ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ.: 113772252000 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΕΩΣ 2019 ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2019 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΤΟΥ Ν.3556/2007 2 H παρούσα Ετήσια Οικονομική Έκθεση καταρτίσθηκε σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν.3556/2007 και εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Ε. στις 11 Μαΐου 2020. Είναι αναρτημένη στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση https://www.krikri.gr/oikonomikes-katastaseis/ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Δηλώσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 3 Ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 4 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 19 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος 26 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 27 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 28 Κατάσταση Ταμιακών Ροών 29 Γενικές πληροφορίες 30 Κυριότερες λογιστικές αρχές 30 Σημειώσεις επί των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 43 3 4 19 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μετόχους της εταιρείας «ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» Έκθεση Ελέγχου επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2019, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Αντιμετώπιση ελεγκτικών θεμάτων Αποτίμηση αποθεμάτων Αποτίμηση αποθεμάτων την 31.12.2019 η Εταιρεία κατέχει αποθέματα εμπορευμάτων, προϊόντων και πρώτων & βοηθητικών υλών € 10.346.210 που περιλαμβάνουν απομείωση ύψους € 96.129 (€ 8.764.680 την 31.12.2018 που περιλαμβάνουν απομείωση ύψους € 57.974). Όπως περιγράφεται στη σημείωση Β.8 (Λογιστικές αρχές και μέθοδοι) των οικονομικών καταστάσεων, τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσεως και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Λόγω της φύσης των περισσοτέρων αποθεμάτων (είδη διατροφής με μικρή διάρκεια ζωής και ευαισθησία σε αλλοιώσεις), θα πρέπει να εξετάζεται συνεχώς η ληκτότητα και η καταλληλότητά τους. Αξιολογήσαμε το εύλογο των παραδοχών της Διοίκησης που εφαρμόστηκαν για την αποτίμηση της αξίας των αποθεμάτων από: Την καταγραφή των διαδικασιών και δικλίδων διαχείρισης αποθεμάτων που έχει σχεδιάσει η Διοίκηση της Εταιρείας αναφορικά με τα Αποθέματα. Την εξέταση της αποτελεσματικότητας των βασικών δικλίδων διαχείρισης αποθεμάτων στους αποθηκευτικούς χώρους. 20 Ως εκ τούτου η Διοίκηση της εταιρείας διενεργεί εκτιμήσεις για τον προσδιορισμό των κατάλληλων απομειώσεων βασιζόμενη σε λεπτομερείς αναλύσεις. Θεωρούμε ότι η αξιολόγηση της αποτίμησης των αποθεμάτων της εταιρείας είναι ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου αφενός γιατί η πώληση αποθεμάτων γαλακτοκομικών και παγωτών είναι το κύριο αντικείμενο λειτουργίας της εταιρείας και αφετέρου λόγω των σημαντικών εκτιμήσεων και κρίσεων της Διοίκησης για τον προσδιορισμό της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Την παρακολούθηση της φυσικής απογραφής στους αποθηκευτικούς χώρους. Την εξέταση δείγματος εμπορευμάτων με σκοπό την επιβεβαίωση του ορθού υπολογισμού του κόστους κτήσης των αποθεμάτων σύμφωνα με τα τιμολόγια αγορών και τον ορθό επιμερισμό των εξόδων αγοράς. Την εξέταση δείγματος προϊόντων με σκοπό την επιβεβαίωση του ορθού υπολογισμού του κόστους παραγωγής τους σύμφωνα με το κόστος των πρώτων υλών, των άμεσων εργατικών και των γενικών βιομηχανικών εξόδων. Την εξέταση της πληρότητας της αποτίμησης με την σύγκριση της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας, με το κόστος κτήσης των αποθεμάτων. Την εξέταση του ισοζυγίου αποθήκης με τη χρήση λογισμικού ανάλυσης δεδομένων για τον εντοπισμό ακίνητων και βραδέως κινούμενων αποθεμάτων. Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλόλητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση Γ.6 «Αποθέματα» των οικονομικών καταστάσεων. Ανακτησιμότητα εμπορικών απαιτήσεων Την 31.12.2019, οι εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας ανέρχονται σε € 26.244.963 (€ 20.934.450 την 31.12.2018) ενώ η σχετική συσσωρευμένη απομείωση ανέρχεται σε € 2.447.999 (€ 2.784.524 την 31.12.2018), όπως αναφέρεται στη σημείωση Γ.7 των οικονομικών καταστάσεων. Οι εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας περιλαμβάνουν κυρίως απαιτήσεις από πελάτες εσωτερικού- εξωτερικού. Το απαιτητικό περιβάλλον λειτουργίας της εταιρείας αυξάνει τους κινδύνους επισφάλειας από τους πελάτες της εταιρείας. Ειδικότερα, στην περίπτωση της αφερεγγυότητας των πελατών, η Εταιρεία εκτίθεται σε αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο όταν οι πελάτες αδυνατούν να ανταπεξέλθουν στις συμβατικές τους υποχρεώσεις. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 που εφαρμόζεται υποχρεωτικά στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν μετά την 1η Ιανουαρίου 2018 ο προσδιορισμός των επισφαλών απαιτήσεων στηρίζεται επί ενός μοντέλου αναμενόμενων ζημιών. Το μοντέλο αυτό, ομαδοποιεί Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων περιλάμβαναν, μεταξύ άλλων: Την κατανόηση και την εξέταση των διαδικασιών πιστωτικού ελέγχου της Εταιρείας καθώς και την εξέταση των βασικών δικλίδων σχετικά με τη χορήγηση πιστώσεων στους πελάτες. Την εκτίμηση των παραδοχών και της μεθοδολογίας που χρησιμοποιήθηκε από την Εταιρεία σε συνδυασμό με την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 από 1ης Ιανουαρίου 2018 το οποίο προσδιορίζει τις επισφαλείς απαιτήσεις στη βάση ενός μοντέλου αναμενόμενων ζημιών. Την εξέταση της απαντητικής επιστολής του νομικού συμβούλου, για 21 τις απαιτήσεις σύμφωνα με τη βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε πελάτη (credit rating), συνδέει τη βαθμολογία με την πιθανότητα αθέτησης (probability of default) και υπολογίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες. Δεδομένης της σημαντικότητας του θέματος και του επιπέδου της κρίσης και των εκτιμήσεων που απαιτήθηκαν, θεωρούμε πως αυτό αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. θέματα που χειρίστηκε κατά τη διάρκεια του έτους για τον εντοπισμό τυχόν θεμάτων που υποδεικνύουν υπόλοιπα από εμπορικές απαιτήσεις που δεν είναι ανακτήσιμα στο μέλλον. Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλόλητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση Γ.7 «Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις» των οικονομικών καταστάσεων. Αναγνώριση εσόδων Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας ανήλθε για τη χρήση που έληξε την 31.12.2019 σε € 112.902.961 (€ 94.234.441 για τη χρήση που έληξε την 31.12.2018). Σχετική αναφορά για τα έσοδα γίνεται στις οικονομικές καταστάσεις στη σημείωση Β.17 (Λογιστικές αρχές και μέθοδοι) και Γ.26 (Πληροφόρηση κατά τομέα) των οικονομικών καταστάσεων. Δεδομένου ότι ο κύκλος εργασιών θεωρείται περιοχή των οικονομικών καταστάσεων υψηλού κινδύνου, θεωρούμε πως αυτό αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Η Εταιρεία εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες». Με βάση το πρότυπο αυτό η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ακολουθώντας 5 βασικά βήματα. Η εφαρμογή του προτύπου αυτού έγινε κατά την 1/1/2018 και δεν έχει επιπτώσεις στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Οι βασικές ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήσαμε περιλάμβαναν μεταξύ άλλων και τα ακόλουθα: Κατανόηση των πολιτικών και διαδικασιών για την αναγνώριση των εσόδων σχετικά με τις εκπτώσεις λόγω επίτευξης στόχων πωλήσεων. Έλεγχο του ορθού διαχωρισμού των χρήσεων, εξετάζοντας πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν κοντά στην ημερομηνία λήξης της περιόδου αναφοράς και αμέσως μετά από αυτή, μέσω συσχέτισης των τιμολογίων με τα αντίστοιχα δελτία αποστολής. Σε δείγμα συμβάσεων πελατών, διενεργήσαμε επανυπολογισμό των εκπτώσεων βάσει του επιβεβαιωμένου τζίρου ανά περίπτωση και των όρων των συμβάσεων και συμφωνία με τα αντίστοιχα εκδοθέντα τιμολόγια και λοιπά παραστατικά. Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλόλητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση Γ.26 «Πληροφόρηση κατά τομέα» των οικονομικών καταστάσεων. Η εφαρμογή του ΔΠΧΑ 15 δεν έχει αντίκτυπο στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που προβλέπονται από το Ν.3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. 22 Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. 23 Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσεως από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν.4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις του άρθρου 150 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31.12.2019. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχό μας, για την εταιρεία «ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 24 Οι επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 γνωστοποιούνται στη Σημείωση Γ.32 των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/6/2000 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 15 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων και έχει γίνει επαναδιορισμός για μια συνολική περίοδο 4 ετών. Αθήνα, 12 Μαΐου 2020 ΣΤΥΛΙΑΝΟΣ Μ. ΞΕΝΑΚΗΣ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 11541 ΣΟΛ Α.Ε. Μέλος Δικτύου Crowe Global Φωκ. Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 25 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ.: 113772252000 ΕΤΗΣΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2019 ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2019 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 26 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Έξοδα έρευνας & ανάπτυξης Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Λοιπά κέρδη/(ζημίες) καθαρά Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά Χρηματοοικονομικά Χρηματοοικονομικά Χρηματοοικονομικά έσοδα έξοδα έξοδα μισθώσεων αποτελέσματα (καθαρά) Σημ. 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 Γ.26 Γ.19 Γ.26 112.902.961 (73.801.169) 39.101.792 94.234.441 (57.571.058) 36.663.383 (19.026.084) (3.175.104) (247.513) 794.718 387.111 17.834.920 (19.842.619) (2.960.753) (208.936) 713.352 112.426 14.476.852 203.248 (434.720) (33.859) (265.331) 144.354 (381.191) 0 (236.838) 17.569.589 14.240.014 (2.554.405) 15.015.184 (4.117.847) 10.122.167 288.029 (68.058) 219.971 0 (311) (311) 15.235.155 10.121.856 0,4541 0,3061 Γ.19, Γ.26 Γ.19 Γ.19 Γ.20 Γ.21 Γ.26 Γ.22 Γ.22 Γ.22 Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη μετά από φόρους (Α) Γ.23 Λοιπά συνολικά εισοδήματα: Στοιχεία που δεν θα μεταφερθούν στα αποτελέσματα Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) Αναβαλλόμενοι φόροι επί των αναλογιστικών κερδών / (ζημιών) Συνολικά λοιπά εισοδήματα μετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους (Α) + (Β) Κέρδη μετά από φόρους κατά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες που αναλογούν στους μετόχους για τη χρήση -Βασικά και μειωμένα Γ.24 Οι σημειώσεις στις σελίδες 30 έως 58 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 27 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Σημ. 31/12/2019 31/12/2018 57.418.896 578.592 10.082 480.025 0 64.306 58.551.901 45.224.285 0 10.082 552.324 52.000 197.346 46.036.037 Γ.6 Γ.7 Γ.18 Γ.8 Γ.9 10.346.210 26.244.962 1.167.828 110.940 10.916.735 48.786.675 107.338.576 8.764.680 20.934.450 0 0 14.278.310 43.977.440 90.013.477 Γ.10 Γ.11 12.564.752 20.575.835 32.965.833 66.106.420 12.564.752 19.851.847 23.414.438 55.831.036 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων Υποχρεώσεις παροχών συνταξιοδότησης Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Επιχορηγήσεις Γ.12 Γ.13 Γ.14 Γ.15 Γ.16 10.030.000 353.580 599.942 2.924.045 6.780.583 20.688.150 8.000.000 0 805.155 2.671.403 7.268.843 18.745.401 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος Γ.12 Γ.13 Γ.17 Γ.18 2.192.565 238.089 18.113.352 0 20.544.006 41.232.156 107.338.576 1.200.061 0 11.848.831 2.388.148 15.437.040 34.182.441 90.013.477 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα Πάγια Δικαιώματα χρήσης παγίων Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόμενα προς πώληση Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Κυκλοφορoύντα Στοιχεία του Ενεργητικού Αποθέματα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από φόρο εισοδήματος Χρηματοοικονομικά μέσα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Γ.1 Γ.2 Γ.3 Γ.4 Γ.5 Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Κέρδη εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σημειώσεις στις σελίδες 30 έως 58 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 28 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό Αποθεματικό Αποθεματικά φορολογικών νόμων Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικό αναλογιστικών κερδών – (ζημιών) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017 Καθαρό κέρδος χρήσεως Επανεκτίμηση υποχρέωσης παροχών προσωπικού Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα Σχηματισμός αποθεματικών Συναλλαγές με τους μετόχους Εγκριθέντα μερίσματα Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 12.564.752 2.199.320 17.295.670 38.275 (33.762) 12.564.752 2.550.434 17.295.670 38.275 (32.531) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 Καθαρό κέρδος χρήσεως Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) Αναβαλλόμενοι φόροι επί των αναλογιστικών κερδών Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα Σχηματισμός αποθεματικών Συναλλαγές με τους μετόχους Εγκριθέντα μερίσματα Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 12.564.752 2.550.434 17.295.670 38.275 (32.531) 1.232 1.232 351.114 288.029 (69.560) 218.469 505.521 12.564.752 3.055.955 17.295.670 Οι σημειώσεις στις σελίδες 30 έως 58 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 38.275 185.939 Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 17.447.418 10.122.167 (1.543) 10.120.624 (351.114) 49.511.671 10.122.167 (311) 10.121.856 0 (3.802.491) 23.414.437 (3.802.491) 55.831.036 23.414.437 15.015.184 1.502 15.016.686 (505.521) 55.831.036 15.015.184 288.029 (68.058) 15.235.155 0 (4.959.770) 32.965.833 (4.959.770) 66.106.420 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 29 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Κατάσταση Ταμιακών Ροών Έμμεση μέθοδος ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Κέρδη προ φόρων Πλέον/Μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Συναλλαγματικές διαφορές Αναλογούσες στη χρήση επιχορηγήσεις πάγιων περιουσιακών στοιχείων Λοιπά μη ταμιακά στοιχεία Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης: Μείωση/ (αύξηση) αποθεμάτων Μείωση/ (αύξηση) απαιτήσεων Μείωση/ (αύξηση) λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων (Μείωση)/ αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες (Αγορά) επενδυτικών τίτλων (μετοχών, αξιογράφων) Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών τίτλων (μετοχών, αξιογράφων) Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Εξόφληση υποχρεώσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων Μερίσματα πληρωθέντα Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως (α+β+γ) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 17.569.589 14.240.014 3.773.167 (570.061) 38.076 (488.260) 212.473 (265.500) 437.063 20.706.546 3.348.591 650.634 12.162 (533.847) 0 (37.493) 376.397 18.056.457 (1.619.685) (4.035.570) 133.040 5.097.953 (95.577) (906.990) 0 223.961 (437.063) (6.097.666) 13.747.555 (386.900) (725.834) 16.165.117 (15.120.508) 114.685 190.885 (850.000) 764.572 (14.900.365) (7.725.895) 92.000 79.686 0 (4.078) (7.558.288) 8.430.000 (5.400.000) (277.753) (4.961.011) (2.208.764) 0 (1.200.000) 0 (3.270.358) (4.470.358) (3.361.575) 4.136.471 14.278.310 10.916.735 10.141.839 14.278.310 Οι σημειώσεις στις σελίδες 30 έως 58 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 30 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Α. Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία «ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ με το διακριτικό τίτλο «ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Ε.» (στο εξής αναφερόμενη ως «Εταιρεία») δραστηριοποιείται στον ευρύτερο κλάδο των γαλακτοκομικών προϊόντων και ειδικότερα στην παραγωγή και εμπορία παγωτού, στην παραγωγή και εμπορία γιαούρτης και στην παραγωγή και εμπορία φρέσκου παστεριωμένου γάλακτος. Η Εταιρεία έχει την έδρα της στο Νομό Σερρών στο 3ο χλμ Σερρών-Δράμας, το site της είναι www.krikri.gr και είναι εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (κλάδος «Τροφίμων»). Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο την 11η Μαΐου 2020. Β. Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η Εταιρεία Β.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της «ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Ε.», που καλύπτουν την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 έως και 31 Δεκεμβρίου 2019, έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASΒ), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση της σύνταξης τους αποτελεί το ιστορικό κόστος και η «αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων της Εταιρείας», έχοντας λάβει υπόψη όλους τους μακροοικονομικούς και μικροοικονομικούς παράγοντες και την επίδρασή τους στην απρόσκοπτη λειτουργία της Εταιρείας. Οι λογιστικές αρχές που περιγράφονται παρακάτω, έχουν εφαρμοσθεί σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τις γενικά παραδεκτές λογιστικές αρχές απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασμών ενεργητικού και παθητικού και γνωστοποίηση των ενδεχόμενων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, καθώς και τα παρουσιαζόμενα έσοδα και έξοδα κατά τις υπό εξέταση περιόδους. Αν και οι συγκεκριμένες εκτιμήσεις είναι βασισμένες στις βέλτιστες γνώσεις της Διοίκησης της Εταιρείας, τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται τελικά να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1.1.2019 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2019 ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις Στις 13 Ιανουαρίου 2016 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 16 το οποίο αντικαθιστά το ΔΛΠ 17 και τις Διερμηνείες 4, 15 και 27. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Το περιουσιακό στοιχείο κατά την αρχική αναγνώριση αποτελείται από το ποσό της αρχικής αναγνώρισης της υποχρέωσης μίσθωσης, τις αρχικές άμεσες δαπάνες, τυχόν προκαταβολές μισθωμάτων και την εκτίμηση κόστους από την υποχρέωση αποκατάστασης του στοιχείου. Η υποχρέωση μίσθωσης κατά την αρχική αναγνώριση αποτελείται από την παρούσα αξία των µμελλοντικών υπολειπόμενων πληρωμών µμισθωμάτων. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Το νέο πρότυπο εφαρμόστηκε από την Εταιρεία εντός της αναφερόμενης περιόδου. Οι απαιτούμενες γνωστοποιήσεις σχετικά με την εφαρμογή του προτύπου περιλαμβάνονται στο κεφάλαιο Β.1A των σημειώσεων. Επίδραση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 Η Εταιρεία επέλεξε κατά τη μετάβαση τις ακόλουθες πρακτικές διευκολύνσεις που παρέχονται από το πρότυπο: - εφάρμοσε ενιαίο προεξοφλητικό επιτόκιο ανάλογα µε τη διάρκεια της μίσθωσης για όλες τις κατηγορίες μισθώσεων. - εξαίρεσε το αρχικό κόστος σύναψης σύμβασης από την αποτίμηση του δικαιώματος χρήσης - χρησιμοποίησε την αποκτηθείσα γνώση για τον καθορισμό της διάρκειας μίσθωσης και - για τον προσδιορισμό της αξίας κτήσεως του στοιχείου ενεργητικού µε δικαίωμα χρήσης θεώρησε πως αυτή είναι ίση µε την υποχρέωση από τη μίσθωση, προσαρμοσμένη κατά το ποσό τυχόν προπληρωμένων ή δουλευμένων μισθωμάτων που αφορούν την εν λόγω μίσθωση. Η Εταιρεία για να προεξοφλήσει τα υπολειπόμενα μελλοντικά μισθώματα χρησιμοποίησε το διαφορικό επιτόκιο (IBR) το οποίο προσδιόρισε χρησιμοποιώντας ως επιτόκιο αναφοράς το επιτόκιο του εξασφαλισμένου δανεισμού (secured funding). Ως αποτέλεσμα της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 16, η Εταιρεία αναγνώρισε την 1.1.2019 δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων ποσού €767.335 και υποχρεώσεις από μισθώσεις ποσού €767.335. Η κατηγορία μισθώσεων αφορά μισθώσεις για κτίρια και μεταφορικά μέσα της Εταιρείας. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 31 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Η συμφωνία των υποχρεώσεων μισθώσεων που αναγνωρίσθηκαν την 1.1.2019 σε σχέση με τις δεσμεύσεις λειτουργικών μισθώσεων που γνωστοποιήθηκαν σύμφωνα με το ΔΛΠ 17 την 31.12.2018 έχει ως εξής: Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Δεσμεύσεις λειτουργικών μισθώσεων που γνωστοποιήθηκαν την 31.12.2018 Σταθμισμένο μέσο επιτόκιο προεξόφλησης Αποτίμηση σε παρούσα αξία Πλέον: υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις την 31.12.2018 (Μείον): βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και μισθώσεις παγίων μη σημαντικής αξίας την 1.1.2019 Πλέον/(μείον): προσαρμογές την 1.1.2019, λόγω διαφορετικής αντιμετώπισης των επιλογών παράτασης και λήξης των συμβολαίων Πλέον/(μείον): λοιπές προσαρμογές Υποχρεώσεις μισθώσεων που αναγνωρίστηκαν την 1.1.2019 31/12/2018 720.101 5,02% 679.917 0 0 0 87.418 767.335 Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ (Κύκλος 2015-2017) Στο πλαίσιο του προγράμματος των ετήσιων βελτιώσεων των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, το Συμβούλιο εξέδωσε, την 12.12.2017, μη επείγουσες αλλά απαραίτητες τροποποιήσεις σε επιμέρους πρότυπα ως ακολούθως: ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και ΔΠΧΑ 11 Κοινές Συμφωνίες Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 3 διευκρινίζουν ότι όταν μια οικονομική οντότητα αποκτά τον έλεγχο μιας επιχείρησης που αποτελούσε κοινή επιχείρησή της, θα πρέπει να προχωρήσει σε αποτίμηση των συμφερόντων που είχε προηγουμένως στην επιχείρηση αυτή. Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 11 διευκρινίζουν ότι μια οντότητα που συμμετέχει, αλλά δεν έχει από κοινού τον έλεγχο μιας κοινής επιχείρησης μπορεί να αποκτήσει από κοινού έλεγχο στην κοινή επιχείρηση, της οποίας η δραστηριότητα αποτελεί επιχείρηση όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3. Σε τέτοιες περιπτώσεις, τα συμφέροντα στην κοινή επιχείρηση που κατείχε προηγουμένως δεν αποτιμώνται εκ νέου. ΔΛΠ 12 Φόροι Εισοδήματος Το Συμβούλιο τροποποιώντας το ΔΛΠ 12 διευκρίνισε ότι μια οικονομική οντότητα πρέπει να καταχωρίζει όλες τις φορολογικές επιπτώσεις που προκύπτουν από τη διανομή μερισμάτων στα αποτελέσματα, στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή στα ίδια κεφάλαια, ανάλογα με το πού η οντότητα καταχώρισε την αρχική συναλλαγή από την οποία προέκυψαν τα διανεμόμενα κέρδη και εν συνεχεία το μέρισμα. ΔΛΠ 23 Κόστος δανεισμού Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι εάν ο δανεισμός που λήφθηκε ειδικά για την απόκτηση περιουσιακού στοιχείου παραμείνει σε εκκρεμότητα και το σχετικό περιουσιακό στοιχείο έχει καταστεί έτοιμο για την προοριζόμενη χρήση ή πώλησή του, τότε το υπόλοιπο του δανεισμού αυτού θα πρέπει να συμπεριλαμβάνεται στα κεφάλαια του γενικού δανεισμού κατά τον υπολογισμό του επιτοκίου κεφαλαιοποίησης. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Μακροπρόθεσμες συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες» Το Συμβούλιο, τον Οκτώβριο του 2017, εξέδωσε τροποποιήσεις στο πρότυπο ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες». Με αυτή την τροποποίηση, το Συμβούλιο διευκρίνισε ότι η εξαίρεση στο ΔΠΧΑ 9 ισχύει μόνο για συμμετοχές που παρακολουθούνται λογιστικά με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οντότητες θα πρέπει να εφαρμόζουν το ΔΠΧΑ 9 στα άλλα συμφέροντα σε συγγενείς και κοινοπραξίες, συμπεριλαμβανομένων των μακροπρόθεσμων συμφερόντων στα οποία δεν εφαρμόζεται η μέθοδος της καθαρής θέσης και τα οποία, στην ουσία, αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης σε αυτές τις συγγενείς και κοινοπραξίες. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους» – Τροποποίηση, περικοπή ή διακανονισμός του Προγράμματος Παροχών. Το ΣΔΛΠ στις 7 Φεβρουαρίου 2018 εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 19 με την οποία διευκρινίζει τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να προσδιορίζεται το κόστος υπηρεσίας όταν προκύπτουν αλλαγές στο πρόγραμμα καθορισμένων παροχών. Σύμφωνα με το ΔΛΠ 19 σε περίπτωση τροποποίησης, περικοπής ή διακανονισμού, απαιτείται επανυπολογισμός της καθαρής υποχρέωσης ή απαίτησης των καθορισμένων παροχών. Η τροποποίηση του ΔΛΠ 19 προβλέπει ότι θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν οι αναθεωρημένες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν και κατά τον επανυπολογισμό της καθαρής υποχρέωσης ή απαίτησης προκειμένου να προσδιοριστεί το κόστος υπηρεσίας και ο καθαρός τόκος για την υπόλοιπη περίοδο μετά την αλλαγή στο πρόγραμμα. Επίσης, με την τροποποίηση του ΔΛΠ 19 αποσαφηνίζεται η επίδραση μίας τροποποίησης, περικοπής ή διακανονισμού στις απαιτήσεις αναφορικά με τον περιορισμό στην αναγνώριση της καθαρής απαίτησης (ανώτατο όριο περιουσιακού στοιχείου). Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019. ΕΔΔΠΧΑ 23 Διερμηνεία «Αβεβαιότητα σχετικά με το χειρισμό θεμάτων φορολογίας εισοδήματος» Στις 7 Ιουνίου 2017 το ΣΔΛΠ εξέδωσε τη Διερμηνεία 23. Η Διερμηνεία 23 έχει εφαρμογή στον προσδιορισμό του φορολογητέου κέρδους (φορολογική ζημία), τις φορολογικές βάσεις, τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες, τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ελαφρύνσεις και τους φορολογικούς συντελεστές, όταν υπάρχει αβεβαιότητα ως προς την ορθότητα των φορολογικών χειρισμών σύμφωνα με το ΔΛΠ 12. Σε αυτή την περίπτωση θα πρέπει να εξετάζεται: - εάν οι φορολογικοί χειρισμοί πρέπει να εξετάζονται συλλογικά ή εξατομικευμένα και υπό την παραδοχή ότι οι έλεγχοι θα διενεργηθούν από τις φορολογικές Αρχές έχοντας πλήρη γνώση των σχετικών πληροφοριών ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) - η πιθανότητα να γίνει αποδεκτός ο προσδιορισμός του φορολογητέου κέρδους (φορολογικής ζημίας), των φορολογικών βάσεων, των αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών, των αχρησιμοποίητων πιστώσεων φόρου και των φορολογικών συντελεστών από τις φορολογικές Αρχές, και - η επαναξιολόγηση των κρίσεων και εκτιμήσεων εάν αλλάξουν τα γεγονότα και οι περιστάσεις. Η διερμηνεία εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019. ΔΠΧΑ 9 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα - Χαρακτηριστικά προπληρωμής με αρνητική αποζημίωση» Το Συμβούλιο εξέδωσε στις 12 Οκτωβρίου 2017 τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 9, με την οποία επιτρέπεται σε κάποια προπληρωτέα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού με χαρακτηριστικά αρνητικής αποζημίωσης, που διαφορετικά θα αποτιμώνταν στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, να αποτιμηθούν στο αναπόσβεστο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών αποτελεσμάτων που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση. Η τροποποίηση του ΔΠΧΑ 9 αποσαφηνίζει ότι οι συμβατικοί όροι που διέπουν ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού είναι αποκλειστικά ταμειακές ροές κεφαλαίου και τόκου επί του απλήρωτου κεφαλαίου, που θα πρέπει να καταβληθούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες (Solely Payments of Principal and Interest- SPPI), ανεξάρτητα από το γεγονός που προκαλεί την πρόωρη λήξη του συμβολαίου και ανεξάρτητα από το ποιο αντισυμβαλλόμενο μέρος καταβάλλει ή εισπράττει τη δίκαιη αποζημίωση για την πρόωρη λήξη του συμβολαίου. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τροποποιήσεις των παραπομπών στο εννοιολογικό πλαίσιο των ΔΠΧΑ (που εκδόθηκαν στις 29 Μαρτίου 2018) Την 29η Μαρτίου 2018 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο το οποίο επανακαθορίζει: -το σκοπό της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, -τα ποιοτικά χαρακτηριστικά των οικονομικών καταστάσεων, -τους ορισμούς του περιουσιακού στοιχείου, της υποχρέωσης, της καθαρής θέσης, καθώς και των εσόδων και των εξόδων, -τα κριτήρια αναγνώρισης και τις οδηγίες σχετικά με τον χρόνο της διαγραφής περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις, -τις βάσεις αποτίμησης και οδηγίες σχετικά με τον τρόπο που πρέπει να χρησιμοποιούνται και, -έννοιες και καθοδήγηση σχετικά με την παρουσίαση και τις γνωστοποιήσεις. Ο σκοπός της αναθεώρησης του εννοιολογικού πλαισίου είναι η υποβοήθηση όσον προετοιμάζουν οικονομικές καταστάσεις να αναπτύσσουν συνεπείς λογιστικές πολιτικές για συναλλαγές και άλλα γεγονότα που δεν εμπίπτουν στο 32 πεδίο εφαρμογής των υπαρχόντων προτύπων ή όταν ένα πρότυπο δίνει δυνατότητα επιλογής μεταξύ λογιστικών πολιτικών. Επιπλέον, σκοπός της αναθεώρησης είναι να βοηθήσει όλα τα εμπλεκόμενα μέρη να κατανοήσουν και να ερμηνεύσουν τα πρότυπα. Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε επίσης ένα συνοδευτικό έγγραφο, «Τροποποιήσεις στις παραπομπές του εννοιολογικού πλαισίου», το οποίο καθορίζει τις τροποποιήσεις των προτύπων που επηρεάζονται προκειμένου να επικαιροποιηθούν οι αναφορές στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο. Η τροποποίηση εφαρμόζεται από τους συντάκτες που αναπτύσσουν λογιστικές πολιτικές βάσει του εννοιολογικού πλαισίου, στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (τροποποιήσεις) «Ορισμός του σημαντικού» Στις 31 Οκτωβρίου 2018 το ΣΔΛΠ στο πλαίσιο της πρωτοβουλίας γνωστοποιήσεων εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8, οι οποίες αποσαφηνίζουν τον ορισμό του σημαντικού και τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να εφαρμοσθεί, συμπεριλαμβάνοντας στον ορισμό καθοδήγηση που μέχρι στιγμής έχει αναφερθεί σε άλλα ΔΠΧΑ. Ο νέος ορισµός προβλέπει ότι µία πληροφορία είναι σηµαντική εάν το γεγονός της παράλειψης, υπόκρυψης ή ανακριβούς γνωστοποίησής της εύλογα θα αναµενόταν να επηρεάσει τις αποφάσεις που οι κύριοι χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων λαµβάνουν βάσει αυτών των καταστάσεων. Οι τροποποιήσεις περιλαµβάνουν παραδείγµατα περιστάσεων που ενδέχεται να οδηγήσουν στην απόκρυψη σηµαντικής πληροφορίας. Ο ορισμός του σημαντικού, που αποτελεί μία σημαντική λογιστική έννοια στα ΔΠΧΑ, βοηθά τις εταιρείες να αποφασίσουν κατά πόσο οι πληροφορίες πρέπει να περιλαμβάνονται στις οικονομικές τους καταστάσεις. Ο επικαιροποιημένος ορισμός τροποποιεί το ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» και το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές στις Λογιστικές Εκτιμήσεις και Λάθη». Η τροποποίηση διασφαλίζει ότι ο ορισμός του σημαντικού είναι συνεπής σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Η τροποποίηση ισχύει από την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΠΧΑ 9 ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς» Το Συμβούλιο εξέδωσε στις 26 Σεπτεμβρίου 2019 τροποποιήσεις στα πρότυπα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 προκειμένου να αντιμετωπιστούν οι επιπτώσεις στη χρηματοοικονομική αναφορά από τη μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς κατά την περίοδο πριν από την αντικατάσταση ενός υφιστάμενου επιτοκίου αναφοράς με εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς. Οι τροποποιήσεις παρέχουν προσωρινές και περιορισμένες εξαιρέσεις στις απαιτήσεις της λογιστικής αντιστάθμισης του διεθνούς λογιστικού προτύπου (ΔΛΠ) 39 Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση και του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 9 Χρηματοοικονομικά μέσα, ώστε οι επιχειρήσεις να μπορούν να συνεχίσουν να πληρούν τις απαιτήσεις υποθέτοντας ότι τα υφιστάμενα κριτήρια αναφοράς επιτοκίων δεν μεταβάλλονται λόγω της μεταρρύθμισης του διατραπεζικού επιτοκίου δανεισμού. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Οι εξαιρέσεις αφορούν την εφαρμογή των ακόλουθων διατάξεων: - Την απαίτηση περί πολύ υψηλής πιθανότητας εκπλήρωσης όσον αφορά αντισταθμίσεις ταμειακών ροών, - Την αξιολόγηση της οικονομικής σχέσης ανάμεσα στο αντισταθμιζόμενο στοιχείο και το μέσο αντιστάθμισης, - Τον προσδιορισμό ενός συστατικού ενός στοιχείου ως αντισταθμισμένου στοιχείου. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. Πρότυπα και Τροποποιήσεις Πρότυπων που δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε.: ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήρια Συμβόλαια» ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) «Συνενώσεις επιχειρήσεων» ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Κατάταξη υποχρεώσεων σε βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» Η τροποποίηση επηρεάζει μόνο την παρουσίαση των υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι η κατάταξη των υποχρεώσεων θα πρέπει να βασίζεται σε υφιστάμενα δικαιώματα κατά την ημερομηνία λήξης της περιόδου αναφοράς. Επίσης, η τροποποίηση αποσαφήνισε ότι οι προσδοκίες της Διοίκησης για τα γεγονότα που αναμένεται να συμβούν μετά την ημερομηνία του ισολογισμού δεν θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη και διευκρίνισε τις περιπτώσεις που συνιστούν τακτοποίηση της υποχρέωσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022. Β.1Α Μεταβολές στις λογιστικές αρχές Δ.Π.Χ.Α. 16 Μισθώσεις Το Δ.Π.Χ.Α. 16 περιλαμβάνει ένα ολοκληρωμένο μοντέλο για την αναγνώριση των μισθώσεων και το χειρισμό αυτών επί των οικονομικών καταστάσεων τόσο για τους μισθωτές όσο και για τους εκμισθωτές. Το νέο Πρότυπο για τις μισθώσεις εισάγει ένα μοντέλο ελέγχου για τον προσδιορισμό των μισθώσεων, διακρίνοντας τις συμβάσεις μίσθωσης από τις συμβάσεις παροχής υπηρεσιών με κριτήριο του εάν το περιουσιακό στοιχείο το οποίο αποτελεί αντικείμενο της μίσθωσης ελέγχεται από το μισθωτή. Το Δ.Π.Χ.Α.16 εισάγει σημαντικές αλλαγές στη λογιστική αντιμετώπιση των μισθώσεων από την πλευρά του μισθωτή υπό την έννοια ότι καταργείται πλέον η διάκριση μεταξύ της λειτουργικής και χρηματοδοτικής μίσθωσης, όπως ίσχυε κατά το παρελθόν σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 17, και απαιτείται από το μισθωτή κατά την έναρξη της μίσθωσης η αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης και μιας υποχρέωσης από την μίσθωση για όλες τις μισθώσεις με εξαίρεση τις βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και τις μισθώσεις υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου 33 χαμηλής αξίας. Αντιθέτως με τις αλλαγές που έχουν επέλθει στη λογιστική αντιμετώπιση των μισθώσεων για τους μισθωτές, οι απαιτήσεις του Δ.Π.Χ.Α. 16 για τη λογιστική αντιμετώπιση των μισθώσεων από την πλευρά των εκμισθωτών παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό άθικτες εν συγκρίσει με το Δ.Λ.Π. 17, και κατά συνέπεια, συνεχίζεται να απαιτείται από τους εκμισθωτές η ταξινόμηση των μισθώσεων ως χρηματοδοτικές ή λειτουργικές. Παρόλα αυτά, σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α. 16, ο ενδιάμεσος εκμισθωτής (υπεκμισθωτής) πρέπει να ταξινομήσει την υπεκμίσθωση ως χρηματοδοτική ή λειτουργική έχοντας ως κριτήριο το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης της κύριας μίσθωσης και όχι το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Επιπλέον, το Δ.Π.Χ.Α. 16 παρέχει καθοδήγηση ως προς τη λογιστική αντιμετώπιση των συναλλαγών πώλησης και επαναμίσθωσης ενός περιουσιακού στοιχείου και απαιτεί εν συνόλω τη διενέργεια εκτεταμένων γνωστοποιήσεων σε σύγκριση με το Δ.Λ.Π. 17. Η Εταιρεία εφάρμοσε για πρώτη φορά το ΔΠΧΑ 16 την 1η Ιανουαρίου 2019, χρησιμοποιώντας την απλοποιημένη προσέγγιση καταχωρίζοντας, κατά την ημερομηνία αρχικής εφαρμογής, δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου με ποσό που ισούται με την υποχρέωση από τη μίσθωση, προσαρμοσμένο κατά το ποσό τυχόν προπληρωμένων ή δουλευμένων μισθωμάτων που αφορούν την εν λόγω μίσθωση. Η Εταιρεία αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου και μια υποχρέωση μίσθωσης κατά την έναρξη της μίσθωσης. Το δικαίωμα χρήσης αρχικά αποτιμάται στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το ποσό της αρχικής αναγνώρισης της υποχρέωσης μίσθωσης, τυχόν πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά την έναρξη ή πριν από την έναρξη της μίσθωσης μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί, τυχόν αρχικά άμεσα έξοδα και την εκτίμηση της υποχρέωσης για τυχόν έξοδα αποκατάστασης του δικαιώματος χρήσης περιουσιακού στοιχείου. Μετά την αρχική αναγνώριση, το δικαίωμα χρήσης αποτιμάται στο κόστος κτήσης μειωμένο με τις τυχόν σωρευμένες αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης και προσαρμοσμένο κατά την τυχόν επανεκτίμηση της υποχρέωσης από τη μίσθωση. Το δικαίωμα χρήσης αποσβένεται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης έως το τέλος της περιόδου μίσθωσης, εκτός και εάν στην σύμβαση προβλέπεται μεταβίβαση της κυριότητας του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου στην Εταιρεία στο τέλος της περιόδου μίσθωσης. Στην περίπτωση αυτή το δικαίωμα χρήσης αποσβένεται στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Επιπλέον, το δικαίωμα χρήσης ελέγχεται για ζημίες απομείωσης, εάν υπάρχουν, και προσαρμόζεται στις περιπτώσεις όπου υπάρχει αναπροσαρμογή της υποχρέωσης μίσθωσης. Η υποχρέωση μίσθωσης κατά την αρχική αναγνώριση αποτελείται από την παρούσα αξία των μελλοντικών υπολειπόμενων πληρωμών μισθωμάτων. Η Εταιρεία για να προεξοφλήσει τα υπολειπόμενα μελλοντικά μισθώματα χρησιμοποιεί το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης και όπου αυτό δεν μπορεί να προσδιορισθεί, χρησιμοποιεί το οριακό επιτόκιο δανεισμού (IBR). ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 34 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Οι πληρωμές μισθωμάτων που περιλαμβάνονται στην αποτίμηση της υποχρέωσης από μισθώσεις περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: - σταθερές πληρωμές, - μεταβλητές πληρωμές που εξαρτώνται από ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο, - ποσά που αναμένεται να καταβληθούν βάσει των εγγυήσεων υπολειμματικής αξίας, - την τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς που η Εταιρεία εκτιμά ότι θα ασκήσει και ποινές για καταγγελία μίσθωσης, εάν στον καθορισμό της διάρκειας της μίσθωσης έχει ληφθεί υπόψη η άσκηση του δικαιώματος καταγγελίας από την Εταιρεία. Μετά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, η υποχρέωση από τη μίσθωση μειώνεται με τις καταβολές των μισθωμάτων, αυξάνεται με το χρηματοοικονομικό έξοδο και επανεκτιμάται για τυχόν επανεκτιμήσεις ή τροποποιήσεις της μίσθωσης. Επανεκτίμηση γίνεται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές πληρωμές μισθωμάτων που μπορεί να προκύπτουν από τη μεταβολή ενός δείκτη ή εάν υπάρχει μια μεταβολή στην εκτίμηση της Εταιρείας για το ποσό που αναμένεται να καταβληθεί για μια εγγύηση υπολειμματικής αξίας, μεταβολή στη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης και μεταβολή στην εκτίμηση άσκησης του δικαιώματος αγοράς του υποκείμενου στοιχείου, εφόσον υπάρχει. Όταν η υποχρέωση μίσθωσης αναπροσαρμόζεται, γίνεται και αντίστοιχη προσαρμογή στη λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης ή καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν η λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης μειωθεί στο μηδέν. Σύμφωνα με την πολιτική που επέλεξε να εφαρμόσει η Εταιρεία, το δικαίωμα χρήσης αναγνωρίζεται σε διακριτή γραμμή στον Ισολογισμό με τίτλο «Δικαιώματα χρήσης παγίων» και η υποχρέωση μίσθωσης στις «Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων» και «Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων». Ο πίνακας συμφωνίας μεταξύ των δεσμεύσεων από λειτουργικές μισθώσεις και των υποχρεώσεων από μισθώσεις που αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης κατά την 1η Ιανουαρίου 2019, παρουσιάζεται κατωτέρω: Έτος 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Υπόλοιπο αρχικής αναγνώρισης 01.01.19 767.335 591.667 361.801 219.848 140.892 112.947 86.524 59.086 30.268 πλέον (μείον) προσαρμογές 68.226 - Χρημ/κό κόστος 33.859 23.620 14.270 8.659 6.257 4.956 3.642 2.262 812 Πληρωμή χρήσης 277.753 253.486 156.222 87.615 34.202 31.379 31.080 31.080 31.080 Υπόλοιπο προς μεταφορά 591.667 361.801 219.848 140.892 112.947 86.524 59.086 30.268 0 Οι αποσβέσεις των δικαιωμάτων χρήσης πάγιων στοιχείων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Οι αποσβέσεις των ανωτέρω δικαιωμάτων για τη χρήση 2019 ανήλθαν στο ποσό των €256.970, (Σημ. Γ.2). Κρίνουμε σκόπιμο, να αναφέρουμε εδώ ότι η επίπτωση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις», ανέρχεται σε ποσό €10.144, σε όφελος των αποτελεσμάτων χρήσεως. Β.2 Συναλλαγματικές μετατροπές (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας επιμετρώνται σε Ευρώ που είναι το νόμισμα του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο λειτουργεί. Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το νόμισμα παρουσίασης της Εταιρείας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών ή της αποτίμησης όταν τα στοιχεία επανεκτιμώνται. Κέρδη και ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την τακτοποίηση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή των νομισματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία αναφοράς, καταχωρούνται στα αποτελέσματα, εκτός από τις περιπτώσεις που μεταφέρονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αφού έχουν ορισθεί ως μέσα αντιστάθμισης των ταμειακών ροών και αντιστάθμισης καθαρών επενδύσεων. Τα κέρδη ή ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, στα «Λοιπά κέρδη/(ζημίες) καθαρά». Β.3 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται στο ιστορικό κόστος κτήσεως, μειωμένα με τις σωρευμένες αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία των ενσώματων παγίων ή καταχωρούνται ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν αναμένεται να επιφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην Εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Η λογιστική αξία του μέρους του παγίου που αντικαθίσταται παύει να αναγνωρίζεται. Οι δαπάνες δανεισμού που είναι άμεσα συνδεδεμένες με την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενσώματων περιουσιακών στοιχείων κεφαλαιοποιούνται στην περίοδο προετοιμασίας προς χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα της χρήσεως που αυτές πραγματοποιούνται. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 35 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Κτίρια 40 Έτη Μηχανολογικός εξοπλισμός 5-25 Έτη Μεταφορικά μέσα 5-10 Έτη Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 4-7 Έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων επανεξετάζονται και αναπροσαρμόζονται αν κριθεί απαραίτητο στο τέλος κάθε χρήσεως. Η λογιστική αξία ενός ενσώματου παγίου περιουσιακού στοιχείου απομειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του όταν η λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του, και οι διαφορές (απομείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευμένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασμούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζημίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης. Β.4 Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε ακίνητα είναι οι επενδύσεις που αφορούν όλα εκείνα τα ακίνητα (στα οποία περιλαμβάνονται η γη, τα κτίρια ή τα μέρη κτιρίων ή και τα δύο) τα οποία κατέχονται από τον ιδιοκτήτη (ή από το μισθωτή σε περίπτωση χρηματοοικονομικής μίσθωσης), είτε για να αποκομίζει μισθώματα από την εκμίσθωσή τους είτε για την αύξηση της αξίας τους (ενίσχυση κεφαλαίου) ή και για τα δύο. σε τρίτο. Λόγω της αποτίμησης των ακινήτων για επένδυση στο ιστορικό κόστος κτήσεως, μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις, οι μεταφορές μεταξύ ακινήτων για επένδυση και ιδιοκατειλημμένων ακινήτων δεν επηρεάζουν τη λογιστική αξία του ακινήτου που μεταφέρεται, καθώς αυτό επιμετράται στο κόστος. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου επενδυτικού ακινήτου, το σχετικό κόστος και οι σωρευμένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασμούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζημίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης. Β.5 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Λογισμικά προγράμματα Τα λογισμικά προγράμματα αφορούν το κόστος αγοράς λογισμικού, υλικά, υπηρεσίες καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγματοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισμικού προκειμένου αυτό να τεθεί σε καθεστώς λειτουργίας. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραμμάτων λογισμικού πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη που προστίθεται στο αρχικό κόστος του λογισμικού. Το κόστος αγοράς και ανάπτυξης λογισμικού που αναγνωρίζεται ως άϋλο περιουσιακό στοιχείο αποσβένεται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του (5,5 έτη). Σήματα Τα σήματα αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία προσδιορίστηκε στα 10 έτη. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης τους, το οποίο περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την απόκτηση των στοιχείων. Β.6 Χρηματοοικονομικά μέσα Μετά την αρχική αναγνώριση οι επενδύσεις σε ακίνητα επιμετρώνται στο ιστορικό κόστος κτήσεως, μειωμένα με τις σωρευμένες αποσβέσεις. Χρηματοοικονομικό μέσο είναι κάθε σύμβαση που δημιουργεί ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού σε μια επιχείρηση και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ένα συμμετοχικό τίτλο σε μια άλλη επιχείρηση. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των κτιρίων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Κτίρια 40 Έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των επενδυτικών ακινήτων επανεξετάζονται και αναπροσαρμόζονται αν κριθεί απαραίτητο στο τέλος κάθε χρήσεως. Η λογιστική αξία ενός επενδυτικού ακινήτου απομειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του όταν η λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του, και οι διαφορές (απομείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα. Μεταφορές προς την κατηγορία των επενδύσεων σε ακίνητα γίνονται μόνο όταν υπάρχει μεταβολή στη χρήση αυτών, που αποδεικνύεται από την έναρξη ή το πέρας της ιδιοχρησιμοποίησης από την Εταιρεία και από το πέρας της κατασκευής ή της αξιοποίησης μιας λειτουργικής μίσθωσης Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατατάσσονται σε μία από τις κατωτέρω τρεις κατηγορίες, η οποία καθορίζει τη μεταγενέστερη επιμέτρηση τους: α. Στο αποσβεσμένο κόστος (amortized cost), β. στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων (fair value through OCI) και γ. στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (fair value through profit or loss). Επιμέτρηση στο αποσβεσμένο κόστος Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο επιμετράται στο αποσβεσμένο κόστος όταν ισχύουν και οι δύο ακόλουθες συνθήκες: α. το περιουσιακό στοιχείο κατέχεται με σκοπό τη διακράτηση του και την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών που ενσωματώνει και β. οι συμβατικοί όροι του περιουσιακού στοιχείου οδηγούν, σε συγκεκριμένες ημερομηνίες, σε ταμειακές ροές ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 36 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) που είναι αποκλειστικά και μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων επί του υπολοίπου του κεφαλαίου. αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει μειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισμός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Επιμέτρηση στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων Β.8 Αποθέματα Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων όταν ισχύουν και οι δύο ακόλουθες συνθήκες: α. το περιουσιακό στοιχείο κατέχεται με σκοπό τόσο την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών που ενσωματώνει όσο και για πώληση και β. οι συμβατικοί όροι του περιουσιακού στοιχείου οδηγούν, σε συγκεκριμένες ημερομηνίες, σε ταμειακές ροές που είναι αποκλειστικά και μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων επί του υπολοίπου του κεφαλαίου. Στην κατηγορία ταξινομούνται χρεωστικοί τίτλοι (debt instruments) που ικανοποιούν τις παραπάνω δύο συνθήκες. Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσεως και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Το κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και των ημιτελών αποθεμάτων περιλαμβάνει , το κόστος των υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος και αναλογία του γενικού κοινού κόστους παραγωγής. Κόστος δανεισμού δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. Επιμέτρηση στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων όταν δεν ταξινομείται στις δύο προηγούμενες κατηγορίες. Όταν δηλαδή δεν μπορούν να ικανοποιηθούν τα κριτήρια που απαιτούνται για την ταξινόμηση στις δύο προηγούμενες κατηγορίες. Β.7 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώματες ακινητοποιήσεις και άλλα μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού εξετάζονται για πιθανή ζημία απομειώσεως, όταν κάποια γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημία απομείωσής του, καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσης. Η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της εκτιμώμενης καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας χρήσεως (value in use). Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, μετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Αξία εν χρήσει είναι η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμιακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από τη διάθεσή του, στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Αν μια επιχείρηση δεν έχει τη δυνατότητα να εκτιμήσει το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη απομείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζει το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας που δημιουργεί ταμιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισμός ζημίας απομείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούμενα έτη, γίνεται μόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η απομείωση Β.9 Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συμπίπτει με την ονομαστική αξία, αφαιρουμένων και των ζημιών απομείωσης. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 που εφαρμόζεται υποχρεωτικά στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν μετά την 1η Ιανουαρίου 2018 ο προσδιορισμός των επισφαλών απαιτήσεων στηρίζεται επί ενός μοντέλου αναμενόμενων ζημιών. Το μοντέλο αυτό, ομαδοποιεί τις απαιτήσεις σύμφωνα με την βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε πελάτη (credit rating), συνδέει τη βαθμολογία με την πιθανότητα αθέτησης (probability of default) και υπολογίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες. Β.10 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις άμεσα ρευστοποιήσιμες επενδύσεις. Β.11 Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται αφαιρετικά του υπέρ το άρτιο κεφαλαίου αφαιρουμένου του σχετικού φορολογικού οφέλους. Β.12 Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Β.13 Κόστη δανεισμού Τα γενικά κόστη δανεισμού καθώς και τα κόστη δανεισμού που έχουν αναληφθεί ειδικά για την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληροί τις προϋποθέσεις, κεφαλαιοποιούνται, ως τμήμα του κόστους του στοιχείου αυτού, για το χρονικό διάστημα που απαιτείται μέχρι το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο να είναι ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 37 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) έτοιμο για χρήση ή πώληση. Περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις προϋποθέσεις είναι ένα περιουσιακό στοιχείο για το οποίο απαιτείται εκτεταμένη χρονική περίοδος, προκειμένου να είναι έτοιμο για τη χρήση για την οποία προσδιορίζεται ή την πώληση. Το έσοδο από τόκους από την προσωρινή τοποθέτηση του δανεισμού που έχει αναληφθεί ειδικά για την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου αφαιρείται από τα κόστη δανεισμού που επιτρέπεται να κεφαλαιοποιηθούν. Όλα τα υπόλοιπα κόστη δανεισμού καταχωρούνται στα αποτελέσματα με την πραγματοποίησή τους. Β.14 Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και η Εταιρεία θα συμμορφωθεί με όλους τους προβλεπόμενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν κόστη, αναβάλλονται και καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μέσα σε μια περίοδο τέτοια ώστε να υπάρχει αντιστοίχιση με τα κόστη που προορίζονται να αποζημιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την αγορά ενσώματων παγίων, περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως αναβαλλόμενες κρατικές επιχορηγήσεις και μεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων με τη σταθερή μέθοδο στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. Β.15 Φόρος εισοδήματος (τρέχων και αναβαλλόμενος) Η επιβάρυνση της περιόδου με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόμενους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), που σχετίζονται με τα απεικονιζόμενα στην τρέχουσα χρήση κέρδη (ή ζημίες), αλλά τα οποία θα καταλογισθούν σε μελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήματος καταχωρείται στα Αποτελέσματα, εκτός του φόρου εκείνου, που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή καταχωρείται απευθείας, κατ’ ανάλογο τρόπο, στα ίδια κεφάλαια. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήματος είναι οι πληρωτέοι φόροι, επί του φορολογητέου εισοδήματος της περιόδου, βάσει των θεσπισμένων συντελεστών φόρου κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος, αφορούν περιπτώσεις προσωρινών διαφορών μεταξύ φορολογικής αναγνώρισης στοιχείων Ενεργητικού και Παθητικού και αναγνώρισής τους για τους σκοπούς σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπεστέες φορολογικές διαφορές και τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες κατά την έκταση που είναι πιθανό ότι θα υπάρξει επαρκές φορολογικό εισόδημα για να καλύψει τις προσωρινές διαφορές. Η αξία των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων ελέγχεται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και μειώνεται κατά την έκταση που δεν αναμένεται να υπάρξει επαρκές φορολογητέο εισόδημα, που θα καλύψει την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. H Διοίκηση της Εταιρείας κάνει εκτιμήσεις για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης φόρου εισοδήματος. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί κατά τη διάρκεια της κανονικής ροής των εργασιών, για τους οποίους ο τελικός προσδιορισμός φόρου είναι αβέβαιος. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για αναμενόμενα φορολογικά ελεγκτικά θέματα, βάσει εκτιμήσεων κατά πόσο θα προκύψουν επιπρόσθετοι φόροι. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των υποθέσεων διαφέρει από τα ποσά που αναγνωρίστηκαν αρχικά, οι διαφορές θα επηρεάσουν τις φορολογικές υποχρεώσεις και τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις, την περίοδο κατά την οποία γίνεται αυτός ο προσδιορισμός. Β.16 Παροχές σε εργαζόμενους Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν προγράμματα καθορισμένων παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία. (α) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που δεν είναι πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών. Συνήθως, τα προγράμματα καθορισμένων παροχών καθορίζουν το ποσό της συνταξιοδοτικής παροχής που θα λάβει ένας εργαζόμενος κατά τη συνταξιοδότησή του, η οποία εξαρτάται συνήθως από έναν ή περισσότερους παράγοντες όπως η ηλικία, τα χρόνια προϋπηρεσίας και η αποζημίωση. Η υποχρέωση που καταχωρείται στην κατάσταση οικονομικής θέσης για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή κατά την ημερομηνία αναφοράς μείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος. Η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή υπολογίζεται με την προεξόφληση των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών εκροών χρησιμοποιώντας επιτόκια υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων που εκφράζονται στο νόμισμα στο οποίο η παροχή θα πληρωθεί και που έχουν διάρκεια που προσεγγίζει τη διάρκεια της σχετικής συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Στις χώρες όπου δεν υπάρχει συγκροτημένη αγορά σε τέτοια ομόλογα, χρησιμοποιούνται τα επιτόκια της αγοράς των κρατικών ομολόγων. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης του προγράμματος καθορισμένων παροχών αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων εκτός από την περίπτωση που συμπεριλαμβάνεται στο κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης αντανακλά την αύξηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών που προέρχεται από την απασχόληση των εργαζομένων μέσα στη χρήση καθώς και μεταβολές λόγω περικοπών ή διακανονισμών. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 38 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Το καθαρό κόστος τόκων υπολογίζεται ως το καθαρό ποσό μεταξύ της υποχρέωσης για το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών και της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος επί το επιτόκιο προεξόφλησης. Το κόστος αυτό συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στις παροχές σε εργαζόμενους. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από εμπειρικές προσαρμογές και από αλλαγές σε αναλογιστικές υποθέσεις αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα στη χρήση που έχουν προκύψει. (β) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης καθίστανται πληρωτέες όταν η Εταιρεία τερματίζει την απασχόληση πριν την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν ο εργαζόμενος δέχεται την εθελούσια αποχώρηση με αντάλλαγμα αυτές τις παροχές. Η Εταιρεία καταχωρεί αυτές τις παροχές το νωρίτερο από τις ακόλουθες ημερομηνίες: α) όταν η Εταιρεία δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά για αυτές τις παροχές και β) όταν η εταιρεία αναγνωρίζει έξοδα από αναδιοργάνωση που είναι στο πλαίσιο εφαρμογής του ΔΛΠ 37 στα οποία περιλαμβάνεται η πληρωμή παροχών τερματισμού της απασχόλησης. Στην περίπτωση που γίνεται προσφορά για εθελούσια αποχώρηση, οι παροχές τερματισμού της αποχώρησης υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που αναμένεται να αποδεχθούν την προσφορά. Παροχές τερματισμού της απασχόλησης που οφείλονται 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς προεξοφλούνται. παρά μόνο όταν τα αγαθά έχουν παραδοθεί σε συγκεκριμένη τοποθεσία, ο κίνδυνος αχρήστευσης και ζημίας έχει μεταφερθεί στον πελάτη χονδρικής και, είτε ο πελάτης χονδρικής έχει αποδεχτεί τα προϊόντα σύμφωνα με τα όσα ορίζει η σύμβαση πώλησης, είτε έχουν λήξει οι όροι αποδοχής, είτε η Εταιρεία έχει αντικειμενικές αποδείξεις ότι έχουν εκπληρωθεί όλα τα κριτήρια αποδοχής. Τα επώνυμα παγωτά και τα γαλακτοκομικά προϊόντα συνήθως πωλούνται με εκπτώσεις και οι πελάτες έχουν δικαίωμα επιστροφής για τα προϊόντα που έχει παρέλθει η ημερομηνία λήξης τους. Οι πωλήσεις καταχωρούνται βάσει της συμβατικής τιμής πώλησης, καθαρή από την εκτίμηση του ύψους των εκπτώσεων και των επιστροφών κατά τη στιγμή της πώλησης. Για την εκτίμηση και τον σχηματισμό πρόβλεψης για εκπτώσεις και επιστροφές χρησιμοποιούνται ιστορικά δεδομένα. (β) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση με το εκτιμώμενο συνολικό κόστος της. (γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. (δ) Μερίσματα Τα μερίσματα λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. Β.17 Αναγνώριση εσόδων Β.18 Κέρδη ανά μετοχή Το έσοδο αποτιμάται στην εύλογη αξία του εισπραχθέντος ή εισπρακτέου ανταλλάγματος και αντιπροσωπεύει το εισπρακτέο ποσό για τα αγαθά που πουλήθηκαν και τις υπηρεσίες που παρασχέθηκαν, καθαρό από εκπτώσεις, επιστροφές και Φόρο Προστιθέμενης Αξίας. Η Εταιρεία αναγνωρίζει το έσοδο, όταν το ποσό του εσόδου μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα, όταν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην επιχείρηση και όταν συγκεκριμένα κριτήρια πληρούνται για κάθε δραστηριότητα της Εταιρείας, όπως περιγράφονται πιο κάτω. Η Εταιρεία βασίζει την εκτίμηση της για επιστροφές σε ιστορικά στοιχεία, λαμβάνοντας υπόψη τον τύπο του πελάτη, το είδος της συναλλαγής και τα χαρακτηριστικά της κάθε συμφωνίας. Τα βασικά και μειωμένα κέρδη ανά μετοχή, υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη με το μέσο σταθμικό αριθμό μετοχών κάθε χρήσης. (α) Πωλήσεις-χονδρικές πωλήσεις Η Εταιρεία πωλεί παγωτά και γαλακτοκομικά προϊόντα στη χονδρική αγορά. Οι πωλήσεις των αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει παραδώσει τα προϊόντα στον πελάτη χονδρικής, ο πελάτης χονδρικής έχει πλήρη ευχέρεια όσον αφορά τον τρόπο διανομής και την τιμή πώλησης των προϊόντων και δεν υπάρχει καμία ανεκπλήρωτη υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή της αγοράς των προϊόντων από μέρους του πελάτη χονδρικής. Σε συγκεκριμένους πελάτες χονδρικής δίνεται το δικαίωμα επιστροφής, για τα προϊόντα που έχει παρέλθει η ημερομηνία λήξης τους. Το έσοδο προσαρμόζεται με την αξία των εκτιμώμενων επιστροφών. Παράδοση δεν νοείται Β.19 Διανομή μερισμάτων Τα μερίσματα που διανέμονται στους μετόχους, απεικονίζονται ως υποχρέωση τη χρονική στιγμή κατά την οποία εγκρίνονται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Β.20 Έκτακτα στοιχεία Τα έκτακτα στοιχεία γνωστοποιούνται ξεχωριστά στις οικονομικές καταστάσεις όταν είναι απαραίτητο για την περαιτέρω κατανόηση της οικονομικής επίδοσης της Εταιρείας. Είναι στοιχεία εσόδων ή εξόδων σημαντικής αξίας που έχουν εμφανιστεί ξεχωριστά λόγω της σημαντικότητας της φύσης τους ή των σχετικών ποσών. Β.21 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Λόγω των δραστηριοτήτων της, η Εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, όπως κινδύνους αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές ισοτιμίες, επιτόκια, τιμές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 39 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Εταιρείας εστιάζεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρείας. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική οικονομική υπηρεσία της Εταιρείας, η οποία λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για τη γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για τη διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. (α) Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο κύριος όγκος των δραστηριοτήτων της Εταιρείας αφορά στην Ευρωζώνη και διεξάγεται σε Ευρώ. Η έκθεση της Εταιρείας σε συναλλαγματικούς κινδύνους προέρχεται από υπάρχουσες ή προσδοκώμενες ταμειακές ροές σε ξένο νόμισμα. Μέρος της έκθεσης σε συναλλαγματικό κίνδυνο αντιμετωπίζεται με τη χρήση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) και δικαιωμάτων προαίρεσης (options). Ανάλυση ευαισθησίας των ταμειακών ροών σε Μεταβολές Συναλλαγματικής Ισοτιμίας 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 GBP/EUR Επίδραση στα κέρδη προ φόρων +5% -5% +5% -5% 175.023 (175.023) 74.967 (74.967) Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων Λόγω του ότι η Εταιρεία δεν έχει στο ενεργητικό της σημαντικά έντοκα στοιχεία, τα λειτουργικά έσοδα και οι ταμιακές ροές είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων. Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας συνδέονται είτε με κυμαινόμενα επιτόκια είτε με σταθερά. Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων αφορά, κυρίως, στα μακροπρόθεσμα δάνεια. Δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμιακών ροών. Δάνεια με σταθερό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο μεταβολής της εύλογης αξίας. Η εφαρμογή πολιτικής διατήρησης των δανείων με μεταβλητό επιτόκιο ωφελεί σε περιπτώσεις πτώσης των επιτοκίων. Αντιθέτως εκθέτει σε κίνδυνο ταμιακών εκροών, σε περιόδους αύξησης των επιτοκίων. Από το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας την 31/12/2019, ποσό €5.000.000 συνδέεται με σταθερό επιτόκιο και ποσό €7.222.565 συνδέεται με κυμαινόμενο επιτόκιο. Τα χορηγητικά προϊόντα του τραπεζικού συστήματος ερευνώνται συστηματικά για την εξεύρεση λύσεων δανεισμού με το δυνατόν χαμηλότερο κόστος χρήματος. Ανάλυση ευαισθησίας των Δανείων σε Μεταβολές Επιτοκίων Μεταβλητότητα επιτοκίων Επίδραση στα κέρδη προ φόρων +1% -1% +1% -1% (67.725) 67.725 (42.000) 42.000 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 Σημείωση: Ο παραπάνω πίνακας δεν περιλαμβάνει τη θετική επίπτωση των εισπραχθέντων τόκων από τις καταθέσεις Η Διοίκηση δεν θεωρεί ότι υφίσταται ουσιαστικός κίνδυνος σχετιζόμενος με τα επιτόκια τραπεζικών καταθέσεων, μιας και αυτά είναι σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα. Κίνδυνος διακύμανσης τιμών πρώτων υλών Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη σε κίνδυνο απώλειας εισοδημάτων σε περιπτώσεις απότομων αλλαγών στις τιμές των πρώτων υλών, συνεπεία της μη δυνατότητας άμεσης μετακύλισης του κόστους στις τιμές πώλησης. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την αποτελεσματική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου και την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών. Γενικά, οι πωλήσεις είναι κατανεμημένες σε μεγάλο αριθμό πελατών, με συνέπεια να μην υφίστανται ουσιαστικοί κίνδυνοι εξάρτησης, εκτός ίσως από τις μεγάλες ελληνικές αλυσίδες super markets. Οι πωλήσεις χονδρικής γίνονται κυρίως σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. Από το τμήμα Πιστωτικού Ελέγχου ορίζονται πιστωτικά όρια ανά πελάτη και εφαρμόζονται συγκεκριμένοι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Επίσης, όπου είναι δυνατόν, λαμβάνονται εμπράγματες ή άλλες εξασφαλίσεις. Έτσι, επί παραδείγματι από τους εγχώριους πελάτες-αντιπροσώπους της η εταιρεία λαμβάνει προσωπικές εγγυήσεις ύψους διπλάσιου του κύκλου εργασιών 2 μηνών εφαρμόζοντας σταθερά την πιστωτική της πολιτική. Τέλος, για εμπορικές πιστώσεις συγκεκριμένων αλυσίδων super market, η Εταιρεία έχει συνάψει σύμβαση ασφάλισης πιστώσεων που καλύπτει τυχόν απώλειες λόγω αφερεγγυότητας τους μέχρι το 90% του συνόλου των οφειλών τους. Για τις εμπορικές πιστώσεις των πελατών εξωτερικού, η Εταιρεία έχει συνάψει σύμβαση καθολικής ασφάλισης πιστώσεων που καλύπτει τυχόν απώλειες λόγω αφερεγγυότητας των πελατών της μέχρι το 95% του συνόλου των οφειλών τους. Τα συνολικά όρια κάλυψης ανά πελάτη καθορίζονται από την ασφαλιστική εταιρεία. Συνεπώς, σε περίπτωση επέλευσης του πιστωτικού κινδύνου, ο κίνδυνος για την εταιρεία από τις τυχόν επισφάλειες των πελατών της περιορίζεται στο 5% των καλύψεων της ασφαλιστικής εταιρείας και στο ποσοστό των τυχόν υπερβάσεων. Η διοίκηση της εταιρείας δίνει ιδιαίτερη έμφαση στη μείωση των αναγκών κεφαλαίου κίνησης. Προωθεί τη μείωση των πιστωτικών ορίων και τον περιορισμό του χρόνου πίστωσης των πελατών της, με στόχο την ενίσχυση των ελεύθερων ταμειακών ροών. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 40 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας αντιμετωπίζεται με τη διατήρηση ικανών ρευστών διαθεσίμων και την εξασφάλιση τραπεζικών πιστώσεων προς χρήση. Οι υπάρχουσες διαθέσιμες αχρησιμοποίητες εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις προς την Εταιρεία, είναι επαρκείς ώστε να αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμιακών διαθεσίμων. Εντός 1 έτους Ο παρακάτω πίνακας αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας, ταξινομημένες σε σχετικές ομαδοποιημένες ημερομηνίες λήξης, οι οποίες υπολογίζονται σύμφωνα με το χρονικό υπόλοιπο από την ημερομηνία ισολογισμού μέχρι τη συμβατική ημερομηνία λήξης, σε μη προεξοφλημένες τιμές. Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Πάνω από 5 έτη 31 Δεκεμβρίου 2019 Δανεισμός Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 2.192.565 18.113.352 2.200.000 0 7.830.000 0 0 0 31 Δεκεμβρίου 2018 Δανεισμός Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 1.200.061 11.848.830 1.200.000 0 6.800.000 0 0 0 (δ) Λειτουργικοί κίνδυνοι Προμηθευτές - αποθέματα Η Εταιρεία δεν έχει κάποια σημαντική εξάρτηση από συγκεκριμένους προμηθευτές δεδομένου ότι κανένας προμηθευτής της δεν την προμηθεύει προϊόντα σε ποσοστό μεγαλύτερο του 10% του συνόλου των αγορών της. Η διοίκηση της εταιρείας προωθεί τη διαχείριση των συνολικών αποθεμάτων με τρόπο ώστε να καλύπτονται οι ανάγκες της αγοράς και της παραγωγικής διαδικασίας, χωρίς την υπέρμετρη δέσμευση ρευστότητας. Προσωπικό Η διοίκηση της εταιρείας στηρίζεται σε ομάδα έμπειρων και ικανών στελεχών, τα οποία διαθέτουν πλήρη γνώση του αντικειμένου τους και των συνθηκών αγοράς του κλάδου. Το γεγονός αυτό συμβάλλει ουσιαστικά στην εύρυθμη λειτουργία των διαδικασιών της εταιρείας και στην περαιτέρω ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της. Τα στελέχη της εταιρείας βρίσκονται σε αρμονική συνεργασία τόσο μεταξύ τους όσο και με τη διοίκηση της εταιρείας. Ενδεχόμενη διατάραξη αυτής της σχέσης δύναται να επηρεάσει, προσωρινά, την εύρυθμη λειτουργία της. Ωστόσο, η υπάρχουσα στελεχιακή υποδομή της εταιρείας της επιτρέπει την άμεση αναπλήρωση στελεχών, χωρίς σημαντικές επιπτώσεις στην πορεία των εργασιών της. Β.22 Κίνδυνοι οικονομικής συγκυρίας – Μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα και στο Ηνωμένο Βασίλειο Μετά από την επίσημη έξοδο της χώρας από το πρόγραμμα οικονομικής προσαρμογής, το μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα εμφάνιζε σημάδια σταθεροποίησης. Ωστόσο η τρέχουσα υγειονομική κρίση, συνεπεία του COVID-19, επιτείνει την αβεβαιότητα αναφορικά με το μακροοικονομικό αντίκτυπο των διακυμάνσεων του εξωτερικού περιβάλλοντος. Το Μάρτιο 2020 ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας (ΠΟΥ) κήρυξε τον COVID-19 ως πανδημία. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει λάβει σειρά μέτρων για τη διαχείριση της υγειονομικής κρίσης και την ελαχιστοποίηση των αρνητικών επιδράσεων στις δραστηριότητες της. Στην παρούσα φάση, αποτελεί απόλυτη προτεραιότητα η ασφάλεια των εργαζομένων. Για το σκοπό αυτό, η Εταιρεία έχει αναπτύξει τις ακόλουθες πρωτοβουλίες μέσω της σύστασης μια ειδικής ομάδας (στο εξής η «Ομάδα»), η οποία αναφέρεται στην Ανώτατη Διοίκηση, παρακολουθώντας όλες τις σχετικές εξελίξεις και αξιολογώντας τις πιθανές επιπτώσεις του COVID-19. Η Ομάδα, ευθυγραμμιζόμενη με όλα τα πρωτόκολλα του ΠΟΥ και των λοιπών αρμόδιων αρχών, έχει ήδη εκπονήσει και θέσει σε πλήρη εφαρμογή ένα σχέδιο διασφάλισης της επιχειρησιακής συνέχειας. Το σχέδιο αυτό περιλαμβάνει και πρόσθετο σχεδιασμό σχετικά με το προσωπικό που εκτελεί λειτουργίες κρίσιμες για την παραγωγή και γενικά για την επιχειρησιακή συνέχεια, προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος διακοπής λειτουργίας. Επίσης, τα επαγγελματικά ταξίδια έχουν περιορισθεί στο ελάχιστο και εφαρμόζονται, όπου είναι δυνατό, συστήματα για απομακρυσμένη εργασία (τηλεργασία). Τέλος, έχουν τεθεί σε εφαρμογή έκτακτες ρυθμίσεις για εργαζόμενους που ανήκουν σε ευπαθείς ομάδες και πολιτικές που απαιτούν από το προσωπικό να αναφέρει τυχόν ύποπτα συμπτώματα. Παρά το ότι δεν μπορούμε στην παρούσα φάση να ποσοτικοποιήσουμε ή να αξιολογήσουμε πλήρως τις επιπτώσεις, πιθανοί παράγοντες κινδύνου που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη δραστηριότητα μας είναι οι ακόλουθοι: - Οι επιχειρηματικές μας δραστηριότητες θα μπορούσαν να επηρεαστούν αρνητικά από επιβολή τοπικής απομόνωσης (quarantine) των εργαζομένων μας, που θα οδηγούσε σε προσωρινή αναστολή της λειτουργίας του εργοστασίου. - Δεδομένης της αβεβαιότητας αναφορικά με την εξέλιξη της κατάστασης, οι εξαγωγές μας θα μπορούσαν να διαταραχθούν στο μέλλον. Εξετάζουμε προσεκτικά την κατάσταση ιδιαίτερα στην Ιταλία και το Ηνωμένο Βασίλειο, που αντιπροσωπεύουν σημαντικό ποσοστό των εξαγωγών μας. Μέχρι στιγμής, η προμήθεια τους συνεχίζεται απρόσκοπτα. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 41 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) - Ενδέχεται να υπάρξουν διαταραχές στις διαδικασίες μεταφοράς των προϊόντων καθώς και στις λοιπές υποδομές της εφοδιαστικής αλυσίδας οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη δυνατότητα μας να παραδίδουμε προϊόντα ή να παραλαμβάνουμε πρώτες ύλες. Μέχρι στιγμής, δεν αντιμετωπίσαμε οποιαδήποτε ουσιαστική διαταραχή. - Τέλος, η επίπτωση της υγειονομικής κρίσης στα μακροοικονομικά μεγέθη, ενδεχομένως να επηρεάσει και τη ζήτηση για γαλακτοκομικά προϊόντα και παγωτά. Εκτός από τη συνεχιζόμενη διαχείριση του λειτουργικού κινδύνου λόγω της επιδημίας COVID-19, έχουμε θέσει σε εφαρμογή και ένα αυξημένο επίπεδο εποπτείας για την προστασία της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας μας. Η Εταιρεία διαθέτει μια καλή χρηματοοικονομική θέση, εξαιρετικά χαμηλό καθαρό συντελεστή μόχλευσης [1,94%], και συνολική διαθέσιμη ρευστότητα που υπερβαίνει τα €10εκ. Όλα αυτά αποτελούν σημαντικούς παράγοντες μετριασμού του ρίσκου που ενέχει η αβεβαιότητα για την εξέλιξη της κατάστασης. Επιπρόσθετα των ανωτέρω, η Εταιρεία έχει υιοθετήσει και μια διαδικασία επαναξιολόγησης του επενδυτικού της πλάνου η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε καθυστέρηση ή ακόμη και αναβολή επενδύσεων ανάλογα με τις εξελίξεις. Η Εταιρεία εφαρμόζοντας την από 27.03.2020 ανακοίνωση της ΕΑΚΑΑ/ESMA αναφορικά με τις λογιστικές επιπτώσεις της πανδημίας του COVID-19, προχώρησε σε αναγνώριση αυξημένων αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9. Πέραν των επιπτώσεων της πανδημίας του COVID-19, η Εταιρεία αξιολογεί και τις πιθανές επιπτώσεις από την έξοδο του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Brexit) και λαμβάνει μέτρα για την ελαχιστοποίηση τους. Με βάση την ανάλυση μέχρι στιγμής, το Brexit δεν αναμένεται να έχει ουσιαστική αρνητική επίδραση στη δραστηριότητα μας. Σημειώνεται ότι οι πωλήσεις προς το Ηνωμένο Βασίλειο, για την τρέχουσα χρήση, ανέρχονται σε €23 εκ., ήτοι το 20% του συνολικού κύκλου εργασιών της Εταιρείας. Β.23 Διαχείριση κεφαλαίου Οι στόχοι της Εταιρείας όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει την ικανότητα της Εταιρείας να παραμένει σε συνεχιζόμενη δραστηριότητα με σκοπό να παράγει κέρδη για τους μετόχους και οφέλη για τα υπόλοιπα ενδιαφερόμενα μέρη, καθώς και να διατηρήσει τη βέλτιστη κεφαλαιακή δομή ώστε να μειώσει το κόστος του κεφαλαίου. Προκειμένου να διατηρήσει ή να προσαρμόσει την κεφαλαιακή δομή, η Εταιρεία μπορεί να προσαρμόσει το ποσό των μερισμάτων που καταβάλλονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει νέες μετοχές ή να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία προκειμένου να μειώσει το δανεισμό. Σύμφωνα με κοινή πρακτική του κλάδου, η Εταιρεία παρακολουθεί τα κεφάλαιά της με βάση τον συντελεστή μόχλευσης. Ο εν λόγω συντελεστής υπολογίζεται διαιρώντας τον καθαρό δανεισμό με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το «Σύνολο δανεισμού» (συμπεριλαμβανομένου «βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού» όπως εμφανίζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης) μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια υπολογίζονται ως «Σύνολο ιδίων κεφαλαίων» όπως εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης συν τον καθαρό δανεισμό. Κατά τη διάρκεια του 2019, η στρατηγική της Εταιρείας, όπως και το 2018, ήταν να διατηρεί χαμηλό συντελεστή μόχλευσης. Οι συντελεστές μόχλευσης στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και 2018 ήταν ως εξής: 2019 12.222.565 2018 9.200.061 Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (σημ. Γ9) 10.916.735 14.278.310 Καθαρός δανεισμός 1.305.830 (5.078.249) Ίδια κεφάλαια Συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια Καθαρός συντελεστής μόχλευσης 66.106.420 55.831.036 67.412.250 55.831.036 1,94% 0% Σύνολο δανεισμού (σημ. Γ12) Β.24 Προσδιορισμός των εύλογων αξιών Η Εταιρεία παρέχει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μέσω μιας ιεράρχησης τριών επιπέδων. 1) Χρηματοοικονομικά στοιχεία που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με βάση τις δημοσιευμένες τιμές αγοράς που ισχύουν κατά την ημερομηνία αναφοράς για όμοια περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις («Επίπεδο 1»). 2) Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που στηρίζονται είτε άμεσα είτε έμμεσα σε δεδομένα της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς («Επίπεδο 2»). 3) Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που κατά βάση δεν στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς («Επίπεδο 3»). Εύλογη Αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων του Ενεργητικού και Παθητικού που επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος. Επίπεδο 3 Μακροπρόθεσμα δάνεια 10.464.949 Η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων δανείων εκτιμήθηκε με βάση προεξοφλημένες ταμειακές ροές. Η λογιστική αξία των βραχυπρόθεσμων δανείων προσεγγίζει την εύλογη αξία, καθώς η επίδραση της προεξόφλησης είναι μη σημαντική. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 42 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Η εύλογη αξία των ακόλουθων χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού προσεγγίζει την λογιστική τους αξία: Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Εύλογη Αξία Ακινήτων για επένδυση που επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος. Επίπεδο 3 Ακίνητα για επένδυση 15.000 Η εύλογη αξία των ακινήτων για επένδυση βασίζεται σε εκτιμήσεις της Διοίκησης («Επίπεδο 3»), κατόπιν εξέτασης των τιμών γειτονικών ακινήτων. Β.25 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές Η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Οι προκύπτουσες λογιστικές εκτιμήσεις, εξ ορισμού, σπανίως ισούνται με τα σχετικά πραγματικά αποτελέσματα. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες αφορούν τα ακόλουθα: α) Φόρος εισοδήματος Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για φόρο εισοδήματος απαιτείται να ασκηθεί κρίση από τη διοίκηση. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Εταιρεία δεν αναγνωρίζει προβλέψεις για αναμενόμενους φορολογικούς ελέγχους καθώς έχει λάβει πιστοποιητικά φορολογικής συμμόρφωσης από τις ελεγκτικές εταιρίες μέχρι και τη χρήση 2018 (όπως προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994 και του 65α του Ν. 4174/2013, όπως ισχύει) στα πλαίσια των οποίων δεν προέκυψαν φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρίστηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις, ενώ για την τρέχουσα χρήση ο φορολογικός έλεγχος είναι σε εξέλιξη και εκτιμάται ότι οι πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις που τυχόν προκύψουν, δεν θα ασκήσουν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. β) Παροχές μετά τη έξοδο από την υπηρεσία Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία εξαρτάται από έναν αριθμό παραγόντων που προσδιορίζονται σε αναλογιστική βάση με τη χρήση σημαντικού αριθμού παραδοχών. Οι παραδοχές που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό του καθαρού κόστους (εσόδου) για παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν το προεξοφλητικό επιτόκιο. Οποιεσ- δήποτε μεταβολές σε αυτές τις παραδοχές θα είχαν επίδραση στη λογιστική αξία των υποχρεώσεων παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία. Η Εταιρεία προσδιορίζει το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Αυτό είναι το επιτόκιο που πρέπει να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών καταβολών που αναμένεται να απαιτηθούν για την τακτοποίηση των υποχρεώσεων παροχών. Για τον προσδιορισμό του κατάλληλου προεξοφλητικού επιτοκίου η Εταιρεία λαμβάνει υπ’ όψιν τα επιτόκια υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων που εκφράζονται στο νόμισμα στο οποίο θα καταβληθούν οι παροχές και με ημερομηνίες λήξης που προσεγγίζουν τις λήξεις των σχετικών υποχρεώσεων παροχών (Corporate Iboxx AA με μέση ωρίμανση να αγγίζει έως και τα 10 έτη). Άλλες σημαντικές λογιστικές παραδοχές για υποχρεώσεις παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία βασίζονται κατά ένα μέρος στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Επιπλέον πληροφόρηση παρέχεται στη σημείωση Γ14. Σημαντικές λογιστικές κρίσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών Εμπορικές Απαιτήσεις Την 31/12/2019 εμπορικές απαιτήσεις συνολικού ύψους €2.447.999 εμφανίζονται απομειωμένες. Οι ζημίες απομείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται βάσει ενός μοντέλου αναμενόμενων ζημιών. Το μοντέλο αυτό, ομαδοποιεί τις απαιτήσεις σύμφωνα με την βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε πελάτη (credit rating), συνδέει τη βαθμολογία με την πιθανότητα αθέτησης (probability of default) και υπολογίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες. Πιθανολογείται ότι μέρος των προβλέψεων επισφάλειας θα ανακτηθεί σε μελλοντικό χρόνο (βλ. σημ. Γ7). Β.26 Συγκριτικά στοιχεία Όπου κρίνεται απαραίτητο τα συγκριτικά στοιχεία της προηγούμενης περιόδου αναπροσαρμόζονται για να καλύψουν αλλαγές στην παρουσίαση της τρέχουσας περιόδου. Διαφορές που παρουσιάζονται μεταξύ των ποσών στις οικονομικές καταστάσεις και των αντίστοιχων ποσών στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 43 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Γ. Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Γ1. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία αναλύονται ως εξής: Οικόπεδα ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Προσθήκες Πωλήσεις Διαγραφές Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 1.326.703 183.224 0 0 1.509.927 ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Αποσβέσεις χρήσεως Πωλήσεις Διαγραφές Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2018 ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Πωλήσεις Διαγραφές Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 1.509.927 1.509.927 78.982 0 0 1.588.909 ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσεως Πωλήσεις Διαγραφές Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 1.588.909 Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Σύνολο 12.192.192 483.671 0 0 12.675.863 51.334.382 7.295.916 (138.235) (148.598) 58.343.466 1.345.790 26.751 (17.251) 0 1.355.291 2.240.987 197.531 0 (570) 2.437.948 68.440.055 8.187.093 (155.485) (149.168) 76.322.495 (3.150.980) (371.759) 0 0 (3.522.739) (22.515.394) (2.592.934) 138.232 146.051 (24.824.044) (958.035) (87.744) 17.250 0 (1.028.529) (1.560.385) (162.903) 0 389 (1.722.898) (28.184.794) (3.215.340) 155.482 146.441 (31.098.211) 33.519.422 326.762 715.049 45.224.285 12.675.863 3.303.006 0 0 15.978.869 58.343.466 12.039.593 (259.113) (173.191) 69.950.755 1.355.291 11.520 (93.221) 0 1.273.590 2.437.948 187.713 (14.052) 0 2.611.609 76.322.495 15.620.814 (366.386) (173.191) 91.403.732 (3.522.739) (383.746) 0 0 (3.906.485) (24.824.045) (2.770.118) 255.747 173.187 (27.165.229) (1.028.529) (77.692) 44.685 0 (1.061.536) (1.722.897) (142.741) 14.052 0 (1.851.586) (31.098.210) (3.374.297) 314.484 173.187 (33.984.836) 12.072.384 42.785.526 212.054 760.023 57.418.896 9.153.124 Δεν υπάρχουν υποθήκες, προσημειώσεις και οποιαδήποτε άλλα εμπράγματα βάρη επί των ενσώματων παγίων. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 44 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Γ2. Δικαιώματα Χρήσης Παγίων Τα δικαιώματα χρήσης παγίων αναλύονται ως εξής: Δικαιώματα χρήσης μεταφορικών μέσων Δικαιώματα χρήσης κτιρίων Σύνολο ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Αναγνώριση 1 Ιανουαρίου 2019 βάσει του ΔΠΧΑ 16 Προσθήκες Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 218.496 12.625 231.121 548.839 55.602 604.441 767.335 68.227 835.562 ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσεως Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 0 (26.786) (26.786) 0 (230.184) (230.184) 0 (256.970) (256.970) 204.335 374.257 578.592 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Γ3. Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναλύονται ως εξής: Οικόπεδα Κτίρια Σύνολο ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Πωλήσεις Μεταφορά στα Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόμενα προς Πώληση Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 66.643 (34.600) (21.961) 10.082 76.629 (29.015) (47.615) 0 143.272 (63.615) (69.575) 10.082 ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Πωλήσεις Μεταφορά στα Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόμενα προς Πώληση Αποσβέσεις χρήσεως Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 0 0 0 0 0 (22.516) 11.584 11.705 (772) 0 (22.516) 11.584 11.705 (772) 0 10.082 0 10.082 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2018 Οικόπεδα ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσεως Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Κτίρια Σύνολο 10.082 10.082 0 0 10.082 10.082 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.082 0 10.082 Τα επενδυτικά ακίνητα της Εταιρείας δεν παρήγαγαν εισοδήματα από ενοικίαση. Δεν υπήρξαν ουσιώδη λειτουργικά έξοδα που να σχετίζονται με τα επενδυτικά ακίνητα της Εταιρείας. Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα προσδιορίζεται στο ποσό των €15.000 περίπου. Η αξία αυτή βασίζεται σε εκτιμήσεις της Διοίκησης («Επίπεδο 3»), κατόπιν εξέτασης των τιμών γειτονικών ακινήτων. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 45 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Γ4. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία αναλύονται ως εξής: Λογισμικά προγράμματα Σήματα Σύνολο ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Προσθήκες Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 1.203.256 65.375 1.268.630 38.405 0 38.405 1.241.661 65.375 1.307.036 ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Αποσβέσεις χρήσεως Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2018 (593.512) (126.954) (720.467) 548.164 (30.084) (4.161) (34.245) 4.161 (623.596) (131.115) (754.711) 552.324 ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 1.268.631 69.600 1.338.231 38.405 0 38.405 1.307.036 69.600 1.376.636 ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσεως Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 (720.466) (137.739) (858.205) 480.026 (34.245) (4.161) (38.405) 0 (754.711) (141.900) (896.611) 480.025 Γ5. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Οι λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: 31/12/2019 Εγγυήσεις Εμπορικές απαιτήσεις Σύνολο 41.234 23.072 64.306 31/12/2018 167.530 29.816 197.346 Οι εμπορικές απαιτήσεις, οι οποίες έχουν διακανονιστεί σε μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα εμφανίζονται σε προεξοφλημένες αξίες, βάσει του τρέχοντος επιτοκίου αγοράς. Γ6. Αποθέματα Τα αποθέματα αναλύονται ως εξής: 31/12/2019 Εμπορεύματα Προϊόντα έτοιμα & ημιτελή Πρώτες και βοηθητικές ύλες Μείον: Προβλέψεις καταστροφής ακαταλλ. εμπ/των Σύνολο 83.232 2.785.290 7.573.817 (96.129) 10.346.210 31/12/2018 105.322 2.610.222 6.107.110 (57.974) 8.764.680 Το ποσό των αποθεμάτων που αναγνωρίστηκε ως έξοδο κατά τη διάρκεια του 2019 ανήλθε σε €64.755.520 (2018: €49.886.449). ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 46 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Ανάλυση απομειώσεων για καταστροφή ακατάλληλων εμπορευμάτων: 31/12/2019 57.974 38.155 0 96.129 Υπόλοιπο έναρξης Προσθήκες χρήσεως Αναστροφή απομείωσης Υπόλοιπο τέλους 31/12/2018 204.531 32.770 (179.328) 57.974 Γ7. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: 31/12/2019 23.498.068 (2.447.999) 21.050.069 248.718 4.492.022 51.703 402.450 26.244.962 Εμπορικά Υπόλοιπα Μείον: Προβλέψεις απομείωσης Προκαταβολές Ελληνικό δημόσιο -χρεωστικός ΦΠΑ Ελληνικό δημόσιο -λοιπά Λοιπές απαιτήσεις Σύνολο 31/12/2018 21.402.038 (2.784.524) 18.617.514 74.128 2.087.490 79.970 75.348 20.934.450 Ο λογαριασμός Απαιτήσεις από πελάτες δεν είναι τοκοφόρος και συνήθως διακανονίζεται σε 0-150 ημέρες. Την 31/12/2019 εμπορικές απαιτήσεις συνολικού ποσού €19.356.666 ήταν μη ληξιπρόθεσμες, ποσού €2.007.814 ήταν σε καθυστέρηση και ποσού €2.133.588 βρισκόταν σε κατάσταση αθέτησης πληρωμής. Η χρονική απεικόνιση των απαιτήσεων έχει ως εξής: Δεν είναι σε καθυστέρηση Είναι σε καθυστέρηση <30 ημέρες 30-120 ημέρες >120 ημέρες Αθέτηση πληρωμής Σύνολο 31/12/2019 19.356.666 31/12/2018 17.419.943 1.525.904 365.029 116.881 2.133.588 23.498.068 1.424.909 372.178 25.092 2.159.916 21.402.038 Με την εφαρμογή του ∆ΠΧΑ 9 από την 1 Ιανουαρίου 2018, η Εταιρεία προσδιορίζει τις επισφαλείς απαιτήσεις βάσει ενός μοντέλου αναμενόμενων ζημιών. Το μοντέλο αυτό, ομαδοποιεί τις απαιτήσεις σύμφωνα με τη βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε πελάτη (credit rating), συνδέει τη βαθμολογία με την πιθανότητα αθέτησης (probability of default) και υπολογίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες. Η Εταιρεία, εφαρμόζοντας την από 27/3/2020 ανακοίνωση της ΕΑΚΑΑ/ESMA αναφορικά με τις λογιστικές επιπτώσεις της πανδημίας του COVID-19 στον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, διενήργησε επιπλέον πρόβλεψη επισφάλειας από εμπορικές απαιτήσεις ποσού €34.625. Συνολικά, στην τρέχουσα χρήση αναγνωρίστηκε αναστροφή επισφαλών απαιτήσεων ύψους €336.525, η οποία καταχωρίστηκε αφαιρετικά των εξόδων διάθεσης. Έτσι, την 31/12/2019, οι εμπορικές απαιτήσεις εμφανίζονται απομειωμένες συνολικά κατά ποσό €2.447.999. Πιθανολογείται ότι μέρος των προβλέψεων επισφάλειας θα ανακτηθεί σε μελλοντικό χρόνο. Ανάλυση προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις: Υπόλοιπο έναρξης Προσθήκες χρήσεως Αναστροφή πρόβλεψης Υπόλοιπο τέλους 31/12/2019 2.784.524 9.844 (346.369) 2.447.999 31/12/2018 2.015.184 777.577 (8.236) 2.784.524 Γ8. Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Υπόλοιπο έναρξης 31/12/2019 0 31/12/2018 0 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 47 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Προσθήκες χρήσεως Πωλήσεις Αναπροσαρμογές εύλογης αξίας Υπόλοιπο τέλους 850.000 (750.000) 10.940 110.940 0 0 0 0 Στη διάρκεια της τρέχουσας χρήσης η Εταιρεία προέβη σε αγορά ομολόγων, συνολικής αξίας €850.000, εκ των οποίων ποσό €750.000 πουλήθηκε μέσα στη χρήση. Κατά την 31/12/2019, η Εταιρεία κατέχει ομόλογα συνολικής ονομαστικής αξίας €100.000, τα οποία αποτιμώνται, σε εύλογη αξία, σε €110.940. Η διαφορά αποτίμησης ποσού €10.940 αναγνωρίστηκε σε ωφέλεια των αποτελεσμάτων χρήσης (βλ. σημ. Γ.22). Γ9. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα αναλύονται ως εξής: Διαθέσιμα στο ταμείο και τις τράπεζες Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις Σύνολο 31/12/2019 31/12/2018 10.916.735 0 10.916.735 9.778.310 4.500.000 14.278.310 Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. H διαβάθμιση των διαθεσίμων με βάση τους δείκτες πιστοληπτικής αξιολόγησης του οίκου Standard & Poor’s έχει ως εξής: ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ (οίκος S&P Global) ΑΑAB ΒΚαταθέσεις όψεως σε τράπεζες που δεν αξιολογούνται από τον οίκο S&P Global Σύνολο καταθέσεων σε τράπεζες Διαθέσιμα στο ταμείο Σύνολο 31/12/2019 5.215 5.007.278 5.374.619 505.297 31/12/2018 9.478 8.019.582 0 6.225.363 1.752 3.665 10.894.160 22.575 10.916.735 14.258.088 20.222 14.278.310 Γ10. Μετοχικό κεφάλαιο Το Μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας την 31/12/2019 ανέρχεται στο ύψος των €12.564.751,68 διαιρούμενο σε 33.065.136 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας €0,38 η κάθε μια και είναι ολοσχερώς καταβλημένο. Αριθμός κοινών μετοχών 31-Δεκ-18 31-Δεκ-19 33.065.136 33.065.136 Ονομαστική αξία 0,38 € 0,38 € Μετοχικό κεφάλαιο Σύνολο 12.564.752 12.564.752 12.564.752 12.564.752 Γ11. Αποθεματικά Τα αποθεματικά αναλύονται ως εξής: Τακτικό αποθεματικό Έκτακτα αποθεματικά Αφορολ. αποθεματικά Ν.2601/98 Αφορολ. αποθεματικά Ν.3299/04 Αφορολ. αποθεματικά από απαλλ. της φορολογίας έσοδα Αφορολ. αποθεματικά από έσοδα φορολογημένα κατ' ειδικό τρόπο Αποθεματικό αναλογιστικών κερδών - ζημιών Σύνολο 31/12/2019 31/12/2018 3.055.954 38.275 962.579 15.941.253 306.949 84.888 185.937 20.575.835 2.550.434 38.275 962.579 15.941.253 306.949 84.888 (32.531) 19.851.847 Τακτικό αποθεματικό Σύμφωνα με την Ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται να σχηματίζουν κάθε χρόνο, από τα κέρδη της χρήσης, τακτικό αποθεματικό ίσο με 5% των καθαρών κερδών μέχρις αυτό να φτάσει το ένα τρίτο του μετοχικού κεφαλαίου. Η διανομή του τακτικού αποθεματικού, κατά τη διάρκεια της ζωής της Εταιρείας απαγορεύεται. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 48 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων Τα αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων αφορούν σε μη διανεμηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόμων. Τα αποθεματικά αυτά αφορούν κατά κύριο λόγο επενδύσεις και δεν διανέμονται. Για τα αποθεματικά αυτά δεν έχουν λογιστικοποιηθεί φορολογικές υποχρεώσεις. Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά Τα αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα και τα αποθεματικά φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο αφορούν έσοδα από τόκους και πωλήσεις συμμετοχών μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο, τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας ή φορολογούνται με παρακράτηση του φόρου στην πηγή. Πέραν των τυχόν προπληρωθέντων φόρων, τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση σε περίπτωση διανομής τους. Στην τρέχουσα χρήση, η Εταιρεία δεν προχώρησε σε διανομή των συγκεκριμένων αποθεματικών και ως εκ τούτου δεν λογιστικοποιήθηκαν οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Γ12. Δάνεια Τα δάνεια αναλύονται ως εξής: 31/12/2019 31/12/2018 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ Ομολογιακά δάνεια Τραπεζικός δανεισμός Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 8.230.000 1.800.000 10.030.000 5.000.000 3.000.000 8.000.000 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ Τρέχουσες υποχρ. μακροπρ. Δανείων Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων 2.192.565 2.192.565 1.200.061 1.200.061 12.222.565 9.200.061 Σύνολο δανείων Οι ημερομηνίες λήξης των μακροπρόθεσμων δανείων είναι οι εξής: Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 31/12/2019 2.200.000 7.830.000 10.030.000 31/12/2018 1.200.000 6.800.000 8.000.000 Η μεταβολή των δανείων αναλύεται ως εξής: Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Δάνεια αναληφθέντα (ταμειακό) Αποπληρωμή δανεισμού (ταμειακό) Αποτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων (μη ταμειακό) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Δάνεια αναληφθέντα (ταμειακό) Αποπληρωμή δανεισμού (ταμειακό) Αποτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων (μη ταμειακό) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 10.400.061 0 (1.200.000) 0 9.200.061 9.200.061 8.430.000 (5.400.000) (7.496) 12.222.565 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 49 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Ανάλυση υφιστάμενων μακροπρόθεσμων δανείων: Δανειστής Τύπος Βασικοί μέτοχοι Ομολογιακό / 5ετές / σταθερό επιτόκιο Alpha Τράπεζα Α.Ε. Μακροπρόθεσμο / 5ετές / κυμαινόμενο επιτόκιο Τράπεζα Πειραιώς Ομολογιακό / 3ετές / κυμαινόμενο επιτόκιο Ημ/νία λήψης / σύμβασης Αρχική αξία 18/12/2013 Τροποποίηση 16/11/2018 7/4/2017 Τροποποίηση 31/5/2019 10/4/2019 Υπόλοιπο 31/12/2019 5.000.000 5.000.000 6.000.000 2.992.803 4.230.000 4.229.762 Η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων δανείων προσδιορίζεται στο ποσό των €10.464.949 περίπου («Επίπεδο 3»). Το μέσο σταθμικό κόστος δανεισμού έχει ως εξής: 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 2,59% 2,72% Μέσο σταθμικό κόστος δανεισμού Γ13. Υποχρεώσεις μισθώσεων Οι υποχρεώσεις μισθώσεων αφορούν στην προεξοφλημένη υποχρέωση καταβολής μισθωμάτων, βάσει του ΔΠΧΑ 16 (Μισθώσεις): Δικαιώματα χρήσης κτιρίων Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μισθώσεων Αναγνώριση 1 Ιανουαρίου 2019 βάσει του ΔΠΧΑ 16 Προσθήκες Χρηματοοικονομικό κόστος μισθώσεων Πληρωμή μισθωμάτων Μεταφορά σε βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 Σύνολο 218.496 12.625 10.408 (32.681) (28.556) 180.292 548.839 55.602 23.451 (245.072) (209.532) 173.288 767.335 68.227 33.859 (277.753) (238.089) 353.580 28.556 28.556 209.532 209.532 238.089 238.089 208.848 382.820 591.669 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μισθώσεων Τρέχουσες υποχρεώσεις μισθώσεων Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 Σύνολο υποχρεώσεων μισθώσεων Δικαιώματα χρήσης μεταφορικών μέσων Γ14. Υποχρεώσεις παροχών συνταξιοδότησης Σύμφωνα με το Ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόμενοι είναι δικαιούχοι αποζημίωσης σε περιπτώσεις απόλυσης ή συνταξιοδότησης το ύψος της οποίας σχετίζεται με τις αποδοχές των εργαζομένων, τη διάρκεια υπηρεσίας και τον τρόπο αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Οι εργαζόμενοι που παραιτούνται ή απολύονται με αιτία, δεν δικαιούνται αποζημίωσης. Η οφειλόμενη αποζημίωση, σε περίπτωση συνταξιοδότησης, είναι ίση με 40% του ποσού που θα πληρωνόταν σε περίπτωση απόλυσης. Η πρόβλεψη για αποζημίωση λόγω εξόδου από την υπηρεσία απεικονίζεται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, σύμφωνα με τις διατάξεις Ν.2112/1920 και βασίζεται σε ανεξάρτητη αναλογιστική μελέτη με τη μέθοδο της Προβεβλημένης Πιστούμενης Μονάδος (Projected Unit Credit Method). Η υποχρέωση παροχών συνταξιοδότησης που καταχωρείται στον ισολογισμό αναλύεται ως εξής: 31/12/2019 Παρούσα αξία Δέσμευσης Καθορισμένων Παροχών Υποχρέωση στον ισολογισμό 599.942 599.942 31/12/2018 805.155 805.155 Τα ποσά που αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης έχουν ως εξής: ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 50 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Χρηματοοικονομικό κόστος Κόστος προϋπηρεσίας Επίδραση περικοπής/ Διακανονισμού/ Τερματικές παροχές Καθαρό έξοδο χρήσης 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 88.277 15.551 502 8.617 112.947 59.703 13.214 0 0 72.917 Τα ποσά που αναγνωρίζονται στην κατάσταση λοιπών συνολικών εσόδων έχουν ως εξής: Αναλογιστική ζημία / (κέρδος) (α) Λόγω εμπειρικών προσαρμογών (β) Λόγω αλλαγής παραδοχών (γ) Λοιπές προσαρμογές Αναλογιστική ζημία/(κέρδος) αναγνωρισμένη στα λοιπά συνολικά έσοδα 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 16.431 (84.748) 356.346 0 0 0 288.029 0 Μεταβολή της υποχρέωσης στον ισολογισμό: 31/12/2019 Υπόλοιπο έναρξης Αναγνωρισθέν έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης Καταβληθείσες αποζημιώσεις Αναλογιστική ζημία / (κέρδος) αναγνωρισμένη στα λοιπά συνολικά έσοδα Υπόλοιπο τέλους 31/12/2018 805.155 777.304 112.947 27.851 (30.131) 0 (288.029) 0 599.942 805.155 Μεταβολή στην παρούσα αξία της υποχρέωσης για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών: 31/12/2019 Υπόλοιπο έναρξης Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Χρηματοοικονομικό κόστος Επίδραση περικοπής/ Διακανονισμού/ Τερματικές παροχές Κόστος προϋπηρεσίας Αναλογιστικό ζημία / (κέρδος) Προσαρμογή παρούσας αξίας δέσμευσης καθορισμένων παροχών μέσω συνολικού εισοδήματος Μείον: καταβληθείσες αποζημιώσεις Υπόλοιπο τέλους 805.155 88.277 15.551 8.617 502 68.317 31/12/2018 777.304 59.703 13.214 0 0 0 (356.346) 0 (30.131) 599.942 (45.066) 805.155 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν είναι οι εξής: Πίνακας θνησιμότητας Μέση υπολειπόμενη διάρκεια εργασιακού βίου Μέση οικονομική διάρκεια εργασιακού βίου Προεξοφλητικό επιτόκιο Μελλοντικές αυξήσεις μισθών EVK 2000 25,75 17,96 0,78% 2,45% Αναφορικά με τους κινδύνους που εμπεριέχονται στο προαναφερθέν πρόγραμμα, το πρόγραμμα αυτό δεν χρηματοδοτείται και ως εκ τούτου δεν υπάρχουν αντίστοιχα περιουσιακά στοιχεία για το πρόγραμμα αυτό. Συνεπώς, κίνδυνοι όπως η μεταβλητότητα περιουσιακών στοιχείων ή άλλοι παρόμοιοι κίνδυνοι (π.χ. χαμηλές αποδόσεις, συγκέντρωση περιουσιακών στοιχείων κλπ.) δεν υφίστανται. Οι κίνδυνοι που αφορούν στο υπάρχον πρόγραμμα σχετίζονται με τις αναλογιστικές υποθέσεις που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της υποχρέωσης, που πρέπει να απεικονίζεται στις οικονομικές καταστάσεις, και περιλαμβάνουν ενδεχόμενες μεταβολές στις αποδόσεις ομολόγων που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του επιτοκίου προεξόφλησης, καθώς και υποθέσεις σχετικά με το ρυθμό του πληθωρισμού και το ρυθμό μελλοντικών αυξήσεων στους μισθούς και οι οποίες μπορεί να επηρεάσουν τις μελλοντικές ταμειακές ροές των προγραμμάτων. Ανάλυση ευαισθησίας 31/12/2019 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 51 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Παρούσα αξία Δέσμευσης Καθορισμένων Παροχών: Υπολογισμός με προεξοφλητικό επιτόκιο +0,5%: Υπολογισμός με προεξοφλητικό επιτόκιο -0,5%: 599.942 549.467 656.472 Γ15. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις/υποχρεώσεις Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις συμψηφίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις όταν υπάρχει ένα νόμιμα ασκητό δικαίωμα για συμψηφισμό και υπόκεινται και οι δύο στην ίδια φορολογική αρχή. Τα συμψηφισμένα ποσά αναλύονται ως εξής: Υπόλοιπο αρχής Χρέωση κατάστασης αποτελεσμάτων Φόρος που χρεώθηκε στα ίδια κεφάλαια Υπόλοιπο τέλους 31/12/2019 31/12/2018 (2.671.403) (184.584) (68.058) (2.924.045) (2.227.396) (443.696) (311) (2.671.403) Η κίνηση των λογαριασμών των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων κατά τη διάρκεια της χρήσεως στην ίδια φορολογική αρχή, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι συμψηφισμοί, έχει ως εξής: Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις: (2.655.950) Έξοδα πολυετούς απόσβεσης (10.524) (2.666.474) (539.779) (17.173) (556.952) (3.195.729) (27.697) (3.223.426) 5.764 (31.142) (25.378) (3.189.965) (58.839) (3.248.804) Ενσώματα πάγια Στις 1 Ιανουαρίου 2018 Χρέωση/ πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 Χρέωση/ πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Σύνολο Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Στις 1 Ιανουαρίου 2018 Χρέωση/ πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Χρέωση/ πίστωση στα ιδία κεφάλαια Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 Χρέωση/ πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Χρέωση/ πίστωση στα Ίδια Κεφάλαια Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Πρόβλεψη υποχρέωσης παροχών συνταξιοδότησης 225.418 Προβλέψεις απομείωσης πελατών 143.642 Δικαιώματα χρήσης 0 0 Λοιπά Σύνολο 70.018 439.078 8.077 173.298 (68.119) 113.256 (311) 233.183 0 316.940 0 0 0 1.899 (311) 552.023 (20.071) (68.058) 145.056 (219.410) 0 97.530 61.673 0 61.673 18.602 0 20.501 (159.206) (68.058) 324.760 Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της Εταιρείας κατά την τρέχουσα χρήση, υπολογίστηκαν με φορολογικό συντελεστή 24%, ενώ στην προηγούμενη χρήση είχαν υπολογιστεί με τους ισχύοντες συντελεστές ανάλογα με την περίπτωση. Στην τρέχουσα χρήση, διενεργήθηκε η προσαρμογή από την επίδραση της αλλαγής του φορολογικού συντελεστή, η οποία ανέρχεται σε ποσό €404.903 μέσω των αποτελεσμάτων χρήσης και σε ποσό € 1.068 μέσω των Ιδίων Κεφαλαίων. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 52 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Γ16. Επιχορηγήσεις Η κίνηση του λογαριασμού των κρατικών επιχορηγήσεων που αφορούν αγορά ενσώματων παγίων αναλύεται ως εξής: 31/12/2019 Υπόλοιπο έναρξης Μεταφορά στα αποτελέσματα Υπόλοιπο τέλους 7.268.843 (488.260) 6.780.583 31/12/2018 7.802.690 (533.847) 7.268.843 Για τις κρατικές επιχορηγήσεις που έχει αναγνωρίσει η Εταιρεία δεν υπάρχουν ανεκπλήρωτοι όροι ή ενδεχόμενες υποχρεώσεις που να συνδέονται με αυτές. Γ17. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι υποχρεώσεις σε προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: 31/12/2019 Προμηθευτές Μεταχρονολογημένες επιταγές Ασφαλιστικοί οργανισμοί Λοιποί φόροι-τέλη Μερίσματα πληρωτέα Προκαταβολές πελατών Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο 15.014.782 425.033 409.502 316.092 13.028 794.608 1.140.307 18.113.352 31/12/2018 9.755.800 317.974 378.939 230.537 10.987 445.414 709.179 11.848.831 Οι σημαντικότερες μεταβολές του κονδυλίου «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις» εντοπίζονται στη γραμμή «Προμηθευτές» και συνδέονται με την αύξηση των πωλήσεων και με αγορές πάγιων περιουσιακών στοιχείων λόγω των επενδύσεων που διενεργεί η Εταιρεία στο εργοστάσιο των Σερρών. Γ18. Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος Οι (απαιτήσεις) / υποχρεώσεις για φόρο εισοδήματος αναλύονται ως εξής: 31/12/2019 Φόρος εισοδήματος Προκαταβολή φόρου Σύνολο 2.363.374 (3.531.201) (1.167.828) 31/12/2018 3.729.352 (1.341.204) 2.388.148 Από τη χρήση 2011 και εντεύθεν, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρείες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης, των οποίων οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά (για τις χρήσεις 2011-2015) ή προαιρετικά (για τις χρήσεις 2016 και εντεύθεν) από Νόμιμους Ελεγκτές, εγγεγραμμένους στο Δημόσιο Μητρώο του Ν. 3693/2008, και λαμβάνουν «Ετήσιο Πιστοποιητικό», όπως προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994 και του 65α του Ν. 4174/2013, όπως ισχύει. Το ως άνω πιστοποιητικό εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Κατόπιν της ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρεία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης», που συνοδεύεται από το Προσάρτημα Αναλυτικών Πληροφοριακών Στοιχείων. Για τις χρήσεις 2014 έως 2018 διενεργήθηκε φορολογικός έλεγχος από τις ελεγκτικές εταιρείες, εκδόθηκαν πιστοποιητικά και δεν προέκυψαν φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Για τη χρήση 2019 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, όπως προβλέπεται από τις φορολογικές διατάξεις του άρθρου 65α του N.4174/2013, όπως τροποποιήθηκε και ισχύει με βάση το Ν.4410/2016. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2019. Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτιμούμε ότι αυτές δεν θα ασκήσουν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 53 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Γ19. Έξοδα κατ’ είδος Τα έξοδα αναλύονται κατ’ είδος ως εξής: 1/1-31/12/2019 Κόστος αποθεμάτων Αμοιβές προσωπικού (Γ.27) Ενέργεια Επισκευές- Συντηρήσεις Έξοδα Μεταφορών – Διανομής Προβολή – Διαφήμιση Υπηρεσίες επαγγελματιών Αποσβέσεις (Γ.28) Πρόβλεψη επισφάλειας απαιτήσεων Λοιπά 1/1-31/12/2018 Κόστος αποθεμάτων Αμοιβές προσωπικού (Γ.27) Ενέργεια Επισκευές- Συντηρήσεις Έξοδα Μεταφορών – Διανομής Προβολή – Διαφήμιση Υπηρεσίες επαγγελματιών Αποσβέσεις (Γ.28) Πρόβλεψη επισφάλειας απαιτήσεων Λοιπά Κόστος πωληθέντων 64.061.349 5.024.219 1.513.652 402.108 432.775 3.506 118.731 1.817.544 0 427.285 73.801.169 598.425 4.640.448 596.021 351.435 5.017.309 5.052.124 517.331 1.485.872 (336.525) 1.103.646 19.026.084 49.308.363 4.077.659 1.284.230 453.420 308.165 7.930 133.564 1.674.776 0 322.952 57.571.058 563.055 4.585.264 642.435 375.174 4.164.449 6.036.834 383.142 1.221.553 769.340 1.101.372 19.842.619 Διάθεση 55.075 1.561.182 20.891 244.025 16.614 17.867 317.812 458.522 0 483.116 3.175.104 Έρευνα & Ανάπτυξη 40.671 171.638 0 2.116 920 297 14.626 11.909 0 5.336 247.513 64.755.520 11.397.487 2.130.564 999.684 5.467.619 5.073.794 968.499 3.773.848 (336.525) 2.019.383 96.249.872 4.382 1.499.903 30.928 206.500 18.916 51.271 226.348 440.955 0 481.550 2.960.753 10.649 162.776 0 1.379 1.508 348 16.408 11.307 0 4.561 208.936 49.886.449 10.325.602 1.957.593 1.036.473 4.493.038 6.096.384 759.462 3.348.591 769.340 1.910.435 80.583.366 Διοίκηση Γ20. Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Τα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης αναλύονται κατ’ είδος ως εξής: Επιχορηγήσεις και διάφορα έσοδα υπηρεσιών Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Έσοδα από ενοίκια Αναλογούσες στη χρήση επιχορηγήσεις πάγιων περιουσιακών στοιχείων Σύνολο 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 5.258 285.093 16.106 0 172.636 6.869 488.260 533.847 794.718 713.352 Γ21. Λοιπά κέρδη/(ζημίες)-καθαρά Τα Λοιπά κέρδη/(ζημίες) αναλύονται κατ’ είδος ως εξής: 1/1-31/12/2019 Κέρδη από πώληση παγίων Λοιπά έσοδα Έκτακτα κέρδη από επιστροφή ΦΠΑ* Ζημίες από πώληση παγίων Απομείωση αξίας Πάγιων Επενδύσεων Φορολογικά πρόστιμα και προσαυξήσεις Συναλλαγματικές διαφορές Λοιπά έξοδα Σύνολο 32.889 84.720 350.000 (21.181) 0 (1.268) (38.076) (19.973) 387.111 1/1-31/12/2018 53.125 117.758 0 (11.125) (4.507) (2.617) (12.162) (28.047) 112.426 Σύνολο ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 54 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) *Στην παρούσα χρήση 2019, η Εταιρεία στηριζόμενη στην με Αριθ. Πρωτ.: Ο ΔΕΕΦ Α 1165616 ΕΞ 28.11.2019 απόφαση της ΑΑΔΕ, η οποία εκδόθηκε για εφαρμογή της απόφασης ΣτΕ 355/2019, διενήργησε πρόβλεψη επιστροφής ΦΠΑ ποσού €350.000 σε όφελος των αποτελεσμάτων χρήσεως 2019 που αφορά στο απολεσθέν 50% των ανεπίδεκτων εισπράξεως απαιτήσεων του ομίλου Μαρινόπουλος Α.Ε. Γ22. Χρηματοοικονομικά έσοδα-έξοδα Τα χρηματοοικονομικά έσοδα-έξοδα αναλύονται κατ’ είδος ως εξής: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ Πιστωτικοί τόκοι Λοιπά έσοδα κεφαλαίων Κέρδη από την αποτίμηση ομολόγων στην εύλογη αξία Πραγματοποιημένα κέρδη από πώληση ομολόγων Πραγματοποιημένα κέρδη από παράγωγα Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων 1/1-31/12/2019 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ Χρεωστικοί τόκοι Προμήθειες - τραπεζικά έξοδα Πραγματοποιηθείσα ζημία από παράγωγα Έξοδα αποτίμησης – προεξόφλησης Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ Χρηματοοικονομικό Κόστος Μισθώσεων Χρηματοοικονομικά έσοδα-έξοδα (καθαρά) 1/1-31/12/2018 67.955 77.753 10.940 16.530 30.070 203.248 75.624 68.730 0 0 0 144.354 290.641 72.062 72.016 0 434.719 338.084 4.245 4.078 34.784 381.191 33.859 0 (265.331) (236.838) Γ23. Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος αναλύεται ως εξής: 1/1-31/12/2019 Φόρος χρήσεως Αναβαλλόμενος φόρος Διαφορά από οριστικοποίηση φόρου εισοδήματος προηγ. χρήσεων Σύνολο 1/1-31/12/2018 2.380.168 184.583 (10.347) 2.554.405 3.674.152 443.695 0 4.117.847 Ο φόρος εισοδήματος υπολογίστηκε προς 24% επί του φορολογικού κέρδους της χρήσης, ενώ στην προηγούμενη χρήση υπολογίστηκε προς 29% επί του φορολογικού κέρδους. Η φορολογική δαπάνη υπολογίζεται ως εξής: Κέρδη προ φόρων Φόρος υπολογισμένος με φορολογικό συντελεστή 29% Φόρος υπολογισμένος με φορολογικό συντελεστή 24% Εισόδημα που δεν υπόκειται σε φόρο Έξοδα που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς Επίδραση από την αλλαγή φορολογικών συντελεστών Διαφορά από οριστικοποίηση φόρου εισοδήματος προηγ. χρήσεων Έξοδα για τα οποία δεν αναγνωρίζεται αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Επιχορήγηση επενδύσεων με φορολογική απαλλαγή* Φόροι 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 17.569.589 0 4.216.701 (24.873) 10.078 (443.954) (10.347) 0 (1.193.200) 2.554.404 14.240.014 4.129.604 0 (149.337) 110.875 (71.351) (75.558) 173.614 0 4.117.847 *Το κονδύλι αφορά στη χρήση του δικαιώματος της ωφέλειας της φορολογικής απαλλαγής που έλαβε η Εταιρεία, κατόπιν πιστοποίησης της υλοποιηθείσας επένδυσης στα πλαίσια του Ν. 4399/2016, σύμφωνα με την με αρ. πρωτ. 8284/31.12.2019 απόφαση του Υφυπουργού Εσωτερικών. H Διοίκηση της Εταιρείας έχει συνεπή σχεδιασμό να ελαχιστοποιεί τη φορολογική επιβάρυνση στηριζόμενη στα κίνητρα που παρέχει η φορολογική νομοθεσία. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 55 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Γ24. Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά και μειωμένα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους, με το σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στη διάρκεια της περιόδου εξαιρουμένων των τυχόν κατεχόμενων ιδίων μετοχών. Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Βασικά και μειωμένα κέρδη ανά μετοχή 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 15.015.184 33.065.136 0,4541 10.122.167 33.065.136 0,3061 Γ25. Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων Τα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων υπολογίζονται ως εξής: Κέρδη μετά από φόρους Πλέον/(Μείον) προσαρμογές για: Φόρος εισοδήματος Χρηματοοικονομικά αποτέλεσματα (καθαρά) Αποσβέσεις Αναλογούσες στη χρήση επιχορηγήσεις πάγιων περιουσιακών στοιχείων Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων 1/1-31/12/2019 15.015.184 1/1-31/12/2018 10.122.167 2.554.404 265.331 3.773.167 4.117.847 236.838 3.348.591 (488.260) (533.847) 21.119.827 17.291.596 Ο δείκτης Κερδών προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) λειτουργεί ως συμπληρωματικός δείκτης της λειτουργικής μας απόδοσης και όχι ως αντικαταστάτης δεικτών όπως οι χρηματορροές από λειτουργικές δραστηριότητες και το λειτουργικό αποτέλεσμα. Πιστεύουμε ότι ο EBITDA είναι χρήσιμος στους επενδυτές ως δείκτης λειτουργικής απόδοσης διότι εξαλείφει μεταβολές που προκαλούνται από αλλαγές στη διάρθρωση του απασχολούμενου κεφαλαίου και των πολιτικών που ακολουθούνται στις αποσβέσεις και επομένως βοηθά τους επενδυτές να αξιολογήσουν την απόδοση της κύριας δραστηριότητας. Ακόμη, πιστεύουμε ότι ο EBITDA είναι ένας δείκτης που χρησιμοποιείται ευρέως από αναλυτές και επενδυτές στον κλάδο μας. Συνεπώς, η δημοσίευση αυτής της πληροφορίας γίνεται στο πλαίσιο της περισσότερο ολοκληρωμένης ανάλυσης της λειτουργικής μας απόδοσης. Άλλες εταιρίες μπορεί να υπολογίζουν τον δείκτη EBITDA με διαφορετικό τρόπο. Ο δείκτης EBITDA δεν είναι ένας δείκτης χρηματοοικονομικής απόδοσης σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και δεν θα έπρεπε να θεωρείται ως εναλλακτικός δείκτης των χρηματορροών από λειτουργικές δραστηριότητες ή ως δείκτης ρευστότητας ή ως εναλλακτικός δείκτης της κατάστασης εισοδήματος, της λειτουργικής απόδοσης ή οποιουδήποτε άλλου δείκτη απόδοσης που προκύπτει από τα ΔΠΧΑ. Γ26. Πληροφόρηση κατά τομέα Ο επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων (chief operating decision maker), που στην περίπτωση της ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Β.Ε.Ε. είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος, λαμβάνει εσωτερικά οικονομικές αναφορές για τη μέτρηση της απόδοσης των λειτουργικών τομέων και την κατανομή πόρων μεταξύ αυτών. Οι τομείς στους οποίους διακρίνεται η λειτουργική δραστηριότητα της Εταιρείας, για διοικητικούς σκοπούς, είναι: ◊ Παγωτά – Ελλάδα και Εξωτερικό. Ο τομέας αφορά στην παραγωγή και διάθεση παγωτών. Η μέτρηση της απόδοσης γίνεται ξεχωριστά για την Ελλάδα και το εξωτερικό. ◊ Γαλακτοκομικά προϊόντα - Ελλάδα και Εξωτερικό. Ο τομέας αφορά στην παραγωγή και διάθεση κυρίως γιαουρτιών, και σε περιορισμένη κλίμακα (στο νομό Σερρών) και φρέσκου γάλακτος. Η μέτρηση της απόδοσης γίνεται ξεχωριστά για την Ελλάδα και το εξωτερικό. ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 56 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Τα αποτελέσματα των τομέων αυτών για τις χρήσεις 2019 και 2018 έχουν ως εξής: Παγωτά Ελλάδα Εξωτερικό 28.107.406 21.702.363 6.405.043 13.509.388 11.650.110 1.859.278 (7.917.802) (7.004.807) (912.995) 5.591.586 4.645.303 946.283 Κέρδη προ φόρων, χρημ. και επενδ. αποτελ. 4.783.506 4.092.174 691.332 Γαλακτοκομικά Ελλάδα Εξωτερικό 84.438.192 44.284.626 40.153.567 25.816.180 14.538.079 11.278.101 (11.043.903) (7.036.945) (4.006.958) 14.772.277 7.501.134 7.271.143 12.792.833 6.468.403 6.324.430 357.363 (223.776) (64.378) (288.154) 258.582 112.902.961 39.101.792 (19.026.083) 20.075.709 17.834.921 Έξοδα Διάθεσης Λειτουργικό αποτέλεσμα Κύκλος Εργασιών 1/1-31/12/2019 Λοιπά Σύνολο Μικτό Αποτέλεσμα Έξοδα Διάθεσης Λειτουργικό αποτέλεσμα Παγωτά Ελλάδα Εξωτερικό 25.119.375 20.716.797 4.402.578 12.200.630 11.100.752 1.099.878 (8.117.781) (7.369.253) (748.528) 4.082.848 3.731.498 351.350 Κέρδη προ φόρων, χρημ. και επενδ. αποτελ. 3.235.365 3.032.551 202.815 Γαλακτοκομικά Ελλάδα Εξωτερικό 68.830.044 39.053.166 29.776.878 24.652.274 14.845.152 9.807.122 (11.710.957) (8.543.433) (3.167.524) 12.941.317 6.301.719 6.639.598 10.836.312 4.984.134 5.852.178 285.023 (189.520) (13.881) (203.401) 405.177 94.234.441 36.663.384 (19.842.619) 16.820.764 14.476.854 Κύκλος Εργασιών 1/1-31/12/2018 Λοιπά Σύνολο Μικτό Αποτέλεσμα Ο δείκτης «Λειτουργικό αποτέλεσμα» αποτελεί Εναλλακτικό Δείκτη Μέτρησης Απόδοσης (ΕΔΜΑ) και υπολογίζεται ως εξής: Μικτό αποτέλεσμα μείον Έξοδα Διάθεσης. Γ27. Παροχές σε εργαζόμενους Οι παροχές σε εργαζόμενους αναλύονται ως εξής: Μισθοί και ημερομίσθια Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης Κόστος παροχών συνταξιοδότησης Λοιπές παροχές σε εργαζόμενους Σύνολο αμοιβών εργαζομένων Αμοιβές ΔΣ Σύνολο αμοιβών προσωπικού Αριθμός προσωπικού: 31/12/2019 412 31/12/2018 380 1/1-31/12/2019 8.162.492 1.925.936 196.427 746.029 11.030.884 366.602 11.397.486 1/1-31/12/2018 7.417.463 1.722.695 131.214 721.092 9.992.463 333.139 10.325.602 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 57 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Γ28. Αποσβέσεις ενσώματων, άϋλων περιουσιακών στοιχείων και δικαιωμάτων χρήσης παγίων Οι αποσβέσεις, που επιβάρυναν τα αποτελέσματα χρήσης της Εταιρείας, αναλύονται ως εξής: Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Δικαιώματα χρήσης κτιρίων Δικαιώματα χρήσης μεταφορικών μέσων Επενδύσεις σε κτίρια Λογισμικά προγράμματα Σήματα Σύνολο 1/1-31/12/2019 383.746 2.770.118 77.692 142.741 26.786 230.184 0 137.739 4.161 3.773.167 1/1-31/12/2018 371.759 2.592.934 87.744 162.903 0 0 772 126.954 4.161 3.347.227 Γ29. Μερίσματα Για τη χρήση 2019, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να προτείνει προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων τη διανομή μερίσματος μικτού ποσού €0,18 ανά μετοχή (2018: €0,15 ανά μετοχή). Η διανομή αυτή υπόκειται στην έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 9/7/2019 αποφάσισε τη διανομή μερίσματος χρήσης 2018 μικτού ποσού €0,15 ανά μετοχή, ήτοι €4.959.770, το οποίο έχει ολοσχερώς καταβληθεί. Γ30. Ενδεχόμενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις Η Εταιρεία έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Δεν αναμένονται πρόσθετες πληρωμές, κατά την ημερομηνία σύνταξης αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Οι πάσης φύσεως επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές, οι αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων δεν ενδέχεται να έχουν επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας. Γ31. Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη Οι συναλλαγές με συνδεμένα μέρη της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Καταβολές τόκων ομολογιακού δανείου* Έσοδα από ενοίκια (Ι.Ε.Γ.) 31/12/2019 152.083 150 31/12/2018 180.979 0 Υπόλοιπα απαιτήσεων-υποχρεώσεων με συνδεμένα μέρη της Εταιρείας: Απαιτήσεις από συνδεμένα μέρη (Ι.Ε.Γ.) Υποχρεώσεις προς συνδεμένα μέρη* 31/12/2019 150 5.000.000 31/12/2018 0 5.000.000 31/12/2019 366.602 153.323 519.925 31/12/2018 333.139 159.451 492.590 Αμοιβές και συναλλαγές διευθυντικού προσωπικού: ΑΜΟΙΒΕΣ ΜΕΛΩΝ Δ.Σ. Αμοιβές Δ.Σ. Μισθοί μελών Δ.Σ. Σύνολο αμοιβής μελών Δ.Σ. ΛΟΙΠΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΔΙΕΥΘΥΝΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ ΚΑΙ ΜΕΛΗ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Συναλλαγές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και τα μέλη της διοίκησης* 31/12/2019 76.042 2.500.000 *Αφορούν ομολογιακό δάνειο που καλύφθηκε από τους βασικούς μετόχους της Εταιρείας. 31/12/2018 96.440 2.500.000 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 58 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Γ32. Ελεγκτικές και λοιπές αμοιβές Οι αμοιβές των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών (ΣΟΛ Α.Ε.) για την Εταιρεία για το 2019 αναλύονται ως εξής: 1/1-31/12/2019 Αμοιβές τακτικού ελέγχου Αμοιβές τακτικού ελέγχου (φορολογικό πιστοποιητικό) Αμοιβές μη σχετιζόμενες με τον τακτικό έλεγχο Σύνολο αμοιβής 17.000 13.000 2.700 32.700 % επί των συνολικών αμοιβών 52% 40% 8% 100% Γ33. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Μακροοικονομικό Περιβάλλον και επιδράσεις του COVID-19 Η υγειονομική κρίση από τον COVID-19, η οποία ξέσπασε σε παγκόσμια κλίμακα από τις αρχές του 2020, αποτελεί μη διορθωτικό γεγονός μεταγενέστερο της ημερομηνίας ισολογισμού της 31 Δεκεμβρίου 2019. Ανάλυση των κινδύνων που επιφέρει στη λειτουργία της Εταιρείας, των μέτρων που έχουν ληφθεί και των εκτιμώμενων επιπτώσεων στα οικονομικά αποτελέσματα παρατίθεται στη σημείωση Β.22. Μεταβολή σύνθεσης Διοικητικού Συμβουλίου Κατόπιν της από 17/12/2019 παραίτησης του ανεξάρτητου μη εκτελεστικού μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου, κ. Καμαρινόπουλου Παναγιώτη, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε στη συνεδρίασή του στις 8/1/2020 την εκλογή του κ. Μαυριδόγλου Αντωνίου, ως νέου ανεξάρτητου μη εκτελεστικού μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, το οποίο πληροί τα κριτήρια ανεξαρτησίας του άρθρ. 4 του ν.3016/2002, σε αντικατάσταση του κ. Καμαρινόπουλου Παναγιώτη, για το υπόλοιπο της θητείας του, ήτοι μέχρι 28/6/2022. Η εκλογή του νέου μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου θα ανακοινωθεί στην αμέσως επόμενη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, η οποία και θα αποφασίσει κατ’ άρθρ. 3 παρ. 1 του ν.3016/2002, είτε την επανεκλογή του ιδίου είτε τον ορισμό νέου ανεξάρτητου μέλους. Σέρρες, 11 Μαΐου 2020 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ Δ/ΝΤΗΣ Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΤΣΙΝΑΒΟΣ ΑΔΤ ΑΕ373539 ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΤΣΑΜΠΑΣΗΣ ΑΔΤ ΑΕ376847 ΚΩΝ/ΝΟΣ ΣΑΡΜΑΔΑΚΗΣ ΑΔΤ ΑΝ389135 ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ ΚΑΡΑΓΙΑΝΝΗΣ ΑΔΤ AM894228 ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ Α’ ΤΑΞΗΣ 0079394

Περίληψη: Δηλώνεται με την παρούσα ότι εξ’ όσων γνωρίζουμε, οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 έως 31 Δεκεμβρίου 2019, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως του εκδότη και η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση του εκδότη συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει. Σέρρες, 11 Μαΐου 2020 Οι βεβαιούντες Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΤΣΙΝΑΒΟΣ ΑΔΤ ΑΕ373539 ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΤΣΑΜΠΑΣΗΣ ΑΔΤ ΑΕ376847 ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΞΕΝΤΕΣ ΑΔΤ ΑΖ159117