FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΘΕΣΗ ΤΖΗΜΑ –194 00 ΚΟΡΩΠΙ ΑΤΤΙΚΗΣ Αρ. Γ.Ε.ΜΗ. 582101000 (1η Eτήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 Ιανουαρίου 2020 - 31η ∆εκεµβρίου 2020) Σύµφωνα µε το άρθρο 4 του ν. 3556/2007 και τις επ’ αυτού εκτελεστικές αποφάσεις του ∆.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Βεβαιώνεται ότι η παρούσα Ετήσια Οικονοµική Έκθεση που αφορά στην χρήση 2020 (1η Ιανουαρίου 2020 - 31η ∆εκεµβρίου 2020) είναι εκείνη που εγκρίθηκε οµόφωνα από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της «FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ», κατά την συνεδρίασή του της 27ης Απριλίου 2021 και είναι αναρτηµένη στο διαδίκτυο στην νόµιµα καταχωρηµένη εταιρική ιστοσελίδα www.flexopack.com, όπου και θα παραµείνει στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον δέκα (10) ετών από την ηµεροµηνία της συντάξεως και δηµοσιοποιήσεώς της. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 1 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 : ∆ηλώσεις Εκπροσώπων του ∆ιοικητικού Συµβουλίου ............................................. 5 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2: Ετήσια Έκθεση του ∆ιοικητικού Συµβουλίου (µε ενσωµατωµένη τη ∆ήλωση Εταιρικής ∆ιακυβέρνησης), για την χρήση 2020 ............................................................................... 6 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 : Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή .................................. 56 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 : Ετήσιες Χρηµατοοικονοµικές Καταστάσεις ............................................................. 63 Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης ...................................................................................... 64 Κατάσταση αποτελεσµάτων .......................................................................................................... 65 Κατάσταση συνολικών εσόδων ..................................................................................................... 66 Ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων................................................................ 66 Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εταιρίας ....................................................................... 67 Κατάσταση ταµειακών ροών .......................................................................................................... 68 1. Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όµιλο ............................................................... 69 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων....................................................................... 70 2.1 Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρηµένων ∆ιεθνών Προτύπων ................................................... 70 2.2 Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις εκτιµήσεις και παραδοχές ..................................................... 74 3. Βασικές λογιστικές αρχές .......................................................................................................... 76 3.1 Ενοποίηση ................................................................................................................................ 76 3.1.1 ∆οµή Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιριών................................................................. 77 3.2 Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης και µετατροπή ξένου νοµίσµατος ........................... 79 3.3 Ενσώµατα πάγια στοιχεία ........................................................................................................ 79 3.4 Yπεραξία ................................................................................................................................... 79 3.5 Άυλα περιουσιακά στοιχεία ..................................................................................................... 80 3.6 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ............................................................................. 80 3.7 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις ...................................................................... 81 3.8 Αποθέµατα ............................................................................................................................... 81 3.9 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων .................................................. 81 3.10 Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις ............................................................................. 81 3.11 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις ............ 81 3.12 Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά µέσα .................................................................................. 83 3.13 Μετοχικό κεφάλαιο ................................................................................................................ 84 3.14 ∆ανειακές υποχρεώσεις ......................................................................................................... 84 3.15 Φόρος εισοδήµατος (Τρέχων και αναβαλλόµενος) ............................................................. 84 3.16 Παροχές στο προσωπικό ....................................................................................................... 85 3.17 Κρατικές Επιχορηγήσεις ........................................................................................................ 85 3.18 Προβλέψεις για ενδεχόµενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις ....................................................... 86 3.19 Αναγνώριση εσόδων.............................................................................................................. 86 3.20 Μισθώσεις .............................................................................................................................. 86 3.21 ∆ιανοµή µερισµάτων ............................................................................................................. 87 3.22 Κέρδη ανά Μετοχή ................................................................................................................ 87 4. Πληροφόρηση κατά τοµέα ........................................................................................................ 88 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 2 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 5. ∆ιαχείριση κινδύνων .................................................................................................................. 89 6.Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις ................................................................................ 96 6.1 Ενσώµατα πάγια ..................................................................................................................... 96 6.2 Yπεραξία ................................................................................................................................... 97 6.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία ..................................................................................................... 98 6.4 Συµµετοχές σε Θυγατρικές επιχειρήσεις ................................................................................ 99 6.5 Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις ................................................................................... 99 6.6 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις ..................................................................................... 100 6.7 Αποθέµατα ............................................................................................................................. 101 6.8 Απαιτήσεις από πελάτες......................................................................................................... 101 6.9 Λοιπές απαιτήσεις .................................................................................................................. 102 6.10 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα..................................................................................... 102 6.11 Ίδια κεφάλαια ...................................................................................................................... 102 6.11.1 Μετοχικό Κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο ............................................................. 102 6.11.2 Αποθεµατικά Κεφάλαια .................................................................................................... 103 6.11.3 Υπόλοιπο κερδών εις νέο ................................................................................................. 105 6.12 Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση και υποχρέωση .................................................... 106 6.13 Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία .......................... 107 Ανάλυση ευαισθησίας................................................................................................................... 109 6.14 Κρατικές επιχορηγήσεις ...................................................................................................... 109 6.15 Μακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις ...................................... 109 6.15.1 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ............................................................................ 111 6.16 Λοιπές προβλέψεις .............................................................................................................. 112 6.17 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις................................................................................ 112 6.18 Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήµατος ................................................................................. 113 6.19 Κύκλος Εργασιών ................................................................................................................ 113 6.20 Ανάλυση Εξόδων ανά κατηγορία ........................................................................................ 114 6.21 Παροχές στο Προσωπικό ..................................................................................................... 115 6.22 Άλλα Έσοδα και Έξοδα εκµετάλλευσης.............................................................................. 116 6.23 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα και Έξοδα................................................................................ 116 6.24 Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα .......................................................................... 117 6.25 Φόρος Εισοδήµατος ............................................................................................................. 118 6.26 Ενδεχόµενες Απαιτήσεις – Υποχρεώσεις ............................................................................ 120 6.26.1 Πληροφορίες σχετικά µε ανειληµµένες υποχρεώσεις .................................................... 120 6.26.2 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ..................................................................................... 120 6.26.3 Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες απαιτήσεις ......................................................... 121 6.27 Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη ........................................................................................... 121 6.28 Αµοιβές ελεγκτικής εταιρίας .............................................................................................. 121 6.29 Μισθώσεις ........................................................................................................................... 122 6.30 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη ..................................................................................... 122 6.31 Κέρδη ανά µετοχή ............................................................................................................... 125 6.32 Μερίσµατα ............................................................................................................................ 126 6.33 Επιµέτρηση εύλογης αξίας .................................................................................................. 126 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 3 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.34 Συµφωνία ταµειακών ροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ................................... 127 6.35 Πρόγραµµα διάθεσης µετοχών στα µέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, διευθυντικά στελέχη και λοιπά στελέχη της, µε τη µορφή δικαιώµατος προαίρεσης (option) απόκτησης µετοχών ..................................................................................................................... 128 6.36 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων ....................... 129 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 4 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 5 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 55 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 : Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Χρηµατοοικονοµικών Καταστάσεων Γνώµη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, τη χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώµης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σηµαντικότερα θέµατα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 56 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Πώς αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα ελέγχου στον έλεγχό μας Αποθέματα Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, ο Όμιλος κατέχει αποθέματα ύψους € 20,77 εκ. (Εταιρεία : € 12,39 εκ.) Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας όπως αναφέρεται στις λογιστικές πολιτικές του Ομίλου. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης μείον οποιαδήποτε σχετικά έξοδα πώλησης. Βάσει των ανωτέρω, η Διοίκηση διενεργεί τις κατάλληλες εκτιμήσεις, στηριζόμενη στην κίνηση των αποθεμάτων μέσα στην χρήση καθώς και στον προγραμματισμό για την επόμενη περίοδο. Θεωρήσαμε την περιοχή, κόστος παραγωγής αποθέματα τέλους χρήσης, ως ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου αφενός γιατί τα αποθέματα αποτελούν σημαντικό στοιχείο του Ενεργητικού και αφετέρου λόγω του μεγέθους των αναλώσεων και των εκτιμήσεων που απαιτούνται τόσο στην επιμέτρηση της αξίας των αποθεμάτων, όσο και στον υπολογισμό του κόστους παραγωγής. Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε, μεταξύ άλλων, τις ακόλουθες διαδικασίες: • Την καταγραφή και έλεγχο των διαδικασιών και δικλίδων διαχείρισης αποθεμάτων που έχει σχεδιάσει η Διοίκηση αναφορικά με τα αποθέματα. • Την παρακολούθηση της διαδικασίας καταμέτρησης των αποθεμάτων και διενέργεια φυσικής απογραφής στις αποθήκες. • Εξετάσαμε τις εκτιμήσεις της διοίκησης, σχετικά με την ρευστοποιήσιμη αξία των αποθεμάτων, λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων, τις πωλήσεις μετά τη λήξη της περιόδου αναφοράς. • Τη διενέργεια αναλυτικών διαδικασιών αναφορικά µε την κίνηση των αποθεμάτων και τον εντοπισμό αποθεμάτων µε χαμηλή εμπορευσιμότητα (ή κίνηση). • Τη δειγματοληπτική επιβεβαίωση του ορθού προσδιορισμού της τιμής κτήσεως και του κόστους παραγωγής των αποθεμάτων • Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 6.7 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πληροφορίες σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές της Eταιρείας για τα αποθέματα, αναφέρονται στην σημείωση 3.8 και 6.7 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Αξιολόγηση απομείωσης μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 57 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, ο Όμιλος έχει αναγνωρίσει υπεραξία ύψους € 252 χιλ. (Εταιρεία: € 0), άυλα περιουσιακά στοιχεία ύψους € 1,78 εκ. (Εταιρεία: € 1,78 εκ.) και ενσώματες ακινητοποιήσεις ύψους € 54,43 εκ. (Εταιρεία: € 41,65 εκ.). Επίσης, κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 η Εταιρεία κατέχει επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις ύψους € 14,02 εκ. και επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις ύψους € 2,20 εκ. (Όμιλος: € 4,88 εκ.). Σύμφωνα με τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ, η διοίκηση διενεργεί έλεγχο απομείωσης για την υπεραξία τουλάχιστον σε ετήσια βάση, ενώ για τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με περιορισμένη ωφέλιμη ζωή, τις ενσώματες ακινητοποιήσεις και τις επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς διενεργεί ελέγχους απομείωσης όποτε υπάρχουν σχετικές ενδείξεις. Δεδομένης της σημαντικότητας της αξίας των παραπάνω μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και της χρήσης παραδοχών και εκτιμήσεων της Διοίκησης για τον προσδιορισμό των ανακτήσιμων ποσών, θεωρούμε την αξιολόγηση της απομείωσης των παραπάνω στοιχείων ως περιοχή ιδιαίτερου ελεγκτικού ενδιαφέροντος. Ο έλεγχος απομείωσης προϋποθέτει τον προσδιορισμό των ανακτήσιμων ποσών βάσει της αξίας λόγω χρήσης των στοιχείων του ενεργητικού. Ο υπολογισμός της αξίας λόγω χρήσης, προκύπτει από τη μέθοδο των προεξοφλημένων ταμειακών ροών, με βάση επιχειρηματικά πλάνα τα οποία ενσωματώνουν βασικές παραδοχές και εκτιμήσεις της Διοίκησης. Αυτό απαιτεί κρίση από την πλευρά της διοίκησης σχετικά με τις μελλοντικές ταμειακές ροές των ως άνω μονάδων και τα επιτόκια προεξόφλησης που εφαρμόζονται στις προβολές των μελλοντικών ταμειακών ροών. Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ άλλων τις κάτωθι διαδικασίες: • Εξετάσαμε τις διαδικασίες εντοπισμού από τη Διοίκηση τυχόν ενδείξεων απομείωσης σε μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού. • Εξετάσαμε τη διαδικασία της Διοίκησης αναφορικά με τη κατάρτιση αξιόπιστων επιχειρηματικών πλάνων. • Εξετάσαμε τη λογικότητα των παραδοχών και εκτιμήσεων της Διοίκησης. • Εξετάσαμε τη μαθηματική ακρίβεια των μοντέλων των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. • Στις ανωτέρω διαδικασίες, όπου αυτό κρίθηκε απαραίτητο, χρησιμοποιήσαμε ειδικό εμπειρογνώμονα της εταιρείας μας. • Αξιολογήσαμε την επάρκεια των σχετικών γνωστοποιήσεων που περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.2, 3.1, 3.3, 3.4, 3.5, 3.6, 6.1, 6.2, 6.3, 6.4 και 6.5 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Περεταίρω, η μεταβλητότητα του μακροοικονομικού περιβάλλοντος και ο ανταγωνισμός θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά την λειτουργική απόδοση των Μονάδων Δημιουργίας Ταμειακών Ροών του Ομίλου. Κατά τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 58 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 2020, δεν προέκυψε ποσό απομείωσης για τον Όμιλο και την Εταιρεία σε σχέση με τις παραπάνω κατηγορίες μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας σχετικά με την λογιστική πολιτική, τις κρίσεις και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν και την ανάλυση των εν λόγω στοιχείων περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.2, 3.1, 3.3, 3.4, 3.5, 3.6, 6.1, 6.2, 6.3, 6.4 και 6.5 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Άλλο θέµα Οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για την προηγούμενη χρήση που έληξε την 31/12/2019 ελέγχθηκαν από άλλη ελεγκτική εταιρεία. Για την εν λόγω χρήση ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής εξέδωσε την 23/04/2020 έκθεση ελέγχου με γνώμη χωρίς επιφύλαξη. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην «Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων», στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και, με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιηµένων χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 59 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σε αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιηµένων χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στο σύνολό τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: • Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. • Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. • Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. • Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 60 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. • Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. • Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση ∆ιαχείρισης ∆ιοικητικού Συµβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν.4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: i. Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. ii. Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31/12/2020. iii. Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχό μας, για την εταιρεία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 61 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 ή λοιπές επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 26/06/2020 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Αθήνα, 28 Απριλίου 2021 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Μανόλης Μιχαλιός Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 25131 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) 62 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 : Ετήσιες Χρηµατοοικονοµικές Καταστάσεις Ετήσιες Εταιρικές και Ενοποιηµένες Χρηµατοοικονοµικές Καταστάσεις της 31ης ∆εκεµβρίου 2020 (1η Ιανουαρίου 2020 - 31η ∆εκεµβρίου 2020) Σύµφωνα µε τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (∆ΠΧΑ) Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 63 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης O ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 6.1 54.429 53.952 41.645 39.874 6.29 1.110 1.177 671 630 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια ∆ικαιώµατα χρήσης παγίων Υπεραξία 6.2 252 252 0 0 Άυλα περουσιακά στοιχεία 6.3 1.775 1.867 1.775 1.867 Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις 6.4 0 0 14.017 11.717 Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις 6.5 4.884 4.159 2.199 2.199 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 6.6 Σύνολο µη κυκλοφορούντω ν περιουσιακώ ν στοιχείω ν 58 55 54 49 62.509 61.463 60.361 56.338 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 6.7 20.770 18.515 12.389 11.442 Απαιτήσεις από πελάτες 6.8 13.036 10.833 23.857 23.218 Λοιπές Απαιτήσεις 6.9 8.490 7.020 6.191 6.545 Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα 6.10 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού 18.021 15.470 14.673 13.285 60.318 51.839 57.110 54.489 122.826 113.302 117.470 110.827 6.329 Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 6.11.1 6.329 6.329 6.329 Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο 6.11.1 3.316 3.316 3.316 3.316 Αποθεµατικά Κεφάλαια 6.11.2 18.120 18.028 18.460 18.161 Υπόλοιπο κερδών εις νέο Σύνολο ιδίω ν κεφαλαίω ν που αναλογούν σε µετόχους της Εταιρίας 6.11.3 55.684 46.607 57.465 49.381 83.448 74.280 85.570 77.187 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώ σεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 6.12 1.519 1.767 1.398 1.674 Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 6.13 1.140 1.056 1.140 1.056 Κρατικές επιχορηγήσεις 6.14 6 93 6 93 Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 6.15 11.699 11.359 9.664 10.645 6.15.1 340 1.633 258 1.030 Υποχρεώσεις μισθώσεων 6.29 557 717 383 404 Λοιπές προβλέψεις 6.16 520 453 238 238 15.781 17.079 13.087 15.142 15.082 15.271 11.724 12.708 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώ σεω ν Βραχυπρόθεσµες υποχρεώ σεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 6.17 Υποχρεώσεις μισθώσεων 6.29 561 466 294 232 Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήµατος 6.18 4.653 1.950 4.384 1.931 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 6.15 3.300 4.255 2.413 3.627 Σύνολο Βραχυπρόθεσµω ν Υποχρεώ σεω ν 23.597 21.943 18.814 18.498 Σύνολο υποχρεώσεω ν 39.378 39.022 31.901 33.640 122.826 113.302 117.470 110.827 Σύνολο ιδίω ν κεφαλαίω ν και υποχρεώ σεω ν Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 64 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση αποτελεσµάτων Ο ΟΜΙΛΟΣ Συνεχιζόµενες ∆ραστηριότητες Σηµ. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2020 1/131/12/2019 1/131/12/2020 1/131/12/2019 Κύκλος εργασιώ ν 6.19 96.953 89.277 82.317 77.260 Κόστος πωλήσεων 6.20 (70.065) (67.754) (61.371) (58.715) 26.888 21.523 20.946 18.545 Μικτό Κέρδος Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 6.22 565 705 455 475 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 6.20 (4.434) (4.405) (3.344) (3.393) Έξοδα λειτουργίας ερευνών & ανάπτυξης 6.20 (1.410) (1.431) (1.305) (1.156) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 6.20 (6.633) (6.819) (3.568) (4.109) Άλλα έξοδα εκµετάλλευσης 6.22 Λειτουργικό κέρδος Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 6.23 (243) (309) (110) (245) 14.733 9.264 13.074 10.118 54 0 99 81 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 6.23 (596) (679) (507) (597) Λοιπά Χρηµ/κά Αποτελέσµατα 6.24 (1.337) 337 (403) 194 Αναλογία Αποτελέσµατος συγγενών επιχειρήσεων 6.5 725 563 0 0 13.578 9.485 12.263 9.795 Κέρδη προ φόρω ν Φόρος εισοδήµατος (3.213) (2.290) (2.891) (2.197) Κέρδη µετά από φόρους 6.25 10.365 7.195 9.372 7.598 Κατανέµονται σε Ιδιοκτήτες µητρικής 10.365 7.195 9.372 7.598 Βασικά Κέρδη ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) 6.31 0,8876 0,6139 0,8026 0,6483 Προσαρµοσµένα (µειω µένα) κέρδη ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) 6.31 0,8843 0,6139 0,7996 0,6483 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 65 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση συνολικών εσόδων Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2020 Συνεχιζόµενες ∆ραστηριότητες Κέρδη µετά από φόρους 1/131/12/2019 1/131/12/2020 1/131/12/2019 10.365 7.195 9.372 7.598 (207) 87 0 0 (23) (53) (23) (53) 6 13 6 13 (225) 47 (18) (40) 10.140 7.242 9.355 7.558 10.140 7.242 9.355 7.558 Λοιπά συνολικά έσοδα Ποσά που αναταξινοµούνται στα αποτελέσµατα σε µεταγενέστερες περιόδους Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης θυγατρικών εξωτερικού Ποσά που δεν αναταξινοµούνται στα αποτελέσµατα σε µεταγενέστερες περιόδους Αναλογιστικά κέρδη-(ζηµιές) σε προγράµµατα παροχών προσωπικού Φόρος που αναλογεί Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Συγκεντρω τικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Κατανέµονται σε : -Ιδιοκτήτες µητρικής Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Ο ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό κεφάλαιο Υπόλοιπο 1/1/2019 Συναλλαγ µατ ικές Υπέρ Το διαφορές Αποτελέσµατ Άρτιο Αποθεµατικά ενοποίησης α εις νέον 4.019 17.625 Κέρδη µετά από φόρους 0 0 0 0 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0 0 0 87 (40) 47 Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού 0 0 380 0 (380) 0 Αφορολ.αποθεµ. Ν.3908/2011 0 0 62 0 (62) 0 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων 0 0 207 0 (207) 0 (703) (333) Σύνολο 6.329 40.101 67.741 7.195 7.195 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 703 0 0 0 Μείωση µετοχικού κεφαλαίου (703) 0 0 0 0 (703) Υπόλοιπο 31/12/2019 6.329 3.316 18.274 (246) 46.607 74.280 Υπόλοιπο 1/1/2020 (246) 46.607 74.280 10.365 10.365 6.329 3.316 18.274 Κέρδη µετά από φόρους 0 0 0 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0 0 0 ∆ιανεµηθέντα µερίσµατα 0 0 0 Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού 0 0 Αφορολ.αποθεµ. Ν.3908/2011 0 0 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων 0 0 0 (207) 0 (18) (225) 0 (741) (741) 380 0 (380) 62 0 (62) 0 88 0 (88) 0 0 Ίδιες µετοχές 0 0 (386) 0 0 ∆ικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών 0 0 155 0 0 155 6.329 3.316 18.573 55.684 83.448 Υπόλοιπο 31/12/2020 (453) (386) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 66 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εταιρίας Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο 1/1/2019 Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατ α εις νέον Σύνολο 6.329 4.019 17.513 42.472 70.332 Κέρδη µετά από φόρους 0 0 0 7.598 7.598 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0 0 0 (40) (40) Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού 0 0 380 (380) 0 Αφορολ.αποθεµ. Ν.3908/2011 0 0 62 (62) 0 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων 0 0 207 (207) 0 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 703 (703) 0 0 0 Μείωση µετοχικού κεφαλαίου (703) 0 0 0 (703) Υπόλοιπο 31/12/2019 6.329 3.316 18.161 49.381 77.187 Υπόλοιπο 1/1/2020 6.329 3.316 18.161 49.381 77.187 Κέρδη µετά από φόρους 0 0 0 9.372 9.372 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0 0 0 (18) (18) ∆ιανεµηθέντα µερίσµατα 0 0 0 (741) (741) Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού 0 0 380 (380) 0 Αφορολ.αποθεµ. Ν.3908/2011 0 0 62 (62) 0 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων 0 0 88 (88) 0 Ίδιες µετοχές 0 0 (386) 0 (386) ∆ικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών Υπόλοιπο 31/12/2020 0 0 155 0 155 6.329 3.316 18.460 57.465 85.570 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 67 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση ταµειακών ροών Ο ΟΜΙΛΟΣ Έµµεση µέθοδος Ταµειακές ροές από λειτουργ ικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Προσαρµογές στα Κέρδη για: Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις δικαιωµάτων χρήσης παγίων Προβλέψεις Αποµειώσεις Συναλλαγµατικές διαφορές Κέρδη / ζηµιές από πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Μερίδιο αποτελέσµατος σε συνδεδεµένες εταιρίες Σύνολο Προσαρµογ ών στα Κέρδη γ ια Ταµειακές Ροές Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / µείωση αποθεµάτων (Αύξηση) / µείωση απαιτήσεων Αύξηση/ (µείωση) υποχρεώσεων Ταµειακές ροές από λειτουργ ικές δραστηριότητες µείον: Καταβολές φόρου εισοδήµατος Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργ ικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αύξηση κεφαλαίου θυγατρικής Αγορές ενσώµατων παγίων Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Τόκοι πληρωθέντες Επιστροφή κεφαλαίου 1/131/12/2020 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2019 1/131/12/2020 1/131/12/2019 13.578 9.485 12.263 9.795 5.163 341 531 268 113 1.337 (13) (88) (54) 596 (725) 7.470 21.048 4.780 317 501 115 164 (334) (61) (207) (0) 679 (563) 5.392 14.877 3.883 341 268 216 0 403 (13) (88) (99) 507 0 5.419 17.682 3.521 317 242 68 0 (194) (0) (207) (81) 597 0 4.264 14.059 (2.023) (4.253) (1.088) (7.363) 13.685 (1.581) 1.474 (169) (154) 1.151 16.028 (2.830) (947) 142 (1.757) (2.562) 15.120 (1.544) 2.105 (1.544) (440) 121 14.181 (2.810) 12.104 13.198 13.576 11.371 0 (6.759) (249) 93 54 0 (5.894) (433) 61 0 (2.300) (5.733) (249) 93 99 0 (4.300) (433) 0 81 (6.861) (6.266) (8.089) (4.652) 18 7.340 (7.955) (533) 0 0 0 (2.853) (620) (703) 0 4.500 (6.695) (478) 0 0 0 (2.427) (563) (703) Μερίσµατα πληρωθέντα (741) (741) 0 Αγορά ιδίων µετοχών Πληρωµές υποχρεώσεων µισθώσεων Καθαρές Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή της περιόδου Επίδραση συναλλαγµατικών διαφορών Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος της περιόδου (386) (593) 0 0 (554) (386) (298) 0 (270) (2.850) (4.730) (4.098) (3.964) 2.392 15.470 158 2.201 13.223 46 1.389 13.285 0 2.755 10.529 0 18.021 15.470 14.673 13.285 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 68 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 1. Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όµιλο Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στον κλάδο της παραγωγής εύκαµπτων πλαστικών ειδών συσκευασίας προοριζόµενων κυρίως για την βιοµηχανία τροφίµων, αλλά και για άλλες εξελιγµένες ειδικές εφαρµογές. Η Εταιρία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» δραστηριοποιείται συγκεκριµένα στην παραγωγή εύκαµπτων πλαστικών υλικών συσκευασίας τα οποία απευθύνονται ευρέως σε πολλούς τοµείς, o κυριότερος από τους οποίους είναι ο κλάδος συσκευασίας τροφίµων. Η Εταιρία έχει αναπτύξει υψηλή τεχνογνωσία στην παραγωγή films συσκευασίας πολλαπλών στοιβάδων, κατέχοντας στην Ελληνική αγορά κυρίαρχη θέση καθόσον ο ανταγωνισµός προέρχεται από περιορισµένο αριθµό εταιρειών που δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό. Η Εταιρία συστάθηκε αρχικά ως Οµόρρυθµη Εταιρία το 1979 στο Κορωπί Αττικής. Το 1988 από Οµόρρυθµη µετατρέπεται σε Ανώνυµη Εταιρία στη σηµερινή της µορφή, υπό την επωνυµία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ», µε βάση τον Ν. 1297/1972 και τον κ.ν. 2190/1920 (Φ.Ε.Κ. 11/5.1.1989, τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε.). Έχει την έδρα της (καταστατική και διοικητική) στο ∆ήµο Κρωπίας Αττικής, στη θέση Τζήµα (Τ.Κ. 194 00, τηλέφωνο 2106680000) και είναι εγγεγραµµένη στο Γ.Ε.ΜΗ. µε αριθµό 582101000. Η διάρκεια της Εταιρείας είναι αόριστη. Οι κτιριακές εγκαταστάσεις της Εταιρίας ευρίσκονται στην θέση Τζήµα στο Κορωπί Αττικής σε δύο ιδιόκτητα οικόπεδα συνολικής εκτάσεως 29.432 τ.µ. Η συνολική ωφέλιµη επιφάνεια των κτιριακών εγκαταστάσεων είναι 25.700 τ.µ. Η Εταιρεία εντός του έτους 2020 προχώρησε στην αγορά τριών οικοπέδων τα οποία είναι όµορα µε τις υπάρχουσες εγκαταστάσεις της στην Θέση Τζήµα του ∆ήµου Κρωπίας, συνολικής εκτάσεως 14.160 τ.µ, µε σκοπό να προχωρήσει στο µέλλον σε ανέγερση βιοµηχανικού κτηρίου προς επέκταση των παραγωγικών της εγκαταστάσεων. Μετά τις παραπάνω αγορές το σύνολο των οικοπέδων της εταιρείας ανέρχεται σε 43.592 τ.µ. Η Εταιρία από τον Σεπτέµβριο του 1995 λειτουργεί και είναι κάτοχος πιστοποιητικού διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 για την έρευνα, ανάπτυξη, παραγωγή, διάθεση και τεχνική υποστήριξη των προϊόντων της, το οποίο της έχει χορηγηθεί από την εταιρία Βureau Veritas. Επίσης τον Απρίλιο του έτους 2003 η Εταιρία πιστοποιήθηκε µε το νέο πρότυπο υγιεινής, το British Retail Consortium (BRC). Το εν λόγω πρότυπο - πανευρωπαϊκής αναγνώρισης - εισάγει υψηλότατες απαιτήσεις υγιεινής, ασφάλειας προϊόντος και ποιότητας. Οι µετοχές της εταιρίας είναι εισηγµένες και διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών από τον Απρίλιο του 1996. (Κωδικός ΟΑΣΗΣ : ΦΛΕΞΟ). Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 69 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι ενοποιηµένες και εταιρικές Οικονοµικές καταστάσεις της FLEXOPACK ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ της 31ης ∆εκεµβρίου 2020 που καλύπτουν περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως και 31 ∆εκεµβρίου 2020, έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (∆ΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Επίσης οι Οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί µε βάση α)την αρχή του ιστορικού κόστους πλην της Πρόβλεψης αποζηµίωσης προσωπικού, παραγώγων χρηµατοοικονοµικών µέσων και δικαιωµάτων προαίρεσης απόκτησης µετοχών όπου η αποτίµηση έγινε στην εύλογη αξία και β)την αρχή της συνεχούς επιχειρηµατικής δραστηριότητάς (going concern). Οι ενοποιηµένες Οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνουν τις Οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής Εταιρίας FLEXOPACK ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ καθώς και των θυγατρικών εταιριών της οι οποίες αναφέρονται παρακάτω στην ενότητα 3.1.1 ∆οµή Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιριών. Οι Οικονοµικές καταστάσεις είναι εκπεφρασµένες σε χιλιάδες Ευρώ. Επισηµαίνεται πως τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα, των επισυναπτόµενων οικονοµικών καταστάσεων και αναλύσεων, οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Όπου ήταν αναγκαίο, τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναταξινοµηθεί για να συµφωνούν µε τυχόν αλλαγές στην παρουσίαση των στοιχείων της παρούσας χρήσης. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνηµµένες Οικονοµικές καταστάσεις και τις οποίες συστηµατικά εφαρµόζει ο Όµιλος είναι συνεπείς µε αυτές που εφαρµόσθηκαν την προηγούµενη χρήση. 2.1 Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρηµένων ∆ιεθνών Προτύπων Α. Νέα Πρότυπα, ∆ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, ∆ιερµηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ∆ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2020 ή µεταγενέστερα. • Αναθεώρηση του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2020) Τον Μάρτιο του 2018, το IASB προέβη στην αναθεώρηση του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, σκοπός της οποίας ήταν η ενσωµάτωση σηµαντικών θεµάτων τα οποία δεν καλύπτονταν, καθώς επίσης και η επικαιροποίηση και παροχή διευκρινίσεων σε σχέση µε συγκεκριµένες καθοδηγήσεις. Το αναθεωρηµένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς περιλαµβάνει ένα νέο κεφάλαιο σχετικά µε την επιµέτρηση, στο οποίο αναλύεται η έννοια της επιµέτρησης, συµπεριλαµβανοµένων παραγόντων που πρέπει να λαµβάνονται υπόψη κατά την επιλογή µίας βάσης επιµέτρησης, θέµατα σχετικά µε την παρουσίαση και γνωστοποίηση στις Οικονοµικές Καταστάσεις και καθοδήγηση αναφορικά µε την αποαναγνώριση στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων από τις Οικονοµικές Καταστάσεις. Περαιτέρω, το αναθεωρηµένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς περιλαµβάνει βελτιωµένους ορισµούς των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, καθοδήγηση που υποβοηθά την εφαρµογή των εν λόγω ορισµών, επικαιροποίηση των κριτηρίων για την αναγνώριση των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, καθώς επίσης και διευκρινίσεις σε σηµαντικούς τοµείς, όπως οι ρόλοι της διαχείρισης, της συντηρητικότητας και της αβεβαιότητας κατά την επιµέτρηση στην χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες και εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 70 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ • Τροποποιήσεις στις Αναφορές του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2020) Τον Μάρτιο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση Τροποποιήσεων στις Αναφορές του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, σε συνέχεια της αναθεώρησής του. Ορισµένα Πρότυπα περιλαµβάνουν ρητές αναφορές σε προγενέστερες εκδόσεις του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι η επικαιροποίηση των ως άνω αναφορών και η υποστήριξη για τη µετάβαση στο αναθεωρηµένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες και εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. • Τροποποιήσεις στο ∆ΛΠ 1 και στο ∆ΛΠ 8: «Ορισµός του Ουσιώδους» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2020) Τον Οκτώβριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στον ορισµό του ουσιώδους, προκειµένου να καταστεί ευκολότερο για τις εταιρείες να προβούν σε άσκηση κρίσης σχετικά µε το ουσιώδες µέγεθος. Ο ορισµός του ουσιώδους βοηθά τις εταιρείες να αποφασίσουν ποιες πληροφορίες θα πρέπει να περιληφθούν στις Οικονοµικές τους Καταστάσεις. Ο νέος ορισµός τροποποιεί το ∆ΛΠ 1 και το ∆ΛΠ 8. Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισµό του ουσιώδους και πώς αυτός θα πρέπει να εφαρµοστεί, συµπεριλαµβάνοντας στον ορισµό καθοδήγηση η οποία µέχρι τώρα περιλαµβανόταν σε άλλα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες και εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. • Τροποποιήσεις στα ∆ΠΧΑ 9, ∆ΛΠ 39 και ∆ΠΧΑ 7: “Αναµόρφωση Σηµείου Αναφοράς Επιτοκίου” (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2020) Τον Σεπτέµβριο του 2019, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων σε ορισµένες απαιτήσεις συγκεκριµένων λογιστικών χειρισµών αντιστάθµισης, προκειµένου να εξοµαλύνει ενδεχόµενες επιπτώσεις που προκύπτουν από την αβεβαιότητα η οποία προέρχεται από την αναµόρφωση του Σηµείου Αναφοράς Επιτοκίου. Οι τροποποιήσεις σχεδιάστηκαν για να υποστηρίξουν την παροχή χρήσιµων χρηµατοοικονοµικών πληροφοριών από τις εταιρείες κατά τη διάρκεια της περιόδου αβεβαιότητας, η οποία προκύπτει από τη σταδιακή κατάργηση των σηµείων αναφοράς επιτοκίου, όπως τα διατραπεζικά επιτόκια. Επιπλέον, οι εταιρείες απαιτείται να παράσχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές αναφορικά µε τις σχέσεις αντιστάθµισης που επηρεάζονται άµεσα από τις εν λόγω συνθήκες αβεβαιότητας. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες και εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. • Τροποποιήσεις στο ∆ΠΧΑ 3: «Ορισµός µίας Επιχείρησης» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2020) Τον Οκτώβριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού στο ∆ΠΧΑ 3 προκειµένου να βελτιώσει τον ορισµό µίας επιχείρησης. Οι τροποποιήσεις θα βοηθήσουν τις εταιρείες να προσδιορίσουν αν µία απόκτηση αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων ή απόκτηση στοιχείων του ενεργητικού. Ο τροποποιηµένος ορισµός επισηµαίνει ότι η εκροή µίας επιχείρησης είναι να παρέχει αγαθά και υπηρεσίες στους πελάτες, ενώ ο προγενέστερος ορισµός εστίαζε στις αποδόσεις υπό τη µορφή µερισµάτων, χαµηλότερου κόστους ή άλλων οικονοµικών οφελών στους επενδυτές και σε τρίτους. Επιπλέον της τροποποίησης του ορισµού της επιχείρησης, το IASB µέσω της εν λόγω έκδοσης παρέχει συµπληρωµατική καθοδήγηση. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες και εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. • Τροποποιήσεις στο ∆ΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Σχετιζόµενες µε τον Covid-19 Παραχωρήσεις Μισθώµατος (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/06/2020) Τον Μάιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ∆ΠΧΑ 16 οι οποίες παρέχουν στους µισθωτές τη δυνατότητα να µην προβούν σε αξιολόγηση για το εάν µία σχετιζόµενη µε τον Covid -19 παραχώρηση µισθώµατος χαρακτηρίζεται ως τροποποίηση µίσθωσης. Πιο συγκεκριµένα, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι στην περίπτωση που πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις, δεν Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 71 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ απαιτείται από τους µισθωτές να αξιολογήσουν εάν συγκεκριµένες παραχωρήσεις µισθώµατος που σχετίζονται µε τον Covid-19 αποτελούν τροποποιήσεις µίσθωσης. Αντιθέτως, οι µισθωτές που εφαρµόζουν αυτή την πρακτική εφαρµογή, θα υιοθετήσουν για τις εν λόγω παραχωρήσεις µισθώµατος έναν λογιστικό χειρισµό ως να µην αποτελούν τροποποιήσεις µίσθωσης. Τα παραπάνω εφαρµόζονται για παραχωρήσεις µισθώµατος που σχετίζονται µε τον Covid-19, οι οποίες µειώνουν τις πληρωµές µισθωµάτων που καθίστανται πληρωτέες την ή πριν από την 30η Ιουνίου 2021. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες και εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Β. Νέα Πρότυπα, ∆ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, ∆ιερµηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ∆ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), αλλά είτε δεν έχουν ακόµη τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • Τροποποιήσεις στο ∆ΠΧΑ 4 «Ασφαλιστικές Συµβάσεις» - αναβολή εφαρµογής ∆ΠΧΑ 9 (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2021) Τον Ιούνιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων βάσει των οποίων αναβάλλεται η ηµεροµηνία αρχικής εφαρµογής του ∆ΠΧΑ 17 για δύο έτη, δηλαδή θα εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2023. Συνεπεία αυτού, το IASB προέβη επίσης σε παράταση της καθορισµένης καταληκτικής ηµεροµηνίας για την προσωρινή εξαίρεση από την εφαρµογή του ∆ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» που περιλαµβάνεται στο ∆ΠΧΑ 4 «Ασφαλιστικές Συµβάσεις», έχοντας ως αποτέλεσµα οι οικονοµικές οντότητες να απαιτείται να εφαρµόσουν το ∆ΠΧΑ 9 για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2023. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναµένεται να έχουν καµία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση µε ηµεροµηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2021. • Τροποποιήσεις στα ∆ΠΧΑ 9, ∆ΛΠ 39, ∆ΠΧΑ 7, ∆ΠΧΑ 4 και ∆ΠΧΑ 16: «Αναµόρφωση Σηµείου Αναφοράς Επιτοκίου – Φάση 2» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2021) Τον Αύγουστο του 2020, το IASB ολοκλήρωσε τη διαδικασία αξιολόγησης και ανταπόκρισης στην αναµόρφωση των διατραπεζικών επιτοκίων και άλλων σηµείων αναφοράς επιτοκίου, προβαίνοντας στην έκδοση µίας σειράς τροποποιήσεων σε πέντε Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις συµπληρώνουν αυτές που εκδόθηκαν το 2019 και επικεντρώνονται στις επιπτώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις όταν µια εταιρεία αντικαθιστά το παλιό επιτόκιο αναφοράς µε ένα εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς ως αποτέλεσµα της αναµόρφωσης. Πιο συγκεκριµένα, οι τροποποιήσεις σχετίζονται µε το πώς µια εταιρεία θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις συµβατικές ταµειακές ροές χρηµατοοικονοµικών µέσων, πώς θα λογιστικοποιήσει µία αλλαγή στις σχέσεις αντιστάθµισης ως αποτέλεσµα της αναµόρφωσης, καθώς και σχετικές πληροφορίες που θα πρέπει να γνωστοποιήσει. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναµένεται να έχουν καµία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση µε ηµεροµηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2021. • Τροποποιήσεις στο ∆ΠΧΑ 16 «Μισθώσεις»: Σχετιζόµενες µε τον Covid-19 Παραχωρήσεις Μισθώµατος µεταγενέστερα της 30ης Ιουνίου 2021 (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/04/2021) Τον Μάρτιο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων αναφορικά µε την πρακτική εφαρµογή του ∆ΠΧΑ 16, βάσει των οποίων επεκτείνεται η περίοδος εφαρµογής κατά ένα έτος προκειµένου να συµπεριλάβει τις παραχωρήσεις µισθώµατος που σχετίζονται µε τον Covid-19 οι οποίες µειώνουν τις πληρωµές µισθωµάτων που καθίστανται πληρωτέες την ή πριν από την 30η Ιουνίου 2022. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναµένεται να Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 72 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ έχουν καµία. (να προσαρµοστεί στον κάθε Όµιλο/Εταιρία). Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • Τροποποιήσεις στο ∆ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων», στο ∆ΛΠ 16 «Ενσώµατα Πάγια», στο ∆ΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Στοιχεία του Ενεργητικού» και στις «Ετήσιες Βελτιώσεις 2018 - 2020» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2022) Τον Μάιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση µίας σειράς τροποποιήσεων, που περιλαµβάνουν περιορισµένου σκοπού τροποποιήσεις σε τρία Πρότυπα, καθώς και τις Ετήσιες Βελτιώσεις του Συµβουλίου. Οι εν λόγω τροποποιήσεις παρέχουν διευκρινίσεις αναφορικά µε τη διατύπωση των Προτύπων ή διορθώνουν ήσσονος σηµασίας συνέπειες, παραβλέψεις ή αντικρούσεις µεταξύ των απαιτήσεων των Προτύπων. Πιο συγκεκριµένα: Οι τροποποιήσεις στο ∆ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» επικαιροποιούν µία παραποµπή του ∆ΠΧΑ 3 στο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς χωρίς να τροποποιούν τις λογιστικές απαιτήσεις που αφορούν στις συνενώσεις επιχειρήσεων. Οι τροποποιήσεις στο ∆ΛΠ 16 «Ενσώµατα Πάγια» απαγορεύουν σε µία εταιρεία να αφαιρέσει από το κόστος των παγίων ποσά που έλαβε από την πώληση στοιχείων που παράγονται κατά τη διάρκεια προετοιµασίας των εν λόγω παγίων για να καταστούν έτοιµα προς χρήση. Αντιθέτως, η εταιρεία αναγνωρίζει τα εν λόγω έσοδα από πωλήσεις και τα σχετικά κόστη στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων. Οι τροποποιήσεις στο ∆ΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Στοιχεία του Ενεργητικού» προσδιορίζουν τα κόστη που µία εταιρεία θα πρέπει να συµπεριλάβει κατά την αξιολόγηση για το εάν ένα συµβόλαιο είναι ζηµιογόνο. Οι Ετήσιες Βελτιώσεις των ∆ΠΧΑ – Κύκλος 2018-2020 προβαίνουν σε ήσσονος σηµασίας τροποποιήσεις στο ∆ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ∆ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς», στο ∆ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα», στο ∆ΛΠ 41 «Γεωργία» και στα Επεξηγηµατικά Παραδείγµατα που συνοδεύουν το ∆ΠΧΑ 16 «Μισθώσεις». Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναµένεται να έχουν καµία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • ∆ΠΧΑ 17 «Ασφαλιστικές Συµβάσεις» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2023) Τον Μάιο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ∆ΠΧΑ 17, το οποίο αντικαθιστά ένα ενδιάµεσο Πρότυπο, το ∆ΠΧΑ 4. Σκοπός του έργου του IASB ήταν η ανάπτυξη ενός ενιαίου Προτύπου βασισµένου στις αρχές (principle-based standard) για τον λογιστικό χειρισµό όλων των τύπων ασφαλιστικών συµβάσεων, συµπεριλαµβανοµένων και των συµβάσεων αντασφάλισης που κατέχει ένας ασφαλιστικός φορέας. Ένα ενιαίο Πρότυπο βασισµένο στις αρχές θα ενισχύσει τη συγκρισιµότητα της χρηµατοοικονοµικής αναφοράς µεταξύ οικονοµικών οντοτήτων, δικαιοδοσιών και κεφαλαιαγορών. Το ∆ΠΧΑ 17 καθορίζει τις απαιτήσεις που θα πρέπει να εφαρµόζει µία οικονοµική οντότητα στη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση που σχετίζεται µε ασφαλιστικές συµβάσεις που εκδίδει και συµβάσεις αντασφάλισης που κατέχει. Επιπλέον, τον Ιούνιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων, οι οποίες όµως δεν επηρεάζουν τις θεµελιώδεις αρχές που εισήχθησαν όταν αρχικά εκδόθηκε το ∆ΠΧΑ 17. Οι τροποποιήσεις έχουν σχεδιαστεί µε σκοπό να µειώσουν τα κόστη µέσω απλούστευσης ορισµένων απαιτήσεων του Προτύπου, να οδηγήσουν σε πιο εύκολα επεξηγήσιµη χρηµατοοικονοµική απόδοση, καθώς και να διευκολύνουν τη µετάβαση αναβάλλοντας την ηµεροµηνία εφαρµογής του Προτύπου για το 2023, παρέχοντας παράλληλα πρόσθετη βοήθεια για τη µείωση της προσπάθειας που απαιτείται κατά την πρώτη εφαρµογή του Προτύπου. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναµένεται να έχουν καµία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 73 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Τροποποιήσεις στο ∆ΛΠ 1 «Ταξινόµηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσµες ή Μακροπρόθεσµες» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2023) Τον Ιανουάριο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ∆ΛΠ 1 που επηρεάζουν τις απαιτήσεις για την παρουσίαση των υποχρεώσεων. Συγκεκριµένα, οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν ένα από τα κριτήρια ταξινόµησης µιας υποχρέωσης ως µακροπρόθεσµη, την απαίτηση για µία οντότητα να έχει το δικαίωµα να αναβάλει τον διακανονισµό της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 µήνες µετά την περίοδο αναφοράς. Οι τροποποιήσεις περιλαµβάνουν: α) αποσαφήνιση ότι το δικαίωµα µίας οντότητας για αναβολή του διακανονισµού θα πρέπει να υφίσταται κατά την ηµεροµηνία αναφοράς, β) αποσαφήνιση ότι η ταξινόµηση της υποχρέωσης δεν επηρεάζεται από τις προθέσεις ή προσδοκίες της διοίκησης σχετικά µε την εξάσκηση του δικαιώµατος αναβολής του διακανονισµού, γ) επεξηγούν πώς οι συνθήκες δανεισµού επηρεάζουν την ταξινόµηση, και δ) αποσαφήνιση των απαιτήσεων σχετικά µε την ταξινόµηση υποχρεώσεων µίας οντότητας που πρόκειται να ή ενδεχοµένως να διακανονίσει µέσω έκδοσης ιδίων συµµετοχικών τίτλων. Επιπλέον, τον Ιούλιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση µίας τροποποίησης για την αναβολή κατά ένα έτος της ηµεροµηνίας έναρξης ισχύος της αρχικώς εκδοθείσας τροποποίησης στο ∆ΛΠ 1, ως αποτέλεσµα της εξάπλωσης της πανδηµίας του Covid-19. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναµένεται να έχουν καµία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • Τροποποιήσεις στο ∆ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2023) Τον Φεβρουάριο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού που αφορούν στις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Σκοπός των τροποποιήσεων είναι να βελτιώσουν τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών ώστε να παρέχουν πιο χρήσιµη πληροφόρηση στους επενδυτές και σε λοιπούς χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων. Πιο συγκεκριµένα, µε βάση τις τροποποιήσεις απαιτείται η γνωστοποίηση σηµαντικών πληροφοριών σχετικών µε τις λογιστικές πολιτικές, αντί της γνωστοποίησης των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναµένεται να έχουν καµία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • Τροποποιήσεις στο ∆ΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Αλλαγές στις Λογιστικές Εκτιµήσεις και Λάθη: Ορισµός των Λογιστικών Εκτιµήσεων» (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2023) Τον Φεβρουάριο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού οι οποίες αποσαφηνίζουν τη διαφορά µεταξύ αλλαγής λογιστικής εκτίµησης και αλλαγής λογιστικής πολιτικής. Η διάκριση αυτή είναι σηµαντική, καθώς η αλλαγή λογιστικής εκτίµησης εφαρµόζεται χωρίς αναδροµική ισχύ και µόνο για µελλοντικές συναλλαγές και άλλα µελλοντικά γεγονότα, εν αντιθέσει µε την αλλαγή λογιστικής πολιτικής που έχει αναδροµική ισχύ και εφαρµόζεται σε συναλλαγές και άλλα γεγονότα του παρελθόντος. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναµένεται να έχουν καµία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.2 Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις εκτιµήσεις και παραδοχές Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ∆ΠΧA απαιτεί από τη διοίκηση τον σχηµατισµό κρίσεων, εκτιµήσεων και παραδοχών οι οποίες επηρεάζουν τα δηµοσιευµένα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις, όπως επίσης την γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και τα δηµοσιευµένα ποσά εσόδων και εξόδων κατά την περίοδο αναφοράς. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιµηθεί. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 74 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις στις οποίες προβαίνει η ∆ιοίκηση αξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται σε εµπειρικά δεδοµένα και άλλους παράγοντες συµπεριλαµβανοµένων των προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται αναµενόµενα µε βάση συγκεκριµένες συνθήκες. Συγκεκριµένα ποσά τα οποία περιλαµβάνονται ή επηρεάζουν τις Οικονοµικές καταστάσεις και οι σχετικές γνωστοποιήσεις πρέπει να εκτιµώνται, απαιτώντας τον σχηµατισµό υποθέσεων σχετικά µε αξίες ή συνθήκες που δεν είναι δυνατό να είναι γνωστές µε βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Ως σηµαντική λογιστική εκτίµηση, θεωρείται µία η οποία είναι σηµαντική για την εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της Εταιρίας και τα αποτελέσµατα και απαιτεί τις πιο δύσκολες, υποκειµενικές ή περίπλοκες κρίσεις της διοίκησης, συχνά ως αποτέλεσµα της ανάγκης για σχηµατισµό εκτιµήσεων σχετικά µε την επίδραση υποθέσεων οι οποίες είναι αβέβαιες. Ο Όµιλος αξιολογεί τέτοιες εκτιµήσεις σε συνεχή βάση, βασιζόµενος στα αποτελέσµατα του παρελθόντος και στην εµπειρία, συσκέψεις µε ειδικούς, τάσεις και άλλες µεθόδους οι οποίες θεωρούνται λογικές στις συγκεκριµένες συνθήκες. Οι σηµαντικές λογιστικές κρίσεις εκτιµήσεις και παραδοχές οι οποίες αναφέρονται σε δεδοµένα η εξέλιξη των οποίων θα µπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων είναι οι εξής. Εκτιµώµενη αποµείωση της αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες. Ο Όµιλος µε εξαίρεση την υπεραξία η οποία ελέγχεται για αποµείωση σε ετήσια βάση, διενεργεί τον σχετικό έλεγχο αποµείωσης της αξίας των επενδύσεων, όταν τα γεγονότα η οι συνθήκες καθιστούν πιθανή την ύπαρξη αποµείωσης. Τα ανακτήσιµα ποσά των µονάδων δηµιουργίας ταµειακών ροών έχουν καθοριστεί βασιζόµενα σε υπολογισµούς της αξίας χρήσης. Για τον υπολογισµό της αξίας χρήσης οι εκτιµώµενες µελλοντικές ταµειακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους µε την χρήση ενός συντελεστή προεξόφλησης. Ο προσδιορισµός των µελλοντικών ροών γίνεται µετά από εµπεριστατωµένες εκτιµήσεις της διοίκησης για το επίπεδο της µελλοντικής κερδοφορίας καθώς και αξιολόγηση των υφιστάµενων συνθηκών στην αγορά. Οι βασικές παραδοχές που χρησιµοποιούνται σχετίζονται µε τους παρακάτω παράγοντες. Επιτόκιο προεξόφλησης, µεγέθη πωλήσεων επόµενης πενταετίας, Περιθώριο µικτού κέρδους, ποσοστό ανάπτυξης µετά την πενταετία. Οι ανωτέρω υπολογισµοί απαιτούν τη χρήση εκτιµήσεων. Ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων Τα ενσώµατα πάγια αποσβένονται κατά την διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής τους. Η ∆ιοίκηση προβαίνει σε ορισµένες εκτιµήσεις αναφορικά µε την ωφέλιµη ζωή των αποσβέσιµων παγίων. Προβλέψεις για αποµείωση εµπορικών απαιτήσεων Ο Όµιλος διενεργεί προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις σε σχέση µε συγκεκριµένους πελάτες όταν υπάρχουν δεδοµένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη της σχετικής απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα µέρος δεν είναι πιθανή. Η ∆ιοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίµηση της επάρκειας της πρόβλεψης σχετικά µε τις επισφαλείς απαιτήσεις σε συνάρτηση της πιστωτικής της πολιτικής και λαµβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νοµικής Υπηρεσίας του Οµίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδοµένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. Φόροι εισοδήµατος ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος απαιτεί κρίση και υπολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισµός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις από αναµενόµενους φορολογικούς ελέγχους, βάσει εκτιµήσεων για το εάν θα επιβληθούν επιπλέον φόροι. Εάν το τελικό αποτέλεσµα του ελέγχου είναι διαφορετικό από το αρχικώς αναγνωρισθέν, η διαφορά θα επηρεάσει τον φόρο εισοδήµατος της περιόδου. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 75 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ανάκτηση αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται για τις αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµίες στον βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογικά κέρδη που θα συµψηφιστούν µε αυτές τις φορολογικές ζηµίες. Για τον καθορισµό του ύψους της αναβαλλόµενης φορολογικής απαίτησης που µπορεί να αναγνωριστεί απαιτούνται σηµαντικές κρίσεις και εκτιµήσεις της ∆ιοίκησης του Οµίλου, οι οποίες βασίζονται στα µελλοντικά φορολογικά κέρδη σε συνδυασµό µε τις µελλοντικές φορολογικές στρατηγικές που θα ακολουθηθούν. Απαξίωση των αποθεµάτων Κατάλληλες προβλέψεις σχηµατίζονται για απαξιωµένα και άχρηστα αποθέµατα όταν αυτό κρίνεται απαραίτητο. Οι µειώσεις της αξίας των αποθεµάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία και οι λοιπές ζηµίες από αποθέµατα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά την περίοδο που εµφανίζονται. 3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνηµµένες Οικονοµικές καταστάσεις και τις οποίες συστηµατικά εφαρµόζει ο Όµιλος παρατίθενται κατωτέρω. 3.1 Ενοποίηση Θυγατρικές Είναι όλες οι εταιρίες που διοικούνται και ελέγχονται, άµεσα ή έµµεσα, από άλλη εταιρία (µητρική), είτε µε την κατοχή της πλειοψηφίας των δικαιωµάτων ψήφου της Εταιρίας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε σε περίπτωση που δεν κατέχεται το πλειοψηφικό πακέτο των µετοχών, µετά από συµφωνία της Εταιρίας µε τους υπόλοιπους µετόχους της Εταιρίας στην οποία έγινε η επένδυση. ∆ηλαδή, θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την µητρική. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) βάσει της µεθόδου της αγοράς, από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος επί αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Το κόστος κτήσης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των µετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της απόκτησης, πλέον τυχόν κόστους άµεσα συνδεδεµένου µε την συναλλαγή. Το κόστος αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. ∆ιεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και µη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιριών του Οµίλου απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιηµένες ζηµιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης, του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Oι συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις, στις Οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας αποτιµώνται µε τη µέθοδο του κόστους κτήσεως µείον τις ζηµίες αποµείωσης, εφόσον υπάρχουν. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών εταιριών έχουν τροποποιηθεί όπου κρίθηκε αναγκαίο έτσι ώστε να διασφαλιστεί η συνέπεια µε τις λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο. Η ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιριών συµπίπτει µε αυτή της µητρικής Εταιρίας. Οι µη ελέγχουσες συµµετοχές αντιπροσωπεύουν το ποσοστό των κερδών ή ζηµιών και των ιδίων κεφαλαίων που δεν αναλογούν στον Όµιλο και παρουσιάζονται διακριτά στην ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων καθώς και σε διακριτή γραµµή στα ίδια κεφάλαια της ενοποιηµένης κατάστασης Χρηµατοοικονοµικής Θέσης. Συγγενείς επιχειρήσεις Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 76 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Είναι οι επιχειρήσεις αυτές πάνω στις οποίες ο Όµιλος µπορεί να ασκήσει σηµαντική επιρροή αλλά δεν τις ελέγχει. Οι παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν από τον Όµιλο συνιστούν ότι το κατεχόµενο ποσοστό µεταξύ 20% και 50% δικαιωµάτων ψήφου µίας Εταιρίας υποδηλώνει σηµαντική επιρροή πάνω στην Εταιρία αυτή. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις στις Οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας αποτιµώνται µε τη µέθοδο του κόστους κτήσεως µείον τις ζηµίες αποµείωσης, ενώ στις ενοποιηµένες Οικονοµικές καταστάσεις οι συγγενείς επιχειρήσεις ενοποιούνται µε την µέθοδο της καθαρής θέσης. Το µερίδιο του Οµίλου στα κέρδη ή τις ζηµιές των συγγενών επιχειρήσεων µετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα, ενώ το µερίδιο των µεταβολών των αποθεµατικών µετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεµατικά. Όταν η συµµετοχή του Οµίλου στις ζηµίες σε µία συγγενή επιχείρηση ισούται ή υπερβαίνει τη συµµετοχή της στη συγγενή επιχείρηση, συµπεριλαµβανοµένων οποιονδήποτε άλλων επισφαλών απαιτήσεων, ο Όµιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζηµίες, εκτός και αν έχει καλύψει υποχρεώσεις ή έχει ενεργήσει πληρωµές για λογαριασµό της συγγενούς επιχείρησης. Μη πραγµατοποιηµένα κέρδη και ζηµίες από συναλλαγές µεταξύ του Οµίλου και των συγγενών επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συµµετοχής του Οµίλου στις συγγενείς επιχειρήσεις. Οι λογιστικές αρχές των συγγενών επιχειρήσεων έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. 3.1.1 ∆οµή Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιριών Οι εταιρίες του Οµίλου µε τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους, τα ποσοστά µε τα οποία η Εταιρία συµµετέχει στο µετοχικό τους κεφάλαιο καθώς και η µέθοδος ενσωµάτωσης τους στις ενοποιηµένες Οικονοµικές καταστάσεις, παρατίθενται αναλυτικά κατωτέρω. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 77 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Επωνυµία Έδρα ∆ραστ ηριότ ητ α % % Είδος Συµµετ οχής Συµµετ οχής Συµµετ οχή 31/12/2020 31/12/2019 ς Θυγατρικές Εταιρίες-Ενοποιούνται πλήρως (Ολική Ενοποίηση) ΠαραγωγήΚορωπίΕύκαµπτη πλαστική FLEXOPACK AEBE ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Αττικής συσκευασία Μητρική ΠαραγωγήMalbork Εύκαµπτη πλαστική FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o Πολωνία συσκευασία 100 Εµπορία Εύκαµπτη Βελιγράδι πλαστική FLEXOSYSTEMS LTD Σερβία συσκευασία 100 FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED Λάρνακα Κύπρος FLEXOPACK ΝΖ LIMITED Brisbane Αυστραλία Auckland Νέας Ζηλανδίας FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED Norwich Αγγλία FLEXOPACK PTY LTD FLEXOPACK PROPERTIES PTY LTD FLEXOPACK FRANCE FLEXOPACK USA, INC. Brisbane Αυστραλία Lyon Γαλλία DelawareHΠΑ Εταιρία συµµετοχών ΕµπορίαMεταποίηση Εύκαµπτη πλαστική συσκευασία Εµπορία- Εύκαµπτη πλαστική συσκευασία Εµπορία- Εύκαµπτη πλαστική συσκευασία Εκµετάλλευση ακινήτου Εµπορία- Εύκαµπτη πλαστική συσκευασία Εµπορία- Εύκαµπτη πλαστική συσκευασία Σχέση που υπαγόρευσε τ ην ενοποίηση Έτ ος κτ ήσηςΊδρυσης Μητρική 100 Άµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2007 100 Άµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2010 100 100 Άµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2014 100 100 Έµµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2014 100 100 Έµµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2016 100 100 Έµµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2014 100 100 Έµµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2017 100 100 Έµµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2018 100 - Έµµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2020 Οι θυγατρικές εταιρίες «FLEXOPACK PTY LTD», «FLEXOPACK PROPERTIES PTY LTD», FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED, FLEXOPACK FRANCE, και FLEXOPACK USA Inc ελέγχονται εξ ολοκλήρου από την κυπριακή θυγατρική «FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED» στην οποία η µητρική εταιρία FLEXOPACK AEBE ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ συµµετέχει µε ποσοστό 100%. Η θυγατρική εταιρία «FLEXOPACK ΝΖ LIMITED», ελέγχεται εξ ολοκλήρου από την «FLEXOPACK PTY LTD». Συγγενείς Εταιρίες-Ενοποιούνται µε Μέθοδο της Καθαρής Θέσης ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΕΙ∆ΩΝ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ-ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΙΝΟVA ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΙ∆ΗΡΟΥ ΚορωπίΑττικής Θήβα Παραγωγή Εύκαµπτη πλαστική συσκευασία Παραγωγή Άκαµπτη πλαστική συσκευασία 47,71 47,71 Άµεση 2001 50,00 50,00 Άµεση 2001 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 78 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 3.2 Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης και µετατροπή ξένου νοµίσµατος Το νόµισµα παρουσίασης του Οµίλου και παρουσίασης και λειτουργίας της Εταιρίας, είναι το Ευρώ. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ χρησιµοποιώντας τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες οι οποίες ισχύουν κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Την ηµεροµηνία σύνταξης των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες της ηµεροµηνίας ισολογισµού. Τα κέρδη και οι ζηµίες που προκύπτουν από τις συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα αλλά και από την αποτίµηση τέλους χρήσεως των νοµισµατικών στοιχείων σε ξένα νοµίσµατα περιλαµβάνονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσεως, εξαιρουµένων των συναλλαγών που πληρούν τις προϋποθέσεις αντιστάθµισης ταµειακών ροών που απεικονίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Το νόµισµα λειτουργίας των θυγατρικών εταιριών του εξωτερικού είναι το επίσηµο νόµισµα της αντίστοιχης χώρας στην οποία δραστηριοποιείται η κάθε θυγατρική. Για τις θυγατρικές εξωτερικού όπου το νόµισµα της χώρας που δραστηριοποιούνται δεν είναι το Ευρώ, η µετατροπή των οικονοµικών τους καταστάσεων γίνεται ως εξής. Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες που υφίστανται κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης Χρηµατοοικονοµικής Θέσης. Τα ίδια κεφάλαια µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες που ίσχυσαν κατά την ηµεροµηνία που προέκυψαν. Τα έσοδα και τα έξοδα µετατρέπονται µε την µέση συναλλαγµατική ισοτιµία που προέκυψε κατά την διάρκεια της χρήσης. Οι προκύπτουσες συναλλαγµατικές διαφορές από την ανωτέρω µετατροπή καταχωρούνται στην κατάσταση συνολικών εσόδων έως την πώληση, η διαγραφή κάποιας θυγατρικής, οπότε και µεταφέρεται στα αποτελέσµατα χρήσης. 3.3 Ενσώµατα πάγια στοιχεία Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις Οικονοµικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τυχόν σωρευµένες ζηµίες λόγω αποµείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των παγίων στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες αναγνωρίζονται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωµάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο µόνον εάν είναι πιθανό τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη να εισρεύσουν στον Όµιλο και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιείται. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση περιλαµβάνουν πάγια υπό εκτέλεση και απεικονίζονται στο κόστος τους. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση δεν αποσβένονται µέχρι να ολοκληρωθεί το πάγιο και να είναι διαθέσιµο για την προοριζόµενη παραγωγική του λειτουργία. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωµάτων παγίων υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο καθ’ όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωή τους που έχει ως εξής: • Κτίρια : 25- 50 έτη • Μηχανολογικός εξοπλισµός : 8-15 έτη • Αυτοκίνητα : 5-10 έτη • Λοιπός εξοπλισµός : 3-10 έτη Κατά την πώληση ενσωµάτων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. 3.4 Yπεραξία Είναι η διαφορά µεταξύ του κόστους εξαγοράς και των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν κατά την ηµεροµηνία απόκτησης της θυγατρικής εταιρίας. Οι προκύπτουσες δαπάνες απόκτησης λογίζονται στα έξοδα. Η Εταιρία κατά την ηµεροµηνία της εξαγοράς αναγνωρίζει την υπεραξία που προέκυψε από την απόκτηση, ως ένα στοιχείο του ενεργητικού και την εµφανίζει στο κόστος. Μετά την αρχική αναγνώριση η υπεραξία αποτιµάται στο κόστος κτήσης µείον τις συσσωρευµένες ζηµιές λόγω µείωσης της αξίας της. Η υπεραξία δεν αποσβένεται, αλλά εξετάζεται ετήσια για τυχόν µείωση της αξίας της, η συχνότερα εάν υπάρχουν γεγονότα που παρέχουν ενδείξεις Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 79 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ για ζηµιά. Ζηµίες αποµείωσης που σχετίζονται µε την υπεραξία, δεν µπορούν να αντιστραφούν σε µελλοντικές περιόδους. Στην περίπτωση που η εύλογη αξία των ιδίων κεφαλαίων κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς µίας εταιρίας είναι µεγαλύτερη από το τίµηµα που δόθηκε για την απόκτησή της, τότε προκύπτει αρνητική υπεραξία (έσοδο), η οποία καταχωρείται απευθείας ως έσοδο στην κατάσταση αποτελεσµάτων. 3.5 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις Οικονοµικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τυχόν σωρευµένες ζηµίες λόγω αποµείωσης. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο καθ’ όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. Στα άϋλα περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνονται δικαιώµατα χρήσης τεχνογνωσίας (know-how), πατέντες, κόστος ανάπτυξης νέων προϊόντων καθώς και άδειες λογισµικού. α) Τα δικαιώµατα χρήσης τεχνογνωσίας αφορούν στην αγορά δικαιώµατος ευρεσιτεχνίας και όλων των εφαρµογών του δικαιώµατος ευρεσιτεχνίας της οµάδας δικαιωµάτων που βασίζεται στο «φιλµ συσκευασίας πολλαπλών στoιβάδων θερµοσυρρικνούµενο», µε όλα τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που πηγάζουν από αυτό. Η αρχική αναγνώριση του άϋλου στοιχείου έχει πραγµατοποιηθεί στο κόστος κτήσεώς του (συµβατικό τίµηµα αγοράς) το οποίο µειώνεται ετησίως µε τη διενέργεια αποσβέσεων. Η ωφέλιµη ζωή του άϋλου παγίου εκτιµήθηκε από τη ∆ιοίκηση της Εταιρίας σε 20 έτη. Να σηµειωθεί ότι το δικαίωµα αυτό είναι δυνατό να αποτελέσει αντικείµενο αγοραπωλησίας στο µέλλον. β) Κόστος ανάπτυξης πατεντών που πραγµατοποιήθηκε για την κατοχύρωση των πατεντών διαφορετικών εφαρµογών φιλµ συσκευασίας πολλαπλών στοιβάδων, οι εξαγωγές των οποίων πραγµατοποιούνται σε διάφορες χώρες και το οποίο αποσβένεται µε βάση την εκτιµηθείσα από τη ∆ιοίκηση της Εταιρίας ωφέλιµη ζωή τους (20 έτη). Η αρχική αναγνώριση πραγµατοποιείται στο κόστος κτήσεως το οποίο µειώνεται ετησίως µε τη διενέργεια αποσβέσεων. γ) Το άµεσα καταλογιζόµενο στην ανάπτυξη κόστος, περιλαµβάνει το κόστος των πρώτων υλών που αναλώθηκαν. Το κόστος της εσωτερικώς δηµιουργουµένης ανάπτυξης προϊόντος αναγνωρίζεται ως άϋλο περιουσιακό στοιχείο. Μέχρι την ολοκλήρωση του έργου ανάπτυξης, τα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας. Η απόσβεση αρχίζει µε την ολοκλήρωση του περιουσιακού στοιχείου και διενεργείται µε τη σταθερή µέθοδο. Η ωφέλιµη ζωή των ανωτέρω άϋλων παγίων εκτιµάται από τη ∆ιοίκηση της Εταιρίας σε 10 έτη. Οι δαπάνες οι οποίες σχετίζονται µε δραστηριότητες έρευνας αναγνωρίζονται ως έξοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου. Οι δαπάνες οι οποίες πραγµατοποιούνται κατά τη φάση ανάπτυξης ενός νέου προϊόντος αναγνωρίζονται ως άϋλα περιουσιακά στοιχεία εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις: • µπορεί να αποδειχτεί η τεχνική βιωσιµότητα του υπό ανάπτυξη προϊόντος για εσωτερική χρήση ή πώληση. • το άϋλο περιουσιακό στοιχείο θα δηµιουργήσει πιθανά µελλοντικά οικονοµικά οφέλη από την εσωτερική χρήση ή την πώληση. • υπάρχουν διαθέσιµοι επαρκείς τεχνικοί, οικονοµικοί και άλλοι πόροι για την ολοκλήρωση της ανάπτυξης του, και • η αξία το άϋλου περιουσιακού στοιχείου µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα. δ) Λογισµικό: Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυµαίνεται από 1 έως 10 έτη. 3.6 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Ο Όµιλος εξετάζει σε κάθε ηµεροµηνία των ετησίων οικονοµικών καταστάσεων αν και κατά πόσο, υπάρχουν ενδείξεις ότι η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου µπορεί να είναι αποµειωµένη. Με εξαίρεση την υπεραξία και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία µε µη ορισµένη διάρκεια ωφέλιµης ζωής τα οποία ελέγχονται για αποµείωση σε ετήσια βάση, οι λογιστικές αξίες των λοιπών περιουσιακών στοιχείων υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι πλέον ανακτήσιµη. Ζηµία αποµείωσης ενός περιουσιακού Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 80 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ στοιχείου καταχωρείται ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσης όταν η αναπόσβεστη αξία του περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιµη αξία του. Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η µεγαλύτερη µεταξύ της εύλογης αξίας µείον κόστος πώλησης και της αξίας χρήσεως του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Εύλογη αξία µείον κόστος πώλησης είναι το ποσό που µπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να προκύψουν από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία οµαδοποιούνται στο µικρότερο εκείνο επίπεδο για το οποίο δύναται να προσδιοριστούν ανεξάρτητες ταµειακές ροές. 3.7 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ο Όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα ή εύρος των ποσών που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών. Σχετικά µε την πρόβλεψη για τις αναµενόµενες πιστωτικές ζηµιές, ο Όµιλος εφαρµόζει την απλοποιηµένη προσέγγιση του ∆ΠΧΑ 9 επιµετρώντας την πρόβλεψη ζηµίας σε ποσό ίσο µε τις αναµενόµενες πιστωτικές ζηµίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής για όλες τις εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις από συµβάσεις µε πελάτες. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται ως έξοδο στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. 3.8 Αποθέµατα Τα αποθέµατα περιλαµβάνουν πρώτες και βοηθητικές ύλες, είδη συσκευασίας, αναλώσιµα, ανταλλακτικά προϊόντα έτοιµα και ηµιτελή και εµπορεύµατα. Το κόστος των αποθεµάτων περιλαµβάνει όλες τις δαπάνες αγοράς και µεταποίησης και τις λοιπές δαπάνες που πραγµατοποιήθηκαν για να φθάσουν τα αποθέµατα στην παρούσα θέση και κατάσταση. Το κόστος των αποθεµάτων δεν περιλαµβάνει χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Τα αποθέµατα κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ του κόστους κτήσεως και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης κατά την συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης µείον οποιαδήποτε σχετικά έξοδα πώλησης. Το κόστος των αποθεµάτων προσδιορίζεται µε την µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου. Για απαξιωµένα και άχρηστα αποθέµατα σχηµατίζονται προβλέψεις και οι σχετικές ζηµίες καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά την περίοδο που εµφανίζονται. 3.9 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων Τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν µετρητά, καταθέσεις όψεως καθώς και βραχυπρόθεσµες προθεσµιακές καταθέσεις. Τα στοιχεία των διαθεσίµων και ταµειακών ισοδυνάµων έχουν αµελητέο κίνδυνο µεταβολής στην αξία. 3.10 Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Οι εµπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και αποτιµώνται µεταγενέστερα σύµφωνα µε τη µέθοδο του αναπόσβεστου κόστους µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. 3.11 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Αρχική αναγνώριση και µεταγενέστερη επιµέτρηση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 81 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Από την 1η Ιανουαρίου 2019 σύµφωνα µε το ∆ΠΧΑ 9 τα παρακάτω δύο σηµεία χρησιµοποιούνται ως βάση ταξινόµησης των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. (α) η έννοια του επιχειρηµατικού µοντέλου της οικονοµικής οντότητας σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού, όπως έχει καθοριστεί από τα βασικά διοικητικά στελέχη (σύµφωνα µε τους ορισµούς του ∆ΛΠ 24) και (β) τα χαρακτηριστικά των συµβατικών ταµειακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου. Κάθε χρηµατοοικονοµικό στοιχείο του ενεργητικού ταξινοµείται σε µια από τις εξής τρεις κατηγορίες: (α) στο αποσβεσµένο κόστος, όταν διακρατείται µε σκοπό την είσπραξη συµβατικών ταµειακών ροών σε συγκεκριµένες ηµεροµηνίες που συνίστανται σε αποπληρωµή κεφαλαίου και τόκων. (β) στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, όταν διακρατείται µε σκοπό την είσπραξη συµβατικών ταµειακών ροών η και µε σκοπό την πώλησή του. (γ) στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, εφόσον δεν εµπίπτει σε κάποια από τις δύο ανωτέρω κατηγορίες. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που καταχωρούνται στο αποσβεσµένο κόστος, αποτιµώνται µεταγενέστερα βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου και υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους. Τα κέρδη και οι ζηµιές αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα όταν το περιουσιακό στοιχείο παύει να αναγνωρίζεται, τροποποιείται ή αποµειώνεται. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας που αποτιµώνται στο αποσβεσµένο κόστος περιλαµβάνουν τις απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. Ο Όµιλος και η Εταιρία κατά την 31/12/2019 δεν κατείχε χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού επιµετρώµενα στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών συνολικών εσόδων η επιµετρώµενα στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Αποµείωση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Ο Όµιλος και η Εταιρεία αξιολογούν σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς τα δεδοµένα αναφορικά µε το κατά πόσον η αξία ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου ή µίας οµάδας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων έχει αποµειωθεί ως ακολούθως: Αναγνωρίζεται πρόβλεψη ζηµίας έναντι αναµενόµενων πιστωτικών ζηµιών για όλα τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που δεν αποτιµούνται στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Οι αναµενόµενες πιστωτικές ζηµιές βασίζονται στη διαφορά ανάµεσα σε όλες τις συµβατικές ταµειακές ροές που είναι απαιτητές σύµφωνα µε τη σύµβαση και όλες τις ταµειακές ροές που ο Όµιλος ή η Εταιρεία προσδοκούν να εισπράξουν, προεξοφληµένες µε βάση το κατά προσέγγιση αρχικό πραγµατικό επιτόκιο. Για τις απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις, ο Όµιλος και η Εταιρεία εφαρµόζουν την απλοποιηµένη προσέγγιση για τον υπολογισµό των αναµενόµενων πιστωτικών ζηµιών, ήτοι σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς, επιµετρούν την πρόβλεψη ζηµιάς για ένα χρηµατοοικονοµικό µέσο σε ποσό ίσο µε τις αναµενόµενες πιστωτικές ζηµιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής χωρίς να παρακολουθούν τις µεταβολές στον πιστωτικό κίνδυνο. Αποαναγνώριση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο (ή ένα µέρος ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου ή µέρος µίας οµάδας παρόµοιων χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων) αποαναγνωρίζεται όταν: - τα δικαιώµατα για την εισροή ταµειακών πόρων έχουν εκπνεύσει, - Ο Όµιλος ή η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωµα στην εισροή ταµειακών ροών από το συγκεκριµένο περιουσιακό στοιχείο αλλά έχει αναλάβει ταυτόχρονα την υποχρέωση να τα καταβάλλει σε τρίτους πλήρως χωρίς σηµαντική καθυστέρηση, υπό τη µορφή µίας σύµβασης µεταβίβασης, ή -Ο Όµιλος ή η Εταιρεία έχει µεταβιβάσει το δικαίωµα εισροής ταµειακών ροών από το συγκεκριµένο περιουσιακό στοιχείο ενώ παράλληλα, είτε (α) έχει µεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από αυτό είτε (β) δεν έχει µεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη, αλλά έχει µεταβιβάσει τον έλεγχο του συγκεκριµένου στοιχείου. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 82 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Αρχική αναγνώριση και µεταγενέστερη επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων Οι Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις, δύναται να ταξινοµηθούν σε δύο κατηγορίες: (α) Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις επιµετρώµενες στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, και (β) Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις επιµετρώµενες στο αποσβεσµένο κόστος. Αρχικά αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους µείον το κόστος συναλλαγών, στην περίπτωση των δανείων και των πληρωτέων υποχρεώσεων. Οι Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αποτελούνται από δάνεια τραπεζών, υποχρεώσεις σε προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις και µεταγενέστερα από την αρχική αναγνώριση αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Αποαναγνώριση χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων Μια Οικονοµική υποχρέωση διαγράφεται όταν η δέσµευση που απορρέει από την υποχρέωση, ακυρώνεται ή εκπνέει. Όταν µία υφιστάµενη Οικονοµική υποχρέωση αντικαθίσταται από µία άλλη από τον ίδιο δανειστή αλλά µε ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, ή οι όροι µίας υφιστάµενης υποχρέωσης τροποποιούνται σηµαντικά, αυτή η ανταλλαγή ή τροποποίηση αντιµετωπίζεται ως αποαναγνώριση της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση µίας νέας υποχρέωσης. Η διαφορά στις αντίστοιχες λογιστικές αξίες αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων Οι Οικονοµικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης µόνο όταν ο Όµιλος ή η Εταιρεία έχει νοµικά το δικαίωµα αυτό και προτίθεται να τα συµψηφίσει σε καθαρή βάση µεταξύ τους ή να απαιτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα. Το νόµιµο δικαίωµα δεν πρέπει να εξαρτάται από µελλοντικά γεγονότα και πρέπει να µπορεί να εκτελεσθεί κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών και σε περίπτωση αθέτησης, αφερεγγυότητας ή πτώχευσης της εταιρείας ή του αντισυµβαλλοµένου. 3.12 Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά µέσα Τα παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα αρχικώς αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής και ακολούθως αποτιµώνται στην εύλογη αξία. Οι µεταβολές της εύλογης αξίας τους καταχωρούνται στα αποτελέσµατα εκτός και αν εφαρµόζεται λογιστική αντιστάθµισης. Η εύλογη αξία τους προσδιορίζεται από την τιµή που έχουν σε µια ενεργό αγορά, ή µε την χρησιµοποίηση τεχνικών αποτίµησης σε περιπτώσεις που δεν υπάρχει ενεργός αγορά για τα µέσα αυτά. Τα παράγωγα καταχωρούνται ως χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία όταν η εύλογη αξία τους είναι θετική και ως χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις όταν η εύλογη αξία είναι αρνητική. Τα κέρδη ή η ζηµίες που προκύπτουν από µεταβολές στην εύλογη αξία των παραγώγων, λογίζονται απευθείας στην κατάσταση αποτελεσµάτων, εκτός από το αποτελεσµατικό µέρος της αντιστάθµισης ταµειακών ροών, το οποίο αναγνωρίζεται στην κατάσταση λοιπών συνολικών εισοδηµάτων και στη συνέχεια µεταφέρεται στα αποτελέσµατα της χρήσης όταν η προβλεπόµενη συναλλαγή αναγνωριστεί τελικά στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Για τους σκοπούς της λογιστικής αντιστάθµισης, οι αντισταθµίσεις ταξινοµούνται ως εξής: • Αντισταθµίσεις εύλογης αξίας, όταν γίνεται αντιστάθµιση του κινδύνου σε µεταβολές στην εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή µιας υποχρέωσης ή µιας µη αναγνωρισµένης εταιρικής δέσµευσης. • Αντισταθµίσεις ταµειακών ροών, όταν γίνεται αντιστάθµιση του κινδύνου στη µεταβλητότητα των ταµειακών ροών σε σχέση µε ένα αναγνωρισµένο περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση, ή σε σχέση µε µία εξαιρετικά πιθανή µελλοντική συναλλαγή. • Αντισταθµίσεις της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εξωτερικού. Κατά την αρχική αναγνώριση της συναλλαγής, ο Όµιλος καταγράφει αναλυτικά τη σχέση αντιστάθµισης µεταξύ του µέσου αντιστάθµισης και του στοιχείου που αντισταθµίζεται, καθώς και τον σκοπό και τη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου που εξυπηρετείται µέσω της σύναψης της αντιστάθµισης. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 83 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Η τεκµηρίωση περιλαµβάνει τον προσδιορισµό του µέσου αντιστάθµισης και του αντισταθµιζόµενου στοιχείου ή της συναλλαγής, τη φύση του κινδύνου που αντισταθµίζεται και τον τρόπο που η εταιρία θα αξιολογήσει την αποτελεσµατικότητα των µεταβολών στην εύλογη αξία του µέσου αντιστάθµισης για τον συµψηφισµό του κινδύνου από µεταβολές της εύλογης αξίας του αντισταθµιζόµενου στοιχείου ή των ταµειακών ροών που αφορούν τον αντισταθµιζόµενο κίνδυνο. Οι αντισταθµίσεις αυτές αναµένεται να είναι άκρως αποτελεσµατικές στην επίτευξη του συµψηφισµού των µεταβολών της εύλογης αξίας ή των ταµειακών ροών και αξιολογούνται συνεχώς για να προσδιοριστεί η επιτυχία της αποτελεσµατικότητάς τους σε όλη τη διάρκεια των χρήσεων για τις οποίες έχουν ορισθεί. Η εύλογη αξία ενός παραγώγου ως µέσου αντιστάθµισης καταχωρείται είτε ως µη κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο ή ως µακροπρόθεσµη υποχρέωση, όταν το υπόλοιπο χρονικό διάστηµα µέχρι την λήξη του αντισταθµιζόµενου στοιχείου είναι µεγαλύτερο από 12 µήνες, είτε ως κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο ή βραχυπρόθεσµη υποχρέωση αν το υπόλοιπο µέχρι τη λήξη είναι λιγότερο από 12 µήνες. 3.13 Μετοχικό κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο απεικονίζει την ονοµαστική αξία των κοινών µετοχών που έχουν εκδοθεί και είναι σε κυκλοφορία. Το τίµηµα που καταβλήθηκε πλέον της ονοµαστικής αξίας ανά µετοχή καταχωρείται στον λογαριασµό «∆ιαφορά υπέρ το άρτιο» στα Ίδια Κεφάλαια. Άµεσες δαπάνες που πραγµατοποιούνται για την έκδοση νέων µετοχών ή δικαιωµάτων καταχωρούνται στην καθαρή θέση αφαιρετικά από τα ποσά της έκδοσης. 3.14 ∆ανειακές υποχρεώσεις Τα δάνεια αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του ανταλλάγµατος που λαµβάνεται µειωµένο µε τα τυχόν άµεσα κόστη για την πραγµατοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρήση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Το κόστος δανεισµού αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα της χρήσης στην οποία πραγµατοποιείται. Τα κόστη δανεισµού που σχετίζονται άµεσα µε την αγορά η κατασκευή ενός περιουσιακού στοιχείου το οποίο χρειάζεται µία σηµαντική περίοδο ώστε να καταστεί διαθέσιµο προς χρήση κεφαλαιοποιούνται ως µέρος του κόστους κτήσης του σχετικού περιουσιακού στοιχείου. Από την έναρξη της παραγωγικής λειτουργίας του παγίου και µετά οι τόκοι του δανείου βαρύνουν τα αποτελέσµατα. Οι δανειακές υποχρεώσεις ταξινοµούνται ως βραχυπρόθεσµες εκτός από τις περιπτώσεις που ο Όµιλος έχει το δικαίωµα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 µήνες µετά την ηµεροµηνία των ετησίων οικονοµικών καταστάσεων. 3.15 Φόρος εισοδήµατος (Τρέχων και αναβαλλόµενος) Η επιβάρυνση της περιόδου µε φόρους εισοδήµατος αποτελείται από τον τρέχοντα φόρο και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους η τις φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται µε τα οικονοµικά οφέλη που προκύπτουν στην περίοδο αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί η θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές περιόδους. Το έξοδο του φόρου αντιπροσωπεύει το άθροισµα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και του αναβαλλόµενου φόρου, πλέον τυχόν πρόσθετου φόρου από φορολογικό έλεγχο προηγούµενων χρήσεων. Η επιβάρυνση του φόρου της τρέχουσας χρήσης βασίζεται στο φορολογητέο κέρδος της χρήσης. Το φορολογητέο κέρδος διαφέρει από το καθαρό λογιστικό κέρδος που εµφανίζεται στα αποτελέσµατα διότι αποκλείει έσοδα ή έξοδα που φορολογούνται ή εξαιρούνται από τον φόρο σε άλλες χρήσεις και επιπλέον αποκλείει στοιχεία που ποτέ δεν φορολογούνται ή δεν εκπίπτουν φορολογικά. Ο φόρος υπολογίζεται σύµφωνα µε τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές ή αυτούς που ουσιαστικά έχουν θεσπιστεί κατά την ηµεροµηνία της Κατάστασης Χρηµατοοικονοµικής Θέσης. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 84 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε την µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις προσδιορίζονται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να ισχύουν στην περίοδο κατά την οποία θα διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές και φορολογικούς νόµους που είναι σε ισχύ η έχουν θεσµοθετηθεί κατά την ηµεροµηνία των ετησίων οικονοµικών καταστάσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία θα υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. Ο Όµιλος συµψηφίζει τις αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις όταν υφίσταται ένα νοµικά εφαρµοστέο δικαίωµα να συµψηφιστούν και όταν οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αφορούν σε φορολογητέα εισοδήµατα που επιβάλλονται από την ίδια φορολογική αρχή. 3.16 Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσµες παροχές Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τους εργαζοµένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) µόνο κατά την έκταση που η προπληρωµή θα οδηγήσει σε µείωση µελλοντικών πληρωµών ή σε επιστροφή. Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Σύµφωνα µε τον Ν. 2112/20 η Εταιρία καταβάλλει στους εργαζοµένους εφάπαξ αποζηµιώσεις, επί απόλυσης ή αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης, το δε ύψος των καταβαλλόµενων ποσών αποζηµίωσης εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο αποµάκρυνσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Η πληρωτέα αποζηµίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης στην Ελλάδα ισούται µε το 40% της αποζηµίωσης που θα ήταν πληρωτέα σε περίπτωση απόλυσης. Η εν λόγω υποχρέωση για αποζηµίωση προσωπικού που καταχωρείται στις ετήσιες Οικονοµικές καταστάσεις είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή µείον τις µεταβολές που προκύπτουν από τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται από ανεξάρτητο αναλογιστή µε τη χρήση της αναλογιστικής µεθόδου αποτίµησης των εκτιµώµενων µονάδων υποχρέωσης (‘‘projected unit credit method’’). Η υποχρέωση προσδιορίζεται λαµβάνοντας υπόψη διάφορες παραµέτρους όπως, η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας, ο µισθός και συγκεκριµένες υποχρεώσεις για καταβλητέες παροχές. Οι προβλέψεις που αφορούν την χρήση, χρεώνονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. 3.17 Κρατικές Επιχορηγήσεις Ο Όµιλος αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες ικανοποιούν αθροιστικά τα εξής κριτήρια: α) Υπάρχει τεκµαιρόµενη βεβαιότητα ότι η επιχείρηση έχει συµµορφωθεί ή πρόκειται να συµµορφωθεί µε τους όρους της επιχορήγησης και β) Υπάρχει βεβαιότητα ότι το ποσό της επιχορήγησης θα εισπραχθεί. Καταχωρούνται στην εύλογη αξία και αναγνωρίζονται µε τρόπο συστηµατικό στα έσοδα, µε βάση την αρχή του συσχετισµού των επιχορηγήσεων µε τα αντίστοιχα κόστη τα οποία και επιχορηγούν. Οι επιχορηγήσεις που αφορούν στοιχεία του ενεργητικού περιλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ως έσοδο επόµενων χρήσεων και αναγνωρίζονται συστηµατικά και ορθολογικά στα έσοδα κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του παγίου στοιχείου του ενεργητικού. Οι αποσβέσεις των επιχορηγήσεων εµφανίζονται στα «Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης» στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 85 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 3.18 Προβλέψεις για ενδεχόµενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις Οι προβλέψεις είναι υποχρεώσεις αβέβαιου χρόνου ή ποσού. Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος έχει παρούσες νοµικές ή τεκµηριωµένες υποχρεώσεις ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροών πόρων και η εκτίµηση του ακριβούς ποσού της υποχρέωσης µπορεί να πραγµατοποιηθεί µε αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και προσαρµόζονται προκειµένου να αντανακλούν την παρούσα αξία της δαπάνης που αναµένεται να απαιτηθεί για τη διευθέτηση της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις διαφέρουν από τις ενδεχόµενες υποχρεώσεις οι οποίες, σε αντίθεση µε τις προβλέψεις, δεν είναι βέβαιο ότι θα επαληθευτούν στο µέλλον ούτε το ποσό αυτών µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα . Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις Οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροής πόρων είναι ελάχιστη. 3.19 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέµενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο απαλείφονται πλήρως. Το νέο πρότυπο ∆ΠΧΑ 15 καθιερώνει ένα µοντέλο πέντε σταδίων για να επιµετρήσει τα έσοδα που προκύπτουν από συµβάσεις µε πελάτες, ως εξής: 1. Προσδιορισµός της (των) σύµβασης (συµβάσεων) µε τον πελάτη. 2. Προσδιορισµός των υποχρεώσεων εκτέλεσης. 3. Προσδιορισµός της τιµής συναλλαγής. 4. Επιµερισµός της τιµής συναλλαγής στις υποχρεώσεις εκτέλεσης της σύµβασης. 5. Αναγνώριση εσόδων όταν η Εταιρία εκπληρώνει µια υποχρέωση εκτέλεσης. Σύµφωνα µε το ∆ΠΧΑ 15, τα έσοδα αναγνωρίζονται όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο των αγαθών ή υπηρεσιών, προσδιορίζοντας τον χρόνο της µεταβίβασης του ελέγχου είτε σε δεδοµένη χρονική στιγµή είτε σε βάθος χρόνου (συνήθως στη παροχή υπηρεσιών). Ο Όµιλος θα αναγνωρίσει τα έσοδα µε τρόπο που να απεικονίζει τη µεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναµένει να δικαιούται σε αντάλλαγµα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης των υπηρεσιών που έχουν παρασχεθεί κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού ως προς το σύνολο των υπηρεσιών που θα παρασχεθούν και η είσπραξή της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. 3.20 Μισθώσεις Ο Όµιλος αναγνωρίζει δικαιώµατα χρήσης παγίων και υποχρεώσεις µισθώσεων για τις λειτουργικές µισθώσεις που αφορούν σε µισθώσεις µεταφορικών µέσων, κυρίως επιβατικών αυτοκινήτων και κτιρίων κατά την έναρξη της µίσθωσης. Τα περιουσιακά στοιχεία µε δικαίωµα χρήσης καταχωρούνται διακριτά στην κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης στη γραµµή «∆ικαιώµατα χρήσης παγίων». Το δικαίωµα χρήσης αρχικά αποτιµάται στο κόστος, το οποίο περιλαµβάνει το ποσό της αρχικής αναγνώρισης της υποχρέωσης µίσθωσης, τυχόν πληρωµές µισθωµάτων που πραγµατοποιήθηκαν κατά την έναρξη ή πριν από την έναρξη της µίσθωσης µείον οποιαδήποτε κίνητρα µίσθωσης έχουν εισπραχθεί, τυχόν αρχικά άµεσα έξοδα και την εκτίµηση της υποχρέωσης για τυχόν έξοδα αποκατάστασης του δικαιώµατος χρήσης περιουσιακού στοιχείου. Μετά την αρχική αναγνώριση, το δικαίωµα χρήσης αποτιµάται στο κόστος κτήσης µειωµένο µε τις τυχόν σωρευµένες αποσβέσεις και ζηµίες αποµείωσης και προσαρµοσµένο κατά την τυχόν επανεκτίµηση της υποχρέωσης από τη µίσθωση. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 86 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Το δικαίωµα χρήσης αποσβένεται µε τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης έως το τέλος της περιόδου µίσθωσης, εκτός και εάν στην σύµβαση προβλέπεται µεταβίβαση της κυριότητας του υποκείµενου περιουσιακού στοιχείου στην Εταιρία στο τέλος της περιόδου µίσθωσης. Στην περίπτωση αυτή το δικαίωµα χρήσης αποσβένεται στην διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του υποκείµενου περιουσιακού στοιχείου. Επιπλέον, το δικαίωµα χρήσης ελέγχεται για ζηµίες αποµείωσης, εάν υπάρχουν, και προσαρµόζεται στις περιπτώσεις όπου υπάρχει αναπροσαρµογή της υποχρέωσης µίσθωσης. Η υποχρέωση µίσθωσης κατά την αρχική αναγνώριση αποτελείται από την παρούσα αξία των µελλοντικών υπολειπόµενων πληρωµών µισθωµάτων. Η Εταιρία για να προεξοφλήσει τα υπολειπόµενα µελλοντικά µισθώµατα χρησιµοποιεί το τεκµαρτό επιτόκιο της µίσθωσης και όπου αυτό δεν µπορεί να προσδιορισθεί, χρησιµοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισµού του µισθωτή. Το διαφορικό επιτόκιο δανεισµού του µισθωτή είναι το επιτόκιο µε το οποίο θα επιβαρυνόταν ο µισθωτής εάν δανειζόταν τα απαραίτητα κεφάλαια για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου παρόµοιας αξίας µε το περιουσιακό στοιχείο µε δικαίωµα χρήσης, για παρόµοια χρονική περίοδο, µε παρόµοιες εξασφαλίσεις και σε παρόµοιο οικονοµικό περιβάλλον. Οι πληρωµές µισθωµάτων που περιλαµβάνονται στην αποτίµηση της υποχρέωσης από µισθώσεις περιλαµβάνουν τα ακόλουθα: - σταθερές πληρωµές, - µεταβλητές πληρωµές που εξαρτώνται από ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο, - ποσά που αναµένεται να καταβληθούν βάσει των εγγυήσεων υπολειµµατικής αξίας, - την τιµή άσκησης του δικαιώµατος αγοράς που η Εταιρία εκτιµά ότι θα ασκήσει και ποινές για καταγγελία µίσθωσης, εάν στον καθορισµό της διάρκειας της µίσθωσης έχει ληφθεί υπόψη η άσκηση του δικαιώµατος καταγγελίας από την Εταιρία. Μετά την ηµεροµηνία έναρξης της µισθωτικής περιόδου, η υποχρέωση από τη µίσθωση µειώνεται µε τις καταβολές των µισθωµάτων, αυξάνεται µε το χρηµατοοικονοµικό έξοδο και επανεκτιµάται για τυχόν επανεκτιµήσεις ή τροποποιήσεις της µίσθωσης. Επανεκτίµηση γίνεται όταν υπάρχει µεταβολή στις µελλοντικές πληρωµές µισθωµάτων που µπορεί να προκύπτουν από τη µεταβολή ενός δείκτη ή εάν υπάρχει µια µεταβολή στην εκτίµηση της Εταιρίας για το ποσό που αναµένεται να καταβληθεί για µια εγγύηση υπολειµµατικής αξίας, µεταβολή στη διάρκεια της σύµβασης µίσθωσης και µεταβολή στην εκτίµηση άσκησης του δικαιώµατος αγοράς του υποκείµενου στοιχείου, εφόσον υπάρχει. Όταν η υποχρέωση µίσθωσης αναπροσαρµόζεται, γίνεται και αντίστοιχη προσαρµογή στη λογιστική αξία του δικαιώµατος χρήσης ή καταχωρείται στα αποτελέσµατα όταν η λογιστική αξία του δικαιώµατος χρήσης µειωθεί στο µηδέν. Σύµφωνα µε την πολιτική που επέλεξε να εφαρµόσει Ο Όµιλος, το δικαίωµα χρήσης αναγνωρίζεται σε διακριτή γραµµή στον Ισολογισµό µε τίτλο «∆ικαίωµα χρήσης παγίων» και η υποχρέωση µίσθωσης στις «Υποχρεώσεις µισθώσεων» στις κατηγορίες των Μακροπροθέσµων και Βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων ανάλογα. Ο Όµιλος επέλεξε να κάνει χρήση της εξαίρεσης που παρέχει το ∆ΠΧΑ 16 και να µην αναγνωρίζει δικαίωµα χρήσης και υποχρέωση µίσθωσης για µισθώσεις των οποίων η διάρκεια δεν υπερβαίνει τους 12 µήνες ή για µισθώσεις στις οποίες το υποκείµενο περιουσιακό στοιχείο είναι χαµηλής αξίας (αξίας µικρότερης των 5.000 Ευρώ όταν είναι καινούργιο). 3.21 ∆ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους της µητρικής Εταιρίας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις Οικονοµικές καταστάσεις την ηµεροµηνία κατά την οποία η διανοµή εγκρίνεται από την ετήσια Γενική Συνέλευση των µετόχων. 3.22 Κέρδη ανά Μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως που αναλογεί στους κοινούς µετόχους µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία κατά την διάρκεια της χρήσεως. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 87 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Τα προσαρµοσµένα (µειωµένα) κέρδη ανά µετοχή, υπολογίζονται αναπροσαρµόζοντας το σταθµισµένο µέσο αριθµό των σε κυκλοφορία κοινών µετοχών, µε τις επιδράσεις όλων των δυνητικών τίτλων των µετατρέψιµων σε κοινές µετοχές. Τα δικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών (Σηµ. 6.35), αποτελούν τη µοναδική κατηγορία δυνητικών τίτλων µετατρέψιµων σε κοινές µετοχές που έχει η Εταιρία. Για τους σκοπούς υπολογισµού των µειωµένων κερδών ανά µετοχή, θεωρείται ως δεδοµένη η εξάσκηση των δικαιωµάτων προαίρεσης. Στον υφιστάµενο σταθµισµένο αριθµό µετοχών σε κυκλοφορία προστίθεται η διαφορά µεταξύ του αριθµού των κοινών µετοχών που θεωρείται ότι εκδόθηκαν κατά την εξάσκηση των δικαιωµάτων και του αριθµού των κοινών µετοχών που θα είχαν εκδοθεί στην εύλογη αξία. Ο αριθµός των κοινών µετοχών που θα είχαν εκδοθεί στην εύλογη αξία υπολογίζεται διαιρώντας τις υποθετικές εισπράξεις από τα δικαιώµατα µε την µέση χρηµατιστηριακή τιµή της αγοράς των κοινών µετοχών κατά την λογιστική περίοδο αναφοράς. 4. Πληροφόρηση κατά τοµέα Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στον κλάδο της παραγωγής εύκαµπτων πλαστικών ειδών (φίλµς) συσκευασίας προοριζόµενων κυρίως για την βιοµηχανία τροφίµων. Επειδή δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής του ∆.Π.Χ.Α. 8 «Λειτουργικοί Τοµείς», και πιο συγκεκριµένα δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις (β) και (γ) της παραγράφου 5 του εν λόγω Προτύπου, οι δραστηριότητες του οµίλου παρουσιάζονται ως ένας τοµέας. Στις ανωτέρω προϋποθέσεις προβλέπεται ότι λειτουργικός τοµέας είναι ένα συστατικό της επιχείρησης : α) του οποίου τα λειτουργικά αποτελέσµατα εξετάζονται τακτικά από τον «Επικεφαλής Λήψης Επιχειρηµατικών Αποφάσεων», που στη περίπτωση του Οµίλου είναι το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της µητρικής Εταιρίας, προκειµένου να ληφθούν αποφάσεις σχετικά µε την κατανοµή των πόρων σε αυτόν και να εκτιµηθεί η αποδοτικότητά του και β) για το οποίο υπάρχουν διαθέσιµες χωριστές Οικονοµικές πληροφορίες. Η γεωγραφική κατανοµή των πωλήσεων και των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα. ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2020 Eσοδα από εξωτερικούς πελάτες Σύνολο ενεργητικού Αγορές Παγίων 1/1-31/12/2019 Eσοδα από εξωτερικούς πελάτες Σύνολο ενεργητικού Αγορές Παγίων ΕΛΛΑ∆Α ΕΥΡΩΠΗ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ 10.943 36.168 49.841 117.470 27.305 15.670 5.981 168 430 ΕΛΛΑ∆Α ΕΥΡΩΠΗ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ 11.768 36.768 40.741 110.827 25.108 12.522 4.733 462 456 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ Ενδοοµιλικές Απαλοιφές 0 (37.620) 0 Ενδοοµιλικές Απαλοιφές 0 (35.155) 0 ΣΥΝΟΛΟ 96.953 122.826 6.579 ΣΥΝΟΛΟ 89.277 113.302 5.651 88 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 5. ∆ιαχείριση κινδύνων Ο Όµιλος ενόψει του σταθερού εξαγωγικού του προσανατολισµού και ειδικότερα του υψηλού ποσοστού εξωστρέφειάς του, δραστηριοποιείται σε ένα έντονα ανταγωνιστικό παγκοσµιοποιηµένο περιβάλλον. Οι εν γένει δραστηριότητες του Οµίλου δηµιουργούν διάφορους χρηµατοοικονοµικούς και λοιπούς κινδύνους, συµπεριλαµβανοµένων των κινδύνων συναλλαγµατικών ισοτιµιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το συνολικό πρόγραµµα διαχείρισης του κινδύνου του Οµίλου εστιάζεται στις διακυµάνσεις των χρηµατοοικονοµικών αγορών και έχει στόχο να ελαχιστοποιήσει τις δυνητικές δυσµενείς επιπτώσεις αυτών των διακυµάνσεων στην Οικονοµική απόδοση του Οµίλου. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και οι Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου αποτελούνται κυρίως από χρηµατικά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα, απαιτήσεις από πελάτες, δάνεια και λοιπές απαιτήσεις, δάνεια τραπεζών, υποχρεώσεις µισθώσεων, υποχρεώσεις σε προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις. Η διαχείριση κινδύνων παρακολουθείται από την οικονοµική διεύθυνση και διαµορφώνεται στα πλαίσια κανόνων εγκεκριµένων από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο. Η οικονοµική διεύθυνση προσδιορίζει και αξιολογεί τους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους που σχετίζονται µε τις δραστηριότητες του Οµίλου και ενεργεί ανάλογα για τη διαχείριση τους, σύµφωνα µε ειδικότερες οδηγίες και κατευθύνσεις που λαµβάνει από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο, για την αντιµετώπιση κάθε συγκεκριµένου κινδύνου. Ι. Οι συνήθεις Χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται ο Όµιλος, είναι : Α. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο και διενεργεί συναλλαγές σε ξένο νόµισµα κυρίως: α) σε ∆ολάριο Η.Π.Α. (U.S.D.), β) σε Ζλότι Πολωνίας (PLN), γ) σε ∆ολάριο Αυστραλίας (AUD), και δ) σε Λίρα Αγγλίας (GBP). Η έκθεση του Οµίλου σε συναλλαγµατικούς κινδύνους προέρχεται κυρίως από υπάρχουσες ή προσδοκώµενες ταµιακές ροές σε ξένο νόµισµα (εξαγωγές-εισαγωγές) καθώς και από επενδύσεις σε χώρες του εξωτερικού εκφρασµένες σε νόµισµα διαφορετικό του ευρώ, των οποίων η καθαρή θέση είναι εκτεθειµένη σε συναλλαγµατικό κίνδυνο κατά την µετατροπή των οικονοµικών τους καταστάσεων για σκοπό ενοποίησης. Οι τιµολογηθείσες κατά την διάρκεια της χρήσεως 2020 πωλήσεις του Οµίλου σε ξένο νόµισµα αντιπροσωπεύουν το 36,83% των συνολικών πωλήσεων, από το οποίο ποσοστό 5,43% αφορούσε σε πωλήσεις σε ∆ολάριο ΗΠΑ (USD), 6,94% πωλήσεις σε Ζλότι Πολωνίας (PLN), 18,41% πωλήσεις σε ∆ολάριο Αυστραλίας (AUD), 4,89% Πωλήσεις σε Λίρα Αγγλίας (GBP) και το υπόλοιπο 1,16% πωλήσεις σε λοιπά ξένα νοµίσµατα. Οι τιµολογηθείσες κατά την διάρκεια της χρήσεως 2019 πωλήσεις του Οµίλου σε ξένο νόµισµα αντιπροσωπεύουν το 36,75% των συνολικών πωλήσεων, από το οποίο ποσοστό 6,15% αφορούσε σε πωλήσεις σε ∆ολάριο ΗΠΑ (USD), 9,07% πωλήσεις σε Ζλότι Πολωνίας (PLN), 16,37% πωλήσεις σε ∆ολάριο Αυστραλίας (AUD), 3,91% Πωλήσεις σε Λίρα Αγγλίας (GBP) και το υπόλοιπο 1,25% πωλήσεις σε λοιπά ξένα νοµίσµατα. Για την αντιστάθµιση του συναλλαγµατικού κινδύνου που προκύπτει από τις συναλλαγές σε ξένο νόµισµα, χρησιµοποιούνται ανάλογα µε τις ανάγκες, προθεσµιακά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης σε ξένο νόµισµα. Ο Όµιλος παρακολουθεί σε διαρκή βάση την εξέλιξη των ως άνω ισοτιµιών και παρότι το µεγαλύτερο µέρος των πραγµατοποιούµενων συναλλαγών είναι σε Ευρώ, ο εν λόγω κίνδυνος, συνεπεία και της εν γένει αβεβαιότητας που υφίσταται στο παγκόσµιο περιβάλλον ως άµεσο επακόλουθο της πανδηµίας, είναι υπαρκτός και δύναται να επηρεάσει ουσιωδώς τα αποτελέσµατα του Οµίλου στη διάρκεια της χρήσεως 2021. O παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την έκθεση του Οµίλου στον συναλλαγµατικό κίνδυνο την 31/12/2020 και πιο συγκεκριµένα την επίδραση στα κέρδη προ φόρων και στα ίδια κεφάλαια του Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 89 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Οµίλου, σε περίπτωση που υφίστατο µεταβολή κατά 5% των συναλλαγµατικών ισοτιµιών σε σχέση µε την ισοτιµία της 31/12/2020, κρατώντας όλες τις άλλες µεταβλητές σταθερές. Πιο συγκεκριµένα παρουσιάζονται οι µεταβολές στις ισοτιµίες, Ευρώ /∆ολαρίου (U.S.D.), Ευρώ / Ζλότι Πολωνίας (PLN), Ευρώ /∆ολαρίου Αυστραλίας (AUD), και Ευρώ /Λίρας Αγγλίας (GBP). Ανάλυση Ευαισθησίας σε Μεταβολές Συναλλάγµατος Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά χρήσης 2020 Αύξηση / (µείωση) ξένου νοµίσµατος έναντι € Ξένο νόµισµα USD Επίδραση στα ίδια κεφάλαια 143 -143 293 -293 634 -634 123 -123 115 -115 581 -581 542 -542 111 -111 5,00% -5,00% 5,00% -5,00% 5,00% -5,00% 5,00% -5,00% PLN AUD GBP Ποσά χρήσης 2019 Επίδραση στα κέρδη προ φόρω ν USD 5,00% 52 39 PLN -5,00% 5,00% -52 441 -39 681 AUD -5,00% 5,00% -441 548 -681 333 -5,00% 5,00% -5,00% -548 87 -87 -333 76 -76 GBP Β. Κίνδυνος ταµειακών ροών λόγω µεταβολών των επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα και οι ταµειακές ροές του Οµίλου επηρεάζονται από τις µεταβολές στις τιµές των επιτοκίων, πλην όµως το σχετικά χαµηλό ύψος του τραπεζικού δανεισµού του Οµίλου καθώς και το γεγονός ότι ο µακροπρόθεσµος τραπεζικός δανεισµός έχει συναφθεί µε σταθερά περιθώρια επιτοκίων, καθιστά τον ως άνω κίνδυνο ελεγχόµενο και µη δυνάµενο να επηρεάσει ουσιωδώς την δραστηριότητα και ανάπτυξη του Οµίλου. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει την επίδραση στα κέρδη προ φόρων και τα ίδια κεφάλαια του Οµίλου σε πιθανές µεταβολές επιτοκίων σε σχέση µε το µέσο σταθµισµένο επιτόκιο της χρήσης 2020, βάσει του συνολικού δανεισµού του Οµίλου την 31/12/2020. Ανάλυση Ευαισθησίας των ∆ανείων του Οµίλου σε Μεταβολές Επιτοκίων Τόκοι τραπεζικώ ν δανείων Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά χρήσης 2020 Ποσά χρήσης 2019 Μεταβλητότητα Επίδραση στα κέρδη Επιτοκίω ν προ φόρω ν Επίδραση στα ίδια κεφάλαια 1% -150 -114 -1% 150 114 1% -156 -119 -1% 156 119 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 90 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Γ. Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος δεν αντιµετωπίζει µέχρι σήµερα σηµαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Οι απαιτήσεις από πελάτες προέρχονται από µία ευρεία πελατειακή βάση, εντός και, κυρίως, εκτός Ελλάδος. Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου συνίσταται κυρίως σε συναλλαγές µε αξιόπιστες και φερέγγυες εταιρείες και εν γένει επιχειρήσεις, µε την πλειονότητα των οποίων υφίσταται µακροχρόνια συνεργασία και σχέσεις αµοιβαίας εµπιστοσύνης. Πρέπει να σηµειωθεί ότι ο Όµιλος έχει θεσπίσει και εφαρµόζει συστηµατικά διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου µε στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών. Από τo Τµήµα Πιστωτικού Ελέγχου ορίζονται πιστωτικά όρια ανά πελάτη και εφαρµόζονται συγκεκριµένοι όροι πωλήσεων και εισπράξεων, ενώ όπου κρίνεται αναγκαίο ζητούνται περαιτέρω εξασφαλίσεις. Ο Όµιλος, στο βαθµό που είναι εφικτό, παρακολουθεί σε διαρκή και συστηµατική βάση τις επιδόσεις και την οικονοµική απόδοση των πελατών του, ώστε να ενεργεί προληπτικά και να αξιολογεί ανά πελάτη τα εκάστοτε αναγκαία προς λήψη µέτρα, µε βάση και τις ιδιαιτερότητες και δυσκολίες της αγοράς στην οποία δραστηριοποιείται ο κάθε πελάτης. ∆εν υφίστανται επισφάλειες µη καλυπτόµενες από σχετικές προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων. Σηµειώνεται ότι ο εν λόγω κίνδυνος, αν και υπαρκτός, κυρίως λόγω των επιπτώσεων της πανδηµίας Covid 19 στο παγκόσµιο επιχειρηµατικό περιβάλλον, αξιολογείται προς το παρόν µε βάση και τα ιστορικά στοιχεία που διαθέτει ο Όµιλος, αλλά και στο πλαίσιο του συνόλου των προληπτικών µέτρων που έχει λάβει και των διαδικασιών που έχει θεσπίσει κατά τα ανωτέρω, σχετικά περιορισµένος και ελεγχόµενος. ∆υνητικός πιστωτικός κίνδυνος υφίσταται και στα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα. Ο κίνδυνος ενδέχεται να προκύψει από πιθανή αδυναµία του χρηµατοπιστωτικού ιδρύµατος να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του απέναντι στον Όµιλο. Ο Όµιλος εφαρµόζει διαδικασίες που περιορίζουν την έκθεσή του σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση µε κάθε χρηµατοπιστωτικό ίδρυµα. Στις 31 ∆εκεµβρίου 2020, η ενηλικίωση των απαιτήσεων από πελάτες έχει ως εξής: Απαιτήσεις από πελάτες Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Εως 3 µήνες Μεταξύ 3 και 6 µηνών Μεταξύ 6 µηνών και 1 έτους Μεγαλύτερη του 1 έτους Μη ληξιπρόθεσµες και µη αποµειωµένες Ληξιπρόθεσµες και µη αποµειωµένες Σύνολο 12.583 10.386 14.379 11.146 378 387 4.930 4.839 54 55 4.547 7.227 22 5 1 5 13.036 10.833 23.857 23.218 11.610 9.077 11.448 8.883 1.427 1.755 12.409 14.335 13.036 10.833 23.857 23.218 Από τις ληξιπρόθεσµες και µη αποµειωµένες απαιτήσεις της Εταιρίας ποσού 12.409 χιλ. ευρώ του ανωτέρω πίνακα το ποσό των 11.588 χιλ. ευρώ αφορά σε απαιτήσεις της µητρικής από θυγατρικές εταιρίες. ∆. Κίνδυνος ρευστότητας Γενικότερα, η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στη συστηµατική παρακολούθηση και αποτελεσµατική διαχείριση των ταµειακών εισροών και εκροών σε µόνιµη βάση, Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 91 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ώστε ο Όµιλος να έχει τη δυνατότητα να ανταποκρίνεται απρόσκοπτα και µε συνέπεια στις ταµειακές του υποχρεώσεις. Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα µέσω της ύπαρξης, διασφάλισης και δυνατότητας χρήσης και αξιοποίησης επαρκών διαθεσίµων, ενώ παράλληλα πρέπει να σηµειωθεί ότι υπάρχουν και επαρκή αχρησιµοποίητα εγκεκριµένα πιστωτικά όρια από τραπεζικά ιδρύµατα, ώστε να αντιµετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή πρόσκαιρη έλλειψη ταµειακών διαθεσίµων, περίπτωση πάντως η οποία, παρά τις ακραίες συνθήκες που έχει βιώσει η ελληνική οικονοµία στην διάρκεια των τελευταίων ετών δεν έχει συντρέξει µέχρι σήµερα. Λαµβανοµένων ωστόσο υπόψη των ανησυχιών αναφορικά µε την πορεία της παγκόσµιας οικονοµίας (πχ. επιπτώσεις της πανδηµίας Covid 19, αποχώρηση Ηνωµένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση, επιδείνωση διεθνών σχέσεων), δεν µπορεί να αποκλεισθεί το ενδεχόµενο ο εν λόγω κίνδυνος να επηρεάσει, σε ελεγχόµενο πάντως βαθµό, την ρευστότητα του Οµίλου. O παρακάτω πίνακας συνοψίζει τις ηµεροµηνίες λήξεως των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων την 31η ∆εκεµβρίου 2020, µε βάση τις πληρωµές που απορρέουν από τις σχετικές συµβάσεις, σε µη προεξοφληµένες τιµές. Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ 2020 Τραπεζικός ∆ανεισµός Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις µισθώσεων εντός 6 µηνώ ν 6 έω ς 12 µήνες 2 έω ς 5 έτη > από 5 έτη Σύνολο 2.009 1.292 10.340 1.358 14.999 0 0 340 0 340 322 322 474 0 1.117 14.564 519 0 0 15.083 784 3.869 0 0 4.653 Σύνολο 17.679 6.001 11.154 1.358 36.192 Ο ΟΜΙΛΟΣ 2019 εντός 6 µηνώ ν 6 έω ς 12 µήνες 2 έω ς 5 έτη > από 5 έτη Σύνολο 2.592 1.663 9.781 1.578 15.614 0 0 1.633 0 1.633 233 233 717 0 1.183 14.667 604 0 0 15.271 19 1.931 0 0 1.950 17.512 4.430 12.131 1.578 35.651 Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Φόροι πληρωτέοι Τραπεζικός ∆ανεισµός Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις µισθώσεων Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Φόροι πληρωτέοι Σύνολο E. Κίνδυνος αύξησης των τιµών των πρώτων υλών Ο Όµιλος εκτίθεται σε διακυµάνσεις των τιµών των πρώτων υλών που προµηθεύεται στο διεθνές περιβάλλον. Οι διακυµάνσεις αυτές µπορούν να προκύψουν κυρίως από απότοµες µεταβολές στην τιµή παραγώγων πετρελαίου ή άλλων χηµικών προϊόντων, καθώς και από άλλους λόγους. Πρέπει να σηµειωθεί ότι µε βάση τα δεδοµένα που ισχύουν κατά το χρόνο σύνταξης της παρούσας Έκθεσης, υφίστανται µεγάλες αυξήσεις στις τιµές των πρώτων υλών στη διεθνή αγορά. Για την αντιµετώπιση του εν λόγω κινδύνου, προσαρµόζεται ανάλογα η πολιτική αποθεµάτων, καθώς και η εµπορική πολιτική του Οµίλου, ώστε µέρος του εν λόγω κινδύνου, στο µέτρο που αυτό είναι εφικτό, µε βάση τις εκάστοτε διαµορφούµενες συνθήκες ανταγωνισµού, να επιµερίζεται και να µετακυλίεται. Ο εν λόγω κίνδυνος πάντως σε περίπτωση αδυναµίας ουσιαστικής µετακύλισης της Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 92 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ αύξησης του κόστους των πρώτων υλών στην τιµή του τελικού προϊόντος, αξιολογείται κατά την παρούσα χρονική στιγµή ως ιδιαίτερα σηµαντικός και δύναται να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσµατα του Οµίλου. ΣΤ. Κίνδυνος σχετιζόµενος µε την αποχώρηση του Ηνωµένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (Brexit) Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στο Ηνωµένο Βασίλειο (H.B.) τόσο µέσω της µητρικής Εταιρίας όσο και µέσω της θυγατρικής του εταιρίας «FLEXOPACΚ TRADE AND SERVICES UK LIMITED». Μετά την αποχώρηση του Η.Β. από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Ε.Ε.) την 31/1/2020 και λίγες µέρες πριν την λήξη της µεταβατικής περιόδου των 11 µηνών µέχρι την 31/12/2020, η Ε.Ε. και το Η.Β. προχώρησαν σε εµπορική συµφωνία η οποία απέτρεψε µία άτακτη έξοδο του H.B. από την Ε.Ε. και συνετέλεσε στην µη επιβολή δασµών για τις αποστολές εµπορευµάτων µεταξύ Ευρωπαϊκής Ένωσης και Ηνωµένου Βασιλείου από 1/1/2021, οπότε και το H.B. αποχώρησε από την ενιαία αγορά και την τελωνειακή ένωση. Σε συνέχεια αυτής της εξέλιξης, σε τελωνειακό έλεγχο και διατυπώσεις υπάγεται από 1/1/2021 η διακίνηση των εµπορευµάτων από την χώρα µας προς το Η.Β. και το αντίθετο καθώς το Η.Β. αποτελεί πλέον «Τρίτη χώρα» µε αποτέλεσµα να αντιµετωπίζεται µε τον ίδιο τρόπο µε τον οποίο γίνεται η διακίνηση εµπορευµάτων από και προς τρίτες χώρες. Οι συνολικές πωλήσεις του Οµίλου κατά την διάρκεια του έτους 2020 στο Ηνωµένο Βασίλειο, ανήλθαν σε 9,605 εκατ. Ευρώ και αντιστοιχούν σε ποσοστό 9,91% επί του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών. Οι τιµολογηµένες σε λίρες Αγγλίας (GBP) πωλήσεις του Οµίλου το έτος 2020, ανήλθαν σε ποσοστό 4,89% επί του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών. Οι συνολικές πωλήσεις του Οµίλου το έτος 2019 στο Ηνωµένο Βασίλειο, ανήλθαν σε 8,85 εκατ. Ευρώ και αντιστοιχούν σε ποσοστό 9,92% επί του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών. Οι τιµολογηµένες σε λίρες Αγγλίας (GBP) πωλήσεις του Οµίλου ανήλθαν σε ποσοστό 3,91% επί του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών. Ανάλυση ευαισθησίας του συναλλαγµατικού κινδύνου που απορρέει από συναλλαγές σε λίρες Αγγλίας (GBP) υφίσταται στην σηµείωση 5 Α των ετήσιων Χρηµατοοικονοµικών Καταστάσεων Ζ. Κίνδυνος σχετιζόµενος µε την εξάπλωση της πανδηµίας COVID-19. Ο νέος κορωνοϊός SARS-CoV-2, που προκαλεί την πανδηµία της ασθένειας COVID-19 και ο οποίος ανιχνεύθηκε για πρώτη φορά το ∆εκέµβριο του 2019 σε περιοχή της Κίνας και έκτοτε έχει διασπαρεί σε ολόκληρο τον κόσµο, είχε εξαιρετικά δυσµενείς επιπτώσεις τόσο στην παγκόσµια όσο και στην εγχώρια οικονοµική ανάπτυξη. Παρά τα έκτακτα και γενναία µέτρα στήριξης και διοχέτευσης ρευστότητας από εθνικές κυβερνήσεις και κεντρικές τράπεζες ανά τον κόσµο, το πλήγµα που δέχθηκαν ολόκληροι κλάδοι από τα περιοριστικά µέτρα των κυβερνήσεων υπήρξε βαρύτατο, η παραγωγή επηρεάστηκε αρνητικά και η συνολική ζήτηση στην οικονοµία µειώθηκε. Η ∆ιοίκηση του Οµίλου, θέτοντας ως προτεραιότητα την προστασία και την ασφάλεια των εργαζοµένων του, παρακολουθεί στενά τις εκάστοτε διαµορφούµενες εξελίξεις που σχετίζονται µε την πανδηµία COVID-19 και προβαίνει στη λήψη έγκαιρων και αποτελεσµατικών µέτρων για τη διαχείριση των επιπτώσεων της πανδηµίας, τη διασφάλιση της επιχειρηµατικής συνέχειας και της απρόσκοπτης λειτουργίας καθώς και για τον περιορισµό των αρνητικών συνεπειών στο µικρότερο δυνατό βαθµό. Προς διασφάλιση της υγείας των εργαζοµένων και των συνεργατών της Εταιρείας έχουν τεθεί σε εφαρµογή τα παρακάτω µέτρα: - σύσταση οµάδας συντονισµού ενεργειών, µε τη συµµετοχή του ∆ιευθυντή εργοστασίου, τους υπεύθυνους των τµηµάτων παραγωγής και της διεύθυνσης προσωπικού, Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 93 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ - διαρκής επικοινωνία και συντονισµός µε το Γιατρό Εργασίας, για την προσήκουσα και έγκυρη ενηµέρωση του συνόλου των εργαζοµένων αναφορικά µε την σχολαστική τήρηση των κανόνων ατοµικής υγιεινής και των λοιπών συστάσεων και οδηγιών του ΕΟ∆Υ, - χορήγηση µέσων ατοµικής προστασίας στο προσωπικό όπως µάσκες, γάντια και αντισηπτικά, - διενέργεια τακτικών απολυµάνσεων στους χώρους της Εταιρείας, - διενέργεια Covid tests στο προσωπικό σε συνεργασία µε διαγνωστικά κέντρα, - τοποθέτηση ειδικής θερµοκάµερας για την καθηµερινή θερµοµέτρηση του προσωπικού και των συνεργατών και οιουδήποτε εισερχοµένου στις εγκαταστάσεις της Εταιρείας, - τοποθέτηση ειδικών διαχωριστικών χώρων και εφαρµογή τηλεργασίας για µεγάλο µέρος του διοικητικού προσωπικού, καθώς και προληπτική αποµάκρυνση ατόµων που ανήκουν σε ευπαθείς οµάδες, - αυστηροποίηση των κανόνων ως προς τις µετακινήσεις καθώς και την είσοδο και την έξοδο τόσο του προσωπικού και των συνεργατών της Εταιρείας όσο και τρίτων στις εγκαταστάσεις αυτής, - απαγόρευση επαγγελµατικών ταξιδιών εκτός αν υπάρχει ειδική κατ’ εξαίρεση έγκριση της ∆ιοίκησης. Ο βαθµός αβεβαιότητας αναφορικά µε την πορεία και την περαιτέρω εξάπλωση της πανδηµίας Covid19 εξακολουθεί να παραµένει ιδιαίτερα σηµαντικός, ενώ οι οικονοµικές επιπτώσεις του τόσο σε παγκόσµιο όσο και σε επίπεδο µεµονωµένων χωρών θα εξαρτηθούν από τη διάρκεια και την ένταση της υγειονοµικής κρίσης, την αποτελεσµατικότητα των εµβολίων, την τήρηση των χρονοδιαγραµµάτων εµβολιασµού και την επίτευξη ανοσίας σε όσο το δυνατόν µεγαλύτερο ποσοστό του πληθυσµού. Ως εκ τούτου η εξαγωγή ασφαλών ποσοτικοποιηµένων συµπερασµάτων αναφορικά µε τους κινδύνους, την επίδραση και τις πιθανές επιπτώσεις του γεγονότος αυτού στην εµπορική δραστηριότητα και στα οικονοµικά αποτελέσµατα της Εταιρείας και του Οµίλου είναι δυσχερής και αβέβαιη, ενώ δεν µπορεί να αποκλεισθεί το ενδεχόµενο η οικονοµική κατάσταση και οι επιδόσεις τους να επηρεαστούν αρνητικά, εφόσον συντρέξουν απρόβλεπτες συνθήκες και καταστεί αναγκαία η εκ νέου επιβολή αυστηρών περιοριστικών µέτρων (πχ. απαγόρευση µετακινήσεων, αναστολή λειτουργίας κλάδων επιχειρήσεων κλπ) για την αντιµετώπιση της εξάπλωσης της πανδηµίας. Ωστόσο, µε βάση τα δεδοµένα που ισχύουν κατά τον χρόνο σύνταξης της παρούσας Έκθεσης και στο βαθµό που είναι δυνατό να προβλεφθεί, η ∆ιοίκηση του Οµίλου εκτιµά ότι δεν υφίσταται οιαδήποτε ουσιώδης αβεβαιότητα ως προς την συνέχιση της δραστηριότητας, τόσο της µητρικής Εταιρείας όσο και των λοιπών οντοτήτων που ανήκουν στον Όµιλο. Η. ∆ιαχείριση Κεφαλαίου Οι στόχοι του Οµίλου σε σχέση µε την διαχείριση κεφαλαίου, είναι η απρόσκοπτη λειτουργία των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων, η διασφάλιση της χρηµατοδότησης των επενδυτικών προγραµµάτων και η βέλτιστη κατανοµή κεφαλαίου µειώνοντας έτσι το κόστος κεφαλαίου. Για τον σκοπό διαχείρισης κεφαλαίων ο Όµιλος παρακολουθεί τον δείκτη: «Καθαρός δανεισµός προς Συνολικά απασχολούµενα κεφάλαια» O καθαρός δανεισµόs υπολογίζεται ως το σύνολο των βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων τοκοφόρων δανειακών υποχρεώσεων µείον το σύνολο των ταµειακών διαθεσίµων. Τα συνολικά απασχολούµενα κεφάλαια υπολογίζονται ως το σύνολο του καθαρού δανεισµού πλέον του συνόλου των ιδίων κεφαλαίων. Για τις χρήσεις που έληξαν την 31η ∆εκεµβρίου 2020 και 2019 αντίστοιχα εν λόγω δείκτης εξελίχθηκε ως εξής. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 94 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Όµιλος Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Μακροπρόθεσµες δανειακές τραπεζικές υποχρεώσεις 11.699 11.359 9.664 10.645 Βραχυπρόθεσµες δανειακές τραπεζικές υποχρεώσεις 3.300 4.255 2.413 3.627 14.999 15.614 12.077 14.273 1.117 1.183 676 636 16.117 16.797 12.754 14.909 18.021 15.470 14.673 13.285 Καθαρός ∆ανεισµός (1) (1.905) 1.327 (1.919) 1.624 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (2) 83.448 74.280 85.570 77.187 Συνολικά απασχολούµενα κεφάλαια (1)+(2) 81.544 75.607 83.650 78.811 -2,3% 1,8% -2,3% 2,1% Σύνολο τραπεζικού ∆ανεισµού Υποχρεώσεις μισθώσεων Σύνολο ∆ανεισµού Μείον : ∆ιαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα Καθαρός ∆ανεισµός / Συνολικά απασχολούµενα κεφάλαια Ο Όµιλος µπορεί να επηρεάσει την κεφαλαιακή του διάρθρωση, µε αποπληρωµή ή λήψη πρόσθετου δανεισµού, µε αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ή επιστροφή µετοχικού κεφαλαίου στους µετόχους και µε διανοµή ή µη διανοµή µερισµάτων και λοιπών χρηµατικών διανοµών. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 95 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις 6.1 Ενσώµατα πάγια Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία του ενεργητικού του Οµίλου αναλύονται ως εξής. Ο ΟΜΙΛΟΣ Ενσώ µατα πάγια Οικόπεδα Κόστος Κτήσης την 1 Ιανουαρίου 2019 Μεταφορικ ά µέσα, έπιπλα και Ακινητοποι ήσεις υπό Μηχ/κός Λοιπός Κτίρια εξοπλισµός εξοπλισµός εκτέλεση Σύνολο 7.114 22.072 62.022 3.613 1.684 96.505 0 (4.879) (35.974) (2.299) 0 (43.151) 7.114 17.193 26.049 1.314 1.684 53.353 Προσθήκες 20 168 4.245 299 486 5.218 Συν/κές διαφορές 191 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 1η Ιανουαρίου 2019 18 43 124 8 (1) Μεταφορές 0 18 1.187 (51) (1.154) 0 Πωλήσεις - Μειώσεις 0 (25) (147) (2) 0 (174) Αποσβέσεις Χρήσης 0 (825) (3.633) (322) 0 (4.780) Συν/κές διαφορές αποσβέσεων 0 (9) (18) (4) 0 (30) Αποσβέσεις Πωληθέντων - ∆ιαγραφέντων 0 25 147 3 0 175 7.151 22.277 67.431 3.866 1.015 101.741 0 (5.689) (39.479) (2.621) 0 (47.788) 7.151 16.589 27.952 1.245 1.015 53.952 2.615 437 1.535 367 1.377 6.331 Συν/κές διαφορές αξίας κτήσης 2 (264) (486) (17) 12 (753) Μεταφορές 0 187 611 4 (802) 0 Πωλήσεις - Μειώσεις 0 0 (187) (31) 0 (218) Αποσβέσεις Χρήσης 0 (830) (4.030) (303) 0 (5.163) Συν/κές διαφορές αποσβέσεων 0 62 73 7 0 142 Αποσβέσεις Πωληθέντων - ∆ιαγραφέντων 0 0 107 31 0 138 Κόστος Κτήσης την 31η ∆εκµβρίου 2020 9.768 22.637 68.904 4.188 1.603 107.101 0 (6.457) (43.329) (2.886) 0 (52.672) 9.768 16.180 25.575 1.303 1.603 54.429 Κόστος Κτήσης την 31η ∆εκεµβρίου 2019 µείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2019 Προσθήκες Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2020 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 96 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία του ενεργητικού της Εταιρίας αναλύονται ως εξής. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ενσώ µατα πάγια Οικόπεδα Μεταφορικ ά µέσα, έπιπλα και Ακινητοποι Μηχ/κός Λοιπός ήσεις υπό Κτίρια εξοπλισµός εξοπλισµός εκτέλεση Σύνολο Κόστος Κτήσης την 1 Ιανουαρίου 2019 5.830 18.013 51.345 2.953 1.513 79.655 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 1η Ιανουαρίου 2019 0 (4.063) (34.510) (1.986) 0 (40.559) 5.830 13.950 16.836 967 1.513 39.096 Προσθήκες 0 124 3.930 249 (3) 4.300 Μεταφορές 0 18 718 0 (736) 0 Πωλήσεις - Μειώσεις 0 0 (3) 0 0 (3) Αποσβέσεις Χρήσης 0 (614) (2.689) (219) 0 (3.521) Αποσβέσεις Πωληθέντων - ∆ιαγραφέντων 0 0 3 0 0 3 Κόστος Κτήσης την 31η ∆εκµβρίου 2019 5.830 18.156 55.990 3.202 773 83.951 (4.677) (37.195) (2.205) 13.479 18.795 997 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2019 0 5.830 Προσθήκες 2.615 423 1.141 321 Μεταφορές 0 187 347 4 Πωλήσεις - Μειώσεις 0 0 Αποσβέσεις Χρήσης 0 Αποσβέσεις Πωληθέντων - ∆ιαγραφέντων 0 (631) 0 0 773 1.233 (538) (44.077) 39.874 5.733 0 (187) (31) 0 (218) (3.024) (228) 0 (3.883) 107 31 0 138 Κόστος Κτήσης την 31η ∆εκµβρίου 2020 8.445 18.766 57.291 3.496 1.468 89.466 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2020 0 (5.308) (40.111) (2.402) 0 (47.821) 8.445 13.458 17.180 1.094 1.468 41.645 6.2 Yπεραξία Μικτή Λογιστική Αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2018 Συσσωρευµένη ζηµία αποµείωσης 252 0 Καθαρή Λογιστική Αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2018 252 Μικτή Λογιστική Αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2019 252 Συσσωρευµένη ζηµία αποµείωσης 0 Καθαρή Λογιστική Αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2019 252 Μικτή Λογιστική Αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2020 252 Συσσωρευµένη ζηµία αποµείωσης Καθαρή Λογιστική Αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2020 0 252 Το ποσό της υπεραξίας αφορά στην απόκτηση της Πολωνικής Εταιρίας FLEXOPACK POLSKA Sp. z.o.o. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 97 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Έλεγχος Αποµείωσης της Υπεραξίας Για σκοπούς ελέγχου της αξίας της υπεραξίας για πιθανή αποµείωση την 31/12/2020, η ανωτέρω θυγατρική επιχείρηση αποτελεί µια ενιαία µονάδα δηµιουργίας ταµειακών ροών. Αναφορικά µε την υπεραξία που αναγνωρίστηκε από την απόκτηση της FLEXOPACK POLSKA Sp. z.o.o, το ανακτήσιµο ποσό αυτής υπολογίστηκε βάσει της «αξίας στη χρήση», προεξοφλώντας τις µελλοντικές ταµειακές ροές της. Ο προσδιορισµός των µελλοντικών ροών της θυγατρικής έγινε µετά από εµπεριστατωµένες εκτιµήσεις της διοίκησης για το επίπεδο της µελλοντικής κερδοφορίας της θυγατρικής καθώς και αξιολόγηση των υφιστάµενων συνθηκών στην αγορά. Οι βασικές παραδοχές αναφορικά µε την εκτίµηση της αξίας της θυγατρικής έχουν ως εξής: Επιτόκιο προεξόφλησης 7,02% Μέσο ποσοστό αύξησης κύκλου εργασιών επόµενης πενταετίας 9,30% Ποσοστό ανάπτυξης µετά την πενταετία 1,00% Με βάση τον διενεργηθέντα έλεγχο αποµείωσης κατά την 31/12/2020 δεν προέκυψαν ζηµίες αποµείωσης αναφορικά µε την ανωτέρω υπεραξία. 6.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σύνολο Λογισµικό Λοιπά άυλα στοιχεία Σύνολο Λογισµικό Λοιπά άυλα στοιχεία Κόστος Κτήσης την 1 Ιανουαρίου 2019 1.443 2.462 3.905 1.442 2.462 3.904 µείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις (908) (1.246) (2.154) (907) (1.246) (2.153) Λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 2019 535 1.216 1.751 535 1.216 1.751 Προσθήκες 209 225 433 209 225 433 Αποσβέσεις Χρήσης (144) (174) (317) (144) (174) (317) Κόστος Κτήσης την 31 ∆εκεµβρίου 2019 1.652 2.687 4.339 1.651 2.687 4.338 (1.052) (1.420) (2.471) (1.051) (1.420) (2.470) 600 1.267 1.867 600 1.267 1.867 27 222 249 27 222 249 Αποσβέσεις Χρήσης (162) (180) (341) (162) (180) (341) Κόστος Κτήσης την 31η ∆εκεµβρίου 2020 1.679 2.909 4.588 1.678 2.909 4.587 (1.213) (1.599) (2.813) (1.212) (1.599) (2.812) 466 1.309 1.775 466 1.309 1.775 µείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31 ∆εκεµβρίου 2019 Προσθήκες µείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η ∆εκεµβρίου 2020 Στα Λοιπά άϋλα περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνονται δικαιώµατα χρήσης τεχνογνωσίας (know-how), κόστος ανάπτυξης εµπορικών σηµάτων και κυρίως κόστος που πραγµατοποιήθηκε για την κατοχύρωση πατεντών διαφορετικών εφαρµογών φιλµ συσκευασίας πολλαπλών στοιβάδων στο εξωτερικό. Επίσης περιλαµβάνεται και κόστος ανάπτυξης νέων προϊόντων η λογιστική αξία του οποίου την 31/12/2020 ανέρχεται σε 27 χιλ. Ευρώ. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 98 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.4 Συµµετοχές σε Θυγατρικές επιχειρήσεις Στις εταιρικές Οικονοµικές καταστάσεις οι επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις έχουν αποτιµηθεί στο κόστος κτήσης τους. Η κίνηση των επενδύσεων αναλύεται ως εξής. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 Υπόλοιπο έναρξης Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου στην FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED Υπόλοιπο λήξης 11.717 11.717 2.300 0 14.017 11.717 Συνοπτικές Οικονοµικές πληροφορίες για θυγατρικές επιχειρήσεις Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αξία κτήσης - Ιδρυσης 31/12/2020 31/12/2019 Άµεση συµµετοχή FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o Πολωνία FLEXOSYSTEMS LTD BELGRADE Σερβία FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED Κύπρος 6.847 6.847 70 70 7.100 4.800 14.017 11.717 4.638 2.813 200 200 0 0 Έµµεση συµµετοχή FLEXOPACK PTY LTD Αυστραλία FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED Αγγλία FLEXOPACK ΝΖ LIMITED Νέα Ζηλανδία FLEXOPACK PROPERTIES PTY LTD Αυστραλία 1.383 1.383 FLEXOPACK FRANCE Γαλλία 450 250 FLEXOPACK USA, INC. H.Π.Α. 153 0 Οι θυγατρικές εταιρίες FLEXOPACK PTY LTD, FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED, FLEXOPACK PROPERTIES PTY LTD, FLEXOPACK FRANCE και FLEXOPACK USA INC, ελέγχονται εξ ολοκλήρου από την κυπριακή θυγατρική «FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED» στην οποία η µητρική εταιρία FLEXOPACK AEBE ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ συµµετέχει µε ποσοστό 100%. Η θυγατρική εταιρία «FLEXOPACK ΝΖ LIMITED», ελέγχεται εξ ολοκλήρου από την «FLEXOPACK PTY LTD». 6.5 Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις Οι συµµετοχές της Εταιρίας σε συγγενείς εταιρίες αναλύονται ως εξής. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 99 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 INOVA AEBE 2.084 1.811 1.199 1.199 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. 2.800 2.348 1.000 1.000 4.884 4.159 2.199 2.199 Η κίνηση των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις έχει ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 INOVA AEBE 2.084 1.811 1.199 1.199 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. 2.800 2.348 1.000 1.000 4.884 4.159 2.199 2.199 Συνοπτικές Οικονοµικές πληροφορίες για συγγενείς επιχειρήσεις: Κέρδη (ζηµίες) προ φόρω ν Κέρδη (ζηµίες) µετά φόρω ν Χώ ρα εγκατάστασ ης Αξία κτήσης INOVA AEBE Ελλάδα 1.199 7.836 3.668 6.129 865 646 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. Ελλάδα 1.000 20.854 14.986 21.931 1.272 897 INOVA AEBE Ελλάδα 1.199 6.957 3.335 5.999 399 297 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. Ελλάδα 1.000 16.585 11.614 20.326 1.187 920 Ενεργητικό Υποχρεώ σεις Έσοδα ΧΡΗΣΗ 2020 ΧΡΗΣΗ 2019 6.6 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Οι λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Ο ΟΜΙΛΟΣ Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Λοιπές ∆οσµένες Εγγυήσεις Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Σύνολο Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 54 49 54 49 5 5 0 0 58 55 54 49 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 100 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.7 Αποθέµατα Τα αποθέµατα του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Αποθέµατα Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Α' ύλες 13.016 10.074 8.572 7.068 Αναλώσιµα υλικά 172 155 138 135 Ανταλλακτικά & είδη συσκευασίας 831 810 723 677 Προϊόντα & λοιπά αποθέµατα Σύνολο Προβλέψεις αποµείωσης Σύνολo 6.936 7.738 3.142 3.748 20.956 18.777 12.575 11.628 (186) (262) 20.770 (186) 18.515 (186) 12.389 11.442 6.8 Απαιτήσεις από πελάτες Οι πελάτες και οι λοιπές εµπορικές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρίας, αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Απαιτήσεις από πελάτες Πελάτες (ανοικτός λογαριασµός) Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη Επιταγές Εισπρακτέες Προβλέψεις αποµείωσης Πρόβλεψη πιστωτικού κινδύνου Σύνολο Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 12.133 9.849 6.112 5.014 945 990 17.507 18.031 295 231 0 0 295 231 (250) (149) (86) (87) 13.036 10.833 (58) (58) 23.857 23.218 Στις 31 ∆εκεµβρίου 2020, η ενηλικίωση των απαιτήσεων από πελάτες έχει ως εξής: Απαιτήσεις από πελάτες Εως 3 µήνες Μεταξύ 3 και 6 µηνών Μεταξύ 6 µηνών και 1 έτους Μεγαλύτερη του 1 έτους Σύνολο Μη ληξιπρόθεσµες και µη αποµειωµένες Ληξιπρόθεσµες και µη αποµειωµένες Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 12.583 10.386 14.379 11.146 378 387 4.930 4.839 54 55 4.547 7.227 22 5 1 5 13.036 10.833 23.857 23.218 11.610 9.077 11.448 8.883 1.427 1.755 12.409 14.335 13.036 10.833 23.857 23.218 Από τις ληξιπρόθεσµες και µη αποµειωµένες απαιτήσεις της Εταιρίας ποσού 12.409 χιλ. ευρώ του ανωτέρω πίνακα το ποσό των 11.588 χιλ. ευρώ αφορά σε απαιτήσεις της µητρικής από θυγατρικές εταιρίες. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 101 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.9 Λοιπές απαιτήσεις Οι λοιπές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Λοιπές Απαιτήσεις 31/12/2020 Απαιτήσεις από Ελληνικό ∆ηµόσιο γιά φόρο εισοδήµατος 31/12/2019 3.224 Απαιτήσεις από Ελληνικό ∆ηµόσιο γιά Φ.Π.Α. Απαιτήσεις γιά λοπούς φόρους Αγορές αποθεµάτων υπό παραλαβή Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 2.391 3.224 2.391 321 55 321 55 46 277 46 60 3.533 3.212 1.585 1.448 Εκπτώσεις επί αγορών χρήσεως υπό διακανονισµό 886 684 763 587 Έξοδα εποµένων χρήσεων 181 284 181 153 Προκαταβολές και δάνεια σε εργαζόµενους 206 54 19 34 Βραχυπρόθεσµα δάνεια σε θυγατρικές εταιρίες 0 0 0 1.800 94 63 51 16 8.490 7.020 6.191 6.545 Χρεώστες ∆ιάφοροι Σύνολο 6.10 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία του Οµίλου και της Εταιρίας και βραχυπρόθεσµες τραπεζικές καταθέσεις όψεως και προθεσµίας διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων του Οµίλου και της Εταιρίας έχουν ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα 31/12/2020 ∆ιαθέσιµα στο ταµείο και τις τράπεζες Σύνολο Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 18.021 15.470 14.673 13.285 18.021 15.470 14.673 13.285 6.11 Ίδια κεφάλαια 6.11.1 Μετοχικό Κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Σύνολο 31/12/2020 6.329 3.316 9.644 31/12/2019 6.329 3.316 9.644 Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αποτελείται από 11.720.024 κοινές πλήρως εξοφληµένες µετοχές, ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,54 κάθε µία. Το σύνολο του µετοχικού κεφαλαίου ανέρχεται σε 6.328.812,96 Ευρώ. Το υπέρ το άρτιο αποθεµατικό κεφάλαιο της Εταιρίας προέκυψε από την έκδοση µετοχών έναντι µετρητών σε αξία µεγαλύτερη της ονοµαστικής τους αξίας. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 102 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ H Εταιρεία την 31.12.2020 κατέχει 96.450 ίδιες µετοχές, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 0,82% του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας. (Σηµείωση 6.11.2) 6.11.2 Αποθεµατικά Κεφάλαια Η ανάλυση των αποθεµατικών του Οµίλου και της Εταιρίας, έχει ως εξής: Αποθεµατικά Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Τακτικό αποθεµατικό 3.752 3.372 3.752 3.372 13.542 13.454 13.542 13.454 Αφορολόγητα αποθεµατικά Ν.1828/89 876 876 876 876 Αφορολόγητα αποθεµατικά Ν.3220/2004 321 321 321 321 Αφοολόγητο αποθεµατικό Ν. 3908/2011 123 62 123 62 33 Ειδικά φορολογηµένα αποθεµατικά Λοιπά αποθεµατικά αναλυόµενα ω ς εξής: Αποθεµατικά από φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο έσοδα Λοιπά αποθεµατικά Σύνολο λοιπώ ν αποθεµατικώ ν ∆ικαιώ µατα προαίρεσης αγοράς µετοχώ ν Ίδιες µετοχές Αποθεµατικό συναλλαγµατικώ ν διαφορώ ν Σύνολο 33 33 33 156 155 43 43 1.510 1.448 1.397 1.336 155 0 155 0 (386) 0 (386) 0 (453) (246) 18.120 18.028 0 18.460 0 18.161 Τακτικό αποθεµατικό: Σύµφωνα µε την Ελληνική νοµοθεσία, οι εταιρίες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να σχηµατίσουν κατ’ ελάχιστο το 5% των ετησίων καθαρών κερδών σε τακτικό αποθεµατικό µέχρις ότου αυτό φτάσει το ένα τρίτο του καταβληµένου µετοχικού τους κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της ζωής της Εταιρίας απαγορεύεται η διανοµή του τακτικού αποθεµατικού. Ειδικά φορολογηµένα αποθεµατικά : Τα ειδικά φορολογηµένα αποθεµατικά της Μητρικής Εταιρίας σχηµατίστηκαν για την κάλυψη της ίδιας συµµετοχής της στα πλαίσια υλοποίησης επενδυτικών προγραµµάτων σύµφωνα µε τις διατάξεις διαφόρων αναπτυξιακών νόµων. Η ∆ιοίκηση του Οµίλου δεν προτίθεται να προβεί σε κεφαλαιοποίηση η διανοµή των αποθεµατικών αυτών και ως εκ τούτου δεν έχει αναγνωρίσει αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση. Λοιπά αποθεµατικά Στα λοιπά αποθεµατικά περιλαµβάνονται αφορολόγητα αποθεµατικά και αποθεµατικά ειδικών διατάξεων και αναλύονται ως εξής. -Αφορολόγητα αποθεµατικά Ν. 1828/89, Ν. 3220/2004 και Ν. 3908/2011 Το αποθεµατικά αυτά έχουν σχηµατισθεί µε βάση τις διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας και είναι κεφαλαιοποιήσιµα, µε την καταβολή φόρου εισοδήµατος. -Αποθεµατικά από φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο έσοδα Αφορούν αποθεµατικά από τόκους έσοδα για τα οποία έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή. Με βάση την Ελληνική φορολογική νοµοθεσία, αυτά τα αποθεµατικά εξαιρούνται του φόρου εισοδήµατος, υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα διανεµηθούν στους µετόχους. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 103 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Η Εταιρία δεν προτίθεται να διανείµει τα παραπάνω αποθεµατικά και εποµένως δεν έχει προβεί στον υπολογισµό αναβαλλόµενης φορολογικής υποχρέωσης για το φόρο εισοδήµατος που θα καταστεί πληρωτέος κατά την περίπτωση διανοµής των αποθεµατικών. ∆ικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών. Πρόγραµµα διάθεσης µετοχών µε τη µορφή δικαιώµατος προαίρεσης (option) απόκτησης µετοχών, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 113 του ν. 4548/2018. (Σηµείωση 6.35) Ίδιες µετοχές Η ∆ιοίκηση της Εταιρείας κατ’ εφαρµογή των αποφάσεων της ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 26ης Ιουνίου 2020 και του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της 13ης Ιουλίου 2020, ανακοίνωσε την 14η Ιουλίου 2020, την έναρξη εφαρµογής - υλοποίησης του Προγράµµατος αγοράς ιδίων µετοχών, δυνάµει του οποίου προβλέπεται η απόκτηση από την Εταιρεία, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 49 του ν. 4548/2018, όπως ισχύει, κατ’ ανώτατο όριο 586.001 ιδίων µετοχών, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 5% του συνόλου των υφισταµένων σήµερα µετοχών της Εταιρείας, µε εύρος τιµών αγοράς τα τρία Ευρώ (3,00 €) ανά µετοχή (κατώτατο όριο) και τα οκτώ Ευρώ (8,00 €) ανά µετοχή (ανώτατο όριο) και ηµεροµηνία λήξεως του ως άνω Προγράµµατος την 26η Ιουνίου 2022. Η Εταιρεία στα πλαίσια του ανωτέρω Προγράµµατος Απόκτησης Ιδίων Μετοχών, προέβη την 22.07.2020, µέσω εξωχρηµατιστηριακής (OTC) µεταβίβασης, στην αγορά 96.450 ιδίων µετοχών µε µέση τιµή κτήσης 4,00 Ευρώ ανά µετοχή, και συνολική αξία της συναλλαγής 385.800 Ευρώ. Μετά την προαναφερόµενη αγορά, η Εταιρεία την 31.12.2020 κατέχει 96.450 ίδιες µετοχές, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 0,82% του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας. Αποθεµατικό συναλλαγµατικών διαφορών: Το αποθεµατικό αυτό χρησιµοποιείται για την καταχώρηση συναλλαγµατικών διαφορών από την µετατροπή των οικονοµικών καταστάσεων θυγατρικών εταιριών του εξωτερικού. Η κίνηση των αποθεµατικών του Οµίλου και της Εταιρίας, έχει ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Τακτικό αποθεµατικό Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Σχηµατισµός αποθεµατικών από καθαρά κέρδη χρήσης Σχηµατισµός αφοολόγητου αποθεµατικού Ν.3908/2011 Ειδικά φορολογηµέ Ίδιες να Λοιπά µετοχές αποθεµατικά Αποθεµατικά ∆ικαιώµατα Συναλλαγµα προαίρεσης τικές αγοράς διαφορές µετοχώ ν ενοποίησης Σύνολο 2.992 0 13.247 1.387 0 (333) 17.292 380 0 0 0 0 0 380 0 0 0 62 0 0 62 0 0 207 0 0 0 207 0 0 0 0 0 87 87 3.372 0 13.454 1.448 0 (246) 18.028 380 0 0 0 0 0 380 0 0 0 62 0 0 62 0 0 88 0 0 0 88 ∆ικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών 0 0 0 0 155 0 155 Αγορά ιδίων µετοχών Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης θυγατρικών εξωτερικού 0 (386) 0 0 0 0 (386) 0 0 0 0 0 (207) (207) 3.752 (386) 13.542 1.510 155 (453) 18.120 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 από υπόλοιπο εις νέο Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης θυγατρικών εξωτερικού Υπόλοιπο την 31η ∆εκεµβρίου 2019 Σχηµατισµός αποθεµατικών από καθαρά κέρδη χρήσης Σχηµατισµός αφοολόγητου αποθεµατικού Ν.3908/2011 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 από υπόλοιπο εις νέο Υπόλοιπο την 31η ∆εκεµβρίου 2020 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 104 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τακτικό αποθεµατικό Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Σχηµατισµός αποθεµατικών από καθαρά κέρδη χρήσης Σχηµατισµός αφοολόγητου αποθεµατικού Ν.3908/2011 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 από υπόλοιπο εις νέο Υπόλοιπο την 31η ∆εκεµβρίου 2019 Σχηµατισµός αποθεµατικών από καθαρά κέρδη χρήσης Σχηµατισµός αφοολόγητου αποθεµατικού Ν.3908/2011 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 από υπόλοιπο εις νέο Ειδικά φορολογηµέ Ίδιες να Λοιπά µετοχές αποθεµατικά Αποθεµατικά Σύνολο 2.992 0 13.247 1.274 0 17.513 380 0 0 0 0 380 0,00 0 0 62 0 62 0 0 207 0 0 3.372 0 13.454 380 0 0 0 0 0 0 0 Αγορά ιδίων µετοχών 0 (386) 3.752 (386) 1.336 0 0 ∆ικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών Υπόλοιπο την 31η ∆εκεµβρίου 2020 ∆ικαιώ µατα προαίρεσης αγοράς µετοχώ ν 88 0 0 0 380 62 0 62 0 0 88 155 155 0 -386 0 13.542 18.161 0 0 0 207 1.397 155 18.460 6.11.3 Υπόλοιπο κερδών εις νέο Υπόλοιπο κερδων εις νέο Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Υπόλοιπo κατά την 1η Ιανουαρίου 46.607 40.101 49.381 42.472 10.365 7.195 9.372 7.598 (18) (40) (18) (40) ∆ιανεµηθέντα µερίσµατα (741) 0 (741) Μεταφορές σε αποθεµατικά Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 σε αποθεµατικά (442) (442) (442) (442) (88) (207) (88) (207) 55.684 46.607 57.465 49.381 Καθαρά Αποτελέσµατα χρήσης Επανεκτίµηση κερδών-(ζηµιών ) από προγράµµατα καθορισµένων παροχών Υπόλοιπο στις 31 ∆εκεµβρίου Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 0 105 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.12 Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση και υποχρέωση Ο υπολογισµός των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων διενεργείται στο επίπεδο της κάθε επιµέρους Εταιρίας του Οµίλου και, στο βαθµό που προκύπτουν και απαιτήσεις και υποχρεώσεις, συµψηφίζονται µεταξύ τους (στο επίπεδο της κάθε επιµέρους Εταιρίας). Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρµόσιµο νοµικό δικαίωµα να συµψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρίας προέρχονται από τα ακόλουθα στοιχεία: Ο ΟΜΙΛΟΣ Aναβαλλόµενες φορολογικές Yποχρεώ σεις/Απαιτήσεις Aναβαλλόµενος φόρος Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Κατάσταση Συνολικώ ν εσόδω ν 1/11/131/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Aναβαλλόµενες φορολογικές Απαιτήσεις Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού Απαιτήσεις από πελάτες 274 283 (9) 25 0 14 (14) 14 Λοιπές προβλέψεις 82 84 (1) (71) Φορολογική ζηµία θυγατρικών 11 13 (2) (20) Αnναµενόµενη πιστωτική ζηµία (∆ΠΧΑ 9) 19 20 (0) 20 Αποτίµηση παραγώγων 38 0 38 0 ∆ικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών 37 0 37 0 Λοιπά 16 2 15 2 478 415 63 (31) (170) (181) 11 15 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις (1.776) (1.977) 201 238 Συναλλαγµατικές διαφορές (51) (24) (28) (24) Aναβαλλόµενες φορολογικές Yποχρεώ σεις Άυλα Στοιχεία του Ενεργητικού Λοιπά (0) 0 (2.182) (1.519) (1.767) 0 185 230 Καθαρή χρέω ση αναβαλλόµενου φόρου στην κατάσταση συνολικώ ν εσόδω ν 248 199 Αναβαλλόµενος φόρος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσµατα 242 186 6 13 248 199 Καθαρές αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώ σεις (1.997) (0) Αναβαλλόµενος φόρος που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα Σύνολο Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 106 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Aναβαλλόµενες φορολογικές Yποχρεώ σεις/Απαιτήσεις Aναβαλλόµενος φόρος Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Κατάσταση Συνολικώ ν εσόδω ν 1/11/131/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Aναβαλλόµενες φορολογικές Απαιτήσεις Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 274 254 20 0 0 0 0 52 54 (2) (3) 0 0 0 0 Αnναµενόµενη πιστωτική ζηµία (∆ΠΧΑ 9) 14 14 0 (1) Αποτίµηση παραγώγων 38 0 38 0 ∆ικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών 37 0 37 0 Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές προβλέψεις Φορολογική ζηµία θυγατρικών Λοιπά (0) 16 1 1 416 323 94 13 1 (170) (181) 11 15 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις (1.593) (1.802) 210 256 Συναλλαγµατικές διαφορές (51) (13) (38) (13) Aναβαλλόµενες φορολογικές Yποχρεώ σεις Άυλα Στοιχεία του Ενεργητικού Λοιπά 0 0 0 183 258 Καθαρή χρέω ση αναβαλλόµενου φόρου στην κατάσταση συνολικώ ν εσόδω ν 277 271 Αναβαλλόµενος φόρος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσµατα 271 258 6 13 Καθαρές αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώ σεις 0 (1.814) (1.997) (1.398) (1.674) Αναβαλλόµενος φόρος που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα Σύνολο 277 271 6.13 Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ο Όµιλος και η Εταιρία αναγνωρίζει ως υποχρέωση παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, την παρούσα αξία της νοµικής δέσµευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζηµίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδότησης. Η αναλογιστική αποτίµηση των υποχρεώσεων έχει πραγµατοποιηθεί βάσει της ισχύουσας νοµοθεσίας, όπως προκύπτει από τους Ν.2112/1920 και Ν.3026/1954 και όπως αυτοί τροποποιήθηκαν από τους Ν.4093/2012, Ν.4336/2015 και Ν.4194/2013. Η Εταιρία δεν έχει ενεργοποιήσει κάποιο ειδικό πρόγραµµα παροχών προς τους εργαζόµενους πέραν αυτών που προκύπτουν από την παραπάνω νοµοθεσία, το οποίο να δεσµεύεται για παροχές σε περιπτώσεις αποχωρήσεων για το σύνολο των εργαζοµένων. Η αποτίμηση των υποχρεώσεων πραγματοποιείται προκειμένου να αποτυπωθεί α) Η υποχρέωση της εταιρείας, όταν ένας εργαζόµενος έχει παράσχει υπηρεσία µε αντάλλαγµα παροχές που θα καταβληθούν µελλοντικά και β) Το έξοδο της οικονοµικής περιόδου, όταν η εταιρεία αναλώνει τα οικονοµικά οφέλη που προκύπτουν από την υπηρεσία που παρασχέθηκε από έναν εργαζόµενο µε αντάλλαγµα την καταβολή παροχών. Βάσει της ισχύουσας νοµοθεσίας (Ν.2112/1920, Ν.4093/2012, Ν.4336/2015 και Ν.3026/1954, Ν.4194/2013) η παροχή που λαµβάνουν οι εργαζόµενοι αφορά αποκλειστικά και µόνο ποσό εφάπαξ αποζηµίωσης και δίνεται σε περίπτωση κανονικής αποχώρησης. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 107 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Το ύψος της παροχής εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας και το ύψος των αποδοχών. Στην περίπτωση αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης το ύψος της αποζηµίωσης που θα πρέπει να καταβληθεί είναι ίσο µε το 40% του συντάξιµου µισθού και διαφοροποιείται ανάλογα µε τα έτη προϋπηρεσίας κάθε εργαζόµενου. Η σχετική υποχρέωση υπολογίστηκε κατόπιν αναλογιστικής µελέτης την 31/12/2020 και αναλύεται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Υπόλοιπο έναρξης 1.056 935 1.056 935 Χρεώσεις -(πιστώσεις) στα αποτελέσµατα 61 68 61 68 Χρεώσεις -(πιστώσεις) στην κατάσταση συνολικών εσόδων 23 53 23 53 Υπόλοιπο λήξης 1.140 1.056 1.140 1.056 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν είναι οι εξής: Προεξοφλητικό επιτόκιο Αναµενόµενη µελλοντική αύξηση µισθών Πληθωρισµός 31/12/2020 31/12/2019 0,60% 1,15% 2,00% 2,00% 1,50% 1,50% 31/12/2020 31/12/2019 Μεταβολές στην υποχρέω ση ισολογισµού Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισµό κατά την αρχή της χρήσης Εισφορές πληρωθείσες Εργοδότη ∆απάνη προς καταχώρηση στην κατάσταση αποτελεσµάτων Παροχές πληρωθείσες εντός του τρέχοντος έτους από Εργοδότη Ποσό που καταχωρείται στο OCI Κόστος µεταφοράς προσωπικού Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισµό κατά το τέλος της χρήσης 1.056 74 (13) 23 1.140 935 68 (15) 68 1.056 Μεταβολές στην παρούσα αξία της υποχρεώ σεως Παρούσα αξία της υποχρεώσεως την αρχή της χρήσης ∆απάνη τόκου Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας Εισφορές Εργαζοµένων Κόστος προϋπηρεσίας Κόστος (αποτέλεσµα) ∆ιακανονισµών/Περικοπών/Ειδικών περιπτώσεων Παροχές πληρωθείσες εντός του τρέχοντος έτους Έξοδα Αναλογιστικό (κέρδος) ζηµιά στην υποχρέωση Παρούσα αξία της υποχρεώ σεω ς κατά το τέλος της χρήσης 1.056 12 58 4 (13) 23 1.140 935 15 48 6 (15) 68 1.056 Ποσά καταχω ρηµένα στον Ισολογισµό και Κατάσταση Αποτελεσµάτω ν Ισολογισµός χρήσης Παρούσα αξία της υποχρεώσεως κατά το τέλος της χρήσης Πραγµατική αξία περιουσιακών στοιχείων προγράµµατος κατά το τέλος της χρήσης Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισµό κατά το τέλος της χρήσης 1.140 1.140 1.056 1.056 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 108 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση Αποτελεσµάτων κατά το τέλος χρήσης Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας ∆απάνη τόκου Αναµενόµενη απόδοση περιουσιακών στοιχείων προγράµµατος Κόστος προϋπηρεσίας Κόστος (αποτέλεσµα) ∆ιακανονισµών/Περικοπών/Ειδικών περιπτώσεων ∆απάνη προς καταχώ ρηση στην κατάσταση αποτελεσµάτων Λοιπά Συνολικά Έσοδα (OCI) Ποσό που καταχωρείται στο OCI Αναλογιστικό (κέρδος) ζηµιά στην υποχρέωση λόγω χρηµατοοικονοµικών παραδοχών Αναλογιστικό (κέρδος) ζηµιά στην υποχρέωση λόγω δηµογραφικών παραδοχών Αναλογιστικό (κέρδος) ζηµιά στην υποχρέωση λόγω εµπειρίας Σωρευτικό Ποσό που καταχωρείται στο OCI 58 12 4 74 48 15 6 68 23 93 (97) 27 220 68 51 17 197 Ανάλυση ευαισθησίας Η χρήση ενός επιτοκίου προεξόφλησης 0,5% μεγαλύτερου θα είχε ως αποτέλεσμα η αναλογιστική υποχρέωση να ήταν μικρότερη κατά 7% ενώ η ακριβώς αντίρροπη κίνηση, δηλαδή η χρήση ενός επιτοκίου προεξόφλησης 0,5% μικρότερου θα είχε ως αποτέλεσμα η αναλογιστική υποχρέωση να ήταν μεγαλύτερη κατά 8%. Οι αντίστοιχοι έλεγχοι ευαισθησίας για την αναμενόμενη αύξηση των μισθών, δηλαδή η χρήση 0,5% μεγαλύτερης αναμενόμενης αύξησης μισθών θα είχε ως αποτέλεσμα η αναλογιστική υποχρέωση να ήταν μεγαλύτερη κατά 6% ενώ η ακριβώς αντίρροπη κίνηση, δηλαδή η χρήση αναμενόμενης αύξησης μισθών μικρότερη κατά 0,5% θα είχε ως αποτέλεσμα η αναλογιστική υποχρέωση να ήταν μικρότερη κατά 6%. 6.14 Κρατικές επιχορηγήσεις Ο Όµιλος έχει λάβει επιχορηγήσεις που σχετίζονται µε πάγια στοιχεία του Ενεργητικού και δίνονται από κρατικούς φορείς προκειµένου να προβεί στην αγορά παγίων µακρόχρονης εκµετάλλευσης. Ο Όµιλος εµφανίζει την επίδραση από τη λήψη κρατικών επιχορηγήσεων παγίων σύµφωνα µε το ∆.Λ.Π 20, ως έσοδο εποµένων χρήσεων στην κατηγορία των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων. Η µεταφορά των επιχορηγήσεων στα αποτελέσµατα κάθε χρήσης διενεργείται µε τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης σύµφωνα µε τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής των αντίστοιχων επιχορηγούµενων παγίων. Η κίνηση των επιχορηγήσεων σε επίπεδο Οµίλου και Εταιρίας έχουν ως ακολούθως: Κρατικές επιχορηγήσεις Υπόλοιπο αρχής Προσθήκες Αποσβέσεις χρήσης σε έσοδα Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 93 0 300 0 93 0 300 0 (88) (207) (88) (207) 6 93 6 93 6.15 Μακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Τα µακροπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια του Οµίλου είναι σε Ευρώ. Το σύνολο του µακροπρόθεσµου δανεισµού του Οµίλου είναι σε κυµαινόµενα επιτόκια Euribor 3µήνου και σταθερά περιθώρια επιτοκίων. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 109 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο βραχυπρόθεσµος δανεισµός του Οµίλου είναι σε κυµαινόµενα επιτόκια Euribor πλέον περιθωρίου, εκτός ποσού 517 χιλ. Ευρώ (βάσει της ισοτιµίας της 31/12/2020) που είναι σε νόµισµα Πολωνικό ζλότι (PLN). Τα ποσά των µακροπρόθεσµων δανείων που είναι αποπληρωτέα εντός ενός έτους από την ηµεροµηνία του ισολογισµού καταχωρούνται στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ενώ τα ποσά που είναι πληρωτέα σε µεταγενέστερο στάδιο, χαρακτηρίζονται ως µακροπρόθεσµα. Ο Όµιλος δεν έχει δάνεια αποτιµώµενα στις εύλογες αξίες. Οι λογιστικές αξίες των δανείων του Οµίλου εκτιµάται ότι προσεγγίζουν την εύλογη αξία τους και συνεπώς το επιτόκιο προεξόφλησης που θα χρησιµοποιείτο για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας προσεγγίζει τα επιτόκια που ο Όµιλος καταβάλει. Οι µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις από δάνεια του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Τραπεζικός δανεισµός Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Μακροπρόθεσµος δανεισµός Κοινά οµολογιακά δάνεια Μακροπρόθεσµος δανεισµός Μείον µέρος οµολογιακών δανείων πληρωτέο την επόµενη χρήση Μείον µέρος µακροπρόθεσµου δανεισµού πληρωτέο την επόµενη χρήση Σύνολο µακροπρόθεσµου δανεισµού 11.877 13.073 11.877 13.073 2.404 1.072 0 0 14.282 14.145 11.877 13.073 2.213 2.428 2.213 2.428 370 357 0 0 11.699 11.360 9.664 10.645 694 1.391 200 1.200 24 79 0 0 2.213 2.428 2.213 2.428 370 357 0 0 3.300 4.255 2.413 3.628 14.999 15.615 12.077 14.273 Βραχυπρόθεσµος δανεισµός Βραχυπρόθεσµος δανεισµός Factoring Βραχυπρόθεσµο µέρος οµολογιακών δανείων Βραχυπρόθεσµο µέρος µακροπρόθεσµου δανεισµού Σύνολο βραχυπρόθεσµου δανεισµού Σύνολο δανεισµού Ηµεροµηνίες λήξης µακροπρόθεσµου δανεισµού Έως 1 έτος 2-5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Μέσο σταθµισµένο επιτόκιο µε τα οποία επιβαρύνθηκαν τα αποτελέσµατα 2.583 2.785 2.213 2.428 10.340 9.782 8.861 9.068 1.358 1.578 804 1.578 14.282 14.145 11.877 13.073 2,93% 3,40% 3,12% 3,26% Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 110 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Τα κοινά και µη εµπραγµάτως ασφαλισµένα οµολογιακά δάνεια της Εταιρίας έχουν ως εξής. Α) Η Εταιρία την 21η ∆εκεµβρίου 2018, υπέγραψε Σύµβαση Κάλυψης Κοινού Έγχαρτου Οµολογιακού ∆ανείου µέσω ιδιωτικής τοποθετήσεως, σύµφωνα µε τις διατάξεις του ν. 3156/2003 και του κ.ν. 2190/1920, συνολικής ονοµαστικής αξίας 6.000.000 Ευρώ µε κάλυψη αυτού από την Ανώνυµη Τραπεζική Εταιρεία µε την επωνυµία «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ∆ΟΣ Α.Ε.». Πληρεξουσία καταβολών και Εκπρόσωπος των Οµολογιούχων ορίσθηκε η «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ∆ΟΣ Α.Ε.». Το προϊόν του εν λόγω µη εµπραγµάτως ασφαλισµένου Κοινού Οµολογιακού ∆ανείου χρησιµοποιήθηκε από την Εταιρεία αφενός µεν για την αναχρηµατοδότηση υφιστάµενου δανεισµού, ήτοι του από 26.09.2016 Οµολογιακού ∆ανείου ποσού 2.500.000 Ευρώ, εκδόσεως της Εταιρείας καθώς και βραχυπρόθεσµου δανεισµού ποσού 1.500.000 Ευρώ, αφετέρου δε για την κάλυψη γενικών επιχειρηµατικών σκοπών και αναγκών αυτής. Β) Η Εταιρία την 24η ∆εκεµβρίου 2018, υπέγραψε Σύµβαση Κάλυψης Κοινού Έγχαρτου Οµολογιακού ∆ανείου µέσω ιδιωτικής τοποθετήσεως, σύµφωνα µε τις διατάξεις του ν. 3156/2003 και του κ.ν. 2190/1920, συνολικής ονοµαστικής αξίας 5.000.000 Ευρώ µε κάλυψη αυτού από την Ανώνυµη Τραπεζική Εταιρεία µε την επωνυµία «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E.». Πληρεξουσία καταβολών και Εκπρόσωπος των Οµολογιούχων ορίσθηκε η «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E.». Το προϊόν του εν λόγω µη εµπραγµάτως ασφαλισµένου Κοινού Οµολογιακού ∆ανείου χρησιµοποιήθηκε από την Εταιρεία αφενός µεν κατά το ποσό των 3.250.000 Ευρώ για την αναχρηµατοδότηση υφιστάµενου τραπεζικού δανεισµού και ειδικότερα την εξόφληση Οµολογιακού ∆ανείου εκδόσεως της Εταιρείας µε υπόλοιπο 2.250.000 Ευρώ καθώς και βραχυπρόθεσµου δανεισµού ποσού 1.000.000 Ευρώ, αφετέρου δε κατά το ποσό του 1.750.000 Ευρώ για την κάλυψη αναγκών της σε κεφάλαιο κίνησης. Γ) Η Εταιρία σε συνέχεια της από 3 Μαρτίου 2020 αποφάσεως του ∆ιοικητικού Συµβουλίου αυτής, υπέγραψε την 9η Μαρτίου 2020 Σύµβαση Κάλυψης Κοινού Οµολογιακού ∆ανείου µέσω ιδιωτικής τοποθετήσεως, σύµφωνα µε τις διατάξεις του ν. 4548/2018 και του ν. 3156/2003, όπως ισχύουν, συνολικής ονοµαστικής αξίας 4.500.000 Ευρώ και διάρκειας επτά (7) ετών µε κάλυψη αυτού από την Ανώνυµη Τραπεζική Εταιρεία µε την επωνυµία «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ». ∆ιαχειριστής πληρωµών και Εκπρόσωπος των Οµολογιούχων ορίσθηκε η «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ». Το προϊόν του ως άνω Κοινού Οµολογιακού ∆ανείου θα χρησιµοποιηθεί από την Εταιρεία ως ακολούθως: (α) ποσό ίσο προς 3.928.560 Ευρώ, για την αναχρηµατοδότηση υφιστάµενου δανεισµού της και (β) ποσό ίσο προς 571.440 Ευρώ, για την εξυπηρέτηση των εταιρικών δραστηριοτήτων αυτής. Η Εταιρία έχει δικαίωµα να προβεί σε πρόωρη εξόφληση των παραπάνω κοινών οµολογιακών δανείων χωρίς ποινή η άλλο κόστος. Στους όρους τους, περιλαµβάνεται η υποχρέωση διατήρησης ορισµένων σχέσεων µεταξύ των (α) συνολικών υποχρεώσεων προς τα ίδια κεφάλαια, (β) των κερδών προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων (EBITDA) προς τους χρεωστικούς τόκους και (γ) συνολικού καθαρού δανεισµού προς EBITDA. Η θυγατρική εταιρία «FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o», έχει από το έτος 2020 συνάψει µε τραπεζικό ίδρυµα που εδρεύει στην Πολωνία, µακροπρόθεσµο δάνειο ύψους 2,682 εκατ. Ευρώ, µε σκοπό την αποπληρωµή του υφιστάµενου µέχρι τότε µακροπρόθεσµου δανείου σε άλλη τράπεζα και την εξόφληση του βραχυπρόθεσµου δανείου προς την Εταιρία που είχε λάβει για την υλοποίηση του επενδυτικού της προγράµµατος. Το υπόλοιπο του εν λόγω δανείου την 31/12/2020 ανήλθε σε 2,404 εκατ. Ευρώ. 6.15.1 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 111 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώ σεις Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 340 1.633 258 1.030 340 1.633 258 1.030 Προµηθευτές παγίων στοιχείων 6.16 Λοιπές προβλέψεις Λοιπές Προβλέψεις Ο ΟΜΙΛΟΣ 1 Ιανουαρίου 2019 Πρόσθετες προβλέψεις χρήσεως 31 ∆εκεµβρίου 2019 Πρόσθετες προβλέψεις χρήσεως Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 403 238 50 0 453 238 67 0 520 238 Πρόβλεψη για λοιπούς φόρους 235 235 Λοιπές προβλέψεις 218 4 Σύνολο 453 238 31 ∆εκεµβρίου 2020 Ανάλυση προβλέψεω ν Ανάλυση πρόσθετω ν προβλέψεω ν χρήσεω ς Λοιπές προβλέψεις 67 0 Σύνολο 67 0 6.17 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τα υπόλοιπα προµηθευτών και λοιπών συναφών υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 112 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώ σεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 11.318 12.632 8.553 9.817 1.168 59 1.168 1.139 Προµηθευτές Υποχρεώσεις σε συνδεδεµένα µέρη Επιταγές πληρωτέες Προκαταβολές πελατών Πιστωτές διάφοροι 31/12/2020 31/12/2019 7 33 7 33 155 85 155 85 27 78 26 45 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα 158 0 158 0 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες 530 509 404 358 Έξοδα χρήσεως δεδουλευµένα 338 398 272 388 Aγορές υπό τακτοποίηση 105 161 0 25 Κοινωνική ασφάλιση 463 432 463 432 Λοιποί φόροι πλην φόρου εισοδήµατος 814 885 517 387 15.082 15.271 11.724 12.708 Σύνολο 6.18 Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήµατος Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 Φόρος Eισοδήµατος 3.456 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2020 2.475 (525) 31/12/2019 3.162 2.455 707 (525) ∆ιαφορά προκαταβολής φόρου εισοδήµατος 683 Υπόλοιπο φόρου εισοδήµατος χρήσης 2019 515 0 515 0 4.653 1.950 4.384 1.931 Η καταβολή του φόρου εισοδήµατος γίνεται σε έξι (6) ισόποσες µηνιαίες δόσεις εντός του ίδιου φορολογικού έτους. Η πρώτη δόση καταβάλλεται τον επόµενο µήνα από την υποβολή της δήλωσης η οποία δήλωση υποβάλλεται µέχρι την τελευταία ηµέρα του έκτου µήνα από το τέλος του φορολογικού έτους. 6.19 Κύκλος Εργασιών Η ανάλυση του κύκλου εργασιών του Οµίλου και της Εταιρίας έχει ως εξής: Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 113 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/131/12/2020 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2019 1/131/12/2020 1/131/12/2019 Έσοδα από πωλήσεις εµπορευµάτων 18.809 9.984 12.651 8.319 Έσοδα από πωλήσεις προϊόντων 75.110 76.461 66.864 66.375 699 982 227 422 2.335 1.850 2.574 2.145 96.953 89.277 82.317 77.260 Έσοδα από πωλήσεις λοιπών αποθεµάτων Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 6.20 Ανάλυση Εξόδων ανά κατηγορία Η ανάλυση των εξόδων ανά κατηγορία του Οµίλου έχει ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Έξοδα ανά κατηγορία Αµοιβές & λοιπές παροχές εργαζοµένων Αµοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές Τρίτων (Ενέργεια,ασφάλιστρα,συντήρηση κ.λ.π.) 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/2019 Έξοδα ερευνώ ν & Κόστος Πω ληθέντ Έξοδα ανάπτυξη Έξοδα ων διάθεσης ς διοίκησης Έξοδα ερευνώ ν Κόστος & Πω ληθέντ Έξοδα ανάπτυξη Έξοδα Σύνολο ων διάθεσης ς διοίκησης Σύνολο 9.577 1.653 342 3.024 14.597 8.746 1.383 294 2.847 13.270 433 466 10 625 1.533 502 873 8 482 1.867 5.701 312 25 268 6.306 5.547 324 32 278 6.181 Φόροι-Τέλη ∆ιάφορα έξοδα (Μεταφορικά, έξοδα εξαγωγών κ.λπ.) 52 37 1 138 227 53 7 1 129 190 1.548 3.865 199 115 5.727 1.457 3.962 201 387 6.007 Αποσβέσεις παγίων 4.979 83 46 56 5.163 4.589 86 40 65 4.780 96 40 166 40 342 80 39 158 40 317 240 173 6 112 531 243 138 5 115 501 Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 0 6 0 55 61 0 7 0 61 68 Κόστος αποθεµάτων αναγνωρισµένο ως έξοδο 47.454 0 615 0 48.070 46.645 0 691 0 47.336 Σύνολο 70.079 6.634 1.410 4.433 82.556 67.862 6.819 1.431 4.405 80.517 (15) 0 0 0 (15) (108) 0 0 0 (108) 70.065 6.634 1.410 4.433 82.541 67.754 6.819 1.431 4.405 80.410 Αποσβέσεις άυλων παγίων Αποσβέσεις δικαιωµάτων χρήσης Iδιοπαραγωγή παγίων Σύνολο Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 114 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Η ανάλυση των εξόδων ανά κατηγορία της Εταιρίας έχει ως ακολούθως: Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/12/2020 Έξοδα ανά κατηγορία Έξοδα ερευνώ ν Κόστος & Πω ληθέντ Έξοδα ανάπτυξη Έξοδα ων διάθεσης ς διοίκησης Αµοιβές & λοιπές παροχές εργαζοµένων 1/1-31/12/2019 Έξοδα ερευνώ ν Κόστος & Πω ληθέντ Έξοδα ανάπτυξη Έξοδα Σύνολο ων διάθεσης ς διοίκησης Σύνολο 7.096 688 342 2.440 10.567 6.507 677 294 2.280 9.758 262 200 10 257 729 283 586 8 224 1.101 4.590 179 25 210 5.004 4.393 207 32 224 4.856 52 6 1 46 105 53 6 1 52 112 987 2.262 196 149 3.595 891 2.412 201 361 3.865 3.714 74 46 50 3.883 3.355 75 40 52 3.521 Αποσβέσεις άυλων παγίων 96 39 166 40 341 80 39 158 40 317 Αποσβέσεις δικαιωµάτων χρήσης 52 113 6 97 268 38 101 5 98 242 Αµοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές Τρίτων (Ενέργεια,ασφάλιστρα,συντήρηση κ.λ.π.) Φόροι-Τέλη ∆ιάφορα έξοδα (Μεταφορικά, έξοδα εξαγωγών κ.λπ.) Αποσβέσεις παγίων Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού Κόστος αποθεµάτων αναγνωρισµένο ως έξοδο 0 6 0 55 61 0 7 0 61 68 44.534 0 512 0 45.046 43.223 0 416 0 43.639 Σύνολο 61.383 3.568 1.305 3.344 69.600 58.823 4.109 1.156 3.393 67.481 (12) 0 0 0 (12) (108) 0 0 0 (108) 61.371 3.568 1.305 3.344 69.588 58.715 4.109 1.156 3.393 67.373 Iδιοπαραγωγή παγίων Σύνολο 6.21 Παροχές στο Προσωπικό Οι παροχές στο προσωπικό του Οµίλου και της Εταιρίας, αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Παροχές σε εργαζοµένους Μισθοί και ηµεροµίσθια και επιδόµατα Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης Αποζηµιώσεις τερµατισµού υπηρεσίας Λοιπές παροχές σε εργαζοµένους Σύνολο 1/131/12/2020 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/131/12/2019 31/12/2020 10.226 9.295 6.829 6.353 2.001 1.874 1.656 1.562 13 15 13 15 478 347 191 89 12.719 11.531 8.689 8.019 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 1/131/12/2019 115 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/131/12/2020 Παροχές προς την ∆ιοίκηση Μισθοί ∆ιοικητικού Συµβουλίου 1/11/131/12/2019 31/12/2020 1.742 Παροχές σε είδος Σύνολο Αµοιβές και παροχές εκτελεστικών µελών ∆.Σ. Αµοιβές και παροχές µη εκτελεστικών µελών ∆.Σ. Σύνολο Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.739 1/131/12/2019 1.742 1.739 136 111 136 111 1.878 1.850 1.878 1.850 1.241 1.227 1.241 1.227 639 623 637 623 1.880 1.850 1.878 1.850 Απασχολούµενο προσωπικό την 31/12/20. Οµίλου 432 άτοµα. Εταιρίας 308 άτοµα. Απασχολούµενο προσωπικό την 31/12/19. Οµίλου 407 άτοµα. Εταιρίας 288 άτοµα. 6.22 Άλλα Έσοδα και Έξοδα εκµετάλλευσης Τα άλλα έσοδα και έξοδα εκµετάλλευσης του Οµίλου και της Εταιρίας, αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/11/131/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 1/131/12/2019 Ά λλα έσοδα Αποσβέσεις ληφθεισών επιχορηγήσεων 88 207 88 207 0 0 135 135 ∆ιάφορες αποζηµιώσεις 51 316 51 109 Κέρδη από πώληση παγίων 13 61 13 0 Eσοδα από παροχή υπηρεσιών σε συνδεδεµένες εταιρίες Λοιπά έσοδα προηγούµενων χρήσεων 239 70 47 0 Λοιπά Έσοδα 173 52 120 23 565 705 455 475 113 89 0 0 0 75 0 0 60 21 60 138 Ά λλα έξοδα Προβλέψεις γιά επισφαλείς πελάτες Προβλέψεις γιά αποµείωση αποθεµάτων Λοιπά έξοδα προηγούµενων χρήσεων Λοιπά έξοδα 70 123 50 107 243 309 110 245 6.23 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα και Έξοδα Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 116 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα και έξοδα του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2020 1/131/12/2019 1/131/12/2020 1/131/12/2019 0 0 49 81 53 0 50 0 53 0 99 81 462 541 425 503 Τόκοι Μισθώσεων (IFRS 16) 60 37 29 34 Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 75 101 53 60 596 679 507 597 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Τόκοι δανείων συνδεδεµένων εταιριών Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Τόκοι και έξοδα τραπεζικών δανείων 6.24 Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα Η ανάλυση του χρηµατοοικονοµικού αποτελέσµατος του Οµίλου και της Εταιρίας έχει ως εξής: Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/11/11/131/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Συναλλαγµατικές διαφορές πραγµατοποιηµένες - κέρδη 202 428 150 138 (260) (613) 0 218 56 Συναλλαγµατικές διαφορές πραγµατοποιηµένες - ζηµίες (1.371) Συναλλαγµατικές διαφορές από αποτίµηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε Ξ.Ν. Κέρδη/(Ζηµίες) (9) 169 (158) 0 (158) 0 (1.337) 337 (403) 194 Κέρδη /(Ζηµίες) από προθεσµιακές πράξεις συναλλάγµατος Οι βασικές συναλλαγµατικές ισοτιµίες της 31/12/2020 είναι οι εξής. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 117 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ισοτιµίες ξένω ν νοµισµάτων έναντι Ευρώ (ποσότητα νοµίσµατος ανά 1 Ευρώ) 31/12/2020 31/12/2019 US dollar (USD) 1,2271 1,1234 Polish zloty (PLN) 4,5597 4,2568 Australian dollar (AUD) 1,5896 1,5995 0,89903 0,85080 Pound sterling (GBP) 6.25 Φόρος Εισοδήµατος Η φορολογία εισοδήµατος του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύεται ως εξής: Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 118 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Φόρος Εισοδήµατος Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/131/12/2020 Φόρος χρήσης Αναβαλλόµενος φόρος (Σηµ. 6.12) Σύνολο φόρου εισοδήµατος 3.456 (242) 3.213 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2019 1/131/12/2020 2.476 3.162 (186) (271) 2.290 2.891 1/131/12/2019 2.455 (258) 2.197 Ακολουθεί ανάλυση και συµφωνία του ονοµαστικού µε τον πραγµατικό φορολογικό συντελεστή. Κέρδη ∆ΠΧΑ προ φόρω ν Συντελεστής φόρου Εταιρίας Φόρος εισοδήµατος βάσει του ισχύοντος φορολογικού συντελεστή 1/131/12/2020 1/131/12/2019 13.578 9.485 24% 24% 3.259 2.276 (33) (50) 1/131/12/2020 12.263 24% 2.943 1/131/12/2019 9.795 24% 2.351 Φόρος που αναλογεί σε : Αφορολόγητα έσοδα Ζηµία θυγατρικών για την οποία δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόµενος φόρος Αναλογία Αποτελέσµατος συγγενών επιχειρήσεων -30 377 0 0 (135) 0 0 92 48 42 69 (112) 0 (112) (89) 0 0 (49) Απαλοιφή διεταιρικού κέρδους 210 35 Φορολογική απαλλαγή ν.3908/2011 (62) (62) 3.213 2.290 23,67% 24,14% Σταθµισµένος φορολογικός συντελεστής (50) (174) Μη εκπιπτώµενες δαπάνες Προσαρµογή αναβαλλόµενου φόρου λόγω αλλαγής του φορολογικού συντελεστή Αποτελέσµατα θυγατρικών που φορολογούνται µε διαφορετικό συντελεστή Εξοδο φόρου σε κατάσταση αποτελεσµάτω ν (33) 0 0 (62) 2.891 23,57% 0 (62) 2.197 22,43% Ο φόρος εισοδήµατος της χρήσης 2020, έχει υπολογιστεί µε συντελεστή φορολογίας ο οποίος ανέρχεται σε 24%. Ο αντίστοιχος συντελεστής για τη χρήση 2019 ανερχόταν επίσης σε 24%. Επισηµαίνεται ότι ο πραγµατικός τελικός φορολογικός συντελεστής διαφέρει από τον ονοµαστικό. Στη διαµόρφωση του πραγµατικού φορολογικού συντελεστή επιδρούν διάφοροι παράγοντες οι σηµαντικότεροι εκ των οποίων είναι η µη φορολογική έκπτωση ορισµένων δαπανών, οι διαφορές συντελεστών απόσβεσης που προκύπτουν µεταξύ των ωφέλιµων ζωών των παγίων και των συντελεστών που ορίζονται στην φορολογία εισοδήµατος και η δυνατότητα σχηµατισµού αφορολόγητων εκπτώσεων και αφορολόγητων αποθεµατικών. Η Εταιρία την χρήση 2020 χρησιµοποίησε φορολογική απαλλαγή του νόµου 3908/2011 ύψους 62 χιλ. ευρώ. Ποιο συγκεκριµένα, την 28/12/2018 δηµοσιεύτηκε η υπ. αριθµόν 141471/ΥΠΕ/6/0003/Γ/Ν.3908/2011 απόφαση ολοκλήρωσης του Υπουργού Οικονοµίας και Ανάπτυξης η οποία αφορά επένδυση της εταιρείας που είχε υπαχθεί το 2011 στις διατάξεις του Ν.3908/2011 στην κατηγορία της Γενικής Επιχειρηµατικότητας. Το συνολικό όφελος για την εταιρεία ανέρχεται σε 308.195,72 ευρώ και χορηγείται µε την µορφή της φορολογικής απαλλαγής, η οποία θα κατανεµηθεί ισόποσα σε 5 έτη. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 119 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.26 Ενδεχόµενες Απαιτήσεις – Υποχρεώσεις Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροών πόρων οι οποίοι ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. 6.26.1 Πληροφορίες σχετικά µε ανειληµµένες υποχρεώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Εγγυητικές επιστολές τραπεζών σε τρίτα µέρη για λογαριασµό θυγατρικών 3.370 2.888 3.370 2.888 Εγγυητικές επιστολές τραπεζών για εξασφάλιση υποχρεώσεων 1.030 1.931 1.030 1.931 4.400 4.819 4.400 4.819 ∆εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της Εταιρείας, ή των θυγατρικών της καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που έχουν ή ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας και του Οµίλου. 6.26.2 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 2015-2020 FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o 2015-2020 FLEXOSYSTEMS Ltd Belgrade 2015-2020 FLEXOPACK INT ERNATIONAL LIMITED-CY PRUS 2015-2020 FLEXOPACK PT Y LTD 2015-2020 FLEXOPACK PROPERTIES PTY LTD 2017-2020 FLEXOPACK ΝΖ LIMITED 2016-2020 FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED 2015-2020 FLEXOPACK FRANCE 2018-2020 FLEXOPACK USA, INC. 2020 ΙΝΟVA A.E.B.E. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΙ∆ΗΡΟΥ 2015-2020 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. 2016-2020 Κατ’ εφαρµογή σχετικών φορολογικών διατάξεων: α) της παρ. 1 του άρθρου 84 του Ν. 2238/1994 (ανέλεγκτες υποθέσεις φορολογίας εισοδήµατος), β) της παρ. 1 του άρθρου 57 του Ν. 2859/2000 (ανέλεγκτες υποθέσεις Φ.Π.Α. και γ) της παρ. 5 του άρθρου 9 του Ν. 2523/1997 (επιβολή προστίµων για υποθέσεις φορολογίας εισοδήµατος), το δικαίωµα του ∆ηµοσίου για την επιβολή του φόρου για τις χρήσεις µέχρι και το 2014 έχει παραγραφεί µέχρι την 31.12.2020, µε την επιφύλαξη ειδικών ή εξαιρετικών διατάξεων που τυχόν προβλέπουν µεγαλύτερη προθεσµία παραγραφής και υπό τις προϋποθέσεις που αυτές ορίζουν. Έκθεση φορολογικής συµµόρφωσης Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 120 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Με το άρθρο 82 §5 του ν. 2238/94, αρχής γενοµένης από τη χρήση 2011, και στη συνέχεια µε το άρθρο 65 Α του Ν.4174/2013, οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές και τα ελεγκτικά γραφεία που διενεργούν υποχρεωτικούς ελέγχους σε ανώνυµες εταιρίες υποχρεούνται στην έκδοση Εκθέσεως Φορολογικής Συµµόρφωσης ως προς την εφαρµογή των φορολογικών διατάξεων σε φορολογικά αντικείµενα. Η εν λόγω Έκθεση υποβάλλεται αφενός µεν στην ελεγχόµενη εταιρία, αφετέρου δε ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονοµικών. Για τις χρήσεις 2011 - 2019 η Εταιρία καθώς και οι συγγενείς της εταιρίες «INOVA Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΙ∆ΗΡΟΥ» και «ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε.» έλαβαν τη σχετική Έκθεση, χωρίς τη διατύπωση επιφύλαξης ως προς τα φορολογικά αντικείµενα που ελέχθησαν. Με το άρθρο 56 του Ν. 4410/3.8.2016 για τις χρήσεις από 1.1.2016, η έκδοση της Έκθεσης Φορολογικής Συµµόρφωσης καθίσταται προαιρετική. Για τη χρήση 2020 η Εταιρία καθώς και οι ανωτέρω συγγενείς της εταιρίες έχουν υπαχθεί στον ανωτέρω φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και από τη σχετική Έκθεση Φορολογικής Συµµόρφωσης που αναµένεται να χορηγηθεί, εκτιµάται πως δεν θα προκύψουν ουσιώδεις φορολογικές επιβαρύνσεις. Σύµφωνα µε την ΠΟΛ.1006/05.1.2016 δεν εξαιρούνται από την διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές οι επιχειρήσεις για τις οποίες εκδίδεται φορολογικό πιστοποιητικό χωρίς επιφύλαξη. Συνεπώς οι φορολογικές αρχές είναι δυνατόν να διενεργήσουν τον δικό τους φορολογικό έλεγχο και να επιβάλλουν τυχόν πρόστιµα και επιπλέον φόρους. 6.26.3 Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες απαιτήσεις ∆εν υπάρχουν ενδεχόµενες απαιτήσεις που να χρήζουν αναφοράς στις Οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και του Οµίλου. 6.27 Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων της µητρικής Εταιρίας δεν υφίστανται εµπράγµατα βάρη. Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου υφίσταται προσηµείωση υποθήκης από τραπεζικό ίδρυµα που εδρεύει στην Πολωνία ύψους 3,0 εκατ. Ευρώ επί των εγκαταστάσεων της θυγατρικής εταιρίας «FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o», η οποία έχει εγγραφεί προς ασφάλεια της αποπληρωµής χορηγηθέντος µακροπρόθεσµου δανείου προς την θυγατρική ύψους 2,681 εκατ. Ευρώ. 6.28 Αµοιβές ελεγκτικής εταιρίας Οι συνολικές αµοιβές των νόµιµων ελεγκτών της Εταιρίας και του Οµίλου έχουν ως εξής. Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/11/131/12/2020 31/12/2019 Αµοιβή Ελέγχου Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/131/12/2020 31/12/2019 86 82 45 43 86 82 45 43 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 121 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.29 Μισθώσεις Τα ∆ικαιώµατα χρήσης παγίων του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής. ∆ικαιώ µατα χρήσης παγίω ν Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μεταφορικά Κτίρια µέσα Σύνολο Κτίρια Μεταφορικά µέσα Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 547 573 1.119 319 443 761 Προσθήκες 337 218 555 0 111 111 3 2 5 0 0 0 (257) (243) (500) (78) (164) (242) Συν/κές διαφορές Αποσβέσεις Χρήσης Συν/κές διαφορές αποσβέσεων (1) (1) (2) 0 0 0 Λογιστική αξία 31 ∆εκεµβρίου 2019 628 549 1.177 241 390 630 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 628 549 1.177 241 390 630 69 406 474 69 240 309 2 (5) (3) 0 0 0 (258) (273) (531) (91) (177) (268) Προσθήκες Συν/κές διαφορές Αποσβέσεις Χρήσης Συν/κές διαφορές αποσβέσεων Λογιστική αξία 31 ∆εκεµβρίου 2020 (7) 0 (7) 0 0 0 434 676 1.110 218 453 671 Οι υποχρεώσεις µισθώσεων του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής. Υποχρεώ σεις µισθώ σεω ν Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Βραχυπρ/σµες Υποχρεώσεις 561 466 294 232 Μακροπρ/σµες Υποχρεώσεις 557 717 383 404 1.117 1.183 676 636 Σύνολο Οι µισθώσεις είναι αποπληρωτέες ως ακολούθως: Εντός ενός έτους 643 526 333 258 Εντός του δεύτερου έτους 408 483 269 239 Από 3 έως και 5 χρόνια 156 286 124 190 Μετά από 5 χρόνια Μείον: Προεξόφληση Σύνολο 0 0 0 0 (90) (112) (49) (50) 1.117 1.183 676 636 6.30 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Οι συναλλαγές της εταιρίας µε τα συνδεδεµένα µέρη κατά την έννοια του ∆ΛΠ 24 έχουν ως εξής. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 122 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 1/1/-31/12/2020 Πω λήσεις αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Αγορές αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Απαιτήσεις Υποχρεώ σεις FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o 4.436 8.178 3.004 1.168 FLEXOSYSTEMS Ltd -Belgrade 580 0 145 0 14.671 5 10.809 0 4.094 0 1.780 0 FLEXOPACK FRANCE 407 0 241 0 FLEXOPACK USA 579 0 579 0 6 0 6 0 24.772 8.184 16.563 1.168 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Θυγατρικές Εταιρίες FLEXOPACK PTY LTD- AUSTRALIA FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED FLEXOPACK ΝΖ LIMITED Συγγενείς Εταιρίες ΙΝΟVA ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕ 297 1 99 0 2.259 109 846 37 ΛΟΙΠΑ ΣΥΝ∆Ε∆ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Γενικό Σύνολο 0 132 0 0 2.556 241 945 37 27.328 8.425 17.507 1.204 Παροχές προς τη διοίκηση και στελέχη της εταιρίας 1/1/31/12/2020 1/1/31/12/2019 2.195 2.149 Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης Υ ποχρεώσεις πρός τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 0 0 62 65 ∆υνάµει της από 09.01.2020 αποφάσεως του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, παραχωρήθηκαν, σύµφωνα µε τους ειδικότερους όρους και προϋποθέσεις του θεσπισθέντος κατά το άρθρο 113 του ν. 4548/2018 προγράµµατος διάθεσης µετοχών, δικαιώµατα προαίρεσης (option) απόκτησης µετοχών για 75.000 µετοχές της Εταιρείας και ειδικότερα 49.800 δικαιώµατα στα µέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας και 25.200 δικαιώµατα στα διευθυντικά και ανώτατα στελέχη αυτής. (Σηµ.6.35) Σηµειώσεις: Πλέον των ανωτέρω σηµειώνεται ότι: 1. ∆εν υφίστανται συναλλαγές µε άλλα συνδεδεµένα προς την Εταιρεία µέρη, κατά την έννοια του ∆ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 24, πλην των ανωτέρω αναφεροµένων. 2. ∆εν έχουν χορηγηθεί δάνεια ή πιστωτικές εν γένει διευκολύνσεις σε µέλη του ∆.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας και τις οικογένειες αυτών. 3. Καθόσον αφορά στα φυσικά πρόσωπα-στελέχη της Εταιρείας, πλην των ως άνω αµοιβών, δεν υφίστανται άλλες συναλλαγές µεταξύ της Εταιρείας και των εν λόγω διευθυντικών στελεχών και µελών του ∆ιοικητικού Συµβουλίου. 4. ∆εν υπήρξαν µεταβολές των συναλλαγών µεταξύ της Εταιρίας και των συνδεδεµένων µε αυτή µερών που θα µπορούσαν να έχουν ουσιαστικές συνέπειες στη Χρηµατοοικονοµική θέση και τις επιδόσεις της Εταιρίας για την περίοδο 1/1/2020-31/12/2020. 5. ∆εν υφίσταται οιαδήποτε µεµονωµένη συναλλαγή, η αξία της οποίας υπερβαίνει ποσοστό 10% της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού της Εταιρίας, όπως αποτυπώνεται στις τελευταίες δηµοσιευµένες καταστάσεις της. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 123 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6. Η Εταιρία έχει χορηγήσει τις ακόλουθες εγγυήσεις υπέρ της θυγατρικής της εταιρίας «FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o». α) Εγγύηση προς τραπεζικό ίδρυµα που εδρεύει στην Πολωνία µε ανώτατο όριο το ποσό των 2,682 εκατ. Ευρώ για την εξασφάλιση της αποπληρωµής χορηγηθέντος µακροπρόθεσµου δανείου ύψους 2,682 εκατ. Ευρώ. Το υπόλοιπο του εν λόγω δανείου ανέρχεται την 31/12/2020 σε 2,404 εκατ. Ευρώ. β) Εγγύηση µε ανώτατο όριο το ποσό των 2,800 εκατ. PLN (περίπου 614 χιλ. Ευρώ) για την εξασφάλιση της αποπληρωµής ισόποσου χορηγηθέντος ορίου βραχυπρόθεσµης χρηµατοδότησης προς την ανωτέρω θυγατρική της εταιρία. 7. Η Εταιρία επίσης έχει παράσχει εγγύηση σε πιστωτικό ίδρυµα υπέρ της θυγατρικής της εταιρίας «FLEXOPACK PTY LTD» που εδρεύει στην Αυστραλία, µε ανώτατο όριο εγγυήσεως το ποσό των 74 χιλ. Ευρώ περίπου. 8. Οι συναλλαγές που περιγράφονται παραπάνω έχουν πραγµατοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς και δεν περιέχουν κανένα εξαιρετικό ή εξατοµικευµένο γνώρισµα, το οποίο θα καθιστούσε επιβεβληµένη την περαιτέρω και ανά συνδεδεµένο µέρος ανάλυση αυτών. 9. ∆εν υφίσταται οιαδήποτε µεµονωµένη συναλλαγή η οποία να αξιολογείται ως σηµαντική, κατά την έννοια της µε αριθµό 45/2011 Εγκυκλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 10. Οι συναλλαγές της Εταιρίας και τα ανεξόφλητα υπόλοιπα µε τις θυγατρικές της έχουν απαλειφθεί από τα ενοποιηµένα οικονοµικά στοιχεία του Οµίλου. Οι συναλλαγές της εταιρίας µε τα συνδεδεµένα µέρη κατά την έννοια του ∆ΛΠ 24 προηγούµενη χρήση 2019 έχουν ως εξής. κατά την 1/1/-31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Πω λήσεις αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Αγορές αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Απαιτήσεις Υποχρεώ σεις 5.543 5.762 6.296 1.074 Θυγατρικές Εταιρίες FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o FLEXOSY STEMS Ltd -Belgrade FLEXOPACK PTY LTD- AUSTRALIA FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED FLEXOPACK FRANCE 671 0 122 0 12.057 37 10.906 5 2.790 0 1.506 0 13 0 11 0 21.074 5.799 18.841 1.080 Συγγενείς Εταιρίες ΙΝΟVA ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕ ΛΟΙΠΑ ΣΥ Ν∆Ε∆ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Γενικό Σύνολο 315 1 96 1 2.194 105 893 58 0 85 0 0 2.509 191 990 59 23.582 5.990 19.831 1.139 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 124 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1/31/12/2020 1/131/12/2019 1/1/31/12/2020 1/131/12/2019 Πω λήσεις αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Σε θυγατρικές επιχειρήσεις 0 0 24.691 2.556 2.509 2.556 2.509 2.556 2.509 27.247 23.582 0 0 8.184 5.799 Από συγγενείς επιχειρήσεις 110 105 110 105 Από λοιπά συνδεδεµένα µέρη 132 85 132 85 241 191 8.425 5.990 0 0 16.563 18.841 Σε συγγενείς επιχειρήσεις 21.074 Αγορές αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Από θυγατρικές επιχειρήσεις Απαιτήσεις Από θυγατρικές επιχειρήσεις Από συγγενείς επιχειρήσεις 945 990 945 990 945 990 17.507 19.831 0 0 1.168 1.080 Υποχρεώ σεις Σε θυγατρικές επιχειρήσεις Σε συγγενείς επιχειρήσεις 37 59 37 59 37 59 1.204 1.139 Σε θυγατρικές επιχειρήσεις 0 0 81 0 Σε συγγενείς επιχειρήσεις 0 0 0 0 0 0 81 0 0 Πω λήσεις παγίω ν Έσοδα από µερίσµατα Από θυγατρικές επιχειρήσεις Από συγγενείς επιχειρήσεις 0 0 0 50 0 50 0 50 0 50 0 6.31 Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή αναλύονται ως εξής: Κέρδη ανά µετοχή Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/131/12/2020 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2019 1/131/12/2020 1/131/12/2019 Κέρδη µετά απο φόρους που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής (1) 10.365 7.195 9.372 7.598 Μέσος Σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία (2) 11.677,216 11.720,024 11.677,216 11.720,024 Βασικά κέρδη ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) (1)/(2) 0,8876 0,6139 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 0,8026 0,6483 125 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αποτελείται από 11.720.024 κοινές πλήρως εξοφληµένες µετοχές. H Εταιρεία την 31.12.2020 κατέχει 96.450 ίδιες µετοχές, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 0,82% του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας. (Σηµείωση 6.11.2) Προσαρµοσµένα (µειω µένα) κέρδη ανά µετοχή Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/11/131/12/2020 31/12/2019 Κέρδη µετά απο φόρους που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής (1) Μέσος Σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Αριθµός δικαιώµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών Συνολικός σταθµισµένος µέσος αριθµός των σε κυκλοφορία µετοχών για τον υπολογισµό των προσαρµοσµένων κερδών ανά µετοχή (2) Προσαρµοσµένα (µειω µένα) κέρδη ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) (1)/(2) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/131/12/2020 31/12/2019 10.365 7.195 9.372 7.598 11.677,216 11.720,024 11.677,216 11.720,024 43,793 0 43,793 0 11.721,009 11.720,024 11.721,009 11.720,024 0,8843 0,6139 0,7996 0,6483 Τα προσαρµοσµένα (µειωµένα) κέρδη ανά µετοχή, υπολογίζονται αναπροσαρµόζοντας το σταθµισµένο µέσο αριθµό των σε κυκλοφορία κοινών µετοχών, µε τις επιδράσεις όλων των δυνητικών τίτλων των µετατρέψιµων σε κοινές µετοχές. Τα δικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών (Σηµ. 6.35), αποτελούν τη µοναδική κατηγορία δυνητικών τίτλων µετατρέψιµων σε κοινές µετοχές που έχει η Εταιρία. Για τους σκοπούς υπολογισµού των µειωµένων κερδών ανά µετοχή, θεωρείται ως δεδοµένη η εξάσκηση των δικαιωµάτων προαίρεσης. Στον υφιστάµενο σταθµισµένο αριθµό µετοχών σε κυκλοφορία προστίθεται η διαφορά µεταξύ του αριθµού των κοινών µετοχών που θεωρείται ότι εκδόθηκαν κατά την εξάσκηση των δικαιωµάτων και του αριθµού των κοινών µετοχών που θα είχαν εκδοθεί στην εύλογη αξία. Ο αριθµός των κοινών µετοχών που θα είχαν εκδοθεί στην εύλογη αξία υπολογίζεται διαιρώντας τις υποθετικές εισπράξεις από τα δικαιώµατα µε την µέση χρηµατιστηριακή τιµή της αγοράς των κοινών µετοχών κατά την λογιστική περίοδο αναφοράς. 6.32 Μερίσµατα Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας λαµβάνοντας υπόψη τα αποτελέσµατα της χρήσης 2020, τις ευρύτερες εν γένει κεφαλαιακές ανάγκες της Εταιρείας καθώς και το χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον εντός του οποίου η Εταιρεία αναπτύσσει την δραστηριότητά της, προτίθεται να εισηγηθεί στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων, τη διανοµή µερίσµατος ποσού 1.011.250,94 ευρώ, ήτοι 0,087 ευρώ ανά µετοχή της Εταιρίας. Καθώς η διανοµή του µερίσµατος απαιτεί την έγκριση της γενικής συνέλευσης των µετόχων, δεν έχει αναγνωριστεί σχετική υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2020. 6.33 Επιµέτρηση εύλογης αξίας Ο Όµιλος και η Εταιρία χρησιµοποιούν την παρακάτω ιεραρχία για τον προσδιορισµό και τις γνωστοποιήσεις των εύλογων αξιών χρηµατοοικονοµικών στοιχείων, µε βάση τη µέθοδο αποτίµησης που ακολουθεί: Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 126 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Επίπεδο 1: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε αναφορά σε δηµοσιευµένες τιµές συναλλαγής ενεργού χρηµαταγοράς. Επίπεδο 2: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε τεχνικές επιµέτρησης για τις οποίες όλες οι παράµετροι οι οποίες έχουν σηµαντική επίπτωση στην καταχωρηθείσα εύλογη αξία, υποστηρίζονται από τιµές παρατηρήσιµων συναλλαγών της αγοράς (άµεσα ή έµµεσα). Επίπεδο 3: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε τεχνικές επιµέτρησης για τις οποίες οι παράµετροι οι οποίες έχουν σηµαντική επίπτωση στην καταχωρηθείσα εύλογη αξία, δεν υποστηρίζονται από τιµές παρατηρήσιµων συναλλαγών της αγοράς. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει την ιεραρχία της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρίας. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/11/11/1Ιεραρχία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 εύλογης αξίας Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώ σεις Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα 158 0 158 0 Επίπεδο 2 155 0 155 0 Επίπεδο 3 Αποθεµατικά Κεφάλαια ∆ικαιώµατα προαίρεσης απόκτησης µετοχών Την 31/12/2020 ο Όµιλος είχε σε ισχύ προθεσµιακές συµβάσεις συναλλάγµατος µε ηµεροµηνίες λήξης µέχρι την 31/12/2021, για αντιστάθµιση κινδύνων που συνδέονται µε την συναλλαγµατική ισοτιµία EUR/GBP, EUR/AUD και EUR/USD. Η εύλογη αξία των συµβάσεων (υποχρέωση) αποτιµήθηκε την 31/12/2020 σε 158 χιλ. ευρώ ζηµία και καταχωρήθηκε στην κατάσταση αποτελεσµάτων στον λογαριασµό «Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα». H εύλογη αξία των παραχωρηµένων δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών αποτιµήθηκε σύµφωνα µε το µοντέλο Black Scholes. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων του Οµίλου που αποτελούνται, από ταµειακά διαθέσιµα, απαιτήσεις από πελάτες, δάνεια και λοιπές απαιτήσεις, υποχρεώσεις σε προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις και υποχρεώσεις µισθώσεων, δεν διαφέρουν σηµαντικά από τις λογιστικές τους αξίες, λόγω κυρίως του βραχυπρόθεσµου χαρακτήρα τους. Τα τραπεζικά δάνεια του Οµίλου είναι µεταβλητού επιτοκίου και συνεπώς οι εύλογες αξίες τους δεν διαφέρουν σηµαντικά από τις λογιστικές τους αξίες. 6.34 Συµφωνία ταµειακών ροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Βάσει του τροποποιηµένου ∆ΛΠ 7 παρατίθεται παρακάτω, η συµφωνία των δανειακών υποχρεώσεων µεταξύ της κατάστασης Χρηµατοοικονοµικής Θέσης και των χρηµατοδοτικών δραστηριοτήτων της κατάστασης ταµειακών ροών. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 127 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2019 Κατ άστ αση οικονοµικής θέσης Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Η ΕΤΑΙΡΙΑ 11.359 Ο ΟΜΙΛΟΣ 7.093 Μετ αφορές Κατ άστ αση οικονοµικής θέσης -6.955 202 11.699 4.255 247 -1.000 -202 3.300 7.340 -7.955 0 14.999 31.12.2019 1/1/31/12/2020 31.12.2020 Εισπράξεις Πληρωµές Κατ άστ αση Κατ άστ αση τ αµειακών ροών τ αµειακών ροών Μετ αφορές Κατ άστ αση οικονοµικής θέσης 10.645 4.500 -5.695 214 9.664 3.627 0 -1.000 -214 2.413 14.273 4.500 -6.695 0 12.077 31.12.2018 1/1/31/12/2019 Κατ άστ αση οικονοµικής θέσης 14.143 0 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 4.324 0 18.467 0 31.12.2018 1/1/31/12/2019 Κατ άστ αση οικονοµικής θέσης 31.12.2019 Εισπράξεις Πληρωµές Κατ άστ αση Κατ άστ αση τ αµειακών ροών τ αµειακών ροών Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31.12.2020 Εισπράξεις Πληρωµές Κατ άστ αση Κατ άστ αση τ αµειακών ροών τ αµειακών ροών 15.614 Κατ άστ αση οικονοµικής θέσης Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 1/1/31/12/2020 Μετ αφορές Κατ άστ αση οικονοµικής θέσης -2.784 0 11.359 -69 0 4.256 -2.853 0 15.614 31.12.2019 Εισπράξεις Πληρωµές Κατ άστ αση Κατ άστ αση τ αµειακών ροών τ αµειακών ροών Μετ αφορές Κατ άστ αση οικονοµικής θέσης Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 13.073 0 -2.427 0 10.646 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 3.627 0 0 0 3.627 16.700 0 -2.427 0 14.273 6.35 Πρόγραµµα διάθεσης µετοχών στα µέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, διευθυντικά στελέχη και λοιπά στελέχη της, µε τη µορφή δικαιώµατος προαίρεσης (option) απόκτησης µετοχών Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας, κατά την συνεδρίαση αυτού της 19ης ∆εκεµβρίου 2019 και σε συνέχεια της παρασχεθείσας από την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της 29ης Ιουνίου 2018 εξουσιοδοτήσεως, προέβη στη θέσπιση προγράµµατος διάθεσης µετοχών στα µέλη του ∆ιοικητικού Συµβουλίου, τα διευθυντικά και τα ανώτατα στελέχη της Εταιρείας, µε τη µορφή δικαιώµατος προαίρεσης (option) απόκτησης µετοχών, σύµφωνα µε το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο και συγκεκριµένα σύµφωνα µε το άρθρο 113 του ν. 4548/2018. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 128 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ∆υνάµει της από 09.01.2020 αποφάσεως του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, καθορίστηκαν, σύµφωνα µε τις ειδικότερες προβλέψεις του Προγράµµατος, οι δικαιούχοι και παραχωρήθηκαν δικαιώµατα προαίρεσης για 75.000 µετοχές της Εταιρείας. Το πρόγραµµα συνίσταται στην χορήγηση δικαιωµάτων προαίρεσης στους συµµετέχοντες, προκειµένου οι τελευταίοι να αποκτήσουν µετοχές της Εταιρείας µέσω της συµµετοχής τους στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της σε σταθερή τιµή, ανερχόµενη σε τρία (3,00) Ευρώ ανά δικαίωµα. Ως ηµεροµηνία ωρίµανσης των δικαιωµάτων ορίστηκε η 29η Μαρτίου 2022. Η άσκηση του δικαιώµατος και η κατάθεση από τον δικαιούχο της αξίας των δικαιωµάτων θα λάβει χώρα από την 29.03.2022 έως την 20.04.2022 σε τραπεζικό λογαριασµό της Εταιρείας, ο οποίος θα γνωστοποιηθεί στους δικαιούχους. Για την άσκηση των δικαιωµάτων απαιτείται προηγούµενη έγγραφη ειδοποίηση εκ µέρους του δικαιούχου περί της προθέσεώς του να ασκήσει το σχετικό δικαίωµα έως την 28η ∆εκεµβρίου 2021, ήτοι τρεις (3) µήνες προ της κατά τα ανωτέρω ηµεροµηνίας ωρίµανσης. Σύµφωνα µε το άρθρο 113 παρ. 3 του ν. 4548/2018 µετά την άσκηση των δικαιωµάτων από τους συµµετέχοντες, το ∆ιοικητικό Συµβούλιο θα εκδώσει και θα παραδώσει (µέσω πιστώσεως στις µερίδες και τους λογαριασµούς αξιών που τηρούνται στο Σύστηµα Αύλων Τίτλων) τις µετοχές στους δικαιούχους και θα λάβει απόφαση για την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό που αντιστοιχεί στα δικαιώµατα που έχουν ασκηθεί. Ακολούθως το ∆ιοικητικό Συµβούλιο θα προβεί στη λήψη απόφασης για την πιστοποίηση καταβολής του ποσού της αυξήσεως του µετοχικού κεφαλαίου. 6.36 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων Εντός του Μαρτίου 2021 το ∆.Σ. της Εταιρίας αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά 300 χιλ. ευρώ της θυγατρικής εταιρίας Flexopack International Limited µε σκοπό η τελευταία να συµµετάσχει α) στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρίας FLEXOPACK FRANCE κατά 200 χιλ. ευρώ και β) την κάλυψη του αρχικού µετοχικού κεφαλαίου 100 χιλ. ευρώ της υπό σύσταση εταιρίας στη ∆ηµοκρατία της Ιρλανδίας. ∆εν υπάρχουν άλλα πλην των ανωτέρω εντεθέντων µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων σηµαντικά γεγονότα, που να αφορούν είτε τον Όµιλο είτε την Εταιρία και για τα οποία να επιβάλλεται αναφορά από τα ∆ιεθνή Πρότυπα Οικονοµικής Αναφοράς (∆ΠΧΑ). Kορωπί, 27/4/2021 Ο ΠΡΟΕ∆ΡΟΣ ΤΟΥ ∆.Σ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ∆ΡΟΣ ΤΟΥ ∆.Σ. Ο ∆/ΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Σ. ΓΚΙΝΟΣΑΤΗΣ Α∆Τ/ΑΕ 153990 ΣΤΑΜΑΤΙΟΣ Σ.ΓΚΙΝΟΣΑΤΗΣ Α∆Τ/Σ.500301 ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ Α.ΛΥΜΠΕΡΟΠΟΥΛΟΣ Α∆Τ/Χ.094106 Α.Μ.3544/99 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2020 (1η Ιανουαρίου -31η ∆εκεµβρίου 2020) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 129

Περίληψη: 1. Γεωργίου Γκινοσάτη του Σπυρίδωνος, κατοίκου Κορωπίου Αττικής, οδός Καραϊσκάκη αριθ. 6, Προέδρου του ∆ιοικητικού Συµβουλίου και ∆ιευθύνοντος Συµβούλου 2. Σταµατίου Γκινοσάτη του Σπυρίδωνος, κατοίκου Κορωπίου Αττικής, οδός Βασ. Κωνσταντίνου αριθ. 204, Αντιπροέδρου του ∆ιοικητικού Συµβουλίου και Αναπληρωτή ∆ιευθύνοντος Συµβούλου. 3. Ασηµίνας Γκινοσάτη του ∆ηµητρίου, κατοίκου Κορωπίου Αττικής, οδός Βασ. Κωνσταντίνου αριθ. 204 Εκτελεστικού Μέλους του ∆ιοικητικού Συµβουλίου. ************************** Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά µας, σύµφωνα µε τα υπό του νόµου οριζόµενα (άρθρο 4 παρ. 2 περίπτωση γ του ν. 3556/2007), αλλά και ειδικώς προς τούτο ορισθέντες δυνάµει σχετικής ειδικής αποφάσεως του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» (εφεξής καλουµένης για λόγους συντοµίας ως «Εταιρεία» ή «FLEXOPACK»), δηλώνουµε και βεβαιώνουµε µε την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουµε: (α) Οι ετήσιες Χρηµατοοικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας της χρήσης 2020 (01.01.2020 31.12.2020), εταιρικές και ενοποιηµένες, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο και (β) η ετήσια Έκθεση του ∆ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τα σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά την χρήση 2020, την επίδρασή τους στις ετήσιες Χρηµατοοικονοµικές Καταστάσεις, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζει, τις σηµαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεµένων µε αυτήν προσώπων (όπως αυτά ορίζονται στο ∆ΛΠ 24), καθώς και την εξέλιξη των δραστηριοτήτων, τις επιδόσεις και την θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο. Κορωπί, 27 Απριλίου 2021 Οι δηλούντες Γεώργιος Γκινοσάτης Α∆Τ ΑΕ 153990 Σταµάτιος Γκινοσάτης Α∆Τ Σ 500301 Ασηµίνα Γκινοσάτη Α∆Τ ΑΒ 243605