REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 Σύμφωνα με το άρθρο 4 του ν. 3556/2007 REDS AΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΡΜΟΥ 25 Ν. ΚΗΦΙΣΙΑ – ΑΘΗΝΑ 145 64 Α.Φ.Μ.: 094007180 Δ.Ο.Υ.: ΦΑΕ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ρ.Μ.Α.Ε. 13564/06/Β/86/123 – Α.Φ. 340340 Γ.Ε.ΜΗ.: 224701000 (1) / (111) (1) / (111) REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Περιεχόμενα Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης 3 Α. Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου…………………………………………….. Β. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου………………………………………………….... Β1. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της REDS AE …………………………….. 4 Β2. Επεξεγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου …….………………………….…. 17 Β3. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης ………………………….……………………….……. 19 Γ. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητου ορκωτού ελεγκτή – λογιστή………………………………….…. 36 Δ. Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2020 47 Ε. Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης των Εταιρικών & Ενοποιημέννων Οικονομικών Καταστάσεων και των Οικονομικών Καταστάσεων των Θυγατρικών ….………………………………………………. 111 Οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρίας από τη σελίδα 56 έως και τη σελίδα 109 εγκρίθηκαν κατά τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 28 Απριλίου 2021. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ . Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΧΡΗΣΤΟΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΙΔΗΣ ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΓΕΩΡΓΟΥΛΗΣ ΑΔΤ ΑΖ 126362 ΑΔΤ ΑΚ 101775 Αρ.Αδ.ΟΕΕ 1981 2 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 18 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Β3. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης (Κ.Ν. 2190/1920, άρθρο 43ββ & του Ν.4548/2018, άρθρο 152) Γενικά Η παρούσα ∆ήλωση Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης αφορά σε ένα σύνολο αρχών και πρακτικών που υιοθετεί η Εταιρία, βάση των οποίων επιδιώκεται η οργάνωσή της και ο έλεγχός της, προκειµένου να διασφαλιστεί τόσο η απόδοσή της και τα συµφέροντα των µετόχων της όσο και η διαφύλαξη των έννοµων συµφερόντων όλων των ενδιαφερόµενων µερών. Η εν λόγω ∆ήλωση Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης αποτελεί ειδικό τµήµα της Ετήσιας Έκθεσης του ∆ιοικητικού Συµβουλίου, σύµφωνα µε τη διάταξη του άρθρου 152 του ισχύοντος νόµου 4548/2018. Στη χώρα µας, ο νόµος περί ανωνύµων εταιριών 2190/1920, που περιλαµβάνει τους βασικούς κανόνες διακυβέρνησής τους, αντικαταστάθηκε από τον ν.4548/2018, προς τις διατάξεις του οποίου η Εταιρία προσάρµοσε το Καταστατικό της δυνάµει της από 11/07/2019 απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της. α) Κώδικας Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης Η Εταιρία εφαρµόζει τις αρχές εταιρικής διακυβέρνησης, όπως αυτές ορίζονται από το σχετικό νοµοθετικό πλαίσιο (Ν. 3016/2002 για την εταιρική διακυβέρνηση, Ν. 4449/2017 άρθρο 44 και του ν.4548/2018 άρθρο 152, όπως ισχύει σήµερα). Οι εν λόγω αρχές εταιρικής διακυβέρνησης έχουν ενσωµατωθεί στον Κώδικα Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης της Εταιρείας (βάση του οποίου αποτελεί ο Κώδικας Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης του ΣΕΒ, Ιανουάριος 2011), ο οποίος βρίσκεται αναρτηµένος στον ιστότοπο της Εταιρίας https://www.reds.gr/. Επιπλέον η Εταιρεία βρίσκεται και σε διαδικασία συµµόρφωσης µε τον νέο νόµο εταιρικής διακυβέρνησης 4706/2020, εξέτασης της τυχόν αναθεώρησης του Κώδικα Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης και των Πολιτικών σχετικών µε θέµατα εταιρικής διακυβέρνησης µε στόχο την πλήρη εναρµόνισή τους µε τον ανωτέρω νόµο ο οποίος τίθεται σε ισχύ από τον Ιούλιο του 2021. β) Πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης που εφαρµόζει η εταιρία επιπλέον των προβλέψεων του νόµου. Η Εταιρία REDS Α.Ε. δεν έχει υιοθετήσει εντός της κλειόµενης χρήσης 2020 πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης επιπλέον των προβλέψεων της σχετικής νοµοθεσίας. 19 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Σηµειώνεται ότι στον Όµιλο Ελλάκτωρ πέραν της Επιτροπής Κανονιστικής Συµµόρφωσης & Βιώσιµης Ανάπτυξης του υιοθετήθηκαν, συµπληρωµατικώς προς την εφαρµογή του Κώδικα ∆εοντολογίας και Προγράµµατος Ηθικής και Κανονιστικής Συµµόρφωσης, και νέες Πολιτικές, και πιο συγκεκριµένα η Πολιτική κατά της ∆ωροδοκίας, η οποία εγκρίθηκε από την ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε κατά τη συνεδρίαση της 28.01.2020 του ∆ιοικητικού της Συµβουλίου, και η οποία αποσκοπεί στην ενίσχυση της δέσµευσης της ∆ιοίκησης του Οµίλου για µηδενική ανοχή στη δωροδοκία, δηµιουργώντας ένα πλαίσιο υποχρεώσεων και κατευθυντήριων γραµµών, προκειµένου να χρησιµοποιηθεί ως εργαλείο για την πρόληψη, αποτροπή και καταπολέµηση της δωροδοκίας, καθώς και η Πολιτική ∆ιαχείρισης Αναφορών και Καταγγελιών η οποία εγκρίθηκε στην από 18.11.2019 συνεδρίαση του ∆.Σ της ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε και αναθεωρήθηκε στην από 28.01.2020 συνεδρίαση του ∆.Σ αυτής, σκοπός της οποίας είναι ο καθορισµός των αρχών και του πλαισίου λειτουργίας βάσει του οποίου ο Όµιλος λαµβάνει, επεξεργάζεται και διερευνά επώνυµες και ανώνυµες αναφορές/καταγγελίες για παρατυπίες, παραλείψεις ή άλλες αξιόποινες πράξεις που υπέπεσαν στην αντίληψη του προσωπικού, των πελατών ή προµηθευτών ή λοιπών τρίτων προσώπων. Αµφότερες οι ως άνω Πολιτικές, εγκρίθηκαν και από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας REDS και των θυγατρικών αυτής, κατά τις συνεδριάσεις της 10.03.2020 των ∆ιοικητικών Συµβουλίων αυτών αντιστοίχως. γ) Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών των συστηµάτων Εσωτερικού Ελέγχου και ∆ιαχείρισης Κινδύνων της Εταιρίας σε σχέση µε τη διαδικασία σύνταξης των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δίνει ιδιαίτερη βαρύτητα στα συστήµατα εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων, των οποίων φέρει την ευθύνη, στοχεύοντας στην εγκατάσταση και διαχείριση συστηµάτων που βελτιστοποιούν την ικανότητα διαχείρισης των κινδύνων. Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο είναι επίσης υπεύθυνο για την αναγνώριση, αξιολόγηση, µέτρηση και την εν γένει διαχείριση των κινδύνων, περιλαµβανοµένων και αυτών που σχετίζονται µε την αξιοπιστία των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. Η επάρκεια των συστηµάτων Εσωτερικού Ελέγχου παρακολουθείται από την Επιτροπή Ελέγχου η οποία ενηµερώνει το ∆ιοικητικό Συµβούλιο, µέσω αναφορών για το υφιστάµενο πλαίσιο εσωτερικού ελέγχου, καθώς και µε αναφορές, από την υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου, σχετικά µε σοβαρά ζητήµατα ελέγχου, ή περιστατικών που ενδεχοµένως να έχουν σηµαντικές οικονοµικές και επιχειρηµατικές συνέπειες. 20 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Ο Εσωτερικός Ελεγκτής της Εταιρείας µε τη συνδροµή της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου του Οµίλου παρακολουθεί/ελέγχει τη σωστή εφαρµογή κάθε διαδικασίας και συστήµατος εσωτερικού ελέγχου, ανεξαρτήτως λογιστικού ή µη περιεχοµένου τους και αξιολογεί την Εταιρία µέσω ανασκόπησης των δραστηριοτήτων της, λειτουργώντας σαν µια υπηρεσία προς τη ∆ιοίκηση. Τα Συστήµατα Εσωτερικού Ελέγχου (γίνεται λεπτοµερής αναφορά στην ενότητα της Επιτροπής Ελέγχου) αποβλέπουν µεταξύ άλλων στη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο προσδιορισµό της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης της Εταιρίας και την παραγωγή αξιόπιστων οικονοµικών καταστάσεων. Με την ως άνω διαδικασία αυτή καλύπτονται ο έλεγχος για τη λειτουργεία της Εταιρίας, η συµµόρφωση της µε τις απαιτήσεις των εποπτικών αρχών, η διαχείριση κινδύνων και η σύνταξη χρηµατοοικονοµικής αναφοράς. Τα κύρια χαρακτηριστικά του συστήµατος διαχείρισης κινδύνων που εφαρµόζει η Εταιρία σε σχέση µε τη διαδικασία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και της Οικονοµικής Έκθεσης είναι: - Επάρκεια σε γνώσεις, προσόντα και διαθεσιµότητα των εµπλεκόµενων στελεχών µε σαφώς διαχωρισµένους ρόλους και περιοχές ευθύνης. - Τακτική αναθεώρηση των λογιστικών αρχών και πολιτικών. - Ύπαρξη δικλείδων σχετικών µε την ασφάλεια των χρησιµοποιούµενων πληροφοριακών συστηµάτων. - Τακτική επικοινωνία των Ανεξάρτητων Ορκωτών ελεγκτών µε τη ∆ιοίκηση και την Επιτροπή Ελέγχου. - Πραγµατοποίηση τακτικών συναντήσεων επικύρωσης και καταγραφής των σηµαντικών εκτιµήσεων που επηρεάζουν τις οικονοµικές καταστάσεις. - Ετήσια αξιολόγηση του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων που ακολουθείται για την έκδοση των οικονοµικών καταστάσεων από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο κατόπιν εισήγησης της Επιτροπής Ελέγχου. Τα ως άνω συστήµατα διαχείρισης κινδύνων αφορούν το σύνολο των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση. Με τη συµβολή των συστηµάτων Πληροφορικής, τα οποία διαχειρίζεται µια ειδικά καταρτισµένη Οµάδα ∆ιαχείρισης Πληροφοριακών Συστηµάτων (IT General Controls) του Οµίλου, διασφαλίζεται η ασφάλεια, η ακεραιότητα και η ακρίβεια των παρεχόµενων χρηµατοοικονοµικών στοιχείων. Επίσης, εφαρµόζονται σε όλη την Εταιρία κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες για την Ασφάλεια και Προστασία των Συστηµάτων Πληροφορικής, που, µεταξύ άλλων, περιλαµβάνουν: 21 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) - ∆ηµιουργία αντιγράφων ασφαλείας (Καθηµερινή-Εβδοµαδιαία-Μηνιαία-Ετήσια) - ∆ιαδικασία Επαναφοράς - Ασφάλεια αίθουσας κεντρικών υπολογιστών - Αρχείο Καταγραφής Περιστατικών - Συχνή και υποχρεωτική αλλαγή κωδικού πρόσβασης - Λογισµικό Αντιιών (Antivirus Security) - Προστασία του ηλεκτρονικού ταχυδροµείου (E-mail Security) - Τείχος προστασίας (Firewall) - Σύστηµα αποτροπής παρεισδύσεων (IPS) - Σύστηµα ελέγχου δικτυακής (wired-wifi) πρόσβασης (Identity Services Engine) - Πολιτική ετήσιων ελέγχων για ευπάθειες συστηµάτων (Penetration – Vulnerabilities Tests) - Cyber Security (δ) Τα πληροφοριακά στοιχεία που απαιτούνται κατά το άρθρο 10 παράγραφος 1 στοιχεία γ), δ), στ), η) και θ) της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου της 21ης Απριλίου 2004, αναφέρονται στην Επεξηγηµατική Έκθεση, η οποία συµπεριλαµβάνεται στην Ετήσια Έκθεση του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της χρήσης 01.01.2020 έως 31.12.2020. ε) Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων και των επιτροπών τους i.Λειτουργία Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων, βασικές εξουσίες της – ∆ικαιώµατα των Μετόχων Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων είναι το ανώτατο όργανο λήψης αποφάσεων της Εταιρίας και µπορεί να αποφασίζει για όλα τα σηµαντικά θέµατα της Εταιρίας, σύµφωνα µε το νόµο και το Καταστατικό της. Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων διεξάγεται µια φορά το χρόνο, εντός της χρονικής προθεσµίας που ο Νόµος ορίζει, προκειµένου, µεταξύ άλλων, να εγκρίνει τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας, να αποφασίσει περί της τυχόν διανοµής των κερδών, την έγκριση της συνολικής διαχείρισης των µελών του ∆ιοικητικού Συµβουλίου και την απαλλαγή των ελεγκτών της Εταιρίας από κάθε ευθύνη. 22 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Η λήψη των αποφάσεων γίνεται µε τη διεξαγωγή ψηφοφορίας, προκειµένου να διασφαλίζεται η απρόσκοπτη αποτύπωση της άποψης όλων των µετόχων, είτε παρευρίσκονται αυτοπροσώπως στη συνέλευση, είτε ψηφίζουν µέσω εξουσιοδοτηµένου αντιπροσώπου. Η Εταιρία διαθέτει αποτελεσµατικούς και ανέξοδους τρόπους ψηφοφορίας των µετόχων ή των αντιπροσώπων τους. Περίληψη των πρακτικών της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων, συµπεριλαµβανοµένων και των αποτελεσµάτων της ψηφοφορίας για κάθε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, πρέπει να είναι διαθέσιµη στον ιστότοπο της Εταιρίας µέσα σε πέντε (5) ηµέρες από τη διεξαγωγή της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Τουλάχιστον ο Πρόεδρος του ∆.Σ. της Εταιρίας, ο ∆ιευθύνων Σύµβουλος ή ο Γενικός ∆ιευθυντής αυτής, κατά περίπτωση, και οι Πρόεδροι των επιτροπών του ∆.Σ., καθώς και ο Εσωτερικός Ελεγκτής και ο Τακτικός πρέπει να παρίστανται στη Γενική Συνέλευση των µετόχων, προκειµένου να παρέχουν πληροφόρηση και ενηµέρωση επί θεµάτων της αρµοδιότητάς τους, που τίθενται προς συζήτηση και επί ερωτήσεων ή διευκρινίσεων που ζητούν οι µέτοχοι. Ο Πρόεδρος της Γενικής Συνέλευσης πρέπει να διαθέτει επαρκή χρόνο για την υποβολή ερωτήσεων από τους µετόχους. Τα δικαιώµατα των µετόχων καθορίζονται στο Καταστατικό της Εταιρίας και από το ν.4548/2018, όπως ισχύει σήµερα. Η Εταιρία, µε µετοχές εισηγµένες στην Κύρια Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, υποχρεούται να δηµοσιεύει ανακοινώσεις, σε συµµόρφωση προς τον Κανονισµό (ΕΕ) αριθµ. 596/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου για την κατάχρηση της αγοράς, τους ελληνικούς νόµους 4443/2016 και 3556/2007 που αφορούν σχετικά θέµατα, τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς αλλά και του Κανονισµού του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Η δηµοσίευση των πληροφοριών αυτών γίνεται µε τρόπο που διασφαλίζει την ταχεία και ισότιµη πρόσβαση σε αυτές από το επενδυτικό κοινό. Όλες οι σχετικές δηµοσιεύσεις/ανακοινώσεις είναι διαθέσιµες στην ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αθηνών αλλά και της Εταιρίας. Η διεύθυνση του Τµήµατος Μετόχων, Ενηµέρωσης Επενδυτών και Εταιρικών Ανακοινώσεων έχει την ευθύνη της παρακολούθησης και διαχείρισης των σχέσεων της Eταιρίας µε τους µετόχους της και το επενδυτικό κοινό και µεριµνά, µεταξύ άλλων, για την έγκυρη και ισότιµη ενηµέρωση των επενδυτών και των οικονοµικών αναλυτών στην Ελλάδα και το εξωτερικό. 23 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ii.Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας, τα µέλη του οποίου εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση, ασκεί την εν γένει διοίκηση και διαχείριση των εταιρικών υποθέσεων, µε γνώµονα το συµφέρον της Εταιρίας και των µετόχων της. Ως ανώτατο διοικητικό όργανο, διαµορφώνει την στρατηγική της Εταιρίας, εποπτεύει και ελέγχει τη διαχείριση της περιουσίας της. Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο καθορίζει, ποια µέλη αυτού είναι εκτελεστικά και µη εκτελεστικά. Ο αριθµός των µη εκτελεστικών µελών του ∆ιοικητικού Συµβουλίου δεν µπορεί να είναι µικρότερος του 1/3 του συνολικού αριθµού των µελών του. Μεταξύ των µη εκτελεστικών µελών υπάρχουν ανεξάρτητα µέλη (τουλάχιστον δύο), τα οποία ορίζονται από τη Γενική Συνέλευση και πληρούν όλες τις προϋποθέσεις ανεξαρτησίας που ορίζει ο ν.3016/2002 και ο Κώδικας Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης της Εταιρείας. Οι ρόλοι των µελών του ∆ιοικητικού Συµβουλίου προσδιορίζονται και τεκµηριώνονται µε σαφήνεια στο Καταστατικό της Εταιρίας, στον Κώδικα Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης, καθώς και σε άλλα επίσηµα έγγραφα. Τα εκτελεστικά µέλη ασχολούνται µε τα καθηµερινά θέµατα διοίκησης της Εταιρίας, ενώ τα µη εκτελεστικά είναι επιφορτισµένα µε την προαγωγή όλων των εταιρικών ζητηµάτων. Τα ανεξάρτητα, µη εκτελεστικά µέλη παρέχουν στο ∆ιοικητικό Συµβούλιο αµερόληπτες απόψεις και συµβουλές για τη λήψη των αποφάσεών του, εξασφαλίζοντας το συµφέρον της Εταιρίας και προστατεύοντας τους µετόχους της. Οι διακριτές αρµοδιότητες του Προέδρου του ∆.Σ. και του ∆ιευθύνοντος Συµβούλου της Εταιρίας καθορίζονται ρητά από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο και αποτυπώνονται εγγράφως και στον Κώδικα Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης. Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο συνεδριάζει όποτε απαιτείται από τις ανάγκες ή τις διατάξεις που διέπουν τη λειτουργία της Εταιρίας, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο Καταστατικό της και την κείµενη νοµοθεσία. Ο Πρόεδρος του ∆ιοικητικού Συµβουλίου καθορίζει τα θέµατα της ηµερήσιας διάταξης και συγκαλεί σε συνεδρίαση τα µέλη. Τον Πρόεδρο, σε περίπτωση απουσίας ή κωλύµατός του, αναπληρώνει, κατά σειρά, ο Αντιπρόεδρος, τούτου ελλείποντος ή κωλυοµένου, αναπληρώνει ο ∆ιευθύνων Σύµβουλος· σε περίπτωση δε απουσίας ή κωλύµατος και του τελευταίου το ∆ιοικητικό Συµβούλιο ορίζει µέλος του ως αναπληρωτή του. Η υπόψη αναπλήρωση περιορίζεται, αποκλειστικώς και µόνο, στην ενάσκηση των εξουσιών του Προέδρου του ∆ιοικητικού Συµβουλίου ως τοιούτου. Το ισχύον ∆ιοικητικό Συµβούλιο εκλέχθηκε από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας στις 05 Μαρτίου 2021, συγκροτήθηκε σε Σώµα κατά τη συνεδρίασή του την ίδια ηµεροµηνία, έχει πενταετή θητεία, µε εκκίνηση την 24 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ηµεροµηνία εκλογής του και λήξη, µε την εκλογή του νέου ∆ιοικητικού Συµβουλίου από την Τακτική Γενική Συνέλευση του έτους λήξεως της θητείας τους, µη δυνάµενη να παραταθεί πέραν των έξι (6) ετών. Απαρτίζεται δε από τα ακόλουθα µέλη : α/α 1. 2 3. 4. 5. 6. 7. Ονοµατεπώνυµο Χρήστος Παναγιωτόπουλος Ιωάννα Σαµπράκου Γεώργιος Κωνσταντινίδης Αλεξάνδρα Σταυροπούλου Κωνσταντίνος Τούµπουρος Γεώργιος Κουντούρης Θεόδωρος Πανταλάκης Θέση Πρόεδρος, Εκτελεστικό Μέλος Αντιπρόεδρος, µη Εκτελεστικό Μέλος ∆ιευθύνων Σύµβουλος, Εκτελεστικό Μέλος Σύµβουλος, µη Εκτελεστικό Μέλος Σύµβουλος, Ανεξάρτητο µη Εκτελεστικό Μέλος Σύµβουλος, Ανεξάρτητο µη Εκτελεστικό Μέλος Σύµβουλος, Ανεξάρτητο µη Εκτελεστικό Μέλος Όλα τα µέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου κατέχουν ακαδηµαϊκούς τίτλους σπουδών πανεπιστηµιακού επιπέδου ελληνικών ή/και αλλοδαπών εκπαιδευτικών ιδρυµάτων, ορισµένοι δε εξ αυτών είναι κάτοχοι µεταπτυχιακών τίτλων σπουδών ή/και διδακτορικών µε σπουδές σε διάφορους τοµείς. Τα Βιογραφικά Σηµειώµατα των µελών του ∆ιοικητικού Συµβουλίου παρατίθενται στην ιστοσελίδα της Εταιρίας https://www.reds.gr Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο, για ταχύτερη διεκπεραίωση των εταιρικών υποθέσεων και σύµφωνα µε το Καταστατικό της Εταιρίας, διατηρεί το δικαίωµα να ορίζει ως ειδικούς εκπροσώπους της Εταιρίας για τη διενέργεια συγκεκριµένων κάθε φορά πράξεων, Μέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου ή υπαλλήλους της Εταιρίας ή τρίτα πρόσωπα, ορίζοντας την έκταση των εξουσιών που ανατίθενται. Η Εταιρία αξιολογεί τον τρόπο άσκησης των αρµοδιοτήτων και της λειτουργίας του ∆ιοικητικού Συµβουλίου, µε γνώµονα τον Κώδικα Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης. Η διαδικασία αξιολόγησης, κυρίως µε γενική αρχή την τακτική αυτόαξιολόγησης, περιλαµβάνει τον εντοπισµό των δυνατών σηµείων αλλά και των αδυναµιών µε σκοπό τη βελτίωση της αποτελεσµατικότητας του ∆.Σ. Πέραν των ανωτέρω το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας µέσω της Έκθεσης διαχείρισής του, η οποία εγκρίνεται από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της, παρακολουθεί και επανεξετάζει την υλοποίηση των αποφάσεων του σε ετήσια βάση. Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας συνεδριάζει κατά κανόνα περίπου δύο φορές το µήνα. 25 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Το ισχύον ∆ιοικητικό Συµβούλιο από τη συγκρότησή του 05.03.2021 και µέχρι την 29.04.2021 συνεδρίασε τρεις (3) φορές. Παρατίθεται σχετικός πίνακας µε τις συνεδριάσεις του ισχύοντος ∆ιοικητικού Συµβουλίου και τη συµµετοχή των Μελών του: Περίοδος 05.03.2021 - 29.04.2021 Συνεδριάσεις (3), Συµµετοχή (100%) Χρήστος Παναγιωτόπουλος 100% Ιωάννα Σαµπράκου 100% Γεώργιος Κωνσταντινίδης 100% Αλεξάνδρα Σταυροπούλου 100% Κωνσταντίνος Τούµπουρος 66% Γεώργιος Κουντούρης 100% Θεόδωρος Πανταλάκης 100% iii.Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας REDS ΑΕ, που συνήλθε την 05.03.2021, όρισε, τα µέλη της Επιτροπής Ελέγχου, σύµφωνα µε το άρθρο 44 του Ν.4449/2017. Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου, όπως ορίστηκε από την ως άνω Συνέλευση ήταν η εξής: 1. Παναγιώτης Αλαµάνος (Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου), 2. Κωνσταντίνος Τούµπουρος (Μέλος) και 3. Θεόδωρος Πανταλάκης (Μέλος). α/α Ονοµατεπώνυµο 1. Παναγιώτης Αλαµάνος Θέση Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου-δεν αποτελεί µέλος του ∆ιοικητικού Συµβουλίου- πληροί τα κριτήρια ανεξαρτησίας του Ν. 3016/2002 2. ΚωνσταντίνοςΤούµπουρος Ανεξάρτητο µη Εκτελεστικό Μέλος του ∆ιοικητικού Συµβουλίου 3. Θεόδωρος Πανταλάκης Ανεξάρτητο µη Εκτελεστικό Μέλος του ∆ιοικητικού Συµβουλίου 26 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Επισηµαίνεται ότι τα ανωτέρω στελέχη πληρούν τις προϋποθέσεις καταλληλότητας και ανεξαρτησίας από την εταιρία κατά την έννοια του άρθρ. 44 παρ. 1 εδ. δ' ν. 4449/2017 σε συνδ. προς το άρθρ. 4 ν. 3016/2002 (αλλά και του άρθρ. 9 ν. 4706/2020), του Καταστατικού, του Κώδικα Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης και του Κανονισµού Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου και δεν συντρέχουν στο πρόσωπό τους κωλύµατα ή ασυµβίβαστα και στο σύνολό τους, µε βάση και τα ως άνω βιογραφικά τους, αποδεικνύεται πως διαθέτουν πλήρη γνώση της δραστηριότητας της Εταιρίας, η οποία και είναι επαρκής για την ανάληψη των καθηκόντων τους ως µελών της Επιτροπής Ελέγχου, , ενώ ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου, κ. Αλαµάνος, όσο και τα µέλη της, κ. Τούµπουρος και κ. Πανταλάκης (Ανεξάρτητα Μη εκτελεστικά µέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας) πληρούν τις προϋποθέσεις περί ανεξαρτησίας των διατάξεων του ν. 3016/2002. Επιπλέον, ο κ. Αλαµάνος διαθέτει αποδεδειγµένα επαρκή γνώση στη λογιστική και ελεγκτική. Συγκεκριµένα πέραν του ότι είναι κάτοχος πτυχίου στην επιστήµη διοίκησης από το London School of Economics και µεταπτυχιακού στα Ναυτιλιακά, Εµπόριο και Χρηµατοοικονοµικά από το Cass Business School, City of London, διαθέτει µεταπτυχιακή επαγγελµατική πιστοποίηση στον Έλεγχο από το Ινστιτούτο Εκπαίδευσης, Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών (ΙΕΣΟΕΛ) και µεταπτυχιακή επαγγελµατική πιστοποίηση στον Έλεγχο από την Association of Certified Chartered Accountants (ACCA). Από το 2010 εργάζεται ως Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής - εταίρος της ΣΟΛ Crowe Α.Ε., ενώ από το 2017 είναι ∆ιευθύνων Σύµβουλος της εταιρείας και διαθέτει εµπειρία στον έλεγχο χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων εισηγµένων επιχειρήσεων. Έχει διατελέσει Γενικός Γραµµατέας του Οικονοµικού Επιµελητηρίου Ελλάδος (2014-2017). . Το Βιογραφικά Σηµειώµατα των µελών της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας παρατίθενται στην ιστοσελίδα της Εταιρίας (www. reds.gr). Η Επιτροπή Ελέγχου είναι υπεύθυνη για την παρακολούθηση της οικονοµικής πληροφόρησης, της αποτελεσµατικής λειτουργίας των συστηµάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων, καθώς και για την εποπτεία και παρακολούθηση του τακτικού ελέγχου και των θεµάτων που αφορούν στην αντικειµενικότητα και ανεξαρτησία των νόµιµων ελεγκτών. Η θητεία των µελών της παρούσας Επιτροπής Ελέγχου λήγει ταυτόχρονα µε τη θητεία των µελών του παρόντος ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας. Σκοπός της Επιτροπής Ελέγχου είναι να συνδράµει στην αποτελεσµατική διακυβέρνηση της Εταιρίας και των θυγατρικών της που βρίσκονται υπό τον έλεγχό της, σύµφωνα µε όσα ορίζει η νοµοθεσία και ειδικότερα το άρθρο 44 του ν. 4449/2017 αναφορικά µε τη διαδικασία χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης σε ατοµικό και ενοποιηµένο επίπεδο, την αποτελεσµατικότητα των συστηµάτων εσωτερικού ελέγχου και την εποπτεία του τακτικού ελέγχου. Ο σκοπός, η σύσταση, συγκρότηση και λειτουργία της Επιτροπής Ελέγχου καθώς και οι αρµοδιότητες και η εσωτερική λειτουργία της διέπονται από τον από 12/09/2017 Κανονισµό Λειτουργίας Επιτροπής Ελέγχου, ο οποίος εγκρίθηκε από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας την 12/09/2017, και τις οικείες νοµοθετικές διατάξεις 27 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Σύσταση, συγκρότηση και λειτουργία της Επιτροπής Ελέγχου 1. Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελείται από τρία τουλάχιστον µέλη, τα οποία στην πλειονότητά τους πρέπει να είναι ανεξάρτητα κατά την έννοια των διατάξεων του ν. 3016/2002, όπως ισχύει, και αποτελεί είτε ανεξάρτητη επιτροπή, είτε επιτροπή του ∆ιοικητικού Συµβουλίου. Ειδικότερα, η Επιτροπή Ελέγχου αποτελείται από µη εκτελεστικά µέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου και από µέλη που εκλέγονται από τη γενική συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας. Ως µέλη που εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων µπορούν να είναι τα ανεξάρτητα µέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου ή και πρόσωπα που δεν είναι µέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου, πληρούν όµως τις προϋποθέσεις περί ανεξαρτησίας των σχετικών διατάξεων του ν. 3016/2002, γεγονός που καταγράφεται αιτιολογηµένα κατά την εκλογή τους. 2. H θητεία των Μελών της Επιτροπής Ελέγχου διαρκεί µέχρι τη λήξη της θητείας του ∆ιοικητικού Συµβουλίου, εκτός εάν άλλως αποφασιστεί µε απόφαση της γενικής συνέλευσης. 3. Τα µέλη της Επιτροπής Ελέγχου στο σύνολό τους διαθέτουν επαρκή γνώση στους τοµείς στους οποίους δραστηριοποιείται η Εταιρία και τουλάχιστον ένα µέλος της είναι ορκωτός ελεγκτής λογιστής σε αναστολή ή συνταξιούχος ή διαθέτει αποδεδειγµένα επαρκή γνώση στην ελεγκτική και λογιστική. Η αξιολόγηση των υποψηφίων µελών της Ελεγκτικής Επιτροπής διενεργείται από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο, κατόπιν υποβολής πρότασης της επιτροπής ανάδειξης υποψηφιοτήτων, εφόσον υφίσταται. 4. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου ορίζεται από τα µέλη της ή εκλέγεται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας και είναι υποχρεωτικά ανεξάρτητος από την Εταιρία κατά την έννοια των διατάξεων του ν. 3016/2002, όπως ισχύει. 5. Η Επιτροπή Ελέγχου για την υλοποίηση του έργου της συνεδριάζει σε τακτά χρονικά διαστήµατα, ήτοι τουλάχιστον τέσσερις (4) φορές ετησίως, και εκτάκτως όποτε απαιτηθεί. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου συγκαλεί τα µέλη της µε έγγραφη πρόσκληση, που µπορεί να αποστέλλεται µε email, τουλάχιστον δύο (2) εργάσιµες ηµέρες πριν τη συνεδρίαση και περιλαµβάνει τα θέµατα της ηµερησίας διάταξης, καθώς και την ηµεροµηνία, την ώρα και τον τόπο της συνεδρίασης. Η Επιτροπή Ελέγχου µπορεί να συνεδριάζει και χωρίς προηγούµενη πρόσκληση του Προέδρου της, εφόσον παρίστανται όλα τα µέλη της. Η Επιτροπή Ελέγχου δύναται να συνεδριάζει έγκυρα και µε τηλεδιάσκεψη. Η κατάρτιση και υπογραφή πρακτικού από όλα τα µέλη της Επιτροπής Ελέγχου ισοδυναµεί µε συνεδρίαση και απόφαση ακόµη και αν δεν έχει προηγηθεί συνεδρίαση. 28 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Αρµοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου Με την επιφύλαξη της ευθύνης των µελών του ∆ιοικητικού συµβουλίου της Εταιρίας, η Επιτροπή Ελέγχου σύµφωνα µε την παρ. 3 του άρθρου 44 του ν. 4449/2017, όπως ισχύει, έχει τις εξής αρµοδιότητες: 1. Η Επιτροπή Ελέγχου παρακολουθεί τη διαδικασία και τη διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου των ατοµικών και ενοποιηµένων χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Οµίλου. Στο πλαίσιο αυτό ενηµερώνει το ∆ιοικητικό συµβούλιο υποβάλλοντας σχετική αναφορά για τα θέµατα που προέκυψαν από τη διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου επεξηγώντας αναλυτικά: α) Τη συµβολή του υποχρεωτικού ελέγχου στην ποιότητα και ακεραιότητα της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, δηλαδή στην ακρίβεια, πληρότητα και ορθότητα της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, συµπεριλαµβανοµένων των σχετικών γνωστοποιήσεων, που εγκρίνει το ∆ιοικητικό συµβούλιο και δηµοσιοποιείται και β) Τον ρόλο της Ελεγκτικής Επιτροπής στην υπό (α) ανωτέρω διαδικασία, δηλαδή καταγραφή των ενεργειών που προέβη η Ελεγκτική Επιτροπή κατά τη διαδικασία διεξαγωγής του υποχρεωτικού ελέγχου. Στο πλαίσιο της ανωτέρω ενηµέρωσης του ∆ιοικητικού συµβουλίου η Επιτροπή Ελέγχου λαµβάνει υπόψη της το περιεχόµενο της συµπληρωµατικής έκθεσης, την οποία ο ορκωτός ελεγκτής λογιστής της υποβάλει και η οποία περιέχει τα αποτελέσµατα του υποχρεωτικού ελέγχου που διενεργήθηκε και πληροί τουλάχιστον τις συγκεκριµένες απαιτήσεις σύµφωνα µε το άρθρο 11 του Κανονισµού (EE) αριθ. 537/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου της 16ης Απριλίου 2014. 2. H Επιτροπή Ελέγχου είναι αρµόδια να παρακολουθεί, εξετάζει και αξιολογεί τη διαδικασία σύνταξης της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, δηλαδή τους µηχανισµούς και τα συστήµατα παραγωγής, τη ροή και τη διάχυση των χρηµατοοικονοµικών πληροφοριών που παράγουν οι εµπλεκόµενες οργανωτικές µονάδες της Εταιρίας και του Οµίλου. Στις παραπάνω ενέργειες της Επιτροπής περιλαµβάνεται και η λοιπή πληροφόρηση που δηµοσιοποιείται µε οποιοδήποτε τρόπο (π.χ. χρηµατιστηριακές ανακοινώσεις, δελτία τύπου) σε σχέση µε τις χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες. Η Επιτροπή Ελέγχου ενηµερώνει σχετικά το ∆ιοικητικό συµβούλιο µε τις διαπιστώσεις της και υποβάλει προτάσεις βελτίωσης της διαδικασίας, αν το κρίνει αναγκαίο. 3. Η Επιτροπή Ελέγχου παρακολουθεί εξετάζει και αξιολογεί την αποτελεσµατικότητα του συνόλου των πολιτικών, διαδικασιών και δικλείδων ασφαλείας της Εταιρίας και του Οµίλου, αναφορικά αφενός µε το σύστηµα του εσωτερικού ελέγχου και αφετέρου µε την εκτίµηση και τη διαχείριση κινδύνων, σε σχέση µε τη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. 29 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Περαιτέρω, παρακολουθεί και επιθεωρεί την ορθή λειτουργία της ∆ιεύθυνσης Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρίας και των υπόχρεων θυγατρικών της, σύµφωνα µε τα επαγγελµατικά πρότυπα καθώς και το ισχύον νοµικό και κανονιστικό πλαίσιο και αξιολογεί το έργο, την επάρκεια και την αποτελεσµατικότητά της, χωρίς ωστόσο να επηρεάζει την ανεξαρτησία της. Επίσης, η Επιτροπή Ελέγχου επισκοπεί τη δηµοσιοποιηθείσα πληροφόρηση ως προς τον εσωτερικό έλεγχο και τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες της Εταιρίας και του Οµίλου, σε σχέση µε τη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Σε κάθε περίπτωση, η Επιτροπή υποβάλει στο ∆ιοικητικό συµβούλιο τις διαπιστώσεις της, καθώς και τυχόν προτάσεις βελτίωσης. 4. Παρακολουθεί τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Οµίλου και ιδίως την απόδοσή του, λαµβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε πορίσµατα και συµπεράσµατα της αρµόδιας αρχής σύµφωνα µε την παράγραφο 6 του άρθρου 26 του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 537/2014. Συγκεκριµένα: - Η Επιτροπή Ελέγχου ενηµερώνεται για τη διαδικασία και το χρονοδιάγραµµα σύνταξης της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης από τη ∆ιοίκηση. - Η Επιτροπή Ελέγχου ενηµερώνεται επίσης από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή επί του ετήσιου προγράµµατος υποχρεωτικού ελέγχου πριν από την εφαρµογή του, προβαίνει σε αξιολόγηση του και βεβαιώνεται ότι το ετήσιο πρόγραµµα υποχρεωτικού ελέγχου θα καλύψει τα σηµαντικότερα πεδία ελέγχου, λαµβάνοντας υπόψη τους κύριους τοµείς επιχειρηµατικού και χρηµατοοικονοµικού κινδύνου της Εταιρίας και των θυγατρικών της. Περαιτέρω, η επιτροπή ελέγχου υποβάλλει προτάσεις και για λοιπά σηµαντικά θέµατα, όταν το κρίνει σκόπιµο. - Για την υλοποίηση των παραπάνω, η Επιτροπή Ελέγχου αναµένεται να πραγµατοποιεί συναντήσεις µε τη διοίκηση/αρµόδια διευθυντικά στελέχη κατά τη διάρκεια της προετοιµασίας των οικονοµικών εκθέσεων καθώς επίσης και µε τον Ορκωτό Ελεγκτή λογιστή της Εταιρίας και των θυγατρικών της κατά το στάδιο προγραµµατισµού του ελέγχου, κατά τη διάρκεια εκτέλεσης του και κατά το στάδιο προετοιµασίας των εκθέσεων ελέγχου. - Στο πλαίσιο των αρµοδιοτήτων της, η Επιτροπή Ελέγχου πρέπει να λάβει υπόψη της και να εξετάσει τα πιο σηµαντικά ζητήµατα και τους κινδύνους που ενδέχεται να έχουν επίδραση στις χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και των θυγατρικών της, καθώς και στις σηµαντικές κρίσεις και εκτιµήσεις της διοίκησης κατά την σύνταξή τους. 30 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Κατωτέρω, αναφέρονται ενδεικτικά θέµατα που αναµένεται να έχουν εξετασθεί και αξιολογηθεί διεξοδικά από την επιτροπή ελέγχου στο βαθµό που είναι σηµαντικά για την Εταιρία και τις θυγατρικές της, αναφέροντας συγκεκριµένες ενέργειες επ’ αυτών στην ενηµέρωσή της προς το ∆ιοικητικό Συµβούλιο: - Αξιολόγηση της χρήσης της παραδοχής της συνεχιζόµενης δραστηριότητας. - Σηµαντικές κρίσεις, παραδοχές και εκτιµήσεις κατά την σύνταξη των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. - Αποτίµηση περιουσιακών στοιχείων σε εύλογη αξία. - Αξιολόγηση ανακτησιµότητας περιουσιακών στοιχείων. - Λογιστική αντιµετώπιση εξαγορών. - Επάρκεια γνωστοποιήσεων για τους σηµαντικούς κινδύνους που αντιµετωπίζει η εταιρία. - Σηµαντικές συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη. - Σηµαντικές ασυνήθεις συναλλαγές. Συναφώς εφίσταται η προσοχή στην έγκαιρη και ουσιαστική επικοινωνία της Επιτροπής Ελέγχου µε τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή ενόψει της σύνταξης της έκθεσης ελέγχου και της συµπληρωµατικής έκθεσης του τελευταίου προς την επιτροπή ελέγχου. Επιπλέον, η επιτροπή ελέγχου επισκοπεί τις οικονοµικές εκθέσεις της Εταιρίας και του Οµίλου, πριν την έγκριση τους από το αντίστοιχο διοικητικό συµβούλιο, προκειµένου να αξιολογήσει την πληρότητα και τη συνέπεια αυτών σε σχέση µε την πληροφόρηση που έχει τεθεί υπόψη της καθώς και µε τις λογιστικές αρχές που εφαρµόζει η Εταιρία και ενηµερώνει σχετικά το διοικητικό συµβούλιο. 5. Η Επιτροπή Ελέγχου επισκοπεί και παρακολουθεί την ανεξαρτησία των ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή των ελεγκτικών εταιριών σύµφωνα µε τα άρθρα 21, 22, 23, 26 και 27 καθώς και σύµφωνα µε το άρθρο 6 του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και ιδίως την καταλληλότητα της παροχής µη ελεγκτικών υπηρεσιών στην Εταιρία, αλλά και στις θυγατρικές της, σύµφωνα µε το άρθρο 5 του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 6. Η Επιτροπή Ελέγχου είναι υπεύθυνη για τη διαδικασία επιλογής ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή ελεγκτικών εταιριών της Εταιρίας και προτείνει τους ορκωτούς ελεγκτές λογιστές ή τις ελεγκτικές εταιρίες που θα διοριστούν σύµφωνα µε το άρθρο 16 του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 537/2014, εκτός εάν εφαρµόζεται η παράγραφος 8 του άρθρου 16 του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 31 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 7. Η Επιτροπή Ελέγχου αξιολογεί την επάρκεια του Εσωτερικού Ελεγκτή της Εταιρίας και των υπόχρεων θυγατρικών της και εντοπίζει τυχόν αδυναµίες της. Εφόσον κριθεί σκόπιµο, η Επιτροπή Ελέγχου υποβάλλει προτάσεις προς το ∆ιοικητικό συµβούλιο, ώστε ο Εσωτερικός Ελεγκτής να διαθέτει τα απαραίτητα µέσα, επαρκείς γνώσεις, εµπειρία και εκπαίδευση, να µην υπάρχουν περιορισµοί στο έργο του και να έχει την προβλεπόµενη ανεξαρτησία. Επίσης, η Επιτροπή Ελέγχου ενηµερώνεται επί του ετήσιου προγράµµατος ελέγχων του Εσωτερικού Ελεγκτή της Εταιρείας και των υπόχρεων θυγατρικών της πριν από την εφαρµογή του και προβαίνει σε αξιολόγησή του, λαµβάνοντας υπόψη τους κύριους τοµείς επιχειρηµατικού και χρηµατοοικονοµικού κινδύνου καθώς και τα αποτελέσµατα των προηγούµενων ελέγχων. Στο πλαίσιο της εν λόγω ενηµέρωσης, η Επιτροπή Ελέγχου εξετάζει ότι το ετήσιο πρόγραµµα ελέγχων (σε συνδυασµό µε τυχόν µεσοπρόθεσµα αντίστοιχα προγράµµατα) καλύπτει τα σηµαντικότερα πεδία ελέγχου και συστήµατα που άπτονται της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης. Η Επιτροπή Ελέγχου έχει τακτικές συναντήσεις µε τον Εσωτερικό Ελεγκτή της Εταιρίας και των υπόχρεων θυγατρικών της, για τη συζήτηση θεµάτων της αρµοδιότητάς του, καθώς και προβληµάτων που, ενδεχοµένως, προκύπτουν από τους εσωτερικούς ελέγχους. Επιπλέον, η Επιτροπή Ελέγχου λαµβάνει γνώση του έργου του Εσωτερικού Ελεγκτή της Εταιρίας και των υπόχρεων θυγατρικών της , συµπεριλαµβανοµένων και των εκθέσεών της (τακτικών και έκτακτων), και παρακολουθεί την ενηµέρωση του ∆ιοικητικού συµβουλίου µε το περιεχόµενο αυτών, όσον αφορά τη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση της Εταιρίας. 8. Η Επιτροπή Ελέγχου επισκοπεί τη διαχείριση των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων της Εταιρίας και των θυγατρικών της, καθώς και την περιοδική αναθεώρησή τους. Στο πλαίσιο αυτό η Επιτροπή Ελέγχου αξιολογεί τις µεθόδους που χρησιµοποιεί η Εταιρία και οι θυγατρικές της για τον εντοπισµό και την παρακολούθηση των κινδύνων, την αντιµετώπιση των κυριότερων από αυτούς µέσω του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου και του Εσωτερικού Ελεγκτή καθώς και τη γνωστοποίησή τους στις δηµοσιοποιηµένες χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες µε ορθό τρόπο. 9. Για τα αποτελέσµατα όλων των παραπάνω ενεργειών, η Επιτροπή Ελέγχου ενηµερώνει το ∆ιοικητικό συµβούλιο µε τις διαπιστώσεις της και υποβάλει προτάσεις εφαρµογής διορθωτικών ενεργειών, εφόσον κριθεί σκόπιµο. Τήρηση Κώδικα ∆εοντολογίας 1. Η Επιτροπή Ελέγχου υποχρεούται να συµµορφώνεται µε τις επιταγές της νοµοθεσίας, του καταστατικού της Εταιρίας, του Εσωτερικού Κανονισµού Λειτουργίας της Εταιρίας και των αποφάσεων των οργάνων της. 32 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 2. Η Επιτροπή Ελέγχου δεσµεύεται από τον Κώδικα ∆εοντολογίας, το Πρόγραµµα Ηθικής και Κανονιστικής Συµµόρφωσης καθώς και την Πολιτική κατά της ∆ωροδοκίας του Οµίλου, όπως τα ανωτέρω έχουν εγκριθεί από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας και βρίσκονται σε ισχύ. Αξιολόγηση Η Επιτροπή Ελέγχου κάθε δύο (2) χρόνια, ή και νωρίτερα αν κριθεί σκόπιµο, αξιολογεί την απόδοσή της και την επάρκεια του ισχύοντος Κανονισµού Λειτουργίας της και υποβάλει στο ∆ιοικητικό Συµβούλιο σχετικές προτάσεις βελτίωσης. iv.Κανονιστική Συµµόρφωση Με την από 29.07.2016 συνεδρίαση του ∆.Σ. της Εταιρίας εγκρίθηκε ο Κώδικας ∆εοντολογίας της µητρικής εταιρίας ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε., στον οποίον ενσωµατώνονται όλες οι αρχές και οι αξίες που θα πρέπει να διέπουν τη συµπεριφορά των εργαζοµένων του Οµίλου των εταιριών της Εταιρίας, σε όλες των τις δραστηριότητες, ανεξαρτήτως τοµέα και ιεραρχίας. Ο εν λόγω Κώδικας ∆εοντολογίας εγκρίθηκε από το ∆.Σ. της ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. κατά τη συνεδρίασή του της 29.07.2016, ενώ έχει εγκριθεί επίσης και από όλες τις εταιρείες του Οµίλου της Εταιρίας. Επίσης, εκπονήθηκε και το Πρόγραµµα Ηθικής και Κανονιστικής Συµµόρφωσης του Οµίλου, το οποίο ενσωµατώνει τη διαδικασία υλοποίησης και την υποστήριξη της εφαρµογής του Κώδικα ∆εοντολογίας, µε απώτατο στόχο την προστασία της ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. και του Οµίλου της απέναντι σε κινδύνους Ηθικής και Κανονιστικής Συµµόρφωσης. Το άνω Πρόγραµµα εγκρίθηκε από το ∆.Σ. της Εταιρίας κατά τη συνεδρίασή του της 20.12.2016 ενώ έχει εγκριθεί ήδη από όλες τις θυγατρικές της Εταιρίας. Επιπροσθέτως, από τον Όµιλο υιοθετήθηκαν, συµπληρωµατικώς προς την εφαρµογή των ανωτέρω Κώδικα ∆εοντολογίας και Προγράµµατος Ηθικής και Κανονιστικής Συµµόρφωσης, και νέες Πολιτικές, και πιο συγκεκριµένα η Πολιτική κατά της ∆ωροδοκίας, η οποία εγκρίθηκε από την ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε κατά τη συνεδρίαση της 28.01.2020 του ∆ιοικητικού της Συµβουλίου, και η οποία αποσκοπεί στην ενίσχυση της δέσµευσης της ∆ιοίκησης του Οµίλου για µηδενική ανοχή στη δωροδοκία, δηµιουργώντας ένα πλαίσιο υποχρεώσεων και κατευθυντήριων γραµµών, προκειµένου να χρησιµοποιηθεί ως εργαλείο για την πρόληψη, αποτροπή και καταπολέµηση της δωροδοκίας, καθώς και η Πολιτική ∆ιαχείρισης Αναφορών και Καταγγελιών (εγκρίθηκε στην από 18.11.2019 συνεδρίαση του ∆.Σ της ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε και αναθεωρήθηκε στην από 28.01.2020 συνεδρίαση του ∆.Σ αυτής), σκοπός της οποίας είναι ο καθορισµός των αρχών και του πλαισίου λειτουργίας βάσει του οποίου ο Όµιλος λαµβάνει, επεξεργάζεται 33 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) και διερευνά επώνυµες και ανώνυµες αναφορές/καταγγελίες για παρατυπίες, παραλείψεις ή άλλες αξιόποινες πράξεις που υπέπεσαν στην αντίληψη του προσωπικού, των πελατών ή προµηθευτών ή λοιπών τρίτων προσώπων. Αµφότερες οι ως άνω Πολιτικές, εγκρίθηκαν και από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας και των θυγατρικών αυτής, κατά τις συνεδριάσεις της 10.03.2020 των ∆ιοικητικών Συµβουλίων αυτών αντιστοίχως. Υπεύθυνη Κανονιστικής Συµµόρφωσης των εταιρειών του Οµίλου REDS έχει οριστεί η κ. Μαργαρίτα Σκάρου η οποία είναι επιφορτισµένη µε την επιµέλεια εφαρµογής του Κώδικα και του Προγράµµατος. στ) Περιγραφή της πολιτικής σχετικά µε την πολυµορφία που εφαρµόζεται για τα διοικητικά, διαχειριστικά και εποπτικά όργανα της Εταιρίας. Η Εταιρία τηρεί σε όλα τα επίπεδα το ισχύον θεσµικό πλαίσιο για την εφαρµογή της αρχής της ίσης µεταχείρισης και παρέχει ίσες ευκαιρίες σε όλους τους εργαζοµένους και τους υποψηφίους και αποφεύγει τις κάθε είδους διακρίσεις. Η ίδια πολιτική πολυµορφίας και ισότητας εφαρµόζεται και για τα διοικητικά, διαχειριστικά και εποπτικά της όργανα. Ένα τέτοιο κλίµα ισότητας, χωρίς διακρίσεις, µε σεβασµό στη διαφορετικότητα, καλλιεργείται από την Εταιρία. Εφαρµόζονται διαδικασίες και υφίστανται δοµές που έχουν διαµορφώσει ένα εργασιακό περιβάλλον µέσα στο οποίο ∆ιοίκηση και Εργαζόµενοι αξιολογούνται και κρίνονται από την εκπαίδευση και το επαγγελµατικό ιστορικό τους, τη γνώση του αντικειµένου της εταιρίας και τις ηγετικές ικανότητες, την πείρα, την αποδοτικότητα και την δηµιουργικότητα. Επιδιώκεται, µέγιστη πολυµορφία στο ∆ιοικητικό Συµβούλιο και στα εποπτικά όργανα της Εταιρίας, συµπεριλαµβανοµένης της ισορροπίας µεταξύ των φύλων, καθώς και πλουραλισµός δεξιοτήτων, απόψεων, ικανοτήτων, γνώσεων, προσόντων και εµπειρίας, που να ανταποκρίνονται στους εταιρικούς στόχους. Το εύρος των δραστηριοτήτων του Οµίλου απαιτεί τη συµβολή και συνδυασµό ικανοτήτων, δεξιοτήτων, επαγγελµατικών-γνωσιακών εµπειριών και προσωπικοτήτων πολλών και µε διαφορετικά χαρακτηριστικά ανθρώπων, σε όλα τα επίπεδα, ως εκ τούτου στον Όµιλο η πολυµορφία εφαρµόζεται ουσιαστικά στην πράξη. Με στόχο την επίτευξη µιας βιώσιµης και ισόρροπης ανάπτυξης και µε βασική αρχή ότι για τις θέσεις των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων και τις θέσεις ευθύνης, ουσιαστικά κριτήρια αποτελούν τα αντικειµενικά προσόντα και οι ικανότητες, η Εταιρία θεωρεί ότι η εφαρµοζόµενη πολυµορφία, αποτελεί βασικό στοιχείο για την επίτευξη των στρατηγικών του στόχων και τη διατήρηση της ανάπτυξής του, προσθέτει αξία, αυξάνει τη δεξαµενή ικανοτήτων, εµπειρίας και οπτικής που ο Όµιλος διαθέτει για τις υψηλότερες θέσεις του, καθώς και την 34 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ανταγωνιστικότητα, την παραγωγικότητα και την καινοτοµία του, ώστε σε ένα δοµικά µεταβαλλόµενο περιβάλλον, να βελτιώνει αποτελεσµατικά και αξιόπιστα την παροχή των κεντρικών υπηρεσιών για την εύρυθµη και απρόσκοπτη λειτουργία του. Ως αποτέλεσµα, το εργασιακό περιβάλλον ευνοεί, την εφαρµογή των διεθνών πρακτικών σεβασµού στην ανθρώπινη προσωπικότητα, χωρίς διακρίσεις και προκαταλήψεις. Κηφισιά, 28 Απριλίου 2021 ΓΙΑ ΤΟ ∆ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ο ΠΡΟΕ∆ΡΟΣ ΤΟΥ ∆.Σ. 35 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Γ. Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 36 / 111 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας REDS Ανώνυμη Εταιρεία Ανάπτυξης Ακινήτων και Υπηρεσιών Έκθεση ελέγχου επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «REDS Ανώνυμη Εταιρεία Ανάπτυξης Ακινήτων και Υπηρεσιών» (Εταιρεία ή/και Όμιλος), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων, συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνουν και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, την εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις εταιρικές και ενοποιημένες ταμειακές τους ροές, για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συνάδουν με τις κανονιστικές απαιτήσεις του Ν. 4548/2018. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ), που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων». Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ανεξαρτησία του Ελεγκτή Καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας έχουμε παραμείνει ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τον Όμιλο, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ) που έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, καθώς και τις απαιτήσεις δεοντολογίας του Ν. 4449/2017 και του Κανονισμού ΕΕ 537/2014, που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα. Έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με το Ν. 4449/2017, τον Κανονισμό ΕΕ 537/2014 και τις απαιτήσεις του Κώδικα ΣΔΠΔΕ. Δηλώνουμε ότι οι μη ελεγκτικές μας υπηρεσίες προς την Εταιρεία και τις θυγατρικές της παρασχέθηκαν σύμφωνα με τους προαναφερόμενους όρους της ισχύουσας νομοθεσίας και ότι δεν έχουμε παράσχει μη ελεγκτικές υπηρεσίες οι οποίες απαγορεύονται από το άρθρο 5 παρ.(1) του Κανονισμού ΕΕ 537/2014. 37 / 111 Οι μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 34 των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Κύρια θέματα ελέγχου Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσεως. Τα θέματα αυτά αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Κύρια Θέματα Ελέγχου Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για αντιμετώπιση των κύριων θεμάτων ελέγχου την Αξιολόγηση εκτίμησης απομείωσης των επενδύσεων σε ακίνητα (Σημειώσεις 2.8, 2.12, 4 α και 6 των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων) Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν κυρίως ιδιόκτητα οικόπεδα και κτίρια, τα οποία κατέχονται για μακροχρόνιες εκμισθώσεις ή για μελλοντική ανάπτυξη. Ο Όμιλος επιμετρά τις επενδύσεις σε ακίνητα στο κόστος κτήσης μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις ενδεχόμενες σωρευμένες ζημιές λόγω απομείωσης της αξίας. Η διοίκηση αναθέτει περιοδικά την αποτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία σε πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές, προκειμένου να διαπιστωθεί εάν υφίσταται πιθανή απομείωση της αξίας τους, καθώς και για τους σκοπούς κατάρτισης των γνωστοποιήσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αναφορικά με την εύλογη αξία, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 40, του ΔΛΠ 16, καθώς επίσης και του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 13. Πραγματοποιήσαμε τις ακόλουθες ελεγκτικές διαδικασίες σχετικά με τις επενδύσεις σε ακίνητα του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020: Αξιολογήσαμε τις διαδικασίες του Ομίλου για την εκτίμηση της ανακτήσιμης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα και για την εξέταση για ενδεχόμενη απομείωση, προκειμένου να διαπιστώσουμε εάν πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Λάβαμε τις αποτιμήσεις των επενδύσεων σε ακίνητα του Ομίλου, που διεξήχθησαν από πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές της διοίκησης, και επιβεβαιώσαμε ότι οι μέθοδοι αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας είναι αποδεκτές από τα Διεθνή Πρότυπα Αποτίμησης και τα Διεθνή 38 / 111 Κύρια Θέματα Ελέγχου Όπως αναφέρεται στη Σημείωση 6 των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, η λογιστική αξία των επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας και του Ομίλου ανέρχεται σε €9 εκατ. και σε €125 εκατ. αντίστοιχα, αντιπροσωπεύοντας το 18% και 91% αντίστοιχα του συνόλου της αξίας του ενεργητικού τους. Η Εταιρεία και ο Όμιλος αξιολόγησαν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 κατά πόσο υπάρχουν βάσιμες και αντικειμενικές ενδείξεις ότι οι επενδύσεις σε ακίνητα έχουν υποστεί απομείωση. Οι εύλογες αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα προσδιορίστηκαν από τους πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές της διοίκησης σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Αποτίμησης εφαρμόζοντας τη μέθοδο προεξοφλημένων ταμειακών ροών σε συνδυασμό με τη μέθοδο κτηματαγοράς, όπως και τη μέθοδο υπολειμματικής αξίας. Οι κύριες παραδοχές που θεμελιώνουν τις εκτιμήσεις της διοίκησης για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας είναι αυτές που σχετίζονται με την είσπραξη συμβατικών ενοικίων, τα προσδοκώμενα μελλοντικά ενοίκια στην αγορά, τις κενές περιόδους, τις υποχρεώσεις συντήρησης, τα κατάλληλα προεξοφλητικά επιτόκια, καθώς και την κεφαλαιακή απόδοση. Αναφορικά με τη μέθοδο της κτηματαγοράς και της υπολειμματικής αξίας, ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας των γηπέδων πραγματοποιείται με βάση τα συμπεράσματα που προκύπτουν από έρευνα και συλλογή συγκριτικών στοιχείων όπως τιμή ανά τ.μ.. Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για αντιμετώπιση των κύριων θεμάτων ελέγχου την Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, και κατάλληλες για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα την 31 Δεκεμβρίου 2020. Συγκρίναμε την εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα όπως παρουσιάζεται στις ανωτέρω αποτιμήσεις με τις αξίες στα λογιστικά βιβλία του Ομίλου. Αξιολογήσαμε και επιβεβαιώσαμε τις ικανότητες, την ανεξαρτησία και την αντικειμενικότητα των πιστοποιημένων εξωτερικών εκτιμητών του Ομίλου. Δεδομένης της υποκειμενικότητας που ενέχει ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα, της πλήρους γνώσης της αγοράς που απαιτείται για τον προσδιορισμό κατάλληλων παραδοχών, καθώς και των τεχνικών δυσκολιών στην εφαρμογή των μεθόδων αποτίμησης, συνεργαστήκαμε με ειδικό εξωτερικό εμπειρογνώμονα στην εκτίμηση ακινήτων. Σε συνεργασία με τον εμπειρογνώμονα αξιολογήσαμε την καταλληλότητα και τη συνάφεια των μεθοδολογιών που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των κύριων παραδοχών που υιοθετήθηκαν στις διενεργηθείσες αποτιμήσεις από τους πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές της διοίκησης και έχουμε εξετάσει την συνέπεια των στοιχειών. Ειδικότερα, ως συνέπεια της πανδημίας του COVID-19, συζητήσαμε και οποιαδήποτε επιπλέον προσαρμογή στις παραδοχές που χρειάστηκε να γίνει στις εκτιμήσεις και αξιολογήσαμε εάν αυτές οι παραδοχές ήταν κατάλληλες υπό το πρίσμα του COVID-19. Από τις ελεγκτικές μας διαδικασίες προέκυψε ότι η εκτίμηση των ανακτήσιμων ποσών των επενδύσεων σε ακίνητα βασίστηκε σε εύλογες παραδοχές, λαμβάνοντας υπόψη και τις συνθήκες που έχουν διαμορφωθεί ως αποτέλεσμα του COVID-19. Επιπλέον οι διενεργηθείσες αποτιμήσεις και οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν ήταν εντός των αναμενόμενων ορίων και σύμφωνες με τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. 39 / 111 Κύρια Θέματα Ελέγχου Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για αντιμετώπιση των κύριων θεμάτων ελέγχου την Οι ανεξάρτητοι πιστοποιημένοι εκτιμητές έχουν λάβει υπόψη τους, κατά την ημερομηνία εκτίμησης, την εκτιμητική αβεβαιότητα ως συνέπεια της πανδημίας του κορωνοϊού COVID19 (εφεξής COVID-19) λόγω της απουσίας σχετικών συναλλαγών που να αποτυπώνουν τις τρέχουσες αγοραίες τιμές. Ως εκ τούτου απαιτείται υψηλότερος βαθμός προσοχής σχετικά με τα ποσά εκτίμησης. Eπιβεβαιώσαμε ότι οι επενδύσεις σε ακίνητα του Ομίλου γνωστοποιήθηκαν κατάλληλα στη σημείωση 6 των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 40, του ΔΛΠ 16, καθώς επίσης του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 13. Κατά την 31.12.2020, η διοίκηση του Ομίλου, αφού έλαβε υπόψη τις αποτιμήσεις, καθώς επίσης και τις συνθήκες στην αγορά ακινήτων, κατέληξε ότι δεν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης της αξίας των ακινήτων. Τέλος, οι γνωστοποιήσεις της Σημείωσης 4.α των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, είναι επαρκείς και κατάλληλες για την επισήμανση της αυξημένης αβεβαιότητας εκτίμησης ως αποτέλεσμα της πανδημίας του COVID-19. Επικεντρώσαμε την προσοχή μας στο θέμα αυτό λόγω: Tου σημαντικού μεγέθους των επενδύσεων σε ακίνητα στο σύνολο του ενεργητικού του Ομίλου, και Tων σημαντικών παραδοχών και εκτιμήσεων που χρησιμοποιούνται από την διοίκηση για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας. Των ευρύτερων προκλήσεων που αντιμετωπίζει σήμερα η αγορά ακινήτων και ιδιαίτερα στους κλάδους του λιανεμπορίου, της εστίασης και της αναψυχής ως αποτέλεσμα του COVID-19. Επίπτωση της υγειονομικής κρίσης του COVID-19 (Σημειώσεις 2.1 και 3.1 των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων) 40 / 111 Κύρια Θέματα Ελέγχου Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για αντιμετώπιση των κύριων θεμάτων ελέγχου την H Εταιρεία και ο Όμιλος καταρτίζουν τις χρηματοοικονομικές τους καταστάσεις χρησιμοποιώντας την αρχή της συνεχιζόμενης επιχειρηματικής δραστηριότητας. Η πανδημία του COVID 19 στην Ελλάδα και στον υπόλοιπο κόσμο εξελίσσεται ραγδαία και έχει σημαντικό αντίκτυπο στις οικονομίες και στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Το ξέσπασμα του COVID-19 επηρέασε σημαντικά τις δραστηριότητες της Εταιρείας και του Ομίλου, και κυρίως τα έσοδα, τα κέρδη και τη ρευστότητα, ως απόρροια των διαφόρων απαγορευτικών και περιοριστικών μέτρων που έχουν τεθεί σε εφαρμογή και των επιπτώσεων αυτών στα μακροοικονομικά μεγέθη, παρά το γεγονός ότι η επίδραση αυτή αντισταθμίστηκε από την επέκταση του εμπορικού πάρκου και την αύξηση των εμπορικών μισθώσεων. Η ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να λειτουργούν απρόσκοπτα ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα εξαρτάται από την ικανότητα της Διοίκησης να διατηρεί τη ρευστότητα σε επίπεδα που μπορεί να εκπληρώσει τις τρέχουσες χρηματοδοτικές και λειτουργικές υποχρεώσεις. Η Διοίκηση του Ομίλου, προκειμένου να υποστηρίξει την χρήση της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, έχει αξιολογήσει την ενδεχόμενη επίδραση της υγειονομικής κρίσης του COVID-19 στα μελλοντικά λειτουργικά αποτελέσματα και κατά συνέπεια στις μελλοντικές ταμειακές ροές της Εταιρίας και του Ομίλου για τους επόμενους 12 μήνες, εκτιμώντας τις επιπτώσεις της εκτεταμένης αναστολής των δραστηριοτήτων λιανικής από την ελληνική κυβέρνηση λόγω του COVID-19. Το ξέσπασμα του COVID-19 και οι σχετικοί περιορισμοί που υιοθετήθηκαν από την κυβέρνηση για την αντιμετώπισή του οδήγησαν στην αναστολή της λειτουργίας του εμπορικού πάρκου του Ομίλου για ένα μεγάλο διάστημα του 2020 και το πρώτο τρίμηνο του 2021, ενώ το εμπορικό πάρκο επαναλειτούργησε στις 24 Απρίλιου 2021. Οι συνθήκες που επικρατούν αναμένεται να επηρεάσουν αρνητικά και τις Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για την αντιμετώπιση της επίδρασης του COVID-19 στις εκτιμήσεις και κατά συνέπεια στην εκτίμηση απομείωσης των επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου περιγράφονται στο παραπάνω κύριο θέμα ελέγχου «Αξιολόγηση εκτίμησης απομείωσης των επενδύσεων σε ακίνητα». Πραγματοποιήσαμε τις παρακάτω διαδικασίες αναφορικά με την αξιολόγηση της καταλληλότητας της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας για την κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων: Συζητήσαμε με τη Διοίκηση τα θέματα και αξιολογήσαμε τις βασικές υποθέσεις που υιοθετήθηκαν για τον υπολογισμό της επίδρασης του COVID-19 στις προβλεπόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές, καθώς και τα σχέδιά της για την αντιμετώπιση των πιθανών μελλοντικών ελλείψεων ρευστότητας. Ελέγξαμε τη μαθηματική ακρίβεια των προβλέψεων της διοίκησης για ταμειακές ροές. Επισκοπήσαμε τις δανειακές συμβάσεις σχετικά με την αναχρηματοδότηση των βραχυπρόθεσμων δανείων του Ομίλου που ολοκληρώθηκε εντός του 2020. Αξιολογήσαμε τη χρηματοοικονομική κατάσταση της Εταιρείας και του Ομίλου, λαμβάνοντας υπόψη μεταξύ άλλων και τη διαρκή συμμόρφωση με τους απαιτούμενους χρηματοοικονομικούς δείκτες, όπως προβλέπονται από τις δανειακές συμβάσεις, για τους επόμενους 12 μήνες. Αξιολογήσαμε το συμπέρασμα της Διοίκησης ότι δεν υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα αναφορικά με την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. 41 / 111 Κύρια Θέματα Ελέγχου μελλοντικές ταμειακές ροές του εμπορικού πάρκου μέχρι να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στα υγειονομικά πρωτόκολλά, ώστε να επιστρέψουν στις πρότερες καταναλωτικές συνήθειες τους. Ο Όμιλος δεν εμφανίζει αυξημένη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο για απαιτήσεις από μισθώσεις, καθώς το μεγαλύτερο μέρος των υπολοίπων έχει εξασφαλιστεί με τραπεζικές εγγυητικές επιστολές. Η επίδραση στην αποτίμηση και κατά συνέπεια στην εκτίμηση απομείωσης των επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας και του Ομίλου περιγράφεται στο Κύριο Θέμα Ελέγχου παραπάνω «Αξιολόγηση εκτίμησης απομείωσης των επενδύσεων σε ακίνητα». Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για αντιμετώπιση των κύριων θεμάτων ελέγχου την Εξετάσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των σχετικών γνωστοποιήσεων της Διοίκησης στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Μετά την εκτέλεση των παραπάνω διαδικασιών, είμαστε σε θέση να εκτιμήσουμε ότι, παρόλο που ο COVID-19 αναμένεται να επηρεάσει αρνητικά τα προβλεπόμενα λειτουργικά αποτελέσματα και τις ταμειακές ροές της Εταιρείας και του Ομίλου στους επόμενους 12 μήνες, η χρήση της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας από τη Διοίκηση είναι κατάλληλη. Τέλος, οι σχετικές γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις για τις επιπτώσεις του COVID-19 είναι κατάλληλες. Αφού εξέτασε όλους αυτούς τους παράγοντες, καθώς και την ολοκλήρωση της αναχρηματοδότησης του Ομίλου εντός του 2020 και λαμβάνοντας υπόψη της μεταξύ άλλων τη διαρκή συμμόρφωση με τους απαιτούμενους χρηματοοικονομικούς δείκτες των δανειακών συμβάσεων του Ομίλου, η Διοίκηση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η προετοιμασία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων χρησιμοποιώντας την αρχή της συνεχιζόμενης επιχειρηματικής δραστηριότητας παραμένει κατάλληλη (Σημείωση 2.1). Η επίπτωση της υγειονομικής κρίσης του COVID-19 θεωρείται ότι είναι κύριο θέμα ελέγχου, δεδομένης της επίδρασης που είχε στις δραστηριότητες, την κερδοφορία και τη ρευστότητα της Εταιρείας και του Ομίλου, καθώς επίσης και στο γεγονός ότι ενέχεται ο κίνδυνος, το συμπέρασμα στο οποίο κατέληξε η Διοίκηση αναφορικά με τις οικονομικές επιπτώσεις της πανδημίας, να μην είναι αντιπροσωπευτικό της κατάστασης. 42 / 111 Άλλες Πληροφορίες Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι υπεύθυνα για τις Άλλες Πληροφορίες. Οι Άλλες Πληροφορίες, που περιέχονται στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, είναι οι Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, η Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης (αλλά δεν περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών), τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις Άλλες Πληροφορίες και, εκτός των όσων ρητά αναφέρουμε στο παρόν τμήμα της Έκθεσής μας δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου ή άλλης διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις Άλλες Πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό να εξετάσουμε εάν οι Άλλες Πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις ή τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εξετάσαμε εάν η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τις γνωστοποιήσεις οι οποίες απαιτούνται από το Ν. 4548/2018, και ότι έχει συνταχθεί η προβλεπόμενη από το άρθρο 152 του Ν. 4548/2018 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης. Με βάση τις εργασίες που εκτελέσαμε κατά τον έλεγχο μας, κατά τη γνώμη μας: Τα πληροφοριακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της χρήσης που έληξε την 31/12/2020 αντιστοιχούν στις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, Η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150, 151, 153 και 154 του Ν. 4548/2018, Η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις περιπτώσεις γ και δ της παραγράφου 1 του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018. Επιπλέον με βάση τη γνώση και κατανόηση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία και τον Όμιλο «REDS Ανώνυμη Εταιρεία Ανάπτυξης Ακινήτων και Υπηρεσιών» και το περιβάλλον τους, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου και στις Άλλες Πληροφορίες τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα σχετικά με το θέμα αυτό. 43 / 111 Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, τις απαιτήσεις του Ν. 4548/2018, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τις δραστηριότητες τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν το Διοικητικό Συμβούλιο είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τις δραστηριότητες τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ ’αυτές τις ενέργειες. Οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση έχουν την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: • Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. • Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. 44 / 111 • Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο. • Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. • Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. • Συγκεντρώνουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και ως εκ τούτου αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτή. 45 / 111 Έκθεση επί άλλων νομικών και κανονιστικών απαιτήσεων 1. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με την προβλεπόμενη από το άρθρο 11 του Κανονισμού ΕΕ 537/2014 Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας. 2. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 21/6/2006 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί, καλύπτοντας μια συνολική περίοδο ελέγχου 15 ετών, με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Αθήνα, 29 Απριλίου 2021 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠραϊςγουώτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική εταιρεία Λ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι Αρ Μ ΣΟΕΛ 113 Φώτης Σμυρνής Αρ Μ ΣΟΕΛ 52861 46 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Δ. Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις (Ενοποιημένες & Εταιρικές) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς για τα χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 47 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Περιεχόμενα Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ενοποιημένη & Εταιρική)................................. 50 Κατάσταση Αποτελεσμάτων (Ενοποιημένη & Εταιρική)...................................................... 51 Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων (Ενοποιημένη & Εταιρική) ...................................... 52 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ενοποιημένη & Εταιρική).............................. 53 Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Ενοποιημένη & Εταιρική) .................................................... 55 Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων (Ενοποιημένων & Εταιρικών) .. 56 1 2 Γενικές πληροφορίες ......................................................................................................................... 56 Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών ................................................................................... 56 Πλαίσιο κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων .................................................. 56 2.1.1. Συνέχιση Δραστηριότητας ......................................................................................................... 57 2.1.2. Μακροοικονομκές συνθήκες στην Ελλάδα ............................................................................... 58 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες .......................................................... 59 Συγκριτικές πληροφορίες .......................................................................................................... 62 Στρογγυλοποιήσεις .................................................................................................................... 62 Ενοποίηση ................................................................................................................................. 62 Πληροφόρηση κατά τομέα ........................................................................................................ 63 Συναλλαγματικές μετατροπές .................................................................................................... 64 Επενδύσεις σε ακίνητα .............................................................................................................. 64 Μισθώσεις ................................................................................................................................. 65 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις ..................................................................................................... 66 Ασώματες Ακινητοποιήσεις ...................................................................................................... 66 Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων....................................... 66 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ............................................................................... 67 Αποθέματα................................................................................................................................. 68 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις .............................................................................................. 69 Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα ......................................................................................... 69 Δεσμευμένες καταθέσεις ........................................................................................................... 69 Μετοχικό κεφάλαιο ................................................................................................................... 69 Δανεισμός .................................................................................................................................. 69 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ................................................................................... 70 Τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία .................................................................................. 71 Παροχές στο προσωπικό ........................................................................................................... 72 Προβλέψεις ................................................................................................................................ 73 Αναγνώριση εσόδων .................................................................................................................. 73 Διανομή μερισμάτων ................................................................................................................. 73 Προμηθευτές και λοιποί πιστωτές ............................................................................................. 73 Κόστη δανεισμού....................................................................................................................... 74 Έσοδα και Έξοδα από Τόκους .................................................................................................. 74 3 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου ..................................................................................... 75 48 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου.............................................................................. 75 Προσδιορισμός των ευλόγων αξιών .......................................................................................... 77 Διαχείριση κεφαλαίων ............................................................................................................... 78 4 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως.................................................... 79 5 Πληροφόρηση κατά τομέα ............................................................................................................... 81 6 Επενδύσεις σε ακίνητα ..................................................................................................................... 82 7 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις ............................................................................................................ 85 8 Ασώματες Ακινητοποιήσεις ............................................................................................................. 87 9 Δικαιώματα χρήσης παγίων – ΔΠΧΑ 16 μισθώσεις....................................................................... 88 10 Επενδύσεις σε θυγατρικές ................................................................................................................ 90 11 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων ............................................................................................................................................. 90 12 Πελάτες & λοιπές απαιτήσεις........................................................................................................... 91 13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ................................................................................................ 92 14 Δεσμευμένες καταθέσεις ................................................................................................................... 93 15 Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικό υπέρ το άρτιο ..................................................................... 93 16 Λοιπά Αποθεματικά .......................................................................................................................... 94 17 Προβλέψεις για λοιπές υποχρεώσεις & έξοδα (μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις) .......................... 95 18 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ............................................................................................. 96 19 Δάνεια ................................................................................................................................................. 96 20 Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα ..................................................................................... 98 21 Αναβαλλόμενη φορολογία................................................................................................................. 98 22 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού .............................................................................................. 100 23 Έσοδα μίσθωσης των επενδύσεων σε ακίνητα ............................................................................. 102 24 Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) ............................................................................................. 103 25 Έξοδα ανά κατηγορία ..................................................................................................................... 103 26 Παροχές σε εργαζομένους ............................................................................................................... 104 27 Φόρος εισοδήματος ......................................................................................................................... 104 28 Έσοδα από μερίσματα .................................................................................................................... 105 29 Λοιπά έσοδα / έξοδα εκμετάλλευσης ............................................................................................. 106 30 Κέρδη/(ζημίες) ανά μετοχή............................................................................................................. 106 31 Μερίσματα ανά μετοχή ................................................................................................................... 106 32 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις ............................................................................................................... 106 33 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ................................................................................................. 107 34 Λοιπές σημειώσεις .......................................................................................................................... 108 35 Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού ............................................................................... 108 49 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ενοποιημένη & Εταιρική) Σημείωση ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφ ορούν ενεργητικό Ενσώματες ακινητοπ οιήσεις Ασώματες ακινητοπ οιήσεις Επ ενδύσεις σε ακίνητα Επ ενδύσεις σε θυγατρικές Αναβαλλόμενες φορολογικές απ αιτήσεις 7 8 6 10 21 271.426 43.505 124.922.693 - 225.775 32.992 125.853.197 - 8.740.114 36.368.250 45.508 8.755.613 37.726.280 41.833 Χρηματοοικονομικά π εριουσιακά στοιχεία επ ιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω λοιπ ών συνολικών εισοδημάτων Δικαιώματα χρήσης π αγίων Δεσμευμένες καταθέσεις Λοιπ ές μακροπ ρόθεσμες απ αιτήσεις 11 9 14 12 1.166.612 104.989 2.838.481 6.700 129.354.406 1.166.612 169.596 1.187.014 6.700 128.641.887 1.166.612 47.275 3.100 46.370.859 1.166.612 73.125 3.100 47.766.563 Κυκλοφορούν ενεργητικό Πελάτες και λοιπ ές απ αιτήσεις Δεσμευμένες καταθέσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 12 14 13 3.189.418 3.701.509 1.661.841 8.552.768 137.907.174 3.254.226 5.548.389 1.783.718 10.586.333 139.228.221 1.548.799 481.135 2.029.934 48.400.793 1.390.702 311.396 1.702.098 49.468.662 15 15 16 75.239.698 1.434.519 2.080.648 14.901.859 93.656.724 75.239.698 1.434.519 2.376.119 14.786.537 93.836.873 75.239.698 1.434.519 5.395.238 (41.165.771) 40.903.684 75.239.698 1.434.519 5.403.515 (41.854.110) 40.223.622 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια μακροπ ρόθεσμα Υπ οχρέωση μισθώσεων Υπ οχρεώσεις π αροχών π ροσωπ ικού Αναβαλλόμενες φορολογικές υπ οχρεώσεις Λοιπ ές μακροπ ρόθεσμες υπ οχρεώσεις Προβλέψεις για λοιπ ές υπ οχρεώσεις & έξοδα Παράγωγα χρηματοοικονομικά π ροϊόντα 19 9 22 21 18 17 20 33.623.527 76.577 265.452 1.527.280 1.206.159 750.000 959.448 38.408.443 16.807.777 126.718 236.175 1.221.500 1.189.885 750.000 1.039.313 21.371.368 2.137.500 43.523 189.615 750.000 3.120.637 3.137.500 67.595 174.303 750.000 4.129.398 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπ ές υπ οχρεώσεις Δάνεια βραχυπ ρόθεσμα Υπ οχρέωση μισθώσεων Λοιπ ές π ροβλέψεις 18 19 9 27 2.527.175 3.192.889 51.944 70.000 5.842.007 44.250.450 137.907.174 5.119.269 18.777.344 53.366 70.000 24.019.979 45.391.348 139.228.221 1.362.994 3.000.000 13.478 4.376.472 7.497.109 48.400.793 1.106.790 4.000.000 8.853 5.115.642 9.245.040 49.468.662 Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Απ οθεματικό υπ έρ το άρτιο Λοιπ ά απ οθεματικά Κέρδη εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σημειώσεις στις σελίδες 56 έως 109 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 50 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Κατάσταση Αποτελεσμάτων (Ενοποιημένη & Εταιρική) ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Σημ. ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 01/01-31/12/2019 01/01-31/12/2020 01/01-31/12/2019 6.501.090 6.822.493 - Εσοδα απ ό π ώληση ακινήτων - - - - Έσοδα απ ό π αροχή υπ ηρεσιών - 50.000 - 50.000 (2.643.276) - (44.705) Έσοδα μίσθωσης επ ενδυτικών ακινήτων 23 01/01-31/12/2020 - Μείον : Δαπ άνες εκμετάλλευσης Μικτό αποτέλεσμα από την επενδυτική δραστηριότητα 25 (2.495.561) 4.005.529 4.229.217 - 5.295 Λειτουργικά έξοδα 25 (2.417.393) (2.812.020) (981.303) (1.174.213) - - - (560.000) 29 676.899 149.106 153.374 381.695 2.265.035 1.566.302 (827.929) (1.347.223) 135.326 Απ ομειώσεις συμμετοχών Λοιπ ά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) Λειτουργικά κέρδη/(ζημίες Έσοδα απ ό συμμετοχές 28 338.372 135.326 1.938.372 Χρηματοοικονομικά έσοδα 24 29.736 14.385 234 57 Χρηματοοικονομικά έξοδα 24 (1.906.922) (1.355.414) (423.400) (363.598) 726.221 360.599 687.278 (1.575.438) 27 (610.899) (420.548) 1.061 110 115.321 (59.949) 688.339 (1.575.328) -Μετόχους της μητρικής 115.321 (59.949) 688.339 (1.575.328) -Μη ελέγχουσες συμμετοχές 115.321 (59.949) 688.339 (1.575.328) 0,0020 (0,0010) 0,0120 (0,0274) Κέρδη /(ζημίες) προ φ όρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη/(ζημίες) χρήσης Κατανέμονται σε: Κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους (σε €) Βασικά & π ροσαρμοσμένα 30 Οι σημειώσεις στις σελίδες 56 έως 109 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 51 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων (Ενοποιημένη & Εταιρική) ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Σημ. Καθαρά κέρδη / (ζημίες) χρήσης 01/01-31/12/2020 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 01/01-31/12/2019 01/01-31/12/2020 01/01-31/12/2019 115.321 (59.949) 688.339 (1.575.328) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Στοιχεία που μπορούν να ανακαταταχθούν μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές 16 (325.568) (477.193) - - Αντιστάθμιση ταμειακών ροών 16 48.141 52.055 - - - - - - Λοιπ ά Στοιχεία που δεν ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Απ οθεματικό π εριουσιακών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω λοιπ ών συνολικών εισοδημάτων Αναλογιστικά κέρδη /(ζημιές) Λοιπά συνολικά έσοδα / (Έξοδα) χρήσης (καθαρά, μετά από φ όρους) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα/ (Έξοδα) μετά από φ όρους 16 - 359.600 - 359.600 (18.044) 1.859 (8.277) (4.798) (295.471) (63.679) (8.277) 354.802 (180.150) (123.628) 680.062 (1.220.526) (180.150) (123.628) 680.062 (1.220.526) - - - - Κατανέμονται σε: -Μετόχους της μητρικής -Μη ελέγχουσες συμμετοχές Οι σημειώσεις στις σελίδες 56 έως 109 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 52 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ενοποιημένη & Εταιρική) ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Σημ. 1 Ιανουαρίου 2019 Καθαρό κέρδος/(ζημίες) χρήσης Μετοχικό κεφ άλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο 75.239.698 1.434.519 2.367.760 14.918.524 93.960.501 - - - (59.949) (59.949) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης Συναλλαγματικές διαφορές 16 - - (477.193) - (477.193) Μεταβολή αξίας Αντιστάθμισης ταμειακών Ροών Απ οθεματικό π εριουσιακών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω λοιπ ών συνολικών εισοδημάτων 16 - - 52.055 - 52.055 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης (καθαρά μετά από φόρους) Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης 16 - 359.600 - 359.600 16 - - 1.859 - 1.859 - - (63.679) - (63.679) (123.628) - - (63.679) (59.949) - - 72.038 (72.038) - 31 Δεκεμβρίου 2019 75.239.698 1.434.519 2.376.119 14.786.537 93.836.873 1 Ιανουαρίου 2020 75.239.698 1.434.519 2.376.119 14.786.537 93.836.873 - - - 115.321 115.321 (325.568) Μεταφορά σε Απ οθεματικά Καθαρό κέρδος/(ζημίες) χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης Συναλλαγματικές διαφορές 16 - - (325.568) - Μεταβολή αξίας Αντιστάθμισης ταμειακών Ροών 16 - - 48.141 - 48.141 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης (καθαρά μετά από φόρους) Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης 16 - - (18.044) - (18.044) - - (295.471) - (295.471) 31 Δεκεμβρίου 2020 - - (295.471) 115.321 (180.149) 75.239.698 1.434.519 2.080.648 14.901.858 93.656.724 Οι σημειώσεις στις σελίδες 56 έως 109 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 53 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Σημ. 1 Ιανουαρίου 2019 Καθαρό κέρδος/(ζημίες) χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης Απ οθεματικό π εριουσιακών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω λοιπ ών συνολικών εισοδημάτων Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης (καθαρά μετά από φόρους) Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο 75.239.698 1.434.519 5.048.713 (40.278.782) 41.444.149 - - - (1.575.328) (1.575.328) 16 - - 359.600 - 359.600 16 - - (4.798) - (4.798) - - 354.802 - 354.802 - - 354.802 (1.575.328) (1.220.526) 31 Δεκεμβρίου 2019 75.239.698 1.434.519 5.403.515 (41.854.110) 40.223.622 1 Ιανουαρίου 2020 75.239.698 1.434.519 5.403.515 (41.854.110) 40.223.622 - - - 688.339 688.339 - - (8.277) - (8.277) - - (8.277) - (8.277) Καθαρό κέρδος/(ζημίες) χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης (καθαρά μετά από φόρους) Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης 31 Δεκεμβρίου 2020 16 - - (8.277) 688.339 680.062 75.239.698 1.434.519 5.395.238 (41.165.771) 40.903.684 Οι σημειώσεις στις σελίδες 56 έως 109 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 54 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Ενοποιημένη & Εταιρική) Σημ. ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη /(ζημίες) π ρο φόρων 726.221 360.599 687.278 (1.575.438) 1.770.521 1.473.031 41.350 39.241 - - - 560.000 5.536 20.157 4.421 5.468 (3.117) (4.264) - - Πλέον/μείον προσαρμογές για: Απ οσβέσεις 6,7,8,9 Απ ομειώσεις Προβλέψεις 22 Συναλλαγματικές διαφορές Απ οτελέσματα (έσοδα,έξοδα, κέρδη & ζημιές) επ ενδυτικής δραστηριότητας (368.108) (149.711) (1.938.606) (135.383) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.908.746 1.359.125 423.399 363.598 Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες : Μείωση / (αύξηση) απ οθεμάτων - - - - Μείωση / (αύξηση) απ αιτήσεων (586.238) (1.994.041) 44.949 219.640 (Μείωση) / αύξηση υπ οχρεώσεων (π λην τραπ εζών) 1.515.784 3.078.390 641.899 (60.810) (2.459.320) (1.433.757) (671.127) (361.485) (351.493) 2.158.533 (352.111) 2.357.418 (766.437) (945.169) Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες (Αύξηση)/ μείωση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικών, συγγενών, & λοιπ ών κοινοπ ραξιών Μερίσματα εισπ ραχθέντα Αγορά ενσώματων και άϋλων π αγίων π εριουσιακών στοιχείων και επ ενδύσεων σε ακίνητα 10 - - 1.358.030 (385.110) 10, 28 - 270.651 1.600.000 270.651 6,7,8 (3.859.555) (12.351.443) - - 29.736 (3.829.819) 103.338 (11.977.454) 234 2.958.264 57 (114.401) Τόκοι εισπ ραχθέντες Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Δάνεια αναληφθέντα Απ οπ ληρωμή δανεισμού Δεσμευμένες καταθέσεις 14 Πληρωμές κεφαλαίου υπ οχρεώσεων μίσθωσης Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) 35.872.000 12.000.000 - 1.190.000 (34.459.150) (211.818) (2.000.000) - 195.412 (697.227) - - (58.855) (51.870) (22.089) (22.532) 1.549.407 11.039.085 (2.022.089) 1.167.469 (121.878) 1.419.050 169.738 107.898 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 13 1.783.718 364.669 311.396 203.498 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 13 1.661.840 1.783.718 481.135 311.396 Οι σημειώσεις στις σελίδες 56 έως 109 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 55 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων (Ενοποιημένων & Εταιρικών) 1 Γενικές πληροφορίες H Εταιρία και ο Όμιλος δραστηριοποιείται στον κλάδο “Διαχείριση Ακίνητης Περιουσίας”. Η κύρια δραστηριότητα της είναι η ανάπτυξη, πώληση και εκμετάλλευση ακινήτων ιδιόκτητων ή λειτουργικά μισθωμένων. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και στη Ρουμανία. Η Εταιρία έχει συσταθεί και είναι εγκατεστημένη στην Ελλάδα και η διεύθυνση της έδρας της είναι Ερμού 25 Ν. Κηφισιά Αττικής. Η Eταιρία είναι θυγατρική της Εταιρίας ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ποσοστό συμμετοχής 55,46%), η οποία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι παρούσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνονται στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις που συντάσσει η εταιρία ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ με έδρα την Ελλάδα. Οι μετοχές της Εταιρίας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και κατατάσσεται στον δείκτη ATHEX Select. Οι παρούσες ετήσιες ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές καταστάσεις (στο εξής αναφερόμενες ως «οικονομικές καταστάσεις») της 31.12.2020 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 28 Απριλίου 2021 και τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση του διαδικτύου της Εταιρείας https://www.reds.gr στην ενότητα «Ενημέρωση Επενδυτών», στην υποενότητα «Οικονομικά Στοιχεία»/ «Ισολογισμοί- Πιστοποιητικά Ορκωτών Ελεγκτών». 2 Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών Πλαίσιο κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρμόσθηκαν κατά τη σύνταξη αυτών των χρηματοικονομικών καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια για όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις εταιρικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της REDS AE (η Εταιρία) και τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσειας της Εταιρίας και των θυγατρικών της (μαζί ο Όμιλος), για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020. Οι παρούσες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις Διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τον κανόνα του ιστορικού κόστους, εκτός από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία έχουν κατηγοριοποιηθεί σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (συμπεριλαμβανομένων και των παραγώγων) ή μέσω λοιπών εσόδων. Η σύνταξη χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσης από την Διοίκηση κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών που έχουν υιοθετηθεί. Οι περιοχές που εμπεριέχουν σημαντικό βαθμό κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου υποθέσεις και εκτιμήσεις επηρεάζουν σημαντικά τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη Σημείωση 4. 56 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 2.1.1. Συνέχιση Δραστηριότητας Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2020 προετοιμάζονται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και παρουσιάζουν εύλογα την χρηματοοικονομική θέση, τα αποτελέσματα και τις ταμειακές ροές του Ομίλου με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Οι δραστηριότητες του Ομίλου στην Ελλάδα είναι σημαντικές και οι τρέχουσες μακροοικονομικές συνθήκες ενδέχεται να επηρεάσουν τον Όμιλο ως ακολούθως : Μείωση της κατανάλωσης η οποία ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά το ύψος των πωλήσεων των καταστημάτων και γενικότερα την απόδοση του εμπορικού κέντρου. Ενδεχόμενη αδυναμία των πελατών να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις, είτε λόγω του περιορισμού της οικονομικής τους δραστηριότητας είτε λόγω της αδυναμίας του εγχώριου τραπεζικού συστήματος Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ως αποτέλεσμα της μείωσης στην εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα Παρά την ύπαρξη των προαναφερόμενων κινδύνων οι δραστηριότητες του Ομίλου συνεχίζονται κανονικά. Η Διοίκηση αξιολογεί διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές επιπτώσεις στον Όμιλο, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν αρνητικών επιπτώσεων, αλλά και για την αξιοποίηση των θετικών εξελίξεων. Μετά από προσεκτική εξέταση, ο Όμιλος θεωρεί ότι: (α) η βάση της συνεχούς δραστηριότητας προετοιμασίας των χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν επηρεάζεται, (β) τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις του Ομίλου παρουσιάζονται ορθά σε σχέση με τις λογιστικές αρχές που εφαρμόζει ο Όμιλος και (γ) έχουν σχεδιαστεί προγράμματα λειτουργίας και δράσεις για την αντιμετώπιση προβλημάτων που ενδέχεται να προκύψουν αναφορικά με τις δραστηριότητες του Ομίλου. Επίδραση Covid-19 Για τον Όμιλο και στον τομέα Ανάπτυξης Ακινήτων η υγειονομική απειλή του COVID-19 επηρέασε και επηρεάζει τις συνθήκες και τα δεδομένα που επικράτησαν και επικρατούν στην αγορά. Λόγω των μέτρων για τον περιορισμό της εξάπλωσης της πανδημίας, με απόφαση της Κυβέρνησης ανεστάλη η λειτουργία των εμπορικών κέντρων από την 13.03.2020 μέχρι και την 04.05.2020, οπότε το Smart Park επανεκκίνησε σταδιακά τη λειτουργία του με περιορισμένο αριθμό καταστημάτων, ενώ την 11.05.2020 το σύνολο των καταστημάτων άρχισε να επαναλειτουργεί. Επιπλέον, σύμφωνα με Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου, δόθηκε απαλλαγή στους μισθωτές επαγγελματικής μίσθωσης, από την υποχρέωση καταβολής του 40% του συνολικού μισθώματος για τους μήνες Μάρτιο, Απρίλιο, Μάιο και Ιούνιο 2020. Σύμφωνα με Υπουργική απόφαση δόθηκε απαλλαγή με παράταση της απόφασης και για τους μήνες Ιούλιο έως Σεπτέμβριο στα καταστήματα επιχειρήσεων εστίασης, προβολής κινηματογραφικών ταινιών και πολιτισμού. Με αποφάσεις της Ελληνικής Κυβέρνησης, λόγω νέων έκτακτων μέτρων για την αντιμετώπιση της πανδημίας, ακολούθησαν οι υποχρεωτικές απαλλαγές μισθωμάτων κατά 40% για τους μήνες Νοέμβριο και Δεκέμβριο 2020. Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα έσοδα του σταθερού μισθώματος για τους μήνες Μάρτιο έως και Δεκέμβριο του 2020 είναι μειωμένα κατά €1,3 εκατ. και έχει πλήρως αποτυπωθεί στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου για την περίοδο από 01.01.2020 έως 31.12.2020, παρά το γεγονός ότι η επίδραση αυτή αντισταθμίστηκε από την επέκταση του εμπορικού πάρκου και την αύξηση των εμπορικών μισθώσεων. Η Διοίκηση της Ομίλου θεωρεί ότι δεν υπάρχει ουσιαστικός κίνδυνος για επισφάλειες, πέρα από αυτές για τις οποίες έχουν ήδη σχηματιστεί επαρκείς προβλέψεις. Επιπρόσθετα ο πιστωτικός κίνδυνος των πελατών περιορίζεται σημαντικά λόγω της πολιτικής του Ομίλου να λαμβάνει τραπεζικές εγγυητικές επιστολές από τους μισθωτές. Βλέπε Σημείωση 3.1. 57 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Δεδομένης της αβεβαιότητας από την εξέλιξη της πανδημίας και των ενδεχόμενων μελλοντικών επιπτώσεων στις αγορές ακινήτων τόσο στη χώρα μας όσο και διεθνώς, αλλά και ελλείψει επαρκών συγκριτικών στοιχείων, δημιουργούνται συνθήκες εκτιμητικής αβεβαιότητας. Αναφορικά όμως με τις αξίες των επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου, ο κίνδυνος απομείωσης αξίας, ως αποτέλεσμα της επίδρασης του COVID-19, είναι περιορισμένος λόγω του γεγονότος ότι τα επενδυτικά ακίνητα σύμφωνα με τις λογιστικές αρχές που ακολουθεί ο Όμιλος επιμετρούνται σε κόστος κι όχι σε εύλογη αξία. Βλέπε Σημείωση 6. Σημειώνεται, ότι ο Όμιλος έχει βελτιώσει σημαντικά τη ρευστότητά του κατά την ημερομηνία ισολογισμού εξαιτίας της μετατροπής βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων σε μακροπρόθεσμες, καθώς για τις ανάγκες χρηματοδότησης της νέας επέκτασης του «Smart Park», η θυγατρική εταιρεία ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ, υπέγραψε την 14/5/2020 σύμβαση κοινού ομολογιακού δανείου έως του ποσού των 41,5 εκ. € (36,5εκ.+5εκ.δάνειο ΦΠΑ), στο οποίο συμπεριλαμβάνεται η αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου δανεισμού ποσού 15,3 εκ. €. Βλέπε Σημείωση 19. Επιπτώσεις της Πανδημίας Covid-19 για το έτος 2021 Οι επιπτώσεις της πανδημίας συνεχίζουν να επηρεάζουν την οικονομική κατάσταση του Ομίλου για το έτος 2021. Η Κυβέρνηση με νομοθετική ρύθμιση αποφάσισε να απαλλάξει τους μισθωτές από την καταβολή του συνόλου του μισθώματός τους για τους μήνες Ιανουάριο έως Απρίλιο. Αντίστοιχα για το ίδιο χρονικό διάστημα η οι εκμισθωτές (νομικά πρόσωπα) θα λάβουν ως αποζημίωση το 60% των μισθωμάτων. Λαμβάνοντας υπόψη τις παραπάνω νομοθετικές ρυθμίσεις, η επίπτωση στα συνολικά έσοδα για το τετράμηνο του 2021 ανέρχεται στο ποσό των € 0,9 εκ. περίπου. Δεδομένου ότι την κύρια δραστηριότητα του Ομίλου αποτελεί η λειτουργία του Εμπορικού Πάρκου «Smart Park», μετά τις κυβερνητικές αποφάσεις, η Εταιρία και ο Όμιλος έχουν προσαρμόσει το τρόπο λειτουργίας προκειμένου να ανταποκριθούν στις ανάγκες και τον περιορισμό των επιπτώσεων στο ελάχιστο δυνατό. Η Διοίκηση της Εταιρίας έχει πραγματοποιήσει όλες τις απαραίτητες αναλύσεις προκειμένου να επιβεβαιώσει την ταμειακή της επάρκεια σε επίπεδο Εταιρίας, αλλά και Ομίλου. Τα ταμειακά διαθέσιμα του Ομίλου είναι επαρκή για να εξασφαλίσουν την κάλυψη των ανειλημμένων υποχρεώσεών του. Επιπρόσθετα σύμφωνα με τις εκτιμήσεις προβλέπεται ότι οι βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες των δανείων του Ομίλου θα συνεχίσουν να ικανοποιούνται. 2.1.2. Μακροοικονομκές συνθήκες στην Ελλάδα Η οικονομική δραστηριότητα παγκοσμίως συρρικνώθηκε σημαντικά κατά το 2020 λόγω των σοβαρών επιπτώσεων του κορωνοϊού και την εφαρμογή lockdowns. Η κατανάλωση μειώθηκε, ενώ οι υπηρεσίες, η βιομηχανική παραγωγή και η κατασκευαστική δραστηριότητα έχουν υποστεί έντονες αναταράξεις. Η εξέλιξη αυτή οδήγησε σε μείωση του ΑΕΠ κατά 6,8% στις χώρες της Ευρωζώνης. Στην πιο πρόσφατη οικονομική έκθεση της για την Ελλάδα που δημοσιεύθηκε το Φεβρουαρίου 2021 (“Winter 2021 Economic Forecasts”), η Ευρωπαϊκή Επιτροπή προβλέπει ότι η μείωση του ΑΕΠ το 2020 διαμορφώθηκε σε -10%, και αναμένει ότι θα ανακάμψει το 2021 με ρυθμό +3,5%. 58 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Με σκοπό την αντιμετώπιση της οικονομικής κρίσης λόγω κορωνοϊού, η Ευρωπαϊκή Ένωση κατέληξε σε ιστορική συμφωνία για νέο επταετή προϋπολογισμό για την περίοδο 2021-2027, ύψους €1.074 δισ. και Ταμείο Ανάκαμψης ύψους €750 δισ., από το οποίο η Ελλάδα θα λάβει συνολικά πάνω από €70 δισ.. Από το Ταμείο Ανάκαμψης η Ελλάδα θα λάβει €32 δισ. εκ των οποίων τα €19,5 δισ. αφορούν επιχορηγήσεις και τα €12,5 δισ. δάνεια, ενώ επιπρόσθετα θα λάβει σχεδόν €40 δισ. από το Πολυετές Δημοσιονομικό πλαίσιο μέσω ΕΣΠΑ και Κοινής Αγροτικής Πολιτικής κατά την περίοδο 2021-2027. Η ελληνική Κυβέρνηση έχει δηλώσει ότι οι υποδομές είναι από τους τομείς προτεραιότητας για τη διοχέτευση των παραπάνω κεφαλαίων. Η Διοίκηση αξιολογεί διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές επιπτώσεις στον Όμιλο, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν αρνητικών επιπτώσεων αλλά και για την αξιοποίηση των θετικών εξελίξεων. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την 01.01.2020 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΠΧΑ 3 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός συνένωσης επιχειρήσεων» Ο νέος ορισμός εστιάζει στην έννοια της απόδοσης μιας επιχείρησης με τη μορφή παροχής αγαθών και υπηρεσιών στους πελάτες σε αντίθεση με τον προηγούμενο ορισμό ο οποίος εστίαζε στις αποδόσεις με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους σε επενδυτές και λοιπά μέρη. Επιπλέον αποσαφηνίζει ότι, για να θεωρηθεί επιχείρηση, ένα ολοκληρωμένο σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων πρέπει να περιλαμβάνει τουλάχιστον μια εισροή και μια ουσιαστική διαδικασία που από κοινού συνεισφέρουν σημαντικά στην ικανότητά του να δημιουργεί εκροή. Τέλος εισάγει την δυνατότητα προαιρετικής εξέτασης (η εξέτασης συγκέντρωσης) με την οποία απλουστεύεται η εκτίμηση του κατά πόσον ένα αποκτηθέν σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων δεν αποτελεί επιχείρηση. Η υιοθέτηση των τροποποιήσεων δεν είχε σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός του ουσιώδους» Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του ουσιώδους και πώς πρέπει να χρησιμοποιείται, συμπληρώνοντας τον ορισμό με οδηγίες οι οποίες παρέχονταν έως τώρα σε άλλα σημεία των ΔΠΧΑ. Επιπλέον, έχουν βελτιωθεί οι διευκρινίσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του ουσιώδους εφαρμόζεται με συνέπεια σε όλα τα ΔΠΧΑ. Η υιοθέτηση των τροποποιήσεων δεν είχε σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. 59 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς» Οι τροποποιήσεις αλλάζουν ορισμένες απαιτήσεις σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης κινδύνου ώστε να παρέχουν διευκόλυνση σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις της αβεβαιότητας που θα προκαλέσει η αλλαγή των επιτοκίων αναφοράς. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές σχετικά με τις σχέσεις αντιστάθμισής τους, οι οποίες επηρεάζονται άμεσα από αυτές τις αβεβαιότητες. Η υιοθέτηση των τροποποιήσεων δεν είχε σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Παραχωρήσεις σε ενοίκια που σχετίζονται με τον COVID-19» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουνίου 2020) Η τροποποίηση παρέχει στους μισθωτές (αλλά όχι τους εκμισθωτές) τη δυνατότητα προαιρετικής εξαίρεσης από την εκτίμηση του κατά πόσον η παραχώρηση σε ενοίκιο που σχετίζεται με τον COVID-19 είναι τροποποίηση της μίσθωσης. Οι μισθωτές μπορούν να επιλέξουν να λογιστικοποιήσουν τις παραχωρήσεις σε ενοίκια με τον ίδιο τρόπο που θα έκαναν για αλλαγές που δεν είναι τροποποιήσεις μισθώσεων. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Παραχωρήσεις σε ενοίκια που σχετίζονται με τον COVID-19 – Παράταση περιόδου εφαρμογής» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Απριλίου 2021) Η τροποποίηση παρατείνει την εφαρμογή της πρακτικής διευκόλυνσης που δόθηκε για τις παραχωρήσεις σε ενοίκια κατά ένα έτος για να καλύψει τις μειώσεις στα ενοίκια που οφείλονται στις ή έως τις 30 Ιουνίου 2022. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εφαρμογή της τροποποίησης αναμένεται να έχει επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς – Φάση 2» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021) Οι τροποποιήσεις συμπληρώνουν αυτές που εκδόθηκαν το 2019 και επικεντρώνονται στις επιπτώσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις όταν μια εταιρεία αντικαθιστά το παλιό επιτόκιο αναφοράς με ένα εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς ως αποτέλεσμα της αναμόρφωσης. Πιο συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις σχετίζονται με το πώς μια εταιρεία θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών μέσων, πώς θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις σχέσεις αντιστάθμισής της και τις πληροφορίες που πρέπει να γνωστοποιήσει. Η εφαρμογή των τροποποιήσεων δεν αναμένεται να έχει επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 16 (Τροποποίηση) «Ενσώματα πάγια – Έσοδα πριν από την προβλεπόμενη χρήση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση απαγορεύει στην οντότητα να αφαιρεί από το κόστος ενσώματου παγίου τυχόν έσοδα που λαμβάνονται από την πώληση ειδών που παράγονται ενώ η οντότητα προετοιμάζει το πάγιο για την προοριζόμενη χρήση του. Απαιτεί επίσης από τις οντότητες να γνωστοποιούν χωριστά τα ποσά των εσόδων και των δαπανών που σχετίζονται με τέτοια παραγόμενα είδη που δεν αποτελούν αποτέλεσμα της συνήθης δραστηριότητας της οντότητας. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 37 (Τροποποίηση) «Επαχθείς συμβάσεις – Κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) 60 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι «το κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» περιλαμβάνει το άμεσα σχετιζόμενο κόστος της εκπλήρωσης αυτής της σύμβασης και την κατανομή άλλων δαπανών που σχετίζονται άμεσα με την εκτέλεσή της. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι, προτού αναγνωριστεί χωριστή πρόβλεψη για επαχθή σύμβαση, μια οντότητα αναγνωρίζει τυχόν ζημιά απομείωσης στα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για την εκπλήρωση της σύμβασης, και όχι σε περιουσιακά στοιχεία που ήταν αφοσιωμένα μόνο στη συγκεκριμένη σύμβαση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) «Αναφορά στο Εννοιολογικό Πλαίσιο» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση επικαιροποίησε το πρότυπο ώστε να αναφέρεται στο Εννοιολογικό Πλαίσιο για τη Χρηματοοικονομική Αναφορά που εκδόθηκε το 2018, όταν πρέπει να προσδιοριστεί τι συνιστά περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση σε μία συνένωση επιχειρήσεων. Επιπλέον, προστέθηκε μια εξαίρεση για ορισμένους τύπους υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αποκτήθηκαν σε μια συνένωση επιχειρήσεων. Τέλος, διευκρινίζεται ότι ο αποκτών δεν πρέπει να αναγνωρίζει ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 37, κατά την ημερομηνία απόκτησης. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες βάσει των δικαιωμάτων που είναι σε ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνίζει τη σημασία του όρου «διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των Οικονομικών καταστάσεων» και Δεύτερη Δήλωση Πρακτικής ΔΠΧΑ «Γνωστοποίηση λογιστικών πολιτικών» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πληροφορίες ως προς τις λογιστικές τους πολιτικές όταν αυτές είναι ουσιώδεις και παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με την έννοια του ουσιώδους όταν αυτή εφαρμόζεται σε γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εφαρμογή των τροποποιήσεων δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές στις λογιστικές εκτιμήσεις και σφάλματα: Ορισμός των λογιστικών εκτιμήσεων» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το πώς θα πρέπει οι εταιρείες να διακρίνουν τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές από τις αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εφαρμογή των τροποποιήσεων δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2018–2020 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) 61 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιλαμβάνουν αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εφαρμογή των τροποποιήσεων δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Η τροποποίηση εξετάζει ποια έξοδα πρέπει να περιληφθούν στην αξιολόγηση του 10% για την αποαναγνώριση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Τα σχετικά κόστη ή αμοιβές θα μπορούσαν να καταβληθούν είτε σε τρίτους είτε στον δανειστή. Σύμφωνα με την τροποποίηση, το κόστος ή οι αμοιβές που καταβάλλονται σε τρίτους δεν θα συμπεριληφθούν στην αξιολόγηση του 10%. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Η τροποποίηση αφαίρεσε το παράδειγμα για πληρωμές από τον εκμισθωτή σχετικά με τις βελτιώσεις μισθωμάτων στο επεξηγηματικό παράδειγμα 13 του προτύπου, προκειμένου να εξαλειφθεί οποιαδήποτε πιθανή σύγχυση σχετικά με τoν χειρισμό των κινήτρων μίσθωσης. Συγκριτικές πληροφορίες Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά έχουν προσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση κατά την παρούσα χρήση. Στρογγυλοποιήσεις Τα ποσά που εμπεριέχονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί σε ευρώ, διαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. Ενοποίηση Όλες οι εταιρείες του Ομίλου ελέγχονται πλήρως από την μητρική εταιρία. Θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από τη μητρική. Ο Όμιλος ελέγχει μια οντότητα όταν ο Όμιλος εκτίθεται ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητά έσοδα από τη συμμετοχή του στην οντότητα και έχει την ικανότητα να επηρεάζει τα έσοδα αυτά μέσω της δυνατότητάς του να επηρεάσει τις δραστηριότητες της οντότητας. Οι θυγατρικές ενοποιούνται με ολική ενοποίηση από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ’ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία κατά την οποία παύει ο έλεγχος . Ο Όμιλος χρησιμοποιεί τη μέθοδο απόκτησης για να λογιστικοποιήσει όλες τις επιχειρηματικές συνενώσεις, ανεξάρτητα από το αν οι συμμετοχικοί τίτλοι ή άλλα περιουσιακά στοιχεία αποκτώνται. Το τίμημα εξαγοράς μιας θυγατρικής αποτελείται από: ● ● την εύλογη αξία των στοιχείων ενεργητικού που μεταβιβάζονται τις υποχρεώσεις που αναλαμβάνονται από τον αποκτώντα προς τους προηγούμενους ιδιοκτήτες 62 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ● τα συμμετοχικά δικαιώματα που έχει εκδώσει ο Όμιλος. ● την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων που προκύπτουν από συμφωνίες ενδεχόμενων ανταλλαγμάτων, και ● την εύλογη αξία τυχόν συμμετοχών στη θυγατρική που προϋπήρχαν της εξαγοράς. Τα αποκτηθέντα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που έχουν αναληφθεί σε μια συνένωση επιχειρήσεων αρχικά επιμετρώνται, με ελάχιστες εξαιρέσεις, στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία κτήσης. Ανά περίπτωση εξαγοράς, ο Όμιλος αναγνωρίζει τυχόν μη ελέγχουσα συμμετοχή στη θυγατρική είτε στην εύλογη αξία είτε στην αξία του μεριδίου της μη ελέγχουσας συμμετοχής στην καθαρή θέση της θυγατρικής που αποκτήθηκε. Τα έξοδα που σχετίζονται με την εξαγορά καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Το υπερβάλλον ποσό μεταξύ του αθροίσματος ● του τιμήματος εξαγοράς ● του ποσού που αναγνωρίστηκε ως μη ελέγχουσες συμμετοχές και ● της εύλογης αξίας τυχόν μεριδίου του Ομίλου στη θυγατρική που προϋπήρχε της εξαγοράς, και της εύλογης αξίας της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Αν τα ποσά αυτά είναι μικρότερα από την εύλογη αξία της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται απευθείας, στα αποτελέσματα ως κέρδρος από αγορά ευκαιρίας. της εύλογης αξίας της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Αν τα ποσά αυτά είναι μικρότερα από την εύλογη αξία της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα ως κέρδος από αγορά ευκαιρίας. Διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου απαλείφονται. Οι μη πραγματοποιημένες ζημιές, επίσης απαλείφονται εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της μητρικής οι θυγατρικές αποτιμώνται στο κόστος μείον τυχόν απομείωση. Σε περιπτώσεις συναλλαγών που αφορούν σε αυξήσεις του ποσοστού συμμετοχής του Ομίλου σε θυγατρικές, οι οποίες είναι εκτός του πεδίου εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3, ο Όμιλος αναγνωρίζει την οποιαδήποτε επίπτωση που προκύπτει λόγω της διαφοράς της εύλογης αξίας του τιμήματος που πληρώθηκε και της λογιστικής αξίας των δικαιωμάτων τρίτων που αγοράζονται, άμεσα στα ίδια κεφάλαια. Πληροφόρηση κατά τομέα Η πληροφόρηση κατά τομέα συντάσσεται σύμφωνα με τις εσωτερικές αναφορές χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που παρέχονται στον Πρόεδρο, το Διευθύνοντα Σύμβουλο και τα λοιπά εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, οι οποίοι συνιστούν τον κύριο λήπτη επιχειρηματικών αποφάσεων. Ο κύριος λήπτης επιχειρηματικών αποφάσεων ευθύνεται για τη διαμόρφωση της στρατηγικής, την κατανομή των πόρων και την αξιολόγηση της επίδοσης του κάθε επιχειρηματικού τομέα. 63 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Συναλλαγματικές μετατροπές (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης. Τα στοιχεία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου επιμετρώνται βάσει του νομίσματος του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο κάθε εταιρία λειτουργεί («λειτουργικό νόμισμα»). Οι ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης της μητρικής Εταιρίας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με την χρήση των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της χρήσης και από την μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μη νομισματικά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τμήμα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. (γ) Εταιρείες του Ομίλου Η μετατροπή των χρηματοοικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου (καμία εκ των οποίων δεν έχει νόμισμα υπερπληθωριστικής οικονομίας), οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από το νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου γίνεται ως εξής: i) Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, ii) Τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται με τις μέσες ισοτιμίες της περιόδου (εκτός εάν η μέση ισοτιμία δεν είναι λογική προσέγγιση της συσσωρευμένης επίδρασης των ισοτιμιών που ίσχυαν κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών, στην οποία περίπτωση τα έσοδα και έξοδα μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ίσχυαν τις ημερομηνίες των συναλλαγών) και iii) Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται στην κατάσταση λοιπών εισοδημάτων και μεταφέρονται στα αποτελέσματα με την πώληση των επιχειρήσεων αυτών. Επενδύσεις σε ακίνητα Ακίνητα τα οποία κατέχονται για μακροχρόνιες εκμισθώσεις ή για κεφαλαιουχικά κέρδη ή και τα δύο, και δεν χρησιμοποιούνται από τις εταιρείες του Ομίλου, κατηγοριοποιούνται ως επένδυση σε ακίνητα. Aκίνητα τα οποία κατασκευάζονται ή αναπτύσονται για μελλοντική χρήση ως επενδυτικά κατηγοροποιούνται εξ΄ αρχής στις επενδύσεις σε ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν ιδιόκτητα οικόπεδα και κτίρια. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών άμεσων εξόδων κτήσης, καθώς και αν είναι εφαρμόσιμο, του κόστους δανεισμού (σημείωση 2.27). Μετά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις σε ακίνητα επιμετρώνται σε κόστος μείον αποσβέσεις και τυχόν απομείωση. Τυχόν απομείωση των επενδύσεων σε ακίνητα αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις των επενδύσεων σε ακίνητα υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο, βάσει της ωφέλιμης ζωής τους που εκτιμάται σε 40 έτη, πλην των διατηρητέων μη ανακαινισθέντων κτιρίων τα οποία αποσβένονται σε 20 έτη. Ακίνητα τα οποία κατασκευάζονται ή αναπτύσσονται για μελλοντική χρήση ως επενδύσεις σε ακίνητα, εμφανίζονται στο κόστος και δεν αποσβένονται έως ότου η κατασκευή ή ανάπτυξη ολοκληρωθούν. Μεταγενέστερες δαπάνες λογίζονται προσθετικά στην λογιστική αξία του ακινήτου, μόνο όταν είναι πιθανόν ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη που σχετίζονται με το εν λόγω ακίνητο, θα εισρεύσουν στον Όμιλο και ότι το 64 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) κόστος αυτού μπορεί να μετρηθεί αξιόπιστα. Όλα τα άλλα κόστη από επιδιορθώσεις και συντήρηση βαρύνουν τα αποτελέσματα της χρήσης την οποία αφορούν. Εάν μια επένδυση σε ακίνητο μεταβληθεί σε ιδιοχρησιμοποιούμενο πάγιο, τότε κατηγοριοποιείται στις ενσώματες ακινητοποιήσεις. Μισθώσεις (α) Όμιλος ως μισθωτής Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που προκύπτουν από συμβάσεις μίσθωσης αρχικά επιμετρούνται με βάση την παρούσα αξία των μελλοντικών μισθωμάτων. Οι υποχρεώσεις από μισθώσεις περιέχουν την παρούσα αξία των παρακάτω πληρωμών: ● ● ● ● ● Πληρωμές σταθερού ποσού αφαιρώντας τυχόν απαιτήσεις σχετιζόμενες με μισθωτικά κίνητρα Πληρωμές μεταβλητού ποσού που βασίζονται σε κάποιο δείκτη ή ποσοστό Πληρωμές που αναμένεται να γίνουν από τον μισθωτή ως εγγυημένες υπολειμματικές αξίες Πληρωμές σχετιζόμενες με την τιμή εξάσκησης του δικαιώματος αγοράς, όταν είναι σχεδόν βέβαιη η εξάσκηση του δικαιώματος από το μισθωτή Πληρωμές για ποινές πρόωρης λήξης της μίσθωσης, αν θεωρείται εύλογο ότι ο μισθωτής θα προχωρήσει στη λήξη της σύμβασης Οι πληρωμές μισθωμάτων προεξοφλούνται με τη χρήση του τεκμαρτού επιτοκίου μίσθωσης. Αν το επιτόκιο αυτό δεν μπορεί να προσδιοριστεί, τότε ο μισθωτής χρησιμοποιεί το αυξητικό επιτόκιο δανεισμού, που είναι το επιτόκιο με το οποίο ο μισθωτής θα δανείζονταν τα κεφάλαια για να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο παρόμοιας αξίας σε ένα αντίστοιχο οικονομικό περιβάλλον και με τους ίδιους εμπορικούς όρους και συνθήκες. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου επιμετράται στο κόστος και περιλαμβάνει τα ακόλουθα κονδύλια: ● ● ● ● Το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης από μισθώσεις Πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν πριν ή κατά την έναρξη της μίσθωσης αφαιρώντας τυχόν κίνητρα μίσθωσης που εισπράχθηκαν Τυχόν αρχικά κόστη σχετιζόμενα άμεσα με τη μίσθωση Κόστη σχετικά με την αποκατάσταση του μίσθιου Κάθε πληρωμή μισθώματος επιμερίζεται μεταξύ της υποχρέωσης και του χρηματοοικονομικού εξόδου. Το χρηματοοικονομικό έξοδο χρεώνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά την διάρκεια της μίσθωσης και υπολογίζεται με βάση ένα σταθερό επιτόκιο επί του υπολοίπου της υποχρέωσης της κάθε περιόδου. Η αξία του δικαιώματος χρήσης αποσβένεται με την σταθερή μέθοδο με ισόποσες επιβαρύνσεις είτε στην διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης είτε στην διάρκεια της σύμβασης ανάλογα με το ποια διάρκεια είναι πιο σύντομη. Στην περίπτωση που το δικαίωμα χρήσης αφορά σε επενδυτικό ανίκητο, τότε η αξία του δικαιώματος χρήσης αποσβένεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων ως μεταβολή εύλογης αξίας επενδύσεων σε ακίνητα. Πληρωμές σχετιζόμενες με μισθώσεις βραχυχρόνιας διάρκειας καθώς και συμβάσεων όπου η αξία του περιουσιακού στοιχείου είναι μικρής αξίας αναγνωρίζονται ως έξοδα στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Ως βραχυχρόνιας διάρκειας συμβάσεις ορίζονται οι μισθώσεις με διάρκεια έως 12 μήνες. Τα μικρής αξίας περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν κυρίως εξοπλισμό γραφείου και μηχανήματα πληροφορικής. 65 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) (β) Εταιρία Ομίλου ως εκμισθωτής Ακίνητα που εκμισθώνονται με λειτουργικές μισθώσεις περιλαμβάνονται στις επενδύσεις σε ακίνητα και επιμετρούνται σε κόστος (Σημ. 2.6). Η Σημ. 2.24 περιγράφει τη λογιστική αρχή αναγνώρισης εσόδων από μισθώσεις. Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Τα ενσώματα πάγια επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν απομείωση. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν είναι πιθανό τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη να εισρεύσουν στον Όμιλο και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιείται. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής : - Μεταφορικά μέσα - Λοιπός εξοπλισμός 6-9 έτη 5 - 10 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση τουλάχιστον κάθε τέλος χρήσης. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αναπόσβεστης αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Χρηματοοικονομικά έξοδα που αφορούν στην κατασκευή στοιχείων ενεργητικού κεφαλαιοποιούνται για το χρονικό διάστημα που απαιτείται μέχρι την ολοκλήρωση της κατασκευής (σημείωση 2.27). Ασώματες Ακινητοποιήσεις Οι ασώματες ακινητοποιήσεις περιλαμβάνουν κυρίως άδειες λογισμικού, οι οποίες αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις και τυχόν απομείωση. Τυχόν απομείωση αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 1 έως 10 χρόνια. Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται για το ποσό κατά το οποίο η λογιστική αξία του παγίου υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας, μειούμενη με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως (Παρούσα αξία 66 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) χρηματοροών που αναμένεται να δημιουργηθούν με βάση την εκτίμηση της διοίκησης για τις μελλοντικές χρηματοοικονομικέςκαι λειτουργικές συνθήκες). Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός από υπεραξία, που έχουν υποστεί απομείωση επανεκτιμούνται για πιθανή αναστροφή της απομείωσης σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Κατά την τρέχουσα και τη συγκριτική περίοδο ο Όμιλος διαθέτει τα εξής χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία: ● ● ● Εμπορικές απαιτήσεις (σημείωση 2.15) Ταμειακά διαθέσιμα και δεσμευμένες καταθέσεις (σημείωση 2.16 και 2.17) Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους (α) Ταξινόμηση Ο Όμιλος κατατάσσει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στις ακόλουθες κατηγορίες για σκοπούς επιμέτρησης: • • Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία (είτε μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων είτε μέσω αποτελεσμάτων) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος Η ταξινόμηση εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου για την διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των χαρακτηριστικών των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. (β) Αναγνώριση και παύση αναγνώρισης Συνήθεις αγορές και πωλήσεις επενδύσεων αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή που είναι η ημερομηνία κατά την οποία ο Όμιλος δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Οι επενδύσεις παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία λήγουν ή μεταβιβάζονται και ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. (γ) Επιμέτρηση Κατά την αρχική αναγνώριση, ο Όμιλος επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο σε εύλογη αξία πλέον το κόστος συναλλαγής , στην περίπτωση χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που δεν επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα κόστη συναλλαγών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα. Επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους Κατά την τρέχουσα και τη συγκριτική περίοδο ο Όμιλος δεν κατέχει χρεωστικούς τίτλους. 67 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Ο Όμιλος επιμετρά όλους τους συμμετοχικούς τίτλους στην εύλογη αξία. Όταν ο Όμιλος επιλέγει να αναγνωρίζει τυχόν κέρδη/ζημιές από την επιμέτρηση σε εύλογη αξία των συμμετοχικών τίτλων στα λοιπά συνολικά εισοδήματα, τυχόν κέρδη ή ζημιές δεν αναταξινομούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων μετά την παύση αναγνώρισης της επένδυσης. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στα «έσοδα από συμμετοχές» όταν ο Όμιλος εδραιώνει το δικαίωμα είσπραξης. Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στα λοιπά κέρδη/(ζημιές) όπως προκύπτουν. Οι ζημιές απομείωσης (και τυχόν αντιλογισμός ζημιών απομείωσης) από συμμετοχικούς τίτλους που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων δεν παρουσιάζονται ξεχωριστά από τις υπόλοιπες μεταβολές στην εύλογη αξία. Στη σημείωση 3.2 παρέχονται πληροφορίες για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. (δ) Απομείωση Για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος ο Όμιλος προσδιορίζει την ζημιά απομείωσης έναντι των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Η σχετική μεθοδολογία εξαρτάται από το αν υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου. Ο Όμιλος κατέχει τα παρακάτω χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που εμπίπτουν στο μοντέλο των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών: • • • Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Δεσμευμένες καταθέσεις Εμπορικές απαιτήσεις Για τις εμπορικές απαιτήσεις ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση (simplified approach) που προβλέπεται από το ΔΠΧΑ 9. Βάσει της προσέγγισης αυτής, ο Όμιλος αναγνωρίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές από την αρχική αναγνώριση και καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των εμπορικών απαιτήσεων (expected lifetime losses). Για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η πελατειακή βάση ομαδοποιείται βάσει του πιστωτικού προφίλ των πελατών με τη χρήση ιστορικών στοιχείων λαμβάνοντας υπόψη μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. Αποθέματα Επενδύσεις σε ακίνητα στα οποία ξεκινάει κατασκευή με σκοπό την μελλοντική πώληση, αναταξινομούνται ως αποθέματα, στην λογιστική αξία, κατά την ημερομηνία ισολογισμού. Στο εξής, θα επιμετρώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης. 68 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι εμπορικές απαιτήσεις είναι ποσά απαιτητά από τους πελάτες για παροχή υπηρεσιών κατά τη συνήθη λειτουργία της επιχείρησης. Οι εμπορικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στο ποσό του τιμήματος που δεν υπόκειται σε όρους, εκτός εάν περιέχουν σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης στην οποία περίπτωση αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία. Ο Όμιλος διατηρεί τις εμπορικές απαιτήσεις με στόχο την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών, ως εκ τούτου τις επιμετρά μεταγενέστερα στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, αφαιρουμένων τυχόν ζημιών απομείωσης. Βλέπε σημείωση 2.13 για την περιγραφή των πολιτικών απομείωσης που εφαρμόζει ο Όμιλος. Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως, τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας οι οποίες μπορούν να μετατραπούν άμεσα σε συγκεκριμένα ποσά ταμειακών διαθεσίμων και οι οποίες υπόκεινται σε ασήμαντο κίνδυνο μεταβολής της αξίας τους. Τα ταμειακά διαθέσιμα επιμετρώνται μεταγενέστερα στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Δεσμευμένες καταθέσεις Οι δεσμευμένες καταθέσεις είναι ταμειακά ισοδύναμα τα οποία δεν είναι άμεσα διαθέσιμα προς χρήση. Αυτά τα ταμειακά ισοδύναμα δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τον Όμιλο μέχρι την επέλευση ενός συγκεκριμένου χρονικού σημείου ή γεγονότος στο μέλλον. Στις περιπτώσεις που οι δεσμευμένες καταθέσεις αναμένεται να χρησιμοποιηθούν εντός διαστήματος ενός έτους από την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης, ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο. Όμως εάν δεν αναμένεται να χρησιμοποιηθούν εντός διαστήματος ενός έτους από την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομική θέσης, ταξινομούνται ως μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο. Οι δεσμευμένες καταθέσεις γνωστοποιούνται σε ξεχωριστή γραμμή στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης αλλά συνεκτιμώνται με τα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα και τις Προθεσμιακές Καταθέσεις άνω των 3 μηνών στον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαιακής μόχλευσης. Οι δεσμευμένες καταθέσεις επιμετρώνται μεταγενέστερα στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνει τις κοινές μετοχές της Εταιρίας. Άμεσα έξοδα για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένα με τα τυχόν άμεσα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια του δανεισμού βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια αποαναγνωρίζονται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης όταν, και μόνον όταν, εξοφλούνται – δηλαδή όταν η δέσμευση που καθορίζεται στη σύμβαση εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που εξοφλείται ή μεταβιβάζεται σε άλλο μέρος και του ανταλλάγματος που καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων τυχόν μεταβιβασθέντων μη ταμειακών 69 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) περιουσιακών στοιχείων ή τυχόν αναληφθεισών υποχρεώσεων, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα στα λοιπά έσοδα ή στα χρηματοοικονομικά έξοδα. Όταν οι συμβατικές ταμειακές ροές ενός δανείου αποτελούν αντικείμενο επαναδιαπραγμάτευσης ή τροποποιούνται με άλλο τρόπο και η επαναδιαπραγμάτευση ή η τροποποίηση δεν έχει ως αποτέλεσμα την παύση αναγνώρισης του εν λόγω δανείου, η Εταιρία υπολογίζει εκ νέου τη λογιστική αξία του και αναγνωρίζει στα αποτελέσματα κέρδος ή ζημία τροποποίησης. Η λογιστική αξία του δανείου υπολογίζεται εκ νέου ως η παρούσα αξία των συμβατικών ταμειακών ροών κατόπιν της επαναδιαπραγμάτευσης ή της τροποποίησης οι οποίες έχουν προεξοφληθεί με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Κάθε κόστος ή αμοιβή που πραγματοποιείται αποτελεί αναπροσαρμογή της λογιστικής αξίας του τροποποιημένου δανείου και αποσβένεται κατά την εναπομένουσα διάρκεια ζωής αυτού. Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν ο Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού. Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία Εταιρείες του Ομίλου αξιολογούν κατά περίπτωση τη σύναψη συμβάσεων παράγωγων χρηματοοικονομικών στοιχείων με στόχο να αντισταθμίσουν την έκθεση σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων που συνδέεται με μακροχρόνιες δανειακές συμβάσεις. Ο Όμιλος τεκμηριώνει, κατά την έναρξη μιας συναλλαγής, τη σχέση μεταξύ των αντισταθμιστικών μέσων και των αντισταθμιζόμενων στοιχείων, καθώς επίσης και τη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου για την ανάληψη διαφόρων αντισταθμιστικών ενεργειών. Αυτή η διαδικασία περιλαμβάνει τη σύνδεση όλων των παραγώγων που ορίζονται ως αντισταθμιστικά μέσα με συγκεκριμένα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού ή με συγκεκριμένες δεσμεύσεις ή προβλεπόμενες συναλλαγές. Επιπλέον, γίνεται εκτίμηση, κατά την έναρξη της αντιστάθμισης και σε συνεχή βάση, του βαθμού στον οποίο τα παράγωγα που χρησιμοποιούνται σε αντισταθμιστικές συναλλαγές είναι ιδιαίτερα αποτελεσματικά στην εξουδετέρωση των μεταβολών των αντισταθμιζόμενων στοιχείων στις τρέχουσες αξίες ή στις ταμειακές ροές. Η συνολική εύλογη αξία των παραγώγων αντιστάθμισης κατατάσσεται στο μη κυκλοφορούν ενεργητικό ή στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις όταν το εναπομένον αντισταθμιζόμενο στοιχείο έχει διάρκεια μεγαλύτερη των 12 μηνών, ή στο κυκλοφορούν ενεργητικό ή στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εφόσον η εναπομένουσα διάρκεια του αντισταθμιζόμενου στοιχείου είναι μικρότερη των 12 μηνών. Αντιστάθμιση Ταμειακών Ροών Το ΔΠΧΑ 9 περιλαμβάνει ως επιλογή λογιστικής πολιτικής, την συνέχιση εφαρμογής των απαιτήσεων του ΔΛΠ 39 αναφορικά με την λογιστική αντιστάθμισης, την οποία ο Όμιλος έχει επιλέξει να εξασκήσει. Τα παράγωγα στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία κατά την ημερομηνία σύναψης της σχετικής συμφωνίας. Το τμήμα της μεταβολής στην εύλογη αξία του παραγώγου που θεωρείται αποτελεσματικό και πληρεί τα κριτήρια αντιστάθμισης ταμειακών ροών, αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων. Τα κέρδη ή ζημιές που σχετίζονται με το μη αποτελεσματικό τμήμα της μεταβολής αναγνωρίζονται άμεσα στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων, στη γραμμή «Χρηματοοικονομικά έξοδα (έσοδα) – καθαρά». Το σωρευτικό ποσό που καταχωρείται στα Ίδια Κεφάλαια μεταφέρεται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων στις περιόδους που το αντισταθμιζόμενο στοιχείο επηρεάζει το κέρδος ή τη ζημιά της περιόδου. Το κέρδος ή η ζημιά που συνδέεται με το αποτελεσματικό τμήμα της αντιστάθμισης των συμβάσεων ανταλλαγής κυμαινόμενων 70 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) επιτοκίων δανεισμού αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων, την ίδια στιγμή με την αναγνώριση του τόκου του αντισταθμιζόμενου δανείου, στη γραμμή «Χρηματοοικονομικά έξοδα (έσοδα) – καθαρά». Όταν ένα χρηματοοικονομικό προϊόν λήξει ή πωληθεί ή όταν μια σχέση αντιστάθμισης παύει να πληροί τα κριτήρια της αντισταθμιστικής λογιστικής, τα σωρευτικά κέρδη ή ζημιές που έχουν μέχρι εκείνη τη στιγμή καταχωρηθεί στα Ίδια Κεφάλαια παραμένουν στα Ίδια Κεφάλαια και αναγνωρίζονται όταν τελικά η αναμενόμενη συναλλαγή περάσει από την Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Όταν μια αναμενόμενη συναλλαγή δεν εκτιμάται πλέον ότι θα συμβεί, τα σωρευτικά κέρδη ή ζημιές που έχουν καταχωρηθεί στα Ίδια Κεφάλαια μεταφέρονται άμεσα στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων, στη γραμμή «Λοιπά έσοδα/(έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά)». Τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία Φόρος εισοδήματος της περιόδου είναι ο φόρος που υπολογίζεται επί του φορολογητέου εισοδήματος της τρέχουσας περιόδου με βάση τον φορολογικό συντελεστή που ισχύει σε κάθε χώρα, προσαρμοσμένος με τυχόν αλλαγές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις που οφείλονται σε προσωρινές διαφορές και αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημιές. Η υποχρέωση που προκύπτει από την τρέχουσα φορολογία εισοδήματος υπολογίζεται βάσει της νομοθεσίας που ισχύει ή που ουσιαστικά ισχύει κατά τη λήξη της κλειόμενης χρήσης στις χώρες στις οποίες δραστηριοποιούνται και παράγουν φορολογητέο εισόδημα η Εταιρεία και οι θυγατρικές και συγγενείς του Ομίλου. Η Διοίκηση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις στις φορολογικές δηλώσεις σχετικά με καταστάσεις όπου η φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Επίσης, σχηματίζει προβλέψεις, όπου είναι απαραίτητο, σε σχέση με τα ποσά που αναμένονται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημία. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά θα ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται για τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις, με εξαίρεση την περίπτωση που η αναστροφή των προσωρινών διαφορών ελέγχεται από τον Όμιλο και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αναστραφούν στο ορατό μέλλον. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά εκτελεστό δικαίωμα συμψηφισμού και η πρόθεση να γίνει διακανονισμός σε καθαρή βάση ή να γίνει απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου και διακανονισμός της υποχρέωσης ταυτόχρονα. Η τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα εκτός εάν αφορά στοιχεία που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στην καθαρή θέση. Σε αυτή την περίπτωση, ο φόρος επίσης αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στην καθαρή θέση, αντίστοιχα. 71 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι υποχρεώσεις για μισθούς και ημερομίσθια που αναμένεται να διακανονιστούν πλήρως εντός 12 μηνών από τη λήξη της περιόδου κατά την οποία οι εργαζόμενοι παρέχουν την σχετική υπηρεσία αναγνωρίζονται για τις υπηρεσίες των εργαζομένων μέχρι το τέλος της περιόδου αναφοράς και επιμετρώνται στα ποσά που αναμένεται να πληρωθούν κατά τον διακανονισμό των υποχρεώσεων. Οι υποχρεώσεις παρουσιάζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης στις λοιπές υποχρεώσεις. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Ο Όμιλος συμμετέχει σε διάφορα συνταξιοδοτικά προγράμματα. Οι πληρωμές καθορίζονται από την εκάστοτε τοπική νομοθεσία και τους κανονισμούς των ταμείων. Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα το οποίο καθορίζει ένα συγκεκριμένο ποσό παροχής συντάξεως που θα εισπράξει ο εργαζόμενος όταν συνταξιοδοτηθεί, το οποίο συνήθως εξαρτάται από έναν ή περισσότερους παράγοντες όπως η ηλικία, τα χρόνια προϋπηρεσίας και το ύψος των αποδοχών. Πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών είναι ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα στα πλαίσια του οποίου ο Όμιλος πραγματοποιεί καθορισμένες πληρωμές σε ένα ξεχωριστό νομικό πρόσωπο. Ο Όμιλος δεν έχει καμία νομική υποχρέωση να πληρώσει επί πλέον εισφορές εάν το ταμείο δεν έχει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσει σε όλους τους εργαζομένους τις παροχές που σχετίζονται με την υπηρεσία τους στην παρούσα και τις προηγούμενες χρονικές περιόδους. Για τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών ο Όμιλος πληρώνει εισφορές σε ασφαλιστικά ταμεία του δημοσίου σε υποχρεωτική βάση. Ο Όμιλος δεν έχει άλλη υποχρέωση εφόσον έχει πληρώσει τις εισφορές του. Οι εισφορές αναγνωρίζονται ως δαπάνες προσωπικού όποτε προκύπτει οφειλή. Εισφορές που προπληρώνονται αναγνωρίζονται σαν στοιχείο του ενεργητικού σε περίπτωση που υπάρχει δυνατότητα επιστροφής των χρημάτων ή συμψηφισμός με μελλοντικές οφειλές. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισμένη παροχή, κατά την ημερομηνία ισολογισμού. Η υποχρέωση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβλεπόμενης πιστωτικής μονάδας (projected unit credit method). Η παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών υπολογίζεται με προεξόφληση των μελλοντικών χρηματικών εκροών με συντελεστή προεξόφλησης το επιτόκιο των μακροπροθέσμων υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης εταιρικών ομολόγων που έχουν διάρκεια περίπου ίση με το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα. Το χρηματοοικονομικό κόστος υπολογίζεται εφαρμόζοντας το προεξοφλητικό επιτόκιο στο υπόλοιπο της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών. Το κόστος αυτό συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στις παροχές σε εργαζομένους. Τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από εμπειρικές αναπροσαρμογές και αλλαγές σε αναλογιστικές παραδοχές χρεώνονται ή πιστώνονται στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων κατά την περίοδο την οποία προκύπτουν. Οι μεταβολές στην παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών που προκύπτουν από τροποποιήσεις ή περικοπές του προγράμματος αναγνωρίζονται αμέσως στα αποτελέσματα ως κόστος προϋπηρεσίας. 72 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) (γ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης καθίστανται πληρωτέες όταν ο Όμιλος τερματίζει την απασχόληση πριν την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν ο εργαζόμενος δέχεται την εθελούσια αποχώρηση με αντάλλαγμα αυτές τις παροχές. Ο Όμιλος καταχωρεί αυτές τις παροχές το νωρίτερο από τις ακόλουθες ημερομηνίες: (α) όταν ο Όμιλος δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά των παροχών αυτών και β) όταν η εταιρία αναγνωρίζει κόστος αναδιάρθρωσης που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 37 και συμπεριλαμβάνει την καταβολή των παροχών λήξης. Στην περίπτωση μίας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει την εθελουσία αποχώρηση, οι παροχές εξόδου υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που αναμένεται να δεχτούν την προσφορά. Παροχές τερματισμού της απασχόλησης που οφείλονται 12 μήνες μετά την ημερομηνία του ισολογισμού προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν υπάρχει μία παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος, όταν είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης και όταν το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα προέρχονται κυρίως από πωλήσεις ακινήτων, λειτουργικές μισθώσεις ακινήτων, παροχή υπηρεσιών και τεχνικά έργα. Τα έσοδα από τις λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα, με την ευθεία μέθοδο, καθ’ όλη τη διάρκεια της μίσθωσης. Όταν ο Όμιλος παρέχει κίνητρα στους πελάτες του, το κόστος αυτών των κινήτρων αναγνωρίζεται καθ’όλη τη διάρκεια της μίσθωσης, με την ευθεία μέθοδο, μειωτικά του εσόδου από την μίσθωση. Τα μεταβλητά μισθώματα, όπως ενοίκια βάσει του κύκλου εργασιών των μισθωτών, καταχωρούνται στα έσοδα στις περιόδους που γνωστοποιούνται στην Εταιρία και στον Όμιλο. Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών και την διαχείριση ακινήτων λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση με το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. Στην περίπτωση εκείνη, όπου ο Όμιλος ενεργεί ως αντιπρόσωπος, η προμήθεια και όχι το ακαθάριστο έσοδο λογίζεται ως έσοδο. Τα μερίσματα λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. Διανομή μερισμάτων Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της μητρικής αναγνωρίζεται ως υποχρέωση όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Προμηθευτές και λοιποί πιστωτές Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρούνται σύμφωνα με το αποσβεσμένο κόστος και χρησιμοποιείται η μέθοδος του πραγματικού επιτοκίου. Οι υποχρεώσεις ταξινομούνται σε βραχυπρόθεσμες αν η πληρωμή επίκειται εντός ενός έτους ή λιγότερο. Εάν όχι περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. 73 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Κόστη δανεισμού Τα γενικά κόστη δανεισμού καθώς και τα κόστη δανεισμού που έχουν αναληφθεί ειδικά για την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληροί τις προϋποθέσεις, κεφαλαιοποιούνται, ως τμήμα του κόστους του στοιχείου αυτού, για το χρονικό διάστημα που απαιτείται μέχρι το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο να είναι έτοιμο για χρήση ή πώληση. Περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις προϋποθέσεις είναι ένα περιουσιακό στοιχείο για το οποίο απαιτείται εκτεταμένη χρονική περίοδος, προκειμένου να είναι έτοιμο για τη χρήση για την οποία προσδιορίζεται ή την πώληση. Το έσοδο από τόκους από την προσωρινή τοποθέτηση του δανεισμού που έχει αναληφθεί ειδικά για την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου αφαιρείται από τα κόστη δανεισμού που επιτρέπεται να κεφαλαιοποιηθούν. Όλα τα υπόλοιπα κόστη δανεισμού καταχωρούνται στα αποτελέσματα με την πραγματοποίησή τους. Έσοδα και Έξοδα από Τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται σε δεδουλευμένη βάση με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Όπου ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού ή μια ομάδα παρόμοιων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού απομειώνεται, τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται χρησιμοποιώντας το ποσοστό επιτοκίου που προεξοφλεί τις μελλοντικές ταμειακές ροές, για σκοπούς υπολογισμού της ζημίας απομείωσης. Τα έξοδα από τόκους δανεισμού αναγνωρίζονται στα «Χρηματοοικονομικά έξοδα» της κατάστασης αποτελεσμάτων με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Εξαιρούνται οι δαπάνες δανεισμού που σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή παγίων στοιχείων για τα οποία απαιτείται σημαντικό χρονικό διάστημα κατασκευαστικής περιόδου, οι οποίες προσαυξάνουν το κόστος των παγίων, μέχρι αυτά να καταστούν ουσιαστικά έτοιμα προς χρήση ή πώληση. Η μέθοδος του πραγματικού επιτοκίου είναι μία μέθοδος υπολογισμού του αποσβεσμένου κόστους ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ή μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και επιμερισμού των εσόδων ή εξόδων από τόκους κατά τη διάρκεια της σχετικής περιόδου. Το πραγματικό επιτόκιο είναι εκείνο το επιτόκιο που προεξοφλεί με ακρίβεια μελλοντικές καταβολές τοις μετρητοίς ή εισπράξεις για τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου ή όταν απαιτείται, για συντομότερο διάστημα, στην καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης. Κατά τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου, ο Όμιλος υπολογίζει τις ταμειακές ροές λαμβάνοντας υπόψη όλους τους συμβατικούς όρους που διέπουν το χρηματοοικονομικό μέσο (για παράδειγμα δικαιώματα προπληρωμών) αλλά δε λαμβάνει υπόψη μελλοντικές πιστωτικές ζημίες. Στον υπολογισμό περιλαμβάνονται όλες οι αμοιβές και οι μονάδες που καταβλήθηκαν ή ελήφθησαν μεταξύ των συμβαλλόμενων που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του πραγματικού επιτοκίου, τα κόστη συναλλαγής και κάθε επαύξηση ή έκπτωση. 74 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 3 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως ενδεικτικά κίνδυνος αγοράς, ο οποίος περιλαμβάνει το συναλλαγματικό κίνδυνο και τον κίνδυνο επιτοκίων, τον πιστωτικό κίνδυνο και τον κίνδυνο ρευστότητας,. Οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι σχετίζονται με τα παρακάτω χρηματοικονομικά μέσα : εμπορικές απαιτήσεις, ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις και δανεισμός. Οι λογιστικές αρχές σε σχέση με τα παραπάνω χρηματοικονομικά μέσα περιγράφονται στη σημείωση 2. Η διαχείριση κινδύνων παρακολουθείται από την οικονομική διεύθυνση και διαμορφώνεται στα πλαίσια κανόνων εγκεκριμένων από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Οικονομική Διεύθυνση προσδιορίζει και εκτιμά τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε συνεργασία με τις υπηρεσίες που αντιμετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για τη διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο κίνδυνος επιτοκίου, ο πιστωτικός κίνδυνος, η χρήση παραγώγων και μη-παραγώγων χρηματοοικονομικών εργαλείων, καθώς και τη βραχυπρόθεσμη επένδυση των διαθεσίμων. Κίνδυνος αγοράς (α) i) Συναλλαγματικός κίνδυνος Δεδομένου ότι ο Όμιλος δραστηριοποιείται ενεργά σε χώρα του εξωτερικού (Ρουμανία), εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο προερχόμενο από την ισοτιμία του τοπικού νομίσματος έναντι του Ευρώ. Οι συναλλαγές διενεργούνται κυρίως στο τοπικό νόμισμα. Εάν την 31/12/2020 και την 31/12/2019 το ΛΕΟΥ Ρουμανίας (RON) ήταν υποτιμημένο/ανατιμημένο κατά 5% έναντι του ευρώ, ενώ οι λοιπές μεταβλητές παρέμεναν σταθερές, τα κέρδη προ φόρων του Ομίλου για το 2020 θα ήταν αυξημένα/μειωμένα κατά 2.579 ευρώ και 2.335 ευρώ. Για το 2019 οι ζημίες προ φόρων θα ήταν αυξημένες/μειωμένες κατά 1.805 ευρώ και 1.635 ευρώ αντίστοιχα, λόγω των συναλλαγματικών ζημιών/ κερδών κατά τη μετατροπή των απαιτήσεων, υποχρεώσεων και χρηματικών διαθεσίμων των εταιριών που είναι εγκατεστημένες στη Ρουμανία, από RON σε ευρώ. 31-Δεκ-20 Xρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Απ αιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Ποσά σε RON Συναλλ. Ισοτιμία 31/12/2020 Ποσά σε € 345.406 4,8683 70.950 74.684 67.572 3.734 44.891 4,8683 9.221 9.706 8.782 485 (439) 80.171 84.391 76.354 4.220 (3.818) 390.298 -5% +5% Διαφορά σε € -5% Διαφορά σε € +5% (3.379) Xρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού - 4,8683 - - - - - Προμηθευτές /Λοιπ ές υπ οχρεώσεις 151.649 4,8683 31.149 32.790 29.667 1.640 (1.482) Σύνολο 151.649 31.149 32.790 29.667 1.640 (1.482) Δάνεια 75 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 31-Δεκ-19 Xρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Απ αιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Ποσά σε RON Συναλλ. Ισοτιμία 31/12/2019 Ποσά σε € 271.806 4,7830 56.827 59.818 54.121 2.991 40.969 4,7830 8.565 9.016 8.158 451 (408) 65.393 68.835 62.279 3.442 (3.114) 312.774 -5% +5% Διαφορά σε € -5% Διαφορά σε € +5% (2.706) Xρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού - 4,7830 - - - - - Προμηθευτές /Λοιπ ές υπ οχρεώσεις 148.653 4,7830 31.078 32.715 29.599 1.637 (1.479) Σύνολο 148.653 31.078 32.715 29.599 1.637 (1.479) Δάνεια ii) Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολής των επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίου στον οποίο εκτίθεται ο Όμιλος προέρχεται κατά κύριο λόγο από μακροπρόθεσμα δάνεια με κυμαινόμενα επιτόκια, τα οποία εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο ταμειακών ροών λόγω μεταβολής των επιτοκίων. Η πολιτική του Ομίλου είναι η διατήρηση της πλειοψηφίας των δανείων σε σταθερό επιτόκιο συνάπτοντας για το σκοπό αυτό συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίου, όπου κρίνεται απαραίτητο. Το σύνολο των δανείων του Ομίλου είναι σε κυμαινόμενα επιτόκια και το σύνολο του δανεισμού είναι σε Ευρώ. Ως εκ τούτου, ο κίνδυνος επιτοκίου προέρχεται από μεταβολές των επιτοκίων του Ευρώ. Ανάλυση Ευαισθησίας Δανείων του Ομίλου σε Μεταβολές Επιτοκίων Μια ευλόγως πιθανή μεταβολή των επιτοκίων κατά είκοσι πέντε μονάδες βάσης (αύξηση/μείωση 0.25%) θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση / μείωση των κερδών προ φόρων της χρήσης του 2020, κρατώντας όλες τις άλλες μεταβλητές σταθερές, κατά ευρώ 52 χιλιάδες. (2019: αύξηση / μείωση των ζημιών κατά ευρώ 43 χιλιάδες). Στον υπολογισμό δεν έχει συμπεριληφθεί το δάνειο της «ΓΥΑΛΟΥ ΑΕ», για το οποίο γίνεται λογιστική αντιστάθμιση του κινδύνου, με σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίου. Σημειώνεται ότι η προαναφερθείσα μεταβολή στις προ φόρων ζημίες υπολογίζεται στα υπόλοιπα των δανείων στο τέλος χρήσης και δεν περιλαμβάνει την θετική επίπτωση των εισπραχθέντων τόκων από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος έχει συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με τα έσοδα από ενοίκια που προέρχονται από συμβόλαια λειτουργικής μίσθωσης ακίνητης περιουσίας. Ο Όμιλος έχει αναπτύξει πολιτικές, έτσι ώστε να διασφαλίσει ότι οι συναλλαγές πραγματοποιούνται με πελάτες με επαρκή πιστοληπτική ικανότητα Δυνητικός πιστωτικός κίνδυνος υπάρχει και στα διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα/ δεσμευμένες καταθέσεις και τις επενδύσεις. Στις περιπτώσεις αυτές, ο κίνδυνος μπορεί να προκύψει από αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του προς τον Όμιλο. Για την ελαχιστοποίηση αυτού του πιστωτικού κινδύνου, ο Όμιλος, στο πλαίσιο εγκεκριμένων πολιτικών από το Διοικητικό Συμβούλιο, θέτει όρια στο βαθμό έκθεσης σε κάθε μεμονωμένο χρηματοοικονομικό ίδρυμα. Η έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικό κίνδυνο ανα κατηγορία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έχει ως εξής : 76 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 31-Δεκ.-20 31-Δεκ.-19 Απ αιτήσεις απ ό ενοίκια 1.271.220 654.414 Λοιπ ές απ αιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα /Δεσμευμένες καταθέσεις 1.924.898 2.606.513 8.201.831 8.519.121 (δ) Κίνδυνος ρευστότητας Για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας, ο Όμιλος προϋπολογίζει και παρακολουθεί τις χρηματοροές του και ενεργεί κατάλληλα ώστε να υπάρχουν ρευστά διαθέσιμα και τραπεζικά πιστωτικά όρια. Ο όμιλος διαθέτει επαρκείς πιστωτικές γραμμές για να καλύψει ταμειακές ανάγκες που ενδέχεται να προκύψουν. Η ρευστότητα του Ομίλου παρακολουθείται από τη Διοίκηση σε τακτά χρονικά διαστήματα. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση με τις λήξεις των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του Ομίλου την 31 Δεκεμβρίου 2020 και 2019 αντίστοιχα : 31-Δεκ-20 ΛΗΚΤΟΤΗΤΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Μεταξύ 1 και 2 Μεταξύ 2 και 5 Άνω των 5 Εντός 1 Έτους Ετών Ετών Ετών Σύνολο Προμηθευτές και Λοιπ ές Υπ οχρεώσεις 2.096.171 19.093 478.737 574.366 3.168.367 Δανεισμός (κεφάλαιο) Δανεισμός (τόκοι) Παράγωγα Χρηματοοικονομικά π ροϊόντα 3.182.889 1.345.462 - 4.671.589 1.214.605 - 14.276.349 2.514.446 833.979 14.685.588 1.022.500 125.469 36.816.415 6.097.013 959.448 - 51.944 76.577 - 128.520 Yπ οχρεώσεις μισθώσεων Προμηθευτές και Λοιπ ές Υπ οχρεώσεις Δανεισμός (κεφάλαιο) Δανεισμός (τόκοι) Παράγωγα Χρηματοοικονομικά π ροϊόντα Yπ οχρεώσεις μισθώσεων Εντός 1 Έτους 4.946.414 18.788.840 826.346 - 31-Δεκ-19 ΛΗΚΤΟΤΗΤΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Μεταξύ 1 και 2 Μεταξύ 2 και 5 Άνω των 5 Ετών Ετών Ετών 42.044 391.554 683.251 5.789.360 9.551.336 1.566.355 739.516 822.153 29.469 1.039.313 37.056 143.028 - Σύνολο 6.063.263 35.695.891 2.417.484 1.039.313 180.084 Tα παραπάνω ποσά απεικονίζονται στις συμβατικές, μη προεξοφλητικές ταμειακές ροές και υπάρχει περίπτωση να μη συμφωνούν με τα αντίστοιχα ποσά που απεικονίζονται στις χρηματοοικονομικέςκαταστάσεις αναφορικά με τα κονδύλια Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις και δάνεια. Προσδιορισμός των ευλόγων αξιών Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων κατατάσσονται στα παρακάτω επίπεδα, ανάλογα με τον τρόπο προσδιορισμού της εύλογης αξίας τους: -Επίπεδο 1: για στοιχεία που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργό αγορά και των οποίων η εύλογη αξία προσδιορίζεται από τις τιμές αγοράς (μη προσαρμοσμένες) ομοίων στοιχείων. -Επίπεδο 2: για στοιχεία των οποίων η εύλογη αξία προσδιορίζεται από παράγοντες που σχετίζονται με δεδομένα της αγοράς, είτε άμεσα (τιμές) είτε έμμεσα (παράγωγα τιμών). 77 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) -Επίπεδο 3: για στοιχεία των οποίων η εύλογη αξία δεν προσδιορίζεται με παρατηρήσεις από την αγορά, παρά βασίζεται κυρίως σε εσωτερικές εκτιμήσεις. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που έχει η Εταιρία και ο Όμιλος είναι τα εξής : Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων (σημείωση 11) και τo παράγωγο χρηματοοοικονομικό προϊόν. Επίπεδο 1 Παράγωγα χρημ/κά προϊόντα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Σύνολο Επίπεδο 2 959.448 - - - - 959.448 Επίπεδο 3 - Σύνολο 959.448 1.166.612 1.166.612 1.166.612 2.126.060 Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων αφορούν την συμμετοχή μας κατά 11,66% στην Εταιρία ATHENS METROPOLITAN EXPO AE. Κατά τη διάρκεια της χρήσεως δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των Επιπέδων 1 και 2, ούτε μεταφορές εντός και εκτός του Επιπέδου 3 για τη μέτρηση της εύλογης αξίας. Διαχείριση κεφαλαίων Οι στόχοι του Ομίλου σε σχέση με τη διαχείριση κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει τη δυνατότητα απρόσκοπτης λειτουργίας του Ομίλου στο μέλλον με σκοπό να παρέχει ικανοποιητικές αποδόσεις στους μετόχους και λοιπούς εμπλεκόμενους και να διατηρήσει ιδανική κατανομή κεφαλαίου μειώνοντας κατ’ αυτόν τον τρόπο το κόστος κεφαλαίου. Ο Καθαρός Δανεισμός του Ομίλου στις 31/12/2020 σε σχέση με την 31/12/2019, είναι θετικός και παρουσιάζεται αναλυτικά στον ακόλουθο πίνακα: ΟΜΙΛΟΣ Βραχυπ ρόθεσμος δανεισμός ΕΤΑΙΡΙΑ 31-Δεκ.-20 3.192.889 31-Δεκ.-19 18.777.344 31-Δεκ.-20 3.000.000 31-Δεκ.-19 4.000.000 Μακροπ ρόθεσμος δανεισμός 33.623.527 16.807.777 2.137.500 3.137.500 Σύνολο δανείων 36.816.416 35.585.121 5.137.500 7.137.500 Μείον: Δεσμευμένες καταθέσεις 6.539.990 6.735.403 - - Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 1.661.841 1.783.718 481.135 311.369 Καθαρός Δανεισμός 28.614.585 27.066.000 4.656.365 6.826.131 Σύνολο Καθαρής Θέσης 93.656.724 93.836.873 40.903.684 40.223.622 122.271.308 120.902.873 45.560.049 47.049.753 0,234 0,224 0,102 0,145 Σύνολο Κεφ αλαίων Δείκτης Κεφ αλαιακής Μόχλευσης 78 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Ο δείκτης κεφαλαιακής μόχλευσης στις 31.12.2020 για τον Όμιλο υπολογίζεται σε 23,4% (31.12.2019 : 22,4%), αντίστοιχα για την εταιρία ο δείκτης κεφαλαιακής μόχλευσης στις 31.12.2020 υπολογίζεται σε 10,2% (31.12.2019 : 14,5%). Ο δείκτης αυτός υπολογίζεται ως το πηλίκο του καθαρού εταιρικού δανεισμού (ήτοι, συνολικές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τράπεζες μείον ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα) προς το σύνολο των κεφαλαίων (ήτοι, σύνολο καθαρής θέσης πλέον καθαρός δανεισμός). Τήρηση χρηματοοικονομικών όρων συμμόρφωσης (financial covenants) δανειακών συμβάσεων Η REDS AE υποχρεούται στην τήρηση χρηματοοικονομικών όρων συμμόρφωσης στα πλαίσια της από 29.04.2014 δανειακής σύμβασης με την "EUROBANK ERGASIAS Α.Ε." (ως Πληρεξούσιου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων) και των Ομολογιούχων Δανειστών, που αφορά κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους 10,4 εκ.€ και η θυγατρική ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΟΝ. ΑΕ αντίστοιχα υποχρεούται στην τήρηση χρηματοοοικονομικών όρων συμμόρφωσης στα πλαίσια της από 01.05.2020 δανειακής σύμβασης με την ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑΔΟΣ (ως Πληρεξούσιου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων) και των Ομολογιούχων Δανειστών, που αφορά κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους έως 41,5 εκ. € 4 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. (α) Εκτιμήσεις για τυχόν απομειώσεις στις επενδύσεις σε ακίνητα του Ομίλου Ο Όμιλος επιμετρά τις επενδύσεις σε ακίνητα στο κόστος κτήσης μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις ενδεχόμενες σωρευμένες ζημιές λόγω απομείωσης της αξίας. Η διοίκηση αναθέτει την αποτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία σε πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές , προκειμένου να διαπιστωθεί εάν υφίσταται πιθανή απομείωση της αξίας τους, καθώς και για τους σκοπούς γνωστοποίησης των εύλογων αξιών στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι εύλογες αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα προσδιορίζονται με την εφαρμογή των μεθόδων αποτίμησης προεξόφλησης ταμειακών ροών, κτηματαγοράς και υπολειμματικής αξίας. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί παραδοχές, οι οποίες κατά κύριο λόγο βασίζονται στις συνθήκες της αγοράς που επικρατούν, κατά την ημερομηνία κατάρτισης του Ισολογισμού. Οι κύριες παραδοχές που θεμελιώνουν τις εκτιμήσεις της Διοίκησης για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας είναι αυτές που σχετίζονται με την είσπραξη συμβατικών ενοικίων, τα προσδοκώμενα μελλοντικά ενοίκια στην αγορά, τις κενές περιόδους, τις υποχρεώσεις συντήρησης, καθώς και τα κατάλληλα προεξοφλητικά επιτόκια, καθώας και την κεφαλαιακή απόδοση. Αυτές οι εκτιμήσεις συγκρίνονται συστηματικά με πραγματικά στοιχεία από την αγορά, με πραγματοποιηθείσες συναλλαγές του Ομίλου και με εκείνες που ανακοινώνονται από την αγορά. Τα προσδοκώμενα μελλοντικά ενοίκια προσδιορίζονται βάσει των τρεχόντων ενοικίων όπως ισχύουν στην αγορά, για παρεμφερή ακίνητα, στην ίδια τοποθεσία και κατάσταση. Σε ορισμένες περιπτώσεις, κυρίως για τον υπολογισμό της αξίας οικοπέδων, η αποτίμηση βασίζεται στη μέθοδο κτηματαγοράς. Σύμφωνα με τη μέθοδο αυτή, ο προσδιορισμός της αξίας ενός ακινήτου γίνεται με βάση συγκριτικά στοιχεία που αφορούν ακίνητα που παρουσιάζουν τη μεγαλύτερη ομοιότητα χαρακτηριστικών με το κατά περίπτωση υπό εκτίμηση ακίνητο, καθώς και με τη διαμόρφωση άποψης σχετικά με τις επικρατούσες αξίες ακινήτων και τη γενικότερη κατάσταση της αγοράς (επίπεδο προσφοράς / ζήτησης, τάσεις κλπ). Για τον καλύτερο προσδιορισμό της αξίας των οικοπέδων, πέρα από την μέθοδο της κτηματαγοράς, χρησιμοποιείται και η μέθοδος της υπολειμματικής αξίας. Η αποτίμηση βάσει της υπολειμματικής αξίας εφαρμόζεται κυρίως για τον υπολογισμό της αξίας γηπέδων κατάλληλων για αξιοποίηση ή ακινήτων που χρήζουν 79 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ανακαίνισης, προκειμένου να προχωρήσει η περαιτέρω αξιοποίησή τους. Η λογική της μεθόδου αυτής έχει ως βάση το ανώτατο τίμημα που θα ήταν διατεθειμένος να πληρώσει ένας επενδυτής για ένα ακίνητο στην υπάρχουσα κατάστασή του, προκειμένου να το αξιοποιήσει πλήρως και στη συνέχεια να το εκμεταλλευθεί.. Προκειμένου να προσδιορίσθεί η αναμενόμενη τρέχουσα αξία του ακινήτου προβλέπεται η ανάπτυξή του μέσω εφαρμογής του βέλτιστου σεναρίου αξιοποίησής του. Δεδομένης της αβεβαιότητας από την εξέλιξη της πανδημίας και των ενδεχόμενων μελλοντικών επιπτώσεων στις αγορές ακινήτων τόσο στη χώρα μας όσο και διεθνώς, αλλά και ελλείψει επαρκών συγκριτικών στοιχείων, δημιουργούνται συνθήκες εκτιμητικής αβεβαιότητας. Αναφορικά όμως με τις αξίες των επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου, ο κίνδυνος απομείωσης αξίας, ως αποτέλεσμα της επίδρασης του COVID-19, είναι περιορισμένος λόγω του γεγονότος ότι τα επενδυτικά ακίνητα σύμφωνα με τις λογιστικές αρχές που ακολουθεί ο Όμιλος επιμετρούνται σε κόστος κι όχι σε εύλογη αξία. Περαιτέρω γνωστοποιήσεις σχετικά με τις παραδοχές για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των επενδυτικών ακινήτων περιλαμβάνονται στη σημείωση 6. (β) Φόρος εισοδήματος Απαιτείται κρίση για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για φόρο εισοδήματος. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Εάν το τελικό αποτέλεσμα του φορολογικού ελέγχου είναι διαφορετικό από το αρχικώς αναγνωρισθέν, η διαφορά θα επηρεάσει τον φόρο εισοδήματος και την πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία της χρήσης. Περαιτέρω γνωστοποιήσεις περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 27 και 32. (γ) Εκτίμηση λογιστικής αξίας των συμμετοχών σε θυγατρικές Η Διοίκηση εξετάζει σε ετήσια βάση εάν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης των επενδύσεων σε θυγατρικές επιχειρήσεις. Όπου υπάρχουν ενδείξεις η Διοίκηση προχωρά στην εκτίμηση της ανακτήσιμης αξίας των επενδύσεων, την οποία συγκρίνει με την αξία που περιλαμβάνονται στα λογιστικά βιβλία προκειμένου να αποφασίσει εάν απαιτείται σχηματισμός πρόβλεψης απομείωσης. Περαιτέρω γνωστοποιήσεις περιλαμβάνονται στη σημείωση 10. (δ) Προβλέψεις αναφορικά με διάφορες αντιδικίες και νομικές υποθέσεις Οι εταιρίες του Ομίλου που εμπλέκονται σε διάφορες αντιδικίες και νομικές υποθέσεις για τις οποίες η Διοίκηση εξετάζει την κατάσταση κάθε σημαντικής υπόθεσης σε περιοδική βάση για να αξιολογεί την πιθανότητα εκροής χρηματοοικονομικών πόρων, βασιζόμενη εν μέρει στην άποψη των νομικών συμβούλων. Εάν η ενδεχόμενη χρηματοοικονομική εκροή από οποιεσδήποτε αντιδικίες και νομικές υποθέσεις θεωρείται πιθανή και το ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, οι εταιρίες του Ομίλου καταχωρούν πρόβλεψη στης χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Τόσο για τον καθορισμό της πιθανότητας όσο και για τον καθορισμό του αν το ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, απαιτείται σε σημαντικό βαθμό η κρίση της Διοίκησης. Όταν πρόσθετες πληροφορίες καθίστανται διαθέσιμες, η Διοίκηση επανεξετάζει την πιθανή υποχρέωση και πιθανόν να αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις για την πιθανότητα ενός δυσμενούς αποτελέσματος και τη σχετική εκτίμηση της πιθανής εκροής. Τέτοιες αναθεωρήσεις στις εκτιμήσεις μπορεί να έχουν σημαντική επίδραση στη χρηματοοικονομική θέση και στα αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρίας. Περαιτέρω γνωστοποιήσεις περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 12 και 17. 80 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 5 Πληροφόρηση κατά τομέα Οι εσωτερικές χρηματοοικονομικές αναφορές επισκοπούνται από τη διοίκηση του Ομίλου ανά γεωγραφικό τομέα δραστηριότητας. Τα αποτελέσματα κατά γεωγραφικό τομέα για το έτος 2020 είχαν ως εξής: Ενοποιημένα στοιχεία πληροφόρησης κατά τομέα χρήσης 01/01-31/12/2020 Συνολικές μικτές π ωλήσεις Ελλάδα Ρουμανία Σύνολο 6.501.090 - 6.501.090 - - - 6.501.090 - 6.501.090 Ενδοεταιρικές πωλήσεις Καθαρές πωλήσεις Μεικτά κέρδη (ζημίες) ανά τομέα Έξοδα Διοίκησης Άλλα έσοδα/ (έξοδα) Εκμετάλλευσης - καθαρά Λειτουργικά κέρδη Έσοδα από συμμετοχές Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά (έξοδα) Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρό κέρδος/(ζημία) 4.005.529 - 4.005.529 (2.341.025) (76.369) (2.417.393) 676.899 - 676.899 2.341.404 (76.369) 2.265.035 338.372 - 338.372 29.736 - 29.736 (1.905.710) (1.212) (1.906.922) 803.801 (77.581) 726.221 (610.899) - (610.899) 192.902 (77.581) 115.321 Το σύνολο του ενεργητικού και παθητικού κατανέμεται γεωγραφικά για το έτος έως 31 Δεκεμβρίου 2020 ως εξής: Σύνολο Eνεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων Ελλάδα Ρουμανία Σύνολο 127.880.523 10.026.651 137.907.174 44.144.300 106.150 44.250.450 81 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Τα αποτελέσματα κατά γεωγραφικό τομέα για το έτος 2019 είχαν ως εξής: Ενοποιημένα στοιχεία πληροφόρησης κατά τομέα χρήσης 01/01-31/12/2019 Συνολικές μικτές π ωλήσεις Ενδοεταιρικές π ωλήσεις Καθαρές πωλήσεις Μεικτά κέρδη (ζημίες) ανά τομέα Έξοδα Διοίκησης Άλλα έσοδα/ (έξοδα) Εκμετάλλευσης - καθαρά Λειτουργικά κέρδη Έσοδα απ ό συμμετοχές Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά (έξοδα) Κέρδη/(ζημίες) προ φ όρων Φόρος εισοδήματος Καθαρό κέρδος/(ζημία) Ελλάδα Ρουμανία Σύνολο 6.872.493 - 6.872.493 - - - 6.872.493 - 6.872.493 4.229.217 - 4.229.217 (2.729.672) (82.348) (2.812.020) 149.106 - 149.106 1.648.651 (82.348) 1.566.302 135.326 - 135.326 8.799 5.587 14.385 (1.353.538) (1.876) (1.355.414) 439.237 (78.638) 360.599 (420.544) 18.692 (4) (78.641) (420.548) (59.949) Το σύνολο του ενεργητικού και παθητικού κατανέμεται γεωγραφικά για το έτος έως 31 Δεκεμβρίου 2019 ως εξής: Σύνολο Eνεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων 6 Ελλάδα Ρουμανία Σύνολο 128.876.527 10.351.693 139.228.221 45.344.268 47.079 45.391.348 Επενδύσεις σε ακίνητα Οι κυριότερες επενδύσεις σε ακίνητα που έχει στην ιδιοκτησία του ο Όμιλος κατά την τρέχουσα και συγκριτική περίοδο είναι οι εξής: • • • • • Εμπορικό κέντρο «Smart Park» στο ακίνητο της θυγατρικής εταιρείας «ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ» στα Σπάτα Αττικής Βίλλα Καμπά & Οικιστικό συγκρότημα 17 κατοικιών στην Κάντζα Οικόπεδο – Κτήριο γραφείων στην Ακαδημία Πλάτωνος στην Αθήνα Οικόπεδο – Κτηριακό συγκρότημα μικτής χρήσης στην περιοχή Splaiul Unirii του Βουκουρεστίου Οικόπεδο – Οικιστικό συγκρότημα στην περιοχή Straoulesti-Baneasa του Βουκουρεστίου 82 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Κόστος 1 Ιανουαρίου 2019 126.280.475 9.007.982 (472.915) - 12.114.682 - Αναστροφή Απ ομείωσης 31 Δεκεμβρίου 2019 137.922.242 9.007.982 1 Ιανουαρίου 2020 137.922.242 9.007.982 Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες Συνναλαγματικές διαφορές (322.444) - Προσθήκες 1.033.517 - - - 138.633.316 9.007.982 1 Ιανουαρίου 2019 (10.666.700) (236.869) Απ οσβέσεις χρήσης (1.402.342) (15.500) 31 Δεκεμβρίου 2019 (12.069.042) (252.369) 1 Ιανουαρίου 2020 (12.069.042) (252.369) Απ οσβέσεις χρήσης (1.641.578) (15.500) (13.710.620) (267.869) Αναστροφή Απ ομείωσης 31 Δεκεμβρίου 2020 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 125.853.197 8.755.613 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 124.922.693 8.740.113 Η εταιρία ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ. ΑΕ εντός του 2020 ολοκλήρωσε την κατασκευή της Β΄ φάσης του Εμπορικού Πάρκου με την επέκτασή του κατά 15.200χιλ τ.μ. με προσθήκες για τη χρήση 1,0εκ. ευρώ. Επί των ακινήτων του Ομίλου REDS AE δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη, με εξαίρεση τα ακίνητα της θυγατρικής εταιρίας «ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ», και συγκεκριμένα επί των οικοδομικών τετραγώνων ΟΤΕ71 και ΟΤΕ72 στη θέση Γυαλού στα Σπάτα Αττικής, στα οποία έχει εγγραφεί η υπ΄άριθμ. 8947/17.06.2020 υποθήκη ποσού ευρώ 49,8εκ. σε ασφάλεια της από 14/05/2020 Σύμβασης Ομολογιακού Δανείου και της θυγατρικής «ΚΑΝΤΖΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ» και συγκεκριμένα επί των ακινήτων της εταιρίας στο Κτήμα «Καμπά» συνολικού ποσού 14,6εκ. ευρώ περίπου, σε ασφάλεια της από 29/4/2014 Σύμβασης Ομολογιακού Δανείου συνολικού ποσού 10,4 εκ. ευρώ. Πληροφορίες αναφορικά με τις μεθόδους αποτίμησης των επενδύσεων σε ακίνητα ανά κατηγορία λειτουργικού τομέα και γεωγραφικής ζώνης του Ομίλου. Στον κάτωθι πίνακα αναλύονται οι επενδύσεις σε ακίνητα του Ομίλου ανά λειτουργικό τομέα και γεωγραφική ζώνη της Εταιρίας και του Ομίλου: 83 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Χώρα Ελλάδα Κατηγοριοποίηση Εύλογης Αξίας Κατηγορία ακινήτου Τομέας Οικοπεδικές εκτάσεις Ανάπτυξη γης & ακινήτων Ελλάδα Ανάπτυξη γης & ακινήτων Ελλάδα Ανάπτυξη γης & ακινήτων Ελλάδα Ανάπτυξη γης & ακινήτων Ρουμανία Ανάπτυξη γης & ακινήτων Εύλογη Αξία 31/12/2020 Μέθοδος Εκτίμησης Μέθοδος Κτηματαγοράς, Μέθοδος 9.600.000 υπολειμματικής αξίας Τ ιμή T .M. 10-2.000 Τ ιμή T .M. 10-840 Τ ιμή T .M. Επιτόκιο Μέθοδος προεξόφλησης/ προεξοφλημένων Κεφαλαιακή απόδοση ταμειακών ροών/ εξόδου στη λήξη της Μέθοδος περιόδου (exit yield)/ 120.000.000 υπολειμματικής αξίας Αγοραίο μίσθωμα Μέθοδος 11.250.000 Κτηματαγοράς Τ ιμή T .M. 80-156 3 Κτίριο Οικοπεδικές εκτάσεις Μέθοδος 2.200.000 υπολειμματικής αξίας Μέθοδος 37.000.000 Κτηματαγοράς 3 3 Εμπορικό Πάρκο Οικοπεδικές εκτάσεις Εύρος τιμών (σε Στοιχεια προσδιορισμού αξίας ευρώ) 3 3 7,75%/ 7,25% / 7.219.500 / 300-800 180.050.000 Σύνολο ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΩΡΑ Χρήση Κατηγοριοποίηση Εύλογης Αξίας Εύλογη αξία 31/12/2020 Κέρδη/ζημίες από αποτίμηση Εμπορικό Πάρκο ΕΛΛΑΔΑ Ο ικοπεδικές εκτάσεις Κτίριο ΡΟ ΥΜΑΝΙΑ Ο ικοπεδικές εκτάσεις 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Σύνολο Σύνολο 3 3 3 3 120.000.000 46.600.000 2.200.000 11.250.000 180.050.000 180.050.000 - - - - - - ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΕΛΛΑΔΑ ΧΩΡΑ Χρήση Κατηγοριοποίηση Εύλογης Αξίας Εύλογη αξία 31/12/2020 Κέρδη/ζημίες από αποτίμηση Κτίριο Ο ικοπεδικές εκτάσεις 3 3 1.200.000 9.600.000 - - 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Σύνολο Σύνολο 10.800.000 10.800.000 - - Ανάλυση Ευαισθησίας επί των εσόδων μίσθωσης των επενδύσεων σε ακίνητα του Ομίλου Μια ευλόγως πιθανή μεταβολή κατά 250 μονάδες βάσης (+/-0,25%) του συντελεστή προεξόφλησης της υφιστάμενης ανάπτυξης του Εμπορικού Πάρκου Smart Park θα είχε ως αποτέλεσμα την μείωση/αύξηση της εύλογης αξίας αυτού για το 2020 κατά 5εκ. € περίπου. 84 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 7 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μεταφ ορικά Μηχ/κός Έπιπλα και μέσα Εξοπλισμός εξαρτήματα Σύνολο Κόστος 1 Ιανουαρίου 2019 22.336 70.303 553.187 645.827 Προσθήκες /αγορές - - 205.320 205.320 Συναλλαγματικές διαφορές - - (1.224) (1.224) 31 Δεκεμβρίου 2019 22.336 70.303 757.283 849.923 1 Ιανουαρίου 2020 22.336 70.303 757.283 849.923 Προσθήκες /αγορές - - 98.729 98.729 Συναλλαγματικές διαφορές - - (845) (845) 22.336 70.303 855.167 947.806 1 Ιανουαρίου 2019 (14.791) (48.950) (549.647) (613.388) Απ οσβέσεις χρήσης (1.571) (6.562) (3.837) (11.970) - - 1.211 1.211 31 Δεκεμβρίου 2019 (16.362) (55.512) (552.273) (624.147) 1 Ιανουαρίου 2020 (16.362) (55.512) (552.273) (624.147) Απ οσβέσεις χρήσης (1.571) (6.562) (44.937) (53.070) - - 837 837 (17.933) (62.074) (596.373) (676.379) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 5.974 14.791 205.010 225.775 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 4.403 8.230 258.793 271.426 31 Δεκεμβρίου 2020 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Συναλλαγματικές διαφορές Συναλλαγματικές διαφορές 31 Δεκεμβρίου 2020 85 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Μεταφ ορικά Μηχ/κός Έπιπλα και μέσα Εξοπλισμός εξαρτήματα Σύνολο Κόστος 1 Ιανουαρίου 2019 11.465 103 456.824 Προσθήκες /αγορές - - - - 31 Δεκεμβρίου 2019 11.465 103 456.824 468.392 1 Ιανουαρίου 2020 11.465 103 456.824 468.392 Προσθήκες /αγορές - - - - 11.465 103 456.824 468.392 1 Ιανουαρίου 2019 (11.464) (103) (456.824) (468.391) Απ οσβέσεις χρήσης - - - - 31 Δεκεμβρίου 2019 (11.464) (103) (456.824) (468.391) 1 Ιανουαρίου 2020 (11.464) (103) (456.824) (468.391) Απ οσβέσεις χρήσης - - - - (11.464) (103) (456.824) (468.391) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 0 0 0 0 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 0 0 0 0 31 Δεκεμβρίου 2020 468.392 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 31 Δεκεμβρίου 2020 Επί των ενσωμάτων παγίων του Ομίλου δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη και προσημειώσεις. 86 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 8 Ασώματες Ακινητοποιήσεις ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Λογισμικό Λογισμικό Κόστος 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες 110.271 90.504 31.441 - (309) - 31 Δεκεμβρίου 2019 141.403 90.504 1 Ιανουαρίου 2020 141.403 90.504 21.778 - Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες (194) - 162.986 90.504 1 Ιανουαρίου 2019 (107.882) (90.504) Απ οσβέσεις χρήσης (836) - 309 - 31 Δεκεμβρίου 2019 (108.409) (90.504) 1 Ιανουαρίου 2020 (108.409) (90.504) Απ οσβέσεις χρήσης (11.266) - 194 - (119.481) (90.504) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 32.992 - Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 43.505 - Συναλλαγματικές διαφορές 31 Δεκεμβρίου 2020 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Συναλλαγματικές διαφορές Συναλλαγματικές διαφορές 31 Δεκεμβρίου 2020 87 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 9 Δικαιώματα χρήσης παγίων – ΔΠΧΑ 16 μισθώσεις Ο Όμιλος μισθώνει μέσω λειτουργικών μισθώσεων κυρίως αυτοκίνητα. Ο Όμιλος μισθώνει αυτοκίνητα από εταιρίες leasing, η μίσθωση των οποίων δεν ξεπερνά τα 4 έτη. Οι όροι των μισθώσεων διαπραγματεύονται κάθε φορά εκ νέου και περιλαμβάνουν διαφορετικούς όρους και προϋποθέσεις. Οι συμβάσεις μίσθωσης δεν ενσωματώνουν συγκεκριμένες ρήτρες, ενώ τα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως εξασφαλίσεις έναντι δανεισμού. Για τον Όμιλο το 2020 καταχωρήθηκαν ως χρηματοοικονομικά έξοδα μισθώσεων το ποσό των €4,5 χιλ. και ως αποσβέσεις δικαιώματος χρήσης παγίων το ποσό των €64,6 χιλ., ενώ για την Εταιρία ως χρηματοοικονομικά έξοδα μισθώσεων το ποσό των €2,1 χιλ. και ως αποσβέσεις δικαιώματος χρήσης παγίων το ποσό των €25,8 χιλ. Στην Εταιρία και στον Όμιλο οι υποχρεώσεις μίσθωσης αφορούν αποκλειστικά αυτοκίνητα. Δικαιώματα χρήσης παγίων ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Κόστος 1 Ιανουαρίου 2019 112.093 69.618 Προσθήκες π εριόδου 115.386 27.248 31 Δεκεμβρίου 2019 227.479 96.866 1 Ιανουαρίου 2020 227.479 96.866 Προσθήκες π εριόδου - - 31 Δεκεμβρίου 2020 227.479 96.866 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2019 - - Απ οσβέσεις π εριόδου (57.882) (23.741) 31 Δεκεμβρίου 2019 (57.882) (23.741) 1 Ιανουαρίου 2020 (57.882) (23.741) Απ οσβέσεις π εριόδου (64.607) (25.850) 31 Δεκεμβρίου 2020 (122.490) (49.591) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 169.596 73.125 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 104.989 47.275 88 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Μακροπρόθεσμη Υποχρέωση Μισθώσεων 1 Ιανουαρίου 2019 90.990 63.551 Πληρωμές π εριόδου (27.485) (14.457) 79.524 18.501 Προσθήκες π εριόδου Μεταφορά απ ό βραχυπ ρόθεσμη υπ οχρέωση (16.310) - 31 Δεκεμβρίου 2019 126.718 67.595 1 Ιανουαρίου 2020 126.718 67.595 Πληρωμές π εριόδου (57.433) (26.714) Τόκοι π εριόδου 31 Δεκεμβρίου 2020 7.291 2.642 76.576 43.523 Βραχυπρόθεσμη Υποχρέωση Μισθώσεων 1 Ιανουαρίου 2019 21.103 6.067 Πληρωμές π εριόδου (24.384) (8.074) 4.475 2.113 Προσθήκες π εριόδου 35.862 8.747 Μεταφρορά σε μακροπ ρόθεσμη υπ οχρέωση 16.310 - 31 Δεκεμβρίου 2019 53.366 8.853 1 Ιανουαρίου 2020 53.366 8.853 Πληρωμές π εριόδου (6.047) - 4.625 4.625 51.944 13.478 Τόκοι π εριόδου Τόκοι π εριόδου 31 Δεκεμβρίου 2020 Ο Όμιλος και η Εταιρία δεν αντιμετωπίζουν κάποιο σημαντικό κίνδυνο ρευστότητας αναφορικά με τις υποχρεώσεις από μισθώσεις, ενώ δεν υπάρχουν σημαντικές δεσμεύσεις από συμβάσεις μίσθωσης οι οποίες δεν έχουν τεθεί σε ισχύ μέχρι και την λήξη της περιόδου αναφοράς. 89 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 10 Επενδύσεις σε θυγατρικές Οι εταιρείες του Ομίλου που ενοποιούνται με τη μέθοδο της Ολικής Ενοποίησης είναι οι εξής: ΕΤΑΙΡΙΑ % συμμετοχής Αξία συμμετοχής 31.12.2020 Αξία συμμετοχής 31.12.2019 Εδρα Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ΚΑΝΤΖΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 100% 13.170.023 13.052.623 ΕΛΛΑΔΑ ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. 100% 100% 100% 100% 12.653.110 14.153.110 ΕΛΛΑΔΑ 2012-2020 (*) 244.296 219.726 ΕΛΛΑΔΑ 2012-2013 (*), 2014-2020 PMS PROPERTY MANAGEMENT Α.Ε. CLH ESTATE Srl PROFIT CONSTRUCT Srl Σύνολο 2012-2014 (*),2015-2020 4.295.920 4.295.920 ΡΟΥΜΑΝΙΑ 2006-2020 6.004.901 6.004.901 ΡΟΥΜΑΝΙΑ 2006-2020 36.368.250 37.726.280 Με αστερίσκο (*) σημειώνονται οι χρήσεις για τις οποίες έλαβαν πιστοποιητικό φορολογικής συμμόρφωσης οι εταιρίες του Ομίλου που ελέγχονται υποχρεωτικά από ελεγκτικά γραφεία. Με την από 4/8/2020 Έκτακτη Γενική Συνέλευση της εταιρίας «ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ» αποφασίστηκε η μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά ποσό ευρώ 1.500.000, με ταυτόχρονη ακύρωση ενός εκατομμυρίου πεντακοσίων χιλιάδων μετοχών της μοναδικής μετόχου REDS AE. Με την από 21/12/2020 Έκτακτη Γενική Συνέλευση της εταιρίας «ΚΑΝΤΖΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΟΝ. ΑΕ» αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά ποσό ευρώ 117.400. Με την από 28/12/2020 Έκτακτη Γενική Συνέλευση της εταιράις «PMS PROPERTY MANAGEMENT SERVICES ΜΟΝ. AE» αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου, κατά ποσό ευρώ 24.570. 11 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων αφορούν εξ’ ολοκλήρου τη συμμετοχή με ποσοστό 11,66% στην εταιρία ATHENS METROPOLITAN EXPO AE. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΧΕΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 1 Ιανουαρίου 2019 807.012 Προσαρμογή αξίας 359.600 359.600 1.166.612 1.166.612 31 Δεκεμβρίου 2019 807.012 1 Ιανουαρίου 2020 1.166.612 1.166.612 31 Δεκεμβρίου 2020 1.166.612 1.166.612 Η ATHENS METROPOLITAN EXPO AE, με την από 25/5/2020 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης για την χρήση 2019, διένειμε μέρισμα συνολικού ποσού € 338.272. Ο ανωτέρω τίτλος, δεν είναι διαπραγματεύσιμος σε οργανωμένη αγορά. 90 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 12 Πελάτες & λοιπές απαιτήσεις Δεν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση με τις απαιτήσεις από πελάτες, καθώς αυτές αφορούν μεγάλο αριθμό πελατών που προέρχονται κυρίως από πωλήσεις βάσει συμβολαίων και αφορούν μισθωτές με καλή πιστοληπτική ικανότητα. Σε σημαντικά υπόλοιπα, έχουν ληφθεί εγγυήσεις ως εξασφάλιση για τη μείωση του πιστωτικού κινδύνου. ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Πελάτες Πελάτες - συνδεδεμένα μέρη 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 1.316.830 745.442 45.510 91.028 964.087 141.199 713.173 798.724 2.280.917 886.640 758.683 889.752 - - - - Δάνεια σε συνδεδεμένα μέρη Απ αίτηση απ ό Ελληνικό Δημόσιο ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 36.870 Λοιπ ές Απ αιτήσεις 675.285 2.171.662 590.171 504.050 Μερίσματα εισπ ραχθέντα 203.046 - 203.046 - - 202.623 - - 3.196.118 3.260.926 1.551.900 1.393.802 Έσοδα χρήσεως εισπ ρακτέα συμβάσεων με π ελάτες Σύνολο 6.700 6.700 3.100 3.100 Βραχυπ ρόθεσμες απ αιτήσεις 3.189.418 3.254.226 1.548.799 1.390.702 Σύνολο 3.196.118 3.260.926 1.551.900 1.393.802 Μακροπ ρόθεσμες απ αιτήσεις Ο λογαριασμός «Λοιπές απαιτήσεις» αναλύεται ως εξής : Λοιπ ές απ αιτήσεις ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Ελληνικό Δημόσιο: π αρακρατούμενοι & π ροκαταβλητέοι φόροι ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 6.294 21.994 1.605 3.078 125.383 1.511.188 82.196 72.474 Παρακρατούμενος φόρος μερισμάτων 6.966 6.966 6.966 6.966 Λογ/σμός διαχείρισης π ροκαταβολών & π ιστώσεων 4.475 6.933 793 4.625 - 2.646 - - 61.666 163.651 11.789 11.957 Ελληνικό Δημόσιο: Χρεωστικό ΦΠΑ Επ ιταγές (μεταχρονολογημένες) εισπ ρακτέες Έξοδα επ όμενων χρήσεων 61.673 44.559 6.873 - Λοιπ οί χρεώστες (*) Προκαταβολές π ρομηθευτών / π ιστωτών 408.827 413.725 479.950 404.950 Σύνολο 675.285 2.171.662 590.171 504.050 (*) Στο λογαριασμό «Λοιποί χρεώστες» περιλαμβάνεται ποσό ευρώ 401.850 το οποίο αφορά απαίτηση από το Δήμο Παλλήνης, λόγω της εκκρεμούσης δικαστικής διαφοράς η οποία κατά το Δήμο ανέρχεται στο ποσό 750 χιλ. ευρώ. 91 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Η ανάλυση ενηλικίωσης των υπολοίπων Πελατών στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 έχει ως εξής: ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Λοιπ ές απ αιτήσεις Ελληνικό Δημόσιο: π αρακρατούμενοι & π ροκαταβλητέοι φόροι Ελληνικό Δημόσιο: Χρεωστικό ΦΠΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 6.294 21.994 1.605 3.078 125.383 1.511.188 82.196 72.474 Παρακρατούμενος φόρος μερισμάτων 6.966 6.966 6.966 6.966 Λογ/σμός διαχείρισης π ροκαταβολών & π ιστώσεων 4.475 6.933 793 4.625 Επ ιταγές (μεταχρονολογημένες) εισπ ρακτέες Έξοδα επ όμενων χρήσεων Προκαταβολές π ρομηθευτών / π ιστωτών - 2.646 - - 61.666 163.651 11.789 11.957 61.673 44.559 6.873 - Λοιπ οί χρεώστες (*) 408.827 413.725 479.950 404.950 Σύνολο 675.285 2.171.662 590.171 504.050 Οι πελάτες και λοιπές απαιτήσεις του Ομίλου την 31.12.2020 ανέρχονταν σε ποσό ευρώ 3.196.118 εκ των οποίων ποσό 70.950 ήταν σε RON Ρουμανίας. Την αντίστοιχη χρήση της 31.12.2019 από το ποσό των ευρώ 3.260.926 ποσό 56.827 ήταν σε RON Ρουμανίας. 13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Διαθέσιμα στο ταμείο Καταθέσεις όψεως ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 8.659 8.684 385 385 1.653.182 1.661.841 1.775.034 1.783.718 480.750 481.135 311.011 311.396 Ο ακόλουθος πίνακας απεικονίζει τα ποσοστά καταθέσεων ανά κλάση πιστοληπτικής αξιολόγησης από την εταιρία Standard & Poor (S&P) την 31.12.2020 και το 2019 αντίστοιχα. Ποσοστό Rating καταθέσεων όψεως Χρηματοπ ιστωτικού και π ροθεσμίας την Ιδρύματος (S&P) 31.12.2020 Ποσοστό καταθέσεων όψεως και π ροθεσμίας την 31.12.2019 Β 92,9% 99,2% Β- 6,7% 0,6% Β+ ΣΥΝΟΛΟ 0,4% 0,2% 100,00% 100,00% 92 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αναλύονται στα εξής νομίσματα: ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 ΕΥΡΩ ΛΕΟΥ ΡΟΥΜΑΝΙΑΣ (RON) Σύνολο 14 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 1.652.620 1.775.154 481.135 9.221 8.565 - 311.396 - 1.661.841 1.783.718 481.135 311.396 Δεσμευμένες καταθέσεις Οι Δεσμευμένες Καταθέσεις του Ομίλου ανέρχονται στις 31.12.2020 σε ευρώ 6.539.990 και στις 31.12.2019 σε ευρώ 6.735.403. Το σύνολο αυτών προέρχεται από τη θυγατρική εταιρία ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ. Οι δεσμευμένες καταθέσεις αυτοχρηματοδοτούμενων ή συγχρηματοδοτούμενων έργων (όπως π.χ. Smart Park) αφορούν είτε λογαριασμούς εσόδων όπου κατατίθενται τα έσοδα του έργου πριν την κάλυψη των εγκεκριμένων δαπανών ή λογαριασμούς εξυπηρέτησης βραχυπρόθεσμων τοκοχρεολυσίων για την αποπληρωμή των επόμενων χρονικά τοκοχρεωλυτικών δόσεων των δανείων. 15 Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικό υπέρ το άρτιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των € 75.239.698 και διαιρείται σε 57.434.884 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας € 1,31 έκαστη. Όλες οι μετοχές της Εταιρίας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρία την 31/12/2020 δεν κατέχει ίδιες μετοχές. Αριθμός μετοχών Ονομαστική αξία μετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2019 57.434.884 1,31 75.239.698 1.434.519 76.674.217 31 Δεκεμβρίου 2019 57.434.884 1,31 75.239.698 1.434.519 76.674.217 1 Ιανουαρίου 2020 57.434.884 1,31 75.239.698 1.434.519 76.674.217 31 Δεκεμβρίου 2020 57.434.884 1,31 75.239.698 1.434.519 76.674.217 93 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 16 Λοιπά Αποθεματικά ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Τακτικό Ειδικά & έκτακτα Αφορολόγητα Λοιπά αποθεματικο αποθεματικά αποθεματικά αποθεματικά 1 Ιανουαρίου 2019 1.567.686 3.380.223 453.540 Αποθεματικό αντιστάθμισης Αποθεματικό ταμειακών αναλογιστικών ροών κερδών/(ζημιών) Αποθεματικό Συν/κών διαφ ορών 2.159 (2.242.955) (748.592) (44.300) Σύνολο 2.367.760 72.038 - - - - - 72.038 Aντιστάθμιση ταμειακών ροών - - - - 52.055 - 52.055 Συναλλαγματικές διαφορές Απ οθεματικό π εριουσιακών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω λοιπ ών συνολικών εισοδημάτων - - - (477.193) - - (477.193) Μεταφορά απ ό τα απ οτελέσματα - - - - 359.600 - - - 359.600 Aναλογιστικά κέρδη/(ζημίες) 31 Δεκεμβρίου 2019 1.639.723 3.380.223 453.540 361.759 (2.720.148) (696.537) 1.859 (42.441) 1.859 2.376.119 1 Ιανουαρίου 2020 1.639.723 3.380.223 2.376.119 453.540 361.759 (2.720.148) (696.537) (42.441) Μεταφορά απ ό τα απ οτελέσματα - - - - - - - Aντιστάθμιση ταμειακών ροών - - - - 48.141 - 48.141 - - - - (325.568) - - (325.568) 1.639.723 3.380.223 453.540 361.759 (3.045.716) (648.396) (18.044) (60.485) (18.044) 2.080.648 Συναλλαγματικές διαφορές Aναλογιστικά κέρδη/(ζημίες) 31 Δεκεμβρίου 2020 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Αποθεματικό Τακτικό Ειδικά & έκτακτα Αφ ορολόγητα Λοιπά αναλογιστικών αποθεματικο αποθεματικά αποθεματικά αποθεματικά κερδών/(ζημιών) 1 Ιανουαρίου 2019 Απ οθεματικό π εριουσιακών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω λοιπ ών συνολικών εισοδημάτων 1.240.002 3.387.277 - Aναλογιστικά κέρδη/(ζημίες) 31 Δεκεμβρίου 2019 1.240.002 1 Ιανουαρίου 2020 Aναλογιστικά κέρδη/(ζημίες) 31 Δεκεμβρίου 2020 453.540 - - - 3.387.277 453.540 1.240.002 3.387.277 1.240.002 3.387.277 Σύνολο (32.106) 5.048.713 359.600 - 359.600 359.600 (4.798) (36.904) (4.798) 5.403.515 453.540 359.600 (36.904) 5.403.515 453.540 359.600 (8.277) (45.181) (8.277) 5.395.238 (α) Τακτικό αποθεματικό Από τις διατάξεις των άρθρων 158-160 του Ν. 4548/2018 ρυθμίζεται ο σχηματισμός και η χρησιμοποίηση του τακτικού αποθεματικού ως εξής: Το 5% τουλάχιστον των πραγματικών (λογιστικών) καθαρών κερδών κάθε χρήσεως κρατείται, υποχρεωτικά, για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού, μέχρις ότου το συσσωρευμένο ποσό του τακτικού αποθεματικού γίνει τουλάχιστον ίσο με το 1/3 του ονομαστικού μετοχικού κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό μπορεί να χρησιμοποιηθεί για κάλυψη ζημιών μετά από απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, και ως εκ τούτου δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για οποιοδήποτε άλλο λόγο. (β) Έκτακτα αποθεματικά 94 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Τα αποθεματικά αυτής της κατηγορίας, έχουν δημιουργηθεί με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης σε παλαιότερες χρήσεις, δεν έχουν ειδικό προορισμό και δύναται να χρησιμοποιηθούν για οποιοδήποτε σκοπό με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης. (γ) Αφορολόγητα αποθεματικά Τα ανωτέρω αποθεματικά μπορούν να κεφαλαιοποιηθούν και να διανεμηθούν (αφού ληφθούν υπόψη οι περιορισμοί που μπορεί να ισχύουν κάθε φορά) με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Σε περίπτωση απόφασης διανομής η εταιρία θα κληθεί να καταβάλλει τον αναλογούντα φόρο. (δ) Αποθεματικό αναλογιστικών κερδών /(ζημιών) Το αποθεματικό αυτό περιλαμβάνει τα αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) (και τη σχετική αναβαλλόμενη φορολογία) που προκύπτουν από τον επαναϋπολογισμό της παρούσας αξίας δέσμευσης καθορισμένων παροχών, τα οποία σύμφωνα με το αναθ. Πρότυπο ΙΑS 19 αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων. (ε) Αποθεματικό αντιστάθμισης ταμειακών ροών Το ανωτέρω αποθεματικό περιλαμβάνει την πραγματική επίδραση της αποτίμησης του παραγώγου αντιστάθμισης ταμειακών ροών. (στ) Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών Το ανωτέρω αποθεματικό αφορά σε συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής των χρηματοοικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιριών του εξωτερικού οι οποίες έχουν νόμισμα λειτουργίας διάφορο του Ευρώ. 17 Προβλέψεις για λοιπές υποχρεώσεις & έξοδα (μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις) Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίστηκε σε προηγούμενη χρήση και αφορά την καταβολή του ποσού ειδικής εισφοράς του Ν. 2947/2001, η οποία κατά το Δήμο Παλλήνης ανέρχεται στο ποσό των 750 χιλ. ευρώ. Η υποχρέωση καταβολής του εν λόγω ποσού από την Εταιρεία εκκρεμεί να κριθεί τελεσίδικα ενώπιον του Συμβουλίου της Επικρατείας κατόπιν αίτησης αναίρεσης που έχει ασκηθεί από την Εταιρεία κατά της υπ’ αριθμ. 327/2017 απόφασης του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Λοιπ ές π ροβλέψεις μακροπ ρόθεσμες ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 95 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 18 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 13.307 697.361 900.133 8.836 Δεδουλευμένοι τόκοι 3.741 8.590 414 714 Δεδουλευμένα έξοδα 87.964 12.600 13.600 12.600 83.973 Προμηθευτές Ασφαλιστικοί οργανισμοί και λοιπ οί φόροι/ τέλη Ληφθείσες εγγυήσεις ακινήτων Λοιπ ές υπ οχρεώσεις Υπ οχρεώσεις π ρος συνδεδεμένα μέρη Σύνολο 564.967 245.891 85.391 1.206.159 1.189.885 - - 250.665 439.391 148.709 349.842 922.475 3.512.664 1.106.043 646.354 3.733.334 6.309.154 1.362.994 1.106.790 Μακροπ ρόθεσμες υπ οχρεώσεις 1.206.159 1.189.885 - - Βραχυπ ρόθεσμες υπ οχρεώσεις 2.527.175 5.119.269 1.362.994 1.106.790 Σύνολο 3.733.334 6.309.154 1.362.994 1.106.790 Ο λογαριασμός «Λοιπές υποχρεώσεις» αναλύεται ως εξής : Λοιπ ές υπ οχρεώσεις ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 24.525 51.830 - - 15.312 - 12.000 Δικαιούχοι αμοιβών (π αροχής υπ ηρεσιών) 96.505 89.292 36.928 56.117 69.044 Προκαταβολές π ελατών Απ οδοχές π ροσωπ ικού π ληρωτέες 34.095 Υπ οχρεώσεις σε εργολάβους 74.123 82.129 68.520 Δικαιούχοι χρηματοοικονομικών εγγυήσεων 11.804 12.014 - - Λοιπ οί π ιστωτές Προμερίσματα εισπ ραχθέντα (π ου δεν έχουν αναγνωριστεί ως έσοδα) 43.708 53.487 43.261 43.260 Σύνολο - 135.326 - 135.326 250.665 439.391 148.709 349.842 Οι υποχρεώσεις της Εταιρίας και του Ομίλου από την εμπορική δραστηριότητα είναι ελεύθερες τόκων. Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις του Ομίλου την 31.12.2020 ανέρχονται σε ποσό ευρώ 3.733.334 εκ των οποίων ποσό 31.149 ήταν RON Ρουμανίας. Την αντίστοιχη χρήση την 31.12.2019 το συνολικό ποσό των υποχρεώσεων ανερχόταν σε ποσό ευρώ 6.309.154 εκ των οποίων ποσό 31.079 ήταν σε RON Ρουμανίας. Η λογιστική αξία των υποχρεώσεων δεν διαφέρει σημαντικά από την εύλογη αξία. 19 Δάνεια Όλα τα δάνεια είναι κυμαινόμενου επιτοκίου. Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν τη χρηματοοικονομική του θέση και τις ταμειακές ροές. Το κόστος δανεισμού δύναται να αυξάνεται ή να μειώνεται ως αποτέλεσμα τέτοιων διακυμάνσεων. Για το λόγο αυτό έχει επιλεχθεί η χρήση παραγώγων και η λογιστική αντιστάθμιση ταμειακών ροών. 96 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 30-Δεκ-20 31-Δεκ-19 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 30-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Ομολογιακό Δάνειο Απ ό συνδεδεμένα μέρη Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 33.623.527 16.807.777 2.137.500 - - - 3.137.500 - 33.623.527 16.807.777 2.137.500 3.137.500 - 12.161.722 - - 3.182.889 6.605.622 1.000.000 2.000.000 Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπ εζικός δανεισμός Ομολογιακό Δάνειο Απ ό συνδεδεμένα μέρη Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων Σύνολο δανείων 10.000 10.000 2.000.000 2.000.000 3.192.889 18.777.344 3.000.000 4.000.000 36.816.416 35.585.121 5.137.500 7.137.500 Την 14η Μαϊου 2020 η θυγατρική ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ, προχώρησε σε σύναψη μακροπρόθεσμου κοινοπρακτικού ομολογιακού δανείου με διάρκεια έως την 31/12/2029, για ποσό έως € 41,5 εκ., το οποίο περιελάμβανε και την αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου δανεισμού της εταιρίας ποσού € 15,3εκ. περίπου. Με την εκταμίευση του δανείου η εταιρία προχώρησε στην αποπληρωμή παροχής πιστώσεων με ανοικτό αλληλόχρεο λογαριασμοό (bridge finance), η οποία είχε χρησιμοποιηθεί στην χρηματοδότηση της υλοποιηθείσας νέας επέκτασης της δομήσιμης επιφάνειας του Εμπορικού Πάρκου Smart Park. Την 22η Απριλίου 2015 η Εταιρία προχώρησε σε σύναψη έκδοσης ομολογιακού δανείου, με τη θυγαγτρική ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ και τη συνδεδεμένη ΓΥΑΛΟΥ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ ΜΟΝ ΑΕ, ανώτατου ύψους 2εκ. ευρώ. Την 31/12/2020 το οφειλόμενο ποσό του δανείου στη θυγατρική ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ ανερχόταν σε ποσό ευρώ 1.990.000 και το οφειλόμενο υπόλοιπο στη συνδεδεμένη ΓΥΑΛΟΥ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ ΜΟΝ ΑΕ ανερχόταν σε ποσό ευρώ 10.000. Η έκθεση των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου σε αλλαγές επιτοκίων και οι συμβατικές ημερομηνίες επαναποτίμησης περιορίζονται σε μία μέγιστη περίοδο επαναποτίμησης διάρκειας 6 μηνών. Στον πίνακα που ακολουθεί αναλύεται η ληκτότητα του μακροπρόθεσμου δανεισμού: ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Μεταξύ 1 και 2 ετών 4.661.589 5.757.923 2.137.500 Μεταξύ 2 και 5 ετών 14.276.349 9.486.965 - 3.137.500 - Πάνω απ ό 5 έτη 14.685.589 1.562.890 - - 33.623.527 16.807.777 2.137.500 3.137.500 Η εύλογη αξία των δανείων υπολογίζεται προεξοφλώντας τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές χρησιμοποιώντας επιτόκια προεξόφλησης που αντανακλούν τις τρέχουσες συνθήκες της τραπεζικής αγοράς και κατηγοριοποιείται σε «επίπεδο 2» στην ιεραρχία των ευλόγων αξιών. Η λογιστική αξία των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων προσεγγίζει την εύλογη αξία. Λόγω του κυμαινόμενου χαρακτήρα των δανείων, τα επιτόκια δανεισμού τα οποία επαναπροσδιορίζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα δεν διαφέρουν από τα επιτόκια προεξόφλησης σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς. Το σύνολο των δανείων του Ομίλου και της Εταιρίας είναι σε ευρώ. Οι μεταβολές στις υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές δραστηριότητες έχουν ως εξής : 97 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Δανεισμός Δανεισμός Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 23.559.111 5.947.500 Ταμειακές ροές 11.788.182 1.190.000 216.390 - Κεφαλαιοπ οιηθέντες τόκοι Λοιπ ές μη ταμειακές μεταβολές Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 21.438 - 35.585.121 7.137.500 Δανεισμός Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Ταμειακές ροές Κεφαλαιοπ οιηθέντες τόκοι Λοιπ ές μη ταμειακές μεταβολές Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020 20 Δανεισμός 35.585.121 7.137.500 1.196.459 (2.000.000) 3.074 - 31.761 - 36.816.416 5.137.500 Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα Ο Όμιλος, μέσω της θυγατρικής εταιρεία «ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ», έχει συνάψει σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίου με την Εθνική Τράπεζα με ημερομηνία 28.2.2013 και λήξη 28.2.2025. Στα πλαίσια της έκδοσης του νέου κοινού ομολογιακού δανείου η εταιρία προχώρησε σε συμπληρωματική σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίου με την Εθνική Τράπεζα με ημερομηνία 19.10.2020 και λήξη 31.12.2029 Βάσει της αρχικής σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίου, η εταιρία καταβάλει τόκους επί ονομαστικής αξίας, η οποία προσδιορίζεται σε εξαμηνιαία βάση στη σύμβαση, με σταθερό επιτόκιο 1,73% και λαμβάνει τόκους με μεταβλητό επιτόκιο (6μηνο Euribor), αντίστοιχα βάση της συμπληρωματικής σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίου η εταιρία καταβάλλει τόκους επί ονομαστικής αξίας η οποία προσδιορίζεται σε εξαμηνιαία βάση στη σύμβαση με σταθερό επιτόκιο 0,407%. Η καταβολές γίνονται σε καθαρή βάση. Η ονομαστική αξία ανταλλαγής επιτοκίων ανέρχεται την 31.12.2020 σε ποσό € 13.971.370 και ποσό 3.146.352 με σταθερό επιτόκιο αντίστοιχα 1,73% και 0,407%. 21 Αναβαλλόμενη φορολογία ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 Αναβαλλόμενες φ ορολογικές υποχρεώσεις : Αναβαλλόμενες φ ορολογικές απαιτήσεις: Σύνολο ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 (1.527.280) (1.221.500) (1.527.280) (1.221.500) - - - 45.508 45.508 41.833 41.833 (1.527.280) (1.221.500) 45.508 41.833 - Η συνολική μεταβολή στον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος είναι η παρακάτω: 98 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 1.221.500 1.080.539 (41.833) (40.771) 296.276 68.437 (1.061) (110) 9.504 1.527.280 72.524 1.221.500 (2.614) (45.508) (952) (41.833) Υπόλοιπο αρχής χρήσης Χρέωση / (π ίστωση) κατάστασης απ οτελεσμάτων Χρέωση / (π ίστωση) στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων Υπόλοιπο τέλους χρήσης Οι μεταβολές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την διάρκεια της χρήσης χωρίς να λαμβάνεται υπόψη ο συμψηφισμός των υπολοίπων εντός της ίδιας φορολογικής αρχής είναι οι παρακάτω: Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις: ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Διαφ ορετικές φορολογικές αποσβεσεις Λοιπά ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Σύνολο Λοιπά Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2019 1.464.022 - 1.464.022 - - Χρέωση / (π ίστωση) στην κατάσταση απ οτελεσμάτων 31 Δεκεμβρίου 2019 133.722 1.597.744 - 133.722 1.597.744 - - 1 Ιανουαρίου 2020 1.597.744 - 1.597.744 - - Χρέωση / (π ίστωση) στην κατάσταση απ οτελεσμάτων 31 Δεκεμβρίου 2020 286.076 1.883.820 - 286.076 1.883.820 - - Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Προβλέψεις απαιτήσεων ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Διαφ ορετικές Αποθεματικό Αποθεματικό φ ορολογικές αντιστάθμισης αναλογιστικών αποσβεσεις ταμειακών ροών κερδών/(ζημιών) Λοιπά Σύνολο 10.153 567 328.106 14.587 30.068 383.484 3.126 69.560 (7.511) - 110 65.284 (Χρέωση) / π ίστωση στα ίδια κεφάλαια 31 Δεκεμβρίου 2019 13.280 70.127 (71.160) 249.435 (1.364) 13.222 30.177 (72.524) 376.244 1 Ιανουαρίου 2020 13.280 70.127 249.435 13.222 30.177 376.244 267 (7.563) (3.965) - 1.061 (10.199) 13.547 62.564 (15.202) 230.267 5.698 18.920 31.238 (9.504) 356.540 1 Ιανουαρίου 2019 (Χρέωση) / π ίστωση στην κατάσταση απ οτελεσμάτων (Χρέωση) / π ίστωση στην κατάσταση απ οτελεσμάτων (Χρέωση) / π ίστωση στα ίδια κεφάλαια 31 Δεκεμβρίου 2020 99 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Αποθεματικό αναλογιστικών κερδών/(ζημιών) Λοιπά Σύνολο 10.702 30.069 40.771 - 110 110 (Χρέωση) / π ίστωση στα ίδια κεφάλαια 31 Δεκεμβρίου 2019 952 11.654 30.179 952 41.832 1 Ιανουαρίου 2020 11.654 30.179 41.833 - 1.061 1.061 2.614 14.268 31.240 2.614 45.507 1 Ιανουαρίου 2019 (Χρέωση) / π ίστωση στην κατάσταση απ οτελεσμάτων (Χρέωση) / π ίστωση στην κατάσταση απ οτελεσμάτων (Χρέωση) / π ίστωση στα ίδια κεφάλαια 31 Δεκεμβρίου 2020 Σημειώνονται τα εξής : 22 Η Εταιρία και ο Όμιλος δεν έχει σχηματίσει αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση για σωρευμένες φορολογικές ζημιές. Το μεγαλύτερο ποσοστό των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και απαιτήσεων είναι ανακτήσιμο μετά από 12 μήνες διότι αφορά κατά κύριο λόγο προσωρινές διαφορές που σχετίζονται με διαφορές αποσβέσεων, μεταβολές εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα και των αποθεμάτων και προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Τα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης είναι : ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Παρούσα αξία μη χρηματοδοτούμενων υπ οχρεώσεων Υποχρέωση στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 265.452 236.175 189.615 174.303 265.452 236.175 189.615 174.303 Τα ποσά που αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσεως έχουν ως ακολούθως: ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Συνταξιοδοτικές π αροχές Σύνολο ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 (5.535) (5.535) (20.157) (20.157) (4.421) (4.421) (5.468) (5.468) 100 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Tα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι τα παρακάτω : ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Κόστος τρέχουσας απ ασχόλησης 3.633 17.180 2.852 2.696 Χρηματοοικονομικό κόστος 2.126 3.727 1.569 2.772 Ζημιές απ ό π ερικοπ ές (224) (750) - - Σύνολο περιλαμβανόμενο στις παροχές σε εργαζομένους 5.535 20.157 4.421 5.468 Η μεταβολή στις υποχρεώσεις όπως εμφανίζονται στον Ισολογισμό είναι ως ακολούθως: ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ Yπ όλοιπ ο έναρξης Καταβαλόμενες απ οζημιώσεις Αναλογιστικά (κέρδη)/ζημιές π ου χρεώνονται στη Κατάσταση Λοιπ ών Συνολικών Εσόδων Σύνολο χρέωσης στα απ οτελέσματα Υπόλοιπο τέλους ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 236.175 219.241 174.303 163.084 - - - - 23.742 (3.223) 10.891 5.750 5.535 265.452 20.157 236.175 4.421 189.615 5.468 174.303 Η ανάλυση ευαισθησίας των συνταξιοδοτικών παροχών από μεταβολές στις κυριότερες παραδοχές είναι : επίδραση στις συνταξιοδοτικές παροχές Μεταβολή στην παραδοχή κατά Αύξηση στην παραδοχή Μείωση στην παραδοχή Προεξοφλητικό επ ιτόκιο 0,50% -7,34% 7,34% Ρυθμός μεταβολής μισθολογίου 0,50% 7,20% -7,20% Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Προεξοφλητικό επ ιτόκιο 0,40% 0,90% Μελλοντικές αυξήσεις μισθών Μέσος ετήσιος ρυθμός μακροχρόνιας αύξησης π ληθωρισμού 1,70% 1,70% 1,70% 1,70% Η μέση σταθμική διάρκεια των συνταξιοδοτικών παροχών είναι 14,11 έτη. Ανάλυση αναμενόμενης ληκτότητας των μη προεξοφλημένων συνταξιοδοτικών παροχών : ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Πάνω απ ό 5 έτη 280.901 270.408 199.990 198.005 Σύνολο 280.901 270.408 199.990 198.005 101 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Αναλυτικά τα (κέρδη)/ζημίες που αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων είναι: ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 (Κέρδη) / ζημιές απ ό τη μεταβολή στις οικονομικές π αραδοχές Εμπ ειρία (κέρδη) / ζημιές Σύνολο 23 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 16.488 5.750 11.065 5.750 7.255 (8.973) (174) - 23.742 (3.223) 10.891 5.750 Έσοδα μίσθωσης των επενδύσεων σε ακίνητα Τα έσοδα μίσθωσης των επενδύσεων σε ακίνητα για τον Όμιλο, για την χρήση 2020 είναι 6,5 εκ. ευρώ, ενώ αντίστοιχα για τη χρήση 2019 το ποσό ανήλθε σε 6.8 εκ. ευρώ. Η περίοδος λειτουργικών μισθώσεων των επενδύσεων σε ακίνητα (τα οποία βρίσκονται στην Ελλάδα), είναι στις περισσότερες περιπτώσεις 12 έτη. Τα ενοίκια αναπροσαρμόζονται ετησίως σύμφωνα με τους όρους των συμβάσεων σε σχέση με το Δ.Τ.Κ. προσαυξημένα έως 1%. Τα έσοδα από μισθώματα του Ομίλου δεν υπόκεινται σε εποχιακές διακυμάνσεις. Τα μελλοντικά συνολικά ελάχιστα εγγυημένα -μη ακυρώσιμα- μισθώματα εισπρακτέα από συμβόλαια λειτουργικών μισθώσεων ετησίως, έχουν ως εξής: ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Έως 1 έτος 6.288.340 6.596.951 2ο έτος 5.908.074 6.184.593 3ο έτος 5.220.117 5.499.878 4ο έτος 3.735.394 4.852.531 5ο έτος 2.980.508 3.603.484 11.379.557 35.511.990 14.093.342 40.830.779 Πάνω απ ό 5 έτη Σύνολο 102 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 24 Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 (1.800.481) (1.319.209) (366.556) (350.005) Έξοδα τόκων -Τραπ εζικά δάνεια & λοιπ ές υπ οχρεώσεις - Έξοδα τόκων π ου αφορούν Χρηματοδοτικές Μισθώσεις (7.291) (4.475) (2.642) (2.113) (1.807.772) (1.323.684) (369.198) (352.118) 29.736 14.385 234 57 (1.778.037) (1.309.299) (368.964) (352.060) - Προμήθειες εγγυητικών επ ιστολών (58.470) (15.060) (43.470) (60) - Διάφορα έξοδα τραπ εζών (42.504) (20.381) (10.731) (11.421) (100.974) (35.441) (54.201) (11.481) 1.824 (1.877.186) 3.711 (1.341.029) (423.165) (363.541) Έσοδα τόκων / χρεογράφ ων Καθαρά (έξοδα) / έσοδα τόκων Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα Καθαρά κέρδη / (ζημιές) απ ό συναλλαγματικές διαφορές δανείων Σύνολο 25 Έξοδα ανά κατηγορία ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 Σημ. Παροχές σε εργαζομένους 26 Αναλώσεις Απ οθεμάτων Απ οσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης π αγίων 9 Δαπάνες εκμετάλλευσης (*) 31-Δεκ-19 Λειτουργικά έξοδα Δαπάνες εκμετάλλευσης (*) Σύνολο Λειτουργικά έξοδα Σύνολο - 941.978 941.978 - 964.287 - - - - - 964.287 - - 57.882 57.882 - 57.882 57.882 Απ οσβέσεις ενσώματων π αγίων 7, 9 53.070 6.726 59.795 11.706 265 11.971 Απ οσβέσεις ασώματων π αγίων 8 11.266 - 11.266 821 15 836 Απ οσβέσεις επ ενδυτικών ακινήτων Ενοίκια & έξοδα μακρ.λειτουργικών μισθώσεων 6 1.510.572 131.007 1.641.578 1.271.335 131.007 1.402.342 - 8.018 8.018 - 21.719 21.719 Λοιπ ές π αροχές τρίτων 63.344 118.448 181.792 50.121 175.947 226.068 Αμοιβές και έξοδα τρίτων 779.979 63.497 481.809 545.306 48.174 731.805 Αμοιβές τεχνικών - 255.438 255.438 - 96.424 96.424 Αμοιβές υπ εργολάβων - 5.656 5.656 117.385 206.340 323.725 Φόροι - Τέλη 393.943 112.309 506.252 296.284 216.706 512.990 Εξοδα π ροβολής & διαφήμισης 398.581 118.655 517.236 837.630 - 837.630 1.289 179.468 180.757 9.819 209.624 219.443 2.495.561 2.417.393 4.912.954 2.643.276 Λοιπ ά έξοδα Σύνολο 103 / 111 2.812.020 5.455.296 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Σημ. Παροχές σε εργαζομένους 31-Δεκ-20 Λειτουργικά έξοδα Δαπάνες εκμετάλλευσης 26 Αναλώσεις Απ οθεμάτων Δαπάνες εκμετάλλευσης Σύνολο 31-Δεκ-19 Λειτουργικά έξοδα Σύνολο - 627.548 627.548 - 640.454 - - - - - 640.454 - Απ οσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης π αγίων 9 - 25.850 25.850 - 23.741 23.741 Απ οσβέσεις επ ενδυτικών ακινήτων 6 - 15.500 15.500 - 15.500 15.500 Ενοίκια & έξοδα μακρ.λειτουργικών μισθώσεων - 4.796 4.796 - 4.495 4.495 Λοιπ ές π αροχές τρίτων - 36.132 36.132 785 38.035 38.820 Αμοιβές και έξοδα τρίτων - 114.823 114.823 1.450 265.645 267.095 Αμοιβές τεχνικών - 79.378 79.378 - 96.424 96.424 Αμοιβές υπ εργολάβων - 400 400 37.801 960 38.761 Φόροι - Τέλη Υλικά άμεσης ανάλωσης και έξοδα κοινοχρήστων - 30.394 30.394 - 30.192 30.192 - 12.944 12.944 4.669 11.224 15.893 Λοιπ ά έξοδα - 33.538 33.538 - 47.543 47.543 Σύνολο - 981.303 981.303 44.705 1.174.213 1.218.918 (*) οι «Δαπάνες εκμετάλλευσης» του Ομίλου αφορούν τη μητρική εταιρία και την ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ MON. ΑΕ. 26 Παροχές σε εργαζομένους ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Μισθοί και ημερομίσθια 773.131 778.991 532.397 529.597 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης 137.423 146.191 85.375 86.441 5.535 20.157 4.421 5.468 25.889 941.978 18.948 964.287 5.354 627.548 18.948 640.454 Kόστος π ρογραμμάτων καθορισμένων π αροχών Λοιπ ές π αροχές σε εργαζομένους Σύνολο 27 Φόρος εισοδήματος Με βάση το άρθρο 22 του νόμου 4646/2019, ο συντελεστής φορολογίας εισοδήματος νομικών προσώπων στην Ελλάδα ορίζεται για το έτος 2019 σε 24%. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Φόρος χρήσης 314.623 352.111 - - Αναβαλλόμενος φόρος 296.276 68.437 (1.061) (110) Σύνολο 610.899 420.548 (1.061) (110) 104 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Για τις χρήσεις 2011 έως και 2015, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες των οποίων οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά από τους νόμιμους ελεγκτές, υποχρεούνταν σε φορολογικό έλεγχο από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που έλεγχε τις ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις και λάμβαναν «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» όπως προβλεπόταν στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994 και στο άρθρο 65Α του Ν.4174/2013. Για τις χρήσεις 2016 και εντεύθεν, ο φορολογικός έλεγχος και η έκδοση «Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης», ισχύουν σε προαιρετική βάση. O Όμιλος επέλεξε τη συνέχιση του φορολογικού ελέγχου από τους νόμιμους ελεγκτές, που πλέον ισχύει σε προαιρετική βάση, για τις πιο σημαντικές θυγατρικές του. Σημειώνεται ότι κατ’ εφαρμογή σχετικών φορολογικών διατάξεων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, οι χρήσεις έως και το 2014 θεωρούνται παραγεγραμμένες. Κατά την 31.12.2020 και 31.12.2019, υπάρχει πρόβλεψη ποσού 70 χιλ. για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις σε ενοποιημένο επίπεδο. Ο φορολογικός συντελεστής για τις θυγατρικές στη Ρουμανία είναι 16%. Ο φόρος επί των κερδών προ φόρων της εταιρίας διαφέρει από το θεωρητικό ποσό το οποίο θα προέκυπτε αν χρησιμοποιούσαμε τον μέσο σταθμικό φορολογικό συντελεστή της χώρας προέλευσης της εταιρίας, ως εξής: ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Λογιστικά κέρδη / (ζημιές) προ φ όρων 726.221 360.599 687.278 (1.575.438) Φόρος υπ ολογισμένος με βάση ισχύοντες τοπ ικούς φορολογικούς συντελεστές για τα κέρδη στις αντίστοιχες χώρες 174.293 86.544 164.947 (378.105) 383.647 (11.068) - 137.345 154.089 22.263 2.399 - (168.407) - (168.407) - 67.277 358.739 - 240.651 610.899 (35.931) 420.548 (1.061) (110) Αναμορφ ώσεις Εισόδημα π ου δεν υπ όκειται σε φόρο Έξοδα π ου δεν εκπ ίπ τουν για φορολογικούς σκοπ ούς Χρήση φορολογικών ζημιών π ροηγουμένων χρήσεων Φορολογικές ζημιές χρήσης για τις οπ οίες δεν έχει αναγνωριστεί αναβαλλόμενος φόρος Επ ίδραση μεταβολής Φ.Σ. σε 24% Φόροι 28 Έσοδα από μερίσματα Η ATHENS METROPOLITAN EXPO AE, σύμφωνα με την από 25/5/2020 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης για τη χρήση 2019 διένειμε μέρισμα ποσού € 338.272. Η ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ με απόφαση της Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 16/11/2020, διένημε στην μητρική REDS AE κέρδη προηγούμενων ποσού € 1.600.000. 105 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) 29 Λοιπά έσοδα / έξοδα εκμετάλλευσης ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 676.899 676.899 149.106 149.106 153.374 153.374 381.695 381.695 Λοιπ ά έσοδα /(έξοδα) εκμετάλλευσης Σύνολο Ο λογαριασμός «λοιπά έσοδα/έξοδα εκμετάλλευσης», περιλαμβάνει κυρίως έσοδα από παροχή υπηρεσιών, από συνδεδεμένες εταιρίες του Ομίλου. Για την κλειόμενη χρήση τα έσοδα ανήλθαν στον Όμιλο σε ποσό 0,7εκ. και στην Εταιρία σε ποσό 0,02 εκ. ευρώ. 30 Κέρδη/(ζημίες) ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της περιόδου, εξαιρουμένων των ιδίων κοινών μετοχών που κατέχονται από θυγατρικές (ίδιες μετοχές). Σε περίπτωση που ο αριθμός των μετοχών έχει αυξηθεί με έκδοση δωρεάν μετοχών, ο νέος αριθμός μετοχών εφαρμόζεται και στα συγκριτικά στοιχεία. Η Εταιρία δεν κατέχει τίτλους μετατρέψιμους σε κοινές μετοχές που είναι μειωτικοί των κερδών. Για το λόγο αυτό τα αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή είναι ίσα με τα βασικά κέρδη ανά μετοχή. ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Κέρδη/(ζημίες) π ου αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Μητρικής (π οσά σε €) Σταθμισμένος μέσος αριθμός των κοινών μετοχών 115.321 (59.949) 688.339 (1.575.328) 57.434.884 57.434.884 57.434.884 57.434.884 0,0020 (0,0010) 0,0120 (0,0274) Κέρδη/(ζημίες) μετά απ ό φόρους ανά μετοχή -βασικά (σε €) 31 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Μερίσματα ανά μετοχή Για τη χρήση 2020 η εταιρία, δεν θα διανείμει μέρισμα λόγω κάλυψης ζημιών προηγούμενων χρήσεων. 32 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς του, πέρα από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις για τις οποίες υπάρχουν σχηματισμένες προβλέψεις. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις, εκτός από αυτές που έχουν σχηματιστεί. 106 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Για τις χρήσεις 2011 έως και 2015, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες των οποίων οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά από τους νόμιμους ελεγκτές, υποχρεούνταν σε φορολογικό έλεγχο από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που έλεγχε τις ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις και λάμβαναν «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» όπως προβλεπόταν στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994 και στο άρθρο 65Α του Ν.4174/2013. Για τις χρήσεις 2016 και εντεύθεν, ο φορολογικός έλεγχος και η έκδοση «Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης», ισχύουν σε προαιρετική βάση. O Όμιλος επέλεξε τη συνέχιση του φορολογικού ελέγχου από τους νόμιμους ελεγκτές, που πλέον ισχύει σε προαιρετική βάση, για τις πιο σημαντικές θυγατρικές του. Σημειώνεται ότι κατ’ εφαρμογή σχετικών φορολογικών διατάξεων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, οι χρήσεις έως και το 2014 θεωρούνται παραγεγραμμένες Στη Σημείωση 10 παρατίθενται αναλυτικοί πίνακες για τις ανέλεγκτες χρήσεις όλων των εταιριών που ενοποιούνται και οι χρήσεις για τις οποίες έλαβαν πιστοποιητικό φορολογικής συμμόρφωσης οι εταιρίες του Ομίλου που ελέγχονται από ελεγκτικά γραφεία. Οι φορολογικές υποχρεώσεις του Ομίλου για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν καταστεί οριστικές και κατά συνέπεια υπάρχει το ενδεχόμενο να προκύψουν επιπρόσθετες επιβαρύνσεις όταν διενεργηθούν οι σχετικοί έλεγχοι από τις φορολογικές αρχές. Η πρόβλεψη που έχει σχηματίσει ο Όμιλος για τις φορολογικά ανέλεγκτες χρήσεις ανέρχεται σε ποσό ευρώ 70 χιλ Η μητρική Εταιρία ελέγχθηκε φορολογικά βάσει του Ν.2238/1994 για τις χρήσεις 2011, 2012 και 2013 και βάσει του Ν.4174/2013 για τις χρήσεις 2014 έως 2019 και έλαβε πιστοποιητικό φορολογικής συμμόρφωσης από την PricewaterhouseCoopers Α.Ε. χωρίς επιφύλαξη, ενώ ο έλεγχος για τη χρήση 2020 είναι σε εξέλιξη. 33 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Πωλήσεις / Αγορές αγαθών και υπηρεσιών ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 Πωλήσεις αγαθών & υπ ηρεσιών π ρος την μητρική - 100.000 - 100.000 Πωλήσεις αγαθών & υπ ηρεσιών π ρος τις θυγατρικές - - 116.963 198.668 787.000 135.500 67.000 135.500 58.453 32.634 8.039 32.634 - - 121.390 88.954 715.886 11.164.754 9.183 12.712 - - 1.600.000 - 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 31-Δεκ-20 Απ αιτήσεις απ ό την μητρική 21.823 - - - Απ αιτήσεις απ ό θυγατρικές - - 716.786 657.526 141.199 Πωλήσεις αγαθών & υπ ηρεσιών π ρος λοιπ ά συνδεδεμένα μέρη Αγορές αγαθών & υπ ηρεσιών απ ό την μητρική Αγορές αγαθών & υπ ηρεσιών απ ό τις θυγατρικές Αγορές αγαθών & υπ ηρεσιών απ ό λοιπ ά συνδεδεμένα μέρη Έσοδα απ ό μερίσματα Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις Συνδεδεμένων Μερών ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31-Δεκ-19 964.087 141.199 71.387 Υπ οχρεώσεις π ρος την μητρική 92.392 82.424 92.392 82.424 Υπ οχρεώσεις π ρος θυγατρικές - - 2.670.140 2.237.215 840.083 3.440.240 343.511 326.716 Απ αιτήσεις απ ό λοιπ ά συνδεδεμένα μέρη Υπ οχρεώσεις π ρος λοιπ ά συνδεδεμένα μέρη Συναλλαγές διευθυντικών στελεχών & μελών διοίκησης Συναλλαγές & αμοιβές διευθυντικών στελεχών & μελών της διοίκησης ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 444.721 430.484 329.984 330.231 Απ αιτήσεις απ ό διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης - - - - Υπ οχρεώσεις π ρος τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης - - - - 107 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Σε επίπεδο Ομίλου, οι υποχρεώσεις προς και οι αγορές από λοιπά συνδεδεμένα μέρη παρουσιάζουν σημαντική αύξηση κυρίως λόγω της ανάληψης του έργου της επέκτασης του εμπορικού κέντρου «Smart Park», από την «ΤΟΜΗ ΑΒΕΤΕ», εταιρία του ομίλου Ελλάκτωρ, Σε επίπεδο Εταιρίας, η μείωση των πωλήσεων προς θυγατρικές οφείλεται στην παροχή υπηρεσιών κατά τη συγκριτική περίοδο προς τη θυγατρική εταιρεία «ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝ ΑΕ» για τους σκοπούς της επέκτασης του εμπορικού κέντρου «Smart Park». 34 Λοιπές σημειώσεις Το απασχολούμενο προσωπικό την 31.12.2020 ήταν στον Όμιλο 23 διοικητικό/υπαλληλικό προσωπικό και στην Εταιρία 7 άτομα διοικητικό/υπαλληλικό προσωπικό. Αντίστοιχα την 31.12.2019 ήταν στον Όμιλο 38 άτομα διοικητικό/υπαλληλικό προσωπικό και στην Εταιρία 8 άτομα διοικητικό/υπαλληλικό προσωπικό. Οι συνολικές αμοιβές των νομίμων ελεγκτών του Ομίλου για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων για το οικονομικό έτος 2020 ανέρχονται σε ευρώ 89.000 (2019: ευρώ 82.000). Ειδικότερα οι ελεγκτικές και λοιπές αμοιβές προς την ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Α.Ε.Ε. με έδρα την Ελλάδα για τις υπηρεσίες που παρείχε στην Εταιρία και τον Όμιλο ανήλθαν ως κατωτέρω : ΕΝΟ ΠΟ ΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 ΣΤΟ ΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 Αμοβές για ελεγκτικές υπ ηρεσίες 57.000 52.000 42.000 42.000 Αμοιβές για Ετήσιο Φορολογικό Πιστοπ οιητικό 32.000 30.000 22.000 20.000 3.750 8.500 3.000 4.375 92.750 90.500 67.000 66.375 Λοιπ ές επ ιτρεπ όμενες μη ελεγκτικές υπ ηρεσίες Σύνολο 35 Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού Την 22.01.2021 πραγματοποιήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, κατά την οποία εγκρίθηκε η εκποίηση του ακινήτου της Ρουμάνικης εταιρίας ‘PROFIT CONSTRUCT Srl”. Την 22/3/2021 εγκρίθηκε από το Συμβούλιο της Επικρατείας το σχέδιο προεδρικού διατάγματος για την έγκριση του πολεοδομικού σχεδίου και του πολεοδομικκού κανονισμού της Π.Ο.Α.Π.Δ. στην Κάντζα Παλλήνης. Αναμένεται η έκδοση Προεδρικού Διατάγματος με το οποίο ανοίγει ουσιαστικά ο δρόμος προς την ολοκλήρωση της επένδυσης του Campas Park. Τα αποτελέσματα της πανδημίας του Covid-19 έχουν γίνει άμεσα αντιληπτά και έχουν φανεί οι πρώτες αρνητικές επιπτώσεις της ύφεσης στην οικονομία. Ακόμη μια αρνητική επίδραση της πανδημίας είναι το γεγονός πως σχεδόν στο σύνολό τους οι εταιρίες, «παγώνουν» τις επενδυτικές αποφάσεις και επανεξετάζουν τη στρατηγική και τον προϋπολογισμό τους, περικόπτοντας δαπάνες και κάνοντας επανεκτίμηση στα 108 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) προβλεπόμενα έσοδά τους. Σημαντικό ρόλο στην ενδυνάμωση της απρόσκοπτης λειτουργίας των εταιριών θα αποτελέσουν οι συνέργειες του κράτους και του τραπεζικού συστήματος. Η γρήγορη επαναφορά σε μια νέα κανονικότητα στην μετά την πανδημία εποχή απαιτεί τη λήψη μέτρων και αποφάσεων για την υλοποίηση του τρόπου χρηματοοικονομικής στήριξης των εταιριών. Οι συνέπειες της πανδημίας στα έσοδα του Ομίλου ήταν σημαντικές και συνεχίζουν να υφίστανται δεδομένου ότι το φαινόμενο είναι σε εξέλιξη με αποτέλεσμα η πλήρη έκταση του οικονομικού κόστους να είναι αβέβαιη. Δεδομένου ότι την κύρια δραστηριότητα του Ομίλου αποτελεί η λειτουργία του Εμπορικού Πάρκου «Smart Park», μετά τις κυβερνητικές αποφάσεις για την αναστολή λειτουργίας των Εμπορικών Κέντρων και τις αποφάσεις για παροχή έκπτωσης 40% στα μισθώματα της χρήσης 2020, και των μειώσεων στις μισθώσεις έως και 100%, τους πρώτους μήνες του 2021, η Εταιρία και ο Όμιλος έχουν προσαρμόσει το τρόπο λειτουργίας προκειμένου να ανταποκριθούν στις ανάγκες και τον περιορισμό των επιπτώσεων στο ελάχιστο δυνατό. Κηφισιά, 28 Απριλίου 2021 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ . Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΧΡΗΣΤΟΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΙΔΗΣ ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΓΕΩΡΓΟΥΛΗΣ ΑΔΤ ΑΖ 126362 ΑΔΤ ΑΚ 101775 Αρ.Αδ.ΟΕΕ 1981 109 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Xρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020 (ποσά σε ευρώ) Ε. ΔΙΑΔΥΚΤΙΑΚΟΣ ΤΟΠΟΣ ΑΝΑΡΤΗΣΗΣ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ & ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ. Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις, η Έκθεση ελέγχου των Ορκωτών Λογιστών και η Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου του Ομίλου και της Εταιρίας είναι καταχωρημένες στο διαδίκτυο στη διεύθυνση https://www.reds.gr. Επίσης, στην ιστοσελίδα της Εταιρίας βρίσκονται αναρτημένες οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, οι Εκθέσεις ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και οι Εκθέσεις των Διοικητικών Συμβουλίων των εταιρειών που ενσωματώνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Επίσης, οι μέτοχοι και επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες και διευκρινήσεις για τον Όμιλο μπορούν να απευθύνονται κατά τις εργάσιμες μέρες και ώρες στη Διεύθυνση Επενδυτικών Σχέσεων του Ομίλου. Τέλος, στην ιστοσελίδα του Ομίλου https://www.reds.gr υπάρχει σε ηλεκτρονική μορφή η παρούσα Ετήσια Οικονομική Έκθεση καθώς και οι Ετήσιες Οικονομικές Εκθέσεις των προηγούμενων χρήσεων καθώς και άλλες σημαντικές πληροφορίες. 110 / 111 REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Ετήσιες Ενοποιημένες & Εταιρικές Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ για τη χρήση από 1η Ιαναυαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 (ποσά σε ευρώ) (111) / (111)

Περίληψη: Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρίας με την επωνυμία REDS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ διακριτικό τίτλο REDS ΑΕ (εφεξής Εταιρία), που εδρεύει στην Κηφισιά Αττικής, οδός Ερμού, αρ. 25: 1. Χρήστος Παναγιωτόπουλος του Παναγιώτη, κάτοικος Κηφισιάς Αττικής, οδός Ερμού αρ. 25, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 2. Γεώργιος Κωνσταντινίδης του Χρήστου, κάτοικος Κηφισιάς Αττικής, οδός Ερμού αρ. 25, Σύμβουλος 3. Αλεξάνδρα Σταυροπούλου του Γεωργίου, κάτοικος Κηφισιάς Αττικής, οδός Ερμού αρ. 25, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, Διευθύνων υπό την ως άνω ιδιότητά μας, δηλώνουμε με την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας και του Ομίλου για τη χρήση 01.01-31.12.2020, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα διεθνή λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007, και (β) η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 2 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007. Κηφισιά, 28 Απριλίου 2021 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΧΡΗΣΤΟΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΙΔΗΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΑ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΥ ΑΔΤ ΑΖ 126362 ΑΔΤ ΑΚ 101775 ΑΔΤ ΑΗ 558067 3 / 111 ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ.