ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΈΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Σύμφωνα με το άρθ. 4 του ν. 3556/2007 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ BIOMHXANIA ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Γ.Ε.ΜΗ.: 303401000 ΑΡ.Μ.Α.Ε.:2836/06/B/86/48 ΕΔΡΑ: Λ. Μεσογείων 2-4, Πύργος Αθηνών Πίνακας Περιεχομένων ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1 ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 1. Οικονομικά Στοιχεία – Απολογισμός Εργασιών – Σημαντικά Γεγονότα 2. Οικονομική Θέση 3. Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες 4. Στόχοι και Προοπτικές για το 2021 5. Συναλλαγές με Συνδεμένα Μέρη 6. Μεταγενέστερα γεγονότα 5 5 7 9 12 13 17 ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ 18 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 34 1. Διάρθρωση Μετοχικού Κεφαλαίου 34 2. Περιορισμοί στην μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας 34 3. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των άρθρων 9 έως 11 του Ν.3356/200734 4. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου 34 5. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου 34 6. Συμφωνίες μεταξύ των Μετόχων της Εταιρείας 34 7. Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίησης καταστατικού 34 8. Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών 34 9. Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου 35 10. Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας 35 ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ 36 Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης 36 Κύρια χαρακτηριστικά των Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνων σε Σχέση με τη Διαδικασία Σύνταξης των Οικονομικών καταστάσεων και χρηματοοικονομικών αναφορών. 37 Δημόσιες Προσφορές Εξαγοράς- Πληροφοριακά Στοιχεία 38 Γενική Συνέλευση των Μετόχων και δικαιώματα των μετόχων 38 Σύνθεση και λειτουργία Διοικητικού Συμβουλίου, Εποπτικών Οργάνων και Επιτροπών της Εταιρείας 38 ΒΙΟΓΡΑΦΙΚΑ ΜΕΛΩΝ Δ.Σ. 42 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ 45 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ) ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 51 Ι. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 52 II. Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων 53 1 IIΙ. Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων 54 IV. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 55 V. Κατάσταση Ταμειακών Ροών 57 1. Σύσταση και Δραστηριότητες Ομίλου 58 2. Βάση σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων 58 3. Νέα πρότυπα 59 4. Σημαντικές λογιστικές αρχές 4.1. Βάση ενοποίησης 4.2. Ξένο νόμισμα 4.3. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 4.4. Δανεισμός 4.5. Εμπορικές υποχρεώσεις 4.6. Παράγωγα και λογιστική αντιστάθμισης 4.7. Μετοχικό κεφάλαιο 4.8. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 4.9. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 4.10. Επενδύσεις σε ακίνητα 4.11. Διακρατούμενα-προς-πώληση 4.12. Αποθέματα 4.13. Απομείωση 4.14. Παροχές στο προσωπικό 4.15. Προβλέψεις 4.16. Έσοδα 4.17. Κρατικές Επιχορηγήσεις 4.18. Μισθώσεις 4.19. Φόρος Εισοδήματος 4.20. Πληροφόρηση ανά τομέα 4.21. Κέρδη Ανά Μετοχή 4.22. Κόστος δανεισμού 4.23. Στρογγυλοποίηση 61 61 62 63 64 65 65 65 65 66 66 67 67 67 68 69 69 69 69 70 71 71 71 71 5. Πληροφόρηση κατά τομέα 71 6. Έσοδα 75 7. Λοιπά λειτουργικά έσοδα και έξοδα 76 8. Έξοδα κατά είδος 77 9. Χρηματοοικονομικά έξοδα – έσοδα 78 10. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 79 11. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 84 12. Επενδύσεις σε ακίνητα 87 2 13. Συμμετοχές 88 14. Λοιπές Επενδύσεις μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 91 15. Φόρος εισοδήματος 92 16. Αποθέματα 98 17. Εμπορικές και Λοιπές Απαιτήσεις 99 18. Παράγωγα 100 19. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Αυτών 100 20. Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικά 101 21. Κέρδη ανά μετοχή 102 22. Δάνεια και Υποχρεώσεις από Μισθώσεις 103 23. Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία 104 24. Επιχορηγήσεις 106 25. Προβλέψεις 106 26. Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις 107 27. Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου 107 28. Εύλογες αξίες χρηματοοικονομικών μέσων 118 29. Δεσμεύσεις 119 30. Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις 119 31. Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη 121 32. Αμοιβές ελεγκτών 122 33. Μισθώσεις ΔΠΧΑ 16 123 34. Μακροπρόθεσμες δανειακές απαιτήσεις 125 35. EBITDA και a-EBITDA 125 36. Μεταγενέστερα γεγονότα 127 Οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας σε ενοποιημένη και μη βάση, η έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και η έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου είναι καταχωρημένες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.elvalhalcor.com) καθώς και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.helex.gr). 3 4 44 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΕΛΒΑΛΗΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έκθεση ελέγχου επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΛΒΑΛΗΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις λογαριασμού αποτελεσμάτων, συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνουν και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, την εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις εταιρικές και ενοποιημένες ταμειακές τους ροές, για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συνάδουν με τις κανονιστικές απαιτήσεις του Ν. 4548/2018. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ), που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων». Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ανεξαρτησία του Ελεγκτή Καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας έχουμε παραμείνει ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τον Όμιλο, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ) που έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, καθώς και τις απαιτήσεις δεοντολογίας του Ν. 4449/2017 και του Κανονισμού ΕΕ 537/2014, που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα. Έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με το Ν. 4449/2017, τον Κανονισμό ΕΕ 537/2014 και τις απαιτήσεις του Κώδικα ΣΔΠΔΕ. Δηλώνουμε ότι οι μη ελεγκτικές μας υπηρεσίες προς την Εταιρεία και τις θυγατρικές της παρασχέθηκαν σύμφωνα με τους προαναφερόμενους όρους της ισχύουσας νομοθεσίας και ότι δεν έχουμε παράσχει μη ελεγκτικές υπηρεσίες οι οποίες απαγορεύονται από το άρθρο 5 παρ.(1) του Κανονισμού ΕΕ 537/2014. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Τ: +30 210 6874400, www.pwc.gr Αθήνα: Λεωφ. Κηφισίας 268, 152 32 Χαλάνδρι | Τ: +30 210 6874400 Θεσσαλονίκη: Αγίας Αναστασίας & Λαέρτου 16, 55535 Πυλαία | Τ: +30 2310 488880 Οι μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 32 των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Κύρια θέματα ελέγχου Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσεως. Τα θέματα αυτά αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Κύριο θέμα ελέγχου Δανειακές Υποχρεώσεις (Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις) Όπως αναφέρεται στη Σημείωση 22 των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, ο Όμιλος κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 είχε δανειακές υποχρεώσεις συνολικού ποσού Ευρώ 657 εκ., εκ των οποίων ποσό Ευρώ 75.6 εκ. αφορούσε δόσεις μακροπρόθεσμων και ομολογιακών δανείων και υποχρεώσεις μίσθωσης, οι οποίες ήταν βραχυπρόθεσμης λήξης κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Oι συμβάσεις των μακροπρόθεσμων και ομολογιακών δανείων του Ομίλου περιέχουν την υποχρέωση τήρησης αριθμοδεικτών και άλλους όρους, όπως ρήτρες μεταβολής του ελέγχου του Ομίλου. Όπως αναφέρεται στη σημείωση 22 των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, ο Όμιλος εντός του 2020 υπέγραψε καινούργιες ομολογιακές και δανειακές συμβάσεις συνολικού ποσού Ευρώ 58.8 εκ. Για την αξιολόγηση της εξέλιξης των αναχρηματοδοτήσεων και των διαθέσιμων μελλοντικών ταμειακών ροών του Ομίλου, απαιτήθηκαν παραδοχές και εκτιμήσεις από τη Διοίκηση. Τέλος, ο κίνδυνος μη συμμόρφωσης του Ομίλου με τους όρους των δανειακών συμβάσεων αποτελούσε υψηλό ελεγκτικό κίνδυνο. Για τους λόγους αυτούς επικεντρωθήκαμε σε αυτή την περιοχή ελέγχου. 2 of 6 Πως αντιμετωπίστηκε το κύριο θέμα ελέγχου στον έλεγχό μας Διενεργήσαμε τις ακόλουθες ελεγκτικές διαδικασίες: Λάβαμε τις δανειακές συμβάσεις των μακροπρόθεσμων και ομολογιακών δανείων και κατανοήσαμε τους όρους των συμβάσεων. Επαναυπολογίσαμε τους χρηματoοικονομικούς δείκτες και επιβεβαιώσαμε την αξιολόγηση της διοίκησης ως προς τη συμμόρφωση με τους δείκτες αυτούς. Εξετάσαμε τη λογιστική απεικόνιση των νέων και τροποποιημένων συμβάσεων των κύριων δανείων. Εξετάσαμε τις βασικές παραδοχές, που χρησιμοποιήθηκαν στις μελλοντικές ταμειακές ροές του Ομίλου. Αξιολογήσαμε την αξιοπιστία των προβλέψεων της Διοίκησης, μέσω της σύγκρισης της πραγματικής απόδοσης, σε σχέση με προηγούμενες προβλέψεις. Εξετάσαμε την μαθηματική ακρίβεια των μοντέλων ταμειακών ροών και συμφωνήσαμε τα σχετικά στοιχεία με τους εγκεκριμένους οικονομικούς προυπολογισμούς. Αξιολογήσαμε την εκτίμηση της Διοίκησης ως προς την επάρκεια μελλοντικών ταμειακών ροών για την αποπληρωμή των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου. Με βάση τις διαδικασίες που διενεργήσαμε, δεν εντοπίσαμε εξαιρέσεις ως προς την αναγνώριση, επιμέτρηση και ταξινόμηση των δανειακών υποχρεώσεων και θεωρήσαμε ότι οι παραδοχές και εκτιμήσεις της Διοίκησης βρίσκονταν εντός λογικού εύρους. Διαπιστώσαμε ότι οι σχετικές γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις ήταν επαρκείς. Άλλες Πληροφορίες Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι υπεύθυνα για τις Άλλες Πληροφορίες. Οι Άλλες Πληροφορίες, που περιέχονται στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, η Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης και η Μη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση (αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών), τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις Άλλες Πληροφορίες και, εκτός των όσων ρητά αναφέρουμε στο παρόν τμήμα της Έκθεσής μας δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου ή άλλης διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις Άλλες Πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό να εξετάσουμε εάν οι Άλλες Πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εξετάσαμε εάν η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τις γνωστοποιήσεις οι οποίες απαιτούνται από το Ν. 4548/2018, και ότι έχει συνταχθεί η προβλεπόμενη από το άρθρο 152 του Ν. 4548/2018 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης. Με βάση τις εργασίες που εκτελέσαμε κατά τον έλεγχο μας, κατά τη γνώμη μας: Τα πληροφοριακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της χρήσης που έληξε την 31/12/2020 αντιστοιχούν στις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, Η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150,151,153 και 154 του Ν. 4548/2018, Η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις περιπτώσεις γ και δ της παραγράφου 1 του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018. Επιπλέον με βάση τη γνώση και κατανόηση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία και τον Όμιλο ΕΛΒΑΛΗΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και το περιβάλλον τους, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου και στις Άλλες Πληροφορίες τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, τις απαιτήσεις του Ν. 4548/2018, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. 3 of 6 Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τις δραστηριότητες τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν το Διοικητικό Συμβούλιο είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τις δραστηριότητες τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ ’αυτές τις ενέργειες. Οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση έχουν την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές/οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: • Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. • Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. • Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο. • Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να 4 of 6 υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. • Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. • Συγκεντρώνουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και ως εκ τούτου αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτή. Έκθεση επί άλλων νομικών και κανονιστικών απαιτήσεων 1. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με την προβλεπόμενη από το άρθρο 11 του Κανονισμού ΕΕ 537/2014 Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας. 5 of 6 2. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 26/05/2017 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί, καλύπτοντας μια συνολική περίοδο ελέγχου 4 ετών, με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Αθήνα, 10 Μαρτίου 2021 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠραϊςγουώτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική εταιρεία Λ. Κηφισίας 268, 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 6 of 6 Κωνσταντίνος Μιχαλάτος Μ ΣΟΕΛ 17701 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις (Ομίλου και Εταιρείας) της 31ης Δεκεμβρίου 2020 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ. Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΚΑΙ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΡΙΚΛΗΣ ΣΑΠΟΥΝΤΖΗΣ ΛΑΜΠΡΟΣ ΒΑΡΟΥΧΑΣ ΣΠΥΡΙΔΩΝ ΚΟΚΚΟΛΗΣ ΑΔΤ. AK 695653 ΑΔΤ. ΑK 121106 ΑΔΤ. ΑΒ 535203 ΑΔΤ. AN 659640 ΑΡ.ΑΔ. Α’ ΤΑΞΗΣ 20872 ΕΛΒΑΛXAΛΚΟΡ Α.Ε. Γ.Ε.ΜΗ.: 303401000 ΑΡ. ΜΗΤΡΩΟΥΑ.Ε.: 2836/06/B/86/48 Έδρα: Πύργος Αθηνών, Β΄ Κτίριο, Μεσογείων 2-4, 11527 Αθηνών 51 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 Ι. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ.: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια 10 851.942 813.265 582.956 543.612 Δικαίωμα χρήσης Περιουσιακών στοιχείων 33 19.734 19.274 17.838 17.292 Άυλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία 11 79.474 79.983 70.627 71.068 Επενδύσεις σε ακίνητα 12 6.267 6.589 18.714 20.045 Συμμετοχές σε θυγατρικές 13 - - 271.359 264.672 Συμμετοχές σε συγγενείς 13 91.745 85.801 84.965 80.965 Λοιπές συμμετοχές 14 4.301 3.611 2.185 1.682 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 15 172 1.167 - - Παράγωγα 18 64 1 64 1 Λοιπές απαιτήσεις 17 2.748 2.629 2.403 2.374 Μακροπρόθεσμες δανειακές απαιτήσεις 34 3.975 - 3.975 - 1.060.422 1.012.320 1.055.086 1.001.710 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 16 503.773 469.952 308.816 300.058 Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 17 254.606 215.700 232.555 195.619 206 1.577 - - 5.477 949 3.346 861 Προκαταβολή φόρου εισοδήματος Παράγωγα 18 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 19 Περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση Σύνολο ενεργητικού 33.838 48.688 12.627 16.243 797.900 736.865 557.344 512.781 - 4.495 - - 1.858.322 1.753.680 1.612.430 1.514.491 146.344 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 20 146.344 146.344 146.344 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 20 65.030 65.030 65.030 65.030 Αποθεματικά 20 310.790 305.261 319.045 315.592 Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον 241.771 230.553 204.078 200.460 Κεφάλαιο αποδιδόμενο εις μετόχους της εταιρείας 763.935 747.188 734.497 727.427 Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 14.352 14.084 - - 778.287 761.272 734.497 727.427 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 22 452.706 440.374 382.339 361.663 Υποχρεώσεις μίσθωσης 22 10.480 11.813 9.222 10.502 Παράγωγα 18 270 12 270 12 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 15 55.448 58.783 46.131 48.950 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 23 19.395 17.929 13.691 12.776 Επιχορηγήσεις 24 15.607 17.365 8.590 9.811 Προβλέψεις 25 1.597 1.410 1.260 1.260 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 26 200 - - - 555.703 547.685 461.502 444.972 309.707 258.979 269.596 211.850 8.826 8.722 6.427 6.802 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 26 Συμβατικές υποχρεώσεις Υποχρέωση από φόρο εισοδήματος 15 10.062 13.099 8.926 12.087 Δάνεια 22 189.671 158.595 126.996 107.005 Υποχρεώσεις μίσθωσης 22 3.992 3.798 3.278 3.091 Παράγωγα 18 1.912 1.369 1.097 1.147 Προβλέψεις 25 162 162 110 110 524.332 444.723 416.430 342.093 Σύνολο υποχρεώσεων 1.080.034 992.408 877.933 787.065 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 1.858.322 1.753.680 1.612.430 1.514.491 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 58 έως 127 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 52 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 II. Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων ΟΜΙΛΟΣ Σημ.: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Πωλήσεις 6 2.028.588 2.044.606 1.405.660 1.429.922 Κόστος Πωληθέντων 8 (1.893.640) (1.899.542) (1.318.866) (1.328.002) 134.948 145.064 86.794 101.920 Μεικτό Κέρδος Λοιπά Έσοδα 7 10.785 11.928 10.690 11.712 Έξοδα διάθεσης 8 (21.430) (21.284) (11.772) (11.323) Έξοδα διοίκησης 8 (54.306) (47.771) (37.954) (33.391) (485) 437 (112) 11 (9.905) (8.334) (7.248) (6.109) 59.607 80.038 40.398 62.820 Απομείωση απαιτήσεων και συμβατικών περιουσιακών στοιχείων Λοιπά Έξοδα 7 Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ) Χρηματοοικονομικά έσοδα 9 288 231 400 364 Χρηματοοικονομικά έξοδα 9 (25.506) (25.640) (19.414) (18.820) - 50 1.208 2.355 (25.218) (25.358) (17.806) (16.101) Έσοδα από μερίσματα Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα Απομειώσεις συμμετοχών 13 - - - (300) Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις 13 4.580 3.500 - - 38.969 58.179 22.592 46.419 (9.462) (16.238) (5.482) (13.503) 29.507 41.942 17.110 32.916 Μετόχους της μητρικής 28.450 41.304 17.110 32.916 Δικαιώματα μειοψηφίας 1.057 638 - - 29.507 41.942 17.110 32.916 0,0456 0,0877 Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη περιόδου 15 Κατανεμημένα σε : Κέρδη ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε € ανά μετοχή) Βασικά και μειωμένα 0,0758 0,1101 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 58 έως 127 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 53 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 IIΙ. Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων ΟΜΙΛΟΣ Σημ.: Κέρδος / (ζημία) περιόδου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 29.507 41.942 17.110 32.916 (1.261) (1.496) (805) (1.184) Συμμετοχικοί τίτλοι μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων - καθαρή αλλαγή στην εύλογη αξία 178 (843) - (843) Αναλογούν Φόρος 249 575 193 486 (834) (1.764) (612) (1.540) (1.145) (326) - - Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου αποτελεσματική 3.899 (454) 2.642 (297) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου μεταφορά στο αποτέλεσμα 8 680 (235) 1.159 Ποσοστό στα λοιπά συνολικά εισοδήματα των ενοποιούμενων με καθαρή θέση (314) 2.117 - - Αναλογούν φόρος (655) (132) (578) (311) Σύνολο 1.793 1.885 1.829 551 Λοιπά στοιχεία Συνολικού Εισοδήματος που δε θα μεταφερθούν στο αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους Υποχρέωση Παροχών Προσωπικού Σύνολο 23 Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήματος που ενδέχεται να μεταφερθούν στο αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους Συναλλαγματικές διαφορές 0 Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους 959 121 1.217 (990) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους 30.466 42.062 18.327 31.927 0 Αποδιδόμενα σε: Μετόχους της μητρικής Δικαιούχους Μειοψηφίας Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους 29.232 41.426 18.327 31.927 1.234 636 - - 30.466 42.062 18.327 31.927 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 58 έως 127 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 54 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 IV. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το Άρτιο Αποθεματικό συνένωσης/απορρόφησ ης επιχειρήσεων Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο 146.344 65.030 69.588 211.485 224.312 31 716.790 13.679 730.469 Κέρδη / (Ζημιές) περιόδου - - - - 41.304 - 41.304 638 41.942 Λοιπά συνολικά εισοδήματα - - - (553) 1.002 (326) 122 (2) 121 Σύνολο συνολικών εισοδημάτων - - - (553) 42.306 (326) 41.426 636 42.062 Μεταφορά αποθεματικών - - - 25.037 (25.037) - - - - Διανομή Μερίσματος - - - - (11.257) - (11.257) - (11.257) Μεταβολές δικαιωμάτων μειοψηφίας - - - - 231 - 231 (231) - Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους - - - 25.037 (36.063) - (11.026) (231) (11.257) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 146.344 65.030 69.588 235.969 230.555 (295) 747.190 14.084 761.274 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2020 146.344 65.030 69.588 235.969 230.555 (295) 747.190 14.084 761.274 Κέρδη / (Ζημιές) περιόδου - - - - 28.450 - 28.450 1.057 29.507 Λοιπά συνολικά εισοδήματα - - - 3.252 (1.324) (1.145) 784 177 959 Σύνολο συνολικών εισοδημάτων - - - 3.252 27.126 (1.145) 29.233 1.234 30.466 Μεταφορά αποθεματικών - - - 3.418 (3.418) - - - - Διανομή Μερίσματος - - - - (11.257) - (11.257) - (11.257) Μεταβολές δικαιωμάτων μειοψηφίας - - - 4 (1.234) - (1.230) (966) (2.196) Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους - - - 3.422 (15.909) - (12.487) (966) (13.453) 146.344 65.030 69.588 242.643 241.771 (1.440) 763.936 14.352 778.287 ΟΜΙΛΟΣ € '000 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2019 Μετοχικό κεφάλαιο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Δικαιώματα Μειοψηφίας Συναλλαγές με τους Μετόχους Συναλλαγές με τους Μετόχους Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 58 έως 127 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 55 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2019 Αποθεματικό συνένωσης/απορρόφησης επιχειρήσεων Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το Άρτιο Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 146.344 65.030 83.153 208.753 202.634 705.914 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης - - - - 32.916 32.916 Λοιπά συνολικά εισοδήματα - - - (90) (900) (990) Σύνολο συνολικών εισοδημάτων - - - (90) 32.017 31.927 - - - 22.933 (22.933) - 843 - 843 Συναλλαγές με τους Μετόχους Μεταφορά αποθεματικών Αποθεματικό απόσχiσης Διανομή Μερίσματος - - - - (11.257) (11.257) Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους - - - 23.776 (34.190) (10.414) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 146.344 65.030 83.153 232.439 200.460 727.427 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2020 146.344 65.030 83.153 232.439 200.460 727.427 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης - - - - 17.110 17.110 Λοιπά συνολικά εισοδήματα - - - 1.829 (612) 1.217 Σύνολο συνολικών εισοδημάτων - - - 1.829 16.498 18.327 Μεταφορά αποθεματικών - - - 1.623 (1.623) - Διανομή Μερίσματος - - - - (11.257) (11.257) Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους - - - 1.623 (12.881) (11.257) 146.344 65.030 83.153 235.892 204.078 734.497 Συναλλαγές με τους Μετόχους Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 58 έως 127 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 56 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 V. Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος / (Ζημιές) μετά φόρου εισοδήματος Πλέον / μείον προσαρμογές για: Φόρο Αποσβέσεις Αποσβέσεις παγίων στοιχείων Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης ενσώματων παγίων Αποσβέσεις άυλων παγίων Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Χρηματοοικονομικά έσοδα Έσοδα από μερίσματα Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις Απομειώσεις συμμετοχών Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (Κέρδη)/Ζημιές από πώληση ενσώματων παγίων (Κέρδη)/Ζημιές από πώληση ασώματων παγίων (Κέρδη)/Ζημιές από πώληση επενδυτικών ακινήτων Απομείωση / (αντιλογισμός απομείωσης) ενσώματων παγίων Ζημιές από διαγραφές παγίων και επενδυτικών ακινήτων Απομείωση αποθεμάτων Προβλέψεις/(Αντιλογισμός προβλέψεων) απαιτήσεων (Λοιπές προβλέψεις)/αντιλογισμός προβλέψεων Σημ.: ΟΜΙΛΟΣ 2020 2019 € '000 € '000 29.507 41.942 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 € '000 € '000 17.110 32.916 9.462 61.989 60.057 2.458 1.024 207 (1.757) (288) (4.580) 25.506 (569) 1.887 (1.342) 485 122.057 16.238 57.359 55.758 2.274 984 227 (1.884) (231) (50) (3.500) 25.640 (290) (1) (124) 671 218 (2.931) (437) 134.505 5.482 41.987 39.632 1.659 701 1.216 (1.221) (400) (1.208) 19.414 (313) 1.846 112 84.030 13.503 37.768 35.458 1.579 771 1.215 (1.256) (364) (2.355) 300 18.820 (572) (1) 397 67 (824) (11) 99.644 Μείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων Μείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων (Μείωση) / Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (Μείωση) / Αύξηση υποχρέωσης παροχών προσωπικού (Μείωση) / Αύξηση συμβατικών υποχρεώσεων (32.480) (39.025) 69.912 (1.589) 104 (3.078) 52.197 3.023 22.446 2.346 (516) 79.496 (8.758) (36.936) 68.859 (625) (376) 22.164 44.052 4.688 (8.290) 1.506 (623) 41.333 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα Καταβλημένοι φόροι Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (26.483) (5.810) 86.686 (28.482) (11.462) 174.057 (20.024) (4.956) 81.214 (21.173) (5.244) 114.560 (115.573) (182) 1.635 148 288 (4.512) (9.100) (127.296) (163.756) (316) (13) 1.546 35 1.263 50 231 (6.416) (35) (4.200) (171.611) (93.258) (155) 1.010 148 1.208 400 (5.658) (5.507) (9.100) (110.913) (127.691) (147) 4.243 40 1.263 2.355 364 (8.000) (25) (8.820) (136.417) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους Δάνεια αναληφθέντα Αποπληρωμή δανεισμού Αποπληρωμές κεφαλαίου μισθώσεων Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (11.257) 127.020 (85.917) (4.086) 25.760 (11.257) 159.973 (132.877) (3.836) 12.002 (11.257) 102.696 (62.030) (3.327) 26.082 (11.257) 109.074 (78.231) (3.956) 15.629 Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στην αρχή της χρήσης Επίδραση Συναλλαγματικών διαφορών στα ταμειακά διαθέσιμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στο τέλος της χρήσης (14.850) 48.688 33.838 14.448 34.241 48.688 (3.617) 16.243 12.626 (6.227) 22.470 16.243 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων Αγορές επενδυτικών ακινήτων Έσοδα από πωλήσεις ενσώματων παγίων Έσοδα από πωλήσεις ασώματων παγίων Έσοδα από πωλήσεις επενδυτικών ακινήτων Έσοδα από πωλήσεις λοιπών συμμετοχών Μερίσματα εισπραχθέντα Τόκοι που εισπράχθηκαν Αγορές συμμετοχών Αγορές λοιπών συμμετοχών και επενδύσεων (Αύξηση συμμετοχής) /μείωση μετοχικού κεφαλαίου σε συγγενείς Εισροή ταμειακών διαθεσίμων λόγω συνένωσης επιχειρήσεων Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 10 11 12 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 58 έως 127 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 57 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 1. Σύσταση και Δραστηριότητες Ομίλου Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ προήλθε από τη συγχώνευση δια απορροφήσεως της «ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (εφεξής «ΕΛΒΑΛ») από την εισηγμένη «ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ» (εφεξής «ΧΑΛΚΟΡ») με την 131569/30-11-2017 του Υπουργείου Οικονομίας και Ανάπτυξης. Η διάρκεια της Εταιρείας έχει οριστεί ως τις 31.12.2200. Είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και αποτελεί θυγατρική εταιρεία της Viohalco. Η Εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών (Μ.Α.Ε.) με αριθμό 2836/06/B/86/48 και στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.) με αριθμό 303401000. Οι παρούσες Οικονομικές Καταστάσεις (οι «Οικονομικές Καταστάσεις») της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 περιλαμβάνουν τις ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ (μαζί αναφερόμενες ως ο «Όμιλος»). Τα ονόματα των θυγατρικών και συνδεμένων εταιρειών παρουσιάζονται στη Σημείωση 30 των Οικονομικών Καταστάσεων. Οι Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της VIOHALCO SA/NV που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο EURONEXT του Βελγίου καθώς και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι κυριότερες δραστηριότητες του Ομίλου είναι η παραγωγή, μεταποίηση, εμπορία και αντιπροσώπευση προϊόντων χαλκού, κραμάτων χαλκού, αλουμινίου, κραμάτων αλουμινίου και ψευδαργύρου καθώς και άλλων μετάλλων και κραμάτων αυτών και κάθε τύπου προϊόντων τους. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, τη Βουλγαρία, την Τουρκία και την Ολλανδία. Η έδρα της Εταιρείας είναι στην Αθήνα, Πύργος Αθηνών – Β’ Κτίριο, Μεσογείων 2-4, ΤΚ 115 27. Τα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας καθώς και η διεύθυνση επικοινωνίας είναι στο 62ο χλμ. Εθνικής Οδού Αθηνών-Λαμίας, Οινόφυτα Βοιωτίας, ΤΚ 320 11. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.elvalhalcor.com. 2. Βάση σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων (α) Σημείωση Συμμόρφωσης Οι Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου έχουν συνταχτεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που εκδίδονται από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων μπορεί να διαφέρουν από αυτά που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2020 έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 10η Μαρτίου 2021 και τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. (β) Βάση Επιμέτρησης Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός από τις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους και τα παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία, τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία. (γ) Λειτουργικό Νόμισμα και Παρουσίαση Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που αποτελεί το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας. Τα ποσά που αναφέρονται στις Οικονομικές Καταστάσεις είναι σε χιλιάδες Ευρώ στρογγυλοποιημένα στην πλησιέστερη χιλιάδα (τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις). (δ) Χρήση εκτιμήσεων και παραδοχών Η σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί από τη Διοίκηση να παίρνει αποφάσεις, να κάνει εκτιμήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρμογή λογιστικών πολιτικών, καθώς και των καταχωρημένων ποσών στοιχείων ενεργητικού, παθητικού, εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές με αυτές υποθέσεις αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Οι αναθεωρήσεις αυτές αναγνωρίζονται στην περίοδο που πραγματοποιήθηκαν και στις τυχόν επόμενες. 58 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Ιδιαίτερη πληροφόρηση σχετικά με τις περιοχές στις οποίες υπάρχει αβεβαιότητα εκτιμήσεων και κρίσιμες αποφάσεις όσον αφορά στην εφαρμογή λογιστικών πολιτικών, με σημαντική επίδραση στα ποσά που καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις, περιγράφονται στις ακόλουθες σημειώσεις: Σημαντικές εκτιμήσεις • • 3. Αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων που δεν επιμετρώνται σε εύλογες αξίες: O Όμιλος και η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιμήσεις σχετικά με την τυχόν απομείωση των περιουσιακών στοιχείων που δεν επιμετρώνται σε εύλογες αξίες (Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, Άυλα πάγια στοιχεία, Πάγια περιουσιακά στοιχεία και Επενδύσεις σε ακίνητα). Αναφορικά με τα επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, Η Εταιρεία εξετάζει σε κάθε περίοδο αναφοράς αν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης της αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες. Όπου υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης, η Εταιρεία προβαίνει σε σχετικό έλεγχο με βάση τη λογιστική πολιτική που ακολουθεί. Οι βασικότερες εκτιμήσεις της Διοίκησης κατά τον υπολογισμό της ανακτήσιμης αξίας αφορούν στην εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών, η οποία εξαρτάται από πλήθος παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών επί των πωλήσεων σε μελλοντικές περιόδους, στις εκτιμήσεις κόστους, καθώς και στη χρήση κατάλληλου προεξοφλητικού επιτοκίου. Σχετικά με τα πάγια περιουσιακά στοιχεία και επενδυτικά ακίνητα, ο προσδιορισμός απομείωσης των οικοπέδων και κτιρίων (περιλαμβανομένων και των επενδυτικών ακινήτων) απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων που αφορούν κυρίως στην αιτία, στο χρόνο και στο ποσό της απομείωσης. Ο Όμιλος εξετάζει σε κάθε περίοδο αναφοράς αν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης της αξίας των ενσώματων παγίων και των επενδυτικών ακινήτων με βάση τη λογιστική πολιτική που ακολουθεί. Η Διοίκηση προβαίνει σε σημαντικές εκτιμήσεις αναφορικά με τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας. Ο προσδιορισμός των ενδείξεων απομείωσης, όπως και η εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών και ο προσδιορισμός των εύλογων αξιών των παγίων (ή ομάδων παγίων) απαιτούν από τη διοίκηση να κάνει σημαντικές εκτιμήσεις σχετικά με τον προσδιορισμό και την αξιολόγηση των ενδείξεων απομείωσης, τις αναμενόμενες ταμειακές ροές, τα επιτόκια προεξόφλησης που πρέπει να εφαρμοστούν, τις ωφέλιμες ζωές και τις υπολειμματικές αξίες των παγίων. Αναφορικά με τα επενδυτικά ακίνητα, ο έλεγχος απομείωσης μπορεί να διενεργηθεί από τη Διοίκηση σε συνεργασία με ανεξάρτητους εκτιμητές. Αξιολόγηση απομείωσης υπεραξίας (goodwill) και Άυλων Στοιχείων: Ο Όμιλος προβαίνει σε εξέταση της απομείωσης της υπεραξίας και άυλων στοιχείων. (βλέπε και σημείωση 11) Νέα πρότυπα Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2020 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΠΧΑ 3 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός συνένωσης επιχειρήσεων» Ο νέος ορισμός εστιάζει στην έννοια της απόδοσης μιας επιχείρησης με τη μορφή παροχής αγαθών και υπηρεσιών στους πελάτες σε αντίθεση με τον προηγούμενο ορισμό ο οποίος εστίαζε στις αποδόσεις με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους σε επενδυτές και λοιπά μέρη. Επιπλέον αποσαφηνίζει ότι, για να θεωρηθεί επιχείρηση, ένα ολοκληρωμένο σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων πρέπει να περιλαμβάνει τουλάχιστον μια εισροή και μια ουσιαστική διαδικασία που από κοινού συνεισφέρουν σημαντικά στην ικανότητά του να δημιουργεί εκροή. Τέλος εισάγει την δυνατότητα προαιρετικής εξέτασης (η εξέτασης συγκέντρωσης) με την οποία απλουστεύεται η εκτίμηση του κατά πόσον ένα αποκτηθέν σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων δεν αποτελεί επιχείρηση. ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός του ουσιώδους» Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του ουσιώδους και πώς πρέπει να χρησιμοποιείται, συμπληρώνοντας τον ορισμό με οδηγίες οι οποίες παρέχονταν έως τώρα σε άλλα σημεία των ΔΠΧΑ. Επιπλέον, έχουν βελτιωθεί οι διευκρινίσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του ουσιώδους εφαρμόζεται με συνέπεια σε όλα τα ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς» Οι τροποποιήσεις αλλάζουν ορισμένες απαιτήσεις σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης κινδύνου ώστε να παρέχουν διευκόλυνση σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις της αβεβαιότητας που θα προκαλέσει η αλλαγή των επιτοκίων αναφοράς. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές σχετικά με τις σχέσεις αντιστάθμισής τους, οι οποίες επηρεάζονται άμεσα από αυτές τις αβεβαιότητες. 59 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους Συγκεκριμένα νέα λογιστικά πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες έχουν τεθεί σε ισχύ για μεταγενέστερες περιόδους και δεν έχουν εφαρμοστεί κατά την κατάρτιση αυτών των ενοποιημένων και εταιρικών χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Ο Όμιλος ερευνά την επίδραση των νέων προτύπων και τροποποιήσεων στις χρηματοοικονομικές του καταστάσεις. ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Παραχωρήσεις σε ενοίκια που σχετίζονται με τον COVID-19» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουνίου 2020) Η τροποποίηση παρέχει στους μισθωτές (αλλά όχι τους εκμισθωτές) τη δυνατότητα προαιρετικής εξαίρεσης από την εκτίμηση του κατά πόσον η παραχώρηση σε ενοίκιο που σχετίζεται με τον COVID-19 είναι τροποποίηση της μίσθωσης. Οι μισθωτές μπορούν να επιλέξουν να λογιστικοποιήσουν τις παραχωρήσεις σε ενοίκια με τον ίδιο τρόπο που θα έκαναν για αλλαγές που δεν είναι τροποποιήσεις μισθώσεων. ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς – Φάση 2» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021) Οι τροποποιήσεις συμπληρώνουν αυτές που εκδόθηκαν το 2019 και επικεντρώνονται στις επιπτώσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις όταν μια εταιρεία αντικαθιστά το παλιό επιτόκιο αναφοράς με ένα εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς ως αποτέλεσμα της αναμόρφωσης. Πιο συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις σχετίζονται με το πώς μια εταιρεία θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών μέσων, πώς θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις σχέσεις αντιστάθμισής της και τις πληροφορίες που πρέπει να γνωστοποιήσει. ΔΛΠ 16 (Τροποποίηση) «Ενσώματα πάγια – Έσοδα πριν από την προβλεπόμενη χρήση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση απαγορεύει στην οντότητα να αφαιρεί από το κόστος ενσώματου παγίου τυχόν έσοδα που λαμβάνονται από την πώληση ειδών που παράγονται ενώ η οντότητα προετοιμάζει το πάγιο για την προοριζόμενη χρήση του. Απαιτεί επίσης από τις οντότητες να γνωστοποιούν χωριστά τα ποσά των εσόδων και των δαπανών που σχετίζονται με τέτοια παραγόμενα είδη που δεν αποτελούν αποτέλεσμα της συνήθης δραστηριότητας της οντότητας. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 37 (Τροποποίηση) «Επαχθείς συμβάσεις – Κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι «το κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» περιλαμβάνει το άμεσα σχετιζόμενο κόστος της εκπλήρωσης αυτής της σύμβασης και την κατανομή άλλων δαπανών που σχετίζονται άμεσα με την εκτέλεσή της. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι, προτού αναγνωριστεί χωριστή πρόβλεψη για επαχθή σύμβαση, μια οντότητα αναγνωρίζει τυχόν ζημιά απομείωσης στα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για την εκπλήρωση της σύμβασης, και όχι σε περιουσιακά στοιχεία που ήταν αφοσιωμένα μόνο στη συγκεκριμένη σύμβαση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) «Αναφορά στο Εννοιολογικό Πλαίσιο» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση επικαιροποίησε το πρότυπο ώστε να αναφέρεται στο Εννοιολογικό Πλαίσιο για τη Χρηματοοικονομική Αναφορά που εκδόθηκε το 2018, όταν πρέπει να προσδιοριστεί τι συνιστά περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση σε μία συνένωση επιχειρήσεων. Επιπλέον, προστέθηκε μια εξαίρεση για ορισμένους τύπους υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αποκτήθηκαν σε μια συνένωση επιχειρήσεων. Τέλος, διευκρινίζεται ότι ο αποκτών δεν πρέπει να αναγνωρίζει ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 37, κατά την ημερομηνία απόκτησης. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες βάσει των δικαιωμάτων που είναι σε ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνίζει τη σημασία του όρου «διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των Οικονομικών καταστάσεων» και Δεύτερη Δήλωση Πρακτικής ΔΠΧΑ «Γνωστοποίηση λογιστικών πολιτικών» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πληροφορίες ως προς τις λογιστικές τους πολιτικές όταν αυτές είναι ουσιώδεις και παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με την έννοια του ουσιώδους όταν αυτή εφαρμόζεται σε γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές στις λογιστικές εκτιμήσεις και σφάλματα: Ορισμός των λογιστικών εκτιμήσεων» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) 60 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το πώς θα πρέπει οι εταιρείες να διακρίνουν τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές από τις αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2018–2020 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιλαμβάνουν αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Η τροποποίηση εξετάζει ποια έξοδα πρέπει να περιληφθούν στην αξιολόγηση του 10% για την αποαναγνώριση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Τα σχετικά κόστη ή αμοιβές θα μπορούσαν να καταβληθούν είτε σε τρίτους είτε στον δανειστή. Σύμφωνα με την τροποποίηση, το κόστος ή οι αμοιβές που καταβάλλονται σε τρίτους δεν θα συμπεριληφθούν στην αξιολόγηση του 10%. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Η τροποποίηση αφαίρεσε το παράδειγμα για πληρωμές από τον εκμισθωτή σχετικά με τις βελτιώσεις μισθωμάτων στο επεξηγηματικό παράδειγμα 13 του προτύπου, προκειμένου να εξαλειφθεί οποιαδήποτε πιθανή σύγχυση σχετικά με τoν χειρισμό των κινήτρων μίσθωσης. ΔΛΠ 41 «Γεωργία» Η τροποποίηση έχει καταργήσει την απαίτηση για τις οντότητες να εξαιρούν τις φορολογικές ταμειακές ροές κατά τη επιμέτρηση της εύλογης αξίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 41. 4. Σημαντικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές πολιτικές που παρατίθενται παρακάτω έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται σε αυτές τις Οικονομικές Καταστάσεις και έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια από όλες τις εταιρείες του Ομίλου. 4.1.Βάση ενοποίησης α. Συνενώσεις επιχειρήσεων Οι εξαγορές θυγατρικών εταιριών λογίζονται βάσει της μεθόδου εξαγοράς κατά την ημερομηνία της απόκτησης, ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στον Όμιλο. Ο Όμιλος ασκεί έλεγχο σε μια επιχείρηση όταν ο Όμιλος εκτίθεται ή και έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη συμμετοχή του στην επιχείρηση και έχει την ικανότητα να επηρεάζει αυτές τις αποδόσεις μέσω της δύναμης που ασκεί στην επιχείρηση. Η υπεραξία προκύπτει από εξαγορά θυγατρικών και αποτελεί το υπερβάλλον ποσό μεταξύ του αθροίσματος του τιμήματος εξαγοράς, του ποσού της μη ελέγχουσας συμμετοχής στην αποκτηθείσα εταιρεία και της εύλογης αξίας οποιασδήποτε προηγούμενης συμμετοχής στην αποκτηθείσα εταιρεία κατά την ημερομηνία εξαγοράς και της εύλογης αξίας των αναγνωρίσιμων καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής που αποκτήθηκε. Αν το άθροισμα του συνολικού τιμήματος εξαγοράς, της μη ελέγχουσας συμμετοχής που αναγνωρίστηκε και της εύλογης αξίας της προηγούμενης συμμετοχής στην αποκτηθείσα εταιρεία είναι μικρότερο από την εύλογη αξία της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε σε περίπτωση μίας συμφέρουσας αγοράς, η διαφορά αναγνωρίζεται άμεσα στα αποτελέσματα. Τυχόν έξοδα που συνδέονται άμεσα με την εξαγορά καταχωρούνται άμεσα στα αποτελέσματα. Τυχόν ενδεχόμενο τίμημα αγοράς αναγνωρίζεται στην εύλογη του αξία κατά την ημερομηνία της απόκτησης. β. Λογιστική των συναλλαγών με κατόχους μη ελεγχουσών συμμετοχών Οι συναλλαγές με τους κατόχους μη ελεγχουσών συμμετοχών που δεν έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου λογίζονται ως συναλλαγές μετόχων και των ποσοστών τους και κατά συνέπεια δεν αναγνωρίζεται υπεραξία σε τέτοιου είδους συναλλαγές. Η διαφορά μεταξύ του τιμήματος που καταβλήθηκε και της λογιστικής αξίας του αποκτηθέντος μεριδίου των ιδίων κεφαλαίων της θυγατρικής καταχωρείται στα ίδια κεφάλαια. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από την πώληση σε κατόχους μη ελεγχουσών συμμετοχών καταχωρούνται επίσης στα ίδια κεφάλαια. 61 γ. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Θυγατρικές εταιρείες Θυγατρικές εταιρείες είναι οι εταιρείες στις οποίες ο Όμιλος ασκεί άμεσα ή έμμεσα έλεγχο, ελέγχει την οικονομική και λειτουργική τους πολιτική. Οι θυγατρικές εταιρείες ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ημερομηνία κατά την οποία αποκτάται ο έλεγχος επ’ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Στις οικονομικές της καταστάσεις, η Εταιρεία αποτιμά τις συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες στο κόστος κτήσης. δ. Απώλεια ελέγχου Σε περίπτωση απώλειας ελέγχου μιας θυγατρικής, ο Όμιλος παύει την αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της θυγατρικής και τις αντίστοιχες μη ελέγχουσες συμμετοχές. Τυχόν διαφορά από την απώλεια ελέγχου καταχωρείται στα αποτελέσματα. Σε περίπτωση που ο Όμιλος διατηρήσει κάποιο ποσοστό συμμετοχής στην προηγούμενη θυγατρική τότε η συμμετοχή αυτή απεικονίζεται στην εύλογη αξία την ημέρα απώλειας του ελέγχου. Στη συνέχεια απεικονίζεται με την μέθοδο της καθαρής θέσης όπως μια συγγενή εταιρεία ή κοινοπραξία, ή σαν χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ανάλογα με την συμμετοχή σε αυτή. ε. Συγγενείς εταιρείες Συγγενείς είναι οι εταιρείες, στις οποίες ο Όμιλος έχει ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο, το οποίο γενικά ισχύει όταν τα ποσοστά συμμετοχής κυμαίνονται μεταξύ 20% έως 50% των δικαιωμάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες λογιστικοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης και αρχικά αναγνωρίζονται στην αξία κτήσεως. Ο λογαριασμός των επενδύσεων σε συγγενείς εταιρείες περιλαμβάνει και την υπεραξία που προέκυψε κατά την εξαγορά. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ο Όμιλος απεικονίζει την αναλογία στα αποτελέσματα και στο συνολικό εισόδημα μετά τις τυχόν προσαρμογές στις λογιστικές αρχές για να είναι συγκρίσιμα με αυτά του Ομίλου από την ημερομηνία απόκτησης της σημαντικής επιρροής. Στην περίπτωση που το μερίδιο του Ομίλου επί των ζημιών μιας συγγενούς Εταιρείας υπερβεί την αξία της επένδυσης σε αυτή, δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζημιές, εκτός εάν έχουν γίνει πληρωμές ή έχουν αναληφθεί περαιτέρω δεσμεύσεις για λογαριασμό της. Στις οικονομικές της καταστάσεις, η Εταιρεία αποτιμά τις συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες στην αξία κτήσης μείον τυχόν απομειώσεις. στ. Απαλοιφή διεταιρικών συναλλαγών Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα καθώς και τα μη πραγματοποιημένα κέρδη και ζημίες που προκύπτουν μεταξύ των εταιριών του Ομίλου απαλείφονται κατά την ενοποίηση. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη για συναλλαγές μεταξύ των συγγενών εταιρειών απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στη συγγενή Εταιρεία. Οι μη πραγματοποιημένες ζημιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρουσιάζει ενδείξεις απομείωσης, του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. ζ. Συνενώσεις επιχειρήσεων κάτω από κοινό έλεγχο Οι συνενώσεις επιχειρήσεων κάτω από κοινό έλεγχο δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» και δεν προβλέπεται κάποια οδηγία για τέτοιου είδους συναλλαγές από τα ΔΠΧΑ. Σύμφωνα με τις παραγράφους 10 έως 12 του ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη», ο Όμιλος επιλέγει να εφαρμόσει τη μέθοδο της εξαγοράς όπως προβλέπεται από το ΔΠΧΑ 3 για τέτοιου είδους συναλλαγές, όπως περιγράφεται ανωτέρω. 4.2.Ξένο νόμισμα α. Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας, βάσει των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία της κάθε συναλλαγής. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από τον διακανονισμό των συναλλαγών σε ξένο νόμισμα αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Η συναλλαγματική διαφορά ακολουθεί το έσοδο/έξοδο. 62 β. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Μετατροπή οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου σε άλλο νόμισμα Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των εταιριών του Ομίλου (καμία εκ των οποίων δεν είχε νόμισμα υπερπληθωριστικής οικονομίας), οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από το νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου γίνεται ως εξής: Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις περιλαμβανομένης της υπεραξίας και των αναπροσαρμογών εύλογης αξίας που προκύπτουν κατά την ενοποίηση μετατρέπονται σε Ευρώ με βάση την επίσημη τιμή του ξένου νομίσματος που ισχύει κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Τα έσοδα και τα έξοδα των θυγατρικών εξωτερικού μετατρέπονται σε Ευρώ με τη μέση ισοτιμία του ξένου νομίσματος κατά την διάρκεια της περιόδου και Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα στην γραμμή «Συναλλαγματικές διαφορές» και μεταφέρονται στα αποτελέσματα με την πώληση των εταιριών αυτών. • • • 4.3.Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία α. Ταξινόμηση Ο Όμιλος κατατάσσει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στις ακόλουθες κατηγορίες για σκοπούς επιμέτρησης: • Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία (είτε μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων είτε μέσω αποτελεσμάτων) • Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αναπόσβεστο κόστος Η ταξινόμηση εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου για την διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου και των χαρακτηριστικών των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Οι επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν κατέχονται για εμπορία επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων εκτός από τις επενδύσεις για τις οποίες ο Όμιλος κατά την αρχική αναγνώριση επιλέγει αμετάκλητα να επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων. Ο Όμιλος αναταξινομεί τις επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους μόνο εφόσον αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο διαχείρισης των συγκεκριμένων επενδύσεων. β. Αρχική αναγνώριση / παύση αναγνώρισης Συνήθεις αγορές και πωλήσεις επενδύσεων αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή που είναι η ημερομηνία κατά την οποία ο Όμιλος δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Κατά την αρχική αναγνώριση, ο Όμιλος επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο σε εύλογη αξία πλέον, στην περίπτωση χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που δεν επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, το κόστος συναλλαγών που αποδίδεται άμεσα στην απόκτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Τα κόστη συναλλαγών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα. Οι επενδύσεις παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία λήγουν ή μεταβιβάζονται και ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. γ. Μεταγενέστερη επιμέτρηση Επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των επενδύσεων σε χρεωστικούς τίτλους εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου για την διαχείριση των στοιχείων αυτών και των χαρακτηριστικών των συμβατικών ταμειακών ροών τους. Ο Όμιλος ταξινομεί τους χρεωστικούς τίτλους στις ακόλουθες κατηγορίες: • Αναπόσβεστο κόστος: Τα περιουσιακά στοιχεία που διακρατώνται με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών και δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και 63 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 • • τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου, επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος. Τα έσοδα από τόκους υπολογίζονται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και αναγνωρίζονται στα χρηματοοικονομικά έσοδα. Το κέρδος ή η ζημιά που προκύπτει κατά την από-αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα μαζί με τυχόν συναλλαγματικά κέρδη/ζημιές. Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στη γραμμή «Απομείωση απαιτήσεων και συμβατικών περιουσιακών στοιχείων» στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων: Τα περιουσιακά στοιχεία που διακρατώνται με σκοπό τόσο την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών όσο και την πώληση τους και δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου, επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων. Οι μεταβολές στην τρέχουσα αξία αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα εκτός από την αναγνώριση των ζημιών απομείωσης, τα έσοδα από τόκους και τα συναλλαγματικά κέρδη/ζημιές τα οποία αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων. Όταν το περιουσιακό στοιχείο από-αναγνωρίζεται, το συσσωρευμένο κέρδος/ζημιά που είχε αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αναταξινομείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στη γραμμή «Λοιπά κέρδη /(ζημιές)». Τα έσοδα από τόκους υπολογίζονται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και αναγνωρίζονται στα χρηματοοικονομικά έσοδα. Oι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στη γραμμή «Απομείωση απαιτήσεων και συμβατικών περιουσιακών στοιχείων» στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων: Τα περιουσιακά στοιχεία που δεν πληρούν τα κριτήρια ταξινόμησης στις κατηγορίες «Αναπόσβεστο κόστος» και «Εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων» επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Το κέρδος/ζημιά αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων την περίοδο στην οποία προκύπτει. Για τις Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους βλέπε τη σημείωση στ. «Λοιπές επενδύσεις». δ. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, αφαιρουμένων και των ζημιών απομείωσης. Το ποσό της απομείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται ως έξοδο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Αναφορικά με την πρόβλεψη για τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές, ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 επιμετρώντας την πρόβλεψη ζημίας σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής για όλες τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις και τα στοιχεία ενεργητικού από συμβάσεις με πελάτες. Για την επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, οι εμπορικές απαιτήσεις και τα στοιχεία ενεργητικού από συμβάσεις ομαδοποιούνται βάση κοινών πιστοληπτικών χαρακτηριστικών και υπερημερίας πληρωμής. Ο Όμιλος αναγνώρισε τις διαβαθμίσεις από αναγνωρισμένους οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης για τους πελάτες που αξιολογούνται ατομικά, και την πιστοληπτική αξιολόγηση της χώρας για πελάτες που δεν αξιολογούνται ατομικά, ως οδηγούς της αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας και αντίστοιχα αναπροσαρμόζει την πρόβλεψη σύμφωνα με τους παράγοντες αυτούς. ε. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά, καταθέσεις όψεως, , προθεσμιακές καταθέσεις ληκτότητας έως 3 μήνες και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου. στ. Λοιπές επενδύσεις Περιλαμβάνει επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους. Ο Όμιλος επιμετρά όλους τους συμμετοχικούς τίτλους στην εύλογη αξία. Όταν ο Όμιλος επιλέγει να αναγνωρίζει τα κέρδη/ζημιές από την επιμέτρηση σε εύλογη αξία στα λοιπά συνολικά εισοδήματα, τα συσσωρευμένα κέρδη/ζημιές δεν αναταξινομούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά την αποαναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου αλλά μεταφέρονται απευθείας στα «Αποτελέσματα εις νέον» μέσα στα Ίδια Κεφάλαια. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων όταν ο Όμιλος εδραιώνει το δικαίωμα είσπραξης. 4.4. Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένα με τα τυχόν άμεσα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια του δανεισμού βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια ταξινομούνται ως ‘Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις’ εκτός εάν ο Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι χρεωστικοί τόκοι δανείων, καταχωρούνται απευθείας στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της περιόδου που αφορούν. Η αναγνώριση τους σταματάει όταν οι συμβατικές υποχρεώσεις ακυρωθούν, λήξουν ή πωληθούν. 64 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 4.5.Εμπορικές υποχρεώσεις Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και αποτιμώνται μεταγενέστερα σύμφωνα με τη μέθοδο του αναπόσβεστου κόστους με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. 4.6.Παράγωγα και λογιστική αντιστάθμισης Ο Όμιλος κατέχει παράγωγα στοιχεία για να αντισταθμίσει τον κίνδυνο μεταβολής τιμών μετάλλων, του επιτοκίου και τις διακυμάνσεις συναλλαγματικών ισοτιμιών.. Τα παράγωγα, αρχικά και μεταγενέστερα αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους. Η μέθοδος αναγνώρισης των κερδών και ζημιών εξαρτάται από το αν τα παράγωγα προσδιορίζονται ως μέσα αντιστάθμισης ή ως κατεχόμενα για εμπορία. Ο Όμιλος καταγράφει κατά την σύναψη των συναλλαγών την σχέση μεταξύ στοιχείων αντιστάθμισης και αντισταθμισμένων στοιχείων καθώς και την στρατηγική διαχείρισης του σχετικού κινδύνου. Κατά την σύναψη της σύμβασης και σε συνεχή μεταγενέστερη βάση καταγράφεται η εκτίμηση σχετικά με την υψηλή αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης τόσο για τις αντισταθμίσεις εύλογης αξίας όσο και για τις αντισταθμίσεις ταμειακών ροών. Για αντιστάθμιση μελλοντικής συναλλαγής τεκμηριώνεται η πιθανότητα ολοκλήρωσης της συναλλαγής. (α) Αντιστάθμιση Εύλογης Αξίας Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των παραγώγων που θεωρούνται αντιστάθμιση εύλογης αξίας καταχωρούνται στα αποτελέσματα όπως και οι μεταβολές στην εύλογη αξία των αντισταθμισμένων στοιχείων οι οποίες αποδίδονται στον κίνδυνο που αντισταθμίζεται. (β) Αντιστάθμιση Ταμειακών Ροών Η αποτελεσματική αναλογία της μεταβολής στην εύλογη αξία των παραγώγων που προσδιορίζονται ως μέσα αντιστάθμισης μεταβολών στις ταμειακές ροές, καταχωρείται σε Αποθεματικό των Ιδίων Κεφαλαίων. Το κέρδος ή η ζημία της μη αποτελεσματικής αναλογίας καταχωρείται στα αποτελέσματα. Τα ποσά που καταχωρούνται ως αποθεματικό στα Ίδια Κεφάλαια, μεταφέρονται στα αποτελέσματα στις περιόδους που το αντισταθμισμένο στοιχείο επηρεάζει τα κέρδη ή τις ζημίες. Στις περιπτώσεις αντιστάθμισης προβλεπόμενων μελλοντικών συναλλαγών, οι οποίες καταλήγουν στην αναγνώριση ενός μη νομισματικού στοιχείου (π.χ. απόθεμα) ή υποχρέωσης, τα κέρδη ή οι ζημιές που είχαν καταχωρηθεί στα Ίδια Κεφάλαια μεταφέρονται στο κόστος κτήσης του προκύπτοντος μη χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Όταν ένα μέσο αντιστάθμισης λήγει ή πωλείται, ή όταν μία σχέση αντιστάθμισης δεν πληροί, πλέον, τα κριτήρια της αντισταθμιστικής λογιστικής, τα σωρευμένα στα Ίδια Κεφάλαια κέρδη ή ζημιές παραμένουν ως αποθεματικό και μεταφέρονται στα αποτελέσματα, όταν το αντισταθμισμένο στοιχείο επηρεάζει τα κέρδη ή τις ζημιές. Στην περίπτωση της αντιστάθμισης μιας προβλεπόμενης μελλοντικής συναλλαγής, η οποία δεν αναμένεται πλέον να πραγματοποιηθεί, τα σωρευμένα στα Ίδια Κεφάλαια κέρδη ή ζημιές μεταφέρονται στα αποτελέσματα. 4.7. Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από κοινές μετοχές. Άμεσα έξοδα για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του ποσού της αύξησης. 4.8.Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία (α) Αναγνώριση και επιμέτρηση Τα ενσώματα πάγια στοιχεία περιλαμβάνουν: οικόπεδα, κτίρια, μηχανολογικό εξοπλισμό, μεταφορικά μέσα, έπιπλα και λοιπό εξοπλισμό. Τα ενσώματα πάγια επιμετρώνται στην αξία κτήσεως μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Η αξία κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την απόκτηση των στοιχείων. Το κόστος κτήσης περιλαμβάνει επίσης οποιαδήποτε μεταφορά από την καθαρή θέση κερδών/ζημιών από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών για αγορές ενσώματων παγίων σε ξένο νόμισμα. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων ή καταχωρούνται ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν αναμένεται να επιφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στον Όμιλο και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Η λογιστική αξία του μέρους του παγίου που αντικαθίσταται παύει να αναγνωρίζεται. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα της χρήσεως που πραγματοποιούνται. Η λογιστική αξία ενός ενσώματου παγίου περιουσιακού στοιχείου απομειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του όταν η λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του. 65 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Τα κέρδη ή οι ζημιές κατά την πώληση προκύπτουν από τη διαφορά μεταξύ των εσόδων από την πώληση και της λογιστικής αξίας και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσης στο κονδύλι «Λοιπά έσοδα’» ή «Λοιπά έξοδα ’», ανάλογα με την περίπτωση. (β) Αποσβέσεις Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσώματων παγίων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής του στοιχείου, έτσι ώστε να διαγραφεί η αξία στην υπολειμματική του αξία. Η αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των στοιχείων είναι ως εξής: − − − − Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Λοιπός εξοπλισμός 20 – 50 1 – 40 4 – 15 1–8 έτη έτη έτη έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των παγίων αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού αν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. 4.9.Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται ξεχωριστά αναγνωρίζονται στην αξία κτήσης τους ενώ τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται μέσω αγοράς επιχειρήσεων, αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της απόκτησης. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο ποσό αυτό μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης της αξίας τους. Η ωφέλιμη ζωή των άυλων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι περιορισμένη ή αόριστη. Η αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων με περιορισμένη ωφέλιμη ζωή αποσβένεται στην περίοδο της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους με την σταθερή μέθοδο. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται, από την ημερομηνία, κατά την οποία είναι διαθέσιμα προς χρήση. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με αόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται άλλα υπόκεινται περιοδικά (τουλάχιστον ετησίως) σε εκτίμηση τυχόν απομείωσης της αξίας τους με βάση τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 36 «Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων». Υπολειμματικές αξίες δεν αναγνωρίζονται. Η ωφέλιμη ζωή των άυλων περιουσιακών στοιχείων αξιολογείται σε ετήσια βάση. Η υπεραξία δεν αποσβένεται αλλά αποτιμάται στην αξία κτήσης μείον οποιαδήποτε σωρευμένη απομείωση. Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στην αξία κτήσης μείον σωρευμένες αποσβέσεις, μείον οποιαδήποτε σωρευμένη απομείωση. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με βάση τη σταθερή μέθοδο στο διάστημα της ωφέλιμης ζωής τους, η οποία είναι 3 έως 5 χρόνια. Δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση του λογισμικού αναγνωρίζονται ως έξοδα στα αποτελέσματα στο έτος που προκύπτουν. Αναφορικά με το εμπορικό σήμα και πατέντες αναγνωρίζονται αρχικά κατά την ημερομηνία απόκτησης και αποσβένονται στην ωφέλιμη ζωή. Η πατέντες από την αναγνώρισή τους έχουν ωφέλιμη ζωή 10 ετών. Τέλος, οι πελατειακές σχέσεις αναγνωρίζονται αρχικά κατά την ημερομηνία απόκτησης, οι πελατειακές σχέσεις με αόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται άλλα υπόκεινται περιοδικά (τουλάχιστον ετησίως) σε εκτίμηση τυχόν απομείωσης της αξίας τους με βάση τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 36 «Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων», οι όποιες πελατειακές σχέσεις έχουν ωφέλιμη ζωή, αποσβένονται στην ωφέλιμη ζωή. 4.10. Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα, που περιλαμβάνουν ακίνητα και οικόπεδα, κατέχονται από τον Όμιλο για μακροπρόθεσμες αποδόσεις ενοικίου και δε χρησιμοποιούνται από αυτόν. Οι επενδύσεις σε ακίνητα παρουσιάζονται στην αξία κτήσης μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Όταν οι λογιστικές αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα. Τα οικόπεδα που συμπεριλαμβάνονται στις επενδύσεις σε ακίνητα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των κτιρίων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους είναι από 20 έως 50 έτη. Τα κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από τη διάθεση των επενδυτικών ακινήτων (υπολογιζόμενα ως η διαφορά μεταξύ της καθαρής εισροής από τη διάθεση και της λογιστικής αξίας αυτών) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά την περίοδο της διάθεσης. 66 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 4.11. Διακρατούμενα-προς-πώληση Στοιχεία ενεργητικού, ή ομάδες διάθεσης αποτελούνται από στοιχεία ενεργητικού και παθητικού, που κατατάσσονται ως διακρατούμενα-προς-πώληση, εάν είναι εξαιρετικά πιθανό ότι η αξία τους θα ανακτηθεί μέσω της πώλησης παρά της συνέχισης της χρήσης. Τέτοια στοιχεία ενεργητικού, ή ομάδες διάθεσης, επιμετρώνται στο χαμηλότερο μεταξύ της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας μειωμένης κατά τα κόστη για την πώληση. Ζημιές απομείωσης από την αρχική αναγνώριση ως διακρατούμενα-προς-πώληση καθώς και μεταγενέστερα κέρδη ή ζημίες αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Μόλις καταταχθούν ως διακρατούμενα-προς-πώληση, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία και ταενσώματα πάγια παύουν να αποσβένονται και οι συμμετοχές ενοποιούμενες με καθαρή θέση παύουν να ενοποιούνται. 4.12. Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος κτήσης προσδιορίζεται με την μέθοδο του ετήσιου μέσου σταθμικού κόστους και περιλαμβάνει το κόστος αγοράς, παραγωγής ή μετατροπής και λοιπά έξοδα για να έρθει στην τωρινή του κατάσταση και τοποθεσία καθώς και την αναλογία των γενικών εξόδων παραγωγής. Το κόστος μπορεί να περιλαμβάνει και τυχόν μεταφορά από το αποθεματικό αντιστάθμισης ταμειακών ροών. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση την αναμενόμενη τιμή πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων ολοκλήρωσης και πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. 4.13. Απομείωση (α) Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία Χρηματοοικονομικά μέσα και απαιτήσεις από συμβάσεις Ο Όμιλος αναγνωρίζει προβλέψεις για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές από: • χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος, • απαιτήσεις από συμβάσεις, • απαιτήσεις από μισθώσεις. Οι προβλέψεις για ζημιές επιμετρούνται πάντοτε προς ένα ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής, εξαιρουμένων των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων (αναμενόμενη πιστωτική ζημιά 12 μηνών). Ο Όμιλος θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι επισφαλές όταν ο δανειολήπτης είναι απίθανο να εξοφλήσει ολοσχερώς τις πιστωτικές υποχρεώσεις του, χωρίς οι εταιρείες του Ομίλου να λάβουν μέτρα όπως η ρευστοποίηση εξασφαλίσεων (εάν υφίστανται). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που απορρέουν από όλα τα γεγονότα πιθανής αθέτησης καθ' όλη την αναμενόμενη διάρκεια ζωής ενός χρηματοοικονομικού μέσου. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές 12 μηνών είναι το ποσοστό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που απορρέουν από γεγονότα πιθανής αθέτησης εντός του 12μηνου από την ημερομηνία αναφοράς (ή συντομότερο διάστημα εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του μέσου είναι λιγότερο από 12 μήνες). Το μέγιστο διάστημα που εξετάζεται κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία οι εταιρείες του Ομίλου έχουν έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο. Επιμέτρηση αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάσει πιθανοτήτων εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές επιμετρούνται ως η παρούσα αξία όλων των υστερήσεων ταμειακών ροών (δηλαδή η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που είναι απαιτητές από την οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που ο Όμιλος αναμένει να εισπράξει). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Παρουσίαση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στην κατάσταση οικονομικής θέσης Οι προβλέψεις ζημιάς για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη λογιστική αξία αυτών των στοιχείων. Οι ζημιές απομείωσης που αφορούν σε εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, συμπεριλαμβανομένων απαιτήσεων από συμβάσεις, παρουσιάζονται ξεχωριστά στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Επενδύσεις που ενοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης 67 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Η απομείωση στις Επενδύσεις που ενοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης επιμετρείται με σύγκριση του ανακτήσιμου ποσού από την επένδυση με την λογιστική του αξία. Η απομείωση αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα και αντιλογίζεται εάν υπάρχει ευνοϊκή αναστροφή στις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για να αποφασιστεί το ανακτήσιμο ποσό της επένδυσης. (β) Μη-χρηματοοικονομικά στοιχεία Με την εξαίρεση της υπεραξίας και των παγίων περιουσιακών στοιχείων με αόριστη διάρκεια ζωής, τα οποία ελέγχονται για απομείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση, οι λογιστικές αξίες των λοιπών μη χρηματοοικονομικών στοιχείων μακροπρόθεσμου ενεργητικού ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημιά απομείωσής του καταχωρείται στα αποτελέσματα. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσεως. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύναται να προσδιοριστούν ξεχωριστά (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Οι απομειώσεις που έχουν αναγνωριστεί σε προηγούμενες περιόδους σε μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (εκτός της υπεραξίας) εξετάζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς για τυχόν αναστροφή. 4.14. Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευμένες. Αναγνωρίζεται υποχρέωση για το ποσό που αναμένεται να πληρωθεί ως επίδομα στο προσωπικό και τα διευθυντικά στελέχη εφόσον υπάρχει νομική ή τεκμαιρομένη υποχρέωση να πληρωθεί αυτό το ποσό ως αποτέλεσμα των υπηρεσιών του υπαλλήλου και εφόσον η υποχρέωση αυτή μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. (β) Προγράμματα καθορισμένων εισφορών Τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών είναι προγράμματα για την περίοδο μετά τη λήξη εργασίας του υπαλλήλου κατά το οποίο η Εταιρεία πληρώνει ένα καθορισμένο ποσό εισφοράς σε ένα τρίτο νομικό πρόσωπο χωρίς άλλη υποχρέωση. Οι υποχρεώσεις για εισφορές σε προγράμματα καθορισμένων εισφορών καταχωρούνται ως έξοδο στα αποτελέσματα κατά το χρόνο που οφείλονται. (γ) Προγράμματα καθορισμένων παροχών Τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι οποιαδήποτε άλλα προγράμματα σύνταξης εκτός από τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών υπολογίζεται ως η παρούσα αξία της μελλοντικής παροχής του υπαλλήλου για τις υπηρεσίες του για την καθορισμένη παροχή μείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. Το επιτόκιο προεξόφλησης που χρησιμοποιήθηκε για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντιστοιχεί σε εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας που εκφράζονται στο νόμισμα στο οποίο θα καταβληθούν οι παροχές. και αντίστοιχης λήξης. Ο υπολογισμός της δέσμευσης της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της εκτιμώμενης πιστωτικής μονάδος. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από εμπειρικές προσαρμογές και από αλλαγές σε αναλογιστικές υποθέσεις αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα στη χρήση που έχουν προκύψει. (δ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης καθίστανται πληρωτέες όταν ο Όμιλος τερματίζει την απασχόληση πριν την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν ο εργαζόμενος δέχεται την εθελούσια αποχώρηση με αντάλλαγμα αυτές τις παροχές. Ο Όμιλος καταχωρεί αυτές τις παροχές το νωρίτερο από τις ακόλουθες ημερομηνίες: α) όταν ο Όμιλος δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά για αυτές τις παροχές και β) όταν η εταιρεία αναγνωρίζει έξοδα από αναδιοργάνωση που είναι στο πλαίσιο εφαρμογής του ΔΛΠ 37 στα οποία περιλαμβάνεται η πληρωμή παροχών τερματισμού της απασχόλησης. Στην περίπτωση που γίνεται προσφορά για εθελούσια αποχώρηση, οι παροχές τερματισμού της αποχώρησης υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που αναμένεται να αποδεχθούν την προσφορά. Παροχές τερματισμού της απασχόλησης που οφείλονται 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς προεξοφλούνται. 68 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 4.15. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει μια παρούσα δέσμευση (νομική ή τεκμαιρόμενη) από την οποία είναι πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισμό της και το ποσό αυτής της δέσμευσης να μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης, αντιλογίζονται. Οι προβλέψεις χρησιμοποιούνται μόνο για το σκοπό για τον οποίο αρχικά δημιουργήθηκαν. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές ζημίες. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις και οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Όταν η επίδραση του χρόνου στην αξία του χρήματος είναι σημαντική, οι προβλέψεις επιμετρώνται στην παρούσα αξία των δαπανών που αναμένεται να απαιτηθούν για τον διακανονισμό της υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ως επιτόκιο προεξόφλησης ένα προ-φόρου επιτόκιο, που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς με την υποχρέωση κινδύνους. Η αύξηση της πρόβλεψης από την πάροδο του χρόνου αναγνωρίζεται ως χρηματοοικονομικό έξοδο. 4.16. α) Έσοδα Πωλήσεις αγαθών Χαλκού Έσοδα από πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο έλεγχος έχει μεταφερθεί στον αγοραστή. Ενδεικτικά έσοδα αναγνωρίζονται όταν οι σημαντικοί κίνδυνοι και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας έχουν μεταφερθεί στον αγοραστή, δεν υπάρχουν ανεκπλήρωτες υποχρεώσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αποδοχή του αγαθού από τον αγοραστή, η είσπραξη του τιμήματος είναι εύλογα εξασφαλισμένη, οι σχετιζόμενες δαπάνες και πιθανές επιστροφές αγαθών μπορούν να εκτιμηθούν αξιόπιστα και δεν υπάρχει συνεχιζόμενη ανάμειξη στη διαχείριση των αγαθών. Τυχόν επιστροφές ή εκπτώσεις τζίρου αφαιρούνται από τα έσοδα από πωλήσεις αγαθών. Η χρονική στιγμή της μεταφοράς του κινδύνου και των οφειλετών ποικίλει ανά προϊόν. β) Πωλήσεις αγαθών Αλουμινίου Έσοδα από πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο έλεγχος έχει μεταφερθεί στον αγοραστή. Ενδεικτικά έσοδα αναγνωρίζονται όταν οι σημαντικοί κίνδυνοι και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας έχουν μεταφερθεί στον αγοραστή, δεν υπάρχουν ανεκπλήρωτες υποχρεώσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αποδοχή του αγαθού από τον αγοραστή, η είσπραξη του τιμήματος είναι εύλογα εξασφαλισμένη, οι σχετιζόμενες δαπάνες και πιθανές επιστροφές αγαθών μπορούν να εκτιμηθούν αξιόπιστα και δεν υπάρχει συνεχιζόμενη ανάμειξη στη διαχείριση των αγαθών. Τυχόν επιστροφές ή εκπτώσεις τζίρου αφαιρούνται από τα έσοδα από πωλήσεις αγαθών. Η χρονική στιγμή της μεταφοράς του κινδύνου και των οφειλετών ποικίλει ανά προϊόν. γ) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται στην περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση με το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. 4.17. Κρατικές Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις για επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται ως δουλευμένο έσοδο όταν αναμένεται με βεβαιότητα ότι θα εισπραχθούν και ο Όμιλος θα συμμορφωθεί με όλους τους προβλεπόμενους όρους. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την αγορά παγίων περιουσιακών στοιχείων, μεταφέρονται ως έσοδα στα αποτελέσματα με την σταθερή μέθοδο κατά την αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. Κρατικές επιχορηγήσεις που αποζημιώνουν τον Όμιλο έναντι εξόδων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα έτσι ώστε να αντιστοιχίζονται με τα έξοδα που προορίζονται να αποζημιώσουν. 4.18. Μισθώσεις Όμιλος ως μισθωτής Από την 1η Ιανουαρίου 2019, οι μισθώσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης ως ένα δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου και μία υποχρέωση μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται διαθέσιμο για χρήση. 69 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Οι υποχρεώσεις μισθώσεων περιλαμβάνουν την παρούσα αξία των σταθερών μισθωμάτων, τα μεταβλητά μισθώματα, που εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο, τα οποία αρχικά επιμετρώνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, τα ποσά που αναμένονται να καταβληθούν βάσει εγγυημένων υπολειμματικών αξιών, την τιμή εξάσκησης του δικαιώματος αγοράς, εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι η Εταιρεία θα εξασκήσει αυτό το δικαίωμα, και την καταβολή ποινής για καταγγελία της μίσθωσης, εάν η διάρκεια της μίσθωσης αποτυπώνει την άσκηση δικαιώματος της Εταιρείας για καταγγελία της μίσθωσης. Οι ανωτέρω πληρωμές μισθωμάτων προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης ή, εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να προσδιορισθεί με αξιοπιστία, με το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή (“incremental borrowing rate”). Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού είναι το επιτόκιο με το οποίο θα επιβαρυνόταν ο μισθωτής για να δανειστεί το απαραίτητο κεφάλαιο, ώστε να αποκτήσει ένα στοιχείο παρόμοιας αξίας με το μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού, για παρόμοια χρονική περίοδο, με παρόμοιες εξασφαλίσεις και σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον. Στις κατηγορίες μισθώσεων όπου οι πληρωμές περιλαμβάνουν σταθερές πληρωμές για μη μισθωτικά στοιχεία, ο ‘Όμιλος έχει επιλέξει να μην τα διαχωρίσει από τα μισθωτικά στοιχεία και να τα συμπεριλάβει στην υποχρέωση μίσθωσης. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι υποχρεώσεις μίσθωσης αυξάνονται με το χρηματοοικονομικό κόστος και μειώνονται με την πληρωμή των μισθωμάτων. Οι υποχρεώσεις μίσθωσης επανεπιμετρώνται για να αποτυπώσουν τυχόν επανεκτιμήσεις ή τροποποιήσεις της μίσθωσης. Τα δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων αρχικά επιμετρούνται στο κόστος τους, και στη συνέχεια μειώνονται κατά το ποσό της συσσωρευμένης απόσβεσης και της απομείωσης. Το αρχικό κόστος αναγνώρισης ενός δικαιώματος χρήσης περιουσιακού στοιχείου περιλαμβάνει το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης μίσθωσης, τυχόν μισθώματα που καταβλήθηκαν κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου ή πριν από αυτήν, μειωμένων για τυχόν κίνητρα μίσθωσης που έχουν εισπραχθεί, τυχόν αρχικές άμεσες δαπάνες, και εκτίμηση τυχόν κόστους αποσυναρμολόγησης ή απομάκρυνσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου και της διάρκειας μίσθωσης. Όταν οι υποχρεώσεις μίσθωσης περιλαμβάνουν και την τιμή εξάσκησης δικαιώματος αγοράς του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου τα δικαιώματα χρήσης αποσβένονται στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών. Ο ‘Ομιλος έχει επιλέξει να χρησιμοποιεί για όλες τις κατηγορίες μισθώσεων τις εξαιρέσεις αναγνώρισης του προτύπου στις βραχυπρόθεσμες μισθώσεις, δηλαδή μισθώσεις με διάρκεια μικρότερη των 12 μηνών, καθώς και στις μισθώσεις στις οποίες το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο έχει χαμηλή. Για τις παραπάνω μισθώσεις, ο Όμιλος αναγνωρίζει τα μισθώματα στα αποτελέσματα χρήσης ως έξοδα με τη σταθερή μέθοδο σε όλη τη διάρκεια της μίσθωσης. Όμιλος ως εκμισθωτής Οι συμβάσεις μίσθωσης στις οποίες ο Όμιλος είναι εκμισθωτής κατατάσσονται σε χρηματοδοτικές ή λειτουργικές. Οι συμβάσεις μίσθωσης του Ομίλου αφορούν αποκλειστικά λειτουργικές μισθώσεις. Τα έσοδα της μίσθωσης από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. 4.19. Φόρος Εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος χρήσης αποτελείται από τον τρέχοντα και τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο φόρος εισοδήματος καταχωρείται στα αποτελέσματα εκτός από την περίπτωση που αφορά κονδύλια τα οποία καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα, οπότε καταχωρείται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Ο τρέχον φόρος εισοδήματος είναι ο αναμενόμενος πληρωτέος φόρος επί του φορολογητέου εισοδήματος χρήσης, βάσει των συντελεστών που έχουν θεσπιστεί ή ουσιωδώς θεσπιστεί από την νομοθεσία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού καθώς και οποιαδήποτε αναπροσαρμογή στο φόρο πληρωτέο προηγούμενων χρήσεων. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο υπολογισμού βάσει του ισολογισμού που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται (α) εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημία, (β) για επενδύσεις σε θυγατρικές στην περίπτωση που η αναστροφή των προσωρινών διαφορών ελέγχεται από τον Όμιλο και είναι πιθανόν ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αντιλογισθούν στο μέλλον, (γ) στην αρχική αναγνώριση της υπεραξίας. Ο προσδιορισμός των μελλοντικών φορολογικών συντελεστών βασίζεται σε νόμους που έχουν θεσπιστεί ή ουσιωδώς θεσπιστεί κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών 70 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 καταστάσεων και αναμένονται να είναι σε ισχύ όταν η αναβαλλομένη φορολογική απαίτηση θα ανακτηθεί ή η αναβαλλομένη φορολογική υποχρέωση να τακτοποιηθεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Πρόσθετοι φόροι εισοδήματος που προκύπτουν από τη διανομή μερισμάτων καταχωρούνται στον ίδιο χρόνο με αυτόν της υποχρέωσης καταβολής του σχετικού μερίσματος. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφισθούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις με τις τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. 4.20. Πληροφόρηση ανά τομέα Ο λειτουργικός τομέας προς παρουσίαση αποτελεί ένα τμήμα του Ομίλου που συμμετέχει στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και παράγει έσοδα και έξοδα, συμπεριλαμβανομένων και εσόδων και εξόδων που συνδέονται με συναλλαγές με άλλα τμήματα του Ομίλου. Τα αποτελέσματα όλων των τομέων εξετάζονται από τον επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων ο οποίος είναι το Διοικητικό Συμβούλιο και που είναι υπεύθυνο για την επιμέτρηση της επιχειρηματικής απόδοσης των λειτουργικών τομέων. 4.21. Κέρδη Ανά Μετοχή Ο Όμιλος παρουσιάζει τόσο τα βασικά όσο και τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή για τις κοινές μετοχές του. Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα κέρδη ή τις ζημιές που αντιστοιχούν στους κατόχους κοινών μετοχών με το μέσο σταθμικό αριθμό κοινών μετοχών που εκκρεμούν κατά τη διάρκεια της περιόδου. Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή προσδιορίζονται με την αναπροσαρμογή του κέρδους ή της ζημιάς που αντιστοιχεί στους μετόχους κοινών μετοχών και του μέσου σταθμικού αριθμού κοινών μετοχών που εκκρεμούν, κατά την επίδραση όλων των απομειωμένων πιθανών κοινών μετοχών, οι οποίες αποτελούνται από μετατρέψιμα γραμμάτια και μετοχές με δικαιώματα προαίρεσης που έχουν χορηγηθεί στο προσωπικό. 4.22. Κόστος δανεισμού Το κόστος δανεισμού το άμεσα αποδιδόμενο στην αγορά, κατασκευή ή παραγωγή ειδικών περιουσιακών στοιχείων για τα οποία απαιτείται σημαντική χρονική περίοδος μέχρι να είναι έτοιμα για την προτιθέμενη χρήση ή πώληση τους, προστίθεται στο κόστος κτήσης αυτών των περιουσιακών στοιχείων μέχρι την χρονική στιγμή που αυτά θα είναι ουσιαστικά έτοιμα για την προτιθέμενη χρήση ή πώλησή τους. Τα έσοδα από προσωρινές τοποθετήσεις αναληφθέντων ποσών για την χρηματοδότηση των παραπάνω περιουσιακών στοιχείων καθώς και η είσπραξη επιχορηγήσεων μειώνουν το κόστος δανεισμού που κεφαλαιοποιείται. Το κόστος δανεισμού στις υπόλοιπες περιπτώσεις επιβαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσης μέσα στην οποία πραγματοποιείται. Στο μέτρο που τα κεφάλαια προέρχονται από γενικό δανεισμό και χρησιμοποιούνται για το σκοπό της απόκτησης ενός περιουσιακού στοιχείου που πληροί τις προϋποθέσεις, το ποσό του κόστους δανεισμού που είναι επιλέξιμο για κεφαλαιοποίηση προσδιορίζεται με την εφαρμογή ενός συντελεστή κεφαλαιοποίησης, στις επενδυτικές δαπάνες για αυτό το περιουσιακό στοιχείο. 4.23. Στρογγυλοποίηση Τυχόν διαφορές που παρουσιάζονται μεταξύ των ποσών στις οικονομικές καταστάσεις και των αντίστοιχων ποσών στις σημειώσεις καθώς και σε αθροίσματα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 5. Πληροφόρηση κατά τομέα Ο πληροφόρηση κατά τομέα, βασίζεται στην δομή της πληροφόρησης προς τη διοίκηση του Ομίλου και του συστήματος εσωτερικής αναφοράς. Ο Όμιλος είναι οργανωμένος σε κέντρα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επιχειρηματικές μονάδες που βασίζονται στη παραγωγή προϊόντων χαλκού και αλουμινίου. Ειδικότερα, έχει δύο λειτουργικούς τομείς προς παρουσίαση. Οι λειτουργικοί τομείς του Ομίλου είναι οι ακόλουθοι: • • Προϊόντα Χαλκού: ο τομέας Χαλκού παράγει και πουλάει προϊόντα έλασης και διέλασης χαλκού και κραμάτων χαλκού Προϊόντα Αλουμινίου: ο τομέας Αλουμινίου παράγει και πουλάει μια διευρυμένη γκάμα προϊόντων αλουμινίου και κραμάτων αλουμινίου Για την κλειόμενη χρήση 2020 τα μεγέθη έχουν ως ακολούθως: 71 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 € '000 12 μήνες έως 31 Δεκεμβρίου 2020 Συνολικές μικτές πωλήσεις ανά τομέα Αλουμίνιο Χαλκός Σύνολο 975.944 1.052.886 2.028.831 Ενδοεταιρικές πωλήσεις (139) (104) (243) Πωλήσεις σε τρίτα μέρη 975.805 1.052.783 2.028.588 (893.974) (999.666) (1.893.640) 81.831 53.117 134.948 6.711 4.074 10.785 Έξοδα διάθεσης (11.851) (9.579) (21.430) Έξοδα διοίκησης (33.531) (20.775) (54.306) (12) (473) (485) Λοιπά Έξοδα (5.005) (4.899) (9.904) Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ) 38.143 21.464 59.607 Χρηματοοικονομικά έσοδα 50 238 288 Χρηματοοικονομικά έξοδα (12.139) (13.368) (25.506) Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (12.088) (13.130) (25.218) 694 3.886 4.580 Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων 26.748 12.220 38.968 Φόρος εισοδήματος (7.865) (1.597) (9.462) Καθαρά κέρδη περιόδου 18.884 10.623 29.507 Κόστος Πωληθέντων Μεικτό Κέρδος Λοιπά Έσοδα Απομείωση απαιτήσεων και συμβατικών περιουσιακών στοιχείων Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις Αλουμίνιο Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων Χαλκός 1.040.941 817.380 1.858.321 605.306 474.728 1.080.034 Αλουμίνιο Επενδύσεις σε ενσώματα πάγια Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων Επενδύσεις σε άυλα πάγια Χαλκός 19.445 111.931 2.350 731 3.081 70 119 189 - - - 94.906 20.295 115.201 0 0 0 Αλουμίνιο Αποσβέσεις ενσώματων παγίων Σύνολο 92.487 Επενδύσεις σε ακίνητα Σύνολο Σύνολο Χαλκός Σύνολο (39.937) (20.120) (60.057) (1.831) (627) (2.458) Αποσβέσεις άυλων παγίων (425) (599) (1.024) Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα (140) (67) (207) (42.332) (21.413) (63.745) Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης ενσώματων παγίων Σύνολο αποσβέσεων 72 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 € '000 12 μήνες έως 31 Δεκεμβρίου 2019 Συνολικές μικτές πωλήσεις ανά τομέα Αλουμίνιο Χαλκός Σύνολο 1.026.684 1.018.631 2.045.314 (493) (215) (708) Πωλήσεις σε τρίτους 1.026.191 1.018.415 2.044.606 Κόστος Πωληθέντων (927.312) (972.230) (1.899.542) 98.879 46.185 145.064 6.731 5.197 11.928 Έξοδα διάθεσης (11.305) (9.980) (21.284) Έξοδα διοίκησης (28.612) (19.160) (47.771) 29 407 437 Λοιπά Έξοδα (4.617) (3.717) (8.334) Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ) 61.105 18.933 80.038 Χρηματοοικονομικά έσοδα 40 192 231 Χρηματοοικονομικά έξοδα (11.584) (14.056) (25.640) - 50 50 (11.544) (13.814) (25.358) 618 2.882 3.500 50.178 8.001 58.179 (10.510) (5.727) (16.238) 39.668 2.274 41.942 Ενδοεταιρικές πωλήσεις Μεικτό Κέρδος Λοιπά Έσοδα Απομείωση απαιτήσεων και συμβατικών περιουσιακών στοιχείων Έσοδα από μερίσματα Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη περιόδου Αλουμίνιο Χαλκός Σύνολο Σύνολο ενεργητικού 978.435 775.245 1.753.680 Σύνολο υποχρεώσεων 536.607 455.801 992.408 Αλουμίνιο Επενδύσεις σε ενσώματα πάγια Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων Επενδύσεις σε άυλα πάγια Επενδύσεις σε ακίνητα Σύνολο Χαλκός Σύνολο 143.684 20.072 163.756 1.166 1.133 2.299 304 12 316 13 - 13 145.167 21.217 166.384 0 0 0 Αλουμίνιο Χαλκός Σύνολο (36.684) (19.074) (55.758) (1.712) (561) (2.274) Αποσβέσεις άυλων παγίων (517) (467) (984) Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα (140) (87) (227) (39.054) (20.190) (59.243) Αποσβέσεις ενσώματων παγίων Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης ενσώματων παγίων Σύνολο αποσβέσεων 73 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Οι λειτουργικοί τομείς επί το πλείστον διοικούνται κεντρικά αλλά ο μεγαλύτερος όγκος των πωλήσεων είναι στο εξωτερικό. Οι πωλήσεις καθώς και τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου με βάση την γεωγραφική τους κατανομή παρουσιάζονται συνοπτικά ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 € '000 € '000 € '000 € '000 190.274 161.643 296.479 262.170 1.224.302 1.199.804 793.609 771.519 Ηνωμένο Βασίλειο 125.506 126.783 77.452 78.065 Λοιπές Ευρωπαϊκές χώρες 181.234 174.342 98.035 84.962 Ασία 131.628 135.017 48.444 59.721 Αμερική 120.645 195.744 72.468 150.548 Αφρική 48.410 42.579 15.537 17.661 Ωκεανία 6.590 8.694 3.635 5.276 2.028.588 2.044.606 1.405.660 1.429.922 Ελλάδα Λοιπή Ευρωπαϊκή Ένωση Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Ελλάδα 709.713 670.499 582.956 543.612 Λοιπές Χώρες 142.228 142.766 - - Σύνολο 851.942 813.265 582.956 543.612 19.099 18.681 17.838 17.292 635 593 - - 19.734 19.274 17.838 17.292 79.326 79.894 70.627 71.068 Ενσώματα πάγια Δικαιώματα χρήσης σε ενσώματα πάγια Ελλάδα Λοιπές Χώρες Σύνολο Άυλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία Ελλάδα Λοιπές Χώρες Σύνολο 148 89 - - 79.474 79.983 70.627 71.068 Επενδύσεις σε ακίνητα Ελλάδα 6.267 6.589 18.714 20.045 Σύνολο 6.267 6.589 18.714 20.045 74 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΟΜΙΛΟΣ Επενδύσεις σε ενσώματα, άυλα & ακίνητα ά Ελλάδα Λοιπές Χώρες Σύνολο 6. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 € '000 € '000 € '000 € '000 105.961 152.074 93.505 147.021 9.240 14.311 - - 115.201 166.384 93.505 147.021 Έσοδα ΟΜΙΛΟΣ Πωλήσεις προϊόντων Έσοδο Μετάλλου στις πωλήσεις εμπορευμάτων και προϊόντων Έσοδα από υπηρεσίες Σύνολο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 561.943 567.966 479.669 473.395 1.460.594 1.471.126 921.455 950.906 6.051 5.515 4.537 5.621 2.028.588 2.044.606 1.405.660 1.429.922 75 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 7. Λοιπά λειτουργικά έσοδα και έξοδα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Άλλα Έσοδα Επιδοτήσεις Χρήσεως 60 484 35 26 1.757 1.884 1.221 1.256 352 738 314 569 1.139 1.263 1.026 1.193 231 396 37 186 1.578 1.093 4.166 3.894 298 72 235 17 1.065 319 313 572 Κέρδη από πώληση ασώματων παγίων - 1 - 1 Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων - 124 - - 561 416 151 480 3.744 5.138 3.191 3.517 10.785 11.928 10.690 11.712 1.887 671 1.846 397 - 218 - 67 Ζημίες από πώληση ενσώματων παγίων 496 29 - - Ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές 1.838 1.475 1.502 1.389 9 34 - - Λοιποί Φόροι 68 12 - 7 Πρόστιμα 33 303 11 286 Αποσβέσεις 2.042 2.081 1.277 1.314 Έξοδα επανατιμολογηθέντα 2.404 2.638 2.108 2.305 Λοιπά Έξοδα 1.127 873 504 343 Σύνολο 9.904 8.334 7.248 6.109 881 3.593 3.442 5.604 Αποσβέσεις ληφθέντων επιχορηγήσεων Έσοδα ενοικίων Κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών Έσοδα από επανατιμολόγηση εξόδων Αποζημιώσεις Κέρδη από πώληση ενσώματων παγίων Έσοδα από παροχή υπηρεσιών σε τρίτους Λοιπά Έσοδα Σύνολο Άλλα Έξοδα Απομειώσεις ενσώματων παγίων Ζημιές από διαγραφές ενσώματων παγίων Προμήθειες Άλλα λειτουργικά έσοδα - έξοδα (καθαρά) 76 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 8. Έξοδα κατά είδος Η ανάλυση των εξόδων κατά είδος έχει ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 86.837 81.461 141.968 120.028 1.463.182 1.475.963 916.602 948.160 120.341 116.262 71.308 70.249 Ενέργεια 36.076 43.226 22.377 27.701 Αποσβέσεις 61.703 57.162 41.931 37.710 Φόροι 8.108 9.967 6.136 7.875 Ασφάλειες 2.070 1.568 1.074 1.058 Λοιπές ασφάλειες 5.243 4.861 3.429 2.800 Ενοίκια 2.457 2.134 1.714 1.496 47.498 48.661 30.406 33.320 2.132 2.449 1.277 1.406 61.903 56.185 85.214 77.631 Κέρδη/(ζημιές) από παράγωγα 6.182 6.128 6.919 7.574 Αποθήκευση και συσκευασία 4.400 4.369 1.079 1.126 Εργαλεία παραγωγής 6.347 3.200 1.896 2.325 14.017 13.821 8.956 7.930 1.561 (839) 288 97 21.845 22.358 15.580 16.167 Έξοδα κίνησης και ταξιδίων 5.607 5.345 4.593 3.924 Έξοδα δικαιωμάτων χρήσης 133 175 133 175 1.452 1.691 99 481 342 334 1 1 9.939 12.118 5.612 3.483 1.969.377 1.968.598 1.368.592 1.372.716 Κόστος Μετάλλου στο κόστος πωληθέντων Παροχές σε εργαζόμενους Κόστος μεταφοράς υλικών και προϊόντων Έξοδα διαφήμισης και προώθησης Αμοιβές τρίτων Προμήθεια Συναλλαγματικές διαφορές Συντήρηση Αμοιβές Δ.Σ. Κοινόχρηστες δαπάνες Λοιπά έξοδα Σύνολο Η ανάλυση των ανωτέρω σε γραμμές της «Κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων» έχει ως ακολούθως: Κόστος Πωληθέντων 1.893.640 1.899.542 1.318.866 1.328.002 Έξοδα Διάθεσης 21.430 21.284 11.772 11.323 Έξοδα Διοίκηση 54.306 47.771 37.954 33.391 1.969.377 1.968.598 1.368.592 1.372.716 Σύνολο 77 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Για δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης δαπανήθηκαν τα ακόλουθα κονδύλια: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Αλουμίνιο 3.021 3.991 2.474 3.446 Χαλκός 2.755 2.500 2.549 1.792 Σύνολο 5.776 6.491 5.023 5.238 Το κόστος των παροχών σε εργαζομένους αναλύεται ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Αμοιβές & έξοδα προσωπικού 87.229 84.584 50.687 50.404 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης 21.242 20.879 12.637 12.451 1.794 1.449 736 918 10.076 9.351 7.249 6.475 120.341 116.263 71.308 70.249 Συνταξιοδοτικό κόστος προγραμμάτων καθορισμένων παροχών Λοιπές παροχές σε εργαζομένους Σύνολο Ο αριθμός προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ήταν για την Εταιρεία: 1.478 (2019 : 1.475) και για τον Όμιλο: 2.992 (2019 : 2.997). 9. Χρηματοοικονομικά έξοδα – έσοδα Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών εσόδων και εξόδων έχει ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ Πιστωτικοί τόκοι Χρεωστικοί τόκοι Λοιπά ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 288 231 400 364 288 231 400 364 22.995 23.652 17.467 17.547 2.512 1.988 1.947 1.274 25.506 25.640 19.414 18.820 78 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 10. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία ΟΜΙΛΟΣ Αξία € '000 Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισμός Μισθωμένος μηχ. Εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και εξαρτήματα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αλλαγή στη λογιστική πολιτική Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες Πωλήσεις Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα Καταστροφές/Διαγραφές Αναταξινομήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 101.841 923 430 103.194 185.514 (2) 1.535 4.121 (1.800) 16.272 205.641 867.624 (2) 4.478 (1.281) 4.591 (1.283) 47.551 921.678 17.470 (17.470) 0 18.483 1.022 (325) 137 (18) 510 19.808 22.209 1.586 (216) 546 (43) 283 24.364 83.602 154.210 (1.121) 108 (67) (65.917) 170.816 1.296.743 (17.470) (4) 163.756 (2.943) 9.934 (1.800) (1.412) (1.301) 1.445.503 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αλλαγή στη λογιστική πολιτική Συναλλαγματικές διαφορές Αποσβέσεις περιόδου Πωλήσεις Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα Καταστροφές/Διαγραφές Απομειώσεις Αναταξινομήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 - (84.000) (5) (10.678) 37 (783) 144 (1) (95.286) (455.874) 2 (43.100) 1.144 (2.763) 1.132 (270) 0 (499.729) (1.546) 1.546 - (14.864) (771) 326 (137) 18 (0) (15.427) (19.491) 0 (1.209) 180 (514) 43 (20.990) (404) (401) (806) (576.179) 1.546 (3) (55.758) 1.687 (4.196) 144 1.194 (671) (1) (632.238) 103.194 110.355 421.949 0 4.381 3.375 170.010 813.265 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 79 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΟΜΙΛΟΣ € '000 Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και εξαρτήματα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Σύνολο Αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες Πωλήσεις Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων Καταστροφές/Διαγραφές Αναταξινομήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 103.194 619 2 30 103.845 205.641 (1) 1.148 34.459 241.247 921.678 4.911 (3.935) (3.495) 155.519 1.074.678 19.808 1.464 (159) (120) 146 21.140 24.364 1.265 (58) 29 (3) 287 25.883 170.816 (12) 102.524 (9.700) (868) (190.765) 71.995 1.445.503 (14) 111.931 (13.852) 30 (4.487) (323) 1.538.789 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Συναλλαγματικές διαφορές Αποσβέσεις περιόδου Πωλήσεις Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων Καταστροφές/Διαγραφές Αντιλογισμός απομείωσης Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 - (95.286) (3) (11.660) (106.949) (499.729) (46.098) 2.559 2.072 (541.196) (15.427) (941) 153 120 (16.096) (20.990) (1.358) 40 (29) 3 (22.332) (806) 404 127 (274) (632.238) (3) (60.057) 2.752 (29) 2.599 127 (686.847) 103.845 134.299 533.482 5.045 3.551 71.720 851.942 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 Για τη χρήση 2020 διενεργήθηκε απομείωση παγίων αξίας 1,8 εκ. ευρώ σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας. 80 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Αξία ΕΤΑΙΡΕΙΑ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισμός Μισθωμένος μηχ. Εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και εξαρτήματα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αλλαγή στη λογιστική πολιτική Προσθήκες Πωλήσεις Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα Καταστροφές/Διαγραφές Μεταβολές στην εύλογη αξία Απόσχιση κλάδου Αναταξινομήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 55.246 918 (2) (57) 56.105 125.675 1.322 (46) (1.800) 314 (1.402) 14.234 138.296 615.726 1.544 (888) (766) 530 (951) 37.054 652.250 17.470 (17.470) (0) 15.071 947 (2) 22 16.038 13.841 1.181 (95) (1) (11) 179 15.094 70.159 139.699 (3.223) (67) (1.489) (52.774) 152.305 913.187 (17.470) 145.612 (4.253) (1.800) (833) 843 (3.913) (1.285) 1.030.088 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αλλαγή στη λογιστική πολιτική Αποσβέσεις περιόδου Πωλήσεις Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα Καταστροφές/Διαγραφές Απόσχιση κλάδου Απομειώσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 - (58.505) (6.652) 37 144 21 (64.955) (368.337) (27.515) 282 766 2 (270) (395.072) (1.546) 1.546 - (12.327) (600) (12.927) (12.718) (691) 10 4 (13.395) (127) (127) (453.434) 1.546 (35.458) 329 144 766 27 (397) (486.477) 56.105 73.341 257.177 (0) 3.111 1.699 152.178 543.612 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 81 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και εξαρτήματα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Σύνολο Αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Πωλήσεις Καταστροφές/Διαγραφές Αναταξινομήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 56.105 111 30 56.246 138.296 881 32.798 171.975 652.250 3.058 (1.533) (1.529) 146.049 798.294 16.038 1.447 (148) (120) 62 17.279 15.094 644 (55) 97 15.780 152.305 84.885 (9.595) (464) (179.141) 47.990 1.030.088 91.026 (11.331) (2.113) (105) 1.107.565 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις περιόδου Πωλήσεις Καταστροφές/Διαγραφές Αντιλογισμός απομείωσης Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 - (64.955) (7.209) (72.164) (395.072) (30.824) 920 147 (424.830) (12.927) (774) 148 120 (13.433) (13.395) (826) 38 (14.183) (127) 127 - (486.477) (39.632) 1.105 267 127 (524.609) 56.246 99.811 373.465 3.847 1.597 47.990 582.955 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 Για τη χρήση 2020 διενεργήθηκε απομείωση παγίων αξίας 1,8 εκ. ευρώ σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας. 82 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (α) Υποθήκες στα πάγια περιουσιακά στοιχεία Σε πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν προσημειωθεί υποθήκες για την εξασφάλιση δανείων που έχει λάβει ο Όμιλος και η Εταιρεία αντίστοιχα (βλέπε σημείωση 22). (β) Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Ο λογαριασμός «ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση» αφορά κυρίως μηχανήματα των οποίων η εγκατάσταση δεν είχε ολοκληρωθεί κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020. (γ) Κεφαλαιοποίηση τόκων Στα πάγια του Ομίλου και της Εταιρείας περιλήφθησαν € 3,4 εκ. για την κλειόμενη περίοδο 2020, το οποίο αφορά σε κόστος δανείων που έχουν συναφθεί με σκοπό την χρηματοδότηση παγίων. (δ) Αλλαγή ωφέλιμου ζωής παγίων Εντός του 2020 και συνέχεια της υλοποίησης του επενδυτικού προγράμματος στη θυγατρική ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. έγινε επανεκτίμηση της ωφέλιμης ζωής των δύο ελάστρων (ACHENBACH1/Zeus1 & ACHENBACH2/Zeus2) που αποτελούν τον βασικό κορμό της παραγωγής και λειτουργούν στις εγκαταστάσεις στα Οινόφυτα. Η αλλαγή οδήγησε σε αύξηση της ωφέλιμης ζωής και κατά συνέπεια μείωση των αποσβέσεων του τομέα αλουμινίου κατά € 1 εκ. Η εφαρμογή έγινε προοδευτικά σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΛΠ 8, παρ. 36. 83 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 11. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία ΟΜΙΛΟΣ Υπεραξία Έξοδα ανάπτυξης Σήματα και Πατέντες Λογισμικό Λοιπά 24.456 40 50.472 18.429 117 Συναλλαγματικές διαφορές - (1) - - - (1) Προσθήκες - - - 316 - 316 € '000 Σύνολο Αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Πωλήσεις Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης ή κλάδου Απόσχιση 93.513 - 3 - (40) - (36) 2.703 - 3 146 - 2.853 - - - 9 - 9 - - - 1.303 - 1.303 27.158 42 50.475 20.164 117 97.957 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 - (40) (118) (16.756) (73) (16.986) Συναλλαγματικές διαφορές - 1 - (1) - 1 Αποσβέσεις περιόδου - (3) (75) (901) (4) (984) Πωλήσεις - - - 1 - 1 Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης ή στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Υπόλοιπο - - (3) (1) - (5) - (42) (196) (17.659) (77) (17.973) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 27.158 0 50.279 2.505 40 79.983 Υπεραξία Έξοδα ανάπτυξης Σήματα και Πατέντες Λογισμικό Λοιπά 27.158 42 50.475 20.164 117 Συναλλαγματικές διαφορές - (1) - - - (1) Προσθήκες - - - 189 - 189 Πωλήσεις - - - (2) - (2) Αναταξινομήσεις - - - 330 - 330 27.158 42 50.475 20.681 117 98.473 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 - (42) (196) (17.659) (77) (17.973) Συναλλαγματικές διαφορές - 1 - - - 1 Αποσβέσεις περιόδου - - (75) (945) (4) (1.024) Αναταξινομήσεις - - - (4) - (4) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 - (42) (271) (18.607) (81) (19.000) 27.158 0 50.205 2.074 35 79.474 Αναταξινομήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Συσσωρευμένες αποσβέσεις € '000 Σύνολο Αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 97.957 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 84 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Αναφορικά με την υπεραξία αξίας €27,2 εκατ. καθώς και των εμπορικών σημάτων (trade name) και πελατειακών σχέσεων αξίας €46,7 εκ. διενεργήθηκε άσκηση για την εξέταση απομείωσης της μονάδας ταμειακών ροών (CGU) του κλάδου χαλκού, με τη μέθοδο value-in-use βάσει πενταετούς πλάνου, και με τα αποτελέσματα αυτής να μην δείχνουν την ανάγκη διενέργειας απομείωσης. Οι βασικές υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν ήταν ως ακολούθως: • • • • • Risk-free rate: (0,66)% Market risk premium: 5,7% Expected income tax rate: 24% Unlevered beta: 1,11 WACC 6,1% Η αναμενόμενη εύλογη αξία θα αυξηθεί (μειωθεί) εάν: • • • Η αναμενόμενη ανάπτυξη αγοράς αυξηθεί (μειωθεί) Οι αναμενόμενες ταμειακές ροές αυξηθούν (μειωθούν) Το επιτόκιο προεξόφλησης με στάθμιση κινδύνων μειωθεί (αυξηθεί) Αύξηση του WACC από τους πιο πάνω παράγοντες κατά μία ποσοστιαία μονάδα δεν μεταβάλει τις προεξοφλημένες ροές και κατά συνέπεια την εύλογη αξία σε επίπεδα ικανά να προκαλέσουν απομείωση. Άυλα πάγια, όπως εμπορικό σήμα (trade name) και πελατειακές σχέσεις αξίας €46,7 εκ., δεν έχουν νομικά ή όμοια χρονικά όρια που τίθενται ως προς τη δημιουργία ταμειακών ροών. Κατά συνέπεια η ωφέλιμη ζωή τους θεωρείται αόριστη. 85 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Σήματα και Πατέντες Λογισμικό 22.118 47.370 14.228 Προσθήκες - - 147 147 Πωλήσεις - - (40) (40) Αναταξινομήσεις - - 1.285 1.285 22.118 47.370 15.620 85.108 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 - (67) (13.202) (13.269) Αποσβέσεις περιόδου - (67) (704) (771) Πωλήσεις - - 1 1 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 - (134) (13.905) (14.039) 22.118 47.236 1.714 71.068 Σήματα και Πατέντες Λογισμικό 22.118 47.370 15.620 85.108 - - 155 155 € '000 Υπεραξία Σύνολο Αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 83.716 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 € '000 Υπεραξία Σύνολο Αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες - - 105 105 22.118 47.370 15.880 85.368 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 - (134) (13.905) (14.039) Αποσβέσεις περιόδου - (67) (634) (701) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 - (201) (14.540) (14.741) 22.118 47.169 1.340 70.627 Αναταξινομήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 86 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 12. Επενδύσεις σε ακίνητα ΟΜΙΛΟΣ € '000 2020 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 7.144 7.068 - 13 (147) (1.737) - 1.800 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 6.997 7.144 Συσσωρευμένες αποσβέσεις τη 1 Ιανουαρίου (555) (230) 33 46 - (144) Αποσβέσεις χρήσης (207) (227) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου (729) (555) Αναπόσβεστη Αξία 31 Δεκεμβρίου 6.267 6.589 Προσθήκες Πωλήσεις Μεταφορές από τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα Πωλήσεις Μεταφορές από τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 2019 34.086 32.274 Προσθήκες - 13 Μεταφορές από τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα - 1.800 (147) - 33.939 34.086 (14.042) (12.682) (1.216) (1.215) 33 - - (144) (15.225) (14.042) 18.714 20.045 Πωλήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις τη 1 Ιανουαρίου Αποσβέσεις χρήσης Πωλήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου 87 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν μια σειρά από ακίνητα και οικόπεδα που ο Όμιλος και η Εταιρεία είτε προτίθενται να μισθώσουν ή να πωλήσουν σε τρίτους στο εγγύς μέλλον, εφ’ όσον το επιτρέπουν οι εκάστοτε συνθήκες. Τα επενδυτικά ακίνητα της εταιρείας ενοικιάζονται σε εταιρείες του Ομίλου και στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται στα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία. 13. Συμμετοχές Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο στην Αρχή της χρήσης 2020 2019 € '000 € '000 264.672 251.471 6.687 13.000 Απόσχιση κλάδου - 500 Απομείωση - (300) 271.359 264.672 Προσθήκες Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Την 01.04.2020, η «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.» απέκτησε, με αγορά, την κυριότητα 1.610.000 κοινών ονομαστικών μετοχών, εκδόσεως της εταιρείας με την επωνυμία «ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ – ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΟΡΦΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε.», που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 25% του μετοχικού κεφαλαίου της, αντί τιμήματος ποσού 2,2 εκ. ευρώ. Μετά την προαναφερθείσα αγορά, η συμμετοχή της «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.» στο μετοχικό κεφάλαιο της «ΒΙΟΜΑΛ ΑΕ.» ανέρχεται σε ποσοστό 75%. Εντός του 2020 ολοκληρώθηκε η αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου της ενοποιούμενης «ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Στις 14.02.2020 κατά το ποσό των Ευρώ 455.500,00 με την έκδοση σαράντα πέντε χιλιάδων πεντακοσίων πενήντα (45.550) νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας δέκα (10) ευρώ η κάθε μια. Επιπλέον στις 9.12.2020 ολοκληρώθηκε αύξηση μετοχικού κατά το ποσό των Ευρώ 1.000.000,00, με καταβολή μετρητών και με έκδοση εκατό χιλιάδων (100.000) νέων μετοχών ονομαστικής αξίας δέκα ευρώ (€10,00) η κάθε μία. Την 27.11.2020 ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού στην θυγατρική «ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΚΥΚΛΩΣΗΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ύψους Ευρώ 2.002.336,00, με καταβολή μετρητών και την αύξηση της ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής από 20 σε 36 ευρώ. Με την από 17.11.2020 απόφαση της Έκτακτης της Γενικής Συνέλευσης η «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» μετονομάστηκε σε «ΕΛΒΙΟΚ Τουριστικές, Αγροτικές, Βιομηχανικές Επιχειρήσεις Γεωργικής Ανάπτυξης Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία» και αποφάσισε αύξηση του μετοχικού της Κεφαλαίου κατά ένα εκατομμύριο Ευρώ 1.000.000,00, με καταβολή μετρητών και με έκδοση εκατό χιλιάδων (100.000) νέων ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας δέκα ευρώ (€10,00) η καθεμία. Η αύξηση καλύπτεται πλήρως από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, το ποσοστό της οποίας παραμένει στο 100%, μετά την από 18.02.2019 απόκτηση του 50% της πρώην UACJ ELVAL ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΑΕ (πρώην ΑΦΣΕΛ), εταιρείας παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών, από την UACJ Corporation, αντί ποσού 16 χιλιάδων ευρώ. Πληροφορίες για θυγατρικές εταιρείες με σημαντικές μη ελέγχουσες συμμετοχές στην επόμενη σελίδα. 88 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 € '000 2020 Ποσοστό Μειοψηφίας ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε. SOFIA MED S.A. 25,00% 10,44% Μη-κυκλοφορούν ενεργητικό 2.654 142.357 Κυκλοφορούν ενεργητικό 6.323 134.013 755 62.838 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 3.933 86.272 Καθαρή θέση 4.288 127.260 Αποδοθέν στους μη ελέγχοντες 1.072 13.286 14.652 472.111 Κέρδη / (ζημιές) 470 8.997 Λοιπό συνολικό εισόδημα (23) 1.753 Συνολικό εισόδημα για την περίοδο 447 10.750 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα δικαιωμάτων μειοψηφίας 112 1.122 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 2.018 (9.146) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (149) (11.091) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (538) 6.143 Μεταβολη στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα 1.330 (14.094) ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε. SOFIA MED S.A. 50,00% 10,44% Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Πωλήσεις Λοιπά Σύνολο (6) 14.352 - 1.234 Λοιπά Σύνολο € '000 2019 Ποσοστό Μειοψηφίας Μη-κυκλοφορούν ενεργητικό 2.832 143.771 Κυκλοφορούν ενεργητικό 5.345 124.085 647 72.548 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 3.689 78.799 Καθαρή θέση 3.841 116.510 Αποδοθέν στους μη ελέγχοντες 1.920 12.164 13.911 489.147 Κέρδη / (ζημιές) 466 3.456 Λοιπό συνολικό εισόδημα (16) 60 Συνολικό εισόδημα για την περίοδο 450 3.516 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα δικαιωμάτων μειοψηφίας 225 367 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (316) 30.849 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (81) (10.724) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (338) 514 Μεταβολη στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα (735) 20.639 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Πωλήσεις - 44 14.084 636 89 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Η Κίνηση των «Συμμετοχών σε Συγγενείς» έχει ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Υπόλοιπο στην Αρχή της χρήσης 85.801 82.846 80.965 82.661 Συναλλαγματικές διαφορές (1.115) (279) - - Μερίδιο κέρδους/ (ζημιάς) μετά φόρων 4.580 3.500 - - Προσθήκες 4.000 16 4.000 16 Μερίσματα (1.208) (583) - - Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου (-) - (1.788) - (1.788) Αναταξινόμηση - (28) - 76 (314) 2.117 - - 91.745 85.801 84.965 80.965 Μερίδιο από λοιπά συνολικά εισοδήματα Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Εντός του 2020 υλοποιήθηκε αύξηση μετοχικού στην Nedzink B.V. κατά 8,0 εκ. ευρώ στην οποία η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ συμμετείχε κατά το 50%, ήτοι 4,0 εκ. ευρώ διατηρώντας το μερίδιό της. Μια ανάλυση των κυριότερων χρηματοοικονομικών στοιχείων των συνδεμένων εταιρειών αυτών έχει ως εξής : € '000 Επωνυμία UACJ ELVAL HEAT EXCHANGER MATERIALS GmbH ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. ΒΙΕΝΕΡ Α.Ε. ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. HC ISITMA A.S. International Trade S.A. NEDZINK B.V. ΒΙΕΞΑΛ ΑΕ Χώρα Εγκατάστασης Γερμανία Ελλάδα Ελλάδα Ελλάδα Τουρκία Βέλγιο Ολλανδία Ελλάδα Δραστηριότητα Εμπορία Μεταλλουργική Έρευνα Ενέργεια Υπηρεσίες Βιομηχανική Εμπορία Βιομηχανική Υπηρεσίες Κυκλοφορούν Ενεργητικό 2020 2019 9.219 10.182 1.649 1.538 3.214 4.325 6.786 6.741 355 344 141.997 113.172 25.959 22.659 1.768 1.453 Μη-Κυκλοφορούν Ενεργητικό 2019 23 27 744 745 721 375 3.260 2.598 244 534 8.559 8.879 49.083 28.794 20 18 2020 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 2020 2019 7.843 8.676 349 374 1.971 3.185 6.515 6.046 41 85 105.841 83.321 32.561 19.144 1.239 878 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 2020 2019 215 178 307 292 2.531 2.430 36 179 7.082 2.659 29.255 25.731 66 78 Πωλήσεις 2020 37.974 2.777 9.677 32.052 592 990.559 79.602 7.952 2019 46.601 2.683 14.069 29.397 709 1.037.393 82.244 11.298 Κέρδος / (Ζημία) μετά από φόρους 2020 2019 923 1.125 114 76 541 313 799 647 82 61 3.213 2.168 (4.623) (5.046) 444 459 % Ποσοστό Συμμετοχής 2020 2019 49,00% 49,00% 92,50% 92,50% 41,32% 41,32% 29,50% 29,50% 50,00% 50,00% 27,97% 27,97% 50,00% 50,00% 26,67% 26,67% Σχετικά με τη συμμετοχή στην εταιρεία Cenergy, η οποία είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο Euronext του Βελγίου και το Χρηματιστήριο Αθηνών, οι οικονομικές της καταστάσεις δεν έχουν δημοσιευθεί μέχρι την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων του Ομίλου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και ως εκ τούτου τα οικονομικά στοιχεία της είναι εμπιστευτικά μέχρις ότου δημοσιευθούν. Ούτε ο Όμιλος ούτε η Εταιρεία ασκεί έλεγχο στην Ελκεμε Α.Ε. καθότι η διοίκηση ορίζεται απευθείας από την Viοhalco. Η ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. ενοποιείται πλήρως από την Viohalco S.A. 90 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 14. Λοιπές Επενδύσεις μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Οι λοιπές επενδύσεις περιλαμβάνουν τα κατωτέρω: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Μη εισηγμένοι τίτλοι - Συμμετοχικοί τίτλοι εσωτερικού 3.406 3.180 1.291 1.251 - Συμμετοχικοί τίτλοι εξωτερικού 895 432 895 432 4.301 3.611 2.185 1.682 Σύνολο Οι λοιπές επενδύσεις αφορούν συμμετοχές σε εταιρείες εσωτερικού και εξωτερικού όπου ούτε ο Όμιλος ούτε η Εταιρεία ασκούν είτε έλεγχο, είτε σημαντική επιρροή. Η κίνηση Λοιπών επενδύσεων μη κυκλοφορούντος ενεργητικού είχε ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 3.611 3.853 1.682 3.853 Προσθήκες 539 1.931 532 77 Αλλαγή στην Εύλογη Αξία 179 (843) - (843) - (1.263) - (1.263) (29) (65) (29) (141) 4.302 3.611 2.185 1.682 Πωλήσεις Αναταξινόμηση Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Οι συμμετοχές για τις οποίες δεν μπορεί να εκτιμηθεί η Εύλογη αξία αποτιμήθηκαν σε κόστος. Για τον προσδιορισμό της Εύλογης Αξίας δείτε σημείωση 28. H αποτίμηση σε Εύλογη αξία γίνεται μέσω της Κατάστασης Λοιπού Συνολικού Εισοδήματος (FVOCI). 91 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 15. Φόρος εισοδήματος ΟΜΙΛΟΣ Τρέχων φόρος Αναβαλλόμενος Φόρος (Έξοδο)/Έσοδο Φόρος Έξοδο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 (12.165) (15.161) (8.685) (12.092) 2.703 (1.077) 3.203 (1.411) (9.462) (16.238) (5.482) (13.503) 38.968 58.179 22.592 46.419 Συμφωνία φόρου Λογιστικό Κέρδος/(ζημία) προ φόρων Φορολογικός συντελεστής στη Ελλάδα Φορολογικός συντελεστής στη χώρα όπου εδρεύει η εταιρεία Στον φορολογικό συντελεστή 24% Μη εκπιπτόμενα έξοδα για φορολογικούς σκοπούς (9.352) 24% (13.963) 24% (5.422) 24% (11.141) (2.178) - (1.152) - Απαλλασσόμενα έσοδα 1.788 1.179 851 1.832 Επίδραση φορολογικών συντελεστών αλλοδαπής 1.401 726 - - Ζημιές τρέχοντος έτους που δεν αναγνωρίζεται αναβαλ. Φόρος (329) (732) - - - 3.881 - 2.853 16 (19) 242 - (798) (518) - Αντιστροφή αναβαλ. Φορολογικής απαίτησης (2) (7.163) - (7.048) Μεταβολή φόρου προηγούμενων ετών (6) 371 - - Αλλαγή φορολ. Συντελεστή Εισαγωγή νέου Φόρου Λοιποί φόροι Φόρος μόνιμων διαφορών (24)% Φόρος που αναφέρεται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων (9.462) (9.462) (28)% (16.238) (16.238) (24)% (5.482) (5.482) - (29)% (13.503) (13.503) Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που προκύπτουν από μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες προς συμψηφισμό σε μελλοντικές χρήσεις καθώς αναγνωρίζονται μόνο εφόσον είναι πιθανό ότι θα συμψηφιστούν με φορολογικά κέρδη που θα προκύψουν μελλοντικά με βάση το εγκεκριμένο επιχειρηματικό πλάνο του Ομίλου. Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν έχουν φορολογικές ζημιές για τις οποίες να έχουν αναγνωρίσει φορολογικές απαιτήσεις για την κλειόμενη χρήση του 2020. Τα έτη 2018 2017, 2016 και 2015, οι διατάξεις του άρθρου 49 και της παρ. 9 του άρθρου 72 του Ν.4172/2013 αναφορικά με την υποκεφαλαιοδότηση τέθηκαν σε εφαρμογή με συντελεστές επί του EBITDA, 30%, 40% και 50% αντίστοιχα. Οι δαπάνες τόκων που δεν εκπίπτουν μεταφέρονται χωρίς χρονικό περιορισμό για έκπτωση από τα ακαθάριστα έσοδα. Η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση που αναλογεί στο ανωτέρω ποσό τόκων ποσού € 7,0 εκ και που είχε σχηματιστεί έως και την ημερομηνία 92 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 αναφοράς 31.12.2018, αποαναγνωρίστηκε, συνεπεία της κερδοφορίας της Εταιρείας με αποτέλεσμα να επηρεαστεί η γραμμή του φόρου στην Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων της κλειόμενης χρήσης του 2019. Για την χρήση 2020, η Εταιρεία και οι θυγατρικές αυτής, έχουν υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65A του Ν. 4174/2013. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και η σχετική έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης αναμένεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020. Το αποτέλεσμα του ελέγχου εκτιμούμε ότι δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Οι ανέλεγκτες χρήσεις των εταιρειών του Ομίλου αναφέρονται στη σημείωση 30. 93 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Κίνηση της φορολογικής απαίτησης και υποχρέωσης αναλύεται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ Στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων Καθαρό Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων (58.320) 5.739 - (529) - (53.110) 813 (53.923) - (512) - - - (512) 4 (516) (11.702) 342 - - - (11.361) 208 (11.569) (840) 466 - 3 - (370) 3 (373) 245 (245) 202 - - 202 202 - Παράγωγα (176) 37 (132) - - (270) 66 (336) Αποθέματα (1.157) 681 - - - (476) 201 (677) Δάνεια (635) 858 - - - 222 230 (7) Παροχές προς το προσωπικό 3.585 (55) 372 57 - 3.960 3.827 133 Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα 1.771 141 - - - 1.912 1.918 (6) 21 (10) - - - 12 35 (23) Λοιπά 3.739 (1.357) - (209) - 2.173 1.249 924 Μεταφερόμενες Φορολ. Ζημιές & υποκεφαλαιοδότηση 7.163 (7.163) - 2 - 2 2 - (56.307) (1.077) 443 (675) - (57.616) 8.757 (66.373) (7.591) 7.591 1.167 (58.783) € '000 Ενσώματα Πάγια Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων Άυλα Πάγια Επενδύσεις σε Ακίνητα Λοιπές συμμετοχές Αναβ. Έσοδα Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν συμψ. Λοιπά Συμψηφισμός Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις) (57.616) Αναβλ. Φορολ. Απαιτήσεις Αναβλ. Φορολ. Υποχρεώσεις 94 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΟΜΙΛΟΣ € '000 Ενσώματα Πάγια Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 (53.110) Στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων Στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων Λοιπά 2.097 - - - Καθαρό Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναβλ. Φορολ. Απαιτήσεις (51.013) 32 Αναβλ. Φορολ. Υποχρεώσεις (51.045) (512) 980 - - - 469 670 (201) (11.361) (51) - - - (11.412) 22 (11.434) (370) (2) - - - (372) 202 (573) 202 (202) (43) - - (43) - (43) Παράγωγα (270) 32 (655) - - (893) (104) (788) Αποθέματα (476) (892) - - - (1.368) 13 (1.381) 222 (126) - - - 96 138 (42) Παροχές προς το προσωπικό 3.960 (9) 292 - - 4.243 4.243 - Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα 1.912 38 - - - 1.950 1.956 (6) 12 (164) - - - (152) 10 (162) 2.173 1.001 - - 41 3.215 3.253 (38) 2 - - - - 2 2 (0) (57.616) 2.703 (405) - 41 (55.277) 10.437 (65.714) (10.265) 10.265 172 (55.449) Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων Άυλα Πάγια Επενδύσεις σε Ακίνητα Λοιπές συμμετοχές Δάνεια Αναβ. Έσοδα Λοιπά Μεταφερόμενες Φορολ. Ζημιές & υποκεφαλαιοδότηση Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν συμψ. Συμψηφισμός Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις) (55.277) 95 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων Στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Καθαρό Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναβλ. Φορολ. Απαιτήσεις Αναβλ. Φορολ. Υποχρεώσεις (47.311) 5.140 - (42.171) - (42.171) - (308) - (308) - (308) (11.329) 347 - (10.982) - (10.982) (612) 40 - (572) - (572) 245 (245) 202 202 202 - Παράγωγα 65 - (311) (246) - (246) Αποθέματα (1.407) 827 - (579) - (579) Δάνεια (628) 833 - 205 205 - Παροχές προς το προσωπικό 2.495 (30) 284 2.750 2.750 - Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα 1.143 373 - 1.516 1.516 - (27) 61 - 34 34 - Λοιπά 2.604 (1.403) - 1.201 1.201 - Μεταφερόμενες Φορολ. Ζημιές & υποκεφαλαιοδότηση 7.048 (7.048) - (0) - (0) (47.714) (1.411) 175 (48.950) 5.908 (54.858) - (5.908) 5.908 (48.950) - (48.950) Ενσώματα Πάγια Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων Άυλα Πάγια Επενδύσεις σε Ακίνητα Λοιπές συμμετοχές Αναβ. Έσοδα Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν συμψ. Συμψηφισμός Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις) 96 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 € '000 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων Καθαρό Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναβλ. Φορολ. Απαιτήσεις Αναβλ. Φορολ. Υποχρεώσεις (42.171) 2.421 - (39.750) - (39.750) (308) 968 - 660 660 - (10.982) (52) - (11.034) - (11.034) (572) (2) - (573) - (573) 202 (202) - - - - Παράγωγα (246) 318 (578) (506) - (506) Αποθέματα (579) (761) - (1.340) - (1.340) 205 (67) - 138 138 - Παροχές προς το προσωπικό 2.750 (13) 193 2.930 2.930 - Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα 1.516 (115) - 1.401 1.401 - 34 (161) - (128) - (128) 1.201 869 - 2.070 2.070 - (48.950) 3.203 (385) (46.131) 7.200 (53.331) - (7.200) 7.200 (46.131) - (46.131) Ενσώματα Πάγια Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων Άυλα Πάγια Επενδύσεις σε Ακίνητα Λοιπές συμμετοχές Δάνεια Αναβ. Έσοδα Λοιπά Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν συμψ. Συμψηφισμός Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις) 97 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Η κίνηση της αναβαλλόμενης φορολογίας στη κατάσταση λοιπών συνολικών εισοδημάτων είχε ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 2020 Φόρος (έξοδο) /έσοδο Προ φόρων € '000 Ποσά που αναγνωρίστηκαν στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα Υποχρέωση Παροχών Προσωπικού Συμμετοχικοί τίτλοι μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων - καθαρή αλλαγή στην εύλογη αξία Συναλλαγματικές διαφορές Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - αποτελεσματική Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - μεταφορά στο αποτέλεσμα Κέρδη / (ζημιές) στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ενοποιούμενων με καθαρή θέση Σύνολο (1.261) 178 (1.145) 3.899 8 (314) 1.366 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 292 (43) (656) 1 (405) Μετά φόρου Προ φόρων (968) 135 (1.145) 3.243 9 (314) 961 (1.496) (843) (326) (454) 680 2.117 (322) 2020 € '000 Φόρος (έξοδο) /έσοδο Προ φόρων Ποσά που αναγνωρίστηκαν στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα Υποχρέωση Παροχών Προσωπικού Συμμετοχικοί τίτλοι μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων - καθαρή αλλαγή στην εύλογη αξία Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - αποτελεσματική Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - μεταφορά στο αποτέλεσμα Σύνολο (805) 2.642 (235) 1.603 193 (634) 56 (385) Μετά φόρου 2019 Φόρος (έξοδο) /έσοδο Προ φόρων (611) 2.008 (178) 1.218 Μετά φόρου (1.123) (641) (326) (267) 362 2.117 121 372 202 187 (319) 443 2019 Φόρος (έξοδο) /έσοδο (1.184) (843) (297) 1.159 (1.165) Μετά φόρου (900) (641) (226) 777 (990) 284 202 71 (382) 175 16. Αποθέματα ΟΜΙΛΟΣ Εμπορεύματα ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 1.887 3.088 1.049 1.940 Προϊόντα έτοιμα 116.840 119.797 73.083 76.739 Ημιτελή 135.258 130.858 89.800 91.075 36.053 28.131 19.448 16.008 9.660 8.238 2.160 1.181 116.251 99.267 56.032 51.911 Αναλώσιμα υλικά 9.379 9.322 5.660 5.272 Είδη συσκευασίας 1.960 1.977 637 685 76.487 69.274 60.946 55.246 503.773 469.952 308.816 300.058 Υποπροϊόντα & υπολείμματα Παραγωγή σε εξέλιξη Α' & Β' ύλες Ανταλλακτικά Σύνολο Τα αποθέματα παρουσιάζονται στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους, η οποία είναι η αναμενόμενη τιμή πώλησης αυτών μείον τα απαιτούμενα για την πώληση έξοδα. 98 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 17. Εμπορικές και Λοιπές Απαιτήσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Πελάτες (εκτός πελατών επενδυτικών ακινήτων) 85.044 86.000 32.322 35.331 Μείον: Προβλέψεις απομείωσης (8.431) (8.032) (5.315) (5.203) Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη 139.164 104.284 179.772 144.268 Απαιτήσεις από πελάτες 215.777 182.253 206.779 174.396 Προκαταβολές για αγορά αποθεμάτων 809 450 - - Λοιπές Προκαταβολές 788 664 710 603 27.957 23.741 20.915 16.548 Λοιποί χρεώστες 3.477 3.059 1.657 2.022 Λοιπές απαιτήσεις 6.008 5.688 2.704 2.205 - 56 - 56 (211) (211) (211) (211) 254.606 215.700 232.555 195.619 877 839 811 775 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 1.871 1.791 1.592 1.599 Σύνολο 2.748 2.629 2.403 2.374 257.354 218.329 234.958 197.993 Τρέχουσες λοιπές φορολογικές απαιτήσεις Απαιτήσεις από μερίσματα Μείον: Προβλέψεις απομείωσης Σύνολο Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχ/σεων Σύνολο απαιτήσεων Η πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες σχηματίζεται στα υπόλοιπα πελατών τα οποία η Διοίκηση του Ομίλου θεωρεί επισφαλή ως προς την είσπραξη τους μείον την αναμενόμενη αποζημίωση από τις ασφαλιστικές. 99 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 18. Παράγωγα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) 64 1 64 1 Σύνολο 64 1 64 1 Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (forwards) για αντιστάθμιση ταμειακών ροών 1.305 290 1.219 226 Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) 4.171 659 2.126 635 Σύνολο 5.477 949 3.346 861 - 12 - 12 Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) 270 - 270 - Σύνολο 270 12 270 12 275 221 61 92 Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) 1.637 1.147 1.036 1.055 Σύνολο 1.912 1.369 1.097 1.147 Κυκλοφορούν ενεργητικό Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (forwards) για αντιστάθμιση ταμειακών ροών Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (forwards) για αντιστάθμιση ταμειακών ροών Για τον Όμιλο και την Εταιρεία τα αποτελέσματα από τις εκκαθαρισμένες πράξεις διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου που καταχωρήθηκαν στην Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων κατά τη χρήση 2020 και 2019 περιλαμβάνονται για μεν τα αποτελέσματα παραγώγων επί μετάλλων και παραγώγων συναλλάγματος στις Πωλήσεις και στο Κόστος Πωληθέντων ενώ για τα αποτελέσματα παραγώγων ανταλλαγής επιτοκίων και προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος στα Λοιπά Έσοδα-Έξοδα. 19. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Αυτών ΟΜΙΛΟΣ Διαθέσιμα στο ταμείο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 € '000 € '000 2020 2019 € '000 € '000 29 94 16 12 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις 33.809 48.595 12.611 16.232 Σύνολο 33.838 48.688 12.627 16.243 Οι τραπεζικές καταθέσεις τοκίζονται με μεταβλητά επιτόκια βάσει των ισχυόντων επιτοκίων της διατραπεζικής αγοράς. Οι βραχυπρόθεσμες τραπεζικές είναι σε τραπεζικά ιδρύματα, με Moody’s rating από A2 έως Caa2. 100 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Στη σημείωση 27.γ που αναφέρεται στο συναλλαγματικό κίνδυνο της εταιρείας παρουσιάζεται ανάλυση των διαθεσίμων ανά ξένο νόμισμα. 20. Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικά (α) Μετοχικό κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο Μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης δια απορρόφησης της «ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» από την «ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ», το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ 146.344.218 (2019: Ευρώ 146.344.218) διαιρούμενο σε 375.241.586 (2019: 375.241.586) κοινές ανώνυμες μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,39 (2019: Ευρώ 0,39) έκαστη που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η διαφορά υπέρ το άρτιο Ευρώ 65.030.285 θεωρείται συμπλήρωμα του μετοχικού κεφαλαίου και προέκυψε από την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερη της ονομαστικής τους αξίας. Το μετοχικό κεφάλαιο της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ προέκυψε ως ακολούθως: Tο μετοχικό κεφάλαιο της Χαλκόρ ήταν ύψους Ευρώ 38.486.258,26 διαιρούµενο σε 101.279.627 κοινές ονοµαστικές µετά ψήφου μετοχές, ονοµαστικής αξίας €0,38 η κάθε µία. Το μετοχικό κεφάλαιο της Ελβάλ ανήρχετο σε € 105.750.180,62 διαιρούμενο σε 27.046.082 ανώνυμες µετοχές με ονομαστική αξία € 3,91 έκαστη. H Συγχώνευση είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Χαλκόρ κατά: • ποσό € 105.750.180,62 που αντιστοιχεί στο μετοχικό κεφάλαιο της Ελβάλ, • ποσό € 2.107.779,66 που αντιστοιχεί σε κεφαλαιοποίηση αποθεματικών για σκοπούς στρογγυλοποίησης της τιμής της μετοχής της προκύπτουσας εταιρείας. Ως εκ τούτου το σημερινό μετοχικό κεφάλαιο της «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» αυξήθηκε από € 38.486.258,26 σε €146.344.218,54 με την έκδοση 273.961.959 νέων μετοχών υπέρ των μετόχων της Ελβάλ και ο συνολικός αριθμός μετοχών ανήλθε σε 375.241.586 μετοχές με ονομαστική αξία €0,39. (β) Αποθεματικά ΟΜΙΛΟΣ Τακτικό αποθεματικό ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 10.326 8.388 7.363 5.740 3.619 367 1.355 (475) 44.899 43.415 43.376 43.376 176.463 176.463 176.463 176.463 6.713 6.713 6.713 6.713 622 622 622 622 Αποθεματικό συνένωσης/απορρόφησης επιχειρήσεων 69.588 69.588 83.153 83.153 Συναλλαγματικές Διαφορές (1.440) (295) - - 310.790 305.261 319.045 315.592 Αποθεματικά αντιστάθμισης κινδύνου Ειδικά αποθεματικά Αφορολόγητα αποθεματικά Έκτακτα αποθεματικά Λοιπά αποθεματικά Σύνολο 101 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Τακτικό αποθεματικό Σύμφωνα με το άρθρο 158 του Ν.4548/2018, οι εταιρείες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να σχηματίσουν το ένα εικοστό (1/20) τουλάχιστον των καθαρών κερδών για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού. Η αφαίρεση για σχηματισμό αποθεματικού παύει να είναι υποχρεωτική, μόλις τούτο φθάσει το ένα τρίτο (1/3) τουλάχιστον του κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό χρησιμοποιείται αποκλειστικά πριν από κάθε διανομή μερίσματος προς εξίσωση του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου της κατάστασης αποτελεσμάτων. Κατ’ εφαρμογή των αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων ο Όμιλος και η Εταιρεία σχημάτισαν αποθεματικά 1,9 εκ. ευρώ και 1,6 εκ. ευρώ. Αφορολόγητα και ειδικά αποθεματικά Τα Αφορολόγητα και Ειδικά Αποθεματικά αφορούν μη διανεμηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόμων (υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή κέρδη για το σχηματισμό τους). Τα αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα και τα αποθεματικά φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο αφορούν έσοδα από τόκους και έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή. Πέραν των τυχόν προπληρωθέντων φόρων τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση στην περίπτωση διανομής τους. Για τα ανωτέρω αφορολόγητα αποθεματικά δεν έχουν λογιστικοποιηθεί αναβαλλόμενοι φόροι σε περίπτωση διανομής τους. Εντός του 2019 και κατόπιν απόφασης της Γενικής Συνέλευσης ο Όμιλος και η Εταιρεία αποφάσισαν την παρουσίαση σε ειδικό φορολογημένο αποθεματικό ποσού 20,2 εκ. ευρώ και 19,3 εκ. ευρώ αντίστοιχα από το λογαριασμό Υπόλοιπο Κερδών εις Νέον. Εντός του 2020 ο Όμιλος σχημάτισε αποθεματικό 1,4 εκ. ευρώ για την υπαγωγή στις διατάξεις του Ν.4399/2016. Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης Οι συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης αφορούν τις διαφορές που προκύπτουν από την μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιριών, που είναι σε ξένο νόμισμα, στο νόμισμα της Μητρικής Εταιρείας που είναι σε Ευρώ. Αποθεματικά αντιστάθμισης κινδύνου Τα αποθεματικά εύλογης αξίας περιλαμβάνουν το αποτελεσματικό μέρος των αλλαγών στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών παραγώγων τα οποία έχουν χαρακτηρισθεί στην λογιστική της αντιστάθμισης. Τα αποθεματικά αυτά ανακυκλώνονται μεταγενέστερα στο λογαριασμό αποτελεσμάτων όταν το αντικείμενο της αντιστάθμισης επηρεάσει το αποτέλεσμα. Αποθεματικό συνένωσης/απορρόφησης επιχειρήσεων Το αποθεματικό συνένωσης απορρόφησης επιχειρήσεων περιλαμβάνει τη διαφορά μεταξύ του τιμήματος της απόκτησης και της ονομαστικής αξίας των μετοχών που εκδίδονται. 21. Κέρδη ανά μετοχή ΟΜΙΛΟΣ 2020 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής (σε χιλ. ΕΥΡΩ) Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Βασικά κέρδη ανά μετοχή (ΕΥΡΩ ανά μετοχή) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2019 2020 2019 28.450 41.304 17.110 32.916 375.241.586 375.241.586 375.241.586 375.241.586 0,0758 0,1101 0,0456 0,0877 Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη (ζημίες) που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής με το σταθμισμένο μέσο όρο των κοινών μετοχών, εξαιρώντας το μέσο όρο κοινών μετοχών που έχουν αποκτηθεί από τον Όμιλο και διακρατούνται ως ίδιες μετοχές. 102 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 22. Δάνεια και Υποχρεώσεις από Μισθώσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Τραπεζικός δανεισμός 164.907 168.328 104.853 98.265 Ομολογιακά Δάνεια 287.798 272.046 277.485 263.398 10.480 11.813 9.222 10.502 463.186 452.186 391.561 372.164 118.078 87.758 67.497 55.400 Τρέχων κομμάτι μακροπρόσθεσμου Τραπεζικού δανεισμού 28.855 19.437 19.383 11.778 Ομολογιακά Δάνεια 42.738 51.400 40.116 39.826 3.992 3.798 3.278 3.091 Σύνολο 193.663 162.393 130.273 110.096 Συνολικός Δανεισμός 656.849 614.579 521.834 482.260 Μεταξύ 1 και 2 ετών 240.809 68.919 226.739 55.476 Μεταξύ 2 και 5 ετών 176.576 325.602 119.172 280.218 45.800 57.666 45.649 36.471 463.186 452.186 391.561 372.164 Μακροπρόθεσμος Υποχρεώσεις μίσθωσης Σύνολο Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός δανεισμός Υποχρεώσεις μίσθωσης Πάνω από 5 έτη Σύνολο Στις 13.05.2020 η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο συνολικού ύψους είκοσι εκατομμυρίων ευρώ (ΕΥΡΩ 20.000.000) με την «ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.», με σκοπό την χρηματοδότηση για την κάλυψη τρεχουσών και ευρύτερων επιχειρηματικών αναγκών. Το δάνειο είναι διάρκειας δύο ετών με δυνατότητα παράτασης έως και δύο επιπλέον ετών και εκδόθηκε στο πλαίσιο του Ν. 3156/2003 και του Ν. 4548/2018. Στις 30.06.2020 η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο, συνολικού ύψους εικοσιπέντε εκατομμυρίων ευρώ (ΕΥΡΩ 25.000.000) με την «Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.» και την “NBG BANK MALTA LIMITED”, με σκοπό την κάλυψη αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης μονιμότερου χαρακτήρα. Το δάνειο είναι διάρκειας τριών ετών εξοφλητέο στην λήξη και εκδίδεται στο πλαίσιο του Ν. 4548/2018. Εντός του 2020 η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ υπέγραψε κοινό ομολογιακό δάνειο, συνολικού ύψους οκτώ εκατομμυρίων οκτακοσίων χιλιάδων ευρώ (€8.800.000) με την «Τράπεζα Eurobank Ανώνυμη Εταιρεία», το οποίο θα κατευθύνθηκε για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού. Το δάνειο είναι διάρκειας πέντε ετών με δυνατότητα παράτασης δύο ετών και εκδίδεται στο πλαίσιο του Ν. 3156/2003 και του Ν. 4548/2018 Την 28.12.2020 η θυγατρική FITCO A.E. προχώρησε στην αποπληρωμή του υπολοίπου αξίας Ευρώ 2,6 εκ. ευρώ του από 20.12.2013 κοινού ομολογιακού δανείου αξίας ευρώ 13.035.000,00. 103 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Επιπλέον, η FITCO A.E. στις 21.09.2020 υπέγραψε κοινό ομολογιακό δανείο συνολικού ύψους 5 εκ. ευρώ με την τράπεζα Πειραιώς και την εγγύηση του ταμείου Εγγυοδοσίας της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας. Το δάνειο είναι διάρκειας πέντε ετών και έχει ως σκοπό την κάλυψη των αναγκών της επιχείρησης για κεφάλαιο κίνησης. Για τη λήψη των τραπεζικών και ομολογιακών δανείων έχουν συσταθεί υποθήκες συνολικής αξίας 663 εκατομμυρίων Ευρώ σε επίπεδο Ομίλου και 542 εκατομμυρίων Ευρώ σε επίπεδο Εταιρείας αντίστοιχα. Η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων δανείων προσεγγίζει την τρέχουσα αξία τους γιατί τα επιτόκια έκδοσης προσεγγίζουν τα πραγματικά. Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια δανεισμού (βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα) κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ήταν: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 Ομολογιακά Δάνεια 3,19% 3,53% 3,27% 3,52% Τραπεζικός Δανεισμός σε EUR 2,66% 2,85% 2,38% 2,50% Τραπεζικός Δανεισμός σε USD 3,75% 6,60% 3,75% 6,60% Τραπεζικός Δανεισμός σε GBP 3,50% 4,20% 3,50% 4,20% Σε τραπεζικά δάνεια τόσο της Εταιρείας όσο και του Ομίλου, τα οποία έχουν αναληφθεί εξ ολοκλήρου από Τράπεζες περιλαμβάνονται ρήτρες αλλαγής ελέγχου που παρέχουν στους δανειστές το δικαίωμα πρόωρης καταγγελίας τους. Ο Όμιλος φροντίζει να εξασφαλίζει τη συναίνεση των ομολογιούχων ως προς τη μη τήρηση των ρητρών όταν αυτό απαιτείται. 23. Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία Ο Όμιλος έχει εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του για συνταξιοδοτικά προγράμματα που ορίζονται από τον νόμο. Σύμφωνα με την Ελληνική εργατική νομοθεσία οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησής τους, το ύψος της οποίας ποικίλει ανάλογα με το μισθό, τα έτη υπηρεσίας και τον τρόπο της αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζομένου. Υπάλληλοι που παραιτούνται ή απολύονται αιτιολογημένα δεν δικαιούνται αποζημίωση. Η πληρωτέα αποζημίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης ισούται με το 40% της αποζημίωσης που θα ήταν πληρωτέα σε περίπτωση αναίτιας απόλυσης. Ο Όμιλος θεωρεί ότι αυτό είναι πρόγραμμα καθορισμένης παροχής και χρεώνει τα αποτελέσματα για δεδουλευμένες παροχές σε κάθε περίοδο με αντίστοιχη αύξηση της συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Οι πληρωμές παροχών που διενεργούνται στους συνταξιοδοτούμενους κάθε περίοδο χρεώνονται έναντι αυτής της υποχρέωσης. Η εμφανιζόμενη υποχρέωση παροχών προσωπικού της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 2019 αναλύεται ως ακολούθως: 104 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 17.929 15.584 12.776 11.270 616 543 324 284 89 207 23 128 Διακανονισμός/λήξη 956 460 293 331 Τόκος 133 238 95 175 1.794 1.449 736 918 Δημογραφικές υποθέσεις 130 (97) - - Χρηματ/κές υποθέσεις 992 1.129 629 826 Υποθέσεις εμπειρίας 139 463 175 358 1.261 1.496 805 1.184 Απόσχιση κλάδου - 2 - - Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων - 229 - - (1.589) (829) (625) (596) (1.589) (599) (625) (596) 19.395 17.929 13.691 12.776 Ποσά που αναγνωρίστηκαν στην κατ. αποτελεσμάτων Τρέχον κόστος υπηρεσίας Παρελθοντικό κόστος υπηρεσίας Σύνολο επιβάρυνσης αποτελεσμάτων Συμπερ. στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος Επαναπροσδιορισμός ζημία / (κέρδος) -Αναλογιστική ζημία / (κέρδος) προερχόμενο από: Σύνολο Λοιπά Παροχές πληρωτέες Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 Επιτόκιο προεξόφλησης 0,29% 0,76% 0,30% 0,77% Πληθωρισμός 1,25% 1,31% 1,25% 1,30% Μελλοντική Αύξηση μισθών 1,73% 1,69% 1,59% 1,63% Τα ανωτέρω αποτελέσματα εξαρτώνται από τις υποθέσεις (οικονομικές και δημογραφικές) εκπόνησης της αναλογιστικής μελέτης. Έτσι, εάν είχε χρησιμοποιηθεί επιτόκιο προεξόφλησης ίσο με 50 μονάδων βάσης μικρότερο, τότε οι υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν μεγαλύτερες κατά 5,68% περίπου και του Ομίλου 5,83% περίπου, ενώ με επιτόκιο προεξόφλησης ίσο με 50 μονάδων βάσης μεγαλύτερο, τότε οι υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν μικρότερες κατά 5,38% περίπου και του Ομίλου 5,46% περίπου. Εάν είχε χρησιμοποιηθεί υπόθεση αύξησης αποδοχών μεγαλύτερη κατά 50 μονάδων βάσης ετησίως, τότε οι υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν υψηλότερες κατά 5,34% και του Ομίλου κατά 5,51% περίπου. Ενώ αν χρησιμοποιηθεί υπόθεση μείωσης αποδοχών κατά 50 μονάδων βάσης ετησίως, τότε οι υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν χαμηλότερες κατά 4,98% και του Ομίλου κατά 5,10% περίπου. Η μέση διάρκεια λήξης των προγραμμάτων είναι 11,7 χρόνια για τον Όμιλο και 11,1 για την Εταιρεία. 105 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 24. Επιχορηγήσεις ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο αρχής χρήσεως ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 17.365 19.602 9.811 11.067 - (427) - - (1.757) (1.884) (1.221) (1.256) Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων - 80 - - Λοιπές - (6) - - 15.607 17.365 8.590 9.811 Μεταφορά Επιδοτήσεων στα αποτελέσματα Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Υπόλοιπο τέλους χρήσεως Η απόσβεση των επιχορηγήσεων που αντιστοιχεί σε αποσβέσεις παγίων καταχωρείται στη γραμμή «Λοιπά έσοδα» της Κατάστασης Αποτελεσμάτων. Οι επιχορηγήσεις έχουν δοθεί για την αγορά ενσώματων παγίων στοιχείων. 25. Προβλέψεις Δεν υπήρξε μεταβολή στις σχηματισμένες προβλέψεις εντός της περιόδου 2020. Ποσό Ευρώ 1,4 εκατ. αφορά τον Όμιλο και ποσό 1,2 εκατ. αφορά την Εταιρεία, το οποίο σχετίζεται με πρόβλεψη για φόρους. 106 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 26. Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Το υπόλοιπο των προμηθευτών με βάση την βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη κατάταξή τους έχει ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ Προμηθευτές Ασφαλιστικοί οργανισμοί Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένα μέρη Μερίσματα πληρωτέα Πιστωτές διάφοροι Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα Λοιποί φόροι και τέλη Σύνολο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 252.824 212.994 210.982 167.096 4.661 4.593 2.867 2.845 19.608 16.697 30.070 22.889 11 6 11 6 6.058 11.429 3.420 8.159 18.119 6.724 15.390 5.966 8.625 6.536 6.858 4.890 309.906 258.979 269.597 211.850 27. Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου Η διαχείριση των χρηματοοικονομικών κινδύνων από τους Ομίλους πριν τη Συγχώνευση κινούταν στις ίδιες αρχές. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομίλου έχει θέσει διαδικασίες και κανόνες μέτρησης για τους εξής κινδύνους: • Πιστωτικός κίνδυνος • Κίνδυνος ρευστότητας • Συναλλαγματικός κίνδυνος • Κίνδυνος επιτοκίων Πιστωτικός κίνδυνος Η έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα χαρακτηριστικά κάθε πελάτη. Τα δημογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου αθέτησης πληρωμών που χαρακτηρίζει τη συγκεκριμένη αγορά και τη χώρα στην οποία λειτουργούν οι πελάτες, επηρεάζουν λιγότερο τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς δεν παρατηρείται γεωγραφική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Κανένας πελάτης δεν ξεπερνά το 10% των πωλήσεων και επομένως ο εμπορικός κίνδυνος είναι κατανεμημένος σε μεγάλο αριθμό πελατών. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει θέσει μια πιστωτική πολιτική βάσει της οποίας κάθε νέος πελάτης εξετάζεται σε ατομική βάση για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωμών. Ο έλεγχος πιστοληπτικής ικανότητας που πραγματοποιεί ο Όμιλος περιλαμβάνει την εξέταση τραπεζικών πηγών. Πιστωτικά όρια ορίζονται για κάθε πελάτη, τα οποία επανεξετάζονται ανάλογα με τις τρέχουσες συνθήκες και αναπροσαρμόζονται, αν απαιτηθεί, οι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Τα πιστωτικά όρια των πελατών κατά κανόνα καθορίζονται με βάση τα ασφαλιστικά όρια που λαμβάνονται για αυτούς από τις ασφαλιστικές εταιρείες και εν συνεχεία διενεργείται ασφάλιση των απαιτήσεων βάσει των ορίων αυτών. Κατά την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτες ομαδοποιούνται ανάλογα με τα πιστωτικά χαρακτηριστικά τους, τα χαρακτηριστικά ενηλικίωσης των απαιτήσεών τους και τα τυχόν προηγούμενα προβλήματα εισπραξιμότητας που έχουν επιδείξει. Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις περιλαμβάνουν κυρίως πελάτες χονδρικής του Ομίλου. Οι πελάτες που χαρακτηρίζονται ως «υψηλού ρίσκου» τοποθετούνται σε ειδική κατάσταση πελατών και μελλοντικές πωλήσεις πρέπει να προεισπράττονται και να εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ανάλογα με το ιστορικό του πελάτη και την ιδιότητα του, ο Όμιλος για την εξασφάλιση των απαιτήσεών του ζητά, όπου αυτό είναι δυνατό, εμπράγματες ή άλλες εξασφαλίσεις (π.χ. εγγυητικές επιστολές). 107 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Ο Όμιλος καταχωρεί πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίμηση του για ζημίες σε σχέση με τους πελάτες, τις λοιπές απαιτήσεις και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται κυρίως από ζημίες απομείωσης συγκεκριμένων απαιτήσεων που εκτιμώνται βάσει των δεδομένων συνθηκών ότι θα πραγματοποιηθούν αλλά δεν έχουν ακόμα οριστικοποιηθεί. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όμιλος να μη δύναται να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί ο Όμιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, μέσω διακράτησης ταμιακών διαθεσίμων και επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθεις αλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίστανται μη αποδεκτές ζημίες ή να διακινδυνεύει η φήμη του Ομίλου. Σημειώνεται ότι στις 31 Δεκεμβρίου 2020, ο Όμιλος διέθετε ποσό Ευρώ 33,8 εκ. σε ρευστά διαθέσιμα και η Εταιρεία ποσό Ευρώ 12,6 εκ. καθώς και τις απαραίτητες εγκεκριμένες αλλά μη χρησιμοποιημένες δανειακές γραμμές, ώστε να μπορεί εύκολα να εξυπηρετεί τις βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες υποχρεώσεις του. Για τους σκοπούς των επενδύσεων ο Όμιλος και η Εταιρεία φροντίζουν για την λήψη πρόσθετων δανείων όπου απαιτείται. Επιπλέον, ο Όμιλος πραγματοποιεί συζητήσεις με τις τράπεζες για την έγκαιρη αναχρηματοδότηση δανείων λήξης. Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας ο Όμιλος διενεργεί πρόβλεψη ταμειακών ροών για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, και μηνιαία κυλιόμενη πρόβλεψη τριών μηνών έτσι ώστε να εξασφαλίζει ότι διαθέτει αρκετά ταμειακά διαθέσιμα για να καλύψει τις λειτουργικές του ανάγκες, συμπεριλαμβανομένης της κάλυψης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του. Η πολιτική αυτή δε λαμβάνει υπόψη της τη σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν μπορούν να προβλεφθούν. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο στις πωλήσεις και αγορές που πραγματοποιεί και στα δάνεια που έχουν εκδοθεί σε νόμισμα άλλο από το λειτουργικό νόμισμα των εταιρειών του Ομίλου, το οποίο είναι κυρίως το Ευρώ. Τα νομίσματα στα οποία πραγματοποιούνται αυτές οι συναλλαγές είναι κυρίως το Ευρώ, το δολάριο ΗΠΑ, η στερλίνα και άλλα νομίσματα της Ν.Α. Ευρώπης. Διαχρονικά ο Όμιλος αντισταθμίζει το μεγαλύτερο μέρος της εκτιμώμενης έκθεσης του σε ξένα νομίσματα σε σχέση με τις προβλεπόμενες πωλήσεις και αγορές καθώς και τις απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα. Ο Όμιλος κυρίως συνάπτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος με εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους για την αντιμετώπιση του κινδύνου μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών τα οποία λήγουν κατά κύριο λόγο σε λιγότερο από ένα χρόνο από την ημερομηνία του ισολογισμού. Όταν κριθεί απαραίτητο, τα συμβόλαια αυτά ανανεώνονται κατά τη λήξη τους. Κατά περίπτωση ο συναλλαγματικός κίνδυνος μπορεί να καλύπτεται και με την λήψη δανείων στα αντίστοιχα νομίσματα. Οι τόκοι των δανείων είναι σε νόμισμα που δε διαφέρει από αυτό των ταμιακών ροών που προκύπτει από τις λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου, κυρίως το Ευρώ. Οι επενδύσεις του Ομίλου σε άλλες θυγατρικές δεν αντισταθμίζονται, διότι αυτές οι συναλλαγματικές θέσεις θεωρούνται ότι είναι μακροχρόνιας φύσης. Κίνδυνος επιτοκίων Ο Όμιλος χρηματοδοτεί τις επενδύσεις του καθώς και τις ανάγκες του σε κεφάλαια κίνησης μέσω τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα να επιβαρύνει τα αποτελέσματά του με χρεωστικούς τόκους. Αυξητικές τάσεις στα επιτόκια θα έχουν αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα καθώς ο Όμιλος θα επιβαρύνεται με επιπλέον κόστος δανεισμού. Κίνδυνος Τιμών Ο Όμιλος και η Εταιρεία βασίζει τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις του σε χρηματιστηριακές τιμές / δείκτες για τη τιμή του χαλκού, αλουμινίου και των λοιπών μετάλλων που χρησιμοποιεί και εμπεριέχονται στα προϊόντα του. Επίσης, η Εταιρεία, από τη δραστηριότητα της, εκτίθεται στη διακύμανση των τιμών του φυσικού αερίου σαν στοιχείο του κόστους παραγωγής. Ο 108 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 κίνδυνος από τη διακύμανση των τιμών των μετάλλων και του φυσικού αερίου καλύπτεται με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης – futures – στο London Metal Exchange - LME). Μακροοικονομικό περιβάλλον Covid-19 Η εξέλιξη της πανδημίας του κορωνοϊού, επίδρασε αρνητικά στις οικονομικές συνθήκες σε όλο τον κόσμο. Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και οι θυγατρικές της ανταποκρίθηκαν άμεσα, θέτοντας ως προτεραιότητα την υγεία και ασφάλεια του ανθρώπινου δυναμικού, των προμηθευτών και συνεργατών της, λαμβάνοντας μέτρα που ταυτόχρονα διασφάλισαν τη συνέχεια λειτουργίας της παραγωγής με τις ελάχιστες δυνατόν επιπτώσεις σύμφωνα με τις συστάσεις των αρχών υγείας και των διεθνών πρωτοκόλλων για την αντιμετώπιση της πανδημίας. Για την λήψη μέτρων και επιπρόσθετων μέσων ατομικής προστασίας σύμφωνα με τις συστάσεις των επιτροπών υγείας, ο Όμιλος και η Εταιρεία, προέβησαν σε δαπάνες αξίας 4,0 εκατομμυρίων ευρώ και 2,9 εκατομμυρίων ευρώ αντίστοιχα που επηρέασαν αρνητικά τα αποτελέσματα τους, καθώς και παγιοποιήσεις 0,5 εκατομμυρίων ευρώ για την εξασφάλιση υποδομών μονιμότερου χαρακτήρα. Παρόλα αυτά, η επιβολή περιορισμών στην κίνηση και την παραγωγή σε βασικές χώρες προορισμού των εξαγωγών, επηρέασε αρνητικά τις φορτώσεις κυρίως του Μαρτίου, Απριλίου και Μαΐου με τις πωλήσεις σε βιομηχανικούς πελάτες δραστηριοποιούμενους κυρίως στην αυτοκινητοβιομηχανία και τις μεταφορές του κλάδου Αλουμίνιου να παρουσιάζουν κάμψη των όγκων κατά 36% έναντι της προηγούμενης χρήσης. Στον αντίποδα, οι ποσότητες αλουμινίου που κατευθύνθηκαν σε προϊόντα συσκευασίας τροφίμων, φαρμάκων και ποτών, παρουσίασαν αύξηση κατά 13%. Αξίζει να σημειωθεί, ότι οι πωλήσεις των προϊόντων του κλάδου Χαλκού παρουσιάστηκαν ιδιαίτερα ανθεκτικές στις συνθήκες, καθώς παρουσίασαν αύξηση στους όγκους κατά 1,8% για τη χρήση του 2020 έναντι του 2019 σε συγκρινόμενη βάση (like-for-like basis). Επιπρόσθετα, η επιβράδυνση των παγκόσμιων οικονομικών συνθηκών ενδέχεται να επιδράσει αρνητικά ένα αριθμό εταιρειών σε διάφορους κλάδους. Ο Όμιλος και η Εταιρεία αύξησαν τα επίπεδα της πρόβλεψης για «Απομείωση απαιτήσεων και συμβατικών περιουσιακών στοιχείων» για τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές (Expected Credit Losses-ΔΠΧΑ 9) ακολουθώντας την αύξηση των συντελεστών κινδύνου (risk factors), επηρεάζοντας αρνητικά τα αποτελέσματα, ώστε να απεικονίζουν τις νέες βραχυπρόθεσμες συνθήκες στην παγκόσμια αγορά. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι πωλήσεις της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ γίνονται σε εταιρείες με μακροχρόνιους εμπορικούς δεσμούς και παρουσία στις τοπικές αγορές και δεν αντιμετωπίζουν ιδιαίτερους κινδύνους σχετιζόμενους με το μακροοικονομικό περιβάλλον. Επιπρόσθετα, διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης, λαμβάνοντας υπόψη τις νέες συνθήκες τις αγοράς, για τα κύρια στοιχεία ενεργητικού του Ομίλου και δεν προέκυψε ανάγκη απομείωσης. Παρ’ όλα αυτά, η Διοίκηση εκτιμά διαρκώς τις επιμέρους παραμέτρους και τις πιθανές επιπτώσεις, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας και του Ομίλου. Παρά τους περιορισμούς στην παγκόσμια οικονομία και τις μετακινήσεις, η υλοποίηση των επενδυτικών προγραμμάτων πραγματοποιήθηκε με μικρές καθυστερήσεις, ενώ η απρόσκοπτη λειτουργία των μονάδων παραγωγής εν μέσω της πανδημίας, αποτέλεσε πλεονέκτημα έναντι πολλών Ευρωπαίων ανταγωνιστών. Η διαθεσιμότητα και οι τιμές των βασικών πρώτων υλών ακολουθούν και καθορίζονται από τη διεθνή αγορά και δεν επηρεάζονται από την εγχώρια κατάσταση σε κάποια μεμονωμένη χώρα. Τα εκτεταμένα μέτρα όμως περιορισμού της κίνησης σε πολλές οικονομίες μείωσαν παροδικά την διαθεσιμότητα του σκράπ του χαλκού κατά το πρώτο εξάμηνο του 2020, ενώ διαταραχές παρατηρήθηκαν προσωρινά και στην διακίνηση των πρώτων υλών σε συγκεκριμένα κομβικά λιμάνια. Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ αντιμετώπισε αποτελεσματικά όποιες αρρυθμίες στην εφοδιαστική αλυσίδα, καθώς διαθέτει πολλαπλές εναλλακτικές πηγές τροφοδοσίας πρώτων υλών, έδρασε δε προοληπτικά αυξάνοντας τα αποθέματα ασφαλείας σε καίρια υλικά. Ως συνέπεια της αύξησης των αποθεμάτων υπήρξε η αύξηση του κεφαλαίου κίνησης, με την αντίστοιχη αρνητική επίδραση στις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες να κυμαίνεται περί τα 5 εκατομμύρια ευρώ. 109 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Anti-dumping Η.Π.Α. Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ συμμετείχε στην έρευνα του Υπουργείου Εμπορίου των ΗΠΑ ως ελληνική βιομηχανία παραγωγής φύλλων κοινών κραμάτων αλουμινίου και συνεργαζόμενη με τις ελεγκτικές αρχές, με συνεχή αποστολή επαρκών στοιχείων για τη διεξαγωγή των ερευνών. Την 02.03.2021 το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ υπολόγισε ένα τελικό περιθώριο ντάμπινγκ (final dumping margin) 0% για εισαγωγές από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. Μετά την έκδοση της οριστικής απόφασης του Υπουργείου Εμπορίου των ΗΠΑ, η έρευνα για τις εισαγωγές της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ περατώνεται χωρίς επιβολή δασμού αντιντάμπινγκ και η Επιτροπή Διεθνούς Εμπορίου των ΗΠΑ (US International Trade Commission) δεν θα προβεί σε έρευνα για τον καθορισμό της ζημίας αναφορικά με τις εισαγωγές από την Ελλάδα. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, καθώς και το ότι για την πλειοψηφία τους στους υπόλοιπους συμμετέχοντες καταλογίστηκε περιθώριο νταμπινγκ, σε μερικές περιπτώσεις και αρκετά υψηλό, η Εταιρεία και ο Όμιλος εκτιμούν εύλογα ότι η απόφαση διευκολύνει την συνέχιση και επέκταση της δραστηριότητας στην αγορά των ΗΠΑ. Brexit Την 31.12.2020 έληξε η μεταβατική περίοδος αποχώρησης του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η τελική συμφωνία που επετεύχθη περιλαμβάνει τελωνειακούς ελέγχους αλλά δεν περιλαμβάνει δασμούς και ποσοστώσεις. Παρά τις αρχικές τελωνειακές δυσκολίες που προέκυψαν από γραφειοκρατικές διαδικασίες, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ δεν αναμένει σημαντικές διαφοροποιήσεις στις πωλήσεις προς το Ηνωμένο Βασίλειο. Ήδη για την περίοδο του 2020 που ήταν ένα ενδιάμεσο στάδιο μέχρι την τελική συμφωνία, οι πωλήσεις ανήλθαν στα 126 εκ. ευρώ, έναντι 127 εκ. ευρώ για την χρήση του 2019. Είναι άξιο αναφοράς ότι τα προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ αποτελούν προϊόντα υψηλής προστιθέμενης αξίας που η εγχώρια παραγωγή του Ηνωμένου Βασιλείου αδυνατεί να καλύψει. Τέλος, αξίζει να σημειωθεί ότι και οι περισσότεροι από τους ανταγωνιστές μας λειτουργούν εντός της Ευρωζώνης και θα αντιδράσουν στις διακυμάνσεις του συναλλάγματος και τις όποιες τυπικές διαδικαστικές δυσκολίες προκύψουν στο αρχικό στάδιο της εφαρμογής της συμφωνίας. Διαχείριση κεφαλαίου Η πολιτική του Διοικητικού Συμβουλίου συνίσταται στη διατήρηση μιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να διατηρεί την εμπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς στον Όμιλο και να επιτρέπει την μελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του κεφαλαίου, την οποία ορίζει ο Όμιλος ως τα καθαρά αποτελέσματα διαιρεμένα με το σύνολο της καθαρής θέσης, εξαιρώντας μη ελέγχουσες συμμετοχές. Το Διοικητικό Συμβούλιο επίσης παρακολουθεί το επίπεδο των μερισμάτων στους μετόχους κοινών μετοχών. Βάσει της υφιστάμενης πολιτικής της, η Εταιρεία διανέμει μερίσματα σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην ισχύουσα νομοθεσία και υπό την προϋπόθεση ότι η διανομή αυτή είναι εφικτή από την ταμειακή και την εν γένει οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. Σημειώνεται ότι επιτρέπεται η μη διανομή μερίσματος υπό τις προϋποθέσεις που ορίζουν οι σχετικές διατάξεις του Ν.4548/2018. Το Διοικητικό Συμβούλιο προσπαθεί να διατηρεί μια ισορροπία μεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν εφικτές με υψηλότερα επίπεδα δανεισμού και των πλεονεκτημάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε μια ισχυρή και υγιής κεφαλαιακή θέση. Ο Όμιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκριμένο πλάνο αγοράς ιδίων μετοχών. Δεν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγγιση που υιοθετεί ο Όμιλος σχετικά με τη διαχείριση κεφαλαίου κατά τη διάρκεια της χρήσης και λόγω της συγχώνευσης. (α) Πιστωτικός κίνδυνος Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που ενέχουν πιστωτικό κίνδυνο είναι ως εξής: 110 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Πελάτες (Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις) 257.354 218.329 234.958 197.993 Σύνολο 257.354 218.329 234.958 197.993 (1.597) (1.115) (710) (603) (27.957) (23.741) (20.915) (16.548) (4.201) (3.475) (2.336) (1.861) Σύνολο (33.755) (28.330) (23.962) (19.012) Χρηματοοικονομικά στοιχεία με χρηματ/κο ρίσκο 223.599 189.999 210.996 178.981 Μείον: Προκαταβολές Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Τα υπόλοιπα που περιλαμβάνονται στον λογαριασμό από Πελάτες και Λοιπές Απαιτήσεις με βάση την υπερημερία από την λήξη της οφειλής αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ Δεν είναι υπερήμερα και δεν έχουν απαξιωθεί ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 207.664 177.042 207.812 175.620 14.635 12.602 2.386 3.198 1.301 363 798 163 223.599 189.999 210.996 178.981 Υπερήμερα -Έως 6 μήνες -Πάνω από 6 μήνες Σύνολο Η κίνηση της πρόβλεψης για απομείωση απαιτήσεων από πελάτες έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 8.243 8.386 5.414 5.648 Αναγνωρισμένη πρόβλεψη 513 109 112 109 Διαγραφή (86) (292) - (224) Αντιλογισμός πρόβλεψης απομείωσης (28) (546) - (120) 8.642 8.243 5.526 5.414 Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 111 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Η μέγιστη γεωγραφική έκθεση έχει ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Ελλάδα 76.689 37.982 84.718 49.645 105.407 112.750 105.717 109.305 Άλλες Χώρες Ευρώπης 15.527 13.484 8.691 7.490 Ασία 10.561 10.805 2.759 3.344 Αμερική (Βόρεια και Νότια) 10.698 9.478 5.595 5.539 4.584 5.467 3.412 3.629 133 34 103 28 223.599 189.999 210.996 178.981 Άλλες Χώρες Ευρωπαϊκής Ένωσης Αφρική Ωκεανία Σύνολο Ο Όμιλος ασφαλίζει το μεγαλύτερο μέρος των απαιτήσεων του ώστε να είναι εξασφαλισμένες σε περίπτωση αδυναμίας είσπραξης τους. (β) Κίνδυνος ρευστότητας ΟΜΙΛΟΣ € '000 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Τραπεζικός δανεισμός Υποχρεώσεις μίσθωσης Ομολογιακά Δάνεια Παράγωγα Συμβατικές υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 2020 Αξία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης Έως 1 έτος Τραπεζικός δανεισμός Υποχρεώσεις μίσθωσης Ομολογιακά Δάνεια Παράγωγα Συμβατικές υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο 311.840 14.472 330.537 2.182 8.826 309.906 147.378 4.050 50.959 1.912 8.826 309.906 34.212 3.981 212.500 270 - 108.232 5.542 71.401 - 29.314 1.069 16.226 - 319.137 14.642 351.086 2.182 8.826 309.906 977.762 523.031 250.963 185.175 46.610 1.005.779 ΟΜΙΛΟΣ € '000 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Από 1 έως 2 έτη 2019 Αξία Κατάστασης Οικονομικής Θέςης 275.522 15.611 323.446 1.381 8.722 258.979 883.661 Έως 1 έτος Από 1 έως 2 έτη Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη 116.438 4.418 62.379 1.369 8.722 260.398 27.217 4.272 52.118 12 - 113.911 8.372 218.875 - 42.531 203 16.241 - 300.096 17.264 349.612 1.381 8.722 260.398 453.722 83.619 341.157 58.975 937.473 Σύνολο 112 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Τραπεζικός δανεισμός Υποχρεώσεις μίσθωσης Ομολογιακά Δάνεια Παράγωγα Συμβατικές υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 2020 Αξία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης Έως 1 έτος Τραπεζικός δανεισμός Υποχρεώσεις μίσθωσης Ομολογιακά Δάνεια Παράγωγα Συμβατικές υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο 191.733 12.500 317.601 1.367 6.427 269.597 89.232 3.312 48.019 1.097 6.427 269.597 23.203 3.492 208.897 270 - 59.187 4.878 63.999 - 29.314 897 16.226 - 200.937 12.579 337.140 1.367 6.427 269.597 799.224 417.683 235.862 128.064 46.438 828.046 Από 1 έως 2 έτη Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Από 1 έως 2 έτη 2019 Αξία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης 165.443 13.593 303.224 1.159 6.802 211.850 73.254 3.642 48.365 1.147 6.802 211.850 14.251 4.453 49.732 12 - 66.787 11.785 214.813 - 21.032 16.241 - 175.323 19.880 329.151 1.159 6.802 211.850 702.071 345.060 68.447 293.384 37.273 744.165 Έως 1 έτος 113 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (γ) Συναλλαγματικός κίνδυνος ΟΜΙΛΟΣ € '000 Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 2020 EUR USD GBP BGN RON Other 214.604 27.355 12.431 2.959 - 6 26.143 6.778 259 382 276 - Σύνολο απαιτήσεων 240.746 34.133 12.690 3.341 276 6 Δάνεια 652.931 - 1.296 2.622 - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 263.128 33.079 286 13.202 12 200 7.686 1.125 - - - 16 923.744 34.203 1.582 15.825 12 215 (682.998) (71) 11.108 (12.483) 264 (209) - (5.707) (6.018) - - - (682.998) (5.777) 5.090 (12.483) 264 (209) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Συμβατικές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρό ποσό (Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις) Παράγωγα Συνολικό Ρίσκο ΟΜΙΛΟΣ € '000 Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 2019 EUR USD GBP BGN RON Other 180.950 23.380 10.500 3.132 366 - 36.126 8.466 1.110 2.911 70 5 Σύνολο απαιτήσεων 217.076 31.847 11.610 6.044 437 5 Δάνεια 611.460 1.872 639 608 - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 206.398 30.658 180 21.033 125 585 8.425 130 157 10 - - 826.283 32.660 975 21.651 125 585 (609.208) (813) 10.635 (15.607) 311 (580) - (1.136) (7.285) - - - (609.208) (1.949) 3.350 (15.607) 311 (580) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Συμβατικές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρό ποσό (Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις) Παράγωγα Συνολικό Ρίσκο 114 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 2020 EUR USD GBP BGN RON Other 218.928 9.922 6.107 1 11.639 931 57 - Σύνολο απαιτήσεων 230.567 10.854 6.164 1 Δάνεια 520.538 - 1.296 - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 241.028 28.291 206 71 6.162 264 - - 767.728 28.556 1.502 71 (537.162) (17.702) 4.661 (70) - - - - (537.162) (17.702) 4.661 (70) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Συμβατικές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρό ποσό (Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις) Παράγωγα Συνολικό Ρίσκο ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 2019 EUR USD GBP BGN RON Other Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 181.445 12.085 4.464 (1) Συμβατικά περιουσιακά στοιχεία - - - - 13.810 2.352 82 - Σύνολο απαιτήσεων 195.255 14.437 4.545 (1) Δάνεια 479.749 1.872 639 - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 183.603 27.176 140 479 6.645 - 157 - 669.998 29.048 936 479 (474.743) (14.611) 3.609 (480) - 4.250 - - (474.743) (10.361) 3.609 (480) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Συμβατικές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρό ποσό (Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις) Παράγωγα Συνολικό Ρίσκο 115 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες που εφαρμόσθηκαν έχουν ως εξής: Μέση Ισοτιμία Κλείσιμο Έτους 2020 2019 2020 2019 USD 1,1422 1,1195 1,1271 1,1234 GBP 0,8897 0,8778 0,8990 0,8508 RON 4,8383 4,7453 4,8683 4,7830 TRY 8,0547 6,3578 9,1131 6,6843 Το BGN έχει κλειδωμένη ισοτιμία με το Ευρώ που είναι και το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου και της Εταιρείας με ισοτιμία 1,9558 και ως εκ τούτου δεν υφίσταται συναλλαγματικός κίνδυνος. Ανάλυση ευαισθησίας Ενδεχόμενη μεταβολή της τιμής του Ευρώ έναντι των υπολοίπων νομισμάτων που συναλλάσσεται ο Όμιλος θα είχε αντίστοιχα επίπτωση στα Αποτελέσματα Χρήσεων και στα Ίδια Κεφάλαια ως εξής: 2020 ΟΜΙΛΟΣ € '000 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Καθαρή θέση EUR Ισχυροποίηση EUR Αποδυνάμωση EUR Ισχυροποίηση EUR Αποδυνάμωση USD (10% Μεταβολή) 642 (525) 488 (399) GBP (10% Μεταβολή) (566) 463 (430) 352 RON (10% Μεταβολή) (29) 24 (22) 18 2019 ΟΜΙΛΟΣ € '000 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Καθαρή θέση EUR Ισχυροποίηση EUR Αποδυνάμωση EUR Ισχυροποίηση EUR Αποδυνάμωση USD (10% Μεταβολή) 177 (217) 135 (165) GBP (10% Μεταβολή) (305) 372 (231) 283 RON (10% Μεταβολή) (28) 35 (22) 26 116 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατάσταση Αποτελεσμάτων € '000 EUR Ισχυροποίηση Καθαρή θέση EUR Αποδυνάμωση EUR Ισχυροποίηση EUR Αποδυνάμωση USD (10% Μεταβολή) 1.609 (1.967) 1.223 (1.495) GBP (10% Μεταβολή) (424) 518 (322) 394 2019 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατάσταση Αποτελεσμάτων EUR Ισχυροποίηση € '000 EUR Αποδυνάμωση Καθαρή θέση EUR Ισχυροποίηση EUR Αποδυνάμωση USD (10% Μεταβολή) 942 (1.151) 716 (875) GBP (10% Μεταβολή) (328) 401 (249) 305 (δ) Επιτοκιακός κίνδυνος Τα ακόλουθα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού αναφέρονται σε δάνεια και υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις: ΟΜΙΛΟΣ Σταθερού επιτοκίου Χρηματ/κα στοιχεία παθητικού ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 4.489 5.989 - - 652.360 608.590 521.834 482.260 Μεταβλητού επιτοκίου Χρηματ/κα στοιχεία παθητικού Ανάλυση Ευαισθησίας Οι επιπτώσεις μια αύξησης του επιτοκίου της τάξεως 25 μονάδων βάσης στα Αποτελέσματα χρήσης καθώς και στα Ίδια κεφάλαια απεικονίζεται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2019 2020 2019 0.25% αύξηση (1.654) (1.543) (1.323) (1.222) 0.25% μείωση 1.654 1.543 1.323 1.222 117 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 28. Εύλογες αξίες χρηματοοικονομικών μέσων Τα επίπεδα ιεράρχησης της εύλογης αξίας έχουν ορισθεί ως εξής: − Πρώτο Επίπεδο: Εντάσσονται οι συμμετοχές και τα χρηματιστηριακά παράγωγα τα οποία βασίζονται σε τιμές αγοράς. − Δεύτερο Επίπεδο: Εντάσσονται τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα τα οποία βασίζονται σε τιμές από μεσίτες. − Τρίτο Επίπεδο: Εντάσσονται οι μη εισηγμένες μετοχές. Προκύπτουν από εκτιμήσεις της Εταιρείας καθώς δεν υπάρχουν παρατηρήσιμα δεδομένα στην αγορά. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία επιπέδου 3 αφορούν συμμετοχές σε εταιρείες εσωτερικού και εξωτερικού με ποσοστό συμμετοχής μικρότερο του 20%. Οι συμμετοχές αυτές οι οποίες δεν έχουν χρηματιστηριακή τιμή και η εύλογη αξία τους δεν μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα, αποτιμώνται στο κόστος κτήσης και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης (βλ. σημείωση 14). ΟΜΙΛΟΣ € '000 2020 Επιπέδου 1 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού Επιπέδου 3 Σύνολο - - 4.301 4.301 4.236 1.305 - 5.541 (1.907) (275) - (2.182) Λοιπές Συμμετοχές Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Επιπέδου 2 2019 - - 3.611 3.611 660 290 - 950 (1.147) (234) - (1.381) Λοιπές Συμμετοχές Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Λοιπές Συμμετοχές Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού 2020 Επιπέδου 1 Επιπέδου 2 Επιπέδου 3 Σύνολο - - 2.185 2.185 2.191 1.219 - 3.410 (1.306) (61) - (1.367) 2019 Λοιπές Συμμετοχές Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού - - 1.682 1.682 636 226 - 862 (1.055) (104) - (1.159) Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα του επιπέδου 1 αποτελούνται από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο ‘London Metal Exchange – LME’ για τα οποία υπάρχει αποτίμηση του χρηματιστηρίου για όλες τις μελλοντικές ημερομηνίες (prompt dates) στις οποίες γίνεται εκκαθάριση συμβολαίων. Οι αποτιμήσεις mark-to-market των συμβολαίων futures στηρίζονται στις «βραδινές αποτιμήσεις» (evening evaluations) του LME, όπως άλλωστε και οι αποτιμήσεις των counterparties στα συμβόλαια, πού είναι μεσίτες LME. Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα του επιπέδου 2 αποτελούνται από προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος μελλοντικής εκπλήρωσης. Η αποτίμηση των συμβολαίων παρέχεται από τις αντισυμβαλλόμενες τράπεζες βάσει χρηματοοικονομικού μοντέλου αποτίμησης. 118 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (β) Εύλογες αξίες σε Γ΄ Επίπεδο Ακολουθεί συμφωνία μεταβολών των χρηματοοικονομικών στοιχείων που έχουν κατηγοριοποιηθεί στο Γ΄ Επίπεδο: ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 3.611 3.814 1.682 3.814 539 1.931 532 77 - (1.263) - (1.225) Μεταβολή στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων 179 (843) - (843) Ανακατατάξεις (29) (27) (29) (141) 4.302 3.611 2.185 1.682 Προσθήκες Πωλήσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Κατά την διάρκεια της χρήσης, δεν έχουν γίνει μεταφορές χρηματοοικονομικών μέσων μεταξύ των τριών επιπέδων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατατάσσονται στο επίπεδο 3 αποτιμώνται με τη μέθοδο των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Το μοντέλο αποτίμησης υπολογίζει την παρούσα αξία των καθαρών ταμειακών ροών που δημιουργεί η Μονάδα Ταμειακών Ροών με βάση τις προβλέψεις όσον αφορά την μελλοντική κερδοφορία του εκδότη, αφου ληφθεί υπόψη ο αναμενόμενος βαθμός ανάπτυξης των δραστηριοτήτων τους καθώς και το επιτόκιο προεξόφλησης. Οι αναμενόμενες καθαρές ταμειακές ροές έχουν προεξοφληθεί χρησιμοποιώντας επιτόκια ως ακολούθως: • • • • • Risk-free rate: (0,66)% Market risk premium: 5,7% Expected income tax rate: 24% Unlevered beta: 1,11 WACC 6,1% 29. Δεσμεύσεις ΟΜΙΛΟΣ Ενσώματα πάγια στοιχεία ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 3.732 9.359 3.134 6.969 30. Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις Οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της για ορισμένες χρήσεις δεν έχουν εξεταστεί από τις φορολογικές αρχές, με συνέπεια να μην έχουν καταστεί οριστικές για τις χρήσεις αυτές. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιρειών που ενοποιούνται από τη ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. είτε με τη μέθοδο ολικής ενοποίησης ή τη μέθοδο της καθαρής θέσης. 119 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Επωνυμία εταιρίας ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. FITCO Α.Ε. SOFIA MED S.A. ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ TECHOR Α.Ε. ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. ΒΙΕΞΑΛ Α.Ε. ΒΙΕΝΕΡ Α.Ε. CENERGY HOLDINGS S.A. ΙΝΤΕRΝΑΤΙΟΝΑL TRADE S.A. TECHOR PIPE SYSTEMS HC ISITMA A.S. ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. ΣΥΜΕΤΑΛ Α.E. ELVAL COLOUR A.E. ΒΕΠΑΛ Α.Ε. ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε ROULOC A.E. ELVAL COLOUR IBERICA S.A. UACJ ELVAL HEAT EXCHANGER MATERIALS GmbH UACJ ELVAL ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (πρωην ΑΦΣΕΛ) NEDZINK B.V. CABLEL WIRES Α.Ε ΕΛΒΙΟΚ Α.Ε (1) (1) (1) (1) (2) (2) (2) (2) (2) (3) (2) (1) (1) (1) (1) (1) (4) (4) Χώρα καταστατικής έδρας ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΒΕΛΓΙΟ ΒΕΛΓΙΟ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΤΟΥΡΚΙΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΙΣΠΑΝΙΑ ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΕΛΛΑΔΑ ΟΛΛΑΝΔΙΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ Δραστηριότητα Βιομηχανική Βιομηχανική Βιομηχανική Βιομηχανική Βιομηχανική Μεταλλουργική Έρευνα Υπηρεσίες Ενέργεια Συμμετοχών Εμπορία Βιομηχανική Βιομηχανική Υπηρεσίες Βιομηχανική Βιομηχανική Βιομηχανική Βιομηχανική Βιομηχανική Βιομηχανική Εμπορία Εμπορία Υπηρεσίες Βιομηχανική Βιομηχανική Υπηρεσίες Συμμετοχή Άμεση 100,00% 89,56% 100,00% 100,00% 92,50% 26,67% 41,32% 25,16% 29,97% 0,00% 50,00% 29,50% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 75,00% 0,00% 0,00% 50,00% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% Συμμετοχή Έμμεση 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Μέθοδος ενσωμάτωσης Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Καθαρή Θέση Καθαρή Θέση Καθαρή Θέση Καθαρή Θέση Καθαρή Θέση Ολική Ενοποίηση Καθαρή Θέση Καθαρή Θέση Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Καθαρή Θέση Καθαρή Θέση Καθαρή Θέση Ολική Ενοποίηση Ολική Ενοποίηση Ανέλεγκτες Φορολ. Χρήσεις 2014-2019 2014-2019 2019 2014-2019 2010-2019 2015-2019 2012-2019 2015-2019 2014-2019 2017-2019 2014-2019 2015-2019 2015-2019 2016-2019 2018 -2019 2019 2016-2019 (1) Θυγατρική της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ (2) Θυγατρική της Viohalco SA (3) Θυγατρική της Techor Α.E. (4) Θυγατρική της Elval Colour A.E. 120 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2019 31. Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη Συνδεμένα μέρη αποτελούν όλες οι εταιρείες και τα φυσικά πρόσωπα με τα οποία υπάρχει άμεση σχέση (θυγατρικές & συγγενείς εταιρείες, κοινοπραξίες, συνεργαζόμενες εταιρείες, μέτοχοι ή διοίκηση με εκτελεστικά καθήκοντα) ή έμμεση σχέση (εταιρείες οι οποίες ελέγχονται από μετόχους, υπαλλήλους που ασκούν διοίκηση ή κοντινούς συγγενών αυτών). ΟΜΙΛΟΣ €' 000 31.12.2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Πωλήσεις αγαθών Θυγατρικές Συγγενείς Κοινοπραξίες Μητρική Λοιπά συνδεμένα μέρη Πωλήσεις υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς - - 197.211 180.362 798.705 793.608 566.291 611.669 67 - 67 - 1 - - - 90.615 51.844 88.788 49.983 889.387 845.451 852.347 842.014 - - 6.832 7.708 1.584 1.510 1.092 1.365 Κοινοπραξίες 1 - 1 - Μητρική - 153 - 153 Λοιπά συνδεμένα μέρη 1.642 1.749 1.442 1.561 3.227 3.412 9.366 10.786 0 - 35 1.827 9.837 279 9.837 12 0 - - - Πωλήσεις παγίων Θυγατρικές Συγγενείς Κοινοπραξίες Λοιπά συνδεμένα μέρη 217 1.862 163 21 10.054 2.141 10.034 1.860 - - 21.871 49.955 36.298 14.030 10.082 10.429 Αγορές αγαθών Θυγατρικές Συγγενείς Κοινοπραξίες Λοιπά συνδεμένα μέρη 80 - 80 - 16.518 29.218 15.555 28.251 52.896 43.248 47.588 88.635 - - 37.075 33.424 32.228 33.086 23.470 22.390 Αγορές υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς Μητρική Λοιπά συνδεμένα μέρη - 362 - 160 5.544 4.925 3.789 3.156 37.772 38.373 64.334 59.131 - - 5.823 22 3.142 5.187 2.036 4.753 Αγορές παγίων Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεμένα μέρη 14.130 - 12.467 7.031 17.272 5.187 20.325 11.806 121 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών, υπηρεσιών, παγίων κλπ ΟΜΙΛΟΣ €' 000 31.12.2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 - - 60.231 55.073 68.903 53.510 49.547 39.084 - - - - 250 269 249 264 70.887 51.401 70.557 50.678 140.041 105.179 180.583 145.099 - - 15.323 10.049 11.757 9.309 8.123 7.599 25 - 25 - - 13 - - 7.826 7.374 6.598 5.240 19.608 16.697 30.070 22.888 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη Θυγατρικές Συγγενείς Κοινοπραξίες Μητρική Λοιπά συνδεμένα μέρη Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη Θυγατρικές Συγγενείς Κοινοπραξίες Μητρική Λοιπά συνδεμένα μέρη Οι υπηρεσίες από συνεχιζόμενες δραστηριότητες από και προς συνδεμένα μέρη καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύμφωνα με τους τιμοκαταλόγους που ισχύουν για τα μη συνδεμένα μέρη. Κατά την 31.12.2020 υπήρχε ανοιχτό υπόλοιπο της τάξεως των 6 χιλιάδων ευρώ για πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν από την Εταιρεία σε μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. ΟΜΙΛΟΣ €' 000 Αμοιβές Ανώτατων Διευθυντικών Στελεχών & Δ.Σ στις δαπάνες προσωπικού 31.12.2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2019 11.762 9.915 11.762 9.915 31.12.2020 4.975 4.975 31.12.2019 4.967 4.967 32. Αμοιβές ελεγκτών Οι αμοιβές των ελεγκτών του Ομίλου και της Εταιρείας PriceWaterhouseCoopers A.E. για την χρήση 2020 για τον Τακτικό Έλεγχο των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας ανήλθαν σε Ευρώ 202 χιλιάδες (2019: Ευρώ 199 χιλ.), για φορολογικό έλεγχο Ευρώ 42 χιλιάδες (2019: Ευρώ 42 χιλ.) και αμοιβές για λοιπές υπηρεσίες Ευρώ 4 χιλιάδες (2019: Ευρώ 14,5 χιλ.). Σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε Ευρώ 312 χιλιάδες (2019: Ευρώ 293 χιλ.), για φορολογικό έλεγχο Ευρώ 69 χιλιάδες (2019: Ευρώ 64 χιλ.) και αμοιβές για λοιπές υπηρεσίες Ευρώ 4 χιλιάδες (2019: Ευρώ 14,5 χιλ.) 122 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 33. Μισθώσεις ΔΠΧΑ 16 Η κίνηση των Δικαιωμάτων Χρήσης Περιουσιακών Στοιχείων για τη χρήση 2020 και την αντίστοιχη προηγούμενη είχε ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ € '000 Κτίρια / Αποθήκες Οικόπεδα Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Λήξεις Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων Αναπροσαρμογές Καταστροφές/Διαγραφές Αλλαγή στη λογιστική πολιτική Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 274 274 54 104 158 17.470 17.470 1.970 (126) 26 (27) (50) 3.326 5.119 2.299 (126) 26 (27) (50) 20.899 23.021 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις περιόδου Λήξεις Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων Καταστροφές/Διαγραφές Αλλαγή στη λογιστική πολιτική Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 (6) (6) (51) (51) (828) (1.546) (2.374) (1.390) 69 (38) 42 (1.317) (2.274) 69 (38) 42 (1.546) (3.747) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 268 107 15.096 3.802 19.274 ΟΜΙΛΟΣ € '000 Κτίρια / Αποθήκες Οικόπεδα Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Λήξεις Καταστροφές/Διαγραφές Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 274 274 158 1.367 1.525 17.470 17.470 5.119 1.714 (416) (6) 6.412 23.021 3.081 (416) (6) 25.681 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις περιόδου Λήξεις Καταστροφές/Διαγραφές Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 (6) (23) (29) (51) (100) (151) (2.374) (828) (3.202) (1.317) (1.507) 253 5 (2.565) (3.747) (2.458) 253 5 (5.947) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 246 1.374 14.268 3.846 19.734 123 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Κτίρια / Αποθήκες Οικόπεδα Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες Λήξεις Αναπροσαρμογές Καταστροφές/Διαγραφές Αλλαγή στη λογιστική πολιτική Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 - - 17.470 17.470 1.250 (100) (27) (28) 1.788 2.882 1.250 (100) (27) (28) 19.258 20.352 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις περιόδου Λήξεις Καταστροφές/Διαγραφές Αλλαγή στη λογιστική πολιτική Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 - - (828) (1.546) (2.374) (751) 63 2 (686) (1.579) 63 2 (1.546) (3.060) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 - - 15.096 2.196 17.292 ΕΤΑΙΡΕΙΑ € '000 Κτίρια / Αποθήκες Οικόπεδα Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Λήξεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 - 1.367 1.367 17.470 17.470 2.882 958 (234) 3.606 20.352 2.325 (234) 22.442 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις περιόδου Λήξεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 - (42) (42) (2.374) (828) (3.202) (686) (789) 115 (1.360) (3.060) (1.659) 115 (4.604) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 - 1.325 14.268 2.246 17.838 Τα έξοδα ενοικίων που βάρυναν τα αποτελέσματα των χρήσεων 2020 και 2019, για τον Όμιλο και τη Εταιρεία αντίστοιχα είχαν ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 2020 2019 € '000 € '000 € '000 € '000 Μεταβλητά έξοδα ενοικίων 74 55 61 24 Ενοίκια συμβολαίων χαμηλής αξίας 23 102 4 88 2.278 1.920 1.613 1.368 Βραχυπρόθεσμα έξοδα ενοικίων Κέρδος/ζημιά λόγω διαφοράς μεταξύ παγίου/υποχρέωσης κατά τη πρόωρη λήξη 2 6 1 6 Λοιπά έξοδα μισθωτηρίων συμβολαίων 80 49 34 10 2.457 2.134 1.714 1.496 124 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 34. Μακροπρόθεσμες δανειακές απαιτήσεις Η Εταιρεία μετά την εξασφάλιση των απαραίτητων εγκρίσεων βάσει των άρθρων 99-101 του Ν.4548/2018 για το δίκαιο και εύλογο της συναλλαγής, χορήγησε από κοινού με την Koramic Holding N.V, με ποσοστό αντίστοιχο της συμμετοχής τους κατά 50%, στην συνδεδεμένη Nedzink B.V. δάνειο ονομαστικής αξίας 8,0 εκ. ευρώ μερικώς μετατρέψιμου σε μετοχικό κεφάλαιο. Το δάνειο είναι διαρκείας δύο ετών. Το δάνειο επιμετράτε στο αναπόσβεστο κόστος. 35. EBITDA και a-EBITDA EBITDA: Αποτελεί το δείκτη κερδοφορίας της οντότητας προ φόρων, χρηματοοικονομικών και αποσβέσεων. Υπολογίζεται με αναμόρφωση των αποσβέσεων στο λειτουργικό κέρδος όπως αυτό αναφέρεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. € '000 Λειτουργικό Κέρδος / (ζημία) Aναμορφώσεις για: + Αποσβέσεις παγίων στοιχείων + Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης περιουσιακών στο + Αποσβέσεις άϋλων παγίων + Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα - Αποσβέσεις επιχορηγήσεων EBITDA € '000 ΟΜΙΛΟΣ 2020 59.607 Aναμορφώσεις για: + Ζημιά / - Κέρδος από μέταλλο + Ζημιά από διαγραφές ή απομειώσεις παγίων - Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων + Δαπάνες για αντιμετώπιση πανδημίας Covid-19 a - EBITDA 55.758 2.274 984 227 (1.884) 39.632 1.659 701 1.216 (1.221) 35.458 1.579 771 1.215 (1.256) 121.596 137.397 82.385 100.588 2019 137.397 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 82.385 100.588 9.016 1.887 (569) 4.037 2.137 671 - 2.672 1.846 (313) 2.941 (1.737) 397 - 135.967 140.205 89.531 99.248 ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 € '000 € '000 (Α) Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών (Β) Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων (Γ) Aποτέλεσμα από Συμβόλαια Hedging (Α+β+Γ) Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2019 2020 62.820 40.398 60.057 2.458 1.024 207 (1.757) ΟΜΙΛΟΣ 2020 121.596 EBITDA 2019 80.038 1.460.594 1.471.126 (1.463.182) (1.475.963) (6.428) 2.700 (9.016) (2.137) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 € '000 € '000 921.455 (916.602) (7.525) (2.672) 950.906 (948.160) (1.010) 1.736 Αναφορικά με τα έξοδα για την αντιμετώπιση της πανδημίας του κορωνοϊού, ο Όμιλος και η Εταιρεία, αναμόρφωσαν δαπάνες ύψους 4,0 εκατομμυρίων ευρώ και 2,9 εκατομμυρίων ευρώ αντίστοιχα για τον υπολογισμό του a-EBITDA. Οι δαπάνες είναι άμεσα συνδεδεμένες με την πανδημία και εξαιτίας των ειδικών έκτακτων συνθηκών που προκαλούνται από αυτήν και δεν αναμένεται να ξανασυμβούν μόλις αυτή υποχωρήσει. Χωρίς την προαναφερθείσα αναμόρφωση το a-EBITDA διαμορφώνεται σε 131,9 και 86,6 εκατομμύρια ευρώ για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα. a – EBITDA: προσαρμοσμένο EBITDA αποτελεί το δείκτη μέτρησης της κερδοφορίας της οντότητας αφού αναμορφωθεί για: • Αποτέλεσμα μετάλλου • Κόστη αναδιοργάνωσης • Ειδικά κόστη αδράνειας • Απομειώσεις και απαξιώσεις παγίου εξοπλισμού • Απομειώσεις και απαξιώσεις επενδύσεων • Κέρδη ή (ζημιές) πώληση παγίων και επενδύσεων αν συμπεριλαμβάνονται στα λειτουργικά αποτελέσματα • Λοιπές απομειώσεις 125 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Για την κλειόμενη χρήση και την αντίστοιχη περυσινή τα μεγέθη ανά τομέα απεικονίζεται στην ακόλουθη σελίδα: ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ 31.12.2020 31.12.2019 € '000 € '000 Λειτουργικό Κέρδος / (ζημία) EBITDA Aναμορφώσεις για: + Αποσβέσεις - Αποσβέσεις επιχογηγήσεων EBITDA Aναμορφώσεις για: + Ζημιά / - Κέρδος από μέταλλο + Ζημιά από διαγραφές παγίων - Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων + Δαπάνες για αντιμετώπιση πανδημίας Covid-19 a - EBITDA 38.143 61.105 42.332 (1.561) 78.914 39.054 (1.669) 98.490 78.914 98.490 4.765 30 425 2.586 (1.218) - 86.720 97.272 ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ 31.12.2020 31.12.2019 € '000 € '000 (Α) Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών (Β) Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων (Γ) Aποτέλεσμα από Συμβόλαια Hedging (Α+β+Γ) Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος 532.453 (534.070) (3.148) (4.765) 571.724 (567.070) (3.437) 1.218 ΧΑΛΚΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 € '000 € '000 Λειτουργικό Κέρδος / (ζημία) EBITDA Aναμορφώσεις για: + Αποσβέσεις - Αποσβέσεις επιχογηγήσεων EBITDA Aναμορφώσεις για: + Ζημιά / - Κέρδος από μέταλλο + Ζημιά από διαγραφές ή απομειώσεις παγίων - Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων + Δαπάνες για αντιμετώπιση πανδημίας Covid-19 a - EBITDA 21.464 18.933 21.413 (196) 42.681 20.190 (215) 38.908 42.681 38.908 4.251 1.858 (994) 1.452 3.354 671 - 49.247 42.933 ΧΑΛΚΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 € '000 € '000 (Α) Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών (Β) Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων (Γ) Aποτέλεσμα από Συμβόλαια Hedging (Α+β+Γ) Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος 928.141 (929.112) (3.280) (4.251) 899.402 (908.893) 6.137 (3.354) 126 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 36. Μεταγενέστερα γεγονότα 1. Στις 10.02.2021 η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο, συνολικού ύψους σαράντα εκατ. ευρώ (€40.000.000) με την «ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Ανώνυμος Εταιρεία», με σκοπό την χρηματοδότηση για την κάλυψη τρεχουσών και ευρύτερων επιχειρηματικών αναγκών. Το δάνειο είναι διάρκειας πέντε ετών και εκδόθηκε στο πλαίσιο του Ν. 4548/2018. 2. Την 05.01.2021 το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ παρείχε ειδική άδεια για την κατάρτιση συναλλαγής με συνδεδεμένο μέρος, τη μη εισηγμένη εταιρεία με την επωνυμία «ΕΤΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΛΑΦΡΩΝ ΜΕΤΑΛΛΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (στο εξής «ΕΤΕΜ Α.Ε.»), σύμφωνα με όσα προβλέπονται στα άρθρα 99 έως 101 του ν. 4548/2018, όπως ισχύει, η προθεσμία των δέκα (10) ημερών για την υποβολή αιτήματος σύγκλησης Γενικής Συνέλευσης με σκοπό τη λήψη απόφασης επί της παροχής ειδικής άδειας, προκειμένου η «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.» να καλύψει πλήρως την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της «ΕΤΕΜ Α.Ε.» συνολικού ποσού 24.316.420,00 ευρώ, με σκοπό την άντληση από την «ΕΤΕΜ Α.Ε.» κεφαλαίων ποσού 22.800.000,00 ευρώ με εισφορά σε μετρητά και 1.516.420,00 ευρώ με εισφορά μηχανημάτων, και την έκδοση 70.000 νέων κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών με ονομαστική αξία 4,00 ευρώ εκάστη, με τιμή έκδοσης 347,38 ευρώ, όπως απoφάσισε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της «ΕΤΕΜ Α.Ε.» στις 22-12-2020, παρήλθε άπρακτη στις 7 Φεβρουαρίου 2021. 3. Την 02.03.2021 το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ (US Department of Commerce) εξέδωσε τις οριστικές του αποφάσεις σχετικά με την έρευνα δασμού αντιντάμπινγκ (antidumping duty investigation) αναφορικά με τις εισαγωγές κοινών φύλλων αλουμινίου από 18 χώρες, μεταξύ αυτών και η Ελλάδα. Το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ υπολόγισε ένα τελικό περιθώριο ντάμπινγκ (final dumping margin) 0% για εισαγωγές από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. Μετά την έκδοση της προαναφερθείσας οριστικής απόφασης του Υπουργείου Εμπορίου των ΗΠΑ, η έρευνα για τις εισαγωγές της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ περατώνεται χωρίς επιβολή δασμού αντιντάμπινγκ και η Επιτροπή Διεθνούς Εμπορίου των ΗΠΑ (US International Trade Commission) δεν θα προβεί σε έρευνα για τον καθορισμό της ζημίας αναφορικά με τις εισαγωγές από την Ελλάδα. 127 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2020 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Πληροφορίες άρθρου 10 Ν. 3401/2005 Α/Α ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟΥ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΘΕΣΗΣ ΣΤΟ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟ 1. Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις 6Μ 2020 https://www.elvalhalcor.com/el/inves tor-relations/reportspresentations/financial-statements/ Αρχική Σελίδα > Επενδυτικές Σχέσεις > Οικονομική Πληροφόρηση και Παρουσιάσεις > Οικονομικές Καταστάσεις 2. Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 https://www.elvalhalcor.com/el/inves tor-relations/reportspresentations/financial-statements/ Αρχική Σελίδα > Επενδυτικές Σχέσεις > Οικονομική Πληροφόρηση και Παρουσιάσεις > Οικονομικές Καταστάσεις 3. Δελτία Τύπου κατά το 2020 http://www.elvalhalcor.com/el/invest or-relations/regulatory-news/ Αρχική Σελίδα > Επενδυτικές Σχέσεις > Ρυθμιζόμενες Πληροφορίες 4. Ανακοινώσεις στο Χρηματιστήριο κατά το 2020 http://www.elvalhalcor.com/el/invest or-relations/regulatory-news/ Αρχική Σελίδα > Επενδυτικές Σχέσεις > Ρυθμιζόμενες Πληροφορίες 128

Περίληψη: Οι κάτωθι υπογράφοντες υπό την ιδιότητα μας ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και το διακριτικό τίτλο ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. που εδρεύει στην Αθήνα, Λεωφόρο Μεσογείων 2-4, δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Oι συνημμένες ετήσιες ατομικές και ενοποιημένες, οικονομικές καταστάσεις της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., για τη χρήση 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2020, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007, και (β) η συνημμένη ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει των παραγράφων 6 έως 8 του άρθρου 4 του ν. 3556/2007. Αθήνα, 10η Μαρτίου 2021 Οι βεβαιούντες, Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Το Ορισθέν από το Δ.Σ. Μέλος Το Ορισθέν από το Δ.Σ. Μέλος Το Ορισθέν από το Δ.Σ. Μέλος ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΡΙΚΛΗΣ ΣΑΠΟΥΝΤΖΗΣ ΛΑΜΠΡΟΣ ΒΑΡΟΥΧΑΣ ΣΠΥΡΙΔΩΝ ΚΟΚΚΟΛΗΣ ΑΔΤ. AK 695653 ΑΔΤ. ΑK 121106 ΑΔΤ. ΑΒ 535203 ΑΔΤ. ΑΝ 659640 ΑΡ.ΑΔ. Α’ ΤΑΞΗΣ 20872