Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) AUTOHELLAS Ανώνυμος Τουριστική και Εμπορική Εταιρεία ΒΙΛΤΑΝΙΩΤΗ 31, ΚΗΦΙΣΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για τη χρήση 1 Ιανουαρίου 2020 - 31 Δεκεμβρίου 2020 Σύμφωνα με το Άρθρο 4 του Κωδ. Ν. 3556/2007 και τις σχετικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Περιεχόμενα Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ.......................................................... 3 Β. ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ-ΛΟΓΙΣΤΗ .................................................................. 4 Γ. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ .............................................. 12 Δ. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ................................................................................................ 38 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ.................................................................................................................................................. 38 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ .............................................................................................................. 39 ΙΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ .......................................................................................... 40 IV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ .................................................................................... 41 V. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ .............................................................................................................. 43 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ....................................................................... 44 1. Γενικές πληροφορίες ..................................................................................................................................... 44 2. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών ................................................................................................. 44 3. Σημαντικές εκτιμήσεις, κρίσεις και σφάλματα ............................................................................................. 58 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου ................................................................................................... 59 5. Προσδιορισμός των εύλογων αξιών.............................................................................................................. 66 6. Ανάλυση κατά τομέα .................................................................................................................................... 68 7. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία ........................................................................................................ 69 8. Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού...................................................................................................................... 71 9. Επενδυτικά ακίνητα ...................................................................................................................................... 73 10. Άυλα περιουσιακά στοιχεία .......................................................................................................................... 73 11. Συμμετοχή σε θυγατρικές ............................................................................................................................. 75 12. Επενδύσεις σε συγγενείς και κοινοπραξίες ................................................................................................... 76 13. Αναβαλλόμενη φορολογία ............................................................................................................................ 78 14. Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων ................................ 80 15. Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων .......................................................... 81 16. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις .................................................................................................................. 81 17. Αποθέματα .................................................................................................................................................... 82 18. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα.............................................................................................................. 82 19. Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ......................................................... 82 20. Αποθεματικά εύλογης αξίας ......................................................................................................................... 83 21. Λοιπά αποθεματικά ....................................................................................................................................... 84 22. Δάνεια ........................................................................................................................................................... 85 23. Υποχρεώσεις μισθώσεων .............................................................................................................................. 87 24. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία .................................................................................................. 88 25. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις .......................................................................................................... 90 26. Έσοδα ........................................................................................................................................................... 91 27. Έξοδα ανά κατηγορία ................................................................................................................................... 91 28. Παροχές σε εργαζομένους ............................................................................................................................ 92 29. Λοιπά έσοδα.................................................................................................................................................. 92 30. Λοιπά κέρδη/(ζημιές) - καθαρά .................................................................................................................... 93 31. Χρηματοοικονομικά έσοδα και έξοδα .......................................................................................................... 93 32. Φόρος εισοδήματος ....................................................................................................................................... 94 33. Τιτλοποίησης απαιτήσεων ............................................................................................................................ 94 34. Ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις .................................................................................................... 95 35. Δεσμεύσεις .................................................................................................................................................... 96 36. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ................................................................................................................ 96 37. Κέρδη ανά μετοχή ......................................................................................................................................... 97 38. Γεγονότα μετά την ημερομηνία ισολογισμού ............................................................................................... 97 39. Αμοιβές ελεγκτών ......................................................................................................................................... 98 Οι συνημμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας εγκρίθηκαν με την από 2 Μαρτίου 2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτηση τους στην διαδικτυακή διεύθυνση www.autohellas.gr. 2 3 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Β. ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ-ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «AUTOHELLAS ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Έκθεση ελέγχου επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «AUTOHELLAS ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (Εταιρεία ή/και Όμιλος), οι οποίες αποτελούνται από τον εταιρικό και ενοποιημένο ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων, συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνουν και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, την εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις εταιρικές και ενοποιημένες ταμειακές τους ροές, για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συνάδουν με τις κανονιστικές απαιτήσεις του Ν. 4548/2018. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ), που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων». Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ανεξαρτησία του Ελεγκτή Καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας έχουμε παραμείνει ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τον Όμιλο, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ) που έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, καθώς και τις απαιτήσεις δεοντολογίας του Ν. 4449/2017 και του Κανονισμού ΕΕ 537/2014, που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα. Έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με το Ν. 4449/2017, τον Κανονισμό ΕΕ 537/2014 και τις απαιτήσεις του Κώδικα ΣΔΠΔΕ. Δηλώνουμε ότι κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 δεν έχουμε παράσχει μη ελεγκτικές υπηρεσίες προς την Εταιρεία και τις θυγατρικές της. 4 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Κύρια θέματα ελέγχου Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσεως. Τα θέματα αυτά αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Κύριο Θέμα Ελέγχου Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για την αντιμετώπιση του κύριου θέματος ελέγχου Εκτίμηση ωφέλιμης ζωής και υπολειμματικής αξίας οχημάτων Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν οχήματα ποσού €268,9 εκ. για την Εταιρεία και €366 εκ. για τον Όμιλο κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, τα οποία αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον σωρευμένες αποσβέσεις και προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους. Τα οχήματα αυτά, που έχουν σημαντική λογιστική αξία, αποτελούν τη βάση για την παροχή υπηρεσιών ενοικίασης και λειτουργικής μίσθωσης από την Εταιρεία και τον Όμιλο. Η εκτίμηση της ωφέλιμης ζωής των οχημάτων βασίζεται σε ιστορικά στοιχεία και σε εκτιμήσεις σχετικά με τη μελλοντική τους χρήση και συνεπώς απαιτείται ένας βαθμός υποκειμενικότητας από τη Διοίκηση. Οι υπολειμματικές αξίες καθορίζονται λαμβάνοντας υπόψη γενικά αποδεκτές εκτιμήσεις της αγοράς προσαρμοσμένες, όταν είναι απαραίτητο, ώστε να λαμβάνουν υπόψη ειδικούς παράγοντες των οχημάτων. Η Διοίκηση οφείλει να προβαίνει σε αξιολόγηση της ωφέλιμης ζωής και της υπολειμματικής αξίας των παγίων ανά τακτά χρονικά διαστήματα και οι μεταβολές να λογιστικοποιούνται, είτε ως απομείωση είτε ως αλλαγή της λογιστικής εκτίμησης των μελλοντικών αποσβέσεων. Λόγω του βαθμού υποκειμενικότητας της εκτίμησης που απαιτείται για τον προσδιορισμό της ωφέλιμης ζωής και τον υπολογισμό της υπολειμματικής αξίας των οχημάτων, το ζήτημα αυτό αποτελεί κύριο θέμα ελέγχου. Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιλάμβανε κατανόηση της διαδικασίας διαχείρισης των οχημάτων, όπως έχει σχεδιαστεί και υλοποιείται από την Εταιρεία και τον Όμιλο. Αξιολογήσαμε και επισκοπήσαμε τις διαδικασίες που εφαρμόζει η Διοίκηση αναφορικά με την εκτίμηση της ωφέλιμης ζωής και της υπολειμματικής αξίας των οχημάτων και εξετάσαμε τα κριτήρια που αποτελούν ενδείξεις απομείωσης, στοχεύοντας στον έγκαιρο εντοπισμό τυχόν απομειώσεων. Αξιολογήσαμε την καταλληλότητα της προσέγγισης που χρησιμοποιήθηκε και τη λογικότητα των βασικών παραδοχών που εφαρμόζει η Διοίκηση. Επιπλέον, επισκοπήσαμε το κέρδος ή τη ζημία που προέκυψε από εκποιήσεις οχημάτων για να αξιολογήσουμε εάν η ακολουθούμενη προσέγγιση αντικατοπτρίζει προηγούμενες αποδόσεις. Διαπιστώσαμε ότι η προσέγγιση για τον προσδιορισμό της ωφέλιμης ζωής και της υπολειμματικής αξίας των οχημάτων αποτελεί μία αξιόπιστη βάση για την αξιολόγηση που διενεργεί η Διοίκηση, καθώς και ότι οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν υποστηρίζονται από διαθέσιμη πληροφόρηση. Οι γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι επαρκείς και σύμφωνες με τις απαιτήσεις των σχετικών λογιστικών προτύπων . Για περαιτέρω πληροφόρηση, παραπέμπουμε στις Σημειώσεις 2, 3 και 7 των οικονομικών καταστάσεων. Αναγνώριση εσόδου Οι κατηγορίες εσόδου της Εταιρείας και του Ομίλου περιλαμβάνουν έσοδα από λειτουργικές και χρηματοοικονομικές μισθώσεις οχημάτων, έσοδα από πωλήσεις αυτοκινήτων και παρεπόμενων υπηρεσιών, και αποτελούν σημαντικό παράγοντα για τον προσδιορισμό της κερδοφορίας της Εταιρείας και του Ομίλου. Επιπλέον, το έσοδο θεωρείται βασικός δείκτης απόδοσης για τον Όμιλο γεγονός που δύναται να αποτελέσει κίνητρο για την πρώιμη αναγνώριση εσόδων, πριν τη μεταφορά των σχετικών κινδύνων και ανταμοιβών, επιφέροντας έναν σημαντικό ελεγκτικό κίνδυνο που συνδέεται με την αναγνώριση εσόδου. Επιπλέον, υπάρχει εγγενής κίνδυνος αναφορικά με την ακρίβεια του λογιστικοποιημένου εσόδου δεδομένης της επίδρασης των αλλαγών στο μοντέλο τιμολόγησης. Οι ελεγκτικές διαδικασίες περιλάμβαναν κατανόηση των διαφόρων κατηγοριών εσόδου, λαμβάνοντας υπόψη την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών αναγνώρισης εσόδου και αξιολογώντας τη συμμόρφωση αυτών των πολιτικών με τα σχετικά λογιστικά πρότυπα. Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιλάμβανε την κατανόηση των συστημάτων και διαδικασιών που σχετίζονται με την αναγνώριση εσόδου, διεξάγοντας συζητήσεις με τους αρμόδιους υπαλλήλους της Εταιρείας και του Ομίλου, για την επικύρωση των διαδικασιών και πραγματοποιώντας επανεκτέλεση των βασικών διαδικασιών. Επιπλέον, διενεργήσαμε ελεγκτικές διαδικασίες ουσιαστικής επαλήθευσης για τις διάφορες κατηγορίες εσόδου, που επικεντρώθηκαν στην επάρκεια και συνέπεια της εφαρμογής 5 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Κύριο Θέμα Ελέγχου Βάσει των παραγόντων αυτών, υπάρχει αυξημένος κίνδυνος λάθους ότι τα έσοδα δεν έχουν πλήρως αναγνωριστεί και ορθά καταχωρηθεί στην ενδεδειγμένη χρήση. Λόγω του σημαντικού ελεγκτικού κινδύνου που συνδέεται με την αναγνώριση του εσόδου και της αυξημένης ελεγκτικής εργασίας που απαιτείται από την ομάδα ελέγχου, η αναγνώριση του εσόδου θεωρείται κύριο θέμα ελέγχου. Για περαιτέρω πληροφόρηση, παραπέμπουμε στις Σημειώσεις 2 και 26 των οικονομικών καταστάσεων. Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για την αντιμετώπιση του κύριου θέματος ελέγχου των λογιστικών πολιτικών, διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες αναφορικά με το χρονικό σημείο της μεταφοράς των κινδύνων και ανταμοιβών. Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν: ● Διαδικασίες αναλυτικής επισκόπησης για τις διάφορες κατηγορίες εσόδου. ● Δειγματοληπτική εξέταση επί συναλλαγών κατά τη διάρκεια της χρήσης για τις σημαντικές κατηγορίες εσόδου. ● Διαδικασίες διαχωρισμού των χρήσεων σχετικά με την αναγνώριση του εσόδου. ● Εξέταση των επιστροφών πωλήσεων και των πιστωτικών τιμολογίων που εκδόθηκαν μετά το τέλος της χρήσης. ● Εξέταση των εισπρακτέων λογαριασμών στο τέλος του έτους, συμφωνώντας σε δειγματοληπτική βάση ανείσπρακτα τιμολόγια κατά το τέλος της χρήσης με μεταγενέστερες εισπράξεις. Από τις ελεγκτικές διαδικασίες προκύπτει ότι η αναγνώριση των κατηγοριών εσόδου είναι συνεπείς με τις λογιστικές πολιτικές του Ομίλου και τα αντίστοιχα λογιστικά πρότυπα. Από τον έλεγχό μας, δεν εντοπίστηκαν σημαντικά θέματα αναφορικά με την ακρίβεια του εσόδου της χρήσεως. Οι γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι επαρκείς και σύμφωνες με τις απαιτήσεις των σχετικών λογιστικών προτύπων . Αποτίμηση των επενδυτικών και ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων Τα επενδυτικά και ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα περιλαμβάνουν ιδιόκτητα γήπεδα και κτίρια που κατέχονται για σκοπούς μακροχρόνιας μίσθωσης, για κεφαλαιουχική απόδοση ή για λειτουργική χρήση από την Εταιρεία ή τις θυγατρικές της. Ο Όμιλος αποτιμά τα επενδυτικά και τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα στην εύλογη αξία. Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, η λογιστική αξία των επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας είναι €70,9 εκ. και του Ομίλου €39,1 εκ. αντιστοίχως και η λογιστική αξία των ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων είναι €42,1 εκ. και €78,7 εκ. αντίστοιχα. Η εύλογη αξία προσδιορίζεται από εξωτερικούς εκτιμητές και βασίζεται σε διαθέσιμες πληροφορίες από ενεργές αγορές ακινήτων, προσαρμοσμένη όπου κρίνεται απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φυσική κατάσταση, την τοποθεσία ή την κατάσταση του εκάστοτε ακινήτου. Στο βαθμό που πληροφορίες από ενεργές αγορές δεν είναι διαθέσιμες, χρησιμοποιούνται εναλλακτικές μέθοδοι συμπεριλαμβανομένης της χρησιμοποίησης τιμών από λιγότερο ενεργές αγορές και της προεξόφλησης μελλοντικών ταμειακών ροών. Επίσης για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας, λαμβάνονται υπόψη εξωτερικά στοιχεία, όπως τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρεμφερών ακινήτων, Λάβαμε τις αποτιμήσεις των ακινήτων που διενεργήθηκαν από πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές της Διοίκησης για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020. Επαληθεύσαμε την εύλογη αξία των ακινήτων με τα λογιστικά βιβλία της Εταιρείας και του Ομίλου. Αξιολογήσαμε και επιβεβαιώσαμε την ανεξαρτησία και την αντικειμενικότητα των πιστοποιημένων εξωτερικών εκτιμητών της Εταιρείας και του Ομίλου. Συγκρίναμε τις εύλογες αξίες κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 με τις αντίστοιχες κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019 προκειμένου να εκτιμήσουμε αν η μεταβολή τους ήταν σύμφωνη με τις τάσεις της αγοράς. Για τα ακίνητα που είτε αποτελούν σημαντικό μέρος της λογιστικής αξίας των επενδυτικών και των ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων είτε είχαν σημαντικές μεταβολές στις εύλογες αξίες, λάβαμε και αξιολογήσαμε την τεκμηρίωση από τις αποτιμήσεις των ακινήτων, όπως διεξήχθησαν από τους πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές της Διοίκησης. Στις ελεγκτικές μας διαδικασίες αναφορικά με τις αποτιμήσεις των ακινήτων περιλαμβάνονται και οι ακόλουθες: 6 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Κύριο Θέμα Ελέγχου προεξοφλητικά επιτόκια που σχετίζονται με τη δραστηριότητα του κάθε ενοικιαστή, καθώς και οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Η αποτίμηση των επενδυτικών και ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων θεωρείται ότι είναι κύριο θέμα ελέγχου λόγω: ● Του σημαντικού μεγέθους των εν λόγω ακινήτων στο σύνολο του ενεργητικού της Εταιρείας και του Ομίλου. ● Των παραδοχών και εκτιμήσεων της Διοίκησης και των εξωτερικών εκτιμητών στα πλαίσια προσδιορισμού της εύλογης αξίας. ● Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για την αντιμετώπιση του κύριου θέματος ελέγχου ● Αξιολόγηση της καταλληλότητας της μεθοδολογίας που ακολουθήθηκε . ● Αξιολόγηση των βασικών παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν, βάσει των στοιχείων της αγοράς ακινήτων και των μελλοντικών προσδοκιών. ● Εξέταση σε δειγματοληπτική βάση, της ακρίβειας και συνάφειας των δεδομένων που χρησιμοποιήθηκαν από τους πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές της Διοίκησης. ● Με την υποστήριξη των εξωτερικών μας εμπειρογνωμόνων στην εκτίμηση ακινήτων, από το σύνολο των ακινήτων επικεντρωθήκαμε σε αυτά με τις μεγαλύτερες αξίες και διαπιστώσαμε ότι οι προκύπτουσες από τις αποτιμήσεις αξίες, βρίσκονται εντός αποδεκτών ορίων, με βάση τα δεδομένα της αγοράς. Της ευαισθησίας που παρουσιάζουν οι σχετικές εκτιμήσεις από τυχόν αλλαγές στις χρησιμοποιούμενες παραδοχές, ιδίως τα προεξοφλητικά επιτόκια και τα μελλοντικά μισθώματα. Για περαιτέρω πληροφόρηση, παραπέμπουμε στις Σημειώσεις 2, 3, 7 και 9 των οικονομικών καταστάσεων. Λαμβάνοντας υπόψη την υποκειμενικότητα που συνδέεται με τον προσδιορισμό της αξίας των ακινήτων και την ύπαρξη εναλλακτικών παραδοχών και μεθόδων αποτίμησης, από τις ελεγκτικές μας διαδικασίες προέκυψε ότι οι διενεργηθείσες αποτιμήσεις βασίστηκαν σε εύλογες παραδοχές και σε κατάλληλα δεδομένα, τα οποία συνάδουν με τις υπάρχουσες συνθήκες της αγοράς. Επίσης, οι γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι επαρκείς και σύμφωνες με τις απαιτήσεις των σχετικών λογιστικών προτύπων. Αντίκτυπος της πανδημίας Covid-19 Από το ξέσπασμα της πανδημίας Covid-19, ο Όμιλος συνέχισε να δραστηριοποιείται σε όλες τις αγορές του. Ωστόσο, η πανδημία είχε σημαντικό αντίκτυπο στις δραστηριότητες, τα έσοδα και τα κέρδη για το έτος, ως απόρροια των διαφόρων απαγορευτικών μέτρων (lockdown) που έχουν τεθεί σε εφαρμογή και των επιπτώσεων αυτών στα μακροοικονομικά μεγέθη. Η Διοίκηση εξέτασε την επίδραση του Covid-19 στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, αναφορικά με, την εφαρμογή της αρχής της συνέχισης της δραστηριότητας, την απομείωση απαιτήσεων, την απομείωση μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένης και της υπεραξίας, και τις κρίσιμες λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις που ενδέχεται να επηρεαστούν. Η πανδημία Covid-19 θεωρείται ότι είναι κύριο θέμα ελέγχου, δεδομένου του αντίκτυπου που είχε στις δραστηριότητες του Ομίλου και της Εταιρείας, καθώς επίσης και ότι ενέχεται ο κίνδυνος το συμπέρασμα στο οποίο κατέληξε η Διοίκηση αναφορικά με τις οικονομικές επιπτώσεις της πανδημίας να μην είναι αντιπροσωπευτικό της κατάστασης. Για περαιτέρω πληροφόρηση, παραπέμπουμε στη Σημείωση 2 των οικονομικών καταστάσεων. Εξετάσαμε τους κινδύνους που προκύπτουν από την πανδημία Covid-19, και επικεντρωθήκαμε σε τομείς που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική απόδοση και στην οικονομική θέση του Ομίλου και της Εταιρείας, καθώς και στη υιοθέτηση τις αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας που εφαρμόστηκε και στην κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Εκτός από αυτά που περιγράφονται στα κύρια θέματα ελέγχου που σχετίζονται με την «Εκτίμηση ωφέλιμης ζωής και υπολειμματικής αξίας οχημάτων» και «Αποτίμηση των επενδυτικών και ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων» παραπάνω, σημειώνουμε τις ακόλουθες επιπλέον περιοχές που επηρεάζονται από το Covid-19: Αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας Όσον αφορά την αξιολόγηση της Διοίκησης αναφορικά με την υιοθέτηση της αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας: ● Αξιολογήσαμε τα πιθανά καθώς και τα πιθανώς αρνητικά σενάρια της Διοίκησης, εξετάζοντας το εύλογο των βασικών παραδοχών. ● Εξετάσαμε τα διαθέσιμα ταμειακά υπόλοιπα και τα πιστωτικά όρια του Ομίλου και της Εταιρείας, καθώς και το προφίλ λήξης του χρέους για να εκτιμηθεί η ρευστότητα κατά την περίοδο αξιολόγησης. 7 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Κύριο Θέμα Ελέγχου Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για την αντιμετώπιση του κύριου θέματος ελέγχου ● Ελέγξαμε τη μαθηματική ακρίβεια των μοντέλων προβλεπόμενων ταμειακών ροών της Διοίκησης . ● Πραγματοποιήσαμε τη δική μας ανάλυση ευαισθησίας σε βασικές παραδοχές. ● Πραγματοποιήσαμε συζητήσεις με την Διοίκηση σε σχέση με το εύρος των μέτρων διευκόλυνσης, μέρος από τα οποία αξιοποιήθηκαν και ωφέλησαν τον Όμιλο και την Εταιρεία. Οι γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις αναφορικά με την υιοθέτηση της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι επαρκείς και σύμφωνες με τις απαιτήσεις των σχετικών λογιστικών προτύπων . Υπεραξία Η υπεραξία ανέρχεται σε €27,3 εκ. στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Οι ελεγκτικές διαδικασίες μας περιλάμβαναν την αξιολόγηση της καταλληλότητας των μοντέλων προβλεπόμενων ταμειακών ροών της Διοίκησης, που περιλάμβαναν πιθανά και πιθανώς αρνητικά σενάρια, και το εύλογο των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν, εστιάζοντας κυρίως τις Μονάδες Δημιουργίας Ταμειακών Ροών (CGU's), και εκτελέσαμε επιπλέον τα ακόλουθα: ● Αξιολόγηση της αξιοπιστίας των προβλεπόμενων ταμειακών ροών μέσω επισκόπησης της πραγματικής απόδοσης του παρελθόντος. ● Έλεγχος της μαθηματικής ακρίβειας των μοντέλων απομείωσης. ● Αξιολόγηση των αναλύσεων ευαισθησίας, που παρέχει η Διοίκηση, σχετικά με τις βασικές παραδοχές, συμπεριλαμβανομένου του προεξοφλητικού επιτοκίου και της αύξησης στο διηνεκές. Ως αποτέλεσμα των ελεγκτικών διαδικασιών, διαπιστώσαμε ότι οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν κατά τον έλεγχο που διενήργησε η Διοίκηση αναφορικά με την υπεραξία κατά την 31 Δεκεμβρίου του 2020 ήταν εντός εύλογων ορίων και δεν κατέληξαν σε ανάγκη απομείωσης. Οι γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις αναφορικά με την υπεραξία είναι επαρκείς και σύμφωνες με τις απαιτήσεις των σχετικών λογιστικών προτύπων. Εμπορικές απαιτήσεις Όσον αφορά την εκτίμηση της Διοίκησης αναφορικά με την πρόβλεψη απομείωσης που σχετίζεται με τις εμπορικές απαιτήσεις, οι διαδικασίες ελέγχου περιλάμβαναν τα ακόλουθα: ● Κατανοήσαμε τις διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου που εφαρμόζονται στους εμπορικούς πελάτες. ● Αναλύσαμε την ενηλικίωση των εμπορικών απαιτήσεων και ελέγξαμε ένα δείγμα των δεδομένων που χρησιμοποιήθηκαν στο μοντέλο απομείωσης με τα λογιστικά αρχεία. 8 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Κύριο Θέμα Ελέγχου Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για την αντιμετώπιση του κύριου θέματος ελέγχου ● Συζητήσαμε με τη Διοίκηση την ενηλικίωση των εμπορικών απαιτήσεων και την καταλληλότητα των προβλέψεων σε σχέση με τις απαιτήσεις, αξιολογώντας την ανακτησιμότητα με αναφορά σε μεταγενέστερες εισπράξεις. ● Επιπλέον, αξιολογήσαμε τους υπολογισμούς της Αναμενόμενης Πιστωτικής Απώλειας (ECL) που εφαρμόστηκαν στο μοντέλο απομείωσης, συμφωνώντας τα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν με ιστορικές πληροφορίες και ελέγχοντας τη μαθηματική ακρίβεια των υπολογισμών. Ο προσδιορισμός του ECL είναι υποκειμενικός και απαιτεί από τη Διοίκηση να εφαρμόσει κρίσεις και υποθέσεις. Ως αποτέλεσμα των διαδικασιών μας, διαπιστώσαμε ότι ο προσδιορισμός της πρόβλεψης απομείωσης, από τη Διοίκηση, που σχετίζεται με τις εμπορικές απαιτήσεις ήταν εντός αποδεκτών ορίων. Οι γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις αναφορικά με τις εμπορικές απαιτήσεις είναι επίσης επαρκείς και σύμφωνες με τις απαιτήσεις των σχετικών λογιστικών προτύπων. Παρά το γεγονός ότι το μεγαλύτερο μέρος της εργασίας μας διενεργήθηκε εξ αποστάσεως, δεν συναντήσαμε σημαντικές δυσκολίες στην εκτέλεση των ελεγκτικών μας διαδικασιών ή στη λήψη των απαιτούμενων στοιχείων για την υποστήριξη των συμπερασμάτων του ελέγχου. Με βάση την εργασία που πραγματοποιήσαμε, καταλήξαμε ότι τα συμπεράσματα της Διοίκησης σχετικά με τον αντίκτυπο του Covid-19 είναι κατάλληλα. Οι σχετικές γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι επίσης κατάλληλες. Άλλες Πληροφορίες Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι υπεύθυνα για τις Άλλες Πληροφορίες. Οι Άλλες Πληροφορίες, που περιέχονται στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, είναι οι Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου (αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών), τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις Άλλες Πληροφορίες και, εκτός των όσων ρητά αναφέρουμε στο παρόν τμήμα της Έκθεσής μας δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου ή άλλης διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις Άλλες Πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό να εξετάσουμε εάν οι Άλλες Πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εξετάσαμε εάν η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τις γνωστοποιήσεις οι οποίες απαιτούνται από το Ν. 4548/2018, και ότι έχει συνταχθεί η προβλεπόμενη από το άρθρο 152 του Ν. 4548/2018 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης. Με βάση τις εργασίες που εκτελέσαμε κατά τον έλεγχο μας, κατά τη γνώμη μας: ● Τα πληροφοριακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της χρήσης που έληξε την 31/12/2020 αντιστοιχούν στις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, 9 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) ● Η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150,151,153 και 154 του Ν. 4548/2018, ● Η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις περιπτώσεις γ’ και δ’ της παραγράφου 1 του άρθρου 1 του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018. Επιπλέον με βάση τη γνώση και κατανόηση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία και τον Όμιλο “AUTOHELLAS ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ” και το περιβάλλον τους, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου και στις Άλλες Πληροφορίες τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, τις απαιτήσεις του Ν. 4548/2018, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τις δραστηριότητες τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν το Διοικητικό Συμβούλιο είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τις δραστηριότητες τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ ’αυτές τις ενέργειες. Οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση έχουν την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: ● Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. ● Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. ● Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο. ● Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι 10 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. ● Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. ● Συγκεντρώνουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και ως εκ τούτου αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτή. Έκθεση επί άλλων νομικών και κανονιστικών απαιτήσεων 1. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με την προβλεπόμενη από το άρθρο 11 του Κανονισμού ΕΕ 537/2014 Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας. 2. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 25 Απριλίου 2018 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί, καλύπτοντας μια συνολική περίοδο ελέγχου 3 ετών, με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. ΠραϊσγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας 268, 15232, Χαλάνδρι ΑρΜ ΣΟΕΛ: 113 Αθήνα, 3 Μαρτίου 2021 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτρης Σούρμπης AρΜ ΣΟΕΛ: 16891 11 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 37 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Δ. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 7 8 9 10 11 12 13 452,989,296 54,539,371 39,092,664 27,873,608 11,864,919 2,366,584 528,136,493 16,861,961 39,812,806 27,929,330 12,232,734 3,677,283 314,517,161 46,280,521 70,938,972 375,389 54,323,133 16,082,281 - 378,550,068 8,104,843 70,804,579 453,037 54,322,929 15,912,281 - 14 42,891,816 69,959,467 42,891,816 69,959,467 15 16 1 13,292,933 644,911,192 1 18,223,280 716,833,355 11,320,745 556,730,019 15,568,663 613,675,867 17 16 58,903,284 68,462,528 371,703 111,112,814 238,850,329 883,761,521 68,105,303 90,547,281 1,803,699 40,172,533 200,628,816 917,462,171 103,211 31,773,736 89,821,337 121,698,285 678,428,304 159,787 39,988,862 1,547,689 24,992,659 66,688,997 680,364,864 19 19 20 21 4,038,953 (1,796,293) 36,353,584 40,311,048 192,373,875 271,281,166 1,878,572 273,159,738 4,038,953 (219,294) 62,285,916 40,308,169 187,702,933 294,116,678 381,036 294,497,713 4,038,953 (1,796,293) 33,537,516 49,287,178 118,093,983 203,161,337 203,161,337 4,038,953 (219,294) 60,216,863 43,287,179 118,713,402 226,037,102 226,037,102 22 23 282,489,597 38,017,090 16,398,442 4,713,176 3,702,796 3,195,200 348,516,301 277,241,786 16,140,269 31,689,628 15,560,650 4,855,713 4,223,577 2,690,507 352,402,130 246,037,511 31,835,782 13,591,276 2,427,803 293,892,371 239,066,896 7,870,435 31,689,628 12,964,822 2,797,590 294,389,371 116,791,709 2,068,539 96,729,595 14,425,948 31,817,919 251,773 262,085,482 610,601,783 883,761,521 137,341,106 433,712 85,226,689 6,631,387 40,462,144 467,290 270,562,328 622,964,457 917,462,171 54,338,414 864,249 82,129,532 12,224,481 31,817,919 181,374,596 475,266,967 678,428,304 58,881,941 56,986,831 3,607,474 40,462,144 159,938,390 454,327,761 680,364,863 Σημ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές Επενδύσεις σε συγγενείς και κοινοπραξίες Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές Αποθεματικό εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο καθαρής θέσης ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια Υποχρεώσεις μισθώσεων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις τιτλοποίησης απαιτήσεων Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Προβλέψεις για λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Δάνεια Υποχρεώσεις μισθώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τιτλοποίησης απαιτήσεων Προβλέψεις για λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 18 13 24 25 25 22 23 25 Οι σημειώσεις στις σελίδες 44 έως 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 38 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Ζημιές εύλογης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Λοιπά έσοδα Λοιπά κέρδη/(ζημιές) - καθαρά Λειτουργικό κέρδος Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα - καθαρά Μερίδιο αποτελέσματος από συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη/(ζημιές) χρήσης Σημ. 26 27 27 27 29 30 31 31 32 Κέρδη αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Κέρδη ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας για τη χρήση Βασικά και απομειωμένα EBITDA Συμφωνία Κέρδη / (Ζημιές) χρήσης (+) Αποσβέσεις (+) Επενδυτικές δραστηριότητες (Μερίσματα και μεταβολές εύλογης αξίας από επενδυτικά ακίνητα και λοiπές συμμετοχές) (+) Χρηματοοικονομικά έξοδα καθαρά (+) Φόρος εισοδήματος Kέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) 37 Όμιλος 1.1.2020 έως 31.12.2020 491,718,876 (412,351,673) 79,367,202 (25,064,863) (28,239,049) (34,983) 14,854,539 609,117 41,491,963 1,836,179 (18,549,739) (16,713,560) 1.1.2019 έως 31.12.2019 555,412,888 (445,367,732) 110,045,156 (27,275,497) (33,753,866) 21,226,111 5,725,528 75,967,432 1,616,567 (19,633,288) (18,016,722) Εταιρεία 1.1.2020 έως 31.12.2020 175,473,016 (144,961,553) 30,511,463 (1,677,123) (9,364,250) 13,207,228 390,702 33,068,020 1,464,275 (14,474,210) (13,009,935) 1.1.2019 έως 31.12.2019 224,730,806 (173,078,084) 51,652,723 (3,544,186) (12,965,831) 14,877,180 192,064 50,211,948 1,301,128 (15,100,887) (13,799,759) (537,815) 24,240,588 (6,890,456) 17,350,132 (605,303) 57,345,407 (10,745,425) 46,599,982 20,058,085 (3,542,655) 16,515,430 36,412,189 (7,050,059) 29,362,130 15,852,596 1,497,536 17,350,132 44,233,336 2,366,646 46,599,982 16,515,430 16,515,430 29,362,130 29,362,130 0.33 0.91 0.34 0.60 Όμιλος 1.1.2020 έως 31.12.2020 1.1.2019 έως 31.12.2019 Εταιρεία 1.1.2020 έως 31.12.2020 1.1.2019 έως 31.12.2019 17,350,132 46,599,982 16,515,430 29,362,130 93,688,272 91,289,396 66,849,398 65,340,485 768,053 (9,336,454) (5,963,162) (6,802,917) 16,713,560 6,890,456 18,016,722 10,745,425 13,009,935 3,542,655 13,799,759 7,050,059 135,410,473 157,315,071 93,954,256 108,749,517 Οι σημειώσεις στις σελίδες 44 έως 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 39 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) ΙΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Όμιλος 1.1.2020 έως 31.12.2020 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης Ποσά που δεν μεταφέρονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων - κέρδη/ζημιές εύλογης αξίας - προ φόρων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων - κέρδη/ζημιές εύλογης αξίας - φόρος Κέρδη/(ζημιές) από αποτίμηση ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων - προ φόρων Κέρδη/(ζημιές) από αποτίμηση ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων - φόρος Επανεπιμέτρηση παροχών σε εργαζομένους μετά την έξοδο από την υπηρεσία - προ φόρων Επανεπιμέτρηση παροχών σε εργαζομένους μετά την έξοδο από την υπηρεσία - φόρος Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης, μετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές 14 1.1.2019 έως 31.12.2019 Εταιρεία 1.1.2020 έως 31.12.2020 1.1.2019 έως 31.12.2019 17,350,132 46,599,982 16,515,430 29,362,130 (27,067,651) 8,495,078 (27,067,651) 8,495,078 - 11,351,725 - 11,351,725 1,493,840 1,241,667 510,925 (52,044) (355,643) (219,159) (122,622) 81,932 4,361 (377,889) 64,273 (202,296) (1,047) (25,926,140) (8,576,008) 54,895 20,546,318 67,146,299 (15,425) (26,630,501) (10,115,071) 31,768 19,706,164 49,068,294 (10,073,544) 1,497,536 (8,576,008) 64,779,654 2,366,646 67,146,299 (10,115,071) (10,115,071) 49,068,294 49,068,294 Οι σημειώσεις στις σελίδες 44 έως 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 40 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) IV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Όμιλος Καθαρή θέση ιδιοκτητών μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 1 Ιανουαρίου 2019 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Διόρθωση προηγούμενων ετών Μεταφορές Μερίσματα πληρωθέντα Συνολικές συναλλαγές με τους μετόχους 31 Δεκεμβρίου 2019 4,038,953 4,038,953 Ίδιες μετοχές (219,294) (219,294) Αποθεματικό εύλογης αξίας 41,411,718 20,874,199 20,874,199 62,285,916 Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 35,484,008 (21,667) 4,845,828 4,824,161 40,308,169 167,683,757 44,233,336 (327,882) 43,905,454 (64,246) (4,845,828) (18,976,204) (23,886,277) 187,702,934 (1,985,610) 2,366,646 2,366,646 381,036 246,413,530 46,599,982 20,546,318 67,146,299 (85,913) (18,976,204) (19,062,116) 294,497,713 1 Ιανουαρίου 2020 4,038,953 (219,294) 62,285,916 40,308,169 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα (25,932,333) 2,879 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης (25,932,333) 2,879 Απόκτηση ιδίων μετοχών (1,576,999) Λοιπές μεταφορές Μερίσματα πληρωθέντα Συνολικές συναλλαγές με τους μετόχους (1,576,999) 31 Δεκεμβρίου 2020 4,038,953 (1,796,293) 36,353,584 40,311,048 Οι σημειώσεις στις σελίδες 44 έως 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 187,702,934 15,852,596 3,314 15,855,910 (1,274) (11,183,696) (11,184,970) 192,373,875 381,036 1,497,536 1,497,536 1,878,572 294,497,713 17,350,132 (25,926,140) (8,576,008) (1,576,999) (1,274) (11,183,696) (12,761,969) 273,159,738 41 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Εταιρεία 0 Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 1 Ιανουαρίου 2019 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Μεταφορές Μερίσματα πληρωθέντα Συνολικές συναλλαγές με τους μετόχους 31 Δεκεμβρίου 2019 1 Ιανουαρίου 2020 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Απόκτηση ιδίων μετοχών Μερίσματα πληρωθέντα Συνολικές συναλλαγές με τους μετόχους 31 Δεκεμβρίου 2020 0 0 Αποθεματικό εύλογης αξίας Ίδιες μετοχές 0 Λοιπά αποθεματικά 0 0 Αποτελέσματα Σύνολο εις νέον καθαρής θέσης 4,038,953 - (219,294) - 40,340,172 19,876,692 36,930,224 6,897,105 - 111,430,450 22,465,025 (170,528) 192,520,504 29,362,130 19,706,164 - - 19,876,692 6,897,105 22,294,498 49,068,294 4,038,953 4,038,953 - (219,294) (219,294) - 60,216,863 (0) 60,216,863 (26,679,348) (540,150) (540,150) 43,287,178 (0) 43,287,178 6,000,000 - 3,964,657 (18,976,204) (15,011,546) 118,713,401 (0) 118,713,401 10,515,430 48,847 3,424,507 (18,976,204) (15,551,696) 226,037,102 (0) 226,037,102 16,515,430 (26,630,501) - - (26,679,348) 6,000,000 10,564,277 (10,115,071) 4,038,953 (1,576,999) (1,576,999) (1,796,293) 33,537,516 49,287,178 (11,183,696) (11,183,696) 118,093,983 (1,576,999) (11,183,696) (12,760,695) 203,161,337 Οι σημειώσεις στις σελίδες 44 έως 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 42 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) V. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σημ. Κέρδη προ φόρων Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων και δικαιωμάτων χρήσης Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων (Κέρδη)/ζημιές εύλογης αξίας επενδύσεων σε ακίνητα Απομείωση ενσώματων παγίων Προβλέψεις Έσοδα από μερίσματα (Κέρδη)/ζημιές από πώληση παγίων (Κέρδη)/ζημιές από πώληση επενδυτικών ακινήτων Μερίδιο αποτελέσματος σε συγγενείς Μερίδιο αποτελέσματος σε κοινοπραξίες Χρηματοοικονομικά έξοδα - καθαρά Συναλλαγματικά (κέρδη)/ζημιές Λοιπά/μη ταμειακές συναλλαγές Μεταβολές κεφαλαίου κίνησης Μείωση/(αύξηση) αποθεμάτων Μείωση/(αύξηση) πελατών και λοιπών απαιτήσεων Αύξηση/(μείωση) προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων Αγορές ενοικιαζομένων αυτοκινήτων Αγορές ενοικιαζομένων αυτοκινήτων με χρηματοδοτική μίσθωση Πωλήσεις ενοικιαζομένων αυτοκινήτων Αύξηση/(μείωση) προβλέψεων για λοιπές υποχρεώσεις και έξοδα 7&8 10 9 7 29 31 26 Αύξηση/(μείωση) παροχών σε εργαζομένους μετά την έξοδο από την υπηρεσία Λοιπά/μη ταμειακές συναλλαγές Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Τόκοι πληρωθέντες Καταβληθείς φόρος εισοδήματος Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Εξαγορές θυγατρικών Εξαγορές συγγενών Εξαγορές κοινοπραξιών Πληρωμές για ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Πληρωμές για άυλα περιουσιακά στοιχεία Πληρωμές για επενδυτικά ακίνητα Εισπράξεις από πώληση πάγιων περιουσιακών στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσματα εισπραχθέντα Λοιπές επενδύσεις Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 11 12 12 10 9 31 29 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Απόκτηση ιδίων μετοχών Αποπληρωμή δανείων Εισροές από δανεισμό Καινούργιες χρηματοδοτικές μισθώσεις Αποπληρωμές κεφαλαίου λειτουργικών μισθώσεων Εισπράξεις από συμβάσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους της Εταιρείας Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης Ταμειακά διαθέσιμα μέσω εξαγοράς Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 18 Όμιλος 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 24,240,588 57,345,407 Εταιρεία 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 20,058,085 36,412,189 93,466,096 222,175 40,086 655,189 814,415 (14,081,317) 444,315 93,500 16,713,560 (185,632) (7,714) 122,415,262 91,079,040 210,356 1,254,326 655,392 (22,227) (4,997,161) (12,475,301) 480,428 124,875 18,016,722 91,042 (6,259,644) 145,503,254 66,673,980 175,418 (144,549) 181,387 710,175 (6,000,000) (11,353,942) 10,156 13,009,935 83,320,645 65,162,537 177,948 1,061,125 119,880 560,000 (6,897,105) (9,799,114) 13,799,759 (1,086,817) 99,510,403 9,202,020 30,820,226 (21,487,716) (105,758,269) 42,695,595 55,816,167 289,175 (21,884,201) (23,059,679) 23,558,775 (169,922,527) 12,288,127 52,812,872 (152,407) 56,576 18,524,103 (6,905,455) (85,752,775) 41,062,114 46,405,244 - (3,877,693) (3,458,643) 8,002,834 (131,539,397) 11,335,433 47,293,412 - (142,537) 50,180 11,484,841 885,904 (5,039) (125,478,176) (305,515) 13,084,291 487,205 (71,756,847) 133,900,103 (13,411,110) (982,661) 119,506,332 20,025,078 (12,846,971) (13,212,571) (6,034,464) 96,404,936 (9,514,790) (184,005) 86,706,140 27,753,556 (8,306,650) (11,085,764) 8,361,143 (170,000) (7,938,720) (165,762) 8,599,071 1,836,179 2,160,769 (1) (1,666,212) (65,000) (10,308,085) (293,570) 296,843 14,935,718 1,527,068 4,997,105 9,423,865 (205) (170,000) (1,016,742) (97,769) 3,410,903 1,464,275 6,000,000 9,590,462 (4,636,797) (1,666,212) (65,000) (1,594,319) (232,554) (2,001,125) 2,754,442 1,301,128 6,897,105 (1,412,832) (656,164) (1,576,999) (146,857,178) 155,746,006 (42,695,595) (4,159,358) (11,183,696) (50,726,819) (321,563,408) 343,765,734 (12,288,127) (4,476,441) 1,485,630 (18,976,204) (12,052,816) (1,576,999) (69,639,099) 94,053,176 (41,062,114) (2,059,192) (11,183,696) (31,467,923) (252,434,405) 282,137,739 (11,335,433) (2,682,699) (18,976,204) (3,291,002) 70,940,282 40,172,533 111,112,814 (8,663,414) 47,503,443 1,332,504 40,172,533 64,828,678 24,992,659 89,821,337 4,413,976 20,578,683 24,992,659 Οι σημειώσεις στις σελίδες 44 έως 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 43 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικές πληροφορίες Η AUTOHELLAS Ανώνυμος Τουριστική και Εμπορική Εταιρεία, ιδρύθηκε στην Ελλάδα το 1962 και οι μετοχές της είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών στον κλάδο «Ταξίδια & Τουρισμός». Ο Όμιλος, μέσω των θυγατρικών και των συγγενών του, δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, τη Βουλγαρία, τη Ρουμανία, την Κροατία, τη Σερβία, το Μαυροβούνιο, την Ουκρανία και την Κύπρο. Κύριες δραστηριότητές της είναι η ενοικίαση και πώληση αυτοκινήτων. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, στον Δήμο Κηφισιάς του Νομού Αττικής, στη διεύθυνση Βιλτανιώτη 31. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.autohellas.gr . Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 2 Μαρτίου 2021 και τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, οι εκθέσεις ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών-λογιστών και οι εκθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου των ανωνύμων εταιρειών που ενσωματώνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου, αναρτώνται στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.autohellas.gr. 2. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης Οι οικονομικές αυτές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της Autohellas («η Εταιρεία») και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (μαζί Autohellas ή «ο Όμιλος») για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ»), όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από ορισμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και ορισμένες κατηγορίες πάγιων περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικών ακινήτων που αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Οι λογιστικές πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια σε όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης, απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διοίκησης σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και δραστηριότητες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι περιοχές που αφορούν περίπλοκες συναλλαγές και εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας ή οι παραδοχές και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη σημείωση 3. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα και COVID-19 εκτιμήσεις Το ξέσπασμα της πανδημίας COVID-19 κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2020 ήταν ένα άνευ προηγουμένου γεγονός που δημιούργησε και συνεχίζει να δημιουργεί μεγάλη αβεβαιότητας ως προς τη μελλοντική οικονομική απόδοση πολλών εταιρειών. Η ελληνική οικονομία καθώς και οι άλλες οικονομίες στις οποίες δραστηριοποιείται ο Όμιλος βρίσκονταν σε ύφεση για το 2020 και το επίπεδο στο οποίο αυτή η ύφεση θα έχει μακροπρόθεσμο αντίκτυπο θα εξαρτηθεί από τον βαθμό με τον οποίο αντιμετωπίζεται επιτυχώς η πανδημία. Οι επιπτώσεις της πανδημίας, και ιδίως οι επιπτώσεις του αναγκαστικού lockdown στις χώρες στις οποίες δραστηριοποιείται ο Όμιλος, έχουν ληφθεί υπόψη από τη Διοίκηση κατά την εκτίμηση της ικανότητας του Ομίλου να συνεχίσει να λειτουργεί υπό την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Καθώς οι περιορισμοί από το COVID-19 μειώνονται και οι εμβολιασμοί προχωρούν, οι οικονομίες στις οποίες δραστηριοποιείται ο Όμιλος αναμένεται να αυξήσουν την οικονομική τους δραστηριότητα. 44 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Κατά την εκτίμηση της ικανότητας του Ομίλου να λειτουργεί υπό την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας και αν πρέπει να συνεχίσει να υιοθετεί τη βάση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας για την κατάρτιση των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η Διοίκηση εξέτασε μια σειρά σεναρίων και υποθέσεων για το εγγύς μέλλον. Τα σενάρια και οι υποθέσεις βασίστηκαν σε: ● Ανάλυση του αντίκτυπου της πανδημίας στις διάφορες επιχειρηματικές μονάδες του Ομίλου το 2020, σε όλες τις χώρες στις οποίες δραστηριοποιείται. ● Επικύρωση των ενεργειών που αναλήφθηκαν το 2020 σε όλες τις πτυχές της δραστηριότητας του Ομίλου για τον προσδιορισμό περαιτέρω δράσεων και ενεργειών που πρέπει να εφαρμοστούν. ● Προετοιμασία πιθανών σεναρίων και πιθανώς αρνητικών σεναρίων που συνδέονται με αυτές τις μελλοντικές ενέργειες και δράσεις. Τα διαθέσιμα ταμειακά υπόλοιπα και τα πιστωτικά όρια προσφέρουν στον Όμιλο ισχυρή ρευστότητα, ειδικά στην κύρια αγορά του στην Ελλάδα. Επιπλέον, η Διοίκηση έχει αξιολογήσει ότι οι λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου θα αυξηθούν από το 2020 έως το 2021 με το 2022 να φέρει σταθερότητα στα λειτουργικά επίπεδα παρόμοια με αυτά που πέτυχε ο Όμιλος το 2019. Κατά συνέπεια, και κατόπιν αξιολόγηση της Διοίκησης, ο Όμιλος θα συνεχίσει να υιοθετεί τη αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας για τη σύνταξη των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων. Η Διοίκηση εξέτασε επίσης τον αντίκτυπο της πανδημίας COVID-19 στις κρίσιμες λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις (ανατρέξτε στη σημείωση 3). Συγκεκριμένα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων που εξετάστηκαν από τη Διοίκηση περιλαμβάνουν, απαιτήσεις (σημείωση 16), απομείωση μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας (σημειώσεις 7, 9 και 10). Σχετικές γνωστοποιήσεις έχουν επίσης συμπεριληφθεί στην ενότητα των οικονομικών καταστάσεων σχετικά με τη διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (σημείωση 4). Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2020 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΠΧΑ 3 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός συνένωσης επιχειρήσεων» Ο νέος ορισμός εστιάζει στην έννοια της απόδοσης μιας επιχείρησης με τη μορφή παροχής αγαθών και υπηρεσιών στους πελάτες σε αντίθεση με τον προηγούμενο ορισμό ο οποίος εστίαζε στις αποδόσεις με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους σε επενδυτές και λοιπά μέρη. Επιπλέον αποσαφηνίζει ότι, για να θεωρηθεί επιχείρηση, ένα ολοκληρωμένο σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων πρέπει να περιλαμβάνει τουλάχιστον μια εισροή και μια ουσιαστική διαδικασία που από κοινού συνεισφέρουν σημαντικά στην ικανότητά του να δημιουργεί εκροή. Τέλος εισάγει την δυνατότητα προαιρετικής εξέτασης (η εξέτασης συγκέντρωσης) με την οποία απλουστεύεται η εκτίμηση του κατά πόσον ένα αποκτηθέν σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων δεν αποτελεί επιχείρηση. ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός του ουσιώδους» Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του ουσιώδους και πώς πρέπει να χρησιμοποιείται, συμπληρώνοντας τον ορισμό με οδηγίες οι οποίες παρέχονταν έως τώρα σε άλλα σημεία των ΔΠΧΑ. Επιπλέον, έχουν βελτιωθεί οι διευκρινίσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του ουσιώδους εφαρμόζεται με συνέπεια σε όλα τα ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς» Οι τροποποιήσεις αλλάζουν ορισμένες απαιτήσεις σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης κινδύνου ώστε να παρέχουν διευκόλυνση σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις της αβεβαιότητας που θα προκαλέσει η αλλαγή των επιτοκίων αναφοράς. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές σχετικά με τις σχέσεις αντιστάθμισής τους, οι οποίες επηρεάζονται άμεσα από αυτές τις αβεβαιότητες. 45 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Παραχωρήσεις σε ενοίκια που σχετίζονται με τον COVID-19» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουνίου 2020) Η τροποποίηση παρέχει στους μισθωτές (αλλά όχι τους εκμισθωτές) τη δυνατότητα προαιρετικής εξαίρεσης από την εκτίμηση του κατά πόσον η παραχώρηση σε ενοίκιο που σχετίζεται με τον COVID-19 είναι τροποποίηση της μίσθωσης. Οι μισθωτές μπορούν να επιλέξουν να λογιστικοποιήσουν τις παραχωρήσεις σε ενοίκια με τον ίδιο τρόπο που θα έκαναν για αλλαγές που δεν είναι τροποποιήσεις μισθώσεων. ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς – Φάση 2» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021) Οι τροποποιήσεις συμπληρώνουν αυτές που εκδόθηκαν το 2019 και επικεντρώνονται στις επιπτώσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις όταν μια εταιρεία αντικαθιστά το παλιό επιτόκιο αναφοράς με ένα εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς ως αποτέλεσμα της αναμόρφωσης. Πιο συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις σχετίζονται με το πώς μια εταιρεία θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών μέσων, πώς θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις σχέσεις αντιστάθμισής της και τις πληροφορίες που πρέπει να γνωστοποιήσει. ΔΛΠ 16 (Τροποποίηση) «Ενσώματα πάγια – Έσοδα πριν από την προβλεπόμενη χρήση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση απαγορεύει στην οντότητα να αφαιρεί από το κόστος ενσώματου παγίου τυχόν έσοδα που λαμβάνονται από την πώληση ειδών που παράγονται ενώ η οντότητα προετοιμάζει το πάγιο για την προοριζόμενη χρήση του. Απαιτεί επίσης από τις οντότητες να γνωστοποιούν χωριστά τα ποσά των εσόδων και των δαπανών που σχετίζονται με τέτοια παραγόμενα είδη που δεν αποτελούν αποτέλεσμα της συνήθης δραστηριότητας της οντότητας. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 37 (Τροποποίηση) «Επαχθείς συμβάσεις – Κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι «το κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» περιλαμβάνει το άμεσα συσχετιζόμενο κόστος της εκπλήρωσης αυτής της σύμβασης και την κατανομή άλλων δαπανών που σχετίζονται άμεσα με την εκτέλεσή της. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι, προτού αναγνωριστεί χωριστή πρόβλεψη για επαχθή σύμβαση, μια οντότητα αναγνωρίζει τυχόν ζημιά απομείωσης στα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για την εκπλήρωση της σύμβασης, και όχι σε περιουσιακά στοιχεία που ήταν αφοσιωμένα μόνο στη συγκεκριμένη σύμβαση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) «Αναφορά στο Εννοιολογικό Πλαίσιο» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση επικαιροποίησε το πρότυπο ώστε να αναφέρεται στο Εννοιολογικό Πλαίσιο για τη Χρηματοοικονομική Αναφορα που εκδόθηκε το 2018, όταν πρέπει να προσδιοριστεί τι συνιστά περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση σε μία συνένωση επιχειρήσεων. Επιπλέον, προστέθηκε μια εξαίρεση για ορισμένους τύπους υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αποκτήθηκαν σε μια συνένωση επιχειρήσεων. Τέλος, διευκρινίζεται ότι ο αποκτών δεν πρέπει να αναγνωρίζει ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 37, κατά την ημερομηνία απόκτησης. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες βάσει των δικαιωμάτων που είναι σε ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνιζει τη σημασία του όρου «διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2018–2020 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) 46 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιλαμβάνουν αλλαγές σε δύο ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Η τροποποίηση εξετάζει ποια έξοδα πρέπει να περιληφθούν στην αξιολόγηση του 10% για την αποαναγνώριση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Τα σχετικά κόστη ή αμοιβές θα μπορούσαν να καταβληθούν είτε σε τρίτους είτε στον δανειστή. Σύμφωνα με την τροποποίηση, το κόστος ή οι αμοιβές που καταβάλλονται σε τρίτους δεν θα συμπεριληφθούν στην αξιολόγηση του 10%. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Η τροποποίηση αφαίρεσε το παράδειγμα για πληρωμές από τον εκμισθωτή σχετικά με τις βελτιώσεις μισθωμάτων στο επεξηγηματικό παράδειγμα 13 του προτύπου, προκειμένου να εξαλειφθεί οποιαδήποτε πιθανή σύγχυση σχετικά με τoν χειρισμό των κινήτρων μίσθωσης. 2.2 Αρχές ενοποίησης και μέθοδος καθαρής θέσης (i) Θυγατρικές Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες (συμπεριλαμβανομένων των μη ενοποιούμενων οικονομικών οντοτήτων - structured entities) οι οποίες ελέγχονται από τον Όμιλο. Ο Όμιλος ελέγχει μια οντότητα όταν ο Όμιλος εκτίθεται ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητά έσοδα από τη συμμετοχή του στην οντότητα και έχει την ικανότητα να επηρεάζει τα έσοδα αυτά μέσω της δυνατότητάς του να επηρεάσει τις δραστηριότητες της οντότητας. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στον Όμιλο. Η ενοποίηση παύει από την ημερομηνία κατά την οποία παύει ο έλεγχος. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί τη μέθοδο απόκτησης για να λογιστικοποιήσει όλες τις επιχειρηματικές συνενώσεις, ανεξάρτητα από το αν οι συμμετοχικοί τίτλοι ή άλλα περιουσιακά στοιχεία αποκτώνται. Το τίμημα εξαγοράς μιας θυγατρικής αποτελείται από: την εύλογη αξία των στοιχείων ενεργητικού που μεταβιβάζονται τις υποχρεώσεις που αναλαμβάνονται από τον αποκτώντα προς τους προηγούμενους ιδιοκτήτες τα συμμετοχικά δικαιώματα που έχει εκδώσει ο Όμιλος. την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων που προκύπτουν από συμφωνίες ενδεχόμενων ανταλλαγμάτων, και την εύλογη αξία τυχόν συμμετοχών στη θυγατρική που προϋπήρχαν της εξαγοράς. Τα αποκτηθέντα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που έχουν αναληφθεί σε μια συνένωση επιχειρήσεων αρχικά επιμετρώνται, με ελάχιστες εξαιρέσεις, στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία κτήσης. Ανά περίπτωση εξαγοράς, ο Όμιλος αναγνωρίζει τυχόν μη ελέγχουσα συμμετοχή στη θυγατρική είτε στην εύλογη αξία είτε στην αξία του μεριδίου της μη ελέγχουσας συμμετοχής στην καθαρή θέση της θυγατρικής που αποκτήθηκε. Τα έξοδα που σχετίζονται με την εξαγορά καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Το υπερβάλλον ποσό μεταξύ του αθροίσματος του τιμήματος εξαγοράς του ποσού που αναγνωρίστηκε ως μη ελέγχουσες συμμετοχές και της εύλογης αξίας τυχόν μεριδίου του Ομίλου στη θυγατρική που προϋπήρχε της εξαγοράς, και της εύλογης αξίας της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Αν τα ποσά αυτά είναι μικρότερα από την εύλογη αξία της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα ως κέρδος από αγορά ευκαιρίας. Διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου απαλείφονται. Οι μη πραγματοποιηθείσες ζημιές επίσης απαλείφονται εκτός εάν η συναλλαγή περιέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές πολιτικές που διέπουν τις θυγατρικές έχουν τροποποιηθεί όπου κρίθηκε αναγκαίο ώστε να εναρμονιστούν με τις πολιτικές που εφαρμόζονται από τον Όμιλο. 47 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Οι μη ελέγχουσες συμμετοχές στα αποτελέσματα και την καθαρή θέση των θυγατρικών παρουσιάζονται ξεχωριστά στις ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων, συνολικού εισοδήματος, μεταβολών στην καθαρή θέση και στον Ισολογισμό, αντίστοιχα. (ii) Συγγενείς Συγγενείς είναι οι επιχειρήσεις στις οποίες ο Όμιλος ασκεί σημαντική επιρροή όχι όμως έλεγχο είτε σε μεμονωμένη βάση είτε από κοινού. Αυτό γενικά ισχύει όταν ο Όμιλος κατέχει μεταξύ 20% και 50% των δικαιωμάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συγγενείς λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (βλέπε (iv) παρακάτω) και αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως. (iii) Από κοινού συμφωνίες Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού συμφωνίες», οι επενδύσεις σε από κοινού συμφωνίες ταξινομούνται είτε ως κοινές επιχειρήσεις είτε ως κοινοπραξίες. Η ταξινόμηση εξαρτάται από τα συμβατικά δικαιώματα και τις υποχρεώσεις του κάθε επενδυτή και όχι από τη νομική δομή της από κοινού συμφωνίας. Ο Όμιλος αξιολόγησε τη φύση των επενδύσεων του σε από κοινού συμφωνίες και αποφάσισε ότι αποτελούν κοινοπραξίες. Οι επενδύσεις σε κοινοπραξίες λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (βλέπε (iv) παρακάτω) και αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως στον ενοποιημένο Ισολογισμό. (iv) Μέθοδος καθαρής θέσης Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, οι συμμετοχές σε μια επιχείρηση αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης και στη συνέχεια αυξάνονται ή μειώνονται για να αναγνωριστεί στα αποτελέσματα το μερίδιο του Ομίλου στα κέρδη ή τις ζημιές που πραγματοποιούνται μετά την εξαγορά καθώς και να αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα το μερίδιο του Ομίλου στις μεταβολές του λοιπού συνολικού εισοδήματος της επιχείρησης. Τα εισπραχθέντα ή εισπρακτέα μερίσματα από συγγενείς και κοινοπραξίες αναγνωρίζονται σε μείωση της λογιστικής αξίας της επένδυσης. Σε περίπτωση που το μερίδιο του Ομίλου επί των ζημιών μιας επένδυσης που λογιστικοποιείται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης ισούται με ή υπερβαίνει την αξία της επένδυσης στην επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένων τυχόν άλλων μη εξασφαλισμένων μακροπρόθεσμων απαιτήσεων, ο Όμιλος δεν αναγνωρίζει επιπλέον ζημιές, εκτός εάν έχουν γίνει πληρωμές ή έχουν αναληφθεί επιπρόσθετες υποχρεώσεις για λογαριασμό της επένδυσης. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και συγγενών επιχειρήσεων και κοινοπραξιών απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου σε αυτές τις επιχειρήσεις. Οι μη πραγματοποιηθείσες ζημιές επίσης απαλείφονται εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές που διέπουν τις επενδύσεις που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης έχουν τροποποιηθεί όπου κρίθηκε αναγκαίο ώστε να εναρμονιστούν με εκείνες που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Η λογιστική αξία των επενδύσεων που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης εξετάζεται για απομείωση σύμφωνα με την πολιτική που περιγράφεται στην ενότητα 2.8 κατωτέρω. (v) Μεταβολές σε ποσοστά συμμετοχής O Όμιλος χειρίζεται τις συναλλαγές με τις μη ελέγχουσες συμμετοχές που δεν συνεπάγονται απώλεια ελέγχου με τον ίδιο τρόπο που χειρίζεται τις συναλλαγές με τους κύριους μετόχους του Ομίλου. Μια μεταβολή στα ποσοστά συμμετοχής συνεπάγεται προσαρμογή της λογιστικής αξίας των ελεγχουσών και μη ελεγχουσών συμμετοχών ώστε να αντανακλάται ο συσχετισμός των συμμετοχών στη θυγατρική. Τυχόν διαφορά μεταξύ του ποσού κατά το οποίο προσαρμόζονται οι μη ελέγχουσες συμμετοχές και τυχόν τιμήματος που καταβλήθηκε ή εισπράχθηκε αναγνωρίζεται σε ξεχωριστό λογαριασμό αποθεματικού εντός της καθαρής θέσης που αναλογεί στους ιδιοκτήτες του Ομίλου. Όταν ο Όμιλος παύει να ενοποιεί ή να ενσωματώνει με τη μέθοδο της καθαρής θέσης μια επένδυση λόγω απώλειας ελέγχου, είτε σε μεμονωμένη βάση είτε από κοινού, ή σημαντικής επιρροής, τυχόν εναπομένον ποσοστό συμμετοχής επιμετράται εκ νέου στην εύλογη αξία του, ενώ τυχόν διαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Το περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται ως συγγενής επιχείρηση, κοινοπραξία ή χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αυτή αξία. Επιπροσθέτως, σχετικά ποσά που είχαν προηγουμένως καταχωρηθεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα λογιστικοποιούνται με τον ίδιο τρόπο που θα λογιστικοποιούνταν σε περίπτωση πώλησης των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Αυτό σημαίνει ότι ποσά που είχαν προηγουμένως αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ενδέχεται να αναταξινομηθούν στα αποτελέσματα. 48 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Σε περίπτωση μείωσης του ποσοστού συμμετοχής σε κοινοπραξία ή συγγενή επιχείρηση όπου, όμως, ο Όμιλος συνεχίζει να ασκεί σημαντική επιρροή ή έλεγχο από κοινού, μόνο μια αναλογία των ποσών που είχαν προηγουμένως καταχωρηθεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα θα αναταξινομηθεί στα αποτελέσματα. Η Εταιρεία καταχωρεί τις επενδύσεις σε θυγατρικές, συγγενείς και κοινοπραξίες στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις στο κόστος κτήσης μείον τυχόν απομείωση. 2.3 Πληροφόρηση κατά τομέα Οι τομείς καθορίζονται με βάση τις ανάγκες εσωτερικής πληροφόρησης του Διοικητικού Συμβουλίου του Ομίλου (ως κύριου υπεύθυνου για τη λήψη στρατηγικών αποφάσεων) που λαμβάνει στρατηγικές αποφάσεις βάσει των εκτιμήσεών του για την απόδοση και τη θέση του Ομίλου. Ως εκ τούτου, η πληροφόρηση κατά τομέα παρουσιάζεται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αναφορικά με τις δραστηριότητες μίσθωσης και πώλησης αυτοκινήτων και την παροχή σχετικών με αυτές τις δραστηριότητες υπηρεσιών του Ομίλου στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. 2.4 Συναλλαγματικές μετατροπές (i) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου επιμετρώνται βάσει του νομίσματος του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο κάθε εταιρεία λειτουργεί («λειτουργικό νόμισμα»). Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (EUR), που είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης της Autohellas. (ii) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από την τακτοποίηση τέτοιων συναλλαγών κατά τη διάρκεια της περιόδου και από τη μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Τα κέρδη και οι ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται σε καθαρή βάση στα αποτελέσματα στα λοιπά κέρδη/(ζημιές). Τα μη νομισματικά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται χρησιμοποιώντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες κατά την ημερομηνία προσδιορισμού της εύλογης αξίας. Οι συναλλαγματικές διαφορές από στοιχεία ενεργητικού και παθητικού που αποτιμώνται στην εύλογη αξία καταχωρούνται ως μέρος του κέρδους ή της ζημιάς εύλογης αξίας. (iii) Εταιρείες του Ομίλου Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων επιχειρήσεων στο εξωτερικό (καμία εκ των οποίων δεν έχει νόμισμα υπερπληθωριστικής οικονομίας), οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από το νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου γίνεται ως εξής: τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται με τις μέσες ισοτιμίες της περιόδου (εκτός εάν η μέση ισοτιμία δεν είναι λογική προσέγγιση της συσσωρευμένης επίδρασης των ισοτιμιών που ίσχυαν κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών, στην οποία περίπτωση τα έσοδα και έξοδα μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ίσχυαν τις ημερομηνίες των συναλλαγών) και οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Κατά την πώληση επιχείρησης εξωτερικού ή την εξόφληση τυχόν δανείων που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης, οι προκύπτουσες συναλλαγματικέs διαφορέs αναταξινομούνται στα αποτελέσματα, ως μέρος του κέρδους ή της ζημιάς από την πώληση. 49 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 2.5 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα αντιπροσωπεύουν την εύλογη αξία του εισπραχθέντος ή του εισπρακτέου ανταλλάγματος για την πώληση αγαθών και υπηρεσιών στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων του Ομίλου. Έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις Τα έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται με την σταθερή/γραμμική μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης, με βάση το σύνολο των συμβατικών πληρωμών διαιρούμενο με τον αριθμό των μηνών της περιόδου μίσθωσης. Χρεώσεις στην λήξη των συμβατικών μισθώσεων προς τους πελάτες ενδέχεται να προέρχονται από αποκλίσεις στους συμβατικούς όρους που σχετίζονται με την διάρκεια της σύμβασης, την υπέρβαση διανυθέντων χιλιόμετρων καθώς και από την εκτεταμένη φθορά των οχημάτων. Οι χρεώσεις αναγνωρίζονται στην λήξη της συμβατικής μίσθωσης. Έσοδα από μισθώσεις Ακινήτων Τα έσοδα από τις μισθώσεις αναγνωρίζονται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Χρηματοδοτικές μισθώσεις και άλλα έσοδα από τόκους. Τα έσοδα τόκων από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης αναγνωρίζονται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι πληρωμές που εισπράττονται από τις μισθώσεις διανέμονται μεταξύ της μείωσης της καθαρής επένδυσης και αναγνώρισης εσόδων από τόκους. Τα λοιπά έσοδα από τόκους περιλαμβάνουν κυρίως έσοδα από στοιχεία ενεργητικού που τοκίζονται, τα οποία αναγνωρίζονται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Πωλήσεις Αυτοκινήτων και Ανταλλακτικών Οι πωλήσεις αυτοκινήτων και ανταλλακτικών περιλαμβάνουν τα έσοδα από πωλήσεις καινούριων και μεταχειρισμένων αυτοκινήτων του κλάδου εμπορίας, πωλήσεις μεταχειρισμένων αυτοκινήτων που πωλούνται μετά τη συμβατική λήξη της μίσθωσης τους και πωλήσεις καινούργιων ανταλλακτικών αυτοκινήτων. Τα έσοδα από πωλήσεις αναγνωρίζονται όταν μεταφέρεται η κυριότητα με την παράδοση του αυτοκινήτου. Λοιπά έσοδα υπηρεσιών και προμήθειες Τα έσοδα από πρόσθετες υπηρεσίες περιλαμβάνουν χρεώσεις για υπηρεσίες διαχείρισης στόλου, υπηρεσίες επισκευής και συντήρησης, χρεώσεις για ζημιές και έσοδα από ασφαλιστικές αποζημιώσεις, χρεώσεις για υπηρεσίες μεταφοράς και προετοιμασίας των αυτοκινήτων με την πώληση, χρεώσεις για την έκδοση βεβαιώσεων αυτοκινήτων και την ταξινόμησης τους. Οι προμήθειες περιλαμβάνουν χρεώσεις για τη διαμεσολάβηση χρηματοδοτήσεων πελατών με τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα Τα έσοδα από υπηρεσίες αναγνωρίζονται με βάση την σταθερή/γραμμική μέθοδο. Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους, δηλαδή όταν εγκρίνονται από το όργανο που είναι κατά νόμο αρμόδιο να τα χορηγεί. Ο Όμιλος αναγνωρίζει τα έσοδα, εκτός από τα έσοδα από ενοικιάσεις αυτοκινήτων που αναγνωρίζονται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16, κατά τη μεταβίβαση των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες σε ποσό που αντανακλά το αντάλλαγμα το οποίο ο Όμιλος εκτιμά ότι δικαιούται έναντι των εν λόγω αγαθών ή υπηρεσιών, με βάση τα ακόλουθα πέντε βήματα: Βήμα 1ο: Προσδιορισμός της σύμβασης με τον πελάτη Βήμα 2ο: Προσδιορισμός των υποχρεώσεων εκτέλεσης της σύμβασης Βήμα 3ο: Προσδιορισμός της τιμής συναλλαγής Βήμα 4ο: Επιμερισμός της τιμής συναλλαγής στις υποχρεώσεις εκτέλεσης της σύμβασης Βήμα 5ο: Αναγνώριση εσόδων όταν ή ενόσω μια οικονομική οντότητα εκπληρώνει την υποχρέωση εκτέλεσης 2.6 Φόρος εισοδήματος Φόρος εισοδήματος της περιόδου είναι ο φόρος που υπολογίζεται επί του φορολογητέου εισοδήματος της τρέχουσας περιόδου με βάση τον φορολογικό συντελεστή που ισχύει σε κάθε χώρα, προσαρμοσμένος με τυχόν αλλαγές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις που οφείλονται σε προσωρινές διαφορές και αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημιές. 50 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Η υποχρέωση που προκύπτει από την τρέχουσα φορολογία εισοδήματος υπολογίζεται βάσει της νομοθεσίας που ισχύει ή που ουσιαστικά ισχύει κατά τη λήξη της κλειόμενης χρήσης στις χώρες στις οποίες δραστηριοποιούνται και παράγουν φορολογητέο εισόδημα η Εταιρεία και οι θυγατρικές και συγγενείς του Ομίλου. Η Διοίκηση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις στις φορολογικές δηλώσεις σχετικά με καταστάσεις όπου η φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Επίσης, σχηματίζει προβλέψεις, όπου είναι απαραίτητο, σε σχέση με τα ποσά που αναμένονται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με τη μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στις ενοποιημένες οικονομίες καταστάσεις. Ωστόσο, οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται εάν προκύπτουν κατά την αρχική αναγνώριση υπεραξίας. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος επίσης δε λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημιά. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν στη χρήση κατά την οποία θα διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν στη λήξη της κλειόμενης χρήσης. Η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση που αφορά επενδυτικά ακίνητα που επιμετρώνται στην εύλογη αξία προσδιορίζεται με βάση την υπόθεση ότι τα ακίνητα θα ανακτηθούν πλήρως από την πώληση. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται μόνο εάν είναι πιθανό να υπάρξουν μελλοντικά φορολογητέα ποσά για τη χρήση αυτών των προσωρινών διαφορών και ζημιών. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται για προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης επενδύσεων σε επιχειρήσεις στο εξωτερικό όπου η εταιρεία ελέγχει την αναστροφή των προσωρινών διαφορών και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αναστραφούν στο προβλεπτό μέλλον. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά εκτελεστό δικαίωμα συμψηφισμού και η πρόθεση να γίνει διακανονισμός σε καθαρή βάση ή να γίνει απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου και διακανονισμός της υποχρέωσης ταυτόχρονα. Η τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα εκτός εάν αφορά στοιχεία που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στην καθαρή θέση. Σε αυτή την περίπτωση, ο φόρος επίσης αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στην καθαρή θέση, αντίστοιχα. 2.7 Μισθώσεις α) Ο Όμιλος ως μισθωτής Από την 1η Ιανουαρίου 2019, ο Όμιλος αναγνωρίζει για όλες τις μισθώσεις ένα δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου καθώς και αντίστοιχη υποχρέωση κατά την ημερομηνία κατά την οποία το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο για χρήση από τον Όμιλο. Κάθε καταβολή μισθώματος κατανέμεται μεταξύ της υποχρέωσης και του χρηματοοικονομικού κόστους. Τα δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από τη μίσθωση αρχικά αποτιμώνται βάσει της παρούσας αξίας. Οι υποχρεώσεις από μισθώματα περιλαμβάνουν την καθαρή παρούσα αξία των ακόλουθων μισθωμάτων: • τα σταθερά μισθώματα (συμπεριλαμβανομένων των ουσιαστικά σταθερών πληρωμών), μειωμένα κατά τυχόν εισπρακτέα κίνητρα μίσθωσης • τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο, τα οποία αρχικά επιμετρώνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου • τα μισθώματα που αφορούν δικαιώματα επέκτασης που είναι μάλλον βέβαιο ότι θα εξασκηθούν. • τα ποσά που αναμένεται να καταβληθούν από τον όμιλο βάσει εγγυημένων υπολειμματικών αξιών • η τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς, εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι ο Όμιλος θα ασκήσει αυτό το δικαίωμα, και 51 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) • την καταβολή ποινής για καταγγελία της μίσθωσης, εάν η διάρκεια της μίσθωσης αποτυπώνει την άσκηση δικαιώματος του Ομίλου για καταγγελία της μίσθωσης. Οι πληρωμές μισθωμάτων προεξοφλούνται χρησιμοποιώντας το επιτόκιο που εμπεριέχεται στη μίσθωση. Εάν το επιτόκιο αυτό δεν μπορεί να προσδιοριστεί άμεσα, χρησιμοποιείται το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή (incremental borrowing rate), δηλαδή το επιτόκιο με το οποίο θα επιβαρυνόταν ο μισθωτής εάν δανειζόταν τα απαραίτητα κεφάλαια για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου παρόμοιας αξίας με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης, για παρόμοια χρονική περίοδο, με παρόμοιες εξασφαλίσεις και σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον. Μετά την αρχική τους αναγνώριση οι υποχρεώσεις μίσθωσεις προσαυξάνονται με το χρηματοοικονομικό κόστος και μειώνονται με τις πληρωμές μισθωμάτων. Το κόστος του δικαιώματος χρήσης περιουσιακού στοιχείου αποτελείται από: α. το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης από τη μίσθωση β. τυχόν μισθώματα τα οποία καταβλήθηκαν κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου ή προγενέστερα, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί γ. τυχόν αρχικές άμεσες δαπάνες με τις οποίες επιβαρύνθηκε ο μισθωτής και δ. εκτίμηση του κόστους με το οποίο θα επιβαρυνθεί ο μισθωτής προκειμένου να αποσυναρμολογήσει και να απομακρύνει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, να αποκαταστήσει το χώρο όπου έχει τοποθετηθεί ή να αποκαταστήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην κατάσταση στην οποία προβλέπεται από τους όρους και τις προϋποθέσεις της μίσθωσης. Τα δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο με διάρκεια το μικρότερο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου και της διάρκειας μίσθωσης. Όταν στον υπολογισμό της παρούσας αξίας έχει θεωρηθεί ότι θα εξασκηθεί τυχόν δικαίωμα εξαγοράς του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, τότε το δικαίωμα χρήσης αποσβένεται στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του στοιχείου αυτού. Οι πληρωμές που σχετίζονται με βραχυπρόθεσμες μισθώσεις για όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων πλην των εγκαταστάσεων στα αεροδρόμια και οι μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας αναγνωρίζονται με τη σταθερή μέθοδο ως έξοδο στα αποτελέσματα. Οι βραχυπρόθεσμες μισθώσεις είναι μισθώσεις με μίσθωση δώδεκα μηνών ή λιγότερο. β) Ο Όμιλος ως εκμισθωτής Μισθώσεις στις οποίες οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας μεταβιβάζονται ουσιωδώς στον μισθωτή ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Ο Όμιλος ως εκμισθωτής καταχωρεί τις απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις στο ποσό της καθαρής επένδυσης το οποίο ισούται με την παρούσα αξία των ελάχιστων μελλοντικών εισπρακτέων μισθωμάτων (συμπεριλαμβανομένης τυχόν εγγυημένης υπολειμματικής αξίας από τον μισθωτή) και τη μη εγγυημένη υπολειμματική αξία που θα παραμείνει στον Όμιλο, μετά από τυχόν συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. Οι απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις περιλαμβάνονται στη γραμμή «Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις». Το μη δεδουλευμένο χρηματοοικονομικό έσοδο είναι η διαφορά μεταξύ της συνολικής επένδυσης στη μίσθωση και της καθαρής επένδυσης στη μίσθωση. Κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, οι δόσεις που χρεώνονται στους πελάτες κατανέμονται μεταξύ της μείωσης της καθαρής επένδυσης στη μίσθωση και του εισοδήματος χρηματοδοτικής μίσθωσης. 2.8 Απομείωση περιουσιακών στοιχείων Η υπεραξία δεν υπόκειται σε απόσβεση και ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση ή και συχνότερα όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να έχει υποστεί απομείωση. Τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική τους αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται κατά το ποσό που η λογιστική αξία υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία κατηγοριοποιούνται στο χαμηλότερο δυνατό επίπεδο στο οποίο μπορούν να συνδεθούν με ξεχωριστές αναγνωρίσιμες ταμειακές ροές που είναι σε μεγάλο βαθμό ανεξάρτητες από τις ταμειακές ροές από άλλα περιουσιακά στοιχεία ή ομάδες περιουσιακών στοιχείων (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Τα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός της υπεραξίας, που έχουν υποστεί απομείωση ελέγχονται για πιθανή αναστροφή της απομείωσης στη λήξη κάθε περιόδου αναφοράς. 52 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 2.9 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και άλλες βραχυπρόθεσμες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας με λήξη μέχρι και τρεις μήνες, οι οποίες μπορούν να μετατραπούν άμεσα σε συγκεκριμένα ποσά ταμειακών διαθεσίμων και οι οποίες υπόκεινται σε ασήμαντο κίνδυνο μεταβολής της αξίας τους. 2.10 Εμπορικές απαιτήσεις Οι εμπορικές απαιτήσεις είναι τα ποσά που οφείλονται από τους πελάτες για αγαθά που πωλήθηκαν ή υπηρεσίες που παρασχέθηκαν σε αυτούς κατά τη συνήθη επιχειρηματική δραστηριότητα. Οι εμπορικές απαιτήσεις, σε γενικές γραμμές, διακανονίζονται εντός 30 ημερών, συνεπώς ταξινομούνται στο σύνολό τους ως βραχυπρόθεσμες. Οι εμπορικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στο ποσό του τιμήματος που δεν υπόκειται σε όρους, εκτός εάν περιέχουν σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης στην οποία περίπτωση αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία. Ο Όμιλος διατηρεί τις εμπορικές απαιτήσεις με στόχο την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών, ως εκ τούτου τις αναγνωρίζει μεταγενέστερα στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι εμπορικές απαιτήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου, αφαιρουμένων τυχόν ζημιών απομείωσης. Βλέπε σημείωση 4.1 για περιγραφή των πολιτικών απομείωσης που εφαρμόζει ο Όμιλος. 2.11 Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος κτήσης των καινούργιων και των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων βασίζεται στο μεμονωμένο κόστος του καθενός, ενώ το κόστος κτήσης των ανταλλακτικών υπολογίζεται με βάση το μέσο σταθμικό κόστος. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης στα πλαίσια της συνήθους επιχειρηματικής δραστηριότητας, μειωμένη με τα εκτιμώμενα για την πραγματοποίηση της πώλησης κόστη. 2.12 Επενδύσεις και λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (i) Ταξινόμηση Όμιλος ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στις ακόλουθες κατηγορίες για σκοπούς επιμέτρησης: • χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μεταγενέστερα αποτιμώνται σε εύλογη αξία (είτε μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων είτε μέσω αποτελεσμάτων), και • χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αναπόσβεστο κόστος. Η ταξινόμηση εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει η οντότητα για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων της οντότητας και τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Τα κέρδη και οι ζημιές των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται σε εύλογη αξία καταχωρούνται είτε στην κατάσταση αποτελεσμάτων είτε στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Οι επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν κατέχονται για εμπορία επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων εκτός από τις επενδύσεις για τις οποίες ο Όμιλος κατά την αρχική αναγνώριση επιλέγει αμετάκλητα να επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων. Ο Όμιλος αναταξινομεί τις επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους μόνο εφόσον αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο διαχείρισης των συγκεκριμένων επενδύσεων. (ii) Αναγνώριση και παύση αναγνώρισης Συνήθεις αγορές και πωλήσεις επενδύσεων αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή που είναι η ημερομηνία κατά την οποία ο Όμιλος δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Οι επενδύσεις παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία λήγουν ή μεταβιβάζονται και ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. 53 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) (iii) Επιμέτρηση Κατά την αρχική αναγνώριση, ο Όμιλος επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο σε εύλογη αξία πλέον, στην περίπτωση χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που δεν επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, το κόστος συναλλαγών που αποδίδεται άμεσα στην απόκτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Τα κόστη συναλλαγών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα. Επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των επενδύσεων σε χρεωστικούς τίτλους εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου για τη διαχείριση των στοιχείων αυτών και τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών τους ροών. Ο Όμιλος αποτιμά τους χρεωστικούς τίτλους στο αναπόσβεστο κόστος λόγω του ότι διακρατώνται για την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών οι οποίες αφορούν αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου. Τα έσοδα από τόκους υπολογίζονται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και αναγνωρίζονται στα χρηματοοικονομικά έσοδα. Τυχόν κέρδη ή ζημιές από παύση αναγνώρισης αναγνωρίζονται απευθείας στα αποτελέσματα και παρουσιάζονται σε ξεχωριστή γραμμή. Οι ζημιές απομείωσης επίσης αναγνωρίζονται σε ξεχωριστή γραμμή στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Ο Όμιλος επιμετρά όλους τους συμμετοχικούς τίτλους στην εύλογη αξία. Όταν ο Όμιλος επιλέγει να αναγνωρίζει τυχόν κέρδη/ζημιές από την επιμέτρηση σε εύλογη αξία των συμμετοχικών τίτλων στα λοιπά συνολικά εισοδήματα, τυχόν κέρδη ή ζημιές δεν αναταξινομούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων μετά την παύση αναγνώρισης της επένδυσης. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στα λοιπά έσοδα όταν ο Όμιλος εδραιώνει το δικαίωμα είσπραξης. Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στα λοιπά κέρδη/(ζημιές) όπως προκύπτουν. Οι ζημιές απομείωσης (και τυχόν αντιλογισμός ζημιών απομείωσης) από συμμετοχικούς τίτλους που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων δεν παρουσιάζονται ξεχωριστά από τις υπόλοιπες μεταβολές στην εύλογη αξία. Στη σημείωση 5 παρέχονται πληροφορίες για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. (iv) Απομείωση Για τις επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους που επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος, ο Όμιλος προσδιορίζει τη ζημιά απομείωσης έναντι των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Η σχετική μεθοδολογία εξαρτάται από το αν υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου. Για τις εμπορικές απαιτήσεις ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση (simplified approach) που προβλέπεται από το ΔΠΧΑ 9. Βάσει της προσέγγισης αυτής, ο Όμιλος αναγνωρίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές από την αρχική αναγνώριση και καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των εμπορικών απαιτήσεων (expected lifetime losses). Για περισσότερες πληροφορίες βλέπε σημείωση 4.1. 2.13 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Η γη και τα κτίρια αναγνωρίζονται σε εύλογη αξία που βασίζεται σε περιοδικές αποτιμήσεις που πραγματοποιούνται από ανεξάρτητους εκτιμητές κάθε 1 με 2 έτη, μείον τις μεταγενέστερες αποσβέσεις για τα κτίρια. Τυχόν πλεόνασμα αποτίμησης πιστώνεται στα αποθεματικά εύλογης αξίας στα ίδια κεφάλαια. Όλα τα υπόλοιπα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσης μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις. Το κόστος κτήσης περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων ή καταχωρούνται ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν αναμένεται να αποφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στον Όμιλο και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Η λογιστική αξία οποιουδήποτε στοιχείου που λογιστικοποιείται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο παύει να αναγνωρίζεται όταν αντικατασταθεί. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα της περιόδου αναφοράς εντός της οποίας πραγματοποιούνται. 54 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Οι αυξήσεις των λογιστικών αξιών που προκύπτουν από την αποτίμηση της γης και των κτιρίων αναγνωρίζονται, μετά φόρων, στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και συσσωρεύονται στα αποθεματικά στα ίδια κεφάλαια. Στον βαθμό που η αύξηση αναστρέφει μια μείωση που είχε αναγνωριστεί προηγουμένως στα αποτελέσματα, η αύξηση αναγνωρίζεται αρχικά στα αποτελέσματα. Μειώσεις που αναστρέφουν προηγούμενες αυξήσεις του ίδιου περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζονται αρχικά στα λοιπά συνολικά εισοδήματα κατά το εναπομένον πλεόνασμα που αντιστοιχεί στο περιουσιακό στοιχείο. Όλες οι άλλες μειώσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Η γη δεν αποσβένεται. Οι αποσβέσεις των υπόλοιπων κατηγοριών ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων υπολογίζονται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης για την κατανομή του κόστους τους ή των αναπροσαρμοσμένων τους αξιών, μείον τις υπολειμματικές τους αξίες, κατά την εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή τους, ως εξής: Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα, σκεύη και λοιπός εξοπλισμός Εξοπλισμός Η/Υ, κύριος & περιφερειακός 20 - 25 έτη 6 έτη 6.25 - 8.5 έτη 10 έτη 5 έτη Η υπολειμματική αξία και η ωφέλιμη ζωή των ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων επανεξετάζονται και αναπροσαρμόζονται, εφόσον κριθεί απαραίτητο, στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς. Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου απομειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του όταν η λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του (σημείωση 2.8). Τα κέρδη και οι ζημιές από πωλήσεις προσδιορίζονται με σύγκριση του εσόδου με τη λογιστική αξία και περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα. Όταν πωλούνται περιουσιακά στοιχεία των οποίων η αξία έχει αναπροσαρμοστεί, ο Όμιλος μεταβιβάζει τυχόν ποσά που περιλαμβάνονται στα λοιπά αποθεματικά για τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία στα κέρδη εις νέον. 2.14 Επενδύσεις σε ακίνητα Ακίνητα που διακρατούνται για μακροχρόνιες εκμισθώσεις ή για κεφαλαιουχικά κέρδη ή και για τα δύο και δεν χρησιμοποιούνται από τον Όμιλο, ταξινομούνται ως επενδυτικά ακίνητα. Στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις της, η Εταιρεία ταξινομεί όλα τα γήπεδα και τα κτίρια που ενοικιάζονται σε θυγατρικές ως επενδυτικά ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν οικόπεδα και κτίρια που μισθώνονται είτε σε θυγατρικές εταιρείες, σε συνδεδεμένες εταιρείες του Ομίλου ή και σε τρίτους. Τα επενδυτικά ακίνητα αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιμώνται στην εύλογη αξία. 2.15 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (i) Υπεραξία Ο τρόπος με τον οποίο αναγνωρίζεται η υπεραξία περιγράφεται στη σημείωση 2.2. Η υπεραξία από εξαγορές θυγατρικών αναγνωρίζεται στα άυλα περιουσιακά στοιχεία. Η υπεραξία δεν αποσβένεται αλλά ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση ή πιο συχνά εάν γεγονότα ή μεταβολές των περιστάσεων υποδεικνύουν ότι ενδέχεται να έχει απομειωθεί, και παρουσιάζεται στο κόστος μείον τυχόν συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. Τα κέρδη και οι ζημίες από πώληση μιας οικονομικής οντότητας περιλαμβάνουν τη λογιστική αξία της υπεραξίας που αντιστοιχεί στην πωληθείσα οντότητα. Η υπεραξία κατανέμεται σε μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών με σκοπό τη διενέργεια ελέγχων απομείωσης. Η κατανομή γίνεται σε αυτές τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή σε ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμιακών ροών που αναμένεται να επωφεληθούν από την επιχειρηματική συνένωση από την οποία προέκυψε η υπεραξία. Οι μονάδες ή ομάδες μονάδων προσδιορίζονται στο χαμηλότερο επίπεδο στο οποίο παρακολουθείται η υπεραξία για λόγους εσωτερικής διαχείρισης, που είναι οι λειτουργικοί τομείς (σημείωση 6). 55 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) (ii) Αποκτηθέν λογισμικό Τα αποκτηθέντα λογισμικά προγράμματα αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσης μείον τις αποσβέσεις και τυχόν απομειώσεις. Αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους που εκτιμάται ότι ανέρχεται σε 10 - 20 έτη. 2.16 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τα ποσά αυτά αντιπροσωπεύουν υποχρεώσεις για αγαθά και υπηρεσίες που παρασχέθηκαν στον Όμιλο πριν από το τέλος της χρήσης και δεν έχουν διακανονιστεί. Τα ποσά καταβάλλονται συνήθως εντός 6 μηνών από την αναγνώριση. Οι εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις παρουσιάζονται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν το ποσό δεν είναι πληρωτέο εντός 12 μηνών από τη λήξη της περιόδου αναφοράς. Οι εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και αποτιμώνται μεταγενέστερα σύμφωνα με τη μέθοδο του αναπόσβεστου κόστους με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. 2.17 Δανεισμός Τα δάνεια αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένα με τυχόν άμεσα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής, και στη συνέχεια αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανεισμού βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια αποαναγνωρίζονται από τον Ισολογισμό όταν η υποχρέωση που ορίζεται στη σύμβαση εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που εξοφλείται ή μεταβιβάζεται σε τρίτο και του ανταλλάγματος που καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων τυχόν μεταβιβασθέντων περιουσιακών στοιχείων εκτός μετρητών ή τυχόν αναληφθεισών υποχρεώσεων, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα στα λοιπά έσοδα ή στα χρηματοοικονομικά έξοδα. Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν ο Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες από τη λήξη της περιόδου αναφοράς. 2.18 Παροχές σε εργαζομένους (i) Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι υποχρεώσεις για μισθούς και ημερομίσθια που αναμένεται να διακανονιστούν πλήρως εντός 12 μηνών από τη λήξη της περιόδου κατά την οποία οι εργαζόμενοι παρέχουν την σχετική υπηρεσία αναγνωρίζονται για τις υπηρεσίες των εργαζομένων μέχρι το τέλος της περιόδου αναφοράς και επιμετρώνται στα ποσά που αναμένεται να πληρωθούν κατά τον διακανονισμό των υποχρεώσεων. Οι υποχρεώσεις παρουσιάζονται στον Ισολογισμό στις λοιπές υποχρεώσεις. (ii) Υποχρεώσεις μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι υποχρεώσεις μετά την έξοδο από την υπηρεσία αφορούν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Η υποχρέωση ή το περιουσιακό στοιχείο που αναγνωρίζεται στον Ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισμένη παροχή κατά την ημερομηνία ισολογισμού. Η υποχρέωση καθορισμένων παροχών υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος. Η παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών υπολογίζεται με προεξόφληση των εκτιμώμενων μελλοντικών εκροών χρησιμοποιώντας ως συντελεστή προεξόφλησης επιτόκια εταιρικών ομολόγων υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης στο νόμισμα στο οποίο θα εξοφληθούν οι υποχρεώσεις και με όρους όμοιους με τους όρους των σχετικών υποχρεώσεων. Το χρηματοοικονομικό κόστος υπολογίζεται εφαρμόζοντας το προεξοφλητικό επιτόκιο στο υπόλοιπο της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών. Το κόστος αυτό συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στις παροχές σε εργαζομένους. 56 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Τα κέρδη και οι ζημιές από εμπειρικές αναπροσαρμογές και μεταβολές των αναλογιστικών παραδοχών αναγνωρίζονται στην περίοδο στην οποία πραγματοποιούνται απευθείας στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα εις νέον στην κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης και στον Ισολογισμό. Οι μεταβολές στην παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών που προκύπτουν από τροποποιήσεις ή περικοπές του προγράμματος αναγνωρίζονται αμέσως στα αποτελέσματα ως κόστος προϋπηρεσίας. Όσον αφορά τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών, ο Όμιλος καταβάλλει εισφορές σε δημόσια ή ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ασφαλιστικά προγράμματα σε υποχρεωτική, συμβατική ή προαιρετική βάση. Πέρα από την καταβολή των εισφορών ο Όμιλος δεν έχει περαιτέρω υποχρεώσεις. Οι εισφορές αναγνωρίζονται ως δαπάνες προσωπικού όποτε καθίστανται πληρωτέες. Εισφορές που προπληρώνονται αναγνωρίζονται σαν στοιχείο του ενεργητικού εφόσον υπάρχει δυνατότητα επιστροφής των χρημάτων ή συμψηφισμού με μελλοντικές πληρωμές. (iii) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης καθίστανται πληρωτέες όταν ο Όμιλος τερματίζει την απασχόληση πριν την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν ο εργαζόμενος δέχεται την εθελούσια αποχώρηση με αντάλλαγμα αυτές τις παροχές. Ο Όμιλος αναγνωρίζει αυτές τις παροχές τη νωρίτερη από τις ακόλουθες ημερομηνίες: (α) όταν ο Όμιλος δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά των παροχών αυτών και β) όταν η εταιρεία αναγνωρίζει κόστος αναδιάρθρωσης που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 37 και συμπεριλαμβάνει καταβολή παροχών τερματισμού της απασχόλησης. Στην περίπτωση μίας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει την εθελούσια αποχώρηση, οι παροχές τερματισμού υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που αναμένεται να αποδεχτούν την προσφορά. Παροχές τερματισμού της απασχόλησης που θα καταστούν πληρωτέες μετά από 12 μήνες από τη λήξη της περιόδου αναφοράς προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους. 2.19 Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνει τις κοινές μετοχές της Εταιρείας. Οι κοινές μετοχές ταξινομούνται στα ίδια κεφάλαια. Επιπρόσθετα έξοδα που απαιτούνται για την έκδοση μετοχών εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Σε περίπτωση αγοράς από την Εταιρεία ιδίων συμμετοχικών τίτλων («ίδιες μετοχές»), το καταβληθέν τίμημα, συμπεριλαμβανομένων τυχόν άμεσα σχετιζόμενων με την αγορά επιπρόσθετων εξόδων (μετά φόρων), αφαιρείται από τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας ως ίδιες μετοχές μέχρις ότου ακυρωθούν ή επανεκδοθούν οι μετοχές. Όταν αυτές οι κοινές μετοχές επανεκδίδονται, τυχόν τίμημα που λαμβάνεται, καθαρό από τυχόν επιπρόσθετες δαπάνες συναλλαγής και από επίδραση του φόρου εισοδήματος, περιλαμβάνεται στα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας. 2.20 Διανομή μερίσματος Η διανομή μερίσματος στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου την περίοδο κατά την οποία η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. 2.21 Κέρδη ανά μετοχή (i) Βασικά κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης, εξαιρουμένων των ιδίων μετοχών. (ii) Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή Για τον υπολογισμό των απομειωμένων κερδών ανά μετοχή προσαρμόζονται τα στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό των βασικών κερδών ανά μετοχή για να ληφθούν υπόψη: 57 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) η μετά φόρων επίδραση τόκων και λοιπών χρηματοοικονομικών εξόδων που σχετίζονται με δυνητικές κοινές μετοχές οι οποίες θα είχαν μειωτική επίδραση στα βασικά κέρδη ανά μετοχή, και ο σταθμισμένος μέσος όρος των επιπρόσθετων κοινών μετοχών που θα ήταν σε κυκλοφορία υποθέτοντας τη μετατροπή σε κοινές μετοχές όλων των δυνητικών τίτλων με μειωτική επίδραση στα βασικά κέρδη ανά μετοχή. 2.22 Στρογγυλοποιήσεις Όλα τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις και τις σημειώσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί στην πλησιέστερη νομισματική μονάδα εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. 3. Σημαντικές εκτιμήσεις, κρίσεις και σφάλματα Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και άλλους παράγοντες, μεταξύ αυτών και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα που ενδέχεται να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην οντότητα και που κρίνονται εύλογες υπό τις συγκεκριμένες περιστάσεις. Η παρούσα σημείωση παρέχει μια συνοπτική παρουσίαση των περιοχών που εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας και είναι περίπλοκες, καθώς και στοιχεία που είναι πιθανότερο να υποστούν ουσιώδεις προσαρμογές λόγω εκτιμήσεων και παραδοχών που αποδείχθηκαν λανθασμένες. (i) Εκτίμηση του πληρωτέου τρέχοντος φόρου εισοδήματος Ο Όμιλος υπόκειται σε φορολογία εισοδήματος σε διάφορες χώρες. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισμός του φόρου δεν μπορεί να πραγματοποιηθεί με βεβαιότητα κατά τη συνήθη επιχειρηματική δραστηριότητα. Ο Όμιλος αναγνωρίζει μια πρόβλεψη για πιθανές περιπτώσεις που μπορεί να προκύψουν στο άμεσο μέλλον με βάση την εκτίμηση των πιθανοτήτων για το κατά πόσον θα προκύψουν επιπρόσθετοι φόροι. Εάν το τελικό αποτέλεσμα της φορολογικής εκκαθάρισης ή του φορολογικού ελέγχου είναι διαφορετικό από την πρόβλεψη που είχε αρχικά αναγνωρισθεί, η διαφορά θα επηρεάσει την πρόβλεψη φόρου εισοδήματος στην περίοδο κατά την οποία θα προκύψει αυτή η διαφορά. (ii) Εκτιμώμενη απομείωση υπεραξίας Ο Όμιλος ελέγχει σε ετήσια βάση την υπεραξία για τυχόν απομείωση. Για τις χρήσεις 2020 και 2019, το ανακτήσιμο ποσό των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) προσδιορίστηκε με υπολογισμούς που βασίζονται στην αξία χρήσης οι οποίοι απαιτούν τη χρήση παραδοχών. Στους υπολογισμούς χρησιμοποιήθηκαν προβλέψεις ταμειακών ροών βάσει εγκεκριμένων από τη διοίκηση προϋπολογισμών που καλύπτουν μια περίοδο πέντε ετών. Οι ταμειακές ροές πέραν της πενταετούς περιόδου υπολογίζονται με βάση εκτιμώμενους ρυθμούς ανάπτυξης οι οποίοι συμβαδίζουν με τις προβλέψεις που αφορούν τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται κάθε ΜΔΤΡ. Η ευαισθησία στις εκτιμήσεις και τις παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν παρουσιάζεται στη σημείωση 10. (iii) Προσδιορισμός της υποχρέωσης καθορισμένων συνταξιοδοτικών παροχών Ο Όμιλος παρέχει προγράμματα καθορισμένων συνταξιοδοτικών παροχών ως παροχές σε εργαζόμενους σε ορισμένες χώρες. Ο καθορισμός της αξίας αυτών των προγραμμάτων απαιτεί μια σειρά από αναλογιστικές παραδοχές και εκτιμήσεις για τα προεξοφλητικά επιτόκια, τις μελλοντικές αυξήσεις μισθών και τις μελλοντικές αυξήσεις των συντάξεων. Λόγω του μακροπρόθεσμου χαρακτήρα των εν λόγω προγραμμάτων, αυτές οι υποθέσεις υπόκεινται σε σημαντικό βαθμό αβεβαιότητας. (iv) Ωφέλιμη ζωή και υπολειμματική αξία οχημάτων Τα οχήματα αποσβένονται κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους με βάση τις εκτιμώμενες υπολειμματικές τους αξίες. Οι εκτιμήσεις αυτές επανεξετάζονται λαμβάνοντας υπόψιν παράγοντες που σχετίζονται με την αγορά. Δεδομένης της μεταβλητότητας της αγοράς και του μεγάλου αριθμού διαφορετικών οχημάτων, η εκτίμηση των υπολειπόμενων αξιών απαιτεί υψηλό βαθμό κρίσης. Μια αλλαγή στις λογιστικές αυτές εκτιμήσεις οδηγεί σε μεταβολή των αποσβέσεων που θα έχει επίδραση στην τρέχουσα περίοδο ή/και αναμένεται να έχει επιπτώσεις σε επόμενες περιόδους. 58 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) (v) Προσδιορισμός εύλογων αξιών γης και κτιρίων και επενδύσεων σε ακίνητα Ο Όμιλος αναθέτει τη διενέργεια ανεξάρτητων εκτιμήσεων για τα επενδυτικά ακίνητα και για τα γήπεδα και τα κτίρια που ταξινομούνται στα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία με σκοπό να προσδιοριστεί η εύλογη αξία. Η εύλογη αξία βασίζεται σε τιμές ενεργών αγορών, προσαρμοσμένες, εφόσον κρίνεται απαραίτητο, για διαφορές στη φύση, τη γεωγραφική θέση ή την κατάσταση του συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου. Εάν αυτές οι πληροφορίες δεν είναι διαθέσιμες, ο Όμιλος εφαρμόζει εναλλακτικές μεθόδους αποτίμησης, όπως πρόσφατες τιμές σε λιγότερο ενεργές αγορές ή προεξοφλημένες προβλέψεις ταμειακών ροών. Οι αποτιμήσεις εκτελούνται από επαγγελματίες εκτιμητές που κατέχουν αναγνωρισμένα και συναφή επαγγελματικά προσόντα και έχουν πρόσφατη εμπειρία στη γεωγραφική τοποθεσία και την κατηγορία των επενδυτικών ακινήτων που αποτιμώνται. Οι γνωστοποιήσεις σχετικά με τον προσδιορισμός εύλογων αξιών και οι τεχνικές αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν παρουσιάζονται στη σημείωση 5. (vi) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Οι προβλέψεις ζημιών για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία βασίζονται σε παραδοχές για τον κίνδυνο αθέτησης πληρωμών και τα ποσοστά αναμενόμενων ζημιών. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί την κρίση του για τη διαμόρφωση αυτών των παραδοχών και την επιλογή των στοιχείων που χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό της απομείωσης, με βάση τα ιστορικά στοιχεία, τις παρούσες συνθήκες της αγοράς καθώς και εκτιμήσεις για το μέλλον στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς. Λεπτομέρειες σχετικά με τις κύριες παραδοχές και τα στοιχεία που χρησιμοποιούνται παρουσιάζονται στη σημείωση 4.1. (vii) Απομείωση επενδύσεων σε θυγατρικές Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες επανεξετάζονται για απομείωση όταν γεγονότα ή μεταβολές στις περιστάσεις υποδεικνύουν ότι η λογιστική τους αξία ενδέχεται να μην είναι ανακτήσιμη, σύμφωνα με τη λογιστική πολιτική που αναφέρεται στη σημείωση 2.8. Αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις Από 1.1.2019 άλλαξε ο συντελεστής απόσβεσης των ενοικιαζόμενων επιβατηγών αυτοκινήτων. Πιο συγκεκριμένα το μέσο ποσοστό απόσβεσης ανέρχεται σε 13,3% χωρίς ουσιαστική επίδραση στις αποσβέσεις και στα κέρδη από την πώλησή τους. 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 4.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Οι δραστηριότητες του Ομίλου τον εκθέτουν σε μια πληθώρα χρηματοοικονομικών κινδύνων: σε κίνδυνο αγοράς (συμπεριλαμβανομένου του συναλλαγματικού κινδύνου, του κινδύνου μεταβολής των τιμών και του κινδύνου ταμειακών ροών και μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το συνολικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική επίδραση της μεταβλητότητας των χρηματοπιστωτικών αγορών στις ταμειακές ροές του Ομίλου. Η διαχείριση κινδύνων του Ομίλου ελέγχεται κυρίως από την κεντρική οικονομική υπηρεσία βάσει οδηγιών του Διοικητικού Συμβουλίου. Η οικονομική υπηρεσία προσδιορίζει, αξιολογεί και αντισταθμίζει τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε στενή συνεργασία με τις λειτουργικές μονάδες του Ομίλου. Οι οδηγίες του Διοικητικού Συμβουλίου καλύπτουν όλους τους ενδεχόμενους κινδύνους, όπως συναλλαγματικό κίνδυνο, κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο, χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων και μη παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, και επένδυση πλεονάζουσας ρευστότητας. α) Κίνδυνος αγοράς i. Έκθεση Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο από μελλοντικές συναλλαγές, από αναγνωρισμένα νομισματικά στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού που εκφράζονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της εκάστοτε οικονομικής οντότητας, καθώς και από τις καθαρές επενδύσεις του σε επιχειρήσεις στο εξωτερικό. 59 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Ο Όμιλος, μέσω των θυγατρικών του, δραστηριοποιείται στη Βουλγαρία, τη Ρουμανία, την Κύπρο, τη Σερβία, το Μαυροβούνιο, την Κροατία και την Ουκρανία. Οι υφιστάμενες δραστηριότητες του Ομίλου στο εξωτερικό αφορούν στις βραχυχρόνιες και μακροχρόνιες μισθώσεις αυτοκινήτων. Λόγω των δραστηριοτήτων αυτών ο Όμιλος πραγματοποιεί συναλλαγές με πελάτες και προμηθευτές εκτός Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου και συνεπώς αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που είναι εκφρασμένες σε διαφορετικά νομίσματα από το Ευρώ, που είναι το νόμισμα αναφοράς του Ομίλου. Συγκεκριμένα, οι θυγατρικές στη Ρουμανία, στη Σερβία, στην Κροατία και στην Ουκρανία έχουν υποχρεώσεις/καταθέσεις σε RON, RSD, HRK και UAH αντίστοιχα. Παρόλα αυτά οι θυγατρικές δεν εκθέτουν τον Όμιλο σε ουσιώδη συναλλαγματικό κίνδυνο, λόγω του μεγέθους τους και των λειτουργικών νομισμάτων που χρησιμοποιούν. ii. Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων Έκθεση Για την πλειονότητα των τραπεζικών του δανείων, το κόστος δανεισμού του Ομίλου βασίζεται σε κυμαινόμενα επιτόκια τα οποία εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο ταμειακών ροών λόγω μεταβολής των επιτοκίων. Σημειώνεται ότι η Εταιρεία και οι θυγατρικές της για τα συναφθέντα δάνεια μεταβλητού επιτοκίου (Euribor) δεν έχουν συνάψει επιτοκιακά παράγωγα με σκοπό την αντιστάθμιση του κινδύνου επιτοκίου. Η έκθεση του δανεισμού του Ομίλου σε μεταβολές των επιτοκίων στο τέλος της περιόδου αναφοράς έχει ως εξής: Δανεισμός και μισθώσεις κυμαινόμενου επιτοκίου και Λοιπός δανεισμός Σύνολο δανείων 2020 % επί των συνολικών δανείων 2019 % επί των συνολικών δανείων 431,662,230 100% 385,240,130 100% 431,662,230 100% 385,240,130 100% Το ποσοστό επί των συνολικών δανείων δείχνει το ποσοστό των δανείων τα οποία επί του παρόντος φέρουν μεταβλητό επιτόκιο σε σχέση με το συνολικό ποσό του δανεισμού. Τα αποτελέσματα επηρεάζονται από αυξομειώσεις στα έσοδα από τόκους από τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ισοδύναμα και στα έξοδα τόκων από δάνεια οι οποίες οφείλονται σε μεταβολές των επιτοκίων. Επιτόκια - αύξηση κατά 0,5% Επιτόκια - μείωση κατά 0,5% iii. Επίδραση στο κέρδος μετά φόρων 2020 2019 (155,607) (140,963) 155,607 140,963 Κίνδυνος μεταβολής των τιμών Έκθεση Ο κίνδυνος μεταβολής των τιμών συμμετοχικών τίτλων στον οποίο εκτίθεται ο Όμιλος προέρχεται από επενδύσεις που κατέχει ο Όμιλος και ταξινομούνται στον Ισολογισμό είτε στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων (σημείωση 14) είτε στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (σημείωση 15). Οι επενδύσεις σε μετοχές του Ομίλου που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών ταξινομούνται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων. 60 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) β) Πιστωτικός κίνδυνος i. Διαχείριση κινδύνου Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, καθώς και από τα πιστωτικά ανοίγματα έναντι πελατών χονδρικής και λιανικής, συμπεριλαμβανομένων των εκκρεμών απαιτήσεων. Εάν για τους πελάτες χονδρικής υπάρχει διαθέσιμη ανεξάρτητη πιστοληπτική αξιολόγηση, η αξιολόγηση αυτή χρησιμοποιείται. Εάν, ωστόσο, δεν υπάρχει ανεξάρτητη αξιολόγηση, το τμήμα πιστοληπτικού ελέγχου αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση, την προηγούμενη εμπειρία και άλλους παράγοντες. Τα εκάστοτε πιστωτικά όρια που ορίζονται βασίζονται σε εσωτερικές ή εξωτερικές αξιολογήσεις σύμφωνα με τα όρια που θέτει το διοικητικό συμβούλιο. Η συμμόρφωση με τα πιστωτικά όρια των πελατών χονδρικής παρακολουθείται σε τακτική βάση από την αρμόδια διεύθυνση. Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται κυρίως μέσω πιστωτικών καρτών, μέσω συναλλαγών ηλεκτρονικής τραπεζικής και σε πολύ μικρό βαθμό τοις μετρητοίς. Οι χονδρικές πωλήσεις γίνονται κατόπιν ελέγχου της φερεγγυότητας του πελάτη ενώ στις περισσότερες περιπτώσεις λαμβάνονται και εγγυήσεις ή προκαταβολές. Παράλληλα, η Εταιρεία και οι θυγατρικές της παρακολουθούν σε συνεχή βάση την παλαιότητα των απαιτήσεών τους και προβαίνουν σε απαραίτητες ενέργειες, ανάλογα με την περίπτωση. Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα της Εταιρείας και των ελληνικών θυγατρικών, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 80% των συνολικών ταμιακών διαθεσίμων και ισοδύναμων, είναι κυρίως επενδυμένα σε ελληνικές συστημικές τράπεζες. Αναφορικά με τις θυγατρικές του εξωτερικού, τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα είναι κυρίως τοποθετημένα σε τοπικές θυγατρικές διεθνών τράπεζων με υψηλή πιστοληπτική αξιολόγηση. Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα είναι επενδυμένα για μικρό χρονικό διάστημα. Δυνητικός πιστωτικός κίνδυνος υπάρχει και στα διαθέσιμα του Ομίλου. Επιπρόσθετα, στις περισσότερες περιπτώσεις στα ιδρύματα αυτά ο Όμιλος έχει δανειακές υποχρεώσεις μεγαλύτερου ύψους. ii. Εξασφάλιση απαιτήσεων Για το μεγαλύτερο μέρος των εμπορικών απαιτήσεων από πελάτες χονδρικής ο Όμιλος εξασφαλίζεται με εγγυήσεις που μπορούν να συμψηφιστούν με τα ποσά των απαιτήσεων σε περίπτωση που ο αντισυμβαλλόμενος αθετήσει τις υποχρεώσεις του σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας. iii. Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ο Όμιλος κατέχει τους ακόλουθους τύπους χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων για τα οποία εφαρμόζει το μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών: • Εμπορικές απαιτήσεις • Απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Τα κριτήρια απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 ισχύουν και για τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, όμως η προσδιορισθείσα ζημιά απομείωσης δεν ήταν σημαντική. Εμπορικές απαιτήσεις και απαιτήσεις από μισθώσεις Ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, στην οποία χρησιμοποιείται μια πρόβλεψη αναμενόμενης ζημιάς για όλη τη διάρκεια ζωής των εμπορικών απαιτήσεων, των απαιτήσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις. Τα ποσοστά αναμενόμενων ζημιών βασίζονται στο προφίλ πληρωμών πωλήσεων για μια περίοδο 12 μηνών πριν από τις 31 Δεκεμβρίου 2020 ή την 1η Ιανουαρίου 2020 αντίστοιχα και στις αντίστοιχες ιστορικές πιστωτικές ζημιές που σημειώθηκαν κατά την περίοδο αυτή. Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντανακλούν τις τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες για τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να εξοφλούν τις υποχρεώσεις τους. Με βάση τα παραπάνω, η πρόβλεψη ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου 2020 προσδιορίστηκε ως εξής τόσο για τις εμπορικές απαιτήσεις όσο και για τις απαιτήσεις από μισθώσεις: 61 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Όμιλος 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς Συνολική λογιστική αξία Εμπορικές απαιτήσεις Πρόβλεψη ζημιάς Ληξιπρόθ Ληξιπρόθ Ληξιπρόθεσ Μη Ληξιπρόθεσμες εσμες άνω εσμες άνω μες άνω ληξιπρόθεσ άνω των 30 των 60 των 90 των 120 μες ημερών ημερών ημερών ημερών 1% 7% 7% 26% 68% 50,590,042 5,226,162 2,234,459 1,436,792 450,312 373,248 158,843 378,225 Σύνολο 10% 7,600,204 67,087,659 5,193,456 6,554,084 Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς Συνολική λογιστική αξία Εμπορικές απαιτήσεις Πρόβλεψη ζημιάς Ληξιπρόθ Ληξιπρόθ Ληξιπρόθεσ Μη Ληξιπρόθεσμες εσμες άνω εσμες άνω μες άνω ληξιπρόθεσ άνω των 30 των 60 των 90 των 120 μες ημερών ημερών ημερών ημερών 1% 2% 4% 5% 68% 29,891,623 848,985 352,331 269,150 298,916 16,980 14,093 13,458 Σύνολο 7% 2,774,713 34,136,802 1,877,265 2,220,711 Η μεταβολή στις προβλέψεις ζημιών για τις εμπορικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις από μισθώσεις έχει ως εξής: Όμιλος Εταιρεία Εμπορικές απαιτήσεις 2020 Πρόβλεψη ζημιάς την 1 Ιανουαρίου - βάσει ΔΠΧΑ 9 5,780,101 2019 2020 2019 2,701,467 1,639,419 1,110,094 Αύξηση στην πρόβλεψη ζημιάς που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα εντός της χρήσης 1,220,505 1,103,495 710,175 700,000 Διαγραφή εντός της χρήσης απαιτήσεων που κρίθηκαν μη ανακτήσιμες (389,858) (104,554) (128,882) (74,995) 2,079,693 - (95,680) Μεταφορά από / προς θυγατρικές Συναλλαγματικές διαφορές Στις 31 Δεκεμβρίου (56,664) 6,554,084 5,780,101 2,220,711 1,639,419 Οι εμπορικές απαιτήσεις και οι απαιτήσεις από μισθώσεις διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Ενδείξεις ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης είναι, μεταξύ άλλων, η αποτυχία ενός οφειλέτη να συμφωνήσει με τον Όμιλο σε ένα πρόγραμμα αποπληρωμής και η αποτυχία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για εύλογο χρονικό διάστημα. Οι ζημιές απομείωσης των εμπορικών απαιτήσεων και των απαιτήσεων από μισθώσεις παρουσιάζονται ως καθαρές ζημιές απομείωσης στο λειτουργικό κέρδος. Μεταγενέστερες εισπράξεις ποσών που είχαν προηγουμένως διαγραφεί πιστώνονται στο ίδιο κονδύλι. Λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο αναπόσβεστο κόστος Δεν υπάρχουν λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αναπόσβεστο που να περιλαμβάνουν δάνεια σε συνδεδεμένα μέρη και διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης και λοιπές απαιτήσεις. 62 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) γ) Κίνδυνος ρευστότητας Η συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας απαιτεί τη διατήρηση επαρκών μετρητών και εμπορεύσιμων χρεογράφων και τη διαθεσιμότητα χρηματοδότησης μέσω επαρκών τραπεζικών πιστώσεων για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων όταν λήγουν και για το κλείσιμο θέσεων. Στο τέλος της περιόδου αναφοράς, ο Όμιλος κατείχε ταμειακά διαθέσιμα ύψους €111.112.814 (2019 - €40.172.533) που αναμένεται να δημιουργήσουν άμεσα ταμειακές εισροές για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας. Λόγω της δυναμικής φύσης των δραστηριοτήτων του, ο Όμιλος έχει εξασφαλίσει ευελιξία μέσω της διατήρησης αχρησιμοποίητων πιστωτικών ορίων. Η αποτελεσματική διαχείριση της ρευστότητας του Ομίλου είναι ένας τομέας σημαντικής εστίασης της Διοίκησης λόγω της επίδρασης του COVID-19. (i) Μορφές χρηματοδότησης Κατά τη λήξη της περιόδου αναφοράς, ο Όμιλος και η Εταιρεία είχαν πρόσβαση στις ακόλουθες αχρησιμοποίητες τραπεζικές πιστώσεις: Όμιλος Αχρησιμοποίητες τραπεζικές πιστώσεις Εταιρεία 2020 2019 2020 2019 115,015,050 58,864,398 52,317,192 29,643,163 115,015,050 58,864,398 52,317,192 29,643,163 Οι τραπεζικές υπεραναλήψεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν ανά πάσα στιγμή και μπορούν να τερματιστούν από την τράπεζα χωρίς προειδοποίηση, ενώ τα τραπεζικά δάνεια μπορούν να ληφθούν ανά πάσα στιγμή και έχουν μέση διάρκεια 3-4 έτη (2019 3-4 έτη). (ii) Ληκτότητα χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Στους παρακάτω πίνακες ομαδοποιούνται οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας με βάση την ημερομηνία λήξης τους. Τα ποσά που παρουσιάζονται στον πίνακα είναι οι μη προεξοφλημένες συμβατικές ταμειακές ροές. Τα υπόλοιπα που είναι πληρωτέα εντός δώδεκα μηνών ισούνται με τις λογιστικές τους αξίες, καθώς η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σημαντική. Η ληκτότητα των δανειακών υποχρεώσεων στην ονομαστική τους αξία περιλαμβανομένων και των τόκων στις 31.12.2020 και 2019 για την Εταιρεία και τον Όμιλο είναι ως εξής: 63 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Όμιλος 31 Δεκεμβρίου 2020 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Δανεισμός (εκτός χρηματοδοτικών μισθώσεων) Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσης Σύνολο 31 Δεκεμβρίου 2019 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Δανεισμός (εκτός χρηματοδοτικών μισθώσεων) Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσης Σύνολο Σύνολο Λογιστική συμβατικών αξία ταμειακών υποχρεώσεων ροών 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Άνω των 5 ετών 116,791,709 2,024,146 1,678,650 120,494,505 120,494,505 105,227,498 286,251,625 4,230,000 395,709,123 379,219,192 11,763,503 30,224,799 - 41,988,302 40,115,516 3,914,544 237,697,254 7,739,944 326,240,515 1,946,692 7,855,342 13,601,181 571,793,111 12,327,521 552,156,735 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Άνω των 5 ετών 137,341,106 2,605,176 1,618,401 141,564,684 141,564,684 103,559,605 241,400,154 50,528,888 395,488,647 362,468,474 2,931,061 3,326,481 - 6,257,542 5,954,445 4,408,941 248,240,713 10,600,142 257,931,953 4,044,111 56,191,400 19,053,194 562,364,066 16,817,211 526,804,814 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Άνω των 5 ετών Σύνολο Λογιστική συμβατικών αξία ταμειακών υποχρεώσεων ροών 54,338,414 - - 54,338,414 54,338,414 89,466,007 252,042,443 - 341,508,450 328,167,043 11,411,620 29,711,688 - 41,123,308 39,271,404 1,804,330 157,020,372 3,247,965 285,002,096 - 5,052,295 442,022,468 4,788,859 426,565,720 Σύνολο Λογιστική συμβατικών αξία ταμειακών υποχρεώσεων ροών Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 2020 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Δανεισμός (εκτός χρηματοδοτικών μισθώσεων) Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσης Σύνολο 31 Δεκεμβρίου 2019 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Δανεισμός (εκτός χρηματοδοτικών μισθώσεων) Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσης Σύνολο Σύνολο Λογιστική συμβατικών αξία ταμειακών υποχρεώσεων ροών 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Άνω των 5 ετών 58,881,941 - - 58,881,941 58,881,941 74,206,050 208,558,335 42,288,888 325,053,272 296,053,727 1,857,909 1,980,907 - 3,838,816 3,580,993 2,125,337 137,071,236 5,375,927 215,915,169 1,377,037 43,665,925 8,878,301 396,652,332 7,896,916 366,413,578 64 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 4.2 Διαχείριση κεφαλαίου α) Διαχείριση κινδύνου Οι στόχοι του Ομίλου όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι η διασφάλιση της ικανότητας του να συνεχίσει τη δραστηριότητά του με σκοπό να παράγει ικανοποιητικές αποδόσεις για τους μετόχους και οφέλη για τα υπόλοιπα ενδιαφερόμενα μέρη, καθώς και να διατηρεί βέλτιστη κεφαλαιακή δομή ώστε να μειώσει το κόστος του κεφαλαίου. Η διατήρηση ή η προσαρμογή της κεφαλαιουχικής δομής, μπορεί να γίνει μέσω της προσαρμογής του ποσού των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, της επιστροφής μετοχικού κεφαλαίου στους μετόχους, της έκδοσης νέων μετοχών ή της πώλησης περιουσιακών στοιχείων για να μειωθεί ο δανεισμός. Ακολουθώντας την πρακτική που εφαρμόζεται στον κλάδο, ο Όμιλος παρακολουθεί το κεφάλαιο με βάση τον ακόλουθο δείκτη μόχλευσης: Καθαρό χρέος (ως η διαφορά μεταξύ ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων και δανεισμού, συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης) προς Συνολικά «ίδια κεφάλαια» (όπως εμφανίζονται στον Ισολογισμό, συμπεριλαμβανομένων των μη ελεγχουσών συμμετοχών) Κατά τη διάρκεια του 2020, η στρατηγική του Ομίλου, η οποία παρέμεινε αμετάβλητη από το 2019, ήταν να διατηρηθεί ένας συντελεστής μόχλευσης μεταξύ 1 και 2 τόσο για τον Όμιλο όσο και για την Εταιρεία. Ο δείκτης μόχλευσης στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 διαμορφώθηκε ως εξής: Σημ. Δάνεια Υποχρεώσεις μισθώσεων Μείον: ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Δανεισμός μείον ταμειακά διαθέσιμα Σύνολο καθαρής θέσης Συντελεστής μόχλευσης (i) 22 23 Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 379,219,192 362,468,474 52,443,037 22,771,656 111,112,814 320,549,415 273,159,738 1.17 40,172,533 345,067,598 294,497,713 1.17 Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 328,167,043 296,053,727 44,060,263 11,477,909 89,821,337 282,405,969 203,161,337 1.39 24,992,659 282,538,977 226,037,102 1.25 Ρήτρες δανείων Σύμφωνα με τους όρους των σημαντικότερων τραπεζικών πιστώσεών του, ο Όμιλος υποχρεούται να συμμορφώνεται με τις ακόλουθες χρηματοοικονομικές ρήτρες: Συνολικός Καθαρός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια Συνολικός Καθαρός δανεισμός προς Κέρδη προ Φόρων, Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συνολικών Αποσβέσεων Κέρδη προ Φόρων, Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων προς Καθαρά Χρηματοοικονομικά Έξοδα Σύνολο Υποχρεώσεων προς Ίδια Κεφάλαια Ο Όμιλος έχει συμμορφωθεί με τις εν λόγω ρήτρες καθ΄ όλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. (ii) Κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει νομοθεσίας Σύμφωνα με τον κ. Ν. 4548/2018 περί ανωνύμων εταιρειών, επιβάλλονται συγκεκριμένοι περιορισμοί σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια που έχουν ως εξής: Η απόκτηση ιδίων μετοχών, με εξαίρεση την περίπτωση της απόκτησης με σκοπό τη διανομή τους στους εργαζομένους, δεν μπορεί να υπερβαίνει το 10% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και δεν μπορεί να έχει 65 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) ως αποτέλεσμα τη μείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο από το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου προσαυξημένου με τα αποθεματικά των οποίων η διανομή απαγορεύεται από τον Νόμο. Σε περίπτωση που το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας γίνει κατώτερο από το μισό (1/2) του κεφαλαίου, το διοικητικό συμβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει τη γενική συνέλευση, μέσα σε προθεσμία έξι (6) μηνών από τη λήξη της χρήσης, με θέμα τη λύση της εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου μέτρου. Την ίδια υποχρέωση έχουν οι ελεγκτές της εταιρείας, αν το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προβαίνει στη σύγκληση εντός της παραπάνω προθεσμίας. Σε ετήσια βάση αφαιρείται τουλάχιστον το 1/20 των καθαρών κερδών της εταιρείας προς σχηματισμό του τακτικού αποθεματικού, το οποίο χρησιμοποιείται αποκλειστικά για συμψηφισμό, προ πάσης διανομής μερίσματος, τυχόν χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασμού Αποτελέσματα εις Νέον. Ο σχηματισμός του αποθεματικού αυτού καθίσταται προαιρετικός όταν το ύψος του φθάσει το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Η καταβολή ετησίου μερίσματος στους μετόχους σε μετρητά και σε ποσοστό 35% τουλάχιστον των καθαρών κερδών, μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού και του καθαρού αποτελέσματος από την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην εύλογη αξία, είναι υποχρεωτική. Αυτό δεν εφαρμόζεται εάν η Γενική Συνέλευση των μετόχων λάβει σχετική απόφαση με πλειοψηφία τουλάχιστον 65% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή, το μη διανεμηθέν μέρισμα μέχρι ποσοστού τουλάχιστον 35% επί των κατά τα ανωτέρω καθαρών κερδών, εμφανίζεται στον ειδικό λογαριασμό «Αποθεματικό προς κεφαλαιοποίηση» εντός τετραετίας, με την έκδοση νέων μετοχών που διανέμονται δωρεάν στους μετόχους που πληρούν τα σχετικά κριτήρια. Τέλος, με πλειοψηφία τουλάχιστον 70% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, η Γενική Συνέλευση των μετόχων μπορεί να αποφασίσει τη μη διανομή μερίσματος. H εταιρεία συμμορφώνεται πλήρως με τις σχετικές διατάξεις της νομοθεσίας σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια. β) Μερίσματα Μερίσματα ύψους €0.23 ανά μετοχή καταβλήθηκαν το 2020 για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 (€1.5 ανά κοινή μετοχή το 2019 για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018). Για το 2021, η πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου περί διανομής μερίσματος στους μετόχους θα κατατεθεί το αργότερο μέχρι την ημερομηνία δημοσίευσης της πρόσκλησης της επόμενης Τακτικής Γενικής Συνέλευσης. 5. Προσδιορισμός των εύλογων αξιών Για να προσδιορίσει την αξιοπιστία των δεδομένων που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας, ο Όμιλος έχει ταξινομήσει τα μη χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού και τα χρηματοοικονομικά μέσα στα τρία επίπεδα που προβλέπονται από τα λογιστικά πρότυπα. Παρακάτω παρέχεται περιγραφή του κάθε επιπέδου. Επίπεδο 1: Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών εργαλείων που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές προσδιορίζεται με βάση τις δημοσιευόμενες τιμές που ισχύουν κατά τη λήξη της περιόδου αναφοράς. Οι δημοσιευμένες τιμές αγοράς που χρησιμοποιούνται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου είναι οι τρέχουσες τιμές προσφοράς. Αυτά τα χρηματοοικονομικά μέσα περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1. Επίπεδο 2: Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργή αγορά προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης οι οποίες μεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων δεδομένων της αγοράς και στηρίζονται όσον το δυνατόν λιγότερο σε εκτιμήσεις που αφορούν ειδικά την οντότητα. Εάν όλα τα σημαντικά στοιχεία που απαιτούνται για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας ενός μέσου είναι παρατηρήσιμα, το μέσο περιλαμβάνεται στο επίπεδο 2. Επίπεδο 3: Εάν ένα ή περισσότερα σημαντικά στοιχεία δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς, το μέσο περιλαμβάνεται στο επίπεδο 3. Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, ο Όμιλος κατείχε: - γήπεδα και κτίρια και επενδυτικά ακίνητα που αποτιμώνται σε εύλογη αξία ύψους €78.584.946 και €39.092.664 αντίστοιχα, που ταξινομούνται στο επίπεδο 3, συμμετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων εισηγμένους στο χρηματιστήριο ύψους €42.891.816 που ταξινομούνται στο επίπεδο 1, 66 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) - συμμετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων μη εισηγμένους στο χρηματιστήριο για τους οποίους έχει γίνει πλήρη απομείωση και που ταξινομούνται στο επίπεδο 3. Δεν πραγματοποιήθηκαν μεταφορές από και προς το επίπεδο 3 εντός της περιόδου. Προσδιορισμός εύλογων αξιών (i) Τεχνικές αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό των εύλογων αξιών του επιπέδου 3 Γήπεδα & κτίρια και επενδυτικά ακίνητα Ο Όμιλος αναθέτει τη διενέργεια ανεξάρτητων εκτιμήσεων για τα επενδυτικά του ακίνητα τουλάχιστον σε ετήσια βάση και για τα γήπεδα και τα κτίρια που ταξινομούνται στα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία του τουλάχιστον κάθε ένα - δύο έτη. Η τελευταία ανεξάρτητη εκτίμηση των γηπέδων και των κτιρίων διενεργήθηκε τον Ιανουάριο 2021. Στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς, τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου επικαιροποιούν την εκτίμησή τους για την εύλογη αξία κάθε ακινήτου, λαμβάνοντας υπόψη τις πιο πρόσφατες ανεξάρτητες εκτιμήσεις. Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου καθορίζουν την αξία ενός ακινήτου εντός ενός εύρους εύλογων εκτιμήσεων της εύλογης αξίας. Η καταλληλότερη ένδειξη της εύλογης αξίας είναι οι τρέχουσες τιμές που ισχύουν σε ενεργή αγορά για συγκρίσιμα ακίνητα. Σε περίπτωση που αυτές οι πληροφορίες δεν είναι διαθέσιμες, τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου λαμβάνουν υπόψη πληροφορίες από διάφορες πηγές, όπως είναι: οι τρέχουσες τιμές σε μια ενεργή αγορά για ακίνητα διαφορετικής φύσης ή οι πρόσφατες τιμές παρόμοιων ακινήτων σε λιγότερο ενεργές αγορές, προσαρμοσμένες ώστε να αντικατοπτρίζουν αυτές τις διαφορές οι προεξοφλημένες προβλέψεις ταμειακών ροών με βάση αξιόπιστες εκτιμήσεις μελλοντικών ταμειακών ροών οι κεφαλαιοποιημένες προβλέψεις εισοδήματος βάσει του εκτιμώμενου καθαρού εσόδου του ακινήτου σύμφωνα με δεδομένα της αγοράς και ενός συντελεστή κεφαλαιοποίησης που προκύπτει από την ανάλυση των δεδομένων της αγοράς. Η εύλογη αξία των ακινήτων εκτιμάται με τη μέθοδο της άμεσης κεφαλαιοποίησης (income approach), τη μέθοδο των συγκριτικών στοιχείων πωλήσεων (sales comparison approach), τη μέθοδο του κόστους αντικατάστασης (replacement cost method –όπου δεν υπάρχουν συγκριτικά στοιχεία μισθωμάτων ή πωλήσεων)– και τη μέθοδο της υπολειμματικής αξίας (residual value method) προκειμένου για κενά οικόπεδα ή υπολογισμό αξίας υπολοίπου δόμησης. Η αξία των ιδιοχρησιμοποιούμενων και επενδυτικών ακινήτων εκτιμάται επίσης με τις παραπάνω μεθόδους ανάλογα με τη χρήση του ακινήτου. Η αξία του οικοπεδικού σκέλους υπολογίζεται με τη μέθοδο των συγκριτικών στοιχείων πωλήσεων, όπου υπάρχουν, ή με την υπολειμματική μέθοδο ή με συνδυασμό τους. Μη εισηγμένοι συμμετοχικοί τίτλοι Η αξία προσδιορίζεται βασιζόμενη σε εκτιμήσεις της Διοίκησης αναφορικά με την αναμενόμενη μελλοντική κερδοφορία των μη εισηγμένων τίτλων, λαμβάνοντας υπόψη συγκρίσιμα στοιχεία παρόμοιων τίτλων. 67 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 6. Ανάλυση κατά τομέα Ο Όμιλος έχει τρεις τομείς που αφορούν τις μισθώσεις αυτοκινήτων στην Ελλάδα, την εμπορία αυτοκινήτων, ανταλλακτικών και σχετικών υπηρεσιών στην Ελλάδα και τις μισθώσεις αυτοκινήτων στο εξωτερικό. ΕΛΛΑΔΑ Έσοδα από εξωτερικούς πελάτες Διατομεακά έσοδα Κόστος πωλήσεων Μικτό αποτέλεσμα Άλλα έσοδα από εξωτερικούς πελάτες Άλλα έσοδα διατομεακά Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Λοιπά κέρδη ζημιές καθαρά Χρεωστικοί τόκοι Πιστωτικοί τόκοι Ζημιέs εύλογηs αξίαs χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Αποτέλεσμα από συγγενείς επιχειρήσεις Αποτέλεσμα προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρό αποτέλεσμα Αποσβέσεις Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Μισθώσεις και Εμπορία αυτ/των Πωλήσεις πρώην αντ/κων και μισθωμένων υπηρεσιών αυτοκινήτων 171,669,782 268,111,917 3,482,317 67,726,935 (144,652,382) (296,363,374) 30,499,717 39,475,479 9,052,367 10,934,263 3,811,696 1,520,351 (9,221,590) (16,795,753) (1,677,123) (23,019,254) 390,702 200,870 (14,474,210) (2,858,404) 1,464,275 196,886 Αποσβέσεις Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις (4,313,348) (609,011) 17,545 (1,409,542) 175,018 19,845,836 (3,491,715) 16,354,121 9,654,437 (2,852,176) 6,802,261 1,249,639 (546,565) 703,074 66,834,262 525,095,130 646,452,064 (475,229,875) 3,834,457 20,472,183 117,894,922 (86,151,276) 23,019,552 99,343,879 119,414,536 (49,220,632) ΕΛΛΑΔΑ Έσοδα από εξωτερικούς πελάτες Διατομεακά έσοδα Κόστος πωλήσεων Μικτό αποτέλεσμα Άλλα έσοδα από εξωτερικούς πελάτες Άλλα έσοδα διατομεακά Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Λοιπά κέρδη ζημιές καθαρά Χρεωστικοί τόκοι Πιστωτικοί τόκοι Ζημιέs εύλογηs αξίαs χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Αποτέλεσμα από συγγενείς επιχειρήσεις Αποτέλεσμα προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρό αποτέλεσμα 1.1.2020 έως 31.12.2020 ΤΟΜΕΑΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μισθώσεις και Πωλήσεις πρώην Αλλες μισθωμένων δραστηριότητες αυτοκινήτων 51,937,176 136,064 (45,517,188) 6,556,052 867,909 Μισθώσεις και Εμπορία αυτ/των Πωλήσεις πρώην αντ/κων και μισθωμένων υπηρεσιών αυτοκινήτων 199,426,537 290,460,277 5,109,898 98,503,193 (155,480,839) (344,113,950) 49,055,597 44,849,520 9,113,288 13,532,112 3,903,690 1,353,953 (11,134,952) (18,725,192) (2,139,786) (24,373,474) (1,137) 547,613 (15,029,302) (3,450,587) 1,298,344 170,027 ΣΥΝΟΛΟ Απαλοιφές 192,417 - 491,718,876 (412,351,673) 79,367,202 14,854,539 (28,239,049) (25,064,863) 609,117 (18,549,739) 1,836,179 (5,971,508) (5,971,508) (34,983) (537,815) 24,240,588 (6,890,456) 17,350,132 (71,345,316) 74,181,271 2,835,954 (6,000,000) (5,332,047) 2,091,642 240,525 (34,983) (537,815) (537,815) (537,815) 93,688,272 644,911,192 883,761,521 (610,601,783) 1.1.2019 έως 31.12.2019 ΤΟΜΕΑΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μισθώσεις και Πωλήσεις πρώην Αλλες μισθωμένων δραστηριότητες αυτοκινήτων 65,526,073 377,545 (52,815,262) 13,088,356 480,711 (5,700,664) (942,023) 6,225 (1,373,821) 149,385 35,065,741 (7,695,614) 27,370,127 13,903,972 (2,338,219) 11,565,753 5,708,171 (711,593) 4,996,578 66,152,035 582,666,355 648,502,193 (445,408,122) 2,909,720 22,731,062 139,284,277 (120,521,733) 22,227,641 111,435,937 129,675,700 (57,034,602) 6,259,644 (605,303) 5,654,341 5,654,341 ΣΥΝΟΛΟ Απαλοιφές (103,990,635) 107,042,317 3,051,682 (1,900,000) (5,257,643) 1,806,942 179,786 (1,086,817) 220,422 (1,189) 555,412,888 (445,367,733) 110,045,155 21,226,111 (33,753,866) (27,275,497) 5,725,528 (19,633,288) 1,616,567 (2,986,817) (2,986,817) (605,303) 57,345,407 (10,745,425) 46,599,982 91,289,396 716,833,354 917,462,170 (622,964,457) 68 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 7. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Όμιλος Βελτιώσεις σε Μηχανολογικό ακίνητα ς εξοπλισμός τρίτων Μεταφορικά Έπιπλα, σκεύη και μέσα λοιπός εξοπλισμός Έργα υπό κατασκευή Σύνολο 28,365,162 6,200 1,212,339 2,275,921 (297,690) 31,561,932 155,551 1,029,032 (7,223) (895,288) 282,071 703,810,521 6,200 175,292,987 1,507,160 11,015,858 (1,303,599) (120,330) (9,530,326) (109,040,791) (974,207) (6,148,307) 764,515,167 623,100,591 (9,619,334) 64,508,147 (1,349,113) (3,397,894) (112,984,984) 3,765,977 564,023,391 31,561,932 275 768,682 (122,736) (54,477) 32,153,676 282,071 317,607 (35,786) 563,891 764,515,167 (9,619,334) 275 66,749,729 2,020,490 (1,527,320) (181,393) (4,024,579) (113,020,770) 669,900 3,765,977 709,348,141 (3,518,217) (634,902) (1,108,490) 20,749 126,498 (5,114,364) (157,143,223) (82,774,072) (382,215) 385,815 366,730 57,680,184 (181,866,782) (23,856,731) (1,017,791) (5,262) (2,009,367) 85,343 (26,803,808) - (206,250,131) (86,653,586) (263,748) (5,832,401) 436,475 450 580,964 57,680,184 72,781 3,850,339 (236,378,674) (227,452) (152,045) 1,908 (377,590) (5,114,364) (725,387) 16,761 351,658 (5,471,332) (181,866,782) (81,626,901) 3,188,069 499,021 639,863 63,337,693 (2,096,951) (197,925,988) (26,803,808) (973,712) 122,736 54,477 (27,600,307) - (236,378,674) (85,585,433) 3,188,069 (526,650) 655,189 5 1,047,905 63,337,693 (2,096,951) (256,358,846) 120,160 266,513 205,094 2,133,786 3,282,568 2,984,593 406,271,412 441,233,809 366,097,402 4,508,430 4,758,124 4,553,369 155,551 282,071 563,891 497,560,389 528,136,493 452,989,295 Γήπεδα Κτίρια Κόστος κτήσης ή Εύλογη αξία 1 Ιανουαρίου 2019 Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες Πλεόνασμα αναπροσαρμογής Εξαγορά θυγατρικής Διαγραφές Απομειώσεις Πωλήσεις Μεταφορά στο απόθεμα Μεταφορά (σε)/από επενδυτικά ακίνητα Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2019 48,142,558 51,694 (263,752) 727,564 (114,913) (1,178,607) (1,082,488) 46,282,056 57,854,798 490,039 1,770,912 5,569,987 (40,147) (5,417) (5,202,529) 108,282 (6,148,307) 54,397,619 225,814 268,151 493,965 5,652,003 1,091,381 1,898,841 (45,000) (200,294) 8,396,932 563,414,635 171,150,350 543,545 (1,211,229) (2,651,207) (108,145,502) 623,100,591 1 Ιανουαρίου 2020 Μεταφορά σε Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες Πλεόνασμα αναπροσαρμογής Διαγραφές Απομειώσεις Πωλήσεις Μεταφορά στο απόθεμα Μεταφορά (σε)/από επενδυτικά ακίνητα Μεταφορά από Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού 31 Δεκεμβρίου 2020 46,282,056 224,406 (9,252) (181,287) 46,315,923 54,397,619 172,168 2,029,741 (16,671) (105) 669,900 57,252,652 493,965 90,626 (1,908) 582,683 8,396,932 668,093 (38,800) (570,300) 8,455,925 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης Πλεόνασμα αναπροσαρμογής Εξαγορές θυγατρικής Διαγραφές Απομειώσεις Πωλήσεις Μεταφορά στο απόθεμα Μεταφορά (σε)/από επενδυτικά ακίνητα Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2019 - (21,626,306) (2,105,022) (258,486) (2,332,328) 29,911 450 2,393 72,781 3,850,339 (22,366,269) (105,654) (121,798) (227,452) 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης Μεταφορά σε Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού Πλεόνασμα αναπροσαρμογής Διαγραφές Απομειώσεις Πωλήσεις Μεταφορά στο απόθεμα Μεταφορά από Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού 31 Δεκεμβρίου 2020 - (22,366,269) (2,107,387) (526,650) 16,671 5 (24,983,629) 48,142,558 46,282,056 46,315,923 36,228,493 32,031,351 32,269,023 Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2020 69 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Εταιρεία Γήπεδα Κτίρια Μηχανολογικό ς εξοπλισμός Μεταφορικά Έπιπλα, σκεύη και μέσα λοιπός εξοπλισμός Έργα υπό κατασκευή Σύνολο Κόστος κτήσης ή Εύλογη αξία 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Πλεόνασμα αναπροσαρμογής Διαγραφές Απομειώσεις Πωλήσεις Μεταφορά στο απόθεμα Μεταφορά (σε)/από επενδυτικά ακίνητα Μεταφορές στην ΤΕΧΝΟΚΑΡ 31 Δεκεμβρίου 2019 31,301,555 (363,556) (114,913) (346,905) 30,476,181 21,917,099 376,114 569,999 (40,147) (5,417) (660,876) (286,691) 21,870,081 3,803,939 724,050 (45,000) (195,192) (473,569) 3,814,229 427,291,989 125,847,778 (1,076,440) (2,041,380) (80,625,988) (355,037) 469,040,922 14,640,843 387,322 (489) (1,892,930) 13,134,746 17,842 106,833 (7,223) 117,452 498,973,267 127,442,097 206,443 (1,168,810) (120,330) (2,237,061) (80,625,988) (1,007,781) (3,008,227) 538,453,610 1 Ιανουαρίου 2020 Μεταφορές σε Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού Προσθήκες Πλεόνασμα αναπροσαρμογής Διαγραφές Απομειώσεις Πωλήσεις Μεταφορά στο απόθεμα Μεταφορές από Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού 31 Δεκεμβρίου 2020 30,476,181 224,406 (9,252) (181,287) 30,510,048 21,870,081 164,218 1,046,826 (105) 23,081,020 3,814,229 33,084 (38,800) (492,395) 3,316,118 469,040,922 (8,293,972) 37,980,125 (1,313,342) (2,496,627) (80,385,892) 3,765,977 418,297,192 13,134,746 308,689 (57,576) 13,385,858 117,452 286,346 403,797 538,453,610 (8,293,972) 38,996,868 1,037,574 (1,409,718) (181,393) (2,989,022) (80,385,892) 3,765,977 488,994,033 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης Πλεόνασμα αναπροσαρμογής Διαγραφές Απομειώσεις Πωλήσεις Μεταφορά στο απόθεμα Μεταφορά (σε)/από επενδυτικά ακίνητα Μεταφορές στην ΤΕΧΝΟΚΑΡ 31 Δεκεμβρίου 2019 - (8,567,128) (1,073,126) (258,486) 36,908 450 72,781 8,624 (9,779,977) (2,345,117) (368,058) 20,749 123,912 468,175 (2,100,339) (119,745,223) (60,797,694) 329,383 306,265 42,965,317 29,293 (136,912,661) (12,544,442) (448,790) 489 1,882,177 (11,110,565) - (143,201,910) (62,687,668) (258,486) 387,039 450 430,666 42,965,317 72,781 2,388,270 (159,903,541) 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης Μεταφορές σε Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού Πλεόνασμα αναπροσαρμογής Διαγραφές Απομειώσεις Πωλήσεις Μεταφορά στο απόθεμα Μεταφορές από Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού 31 Δεκεμβρίου 2020 - (9,779,977) (1,140,469) (526,650) 5 (11,447,090) (2,100,339) (363,393) 16,761 275,136 (2,171,835) (136,912,661) (59,307,101) 3,050,866 495,399 389,119 44,977,124 (2,096,951) (149,404,205) (11,110,565) (400,753) 57,576 (11,453,742) - (159,903,541) (61,211,715) 3,050,866 (526,650) 569,736 5 664,255 44,977,124 (2,096,951) (174,476,871) Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2020 31,301,555 30,476,181 30,510,048 13,349,971 12,090,104 11,633,930 1,458,823 1,713,890 1,144,283 307,546,765 332,128,261 268,892,987 2,096,401 2,024,181 1,932,117 17,842 117,452 403,797 355,771,358 378,550,068 314,517,161 Τα γήπεδα και κτίρια παρουσιάζονται σε αποσβεσμένη εύλογη αξία που προσδιορίζονται από ανεξάρτητους εκτιμητές. Περισσότερες πληροφορίες αναφορικά με τις μεθόδους αποτίμησης της γης και των κτιρίων παρουσιάζονται στις σημειώσεις 3(v) και 5. Η Διοίκηση εξέτασε επίσης τον αντίκτυπο της πανδημίας COVID-19 στη λογιστική αξία των γηπέδων και κτιρίων και, δεδομένης της φύσης των γηπέδων και κτιρίων, κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι λογιστικές αξίες δεν έχουν επηρεαστεί σημαντικά. Επίσης, αναφορικά με τα μεταφορικά μέσα, η Διοίκηση έχει αξιολογήσει τον αντίκτυπο της πανδημίας COVID-19 στις ωφέλιμες ζωές, τις υπολειμματικές αξίες και τη συνολική λογιστική αξία των μεταφορικών μέσων για να προσδιορίσει εάν απαιτούνται προσαρμογές. Η Διοίκηση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι δεν απαιτούνται προσαρμογές. Ο Όμιλος το 2018 ολοκλήρωσε συναλλαγή τιτλοποίησης απαιτήσεων που σχετίζεται με την πώληση μελλοντικών απαιτήσεων και την σχετική υπολειμματική αξία των μισθωμένων αυτοκινήτων που συνδέονται με αυτές. Η εξασφάλιση της τιτλοποίησης αφορά σε αξία αυτοκινήτων ποσού €75.794.090 κατά την 31.12.2020. 70 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Ο Όμιλος για την εξασφάλιση δανείων ποσού €332.384.593 έχει εγγράψει προσημειώσεις υποθήκης α’ τάξης επί ακινήτων υπέρ των Εκπροσώπων και για λογαριασμό των Πιστωτών, συνολικού ποσού €105.603.932. Παράλληλα, έχουν συναφθεί συμβάσεις κυμαινόμενης ασφάλισης επί αυτοκινήτων του Ομίλου συνολικού ύψους €188.296.741 και για μέρος εξ αυτών έχουν εκχωρηθεί τα δικαιώματα που απορρέουν από τις μελλοντικές απαιτήσεις των συμβάσεων τους. Η Εταιρεία για την εξασφάλιση δανείων ποσού €286.257.290 έχει εγγράψει προσημειώσεις υποθήκης α’ τάξης επί ακινήτων υπέρ των Εκπροσώπων και για λογαριασμό των Πιστωτών, συνολικού ποσού €102.942.000. Παράλληλα, έχουν συναφθεί συμβάσεις κυμαινόμενης ασφάλισης επί αυτοκινήτων της Εταιρείας ύψους €154.091.144 και για μέρος εξ αυτών έχουν εκχωρηθεί τα δικαιώματα που απορρέουν από τις μελλοντικές απαιτήσεις των συμβάσεων τους. Η ζημιά απομείωσης ύψους €181 χιλ. της τρέχουσας χρήσης (2019: €120 χιλ.) αναγνωρίστηκε στα Λοιπά Κέρδη/(ζημιές), καθώς το πλεόνασμα αναπροσαρμογής της αξίας περιουσιακών στοιχείων δεν περιέχει ποσά για τα σχετικά περιουσιακά στοιχεία. Την 31 Δεκεμβρίου 2019 ο παραπάνω πίνακας για την Εταιρεία περιλαμβάνει 453 μισθωμένα αυτοκίνητα με λογιστική αξία 5.243.106 € βάσει συμβάσεων μίσθωσης που λήγουν σε 3 έως 4 χρόνια τα οποία την 1 Ιανουαρίου 2020 μεταφέρθηκαν στον πίνακα Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού. 8. Δικαίωμα χρήσης ενεργητικού Όμιλος Κτίρια Μηχανολογικό ς εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Σύνολο Κόστος κτήσης ή εύλογη αξία 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Διαγραφές Πωλήσεις Εξαγορά θυγατρικής 31 Δεκεμβρίου 2019 9,209,662 10,694,307 (493,341) (197,784) 1,439,721 20,652,566 74,352 74,352 6,044 39,137 (6,044) 312,580 351,716 9,215,706 10,733,444 (499,385) (197,784) 1,826,653 21,078,634 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Μεταφορά από Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Διαγραφές Πωλήσεις Μεταφορά σε Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2020 20,652,566 919,091 (2,953,674) (290,828) 18,327,154 74,352 74,352 351,716 41,249,381 9,619,334 (102,884) (3,765,977) 47,351,570 21,078,634 42,168,472 9,619,334 (2,953,674) (393,713) (3,765,977) 65,753,076 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης Διαγραφές Πωλήσεις Εξαγορά θυγατρικής 31 Δεκεμβρίου 2019 (4,339,458) 150,097 197,784 (91,570) (4,083,147) (7,229) (5,163) (12,392) (78,767) 6,044 (48,411) (121,135) (4,425,454) 156,141 197,784 (145,144) (4,216,674) 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης Μεταφορά από Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Διαγραφές Πωλήσεις Μεταφορά σε Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2020 (4,083,147) (4,441,312) 1,627,658 334,379 (6,562,423) (12,392) (12,392) (24,784) (121,135) (3,426,959) (3,188,069) 12,713 2,096,951 (4,626,499) (4,216,674) (7,880,663) (3,188,069) 1,627,658 347,092 2,096,951 (11,213,705) Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2020 9,209,662 16,569,419 11,764,732 61,960 49,568 6,044 230,582 42,725,071 9,215,706 16,861,961 54,539,371 71 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Εταιρεία Κτίρια Μεταφορικά μέσα Σύνολο 2.865.802 7.725.448 (78.399) 10.512.852 - 2.865.802 7.725.448 (78.399) 10.512.852 10.512.852 301.560 (2.776.436) 8.037.975 41.091.588 8.293.972 (102.884) (3.765.977) 45.516.698 10.512.852 41.393.147 8.293.972 (2.776.436) (102.884) (3.765.977) 53.554.673 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης Διαγραφές 31 Δεκεμβρίου 2019 (2.474.869) 66.860 (2.408.009) - (2.474.869) 66.860 (2.408.009) 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης Μεταφορά από Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Διαγραφές Πωλήσεις Μεταφορά σε Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2020 (2.408.009) (2.314.276) 1.537.325 (3.184.960) (3.147.990) (3.050.866) 12.713 2.096.951 (4.089.192) (2.408.009) (5.462.266) (3.050.866) 1.537.325 12.713 2.096.951 (7.274.152) Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2019 2.865.802 - 2.865.802 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2020 8.104.843 4.853.015 41.427.506 8.104.843 46.280.521 Κόστος κτήσης ή εύλογη αξία 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Διαγραφές 31 Δεκεμβρίου 2019 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Μεταφορά από Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Διαγραφές Πωλήσεις Μεταφορά σε Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2020 Την 31 Δεκεμβρίου 2019 ο παραπάνω πίνακας για την Εταιρεία δεν περιλαμβάνει 453 μισθωμένα αυτοκίνητα με λογιστική αξία 5.243.106 € βάσει συμβάσεων μίσθωσης που λήγουν σε 3 έως 4 χρόνια τα οποία την 1 Ιανουαρίου 2020 μεταφέρθηκαν στον παραπάνω πίνακα από τον πίνακα Ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων. 72 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 9. Επενδυτικά ακίνητα Όμιλος 31.12.2020 39,812,806 (10,156) (40,086) (669,900) 39,092,664 Υπόλοιπο στην αρχή της χρήσης Προσθήκες Πωλήσεις Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από προσαρμογή εύλογης αξίας Μεταφορά (σε)/από ενσώματα πάγια Υπόλοιπο στη λήξη της χρήσης 31.12.2019 38,164,581 2,001,125 (1,254,326) 901,426 39,812,806 Εταιρεία 31.12.2020 70,804,579 (10,156) 144,549 70,938,972 31.12.2019 68,929,579 2,001,125 (1,061,125) 935,000 70,804,579 Τα επενδυτικά ακίνητα παρουσιάζονται σε εύλογη αξία που προσδιορίζεται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού από ανεξάρτητους εκτιμητές. Περισσότερες πληροφορίες αναφορικά με τις μεθόδους αποτίμησης των επενδυτικών ακινήτων παρουσιάζονται στις σημειώσεις 3(v) και 5. Η Διοίκηση εξέτασε επίσης τον αντίκτυπο της πανδημίας COVID-19 στη λογιστική αξία των επενδυτικών ακίνητων και, δεδομένης της φύσης των ακίνητων, κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι λογιστικές αξίες δεν έχουν επηρεαστεί σημαντικά. Τα ποσά που αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα για τα επενδυτικά ακίνητα είναι τα ακόλουθα: Τα ακόλουθα ποσά έχουν αναγνωριστεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης: Έσοδα από ενοίκια Κέρδη εύλογης αξίας (που περιλαμβάνονται στα λοιπά κέρδη/(ζημιές) - καθαρά) Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 888,965 (40,086) 971,097 (1,254,326) Εταιρεία 31.12.2020 2,378,492 144,549 31.12.2019 2,506,794 (1,061,125) 10. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Όμιλος Σημ. Υπεραξία Λογισμικό Σύνολο Κόστος 1 Ιανουαρίου 2019 Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες 31 Δεκεμβρίου 2019 27,297,830 27,297,830 1,840,478 279 293,570 2,134,327 29,138,308 279 293,570 29,432,156 1 Ιανουαρίου 2020 Συναλλαγματικές διαφορές Προσθήκες Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2020 27,297,830 27,297,830 2,134,327 341 165,762 (139,283) 2,161,145 29,432,156 341 165,762 (139,283) 29,458,975 - (1,292,156) (314) (210,356) (1,502,826) (1,292,156) (314) (210,356) (1,502,826) 27,297,830 27,297,830 (1,502,826) 351 (222,175) 139,283 (1,585,368) 631,501 575,778 (1,502,826) 351 (222,175) 139,283 (1,585,368) 27,929,330 27,873,608 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2019 Συναλλαγματικές διαφορές Απόσβεση χρήσης 31 Δεκεμβρίου 2019 1 Ιανουαρίου 2020 Συναλλαγματικές διαφορές Αποσβέσεις χρήσης Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 27 27 73 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Εταιρεία Σημ. Λογισμικό Σύνολο Κόστος 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες 31 Δεκεμβρίου 2019 1,410,589 232,554 1,643,143 1,410,589 232,554 1,643,143 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες 31 Δεκεμβρίου 2020 1,643,143 97,769 1,740,912 1,643,143 97,769 1,740,912 (1,012,158) (177,948) (1,190,106) (1,012,158) (177,948) (1,190,106) (1,190,106) (175,418) (1,365,523) 453,037 375,389 (1,190,106) (175,418) (1,365,523) 453,037 375,389 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης 31 Δεκεμβρίου 2019 27 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις χρήσης 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 (i) 27 Έλεγχος απομείωσης υπεραξίας Η υπεραξία παρακολουθείται από τη διοίκηση στο επίπεδο των τριών λειτουργικών τομέων που αναφέρονται στη σημείωση 6. Παρακάτω παρουσιάζεται συνοπτικά η κατανομή της υπεραξίας ανά τομέα: 31.12.2020 Υπεραξία 31.12.2019 Υπεραξία Ελλάδα- Ελλάδα- Εξωτερικό Σύνολο Μισθώσεις αυτοκινήτων Εμπορία αυτ/των & αντ/κων & υπηρεσίες Μισθώσεις αυτοκινήτων - 25.939.818 1.358.012 27.297.830 Ελλάδα- Ελλάδα- Εξωτερικό Σύνολο Μισθώσεις αυτοκινήτων Εμπορία αυτ/των & αντ/κων & υπηρεσίες Μισθώσεις αυτοκινήτων - 25.939.818 1.358.012 27.297.830 Η υπεραξία προκύπτει από (α) την εξαγορά της ΧΙΟΥΝΤΑΙ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε. και ΚΙΑ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε. το 2017 ύψους €25.939.818 και (β) εξαγορά της θυγατρικής AUTOTECHNICA FLEET SERVICES d.o.o. στην Κροατία το 2016 ύψους €1.358.012. 74 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) (ii) Κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της αξίας χρήσης Ο Όμιλος ελέγχει σε ετήσια βάση την υπεραξία, που έχει ταξινομηθεί σε μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) για τυχόν απομείωση. Το ανακτήσιμο ποσό των ΜΔΤΡ προσδιορίστηκε με υπολογισμούς που βασίζονται στην αξία χρήσης οι οποίοι απαιτούν τη χρήση παραδοχών. Στους υπολογισμούς χρησιμοποιήθηκαν προβλέψεις ταμειακών ροών βάσει εγκεκριμένων από τη διοίκηση προϋπολογισμών που καλύπτουν μια περίοδο πέντε ετών. Οι ταμειακές ροές πέραν της πενταετούς περιόδου υπολογίζονται με βάση παραδοχές που αναφέρονται παρακάτω, και που συμβαδίζουν με προβλέψεις που αφορούν τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται κάθε ΜΔΤΡ. Σημειώνεται επίσης ότι η Διοίκηση έχει προσδιορίσει τις προβλέψεις ταμειακών ροών λαμβάνοντας υπόψη τις επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19 σε κάθε συγκεκριμένη ΜΔΤΡ ξεχωριστά. Οι κύριες παραδοχές που υιοθετήθηκαν από τη διοίκηση κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, είναι: • Επιτόκιο αναγωγής σε παρούσα αξία 11 -13% (2019: 7 - 10%), • Ρυθμός ανάπτυξης πωλήσεων 9 -11 % (2019: 8% - 14%), • Ρυθμός ανάπτυξης στο διηνεκές: 4% (2019: 4%) Ο έλεγχος απομείωσης κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 δεν κατέληξε σε απομείωση της υπεραξίας. Επίσης εάν οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 μεταβάλλονταν κατά 10% αρνητικά, η λογιστική αξία της υπεραξίας θα συνέχιζε να μην κατέληγε σε απομείωση. 11. Συμμετοχή σε θυγατρικές Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 43.056.111 Αγορές 54.322.929 205 Υπόλοιπο τέλους χρήσης 54.323.133 54.322.929 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης 11.266.818 Τα ποσοστά συμμετοχής στις θυγατρικές εταιρείες και οι λογιστικές τους αξίες στις 31 Δεκεμβρίου αναλύονται ως ακολούθως: Εταιρεία 31.12.2020 Επωνυμία 1 Autotechnica ood 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Autotechnica (Cyprus) Ltd Autotechnica Fleet Services S.R.L. Autotechnica Hellas ATEE A.T.C.Autotechnica (Cyprus) Ltd Autotechnica Serbia Doo Autotechnica Montenegro Doo Autotehcnica Fleet Services L.L.C. Autotehcnica Fleet Services Doo Zagreb Derasco Trading Limited Hyundai Hellas Kia Hellas Eltrekka Technocar Χώρα % εγκατάστασης Συμμετοχής 31.12.2019 Λογιστική αξία % Συμμετοχής Λογιστική αξία Βουλγαρία 100% 3,012,047 99.99% 3,011,842 Κύπρος Ρουμανία Ελλάδα Κύπρος Σερβία Μαυροβούνιο Ουκρανία Κροατία Κύπρος Ελλάδα Ελλάδα Ελλάδα Ελλάδα 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 70% 70% 100% 100% 3,078,811 6,500,000 300,000 1,709 4,000,000 1,000,000 700,000 4,462,750 20,131,000 1,086,818 10,050,000 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 70% 70% 100% 100% 3,078,811 6,500,000 300,000 1,709 4,000,000 1,000,000 700,000 4,462,750 20,131,000 1,086,818 10,050,000 Κύριες δραστηριότητες Eμπορία αυτοκινήτων-ανταλλακτικών & Mισθώσεις αυτοκινήτων Mισθώσεις αυτοκινήτων Mισθώσεις αυτοκινήτων Eμπορία αυτοκινήτων-ανταλλακτικών Mισθώσεις αυτοκινήτων Mισθώσεις αυτοκινήτων Mισθώσεις αυτοκινήτων Mισθώσεις αυτοκινήτων Mισθώσεις αυτοκινήτων Εταιρία συμμετοχών Eμπορία αυτοκινήτων-ανταλλακτικών Eμπορία αυτοκινήτων-ανταλλακτικών Εμπορία ανταλλακτικών αυτοκινήτων Eμπορία αυτοκινήτων-ανταλλακτικών Οι εταιρείες Hyundai Hellas και Kia Hellas αποτελούν έμμεση συμμετοχή μέσω της συμμετοχής μας στην DERASCO TRADING LIMITED και ενοποιήθηκαν για πρώτη φορά στις 31/12/2017, λόγω απόκτησής της 12/12/2017. 75 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Τον Μάιο του 2019, η εταιρεία απέκτησε το 100% των μετοχών της ΕΛΤΡΕΚΚΑ Α.Ε. από την ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. και τη θυγατρική της Autotechnica S.A. Η δραστηριότητα της ΕΛΤΡΕΚΚΑ Α.Ε. είναι η εισαγωγή, αποθήκευση, εμπορία και διανομή ανταλλακτικών αυτοκινήτων. Πρέπει να σημειωθεί ότι η ΕΛΤΡΕΚΚΑ Α.Ε. κατέχει το 100% των μετοχών της Fasttrak που διανέμει τα παραπάνω προϊόντα. Η ΕΛΤΡΕΚΚΑ Α.Ε., δραστηριοποιείται από το 1997 στην εισαγωγή και διανομή ανταλλακτικών αυτοκινήτου aftermarket στην Ελλάδα, εκπροσωπώντας τους μεγαλύτερους κατασκευαστές παγκοσμίως. Η γκάμα προϊόντων της ΕΛΤΡΕΚΚΑ καλύπτει όλο το φάσμα αναγκών για επισκευή και συντήρηση αυτοκινήτων, επαγγελματικών οχημάτων και μοτοσυκλετών. Η ΕΛΤΡΕΚΚΑ συνεχίζει στον ίδιο δρόμο και επενδύει στο χώρο των λιπαντικών, υλικών βαφής, αναλώσιμα βαφών, διαγνωστικών μηχανημάτων και εργαλείων. διαθέτει υπερσύγχρονες αποθηκευτικές εγκαταστάσεις που της επιτρέπουν να έχει υψηλή αποθεματική ικανότητα και να προσφέρει τον συντομότερο χρόνο παράδοσης στην αγορά. Την 1η Ιουλίου 2019 εκδόθηκε η εγκριτική απόφαση των αρμόδιων αρχών για την απόσχιση του κλάδου εισαγωγής και εμπορίας καινούργιων αυτοκινήτων και ανταλλακτικών SEAT και την εισφορά του για αυτό το σκοπό στη συνιστώμενη ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία ΤΕΧΝΟΚΑΡ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ. Η απόσχιση του κλάδου αποσκοπεί στον οργανωτικό διαχωρισμό και την εξειδίκευση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του Ομίλου. 12. Επενδύσεις σε συγγενείς και κοινοπραξίες Όμιλος Επωνυμία SPORTSLAND ΑΕ (2) ΚΡΗΤΙΚΑ ΓΚΟΛΦ Α.Ε. (3) Σύνολο επενδύσεων που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης % Συμμετοχής 31.12.2020 31.12.2019 % % 50% 50% 45% 45% Φύση σχέσης Κοινοπραξία Συγγενής Μέθοδος επιμέτρησης Μέθοδος καθαρής θέσης Μέθοδος καθαρής θέσης Λογιστική αξία 31.12.2020 5,310,845 6,554,074 31.12.2019 5,234,345 6,998,389 11,864,919 12,232,734 Εταιρεία Επωνυμία SPORTSLAND ΑΕ (2) ΚΡΗΤΙΚΑ ΓΚΟΛΦ Α.Ε. (3) Σύνολο επενδύσεων που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης % Συμμετοχής 31.12.2020 31.12.2019 % % 50% 50% 45% 45% Φύση σχέσης Κοινοπραξία Συγγενής Μέθοδος επιμέτρησης Μέθοδος καθαρής θέσης Μέθοδος καθαρής θέσης Λογιστική αξία 31.12.2020 6,580,000 9,502,281 31.12.2019 6,410,000 9,502,281 16,082,281 15,912,281 SPORTSLAND Α.Ε. Η SPORTSLAND Α.Ε. ιδρύθηκε το 2008. Η εταιρεία, κατέχει στην Ασωπία μεγάλη έκταση αγροτεμαχίων, όπου σχεδιάζει να αναπτύξει την εν λόγω τουριστική επένδυση προχωρώντας κάθε χρόνο στην εξαγορά και άλλων αγροτεμαχίων στην περιοχή. Πρόκειται για εταιρεία που έχει συγκεντρώσει μεγάλες εκτάσεις γης στην ευρύτερη περιοχή και στην οποία σχεδιάζονται να υλοποιηθούν σύνθετες επενδύσεις, που θα συνδυάζουν αθλητικές και δραστηριότητες αναψυχής, δημιουργώντας έναν ολοκληρωμένο πόλο αναψυχής για μικρούς και μεγάλους. ΚΡΗΤΙΚΑ ΓΚΟΛΦ Α.Ε. Η Κρητικά Γκολφ Α.Ε. αποτελεί συγγενή εταιρεία της Autohellas, της οποίας η κύρια δραστηριότητά αφορά την λειτουργία γηπέδου Γκόλφ σε ενιαία έκταση μεγαλύτερη των 700 στρεμμάτων στον Δήμο Χερσονήσου στο Ηράκλειο Κρήτης. Η εταιρεία ιδρύθηκε τον Αύγουστο του 1997. Το γήπεδο λειτουργεί όλο το χρόνο, είναι 18 οπών σχεδιασμένο σε διεθνή πρότυπα της PGA, ώστε να πληροί τις προδιαγραφές και απαιτήσεις των γκολφερς και να είναι κατάλληλο για τη διεξαγωγή διεθνών τουρνουά. Από τις αρχές του 2017 λειτουργεί στις εγκαταστάσεις της εταιρείας και μία νέα ξενοδοχειακή μονάδα πέντε αστέρων η οποία συμπληρώνει την λειτουργία του γηπέδου Γκολφ και συνδράμει στην περαιτέρω αύξηση του ποιοτικού τουρισμού στην Κρήτη. 76 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Συνοπτικός ισολογισμός Κυκλοφορούν ενεργητικό Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Μη κυκλοφορούν ενεργητικό SPORTSLAND Α.Ε. 31 Δεκεμβρίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019 ΚΡΗΤΙΚΑ ΓΚΟΛΦ Α.Ε. 31 Δεκεμβρίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019 29,391 141,912 171,303 10,706,140 37,562 89,420 126,982 10,710,635 396,137 187,306 583,443 14,254,297 650,122 237,525 887,647 14,941,472 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (εκτός εμπορικών υποχρεώσεων) Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 17,404 17,404 27,925 27,925 241,901 241,901 252,126 252,126 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (εκτός εμπορικών υποχρεώσεων) Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Καθαρή θέση 362,348 362,348 10,497,691 341,001 341,001 10,468,690 41,902 41,902 14,553,936 36,414 36,414 15,540,578 10,468,690 340,000 10,467,548 130,000 15,540,578 - 12,907,435 3,700,002 (187,000) (128,857) (986,643) (1,066,858) 10,621,691 10,468,690 50% 5,310,845 50% 5,234,345 14,553,936 45% 6,554,074 15,540,578 45% 6,998,389 5,310,845 5,234,345 6,554,074 6,998,389 Συμφωνία λογιστικών αξιών: Καθαρή θέση την 1 Ιανουαρίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Μεταβολή στα αποθεματικά Κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Μερίσματα πληρωθέντα Καθαρή θέση στη λήξη της χρήσης Μερίδιο Ομίλου σε % Μερίδιο Ομίλου σε € Υπεραξία Λογιστική αξία Συνοπτική κατάσταση συνολικών εισοδημάτων Κύκλος εργασιών Έσοδα από τόκους Αποσβέσεις Έξοδα τόκων Φόρος εισοδήματος Κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Ζημιές χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα SPORTSLAND Α.Ε. ΚΡΗΤΙΚΑ ΓΚΟΛΦ Α.Ε. 31 Δεκεμβρίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019 31 Δεκεμβρίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019 304,735 1,283,045 6 5 (4,495) (4,720) (713,454) (716,297) (292) (440) (2,639) (67,967) (22,347) 17,423 (187,000) (128,857) (986,643) (1,066,858) (187,000) (187,000) (128,857) (128,857) (986,643) (986,643) (1,066,858) (1,066,858) 77 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 13. Αναβαλλόμενη φορολογία Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν την ίδια φορολογική αρχή. Τα συμψηφισμένα ποσά είναι τα παρακάτω: Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Καθαρός αναβαλλόμενος φόρος Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 17,443,866 (3,412,009) 14,031,857 16,278,955 (2,687,680) 13,591,276 17,091,474 (5,208,108) 11,883,367 15,835,623 (2,870,802) 12,964,822 Τα μικτά ποσά αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων αναλύονται ως ακολούθως: Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Καθαρός αναβαλλόμενος φόρος Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 16,398,442 (2,366,584) 14,031,858 13,591,276 13,591,276 15,560,650 (3,677,283) 11,883,367 12,964,822 12,964,822 Το μεγαλύτερο μέρος των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων είναι μακροπρόθεσμο. Η συνολική μεταβολή στον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος είναι η παρακάτω: Σημ. Υπόλοιπο στην αρχή της χρήσης Φόρος - χρέωση/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στην καθαρή θέση Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Αγορές θυγατρικών Υπόλοιπο στη λήξη της χρήσης 32 Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 11,883,367 1,788,939 373,930 21,984,619 1,240,047 (11,169,222) 12,964,822 488,407 138,047 24,870,035 (439,788) (11,465,426) (14,379) 14,031,857 (23,127) (148,950) 11,883,367 13,591,276 12,964,822 Οι μεταβολές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά τη διάρκεια της χρήσης, χωρίς να λαμβάνεται υπόψη ο συμψηφισμός των υπολοίπων εντός της ίδιας φορολογικής αρχής είναι οι παρακάτω: 78 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις: Όμιλος 1 Ιανουαρίου 2019 Φόρος - χρέωση/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στην καθαρή θέση Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Αγορές θυγατρικών 31 Δεκεμβρίου 2019 1 Ιανουαρίου 2020 Φόρος - χρέωση/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στην καθαρή θέση 31 Δεκεμβρίου 2020 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία και δικαίωματα χρήσης ενεργητικού 16,211,521 1,052,653 214,271 Έξοδα δανείων και μισθώσεων Λοιπά Σύνολο 3,282,296 (3,028,466) - 9,972,051 298,775 (11,351,725) 29,465,867 (1,677,038) (11,137,454) (7,954) 189,733 17,660,224 258,319 512,149 (1,080,899) (7,954) 448,053 17,091,474 17,660,224 481,218 358,505 18,499,947 512,149 (487,331) 24,818 (1,080,899) (1,080,899) 17,091,474 (6,113) 358,505 17,443,866 Εταιρεία 1 Ιανουαρίου 2019 Φόρος - χρέωση/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στην καθαρή θέση 31 Δεκεμβρίου 2019 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία και δικαίωματα χρήσης ενεργητικού 13,577,606 1,822,784 (81,932) 15,318,457 1 Ιανουαρίου 2020 Φόρος - χρέωση/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στην καθαρή θέση 31 Δεκεμβρίου 2020 15,318,457 138,002 122,622 15,579,081 Έξοδα δανείων και μισθώσεων Λοιπά Σύνολο 3,282,296 (2,765,130) 517,166 11,005,812 345,913 (11,351,725) - 27,865,713 (596,433) (11,433,657) 15,835,623 517,166 182,708 699,874 - 15,835,623 320,710 122,622 16,278,955 79 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Όμιλος Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους 1 Ιανουαρίου 2019 (1.440.514) Φόρος - χρέωση/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων (51.595) Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στην καθαρή θέση (31.768) Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στα λοιπά συνολικά εισοδήματα (15.173) Αγορές θυγατρικών (173.456) 31 Δεκεμβρίου 2019 (1.712.506) Λοιπά Σύνολο (3.543.796) 2.748.108 - Έσοδα επόμενων χρήσεων (2.011.705) 173.971 - 91.977 115.785 - (7.481.249) 2.917.085 (31.768) (795.687) (1.837.735) (339.031) (131.269) (15.173) (597.003) (5.208.108) (1.712.506) 23.468 15.425 (795.687) 1.423.970 - (1.837.735) 94.391 - (131.269) 200.614 - (5.208.108) 1.795.052 15.425 Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στα λοιπά συνολικά εισοδήματα (14.379) 31 Δεκεμβρίου 2020 (1.687.992) 628.283 (1.743.343) 69.344 (14.379) (3.412.009) 1 Ιανουαρίου 2020 Φόρος - χρέωση/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στην καθαρή θέση Εταιρεία 1 Ιανουαρίου 2019 Φόρος - χρέωση/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στην καθαρή θέση 31 Δεκεμβρίου 2019 1 Ιανουαρίου 2020 Φόρος - χρέωση/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Φόρος - χρέωση/πίστωση απευθείας στην καθαρή θέση 31 Δεκεμβρίου 2020 Φορολογικές ζημιές Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους (646.295) (17.326) (31.768) (695.389) Έσοδα επόμενων χρήσεων (2.349.384) 173.971 (2.175.413) (2.995.678) 156.645 (31.768) (2.870.802) (695.389) (2.175.413) (2.870.802) 73.305 15.425 (606.658) 94.391 (2.081.022) 167.696 15.425 (2.687.680) Σύνολο Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις του Ομίλου περιλαμβάνουν ποσό €553.419 το οποίο αφορά μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές της XΙΟΥΝΤΑΙ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε. Οι ζημιές αυτές προέρχονται από το 2016 και με βάση το εκτιμώμενο μελλοντικό φορολογητέο εισόδημα σύμφωνα με τα εγκεκριμένα επιχειρηματικά σχέδια και τον προϋπολογισμό, ο Όμιλος εκτιμά ότι οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις είναι ανακτήσιμες. 14. Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων περιλαμβάνουν μετοχές της Αεροπορία Αιγαίου Α.Ε. που δεν κατέχονται για εμπορία και τις οποίες ο Όμιλος έχει οριστικά επιλέξει να τις αναγνωρίσει στην κατηγορία αυτή κατά τη μετάβασή του στο ΔΠΧΑ 9. Πρόκειται για στρατηγικές επενδύσεις και ο Όμιλος θεωρεί ότι η ταξινόμηση αυτή είναι καταλληλότερη. Οι συμμετοχικοί τίτλοι σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων περιλαμβάνουν τις ακόλουθες επενδύσεις: 80 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Εισηγμένοι τίτλοι - Συμμετοχικοί τίτλοι Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 42.891.816 42.891.816 69.959.467 69.959.467 42.891.816 42.891.816 69.959.467 69.959.467 15. Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν συμμετοχή 16,32% και ποσού €1 στην Spotmechanic ltd 31 Δεκεμβρίου 2020 και €1 στις 31 Δεκεμβρίου 2019. 16. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Εμπορικές απαιτήσεις Μείον: προβλέψεις απομείωσης Εμπορικές απαιτήσεις - καθαρές Προκαταβολές Λοιπές απαιτήσεις Μείον: πρόβλεψη για επισφαλείς λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη Σύνολο Μείον: μακροπρόθεσμο σκέλος Βραχυπρόθεσμο σκέλος Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 67,087,659 75,946,313 (6,554,084) (5,780,101) 60,533,575 70,166,212 10,662,080 20,964,129 11,022,960 18,031,544 (527,835) (540,873) 64,680 149,549 81,755,460 108,770,561 13,292,933 18,223,280 68,462,528 90,547,281 Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 34,136,802 35,491,620 (2,220,711) (1,639,419) 31,916,091 33,852,202 4,011,198 7,891,211 6,767,529 12,811,404 399,664 1,002,708 43,094,481 55,557,525 11,320,745 15,568,663 31,773,736 39,988,862 Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις πολιτικές απομείωσης που εφαρμόζει ο Όμιλος και τον υπολογισμό της πρόβλεψης ζημιάς παρέχονται στη σημείωση 4.1. Στο τρέχον περιβάλλον το οποίο έχει επηρεαστεί από το COVID-19, ο Όμιλος παρακολουθεί ενεργά την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεών για να διασφαλίσει ότι τυχόν προβλέψεις απομείωσης αντικατοπτρίζονται έγκαιρα και σύμφωνα με την καλύτερη εκτίμηση της Διοίκησης για πιθανές ζημίες, όπως απαιτείται από το ΔΠΧΑ 9. Οι λοιπές απαιτήσεις αφορούν κυρίως το αποθεματικό τιτλοποίησης απαιτήσεων και συναφή με την τιτλοποίηση απαιτήσεων κονδύλια καθώς και τις τιμολογήσεις που αφορούν στα άλλα έσοδα των εταιρειών, π.χ. ενοίκια, συμβάσεις κ.λ.π. Οι μακροπρόθεσμες λοιπές απαιτήσεις καθίστανται εισπρακτέες εντός 2 έως 3 ετών από το τέλος της περιόδου αναφοράς. Περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τα υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη και σε διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης παρουσιάζονται στη σημείωση 36. 81 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 17. Αποθέματα Όμιλος Καινούργια αυτοκίνητα Μεταχειρισμένα αυτοκίνητα Ανταλλακτικά - Αξεσουάρ Λοιπά αποθέματα Σύνολο Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 37.500.144 42.476.998 - - 7.704.268 11.631.683 - - 13.636.900 13.909.258 45.485 85.951 61.972 87.365 57.727 73.836 58.903.284 68.105.303 103.211 159.787 Η απομείωση αποθεμάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία σε επίπεδο Ομίλου ανήλθε σε €246.482 (2019 - €187.274). Η απομείωση αυτή αναγνωρίστηκε ως έξοδο κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και συμπεριλήφθηκε στα λοιπά έξοδα στα αποτελέσματα. 18. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 Μετρητά Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 111.391 155.427 49.313 59.124 Καταθέσεις όψεως 53.485.512 15.365.525 34.772.025 4.933.534 Καταθέσεις προθεσμίας 57.515.912 24.651.580 55.000.000 20.000.000 111.112.814 40.172.533 89.821.337 24.992.659 Σύνολο Το πραγματικό επιτόκιο των καταθέσεων προθεσμίας ήταν 0,20% και 0,68% για την χρήση 2020 και 2019 αντίστοιχα. 19. Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 1 Ιανουαρίου 2019 31 Δεκεμβρίου 2019 12.213.750 48.855.000 Κοινές Υπέρ το ονομαστικές άρτιο μετοχές 3.908.400 130.553 3.908.400 130.553 1 Ιανουαρίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2020 48.855.000 48.855.000 3.908.400 130.553 3.908.400 130.553 Αριθμός μετοχών Ίδιες μετοχές Σύνολο (219.294) 3.819.659 (219.294) 3.819.659 (219.294) 3.819.659 (1.796.293) 2.242.660 Η ονομαστική αξία των κοινών μετοχών ανέρχεται σε 0,08 ευρώ ανά μετοχή. Όλες οι μετοχές είναι κοινές, έχουν καταβληθεί πλήρως, συμμετέχουν στα κέρδη και έχουν δικαίωμα ψήφου. Οι ίδιες μετοχές είναι μετοχές που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία το 2012, 2013 και 2020. Η Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, η οποία έλαβε χώρα στις 15.07.2020, αποφάσισε, μεταξύ άλλων, την έγκριση προγράμματος απόκτησης ιδίων μετοχών, μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών. 82 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 1 Ιανουαρίου 2019 31 Δεκεμβρίου 2019 Απόκτηση μετοχών 31 Δεκεμβρίου 2020 Αριθμός μετοχών 230,236 230,236 394,071 624,307 Κόστος ιδίων μετοχών 256,131 256,131 1,576,999 1,833,130 20. Αποθεματικά εύλογης αξίας Όμιλος 1 Ιανουαρίου 2019 Αποτίμηση - προ φόρου Αποτίμηση - φόρος Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων 34,055,175 8,495,078 11,351,725 Αποθεματικό αποτίμησης Σύνολο 7,356,542 1,241,667 (214,271) 41,411,717 9,736,746 11,137,454 31 Δεκεμβρίου 2019 53,901,978 8,383,939 62,285,916 1 Ιανουαρίου 2020 Αποτίμηση - προ φόρου Αποτίμηση - φόρος 53,901,978 (27,067,651) - 8,383,939 1,493,840 (358,522) 62,285,916 (25,573,811) (358,522) 31 Δεκεμβρίου 2020 26,834,327 9,519,257 36,353,584 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων Αποθεματικό αποτίμησης Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2019 Αποτίμηση - προ φόρου Αποτίμηση - φόρος 31 Δεκεμβρίου 2019 34,055,175 8,495,078 11,351,725 53,901,978 6,284,997 (52,044) 81,932 6,314,885 40,340,171 8,443,034 11,433,657 60,216,863 1 Ιανουαρίου 2020 Αποτίμηση - προ φόρου Αποτίμηση - φόρος 31 Δεκεμβρίου 2020 53,901,978 (27,067,651) 26,834,327 6,314,885 510,925 (122,622) 6,703,188 60,216,863 (26,556,726) (122,622) 33,537,516 Εταιρεία 83 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 21. Λοιπά αποθεματικά Όμιλος Τακτικό αποθεματικό Ειδικό Αφορολόγητο αποθεματικό αποθεματικό Αποθεματικό Λοιπά συναλλαγματικ αποθεματικά ών διαφορών Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2019 Μεταφορές σε/(από) αποτελέσματα εις νέον 31 Δεκεμβρίου 2019 5,079,687 29,538,819 45,827 922,227 (102,552) 35,484,008 5,079,687 4,997,105 34,535,924 45,827 (172,944) 749,283 (102,552) 4,824,161 40,308,169 1 Ιανουαρίου 2020 Λοιπά 31 Δεκεμβρίου 2020 5,079,687 5,079,687 34,535,924 34,535,924 45,827 749,283 2,879 752,162 (102,552) (102,552) 40,308,169 2,879 40,311,048 Αποθεματικό Λοιπά συναλλαγματικ αποθεματικά ών διαφορών Σύνολο 45,827 Εταιρεία Τακτικό αποθεματικό 1 Ιανουαρίου 2019 Μεταφορές σε/(από) αποτελέσματα εις νέον 31 Δεκεμβρίου 2019 1 Ιανουαρίου 2020 Μεταφορές σε/(από) αποτελέσματα εις νέον 31 Δεκεμβρίου 2020 Ειδικό Αφορολόγητο αποθεματικό αποθεματικό 4,870,218 31,038,819 96,812 924,375 - 36,930,224 4,870,218 6,897,105 37,935,923 96,812 (540,150) 384,225 - 6,356,955 43,287,179 4,870,218 37,935,923 96,812 384,225 - 43,287,179 4,870,218 6,000,000 43,935,923 96,812 384,225 - 6,000,000 49,287,178 Τακτικό αποθεματικό Το Τακτικό Αποθεματικό σχηματίζεται σύμφωνα με τις διατάξεις της Ελληνικής Νομοθεσίας κατά την οποία ποσό τουλάχιστον ίσο με το 5% των ετησίων καθαρών (μετά φόρων) κερδών, είναι υποχρεωτικό να μεταφερθεί στο Τακτικό Αποθεματικό μέχρι το ύψος του να φθάσει το ένα τρίτο του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό μπορεί να χρησιμοποιηθεί για κάλυψη ζημιών μετά από απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, και ως εκ τούτου δε μπορεί να χρησιμοποιηθεί για οποιοδήποτε άλλο λόγο. Ειδικό αποθεματικό Το αποθεματικό αυτό αφορά έσοδα φορολογηθέντα κατ΄ ειδικό τρόπο, σχηματίζεται βάσει των διατάξεων της φορολογικής νομοθεσίας και αφορά α) κέρδη από πώληση εταιρείας μη εισηγμένης, με τα κέρδη αυτά να μην φορολογούνται εφόσον δεν διανέμονται ενώ σε αντίθετη περίπτωση φορολογούνται σύμφωνα με τις γενικές φορολογικές διατάξεις και β) εισπραχθέντα μερίσματα. Αφορολόγητο αποθεματικό Περιλαμβάνεται το μέρος των αδιανέμητων καθαρών κερδών κάθε χρήσης που προέρχεται από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα και από έσοδα φορολογηθέντα κατά ειδικό τρόπο με εξάντληση της φορολογικής υποχρέωσης. Τα ανωτέρω αποθεματικά μπορούν να κεφαλαιοποιηθούν και να διανεμηθούν (αφού ληφθούν υπόψη οι περιορισμοί που μπορεί να ισχύουν κάθε φορά) με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Σε περίπτωση κεφαλαιοποίησης ή διανομής υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος με τον τρέχοντα φορολογικό συντελεστή. 84 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη συναλλαγματική μετατροπή των ελεγχόμενων οντοτήτων σε ξένες χώρες αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα όπως περιγράφεται στη σημείωση 2.4 και συσσωρεύονται σε ξεχωριστό αποθεματικό εντός των ιδίων κεφαλαίων. Το σωρευτικό ποσό μεταφέρεται στα αποτελέσματα όταν η καθαρή επένδυση πωλείται. Λοιπά αποθεματικά Τα λοιπά αποθεματικά σχηματίστηκαν από την απορρόφηση διά συγχώνευσης των εταιρειών ΒΑΚΑΡ Α.Ε., ΒΕΛΜΑΡ Α.Ε. και ΤΕΧΝΟΚΑΡ Α.Ε. 22. Δάνεια Όμιλος Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 282,211,136 277,241,786 241,291,973 239,066,896 278,462 - 4,745,538 - 282,489,597 277,241,786 246,037,511 239,066,896 Τραπεζικά δάνεια 10,534,000 24,488,920 - - Βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπροθέσμων τραπεζικών δανείων 85,522,408 60,737,769 82,129,532 56,986,831 673,186 - - - 96,729,595 85,226,689 82,129,532 56,986,831 379,219,192 362,468,474 328,167,043 296,053,727 Μακροπρόθεσμα Τραπεζικά δάνεια Λοιπά δάνεια Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων Βραχυπρόθεσμα Λοιπά δάνεια Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων Σύνολο δανείων Μέρος του βραχυχρόνιου και μακροχρόνιου δανεισμού καλύπτεται από εξασφαλίσεις επί αυτοκινήτων και κτιρίων όπως αναφέρονται στη σημείωση 7 των Οικονομικών Καταστάσεων. Το μέσο σταθμικό επιτόκιο των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων δανείων του Ομίλου το 2020 κυμάνθηκε από 2.45% - 2.70% αντίστοιχα (2019: Το μεσοσταθμικό επιτόκιο ήταν από 2,60% - 3,20%). Το μέσο σταθμικό επιτόκιο των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων δανείων της Εταιρείας το 2020 κυμάνθηκε από 2.45% - 2.70% (2019: Το μεσοσταθμικό επιτόκιο ήταν από 2,60% - 3,10%). Μεταβολές στα Δάνεια 85 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Όμιλος Ταμειακές συναλλαγές 1.1.2019 Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Σύνολο 143,385,111 143,333,828 286,718,939 Εξόφληση (58,404,344) (207,335,495) (265,739,840) Καινούργια χρηματοδότηση 205,785,510 125,692,097 331,477,607 Μη ταμειακές συναλλαγές (14,030,473) 14,030,473 - Ταμειακές συναλλαγές 1.1.2020 Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Σύνολο 277,241,786 85,226,689 362,468,474 Εξόφληση (14,351,103) (86,691,016) (101,042,119) Καινούργια χρηματοδότηση 52,514,074 60,536,337 113,050,411 Από απόκτηση Απόσβεση δανείων θυγατρικών Μεταφορές 6,904,700 6,904,700 31.12.2019 505,982 277,241,786 2,601,087 85,226,689 3,107,068 362,468,474 Μη ταμειακές συναλλαγές Λοιπές μεταβολές Μεταφορές (36,708,582) 36,708,583 - Απόσβεση δανείων 847,381 838,863 1,686,245 31.12.2020 2,946,042 282,489,597 110,139 96,729,595 3,056,180 379,219,192 Εταιρεία Ταμειακές συναλλαγές 1.1.2019 Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Σύνολο 104,234,887 120,751,754 224,986,640 Εξόφληση (41,731,649) (156,475,556) (198,207,205) Καινούργια χρηματοδότηση 183,076,000 87,726,305 270,802,305 Μη ταμειακές συναλλαγές (7,018,323) 2,394,091 (4,624,232) Ταμειακές συναλλαγές 1.1.2020 Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Σύνολο 239,066,896 56,986,831 296,053,727 Εξόφληση (7,384,835) (16,548,709) (23,933,544) Καινούργια χρηματοδότηση 47,991,062 5,000,000 52,991,062 Από απόκτηση Απόσβεση δανείων θυγατρικών Μεταφορές - 31.12.2019 505,982 239,066,896 2,590,237 56,986,831 3,096,219 296,053,727 Μη ταμειακές συναλλαγές Μεταφορές (36,571,655) 36,571,655 - Από απόκτηση Απόσβεση δανείων θυγατρικών - 31.12.2020 2,936,042 246,037,511 119,756 82,129,532 3,055,797 328,167,043 Η Εταιρεία στο 2020 προχώρησε στη σύναψη δανειακών συμβάσεων τακτής λήξης συνολικού ύψους € 40.000.000 με την εγγύηση του Ταμείου Εγγυοδοσίας Επιχειρήσεων COVID 19 της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας Α.Ε. 86 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 23. Υποχρεώσεις μισθώσεων α) Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης- ελάχιστα μισθώματα Εντός 1 έτους Μετά από 1 έτος, αλλά εντός 5 ετών Σύνολο Μείον: Μελλοντικές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 11,763,503 2,931,061 11,411,620 1,857,909 30,224,799 41,988,302 3,326,481 6,257,542 29,711,688 41,123,308 1,980,907 3,838,816 (1,872,786) (303,097) (1,851,903) (257,824) 40,115,516 5,954,445 39,271,404 3,580,993 Η τρέχουσα αξία των υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης αναλύεται παρακάτω: 31.12.2020 Εντός 1 έτους Μετά από 1 έτος, αλλά εντός 5 ετών Μετά από 5 έτη Σύνολο 10,882,071 29,233,445 40,115,516 31.12.2019 2,775,286 3,179,160 5,954,445 31.12.2020 10,560,447 28,710,957 39,271,404 31.12.2019 1,725,812 1,855,181 3,580,993 β) Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσης Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσηςελάχιστα μισθώματα Εντός 1 έτους Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 3.914.544 4.408.941 1.804.330 2.125.337 7.739.944 1.946.692 13.601.181 10.600.142 4.044.111 19.053.194 3.247.965 5.052.295 5.375.927 1.377.037 8.878.301 (1.273.659) (2.235.983) (263.436) (981.385) 12.327.521 16.817.211 4.788.859 7.896.916 Η τρέχουσα αξία των υποχρεώσεων λειτουργικής μίσθωσης αναλύεται παρακάτω: 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 Εντός 1 έτους 3.543.877 3.856.102 1.664.033 Μετά από 1 έτος, αλλά εντός 5 ετών 6.961.297 9.392.133 3.124.825 Μετά από 5 έτη 1.822.348 3.568.976 Σύνολο 12.327.521 16.817.211 4.788.859 31.12.2019 1.881.662 4.900.304 1.114.949 7.896.916 Μετά από 1 έτος, αλλά εντός 5 ετών Μετά από 5 έτη Σύνολο Μείον: Μελλοντικές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις λειτουργικών μισθώσεων Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων λειτουργικής μίσθωσης 87 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Μεταβολές στις υποχρεώσεις από μίσθωσης Όμιλος Ταμειακές συναλλαγές 1.1.2019 Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσης Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Σύνολο Εξόφληση Μη ταμειακές συναλλαγές Καινούργια Τερματισμένες Νέες χρηματοδότηση μισθώσεις μισθώσεις 9,215,707 (4,476,441) 48,004,257 (55,823,568) 57,219,964 (60,300,009) - (350,428) 10,731,625 13,773,756 13,423,328 10,731,625 Ταμειακές συναλλαγές 1.1.2020 Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσης Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Σύνολο 16,817,211 5,954,445 22,771,656 Εξόφληση (4,159,358) (5,481,206) (9,640,564) Λοιπές μεταβολές 31.12.2019 1,696,748 16,817,211 5,954,445 1,696,748 22,771,656 (0) (0) Μη ταμειακές συναλλαγές Καινούργια Τερματισμένες Νέες χρηματοδότηση μισθώσεις μισθώσεις 78,400 78,400 (1,775,805) 1,445,473 41,250,122 (1,775,805) 42,695,595 Λοιπές μεταβολές 31.12.2020 12,327,521 (1,686,245) 40,115,516 (1,686,245) 52,443,037 Εταιρεία 1.1.2019 Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσης Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Σύνολο 2.865.802 46.472.759 49.338.561 Ταμειακές συναλλαγές Μη ταμειακές συναλλαγές Εξόφληση Τερματισμένες Νέες μισθώσεις μισθώσεις (2.682.699) (54.227.200) (56.909.899) Ταμειακές συναλλαγές 1.1.2020 Υποχρεώσεις λειτουργικής μίσθωσης Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Σύνολο 7.896.916 3.580.993 11.477.909 Εξόφληση (2.059.192) (5.371.702) (7.430.894) 31.12.2019 (11.635) 7.725.448 7.896.916 - 11.335.433 3.580.993 (11.635) 19.060.882 11.477.909 0,00 Μη ταμειακές συναλλαγές Τερματισμένες Νέες μισθώσεις μισθώσεις 31.12.2020 (1.368.744) 319.879 4.788.859 - 41.062.114 39.271.404 (1.368.744) 41.381.992 44.060.263 24. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Για την Εταιρεία και τις οντότητες του Ομίλου που εδρεύουν στην Ελλάδα, οι υποχρεώσεις μελλοντικής καταβολής παροχών απορρέουν από τις απαιτήσεις του νόμου 2112/1920 όπως τροποποιήθηκε από τον νόμο 4093/2012 ανάλογα με το χρόνο προϋπηρεσίας του κάθε εργαζομένου. Η υποχρέωση προσμετράται και απεικονίζεται με βάση το αναμενόμενο δικαίωμα κάθε εργαζόμενου κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ή των ενδιάμεσων λογιστικών καταστάσεων, προεξοφλούμενο στην παρούσα αξία, σε σχέση με τον προβλεπόμενο χρόνο καταβολής του Τα ποσά που αναγνωρίστηκαν στον Ισολογισμό και οι μεταβολές στην καθαρή υποχρέωση καθορισμένων παροχών κατά τη διάρκεια του έτους έχουν ως εξής: 88 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Όμιλος 31.12.2020 Υπόλοιπο στην αρχή της χρήσης Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Έξοδα τόκων Εταιρεία 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 4,855,712 191,980 43,791 3,275,984 599,663 47,741 2,797,590 94,180 20,123 2,220,135 529,399 23,078 70,403 305,536 (85,088) 134,255 306,175 952,939 29,215 686,731 Ζημιές από μεταβολή στις δημογραφικές παραδοχές 131,013 180,862 131,013 180,862 Ζημιές από μεταβολή στις χρηματοοικονομικές παραδοχές Ζημιές από εμπειρικές αναπροσαρμογές (77,688) (57,685) 168,175 28,852 (195,285) 21,434 (4,360) (444,351) 4,713,176 377,889 (444,924) 693,825 4,855,712 (64,273) (334,730) 2,427,803 202,296 (199,526) (112,046) 2,797,590 Κόστος προϋπηρεσίας και κέρδη και ζημιές από διακανονισμούς/περικοπές Συνολική χρέωση στα αποτελέσματα Επανεπιμέτρηση Συνολική χρέωση στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Πληρωθείσες παροχές Εξαγορές θυγατρικών Μεταφορά στην ΤΕΧΝΟΚΑΡ Υπόλοιπο στη λήξη της χρήσης Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν είναι οι ακόλουθες: Όμιλος Προεξοφλητικό επιτόκιο Πληθωρισμός Ρυθμός αύξησης μισθών Κινητικότητα του προσωπικού: Οικειοθελείς αποχωρήσεις Απολύσεις 31.12.2020 0,60% 1,00% 1,00% 31.12.2019 1,15% 1,00% 1,00% 4,50% 1,00% 4,50% 1,00% Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 0,60% 1,50% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 4,50% 1,00% 4,50% 1,00% Η σταθμισμένη μέση διάρκεια της υποχρέωσης παροχών είναι 14,65 έτη. Η ανωτέρω ανάλυση ευαισθησίας βασίζεται σε μία μεταβολή της παραδοχής διατηρώντας όλες τις υπόλοιπες παραδοχές σταθερές. Στην πράξη, αυτό είναι απίθανο να συμβεί και οι αλλαγές σε ορισμένες από τις παραδοχές ενδέχεται να συσχετίζονται. Κατά τον υπολογισμό της ευαισθησίας της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών σε σημαντικές αναλογιστικές παραδοχές, εφαρμόστηκε η ίδια μέθοδος (παρούσα αξία της υποχρέωσης παροχών υπολογισμένη με τη μέθοδο της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας στο τέλος της περιόδου αναφοράς) με αυτή που χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό της υποχρέωσης παροχών που αναγνωρίστηκε στον Ισολογισμό. Οι μέθοδοι και οι τύποι παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν για τη διενέργεια της ανάλυσης ευαισθησίας δεν άλλαξαν σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο. 89 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) Επίδραση στην υποχρέωση καθορισμένων παροχών Αύξηση στην Μείωση στην παραδοχή παραδοχή Όμιλος Μεταβολή της παραδοχής Προεξοφλητικό επιτόκιο Ρυθμός αύξησης μισθών 0,50% 0,50% (162.716) 203.062 204.674 (163.629) Επίδραση στην υποχρέωση καθορισμένων παροχών Εταιρεία Μεταβολή της παραδοχής Προεξοφλητικό επιτόκιο Ρυθμός αύξησης μισθών Αύξηση στην παραδοχή 0,50% 0,50% Μείωση στην παραδοχή (54.702) 68.221 68.930 (55.180) 25. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Όμιλος Σημ. Εμπορικές υποχρεώσεις Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένα μέρη Εγγυήσεις Δεδουλευμένα έξοδα Έσοδα επόμενων χρήσεων Ασφαλιστικοί οργανισμοί και λοιποί φόροι/τέλη Προκαταβολές πελατών Μερίσματα πληρωτέα Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο 31.12.2020 59,480,413 36 31.12.2019 86,546,336 31.12.2020 Εταιρεία 31.12.2019 11,022,346 13,621,438 57,006 93,007 68,503 9,012,646 21,886,381 20,154,369 20,831,619 19,039,793 5,308,448 3,845,065 3,782,035 1,942,491 223,333 386,305 - 39,737 13,249,952 8,307,544 5,764,247 1,705,546 8,761,900 8,991,944 2,543,493 2,873,397 100,516 84,858 100,516 84,858 11,426,557 120,494,505 - 13,155,254 141,564,684 0 10,225,655 54,338,414 0 10,562,035 58,881,941 0 31.12.2020 3,702,796 116,791,709 120,494,505 31.12.2019 4,223,577 137,341,106 141,564,684 31.12.2020 54,338,414 54,338,414 31.12.2019 58,881,941 58,881,941 Ανάλυση υποχρεώσεων: Μακροπρόθεσμες Βραχυπρόθεσμες Σύνολο Οι εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις καταβάλλονται συνήθως εντός 2-3 μηνών από την αναγνώριση. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις κυρίως αφορούν ρυθμισμένες υποχρεώσεις των HYUNDAI HELLAS και KIA HELLAS όπως καθορίστηκαν από τη διαδικασία εξυγίανσης. Οι λογιστικές αξίες των εμπορικών και λοιπών υποχρεώσεων θεωρούνται ότι είναι ίδιες με τις εύλογες αξίες τους λόγω του βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα τους. Προβλέψεις για λοιπές υποχρεώσεις Οι προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις αφορούν κυρίως δοσμένες εγγυήσεις επί των λιανικών πωλήσεων της δραστηριότητας Εμπορίας Αυτοκινήτων. 90 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 26. Έσοδα Όμιλος 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 Έσοδα από εκμίσθωση αυτοκινήτων και παροχή υπηρεσιών Πωλήσεις καινούργιων και μεταχειρισμένων αυτοκινήτων και ανταλλακτικών Πωλήσεις στόλου μεταχειρισμένων Σύνολο Εταιρεία 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 165,671,070 206,953,146 128,746,856 157,243,023 270,231,639 295,646,870 320,917 20,194,371 55,816,167 491,718,876 52,812,872 555,412,888 46,405,244 175,473,016 47,293,412 224,730,806 27. Έξοδα ανά κατηγορία Σημ. Παροχές σε εργαζομένους Μεταβολές στο απόθεμα που έχουν αναγνωριστεί στο κόστος πωληθέντων Αποσβέσεις ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων και δικαιωμάτων χρήσης Απομείωση ενσώματων παγίων (συμπεριλαμβανομένων διαγραφών) 28 7&8 Έξοδα συντήρησης και επισκευής Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις 10 Όμιλος 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 Εταιρεία 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 35,835,062 43,618,636 13,754,946 19,994,342 273,525,322 292,271,520 35,604,472 56,160,790 93,466,096 91,079,040 66,673,980 65,162,537 213,536 198,236 181,387 119,880 5,143,325 6,598,191 15,160,672 16,050,360 222,175 210,356 175,418 177,948 911,274 1,103,495 710,175 700,000 774,243 726,731 678,640 678,640 2,542,822 3,316,355 348,552 688,838 13,394,088 18,286,689 4,366,137 8,659,681 Έξοδα διαφήμισης 8,833,864 11,059,381 1,127,004 2,440,160 Έξοδα για υπηρεσίες κοινής ωφελείας 4,679,419 5,218,604 1,746,378 2,054,477 26,114,358 32,709,861 15,475,165 16,700,449 465,655,585 506,397,095 156,002,926 189,588,101 Μισθώματα βάσει λειτουργικών μισθώσεων Μεταφορικά έξοδα Αμοιβές τρίτων Λοιπά Σύνολο κόστους πωληθέντων, εξόδων διάθεσης και εξόδων διοικητικής Κόστος πωληθέντων Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Όμιλος 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 412,351,673 445,367,732 25,064,863 27,275,497 28,239,049 33,753,866 465,655,585 506,397,095 Εταιρεία 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 144,961,553 173,078,084 1,677,123 3,544,186 9,364,250 12,965,831 156,002,926 189,588,101 Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα αφορούν ασφάλιστρα, τέλη κυκλοφορίας και ταξινόμησης, ενοίκια, και γενικά έξοδα λειτουργίας. 91 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 28. Παροχές σε εργαζομένους Σημ. Μισθοί και ημερομίσθια Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης Λοιπές βραχυπρόθεσμες παροχές σε εργαζόμενους Συνταξιοδοτικό κόστος προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών Συνταξιοδοτικό κόστος προγραμμάτων καθορισμένων παροχών 24 Σύνολο Όμιλος 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 27.265.781 34.079.953 Εταιρεία 1.1.2020 έως 31.12.2020 10.599.834 1.1.2019 έως 31.12.2019 15.537.688 67.928 5.922.809 53.817 7.245.367 2.117.163 3.080.074 2.134.207 1.286.560 924.530 689.848 138.163 - 84.205 - 306.175 35.835.062 952.939 43.618.636 29.215 13.754.946 686.731 19.994.342 29. Λοιπά έσοδα Μερίσματα από επενδύσεις σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων Μερίσματα από εταιρείες του ομίλου Έσοδα συμμετοχών και επενδύσεων Έσοδα από προμήθειες και υπηρεσίες Έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις Λοιπά Όμιλος 1.1.2020 to 1.1.2019 to 31.12.2020 31.12.2019 Εταιρεία 1.1.2020 to 1.1.2019 to 31.12.2020 31.12.2019 5,174,640 2,497,063 7,182,836 14,854,539 6,000,000 6,000,000 2,501,082 2,378,492 2,327,654 13,207,228 4,997,105 4,997,105 6,471,089 3,075,981 6,681,935 21,226,111 4,997,105 1,900,000 6,897,105 3,272,049 2,506,794 2,201,232 14,877,180 Η γραμμή "Λοιπά" στον παραπάνω πίνακα περιλαμβάνει τα ποσά των €1.045.828 και €595.608, για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα, που σχετίζονται με εκπτώσεις ενοικίου λόγω COVID-19. Τα ελάχιστα μελλοντικά εισπρακτέα μισθώματα από μη ακυρώσιμες λειτουργικές μισθώσεις έχουν ως εξής: Όμιλος Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Εντός 1 έτους 104,237,902 104,029,470 81,161,602 80,185,818 Μετά από 1 έτος, αλλά εντός 5 ετών 143,350,347 156,597,550 114,877,238 124,631,844 Μετά από 5 έτη 12,950 247,601,200 260,627,019 196,038,840 204,817,662 Σύνολο 92 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 30. Λοιπά κέρδη/(ζημιές) - καθαρά Όμιλος 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 Κέρδη/(ζημιές) εύλογης αξίας επενδύσεων σε ακίνητα (40,086) Κέρδη/(ζημιές) από πώληση ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων 577,616 Συναλλαγματικά κέρδη/(ζημιές) - καθαρά 14,283 Κέρδη από εξαγορά ΕΛΤΡΕΚΚΑ ΑΕ Λοιπά 57,304 609,117 (1,254,326) 507,011 38,842 6,259,644 174,358 5,725,528 Εταιρεία 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 144,549 246,153 390,702 (1,061,125) 166,276 1,086,913 192,064 31. Χρηματοοικονομικά έσοδα και έξοδα Όμιλος Εταιρεία 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Έξοδα τόκων - Τραπεζικά δάνεια 12.281.343 - Τόκοι από διαφορές απόσβεσης δανείων 2.346.774 - Τόκοι από απόσβεση εξόδων έκδοσης ομολογιακών δανείων 786.682 - Μισθώσεις 993.543 - Λοιπά 2.002.207 Προβλέψεις: αναστροφή προεξόφλησης Χρηματοοικονομικά έσοδα - καθαρά συναλλαγματικά κέρδη από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 139.191 Χρηματοοικονομικά έξοδα 18.549.739 Χρηματοοικονομικά έσοδα - Έσοδα τόκων από τραπεζικές καταθέσεις (1.632.840) Χρηματοοικονομικά έσοδα - Έσοδα τόκων από προεξόφληση μακροπρόθεσμων απαιτήσεων (203.339) Χρηματοοικονομικά έσοδα (1.836.179) Χρηματοοικονομικά έξοδα - καθαρά 16.713.560 12.576.331 2.502.301 628.406 1.730.537 1.710.817 540.873 10.245.611 2.346.774 786.682 834.137 261.006 - 10.136.558 2.502.301 628.406 1.361.588 472.033 - (55.978) 19.633.288 (1.449.146) 14.474.210 (1.464.275) 15.100.887 (1.301.128) (167.421) (1.616.567) (1.464.275) (1.301.128) 18.016.722 13.009.935 13.799.759 93 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 32. Φόρος εισοδήματος Σημ. Τρέχον φόρος: Τρέχον φόρος χρήσης Προσαρμογές για προηγούμενα έτη Συνολικός τρέχον φόρος Αναβαλλόμενος φόρος Σύνολο 13 Όμιλος Εταιρεία 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 4.793.186 308.332 5.101.517 1.788.939 6.890.456 9.512.364 (6.986) 9.505.378 1.240.047 10.745.425 3.118.371 (64.123) 3.054.248 488.407 3.542.655 7.489.847 7.489.847 (439.788) 7.050.059 Ο φόρος εισοδήματος της Εταιρείας και του Ομίλου διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον ισχύοντα συντελεστή φόρου επί των αποτελεσμάτων της Εταιρείας και του Ομίλου. Η διαφορά έχει ως εξής: Κέρδος προ φόρων Φόρος υπολογιζόμενος με βάση τον ισχύοντα τοπικό φορολογικό συντελεστή για τα κέρδη, στις αντίστοιχες χώρες Αλλαγές φορολογικών συντελεστών Εισόδημα που δεν υπόκειται σε φόρο Έξοδα που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς Χρήση προηγουμένων μη αναγνωρισμένων φορολογικών ζημιών Λοιπά Φόρος Όμιλος Εταιρεία 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 24,240,588 57,345,407 20,058,085 36,412,189 5,630,247 (358,653) 12,434,291 (517,741) (2,113,113) 4,813,940 (1,667,401) 8,738,925 (389,838) (1,916,141) 1,655,708 941,988 460,239 617,113 (170,556) 133,710 6,890,456 10,745,425 (64,123) 3,542,655 7,050,059 33. Τιτλοποίησης απαιτήσεων Η εταιρεία το 2018 προχώρησε σε μεσοπρόθεσμη χρηματοδότηση μέσω Τιτλοποίησης απαιτήσεων ποσού € 72.151.772 από Ευρωπαϊκά Επενδυτικά Ιδρύματα (το βραχυπρόθεσμο τμήμα ανέρχεται σε € 40.462.144). Τα κεφάλαια επιτρέπουν στην Autohellas να έχει πρόσβαση σε δομημένη μεσοπρόθεσμη χρηματοδότηση προκειμένου να χρηματοδοτήσει μισθώσεις αυτοκινήτων σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα. Η τιτλοποίηση αφορά στην πώληση μελλοντικών απαιτήσεων και την σχετική υπολειμματική αξία των μισθωμένων αυτοκινήτων που συνδέονται με αυτές. Το οφειλόμενο υπόλοιπο κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 ανέρχεται σε 31.817.919 €. Το πρόγραμμα τιτλοποίησης έχει μέγιστη διάρκεια έως την 30.09.2030 αλλά η Διοίκηση της Εταιρείας βεβαιώνει ότι θα αποπληρωθεί εντός του 2021. Το κόστος του προγράμματος υπολογίζεται σε EURIBOR + περιθώριο. 94 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 34. Ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που ενδέχεται να προκύψουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις έχουν ως εξής: AUTOHELLAS Ανώνυμος Τουριστική & Εμπορική Εταιρεία AUTOTECHNICA OOD (Βουλγαρία) AUTOTECHNICA (CYPRUS) LIMITED A.T.C. AUTOTECHNICA (CYPRUS) LTD DERASCO TRADING LIMITED AUTOTECHNICA FLEET SERVICES S.R.L. AUTOTECHNICA SERBIA DOO AUTOTECHNICA MONTENEGRO DOO AUTOTECHNICA FLEET SERVICES DOO (Κροατία) ΑUTOTECHNICA FLEET SERVICES LLC (Ουκρανίας) AUTOTECHNICA ΕΛΛΑΣ ATEE HYUNDAI HELLAS ΑΒΕΕ ΚΙΑ HELLAS ΑΒΕΕ ELTREKKA AE FASTTRAK MAE TECHNOCAR ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΕΕ 2016-2020 2013-2020 2013-2020 2013-2020 2015-2020 2016-2020 2015-2020 2015-2020 2017-2020 - - - Ο συντελεστής φόρου εισοδήματος που ισχύει στην Ελλάδα για τη χρήση 2020 είναι 24%. Οι αντίστοιχοι συντελεστές φόρου εισοδήματος της χρήσης 2020 για τις χώρες εξωτερικού είναι ως κάτωθι: Βουλγαρία Κύπρος 10% 12.5% Ρουμανία 16% Σερβία 15% Μαυροβούνιο 9% Ουκρανία 18% Κροατία 18% Η ελληνική φορολογική νομοθεσία και οι σχετικές διατάξεις υπόκεινται σε ερμηνείες από τις φορολογικές αρχές και τα διοικητικά δικαστήρια. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήματος υποβάλλονται σε ετήσια βάση. Τα κέρδη ή οι ζημιές που δηλώνονται για φορολογικούς σκοπούς οριστικοποιούνται μόνο αφού οι φορολογικές αρχές εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούμενου και εκδώσουν την οριστική τους εκτίμηση για τις σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Από την οικονομική χρήση 2011 και έπειτα, οι φορολογικές δηλώσεις υποβάλλονται σε διαδικασία έκδοσης Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης (όπως περιγράφεται παρακάτω). Οι φορολογικές ζημιές, στον βαθμό που εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον συμψηφισμό κερδών των πέντε χρήσεων που έπονται της χρήσης στην οποία πραγματοποιήθηκαν. H Εταιρεία διενεργεί προβλέψεις για φόρους που ενδέχεται να προκύψουν κατά τον έλεγχο των ανέλεγκτων χρήσεων με βάση την εμπειρία της. Οι προβλέψεις στις 31.12.2020 ανέρχονται σε 118.802€ για τον Όμιλο και την Εταιρεία. Πιστοποιητικό φορολογικής συμμόρφωσης Όσον αφορά στην Εταιρεία και στις θυγατρικές που εδρεύουν στην Ελλάδα, οι χρήσεις 2011 έως και 2019 έχουν ελεγχθεί από τον εκλεγμένο κατά τον Κ.Ν. 4548/2018 νόμιμο ελεγκτή, σύμφωνα με το άρθρο 82 του Ν. 2238/1994 και το άρθρο 65Α του Ν.4174/13, και έχουν εκδοθεί οι σχετικές εκθέσεις φορολογικής συμμόρφωσης. Σύμφωνα με την εγκύκλιο ΠΟΛ. 1006/05.01.2016 δεν εξαιρούνται από τη διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές οι επιχειρήσεις για τις οποίες εκδίδονται εκθέσεις φορολογικής συμμόρφωσης χωρίς επιφυλάξεις για παραβάσεις της φορολογικής νομοθεσίας. Συνεπώς, οι φορολογικές αρχές είναι δυνατόν να επανέλθουν και να διενεργήσουν τον δικό τους φορολογικό έλεγχο. Ωστόσο, εκτιμάται από τη διοίκηση της Εταιρείας ότι τα αποτελέσματα από τέτοιους μελλοντικούς 95 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) ελέγχους από τις φορολογικές αρχές, αν τελικά πραγματοποιηθούν, δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στην οικονομική θέση της Εταιρείας. Ομοίως, ο φορολογικός έλεγχος για την Μητρική Εταιρεία και τις θυγατρικές που εδρεύουν στην Ελλάδα για τη χρήση 2020, διενεργείται από τον νόμιμο ελεγκτή. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, η διοίκηση δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που αναγνωρίστηκαν και απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. 35. Δεσμεύσεις Δεν υπάρχουν Κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις αναφορικά με την απόκτηση ενσώματων και άυλων στοιχείων 36. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ο Όμιλος ελέγχεται από την Autohellas που αποτελεί την άμεση μητρική εταιρεία. Οι συμμετοχές σε θυγατρικές παρουσιάζονται στη σημείωση 11. (i) Διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης Όμιλος Εταιρεία 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 1.1.2020 έως 1.1.2019 έως 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης (ii) 3,102,925 4,619,580 1,694,017 2,935,172 Συναλλαγές με άλλες οντότητες του Ομίλου Όμιλος 1.1.2020 έω ς 1.1.2019 έω ς 31.12.2020 31.12.2019 Εταιρεία 1.1.2020 έω ς 1.1.2019 έω ς 31.12.2020 31.12.2019 Πωλήσεις αγαθών - Θυγατρικές - Συγγενείς & Κοινοπραξίες - 69.809 248.042 - 10.320.746 - Παροχή υπηρεσιών - Θυγατρικές - Συγγενείς & Κοινοπραξίες - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 23.322 1.217.334 82.213 1.436.220 3.996.185 22.323 1.484.855 4.091.712 180.782 1.899.204 Αγορές αγαθών - Θυγατρικές - Συγγενείς & Κοινοπραξίες - 73.257 30.196.644 - 53.174.010 120.149 Αγορές υπηρεσιών - Συγγενείς & Κοινοπραξίες - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 466.341 46.892 1.135.519 597.642 1.144.519 Αγορές παγίων - Θυγατρικές - - - 2.297.968 Πωλήσεις παγίων - Θυγατρικές - - 3.049.785 4.923.065 Έσοδα από ενοίκια - Συγγενείς & Κοινοπραξίες - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 2.160 289.285 28.760 462.984 - - Έξοδα ενοικίων - Συγγενείς & Κοινοπραξίες - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 262.040 4.500 9.000 - - - 4.997.105 6.000.000 - 1.900.000 4.997.105 2.264.983 8.341.760 45.595.477 85.049.260 Μερίσματα - Θυγατρικές - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 96 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) (iii) Εκκρεμή υπόλοιπα που έχουν προκύψει από πωλήσεις/αγορές αγαθών και υπηρεσιών Τα παρακάτω εκκρεμή υπόλοιπα τέλους χρήσης αφορούν συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη: Όμιλος 31.12.2020 31.12.2019 Απαιτήσεις - Θυγατρικές - Συγγενείς & Κοινοπραξίες - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Υποχρεώσεις - Θυγατρικές - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη (iv) Εταιρεία 31.12.2020 31.12.2019 9,828 54,852 64,680 9,062 140,487 149,549 341,351 6,232 52,081 399,664 853,159 9,062 140,487 1,002,708 57,006 57,006 93,007 93,007 37,092 31,411 68,503 8,919,639 93,007 9,012,646 Όροι και προϋποθέσεις Ως συνδεδεμένα μέρη ορίζονται η Αεροπορία Αιγαίου Α.Ε. και η Olympic Air Α.Ε. Οι πωλήσεις της εταιρείας προς τα συνδεμένα μέρη αφορούν κυρίως παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών, διοικητικής υποστήριξης, πώλησης αυτοκινήτων και ενοικιάσεις αυτοκινήτων. Οι τιμές πώλησης καθορίζονται συνήθως με τους όρους της αγοράς. Οι πωλήσεις υπηρεσιών και αγαθών προς την εταιρεία, αφορούν κυρίως υπηρεσίες συντήρησης και επισκευής αυτοκινήτων καθώς και πώληση αυτοκινήτων οι οποίες γίνονται με τους συνήθεις όρους της αγοράς. 37. Κέρδη ανά μετοχή Όμιλος 1.1.2020 1.1.2019 έως έως 31.12.2020 31.12.2019 Κέρδη που αναλογούν στους κατόχους κοινών μετοχών της μητρικής Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού κοινών μετοχών Βασικά κέρδη ανά μετοχή Εταιρεία 1.1.2020 1.1.2019 έως έως 31.12.2020 31.12.2019 15,852,596 44,233,336 16,515,430 29,362,130 48,230,693 0.33 48,624,764 0.91 48,230,693 0.34 48,624,764 0.60 Δεν υπάρχουν δυνητικές κοινές μετοχές οι οποίες θα είχαν μειωτική επίδραση στα βασικά κέρδη ανά μετοχή του Ομίλου ή της Εταιρείας, συνεπώς τα μειωμένα κέρδη ανά μετοχή ισούνται με τα βασικά κέρδη ανά μετοχή. 38. Γεγονότα μετά την ημερομηνία ισολογισμού Από την ημερομηνία του Ισολογισμού μέχρι και την έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο έλαβαν χώρα τα κάτωθι σημαντικά γεγονότα: Η εταιρεία προχώρησε στη σύσταση της ΚΙΝΕΟ Μ.Α.Ε με ημερομηνία καταχώρησης της στο ΓΕΜΗ 14.01.2021. Η ΚΙΝΕΟ δραστηριοποιείται στον χώρο της μικροκινητικότητας, και πιο συγκεκριμένα στα Ελαφρά Προσωπικά Ηλεκτρικά Οχήματα («ΕΠΗΟ»). Αυτοί οι τύποι οχημάτων συρρικνώνουν το φυσικό αποτύπωμα που απαιτείται για τη μετακίνηση ατόμων και αγαθών σε σχετικά μικρές αποστάσεις. 97 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 39. Αμοιβές ελεγκτών Οι αμοιβές των ελεγκτών για τη χρήση 2020 για την Εταιρεία ανήλθαν σε €77.000 για τον τακτικό έλεγχο και €30.000 για τον φορολογικό έλεγχο, ενώ για τον Όμιλο ανήλθαν σε €193.500 για τον τακτικό έλεγχο και σε €70.500 για τον φορολογικό έλεγχο. Άλλες υπηρεσίες δεν παρέχονται. Κηφισιά, 2 Μαρτίου 2021 Πρόεδρος Εμμανουέλα Βασιλάκη ΑΔΤ: ΑΚ 121875 Αντιπρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος Ευτύχιος Βασιλάκης ΑΔΤ: ΑΝ 049866 Δ/ντρια Οικονομικών Υπηρεσιών Προϊστάμενος Λογιστηρίου Αντωνία Δημητρακοπούλου ΑΔΤ: ΑΒ 348453 Κωνσταντίνος Σιαμπάνης ΑΔΤ: Φ 093095 98 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) E. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΑΡΘΡΟΥ 10, Ν. 3401/2005 ΠΟΥ ΔΗΜΟΣΙΕΥΤΗΚΑΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΤΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2020 Η AUTOHELLAS Ανώνυμος Τουριστική και Εμπορική Εταιρεία κατέστησε διαθέσιμες στο κοινό κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01/2020 – 31/12/2020, κατ΄εφαρμογή της νομοθεσίας, τις παρακάτω πληροφορίες οι οποίες είναι αναρτημένες στο διαδικτυακό της τόπο www.autohellas.gr και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών www.athex.gr Ημερομηνία Θέμα 09/12/2020 Φορολογικός Έλεγχος 2019 και Έκδοση Πιστοποιητικού 30/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 27/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 26/11/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 25/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 25/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 24/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 12/11/2020 Δελτίο Τύπου – Αποτελεσμάτων Εννεαμήνου 2020 10/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 06/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 06/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 04/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 04/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 03/11/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 02/11/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 02/11/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 02/11/2020 Eπεξηγηματική σημείωση επί της Εξαμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης για την περίοδο που έληξε στις 30.06.2020. 31/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 29/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 27/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 26/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 23/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 22/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 21/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 20/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 19/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 16/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 15/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 14/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών Διαδικτυακός Τόπος www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) 99 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 13/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 13/10/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 12/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 09/10/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 09/10/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 14/08/2020 Ημερομηνία Δημοσίευσης Αποτελεσμάτων Α’ Εξαμήνου 2020 11/08/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 10/08/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 07/08/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 06/08/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 05/08/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 04/08/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 03/08/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 03/08/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 31/07/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 30/07/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 29/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 28/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 27/07/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 27/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 24/07/2020 Ανακοίνωση Αγοράς Ιδίων Μετοχών 23/07/2020 Έναρξη Προγράμματος Απόκτησης Ίδιων Μετοχών 22/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 22/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 20/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 17/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 16/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 15/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 15/07/2020 Αναθεωρημένο Οικονομικό Ημερολόγιο 2020 15/07/2020 Ανακοίνωση Μερίσματος για την χρήση του 2019 15/07/2020 Αποφάσεις Τακτικής Γενικής Συνέλευσης 09/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 06/07/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 24/06/2020 Αναθεωρημένο Οικονομικό Ημερολόγιο 2020 www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) 100 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) 24/06/2020 24/06/2020 Ανακοίνωση ανάκλησης της πρόσκλησης σε Τακτική Γενική Συνέλευση της 7 Ιουλίου 2020 Κατάλογος εγγράφων για Τ.Γ.Σ. 24/06/2020 Α1 – Πρόσκληση Γενικής Συνέλευσης 24/06/2020 Α2 – Σχέδιο Αποφάσεων 24/06/2020 Α3a – Έκθεση Αποδοχών 24/06/2020 Α3b – Πολιτική Αποδοχών με τροποποίηση 24/06/2020 Α4 – Σημαντικές οδηγίες σχετικά με τα έγγραφα Α5 και Α6 24/06/2020 Α5 – Γνωστοποίηση ή διορισμός εκπροσώπου νομικού προσώπου 24/06/2020 Α6 – Διορισμός αντιπροσώπου νομικού προσώπου 24/06/2020 Α7 – Διορισμός αντιπροσώπου φυσικού πρόσωπα 24/06/2020 Α8 – Ανακοίνωση μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου 24/06/2020 Α9- Άσκηση δικαιωμάτων μειοψηφίας μετόχων 15/06/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 11/06/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 09/06/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 26/05/2020 Αναθεωρημένο Οικονομικό Ημερολόγιο 2020 25/05/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 25/05/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 23/05/2020 Ανακοίνωση αναφορικά με τη Hertz Global Holdings 22/05/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 21/05/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 15/05/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 15/05/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 08/05/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 06/05/2020 Ανακοίνωση σε σχέση με τα δημοσιεύματα για την Hertz Global Holdings 23/04/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 31/03/2020 Αναθεωρημένο Οικονομικό Ημερολόγιο 2020 23/03/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 18/03/2020 Δελτίο Τύπου για τα Οικονομικά Αποτελέσματα 2019 12/03/2020 Πρόσκληση τηλεδιάσκεψης 12/03/2020 Αναθεωρημένο Οικονομικό Ημερολόγιο 2020 25/02/2020 Οικονομικό Ημερολόγιο 2020 19/02/2020 Ανακοίνωση γνωστοποίησης συναλλαγών 08/01/2020 Ανακοίνωση ρυθμιζόμενης πληροφορίας του Ν. 3556/2007 www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr www.athexgroup.gr www.autohellas.gr (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) (Ημερήσιο Δελτίο Τιμών) 101 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31.12.2020 (όλα τα ποσά σε €) ΣΤ. ΔΙΑΔΙΚΤΥΑΚΟΣ ΤΟΠΟΣ ΑΝΑΡΤΗΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας, η έκθεση ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 έχουν αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας www.autohellas.gr. Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών θα αναρτηθούν στην ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρείας όταν είναι έτοιμες προς δημοσίευση. 102

Περίληψη: Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Εμμανουέλα Βασιλάκη, Πρόεδρος, Ευτύχιος Βασιλάκης, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος και Δημήτριος Μαγγιώρος, Μέλος, υπό την ως άνω ιδιότητά τους, δηλώνουν ότι, εξ όσων γνωρίζουν: α) Οι ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/1-31/12/2020, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της εταιρείας AUTOHELLAS Ανώνυμος Τουριστική και Εμπορική Εταιρεία (στο εξής, «Εταιρεία»), καθώς και των εταιρειών που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. β) Η Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Κηφισιά, 2 Μαρτίου 2021 Εμμανουέλα Βασιλάκη Πρόεδρος Ευτύχιος Βασιλάκης Δημήτριος Μαγγιώρος Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Εκτελεστικό Μέλος