ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΑΙ - ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ - ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΑΙ & ΛΑΤΟΜΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Ο Κ Ε Κ Ρ Ο Ψ Α.Ε. Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση για τη χρήση από 01 Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου 2019 ΙΟΥΝΙΟΣ 2020 [Η παρούσα σελίδα έχει αφεθεί σκοπίμως κενή] 2 Περιεχόμενα Δηλώσεις των Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου ..................................................................4 Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας ..........................................................5 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ............................................................................ 25 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ......................................................................................... 30 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος ............................................................................................... 31 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ....................................................................................... 32 Κατάσταση Ταμειακών Ροών ......................................................................................................... 33 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία ........................................................................................ 34 1.1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία ............................................................................. 34 1.2. Φύση Δραστηριοτήτων .................................................................................................. 34 2. Περιγραφή λογιστικών αρχών της Εταιρείας .................................................................... 34 2.1. Βάση Κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων ........................................................... 34 2.2. Νέα λογιστικά πρότυπα και ερμηνείες.............................................................................. 35 2.3. Σύνοψη λογιστικών αρχών ............................................................................................. 37 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων ....................................................................... 44 4. Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις ........................................................................ 47 4.1. Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία. .................................................................................... 47 4.2. Επενδύσεις σε ακίνητα ................................................................................................... 48 4.3. Xρηματοοικονομικά στοιχεία εύλογης αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων ............................. 52 4.4. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις ..................................................................................... 54 4.5. Ταμειακά διαθέσιμα ....................................................................................................... 55 4.6. Ίδια Κεφάλαια ............................................................................................................... 55 4.7. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις .................................................... 56 4.8. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία ................................. 56 4.9. Μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα Δάνεια ................................................................... 58 4.10. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ............................................................................. 58 4.11. Έσοδα .......................................................................................................................... 59 4.12. Έξοδα ανά κατηγορία .................................................................................................... 59 4.13. Αμοιβές προσωπικού ...................................................................................................... 60 4.14. Λοιπά έσοδα / (έξοδα) ................................................................................................... 60 4.15. Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα .................................................................................. 60 4.16. Φόροι εισοδήματος ........................................................................................................ 61 4.17. Κέρδη ανά μετοχή ......................................................................................................... 61 4.18. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις .............................................................................................. 61 4.19. Συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη .................................................................................... 61 4.20. Μεταγενέστερα γεγονότα ............................................................................................... 62 ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ......................................................................... 64 Έκθεση Ευρημάτων Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή από την Εκτέλεση Προσυμφωνημένων Διαδικασιών επί της Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων ..................................................... 65 3 4 24 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους μετόχους της Εταιρείας ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας Κέκροψ ΑΕ (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2019, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας Κέκροψ ΑΕ κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τις απαιτήσεις του κωδικοποιημένου νόμου 4548/2018. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σημαντικό Θέμα Ελέγχου Αποτίμηση επενδυτικών ακινήτων Την 31 Δεκεμβρίου 2019 το κονδύλι των οικονομικών καταστάσεων «επενδύσεις σε ακίνητα» περιλαμβάνει: - Ακίνητα υπό απαλλοτρίωση τα οποία αποτιμώνται στο ιστορικό κόστος κτήσης. - Ακίνητο υπό διαμόρφωση, για το οποίο η εταιρεία έχει το δικαίωμα της επικαρπίας και αποτιμάται επίσης στο κόστος κτήσης. - Ακίνητα σε επιδικία, των οποίων η αξία έχει πλήρως απομειωθεί. Ελεγκτική Αντιμετώπιση Οι ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήσαμε για το κονδύλι των οικονομικών καταστάσεων «Επενδυτικά Ακίνητα» περιγράφονται κάτωθι: Ενημερωθήκαμε για τις πρόσφατες εξελίξεις σε εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις αναφορικά με τα επενδυτικά ακίνητα από τη νομική σύμβουλο της εταιρείας. Αξιολογήσαμε το νομικό πλαίσιο των ακινήτων και τη δυνατότητα της εταιρείας να τα αξιοποιήσει, τις νομικές 25 Η αντικειμενική αξία μόνο των υπό απαλλοτρίωση επενδυτικών ακινήτων ανέρχεται σε ποσό €6.4 κ. περίπου, ενώ το σύνολο του ενεργητικού της εταιρείας ανέρχεται σε €8 εκ. περίπου. Οι σημαντικές επιπλοκές και νομικές ιδιαιτερότητες που παρουσιάζουν οι εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις, η αξιολόγηση του χρόνου εκδίκασης και αξιοποίησης τους από την εταιρεία στο υφιστάμενο πλαίσιο καθιστούν την αποτίμηση τους ιδιαιτέρως περίπλοκη και υποκείμενη σε κρίσεις και εκτιμήσεις. Αποτίμηση συμμετοχών Την 31 Δεκεμβρίου 2019 το κονδύλι των οικονομικών καταστάσεων «Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Διαθέσιμα προς πώληση», όπως αποτιμήθηκε στην εύλογη αξία ανέρχεται σε ποσό €5.8 εκ. περίπου, ήτοι ποσοστό 73% επί του συνόλου του ενεργητικού, το οποίο ανέρχεται σε ποσό €8 εκ. περίπου. Το σχετικό κονδύλι, όπως αναλύεται στην σημείωση 4.3 των οικονομικών καταστάσεων, προέρχεται από αποτίμηση συμμετοχών, ήτοι μετοχικών τίτλων τριών εταιρειών, στο μετοχικό κεφάλαιο των οποίων συμμετέχει η εταιρεία σε ποσοστό μικρότερο του 10% σε κάθε μια από αυτές. Θεωρήσαμε την αποτίμηση των ανωτέρω συμμετοχών σημαντική δεδομένου ότι ως αξία αποτελούν σημαντικό τμήμα επί του ενεργητικού και αφετέρου η αποτίμησή τους ενέχει υποκειμενικές κρίσεις και εκτιμήσεις. εκτιμήσεις για τον χρόνο εκδίκασης και την έκβαση των δικαστικών διενέξεων. Για την εκτίμηση των ακινήτων αξιολογήσαμε προηγούμενη απάντηση ανεξάρτητου εκτιμητή για αδυναμία αποτίμησης τους σε τρέχουσα αγοραία αξία σε σχέση με τις εξελίξεις από την ημερομηνία της απάντησης του. Αξιολογήσαμε την επάρκεια, την ανεξαρτησία και τα προσόντα του εμπειρογνώμονα. Αξιολογήσαμε τις παραδοχές και τις πληροφορίες που χρησιμοποιήθηκαν από τον ανεξάρτητο εκτιμητή σε σχέση με τις εξελίξεις από την ημερομηνία της απάντησής του. Επαληθεύσαμε το κόστος κτήσης των ακινήτων. Επαληθεύσαμε την αναφορά σε «αντικειμενικές αξίες» των υπό απαλλοτρίωση ακινήτων στις οικονομικές καταστάσεις. Επισκοπήσαμε την πολιτική αναγνώρισης και αποτίμησης επενδυτικών ακινήτων και εξετάσαμε την ορθή εφαρμογή της συγκριτικά με τις προηγούμενες χρήσεις, τα λογιστικά πρότυπα και την εξέλιξη των επιμέρους νομικών υποθέσεων. Για το κονδύλι των οικονομικών καταστάσεων «Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Διαθέσιμα προς πώληση » πραγματοποιήσαμε τις παρακάτω ελεγκτικές διαδικασίες: Λάβαμε αποτιμήσεις από ανεξάρτητους εκτιμητές για την ακίνητη περιουσία, τις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις και λοιπές διαθέσιμες πληροφορίες των προς αποτίμηση εταιρειών που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας. Αξιολογήσαμε την επάρκεια, την ανεξαρτησία και τα προσόντα των εμπειρογνωμόνων. Αξιολογήσαμε τις παραδοχές και την καταλληλότητα των μεθόδων εκτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν από τους ανεξάρτητους εκτιμητές και την εταιρεία. Συμφωνήσαμε την εύλογη αξία των αποτιμήσεων, με τις αξίες που παρουσιάζονται στα λογιστικά βιβλία της εταιρείας. Επαληθεύσαμε ότι η σχετική γνωστοποίηση στις οικονομικές καταστάσεις είναι σύμφωνη με τα οριζόμενα από τα λογιστικά πρότυπα. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην «Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων», στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. 26 Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και, με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: - Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. - Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. - Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. 27 - - Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙ ΑΛΛΩΝ ΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του νόμου 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του κωδικοποιημένου νόμου 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις του άρθρου 150 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν.4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2019. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία Κέκροψ ΑΕ και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου”. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 28 3. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 ή λοιπές επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 17 Ιουνίου 2013 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 7 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Χαλάνδρι, 10 Ιουνίου 2020 Λ.Κηφισίας 184Α Χαλάνδρι 152 31 (AM ΕΛΤΕ / ΣΟΕΛ: 30 / 161) Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημητρούλα Μ. Αποστολάκου (ΑΜ ΕΛΤΕ / ΣΟΕΛ 1144 / 15491) 29 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης Ποσά σε € ' σημ. 31/12/2019 31/12/2018 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 4.1 669.634 674.832 Επενδύσεις σε ακίνητα 4.2 687.605 676.405 Xρηματοοικονομικά στοιχεία εύλογης αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων 4.3 5.800.424 5.924.561 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Σύνολο 1.259 1.259 7.158.921 7.277.056 Κυκλοφορούν ενεργητικό Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 4.4 614.138 381.710 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 4.5 190.625 1.428.738 804.763 1.810.447 7.963.683 9.087.504 5.941.240 5.941.240 4.270.992 4.270.992 (1.895.265) (1.817.717) Αποτελέσματα εις νέο (4.797.770) (4.231.755) Σύνολο ιδίω ν κεφαλαίω ν 3.519.197 4.162.760 Σύνολο Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 4.6 Διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά κεφάλαια 4.6 Μακροπρόθεσμες υποχρεώ σεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 4.7 354.576 411.804 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 4.8 8.747 21.104 Λοιπές προβλέψεις Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 4.9 Σύνολο 0 55.067 13.893 13.893 3.450.000 3.500.000 3.827.217 4.001.868 538.103 842.799 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώ σεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 4.10 79.167 80.076 617.269 922.876 Σύνολο Υποχρεώ σεω ν 4.444.486 4.924.744 Σύνολο ιδίω ν κεφαλαίω ν και υποχρεώ σεω ν 7.963.683 9.087.504 Σύνολο 4.9 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 30 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Ποσά σε € ' σημ. Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων 4.11 11.400 13.306 Μείον : Δαπάνες εκμετάλλευσης 4.12 (295.093) (249.927) (283.693) (236.621) Μικτό κέρδος / (Ζημία) 31/12/2019 31/12/2018 Λειτουργικά έξοδα 4.12 (173.777) (173.983) Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 4.11 1.304 1.272 Λοιπά έσοδα / (έξοδα) 4.14 53.360 67.104 0 431.109 (402.806) 88.881 (172.846) (178.708) (575.652) (89.828) Έντοκη επιστροφή αχρεωστήτως καταβληθέντος Φ.Α.Π. Αποτέλεσμα λειτουργικής δραστηριότητας Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρά 4.15 Κέρδη / (Ζημία) προ φόρων (Έξοδο) / Έσοδο φόρου 4.16 Κέρδη / (Ζημία) χρήσης μετά από φόρους (α) 9.638 (28.859) (566.014) (118.687) Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου : Ποσά που αναταξινομούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους Αποθεματικό από Αναπροσαρμογή Συμμετοχών σε Εύλογη Αξία 4.6 (124.137) (3.108.179) Φόρος εισοδήματος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων 4.6 46.589 968.558 (77.548) (2.139.622) (643.562) (2.258.308) (0,0286) (0,0060) Λοιπά συνολικά έσοδα / (Έξοδα) μετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα /(έξοδα) μετά από φόρους (γ)=(α)+(β) Βασικά κέρδη/(ζημίες) ανά μετοχή (€/μετοχή) 4.17 Προσδιορισμός Κονδυλίου: Κέρδη/(Ζημίες) Προ Φόρων Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συνολικών Αποσβέσεων Κέρδη / (Ζημία) προ φόρων (575.652) (89.828) 0 0 172.846 44.916 5.198 6.243 (397.608) (38.669) Πλέον: Επενδυτικά Αποτελέσματα Πλέον: Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα Πλέον: Αποσβέσεις Κέρδη/(Ζημίες) Προ Φόρων Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συνολικών Αποσβέσεων Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 31 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε € ' Υπόλοιπο την 1/1/2018 Διαφορά υπέρ το άρτιο Μετοχικό κεφάλαιο 5.941.240 Αποθεματικά κεφάλαια 4.270.992 321.905 Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίω ν κεφαλαίω ν (4.113.069) 6.421.068 (118.687) (118.687) Ζημιές χρήσης Μεταβολή ιδίω ν κεφαλαίω ν για τη χρήση 1/1/31/12/2018 Αποθεματικό από Αναπροσαρμογή Συμμετοχών σε Εύλογη Αξία (3.108.179) Φόρος εισοδήματος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων (3.108.179) 968.558 968.558 Κέρδος/ (ζημιά) αναγνωρισμένο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0 0 (2.139.622) 0 (2.139.622) Συνολικό αναγνωρισμένο κέρδος/ (ζημιά) χρήσης 0 0 (2.139.622) (118.687) (2.258.308) 5.941.240 4.270.992 (1.817.717) (4.231.755) 4.162.760 Υπόλοιπο την 31/12/2018 Ποσά σε € ' Υπόλοιπο την 1/1/2019 Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο 5.941.240 4.270.992 Αποθεματικά κεφάλαια Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Αποτελέσματα εις νέο (1.817.717) Ζημιές χρήσης (4.231.755) 4.162.760 (566.014) (566.014) Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για τη χρήση 1/1/-31/12/2019 Αποθεματικό από Αναπροσαρμογή Συμμετοχών σε Εύλογη Αξία (124.137) Φόρος εισοδήματος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων (124.137) 46.589 46.589 Κέρδος/ (ζημιά) αναγνωρισμένο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0 0 (77.548) 0 (77.548) Συνολικό αναγνωρισμένο κέρδος/ (ζημιά) χρήσης 0 0 (77.548) (566.014) (643.562) 5.941.240 4.270.992 (1.895.265) (4.797.770) 3.519.197 Υπόλοιπο την 31/12/2019 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 32 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ποσά σε € ' Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/ (Ζημιές) Χρήσης (Προ φόρου) Προσαρμογές στα Κέρδη σημ. 31/12/2019 31/12/2018 (575.652) 118.919 (456.734) (89.828) 172.832 83.004 (235.351) (305.931) (6.144) (547.426) (104.939) (71.229) 0 (176.168) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μείον: Καταβολές φόρου εισοδήματος μείον: Καταβληθέντες τόκοι Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (1.004.159) (1.000) (179.965) (1.185.125) (93.164) (1.000) (274.532) (368.695) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές επενδύσεων σε ακίνητα Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (11.200) 8.212 (2.988) (72.600) 10.203 (62.397) (50.000) (50.000) (629.000) (629.000) (1.238.113) (1.060.092) 1.428.738 190.625 2.488.830 1.428.738 (ι) Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων Εκροή υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμή δανεισμού Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 4.5 Σημ. (ι) Ποσά σε € ' Προσαρμογές στα Κέρδη για: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων Έσοδα από χρησιμοποίηση προβλέψεων Μεταβολή στην υποχρέωση παροχών στο προσωπικό Προβλέψεις-Απομειώσεις-Αναστροφές Έσοδα τόκων Έξοδα τόκων Σύνολο σημ. 31/12/2019 31/12/2018 4.1 5.198 6.243 4.8 (55.067) (6.213) 2.155 0 1.647 (13.767) 4.15 4.15 (7.443) 180.290 (10.709) 189.418 118.919 172.832 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 33 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 1.1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η Εταιρεία ιδρύθηκε το 1923, με διάρκεια μέχρι και το έτος 2100 και λειτουργεί με την επωνυμία «ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΑΙ – ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ – ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΑΙ & ΛΑΤΟΜΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Ο ΚΕΚΡΟΨ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Είναι εγγεγραμμένη στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο με αριθμό 223301000. Έδρα της Εταιρείας είναι η Δημοτική Ενότητα Ψυχικού του Δήμου Φιλοθέης Ψυχικού, Δάφνης 6. Η Εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών από το 1967 και δραστηριοποιείται στον κλάδο της κατασκευής, ανάπτυξης και εκμετάλλευσης ακινήτων με ιδιαίτερη έμφαση στον τομέα των μαιζονετών και πολυτελών κατοικιών. Η μετοχή της διαπραγματεύεται σήμερα στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Κλάδος Ακίνητης Περιουσίας – Συμμετοχές και Ανάπτυξη Ακίνητης Περιουσίας). Η Εταιρεία διοικείται από οκταμελές Διοικητικό Συμβούλιο το οποίο εξελέγη από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 27ης Ιουνίου 2018 και η θητεία του είναι τετραετής και κατ΄ εξαίρεση παρατείνεται μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας θα συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση μετά τη λήξη της θητείας του. Οι παρούσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό συμβούλιο την 10η Ιουνίου 2020. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2019 ήταν 3 υπάλληλοι. 1.2. Φύση Δραστηριοτήτων Σκοπός της Εταιρείας, σύμφωνα με το Καταστατικό της: «Είναι η με στόχο το κέρδος αγορά, πώληση και εκμετάλλευση οικοπέδων και εν γένει κάθε φύσεως κτημάτων, καθώς και η σε αυτά ανέγερση οικοδομών για λογαριασμό της Εταιρείας προς μεταπώληση ή εκμετάλλευση, η ανέγερση οικοδομών για λογαριασμό τρίτων, η ανάληψη έργων κοινής ωφελείας, και ιδίως έργων οδοποιίας και ύδρευσης και γενικότερα η εκτέλεση εργασιών εκμετάλλευσης υδάτων, η επιχείρηση λατομικών εργασιών κάθε φύσεως η εμπορία οικοδομήσιμων υλικών καθώς και η βιομηχανική κατασκευή κάθε είδους οικοδομήσιμων υλικών και τέλος οιαδήποτε συναφής προς τους άνω σκοπούς επιχείρηση επί κτηματικών, βιομηχανικών ή εμπορικών υποθέσεων, η οποία καθορίζεται κάθε φορά από το Διοικητικό Συμβούλιο». Επίσης σκοπός της Εταιρείας είναι α) η ίδρυση και εκμετάλλευση ξενοδοχείων και ξενοδοχειακών εν γένει επιχειρήσεων με την ανέγερση, αγορά ή μίσθωση και τον εξοπλισμό ξενοδοχείων, ξενώνων, θερινών διαμονών, τουριστικών περιπτέρων και εγκαταστάσεων, β) η ίδρυση και εκμετάλλευση ταξιδιωτικών γραφείων προσέλκυσης και εξυπηρέτησης τουριστών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό και γενικά κάθε επιχείρηση που συνδέεται άμεσα ή έμμεσα με τις ξενοδοχειακές και τουριστικές εργασίες και γ) η συμμετοχή της Εταιρείας σε άλλες επιχειρήσεις που επιδιώκουν τον ίδιο ή συναφή σκοπό ή η συνεργασία με αυτές τις επιχειρήσεις. 2. Περιγραφή λογιστικών αρχών της Εταιρείας Οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρμόσθηκαν κατά τη σύνταξη αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια για όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. 2.1. Βάση Κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (εφεξής οι «οικονομικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία 34 εύλογης αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία, την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας της Εταιρείας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και τις Διερμηνείες τους, που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών (IFRIC) και έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια της υπό αναφορά περιόδου. Παρά το γεγονός ότι οι υπολογισμοί αυτοί βασίζονται στην καλύτερη διαθέσιμη γνώση της διοίκησης σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες, είναι πιθανό τα τελικά αποτελέσματα να διαφέρουν από τους υπολογισμούς αυτούς. Το νόμισμα παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων είναι το Ευρώ, δηλαδή το νόμισμα του οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία. Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε Ευρώ εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. 2.2. Νέα λογιστικά πρότυπα και ερμηνείες Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2019 ή μεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για περιόδους που ξεκινούν την τρέχουσα χρήση ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Το ΔΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Η Εταιρεία δεν έχει συνάψει μισθώσεις με αποτέλεσμα η έναρξη εφαρμογής του προτύπου, να μην επηρεάζει την χρηματοοικονομική κατάσταση της Εταιρείας. ΔΠΧΑ 9 (Τροποποιήσεις) «Δικαιώματα πρόωρης αποπληρωμής με καταβολή αρνητικής ποινής εξόφλησης» Οι τροποποιήσεις παρέχουν στις εταιρείες την δυνατότητα, εφόσον πληρούν μία συγκεκριμένη συνθήκη, να επιμετρούν χρηματοοικονομικά στοιχεία με δικαίωμα πρόωρης αποπληρωμής και καταβολή αρνητικής ποινής εξόφλησης (negative compensation) στο αναπόσβεστο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων αντί στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) «Μακροπρόθεσμες συμμετοχές σε συγγενείς και κοινοπραξίες» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι οι οντότητες πρέπει να λογιστικοποιούν τις μακροπρόθεσμες συμμετοχές τους σε μία συγγενή εταιρεία ή κοινοπραξία - στις οποίες δεν εφαρμόζεται η μέθοδος της καθαρής θέσης - με βάση το ΔΠΧΑ 9. 35 Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Π 23 «Αβεβαιότητα σχετικά με τον χειρισμό θεμάτων φορολογίας εισοδήματος» Η Διερμηνεία παρέχει επεξηγήσεις ως προς την αναγνώριση και επιμέτρηση του τρέχοντος και αναβαλλόμενου φόρου εισοδήματος όταν υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με την φορολογική αντιμετώπιση κάποιων στοιχείων. Το Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Π 23 έχει εφαρμογή σε όλες τις πτυχές της λογιστικοποίησης του φόρου εισοδήματος όταν υπάρχει τέτοια αβεβαιότητα, συμπεριλαμβανομένου του φορολογητέου κέρδους/ζημιάς, της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τα φορολογικά κέρδη και φορολογικές ζημιές και τους φορολογικούς συντελεστές. ΔΛΠ 19 (Τροποποιήσεις) «Τροποποίηση προγράμματος, περικοπή ή διακανονισμός» Οι τροποποιήσεις καθορίζουν τον τρόπο με τον οποίο οι οντότητες πρέπει να προσδιορίζουν τα συνταξιοδοτικά έξοδα όταν λαμβάνουν χώρα αλλαγές σε συνταξιοδοτικά προγράμματα καθορισμένων παροχών. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 (Κύκλος 2015 – 2017) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιλαμβάνουν αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα επαναμετρά το ποσοστό που κατείχε προηγουμένως σε μία από κοινού ελεγχόμενη δραστηριότητα όταν αποκτά τον έλεγχο της επιχείρησης αυτής. ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού συμφωνίες» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα δεν επαναμετρά το ποσοστό που κατείχε προηγουμένως σε μία από κοινού ελεγχόμενη δραστηριότητα όταν αποκτά από κοινού έλεγχο στην επιχείρηση αυτή. ΔΛΠ 12 «Φόροι εισοδήματος» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα λογιστικοποιεί όλες τις επιπτώσεις στο φόρο εισοδήματος από πληρωμές μερισμάτων με τον ίδιο τρόπο. ΔΛΠ 23 «Κόστος δανεισμού» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα χειρίζεται ως μέρος του γενικού δανεισμού οποιοδήποτε δάνειο αναλήφθηκε ειδικά για την ανάπτυξη ενός περιουσιακού στοιχείου όταν το στοιχείο αυτό είναι έτοιμο για τη χρήση την οποία προορίζεται ή την πώλησή του. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήρια συμβόλαια» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021) Το ΔΠΧΑ 17 εκδόθηκε τον Μάιο του 2017 και αντικαθιστά το ΔΠΧΑ 4. Το ΔΠΧΑ 17 καθιερώνει τις αρχές για την αναγνώριση, επιμέτρηση και παρουσίαση των ασφαλιστήριων συμβολαίων που βρίσκονται στο πεδίο εφαρμογής του προτύπου καθώς και τις σχετικές γνωστοποιήσεις. Σκοπός του προτύπου είναι να διασφαλίσει ότι μία οντότητα παρέχει σχετικές πληροφορίες οι οποίες να παρουσιάζουν την εύλογη εικόνα σχετικά με αυτά τα συμβόλαια. Το νέο πρότυπο επιλύει τα προβλήματα συγκρισιμότητας που είχε δημιουργήσει το ΔΠΧΑ 4 καθώς απαιτεί όλα τα ασφαλιστήρια συμβόλαια να λογιστικοποιούνται με τρόπο συνεπή. Οι ασφαλιστικές υποχρεώσεις θα επιμετρώνται σε τρέχουσες αξίες και όχι σε ιστορικό κόστος. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός συνένωσης επιχειρήσεων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020 Ο νέος ορισμός εστιάζει στην έννοια της απόδοσης μιας επιχείρησης με τη μορφή παροχής αγαθών και υπηρεσιών στους πελάτες σε αντίθεση με τον προηγούμενο ορισμό ο οποίος εστίαζε στις αποδόσεις με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους σε επενδυτές και λοιπά μέρη. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 36 ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός του ουσιώδους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020) Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του ουσιώδους και πώς πρέπει να χρησιμοποιείται, συμπληρώνοντας τον ορισμό με οδηγίες οι οποίες παρέχονταν έως τώρα σε άλλα σημεία των ΔΠΧΑ. Επιπλέον, έχουν βελτιωθεί οι διευκρινίσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του ουσιώδους εφαρμόζεται με συνέπεια σε όλα τα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020) Οι τροποποιήσεις αλλάζουν ορισμένες απαιτήσεις σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης κινδύνου ώστε να παρέχουν διευκόλυνση σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις της αβεβαιότητας που θα προκαλέσει η αλλαγή των επιτοκίων αναφοράς. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές σχετικά με τις σχέσεις αντιστάθμισής τους, οι οποίες επηρεάζονται άμεσα από αυτές τις αβεβαιότητες. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες βάσει των δικαιωμάτων που είναι σε ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνίζει τη σημασία του όρου «διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.3. Σύνοψη λογιστικών αρχών Οι κύριες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά τη προετοιμασία των επισυναπτόμενων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες: Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα γήπεδα, κτίρια και ο λοιπός εξοπλισμός αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης κατά την οποία πραγματοποιούνται. Σημαντικές βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων παγίων εφόσον αυτές προσαυξάνουν την ωφέλιμη ζωή, αυξάνουν το επίπεδο παραγωγής ή βελτιώνουν την αποδοτικότητα των αντίστοιχων παγίων. Τα στοιχεία των ενσώματων ακινητοποιήσεων διαγράφονται κατά την πώληση ή την απόσυρσή τους ή όταν δεν αναμένονται περαιτέρω οικονομικά οφέλη από τη συνεχιζόμενη χρήση τους. Τα κέρδη ή οι ζημιές που προκύπτουν από τη διαγραφή ενός παγίου περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία διαγράφεται το εν λόγω πάγιο. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση περιλαμβάνουν πάγια υπό εκτέλεση και απεικονίζονται στο κόστος τους. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση δεν αποσβένονται μέχρι να ολοκληρωθεί το πάγιο και να τεθεί σε παραγωγική λειτουργία. Αποσβέσεις Οι αποσβέσεις υπολογίζονται βάσει της σταθερής μεθόδου με συντελεστές οι οποίοι προσεγγίζουν τις σχετικές ωφέλιμες διάρκειες ζωής των σχετικών παγίων. Κτίρια και Τεχνικά 'Έργα Μηχανήματα και Τεχνικές Εγκατ/σεις Συντελεστές Απόσβεσης 2% 5% 37 Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισμός 12%-15% 15%-33% Επενδυτικά ακίνητα Ακίνητα τα οποία διακρατούνται για μακροχρόνιες αποδόσεις ενοικίων ή για ανατίμηση κεφαλαίου ή και τα δύο, κατηγοριοποιούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν ιδιόκτητα οικόπεδα και ένα κτίσμα το οποίο βρίσκεται στην τελική φάση αποπεράτωσης. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιμώνται αρχικά στο κόστος τους, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών άμεσων εξόδων κτήσης. Στη συνέχεια οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται σε εύλογη αξία. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από μεταβολές στην πραγματική αξία επενδύσεων σε ακίνητα, συμπεριλαμβάνονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στην περίοδο/χρήση κατά την οποία προκύπτουν. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία του ακινήτου μόνο όταν είναι πιθανόν ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη, που σχετίζονται με το εν λόγω ακίνητο, θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και ότι τα σχετικά κόστη μπορούν να μετρηθούν αξιόπιστα. Εάν μια επένδυση σε ακίνητο μεταβληθεί σε ιδιοχρησιμοποιούμενο πάγιο, τότε αναταξινομείται στις ενσώματες ακινητοποιήσεις και η εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία της αναταξινόμησης ορίζεται ως το κόστος κτήσης του, για λογιστικούς σκοπούς. Εάν ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο αναταξινομηθεί από ενσώματες ακινητοποιήσεις σε επένδυση σε ακίνητα, λόγω αλλαγής στην χρήση του, όποια διαφορά προκύψει μεταξύ της λογιστικής αξίας και της «εύλογης αξίας» κατά την ημερομηνία της μεταφοράς του, αντιμετωπίζεται λογιστικά ως αναπροσαρμογή αξίας βάσει του ΔΛΠ 16. Κάθε προκύπτουσα αύξηση της λογιστικής αξίας αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στο βαθμό που αντιστρέφει μία προηγούμενη απομείωση αναφορικά με το ίδιο στοιχείο. Η επιπλέον αύξηση αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και παρουσιάζεται στα ίδια κεφάλαια στα «λοιπά αποθεματικά». Κάθε προκύπτουσα μείωση της λογιστικής αξίας που αντιστρέφει προηγούμενη αύξηση αναφορικά με το ίδιο στοιχείο, καταχωρείται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και χρεώνεται απευθείας στα «λοιπά αποθεματικά» στα ίδια κεφάλαια. Οι επιπλέον μειώσεις χρεώνονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Σημειώνεται ότι όπως αναφέρεται στη Σημείωση 4.2 το σημαντικότερο μέρος της επενδυτικής ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας διεκδικείται από το δημόσιο ή τελεί υπό απαλλοτρίωση. Τα υπό αμφισβήτηση ακίνητα έχουν πλήρως απομειωθεί σε προηγούμενες χρήσεις. Για τα υπό απαλλοτρίωση ακίνητα η Εταιρεία εφαρμόζει την εξαίρεση της παρ. 53 του ΔΛΠ 40 «Επενδυτικά Ακίνητα» και αποτιμά τα εν λόγω ακίνητα στο κόστος κτήσεως λόγω της αβεβαιότητας που υφίσταται ως προς τον χρόνο και το αποτέλεσμα των απαλλοτριώσεων καθώς και λόγω της δυσκολίας που υφίσταται στο να αποτιμηθούν τα εν λόγω ακίνητα με αξιόπιστο τρόπο και σε συνεχή βάση λόγω της άρνησης της Διοίκησης να άρει τις απαλλοτριώσεις ή να προχωρήσει τη διαδικασία καθορισμού τιμών μονάδων αποζημίωσης. Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα άυλα και πάγια περιουσιακά στοιχεία τα οποία αποσβένονται ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημιά απομείωσής του καταχωρείται στα αποτελέσματα. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσεως. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύναται να προσδιοριστούν ξεχωριστά (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Οι απομειώσεις που έχουν αναγνωριστεί σε προηγούμενες περιόδους σε μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία εξετάζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς για τυχόν αναστροφή. 38 Χρηματοοικονομικά μέσα Χρηματοοικονομικό μέσο είναι κάθε σύμβαση που δημιουργεί ταυτόχρονα ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο για μια οικονομική οντότητα και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ένα συμμετοχικό τίτλο για μια άλλη οικονομική οντότητα. Αρχική αναγνώριση και μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Από την 1 Ιανουαρίου 2018, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατατάσσονται, κατά την αρχική αναγνώριση, ως μεταγενέστερα επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος, στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων ή στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η κατάταξη των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική αναγνώριση βασίζεται στις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και στο επιχειρηματικό μοντέλο εντός του οποίου διακατέχεται το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Με εξαίρεση τις απαιτήσεις από πελάτες, η Εταιρεία αρχικά αποτιμά ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στην εύλογη αξία του συν το κόστος συναλλαγής, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που δεν αποτιμάται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Οι απαιτήσεις από πελάτες αρχικά αποτιμώνται στην αξία συναλλαγής όπως ορίζεται από το ΔΠΧΑ 15. Για να ταξινομηθεί και να αποτιμηθεί ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων, πρέπει να δημιουργούνται ταμειακές ροές που αποτελούν «αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και τόκων» επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου. Η αξιολόγηση αυτή είναι γνωστή ως SPPI (“solely payments of principal and interest”) κριτήριο και γίνεται σε επίπεδο μεμονωμένου χρηματοοικονομικού μέσου. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατατάσσονται σε τρεις κατηγορίες: • στο αποσβεσμένο κόστος • στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων • στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους) τα οποία η Εταιρεία διαθέτει επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους μέσω της κατάστασης λοιπών συνολικών εισοδημάτων. Τυχόν μεταβολές από την αποτίμηση των συμμετοχικών τίτλων περιλαμβάνονται στα «Στοιχεία που δεν θα ταξινομηθούν μελλοντικά στην κατάσταση αποτελεσμάτων». Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Η Εταιρεία αξιολογεί σε κάθε ημερομηνία κατάρτισης χρηματοοικονομικών καταστάσεων τα δεδομένα αναφορικά με το κατά πόσον η αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή μίας ομάδας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έχει απομειωθεί ως ακολούθως: Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς έναντι αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές βασίζονται στη διαφορά ανάμεσα σε όλες τις συμβατικές ταμειακές ροές που είναι απαιτητές σύμφωνα με τη σύμβαση και όλες τις ταμειακές ροές που η Εταιρεία προσδοκεί να εισπράξει, προεξοφλημένες με βάση το κατά προσέγγιση αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αναγνωρίζονται σε δύο στάδια. Εάν ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού μέσου δεν έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση, η οικονομική οντότητα επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για το εν λόγω χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές των επόμενων 12 μηνών. Εάν ο πιστωτικός κίνδυνος του χρηματοοικονομικού μέσου έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση, η οικονομική οντότητα επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής, ανεξάρτητα από το πότε προέκυψε η αθέτηση. 39 Για τις απαιτήσεις από πελάτες και τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία, η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Επομένως, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, η Εταιρεία επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής χωρίς να παρακολουθούν τις μεταβολές στον πιστωτικό κίνδυνο. Αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (ή ένα μέρος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή μέρος μίας ομάδας παρόμοιων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων) αποαναγνωρίζεται όταν: • τα δικαιώματα για την εισροή ταμειακών πόρων έχουν εκπνεύσει, • η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα στην εισροή ταμειακών ροών από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο αλλά έχει αναλάβει ταυτόχρονα την υποχρέωση να τα καταβάλλει σε τρίτους πλήρως χωρίς σημαντική καθυστέρηση, υπό τη μορφή μίας σύμβασης μεταβίβασης, ή • η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει το δικαίωμα εισροής ταμειακών ροών από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ενώ παράλληλα, είτε (α) έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από αυτό είτε (β) δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη, αλλά έχει μεταβιβάσει τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου. Όταν η Εταιρεία μεταβιβάζει τα δικαιώματα εισροής ταμειακών ροών από ένα περιουσιακό στοιχείο ή συνάπτει σύμβαση μεταβίβασης, αξιολογεί την έκταση κατά την οποία διατηρεί τους κινδύνους και τα οφέλη της κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου. Όταν η Εταιρεία ούτε μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου και διατηρεί τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου, τότε το στοιχείο αναγνωρίζεται στο βαθμό της συνεχιζόμενης συμμετοχής της Εταιρείας στο περιουσιακό στοιχείο αυτό. Στην περίπτωση αυτή, η Εταιρεία αναγνωρίζει παράλληλα και μια συνδεδεμένη υποχρέωση. Το μεταβιβασθέν περιουσιακό στοιχείο και η συνδεδεμένη υποχρέωση επιμετρώνται σε βάση που αντανακλά τα δικαιώματα και τις δεσμεύσεις που έχει διατηρήσει η Εταιρεία. Η συνεχιζόμενη συμμετοχή που λαμβάνει τη μορφή της εγγύησης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζεται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και του μέγιστου ποσού του ληφθέντος ανταλλάγματος που η Εταιρεία θα μπορούσε να υποχρεωθεί να επιστρέψει. Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων Οι χρηματοοικονομικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης μόνο όταν η Εταιρεία έχει νομικά το δικαίωμα αυτό και προτίθεται να τα συμψηφίσει σε καθαρή βάση μεταξύ τους ή να απαιτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα. Το νόμιμο δικαίωμα δεν πρέπει να εξαρτάται από μελλοντικά γεγονότα και πρέπει να μπορεί να εκτελεσθεί κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών και σε περίπτωση αθέτησης, αφερεγγυότητας ή πτώχευσης της εταιρείας ή του αντισυμβαλλομένου. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Η πρόβλεψη ζημιάς επιμετράται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθόλη τη διάρκεια ζωής της απαίτησης. Για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση με τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, η Εταιρεία χρησιμοποιεί πίνακα προβλέψεων πιστωτικής ζημιάς με βάση την ενηλικίωση των υπολοίπων των απαιτήσεων. Οι προβλέψεις πιστωτικών ζημιών βασίζονται σε ιστορικά στοιχεία λαμβάνοντας υπόψη μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. 40 Ταμειακά διαθέσιμα Τα ταμειακά διαθέσιμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως, τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου. Τα στοιχεία των διαθεσίμων και ταμειακών ισοδυνάμων έχουν αμελητέο κίνδυνο μεταβολής στην αξία. Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνει τις κοινές μετοχές της Εταιρείας. Οι κοινές μετοχές περιλαμβάνονται στα ίδια κεφάλαια. Το τίµηµα που καταβλήθηκε πλέον της ονομαστικής αξίας ανά µετοχή καταχωρείται στο λογαριασμό «∆ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο» στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα έξοδα για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα έξοδα που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Το κόστος κτήσεως ιδίων μετοχών εμφανίζεται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, έως ότου οι ίδιες μετοχές πουληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για τη συναλλαγή έξοδα και φόρους, περιλαμβάνεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. Δανειακές υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένες με τα τυχόν άμεσα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Στη συνέχεια αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανεισμού βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Κόστη δανεισμού Χρηματοοικονομικά έξοδα που αφορούν στην κατασκευή ενσώματων παγίων κεφαλαιοποιούνται για το χρονικό διάστημα που απαιτείται μέχρι την ολοκλήρωση της κατασκευής. Όλα τα υπόλοιπα κόστη δανεισμού καταχωρούνται στα αποτελέσματα με την πραγματοποίησή τους. Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Η φορολογία της χρήσης περιλαμβάνει τρέχοντα φόρο και αναβαλλόμενο φόρο. Η φορολογία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα εκτός εάν αφορά στοιχεία που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στη καθαρή θέση. Σε αυτή την περίπτωση, ο φόρος επίσης αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στη καθαρή θέση αντίστοιχα. Η δαπάνη για τρέχοντα φόρο εισοδήματος περιλαμβάνει τον φόρο εισοδήματος που προκύπτει βάσει των κερδών της Εταιρείας όπως αναμορφώνονται στις φορολογικές δηλώσεις και προβλέψεις για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις και υπολογίζεται σύμφωνα με τους εκάστοτε ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές όπως έχουν ήδη ενσωματωθεί στη φορολογική νομοθεσία ή αναμένεται να συμβεί. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με τη μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημία. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. 41 Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού και αναμένεται να είναι σε ισχύ όταν η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση θα πραγματοποιηθεί ή η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση θα τακτοποιηθεί. Εμπορικές υποχρεώσεις Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και αποτιμώνται μεταγενέστερα σύμφωνα με τη μέθοδο του αναπόσβεστου κόστους με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Οι υποχρεώσεις ταξινομούνται σε βραχυπρόθεσμες αν η πληρωμή επίκειται εντός ενός έτους ή λιγότερο. Εάν όχι, παρουσιάζονται μέσα στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Παροχές στο προσωπικό α) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών αφορά στη νομική υποχρέωση για καταβολή στο προσωπικό εφάπαξ αποζημίωσης κατά την ημερομηνία εξόδου κάθε εργαζομένου από την υπηρεσία λόγω συνταξιοδότησης. Η υποχρέωση που καταχωρείται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης για το πρόγραμμα αυτό είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή ανάλογα με το δεδουλευμένο δικαίωμα των εργαζομένων και σε σχέση με το χρόνο που αναμένεται να καταβληθεί. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας (projected unit credit method). Η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή υπολογίζεται με την προεξόφληση των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών εκροών χρησιμοποιώντας επιτόκια υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων που εκφράζονται στο νόμισμα στο οποίο η παροχή θα πληρωθεί και που έχουν διάρκεια που προσεγγίζει τη διάρκεια της σχετικής συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης του προγράμματος καθορισμένων παροχών αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων εκτός από την περίπτωση που συμπεριλαμβάνεται στο κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης αντανακλά την αύξηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών που προέρχεται από την απασχόληση των εργαζομένων μέσα στη χρήση καθώς και μεταβολές λόγω περικοπών ή διακανονισμών. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Το καθαρό κόστος τόκων υπολογίζεται ως το καθαρό ποσό μεταξύ της υποχρέωσης για το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών και της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος επί το επιτόκιο προεξόφλησης. Το κόστος αυτό συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στις παροχές σε εργαζομένους. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από εμπειρικές προσαρμογές και από αλλαγές σε αναλογιστικές υποθέσεις αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα στη χρήση που έχουν προκύψει. β) Προγράμματα καθορισμένων εισφορών Για τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών, η Εταιρεία πληρώνει εισφορές σε δημόσια ασφαλιστικά ταμεία είτε υποχρεωτικά είτε συμβατικά. Μετά την πληρωμή των εισφορών δεν υφίσταται περαιτέρω δέσμευση για την Εταιρεία. Οι εισφορές αναγνωρίζονται σαν κόστος παροχών σε εργαζομένους όταν αυτές καθίστανται πληρωτέες. Οι προπληρωμένες εισφορές αναγνωρίζονται σαν περιουσιακό στοιχείο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή επιστροφή χρημάτων. 42 Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση ως αποτέλεσμα προγενέστερων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή της μέσω εκροής πόρων και μία αξιόπιστη εκτίμηση της υποχρέωσης μπορεί να πραγματοποιηθεί. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και προσαρμόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν την παρούσα αξία του εξόδου που αναμένεται να χρειαστεί για την τακτοποίηση της υποχρέωσης. Αν η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήματος είναι σημαντική, οι προβλέψεις υπολογίζονται προεξοφλώντας τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές με έναν συντελεστή προ φόρων ο οποίος αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την χρονική αξία του χρήματος, και όπου κρίνεται απαραίτητο, τους κινδύνους που σχετίζονται συγκεκριμένα με την υποχρέωση. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα μιας εκροής πόρων που περιλαμβάνουν οικονομικά οφέλη είναι μικρή. Ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται όταν μια εισροή χρηματοοικονομικών ωφελειών είναι πιθανή. Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Έσοδα: Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των εσόδων καθαρά από Χαρτόσημο ή Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: • Τα έσοδα από μισθώματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με βάση τη σταθερή μέθοδο, κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. • Έσοδα από κατασκευή και πώληση ακινήτων. Τυχόν υπό κατασκευή ακίνητα κυριότητας της Εταιρείας θα εμφανίζονται ως αποθέματα. Κατά το χρόνο κατάρτισης των ανέκκλητων συμβολαίων πώλησης όπου μεταβιβάζονται οι ωφέλειες και οι κίνδυνοι που απορρέουν από την κυριότητα του ακινήτου στον αγοραστή και στο βαθμό που μετά την κατάρτιση των άνω συμβολαίων απομένει σημαντικό κατασκευαστικό έργο προς εκτέλεση, τα σχετικά έσοδα αναγνωρίζονται με βάση τη μέθοδο της ποσοστιαίας ολοκλήρωσης του έργου. • Τα έσοδα από υπηρεσίες λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση με το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. Το στάδιο ολοκλήρωσης υπολογίζεται με βάση τα συνολικά κόστη μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού ως ποσοστό στα συνολικά υπολογιζόμενα κόστη για κάθε συμβόλαιο. Τα κόστη αναγνωρίζονται στην περίοδο την οποία πραγματοποιούνται. Όταν το αποτέλεσμα μιας σύμβασης δεν μπορεί να υπολογιστεί με αξιοπιστία, εισοδήματα αναγνωρίζονται μόνο στο βαθμό που τα έξοδα τα οποία έχουν πραγματοποιηθεί είναι πιθανό να ανακτηθούν. • Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. • Τα μερίσματα λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. Έξοδα: Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σε δεδουλευμένη βάση. Διανομή μερισμάτων Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις την ημερομηνία κατά την οποία η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. 43 Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον μέσο όρο των κοινών μετοχών που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία ως ίδιες μετοχές. Πληροφορίες κατά τομέα δραστηριότητας Η Εταιρεία κατασκευάζει και διαθέτει ακίνητα εντός της ελληνικής επικράτειας. Επίσης εκμισθώνει ακίνητο εντός της ελληνικής επικράτειας. Η Διοίκηση θεωρεί την κατασκευή, πώληση και μίσθωση ακινήτων ως μοναδική της δραστηριότητα και το σύνολο της επικράτειας ως μία γεωγραφική περιοχή. 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Κίνδυνος επιτοκίων Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη στον κίνδυνο των διακυμάνσεων των επιτοκίων λόγω του δανεισμού. Μειώσεις των επιτοκίων επηρεάζουν θετικά τα αποτελέσματα της Εταιρείας, ενώ αυξήσεις των επιτοκίων επηρεάζουν αρνητικά τα αποτελέσματα. Η επίδραση στα αποτελέσματα της χρήσης καθώς και στη Καθαρή θέση της Εταιρείας μιας αύξησης ή μιας μείωσης των επιτοκίων κατά μία ποσοστιαία μονάδα θα ήταν ± 35,5 χιλιάδες ευρώ κατά την 31.12.2019 έναντι ± 39,4 χιλιάδες ευρώ κατά την 31.12.2018. Συναλλαγματικός κίνδυνος Συναλλαγματικός κίνδυνος δεν υφίσταται δεδομένου ότι η Εταιρεία δεν πραγματοποιεί συναλλαγές σε ξένα νομίσματα. Κίνδυνος που συνδέεται με την ακίνητη περιουσία Το σημαντικότερο μέρος της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας διεκδικείται από τρίτους ή τελεί υπό απαλλοτρίωση. Τα υπό απαλλοτρίωση ακίνητα αποτιμώνται στη τιμή κτήσεως ενώ τα διεκδικούμενα από το Δημόσιο ακίνητα έχουν πλήρως απομειωθεί σε προηγούμενες χρήσεις. Κίνδυνος εύλογης αξίας Η διοίκηση της Εταιρείας προβαίνει στην διενέργεια και χρήση εκτιμήσεων υποθέσεων και παραδοχών σχετικά με την εύλογη αξία των συμμετοχικών της τίτλων, οι οποίες ενέχουν τον κίνδυνο να διαφέρουν από τα πραγματικά αποτελέσματα. Προσδιορισμός εύλογων αξιών Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού (οι συμμετοχές που παρουσιάζονται στα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Εύλογης Αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων) που επιμετρώνται στην εύλογη αξία, ανά μέθοδο επιμέτρησης. Οι διαφορετικές κατηγορίες είναι οι ακόλουθες. Επίπεδο 1: Δημοσιευόμενες τιμές αγοράς (χωρίς τροποποίηση ή αναπροσαρμογή) χρηματοοικονομικά στοιχεία που διαπραγματεύονται σε ενεργές χρηματαγορές. για Επίπεδο 2: Τεχνικές αποτίμησης βασιζόμενες απευθείας σε δημοσιευόμενες τιμές αγοράς (εξαιρώντας τα χρηματοοικονομικά στοιχεία εκείνα που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1) ή υπολογιζόμενες εμμέσως από δημοσιευόμενες τιμές αγοράς για παρόμοια εργαλεία. Επίπεδο 3: Τεχνικές αποτίμησης που δεν βασίζονται σε διαθέσιμες πληροφορίες από τρέχουσες συναλλαγές σε ενεργές χρηματαγορές. 44 31/12/2019 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 ΣΥΝΟΛΟ Xρηματοοικονομικά στοιχεία εύλογης αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων Σύνολο 5.800.424 0 0 5.800.424 5.800.424 0 0 5.800.424 31/12/2018 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 ΣΥΝΟΛΟ Xρηματοοικονομικά στοιχεία εύλογης αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων Σύνολο Επίπεδο 3 Επίπεδο 3 5.924.561 0 0 5.924.561 5.924.561 0 0 5.924.561 Οι λογιστικές αξίες των παρακάτω χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων προσεγγίζουν την εύλογη αξία τους λόγω του βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα τους. • Εμπορικές και λοιπές απατήσεις • Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα • Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Η εύλογη αξία των τραπεζικών μακροπρόθεσμων δανείων και βραχυπρόθεσμων δεν διαφοροποιείται από τη λογιστική τους αξία λόγω της χρήσης μεταβλητών επιτοκίων. Πιστωτικός Κίνδυνος Λόγω των περιορισμένων εργασιών της Εταιρείας δεν υφίσταται πιστωτικός κίνδυνος. Κίνδυνος ρευστότητας Ως «κίνδυνο ρευστότητας» ορίζουμε το ενδεχόμενο αδυναμίας της Εταιρείας να αποπληρώσει, πλήρως ή έγκαιρα, τις τρέχουσες και μελλοντικές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις όταν αυτές γίνουν απαιτητές λόγω έλλειψης της απαραίτητης ρευστότητας. Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας της Εταιρείας επικεντρώνεται στην διαχείριση ταμειακών ροών και εκροών για κάθε χρονική περίοδο, ώστε κάτω από φυσιολογικές συνθήκες η Εταιρεία να έχει τη δυνατότητα να ανταποκριθεί στις ταμειακές της υποχρεώσεις. Η ρευστότητα της Εταιρείας παρακολουθείται από τη Διοίκηση σε τακτά χρονικά διαστήματα. Παρατίθεται πίνακας με την ανάλυση της ληκτότητας των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της Εταιρείας την 31 Δεκεμβρίου 2019 και 31 Δεκεμβρίου 2018: Ποσά σε € ' Τραπεζικός Δανεισμός Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις * Σύνολο 31/12/2019 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες εντός 6 μηνώ ν 6 έω ς 12 μήνες 1 έω ς 5 έτη αργότερο από 5 έτη 88.472 139.444 3.909.938 0 0 0 13.893 0 31.784 302.689 0 0 120.256 442.133 3.923.831 0 45 Ποσά σε € ' 31/12/2018 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες εντός 6 μηνώ ν 6 έω ς 12 μήνες 1 έω ς 5 έτη αργότερο από 5 έτη Τραπεζικός Δανεισμός Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις * Σύνολο 89.243 140.722 895.000 3.467.750 0 0 13.893 0 17.744 621.425 0 0 106.987 762.147 908.893 3.467.750 * Στην ανάλυση του κονδυλίου «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις» δεν περιλαμβάνεται η κατηγορία «Έσοδα επόμενων χρήσεων – Φόροι» καθώς η συγκεκριμένη υποχρέωση δε θα διακανονιστεί σε χρήμα καθώς υπάρχει ισόποση απαίτηση. Αναλυτικότερη αναφορά γίνεται στη σημείωση 4.4. «Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις» & 4.10 «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις». Διαχείριση κινδύνου κεφαλαίου Στόχος της Εταιρείας σε σχέση με την κεφαλαιακή δομή της, η οποία περιλαμβάνει τα ίδια κεφάλαια και τη δανειακή χρηματοδότηση, είναι να διασφαλίσει τη δυνατότητα απρόσκοπτης λειτουργίας της στο μέλλον και να διατηρήσει την ιδανική κεφαλαιακή δομή από πλευράς κόστους. Η Εταιρεία για να διατηρήσει ή να προσαρμόσει την κεφαλαιακή της διάρθρωση δύναται να μεταβάλει το μέρισμα προς τους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει νέες μετοχές ή να εκποιήσει περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το χρέος της. Η Εταιρεία παρακολουθεί την κεφαλαιακή δομή και το δανεισμό της με βάση το συντελεστή μόχλευσης, ο οποίος προκύπτει από το πηλίκον της διαίρεσης του καθαρού δανεισμού με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός, μακροπρόθεσμος και βραχυπρόθεσμος όπως εμφανίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, μειωμένος με το ποσό των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων. Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια υπολογίζονται ως τα συνολικά ίδια κεφάλαια, όπως εμφανίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, πλέον του καθαρού δανεισμού. Οι συντελεστές μόχλευσης στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και στις 31 Δεκεμβρίου 2018 αντίστοιχα έχουν ως εξής: Ποσά σε € ' Δανεισμός 31/12/2019 31/12/2018 3.529.167 3.580.076 -190.625 -1.428.738 3.338.542 2.151.339 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 3.519.197 4.162.760 Καθαρός δανεισμός 3.338.542 2.151.339 6.857.739 6.314.098 48,68% 34,07% Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Καθαρός δανεισμός Συνολικά αποσχολούμενα κεφάλαια Δείκτης κεφαλαιακής μόχλευσης 46 4. Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις 4.1. Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία. Ο λογαριασμός ενσώματων ακινητοποιήσεων την 31η Δεκεμβρίου 2019 στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Γήπεδα Οικόπεδα Ποσά σε € ' Κόστος Κτήσης την 31/12/2017 410.133 183.451 34.000 1.228.930 0 (365.350) (182.505) 0 (547.855) 44.783 946 34.000 681.075 0 0 0 0 0 Αποσβέσεις Περιόδου 0 (5.899) (344) 0 (6.243) 601.346 410.133 183.451 34.000 1.228.930 0 (371.249) (182.849) 0 (554.098) 601.346 38.884 602 34.000 674.832 0 0 0 0 0 Κόστος κτήσης την 31/12/2018 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Προσθήκες Αποσβέσεις Περιόδου 0 (4.881) (316) 0 (5.198) 601.346 410.133 183.451 34.000 1.228.930 0 (376.130) (183.166) 0 (559.296) 601.346 34.003 286 34.000 669.634 Κόστος κτήσης την 31/12/2019 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/2019 Σύνολο 601.346 Προσθήκες Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/2018 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Λοιπά 601.346 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Καθαρή Λογιστική αξία την 31/12/2017 Κτiρια Ανάλυση Ιδιοχρησιμοποιούμενου ακινήτου: 2 Περιγραφή ΓΡΑΦΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ: ΔΑΦΝΗΣ-ΔΑΒΑΚΗ-ΣΤΕΦΑΝΑΚΟΥ- ΑΝΩΝΥΜΗ (ΟΤ 89) Επιφάνεια (Μ ) ΟΙΚΟΠΕΔΟ ΚΤΙΡΙΟ 5.056,00 770 Κατάσταση Αντικειμενική Αξία Ποσά σε χιλ. € Υπό απαλλοτρίωση 8.812 Για τις νομικές και πολεοδομικές υποθέσεις που αφορούν το ανωτέρω ακίνητο σημειώνουμε τα εξής: Συζητήθηκε την 19.04.2004 ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών (τμήμαΑ1 -Ακυρωτικό), τριτανακοπή του Δήμου Φιλοθέης-Ψυχικού κατά της με αριθμό 2238/2002 αποφάσεως του ίδιου Δικαστηρίου, με την οποία έγινε δεκτή αίτηση της Εταιρείας για την άρση της απαλλοτριώσεως στο Ο.Τ. 11 και ήδη 89. Η ως άνω τριτανακοπή του Δήμου Φιλοθέης-Ψυχικού απορρίφθηκε με την με αριθμό 1496/2004 απόφαση του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών. Κατά της ως άνω απορριπτικής αποφάσεως της τριτανακοπής αυτής, ο Δήμος Φιλοθέης- Ψυχικού άσκηση έφεση ενώπιον του ΣτΕ, επί της οποίας εξεδόθη η με αριθμό 3627/2007 απόφαση του ΣτΕ (Τμήμα Ε΄) με την οποία εξαφανίζονται οι ως άνω 2238/2002 και 1496/2004 αποφάσεις και αναπέμπεται η υπόθεση στη Διοίκηση, προκειμένου αυτή να εξετάσει ξανά την υπόθεση, ταυτόχρονα με τους ισχυρισμούς του Δήμου Φιλοθέης- Ψυχικού. Η Εταιρεία υπέβαλε αίτημα στο Δήμο Φιλοθέης-Ψυχικού για την άρση της απαλλοτρίωσης και αποχαρακτηρισμό του ακινήτου από χώρο κοινόχρηστου πρασίνου σε οικοδομήσιμο χώρο με παράλληλη τροποποίηση του εγκεκριμένου ρυμοτομικού σχεδίου. 47 4.2. Επενδύσεις σε ακίνητα Ο λογαριασμός Επενδύσεις σε ακίνητα την 31η Δεκεμβρίου 2019 αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € ' Γήπεδα Οικόπεδα Κόστος Κτήσης την 1/1/2018 190.998 547.924 794.803 0 (190.998) 0 (190.998) 55.881 0 547.924 603.805 0 0 72.600 72.600 Αγορές - Προσθήκες Αποσβέσεις - Απομειώσεις Χρήσης Κόστος Κτήσης την 31/12/2018 Σύνολο 55.881 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις-Απομειώσεις Λογιστική αξία την 1/1/2018 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Κτiρια 0 0 0 0 55.881 190.998 620.524 867.403 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις-Απομειώσεις 0 (190.998) 0 (190.998) 55.881 0 620.524 676.405 Αγορές - Προσθήκες 0 0 11.200 11.200 Αποσβέσεις - Απομειώσεις Χρήσης 0 0 0 0 55.881 190.998 631.724 878.603 0 (190.998) 0 (190.998) 55.881 0 631.724 687.605 Λογιστική αξία την 31/12/2018 Κόστος Κτήσης την 31/12/2019 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις-Απομειώσεις Λογιστική αξία την 31/12/2019 Η ανάλυση Επενδύσεων σε ακίνητα είναι η εξής: Επιφάνεια (Μ2) Περιγραφή Κατάσταση ΟΙΚΟΠΕΔΑ ΠΑΛΑΙΟΥ ΨΥΧΙΚΟΥ ΜΕΛΕΤΟΠΟΥΛΟΥ 7 & ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΟΣ (ΟΤ 161) 1.049 ΑΜΑΔΡΥΑΔΩΝ & ΒΕΡΕΝΙΚΗΣ (ΟΤ 145) 1.100 Υπό απαλλοτρίωση Π.ΝΙΡΒΑΝΑ 1 & ΧΑΛΕΠΑ (ΟΤ 137) 2.084 Υπό απαλλοτρίωση 375 Υπό απαλλοτρίωση Π.ΝΙΡΒΑΝΑ 1α & ΧΑΛΕΠΑ (εκτός σχεδίου) Αντικειμενική Αξία Ποσά σε χιλ. € 1.573 1.604 4.107 ΠΑΛΑΙΑ ΑΓΟΡΑ (ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ) ΚΟΝΤΟΛΕΟΝΤΟΣ -ΠΑΣΧΑΛΙΑΣ- ΧΡΥΣΑΝΘΕΜΩΝ.ΑΜΑΡΡΥΛΙΔΟΣ (ΟΤ 69) ΟΙΚΟΠΕΔΟ ΚΤΙΡΙΟ 7.230 Επικαρπία 973 Επικαρπία ΟΙΚΟΠΕΔΟ ΧΑΛΑΝΔΡΙΟΥ ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΝΤΙΣΤΑΣΕΩΣ 2 & ΚΟΔΡΟΥ – ΧΑΛΑΝΔΡΙ (ΟΤ 325α) 1.035 Υπό απαλλοτρίωση 659 Αναφορικά με το ακίνητο της ΠΑΛΑΙΑΣ ΑΓΟΡΑΣ ΨΥΧΙΚΟΥ η Εταιρεία έχει την επικαρπία του για όλο το χρονικό διάστημα διάρκειάς της, άρα δύναται να εκμεταλλεύεται το ακίνητο για το αντίστοιχο διάστημα, αλλά ως επικαρπώτρια δεν μπορεί να προχωρήσει στην πώληση του. Τέλος αναφορικά με τα ακίνητα για τα οποία η Εταιρεία συνεχίζει να βρίσκεται σε επιδικία με το Ελληνικό Δημόσιο και περιλαμβάνονται στην πρόσφατη απόφαση του Εφετείου Αθηνών (3039/2019), κατά της οποίας οποία το Ελληνικό Δημόσιο κατέθεσε Αίτηση Αναιρέσεως ενώπιον του Αρείου Πάγου έχουν αποαναγνωριστεί από τις Οικονομικές Καταστάσεις σε προηγούμενες χρήσεις. Αναλυτικότερα τα συγκεκριμένα ακίνητα παρουσιάζονται παρακάτω : Περιγραφή Επιφάνεια (Μ2) Κατάσταση Αντικειμενική Αξία Ποσά σε χιλ. € ΟΙΚΟΠΕΔΑ ΠΑΛΑΙΟΥ ΨΥΧΙΚΟΥ - ΕΝΤΟΣ ΣΧΕΔΙΟΥ ΠΕΡΣΕΩΣ 11-19 & ΑΝΩΝΥΜΟΣ (ΟΤ 132) 5.829 Υπό απαλλοτρίωση 8.499 48 ΝΕΦΕΛΗΣ 6 -ΗΡΑΣ – ΠΕΡΣΕΩΣ (ΟΤ 133) 7.094 13.962 ΨΥΧΙΚΟ: Βραχώδης περιοχή αρυμοτόμητος εκτός Πράσινης γραμμής 31.000 388 ΨΥΧΙΚΟ: Βραχώδης περιοχή αρυμοτόμητος εκτός Πράσινης γραμμής 18.800 235 ΨΥΧΙΚΟ: Έκταση εκτός σχεδίου - Πρώην Λατομείο 193.867 ΟΙΚΟΠΕΔΑ ΠΑΛΑΙΟΥ ΨΥΧΙΚΟΥ - ΕΚΤΟΣ ΣΧΕΔΙΟΥ (Τμήμα 185 στρ. Αναδασωτέο) 5.640 ΔΙΑΜΕΡΙΣΜΑ ΠΕΡΣΕΩΣ 1-3 - ΑΝΩΝΥΜΟΣ – ΔΟΛΑΣΙΚ (50%) (ΟΤ 132) 427 610 Για τις νομικές και πολεοδομικές υποθέσεις που αφορούν τα ανωτέρω ακίνητα σημειώνονται τα εξής: • Εξεδόθη η με αριθμό 962/2003 απόφαση του ΣτΕ, επί εφέσεως του Δήμου Φιλοθέης- Ψυχικού κατά της 1107/2001 Αποφάσεως του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών (τμήμα Α1 -Ακυρωτικό), με την οποία έγινε δεκτή αίτηση της Εταιρείας για την άρση της απαλλοτριώσεως ακινήτου της Εταιρείας στο Ο.Τ. 137, το οποίο απέκτησε όρους δόμησης με την με αριθμό Οικ. 7577/443/04.04.2007 απόφαση του Νομάρχη Αθηνών, η οποία δημοσιεύθηκε στην ΕτΚ (ΦΕΚ τ. ΑΑΠ265/22.06.2007). Ο Δήμος Φιλοθέης - Ψυχικού κατέθεσε ενώπιον του Συμβουλίου της Επικρατείας την με αριθμό 5391/2007 αίτηση ακυρώσεως κατά της ως άνω δημοσιευθείσης αποφάσεως του Νομάρχη, η οποία εκδικάστηκε μετ’ αναβολή την 09.01.2013 καθώς και την με αριθ. 1447/2007 αίτηση αναστολής εκτελέσεως της ως άνω αποφάσεως επί της οποίας εξεδόθη η με αριθμό 829/2008 απόφαση της Επιτροπής Αναστολών, του ΣτΕ με την οποία ανεστάλη η εκτέλεση της ως άνω αποφάσεως του Νομάρχη. Επ΄ αυτής εξεδόθη η με αριθμό 1436/2016 του ΣτΕ με την οποία ακυρώνεται η ως άνω απόφαση (7577/443/04.04.2007) για την άρση της ρυμοτομικής απαλλοτρίωσης στο Ο.Τ.137. Η Εταιρεία έχει προβεί στην υποβολή εκ νέου αιτήματος άρσης απαλλοτρίωσης υπό τις κατευθύνσεις που έθεσε η ανωτέρω απόφαση του ΣτΕ. • Εξεδόθη η με αριθμό 672/2006 απόφαση του ΣτΕ, επί εφέσεως του Δήμου Ψυχικού κατά της 1051/2001 Αποφάσεως του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών (τμήμα Α1 -Ακυρωτικό), με την οποία έγινε δεκτή αίτηση της Εταιρείας για την άρση της απαλλοτριώσεως α. στο περιβαλλόμενο από τις οδούς Δόλασικ, Ελίκας Αθανασιάδη και Δάφνης ακίνητο (περίπου 5 στρέμματα εντός της Έκτασης εκτός σχεδίου - Πρώην Λατομείο), β. στο ακίνητο εκτάσεως 1.233 M2 του Ο.Τ. 132, γ. σε τέσσερα οικόπεδα συνολικής εκτάσεως 5.791 M2 (κατά νεώτερη δε καταμέτρηση 5.829,14 M2) στο Ο.Τ. 132 και δ. σε οικόπεδο εκτάσεως 1.180 M2 στο Ο.Τ.161. Η παραπάνω απόφαση του ΣτΕ εξαφάνισε εν μέρει την ως άνω με αριθμό 1051/2001 απόφαση και συγκεκριμένα μόνον όσον αφορά το υπό στοιχείο α. ακίνητο, το οποίο περιλαμβάνεται στην διεκδικούμενη από το Ελληνικό Δημόσιο έκταση και χαρακτηρίσθηκε με το ρ.σ. του 1988, ως χώρος διαπλάτυνσης της οδού Ελίκας Αθανασιάδου, αναπέμποντας την υπόθεση στη Διοίκηση, προκειμένου να εξετάσει εξ υπαρχής το αίτημα της Εταιρείας για άρση της ρυμοτομικής απαλλοτριώσεως, εξετάζοντας ταυτόχρονα και τους ισχυρισμούς του Δήμου Φιλοθέης- Ψυχικού. Όσον αφορά τα υπό στοιχεία β. και γ. ακίνητα (συνολικής εκτάσεως περίπου 6,8 στρεμμάτων) αυτά απέκτησαν όρους δόμησης με την με αριθμό 3409/202/2006 απόφαση του Νομάρχη Αθηνών, η οποία δημοσιεύθηκε στην ΕτΚ (ΦΕΚ τ. Δ΄ 238/28.03.2006), το δε υπό στοιχείο β. ακίνητο έχει ήδη δομηθεί και επ αυτού βρίσκεται το εναπομείναν στην Εταιρεία διαμέρισμα. Ο Δήμος Φιλοθέης- Ψυχικού κατέθεσε ενώπιον του Συμβουλίου της Επικρατείας την με αριθμό 3322/2006 αίτηση ακυρώσεως κατά της ως άνω δημοσιευθείσης αποφάσεως του Νομάρχη, η οποία εκδικάσθηκε μετά από αναβολή την 13.05.2009, καθώς και την με αριθ. Ε’ 743/2006 αίτηση αναστολής εκτελέσεως της ως άνω αποφάσεως, η οποία απερρίφθη με την με αριθμό 932/2006 απόφαση της Επιτροπής Αναστολών του Συμβουλίου της Επικρατείας. Εξεδόθη η με αριθμό 5479/2012 απόφαση του ΣτΕ με την οποία έγινε δεκτή η αίτηση του Δήμου Φιλοθέης- Ψυχικού περί 49 ακύρωσης της με αρ. 3409/202/2006 του Νομάρχη Αθηνών (ΦΕΚ Δ’ 238/28-3-2006) «τροποποίηση εγκεκριμένου ρυμοτομικού σχεδίου σε τμήματα του Ο.Τ. 132 του Δήμου Φιλοθέης- Ψυχικού»). Όσον αφορά το υπό στοιχείο δ. η Εταιρεία κατέθεσε αίτηση στο Κεντρικό Συμβούλιο Πολεοδομικών Θεμάτων και Αμφισβητήσεων (ΚΕΣΥΠΟΘΑ) του Υπουργείου Περιβάλλοντος και Ενέργειας για την άρση της απαλλοτρίωσης. Το ΚΕΣΥΠΟΘΑ αφού εξέτασε την αίτηση, εισηγήθηκε θετικά και εξεδόθη το από 10.09.2018 Π.Δ. «Τροποποίηση του εγκεκριμένου ρυμοτομικού σχεδίου στο Ο.Τ. 161 του Δήμου Φιλοθέης – Ψυχικού (Ν. Αττικής) επιβολή προκηπίου και καθορισμός χρήσεων γης, όρων και περιορισμών δόμησης» με το οποίο αποχαρακτηρίσθηκε το ακίνητο από χώρος κοινόχρηστου πρασίνου σε οικοδομήσιμο χώρο. Ο Δήμος Φιλοθέης – Ψυχικού κατέθεσε στο Συμβούλιο της Επικρατείας (Ε΄ Τμήμα) Αίτηση για την ακύρωση του ως άνω Π.Δ., η οποία συζητείται μετά από αναβολές των δικασίμων της 23.10.2019, 11.12.2019 και 11.03.2020 την 17.06.2020. • Στις 15.11.2006 συζητήθηκε μετά από αναβολή ενώπιον του ΣτΕ, έφεση του Δήμου ΦιλοθέηςΨυχικού κατά της 1307/2001 Αποφάσεως του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών (τμήμα Α1 Ακυρωτικό), με την οποία έγινε δεκτή αίτηση της Εταιρείας για την άρση της απαλλοτριώσεως στο Ο.Τ.145. Επ’ αυτής εξεδόθη η με αριθμό 975/2007 απόφαση του Ε΄ τμήματος του ΣτΕ με την οποία αναπέμπεται η υπόθεση στη Διοίκηση, προκειμένου να εξετασθεί εξ υπαρχής το αίτημα της ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. για την άρση της απαλλοτρίωσης, ταυτόχρονα με τους ισχυρισμούς του Δήμου ΦιλοθέηςΨυχικού. Η υπόθεση συζητήθηκε στο Συμβούλιο Πολεοδομικών Θεμάτων και Αμφισβητήσεων (ΣΥ.ΠΟ.ΘΑ) της Αποκεντρωμένης Διοίκησης Αττικής, Περιφερειακής Ενότητας Βορείου Τομέα Αθηνών στις 23.01.2017. Η λήψη απόφασης είχε αρχικά αναβληθεί προκειμένου να προσκομισθούν πρόσθετες πολεοδομικές και ιδιοκτησιακές πληροφορίες. Μετά την προσκόμιση των κατά τα ανωτέρω απαραίτητων πληροφοριών από την Εταιρεία, η υπόθεση συζητήθηκε εκ νέου την 20.06.2019. Το ΣΥ.ΠΟ.ΘΑ έκανε εν μέρει δεκτή την εισήγηση για την τροποποίηση του ρυμοτομικού σχεδίου στο Ο.Τ. 145 και κοινοποίησε την απόφασή του στο ΥΠΕΝ προκειμένου να προβεί σε περαιτέρω ενέργειες. • Ο Υφυπουργός ΥΠΕΚΑ επανεπέβαλε την αρθείσα απαλλοτρίωση στο οικόπεδο της Εταιρείας που βρίσκεται μεταξύ των Ο.Τ. 325 και 338 και επί των οδών Κόδρου και Λεωφ. Αθηνών (ήδη Εθνικής Αντιστάσεως), στο Χαλάνδρι. Η Εταιρεία κατέθεσε ενώπιον του Μονομελούς Εφετείου Αθηνών αίτηση για τον καθορισμό προσωρινής τιμής μονάδος αποζημιώσεως, επί της οποίας, καθώς και επί των ανταιτήσεων που ασκήθηκαν, εξεδόθη η με αριθμό 104/2018 απόφαση του Μονομελούς Εφετείου Αθηνών, η οποία καθόρισε την προσωρινή τιμή μονάδος αποζημίωσης του ως άνω ρυμοτομούμενου ακινήτου της Εταιρείας στο ποσό των πεντακοσίων πενήντα ευρώ ανά τ.μ. εδάφους καθώς επίσης και την προσωρινή τιμή μονάδος αποζημίωσης των επικειμένων που υπάρχουν επί του απαλλοτριούμενου εδάφους κατά τα ειδικότερα αναφερόμενα στο διατακτικό της. Στη συνέχεια η Εταιρεία κατέθεσε ενώπιον του Τριμελούς Εφετείου Αθηνών κατά του Δήμου Χαλανδρίου και των λοιπών υποχρέων προς καταβολή της αποζημίωσης λόγω ρυμοτομικής απαλλοτρίωσης αίτηση για τον καθορισμό οριστικής τιμής μονάδος αποζημιώσεως και την αναγνώριση δικαιούχου της οφειλόμενης αποζημίωσης λόγω απαλλοτρίωσης για το προπεριγραφόμενο ακίνητο ιδιοκτησίας της, η οποία συζητήθηκε κατά τη δικάσιμο της 11ης Δεκεμβρίου 2018 και εξεδόθη επ’ αυτής η με αριθμό 5262/2019 απόφαση του Τριμελούς Εφετείου Αθηνών (Τμήμα 1ο Δημόσιο), η οποία καθόρισε την τιμή μονάδας αποζημίωσης της εδαφικής έκτασης του απαλλοτριούμενου ακινήτου τα εξακόσια πενήντα ευρώ ανά τετραγωνικό μέτρο (€ 650,00/τ.μ.) και την αποζημίωση για όλα τα επικείμενα του ακινήτου στο ποσό κατά προσέγγιση των ευρώ δέκα τριών χιλιάδων πεντακοσίων (€ 13.500,00) συνολικώς. • Το Ελληνικό Δημόσιο άσκησε ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών την από 01.12.1988 αγωγή του, με την οποία διεκδικεί έκταση 300 περίπου στρεμμάτων στην περιοχή Τουρκοβουνίων 50 (Λατομείο Ψυχικού), τμήμα της οποίας ανήκει στην Εταιρεία. Επί της αγωγής αυτής, εκδόθηκε η υπ΄ αριθμ. 5722/1997 απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, με την οποία απορρίφθηκε η αγωγή του Ελληνικού Δημοσίου. Κατά της αποφάσεως αυτής το Ελληνικό Δημόσιο άσκησε έφεση ενώπιον του Εφετείου Αθηνών, η συζήτηση της οποίας έγινε την 24.11.1998. Μετά την ολοκλήρωση των αποδείξεων που έταξε το Εφετείο, η υπόθεση δικάσθηκε την 29.11.2011. Το Εφετείο με την με αριθμό 2887/2012 απόφασή του ανέβαλε την έκδοση οριστικής αποφάσεως και έταξε συμπληρωματική απόδειξη. Μετά την κατάθεση της νέας πραγματογνωμοσύνης, η υπόθεση συζητήθηκε την 08.04.2014 και εξεδόθη η με αριθμό 3401/2014 Απόφαση του Εφετείου Αθηνών, η οποία δέχθηκε την αγωγή του Ελληνικού Δημοσίου. Η Εταιρεία κατέθεσε Αίτηση Αναιρέσεως της ως άνω απόφασης, ενώπιον του Αρείου Πάγου, η οποία συζητήθηκε την 2α Νοεμβρίου 2016. Επί της συζητήσεως αυτής εκδόθηκε η υπ. αριθ. 447/2017 απόφαση του Αρείου Πάγου με την οποία διετάχθη η κλήτευση και των λοιπών πλην του Ελληνικού Δημοσίου προσθέτως παρεμβάντων υπέρ της Εταιρείας διαδίκων, προκειμένου εκ νέου να συζητηθεί η υπόθεση. Μετά από σχετική κλήση που κατέθεσε η Εταιρεία η ως άνω Αίτηση Αναιρέσεως επρόκειτο να συζητηθεί κατά τη δικάσιμο της 1ης Νοεμβρίου 2017, οπότε αναβλήθηκε και συζητήθηκε εν τέλει την 24η Ιανουαρίου 2018. Επ΄ αυτής εξεδόθη η με αριθμό 589/2018 απόφαση του Αρείου Πάγου, η οποία έκανε δεκτή την ασκηθείσα από την Εταιρεία Αίτηση Αναίρεσης της υπ’ αριθ. 3401/2014 απόφασης του Εφετείου Αθηνών κατά του Ελληνικού Δημοσίου. Ειδικότερα, ανήρεσε την εις βάρος της Εταιρείας εφετειακή απόφαση, γιατί, κατά παράβαση του άρθρου 281 ΑΚ, είχε απορρίψει ως μη νόμιμη την ένσταση καταχρηστικής ασκήσεως του δικαιώματος κυριότητας του Ελληνικού Δημοσίου, με την οποία η ΚΕΚΡΟΨ επικαλείτο, ότι το Ελληνικό Δημόσιο επί τουλάχιστον 70 χρόνια ρητά αναγνώριζε την κυριότητά της με σειρά επιδηλωτικών πράξεων. Ως εκ τούτου η υπόθεση συζητήθηκε στο Τριμελές Εφετείο Αθηνών για ουσιαστική κρίση, σύμφωνα με τις κατά τα ανωτέρω δεσμευτικές για το Εφετείο κρίσεις του Αρείου Πάγου κατά την δικάσιμο της 4ης Δεκεμβρίου 2018 το οποίο εξέδωσε την με αριθμό 3039/2019 απόφασή του με την οποία έγινε δεκτή κατ΄ ουσίαν η έφεση και απορρίφθηκε η αγωγή του Ελληνικού Δημοσίου και έγιναν δεκτές οι πρόσθετες υπέρ της Εταιρείας παρεμβάσεις. Την 06η Δεκεμβρίου 2019 το Ελληνικό Δημόσιο κατέθεσε Αίτηση για την Αναίρεση της ως άνω 3039/2019 αποφάσεως. Ημερομηνία δικασίμου προσδιορίστηκε η 23η Σεπτεμβρίου 2020. • Το σωματείο με την επωνυμία «Ένωση Ιδιοκτητών Ψυχικού» κατέθεσε ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών αίτηση ακυρώσεως κατά α. των Οικοδομικών Αδειών 130/17 και 231/12 της Υπηρεσίας Δόμησης του Δήμου Αγ. Παρασκευής, β. της 1633/1996 Οικοδομικής Άδειας του Δήμου Αγίας Παρασκευής, γ. της ΥΠΠΟ/43680/ΔΠΚΑΝΜ/1394/16.09.1996, δ. της ΥΠΠΟ/ΔΑΣΝΜ /29002 /824/06.04.2009, ε. της ΥΠΠΟ/31111/ΔΠΚΑΝΜ/813/01.09.1995 και στ. κάθε άλλης πράξεως συναφούς προς τις παραπάνω, όπως ανακλητική της ανακλητικής της 1633/1996 άδειας, που αφορούν στην Παλαιά Αγορά Ψυχικού. Η Εταιρεία άσκησε παρέμβαση στη σχετική δίκη. Η συζήτηση της ως άνω Αιτήσεως και της παρέμβασης έγινε κατά τη δικάσιμο της 05.11.2018 και εξεδόθη η με αριθμό 2638/2019 απόφαση του Διοικητικού Εφετείου, η οποία δέχθηκε την παρέμβασή μας, απέρριψε την Αίτηση Ακύρωσης αναφορικά με τα πολεοδομικά θέματα (π.χ. 130/2017 Οικοδομική Άδεια) και την παρέπεμψε στο ΣτΕ καθώς μέρος της στρέφεται κατά αποφάσεως του Υπουργείου Πολιτισμού. Κατά της αποφάσεως αυτής, της Δ/νσης Πολεοδομίας Αγ. Παρασκευής, του Υπουργού Πολιτισμού και κατά της Εταιρείας μας το σωματείο άσκησε την με αριθμό κατάθεσης Ε 697/2020 έφεση ενώπιον του ΣτΕ, δικάσιμος της οποίας είχε ορισθεί η 29.04.2020, αναβλήθηκε για τις δικασίμους της 13.05.2020 και πλέον της 24.06.2020. • Ενόψει της ασκήσεως της ως άνω Αιτήσεως Ακυρώσεως, το αιτούν σωματείο με την επωνυμία «Ένωση Ιδιοκτητών Ψυχικού», είχε καταθέσει ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών και αίτηση αναστολής εκτέλεσης των προσβαλλόμενων με την Αίτηση Ακυρώσεως πράξεων, οι οποίες ήταν 51 σχετικές με την οικοδομική άδεια της Παλαιάς Αγοράς Ψυχικού. Επί της αιτήσεως αυτής εκδόθηκε η υπ’ αριθμ. 407/2017, απόφαση του εν λόγω Δικαστηρίου, η οποία απέρριψε αυτή. • Το σωματείο με την επωνυμία «Ένωση Ιδιοκτητών Ψυχικού» και ο Γεώργιος Λιαπής κατέθεσαν ενώπιον του Συμβουλίου της Επικρατείας Έφεση κατά της με αριθμό 1322/2017 απόφασης του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών, η οποία έκανε εν μέρει δεκτή την Αίτηση Ακυρώσεως των αιτούντων και δη μόνον ως προς την έλλειψη γνωμοδοτήσεως της ΕΠΑΕ στην οικοδομική άδεια της Παλαιάς Αγοράς, για την οποία η Εταιρεία μερίμνησε και ήδη έλαβε. Δικάσιμος της ως άνω Εφέσεως είχε ορισθεί η 24η Οκτωβρίου 2018, αναβλήθηκε για τις δικασίμους της 05.06.2019 της 23.10.2019, της 11.12.2019, της 15.01.2020, της 29.04.2020, της 13.05.2020 και της 24.06.2020. • Κατετέθη ενώπιον του Συμβουλίου της Επικρατείας (Ε΄ Τμήμα) Αίτηση του σωματείου με την επωνυμία «Ένωση Ιδιοκτητών Ψυχικού» για την Ακύρωση της με αριθμό πρωτ. ΥΠΠΟΑ/ΓΔΑΜΤΕ/ΔΠΑΝΣΜ/ΤΠΔΝΣΜΜΤΠΙΤ/241322/26.07.2018 αποφάσεως του Υπουργείου Πολιτισμού και Αθλητισμού (ΑΔΑ ΨΙΔ94653Π4-ΨΧΓ) με την οποία εγκρίθηκαν οι προτεινόμενες από την Εταιρεία ΚΕΚΡΟΨ χρήσεις καταστημάτων του κτηρίου της Παλαιάς Αγοράς Ψυχικού (Ο.Τ.69) και του με αριθμό 16 (17.05.2018) πρακτικού του Κεντρικού Συμβουλίου Νεοτέρων Μνημείων. Δικάσιμος της ως άνω Αίτησης είχε ορισθεί η 06.02.2019 και μετά από αναβολή η 13.03.2019, η 29.05.2019 η 30.10.2019 η 12.02.2020 και η 07.10.2020. • Κατετέθη ενώπιον του Συμβουλίου της Επικρατείας (Ε΄ Τμήμα) Αίτηση του Δήμου Φιλοθέης Ψυχικού για την Ακύρωση της με αριθμό πρωτ. ΥΠΠΟΑ/ΓΔΑΜΤΕ/ ΔΠΑΝΣΜ/ ΤΠΔΝΣΜΜΤΠΙΤ/ 241322 / 26.07.2018 αποφάσεως του Υπουργείου Πολιτισμού και Αθλητισμού (ΑΔΑ ΨΙΔ94653Π4-ΨΧΓ) με την οποία εγκρίθηκαν οι προτεινόμενες από την Εταιρεία ΚΕΚΡΟΨ χρήσεις καταστημάτων του κτηρίου της Παλαιάς Αγοράς Ψυχικού (Ο.Τ.69) και του με αριθμό 16 (17.05.2018) πρακτικού του Κεντρικού Συμβουλίου Νεοτέρων Μνημείων. Δικάσιμος της ως άνω Αίτησης είχε ορισθεί η 13.03.2019 και μετά από αναβολή η 13.03.2019, η 29.05.2019 η 30.10.2019 η 12.02.2020 και η 07.10.2020. Εξ όσων γνωρίζουμε, πλην των ανωτέρω εκκρεμών υποθέσεων, δεν υπάρχουν άλλες εκκρεμείς ενώπιον Δικαστηρίων υποθέσεις, οι οποίες αφορούν τα ανωτέρω ακίνητα, κατά της Εταιρείας, “ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΑΙ - ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ - ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΑΙ ΚΑΙ ΛΑΤΟΜΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Ο ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε.” 4.3. Xρηματοοικονομικά στοιχεία εύλογης αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων Η Εταιρεία συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο τριών Εταιρειών οι οποίες δραστηριοποιούνται στο χώρο της ανάπτυξης ακινήτων στην περιοχή του Λαυρίου. Συγκεκριμένα συμμετέχει: • Στο 9,22% του καταβεβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας με την επωνυμία “EUROTERRA Α.Ε. ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ” ήτοι: 45.427 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 29,35 ευρώ η κάθε μία, συνολικής αξίας κτήσεως 3.622 χιλιάδων ευρώ. Η Εταιρεία ιδρύθηκε το έτος 1997 και έχει διάρκεια μέχρι την 06.11.2050. Η συγκεκριμένη εταιρία είναι ιδιοκτήτρια οικοπέδου συνολικής επιφάνειας 97.262 τ.μ. που καταλαμβάνει ένα ενιαίο οικοδομικό τετράγωνο, εντός σχεδίου και βρίσκεται στην πλέον προνομιακή θέση της πόλης του Λαυρίου, με πρόσοψη 400 μ. επί της παραλιακής οδού. • Το 9,30% του καταβεβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας με την επωνυμία “REBIKAT Α.Ε. ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ” ήτοι: 122.720 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 2,93 ευρώ η κάθε μία, συνολικής αξίας κτήσεως 360 χιλιάδων ευρώ. Η Εταιρεία ιδρύθηκε το έτος 1999 και έχει διάρκεια 50 έτη και είναι ιδιοκτήτρια κατά 50% οικοπέδου συνολικής επιφάνειας 7.902,18 τ.μ. και κτισμάτων 6.947,5 τ.μ. (πρώην βιομηχανικό συγκρότημα - κλωστήριο) στο Λαύριο Αττικής. 52 • Το 9,70% του καταβεβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας με την επωνυμία “ΑBIES Α.Ε. ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΊΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ” ήτοι: 89.515 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 2,93 ευρώ η κάθε μια, συνολικής αξίας κτήσεως 263 χιλιάδων ευρώ. Η Εταιρεία ιδρύθηκε το έτος 2000 και έχει διάρκεια 50 έτη και ήταν ιδιοκτήτρια ενός οικοπέδου συνολικής επιφάνειας 46.826 τ.μ. στο Λαύριο Αττικής. Το οικόπεδο στο τέλος της χρήσης του 2019 πωλήθηκε. Κατόπιν η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 17/01/2020 αποφάσισε την καταβολή μετρητών στους μετόχους δια μείωσης της ονομαστικής αξίας των µετοχών κατά 2,35 ευρώ ανά μετοχή. Οι εύλογες αξίες της ακίνητης περιουσίας των δυο συμμετοχών όπως προέκυψαν από τις Εκθέσεις αποτίμησης που συνέταξαν ανεξάρτητοι πιστοποιημένοι εκτιμητές και οι μέθοδοι αποτίμησης εμφανίζονται ως εξής: Εύλογη Αξία Εταιρεία Ακίνητης Ακίνητο Μέθοδος Περιουσίας Εύλογη Αξία Οικοπέδου Συγκριτική Μέθοδος EUROTERRA A.E. 71.700.000 REBIKAT A.E. (50% της αξίας του Οικοπέδου) 2.807.000 Εύλογη Αξία Οικοπέδου προς Ανάπτυξη Εύλογη Αξία Κτιριακού Συγκροτήματος Εύλογη Αξία Οικοπέδου και Κτίσματος προς Ανάπτυξη Υπολειμματική Μέθοδος Εισοδηματική Μέθοδος Υπολειμματική Μέθοδος Οι δυο εκτιμήσεις βασίστηκαν στα φυσικά χαρακτηριστικά των ακινήτων, στις επιτρεπόμενες χρήσεις και στο κόστος ευκαιρίας των ήδη πραγματοποιημένων επενδύσεων. Η Διοίκηση της Εταιρείας προχώρησε σε αποτίμηση των συμμετοχών της, βασιζόμενη στις ανωτέρω εκτιμήσεις για τις εύλογες αξίες των ακινήτων των εταιριών EUROTERRA AE και REBIKAT AE αλλά και στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις των ως άνω εταιρειών. Η αποτίμηση της ΑBIES Α.Ε. στηρίχτηκε στην χρηματοοικονομική κατάσταση της και στις αποφάσεις της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 17ης Ιανουαρίου του 2020. Ποσά σε € ' 31/12/2019 31/12/2018 Επωνυμία εταιρίας EUROTERRA A.E. REBIKAT A.E. ABIES A.E. Σύνολο 5.313.687 255.353 231.384 5.340.540 237.749 346.272 5.800.424 5.924.561 Η κίνηση του χαρτοφυλακίου έχει ως εξής: 31/12/2019 Υπόλοιπο έναρξης περιόδου 31/12/2018 5.924.561 9.032.741 Μεταβολές στην Εύλογη αξία (124.137) (3.108.179) Υπόλοιπο τέλους περιόδου 5.800.424 5.924.561 53 4.4. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ποσά σε € ' 31/12/2019 31/12/2018 Εμπορικές Απαιτήσεις 1.617 4.189 Λοιποί χρεώστες 2.905 5.246 Έξοδα επομένων χρήσεων 1.070 769 Προκαταβολές σε προμηθευτές 201.208 8.000 Απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο - ΦΠΑ 203.708 159.876 Απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο - Φ.Α.Π. 203.630 203.630 614.138 381.710 Σύνολο Εμπορικώ ν και Λοιπώ ν Απαιτήσεω ν Στο λογαριασμό «Απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο – Φ.Α.Π.» και στο κονδύλι «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις» λογαριασμός «Έσοδα επόμενων χρήσεων - Φόροι» σημ. 4.10 απεικονίζονται απαιτήσεις κατά του Ελληνικού Δημοσίου ποσού 203,6 χιλ. ευρώ που απορρέουν από προσφυγές που έχουν υποβληθεί και με τις οποίες η Εταιρεία ζητεί να επιστραφούν νομιμοτόκως οι αχρεωστήτως καταβληθέντες φόροι και τέλη: 1) τόκοι ποσού 133 χιλ. ευρώ και 2) Φόρος ακίνητης περιουσίας ποσού 70 χιλ. ευρώ αναφορικά με τα υπό αναγκαστική απαλλοτρίωση ακίνητα της Εταιρείας κατά την 1η Ιανουαρίου 2011. Κατανομή των απαιτήσεων σε σχέση με τη λήξη τους: Δεν είναι ληξιπρόθεσμα και δεν είναι απομειω μένα Ποσά σε € ' 31/12/2019 31/12/2018 Λιγότερο από 3 μήνες 2.687 4.189 Μεταξύ 3 και 6 μηνών 204.113 11.204 57.283 47.042 0 0 264.083 62.436 Λιγότερο από 3 μήνες 0 0 Μεταξύ 3 και 6 μηνών 0 0 Μεταξύ 6 μηνών και 1 έτους 0 0 146.425 115.644 Μερικό σύνολο 146.425 115.644 Γενικό σύνολο 410.508 178.080 Μεταξύ 6 μηνών και 1 έτους Μεγαλύτερη του 1 έτους Μερικό σύνολο Έχουν καταστεί ληξιπρόθεσμα και δεν είναι απομειω μένα Ποσά σε € ' Μεγαλύτερη του 1 έτους Οι ληξιπρόθεσμες και μη απομειώμενες απαιτήσεις αφορούν τις απαιτήσεις της Εταιρείας κατά του Ελληνικού Δημοσίου για μέρος της απαίτησης από ΦΠΑ και λοιπών παρακρατήσεων. 54 4.5. Ταμειακά διαθέσιμα Τα ταμειακά διαθέσιμα αναλύονται ως εξής: Ποσά σε € ' 31/12/2019 Διαθέσιμα στο ταμείο και σε τράπεζες Σύνολο 31/12/2018 190.625 1.428.738 190.625 1.428.738 4.6. Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μετά την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου κατά € 4.885.019,72 μέσω της έκδοσης 13.202.756 νέων μετοχών ονομαστικής αξίας € 0,30 που αποφασίστηκε στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων τις 24.05.2017 ανέρχεται πλέον σε € 5.941.240,20, διαιρούμενο σε 19.804.134 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,30 η κάθε μία. ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ Αριθμός μετοχών Ονομαστική αξία Μετοχικό Κεφάλαιο 31/12/2019 19.804.134 0,30 5.941.240 31/12/2018 19.804.134 0,30 5.941.240 Σύμφωνα με το Μητρώο Μετόχων της Εταιρείας κατά την 31.12.2019, οι μέτοχοι με ποσοστό συμμετοχής μεγαλύτερο του 5% επί του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, ήταν οι ακόλουθοι: Αριθμός Μετοχώ ν Ονοματεπώ νυμο Μετόχου Ποσοστό Συμμετοχής (%) ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ INTRADEVELOPMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ALPHA BANK AE 7.421.662 37,48% 6.795.848 34,32% 1.324.560 6,69% ΛΟΙΠΟΙ ΜΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ΜΙΚΡΟΤΕΡΟ ΤΟΥ 5% 4.262.064 21,52% ΣΥΝΟΛΟ 19.804.134 100,00% Σημειώνεται ότι τα μέλη του Δ.Σ. και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας κατά την 31.12.2019 δεν κατείχαν μετοχές της Εταιρείας. Τα αποθεματικά της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Ποσά σε € ' Υπόλοιπο την 1/1/2018 Τακτικό αποθεματικο Ειδικά αποθεματικά Αφορολόγητα και Αποθεματικά ειδικών διατάξεων 386.000 173.352 10.632 (253.442) 5.362 321.905 386.000 173.352 10.632 (2.139.622) (2.393.064) 5.362 (2.139.622) (1.817.717) 386.000 173.352 10.632 (2.470.612) 5.362 (1.895.265) Αποθεματικό εύλογης αξίας Αποθεματικό αναλογιστικών διαφορών Σύνολο Μεταβολές κατά την διάρκεια της χρήσης 2018 Αναπροσαρμογή Συμμετοχών σε Εύλογη Αξία Υπόλοιπο την 31/12/2018 Μεταβολές κατά την διάρκεια της χρήσης 2019 Αναπροσαρμογή Συμμετοχών σε Εύλογη Αξία Υπόλοιπο την 31/12/2019 (77.548) (77.548) 55 4.7. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις Η ανάλυση της αναβαλλόμενης απαίτησης / υποχρέωσης παρουσιάζεται στους παρακάτω πίνακες. Ποσά σε € ' 31/12/2019 Απαιτήσεις Έξοδα αυξήσεως κεφαλαίου Xρηματοοικονομικά στοιχεία εύλογης αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων Έξοδα επόμενων χρήσεων Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Δεδουλευμένα έξοδα 31/12/2018 Υποχρεώσεις 10.525 Απαιτήσεις 0 0 Υποχρεώσεις 14.512 (373.321) 0 0 (419.910) (11.681) 0 0 0 2.099 0 5.276 0 6.120 0 0 0 Σύνολο 18.745 (373.321) 19.788 (431.591) Συμψηφισμός (18.745) (18.745) (19.788) (19.788) 0 (354.576) 0 (411.804) Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/ (υποχρέωση) Η κίνηση της τρέχουσας και της προηγούμενης χρήσης στα αποτελέσματα και στα ίδια κεφάλαια εμφανίζονται παρακάτω: Ποσά σε € ' 31/12/2019 Αποτελέσματα Χρήσεως Έσοδα/(Έξοδα) Έξοδα αυξήσεως κεφαλαίου Xρηματοοικονομικά στοιχεία εύλογης αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων 31/12/2018 Αποτελέσματα Χρήσεως Έσοδα/(Έξοδα) Ιδια κεφάλαια (3.986) 0 0 46.589 Ιδια κεφάλαια (3.943) 0 0 968.558 Έξοδα επόμενων χρήσεων 11.681 0 (23.549) 0 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία (3.177) 0 (366) 0 (27.859) 968.558 Δεδουλευμένα έξοδα Σύνολο 6.120 0 10.638 46.589 Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται επί όλων των προσωρινών φορολογικών διαφορών μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να είναι σε ισχύ τη χρήση που η απαίτηση θα πραγματοποιηθεί ή η υποχρέωση θα τακτοποιηθεί, και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που είναι σε ισχύ ή έχουν θεσμοθετηθεί κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η Εταιρεία δεν έχει υπολογίσει αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση επί της μεταφερόμενης φορολογικής ζημίας. Σημειώνουμε ότι ο συντελεστής φορολογίας εισοδήματος νομικών προσώπων στην Ελλάδα είχε ορισθεί πλέον στο 24% με το Ν.4646/2019. Η επίδραση στην Εταιρεία στις 31/12/2019 από μείωση του συντελεστή φορολογίας εισοδήματος, όπως προέκυψε από την επαναμέτρηση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων από αναβαλλόμενη φορολογία οδήγησε στην μείωση της σχηματισμένης αναβαλλόμενης υποχρέωσης κατά € 14.151,89. Η μείωση της αναβαλλόμενης υποχρέωσης κατανέμεται στα ίδια κεφάλαια κατά € 15.555,03 και στα αποτελέσματα αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος (έξοδο) κατά € 1.403,14. 4.8. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Οι προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία έχουν ως ακολούθως: 56 Ποσά σε € ' 31/12/2019 Υποχρεώσεις ισολογισμού αρχής Συνταξιοδοτικές Παροχές Υποχρέωση στον ισολογισμό 31/12/2018 21.104 19.457 (12.357) 1.647 8.747 21.104 Τα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος είναι τα παρακάτω: Ποσά σε € ' 31/12/2019 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Χρηματοοικονομικό κόστος 31/12/2018 1.061 1.278 401 370 Επίδραση περικοπής/ διακανονισμού / τερματικές παροχές (7.675) 0 Καταβληθείσες αποζημιώσεις (6.144) 0 (12.357) 1.647 Σύνολο Η μεταβολή της υποχρέωσης που έχει καταχωρηθεί στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης έχει ως εξής: Ποσά σε € ' 31/12/2019 Υποχρέωση καθορισμένων παροχών την 1η Ιανουαρίου Τρέχον κόστος απασχόλησης Χρηματοοικονομικό κόστος 31/12/2018 21.104 19.457 1.061 1.278 401 370 Επίδραση περικοπής/ διακανονισμού / τερματικές παροχές (7.675) 0 Καταβληθείσες αποζημιώσεις (6.144) 0 Σύνολο 8.747 21.104 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές είναι: Βασικές αναλογιστικές παραδοχές 31/12/2019 31/12/2018 Προεξοφλητικό επιτόκιο 1,90% 1,90% Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 2,00% 2,00% Η ανάλυση της ευαισθησίας στις μεταβολές των παραδοχών της αναλογιστικής έχει ως εξής: 31/12/2019 Αναλογιστική Υποχρέωση Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας Τόκοι Επιτόκιο Προεξόφληση 1,90% 8.747,40 1.061,47 Επιτόκιο Προεξόφλησης + 0,50% 8.360,24 568,79 400,98 506,50 Επιτόκιο Αύξηση ορίου Προεξόφλησης συνταξιοδότησης - 0,50% + 2 ΕΤΗ 9.162,62 8.764,58 1.582,21 1.078,65 295,46 400,98 Μελλοντικές αυξήσεις μισθών +5% 11.667,93 3.982,00 400,98 57 4.9. Μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα Δάνεια Ποσά σε € ' 31/12/2019 Ομολογιακό ∆άνειο Σύνολο 31/12/2018 3.450.000 3.500.000 3.450.000 3.500.000 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Ποσά σε € ' 31/12/2019 31/12/2018 Ομολογιακή δανειακή Υποχρεώση πληρωτέα στην επόμενη χρήση 79.167 80.076 Σύνολο 79.167 80.076 3.529.167 3.580.076 Σύνολο Δανειακών Υποχρεώσεων Επί του ομολογιακού δανείου έχει χορηγηθεί εγγύηση προς τους Ομολογιούχους Δανειστές και υπέρ της Εταιρείας από α) την ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΕ μέχρι του ποσού των € 1.226 χιλ. και β) την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ μέχρι του ποσού των € 1.340 χιλ. και έχει πραγματοποιηθεί σύσταση ενέχυρου επί του 50% των μετοχών που κατέχει η Εταιρεία στις συμμετοχές της στις εταιρείες Euroterra A.E., Rebikat A.E. και Abies A.E. Επίσης η εγγεγραμμένη υποθήκη επί των δύο οικοπέδων ιδιοκτησίας της Εταιρείας και επί μίας οριζόντιας ιδιοκτησίας ποσού € 5,95 εκατ. παραμένει σε ισχύ. Η λήξη των δανειακών υποχρεώσεων έχει ως εξής: Ποσά σε € ' 31/12/2019 Ένα έτος και λιγότερο 79.167 80.076 100.000 100.000 3.350.000 100.000 0 3.300.000 3.529.167 3.580.076 Μεταξύ ενός και δύο ετών Μεταξύ δύο και πέντε ετών Άνω των πέντε ετών Σύνολο 31/12/2018 4.10. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Ποσά σε € ' Προμηθευτές Προκαταβολές πελατών Οφειλές σε ταμεία κοινωνικής ασφάλισης Δικαιούχοι αμοιβών Λοιποί Φόροι & τέλη Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα Έσοδα επόμενων χρήσεων - Φόροι Σύνολο 31/12/2019 31/12/2018 3.574 6.614 299.472 615.472 2.530 2.441 20.203 2.896 7.742 10.647 952 1.099 203.630 203.630 538.103 842.799 Η προκαταβολή πελατών αφορά προκαταβολή βάσει ιδιωτικού προσυμφώνου πώλησης οικοπέδου 1,2 στρεμμάτων που βρίσκεται στο Ο.Τ. 132 της Δημοτικής Ενότητας Ψυχικού του Δήμου Φιλοθέης Ψυχικού αντί συνολικού τιμήματος € 2,4 εκατ. Η συγκεκριμένη έκταση αποτελεί τμήμα οικοπέδου το οποίο περιλαμβάνεται στην απόφαση 3039/2019 και τελεί υπό απαλλοτρίωση, συνολικής εκτάσεως 5.829,14 58 τ.μ. Τα έσοδα επομένων χρήσεων - Φόροι αφορούν αχρεωστήτως καταβληθέντα ποσά φόρων και τελών τα οποία η Εταιρεία ζητεί να επιστραφούν νομιμοτόκως από το Ελληνικό Δημόσιο ως σημείωση 4.4. 4.11. Έσοδα Τα έσοδα της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ποσά σε € ' Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Σύνολο 31/12/2019 31/12/2018 11.400 13.306 1.304 1.272 12.704 14.577 4.12. Έξοδα ανά κατηγορία Το έξοδα της χρήσης 2019 καθώς και τα συγκριτικά στοιχεία της αντίστοιχης χρήσης 2018 παρουσιάζονται στους παρακάτω πίνακες. 31/12/2019 Ποσά σε € ' Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Έξοδα συμβούλων, Διοίκησης και λοιπών επαγγελματιών Αμοιβές υπεργολάβων Έξοδα Κοινόχρηστων δαπάνων Έξοδα επισκευών και συντηρήσεων Φόροι - Τέλη ακίνητης περιουσίας Λοιποί Φόροι Λοιπά Έξοδα Αποσβέσεις ενσώματων παγίων Σύνολο Δαπάνες εκμετάλλευσης Λειτουργικά έξοδα Σύνολο 0 62.884 62.884 106.994 85.861 192.855 0 23.656 0 8.157 0 31.813 0 164.166 258 907 0 42 907 164.166 299 19 0 10.728 5.198 10.747 5.198 295.093 173.777 468.870 31/12/2018 Ποσά σε € ' Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Έξοδα συμβούλων, Διοίκησης και λοιπών επαγγελματιών Αμοιβές υπεργολάβων Έξοδα Κοινόχρηστων δαπάνων Έξοδα επισκευών και συντηρήσεων Φόροι - Τέλη ακίνητης περιουσίας Λοιποί Φόροι Λοιπά Έξοδα Αποσβέσεις ενσώματων παγίων Σύνολο Δαπάνες εκμετάλλευσης Λειτουργικά έξοδα Σύνολο 0 55.582 55.582 35.620 94.574 130.194 1.200 61.020 0 8.998 1.200 70.018 71 150.779 1.228 455 0 8 526 150.779 1.235 8 0 8.125 6.243 8.133 6.243 249.927 173.983 423.910 59 4.13. Αμοιβές προσωπικού Οι αμοιβές προσωπικού για τη χρήση του 2019 και για την αντίστοιχη χρήση του 2018, αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € ' 31/12/2019 31/12/2018 Μισθοί, ημερομίσθια & επιδόματα 61.699 43.931 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης 13.943 10.373 Συμβατική υποχρέωση για παροχή εφάπαξ ποσού σε περίπτωση συνταξιοδότησης του προσωπικού (έξοδο περιόδου) (12.758) 1.278 Σύνολο 62.884 55.582 Ο μέσος όρος των εργαζομένων στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ήταν 3 άτομα, όπως και την προηγούμενη περίοδο. 4.14. Λοιπά έσοδα / (έξοδα) Ποσά σε € ' 31/12/2019 31/12/2018 Λοιπά Έξοδα Φορολογικά πρόστιμα & προσαυξήσεις 0 Λοιπά μη επαναλαμβανόμενα έξοδα Μερικό σύνολο (449) (2.396) 653 (2.396) 204 Λοιπά Έσοδα Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις 55.067 13.767 688 53.134 Μερικό σύνολο 55.755 66.901 Γενικό σύνολο 53.360 67.104 Λοιπά μη επαναλαμβανόμενα έσοδα 4.15. Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Τα χρηματοοικονομικά έξοδα και έσοδα αναλύονται ως εξής: Χρηματοοικονομικά έξοδα Ποσά σε € ' Χρηματοοικονομικό κόστος παροχών προσωπικού Tόκοι δανείων Λοιπά Τραπεζικά Έξοδα 31/12/2019 31/12/2018 401 179.056 833 370 185.998 3.050 Σύνολο Χρηματοοικονομικά έσοδα Τόκοι Τραπεζών Σύνολο 180.290 189.418 7.443 7.443 10.709 10.709 Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα 172.846 178.708 60 4.16. Φόροι εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως, αναλύεται ως εξής ακολούθως: Ποσά σε € ' 31/12/2019 31/12/2018 Τρέχων Φόρος (1.000) (1.000) Αναβαλλόμενος Φόρος 10.638 (27.859) 9.638 (28.859) Σύνολο Φόρων Η δήλωση φορολογίας εισοδήματος υποβάλλεται σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζημίες που δηλώνονται παραμένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας και εκδοθεί η τελική έκθεση ελέγχου. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσης της Εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη ότι μέχρι την ημέρα έγκρισης των Οικονομικών Καταστάσεων δεν έχει κοινοποιηθεί από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές οποιαδήποτε εντολή ελέγχου είναι οι χρήσεις του 2014 μέχρι και του έτους 2019. Για τις χρήσεις 2013, 2014 και 2015 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65Α του Νόμου 4174/2013, όπως τροποποιήθηκε και ισχύει και έχει λάβει Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης με Σύμφωνη Γνώμη. Από τη χρήση του 2016 και μετά η έκδοση του φορολογικού πιστοποιητικού κατέστη προαιρετική με αποτέλεσμα η Διοίκηση της Εταιρείας να αποφασίσει να μην υπαχθεί σε Φορολογικό Έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για τις χρήσεις 2016, 2017, 2018 και 2019. 4.17. Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με τη διαίρεση του αναλογούντος στους μετόχους της Εταιρείας κέρδους με τον σταθμισμένο μέσο όρο των σε κυκλοφορία μετοχών κατά την διάρκεια της χρήσης, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι μετοχές που τυχόν αγοράσθηκαν από την Εταιρεία και οι οποίες εμφανίζονται ως ίδιες μετοχές. Ποσά σε € ' 31/12/2019 Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους 31/12/2018 (566.014) Σταθμισμένος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία (118.687) 19.804.134 Βασικά κέρδη / (Ζημίες) ανά μετοχή (σε ευρώ) 19.804.134 (0,029) (0,006) 4.18. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας για τις χρήσεις 2014 - 2019 δεν έχουν εξεταστεί από τις φορολογικές αρχές, με συνέπεια να μην έχουν καταστεί οριστικές για τις χρήσεις αυτές 4.19. Συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη Όλες οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη γίνονται με τους συνήθεις όρους της αγοράς: Ποσά σε € ' Έσοδα Εταιρεία ΓΕΚ - ΤΕΡΝΑ Α.Ε. Σύνολο Αιτιολογία Πωλήσεις υπηρεσιών 31/12/2019 1.304 1.304 31/12/2018 1.272 1.272 61 Δαπάνες / Αγορές Εταιρεία Αιτιολογία INTRAKAT A.E. Διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 31/12/2019 Τόκοι δανείου βάσει ιδιωτικού συμφωνητικού χορήγησης δανείου Αμοιβή Διευθυντικών Στελεχών Σύνολο 31/12/2018 0 30.055 48.000 48.000 48.000 78.055 Ποσά σε € ' Απαιτήσεις Εταιρεία 31/12/2019 ΓΕΚ - ΤΕΡΝΑ Α.Ε. Σύνολο 31/12/2018 1.617 3.227 1.617 3.227 Ποσά σε € ' Υποχρεώσεις Εταιρεία INTRAKAT A.E. Σύνολο 31/12/2019 31/12/2018 299.472 615.472 299.472 615.472 Οι υποχρεώσεις προς τη INTRAKAT αναλύονται στη σημείωση 4.10. 4.20. Μεταγενέστερα γεγονότα Η Εταιρία παρακολουθεί τις πρόσφατες εξελίξεις σχετικά µε τη ραγδαία µετάδοση της ασθένειας του Κορωνοϊού (COVID-19) και µελετά τυχόν επιπτώσεις που θα έχει στην χρηματοοικονομική της κατάσταση καθώς και στην δραστηριότητα της. Λόγω ότι δεν είναι δυνατόν στην παρούσα χρονική στιγμή να προβλεφθεί με ακρίβεια ποιες θα είναι οι εξελίξεις στην παγκόσμια και στην ελληνική οικονομία ώστε μετέπειτα η Εταιρεία να προσδιορίσει πως οι εξελίξεις αυτές θα επηρεάσουν τη λειτουργία, την χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και την οικονομική θέση της, η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν μπορεί, επί του παρόντος, να ποσοτικοποιήσει τυχόν αρνητικές επιπτώσεις. Πρόσθετα λόγω της προσωρινής αναστολής λειτουργίας όλων των Δικαστηρίων και Εισαγγελιών στο σύνολο της Επικράτειας στη χώρα έως 27.4.2020, η Διοίκηση εκτιμά ότι υπάρχει πιθανότητα μετάθεση της εκδίκασης των εκκρεμών υποθέσεων που σχετίζονται με την ακίνητη της περιουσία. Η Εταιρεία γνωστοποιεί ότι, σε συνέχεια της από 6-12-2019 Αίτησης του Ελληνικού Δημοσίου ενώπιον του Αρείου Πάγου για την Αναίρεση της με αριθμό 3039/2019 απόφασης του Εφετείου Αθηνών, η οποία δέχθηκε κατ΄ ουσίαν την έφεση της Εταιρείας και απέρριψε την αγωγή του Ελληνικού Δημοσίου, ορίσθηκε ημερομηνία δικασίμου στις 23 Σεπτεμβρίου 2020. Η Εταιρεία γνωστοποιεί ότι στις 30.04.2020 ολοκληρώθηκε η διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, που έγινε με βάση την από 24.05.2017 απόφαση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΑΙ-ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ-ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΑΙ ΚΑΙ ΛΑΤΟΜΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ "Ο ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε." και την υπ' αριθ. 19/799/31.10.2017 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η ολοκλήρωση της διάθεσης παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα αντληθέντων κεφαλαίων : 62 Κατηγορία Χρήσης Αντλούμενων Κεφαλαίων (σε χιλ. ευρώ) Χρηματοδότηση κεφαλαίου κίνησης Λειτουργικά Έξοδα Αποπληρωμή Φόρων Αποπληρωμή Υποχρεώσεων σε Τρίτους Αποπληρωμή Τραπεζικών Δανείων Αποπληρωμή Ληξιπρόθεσμων Οφειλών Δαπάνες αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ΣΥΝΟΛΟ Προβλεπόμενη χρήση σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο Διατεθέντα κεφάλαια έως 30/04/2020 Υπόλοιπο ποσών προς διάθεση την 30/04/2020 742 581 1.890 1.220 343 109 742 581 1.890 1.220 343 109 - 4.885 4.885 - Εκτός των ανωτέρω, δεν υπάρχουν λοιπά µεταγενέστερα γεγονότα της 31ης ∆εκεµβρίου 2019 που αφορούν την Εταιρία για την οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (∆.Π.Χ.Π.). Π. Ψυχικό 10 Ιουνίου 2020 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Η Οικονομική Διευθύντρια Δημήτριος Χρ. Κλώνης Α.Δ.Τ. AK121708 Πέτρος Κ. Σουρέτης Α.Δ.Τ. ΑΝ 028167 Κυριακή Γ. Αναστοπούλου Α.Δ.Τ. ΑΗ 135720 63 ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΑΙ - ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ - ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΑΙ & ΛΑΤΟΜΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Ο Κ Ε Κ Ρ Ο Ψ Α.Ε. Αρ. Γ.Ε.ΜΗ 223301000 ΕΔΡΑ ΚΑΙ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ: Δάφνης 6, 154 52, Π. Ψυχικό ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Γνωστοποιείται σύμφωνα με την από 02.11.2017 απόφαση του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ότι από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, που έγινε με βάση την από 24.05.2017 απόφαση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΑΙ-ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ-ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΑΙ ΚΑΙ ΛΑΤΟΜΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ "Ο ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε." και την υπ' αριθ. 19/799/31.10.2017 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αντλήθηκαν κεφάλαια καθαρού ποσού Ευρώ 4.775.804,72 (Ευρώ 4.885.019,72 μείον έξοδα 109.215,00 Ευρώ). Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ήταν από 06.11.2017 έως 20.11.2017. Από την αύξηση αυτή προέκυψαν 13.202.756 νέες ονομαστικές μετοχές οι οποίες εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στις 04.12.2017. Η πιστοποίηση της αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου από το Δ.Σ της εταιρείας έγινε στις 24.11.2017. Τα αντληθέντα κεφάλαια σε σχέση με τα αναφερόμενα στο Ενημερωτικό Δελτίο, διατέθηκαν μέχρι 31.12.2019, σύμφωνα με τον πίνακα που ακολουθεί. Μετά την ολοκλήρωση της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε 5.941.240,20 ΕΥΡΩ και διαιρείται σε 19.804.134 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,30 ΕΥΡΩ η κάθε μια, ενώ η υπέρ το άρτιο διαφορά ποσού Ευρώ 924.192,92 ήχθη σε πίστωση του Λογαριασμού «Υπέρ το άρτιο». Κατηγορία Χρήσης Αντλούμενων Κεφαλαίων (σε χιλ. ευρώ) Χρηματοδότηση κεφαλαίου κίνησης Λειτουργικά Έξοδα Αποπληρωμή Φόρων Αποπληρωμή Υποχρεώσεων σε Τρίτους Αποπληρωμή Τραπεζικών Δανείων Αποπληρωμή Ληξιπρόθεσμων Οφειλών Δαπάνες αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ΣΥΝΟΛΟ Σύνολο αντληθέντων κεφαλαίων Σύνολο διατεθέντων κεφαλαίων έως την 31/12/2019 Υπόλοιπο ποσών προς διάθεση μετά την 31/12/2019 742 581 1.890 1.220 343 109 742 581 1.890 1.163 343 109 57 - 4.885 4.828 57 Από το συνολικό ποσό της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου των € 4.885 χιλ. που προοριζόταν προς διάθεση μέχρι την 31.12.2019, διατέθηκε τελικώς το ποσό των € 4.828 χιλ. και παρέμειναν αδιάθετα € 57 χιλ. Συγκεκριμένα για το ως άνω αδιάθετο ποσά στην κατηγορία «Αποπληρωμή Τραπεζικών Δανείων» 57 χιλ. αποφασίσθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της 31 Οκτωβρίου 2019 όπως μεταφερθεί προς διάθεση στην ίδια κατηγορία έως 30.04.2020, εφόσον η Γενική Συνέλευση το εγκρίνει. Παλαιό Ψυχικό, 10 Ιουνίου 2020 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Η Οικονομική Διευθύντρια Δημήτριος Χρ. Κλώνης Α.Δ.Τ. ΑΚ 121708 Πέτρος Κ. Σουρέτης Α.Δ.Τ. ΑΝ 028167 Κυριακή Γ. Αναστοπούλου Α.Δ.Τ. ΑΗ 135720 64 Έκθεση Ευρημάτων Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή από την Εκτέλεση Προσυμφωνημένων Διαδικασιών επί της Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων Προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας «ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε.» Σύμφωνα με την εντολή που λάβαμε από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε.» (η Εταιρεία), διενεργήσαμε τις κατωτέρω προσυμφωνημένες διαδικασίες στο πλαίσιο όσων προβλέπονται από το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και το σχετικό νομοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς, σχετικά με την Έκθεση Διάθεσης των Αντληθέντων Κεφαλαίων της Εταιρείας, που αφορά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών που διενεργήθηκε στις 24 Νοεμβρίου 2017. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη της προαναφερόμενης Έκθεσης. Αναλάβαμε αυτή την εργασία σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Συναφών Υπηρεσιών 4400, το οποίο ισχύει σε «Αναθέσεις Εκτέλεσης Προσυμφωνημένων Διαδικασιών Συναφών με Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση». Ευθύνη μας είναι να εκτελέσουμε τις κατωτέρω προσυμφωνημένες διαδικασίες και να σας γνωστοποιήσουμε τα ευρήματά μας. Διαδικασίες: 1) Συγκρίναμε τα ποσά που αναφέρονται ως εκταμιεύσεις στην επισυναπτόμενη «Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου με Καταβολή Μετρητών, με τα αντίστοιχα ποσά που έχουν αναγνωρισθεί στα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας, κατά τη χρονική περίοδο που αυτά αναφέρονται. 2) Εξετάσαμε την πληρότητα της Έκθεσης και την συνέπεια του περιεχομένου της με τα αναφερόμενα στο Ενημερωτικό Δελτίο, που εκδόθηκε από την Εταιρεία για το σκοπό αυτό, καθώς και με τις σχετικές αποφάσεις και ανακοινώσεις των αρμόδιων οργάνων της Εταιρείας. Ευρήματα: α) Τα ανά κατηγορία χρήσης ποσά που εμφανίζονται ως εκταμιεύσεις στην επισυναπτόμενη «Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου με Καταβολή Μετρητών, προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας, στη χρονική περίοδο που αυτά αναφέρονται. β) Το περιεχόμενο της Έκθεσης περιλαμβάνει τις κατ’ ελάχιστον πληροφορίες που προβλέπονται για το σκοπό αυτό από το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και το σχετικό νομοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς και είναι συνεπές με τα αναφερόμενα στο οικείο Ενημερωτικό Δελτίο και τις σχετικές αποφάσεις και ανακοινώσεις των αρμοδίων οργάνων της Εταιρείας. Με δεδομένο ότι η διενεργηθείσα εργασία, δεν αποτελεί έλεγχο ή επισκόπηση, σύμφωνα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα ή τα Διεθνή Πρότυπα Ανάθεσης Εργασιών Επισκόπησης, δεν εκφράζουμε οποιαδήποτε άλλη διαβεβαίωση πέραν των όσων αναφέρουμε ανωτέρω. Αν είχαμε διενεργήσει επιπρόσθετες διαδικασίες ή είχαμε εκτελέσει έλεγχο ή επισκόπηση ενδεχομένως να είχαν υποπέσει στην αντίληψή μας και άλλα θέματα, πέραν των αναφερομένων στην προηγούμενη παράγραφο. Η παρούσα Έκθεση απευθύνεται αποκλειστικά προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, στα πλαίσια της τήρησης των υποχρεώσεών της προς το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και το σχετικό νομοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, η Έκθεση αυτή δεν επιτρέπεται να χρησιμοποιηθεί για άλλους σκοπούς αφού περιορίζεται μόνο στα στοιχεία που αναφέρονται παραπάνω και δεν επεκτείνεται στις οικονομικές καταστάσεις που συνέταξε η εταιρεία για την χρήση 01.01 – 31.12.2019 για τις οποίες εκδώσαμε ξεχωριστή έκθεση Ελέγχου, με ημερομηνία 10 Ιουνίου 2020. Χαλάνδρι, 10 Ιουνίου 2020 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημητρούλα Μ. Αποστολάκου (ΑΜ ΕΛΤΕ / ΣΟΕΛ 1144 / 15491) HLB HELLAS A.E. Κηφισίας 184 Α , 152 31 Χαλάνδρι (AM ΕΛΤΕ / ΣΟΕΛ: 30 / 161) 65

Περίληψη: Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. : 1. Δημήτριος Χ. Κλώνης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 2. Δημήτριος Γ. Αντωνάκος, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 3. Πέτρος K. Σουρέτης, Διευθύνων Σύμβουλος, υπό την ως άνω ιδιότητα μας, ειδικώς ορισθέντες προς τούτο από το Διοικητικό Συμβούλιο, δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: α) Οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. για τη χρήση 01.01.2019 – 31.12.2019, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσης της Εταιρείας. β) Η έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει, καθώς και την προβλεπόμενη από το άρθρο 152 του Ν.4548/2018 «Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης». Παλαιό Ψυχικό, 10 Ιουνίου 2020 Δημήτριος Χ. Κλώνης Δημήτριος Γ. Αντωνάκος Πέτρος Κ. Σουρέτης Πρόεδρος Δ.Σ. Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Διευθύνων Σύμβουλος