ΑΡ. Γ.Ε.Μ.Η.:346001000 ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 7951/06/Β/86/85 ΑΥΛΩΝΑΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΘΕΣΗ ΝΤΡΑΣΕΖΑ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2020) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) (όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση) Βεβαιώνεται ότι η παρούσα Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2020 (1/1-31/12/2020) που συντάχθηκε σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν.3556/2007 και τις επ΄αυτού εκτελεστικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, είναι εκείνη που εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» κατά την συνεδρίαση αυτού της 23ης Απριλίου 2021 και είναι αναρτημένη στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.elton.gr, όπου και θα παραμείνει στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον (5) ετών από την ημερομηνία συντάξεως και δημοσιοποίησής της. Στην ίδια ηλεκτρονική διεύθυνση (www.elton.gr) στις ξεχωριστές ενότητες των χωρών που δραστηριοποιείται ο Όμιλος ΕΛΤΟΝ υπάρχουν και οι Οικονομικές Καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών που ενοποιούνται. 1 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ I. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου .......................................................................... 4 II. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ........................................................................................ 5 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή .............................................................................. 71 III. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις ..................................................................................................... 78 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων ............................................................................................... 83 1. Γενικές Πληροφορίες ................................................................................................................................................ 83 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων ...................................................................................................... 84 3. Διαχείριση κινδύνων ............................................................................................................................................... 105 4. Βασικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις ............................................................................................................. 111 5. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα................................................................................................................... 111 6. Ενσώματες ακινητοποιήσεις ................................................................................................................................... 114 7. Δικαίωμα χρήσης και υποχρεώσεις μισθώσεων .................................................................................................... 116 8. Άυλα περιουσιακά στοιχεία .................................................................................................................................... 117 9. Υπεραξία.................................................................................................................................................................. 119 10. Επενδύσεις σε θυγατρικές .................................................................................................................................... 120 11. Αναβαλλόμενος φόρος ......................................................................................................................................... 122 12. Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού ................................................................................................. 124 13. Αποθέματα ............................................................................................................................................................ 124 14. Απαιτήσεις από πελάτες ....................................................................................................................................... 125 15. Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ..................................................................................................... 126 16. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων ............................................................................. 126 17. Ίδια Κεφάλαια ....................................................................................................................................................... 127 18. Δανειακές υποχρεώσεις ........................................................................................................................................ 128 19. Υποχρεώσεις από μισθώσεις ................................................................................................................................ 130 20. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία ................................................................ 130 21. Επιχορηγήσεις ....................................................................................................................................................... 132 22. Προμηθευτές και Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ................................................................................... 132 23. Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις ................................................................................................................. 133 24. Κόστος πωληθέντων............................................................................................................................................. 133 25. Έξοδα διοίκησης – διάθεσης ................................................................................................................................ 134 26. Λοιπά Έσοδα/Έξοδα Εκμετάλλευσης .................................................................................................................... 134 27. Φόρος εισοδήματος .............................................................................................................................................. 135 28. Κέρδη ανά μετοχή ................................................................................................................................................. 136 29. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις........................................................................................................................... 136 2 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 30. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ....................................................................................................................... 137 31. Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού .............................................................................................................. 140 32. Ενδεχόμενες Απαιτήσεις – Υποχρεώσεις .............................................................................................................. 140 33. Αμοιβές Ελεγκτών ................................................................................................................................................. 141 34. Υφιστάμενα Εμπράγματα Βάρη ............................................................................................................................ 141 35. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού ................................................................................................ 141 Στοιχεία και Πληροφορίες χρήσεως 2020 (1η Ιανουαρίου 2020 έως 31η Δεκεμβρίου 2020) ........................ 143 3 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 4 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) II. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Περιεχόμενα 1. Επιχειρηματικό Μοντέλο και Δημιουργία Αξίας 7 2. Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα στην διάρκεια της χρήσεως 2020 9 3. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες 16 4. Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 22 5. Αναλυτικές πληροφορίες, κατά το άρθρο 4 παρ.7 του Ν.3556/2007, όπως ισχύει σήμερα (Επεξηγηματική Έκθεση) 24 6. Περιβαλλοντικά θέματα 26 7. Εργασιακά θέματα 28 8. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 36 9. Χρηματοοικονομικοί και μη βασικοί δείκτες επιδόσεων και ανάλυση βασικών οικονομικών μεγεθών Ομίλου και Εταιρίας σύγκριση με προηγούμενη χρήση. 64 10. Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης 66 11. Στοιχεία και εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρίας και του Ομίλου για τη χρήση 2021 67 5 70 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της εταιρείας «ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Ε.Β.Ε.» Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Ε.Β.Ε.» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2020, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «ΕΛΤΟΝ η ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Ε.Β.Ε.» και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. 71 Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Αντιμετώπιση ελεγκτικού θέματος Απομείωση επενδύσεων σε θυγατρικές (Εταιρικές οικονομικές καταστάσεις) Την 31.12.2020 η λογιστική αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις ανέρχεται σε € 14.611 χιλ. (€ 13.491 χιλ. κατά την 31.12.2019). Η ελεγκτική μας προσέγγιση σχετικά με την απομείωση των επενδύσεων σε θυγατρικές περιέλαβε μεταξύ των άλλων και τις ακόλουθες ελεγκτικές διαδικασίες: Οι επενδύσεις της Εταιρείας σε θυγατρικές της αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως. Η Διοίκηση εξετάζει σε ετήσια βάση εάν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης των επενδύσεων σε θυγατρικές. Εάν μια επένδυση πρέπει να αποµειωθεί, η Εταιρεία υπολογίζει το ποσό της απομείωσης ως τη διαφορά μεταξύ του ανακτήσιμου ποσού της επένδυσης και της λογιστικής αξίας. - Λάβαμε τις εκτιμήσεις της Διοίκησης και εξετάσαμε εάν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης για κάθε μια επένδυση σε θυγατρικές εταιρείες, λαμβάνοντας υπόψη τις περιπτώσεις όπου προέκυψαν ζημίες εκμετάλλευσης οι οποίες επιβάρυναν την ελεγχόμενη χρήση. Η Διοίκηση προσδιορίζει την ανακτήσιµη αξία ως το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της αξίας χρήσης και της εύλογης αξίας μειούμενης µε το απαιτούμενο για την εκποίηση κόστος σύμφωνα µε τις προβλέψεις του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 36. Ο προσδιορισμός της αξίας χρήσης βασίζεται σε εκτιμήσεις της Διοίκησης και παραδοχές, όπως οι μελλοντικές ταμειακές ροές και αποδόσεις κάθε θυγατρικής εταιρείας και τα προεξοφλητικά επιτόκια που εφαρμόζονται στις προβλεπόμενες ταμειακές ροές. Επιπλέον, οι παραδοχές αυτές ποικίλουν λόγω των διαφορετικών συνθηκών της αγοράς στις χώρες που δραστηριοποιείται ο Όμιλος. Θεωρούμε το ανωτέρω θέμα ως ένα από τα σημαντικότερα, τόσο λόγω του σημαντικού μεγέθους των επενδύσεων σε θυγατρικές, όσο και λόγω των εκτιμήσεων και παραδοχών που χρησιμοποίησε η Διοίκηση στα πλαίσια του ελέγχου απομείωσης που διενεργήθηκε για τις συμμετοχές αυτές. - Διενεργήσαμε συζητήσεις με τη Διοίκηση της Εταιρείας και αξιολογήσαμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με την διενέργεια του ελέγχου απομείωσης των επενδύσεων σε θυγατρικές. - Αξιολογήσαμε την καταλληλότητα του μοντέλου της αξίας χρήσης, καθώς και των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν. Κατά την αξιολόγηση αυτή : - Εξετάσαμε τα συμπεράσματα σχετικά με την καταλληλόλητα του μοντέλου και του προεξοφλητικού επιτοκίου που χρησιμοποιήθηκε. - Εξετάσαμε τις εισροές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό των παραδοχών στο μοντέλο και επιβεβαιώσαμε τη λογικότητά τους ύστερα από αντιπαραβολή με πληροφορίες της εξωτερικής αγοράς, πηγές τρίτων μερών, συμπεριλαμβανομένων εκθέσεων αναλυτών και ιστορικά διαθέσιμων πληροφοριών της Εταιρείας. - Ελέγξαμε τη μαθηματική ακρίβεια του μοντέλου. 72 Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Πληροφορίες σχετικά με τις διαδικασίες απομείωσης των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες, αναφέρονται στην σημείωση 10 των οικονομικών καταστάσεων. Αντιμετώπιση ελεγκτικού θέματος - Αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 10 των οικονομικών καταστάσεων. Ανακτησιμότητα εμπορικών απαιτήσεων Την 31.12.2020, οι απαιτήσεις από πελάτες του Ομίλου ανέρχονται σε € 41.577 χιλ. (€45.598 χιλ. την 31.12.2019). Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων περιλάμβαναν, μεταξύ άλλων και τις ακόλουθες: Στην περίπτωση της αφερεγγυότητας των πελατών, ο Όμιλος εκτίθεται σε αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο όταν οι πελάτες αδυνατούν να ανταπεξέλθουν στις συμβατικές τους υποχρεώσεις. - Κατανοήσαμε και εξετάσαμε τις διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου του Ομίλου, καθώς και τις βασικές δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που αφορούν στη χορήγηση πιστώσεων στους πελάτες. Η Διοίκηση για να εκτιμήσει το ποσό της απομείωσης των εμπορικών της απαιτήσεων, αξιολογεί την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων επισκοπώντας την ληκτότητα των υπολοίπων των πελατών, το πιστωτικό ιστορικό τους και την διευθέτηση των μεταγενέστερων πληρωμών σύμφωνα με τον εκάστοτε διακανονισμό. Λόγω του σημαντικού ύψους του κονδυλίου, αλλά και της κρίσης και των εκτιμήσεων που απαιτήθηκαν από την πλευρά της Διοίκησης για το ανωτέρω θέμα, θεωρούμε ότι αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Πληροφορίες σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές του Ομίλου αναφορικά με τις εμπορικές απαιτήσεις, αναφέρονται στην σημείωση 2.10 και 14 των οικονομικών καταστάσεων. - Εκτιμήσαμε τις παραδοχές, τη μεθοδολογία και το μοντέλο που χρησιμοποιήθηκε από τον Όμιλο για τον προσδιορισμό της ανακτησιμότητας των εμπορικών απαιτήσεων ή του χαρακτηρισμού τους ως επισφαλείς. - Αξιολογήσαμε την επίπτωση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 στην κλειόμενη χρήση, η οποία οδήγησε σε αντίστοιχη προσαρμογή της λογιστικής πολιτικής της Εταιρείας και του Ομίλου για την αντιμετώπιση των ζημιών απομείωσης για τις εμπορικές απαιτήσεις. Εξετάσαμε την ασφαλιστική κάλυψη των απαιτήσεων προκειμένου να προσδιορίσουμε τα υπόλοιπα απαιτήσεων με πραγματικό κίνδυνο. - Εξετάσαμε τις απαντητικές επιστολές των δικηγόρων, για τον εντοπισμό τυχόν θεμάτων που υποδεικνύουν υπόλοιπα εμπορικών απαιτήσεων μη ανακτήσιμα στο μέλλον. - Εξετάσαμε τη ληκτότητα των υπολοίπων των εμπορικών απαιτήσεων στο τέλος της χρήσης και για να εντοπίσουμε τυχόν οφειλέτες με οικονομική δυσχέρεια. - Εξετάσαμε τον υπολογισμό της απομείωσης των εμπορικών απαιτήσεων λαμβάνοντας υπόψη συγκεκριμένες παραμέτρους για οφειλέτες, όπως την ληκτότητα υπολοίπων, τους μεγάλους οφειλέτες και τους οφειλέτες υψηλού κινδύνου. - Αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις 2.10 και 14 των οικονομικών καταστάσεων. 73 Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ’ αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. 74 Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσεως από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να 75 έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. 76 β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150-151 και 153-154 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31/12/2020. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία «ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Ε.Β.Ε.» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 ή λοιπές επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 22/06/2011 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο εννέα ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης. Αθήνα, 26 Απριλίου 2021 ΙΩΑΝΝΗΣ Θ. ΣΑΒΑΔΗΣ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 33391 ΣΟΛ Α.Ε. Μέλος Δικτύου Crowe Global Φωκ. Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 77 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) III. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) Σημ. Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 H ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Δικαιώματα χρήσης παγίων Άυλα περιουσιακά στοιχεία Υπεραξία Επενδύσεις σε Θυγατρικές Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 6 7 8 9 10 11 12 16.035.727 1.519.028 1.716.178 712.150 0 737.480 63.239 20.783.802 16.755.458 1.662.712 2.293.632 712.150 0 609.907 60.813 22.094.672 9.895.500 681.524 1.628.731 0 14.611.257 737.480 54.968 27.609.460 10.338.883 777.114 2.171.302 0 13.491.326 609.907 54.472 27.443.004 Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 13 14 15 16 21.886.441 41.576.771 2.323.728 6.787.976 72.574.916 93.358.717 23.142.164 45.598.443 2.647.485 2.335.676 73.723.768 95.818.440 12.184.083 31.270.638 1.600.830 5.524.167 50.579.718 78.189.177 11.945.863 34.309.259 2.327.581 1.280.884 49.863.587 77.306.591 17.1 17.1 17.2 13.899.697 133.417 2.068.909 37.775.407 13.899.697 133.417 2.714.468 36.127.466 13.899.697 133.417 3.325.188 32.722.688 13.899.697 133.417 3.156.413 31.277.744 53.877.429 0 53.877.429 52.875.048 271.583 53.146.631 50.080.990 0 50.080.990 48.467.271 0 48.467.271 18 18 19 20 21 11 8.000.000 4.720.016 809.902 712.014 519.196 128.309 10.514 14.899.951 0 5.513.034 776.133 605.198 588.297 131.908 215.555 7.830.126 8.000.000 3.039.430 452.984 688.457 519.196 0 0 12.700.066 0 4.625.000 562.237 605.198 588.297 0 0 6.380.733 18 7.523.136 17.642.850 2.506.440 9.955.848 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κεφάλαια και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ Το Άρτιο Λοιπά αποθεματικά Κέρδη εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής (α) Μη ελέγχουσες συμμετοχές (β) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ)=(α)+(β) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Ομολογιακά δάνεια (Έντοκα) Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από μισθώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από μισθώσεις Προμηθευτές 19 592.486 634.466 242.544 227.060 22 12.904.011 12.743.003 9.520.382 8.916.226 Τρέχουσες Φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπροθέσμων Υποχρεώσεων 23 22 2.261.540 1.300.164 24.581.338 2.282.828 1.538.537 34.841.684 2.080.656 1.058.099 15.408.121 2.149.897 1.209.557 22.458.588 Σύνολο Υποχρεώσεων (δ) 39.481.288 42.671.809 28.108.187 28.839.320 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) 93.358.717 95.818.440 78.189.177 77.306.591 Οι ακολουθούμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης 78 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Σημ. Κύκλος εργασιών Κόστος Πωληθέντων Μικτό Κέρδος 5 24 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης Κέρδη Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά Έσοδα Χρηματοοικονομικά Έξοδα Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά Κέρδη/(Ζημιές) χρήσεως (Α) Κατανεμημένα σε : Ιδιοκτήτες μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Λοιπά συνολικά έσοδα: 26 25 25 26 27 28 H ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1 31/12/2020 124.052.137 103.555.467 20.496.670 1/1 31/12/2019 131.219.811 110.895.598 20.324.213 1/1 31/12/2020 77.980.144 65.503.978 12.476.165 1/1 31/12/2019 86.677.971 73.405.012 13.272.959 1.454.169 (10.143.184) (4.237.856) (1.982.286) 971.639 (10.016.774) (4.297.878) (960.610) 394.231 (5.755.368) (2.416.463) (553.063) 300.569 (5.784.380) (2.622.549) (281.388) 5.587.512 6.020.590 4.145.503 4.885.211 156.423 (1.000.282) 4.743.653 (1.150.568) 3.593.085 291.690 (1.600.265) 4.712.015 (1.311.821) 3.400.194 351 (536.771) 3.609.084 (880.512) 2.728.572 977 (571.966) 4.314.222 (1.066.238) 3.247.984 3.508.710 84.375 3.352.694 47.500 2.728.572 0 3.247.984 0 0 (1.129) 0 (1.129) (60.060) (34.104) (60.060) (34.104) 14.414 8.184 14.414 8.184 (862.164) (404.355) 0 0 (907.809) (431.403) (45.645) (27.048) 2.685.276 2.968.791 2.682.927 3.220.936 2.600.901 84.375 2.685.276 1.643.426 2.992.003 (23.212) 2.968.791 1.633.103 2.682.927 0 2.682.927 905.121 3.220.936 0 3.220.936 868.719 7.230.937 7.653.693 5.050.624 5.753.930 0,1313 0,1254 0,1021 0,1215 Στοιχεία που δεν θα ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Επίδραση μεταβολής φορολογικού συντελεστή Αναλογιστικά κέρδη / (ζημιές) από συνταξιοδοτικά προγράμματα καθορισμένων παροχών Αναβαλλόμενοι φόροι αναλογιστικών κερδών / (ζημιών) συνταξιοδοτικών προγραμμάτων καθορισμένων παροχών Στοιχεία που ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Επίδραση ισοτιμιών από την μετατροπή οικονομικών καταστάσεων θυγατρικών εταιρειών σε ξένο νόμισμα Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α+Β) Κατανεμημένα σε : Ιδιοκτήτες μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Αποσβέσεις περιόδου Κέρδη Προ Φόρων Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή βασικά (σε € ) 28 Οι ακολουθούμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης 79 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Επίδραση από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα Διανομή μερισμάτων Σχηματισμός Τακτικού Αποθεματικού Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2020 Κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα Διανομή μερισμάτων Καθαρή μεταβολή συμμετοχής σε θυγατρικές Σχηματισμός Τακτικού Αποθεματικού Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Ο ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεματικά 13.899.697 133.417 0 Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 51.538.861 247.295 51.786.156 (4.505) (4.505) 0 (4.505) 2.907.341 34.593.901 51.534.356 247.295 51.781.651 0 0 3.352.694 3.352.694 47.500 3.400.194 0 0 (381.143) (27.048) (408.191) (23.212) (431.403) 0 0 (381.143) 3.325.646 2.944.503 24.288 2.968.791 0 0 0 (1.603.811) (1.603.811) 0 (1.603.811) 0 0 188.270 (188.270) 0 0 0 13.899.697 133.417 2.714.468 36.127.466 52.875.048 271.583 53.146.631 13.899.697 133.417 2.714.468 36.127.466 52.875.048 271.583 53.146.631 0 0 0 3.508.710 3.508.710 84.375 3.593.085 0 0 (862.164) (45.645) (907.809) 0 0 (862.164) 3.463.064 2.600.901 84.375 2.685.276 0 0 0 (1.069.207) (1.069.207) 0 (1.069.207) (529.312) (529.312) (355.958) (885.270) Κέρδη εις νέο Σύνολο 2.907.341 34.598.405 0 0 13.899.697 133.417 0 (907.809) 0 0 216.604 (216.604) 0 0 0 13.899.697 133.417 2.068.909 37.775.407 53.877.429 0 53.877.429 Οι ακολουθούμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης 80 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Επίδραση από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα Διανομή μερισμάτων Σχηματισμός Τακτικού Αποθεματικού Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2020 Κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα Διανομή μερισμάτων Σχηματισμός Τακτικού Αποθεματικού Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 13.899.697 Διαφορά από έκδοση μετοχών Υπερ το Αρτιο Λοιπά Αποθεματικά Κέρδη εις νέο 133.417 2.983.154 29.838.383 46.854.651 (4.505) (4.505) Σύνολο 13.899.697 133.417 2.983.154 29.833.878 46.850.146 0 0 0 0 0 0 3.247.984 (27.048) 3.247.984 (27.048) 0 0 0 3.220.936 3.220.936 0 0 0 0 0 173.260 (173.260) 0 13.899.697 133.417 3.156.413 31.277.744 48.467.271 13.899.697 133.417 3.156.413 31.277.744 48.467.271 0 0 0 0 0 0 2.728.572 (45.645) 2.728.572 (45.645) 0 0 0 2.682.927 2.682.927 0 0 0 0 0 168.774 (168.774) 0 13.899.697 133.417 3.325.188 32.722.688 50.080.990 (1.603.811) (1.603.811) (1.069.207) (1.069.207) Οι ακολουθούμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης 81 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (έμμεση μέθοδος) Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1 31/12/2019 1/1 31/12/2020 4.743.653 4.712.015 3.609.084 4.314.222 1.712.528 1.702.204 974.223 937.820 (69.102) (69.102) (69.102) (69.102) Προβλέψεις 1.137.236 428.071 703.268 333.602 Συναλλαγματικές διαφορές ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 1/1 31/12/2020 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1 31/12/2019 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (412.667) (429.206) (3.605) (8.866) Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας (58.612) 357.049 (116) 14.469 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 843.858 1.308.575 536.419 570.989 Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων 1.135.716 358.294 (238.220) 1.392.814 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 3.866.926 (3.331.642) 3.568.481 (3.658.480) (1.517.423) 638.412 (408.422) 413.523 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (911.525) (1.578.181) (448.014) (571.966) Καταβεβλημένοι φόροι (572.733) (2.003.948) (319.420) (1.797.969) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 9.897.855 2.092.543 7.904.577 1.871.058 (885.270) 0 (1.200.000) (300.000) (139.763) (540.924) (90.912) (143.021) 54.556 41.919 0 0 156.423 291.690 351 977 (814.053) (207.315) (1.290.561) (442.044) 17.880.909 16.324.543 12.800.000 7.000.000 (20.793.640) (15.916.632) (13.834.978) (7.003.206) (652.288) (984.241) (269.273) (248.833) (1.066.483) (1.603.811) (1.066.483) (1.603.811) (4.631.502) (2.180.142) (2.370.733) (1.855.851) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως (α) + (β) + (γ) 4.452.300 (294.914) 4.243.283 (426.837) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 2.335.676 2.630.590 1.280.884 1.707.721 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 6.787.976 2.335.676 5.524.167 1.280.884 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Μείον: Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από μισθώσεις Μερίσματα πληρωθέντα Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Οι ακολουθούμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης 82 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές Πληροφορίες H EΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ Α.Ε.Β.Ε. δημιουργήθηκε το 1981 (Φ.Ε.Κ. υπ’ αρ. 3958/13.11.1981) και έχει αριθμό Γ.Ε.ΜΗ. 346001000. Το 2002 η εταιρία άλλαξε επωνυμία και από ΕΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ Ανώνυμος Εμπορική Βιομηχανική Εταιρία (ΕΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ ΑΕΒΕ) μετατράπηκε σε ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Ανώνυμη Εμπορική Βιομηχανική Εταιρία με το διακριτικό τίτλο ΕΛΤΟΝ ΑΕΒΕ (ΦΕΚ 8469/8.8.2002). Η ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Ε.Β.Ε. διαθέτει άδεια ασκήσεως επαγγέλματος Εμπορικού Αντιπροσώπου Εισαγωγής και Εξαγωγής και έχει καταχωρηθεί στο Μητρώο της Επιτροπής Εμπορικών Αντιπροσώπων με αριθμό 29945. Εκπρόσωπος για τις αντιπροσωπευτικές εργασίες είναι ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρίας κ.Νέστορας Δ. Παπαθανασίου. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρίας είναι www.elton.gr Η Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου είναι η κάτωθι: Νέστορας Δ. Παπαθανασίου, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Άλκηστη Ν. Παπαθανασίου, εκτελεστικό μέλος Δημήτριος Γιωτόπουλος, εκτελεστικό μέλος Ηλέκτρα Ν. Παπαθανασίου, μη εκτελεστικό μέλος Μιχαήλ Χατζής, μη εκτελεστικό ανεξάρτητο μέλος Χρήστος Κ. Πουλής ,μη εκτελεστικό ανεξάρτητο μέλος Αντώνιος Μούζας ,μη εκτελεστικό μέλος Λαυρέντιος – Ελευθέριος Αλβέρτης , μη εκτελεστικό μέλος Κύρια δραστηριότητα της εταιρίας αποτελεί η εμπορία πρώτων υλών, προσθέτων χημικών προϊόντων και άλλων εξειδικευμένων προϊόντων, τα οποία χρησιμεύουν κυρίως ως πρώτες ύλες σε διάφορους κλάδους της βιομηχανίας. Μέρος του κύκλου εργασιών αφορά έσοδα από πώληση χημικών προϊόντων και από παροχή υπηρεσιών και συγκεκριμένα σε προμήθειες μεσιτειών από πώληση προϊόντων οίκων που αντιπροσωπεύει η εταιρία. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας καλύπτουν την εταιρία και τις θυγατρικές της (ο Όμιλος). Οι θυγατρικές είναι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την μητρική. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος σε αυτές και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που παύει να υφίσταται ο έλεγχος. 83 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Οι παρούσες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης 2020 (01 Ιανουαρίου - 31 Δεκεμβρίου 2020) εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας την 23/04/2021 και τελούν υπό την έγκριση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της. 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων 2.1 Βάση σύνταξης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων Οι ενοποιημένες και οι εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Ε.Β.Ε. έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις Διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ΔΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών προτύπων (ΣΔΛΠ). Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία και την παρουσίαση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019. Οι πολιτικές που αναφέρονται παρακάτω έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρίας. Σημαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της εταιρίας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. 84 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 2.3 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2020 ή μεταγενέστερα. Όπου δεν αναφέρεται διαφορετικά οι τροποποιήσεις και ερμηνείες που ισχύουν για πρώτη φορά στη χρήση 2020, δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Ο Όμιλος δεν υιοθέτησε πρόωρα πρότυπα, ερμηνείες ή τροποποιήσεις που έχουν εκδοθεί από το Σ.Δ.Λ.Π. και υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση αλλά δεν έχουν υποχρεωτική εφαρμογή στη χρήση 2020. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2020. Τροποποιήσεις των παραπομπών στο εννοιολογικό πλαίσιο των ΔΠΧΑ (που εκδόθηκαν στις 29 Μαρτίου 2018): Την 29η Μαρτίου 2018 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο το οποίο επανακαθορίζει: - το σκοπό της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, - τα ποιοτικά χαρακτηριστικά των οικονομικών καταστάσεων, - τους ορισμούς του περιουσιακού στοιχείου, της υποχρέωσης, της καθαρής θέσης, καθώς και των εσόδων και των εξόδων, - τα κριτήρια αναγνώρισης και τις οδηγίες σχετικά με τον χρόνο της διαγραφής περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις, - τις βάσεις αποτίμησης και οδηγίες σχετικά με τον τρόπο που πρέπει να χρησιμοποιούνται και, - έννοιες και καθοδήγηση σχετικά με την παρουσίαση και τις γνωστοποιήσεις Ο σκοπός της αναθεώρησης του εννοιολογικού πλαισίου είναι η υποβοήθηση όσων προετοιμάζουν οικονομικές καταστάσεις να αναπτύσσουν συνεπείς λογιστικές πολιτικές για συναλλαγές και άλλα γεγονότα που δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής των υπαρχόντων προτύπων ή όταν ένα πρότυπο δίνει δυνατότητα επιλογής μεταξύ λογιστικών πολιτικών. Επιπλέον, σκοπός της αναθεώρησης είναι να βοηθήσει όλα τα εμπλεκόμενα μέρη να κατανοήσουν και να ερμηνεύσουν τα πρότυπα. Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε επίσης ένα συνοδευτικό έγγραφο, «Τροποποιήσεις στις παραπομπές του εννοιολογικού πλαισίου», το οποίο καθορίζει τις τροποποιήσεις των προτύπων που επηρεάζονται προκειμένου να επικαιροποιηθούν οι αναφορές στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο. Η τροποποίηση εφαρμόζεται από τους συντάκτες που αναπτύσσουν λογιστικές πολιτικές βάσει του εννοιολογικού πλαισίου, στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. 85 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8: Ορισμός του σημαντικού (Τροποποιήσεις): Στις 31 Οκτωβρίου 2018 το ΣΔΛΠ στο πλαίσιο της πρωτοβουλίας γνωστοποιήσεων εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8, οι οποίες αποσαφηνίζουν τον ορισμό του σημαντικού και τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να εφαρμοσθεί, συμπεριλαμβάνοντας στον ορισμό καθοδήγηση που μέχρι στιγμής έχει αναφερθεί σε άλλα ΔΠΧΑ. Ο νέος ορισμός προβλέπει ότι µία πληροφορία είναι σημαντική εάν το γεγονός της παράλειψης, υπόκρυψης ή ανακριβούς γνωστοποίησής της εύλογα θα αναδενόταν να επηρεάσει τις αποφάσεις που οι κύριοι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων λαμβάνουν βάσει αυτών των καταστάσεων. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν παραδείγματα περιστάσεων που ενδέχεται να οδηγήσουν στην απόκρυψη σημαντικής πληροφορίας. Ο ορισμός του σημαντικού, που αποτελεί μία σημαντική λογιστική έννοια στα ΔΠΧΑ, βοηθά τις εταιρείες να αποφασίσουν κατά πόσο οι πληροφορίες πρέπει να περιλαμβάνονται στις οικονομικές τους καταστάσεις. Ο επικαιροποιημένος ορισμός τροποποιεί το ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» και το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές στις Λογιστικές Εκτιμήσεις και Λάθη». Η τροποποίηση διασφαλίζει ότι ο ορισμός του σημαντικού είναι συνεπής σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Η τροποποίηση ισχύει από την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΠΧΑ 9 ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7: Μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς Φάση 1η (Τροποποιήσεις): Το Συμβούλιο εξέδωσε στις 26 Σεπτεμβρίου 2019 τροποποιήσεις στα πρότυπα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 προκειμένου να αντιμετωπιστούν οι επιπτώσεις στη χρηματοοικονομική αναφορά από τη μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς κατά την περίοδο πριν από την αντικατάσταση ενός υφιστάμενου επιτοκίου αναφοράς με εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς. Οι τροποποιήσεις παρέχουν προσωρινές και περιορισμένες εξαιρέσεις στις απαιτήσεις της λογιστικής αντιστάθμισης του διεθνούς λογιστικού προτύπου (ΔΛΠ) 39 Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση και του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 9 Χρηματοοικονομικά μέσα, ώστε οι επιχειρήσεις να μπορούν να συνεχίσουν να πληρούν τις απαιτήσεις υποθέτοντας ότι τα υφιστάμενα κριτήρια αναφοράς επιτοκίων δεν μεταβάλλονται λόγω της μεταρρύθμισης του διατραπεζικού επιτοκίου δανεισμού. Οι εξαιρέσεις αφορούν την εφαρμογή των ακόλουθων διατάξεων: - Την απαίτηση περί πολύ υψηλής πιθανότητας εκπλήρωσης όσον αφορά αντισταθμίσεις ταμειακών ροών, - Την αξιολόγηση της οικονομικής σχέσης ανάμεσα στο αντισταθμιζόμενο στοιχείο και το μέσο αντιστάθμισης, - Τον προσδιορισμό ενός συστατικού ενός στοιχείου ως αντισταθμισμένου στοιχείου. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. 86 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) ΔΠΧΑ 3: Συνενώσεις επιχειρήσεων (Τροποποίηση): Η τροποποίηση αφορά τη βελτίωση του ορισμού της επιχείρησης με σκοπό να βοηθήσει τις εταιρείες να καθορίσουν κατά πόσον μια εξαγορά που πραγματοποιούν αφορά επιχείρηση ή ομάδα περιουσιακών στοιχείων. Ο τροποποιημένος ορισμός της επιχείρησης επικεντρώνεται στο παραγόμενο προϊόν μιας επιχείρησης, που είναι η παροχή αγαθών και υπηρεσιών στους πελάτες, ενώ ο προηγούμενος ορισμός εστίαζε στις αποδόσεις με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους απευθείας στους επενδυτές ή άλλους ιδιοκτήτες, μέλη ή συμμετέχοντες. Επιπλέον με την τροποποίηση προστίθενται οδηγίες για την αξιολόγηση του κατά πόσο µία αποκτώμενη διαδικασία είναι ουσιαστική και εισάγεται µία προαιρετική άσκηση συγκέντρωσης εύλογης αξίας µε ενδεικτικά παραδείγματα. Οι εταιρείες υποχρεούνται να εφαρμόζουν τον τροποποιημένο ορισμό της επιχείρησης σε εξαγορές που θα πραγματοποιηθούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΠΧΑ 16: Μισθώσεις - Παραχωρήσεις μισθωμάτων που σχετίζονται με την επιδημία του κορωναϊού (Τροποποίηση): Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων ανταποκρινόμενο στις επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19 εξέδωσε την 28 Μαΐου 2020 τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» ώστε να δώσει τη δυνατότητα στους μισθωτές να μην λογιστικοποιούν τις μειώσεις ενοικίου ως τροποποίηση μίσθωσης εάν είναι άμεση συνέπεια του COVID-19 και πληρούν συγκεκριμένες συνθήκες. Η τροποποίηση δεν επηρεάζει τους εκμισθωτές. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουνίου 2020. Πρόωρη εφαρμογή επιτρέπεται, συμπεριλαμβανομένων των ενδιάμεσων ή ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων που δεν είχαν εγκριθεί προς δημοσίευση την 28 Μαΐου 2020. Ετήσιες βελτιώσεις Διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς 2018-2020 Την 14η Μαΐου 2020, Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τις ετήσιες βελτιώσεις που περιέχουν τις ακόλουθες τροποποιήσεις των κάτωθι Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, οι οποίες εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022: ΔΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς - Πρώτη εφαρμογή ΔΠΧΑ σε θυγατρική: Η τροποποίηση επιτρέπει η θυγατρική να εφαρμόσει τις παραγράφους Δ16(α) του ΔΠΧΑ 1 ώστε να επιμετρήσει σωρευτικές συναλλαγματικές διαφορές χρησιμοποιώντας τα ποσά που αναφέρθηκαν από τη μητρική της, τα οποία είναι βασισμένα στην ημερομηνία μετάβασης της μητρικής στα ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα Αμοιβές και το 10% τεστ για την διαγραφή χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων: Η τροποποίηση διευκρινίζει ποιες αμοιβές μια οντότητα πρέπει να περιλαμβάνει όταν εφαρμόζει το τεστ του 10% της παραγράφου Β.3.3.6 του ΔΠΧΑ 9 ώστε να προσδιορίσει εάν θα πρέπει να διαγράψει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση. Η οντότητα περιλαμβάνει αμοιβές που 87 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) καταβλήθηκαν ή εισπράχθηκαν μεταξύ της οντότητας (δανειζόμενη) και του δανειστή, συμπεριλαμβανομένων αμοιβών που καταβλήθηκαν ή εισπράχθηκαν είτε από την οντότητα ή το δανειστή για λογαριασμό άλλου μέρους. ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις - κίνητρα μίσθωσης: Η τροποποίηση στο Παράδειγμα 13 που συνοδεύει το ΔΠΧΑ 16 διαγράφει από το παράδειγμα την παρουσίαση την αποζημίωση για βελτιώσεις στο μισθωμένο ακίνητο από τον εκμισθωτή με σκοπό να αποτρέψει οποιαδήποτε σύγχυση σχετικά με τον λογιστικό χειρισμό των κινήτρων μίσθωσης που μπορεί να προκύψει από τον τρόπο που τα κίνητρα μίσθωσης παρουσιάζονται στο παράδειγμα. ΔΛΠ 41 Γεωργία Φορολογία στις επιμετρήσεις εύλογης αξίας: Η τροποποίηση αποσύρει την απαίτηση της παραγράφου 22 του ΔΛΠ 41 οι οντότητες να μην περιλαμβάνουν τις ταμειακές ροές από τη φορολογία κατά την επιμέτρηση των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας την τεχνική της παρούσας αξίας. Αυτή η τροποποίηση διασφαλίζει τη συνέπεια με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 13. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο και έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Ο Όμιλος δεν έχει υιοθετήσει κάποιο από τα παρακάτω πρότυπα, διερμηνείες ή τροποποιήσεις τα οποία έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην παρούσα λογιστική περίοδο. Επιπλέον, ο Όμιλος αξιολόγησε όλα τα πρότυπα και τις διερμηνείες ή τροποποιήσεις που έχουν εκδοθεί αλλά δεν είχαν εφαρμογή στην παρούσα περίοδο και κατέληξε ότι δεν θα υπάρξει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις από την εφαρμογή τους. ΔΠΧΑ 4 Ασφαλιστήρια Συμβόλαια – (Τροποποίηση) αναβολή του ΔΠΧΑ 9 (εκδόθηκε στις 25 Ιουνίου 2020): Με την τροποποίηση αυτή δόθηκε αναβολή της ημερομηνίας εφαρμογής κατά δύο έτη, σε ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023 με σκοπό να επιτρέψει χρόνο για την ομαλή υιοθέτηση του τροποποιημένου ΔΠΧΑ 17 από δικαιοδοσίες σε όλο τον κόσμο. Αυτό θα επιτρέψει σε περισσότερες ασφαλιστικές οντότητες να εφαρμόσουν το νέο Πρότυπο ταυτόχρονα. Επιπλέον τροποποιήθηκε το ΔΠΧΑ 4, έτσι ώστε οι ασφαλιστικές οντότητες να μπορούν να εφαρμόσουν το ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα παράλληλα με το ΔΠΧΑ 17. ΔΠΧΑ 9 ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 και ΔΠΧΑ 16 - Μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς Φάση 2η (Τροποποίηση): Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) δημοσίευσε την «Μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς» - Φάση 2 με τροποποιήσεις που αντιμετωπίζουν ζητήματα που ενδέχεται να επηρεάσουν τις χρηματοοικονομικές αναφορές μετά τη μεταρρύθμιση ενός δείκτη αναφοράς επιτοκίου, συμπεριλαμβανομένης της αντικατάστασής του με εναλλακτικά επιτόκια αναφοράς. Οι τροποποιήσεις 88 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) ισχύουν για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2021, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΠΧΑ 17: Ασφαλιστήρια Συμβόλαια: Στις 18 Μαΐου 2017 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 17, το οποίο αντικαθιστά το υφιστάμενο πρότυπο ΔΠΧΑ 4. Το ΔΠΧΑ 17 θεσπίζει τις αρχές για την καταχώριση, αποτίμηση, παρουσίαση και τις γνωστοποιήσεις των ασφαλιστηρίων συμβολαίων με στόχο την παροχή μιας περισσότερο ομοιόμορφης προσέγγισης αποτίμησης και παρουσίασης για όλα τα ασφαλιστήρια συμβόλαια. Το ΔΠΧΑ 17 απαιτεί η αποτίμηση των ασφαλιστικών υποχρεώσεων να μην διενεργείται στο ιστορικό κόστος αλλά στην τρέχουσα αξία με τρόπο συνεπή και με τη χρήση: • αμερόληπτων αναμενόμενων σταθμισμένων εκτιμήσεων μελλοντικών ταμειακών ροών με βάση επικαιροποιημένες παραδοχές, • προεξοφλητικών επιτοκίων που αντικατοπτρίζουν τα χαρακτηριστικά ταμειακών ροών των συμβάσεων και • εκτιμήσεων σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς και μη κινδύνους που προκύπτουν από την έκδοση των ασφαλιστήριων συμβολαίων. Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023. ΔΛΠ 1 Κατάταξη υποχρεώσεων σε βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες (Τροποποίηση): Η τροποποίηση επηρεάζει μόνο την παρουσίαση των υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι η κατάταξη των υποχρεώσεων θα πρέπει να βασίζεται σε υφιστάμενα δικαιώματα κατά την ημερομηνία λήξης της περιόδου αναφοράς. Επίσης, η τροποποίηση αποσαφήνισε ότι οι προσδοκίες της Διοίκησης για τα γεγονότα που αναμένεται να συμβούν μετά την ημερομηνία του ισολογισμού δεν θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη και διευκρίνισε τις περιπτώσεις που συνιστούν τακτοποίηση της υποχρέωσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022. ΔΛΠ 16 Ενσώματα πάγια – Εισπράξεις ποσών πριν από την προβλεπόμενη χρήση (Τροποποίηση): Η τροποποίηση αλλάζει τον τρόπο που καταχωρείται το κόστος των δοκιμών καλής λειτουργίας του 89 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) περιουσιακού στοιχείου και το καθαρό προϊόν της πώλησης από πωλήσεις στοιχείων που παράχθηκαν κατά τη διαδικασία της θέσης του περιουσιακού στοιχείου στη συγκεκριμένη τοποθεσία και κατάσταση. Τα έσοδα και οι δαπάνες παραγωγής αυτών των προϊόντων θα καταχωρούνται πλέον στο αποτέλεσμα χρήσης αντί να εμφανίζονται μειωτικά στο κόστος κτήσης των παγίων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022. ΔΠΧΑ 3 Αναφορά στο Εννοιολογικό πλαίσιο (Τροποποίηση): Στις 14 Μαΐου 2020, το ΣΔΛΠ εξέδωσε την «Αναφορά στο Εννοιολογικό Πλαίσιο (Τροποποιήσεις στο ΔΠΧA 3)» με τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» που ενημερώνουν μια αναφορά στο ΔΠΧΑ 3 χωρίς να αλλάξουν τις λογιστικές απαιτήσεις του προτύπου. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022. ΔΛΠ 37 - Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία - Επαχθείς συμβάσεις - Κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης (Τροποποίηση): Η τροποποίηση καθορίζει ποιες δαπάνες θα πρέπει να περιλαμβάνει μια οντότητα στον προσδιορισμό του κόστους εκπλήρωσης μιας σύμβασης με σκοπό την αξιολόγηση εάν η σύμβαση είναι επαχθής. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι «το κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» περιλαμβάνει το άμεσα συσχετιζόμενο κόστος της εκπλήρωσης αυτής της σύμβασης και την κατανομή άλλων δαπανών που σχετίζονται άμεσα με την εκτέλεσή της. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι, προτού αναγνωριστεί χωριστή πρόβλεψη για επαχθή σύμβαση, μια οντότητα αναγνωρίζει τυχόν ζημιά απομείωσης στα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για την εκπλήρωση της σύμβασης, και όχι σε περιουσιακά στοιχεία που ήταν αφοσιωμένα μόνο στη συγκεκριμένη σύμβαση. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022. ΔΛΠ 1 - Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων - Γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών (Τροποποίηση): Την 12.2.2021 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 1 με την οποία διευκρίνισε ότι: - Ο ορισμός των λογιστικών πολιτικών δίνεται στην παράγραφο 5 του ΔΛΠ 8. - Η οικονομική οντότητα θα πρέπει να γνωστοποιεί τις σημαντικές λογιστικές πολιτικές. Οι λογιστικές πολιτικές είναι σημαντικές όταν μαζί με τις λοιπές πληροφορίες που περιλαμβάνουν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις δύνανται να επηρεάσουν τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι κύριοι χρήστες των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. - Οι λογιστικές πολιτικές για μη σημαντικές συναλλαγές θεωρούνται μη σημαντικές και δεν θα πρέπει να γνωστοποιούνται. Οι λογιστικές πολιτικές, ωστόσο, μπορεί να είναι σημαντικές ανάλογα με τη φύση κάποιων συναλλαγών ακόμα και αν τα σχετικά ποσά είναι μη σημαντικά. Οι λογιστικές 90 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) πολιτικές που σχετίζονται με σημαντικές συναλλαγές και γεγονότα δεν είναι πάντοτε σημαντικά στο σύνολό τους. - Οι λογιστικές πολιτικές είναι σημαντικές όταν οι χρήστες των χρηματοοικονομικών καταστάσεων τις χρειάζονται προκειμένου να κατανοήσουν άλλη σημαντική πληροφόρηση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. - Η πληροφόρηση για το πώς η οικονομική οντότητα έχει εφαρμόσει μία λογιστική πολιτική είναι πιο χρήσιμη στους χρήστες των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σε σχέση με την τυποποιημένη πληροφορία ή τη σύνοψη των διατάξεων των ΔΠΧΑ. - Στην περίπτωση που η οικονομική οντότητα επιλέξει να συμπεριλάβει μη σημαντική πληροφόρηση για τις λογιστικές πολιτικές, η πληροφόρηση αυτή δεν θα πρέπει να παρεμποδίζει τη σημαντική πληροφόρηση για τις λογιστικές πολιτικές. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. ΔΛΠ 8 - Λογιστικές Πολιτικές, Αλλαγές στις Λογιστικές Εκτιμήσεις και Λάθη - Ορισμός Λογιστικών εκτιμήσεων (Τροποποίηση): Την 12.2.2021 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 8 με την οποία: - Όρισε τις λογιστικές εκτιμήσεις ως νομισματικά ποσά στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις που υπόκεινται σε αβεβαιότητα ως προς τη μέτρησή τους. - Διευκρίνισε πως μία λογιστική πολιτική μπορεί να απαιτεί τα στοιχεία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων να αποτιμώνται κατά τέτοιο τρόπο που να δημιουργείται αβεβαιότητα. Στην περίπτωση αυτή η οικονομική οντότητα αναπτύσσει μία λογιστική εκτίμηση. Η ανάπτυξη λογιστικών εκτιμήσεων περιλαμβάνει τη χρήση κρίσεων και υποθέσεων. - Κατά την ανάπτυξη των λογιστικών εκτιμήσεων η οικονομική οντότητα χρησιμοποιεί τεχνικές αποτίμησης και δεδομένα. - Η οικονομική οντότητα μπορεί να απαιτηθεί να μεταβάλει τις λογιστικές εκτιμήσεις της. Το γεγονός αυτό από τη φύση του δεν σχετίζεται με τις προηγούμενες χρήσεις ούτε αποτελεί διόρθωση λάθους. Οι μεταβολές στα δεδομένα ή στις τεχνικές αποτίμησης αποτελούν μεταβολές στις λογιστικές εκτιμήσεις εκτός αν σχετίζονται με διόρθωση λάθους. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. 91 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 2.4. Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Θυγατρικές: Είναι όλες οι εταιρίες που διοικούνται και ελέγχονται, άμεσα ή έμμεσα, από άλλη εταιρία (μητρική), είτε µέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των μετοχών της εταιρίας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε µέσω της εξάρτησής της από την τεχνογνωσία που της παρέχει ο Όμιλος. Δηλαδή, θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την μητρική. Η ΕΛΤΟΝ αποκτά και ασκεί έλεγχο μέσω των δικαιωμάτων ψήφου. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιμα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν η μητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) με την μέθοδο της εξαγοράς από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ’ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο λογιστικοποιείται βάσει της μεθόδου της αγοράς. Το κόστος κτήσης μιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των μετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άμεσα συνδεδεμένου με την συναλλαγή. Τα εξατομικευμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε μία επιχειρηματική συνένωση επιμετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής. Το κόστος αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιριών του Ομίλου απαλείφονται. Οι μη πραγματοποιημένες ζημιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης, του μεταβιβασθέντος στοιχείου ενεργητικού. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις της μητρικής αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τυχόν ζημιές απομείωσης. Συγγενείς: Είναι οι επιχειρήσεις αυτές πάνω στις οποίες ο Όμιλος μπορεί να ασκήσει σημαντική επιρροή αλλά δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για να χαρακτηριστούν θυγατρικές. Οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τον Όμιλο συνιστούν ότι το κατεχόμενο ποσοστό μεταξύ 20% και 50% δικαιωμάτων ψήφου μίας εταιρίας υποδηλώνει σημαντική επιρροή πάνω στην εταιρία αυτή. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος και κατόπιν θεωρούνται ότι χρησιμοποιούν τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Στο τέλος κάθε χρήσης, το κόστος αυξάνεται με την αναλογία της επενδύτριας επιχείρησης στις μεταβολές της καθαρής θέσης της επενδυόμενης επιχείρησης και μειώνεται με τα λαμβανόμενα από τη συγγενή μερίσματα. Το μερίδιο του Ομίλου στα κέρδη ή τις ζημιές των συνδεδεμένων επιχειρήσεων μετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, ενώ το μερίδιο των μεταβολών των αποθεματικών μετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεματικά. Οι συσσωρευμένες μεταβολές επηρεάζουν την λογιστική αξία των επενδύσεων σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις. 92 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Όταν η συμμετοχή του Ομίλου στις ζημίες σε μία συγγενή επιχείρηση ισούται ή υπερβαίνει τη συμμετοχή της στη συγγενή επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένων οποιονδήποτε άλλων επισφαλών απαιτήσεων, ο Όμιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημίες, εκτός και αν έχει καλύψει υποχρεώσεις ή έχει ενεργήσει πληρωμές εκ μέρους της συγγενούς επιχείρησης και εν γένη εκείνων που προκύπτουν από τη μετοχική ιδιότητα. Μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συνδεδεμένων επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις συνδεδεμένες επιχειρήσεις. Μη πραγματοποιημένες ζημιές απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των συνδεδεμένων επιχειρήσεων έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. 2.5. Πληροφόρηση κατά τομέα δραστηριότητας Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μία ομάδα στοιχείων ενεργητικού και δραστηριοτήτων που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας, ορίζεται μία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές Για το 2020 το 62,86% του ενοποιημένου κύκλου εργασιών, προέρχονται από δραστηριότητες που πραγματοποιούνται στην Ελλάδα (2019: 66,06%). 2.6. Συναλλαγματικές μετατροπές Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων των εταιριών του Ομίλου επιμετρώνται βάσει του νομίσματος του πρωτεύον οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο λειτουργεί ο Όμιλος (λειτουργικό νόμισμα). Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης της μητρικής Εταιρίας και όλων των θυγατρικών της. Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με την χρήση των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. 93 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Εταιρίες του Ομίλου Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των εταιριών του ομίλου (καμία εκ των οποίων δεν έχει νόμισμα υπερπληθωριστικής οικονομίας), οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από το νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου γίνεται ως εξής: • Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, • Τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται με τη μέση ισοτιμία της περιόδου • Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων και μεταφέρονται στα αποτελέσματα χρήσεως ως μέρος του κέρδους ή της ζημίας από την πώληση. Η δομή του Ομίλου κατά την 31/12/2020 έχει ως εξής: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΧΩΡΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ELTON CORPORATION SA ΡΟΥΜΑΝΙΑ 100% ΟΛΙΚΗ ELTON CORPORATION EOOD ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100% ΟΛΙΚΗ ELTON CORPORATION DOO ΣΕΡΒΙΑ 100% ΟΛΙΚΗ ELTON MARMARA KİMYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. ELTON CORPORATION LLC ΤΟΥΡΚΙΑ 100% ΟΛΙΚΗ ΟΥΚΡΑΝΙΑ 100% ΟΛΙΚΗ ΕΛΤΟΝ PLS A.E. ΕΛΛΑΔΑ 100% ΔΕΝ ΕΝΟΠΟΙΕΙΤΑΙ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ 2.7. Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Τα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεως τους μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημία απομείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που αναμένεται να εισρεύσουν από την χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. 94 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Στις παρούσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται με μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που είναι ως εξής: 1. Κτίρια 25 έως 50 έτη 2α Μηχανολογικός εξοπλισμός 2β Μεταλλικές Δεξαμενές 2γ. Φωτοβολταϊκά 3. Αυτοκίνητα 4. Λοιπός εξοπλισμός 4α. Έπιπλα 4β. Η/Υ 3 έως 15 έτη 15 έτη 20 έτη 4 έως 10 έτη 5 έως 10 έτη 4 έως 10 έτη 3 έως 7 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως ζημιά στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση ενσωμάτων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της περιόδου που αφορούν. Οι ιδιοπαραγόμενες ενσώματες ακινητοποιήσεις στοιχειοθετούν προσθήκη στο κόστος κτήσεως των ενσώματων ακινητοποιήσεων σε αξίες που περιλαμβάνουν το άμεσο κόστος μισθοδοσίας του προσωπικού, που συμμετέχει στην κατασκευή (αντίστοιχες εισφορές), κόστος αναλωθέντων υλικών και άλλα γενικά κόστη. 2.8. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Στα άυλα περιουσιακά στοιχεία συμπεριλαμβάνονται οι άδειες λογισμικού καθώς και τα κόστη αγοράς εμπορικών σημάτων και δικαιωμάτων. Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 1 έως 5 χρόνια. Τα εμπορικά σήματα και τα δικαιώματα αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο με βάση τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση του λογισμικού αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται. 2.9. Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Τα στοιχεία του ενεργητικού που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Τα στοιχεία του ενεργητικού που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. 95 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Η ζημία απομείωσης καταχωρείται σαν έξοδο στα αποτελέσματα στην χρήση που προκύπτουν. 2.10. Χρηματοοικονομικά μέσα Χρηματοοικονομικό μέσο είναι κάθε σύμβαση που δημιουργεί ταυτόχρονα ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο για μια οικονομική οντότητα και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ένα συμμετοχικό τίτλο για μια άλλη οικονομική οντότητα. Αρχική αναγνώριση και μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Από την 1η Ιανουαρίου 2018, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατατάσσονται, κατά την αρχική αναγνώριση, και μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος, στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων ή στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η κατάταξη των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική αναγνώριση βασίζεται στις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και στο επιχειρηματικό μοντέλο εντός του οποίου διακατέχεται το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Με εξαίρεση τις απαιτήσεις από πελάτες, ο Όμιλος αρχικά αποτιμά ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στην εύλογη αξία του συν το κόστος συναλλαγής, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που δεν αποτιμάται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Οι απαιτήσεις από πελάτες αρχικά αποτιμώνται στην αξία συναλλαγής όπως ορίζεται από το ΔΠΧΑ 15. Για να ταξινομηθεί και να αποτιμηθεί ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εξαιρουμένων των μετοχικών τίτλων) στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων, πρέπει να δημιουργούνται ταμειακές ροές που αποτελούν «αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και τόκων» επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου. Η αξιολόγηση αυτή είναι γνωστή ως SPPI (“solely payments of principal and interest”) κριτήριο και γίνεται σε επίπεδο μεμονωμένου χρηματοοικονομικού μέσου. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατατάσσονται σε τρεις κατηγορίες: - στο αποσβεσμένο κόστος - στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων - στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Ο Όμιλος δεν διαθέτει περιουσιακά στοιχεία που να αποτιμούνται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων και μέσω των αποτελεσμάτων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020. Η Εταιρία απεικονίζει τις επενδύσεις σε θυγατρικές στην εύλογη αξίας τους 96 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που καταχωρούνται στο αποσβεσμένο κόστος, αποτιμώνται μεταγενέστερα βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου (EIR) και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους. Τα κέρδη και οι ζημιές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν το περιουσιακό στοιχείο παύει να αναγνωρίζεται, τροποποιείται ή απομειώνεται. Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ο Όμιλος αξιολογεί σε κάθε ημερομηνία κατάρτισης χρηματοοικονομικών καταστάσεων τα δεδομένα αναφορικά με το κατά πόσον η αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή μίας ομάδας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έχει απομειωθεί ως ακολούθως: Εμπορικές απαιτήσεις Για τις απαιτήσεις από πελάτες και τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία, ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Επομένως, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, ο Όμιλος επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του μέσου χωρίς να παρακολουθεί τις μεταβολές στον πιστωτικό κίνδυνο. Οι απαιτήσεις από πελάτες που βρίσκονται σε καθεστώς καθυστέρησης πληρωμής και για τις οποίες ο Όμιλος έχει εντοπίσει αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης αξιολογούνται ατομικά. Μεταξύ άλλων, ο Όμιλος θεωρεί αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης την έναρξη νομικών ενεργειών κατά του πελάτη και τη θέση του πελάτη σε καθεστώς εκκαθάρισης. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αναγνωρίζονται ως η διαφορά μεταξύ των συμβατικών ταμιακών ροών που οφείλονται στον Όμιλο και αυτών που ο Όμιλος αναμένει να εισπράξει. Οι υπόλοιπες απαιτήσεις από πελάτες αξιολογούνται συλλογικά από τον Όμιλο. Κατά την αρχική αναγνώριση, αναγνωρίζεται πρόβλεψη ζημιάς σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής της απαίτησης, με βάση ιστορικούς δείκτες ζημιών. Οι ιστορικοί δείκτες ζημιών υπολογίζονται με τη χρήση των ιστορικών μεγεθών πωλήσεων και των προβλέψεων επισφαλειών ή πραγματικών διαγραφών απαιτήσεων ως ποσοστό επί των πωλήσεων. Οι ιστορικοί δείκτες ζημιών αναπροσαρμόζονται, αν κρίνεται κατάλληλο, βάσει των υποθέσεων της διοίκησης σχετικά με πληροφορίες που αφορούν το μέλλον και την επίδραση αναμενόμενων αλλαγών στο οικονομικό, κανονιστικό και τεχνολογικό περιβάλλον, καθώς και εξωτερικούς δείκτες της αγοράς. Το ποσό της πρόβλεψης απομείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσματα της χρήσεως στην οποία έλαβε χώρα η απομείωση της απαίτησης. Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς όλες οι εκτιμώμενες μη εισπράξιμες απαιτήσεις επανεξετάζονται κατά περίπτωση για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή μη διενέργειας πρόβλεψης απομείωσης. Αποτελεί 97 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) πολιτική του Ομίλου να διαγράφονται οι επισφαλείς απαιτήσεις μόνο όταν εξαντληθούν όλοι οι δυνατοί τρόποι είσπραξης (συμπεριλαμβανομένων των ένδικων μέσων). Αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (ή ένα μέρος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή μέρος μίας ομάδας παρόμοιων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων) αποαναγνωρίζεται όταν: - τα δικαιώματα για την εισροή ταμειακών πόρων έχουν εκπνεύσει, - ο Όμιλος διατηρεί το δικαίωμα στην εισροή ταμειακών ροών από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο αλλά έχει αναλάβει ταυτόχρονα την υποχρέωση να τα καταβάλλει σε τρίτους πλήρως χωρίς σημαντική καθυστέρηση, υπό τη μορφή μίας σύμβασης μεταβίβασης, ή - ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει το δικαίωμα εισροής ταμειακών ροών από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ενώ παράλληλα, είτε (α) έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από αυτό είτε (β) δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη, αλλά έχει μεταβιβάσει τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου. Όταν ο Όμιλος μεταβιβάζει τα δικαιώματα εισροής ταμειακών ροών από ένα περιουσιακό στοιχείο ή συνάπτει σύμβαση μεταβίβασης, αξιολογεί την έκταση κατά την οποία διατηρεί τους κινδύνους και τα οφέλη της κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου. Όταν ο Όμιλος ούτε μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου και διατηρεί τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου, τότε το στοιχείο αναγνωρίζεται στο βαθμό της συνεχιζόμενης συμμετοχής του Όμιλου στο περιουσιακό στοιχείο αυτό. Στην περίπτωση αυτή, ο Όμιλος αναγνωρίζει παράλληλα και μια συνδεδεμένη υποχρέωση. Το μεταβιβασθέν περιουσιακό στοιχείο και η συνδεδεμένη υποχρέωση επιμετρώνται σε βάση που αντανακλά τα δικαιώματα και τις δεσμεύσεις που έχει διατηρήσει ο Όμιλος. Αρχική αναγνώριση και μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Όλες οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αρχικά αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους μείον το κόστος συναλλαγών, στην περίπτωση των δανείων και των πληρωτέων υποχρεώσεων. Αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση διαγράφεται όταν η δέσμευση που απορρέει από την υποχρέωση, ακυρώνεται ή εκπνέει. Όταν μία υφιστάμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση αντικαθίσταται από μία άλλη από τον ίδιο δανειστή αλλά με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, ή οι όροι μίας υφιστάμενης υποχρέωσης τροποποιούνται σημαντικά, αυτή η ανταλλαγή ή τροποποίηση αντιμετωπίζεται ως αποαναγνώριση της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση μίας νέας υποχρέωσης. Η διαφορά στις αντίστοιχες λογιστικές αξίες αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 98 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης, όταν υπάρχει νομικά εκτελεστό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και παράλληλα υπάρχει η πρόθεση να γίνει διακανονισμός σε καθαρή βάση, ή η ανάκτηση του περιουσιακού στοιχείου και ο διακανονισμός της υποχρέωσης να γίνουν ταυτόχρονα. Το νομικά εκτελεστό δικαίωμα δεν πρέπει να εξαρτάται από μελλοντικά γεγονότα και πρέπει να ασκείται κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών καθώς και σε περιπτώσεις αθέτησης των υποχρεώσεων, αφερεγγυότητας ή πτώχευσης της Εταιρείας ή του αντισυμβαλλόμενου. 2.11. Αποθέματα Την ημερομηνία του ισολογισμού, τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσεως και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμημένη τιμή πώλησης στην συνηθισμένη πορεία των εργασιών της επιχείρησης μείον οποιαδήποτε σχετικά έξοδα πώλησης. Το κόστος κτήσεως των αποθεμάτων προσδιορίζεται με το μέσο σταθμικό του μήνα. Το κόστος των αποθεμάτων δεν περιλαμβάνει χρηματοοικονομικά έξοδα. Για απαξιωμένα αποθέματα έχει σχηματισθεί πρόβλεψη ποσού 389.599 ευρώ (2019: 424.686 ευρώ). 2.12. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως, τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου. 2.13. Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνει τις κοινές μετοχές της Εταιρίας που περιλαμβάνονται στα ίδια κεφάλαια. Έξοδα τα οποία πραγματοποιήθηκαν για την έκδοση μετοχών εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Τα έξοδα τα οποία σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. Κατά την απόκτηση ιδίων μετοχών, το καταβληθέν τίμημα, συμπεριλαμβανομένων και των σχετικών δαπανών, απεικονίζεται μειωτικά των ιδίων κεφαλαίων (αποθεματικό υπέρ το άρτιο). 2.14. Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενος φόρος Η επιβάρυνση της περιόδου με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόμενους φόρους, δηλαδή τους φόρους ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται με τα οικονομικά οφέλη που προκύπτουν στην περίοδο αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές περιόδους. Ο φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται στον λογαριασμό των αποτελεσμάτων της περιόδου, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν 99 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο, στα ίδια κεφάλαια. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήματος περιλαμβάνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ή και απαιτήσεις προς τις δημοσιονομικές αρχές που σχετίζονται με τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήματος της περιόδου και οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήματος που αφορούν προηγούμενες χρήσεις. Οι τρέχοντες φόροι επιμετρώνται σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόμους που εφαρμόζονται στις διαχειριστικές περιόδους με τις οποίες σχετίζονται, βασιζόμενα στο φορολογητέο κέρδος για το έτος. Όλες οι αλλαγές στα βραχυπρόθεσμα φορολογικά στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν μέρος των φορολογικών εξόδων στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημία. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αποτιμώνται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να εφαρμοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν μέχρι την ημερομηνία του Ισολογισμού. Σε περίπτωση αδυναμίας σαφούς προσδιορισμού του χρόνου αναστροφής των προσωρινών διαφορών εφαρμόζεται ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την επόμενη της ημερομηνίας του ισολογισμού χρήση. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται για τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συνδεδεμένες επιχειρήσεις, με εξαίρεση την περίπτωση που η αναστροφή των προσωρινών διαφορών ελέγχεται από τον Όμιλο και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αναστραφούν στο προβλεπτό μέλλον. Οι περισσότερες αλλαγές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν ένα κομμάτι των φορολογικών εξόδων στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Μόνο αυτές οι μεταβολές στα στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις που επηρεάζουν τις προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια του Ομίλου, όπως η επανεκτίμηση της αξίας της ακίνητης περιουσίας, έχουν ως αποτέλεσμα την σχετική αλλαγή στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις να χρεώνεται έναντι του σχετικού λογαριασμού της καθαρής θέσης. 100 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 2.15. Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσμες παροχές: Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τους εργαζομένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήμα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Σύμφωνα με το Ν.2112/20 η Εταιρία καταβάλλει στους εργαζόμενους αποζημιώσεις επί απολύσεως ή αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης. Το ύψος των καταβαλλομένων ποσών αποζημίωσης εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο απομάκρυνσης από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Οι εν λόγω αποζημιώσεις κατά την έξοδο από την υπηρεσία εμπίπτουν στα προγράμματα καθορισμένων παροχών (defined benefit plan) με βάση το αναθεωρημένο ΔΛΠ 19 «Παροχές στους εργαζόμενους». Η υποχρέωση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Οι προβλέψεις που αφορούν την περίοδο περιλαμβάνονται στο σχετικό κόστος προσωπικού στις συνημμένες απλές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και συνίστανται από το τρέχον και παρελθόν κόστος υπηρεσίας, το σχετικό χρηματοοικονομικό κόστος, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές και τις όποιες πιθανές πρόσθετες επιβαρύνσεις. Αναφορικά με τα μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές, ακολουθείται το αναθεωρημένο Δ.Λ.Π. 19, το οποίο περιλαμβάνει μια σειρά από τροποποιήσεις στην λογιστική των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών, μεταξύ άλλων: 1. την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών /ζημιών στα λοιπά συνολικά έσοδα και την οριστική εξαίρεση τους από τα αποτελέσματα της χρήσης, 2. τη μη αναγνώριση πλέον των αναμενόμενων αποδόσεων των επενδύσεων του προγράμματος στα αποτελέσματα της χρήσης αλλά την αναγνώριση του σχετικού τόκου επί της καθαρής υποχρέωσης/(απαίτησης) της παροχής υπολογιζόμενου βάσει του προεξοφλητικού επιτοκίου που χρησιμοποιείται για την επιμέτρηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών, 3. την αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας στα αποτελέσματα της χρήσης την νωρίτερη εκ των ημερομηνιών τροποποίησης του προγράμματος ή όταν αναγνωρίζεται η σχετική αναδιάρθρωση ή η τερματική παροχή, 4. λοιπές αλλαγές περιλαμβάνουν νέες γνωστοποιήσεις, όπως ποσοτική ανάλυση ευαισθησίας. 2.16. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει παρούσες νομικές η τεκμαιρόμενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και η εκτίμηση του ακριβούς ποσού της υποχρέωσης μπορεί να πραγματοποιηθεί με αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ημερομηνία σύνταξης κάθε ισολογισμού και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν την παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να απαιτηθεί για τη διευθέτηση της υποχρέωσης. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροών πόρων οι οποίοι ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι 101 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) ελάχιστη. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών οφελών είναι πιθανή. 2.17. Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Έσοδα: Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία εκτελεσθέντων έργων, πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα μέσα στον Όμιλο απαλείφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: Έσοδα από πώληση αγαθών και παροχή υπηρεσιών Ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδο όταν εκπληρώνεται μια συμβατική υποχρέωση προς τον εκάστοτε πελάτη με την παράδοση αγαθού ή την παροχή υπηρεσίας (που ταυτίζεται με το χρόνο που ο έλεγχος επί του αγαθού ή της υπηρεσίας περνάει στον πελάτη). Εάν μία σύμβαση περιλαμβάνει περισσότερες από μια συμβατικές υποχρεώσεις η συνολική αξία της σύμβασης επιμερίζεται στις επιμέρους υποχρεώσεις με βάση τις επιμέρους αξίες πώλησης. Το ποσό του εσόδου που αναγνωρίζεται είναι το ποσό που έχει επιμεριστεί στην αντίστοιχη συμβατική υποχρέωση που εκπληρώθηκε, με βάση το αντίτιμο που αναμένεται να λάβει ο Όμιλος σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης. Τυχόν μεταβλητό αντίτιμο περιλαμβάνεται στο ποσό του εσόδου που αναγνωρίζεται, στο βαθμό που δεν είναι σημαντικά πιθανό το ποσό αυτό να αντιλογιστεί στο μέλλον. Τα δικαιώματα για μελλοντικές εκπτώσεις με βάση τον όγκο των πωλήσεων, αξιολογούνται από τον Όμιλο, προκειμένου να προσδιοριστεί εάν αποτελούν ουσιώδη δικαιώματα τα οποία ο πελάτης δεν θα αποκτούσε εάν δεν είχε συνάψει τη συγκεκριμένη σύμβαση. Για όλα αυτά τα δικαιώματα ο Όμιλος αξιολογεί την πιθανότητα εξάσκησής τους και στη συνέχεια το μέρος του εσόδου το οποίο αναλογεί στο συγκεκριμένο δικαίωμα αναγνωρίζεται όταν το δικαίωμα είτε εξασκηθεί είτε λήξει. Έσοδα από τόκους: Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Μερίσματα: Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. Έξοδα: Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σε δεδουλευμένη βάση. 2.18. Μισθώσεις Χρηματοοικονομικές μισθώσεις Οι μισθώσεις παγίων κατά τις οποίες μεταβιβάζονται στον Όμιλο όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που έχουν σχέση με την κυριότητα ενός στοιχείου του ενεργητικού, ανεξάρτητα από την τελική μεταβίβαση ή μη του τίτλου κυριότητας του στοιχείου αυτού, αποτελούν τις χρηματοοικονομικές μισθώσεις. Οι μισθώσεις αυτές κεφαλαιοποιούνται με την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα επιμερίζεται μεταξύ της υποχρέωσης και των χρηματοοικονομικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην 102 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) υπολειπόμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από μισθώματα, καθαρές από χρηματοοικονομικά έξοδα, απεικονίζονται στις υποχρεώσεις. Το μέρος του χρηματοοικονομικού εξόδου που αφορά σε χρηματοδοτικές μισθώσεις αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα πάγια που αποκτήθηκαν με χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής των παγίων στοιχείων και της διάρκειας μίσθωσής τους. Δεν υπήρχαν τέτοιου είδους μισθώσεις έως την περίοδο που παρουσιάζεται. Μισθώσεις (βάσει των οριζόμενων στο ΔΠΧΑ 16) Από την 1 η Ιανουαρίου 2019, οι μισθώσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης ως ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού και μία υποχρέωση μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται διαθέσιμο για χρήση. Κάθε μίσθωμα κατανέμεται ανάμεσα στην υποχρέωση μίσθωσης και τον τόκο, ο οποίος χρεώνεται στα αποτελέσματα σε όλη τη διάρκεια της μίσθωσης, ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο για το υπόλοιπο της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης σε κάθε περίοδο. Ο Όμιλος παρουσιάζει τα δικαιώματα χρήσης των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού σε ιδιαίτερο λογαριασμό της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου του ενεργητικού αποσβένεται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του στοιχείου ή της διάρκειας μίσθωσής του, με σταθερή μέθοδο. Τα δικαιώματα χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αρχικά επιμετρούνται στο κόστος τους, και στη συνέχεια μειώνονται κατά το ποσό της συσσωρευμένης απόσβεσης και της απομείωσης. Τέλος, προσαρμόζονται σε συγκεκριμένες επαναμετρήσεις της αντίστοιχης υποχρέωσης μίσθωσης. Η αρχική επιμέτρηση των δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αποτελείται από το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης μίσθωσης, τις πληρωμές μισθώσεων που έγιναν την ημερομηνία έναρξης ή πριν από αυτήν, μειωμένες κατά το ποσό των προσφερόμενων εκπτώσεων ή άλλων κινήτρων, τις αρχικές δαπάνες, που είναι άμεσα συνδεδεμένες με το μίσθιο και τα τυχόν κόστη αποκατάστασης. Οι υποχρεώσεις μίσθωσης υπολογίζονται αρχικά στην παρούσα αξία των μισθωμάτων, που δεν καταβλήθηκαν στην έναρξη της μίσθωσης. Μετά την αρχική τους επιμέτρηση, οι υποχρεώσεις μίσθωσης αυξάνονται από το χρηματοοικονομικό κόστος τους και μειώνονται από την πληρωμή των μισθωμάτων. Τέλος, επανεκτιμώνται όταν υπάρχει αλλαγή: α) στα μισθώματα εξαιτίας αλλαγής κάποιου δείκτη, β) στην εκτίμηση του ποσού της υπολειμματικής αξίας, που αναμένεται να πληρωθεί, ή γ) στην αξιολόγηση ενός δικαιώματος επιλογής αγοράς ή επέκτασης, που είναι σχετικά βέβαιο ότι θα εξασκηθεί ή ενός δικαιώματος επιλογής λήξης της σύμβασης, που είναι σχετικά βέβαιο ότι δεν θα εξασκηθεί. 103 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 2.19. Διανομή μερισμάτων Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της μητρικής αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις την ημερομηνία κατά την οποία η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. 2.20. Επιχορηγήσεις Οι επιχορηγήσεις που αφορούν περιουσιακά στοιχεία είναι κρατικές επιχορηγήσεις , που σύμφωνα με το ΔΛΠ 20 «Λογιστική των Κρατικών Επιχορηγήσεων», έχουν ως βασικό όρο ότι , η επιχείρηση που τις δικαιούται πρέπει να αγοράσει, κατασκευάσει ή με οποιοδήποτε άλλο τρόπο, αποκτήσει μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν περιουσιακά στοιχεία, πρέπει να εμφανίζονται στον ισολογισμό, είτε ως αναβαλλόμενο έσοδο, είτε αφαιρετικά της λογιστικής αξίας των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. Η εταιρία επέλεξε την κρατική επιχορήγηση του Ν. 3299/2004 να την εμφανίσει ως αναβαλλόμενο έσοδο, το οποίο και θα καταχωρείται με συστηματική και ορθολογική βάση στα έσοδα κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των περιουσιακών στοιχείων. 2.21. Εμπορικές υποχρεώσεις Οι εμπορικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τις υποχρεώσεις πληρωμής προϊόντων και υπηρεσιών που αποκτήθηκαν κατά τις συνήθεις δραστηριότητες του Ομίλου από τους προμηθευτές. Οι εμπορικές υποχρεώσεις καταχωρούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις όταν η πληρωμή τους πρέπει να πραγματοποιηθεί μέσα στην επόμενη χρήση. Αν η πληρωμή τους μπορεί να γίνει και πέραν των επόμενων 12 μηνών, τότε οι εμπορικές υποχρεώσεις καταχωρούνται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Η Διοίκηση θεωρεί ότι η λογιστική αξία των εμπορικών υποχρεώσεων προσεγγίζει την εύλογη αξία τους 2.22. Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους , μειωμένα με τα τυχόντα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός αν ο Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού. 104 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 3. Διαχείριση κινδύνων 3.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές ισοτιμίες, επιτόκιο), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ταμειακών ροών και κίνδυνο εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου εστιάζεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου. 3.1.1 Κίνδυνος της αγοράς 3.1.1.1 Κίνδυνοι που σχετίζονται με οικονομικές συνθήκες καθώς και με τις συνθήκες της αγοράς και τις εξελίξεις στην Ελλάδα Σε μακροοικονομικό επίπεδο, οι μακροοικονομικοί δείκτες της Ελλάδας επλήγησαν από το ξέσπασμα του κορωνοϊού (COVID-19) και τις επακόλουθες αρνητικές επιπτώσεις του περιορισμού των μετακινήσεων. Ως αποτέλεσμα, οι δημοσιονομικές προοπτικές της Ελλάδας για το 2021 έχουν αναθεωρηθεί και με τις πρόσφατες μελέτες να προβλέπουν σταδιακή αποκατάσταση της κανονικότητας έως το έτος 2024 υπό την προϋπόθεση της επιτυχίας των εμβολιασμών και τις ελπίδες για ανακάλυψη του φαρμάκου έναντι του COVID-19 και των μεταλλαγμένων στελεχών του, ενώ το δημοσιονομικό πρόγραμμα στήριξης, που εφαρμόστηκε από την Ελληνική Κυβέρνηση και χρηματοδοτείται εν μέρει από τον κρατικό προϋπολογισμό καθώς και από επιχορηγήσεις από την Ευρωπαϊκή Ένωση, μετριάζει εν μέρει τον αρνητικό αντίκτυπο. Από την άλλη πλευρά, το γεγονός ότι η Ελλάδα είχε μέχρι το πρώτο εξάμηνο του 2020 επιδείξει εξαιρετική επίδοση στον περιορισμό της εξάπλωσης του ιού στην επικράτειά κάτι που εκτιμήθηκε να έχει αντίκτυπο στην ανάκαμψη το 2021, ανετράπη κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτος 2020 με την κοινωνία να ασφυκτιά από τον εγκλεισμό και την οικονομία από την αναστολή λειτουργίας αρκετών κλάδων. Με την προϋπόθεση ότι δεν θα υπάρξει σημαντικό νέο κύμα κρουσμάτων κορωνοϊού (COVID-19) και νέα επακόλουθα προληπτικά μέτρα κατά την τρέχουσα περίοδο, την επιτυχή και ομαλή συνέχεια του προγράμματος εμβολιασμού του πληθυσμού και την έναρξη υπό οιοδήποτε τρόπο της τουριστικής σεζόν και την αγορά να επανέρχεται σταδιακά σε μια κανονικότητα, η αγορά προσπαθεί να αναμένει την συνέχεια με μια συγκρατημένη αισιοδοξία. Θέση της Διοίκησης είναι ότι ο Όμιλος εξασφαλίζει σταθερές επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές ακόμα και σε περιόδους αναταραχής και αβεβαιότητας, όπως είναι η υφιστάμενη. Περαιτέρω, ο Όμιλος έχει ήδη αποδείξει κατά τη διάρκεια της ελληνικής χρηματοπιστωτικής κρίσης (ήτοι τη δυσκολότερη και μακρύτερη χρονικά χρηματοπιστωτική κρίση στην Ευρώπη), την ικανότητά του να αναπτύσσεται και να ενισχύει τη θέση του στην αγορά. Από τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, παρατηρείται στην Εταιρεία μείωση του κύκλου εργασιών της ως αποτέλεσμα της υπάρχουσας κατάστασης σχετικά με την πανδημία και την επίδραση αυτής στον τουριστικό 105 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) κλάδο καθώς και στη θυγατρική της στη Βουλγαρία όπου οι επιπτώσεις της πανδημίας στην αγορά είναι ακόμα αισθητές. Σημαντικό να αναφερθεί επίσης, είναι υπήρξε καθυστέρηση είσπραξης των απαιτήσεων μέσω επιταγών λόγω των μέτρων που έχει λάβει η ελληνική κυβέρνηση, κάτι που μεταγενέστερα μπήκε σε φάση ομαλοποίησης. Ωστόσο, η Διοίκηση επιλέγοντας κατάλληλο πιστωτικό πρόγραμμα, ενέργησε έγκαιρα ώστε να μην επηρεαστούν οι δράσεις της και να διατηρήσει χαμηλά τα επίπεδα κινδύνου ταμειακής ρευστότητας. Αν και οι εκτιμήσεις σχετικά με την επίπτωση της πανδημίας στην παγκόσμια και ελληνική οικονομία ποικίλουν, η Διοίκηση εκτιμά ότι η λειτουργία, η χρηματοοικονομική επίδοση, οι ταμειακές ροές και η οικονομική θέση του Ομίλου δεν θα επηρεαστούν πολύ σημαντικά, σε σχέση με την συνολική επίδραση στην οικονομία. Σε κάθε περίπτωση η Διοίκηση μεριμνά για τη διατήρηση της εύρυθμης λειτουργίας τόσο στην ελληνική επικράτεια όσο και στις λοιπές χώρες όπου δραστηριοποιείται ο Όμιλος, εφαρμόζοντας διαδικασίες συνεχούς εντοπισμού και αξιολόγησης όλων των κινδύνων που ενδεχομένως θα προκύψουν στο άμεσο μέλλον. Σε άμεση, συνεχή και συστηματική συνεργασία με τα διευθυντικά στελέχη του Ομίλου, η Διοίκηση σχεδιάζει και εφαρμόζει μέτρα αντιμετώπισης κάθε εντοπιζόμενου κινδύνου ώστε να περιορίζει τις αρνητικές του επιπτώσεις στον ελάχιστο δυνατό βαθμό. Η οργανωτική αποτελεσματικότητα του Ομίλου και η συνεχής μέριμνα της Διοίκησης να χρησιμοποιεί τα διευθυντικά της στελέχη κατά project και ειδικό θέμα, ανάλογα με την απαιτούμενη ικανότητα και εμπειρία έχουν δημιουργήσει έναν αποδεδειγμένα ικανό, ευέλικτο και αποτελεσματικό μηχανισμό αντιμετώπισης κάθε πιθανής κρίσης σε οποιαδήποτε εταιρεία του Ομίλου και αν εμφανιστεί. Στην βασική αυτή αρχή οφείλεται και η άμεση αντίδραση της Διοίκησης και του ανωτέρω μηχανισμού για την αντιμετώπιση της επιδημικής κρίσης με σύνεση, ψυχραιμία και στρατηγική προοπτική. Ως προς την οικονομική του θέση, ο Όμιλος, παρά την υφιστάμενη οικονομική κρίση, κατά την ημερομηνία αναφοράς των Ετησίων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων, διατηρεί ικανοποιητική κεφαλαιακή επάρκεια, κερδοφορία και ρευστότητα και συνεχίζει να είναι απόλυτα συνεπής έναντι των υποχρεώσεών του προς προμηθευτές, δημόσιο, ασφαλιστικούς οργανισμούς κ.λπ. πιστωτές. 106 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 3.1.1.2. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος λειτουργεί σε διεθνές περιβάλλον και εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο που σχετίζεται με ποικίλες συναλλαγματικές θέσεις. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος απορρέει από μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές, αναγνωρισμένα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού και επενδύσεις που έχουν έδρα και δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό. Ο Όμιλος έχει συγκεκριμένες επενδύσεις στις θυγατρικές εταιρίες που απεικονίζονται στον κατωτέρω πίνακα, των οποίων τα περιουσιακά στοιχεία εκτίθενται σε συναλλαγματικούς κινδύνους. ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΧΩΡΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ELTON CORPORATION SA ΡΟΥΜΑΝΙΑ 100% ELTON CORPORATION EOOD ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100% ELTON CORPORATION DOO ΣΕΡΒΙΑ 100% ELTON CORPORATION LLC ΟΥΚΡΑΝΙΑ 100% ELTON MARMARA KİMYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. ΤΟΥΡΚΙΑ 100% 3.1.1.3. Κίνδυνος τιμής Ο Όμιλος δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων λόγου της παντελούς έλλειψης αυτών. Εκτίθεται όμως σε μεταβολές της αξίας των εμπορευμάτων που διακινεί (Bulk chemicals) και τούτο γιατί η τιμή τους συνδέεται άμεσα με την τιμή του πετρελαίου, όπως αυτή αποτιμάται στην τρέχουσα αγορά. Ο κίνδυνος αυτός αντιμετωπίζεται με την ανάλογη μεταβολή των τιμών πώλησης των εμπορευμάτων που διαθέτει. 3.1.2 Ταμειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκίου 3.1.2.1. Κίνδυνος επιτοκίου Ο Όμιλος δεν έχει έντοκα στοιχεία ενεργητικού και συνεπώς το εισόδημα και οι λειτουργικές ταμειακές ροές του είναι ουσιωδώς ανεξάρτητες από τις αλλαγές στην αγορά των επιτοκίων. Ο κίνδυνος επιτοκίου του Ομίλου αυξάνεται από τις μακροπρόθεσμες και τις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις. Ειδικότερα, ο μακροπρόθεσμος δανεισμός την 31η Δεκεμβρίου 2020 του Ομίλου και της Εταιρίας ανερχόταν σε 12.720.016 ευρώ (2019: 5.513.034 ευρώ) και 11.039.430 ευρώ (2019: 4.625.000 ευρώ) αντίστοιχα ενώ ο βραχυπρόθεσμος τραπεζικός δανεισμός του Ομίλου και της Εταιρίας σε 7.523.136 ευρώ (2019: 17.642.850 ευρώ) και 2.506.440 ευρώ (2019: 9.955.848 ευρώ) αντίστοιχα. Σε περίπτωση μεταβολής του επιτοκίου της τάξης του +1% ή -1% οι επιδράσεις στα ίδια κεφάλαια και στα αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρίας παρουσιάζονται παρακάτω: Α) Αύξηση επιτοκίων κατά 1% Τα αποτελέσματα της χρήσης και τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου και της Εταιρίας θα επιβαρυνόταν κατά 202.432 και 135.459 ευρώ αντίστοιχα (2019: 231.559 και 145.808 ευρώ). 107 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Β) Μείωση επιτοκίων κατά 1% Τα αποτελέσματα της χρήσης και τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου και της Εταιρίας θα αυξάνονταν κατά 202.432 και 135.459 ευρώ αντίστοιχα (2019: 231.559 και 145.808 ευρώ). 3.1.2.2. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηματικά διαθέσιμα, τις καταθέσεις στις Τράπεζες, καθώς επίσης και τις πιστωτικές εκθέσεις των πελατών συμπεριλαμβανομένων των σημαντικών απαιτήσεων και συναλλαγών. Ο Όμιλος δεν έχει σημαντική συγκέντρωση των απαιτήσεων του σε περιορισμένο αριθμό πελατών. Λόγω της μεγάλης διασποράς της πελατειακής βάσης, ο Όμιλος αντιμετωπίζει περιορισμένους πιστωτικούς κινδύνους, κάνει δε συστηματική χρήση ασφάλειας πιστώσεων και όπου κρίνεται σκόπιμο προκαταβολών, ενέγγυων πιστώσεων και τραπεζικών εγγυήσεων. Στο πελατολόγιο του Ομίλου περιλαμβάνονται και διεθνούς κύρους πολυεθνικές εταιρίες και συνεπώς η ύπαρξη πιστωτικού κινδύνου περιορίζεται. Ο Όμιλος και η Εταιρία προβαίνουν σε πρόβλεψη επισφαλών πελατών. Την 31η Δεκεμβρίου 2020 το σύνολο των πελατών και των λοιπών εμπορικών απαιτήσεων ήταν 50.813.077 ευρώ (2019: 54.361.672 ευρώ) και 37.181.972 ευρώ (2019: 40.020.593 ευρώ) αντίστοιχα και οι προβλέψεις των επισφαλών απαιτήσεων ήταν 9.236.306 ευρώ (2019: 8.763.229 ευρώ) και 5.911.334 ευρώ (2019: 5.711.334 ευρώ) αντίστοιχα ήτοι ποσοστό 18,18% (2019: 16,12%) και 15,90% (2019: 14,27%) τα οποία η Διοίκηση της Εταιρίας τα θεωρεί λογικά σε ένα περιβάλλον αυξημένων πιστωτικών διακυμάνσεων. Επίσης τα χρεωστικά υπόλοιπα των θυγατρικών της την 31η Δεκεμβρίου 2020 ανερχόταν στο ποσό των 1.642.541 ευρώ (2019: 1.469.080 ευρώ) και τα οποία η Διοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι δεν παρουσιάζουν κίνδυνο μη είσπραξης δεδομένου ότι οι θυγατρικές ελέγχονται κατά 100% από την μητρική. 3.1.2.3. Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Η διαχείριση κεφαλαίων αποσκοπεί στο να εξασφαλίσει στον όμιλο τη δυνατότητα να συνεχίσει τις δραστηριότητές του, ώστε να παρέχει κέρδη στους μετόχους και οφέλη στους άλλους ενδιαφερόμενους, διατηρώντας παράλληλα μια κεφαλαιουχική δομή που θα ελαχιστοποιεί το κόστος κεφαλαίου. Τα εργαλεία της διαχείρισης κεφαλαίων είναι η μερισματική πολιτική, η έκδοση ή επιστροφή κεφαλαίου και η αγοραπωλησία στοιχείων ενεργητικού. Βασικός δείκτης που χρησιμοποιείται κατά τη διαχείριση κεφαλαίων είναι ο συντελεστής μόχλευσης, ο οποίος υπολογίζεται ως καθαρός δανεισμός διαιρούμενο με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός (συμπεριλαμβάνονται βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) μείον τα χρηματικά διαθέσιμα. Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια υπολογίζονται ως τα ίδια κεφάλαια που εμφανίζονται στον ισολογισμό συν τον καθαρό δανεισμό. 108 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Σύνολο Δανείων Μείον: Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Καθαρός δανεισμός Ίδια κεφάλαια Συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια Συντελεστής μόχλευσης Όμιλος 31/12/2020 31/12/2019 20.243.152 23.155.884 Εταιρία 31/12/2020 31/12/2019 13.545.870 14.580.848 (6.787.976) (2.335.676) (5.524.167) (1.280.884) 13.455.176 53.877.429 20.820.208 53.146.631 8.021.703 50.080.990 13.299.964 48.467.271 67.332.606 73.966.839 58.102.694 61.767.235 19,98% 28,15% 13,81% 21,53% Παρατηρείται ότι ο συντελεστής μόχλευσης την 31η Δεκεμβρίου 2020 εμφανίζεται μειωμένος τόσο για τον Όμιλο όσο και για την Εταιρεία από την προηγούμενη χρήση 2019. Στις 17/06/2020 η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας αποφάσισε την διανομή μερίσματος κατά το ποσό των ευρώ 1.069.207,48ήτοι ευρώ 0,04 για κάθε μία μετοχή. 3.1.2.4. Κίνδυνος Ρευστότητας Η συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει επαρκείς εξασφαλίσεις χρηματικών διαθεσίμων και την διαθεσιμότητα χρηματοδότησης μέσω επαρκών πιστωτικών λειτουργιών. Ο παρακάτω πίνακας αναλύει τις οικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρίας ταξινομημένες σε σχετικές ομαδοποιημένες ημερομηνίες λήξεως, που υπολογίζονται σύμφωνα με το χρονικό υπόλοιπο από την ημερομηνία ισολογισμού μέχρι τη συμβατική ημερομηνία λήξεως. Όμιλος 31/12/2020 Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη 7.523.136 592.486 12.541.444 809.902 178.571 0 20.243.152 1.402.388 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 16.465.716 0 0 16.465.716 Σύνολο 24.581.338 13.351.346 178.571 38.111.256 Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Δανεισμός Υποχρεώσεις από μισθώσεις 31/12/2019 Έως 1 έτος Έως 1 έτος Σύνολο Σύνολο Δανεισμός Υποχρεώσεις από μισθώσεις 17.642.850 634.466 3.732.143 776.133 1.780.891 0 23.155.884 1.410.599 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 16.564.368 0 0 16.564.368 Σύνολο 34.841.684 4.508.276 1.780.891 41.130.851 109 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Εταιρία 31/12/2020 Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη 2.506.440 242.544 10.860.859 452.984 178.571 0 13.545.870 695.528 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 12.659.137 0 0 12.659.137 Σύνολο 15.408.121 11.313.842 178.571 26.900.535 Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη 9.955.848 227.060 3.732.143 562.237 892.857 0 14.580.848 789.297 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 12.275.680 0 0 12.275.680 Σύνολο 22.458.588 4.294.380 892.857 27.645.825 Δανεισμός Υποχρεώσεις από μισθώσεις 31/12/2019 Δανεισμός Υποχρεώσεις από μισθώσεις Έως 1 έτος Έως 1 έτος Σύνολο Σύνολο Ο Όμιλος θεωρεί ότι το σύνολο των υποχρεώσεων προς τους προμηθευτές είναι βραχυπρόθεσμες. Στην ίδια κατηγορία περιλαμβάνει τις λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τις υποχρεώσεις από φόρους. 3.1.2.5. Κίνδυνος πυρκαγιάς Τα πάγια στοιχεία του Ομίλου (κτίρια, αποθήκες, γραφεία, μηχανολογικός εξοπλισμός και έπιπλα) και τα εμπορεύματα της Εταιρίας είναι πλήρως ασφαλισμένα από πυρκαγιά, κεραυνό, θύελλα, καταιγίδα, άλλα φυσικά φαινόμενα και τρομοκρατικές ενέργειες. Τα εμπορεύματα που βρίσκονται στις αποθήκες της εταιρίας είναι ασφαλισμένα στην αξία κτήσης τους έναντι όλων των παραπάνω κινδύνων. Επιπρόσθετα, υπάρχουν ασφαλιστικά προγράμματα για απώλεια μικτού κέρδους συνέπεια διακοπής εργασιών της επιχείρησης από καλυπτόμενες υλικές ζημιές, καθώς και προγράμματα καλύψεως χρηματικών απωλειών ή ενδεχόμενων ευθυνών από τρίτους. Παρά την ασφάλιση των εγκαταστάσεων, των αποθεμάτων και των υπαλλήλων, σε ενδεχόμενη μερική ή ολική καταστροφή ή ατύχημα που σχετίζονται με τους παραπάνω κινδύνους, δε μπορεί να παρασχεθεί καμία βεβαίωση ότι η Εταιρία θα αποζημιωθεί άμεσα και στο ακέραιο από την ασφαλιστική εταιρία. Επιπρόσθετα τα κτίρια του Ομίλου είναι σε πολύ καλή κατάσταση και έχουν παρθεί όλα τα ενδεδειγμένα μέτρα για την αντιμετώπιση του συγκεκριμένου κινδύνου και την ελαχιστοποίηση των συνεπειών του. 110 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 4. Βασικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις Οι λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις πρέπει συνεχώς να αξιολογούνται βάσει της ιστορικής εμπειρίας και άλλων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται υπό τις εκάστοτε συνθήκες. Ο Όμιλος διενεργεί προβλέψεις που αφορούν το μέλλον. Οι υπολογιζόμενες λογιστικές εκτιμήσεις σπανίως θα ισούνται με τα σχετικά πραγματικά αποτελέσματα. Στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2020 έχουν τηρηθεί οι βασικές λογιστικές αρχές και εκτιμήσεις του ισολογισμού της 31ης Δεκεμβρίου 2019. 5. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μία ομάδα στοιχείων ενεργητικού και δραστηριοτήτων που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας, ορίζεται μία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. 111 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 5.1 Πρωτεύων τομέας πληροφόρησης ανά τομέα δραστηριότητας Τα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου ανά τομέα για τις περιόδους 1/1-31/12/2020 και τη συγκρίσιμη 1/131/12/2019 αναλύονται ως εξής: Περίοδος 01/01-31/12/2020 Βιομηχανικά ΤρόφιμαΑγροχημικά Λοιπά Σύνολο Συνολικές μικτές πωλήσεις ανά τομέα Ενδοεταιρικές πωλήσεις 65.022.645 (805.760) 59.965.650 (743.094) 620.384 (7.688) 125.608.679 (1.556.541) Καθαρές Πωλήσεις σε τρίτους ΕΒΙΤDA Αποσβέσεις περιόδου Χρηματοοικονομικό κόστος Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος 64.216.885 3.853.973 59.222.556 3.304.857 612.696 72.107 124.052.137 7.230.937 (1.643.426) (843.858) 4.743.653 (1.150.568) Κέρδη μετά από φόρους Περίοδος 01/01-31/12/2019 3.593.085 Βιομηχανικά ΤρόφιμαΑγροχημικά Λοιπά Σύνολο Συνολικές μικτές πωλήσεις ανά τομέα Ενδοεταιρικές πωλήσεις 70.334.219 (802.470) 61.935.917 (706.650) 464.090 (5.295) 132.734.226 (1.514.415) Καθαρές Πωλήσεις σε τρίτους ΕΒΙΤDA Αποσβέσεις περιόδου Χρηματοοικονομικό κόστος Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος 69.531.749 4.183.007 61.229.267 3.396.672 458.795 74.014 131.219.811 7.653.693 (1.633.103) (1.308.575) 4.712.015 (1.311.821) Κέρδη μετά από φόρους 3.400.194 Κατανομή Ενεργητικού και Υποχρεώσεων ανά τομέα δραστηριότητας την 31η Δεκεμβρίου 2020 σε ενοποιημένο επίπεδο και την συγκρίσιμη περίοδο την 31η Δεκεμβρίου 2019: Σύνολο Ενεργητικού 31/12/2020 31/12/2019 Βιομηχανικά Τρόφιμα-Αγροχημικά Λοιπά Ενδο-εταιρικά 49.228.537 45.399.894 469.692 (1.739.405) 51.721.518 45.545.677 341.277 (1.790.032) Σύνολο 93.358.717 95.818.440 Σύνολο Παθητικού 31/12/2020 31/12/2019 Βιομηχανικά Τρόφιμα-Αγροχημικά Λοιπά Ενδο-εταιρικά 21.338.323 19.678.781 203.590 (1.739.405) 23.559.778 20.746.608 155.456 (1.790.032) Σύνολο 39.481.288 42.671.809 112 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 5.2 Κατανομή πωλήσεων ανά γεωγραφικό τομέα Η έδρα της Εταιρίας και η κύρια χώρα δραστηριότητας της είναι η Ελλάδα. Οι δραστηριότητες του Ομίλου είναι επίσης στην Ελλάδα ενώ δραστηριοποιείται και στην Ρουμανία, Βουλγαρία, Σερβία, Τουρκία και Ουκρανία. Οι πωλήσεις αναφέρονται στη χώρα που είναι εγκατεστημένοι πελάτες. Το σύνολο ενεργητικού αναφέρεται στην γεωγραφική τοποθεσία. Περίοδος 01/01-31/12/2020 Ελλάδα Ρουμανία Τουρκία Σερβία Βουλγαρία Ουκρανία Ενδο-εταιρικά/ απαλοιφές ενοποίησης Πωλήσεις Σύνολο Ενεργητικού 77.980.144 22.079.444 8.236.620 9.627.207 4.883.232 2.802.032 (1.556.541) 78.189.177 18.361.998 4.552.579 5.298.106 6.213.145 1.263.649 (20.519.937) Σύνολο 124.052.137 93.358.717 Περίοδος 01/01-31/12/2019 Πωλήσεις Ελλάδα Ρουμανία Τουρκία Σερβία Βουλγαρία Ουκρανία Ενδο-εταιρικά/ απαλοιφές ενοποίησης Σύνολο Σύνολο Ενεργητικού 86.677.971 20.194.490 8.140.499 8.265.402 6.752.834 2.703.030 (1.514.415) 77.306.591 19.352.960 4.670.918 4.866.511 7.011.069 1.247.844 (18.637.453) 131.219.811 95.818.440 113 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 6. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Οικόπεδα & Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισμός & Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση και προκαταβολές Αξία κτήσεως Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 19.364.940 133.762 (10.877) 0 19.487.825 29.842 0 (167.777) 19.349.890 4.986.247 302.433 (357.845) (15.032) 4.915.804 18.528 (23.456) (31.913) 4.878.963 1.681.360 56.268 (315.218) (8.807) 1.413.603 59.583 (2.475) (24.342) 1.446.368 354.311 0 (351.120) 0 3.191 9.322 0 0 12.513 26.386.859 492.464 (1.035.060) (23.839) 25.820.424 117.275 (25.931) (224.032) 25.687.735 Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2020 4.313.261 408.638 0 0 4.721.899 416.422 0 (105.703) 5.032.618 14.765.927 14.317.272 3.389.480 284.984 (323.716) (15.818) 3.334.929 282.040 (26.219) (23.924) 3.566.827 1.580.875 1.312.136 1.251.985 67.565 (307.251) (4.161) 1.008.138 65.402 (2.099) (18.878) 1.052.563 405.465 393.805 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.191 12.513 8.954.726 761.186 (630.967) (19.979) 9.064.966 763.865 (28.318) (148.505) 9.652.008 16.755.458 16.035.727 Σύνολο Επί των ακινήτων της θυγατρικής στη Βουλγαρία υφίστανται εμπράγματα βάρη για την εξασφάλιση δανειακών υποχρεώσεων ύψους € 1.989.753. 114 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Η ΕΤΑΙΡΙΑ Αξία κτήσεως Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2020 Οικόπεδα & Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισμός & Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση και προκαταβολές 12.270.920 5.870 0 12.276.790 26.408 0 12.303.198 4.315.277 107.097 (264.473) 4.157.902 7.499 (500) 4.164.901 1.313.102 27.638 (300.705) 1.040.035 32.196 0 1.072.231 4.000 0 0 4.000 9.322 0 13.322 17.903.299 140.606 (565.178) 17.478.727 75.425 (500) 17.553.652 3.187.249 258.479 0 3.445.728 259.092 0 3.704.819 8.831.062 8.598.379 2.841.453 228.072 (250.684) 2.818.841 229.656 (351) 3.048.146 1.339.061 1.116.755 1.143.707 31.469 (299.900) 875.276 29.911 0 905.187 164.759 167.044 0 0 0 0 0 0 0 4.000 13.322 7.172.409 518.019 (550.584) 7.139.844 518.659 (351) 7.658.152 10.338.883 9.895.500 Σύνολο Δεν υπάρχουν υποθήκες και προσημειώσεις, ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των παγίων στοιχείων του ενεργητικού έναντι δανεισμού. Οι προσθήκες στις ακινητοποιήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αφορούν κυρίως βελτιώσεις κτιριακών εγκαταστάσεων και αγορές μεταφορικών μέσων, μηχανολογικού και λοιπού εξοπλισμού. 115 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 7. Δικαίωμα χρήσης και υποχρεώσεις μισθώσεων Αξία χρήσης Αρχική αναγνώριση κατά την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 Προσθήκες Διακοπή/λήξη συμβολαίων Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Διακοπή/λήξη συμβολαίων Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Αποσβέσεις Αρχική αναγνώριση κατά την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 Προσθήκες Διακοπή/λήξη συμβολαίων Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Διακοπή/λήξη συμβολαίων Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2020 Ο ΟΜΙΛΟΣ Μεταφορικά Εξοπλισμός μέσα Κτίρια Η ΕΤΑΙΡΙΑ Σύνολο Μεταφορικά μέσα Εξοπλισμός Σύνολο 506.562 1.654.896 174.216 2.335.674 982.344 41.325 1.023.669 0 294.021 0 294.021 166.941 0 166.941 (5.134) (14.913) (1.229) (21.276) (14.913) 0 (14.913) 3.533 7.801 0 11.334 0 0 0 504.961 1.941.805 172.987 2.619.753 1.134.372 41.325 1.175.697 104.922 482.783 92.975 680.680 119.132 92.975 212.107 (151.939) (161.915) 0 (313.854) (14.913) 0 (14.913) (27.234) (31.461) (2.436) (61.131) 0 0 0 430.710 2.231.212 263.526 2.925.448 1.238.591 134.300 1.372.891 17.734 206.121 3.954 227.809 141.116 3.954 145.070 187.651 476.360 69.345 733.356 217.882 37.371 255.253 0 (1.740) 0 (1.740) (1.740) 0 (1.740) (1.050) (1.106) (228) (2.384) 0 0 0 204.335 679.635 73.071 957.041 357.258 41.325 398.583 169.365 497.248 83.146 749.760 247.388 50.119 297.507 (152.953) (152.115) 0 (305.068) (4.722) 0 (4.722) (11.567) 15.412 843 4.688 0 0 0 209.180 1.040.179 157.060 1.406.420 599.923 91.444 691.367 300.626 1.262.170 99.916 1.662.712 777.114 0 777.114 221.530 1.191.033 106.465 1.519.028 638.668 42.855 681.524 116 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 8. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ο ΟΜΙΛΟΣ Λογισμικά προγράμματα Αξία κτήσεως Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Ζημία απομείωσης Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2020 Λοιπά Δικαιώματα Σύνολο 1.122.894 53.489 0 (3.290) 1.173.093 22.488 0 43 1.195.624 2.826.779 0 (29) (130) 2.826.620 0 0 (215) 2.826.405 3.949.673 53.489 (29) (3.420) 3.999.713 22.488 0 (172) 4.022.029 959.548 77.261 0 (2.329) 1.034.480 68.502 0 868 1.103.849 138.613 91.775 541.142 130.401 0 58 671.602 130.402 400.000 (1) 1.202.002 2.155.018 1.624.403 1.500.690 207.662 0 (2.271) 1.706.081 198.903 400.000 867 2.305.851 2.293.632 1.716.178 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Λογισμικά προγράμματα Λοιπά Δικαιώματα Σύνολο Αξία κτήσεως Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 952.524 2.415 954.939 15.486 970.425 2.790.000 0 2.790.000 0 2.790.000 3.742.524 2.415 3.744.939 15.486 3.760.425 Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Ζημία απομείωσης Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 879.354 36.647 916.001 30.156 0 946.157 38.938 529.735 127.901 657.637 127.901 400.000 1.185.538 2.132.363 1.409.089 164.548 1.573.637 158.057 400.000 2.131.694 2.171.302 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2020 24.269 1.604.462 1.628.731 Στα άυλα περιουσιακά στοιχεία συμπεριλαμβάνονται οι άδειες λογισμικού, εμπορικά σήματα και συμβάσεις προμηθευτών. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 5 έως 20 έτη. 117 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Παρατίθεται πίνακας με την αναπόσβεστη αξία ανά κατηγορία για τα λοιπά δικαιώματα: Φήμη & Πελατεία εξαγορασμένων Εταιρειών Εμπορικά σήματα Συμφωνίες αντιπροσώπευσης προμηθευτών Λοιπά δικαιώματα Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 254.462 257.363 254.462 257.363 140.000 150.000 140.000 150.000 1.210.000 1.725.000 1.210.000 1.725.000 19.941 22.655 0 0 1.624.403 2.155.018 1.604.462 2.132.363 Έλεγχος απομείωσης Στον Όμιλο πραγματοποιήθηκε έλεγχος απομείωσης που αφορά τις συμφωνίες αντιπροσώπευσης των προμηθευτών. Το ανακτήσιμο ποσό από τις συμφωνίες αντιπροσώπευσης των προμηθευτών έχει προσδιοριστεί με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου των προεξοφλημένων ταμειακών ροών, βασιζόμενες σε εκτιμήσεις από την Διοίκηση του Ομίλου που καλύπτουν την περίοδο έως τη λήξη της ωφέλιμης ζωής των συμφωνιών αντιπροσώπευσης. Από τον έλεγχο απομείωσης προέκυψε η ανάγκη δημιουργίας πρόβλεψης απομείωσης συνολικού ποσού 400.000 ευρώ η οποία επιβάρυνε ισόποσα τα αποτελέσματα χρήσης του Ομίλου και της Εταιρείας. Βασικές παραδοχές Για τον προσδιορισμό του ανακτήσιμου ποσού από τις συμφωνίες αντιπροσώπευσης, η Διοίκηση χρησιμοποίησε παραδοχές τις οποίες θεωρεί λογικές και βασίζονται στην καλύτερη δυνατή πληροφόρηση που είχε στη διάθεσή της και ίσχυε κατά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών είναι οι εξής: - Κατάρτιση εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών: Οι εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές καταρτίστηκαν μέχρι τη λήξη της ωφέλιμης ζωής των συμφωνιών αντιπροσώπευσης. Χρησιμοποιήθηκαν προϋπολογιστικά περιθώρια λειτουργικού κέρδους και EBITDA, καθώς και μελλοντικές εκτιμήσεις με τη χρήση εύλογων παραδοχών. - Μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC): Η μέθοδος του WACC αντανακλά το προεξοφλητικό επιτόκιο των μελλοντικών ταμειακών ροών, σύμφωνα με το οποίο σταθμίζεται το κόστος των ιδίων κεφαλαίων και το κόστος του μακροπρόθεσμου δανεισμού, προκειμένου να υπολογιστεί το κόστος των συνολικών κεφαλαίων. Το WACC εκτιμήθηκε σε ποσοστό 5,33%. - Η ανάλυση ευαισθησίας διενεργήθηκε με την υπόθεση ότι το WACC θα κυμαίνεται μεταξύ 4,83% (μείωση κατά 0,5%) και 5,83% (αύξηση κατά 0,5%) 118 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 9. Υπεραξία Υπεραξία Αξία κτήσεως Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Αποαναγνώριση υπεραξίας Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Αποαναγνώριση υπεραξίας Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 712.150 712.150 712.150 Απομειώσεις Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Ζημιά απομείωσης στη χρήση Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2019 Ζημιά απομείωσης στη χρήση Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 0 712.150 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2020 712.150 0 Ο Όμιλος ΕΛΤΟΝ διά της 100% θυγατρικής του Elton Corporation Sa Ρουμανίας, απέκτησε συμμετοχή σε ποσοστό 70% στην Ανώνυμη Εταιρία “Marmara Endustriyel Kimyevi Maddeler Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi” με έδρα στον Δήμο Besiktas της Κωνσταντινούπολης και με ημερομηνία έναρξης της άσκησης ουσιαστικού ελέγχου επί των δραστηριοτήτων της εταιρίας την 31/10/2015. Tον Ιούλιο του 2019 απέκτησε πλέον 10% από κεφαλαιοποίηση αποθεματικών και την 5η Οκτωβρίου 2020 εξαγόρασε το υπόλοιπο 20% έναντι τιμήματος 885.270 ευρώ. 119 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Έλεγχος απομείωσης Η υπεραξία που εμφανίζεται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις προέκυψε από την απόκτηση της θυγατρικής εταιρείας ELTON MARMARA KIMYA SANAYI VE TICARET A.S. στην Τουρκία από την θυγατρική εταιρεία ELTON CORPORATION ROMANIA SA. στη Ρουμανία. Η διοίκηση της εταιρείας προέβη στη χρήση 2019 στη διενέργεια ελέγχου απομείωσης της υπεραξίας σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 36. Με βάση τον διενεργηθέντα έλεγχο απομείωσης δεν προέκυψαν ζημίες απομείωσης αναφορικά με την υπεραξία. 10. Επενδύσεις σε θυγατρικές Στις ατομικές καταστάσεις της εταιρίας οι συμμετοχές σε θυγατρικές αφορούν συμμετοχές σε εταιρίες μη εισηγμένες σε Χρηματιστήριο Αξιών. Στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις οι συμμετοχές σε θυγατρικές αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τυχόν ζημιών απομείωσης. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις η αξία συμμετοχής στις θυγατρικές απαλείφεται πλήρως. Οι συμμετοχές της μητρικής σε θυγατρικές κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 31η Δεκεμβρίου 2019 είχε ως εξής: ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 ELTON CORPORATION SA ELTON CORPORATION EOOD ELTON CORPORATION DOO ELTON CORPORATION LLC ΣΥΝΟΛΑ 31/12/2019 9.689.839 317.613 3.103.805 1.500.000 14.611.257 8.689.839 397.682 3.103.805 1.300.000 13.491.326 Τα κυριότερα οικονομικά μεγέθη των τεσσάρων ενοποιούμενων θυγατρικών εταιριών παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: ΕΠΩΝΥΜΙΑ Χώρα εγκατάστασης Περιουσιακά Στοιχεία Υποχρεώσεις Έσοδα Κέρδη προ φόρων / (ζημίες) ELTON CORPORATION SA (*) Ρουμανία 18.745.303 5.000.958 30.316.064 1.269.125 ELTON CORPORATION EOOD Βουλγαρία 6.213.145 5.702.749 4.883.232 (478.978) Σερβία 5.298.106 2.136.279 9.627.207 175.693 Ουκρανία 1.263.649 272.521 2.802.032 88.660 ELTON CORPORATION DOO BELGRADE ELTON CORPORATION LLC (*)Τα ανωτέρω οικονομικά μεγέθη περιλαμβάνουν και τα οικονομικά μεγέθη της θυγατρικής στην Τουρκία. Η συμμετοχή της μητρικής στη θυγατρική στην Τουρκία ανέρχεται σε 100% (έμμεσα) και αποκτήθηκε τμηματικά τον Οκτώβριο του 2015 (70%), τον Ιούλιο του 2019 (10%) και τον Οκτώβριο του 2020 (20%). Την 11η Οκτωβρίου 2010 ιδρύθηκε η θυγατρική ELTON PLS με έδρα την Ελλάδα. Η συμμετοχή της μητρικής στην εταιρία ήταν αρχικά 70% και κατά τη διάρκεια του 1ου εξαμήνου 2018 αποκτήθηκε το 30% από τους παλαιούς μετόχους έναντι ποσού 41.000 ευρώ. Κατά τη διάρκεια του 2019 πραγματοποιήθηκε αύξηση 120 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) μετοχικού κεφαλαίου ύψους € 240.000 για κάλυψη υποχρεώσεων. Η θυγατρική δεν ενοποιήθηκε εξαιτίας μη ύπαρξης ουσιωδών μεγεθών. Οι συμμετοχές της μητρικής στις μη Ενοποιούμενες Θυγατρικές κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 31η Δεκεμβρίου 2019 είχε ως εξής: ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΛΤΟΝ PLS Α.Ε. Αξία συμμετοχής Προβλέψεις απομείωσης ΣΥΝΟΛΑ 31/12/2019 Μεταβολές Περιόδου 981.000 (981.000) 0 31/12/2020 0 0 0 981.000 (981.000) 0 Έλεγχος απομείωσης Λόγω των συνεχιζόμενων αρνητικών αποτελεσμάτων των τελευταίων ετών που παρουσίαζε η θυγατρική ELTON PLS πραγματοποιήθηκε έλεγχος απομείωσης της αξίας της συμμετοχής και συγκεκριμένα επιλέχθηκε ο συγκεκριμένος έλεγχος να βασισθεί στο προσδιορισμό της αναπροσαρμοσμένης καθαρής θέσης της Εταιρίας. Τα αποτελέσματα της μεθόδου αυτής κατέδειξαν, ότι στις 31 Δεκεμβρίου 2017, η αξία της συμμετοχής στη θυγατρική εταιρία είχε απομειωθεί πλήρως. Στον Όμιλο πραγματοποιήθηκε έλεγχος απομείωσης στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών που αφορά στα περιουσιακά στοιχεία της έμμεσης θυγατρικής ELTON MARMARA που κατά 100% ελέγχεται από την ELTON S.A και της άμεσης θυγατρικής ELTON CORPORATION EOOD. Για τον υπολογισμό της αξίας χρησιμοποιήθηκαν προβλέψεις ταμειακών ροών βασιζόμενες σε εκτιμήσεις από την Διοίκηση του Ομίλου που καλύπτουν περίοδο πενταετίας. Από τους διενεργηθέντες ελέγχους απομείωσης για την θυγατρική ELTON CORPORATION EOOD προέκυψε ανάγκη για πρόβλεψη απομείωσης ποσού 80.069 ευρώ, η οποία επιβάρυνε ισόποσα τα αποτελέσματα χρήσης της Εταιρίας. Για την έμμεση θυγατρική ELTON MARMARA δεν προέκυψε ζήτημα απομείωσης της αξίας της συμμετοχής. Βασικές παραδοχές Οι ταμειακές ροές μετά τα πρώτα πέντε έτη προέκυψαν με τη χρησιμοποίηση ενός εκτιμώμενου ρυθμού ανάπτυξης έως 0,5% για τη θυγατρική ELTON CORPORATION EOOD που αντικατοπτρίζει κυρίως τις προβλέψεις της Διοίκησης για τις προοπτικές ανάπτυξης του κλάδου αλλά και της χώρας, ενώ για τη θυγατρική ELTON MARMARA δεν εφαρμόστηκε αντίστοιχος δείκτης. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση των ταμειακών ροών που προκύπτουν από την εφαρμογή της ως άνω μεθόδου είναι μεταβλητό και ανέρχεται από 4,60% έως 9,09% και βασίστηκε στα κάτωθι: Το επιτόκιο μηδενικού κινδύνου (risk free rate) καθορίστηκε με βάση το επιτόκιο απόδοσης 10ετούς ομολόγου των χωρών της Ευρώπης οι οποίες έχουν βαθμολογηθεί από ανεξάρτητους οίκους με ΑΑΑ και ισούται με -0,57%. 121 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Το επιπλέον ποσοστό απόδοσης (market risk premium) για μια επένδυση σε ώριμη αγορά καθορίστηκε στο 4,72% Ο επιπλέον κίνδυνος ανά χώρα είναι μεταβλητός και κυμαίνεται από 1,55% - 5,33%. 11. Αναβαλλόμενος φόρος Οι αναβαλλόμενοι φόροι υπολογίζονται επί των προσωρινών διαφορών, σύμφωνα με την μέθοδο της υποχρέωσης, με τη χρησιμοποίηση των φορολογικών συντελεστών που ισχύουν στις χώρες όπου δραστηριοποιούνται οι εταιρίες του Ομίλου. Ο υπολογισμός των αναβαλλόμενων φόρων του Ομίλου και της Εταιρίας επανεξετάζεται σε κάθε χρήση, προκειμένου το υπόλοιπο που εμφανίζεται στον ισολογισμό να απεικονίζει τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις όπως προκύπτουν από τις σχετικές προσωρινές φορολογικές διαφορές έχουν ως εξής: (ποσά σε Ευρώ) Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Πρόβλεψη απαξίωσης αποθεμάτων Πρόβλεψη απομείωσης συμμετοχών Αναπροσαρμογή αξίας γηπέδων Ενσώματα πάγια στοιχεία Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Δικαιώματα χρήσης παγίων Σύνολο (ποσά σε Ευρώ) Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Πρόβλεψη απαξίωσης αποθεμάτων Πρόβλεψη απομείωσης συμμετοχών Αναπροσαρμογή αξίας γηπέδων Ενσώματα πάγια στοιχεία Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Δικαιώματα χρήσης παγίων Σύνολο Υπόλοιπο 1/1/2020 Ο ΟΜΙΛΟΣ Αναγνώριση σε Αναγνώριση στα αποτελέσματα λοιπά συνολικά χρήσεως εισοδήματα 145.248 456.962 58.919 235.440 124.540 (337.598) (208.435) 2.924 477.999 Υπόλοιπο 1/1/2019 5.568 52.727 19.217 (26.134) 64.943 437 116.757 Αναγνώριση σε αποτελέσματα χρήσεως 135.208 489.412 61.374 185.250 133.397 (322.548) (183.941) 0 498.153 2.983 (32.450) (2.455) 50.190 (8.857) (15.050) (24.495) 1.541 (28.593) 122 14.414 14.414 Αναγνώριση στα λοιπά συνολικά εισοδήματα 7.056 1.383 8.440 Υπόλοιπο 31/12/2020 165.230 509.689 58.919 254.657 124.540 (363.732) (143.493) 3.361 609.171 Υπόλοιπο 31/12/2019 145.248 456.962 58.919 235.440 124.540 (337.598) (208.435) 2.924 477.999 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) (ποσά σε Ευρώ) Υπόλοιπο 1/1/2020 145.248 499.520 58.919 235.440 212.578 (336.286) (208.435) 2.924 609.907 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Πρόβλεψη απαξίωσης αποθεμάτων Πρόβλεψη απομείωσης συμμετοχών Αναπροσαρμογή αξίας γηπέδων Ενσώματα πάγια στοιχεία Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Δικαιώματα χρήσης παγίων Σύνολο (ποσά σε Ευρώ) Αναγνώριση σε αποτελέσματα χρήσεως Υπόλοιπο 1/1/2019 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Πρόβλεψη απαξίωσης αποθεμάτων Πρόβλεψη απομείωσης συμμετοχών Αναπροσαρμογή αξίας γηπέδων Ενσώματα πάγια στοιχεία Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Δικαιώματα χρήσης παγίων Σύνολο Η ΕΤΑΙΡΙΑ Αναγνώριση στα λοιπά συνολικά εισοδήματα 5.568 48.000 19.217 (25.006) 64.943 437 113.158 Αναγνώριση σε αποτελέσματα χρήσεως 135.208 471.168 61.374 185.250 221.435 (322.423) (183.941) 0 568.072 Υπόλοιπο 31/12/2020 14.414 14.414 165.230 547.520 58.919 254.657 212.578 (361.292) (143.493) 3.361 737.480 Αναγνώριση στα λοιπά συνολικά εισοδήματα 2.983 28.352 (2.455) 50.190 (8.857) (13.862) (24.495) 1.541 33.396 Υπόλοιπο 31/12/2019 7.056 1.383 8.440 145.248 499.520 58.919 235.440 212.578 (336.286) (208.435) 2.924 609.907 Η απεικόνιση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης έχει ως εξής: Αναβαλλόμενες φορολογικές Απαιτήσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές Απαιτήσεις που απεικονίζονται στον Ισολογισμό Αναβαλλόμενες φορολογικές Υποχρεώσεις που απεικονίζονται στον Ισολογισμό ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 1.116.395 1.024.033 (507.225) (546.033) ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 1.242.264 1.154.629 (504.785) (544.721) 737.480 609.907 737.480 609.907 (128.309) (131.908) 0 0 Οι ανωτέρω αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις ύψους 128.309 ευρώ (2019: 131.908 ευρώ υποχρεώσεις) προέρχονται από τις θυγατρικές και δεν συμψηφίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις των υπολοίπων εταιριών που βρίσκονται στις άλλες χώρες καθώς δεν παρέχεται η δυνατότητα από το ΔΛΠ 12 να συμψηφιστούν αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις με υποχρεώσεις που δεν αναφέρονται στην ίδια Φορολογική Αρχή. 123 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Οι συντελεστές φόρου εισοδήματος της μητρικής και των θυγατρικών έχουν ως εξής: Χώρα Ελλάδα Ρουμανία Τουρκία Βουλγαρία Σερβία Ουκρανία Συντελεστής φορολογίας εισοδήματος 24% 16% 22% 10% 15% 18% 12. Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Τα λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού αφορούν μακροπρόθεσμες απαιτήσεις και αναλύονται ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Δοσμένες Εγγυήσεις Λοιπές απαιτήσεις ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 58.905 4.334 63.239 60.813 0 60.813 54.968 0 54.968 54.472 0 54.472 13. Αποθέματα Τα αποθέματα του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Εμπορεύματα Προϊόντα έτοιμα & Ημιτελή Α' & Βοηθητικές ύλες - είδη συσκευασίας Σύνολο Μείον: Προβλέψεις για άχρηστα και κατεστραμμένα αποθέματα Συνολική καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 19.996.709 20.693.159 923.461 1.434.651 1.355.870 1.439.040 22.276.040 23.566.850 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 10.333.375 9.408.331 903.463 1.401.973 1.192.740 1.381.055 12.429.579 12.191.359 (389.599) (424.686) (245.496) (245.496) 21.886.441 23.142.164 12.184.083 11.945.863 Ο Όμιλος λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα (ασφάλιση, φύλαξη) για να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο και τις ενδεχόμενες ζημίες λόγω απώλειας αποθεμάτων από φυσικές καταστροφές, κλοπές, πυρκαγιά κ.λπ. 124 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 14. Απαιτήσεις από πελάτες Οι πελάτες και οι λοιπές εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Πελάτες Γραμμάτια εισπρακτέα ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 31.525.873 34.253.736 19.809.020 21.498.277 44.583 199.752 44.583 199.752 290.311 290.291 290.311 290.291 14.428.272 14.460.456 12.600.382 13.190.475 3.896.784 3.800.204 3.896.784 3.800.204 627.253 1.357.232 540.891 1.041.593 50.813.077 54.361.672 37.181.972 40.020.593 Μείον: Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων (9.236.306) (8.763.229) (5.911.334) (5.711.334) Γενικό σύνολο πελατών και Λοιπών Εμπορικών Απαιτήσεων 41.576.771 45.598.443 31.270.638 34.309.259 Γραμμάτια σε καθυστέρηση Επιταγές εισπρακτέες Επιταγές σε καθυστέρηση Προκαταβολές για αγορές αποθεμάτων Η κίνηση των προβλέψεων για τις επισφαλείς απαιτήσεις έχει ως κάτωθι: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Υπόλοιπο έναρξης Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων βάσει ΔΠΧΑ 9 Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων τρέχουσας χρήσης Ποσά που ανακτήθηκαν κατά τη τρέχουσα χρήση Συναλλαγματικές διαφορές 8.763.229 8.486.103 5.711.334 5.514.674 176.937 68.105 0 (53.340) 538.818 517.174 200.000 250.000 (155.719) (294.150) 0 0 (86.959) (14.003) 0 0 Υπόλοιπο λήξης 9.236.306 8.763.229 5.911.334 5.711.334 Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Διοίκησης τα ποσά των προβλέψεων 9.236.306 ευρώ (2019: 8.763.229 ευρώ) και 5.911.334 ευρώ (2019: 5.711.334) για τον Όμιλο και την Εταιρία αντίστοιχα κρίνονται επαρκή για την κάλυψη ενδεχόμενων ζημιών που θα προκύψουν από την μη είσπραξη απαιτήσεων. Όλες οι παραπάνω απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσμες και δεν απαιτείται προεξόφληση τους κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Επίσης τα χρεωστικά υπόλοιπα των θυγατρικών της την 31η Δεκεμβρίου 2020 ανέρχονταν στο ποσό των 1.642.541 ευρώ (2019: 1.469.080 ευρώ) και για τα οποία από την εφαρμογή του μοντέλου του Ομίλου για την εκτίμησης των μελλοντικών πιστωτικών ζημιών δεν προκύπτει κίνδυνος μη είσπραξης. 125 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 15. Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Οι λοιπές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρεώστες διάφοροι Λογ/σμοί διαχ/σεως προκ/λων-πιστώσ. Έξοδα επομένων χρήσεων ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 2.032.452 37.722 253.554 2.323.728 2.382.627 29.455 235.404 2.647.485 1.348.283 37.722 214.825 1.600.830 2.110.034 29.455 188.093 2.327.581 Περαιτέρω οι χρεώστες διάφοροι αναλύονται ως εξής ΟΜΙΛΟΣ Χρεώστες διάφοροι Προκαταβολή Φόρου Εισοδήματος Λοιποί Χρεώστες 31/12/2020 31/12/2019 759.955 1.498.778 1.272.497 883.849 2.032.452 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 759.955 588.328 31/12/2019 1.498.778 611.256 1.348.283 2.110.034 2.382.627 Όλες οι παραπάνω απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσμες και δεν απαιτείται προεξόφλησή τους κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. 16. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων ΟΜΙΛΟΣ Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμείο Καταθέσεις όψεως & προθεσμίας 31/12/2020 31/12/2019 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 11.380 6.776.595 17.807 2.317.870 6.859 5.517.308 4.643 1.276.242 6.787.976 2.335.676 5.524.167 1.280.884 Οι καταθέσεις όψεως και τα μετρητά αποτελούν τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα που παρουσιάζονται στην κατάσταση ταμειακών ροών. 126 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 17. Ίδια Κεφάλαια 17.1. Μετοχικό Κεφάλαιο και Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αναλύεται ως εξής: Αριθμός μετοχών 31η Δεκεμβρίου 2019 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Σύνολο 26.730.187 0,52 13.899.697 133.417 14.033.114 0 0 0 0 0 26.730.187 0,52 13.899.697 133.417 14.033.114 +/- Κινήσεις 2020 31η Δεκεμβρίου 2020 Ονομαστική αξία μετοχής Οι μετοχές είναι ονομαστικές και εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην Αγορά Αξιών (Κατηγορία “Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης”) του Χρηματιστηρίου Αθηνών. 17.2 Λοιπά Αποθεματικά Τα λοιπά αποθεματικά του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Λοιπά Αποθεματικά Τακτικό Αποθεματικό Έκτακτα αποθεματικά Αφορολόγητα αποθεματικά Λοιπά Αποθεματικά Αποθεματικά από Συναλλαγματικές Διαφορές 31/12/2020 31/12/2019 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 2.451.165 1.066.491 119.790 2.489.730 2.234.561 1.066.491 119.790 2.489.730 2.138.907 1.066.491 119.790 0 1.970.133 1.066.491 119.790 0 (4.058.267) (3.196.104) 0 0 2.068.909 2.714.468 3.325.188 3.156.413 17.3 Μερίσματα Τα πληρωτέα μερίσματα σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ αναγνωρίζονται ως υποχρέωση κατά την ημερομηνία έγκρισης της προτεινόμενης διανομής του Δ.Σ. από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. Σύμφωνα με την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου θα προταθεί στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας η διανομή μερίσματος. 127 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 18. Δανειακές υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 Μακροπρόθεσμα Δάνεια Τραπεζικός Δανεισμός Ομολογιακός Δανεισμός Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Τραπεζικός Δανεισμός Ομολογιακός Δανεισμός Συνολικός Δανεισμός ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 4.720.016 8.000.000 5.513.034 0 3.039.430 8.000.000 4.625.000 0 12.720.016 5.513.034 11.039.430 4.625.000 7.523.136 0 17.642.850 0 2.506.440 0 9.955.848 0 7.523.136 17.642.850 2.506.440 9.955.848 20.243.152 23.155.884 13.545.870 14.580.848 Οι ημερομηνίες λήξης του συνόλου των μακροπρόθεσμων δανείων του Ομίλου και της Εταιρίας είναι οι εξής: (ποσά σε Ευρώ) Από 1 έως 2 έτη Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 2.718.001 1.589.286 9.823.443 2.142.857 178.571 1.780.891 12.720.016 5.513.034 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 2.718.001 1.589.286 8.142.857 2.142.857 178.571 892.857 11.039.430 4.625.000 Στις 10 Νοεμβρίου 2016 συνάφθηκε μακροπρόθεσμο δάνειο με την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ποσού 3.000.000 ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor και σταθερό spread. Η λήξη του δανείου ήταν σε τέσσερα (4) έτη και βάσει του πίνακα αποπληρωμής που είχε συμφωνηθεί το δάνειο αποπληρώθηκε σε 16 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις, με τελευταία καταβολή τον Νοέμβριο του 2020. Στις 12 Σεπτεμβρίου 2017 συνάφθηκε μακροπρόθεσμο δάνειο με την Alpha Bank ποσού 2.000.000 ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor και σταθερό spread. Η λήξη του δανείου είναι σε τέσσερα (4) έτη και βάσει του πίνακα αποπληρωμής που έχει συμφωνηθεί θα αποπληρωθεί σε 16 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις. Η εν λόγω υποχρέωση καταχωρήθηκε στο κόστος το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των ποσών που εισπράχτηκαν. Στις 21 Δεκεμβρίου 2017 συνάφθηκε μακροπρόθεσμο δάνειο με την Eurobank ποσού 2.000.000 ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor και σταθερό spread. Η λήξη του δανείου είναι σε τέσσερα (4) έτη και βάσει του πίνακα αποπληρωμής που έχει συμφωνηθεί θα αποπληρωθεί σε 8 ισόποσες Εξαμηνιαίες δόσεις. Η εν λόγω υποχρέωση καταχωρήθηκε στο κόστος το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των ποσών που εισπράχτηκαν. 128 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Στις 8 Φεβρουαρίου 2018 συνάφθηκε μακροπρόθεσμο δάνειο με την Εθνική Τράπεζα ποσού 2.000.000 ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor και σταθερό spread. Η λήξη του δανείου είναι σε δύο (2) έτη και 3 μήνες και βάσει του πίνακα αποπληρωμής που έχει συμφωνηθεί θα αποπληρωθεί σε 9 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις. Η εν λόγω υποχρέωση καταχωρήθηκε στο κόστος το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των ποσών που εισπράχτηκαν. Στις 28 Μαρτίου 2018 συνάφθηκε μακροπρόθεσμο δάνειο με την Eurobank ποσού 5.000.000 ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor και σταθερό spread. Η λήξη του δανείου είναι σε επτά (7) έτη και βάσει του πίνακα αποπληρωμής που έχει συμφωνηθεί θα αποπληρωθεί σε 28 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις. Η εν λόγω υποχρέωση καταχωρήθηκε στο κόστος το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των ποσών που εισπράχτηκαν. Στις 9 Σεπτεμβρίου 2020 η εταιρεία εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο με τη Eurobank ποσού 3.000.000 ευρώ που διαιρείται σε 3.000.000 ομολογίες. Κάθε ομολογία έχει ονομαστική αξία 1,00 ευρώ με τιμή έκδοσης στο άρτιο, επιτόκιο με σταθερό τμήμα (spread) ετησίως και με κυμαινόμενο τμήμα το οποίο ισούται με το EURIBOR της περιόδου εκτοκισμού. Η λήξη του ομολογιακού δανείου είναι σε 5 έτη (Σεπτέμβριος 2025). Το ανωτέρω δάνειο έχει χορηγηθεί χωρίς να απαιτείται η λήψη εγγυήσεων ή άλλου είδους εμπράγματες εξασφαλίσεις. Η εν λόγω υποχρέωση καταχωρήθηκε στο κόστος, το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των ποσών που εισπράχτηκαν. Στις 26 Νοεμβρίου 2020 η εταιρεία εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο με την τράπεζα Πειριώς ποσού 5.000.000 ευρώ που διαιρείται σε 5.000.000 ομολογίες. Κάθε ομολογία έχει ονομαστική αξία 1,00 ευρώ με τιμή έκδοσης στο άρτιο, επιτόκιο με σταθερό τμήμα (spread) ετησίως και με κυμαινόμενο τμήμα το οποίο ισούται με το EURIBOR της περιόδου εκτοκισμού. Η λήξη του ομολογιακού δανείου είναι σε 5 έτη (Νοέμβριος 2025). Το ανωτέρω δάνειο έχει χορηγηθεί χωρίς να απαιτείται η λήψη εγγυήσεων ή άλλου είδους εμπράγματες εξασφαλίσεις. Η εν λόγω υποχρέωση καταχωρήθηκε στο κόστος, το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των ποσών που εισπράχτηκαν. Το 2017 η εταιρία ELTON CORPORATION EOOD σύναψε δάνειο με την ProCredit Bank ποσού 1.350.000 ευρώ για επενδυτικούς σκοπούς. Η λήξη του δανείου είναι στις 27 Φεβρουαρίου 2026. Το Νοέμβριο του 2020, η σύμβαση δανείου κεφαλαίου κίνησης, που είχε η εταιρία ELTON CORPORATION EOOD από το 2017 με όριο ποσού 1.100.000 ευρώ και αρχική ημερομηνία λήξης το Δεκέμβριο του 2020, μετατράπηκε σε δάνειο με σταθερό πρόγραμμα αποπληρωμής για τρία χρόνια με πρώτη δόση καταβλητέα τον Φεβρουάριο του 2021. Και τα δύο δάνεια έχουν συναφθεί με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor και σταθερό spread. Προς εξασφάλιση των εν λόγω δανείων έχουν γραφτεί υποθήκες στα ακίνητα της εταιρίας και έχει δοθεί και εγγύηση από τη μητρική εταιρία. 129 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 19. Υποχρεώσεις από μισθώσεις Οι υποχρεώσεις από μισθώσεις αφορούν την προεξοφλημένη υποχρέωση καταβολής μισθωμάτων (Σημείωση 7), βάσει του ΔΠΧΑ 16 (Μισθώσεις). ΟΜΙΛΟΣ Υποχρεώσεις από μισθώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 1.402.388 1.410.599 695.528 789.297 809.902 592.486 776.133 634.466 452.984 242.544 562.237 227.060 1.402.388 1.410.599 695.528 789.297 Ενηλικίωση υπολοίπου ΟΜΙΛΟΣ Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 592.486 809.902 0 634.466 776.133 0 1.410.599 242.544 452.984 0 227.060 562.237 0 789.297 1.402.388 695.528 20. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Με βάση τα ΔΠΧΑ ο Όμιλος αναγνωρίζει ως υποχρέωση την παρούσα αξία της νομικής δέσμευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζημίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω απόλυσης ή συνταξιοδότησης. Η πρόβλεψη βάσει του (Δ.Λ.Π. 19) που βασίζεται σε ανεξάρτητη αναλογιστική μελέτη είναι υποχρεωτικό να καταχωρηθεί στον Ισολογισμό και στην κατάσταση αποτελεσμάτων κάθε επιχείρησης. Σύμφωνα με την εργατική νομοθεσία οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησής τους, το ύψος της οποίας ποικίλει ανάλογα με τον μισθό, τα έτη υπηρεσίας και τον τρόπο της αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζομένου. Υπάλληλοι που παραιτούνται ή απολύονται αιτιολογημένα δεν δικαιούνται αποζημίωση. Στην Ελλάδα, υπάλληλοι που συνταξιοδοτούνται δικαιούνται το 40% τέτοιας αποζημίωσης σύμφωνα με το Ν.2112/1920. Αυτά τα προγράμματα δεν χρηματοδοτούνται και αποτελούν προγράμματα καθορισμένων παροχών σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 19. Στον Όμιλο δεν δημιουργήθηκε άλλη πρόβλεψη και τούτο γιατί οι θυγατρικές στα Βαλκάνια δεν έχουν υποχρέωση αποζημίωσης του προσωπικού τους σε περίπτωση απολύσεως. 130 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται τα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρίας μετά την υιοθέτηση του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 κατά την 31.12.2020 και την 31.12.2019 αντίστοιχα: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 Υποχρεώσεις ισολογισμού για : Συνταξιοδοτικές παροχές Σύνολο ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 712.014 712.014 605.198 605.198 688.457 688.457 605.198 605.198 Χρεώσεις στα αποτελέσματα Συνταξιοδοτικές παροχές Σύνολο 95.791 95.791 65.066 65.066 72.234 72.234 65.066 65.066 Αναλογιστικά (κέρδη)/ζημιές (Λοιπά συνολικά έσοδα) Συνταξιοδοτικές παροχές Σύνολο 60.060 60.060 34.104 34.104 60.060 60.060 34.104 34.104 Τα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στον ισολογισμό είναι τα παρακάτω: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 Παρούσα αξία της υποχρεώσεως κατά το τέλος της χρήσης Πραγματική αξία περιουσιακών στοιχείων προγράμματος κατά το τέλος της χρήσης Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό κατά το τέλος της χρήσης ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 712.014 605.198 688.457 605.198 0 0 0 0 712.014 605.198 688.457 605.198 Tα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι τα παρακάτω: Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας Δαπάνη τόκου Κόστος (αποτέλεσμα) Διακανονισμών Σύνολο περιλαμβανόμενο στις παροχές σε εργαζομένους ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 57.955 35.404 6.960 8.653 30.876 21.008 95.791 131 65.066 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 34.398 35.404 6.960 8.653 30.876 21.008 72.234 65.066 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Μεταβολή της υποχρέωσης στον ισολογισμό: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό κατά την αρχή της χρήσης Εισφορές πληρωθείσες Εργοδότη Δαπάνη προς καταχώρηση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Αναλογιστικά (κέρδη)/ζημιές Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό κατά το τέλος της χρήσης ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 605.198 540.832 605.198 540.832 (49.035) (34.803) (49.035) (34.803) 95.791 65.066 72.234 65.066 60.060 34.104 60.060 34.104 712.014 605.198 688.457 605.198 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: Επιτόκιο Αύξηση Μισθών Πληθωρισμός ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 % 0,60% 2,00% 1,50% 31/12/2019 % 1,15% 2,00% 1,50% ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 % % 0,60% 1,15% 2,00% 2,00% 1,50% 1,50% 21. Επιχορηγήσεις Στο λογαριασμό «Επιχορηγήσεις Περιουσιακών Στοιχείων» έχει καταχωρηθεί επιχορήγηση που αφορά πάγια περιουσιακά στοιχεία που είχαν συμπεριληφθεί στον αναπτυξιακό νόμο 3299/2004. Ποσό 69.102 ευρώ (2019: 69.102 ευρώ) καταχωρήθηκε σε όφελος των αποτελεσμάτων χρήσης. 22. Προμηθευτές και Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Η ανάλυση των υπολοίπων των προμηθευτών και των λοιπών συναφών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρίας έχει ως εξής: Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Προμηθευτές Γραμμάτια πληρωτέα Επιταγές πληρωτέες Προκαταβολές πελατών ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 11.388.707 11.368.103 25.165 72.047 0 150.000 1.490.139 1.152.853 12.904.011 132 12.743.003 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 8.371.483 7.963.024 25.165 72.047 0 150.000 1.123.734 731.155 9.520.382 8.916.226 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Ακολουθεί ανάλυση των λοιπών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων: ΟΜΙΛΟΣ Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Ασφαλιστικοί οργανισμοί Μερίσματα πληρωτέα Πιστωτές διάφοροι Έξοδα χρήσεως δουλευμένα ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 284.947 0 962.974 52.244 353.735 0 1.161.337 23.465 220.632 0 829.086 8.381 224.159 0 975.497 9.901 1.300.164 1.538.537 1.058.099 1.209.557 Όλες οι παραπάνω υποχρεώσεις είναι βραχυπρόθεσμες και δεν απαιτείται προεξόφλησή τους κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. 23. Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Λογαριασμός εκκαθάρισης φόρου εισοδήματος 1.126.635 1.098.634 1.099.143 1.098.634 Λοιπές Υποχρεώσεις από φόρους 1.134.906 1.184.194 981.512 1.051.263 Σύνολο 2.261.540 2.282.828 2.080.656 2.149.897 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 103.297.428 42.937 206.476 (6.070) 1.063 2.494 11.140 103.555.467 110.657.462 34.547 191.774 6.652 37 (7.005) 12.130 110.895.598 65.245.939 42.937 206.476 (6.070) 1.063 2.494 11.140 65.503.978 73.166.876 34.547 191.774 6.652 37 (7.005) 12.130 73.405.012 24. Κόστος πωληθέντων Το κόστος πωληθέντων αναλύεται ως εξής: Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο Αμοιβές & Έξοδα προσωπικού Αμοιβές & Έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι - Τέλη Διάφορα Έξοδα Αποσβέσεις παγίων 133 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 25. Έξοδα διοίκησης – διάθεσης Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης αναλύονται ως εξής: Έξοδα Διοίκησης Αμοιβές & Έξοδα προσωπικού Αμοιβές & Έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι - Τέλη Διάφορα Έξοδα Αποσβέσεις παγίων Προβλέψεις εκμεταλλεύσεως ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 2.260.256 2.042.680 469.873 370.371 396.115 296.281 123.333 104.686 269.849 478.594 718.431 726.601 0 278.666 4.237.856 4.297.878 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 1.183.595 1.169.971 255.020 217.335 291.461 253.634 71.320 80.208 94.630 128.007 520.437 533.394 0 240.000 2.416.463 2.622.549 Έξοδα Διάθεσης Αμοιβές & Έξοδα προσωπικού Αμοιβές & Έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι - Τέλη Διάφορα Έξοδα Αποσβέσεις παγίων Προβλέψεις εκμεταλλεύσεως ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 5.537.777 4.713.728 601.205 657.047 594.757 514.079 210.861 212.291 1.612.022 2.457.256 960.923 989.322 625.639 473.051 10.143.184 10.016.774 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 3.685.482 3.566.446 69.567 57.755 384.238 382.580 138.415 127.316 800.620 972.583 442.647 392.296 234.398 285.404 5.755.368 5.784.380 26. Λοιπά Έσοδα/Έξοδα Εκμετάλλευσης Τα λοιπά έσοδα και έξοδα εκμετάλλευσης αναλύονται ως εξής: Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Ν.3299/2004 Έσοδα από ενοίκια Έκτακτα και ανόργανα έσοδα Έκτακτα κέρδη Έσοδα προηγούμενων χρήσεων Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Έσοδα από συναλλαγματικές διαφορές Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης Έκτακτα και ανόργανα έξοδα Έκτακτες ζημιές Έξοδα προηγούμενων χρήσεων Έξοδα από συναλλαγματικές διαφορές ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 69.102 69.102 69.102 69.102 19.890 367.915 395 9.816 419.159 19.890 333.199 29.152 6.512 513.784 19.890 242.926 265 9.816 42.453 19.890 49.318 29.152 6.512 126.595 567.892 0 9.780 1.454.169 971.639 394.231 ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 455.436 644.279 531.481 328.312 22.970 13.454 972.400 (25.436) 1.982.286 960.610 134 0 300.569 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 44.696 274.603 480.218 2.196 21.974 13.454 6.175 (8.866) 553.063 281.388 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Την 31/12/2020 η Διοίκηση της Εταιρείας διενήργησε έλεγχο απομείωσης των θυγατρικών της Εταιρειών ELTON MARMARA (Τουρκία – έμμεση συμμετοχή) και ELTON CORPORATION EOOD (Βουλγαρία – άμεση συμμετοχή). Από τους διενεργηθέντες ελέγχους απομείωσης για την θυγατρική ELTON CORPORATION EOOD προέκυψε ανάγκη για πρόβλεψη απομείωσης ποσού 80.069 ευρώ, η οποία επιβάρυνε ισόποσα τα αποτελέσματα χρήσης της Εταιρίας και απεικονίζονται στη γραμμή έκτακτες ζημιές της Εταιρείας. Την 31/12/2020 η Διοίκηση της Εταιρείας διενήργησε έλεγχο απομείωσης των άυλων δικαιωμάτων που κατέχει η Εταιρεία και αφορούν σε συμφωνίες αντιπροσώπευσης προμηθευτών. Από τον διενεργηθέν έλεγχο απομείωσης προέκυψε ανάγκη για πρόβλεψη απομείωσης των σχετικών δικαιωμάτων ποσού 400.000 ευρώ, η οποία επιβάρυνε ισόποσα τα αποτελέσματα χρήσης και απεικονίζονται στη γραμμή έκτακτες ζημιές της Εταιρείας και του Ομίλου. Για σκοπούς ορθότερης απεικόνισης, στη χρήση 2020, αποφασίστηκε η ταξινόμηση των συναλλαγματικών διαφορών, κερδών ή ζημιών διακριτά, της Εταιρείας και του Ομίλου, στα άλλα έσοδα και έξοδα εκμετάλλευσης αντιστοίχως. Αξιολογείται ότι δεν υφίσταται ουσιαστική επίδραση και δεν πραγματοποιήθηκε αναταξινόμηση των συγκριτικών μεγεθών. 27. Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος, που βάρυνε την κατάσταση συνολικού εισοδήματος, αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Φόρος εισοδήματος Φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενος φόρος έξοδο/ (έσοδο) 31/12/2020 1.267.326 (116.757) 1.150.568 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 1.303.722 8.100 1.311.821 31/12/2020 993.670 (113.158) 880.512 31/12/2019 1.121.229 (54.990) 1.066.238 Περαιτέρω ο φόρος εισοδήματος που εμφανίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων αναλύεται στους κατωτέρω πίνακες: Κέρδη προ Φόρων Φόρος Εισοδήματος βάσει εφαρμογής του εκάστοτε ανά χώρα φορολογικού συντελεστή Μεταβολές στην αναβαλλόμενη φορολογία λόγω αλλαγής φορολογικού συντελεστή Μεταβολές στο φόρο προηγούμενων ετών Φόροι μη ενσωματούμενοι στο λειτουργικό κόστος Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς Φορολογικές ζημίες για τις οποίες δεν αναγνωρίζεται αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Φόροι που εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 4.743.653 4.712.015 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 3.609.084 4.314.222 1.063.655 1.118.339 866.180 1.035.413 0 21.594 0 21.594 (15.584) (15.614) (15.584) (15.614) 0 0 0 0 41.690 110.783 29.916 24.845 60.808 76.718 0 0 1.150.568 1.311.821 880.512 1.066.238 135 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 28. Κέρδη ανά μετοχή ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 3.508.710 3.352.694 2.728.572 3.247.984 26.730.187 26.730.187 26.730.187 26.730.187 0,1313 0,1254 0,1021 0,1215 Κέρδη που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της μητρικής Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε € ) 29. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιριών του Ομίλου έχουν ως εξής: Επωνυμία ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ELTON CORPORATION S.A. ELTON CORPORATION L.T.D ELTON CORPORATION D.O.O. ELTON CORPORATION LLC. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 2010-2020 2010-2020 2010-2020 2012-2020 Για τις χρήσεις 2011 έως 2015 οι Ελληνικές εταιρίες που πληρούσαν συγκεκριμένα κριτήρια είχαν υποχρέωση να υπαχθούν σε ετήσιο φορολογικό έλεγχο από τους Τακτικούς τους Ορκωτούς Ελεγκτές, ως προς τη συμμόρφωσή τους με τις διατάξεις της κείμενης φορολογικής νομοθεσίας. Το αποτέλεσμα αυτού του ελέγχου οδηγούσε στην έκδοση έκθεσης ελέγχου φορολογικής συμμόρφωσης, με το οποίο εφόσον πληρούνταν οι σχετικές προϋποθέσεις υποκαθιστούσε τον έλεγχο από τη δημόσια αρχή και επέτρεπε στην εταιρία να περαιώσει τις φορολογικές της υποχρεώσεις για την οικεία διαχειριστική χρήση. Οι φορολογικές αρχές, ωστόσο, διατηρούσαν το δικαίωμα για μελλοντικό επανέλεγχο. Η Εταιρία έχει ήδη ελεγχθεί για τις χρήσεις 2011 έως 2015 από τον τακτικό ελεγκτή της και έχει λάβει το Ετήσιο Φορολογικό Πιστοποιητικό χωρίς επιφύλαξη. Σύμφωνα με την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία (άρθρο 65Α του ν. 4174/2013), ο φορολογικός έλεγχος και η έκδοση έκθεσης ελέγχου φορολογικής συμμόρφωσης έχει εφαρμογή από τη χρήση 2016 σε προαιρετική βάση. Η Εταιρία έχει ήδη ελεγχθεί για τις χρήσεις 2016, 2017, 2018 και 2019 από τον τακτικό ελεγκτή της και έχει λάβει το Ετήσιο Φορολογικό Πιστοποιητικό χωρίς επιφύλαξη. Ο φορολογικός έλεγχος για τη χρήση 2020 ήδη διενεργείται από τους Ορκωτούς Ελεγκτές. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, η Διοίκηση της Εταιρίας δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. 136 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 30. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι συναλλαγές με αυτά τα μέρη πραγματοποιούνται σε καθαρά εμπορική βάση και με συνήθεις εμπορικούς όρους. Ο Όμιλος δεν συμμετείχε σε καμία συναλλαγή ασυνήθους φύσεως ή περιεχομένου η οποία να είναι ουσιώδης για τον Όμιλο, ή τις εταιρίες και τα άτομα που συνδέονται στενά με αυτόν, και δεν αποσκοπεί να συμμετάσχει σε τέτοιου είδους συναλλαγές στο μέλλον. Καμία από τις συναλλαγές δεν εμπεριέχει ειδικούς ή ασυνήθεις όρους και συνθήκες. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά για τη χρήση 2020 και συγκριτικά τη χρήση 2019 καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων της Εταιρίας που έχουν προκύψει από συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα, κατά την έννοια του ΔΛΠ 24, προς αυτή μέρη έχουν ως εξής: ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΕΛΤΟΝ ΑΕΒΕ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ELTON CORPORATION SA ELTON CORPORATION EOOD ELTON CORPORATION DOO ELTON CORPORATION LLC ELTON MARMARA AS ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΕΣ 31/12/2020 543.569 177.843 268.708 887 820 31/12/2019 641.291 307.646 124.345 209 1.520 31/12/2020 117.643 217.357 0 0 0 31/12/2019 262.541 35.724 0 0 22.980 991.828 1.075.011 335.000 321.245 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΕΛΤΟΝ ΑΕΒΕ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ELTON CORPORATION SA ELTON CORPORATION EOOD ELTON CORPORATION DOO ELTON CORPORATION LLC ELTON MARMARA AS ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31/12/2020 160.549 1.242.763 237.827 582 820 31/12/2019 29.650 1.282.277 156.944 209 0 31/12/2020 0 0 0 0 0 31/12/2019 183.969 0 0 0 0 1.642.541 1.469.080 0 183.969 137 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Διεταιρικές Αγορές - Πωλήσεις περιόδου 1/1- 31/12/2020 Αγοράζουσα Εταιρία Πωλούσα Εταιρία ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΕΒΕ ΕΛΤΟΝ ΑΕΒΕ ELTON SA ELTON EOOD ELTON DOO ELTON LLC ELTON MARMARA * 543.569 177.843 268.708 887 820 991.828 0 44.285 0 173.578 4.224 16.050 0 341.457 4.611 6.391 21.802 0 20.965 ELTON CORPORATION SA 117.643 * 11.650 ELTON CORPORATION EOOD 217.357 103.826 * ELTON CORPORATION DOO 0 0 10.800 ELTON CORPORATION LLC 0 20965 0 0 ELTON MARMARA AS 0 0 6.912 0 0 335.000 668.360 207.205 272.932 65.834 Σύνολα * * * Σύνολα 6.912 7.211 1.556.541 Διεταιρικές Αγορές - Πωλήσεις περιόδου 1/1- 31/12/2019 Αγοράζουσα Εταιρία Πωλούσα Εταιρία ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΕΒΕ ELTON CORPORATION SA ELTON CORPORATION EOOD ΕΛΤΟΝ ΑΕΒΕ ELTON SA ELTON EOOD ELTON DOO * 641.291 307.646 * 16.500 262.541 ELTON MARMARA 124.345 209 1.520 1.075.011 0 0 13.633 292.674 1.440 0 0 122.136 0 0 1.614 0 0 35.724 84.972 ELTON CORPORATION DOO 0 0 1.614 ELTON CORPORATION LLC 0 0 0 0 22.980 0 0 0 0 321.245 726.263 325.760 125.785 209 ELTON MARMARA AS Σύνολα 138 * ELTON LLC * * * 15.153 Σύνολα 22.980 1.514.415 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Διεταιρικές Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις την 31/12/2020 Έχουσα την Υποχρέωση Έχουσα την Απαίτηση ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΕΒΕ ΕΛΤΟΝ ΑΕΒΕ ELTON SA ELTON EOOD ELTON DOO ELTON LLC ELTON MARMARA * 160.549 1.242.763 237.827 582 820 1.642.541 0 0 8.643 0 8.643 0 0 0 53.163 0 6.391 14.094 0 20.965 ELTON CORPORATION SA 0 * ELTON CORPORATION EOOD 0 53.163 ELTON CORPORATION DOO 0 0 7.703 ELTON CORPORATION LLC 0 20965 0 0 ELTON MARMARA AS 0 0 0 0 0 0 234.677 1.250.465 237.827 9.225 Σύνολα * * * Σύνολα * 0 7.211 1.739.405 Διεταιρικές Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις την 31/12/2019 Έχουσα την Υποχρέωση Έχουσα την Απαίτηση ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΕΒΕ ELTON CORPORATION SA ΕΛΤΟΝ ΑΕΒΕ ELTON SA ELTON EOOD ELTON DOO * 29.650 1.282.277 156.944 209 0 1.469.080 11.990 0 0 2.918 198.877 0 0 0 120.948 0 0 1.127 0 0 183.969 * ELTON CORPORATION EOOD 0 120.948 ELTON CORPORATION DOO 0 0 1.127 ELTON CORPORATION LLC 0 0 0 0 ELTON MARMARA AS 0 0 0 0 0 183.969 150.598 1.295.394 156.944 209 Σύνολα * ELTON LLC * ELTON MARMARA * Σύνολα * 0 2.918 1.790.032 Η Εταιρία πραγματοποιεί τις συναλλαγές της µε τα συνδεδεμένα μέρη, μέσα στα πλαίσια των εργασιών της και σε καθαρά εμπορική βάση. Δεν υπάρχουν δάνεια προς τα συνδεδεμένα μέρη, πέρα από τις κάτωθι εγγυήσεις δανείων ενός έτους: ποσό δυόμιση εκατομμυρίων ευρώ (2.500.000,00) στη θυγατρική «ELTON CORPORATION DOO», ποσού τεσσάρων εκατομμυρίων ευρώ (4.000.000,00) στη θυγατρική «ELTON CORPORATION EOOD», ποσού τεσσάρων εκατομμυρίων ευρώ (4.000.000,00) στη θυγατρική «ELTON CORPORATION SA», ποσού δυόμιση εκατομμυρίων ευρώ (2.500.000,00) στη θυγατρική «ELTON MARMARA»και ποσό ενός εκατομμυρίου ευρώ (1.000.000) στη θυγατρική «ELTON CORPORATION LLC Ukraine» Δεν υπάρχουν επισφαλείς απαιτήσεις ή προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων μεταξύ των συνδεδεμένων μερών (θυγατρικών) του Ομίλου. 139 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Αναλυτικά οι αμοιβές και οι συναλλαγές των διευθυντικών στελεχών και των μελών της διοίκησης καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων προς αυτούς για τις περιόδους 1.1-31.12.2020 και 1.131.12.2019 είχαν ως εξής (ποσά σε ευρώ) : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης από μισθοδοσία και από κέρδη χρήσεως 1.182.821 1.026.309 698.808 548.715 Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0 0 0 0 Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0 0 0 0 Δεν υπήρχαν μεταβολές των συναλλαγών μεταξύ της Εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων οι οποίες θα μπορούσαν να έχουν ουσιαστικές συνέπειες στη χρηματοοικονομική θέση και τις επιδόσεις της Εταιρίας για τη χρήση 2020. 31. Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ήταν: Ομίλου 259 Εταιρίας 121. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της αντίστοιχης περσινής περιόδου ήταν: Ομίλου 258 Εταιρίας 122. 32. Ενδεχόμενες Απαιτήσεις – Υποχρεώσεις Πληροφορίες σχετικά με ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της Εταιρίας, ή των θυγατρικών της καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που έχουν ή ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας και του Ομίλου. Πληροφορίες σχετικά με ενδεχόμενες απαιτήσεις H Εταιρία εμπλέκεται σε ορισμένες δικαστικές διεκδικήσεις κατά την συνήθη πορεία των εργασιών της, η πλειονότητα των οποίων αφορά σε διεκδίκηση της είσπραξης επισφαλών απαιτήσεων κατά πελατών της. 140 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) 33. Αμοιβές Ελεγκτών Οι αμοιβές των ελεγκτών για την χρήση 2020 ανήλθαν: (α) Έλεγχος των οικονομικών καταστάσεων: Όμιλος: € 42.620,00 Εταιρία: € 18.000,00. (β) Φορολογικός έλεγχος: Εταιρία 12.000,00 ευρώ. Πέραν των ανωτέρω ελεγκτικών υπηρεσιών, δεν παρέχονται άλλες υπηρεσίες από τους ελεγκτές. 34. Υφιστάμενα Εμπράγματα Βάρη Επί των ακινήτων της θυγατρικής στη Βουλγαρία υφίστανται εμπράγματα βάρη για την εξασφάλιση δανειακών υποχρεώσεων ύψους € € 1.989.753. 35. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Δυνητικές επιδράσεις του κορωνοϊού (COVID-19) Η πανδημία του κορωνοϊού (COVID-19) αναπτύχθηκε ραγδαία κατά το 2020. Η ταχεία εξέλιξη του ιού και τα μέτρα που επιβλήθηκαν από την Κυβέρνηση τον Μάρτιο και τον Νοέμβριο επηρέασαν σημαντικά τα οικονομικά αποτελέσματα και τις λειτουργικές επιδόσεις του Ομίλου κατά την περίοδο αναφοράς (βλ. αναλυτικά ως ανωτέρω). Στο έτος 2020 και σε σύγκριση με το έτος 2019 οι επιπτώσεις του κορωνοϊού (COVID-19) ειδικότερα στην Εταιρεία είναι η μείωση των εσόδων και της κερδοφορίας σε απόλυτους αριθμούς με βελτίωση όμως επιμέρους δεικτών. Ο Όμιλος οχύρωσε τη ρευστότητά του με τη σύναψη δανειακών συμφωνιών με ανταγωνιστικότερους όρους. Ο Όμιλος σε κάθε περίπτωση, βρίσκεται σε διαρκή διαδικασία υλοποίησης δράσεων για την παρακολούθηση και τη συγκράτηση του κόστους, η οποία ακολουθήθηκε καθ’ όλη τη διάρκεια του 2020. Παράλληλα, έλαβε όλα τα απαραίτητα μέτρα σύμφωνα με τις κατευθύνσεις της Κυβέρνησης, προκειμένου να προστατεύσει την υγεία και την ασφάλεια των υπαλλήλων, των πελατών και των συνεργατών του. Ωστόσο, υπάρχει υψηλός βαθμός αβεβαιότητας, κυρίως ως προς το κατά πόσον ένα πιθανό νέο κύμα της νόσου θα επιφέρει επαναληπτικά μέτρα προστασίας και θα προκαλέσει επιδείνωση του ΑΕΠ ή χαμηλότερη κατανάλωση. Τη στιγμή αυτή, όπως προαναφέρθηκε, παρατηρείται μια ανησυχητική αύξηση στην τάση των κρουσμάτων με την αγορά να βρίσκεται στις επάλξεις και σε αναμονή για άμεση επανεκκίνηση και άνοιγμα των υπό περιορισμό επιχειρήσεων και κλιμακωτής άρσης των αυστηρότερων περιοριστικών μέτρων ενώ είναι ήδη δεδομένη η σημαντική επίπτωση της πανδημίας στη τουριστική βιομηχανία για δεύτερη συνεχόμενη σεζόν, με την συνολική εικόνα να αποτελεί ένα στοίχημα για την εθνική οικονομία. 141 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Ο Όμιλος παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις γύρω από τον κορωνοϊό (COVID ‐ 19 ) και αξιολογεί συνεχώς τις επιπτώσεις του στην απόδοση του Ομίλου. Ο Όμιλος λαμβάνει προληπτικά μέτρα για να διασφαλίσει την υγεία και την ασφάλεια των εργαζομένων και των συνεργατών του, καθώς και την συνέχεια της δραστηριότητάς του. Διατηρώντας ικανοποιητικά ταμειακά διαθέσιμα, η Διοίκηση αναμένει ότι ο Όμιλος θα είναι σε θέση να καλύψει τα χρηματοοικονομικά κόστη και τις ανάγκες κεφαλαίου κίνησης και δεν θα επηρεαστεί η αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Αυλώνας, 23 Απριλίου 2021 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος Το Εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Οικονομικός Διευθυντής της Εταιρείας Ο Οικονομικός Διευθυντής του Ομίλου ΝΕΣΤΩΡ Δ.ΠΑΠΑΘΑΝΑΣΙΟΥ ΑΛΚΗΣΤΗ Ν.ΠΑΠΑΘΑΝΑΣΙΟΥ ΣΤΥΛΙΑΝΟΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ ΑΝΤΩΝΗΣ ΓΙΑΣΣΑΡΗΣ ΑΔΤ ΑΒ606775 ΑΔΤ ΑΕ105490 ΑΔΤ132250 ΑΔΤ ΑΝ061294 Αρ.Αδείας Α Τάξης Ο.Ε.Ε. 13585 142 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (1/1/2020-31/12/2020) Στοιχεία και Πληροφορίες χρήσεως 2020 (1η Ιανουαρίου 2020 έως 31η Δεκεμβρίου 2020) 143

Περίληψη: Στις κατωτέρω δηλώσεις οι οποίες λαμβάνουν χώρα σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.2 Ν.3556/2007, όπως ισχύει σήμερα, προβαίνουν οι ακόλουθοι Εκπρόσωποι του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας και δη οι ακόλουθοι: 1. Νέστορας Παπαθανασίου του Δημητρίου, Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος. 2. Άλκηστη Παπαθανασίου του Νέστορα, Εκτελεστικό Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου. 3. Δημήτριος Γιωτόπουλος του Στεφάνου, Εκτελεστικό μέλος Διοικητικού Συμβουλίου. Οι κάτωθι, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρίας με την επωνυμία “ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ”, (εφεξής καλουμένης για λόγους συντομίας ως “Εταιρία” ή “ΕΛΤΟΝ”) δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας της χρήσης 2020 (1.1.2020-31.12.2020) (εταιρικές και ενοποιημένες), οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρίας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και (β) η έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και την θέση της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Αυλώνας Αττικής, 23 Απριλίου 2021 Οι κάτωθι που δηλώνουν Ο Πρόεδρος Διοικητικού Το Εκτελεστικό μέλος Το Εκτελεστικό μέλος του Συμβουλίου και Διευθύνων Διοικητικού Συμβουλίου Διοικητικού Συμβουλίου Νέστορας Δ. Παπαθανασίου Άλκηστη Ν. Παπαθανασίου Δημήτριος Σ. Γιωτόπουλος Α.Δ.Τ. ΑΒ 606775 Α.Δ.Τ. ΑΕ 105490 Α.Δ.Τ. ΑΖ 113689 Σύμβουλος