ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ανώνυμη Βιομηχανική Εμπορική Τεχνική Εταιρεία Λ. Μεσογείων 85, 115 26 Αθήνα ΑΡ. Μ.Α.Ε. 318/06/Β/86/28 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ χρήσης 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2020 Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 και τις επ’ αυτού εκτελεστικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ I. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) ...................................................................................................................................................... 4 II. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2020 ................................................................................................................. 5 ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ........................................................................................................ ...62 III. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ .............................................................. 73 IV. ΕΤΗΣΙΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31Η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (1 Ιανουαρίου 2020‐31 Δεκεμβρίου 2020) .................................................................... 80 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ................................................... 91 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ .............................................................................................. 91 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ .................................................................. 92 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ...................................................... 98 4. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ............................................................................ 104 5. ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2020 ......................................................................... 136 6. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΤΟΜΕΩΝ .......................................................................................... 142 7. ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΚΑΙ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ............................................................................................ 148 8. ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ .................................................................................................................................. 155 9. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΠΑΓΙΩΝ............................................................................................................. 157 10. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ................................................................................................................................ 159 11. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ......................................................................................................................... 162 12. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ............................................................................................................. 162 13. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ .......................................................................................... 166 14. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΧΗΜΑΤΑ ΥΠΟ ΚΟΙΝΟ ΕΛΕΓΧΟ ............................................................................... 167 15. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ......................................................................................... 169 16. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ........................................................................................... 170 17. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ ................................................... 170 18. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ....................................................................................................................................... 173 19. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ...................................................................................................................... 174 20. ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ........................................................................................... 176 21. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ/ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΜΕ ΠΕΛΑΤΕΣ ................................................................. 177 22. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ...................................................................................................................... 178 23. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ......................................................................................................................................... 179 24. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ........................................................................................................... 183 25. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ......................................................................................... 183 26. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ................................................................................... 186 27. ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ........................................................................................................................... 188 28. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ.................................................................................................................................... 189 29. ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΞΟΜΟΙΟΥΜΕΝΟΙ ΜΕ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ .................. 189 30. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ .................................................................................................................................... 193 31. ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ..................................................... 193 32. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ ........................................................................ 194 33. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ .................................................................................................................................... 196 34. ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ........................................................................................................................... 198 35. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ – ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ.................................................................. 199 36. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ............................................................................................................................... 206 37. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ, ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΡΕΥΝΩΝ-ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ................................................. 208 38. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ/(ΕΞΟΔΑ) ....................................................................................................................... 210 39. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ/(ΕΞΟΔΑ) ........................................................................................... 211 40. ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟΔΟΣΙΑΣ ........................................................................................................................ 211 41. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ................................................................................................. 212 42. ΣΚΟΠΟΙ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ................................................................................. 214 43. ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ .................................................................................................................................................. 223 44. YΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΟΥ ΠΡΟΕΡΧΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ................................. 225 2 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 45. ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ.............................................................................................................. 225 46. ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ........................................................................ 227 47. ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΑ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΑ ΒΑΡΗ .................................................................................................... 229 48. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ .................................................................................. 229 49. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ .......... 235 50. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ............................................................................................. 245 3 4 61 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ 1. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης Η Διοίκηση της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ μεριμνά διαρκώς για την πιστή εφαρμογή όλων των μέτρων και κανόνων που θεσπίζουν οι νομοθετικές, εποπτικές και λοιπές αρμόδιες αρχές για το σύνολο των δραστηριοτήτων και λειτουργιών του Ομίλου. Επιπλέον, μεθοδεύει συστηματικά τον σχεδιασμό και την εφαρμογή εσωτερικών κανόνων, οδηγιών και επιχειρηματικών πρακτικών που συμπληρώνουν το ισχύον θεσμικό πλαίσιο και προάγουν ένα σύγχρονο σύστημα εταιρικής διακυβέρνησης. Τα ανωτέρω μέτρα περιγράφονται συνοπτικά στον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΚΕΔ) της Εταιρείας, που αποτελεί βάση και σημείο αναφοράς του ολοκληρωμένου συστήματος διακυβέρνησης του Ομίλου. Με την εφαρμογή του ΚΕΔ και των επιμέρους θεματικών κανονισμών, η Διοίκηση διασφαλίζει την αποτελεσματική διαχείριση και αξιοποίηση των πόρων της Εταιρείας και προάγει την εταιρική υπευθυνότητα ως βασική αξία της αναπτυξιακής πορείας του Ομίλου. Οι επιμέρους θεματικοί κανονισμοί και οδηγίες λειτουργίας της Εταιρείας είναι: 1) Εσωτερικός Κανονισμός Λειτουργίας (ΕΚΛ) (Company’s Internal Rules of Operation). Περιλαμβάνει όλα τα μέτρα, κανόνες και οδηγίες που θεσπίζει η Διοίκηση, πέραν των υποχρεωτικού χαρακτήρα διατάξεων ή/και κανονισμών που επιβάλλονται από τα αρμόδια θεσμικά όργανα και τις αντίστοιχες Αρχές. 2) Κώδικας Ηθικής και Δεοντολογίας (Code of conduct) 3) Κανονισμός Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου (Audit Committee Charter) 4) Κανονισμός λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου (Internal Audit Charter) 5) Κανονισμός λειτουργίας της Επιτροπής Υποψηφιοτήτων και Αμοιβών (Nomination and Remuneration Committee Charter) 6) Κανονισμός προστασίας προσωπικών δεδομένων (General Data Protection Regulation) 7) Απολογισμός εταιρικής υπευθυνότητας (Corporate responsibility) 8) Σύστημα διαχείρισης καταπολέμησης της δωροδοκίας και διαφθοράς (Anti-bribery management system – ISO 37001:2013) 9) Σύστημα Διαχείρισης Ασφαλείας Πληροφοριών (Information Security Management System – ISO 27001:2013) Στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας και τους λοιπούς κανονισμούς ενσωματώνεται κάθε νέα σχετική διάταξη, μέτρο, κανόνας κ.λπ. ώστε να διατηρούν την απαιτούμενη πληρότητα και να προσαρμόζονται άμεσα στις μεταβαλλόμενες συνθήκες του οικονομικού, κοινωνικού, θεσμικού και επιχειρηματικού περιβάλλοντος. Στην ετήσια έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται εκτενέστερη αναφορά επί του συνόλου των ανωτέρω διατάξεων και κανονισμών. Ο ΚΕΔ, ο Κώδικας Ηθικής και Δεοντολογίας, ο Απολογισμός Εταιρικής Υπευθυνότητας και ο Κανονισμός προστασίας προσωπικών δεδομένων είναι αναρτημένοι στον ιστότοπο της Εταιρείας www.terna-energy.com. 2. Κανόνες και πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης Στον ΚΕΔ διατυπώνονται αναλυτικά, με σαφήνεια και ακρίβεια, οι ακόλουθοι κανόνες και πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης, που περιλαμβάνουν και τον ρόλο των βασικών οργάνων διοίκησης και ελέγχου της Εταιρείας. 62 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 2.1.Διοικητικό Συμβούλιο Ορίζονται με σαφήνεια ο ρόλος του, οι αρμοδιότητές του και η ευθύνη του για τη χάραξη και εφαρμογή της στρατηγικής της Εταιρείας με κύριο στόχο την προστασία των συμφερόντων όλων των Μετόχων της. Ως ανώτατο όργανο διοίκησης της Εταιρείας αποφασίζει για όλες τις εταιρικές υποθέσεις, εκτός εκείνων που εμπίπτουν στην αρμοδιότητα της Γενικής Συνέλευσης. Ειδικότερα, στις αρμοδιότητες του Δ.Σ. περιλαμβάνονται: Ο μακροχρόνιος στρατηγικός και μεσοπρόθεσμος επιχειρηματικός σχεδιασμός της Εταιρείας Οι αποφάσεις στρατηγικής σημασίας, όπως π.χ. εξαγορές, συγχωνεύσεις, εκποιήσεις, επενδύσεις υψηλού προϋπολογισμού Η διατύπωση της γενικής αλλά και των επιμέρους βασικών πολιτικών για τη λειτουργία της Εταιρείας Η έγκριση, εποπτεία και αξιολόγηση υλοποίησης των ετησίων προγραμμάτων δράσης και προϋπολογισμών Η διασφάλιση της αξιοπιστίας και πληρότητας των λογιστικών - οικονομικών συστημάτων και στοιχείων και των εξ αυτών παραγομένων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας Η διασφάλιση της απρόσκοπτης και εύρυθμης λειτουργίας κατάλληλων συστημάτων και μηχανισμών για τον εσωτερικό έλεγχο της Εταιρείας, την τήρηση του θεσμικού – κανονιστικού πλαισίου λειτουργίας της, καθώς και την αξιολόγηση και διαχείριση των επιχειρηματικών κινδύνων που αντιμετωπίζει Η διαρκής μέριμνα για την αποφυγή ή την προσήκουσα αντιμετώπιση πιθανής σύγκρουσης συμφερόντων του Διοικητικού Συμβουλίου ή μελών του ή βασικών μετόχων με τα συμφέροντα της Εταιρείας, με την υιοθέτηση κανόνων διαφάνειας και εποπτείας των συναλλαγών της Η επιλογή του Διευθύνοντος Συμβούλου και των λοιπών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, τους οποίους και αξιολογεί για τη συνολική τους δραστηριότητα Ο προσδιορισμός της αμοιβής των μελών του Δ.Σ. και η εισήγηση προς έγκρισή της από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων, βάσει σχετικής εισήγησης της Επιτροπής ανάδειξης υποψηφιοτήτων και αμοιβών μελών του Δ.Σ., καθώς και η απόφαση για την αμοιβή των ανώτατων στελεχών της Εταιρείας Η απόφαση για την οργανωτική δομή, τα συστήματα και τις διαδικασίες διοίκησης της Εταιρείας, καθώς και τις τροποποιήσεις αυτών όταν το επιβάλλουν οι εσωτερικές και εξωτερικές συνθήκες λειτουργίας της Η σύσταση και μέριμνα καλής λειτουργίας των επιτροπών που προβλέπονται από τις Αρχές της Εταιρικής Διακυβέρνησης (Επιτροπή Ελέγχου και Επιτροπή Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων και Αμοιβών Μελών του Δ.Σ.) Η σύσταση συλλογικών οργάνων όταν το κρίνει σκόπιμο για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας και της λειτουργίας της Εταιρείας Η διατύπωση και μέριμνα διάδοσης και εφαρμογής των βασικών αξιών και αρχών της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων αυτών της εταιρικής διακυβέρνησης, στο σύνολο των σχέσεών της με όλα τα συνδεόμενα μέρη. H σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, όπως διαμορφώθηκε μετά την συνεδρίαση του Δ.Σ της 2/4/2020 και την επικύρωση της απόφασης από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 29ης Απριλίου 2020 που θα διοικήσει την Εταιρεία μέχρι την Τακτική Γενική Συνέλευση που θα συγκληθεί το αργότερο μέχρι την 30 η Ιουνίου 2022, απαρτίζεται από τα ακόλουθα Μέλη: 1. 2. Γεώργιος Περιστέρης του Θεοδώρου Γεώργιος Περδικάρης του Γερασίμου Πρόεδρος– Εκτελεστικό μέλος Αντιπρόεδρος– Εκτελεστικό μέλος 63 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης του Βασιλείου Γεώργιος Σπύρου του Συμεών Εμμανουήλ Μουστάκας του Μιχαήλ Μιχαήλ Γουρζής του Αλεξάνδρου Γεώργιος Μέργος του Ιωάννη Gagik Apkarian του Serop Γεώργιος Κούβαρης του Θεολόγου Διευθύνων Σύμβουλος– Εκτελεστικό μέλος Εντεταλμένος Σύμβουλος– Εκτελεστικό μέλος Εκτελεστικό μέλος Μη Εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος Τα βιογραφικά σημειώματα των Μελών του Δ.Σ. είναι αναρτημένα στον ιστότοπο της Εταιρείας. Το Δ.Σ. πραγματοποίησε 12 τακτικές συνεδριάσεις εντός του 2020, σύμφωνα με τον σχετικό προγραμματισμό που είχε αποφασίσει στο τέλος του 2019. Οι ημερομηνίες των συνεδριάσεων ήταν εκ των προτέρων προγραμματισμένες με στόχο την εξασφάλιση της μέγιστης δυνατής απαρτίας. Επιπλέον, τα μέλη συνεδρίασαν εκτάκτως 10/1/20, 8/4/20, 8/7/20, 10/8/20, 24/8/20, 7/9/20, 29/9/20 και 16/12/20, όποτε απαιτήθηκε να αντιμετωπιστούν έκτακτα γεγονότα που δεν μπορούσαν να προβλεφθούν κατά την κατάρτιση του αρχικού προγραμματισμού. ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΠΟΥ ΠΡΑΓΜΑΤΟΠΟΙΗΘΗΚ ΑΝ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΘΗΤΕΙΑΣ ΤΟΥ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΕΙΧΕ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΠΟΥ ΕΚΠΡΟΣΩΠΗΘ ΗΚΕ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΥΣΙΑΖΕ & ΔΕΝ ΕΚΠΡΟΣΩΠΗΘΗΚΕ Γεώργιος Περιστέρης 20 18 2 - Γεώργιος Περδικάρης 20 20 - - Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης 20 20 - - Γεώργιος Σπύρου 20 20 - - Εμμανουήλ Μουστάκας 15 14 1 - Βασίλειος Δεληκατερίνης 5 5 Μιχαήλ Γουρζής 20 19 1 - - Γεώργιος Μέργος 20 20 - - Gagik Apkarian 20 20 - - Γεώργιος Κούβαρης 20 20 - - Κατά την άσκηση των καθηκόντων τους και τις συνεδριάσεις τους εντός του 2020, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου επέδειξαν «επιμέλεια συνετού επιχειρηματία», αφιέρωσαν όλο το χρόνο που απαιτήθηκε για την αποτελεσματική διοίκηση της Εταιρείας και ενήργησαν με ακεραιότητα, υπευθυνότητα και ευθυκρισία, αποφεύγοντας ενέργειες που θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο την ανταγωνιστικότητα της Εταιρείας ή να έλθουν σε σύγκρουση με τα συμφέροντά της. Επίσης, διαφύλαξαν το απόρρητο των πληροφοριών που προνομιακά κατείχαν και μερίμνησαν για την έγκαιρη και ταυτόχρονη πληροφόρηση όλων των μετόχων και ενδιαφερομένων επενδυτών για θέματα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόφασή τους για την πραγματοποίηση οποιασδήποτε συναλλαγής σε μετοχές της Εταιρείας. 64 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Κατά τη διεξαγωγή των συνεδριάσεων και των εργασιών του Δ.Σ., τα Μέλη υποστηρίχθηκαν από την Εταιρική Γραμματέα κ. Δήμητρα Χατζηαρσενίου, τα καθήκοντα της οποίας περιγράφονται στον ΚΕΔ. Κατά την 31/12/2020, τα Μέλη του Δ.Σ. και τα Ανώτερα Διευθυντικά Στελέχη κατείχαν 27.195.606 μετοχές της Εταιρείας, ήτοι ποσοστό 23,47%. 2.2.Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Πρόεδρος αποτελεί τον βασικό μοχλό εφαρμογής των Αρχών Εταιρικής Διακυβέρνησης στην Εταιρεία, έχοντας την ευθύνη, μεταξύ άλλων, για την αποτελεσματική λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου και την ενεργό συμμετοχή όλων των μελών αυτού στη λήψη και εποπτεία εφαρμογής των επιχειρηματικών αποφάσεων, καθώς και για την ομαλή επικοινωνία της Εταιρείας με τους μετόχους της. Στις αρμοδιότητές του περιλαμβάνονται η σύγκληση και διεύθυνση των εργασιών του Δ.Σ. επί των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης που έχει συνθέσει ο ίδιος, βάσει των αναγκών της Εταιρείας και σχετικών αιτημάτων από όλα τα άλλα μέλη του Δ.Σ. Επίσης, η μέριμνα για τον αποτελεσματικό συντονισμό και την απρόσκοπτη επικοινωνία μεταξύ όλων των μελών του Δ.Σ. και μεταξύ της Εταιρείας και των μετόχων – επενδυτών. Τέλος, καθήκον του Προέδρου είναι η έγκαιρη, σαφής και αξιόπιστη πληροφόρηση των μελών του Δ.Σ. επί του συνόλου των δραστηριοτήτων και λειτουργιών της Εταιρείας, η διασφάλιση της ομαλής ένταξης και συνεργασίας μεταξύ τους, καθώς και η παρακίνησή τους ώστε να έχουν ενεργό και ουσιαστική συμμετοχή στις εταιρικές υποθέσεις και στη λήψη των επιχειρηματικών αποφάσεων. Το Δ.Σ. υποστηρίζεται από Επιτροπές οι οποίες έχουν συμβουλευτικό χαρακτήρα, αλλά ιδιαίτερο βάρος στη λήψη των αποφάσεών του. Οι Επιτροπές αυτές είναι οι ακόλουθες: 2.2.1. Επιτροπή Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων και Αμοιβών Μελών Διοικητικού Συμβουλίου Η Επιτροπή είναι τριμελής και βασικός της ρόλος είναι να διερευνά και να αναδεικνύει τις κατάλληλες υποψηφιότητες για εκλογή τους στο Δ.Σ. της Εταιρείας, καθώς και να προτείνει πολιτικές και συστήματα προσδιορισμού των αμοιβών σε όλα τα επίπεδα της Εταιρείας. Στα καθήκοντά της σε σχέση με την ανάδειξη υποψηφιοτήτων περιλαμβάνονται κυρίως ο προσδιορισμός των απαιτήσεων της Εταιρείας ως προς το μέγεθος και τη σύνθεση του Διοικητικού της Συμβουλίου, η διατύπωση του ρόλου, των αρμοδιοτήτων και των ικανοτήτων κάθε θέσης στο Διοικητικό Συμβούλιο, η περιοδική επαναξιολόγηση του μεγέθους και της σύνθεσης του Δ.Σ. και η υποβολή προτάσεων αλλαγών – βελτιώσεων όταν αυτό κρίνεται απαραίτητο. Σε σχέση με τα καθήκοντά της, η Επιτροπή Υποψηφιοτήτων και Αμοιβών επεξεργάζεται και εισηγείται το σύστημα προσδιορισμού των αμοιβών των εργαζομένων, των μελών του Δ.Σ. και των διευθυντικών στελεχών, συντάσσει και υποβάλλει στο Δ.Σ. προτάσεις εταιρικής πολιτικής αμοιβών, αξιολογεί την εφαρμογή τους βάσει της σχετικής ετήσιας έκθεσης αμοιβών και διατυπώνει τις προτάσεις που πρέπει να υποβληθούν από το Δ.Σ. στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων για έγκριση. Η Επιτροπή αποτελείται από τα εξής μέλη: 65 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Γεώργιος Μέργος – Πρόεδρο της Επιτροπής, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Κούβαρης Γεώργιος– ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Μιχαήλ Γουρζής – μη εκτελεστικό μέλος Η Επιτροπή συνεδρίασε κατά τη διάρκεια της χρήσης πέντε (5) φορές, την 26η Μαρτίου 2020 με θέμα την εκλογή νέου μέλους Δ.Σ μετά από την υποβολή παραίτησης εκτελεστικού μέλους, την 6η Απριλίου 2020 με θέμα την αναθεώρηση της Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρείας, την 19η Οκτωβρίου και 16η Νοεμβρίου 2020 με θέμα τη συζήτηση επί του προγράμματος δωρεάν διάθεσης μετοχών και τέλος την 23η Νοεμβρίου 2020 με θέμα τη θέσπιση του προγράμματος δωρεάν διάθεσης μετοχών της Εταιρείας σε ανώτατα διοικητικά στελέχη και εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 114 του Ν.4548/2020. 2.2.2.Επενδυτική Επιτροπή Ο μέσο-μακροπρόθεσμος στρατηγικός σχεδιασμός για την ανάπτυξη της Εταιρείας περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, την ακολουθητέα επενδυτική πολιτική προκειμένου να επιτυγχάνει και να διατηρεί τους επιχειρηματικούς της στόχους σε βάθος χρόνου. Αρμόδιο όργανο για τη χάραξη και εφαρμογή της επενδυτικής πολιτικής είναι το Δ.Σ. της Εταιρείας, το οποίο βασίζει τις αποφάσεις του στις κατάλληλες εισηγήσεις που δέχεται από την Επενδυτική Επιτροπή σχετικά με εξαγορές, συγχωνεύσεις, στρατηγικές συμμαχίες, επενδύσεις υψηλού προϋπολογισμού, εκποιήσεις περιουσιακών στοιχείων και κάθε άλλη ενέργεια στρατηγικού χαρακτήρα που μπορεί να επηρεάζει την κεφαλαιακή δομή και την αναπτυξιακή προοπτική της Εταιρείας. Η Επενδυτική Επιτροπή συνεδριάζει μία φορά κάθε τρίμηνο και όποτε άλλοτε απαιτείται να λαμβάνονται επενδυτικές αποφάσεις από το Δ.Σ. Η Επενδυτική Επιτροπή (Ε.Ε.) είναι πενταμελής και σε αυτήν συμμετέχουν τρία (3) μέλη από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και της μητρικής της και δύο (2) διευθυντικά στελέχη ή σύμβουλοι της Εταιρείας, ανάλογα με το εξεταζόμενο θέμα. Μέλη της Επενδυτικής Επιτροπής είναι σήμερα οι ακόλουθοι: Γεώργιος Περιστέρης Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης Γεώργιος Σπύρου και δύο εκ των κάτωθι τριών ανάλογα με το θέμα: Βασίλειος Δεληκατερίνης Γεώργιος Αγραφιώτης Εμμανουήλ Μουστάκας. Όπως και οι άλλες επιτροπές της Εταιρείας, η Ε.Ε. έχει εισηγητικό και όχι αποφασιστικό χαρακτήρα. Στις κύριες αρμοδιότητές της περιλαμβάνονται η κατάρτιση της επενδυτικής πολιτικής και του μακροπρόθεσμου επενδυτικού προγράμματος της Εταιρείας, η αξιολόγηση και έγκριση υλοποίησης του ετήσιου προγράμματος επενδύσεων, καθώς και κάθε νέας επένδυσης που υποβάλλεται εξατομικευμένα, η εξέταση της κεφαλαιακής επάρκειας της Εταιρείας για την υλοποίηση κάθε επενδυτικής πρότασης, η αξιολόγηση των επιχειρηματικών 66 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) κινδύνων που συνδέονται με την υλοποίησή της, η τεκμηρίωση της σκοπιμότητάς της και η επιβεβαίωση ότι η υλοποίησή της εντάσσεται στα μέτρα εφαρμογής της εγκεκριμένης επιχειρηματικής στρατηγικής της Εταιρείας. 2.2.3.Επιτροπή Ελέγχου Ο ρόλος, οι αρμοδιότητες και η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου (ΕΕ) περιγράφονται αναλυτικά στο κεφάλαιο 4 του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που αναρτάται στην ιστοσελίδα της Εταιρείας. Σχετικά αποσπάσματα ακολουθούν κατωτέρω για λόγους πληρότητας της παρούσας έκθεσης. Η ΕΕ υποστηρίζει το Δ.Σ. στην εκπλήρωση του καθήκοντός του να διασφαλίζει τη συμμόρφωση των οργάνων και των ενεργειών της Εταιρείας προς τις επιταγές του νομικού – θεσμικού – κανονιστικού πλαισίου και τις Αρχές Εταιρικής Διακυβέρνησης που διέπουν τη λειτουργία της, την πληρότητα και αξιοπιστία των λογιστικών, πληροφοριακών και διοικητικών συστημάτων της Εταιρείας και των παραγομένων από αυτά δημοσιευόμενων οικονομικών καταστάσεων και λοιπών αναφορών, καθώς και την απρόσκοπτη και αποτελεσματική λειτουργία όλων των ελεγκτικών μηχανισμών της Εταιρείας ώστε, εκτός των ανωτέρω, να επισημαίνονται εγκαίρως οι επιχειρηματικοί κίνδυνοι και να αντιμετωπίζονται άμεσα και αποτελεσματικά. Συνεδριάζει τουλάχιστον τέσσερις φορές το χρόνο και οποτεδήποτε άλλοτε κρίνει αυτό απαραίτητο. Καλεί τον τακτικό ελεγκτή στη συνεδρίασή της τουλάχιστον δύο φορές το χρόνο για παροχή επεξηγήσεων – διευκρινίσεων επί του αντικειμένου εργασίας του και των παρατηρήσεων – πορισμάτων του επί των οικονομικών καταστάσεων και της γενικότερης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της Εταιρείας. Η Επιτροπή Ελέγχου έχει τις ακόλουθες, κατά ενότητα, βασικές αρμοδιότητες: Επιβλέπει τη διαδικασία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και λοιπών αναφορών χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της Εταιρείας και εξετάζει την αξιοπιστία τους. Μεριμνά για την ομαλή διεξαγωγή των εργασιών του εσωτερικού ελέγχου παρέχοντας την υποστήριξή της στην αρμόδια Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου και αξιολογώντας περιοδικά την επάρκεια και αξιοπιστία των μεθόδων και διαδικασιών που χρησιμοποιεί για την διεκπεραίωση των εργασιών της. Βασικός της στόχος είναι η έγκαιρη διάγνωση και ανάλυση των επιχειρηματικών κινδύνων ώστε το Διοικητικό Συμβούλιο να μπορεί να αντιδρά γρήγορα για την αντιμετώπισή τους. Επιπλέον, ερευνά τις τυχόν συναλλαγές της Εταιρείας με οποιοδήποτε συνδεδεμένο με αυτήν πρόσωπο και υποβάλλει σχετικές αναφορές στο Δ.Σ. ώστε να εξετάζεται με απόλυτη διαφάνεια η πιθανότητα ύπαρξης συγκρουόμενων συμφερόντων και να αποτρέπεται ενδεχόμενη βλάβη ή ζημία της Εταιρείας. Η Επιτροπή Ελέγχου παραλαμβάνει τις εκθέσεις της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου, αξιολογεί το περιεχόμενό τους, προτείνει στο Δ.Σ. τον επικεφαλής της Υπηρεσίας, αξιολογεί την αποδοτικότητα και αποτελεσματικότητά του και βάσει αυτών εισηγείται τη συνέχιση ή παύση εκτέλεσης των καθηκόντων του. Παρακολουθεί τη διεξαγωγή των εργασιών του τακτικού ελεγκτή και αξιολογεί αν είναι σύμφωνη με το σχετικό νομικό – κανονιστικό πλαίσιο, τα διεθνή πρότυπα και τις βέλτιστες πρακτικές. Ερευνά επίσης και αξιολογεί την επάρκεια της γνώσης, την επαγγελματική συνέπεια, την ανεξαρτησία και την αποτελεσματικότητα του τακτικού ελεγκτή, και βάσει αυτών εισηγείται στο Δ.Σ. τη συνέχιση ή παύση εκτέλεσης των καθηκόντων του. 67 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Στην Επιτροπή Ελέγχου συμμετέχουν μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή και τρίτα στην πλειοψηφία τους Ανεξάρτητα κατά την έννοια των διατάξεων του N.3016/2002, μη εντεταγμένα στο δυναμικό της Εταιρείας, που εκλέγονται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων της σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 44 του Ν.4449/2017. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου στο σύνολό τους διαθέτουν επαρκή γνώση στον τομέα στον οποίον δραστηριοποιείται η Εταιρεία. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου ορίζεται από τα μέλη της ή εκλέγεται από την Γενική Συνέλευση τ ων μετόχων της Εταιρείας και είναι ανεξάρτητος από την Εταιρεία. Τουλάχιστον ένα μέλος της Επιτροπής Ελέγχου διαθέτει επαρκή γνώση στην ελεγκτική και λογιστική. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου είναι σήμερα: Γεώργιος Μέργος – Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό μέλος, Πρόεδρος της Επιτροπής Μιχαήλ Γουρζής – μη Εκτελεστικό μέλος Νικόλαος Καλαμαράς – Ειδικός σε θέματα λογιστικής και ελεγκτικής – Μη Μέλος Δ.Σ. Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε εννέα (9) φορές εντός του 2020, άσκησε το σύνολο των καθηκόντων και αρμοδιοτήτων της, συνεργάστηκε με την Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου (ΜΕΕ) της Εταιρείας και έδωσε τις κατάλληλες οδηγίες για τη συνέχιση του ελέγχου κατά θέμα και προτεραιότητα. Συζήτησε με την Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας για τα ευρήματα και συμπεράσματά της . Επιπρόσθετα εξέτασε την ορθότητα της διαδικασίας σύνταξης των χρηματοοικονομικών της καταστάσεων σε συνεργασία με τους εξωτερικούς ελεγκτές του Ομίλου και έλαβε γνώση για όλα τα θέματα που έθεσαν οι τελευταίοι με βάση την γνώση και εμπειρία που απέκτησαν κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους. Συνεργάστηκε με τους ελεγκτές για θέματα κοινού ενδιαφέροντος καθ΄ όλη την διάρκεια του 2020 και ανέλυσε διεξοδικά τα συμπεράσματά τους σε σχέση με την ορθότητα και ακρίβεια των οικονομικών καταστάσεων και την αρτιότητα της πληροφόρησης των Μετόχων και του επενδυτικού κοινού γενικότερα. 3. Εσωτερικός Έλεγχος και Διαχείριση Κινδύνων Αναλυτική αναφορά στο σύστημα εσωτερικού ελέγχου και την αξιοποίησή του κατά την διαδικασία αξιολόγησης και διαχείρισης των κινδύνων που αντιμετωπίζει η Εταιρεία γίνεται στο κεφάλαιο 4 του ΚΕΔ, ο οποίος είναι αναρτημένος στον ιστότοπο της Εταιρείας. Η αξιολόγηση και διαχείριση των κινδύνων κατά το έτος 2020 περιγράφεται στο σχετικό κεφάλαιο Δ και Ε της Ετήσιας Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου για την χρήση του ίδιου έτους. 4. Σχέσεις – Επικοινωνία με τους Μετόχους – Επενδυτές Το Δ.Σ. αποδίδει ιδιαίτερο βάρος στην προστασία των δικαιωμάτων όλων των Μετόχων της Εταιρείας, διευκολύνοντας την ενημέρωσή τους για την εξέλιξη των εταιρικών υποθέσεων και παροτρύνοντας τη 68 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) συμμετοχή τους στις Γενικές Συνελεύσεις όπου έχουν την ευκαιρία να έλθουν σε άμεση επαφή με τη Διοίκηση, να θέσουν ερωτήματα που τους απασχολούν και να συνεισφέρουν στην τελική διαμόρφωση των στρατηγικών κατευθύνσεων της Εταιρείας. Η Εταιρεία διαθέτει ειδικό Τμήμα Εξυπηρέτησης Μετόχων και Εταιρικών Ανακοινώσεων, το οποίο μεριμνά για την άμεση, υπεύθυνη και ολοκληρωμένη πληροφόρηση, καθώς και τη διευκόλυνση των Μετόχων να ασκούν τα δικαιώματά τους. Στο ίδιο πλαίσιο, ο Πρόεδρος του Δ.Σ. ή/και ο Διευθύνων Σύμβουλος, δύνανται να πραγματοποιούν επιμέρους συναντήσεις με Μετόχους της Εταιρείας που κατέχουν σημαντικό μερίδιο του κεφαλαίου της με στόχο την πληρέστερη πληροφόρησή τους σε θέματα εταιρικής διακυβέρνησης. Συγκεντρώνουν τις διατυπούμενες απόψεις των Μετόχων, τις μεταφέρουν στα υπόλοιπα μέλη του Δ.Σ. και μεριμνούν ώστε οι αρχές και διαδικασίες της εταιρικής διακυβέρνησης και κάθε άλλη χρήσιμη πληροφορία για τους Μετόχους και επενδυτές να είναι έγκαιρα διαθέσιμη και εύκολα προσβάσιμη με σύγχρονα μέσα. Τα καθήκοντα του Υπευθύνου Εξυπηρέτησης Μετόχων και Εταιρικών Ανακοινώσεων έχουν ανατεθεί στον κ. Γιώργο Κούφιο. 5. Γενική Συνέλευση των Μετόχων Η Εταιρεία τηρεί το σύνολο των προβλεπομένων όρων και διατάξεων στο ισχύον νομικό – κανονιστικό πλαίσιο για τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της, με ιδιαίτερη προσήλωση στην ενίσχυση της δυνατότητάς τους να ασκούν απρόσκοπτα τα δικαιώματά τους, βασισμένοι στην πληρότητα, ακρίβεια και σαφήνεια της πληροφόρησης που λαμβάνουν έγκαιρα από τα αρμόδια όργανα της Εταιρείας με όλα τα μέσα που αυτή διαθέτει. Στοχεύοντας στην ευρύτερη δυνατή παρουσία των Μετόχων της (θεσμικών και ιδιωτών) στις Γ.Σ., η Εταιρεία δημοσιοποιεί εγκαίρως, με κάθε πρόσφορο μέσο, τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, τον χρόνο και τον τόπο σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης. Για να διευκολύνει την ενεργό συμμετοχή τους στις εργασίες της Γενικής Συνέλευσης, παρέχει ολοκληρωμένη πληροφόρηση για τον τρόπο και την προθεσμία άσκησης του δικαιώματος εισαγωγής θεμάτων στην ημερήσια διάταξη, καθώς και υποβολής ερωτήσεων. Επίσης, πληροφορεί τους Μετόχους για τον αριθμό των μετοχών και των δικαιωμάτων ψήφου, τον τρόπο και τις διαδικασίες ψηφοφορίας και θέτει στη διάθεσή τους κάθε άλλο απαιτούμενο συνοδευτικό έγγραφο για την αποτελεσματική διεξαγωγή των εργασιών της Γενικής Συνέλευσης. Στις Γενικές Συνελεύσεις παρίστανται τα Μέλη του Δ.Σ., ο Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, οι Ελεγκτές και κάθε άλλο στέλεχος της ανώτατης διοίκησης της Εταιρείας, που κρίνεται απαραίτητο για την παροχή αναλυτικότερης πληροφόρησης και διευκρινίσεων επί ερωτημάτων των Μετόχων. 69 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 6. Αναφορά σε πληροφοριακά στοιχεία (γ), (δ), (στ), (η) και (θ) της παρ. 1 του αρ. 10 της οδηγίας 2004/25/ΕΚ Οι απαιτούμενες πληροφορίες εμπεριέχονται ήδη σε άλλο τμήμα της Έκθεσης Διαχείρισης που αναφέρεται στις πρόσθετες πληροφορίες του αρ. 4 παρ. 7 του Ν. 3556/2007. 7. Συμμόρφωση με τις διατάξεις του Κώδικα Το Διοικητικό Συμβούλιο συμμορφώθηκε με τις διατάξεις του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης κατά την διάρκεια του 2020. 70 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 Η παρούσα Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου υποβάλλεται προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, βάσει της παραγράφου 8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 και έχει συνταχθεί, σύμφωνα με τα οριζόμενα από την παράγραφο 7 του άρθρου 4 του ίδιου νόμου. α) Διάρθρωση Μετοχικού Κεφαλαίου Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Τριάντα Τέσσερα Εκατομμύρια Επτακόσιες Πέντε Έξι Χιλιάδες Πεντακόσια Είκοσι Επτά Ευρώ (€ 34.756.527) και διαιρείται σε εκατόν δέκα πέντε εκατομμύρια οκτακόσιες πενήντα πέντε χιλιάδες και ενενήντα (115.855.090) κοινές με ψήφο ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας τριάντα λεπτών του ευρώ (0,30 €) η καθεμία. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες και διαπραγματεύονται στην κατηγορία «Κύριας Αγοράς» του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Από κάθε μετοχή απορρέουν όλα τα δικαιώματα και οι υποχρεώσεις που ορίζονται από το Νόμο και το Καταστατικό της Εταιρείας. β) Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δεν υφίστανται περιορισμοί στη μεταβίβασή τους από το Καταστατικό της. γ) Σημαντικές άμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων του Ν. 3556/2007 Οι Μέτοχοι οι οποίοι κατά την 31/12/2020 κατείχαν ποσοστό μεγαλύτερο από 5%, βάσει του συνόλου των εκδοθεισών μετοχών, παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: Ονοματεπώνυμο μετόχου Μετοχές Ποσοστό ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ Γεώργιος Περιστέρης 43.211.556 37,298% άμεσα 22.638.504 19,540% άμεσα δ) Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας δεν υπάρχουν μετοχές οι οποίες παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου. ε) Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου Δεν προβλέπονται στο Καταστατικό της Εταιρείας περιορισμοί του δικαιώματος ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. στ) Συμφωνίες Μετόχων της Εταιρείας Δεν είναι γνωστή στην Εταιρεία η ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των Μετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. 71 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ζ) Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης Μελών Δ.Σ. και τροποποίησης Καταστατικού Το Καταστατικό της Εταιρείας έχει εναρμονισθεί με τις διατάξεις του Ν.3604/2007 και οι διατάξεις του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στο Ν. 4548/2018, όπως ισχύει, τόσο για τον διορισμό και την αντικατάσταση των Μελών του Δ.Σ. όσο και για την τροποποίηση των άρθρων του. η) Αρμοδιότητα του Δ.Σ. για την έκδοση νέων μετοχών ή την αγορά ιδίων μετοχών Σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παρ. 2 του άρθρου 5 του Καταστατικού, η Γενική Συνέλευση με απόφασή της μπορεί να εκχωρεί στο Διοικητικό Συμβούλιο την εξουσία να αυξάνει με απόφασή του το μετοχικό κεφάλαιο σύμφωνα με τα οριζόμενα στον Ν. 4548/2018, όπως τροποποιήθηκε και ισχύει. Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 113 του Ν. 4548/2018, όπως ισχύει, το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο εκδίδοντας νέες μετοχές στο πλαίσιο υλοποίησης εγκεκριμένου από τη Γενική Συνέλευση προγράμματος Παροχής Δικαιωμάτων Προαίρεσης (stock option plan) για την απόκτηση μετοχών της Εταιρείας από τους δικαιούχους. Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 49 του Ν. 4548/2018, όπως ισχύει, μετά από έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, η Εταιρεία με ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να αποκτήσει, μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών, δικές της μετοχές με την προϋπόθεση ότι η ονομαστική αξία των μετοχών που αποκτώνται, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών που είχε αποκτήσει η Εταιρεία προηγουμένως και διατηρεί, δεν υπερβαίνει το 10% του καταβεβλημένου μετοχικού της κεφαλαίου. θ) Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν, σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δημόσιας πρότασης Δεν υφίστανται συμφωνίες, οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν, σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης. ι) Συμφωνίες με Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το Προσωπικό της Εταιρείας Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης, ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης. 72 III. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Έκθεση ελέγχου επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση Θέματος – Γεγονός μετά την ημερομηνία αναφοράς Εφιστούμε την προσοχή σας στην επεξηγηματική σημείωση 49 «Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς της κατάστασης οικονομικής θέσης» των οικονομικών καταστάσεων όπου περιγράφονται οι πρωτοφανείς ακραίες καιρικές συνθήκες του Φεβρουαρίου 2021 στην Πολιτεία του Τέξας των ΗΠΑ και οι επιπτώσεις αυτών στις δραστηριότητες του Ομίλου. Στη γνώμη μας δε διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. 73 © 2021 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 17564 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant‐thornton.gr Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Πώς αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα ελέγχου στον έλεγχό μας Απομείωση μη κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, ο Όμιλος έχει αναγνωρίσει άυλα στοιχεία του ενεργητικού ύψους €50,3 εκατ. (Εταιρεία: €2,3 εκατ.) και ενσώματα πάγια ύψους €1.347,0 εκατ. (Εταιρεία: €75,6 εκατ.), τα οποία κατά το μεγαλύτερο μέρος τους αφορούν στον λειτουργικό τομέα «Ηλεκτρισμός και ανανεώσιμες πηγές ενέργειας». Επίσης, κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, η Εταιρεία κατέχει επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις ύψους €435,5 εκατ. Οι βασικές ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήσαμε περιλάμβαναν μεταξύ άλλων: ─ ─ Σύμφωνα με το ΔΛΠ 36, τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού με περιορισμένη ωφέλιμη ζωή, τα ενσώματα πάγια και οι επενδύσεις σε θυγατρικές ελέγχονται για απομείωση, όταν η Διοίκηση αξιολογεί ότι υφίστανται ενδείξεις απομείωσης. Η σχετική αξιολόγηση απαιτεί σημαντικό βαθμό κρίσης. Τα μη αποσβέσιμα άυλα στοιχεία του ενεργητικού ελέγχονται για απομείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση. ─ Ο έλεγχος απομείωσης προϋποθέτει τον υπολογισμό των ανακτήσιμων ποσών κάθε Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών (ΜΔΤΡ), τα οποία προσδιορίζονται με τη χρήση κατάλληλων τεχνικών αποτίμησης που βασίζονται σε προεξοφλημένες ταμειακές ροές. ─ ─ Εντός της χρήσης δεν αναγνωρίστηκαν ζημιές απομείωσης σε επίπεδο ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, ενώ σε επίπεδο εταιρικών οικονομικών καταστάσεων αναγνωρίστηκαν ζημιές απομείωσης επενδύσεων σε θυγατρικές ύψους €0,4 εκατ. Εξετάσαμε τις εκτιμήσεις της διοίκησης αναφορικά με το κατά πόσον υφίστανται ενδείξεις απομείωσης των εν λόγω μη κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού. Για τις ΜΔΤΡ για τις οποίες υπήρχαν ενδείξεις απομείωσης, αξιολογήσαμε: (i) την καταλληλόλητα των ακολουθούμενων μεθόδων για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας και (ii) το εύλογο των βασικών παραδοχών και εκτιμήσεων των μελλοντικών ταμειακών ροών. Εξετάσαμε τη διαδικασία της διοίκησης αναφορικά με την κατάρτιση αξιόπιστων επιχειρηματικών πλάνων. Μεταξύ άλλων, συγκρίθηκαν και αναλύθηκαν οι προηγούμενες εκτιμήσεις /προβλέψεις της διοίκησης με την πραγματική απόδοση των ΜΔΤΡ. Για τις ανωτέρω διαδικασίες και όπου αυτό κρίθηκε απαραίτητο, ζητήθηκε η συμβολή ειδικού εμπειρογνώμονα της Grant Thornton. Αξιολογήσαμε την επάρκεια των γνωστοποιήσεων στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ, σε σχέση με το θέμα αυτό. Λόγω της σημαντικότητας των ως άνω κονδυλίων, του υψηλού βαθμού κρίσης και των εκτιμήσεων της διοίκησης, θεωρούμε την αξιολόγηση και τον έλεγχο απομείωσης των ως άνω μη κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού, ως ένα εκ των σημαντικότερων θεμάτων ελέγχου. Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας σχετικά με την λογιστική πολιτική, καθώς και τις παραδοχές και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν κατά την αξιολόγηση της απομείωσης των ως άνω στοιχείων του ενεργητικού περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 3.1(ii), 3.2(vii), 4.1(α), 4.4, 4.5, 4.7, 8, 10 και 12 των οικονομικών καταστάσεων. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα του Ομίλου προέρχονται από διαφοροποιημένους τομείς δραστηριότητας («Κατασκευές», «Ηλεκτρισμός και ανανεώσιμες πηγές ενέργειας», «Εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας» και «Παραχωρήσεις»). Οι βασικές ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήσαμε περιλάμβαναν μεταξύ άλλων: ─ Ειδικότερα, τα έσοδα του Ομίλου: (i) από την πώληση παραγόμενης ηλεκτρικής ενέργειας από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ) και την εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας Κατανοήσαμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που έχουν σχεδιαστεί από τη διοίκηση και σχετίζονται με τις διαδικασίες αναγνώρισης εσόδων από κάθε λειτουργικό τομέα. 74 © 2021 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 17564 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant‐thornton.gr αναγνωρίζονται κατά την περίοδο που παρέχονται οι σχετικές υπηρεσίες, (ii) από την εκτέλεση κατασκευαστικών συμβάσεων προσδιορίζονται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15 με τη μέθοδο επιμέτρησης της προόδου βάσει των εισροών, όπως αυτή προκύπτει από τη σχέση του πραγματοποιηθέντος κόστους ως προς το συνολικό εκτιμώμενο κόστος μέχρι την ολοκλήρωση του έργου και (iii) από τις συμβάσεις παραχώρησης αναγνωρίζονται σύμφωνα με τα οριζόμενα της ΕΔΔΠΧΑ 12 «Συμφωνίες για Παραχώρηση Δικαιώματος Παροχής Υπηρεσιών» και των εκτιμήσεων της διοίκησης κατά το στάδιο της κατασκευής και το στάδιο της λειτουργίας. ─ Κάθε λειτουργικός τομέας περιλαμβάνει διαφορετικές πηγές εσόδων, η αναγνώριση των οποίων ενέχει διαφορετικό βαθμό πολυπλοκότητας και κρίσεων και εκτιμήσεων της διοίκησης. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, καθώς και τη σημαντικότητα του κονδυλίου των εσόδων για τις οικονομικές καταστάσεις, αξιολογήσαμε την αναγνώριση των εσόδων ως ένα εκ των σημαντικότερων θεμάτων ελέγχου. ─ Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας σχετικά με τις ακολουθούμενες λογιστικές πολιτικές αναγνώρισης των εσόδων, και τις κρίσεις και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για την αναγνώριση αυτών περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 3.2(i), 4.12, 4.17, 6 και 36 των οικονομικών καταστάσεων. Για κάθε επιμέρους λειτουργικό τομέα, διενεργήσαμε, μεταξύ άλλων, και τις ακόλουθες ουσιαστικές διαδικασίες: (i) εξετάσαμε, δειγματοληπτικά, την ορθότητα αναγνώρισης του εσόδου σύμφωνα με τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ και τα σχετικά παραστατικά, (ii) για τα έσοδα από κατασκευαστικές συμβάσεις, διενεργήσαμε έλεγχο σε δειγματοληπτική βάση του πραγματοποιηθέντος κόστους κατασκευής που αναγνωρίστηκε στην τρέχουσα χρήση με τα αντίστοιχα παραστατικά, καθώς και επαναϋπολογισμό του ποσού του εσόδου κατασκευαστικών έργων που αναγνωρίστηκε με βάση το ποσοστό ολοκλήρωσής τους κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, (iii) για τα έσοδα από συμβάσεις παραχώρησης προβήκαμε στην κατανόηση και ανάλυση των όρων των συμβάσεων παραχώρησης και επιβεβαιώσαμε την ορθή λογιστικοποίηση των εσόδων που αναγνωρίσθηκαν βάσει των διατάξεων της ΕΔΔΠΧΑ 12. Αξιολογήσαμε την επάρκεια των γνωστοποιήσεων στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ, σε σχέση με το θέμα αυτό. Σημαντική Απόκτηση και Σημαντική Πώληση Όπως αναφέρεται στην Σημείωση 7 των οικονομικών καταστάσεων, εντός της χρήσης 2020 έλαβαν χώρα οι κάτωθι σημαντικές συναλλαγές: Οι βασικές ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήθηκαν, περιλάμβαναν μεταξύ άλλων: ─ Απόκτηση της RF Ομαλιές ΜΑΕ Την 23.04.2020, η Εταιρεία προχώρησε στην απόκτηση του 100% της «RF Ομαλιές ΜΑΕ», η οποία κατέχει ένα cluster αποτελούμενο από άδειες 11 αιολικών πάρκων στην Εύβοια συνολικής ισχύος 213 MW και τελικής ημερομηνίας σύνδεσης με το Εθνικό Δίκτυο και ηλεκτροδότησής του την 30.12.2022 («Σημαντική Εξαγορά»). Το συνολικό τίμημα της απόκτησης προσδιορίστηκε σε ταμειακή καταβολή ύψους €26,0 εκατ. και σε ενδεχόμενο αντάλλαγμα ύψους €9,9 εκατ. (σε προεξοφλημένη βάση κατά την ημερομηνία απόκτησης). ─ ─ Η εν λόγω απόκτηση λογιστικοποιήθηκε ως μία απόκτηση στοιχείων του ενεργητικού, καθώς κατά την εξέταση των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 3, η διοίκηση αξιολόγησε ότι τα αποκτηθέντα στοιχεία του ενεργητικού και οι αναληφθείσες υποχρεώσεις της εν λόγω εταιρείας δεν αποτελούν «επιχείρηση» κατά τον ορισμό του ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων». Το κόστος της απόκτησης επιμερίστηκε στα επιμέρους αναγνωρίσιμα στοιχεία του ενεργητικού και στις υποχρεώσεις με βάση τις σχετικές εύλογες αξίες τους κατά την ημερομηνία της εξαγοράς (ήτοι αναγνωρίστηκαν συνολικά άυλα πάγια ύψους €30,6 εκατ.), ενώ από τη συναλλαγή αυτού του είδους δεν προκύπτει υπεραξία. ─ ─ ─ Συμμετείχαμε σε συζητήσεις με τη Διοίκηση, προκειμένου να κατανοήσουμε τις πραγματοποιηθείσες συναλλαγές της εξαγοράς και της πώλησης. Λάβαμε και επισκοπήσαμε τα σχετικά συμφωνητικά αγοράς και πώλησης, προκειμένου να αξιολογήσουμε την λογιστική απεικόνιση των συναλλαγών αυτών στα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου. Επιβεβαιώσαμε το ταμειακά καταβληθέν τίμημα για την εξαγορά και το ταμειακά εισπραχθέν τίμημα από την πώληση, με τις σχετικές κινήσεις των λογαριασμών τραπεζικών κινήσεων (extraits). Αξιολογήσαμε την καταλληλότητα του λογιστικού χειρισμού που εφαρμόστηκε για την απεικόνιση της εξαγοράς, σύμφωνα με τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ. Αναφορικά με το ενδεχόμενο αντάλλαγμα της Σημαντικής Εξαγοράς εξετάσαμε τον υπολογισμό αυτού, βάσει των όσων αναφέρονται στο σχετικό Συμφωνητικό Εξαγοράς, καθώς και την μεταγενέστερη επιμέτρησή του κατά τη λήξη της ετήσιας περιόδου αναφοράς. Για τις ανωτέρω διαδικασίες και όπου αυτό κρίθηκε απαραίτητο, ζητήθηκε η συμβολή ειδικού εμπειρογνώμονα της Grant Thornton. 75 © 2021 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 17564 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant‐thornton.gr Το ενδεχόμενο αντάλλαγμα επιμετράται στην εύλογη αξία σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, η οποία υπολογίστηκε με βάση την προσέγγιση των σταθμισμένων πιθανοτήτων και επιμετρήθηκε στην παρούσα αξία του με τη χρήση κατάλληλου προεξοφλητικού επιτοκίου. ─ ─ Εξετάσαμε τον τρόπο προσδιορισμού του κέρδους από την συναλλαγή της Σημαντικής Πώλησης. Αξιολογήσαμε την επάρκεια των γνωστοποιήσεων στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ, σε σχέση με τα ως άνω. Περαιτέρω πληροφορίες αναφορικά με την προαναφερθείσα συναλλαγή παρατίθενται στις Σημειώσεις 4.22 και 7.1 των οικονομικών καταστάσεων. Πώληση του Mountain Air Την 15.07.2020, ο Όμιλος μέσω της 100% θυγατρικής του TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION προέβη στην πώληση του αιολικού πάρκου «Mountain Air» ισχύος 138 MW στις ΗΠΑ («Σημαντική Πώληση»), αντί συνολικού τιμήματος €48,9 εκατ. Συνεπεία της εν λόγω συναλλαγής, ο Όμιλος αναγνώρισε κέρδος από την πώληση ύψους €27,5 εκατ. σε όφελος των αποτελεσμάτων της τρέχουσας χρήσης. Περαιτέρω πληροφορίες αναφορικά με την προαναφερθείσα συναλλαγή παρατίθενται στη Σημείωση 7.3 των οικονομικών καταστάσεων. Λόγω της σημαντικότητας της επίδρασης των ως άνω συναλλαγών στα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου, καθώς και του βαθμού υποκειμενικότητας σε κρίσεις και παραδοχές της Διοίκησης για τον προσδιορισμό του ενδεχόμενου ανταλλάγματος της απόκτησης, θεωρήσαμε την Σημαντική Εξαγορά και την Σημαντική Πώληση ως ένα εκ των σημαντικότερων θεμάτων ελέγχου. Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές, καθώς και τις κρίσεις και παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν κατά τις ως άνω συναλλαγές περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 3.2(ii), 4.22 και 7 των οικονομικών καταστάσεων. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην «Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων», στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. 76 © 2021 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 17564 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant‐thornton.gr Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σε αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών 77 © 2021 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 17564 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant‐thornton.gr καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν.4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α. β. γ. Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150-151 και 153-154 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31/12/2020. Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχό μας, για την εταιρεία «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. Οι επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 37 των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 78 © 2021 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 17564 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant‐thornton.gr 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/06/2007 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μία συνολική περίοδο 14 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Αθήνα, 27 Απριλίου 2021 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δήμητρα Παγώνη Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 30821 79 © 2021 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 17564 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant‐thornton.gr ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) IV. ΕΤΗΣΙΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31Η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (1 Ιανουαρίου 2020‐31 Δεκεμβρίου 2020) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), ως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι συνημμένες ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ την 27η Απριλίου 2021 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.terna‐energy.com, καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Οι ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις των ενοποιούμενων θυγατρικών εταιρειών, που προβλέπονται από την απόφαση 8/754/14.04.2016 του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς όπως τροποποιήθηκε την 23/9/2020, αναρτώνται στο διαδίκτυο στην διεύθυνση www.terna‐energy.com 80 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 Σημείωση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματα πάγια Ενσώματα πάγια Δικαιώματα χρήσης παγίων Επενδυτικά ακίνητα Συμμετοχές σε θυγατρικές Συμμετοχές σε κοινοπραξίες Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Απαιτήσεις από παράγωγα ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 8 10 9 11 12 14 13 16 25 50.301 1.346.966 11.677 − − 4.567 62 4.611 14.544 25.344 1.543.307 8.401 540 − 4.362 67 33.117 14.322 2.283 75.586 4.114 − 435.525 4.689 − 110.950 − 2.110 80.387 1.153 540 400.287 4.409 − 89.942 − 17 15 35 46.952 2.753 10.106 1.492.539 44.408 2.418 6.124 1.682.410 − 2.753 1.620 637.520 − 2.418 27 581.273 18 19 21 20 5.845 84.929 19.352 75.779 3.064 2.212 290.907 482.088 5.293 77.595 18.071 72.709 4.856 − 257.464 435.988 3.557 39.469 5.187 24.078 1.311 − 59.825 133.427 3.243 45.588 4.881 13.025 1.887 − 58.624 127.248 1.974.627 2.118.398 770.947 708.521 34.757 209.870 58.442 181.323 34.176 191.793 44.138 156.439 34.757 209.870 21.491 58.087 34.176 191.793 11.033 71.025 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόμενων στους ιδιοκτήτες της μητρικής 484.392 426.546 324.205 308.027 Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 11.277 495.669 11.916 438.462 − 324.205 − 308.027 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Παραχωρήσεις Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις Απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από φόρο εισοδήματος Λοιπές βραχυπρόθεσμες επενδύσεις Χρηματικά διαθέσιμα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 22 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Υπόλοιπο κερδών εις νέο 32 32 33 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. 81 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Σημείωση ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια Υποχρεώσεις από μισθώσεις 23 24 857.232 11.064 906.518 8.024 343.792 4.114 304.086 1.368 Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από παράγωγα 29 25 236.184 7.873 324.407 7.178 − 958 − 955 Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Επιχορηγήσεις 26 27 28 707 21.346 82.140 657 21.550 134.322 598 4.309 17.657 550 4.111 18.916 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 35 7.1 32.474 10.290 1.259.310 27.901 38 1.430.595 4 10.290 381.722 1.572 − 331.558 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές Βραχυπρόθεσμα δάνεια 30 23 42.247 27.487 56.835 36.453 15.124 10.013 14.969 5.165 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Υποχρεώσεις από μισθώσεις 23 24 69.364 718 70.214 709 31.467 302 39.926 333 Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από παράγωγα 29 25 45.079 4.774 51.365 8.882 − 419 − 399 Υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες 21 3.246 2.076 2.006 2.241 31 18.830 7.903 219.648 19.604 3.203 249.341 5.675 14 65.020 5.903 − 68.936 Σύνολο υποχρεώσεων 1.478.958 1.679.936 446.742 400.494 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1.974.627 2.118.398 770.947 708.521 Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Φόρος εισοδήματος πληρωτέος Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. 82 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ 2020 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 31.12.2020 01.01 31.12.2019 01.01 31.12.2020 01.01 31.12.2019 328.091 (183.204) 144.887 (23.294) (2.900) 5.841 124.534 5.954 (67.710) 299.144 (170.278) 128.866 (22.519) (1.936) 18.516 122.927 5.549 (66.202) 72.636 (61.814) 10.822 (14.762) (2.718) 887 (5.771) 3.882 (13.085) 84.047 (64.383) 19.664 (12.196) (1.465) 2.900 8.903 3.556 (12.713) (412) 13 6.870 522 − 41.882 − 23.392 7 27.453 (4) (464) (1.677) 13 166 89.998 (16.610) 73.388 (26) 69.636 (16.391) 53.245 − 26.444 2.461 28.905 − 21.461 (1.176) 20.285 (11.274) 789 − − (65) − − − 3.735 (3.838) (23) (313) 6.511 322 (771) − 428 (2.621) − 5 (18) − 83 (230) Κέρδη/(ζημίες) από αποτίμηση στην εύλογη αξία συμμετοχών (439) − (439) − Αναλογιστικά κέρδη/(ζημίες) από προγράμματα καθορισμένων παροχών Φόρος εισοδήματος που αναλογεί Σύνολο 38 105 (296) (57) 4 (53) 35 97 (307) (54) 12 (42) Λοιπές συνολικές ζημίες χρήσης (μετά από φόρους) (1.067) (2.674) (325) (272) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης 72.321 50.571 28.580 20.013 Σημείωση Συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης και διάθεσης Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης Λοιπά έσοδα/(έξοδα) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα (Zημίες)/κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμωμένα στην εύλογη αξία Έσοδα συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων (Zημίες)/κέρδη από πώληση και αποτίμηση συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων Αναλογία αποτελεσμάτων συγγενών εταιρειών και κοινοπραξιών Κέρδη προ φόρου εισοδήματος Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη χρήσης 36 37 37 37 38 39 39 25 12, 13 35 Λοιπά συνολικά εισοδήματα Στοιχεία που ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής από ενσωμάτωση εκμεταλλεύσεων εξωτερικού -(Zημίες)/κέρδη τρέχουσας χρήσης - Αναταξινόμηση στα αποτελέσματα χρήσης 7.3 Αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών -(Zημίες)/κέρδη τρέχουσας χρήσης - Αναταξινόμηση στα αποτελέσματα χρήσης Φόρος εισοδήματος που αναλογεί Σύνολο 7.3 Στοιχεία που δεν ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα 83 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Καθαρά κέρδη χρήσης αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Μη ελέγχουσες συμμετοχές από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 71.795 51.552 1.593 73.388 1.693 53.245 70.725 48.876 1.596 72.321 1.695 50.571 0,63885 0,45911 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Μη ελέγχουσες συμμετοχές από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Βασικά κέρδη ανά μετοχή (σε Ευρώ) 34 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. 84 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2020 ΟΜΙΛΟΣ Σημείωση Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρου εισοδήματος ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 31.12.2020 01.01 31.12.2019 01.01 31.12.2020 01.01 31.12.2019 89.998 69.636 26.444 21.461 71.863 (6.764) 10 (2) 161 (5.954) 67.710 64.474 (7.995) 3.247 − 164 (5.549) 66.202 6.563 (1.259) 397 − 143 (3.882) 13.085 7.083 (1.259) 2.921 − 145 (3.556) 12.713 (226) (27.466) (240) (518) (211) (41.812) 3 (23.392) Αναπροσαρμογές για την συμφωνία των καθαρών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες Αποσβέσεις ασώματων, ενσώματων και δικαιωμάτων χρήσης παγίων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Απομειώσεις Διαγραφές υποχρεώσεων Προβλέψεις Τόκοι και συναφή έσοδα Τόκοι και λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα 8, 9, 10 28 38 12, 27 39 39 Αποτελέσματα από ασώματα, ενσώματα πάγια στοιχεία, επενδυτικά ακίνητα και δικαιώματα χρήσης περιουσιακών Αποτελέσματα συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων Μη πραγματοποιηθέντα αποτελέσματα από παράγωγα Αποτελέσματα από παράγωγα 25 (75) 412 1.131 (6.870) − − − − Αναλογία στα κέρδη μετά από φόρο εισοδήματος κοινοπραξιών (JVs) Συναλλαγματικές διαφορές 38 (166) 5.108 26 (693) − − − − 194.609 183.015 (532) 16.119 1.770 (535) (314) (212) Εμπορικές απαιτήσεις και απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες (10.643) 211 6.329 4.892 Προκαταβολές και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις (7.320) 5.695 (1.491) 1.485 9.002 (5.108) (479) (5.762) (79) 1.406 (8.610) 2.590 (1.844) (15.273) (2.346) (43) (8) (8.434) (2.136) 1.467 180.135 168.751 1.116 7.419 Λειτουργικές (ζημίες)/κέρδος προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση)/Μείωση σε: Αποθέματα Αύξηση/(Μείωση) σε: Προμηθευτές και υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις και υποχρεώσεις Πληρωμές φόρου εισοδήματος Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. 85 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 31.12.2020 01.01 31.12.2019 01.01 31.12.2020 01.01 31.12.2019 8, 10 (105.316) 653 460 (169.568) − 245 (1.662) 653 3.710 (967) − 9.131 7.1 7.3 (25.040) 45.114 (53.576) − (25.828) − − − Πληρωμές για απόκτηση ή αύξηση συμμετοχών σε συγγενείς και κοινοπραξίες (JVs) − (98) − (98) Πληρωμές για αποκτήσεις μετοχών, ομολογιών και λοιπών τίτλων Εισπράξεις μερισμάτων Χορηγηθέντα δανεία Εισπράξεις από χορηγηθέντα δάνεια (3.151) 13 − − (599) 522 (513) 816 (773) 40.894 (50.945) 30.279 (600) 23.392 (33.895) 49.294 (87.267) (222.771) (3.672) 46.257 67.096 (19.341) (21.239) 20 137.224 (72.011) (213) (33.720) (1.926) 204 483.865 (325.664) 67.096 (19.341) (21.239) (6.969) 65.400 (28.286) (213) (33.720) (1.926) (69.445) 225.688 (125.495) − 2.041 − − 1.052 120.718 − − (53.508) (1.549) (7.944) (41.549) (43.581) (35.857) (1.544) (11.361) (1.609) (49.673) − (635) 5.000 (38.867) (18.402) − (466) (12.000) (500) (16.179) Καθαρές ταμειακές (εκροές)/εισροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες (55.330) 145.261 3.757 (34.256) Καθαρή αύξηση χρηματικών διαθεσίμων 37.538 91.241 1.201 19.420 (4.095) 257.464 290.907 (136) 166.359 257.464 − 58.624 59.825 − 39.204 58.624 Σημείωση Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων και ασώματων παγίων Πωλήσεις επενδυτικών ακινήτων Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα Πληρωμές για εξαγορά επιχειρήσεων αφαιρούμενων των ταμειακών διαθεσίμων των θυγατρικών εταιρειών Εισπράξεις από απώλεια ελέγχου σε θυγατρικές Καθαρές ταμειακές (εκροές)/εισροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αυξήσεις κεφαλαίου Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου Αγορά ιδίων μετοχών (Πληρωμές)/εισπράξεις από μεταβολές συμμετοχών Εισπράξεις για μακροπρόθεσμα δανεία Πληρωμές για μακροπρόθεσμα δανεία 32 32 33 23 Καθαρή μεταβολή υποχρεώσεων από παράγωγα αντιστάθμισης κινδύνων Εισπράξεις από συμμετοχικούς τίτλους εξομοιούμενους με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Πληρωμές για συμμετοχικούς τίτλους εξομοιούμενους με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Πληρωμές για υποχρεώσεις από μισθώσεις Καθαρή μεταβολή βραχυπρόθεσμων δανείων Μερίσματα πληρωθέντα Τόκοι Πληρωθέντες Επίδραση μεταβολών ισοτιμιών στα χρηματικά διαθέσιμα Χρηματικά διαθέσιμα στην αρχή της χρήσης Χρηματικά διαθέσιμα στο τέλος της χρήσης 24 22 22 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. 86 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2019 Σημείωση 1η Ιανουαρίου 2019 Καθαρά κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής από ενσωμάτωση εκμεταλλεύσεων εξωτερικού Αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών Αναλογιστικές ζημίες από προγράμματα καθορισμένων παροχών Λοιπές συνολικές ζημίες χρήσης (μετά από φόρους) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής Σχηματισμός αποθεματικών Διανομή μερισμάτων Ίδιες μετοχές Διακοπή ενοποίησης θυγατρικής Συναλλαγές με Ιδιοκτήτες 31ης Δεκεμβρίου 2019 33 33 Μετοχικό κεφάλαιο 34.176 − Διαφορά υπέρ το άρτιο 191.793 − Αποθεματικά 41.429 − Υπόλοιπο κερδών εις νέο 112.493 51.552 − − − − − − − − − − − − 34.176 Σύνολο 379.891 51.552 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 11.242 1.693 Σύνολο 391.133 53.245 − − − − − 789 (3.410) (53) (2.674) (2.674) − − − − 51.552 789 (3.410) (53) (2.674) 48.878 − 2 − 2 1.695 789 (3.408) (53) (2.672) 50.573 − − − − − − − 191.793 − − 6.889 − (1.506) − 5.383 44.138 (213) − (6.893) (500) − − (7.606) 156.439 (213) − (4) (500) (1.506) − (2.223) 426.546 − 204 3 (1.105) − (123) (1.021) 11.916 (213) 204 (1) (1.605) (1.506) (123) (3.244) 438.462 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. 87 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2020 Μετοχικό κεφάλαιο 34.176 − Διαφορά υπέρ το άρτιο 191.793 − Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής από ενσωμάτωση εκμεταλλεύσεων εξωτερικού − Κέρδη/(ζημίες) από αποτίμηση στην εύλογη αξία συμμετοχών (ΜΗ αναταξινομήσιμων στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών Αναλογιστικά κέρδη από προγράμματα καθορισμένων παροχών Λοιπές συνολικές ζημίες χρήσης (μετά από φόρους) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Σημείωση 1η Ιανουαρίου 2020 Καθαρά κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Κεφαλαιοποίηση Αποθεματικών & Αποτελεσμάτων εις νέο Επιστροφή Μετοχικού Κεφαλαίου Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής Σχηματισμός αποθεματικών Διανομή μερισμάτων Ίδιες μετοχές Αλλαγή ποσοστού ενοποιούμενης θυγατρικής Διακοπή ενοποίησης θυγατρικών Συναλλαγές με Ιδιοκτήτες 31ης Δεκεμβρίου 2020 26 32 32 32 33 32 33 5 5 Αποθεματικά 44.138 − Υπόλοιπο κερδών εις νέο 156.439 71.795 Σύνολο 426.546 71.795 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 11.916 1.593 Σύνολο 438.462 73.388 − (11.339) − (11.339) − (11.339) − − − − − − − − − − (334) 10.565 38 (1.070) (1.070) − − − − 71.795 (334) 10.565 38 (1.070) 70.725 − 3 − 3 1.596 (334) 10.568 38 (1.067) 72.321 19.366 (19.366) 1.869 − − − (1.288) − − 581 34.757 (19.366) − 66.655 − − − (29.212) − − 18.077 209.870 − − − − 6.113 − 9.261 − − 15.374 58.442 − − (1.427) − (6.113) (38.894) − (477) − (46.911) 181.323 − (19.366) 67.097 − − (38.894) (21.239) (477) − (12.879) 484.392 − − − 20 − (2.682) − 477 (50) (2.235) 11.277 − (19.366) 67.097 20 − (41.576) (21.239) − (50) (15.114) 495.669 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. 88 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2019 Σημείωση 1η Ιανουαρίου 2019 Καθαρά κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών Μετοχικό κεφάλαιο 34.176 − Διαφορά υπέρ το άρτιο 191.793 − Αποθεματικά 10.788 − Υπόλοιπο κερδών εις νέο 53.476 20.285 Σύνολο 290.233 20.285 − − (230) − (230) − − − − − − (42) (272) (272) − − 20.285 (42) (272) 20.013 − − − − − 34.176 − − − − − 191.793 − 2.023 − (1.506) 517 11.033 (213) (2.023) (500) − (2.736) 71.025 (213) − (500) (1.506) (2.219) 308.027 Αναλογιστικές ζημίες από προγράμματα καθορισμένων παροχών Λοιπές συνολικές ζημίες χρήσης (μετά από φόρους) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου Σχηματισμός αποθεματικών Διανομή μερισμάτων Ίδιες μετοχές Συναλλαγές με Ιδιοκτήτες 31ης Δεκεμβρίου 2019 33 33 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. 89 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2020 Μετοχικό κεφάλαιο 34.176 − Διαφορά υπέρ το άρτιο 191.793 − Κέρδη/(ζημίες) από αποτίμηση στην εύλογη αξία συμμετοχών (ΜΗ αναταξινομήσιμων στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος) Αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών − − Αναλογιστικά κέρδη από προγράμματα καθορισμένων παροχών Λοιπές συνολικές ζημίες χρήσης (μετά από φόρους) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Σημείωση 1η Ιανουαρίου 2020 Καθαρά κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Κεφαλαιοποίηση Αποθεματικών & Αποτ/των εις Νέο Επιστροφή Μετοχικού Κεφαλαίου Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου Σχηματισμός αποθεματικών Διανομή μερισμάτων Ίδιες μετοχές Συναλλαγές με Ιδιοκτήτες 31ης Δεκεμβρίου 2020 32 32 32 33 32 33 Αποθεματικά 11.033 − Υπόλοιπο κερδών εις νέο 71.025 28.905 Σύνολο 308.027 28.905 − − (334) (18) − − (334) (18) − − − − − − 27 (325) (325) − − 28.905 27 (325) 28.580 19.366 (19.366) 1.869 − − (1.288) 581 34.757 (19.366) − 66.655 − − (29.212) 18.077 209.870 − − − 1.522 − 9.261 10.783 21.491 − − (1.427) (1.522) (38.894) − (41.843) 58.087 − (19.366) 67.097 − (38.894) (21.239) (12.402) 324.205 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. 90 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ Ο όμιλος εταιρειών ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (εφεξής ο «Όμιλος» ή «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ») είναι ένας Ελληνικός Όμιλος ο οποίος δραστηριοποιείται στους κλάδους ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές, κατασκευής, εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας και παραχωρήσεων. Οι κύριες δραστηριότητες του Ομίλου αφορούν στην κατασκευή και εκμετάλλευση εγκαταστάσεων ανανεώσιμων πηγών αιολικής και υδροηλεκτρικής ενέργειας, φωτοβολταϊκών πάρκων, καθώς και άλλων Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ). Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ είναι κάτοχος εργοληπτικού πτυχίου 6ης τάξεως και η δραστηριότητά της στον κατασκευαστικό τομέα είναι η ανάληψη και εκτέλεση πάσης φύσεως τεχνικών έργων δημοσίων και ιδιωτικών ως κύριος ανάδοχος ή ως υπεργολάβος ή μέσω κοινοπραξιών. Βάσει της ισχύουσας νομοθεσίας μπορεί να αναλάβει έργα (δημόσια(βάσει του Ν. 4412/2016) ιδιωτικά ή αυτοχρηματοδοτουμενα), ανεξαρτήτως προϋπολογισμού ανάλογα με τα τεχνικά και χρηματοοικονομικα κριτήρια που τίθενται κάθε φορά, αυτοτελώς ή μέσω κοινοπραξίας. Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ αποτελεί συνέχεια της Εταιρείας Τεχνικών Κατασκευών (ΕΤΚΑ) ΑΕ η οποία είχε ιδρυθεί το έτος 1949 (ΦΕΚ 166/21.06.1949) και η οποία το 1999 απορρόφησε την Τέρνα Ενεργειακή ΑΒΕΤΕ η οποία είχε ιδρυθεί το 1997 (ΦΕΚ6524/11.09.1997). Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ έχει έδρα την Αθήνα, οδός Μεσογείων 85. Η Εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών από το 2007. Οι δραστηριότητες του Ομίλου διενεργούνται κυρίως στην Ελλάδα, ενώ παράλληλα έχει σημαντική παρουσία στα Βαλκάνια, στην Ανατολική Ευρώπη και στην Βόρειο Αμερική. Η δραστηριότητα του Ομίλου επικεντρώνεται στους εξής λειτουργικούς τομείς: Κατασκευές: αφορά, σχεδόν αποκλειστικά, σε συμβάσεις εκτέλεσης τεχνικών έργων. Ηλεκτρισμός από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας: αφορά στην παραγωγή ηλεκτρικού ρεύματος μέσω αιολικών πάρκων, ηλιακής και υδροηλεκτρικής ενέργειας και βιομάζας. Εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας: αφορά στην εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας. Παραχωρήσεις: αφορά στην κατασκευή και λειτουργία έργων δημοσίου συμφέροντος (Ενιαίο Αυτόματο Σύστημα Συλλογής Κομίστρου και η εγκατάσταση επεξεργασίας αστικών αποβλήτων) με αντάλλαγμα την μακροχρόνια εκμετάλλευσή τους από παροχή υπηρεσιών στο κοινό. Οι εταιρείες του Ομίλου ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, καθώς και οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις τους παρουσιάζονται αναλυτικά στη Σημείωση 5 των Οικονομικών Καταστάσεων. Η Μητρική Εταιρεία της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, είναι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ, επίσης εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, η οποία κατά την 31/12/2020 κατείχε το 37,298% (31/12/2019: 37,932%) του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας. Οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ενοποιούνται στις οικονομικές καταστάσεις της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ, με τη μέθοδο της ολικής 91 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ενοποίησης, καθώς σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10, έχει αξιολογηθεί ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ασκεί έλεγχο στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ. Οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2020 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 27/4/2021 και υπόκεινται στην οριστική έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, είναι δε διαθέσιμες στο επενδυτικό κοινό στα γραφεία της Εταιρείας (Αθήνα, οδός Μεσογείων 85), την ιστοσελίδα της Εταιρείας στο διαδίκτυο, καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χρηματιστηρίου Αθηνών. 2. 2.1 ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Βάση Παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων Οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας της 31ης Δεκεμβρίου 2020 που καλύπτουν την ετήσια περίοδο από την 1η Ιανουαρίου έως και την 31η Δεκεμβρίου 2020 είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των Διερμηνειών τους που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (IFRIC) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2020. Ο Όμιλος εφαρμόζει όλα τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΛΠ), τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις Διερμηνείες τους που έχουν εφαρμογή στις εργασίες του. Οι σχετικές λογιστικές πολιτικές, περίληψη των οποίων παρουσιάζεται στη Σημείωση 4, έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια σε όλες τις παρουσιαζόμενες περιόδους. Συνέχιση δραστηριότητας Καθορίζοντας την κατάλληλη βάση για την κατάρτιση των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων, η Διοίκηση οφείλει να εξετάσει εάν ο Όμιλος μπορεί να συνεχίσει τη δραστηριότητά του στο εγγύς μέλλον. Η διοίκηση εκτιμά ότι ο Όμιλος και η Εταιρεία διαθέτουν επαρκείς πόρους που διασφαλίζουν την ομαλή συνέχιση της λειτουργίας τους ως “Βιώσιμη Οικονομική Μονάδα” (Going Concern) στο προβλέψιμο μέλλον. Η απόφαση της Διοίκησης να χρησιμοποιήσει την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας είναι βασισμένη στις εκτιμήσεις που συνδέονται με τις πιθανές επιπτώσεις τόσο από την εμφάνιση και εξάπλωση του COVID-19, όσο και από τις ακραίες καιρικές συνθήκες που έπληξαν τον Φεβρουάριο του 2021 την Πολιτεία του Τέξας στις ΗΠΑ. Οι εν λόγω παράγοντες έχουν ληφθεί υπόψη από τη Διοίκηση για το πλαίσιο κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων για τη χρήση που έληξε την 31/12/2020. Ειδικότερα, τα σημαντικά γεγονότα που λήφθηκαν υπόψη κατά την αξιολόγηση της καταλληλόλητας της κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων στη λογιστική βάση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, έχουν ως εξής: • Πανδημία του κορωνοϊού (COVID-19) Η υγειονομική κρίση από την πανδημία του κορωνοϊού (COVID-19) έχει οδηγήσει την παγκόσμια οικονομία σε μια περίοδο αβεβαιότητας και αστάθειας, οι συνέπειες της οποίας είναι δύσκολο να εκτιμηθούν με βάση τα μέχρι τώρα δεδομένα, καθώς η κατάσταση είναι εξελισσόμενη. Οι οικονομικές επιπτώσεις θα 92 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) εξαρτηθούν από τη διάρκεια και την ένταση της ύφεσης, καθώς και τις διαμορφωμένες προοπτικές ανάκαμψης. Ήδη για την αντιμετώπιση των υγειονομικών και κατ’ επέκταση και οικονομικών πτυχών της πανδημίας, οι κυβερνήσεις ανά τον κόσμο έχουν ξεκινήσει προγράμματα μαζικού εμβολιασμού που βρίσκονται σε εξέλιξη με στόχο να καλύψουν όλο τον πληθυσμό και να δημιουργήσουν το απαιτούμενο τοίχος ανοσίας, το οποίο θα οδηγήσει σε μία κανονικότητα. Η επίδραση από τον COVID-19 δεν αναμένεται να είναι σημαντική για τον Όμιλο της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ και η Διοίκηση έχει εκτιμήσει ότι δεν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα ως προς την συνέχιση της δραστηριότητας του Ομίλου και της Εταιρείας (βλ. αναλυτικά και Σημείωση 42). • Πρωτοφανείς ακραίες καιρικές συνθήκες στην Πολιτεία του Τέξας των ΗΠΑ τον Φεβρουάριο του 2021 και επιπτώσεις στις δραστηριότητες του Ομίλου – Γεγονός μεταγενέστερο της ημερομηνίας αναφοράς Στην Σημείωση 49, περιγράφονται αναλυτικά οι πρωτοφανείς ακραίες καιρικές συνθήκες του Φεβρουαρίου 2021 στην Πολιτεία του Τέξας των ΗΠΑ (εφεξής «το Φυσικό Φαινόμενο») και οι άμεσες επιπτώσεις αυτών στις δραστηριότητες του υπό-Ομίλου TERNA ENERGY USA HOLDING CORP («TERNA USA») και ειδικότερα του υπό-Ομίλου TERNA DEN LLC (που περιλαμβάνει τις θυγατρικές εταιρείες στις ΗΠΑ που κατέχουν και λειτουργούν τα 3 Αιολικά Πάρκα του Ομίλου στο Τέξας - Fluvanna 1, Fluvanna 2/Gopher Greek και Bearkat Ι -συνολικής ισχύος 510MW). Το γεγονός αυτό, θεωρείται ως ένα μη διορθωτικό γεγονός σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 10 «Γεγονότα μετά την Ημερομηνία Αναφοράς» και ως εκ τούτου δεν απεικονίζεται στην αναγνώριση και στην επιμέτρηση των στοιχείων ενεργητικού και των υποχρεώσεων στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31.12.2020. Η Διοίκηση εξέτασε αναλυτικά όλα τα παραπάνω γεγονότα κατά την εκτίμηση των επιπτώσεών τους στη δραστηριότητα του 2020, δεδομένων των γεγονότων και περιστάσεων κατά την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων. Θέση της Διοίκησης είναι ότι λόγω όλων των παραπάνω γεγονότων, υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα που εγείρει σημαντική αμφιβολία αναφορικά με την ικανότητα συνέχισης δραστηριότητας των εταιρειών του υπό-Ομίλου TERNA DEN LLC. Περαιτέρω, οι συνέπειες από τα παραπάνω γεγονότα ενδέχεται να έχουν σημαντική αρνητική επίδραση στις δραστηριότητες και στην χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου κατά το 2021. Ωστόσο, η Διοίκηση έχει εκτιμήσει ότι οι συνέπειες αυτές δεν δημιουργούν αβεβαιότητα σχετικά με τη συνέχιση της δραστηριότητας (going concern) του Ομίλου και της Εταιρείας, ήτοι δεν επηρεάζουν την καταλληλότητα της βάσης κατάρτισης των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (βλ. αναλυτικά Σημείωση 3). 2.2 Βάση επιμέτρησης Οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2020, έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους, εκτός από τα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα, την υποχρέωση ενδεχόμενου ανταλλάγματος και τις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους, τα οποία επιμετρούνται στην εύλογη αξία. 93 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 2.3 Νόμισμα παρουσίασης Το νόμισμα παρουσίασης είναι το Ευρώ (νόμισμα της χώρας της έδρας της μητρικής του Ομίλου) και όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. 2.4 Συγκρισιμότητα Τα συγκριτικά μεγέθη των Οικονομικών Καταστάσεων δεν έχουν μεταβληθεί. 2.5 Χρήση εκτιμήσεων Η σύνταξη Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Κρίσεις, παραδοχές και εκτιμήσεις της Διοίκησης επηρεάζουν το ποσό στο οποίο αποτιμώνται ορισμένα στοιχεία του ενεργητικού και υποχρεώσεις, το ποσό που αναγνωρίζεται κατά τη διάρκεια της χρήσης για ορισμένα έσοδα και έξοδα, καθώς και τις παρουσιαζόμενες εκτιμήσεις για τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Οι παραδοχές και οι εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και σύμφωνα με την ιστορική εμπειρία και άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών για την έκβαση μελλοντικών γεγονότων που θεωρούνται λογικά κάτω από τις υφιστάμενες συνθήκες. Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αυτές αφορούν στο μέλλον και ως συνέπεια, τα πραγματικά αποτελέσματα είναι πιθανό να διαφοροποιούνται από τους λογιστικούς υπολογισμούς. Οι τομείς που απαιτούν τον μεγαλύτερο βαθμό κρίσης καθώς και οι τομείς στους οποίους οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές έχουν σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται στη Σημείωση 3 των Οικονομικών Καταστάσεων. 2.6 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων είναι οι ίδιες με αυτές που ακολουθήθηκαν στην σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου και της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019, εκτός από την υιοθέτηση των τροποποιήσεων ορισμένων προτύπων, η εφαρμογή των οποίων έγινε υποχρεωτική στην Ευρωπαϊκή Ένωση για τις χρήσεις που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2020 (βλ. Σημειώσεις 2.6.1 και 2.6.2 ). 2.6.1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2020 ή μεταγενέστερα. Αναθεώρηση του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Μάρτιο του 2018, το IASB προέβη στην αναθεώρηση του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, σκοπός της οποίας ήταν η ενσωμάτωση σημαντικών θεμάτων τα οποία δεν καλύπτονταν, καθώς επίσης και η επικαιροποίηση και παροχή διευκρινίσεων σε σχέση με συγκεκριμένες 94 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) καθοδηγήσεις. Το αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς περιλαμβάνει ένα νέο κεφάλαιο σχετικά με την επιμέτρηση, στο οποίο αναλύεται η έννοια της επιμέτρησης, συμπεριλαμβανομένων παραγόντων που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την επιλογή μίας βάσης επιμέτρησης, θέματα σχετικά με την παρουσίαση και γνωστοποίηση στις Οικονομικές Καταστάσεις και καθοδήγηση αναφορικά με την αποαναγνώριση στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων από τις Οικονομικές Καταστάσεις. Περαιτέρω, το αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς περιλαμβάνει βελτιωμένους ορισμούς των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, καθοδήγηση που υποβοηθά την εφαρμογή των εν λόγω ορισμών, επικαιροποίηση των κριτηρίων για την αναγνώριση των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, καθώς επίσης και διευκρινίσεις σε σημαντικούς τομείς, όπως οι ρόλοι της διαχείρισης, της συντηρητικότητας και της αβεβαιότητας κατά την επιμέτρηση στην χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στις Αναφορές του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Μάρτιο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση Τροποποιήσεων στις Αναφορές του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, σε συνέχεια της αναθεώρησής του. Ορισμένα Πρότυπα περιλαμβάνουν ρητές αναφορές σε προγενέστερες εκδόσεις του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι η επικαιροποίηση των ως άνω αναφορών και η υποστήριξη για τη μετάβαση στο αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 και στο ΔΛΠ 8: «Ορισμός του Ουσιώδους» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Οκτώβριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στον ορισμό του ουσιώδους, προκειμένου να καταστεί ευκολότερο για τις εταιρείες να προβούν σε άσκηση κρίσης σχετικά με το ουσιώδες μέγεθος. Ο ορισμός του ουσιώδους βοηθά τις εταιρείες να αποφασίσουν ποιες πληροφορίες θα πρέπει να περιληφθούν στις Οικονομικές τους Καταστάσεις. Ο νέος ορισμός τροποποιεί το ΔΛΠ 1 και το ΔΛΠ 8. Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του ουσιώδους και πώς αυτός θα πρέπει να εφαρμοστεί, συμπεριλαμβάνοντας στον ορισμό καθοδήγηση η οποία μέχρι τώρα περιλαμβανόταν σε άλλα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7: “Αναμόρφωση Σημείου Αναφοράς Επιτοκίου” (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Σεπτέμβριο του 2019, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων σε ορισμένες απαιτήσεις συγκεκριμένων λογιστικών χειρισμών αντιστάθμισης, προκειμένου να εξομαλύνει ενδεχόμενες επιπτώσεις που προκύπτουν από την αβεβαιότητα η οποία προέρχεται από την αναμόρφωση του Σημείου Αναφοράς Επιτοκίου. Οι τροποποιήσεις σχεδιάστηκαν για να υποστηρίξουν την παροχή χρήσιμων χρηματοοικονομικών πληροφοριών από τις εταιρείες κατά τη διάρκεια της περιόδου αβεβαιότητας, η οποία προκύπτει από τη σταδιακή κατάργηση των σημείων αναφοράς επιτοκίου, όπως τα διατραπεζικά επιτόκια. Επιπλέον, οι εταιρείες απαιτείται να παράσχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές αναφορικά με 95 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) τις σχέσεις αντιστάθμισης που επηρεάζονται άμεσα από τις εν λόγω συνθήκες αβεβαιότητας. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3: «Ορισμός μίας Επιχείρησης» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Οκτώβριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΠΧΑ 3 προκειμένου να βελτιώσει τον ορισμό μίας επιχείρησης. Οι τροποποιήσεις θα βοηθήσουν τις εταιρείες να προσδιορίσουν αν μία απόκτηση αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων ή απόκτηση στοιχείων του ενεργητικού. Ο τροποποιημένος ορισμός επισημαίνει ότι η εκροή μίας επιχείρησης είναι να παρέχει αγαθά και υπηρεσίες στους πελάτες, ενώ ο προγενέστερος ορισμός εστίαζε στις αποδόσεις υπό τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλων οικονομικών οφελών στους επενδυτές και σε τρίτους. Επιπλέον της τροποποίησης του ορισμού της επιχείρησης, το IASB μέσω της εν λόγω έκδοσης παρέχει συμπληρωματική καθοδήγηση. Οι τροποποιήσεις λήφθηκαν υπόψη κατά την αξιολόγηση της εξαγοράς που πραγματοποιήθηκε στη χρήση 2020 (βλ. Σημείωση 7). Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Σχετιζόμενες με τον Covid-19 Παραχωρήσεις Μισθώματος (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/06/2020) Τον Μάιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΠΧΑ 16 οι οποίες παρέχουν στους μισθωτές τη δυνατότητα να μην προβούν σε αξιολόγηση για το εάν μία σχετιζόμενη με τον Covid -19 παραχώρηση μισθώματος χαρακτηρίζεται ως τροποποίηση μίσθωσης. Πιο συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι στην περίπτωση που πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις, δεν απαιτείται από τους μισθωτές να αξιολογήσουν εάν συγκεκριμένες παραχωρήσεις μισθώματος που σχετίζονται με τον Covid-19 αποτελούν τροποποιήσεις μίσθωσης. Αντιθέτως, οι μισθωτές που εφαρμόζουν αυτή την πρακτική εφαρμογή, θα υιοθετήσουν για τις εν λόγω παραχωρήσεις μισθώματος έναν λογιστικό χειρισμό ως να μην αποτελούν τροποποιήσεις μίσθωσης. Τα παραπάνω εφαρμόζονται για παραχωρήσεις μισθώματος που σχετίζονται με τον Covid-19, οι οποίες μειώνουν τις πληρωμές μισθωμάτων που καθίστανται πληρωτέες την ή πριν από την 30η Ιουνίου 2021. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. 2.6.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι την 31/12/2020 Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), αλλά είτε δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16: «Αναμόρφωση Σημείου Αναφοράς Επιτοκίου – Φάση 2» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2021) Τον Αύγουστο του 2020, το IASB ολοκλήρωσε τη διαδικασία αξιολόγησης και ανταπόκρισης στην αναμόρφωση των διατραπεζικών επιτοκίων και άλλων σημείων αναφοράς επιτοκίου, προβαίνοντας στην έκδοση μίας σειράς τροποποιήσεων σε πέντε Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις συμπληρώνουν αυτές που εκδόθηκαν το 2019 και επικεντρώνονται στις επιπτώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις όταν μια εταιρεία αντικαθιστά το παλιό επιτόκιο αναφοράς με ένα εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς ως αποτέλεσμα της 96 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) αναμόρφωσης. Πιο συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις σχετίζονται με το πώς μια εταιρεία θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις συμβατικές ταμειακές ροές χρηματοοικονομικών μέσων, πώς θα λογιστικοποιήσει μία αλλαγή στις σχέσεις αντιστάθμισης ως αποτέλεσμα της αναμόρφωσης, καθώς και σχετικές πληροφορίες που θα πρέπει να γνωστοποιήσει. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2021. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις»: Σχετιζόμενες με τον Covid-19 Παραχωρήσεις Μισθώματος μεταγενέστερα της 30ης Ιουνίου 2021 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/04/2021) Τον Μάρτιο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων αναφορικά με την πρακτική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16, βάσει των οποίων επεκτείνεται η περίοδος εφαρμογής κατά ένα έτος προκειμένου να συμπεριλάβει τις παραχωρήσεις μισθώματος που σχετίζονται με τον Covid-19 οι οποίες μειώνουν τις πληρωμές μισθωμάτων που καθίστανται πληρωτέες την ή πριν από την 30η Ιουνίου 2022. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων», στο ΔΛΠ 16 «Ενσώματα Πάγια», στο ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού» και στις «Ετήσιες Βελτιώσεις 2018 - 2020» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2022) Τον Μάιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση μίας σειράς τροποποιήσεων, που περιλαμβάνουν περιορισμένου σκοπού τροποποιήσεις σε τρία Πρότυπα, καθώς και τις Ετήσιες Βελτιώσεις του Συμβουλίου. Οι εν λόγω τροποποιήσεις παρέχουν διευκρινίσεις αναφορικά με τη διατύπωση των Προτύπων ή διορθώνουν ήσσονος σημασίας συνέπειες, παραβλέψεις ή αντικρούσεις μεταξύ των απαιτήσεων των Προτύπων. Πιο συγκεκριμένα: - Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» επικαιροποιούν μία παραπομπή του ΔΠΧΑ 3 στο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς χωρίς να τροποποιούν τις λογιστικές απαιτήσεις που αφορούν στις συνενώσεις επιχειρήσεων. - Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 16 «Ενσώματα Πάγια» απαγορεύουν σε μία εταιρεία να αφαιρέσει από το κόστος των παγίων ποσά που έλαβε από την πώληση στοιχείων που παράγονται κατά τη διάρκεια προετοιμασίας των εν λόγω παγίων για να καταστούν έτοιμα προς χρήση. Αντιθέτως, η εταιρεία αναγνωρίζει τα εν λόγω έσοδα από πωλήσεις και τα σχετικά κόστη στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. - Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού» προσδιορίζουν τα κόστη που μία εταιρεία θα πρέπει να συμπεριλάβει κατά την αξιολόγηση για το εάν ένα συμβόλαιο είναι ζημιογόνο. - Οι Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ – Κύκλος 2018-2020 προβαίνουν σε ήσσονος σημασίας τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς», στο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα», στο ΔΛΠ 41 «Γεωργία» και στα Επεξηγηματικά Παραδείγματα που συνοδεύουν το ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις». Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 97 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή Μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2023) Τον Ιανουάριο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 1 που επηρεάζουν τις απαιτήσεις για την παρουσίαση των υποχρεώσεων. Συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν ένα από τα κριτήρια ταξινόμησης μιας υποχρέωσης ως μακροπρόθεσμη, την απαίτηση για μία οντότητα να έχει το δικαίωμα να αναβάλει τον διακανονισμό της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες μετά την περίοδο αναφοράς. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν: α) αποσαφήνιση ότι το δικαίωμα μίας οντότητας για αναβολή του διακανονισμού θα πρέπει να υφίσταται κατά την ημερομηνία αναφοράς, β) αποσαφήνιση ότι η ταξινόμηση της υποχρέωσης δεν επηρεάζεται από τις προθέσεις ή προσδοκίες της διοίκησης σχετικά με την εξάσκηση του δικαιώματος αναβολής του διακανονισμού, γ) επεξηγούν πώς οι συνθήκες δανεισμού επηρεάζουν την ταξινόμηση, και δ) αποσαφήνιση των απαιτήσεων σχετικά με την ταξινόμηση υποχρεώσεων μίας οντότητας που πρόκειται να ή ενδεχομένως να διακανονίσει μέσω έκδοσης ιδίων συμμετοχικών τίτλων. Επιπλέον, τον Ιούλιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση μίας τροποποίησης για την αναβολή κατά ένα έτος της ημερομηνίας έναρξης ισχύος της αρχικώς εκδοθείσας τροποποίησης στο ΔΛΠ 1, ως αποτέλεσμα της εξάπλωσης της πανδημίας του Covid-19. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2023) Τον Φεβρουάριο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού που αφορούν στις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Σκοπός των τροποποιήσεων είναι να βελτιώσουν τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών ώστε να παρέχουν πιο χρήσιμη πληροφόρηση στους επενδυτές και σε λοιπούς χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων. Πιο συγκεκριμένα, με βάση τις τροποποιήσεις απαιτείται η γνωστοποίηση σημαντικών πληροφοριών σχετικών με τις λογιστικές πολιτικές, αντί της γνωστοποίησης των σημαντικών λογιστικών πολιτικών. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Αλλαγές στις Λογιστικές Εκτιμήσεις και Λάθη: Ορισμός των Λογιστικών Εκτιμήσεων» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2023) Τον Φεβρουάριο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού οι οποίες αποσαφηνίζουν τη διαφορά μεταξύ αλλαγής λογιστικής εκτίμησης και αλλαγής λογιστικής πολιτικής. Η διάκριση αυτή είναι σημαντική, καθώς η αλλαγή λογιστικής εκτίμησης εφαρμόζεται χωρίς αναδρομική ισχύ και μόνο για μελλοντικές συναλλαγές και άλλα μελλοντικά γεγονότα, εν αντιθέσει με την αλλαγή λογιστικής πολιτικής που έχει αναδρομική ισχύ και εφαρμόζεται σε συναλλαγές και άλλα γεγονότα του παρελθόντος. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ 98 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) απαιτεί από τη Διοίκηση τον σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις, τις γνωστοποιήσεις των ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων καθώς και τα έσοδα και έξοδα κατά τις παρουσιαζόμενες περιόδους. Συγκεκριμένα, ποσά που περιλαμβάνονται ή επηρεάζουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, καθώς και τις σχετικές γνωστοποιήσεις εκτιμώνται, απαιτώντας τον σχηματισμό υποθέσεων σχετικά με αξίες ή συνθήκες, οι οποίες δεν είναι δυνατόν να είναι γνωστές με βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων και ως εκ τούτου τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Μία λογιστική εκτίμηση θεωρείται σημαντική όταν είναι σημαντική για την χρηματοοικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα του Ομίλου και απαιτεί τις πιο δύσκολες, υποκειμενικές ή περίπλοκες κρίσεις της Διοίκησης. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της Διοίκησης βασίζονται στην εμπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριμένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς βάσει όλων των διαθέσιμων πληροφοριών. Οι βασικές εκτιμήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδομένα, η εξέλιξη των οποίων θα μπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονομικών καταστάσεων, τους επόμενους 12 μήνες έχουν ως κάτωθι: 3.1 Σημαντικές κρίσεις της Διοίκησης Οι βασικές κρίσεις της Διοίκησης κατά τη διαδικασία της εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών του Ομίλου και της Εταιρείας, οι οποίες έχουν σημαντικότερη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις (εκτός εκείνων που αναλύονται στη Σημείωση 3.2), αναλύονται κατωτέρω. i) Αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων Η έκταση κατά την οποία αναγνωρίζονται αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις για τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες βασίζεται στην κρίση αναφορικά με τον βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογητέα κέρδη που θα συμψηφιστούν με αυτές τις φορολογικές ζημίες. Για τον καθορισμό του ύψους της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης που μπορεί να αναγνωριστεί απαιτούνται σημαντικές κρίσεις της Διοίκησης του Ομίλου, οι οποίες βασίζονται στα μελλοντικά φορολογητέα κέρδη σε συνδυασμό με τις μελλοντικές φορολογικές στρατηγικές που θα ακολουθηθούν, αλλά και τις αβεβαιότητες που διέπουν τα διαφορετικά φορολογικά πλαίσια που δραστηριοποιείται ο Όμιλος (περαιτέρω πληροφορίες στη Σημείωση 35). ii) Απομείωση μη χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού Τα μη χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού ελέγχονται για απομείωση οποτεδήποτε γεγονότα ή αλλαγές σε καταστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη, σύμφωνα με τη λογιστική πολιτική που περιγράφεται στη Σημείωση 4.7 (περαιτέρω πληροφορίες στις Σημειώσεις 8 και 12). iii) Απόκτηση «επιχείρησης» κατά την έννοια του ΔΠΧΑ 3 ή απόκτηση στοιχείων του ενεργητικού Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων», η Διοίκηση προσδιορίζει εάν μία συναλλαγή ή άλλο γεγονός αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων σύμφωνα με τον σχετικό ορισμό του Προτύπου, δηλαδή σύμφωνα 99 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) με το εάν τα αποκτηθέντα στοιχεία του ενεργητικού και οι αναληφθείσες υποχρεώσεις αποτελούν μία «επιχείρηση». Στην περίπτωση που τα αποκτηθέντα στοιχεία του ενεργητικού δεν αποτελούν επιχείρηση, τότε ο Όμιλος αντιμετωπίζει λογιστικά τη συναλλαγή ή άλλο γεγονός, ως μία απόκτηση ενός στοιχείου του ενεργητικού. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, με τον όρο «επιχείρηση» νοείται ένα ολοκληρωμένο σύνολο δραστηριοτήτων και στοιχείων του ενεργητικού, το οποίο είναι δυνατό να καθοδηγείται και να διευθύνεται με σκοπό την απόδοση με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους απευθείας στους επενδυτές ή σε άλλους ιδιοκτήτες, σε μέλη ή σε συμμετέχοντες. Ο λογιστικός χειρισμός μίας συνένωσης επιχειρήσεων πραγματοποιείται σύμφωνα με την λογιστική πολιτική που περιγράφεται στην Σημείωση 4.21, ενώ ο λογιστικός χειρισμός κατά την απόκτηση ενός στοιχείου του ενεργητικού (ή μίας ομάδας στοιχείων του ενεργητικού) τα οποία δεν αποτελούν «επιχείρηση» πραγματοποιείται με βάση την λογιστική πολιτική που περιγράφεται στην Σημείωση 4.22. iv) Συμμετοχικοί Τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις – Αναγνώριση Ο Όμιλος έχει εισέλθει σε συμφωνίες με επενδυτές «Tax Equity Investors» («TEI») στις ΗΠΑ. Σύμφωνα με τις συγκεκριμένες συμφωνίες, οι χρηματορροές και τα φορολογικά οφέλη που παράγονται από τα αιολικά πάρκα, διανέμονται συμβατικά μεταξύ των επενδυτών Τax Εquity Ιnvestors και του Ομίλου. Στην ουσία με βάση τα συγκεκριμένα σχήματα, οι TEI αποκτούν μία μορφή συμμετοχής στο σχήμα καταβάλλοντας μετρητά και έχοντας συμφωνήσει την αναμενόμενη απόδοση (εκτιμώμενο εσωτερικό βαθμό απόδοσης) που θα επιτύχουν κατά την περίοδο στην οποία τα αιολικά πάρκα παράγουν τα εν λόγω φορολογικά οφέλη. Η Διοίκηση του Ομίλου ασκεί κρίση κατά την αξιολόγηση του εάν ασκεί έλεγχο στα αιολικά πάρκα, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10. Η αξιολόγηση αυτή καταλήγει ότι η συγκεκριμένη εισφορά των επενδυτών ΤΕΙ έχει τα χαρακτηριστικά της «χρηματοοικονομικής υποχρέωσης» σύμφωνα και με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 32. Κρίση επίσης απαιτείται και κατά την αξιολόγηση της συμμετοχής του ΤΕΙ στο σχήμα, μετά τη λήψη της συμφωνημένης απόδοσής του (agreed rate of return). Η λογιστική αναγνώριση των ΤΕΙ πραγματοποιείται με βάση την λογιστική πολιτική που περιγράφεται στη Σημείωση 4.11.5. 3.2 Αβεβαιότητα εκτιμήσεων και παραδοχές Συγκεκριμένα ποσά που περιλαμβάνονται ή επηρεάζουν τις Οικονομικές Καταστάσεις καθώς και τις σχετικές γνωστοποιήσεις εκτιμώνται, απαιτώντας τον σχηματισμό υποθέσεων σχετικά με αξίες ή συνθήκες οι οποίες δεν είναι δυνατόν να είναι γνωστές με βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων. Μία λογιστική εκτίμηση θεωρείται σημαντική όταν είναι σημαντική για την χρηματοοικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα του Ομίλου και απαιτεί τις πιο δύσκολες, υποκειμενικές ή περίπλοκες κρίσεις της Διοίκησης. Ο Όμιλος αξιολογεί τέτοιες εκτιμήσεις σε συνεχή βάση, βασιζόμενος στα αποτελέσματα του παρελθόντος και στην εμπειρία, σε συσκέψεις με ειδικούς, σε τάσεις και σε άλλες μεθόδους οι οποίες θεωρούνται λογικές στις συγκεκριμένες συνθήκες, όπως επίσης και τις προβλέψεις σχετικά με το πώς αυτά ενδέχεται να αλλάξουν στο μέλλον. i) Αναγνώριση εσόδων από κατασκευαστικές συμβάσεις Ο χειρισμός των εσόδων και εξόδων μίας κατασκευαστικής σύμβασης, εξαρτάται από εάν το τελικό αποτέλεσμα από την εκτέλεση του συμβατικού έργου μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα (και αναμένεται να αποφέρει κέρδος στον κατασκευαστή ή το αποτέλεσμα από την εκτέλεση είναι ζημιογόνο). Όταν το αποτέλεσμα μίας κατασκευαστικής σύμβασης μπορεί να εκτιμηθεί με αξιοπιστία, τότε τα έσοδα και τα έξοδα του συμβολαίου αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια του συμβολαίου, αντίστοιχα, ως έσοδο και έξοδο. 100 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ο Όμιλος χρησιμοποιεί το στάδιο ολοκλήρωσης για να καθορίσει το κατάλληλο ποσό εσόδου και εξόδου που θα αναγνωρίσει σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Συγκεκριμένα, με βάση τη μέθοδο των εισροών του ΔΠΧΑ 15, το κόστος κατασκευής κατά την εκάστοτε ημερομηνία αναφοράς, συγκρίνεται με το συνολικό προϋπολογισμένο κόστος προκειμένου να προσδιοριστεί στο ποσοστό ολοκλήρωσης. Το στάδιο ολοκλήρωσης μετράται με βάση το συμβατικό κόστος που έχει πραγματοποιηθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς σε σχέση με το συνολικό εκτιμώμενο κόστος κατασκευής κάθε έργου. Ο Όμιλος, συνεπώς, προβαίνει σε σημαντικές εκτιμήσεις, αναφορικά με το μικτό αποτέλεσμα με το οποίο θα εκτελείται το εκάστοτε εκτελούμενο κατασκευαστικό συμβόλαιο (συνολικό προϋπολογισθέν κόστος εκτέλεσης της κατασκευαστικής σύμβασης). ii) Συνενώσεις επιχειρήσεων Κατά την αρχική αναγνώριση τα στοιχεία του ενεργητικού, καθώς και οι υποχρεώσεις της αποκτώμενης επιχείρησης συμπεριλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις στις εύλογες αξίες τους. Κατά την επιμέτρηση των εύλογων αξιών, η Διοίκηση χρησιμοποιεί εκτιμήσεις σχετικά με τις μελλοντικές ταμειακές ροές, ωστόσο τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν. Οποιαδήποτε αλλαγή στην επιμέτρηση μετά την αρχική αναγνώριση επηρεάζει την επιμέτρηση της υπεραξίας (περαιτέρω πληροφορίες στη Σημείωση 7). iii) Πρόβλεψη για φόρο ειδοδήματος Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος με βάση το ΔΛΠ 12 υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε φορολογικούς ελέγχους. Οι εταιρείες του Ομίλου υπόκεινται σε διαφορετικές νομοθεσίες φορολογίας εισοδήματος. Για τον συνολικό προσδιορισμό της πρόβλεψης για φόρο εισοδήματος όπως παρουσιάζεται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος. Ο Όμιλος αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσον θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί, οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος και για αναβαλλόμενη φορολογία στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός (περαιτέρω πληροφορίες στη Σημείωση 35). iv) Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού Ο Όμιλος, με βάση το ΔΛΠ 19, προβαίνει σε εκτιμήσεις των παραδοχών βάσει των οποίων υπολογίζεται αναλογιστικά η πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού. Το ύψος της πρόβλεψης για αποζημίωση προσωπικού βασίζεται σε αναλογιστική μελέτη. Η αναλογιστική μελέτη περιλαμβάνει την στοιχειοθέτηση παραδοχών σχετικών με το προεξοφλητικό επιτόκιο, το ποσοστό αύξησης των αμοιβών των εργαζομένων, την αύξηση του δείκτη τιμών καταναλωτή και την αναμενόμενη εναπομένουσα εργασιακή ζωή. Οι παραδοχές που χρησιμοποιούνται εμπεριέχουν σημαντική αβεβαιότητα και η Διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε συνεχή επανεκτίμησή τους (περαιτέρω πληροφορίες στη Σημείωση 26). v) Επιμέτρηση εύλογης αξίας 101 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Η Διοίκηση χρησιμοποιεί τεχνικές αποτίμησης προκειμένου να προσδιορίσει την εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων (όταν δεν υπάρχουν τιμές ενεργού αγοράς) και των μη χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού. Η διαδικασία αυτή περιλαμβάνει τη διενέργεια εκτιμήσεων και παραδοχών αναφορικά με το τίμημα που θα κατέβαλλαν οι συμμετέχοντες στην αγορά για την απόκτηση των εν λόγω χρηματοοικονομικών μέσων. Η Διοίκηση βασίζει τις παραδοχές της σε παρατηρήσιμα δεδομένα, ωστόσο αυτό δεν είναι πάντοτε εφικτό. Στις περιπτώσεις αυτές, η Διοίκηση χρησιμοποιεί την καλύτερη διαθέσιμη πληροφόρηση για τις εκτιμήσεις της, βασιζόμενη στην προγενέστερη εμπειρία της συνεκτιμώντας τις διαθέσιμες πληροφορίες. Οι εκτιμώμενες εύλογες αξίες μπορεί να διαφέρουν από τις πραγματικές αξίες που θα πραγματοποιούνταν στα πλαίσια μία συνήθους συναλλαγής κατά την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων (περαιτέρω πληροφορίες στη Σημείωση 45). Ο Όμιλος χρησιμοποιεί τα παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία για τη διαχείριση μιας σειράς κινδύνων στους οποίους περιλαμβάνονται κίνδυνοι που σχετίζονται με τα επιτόκια και τις τιμές των αγαθών. Για τον καθορισμό μιας αποτελεσματικής αντισταθμιστικής σχέσης, ο Όμιλος απαιτείται αφενός να δηλώσει την στρατηγική του για την αντιστάθμιση και αφετέρου να εκτιμήσει ότι η αντιστάθμιση θα είναι αποτελεσματική καθ’ όλη τη διάρκεια του μέσου αντιστάθμισης (παραγώγου). Επιπλέον πληροφόρηση σχετικά με τη χρήση των παραγώγων παρέχεται στη Σημείωση 25. Επίσης, το τυχόν ενδεχόμενο αντάλλαγμα που δίνεται από τον Όμιλο σε μία εξαγορά, επιμετράται κατά την αρχική του αναγνώριση, αλλά και σε κάθε ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων, στην εύλογη αξία του. Το ενδεχόμενο αντάλλαγμα επιμετράται σύμφωνα με τη λογιστική πολιτική που περιγράφεται στη Σημείωση 4.21 (για τις περιπτώσεις που η απόκτηση θεωρείται συνένωση επιχειρήσεων και βάση το ΔΠΧΑ 3, ή σύμφωνα με την λογιστική πολιτική που περιγράφεται στη Σημείωση 4.22 (για τις περιπτώσεις αποκτήσεων που πληρούν τις προϋποθέσεις χαρακτηρισμού τους ως περιουσιακό στοιχείο). vi) Αποθέματα Ο Όμιλος για την αποτίμηση των αποθεμάτων του εκτιμά, βάσει εκθέσεων αποτίμησης στατιστικών στοιχείων και των συνθηκών της αγοράς, τις αναμενόμενες τιμές πώλησης και το κόστος τελειοποίησης και διάθεσής τους, ανά κατηγορία αποθεμάτων. vii) Εκτιμήσεις κατά τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης των ΜΔΤΡ Ο Όμιλος διενεργεί σχετικό έλεγχο απομείωσης της αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές και συγγενείς όποτε υπάρχει ένδειξη για απομείωση, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 36. Εφόσον διαπιστωθεί ότι συντρέχουν λόγοι απομείωσης, απαιτείται ο υπολογισμός της αξίας χρήσης και της εύλογης αξίας μειωμένης κατά το κόστος πώλησης της κάθε Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών (ΜΔΤΡ). Τα ανακτήσιμα ποσά των ΜΔΤΡ καθορίζονται για σκοπούς ελέγχου απομείωσης, με βάση τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης, ο οποίος απαιτεί εκτιμήσεις. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης, οι εκτιμώμενες ταμειακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους με τη χρήση ενός συντελεστή προεξόφλησης, ο οποίος αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος, καθώς και τους κινδύνους που συνδέονται με τη συγκεκριμένη ΜΔΤΡ. Η εκτίμηση των μελλοντικών λειτουργικών αποτελεσμάτων, βασίζεται σε εκτιμήσεις αποδοτικότητας των αιολικών πάρκων βάσει ανεμολογικών στατιστικών δεδομένων και σε ιστορικά στοιχεία 102 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) συγκρίσιμων μονάδων. Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας των διαφορετικών ΜΔΤΡ, αναφέρονται στη Σημείωση 12 των Οικονομικών Καταστάσεων. viii) Ωφέλιμες ζωές αποσβέσιμων στοιχείων του ενεργητικού Ο Όμιλος, για τον υπολογισμό των αποσβέσεων, εξετάζει σε κάθε περίοδο αναφοράς την ωφέλιμη ζωή και την υπολειμματική αξία των ενσώματων και άυλων στοιχείων του ενεργητικού με γνώμονα τις τεχνολογικές, θεσμικές και οικονομικές εξελίξεις, καθώς και την εμπειρία από την εκμετάλλευσή τους. Την 31/12/2020 η Διοίκηση εκτιμά ότι οι ωφέλιμες ζωές αντιπροσωπεύουν την αναμενόμενη χρησιμότητα των στοιχείων του ενεργητικού. ix) Προβλέψεις για περιβαλλοντική αποκατάσταση O Όμιλος σχηματίζει πρόβλεψη έναντι των σχετικών υποχρεώσεών του για αποξήλωση του τεχνικού εξοπλισμού των αιολικών πάρκων και αποκατάσταση του περιβάλλοντος χώρου που απορρέουν από την κείμενη περιβαλλοντική νομοθεσία ή από δεσμευτικές πρακτικές του Ομίλου. Η πρόβλεψη αποκατάστασης περιβάλλοντος αντανακλά, κατά την ημερομηνία αναφοράς, την παρούσα αξία (βάσει του κατάλληλου προεξοφλητικού επιτοκίου) της υποχρέωσης αποκατάστασης μειωμένης με την εκτιμωμένη ανακτήσιμη αξία των υλικών που εκτιμάται ότι θα αποξηλωθούν και θα πωληθούν (περαιτέρω πληροφορίες στις Σημειώσεις 4.16 και 27). x) Συμμετοχικοί Τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις - Επιμέτρηση Στις ΗΠΑ ο Όμιλος έχει εκδώσει συμμετοχικούς τίτλους, στα πλαίσια προγράμματος Tax Equity Investment, οι καταβολές του οποίου εξαρτώνται από τις μελλοντικές αποδόσεις συγκεκριμένων επενδύσεων (αιολικών πάρκων) του Ομίλου. Η χρηματοοικονομική αυτή υποχρέωση αποτιμάται στο αποσβεσμένο κόστος με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Ο υπολογισμός του πραγματικού επιτοκίου βασίζεται σε εκτιμήσεις της διοίκησης αναφορικά με τις μελλοντικές ταμειακές ροές των συγκεκριμένων επενδύσεων για όλη την αναμενόμενη διάρκεια ζωής τους (βλ. Σημειώσεις 4.11.5 και 29). xi) Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις Η ύπαρξη ενδεχόμενων υποχρεώσεων και απαιτήσεων, απαιτεί από τη διοίκηση τη συνεχή διενέργεια παραδοχών και αξιολογικών κρίσεων αναφορικά με την πιθανότητα μελλοντικά γεγονότα να συμβούν ή να μην συμβούν καθώς και των πιθανών συνεπειών που τα γεγονότα αυτά μπορεί να έχουν στην δραστηριότητα της Εταιρείας και του Ομίλου. Ο καθορισμός των ενδεχόμενων υποχρεώσεων και απαιτήσεων είναι μια πολύπλοκη διαδικασία που περιλαμβάνει κρίσεις σχετικά με μελλοντικά γεγονότα, νόμους, κανονισμούς κτλ. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερμηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε μια αύξηση ή μια μείωση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της Εταιρείας στο μέλλον. Όταν πρόσθετες πληροφορίες καθίστανται διαθέσιμες, η Διοίκηση του Ομίλου επανεξετάζει τα γεγονότα βάσει των οποίων μπορεί να οδηγηθεί και σε αναθεώρηση των εκτιμήσεών της (βλ. Σημείωση 48). xii) Προβλέψεις για αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες από απαιτήσεις από πελάτες Ο Όμιλος και η Εταιρεία εφαρμόζουν την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, με την οποία, η πρόβλεψη ζημίας επιμετράται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής για τις απαιτήσεις από πελάτες και τα συμβατικά 103 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) περιουσιακά στοιχεία. Ο Όμιλος και η Εταιρεία έχουν σχηματίσει προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις προκειμένου να καλύψουν επαρκώς τη ζημία που μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα και προέρχεται από αυτές τις απαιτήσεις. Για το έτος που έληξε την 31.12.2020, η Διοίκηση έλαβε υπόψη και τις τυχόν επιπτώσεις του COVID19 αναφορικά με τις εισπράξεις των εσόδων του Ομίλου. Σημειώνεται ότι ο Όμιλος δεν εντόπισε σημαντικές αποκλίσεις αναφορικά με την πορεία των εισπράξεων σε βαθμό που να αποτελεί ένδειξη σημαντικών καθυστερήσεων στις εισπράξεις του λειτουργικού τομέα των ΑΠΕ. Η σχηματισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρμόζεται σε κάθε περίοδο αναφοράς, με μεταβολές επί αυτής να αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσης (περαιτέρω πληροφορίες στις Σημειώσεις 16, 19, 20και 21). 4. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ Οι κύριες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά τη προετοιμασία των συνημμένων ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες: 4.1 Βάση ενοποίησης Οι συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ και των θυγατρικών της κατά την 31/12/2020. Η ημερομηνία κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιρειών συμπίπτει με αυτή της μητρικής εταιρείας. Οι ενδοομιλικές συναλλαγές και υπόλοιπα έχουν απαλειφθεί στις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Όπου απαιτήθηκε, οι λογιστικές πολιτικές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί έτσι ώστε να διασφαλιστεί η συνέπεια με τις λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν από τον Όμιλο. Στη Σημείωση 5 παρατίθεται πλήρης λίστα των ενοποιούμενων θυγατρικών μαζί με τα σχετικά ποσοστά του Ομίλου. Οι θυγατρικές ενοποιούνται από την ημερομηνία που ο Όμιλος αποκτά τον έλεγχο σε αυτές και παύουν να ενοποιούνται κατά την ημερομηνία παύσης του ελέγχου αυτού. Οι μη ελέγχουσες συμμετοχές είναι το μέρος των ιδίων κεφαλαίων μίας θυγατρικής που δεν αναλογούν, άμεσα ή έμμεσα, στην μητρική επιχείρηση. Οι ζημίες που αφορούν στις μη ελέγχουσες συμμετοχές (μειοψηφία) μίας θυγατρικής, μπορεί να ξεπερνούν τα δικαιώματα των μη ελεγχουσών συμμετοχών στα ίδια κεφάλαια της θυγατρικής. Τα κέρδη ή οι ζημίες και κάθε συστατικό στοιχείο των λοιπών συνολικών εισοδημάτων, λογίζεται τόσο στους ιδιοκτήτες της μητρικής όσο και στις μη ελέγχουσες συμμετοχές, ακόμα και αν αυτό έχει ως αποτέλεσμα ότι οι μη ελέγχουσες συμμετοχές θα παρουσιάζουν έλλειμμα. (α) Θυγατρικές Οι θυγατρικές είναι όλες οι εταιρείες στις οποίες η μητρική Εταιρεία έχει τη δυνατότητα να ασκεί έλεγχο επί των εργασιών τους, είτε άμεσα είτε έμμεσα μέσω άλλων θυγατρικών εταιρειών και ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση). Η Εταιρεία αποκτά και ασκεί έλεγχο κυρίως μέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των δικαιωμάτων ψήφου των θυγατρικών επιχειρήσεων. Προκειμένου να στοιχειοθετηθεί ο έλεγχος εξετάζονται οι κάτωθι συνθήκες, όπως αυτές ορίζονται στο ΔΠΧΑ 10: 104 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 1. Η μητρική Εταιρεία έχει εξουσία επί του επενδυόμενου, αφού έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει τις συναφείς δραστηριότητες (λειτουργικές και χρηματοδοτικές). Αυτό επιτυγχάνεται μέσω του διορισμού της πλειοψηφίας των μελών του Διοικητικού της Συμβουλίου και των διοικητικών στελεχών της θυγατρικής από τη Διοίκηση της μητρικής. 2. Η μητρική Εταιρεία κατέχει δικαιώματα με μεταβλητές αποδόσεις από την συμμετοχή στην θυγατρική. Οι λοιπές μη ελεγχόμενες συμμετοχές παρουσιάζουν πολύ μεγάλη διασπορά και ως εκ τούτου δεν μπορούν να επηρεάσουν ουσιωδώς την λήψη αποφάσεων. 3. Η μητρική Εταιρεία έχει τη δυνατότητα να χρησιμοποιεί την εξουσία επί της θυγατρικής προκείμενου να επηρεάσει το ύψος των αποδόσεών της. Αυτό είναι απόρροια της δυνατότητας που έχει στην λήψη αποφάσεων επί θεμάτων της θυγατρικής μέσω ελέγχου των οργάνων λήψης των αποφάσεων (Διοικητικού Συμβουλίου και διευθυντικών στελεχών). Μεταβολές Ιδιοκτησιακών Δικαιωμάτων σε Θυγατρικές Όταν πραγματοποιούνται μεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιώματα σε μία θυγατρική, τότε εξετάζεται εάν οι μεταβολές αυτές έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια του ελέγχου στη θυγατρική ή όχι. Όταν οι μεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιώματα δεν έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου, τότε λογίζονται ως συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων (δηλαδή ως συναλλαγές με ιδιοκτήτες υπό την ιδιότητά τους ως ιδιοκτήτες). Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι λογιστικές αξίες των ελεγχουσών και μη ελεγχουσών συμμετοχών προσαρμόζονται, έτσι ώστε να αντικατοπτρίζουν τις μεταβολές στις σχετικές συμμετοχές τους στη θυγατρική. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ του ποσού με το οποίο οι μη ελέγχουσες συμμετοχές προσαρμόζονται και της εύλογης αξίας του ανταλλάγματος που καταβλήθηκε ή ελήφθη, αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Σε διαφορετική περίπτωση, δηλαδή όταν οι μεταβολές ιδιοκτησιακών δικαιωμάτων οδηγούν σε απώλεια ελέγχου, τότε η μητρική λογιστικοποιεί τις απαραίτητες εγγραφές πώλησης και αναγνωρίζει το αποτέλεσμα από την πώληση (αποαναγνώριση των στοιχείων του ενεργητικού, της υπεραξίας και των υποχρεώσεων της θυγατρικής κατά την ημερομηνία απώλειας του ελέγχου, αποαναγνώριση της λογιστικής αξίας των μη ελεγχουσών συμμετοχών, προσδιορισμός του αποτελέσματος από την πώληση). Κατά τον προσδιορισμό του αποτελέσματος από την πώληση, κάθε ποσό που αναγνωρίστηκε προηγουμένως στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αναφορικά με την εταιρεία αυτή, λογιστικοποιείται με την ίδια μέθοδο που θα εφάρμοζε ο Όμιλος στη περίπτωση που θα εκποιούσε απευθείας τα στοιχεία του ενεργητικού της ή τις υποχρεώσεις της. Το γεγονός αυτό σημαίνει ότι τα ποσά που προηγουμένως αναγνωρίστηκαν στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αναταξινομούνται στα αποτελέσματα της χρήσης. Με την απώλεια ελέγχου μίας θυγατρικής, τυχόν επένδυση που διακρατείται στην πρώην θυγατρική, αναγνωρίζεται σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9. Συμμετοχές σε θυγατρικές στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις Οι συμμετοχές της μητρικής εταιρείας στις ενοποιούμενες θυγατρικές της αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης, εφόσον υπάρχουν. Ο έλεγχος απομείωσης διενεργείται με βάση τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 36. (β) Επιχειρηματικά σχήματα υπό κοινό έλεγχο 105 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ο Όμιλος εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 11 σε όλες τις από κοινού συμφωνίες στις οποίες μετέχει. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 11, οι από κοινού συμφωνίες ταξινομούνται είτε ως κοινές επιχειρήσεις είτε ως κοινοπραξίες, ανάλογα με τα συμβατικά δικαιώματα και υποχρεώσεις του κάθε επενδυτή. Οι από κοινού ελεγχόμενες εταιρείες ενοποιούνται με τη μέθοδο της αναλογικής ενσωμάτωσης (αν πρόκειται για από κοινού λειτουργία) ή με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (αν πρόκειται για κοινοπραξία). Από κοινού λειτουργίες: Τα σχήματα με από κοινού λειτουργία, λογιστικοποιούνται σύμφωνα με τη μέθοδο της αναλογικής ενσωμάτωσης. Ειδικότερα, ο Όμιλος αναγνωρίζει στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις: (i) τα στοιχεία ενεργητικού του (συμπεριλαμβανομένου του μεριδίου του σε οποιαδήποτε στοιχεία ενεργητικού του ανήκουν από κοινού), (ii) τις υποχρεώσεις του (συμπεριλαμβανομένου του μεριδίου του σε οποιασδήποτε υποχρεώσεις τον βαρύνουν από κοινού), (iii) το μερίδιό του στα έσοδα από την πώληση της παραγωγής από την κοινή επιχείρηση, και (iv) τις δαπάνες του (συμπεριλαμβανομένου του μεριδίου του σε οποιεσδήποτε δαπάνες που τον βαρύνουν από κοινού). Ουσιαστικά πρόκειται για τις φορολογικές κατασκευαστικές κοινοπραξίες (joint operations), οι οποίες δεν αποτελούν ξεχωριστή οντότητα στα πλαίσια των ΔΧΠΑ. Τα στοιχεία του ενεργητικού και οι υποχρεώσεις τους ενσωματώνονται κατά την αναλογία που αφορούν, στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Κοινοπραξίες: Οι κοινοπραξίες λογιστικοποιούνται σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Η μέθοδος της καθαρής θέσης, προβλέπει ότι οι συμμετοχές σε κοινοπραξίες αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσης και εν συνεχεία αναπροσαρμόζονται με το ποσοστό του Ομίλου πάνω στα κέρδη (ή στις ζημίες) και στα λοιπά συνολικά εισοδήματα των κοινοπραξιών. Στο πλαίσιο του προτύπου ως Κοινοπραξίες θεωρούνται εκείνα τα σχήματα από κοινού ελέγχου όπου τα μέλη έχουν δικαιώματα πάνω στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της συμμετοχής και ευθύνονται μέχρι του ποσοστού εισφοράς τους στο κεφάλαιο της εταιρείας. Εάν η συμμετοχή του Ομίλου στις ζημίες μιας Κοινοπραξίας ξεπεράσει την αξία της συμμετοχής, τότε ο Όμιλος διακόπτει την αναγνώριση περαιτέρω ζημιών, εκτός εάν έχει αναλάβει υποχρεώσεις ή έχει προχωρήσει σε πληρωμές για λογαριασμό της κοινοπραξίας. Ο επιμερισμός των λειτουργικών αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών αποτελεσμάτων γίνεται αναλογικά με το ποσοστό συμμετοχής. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των κοινοπραξιών απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις κοινοπραξίες. Επίσης απαλείφονται και οι μη πραγματοποιηθείσες ζημίες, εκτός εάν υπάρχουν ενδείξεις από τη συναλλαγή για την απομείωση του στοιχείου του ενεργητικού που μεταβιβάστηκε. Για την ενοποίηση λαμβάνεται υπόψη το ποσοστό που κατέχει ο Όμιλος και ισχύει κατά την ημερομηνία της ενοποίησης. Η δομή του επιχειρηματικού σχήματος αποτελεί τον βασικό και καθοριστικό παράγοντα για τον προσδιορισμό του λογιστικού χειρισμού. Οι λογιστικές πολιτικές των από κοινού ελεγχόμενων εταιρειών είναι συνεπείς με αυτές που έχουν υιοθετηθεί και εφαρμόζονται από τον Όμιλο. Η ημερομηνία κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων των από κοινού ελεγχόμενων εταιρειών συμπίπτει με αυτή της μητρικής Εταιρείας. 106 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Συμμετοχές σε σχήματα με από κοινού λειτουργία στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις Οι συμμετοχές της μητρικής εταιρείας στις από κοινού λειτουργίες, ενσωματώνονται στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις αναλογικά. Συγκεκριμένα, τα στοιχεία του ενεργητικού και οι υποχρεώσεις τους ενσωματώνονται κατά την αναλογία που αφορούν, στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Συμμετοχές σε κοινοπραξίες στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις Οι συμμετοχές της μητρικής εταιρείας στις κοινοπραξίες της αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης, εφόσον υπάρχουν. Ο έλεγχος απομείωσης διενεργείται με βάση τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 36. (γ) Συγγενείς επιχειρήσεις Πρόκειται περί επιχειρήσεων στις οποίες ο Όμιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή, ωστόσο δεν ασκεί έλεγχο. Οι συμμετοχές του Ομίλου σε συγγενείς επιχειρήσεις απεικονίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τον Όμιλο συνιστούν ότι το κατεχόμενο ποσοστό μεταξύ 20% και 50% δικαιωμάτων ψήφου μίας εταιρείας υποδηλώνει ουσιώδη επιρροή πάνω στην επενδυόμενη οικονομική οντότητα, εκτός αν μπορεί να αποδειχθεί ξεκάθαρα ότι δεν ισχύει κάτι τέτοιο. Οι επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσης και κατόπιν ενοποιούνται με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Σύμφωνα με τη μέθοδο αυτή, οι συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσης πλέον των μεταβολών στο ποσοστό του Ομίλου στα Ίδια κεφάλαια μετά την αρχική ημερομηνία κτήσης, μείον τυχόν προβλέψεις για απομείωση της αξίας των συμμετοχών αυτών. Η ενοποιημένη κατάσταση συνολικών αποτελεσμάτων περιλαμβάνει την αναλογία του Ομίλου στα συνολικά έσοδα των συγγενών επιχειρήσεων. Εάν η συμμετοχή του Ομίλου στις ζημίες μιας Συγγενούς ξεπεράσει την αξία της συμμετοχής, τότε ο Όμιλος διακόπτει την αναγνώριση περαιτέρω ζημιών, εκτός και αν έχει καλύψει υποχρεώσεις ή έχει ενεργήσει πληρωμές εκ μέρους της συγγενούς επιχείρησης και εν γένει εκείνων που προκύπτουν από τη μετοχική ιδιότητα. Εάν μεταγενέστερα η συγγενής επιχείρηση παρουσιάσει κέρδη, η επενδύτρια αρχίζει να αναγνωρίζει εκ νέου το μερίδιό της επί των κερδών, μόνον εφόσον το μερίδιό της επί των κερδών εξισωθεί με το μερίδιο των ζημιών που δεν είχε αναγνωρίσει. Μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συγγενών επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις συγγενείς επιχειρήσεις. Μη πραγματοποιημένες ζημίες απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος στοιχείου του ενεργητικού. Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιούν οι συγγενείς δεν είναι διαφορετικές από αυτές που χρησιμοποιεί ο Όμιλος, ενώ η ημερομηνία κατάρτισης των Οικονομικών καταστάσεων των συγγενών επιχειρήσεων, συμπίπτει με αυτή της μητρικής. Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις 107 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Οι συμμετοχές της μητρικής εταιρείας στις ενοποιούμενες συγγενείς της αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης, εφόσον υπάρχουν. Ο έλεγχος απομείωσης διενεργείται με βάση τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 36. 4.2 Μετατροπή σε ξένο νόμισμα Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Οι ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου αλλά και της μητρικής Εταιρείας. Συναλλαγές και υπόλοιπα σε ξένο νόμισμα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με τη χρήση των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Τα νομισματικά στοιχεία του ενεργητικού και οι υποχρεώσεις που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας του Ομίλου κατά την ημερομηνία αναφοράς της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, χρησιμοποιώντας την ισοτιμία κλεισίματος κατά την ημερομηνία αυτή. Κέρδη και ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά τη διάρκεια της χρήσης και από τη μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Τα μη νομισματικά στοιχεία και υποχρεώσεις που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα και αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου χρησιμοποιώντας την ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία προσδιορισμού της εύλογης αξίας τους. Οι συναλλαγματικές διαφορές από τα μη νομισματικά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τμήμα της εύλογης αξίας και συνεπώς, καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. Τα κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από συναλλαγές σε ξένα νομίσματα αλλά και από την αποτίμηση τέλους χρήσης νομισματικών στοιχείων σε ξένα νομίσματα που πληρούν τις προϋποθέσεις αντιστάθμισης ταμειακών ροών, απεικονίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και σωρευτικά στα ίδια κεφάλαια. Δραστηριότητες εξωτερικού Το νόμισμα λειτουργίας των αλλοδαπών θυγατρικών του Ομίλου είναι το επίσημο νόμισμα της εκάστοτε χώρας στην οποία λειτουργεί η κάθε θυγατρική. Για την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, τα στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένων και των προσαρμογών εύλογης αξίας λόγω επιχειρηματικών συνενώσεων, των θυγατρικών εταιρειών του εξωτερικού, μετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία αναφοράς της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται στο νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου με βάση τις μέσες ισοτιμίες κατά την αναφερόμενη χρήση. Όποιες διαφορές προκύπτουν από αυτή τη διαδικασία, χρεώνονται /(πιστώνονται) στο αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών μετατροπής από ενσωμάτωση εκμεταλλεύσεων εξωτερικού, των ιδίων κεφαλαίων, ενώ αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα της Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος. Κατά την πώληση, διαγραφή ή αποαναγνώριση κάποιας θυγατρικής εξωτερικού το παραπάνω αποθεματικό μεταφέρεται στα κέρδη ή στις ζημίες της περιόδου. 108 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 4.3 Λειτουργικοί τομείς Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας συνιστά τον κύριο λήπτη επιχειρηματικών αποφάσεων και ελέγχει τις εσωτερικές αναφορές χρηματοοικονομικής πληροφόρησης προκειμένου να αξιολογήσει την επίδοση της Εταιρείας και του Ομίλου και να λάβει αποφάσεις σχετικά με την κατανομή πόρων. Η Διοίκηση έχει καθορίσει τους τομείς δραστηριότητας βασισμένη σε αυτές τις εσωτερικές αναφορές. Το Διοικητικό Συμβούλιο χρησιμοποιεί διαφορετικά κριτήρια προκειμένου να αξιολογήσει τις δραστηριότητες του Ομίλου, τα οποία και ποικίλουν ανάλογα με τη φύση κάθε τομέα, λαμβάνοντας υπόψη τους εκάστοτε κινδύνους και τις υπάρχουσες ταμειακές ανάγκες. Ως λειτουργικοί τομείς της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ορίζονται οι τομείς στους οποίους δραστηριοποιείται ο Όμιλος και στους οποίους βασίζεται το εσωτερικό σύστημα πληροφόρησης του Ομίλου (βλ. αναλυτικά Σημείωση 6). 4.4 Άυλα στοιχεία του ενεργητικού Τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού του Ομίλου αφορούν τα δικαιώματα χρήσεως των εκτάσεων με δασικό χαρακτήρα, όπου εγκαθίστανται τα Αιολικά Πάρκα, τις αγοραζόμενες άδειες Αιολικών Πάρκων, τα δικαιώματα τιμολόγησης των ληπτών των υπηρεσιών που απορρέουν από τις συμβάσεις παραχώρησης ΣΔΙΤ (βλ. αναλυτικά Σημ.4.12) και τα αγοραζόμενα λογισμικά προγράμματα. Κατά την αρχική αναγνώριση, τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού που αποκτώνται ξεχωριστά καταχωρούνται στο κόστος κτήσης τους. Τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού που αποκτώνται ως μέρος επιχειρηματικών συνενώσεων αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία εξαγοράς. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώνται στο ιστορικό κόστος μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των άυλων στοιχείων του ενεργητικού. Το σύνολο των άυλων στοιχείων του ενεργητικού του Ομίλου έχει πεπερασμένη ωφέλιμη ζωή. Η περίοδος και η μέθοδος απόσβεσης επανεξετάζονται τουλάχιστον στη λήξη κάθε ετήσιας περιόδου αναφοράς. Αλλαγές στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή από κάθε άυλο στοιχείο του ενεργητικού αντιμετωπίζονται ως μία αλλαγή σε λογιστικές εκτιμήσεις. Οι μέθοδοι απόσβεσης και οι ωφέλιμες ζωές των άυλων στοιχείων του ενεργητικού του Ομίλου συνοψίζονται ως εξής: Κατηγορία Λογισμικό Άδειες παραγωγής, εγκατάστασης και λειτουργίας ενεργειακών σταθμών Δικαιώματα χρήσης εκτάσεων με δασικό χαρακτήρα Άυλα που αναγνωρίζονται στο πλαίσιο Συμβάσεων Παραχώρησης (Σημ. 4.12) 109 Μέθοδος απόσβεση Σταθερή Σταθερή Σταθερή Σταθερή Ωφέλιμη ζωή σε έτη 3 25 25-27 25 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Τα κέρδη ή οι ζημίες που προέρχονται από τη διαγραφή λόγω εκποίησης ενός άυλου στοιχείου του ενεργητικού υπολογίζονται ως η διαφορά μεταξύ των καθαρών εσόδων από την εκποίηση και της τρέχουσας αξίας του παγίου, και αναγνωρίζονται στα κέρδη ή στις ζημίες της περιόδου. (α) Λογισμικό Η συντήρηση των προγραμμάτων λογισμικού αναγνωρίζεται ως έξοδο όταν πραγματοποιείται η δαπάνη. Αντίθετα, οι δαπάνες που βελτιώνουν ή επιμηκύνουν την απόδοση των προγραμμάτων λογισμικού, πέραν των αρχικών τεχνικών προδιαγραφών, ή αντίστοιχα τα έξοδα μετατροπής λογισμικού, ενσωματώνονται στο κόστος κτήσης του άυλου παγίου με απαραίτητη προϋπόθεση να πληρούν τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 38 «Άυλα στοιχεία του ενεργητικού». (β) Δικαιώματα χρήσης εκτάσεων με δασικό χαρακτήρα Η αξία των δικαιωμάτων χρήσεως των εκτάσεων με δασικό χαρακτήρα όπου εγκαθίστανται τα Αιολικά Πάρκα περιλαμβάνει το κόστος κτήσης των εν λόγω στοιχείων μειωμένη κατά το ποσό των σωρευμένων αποσβέσεων και τυχόν απομειώσεων της αξίας τους. (γ) Άδειες παραγωγής, εγκατάστασης και λειτουργίας ενεργειακών σταθμών Οι διάφοροι τύποι αδειών τις οποίες κατέχει ο Όμιλος, του παρέχουν τη δυνατότητα να κατασκευάσει ενεργειακές μονάδες ή το δικαίωμα να παράγει και να πωλεί ενέργεια. Οι εκάστοτε υφιστάμενες συνθήκες της αγοράς παρέχουν τις απαιτούμενες ενδείξεις αναφορικά με την ανακτήσιμη αξία των αδειών αυτών. O Όμιλος, κατά την απόκτησή τους, αναγνωρίζει τις άδειες αυτές ως άυλα στοιχεία του ενεργητικού, στην εύλογη αξία τους και κατόπιν επιμετρώνται με βάση το υπόδειγμα του κόστους, σύμφωνα με το οποίο το στοιχείο αποτιμάται στο κόστος του (το οποίο είναι η κατά την απόκτηση εύλογη αξία του) μειωμένο με τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν σωρευμένες προβλέψεις απομείωσης. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία ανέρχεται σε 25 έτη για τα έργα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Αναφορικά με τους ελέγχους απομείωσης, βλ. αναλυτικά Σημείωση 4.7. 4.5 Ενσώματα πάγια Τα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις στις αξίες κτήσης τους, μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις σωρευμένες ζημίες απομείωσης των παγίων, εφόσον υπάρχουν. Το κόστος κτήσης περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτόμενες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων αυτών. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώματων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που αναμένεται να εισρεύσουν από την χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και συντηρήσεις αναγνωρίζονται ως έξοδα στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία πραγματοποιούνται. 110 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Τα στοιχεία των ενσώματων παγίων διαγράφονται κατά την πώληση ή την απόσυρσή τους ή όταν δεν αναμένονται περαιτέρω οικονομικά οφέλη από τη συνεχιζόμενη χρήση τους. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από τη διαγραφή ενός ενσώματου παγίου περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία διαγράφεται το εν λόγω πάγιο. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση περιλαμβάνουν πάγια υπό εκτέλεση και απεικονίζονται στο κόστος τους. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση δεν αποσβένονται μέχρι να ολοκληρωθεί το πάγιο και να τεθεί σε θέση και κατάσταση λειτουργίας. Οι αποσβέσεις των στοιχείων των ενσώματων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Ωφέλιμη ζωή (σε έτη) 8 – 30 3 – 25 5 – 12 3 – 12 Ενσώματα Πάγια Κτίρια και τεχνικά έργα Μηχανήματα και τεχνικές εγκαταστάσεις Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση τουλάχιστον κάθε τέλος χρήσης. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώματων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, τότε η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση των ενσώματων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Οι τόκοι που προέρχονται από δάνεια που συνάφθηκαν ειδικά ή γενικά για τη χρηματοδότηση της κατασκευής ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων, κεφαλαιοποιούνται στη χρήση στην οποία προκύπτουν, κατά την διάρκεια της κατασκευαστικής περιόδου των ενσώματων παγίων, εφόσον πληρούνται τα κριτήρια αναγνώρισης (βλέπε Σημείωση 10). 4.6 Κόστος δανεισμού Το κόστος δανεισμού το οποίο αποδίδεται άμεσα στην αγορά, κατασκευή ή παραγωγή επιλέξιμων στοιχείων του ενεργητικού για τα οποία απαιτείται σημαντική περίοδος μέχρι να είναι έτοιμα για την προτιθέμενη χρήση ή πώλησή τους, προστίθεται στο κόστος κτήσης αυτών των περιουσιακών στοιχείων μέχρι την χρονική στιγμή που αυτά θα είναι ουσιαστικά έτοιμα για την προτιθέμενη χρήση ή πώλησή τους. Το κόστος δανεισμού στις υπόλοιπες περιπτώσεις επιβαρύνει τα κέρδη ή τις ζημίες της περιόδου στην οποία πραγματοποιείται. 4.7 Απομείωση αξίας μη κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού (άυλα στοιχεία του ενεργητικού και ενσώματα πάγια /επενδύσεις σε ενοποιούμενες εταιρείες) Για τα ενσώματα και ασώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απόσβεση, πραγματοποιείται έλεγχος απομείωσης, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η αναπόσβεστη αξία τους 111 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) μπορεί να μην είναι πλέον ανακτήσιμη. Όταν η αναπόσβεστη αξία των ενσώματων και ασώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία τους, τότε το επιπλέον ποσό αφορά ζημία απομείωσης και καταχωρείται απευθείας ως έξοδο στα αποτελέσματα. Αντίστοιχα, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού που υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης (εφόσον υφίστανται σχετικές ενδείξεις) είναι στοιχεία του ενεργητικού αποτιμώμενα στο κόστος κτήσης ή με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης (συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες). Η ανακτήσιμη αξία των συμμετοχών σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες προσδιορίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως για τα μη χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού. Για τους σκοπούς του ελέγχου απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύναται να προσδιοριστούν ξεχωριστά. Η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μείον των εξόδων πώλησης και της αξίας χρήσης. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης η Διοίκηση εκτιμά τις μελλοντικές ταμειακές ροές από το περιουσιακό στοιχείο ή τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών και επιλέγει τον κατάλληλο συντελεστή προεξόφλησης για να υπολογίσει την παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών. Ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται για το ποσό κατά το οποίο η λογιστική αξία ενός στοιχείου του ενεργητικού ή μιας Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό τους, το οποίο είναι το υψηλότερο μεταξύ εύλογης αξίας μείον τα κόστη πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Για τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης, η Διοίκηση προσδιορίζει τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές για κάθε Μονάδα Δημιουργίας Ταμειακών Ροών προσδιορίζοντας ένα κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο προκειμένου να υπολογίσει την παρούσα αξία αυτών των ταμειακών ροών. Προεξοφλητικοί παράγοντες προσδιορίζονται μεμονωμένα για κάθε Μονάδα Δημιουργίας Ταμειακών Ροών και αντικατοπτρίζουν τα αντίστοιχα στοιχεία κινδύνων που έχουν προσδιοριστεί από τη Διοίκηση για κάθε ένα από αυτά. Περαιτέρω χρησιμοποιούνται παραδοχές οι οποίες επικρατούν στην αγορά της ενέργειας. Η περίοδος που εξετάζεται από τη διοίκηση, υπερβαίνει τα πέντε έτη, διάστημα το οποίο ενθαρρύνεται από το ΔΛΠ 36, καθώς ιδιαίτερα για τις ανανεώσιμες ενεργειακές μονάδες ακόμα και μια μεγαλύτερη περίοδος θα κρίνεται αρκετά ικανοποιητική. Οι ζημίες απομείωσης των Μονάδων Δημιουργίας Ταμειακών Ροών μειώνουν πρώτα τη λογιστική αξία της υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί σε αυτές. Οι εναπομένουσες ζημίες απομείωσης χρεώνονται pro rata στα λοιπά στοιχεία του ενεργητικού της συγκεκριμένης Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών. Με εξαίρεση την υπεραξία, όλα τα στοιχεία του ενεργητικού μεταγενέστερα επανεξετάζονται για ενδείξεις που υποδηλώνουν ότι η προηγούμενα αναγνωρισθείσα ζημία απομείωσής τους δεν υφίσταται πλέον. Μία ζημία απομείωσης αναστρέφεται εάν η ανακτήσιμη αξία μίας Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών υπερβαίνει την λογιστική της αξία. Σε μία τέτοια περίπτωση, η αυξημένη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου, δεν θα υπερβαίνει τη λογιστική αξία, που θα είχε προσδιοριστεί (καθαρής απόσβεσης), αν δεν είχε αναγνωριστεί καμία ζημία απομείωσης, στο περιουσιακό στοιχείο, σε προηγούμενα έτη. 112 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 4.8 Επενδυτικά ακίνητα Επενδύσεις σε ακίνητα είναι οι επενδύσεις που αφορούν σε όλα εκείνα τα ακίνητα τα οποία κατέχονται ( μέσω αγοράς) από τον Όμιλο, είτε για να αποκομίζει μισθώματα από την εκμίσθωσή τους, είτε για την αύξηση της αξίας τους (ενίσχυση κεφαλαίου), είτε και για τα δύο, και δεν κατέχονται για: (α) να χρησιμοποιηθούν στην παραγωγή ή στην προμήθεια υλικών / υπηρεσιών ή για διοικητικούς σκοπούς και (β) για πώληση κατά την συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιμώνται αρχικά στο κόστος κτήσης συμπεριλαμβανομένων και των εξόδων της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους. Η εύλογη αξία καθορίζεται από ανεξάρτητους εκτιμητές, με επαρκή εμπειρία σχετικά με την τοποθεσία και τη φύση της επένδυσης σε ακίνητα. Η λογιστική αξία που αναγνωρίζεται στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου αντικατοπτρίζει τις συνθήκες της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από μεταβολές στην εύλογη αξία επενδύσεων σε ακίνητα, συνιστούν αποτέλεσμα και αναγνωρίζονται στα κέρδη ή στις ζημίες της περιόδου κατά την οποία πραγματοποιούνται. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις αναγνωρίζονται στα έξοδα της περιόδου κατά την οποία πραγματοποιούνται. Σημαντικές μεταγενέστερες δαπάνες κεφαλαιοποιούνται όταν προσαυξάνουν την ωφέλιμη ζωή των ακινήτων και την παραγωγική τους δυναμικότητα ή μειώνουν το κόστος λειτουργίας τους. Μεταφορές ακινήτων από την κατηγορία των επενδύσεων σε ακίνητα γίνονται μόνο όταν υπάρχει μεταβολή χρήσης αυτών, που αποδεικνύεται από την έναρξη της ιδιοχρησιμοποίησης από τον Όμιλου ή την έναρξη της αξιοποίησης με σκοπό την πώληση. Μία επένδυση σε ακίνητα αποαναγνωρίζεται (απαλείφεται από την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης) κατά τη διάθεση ή όταν η επένδυση αποσύρεται μονίμως από τη χρήση και δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη διάθεσή της. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από την απόσυρση ή τη διάθεση μίας επένδυσης σε ακίνητα, αφορούν στη διαφορά μεταξύ του καθαρού προϊόντος της διάθεσης και της λογιστικής αξίας του στοιχείου του ενεργητικού και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά την περίοδο της απόσυρσης ή της διάθεσης. Κατά την 31/12/2020 ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν διαθέτουν επενδύσεις σε ακίνητα. 4.9 Αποθέματα Τα αποθέματα περιλαμβάνουν ανταλλακτικά μηχανημάτων και πρώτες και βοηθητικές ύλες Αιολικών Πάρκων. Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος των πρώτων υλών, των ημι-έτοιμων και των ετοίμων προϊόντων προσδιορίζεται με βάση τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. 113 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Κατάλληλες προβλέψεις σχηματίζονται για απαξιωμένα αποθέματα, εφόσον κρίνεται απαραίτητο. Οι μειώσεις της αξίας των αποθεμάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία και οι λοιπές ζημίες από αποθέματα αναγνωρίζονται στα κέρδη ή στις ζημίες της περιόδου στην οποία πραγματοποιούνται. 4.10 Χρηματικά διαθέσιμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά στο ταμείο, καταθέσεις όψεως, προθεσμιακές καταθέσεις, τραπεζικούς λογαριασμούς υπερανάληψης, καθώς και άλλες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις οι οποίες είναι άμεσα μετατρέψιμες σε συγκεκριμένα ποσά ταμειακών διαθεσίμων που υπόκεινται σε μη σημαντικό κίνδυνο μεταβολής της αξίας τους. Ο Όμιλος θεωρεί τις προθεσμιακές καταθέσεις και άλλες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις με λήξη μικρότερη των τριών μηνών ως χρηματικά διαθέσιμα, καθώς και προθεσμιακές καταθέσεις με λήξη πέραν των τριών μηνών για τις οποίες έχει το δικαίωμα πρόωρης ρευστοποίησης χωρίς απώλεια κεφαλαίου. Για τη σύνταξη των καταστάσεων ταμειακών ροών, τα χρηματικά διαθέσιμα αποτελούνται από μετρητά και καταθέσεις σε τράπεζες καθώς και χρηματικά διαθέσιμα όπως προσδιορίζονται ανωτέρω. Οι δεσμευμένες καταθέσεις του Ομίλου ανεξάρτητα από τη φύση της δέσμευσής τους δεν περιλαμβάνονται εντός του κονδυλίου των ταμειακών διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων, αλλά ταξινομούνται στο κονδύλι «Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις» (βλ. Σημείωση 20). 4.11 Χρηματοοικονομικά μέσα 4.11.1 Αναγνώριση και παύση αναγνώρισης Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης όταν, και μόνον όταν, ο Όμιλος καθίσταται συμβαλλόμενος του χρηματοοικονομικού μέσου. Ο Όμιλος παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού όταν και μόνο όταν εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού ή όταν μεταβιβάσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού και επί της ουσίας μεταβιβάζονται ουσιωδώς όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που σχετίζονται με τo συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού. Μία χρηματοοικονομική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται από την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης όταν, και μόνο όταν, εξοφλείται – δηλαδή όταν η δέσμευση που καθορίζεται στη σύμβαση εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει. 4.11.2 Ταξινόμηση και αρχική αναγνώριση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού Με εξαίρεση τις εμπορικές απαιτήσεις που δεν περιλαμβάνουν ένα σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης και επιμετρώνται στην τιμή της συναλλαγής σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 15, τα λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία προσθέτοντας το σχετικό κόστος της συναλλαγής εκτός από την περίπτωση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. 114 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, εκτός από εκείνα που αποτελούν καθορισμένα και αποτελεσματικά μέσα αντιστάθμισης κινδύνων, ταξινομούνται στις ακόλουθες κατηγορίες: χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος, χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, και χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων χωρίς ανακύκλωση σωρευτικών κερδών και ζημιών κατά την αποαναγνώριση (συμμετοχικοί τίτλοι) Η ταξινόμηση κάθε χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού, προσδιορίζεται βάσει: του επιχειρηματικού μοντέλου του Ομίλου σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού, και των χαρακτηριστικών των συμβατικών ταμειακών ροών τους. Όλα τα έσοδα και τα έξοδα που σχετίζονται με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και τα οποία αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος περιλαμβάνονται στα κονδύλια «Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα», «Χρηματοοικονομικά έξοδα» και «Χρηματοοικονομικά έσοδα», εκτός από την απομείωση των εμπορικών απαιτήσεων που περιλαμβάνεται εντός των λειτουργικών αποτελεσμάτων. 4.11.3 Μεταγενέστερη επιμέτρηση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού επιμετράτε στο αποσβεσμένο κόστος όταν πληρούνται οι κατωτέρω συνθήκες: I. το επιχειρηματικό μοντέλο διαχείρισης του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού είναι η διακράτηση με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, II. οι συμβατικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου (“SPPI” κριτήριο). Μετά την αρχική αναγνώριση, τα εν λόγω χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Στις περιπτώσεις κατά τις οποίες η επίδραση από την προεξόφληση δεν είναι σημαντική, η προεξόφληση παραλείπεται. Η κατηγορία επιμέτρησης στο αποσβεσμένο κόστος περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού όπως δάνεια και απαιτήσεις με σταθερές ή προκαθορισμένες πληρωμές που δεν διαπραγματεύονται σε κάποια ενεργό αγορά, καθώς επίσης τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, καθώς επίσης και τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις. Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς εμπορία, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που προσδιορίζονται κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ή τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υποχρεωτικά θα πρέπει να επιμετρηθούν στην εύλογη αξία. 115 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ταξινομούνται ως διακρατούμενα προς εμπορία εάν αποκτώνται με σκοπό την πώληση ή την επαναγορά τους στο εγγύς μέλλον. Παράγωγα περιλαμβανομένων των ενσωματωμένων παραγώγων επίσης ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς εμπορία, εκτός εάν ορίζονται ως αποτελεσματικά μέσα αντιστάθμισης. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με ταμειακές ροές που δεν είναι μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων ταξινομούνται και αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ανεξάρτητα από το επιχειρηματικό μοντέλο. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που ταξινομούνται στην εύλογη αξία μέσω των συνολικών εισοδημάτων (συμμετοχικοί τίτλοι) Σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9, κατά την αρχική αναγνώριση, ο Όμιλος δύναται αμετακλήτως να επιλέξει να παρουσιάζει στα λοιπά αποτελέσματα απευθείας στην καθαρή θέση τις μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία μιας επένδυσης σε συμμετοχικό τίτλο, ο οποίος δεν προορίζεται για εμπορική εκμετάλλευση. Τα κέρδη και οι ζημίες από αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν ανακυκλώνονται ποτέ στα αποτελέσματα της χρήσης. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται ως άλλα έσοδα στην κατάσταση αποτελεσμάτων όταν έχει αποδειχθεί το δικαίωμα πληρωμής, εκτός εάν ο Όμιλος επωφελείται από τα έσοδα αυτά ως ανάκτηση μέρους του κόστους του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, οπότε τα κέρδη αυτά αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων. Οι συμμετοχικοί τίτλοι που προσδιορίζονται στην εύλογη αξία μέσω των συνολικών εισοδημάτων δεν υπόκεινται σε εξέταση απομείωσης. Η εν λόγω επιλογή πραγματοποιείται για κάθε συμμετοχικό τίτλο ξεχωριστά. Ο Όμιλος έχει επιλέξει να ταξινομήσει επενδύσεις στη συγκεκριμένη κατηγορία (βλ. Σημείωση15). 4.11.4 Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού Η υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 οδήγησε σε αλλαγή της λογιστικής αντιμετώπισης των ζημιών απομείωσης για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, καθώς αντικατέστησε τον χειρισμό του ΔΛΠ 39 για αναγνώριση πραγματοποιηθέντων ζημιών με την αναγνώριση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Η απομείωση ορίζεται στο ΔΠΧΑ 9 ως αναμενόμενη πιστωτική ζημία (ECL), η οποία είναι η διαφορά μεταξύ των συμβατικών ταμιακών ροών που οφείλονται στον κάτοχο συγκεκριμένου χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και των ταμειακών ροών που αναμένεται να εισπραχθούν, δηλαδή τα ελλείμματα μετρητών που προκύπτουν από γεγονότα αθέτησης, προεξοφλημένο κατά προσέγγιση στο αρχικό πραγματικό επιτόκιο του περιουσιακού στοιχείου. Ο Όμιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζουν προβλέψεις απομείωσης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός εκείνων που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Ο στόχος των απαιτήσεων απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 είναι να αναγνωρίσει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για το σύνολο της διάρκειας ζωής ενός χρηματοοικονομικού μέσου, του οποίου ο πιστωτικός κίνδυνος έχει αυξηθεί μετά την αρχική αναγνώριση, ανεξαρτήτως από το εάν η αξιολόγηση γίνεται σε συλλογικό ή εξατομικευμένο επίπεδο, χρησιμοποιώντας όλες τις πληροφορίες που μπορούν να συλλεχθούν, 116 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) βάσει τόσο ιστορικών όσο και παρόντων στοιχείων, αλλά και στοιχείων που αφορούν σε λογικές μελλοντικές εκτιμήσεις της οικονομικής κατάστασης των πελατών και του οικονομικού περιβάλλοντος. Για την εφαρμογή της ανωτέρω προσέγγισης πραγματοποιείται διάκριση μεταξύ: των χρηματοοικονομικών στοιχείων των οποίων ο πιστωτικός κίνδυνος δεν έχει επιδεινωθεί σημαντικά μετά την αρχική αναγνώριση ή τα οποία έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία αναφοράς (Στάδιο 1) και για τα οποία αναγνωρίζεται η αναμενόμενη πιστωτική ζημία για τους επόμενους 12 μήνες, των χρηματοοικονομικών στοιχείων των οποίων ο πιστωτικός κίνδυνος έχει επιδεινωθεί σημαντικά μετά την αρχική αναγνώριση και τα οποία δεν έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο (Στάδιο 2). Για αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζεται η αναμενόμενη πιστωτική ζημία έως τη λήξη τους. των χρηματοοικονομικών στοιχείων για τα οποία υπάρχουν αντικειμενικές αποδείξεις απομείωσης κατά την ημερομηνία αναφοράς (Στάδιο 3) και για τα οποία αναγνωρίζεται η αναμενόμενη πιστωτική ζημία έως τη λήξη τους. Εμπορικές απαιτήσεις, λοιπές απαιτήσεις και απαιτήσεις από συμβάσεις πελάτες Ο Όμιλος και η Εταιρεία εφαρμόζουν την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, καθώς και για τις απαιτήσεις από κατασκευαστικές συμβάσεις και τις απαιτήσεις από μισθώσεις, υπολογίζοντας τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για όλη τη διάρκεια ζωής των ως άνω στοιχείων. Στην περίπτωση αυτή, οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες συνιστούν τις αναμενόμενες ελλείψεις στις συμβατικές ταμειακές ροές, λαμβάνοντας υπόψη το ενδεχόμενο αθέτησης σε οποιοδήποτε σημείο κατά τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Κατά τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, ο Όμιλος χρησιμοποιεί έναν πίνακα προβλέψεων έχοντας ομαδοποιήσει τα ανωτέρω χρηματοοικονομικά μέσα με βάση τη φύση και ενηλικίωση των υπολοίπων και λαμβάνοντας υπόψη διαθέσιμα ιστορικά στοιχεία σε σχέση με τους οφειλέτες, προσαρμοσμένα για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. Περαιτέρω ανάλυση παρουσιάζεται στη Σημείωση 19, 20 και 21. 4.11.5 Ταξινόμηση και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Καθώς οι λογιστικές απαιτήσεις για τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό όμοιες σε σχέση με αυτές που ορίζονταν στο ΔΛΠ 39, οι λογιστικές πολιτικές του Ομίλου αναφορικά με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις δεν επηρεάστηκαν από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου περιλαμβάνουν κυρίως δανειακές υποχρεώσεις, προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις, καθώς και παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα. Περιλαμβάνουν επιπλέον χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που έχουν αναγνωριστεί στο πλαίσιο λειτουργίας των αιολικών πάρκων στις ΗΠΑ υπό τη μορφή των επενδύσεων σε συμμετοχικούς τίτλους εξομοιούμενους με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις για σκοπούς φορολογικών κινήτρων (Tax Equity Investments). Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του ανταλλάγματος που λαμβάνεται εκτός του κόστους έκδοσης σχετικά με τον δανεισμό. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, με εξαίρεση τα παράγωγα τα οποία μεταγενέστερα επιμετρώνται στην εύλογη 117 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) αξία με τις μεταβολές να αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα (εκτός από τα παράγωγα τα οποία λειτουργούν ως μέσα αντιστάθμισης, βλ. Σημείωση 4.11.6). Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ταξινομούνται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός εάν ο Όμιλος διατηρεί ανεπιφύλακτα το δικαίωμα να μεταφέρει την τακτοποίηση της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης τουλάχιστον 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. Πιο συγκεκριμένα: (i) Δανειακές υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των εισπρακτέων ποσών μειωμένη με τα σχετικά άμεσα έξοδα σύναψης, όπου αυτά είναι σημαντικά. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα έντοκα δάνεια επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος υπολογίζεται αφού ληφθούν υπόψη δαπάνες έκδοσης και η διαφορά μεταξύ του αρχικού ποσού και του ποσού λήξεως. Κέρδη και ζημίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν οι υποχρεώσεις αποαναγνωρίζονται ή απομειώνονται και μέσω της διαδικασίας απόσβεσης. (ii) Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Τα υπόλοιπα προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους και επιμετρώνται μεταγενέστερα στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι εμπορικές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόροι λογαριασμοί και συνήθως διακανονίζονται με βάση τις συμφωνηθείσες πιστώσεις. (iii) Συμμετοχικοί Τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Ο Όμιλος έχει εισέλθει σε συμφωνίες με επενδυτές «Tax Equity Investors» στις ΗΠΑ.. Σύμφωνα με τις συγκεκριμένες συμφωνίες, οι χρηματορροές και τα φορολογικά οφέλη που παράγονται από τα αιολικά πάρκα, διανέμονται συμβατικά μεταξύ των επενδυτών Τax Εquity Ιnvestors (εφεξής ως «TEI») και του Ομίλου. Τα φορολογικά οφέλη περιλαμβάνουν Production Tax Credits (εφεξής ως «PTCs») και επιταχυνόμενες αποσβέσεις. Στην ουσία με βάση τα συγκεκριμένα σχήματα, οι TEI αποκτούν μία μορφή συμμετοχής στο σχήμα καταβάλλοντας μετρητά και έχοντας συμφωνήσει την αναμενόμενη απόδοση (εκτιμώμενο εσωτερικό βαθμό απόδοσης) που θα επιτύχουν κατά την περίοδο στην οποία τα αιολικά πάρκα παράγουν τα εν λόγω φορολογικά οφέλη. Η αναμενόμενη απόδοση υπολογίζεται βάσει της συνολικής αναμενόμενης ωφέλειας που οι Tax Equity Investors θα λάβουν και περιλαμβάνει την αξία των PTCs του κατανεμημένου φορολογητέου εισοδήματος ή ζημίας και των εισπράξεων σε μετρητά. Ο έλεγχος και η διαχείριση των εν λόγω αιολικών πάρκων, σύμφωνα και με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10 αποτελεί ευθύνη του Ομίλου και ενοποιούνται πλήρως στις οικονομικές του καταστάσεις με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η αρχική επένδυση των ΤΕΙ αναγνωρίζεται αρχικά στην εύλογη αξία στο κονδύλι 118 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) «Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις» και στη συνέχεια επιμετράται στο αποσβεσμένο κόστος. Η εν λόγω χρηματοοικονομική υποχρέωση μειώνεται κατά την αξία των φορολογικών ωφελειών και των διανομών με μετρητά που πραγματοποιούνται στους επενδυτές (Tax Equity Investors), όπως οι διανομές αυτές ορίζονται συμβατικά κατά τη διάρκεια της περιόδου κατά την οποία ο ΤΕΙ πρόκειται να επιτύχει την αναμενόμενη απόδοση του. Η αξία των επιταχυνόμενων αποσβέσεων αναγνωρίζεται ως «Απόσβεση Φορολογικών Ωφελημάτων» σε αναλογική βάση σύμφωνα με την εκτιμώμενη περίοδο της παραμονής του επενδυτή στο επενδυτικό σχήμα. Η αξία των μεταφερόμενων στον επενδυτή «PTCs» αναγνωρίζεται όταν αυτά παράγονται από το έργο, σε όφελος του κύκλου εργασιών. Η χρηματοοικονομική υποχρέωση αυξάνεται με χρηματοοικονομικό έξοδο που προσδιορίζεται από το υπόλοιπο των υποχρεώσεων και το πραγματικό επιτόκιο που προκύπτει βάσει της προεξόφλησης των συνολικών ταμειακών εισροών (αρχική επένδυση ΤΕΙ) και αναμενόμενων εκροών (διανομή ταμειακών ροών και φορολογικών ωφελημάτων στον ΤΕΙ) κατά την διάρκεια της σύμβασης, όπως υπολογίζεται την ημερομηνία της καταβολής της αρχικής επένδυσης από τον ΤΕΙ. Δεν υπάρχουν συμβατικές υποχρεώσεις του Ομίλου ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ και των θυγατρικών της για παροχή οποιασδήποτε μορφής οικονομικής ενίσχυσης σε περίπτωση οικονομικής δυσπραγίας ή οποιασδήποτε μορφής αδυναμίας εκπλήρωσης των υποχρεώσεων της TERNA ENERGY USA Holding Corporation, συμπεριλαμβανομένων και των συμβατικών υποχρεώσεων προς τον TEI. Τα βασικά χαρακτηριστικά των συναλλαγών αυτών είναι: Ανεξάρτητα από το ποσοστό συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο που κατέχουν οι αντισυμβαλλόμενες εταιρείες, ο όμιλος διατηρεί τον έλεγχο των αιολικών πάρκων, σύμφωνα και με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10, και συνεπώς ενοποιούνται πλήρως στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Οι αντισυμβαλλόμενες εταιρείες λαμβάνουν ένα σημαντικό μέρος των φορολογικών ζημιών και των PTCs που δημιουργούνται από τα αιολικά πάρκα καθώς και μέρος των ταμειακών ροών εώς ότου επιτύχουν ένα προκαθορισμένο (κατά την αρχή της επένδυσης) ποσοστό μη εγγυημένης απόδοσης. Οι αντισυμβαλλόμενες εταιρείες παραμένουν επενδυτές στα αιολικά πάρκα μέχρι να επιτύχουν το προκαθορισμένο ποσοστό απόδοσης στην επένδυσή τους. Όταν η απόδοση της επένδυσης των αντισυμβαλλόμενων εταιρειών φτάσει το προκαθορισμένο επίπεδο, ο όμιλος έχει την επιλογή να εξαγοράσει τα δικαιώματα των αντισυμβαλλόμενων εταιρειών στην απόδοση της επένδυσης. Η απόδοση της επένδυσης των αντισυμβαλλόμενων εταιρειών, εξαρτάται αποκλειστικά από την απόδοση που θα έχουν τα αιολικά πάρκα. Αν και ο όμιλος δεσμεύεται να λειτουργεί τα πάρκα αυτά με τον καλύτερο δυνατό τρόπο και να λαμβάνει κάθε πρόσφορο μέτρο για την ομαλή τους λειτουργία, δεν είναι υποχρεωμένος να καταβάλλει μετρητά στις αντισυμβαλλόμενες εταιρείες πλέον αυτών που απαιτούνται για την επίτευξη της προκαθορισμένης μη εγγυημένης απόδοσης της επένδυσής τους. Μετά την ημερομηνία επίτευξης της συμβατικής συμφωνημένης απόδοσης του ΤΕΙ και στην περίπτωση που ο Όμιλος δεν εξασκήσει το δικαιώματα εξαγοράς του ΤΕΙ, ο τελευταίος διατηρεί ένα μη σημαντικό ποσοστό συμμετοχής στην απόδοση του αιολικού πάρκου για την εναπομένουσα συμβατική διάρκεια. 119 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ο Όμιλος, βασιζόμενος στην ουσία των συναλλαγών αυτών και σύμφωνα με τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ 10 και ΔΛΠ 32, ταξινομεί την αρχική επένδυση της αντισυμβαλλόμενης εταιρείας ως «Χρηματοοικονομική υποχρέωση» στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης. Η χρηματοοικονομική υποχρέωση επιμετράται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η υποχρέωση αυτή μειώνεται με τη διανομή μετρητών που λαμβάνει ο ΤΕΙ και, ανάλογα με τους όρους της σύμβασης και με την αξία των φορολογικών ωφελημάτων. 4.11.6 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα και λογιστική αντιστάθμισης Κατά την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9, όλες οι υφιστάμενες σχέσεις αντιστάθμισης του Ομίλου, μπορούν να χαρακτηριστούν ως συνεχιζόμενες και ως εκ τούτου η εφαρμογή του νέου Προτύπου δεν είχε αντίκτυπο στις οικονομικές καταστάσεις. Οι πολιτικές του Ομίλου για τη διαχείριση του κινδύνου είναι εναρμονισμένες με τις απαιτήσεις του νέου προτύπου και η λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων συνεχίζει να εφαρμόζεται. Στα πλαίσια διαχείρισης κινδύνου, ο Όμιλος χρησιμοποιεί: - παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα ανταλλαγής επιτοκίων για να αντισταθμίσει τους κινδύνους που συνδέονται με τη μελλοντική διακύμανση των μεταβλητών επιτοκίων δανείων που έχει συνάψει, - παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για να αντισταθμίσει τον κίνδυνο μεταβολής των τιμών ηλεκτρικής ενέργειας (δικαιώματα προαίρεσης, προθεσμιακά συμβόλαια πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας) - παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα ανταλλαγής εσόδων για να αντισταθμίσει τους κινδύνους που συνδέονται με τη μελλοντική διακύμανση των μεταβλητών εσόδων. Την 31/12/2020 ο Όμιλος δεν διέθετε χρηματοοικονομικά μέσα της εν λόγω κατηγορίας. Αυτά τα παράγωγα χρηματοοικονομικά εργαλεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της σύμβασης και μεταγενέστερα επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους. Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών εργαλείων αναγνωρίζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς είτε στα αποτελέσματα είτε στα λοιπά συνολικά εισοδήματα της Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος, ανάλογα με το κατά πόσο το παράγωγο χρηματοοικονομικό μέσο πληροί τις προϋποθέσεις της λογιστικής αντιστάθμισης κινδύνων και, εφόσον αυτό ισχύει, ανάλογα με τη φύση του αντικειμένου της αντιστάθμισης. Κατά την ημερομηνία της συναλλαγής, ο Όμιλος καταγράφει τη σχέση μεταξύ του αντισταθμιστικού εργαλείου και του αντικειμένου αντιστάθμισης, καθώς και τον σκοπό διαχείρισης κινδύνου και της στρατηγικής υλοποίησης συναλλαγών αντιστάθμισης κινδύνου. Ο Όμιλος καταγράφει επίσης, τόσο κατά τη δημιουργία της συναλλαγής αντιστάθμισης όσο και στη συνέχεια, το κατά πόσο τα εργαλεία που χρησιμοποιούνται σε αυτές τις αλλαγές είναι αποτελεσματικά στο να αντισταθμίζουν διακυμάνσεις στις ταμειακές ροές των αντικειμένων αντιστάθμισης. Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία αναφοράς με τις μεταβολές να αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Η εύλογη αξία των εν λόγω παραγώγων προσδιορίζεται κυρίως με βάση την αγοραία αξία και επιβεβαιώνεται από τα αντισυμβαλλόμενα πιστωτικά ιδρύματα. Εξαίρεση αποτελούν τα παράγωγα που λειτουργούν ως μέσα αντιστάθμισης σε σχέσεις 120 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) αντιστάθμισης ταμειακών ροών, για τα οποία απαιτείται ειδικός λογιστικός χειρισμός. Μια σχέση αντιστάθμισης είναι κατάλληλη για λογιστική αντιστάθμισης όταν πληρούνται όλα τα ακόλουθα κριτήρια: η σχέση αντιστάθμισης περιλαμβάνει μόνο επιλέξιμα μέσα αντιστάθμισης και επιλέξιμα αντισταθμισμένα στοιχεία. κατά την έναρξη της σχέσης αντιστάθμισης υπάρχει επίσημος προσδιορισμός και τεκμηρίωση της σχέσης αντιστάθμισης και του στόχου της διαχείρισης κινδύνων της οικονομικής οντότητας και της στρατηγικής της για τη διενέργεια της αντιστάθμισης. Η τεκμηρίωση περιλαμβάνει τον προσδιορισμό του μέσου αντιστάθμισης, του αντισταθμισμένου στοιχείου, της φύσης του αντισταθμισμένου κινδύνου και του τρόπου με τον οποίο η οικονομική οντότητα θα αξιολογήσει κατά πόσον η σχέση αντιστάθμισης καλύπτει τις απαιτήσεις αποτελεσματικότητας (συμπεριλαμβανομένης ανάλυσης για τις πηγές αναποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης και του τρόπου προσδιορισμού του συντελεστή αντιστάθμισης). η σχέση αντιστάθμισης καλύπτει όλες τις ακόλουθες απαιτήσεις αποτελεσματικότητας: (α) υπάρχει οικονομική σχέση ανάμεσα στο αντισταθμισμένο στοιχείο και το μέσο αντιστάθμισης, (β) η επίδραση του πιστωτικού κινδύνου δεν υπερισχύει των μεταβολών στην αξία που προκύπτουν από αυτή την οικονομική σχέση, και (γ) ο συντελεστής αντιστάθμισης της σχέσης αντιστάθμισης είναι ο ίδιος που προκύπτει από την ποσότητα του αντισταθμισμένου στοιχείου που αντισταθμίζει στην πραγματικότητα η οικονομική οντότητα και την ποσότητα του μέσου αντιστάθμισης που χρησιμοποιεί στην πραγματικότητα η οικονομική οντότητα για να αντισταθμίσει την εν λόγω ποσότητα του στοιχείου αντιστάθμισης. Αντιστάθμιση μελλοντικών ταμειακών ροών Το μέρος των μεταβολών στην εύλογη αξία που αναλογεί στην αποτελεσματική αντιστάθμιση του κινδύνου αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία απορρέει από μεταβολές στην εύλογη αξία που αναλογεί στη μη αποτελεσματική αντιστάθμιση κινδύνων, αναγνωρίζεται άμεσα στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στο κονδύλι «Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμώμενα στην εύλογη αξία». Τα σωρευμένα ποσά στα ίδια κεφάλαια ανακυκλώνονται μέσω της Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος στα αποτελέσματα (από λοιπά συνολικά εισοδήματα στα αποτελέσματα), στις περιόδους όπου το αντικείμενο αντιστάθμισης επηρεάζει το αποτέλεσμα (όταν δηλαδή λαμβάνει χώρα η προβλεπόμενη προς αντιστάθμιση συναλλαγή). Η αντισταθμιστική λογιστική διακόπτεται όταν το αντισταθμίζον μέσο εκπνέει ή πωλείται, τερματίζεται ή εξασκείται, ή όταν η αντιστάθμιση δεν πληροί πλέον τα κριτήρια για αντισταθμιστική λογιστική. Το συσσωρευμένο ποσό των κερδών ή ζημιών που έχει αναγνωριστεί απευθείας στα ίδια κεφάλαια μέχρι την ημερομηνία αυτή παραμένει στο αποθεματικό ωσότου το αντισταθμιζόμενο στοιχείο επηρεάζει την Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Στην περίπτωση που µια αντισταθμιζόμενη συναλλαγή δεν αναμένεται πλέον να πραγματοποιηθεί, τα καθαρά συσσωρευμένα κέρδη ή ζημίες που είχαν καταχωρηθεί στα αποθεματικά μεταφέρονται αμέσως στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. 4.11.7 Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων 121 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης μόνο εάν υπάρχει το παρόν νομικό δικαίωμα να συμψηφίσει τα αναγνωρισμένα ποσά και προτίθεται να τα εκκαθαρίσει σε καθαρή βάση ή να απαιτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα. 4.12 Συμφωνίες παραχώρησης του δικαιώματος παροχής υπηρεσιών Βάσει των όρων των συβάσεων, ο φορέας εκμετάλλευσης ενεργεί ως πάροχος υπηρεσιών. Ο φορέας εκμετάλλευσης κατασκευάζει ή αναβαθμίζει υποδομή (υπηρεσίες κατασκευής ή αναβάθμισης) που χρησιμοποιείται για την παροχή μίας υπηρεσίας κοινής ωφέλειας και ασχολείται με τη λειτουργία και τη συντήρηση της εν λόγω υποδομής (υπηρεσίες λειτουργίας) για μία καθορισμένη χρονική περίοδο. Σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, τέτοιες υποδομές αναγνωρίζονται ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ή ως άυλα στοιχεία του ενεργητικού, ανάλογα με τους συμβατικά συμφωνηθέντες όρους. Οι εταιρείες του Ομίλου αναγνωρίζουν κατά περίπτωση, τόσο άυλο στοιχείο του ενεργητικού από τη σύμβαση παραχώρησης όσο και χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (bifurcated model) ή αναγνωρίζουν μόνο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Άυλα στοιχεία του ενεργητικού Οι εταιρείες του Ομίλου που λειτουργούν ως παραχωρησιούχοι αναγνωρίζουν ένα άυλο στοιχείο του ενεργητικού και ένα έσοδο στον βαθμό που αποκτούν δικαίωμα να χρεώνουν τους χρήστες των υποδομών κοινής ωφέλειας. Η αναγνώριση του εσόδου γίνεται βάσει της μεθόδου του ποσοστού ολοκλήρωσης. Περαιτέρω, το άυλο στοιχείο του ενεργητικού υπόκειται σε απόσβεση με βάση τον χρόνο της παραχώρησης και σε έλεγχο απομείωσης, ενώ τα έσοδα από τους χρήστες της υποδομής αναγνωρίζονται βάσει της αρχής του δεδουλευμένου. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το δικαίωμα παραχώρησης, βλέπε Σημείωση 8. Χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού (Χρηματοδοτική συμβολή Δημοσίου) Ο εταιρείες του Ομίλου που λειτουργούν ως παραχωρησιούχοι, αναγνωρίζουν ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού στον βαθμό που έχουν ένα ανεπιφύλακτο συμβατικό δικαίωμα να λάβουν μετρητά ή άλλο χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού από τον παραχωρητή για τις υπηρεσίες κατασκευής. Στην περίπτωση των συμβάσεων παραχώρησης, ο παραχωρησιούχος έχει ένα ανεπιφύλακτο δικαίωμα να λάβει μετρητά, εάν ο παραχωρητής συμβατικά εγγυάται να καταβάλει στον παραχωρησιούχο: i) συγκεκριμένα ή καθορισμένα ποσά, ή ii) το έλλειμα που μπορεί, ενδεχομένως να προκύψει μεταξύ των ποσών που λαμβάνονται από τους χρήστες της δημόσιας υπηρεσίας και το συγκεκριμένο ή καθορισμένο ποσό που προβλέπεται από τη Σύμβαση Παραχώρησης. 122 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ο Όμιλος αναγνωρίζει τη Χρηματοδοτική Συμβολή του Δημοσίου, ως χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού σύμφωνα με τις διατάξεις της ΕΔΔΠΧΑ 12 «Συμφωνίες για Παραχώρηση Δικαιώματος Παροχής Υπηρεσιών». Ειδικότερα, ο Όμιλος αναγνωρίζει χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο απαίτηση και έσοδο με βάση τη μέθοδο του ποσοστού ολοκλήρωσης και η απαίτηση επιμετράται στο αποσβεσμένο κόστος κτήσης αφαιρουμένων τυχόν ζημιών απομείωσης. Περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στη Σημείωση 17. 4.13 Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσμες παροχές: Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τους εργαζομένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήμα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι παροχές μετά τη λήξη της απασχόλησης περιλαμβάνουν εφάπαξ αποζημιώσεις συνταξιοδότησης, συντάξεις και άλλες παροχές που καταβάλλονται στους εργαζόμενους μετά την λήξη της απασχόλησης ως αντάλλαγμα της υπηρεσίας τους. Οι υποχρεώσεις του Ομίλου για παροχές συνταξιοδότησης αφορούν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Το δεδουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Τα προγράμματα συνταξιοδότησης που υιοθετούνται από τον Όμιλο χρηματοδοτούνται εν μέρει μέσω πληρωμών σε ασφαλιστικές εταιρείες ή σε κρατικά κοινωνικά ασφαλιστικά ιδρύματα. (α) Πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών Τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών αφορούν την καταβολή εισφορών σε Ασφαλιστικούς Φορείς, με αποτέλεσμα να μην ανακύπτει νομική υποχρέωση του Ομίλου σε περίπτωση που ο Φορέας αδυνατεί να καταβάλλει την παροχή στον ασφαλιζόμενο. Η υποχρέωση του εργοδότη περιορίζεται στην καταβολή των εργοδοτικών εισφορών στους Φορείς. Η πληρωτέα εισφορά από τον Όμιλο σε ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, αναγνωρίζεται ως υποχρέωση μετά και την αφαίρεση της εισφοράς που καταβλήθηκε, ενώ οι δεδουλευμένες εισφορές αναγνωρίζονται ως έξοδο στα αποτελέσματα της χρήσης. (β) Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών (Μη χρηματοδοτούμενο) Σύμφωνα με τον Ν.2112/20 και 4093/2012 η Εταιρεία καταβάλλει στους εργαζόμενους αποζημιώσεις επί απόλυσης ή αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης. Το ύψος των καταβαλλόμενων ποσών αποζημίωσης εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο απομάκρυνσης από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Η θεμελίωση δικαιώματος συμμετοχής σε αυτά τα προγράμματα, βασίζεται συνήθως στα χρόνια προϋπηρεσίας του υπαλλήλου μέχρι την συνταξιοδότηση του. Η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών αποτελεί την παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισμένη παροχή μείον την εύλογη αξία των στοιχείων του ενεργητικού του προγράμματος (αποθεματικό από τις καταβολές στην ασφαλιστική εταιρεία) 123 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) και τις μεταβολές που προκύπτουν από οποιοδήποτε αναλογιστικό κέρδος ή ζημία και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση της χρήσης 2020 το επιλεγμένο επιτόκιο ακολουθεί την τάση των Ευρωπαικών Ομολόγων με 10-ετή λήξη της 31ης Δεκεμβρίου 2020, το οποίο και θεωρείται συνεπές προς τις αρχές του ΔΛΠ 19, δηλαδή είναι βασισμένο σε ομόλογα αντίστοιχα ως προς το νόμισμα και την εκτιμώμενη διάρκεια σε σχέση με τις παροχές προς τους εργαζόμενους, όπως και ενδεδειγμένο για μακροχρόνιες προβλέψεις. Ένα πρόγραμμα συγκεκριμένων παροχών καθορίζει με βάση διάφορες παραμέτρους, όπως η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας και ο μισθός, συγκεκριμένες υποχρεώσεις για καταβλητέες παροχές. Οι προβλέψεις που αφορούν την περίοδο περιλαμβάνονται στο σχετικό κόστος προσωπικού στις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες Καταστάσεις Αποτελεσμάτων και συνίστανται από το τρέχον και παρελθόν κόστος υπηρεσίας, το σχετικό χρηματοοικονομικό κόστος, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες και τις όποιες πιθανές πρόσθετες επιβαρύνσεις. Αναφορικά με τα μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες, ακολουθείται το αναθεωρημένο ΔΛΠ 19, το οποίο περιλαμβάνει μια σειρά από τροποποιήσεις στην λογιστική των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών, μεταξύ άλλων: i) την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών /ζημιών στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και την οριστική εξαίρεση τους από τα αποτελέσματα της χρήσης, ii) τη μη αναγνώριση πλέον των αναμενόμενων αποδόσεων των επενδύσεων του προγράμματος στα αποτελέσματα της χρήσης αλλά την αναγνώριση του σχετικού τόκου επί της καθαρής υποχρέωσης /(απαίτησης) της παροχής υπολογιζόμενου βάσει του προεξοφλητικού επιτοκίου που χρησιμοποιείται για την επιμέτρηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών, iii) την αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας στα αποτελέσματα της χρήσης την νωρίτερα εκ των ημερομηνιών τροποποίησης του προγράμματος ή όταν αναγνωρίζεται η σχετική αναδιάρθρωση ή η τερματική παροχή, iv) λοιπές αλλαγές περιλαμβάνουν νέες γνωστοποιήσεις, όπως ποσοτική ανάλυση ευαισθησίας. 4.14 Μισθώσεις 4.14.1 Αναγνώριση και αρχική επιμέτρηση δικαιώματος χρήσης στοιχείου του ενεργητικού Κατά την ημερομηνία έναρξης μίας μισθωτικής περιόδου ο Όμιλος αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού και μία υποχρέωση μίσθωσης προβαίνοντας σε επιμέτρηση του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου του ενεργητικού στο κόστος. Το κόστος του δικαιώματος χρήσης στοιχείου του ενεργητικού περιλαμβάνει: το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης μίσθωσης (βλ. κατωτέρω), τις τυχόν καταβολές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν πριν ή κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, μειωμένες με τα κίνητρα μίσθωσης που εισπράχθηκαν, τα αρχικά άμεσα κόστη που βαρύνουν τον μισθωτή, και μία εκτίμηση των δαπανών που θα βαρύνουν τον Όμιλο κατά την αποσυναρμολόγηση και την απομάκρυνση του μισθωμένου στοιχείου του ενεργητικού, την αποκατάσταση του χώρου στον οποίον 124 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) βρίσκεται το μισθωμένο στοιχείο του ενεργητικού ή την αποκατάσταση του στοιχείου του ενεργητικού όπως απαιτείται από τους όρους και τις προϋποθέσεις της μίσθωσης. Ο Όμιλος αναλαμβάνει την υποχρέωση για τις εν λόγω δαπάνες είτε κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου είτε ως συνέπεια της χρήσης του μισθωμένου στοιχείου του ενεργητικού κατά τη διάρκεια μίας συγκεκριμένης περιόδου. 4.14.2 Αρχική επιμέτρηση της υποχρέωσης μίσθωσης Κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, ο Όμιλος επιμετρά την υποχρέωση μίσθωσης στην παρούσα αξία των ανεξόφλητων καταβολών μισθωμάτων κατά την ημερομηνία αυτήν. Όταν το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης είναι εφικτό να προσδιοριστεί κατάλληλα, τότε οι καταβολές μισθωμάτων θα προεξοφλούνται χρησιμοποιώντας το επιτόκιο αυτό. Σε διαφορετική περίπτωση χρησιμοποιείται το οριακό επιτόκιο δανεισμού του Ομίλου. Κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, οι καταβολές μισθωμάτων που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης μίσθωσης συμπεριλαμβάνουν τις παρακάτω πληρωμές για το δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού κατά τη διάρκεια της περιόδου μίσθωσης, εφόσον δεν έχουν καταβληθεί κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου: i) τις σταθερές καταβολές μείον τυχόν εισπρακτέα κίνητρα μίσθωσης, ii) τις τυχόν μεταβλητές καταβολές μισθωμάτων που εξαρτώνται από τη μελλοντική μεταβολή δεικτών ή επιτοκίων, οι οποίες επιμετρώνται αρχικά χρησιμοποιώντας την τιμή του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, iii) τα ποσά που αναμένεται να καταβάλλει ο Όμιλος ως εγγυήσεις υπολειμματικής αξίας, iv) την τιμή εξάσκησης του δικαιώματος αγοράς εφόσον είναι ουσιαστικά βέβαιο ότι ο Όμιλος θα εξασκήσει το δικαίωμα, και v) τις καταβολές ποινών για τον τερματισμό της μίσθωσης, εάν η μισθωτική περίοδος αντανακλά την εξάσκηση του δικαιώματος του Ομίλου για τον τερματισμό της μίσθωσης. 4.14.3 Μεταγενέστερη επιμέτρηση Μεταγενέστερη επιμέτρηση δικαιώματος χρήσης στοιχείου του ενεργητικού Μετά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, ο Όμιλος επιμετρά το δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού με το μοντέλο του κόστους. Ο Όμιλος επιμετρά το δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού στο κόστος: μείον τυχόν σωρευμένες αποσβέσεις και σωρευμένες ζημίες απομείωσης, και προσαρμοσμένο για τυχόν μεταγενέστερη επιμέτρηση της υποχρέωσης μίσθωσης, Ο Όμιλος εφαρμόζει τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 16 αναφορικά με την απόσβεση του δικαιώματος χρήσης στοιχείου του ενεργητικού, το οποίο και εξετάζει για τυχόν απομείωση. 125 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Μεταγενέστερη επιμέτρηση της υποχρέωσης μίσθωσης Μετά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, ο Όμιλος επιμετρά την υποχρέωση μίσθωσης, ως ακολούθως: i) αυξάνοντας την λογιστική αξία, προκειμένου να αντανακλά το χρηματοοικονομικό κόστος επί της υποχρέωσης μίσθωσης, ii) μειώνοντας την λογιστική αξία, προκειμένου να αντανακλά τα μισθώματα που έχουν καταβληθεί, και iii) επιμετρώντας εκ νέου την λογιστική αξία, προκειμένου να αντανακλά τυχόν επανεκτίμηση ή τροποποίηση της μίσθωσης. Το χρηματοοικονομικό κόστος μίας υποχρέωσης μίσθωσης κατανέμεται κατά τη διάρκεια της μισθωτικής περιόδου με τέτοιον τρόπο, ούτως ώστε να προκύπτει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο επί του ανεξόφλητου υπολοίπου της υποχρέωσης. Μετά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, ο Όμιλος αναγνωρίζει στα κέρδη ή στις ζημίες (με εξαίρεση την περίπτωση που οι δαπάνες περιλαμβάνονται στην λογιστική αξία ενός άλλου στοιχείου του ενεργητικού για το οποίο εφαρμόζονται άλλα σχετικά Πρότυπα) και τα δύο παρακάτω στοιχεία: i) το χρηματοοικονομικό κόστος επί της υποχρέωσης μίσθωσης, και ii) τις μεταβλητές καταβολές μισθωμάτων που δεν περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης μίσθωσης κατά την περίοδο που λαμβάνει χώρα το γεγονός που ενεργοποιεί τις εν λόγω καταβολές 4.15 Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους όταν αναμένεται με βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και ο Όμιλος θα συμμορφωθεί με όλους τους σχετικούς προβλεπόμενους όρους. Οι κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες σχετίζονται με την επιδότηση ενσώματων παγίων στοιχείων, αναγνωρίζονται όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και όλοι οι σχετικοί όροι θα τηρηθούν. Οι επιχορηγήσεις αυτές καταχωρούνται σε λογαριασμό αναβαλλόμενου εσόδου και μεταφέρονται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια της περιόδου βάσει της αναμενόμενης ωφέλιμης διάρκειας ζωής του περιουσιακού στοιχείου που επιχορηγήθηκε. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα, καταχωρούνται σε μεταβατικούς λογαριασμούς και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται έτσι ώστε να αντιστοιχίζονται με τα έξοδα που προορίζονται να αποζημιώσουν. 4.16 Προβλέψεις, Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και Ενδεχόμενες απαιτήσεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει παρούσες νομικές ή τεκμαιρόμενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και μπορεί να πραγματοποιηθεί μία αξιόπιστη εκτίμηση του ποσού της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν την παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να απαιτηθεί για διευθέτηση της υποχρέωσης. Όταν η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήματος είναι σημαντική, ποσό της πρόβλεψης αποτελεί η παρούσα αξία των εξόδων που αναμένονται να απαιτηθούν προκειμένου να τακτοποιηθεί η υποχρέωση. 126 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα απαιτηθεί μία εκροή πόρων προκειμένου να διακανονιστεί μια υποχρέωση για την οποία έχει ήδη σχηματισθεί πρόβλεψη, τότε αυτή αναστρέφεται. Σε περιπτώσεις όπου η εκροή οικονομικών πόρων ως αποτέλεσμα παρουσών δεσμεύσεων θεωρείται μη πιθανή, ή το ποσό της πρόβλεψης δεν μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, δεν αναγνωρίζεται καμία υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροών πόρων οι οποίοι ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Πιθανές εισροές από οικονομικά οφέλη για τον Όμιλο που δεν πληρούν ακόμη τα κριτήρια ενός περιουσιακού στοιχείου θεωρούνται ενδεχόμενες απαιτήσεις και γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών οφελών είναι πιθανή. Προβλέψεις αποκατάστασης φυσικού τοπίου Στις προβλέψεις αποκατάστασης φυσικού τοπίου, O Όμιλος αναγνωρίζει τις προβλέψεις που διενεργούν οι οικονομικές οντότητες του ενεργειακού τομέα του Ομίλου για την αποξήλωση των ανεμογεννητριών από τα Αιολικά Πάρκα και την αποκατάσταση του περιβάλλοντος χώρου. Οι προβλέψεις αποξήλωσης και αποκατάστασης αντανακλούν την παρούσα αξία, κατά την ημερομηνία αναφοράς, του εκτιμώμενου κόστους, μειωμένου κατά την εκτιμώμενη υπολειμματική αξία των ανακτήσιμων υλικών. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης και προσαρμόζονται προκειμένου να απεικονίζουν τη παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να εκταμιευθεί για την εκκαθάριση της υποχρέωσης αποξήλωσης και αποκατάστασης. Η σχετική πρόβλεψη αναγνωρίζεται σε αύξηση του κόστους κτήσης των ανεμογεννητριών και αποσβένεται με βάση τη σταθερή μέθοδο εντός της 25ετούς διάρκειας της σύμβασης παραγωγής ενέργειας. Η απόσβεση - έξοδο των κεφαλαιοποιηθέντων δαπανών αποξήλωσης και αποκατάστασης περιλαμβάνεται στη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος μαζί με τις αποσβέσεις των Αιολικών Πάρκων. Τυχόν μεταβολές στις εκτιμήσεις αναφορικά με το εκτιμώμενο κόστος ή με το προεξοφλητικό επιτόκιο προστίθενται ή αφαιρούνται αντίστοιχα στο κόστος του παγίου. Η επίδραση της προεξόφλησης του εκτιμώμενου κόστους καταχωρείται στα αποτελέσματα ως έξοδο τόκου. 4.17 Έσοδα Σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 15, καθιερώνεται ένα μοντέλο πέντε βημάτων για τον προσδιορισμό των εσόδων από συμβόλαια με πελάτες: 1. Προσδιορισμός της (των) σύμβασης (συμβάσεων) με τον πελάτη. 2. Προσδιορισμός των υποχρεώσεων εκτέλεσης. 3. Προσδιορισμός της τιμής συναλλαγής 4. Επιμερισμός της τιμής συναλλαγής στις υποχρεώσεις εκτέλεσης της σύμβασης. 5. Αναγνώριση εσόδου όταν (ή καθώς) ο Όμιλος ικανοποιεί τις υποχρεώσεις εκτέλεσης. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται στο ποσό κατά το οποίο μία οντότητα προσδοκά να έχει ως αντάλλαγμα για τη μεταβίβαση των αγαθών ή των υπηρεσιών σε έναν αντισυμβαλλόμενο. Κατά την ανάθεση μιας σύμβασης 127 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) καθορίζεται και η λογιστική παρακολούθηση των επιπρόσθετων εξόδων καθώς και των άμεσων εξόδων που απαιτούνται για την ολοκλήρωση της σύμβασης αυτής. Ως έσοδο ορίζεται το ποσό το οποίο μία οικονομική οντότητα αναμένει να δικαιούται ως αντάλλαγμα για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που μεταβίβασε σε έναν πελάτη. Εάν το υποσχόμενο αντάλλαγμα σε μια σύμβαση περιλαμβάνει μεταβλητό ποσό, η οικονομική οντότητα εκτιμά το ποσό του ανταλλάγματος που θα δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον πελάτη. Το ποσό ανταλλάγματος μπορεί να μεταβάλλεται λόγω εκπτώσεων, επιδοτήσεων τιμής, επιστροφών χρημάτων, πιστώσεων, μειώσεων τιμής, κινήτρων, πρόσθετων παροχών απόδοσης, κυρώσεων ή άλλων παρόμοιων στοιχείων. Το υποσχόμενο αντάλλαγμα μπορεί επίσης να μεταβάλλεται, εάν το δικαίωμα μιας οικονομικής οντότητας επί του ανταλλάγματος εξαρτάται από την επέλευση ή μη επέλευση μελλοντικού γεγονότος. Για παράδειγμα, ένα ποσό ανταλλάγματος θα είναι μεταβλητό, εάν το προϊόν έχει πωληθεί με δικαίωμα επιστροφής ή εάν έχει δοθεί υπόσχεση σταθερού ποσού ως πρόσθετη παροχή απόδοσης για την επίτευξη συγκεκριμένου ορόσημου. Η μεταβλητότητα που σχετίζεται με το αντάλλαγμα που υπόσχεται ένας πελάτης δύναται να αναφέρεται ρητά στη σύμβαση. Η οικονομική οντότητα εκτιμά το ποσό του μεταβλητού ανταλλάγματος χρησιμοποιώντας μία από τις ακόλουθες μεθόδους, αναλόγως ποια μέθοδος θεωρεί ότι προβλέπει καλύτερα το ποσό του ανταλλάγματος που θα δικαιούται: α) Εκτιμώμενη αξία —η εκτιμώμενη αξία ισούται με το άθροισμα των σταθμισμένων βάσει πιθανοτήτων ποσών σε ένα εύρος πιθανών ποσών ανταλλάγματος. Η εκτιμώμενη αξία αποτελεί κατάλληλη εκτίμηση του ποσού μεταβλητού ανταλλάγματος, εάν η οικονομική οντότητα έχει μεγάλο αριθμό συμβάσεων με παρεμφερή χαρακτηριστικά. β) Το πιθανότερο ποσό —το πιθανότερο ποσό είναι το μοναδικό πιθανότερο ποσό σε ένα εύρος πιθανών ποσών ανταλλάγματος (ήτοι, η μοναδική πιθανότερη έκβαση της σύμβασης). Το πιθανότερο ποσό αποτελεί κατάλληλη εκτίμηση του ποσού μεταβλητού ανταλλάγματος, εάν η σύμβαση έχει μόνο δύο πιθανές εκβάσεις (για παράδειγμα, η οικονομική οντότητα εξασφαλίζει πρόσθετη παροχή απόδοσης ή όχι). Ο Όμιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζουν έσοδα όταν ικανοποιούν την εκτέλεση της συμβατικής υποχρέωσης, μεταβιβάζοντας τα αγαθά ή τις υπηρεσίες βάσει της υποχρέωσης αυτής. Η απόκτηση του ελέγχου από τον πελάτη γίνεται όταν έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει τη χρήση και να αντλεί ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από αυτό το αγαθό ή την υπηρεσία. Ο έλεγχος μεταβιβάζεται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ή σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Τα έσοδα από την πώληση αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο έλεγχος του αγαθού μεταφέρεται στον πελάτη, συνήθως κατά την παράδοσή σε αυτόν, και δεν υπάρχει καμία υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή του αγαθού από τον πελάτη. Δεσμεύσεις εκτέλεσης που εκπληρώνονται με την πάροδο του χρόνου Ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδο για μία δέσμευση εκτέλεσης που εκπληρώνεται με την πάροδο του χρόνου, μόνο εάν μπορεί εύλογα να επιμετρήσει την πρόοδό της ως προς την πλήρη εκπλήρωση της εν λόγω δέσμευσης. Ο Όμιλος δεν είναι σε θέση να επιμετρήσει εύλογα την πρόοδο ως προς την πλήρη εκπλήρωση μίας δέσμευσης εκτέλεσης, όταν δεν διαθέτει τις αξιόπιστες πληροφορίες που απαιτούνται προκειμένου να εφαρμόσει την 128 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) κατάλληλη μέθοδο επιμέτρησης της προόδου. Σε ορισμένες περιπτώσεις (π.χ. κατά τη διάρκεια των αρχικών σταδίων μίας σύμβασης), η οικονομική οντότητα μπορεί να μην είναι σε θέση να επιμετρήσει εύλογα το αποτέλεσμα μίας δέσμευσης εκτέλεσης, ωστόσο αναμένει τουλάχιστον να ανακτήσει τα κόστη που επωμίστηκε για την εκπλήρωσή της. Στις περιπτώσεις αυτές, η οικονομική οντότητα θα πρέπει να αναγνωρίσει έσοδα μόνο στην έκταση του κόστους που πραγματοποιήθηκε, μέχρι να είναι σε θέση να επιμετρήσει εύλογα το αποτέλεσμα της δέσμευσης εκτέλεσης. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται στην λογιστική περίοδο στην οποία οι υπηρεσίες παρέχονται και επιμετρώνται σύμφωνα με τη φύση των υπηρεσιών που θα παρασχεθούν. Η απαίτηση από τον πελάτη αναγνωρίζεται όταν υπάρχει ένα άνευ προϋποθέσεων δικαίωμα να λάβει η οικονομική οντότητα το τίμημα για τις εκτελεσμένες υποχρεώσεις της σύμβασης προς τον πελάτη. Το συμβατικό περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται όταν ο Όμιλος ή η Εταιρεία έχει ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις του προς τον αντισυμβαλλόμενο, πριν αυτός πληρώσει ή πριν καταστεί απαιτητή η πληρωμή, για παράδειγμα όταν τα αγαθά ή οι υπηρεσίες μεταβιβάζονται στον πελάτη πριν από το δικαίωμα του Ομίλου ή της Εταιρείας για την έκδοση τιμολογίου. Η συμβατική υποχρέωση αναγνωρίζεται όταν ο Όμιλος ή η Εταιρεία λαμβάνει τίμημα από τον αντισυμβαλλόμενο ως προκαταβολή ή όταν διατηρεί δικαίωμα επί ενός τιμήματος το οποίο αναβάλλεται πριν την εκτέλεση των υποχρεώσεων της σύμβασης και τη μεταφορά των αγαθών ή των υπηρεσιών. Η συμβατική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται όταν εκτελεστούν οι υποχρεώσεις της σύμβασης και το έσοδο καταγραφεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Δεσμεύσεις εκτέλεσης που εκπληρώνονται σε μία συγκεκριμένη χρονική στιγμή Όταν μία δέσμευση εκτέλεσης δεν εκπληρώνεται με την πάροδο του χρόνου (σύμφωνα με τα όσα αναφέρθηκαν ανωτέρω), τότε η οικονομική οντότητα εκπληρώνει τη δέσμευση εκτέλεσης σε μία συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Για τον προσδιορισμό της χρονικής στιγμής κατά την οποία ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο ενός υποσχόμενου στοιχείου του ενεργητικού και η οικονομική οντότητα εκπληρώνει μία δέσμευση εκτέλεσης, η οικονομική οντότητα εξετάζει τις απαιτήσεις για την απόκτηση ελέγχου, σύμφωνα με τα όσα αναλυτικά αναφέρονται στις διατάξεις του ΔΠΧΑ 15. Οι βασικές κατηγορίες εσόδων που αναγνωρίζονται από δεσμεύσεις εκτέλεσης που εκπληρώνονται με την πάροδο του χρόνου, για τον Όμιλο είναι οι εξής: (i) Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες που αφορούν σε κατασκευαστικές δραστηριότητες Αφορά σε έσοδα από συμβάσεις με πελάτες και προκύπτουν από δεσμεύσεις εκτέλεσης που εκπληρώνονται με την πάροδο του χρόνου. Για λόγους συμμόρφωσης με τα ΔΠΧΑ, τα έσοδα από την κατασκευαστική δραστηριότητα λογιστικοποιούνται σταδιακά κατά τη διάρκεια εκτέλεσης της κατασκευής, με βάση τη μέθοδο επιμέτρησης προόδου βάσει των εισροών (imput method) σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες». Η μέθοδος επιμέτρησης της προόδου βάσει των εισροών (imput method) αναγνωρίζει έσοδα, με βάση τις προσπάθειες της οικονομικής οντότητας ή τις εισροές ως προς την εκπλήρωση μίας δέσμευσης εκτέλεσης (για 129 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) παράδειγμα, οι πόροι που καταναλώθηκαν, οι ώρες εργασίας που δαπανήθηκαν, τα κόστη που πραγματοποιήθηκαν, ο χρόνος που δαπανήθηκε ή οι ώρες λειτουργίας των μηχανημάτων που αναλώθηκαν), σε σχέση με το σύνολο των αναμενόμενων εισροών για την εκπλήρωση της εν λόγω δέσμευσης εκτέλεσης. (ii) Πώληση αγαθών Τα έσοδα από την πώληση αγαθών, μετά την αφαίρεση των εκπτώσεων τζίρου, κινήτρων πωλήσεων και του αναλογούντος ΦΠΑ, αναγνωρίζονται όταν μεταφέρονται στον αγοραστή οι σημαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη που απορρέουν από την ιδιοκτησία των αγαθών. (iii) Έσοδα από πώληση Ηλεκτρικής Ενέργειας Αφορά σε έσοδα από συμβάσεις με πελάτες και προκύπτουν από δεσμεύσεις εκτέλεσης που εκπληρώνονται με την πάροδο του χρόνου. Τα έσοδα από πώληση Ηλεκτρικής Ενέργειας λογίζονται στη χρήση την οποία αφορούν. Κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων λογίζονται ως έσοδα εισπρακτέα μη τιμολογηθέντα, τα έσοδα από ηλεκτρική ενέργεια αγορασθείσα από τον ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗ ΑΠΕ & ΕΓΓΥΗΣΕΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΗΣ Α.Ε. (ΔΑΠΕΕΠ) ή άλλο πελάτη που δεν έχουν ακόμη τιμολογηθεί. Επιπλέον οι αναμενόμενες εισπράξεις από παραγωγή ενέργειας στα πλαίσια συμβάσεων πώλησης ενέργειας που εμπεριέχουν, σύμφωνα με την ΕΔΔΠΧΑ 4, στοιχεία μίσθωσης, αναγνωρίζονται στα έσοδα αναλογικά κατά τη διάρκεια της σύμβασης στο βαθμό που οι εισπράξεις αυτές αφορούν την σύμβαση μίσθωσης. Μια σύμβαση πώλησης ενέργειας θεωρείται ότι εμπεριέχει όρους μίσθωσης όταν αφορά στο σύνολο της ενέργειας που παράγεται από μια συγκεκριμένη εγκατάσταση του Ομίλου και η τιμή ανά μονάδα ενέργειας δεν είναι ούτε σταθερή καθ’ όλη τη διάρκεια της σύμβασης, ούτε αντιπροσωπεύει την τιμή της αγοράς κατά την ημερομηνία παραγωγής. Για τα αιολικά πάρκα του Ομίλου που λειτουργούν στις ΗΠΑ και πουλάνε την παραγόμενη ηλεκτρική ενέργεια σε συγκεκριμένες αγορές ενέργειας στις ΗΠΑ (ERCOT) σε τιμές αγοράς, τα έσοδα από την πώληση ηλεκτρικής ενέργειας αναγνωρίζονται με βάση την ποσότητα ηλεκτρικής ενέργειας που παραδίδεται σε τιμές αγοράς για συναλλαγές επί τόπου, όταν πληρούνται όλα τα κριτήρια αναγνώρισης εσόδων. Ο Όμιλος προκειμένου να μειώσει την έκθεσή του στις μεταβολές των τιμών ενέργειας στις συγκεκριμένες αγορές χρησιμοποιεί παράγωγα μέσα που περιγράφονται στη σημείωση 4.11.6 ανωτέρω. Το προϊόν της εκκαθάρισης των εν λόγω παραγώγων περιλαμβάνεται στα έσοδα από πώληση ηλεκτρικής ενέργειας. Για τα παράγωγα που δεν πληρούν τα κριτήρια της λογιστικής αντιστάθμισης ταμειακών ροών, αλλά που παρ’όλα αυτά χρησιμοποιούνται για να μειώσουν την έκθεση στον κίνδυνο μεταβολής των εσόδων, στον Κύκλο Εργασιών περιλαμβάνονται και τα μη πραγματοποιημένα κέρδη/ζημίες από την αποτίμηση της αξίας τους. Τα Πιστοποιητικά προέλευσης για την ενέργεια (Renewable Energy Credits (“RECs”)) ή /και Green Certificates αποτελούν οικονομικό όφελος που επιτυγχάνεται με τη λειτουργία ενός αιολικού πάρκου. Τα RECs δημιουργούνται από την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας των αιολικών πάρκων και μπορούν να πουληθούν είτε μέσω οργανωμένων αγορών REC’s είτε απευθείας σε μεμονωμένους αγοραστές βάσει συμβάσεων. Τα RECs που διακρατούνται προς πώληση ταξινομούνται γενικά ως αποθέματα τα οποία θα αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους, αναγνωρίζοντας παράλληλα ένα έσοδο εισπρακτέο, μέχρι τη στιγμή που θα πωληθούν. Τα 130 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) έσοδα από την πώληση των RECs αναγνωρίζονται στον Κύκλο Εργασιών, όταν αυτά πουληθούν. Κέρδη ή ζημίες από την μετέπειτα πώληση τους σε τρίτους αναγνωρίζονται ως στοιχείο του Κύκλου εργασιών. (iv) Έσοδα από φορολογικά ωφελήματα Η αξία των φορολογικών ωφελημάτων αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της χρήσης. Η αξία των φορολογικών ζημιών, που αποδίδονται στον Τax Equity Invenstor, αναγνωρίζεται στα λοιπά έσοδα της χρήσης, σε αναλογική βάση σύμφωνα με την εκτιμώμενη περίοδο της παραμονής του επενδυτή στο επενδυτικό σχήμα, ενώ η αξία των Production Tax Credits (PTCs), τα οποία συνδέονται με την ετήσια παραγωγή ενέργειας του αιολικού πάρκου, αναγνωρίζεται σε κάθε χρήση βάσει της πραγματικής παραγωγής σε όφελος του κύκλου εργασιών. (v) Έσοδα από ενοίκια Αφορά σε έσοδα από συμβάσεις με πελάτες και προκύπτουν από δεσμεύσεις εκτέλεσης που εκπληρώνονται με την πάροδο του χρόνου. Τα έσοδα από ενοίκια (λειτουργικές μισθώσεις) αναγνωρίζονται με την ευθεία μέθοδο σύμφωνα με τους όρους του μισθωτηρίου συμβολαίου. (vi) Μερίσματα Τα μερίσματα λογίζονται όταν οριστικοποιείται το δικαίωμα είσπραξης από τους μετόχους με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. (vii) Τόκοι Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται με βάση την λογιστική αρχή του δεδουλευμένου. (viii) Έσοδα από συμβάσεις παραχώρησης Κατά το στάδιο της κατασκευής, τα έσοδα αναγνωρίζονται με βάση το ποσοστό ολοκλήρωσης, σύμφωνα με την λογιστική πολιτική του Ομίλου για την αναγνώριση εσόδων από κατασκευαστικά συμβόλαια. Κατά το στάδιο της λειτουργίας, τα έσοδα αναγνωρίζονται στην περίοδο που παρέχονται οι σχετικές υπηρεσίες από τον Όμιλο. Στην περίπτωση που μια σύμβαση παραχώρησης περιλαμβάνει έσοδα για περισσότερες από μια υπηρεσίες, τότε το συμβατικό τίμημα κατανέμεται στις διαφορετικές υπηρεσίες με βάση τις σχετικές εύλογες αξίες των παρεχόμενων υπηρεσιών. 4.18 Φόρος εισοδήματος Η επιβάρυνση της χρήσης με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους, τους αναβαλλόμενους φόρους και τις διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούμενων χρήσεων. Τρέχουσα Φορολογία Εισοδήματος Ο τρέχων φόρος υπολογίζεται βάσει των φορολογικών Καταστάσεων Οικονομικής Θέσης κάθε μιας εκ των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους που ισχύουν στην Ελλάδα ή άλλα φορολογικά πλαίσια εντός των οποίων λειτουργούν οι θυγατρικές εξωτερικού. Η δαπάνη για τρέχοντα φόρο εισοδήματος περιλαμβάνει τον φόρο εισοδήματος που προκύπτει βάσει των κερδών της κάθε εταιρείας όπως αναμορφώνονται στις φορολογικές της δηλώσεις και προβλέψεις για πρόσθετους φόρους, και υπολογίζεται σύμφωνα με τους θεσμοθετημένους ή ουσιαστικά θεσμοθετημένους φορολογικούς συντελεστές. 131 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Αναβαλλόμενη Φορολογία Εισοδήματος Αναβαλλόμενοι φόροι είναι οι φόροι ή οι φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται με τα οικονομικά βάρη ή οφέλη που προκύπτουν στην χρήση αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές χρήσεις. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με τη μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή υποχρέωσης σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημία. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της υποχρέωσης (liability method) σε όλες τις προσωρινές διαφορές κατά την ημερομηνία των Οικονομικών καταστάσεων μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις εκτιμώνται σε κάθε ημερομηνία οικονομικών καταστάσεων και μειώνονται στο βαθμό που δε θεωρείται πιθανόν ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων μέρος ή το σύνολο των απαιτήσεων από αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος μπορεί να χρησιμοποιηθεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να είναι σε ισχύ τη χρήση που η απαίτηση θα πραγματοποιηθεί ή η υποχρέωση θα τακτοποιηθεί, και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που είναι σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν κατά την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων. Σε περίπτωση αδυναμίας σαφούς προσδιορισμού του χρόνου αναστροφής των προσωρινών διαφορών εφαρμόζεται ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την επόμενη της ημερομηνίας της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, χρήση. Ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με στοιχεία τα οποία έχουν αναγνωρισθεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αναγνωρίζεται, επίσης, στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. 4.19 Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή (ΚΑΜ) υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον μέσο όρο των κοινών μετοχών που αποκτήθηκαν από τον Όμιλο ως ίδιες μετοχές. Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος που αποδίδεται στους μετόχους με τον μέσο σταθμισμένο αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια του έτους. 4.20 Μετοχικό κεφάλαιο, αποθεματικά και διανομή μερισμάτων Οι κοινές ονομαστικές μετοχές καταχωρούνται ως στοιχεία της καθαρής θέσης. Κόστος που σχετίζεται άμεσα με στοιχείο της καθαρής θέσης καθαρό από την επίδραση φόρου, παρακολουθείται αφαιρετικά του Υπολοίπου 132 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Κερδών εις Νέο της καθαρής θέσης. Σε αντίθετη περίπτωση το εν λόγω ποσό αναγνωρίζεται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Στις περιπτώσεις που η Εταιρεία ή οι θυγατρικές της αγοράσουν μέρος του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας (ίδιες μετοχές), το ποσό που καταβλήθηκε συμπεριλαμβανομένης οποιασδήποτε δαπάνης, καθαρό από φόρους, εμφανίζεται αφαιρετικά στα ίδια κεφάλαια, μέχρι ακύρωσης ή πώλησης των μετοχών. Ο αριθμός των ιδίων μετοχών που κατέχονται από την Εταιρεία δεν μειώνει τον αριθμό των μετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία, ωστόσο επηρεάζει τον αριθμό των μετοχών που περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των κερδών ανά μετοχή. Κατά την 31/12/2020 ο Όμιλος δεν είχε στην κατοχή του ίδιες μετοχές. Ειδικότερα τα αποθεματικά διακρίνονται σε: Τακτικό αποθεματικό Σύμφωνα με τον Ελληνικό εμπορικό νόμο, οι εταιρείες πρέπει να μεταφέρουν κατ’ ελάχιστο 5% των ετήσιων καθαρών κερδών τους σε τακτικό αποθεματικό, μέχρις ότου αυτό το αποθεματικό να γίνει ίσο με το 1/3 του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Αυτό το αποθεματικό δεν μπορεί να διανεμηθεί κατά τη διάρκεια της δραστηριότητας της Εταιρείας. Αποθεματικά αναπτυξιακών νόμων και λοιπά αφορολόγητα αποθεματικά Αυτά τα αποθεματικά αφορούν κέρδη που δεν έχουν φορολογηθεί με βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή σύμφωνα με το εκάστοτε ισχύον φορολογικό πλαίσιο στην Ελλάδα και περιλαμβάνουν αποθεματικά τα οποία προέρχονται από φορολογημένα κέρδη και αφορούν ίδια συμμετοχή σε αναπτυξιακούς νόμους. Τα αποθεματικά αυτά θα είναι φορολογητέα με βάση το φορολογικό συντελεστή που θα ισχύει κατά το χρόνο της διανομής τους στους μετόχους ή μετατροπής τους σε μετοχικό κεφάλαιο, κάτω από συγκεκριμένες συνθήκες. Αποθεματικό αντιστάθμισης κινδύνου ταμειακών ροών Το αποθεματικό αντιστάθμισης κινδύνου χρησιμοποιείται για τη καταχώρηση κερδών ή ζημιών από παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, τα οποία μπορούν να χαρακτηριστούν ως παράγωγα αντιστάθμισης μελλοντικών ταμειακών ροών (cash flow hedges) και αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών από ενσωμάτωση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εξωτερικού Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή νομίσματος κατά την ενοποίηση των εταιρειών εξωτερικού, αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και συσσωρεύονται στα άλλα αποθεματικά. Το σωρευτικό ποσό μεταφέρεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων του έτους όταν οι συμμετοχές μεταβιβαστούν. Αποθεματικά για ίδιες μετοχές Η Εταιρεία έχει προβεί σε διαδοχικές αγορές ιδίων μετοχών υλοποιώντας το εγκεκριμένο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο 49 του Ν 4548/2018 όπως τροποποιήθηκε και ισχύει. Η συνολική αξία των αγορών αυτών εμφανίζεται στα αποθεματικά ως αφαιρετικό στοιχείο Ιδίων Κεφαλαίων, στο τέλος της χρήσης η Εταιρεία δεν είχε στην κατοχή της Ίδιες Μετοχές. 133 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Λοιπά αποθεματικά Τα λοιπά αποθεματικά αποτελούνται κατά κύριο λόγο από αναλογιστικές ζημίες συνταξιοδοτικών προγραμμάτων. Η κατηγορία λοιπά αποθεματικά περιλαμβάνει: (1) Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) από συνταξιοδοτικά προγράμματα καθορισμένων παροχών, που προέρχονται α) από εμπειρικές προσαρμογές (το αποτέλεσμα των διαφορών μεταξύ των προηγούμενων αναλογιστικών παραδοχών και αυτών που τελικά έλαβαν χώρα) και β) από αλλαγές στις αναλογιστικές παραδοχές. (2) Μεταβολές στην εύλογη αξία των επενδύσεων που έχουν κατηγοριοποιηθεί ως επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους. Τα μερίσματα που διανέμονται προς τους μετόχους της Εταιρείας, αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις ως υποχρέωση κατά την περίοδο εκείνη στην οποία η πρόταση διανομής της Διοίκησης εγκρίνεται από την ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Επίσης, κατά την ίδια χρονική στιγμή απεικονίζεται στις Οικονομικές Καταστάσεις η επίδραση της εγκριθείσας από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων διάθεσης των αποτελεσμάτων και ο τυχόν σχηματισμός αποθεματικών. 4.21 Συνενώσεις επιχειρήσεων Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) με τη μέθοδο της απόκτησης από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος σε αυτές και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο λογιστικοποιείται με βάση τη μέθοδο της απόκτησης. Κατά την ημερομηνία της απόκτησης, η αποκτώσα επιχείρηση αναγνωρίζει την υπεραξία που προκύπτει από τη συναλλαγή της απόκτησης, ως το υπερβάλλον ποσό μεταξύ: του αθροίσματος (i) του ανταλλάγματος που μεταβιβάστηκε αποτιμώμενο σε εύλογες αξίες, (ii) του ποσού των τυχόν μη ελεγχουσών συμμετοχών στην αποκτώμενη (αποτιμώμενων είτε στην εύλογη αξία τους είτε στο αναλογικό ποσοστό των μη ελεγχουσών συμμετοχών επί των καθαρών αναγνωρίσιμων στοιχείων του ενεργητικού της αποκτώμενης) και (iii) σε συνένωση επιχειρήσεων που ολοκληρώνεται σε στάδια, της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία της απόκτησης των συμμετοχικών δικαιωμάτων που κατείχε η αποκτώσα προηγουμένως στην αποκτώμενη, μείον της καθαρής εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία της απόκτησης των αποκτηθέντων αναγνωρίσιμων στοιχείων του ενεργητικού και των αναληφθεισών υποχρεώσεων. Η υπεραξία ελέγχεται ετησίως για πιθανή απομείωση και η διαφορά μεταξύ της λογιστικής και της ανακτήσιμης αξίας της αναγνωρίζεται ως ζημία απομείωσης, επιβαρύνοντας τα κέρδη ή τις ζημίες της περιόδου. Τα κόστη που σχετίζονται με την απόκτηση των επενδύσεων σε θυγατρικές (π.χ. αμοιβές συμβούλων, νομικών, λογιστών, εκτιμητών και άλλες επαγγελματικές και συμβουλευτικές αμοιβές), αναγνωρίζονται ως έξοδα και επιβαρύνουν τα κέρδη ή τις ζημίες της περιόδου στην οποία πραγματοποιούνται. 134 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Σε αντίθετη περίπτωση, που η αποκτώσα επιχείρηση προβεί σε μία απόκτηση συμμετοχικού δικαιώματος στην οποία, κατά την ημερομηνία της απόκτησης, η καθαρή αξία των αποκτηθέντων στοιχείων του ενεργητικού και των αναληφθεισών υποχρεώσεων υπερβαίνει τα ανταλλάγματα που μεταβιβάζονται, τότε πρόκειται για μία αγορά ευκαιρίας. Αφού διενεργηθούν οι απαραίτητοι επανέλεγχοι, το υπερβάλλον ποσό της παραπάνω διαφοράς αναγνωρίζεται ως κέρδος, στα κέρδη ή στις ζημίες της περιόδου. Το τυχόν ενδεχόμενο αντάλλαγμα που δίνεται από τον Όμιλο αναγνωρίζεται αρχικά στην εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Οι αλλαγές στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που πληρούν τις προϋποθέσεις χαρακτηρισμού τους ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση αναγνωρίζονται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 στα αποτελέσματα. Ενδεχόμενο αντάλλαγμα που αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια, δεν επαναπροσδιορίζεται και ο μεταγενέστερος διακανονισμός λογιστικοποιείται εντός των ιδίων κεφαλαίων. 4.22 Απόκτηση οικονομικών οντοτήτων που δεν αποτελούν «επιχείρηση» σύμφωνα με τον ορισμό του ΔΠΧΑ 3 – Απόκτηση στοιχείων του ενεργητικού Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων», ο Όμιλος προσδιορίζει εάν μία συναλλαγή ή άλλο γεγονός αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων σύμφωνα με τον σχετικό ορισμό του Προτύπου, δηλαδή σύμφωνα με το εάν τα αποκτηθέντα στοιχεία του ενεργητικού και οι αναληφθείσες υποχρεώσεις αποτελούν μία «επιχείρηση». Στην περίπτωση που τα αποκτηθέντα στοιχεία του ενεργητικού δεν αποτελούν επιχείρηση, τότε ο Όμιλος αντιμετωπίζει λογιστικά τη συναλλαγή ή άλλο γεγονός, ως απόκτηση ενός στοιχείου του ενεργητικού. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, με τον όρο «επιχείρηση» νοείται ένα ολοκληρωμένο σύνολο δραστηριοτήτων και στοιχείων του ενεργητικού, το οποίο είναι δυνατό να καθοδηγείται και να διευθύνεται με σκοπό την απόδοση με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους απευθείας στους επενδυτές ή σε άλλους ιδιοκτήτες, σε μέλη ή σε συμμετέχοντες. Ο λογιστικός χειρισμός μίας συνένωσης επιχειρήσεων (βλ. λογιστική πολιτική 4.21 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» δεν έχει εφαρμογή κατά την απόκτηση ενός στοιχείου του ενεργητικού (ή μίας ομάδας στοιχείων του ενεργητικού) τα οποία δεν αποτελούν «επιχείρηση». Στο πλαίσιο αυτό, κατά την περίπτωση εξαγοράς οικονομικών οντοτήτων που δεν πληρούν τον ορισμό «επιχείρηση» του ΔΠΧΑ 3: - Ο αποκτών προσδιορίζει και αναγνωρίζει τα επιμέρους αποκτηθέντα αναγνωρίσιμα στοιχεία του ενεργητικού (συμπεριλαμβανομένων εκείνων των στοιχείων του ενεργητικού που ικανοποιούν τον ορισμό και τα κριτήρια αναγνώρισης των άυλων στοιχείων του ενεργητικού του ΔΛΠ 38) και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3.2(β), το κόστος της ομάδας θα πρέπει να επιμεριστεί στα επιμέρους αναγνωρίσιμα στοιχεία του ενεργητικού και στις υποχρεώσεις με βάση τις σχετικές εύλογες αξίες τους κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. - Δεν αναγνωρίζεται από τη συναλλαγή, υπεραξία ή κέρδος από αγορά ευκαιρίας. Το κόστος του αποκτώμενου στοιχείου του ενεργητικού (ή της ομάδας στοιχείων του ενεργητικού) επιμερίζεται στα επιμέρους αναγνωρίσιμα στοιχεία του ενεργητικού και στις υποχρεώσεις με βάση τις σχετικές εύλογες αξίες τους κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. - Σύμφωνα με το ΔΛΠ 12.15, δεν επιτρέπεται η αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας κατά την αρχική αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου ή μίας υποχρέωσης σε μία συναλλαγή που δεν είναι συνένωση επιχειρήσεων. Στο πλαίσιο αυτό, κατά την απόκτηση στοιχείων του ενεργητικού δεν αναγνωρίζεται αναβαλλόμενη φορολογία. 135 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) - - 5. Τα κόστη που σχετίζονται με την απόκτηση των στοιχείων του ενεργητικού (π.χ. αμοιβές συμβούλων, νομικών, λογιστών, εκτιμητών και άλλες επαγγελματικές και συμβουλευτικές αμοιβές) αναγνωρίζονται ως έξοδα και επιβαρύνουν τα κέρδη ή τις ζημίες της περιόδου στην οποία πραγματοποιούνται. Το τυχόν ενδεχόμενο αντάλλαγμα που δίνεται από τον Όμιλο αναγνωρίζεται αρχικά στην εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Οι αλλαγές στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που πληρούν τις προϋποθέσεις χαρακτηρισμού τους ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση αναγνωρίζονται με αντίστοιχη μεταβολή στην αξία του αναγνωρισθέντος στοιχείου του ενεργητικού (π.χ. ΔΛΠ 38). ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2020 Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις ενοποιούμενες εταιρείες της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ κατά την 31/12/2020 τις έδρες τους, το αντικείμενο δραστηριότητάς τους, τις άμεσες και έμμεσες συμμετοχές της Εταιρείας επί των μετοχικών τους κεφαλαίων, τη μέθοδο ενοποίησης, καθώς και τις ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις. 5.1 Δομή Εταιρείας Στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνεται με τη μέθοδο της αναλογικής ενσωμάτωσης, η κοινή επιχείρηση Κ/ΞΙΑ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ – ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, με ποσοστό 50%. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΜΟΝΑΔΑ ΕΔΡΑ % ΑΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ % ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟ % ΣΥΜ/ΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ Ελλάδα 50,00 − 50,00 Αναλογική ενσωμάτωση - 2015-2020 ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ & ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΩΝ – ΚΟΙΝΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Κ/Ξ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ - ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΑΣΣΚ) 5.2 Δομή Ομίλου Η Δομή του Ομίλου κατά την 31/12/2020, παρουσιάζεται ως εξής: ΕΔΡΑ % ΑΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ % ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟ % ΣΥΜ/ΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΕΩΝ Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - TERNA ENERGY OVERSEAS LTD Κύπρος 100,00 − 100,00 Ολική - 2013-2020 Ολική TERNA ENERGY TRANSATLANTIC sp.z.o.o. 2015-2020 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 Ολική ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΕΡΒΟΥΝΙΟΥ ΑΕ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΜΟΝΑΔΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΕΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION Η.Π.Α. TERNA ENERGY TRANSATLANTIC sp.z.o.o. Πολωνί α TERNA ENERGY TRADING LTD GALLETTE LTD Κύπρος Κύπρος − − − − 100,00 100,00 51,00 100,00 136 100,00 100,00 51,00 100,00 2016-2020 2013-2020 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΔΡΑ % ΑΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ % ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟ % ΣΥΜ/ΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΑΝΟΡΑΜΑΤΟΣ ΔΕΡΒΕΝΟΧΩΡΙΩΝ Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΔΕΗ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ- ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. Ελλάδα 51,00 − 51,00 Ολική - 2015-2020 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΕΡΒΟΥΝΙΟΥ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2016-2020 IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΈΒΡΟΥ ΑΕ Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΑΙΟΛΙΚΗ ΡΑΧΟΥΛΑΣ ΔΕΡΒΕΝΟΧΩΡΙΩΝ Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΕΡΒΕΝΟΧΩΡΙΩΝ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 2015-2020 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΜΟΝΑΔΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΠΌ ΑΠΕ - ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ & ΣΙΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΡΟΚΑΝΙ ΔΕΡΒΕΝΟΧΩΡΙΩΝ Ο.Ε. Ελλάδα 99,00 1,00 100,00 Ολική ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΡΜΑΡΙΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ & ΣΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΠΕΤΡΙΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Ο.Ε Ελλάδα 99,00 1,00 100,00 Ολική IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΥΣΤΙΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΑΙΟΛΙΚΗ ΚΑΡΥΣΤΙΑΣ ΕΥΒΟΙΑΣ A.E. Ελλάδα 99,00 1,00 100,00 Ολική IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ & ΣΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΚΑΦΗΡΕΩΣ ΕΥΒΟΙΑΣ Ο.Ε Ελλάδα 99,00 1,00 100,00 Ολική IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 2015-2020 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΤΥΡΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ A.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΝΕΑΠΟΛΕΩΣ ΛΑΚΩΝΙΑΣ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΛΕΑ ΛΑΚΩΝΙΑΣ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ & ΣΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΒΕΛΑΝΙΔΙΩΝ ΛΑΚΩΝΙΑΣ Ο.Ε Ελλάδα 99,00 1,00 100,00 Ολική IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 2015-2020 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΑΣΤΡΑ ΑΤΤΙΚΗΣ ΑΕ Ελλάδα 99,00 1,00 100,00 Ολική IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 2015-2020 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΡΟΒΑΤΑ ΤΡΑΪΑΝΟΥΠΟΛΕΩΣ MAE Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΑΙΟΛΙΚΗ ΔΕΡΒΕΝΙ ΤΡΑΪΑΝΟΥΠΟΛΕΩΣ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΦΕΡΡΩΝ ΈΒΡΟΥ Α.Ε Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ & ΣΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΆΡΗ ΣΑΠΠΩΝ Ο.Ε Ελλάδα 99,00 1,00 100,00 Ολική IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ & ΣΙΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΟΛΥΚΑΣΤΡΟΥ ΟΕ Ελλάδα 99,00 1,00 100,00 Ολική IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 2015-2020 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΞΗΡΟΒΟΥΝΙΟΥ Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 137 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΔΡΑ % ΑΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ % ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟ % ΣΥΜ/ΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ ΑΙΟΛΙΚΗ ΗΛΙΟΚΑΣΤΡΟΥ Α.Ε. Ελλάδα − 100,00 100,00 Ολική ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΈΒΡΟΥ ΑΕ 2015-2020 EUROWIND Α.Ε. Ελλάδα − 100,00 100,00 Ολική ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΕΡΒΟΥΝΙΟΥ ΑΕ 2015-2020 ΔΕΛΤΑ ΑΞΙΟΥ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. Ελλάδα 80,00 − 80,00 Ολική - 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ VECTOR ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΑΡΚΑ ΕΛΛΑΔΟΣ-ΑΙΟΛΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΤΡΟΥΛΟΣ Ο.Ε Ελλάδα 90,00 − 90,00 Ολική - 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΘΑΛΑΣΣΙΑ ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΑΡΚΑ Α.Ε. Ελλάδα 85,00 − 85,00 Ολική - 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΑΡΚΑ ΞΗΡΟΚΑΜΠΟΣ ΑΚΡΑΤΑΣ Α.Ε. Ελλάδα 77,00 − 77,00 Ολική - 2015-2020 ΒΑΘΥΧΩΡΙ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ Α.Ε. Ελλάδα − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 ΒΑΘΥΧΩΡΙ ΕΝΑ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΙΚΗ Α.Ε. Ελλάδα − 100,00 100,00 Ολική ΒΑΘΥΧΩΡΙ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ Α.Ε. 2015-2020 ΑΛΙΣΤΡΑΤΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ε.Π.Ε Ελλάδα 80,00 − 80,00 Ολική - 2015-2020 ΜΑΛΕΣΙΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ε.Π.Ε. Ελλάδα 80,00 − 80,00 Ολική - 2015-2020 ΟΡΧΟΜΕΝΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ε.Π.Ε Ελλάδα 80,00 − 80,00 Ολική - 2015-2020 ΔΙΡΦΥΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. Ελλάδα 51,00 − 51,00 Ολική - 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΪ-ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε. Ελλάδα 99,40 0,60 100,00 Ολική IWECO ΧΩΝΟΣ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΞΕΡΟΒΟΥΝΙΟΥΑ.Ε. Ελλάδα − 100,00 100,00 Ολική ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΑΝΟΡΑΜΑΤΟΣ ΔΕΡΒΕΝΟΧΩΡΙΩΝ Α.Ε. 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΙΤΟΛΩΑΚΑΡΝΑΝΙΑΣ Α.Ε. Ελλάδα − 100,00 100,00 Ολική ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΛΕΑ ΛΑΚΩΝΙΑΣ Α.Ε 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΜΑΡΥΝΘΟΥ Α.Ε Ελλάδα − 100,00 100,00 Ολική ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΕΡΒΟΥΝΙΟΥ ΑΕ 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΗΛΙΑΚΗ ΠΑΝΟΡΑΜΑΤΟΣ Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΗΛΙΑΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΗΛΙΑΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΑΙΟΛΙΚΗ ΣΤΕΡΕΑΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΒΑΘΥΧΩΡΙ ΔΥΟ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. Ελλάδα − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΟΜΑΛΙΕΣ Μ.Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΕΥΒΟΪΚΟΣ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. Ελλάδα 70,00 − 70,00 Ολική - 2020 ΗΛΙΑΚΗ ΠΙΚΡΟΛΙΜΝΗΣ Μ.Α.Ε. Ελλάδα 51,00 − 51,00 Ολική - 2020 ΗΛΙΑΚΑ ΒΑΚΟΥΦΙΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΙΚΕ Ελλάδα − 51,00 51,00 Ολική ΗΛΙΑΚΗ ΠΙΚΡΟΛΙΜΝΗΣ Μ.Α.Ε. 2020 ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΙΚΑ ΚΙΛΚΙΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΙΚΕ Ελλάδα − 51,00 51,00 Ολική ΗΛΙΑΚΗ ΠΙΚΡΟΛΙΜΝΗΣ Μ.Α.Ε. 2020 VALE PLUS LTD Κύπρος 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΜΟΝΑΔΑ 138 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΜΟΝΑΔΑ HAOS INVEST 1 EAD ECO ENERGY DOBRICH 2 EOOD ΕΔΡΑ Βουλγα ρία Βουλγα ρία % ΑΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ % ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟ % ΣΥΜ/ΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ − 100,00 100,00 Ολική − 100,00 100,00 Ολική ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ TERNA ENERGY OVERSEAS LTD TERNA ENERGY OVERSEAS LTD ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ 2015-2020 2015-2020 ECO ENERGY DOBRICH 3 EOOD Βουλγα ρία − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 ECO ENERGY DOBRICH 4 EOOD Βουλγα ρία − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 EOLOS NORTH sp.z.o.o. Πολωνί α − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 EOLOS NOWOGRODZEC sp.z.o.o. Πολωνί α − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 EOLOS POLSKA sp.z.o.o. Πολωνί α − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 EOLOS EAST sp.z.o.o. Πολωνί α − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 JP GREEN sp.z.o.o. Πολωνί α − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 WIRON sp.z.o.o. Πολωνί α − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 BALLADYNA sp.z.o.o. Πολωνί α − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY OVERSEAS LTD 2015-2020 AEGIS RENEWABLES, LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2011-2020 MOHAVE VALLEY ENERGY LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2016-2020 TERNA RENEWABLE ENERGY PROJECTS LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2016-2020 TERNA DEN LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2016-2020 FLUVANNA INVESTMENTS LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2016-2020 FLUVANNA HOLDINGS LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2016-2020 FLUVANNA WIND ENERGY LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2015-2020 FLUVANNA I INVESTOR, INC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2018-2020 FLUVANNA I HOLDING COMPANY, LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2018-2020 FLUVANNA WIND ENERGY 2, LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2018-2020 139 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΜΟΝΑΔΑ ΕΔΡΑ % ΑΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ % ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟ % ΣΥΜ/ΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ FLUVANNA HOLDINGS 2, LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2018-2020 FLUVANNA INVESTMENTS 2, LLC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2018-2020 CI-II BEARKAT QFPF, LLC**** Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2019-2020 CI-II BEARKAT HOLDING B, LLC**** Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2019-2020 SPONSOR BEARKAT I HOLDCO, LLC**** Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2019-2020 BEARKAT I TE PARTNERSHIP, LLC**** Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2019-2020 BEARKAT WIND ENERGY I, LLC**** Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2019-2020 TERNA HOLDCO INC Η.Π.Α. − 100,00 100,00 Ολική TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION 2016-2020 ΕΝ.ΕΡ.ΜΕΛ. ΑΕ Ελλάδα 50,00 − 50,00 Καθαρή θέση - 2015-2020 OPTIMUS ENERGY ΑΕ Ελλάδα 51,00 − 51,00 Καθαρή θέση - 2017-2020 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΠΕ ΚΥΚΛΑΔΩΝ ΑΕ Ελλάδα − 45,00 45,00 Καθαρή θέση IWECO ΧΩΝΟΣ ΑΕ 2015-2020 ΑΡΜΟΝΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΚΟΙΝΟΤΗΤΑ Ελλάδα 12,50 − 12,50 Καθαρή θέση - 2019-2020 ΑΜΑΛΘΕΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΚΟΙΝΟΤΗΤΑ Ελλάδα − 16,67 16,67 Καθαρή θέση IWECO ΧΩΝΟΣ ΑΕ 2019-2020 Βουλγα ρία − 51,00 51,00 Ολική ΠΓΔΜ − 51,00 51,00 Ολική ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΠΌ ΑΠΕ – ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΠΌ ΑΠΕ - ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ - ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ TERNA ENERGY TRADING EOOD TETRA DOOEL SKOPJE TERNA ENERGY TRADING D.O.O TERNA ENERGY TRADING SHPK Σερβία Αλβανία − − 51,00 51,00 140 51,00 51,00 TERNA ENERGY TRADING LTD TERNA ENERGY TRADING LTD 2015-2020 2015-2020 Ολική TERNA ENERGY TRADING LTD 2015-2020 Ολική TERNA ENERGY TRADING LTD 2018-2020 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΔΡΑ % ΑΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ % ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜ/ΧΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟ % ΣΥΜ/ΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ HELLAS SMARTICKET Α.Ε. Ελλάδα 35,00 − 35,00 Ολική - 2015-2020 ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Μ.Α.Ε. Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2015-2020 ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ ΜΑΕΕΣ Ελλάδα 100,00 − 100,00 Ολική - 2017-2020 Ελλάδα 51,00 − 51,00 Καθαρή θέση - 2015-2020 Ελλάδα 70,00 − 70,00 Καθαρή θέση - 2020 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΜΟΝΑΔΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΩΝ – ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ WASTE CYCLO Α.Ε. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ – ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ ΚΞ TENERGY-INDIGITAL-AMCO Τα ποσοστά δικαιωμάτων ψήφου της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ σε όλες τις ανωτέρω συμμετοχές συμπίπτουν με το ποσοστό που κατέχει επί του σε κυκλοφορία μετοχικού κεφαλαίου των εταιρειών. Η εταιρεία HELLAS SMARTICKET ΑΕ («HST») ενοποιείται ολικά ως θυγατρική, καθώς ο Όμιλος ασκεί έλεγχο σε αυτή σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10 (βλ. Σημείωση 12.2). 5.3 Μεταβολές στη δομή του Ομίλου εντός του 2020 ‐ Την 23.04.2020, η μητρική εταιρεία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ προέβη στην απόκτηση του 100% των μετοχών της εταιρείας RF ENERGY ΟΜΑΛΙΕΣ ΑΕ η οποία στην συνέχεια μετονομάστηκε σε ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΟΜΑΛΙΕΣ ΜΑΕ (βλ. αναλυτικά Σημείωση 7.1 ). - Την 15.07.2020, ο Όμιλος μέσω της θυγατρικής του εταιρείας TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION προχώρησε στην πώληση του 100% των μετοχών των εταιρειών που απάρτιζαν τις εγκαταστάσεις των Αιολικών Πάρκων Mountain Air στην περιοχή IDAHO των Ηνωμένων Πολιτειών (βλ. Σημείωση 7.3). ‐ Εντός της χρήσης του 2020, ολοκληρώθηκε η εκκαθάριση της εταιρείας ΓΕΩΘΕΡΜΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ Α.Ε. και ΧΡΥΣΟΥΠΟΛΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΕΠΕ καθώς και διεγράφη από τα εμπορικά μητρώα της χώρας της έδρας της η εταιρεία TERNA ENERGY UK PLC. ‐ Εντός του 2020, ιδρύθηκαν οι εταιρείες ΕΥΒΟΪΚΟΣ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ, ΗΛΙΑΚΗ ΠΙΚΡΟΛΙΜΝΗΣ ΜΑΕ, ΗΛΙΑΚΑ ΒΑΚΟΥΦΙΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΙΚΕ, ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΙΚΑ ΚΙΛΚΙΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΙΚΕ οι οποίες θα εκμεταλλεύονται εγκαταστάσεις παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές. ‐ Ιδρύθηκε ΚΞ TENERGY-INDIGITAL-AMCO η οποία κατά την διάρκεια του έτους 2021 υπέγραψε την σύμβαση για την κατασκευή του έργου «Ψηφιακός Μετασχηματισμός, Τηλεματική, και Ενιαίο Αυτόματο Σύστημα Συλλογής Κομίστρου για τον Οργανισμό Συγκοινωνιακού Έργου Θεσσαλονίκης (ΟΣΕΘ). 141 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 6. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΤΟΜΕΩΝ Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 8, ένας λειτουργικός τομέας είναι ένα συστατικό μέρος μιας οικονομικής οντότητας: α) που αναλαμβάνει επιχειρηματικές δραστηριότητες από τις οποίες δύναται να αποκτά έσοδα και να αναλαμβάνει έξοδα (συμπεριλαμβανομένων των εσόδων και εξόδων που αφορούν συναλλαγές με άλλα συστατικά μέρη της ίδιας οικονομικής οντότητας) και, β) του οποίου τα αποτελέσματα εξετάζονται τακτικά από τον επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων της οντότητας για σκοπούς λήψης αποφάσεων σχετικά με την κατανομή πόρων στον τομέα και την εκτίμηση της αποδόσεώς του. Ο όρος «επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων» προσδιορίζει τη Διοίκηση του Ομίλου που είναι αρμόδια για τη διάθεση πόρων και στην εκτίμηση της απόδοσης των λειτουργικών τμημάτων μιας οικονομικής οντότητας. Για την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 8, ως Διοίκηση του Ομίλου νοείται το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Διοίκηση παρακολουθεί ξεχωριστά τα λειτουργικά αποτελέσματα των επίμέρους λειτουργικών τομέων του Ομίλου, προκειμένου να λαμβάνει αποφάσεις, να κατανέμει τους διαθέσιμους πόρους, καθώς και να αξιολογεί την απόδοσή τους. Σημειώνεται ότι εντός της τρέχουσας χρήσης, ο Όμιλος αποφάσισε να επαναπροσδιορίσει τον τρόπο απεικόνισης και μόνον των οικονομικών πληροφοριών ανά λειτουργικό τομέα δραστηριότητας. Η απόφαση αυτή της Διοίκησης βασίστηκε στην εκτίμησή της ότι η συγκεκριμένη μεταβολή οδηγεί, σε πιο συναφή πληροφόρηση σχετικά με τη χρηματοοικονομική απόδοση και την αξιολόγηση των επιδόσεων των επιμέρους λειτουργικών τομέων του Ομίλου. Ειδικότερα από την τρέχουσα χρήση και εφεξής, οι λειτουργικοί τομείς θα παρουσιάζονται προ των απαλοιφών που πραγματοποιούνται μεταξύ των διαφορετικών λειτουργικών τομέων για τους σκοπούς των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, σε αντίθεση με την έως και την προηγούμενη χρήση παρουσίαση όπου τα αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων παρουσιάζονταν μετά από τις απαλοιφές μεταξύ διαφορετικών τομέων. Οι διατομεακές απαλοιφές (οι οποίες κατά την παρουσίαση των επιμέρους λειτουργικών τομέων πραγματοποιούνταν εντός αυτών) παρουσιάζονται, πλέον, διακριτά σε μία ξεχωριστή στήλη «Διατομεακές απαλοιφές». Παράλληλα, στον τομέα των Κατασκευών περιλαμβάνεται πλέον και το κατασκευαστικό κομμάτι των Παραχωρήσεων. Για σκοπούς διοικητικής πληροφόρησης, ο όμιλος είναι οργανωμένος στους εξής λειτουργικούς τομείς: i. Κατασκευές: Αφορά, στην ανάπτυξη των αιολικών πάρκων και των λοιπών μονάδων παραγωγής από ΑΠΕ και επιπλέον στην κατασκευή των απαραίτητων υποδομών (δρόμοι πρόσβασης, υποσταθμοί, διασύνδεση με το εθνικό δίκτυο ηλεκτρικής ενέργειας). Περαιτέρω ο κατασκευαστικός τομέας του Ομίλου αναλαμβάνει την κατασκευή των υποδομών που ανατίθενται σε εταιρείες ειδικού σκοπού του Ομίλου με την μορφή Συμπράξεων Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα. Τέλος, ο κατασκευαστικός τομέας του Ομίλου παρέχει υπηρεσίες σε τρίτα μέρη, κυρίως σε μικρά δημόσια έργα υποδομών, με την ιδιότητα του κύριου εργολάβου ή υπεργολάβου, είτε και μέσω κοινοπραξιών. ii. Ηλεκτρισμός από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας: Αφορά, κατά κύριο λόγο, στην ηλεκτροπαραγωγή από αιολική ενέργεια, έχοντας ωστόσο και έναν αριθμό φωτοβολταϊκών, υδροηλεκτρικών έργων και έργων ηλεκτροπαραγωγής με χρήση βιομάζας σε διάφορα στάδια ανάπτυξης. 142 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) iii. iv. Εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας: Αφορά την εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας και περιλαμβάνει: Προμήθεια και πώληση ηλεκτρικής ενέργειας από και προς τις γειτονικές αγορές και τις αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης /Ανάπτυξη δικτύου θυγατρικών εταιρειών στην περιοχή των Βαλκανίων, με στόχο την πρόσβαση στις αντίστοιχες αγορές ηλεκτρικής ενέργειας /Συμμετοχή στις δημοπρασίες δικαιωμάτων διασυνοριακής μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας, η αγορά των οποίων αποτελεί προαπαιτούμενο για τη διακίνηση ηλεκτρικής ενέργειας μεταξύ γειτονικών χωρών /Συνεχής δραστηριοποίηση και ανάλυση των δυνατοτήτων που προσφέρουν οι διεθνείς αγορές ηλεκτρικής ενέργειας (σε ημερήσιο, μηνιαίο και ετήσιο επίπεδο). Παραχωρήσεις: Αφορά την λειτουργία υποδομών και άλλων έργων Δημοσίου συμφέροντος (όπως το Ενιαίο Αυτόματο Σύστημα Συλλογής Κομίστρου και η Εγκατάσταση επεξεργασίας αστικών αποβλήτων Περιφέρειας Ηπείρου) με αντάλλαγμα την μακροχρόνια εκμετάλλευσή τους από παροχή υπηρεσιών στο κοινό. 143 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Λειτουργικοί τομείς Κατασκευές Ηλεκτρισμός από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας Εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας Διαχείριση αποβλήτων Ηλεκτρονικό εισιτήριο Διατομεακές Απαλοιφές ενοποίησης Ενοποιημένο σύνολο 5.460 273.393 35.949 4.320 8.969 − 328.091 31ης Δεκεμβρίου 2020 Κύκλος εργασιών Πωλήσεις προϊόντων και Υπηρεσιών Διατομεακά έσοδα 21.223 − − − − (21.223) − Σύνολο κύκλου εργασιών 26.683 273.393 35.949 4.320 8.969 (21.223) 328.091 (27.075) (392) (131.733) 141.660 (35.445) 504 (3.561) 759 (8.164) 805 22.774 1.551 (183.204) 144.887 Έξοδα διοίκησης και διάθεσης (637) (21.514) (366) (242) (535) − (23.294) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης (128) (2.716) − (56) − − (2.900) 276 9.973 610 49 40 (1) 10.947 (881) 127.403 748 510 310 1.550 129.640 − (5.116) 10 − − − (5.106) (881) 349 (125) 122.287 411 (65.653) 758 1 (34) 510 1.292 (1.107) 310 3.901 (793) 1.550 − 2 124.534 5.954 (67.710) − (412) − − − − (412) 13 − − − − − 13 − 27.453 − − − − 27.453 − (644) 24 (620) 166 84.252 (15.458) 68.794 − 725 (227) 498 − 695 (143) 552 − 3.418 (806) 2.612 − 1.552 − 1.552 166 89.998 (16.610) 73.388 (46) − (73.426) 6.764 (19) − (105) − (8) − 1.738 − (71.866) 6.764 Κόστος πωλήσεων Μικτά Αποτελέσματα Λοιπά έσοδα/(έξοδα) και άλλα κέρδη /(ζημιές) προσδιοριστικά του ΕΒΙΤ Λειτουργικά αποτελέσματα (EBIT) από συνεχιζόμενη δραστηριότητα Λοιπά έσοδα/(έξοδα) και άλλα κέρδη /(ζημιές) μη προσδιοριστικά του ΕΒΙΤ Αποτελέσματα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη/(Ζημιές) από χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμωμένα στην εύλογη αξία Έσοδα συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων Κέρδη/ (Zημιές) από πώληση και αποτίμηση συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων Αναλογία αποτελεσμάτων συγγενών εταιρειών και κοινοπραξιών Κέρδη προ φόρου εισοδήματος Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη χρήσης Αποσβέσεις Αποσβέσεις επιχορηγήσεων 144 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Κατασκευές Ηλεκτρισμός από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας Εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας Διαχείριση αποβλήτων Ηλεκτρονικό εισιτήριο Διατομεακές Απαλοιφές ενοποίησης Ενοποιημένο σύνολο 14.500 − 14.500 1.887.511 4.628 1.892.139 18.216 − 18.216 49.429 − 49.429 34.608 − 34.608 (34.264) − (34.264) 1.970.000 4.628 1.974.628 3.429 1.410.914 10.100 32.843 21.672 − 1.478.958 Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Χρηματικά διαθέσιμα Επιχορηγήσεις προς επιστροφή Δεσμευμένες καταθέσεις Καθαρό χρέος / (πλεόνασμα) − − − − − − − 814.658 27.451 66.027 (263.429) 3.024 (52.573) 595.158 − 36 − (2.288) − (673) (2.925) 27.262 − 490 (16.434) − − 11.318 15.312 − 2.847 (8.756) − − 9.403 − − − − 857.232 27.487 69.364 (290.907) 3.024 (53.246) 612.954 Υποχρεώσεις από μισθώσεις Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Κεφαλαιουχικές δαπάνες περιόδου − 11.718 56 5 3 − 11.782 − 281.263 − − − − 281.263 36 88.497 61 448 11 (183) 88.870 Λειτουργικοί τομείς 31ης Δεκεμβρίου 2020 Περιουσιακά στοιχεία τομέων (πλην συμμετοχών) Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις τομέων 145 − ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Λειτουργικοί τομείς 31ης Δεκεμβρίου 2019 Κύκλος εργασιών Πωλήσεις προϊόντων και Υπηρεσιών Διατομεακά έσοδα Σύνολο κύκλου εργασιών Κόστος πωλήσεων Μικτά Αποτελέσματα Έξοδα διοίκησης και διάθεσης Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης Λοιπά έσοδα/(έξοδα) και άλλα κέρδη /(ζημιές) προσδιοριστικά του ΕΒΙΤ Λειτουργικά αποτελέσματα (EBIT) από συνεχιζόμενη δραστηριότητα Λοιπά έσοδα/(έξοδα) και άλλα κέρδη /(ζημιές) μη προσδιοριστικά του ΕΒΙΤ Αποτελέσματα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη/(Ζημιές) από χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμωμένα στην εύλογη αξία Έσοδα συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων Κέρδη/ (Zημιές) από πώληση και αποτίμηση συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων Αναλογία αποτελεσμάτων συγγενών εταιρειών και κοινοπραξιών Κέρδη προ φόρου εισοδήματος Φόρος εισοδήματος Καθαρές (ζημίες)/κέρδη χρήσης Αποσβέσεις Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Κατασκευές Ηλεκτρισμός από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας Εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας Διαχείριση αποβλήτων Ηλεκτρονικό εισιτήριο Διατομεακές Απαλοιφές ενοποίησης Ενοποιημένο σύνολο 14.464 33.400 47.864 237.266 − 237.266 36.981 − 36.981 1.740 − 1.740 8.693 − 8.693 − (33.400) (33.400) 299.144 − 299.144 (42.413) 5.451 (116.429) 120.837 (34.754) 2.227 (1.094) 646 (7.535) 1.158 31.946 (1.454) (170.279) 128.865 (1.017) (9) (20.314) (1.457) (292) − (494) (470) (401) − − − (22.518) (1.936) 47 20.615 294 (6) 120 − 21.070 4.472 119.681 2.229 (324) 877 (1.454) 125.481 (166) (1.830) (652) 69 25 − (2.554) 4.306 − (477) 117.851 257 (63.293) 1.577 − (33) (255) 1.160 (1.439) 902 4.132 (960) (1.454) − − 122.927 5.549 (66.202) − 6.870 − − − − 6.870 522 − − − − − 522 − (4) − − − − (4) − 4.351 (103) 4.248 (26) 61.655 (14.936) 46.719 − 1.544 (427) 1.117 − (534) 11 (523) − 4.074 (936) 3.138 − (1.454) − (1.454) (26) 69.636 (16.391) 53.245 (52) − (64.366) 7.995 (17) − (22) − (17) − − − (64.474) 7.995 146 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Κατασκευές Ηλεκτρισμός από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας Εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας Διαχείριση αποβλήτων Ηλεκτρονικό εισιτήριο Διατομεακές Απαλειφές ενοποίησης Ενοποιημένο σύνολο 12.538 − 12.538 2.053.208 4.429 2.057.637 8.733 − 8.733 32.345 − 32.345 42.961 − 42.961 (35.816) − (35.816) 2.113.969 4.429 2.118.398 3.914 1.609.132 4.105 32.869 29.916 − 1.679.936 Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Χρηματικά διαθέσιμα Επιχορηγήσεις προς επιστροφή Δεσμευμένες καταθέσεις Καθαρό χρέος / (πλεόνασμα) − − − − − − − 860.715 36.419 66.771 (242.222) 3.024 (42.460) 682.247 − 34 − (1.505) − − (1.471) 27.724 − 586 (2.404) − − 25.906 18.079 − 2.857 (11.333) − − 9.603 − − − − 906.518 36.453 70.214 (257.464) 3.024 (42.460) 716.285 Υποχρεώσεις από μισθώσεις Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Κεφαλαιουχικές δαπάνες περιόδου 2 8.670 41 15 5 − 8.733 − 375.772 − − − − 375.772 12 206.449 − (1.448) − − 205.013 Λειτουργικοί τομείς 31ης Δεκεμβρίου 2019 Περιουσιακά στοιχεία τομέων (πλην συμμετοχών) Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις τομέων 147 − ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Γεωγραφικοί τομείς 31.12.2020 Ελλάδα Ανατολική Ευρώπη Αμερική Ενοποιημένο σύνολο Κύκλος εργασιών Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Κεφαλαιουχικές δαπάνες 200.014 824.229 84.279 48.482 119.925 − 79.595 548.385 4.593 328.091 1.492.539 88.872 31.12.2019 Κύκλος εργασιών Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Κεφαλαιουχικές δαπάνες 185.919 731.727 82.884 52.087 133.067 64 61.138 817.616 122.065 299.144 1.682.410 205.013 Ο κύκλος εργασιών στον ενεργειακό τομέα, λόγω της φύσης του, έχει εξάρτηση από το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τους τοπικούς διαχειριστές ενέργειας, τόσο στην εγχώρια αγορά, όσο και στην Βουλγαρία, Πολωνία και Αμερική. Κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020, ποσό € 153,6εκ. (46,8%) 2019: € 153,8εκ. (51,4%)του κύκλου εργασιών του Ομίλου προέρχεται από έναν εξωτερικό πελάτη (Πελάτης Α) του τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας. 7. ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΚΑΙ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 7.1 Απόκτηση της εταιρείας RF ENERGY ΟΜΑΛΙΕΣ ΑΕ από την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ Toν Φεβρουάριο του 2020, η εταιρεία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ υπέγραψε μη δεσμευτική για την ίδια προκαταρκτική συμφωνία με την εταιρεία RF ENERGY SA για την μελλοντική πώληση και μεταβίβαση των μετοχών της θυγατρικής εταιρείας της δεύτερης «RF Energy Ομαλιές ΜΑΕ», στην πρώτη. Την 23.04.2020, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ προχώρησε στην υπογραφή Σύμβασης Πώλησης και Μεταβίβασης Μετοχών, με αντικείμενο την απόκτηση του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της «RF Energy Ομαλιές ΜΑΕ». Η αποκτώμενη εταιρεία κατέχει ένα cluster αποτελούμενο από 11 αιολικά πάρκα με συνολική ισχύ 213 MW στην Εύβοια, ήτοι τα Α/Π ΟΜΑΛΙΕΣ 30MW, Α/Π ΟΜΑΛΙΕΣ ΙΙ 15MW, Α/Π ΚΟΡΑΚΟΒΡΑΧΟΣ 21MW, Α/Π ΚΟΡΑΚΟΒΡΑΧΟΣ ΙΙ 6MW, Α/Π ΚΑΛΑΜΑΚΙ 12MW, Α/Π ΚΑΛΑΜΑΚΙ ΙΙ 18MW, Α/Π ΜΙΛΖΑ 18MW, Α/Π ΜΟΛΙΖΕΖΑ Ι 18MW, Α/Π ΔΕΞΑΜΕΝΕΣ ΙΙ 15MW, Α/Π ΠΡΑΡΟ 36MW και Α/Π ΜΕΓΑΛΗ ΠΕΤΡΑ 24MW (εφεξής «το Έργο»), με τελική ημερομηνία για τη σύνδεση με το Εθνικό δίκτυο και την ηλεκτροδότηση του να είναι η 31/12/2021 προκειμένου να λάβει feed in premium τιμή πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας. Επισημαίνεται ότι δυνάμει της παραγράφου 5 του άρθρου 4 του νόμου 4414/2016, όπως τροποποιήθηκε με το πρώτο εδάφιο της παραγράφου 2 του άρθρου 124, του νόμου 4685/2020 (ΦΕΚ 92Α, 07.05.2020), ως καταληκτική ημερομηνία ηλέκτρισης για τη διατήρηση της feed in premium τιμής πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας ορίστηκε η 30.12.2022. Σκοπός της εν λόγω απόκτησης, είναι η εν συνεχεία υλοποίηση νέων επενδύσεων του Ομίλου στην παραγωγή ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές. Κατά την εξέταση των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 3, διαπιστώθηκε ότι τα αποκτηθέντα στοιχεία του ενεργητικού και οι αναληφθείσες υποχρεώσεις της ως άνω εταιρείας δεν αποτελούν «επιχείρηση» κατά τον ορισμό του ΔΠΧΑ 3 και κατά συνέπεια δεν εντάσσονται στο πεδίο εφαρμογής του εν λόγω Προτύπου, αλλά οι συγκεκριμένες συναλλαγές αντιμετωπίστηκαν λογιστικά ως απόκτηση στοιχείων του ενεργητικού. 148 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Το συνολικό τίμημα της εξαγοράς της ανωτέρω εταιρείας, μετά και την από 1ης Δεκεμβρίου 2020 τροποποίηση όρων Σύμβασης Πώλησης και Μεταβίβασης Μετοχών, συμφωνήθηκε σε ταμειακή καταβολή ύψους € 26.028 χιλ. (ανταποκρινόμενο σε έως 183MW του Έργου καθώς και στα ταμειακά διαθέσιμα της αποκτώμενης κατά την ημερομηνία της απόκτησης), ποσό το οποίο κατά € 25.828 χιλ. κατεβλήθει ως και την ημερομηνία της απόκτησης, ενώ το υπολοιπόμενο ποσό των € 200 χιλ. κατεβλήθει την 8η Ιανουαρίου 2021. Περαιτέρω με βάση τους όρους της Σύμβασης Πώλησης και μεταβίβασης Μετοχών, συμφωνήθηκε προσαρμογή του τιμήματος ανάλογα με τις αποφάσεις της Διοίκησης της Εταιρείας να επιλέξει οποτεδήποτε έως την 30/06/2021 να κατασκευάσει επιπλέον ισχύ του Έργου, σύμφωνα με τις υφιστάμενες αδειοδοτικές δυνατότητες ή να χρησιμοποιήσει οποιαδήποτε αδειδοτημένη ισχύ σε άλλο έργο ιδιοκτησίας του Όμιλου. Το πρόσθετο ενδεχόμενο αντάλλαγμα, μπορεί να ανέλθει δυνητικά, ανάλογα και με τις αποφάσεις της Διοίκησης της Εταιρείας, μέχρι του ποσού των € 17.590 χιλ.. Κατά την ημερομηνία της απόκτησης, η εύλογη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος προσδιορίστηκε σε € 11.590 χιλ. και επιμετρήθηκε στην παρούσα αξία του, ήτοι σε ποσό € 9.887 χιλ. με τη χρήση κατάλληλου προεξοφλητικού επιτοκίου 6,14%. Η εύλογη αξία της υποχρέωσης για το ενδεχόμενο αντάλλαγμα θα επιμετράται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και ως την ημερομηνία τελικής επιμέτρησης και καταβολής της, ήτοι μέχρι την 31/12/2022. Την 31η Δεκεμβρίου 2020 η αξία της υποχρέωσης για το ενδεχόμενο αντάλλαγμα στις Οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου ανέρχεται στο ποσό € 10.290 χιλ.. Τίμημα διακανονιζόμενο σε μετρητά περιλαμβανομένων των χρηματικών διαθεσίμων της αποκτώμενης RF Energy Ομαλιές ΜΑΕ 26.028 Πλέον: Υποχρέωση ενδεχόμενου ανταλλάγματος (προεξοφλημένη) Σύνολο τιμήματος εξαγοράς 9.887 35.915 Μείον: Τίμημα μεταβλητού ανταλλάγματος Μείον: Τίμημα ανταλλάγματος καταβλητέο τον Ιανουάριο του έτους 2021 Μείον: Χρηματικά διαθέσιμα που αποκτήθηκαν Σύνολο ταμειακής εκροής για την απόκτησης του ελέγχου (9.887) (200) (788) 25.040 Η λογιστική πολιτική αναγνώρισης της συναλλαγής περιγράφεται στην επεξηγηματική Σημείωση 4.22 των συνημμένων Ετήσιων Ενοποιημένων και Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων της 31/12/2020. Το κόστος της απόκτησης επιμερίστηκε στα επιμέρους αναγνωρίσιμα στοιχεία του ενεργητικού και στις υποχρεώσεις με βάση τις σχετικές εύλογες αξίες τους κατά την ημερομηνία της εξαγοράς, ενώ από τη συναλλαγή αυτού του είδους δεν προκύπτει υπεραξία. Εύλογες αξίες ημερομηνίας απόκτησης του ελέγχου Ενεργητικό Ασώματα πάγια στοιχεία Ενσώματα πάγια στοιχεία & ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Δικαιώματα χρήσης Παγίων Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα Σύνολο Ενεργητικού 30.611 4.115 582 282 153 788 36.531 149 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από μισθώσεις Προμηθευτές Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρά στοιχεία του ενεργητικού που αποκτήθηκαν 582 7 27 616 35.915 Από την εν λόγω απόκτηση, ο Όμιλος αναγνώρισε άυλα στοιχεία του ενεργητικού (άδειες αιολικών πάρκων), ύψους € 30.611 χιλ. (βλ. Σημείωση 8). Η εύλογη αξία των άυλων στοιχείων έχει βασισθεί σε έκθεση ανεξάρτητου εκτιμητή. Στην ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της χρήσης που έληξε την 31/12/2020, περιλαμβάνονται τα αποτελέσματα από τη δραστηριότητα της ως άνω εταιρείας για την περίοδο 23/04/2020 έως και 31/12/2020, ήτοι κέρδη ποσού € 129 χιλ.. 7.2 Οριστικοποίηση του επιμερισμού του κόστους της απόκτησης εντός του 2019 του αιολικού πάρκου «Bearkat Ι» μέσω της ΤΕRΝΑ DEN LLC (θυγατρική της TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION) Την 05/09/2019, ο Όμιλος μέσω της 100% θυγατρικής του εταιρείας ΤΕRΝΑ DEN LLC (θυγατρική της TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION) προέβη στην εξαγορά του 100% των εταιρικών μεριδίων Class B (membership interests) της εταιρείας BEARKAT I TE PARTNERSHIP LLC. Η εν λόγω εταιρεία κατέχει το 100% των μετοχών της BEARKAT WIND I LLC, η οποία κατέχει και λειτουργεί το αιολικό πάρκο «Bearkat I» στο Τέξας (Glasscock County) των ΗΠΑ, εγκατεστημένης ισχύος 196,65 MW. Η ως άνω συναλλαγή πραγματοποιήθηκε αντί συνολικού τιμήματος € 119.694 χιλ. ($132,357 χιλ.), το οποίο κατά ποσό € 58.780 χιλ. ($ 65.000 χιλ.) διακανονίστηκε ταμειακά και κατά ποσό € 60.913 χιλ. ($67.357 χιλ.) μέσω της ανάληψης μακροπρόθεσμου δανεισμού € 57.296 χιλ. και βραχυπρόθεσμου δανεισμού € 3.617 χιλ. από την πωλήτρια Τράπεζα. Η οριστικοποίηση της διαδικασίας επιμερισμού του τιμήματος απόκτησης (Purchase Price Allocation) σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» ολοκληρώθηκε κατά την διάρκεια του πρώτου εξαμήνου 2020 και οι τελικές εύλογες αξίες των στοιχείων του ενεργητικού που αποκτήθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν τον Σεπτέμβριο του 2019, έχουν ως εξής: Οριστικές εύλογες αξίες κατά την ημερομηνία απόκτησης του ελέγχου 05/09/2019 Ενεργητικό Ενσώματα πάγια στοιχεία Απαιτήσεις από παράγωγα Εμπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα Σύνολο Ενεργητικού 210.987 7.470 2.682 3.255 5.204 229.598 150 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Υποχρεώσεις Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Λοιπές προβλέψεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια Προμηθευτές Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Φόρος εισοδήματος πληρωτέος Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρά στοιχεία του ενεργητικού που αποκτήθηκαν Τίμημα συναλλαγής Μείον: Ωφέλεια λόγω μείωσης επιτοκίων Μείον: Αξία των καθαρών στοιχείων του ενεργητικού κατά την ημερομηνία της απόκτησης Οριστική Υπεραξία Ανάλυση ταμειακής εκροής κατά την ημερομηνία απόκτησης του ελέγχου: Τίμημα διακανονιζόμενο σε μετρητά Τίμημα διακανονιζόμενο μέσω της ανάληψης τραπεζικού δανεισμού Συνολο τίμηματος εξαγοράς Μείον: Τίμημα διακανονιζόμενο μέσω της ανάληψης τραπεζικού δανεισμού Μείον: Χρηματικά διαθέσιμα που αποκτήθηκαν Σύνολο ταμειακής εκροής κατά την ημερομηνία απόκτησης του ελέγχου (5/9/2019) 113.685 1.370 3.050 6.613 1.819 1.335 571 128.443 101.155 119.693 (18.538) (101.155) − 58.781 60.913 119.694 (60.913) (5.204) 53.577 Στον ανωτέρω πίνακα παρουσιάζονται οι τελικές οριστικοποιημένες εύλογες αξίες των αποκτηθέντων στοιχείων του ενεργητικού και των αναληφθεισών υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία απόκτησης του ελέγχου, ήτοι κατά την 05/09/2019. Οι εύλογες αξίες των ενσώματων παγίων ύψους € 210.987 χιλ. ($ 233.310 χιλ.) έχουν βασιστεί σε έκθεση ανεξάρτητου εκτιμητή. Το κονδύλι «Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις» προσδιορίστηκε βάσει χρησιμοποίησης τεχνικής αποτίμησης που στηρίζεται στο μοντέλο χρηματοδότησης του αιολικού πάρκου, το οποίο προβάλει τις μελλοντικές ταμειακές ροές προ φόρων, φόρους και πιστώσεις φόρων παραγωγής και εφαρμόζοντας ως συντελεστή προεξόφλησης το συμφωνηθέν με τον Tax Equity Investor, συντελεστή απόδοσης της επένδυσης IRR. Περαιτέρω, στο πλαίσιο της διαδικασίας οριστικοποίησης του τιμήματος εξαγοράς αναγνωρίστηκε ποσό € 18.538 χιλ. ($20.499 χιλ.), το οποίο αφορά σε ωφέλεια από τη μείωση επιτοκίων υφιστάμενων δανείων του Ομίλου από την πωλήτρια Τράπεζα (για Fluvanna I και Gopher Greek), και η οποία και συμφωνήθηκε στο πλαίσιο της συναλλαγής. Συγκεκριμένα, βάσει των νέων μειωμένων επιτοκίων και σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9, ο Όμιλος αποαναγνώρισε προηγούμενο δανεισμό ύψους € 125.550 χιλ. ($ 138.833 χιλ.) και αναγνώρισε νέο δανεισμό ύψους € 107.012 χιλ. ($118.333 χιλ.). Η αναγνώριση των δανείων έγινε στην εύλογη αξία τους, η οποία εκτιμήθηκε από τη Διοίκηση προεξοφλώντας τις νέες ταμειακές ροές με το επιτόκιο προεξόφλησης της αγοράς (9%). Η διαφορά μεταξύ του ονομαστικού ποσού των δανείων και της εύλογης αξίας αυτών, ανήλθε σε συνολικό ποσό € 18.538 χιλ. Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9, το εν λόγω ποσό αναγνωρίζεται σε όφελος των χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων. Ωστόσο, και δεδομένου ότι η συγκεκριμένη ωφέλεια προέκυψε στο πλαίσιο της συναλλαγής απόκτησης, κατά τη διαδικασία επιμερισμού του τιμήματος της απόκτησης, το εν 151 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) λόγω ποσό θεωρήθηκε ότι συνιστά στοιχείο του τιμήματος της συναλλαγής και κατά τη λογιστική του απεικόνιση, αναγνωρίστηκε μειωτικά αυτού. Στο πλαίσιο όλων των παραπάνω υπολογισμών και όπως φαίνεται και στον ανωτέρω πίνακα, ο Όμιλος δεν έχει αναγνωρίσει υπεραξία από την παραπάνω εξαγορά στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Με βάση την τελική έκθεση αποτίμησης, τα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία και ο Δανεισμός (λόγω μεταβολής της ωφέλειας από την προαναφερθείσα μείωση επιτοκίων) μειώθηκαν και αυξήθηκαν ισοδύναμα κατά € 563χιλ. ($ 622 χιλ.), σε σύγκριση με την προκαταρκτική αξιολόγηση. Η συνεισφορά στον κύκλο εργασιών και στα συνολικά αποτελέσματα του Ομίλου της περιόδου 01/01 – 31/12/2020 ανέρχεται στο ποσό των € 22.944 χιλ. και σε ζημιά € 1.528 χιλ. αντίστοιχα. Σημειώνεται ότι κατά τη συγκριτική περίοδο, η συνεισφορά στον κύκλο εργασιών και στα συνολικά αποτελέσματα του Ομίλου αφορούσαν στην περίοδο 05/05/2019 έως 31/12/2019 και είχαν ανέλθει σε ποσό € 6.299 χιλ. και σε ζημιά € 1.452 χιλ. αντίστοιχα. 7.3 Πώληση των θυγατρικών εταιριών που απαρτίζουν τις εγκαταστάσεις του Αιολικού Πάρκου Mountain Air στο Αϊντάχο των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής Την 15/07/2020 o Όμιλος μέσω της θυγατρικής του εταιρείας TERNA ENERGY USA HOLDING CORPORATION προέβη στην πώληση του 100% των εταιρικών μεριδίων Class B (membership interests) της εταιρείας Mountain Air Alternative LLC υπό την οποία λειτουργεί το σύμπλεγμα αιολικών πάρκων “Mountain Air” ισχύος 138 MW, στην πολιτεία του IDAHO, των ΗΠΑ, στην εταιρεία Innergex Renewable Energy Inc. Το συνολικό τίμημα για την πώληση του αιολικού πάρκου ανέρχεται σε € 48.866χιλ. ( $ 55.922 χιλ.) το οποίο συμπεριλαμβάνει ποσό € 376 χιλ. ($ 430 χιλ.) σχετιζόμενο με τον διακανονισμό ταμειακών ροών του Αιολικού Πάρκου κατά την διάρκεια λειτουργίας από την έναρξη του έτους έως την ημερομηνία διάθεσής του. Από την εν λόγω συναλλαγή πώλησης προέκυψε για τον Όμιλο κέρδος ποσού € 27.453 χιλ. ($ 31.342χιλ.), το οποίο και περιλαμβάνεται στα αποτελέσματα της τρέχουσας περιόδου αναφοράς και ειδικότερα στο κονδύλι «Ζημιές /(Κέρδη) από πώληση και αποτίμηση συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων» της ενοποιημένης Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος. Περαιτέρω σημειώνεται ότι ο συνολικός δανεισμός του Ομίλου μειώθηκε κατά το ποσό των € 94.487 χιλ. ($ 108.131 χιλ.), το καθαρό χρέος συμπεριλαμβανομένου του εισπρακτέου ανταλλάγματος από την πώληση (Net debt) μειώθηκε κατά € 136.005 χιλ. ($ 155.644χιλ.) ενώ οι Συμμετοχικοί Τίτλοι Εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μειώθηκαν κατά ποσό € 41.243 χιλ. ($ 47.198 χιλ.). Στις ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης 2020, τα στοιχεία της Κατάστασης Αποτελεσμάτων της εν λόγω εταιρείας (για την περίοδο 01/01 - 15/07/2020), καθώς και το αποτέλεσμα που προέκυψε από την πώληση έχουν συμπεριληφθεί στα αποτελέσματα της χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες και όχι διακριτά ως «Κέρδη /(Ζημιές) μετά φόρων από διακοπείσες δραστηριότητες», καθώς με βάση τον ορισμό των διακοπεισών εταιρειών και τα κριτήρια του ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού Κατεχόμενα προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες», η εν λόγω συναλλαγή δεν αποτελεί διακοπείσα δραστηριότητα για τις δραστηριότητες του Ομίλου. 152 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Συγκεκριμένα, ο Όμιλος από το 2011 έλαβε τη στρατηγική απόφαση να επεκτείνει το επενδυτικό του πρόγραμμα στην αγορά των ΗΠΑ. Στο πλαίσιο αυτό εισήλθε στην αγορά καθαρής ενέργειας των ΗΠΑ και είχε σε λειτουργία τέσσερα (4) αιολικά πάρκα, συνολικής ισχύος 651 MW, εκ των οποίων το ένα αφορά στο ως άνω πωληθέν πρώτο έργο της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ στις ΗΠΑ, ισχύος 138 MW (Mountain Air). Μετά την πώληση του έργου στο Αϊντάχο, ο Όμιλος διατηρεί σε λειτουργία τρία (3) αιολικά πάρκα συνολικής ισχύος περίπου 512 MW, στην πολιτεία του Τέξας. Η πώληση του έργου Mountain Air δεν αντιπροσωπεύει για τον Όμιλο μία διακοπή σημαντικής ξεχωριστής γραμμής επιχειρηματικής δραστηριότητας ή μία ξεχωριστή σημαντική γεωγραφική περιοχή δραστηριοτήτων, ήτοι δεν αντιπροσωπεύει μία αλλαγή στρατηγικής του. Ειδικότερα, ο Όμιλος παραμένει προσανατολισμένος στην επιχειρηματική δραστηριότητα παραγωγής και πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας, καθώς και στην παραμονή και επέκτασή του στην αγορά των ΗΠΑ. Το πλάνο της Διοίκησης είναι να συνεχιστεί η έως τώρα εδραιωμένη πορεία ανάπτυξης της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ στην αγορά καθαρής ενέργειας των ΗΠΑ, ακολουθώντας τη στρατηγική ενεργητικής διαχείρισης του χαρτοφυλακίου της. Ο Όμιλος εστιάζει στην εκμετάλλευση επενδυτικών ευκαιριών που παράγουν σημαντική αξία για τους μετόχους, στο πλαίσιο της οποίας εντάχθηκε και η αναδιάταξη του χαρτοφυλακίου του στην αγορά των ΗΠΑ, με έμφαση στην εξασφάλιση αυξημένων αποδόσεων. Οι λογιστικές αξίες των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων που διατέθηκαν κατά την πώληση έχουν ως εξής: Λογιστικές αξίες κατά την ημερομηνία διάθεσης του Αιολικού Πάρκου Ενεργητικό Ασώματα πάγια 5.610 Ενσώματα πάγια στοιχεία 155.836 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 29.535 Εμπορικές απαιτήσεις 1.164 Δεσμευμένες Καταθέσεις 3.971 Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις 270 Χρηματικά διαθέσιμα 3.376 Σύνολο Ενεργητικού 199.762 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 90.443 Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις 38.364 Υποχρεώσεις από παράγωγα (μακροπρόθεσμο μέρος) 1.069 Λοιπές προβλέψεις 1.660 Επιχορηγήσεις 44.281 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Βραχυπ. Μέρος 4.044 2.879 Υποχρεώσεις από παράγωγα (βραχυπρόθεσμο μέρος) Προμηθευτές 259 1.131 Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 664 Σύνολο υποχρεώσεων 184.794 Καθαρά στοιχεία του ενεργητικού που διατέθηκαν 14.968 153 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ανάλυση ταμειακής εισροής κατά την ημερομηνία απώλειας του ελέγχου: Τίμημα διακανονιζόμενο σε μετρητά κατά την ημερομηνία συναλλαγής Μείον: Χρηματικά διαθέσιμα οντοτήτων που διατέθηκαν Σύνολο ταμειακής εισροής από την πώληση διακανονισμένο το έτος 2020 48.490 (3.376) 45.114 Τίμημα μεταβλητό "Distributable Cash" διακανονισμένο το έτος 2021 Σύνολο ταμειακής εισροής από την πώληση 376 45.490 Τίμημα Πώλησης Λογιστική αξία των πωληθέντων καθαρών στοιχείων του ενεργητικού Κέρδος από την πώληση Μείον: Αναταξινόμηση λοιπών συνολικών εσόδων σχετιζόμενων με την πωληθείσα θυγατρική στα αποτελέσματα Συνολικό κέρδος από την πώληση 48.866 (14.968) 33.898 (6.445) 27.453 Περαιτέρω σημειώνεται ότι στα περιουσιακά στοιχεία των εταιρειών που πωλήθηκαν περιλαμβάνονται δεσμευμένες καταθέσεις ποσού € 3.971 χιλ. ($ 4.544 χιλ.). Μετά την πώληση του έργου στο IDAHO, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ διατηρεί σε λειτουργία τρία (3) αιολικά πάρκα συνολικής ισχύος περίπου 512 MW, στην πολιτεία του Τέξας. Ο Όμιλος δεν ενοποίησε κατά την 31/12/2020 τα στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης του σχήματος εταιρειών που απαρτίζουν τα ως άνω Αιολικά Πάρκα, ενώ συμπεριέλαβε στην ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος το αποτέλεσμα από τις λειτουργικές δραστηριότητες της εν λόγω εταιρείας για την περίοδο 01/01-15/07/2020, ήτοι κέρδη ποσού € 1.563 χιλ. Ειδικότερα, τα καθαρά αποτελέσματα του αιολικού πάρκου “Mountain Air” για την περίοδο 01/0115/07/2020 και την συγκριτική περίοδο 01/01-31/12/2019 αναλύονται ως ακολούθως: 01.01 15.07.2020 01.01 31.12.2019 Κύκλος εργασιών 13.676 24.656 Κόστος πωλήσεων (8.735) (16.191) Μικτό κέρδος 4.941 8.465 Λοιπά έσοδα/(έξοδα) 1.383 2.600 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης 6.324 11.065 Χρηματοοικονομικά έσοδα 5 43 Χρηματοοικονομικά έξοδα (4.766) (7.898) Κέρδη προ φόρου εισοδήματος 1.563 3.210 Καθαρά κέρδη χρήσης 1.563 3.210 Kαθαρά αποτελέσματα του αιολικού πάρκου “Mountain Air” 154 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 8. ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ Τα ασώματα πάγια του Ομίλου και της Εταιρείας και η κίνησή τους για τις περιόδους 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2020 και 2019, που παρουσιάζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Παραχωρήσεις & Δικαιώματα Λογισμικά Προγράμματα Σύνολο Αξία κτήσης 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Πωλήσεις/διαγραφές χρήσης Μεταβολή ποσοστού ενοποίησης Συναλλαγματικές διαφορές 31ης Δεκεμβρίου 2019 36.180 3.678 (349) (97) 164 39.576 578 319 (4) (17) − 876 36.758 3.997 (353) (114) 164 40.452 1η Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Πωλήσεις/διαγραφές χρήσης 39.576 898 (41) 876 443 − 40.452 1.341 (41) Προσθήκες από νέες ενοποιήσεις (βλ. Σημείωση 7.1) Μειώσεις από πώληση θυγατρικών (βλ. Σημείωση 7.3) Συναλλαγματικές διαφορές 31ης Δεκεμβρίου 2020 30.611 − 30.611 (8.476) (163) 62.405 − − 1.319 (8.476) (163) 63.724 Σωρευμένες Αποσβέσεις 1η Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης Αποσβέσεις διαγραφέντων Απομειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές 31ης Δεκεμβρίου 2019 (12.912) (1.177) 74 (612) (45) (14.672) (363) (77) 4 − − (436) (13.275) (1.254) 78 (612) (45) (15.108) 1η Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης Αποσβέσεις διαγραφέντων (14.672) (1.114) 23 (436) (141) − (15.108) (1.255) 23 Μεταβολή λόγω πώλησης υφιστάμενης επιχείρησης (βλ. Σημείωση 7.3) Συναλλαγματικές διαφορές 31ης Δεκεμβρίου 2020 2.867 50 (12.846) − − (577) 2.867 50 (13.423) 24.904 49.559 440 742 25.344 50.301 Αναπόσβεστη Αξία 31ης Δεκεμβρίου 2019 31ης Δεκεμβρίου 2020 155 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΤΑΙΡΕΙΑ Παραχωρήσεις & Δικαιώματα Λογισμικά Προγράμματα Σύνολο Αξία κτήσης 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Πωλήσεις/διαγραφές χρήσης 31ης Δεκεμβρίου 2019 3.426 7 − 3.433 560 319 (4) 875 3.986 326 (4) 4.308 1η Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Πωλήσεις/διαγραφές χρήσης 31ης Δεκεμβρίου 2020 3.433 − (38) 3.395 875 434 − 1.309 4.308 434 (38) 4.704 Σωρευμένες Αποσβέσεις 1η Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης Αποσβέσεις διαγραφέντων 31ης Δεκεμβρίου 2019 (1.657) (106) − (1.763) (362) (77) 4 (435) (2.019) (183) 4 (2.198) 1η Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης Αποσβέσεις διαγραφέντων 31ης Δεκεμβρίου 2020 (1.763) (105) 23 (1.845) (435) (141) − (576) (2.198) (246) 23 (2.421) 1.670 1.550 440 733 2.110 2.283 Αναπόσβεστη Αξία 31ης Δεκεμβρίου 2019 31ης Δεκεμβρίου 2020 Στην κατηγορία «Παραχωρήσεις και Δικαιώματα» περιλαμβάνεται η αξία των αδειών παραγωγής, εγκατάστασης και λειτουργίας ενεργειακών σταθμών και η αξία των δικαιωμάτων επέμβασης και χρήσεως των εκτάσεων με δασικό χαρακτήρα, όπου εγκαθίστανται τα Αιολικά Πάρκα. Επιπλέον, περιλαμβάνεται και άυλο περιουσιακό στοιχείο από παραχωρήσεις ΣΔΙΤ αναπόσβεστης αξίας € 1.723 χιλ.. Εντός της τρέχουσας περιόδου αναφοράς, ο Όμιλος αναγνώρισε άυλα στοιχεία του ενεργητικού (άδειες αιολικών πάρκων), ύψους € 30.611 χιλ. συνεπεία της απόκτησης της θυγατρικής RF ENERGY ΟΜΑΛΙΕΣ ΑΕ, η οποία εν συνεχεία μετονομάστηκε σε ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΟΜΑΛΙΕΣ ΑΕ (βλ. αναλυτικά Σημείωση 7.1 ). Τα εν λόγω άυλα στοιχεία του ενεργητικού θα ξεκινήσουν να αποσβένονται κατά την ημερομηνία ολοκλήρωσης της κατασκευής του εκάστοτε πάρκου και την ημερομηνία ηλέκτρισης των αιολικών πάρκων, με διάρκεια ωφέλιμης ζωής τα 25 έτη. Στις ενδιάμεσες περιόδους αναφοράς θα εξετάζονται για τυχόν απομείωση, σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του ΔΛΠ 36 «Απομειώσεις Στοιχείων του Ενεργητικού». Από τη διενέργεια του σχετικού ελέγχου κατά την ημερομηνία αναφοράς των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων, ήτοι κατά την 31/12/2020, δεν προέκυψε ανάγκη αναγνώρισης σχετικών ζημιών απομείωσης επί των εν λόγω αύλων στοιχείων του ενεργητικού. 156 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Οι αποσβέσεις των ασώματων παγίων του Ομίλου της χρήσης 2020 έχουν καταχωρηθεί στο Κόστος πωλήσεων κατά € 1.072χιλ. (€ 1.134 χιλ. το 2019) και στα Έξοδα διοίκησης και διάθεσης κατά € 184 χιλ. (€ 120 χιλ. το 2019). Αντίστοιχα, οι αποσβέσεις των ασώματων παγίων της Εταιρείας της χρήσης 2020 έχουν καταχωρηθεί στο Κόστος πωλήσεων κατά € 110 χιλ. (€ 109 χιλ. το 2019) και στα Έξοδα διοίκησης και διάθεσης κατά € 136 χιλ. (€ 73 χιλ. το 2019). 9. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΠΑΓΙΩΝ Τα δικαιώματα χρήσης παγίων του Ομίλου και της Εταιρείας και η κίνησή τους για τις περιόδους 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2020 και 2019, που παρουσιάζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: Δικαιώματα χρήσης Ομίλου ΟΜΙΛΟΣ Αξία κτήσης 1η Ιανουαρίου 2019 Προσαρμογές από μεταβολή σε λογιστικές πολιτικές και εφαρμογή νέων προτύπων 1η Ιανουαρίου 2019, Αναπροσαρμοσμένο Υπόλοιπο Προσθήκες Συναλλαγματικές διαφορές 31ης Δεκεμβρίου 2019 1η Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Απομειώσεις/διαγραφές χρήσης Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες από νέες ενοποιήσεις (βλ. Σημείωση 7.1) 31ης Δεκεμβρίου 2020 Σωρευμένες Αποσβέσεις 1η Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης Συναλλαγματικές διαφορές 31ης Δεκεμβρίου 2019 1η Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης Απομειώσεις/διαγραφές χρήσης Συναλλαγματικές διαφορές 31ης Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη Αξία 31ης Δεκεμβρίου 2019 31ης Δεκεμβρίου 2020 Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια & Εγκαταστάσεις Μεταφορικά Μέσα Σύνολο − − − − 4.961 1.962 86 7.009 4.961 2.775 38 7.774 1.962 2 10 1.974 86 6 − 92 7.009 2.783 48 9.840 7.774 3.308 (100) (245) 1.974 527 − (46) 92 54 − (1) 9.840 3.889 (100) (292) 582 − − 582 11.319 2.455 145 13.919 − (367) (2) (369) (369) (433) 4 20 (778) − (1.036) − (1.036) (1.036) (391) − 19 (1.408) − (34) − (34) (34) (23) − − (57) − (1.437) (2) (1.439) (1.439) (847) 4 39 (2.243) 7.405 10.541 938 1.047 58 88 8.401 11.676 157 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Οι αποσβέσεις των δικαιωμάτων χρήσης παγίων του Ομίλου της χρήσης 2020 έχουν καταχωρηθεί στο Κόστος πωλήσεων κατά € 455 χιλ. (€ 460 χιλ. το 2019), στα Έξοδα διοίκησης και διάθεσης κατά € 368 χιλ. (€ 456 χιλ. το 2019), στα Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης κατά € 23 χιλ. (€ 2 χιλ. το 2019) και στο κονδύλι Λοιπά έσοδα/ (έξοδα) κατά € 1. χιλ. (€ 521 χιλ. το 2019). Δικαιώματα χρήσης Εταιρείας ΕΤΑΙΡΕΙΑ Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια & Εγκαταστάσεις Μεταφορικά Μέσα Σύνολο − − − − 102 1.365 40 1.507 102 575 677 1.365 2 1.367 40 6 46 1.507 583 2.090 1η Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες 677 2.729 1.367 527 46 − 2.090 3.256 31ης Δεκεμβρίου 2020 3.406 1.894 46 5.346 Σωρευμένες Αποσβέσεις 1η Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης 31ης Δεκεμβρίου 2019 − (31) (31) − (883) (883) − (23) (23) − (937) (937) 1η Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης 31ης Δεκεμβρίου 2020 (31) (33) (64) (883) (251) (1.134) (23) (11) (34) (937) (295) (1.232) Αναπόσβεστη Αξία 31ης Δεκεμβρίου 2019 31ης Δεκεμβρίου 2020 646 3.342 484 760 23 12 1.153 4.114 Αξία κτήσης 1η Ιανουαρίου 2019 Προσαρμογές από μεταβολή σε λογιστικές πολιτικές και εφαρμογή νέων προτύπων 1η Ιανουαρίου 2019, Αναπροσαρμοσμένο Υπόλοιπο Προσθήκες 31ης Δεκεμβρίου 2019 Οι αποσβέσεις των δικαιωμάτων χρήσης παγίων της Εταιρείας της χρήσης 2020 έχουν καταχωρηθεί στο Κόστος πωλήσεων κατά € 47 χιλ. (€ 83 χιλ. το 2019), στα Έξοδα διοίκησης και διάθεσης κατά € 225 χιλ. (€ 332 χιλ. το 2019), και στα Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης κατά € 22 χιλ. (€ 1 χιλ. το 2019) και στο κονδύλι Λοιπά έσοδα/ (έξοδα) κατά € 0. χιλ. (€ 521 χιλ. το 2019). 158 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 10. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ Τα ενσώματα πάγια του Ομίλου και της Εταιρείας και η κίνησή τους για τις περιόδους 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2020 και 2019 στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια & Εγκαταστάσεις Τεχνολογικός & Μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο 5.133 85 − 121.152 1.687 − 1.325.106 151.077 4.946 2.028 92 − 5.268 220 − 94.389 41.012 − 1.553.076 194.173 4.946 (167) − − − (1.300) − 23 683 (921) 1.897 84.113 5.044 (181) − − 6 (351) − − 2 (10) − (84.136) 1.880 (2.930) 1.897 − 7.615 − 5.051 − 122.245 227.031 1.798.293 − 1.945 − 5.139 − 53.135 227.031 1.985.808 5.051 180 − 1 − − (2.380) − 122.245 2.962 − (30) − 15.870 − (2.285) 1.798.293 55.971 1.900 (355) 960 25.701 − (65.865) 1.945 94 − (157) − − − (31) 5.139 470 − (2.050) − − − (17) 53.135 24.487 507 (269) − (41.571) − (89) 1.985.808 84.164 2.407 (2.860) 960 − (2.380) (68.287) 200 − (563) − − 3.915 3.552 − 3.052 (13.260) 125.502 (221.098) 1.594.944 − 1.851 − 3.542 − 40.115 (234.358) 1.769.006 − − − − − (32.544) (4.542) 168 (620) (102) (325.716) (56.916) 679 (824) (1.435) (1.306) (124) 158 − (2) (3.995) (201) 304 − (2) − − − − − (363.561) (61.783) 1.309 (1.444) (1.541) − − − (37.640) (15.481) (399.693) − (1.274) − (3.894) − − (15.481) (442.501) 1η Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης Αποσβέσεις διαγραφέντων − − − (37.640) (4.486) 30 (399.693) (64.916) 204 (1.274) (119) 93 (3.894) (243) 2.050 − − − (442.501) (69.764) 2.377 Συναλλαγματικές διαφορές Σωρευμένες ποσβέσεις πωληθεισών θυγατρικών (βλ. Σημείωση 7.3) 31ης Δεκεμβρίου 2020 − 397 8.907 11 11 − 9.326 − − 4.485 (37.214) 74.037 (381.461) − (1.289) − (2.076) − − 78.522 (422.040) 5.051 3.052 84.605 88.288 1.398.600 1.213.483 671 562 1.245 1.466 53.135 40.115 1.543.307 1.346.966 Αξία κτήσης 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Κόστος δανεισμού Πωλήσεις/διαγραφές χρήσης Προβλέψεις αποκατάστασης Μεταφορές Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες από νέες ενοποιήσεις (βλ. Σημείωση 7.2) 31ης Δεκεμβρίου 2019 1η Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Κόστος δανεισμού Πωλήσεις/διαγραφές χρήσης Προβλέψεις αποκατάστασης Μεταφορές Αναταξινομήσεις Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες από νέες ενοποιήσεις (βλ. Σημειώσεις 7.1 & 7.2) Μειώσεις από πώληση θυγατρικών (βλ. Σημείωση 7.3) 31ης Δεκεμβρίου 2020 Σωρευμένες Αποσβέσεις 1η Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης Αποσβέσεις διαγραφέντων Απομειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Σωρευμένες αποσβέσεις θυγατρικών που ενοποιήθηκαν για πρώτη φορά (βλ. Σημείωση 7.2) 31ης Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη Αξία 31ης Δεκεμβρίου 2019 31ης Δεκεμβρίου 2020 159 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΤΑΙΡΕΙΑ Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια & Εγκαταστάσεις Τεχνολογικός & Μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Αξία κτήσης 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες 896 − 11.237 4 151.049 65 1.153 42 4.609 149 9.912 276 178.856 536 Πωλήσεις/διαγραφές χρήσης 31ης Δεκεμβρίου 2019 − 896 (35) 11.206 (383) 150.731 (155) 1.040 (304) 4.454 (10) 10.178 (887) 178.505 1η Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες 896 124 11.206 19 150.731 441 1.040 − 4.454 432 10.178 610 178.505 1.626 − 1.020 (31) 11.194 (332) 150.840 − 1.040 (2.050) 2.836 (269) 10.519 (2.682) 177.449 Σωρευμένες Αποσβέσεις 1η Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης − − (6.833) (340) (81.544) (5.433) (944) (43) (3.705) (147) − − (93.026) (5.963) Αποσβέσεις διαγραφέντων 31ης Δεκεμβρίου 2019 − − 35 (7.138) 383 (86.594) 149 (838) 304 (3.548) − − 871 (98.118) 1η Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης − − (7.138) (341) (86.594) (5.442) (838) (44) (3.548) (193) − − (98.118) (6.020) Αποσβέσεις διαγραφέντων 31ης Δεκεμβρίου 2020 − − 30 (7.449) 195 (91.841) − (882) 2.050 (1.691) − − 2.275 (101.863) Αναπόσβεστη Αξία 31ης Δεκεμβρίου 2019 31ης Δεκεμβρίου 2020 896 1.020 4.068 3.745 64.137 58.999 202 158 906 1.145 10.178 10.519 80.387 75.586 Πωλήσεις/διαγραφές χρήσης 31ης Δεκεμβρίου 2020 Στο λογαριασμό «Τεχνολογικός και μηχανολογικός εξοπλισμός», συνολικού ποσού € 1.213.483 χιλ. για τον Όμιλο και € 58.999 χιλ. για την Εταιρεία, περιλαμβάνονται ανεμογεννήτριες Αιολικών Πάρκων οι οποίες έχουν ενεχυριαστεί σε πιστωτικά ιδρύματα προς εξασφάλιση μακροπρόθεσμων δανείων. Ο Όμιλος και η Εταιρεία, για τις ανάγκες χρηματοδότησης νέων έργων τους, συστήνουν πλασματικό ενέχυρο επί του κινητού εξοπλισμού τους, καθώς και εμπράγματα βάρη (συνήθως προσημείωση υποθήκης) επί ακινήτων κυριότητάς τους προς εξασφάλιση των δανειστών. Στις κατηγορίες «Γήπεδα-Οικόπεδα», «Κτίρια και εγκαταστάσεις» και «Τεχνολογικός και μηχανολογικός εξοπλισμός», περιλαμβάνονται πάγια του Ομίλου λογιστικής αξίας € 73.078 χιλ. (2019: € 78.672 χιλ.) που αφορούν σε Εγκαταστάσεις Δικτύων Διανομής που κατασκευάστηκαν από την Εταιρεία και όπως προβλέπεται από συμβάσεις με τη ΔΕΔΔΗΕ, μεταβιβάζονται στη ΔΕΔΔΗΕ, άνευ ανταλλάγματος, κατά την έναρξη λειτουργίας του κάθε Αιολικού Πάρκου. Παρά ταύτα, και μετά την μεταβίβασή τους, οι εγκαταστάσεις αυτές συνεχίζουν να εξυπηρετούν τον σκοπό για τον οποίο κατασκευάστηκαν, δηλαδή την πώληση της παραγόμενης ηλεκτρικής ενέργειας στη ΔΕΔΔΗΕ και ΔΑΠΕΕΠ, παραμένοντας στην αποκλειστική χρήση του Ομίλου και ως εκ τούτου, το αναπόσβεστο κόστος, κατά την ημερομηνία της μεταβίβασης, 160 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) συνεχίζει να αποσβένεται, όπως και προηγουμένως, μέχρι την εξάντληση της 25ετούς περιόδου απόσβεσης των Αιολικών Πάρκων. Οι προσθήκες του Ομίλου για την χρήση 2020 σε Τεχνολογικό και Μηχανολογικό εξοπλισμό συνολικού ύψους €55.971 αφορούν κυρίως σε προσθήκες: - ύψους € 13.614 χιλ., € 13.363 χιλ. και € 5.885 χιλ. που αφορούν στα αιολικά πάρκα στη θέση ΓΚΑΛΟΣΙ (19,8 MW), ΚΑΡΑΜΠΥΛΑ (19,8 MW) και ΠΥΡΓΑΡΙ ΝΤΑΡΔΙΖΑ (6,3 MW), αντίστοιχα, του Δήμου Καρύστου μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΡΜΑΡΙΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε., - ύψους € 6.117 χιλ. και € 14.218 χιλ. που αφορούν στα αιολικά πάρκα στη θέση ΜΕΣΟΠΗΚΙ (9 MW) και ΑΓΡΙΑΧΛΑΔΙΑ (22,5 MW), αντίστοιχα, του Δήμου Κύμης - Αλιβερίου μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΥΣΤΙΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε., - ύψους € 1.515 χιλ., € 757 χιλ. και € 232 χιλ. που αφορούν τα αιολικά πάρκα στη θέση ΒΟΥΡΕΖΑ (7,2 MW), ΠΥΡΓΑΡΙ ΙΙ (9,9 MW) και ΚΟΣΚΙΝΑ-ΛΑΚΚΑ (7,65MW), αντίστοιχα, του Δήμου Κύμης - Αλιβερίου μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.. Οι προσθήκες των Ακινητοποιήσεων υπό εκτέλεση του Ομίλου για τη χρήση 2020 ποσού € 24.487 χιλ. αφορούν κατά κύριο λόγο σε προσθήκες: - ύψους € 5.961 χιλ. που αφορούν το αιολικό πάρκα στη θέση ΤΑΡΑΤΣΑ (33,6 MW) του Δήμου Θηβαίων μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΡΟΒΑΤΑ ΤΡΑΪΑΝΟΥΠΟΛΕΩΣ Α.Ε., - ύψους € 8.610 χιλ. που αφορούν το αιολικό πάρκα στη θέση ΤΣΟΥΚΑ-ΣΚΟΥΡΑ (32,4 MW) του Δήμου Καρύστου μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ & ΣΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΚΑΦΗΡΕΩΣ ΕΥΒΟΙΑΣ Ο.Ε., - ύψους € 5.504 χιλ. που αφορά στο αιολικό πάρκο στη θέση ΚΟΣΚΙΝΑ-ΛΑΚΚΑ (7,65 MW) του Δήμου Κύμης - Αλιβερίου μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε., - ύψους € 5.802 χιλ. που αφορούν σε αιολικά πάρκα μέσω της θυγατρικής εταιρείας TERNA ENERGY USA στην Αμερική. Η γραμμή «Μειώσεις από πώληση θυγατρικών» αναπόσβεστης αξίας ύψους € 155.836 χιλ. αφορά στην πώληση, εντός του 3ου τριμήνου του 2020, του αιολικού πάρκου «Mountain Air» στο Τέξας των Ηνωμένων Πολιτειών (βλ. αναλυτικά Σημείωση 7.3 ). Οι «Προσθήκες από νέες ενοποιήσεις» αξίας ύψους € 3.552 χιλ. προέρχονται από την απόκτηση της εταιρίας RF ENERGY ΟΜΑΛΙΕΣ Α.Ε. κατά € 4.115 χιλ. (βλ. Σημ. 7.1 ) και από την οριστικοποίηση της διαδικασίας επιμερισμού του τιμήματος απόκτησης του αιολικού πάρκου «Bearkat I» στο Τέξας (Glasscock County) των ΗΠΑ, η οποία είχε αρνητική επίδραση στην αξία των ενσώματων παγίων κατά € 563 χιλ. σε σχέση με την προκαταρκτική αξιολόγηση (βλ. αναλυτικά Σημείωση 7.2) Οι μεταφορές από τις «Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση» ύψους € 41.571 χιλ. οφείλονται στην ολοκλήρωση εντός του 2020 της κατασκευής των παρακάτω αιολικών πάρκων: - της θυγατρικής εταιρίας ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΡΜΑΡΙΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε. στη θέση ΓΚΑΛΟΣΙ (19,8 MW), ΚΑΡΑΜΠΥΛΑ (19,8 MW) και ΠΥΡΓΑΡΙ ΝΤΑΡΔΙΖΑ (6,3 MW), αντίστοιχα, του Δήμου Καρύστου 161 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) - της θυγατρικής εταιρείας ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΥΣΤΙΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε. στη θέση ΜΕΣΟΠΗΚΙ (9 MW) και ΑΓΡΙΑΧΛΑΔΙΑ (22,5 MW), αντίστοιχα, του Δήμου Κύμης-Αλιβερίου της θυγατρικής εταιρείας ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΤΥΡΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε. στη θέση ΕΞΩΣΤΗΣ (18,9 MW) του Δήμου Καρύστου της θυγατρικής εταιρείας ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. στη θέση ΒΟΥΡΕΖΑ (7,2 MW) και ΠΥΡΓΑΡΙ ΙΙ (9,9 MW), αντίστοιχα. Οι αποσβέσεις των ενσώματων παγίων του Ομίλου της χρήσης 2020 έχουν καταχωρηθεί στο Κόστος πωλήσεων κατά € 69.575 χιλ. (€ 61.625 χιλ. το 2019), στα Έξοδα διοίκησης και διάθεσης κατά € 141 χιλ. (€120 χιλ. το 2019) και στα Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης κατά € 45 χιλ. (€ 37 χιλ. το 2019). Αντίστοιχα, οι αποσβέσεις των ενσώματων παγίων της Εταιρείας της χρήσης 2020 έχουν καταχωρηθεί στο Κόστος πωλήσεων κατά € 5.871 χιλ. (€ 5.846 χιλ. το 2019), στα Έξοδα διοίκησης και διάθεσης κατά € 104 χιλ. (€ 80 χιλ. το 2019) και στα Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης κατά € 45 χιλ. (€ 37 χιλ. το 2019). Εντός της χρήσης 2020, δεν προέκυψε ανάγκη αναγνώρισης ζημιών απομείωσης στην αξία των ενσώματων παγίων του Ομίλου και της Εταιρείας (στη χρήση 2019 είχαν αναγνωριστεί συνολικές ζημιές απομείωσης στον Όμιλο ύψους € 1.444 χιλ.). 11. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Τα επενδυτικά ακίνητα του Ομίλου και της Εταιρείας και η κίνησή τους για τις περιόδους 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2020 και 2019, στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 540 538 Υπόλοιπο έναρξης Μεταβολή εύλογης αξίας επενδυτικών ακινήτων Πωλήσεις Υπόλοιπο λήξης − (540) − 2 − 540 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 540 538 − (540) − 2 − 540 Εντός της τρέχουσας χρήσης, η Εταιρία προέβη στην πώληση του επενδυτικού ακινήτου που κατείχε. Από την εν λόγω πώληση προέκυψε κέρδος € 113 χιλ., το οποίο και περιλαμβάνεται στο κονδύλι «Λοιπά έσοδα/ (έξοδα)» της ενοποιημένης και εταιρικής Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος. 12. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ 12.1 Ανάλυση κίνησης επενδύσεων σε θυγατρικές χρήσης 2020 Οι θυγατρικές της Εταιρείας παρουσιάζονται αναλυτικά στη Σημείωση 5. 162 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Η μεταβολή της λογιστικής αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές, στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις έχει ως εξής: Εταιρικά στοιχεία Υπόλοιπο έναρξης Προσθήκες Πωλήσεις Διαγραφή από λύση εταιρειών Επιστροφή κεφαλαίου Απομειώσεις Μεταφορά προς κοινοπραξίες (βλ. Σημείωση 14.1) Υπόλοιπο λήξης - - - - 31.12.2020 400.287 59.613 (12) (89) (23.600) (394) 31.12.2019 332.595 97.355 − − (27.910) (1.630) (280) 435.525 (123) 400.287 Οι προσθήκες ποσού € 59.613 χιλ. που πραγματοποιήθηκαν εντός του 2020, αφορούν στην απόκτηση νέων συμμετοχών αλλά και σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκαν σε υφιστάμενες θυγατρικές εταιρείες και ειδικότερα: Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους € 15.000χιλ. στην θυγατρική εταιρεία TERNA ENERGY OVERSEAS LTD την 10/12/2020. Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους € 1.800χιλ. στην θυγατρική εταιρεία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΕΩΝ την 01/03/2020. Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους € 339χιλ. στην θυγατρική εταιρεία ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΛΕΑ ΛΑΚΩΝΙΑΣ Α.Ε.την 16/07/2020. Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους € 4.601 χιλ. στην θυγατρική εταιρεία ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΡΟΒΑΤΑ ΤΡΑΪΑΝΟΥΠΟΛΕΩΣ M.A.E. την 30/09/2020. Περαιτέρω, την 29/12/2020, δυνάμει του ιδιωτικού συμφωνητικού των μετόχων της αναφερόμενης θυγατρικής εταιρείας, η μέτοχος «IWECO ΧΩΝΟΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε.» προέβη σε πώληση του συνόλου των μετοχών της, ήτοι 58 μετοχών και αξίας €580, στην Εταιρεία, η οποία, κατόπιν της αγοραπωλησίας αυτής, κατέχει πλέον το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΡΟΒΑΤΑ ΤΡΑΪΑΝΟΥΠΟΛΕΩΣ M.A.E. Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους € 1.800 χιλ. στην θυγατρική εταιρεία ΔΕΛΤΑ ΑΞΙΟΥ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.την 12/02/2020. Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους € 55 χιλ. στην θυγατρική εταιρεία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΘΑΛΑΣΣΙΑ ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΑΡΚΑ Α.Ε. την 08/07/2020. Την 10/01/2020, δυνάμει του ιδιωτικού συμφωνητικού των μετόχων της ΑΙΟΛΙΚΗ ΣΤΕΡΕΑΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε., θυγατρικής εταιρείας, η μέτοχος «ΑΙΟΛΙΚΗ ΗΛΙΟΚΑΣΤΡΟΥ Α.Ε.» προέβη σε πώληση του συνόλου των μετοχών της, ήτοι 2.000 μετοχών και αξίας € 60 χιλ., στην Εταιρεία, η οποία, κατόπιν της αγοραπωλησίας αυτής, κατέχει πλέον το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της ΑΙΟΛΙΚΗ ΣΤΕΡΕΑΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. H μητρική εταιρεία προέβη την 23/04/2020 στην απόκτηση του 100% των μετοχών της εταιρείας RF ENERGY ΟΜΑΛΙΕΣ ΑΕ η οποία στην συνέχεια μετονομάστηκε σε ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΟΜΑΛΙΕΣ ΜΑΕ, αντί συνολικού τιμήματος (ταμειακού και ενδεχόμενου) € 35.915 χιλ. (βλ. Σημείωση7.1 ). H μητρική εταιρεία προέβη την 28/09/2020 στην ίδρυση της εταιρείας ΕΥΒΟΪΚΟΣ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. Το ποσοστό συμμετοχής της Εταιρείας είναι 70% και το μετοχικό κεφάλαιο που κατέβαλε€ 18 χιλ. 163 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) - H Εταιρεία προέβη την 23/11/2020 στην ίδρυση της 100% θυγατρικής εταιρείας ΗΛΙΑΚΗ ΠΙΚΡΟΛΙΜΝΗΣ Μ.Α.Ε έναντι τιμήματος € 25 χιλ. Την 15/12/2020 δυνάμει ιδιωτικού συμφωνητικού προέβη σε πώληση του 50% των μετοχών της θυγατρικής εταιρείας έναντι τιμήματος € 12 χιλ. Οι επιστροφές κεφαλαίου ποσού € 23.600 χιλ. που πραγματοποιήθηκαν εντός του 2020, αφορούν σε μειώσεις μετοχικού κεφαλαίου των θυγατρικών εταιρειών ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΡΜΑΡΙΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε., ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΥΣΤΙΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε, ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΤΥΡΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ A.Ε. και ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε κατά € 10.900 χιλ., € 6.200 χιλ, € 3.500 χιλ. και €3.000 χιλ. αντίστοιχα. Τέλος, ποσό € 89 χιλ. «Διαγραφή από Λύση εταιρειών» αφορά τις εταιρείες ΧΡΥΣΟΥΠΟΛΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ε.Π.Ε., ΓΕΩΘΕΡΜΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ Α.Ε. και TERNA ENERGY UK οι οποίες ήταν σε καθεστώς εκκαθάρισης το οποίο ολοκληρώθηκε εντός του 2020. Κατά το 2020 αναγνωρίστηκαν μερίσματα από τις θυγατρικές εταιρείες ύψους € 41.869 χιλ. που περιλαμβάνονται στο κονδύλι «Έσοδα συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων» των συνημμένων Εταιρικών οικονομικών καταστάσεων. 12.2 Αξιολόγηση του ελέγχου σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 10 Η εταιρεία HELLAS SMARTICKET ΑΕ («HST») ενοποιείται ολικά ως θυγατρική, καθώς ο Όμιλος ασκεί έλεγχο σε αυτή σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10. Συγκεκριμένα, η Εταιρεία κατείχε ποσοστό 70% στο μετοχικό κεφάλαιο της (HST) μέχρι και την 28/11/2017 κατά την οποία και προέβη στην πώληση του 35% της συμμετοχής της προς τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (μητρική εταιρία της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ). Η Διοίκηση της Εταιρείας αξιολογώντας τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10, ασκεί έλεγχο, καθώς κατευθύνει τις συναφείς δραστηριότητες της εν λόγω εταιρίας μέσω της πλειοψηφίας των μελών του ΔΣ και των βασικών διευθυντικών στελεχών της. Εντός της τρέχουσας περιόδου αναφοράς διενεργήθηκε επαναξιολόγηση των παραπάνω κρίσεων, και δεν προέκυψε κάποια αλλαγή σε σχέση με την υφιστάμενη προσέγγιση. 12.3 Έλεγχος απομείωσης Σύμφωνα με τις ακολουθούμενες λογιστικές πολιτικές και τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 36, η Εταιρεία διενεργεί σχετικό έλεγχο απομείωσης επί των στοιχείων του ενεργητικού στη λήξη κάθε ετήσιας περιόδου αναφοράς εφόσον υφίστανται σχετικές ενδείξεις απομείωσης. Ο σχετικός έλεγχος μπορεί να διενεργείται και νωρίτερα, όταν ανακύπτουν ενδείξεις ενδεχόμενης ζημίας απομείωσης. Η αξιολόγηση που διενεργείται, εστιάζει τόσο σε εξωγενείς όσο και σε ενδογενείς παράγοντες. Για τον πραγματοποιηθέντα έλεγχο απομείωσης κάθε αιολικό πάρκο αποτελεί μία Μονάδα Δημιουργίας Ταμειακών Ροών (ΜΔΤΡ). Τα ανακτήσιμα ποσά των ανωτέρω ΜΔΤΡ προσδιορίστηκαν με βάση τη μέθοδο της αξίας λόγω χρήσης (value in use). Η αξία λόγω χρήσης υπολογίστηκε χρησιμοποιώντας τη μέθοδο των προεξοφλημένων ταμειακών ροών, ήτοι προβλέψεις ταμειακών ροών που βασίστηκε σε προϋπολογισμούς της Διοίκησης και τις προβλέψεις έως το πέρας της ωφέλιμης ζωής του εκάστοτε αιολικού πάρκου. 164 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης Οι βασικότερες παραδοχές που εφαρμόζονται από τη Διοίκηση σχετίζονται με τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, όπως αναμένεται να παραχθούν από κάθε ΜΔΤΡ (μέθοδος των προεξοφλημένων ταμειακών ροών) και είναι οι εξής: Προβλεπόμενες πωλήσεις: Περιλαμβάνουν παραδοχές και εκτιμήσεις της Διοίκησης που έχει λάβει υπόψη ιστορικές μετρήσεις για την παραγόμενη ηλεκτρική ενέργεια και τις τιμές πώλησης της ηλεκτρικής ενέργειας. Προϋπολογιστικά EBITDA: Τα προϋπολογιστικά περιθώρια λειτουργικού κέρδους και EBITDA υπολογίζονται με βάση και τα απολογιστικά στοιχεία των τελευταίων ετών. Για την προβλεπόμενη περίοδο, το περιθώριο EBITDA για τα Α/Π εκτιμάται ότι θα κυμανθεί μεταξύ 19% και 76% ενώ για την βιομάζα μεταξύ 12% και 29%. Επιτόκιο Προεξόφλησης από 4,18% έως 8,45% ανά περίπτωση (για την Ελλάδα 5,34% ‐ 7,50%, για την Πολωνία 4,18% ‐ 8,45% και για τη Βουλγαρία 7,30%-7,96%). Αποτελέσματα ελέγχου απομείωσης Με βάση τα αποτελέσματα του ελέγχου απομείωσης κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, από τη σύγκριση του ανακτήσιμου ποσού από τα κόστη επένδυσης των αιολικών πάρκων των θυγατρικών και της λογιστικής αξίας αυτών, προέκυψε μείωση του κονδυλίου των επενδύσεων σε θυγατρικές κατά ποσό € 394 χιλ., το οποίο αφορά την εταιρεία ΔΕΛΤΑ ΑΞΙΟΥ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. Η ζημία απομείωσης που προέκυψε περιλαμβάνεται στο κονδύλι “Ζημίες από πώληση και αποτίμηση συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων” της εταιρικής Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος. Η απομείωση που αναγνωρίστηκε εντός της χρήσης προέκυψε λόγω μεταβολής του προεξοφλητικού επιτοκίου της εταιρείας. Σε επίπεδο ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων δεν προέκυψε η ανάγκη αναγνώρισης ζημιών απομείωσης. 12.4 Θυγατρικές με σημαντικό ποσοστό μη ελεγχουσών συμμετοχών Οι παρακάτω πίνακες συνοψίζουν τις οικονομικές πληροφορίες των θυγατρικών, στις οποίες οι μη ελέγχουσες συμμετοχές κατέχουν σημαντικό ποσοστό. Συνοπτικά στοιχεία κατάστασης οικονομικής θέσης Ποσοστό μη ελεγχουσών συμμετοχών(%) Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό Κυκλοφορούν Ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μη ελέγχουσες συμμετοχές ΔΕΗ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣHST ΑΕ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ 65,00% 65,00% 49,00% 49,00% 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 22.268 24.545 9.740 10.065 10.410 16.797 8.931 10.359 32.678 41.342 18.671 20.424 15.495 18.158 12.345 13.402 6.046 21.541 11.138 7.240 11.638 29.796 11.545 7.504 165 1.118 13.463 5.207 2.551 489 13.891 6.534 3.202 ΔΕΛΤΑ ΑΞΙΟΥ ΑΕ 20,00% 34,00% 31.12.2020 31.12.2019 3.445 3.724 1.718 1.240 5.163 4.964 3.918 3.845 618 4.536 627 125 2.015 5.860 (896) (305) ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Συνοπτικά στοιχεία κατάστασης συνολικού εισοδήματος Κύκλος Εργασιών Καθαρά κέρδη/(ζημίες) χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης (μετά από φόρους) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα/(ζημίες) χρήσης Κέρδη/(ζημίες) χρήσης αποδιδόμενα σε μη ελέγχουσες συμμετοχές ΔΕΗ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣHST ΑΕ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ 1-Iαν 1-Iαν 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 8.119 9.407 2.231 1.967 2.211 2.720 670 577 ΔΕΛΤΑ ΑΞΙΟΥ ΑΕ 1-Iαν 31.12.2020 31.12.2019 1.609 1.265 (257) (2.181) 7 (1) (4) (3) − − 2.218 2.719 666 574 (257) (2.181) 1.442 1.767 326 281 (51) (742) Συνοπτικά στοιχεία κατάστασης ταμειακών ροών ΔΕΗ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣHST ΑΕ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ 1-Iαν 1-Iαν 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης ΔΕΛΤΑ ΑΞΙΟΥ ΑΕ 1-Iαν 31.12.2020 31.12.2019 2.912 4.509 (115) 1.126 (656) (688) 28 − (265) − (995) 1 (6.218) (4.973) (2.588) 6.957 1.598 588 (3.278) (464) (2.968) 8.083 (53) (99) Σημ.: Οικονομικά στοιχεία πριν από τις απαλοιφές με τον ευρύτερο Όμιλο. Ο Όμιλος δεν έχει συμμετοχές σε μη ενοποιούμενες δομημένες οντότητες. 13. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Ο Όμιλος έχει συμμετοχές σε συνδεδεμένες εταιρείες, οι οποίες λόγω ουσιώδους επιρροής ταξινομούνται ως συγγενείς και ενοποιούνται με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις (το αντικείμενο δραστηριότητας και τα κατεχόμενα ποσοστά συμμετοχής του Ομίλου στις εν λόγω επενδύσεις, παρουσιάζονται αναλυτικά στη Σημείωση 5 των οικονομικών καταστάσεων). Ο Όμιλος, βασιζόμενος στη συνεισφορά των συγγενών εταιρειών στα κέρδη/(ζημίες) προ φόρων του Ομίλου, έκρινε ότι καθεμία από τις συγγενείς εταιρείες ξεχωριστά είναι επουσιώδης και για τον λόγο αυτό γνωστοποιεί στον παρακάτω πίνακα, συγκεντρωτικά το μερίδιό του για αυτές τις συγγενείς εταιρείες: ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 (5) (2) (5) (2) Καθαρές ζημίες χρήσης Συγκεντρωτικές συνολικές ζημίες χρήσης Συνολική συμμετοχή του Ομίλου στη λογιστική αξία αυτών των συγγενών 166 62 67 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Η κίνηση των συμμετοχών σε συγγενείς για τις χρήσεις 2020 και 2019 έχει ως εξής: Υπόλοιπο έναρξης Προσθήκες Μεταφορά προς κοινοπραξίες Αναλογία αποτελεσμάτων συγγενών εταιρειών Υπόλοιπο λήξης ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 67 4.233 − 1 − (4.165) (5) (2) 62 67 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 − 4.188 − − − (4.188) − − − − Στη χρήση 2019 η Εταιρεία, αγόρασε από την ΜΕΛ-Μ.Α.Ε., 5.430 μετοχές της ΕΝ.ΕΡ.ΜΕΛ Α.Ε., ονομαστικής αξίας € 10 εκάστης, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 0,82% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της ΕΝ.ΕΡ.ΜΕΛ Α.Ε.. Μετά την εν λόγω απόκτηση, το συνολικό ποσοστό στην επένδυση της Εταιρείας στην ΕΝ.ΕΡ.ΜΕΛ Α.Ε. μεταφέρθηκε από το κονδύλι «Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις» στο κονδύλι «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες». Από την εν λόγω αναταξινόμηση δεν προέκυψε καμία επίδραση στα ίδια κεφάλαια και στα αποτελέσματα του Ομίλου, καθώς η εν λόγω επένδυση ενοποιούνταν και συνεχίζει να ενοποιείται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 28. 14. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΧΗΜΑΤΑ ΥΠΟ ΚΟΙΝΟ ΕΛΕΓΧΟ 14.1. Συμμετοχές σε κοινοπραξίες Ο Όμιλος κατέχει δικαιώματα σε κοινοπραξίες τις οποίες ενοποιεί με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσης σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 28, και οι οποίες παρουσιάζονται στη Σημείωση 5 των Οικονομικών Καταστάσεων. Ο Όμιλος, βασιζόμενος στη συνεισφορά των κοινοπραξιών στα ενοποιημένα κέρδη/(ζημιές) προ φόρων, έκρινε ότι καθεμία από τις κοινοπραξίες ξεχωριστά είναι επουσιώδης και για τον λόγο αυτό γνωστοποιεί στον παρακάτω πίνακα, συγκεντρωτικά το μερίδιό του για αυτές τις συγγενείς εταιρείες: ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 Κέρδη /(ζημιές) μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Λοιπά συνολικά έσοδα Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Συνολική συμμετοχή του Ομίλου στη λογιστική αξία αυτών των κοινοπραξιών 167 344 − 344 4.567 (52) − (52) 4.362 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Η κίνηση των συμμετοχών σε κοινοπραξίες έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Υπόλοιπο έναρξης Προσθήκες Απομειώσεις συμμετοχών Μεταφορές (Σημείωση 12 & 13) Αναλογία αποτελεσμάτων κοινοπραξιών 4.362 − − 33 172 − 98 − 4.288 (24) 4.409 − − 280 − 47 98 (47) 4.311 − Υπόλοιπο λήξης 4.567 4.362 4.689 4.409 Κατά το 2020 εισπράχθηκαν μερίσματα ύψους € 13 χιλ. από τις ανωτέρω κοινοπραξίες. 14.2. Επενδύσεις σε από κοινού λειτουργίες – Αναλογική ενσωμάτωση Η εταιρεία που λογιστικοποιείται σύμφωνα με τη μέθοδο της αναλογικής ενσωμάτωσης στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζεται αναλυτικά στη Σημείωση 5. Η εν λόγω εταιρεία αφορά σε σχήμα με από κοινού λειτουργία με τους ετέρους μετόχους και ουσιαστικά πρόκειται για την φορολογική κατασκευαστική κοινοπραξία Κ/Ξ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. - ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (joint operation), η οποία δεν αποτελεί ξεχωριστή οντότητα στα πλαίσια των ΔΠΧΑ. Τα στοιχεία του ενεργητικού και οι υποχρεώσεις της ενσωματώνονται κατά την αναλογία που αφορούν, στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. Τα ακόλουθα ποσά αντιπροσωπεύουν το μερίδιο του Ομίλου στους λογαριασμούς ενεργητικού και υποχρεώσεων καθώς και επί των κερδών μετά φόρων της από κοινού ελεγχόμενης εταιρείας και περιλαμβάνονται προ απαλοιφών στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, καθώς και στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος του Ομίλου και της Eταιρείας για τις χρήσεις 2020 και 2019: 31.12.2020 31.12.2019 42 145 1.509 808 452 1.232 2.003 2.185 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 40 84 Προμηθευτές 47 47 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 175 373 Σύνολο Υποχρεώσεων 262 504 1.741 1.682 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρηματικά διαθέσιμα Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο Ενεργητικού Καθαρή Θέση 168 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Κύκλος εργασιών 1.811 1.355 Μικτά αποτελέσματα 855 339 Κέρδη προ φόρων 743 292 Κέρδη μετά φόρων 565 219 Συνολικά εισοδήματα μετά φόρων 567 221 Κατά το 2020 ποσό κύκλου εργασιών ύψους 342 χιλ. αφορούσε τον τομέα κατασκευών ενώ ποσό 1.469 χιλ. αφορούσε τον τομέα παραχωρήσεων. 15. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ Η κίνηση των επενδύσεων σε συμμετοχικούς τίτλους για τις χρήσεις 2020 και 2019 αναλύεται ως κάτωθι: ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο έναρξης Προσθήκες Προσαρμογή εύλογης αξίας μέσω Λοιπών Συνολικών Αποτελεσμάτων Πωλήσεις Υπόλοιπο λήξης ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 2.419 773 31.12.2019 1.823 600 (439) − 2.753 − (5) 2.418 31.12.2020 31.12.2019 2.419 1.818 773 600 (439) − 2.753 − − 2.418 Το παρόν κονδύλι περιλαμβάνει κυρίως τις επενδύσεις του Ομίλου στις Κ/Ξ EUROIONIA και Κ/Ξ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΟΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ με ποσοστό 5% και συνολική λογιστική αξία € 1.514 χιλ. (31/12/2019 € 1.755 χιλ.) Οι ζημιές από την επιμέτρηση σε εύλογες αξίες των επενδύσεων σε συμμετοχικούς τίτλους ύψους € 439 χιλ. περιλαμβάνεται στο κονδύλι «Κέρδη/(ζημίες) από αποτίμηση στην εύλογη αξία συμμετοχών» της ενοποιημένης και εταιρικής κατάστασης Συνολικού εισοδήματος. Η ζημιά από την επιμέτρηση σε εύλογες αξίες συμπεριλήφθηκε στα Λοιπά συνολικά έσοδα, στην Κατάσταση Συνολικών Αποτελεσμάτων, τα οποία δεν αναταξινομούνται στα αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους. Το σύνολο των παραπάνω επενδύσεων αφορούν σε μετοχές μη εισηγμένων τίτλων και ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας αυτών παρατίθεται στη Σημείωση 45.1. 169 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 16. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο λογαριασμός Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 679 1.684 2.082 978 (812) 4.611 660 1.478 1.973 29.809 (803) 33.117 107.559 1.310 2.082 811 (812) 110.950 86.701 1.268 1.973 811 (811) 89.942 Δάνεια σε θυγατρικές ομίλου & λοιπές συνδεμένες επιχειρήσεις Διάφορες δοσμένες εγγυήσεις Παρακρατήσεις τιμολογηθεισών απαιτήσεων Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Απομειώσεις Σύνολο Η Εταιρεία συμμετέχει σε εκδόσεις ομολογιακών δανείων θυγατρικών, τα οποία αποπληρώνονται είτε με λήψη τραπεζικού δανεισμού είτε μέσω προώρων αποπληρωμών είτε στην λήξη τους. Τα επιτόκια των δανείων αυτών κυμαίνονται μεταξύ 3,25%-4,00%. Κατά τη διάρκεια του 2020 χορηγήθηκαν σε θυγατρικές εταιρείες δάνεια ύψους € 50.945 χιλ. και αποπληρώθηκαν από θυγατρικές εταιρείες, δάνεια ύψους € 29.279 χιλ.. H αύξηση του κονδυλίου «Δάνεια σε θυγατρικές ομίλου και λοιπές συνδεδεμένες επιχειρήσεις» οφείλεται κυρίως στη χρηματοδότηση της κατασκευής αιολικών πάρκων θυγατρικών εταιριών του Ομίλου από τη μητρική εταιρία. H μεταβολή των «Λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων» οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αποαναγνώριση μακροπρόθεσμων απαιτήσεων λόγω της πώλησης των περιουσιακών στοιχείων του Αιολικού πάρκου Mountain Air της Αμερικής εντός του 2020 (βλ. Σημ.7.3 ). Η πρόβλεψη απομείωσης μακροπρόθεσμων απαιτήσεων για τη χρήση 2020 και 2019 αναλύεται ως εξής: 1η Ιανουαρίου 2019 Στάδιο 1 − ΟΜΙΛΟΣ Στάδιο 2 Στάδιο 3 42 − Σύνολο 42 Στάδιο 1 − ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 2 Στάδιο 3 8 − Σύνολο 8 Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας − 820 − 820 − 811 − 811 Ανακτήσεις πρόβλεψης πιστωτικής ζημίας 31ης Δεκεμβρίου 2019 − − (59) 803 − − (59) 803 − − (8) 811 − − (8) 811 ΟΜΙΛΟΣ 1η Ιανουαρίου 2020 Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας Λοιπές μεταφορές 31ης Δεκεμβρίου 2020 17. ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 1 − Στάδιο 2 803 Στάδιο 3 − Σύνολο 803 Στάδιο 1 − Στάδιο 2 811 Στάδιο 3 − Σύνολο 811 − − − 10 (811) 2 − 811 811 10 − 813 − − − 2 (811) 2 − 811 811 2 − 813 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ Ο Όμιλος κατασκευάζει και λειτουργεί τρεις συμβάσεις παραχώρησης: 170 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Α. Ενιαίο Αυτόματο Σύστημα Συλλογής Κομίστρου: Την 29/12/2014 υπεγράφη μεταξύ του Ομίλου ΟΑΣΑ (Συγκοινωνίες Αθηνών) και της «HST A.E.» (θυγατρικής της Εταιρείας) σύμβαση σύμπραξης (ΣΔΙΤ) για τη μελέτη, χρηματοδότηση, εγκατάσταση, υποστήριξη λειτουργίας, συντήρηση και τεχνική διαχείριση ενός Ενιαίου Αυτόματου Συστήματος Συλλογής Κομίστρου για τις εταιρείες του Ομίλου ΟΑΣΑ. Ο συνολικός χρόνος της σύμβασης είναι 12 χρόνια και 6 μήνες. Η κατασκευή και εγκατάσταση ολοκληρώθηκε εντός του 2017, ενώ εντός του α’ εξαμήνου του 2017 ξεκίνησε η λειτουργία, η οποία αναμένεται να διαρκέσει 10 έτη και 4 μήνες. Β. Εγκατάσταση επεξεργασίας αστικών αποβλήτων Περιφέρειας Ηπείρου: Την 21/07/2017 υπεγράφη μεταξύ της Περιφέρειας Ηπείρου και της θυγατρικής εταιρείας «ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙΔΙΚΟΥ ΣΚΟΠΟΥ», σύμβαση σύμπραξης (ΣΔΙΤ) για την εκτέλεση του έργου εγκατάστασης επεξεργασίας αστικών αποβλήτων Περιφέρειας Ηπείρου. Η σύμβαση εκτελείται σε δύο περιόδους, την περίοδο εργασιών και την περίοδο υπηρεσιών και έχει διάρκεια 27 έτη. Η κατασκευή του έργου ολοκληρώθηκε εντός του 1ου τριμήνου του 2019 οπότε και πραγματοποιήθηκε και η έναρξη της περιόδου υπηρεσιών. Ειδικότερα, την 27/03/2019 τέθηκε σε εμπορική λειτουργία η Μονάδα Επεξεργασίας Απορριμμάτων Ηπείρου (εφεξής «ΜΕΑ Ηπείρου»). Το έργο υλοποιήθηκε από την Περιφέρεια Ηπείρου και την ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ ΜΑΕΕΣ (100% θυγατρική της εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ), με τη συμβολή της Ειδικής Γραμματείας ΣΔΙΤ. Με τη ΜΕΑ Ηπείρου, υλοποιείται ένα σημαντικό μέρος του Περιφερειακού Σχεδιασμού Διαχείρισης Αποβλήτων (ΠΕΣΔΑ) της Περιφέρειας Ηπείρου, σύμφωνα με τον Εθνικό Σχεδιασμό Διαχείρισης Αποβλήτων (ΕΣΔΑ) και την Ευρωπαϊκή νομοθεσία. Η μέγιστη ετήσια δυναμικότητα της ΜΕΑ Ηπείρου είναι 105.000tn. Μέσω της ΜΕΑ Ηπείρου επιτυγχάνεται συνολική ανάκτηση 17.000 τόνων ανακυκλώσιμων υλικών ανά έτος, ενώ παράγονται 10.800kWh/έτος Πράσινης Ενέργειας, ικανής να καλύψει τις ανάγκες 3.000 οικογενειών με εξοικονόμηση 12.000 τόνων CO2. Γ. Εγκαταστάσεις επεξεργασίας αστικών αποβλήτων Περιφέρειας Πελοποννήσου: Την 14/06/2018 υπεγράφη σύμβαση σύμπραξης (ΣΔΙΤ) μεταξύ της Περιφέρειας Πελοποννήσου και της θυγατρικής εταιρείας «ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» για την εκτέλεση του έργου «Ολοκληρωμένη Διαχείριση Απορριμμάτων Περιφέρειας Πελοποννήσου» το οποίο προβλέπει την κατασκευή και λειτουργία τριών (3) Μονάδων Επεξεργασίας Απορριμμάτων (ΜΕΑ) και ισάριθμων Χώρων Υγειονομικής Ταφής Υπολειμμάτων (ΧΥΤΥ) σε Αρκαδία, Μεσσηνία και Λακωνία, καθώς και δύο (2) Σταθμών Μεταφόρτωσης Απορριμμάτων (ΣΜΑ) σε Κορινθία και Αργολίδα. Η Σύμβαση Σύμπραξης προβλέπει τη μελέτη, αδειοδότηση, χρηματοδότηση, κατασκευή, ασφάλιση, λειτουργία και συντήρηση του Έργου για τα επόμενα 28 χρόνια . Η διάρκεια της κατασκευής είναι 24 μήνες από την ημερομηνία θέσης σε ισχύ της σύμβασης, ενώ από τον 10ο μήνα από την έναρξη ισχύος της σύμβασης προβλέπεται η έναρξη μεταβατικής διαχείρισης απορριμμάτων στις εγκαταστάσεις, ώστε να ανακουφιστεί το μείζον πρόβλημα της Περιφέρειας. 171 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Στις 29/01/2021 τέθηκε σε ισχύ η ως άνω σύμβαση σύμπραξης (ΣΔΙΤ) και κατά τη διάρκεια του έτους 2020 πραγματοποιήθηκαν δαπάνες για την ανάπτυξη του έργου, κινητοποίηση εργοταξίων καθώς και για μελέτες εφαρμογής της κατασκευαστικής φάσης. Αναλυτική πληροφόρηση αναφορικά με την ακολουθούμενη λογιστική πολιτική και τις ως άνω συμβάσεις παραχώρησης, παρουσιάζεται στη Σημείωση 4.12. Η ανάλυση της κίνησης των δημιουργημένων Χρηματοοικονομικών Στοιχείων από Παραχωρήσεις καθώς και τα έσοδα ανά κατηγορία αναλύονται ως εξής: Ενιαίο Αυτόματο Σύστημα Συλλογής Κομίστρου Εγκατάσταση επεξεργασίας αστικών αποβλήτων Περιφέρειας Ηπείρου Εγκατάσταση επεξεργασίας αστικών αποβλήτων Περιφέρειας Πελοποννήσου Σύνολο 24.818 12.112 − 36.930 (4.496) 3.309 3.308 2.121 Αναστροφή προεξόφλησης Απομέιωση/Ανστροφή απομείωσης βάσει ΔΠΧΑ 9 4.132 1.154 − 5.286 (13) 84 − 71 Υπόλοιπο λήξης την 31η Δεκεμβρίου 2019 24.441 16.659 3.308 44.408 Υπόλοιπο έναρξης την 1η Ιανουαρίου 2020 24.441 16.659 3.308 44.408 Μειώσεις χρηματοοικονομικού στοιχείου (6.151) (314) 3.574 (2.891) Αναστροφή προεξόφλησης Απομέιωση/Ανστροφή απομείωσης βάσει ΔΠΧΑ 9 3.859 1.268 240 5.367 30 39 (1) 68 Υπόλοιπο λήξης την 31η Δεκεμβρίου 2020 22.179 17.652 7.121 46.952 Ανάλυση εσόδων ανά κατηγορία έτους 2019 Έσοδα από κατασκευαστικές υπηρεσίες 2.131 5.621 3.308 11.060 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών λειτουργίας 7.276 1.740 − 9.016 4.132 13.539 1.154 8.515 − 3.308 5.286 25.362 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Παραχωρήσεις Υπόλοιπο έναρξης την 1η Ιανουαρίου 2019 (Μειώσεις)/αυξήσεις χρηματοοικονομικού στοιχείου Αναστροφή προεξόφλησης Σύνολο 172 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ανάλυση εσόδων ανά κατηγορία έτους 2020 Έσοδα από κατασκευαστικές υπηρεσίες Έσοδα από παροχή υπηρεσιών λειτουργίας Αναστροφή προεξόφλησης Σύνολο − 332 3.574 3.906 7.500 3.859 11.359 4.320 1.268 5.920 − 240 3.814 11.820 5.367 21.093 Η απομείωση των Χρηματοοικονομικών Στοιχείων Ενεργητικού - Παραχωρήσεις για τη χρήση 2020 και 2019, αναλύεται ως εξής: 1η Ιανουαρίου 2019 Στάδιο 1 − ΟΜΙΛΟΣ Στάδιο 2 Στάδιο 3 144 − Σύνολο 144 Στάδιο 1 − ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 2 Στάδιο 3 − − Σύνολο − Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας − 2 − 2 − − − − Ανακτήσεις πρόβλεψης πιστωτικής ζημίας 31ης Δεκεμβρίου 2019 − − (73) 73 − − (73) 73 − − − − − − − − ΟΜΙΛΟΣ Στάδιο 2 Στάδιο 3 73 − Σύνολο 73 Στάδιο 1 − ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 2 Στάδιο 3 − − Σύνολο − 1η Ιανουαρίου 2020 Στάδιο 1 − Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας − 1 − 1 − − − − Ανακτήσεις πρόβλεψης πιστωτικής ζημίας 31ης Δεκεμβρίου 2020 − − (69) 5 − − (69) 5 − − − − − − − − 18. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Τα αποθέματα στις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Πρώτες‐βοηθητικές ύλες Ανταλλακτικά παγίων ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 1.564 3.835 31.12.2019 594 4.206 31.12.2020 1.272 2.400 31.12.2019 410 2.949 594 (148) 5.845 641 (148) 5.293 33 (148) 3.557 32 (148) 3.243 Εμπορεύματα και προϊόντα έτοιμα και ημιτελή Απομειώσεις αποθεμάτων Σύνολο Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 δεν υπήρξε ανάγκη σχηματισμού πρόσθετης πρόβλεψης για απαξιωμένα ή βραδέως κινούμενα αποθέματα. Δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη επί των αποθεμάτων. 173 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 19. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 85.923 2.936 8 (3.938) 84.929 Πελάτες Παρακρατημένες εγγυήσεις πελατών Γραμμάτια/Επιταγές Εισπρακτέες Απομειώσεις εμπορικών απαιτήσεων Σύνολο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2019 78.347 3.198 − (3.950) 77.595 31.12.2020 37.516 2.920 8 (975) 39.469 31.12.2019 42.565 3.992 − (969) 45.588 Στις ως άνω εμπορικές απαιτήσεις περιλαμβάνονται και απαιτήσεις από πελάτες Ενεργειακού τομέα ποσού € 53.971 χιλ. (31.12.2019: € 55.917 χιλ.), οι οποίες είναι εκχωρημένες σε τράπεζες ως εξασφάλιση των χορηγηθέντων μακροπρόθεσμων και ομολογιακών δανείων για την χρηματοδότηση κατασκευής των Αιολικών Πάρκων. Οι λογιστικές αξίες των πελατών αντιπροσωπεύουν την εύλογη αξία τους. Στον παρακάτω πίνακα αναλύεται το σύνολο των απαιτήσεων από πελάτες προ απομειώσεων: ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 82.900 73.643 5.967 7.902 88.867 81.545 Μη ληξιπρόθεσμα υπόλοιπα Ληξιπρόθεσμα υπόλοιπα εμπορικών απαιτησεων Σύνολο απαιτήσεων από πελάτες ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.878 36.831 8.567 9.726 40.445 46.557 Η ανάλυση της παλαιότητας των ανοιχτών εμπορικών απαιτήσεων που ήταν ληξιπρόθεσμες έχει ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 2020 Συνολικό ποσό απαιτήσεων Αναμενόμενη πιστωτική ζημία Μη ληξιπρόθεσμα υπόλοιπα 82.900 (501) < 6 μήνες 1.891 (2) 6 - 12 μήνες 436 (15) >12 μήνες 3.640 (3.420) Σύνολο 88.867 (3.938) >12 μήνες 2.928 (2.602) Σύνολο 81.544 (3.950) ΟΜΙΛΟΣ 2019 Συνολικό ποσό απαιτήσεων Αναμενόμενη πιστωτική ζημία Μη ληξιπρόθεσμα υπόλοιπα 73.643 (750) 174 < 6 μήνες 4.723 (550) 6 - 12 μήνες 250 (48) ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 Συνολικό ποσό απαιτήσεων Αναμενόμενη πιστωτική ζημία Μη ληξιπρόθεσμα υπόλοιπα 31.878 (185) Συνολικό ποσό απαιτήσεων Αναμενόμενη πιστωτική ζημία Μη ληξιπρόθεσμα υπόλοιπα 36.831 (94) < 6 μήνες 1.944 (2) 6 - 12 μήνες 3.106 − >12 μήνες 3.516 (788) Σύνολο 40.445 (975) >12 μήνες 5.388 (277) Σύνολο 46.557 (969) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2019 < 6 μήνες 2.310 (550) 6 - 12 μήνες 2.028 (48) Ο Όμιλος σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, εξετάζει την ανάγκη αναγνώρισης αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων είναι η λογιστική αξία κάθε κατηγορίας εισπρακτέων υπολοίπων ως αυτή παρουσιάζεται παραπάνω. Στο πλαίσιο της δραστηριότητας του Ομίλου λαμβάνονται κατά περίπτωση όλα τα απαραίτητα μέτρα για τη διασφάλιση της εισπραξιμότητας των απαιτήσεων. Οι εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας που βρίσκονται σε καθυστέρηση άνω του ενός έτους αφορούν σε απαιτήσεις από θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου. Οι εν λόγω απαιτήσεις πηγάζουν κατά βάση από την κατασκευή μονάδων παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας και κατά συνήθη πρακτική, οι θυγατρικές αναμένουν την λήψη τραπεζικών δανείων. Μέρος αυτών των οφειλών είτε έχουν ήδη καταβληθεί κατά την ημερομηνία έγκρισης προς δημοσίευση των Οικονομικών Καταστάσεων είτε έχουν δρομολογηθεί να εξοφληθούν στο άμεσο μέλλον. Οι προβλέψεις απομείωσης εμπορικών απαιτήσεων για τη χρήση 2020 και 2019 αναλύονται ως εξής: 1η Ιανουαρίου 2019 Στάδιο 1 − ΟΜΙΛΟΣ Στάδιο 2 Στάδιο 3 272 2.894 Σύνολο 3.166 Στάδιο 1 − ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 2 Στάδιο 3 104 35 Σύνολο 139 Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας − 401 840 1.241 − 197 840 1.037 Ανακτήσεις πρόβλεψης πιστωτικής ζημίας Συναλλαγματικές διαφορές 31ης Δεκεμβρίου 2019 − − − (459) 2 216 − − 3.734 (459) 2 3.950 − − − (207) − 94 − − 875 (207) − 969 ΟΜΙΛΟΣ Στάδιο 2 Στάδιο 3 216 3.734 Σύνολο 3.950 Στάδιο 1 − ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 2 Στάδιο 3 94 875 Σύνολο 969 1η Ιανουαρίου 2020 Στάδιο 1 − Μεταβολή λόγω πώλησης υφιστάμενης επιχείρησης (βλ. Σημείωση 7) − (8) − (8) − − − − Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας − 173 188 361 − 91 35 126 Ανακτήσεις πρόβλεψης πιστωτικής ζημίας − (292) (60) (352) − (60) (60) (120) 175 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Λοιπές μεταφορές Συναλλαγματικές διαφορές 31ης Δεκεμβρίου 2020 20. − − − 228 (8) 309 (228) (5) 3.629 − (13) 3.938 − − − − − 125 − − 850 − − 975 ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις χρηματοοικονομικές ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 Δεδουλευμένα έσοδα Βραχυπρόθεσμο μέρος απαιτήσεων από μακροπρόθεσμα διεταιρικά δάνεια και μισθώσεις Δεσμευμένες καταθέσεις Aπαιτήσεις από συνδεδεμένες και λοιπές ενδοομιλικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Απομειώσεις Σύνολο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 − 2 − − − − 3.335 3.465 53.246 42.460 4.746 3.904 577 2.490 (33) 56.280 71 2.846 (8) 45.371 10.878 528 (9) 19.478 2.613 289 (13) 10.258 Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις μη χρηματοοικονομικές Προκαταβολές σε προμηθευτές Προκαταβολές σε ασφαλιστικά ταμεία (ΙΚΑ τεχνικών έργων) ΦΠΑ προς επιστροφή-συμψηφισμό Απαιτήσεις από λοιπούς φόρους πλην φόρου εισοδήματος ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 2.970 3.017 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 1.510 1.644 345 8.488 375 15.743 334 1.534 334 − 78 − − − Προκαταβληθέντα έξοδα και λοιποί μεταβατικοί λογαριασμοί ενεργητικού Απαιτήσεις από επιχορηγήσεις Σύνολο 6.139 1.479 19.499 6.724 1.479 27.338 1.222 − 4.600 789 − 2.767 Σύνολο προκαταβολών και λοιπών απαιτήσεων 75.779 72.709 24.078 13.025 Οι απαιτήσεις από επιχορηγήσεις αφορούν τις επενδύσεις σε Αιολικά Πάρκα οι οποίες αναμένεται να εισπραχθούν με την τελική έγκριση ολοκλήρωσης των σχετικών επενδυτικών προγραμμάτων. Η μεταβολή στο κονδύλι «ΦΠΑ προς επιστροφή-συμψηφισμό» οφείλεται κυρίως στον ΦΠΑ (επιστρεπτέο ή συμψηφιστέο) που προκύπτει από την κατασκευή νέων έργων των θυγατρικών εταιρειών του Ομίλου. 176 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Οι προβλέψεις/ανακτήσεις απομειώσεων λοιπών χρηματοοικονομικών και μη απαιτήσεων για τη χρήση 2020 και 2019 αναλύονται ως εξής: 1η Ιανουαρίου 2019 ΟΜΙΛΟΣ Στάδιο 2 Στάδιο 3 18 6 Στάδιο 1 − Σύνολο 24 Στάδιο 1 − ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 2 Στάδιο 3 9 18 Σύνολο 27 Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας − 3 − 3 − − − − Ανακτήσεις πρόβλεψης πιστωτικής ζημίας 31ης Δεκεμβρίου 2019 − − (17) 4 (2) 4 (19) 8 − − − 9 (14) 4 (14) 13 ΟΜΙΛΟΣ Στάδιο 2 Στάδιο 3 4 4 Σύνολο 8 Στάδιο 1 − ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 2 Στάδιο 3 9 4 Σύνολο 13 1η Ιανουαρίου 2020 Στάδιο 1 − Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας − 38 − 38 − − − − Ανακτήσεις πρόβλεψης πιστωτικής ζημίας 31ης Δεκεμβρίου 2020 − − (13) 29 − 4 (13) 33 − − (4) 5 − 4 (4) 9 21. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ/ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΜΕ ΠΕΛΑΤΕΣ Οι απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Απαιτήσεις από κατασκευαστικές συμβάσεις με πελάτες Απαιτήσεις από λοιπές συμβάσεις με πελάτες Μείον: απομειώσεις απαιτήσεων από συμβάσεις με πελάτες ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 270 19.143 31.12.2019 1.164 16.934 31.12.2020 2.762 2.425 31.12.2019 2.427 2.456 (61) 19.352 (27) 18.071 − 5.187 (2) 4.881 Οι προβλέψεις απομείωσης των απαιτήσεων από συμβάσεις με πελάτες αναλύονται ως εξής: 1η Ιανουαρίου 2019 Στάδιο 1 − ΟΜΙΛΟΣ Στάδιο 2 Στάδιο 3 − − Σύνολο − Στάδιο 1 − ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 2 Στάδιο 3 − − Σύνολο − Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας − 26 − 26 − 2 − 2 Ανακτήσεις πρόβλεψης πιστωτικής ζημίας 31ης Δεκεμβρίου 2019 − − 1 27 − − 1 27 − − − 2 − − − 2 ΟΜΙΛΟΣ Στάδιο 2 Στάδιο 3 27 − Σύνολο 27 Στάδιο 1 − ΕΤΑΙΡΕΙΑ Στάδιο 2 Στάδιο 3 2 − Σύνολο 2 1η Ιανουαρίου 2020 Στάδιο 1 − Πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας − 60 − 60 − − − − Ανακτήσεις πρόβλεψης πιστωτικής ζημίας 31ης Δεκεμβρίου 2020 − − (26) 61 − − (26) 61 − − (2) − − − (2) − 177 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Οι υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 1.141 1.827 2.105 249 3.246 2.076 Υποχρεώσεις από κατασκευαστικές συμβάσεις με πελάτες Υποχρεώσεις από λοιπές συμβάσεις με πελάτες ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 1.471 2.016 535 225 2.006 2.241 Οι μεταβολές στις απαιτήσεις και τις υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες για τις χρήσεις 2020 και 2019 οφείλονται στους παρακάτω λόγους: Απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 18.071 16.429 1.999 2.805 − − (825) (1.242) 267 77 Υπόλοιπο έναρξης Επίδραση λόγω εκτέλεσης υφισταμένων συμβάσεων Επίδραση νέων συμβάσεων (Τιμολόγια περιόδου) Μεταφορά από υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες Απομείωση στοιχείων του ενεργητικού από συμβάσεις με πελάτες Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης (32) (128) 19.352 Υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 2.076 3.946 (441) (167) 656 (2.648) 730 868 267 77 (42) − 3.246 2.076 Υπόλοιπο έναρξης Επίδραση λόγω εκτέλεσης υφισταμένων συμβάσεων Επίδραση νέων συμβάσεων (Τιμολόγια περιόδου) Μεταφορά από απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης 22. (27) 29 18.071 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 4.881 4.896 13.484 3.085 3.365 26.258 (16.868) (29.493) 323 137 2 − 5.187 (2) − 4.881 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 2.241 9.715 (704) (168) (5.472) (8.486) 5.617 1.043 324 137 − − 2.006 2.241 ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Τα χρηματικά διαθέσιμα την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 2019 του Ομίλου και της Εταιρείας, στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 3 2 290.904 257.390 − 72 290.907 257.464 Ταμείο Καταθέσεις όψεως Καταθέσεις προθεσμίας Σύνολο 178 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 − − 59.825 58.624 − − 59.825 58.624 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Οι καταθέσεις προθεσμίας έχουν συνήθη διάρκεια έως τρεις μήνες και φέρουν επιτόκιο που κυμαίνεται μεταξύ 0,30%-0,35% για το 2020 (0,45%-0,8% για το 2019). Στα Χρηματικά Διαθέσιμα του Ομίλου, περιλαμβάνονται ποσά για επιστροφή, ύψους € 3.024 χιλ. (2019: € 3.024 χιλ.) (για την Εταιρεία: € 0 χιλ. (2019: € 0 χιλ.), που αφορούν εισπραχθείσες επιχορηγήσεις, λόγω ακύρωσης κατασκευής ή λήξης χρονικών ορίων των αποφάσεων υπαγωγής ορισμένων Αιολικών Πάρκων. Το ως άνω ποσό της επιχορήγησης προς επιστροφή, δεν έχει επιστραφεί μέχρι και την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, καθότι δεν έχει ολοκληρωθεί ο σχετικός έλεγχος από τις αρμόδιες υπηρεσίες. Επιπλέον, ο Όμιλος και η Εταιρεία διατηρούν κατά την 31/12/2020 δεσμευμένες καταθέσεις, ύψους € 53.246 χιλ. και € 4.746 χιλ. αντίστοιχα (31/12/2019: € 42.460 χιλ. για τον Όμιλο και € 3.904 χιλ. για την Εταιρεία), οι οποίες διατηρούνται σε συγκεκριμένους τραπεζικούς λογαριασμούς για την εξυπηρέτηση των βραχυπρόθεσμων λειτουργικών και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεών τους. Οι εν λόγω δεσμευμένες καταθέσεις ταξινομούνται στο κονδύλι «Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις» (Σημείωση 20). 23. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ Τα δάνεια στις συνημμένες ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Μακροπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικά δάνεια 192.525 301.270 − 766 Ομολογιακά δάνεια 664.707 605.248 343.792 303.320 Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 857.232 906.518 343.792 304.086 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Τραπεζικά δάνεια Ομολογιακά δάνεια Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων πληρωτέων την επόμενη χρήση 9.870 59.494 23.579 46.635 783 30.684 1.575 38.351 69.364 70.214 31.467 39.926 Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικά δάνεια Λοιπά διεταιρικά δάνεια Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων 27.451 36 27.487 36.419 34 36.453 10.013 − 10.013 5.165 − 5.165 954.083 1.013.185 385.272 349.177 Σύνολο δανεισμού Η ανάλυση της κίνησης των ανωτέρω δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας για τις χρήσεις 2020 και 2019, παρουσιάζεται στον κατωτέρω πίνακα: 179 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Μακροπρόθεσμα δάνεια Υπόλοιπο έναρξης Νέος δανεισμός Αποπληρωμή δανείων Κεφαλαιοποίηση τόκων Μεταφορά μεταξύ μακροπρόθεσμου και βραχυπρόθεσμου μέρους υποχρεώσεων Μεταβολή λόγω εξαγοράς θυγατρικής (Σημείωση 7.2) Μεταβολή λόγω πώλησης θυγατρικής (Σημείωση 7.3) Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 906.518 668.409 137.224 540.461 (7.649) (54.502) (3.656) 5.537 (66.948) (563) (90.443) (17.251) 857.232 (239.797) (17.976) − 4.386 906.518 (8.864) − − − 343.792 (134.010) − − − 304.086 70.214 − (64.362) 1.103 100.041 3.573 (271.162) (2.220) 39.926 − (13.976) (3.347) 23.050 − (113.900) (3.234) 66.948 (4.044) (495) 69.364 239.797 − 185 70.214 8.864 − − 31.467 134.010 − − 39.926 36.453 158.416 (166.361) 471 − (1.492) 27.487 43.989 257.573 (272.118) 437 6.613 (41) 36.453 5.165 67.000 (62.000) (152) − − 10.013 17.019 142.000 (154.000) 146 − − 5.165 954.083 1.013.185 385.272 349.177 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Υπόλοιπο έναρξης Νέος δανεισμός Αποπληρωμή δανείων Κεφαλαιοποίηση τόκων Μεταφορά μεταξύ μακροπρόθεσμου και βραχυπρόθεσμου μέρους υποχρεώσεων Μεταβολή λόγω πώλησης θυγατρικής (Σημείωση 7.3) Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης Βραχυπρόθεσμα δάνεια Υπόλοιπο έναρξης Νέος δανεισμός Αποπληρωμή δανείων Κεφαλαιοποίηση τόκων Μεταβολή λόγω εξαγοράς θυγατρικής (Σημείωση 7.2) Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 304.086 224.645 65.400 225.688 (14.311) (11.595) (2.519) (642) Σύνολο δανεισμού Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Ομίλου σχετίζονται με τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων του και αφορούν κυρίως στην χρηματοδότηση της κατασκευής και εκμετάλλευσης εγκαταστάσεων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια του Ομίλου αφορούν σε τραπεζικές χορηγήσεις τακτής λήξης, οι οποίες ανανεώνονται ανάλογα με τις ανάγκες. Τα αναληφθέντα ποσά χρησιμοποιούνται κυρίως για να καλύψουν την ανάγκη ρευστότητας κατά την κατασκευαστική περίοδο των Αιολικών Πάρκων του ενεργειακού κλάδου του Ομίλου. Το σύνολο των δανείων αναγνωρίζεται στο αποσβεσμένο κόστος. Ο Όμιλος εκτιμά ότι η εύλογη αξία των ανωτέρω δανείων δεν διαφοροποιείται σημαντικά από την λογιστική τους αξία. 180 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Προς εξασφάλιση όλων των δανείων του Ομίλου ενεχυριάζονται ανεμογεννήτριες των Αιολικών Πάρκων, μετρητά και εκχωρούνται στις δανείστριες τράπεζες ασφαλιστήρια συμβόλαια και απαιτήσεις από πώληση ηλεκτρικής ενέργειας στον ΔΑΠΕΕΠ ή στον ΔΕΔΔΗΕ και χρεόγραφα (ήτοι ομολογίες θυγατρικών ιδιοκτησίας της μητρικής εταιρείας και μετοχές θυγατρικών). Στο πλαίσιο αυτής της μορφής χρηματοδότησης οι επιχειρήσεις του Ομίλου τηρούν μια σειρά δεσμευμένων τραπεζικών λογαριασμών, με σκοπό την εξυπηρέτηση των ανωτέρω υποχρεώσεων. Οι εξασφαλίσεις που έχουν παρασχεθεί υπερκαλύπτουν το ποσό των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου. Κατά την 31/12/2020, στο συνολικό δανεισμό περιλαμβάνονται ποσά από δάνεια μειωμένης εξασφάλισης χωρίς δικαίωμα αναγωγής στη μητρική εταιρία (non recourse debt) ύψους € 636.301 χιλ., ενώ τα ποσά των δανείων με αναγωγή στη μητρική εταιρία (recourse debt) ανέρχονται σε € 317.782 χιλ.. Στα εγγυημένα από τη μητρική εταιρεία δάνεια περιλαμβάνεται και το κοινό ομολογιακό δάνειο της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΜΑΕΧ που εκδόθηκε το 2019, συνολικής αναπόσβεστης αξίας την 31η Δεκεμβρίου 2020 ποσού € 147.514 χιλ. Αναφορικά με τον μακροπρόθεσμο δανεισμό του Ομίλου, συνολικής αναπόσβεστης αξίας € 926.595 χιλ. (μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις πλέον μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση): (α) κατά 80,20% έχει συναφθεί στην Ελλάδα και είναι σε Ευρώ, (β) κατά 16,13% έχει συναφθεί στις Ηνωμένες Πολιτείες και είναι σε USD, (γ) κατά 2,99% έχει συναφθεί στην Πολωνία και είναι σε PLN και (δ) κατά 0,68% έχει συναφθεί στη Βουλγαρία και είναι σε EUR. Επί του συνόλου του μακροπρόθεσμου δανεισμού στο τέλος της παρουσιαζόμενης χρήσης τα δάνεια του Ομίλου που έχουν συναφθεί με σταθερό επιτόκιο αποτελούν το 38,6%, τα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου που έχουν αντισταθμιστεί μέσω παραγώγων με τα οποία ανταλλάσσονται μελλοντικές πληρωμές σταθερού επιτοκίου έναντι εισπράξεων κυμαινόμενου επιτοκίου αποτελούν το 18,1%, ενώ το 43,3% αφορά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου με βάση κατά περίπτωση το euribor ή το wibor. Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των μακροπρόθεσμων δανείων του Ομίλου για τις χρήσεις 2020 και 2019 ήταν 3,84% και 5,40% αντίστοιχα. Το μέσο σταθμικό επιτόκιο των βραχυπρόθεσμων δανείων ανήλθε σε 3,35% και 4,80% για τις χρήσεις 2020 και 2019, αντίστοιχα. Το σύνολο των τόκων των ανωτέρω δανείων για τις χρήσεις 2020 και 2019 ήταν για τον Όμιλο € 36.996 χιλ. και € 44.707 χιλ. αντίστοιχα, και για την Εταιρεία € 11.440 χιλ. και € 11.205 χιλ. αντίστοιχα (βλέπε Σημείωση 39). Στα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας περιλαμβάνονται και τα δάνεια που έχουν ληφθεί από θυγατρικές της, ποσού € 273.190 χιλ. την 31η Δεκεμβρίου 2020. Παρακάτω περιγράφονται οι σημαντικές μεταβολές των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας για την ετήσια περίοδο που έληξε την 31/12/2020. Νέος Δανεισμός Εντός της χρήσης 2020, αναλήφθηκε από τον Όμιλο νέος δανεισμός ύψους € 295.640 χιλ. από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η ρευστότητα που αντλήθηκε, διατέθηκε κυρίως για τη χρηματοδότηση επενδύσεων σε αιολικά πάρκα θυγατρικών εταιρειών, και την αποπληρωμή βραχυπρόθεσμων τραπεζικών 181 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) δανείων που είχαν αναληφθεί για να χρηματοδοτήσουν την ομαλή και έγκαιρη εκτέλεση του χρονοδιαγράμματος κατασκευής τους, συγκεκριμένα: Για τα αιολικά πάρκα «Πυργάρι-Ντάρδιζα», «Καραμπίλα» και «Γκαλόσι» της θυγατρικής εταιρείας ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΡΜΑΡΙΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ Μ.Α.Ε., αντλήθηκε ομολογιακό δάνειο ονομαστικής αξίας € 40.306 χιλ., με το οποίο αποπληρώθηκε βραχυπρόθεσμος δανεισμός ποσού € 29.569 χιλ. που είχε ληφθεί εντός του 2020 στα πλαίσια του bridge loan. Η διάρκεια του δανείου ορίσθηκε σε 14 έτη με λήξη το έτος 2034. Το επιτόκιο προσδιορίστηκε σε Euribor 6μήνου πλέον περιθωρίου. Για τα αιολικά πάρκα «Μεσοκήπι» και «Αγριαχλαδιά» της θυγατρικής εταιρείας ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΥΣΤΙΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Μ.Α.Ε., αντλήθηκε ομολογιακό δάνειο ονομαστικής αξίας € 33.710 χιλ., με το οποίο αποπληρώθηκε βραχυπρόθεσμος δανεισμός ποσού € 29.773 χιλ. που είχε ληφθεί εντός του 2020 στα πλαίσια του bridge loan. Η διάρκεια του δανείου ορίσθηκε σε 14 έτη με λήξη το έτος 2034. Το επιτόκιο προσδιορίστηκε σε Euribor 6μήνου πλέον περιθωρίου. Για το αιολικό πάρκο «Εξώστης» της θυγατρικής εταιρείας ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΤΥΡΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Μ.Α.Ε., αντλήθηκε ομολογιακό δάνειο ονομαστικής αξίας € 20.705 χιλ., με το οποίο αποπληρώθηκε βραχυπρόθεσμος δανεισμός ποσού € 9.588 χιλ. που είχε ληφθεί εντός του 2020 στα πλαίσια του bridge loan. Η διάρκεια του δανείου ορίσθηκε σε 14 έτη με λήξη το έτος 2034. Το επιτόκιο προσδιορίστηκε σε Euribor 6μήνου πλέον περιθωρίου. Για τα αιολικά πάρκα «Βούρεζα», «Κοσκίνα Λάκκα» και «Πυργάρι ΙΙ» της θυγατρικής εταιρείας ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ Μ.Α.Ε., αντλήθηκε ομολογιακό δάνειο ονομαστικής αξίας € 22.457 χιλ., με το οποίο αποπληρώθηκε βραχυπρόθεσμος δανεισμός ποσού € 15.446 χιλ. που είχε ληφθεί εντός του 2020 στα πλαίσια του bridge loan. Η διάρκεια του δανείου ορίσθηκε σε 14 έτη με λήξη το έτος 2034. Το επιτόκιο προσδιορίστηκε σε Euribor 6μήνου πλέον περιθωρίου. Για το αιολικό πάρκο «Σερβούνια» της θυγατρικής εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΜΑΡΥΝΘΟΥ Α.Ε., αντλήθηκε ομολογιακό δάνειο ονομαστικής αξίας € 22.689 χιλ., με το οποίο αποπληρώθηκε βραχυπρόθεσμος δανεισμός ποσού € 19.396 χιλ. που είχε ληφθεί εντός του 2020 στα πλαίσια του bridge loan. Η διάρκεια του δανείου ορίσθηκε σε 12 έτη με λήξη το έτος 2032. Το επιτόκιο προσδιορίστηκε σε Euribor 6μήνου πλέον περιθωρίου. Για τις ανάγκες βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης (κεφάλαιο κίνησης) του υπό-Ομίλου στην Αμερική αντλήθηκε βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση ύψους € 8.014 χιλ.. Αντλήθηκε βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση ποσού € 67.000 χιλ. από την Εταιρεία ενώ παράλληλα αποπληρώθηκε βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση € 57.000 χιλ. Επιπλέον, ο τραπεζικός δανεισμός μειώθηκε κατά € 94.487 χιλ. λόγω της πώλησης των περιουσιακών στοιχείων του Αιολικού Πάρκου Mountain Air στο Τέξας (βλ. Σημ.7.3). Ο Όμιλος έχει την υποχρέωση της τήρησης συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών που αφορούν στα ομολογιακά δάνεια. Κατά την 31 Δεκεμβρίου2020, ο Όμιλος ικανοποιούσε πλήρως τα απαιτούμενα όρια των χρηματοοικονομικών δεικτών, σύμφωνα με τις απαιτήσεις των δανειακών του συμβάσεων, εκτός μακροπρόθεσμου δανείου, συνολικού αναπόσβεστου ποσού € 1.035 χιλ.. Το εν λόγω δάνειο είχε αναταξινομηθεί από τις Μακροπρόθεσμες στις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, λόγω μη συμμόρφωσης 182 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών της σχετικής δανειακής σύμβασης, όπως ορίζεται από τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 1. Το εν λόγω δάνειο, αποπληρώθηκε τον Φεβρουάριο του 2021. 24. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ Από την 1η Ιανουαρίου 2019 οπότε και υιοθετήθηκε το ΔΠΧΑ 16, οι υποχρεώσεις που σχετίζονται με χρηματοδοτικές μισθώσεις και συμπεριλαμβάνονταν στον δανεισμό, ταξινομούνται στις υποχρεώσεις μισθώσεων. Η κίνηση των εν λόγω υποχρεώσεων κατά την χρήση 2020 παρουσιάζεται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο έναρξης Προσαρμογές από μεταβολή σε λογιστικές πολιτικές και εφαρμογή νέων προτύπων Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο έναρξης Υποχρεώσεις από νέες συμβάσεις Αποπληρωμές συμβάσεων μίσθωσης Χρηματοοικονομικό κόστος περιόδου Διαγραφές Μεταβολή λόγω εξαγοράς νέας επιχείρησης Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 8.733 31.12.2019 − − 8.733 3.762 (1.422) 486 (98) 582 (261) 11.782 7.009 7.009 2.535 (1.296) 438 − − 47 8.733 31.12.2020 31.12.2019 1.701 − − 1.701 3.256 (635) 94 − − − 4.416 1.507 1.507 583 (466) 77 − − − 1.701 Ο Όμιλος και η Εταιρεία, για την περίοδο 01/01/2020 - 31/12/2020, αναγνώρισαν έξοδα ενοικίου από βραχυπρόθεσμες μισθώσεις ποσού € 633 χιλ. και € 1.338 χιλ. αντίστοιχα, ενώ δεν υφίστανται μισθώματα παγίων χαμηλής αξίας. 25. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Ο Όμιλος, στα πλαίσια διαχείρισης και ελαχιστοποίησης των χρηματοοικονομικών κινδύνων στους οποίους εκτίθεται, έχει συνάψει συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων. Οι συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων έχουν ως στόχο την αντιστάθμιση του κινδύνου από την αρνητική διακύμανση μελλοντικών ταμειακών εκροών που προκύπτουν από τόκους δανειακών συμβάσεων που έχουν συναφθεί στα πλαίσια των δραστηριοτήτων κυρίως του τομέα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ στην Ελλάδα και στις Η.Π.Α. Κρίνοντας τον σκοπό αυτών των παραγώγων, δηλαδή της αντιστάθμισης ταμειακών ροών, χρησιμοποιήθηκε λογιστική αντιστάθμισης και επιμετρήθηκε η εύλογη αξία τους. Πληροφορίες για τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την 31/12/2020 και την 31/12/2019 παρατίθενται κατωτέρω: 183 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΟΜΙΛΟΣ Υποχρεώσεις από παράγωγα - Αντιστάθμιση ταμειακών ροών Προθεσμιακές Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίων Δικαιώματα προαίρεσης (collar) τιμών ηλεκτρικής ενέργειας Προθεσμιακό συμβόλαιο πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας (physical forward) - Για εμπορικούς σκοπούς Συμβόλαια ανταλλαγής εσόδων από πώληση Σύνολο υποχρεώσεων από παράγωγα Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από παράγωγα Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από παράγωγα Σημείωση ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 25.1 25.2 8.392 1.873 7.328 2.625 1.377 − 1.354 − 25.2 2.382 6.031 25.2 − 12.647 7.873 4.774 76 16.060 7.178 8.882 − − − 1.377 958 419 − − − 1.354 955 399 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σημείωση Απαιτήσεις από παράγωγα - Αντιστάθμιση ταμειακών ροών Δικαιώματα προαίρεσης (collar) τιμών ηλεκτρικής ενέργειας Δικαιώματα προαίρεσης (swaption) τιμών ηλεκτρικής ενέργειας Προθεσμιακό συμβόλαιο πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας (physical forward) Σύνολο απαιτήσεων από παράγωγα Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις από παράγωγα 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 25.2 6.753 5.716 − − 25.2 780 510 − − 25.2 7.011 14.544 14.544 8.096 14.322 14.322 − − − − − − Όλα τα ως άνω χρηματοοικονομικά μέσα επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους (βλ. Σημείωση 45). Ειδικότερα, εντός της χρήσης 2020, από τα ανωτέρω παράγωγα, αναγνωρίστηκε συνολική ζημία € 412 χιλ. (2019: κέρδος € 6.870 χιλ.) στα αποτελέσματα της χρήσης από μεταβολές στην εύλογη αξία, το οποίο περιλαμβάνεται στο κονδύλι «Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμώμενα στην εύλογη αξία». Περαιτέρω, οι συνολικές μεταβολές στην εύλογη αξία που αναγνωρίστηκαν στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ανήλθαν σε κέρδος € 3.735 χιλ. (2019: ζημία € 3.838 χιλ.). Περαιτέρω, εντός της χρήσης και λόγω της πώλησης του αιολικού πάρκου «Mountain Air» αναταξινομήθηκε από το σχετικό «Αποθεματικό διαφορών από αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών» στα αποτελέσματα της χρήσης, ζημιά ύψος € 6.511 χιλ. (Σημείωση 7.3). 25.1 Προθεσμιακές συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων Ο Όμιλος προκειμένου να διαχειριστεί τον κίνδυνο επιτοκίου στον οποίο εκτίθεται, έχει συνάψει προθεσμιακές συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων. Οι συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων έχουν ως στόχο την αντιστάθμιση του κινδύνου από την αρνητική διακύμανση μελλοντικών ταμειακών εκροών που προκύπτουν από τόκους δανειακών συμβάσεων που έχουν συναφθεί στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων και συγκεκριμένα του τομέα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Πιο συγκεκριμένα, οι συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου αφορούν συμβάσεις με τις οποίες το μεταβλητό επιτόκιο των δανείων μετατρέπεται σε σταθερό κατά την συνολική διάρκεια των δανείων, ώστε ο Όμιλος να προστατευθεί από τυχόν άνοδο των επιτοκίων. Η εύλογη αξία των συμβάσεων αυτών 184 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) αποτιμήθηκε με προβολή της ισχύουσας, στις 31/12/2020, καμπύλης των επιτοκίων (euribor) σε όλο το χρονικό ορίζοντα των εν λόγω συμβάσεων. Η εύλογη αξία των εν λόγω συμβάσεων κατά την 31/12/2020 ανήλθε συνολικά σε υποχρέωση € 8.392 χιλ. (η συνολική ονομαστική αξία των συμβάσεων ανέρχεται σε € 278.032 χιλ. για Ελλάδα και Βουλγαρία). Κατά την 31/12/2020, τα εν λόγω παράγωγα πληρούσαν τις προϋποθέσεις αντιστάθμισης κινδύνων ταμειακών ροών, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9 και από την επιμέτρησή τους σε εύλογες αξίες αναγνωρίστηκε στο κονδύλι «Αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών» των λοιπών συνολικών εισοδημάτων, ζημιά ποσού € 2.158 χιλ. (2019: ζημία € 2.244 χιλ.). Οι εν λόγω χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις έχουν ταξινομηθεί στην ιεραρχία εύλογης αξίας στο επίπεδο 2 (βλ. Σημείωση 45). 25.2 Παράγωγα αντιστάθμισης κινδύνου μεταβολής των τιμών αγοράς στην ηλεκτρική ενέργεια Ο Όμιλος, μέσω των θυγατρικών του στις ΗΠΑ, προβαίνει στη σύναψη παραγώγων με απώτερο σκοπό να αντισταθμίσει τον κίνδυνο μεταβολής των τιμών αγοράς (Cash flow variability) στην ενέργεια για τις επενδύσεις του Ομίλου σε ΑΠΕ στις ΗΠΑ. Συγκεκριμένα: Τον Σεπτέμβριο του 2016, ο Όμιλος προέβη στην σύναψη δύο παραγώγων, ενός δικαιώματος προαίρεσης τύπου collar (trading date: 23/09/2016) και ενός δικαιώματος προαίρεσης τύπου swaption. Για το παράγωγο τύπου collar, η ημερομηνία έναρξης της συναλλαγής (effective date) ήταν η 01/01/2018, ενώ για το swaption η ημερομηνία έναρξης της συναλλαγής (effective date) θα είναι η 01/01/2024. Ο Όμιλος προέβη στην σύναψη αυτών των παραγώγων με απώτερο σκοπό να αντισταθμίσει τον κίνδυνο μεταβολής των τιμών αγοράς (Cash flow variability) στην ενέργεια για την επένδυσή του σε Αιολικό Πάρκο στις ΗΠΑ μέσω θυγατρικής του. Η συγκεκριμένη θυγατρική κατασκεύασε και έθεσε σε λειτουργία ένα αιολικό πάρκο, δυναμικότητας 155,4 MW, στο Δυτικό Τέξας των Ηνωμένων Πολιτειών. Τον Σεπτέμβριο 2019, ο Όμιλος προέβη σε τροποποίηση των προαναφερθέντων παραγώγων, σύμφωνα με την οποία συμφωνήθηκε η μείωση της ποσότητας προς αντιστάθμιση κατά 50% από το collar και κατά 75% από το swaption. Από τη συναλλαγή αυτή προέκυψε για τη χρήση 2019, έσοδο € 5.226 χιλ. το οποίο καταχωρήθηκε στα «Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμώμενα στην εύλογη αξία». Κατά την 31/12/2020, τα εν λόγω παράγωγα πληρούσαν τις προϋποθέσεις αντιστάθμισης κινδύνων ταμειακών ροών, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9. Η εύλογη αξία των παραγώγων προσδιορίστηκε σε € 2.569 χιλ. (καθαρή απαίτηση) κατά την 31/12/2020 (31/12/2019: € 514 χιλ. – καθαρή απαίτηση) και έχουν ταξινομηθεί στην ιεραρχία εύλογης αξίας επίπεδο 3 (βλ. Σημείωση 45). Τον Ιούλιο του 2018, ο Όμιλος προέβη στη σύναψη συμβολαίου ανταλλαγής εσόδων (balance of hedge), με το οποίο θα ανταλλάσσει τα μεταβλητά έσοδα από πώληση ηλεκτρικής ενέργειας αιολικού πάρκου στις ΗΠΑ με ένα σταθερό ποσό εσόδου (fixed payment). Ο διακανονισμός του εν λόγω συμβολαίου είναι μόνο οικονομικός (financially settled contract) και δεν περιλαμβάνει ανταλλαγή προϊόντος. Ο Όμιλος προέβη στη σύναψη του προαναφερθέντος συμβολαίου με απώτερο σκοπό να αντισταθμίσει τον κίνδυνο μεταβολής των τιμών αγοράς και ακολούθως την επίπτωση τους στα έσοδα από πώληση ηλεκτρικής ενέργειας. Η ημερομηνία έναρξης συναλλαγής του balance of hedge ήταν η 03/07/2018. Εντός της χρήσης 2020 τερματίστηκε η ισχύς του balance of hedge, σύμφωνα με τους όρους της αρχικής σύμβασης, και ως εκ τούτου, η εύλογη αξία του μηδενίστηκε. Το εν λόγω συμβόλαιο δεν πληρούσε τις προϋποθέσεις αντιστάθμισης κινδύνων ταμειακών ροών, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9. Κατά την 31/12/2019, η εύλογη αξία του είχε προσδιοριστεί σε € 76 χιλ. (καθαρή υποχρέωση) και είχε ταξινομηθεί στην ιεραρχία εύλογης αξίας επίπεδο 2 (βλ. Σημείωση 45). Κατά τη διάρκεια της χρήσης του 2020, τα μη 185 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) πραγματοποιηθέντα κερδη από την αποτίμηση του balance of hedge ύψους € 75 χιλ. (χρήση 2019: μη πραγματοποιηθέντα κέρδη € 464χιλ.), αποτελούν λειτουργικό κέρδος του εν λόγω αιολικού πάρκου, επομένως έχουν απεικονιστεί προσθετικά του Κύκλου εργασιών. Τον Σεπτέμβριο του 2018, ο Όμιλος προέβη στη σύναψη δύο παραγώγων, ενός προθεσμιακού συμβολαίου πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας σε προκαθορισμένη τιμή, τύπου physical και ενός δικαιώματος προαίρεσης, τύπου collar. Για το προθεσμιακό συμβόλαιο (physical) η ημερομηνία έναρξης της συναλλαγής (effective date) ήταν η 01/11/2019, ενώ για το δικαίωμα προαίρεσης (collar) η ημερομηνία έναρξης της συναλλαγής (effective date) θα είναι η 01/11/2024. Ο Όμιλος προέβη στη σύναψη αυτών των παραγώγων με απώτερο σκοπό να αντισταθμίσει τον κίνδυνο μεταβολής των τιμών αγοράς (Cash flow variability) στην ενέργεια για την επένδυσή του σε Αιολικό Πάρκο στις ΗΠΑ μέσω θυγατρικής του. Η συγκεκριμένη θυγατρική λειτουργεί το δεύτερο αιολικό πάρκο, δυναμικότητας 158 MW, στο Τέξας των Ηνωμένων Πολιτειών. Κατά την 31/12/2020 και την 31/12/2019, τα εν λόγω παράγωγα πληρούσαν τις προϋποθέσεις αντιστάθμισης κινδύνων ταμειακών ροών, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9. Η εύλογη αξία των παραγώγων προσδιορίστηκε σε € 3.587 χιλ. (καθαρή απαίτηση) κατά την 31/12/2020 (31/12/2019: € 591 χιλ. – καθαρή απαίτηση) και έχουν ταξινομηθεί στην ιεραρχία εύλογης αξίας επίπεδο 3 (βλ. Σημείωση 45). Στις 5 Σεπτεμβρίου 2019, ο Όμιλος απέκτησε μέσω εξαγοράς εταιρείας ένα προθεσμιακό συμβόλαιο πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας σε προκαθορισμένη τιμή, τύπου physical. Η ημερομηνία έναρξης της συναλλαγής (effective date) ήταν η 01/04/2018. Ο απώτερος σκοπός του παραγώγου είναι να αντισταθμίσει τον κίνδυνο μεταβολής των τιμών αγοράς (Cash flow variability) στην ενέργεια για την επένδυσή του σε Αιολικό Πάρκο στις ΗΠΑ μέσω θυγατρικής του. Η συγκεκριμένη θυγατρική λειτουργεί το αιολικό πάρκο, δυναμικότητας 196,65 MW, στο Τέξας των Ηνωμένων Πολιτειών. Κατά την 31/12/2020 και την 31/12/2019, το εν λόγω συμβόλαιο πληρούσε τις προϋποθέσεις αντιστάθμισης κινδύνων ταμειακών ροών, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9. Η εύλογη αξία του παραγώγου προσδιορίστηκε σε € 4.133 χιλ. (καθαρή απαίτηση) κατά την 31/12/2020 (31/12/2019: € 4.562 χιλ. (καθαρή απαίτηση) και έχει ταξινομηθεί στην ιεραρχία εύλογης αξίας επίπεδο 3 (βλ. Σημείωση 45). Έως και την 30/09/2019, το εν λόγω συμβόλαιο δεν πληρούσε τις προϋποθέσεις αντιστάθμισης κινδύνων ταμειακών ροών, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9. Κατά τη διάρκεια του εννεαμήνου του 2019, οι μη πραγματοποιηθείσες ζημίες από την αποτίμηση του παραγώγου ύψους € 1.595 χιλ., αποτελούσαν λειτουργική ζημία του εν λόγω αιολικού πάρκου, επομένως έχουν απεικονιστεί αφαιρετικά του Κύκλου εργασιών. Εντός της χρήσης 2020, από τα ανωτέρω παράγωγα, αναγνωρίστηκε συνολική ζημία € 412 χιλ. (2019: κέρδος € 6.870 χιλ.) στα αποτελέσματα της χρήσης από μεταβολές στην εύλογη αξία, το οποίο περιλαμβάνεται στο κονδύλι «Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμώμενα στην εύλογη αξία». Περαιτέρω, οι συνολικές μεταβολές στην εύλογη αξία που αναγνωρίστηκαν στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ανήλθαν σε κέρδος € 5.893 χιλ. (2019: ζημία € 1.594 χιλ.). 26. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ Σύμφωνα με το ελληνικό εργατικό δίκαιο κάθε εργαζόμενος δικαιούται εφάπαξ αποζημίωση σε περίπτωση απολύσεως ή συνταξιοδοτήσεως. Το ποσό της αποζημιώσεως εξαρτάται από το χρόνο προϋπηρεσίας και τις αποδοχές του εργαζόμενου την ημέρα της απολύσεως ή συνταξιοδοτήσεώς του. Οι υπάλληλοι που 186 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) παραιτούνται ή απολύονται αιτιολογημένα δεν δικαιούνται αποζημίωση. Η πληρωτέα αποζημίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης στην Ελλάδα ισούται με το 40% της αποζημίωσης που υπολογίζεται σε περίπτωση αναίτιας απόλυσης. Σύμφωνα με τις πρακτικές των χωρών που δραστηριοποιούνται οι θυγατρικές του Ομίλου τα προγράμματα αποζημίωσης προσωπικού συνήθως δεν χρηματοδοτούνται. Οι εκτιμήσεις για τις υποχρεώσεις αποζημίωσης προσωπικού προσδιορίσθηκαν μέσω αναλογιστικής μελέτης. Οι πίνακες που ακολουθούν εμφανίζουν την σύνθεση της καθαρής δαπάνης για τη σχετική πρόβλεψη που καταχωρήθηκε στην ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος της χρήσης 2020 και την κίνηση των σχετικών λογαριασμών προβλέψεων για αποζημίωση προσωπικού που παρουσιάζονται στη συνημμένη ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της χρήσης που έληξε την 31/12/2020. Η δαπάνη για αποζημίωση προσωπικού που αναγνωρίστηκε στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 Τρέχον κόστος υπηρεσίας 161 Χρηματοοικονομικό κόστος Αναλογιστικά (κέρδη)/ζημίες 163 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 143 145 6 7 5 6 (38) 57 (35) 54 129 227 113 205 Η κίνηση της σχετικής προβλέψεως στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Υπόλοιπο έναρξης 657 498 550 408 Πρόβλεψη αναγνωρισμένη στα αποτελέσματα 167 170 149 151 Πρόβλεψη αναγνωρισμένη στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα (38) 57 (35) 54 Χρησιμοποιηθείσες προβλέψεις (79) (68) (66) (63) Υπόλοιπο λήξης 707 657 598 550 Οι βασικές αναλογιστικές παραδοχές για τη χρήση 2020 έχουν ως εξής : Επιτόκιο προεξοφλήσεως Μελλοντικές αυξήσεις μισθών Πληθωρισμός Κινητικότητα μισθωτών/ημερομισθίων (οικειοθελής αποχώρηση) Θνησιμότητα 2020 2019 0,60% 1,25% 1,50% 1,00% 1,25% 1,50% 1% EVK 2000 1% ΕΑΕ2012P 187 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Παρατίθεται πίνακας ανάλυσης ευαισθησίας της πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού: ΟΜΙΛΟΣ (667) 827 ΕΤΑΙΡΕΙΑ (511) 624 Μεταβολή Μισθών +0,25% 822 620 Μεταβολή Μισθών -0,25% (668) (512) Μεταβολή επιτοκίου προεξοφλήσεως +0,5% Μεταβολή επιτοκίου προεξοφλήσεως -0,5% 27. ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Η κίνηση των προβλέψεων του Ομίλου και της Εταιρείας για τις χρήσεις 2020 και 2019 έχει ως εξής: Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2019 Πρόβλεψη αναγνωρισμένη στα αποτελέσματα Πρόβλεψη αναγνωρισμένη στα ενσώματα πάγια Προσθήκες από νέες ενοποιήσεις (βλ. Σημείωση 7.2) Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο 31ης Δεκεμβρίου 2019 Μακροπρόθεσμες προβλέψεις Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2020 Πρόβλεψη αναγνωρισμένη στα αποτελέσματα Πρόβλεψη αναγνωρισμένη στα ενσώματα πάγια Μειώσεις από πώληση θυγατρικών (βλ. Σημείωση 7.3) Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο 31ης Δεκεμβρίου 2020 Μακροπρόθεσμες προβλέψεις Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις ΟΜΙΛΟΣ Προβλέψεις αποκατάστασης Λοιπές φυσικού τοπίου προβλέψεις 16.340 896 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Προβλέψεις αποκατάστασης Λοιπές φυσικού τοπίου προβλέψεις 3.164 760 993 − 187 − 1.897 − − − 1.370 54 20.654 20.654 − − − 896 896 − − − 3.351 3.351 − − − 760 760 − ΟΜΙΛΟΣ Προβλέψεις αποκατάστασης Λοιπές φυσικού τοπίου προβλέψεις 20.654 896 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Προβλέψεις αποκατάστασης Λοιπές φυσικού τοπίου προβλέψεις 3.351 760 1.133 − 198 − 960 − − − (1.660) (637) 20.450 20.450 − − − 896 896 − − − 3.549 3.549 − − − 760 760 − Στον ανωτέρω πίνακα, εκτός από την ανάλυση των προβλέψεων με βάση τη φύση της δέσμευσης, παρουσιάζεται και η ανάλυσή τους με βάση το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα των εκροών οικονομικών πόρων. Ειδικότερα, οι προβλέψεις (πλην της αποκατάστασης φυσικού τοπίου) παρουσιάζονται στο σύνολό 188 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) τους ως μακροπρόθεσμες προβλέψεις και δεν εμφανίζονται σε προεξοφλημένα ποσά, καθώς δεν υπάρχει ακριβής εκτίμηση του χρόνου καταβολής τους. Οι εταιρείες του ενεργειακού τομέα του Ομίλου υποχρεούνται να αποκαταστήσουν το φυσικό τοπίο, όπου εγκαθιστούν μονάδες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, με το πέρας της εκμετάλλευσης, σύμφωνα με τις ληφθείσες άδειες από τα κράτη εγκατάστασης. Η ανωτέρω πρόβλεψη ύψους € 20.450 χιλ. (31/12/2019: € 20.654 χιλ.) απεικονίζει τις απαιτούμενες δαπάνες για αποξήλωση του εξοπλισμού και διαμόρφωση του χώρου όπου αυτά είναι εγκατεστημένα, με τη χρήση της σημερινής τεχνολογίας και υλικών. Οι λοιπές προβλέψεις αφορούν κυρίως σε προβλέψεις για εκκρεμείς νομικές υποθέσεις ύψους € 335 χιλ. (31/12/2019: € 335 χιλ.) και ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ύψους € 560 χιλ. (31/12/2019: € 560 χιλ.). 28. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ Οι επιχορηγήσεις την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 31η Δεκεμβρίου 2019 στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο έναρξης Αποσβέσεις αναγνωρισμένες στα αποτελέσματα Μεταβολή λόγω πώλησης θυγατρικών Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης 31.12.2020 134.322 (6.764) (44.281) (1.137) 82.140 31.12.2019 141.336 (7.995) − 981 134.322 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 18.916 (1.259) − − 17.657 31.12.2019 20.175 (1.259) − − 18.916 Οι επιχορηγήσεις αφορούν σε κρατικές επιδοτήσεις για την ανάπτυξη Αιολικών Πάρκων και αποσβένονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, σύμφωνα με τον ρυθμό απόσβεσης των παγίων που επιδοτούνται. Οι ανωτέρω επιχορηγήσεις αποσβένονται στα έσοδα μόνο κατά το μέρος εκείνο που αντιστοιχεί σε πλήρως αποπερατωμένα και λειτουργούντα αιολικά πάρκα. Η μείωση του κονδυλίου εντός του 2020 κατά € 44.281 χιλ. αφορά στη λογιστική αξία των επιχορηγήσεων που διατέθηκαν λόγω της πώλησης του Αιολικού Πάρκου “Mountain Air” (Σημείωση 7.3). 29. ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΞΟΜΟΙΟΥΜΕΝΟΙ ΜΕ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Στις ΗΠΑ, ο Όμιλος προκειμένου να κάνει βέλτιστη χρήση των φορολογικών ωφελημάτων που προβλέπονται από την τοπική νομοθεσία, έχει εισέλθει σε συγκεκριμένες συμφωνίες με επενδυτές «Tax Equity Investors» (εφεξής «TEI»), σύμφωνα με τις οποίες οι χρηματορροές και τα φορολογικά οφέλη που παράγονται από τα αιολικά πάρκα, διανέμονται συμβατικά μεταξύ των επενδυτών TEI και του Ομίλου. Η λογιστική πολιτική που εφαρμόζεται αναφορικά με τις εν λόγω χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις παρουσιάζεται αναλυτικά στη Σημείωση 4.11.5 (iii) των συνημμένων ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων. 189 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Οι Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (μακροπρόθεσμο και βραχυπρόθεσμο μέρος) την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 31η Δεκεμβρίου 2019 στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Χρηματοοικονομκές υποχρεώσεις Έσοδα επομένων χρήσεων (*) Μακροπρόθεσμο μέρος Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Βραχυπρόθεσμο μέρος Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 193.654 272.582 42.530 51.825 236.184 324.407 45.079 51.365 45.079 51.365 281.263 375.772 (*) Αφορά την αξία των φορολογικών ζημιών, που αποδίδονται στους Τax Equity Invenstors και αναγνωρίζεται στα λοιπά έσοδα της χρήσης, σε αναλογική βάση σύμφωνα με την εκτιμώμενη περίοδο της παραμονής του επενδυτή στο επενδυτικό σχήμα. Η κίνηση των Συμμετοχικών τίτλων εξομοιούμενων με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατά τις χρήσεις 2020 και 2019 αναλύεται ως εξής: Χρηματοοικονομκές υποχρεώσεις ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 323.947 133.474 1.052 120.718 (4.334) (6.662) − 113.685 (41.243) − (43.893) (53.673) 26.362 15.885 (23.158) 520 238.733 323.947 Υπόλοιπο έναρξης Εισπράξεις από ΤΕΙ Διανομή μετρητών σε ΤΕΙ Προσθήκη από εξαγορά εταιρείας (Σημείωση 7.2) Μειώσεις λόγω πώλησης θυγατρικών (Σημείωση 7.3) Αξία φορολογικών ωφελημάτων Τόκοι περιόδου (Σημείωση 39) Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης Έσοδα επομένων χρήσεων ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 51.825 26.916 1.430 31.140 (6.711) (6.663) (4.014) 432 42.530 51.825 Υπόλοιπο έναρξης Αξία φορολογικών ωφελημάτων Απόσβεση φορολογικών ωφελημάτων (Σημείωση 38) Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης Η χρηματοοικονομική υποχρέωση επιμετράται στο αποσβεσμένο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η υποχρέωση αυτή μειώνεται με τη διανομή μετρητών που λαμβάνει ο TEI και, ανάλογα με τους όρους της σύμβασης και με την αξία των φορολογικών ωφελημάτων. Για την χρήση 2020 η αξία των φορολογικών ζημιών, που αποδίδονται στον ΤΕΙ, και αναγνωρίζεται στα λοιπά έσοδα (Σημείωση 38), με βάση τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης στη διάρκεια της σύμβασης, ανέρχεται σε € 6.711 χιλ. (2019: € 6.663 χιλ.). 190 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Η αξία των PTCs, τα οποία συνδέονται με την ετήσια παραγωγή ενέργειας του αιολικού πάρκου βάσει της πραγματικής παραγωγής, αναγνωρίζεται στο κύκλο εργασιών και ανέρχονται σε € 42.463 χιλ. (2019: € 22.533 χιλ.). Χρηματοοικονομική υποχρέωση προς τον ΤΕΙ Met Life: Εντός της χρήσης 2012, ο Όμιλος εισήλθε στις ΗΠΑ, σε συναλλαγή κατά την οποία η αντισυμβαλλόμενη εταιρεία Met Life (TEI) κατέβαλε το ποσό των € 49.693 χιλ. προκειμένου να αποκτήσει το δικαίωμα να λαμβάνει, κατά κύριο λόγο μετρητά και φορολογικές ζημίες (Tax Equity Investment). Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2013, ολοκληρώθηκε η κατασκευή και τέθηκε σε λειτουργία το Αιολικό Πάρκο Mountain Air, συνολικής ισχύος 138 MW, το οποίο βρίσκεται στην πολιτεία του Αϊντάχο των ΗΠΑ. Την 15η Ιουλίου 2020, ο Όμιλος προχώρησε στην πώληση του αιολικού πάρκου “Mountain Air” στην Innergex Renewable Energy Inc. Συγκεκριμένα, ο Όμιλος μέσω της θυγατρικής του στις ΗΠΑ, Mountain Air Resources LLC, πώλησε τα εταιρικά μερίδια (Class B membership interests) επί του αιολικού πάρκου “Mountain Air”. (βλ. σημείωση 7.3 ) Συνεπεία του γεγονότος της πώλησης, ο Oμιλος αποαναγνώρισε το αναπόσβεστο υπόλοιπο της εν λόγω υποχρέωσης την 15/7/2020, ποσού € 41.243 χιλ.. Χρηματοοικονομική υποχρέωση προς τον ΤΕΙ AEG Fluvanna Wind LLC: Το αναπόσβεστο υπόλοιπο της υποχρέωσης την 31/12/2020 του Ομίλου προς τον ΤΕΙ AEG Fluvanna Wind LLC, c/o Special Situations Investing Group II LLC (συνδεδεμένη εταιρεία του επενδυτικού οίκου Goldman Sachs) ανέρχεται σε ποσό € 90.953 χιλ. (συμπεριλαμβανομένου ποσού € 21.640 χιλ. που αφορά αναπόσβεστη αξία των φορολογικών ωφελημάτων). Εντός της χρήσης 2017, ολοκληρώθηκε η κατασκευή και τέθηκε σε λειτουργία το Αιολικό Πάρκο Fluvanna I, συνολικής ισχύος 155,4 MW, το οποίο βρίσκεται στην πολιτεία του Τέξας των ΗΠΑ. Σύμφωνα με το νέο φορολογικό νόμο στις ΗΠΑ, ο οποίος τέθηκε σε ισχύ στις 22/12/2017, το εν λόγω Αιολικό Πάρκο είναι επιλέξιμο να αποσβέσει, για φορολογικούς σκοπούς, σχεδόν το σύνολο του κόστους κατασκευής του εντός της χρήσης που τέθηκε σε λειτουργία, ήτοι στη χρήση 2017. Συνέπεια της προαναφερόμενης φορολογικής αντιμετώπισης του κόστους κατασκευής του έργου είναι η δημιουργία σημαντικών φορολογικών ζημιών κατά την χρήση 2017. Επιπλέον, πέραν των φορολογικών ζημιών που προκύπτουν κατά το πρώτο έτος λειτουργίας, το αιολικό πάρκο είναι επιλέξιμο να λάβει πρόσθετα φορολογικά ωφελήματα τα οποία συνδέονται με την ετήσια παραγωγή ενέργειας του πάρκου (Production Tax Credits – PTCs). Στις 28/12/2017 ο Όμιλος εισήλθε σε συναλλαγή κατά την οποία το τραπεζικό ίδρυμα Goldman Sachs κατέβαλε το ποσό των € 127.882 χιλ. (συμπεριλαμβανομένων των εξόδων έκδοσης), προκειμένου να αποκτήσει 50% των εταιρικών μεριδίων (membership interests) τα συμβατικά δικαιώματα των οποίων ορίζουν ότι ο TEI θα λάβει, κατά κύριο λόγο, τα φορολογικά ωφελήματα (φορολογικές ζημίες και Production Tax Credits) του Αιολικού Πάρκου Fluvanna I, πλέον περιορισμένου ποσοστού μετρητών (Tax equity 191 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) investment). Για τη χρήση 2017, ο TEI έλαβε το 70% των φορολογικών ωφελημάτων, ενώ από την χρήση 2018 και ως ότου επιτύχει προκαθορισμένη απόδοση επί της αρχικής καταβολής του θα λαμβάνει το 99% των ωφελημάτων αυτών. Χρηματοοικονομική υποχρέωση προς τον ΤΕΙ MidAmerican Wind Tax Equity Holdings, LLC: Το αναπόσβεστο υπόλοιπο της υποχρέωσης την 31/12/2020 του Ομίλου προς τον TEI MidAmerican Wind Tax Equity Holdings, LLC (συνδεδεμένη εταιρεία του επενδυτικού οίκου Berkshire Hathaway) ανέρχεται σε ποσό € 98.748 χιλ. (συμπεριλαμβανομένου ποσού € 19.277 χιλ. που αφορά αναπόσβεστη αξία των φορολογικών ωφελημάτων). Εντός της χρήσης 2019, ολοκληρώθηκε η κατασκευή και τέθηκε σε λειτουργία το Αιολικό Πάρκο Fluvanna II, συνολικής ισχύος 158 MW, το οποίο βρίσκεται στην πολιτεία του Τέξας των ΗΠΑ. Σύμφωνα με τον φορολογικό νόμο στις ΗΠΑ, το εν λόγω Αιολικό Πάρκο είναι επιλέξιμο να αποσβέσει, για φορολογικούς σκοπούς, σχεδόν το σύνολο του κόστους κατασκευής του εντός της χρήσης που τέθηκε σε λειτουργία, ήτοι στη χρήση 2019. Συνέπεια της προαναφερόμενης φορολογικής αντιμετώπισης του κόστους κατασκευής του έργου είναι η δημιουργία σημαντικών φορολογικών ζημιών κατά την χρήση 2019. Επιπλέον, πέραν των φορολογικών ζημιών που προκύπτουν κατά το πρώτο έτος λειτουργίας, το αιολικό πάρκο είναι επιλέξιμο να λάβει πρόσθετα φορολογικά ωφελήματα τα οποία συνδέονται με την ετήσια παραγωγή ενέργειας του πάρκου (Production Tax Credits – PTCs). Στις 13/09/2019 ο Όμιλος εισήλθε σε συναλλαγή κατά την οποία ο αντισυμβαλλόμενος (Berkshire Hathaway) κατέβαλε το ποσό των € 120.250 χιλ. (συμπεριλαμβανομένων των εξόδων έκδοσης), προκειμένου να αποκτήσει 50% των εταιρικών μεριδίων (membership interests) τα συμβατικά δικαιώματα των οποίων ορίζουν ότι ο TEI θα λάβει, κατά κύριο λόγο, τα φορολογικά ωφελήματα (φορολογικές ζημίες και Production Tax Credits) του Αιολικού Πάρκου Fluvanna II, πλέον περιορισμένου ποσοστού μετρητών (Tax equity investment). Για τη χρήση 2019, ο TEI θα λάβει το 82,58% των φορολογικών ωφελημάτων, ενώ από την χρήση 2020 και ως ότου επιτύχει προκαθορισμένη απόδοση επί της αρχικής καταβολής του θα λαμβάνει το 99% των ωφελημάτων αυτών. Χρηματοοικονομική υποχρέωση προς τους ΤΕΙ BAL & ANTRIM: Το αναπόσβεστο υπόλοιπο της υποχρέωσης την 31/12/2020 του Ομίλου προς τους TEI Antrim Corporation and BAL Investment & Advisory, Inc., (συνδεδεμένη εταιρεία του οίκου Merrill Lynch) ανέρχεται σε ποσό € 91.562 χιλ. (συμπεριλαμβανομένου ποσού € 1.613 χιλ. που αφορά αναπόσβεστη αξία των φορολογικών ωφελημάτων). Τον Σεπτέμβριο 2019 ολοκληρώθηκε η συμφωνία εξαγοράς των εταιρικών μεριδίων Αιολικού Πάρκου, «Bearkat I», στο Τέξας των ΗΠΑ. Το αιολικό πάρκο, συνολικής ισχύος 196,65 MW, βρίσκεται σε λειτουργία από τον Δεκέμβριο 2017. Με την ολοκλήρωση της εξαγοράς, ο Όμιλος απέκτησε χρηματοοικονομική υποχρέωση προς τους TEI BAL & ANTRIM. Το αιολικό πάρκο είναι επιλέξιμο να λάβει πρόσθετα φορολογικά ωφελήματα τα οποία συνδέονται με την ετήσια παραγωγή ενέργειας του πάρκου (Production Tax Credits – PTCs). Ο TEI θα λάβει, κατά κύριο λόγο, τα φορολογικά ωφελήματα (φορολογικές ζημίες και Production Tax 192 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Credits) του αιολικού πάρκου Bearkat I, πλέον περιορισμένου ποσοστού μετρητών (Tax equity investment). Για τη χρήση 2019 και ως ότου επιτύχει προκαθορισμένη απόδοση επί της αρχικής καταβολής του θα λαμβάνει το 99% των ωφελημάτων αυτών. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ 30. Οι προμηθευτές την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 2019, στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 42.247 56.835 42.247 56.835 Προμηθευτές Σύνολο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 15.124 14.969 15.124 14.969 Οι υποχρεώσεις σε προμηθευτές αφορούν κυρίως υποχρεώσεις που σχετίζονται με την κατασκευή και λειτουργία εγκαταστάσεων ανανεώσιμων πηγών αιολικής και υδροηλεκτρικής ενέργειας, φωτοβολταϊκών πάρκων, καθώς και άλλων Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ). Η μείωση των υποχρεώσεων σε προμηθευτές σε επίπεδο Ομίλου για τη χρήση 2020, οφείλεται κυρίως στην ολοκλήρωση της κατασκευής των αιολικών πάρκων ισχύος 121 MW σε 9 τοποθεσίες αντίστοιχα, στην Εύβοια. Συγκεκριμένα, πρόκειται για την κατασκευή των παρακάτω αναφερόμενων αιολικών πάρκων, η οποία ξεκίνησε εντός της χρήσης 2019: 31. 3 αιολικά πάρκα στη θέση ΓΚΑΛΟΣΙ (19,8 MW), ΚΑΡΑΜΠΥΛΑ (19,8 MW) και ΠΥΡΓΑΡΙ ΝΤΑΡΔΙΖΑ (6,3 MW) του Δήμου Καρύστου της θυγατρικής εταιρείας ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΡΜΑΡΙΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε. 2 αιολικά πάρκα στη θέση ΜΕΣΟΠΗΚΙ (9 MW) και ΑΓΡΙΑΧΛΑΔΙΑ (22,5 MW) του Δήμου Κύμης-Αλιβερίου της θυγατρικής εταιρείας ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΥΣΤΙΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε. 1 αιολικό πάρκο στη θέση ΕΞΩΣΤΗΣ (18,9 MW) του Δήμου Καρύστου της θυγατρικής εταιρείας ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΤΥΡΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε. 3 αιολικά πάρκα στη θέση ΒΟΥΡΕΖΑ (7,2 MW), ΚΟΣΚΙΝΑ-ΛΑΚΚΑ (7,65 MW) και ΠΥΡΓΑΡΙ ΙΙ (9,9 MW) του Δήμου Κύμης-Αλιβερίου της θυγατρικής εταιρείας ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ο λογαριασμός δουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 31η Δεκεμβρίου 2019 στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύεται ως εξής: 193 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από μερίσματα πληρωτέα και επιστροφή κεφαλαίου 213 160 213 160 Ενδοομιλικές υποχρεώσεις από μερίσματα, χρηματικές διευκολύνσεις και λοιπές υποχρεώσεις 265 17 151 1.956 − 341 8.865 1.227 10.911 3.476 333 6.053 612 10.651 − 285 1.967 768 3.384 − 284 595 119 3.114 Έσοδα επομένων χρήσεων και λοιποί μεταβατικοί λογαριασμοί Οφειλόμενες αμοιβές προσωπικού Δεδουλευμένα έξοδα Πιστωτές διάφοροι Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 Λοιπές βραχυπρόθεσμες μη χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη πλην φόρου εισοδήματος Ασφαλιστικοί οργανισμοί Επιχορηγήσεις προς επιστροφή (Σημείωση 28) Σύνολο 4.384 511 3.024 7.919 5.413 513 3.024 8.950 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 1.857 432 − 2.289 2.374 414 − 2.788 Στο κονδύλι «Δεδουλευμένα έξοδα» έχει καταχωρηθεί το ποσό της έκτακτης εισφοράς που επιβλήθηκε για το οικονομικό έτος 2020 - για την αντιμετώπιση των παρενεργειών της πανδημίας του κορονοϊού - για έργα ΑΠΕ που βρίσκονται σε καθεστώς Feed-in Tariff και έχουν τεθεί σε λειτουργία πριν από τις 31 Δεκεμβρίου 2015. Η εισφορά υπολογίζεται σε ποσό ίσο με το 6% του κύκλου εργασιών από παραγωγή ενέργειας ΑΠΕ της χρήσης 2020 και για τον Όμιλο ανήλθε σε €5.252 χιλ. 32. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31/12/2020, μετά και την πραγματοποίηση των εταιρικών γεγονότων που περιγράφονται κατωτέρω, ανέρχεται στο ποσό των € 34.756.527,00 ολοσχερώς καταβεβλημένο και διαιρούμενο σε 115.855.090 κοινές με ψήφο ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,30 η καθεμία. Η Διαφορά υπέρ το άρτιο την 31/12/2020 διαμορφώνεται στο ποσό των € 209.870 χιλ. Εταιρικά γεγονότα χρήσης 2020 Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας την 18/12/2019 αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ποσό € 19.366.219,12 με κεφαλαιοποίηση μέρους του ειδικού αποθεματικού από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο. Η αύξηση πραγματοποιήθηκε με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από € 0,30 σε € 0,47. Παράλληλα, αποφασίστηκε ταυτόχρονη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των € 19.366.219,12 με αντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής από € 0,47 σε € 0,30 και την επιστροφή του ποσού της μείωσης (ήτοι € 0,17 ανά μετοχή) στους Μετόχους. Την 24/1/2020, καταχωρήθηκε στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών η με αρ. Πρωτ. 7893 194 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης και Επενδύσεων – Γενική Γραμματεία Εμπορίου, με την οποία εγκρίθηκε η τροποποίηση της παρ. 1 του άρθρου 5 του Καταστατικού της Εταιρείας συνεπεία της αύξησης και μείωσης του μετοχικού κεφαλαίου. Η Επιτροπή Εταιρικών Πράξεων του Χ.Α., στη συνεδρίασή της στις 29/01/2020 ενημερώθηκε για την αύξηση και μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών της Εταιρείας συνεπεία των οποίων το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε τριάντα τέσσερα εκατομμύρια εκατόν εβδομήντα πέντε χιλιάδες εξακόσια ογδόντα ευρώ και ογδόντα λεπτά (€ 34.175.680,80) και διαιρείται σε εκατόν δέκα τρία εκατομμύρια εννιακόσιες δέκα οκτώ χιλιάδες εννιακόσιες τριάντα έξι (113.918.936) κοινές με ψήφο ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας τριάντα λεπτών του ευρώ (€ 0,30) η καθεμία. Κατόπιν των ανωτέρω, από την Πέμπτη 05/03/2020 (ημερομηνία αποκοπής) οι μετοχές της Εταιρείας είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. με τη νέα ονομαστική αξία των € 0,30 ανά μετοχή και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου με καταβολή μετρητών στους μετόχους ποσού € 0,17 ανά μετοχή. Την 07/09/2020, η Εταιρεία γνωστοποίησε ότι η Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων και διάθεση των νέων μετοχών μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης που αποφασίσθηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας της 01/09/2020 («ΕΓΣ»), ολοκληρώθηκε με επιτυχία και καλύφθηκε πλήρως, με την άντληση κεφαλαίων συνολικού ποσού €68.523.642 μέσω της διάθεσης των νέων 6.229.422 μετοχών κατά την κρίση του Διοικητικού Συμβουλίου (όπως είχε εξουσιοδοτηθεί από την ΕΓΣ των Μετόχων της Εταιρείας) σε κεφάλαια που διαχειρίζονται οι εξής διεθνείς επενδυτές ή/και συνδεδεμένες με αυτούς εταιρείες: Blackrock Inc., Anavio Capital Partners LLP, Kayne Anderson Capital Advisors LP, και Impax Asset Management. Συνεπεία των ανωτέρω, το τελικό ποσοστό κάλυψης της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου ανήλθε σε 100% και το συνολικό ποσό των αντληθέντων κεφαλαίων σε €68.523.642. Κατόπιν των ανωτέρω, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξ κατά €1.868.826,60, με την έκδοση 6.229.422 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας €0,30 η κάθε μία, ενώ ποσό €66.654.815,40 αναγνωρίστηκε σε αύξηση του ειδικού αποθεματικού της Εταιρείας από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιον. Την 20/10/2020, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων αποφάσισε την μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ποσό € 1.287.980,40 με την ακύρωση 4.293.268 ιδίων μετοχών της Εταιρείας, με αντίστοιχη τροποποίηση της παρ. 1 του άρθρου 5 του Καταστατικού της Εταιρείας (βλ. Σημείωση 33). Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 16/12/2020 ενέκρινε την διανομή έως δύο εκατομμυρίων πεντακοσίων χιλιάδων (2.500.000) νέων μετοχών που θα εκδοθούν με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο σε Εκτελεστικά Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ανώτερα διοικητικά στελέχη της Εταιρείας λόγω της συνεισφοράς τους στην επίτευξη των χρηματοοικονομικών στόχων, στην υλοποίηση νέων έργων καθώς και στην αύξηση της κερδοφορίας της Εταιρείας εντός της τριετίας 01.01.2021- 31.12.2023 και παρέχει την εξουσιοδότηση στο Διοικητικό Συμβούλιο να προβεί σε κάθε δέουσα ενέργεια για την υλοποίηση της απόφασης και τον καθορισμό των όρων διάθεσης. 32.1 Μερίσματα Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 29/04/2020 αποφάσισε τη διανομή μερίσματος ποσού Ευρώ 0,17 ανά μετοχή από τα κέρδη της χρήσης 2019. Το ποσό αυτό προσαυξήθηκε με το μέρισμα που αντιστοιχεί στις ίδιες μετοχές που κατείχε η Εταιρεία κατά την ημερομηνία της αποκοπής και συνεπώς το συνολικό ποσό του μερίσματος ανά μετοχή, ανήλθε σε Ευρώ 0,174505 ήτοι συνολικό ποσό μερίσματος 195 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 33. Ευρώ 19.199.756,66. Το εν λόγω ποσό μερίσματος υπόκειται σε παρακράτηση φόρου 5% σύμφωνα με το άρθρο 24 Ν.4646/2018 και συνεπώς οι μέτοχοι έλαβαν καθαρό ποσό Ευρώ 0,165780 ανά μετοχή. Η καταβολή του μερίσματος πραγματοποιήθηκε στην 29/06/2020. Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας της 16/12/2020 ενέκρινε την διανομή κερδών και αποθεματικών της Εταιρείας του άρθρου 48 του ν. 4172/2013, των χρήσεων έως 31.12.2019, σύμφωνα και με το άρθρο 162 παρ. 3 του ν. 4548/2018, συνολικού ποσού Ευρώ 19.695.365,30, ήτοι ποσού Ευρώ 0,17 ανά μετοχή. Η καταβολή του μερίσματος πραγματοποιήθηκε την 28/12/2020. Την 27/04/2021 το Διοικητικό Συμβούλιο πρότεινε τη διανομή μερίσματος από τα αποθεματικά της Εταιρείας του άρθρου 48 του ν. 4172/2013, χρήσης 2020 σύμφωνα και με το άρθρο 162 παρ. 3 του ν. 4548/2018, συνολικού ποσού Ευρώ 19.695.365,30, ήτοι ποσού Ευρώ 0,17 ανά μετοχή. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Τα αποθεματικά για τις χρήσεις 2020 και 2019, στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 1η Ιανουαρίου 2019 Τακτικό αποθεματικό 9.412 Αποθεματικά Αποθεματικό συναλλαγματικών Αποθεματικό αναλογιστικών διαφορών διαφορών από κερδών/ζημιών μετατροπής από αντιστάθμιση από ενσωμάτωση κινδύνου προγράμματα Ίδιες εκμεταλλεύσεων ταμειακών καθορισμένων μετοχές εξωτερικού ροών παροχών (7.755) (1.689) (10.722) 99 Αποθεματικό αποτίμησης στην εύλογη αξία συμμετοχών − Αποθεματικά αναπτυξιακών και φορολογικών νόμων 52.084 Σύνολο 41.429 Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης (μετά από φόρους) Σχηματισμός αποθεματικών Αγορά ιδίων μετοχών 31ης Δεκεμβρίου 2019 − 3.271 − 12.683 − − (1.506) (9.261) 789 − − (900) (3.410) − − (14.132) (53) − − 46 − − − − − 3.618 − 55.702 (2.674) 6.889 (1.506) 44.138 1η Ιανουαρίου 2020 12.683 (9.261) (900) (14.132) 46 − 55.702 44.138 Λοιπές συνολικές ζημίες χρήσης (μετά από φόρους) Σχηματισμός αποθεματικών Αγορά ιδίων μετοχών Ακύρωση ιδίων μετοχών 31ης Δεκεμβρίου 2020 − 2.490 − − 15.173 − − (21.239) 30.500 − (11.339) − − − (12.239) 10.566 − − − (3.566) 38 − − − 84 (334) − − − (334) − 3.622 − − 59.324 (1.069) 6.112 (21.239) 30.500 58.442 196 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τακτικό αποθεματικό Αποθεματικά Αποθεματικό Αποθεματικό συναλλαγματικών αναλογιστικών διαφορών από διαφορών κερδών/ζημιών Ίδιες αντιστάθμιση μετατροπής από από μετοχές κινδύνου ενσωμάτωση προγράμματα ταμειακών εκμεταλλεύσεων καθορισμένων ροών εξωτερικού παροχών Αποθεματικό αποτίμησης στην εύλογη αξία συμμετοχών Αποθεματικά αναπτυξιακών και φορολογικών νόμων Σύνολο 1η Ιανουαρίου 2019 5.050 (7.755) − (782) 96 − 14.178 10.787 Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης (μετά από φόρους) Σχηματισμός αποθεματικών Αγορά ιδίων μετοχών 31ης Δεκεμβρίου 2019 − 1.601 − 6.651 − − (1.506) (9.261) − − − − (230) − − (1.012) (42) − − 54 − − − − − 423 − 14.601 (272) 2.024 (1.506) 11.033 1η Ιανουαρίου 2020 6.651 (9.261) − (1.012) 54 − 14.601 11.033 Λοιπές συνολικές ζημίες χρήσης (μετά από φόρους) Σχηματισμός αποθεματικών Αγορά ιδίων μετοχών Ακύρωση ιδίων μετοχών 31ης Δεκεμβρίου 2020 − 1.100 − − 7.751 − − (21.239) 30.500 − − − − − − (18) − − − (1.030) 27 − − − 81 (334) − − − (334) − 422 − − 15.023 (325) 1.522 (21.239) 30.500 21.491 Τακτικό αποθεματικό Σύμφωνα με τον Ελληνικό νόμο, οι εταιρείες υποχρεούνται να μεταφέρουν κατ’ ελάχιστο το 5% των ετήσιων καθαρών κερδών τους σύμφωνα με τα λογιστικά τους βιβλία σε τακτικό αποθεματικό έως ότου το αποθεματικό αυτό ισούται με το ένα τρίτο του μετοχικού τους κεφαλαίου. Το αποθεματικό αυτό δεν μπορεί να διανεμηθεί αλλά μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη διαγραφή ζημιών. Ίδιες μετοχές Η Εταιρεία κατά την περίοδο 01/01/2020 – 31/12/2020 αγόρασε 2.650.017 ίδιες μετοχές με αξία αγοράς € 21.565.349,69. Σε συνέχεια της επιστροφής του μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκε στις 24/1/2020, όπως αναφέρεται και στη σημείωση 32 ανωτέρω, το κόστος των ιδίων μετοχών μειώθηκε κατά ποσό € 326.344,92, που αφορά το προϊόν της επιστροφής που αναλογεί στις ίδιες μετοχές. Στις 20 Οκτωβρίου 2020 η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων ενέκρινε την από 10/08/2020 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, με την οποία αποφασίστηκε η ακύρωση όλων των ιδίων μετοχών που κατείχε η Εταιρεία και τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ονομαστικό ποσό των € 1.287.980,40 και υπέρ το άρτιο € 29.212.080,60. Η Εταιρεία κατά την 31/12/2020 δεν κατείχε ίδιες μετοχές. Αποθεματικά συναλλαγματικών διαφορών Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή νομίσματος κατά την ενοποίηση των εταιρειών εξωτερικού, αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και συσσωρεύονται στα αποθεματικά συναλλαγματικών διαφορών μετατροπής από ενσωμάτωση εκμεταλλεύσεων εξωτερικού. Το σωρευτικό ποσό μεταφέρεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων του έτους όταν οι συμμετοχές μεταβιβαστούν. 197 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Αποθεματικά αντιστάθμισης κινδύνων Το αποθεματικό αντιστάθμισης κινδύνου χρησιμοποιείται για την καταχώρηση κερδών ή ζημιών από παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, τα οποία μπορούν να χαρακτηριστούν ως παράγωγα αντιστάθμισης μελλοντικών ταμειακών ροών (cash flow hedges) και αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Όταν η συναλλαγή με την οποία σχετίζεται η πράξη αντιστάθμισης επηρεάζει την κατάσταση συνολικών εισοδημάτων, τότε τα αντίστοιχα ποσά μεταφέρονται επίσης από τα λοιπά συνολικά εισοδήματα στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων. Εντός της χρήσης 2020, ο Όμιλος αναγνώρισε μειωτικά των εν λόγω αποθεματικών, κέρδη παραγώγων μετά φόρων ύψους € 10.568 χιλ. με το σύνολο των εν λόγω αποθεματικών να ανέρχονται κατά την 31/12/2020 σε χρεωστικό υπόλοιπο ύψους € 3.563 χιλ. (βλ. αναλυτικά Σημείωση 25). Περαιτέρω, ποσό € 6.511 χιλ., το οποίο αφορούσε σε αποθεματικά πωληθεισών θυγατρικών (βλ. Σημείωση 7.3) αναταξινομήθηκε στα αποτελέσματα της ενοποιημένης Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος της τρέχουσας χρήσης. Αποθεματικά αναλογιστικών κερδών/(ζημιών) Αναλογιστικά κέρδη / (ζημιές) από συνταξιοδοτικά προγράμματα καθορισμένων παροχών, που προέρχονται α) από εμπειρικές προσαρμογές (το αποτέλεσμα των διαφορών μεταξύ των προηγούμενων αναλογιστικών παραδοχών και αυτών που τελικά έλαβαν χώρα) και β) από αλλαγές στις αναλογιστικές παραδοχές. Αποθεματικά αναπτυξιακών και φορολογικών νόμων Αυτά τα αποθεματικά αφορούν σε κέρδη που δεν έχουν φορολογηθεί με βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή σύμφωνα με το εκάστοτε ισχύον φορολογικό πλαίσιο. Τα αποθεματικά αυτά θα είναι φορολογητέα με βάση τον φορολογικό συντελεστή που θα ισχύει κατά τον χρόνο της διανομής τους στους μετόχους ή μετατροπής τους σε μετοχικό κεφάλαιο, υπό συγκεκριμένες συνθήκες. Η Εταιρεία και ο Όμιλος διατηρούν αφορολόγητα αποθεματικά συνολικού ύψους € 13.624χιλ. και € 48.834 χιλ., αντίστοιχα, τα οποία σε περίπτωση διαθέσεως ή κεφαλαιοποιήσεως θα φορολογηθούν με τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή και υπό τις κατά περίπτωση διατάξεις των οικείων αναπτυξιακών νόμων. Στο άμεσο μέλλον ο Όμιλος δεν προτίθεται να διανείμει ή να κεφαλαιοποιήσει τα εν λόγω αποθεματικά. 34. ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίστηκαν διαιρώντας τα καθαρά κέρδη που αποδίδονται στους μετόχους της μητρικής με το σταθμισμένο μέσο αριθμό μετοχών σε κυκλοφορία, ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2020 31.12.2019 Καθαρά κέρδη αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής για σκοπούς βασικών κερδών ανά μετοχή (σε χιλ. Ευρώ) Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό των βασικών κερδών ανά μετοχή Βασικά κέρδη ανά μετοχή (ποσά σε Ευρώ ανά μετοχή) 198 71.795 51.552 112.381.580 112.285.953 0,6389 0,4591 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Δεν υφίστανται μειωμένα κέρδη ανά μετοχή για τον Όμιλο και την Εταιρεία, για τη χρήση που έληξε την 31/12/2020 και για την αντίστοιχη συγκριτική χρήση. 35. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ – ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Ο φορολογικός συντελεστής για τις νομικές οντότητες στην Ελλάδα τόσο για τη χρήση 2020 όσο και για την χρήση 2019 ήταν 24%. Ο πραγματικός τελικός φορολογικός συντελεστής διαφέρει από τον ονομαστικό. Στην διαμόρφωση του πραγματικού φορολογικού συντελεστή επιδρούν διάφοροι παράγοντες, σημαντικότεροι των οποίων είναι η μη φορολογική έκπτωση ορισμένων δαπανών, οι διαφορές συντελεστών απόσβεσης που προκύπτουν μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του παγίου και των συντελεστών που ορίζονται από τον Κ.Ν.4172/2013 και η δυνατότητα των εταιρειών να σχηματίζουν αφορολόγητες εκπτώσεις και αφορολόγητα αποθεματικά. (α) Έξοδο Φόρου Εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος στις συνημμένες ενοποιημένες και εταιρικές καταστάσεις αποτελεσμάτων των χρήσεων 2020 και 2019, αναλύεται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 15.109 13.553 598 1.489 1.501 2.838 (3.059) (313) 16.610 16.391 (2.461) 1.176 Τρέχων φόρος Αναβαλλόμενος φόρος Σύνολο 199 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 89.998 69.636 26.445 21.461 24% 24% 24% 24% 21.600 16.713 6.347 5.151 451 − 451 − (278) 572 − (333) (833) (52) − 181 (1.354) (427) (1.153) (12) − − − − − (165) − (165) (1.076) (841) (10.116) (67) Μόνιμες φορολογικές διαφορές (αποτελέσματα μη συμπεριλαμβανόμενα στον υπολογισμό του φόρου) (1.473) 1.329 857 (3.591) Πραγματική δαπάνη φόρου 16.610 16.391 (2.461) 1.176 Πραγματικός φορολογικός συντελεστής 18,46% 23,54% (9,31)% 5,48% Κέρδη προ φόρου εισοδήματος Ονομαστικός φορολογικός συντελεστής Φόρος εισοδήματος βάση του ισχύοντος ονομαστικού φορολογικού συντελεστή Προσαρμογές για: Έξοδα μη συμπεριλαμβανόμενα στον υπολογισμό του φόρου Επίδραση διαφοράς φορολογικού συντελεστή & διαφορές συντελεστών εκμεταλλεύσεων εξωτερικού Προσαρμογές φόρου προηγούμενων χρήσεων και πρόσθετοι φόροι Διαφορά φορολόγησης εταιρειών εξωτερικού Διαγραφή/(συμψηφισμός) φορολογικών ζημιών Επίδραση συμμετοχών στα καθαρά αποτελέσματα συγγενών και κοινοπραξιών Αφορολόγητα αποτελέσματα Η δήλωση φορολογίας εισοδήματος υποβάλλεται σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζημίες που δηλώνονται παραμένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία του φορολογουμένου και εκδοθεί η τελική έκθεση ελέγχου. Τον Φεβρουάριο 2021 η Εταιρεία έλαβε εντολή μερικού φορολογικού ελέγχου των φορολογικών ετών 2015 και 2016 ο οποίος διενεργείτε από το Κέντρο Ελέγχου Μεγάλων Επιχειρήσεων (ΚΕΜΕΠ). O εν λόγω έλεγχος έχει ξεκινήσει και βρίσκεται σε εξέλιξη κατά την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμάει ότι ο έλεγχος δεν αναμένεται να έχει σημαντικές επίδραση στα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Ομίλου. Ο Όμιλος προβαίνει σε ετήσια εκτίμηση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αναμένεται να προκύψουν από τον έλεγχο παρελθουσών χρήσεων, διενεργώντας σχετικές προβλέψεις όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο. Ο Όμιλος έχει διενεργήσει προβλέψεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ύψους € 560 χιλ. και η Διοίκηση θεωρεί ότι πέρα των σχηματισμένων προβλέψεων, τυχόν ποσά φόρων που πιθανόν να προκύψουν, δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στα ίδια κεφάλαια, στα αποτελέσματα και στις ταμειακές ροές του Ομίλου και της Εταιρείας. Πληροφορίες για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις παρατίθενται στις Σημειώσεις 5 και48.1 των Οικονομικών Καταστάσεων. (β) Αναβαλλόμενος Φόρος Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα να συμψηφισθούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και εφόσον οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. 200 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται επί όλων των προσωρινών φορολογικών διαφορών μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, χρησιμοποιώντας τον αναμενόμενο ισχύοντα φορολογικό συντελεστή κατά τον χρόνο ωρίμανσης της φορολογικής απαίτησης/υποχρέωσης. Τα συμψηφισμένα ποσά των 31/12/2020 και 31/12/2019 για τον Όμιλο και την Εταιρεία αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ Απαίτηση από αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος Υποχρέωση από αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική (υποχρέωση)/απαίτηση Υπόλοιπο έναρξης Πίστωση/(χρέωση) προσαρμογή απο εξαγορά νέων επιχειρήσεων (Χρέωση)/πίστωση αναγνωρισμένη στα καθαρά κέρδη χρήσης Πίστωση αναγνωρισμένη στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2020 31.12.2019 10.106 6.124 (32.473) (27.901) (22.367) (21.777) 31.12.2020 31.12.2019 1.620 27 (4) (1.572) 1.616 (1.545) (21.777) (16.344) (1.545) (1.953) 282 (2.946) − − (1.502) 430 200 (22.367) (2.839) 432 (80) (21.777) 3.059 102 − 1.616 312 96 − (1.545) Οι θυγατρικές του Ομίλου στις ΗΠΑ στα πλαίσια λειτουργίας των συμβάσεων με τους Tax Equity Investors αναγνωρίζουν αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις από μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές, φορολογικά ωφελήματα (production tax credits) και τόκους. Οι αναβαλλόμενες αυτές φορολογικές απαιτήσεις που έχουν αναγνωριστεί κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 2019 ανέρχονται σε € 24,4 εκατ. και € 33 εκατ., αντίστοιχα, συμψηφίζοντας αντίστοιχο ποσό € 24,4 εκατ. και € 33 εκατ., αντίστοιχα, αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων που προκύπτουν από διαφορές μεταξύ της φορολογικής και λογιστικής βάσης. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις των χρήσεων 2020 και 2019, στην ενοποιημένη και ατομική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, αναλύονται ως ακολούθως: 201 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 31ης Δεκεμβρίου 2019 1η Ιανουαρίου 2019 ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο έναρξης Υπόλοιπο έναρξης (Χρέωση)/πίστωση Μεταβολές από αναγνωρισμένη εξαγορά Αναπροσαρμοσμένο στα καθαρά κέρδη επιχειρήσεων υπόλοιπο έναρξης χρήσης (Χρέωση)/ πίστωση αναγνωρισμένη στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης 156 Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/(υποχρέωση) Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 123 − 123 2 31 − Αποτίμηση συμμετοχών & επενδύσεων 550 − 550 372 − − 922 Αποτίμηση παραγώγων 1.239 − 1.239 − 401 − 1.640 Λοιπές προβλέψεις 1.283 − 1.283 (1.213) − − 70 Πρόβλεψη επισφαλών πελατών 130 − 130 (130) − − − (1.348) − (1.348) 1.249 − − (99) 2.033 − 2.033 853 − 9 2.895 − − − 1.837 − 6 1.843 1.176 − 1.176 378 − − 1.554 (3.499) − (3.499) 2.833 − − (666) Αποτίμηση επενδυτικών ακινήτων (135) − (135) 5 − − (130) Ασώματα πάγια στοιχεία 4.415 − 4.415 5.576 − − 9.991 (13.273) (2.946) (16.219) (11.940) − (97) (28.256) (8.863) − (8.863) (1.795) − − (10.658) (175) − (175) (866) − 2 (1.039) (2.839) 432 (80) Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες Δάνεια Υποχρεώσεις από μισθώσεις Αναγνωρισμένες Φορολογικές Ζημιές Λοιπά Ενσώματα πάγια στοιχεία Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Παραχωρήσεις Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενος φόρος καθαρών κερδών/λοιπών συνολικών εισοδημάτων Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/(υποχρέωση) (16.344) (2.946) (19.290) 202 (21.777) ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 31ης Δεκεμβρίου 2020 1η Ιανουαρίου 2020 ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο έναρξης Υπόλοιπο έναρξης (Χρέωση)/πίστωση Μεταβολές από αναγνωρισμένη εξαγορά Αναπροσαρμοσμένο στα καθαρά κέρδη επιχειρήσεων υπόλοιπο έναρξης χρήσης (Χρέωση)/ πίστωση αναγνωρισμένη στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/(υποχρέωση) Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 156 − 156 20 (6) − 170 Αποτίμηση συμμετοχών & επενδύσεων 922 − 922 1 105 − 1.028 1.640 − 1.640 − 331 − 1.971 70 − 70 − − − 70 (99) − (99) (240) − − (339) Δάνεια Υποχρεώσεις από μισθώσεις 2.895 1.843 − − 2.895 1.843 204 233 − − (71) (45) 3.028 2.031 Αναγνωρισμένες Φορολογικές Ζημιές 1.554 13 1.567 1.873 − − 3.440 Λοιπά (666) − (666) 1.048 − − 382 Αποτίμηση επενδυτικών ακινήτων (130) − (130) 130 − − − Ασώματα πάγια στοιχεία 9.991 430 10.421 1.156 − − 11.577 Ενσώματα πάγια στοιχεία (28.256) (161) (28.417) (6.720) − 330 (34.807) Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Παραχωρήσεις (10.658) − (10.658) 1.078 − − (9.580) (1.039) − (1.039) (285) − (14) (1.338) (1.502) 430 200 Αποτίμηση παραγώγων Λοιπές προβλέψεις Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενος φόρος καθαρών κερδών/λοιπών συνολικών εισοδημάτων Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/(υποχρέωση) − (21.777) 282 (21.495) 203 (22.367) ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 31ης Δεκεμβρίου 2019 1η Ιανουαρίου 2019 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο έναρξης Υπόλοιπο έναρξης (Χρέωση)/πίστωση Μεταβολές από αναγνωρισμένη εξαγορά Αναπροσαρμοσμένο στα καθαρά κέρδη επιχειρήσεων υπόλοιπο έναρξης χρήσης (Χρέωση)/ πίστωση αναγνωρισμένη στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/(υποχρέωση) Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 102 − 102 (1) 31 − 132 2.561 − 2.561 289 − − 2.850 Αποτίμηση παραγώγων 261 − 261 (1) 65 − 325 Λοιπές προβλέψεις 842 − 842 (791) − − 51 Πρόβλεψη επισφαλών πελατών 111 − 111 (111) − − − (540) − (540) 962 − − 422 (57) Αποτίμηση συμμετοχών & επενδύσεων Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες Δάνεια (69) − (69) 12 − − Υποχρεώσεις από μισθώσεις − − − 423 − − 423 Λοιπά − − − (279) − − (279) (135) − (135) 5 − − (130) 16 − 16 (133) − − (117) (5.701) − (5.701) 333 − − (5.368) − − − − − − − 599 − 599 (396) − − 203 312 96 − Αποτίμηση επενδυτικών ακινήτων Ασώματα πάγια στοιχεία Ενσώματα πάγια στοιχεία Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Παραχωρήσεις Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενος φόρος καθαρών κερδών/λοιπών συνολικών εισοδημάτων Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/(υποχρέωση) (1.953) − (1.953) 204 (1.545) ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 31ης Δεκεμβρίου 2020 1η Ιανουαρίου 2020 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο έναρξης Υπόλοιπο έναρξης (Χρέωση)/πίστωση Μεταβολές από αναγνωρισμένη εξαγορά Αναπροσαρμοσμένο στα καθαρά κέρδη επιχειρήσεων υπόλοιπο έναρξης χρήσης (Χρέωση)/ πίστωση αναγνωρισμένη στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξης Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/(υποχρέωση) Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 132 − 132 19 (8) − 143 2.850 − 2.850 95 105 − 3.050 325 − 325 − 5 − 330 51 − 51 − − − 51 Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες 422 − 422 (240) − − 182 Δάνεια (57) − (57) 719 − − 662 Αποτίμηση συμμετοχών & επενδύσεων Αποτίμηση παραγώγων Λοιπές προβλέψεις Υποχρεώσεις από μισθώσεις 423 − 423 (116) − − 307 Λοιπά (279) − (279) 2.426 − − 2.147 Αποτίμηση επενδυτικών ακινήτων (130) − (130) 130 − − − Ασώματα πάγια στοιχεία (117) − (117) (7) − − (124) (5.368) − (5.368) 146 − − (5.222) − − − − − − − 203 − 203 (113) − − 90 − 3.059 102 − Ενσώματα πάγια στοιχεία Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Παραχωρήσεις Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενος φόρος καθαρών κερδών/λοιπών συνολικών εισοδημάτων Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/(υποχρέωση) − (1.545) − (1.545) 205 1.616 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 36. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Ο κύκλος εργασιών της χρήσεως, στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 2019, αναλύεται ως εξής: Κύκλος εργασιών από συμβάσεις με πελάτες κατά είδος ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 Έσοδα τομέα κατασκευαστικών υπηρεσιών Οδικά Σιδηροδρομικά Οικοδομικά Ηλεκρομηχανολογικά Βιομηχανικά Ενεργειακά ΑΠΕ 393 804 1 − 4.256 6 5.460 1.157 2.124 46 23 11.094 20 14.464 ΟΜΙΛΟΣ Παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από υδροηλεκτρικά εργαστάσια Επισκευές & συντηρήσεις εγκαταστάσεων ΑΠΕ Λοιπά έσοδα τομέα ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ (πλην μισθώσεων) 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 209.308 22.533 18.829 − 18.644 − 4.605 291 5.354 71 2.378 5.617 3.387 5.496 5.802 273.393 1 237.267 − 26.824 − 27.527 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 206 1.196 2.163 46 23 6.225 28.254 37.907 220.232 42.463 ΟΜΙΛΟΣ Έσοδα τομέα εκμετάλλευσης παραχωρήσεων Έσοδα από λειτουργία μονάδων επεξεργασίας απορριμάτων Έσοδα από λειτουργία συστήματος ηλεκτρονικού εισιτηρίου Λοιπές υπηρεσίες τομέα εκμετάλλευσης παραχωρήσεων (πλην μισθώσεων) 393 804 1 − 538 21.223 22.959 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 Έσοδα τομέα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ Παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από αιολικά πάρκα Έσοδο φορολογικών ωφελημέτων (PTCs) 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 2.771 8.969 1.740 8.692 3.350 − 3.172 − 1.549 13.289 − 10.432 732 4.082 − 3.172 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 35.949 36.981 35.949 36.981 Έσοδα τομέα εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας Σύνολο κύκλου εργασιών από συμβάσεις με πελάτες 328.091 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 18.771 15.441 18.771 15.441 299.144 72.636 84.047 Ανάλυση κύκλου εργασιών από συμβάσεις με πελάτες κατά χρόνο αναγνώρισης του εσόδου ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 307.269 287.904 Μεταβιβάσεις αγαθών σε δεδομένη χρονική στιγμή Υπηρεσίες που παρέχονται σε δεδομένη χρονική στιγμή Υπηρεσίες που παρέχονται με την πάροδο του χρόνου Σύνολο κύκλου εργασιών από συμβάσεις με πελάτες 2.072 18.750 328.091 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 39.187 44.784 1.355 9.885 299.144 6.408 27.041 72.636 1.355 37.908 84.047 Ανάλυση κύκλου εργασιών από συμβάσεις με πελάτες κατά είδος λειτουργικού κινδύνου σύμβασης ΟΜΙΛΟΣ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 309.341 289.259 18.750 9.885 328.091 299.144 Συμβάσεις κλειστού τιμήματος Συμβάσεις κόστους πλέον ποσοστού κέρδους Σύνολο κύκλου εργασιών από συμβάσεις με πελάτες ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 45.595 46.139 27.041 37.908 72.636 84.047 Ανάλυση κύκλου εργασιών από συμβάσεις με πελάτες κατά διάρκεια σύμβασης ΟΜΙΛΟΣ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 292.142 226.985 35.949 72.159 328.091 299.144 Μακροπρόθεσμες συμβάσεις Βραχυπρόθεσμες συμβάσεις Σύνολο κύκλου εργασιών από συμβάσεις με πελάτες ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 53.865 39.263 18.771 44.784 72.636 84.047 Χρονική ανάλυση αναμενόμενης εκτέλεσης ανεκτέλεστου μέρους συμβάσεων με πελάτες ΟΜΙΛΟΣ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 50.000 54.277 57.821 55.594 107.821 109.871 1 έτος 1-5 έτη Σύνολο κύκλου εργασιών από συμβάσεις με πελάτες 207 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 229.482 70.902 123.794 55.617 353.276 126.519 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 37. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ, ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΡΕΥΝΩΝ-ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Το κόστος πωλήσεων, τα έξοδα διοίκησης, ερευνών και ανάπτυξης την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 2019, στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ Κόστος πώλησης και ανάλωσης αποθεμάτων Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα υπεργολάβων Αμοιβές μηχανικών, μελετητών, τεχνικών συμβούλων και τρίτων Λοιπές παροχές τρίτων Mισθώσεις Φόροι, τέλη και εισφορές Έξοδα ταξιδίων Συνδρομές και εισφορές Δωρεές-επιχορηγήσεις Έξοδα προβολής και διαφήμισης Έξοδα εργαστηριακού ελέγχου Αποσβέσεις παγίων Ασφάλιστρα Έξοδα μεταφορών Επισκευές και συντηρήσεις Δικαστικές αποζημιώσεις και έξοδα νομικών διενέξεων Λοιπά έξοδα Σύνολο 208 01.01 31.12.2020 39.114 4.917 1.919 17.972 2.680 476 10.940 45 478 9 4 3 71.101 6.314 1.312 25.473 5 442 183.204 01.01 31.12.2019 35.203 4.320 3.949 19.916 2.620 610 10.877 71 355 16 9 18 63.219 4.533 982 23.360 2 218 170.278 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 31.12.2020 21.872 4.590 9.135 7.405 813 1.291 942 32 − 17 3 3 6.028 819 5.738 2.596 1 529 61.814 01.01 31.12.2019 22.904 4.128 12.756 8.737 744 1.332 1.334 47 − 13 4 11 6.039 1.112 2.164 2.772 2 284 64.383 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ΟΜΙΛΟΣ ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Κόστος πώλησης και ανάλωσης αποθεμάτων Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα υπεργολάβων Αμοιβές μηχανικών, μελετητών, τεχνικών συμβούλων και τρίτων Λοιπές παροχές τρίτων Mισθώσεις Φόροι, τέλη και εισφορές Έξοδα ταξιδίων Συνδρομές και εισφορές Δωρεές-επιχορηγήσεις Έξοδα προβολής και διαφήμισης Αποσβέσεις παγίων Ασφάλιστρα Έξοδα μεταφορών Επισκευές και συντηρήσεις Αμοιβές ορκωτών ελεγκτών Αμοιβές διοικητικού συμβουλίου Δικαστικές αποζημιώσεις και έξοδα νομικών διενέξεων Λοιπά έξοδα Σύνολο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 2 5 5.417 4.837 56 24 11.945 10.860 210 181 150 130 493 955 309 441 353 477 412 128 693 1.169 693 696 238 167 87 93 163 186 695 749 873 700 − 6 505 715 23.294 22.519 ΟΜΙΛΟΣ ΕΞΟΔΑ ΕΡΕΥΝΩΝ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα υπεργολάβων Αμοιβές μηχανικών, μελετητών, τεχνικών συμβούλων και τρίτων Λοιπές παροχές τρίτων Mισθώσεις Φόροι, τέλη και εισφορές Έξοδα ταξιδίων Συνδρομές και εισφορές Έξοδα προβολής και διαφήμισης Αποσβέσεις παγίων Ασφάλιστρα Έξοδα μεταφορών Επισκευές και συντηρήσεις Δικαστικές αποζημιώσεις και έξοδα νομικών διενέξεων Λοιπά έξοδα Σύνολο 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 1 5 2.948 2.919 56 19 7.866 5.287 161 149 42 37 145 99 273 277 178 317 408 123 692 890 466 485 113 69 74 60 61 65 120 156 700 700 − 1 458 538 14.762 12.196 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 31.12.2020 380 − 01.01 31.12.2019 352 45 01.01 31.12.2020 380 − 01.01 31.12.2019 352 − 1.672 11 6 651 35 18 − 68 − 8 2 2 47 2.900 1.284 18 4 56 107 − 6 39 1 3 1 9 11 1.936 1.515 11 6 626 35 18 − 67 − 8 2 2 48 2.718 860 18 4 55 107 − 6 38 1 3 1 9 11 1.465 Για το έτος που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020, στα έξοδα της χρήσης που αναλύονται στο κονδύλι «Αμοιβές ορκωτών ελεγκτών» περιλαμβάνονται αμοιβές του νόμιμου ελεγκτή και του ελεγκτικού γραφείου ποσού € 21 χιλ. (2019: € 23,1 χιλ.) για τον Όμιλο και € 15 χιλ. (2019: € 12,4 χιλ.) για την Εταιρεία, που αφορούν σε 209 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες (εξαιρουμένων των υπηρεσιών του υποχρεωτικού και του φορολογικού ελέγχου). 38. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ/(ΕΞΟΔΑ) Τα λοιπά έσοδα/(έξοδα) της χρήσεως, στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις την 31η Δεκεμβρίου 2020 και 2019, αναλύονται ως εξής: Λοιπά έσοδα ΟΜΙΛΟΣ Λοιπά έσοδα Έσοδα από πωλήσεις αχρήστου υλικού Έσοδα από παροχή λοιπών υπηρεσιών Έσοδα από μισθώματα Έσοδα από ασφαλιστικές αποζημιώσεις Έσοδα από καταπτώσεις ληφθεισών εγγυήσεων και ποινικών ρητρών Απόσβεση επιχορηγήσεων παγίων (Σημείωση 28) Απόσβεση φορολογικών ωφελημάτων (Σημείωση 29) Λοιπά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές Σύνολο λοιπών εσόδων ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 31.12.2020 22 37 1.106 01.01 31.12.2019 1 1 37 4.548 1.254 6.764 6.711 920 − 16.814 300 7.995 6.663 2.823 473 22.841 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 150 69 − − 78 77 304 3.480 372 1.259 − 327 − 2.490 − 1.259 − 237 − 5.122 Την χρήση 2020, αναγνωρίστηκαν και εισπράχθηκαν έσοδα € 1.106 χιλ. από ασφαλιστικές αποζημιώσεις απώλειας εσόδου λόγω τεχνικών βλαβών, οι οποίες προκλήθηκαν τόσο στα Α/Π της μητρικής εταιρείας όσο και των θυγατρικών. Επιπλέον, αναγνωρίστηκαν έσοδα από καταπτώσεις ληφθεισών εγγυήσεων και ποινικών ρητρών ύψους € 1.254 χιλ. εκ των οποίων το μεγαλύτερο μέρος αφορά αποζημίωση λόγω της επιλογής του αντισυμβαλλόμενου να μην παραλάβει την συμφωνηθείσα ποσότητα ενέργειας με αποτέλεσμα την επαναπροώθηση της σε άλλη αγορά και μεταβολή της τελικής τιμής πώλησης. Λοιπά έξοδα ΟΜΙΛΟΣ Λοιπά έξοδα Μη κοστολογημένες αποσβέσεις παγιών Φόροι, τέλη και ασφαλιστικές εισφορές προηγούμενων χρήσεων Λοιπά έξοδα Απομειώσεις/διαγραφές Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές Σύνολο λοιπών εξόδων Σύνολο λοιπών εσόδων/(εξόδων) 210 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 31.12.2020 (1) (405) (5.380) (9) (5.178) (10.973) 01.01 31.12.2019 (521) (160) (397) (3.247) − (4.325) 5.841 18.516 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 (1) (521) (284) (56) (1.313) (401) (3) (1.244) (2) − (1.603) (2.222) 887 2.900 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) H αύξηση των «Λοιπών εξόδων», τόσο σε επίπεδο Ομίλου όσο και σε επίπεδο Εταιρίας, οφείλεται στην εφάπαξ επιβολή έκτακτης εισφοράς μόνο για το οικονομικό έτος 2020 - για την αντιμετώπιση των παρενεργειών της πανδημίας του κορονοϊού - για έργα ΑΠΕ που βρίσκονται σε καθεστώς Feed-in Tariff και έχουν τεθεί σε λειτουργία πριν από τις 31 Δεκεμβρίου 2015. Η εισφορά ισούται με το 6% του κύκλου εργασιών τους για το έτος 2020. Επιπλέον, σημειώθηκε σημαντική αύξηση των χρεωστικών συναλλαγματικών διαφορών αποτίμησης των ενδοομιλικών δανείων των εταιρειών στην Αμερική και την Πολωνία λόγω μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών της 31/12/2020 έναντι της 31/12/2019. 39. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ/(ΕΞΟΔΑ) Τα χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Τόκοι και έξοδα βραχυπρόθεσμων δανείων Τόκοι και έξοδα μακροπροθέσμων δανείων Τόκοι και έξοδα από χρηματοδοτικής μίσθωσης Έξοδα από εκτοκισμό (unwinding) προβλέψεων και μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Προμήθειες, έξοδα τραπεζών και συναφή έξοδα Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 (1.938) (2.847) (35.058) (41.860) (486) (438) 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 (613) (1.839) (10.827) (9.366) (94) (77) (1.542) (2.228) (96) (1.000) (2.856) (1.316) (607) (944) − (193) (894) (344) Χρηματοοικονομικό κόστος tax equity investor (Σημείωση 29) Χρηματοοικονομικά έξοδα (26.362) (67.710) (15.885) (66.202) − (13.085) − (12.713) Έσοδα από τόκους καταθέσεων Έσοδα από τόκους ομολογιακών και λοιπών διεταιρικών δανείων Έσοδα από εκτοκισμό (unwinding) μακροπρόθεσμων απαιτήσεων Λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έσοδα Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 349 18 5.476 111 5.954 (61.756) 210 41 5.285 13 5.549 (60.653) 32 3.735 109 6 3.882 (9.203) 30 3.526 − − 3.556 (9.157) 40. ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟΔΟΣΙΑΣ Οι αμοιβές προσωπικού και ο μέσος όρος απασχολούμενου προσωπικού αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 8.666 7.515 1.887 1.830 161 164 10.714 9.509 Μισθοί και παρεπόμενες παροχές προσωπικού Εισφορές ασφαλιστικών ταμείων Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού Σύνολο Εργάτες Υπάλληλοι 75 259 211 71 240 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 6.170 5.586 1.605 1.668 143 145 7.918 7.399 66 196 62 184 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 41. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Οι συναλλαγές της Εταιρείας και του Ομίλου με συνδεμένα μέρη για την περίοδο 01/01-31/12/2020 και 01/01-31/12/2019, καθώς και τα υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων που έχουν προκύψει από τέτοιες συναλλαγές κατά την 31/12/2020 και 31/12/2019, έχουν ως εξής: Συναλλαγές Εταιρείας με θυγατρικές α) Απαιτήσεις Ποσά σε € '000 Εμπορικές απαιτήσεις Mακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμο μέρος απαιτήσεων από μακροπρόθεσμα δάνεια Ενδοομιλικές απαιτήσεις από χρηματικές διευκολύνσεις και λοιπές απαιτήσεις Σύνολο β) Υποχρεώσεις Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 27.441 32.457 94.559 86.701 3.335 3.465 2.159 800 127.494 123.423 Εταιρεία Ποσά σε € '000 Προμηθευτές Μακροπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο γ) Έσοδα 31.12.2020 1.503 256.279 16.911 680 275.373 31.12.2019 895 200.612 24.916 1.939 228.362 Εταιρεία 01.01 31.12.2020 4.521 21.853 5.522 1.884 325 3.719 37.824 Ποσά σε € '000 Έσοδα από εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας Έσοδα από κατασκευαστικές υπηρεσίες Επισκευές και συντηρήσεις Λοιπές υπηρεσίες Λοιπά έσοδα & πωλήσεις Χρηματοοικονομικά έσοδα Σύνολο δ) Έξοδα 01.01 31.12.2019 4.839 28.446 5.404 1.830 111 4.136 44.766 Εταιρεία 01.01 31.12.2020 8.433 39 16 9.092 17.580 Ποσά σε € '000 Κόστος αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας Αμοιβές και λοιπές παροχές τρίτων Λοιπά έξοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Σύνολο ε) Έσοδα συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων 01.01 31.12.2019 5.031 106 − 6.070 11.207 Εταιρεία 01.01 31.12.2020 41.869 41.869 Ποσά σε € '000 Έσοδα από μερίσματα Σύνολο 212 01.01 31.12.2019 22.869 22.869 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Συναλλαγές με λοιπά συνδεδεμένα μέρη α) Απαιτήσεις Όμιλος Εταιρεία Ποσά σε € '000 Εμπορικές απαιτήσεις Δάνεια και Δοσμένες Εγγυήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Σύνολο 31.12.2020 4.667 2.741 319 7.727 β) Υποχρεώσεις Ποσά σε € '000 Προμηθευτές Βραχυπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 2.351 794 − 2 − 2.980 5.331 γ) Έσοδα Ποσά σε € '000 Έσοδα από κατασκευαστικές υπηρεσίες Έσοδα από εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας Λοιπά έσοδα Χρηματοοικονομικά έσοδα Σύνολο δ) Έξοδα Ποσά σε € '000 Κόστος αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας Αμοιβές και λοιπές παροχές τρίτων Λοιπά έξοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Σύνολο 5 7.407 8.208 Όμιλος 01.01 31.12.2020 − 10.595 646 18 11.259 01.01 31.12.2019 − 5.484 49 27 5.560 Όμιλος 01.01 31.12.2020 13 13 213 31.12.2020 2.870 1.977 42 4.889 31.12.2019 1.229 1.977 682 3.888 Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 1.271 615 − − − 155 1.426 2 7.359 7.976 Εταιρεία Όμιλος 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 194 1.785 926 1.384 1.890 105 37 71 3.047 3.345 ε) Έσοδα συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων Ποσά σε € '000 Έσοδα από μερίσματα Σύνολο 31.12.2019 1.140 2.741 966 4.847 01.01 31.12.2020 − 947 18 − 965 01.01 31.12.2019 281 − 34 14 329 Εταιρεία 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 − − 871 − 1.283 − 6 − 2.160 − Εταιρεία 01.01 31.12.2019 522 522 01.01 31.12.2020 13 13 01.01 31.12.2019 522 522 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Οι σημαντικότερες συναλλαγές και υπόλοιπα της Εταιρείας με θυγατρικές της την 31/12/2020 παρουσιάζονται παρακάτω: ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΡΜΑΡΙΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε. ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΑΝΟΡΑΜΑΤΟΣ Α.Ε. ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΡΟΒΑΤΑ ΤΡΑ"ΙΑΝΟΥΠΟΛΕΩΣ EUROWIND ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΥΣΤΙΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε. ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΤΥΡΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ A.Ε. ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ-ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε. ΤΕΡΝΑ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΜΑΡΥΝΘΟΥ Α.Ε. ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΑΣΤΡΑ Α.Ε. ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΝΕΑΠΟΛΕΩΣ ΛΑΚΩΝΙΑΣ Α.Ε. ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Α.E. ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ ΜΑΕΕΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Μ.Α.Ε. ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΕΡΒΟΥΝΙΟΥ Α.Ε. ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΕΩΝ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΕΒΡΟΥ AE PROENTRA D.Ο.Ο BEOGRAD Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική Θυγατρική ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 12.196 14.357 29 8.270 − 8.368 11.016 2.014 1.144 4.000 3.544 15.942 10.794 16.567 − − − − 108.241 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ − − 27.500 − 11.845 − − − − 4.000 − − − 85 14.695 147.688 42.000 501 248.314 ΕΣΟΔΑ 5.035 8.216 263 3.486 160 4.781 1.011 1.255 206 319 191 1.010 2.919 607 225 − 294 1.076 31.054 ΕΞΟΔΑ − − 911 − 396 − − − 145 − − 3 110 598 5.367 1.513 4.562 13.605 Αποδοχές μελών Διοικητικού Συμβουλίου και ανώτατων στελεχών της Εταιρείας: Οι Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου για την περίοδο 01/01-31/12/2020 και 01/01-31/12/2019 παρουσιάζονται παρακάτω: Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου Όμιλος 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 873 749 Αποδοχές στελεχών που περιλαμβάνονται στα εκτελεστικά μέλη του ΔΣ 42. 1.295 2.168 1.216 1.965 Εταιρεία 01.01 01.01 31.12.2020 31.12.2019 700 700 882 1.582 715 1.415 ΣΚΟΠΟΙ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Οι παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου στους οποίους εκτίθενται η Εταιρεία και ο Όμιλος, είναι οι κίνδυνοι χρηματοδότησης και επιτοκίου, αγοράς, τιμών ηλεκτρικής ενέργειας, ρευστότητας, πιστωτικός και συναλλαγματικός. Ο Όμιλος ελέγχει και αξιολογεί σε περιοδική βάση, ξεχωριστά αλλά και συνδυαστικά την έκθεσή του στους ανωτέρω κινδύνους και χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά μέσα, προκειμένου να αντισταθμίσει την έκθεσή του σε συγκεκριμένες κατηγορίες κινδύνων. Η αξιολόγηση και η διαχείριση των κίνδυνων που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και ο Όμιλος διενεργούνται από την ανώτατη Διοίκηση και το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Κύριος στόχος είναι η παρακολούθηση και η αξιολόγηση όλων των μορφών κινδύνων στους οποίους εκτίθενται η Εταιρεία και ο Όμιλος, μέσα από τις επιχειρηματικές και τις επενδυτικές τους δραστηριότητες. 214 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ο Όμιλος χρησιμοποιεί διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα ή εφαρμόζει εξειδικευμένες στρατηγικές, προκειμένου να περιορίσει την έκθεσή του σε μεταβολές στις αξίες των επενδύσεων, οι οποίες μπορεί να προκύψουν από διακυμάνσεις της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων αλλαγών στα επικρατούντα επιτόκια και στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. 42.1 Συναλλαγματικός Κίνδυνος Συναλλαγματικός είναι ο κίνδυνος, όπως η εύλογη αξία ή μελλοντικές ταμειακές ροές ενός χρηματοοικονομικού μέσου θα υπόκεινται σε διακύμανση λόγω μεταβολών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Αυτό το είδος κινδύνου μπορεί να προκύψει, για τον Όμιλο, από συνομολογημένες σε ξένο νόμισμα συναλλαγές, με χώρες εκτός Ευρωζώνης και χώρες που δεν έχουν συνδέσει το νόμισμά τους με το ευρώ. Οι συναλλαγές αφορούν κυρίως σε αγορές παγίων και αποθεμάτων, σε εμπορικές πωλήσεις, επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, σε δανεισμό, καθώς και σε καθαρές επενδύσεις σε οικονομικές οντότητες του εξωτερικού. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται μέσω θυγατρικών επιχειρήσεων στην Ελλάδα, στην Κύπρο, την Ανατολική Ευρώπη και την Βόρεια Αμερική και συνεπώς είναι δυνατό να εκτεθεί σε κίνδυνο συναλλαγματικών ισοτιμιών. Οι υφιστάμενες δραστηριότητες του Ομίλου στο εξωτερικό αφορούν σε έργα παραγωγής ενέργειας και εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας. Σχετικά με τα έργα σε χώρες όπως η Βουλγαρία, οι συμβατικές απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις συνομολογούνται είτε σε ευρώ ή σε τοπικό νόμισμα (το οποίο είναι συνδεδεμένο με το ευρώ) και επομένως η έκθεση στον συναλλαγματικό κίνδυνο είναι περιορισμένη. Η ανάπτυξη όμως ενεργειακών έργων καθώς και η εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας σε άλλες χώρες όπως η Πολωνία, οι ΗΠΑ, η Σερβία και η Βόρεια Μακεδονία, όπου το τοπικό νόμισμα μεταβάλλεται σε σχέση με το ευρώ μπορεί να οδηγήσει σε συναλλαγματικές διαφορές και έκθεση σε συναλλαγματικό κίνδυνο από την μεταβολή της ισοτιμίας του δολαρίου ΗΠΑ (USD), του Πολωνικού ζλότυ (PLN), του Σερβικού δηναρίου (RSD) , του δηναρίου (MKD) της Βόρειας Μακεδονίας και του Αλβανικού λεκ (ALL) έναντι του ευρώ. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί φυσικές μεθόδους αντιστάθμισης του συναλλαγματικού κινδύνου στις χώρες που δραστηριοποιείται δανειζόμενος εν μέρει στο τοπικό νόμισμα αντισταθμίζοντας έτσι τον συναλλαγματικό κίνδυνο από τις απαιτήσεις του. 2020 Ποσά σε € υπολοίπων σε Νόμισμα Συναλλαγής εκ των οποίων προκύπτουν Συναλλαγματικές διαφορές πληρωμής και αποτίμησης USD MKD RSD ΑLL PLN 12 − − − 4.251 − − − − − 12 − − − 4.251 Ονομαστικά ποσά Κυκλοφορούντα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούσες Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο 215 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Μη Κυκλοφορούντα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Μη Κυκλοφορούσες Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο − − − − − − − − − − − − 127 − 127 Ποσά σε € υπολοίπων σε Τοπικό Νόμισμα εκ των οποίων προκύπτουν Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής USD MKD RSD ΑLL PLN 75.743 2.092 6.758 12 12.417 (74.101) (1.193) (5.242) (78) (4.757) 1.642 899 1.516 (66) 7.660 Ονομαστικά ποσά Κυκλοφορούντα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούσες Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο Μη Κυκλοφορούντα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Μη Κυκλοφορούσες Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο 14.560 (447.452 (432.892) )) − − − 180 (40) 140 − − − 3 (51.125) (51.122) 2019 Ποσά σε € υπολοίπων σε Νόμισμα Συναλλαγής εκ των οποίων προκύπτουν Συναλλαγματικές διαφορές πληρωμής και αποτίμησης USD MKD RSD ΑLL PLN 16 − − − 47 − − − − − 16 − − − 47 Ονομαστικά ποσά Κυκλοφορούντα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούσες Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο Μη Κυκλοφορούντα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Μη Κυκλοφορούσες Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο − − − − − − − − − − − − 117 − 117 Ποσά σε € υπολοίπων σε Τοπικό Νόμισμα εκ των οποίων προκύπτουν Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής USD MKD RSD ΑLL PLN 43.918 1.627 4.399 33 11.957 (84.425) (739) (2.518) (78) (7.199) (40.507) 889 1.881 (45) 4.758 Ονομαστικά ποσά Κυκλοφορούντα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούσες Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο Μη Κυκλοφορούντα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Μη Κυκλοφορούσες Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Σύνολο 43.336 (636.656 (593.320) ) − − − 10 (26) (16) − 3 − (57.457 − (57.454) ) Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων στις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών μέσω από την επίδρασής τους στα νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Για τα ανωτέρω νομίσματα εξετάσαμε την ευαισθησία σε μια μεταβολή 10%. 216 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 2020 USD Ονομαστικά ποσά Επίδραση στα Καθαρά κέρδη μετά φόρων Επίδραση στα Λοιπά συνολικά εισοδήματα MKD RSD ΑLL PLN 10% (10)% 10% (10)% 10% (10)% 10% (10)% 10% (10)% 1 (1) − − − − − − 383 (383) (37.015) 37.015 155 (155) 11 (11) (7) 7 (2.129) 2.129 2019 USD Ονομαστικά ποσά Επίδραση στα Καθαρά κέρδη μετά φόρων Επίδραση στα Λοιπά συνολικά εισοδήματα MKD RSD ΑLL PLN 10% (10)% 10% (10)% 10% (10)% 10% (10)% 10% (10)% 1 (1) − − − − − − 16 (16) (57.437) 57.437 138 (138) 19 (19) (6) 6 (3.033) 3.033 Για τη διαχείριση αυτής της κατηγορίας κινδύνου, η Διοίκηση και το τμήμα χρηματοοικονομικής διαχείρισης του Ομίλου φροντίζει ώστε, κατά το μέγιστο δυνατόν οι απαιτήσεις (έσοδα) και οι υποχρεώσεις (δαπάνες), να συνομολογούνται σε ευρώ ή σε νομίσματα που έχουν σταθερή ισοτιμία με το ευρώ ή στο ίδιο νόμισμα ώστε να αντικρίζονται μεταξύ τους. 42.2 Κίνδυνος Επιτοκίου Η πολιτική του Ομίλου είναι να ελαχιστοποιήσει την έκθεση του στο κίνδυνο ταμειακών ροών επιτοκίου όσον αφορά τη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση. Στο πλαίσιο αυτής της πολιτικής τα μακροπρόθεσμα δάνεια που λαμβάνει ο Όμιλος είτε φέρουν σταθερό επιτόκιο είτε αντισταθμίζονται για το σύνολο σχεδόν της διάρκειάς τους. Έτσι το 38,6% του μακροπρόθεσμου δανεισμού του Ομίλου αναφέρεται σε δάνεια σταθερού επιτοκίου, το 18,1% αναφέρεται σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου που έχουν αντισταθμιστεί μέσω παραγώγων με τα οποία ανταλλάσσονται μελλοντικές πληρωμές σταθερού επιτοκίου έναντι εισπράξεων κυμαινόμενου επιτοκίου, ενώ το 43,3% σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου με βάση κατά περίπτωση το euribor ή το wibor (Σημείωση 23 και 25). Ο βραχυπρόθεσμος δανεισμός του Ομίλου είναι στο σύνολό του με κυμαινόμενο επιτόκιο (Σημείωση 23). Σημειώνεται ότι πολιτική του Ομίλου είναι να μετατρέπει το βραχυπρόθεσμο δανεισμό σε μακροπρόθεσμο όταν το Αιολικό Πάρκο του οποίου η κατασκευή χρηματοδοτείται έχει ολοκληρωθεί. Το υπόλοιπο του βραχυπρόθεσμου δανεισμού του Ομίλου κατά την 31/12/2020 ανέρχεται σε € 27.487χιλ. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης έναντι του βραχυπρόθεσμου δανεισμού και των καταθέσεων του Ομίλου, σε μια μεταβολή του μεταβλητού μέρους του επιτοκίου της τάξεως του +/–20% (2019: +/-20% επίσης). Οι αλλαγές στα επιτόκια εκτιμάται ότι κινούνται σε μία λογική βάση σε σχέση με τις πρόσφατες συνθήκες της αγοράς και μέχρι σήμερα παρουσιάζονται σταθερές σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. 217 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 2020 20% (20)% (171) 171 (64) 64 Ποσά σε χιλ. € Αποτέλεσμα χρήσης μετά από φόρους - Όμιλος Αποτέλεσμα χρήσης μετά από φόρους - Εταιρεία 2019 20% (20)% (159) 159 (65) 65 Ο Όμιλος δεν εκτίθεται σε άλλους κινδύνους τιμών επιτοκίων. 42.3 Κίνδυνος της Αγοράς Ο Όμιλος, για τα χρηματοοικονομικά του περιουσιακά μέσα δεν εκτίθεται σε κίνδυνο αγοράς . 42.4 Πιστωτικός Κίνδυνος Πιστωτικός είναι ο κίνδυνος του ότι το αντισυμβαλλόμενο μέρος σε ένα χρηματοοικονομικό μέσο θα προκαλέσει ζημία στο άλλο μέρος αποτυγχάνοντας να εξοφλήσει την σχετική υποχρέωση. Ο Όμιλος ελέγχει διαρκώς τις απαιτήσεις του και ενσωματώνει τις προκύπτουσες πληροφορίες στον πιστωτικό του έλεγχο. Το σύνολο των απαιτήσεων του ενεργειακού κλάδου αφορά στον ευρύτερο Δημόσιο τομέα στο εσωτερικό (συμπεριλαμβανομένων του ΔΑΠΕΕΠ και του ΔΕΔΔΗΕ) και στο εξωτερικό, ενώ το ίδιο ισχύει και για το μεγαλύτερο μέρος των απαιτήσεων του κατασκευαστικού κλάδου. Ο Όμιλος παραδοσιακά, λόγω της φύσεως των εργασιών του, δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο από εμπορικές απαιτήσεις, εκτός από καθυστερήσεις των εισπράξεων από τον ΔΑΠΕΕΠ, που μπορούν να περιοριστούν σημαντικά με την εφαρμογή του Ν.4254/14. Ο πιστωτικός κίνδυνος για τα χρηματικά διαθέσιμα και τις λοιπές απαιτήσεις είναι χαμηλός, δεδομένου ότι οι συναλλασσόμενοι είναι τράπεζες με υψηλής ποιότητας κεφαλαιακή διάρθρωση, το Δημόσιο ή εταιρείες του ευρύτερου Δημόσιου τομέα ή ισχυροί επιχειρηματικοί όμιλοι. Η Διοίκηση του Ομίλου θεωρεί ότι όλα τα ανωτέρω χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία για τα οποία έχουν πραγματοποιηθεί οι απαραίτητες απομειώσεις είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας. Τα ποσά που αντιπροσωπεύουν την μέγιστη έκθεση στον κίνδυνο αυτό στο τέλος της τρέχουσας και της συγκριτικής περιόδου είναι η τρέχουσα αξία αυτών των κονδυλίων στις αντίστοιχες περιόδους. Ο μέγιστος πιστωτικός κίνδυνος της Εταιρείας είναι η έλευση της πιθανότητας χρεοκοπίας του αντισυμβαλλόμενου. Δεν υφίστανται την 31/12/2020 εγγυήσεις και πιστωτικές αναβαθμίσεις (credit enhancements) για την εξασφάλιση του πιστωτικού κινδύνου των ανωτέρω απαιτήσεων, τόσο για την Εταιρεία όσο και για τον Όμιλο. 218 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Τέλος, η Διοίκηση του Ομίλου θεωρεί ότι όλα τα ανωτέρω χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία έχουν προκύψει μετά την πραγματοποίηση των απαραίτητων απομειώσεων, είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας. 42.5 Κίνδυνος ρευστότητας Ο Όμιλος της Τέρνα Ενεργειακή διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας του με προσεκτική παρακολούθηση των χρεών των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωμών που πραγματοποιούνται καθημερινά. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε διάφορες χρονικές ζώνες, σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 30 ημερών. Οι ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 6 μήνες και το επόμενο έτος προσδιορίζονται μηνιαία. Ο Όμιλος και η Εταιρεία διατηρεί μετρητά και διαθέσιμα σε τράπεζες για να καλύψει ανάγκες ρευστότητας για περιόδους έως 30 ημερών. Η ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 31η Δεκεμβρίου 2020 για τον Όμιλο της Τέρνα Ενεργειακή αναλύεται ως εξής: 31.12.2020 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες 0 έως 12 μήνες 1 έως 5 έτη πάνω από 5 έτη 69.364 400.675 456.557 718 1.941 9.123 45.079 178.478 57.706 4.774 6.242 1.631 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 27.487 − − Προμηθευτές 42.247 − − − 10.290 − 18.830 208.499 − 597.626 − 525.017 Μακροπρόθεσμα δάνεια Υποχρεώσεις από μισθώσεις Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από παράγωγα Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Η αντίστοιχη ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για την 31η Δεκεμβρίου 2019 είχε ως εξής: 31.12.2019 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες 0 έως 12 μήνες 1 έως 5 έτη πάνω από 5 έτη 70.214 709 322.274 1.896 584.244 6.128 51.365 205.345 119.062 8.882 5.185 1.993 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 36.453 − − Προμηθευτές Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο 56.835 − − 38 − − 19.604 − − 244.062 534.738 711.427 Μακροπρόθεσμα δάνεια Υποχρεώσεις από μισθώσεις Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από παράγωγα 219 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Οι ανωτέρω συμβατικές ημερομηνίες λήξης αντικατοπτρίζουν τις μικτές ταμειακές ροές, οι οποίες ενδέχεται να διαφέρουν από τις λογιστικές αξίες των υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. 42.6 Πανδημία κορωνοϊού (COVID-19) Ο Όμιλος ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ κατέχει ηγετική θέση στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Διαθέτοντας ένα χαρτοφυλάκιο έργων συνολικής ισχύος περίπου 2.000 MW (σε λειτουργία ή υπό κατασκευή), αποτελεί τον έναν από τους μεγαλύτερους επενδυτές στον τομέα Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας στην Ελλάδα, αλλά και μία από τις μεγαλύτερες ελληνικές εταιρείες του κλάδου διεθνώς, με σημαντική παρουσία στις ΗΠΑ και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Θέση της Διοίκησης είναι ότι ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε κλάδους που είναι περισσότερο αμυντικοί κατά τη διάρκεια των φάσεων του οικονομικού κύκλου και τους οποίους οι επενδυτές αναγνωρίζουν ως «ασφαλή καταφύγια» (safe haven) που παρέχουν σταθερές επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές ακόμα και σε περιόδους αναταραχής και αβεβαιότητας, όπως είναι η υφιστάμενη. Περαιτέρω, ο Όμιλος έχει ήδη αποδείξει κατά τη διάρκεια της ελληνικής χρηματοπιστωτικής κρίσης (ήτοι τη δυσκολότερη και μακρύτερη χρονικά χρηματοπιστωτική κρίση στην Ευρώπη), την ικανότητά του να αναπτύσσεται και να ενισχύει τη θέση του στην αγορά. Τα μέτρα δημόσιας πολιτικής που έχουν παρθεί ή /και θα παρθούν από την ελληνική κυβέρνηση προκειμένου να περιορίσουν την εξάπλωση της νόσου COVID-19, δεν αναμένεται να οδηγήσουν σε διαταραχή της δραστηριότητας του Ομίλου. Στα τέλη του Δεκεμβρίου 2019 εμφανίστηκε στην Κίνα το νέο στέλεχος κορωνοϊού SARS-CoV-2, το οποίο προκαλεί την ασθένεια του κορωνοϊού (COVID-19). Κατά τους επόμενους μήνες, η ασθένεια του κορωνοϊού (COVID-19) εξαπλώθηκε ραγδαία παγκοσμίως και στις 11 Μαρτίου 2020 ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας ανακήρυξε το ξέσπασμα του κορωνοϊού (COVID-19) ως πανδημία. Η πανδημία του COVID-19 οδήγησε σε πρωτοφανή κρίση στην παγκόσμια υγεία και οικονομία. Στην Ελλάδα, ο ιός εντοπίστηκε για πρώτη φορά στα τέλη Φεβρουαρίου 2020, οδηγώντας σε εθνική καραντίνα. Στις αρχές Μαΐου, ξεκίνησε μία σταδιακή χαλάρωση των περιορισμών της καραντίνας, η οποία συνεχίστηκε έως τον Ιούνιο. Κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού, ωστόσο, η αύξηση των κρουσμάτων COVID-19 στην Ελλάδα οδήγησε στην πρόωρη λήξη της τουριστικής περιόδου και την επαναφορά περιοριστικών μέτρων. Μέτρα περιορισμένης επαναλειτουργίας των καταστημάτων εφαρμόστηκαν κατά την εορταστική περίοδο των Χριστουγέννων. Καθ’ όλη τη διάρκεια της πανδημίας, ο Όμιλος ενεργεί διαρκώς με βάση τις οδηγίες και τις αποφάσεις όλων των σχετικών φορέων, τηρώντας τις απαιτήσεις και το πλάνο δράσης που υιοθέτησαν οι ελληνικές αρχές. Η υγειονομική κρίση από την πανδημία του κορωνοϊού (COVID-19) έχει οδηγήσει την παγκόσμια οικονομία σε μια περίοδο αβεβαιότητας και αστάθειας, οι συνέπειες της οποίας είναι δύσκολο να εκτιμηθούν με βάση τα μέχρι τώρα δεδομένα, καθώς η κατάσταση είναι εξελισσόμενη. Οι οικονομικές επιπτώσεις θα εξαρτηθούν από τη διάρκεια και την ένταση της ύφεσης, καθώς και τις διαμορφωμένες προοπτικές ανάκαμψης. Ήδη για την αντιμετώπιση των υγειονομικών και κατ επέκταση και οικονομικών πτυχών της πανδημίας, οι κυβερνήσεις ανά τον κόσμο έχουν ξεκινήσει προγράμματα μαζικού εμβολιασμού που βρίσκονται σε εξέλιξη με στόχο να καλύψουν όλο τον πληθυσμό και να δημιουργήσουν το απαιτούμενο τοίχος ανοσίας, το οποίο θα οδηγήσει σε μία κανονικότητα. Στη βάση ότι η πανδημία δεν έχει ακόμη ελεγχθεί πλήρως, σε συνδυασμό και με την παρουσία μεταλλάξεων του ιού που μεταβάλλουν τη 220 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) μεταδοτικότητά του αλλά και την αποτελεσματικότητα των εμβολίων, ο κίνδυνος αυτός, παραμένει στην ενότητα των κυριότερων κινδύνων του Ομίλου. Οργανωτικός Σχεδιασμός Ομίλου Η Διοίκηση του Ομίλου με εξαιρετικά υψηλό αίσθημα ευθύνης, απέναντι στους πελάτες της, στους εργαζόμενους, στους προμηθευτές, στους συνεργάτες της και στους επενδυτές, παρακολουθεί τις εξελίξεις σχετικά με την ασθένεια του κορωνοϊού (COVID-19), μελετώντας τους πιθανούς παράγοντες κινδύνου που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη χρηματοοικονομική θέση, τις δραστηριότητες και τα αποτελέσματα του Ομίλου. Μετά τις πρώτες ανακοινώσεις και μέχρι και σήμερα που η κατάσταση είναι ακόμη εξελισσόμενη, η Διοίκηση του Ομίλου με κυρίαρχη προτεραιότητα την υγεία και ασφάλεια των εργαζομένων και των συνεργατών της, κινήθηκε με ταχύτητα και αποφασιστικότητα, σχεδίασε και άρχισε αμέσως να υλοποιεί ένα πλάνο μέτρων και ενεργειών με κύριους στόχους: Τη διαμόρφωση ενός ασφαλούς περιβάλλοντος εργασίας όλων των εργαζομένων παράλληλα με την υιοθέτηση πολιτικών εξ αποστάσεως εργασίας όπου αυτό κρίνεται εφικτό και αναγκαίο. Ο Όμιλος έλαβε μια σειρά προληπτικών μέτρων, μεταξύ των οποίων ένα πλάνο τηλεργασίας ευρείας κλίμακας (καλύπτοντας, αυτή τη χρονική περίοδο, άνω του 50% του προσωπικού). Επιπρόσθετα, ο Όμιλος μερίμνησε για τη διάθεση καναλιών επικοινωνίας για συμβουλές σε θέματα υγείας και ψυχολογικής υποστήριξης για όλους τους εργαζόμενους. Τη σύσταση ειδικής επιτροπής αντιμετώπισης του κορωνοϊού και μερίμνησε ώστε ΟΛΟΙ οι εργαζόμενοι του, να έχουν την απόλυτη προστασία και φροντίδα κατά του COVID-19 και των μεταλλάξεών του. Η Επιτροπή παρακολουθεί συστηματικά την εξέλιξη της πανδημίας, ενημερώνεται άμεσα για κάθε κρίσιμο παράγοντα εξάπλωσής του και καθοδηγεί τις απαιτούμενες κατά περίπτωση ενέργειες που πρέπει να υλοποιούνται από την Διοίκηση και κάθε εργαζόμενο σε ολόκληρο τον Όμιλο ώστε να περιορίζει στο ελάχιστο δυνατόν τους κινδύνους του φαινομένου και τις επιπτώσεις τους στην πορεία της εταιρείας. Παράλληλα, έχει συνάψει συμφωνία με ειδικό διαγνωστικό κέντρο για την εξέταση όλου του ανθρώπινου δυναμικού του με στόχο την προστασία του μέχρι την λήξη της πανδημίας και την επαναφορά της κοινωνικής ζωής στην κανονικότητα. Τέλος, έχει θωρακίσει τους χώρους εργασίας για όσους εργαζομένους εξακολουθούν να εργάζονται στα γραφεία τους με την εφαρμογή των πλέον αυστηρών μέτρων που αποφασίζει η αρμόδια επιστημονική επιτροπή της Πολιτείας. Την ασφάλεια και την αξιοποίηση της πλέον σύγχρονης τεχνολογίας της πληροφορικής για τον περιορισμό των μετακινήσεων και ταξιδιών στο ελάχιστο δυνατό, την πραγματοποίηση τηλεδιασκέψεων (βιντεοκλήσεων), καθώς και σύγχρονων, ευέλικτων τρόπων εργασίας ανάλογα με τις ατομικές ή ειδικές ανάγκες ομάδων εργαζομένων. Τη θέσπιση και υιοθέτηση εξαιρετικά αυστηρών κανόνων λειτουργίας σε όλα τα σημεία παρουσίας και λειτουργίας του Ομίλου στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, προκειμένου να επιβεβαιώνεται διαρκώς το υψηλότερο δυνατό επίπεδο ασφάλειας για όλους. 221 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Επιπτώσεις από την πανδημία του κορωνοϊού (COVID-19) και μέτρα περιορισμού αυτών Ο Όμιλος έχει λάβει όλα τα απαραίτητα μέτρα προκειμένου να συνεχιστεί απρόσκοπτα η εξέλιξη των βασικών δραστηριοτήτων του, συνεχίζοντας την εκμετάλλευση των ΑΠΕ και το επενδυτικό του πρόγραμμα στον κλάδο της ενέργειας, ενισχύοντας τις προσπάθειες σταθεροποίησης της ελληνικής οικονομίας και της απασχόλησης. Ειδικότερα, η Διοίκηση εξέτασε τις ιδιαίτερες συνθήκες που θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις επιχειρηματικές δραστηριότητες του λειτουργικού τομέα των ΑΠΕ και τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται. Βάσει των τωρινών γεγονότων και περιστάσεων αναφορικά με την κατάσταση της πανδημίας του COVID-19 αυτές αναλύονται ως κατωτέρω. Στον τομέα ηλεκτρισμού από ΑΠΕ, στην Ελλάδα δεν υπήρξε διακοπή ή άλλη αρνητική επίπτωση στη λειτουργία των εγκαταστάσεων του Ομίλου που βρίσκονται σε λειτουργία. Όσον αφορά στις εγκαταστάσεις ΑΠΕ που βρίσκονται υπό κατασκευή, μέχρι σήμερα δεν έχουν προκληθεί καθυστερήσεις εξ αιτίας της πανδημίας του κορωνοϊού (COVID-19) και ο εκτιμώμενος χρόνος ολοκλήρωσης και θέσης σε λειτουργίας των έργων δεν έχει μεταβληθεί. Παρότι οι παραπάνω επιπτώσεις αναμένεται να έχουν προσωρινό μόνο χαρακτήρα, υφίσταται αβεβαιότητα σε σχέση με την έκταση και τη διάρκειά τους. Επομένως, κατά τον παρόντα χρόνο δεν μπορεί να εκτιμηθεί η οικονομική επίπτωσή τους στον Όμιλο. Εντός της χρήσης 2020 έλαβε χώρα η επιβολή εφάπαξ έκτακτης εισφοράς στους παραγωγούς ηλεκτρικής ενέργειας από σταθμούς Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ), οι οποίοι έχουν τεθεί σε λειτουργία κανονική ή δοκιμαστική έως την 31η Δεκεμβρίου 2015 (ΦΕΚ 245/09.12.2020). Η άπαξ έκτακτη εισφορά ανέρχεται σε ποσοστό 6% των πωλήσεων ηλεκτρικής ενέργειας για το έτος 2020. Για τον Όμιλο, η σχετική έκτακτη εισφορά ανήλθε σε ποσό € 5.252 χιλ. και περιλήφθηκε στο κονδύλι «Λοιπά έσοδα/(έξοδα)» της ενοποιημένης Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος. Η συνολική εκτιμώμενη ενίσχυση των εσόδων του ΕΛΑΠΕ από την παραπάνω εισφορά, είναι της τάξης των 110 εκατ. ευρώ. Αναφορικά με τις εισπράξεις των εσόδων του Ομίλου, δεν διαπιστώθηκαν καθυστερήσεις εντός του 2020. Η Διοίκηση δηλώνει τα ακόλουθα: 1) τυχόν καθυστέρηση στην είσπραξη των εσόδων του Ομίλου από τον ΔΑΠΕΕΠ δεν φαίνεται σήμερα ότι μπορεί να ξεπεράσει την αξία παραγωγής έξι μηνών, όπως συνέβη στο παρελθόν. Εντός του επόμενου έτους, μια καθυστέρηση είσπραξης επί έξι μήνες θα δημιουργήσει, έστω προσωρινά, ταμειακό θέμα ιδιαίτερης προσοχής της τάξης των 118 εκ. Ευρώ. Ο κίνδυνος αυτός είναι γενικός, ισχύει για το σύνολο των παραγωγών ΑΠΕ και δεν αφορά μόνο στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ. Η ταμειακή ρευστότητα του Ομίλου (344 εκ. Ευρώ – ταμειακών διαθέσιμων 291 εκ Ευρώ και δεσμευμένων καταθέσεων 53 εκ. Ευρώ την 31/12/2020) επιτρέπει στη Διοίκηση να διαχειριστεί το τυχόν ενδεχόμενο ταμειακό πρόβλημα με σχετική ευκολία, χωρίς να διακόψει τον ρυθμό υλοποίησης του επενδυτικού προγράμματος. Σε περίπτωση που η καθυστέρηση ξεπεράσει τους 6-8 μήνες παραγωγής, η Διοίκηση θα αναπρογραμματίσει το πλάνο των επενδύσεων, τον επιχειρηματικό και ταμειακό της σχεδιασμό έτσι ώστε να ανταποκριθεί στις αυξημένες ταμειακές ανάγκες και να περιορίσει τις αρνητικές συνέπειες στο ελάχιστο δυνατόν. Η ελεγχόμενη επιβράδυνση ή /και, κατά περίπτωση, ακύρωση προγραμματισμένων επενδύσεων θα αποδειχθεί αναπόφευκτη εάν η καθυστέρηση της είσπραξης υπερβεί τα λογικά όρια και τις πρακτικές λειτουργίας της αγοράς. Ακόμα, όμως, και σε μια τέτοια περίπτωση, ο Όμιλος, λόγω μεγέθους, ικανότητας, 222 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) εμπειρίας και αποφασισμένης στρατηγικής, είναι έτοιμος να αγωνιστεί για την διατήρηση της ηγετικής του θέσης στην αγορά των ΑΠΕ και την συνέχιση της υπεροχής του έναντι του ανταγωνισμού. Αν και οι εκτιμήσεις σχετικά με την επίπτωση της πανδημίας στην παγκόσμια και ελληνική οικονομία ποικίλουν, η Διοίκηση εκτιμά ότι η λειτουργία, η χρηματοοικονομική επίδοση, οι ταμειακές ροές και η οικονομική θέση του Ομίλου δεν θα επηρεαστούν σημαντικά. Σε κάθε περίπτωση η Διοίκηση μεριμνά για τη διατήρηση της εύρυθμης λειτουργίας τόσο στην ελληνική επικράτεια όσο και στις λοιπές χώρες όπου δραστηριοποιείται ο Όμιλος, εφαρμόζοντας διαδικασίες συνεχούς εντοπισμού και αξιολόγησης όλων των κινδύνων που ενδεχομένως θα προκύψουν στο άμεσο μέλλον. Σε άμεση, συνεχή και συστηματική συνεργασία με τους Risk Managers και τα διευθυντικά στελέχη του Ομίλου, η Διοίκηση σχεδιάζει και εφαρμόζει μέτρα αντιμετώπισης κάθε εντοπιζόμενου κινδύνου ώστε να περιορίζει τις αρνητικές του επιπτώσεις στον ελάχιστο δυνατό βαθμό. Η οργανωτική αποτελεσματικότητα του Ομίλου και η συνεχής μέριμνα της Διοίκησης να χρησιμοποιεί τα διευθυντικά της στελέχη κατά project και ειδικό θέμα, ανάλογα με την απαιτούμενη ικανότητα και εμπειρία έχουν δημιουργήσει έναν αποδεδειγμένα ικανό, ευέλικτο και αποτελεσματικό μηχανισμό αντιμετώπισης κάθε πιθανής κρίσης σε οποιαδήποτε εταιρεία του Ομίλου και αν εμφανιστεί. Στην βασική αυτή αρχή οφείλεται και η άμεση αντίδραση της Διοίκησης και του ανωτέρω μηχανισμού για την αντιμετώπιση της επιδημικής κρίσης με σύνεση, ψυχραιμία και στρατηγική προοπτική. Η επίδραση από τον COVID-19 δεν αναμένεται να είναι σημαντική για τον Όμιλο και για την Εταιρεία. Η Διοίκηση έχει εκτιμήσει ότι δεν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα ως προς την συνέχιση της δραστηριότητας της Εταιρείας και των θυγατρικών της. 43. ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία καθώς και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου ανά κατηγορία έχουν ως εξής: 31ης Δεκεμβρίου 2020 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Εισηγμένες μετοχές & Αμοιβαία κεφαλαία Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Παραχωρήσεις Απαιτήσεις από παράγωγα Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Εμπορικές απαιτήσεις και λοιπές απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ Αναπόσβεστο κόστος − − Εύλογη αξία μέσω Εύλογη αξία μέσω λοιπών αποτελεσμάτων συνολικών εισοδημάτων 2.213 − − 2.753 46.952 − 4.611 − 160.425 290.907 502.895 223 Σύνολο 2.213 2.753 − − 14.544 − 46.952 14.544 4.611 − − 2.213 − − 17.297 160.425 290.907 522.405 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 31ης Δεκεμβρίου 2020 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Υποχρεώσεων Μακροπρόθεσμα δάνεια Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια Υποχρεώσεις από μισθώσεις Ενδεχόμενο αντάλλαγμα από απόκτηση στοιχείων ενεργητικού (βλ. Σημ. 7.1) Υποχρεώσεις από παράγωγα Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ Αναπόσβεστο κόστος 926.596 Εύλογη αξία μέσω Εύλογη αξία μέσω λοιπών αποτελεσμάτων συνολικών εισοδημάτων − − 281.263 45.492 27.487 11.782 − − − − − − − − 281.263 45.492 27.487 11.782 − 1.292.620 10.290 − 10.290 − 12.647 12.647 10.290 12.647 1.315.557 Εύλογη αξία μέσω Εύλογη αξία μέσω λοιπών αποτελεσμάτων συνολικών εισοδημάτων − 2.418 Σύνολο 2.418 31ης Δεκεμβρίου 2019 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία από παραχωρήσεις Απαιτήσεις από παράγωγα Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Εμπορικές απαιτήσεις και λοιπές απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ Αναπόσβεστο κόστος − 44.408 − 33.117 141.037 257.464 476.026 − − − − − − − 14.322 − − − 16.740 44.408 14.322 33.117 141.037 257.464 492.766 Εύλογη αξία μέσω Εύλογη αξία μέσω λοιπών αποτελεσμάτων συνολικών εισοδημάτων − − Σύνολο 976.732 31ης Δεκεμβρίου 2019 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Υποχρεώσεων Μακροπρόθεσμα δάνεια Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια Υποχρεώσεις από μισθώσεις Υποχρεώσεις από παράγωγα Σύνολο Σύνολο 926.596 ΟΜΙΛΟΣ Αναπόσβεστο κόστος 976.732 375.772 38 58.911 36.453 8.733 − 1.456.639 − − − − − − − − 76 76 15.984 15.984 375.772 38 58.911 36.453 8.733 16.060 1.472.699 Στη σημείωση 4.11 παρέχονται αναλυτικότερες επεξηγήσεις για το πώς η κατηγορία των χρηματοοικονομικών μέσων επηρεάζει τη μεταγενέστερη αποτίμηση τους. Αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας του ενδεχόμενου ανταλλάγματος, προσδιορίστηκε με βάση τις αναμενόμενες πληρωμές και τις σχετικές πιθανότητες πραγματοποίησης αυτών σύμφωνα με τις αποφάσεις της Διοίκησης (βλ.σημ.4.21 και 7.1). 224 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) 44. YΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΟΥ ΠΡΟΕΡΧΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Βάσει του ΔΛΠ 7, οι μη ταμειακές μεταβολές για τις οποίες δεν υπάρχει υποχρέωση γνωστοποίησης στις Ταμειακές Ροές, παρουσιάζονται παρακάτω: Ποσά σε χιλ. € 01/01/2020 Ταμειακές Ροές : - Αποπληρωμές - Εισπράξεις Μη Ταμειακές κινήσεις: 31/12/2020 Ποσά σε χιλ. € 01/01/2019 Ταμειακές Ροές : - Αποπληρωμές - Εισπράξεις Μη Ταμειακές κινήσεις: 31/12/2019 45. Μακροπρόθεσμα δάνεια 906.518 (7.649) 137.224 (178.861) 857.232 Μακροπρόθεσμα δάνεια 668.409 (54.502) 540.461 (247.850) 906.518 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την Βραχυπρόθεσμα επόμενη χρήση δάνεια 70.214 36.453 (64.362) − 63.512 69.364 (166.360) 158.416 (1.022) 27.487 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την Βραχυπρόθεσμα επόμενη χρήση δάνεια 100.041 43.989 (271.162) 3.573 237.762 70.214 (272.118) 257.573 7.009 36.453 Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις 324.407 − (88.223) 236.184 Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (βραχυπρόθεσμο μέρος) 51.365 Σύνολο 1.388.957 (53.508) 1.052 46.170 45.079 (291.879) 296.692 (158.424) 1.235.346 Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις 138.103 Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (βραχυπρόθεσμο μέρος) 22.287 Σύνολο 972.829 − 120.250 66.054 324.407 (35.857) 468 64.467 51.365 (633.639) 922.325 127.442 1.388.957 ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ Επιμέτρηση εύλογης αξίας χρηματοοικονομικών μέσων Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που επιμετρούνται σε εύλογες αξίες στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης του Ομίλου ταξινομούνται βάσει της παρακάτω ιεραρχίας σε τρία Επίπεδα για τον καθορισμό και την γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων ανά τεχνική αποτίμησης: Ο Όμιλος έχει υιοθετήσει την αναθεώρηση του ΔΠΧΑ 7 αναφορικά με την ιεράρχηση των στοιχείων που επιμετρούνται σε εύλογη αξία στα ακόλουθα επίπεδα: Επίπεδο 1: Εύλογη αξία με βάση διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 2: Εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα (είτε άμεσα είτε έμμεσα) σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. Επίπεδο 3: Εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. 225 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του Ομίλου που επιμετρώνται σε εύλογη αξία αναλύονται κατά την 31/12/2020 και την 31/12/2019 στα ως άνω επίπεδα ιεράρχησης ως εξής: 31ης Δεκεμβρίου 2020 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Απαιτήσεις από παράγωγα Σύνολο Επίπεδο 1 − − − Επίπεδο 2 − − − Επίπεδο 3 2.753 14.544 17.297 Σύνολο 2.753 14.544 17.297 − 8.392 4.255 12.647 − − − 8.392 10.290 14.545 10.290 22.937 − (8.392) 2.752 (5.640) Επίπεδο 1 − − − Επίπεδο 2 − − − Επίπεδο 3 2.418 14.322 16.740 Σύνολο 2.418 14.322 16.740 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Υποχρεώσεων Υποχρεώσεις από παράγωγα Σύνολο − − 7.404 7.404 8.656 8.656 16.060 16.060 Καθαρή εύλογη αξία − (7.404) 8.084 680 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Υποχρεώσεων Υποχρεώσεις από παράγωγα Ενδεχόμενο αντάλλαγμα από απόκτηση στοιχείων ενεργητικού (βλ. Σημ. 7.1) Σύνολο Καθαρή εύλογη αξία 31ης Δεκεμβρίου 2019 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Απαιτήσεις από παράγωγα Σύνολο Δεν υπήρξαν αλλαγές στις τεχνικές αποτίμησης που χρησιμοποιεί ο Όμιλος κατά την περίοδο. Εντός της των χρήσεων 2020 και 2019 δεν υπήρχαν μεταφορές ποσών μεταξύ των επιπέδων ιεράρχησης εύλογης αξίας 1 και 2. Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει ο Όμιλος κατά την 31/12/2020 επιμετρούνται στην εύλογη αξία. Στα λοιπά συνολικά εισοδήματα της χρήσης 2020 περιλαμβάνεται ποσό € 10.246 χιλ. ζημία το οποίο έχει καταχωρηθεί στα αποθεματικά αντιστάθμισης ταμειακών ροών. Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα του επιπέδου 2 αφορούν σε προθεσμιακές συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων και συμβόλαια ανταλλαγής εσόδων από πώληση ηλεκτρικής ενέργειας, ενώ εκείνα του επιπέδου 3 αφορούν σε δικαιώματα προαίρεσης (collar, swaption) και προθεσμιακά συμβόλαια από πώληση ηλεκτρικής ενέργειας (physical). Για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας του, ο Όμιλος χρησιμοποιεί κατάλληλες μεθόδους αποτίμησης ανάλογα με την κατηγορία του χρηματοοικονομικού μέσου. Για τις προθεσμιακές συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων η επιμέτρηση της εύλογης αξίας τους γίνεται με αναφορά στις καμπύλες επιτοκίων της αγοράς, μέσω αποτιμήσεων από πιστωτικά ιδρύματα και σε συνδυασμό με εσωτερική αποτίμηση με χρήση καμπυλών επιτοκίου. Για τα λοιπά παράγωγα, η εύλογη αξία τους προκύπτει κάνοντας χρήση μελλοντικών τιμών αγοράς και προεξοφλώντας την εκτιμώμενη μελλοντική τους αξία, σε παρούσα αξία. 226 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας του ενδεχόμενου ανταλλάγματος από απόκτηση στοιχείων ενεργητικού (βλ. Σημείωση 7.1), πραγματοποιήθηκε με βάση την προσέγγιση των σταθμισμένων πιθανοτήτων (probability – weighted payout approach),κατά την ημερομηνία της απόκτησης. Η εύλογη αξία του ανταλλάγματος προσδιορίστηκε σε € 11.590 χιλ. και επιμετρήθηκε στην παρούσα αξία του, ήτοι σε ποσό € 10.290 χιλ. με τη χρήση κατάλληλου προεξοφλητικού επιτοκίου 6,14%. Η εύλογη αξία της υποχρέωσης για το ενδεχόμενο αντάλλαγμα επιμετράται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και ως την ημερομηνία τελικής επιμέτρησης και καταβολής της, ήτοι μέχρι την 31/12/2022. Αποτιμήσεις σε εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσω του Επιπέδου 3 Η κίνηση των χρηματοοικονομικών μέσων που έχουν ταξινομηθεί στο Επίπεδο 3 του Ομίλου για της χρήσεις 2020 και 2019 παρουσιάζεται ακολούθως: 31.12.2020 Υπόλοιπα έναρξης - Αγορά/Προσθήκη - (Πώληση) - (Απομείωση) - Επίδραση από αποτίμηση - Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπα λήξης Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Παράγωγα 2.418 774 − (439) − − 2.753 5.666 − − − 5.481 (859) 10.288 31.12.2019 Ενδεχόμενο αντάλλαγμα από Επενδύσεις σε απόκτηση συμμετοχικούς στοιχείων τίτλους ενεργητικού (βλ. Σημ. 7.1) − 10.290 − − − − 10.290 1.823 600 (5) − − − 2.418 Παράγωγα Ενδεχόμενο αντάλλαγμα από απόκτηση στοιχείων ενεργητικού (βλ. Σημ. 7.1) (146) 7.470 − − (1.545) (113) 5.666 Οι λογιστικές αξίες των παρακάτω χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων προσεγγίζουν την εύλογη αξία τους λόγω της βραχυπρόθεσμης φύσης τους: • Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις • Χρηματικά διαθέσιμα • Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 46. ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Οι στόχοι του Ομίλου όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι οι εξής: να εξασφαλίσει την ικανότητα του Ομίλου να συνεχίσει τη δραστηριότητα του (going-concern) και να εξασφαλίσει μια ικανοποιητική απόδοση στους μετόχους τιμολογώντας προϊόντα και υπηρεσίες αναλογικά με το επίπεδο κινδύνου. να εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις αναφορικά με ορισμένες δανειακές συμβάσεις να εξασφαλίσει την τήρηση των ελαχίστων ορίων που θέτει η νομοθεσία αναφορικά με την ανάληψη εργοληπτικών κατασκευών 227 − − − − − − − ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ο Όμιλος καθορίζει το ύψος του κεφαλαίου αναλογικά με τον κίνδυνο των δραστηριοτήτων, παρακολουθεί τις εξελίξεις στο οικονομικό περιβάλλον και την επίδρασή τους στα χαρακτηριστικά κινδύνου, και διαχειρίζεται την κεφαλαιακή δομή (σχέση δανεισμού προς κεφάλαια) με την προσαρμογή του ύψους και της διάρκειας του δανεισμού, την έκδοση νέων μετοχών ή την επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους, την προσαρμογή του ύψους του μερίσματος ή και την πώληση μεμονωμένων ή ομάδων περιουσιακών στοιχείων. Ο Όμιλος χρηματοδοτεί την κατασκευή των Αιολικών Πάρκων και των λοιπών έργων του μέσω ενός μείγματος ιδίων κεφαλαίων, τραπεζικού δανεισμού και κρατικών επιχορηγήσεων. Για το σκοπό αυτό ο Όμιλος παρακολουθεί τον δείκτη Δανειακές Υποχρεώσεις προς Σύνολο Απασχολούμενων Κεφαλαίων. Ως Δανειακές Υποχρεώσεις ορίζεται το σύνολο των Βραχυπρόθεσμων Δανείων, Μακροπρόθεσμων Δανείων και των Μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων πληρωτέων την επόμενη χρήση. Ως Σύνολο Απασχολούμενων Κεφαλαίων ορίζεται το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων, των δανειακών υποχρεώσεων, των συμμετοχικών τίτλων εξομοιούμενων με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (Σημείωση 29), η αποπληρωμή των οποίων έπεται της εξυπηρέτησης του πρωτογενούς χρέους των αντίστοιχων αιολικών πάρκων και διενεργείται μόνο στο βαθμό που υπάρχουν οι απαιτούμενες αποδόσεις από την λειτουργία τους, των υποχρεώσεων από μισθώσεις, των επιχορηγήσεων μειωμένο κατά το ποσό των χρηματικών διαθεσίμων που δεν υπόκεινται σε οποιοδήποτε περιορισμό χρήσης ή δέσμευση, πέραν των δεσμεύσεων που συνδέονται με τον δανεισμό. Ο δείκτης κατά το τέλος των χρήσεων 2020 και 2019 έχει ως εξής: Ποσά σε χιλ. € 31.12.2020 31.12.2019 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 27.487 36.453 Μακροπρόθεσμα δάνεια 857.232 906.518 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση 69.364 70.214 Δανειακές υποχρεώσεις 954.083 1.013.185 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 495.667 438.462 Δανειακές υποχρεώσεις 954.083 1.013.185 Συμμετοχικοί τίτλοι εξομοιούμενοι με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις 281.263 375.771 Υποχρεώσεις από μισθώσεις (Μακροπρόθεσμο & Βραχυπρόθεσμο μέρος) 11.782 8.732 Επιχορηγήσεις 82.140 134.322 1.824.935 1.970.472 290.907 257.464 Δεσμευμένες καταθέσεις (Σημείωση 20) 53.246 42.460 Επιχορηγήσεις προς επιστροφή (Σημείωση 22) (3.024) (3.024) Μερικό σύνολο Μείον: Χρηματικά διαθέσιμα Μερικό σύνολο Σύνολο Απασχολούμενων Κεφαλαίων Δανειακές Υποχρεώσεις / Σύνολο Απασχολούμενων Κεφαλαίων 228 341.129 296.900 1.483.806 1.673.572 64% 61% ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ο Όμιλος έχει ικανοποιήσει όλες τις σημαντικές συμβατικές του υποχρεώσεις που απορρέουν από τις δανειακές συμβάσεις. 47. ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΑ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΑ ΒΑΡΗ Η Εταιρεία και ο Όμιλος, για τις ανάγκες χρηματοδότησης νέων έργων τους, συστήνουν πλασματικό ενέχυρο επί του κινητού εξοπλισμού τους καθώς και εμπράγματα βάρη (συνήθως προσημείωση υποθήκης) επί ακινήτων κυριότητά τους προς εξασφάλιση των δανειστών. Σχετικά με το ύψος των παρεχόμενων εξασφαλίσεων παρέχεται πληροφόρηση στις Σημειώσεις 10 και 23. 48. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 48.1 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι φορολογικές υποχρεώσεις του Ομίλου δεν είναι οριστικές, καθώς υπάρχουν ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, οι οποίες αναλύονται στις Σημειώσεις 5 και 35 των Οικονομικών Καταστάσεων. Για τις ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά τον χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Ο Όμιλος προβαίνει σε ετήσια εκτίμηση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αναμένεται να προκύψουν από τον έλεγχο παρελθουσών χρήσεων, διενεργώντας σχετικές προβλέψεις όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο. Ο Όμιλος έχει διενεργήσει προβλέψεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ύψους € 560 χιλ. (31/12/2019: € 560 χιλ.). Η Διοίκηση θεωρεί ότι πέρα των σχηματισμένων προβλέψεων, τυχόν ποσά φόρων που πιθανόν να προκύψουν, δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στα ίδια κεφάλαια, στα αποτελέσματα και στις ταμειακές ροές του Ομίλου και της Εταιρείας. Κατ’ εφαρμογή σχετικών φορολογικών διατάξεων: α) της παρ. 1 του άρθρου 84 του ν. 2238/1994 (ανέλεγκτες υποθέσεις φορολογίας εισοδήματος), β) της παρ. 1 του άρθρου 57 του ν. 2859/2000 (ανέλεγκτες υποθέσεις Φ.Π.Α. και γ) της παρ. 5 του άρθρου 9 του ν. 2523/1997 (επιβολή προστίμων για υποθέσεις φορολογίας εισοδήματος), το δικαίωμα του Δημοσίου για την επιβολή του φόρου για τις χρήσεις μέχρι και το 2014 έχει παραγραφεί μέχρι την 31/12/2020, με την επιφύλαξη ειδικών ή εξαιρετικών διατάξεων που τυχόν προβλέπουν μεγαλύτερη προθεσμία παραγραφής και υπό τις προϋποθέσεις που αυτές ορίζουν. Πέραν αυτών, ελλείψει υφισταμένης στον Κώδικα Νόμων περί Τελών Χαρτοσήμου διατάξεως περί παραγραφής, η σχετική αξίωση του Δημοσίου για την επιβολή τελών χαρτοσήμου υπόκειται στην κατά το άρθρο 249 του Αστικού Κώδικα εικοσαετή παραγραφή για υποθέσεις που έχουν δημιουργηθεί μέχρι την χρήση 2013. Από 1/1.2014 και μετά την έναρξη ισχύος του ν.4174/2013, η παραγραφή για την επιβολή τελών χαρτοσήμου περιορίζεται στα 5 χρόνια, δεδομένου ότι οι διαδικασίες επιβολής και είσπραξής του εντάσσονται πλέον στις διατάξεις του Κώδικα Φορολογικών Διαδικασιών. Επιπλέον, την 10 Φεβρουαρίου 2021, η εταιρεία έλαβε εντολή μερικού φορολογικού ελέγχου για τις χρήσεις 2015 και 2016. O εν λόγω έλεγχος έχει ξεκινήσει και βρίσκεται σε εξέλιξη κατά την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων. 229 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης Για τις χρήσεις 2011 έως και 2019 οι εταιρείες του Ομίλου που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και πληρούν τα σχετικά κριτήρια υπαγωγής στον φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών έλαβαν Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης, σύμφωνα με την παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν. 2238/1994 και του άρθρου 65A παρ. 1 Ν.4174/2013, χωρίς να προκύψουν ουσιώδεις διαφορές. Σημειώνεται ότι, σύμφωνα με την εγκύκλιο ΠΟΛ. 1006/2016, οι εταιρείες οι οποίες έχουν υπαχθεί στον ως άνω ειδικό φορολογικό έλεγχο δεν εξαιρούνται από τη διενέργεια τακτικού ελέγχου από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές. Περαιτέρω, σύμφωνα με τη σχετική νομοθεσία, για τις χρήσεις 2016 και εφεξής, ο έλεγχος και η έκδοση της Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης ισχύει σε προαιρετική βάση. Για τη χρήση 2020, για τις εταιρείες του Ομίλου που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και που έχουν υπαχθεί στον προαιρετικό φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, ο εν λόγω ειδικός έλεγχος για τη λήψη Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης, βρίσκεται σε εξέλιξη και προβλέπεται ολοκληρωθεί μετά τη δημοσίευση των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων. Η δε Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης θα λήφθεί με την οριστική υποβολή της από τους Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές στις φορολογικές αρχές. Κατά την ολοκλήρωση των εν λόγω φορολογικών ελέγχων, η Διοίκηση δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. Σημειώνεται ότι, σύμφωνα με τα διαλαμβανόμενα στην υπ΄ αριθμ. ΠΟΛ. 1192/2017, το δικαίωμα του Δημοσίου για καταλογισμό φόρου μέχρι και τη χρήση 2014 έχει παραγραφεί εκτός αν συντρέχει περίπτωση εφαρμογής των ειδικών διατάξεων περί 10ετούς, 15ετούς και 20ετούς παραγραφής. 48.2 Δεσμεύσεις από κατασκευαστικές συμβάσεις Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των έργων από κατασκευαστικές συμβάσεις του Ομίλου ανέρχεται κατά την 31/12/2020 σε ποσό € 107,8 εκ. (2019: € 109,9 εκατ.) στο οποίο περιλαμβάνεται το ανεκτέλεστο υπόλοιπο από συμβάσεις παραχωρήσεων ύψους 105,1 εκ. ευρώ(2019: € 105,9 εκατ.). 48.3 Δικαστικές υποθέσεις Η Εταιρεία και οι ενοποιούμενες εταιρείες αυτής εμπλέκονται (υπό την ιδιότητα του εναγόμενου και του ενάγοντος) σε διάφορες δικαστικές υποθέσεις στα πλαίσια της κανονικής λειτουργίας τους. Ο Όμιλος σχηματίζει προβλέψεις στις οικονομικές καταστάσεις σχετικά με τις εκκρεμείς νομικές υποθέσεις, όταν είναι πιθανό ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της υποχρέωσης και το ποσό αυτό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Στα πλαίσια αυτά, ο Όμιλος έχει αναγνωρίσει κατά την 31/12/2020 προβλέψεις ύψους € 335 χιλ. (31/12/2019: € 335 χιλ.). Η Διοίκηση καθώς και οι νομικοί σύμβουλοι εκτιμούν ότι, πέρα των ως άνω σχηματισθέντων προβλέψεων, οι εκκρεμείς υποθέσεις αναμένεται να διευθετηθούν χωρίς σημαντικές αρνητικές επιδράσεις στην ενοποιημένη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου ή της Εταιρείας, ή στα αποτελέσματα της λειτουργίας τους πέρα της ήδη σχηματισθείσας πρόβλεψης επίδικων υποθέσεων. 230 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Ειδικότερα: Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ Αγωγή κατά της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ από κατοίκους της περιοχής του Δήμου Σητείας, Λασιθίου Κρήτης συνολικού ποσού € 2.523 χιλ. για περιουσιακή ζημία και ηθική βλάβη, λόγω αδικοπραξίας εξαιτίας της απόκτησης από την Εταιρεία άδειας παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από αιολικό πάρκο στην περιοχή. Η συζήτηση της εν λόγω αγωγής ορίστηκε για την 15.10.2015, οπότε και αναβλήθηκε αιτήσει των εναγόντων για την 07.12.2017. Πλην όμως, την 15.11.2017 οι ενάγοντες κοινοποίησαν όμοια αγωγή με το ίδιο συνολικά αιτούμενο ποσό με παραίτηση από την προηγούμενη αγωγή. Η νέα αγωγή εκδικάσθηκε την 7-3-2019. Επ’αυτής, εκδόθηκε η υπ’αριθμ. 1589/2020 απόφαση, η οποία απέρριψε την αγωγή. Οι αντίδικοι δεν έχουν ασκήσει έφεση και η Διοίκηση και οι νομικοί Σύμβουλοι της Εταιρίας πιθανολογούν ότι δε θα το πράξουν. Αγωγή κατά της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ, της ΤΕΡΝΑ ΑΕ και της κοινοπραξίας με επωνυμία Κοινοπραξία EUROIONIA από την εταιρεία FERROVIAL AGROMAN SA, συνολικού ποσού € 1.241 χιλ. ως αποζημίωση για ηθική βλάβη. Η συζήτηση της κύριας αγωγής και της εν λόγω Ανακοίνωσης Δίκης Προσεπίκληση σε Αναγκαστική Παρέμβαση ενωμένης με Παρεμπίπτουσα Αγωγή είχε ορισθεί για την 22.09.2016, αλλά αναβλήθηκε για την 13-12-2018, οπότε και συζητήθηκε. Επ’αυτής εκδόθηκε η υπ’αριθμ. 1997/2020 απόφαση, η οποία απέρριψε στο σύνολό της την Ανακοίνωση Δίκης – Προσεπίκληση που είχε ασκηθεί κατά της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.». ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ και ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ ΑΕ Υφίσταται ένδικη μισθωτική διαφορά μεταξύ φυσικού προσώπου και των εταιρειών ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ και «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΗ ΓΙΩΡΓΗΣ ΑΕ», αναφορικά με τη μίσθωση της νήσου Αγίου Γεωργίου Αττικής από την αντίδικο προς την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ. Επισημαίνεται ότι επί της νήσου λειτουργεί εγκατάσταση δύο αιολικών πάρκων της θυγατρικής «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΗ ΓΙΩΡΓΗΣ ΑΕ», συνολικής εγκατεστημένης ισχύος 69MW. Ειδικότερα, την 01.07.2019, η αντίδικος κατέθεσε αγωγή ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κατά της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.» και της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε.», με την οποία ζητείται η απόδοση της νήσου Αγίου Γεωργίου Αττικής και συζητήθηκε την 6η Σεπτεμβρίου 2019. Επ’αυτής, εκδόθηκε η υπ’αριθμ. 619/2020 απόφαση, η οποία έκανε δεκτή την αγωγή, διέταξε την απόδοση της νήσου Άγιος Γεώργιος στην ενάγουσα από την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. ή όποιον έλκει δικαιώματα από αυτήν, συμπεριλαμβανομένης της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε.» (διαλαμβανόμενο ότι η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. έχει μεταβιβάσει τη Μίσθωση στην εταιρεία αυτή, ή έχει υπεκμισθώσει μίσθιο σε αυτήν) και κήρυξε την απόφαση προσωρινά εκτελεστή. Στις 15.06.2020 επιδόθηκε στην «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.» και στην «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε.» επιταγή προς εκούσια συμμόρφωση με την ως άνω απόφαση, διαφορετικά θα εκτελεστεί η απόφαση αυτή αναγκαστικά. Οι εταιρείες «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.» και «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε.» κατέθεσαν αίτηση αναστολής εκτέλεσης της ανωτέρω επιταγής με αίτημα προσωρινής διαταγής, το οποίο συζητήθηκε την 18η Ιουνίου 2020 και χορηγήθηκε στις 19 Ιουνίου 2020 έως την συζήτηση της Αίτησης Ασφαλιστικών Μέτρων στις 28 Ιουλίου 2020, καθώς και έφεση κατά της υπ’αριθμ. 619/2020 απόφασης, η οποία είχε προσδιοριστεί να συζητηθεί 231 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) στις 2 Μαρτίου 2021, αλλά μετά από αίτηση προτίμησης της αντιδίκου προσδιορίστηκε και συζητήθηκε στις 13.10.2020. Επ’αυτής, εκδόθηκε η υπ’αριθμ. 548/2021 απόφαση του Εφετείου Αθηνών, η οποία έκανε δεκτή την έφεση των εταιριών του Ομίλου, εξαφάνισε την 619/2020 απόφαση, δίκασε εκ νέου την αγωγή και την απέρριψε στο σύνολό της. Η αντίδικος άσκησε την από 1-3-2021 και με αριθμό κατάθεσης 1293/132/2021 Αίτηση Αναίρεσης, η οποία δεν έχει ακόμη επιδοθεί ούτε προσδιοριστεί. Σύμφωνα με τους νομικούς Συμβούλους του Ομίλου, εκτιμάται ότι η αναίρεση δεν θα ευδοκιμήσει. Την 30/06/2020 η αντίδικος άσκησε την με ημερομηνία κατάθεσης 30.06.2020 και με ΕΑΚ 5258/2020 αγωγή ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κατά της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. » και της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε.», η οποία κοινοποιήθηκε στις 20.07.2020, με την οποία αφενός παραιτείται από την από 13.01.2020 αγωγής της κατά των ίδιων αντιδίκων και αφετέρου ζητείται αποζημίωση ύψους € 235,2 χιλ. λόγω αδικοπραξίας, σύμφωνα με το άρθρο 914 του Αστικού Κώδικα, συνιστάμενης στην κατάληψη της νήσου Αγ. Γεωργίου και στην απώλεια εισοδήματος από εκμετάλλευση της νήσου από την ενάγουσα. Η αγωγή εκδικάζεται με την νέα διαδικασία του ΚΠολΔ και ως εκ τούτου δεν έχει οριστεί ακόμη δικάσιμος. Σύμφωνα με την εκτίμηση των δικηγόρων της Εταιρείας, πιθανολογείται απόρριψη της αγωγής αυτής. Την 10.07.2020 η αντίδικος άσκησε κατά της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.» και της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε.», Αίτηση Ασφαλιστικών Μέτρων, η οποία εκδικάσθηκε επίσης στις 28 Ιουλίου 2020, με αίτημα την παύση ισχύος της από 19.06.2020 Προσωρινής Διαταγής της Προέδρου Πρωτοδικών, Μαρίας Σκάρπου που χορηγήθηκε επί της ως άνω από 16.06.2020 Αίτησης Αναστολής Εκτελεστότητας των εταιρειών «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.» και της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε.» ή εναλλακτικά την συνέχιση ισχύος της ως άνω Προσωρινής Διαταγής υπό τον όρο καταβολής στην αιτούσα του ποσού των € 8,9 χιλ. μηνιαίως ως αποζημίωση για χρήση του ακινήτου της. Οι δύο ως άνω αιτήσεις ασφαλιστικών συζητήθηκαν στις 28 Ιουλίου 2020 και επί αυτών εκδόθηκε η υπ’αριθμ. 4555/2020 απόφαση, η οποία έκανε δεκτή την αίτηση ασφαλιστικών μέτρων της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.» και της «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ Α.Ε.», εστιάζοντας στο ζήτημα της εγκατάστασης της δεύτερης βάσει των πρωτοκόλλων και όχι οποιασδήποτε σχέσης μίσθωσης, πιθανολογώντας ότι αυτός ο λόγος θα γίνει δεκτός και στο Εφετείο. Διατάχθηκε εγγυοδοσία υπέρ της κας Μαντζουράνη στο Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων ποσού € 6 χιλ.. Μετά την έκδοση της ως άνω Απόφασης 548/2021 του Εφετείου Αθηνών, η Εταιρεία θα αιτηθεί την επιστροφή της δοθείσας εγγυοδοσίας. Τέλος η ίδια αντίδικος, πέτυχε την έκδοση σε βάρος της Εταιρείας της με αριθ. 10898/2019 Διαταγής Πληρωμής του Δικαστού του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κ. Ευαγγέλου Στεργιόπουλου, Προέδρου Πρωτοδικών, δυνάμει της οποίας και της από 4/12/2019 επιταγής που έχει τεθεί κάτω από αντίγραφο του πρώτου εκτελεστού απογράφου της παραπάνω διαταγής πληρωμής, επιτάχθηκε η Εταιρεία να καταβάλει στην αντίδικο συνολικό ποσό € 369,3 χιλ. νομιμότοκα. Η Εταιρεία άσκησε εμπρόθεσμα (ΓΑΚ 108200/2019 και ΕΑΚ 13627/2019) Αίτηση περί αναστολής εκτελέσεως της ως άνω διαταγής πληρωμής με αίτημα προσωρινής διαταγής, επί της οποίας εκδόθηκε η από 10.12.2019 προσωρινή διαταγή της Προέδρου του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, με την οποία χορηγήθηκε προσωρινά και μέχρι την συζήτηση της άνω αίτησης στις 11.03.2020 και υπό τον όρο συζήτησης αυτής, αναστολή κατ’ άρθρον 632 § 3 ΚΠολΔ της εκτέλεσης της ανωτέρω υπ’ αριθμ. 10898/2019 διαταγής πληρωμής με τον όρο της καταβολής εγγυοδοσίας από την Εταιρεία ποσού 50.000 € εντός 15 εργασίμων ημερών από την δημοσίευση της προσωρινής 232 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) διαταγής. Συναφώς, εκδόθηκε η υ’π’αριθμ. 633/7404778/Γ΄ Εγγυητική Επιστολή της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε., η οποία κατατέθηκε στο Πρωτοδικείο Αθηνών, συνταχθείσης της υπ’αριθμ. 519/31-122019 Εκθέσεως Εγγυοδοσίας. Επίσης, η Εταιρεία έχει ασκήσει Ανακοπή κατά της ίδιας ως άνω με αριθ. 10898/2019 Διαταγής Πληρωμής (ΓΑΚ 108204/2019 και ΕΑΚ 5972/2019). Η αίτηση των ασφαλιστικών μέτρων συζητήθηκε την 11.03.2020 και η ισχύς της προσωρινής διαταγής παρατάθηκε έως την έκδοση της απόφασης επ’αυτής. Εκδόθηκε η υπ’αριθμ. 3804/2020 απόφαση, η οποία αναστέλλει την Διαταγή Πληρωμής έως την έκδοση οριστικής απόφασης επί της από 19.12.2019 Ανακοπής της Εταιρείας, χωρίς την παροχή εγγυοδοσίας, συνεπώς, θα ζητήσουμε δικαστικά και την επιστροφή της ως άνω εγγυητικής επιστολής. ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ ΑΕ Η Περιφέρεια Ηπείρου με το από αρ. πρωτ. οικ. 45431/142/1.4.2019 έγγραφό της γνωστοποίησε στην εταιρεία ποσό οφειλόμενης ποινικής ρήτρας 690.000 ευρώ λόγω μη επίτευξης διαθεσιμότητας των υπηρεσιών Μονάδας Επεξεργασίας Αποβλήτων Περιφέρειας Ηπείρου κατά την Προγραμματισμένη Ημερομηνία, σύμφωνα με τους όρους της 21/07/2017 Σύμβαση Σύμπραξης. Η εταιρεία θεωρεί ότι η καθυστέρηση της μη επίτευξης διαθεσιμότητας υπηρεσιών κατά την Προγραμματισμένη Ημερομηνία δεν οφείλεται σε υπαιτιότητά της, και για το λόγο αυτό θα προσφύγει στη διαιτητική διαδικασία που προβλέπει η Σύμβαση Σύμπραξης προκειμένου να ακυρωθεί η εν λόγω ποινική ρήτρα. Η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι δεν θα ευδοκιμήσει η επιβληθείσα ποινική ρήτρα και η θυγατρική εταιρεία του Ομίλου δεν θα υποστεί οικονομικά βάρη. Η εκτίμηση αυτή είναι στηριζόμενη και στην υποβληθείσα Αίτηση Υποβολής Διαφοράς σε Διαιτησία – Ορισμός Διαιτητή και Πρόσκληση Ορισμού Διαιτητή με την οποία η εταιρεία Αειφορική Ηπείρου ΜΑΕ εγείρει τις δικές τις αντιρρήσεις, αξιώσεις και απαιτήσεις. Συγκεκριμένα, την 23/07/2019 επιδόθηκε στην Περιφέρεια Ηπείρου, η από 19/07/2019 Αίτηση Υποβολής Διαφοράς σε Διαιτησία – Ορισμός Διαιτητή και Πρόσκληση Ορισμού Διαιτητή με την οποία η ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ ΜΑΕ ζητά να αναγνωριστεί ότι μη νόμιμα της επιβλήθηκε η ποινική ρήτρα ύψους 690 και να επιστραφεί στην εταιρεία με τον νόμιμο τόκο υπερημερίας, καθώς και να της καταβληθούν τα ποσά: (α) € 989 χιλ. ως αποζημίωση για θετικές ζημίες που οφείλονται στην παράταση της περιόδου εργασιών, (β) € 697 χιλ. ως αποζημίωση για απώλεια εσόδων κατά την ως άνω περίοδο, (γ) € 325 χιλ. ως αποζημίωση για το κόστος διενέργειας πρόσθετων δοκιμών ελέγχου της ΜΕΑ Ηπείρου, (δ) € 817 χιλ. ως αποζημίωση για απώλεια εσόδων κατά το πρώτο έτος λειτουργίας της ΜΕΑ Ηπείρου, (ε) € 1.048 χιλ. ως αποζημίωση για την απώλεια εσόδων κατά το δεύτερο έτος λειτουργίας της ΜΕΑ Ηπείρου. Η διαφωνία θα επιλυθεί κατά τις διατάξεις του Κώδικα Πολιτικής Δικονομίας περί διαιτησίας. Οι διάδικοι έχουν ήδη ορίσει ο καθένας τον διαιτητή του και ελλείψει συμφωνίας των διαιτητών η εταιρεία κατάθεσε στο Μονομελές Πρωτοδικείο Αθηνών αίτηση για ορισμό επιδιαιτητή, επί της οποίας η Περιφέρεια άσκησε κύρια παρέμβαση αιτούμενη την απόρριψη της. Η αίτηση και η κύρια παρέμβαση συζητήθηκαν στις 10.01.2020 και το δικαστήριο εξέδωσε την υπ’αριθμ.502/2021 απόφαση με την οποία όρισε διαιτητή. ΑΙΟΛΙΚΗ ΜΑΡΜΑΡΙΟΥ ΕΥΒΟΙΑΣ Μ.Α.Ε. i. Φυσικά πρόσωπα, κατέθεσαν ενώπιον του Ειρηνοδικείου Καρύστου την από 6-11-2020 και με αριθμό κατάθεσης 17/2020 Αγωγή εναντίον της Εταιρείας με αίτημα να αναγνωρισθούν συννομείς επί 233 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) ii. συγκεκριμένων εκτάσεων εντός του πολυγώνου εγκατάστασης του Αιολικού Πάρκου «Καραμπίλα» και με αίτημα να τους αποδοθούν οι εκτάσεις αυτές και να απομακρυνθούν οι κατασκευές επ’αυτών. Η αγωγή εκδικάζεται με την νέα διαδικασία του ΚΠολΔ και ως εκ τούτου δεν έχει οριστεί ακόμη δικάσιμος. Σύμφωνα με την εκτίμηση των δικηγόρων της εταιρείας, πιθανολογείται απόρριψη της αγωγής αυτής. Επίσης, φυσικό πρόσωπο άσκησε ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Χαλκίδας την από 23-10-2020 Αγωγή εναντίον της εταιρείας με αίτημα να αναγνωρισθεί συγκυρία κατά ποσοστό 12,5% και να αποβληθεί η εταιρεία από συγκεκριμένες εκτάσεις εντός του πολυγώνου εγκατάστασης του Αιολικού Πάρκου «Καραμπίλα» και με αίτημα να της αναγνωρισθεί αποζημίωση ηθικής βλάβης ποσού € 120.000. Η αγωγή εκδικάζεται με την νέα διαδικασία του ΚΠολΔ και ως εκ τούτου δεν έχει οριστεί ακόμη δικάσιμος. Σύμφωνα με την εκτίμηση των δικηγόρων της εταιρείας, πιθανολογείται η απόρριψη της αγωγής αυτής. ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΤΥΡΩΝ ΕΥΒΟΙΑΣ Α.Ε. Φυσικά πρόσωπα άσκησαν την από 9-6-2020 και με αριθμό κατάθεσης 2/11-6-2020 Αγωγή ενώπιον του Ειρηνοδικείου Καρύστου κατά της εταιρείας, με κύριο αίτημα την αναγνώρισή τους ως νομέων και κατόχων κατά ποσοστό ¾ ο πρώτος και ¼ η δεύτερη ενός ακινήτου εμβαδού 193,48 τ.μ. στη θέση ΝΤΕΡΜΠΑ ΕΜΠΟΥΤΕ και ΕΞΩΣΤΗΣ της κτηματικής περιφέρειας ΔΕ Στύρων Δήμου Καρύστου. Καθώς πρόκειται για διακατεχόμενη δασική έκταση, την οποία διαχειρίζεται το αρμόδιο Δασαρχείο ως δημόσια, η εταιρεία, η οποία έχει νομίμως εγκατασταθεί στην επίδικη έκταση από το Δασαρχείο Καρύστου, έχει προσεπικαλέσει στην δίκη το Ελληνικό Δημόσιο για να την υποστηρίξει στην εν λόγω αγωγή, για την οποία εκτιμούμε ότι δεν πρόκειται να ευδοκιμήσει. Το Ελληνικό Δημόσιο παρενέβη στην δίκη προς υποστήριξη της εταιρείας. Ενδεχόμενες Απαιτήσεις ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ ΑΕ Αγωγή κατά της εταιρείας SILVER SUN SHIPPING SA, η οποία εδρεύει στον Παναμά και διατηρεί γραφεία στην Ελλάδα για την καταβολή ποσού € 18.514 χιλ. από αδικοπραξία, ήτοι για την αποκατάσταση της βλάβης και τα διαφυγόντα κέρδη της Εταιρείας λόγω υπαίτιας πρόκλησης βλάβης. Την 13/03/2018 δημοσιεύθηκε η υπ’ αριθμόν 1291/2018 απόφαση, με την οποία γίνεται δεκτή εν μέρει η αγωγή και επιδικάζεται στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ ΑΕ ποσό € 12.034 χιλ. νομιμοτόκως από αρχές του 2017. Επειδή κρίθηκε από την εν λόγω απόφαση ότι η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ ΑΕ είναι συνυπαίτια της ζημίας κατά ποσοστό 35%, η εταιρεία άσκησε έφεση ενώπιον του Τριμελούς Εφετείου Πειραιά κατά της υπ’ αριθμ. 1291/2018 απόφασης, η εκδίκαση της οποίας ορίστηκε για την 15/11/2018. Κατά την ίδια ημερομηνία συνεκδικάστηκε και η έφεση που άσκησε η αντίδικος εταιρεία κατά της υπ’ αριθμ. 1291/2018 απόφασης. Επ’ αυτών εξεδόθη η υπ’ αρ. 563/2019 μη οριστική απόφαση του εφετείου Πειραιά η οποία διατάσει την διεξαγωγή πραγματογνωμοσύνης. Κατά τη διεξαγωγή αυτής, κατετέθη από τους πραγματογνώμονες αίτηση για παράταση έξι μηνών της προθεσμίας ολοκλήρωσης της πραγματογνωμοσύνης, η οποία αίτηση εκδικάστηκε στις 24/09/2020 και αναμένεται η έκδοση αποφάσεως. Η πραγματογνωμοσύνη βρίσκεται ακόμα σε εξέλιξη. Σύμφωνα με την εκτίμηση των δικηγόρων της Εταιρείας, πιθανολογείται ότι θα ευδοκιμήσει η ασκηθείσα από την Εταιρεία μας έφεση και θα απορριφθεί η ασκηθείσα από την αντίδικο εταιρεία έφεση. 234 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Παράλληλα η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΙ ΓΙΩΡΓΗΣ ΑΕ έχει ασκήσει αγωγή κατά του ασφαλιστικού οργανισμού με την επωνυμία UK PROTECTION & INDEMNITY CLUB (UK P&I CLUB), με αίτημα να υποχρεωθεί ο εναγόμενος ασφαλιστικός Οργανισμός να καταβάλει στην Εταιρεία-μέλος του με την επωνυμία SILVER SUN SHIPPING SA, το ποσό των € 18.514 χιλ.. Η αγωγή συζητήθηκε στις 19/10/2017 και επ’ αυτής εκδόθηκε η υπ’ αριθμ. 1394/2018 απόφαση, η οποία απέρριψε την αγωγή. Διερευνάται η δυνατότητα άσκησης έφεσης. 48.4 Εγγυήσεις Στα πλαίσια της άσκησης των δραστηριοτήτων του, ο Όμιλος εκδίδει τραπεζικές εγγυητικές επιστολές προκειμένου να εξασφαλίσει τους αντισυμβαλλόμενους του για την εκπλήρωση υποχρεώσεων που πηγάζουν από τους όρους των συμβάσεων που συνάπτει. Στον κάτωθι πίνακα αναλύονται τα είδη και τα ποσά (σε χιλιάδες Ευρώ) των εγγυητικών που έχουν εκδοθεί από τον Όμιλο για τους αντισυμβαλλόμενους του κατά την31/12/2020: Είδος Εγγυητικής Εξασφάλισης όρων Κατασκευαστικών Συμβάσεων Καλής Πληρωμής Συμμετοχής σε διαγωνισμό Εξασφάλισης όρων Συμβάσεων Σύμπραξης Ιδιωτικού Δημοσίου Τομέα Εξασφάλισης όρων Επιχορηγήσεων Εξασφάλισης όρων Λοιπών Συμβάσεων Εξασφάλισης όρων Δανειακών Συμβάσεων Σύνολο 49. Ποσό δοσμένης εγγύησης 31/12/2020 30.193 3.396 4.295 25.967 28.580 12.085 − 104.516 Ποσό δοσμένης εγγύησης 31/12/2019 32.583 783 2.392 8.000 34.057 115 5.307 83.237 ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Από την 01/01/2021 μέχρι την ημερομηνία σύνταξης του παρόντος, σημειώθηκαν τα ακόλουθα σημαντικά γεγονότα: Νέες επενδύσεις στον τομέα των πλωτών φωτοβολταϊκών πάρκων H Εταιρεία ανακοίνωσε στις 19/01/2021 ότι επεκτείνει τις δραστηριότητές της και στον τομέα των πλωτών φωτοβολταϊκών πάρκων. Στο πλαίσιο αυτό, η εταιρεία υπέβαλε στη ΡΑΕ αιτήσεις για χορήγηση βεβαίωσης παραγωγού για (3) τρεις εγκαταστάσεις πλωτών φωτοβολταϊκών πάρκων σε ισάριθμους τεχνητούς ταμιευτήρες, η συνολική ισχύς των οποίων ανέρχεται σε 265 MW. Πιο συγκεκριμένα, οι αιτήσεις για την ανάπτυξη έργων αυτής της καινοτόμου τεχνολογίας παραγωγής καθαρής ενέργειας αφορούν στην εγκατάσταση: - 120 MW στον Τεχνητό Ταμιευτήρα Καστρακίου - 103 MW στον Τεχνητό Ταμιευτήρα Πουρναρίου - 42 ΜW στον Τεχνητό Ταμιευτήρα Στράτου 235 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Το συνολικό ύψος της επένδυσης για την ανάπτυξη των τριών εγκαταστάσεων ΑΠΕ θα ξεπεράσει τα 170 εκατ. ευρώ. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εγκατάσταση των τριών πλωτών φωτοβολταϊκών πάρκων αφορά σε σημεία που βρίσκονται εκτός περιοχών Natura και προβλέπει ποσοστό κάλυψης που δεν υπερβαίνει το 5,5%, σύμφωνα με τις Διεθνείς Πρακτικές Βιωσιμότητας. Η νέα επένδυση του Ομίλου ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ έρχεται να προστεθεί στο επενδυτικό πρόγραμμα παραγωγής κι αποθήκευσης καθαρής ενέργειας που έχει ήδη ανακοινωθεί και το οποίο αφορά την ανάπτυξη αιολικών πάρκων και την υλοποίηση έργων αποθήκευσης ενέργειας με αντλησοταμίευση στην Ελλάδα. Ως εκ τούτου, η υλοποίηση των τριών πλωτών φωτοβολταϊκών πάρκων θα αυξήσει τον υφιστάμενο στόχο για συνολική εγκατεστημένη ισχύ την προσεχή πενταετία της τάξης των 2,8 GW σε επίπεδα άνω των 3 GW. ΕΝεργειακή Ανεξαρτησία για όλους Ο ΗΡΩΝ, σε συνεργασία με τον Όμιλο ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ παρουσίασε στην ελληνική αγορά το «ΗΡΩΝ ΕΝ.Α», ένα πρωτοποριακό, καινοτόμο πρόγραμμα μέσω του οποίου οι καταναλωτές αποκτούν ενεργειακή ανεξαρτησία, μειώνοντας σημαντικά, ή και μηδενίζοντας, το κόστος του ρεύματός τους σε ετήσια βάση. Το ΕΝ.Α είναι προϊόν της στρατηγικής συνεργασίας δύο κορυφαίων Ομίλων στο χώρο της ενέργειας: του Ομίλου ΗΡΩΝ, του πρώτου ιδιωτικού Ομίλου που επένδυσε στην παραγωγή και προμήθεια θερμικής ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα, και του Ομίλου ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, ενός από τους μεγαλύτερους επενδυτές και παραγωγούς από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ) στην Ελλάδα και ταυτόχρονα έναν από τους μεγαλύτερους ελληνικούς Ομίλους ΑΠΕ διεθνώς. Μέσα από αυτήν τη συνεργασία, η ενέργεια από υφιστάμενα και μελλοντικά φωτοβολταϊκά και αιολικά πάρκα στην Ελλάδα, θα δεσμεύεται για τους πελάτες του ΗΡΩΝΑ που θα συμμετέχουν στο πρόγραμμα. Έναρξη κατασκευής του έργου ΣΔΙΤ «Ολοκληρωμένη Διαχείριση Απορριμμάτων Πελοποννήσου» Στις 29/01/2021 τέθηκε σε ισχύ το έργο Σύμπραξης Δημόσιου Ιδιωτικού Τομέα (ΣΔΙΤ) «Ολοκληρωμένη Διαχείριση Απορριμμάτων Περιφέρειας Πελοποννήσου», μεταξύ της Περιβαλλοντικής Πελοποννήσου, εταιρείας του Ομίλου ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, και της Περιφέρειας Πελοποννήσου. Πρόκειται για το μεγαλύτερο έργο ΣΔΙΤ διαχείρισης απορριμμάτων στη χώρα, το οποίο υλοποιεί το μεγαλύτερο μέρος του Περιφερειακού Σχεδίου Διαχείρισης Απορριμμάτων (ΠΕΣΔΑ) Πελοποννήσου, ενώ λειτουργεί παράλληλα και συμπληρωματικά με τα Τοπικά Σχέδια Ανακύκλωσης στην πηγή των Δήμων. Η σύμβαση του έργου «Ολοκληρωμένη Διαχείριση Απορριμμάτων Περιφέρειας Πελοποννήσου» προβλέπει την κατασκευή και λειτουργία τριών (3) Μονάδων Επεξεργασίας Απορριμμάτων (ΜΕΑ) και ισάριθμων Χώρων Υγειονομικής Ταφής Υπολειμμάτων (ΧΥΤΥ) σε Αρκαδία, Μεσσηνία και Λακωνία, καθώς και δύο (2) Σταθμών Μεταφόρτωσης Απορριμμάτων (ΣΜΑ) σε Κορινθία και Αργολίδα. Επίσης, σύμφωνα με το σχεδιασμό του, θα παράγει πράσινη ενέργεια με αποτέλεσμα να αποτελεί περιβαλλοντική υποδομή με μηδενικό ενεργειακό αποτύπωμα. Επίσης, προβλέπεται να μειώσει το κόστος διαχείρισης των απορριμμάτων των Δήμων αποτρέποντας παράλληλα το ενδεχόμενο προστίμων. Η συνολική διάρκεια της σύμβασης είναι 28 έτη και περιλαμβάνει τη διετή κατασκευαστική περίοδο και την 26ετή περίοδο λειτουργίας. Αξίζει να σημειωθεί ότι από τον 10ο μήνα από την έναρξη ισχύος της σύμβασης προβλέπεται η έναρξη μεταβατικής διαχείρισης απορριμμάτων στις εγκαταστάσεις της αναδόχου εταιρείας. Το ύψος της επένδυσης ανέρχεται σε 152 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 62,5 εκατ. ευρώ προέρχονται από επιδότηση ΕΣΠΑ. Στο έργο αναμένεται να δημιουργηθούν 600 θέσεις εργασίας κατά την κατασκευαστική περίοδο, 200 μόνιμες θέσεις 236 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) εργασίας κατά την περίοδο λειτουργίας και μεγάλος αριθμός παράλληλων θέσεων εργασίας. Με την ολοκληρωμένη διαχείριση απορριμμάτων διασφαλίζεται η συμμόρφωση με τις κείμενες και ευρωπαϊκές νομοθεσίες, ενισχύεται η προστασία του περιβάλλοντος και προβλέπεται βελτίωση της ποιότητας ζωής και των συνθηκών υγείας των πολιτών. Η υλοποίηση του έργου με τη χρήση τεχνολογίας αιχμής επιλύει το περιβαλλοντικό πρόβλημα της Περιφέρειας Πελοποννήσου, με προφανή οφέλη στον Τουρισμό, την Εκπαίδευση και τη νέα ποιοτική Γεωργία, που είναι στρατηγικός στόχος για τη χώρα. Υπογραφή σύμβασης για το ηλεκτρονικό εισιτήριο Θεσσαλονίκης Στις 25/02/2021 η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ υπέγραψε σύμβαση για το έργο «Ψηφιακός Μετασχηματισμός, Τηλεματική, και Ενιαίο Αυτόματο Σύστημα Συλλογής Κομίστρου για τον Οργανισμό Συγκοινωνιακού Έργου Θεσσαλονίκης (ΟΣΕΘ)». Ανάδοχος του έργου είναι η Κοινοπραξία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (70%) – INDIGITAL (15%) – AMCO (15%). O συνολικός προϋπολογισμός ανέρχεται σε 30 εκ. ευρώ πλέον ΦΠΑ ενώ η έναρξη των εργασιών προγραμματίζεται για το β’ Τρίμηνο 2021. Το έργο αφορά στον πλήρη ψηφιακό εκσυγχρονισμό του Φορέα Λειτουργίας των αστικών συγκοινωνιών της Θεσσαλονίκης, κατά τα πρότυπα καλών πρακτικών άλλων συγκοινωνιακών φορέων στην Ευρώπη. Αναθέτουσα Αρχή είναι η Κοινωνία της Πληροφορίας Α.Ε. και Φορέας Χρηματοδότησης το Υπουργείο Ψηφιακής Πολιτικής, Τηλεπικοινωνιών και Ενημέρωσης. Η σύμβαση προβλέπει την κατασκευαστική περίοδο (12 μήνες) και την παροχή υπηρεσιών συντήρησης και υποστήριξης λειτουργίας για πέντε (5) έτη από την ολοκλήρωση, ενώ η Αναθέτουσα Αρχή διατηρεί το δικαίωμα της επέκτασης της περιόδου συντήρησης και υποστήριξης λειτουργίας για άλλα πέντε (5) έτη. Ο Όμιλος ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ έχει συμμετάσχει στην υλοποίηση και του αντίστοιχου έργου για λογαριασμό του ΟΑΣΑ στην Αθήνα, γεγονός που τον καθιστά κυρίαρχο στην αγορά Αυτόματων Συστημάτων Συλλογής Κομίστρου. Συνεργασία με την OCEAN WINDS με στόχο την από κοινού ανάπτυξη πλωτών υπεράκτιων αιολικών πάρκων στην Ελλάδα συνολικής δυναμικότητας άνω των 1,5GW Η OCEAN WINDS (κοινοπραξία των εταιρειών EDP Renewables και ENGIE) και η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ υπέγραψαν συμφωνία συνεργασίας για την από κοινού ανάπτυξη πλωτών υπεράκτιων αιολικών πάρκων στις ελληνικές θάλασσες. Η OCEAN WINDS διαθέτει ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο σταθερών και πλωτών υπεράκτιων αιολικών πάρκων υπό ανάπτυξη, κατασκευή και σε λειτουργία σε διάφορες αγορές σε όλη την Ευρώπη, τη Βόρεια Αμερική και την Ασία που αποτελείται από έργα της τάξεως των 1,5 GW υπό κατασκευή και 4 GW υπό ανάπτυξη, καθώς και 5 έως 10 GW σε προχωρημένα στάδια ανάπτυξης μέχρι το 2025. Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ κατέχει ηγετική θέση στην αγορά των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας και διαθέτει έργα άνω των 1,8 GW σε λειτουργία, υπό κατασκευή ή έτοιμα προς κατασκευή στην Ελλάδα και το εξωτερικό. 237 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Η OCEAN WINDS και η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, θα ενώσουν τις δυνάμεις τους για να προσδιορίσουν τις καταλληλότερες περιοχές και στη συνέχεια θα αναπτύξουν ένα πλήρες πλάνο έργων συνολικής δυναμικότητας άνω των 1,5 GW τα οποία θα αναπτυχθούν σε βάθος δεκαετίας. Ο Πρόεδρος της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Γιώργος Περιστέρης, δήλωσε : «Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, πιστή στη δέσμευσή της να παράγει καθαρή ενέργεια από ΑΠΕ στην Ελλάδα, έχει αναγνωρίσει ότι το επόμενο βήμα προς την βιωσιμότητα είναι η ανάπτυξη υπεράκτιων αιολικών πάρκων. Τα πλωτά υπεράκτια αιολικά πάρκα είναι ιδανικά για τις ελληνικές θάλασσες, τόσο λόγω του βάθους όσο και των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών τους. Για το σκοπό αυτό, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ με υπερηφάνεια ανακοινώνει τη στρατηγική της συνεργασία με την OW, της οποίας η απαράμιλλη εμπειρία στον υπεράκτιο αιολικό τομέα και στην ανάπτυξη πλωτών αιολικών πάρκων θα μας βοηθήσει στην καθιέρωση αυτού του νέου τομέα στην ελληνική αγορά ενέργειας. Μαζί, θα είμαστε σε θέση να παρέχουμε στον ελληνικό ενεργειακό τομέα την απαιτούμενη βιώσιμη ενέργεια για την επίτευξη των εθνικών ενεργειακών μας στόχων. Ταυτόχρονα, θα προσθέσουμε αξία σε πολλούς τομείς της οικονομίας καθώς θα απαιτηθούν νέες επενδύσεις σε ναυπηγεία, διασυνδέσεις δικτύου, λιμένες αλλά και σε άλλους τομείς που θα ενισχύσουν την εθνική οικονομία και θα δημιουργήσουν πολλές άμεσες και έμμεσες θέσεις εργασίας». Μεταβολή ποσοστού δικαιωμάτων ψήφου Βασικού Μετόχου Σε συνέχεια των από 19/03/2021 και 21/04/2021 μεταβολών στα δικαιώματα ψήφου του μετόχου της Εταιρείας Γεώργιου Περιστέρη το ποσοστό των μετοχών και ισάριθμων δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει ανέρχονται πλέον σε ποσοστό 11,0583%, επίσης στις 21/4/2021 επήλθε μεταβολή (αύξηση) στα δικαιώματα ψήφου του μετόχου ATALE ENTERPRISES LIMITED, τα οποία πλέον ανέρχονται σε ποσοστό 6%. Πρωτοφανείς ακραίες καιρικές συνθήκες στην Πολιτεία του Τέξας των ΗΠΑ τον Φεβρουάριο του 2021 και επιπτώσεις στις δραστηριότητες του Ομίλου Οι πρωτοφανείς ακραίες καιρικές συνθήκες του Φεβρουαρίου 2021 στην Πολιτεία του Τέξας των ΗΠΑ (εφεξής «το Φυσικό Φαινόμενο») και οι επιπτώσεις αυτών στις δραστηριότητες του Ομίλου [μέσω της TERNA ENERGY USA HOLDING CORP («TERNA USA») και ειδικότερα του υπό-Ομίλου TERNA DEN LLC (που περιλαμβάνει τις θυγατρικές εταιρείες στις ΗΠΑ 2 που κατέχουν και λειτουργούν τα 3 Αιολικά Πάρκα του Ομίλου στο Τέξας Fluvanna 1, Fluvanna 2/Gopher Greek και Bearkat Ι -συνολικής ισχύος 510MW)], θεωρείται ως ένα μη διορθωτικό γεγονός σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 10 «Γεγονότα μετά την Ημερομηνία Αναφοράς» και ως εκ τούτου δεν απεικονίζεται στην αναγνώριση και στην επιμέτρηση των στοιχείων ενεργητικού και των υποχρεώσεων στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31.12.2020. Όλες οι πτυχές του ως άνω γεγονότος, παρουσιάζονται με ιδιαίτερη ανάλυση κατωτέρω: (I) Γενική περιγραφή του Φυσικού Φαινομένου Την 11.02.2021 κακοκαιρία πρωτοφανούς ισχύος και δριμύτητας έπληξε τις περισσότερες περιοχές της Πολιτείας του Τέξας, επηρεάζοντας και τα τρία αιολικά πάρκα του Ομίλου Fluvanna 1, Fluvanna 2/Gopher Greek και Bearkat Ι συνολικής ισχύος 510MW (εφεξής «τα Αιολικά Πάρκα») που είναι εγκατεστημένα και λειτουργούν 2 Fluvanna Wind Energy, LLC (“Fluvanna 1”), Fluvanna Wind Energy 2, LLC (“Fluvanna 2”) και Bearkat Wind Energy, LLC (“Bearkat”). 238 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) στην εν λόγω περιοχή. Το ακραίο καιρικό φαινόμενο ήταν αναπάντεχο σε τέτοιο βαθμό που, ακόμα και εκείνη την ημερομηνία, ο διαχειριστής του συστήματος του Τέξας (ERCOT) δεν είχε στις προβλέψεις του για τις αμέσως επόμενες ημέρες υψηλή κατανάλωση, ενώ χαρακτηριστικό είναι ότι η καταιγίδα δεν πρόλαβε καν να αποκτήσει όνομα (ονομάστηκε μεταγενέστερα ενώ το φαινόμενο ήταν ήδη σε εξέλιξη σε “Winter Storm Uri”). Τα φαινόμενα άρχισαν να πλήττουν την Πολιτεία σφοδρά και ήδη από την 12.02.2021 και οι 254 κομητείες της Πολιτείας του Τέξας τέθηκαν σε κατάσταση καταστροφής. Παρατηρήθηκαν εξαιρετικά χαμηλές θερμοκρασίες έως -22οC, με εναλλαγή χιονόπτωσης και παγωμένης βροχής και έγινε απαγορευτική οποιαδήποτε μετακίνηση. Την 10.02.2021 και 11.02.2021, λήφθηκε και στα τρία Αιολικά Πάρκα ειδοποίηση από τους προμηθευτές των ανεμογεννητριών και υπεργολάβων συντήρησης για έλευση γεγονότος ανωτέρας βίας και αδυναμία παροχής υπηρεσιών, ενώ ήδη είχε αρχίσει η συσσώρευση πάγου στα φτερά των μηχανών, με αποτέλεσμα την παύση λειτουργίας τους λόγω έκκεντρου φορτίου. Ταυτόχρονα, είχε αρχίσει να επηρεάζεται δυσμενώς η λειτουργία και άλλων παραγωγικών μονάδων ηλεκτρικής ενέργειας στο Τέξας (όχι μόνο ανανεώσιμων αλλά και μονάδων φυσικού αερίου, λιθανθρακικών και πυρηνικών μονάδων). Οι επιπτώσεις του Φυσικού Φαινομένου ειδικά στις υποδομές ενέργειας λειτούργησαν συμπληρωματικά η μία στην άλλη (παραγωγή φυσικού αερίου, δίκτυο φυσικού αερίου, δίκτυο ηλεκτρισμού, παραγωγή ηλεκτρισμού), ώστε να δημιουργήσουν μια «χιονοστιβάδα» οικονομικών και φυσικών ζημιών. (II) Επιπτώσεις του Φυσικού Φαινομένου στην Κατανάλωση ενέργειας, στις Υποδομές Ενέργειας και στο Κόστος ενέργειας Κατανάλωση ενέργειας Οι εξαιρετικά χαμηλές θερμοκρασίες αύξησαν, άμεσα, την κατανάλωση φυσικού αερίου και ηλεκτρικής ενέργειας. Ειδικά στην περίπτωση του ηλεκτρισμού καταγράφηκε 20% μεγαλύτερη κατανάλωση σε σχέση με την προβλεπόμενη από τον διαχειριστή του δικτύου, κυρίως από νοικοκυριά. Η αύξηση αυτή ήταν ιδιαίτερα μεγάλη, αν αναλογιστεί κανείς ότι ήδη, και προς προστασία του δικτύου, είχε τεθεί εκτός μεγάλο μέρος της βιομηχανικής κατανάλωσης. Η κατανάλωση του φυσικού αερίου κινήθηκε επίσης υψηλά όχι μόνο από την οικιακή κατανάλωση, αλλά κυρίως λόγω των αναγκών των μονάδων φυσικού αερίου, ιδίως αυτών που εξυπηρετούν αιχμιακές ανάγκες. Η αγορά ηλεκτρισμού του Τέξας στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό σε μονάδες κάλυψης της αιχμιακής ζήτησης. Με την έναρξη του φαινομένου, όσες μονάδες ήταν διαθέσιμες προσπάθησαν να εκκινήσουν, αυξάνοντας θεαματικά την κατανάλωση φυσικού αερίου. Κατάσταση υποδομών ενέργειας Το βαθύ ψύχος του πρωτοφανούς φαινομένου επηρέασε ευρέως τον ηλεκτρομηχανολογικό εξοπλισμό στις υποδομές ενέργειας, ο οποίος λόγω των κλιματολογικών συνθηκών της περιοχής δεν είχε προστασία έναντι χαμηλών θερμοκρασιών. Αρκετά διυλιστήρια, πετρελαιοπηγές και πηγές φυσικού αερίου σταμάτησαν τη λειτουργία τους λόγω παγώματος εκτεθειμένων υδραυλικών συστημάτων. Το δίκτυο μεταφοράς και διανομής ηλεκτρικής ενέργειας υπέστη επίσης σημαντικές ζημιές, όχι μόνο από κατάρρευση δέντρων αλλά και επειδή μεγάλοι μετασχηματιστές κεντρικών υποσταθμών μεταφοράς τέθηκαν εκτός λειτουργίας λόγω παγώματος του εξοπλισμού ελέγχου τους. Ως αποτέλεσμα, πολλές περιοχές της Πολιτείας έμειναν ήδη από την 12.02.2021 εκτός παροχής φυσικού αερίου, ή/και ηλεκτρικής ενέργειας. Η παραγωγική δυνατότητα ηλεκτρικής ενέργειας επλήγη σημαντικά λόγω συνδυασμού των ανωτέρω. Στην επηρεαζόμενη περιοχή, η συντριπτική πλειονότητα των αιολικών πάρκων σταμάτησε την παραγωγή λόγω πάγου ή/και αδυναμίας σύνδεσης με το δίκτυο. Επιπλέον, υπολογίζεται ότι περίπου 46 αιολικά πάρκα συνολικής ισχύος 9GW υπέστησαν οικονομικές ζημιές ανεξαρτήτως δυνατότητας παραγωγής. Πολλές μονάδες 239 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) φυσικού αερίου δεν είχαν πρόσβαση σε καύσιμο, ενώ οι περισσότερες εκ των ευρισκόμενων στην επηρεαζόμενη περιοχή τέθηκαν εκτός λειτουργίας ή δεν μπορούσαν να εκκινήσουν λόγω παγώματος δευτερευόντων συστημάτων. Η έλλειψη νερού, το πάγωμα διαφόρων συστημάτων και οι αστοχίες δικτύου έθεσαν εκτός λειτουργίας και εργοστάσια που χρησιμοποιούν κάρβουνο, καθώς και ένα πυρηνικό εργοστάσιο. Την Κυριακή 14.02.2021, το Ομοσπονδιακό Υπουργείο Ενέργειας, προς αντιμετώπιση του φαινομένου έλλειψης ηλεκτρικής ενέργειας στο Τέξας, έδωσε έκτακτη έγκριση λειτουργίας σε μονάδες παραγωγής ηλεκτρισμού που δεν θα επιτρεπόταν άλλως να λειτουργήσουν λόγω περιβαλλοντικών ορίων. Παρόλα αυτά, η παραγωγική δυνατότητα στο σύστημα του Τέξας ήταν στο 50% της δηλωμένης ως διαθέσιμης μέχρι πριν την έναρξη του Φυσικού Φαινομένου. Για να αποφευχθεί ένα συνολικό blackout, ο διαχειριστής του συστήματος άρχισε να επιβάλλει ελεγχόμενα και κυλιόμενα blackout σε μεγάλα κομμάτια του δικτύου. Σύμφωνα με τον ERCOT, «Οι εναλλασσόμενες διακοπές λειτουργίας θα επηρέαζαν κυρίως τις οικιστικές γειτονιές και τις μικρές επιχειρήσεις και θα περιορίζονταν σε 10 έως 45 λεπτά πριν μετακινηθούν σε άλλη τοποθεσία». Η πραγματικότητα ήταν ότι, για εκατομμύρια κατοίκους της Πολιτείας, το ρεύμα διεκόπη την Κυριακή ή τη Δευτέρα και δεν επέστρεψε για μέρες. Κόστος ενέργειας Οι συνδυασμένες συνθήκες αυξημένης κατανάλωσης και μειωμένης παραγωγής οδήγησαν σε δραματική αύξηση των τιμών παραγωγού ενέργειας. Στα τμήματα του δικτύου φυσικού αερίου που υπήρχε διαθεσιμότητα, οι τιμή ενός mBTU αυξήθηκε από 1,9$ σε πάνω από 300$ σε λίγες ώρες. Αντίστοιχα, η τιμή της ηλεκτρικής ενέργειας αυξήθηκε από ένα επίπεδο των 20$/MWh στα 9.000$/ΜWh, το οποίο αποτελεί και το ανώτατο επιτρεπτό όριο από τον ERCOT. Ειδικά για την οικονομική επιβάρυνση, υπογραμμίζεται ότι το Φυσικό Φαινόμενο και οι αστοχίες των υποδομών δημιούργησαν άμεσες οικονομικές ζημίες άνω των 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων (δεν περιλαμβάνονται οι έμμεσες ζημιές για την αποκατάσταση εξοπλισμού και υποδομών), λόγω της ειδικής λειτουργίας της αγοράς ενέργειας στο Τέξας. O διαχειριστής συστήματος ηλεκτρικής ενέργειας του Τέξας (ERCOT) στηρίζεται σε μεθόδους υπέρμετρης αύξησης των τιμών της ενέργειας όταν υπάρχει αυξημένη ζήτηση ή/και μειωμένη παραγωγή, ώστε να προσελκύει παραγωγούς βάσης αλλά και παραγωγούς κάλυψης αιχμιακής ζήτησης. Το ανώτατο όριο τιμών των 9.000$/MWh έχει επιτευχθεί σπάνια στο παρελθόν και μόνο για περιορισμένες χρονικές περιόδους συνήθως 15 λεπτών. Στην περίπτωση του συγκεκριμένου Φυσικού Φαινομένου, ο αυτόματος τρόπος υπολογισμού της τιμής λειτούργησε άμεσα και η τιμή ανέβηκε στο μέγιστο, χωρίς όμως να υπάρξει αντίδραση αύξησης παραγωγής, (λόγω των αδυναμιών που προαναφέρθηκαν), με αποτέλεσμα η τιμή ηλεκτρικής ενέργειας να παραμείνει στα επίπεδα αυτά για όλη την εβδομάδα, καθώς ο τρόπος λειτουργίας της αγοράς δεν ήταν σχεδιασμένος για να αντιμετωπίσει φαινόμενο όπως το συγκεκριμένο. (III) Επιπτώσεις του Φυσικού Φαινομένου στις δραστηριότητες του Ομίλου (α) Ειδική λειτουργία αγοράς ενέργειας και οικονομική επιβάρυνση παραγωγών ενέργειας Λόγω της γενικά έντονης διακύμανσης των τιμών παραγωγού ηλεκτρικής ενέργειας στο Τέξας, το 85% της συνολικής παραγωγής ηλεκτρισμού στον ERCOT διατίθεται μέσω συμβάσεων αντιστάθμισης τιμολογιακού κινδύνου, οι οποίες πρακτικά μοιράζουν το ρίσκο μεταξύ των παραγωγών και των αντισυμβαλλόμενών τους. Ειδικότερα, οι παραγωγοί αναλαμβάνουν την υποχρέωση και τον κίνδυνο της παραγωγής σύμφωνα με ένα υπεσχημένο προφίλ (το οποίο είναι διαφορετικό ανά ημέρα, ανά εποχή, ή ανά ώρα, ανάλογα με τον παραγωγό), ενώ ο αντισυμβαλλόμενος αναλαμβάνει την υποχρέωση και τον κίνδυνο της αγοράς της παραγόμενης σύμφωνα με το συμφωνημένο προφίλ ενέργειας, σε συγκεκριμένη τιμή. Στην περίπτωση που η παραγωγή ενέργειας αποκλίνει από το συμβατικό προφίλ, χρησιμοποιείται η τιμή της αγοράς. Στην προκειμένη περίπτωση, καθώς οι παραγωγοί δεν μπορούσαν να παράξουν ενέργεια προς διάθεση στους αντισυμβαλλομένους τους κατά τις συμβατικές προβλέψεις (όπως συνέβη στα Αιολικά Πάρκα του Ομίλου), οι αντισυμβαλλόμενοι προχώρησαν στην αγορά της ενέργειας αυτής από την ελεύθερη αγορά έναντι της 240 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) επικρατούσας τιμής των 9.000$/MWh και τιμολογήσαν στους παραγωγούς τη διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς ενέργειας και της εκάστοτε συμπεφωνημένης/συμβατικής τιμής (περίπου 20$/ΜWh), προξενώντας με τον τρόπο αυτό τεράστιες οικονομικές επιβαρύνσεις στους παραγωγούς. Το πρόβλημα των υψηλών τιμών που επικράτησαν στην αγορά ενέργειας του Τέξας μεγιστοποίησε την οικονομική επιβάρυνση των παραγωγών. Στη συγκεκριμένη περίπτωση, το πρωτοφανές Φυσικό Φαινόμενο του Φεβρουαρίου 2021 δημιούργησε την «τέλεια καταιγίδα», ήτοι ευρεία αδυναμία παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, αυξημένη κατανάλωση ενέργειας και μέγιστες τιμές ενέργειας για μία συνεχόμενη εβδομάδα. (β) Οικονομική επιβάρυνση στον Όμιλο συνεπεία του Φυσικού Φαινομένου Ως αποτέλεσμα όσων αναφέρονται ανωτέρω στην παρ. «(ΙΙΙ)(α) Ειδική λειτουργία αγοράς ενέργειας και οικονομική επιβάρυνση παραγωγών ενέργειας», όλοι οι παραγωγοί που δεν μπορούσαν να παράξουν ηλεκτρική ενέργεια βρέθηκαν εκτεθειμένοι στην τιμή των 9.000$/MWh που επικρατούσε στο σύστημα του ERCOT και βάσει της οποίας οι αντισυμβαλλόμενοι τους Hedge Providers προμηθεύτηκαν ενέργεια από τη ελεύθερη αγορά προς αναπλήρωση της μη παρασχεθείσας ενέργειας από τους παραγωγούς, με τους τελευταίους να υφίστανται ζημιές δεκάδων εκατομμυρίων ανά περίπτωση. Στην περίπτωση των τριών Αιολικών Πάρκων του Ομίλου, οι συγκεκριμένες συνθήκες δημιούργησαν ένα έλλειμα ενέργειας αξίας περίπου $30 εκατ. ημερησίως και τελικά ανήλθαν στα $179.4 εκατ. Συγκεκριμένα, οι αντισυμβαλλόμενοι Merrill Lynch Commodities, Inc, Morgan Stanley Capital Group Inc., και JPMorgan Chase Bank αντιστοίχως (εφεξής «Ηedge Providers»), βάσει των σχετικών συμβάσεων αντιστάθμισης που υφίστανται με τα τρία Αιολικά Πάρκα, προχώρησαν σε τιμολογήσεις για μη παρασχεθείσα ενέργεια (“Liquidated Damages invoices”), οι οποίες καλύπτουν την περίοδο από 13 έως 19 Φεβρουαρίου 2021, το συνολικό ποσό των οποίων ανήλθε σε $179,410,942 και το οποίο κατανέμεται ως εξής: Fluvanna 1 $32,691,587, Fluvanna 2 /Gopher Creek $69,656,417 and Bearkat $77,062,938. Οι εν λόγω τιμολογήσεις έχουν αμφισβητηθεί και δεν έχουν γίνει αποδεκτές από τον Όμιλο, καθώς η Διοίκηση επικαλείται επέλευση γεγονότoς ανωτέρας βίας (Force Majeure Event). Στο πλαίσιο των παραπάνω, η Διοίκηση έχει προχωρήσει σε μία σειρά ενεργειών για τη βέλτιστη διαχείριση του παραπάνω γεγονότος, οι οποίες και παρουσιάζονται με ιδιαίτερη ανάλυση κατωτέρω, στην ενότητα «(ΙV)(β) Αναλυτικές ενέργειες και δράσεις της Διοίκησης από την εμφάνιση του Φυσικού Φαινομένου μέχρι και την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων». (IV) Ενέργειες της Διοίκησης του Ομίλου (a) Προγενέστερη ανάλυση κινδύνων και Ασφαλιστικές καλύψεις Ως είθισται σε όλα τα έργα του Ομίλου, έτσι και για τα συγκεκριμένα, είχε ακολουθηθεί μια τυπική διαδικασία ελέγχων και αποτίμησης κινδύνων. Συγκεκριμένα, κατά την περίοδο επιλογής των έργων έγινε με ίδια μέσα του Ομίλου αλλά και με εξωτερικούς συμβούλους, έλεγχος μεταξύ άλλων και των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών λειτουργίας της τοπικής αγοράς (όπως π.χ. της χρήσης συμβολαίων αντιστάθμισης κινδύνων). Στο πλαίσιο αυτό, είχαν ελεγχθεί ιδιαιτέρως τα κλιματολογικά και μετεωρολογικά δεδομένα όπως και οι ασφαλιστικές συνθήκες. Περαιτέρω, κατά την περίοδο χρηματοδότησης των έργων, είχε διενεργηθεί εκ νέου πλήρης έλεγχος των έργων και από τους χρηματοδότες, ως είθισται στην αγορά. Χρησιμοποιήθηκαν εξειδικευμένες εταιρείες για τα ρίσκα της αγοράς, ανεξάρτητοι μηχανικοί αλλά και ασφαλιστικοί σύμβουλοι. Η ασφαλιστική αγορά για τα αιολικά πάρκα στο Τέξας καλύπτει ζημιές από θεομηνίες και απώλεια εσόδων από διακοπή λειτουργίας. Ειδικά για τις ζημιές από διακοπή λειτουργίας οι ασφαλιστικές εταιρείες παρέχουν κάλυψη με απαλλαγή τις πρώτες ημέρες αβαρίας. Στην αγορά επικρατεί η ασφάλιση απώλειας εσόδων με 241 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) απαλλαγή 45 ημερών. Τα έργα του Ομίλου έχουν καλύτερη (και ακριβότερη) ασφαλιστική κάλυψη, σε σχέση με την πλειοψηφία των έργων της αγοράς, με απαλλαγή 30 ημερών, που όμως δεν καλύπτει το συγκεκριμένο γεγονός θεομηνίας, καθώς η αδυναμία λειτουργίας διήρκησε μόλις 7 ημέρες. (β) Αναλυτικές ενέργειες και δράσεις της Διοίκησης από την εμφάνιση του Φυσικού Φαινομένου μέχρι και την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων Με την έναρξη του Φυσικού Φαινομένου, η ομάδα στελεχών του Ομίλου που ασχολείται με την επένδυση στις ΗΠΑ, αναγνώρισε τον επερχόμενο κίνδυνο και προχώρησε σε όλες τις απαραίτητες ενέργειες , προκειμένου να ειδοποιηθούν εγκαίρως οι Hedge Providers για επέλευση γεγονότος ανωτέρας βίας (Force Majeure Event). Με την ενέργεια αυτή, στόχος της Διοίκησης ήταν η ενεργοποίηση της συμβατικής πρόβλεψης περί απαλλαγής των 3 Αιολικών Πάρκων από την υποχρέωση παροχής ενέργειας στους Hedge Providers λόγω ανωτέρας βίας. Η επέλευση γεγονότος ανωτέρας βίας (Force Majeure) δεν έγινε αποδεκτή από τους Hedge Providers με αποτέλεσμα η Διοίκηση να προχωρήσει άμεσα στην πρόσληψη ειδικού νομικού γραφείου και εξειδικευμένων εμπειρογνωμόνων για τη διαχείριση τέτοιων διαφορών, οι οποίοι ξεκίνησαν άμεσα να εργάζονται με τους νομικούς συμβούλους του Ομίλου. Σε συνέχεια των παραπάνω, οι Hedge Providers βάσει των σχετικών συμφωνιών αντιστάθμισης που υφίστανται, προχώρησαν εντός του Φεβρουαρίου 2021 σε τιμολογήσεις για μη παρασχεθείσα ενέργεια (“Liquidated Damages invoices”), οι οποίες καλύπτουν την περίοδο από 13 έως 19 Φεβρουαρίου 2021. Το συνολικό ποσό των εν λόγω αξιώσεων ανήλθε σε $179,410,942 και κατανέμεται ως εξής: Fluvanna 1 $32,691,587, Fluvanna 2/Gopher Creek $69,656,417 and Bearkat $77,062,938. Οι Hedge Providers των Fluvanna 1 και Fluvanna 2/Gopher Greek απέστειλαν ειδοποιήσεις επέλευσης γεγονότος καταγγελίας (event of default). Ο Hedge Provider του Bearkat I απέστειλε ειδοποίηση επέλευσης δυνητικού γεγονότος καταγγελίας (potential event of default). Για τα έργα Fluvanna 2/Gopher Greek and Bearkat 1 έχουν υπογραφεί “Standstill Agreements” (με λήξη την 21/05/21 & 30/04/21 αντίστοιχα χωρίς να αποκλείεται το ενδεχόμενο περαιτέρω παράτασης) με τις JPMorgan Chase Bank, N.A. and Merrill Lynch Commodities, Inc. αντίστοιχα, προκειμένου να διασφαλιστεί για όλα τα μέρη επαρκής χρόνος για την ολοκλήρωση των συζητήσεων προς την εξεύρεση μίας εμπορικής και επιχειρηματικής λύσης. Για το έργο Fluvanna 1 έχει ξεκινήσει η περίοδος εντός της οποίας ο Tax Equity Investor μπορεί να ασκήσει, εφόσον το επιθυμεί, το δικαίωμα θεραπείας που διαθέτει συμβατικά, αποπληρώνοντας το ποσό του τιμολογίου της Morgan Stanley Capital Group Inc., ενώ εκ παραλλήλου καταβάλλονται προσπάθειες για την υπογραφή παρόμοιου “Standstill Agreement” εφόσον παρέλθει άπρακτη η προθεσμία άσκησης του δικαιώματος θεραπείας του Tax Equity Investor. Σημειώνεται ότι ο δανειστής στα τρία έργα έχει επίσης δικαίωμα θεραπείας (αν και δεύτερος στη σειρά προτεραιότητας εξάσκησης του σχετικού δικαιώματος μετά τον Tax Equity Investor). Σημειώνεται ότι και τα 3 Αιολικά Πάρκα στο Τέξας, επέστρεψαν στην πλήρη λειτουργία τους στο διάστημα μεταξύ 20 και 23 Φεβρουαρίου 2021. Καθόλη τη διάρκεια από την έναρξη του φαινομένου και μέχρι και την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, συνεχίζονται με αυξανόμενη ένταση οι καθημερινές συζητήσεις με όλα τα εμπλεκόμενα μέρη (Hedge Providers, Tax Equity Investors, Lender) και τους νομικούς τους συμβούλους. Ενώ οι συζητήσεις αυτές είναι σε εξέλιξη, η Διοίκηση εξετάζει τις ακόλουθες τρεις πιθανές δράσεις: (α) προσφυγή στα αρμόδια δικαστήρια και έναρξη δικαστικής διαμάχης με τους Hedge Providers, (β) εύρεση κοινά αποδεκτής εμπορικής λύσης της διαφοράς με τους Hedge Providers και (γ) αποεπένδυση από την επένδυση στις ΗΠΑ (Class B interests). Η Διοίκηση, κατά την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, βρίσκεται σε συνεννόηση με τους νομικούς συμβούλους του Ομίλου προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι δυσμενείς 242 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) επιπτώσεις για τον Όμιλο και κατά το χρονικό αυτό σημείο δεν έχουν ληφθεί οριστικές αποφάσεις. Σε περίπτωση που, λόγω αντικειμενικών συνθηκών, προκριθεί από τη Διοίκηση η τρίτη από τις προαναφερθείσες δράσεις, ήτοι η αποεπένδυση, τότε η δυσμενέστερη εκδοχή αυτής της επιλογής θα είναι η πώληση των εταιρειών του υπο-Ομίλου TERNA DEN LLC να πραγματοποιηθεί έναντι υποτυπώδους τιμήματος. Στην ενότητα «(III)(γ) Ενδεχόμενες επιπτώσεις στις δραστηριότητες και την χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου για τη χρήση 2021» που ακολουθεί, εξετάζεται η δυσμενέστερη εκδοχή στην περίπτωση της αποεπένδυσης, ήτοι η απώλεια του ελέγχου στις ως άνω θυγατρικές μέσω πώλησης των εταιρειών του υπο-Ομίλου TERNA DEN LLCαντί $1, σε αυτόν που τελικά θα αποφασίσει να θεραπεύσει τα επικαλούμενα από τους Hedge Providers γεγονότα καταγγελίας των συμβάσεων αντιστάθμισης, καταβάλλοντας τα ποσά των αμφισβητούμενων τιμολογίων (διευκρινίζεται ότι η τιμή του $1 που αναφέρεται ανωτέρω και στις ενότητες που ακολουθούν είναι συμβολική και χρησιμοποιείται αποκλειστικά και μόνο με σκοπό την αποτίμηση των επιπτώσεων του δυσμενέστερου δυνατού σεναρίου στην περίπτωση της αποεπένδυσης στην χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου). (γ) Ενδεχόμενες επιπτώσεις στις δραστηριότητες και την χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου για τη χρήση 2021 – Εξέταση της δυσμενέστερης εκδοχής στην περίπτωση της αποεπένδυσης Συνεπεία των όσων αναφέρονται ανωτέρω στις ενότητες «(III)(β) Άμεση οικονομική επιβάρυνση στον Όμιλο συνεπεία του Φυσικού Φαινομένου» και «(IV)(β) Αναλυτικές ενέργειες και δράσεις της Διοίκησης από την εμφάνιση του Φυσικού Φαινομένου μέχρι και την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων», διαφαίνεται ως ενδεχόμενη δράση της Διοίκησης η αποεπένδυση, με δυσμενέστερη εκδοχή αυτής την απώλεια του ελέγχου των εταιρειών του υπό-Ομίλου TERNA DEN LLC, μέσω πώλησης των εν λόγω εταιρειών αντί $1, σε αυτόν που τελικά θα αποφασίσει να θεραπεύσει τα επικαλούμενα από τους Hedge Providers γεγονότα καταγγελίας των συμβάσεων αντιστάθμισης, καταβάλλοντας τα ποσά των αμφισβητούμενων τιμολογίων. Τα οικονομικά μεγέθη του υπο-Ομίλου TERNA DEN LLC κατά την 31.12.2020 ανέρχονταν σε σύνολο ενεργητικού ύψους €565,8 εκατ. ήτοι αντιπροσωπεύει το 28,7% του συνόλου του ενεργητικού του Ομίλου και οι υποχρεώσεις ανέρχονταν €466,6 εκατ. ήτοι αντιπροσωπεύουν το 31,5% του συνόλου των υποχρεώσεων. Σε επίπεδο αποτελεσμάτων μετά φόρων, τα αποτελέσματα μετά φόρων του υπο-Ομίλου TERNA DEN LLC για την περίοδο 01.01-31.12.2020 ανήλθαν συνολικά σε ζημιές ύψους €11,3 εκατ.. Μία πιθανή αποενοποίηση των εταιρειών που απαρτίζουν τον υπο-Όμιλο TERNA DEN LLC συνεπεία της πώλησης αυτών αντί $1, θα οδηγούσε στην αναγνώριση λογιστικής ζημιάς σε επιβάρυνση των ενοποιημένων οικονομικών αποτελεσμάτων που εκτιμάται να ανέλθει σε ύψος $115 εκατ. περίπου (δηλ. περίπου €97,4 εκατ., ανάλογα με την διακύμανση της ισοτιμίας Δολαρίου ΗΠΑ/Ευρώ). Ως ιδιαίτερης σημασίας αναφέρεται το γεγονός ότι, οι υποχρεώσεις του συνόλου των έργων στις ΗΠΑ δεν έχουν αναγωγή ούτε στην μητρική εταιρεία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, αλλά ούτε και στην ανώτερη μητρική της TERNA DEN LLC, ήτοι στην θυγατρική TERNA ENERGY USA HOLDING CORP. Συνεπώς, σε μία ενδεχόμενη απώλεια των ως άνω επενδύσεων, πέραν της λογιστικής ζημιάς δεν αναμένεται να ανακύψουν περαιτέρω θέματα ρευστότητας ή χρηματοδότησης του Ομίλου και της Εταιρείας για τους επόμενους 12 μήνες, καθώς το συγκεκριμένο γεγονός δεν αναμένεται να έχει περαιτέρω επίπτωση στις μελλοντικές ταμειακές ροές του Ομίλου και της Εταιρείας. (V) ΣΥΝΟΨΗ Η προγενέστερη εξέταση των κινδύνων έγινε με τη συμβολή των καλύτερων συμβούλων της αγοράς δίχως σχετικές επισημάνσεις ως προς τον κίνδυνο ενός αντίστοιχου συμβάντος. Παράλληλα, ασφαλιστική κάλυψη δεν μπορούσε να καλύπτει το γεγονός, διότι τέτοιο γεγονός δεν είχε προβλεφθεί στην ανάλυση κινδύνων των ασφαλιστικών εταιρειών. 243 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) Η Διοίκηση του Ομίλου κινήθηκε ταχύτατα από τις πρώτες στιγμές εμφάνισης του Φυσικού Φαινομένου. Οι συγκεκριμένες συνθήκες, όπως αναλυτικά παρουσιάζονται στις ενότητες (Ι), (ΙΙ) και (III) ανωτέρω, δημιούργησαν ένα έλλειμα ενέργειας αξίας περίπου $30 εκατ. ημερησίως και τελικά ανήλθαν στα $179.4 εκατ. Ειδικότερα, οι Hedge Providers βάσει των σχετικών συμφωνιών αντιστάθμισης προχώρησαν σε τιμολογήσεις για μη παρασχεθείσα ενέργεια (“Liquidated Damages invoices”), οι οποίες καλύπτουν την περίοδο από 13 έως 19 Φεβρουαρίου 2021. Το συνολικό ποσό των εν λόγω αξιώσεων ανήλθε σε $179,410,942 και κατανέμεται ως εξής: Fluvanna 1 $32,691,587, Fluvanna 2/Gopher Creek $69,656,417 και Bearkat $77,062,938. Οι εν λόγω τιμολογήσεις, αμφισβητήθηκαν γραπτώς από τον Όμιλο στη βάση της επέλευσης γεγονότος ανωτέρας βίας (Force Majeure). Σε συνέχεια των ανωτέρω, οι Hedge Providers των Fluvanna 1 και Fluvanna 2/Gopher Greek, απέστειλαν ειδοποιήσεις επέλευσης γεγονότος καταγγελίας (event of default), ο δε Hedge Provider του Bearkat I απέστειλε ειδοποίηση επέλευσης δυνητικού γεγονότος καταγγελίας (potential event of default). Για τα έργα Fluvanna 2/Gopher Greek and Bearkat 1 έχουν υπογραφεί “Standstill Agreements” (με λήξη την 21/05/21 & 30/04/21 αντίστοιχα χωρίς να αποκλείεται το ενδεχόμενο περαιτέρω παράτασης). Για το έργο Fluvanna 1 έχει ξεκινήσει η περίοδος εντός της οποίας ο Tax Equity Investor μπορεί να ασκήσει, εφόσον το επιθυμεί, το δικαίωμα θεραπείας που διαθέτει συμβατικά, αποπληρώνοντας το ποσό του τιμολογίου της Morgan Stanley Capital Group Inc., ενώ εκ παραλλήλου καταβάλλονται προσπάθειες για την υπογραφή παρόμοιου “Standstill Agreement” εφόσον παρέλθει άπρακτη η προθεσμία άσκησης του δικαιώματος θεραπείας του Tax Equity Investor. Καθόλη τη διάρκεια από την έναρξη του φαινομένου και μέχρι και την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, συνεχίζονται με αυξανόμενη ένταση οι καθημερινές συζητήσεις με όλα τα εμπλεκόμενα μέρη (Hedge Providers, Tax Equity Investors, Lender) και τους νομικούς τους συμβούλους, προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι δυσμενείς επιπτώσεις για τον Όμιλο. Ενώ οι συζητήσεις αυτές είναι σε εξέλιξη, η Διοίκηση εξετάζει τις ακόλουθες τρεις πιθανές δράσεις: (α) προσφυγή στα αρμόδια δικαστήρια και έναρξη δικαστικής διαμάχης με τους Hedge Providers, (β) εύρεση κοινά αποδεκτής εμπορικής λύσης της διαφοράς με τους Hedge Providers και (γ) αποεπένδυση από την επένδυση στις ΗΠΑ (Class B interests). Η Διοίκηση, κατά την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, βρίσκεται σε συνεννόηση με τους νομικούς συμβούλους του Ομίλου προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι δυσμενείς επιπτώσεις για τον Όμιλο και κατά το χρονικό αυτό σημείο δεν έχουν ληφθεί οριστικές αποφάσεις. Σύμφωνα με όσα αναφέρονται στην ενότητα «(IV)(β) Αναλυτικές ενέργειες και δράσεις της Διοίκησης από την εμφάνιση του Φυσικού Φαινομένου μέχρι και την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων», διαφαίνεται ως ενδεχόμενη δράση της Διοίκησης η αποεπένδυση με δυσμενέστερη εκδοχή αυτής την απώλεια του ελέγχου των εταιρειών του υπό-Ομίλου TERNA DEN LLC, μέσω πώλησης των εν λόγω εταιρειών αντί $1, σε αυτόν που τελικά θα αποφασίσει να θεραπεύσει τα επικαλούμενα από τους Hedge Providers γεγονότα καταγγελίας των συμβάσεων αντιστάθμισης, καταβάλλοντας τα ποσά των αμφισβητούμενων τιμολογίων. (διευκρινίζεται ότι η τιμή του $1 είναι συμβολική και χρησιμοποιείται αποκλειστικά και μόνο με σκοπό την αποτίμηση των επιπτώσεων του δυσμενέστερου δυνατού σεναρίου στην περίπτωση της αποπένδυσης στην χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου). Μία πιθανή αποενοποίηση των εταιρειών που απαρτίζουν τον υπο-Όμιλο TERNA DEN LLC συνεπεία της πώλησης αυτών αντί $1, θα οδηγούσε στην αναγνώριση λογιστικής ζημιάς σε επιβάρυνση των ενοποιημένων οικονομικών αποτελεσμάτων που εκτιμάται να ανέλθει σε ύψος $115 εκατ. περίπου (δηλ. περίπου €97,4 εκατ., ανάλογα με την διακύμανση της ισοτιμίας Δολαρίου ΗΠΑ/Ευρώ). Οι υποχρεώσεις του συνόλου των έργων στις ΗΠΑ δεν έχουν αναγωγή ούτε στην μητρική εταιρεία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, αλλά ούτε και στην ανώτερη μητρική της TERNA DEN LLC, ήτοι στην θυγατρική TERNA ENERGY USA HOLDING CORP. Συνεπώς, σε μία ενδεχόμενη απώλεια των ως άνω επενδύσεων, και πέραν της λογιστικής ζημιάς δεν αναμένεται να ανακύψουν θέματα ρευστότητας ή χρηματοδότησης του Ομίλου και της Εταιρείας 244 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2020 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά) για τους επόμενους 12 μήνες, καθώς το συγκεκριμένο γεγονός δεν αναμένεται να έχει περαιτέρω επίπτωση στις μελλοντικές ταμειακές ροές του Ομίλου και της Εταιρείας. Η Διοίκηση εξέτασε αναλυτικά όλα τα παραπάνω γεγονότα κατά την εκτίμηση των επιπτώσεών τους στη δραστηριότητα του 2020, δεδομένων των γεγονότων και περιστάσεων κατά την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων. Θέση της Διοίκησης είναι ότι λόγω όλων των παραπάνω γεγονότων, υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα που εγείρει σημαντική αμφιβολία αναφορικά με την ικανότητα συνέχισης δραστηριότητας των εταιρειών του υπό-Ομίλου TERNA DEN LLC. Περαιτέρω, οι συνέπειες από τα παραπάνω γεγονότα ενδέχεται να έχουν σημαντική αρνητική επίδραση στις δραστηριότητες και στην χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου κατά το 2021. Ωστόσο, η Διοίκηση έχει εκτιμήσει ότι οι συνέπειες αυτές δεν δημιουργούν αβεβαιότητα σχετικά με τη συνέχιση της δραστηριότητας (going concern) του Ομίλου και της Εταιρείας, ήτοι δεν επηρεάζουν την καταλληλότητα της βάσης κατάρτισης των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. 50. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι εταιρικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31/12/2020 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ την 27/4/2021. Οι Οικονομικοί Διευθυντές Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Γεώργιος Περιστέρης Α.Δ.Τ. ΑΒ 560298 Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης Α.Δ.Τ. ΑΒ 986527 Operation Εμμανουήλ Φαφαλιός Α.Δ.Τ. ΑΚ 082011 245 Finance Αριστοτέλης Σπηλιώτης Α.Δ.Τ. ΑΚ 127469 Ο Προϊστάμενος Λογιστηρίου Αρτάν Τζανάρι Α.Δ.Τ. ΑΜ 587311 Α.Α. ΟΕΕ 064937 Α’ τάξης

Περίληψη: Οι 1. Γεώργιος Περιστέρης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης, Διευθύνων Σύμβουλος 3. Γεώργιος Σπύρου, Εκτελεστικό Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ Εξ’ όσων γνωρίζουμε: i) οι συνημμένες ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (η «Εταιρεία») για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2020 έως την 31η Δεκεμβρίου 2020, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, τα ίδια κεφάλαια και τα συνολικά αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και ii) η συνημμένη Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Αθήνα, 27/4/2021 Οι βεβαιούντες Ο Πρόεδρος του Δ.Σ Ο Διευθύνων Σύμβουλος Το εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Γεώργιος Περιστέρης Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης Γεώργιος Σπύρου