ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 30ής Ιουνίου 2019 (σύμφωνα με τον Ν.3556/2007 και τον Κ.Ν.4548/2018) Σελίδα 1 από 40 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου ........................................................................ 3 2. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου ..................................................................................... 4 3. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ............................................................. 31 4. Οικονομικές Καταστάσεις .................................................................................................................... 36 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ................................................................................................................ 36 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων................................................................................................................. 37 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων- Εταιρεία ................................................................................ 38 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων - Όμιλος.................................................................................. 39 Κατάσταση ταμειακών ροών ..................................................................................................................... 40 5. Γενικές πληροφορίες .................................................................................................................................. 41 6. Ακολουθούμενες λογιστικές αρχές ............................................................................................................ 42 7. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου ............................................................................................... 65 8. Λειτουργικοί τομείς προς πληροφόρηση .................................................................................................. 69 9. Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων ...................................................................................... 71 9.1. Ενσώματα πάγια ................................................................................................................................. 71 9.2. Άυλα περιουσιακά στοιχεία ................................................................................................................. 74 9.3. Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις .............................................................................. 74 9.4. Λοιπές απαιτήσεις ............................................................................................................................... 75 9.5. Αποθέματα .......................................................................................................................................... 75 9.6. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις. .......................................................................................... 76 9.7. Λοιπές απαιτήσεις ............................................................................................................................... 77 9.8. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών........................................................................................... 77 9.9. Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικό υπέρ το άρτιο ........................................................................... 78 9.10 Λοιπά αποθεματικά & αποτελέσματα εις νέο ..................................................................................... 78 9.11 Αποθεματικά εύλογης αξίας ............................................................................................................... 79 9.12. Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους .................................................................................. 79 9.13. Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις ........................................................................................ 81 9.14. Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις ....................................................................................... 81 9.15. Λοιπές υποχρεώσεις.......................................................................................................................... 82 9.16. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις............................................................................................... 83 9.17. Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις ......................................................................................... 83 9.18. Πωλήσεις.......................................................................................................................................... 83 9.19. Άλλα έσοδα ....................................................................................................................................... 84 9.20. Κόστος πωληθέντων και λοιπά κέντρα κόστους ................................................................................ 84 9.21. Άλλα έξοδα ....................................................................................................................................... 86 9.22. Χρηματοοικονομικά έσοδα ............................................................................................................... 86 9.23. Χρηματοοικονομικά έξοδα ............................................................................................................... 86 9.24. Φόρος εισοδήματος .......................................................................................................................... 86 9.25. Λοιπά συνολικά έσοδα ...................................................................................................................... 87 9.26. Κέρδη ανά μετοχή ............................................................................................................................. 88 9.27. Μερίσματα ........................................................................................................................................ 88 9.28. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις ................................................................................................................ 88 9.29. Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη ..................................................................................................... 90 9.30. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού ............................................................................... 91 10. Πληροφορίες άρθρου 10 Ν.3401/2005 ..................................................................................................... 91 11. Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων και των Οικονομικών καταστάσεων της θυγατρικής ........................................................................................ 92 12.Συνοπτικά Ετήσια Οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες για τη χρήση 01/07/2018-30/06/2019 ...... 93 Σελίδα 2 από 94 Σελίδα 30 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 3. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της εταιρείας «ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.» Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 30ής Ιουνίου 2019, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.» και της θυγατρικής αυτής (ο Όμιλος) κατά την 30ή Ιουνίου 2019, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ενοποιημένες ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Ελεγκτική προσέγγιση Επιμέτρηση ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων σε εύλογη αξία Κατά την 30.06.2019 η αξία των ιδιόκτητων Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων άλλων και τις ακόλουθες βασικές διαδικασίες: ανερχόταν περίπου σε ποσό €9 εκ. (2018: περίπου €9.εκ.). Η σημαντική αξία που αντιπροσωπεύουν, για τον Όμιλο, ως ποσοστό (35%) περίπου επί του συνόλου του ενεργητικού, τα ιδιόκτητα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα, το περιβάλλον στην αγορά ακινήτων, καθώς και η υποκειμενικότητα και οι σημαντικές κρίσεις που ασκεί η διοίκηση και εμπεριέχεται στη διαδικασία εκτίμησης της -Συμφωνία ακινήτων που συμπεριλαμβάνονται στο ισοζύγιο γενικής λογιστικής με μητρώο παγίων και φορολογικές δηλώσεις. -Έλεγχος της ορθής αναγνώρισης της εύλογης αξίας των παγίων στοιχείων στις Οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου, από άποψη λογιστικών πολιτικών που έχουν υιοθετηθεί από την εταιρεία, στα πλαίσια των ΔΠΧΑ. Σελίδα 31 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. εύλογης αξίας τους, καθιστούν την -Αξιολόγηση της εκτίμησης της εταιρείας σχετικά με αποτίμηση αυτών ένα από τα την ύπαρξη ή μη ενδείξεων ουσιωδών μεταβολών σημαντικότερα θέματα του ελέγχου. στην εύλογη αξία των ιδιοχρησιμοποιούμενων Τα ιδιόκτητα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα ενσώματων παγίων στοιχείων της σε σχέση με την απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις προηγούμενη χρήση. στην εύλογη αξία τους σύμφωνα με την τελευταία αποτίμηση ανεξάρτητων -Καταγραφή και εξέταση της αποτελεσματικότητας πιστοποιημένων εκτιμητών ακινήτων που των βασικών δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που διενεργήθηκε κατά την 30.06.2017, υποστηρίζουν τη παρακολούθηση και αξιολόγηση μειωμένη με τις σωρευμένες αποσβέσεις των συνθηκών και γεγονότων που επηρεάζουν την τους. Η συχνότητα της διενέργειας εύλογη αξία των ακινήτων. ανεξάρτητων εκτιμήσεων εξαρτάται από τις μεταβολές της εύλογης αξίας των στοιχείων -Αξιολόγηση της επάρκειας και της καταλληλότητας που υπόκεινται σε αναπροσαρμογή. Όταν η των γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις 6.1., 6.6. και εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου 9.1. των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών που έχει αναπροσαρμοστεί διαφέρει καταστάσεων. σημαντικά από τη λογιστική αξία του, απαιτείται μια περαιτέρω αναπροσαρμογή. Πληροφορίες σχετικά με τις διαδικασίες εκτίμησης της εύλογης αξίας περιγράφονται στις σημειώσεις 6.1., 6.6. και 9.1. των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Αποτίμηση Αποθεμάτων Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ άλλων και τις ακόλουθες ελεγκτικές διαδικασίες: Την 30.06.2019 ο Όμιλος κατέχει αποθέματα ύψους €9,1 εκ. περίπου (€9,2 - Διενέργεια αναλυτικών διαδικασιών αναφορικά µε εκ. περίπου την 30.6.2018) και αποτελούν την κίνηση των αποθεμάτων και συμφωνία το 34% περίπου των περιουσιακών υπολοίπων γενικής λογιστικής με βιβλίο αποθήκης. στοιχείων. Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. ο Όμιλος αποτιμά Καταγραφή και εξέταση της τα αποθέματα του στη χαμηλότερη τιμή αποτελεσματικότητας των βασικών δικλίδων μεταξύ τιμής κτήσης και καθαρής εσωτερικού ελέγχου που έχει υιοθετήσει ο Όμιλος, οι ρευστοποιήσιμης αξίας. Η εκτίμηση της οποίες υποστηρίζουν τη διαχείριση και αποτίμηση ρευστοποιήσιμης αξίας προκύπτει μέσα των αποθεμάτων. από σημαντικές παραδοχές της διοίκησης σε σχέση με τα βραδέως κινούμενα Δειγματοληπτικός έλεγχος σε κωδικούς αποθέματα, τις καταναλωτικές προτιμήσεις, αποθεμάτων με φυσική απογραφή, συμφωνίας τον βαθμό τεχνολογικής απαξίωσης και τις ποσοτικών υπολοίπων με βιβλίο αποθήκης καθώς εναλλακτικές τεχνικές προώθησης. και καταγραφή και αξιολόγηση της εμπορικής Σε ετήσια βάση η διοίκηση του Ομίλου κατάστασης κωδικών που απογράφονται. αξιολογεί τα αποθέματα, για τον κίνδυνο απαξίωσης τους και βάσει κριτηρίων που - Εξέταση των καταστάσεων των αποθεμάτων για έχει θέσει προβαίνει σε καταστροφές. τον εντοπισμό ακίνητων και βραδέως κινούμενων Θεωρούμε ότι η αξιολόγηση της αποτίμησης αποθεμάτων και έλεγχος ότι τα είδη αυτά έχουν των αποθεμάτων του Ομίλου είναι ένα από αποτιμηθεί ορθά στη χαμηλότερη τιμή, μεταξύ τιμή τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου αφενός γιατί τα αποθέματα αποτελούν σημαντικό κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. στοιχείο του Ενεργητικού και αφετέρου Αξιολόγηση των εκτιμήσεων της διοίκησης ως προς τις συνθήκες διάρκειας ζωής, τεχνολογικής λόγω των σημαντικών εκτιμήσεων και απαξίωσης, καταναλωτικών προτιμήσεων, κρίσεων της Διοίκησης για τον δυνατοτήτων αγοράς αλλά και των τεχνικών προσδιορισμό της καθαρής προώθησης πωλήσεων για κωδικούς ρευστοποιήσιμης αξίας τους. εμπορευμάτων με χαρακτηριστικά μικρής ή και Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου αναφορικά καθόλου κίνησης στην χρήση. με τη λογιστική πολιτική που εφαρμόζεται για την αποτίμηση των αποθεμάτων περιλαμβάνονται στη σημείωση 6.1, 6.9 & - Έλεγχος ορθής εφαρμογής της προεπιλεγμένης μεθόδου αποτίμησης των αποθεμάτων και εξέταση 9.5 των οικονομικών καταστάσεων. εάν: α) πρόκειται για μια αποδεκτή βάση αποτίμησης στα Δ.Π.Χ.Α και β) είναι συνεπής σε σχέση με τα Σελίδα 32 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. προηγούμενα έτη. Έλεγχος, δειγματοληπτικός των αγορών εμπορευμάτων και διαπίστωση: α) της ορθής κίνησης των εισαγωγών ποσοτήτων και αξιών στο βιβλίο αποθήκης και β) ότι τα συναφή έξοδα των εισαγωγών έχουν ορθά ενσωματωθεί στο κόστος των εμπορευμάτων. Επιβεβαίωση της επάρκειας και της καταλληλότητας των γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις 6.1, 6.9 & 9.5 των οικονομικών καταστάσεων. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και, με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η Σελίδα 33 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: • Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. • Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. • Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. • Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. • Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Σελίδα 34 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στα άρθρα 152 και 153 του κ.ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 του κ.ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 30/06/2019. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία «ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου”. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και την θυγατρική της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 ή λοιπές επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 24/12/1998 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 20 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης. Αθήνα, 18 Οκτωβρίου 2019 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ανδρέας Διαμαντόπουλος Α.Μ. ΣΟΕΛ 25021 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές A.E. Μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11 257 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 35 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 4. Οικονομικές Καταστάσεις Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (ποσά σε ευρώ) Όμιλος Σημ 30.06.2019 30.06.2018 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα πάγια Επενδύσεις σε ακίνητα Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις 9.1 9.1 9.2 9.3 9.14 9.4 10.359.275,04 502.609,66 17.242,67 586,94 4.356,27 585.307,34 11.469.377,92 10.498.564,46 641.903,01 20.742,88 586,94 4.356,27 185.811,36 11.351.964,92 10.280.657,07 502.609,66 17.242,67 519.268,74 0,00 575.552,48 11.895.330,62 10.404.001,23 641.903,01 20.742,88 519.268,74 0,00 176.056,50 11.761.972,36 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 9.5 9.6 9.7 9.8 9.102.897,91 2.634.545,41 893.392,15 2.410.155,08 15.040.990,55 26.510.368,47 9.151.591,00 2.372.785,59 838.937,89 3.031.080,64 15.394.395,12 26.746.360,04 8.704.117,30 2.709.169,92 891.003,26 2.331.831,25 14.636.121,73 26.531.452,35 8.614.237,80 2.662.741,86 838.895,47 2.901.485,65 15.017.360,78 26.779.333,14 9.9 9.9 9.10 9.11 9.10 3.804.000,00 9.705.454,08 1.117.918,56 2.331.621,70 839.362,70 17.798.357,04 0,00 17.798.357,04 3.804.000,00 10.244.354,08 1.083.918,56 2.243.937,04 570.465,99 17.946.675,67 0,00 17.946.675,67 3.804.000,00 9.705.454,08 1.117.918,56 2.331.621,70 926.932,27 17.885.926,61 0,00 17.885.926,61 3.804.000,00 10.244.354,08 1.083.918,56 2.243.937,04 648.116,87 18.024.326,55 0,00 18.024.326,55 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 9.12 9.13 9.15 9.14 675.913,14 3.250.000,00 13.068,14 640.121,77 4.579.103,05 635.986,54 3.885.000,00 15.966,38 820.428,37 5.357.381,29 675.913,14 3.250.000,00 13.068,14 646.203,98 4.585.185,26 635.986,54 3.885.000,00 15.966,38 830.375,12 5.367.328,04 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Τρέχων φόρος εισοδήματος 9.16 9.17 9.24 3.101.578,49 643.343,38 387.986,51 4.132.908,38 8.712.011,43 26.510.368,47 2.439.192,37 617.648,86 385.461,85 3.442.303,08 8.799.684,37 26.746.360,04 3.029.010,59 643.343,38 387.986,51 4.060.340,48 8.645.525,74 26.531.452,35 2.384.567,84 617.648,86 385.461,85 3.387.678,55 8.755.006,59 26.779.333,14 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Κεφάλαιο και αποθεματικά αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικά εύλογης αξίας Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο καθαρής θέσης μετόχων εταιρείας (α) Δικαιώματα μειοψηφίας (β) Σύνολο καθαρής θέσης (γ) = (α)+(β) Σύνολο υποχρεώσεων (δ) Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων (γ)+(δ) Σελίδα 36 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (ποσά σε ευρώ) Σημ Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος Άλλα έσοδα Έξοδα διοικήσεως Έξοδα διαθέσεως Αλλα έξοδα Αποτελέσματα - κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων 9.18 9.20 Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη μετά από φόρους (Α) 9.22 9.23 9.19 9.20 9.20 9.21 9.24 Αποδιδόμενο σε Μετόχους μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας Στοιχεία που δεν ενδέχεται να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου (Α+Β) Αποδιδόμενο σε Μετόχους μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας 9.25 Όμιλος Εταιρεία 01.07.18-30.06.19 01.07.17-30.06.18 01.07.18-30.06.19 01.07.17-30.06.18 21.661.481,82 14.556.484,29 7.104.997,53 169.274,78 1.541.365,46 4.176.769,13 285.086,50 21.174.885,96 14.034.473,40 7.140.412,56 132.858,15 1.448.227,41 3.988.767,98 494.467,27 21.092.455,38 14.233.586,37 6.858.869,01 176.506,74 1.382.541,41 4.090.802,53 284.915,36 20.585.350,61 13.742.036,86 6.843.313,75 134.211,44 1.285.911,00 3.901.345,18 494.287,27 1.271.051,22 25.020,45 228.275,94 1.067.795,73 327.847,48 739.948,25 1.341.808,05 33.505,53 289.705,51 1.085.608,07 374.119,42 711.488,65 1.277.116,45 25.009,37 228.275,94 1.073.849,88 323.982,94 749.866,94 1.295.981,74 33.473,27 289.705,51 1.039.749,50 360.606,89 679.142,61 739.948,25 0,00 711.488,65 0,00 749.866,94 0,00 679.142,61 0,00 64.473,12 804.421,37 0,00 711.488,65 64.473,12 814.340,06 0,00 679.142,61 804.421,37 0,00 804.421,37 711.488,65 0,00 711.488,65 814.340,06 0,00 814.340,06 679.142,61 0,00 679.142,61 0,1167 0,1122 0,1183 0,1071 Βασικά κέρδη ανά μετοχή Σελίδα 37 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων- Εταιρεία (ποσά σε ευρώ) Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.06.17 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό Τακτικό Αποθεματικά Αποτελέσματα εις Κεφάλαιο νέον Υπέρ το άρτιο αποθεματικό εύλογης αξίας 3.804.000,00 11.829.354,08 1.083.918,56 2.243.937,04 (982.025,74) Σύνολο 17.979.183,94 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.07.17 - 30.06.18 Αποτέλεσμα χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Συνολικά έσοδα χρήσης Κεφαλαιοποίηση αποθεματικών Επιστροφή κεφαλαίου Συμψηφισμός κεφαλαίου με λογιστικές ζημιές Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.06.18 0,00 0,00 0,00 1.585.000,00 (634.000,00) (951.000,00) 3.804.000,00 0,00 0,00 0,00 (1.585.000,00) 0,00 0,00 10.244.354,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.083.918,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.243.937,04 679.142,61 0,00 679.142,61 0,00 0,00 951.000,00 648.116,87 679.142,61 0,00 679.142,61 0,00 (634.000,00) 0,00 18.024.326,55 0,00 0,00 0,00 0,00 (96.840,00) (96.840,00) Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 01.07.18 (αναθεωρημένο) 3.804.000,00 10.244.354,08 1.083.918,56 2.243.937,04 551.276,87 17.927.486,55 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.07.18 - 30.06.19 Αποτέλεσμα χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Συνολικά έσοδα χρήσης Κεφαλαιοποίηση διαφοράς υπέρ το άρτιο Επιστροφή κεφαλαίου και διανομή κερδών σε μετόχους Μεταφορά κερδών σε αποθεματικά Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.06.19 0,00 0,00 0,00 538.900,00 (538.900,00) 0,00 3.804.000,00 0,00 0,00 0,00 (538.900,00) 0,00 0,00 9.705.454,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 34.000,00 1.117.918,56 0,00 87.684,66 87.684,66 0,00 0,00 0,00 2.331.621,70 749.866,94 (23.211,54) 726.655,40 0,00 (317.000,00) (34.000,00) 926.932,27 749.866,94 64.473,12 814.340,06 0,00 (855.900,00) 0,00 17.885.926,61 Επίδραση από την εφαρμογή νέου λογιστικού πρότυπου IFRS 9 Σελίδα 38 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων - Όμιλος (ποσά σε ευρώ) Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.06.17 ΑΠΟΔΙΔΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ Μετοχικό Τακτικό Αποθεματικά Αποτελέσματα εις Κεφάλαιο νέον Υπέρ το άρτιο αποθεματικό εύλογης αξίας 3.804.000,00 11.829.354,08 1.083.918,56 2.243.937,04 (1.092.022,66) ΜΕΙΟΨΗΦΙΑ Δικαιώματα Σύνολο Καθαρής μειοψηφίας Θέσης Σύνολο 17.869.187,02 0,00 17.869.187,02 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.07.17 - 30.06.18 Αποτέλεσμα χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Συνολικά έσοδα χρήσης Κεφαλαιοποίηση αποθεματικών Επιστροφή κεφαλαίου Συμψηφισμός κεφαλαίου με λογιστικές ζημιές Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.06.18 0,00 0,00 0,00 1.585.000,00 (634.000,00) (951.000,00) 3.804.000,00 Επίδραση από την εφαρμογή νέου λογιστικού πρότυπου IFRS 9 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (1.585.000,00) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.244.354,08 1.083.918,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.243.937,04 711.488,65 0,00 711.488,65 0,00 0,00 951.000,00 570.465,99 711.488,65 0,00 711.488,65 0,00 (634.000,00) 0,00 17.946.675,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 711.488,65 0,00 711.488,65 0,00 (634.000,00) 0,00 17.946.675,67 0,00 0,00 (96.840,00) (96.840,00) 0,00 (96.840,00) Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 01.07.18 (αναθεωρημένο) 3.804.000,00 10.244.354,08 1.083.918,56 2.243.937,04 473.625,99 17.849.835,67 0,00 17.849.835,67 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.07.18 - 30.06.19 Αποτέλεσμα χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Συνολικά έσοδα χρήσης Κεφαλαιοποίηση διαφοράς υπέρ το άρτιο Επιστροφή κεφαλαίου Μεταφορά κερδών σε αποθεματικά Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.06.19 0,00 0,00 0,00 538.900,00 (538.900,00) 0,00 3.804.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (538.900,00) 0,00 0,00 0,00 0,00 34.000,00 9.705.454,08 1.117.918,56 0,00 87.684,66 87.684,66 0,00 0,00 0,00 2.331.621,70 739.948,25 (23.211,54) 716.736,71 0,00 (317.000,00) (34.000,00) 839.362,70 739.948,25 64.473,12 804.421,37 0,00 (855.900,00) 0,00 17.798.357,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 739.948,25 64.473,12 804.421,37 0,00 (855.900,00) 0,00 17.798.357,04 Σελίδα 39 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Κατάσταση ταμειακών ροών (ποσά σε ευρώ) Όμιλος Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Εταιρεία 01.07.18-30.06.19 1.067.795,73 01.07.17-30.06.18 1.085.608,07 01.07.18-30.06.19 1.073.849,88 01.07.17-30.06.18 1.039.749,50 644.099,93 552.829,18 628.396,45 536.513,70 Προβλέψεις 11.282,10 47.520,27 11.282,10 44.409,98 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας: (9.469,36) 16.648,63 (9.984,21) 16.680,89 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 228.275,94 255.082,17 228.275,94 255.082,17 1.941.984,34 1.957.688,32 1.931.820,16 1.892.436,24 Μείωση /( αύξηση ) αποθεμάτων 48.693,09 566.150,35 (89.879,50) 526.508,08 Μείωση /( αύξηση ) απαιτήσεων (856.783,11) (395.987,14) (639.104,88) (363.768,26) 659.487,88 89.792,84 641.544,51 67.205,82 Τόκοι πληρωθέντες 209.341,91 218.161,39 209.341,91 218.161,39 Καταβεβλημένοι φόροι 381.021,24 608.390,18 381.021,24 608.390,18 1.203.019,05 1.391.092,80 1.254.017,14 1.295.830,31 (362.779,63) (247.472,26) (362.495,48) (184.862,81) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων 0,00 8.247,78 0,00 8.247,78 Πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 0,00 396.409,65 0,00 396.409,65 4.040,50 15.289,10 4.029,42 15.256,84 (358.739,13) 172.474,27 (358.466,06) 235.051,46 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή μεταβολή συνολικού δανεισμού (609.305,48) (521.513,97) (609.305,48) (521.513,97) Επιστροφή κεφαλαίου (538.900,00) (634.000,00) (538.900,00) (634.000,00) Μερίσματα πληρωθέντα (317.000,00) (1.465.205,48) 0,00 0,00 (1.155.513,97) (317.000,00) (1.465.205,48) (1.155.513,97) Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα από ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) (620.925,56) 408.053,10 (569.654,40) 375.367,80 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 3.031.080,64 2.623.027,54 2.901.485,65 2.526.117,85 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 2.410.155,08 3.031.080,64 2.331.831,25 2.901.485,65 Πλέον / μειον προσαρμογές για: Αποσβέσεις και προσαρμογές εύλογης αξίας Λειτουργικό κέρδος προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης Πλέον / μειον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Μείον: Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (Oι σημειώσεις στις σελίδες 41-94 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων). Σελίδα 40 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 5. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία με την επωνυμία «Φίλιππος Νάκας Ανώνυμος Βιοτεχνική Εμπορική Εκπαιδευτική και Τεχνική Εταιρεία» (ΑΒΕΕΤΕ) και διακριτικό τίτλο «Νάκας Μουσική» συστάθηκε το 1980 (ΦΕΚ 3111/8.09.1980) με συγχώνευση και εισφορά σε είδος των ατομικών επιχειρήσεων των Κωνσταντίνου Φ. Νάκα και Γεωργίου Φ. Νάκα, όπως αυτές εκτιμήθηκαν από τη επιτροπή του άρθρου 9 του ΚΝ 2190/1920 και είσοδο των μετοχών Φίλιππου Κ. Νάκα, εμπόρου κατοίκου Αθηνών και Ειρήνης Νάκα, συζύγου του Φιλίππου, κατοίκου Αθηνών. Η εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με ΑΡΜΑΕ 3769/06/Β/86/68 και Αρ. Γ.Ε.ΜΗ 000327701000, με έδρα το Δήμο Παιανίας (19ο χιλιόμετρο Λεωφόρου Λαυρίου). Η διάρκεια της εταιρείας έχει ορισθεί σε εξήντα έτη (60) από της δημοσίευσης του καταστατικού της. Κύριο αντικείμενο των εργασιών της εταιρείας σύμφωνα με το άρθρο 3 του καταστατικού της είναι. ➢ Η εισαγωγή, αντιπροσώπευση και εμπορία παντός είδους Μουσικών Οργάνων εξαρτημάτων αυτών, στερεοφωνικών συστημάτων, οπτικοακουστικών ηλεκτρονικών συσκευών, η εισαγωγή, αντιπροσώπευση, εμπορία και συντήρηση ηλεκτρονικών υπολογιστικών μηχανών και παντός είδους ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών, ως επίσης η εισαγωγή, αντιπροσώπευση και εμπορία παντός είδους βιβλίων, δίσκων, μαγνητοταινιών και συναφών ειδών. ➢ Η συναρμολόγηση, επισκευή, συντήρηση, κατασκευή και παραγωγή των ανωτέρω ειδών. ➢ Η εκτύπωση μουσικών ή συναφών βιβλίων, δίσκων, κασετών ή άλλων οπτικοακουστικών φορέων. ➢ Η κατασκευή τεχνικών έργων και η οργάνωση εκδηλώσεων συναφών προς τα ανωτέρω. ➢ Η εκμίσθωση των ανωτέρω ειδών. ➢ Η ίδρυση και εκμετάλλευση σχολών μουσικής εν γένει και κάθε είδους Ινστιτούτων Επαγγελματικής Κατάρτισης με αντικείμενα δραστηριοτήτων μουσικής, πληροφορικής, μηχανικών ήχου, ηχοληπτών, καλών τεχνών, λογιστικών και οικονομικών Επιστημών, ξένων γλωσσών, δημοσιογραφίας και άλλων εφαρμοσμένων επιστημών. ➢ Εισαγωγή και εμπορία παιδικών παιχνιδιών, παρεμφερών ειδών, χαρτικών και συναφών ειδών, επίπλων, φωτιστικών, δερμάτινων ειδών, ειδών δώρων, ρουχισμού, αξεσουάρ και πάσης φύσης οικιακών ειδών. Σελίδα 41 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ➢ Διαχείριση και προστασία των πνευματικών δικαιωμάτων των δημιουργών μουσικών και άλλων έργων και των δικαιούχων δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας. 6. Ακολουθούμενες λογιστικές αρχές 6.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς “Δ.Π.Χ.Α.”, όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και σύμφωνα με τις σχετικές Διερμηνείες τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών Προτύπων του Συμβουλίου Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται υποχρεωτικά για τις χρήσεις που λήγουν την 30 Ιουνίου 2019. Δεν υπάρχουν πρότυπα και διερμηνείες προτύπων που να έχουν εφαρμοστεί πριν την ημερομηνία έναρξης της εφαρμογής τους. Η ημερομηνία μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α. ήταν η 1η Ιουλίου 2004 ενώ η ημερομηνία πρώτης εφαρμογής των Δ.Π.Χ.Α. ήταν η 1η Ιουλίου 2005. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων Ενεργητικού και Υποχρεώσεων σε εύλογες αξίες (Εμπορικό χαρτοφυλάκιο χρεογράφων, Διαθέσιμα προς πώληση περιουσιακά στοιχεία, ακίνητα) και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας «going concern». Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση ορισμένων λογιστικών εκτιμήσεων και παραδοχών, που επηρεάζουν τα υπόλοιπα καθώς και τις γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών του Ομίλου. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης της μητρικής Εταιρίας σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες, ωστόσο τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται σε εμπειρικά δεδομένα και άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται αναμενόμενα υπό εύλογες συνθήκες. Η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι δεν υπάρχουν εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων των οικονομικών καταστάσεων. Οι περιοχές που ενέχουν μεγάλο βαθμό πολυπλοκότητας, ή όπου οι εκτιμήσεις και παραδοχές είναι σημαντικές για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων, είναι οι παρακάτω: Σελίδα 42 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. i. Εκτίμηση ωφέλιμου χρόνου και προσαρμογών εύλογης αξίας, πάγιων περιουσιακών στοιχείων: Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται σύμφωνα με την υπολειπόμενη ωφέλιμη ζωή τους. Αυτές οι υπολειπόμενες ωφέλιμες ζωές επανεκτιμώνται περιοδικά για να καθορίσουν κατά πόσο συνεχίζουν να είναι κατάλληλες. Οι πραγματικές ωφέλιμες ζωές των πάγιων περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να διαφοροποιηθούν από παράγοντες όπως η τεχνολογική καινοτομία και τα προγράμματα συντήρησης. Η ωφέλιμη ζωή των πάγιων περιουσιακών στοιχείων αναφέρεται στις σημειώσεις 6.6. και 6.7. Για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των ιδιόκτητων ακινήτων η Διοίκηση αξιολογεί τις συνθήκες της αγοράς των ακίνητων και προβαίνει, ανά τακτά διαστήματα σε εκτιμήσεις αναφορικά με την εύλογη αξία τους, χρησιμοποιώντας μελέτες ανεξάρτητων εκτιμητών. Στην περίπτωση αυτή ο προσδιορισμός των ευλόγων αξιών των ακινήτων διενεργείται με στάθμιση της συγκριτικής και επενδυτικής μεθόδου που περιλαμβάνει έρευνα αγοράς ακινήτων με σκοπό την εύρεση πραγματικών τιμών πώλησης σε κάθε περιοχή, αναγωγές προσαρμογής, υπολογισμό τρέχουσας μισθωτικής αξίας εκάστοτε ακινήτου, κεφαλαιοποίηση με επιλεγμένο συντελεστή που αντανακλά τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του ακινήτου κ.α. Για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα, έως την τρέχουσα ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων, λόγω του σημαντικά μικρότερου μεγέθους τους, της σχετικά πρόσφατης αγοράς τους και περαιτέρω πρόσφατης μεταβολής της χρήσης τους σε επενδυτικά ακίνητα, η Διοίκηση με δικά της μέσα, υπολογίζει σε ετήσια βάση με την μέθοδο των προεξοφλημένων μελλοντικών ταμιακών ροών, το μισθωτικό έσοδο από τρέχουσες μισθώσεις καθώς και τις εύλογες και βάσιμες παραδοχές που αντιπροσωπεύουν την άποψη της αγοράς, για το μισθωτικό έσοδο από μελλοντικές μισθώσεις, προεξοφλημένο με επιτόκια που αντανακλούν τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς σχετικά με την αβεβαιότητα στην ποσότητα και την επιλογή του χρόνου των ταμιακών ροών. ii. Αποτίμηση αποθεμάτων Η Διοίκηση αποτιμά τα αποθέματα στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ τιμής κτήσης και ρευστοποιήσιμης αξίας. Η εκτίμηση της ρευστοποιήσιμης αξίας προκύπτει μέσα από σημαντικές παραδοχές της διοίκησης για τα βραδέως κινούμενα αποθέματα εμπορευμάτων, σχετικά με τις καταναλωτικές προτιμήσεις, τον βαθμό τεχνολογικής απαξίωσης, την ύπαρξη αγοράς και τις εναλλακτικές τεχνικές προώθησης. Σε ετήσια βάση η διοίκηση του Ομίλου αξιολογεί τα αποθέματα, για τον κίνδυνο απαξίωσης τους και βάσει κριτηρίων που έχει θέσει, προβαίνει σε καταστροφές ή προσαρμογές σε ρευστοποιήσιμες αξίες. iii. Επισφαλείς εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις: Η Διοίκηση προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της πρόβλεψης για την απομείωση των απαιτήσεων αυτών, λαμβάνοντας υπόψη την δυνατότητα είσπραξης τους βάσει επεξεργασίας, ιστορικών δεδομένων και στοιχείων των Νομικών Συμβούλων του Ομίλου, σχετικά με τις πρόσφατες εξελίξεις των υποθέσεων που διαχειρίζονται. Επιπλέον μετά την εφαρμογή του Δ.Π.Χ.Α. 9 Σελίδα 43 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. υπολογίζει με βάση την απλοποιημένη προσέγγιση, τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των απαιτήσεων προβαίνοντας σε εκτιμήσεις υπολογισμού των σχετικών προβλέψεων με βάση το ιστορικό πιστώσεων και εισπράξεων από παρελθόντα γεγονότα καθώς και της μελλοντικής οικονομικής κατάστασης πελατών και αγοράς. Μεταξύ των πολιτικών που αξιολογούνται είναι η διάκριση των πελατών σε χονδρικής και λοιπούς, η επιλογή βάσης υπολογισμού των προσδοκώμενων πιστωτικών ζημιών, τα κριτήρια χρεοκοπίας και οι δυνατότητες λήψης ποσοτικής και ποιοτικής πληροφόρησης από τις βάσεις ιστορικών δεδομένων του Ομίλου. Φόρος εισοδήματος: Σχετικά με τον φόρο εισοδήματος, βάσει του ΔΛΠ 12, iv. υπολογίζεται το ενδεχόμενο σχηματισμού πρόβλεψης, μετά από εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές που περιλαμβάνει, τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση, πρόσθετους φόρους που ενδέχεται να προκύψουν από μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους και αναγνώριση μελλοντικών φορολογικών ωφελειών. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος ενδέχεται να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονομικές καταστάσεις. Παροχές στους εργαζόμενους: Το κόστος παροχών υπολογίζεται χρησιμοποιώντας v. ανεξάρτητες αναλογιστικές εκτιμήσεις, κατά τις οποίες χρησιμοποιούνται παραδοχές για τους προεξοφλητικούς συντελεστές, την κινητικότητα του προσωπικού, το ρυθμό αύξησης των μισθών και τα ποσοστά θνησιμότητας. Η Διοίκηση προσπαθεί, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς όπου η εν λόγω εκτίμηση αναθεωρείται, να υπολογίζει με όσο το δυνατό καλύτερο τρόπο τις παραμέτρους αυτές. Έλεγχος απομείωσης συμμετοχών: Η Εταιρεία διενεργεί τον σχετικό έλεγχο vi. απομείωσης της συμμετοχής της όταν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης. Προκειμένου να γίνει ο έλεγχος απομείωσης γίνεται προσδιορισμός της αξίας χρήσης («value in use») της θυγατρικής. Ο προσδιορισμός της αξίας χρήσης απαιτεί να γίνει μία εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών της θυγατρικής και να επιλεγεί το κατάλληλο επιτόκιο προεξόφλησης, με βάση το οποίο θα καθοριστεί η παρούσα αξία των ανωτέρω μελλοντικών ροών. vii. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις : Η ύπαρξη ενδεχόμενων υποχρεώσεων απαιτεί από τη Διοίκηση τη συνεχή διενέργεια παραδοχών και αξιολογήσεων αναφορικά με την πιθανότητα μελλοντικά γεγονότα να συμβούν ή να μη συμβούν καθώς και της επίδρασης που τα γεγονότα αυτά μπορεί να έχουν στη δραστηριότητα του Ομίλου. Οι οικονοµικές καταστάσεις του Ομίλου παρουσιάζονται σε (€), που είναι το λειτουργικό νόµισµα και το νόµισµα παρουσίασης της μητρικής Εταιρείας. Σελίδα 44 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 6.2 Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιουλίου 2018 ή μεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2018-2019 ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα Το πρότυπο εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόμηση και επιμέτρηση, απομείωση και λογιστική αντιστάθμισης. Ο Όμιλος υιοθέτησε το νέο πρότυπο την 1 Ιουλίου 2018 χωρίς να αναπροσαρμόσει τη συγκριτική πληροφόρηση. Η επίπτωση από τις αναπροσαρμογές που προέκυψαν από την εφαρμογή του νέου προτύπου, αναγνωρίστηκαν απευθείας στα αποτελέσματα εις νέον την 1 Ιουλίου 2018. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις αναπροσαρμογές που έγιναν για κάθε λογαριασμό της κατάστασης οικονομικής θέσης. Λογαριασμοί οι οποίοι δεν επηρεάστηκαν από τις αλλαγές που επέφερε το νέο πρότυπο δεν περιλαμβάνονται στον πίνακα. Πίνακας αναπροσαρμογών 30.06.2018 όπως δημοσιεύθηκε Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις ΔΠΧΑ 9 01.07.2018 μετά την επίδραση του ΔΠΧΑ 9 2.356.241,98 (129.120,00) 2.227.121,98 Ίδια Κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο 570.465,99 (96.840,00) 473.625,99 Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 820.428,37 (32.280,00) 788.148,37 Η υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 οδήγησε σε αλλαγή της λογιστικής του Ομίλου για την αντιμετώπιση των ζημιών απομείωσης για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία καθώς αντικατέστησε το χειρισμό του ΔΛΠ 39 για αναγνώριση πραγματοποιηθέντων ζημιών με την αναγνώριση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Σχετικά με τις απαιτήσεις από πελάτες με ανοιχτά υπόλοιπα και αξιόγραφα, ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 και υπολογίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των απαιτήσεων. Για το σκοπό αυτό προβαίνει σε εκτιμήσεις υπολογισμού των σχετικών προβλέψεων με βάση το ιστορικό πιστώσεων και εισπράξεων από παρελθόντα γεγονότα καθώς και της μελλοντικής οικονομικής κατάστασης πελατών και αγοράς. Οι επισφαλείς απαιτήσεις του Ομίλου αξιολογούνται για τον υπολογισμό της σχετικής πρόβλεψης για κάθε μία περίπτωση ξεχωριστά. Σελίδα 45 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Ο Όμιλος θεωρεί πως η μη είσπραξη απαιτήσεων για περισσότερες από 90 ημέρες συνιστά πιστωτικό γεγονός. Παρόλα αυτά σε συγκεκριμένες περιπτώσεις μπορεί να αξιολογήσει για συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ότι υφίσταται πιστωτικό γεγονός όταν υπάρχει εσωτερική ή εξωτερική πληροφόρηση που υποδεικνύει ότι η είσπραξη των ποσών που έχουν οριστεί με βάση τη σχετική σύμβαση δεν είναι πιθανό να εισπραχθούν στο σύνολό τους. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η συμφωνία της πρόβλεψης απομείωσης βάσει του ΔΛΠ 39 με την αντίστοιχη πρόβλεψη όπως υπολογίστηκε βάσει του ΔΠΧΑ 9: Πίνακας συμφωνίας απομείωσης εμπορικών απαιτήσεων 30 Ιουνίου 2018 01.07.2018 Πρόβλεψη Αναμενόμενη Αναπροσαρμογή απομείωσης πιστωτική ζημιά βάσει του ΔΛΠ 39 βάσει του ΔΠΧΑ 9 Απομείωση υπολοίπων πελατών και λοιπών εμπορικών απαιτήσεων 522.351,31 129.120,00 651.471,31 ΔΠΧΑ 15 Έσοδα από Συμβάσεις με πελάτες Το πρότυπο καθιερώνει ένα μοντέλο πέντε βημάτων που εφαρμόζεται για έσοδα που προκύπτουν από μια σύμβαση με έναν πελάτη (με περιορισμένες εξαιρέσεις), ανεξάρτητα από το είδος της συναλλαγής εσόδων ή τον κλάδο. Το πρότυπο εφαρμόζεται επιπλέον για την αναγνώριση και επιμέτρηση κερδών και ζημιών από την πώληση μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία δεν συγκαταλέγονται στις συνήθεις δραστηριότητες του Ομίλου (π.χ. πωλήσεις παγίων ή άυλων περιουσιακών στοιχείων). Από 1 Ιουλίου 2018, ο Όμιλος υιοθέτησε το νέο πρότυπο εφαρμόζοντας την τροποποιημένη αναδρομική προσέγγιση χωρίς να υπάρξει κάποια αναπροσαρμογή στη συγκριτική πληροφόρηση. Το νέο πρότυπο δεν είχε σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις κατά την εφαρμογή του, αφού δεν υπήρξαν σημαντικές διαφορές κατά την εφαρμογή των νέων λογιστικών πολιτικών. Συνεπώς η εφαρμογή του ΔΠΧΑ 15 δεν είχε αντίκτυπο στα αποτελέσματα εις νέον ούτε χρειάστηκαν προσαρμογές για τη μετάβαση σε αυτό. Ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδο όταν εκπληρώνεται μια συμβατική υποχρέωση προς τον εκάστοτε πελάτη με την παράδοση αγαθού ή την παροχή υπηρεσίας (συμπίπτει με το χρόνο που ο έλεγχος επί του αγαθού ή της υπηρεσίας περνάει στον πελάτη). Εάν μία σύμβαση περιλαμβάνει περισσότερες από μια συμβατικές υποχρεώσεις η συνολική αξία της σύμβασης επιμερίζεται στις επιμέρους υποχρεώσεις με βάση τις επιμέρους αξίες πώλησης. Το ποσό του εσόδου που αναγνωρίζεται είναι το ποσό που έχει επιμεριστεί στην αντίστοιχη συμβατική υποχρέωση που εκπληρώθηκε, με βάση το αντίτιμο που αναμένεται να λάβει ο Όμιλος σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης. Ενδεχόμενο μεταβλητό αντίτιμο περιλαμβάνεται στο ποσό του εσόδου που αναγνωρίζεται, στο βαθμό που δεν είναι σημαντικά πιθανό το ποσό αυτό να αντιλογιστεί στο μέλλον. Τα δικαιώματα για μελλοντικές εκπτώσεις με βάση τον όγκο των πωλήσεων, αξιολογούνται από τον Όμιλο, για την πιθανότητα εξάσκησής τους και στη συνέχεια το μέρος του εσόδου Σελίδα 46 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. το οποίο αναλογεί στο συγκεκριμένο δικαίωμα αναγνωρίζεται όταν το δικαίωμα είτε εξασκηθεί είτε λήξει. Ο Όμιλος παρέχει στους πελάτες εκπτώσεις επί του όγκου πωλήσεων με βάση τα όρια που καθορίζονται στις μεταξύ τους συμβάσεις. Όλες αυτές οι εκπτώσεις, εφόσον είναι σημαντικές, λογίζονται εντός του οικονομικού έτους. Ο Όμιλος έχει εφαρμόσει το νέο πρότυπο στις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. ΕΔΔΠΧΑ 22 Διερμηνεία «Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα και Προκαταβολές» Η Διερμηνεία 22 διευκρινίζει το λογιστικό χειρισμό για τις συναλλαγές που περιλαμβάνουν την είσπραξη ή την πληρωμή προκαταβολών σε ξένο νόμισμα. Συγκεκριμένα, εφαρμόζεται για τις συναλλαγές σε ξένο νόμισμα όταν η οικονομική οντότητα αναγνωρίζει ένα μη νομισματικό περιουσιακό στοιχείο ή μια μη νομισματική υποχρέωση που προκύπτει από την πληρωμή ή την είσπραξη προκαταβολών πριν η οικονομική οντότητα αναγνωρίσει το σχετικό περιουσιακό στοιχείο, έξοδο ή έσοδο. Σύμφωνα με τη διερμηνεία η ημερομηνία της συναλλαγής, για τον σκοπό του καθορισμού της συναλλαγματικής ισοτιμίας, είναι η ημερομηνία της αρχικής αναγνώρισης των μη νομισματικών προπληρωμών του περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης από λήψη προκαταβολής. Εάν υπάρχουν πολλαπλές πληρωμές ή εισπράξεις προκαταβολικά, η ημερομηνία της συναλλαγής καθορίζεται για κάθε πληρωμή ή είσπραξη. Η διερμηνεία εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και έχει υιοθετηθεί από τον Όμιλο. ΔΠΧΑ 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών (Τροποποίηση) “Ταξινόμηση και επιμέτρηση συναλλαγών που αφορούν παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών” Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Όμιλου. ΔΛΠ 40 « Επενδυτικά ακίνητα» Μεταφορές Επενδυτικών ακινήτων Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2014-2016 Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2014-2016, εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 8 Δεκεμβρίου 2016, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιανουαρίου 2018. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν είχαν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Σελίδα 47 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. -ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επιμέτρηση Συγγενών Επιχειρήσεων ή Κοινοπραξιών στην εύλογη αξία» -ΔΠΧΑ 12 Γνωστοποιήσεις συμμετοχών σε άλλες οντότητες: Διευκρίνιση του σκοπού του προτύπου. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους. Ο Όμιλος δεν έχει εφαρμόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και μελετά την επίδραση τους στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Στις 13 Ιανουαρίου 2016 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 16 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Η Εταιρεία μελετά να εφαρμόσει το πρότυπο στις συμβάσεις που είχαν αναγνωριστεί πριν την ημερομηνία έναρξης ισχύος του ΔΠΧΑ 16 ως μισθώσεις, εφαρμόζοντας το ΔΛΠ 17 και την Διερμηνεία ΕΔΔΠΧΑ 4. Συνεπώς, ενδεχομένως δεν θα εφαρμόσει το πρότυπο στις συμβάσεις που δεν είχαν προηγουμένως προσδιοριστεί ως συμβάσεις μίσθωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 17 και τη Διερμηνεία ΕΔΔΠΧΠ 4. Η Εταιρεία μελετά να χρησιμοποιήσει τις εξαιρέσεις που προβλέπονται από το πρότυπο για τις συμβάσεις μίσθωσης οι οποίες λήγουν εντός 12 μηνών από την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής και των συμβάσεων μίσθωσης για τις οποίες το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι χαμηλής αξίας. Η Εταιρεία μισθώνει α) ακίνητα για να στεγάζει σημεία πώλησης και παροχής υπηρεσιών και β) Φορτηγά και επιβατηγά αυτοκίνητα για τις λειτουργικές της ανάγκες. Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019. Σελίδα 48 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ΔΠΧΑ 9 (Τροποποίηση) « Χρηματοοικονομικά Μέσα - Χαρακτηριστικά προπληρωμής με αρνητική αποζημίωση» Το Συμβούλιο εξέδωσε στις 12 Οκτωβρίου 2017 τροποποιήσεις στο πρότυπο ΔΠΧΑ 9 ώστε να δοθεί η δυνατότητα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με χαρακτηριστικά προπληρωμής τα οποία επιτρέπουν ή απαιτούν από ένα αντισυμβαλλόμενο μέρος σε μια σύμβαση είτε να εξοφλήσει είτε να εισπράξει αποζημίωση για τον πρόωρο τερματισμό της σύμβασης, να μπορούν να αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση την 22 Μαρτίου 2018. Η τροποποίηση δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΕΔΔΠΧΑ 23 Διερμηνεία «Αβεβαιότητα σχετικά με το χειρισμό θεμάτων φορολογίας εισοδήματος» Η Διερμηνεία 23 έχει εφαρμογή στον προσδιορισμό του φορολογητέου κέρδους (φορολογική ζημία), τις φορολογικές βάσεις, τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες, τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ελαφρύνσεις και τους φορολογικούς συντελεστές, όταν υπάρχει αβεβαιότητα ως προς ορθότητα των φορολογικών χειρισμών σύμφωνα με το ΔΛΠ 12. Σε αυτή την περίπτωση θα πρέπει να εξετάζεται: • εάν οι φορολογικές χειρισμοί πρέπει να εξετάζονται συλλογικά ή εξατομικευμένα και υπό την παραδοχή ότι οι έλεγχοι θα διενεργηθούν από τις φορολογικές Αρχές έχοντας πλήρη γνώση των σχετικών πληροφοριών: • η πιθανότητα να γίνει αποδεκτός ο προσδιορισμός του φορολογητέου κέρδους (φορολογικής ζημίας), των φορολογικών βάσεων, των αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών, των αχρησιμοποίητων πιστώσεων φόρου και των φορολογικών συντελεστών από τις φορολογικές Αρχές και • η επαναξιολόγηση των κρίσεων και εκτιμήσεων εάν αλλάξουν τα γεγονότα και οι περιστάσεις Η διερμηνεία εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2015-2017 Οι κατωτέρω τροποποιήσεις του Κύκλου 2015-2017, εκδόθηκαν από το Συμβούλιο τον Δεκεμβρίου του 2017, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιανουαρίου 2019 και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Σελίδα 49 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ΔΠΧΠ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και ΔΠΧΑ 11 Κοινές Συμφωνίες Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 3 διευκρινίζουν ότι όταν μια οικονομική οντότητα αποκτά τον έλεγχο μιας επιχείρησης που αποτελούσε κοινή επιχείρησή της, θα πρέπει να προχωρήσει σε αποτίμηση των συμφερόντων που είχε προηγουμένως στην επιχείρηση αυτή. Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 11 διευκρινίζουν ότι μια οντότητα που συμμετέχει, αλλά δεν έχει από κοινού τον έλεγχο μιας κοινής επιχείρησης μπορεί να αποκτήσει από κοινού έλεγχο στην κοινή επιχείρηση, της οποίας η δραστηριότητά αποτελεί επιχείρηση όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3. Σε τέτοιες περιπτώσεις, τα συμφέροντα στην κοινή επιχείρηση που κατείχε προηγουμένως δεν αποτιμώνται εκ νέου. ΔΛΠ 12 Φόροι Εισοδήματος Το Συμβούλιο τροποποιώντας το ΔΛΠ 12 διευκρίνισε ότι μια οικονομική οντότητα πρέπει να καταχωρίζει όλες τις φορολογικές επιπτώσεις που προκύπτουν από τη διανομή μερισμάτων στα αποτελέσματα, στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή στα ίδια κεφάλαια, ανάλογα με το πού η οντότητα καταχώρισε την αρχική συναλλαγή από την οποία προέκυψαν τα διανεμόμενα κέρδη και εν συνεχεία το μέρισμα. ΔΛΠ 23 Κόστος δανεισμού Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι εάν ο δανεισμός που λήφθηκε ειδικά για την απόκτηση περιουσιακού στοιχείου παραμείνει σε εκκρεμότητα και το σχετικό περιουσιακό στοιχείο έχει καταστεί έτοιμο για την προοριζόμενη χρήση ή πώληση του, τότε το υπόλοιπο του δανεισμού αυτού θα πρέπει να συμπεριλαμβάνεται στα κεφάλαια του γενικού δανεισμού κατά τον υπολογισμό του επιτοκίου κεφαλαιοποίησης. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους» – Τροποποίηση, περικοπή ή διακανονισμός του Προγράμματος Παροχών. Το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων την 7η Φεβρουαρίου 2018 εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 19 με την οποία διευκρινίζει τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να προσδιορίζεται το κόστος υπηρεσίας όταν προκύπτουν αλλαγές στο πρόγραμμα καθορισμένων παροχών. ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήρια Συμβόλαια» Στις 18 Μαΐου 2017 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 17, το οποίο αντικαθιστά το υφιστάμενο πρότυπο ΔΠΧΑ 4. Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021 και δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Σελίδα 50 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Τροποποιήσεις των παραπομπών στο εννοιολογικό πλαίσιο των ΔΠΧΑ (που εκδόθηκαν στις 29 Μαρτίου 2018) Την 29η Μαρτίου 2018 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο το οποίο επανακαθορίζει: -το σκοπό της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, -τα ποιοτικά χαρακτηριστικά των οικονομικών καταστάσεων, -τους ορισμούς του περιουσιακού στοιχείου, της υποχρέωσης, της καθαρής θέσης, καθώς και των εσόδων και των εξόδων, -τα κριτήρια αναγνώρισης και τις οδηγίες σχετικά με τον χρόνο της διαγραφής περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις, -τις βάσεις αποτίμησης και οδηγίες σχετικά με τον τρόπο που πρέπει να χρησιμοποιούνται και, -έννοιες και καθοδήγηση σχετικά με την παρουσίαση και τις γνωστοποιήσεις Ο σκοπός της αναθεώρησης του εννοιολογικού πλαισίου είναι η υποβοήθηση όσον προετοιμάζουν οικονομικές καταστάσεις να αναπτύσσουν συνεπείς λογιστικές πολιτικές για συναλλαγές και άλλα γεγονότα που δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής των υπαρχόντων προτύπων ή όταν ένα πρότυπο δίνει δυνατότητα επιλογής μεταξύ λογιστικών πολιτικών. Επιπλέον, σκοπός της αναθεώρησης είναι να βοηθήσει όλα τα εμπλεκόμενα μέρη να κατανοήσουν και να ερμηνεύσουν τα πρότυπα. Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε επίσης ένα συνοδευτικό έγγραφο, «Τροποποιήσεις στις παραπομπές του εννοιολογικού πλαισίου», το οποίο καθορίζει τις τροποποιήσεις των προτύπων που επηρεάζονται προκειμένου να επικαιροποιηθούν οι αναφορές στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο. Η τροποποίηση εφαρμόζεται από τους συντάκτες που αναπτύσσουν λογιστικές πολιτικές βάσει του εννοιολογικού πλαισίου, στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (τροποποιήσεις) «Ορισμός του σημαντικού» Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του σημαντικού και τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να εφαρμοσθεί, συμπεριλαμβάνοντας στον ορισμό καθοδήγηση που μέχρι στιγμής έχει αναφερθεί σε άλλα ΔΠΧΑ. Ο ορισμός του σημαντικού, που αποτελεί μία σημαντική λογιστική έννοια στα ΔΠΧΑ, βοηθά τις εταιρείες να αποφασίσουν κατά πόσο οι πληροφορίες πρέπει να περιλαμβάνονται στις οικονομικές τους καταστάσεις. Ο επικαιροποιημένος ορισμός τροποποιεί το ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» και το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές στις Λογιστικές Εκτιμήσεις και Λάθη». Η τροποποίηση διασφαλίζει ότι ο ορισμός του σημαντικού είναι συνεπής σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Η τροποποίηση ισχύει από την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Σελίδα 51 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Η τροποποίηση αφορά τη βελτίωση του ορισμού της επιχείρησης με σκοπό να βοηθήσει τις εταιρείες να καθορίσουν κατά πόσον μια εξαγορά που πραγματοποιούν αφορά επιχείρηση ή ομάδα περιουσιακών στοιχείων. Ο τροποποιημένος ορισμός της επιχείρησης επικεντρώνεται στο παραγόμενο προϊόν μιας επιχείρησης, που είναι η παροχή αγαθών και υπηρεσιών στους πελάτες, ενώ ο προηγούμενος ορισμός εστίαζε στις αποδόσεις με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους απευθείας στους επενδυτές ή άλλους ιδιοκτήτες, μέλη ή συμμετέχοντες. Οι εταιρείες υποχρεούνται να εφαρμόζουν τον τροποποιημένο ορισμό της επιχείρησης σε εξαγορές που θα πραγματοποιηθούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. 6.3 Λειτουργικοί τομείς Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 οι τομείς αποτελούν συστατικά της εταιρείας που εξετάζονται τακτικά από το Διοικητικό Συμβούλιο της και παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις με βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Χαρακτηριστικά των λειτουργικών τομέων που αποτελούν συστατικά μέρη μιας εταιρείας είναι: α) Η ανάληψη επιχειρηματικών δραστηριοτήτων από τις οποίες δύναται να αποκτά έσοδα και να αναλαμβάνει έξοδα, β) Τα αποτελέσματα χρήσης του να εξετάζονται τακτικά από τον επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων της εταιρείας για σκοπούς λήψης αποφάσεων σχετικά με την κατανομή πόρων στον τομέα και την εκτίμηση της αποδόσεώς του και γ) Διάθεση χωριστών χρηματοοικονομικών πληροφοριών. Ένας λειτουργικός τομέας δύναται να αναλαμβάνει επιχειρηματικές δραστηριότητες για τις οποίες δεν έχει ακόμη έσοδα. Οι παράγοντες που λαμβάνονται υπόψη για τον προσδιορισμό αν οι πωλήσεις εμπορευμάτων και οι πωλήσεις υπηρεσιών σχετίζονται μεταξύ τους περιλαμβάνουν: (1) Το είδος αυτών, (2) Τις μεθόδους που χρησιμοποιούνται για τη διανομή των εμπορευμάτων ή την παροχή των υπηρεσιών, (3) Τον τύπο ή την κατηγορία του πελάτη που απευθύνονται τα εμπορεύματα ή οι υπηρεσίες και (4) Το πλαίσιο του λειτουργικού περιβάλλοντος όπου συντρέχει περίπτωση. Για τον καθορισμό των τομέων μια επιχείρηση επιβάλλεται να εξετάζει την εσωτερική οργανωτική δομή της και το σύστημα εσωτερικής πληροφόρηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο και την Γενική Συνέλευση. Αν το εσωτερικό σύστημα παρουσίασης των πληροφοριών δεν βασίζεται ούτε στις υπηρεσίες, ούτε στην γεωγραφία, τότε η Διοίκηση αποφασίζει για τον τύπο παρουσιάσεως που θα ακολουθήσει. Σε κάθε Σελίδα 52 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. περίπτωση η Διοίκηση της εταιρείας εφόσον συνυπολογίσει όλες τις παραμέτρους αποφασίζει για τον τρόπο παρουσίασης των τομέων στις οικονομικές καταστάσεις. Προσδιορισμός λειτουργικών τομέων Ένας τομέας προσδιορίζεται προς απεικόνιση, αν η πλειονότητα των εσόδων του προέρχεται από πωλήσεις σε πελάτες εκτός ομίλου και επιτυγχάνει οποιοδήποτε ένα από τα ακόλουθα ποσοτικά όρια: 1. Τα έσοδα του από πωλήσεις σε πελάτες εκτός ομίλου και συναλλαγές με άλλους τομείς είναι τουλάχιστον το 10% των συνολικών εσόδων. 2. Το αποτέλεσμα του τομέα, κέρδος ή ζημία, είναι 10% ή περισσότερο από το αντίστοιχο συνολικό αποτέλεσμα όλων μαζί των κερδοφόρων ή όλων μαζί των ζημιογόνων τομέων, οποιοδήποτε είναι μεγαλύτερο σε απόλυτο ποσό. 3. Τα περιουσιακά στοιχεία του τομέα είναι τουλάχιστον το 10% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων όλων των τομέων. Αν τα συνολικά έσοδα από εξωτερικές πηγές που αφορούν τους προς παρουσίαση τομείς είναι κάτω του 75% του συνόλου των εσόδων, πρέπει να προσδιοριστούν και άλλοι τομείς για παρουσίαση, ακόμη και αν δεν ανταποκρίνονται στα όρια του 10% που αναφέρθηκαν παραπάνω. Επίσης λειτουργικοί τομείς που δεν πληρούν τα ποσοτικά όρια μπορεί να θεωρηθούν τομείς προς πληροφόρηση και γνωστοποιούνται ξεχωριστά εάν η διοίκηση θεωρεί ότι η πληροφόρηση σχετικά με τον τομέα μπορεί να είναι χρήσιμη για τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων. Οι λειτουργικοί τομείς που δεν είναι προς παρουσίαση γνωστοποιούνται σε μια κατηγορία «όλοι οι άλλοι τομείς». Οι πηγές των εσόδων αυτών των τομέων περιγράφονται αναλυτικά. Σχετικές πληροφορίες παρατίθενται στην παράγραφο 8. 6.4 Ενοποίηση α) θυγατρικές Οι εταιρείες που διοικούνται και ελέγχονται, άμεσα ή έμμεσα, από την μητρική, είτε µέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των μετοχών της εταιρείας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε µέσω της εξάρτησής της από την τεχνογνωσία που της παρέχει ο Όμιλος θεωρούνται θυγατρικές εταιρείες. Δηλαδή, θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την μητρική. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιμα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν η μητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ’ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν Σελίδα 53 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο λογιστικοποιείται βάσει της μεθόδου της αγοράς. Το κόστος κτήσης μιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των μετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άμεσα συνδεδεμένου με την συναλλαγή. Τα εξατομικευμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε μία επιχειρηματική συνένωση επιμετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής. Το κόστος αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Η υπεραξία η οποία προκύπτει από την εξαγορά αναγνωρίζεται ως στοιχείο του ενεργητικού και αποτιμάται αρχικά στο κόστος που συνίσταται στο επιπλέον ποσό που καταβάλλεται για την εξαγορά σε σχέση με το ποσοστό του ομίλου και αποκτάται στην αντίστοιχη καθαρή εύλογη αξία στην ημερομηνία της εξαγοράς, των διακριτών περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων της αποκτηθείσας εταιρείας. Η υπεραξία εξετάζεται για απομείωση της αξίας της σε τουλάχιστον ετήσια βάση και οποιαδήποτε απομείωσή της αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα και δεν αναστρέφεται στο μέλλον. Εάν μετά από επανεκτίμηση το ποσοστό της εύλογης αξίας των διακριτών περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων, που αναλογεί στον όμιλο, υπερβαίνει το αντίστοιχο κόστος εξαγοράς τότε η διαφορά καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Ειδικά για τις επιχειρηματικές συνενώσεις που είχαν πραγματοποιηθεί πριν την ημερομηνία μετάβασης του Ομίλου στα ΔΠΧΑ (1η Ιουλίου 2005) χρησιμοποιήθηκε η εξαίρεση του ΔΠΧΑ 1 και δεν εφαρμόστηκε αναδρομικά η μέθοδος της εξαγοράς. Στα πλαίσια της παραπάνω εξαίρεσης η Εταιρεία δεν επαναϋπολόγισε το κόστος κτήσης της θυγατρικής που είχε αποκτηθεί πριν από την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ, ούτε την εύλογη αξία των αποκτηθέντων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Κατά συνέπεια η υπεραξία που αναγνωρίστηκε κατά την ημερομηνία μετάβασης, στηρίχθηκε στην εξαίρεση του ΔΠΧΑ 1, υπολογίστηκε με βάση τις προηγούμενες λογιστικές αρχές και απεικονίστηκε με τον ίδιο τρόπο που απεικονιζόταν σύμφωνα με τις τελευταίες δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις του ομίλου πριν την μετάβαση στα ΔΠΧΑ. Στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, οι συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες φέρονται στο κόστος απόκτησής τους μειωμένο με μετέπειτα προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους. Η Εταιρεία υπολογίζει οποτεδήποτε υπάρχει ένδειξη απομείωσης, τη λογιστική αξία των συμμετοχών σε σχέση με την αγοραία αξία τους, εφόσον υπάρχει διαθέσιμη, ή με την εύλογη αξία τους όπως αυτή προκύπτει από αποδεκτά μοντέλα αποτίμησης. Όλες οι σημαντικές διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου έχουν απαλειφεί στις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι μη πραγματοποιημένες ζημιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης, του μεταβιβασθέντος στοιχείου ενεργητικού. Όπου απαιτήθηκε, οι λογιστικές Σελίδα 54 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί έτσι ώστε να διασφαλιστεί συνέπεια με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. β) Συγγενείς Ο Όμιλος δεν κατέχει συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες. Συγγενείς είναι οι εταιρείες στις οποίες ο Όμιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή και όχι έλεγχο. H ουσιώδης επιρροή τεκμαίρεται, εφόσον υπάρχει άμεση ή έμμεση συμμετοχή άνω του 20% και έως 50%, των δικαιωμάτων ψήφου. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιμα ή μετατρέψιμα, λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν ο Όμιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή. Ουσιώδης επιρροή μπορεί να υπάρχει και με μεγαλύτερο ποσοστό συμμετοχής από 50% των δικαιωμάτων ψήφου εάν αποδεικνύεται καθαρά ότι η κυριότητα σε δικαιώματα ψήφου δε συνιστά έλεγχο. Εάν υπάρξουν συγγενείς εταιρείες θα ενοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης. Ο λογαριασμός των επενδύσεων σε συγγενείς εταιρείες περιλαμβάνει και την τυχόν υπεραξία που προέκυψε κατά την εξαγορά. Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσεως και στη συνέχεια σε κάθε μεταγενέστερη επιμέτρηση, η αξία της συμμετοχής μεταβάλεται με την αντίστοιχη μεταβολή στη καθαρή θέση. Επίσης η συμμετοχή αλλά και υπεραξία ελέγχονται για τυχόν ζημιά απομείωσης. Το μερίδιο του Ομίλου στα κέρδη ή τις ζημιές των συγγενών εταιρειών μετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, ενώ το μερίδιο των μεταβολών που διενεργούνται απ΄ευθείας σε λογαριασμό αποθεματικών μετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεματικά. Οι μεταβολές στα αποτελέσματα επηρεάζουν τη λογιστική αξία των επενδύσεων σε συγγενείς εταιρείες. Στην περίπτωση που το μερίδιο του Ομίλου επί των ζημιών μιας συγγενούς υπερβεί την αξία της επένδυσης, δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζημιές, εκτός εάν έχουν γίνει πληρωμές ή έχουν αναληφθεί περαιτέρω δεσμεύσεις για λογαριασμό της. Μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συγγενών εταιρειών απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου σ’ αυτές. Μη πραγματοποιημένες ζημιές απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Δομή του Ομίλου. Η δομή του Ομίλου έχει ως εξής: Εταιρεία 1. Μουσικός Οίκος Φίλιππος Νάκας Α.Ε. 2. Nakas Music Cyprus LTD Μέθοδος ενοποίησης Κατηγορία Ποσοστό Συμμετοχής 30.6.2019 30.6.2018 - Μητρική - - Θυγατρική Ολική ενοποίηση 100% 100% 6.5 Συναλλαγματικές μετατροπές Οι ατομικές οικονομικές καταστάσεις κάθε επιχείρησης εμφανίζονται στο νόμισμα του οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιούνται (λειτουργικό νόμισμα). Για Σελίδα 55 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. σκοπούς σύνταξης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων τα αποτελέσματα και η χρηματοοικονομική θέση κάθε εταιρείας εμφανίζονται σε Ευρώ που είναι το λειτουργικό νόμισμα της Μητρικής εταιρείας και το νόμισμα σύνταξης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται σε Ευρώ µε την χρήση των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα µε τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Εξαίρεση αποτελούν διαφορές που προκύπτουν από ξένο νόμισμα που πληρούν τις προϋποθέσεις της αντιστάθμισης καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό, οι οποίες μεταφέρονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια μέχρι την πώληση της επένδυσης, οπότε και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσεως. 6.6 Ενσώματα πάγια Τα ιδιόκτητα ιδιοχρησιμοποιούμενα Οικόπεδα και Κτίρια επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους μείον τις μεταγενέστερες σωρευμένες αποσβέσεις και τις σωρευμένες ζημιές απομείωσης. Η εκτίμηση της εύλογης αξίας διενεργείται ανά τακτά διαστήματα από ανεξάρτητους εκτιμητές. Η συχνότητα της διενέργειας ανεξάρτητων εκτιμήσεων εξαρτάται από τις μεταβολές των παραμέτρων που καθορίζουν τη εύλογη αξίας των στοιχείων που υπόκεινται σε αναπροσαρμογή. Τα επενδυτικά ακίνητα επίσης επιμετρώνται με τη μέθοδο της εύλογης αξίας. Τα λοιπά ενσώματα πάγια επιμετρώνται στο ιστορικό κόστος κτήσης, μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους. Αυξήσεις στην λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων που προκύπτουν από αναπροσαρμογές στην εύλογη αξία καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων. Μειώσεις στη λογιστική αξία φέρονται σε μείωση του αποθεματικού εφόσον στο παρελθόν είχε σχηματισθεί τέτοιο αποθεματικό για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο. Μειώσεις της αξίας πέραν του αποθεματικού καθώς και μειώσεις στην λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων, για τα οποία δεν υπάρχει αποθεματικό αναπροσαρμογής, καταχωρείται στ’ αποτελέσματα ως έξοδο. Οι θετικές διαφορές αναπροσαρμογής των ακινήτων μεταφέρονται απ΄ ευθείας στα κέρδη εις νέον όταν τα ακίνητα από τα οποία προήλθαν διαγράφονται οριστικά (π.χ. εκποίηση). Η αξία των γηπέδων-οικοπέδων δεν αποσβένεται, οι δε αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο με βάση την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους, που έχει ως εξής: - Κτίρια (ιδιόκτητα) -Κατασκευές σε ακίνητα τρίτων - Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Κυρίως 40 Έτη Βάσει δικαιωμάτων μίσθωσης χώρου 5-10 Έτη Σελίδα 56 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. - Μεταφορικά μέσα 6-9 Έτη Η ωφέλιμη ζωή των κτιρίων αναφέρεται με βάση την ημερομηνία μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α. Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Η καταχώρηση των προσθηκών, στα βιβλία της εταιρείας, γίνεται στο κόστος κτήσης, το οποίο περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων μόνον αν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις, όταν γίνονται, καταχωρούνται σε βάρος των αποτελεσμάτων χρήσης. Πάγια που έχουν αποκτηθεί με χρηματοδοτικές μισθώσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους με την σταθερή μέθοδο απόσβεσης. 6.7 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (α) Μισθωτικά Δικαιώματα Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε τη σταθερή μέθοδο για τον επιμερισμό του κόστους κτήσης των μισθωτικών δικαιωμάτων με βάση τη διάρκεια των δικαιωμάτων που απορρέουν από τις συμβάσεις μίσθωσης. (β) Λογισμικό Η αξία µε βάση την οποία κεφαλαιοποιείται το αποκτηθέν λογισμικό, είναι ίση µε το κόστος που απαιτήθηκε για την αγορά και λειτουργία του. Το κόστος αποσβένεται με τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης σε πέντε έτη. Δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση των λογισμικών προγραμμάτων καταχωρούνται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται. 6.8 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να εκτιμάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για απομείωση. Η ζημία της απομείωσης αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιμη. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη μεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιμόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, οι οποίες αναμένεται να προκύψουν από την συνεχιζόμενη χρησιμοποίησή του μέχρι την απόσυρση του στοιχείου αυτού στη λήξη της ωφέλιμης ζωής του. Η εταιρεία εξετάζει, σε περιοδική βάση, σύμφωνα με τα οριζόμενα στα Δ.Π.Χ.Α., (ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών της καταστάσεων), τα περιουσιακά της στοιχεία για πιθανές ενδείξεις απομείωσης της αξίας τους. Σε αυτές τις περιπτώσεις όπου η λογιστική αξία είναι μεγαλύτερη της ανακτήσιμης απομειώνεται (μέσω αποτελεσμάτων), ώστε να συμπίπτει με την ανακτήσιμη. 6.9 Αποθέματα Σελίδα 57 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της αξίας κτήσης και της ρευστοποιήσιμης αξίας. Ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης με βάση την συνηθισμένη επιχειρηματική διαδικασία, μειωμένη κατά τα έξοδα διάθεσης. Η αξία κτήσης των αποθεμάτων υπολογίζεται με βάση τη μέθοδο του “Μέσου Σταθμικού Όρου και περίοδο στάθμισης το έτος. Σχηματίζονται επαρκείς προβλέψεις για απαξιωμένα αποθέματα. Ενδεχόμενες μειώσεις της αξίας των αποθεμάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά την περίοδο που εμφανίζονται. Στο κόστος του αποθέματος δεν συμπεριλαμβάνονται χρηματοοικονομικά έξοδα. 6.10 Εμπορικές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην αξία της συναλλαγής και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι απαιτήσεις από πελάτες και τρίτους εξετάζονται, ως προς την εισπραξιμότητά τους, σε τακτά χρονικά διαστήματα. Όταν υπάρχει σαφής ένδειξη ότι ο Όμιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται, με βάση τους συμβατικούς όρους, διενεργείται σχετική εγγραφή απομείωσης. Το ύψος της απομείωσης διαμορφώνεται και από την διαφορά που προκύπτει μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμιακών ροών, οι οποίες προεξοφλούνται με το πραγματικό επιτόκιο. Οι ζημιές απομείωσης, που προκύπτουν, καταχωρούνται απ’ ευθείας στα αποτελέσματα χρήσης. 6.11 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις άμεσης ρευστοποίησης (διάρκειας έως 3 μηνών) και μηδενικού κινδύνου. 6.12 Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από κοινές ονομαστικές μετοχές της μητρικής Εταιρείας. Η διαφορά μεταξύ της τιμής εκδόσεως και ονομαστικής αξίας καταχωρείται στο «Αποθεματικό Υπέρ το Άρτιο» ενώ τα άμεσα έξοδα για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. 6.13 Δανεισμός Τα δάνεια, αρχικά, αποτιμώνται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του δανείου που λαμβάνεται μετά την αφαίρεση των εξόδων έκδοσης που σχετίζονται με το δανεισμό. Σελίδα 58 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Μετά την αρχική αναγνώριση, αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αναπόσβεστο κόστος υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη και τα έξοδα έκδοσης. Τυχόν διαφορά μεταξύ των αρχικά καθαρών ποσών που εισπράχθηκαν και της αξίας κατά την λήξη του δανεισμού καταχωρείται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων κατά την χρονική διάρκεια του δανεισμού. Οι υποχρεώσεις από δάνεια καταχωρούνται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός εάν ο Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλει την τακτοποίηση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες μετά την ημερομηνία του ισολογισμού. 6.14 Φόρος εισοδήματος Η επιβάρυνση των αποτελεσμάτων με φόρο εισοδήματος αντιπροσωπεύει το άθροισμα του φόρου εισοδήματος της χρήσης, των ενδεχόμενων φορολογικών διαφορών προηγουμένων χρήσεων και των αναβαλλόμενων φόρων, δηλαδή των φόρων ή των φορολογικών ελαφρύνσεων που σχετίζονται με τα οικονομικά οφέλη που προκύπτουν στη χρήση αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές χρήσεις. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος: Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόμενος φόρος αποτιμάται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν στην χρήση κατά την οποία θα διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού. Σε περίπτωση αδυναμίας σαφούς προσδιορισμού του χρόνου αναστροφής των προσωρινών διαφορών, εφαρμόζεται ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την επόμενη, της ημερομηνίας του ισολογισμού, χρήση. Μια αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται μόνο κατά το βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχουν μελλοντικά φορολογικά διαθέσιμα κέρδη έναντι των οποίων η απαίτηση μπορεί να συμψηφιστεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις μειώνονται κατά το βαθμό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγματοποιηθεί. Ο αναβαλλόμενος φόρος καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αν οι συναλλαγές και τα οικονομικά γεγονότα που αφορούν αυτή τη φορολογική επίδραση καταχωρούνται επίσης στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Ο αναβαλλόμενος φόρος καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση, αν οι συναλλαγές και τα οικονομικά γεγονότα που αφορούν αυτήν τη φορολογική επίδραση καταχωρούνται επίσης στην καθαρή θέση. Σελίδα 59 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις (τρέχουσες και αναβαλλόμενες) συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα και οι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. 6.15 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους Τακτικές παροχές: Οι παροχές προς τους εργαζομένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται, ως έξοδο, όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση καταχωρεί το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο), μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, όσο και πρόγραμμα καθορισμένων παροχών. ❖ Πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών Με βάση το πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, η υποχρέωση της επιχείρησης (νομική) περιορίζεται στο ποσό που έχει συμφωνηθεί να συνεισφέρει στον φορέα (ασφαλιστικό ταμείο) που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές (συντάξεις, ιατροφαρμακευτική περίθαλψη, κτλ). Το δεδουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην χρήση που αφορά. ❖ Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών Σύμφωνα με το Ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωσης στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρία και το λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση παραίτησης ή δικαιολογημένης απόλυσης το δικαίωμα αυτό δεν υφίσταται. Το πληρωτέο ποσό κατά τη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 40% του ποσού που καταβάλλεται σε περίπτωση αναιτιολόγητης απολύσεως. Το πρόγραμμα αυτό αποτελεί ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών για τον εργοδότη και δεν είναι χρηματοδοτούμενο. Η εν λόγω υποχρέωση προσδιορίζεται, από ανεξάρτητο αναλογιστή, με βάση την αναλογιστική μέθοδο της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας (projected unit credit method). Ένα πρόγραμμα συγκεκριμένων παροχών καθορίζει με βάση διάφορες Σελίδα 60 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. παραμέτρους όπως, η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας, ο μισθός, συγκεκριμένες υποχρεώσεις για καταβλητέες παροχές. Οι προβλέψεις που αφορούν την χρήση, περιλαμβάνονται στο σχετικό κόστος προσωπικού στην κατάσταση αποτελεσμάτων και συνίστανται από το τρέχον κόστος υπηρεσίας, το σχετικό χρηματοοικονομικό κόστος, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές που αναγνωρίζονται και τις όποιες πιθανές πρόσθετες επιβαρύνσεις. Κόστη που προκύπτουν από μεμονωμένα γεγονότα, όπως διακανονισμούς και περικοπές, αναγνωρίζονται άμεσα στα αποτελέσματα. Το κόστος υπηρεσίας προηγούμενων ετών αναγνωρίζεται ως έξοδο στη διάρκεια της μέσης περιόδου κατά την οποία κατοχυρώνεται το δικαίωμα στην παροχή, χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο. Εάν μεταβληθούν οι όροι που διέπουν την παροχή και η τελευταία είναι ήδη κατοχυρωμένη, τότε το κόστος υπηρεσίας προηγουμένων ετών αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα. 6.16 Προβλέψεις Οι προβλέψεις που αφορούν ενδεχόμενες υποχρεώσεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει μία παρούσα νομική ή με άλλο τρόπο τεκμηριωμένη δέσμευση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος, όταν είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης και όταν η αξία της μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Στις περιπτώσεις όπου υπάρχει ένας αριθμός παρόμοιων δεσμεύσεων, η πιθανότητα ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης καθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη το σύνολο των δεσμεύσεων. Μία πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμα και εάν η πιθανότητα εκροής πόρων σχετικά με κάποια από τις δεσμεύσεις που περιλαμβάνεται στην αντίστοιχη κατηγορία δεσμεύσεων είναι μικρή. Σε εκείνες τις περιπτώσεις όπου η εταιρεία, ως μισθωτής, είναι βάσει συμβολαίου υποχρεωμένος να επαναφέρει το μισθωμένο ακίνητο σε μια συμφωνηθείσα κατάσταση, πριν από την παράδοση στον εκμισθωτή, πραγματοποιείται, αν υφίστανται οι προϋποθέσεις, μια πρόβλεψη για το κόστος αυτό. Οι προβλέψεις αποτιμώνται, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, στην παρούσα αξία των εξόδων που σύμφωνα με την καλύτερη δυνατή εκτίμηση της Διοίκησης θα απαιτηθούν για τον διακανονισμό της παρούσας δέσμευσης. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται στον προσδιορισμό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την χρονική αξία του χρήματος και τους κινδύνους σχετικά με τη συγκεκριμένη δέσμευση. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις για τις οποίες δεν είναι πιθανή η εκροή πόρων γνωστοποιούνται, εκτός εάν δεν είναι σημαντικές. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή. Σελίδα 61 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 6.17. Επιχορηγήσεις Η επιχορήγηση καταχωρείται όταν υπάρχει εύλογη διασφάλιση ότι θα εισπραχθεί και ο Όμιλος θα συμμορφωθεί με τους όρους που συνδέονται με την επιχορήγηση. επιχορηγήσεις που αποζημιώνουν τον Όμιλο για πραγματοποιηθείσες Οι δαπάνες καταχωρούνται, ως έσοδο, με συστηματική βάση στην ίδια περίοδο που πραγματοποιήθηκαν οι δαπάνες επιχορήγησης. Οι δε επιχορηγήσεις, που λαμβάνονται για το κόστος περιουσιακού στοιχείου, κατανέμονται στους λογαριασμούς αποτελεσμάτων, ως έσοδο, με συστηματική βάση σε όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου. 6.18 Αναγνώριση εσόδων και εξόδων -Τα έσοδα από συμβάσεις με πελάτες περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων από συμβάσεις με πελάτες γίνεται όταν πληρούνται όλα τα παρακάτω κριτήρια: α) Η σύμβαση από τους αντισυμβαλόμενους είναι αποδεκτή (γραπτώς, προφορικώς ή σύμφωνα με άλλες συνήθεις επιχειρηματικές πρακτικές) και παράλληλα τα δύο μέρη έχουν δεσμευτεί να εκτελέσουν τις αντίστοιχες υποχρεώσεις τους· β) Η Εταιρεία μπορεί να προσδιορίσει τα δικαιώματα κάθε μέρους αναφορικά με τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν· γ) Η Εταιρεία μπορεί να προσδιορίσει τους όρους πληρωμής για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν· δ) Η σύμβαση έχει εμπορική υπόσταση (ήτοι ο κίνδυνος, ο χρόνος ή το ποσό των μελλοντικών ταμειακών ροών της Εταιρείας αναμένεται να μεταβληθούν ως αποτέλεσμα της σύμβασης)· και ε) Είναι πιθανό η Εταιρεία να εισπράξει το αντάλλαγμα που δικαιούται έναντι των αγαθών και υπηρεσιών που θα μεταβιβαστούν στον πελάτη. Προκειμένου να εκτιμήσει πόσο πιθανό είναι να εισπραχθεί ένα ποσό ανταλλάγματος, η Εταιρεία εξετάζει μόνο την ικανότητα και την πρόθεση του πελάτη να καταβάλει το ποσό του ανταλλάγματος όταν αυτό καταστεί απαιτητό. Το ποσό του ανταλλάγματος που δικαιούται η Εταιρεία ενδέχεται να είναι μικρότερο από την τιμή που αναφέρεται στη σύμβαση εάν το αντάλλαγμα είναι μεταβλητό, δηλαδή εάν προσφέρονται στον πελάτη διάφορες εκπτώσεις. Κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης, η Εταιρεία αξιολογεί τα υποσχόμενα αγαθά ή υπηρεσίες μιας σύμβασης με πελάτη και προσδιορίζει ως υποχρέωση εκτέλεσης κάθε υπόσχεση μεταβίβασης στον πελάτη είτε: α) ενός αγαθού ή μιας υπηρεσίας (ή δέσμης αγαθών ή υπηρεσιών) που είναι διακριτό· ή β) μιας σειράς διακριτών αγαθών ή υπηρεσιών που είναι κατ' ουσίαν τα ίδια και μεταβιβάζονται με τον ίδιο τρόπο στον πελάτη. Σελίδα 62 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Η Εταιρεία αναγνωρίζει έσοδα όταν (ή ενόσω) εκπληρώνει μια υποχρέωση εκτέλεσης με τη μεταβίβαση ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας σε πελάτη. Ένα περιουσιακό στοιχείο μεταβιβάζεται όταν (ή ενόσω) ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. -Έσοδα από τόκους θεωρούνται οι δουλευμένοι τόκοι, ο υπολογισμός των οποίων γίνεται λαμβάνοντας υπόψη το ανεξόφλητο κεφάλαιο και το ισχύον επιτόκιο, που πρέπει να εφαρμόζεται και το οποίο είναι το επιτόκιο που προεξοφλεί ακριβώς τις προσδοκώμενες μελλοντικές ταμειακές εισροές κατά την αναμενόμενη ζωή του οικονομικού περιουσιακού στοιχείου, στην καθαρή λογιστική αξία αυτού. Τα έξοδα αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος βάσει της αρχής του δουλευμένου. Το κόστος δανεισμού αναγνωρίζεται ως έξοδο κατά την χρήση που πραγματοποιείται, εκτός από την περίπτωση της κεφαλαιοποίησης τέτοιου κόστους που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία. Τα έξοδα από τόκους δανεισμού αναγνωρίζονται στα «Χρηματοοικονομικά έξοδα» της κατάστασης αποτελεσμάτων με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η μέθοδος του πραγματικού επιτοκίου είναι μία μέθοδος υπολογισμού του αποσβεσμένου κόστους ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ή μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και επιμερισμού των εσόδων ή εξόδων από τόκους κατά τη διάρκεια της σχετικής περιόδου. Το πραγματικό επιτόκιο είναι εκείνο το επιτόκιο που προεξοφλεί με ακρίβεια μελλοντικές καταβολές τοις μετρητοίς ή εισπράξεις για τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου ή, όταν απαιτείται, για συντομότερο διάστημα, στην καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή τις υποχρέωσης. Κατά τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου, η Εταιρεία θα υπολογίζει τις ταμιακές ροές λαμβάνοντας υπόψη όλους τους συμβατικούς όρους που διέπουν το χρηματοοικονομικό μέσο (για παράδειγμα, προπληρωμές) αλλά δεν θα λαμβάνει υπόψη μελλοντικές πιστωτικές ζημίες. Στον υπολογισμό περιλαμβάνονται όλες οι αμοιβές και οι μονάδες που καταβλήθηκαν ή ελήφθησαν μεταξύ των συμβαλλόμενων που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του πραγματικού επιτοκίου, τα κόστη συναλλαγής και κάθε επαύξηση ή έκπτωση. 6.19 Μισθώσεις Οι μισθώσεις παγίων όπου ο Όμιλος διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και ωφέλειες της ιδιοκτησίας ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνται µε την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Οι Σελίδα 63 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. αντίστοιχες υποχρεώσεις από μισθώματα, καθαρές από χρηματοοικονομικά έξοδα, απεικονίζονται στις λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Κάθε μίσθωμα επιμερίζεται μεταξύ της υποχρέωσης και των χρηματοοικονομικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόμενη υποχρέωση. Το μέρος του χρηματοοικονομικού εξόδου που αφορά τον τόκο αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, έτσι ώστε να εξασφαλίζεται σταθερό περιοδικό επιτόκιο στην υπολειπόμενη υποχρέωση για κάθε περίοδο. Τα πάγια που αποκτήθηκαν µε χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται βάσει της ωφέλιμης ζωής τους. Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ωφέλειες της ιδιοκτησίας παραμένουν στον εκμισθωτή ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που γίνονται για λειτουργικές μισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσης µε τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. 6.20 Διανομή κερδών Η διάθεση κερδών αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου όταν εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. 6.21 Κόστος δανεισμού Το κόστος δανεισμού αναγνωρίζεται ως έξοδο κατά την χρήση που πραγματοποιείται, εκτός από την περίπτωση της κεφαλαιοποίησης τέτοιου κόστους που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία. Τα έξοδα από τόκους δανεισμού αναγνωρίζονται στα «Χρηματοοικονομικά έξοδα» της κατάστασης αποτελεσμάτων με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η μέθοδος του πραγματικού επιτοκίου είναι μία μέθοδος υπολογισμού του αποσβεσμένου κόστους ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ή μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και επιμερισμού των εσόδων ή εξόδων από τόκους κατά τη διάρκεια της σχετικής περιόδου. Το πραγματικό επιτόκιο είναι εκείνο το επιτόκιο που προεξοφλεί με ακρίβεια μελλοντικές καταβολές τοις μετρητοίς ή εισπράξεις για τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου ή, όταν απαιτείται, για συντομότερο διάστημα, στην καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή τις υποχρέωσης. Κατά τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου, η οικονομική οντότητα θα υπολογίζει τις ταμιακές ροές λαμβάνοντας υπόψη όλους τους συμβατικούς όρους που διέπουν το χρηματοοικονομικό μέσο (για παράδειγμα, προπληρωμές) αλλά δεν θα λαμβάνει υπόψη μελλοντικές πιστωτικές ζημίες. Στον υπολογισμό περιλαμβάνονται όλες οι αμοιβές και οι μονάδες που καταβλήθηκαν ή ελήφθησαν μεταξύ των συμβαλλόμενων που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του πραγματικού επιτοκίου, τα κόστη συναλλαγής και κάθε επαύξηση ή έκπτωση. 6.22 Κέρδη ανά μετοχή Σελίδα 64 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση των κερδών/ (ζημιών) του Ομίλου με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της χρήσης, εξαιρουμένων των τυχόν ιδίων κοινών μετοχών που αγοράζονται από αυτή (ίδιες μετοχές). Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή προκύπτουν από την προσαρμογή του σταθμισμένου μέσου όρου των υφιστάμενων κοινών μετοχών της μητρικής Εταιρίας κατά τη διάρκεια της χρήσης για δυνητικώς εκδοθείσες κοινές μετοχές. Ο Όμιλος δεν έχει τέτοιες κατηγορίες δυνητικών τίτλων με συνέπεια τα βασικά και τα προσαρμοσμένα κέρδη κατά μετοχή να είναι ίδια. 6.23 Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στον ισολογισμό, μόνο όταν υπάρχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν, και παράλληλα υπάρχει η πρόθεση να γίνει ο διακανονισμός σε καθαρή βάση, ή η ρευστοποίηση του περιουσιακού στοιχείου και ο διακανονισμός της υποχρέωσης να πραγματοποιηθούν ταυτόχρονα. 7. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Τα χρηματοοικονομικά εργαλεία του Ομίλου αποτελούνται κυρίως από ταμειακά διαθέσιμα, τραπεζικές βραχυπρόθεσμες καταθέσεις και κυρίως μακροπρόθεσμες χορηγήσεις καθώς και εμπορικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις. Ο Όμιλος συνήθως δεν διενεργεί συναλλαγές κερδοσκοπικού χαρακτήρα που δεν σχετίζονται µε την εμπορική δραστηριότητα του. Επιπλέον εκτίθεται σε περιορισμένο φάσμα χρηματοοικονομικών κινδύνων. Οι συνήθεις κίνδυνοι στους οποίους θεωρητικά υπάγεται, είναι κίνδυνοι αγοράς (συναλλαγματικός κίνδυνος, επιτόκιο, τιμές αγοράς), πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος ταμειακών ροών. Η διαχείριση των κινδύνων γίνεται από τη Διοίκηση της Εταιρίας και εστιάζεται κυρίως στην αναγνώριση και εκτίμηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων καθώς και την πολιτική διατήρησης πλεονάζουσας ρευστότητας. Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (α) Κίνδυνος επιτοκίου Στο ενεργητικό του Ομίλου με εξαίρεση τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά έντοκα περιουσιακά στοιχεία και κατά συνέπεια τα λειτουργικά έσοδα και οι ταμειακές εισροές είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων. Ο κίνδυνος επιτοκίου για τον Όμιλο σχετίζεται κυρίως με τραπεζικές χρηματοδοτήσεις. Σελίδα 65 από 94 τις υποχρεώσεις του σε ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο ταμειακών εκροών. Δάνεια με σταθερό επιτόκιο εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο μεταβολής της εύλογης αξίας. Το επιτόκιο των δανείων του Όμίλου είναι κυμαινόμενο και καθορίζεται, ανά χρηματοδότηση, με βάση τις επίσημες τιμές EURIBOR. Ο Όμιλος δεν χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα. Οι αναλύσεις ευαισθησίας βασίζονται σε αλλαγή μίας μεταβλητής κρατώντας τις υπόλοιπες μεταβλητές σταθερές. Στην πραγματικότητα κάτι τέτοιο δεν είναι πιθανό να συμβεί. Οι αλλαγές στις μεταβλητές μπορεί να σχετίζονται, για παράδειγμα με αλλαγή του επιτοκίου και αλλαγή των τιμών της αγοράς. (β) Συναλλαγματικός κίνδυνος Οι πωλήσεις του Ομίλου διενεργούνται κυρίως στην εγχώρια αγορά. Οι αγορές του Ομίλου διενεργούνται κυρίως από το εξωτερικό αλλά η πλειοψηφία αυτών εκτελείται στο λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου. Ως εκ τούτου, εκτίθεται σε περιορισμένο βαθμό απέναντι σε συναλλαγματικούς κινδύνους, προερχόμενους από μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές εκτελούμενες σε νόμισμα διαφορετικό από το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου. (γ) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος παρέχει υπηρεσίες και πουλάει εμπορεύματα χονδρική και λιανική. Η Διοίκηση του Όμιλου έχει θέσει πολιτικές οι οποίες εξασφαλίζουν ότι οι πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών χονδρικής πραγματοποιούνται σε πελάτες µε αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. Οι εμπορικές απαιτήσεις προέρχονται από µία μεγάλη και ευρεία βάση πελατών. Ο Όμιλος παρακολουθεί την οικονομική κατάσταση των πελατών συνεχώς και προσαρμόζει την πιστωτική πολιτική του αναλόγως. Μεγάλο μέρος των απαιτήσεών του από εμπορικές συναλλαγές είναι ασφαλισμένο έναντι πιστωτικού κινδύνου σε ιδιωτικό ασφαλιστικό φορέα. Οι πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών λιανικής πραγματοποιούνται σε πελάτες κατά βάση μετρητοίς ή μέσω πιστωτικών καρτών. Κατάλληλες προβλέψεις αναγνωρίζονται για ζημιές προερχόμενες από απομείωση απαιτήσεων λόγω συγκεκριμένων πιστωτικών κινδύνων. (δ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με την δυνατότητα του Ομίλου να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις, όταν αυτές γίνουν ληξιπρόθεσμες. Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στην εξασφάλιση επαρκών ταμειακών διαθεσίμων για την κάλυψη των τρεχουσών και μελλοντικών συναλλαγών. Η εταιρική διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας βασίζεται στη σωστή διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης και των ταμειακών ροών. Λόγω της δυναμικής φύσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας, η Διοίκηση του Ομίλου διατηρεί επαρκή ταμειακά διαθέσιμα και ανοιχτές πιστώσεις με αλληλόχρεους λογαριασμούς. Ο Όμιλος έχει στην διάθεση του κοινό, εμπράγματο εξασφαλισμένο, ομολογειακό δάνειο αρχικής αξίας έκδοσης €5.000.000,00, τέσσερις (4) συμβάσεις μακροπρόθεσμων δανείων, άνευ εξασφαλίσεως, αρχικού ύψους €1.000.000,00 και ανοιχτή πίστωση κεφαλαίου κίνησης, άνευ εξασφαλίσεως, συνολικού Σελίδα 66 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ύψους €2,7 εκ. την οποία δεν έχει χρησιμοποιήσει κατά την 30.6.2019. Επιπλέον ο Όμιλος διαθέτει ανοιχτή πίστωση €750 χιλ, άνευ εξασφαλίσεων, για την έκδοση εγγυητικών επιστολών καθώς και €350 χιλ. για πιστώσεις με εγγύηση επιταγών. Από το 2015 έως πρόσφατα το εγχώριο χρηματοπιστωτικό σύστημα λειτούργησε με περιορισμούς στην κίνηση των κεφαλαίων. Η Διοίκηση του Ομίλου, μετά και από την προηγούμενη εμπειρία της επιβολής περιορισμού κεφαλαίων στην Κύπρο, είχε προετοιμαστεί κατάλληλα ώστε να αντιμετωπίσει κατά το δυνατόν τις επιπτώσεις από την επιβολή περιορισμού κεφαλαίων στην Ελλάδα. Πιο συγκεκριμένα, ο Όμιλος διέθετε επαρκή χρηματικά διαθέσιμα για την αδιάκοπη τροφοδοσία των καταστημάτων του, τα οποία κατά την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων και μετά την διαφαινόμενη άρση των capital controls, έχει μεταφέρει στο τραπεζικό σύστηματα. Οι παρακάτω πίνακες περιλαμβάνουν την ενηλικίωση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της εταιρείας και του Ομίλου: Εταιρεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Εισπρακτέες από 1 έως 6 μήνες Εισπρακτέες από 6 μήνες έως 1 έτος Εισπρακτέες μετά από 1 έτος Λοιπές απαιτήσεις Εισπρακτέες από 1 έως 6 μήνες Εισπρακτέες από 6 μήνες και μετά Πλέον Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Πληρωτέες από 1 έως 6 μήνες Πληρωτέες από 6 μήνες έως 1 έτος Πληρωτέες μετά από 1 έτος Φόρος εισοδήματος πληρωτέος Πληρωτέος από 1 έως 6 μήνες Πληρωτέος από 6 μήνες έως 1 έτος Πληρωτέος μετά από 1 έτος Σελίδα 67 από 94 30.06.2019 30.06.2018 2.194.427,81 514.742,11 575.552,48 3.284.722,40 2.143.420,75 502.777,50 176.056,50 2.822.254,75 513.126,42 377.876,84 891.003,26 458.178,72 397.260,36 855.439,08 2.331.831,25 2.901.485,65 3.029.010,59 0,00 0,00 3.029.010,59 2.384.567,84 0,00 0,00 2.384.567,84 68.364,93 319.621,58 0,00 387.986,51 64.243,64 321.218,21 0,00 385.461,85 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Όμιλος Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Εισπρακτέες από 1 έως 6 μήνες Εισπρακτέες από 6 μήνες έως 1 έτος Εισπρακτέες μετά από 1 έτος 30.06.2019 2.239.363,60 395.181,81 585.307,34 3.219.852,75 2.002.805,68 353.436,30 185.811,36 2.542.053,34 515.497,89 377.894,26 893.392,15 458.221,14 397.260,36 855.481,50 2.410.155,08 3.031.080,64 3.101.578,49 0,00 0,00 3.101.578,49 2.439.192,37 0,00 0,00 2.439.192,37 68.364,93 319.621,58 0,00 387.986,51 64.243,64 321.218,21 0,00 385.461,85 Λοιπές απαιτήσεις Εισπρακτέες από 1 έως 6 μήνες Εισπρακτέες από 6 μήνες και μετά Πλέον Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Πληρωτέες από 1 έως 6 μήνες Πληρωτέες από 6 μήνες έως 1 έτος Πληρωτέες μετά από 1 έτος 30.06.2018 Φόρος εισοδήματος πληρωτέος Πληρωτέος από 1 έως 6 μήνες Πληρωτέος από 6 μήνες έως 1 έτος Πληρωτέος μετά από 1 έτος ε) Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Ο σκοπός της διαχείρισης του κεφαλαιουχικού κινδύνου είναι η εξασφάλιση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας του Ομίλου (going concern) για να υπάρχουν ικανοποιητικές αποδόσεις για τους μετόχους, να διατηρηθεί μια ιδανική κεφαλαιουχική δομή και για να μειωθεί το κόστος κεφαλαίου. Η διατήρηση ή προσαρμογή της κεφαλαιουχικής δομής, μπορεί να γίνει μέσω της προσαρμογής του ποσού των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, της επιστροφής μετοχικού κεφαλαίου στους μετόχους, ή της έκδοσης νέων μετοχών. Ο Όμιλος ελέγχει τον κεφαλαιουχικό κίνδυνο με βάση τον συντελεστή μόχλευσης. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως ο λόγος του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των κεφαλαίων (ιδίων και ξένων). Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το σύνολο των δανεισμού μείον ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Οι συντελεστές μόχλευσης την 30ή Ιουνίου 2019 και την 30ή Ιουνίου 2018 για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα έχουν ως εξής: Σελίδα 68 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Όμιλος Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2018 Συνολικός δανεισμός 3.893.343,38 4.502.648,86 3.893.343,38 4.502.648,86 Μείον: Χρηματικά διαθέσιμα (2.410.155,08) (3.031.080,64) (2.331.831,25) (2.901.485,65) Καθαρός δανεισμός 1.483.188,30 1.471.568,22 1.561.512,13 1.601.163,21 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 17.798.357,04 17.946.675,67 17.885.926,61 18.024.326,55 Σύνολο κεφαλαίων 19.281.545,34 19.418.243,89 19.447.438,74 19.625.489,76 Συντελεστής Μόχλευσης 7,69% 7,58% 8,03% 8,16% Ο συντελεστής μόχλευσης για τις χρήσεις που έληξαν την 30.6.2019 και την 30.6.2018 έχει παραμείνει σχετικά αμετάβλητος με περίπου αντίστοιχη μείωση βασικών συντελεστών όπως είναι, τα χρηματικά διαθέσιμα και ο συνολικός δανεισμός του Ομίλου. 8. Λειτουργικοί τομείς προς πληροφόρηση Αντικείμενο του Ομίλου είναι η πώληση εμπορευμάτων και η παροχή υπηρεσιών σχετικών με τη μουσική. Οι δραστηριότητες αυτές συνιστούν και τους λειτουργικούς τομείς τους οποίους λαμβάνει υπόψη ο επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων του Ομίλου. Επιπλέον ο Όμιλος δραστηριοποιείται κυρίως σε ένα γεωγραφικό τομέα, στην περιοχή της νοτιανανατολικής Ευρώπης, που περιλαμβάνει κυρίως την Ελλάδα και δευτερευόντως την Κύπρο. -Οι πηγές εσόδων του τομέα εμπορευμάτων είναι: α) Μουσικά όργανα που περιλαμβάνει πιάνα, ακουστικά μουσικά όργανα και εξαρτήματα, ηλεκτρονικά αρμόνια, ηλεκτρικές κιθάρες και ενισχυτές, ηλεκτρονικούς υπολογιστές, προγράμματα και synthesizers. β) Στερεοφωνικά και συστήματα ήχου και εικόνας που περιλαμβάνει στερεοφωνικά συγκροτήματα και εξαρτήματα, ημιεπαγγελματικά και επαγγελματικά συστήματα ήχου, κινηματογραφικές μηχανές προβολής και διάφορα άλλα. γ) Μουσικά και λοιπά βιβλία, χαρτικά. -Οι πηγές εσόδων του τομέα υπηρεσιών είναι η διδασκαλία μουσικής στα ωδεία και η επισκευή οργάνων και μηχανημάτων μουσικής. Τα αποτελέσματα κατά τομέα για την περίοδο από 01.07.18 έως 30.06.19 και 01.07.17 έως 30.06.18 έχουν ως εξής: Σελίδα 69 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ 01.07.1830.06.19 ΤΟΜΕΑΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 01.07.1730.06.18 01.07.1830.06.19 ΣΥΝΟΛΟ 01.07.1730.06.18 01.07.1830.06.19 01.07.1730.06.18 (ποσά σε χιλ. ευρώ) Πωλήσεις εμπορευμάτων Μικτά αποτελέσματα Πλέον διάφορα έσοδα Αποτελέσματα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα Μείον Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη μετά από φόρους 19.291 6.821 168 1.113 25 (219) 919 286 632 18.856 6.909 132 1.231 34 (280) 985 345 640 2.370 284 1 158 0 (9) 149 42 108 2.319 231 1 111 0 (10) 101 29 72 21.661 7.105 169 1.271 25 (228) 1.068 328 740 21.175 7.140 133 1.342 34 (290) 1.086 374 712 Τα διάφορα έσοδα περιλαμβάνουν: ειδικές επιχορηγήσεις και επιδοτήσεις, έσοδα από παροχή υπηρεσιών μέσω διαδικτύου, ενοίκια επίπλων και λοιπού εξοπλισμού, εισπραττόμενα έξοδα αποστολής αγαθών και διάφορα έσοδα, καθώς επίσης έσοδα ενοικίων αιθουσών ωδείων, έκτακτα και ανόργανα έσοδα, έκτακτα κέρδη και έσοδα προηγούμενων χρήσεων. -Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις ανά τομέα διακρίνονται ως ακολούθως: Όμιλος 30.06.2019 Τομέας Τομέας παροχής εμπορευμάτων υπηρεσιών Σύνολο 30.06.2018 Τομέας παροχής Τομέας εμπορευμάτων υπηρεσιών ποσά σε χιλ. ευρώ Περιουσιακά στοιχεία 24.071 2.439 26.510 24.264 Υποχρεώσεις 8.164 548 8.712 8.191 Τα περιουσιακά στοιχεία και ο κύριος όγκος πωλήσεων του Ομίλου αφορούν την Ελλάδα. Σύνολο 2.483 609 26.746 8.800 -Οι πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα, μετά τις απαλοιφές των ενδοομιλικών πωλήσεων, διακρίνονται ως ακολούθως: Όμιλος 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 ποσά σε χιλ. ευρώ Ελλάδα Κύπρος Σύνολο 20.780 881 21.661 20.258 917 21.175 -Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις ανά γεωγραφικό τομέα διακρίνονται ως ακολούθως: Όμιλος Ελλάδα Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων 30.06.2019 Κύπρος 25.877 8.639 Σελίδα 70 από 94 633 73 Σύνολο ποσά σε χιλ. ευρώ 26.510 8.712 Ελλάδα 30.06.2018 Κύπρος 25.917 8.747 829 53 Σύνολο 26.746 8.800 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 9. Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 9.1. Ενσώματα πάγια Κατωτέρω παρατίθενται οι μεταβολές των παγίων περιουσιακών στοιχείων για την περίοδο από 01.07.18 έως 30.06.19 και 01.07.17 έως 30.06.18. Εταιρεία Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Χρήση 01.07.17 - 30.06.18 Απογραφή 01.07.2017 Προσθήκες (01.07.17 – 30.06.18) Μεταφορά Μειώσεις (01.07.17 – 30.06.18) Υπόλοιπο 30.06.2018 Συσσωρευμένες αποσβέσεις / απομειώσεις Απογραφή 01.07.2017 Προσθήκες (01.07.17 – 30.06.18) Μεταφορά Μειώσεις (01.07.17 – 30.06.18) Υπόλοιπο 30.06.2018 Αναπόσβεστη αξία Κατά την 01.07.2017 Κατά την 30.06.2018 Γήπεδα Οικόπεδα 4.095.986,27 0,00 (9.736,27) 0,00 4.086.250,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κτίρια εγκατ/σεις 8.738.615,28 50.625,00 (30.300,00) (183.833,27) 8.575.107,01 Επενδύσεις σε ακίνητα 882.782,67 0,00 9.736,27 0,00 892.518,94 Μηχαν/κός Μεταφορικά Έπιπλα & εξοπλισμός μέσα λοιπός εξ/σμός 198.441,75 297.277,26 5.415.194,62 0,00 31.723,71 93.011,10 0,00 0,00 30.300,00 (14.928,34) (37.990,89) (288.029,39) 183.513,41 291.010,08 5.250.476,33 2.559.486,70 191.675,67 176.864,45 367.778,19 58.940,26 3.047,51 (9.698,17) 0,00 0,00 (151.224,44) 0,00 (14.926,86) 2.766.342,28 250.615,93 164.985,10 Σύνολο 19.628.297,85 175.359,81 0,00 (524.781,89) 19.278.875,77 283.949,49 2.922,76 0,00 (37.990,71) 248.881,54 4.977.562,71 96.161,64 9.698,17 (281.275,84) 4.802.146,68 8.189.539,02 528.850,36 0,00 (485.417,85) 8.232.971,53 4.095.986,27 4.086.250,00 6.179.128,58 691.107,00 5.808.764,73 641.903,01 21.577,30 18.528,31 13.327,77 42.128,54 437.631,91 448.329,65 11.438.758,83 11.045.904,24 4.086.250,00 0,00 0,00 4.086.250,00 8.575.107,01 892.518,94 183.513,41 72.545,33 0,00 0,00 (35.428,63) 0,00 (2.529,98) 8.612.223,71 892.518,94 180.983,43 291.010,08 25.350,00 (22.230,00) 294.130,08 5.250.476,33 259.840,15 (86.139,82) 5.424.176,66 19.278.875,77 357.735,48 (146.328,43) 19.490.282,82 0,00 0,00 0,00 0,00 2.766.342,28 250.615,93 164.985,10 362.259,89 139.293,35 3.047,51 (35.383,85) 0,00 (2.529,88) 3.093.218,32 389.909,28 165.502,73 248.881,54 5.919,07 (22.229,90) 232.570,71 4.802.146,68 109.616,42 (85.948,05) 4.825.815,05 8.232.971,53 620.136,24 (146.091,68) 8.707.016,09 42.128,54 61.559,37 448.329,65 598.361,61 11.045.904,24 10.783.266,73 Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Χρήση 01.07.18 - 30.06.19 Απογραφή 01.07.2018 Προσθήκες (01.07.18 – 30.06.19) Μειώσεις (01.07.18 – 30.06.19) Υπόλοιπο 30.06.2019 Συσσωρευμένες αποσβέσεις / απομειώσεις Απογραφή 01.07.2018 Προσθήκες (01.07.18 – 30.06.19) Μειώσεις (01.07.18 – 30.06.19) Υπόλοιπο 30.06.2019 Αναπόσβεστη αξία Κατά την 01.07.2018 Κατά την 30.06.2019 4.086.250,00 4.086.250,00 5.808.764,73 641.903,01 5.519.005,39 502.609,66 Σελίδα 71 από 94 18.528,31 15.480,70 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Όμιλος Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Χρήση 01.07.17 - 30.06.18 Απογραφή 01.07.2017 Προσθήκες (01.07.17 – 30.06.18) Μεταφορά Μειώσεις (01.07.17 – 30.06.18) Υπόλοιπο 30.06.2018 Συσσωρευμένες αποσβέσεις / απομειώσεις Απογραφή 01.07.2017 Προσθήκες (01.07.17 – 30.06.18) Μεταφορά ακινήτων Μειώσεις (01.07.17 – 30.06.18) Υπόλοιπο 30.06.2018 Αναπόσβεστη αξία Κατά την 01.07.2017 Κατά την 30.06.2018 Γήπεδα Οικόπεδα 4.095.986,27 0,00 (9.736,27) 0,00 4.086.250,00 Κτίρια Επενδύσεις Μηχαν/κός Μεταφορικά Έπιπλα & εγκατ/σεις σε ακίνητα εξοπλισμός μέσα λοιπός εξ/σμός Σύνολο 8.938.661,97 882.782,67 198.783,47 325.264,52 5.702.110,87 20.143.589,77 94.904,64 0,00 0,00 31.723,71 111.340,91 237.969,26 (30.300,00) 9.736,27 0,00 0,00 30.300,00 0,00 (183.833,27) 0,00 (14.928,34) (37.990,89) (288.029,39) (524.781,89) 8.819.433,34 892.518,94 183.855,13 318.997,34 5.555.722,39 19.856.777,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.753.067,94 373.923,11 (9.698,17) (151.224,44) 2.966.068,44 191.675,67 58.940,26 0,00 0,00 250.615,93 177.206,16 3.047,51 0,00 (14.926,86) 165.326,81 311.936,72 2.922,76 0,00 (37.990,71) 276.868,77 5.222.675,19 106.332,20 9.698,17 (281.275,84) 5.057.429,72 8.656.561,68 545.165,84 0,00 (485.417,85) 8.716.309,67 4.095.986,27 4.086.250,00 6.185.594,03 5.853.364,90 691.107,00 641.903,01 21.577,31 18.528,32 13.327,80 42.128,57 479.435,68 11.487.028,09 498.292,67 11.140.467,47 4.086.250,00 0,00 0,00 4.086.250,00 8.819.433,34 72.545,33 (35.428,63) 8.856.550,04 892.518,94 0,00 0,00 892.518,94 183.855,13 0,00 (2.529,98) 181.325,15 318.997,34 25.350,00 (22.230,00) 322.117,34 5.555.722,39 19.856.777,14 260.124,30 358.019,63 (88.778,50) (148.967,11) 5.727.068,19 20.065.829,66 0,00 0,00 0,00 0,00 2.966.068,44 368.403,01 (35.385,65) 3.299.085,80 250.615,93 139.293,35 0,00 389.909,28 165.326,81 3.047,51 (2.529,88) 165.844,44 276.868,77 5.919,07 (22.229,90) 260.557,94 5.057.429,72 119.176,78 (88.059,00) 5.088.547,50 4.086.250,00 4.086.250,00 5.853.364,90 5.557.464,24 641.903,01 502.609,66 18.528,32 15.480,71 42.128,57 61.559,40 Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Χρήση 01.07.18 - 30.06.19 Απογραφή 01.07.2018 Προσθήκες (01.07.18 – 30.06.19) Μειώσεις (01.07.18 – 30.06.19) Υπόλοιπο 30.06.2019 Συσσωρευμένες αποσβέσεις / απομειώσεις Απογραφή 01.07.2018 Προσθήκες (01.07.18 – 30.06.19) Μειώσεις (01.07.18 – 30.06.19) Υπόλοιπο 30.06.2019 Αναπόσβεστη αξία Κατά την 01.07.2018 Κατά την 30.06.2019 Σελίδα 72 από 94 8.716.309,67 635.839,72 (148.204,43) 9.203.944,96 498.292,67 11.140.467,47 638.520,69 10.861.884,70 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Σημειώνεται ότι επί των ακινήτων του Ομίλου εκτός της προσημείωσης υποθήκης ποσού €3.400.000 προς εξασφάλιση ομολογιακού δανείου, δεν υπάρχουν άλλες προσημειώσεις ή εμπράγματα βάρη. Οι προσθήκες στις ενσώματες ακινητοποιήσεις αφορούν ανακαινίσεις μισθωμένων και ιδιόκτητων υποκαταστημάτων (σημείων πώλησης) που ιδιοχρησιμοποιεί ο Όμιλος καθώς και αγορά λοιπού εξοπλισμού κυρίως (server, H/Y, firewall κ.α), στο πλαίσιο αναδιοργάνωσης του τμήματος πληροφορικής. Η μητρική εταιρεία έχει εντάξει σε πρόγραμμα κρατικών ενισχύσεων (ΕΣΠΑ 2014-2020) επενδύσεις για την αναδιοργάνωση του τμήματος πληροφορικής, αγορά λογισμικού κ.α. με συνολικό εγκεκριμένο επιχορηγούμενο προϋπολογισμό €206 χιλ. και αναλογούσα δημόσια δαπάνη €103 χιλ. Η προθεσμία ολοκλήρωσης της χρηματοδοτούμενης επένδυσης εκπνέει την 17.3.2021. Έως την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων οι επενδύσεις που είχαν ολοκληρωθεί, χωρίς να έχουν ελεγχθεί από τον αρμόδιο φορέα, ανέρχονται σε €115 χιλ. περίπου. Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα στο σύνολο τους, χρησιμοποιούνται ως σημεία πώλησης αγαθών και υπηρεσιών της εταιρείας καθώς και για την στέγαση των διοικητικών και λοιπών υπηρεσιών της. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αφορούν τρία (3) εμπορικά καταστήματα ευρισκόμενα στο κέντρο της Αθήνας, φορολογητέας αξίας €762 χιλ. περίπου. Δεν υπάρχουν δεσμεύσεις για επισκευές, συντήρηση ή αναβάθμιση των ακινήτων ούτε περιορισμοί στη ρευστοποίηση τους. Σελίδα 73 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 9.2. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Κατωτέρω παρατίθενται οι μεταβολές των άυλων περιουσιακών στοιχείων. Εταιρεία – Όμιλος Λογισμικά προγράμματα Μισθωτικά δικαιώματα Σύνολο Χρήση 01.07.17 - 30.06.18 Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Απογραφή 01.07.2017 Προσθήκες (01.07.17 – 30.06.18) Μειώσεις (01.07.17 – 30.06.18) Υπόλοιπο 30.06.2018 318.619,81 9.503,00 (86.100,52) 242.022,29 658.775,82 0,00 (94.535,25) 564.240,57 977.395,63 9.503,00 (180.635,77) 806.262,86 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Απογραφή 01.07.2017 Προσθήκες (01.07.17 – 30.06.18) Μειώσεις (01.07.17 – 30.06.18) Υπόλοιπο 30.06.2018 306.257,96 4.391,10 (86.097,20) 224.551,86 652.231,12 3.272,24 (94.535,24) 560.968,12 958.489,08 7.663,34 (180.632,44) 785.519,98 12.361,85 17.470,43 6.544,70 3.272,45 18.906,55 20.742,88 Χρήση 01.07.18 - 30.06.19 Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Απογραφή 01.07.2018 Προσθήκες (01.07.18 – 30.06.19) Μειώσεις (01.07.18 – 30.06.19) Υπόλοιπο 30.06.2019 242.022,29 4.760,00 246.782,29 564.240,57 0,00 564.240,57 806.262,86 4.760,00 811.022,86 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Απογραφή 01.07.2018 Προσθήκες (01.07.18 – 30.06.19) Μειώσεις (01.07.18 – 30.06.19) Υπόλοιπο 30.06.2019 224.551,86 4.987,97 229.539,83 560.968,12 3.272,24 564.240,35 785.519,98 8.260,21 793.780,19 17.470,43 17.242,46 3.272,45 0,22 20.742,88 17.242,67 Αναπόσβεστη αξία Κατά την 01.07.2017 Κατά την 30.06.2018 Αναπόσβεστη αξία Κατά την 01.07.2018 Κατά την 30.06.2019 9.3. Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις Εταιρεία Οι επενδύσεις της εταιρείας αναλύονται ως εξής: Κατηγορία 1. Nakas Music Cyprus LTD Απομείωση συμμετοχής 2.Ελληνική εξαγωγική και Εκθεσιακή εταιρεία ΕΠΕ Σύνολο Θυγατρική Λοιπές συμμετοχές Μέθοδος ενοποίησης Ολική ενοποίηση Συμμετοχή - 2 μερίδια Αξία 30.06.2019 100% 958.103,91 (439.422,11) 586,94 519.268,74 Η επένδυση στη θυγατρική «Nakas Music Cyprus LTD» εμφανίζεται στο κόστος κτήσης της μειωμένο με προβλέψεις απομείωσης της αξίας της. Η εταιρεία υπολογίζει σε ετήσια βάση ή Σελίδα 74 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. και οποτεδήποτε υπάρχει ένδειξη απομείωσης τη λογιστική αξία της συμμετοχής σε σχέση με την εύλογη αξία της. Τα βασικά οικονομικά μεγέθη της θυγατρικής στην Κύπρο κατά την 30.06.2019 και την 30.06.2018 είναι τα παρακάτω: Περιουσιακά στοιχεία Υποχρεώσεις Κύκλος εργασιών Αποτελέσματα χρήσης – (ζημιές) ή κέρδη 30.06.2019 633.276 183.918 961.653 (16.024) 30.06.2018 828.828 345.245 1.035.000 22.395 Η επένδυση στις λοιπές συμμετοχές αφορά 2 μερίδια σε σύνολο 54 μεριδίων. Τα Ίδια Κεφάλαια της εταιρείας «Ελληνική εξαγωγική και Εκθεσιακή εταιρεία ΕΠΕ» με βάση Ισολογισμό που έχει συνταχθεί την 31.12.2006 είναι αρνητικά. 9.4. Λοιπές απαιτήσεις Ο λογαριασμός αφορά δοσμένες εγγυήσεις σε τρίτους η ανάλυση των οποίων είναι η εξής: Eγγυήσεις από μισθώσεις ακινήτων Eγγυήσεις σε παρόχους ενέργειας, ύδατος Eγγυήσεις ειδών Συσκευασίας Απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες Σύνολο Όμιλος 30.06.2019 30.06.2018 168.887,70 167.907,70 18.013,66 17.883,66 20,00 20,00 398.385,98 0,00 585.307,34 185.811,36 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 159.132,84 158.152,84 18.013,66 17.883,66 20,00 20,00 398.385,98 0,00 575.552,48 176.056,50 Οι απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες που αφορούν διακανονισμό είσπραξης πωλήσεων σε δόσεις, για χρονικό διάστημα από 12 μήνες και μετά την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων και έως 36 μήνες, επιμετρήθηκαν με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου με βάση το βασικό επιτόκιο χρηματοδότησης της επιχείρησης. 9.5. Αποθέματα Κατωτέρω παρατίθεται ανάλυση των αποθεμάτων και των αναλώσεων κατά την 30.06.2019 και 30.06.2018. Αποθέματα Αναλώσεις Όμιλος 30.06.2019 30.06.2018 9.102.897,91 9.151.591,00 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 8.704.117,30 8.614.237,80 01.07.18- 30.06.19 01.07.17- 30.06.18 01.07.18- 30.06.19 01.07.17- 30.06.18 12.646.496,00 12.240.440,16 12.323.598,08 11.948.003,62 Τα αποθέματα και οι αναλώσεις του ομίλου παρατίθενται μετά τις εγγραφές απαλοιφών των διεταιρικών συναλλαγών. Η ανάλυση των αποθεμάτων ανά κατηγορία είναι η παρακάτω: Σελίδα 75 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Τελικό Απόθεμα Κατηγορία αποθεμάτων Μουσικά Όργανα Επαγγελματικά συστήματα ήχου Μουσικά βιβλία Χαρτικά-βιβλία Λοιπά εμπορεύματα Σύνολο Όμιλος 30.06.2019 30.06.2018 4.369.904,16 4.297.600,78 1.740.727,33 1.847.236,16 1.516.503,35 1.574.148,06 1.182.503,86 1.119.727,97 293.259,21 312.878,03 9.102.897,91 9.151.591,00 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 4.094.806,60 3.939.183,05 1.679.356,63 1.728.641,47 1.459.042,18 1.513.947,33 1.182.287,42 1.123.613,38 288.624,47 308.852,57 8.704.117,30 8.614.237,80 Η αξία των αποθεμάτων που καταστράφηκαν στη χρήση ανέρχεται σε €110 χιλ. περίπου έναντι € 207 χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Δεν υπάρχουν ενέχυρα και προσημειώσεις για τα αποθέματα της εταιρείας. 9.6. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις. Τα υπόλοιπα των Πελατών και λοιπών εμπορικών απαιτήσεων αναλύονται ως εξής. Απαιτήσεις από πελάτες Πελάτες χονδρικής Γραμμάτια και επιταγές εισπρακτέες Πελάτες λιανικής (πιστωτικές κάρτες) Σύνολο πελατών Προκαταβολές αγοράς αποθεμάτων Σύνολο Μείον: Απομειώσεις απαιτήσεων Σύνολα Όμιλος 30.06.2019 30.06.2018 1.509.371,87 1.036.429,27 589.814,18 781.355,90 1.052.857,85 928.008,53 3.152.043,90 2.745.793,70 126.042,26 132.799,59 3.278.086,16 2.878.593,29 (643.540,75) 2.634.545,41 (505.807,70) 2.372.785,59 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 1.573.248,53 1.298.026,07 580.794,82 778.843,82 1.039.276,16 923.868,31 3.193.319,51 3.000.738,20 126.042,26 131.122,46 3.319.361,77 3.131.860,66 (610.191,85) 2.709.169,92 (469.118,80) 2.662.741,86 Στο πλαίσιο της διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου ο Όμιλος χρησιμοποιεί για μεγάλο μέρος των πελατών του, υπηρεσίες ασφάλειας πιστώσεων. Από την 1 Ιουλίου 2018, ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του Δ.Π.Χ.Α. 9 και υπολογίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των απαιτήσεων του. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού, ο Όμιλος διενεργεί έλεγχο απομείωσης των απαιτήσεων χρησιμοποιώντας πίνακα με βάσει τον οποίο υπολογίζονται οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές. Οι εξασφαλίσεις περιλαμβάνουν κυρίως ασφάλειες εμπορικών πιστώσεων. Ο αναμενόμενος πιστωτικός κίνδυνος ανέρχεται σε €165.027,54 και συμπεριλαμβάνεται στις απομειώσεις των απαιτήσεων συνολικού ποσού €643.540,75. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η πληροφόρηση σχετικά με την έκθεση του Ομίλου σε αναμενόμενο πιστωτικό κίνδυνο: Σελίδα 76 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Αναμενόμενο ποσοστό πιστωτικής ζημιάς Συνολικό ποσό απαιτήσεων Αναμενόμενη πιστωτική ζημιά < 30 ημέρες 30 - 90 ημέρες > 90 ημέρες Σύνολο 2,11% 0,62% 52,05% 5,83% 2.561.228,00 59.263,81 212.430,04 2.832.921,85 54.086,38 365,20 110.575,96 165.027,54 Η κίνηση της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων σχετικά με τους πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις αναλύεται κατωτέρω: Όμιλος Εταιρεία Υπόλοιπα την 30ή Ιουνίου 2018 σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 505.807,70 469.118,80 Προσαρμογή σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 129.120,00 129.120,00 Υπόλοιπα την 30ή Ιουνίου 2018 σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 634.927,70 598.238,80 Επανεκτίμηση της ζημιάς Υπόλοιπα την 30ή Ιουνίου 2019 8.613,05 643.540,75 11.953,05 610.191,85 9.7. Λοιπές απαιτήσεις Τα υπόλοιπα των λοιπών απαιτήσεων αναλύονται ως εξής: Λοιπές απαιτήσεις Έξοδα επόμενης χρήσης και αγορές υπό παραλαβή Προσωπικό λ/σμοί προς απόδοση Προκαταβολές σε προμηθευτές & χρεώστες διάφοροι Προκαταβολές σε Δημόσιο Σύνολο Μείον: Απομειώσεις απαιτήσεων Σύνολα Όμιλος 30.06.2019 30.06.2018 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 433.222,72 1.902,39 366.674,86 3.047,21 433.222,72 1.902,39 366.674,86 3.047,21 96.916,39 377.894,26 909.935,76 88.481,65 397.277,78 855.481,50 94.544,92 377.876,84 907.546,87 88.456,65 397.260,36 855.439,08 (16.543,61) 893.392,15 (16.543,61) 838.937,89 (16.543,61) 891.003,26 (16.543,61) 838.895,47 9.8. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών Τα υπόλοιπα των Ταμιακών διαθεσίμων και ισοδύναμων αυτών αναλύονται ως εξής: Διαθέσιμα Διαθέσιμα Τραπεζικές καταθέσεις σε λογ. όψεως Προθεσμιακές καταθέσεις Σύνολα Όμιλος 30.06.2019 30.06.2018 501.482,03 1.018.218,63 506.929,51 1.614.011,46 1.401.743,54 398.850,55 2.410.155,08 3.031.080,64 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 495.780,32 1.010.053,79 434.307,39 1.492.581,31 1.401.743,54 398.850,55 2.331.831,25 2.901.485,65 Τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών, αντιπροσωπεύουν τα διαθέσιμα του Ομίλου, τραπεζικές καταθέσεις σε λογαριασμούς Όψεως και προθεσμιακές καταθέσεις στο νόμισμα του Σελίδα 77 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ευρώ (€), διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. Οι λογαριασμοί όψεως είναι στο σύνολό τους άτοκοι καθώς εξυπηρετούν ανάγκες εξυπηρέτησης επιταγών. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αφορούν συμβάσεις έως τρίμηνης διάρκειας με επιτόκια από 0,2% έως 1,2%. 9.9. Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικό υπέρ το άρτιο Κατωτέρω παρουσιάζεται πίνακας με τα υπόλοιπα του μετοχικού κεφαλαίου. Χρονική περίοδος 30 Ιουνίου 2018 30 Ιουνίου 2019 ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Αριθμός Αξία Μετοχικού κοινών μετοχών Κεφαλαίου 6.340.000 3.804.000,00 6.340.000 3.804.000,00 Υπέρ το Άρτιο 10.244.354,08 9.705.454,08 Σύμφωνα με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της μητρικής Εταιρείας, της 26ης Οκτωβρίου 2018, μεταξύ άλλων για την τρέχουσα χρήση 01.07.2018 – 30.06.2019, αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού υπέρ το άρτιο, ποσού €538.900,00 με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής κατά €0,085, και ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου ποσού €538.900,00 με ισόποση επιστροφή μετρητών στους μετόχους. Το σύνολο των κοινών ονομαστικών μετοχών την 30.06.2019 ανέρχεται σε 6.340.000 μετοχές µε ονομαστική αξία €0,60 ανά μετοχή. Το μετοχικό κεφάλαιο και η διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο έχουν πλήρως καταβληθεί. 9.10 Λοιπά αποθεματικά & αποτελέσματα εις νέο Τα υπόλοιπα των λοιπών αποθεματικών και του αποτελέσματος εις νέο αναλύονται ως εξής: Εταιρεία 30ή Ιουνίου 2018 Καταβολή μερισμάτων Μεταφορά κερδών σε αποθεματικά Συνολικά έσοδα περιόδου 30ή Ιουνίου 2019 Τακτικό Αποτελέσματα αποθεματικό εις νέο 1.083.918,56 551.276,87 0,00 (317.000,00) 34.000,00 (34.000,00) 0,00 726.655,40 1.117.918,56 926.932,27 Σύνολο 1.635.195,43 (317.000,00) 0,00 726.655,40 2.044.850,83 Όμιλος 30ή Ιουνίου 2018 Καταβολή μερισμάτων Μεταφορά κερδών σε αποθεματικά Συνολικά έσοδα περιόδου 30ή Ιουνίου 2019 Τακτικό Αποτελέσματα αποθεματικό εις νέο 1.083.918,56 473.625,99 0,00 (317.000,00) 34.000,00 (34.000,00) 0,00 716.736,71 1.117.918,56 839.362,70 Σύνολο 1.557.544,55 (317.000,00) 0,00 716.736,71 1.957.281,26 Σελίδα 78 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 9.11 Αποθεματικά εύλογης αξίας Τα αποθεματικά εύλογης αξίας προέρχονται από την αναπροσαρμογή της αξίας των ακινήτων (γηπέδων και κτιρίων) σε εύλογες αξίες με βάση μελέτη εκτίμησης πιστοποιημένων εκτιμητών, μειωμένη κατά τους αναβαλλόμενους φόρους. Το αποθεματικό εύλογης αξίας της 30.06.2019 αναλύεται ως εξής : Οικόπεδα Όμιλος - Εταιρεία Κτίρια Σύνολο Αποθεματικό εύλογης αξίας 30.06.2018 Μεταβολή χρήσης από αναπροσαρμογή συντελεστή αναβαλλόμενου φόρου 1.262.546,59 981.390,45 2.243.937,04 49.335,59 38.349,07 87.684,66 Αποθεματικό εύλογης αξίας 30.06.2019 1.311.882,18 1.019.739,52 2.331.621,70 9.12. Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους (α) Σύνταξη: Οι υπάλληλοι της μητρικής Εταιρίας καλύπτονται από συνταξιοδοτικό ταμείο υποστηριζόμενo από το Ελληνικό κράτος. Κάθε υπάλληλος απαιτείται να καταβάλει ένα ποσό του μηνιαίου μισθού του στο ταμείο, μαζί με την Εταιρία που καταβάλει επίσης ένα ποσό. Κατά την αποχώρηση, το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι αρμόδιο για την πληρωμή των συντάξεων των υπαλλήλων. Έτσι, η επιχείρηση δεν έχει καμία νομική υποχρέωση να πληρώσει μελλοντικές παροχές στο πλαίσιο αυτού του σχεδίου. Οι εισφορές προς τα ασφαλιστικά ταμεία για τις χρήσεις που έληξαν την 30ή Ιουνίου 2019 και 2018 καταχωρήθηκαν στα αποτελέσματα χρήσης και ανήλθαν σε €738.883.80 και €717.433,88 αντίστοιχα. (β) Αποζημιώσεις αποχώρησης προσωπικού: Σύμφωνα με το ελληνικό εργατικό δίκαιο κάθε εργαζόμενος δικαιούται εφάπαξ αποζημίωση σε περίπτωση απολύσεως ή συνταξιοδοτήσεως. Το ποσό της αποζημιώσεως εξαρτάται από το χρόνο προϋπηρεσίας και τις αποδοχές του εργαζόμενου την ημέρα της απολύσεως ή συνταξιοδοτήσεώς του. Αν ο εργαζόμενος παραμείνει στην εταιρία μέχρι να συνταξιοδοτηθεί κανονικά, δικαιούται ποσό εφάπαξ ίσο με το 40% της αποζημιώσεως που θα έπαιρνε αν απολυόταν την ίδια μέρα. Ο ελληνικός εμπορικός νόμος, προβλέπει ότι οι εταιρίες θα πρέπει να σχηματίζουν πρόβλεψη που αφορά το σύνολο του προσωπικού και τουλάχιστον για την υποχρέωση που δημιουργείται επί αποχωρήσεως λόγω συνταξιοδοτήσεως (40% της συνολικής υποχρεώσεως). Ο Όμιλος, αναγνωρίζει ως υποχρέωση παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, την παρούσα αξία της νομικής δέσμευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζημίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδότησης. Η σχετική υποχρέωση υπολογίστηκε κατόπιν αναλογιστικής μελέτης. Συγκεκριμένα, η σχετική μελέτη αφορούσε στην διερεύνηση και υπολογισμό των αναλογιστικών μεγεθών που απαιτούνται από τις προδιαγραφές που θέτουν τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π. 19) και είναι Σελίδα 79 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. υποχρεωτικό να καταχωρηθούν στον Ισολογισμό και στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων κάθε επιχείρησης. Η σχετική υποχρέωση του Ομίλου και της Εταιρείας, αναλύεται ως εξής: Όμιλος Εταιρεία 01.07.18- 30.06.19 01.07.17- 30.06.18 01.07.18- 30.06.19 01.07.17- 30.06.18 Υποχρεώσεις ισολογισμού για Παροχές αποχωρήσεως Χρεώσεις ή πιστώσεις στα αποτελέσματα για Παροχές αποχωρήσεως 675.913,14 635.986,54 675.913,14 635.986,54 12.071,54 (40.857,03) 12.071,54 (40.857,03) Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της κλειόμενης περιόδου είναι 374 υπάλληλοι για την εταιρεία και 380 υπάλληλοι για τον Όμιλο εκ των οποίων 159 με σύμβαση αορίστου χρόνου. Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τους ανωτέρω λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: Οικονομικές Παραδοχές: - Προεξοφλητικό επιτόκιο : 2% - Μέση ετήσια μακροχρόνια αύξηση μισθολογίου που λαμβάνεται υπόψη για την αποζημίωση του Ν.2112/20 : 0,5% - Πιθανότητα οικειωθελούς αποχώρησης προσωπικού κατ’ έτος: 1% - Πιθανότητα απολύσεων προσωπικού κατ’ έτος: 2% Δημογραφικές παραδοχές: - Πίνακας Θνησιμότητας και ανικανότητας (EVK2000) για άνδρες και γυναίκες - Ηλικία κανονικής συνταξιοδότησης για τους φορείς Κύριας Ασφάλισης: Σύμφωνα με τις καταστατικές διατάξεις του Ταμείου Κύριας Ασφάλισης κάθε εργαζόμενου. Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται οι μεταβολές που επιφέρει στην Παρούσα Αξία Υποχρέωσης αντίστοιχη μεταβολή σε τρεις κατηγορίες υποθέσεων, αντιπροσωπευτικές του βαθμού ευαισθησίας του μοντέλου σε αυτές: i) του προεξοφλητικού επιτοκίου, ii) ii) της αύξησης των αποδοχών και iii) iii) της πιθανότητας απόλυσης κατά μισή ποσοστιαία μονάδα. Σενάριο Παρούσα Αξία Υποχρέωσης Καθορισμένων Παροχών Βασικό Σενάριο 675.913,14 Πρ. Επιτόκιο +0,5% 648.828,97 Πρ. Επιτόκιο -0,5% 704.898,72 Σελίδα 80 από 94 ως πιο ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Αύξηση Αποδοχών +0,5% 704.600,97 Αύξηση Αποδοχών -0,5% 648.826,54 Πιθανότητα Απόλυσης +0,5% 719.979,61 Πιθανότητα Απόλυσης -0,5% 629.095,77 9.13. Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Τo υπόλοιπο των μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων αναλύεται ως εξής: Ομολογιακό δάνειο Μακροπρόθεσμα δάνεια Σύνολα Όμιλος 30.06.2019 30.06.2018 2.655.000,00 3.110.000,00 595.000,00 775.000,00 3.250.000,00 3.885.000,00 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 2.655.000,00 3.110.000,00 595.000,00 775.000,00 3.250.000,00 3.885.000,00 Οι ανωτέρω μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις κατά την 30.06.2019 αφορούν: -Ομολογιακό δάνειο με επιτόκιο κυμαινόμενο βάσει του euribor πλέον περιθωρίου 2,90 μονάδων (σε ισχύ από Νοέμβριο 2019). Το ομολογιακό δάνειο εξοφλείται σε 12 εξαμηνιαίες δόσεις από το δεύτερο εξάμηνο του έτους 2016 και έπειτα. Η συνολική ονομαστική αξία των τίτλων του ομολογιακού δανείου, που αναμένεται να αποπληρωθεί στους επόμενους 12 μήνες, ανέρχεται σε €455.000,00 και εμφανίζεται στις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις. Μέχρι την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων είχε εξοφληθεί η πρώτη δόση ύψους €227.500,00. -Τέσσερα (4) μακροπρόθεσμα δάνεια με επιτόκιο κυμαινόμενο βάσει του euribor 3 μηνών πλέον περιθωρίου 2,90 μονάδων (σε ισχύ από 1.1.2020). Τα δάνεια εξοφλούνται σε τριμηνιαίες και εξαμηνιαίες δόσεις από το δεύτερο εξάμηνο του έτους 2017 και έπειτα με ημερομηνίες αποπληρωμής από το 2022 έως το 2024. Η συνολική αξία των δανείων που θα αποπληρωθούν στους επόμενους 12 μήνες ανέρχεται σε €180.000,00 και εμφανίζεται στις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις. 9.14. Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την 30.06.2019 και την 30.06.2018 αναλύονται ως εξής: Σελίδα 81 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Όμιλος 30.06.2019 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Φόροι που αναλογούν σε αναγνωρισμένες ζημιές θυγατρικής στη Κύπρο Εταιρεία 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2018 4.356,27 4.356,27 0,00 0,00 168.978,30 184.436,10 168.978,30 184.436,10 7.146,50 1.727,33 7.146,50 1.727,33 131.780,00 6.082,21 313.987,01 115.420,00 9.946,75 311.530,18 131.780,00 0,00 307.904,80 115.420,00 0,00 301.583,43 47.663,44 0,00 125,59 357.737,78 249,93 53.098,55 948,70 73,69 346.763,13 290,00 47.663,44 0,00 125,59 357.737,78 249,93 53.098,55 948,70 73,69 346.763,13 290,00 302,93 548.029,11 954.108,78 640.121,77 700,48 730.084,00 1.131.958,55 820.428,37 302,93 548.029,11 954.108,78 646.203,98 700,48 730.084,00 1.131.958,55 830.375,12 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Χρηματοοικονομικό κόστος πωλήσεων με διακανονισμό Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Απαλοιφές διεταιρικών κερδών Σύνολο απαιτήσεων Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Αποσβέσεις εξόδων πολυετούς απόσβεσης Αποσβέσεις δικαιωμάτων μισθώσεων Αποσβέσεις λογισμικών προγραμμάτων Αποσβέσεις - απομειώσεις αξίας κτιρίων Αυτοκίνητα leasing Αναγνώριση πιστωτικών συναλλαγματικών διαφορών Αποθεματικό αναπροσαρμογής αξίας ακινήτων Σύνολο υποχρεώσεων Συμψηφισμένο σύνολο Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικό δικαίωμα να συμψηφισθούν και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν την ίδια φορολογική αρχή. Το ποσό των €4.356,27 αφορά αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση της θυγατρικής εταιρείας στην Κύπρο και εμφανίζεται ιδιαίτερα στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Η συνολική μεταβολή στον αναβαλλόμενο φόρο έχει ως εξής: Υπόλοιπα την 30ή Ιουνίου 2018 Χρεώσεις στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης Πιστώσεις στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης Πιστώσεις απ’ ευθείας στα ίδια κεφάλαια Υπόλοιπα την 30ή Ιουνίου 2019 9.15. Λοιπές υποχρεώσεις Σελίδα 82 από 94 Όμιλος 820.428,37 2.263,03 (57.961,45) (124.608,18) 640.121,77 Εταιρεία 830.375,12 2.263,03 (61.825,99) (124.608,18) 646.203,98 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Οι λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αφορούν κατά €2 χιλ. περίπου ληφθείσες εγγυήσεις και κατά €11 χιλ. υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Φ.Ι.Χ. 9.16. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τα υπόλοιπα των προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων αναλύονται ως εξής: Όμιλος Προμηθευτές Υποσχετικές και επιταγές πληρωτέες Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες Μεταβατικοί λογαριασμοί Ασφαλιστικοί οργανισμοί Υποχρεώσεις για φόρους Προκαταβολές πελατών Πιστωτές διάφοροι Σύνολα 30.06.2019 1.070.282,70 171.942,65 296.087,94 79.888,40 106.112,07 721.420,52 355.250,36 289.256,71 3.101.578,49 30.06.2018 806.215,81 151.462,81 199.434,06 55.719,97 109.831,92 469.920,70 342.575,30 304.031,80 2.439.192,37 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 1.066.189,74 803.512,62 171.942,65 151.462,81 296.087,94 199.434,06 74.739,30 51.070,87 104.860,77 109.831,92 688.132,36 444.145,47 329.432,88 322.696,93 286.287,81 302.413,16 3.029.010,59 2.384.567,84 9.17. Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Οι βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις του Οµίλου αναλύονται ως εξής : Όμιλος Τραπεζικά δάνεια πληρωτέα στην επόμενη χρήση 30.06.2019 30.06.2018 643.343,38 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 617.648,86 643.343,38 617.648,86 Οι ανωτέρω βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις αφορούν το βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων σε πιστωτικά ιδρύματα. 9.18. Πωλήσεις Οι πωλήσεις αναλύονται ως εξής: Πωλήσεις εμπορευμάτων χονδρική Πωλήσεις εμπορευμάτων λιανική Έσοδα παροχής υπηρεσιών από service Έσοδα από υπηρεσίες προώθησης πωλήσεων Έσοδα παροχής υπηρεσιών από εκπαίδευση Ωδείων Σύνολο Όμιλος 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 9.287.644,22 9.209.196,57 10.000.905,23 9.640.254,84 61.770,91 58.801,65 91.072,88 66.933,65 2.220.088,58 2.199.699,25 21.661.481,82 21.174.885,96 Οι πωλήσεις της μητρικής εταιρείας περαιτέρω αναλύονται σε: Σελίδα 83 από 94 Εταιρεία 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 9.441.416,87 9.213.286,59 9.281.237,72 9.052.522,76 58.639,33 52.908,36 91.072,88 66.933,65 2.220.088,58 2.199.699,25 21.092.455,38 20.585.350,61 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. -Πωλήσεις στο εσωτερικό €20.287.369.78 -Πωλήσεις στο εξωτερικό €805.085.60 Οι πωλήσεις του Ομίλου δεν εμφανίζουν κάποια ιδιαίτερη εποχικότητα. Οι πωλήσεις στην πλειονότητα τους αφορούν την μεταβίβαση αγαθών στους πελάτες που προσδιορίζονται ως μία υποχρέωση εκτέλεσης σε μία σύμβαση. Σε λίγες περιπτώσεις ενδέχεται ο όμιλος να παρέχει σημαντική υπηρεσία ενσωμάτωσης αγαθού και υπηρεσίας σε δέσμη αγαθών και υπηρεσιών, η οποία ολοκληρώνεται σε μικρό χρονικό διάστημα. Κατά την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων δεν υπήρχαν σε εξέλιξη τέτοιες συμβάσεις. Ο Όμιλος για τις ανωτέρω πωλήσεις έχει υπολογίσει ότι επί των τιμών των συναλλαγών που διεκπαιρεώθηκαν δεν υφίστανται: α) ουσιώδη μεταβλητά ανταλλάγματα (π.χ. από πρόσθετες παροχές απόδοσης), β) χρηματοδότηση τους, γ) ουσιώδεις υποχρεώσεις επιστροφής χρημάτων (π.χ από ενδεχόμενες επιστροφές αγαθών), δ) μη χρηματικά ανταλλάγματα για την εξόφληση τους και ε) ανταλλάγματα πληρωτέα στον πελάτη στο μέλλον. 9.19. Άλλα έσοδα Τα άλλα έσοδα αναλύονται ως εξής: Eιδικές επιχορηγήσεις - επιδοτήσεις Έσοδα από μισθώσεις ιδιόκτητων κτιρίων Eνοίκια λοιπού εξοπλισμού Eισπραττόμενα έξοδα αποστολής αγαθών Διάφορα έσοδα Έσοδα από μισθώσεις αιθουσών Ωδείων Λοιπά έκτακτα και ανόργανα έσοδα Kέρδη εκποιήσεων Έσοδα προηγούμενων χρήσεων Σύνολο Όμιλος 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 0,00 650,00 11.607,00 10.350,00 12.723,23 8.688,23 103.041,24 77.417,33 16.772,79 23.445,38 350,00 333,06 19.616,56 8.473,84 4.365,96 3.500,31 798,00 0,00 169.274,78 132.858,15 Εταιρεία 01.07.1830.06.19 0,00 11.607,00 12.723,23 102.357,45 24.760,81 350,00 19.616,56 4.293,69 798,00 176.506,74 9.20. Κόστος πωληθέντων και λοιπά κέντρα κόστους Κατωτέρω παρατίθεται ανάλυση των κατ΄ είδος δαπανών και ο επιμερισμός αυτών στις λειτουργίες για τις περιόδους 01.07.18 έως 30.06.19 και 01.07.17 έως 30.06.18 αντίστοιχα. α) Κόστος Πωληθέντων Σελίδα 84 από 94 01.07.1730.06.18 650,00 10.350,00 8.688,23 76.720,31 25.837,20 333,06 8.132,33 3.500,31 0,00 134.211,44 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Όμιλος 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 1.947.262,91 1.950.684,39 138.304,20 136.991,99 12.646.496,00 12.240.440,16 (175.578,82) (293.643,14) 14.556.484,29 14.034.473,40 Περιγραφή κόστους Κόστος παρεχόμενων υπηρεσιών ωδείου Κόστος παρεχόμενων υπηρεσιών service Κόστος αναλώσεων εμπορευμάτων Έσοδα από ιδιόχρηση εμπορευμάτων Σύνολο Εταιρεία 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 1.947.262,91 1.950.684,39 138.304,20 136.991,99 12.323.598,08 11.948.003,62 (175.578,82) (293.643,14) 14.233.586,37 13.742.036,86 Το κόστος πωληθέντων του ομίλου εμφανίζεται μετά τις εγγραφές απαλοιφής των διεταιρικών συναλλαγών αγορών – πωλήσεων εμπορευμάτων. β)Έξοδα διοίκησης Περιγραφή κόστους Μισθοί προσωπικού & μελών Δ.Σ. Εισφορές σε ασφαλιστικά Ταμεία Αμοιβή συμβούλων & ελεγκτών Ασφάλιστρα Έξοδα συντήρησης & κίνησης αυτοκινήτων Έξοδα ταξιδίων Έξοδα υποδοχής & φιλοξενίας Αποσβέσεις Ενοίκια κτιρίων Διάφορα έξοδα Σύνολο Όμιλος 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 1.016.780,97 962.155,90 106.062,34 100.360,75 59.312,08 31.780,79 3.003,71 0,00 58.952,25 60.160,48 59.874,87 58.226,11 27.005,56 28.173,90 15.703,48 88.030,35 49.919,36 48.848,76 144.750,84 70.490,37 1.541.365,46 1.448.227,41 Εταιρεία 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 974.578,36 932.155,90 104.678,80 100.360,75 43.840,08 19.088,25 933,54 0,00 58.952,25 59.694,03 59.874,87 58.226,11 27.005,56 28.173,90 0,00 71.716,57 0,00 0,00 112.677,95 16.495,49 1.382.541,41 1.285.911,00 Όμιλος 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 1.539.076,96 1.453.986,42 362.196,87 413.912,59 165.911,73 219.307,10 293.774,37 294.612,72 435.391,24 424.622,01 48.247,52 53.838,26 201.454,87 136.563,35 258.436,86 268.222,60 57.931,00 61.323,02 179.048,39 133.566,49 96.154,89 102.286,45 347.903,57 344.057,69 191.240,86 82.469,28 4.176.769,13 3.988.767,98 Εταιρεία 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 1.478.266,16 1.392.275,50 353.054,47 400.975,34 165.911,73 219.307,10 293.774,37 294.612,72 435.391,24 424.622,01 48.247,52 53.838,26 201.454,87 136.563,35 247.993,46 259.197,60 57.522,48 61.323,02 174.936,05 129.816,86 95.105,75 102.286,45 347.903,57 344.057,69 191.240,86 82.469,28 4.090.802,53 3.901.345,18 γ) Έξοδα διάθεσης Περιγραφή κόστους Μισθοί προσωπικού Εισφορές σε ασφαλιστικά ταμεία Αμοιβές & έξοδα συμβούλων Φωτισμός, καθαριότητα, ύδρευση, τηλεπικοινωνίες, τέλη Ενοίκια κτιρίων & λοιπές μισθώσεις Ασφάλιστρα Επισκευές & συντηρήσεις Έξοδα κίνησης & έξοδα μεταφοράς αγαθών Έξοδα ταξιδίων Έξοδα προβολής, διαφήμισης, υποδοχής & φιλοξενείας Έντυπα, γραφική ύλη & εκτυπώσεις Αποσβέσεις Διάφορα έξοδα - προβλέψεις εκμετάλλευσης Σύνολο Οι προσαρμογές εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα της προηγούμενης χρήσης επαναταξινομήθηκαν στα άλλα έξοδα. Σελίδα 85 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 9.21. Άλλα έξοδα Καταστροφή εμπορευμάτων και διάφορα έκτακτα έξοδα Zημίες από εκποιήσεις και κλείσιμο καταστημάτων Έξοδα προηγούμενων χρήσεων Προσαρμογές εύλογης αξίας επενδύσεων σε ακίνητα Προβλέψεις απομείωσης και αναμενόμενου πιστωτικού κινδύνου απαιτήσεων Σύνολο Όμιλος 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 129.468,06 301.116,16 164,00 32.833,44 4.208,04 9.883,92 139.293,35 58.940,26 11.953,05 285.086,50 91.693,49 494.467,27 Εταιρεία 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 129.296,92 301.096,16 164,00 32.673,44 4.208,04 9.883,92 139.293,35 58.940,26 11.953,05 284.915,36 0,00 0,00 0,00 Οι προσαρμογές εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα, την προηγούμενη χρήση 91.693,49 494.287,27 0,00 συμπεριλαμβάνονταν στα έξοδα διάθεσης. 9.22. Χρηματοοικονομικά έσοδα Παρακάτω παρατίθεται πίνακας ανάλυσης των χρηματοοικονομικών εσόδων: Τόκοι-έσοδα προθεσμιακών καταθέσεων Λοιποί τόκοι-έσοδα Πιστωτικές συναλλαγματικές διαφορές Σύνολο Όμιλος 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 3.996,01 15.225,86 44,49 63,24 20.979,95 18.216,43 25.020,45 33.505,53 Εταιρεία 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 3.996,01 15.225,86 33,41 30,98 20.979,95 18.216,43 25.009,37 33.473,27 9.23. Χρηματοοικονομικά έξοδα Παρακάτω παρατίθεται πίνακας ανάλυσης των χρηματοοικονομικών εξόδων: Tόκοι και έξοδα μακροπρόθεσμων χορηγήσεων Tόκοι και έξοδα βραχυπρόθεσμων χορηγήσεων Προμήθειες Eγγυητικών Eπιστολών Τόκοι αποζημίωσης προσωπικού Χρεωστικές συναλλαγματικές διαφορές Λοιπά συναφή με τις χρημ/σεις έξοδα Σύνολο Όμιλος 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 133.733,40 152.977,65 445,00 18.502,86 2.467,88 1.170,76 12.742,49 6.426,48 6.191,54 34.623,34 72.695,63 76.004,42 228.275,94 289.705,51 Εταιρεία 01.07.1801.07.1730.06.19 30.06.18 133.733,40 152.977,65 445,00 18.502,86 2.467,88 1.170,76 12.742,49 6.426,48 6.191,54 34.623,34 72.695,63 76.004,42 228.275,94 289.705,51 9.24. Φόρος εισοδήματος Κατωτέρω παρατίθενται πίνακας με το φόρο εισοδήματος επί της (ζημιάς)/κέρδους της Εταιρείας και του Ομίλου, περιόδου 01.07.18 έως 30.06.19 και περιόδου 01.07.17 έως 30.06.18, πριν την διαφορά του από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε, χρησιμοποιώντας το ισχύον ποσοστό φορολογίας. Σελίδα 86 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Κέρδη προ φόρων βάσει Δ.Π.Χ.Α. Φόρος υπολογισμένος με βάση τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές Φορολογική επίδραση από αναμόρφωση εξόδων Φορολογική επίδραση εσόδων που δεν υπόκεινται σε φόρο Φορολογική επίδραση από συμψηφισμό φορολογικών ζημιών Φορολογική επίδραση από αναπροσαρμογή συντελεστών φορολογίας εισοδήματος Όμιλος 30.06.2019 30.06.2018 1.067.795,73 1.085.608,07 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 1.073.849,88 1.039.749,50 309.660,76 48.247,00 (2.239,00) 311.131,22 74.240,00 0,00 311.416,46 45.820,00 0,00 301.527,36 74.240,00 0,00 (2.324,00) 0,00 0,00 0,00 (29.296,83) 0,00 (29.296,83) 0,00 Λοιπές διαφορές 3.799,55 (11.251,80) (3.956,69) (15.160,47) Φόροι περιόδου 327.847,48 374.119,42 323.982,94 360.606,89 Οι συντελεστές φόρου εισοδήματος που ισχύουν επί των αποτελεσμάτων χρήσης είναι οι εξής: Εταιρεία 30.6.2019 30.6.2018 29% 29% 12,5% 12,5% -ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ ΑΒΒΕΤΕ -NAKAS MUSIC CYPRUS LTD Ο φόρος εισοδήματος είναι καταβλητέος: Εντός 1 ετούς Πέραν του έτους Σύνολο Όμιλος 30.06.2019 30.06.2018 387.986,51 385.461,85 0,00 0,00 387.986,51 385.461,85 Εταιρεία 30.06.2019 30.06.2018 387.986,51 385.461,85 0,00 0,00 387.986,51 385.461,85 Η μητρική Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και την χρήση που έληξε την 30.6.2008. Την χρήση που έληξε την 30.6.2009 η μητρική Εταιρεία περαίωσε την φορολογική της δήλωση με βάση το άρθρο 18, παρ.4 Ν.4002/22.8.2011. Τις χρήσεις που έληξαν από την 30.6.2011 έως και 30.6.2014 η μητρική Εταιρεία εφαρμόζει τις διατάξεις της ΠΟΛ 1159/26.7.2011 και για τις χρήσεις από 30.6.2015 έως και 30.6.2019 τις διατάξεις της ΠΟΛ 1124/18.06.2015, σχετικά με την λήψη φορολογικού πιστοποιητικού από Νόμιμους Ελεγκτές και ελεγκτικά γραφεία. Η θυγατρική εταιρεία «Nakas Music Cyprus LTD» έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και την χρήση που έληξε την 30.6.2012. 9.25. Λοιπά συνολικά έσοδα Τα λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου που καταχωρούνται απ’ ευθείας στην Καθαρή Θέση αναλύονται ως εξής : Σελίδα 87 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Στοιχεία που δεν ενδέχεται να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα Αναλογιστικά κέρδη / (ζημιές) Αναβαλλόμενος φόρος επί των αναλογιστικών κερδών / (ζημιών) Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενου φόρου επί αναλογιστικών ελλειμάτων από μεταβολή του συντελεστή φόρου εισοδήματος Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενου φόρου επί αποθεματικού εύλογης αξίας ακινήτων από μεταβολή του συντελεστή φόρου εισοδήματος Σύνολο Όμιλος 30.06.2019 Όμιλος 30.06.2018 Εταιρεία 30.06.2019 Εταιρεία 30.06.2018 (27.855,06) 0,00 (27.855,06) 0,00 6.963,77 0,00 6.963,77 0,00 (2.320,25) 0,00 (2.320,25) 0,00 87.684,66 64.473,12 0,00 0,00 87.684,66 64.473,12 0,00 0,00 9.26. Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της εταιρείας με τον συνολικό αριθμό των κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία. Τα αποτελέσματα ανά μετοχή αναλύονται ως εξής: 9.27. Μερίσματα Τα μερίσματα καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου κατά την χρήση στην οποία εγκρίνονται από τους μετόχους των εταιρειών που απαρτίζουν τον όμιλο. Για την κλειόμενη χρήση το Διοικητικό Συμβούλιο της μητρικής Εταιρείας θα προτείνει προς την Γενική Συνέλευση την διανομή μερίσματος €0,085 ανά μετοχή, δηλαδή την διανομή προς τους μετόχους συνολικού ποσού €538.900,00 που αντιστοιχεί σε ποσοστό 72% περίπου επί των κερδών χρήσης μετά φόρων. Κατά συνέπεια το διοικητικό συμβούλιο προτείνει τη διάθεση των καθαρών κερδών χρήσης μετά από φόρους ως ακολούθως: 30.06.2019 Τακτικό αποθεματικό 35.000,00 Πρώτο μέρισμα 538.900,00 Μεταφορά σε υπόλοιπο κερδών εις νέο 175.966.94 Σύνολο 749.866,94 9.28. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις α) Εγγυήσεις έναντι τρίτων Ο Όμιλος έχει παραχωρήσει εγγυητικές επιστολές τραπεζών σε τρίτους στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων του, που ανέρχονται στις 30.6.2019 στο ποσό των €308.803,71 (30.6.2018: €27.344,98). β) Δεσμεύσεις -Μισθώσεων μεταφορικών μέσων & ακινήτων του Ομίλου Οι υποχρεώσεις του Ομίλου (ως μισθωτή) προέρχονται κατά κύριο λόγο από συμβάσεις μίσθωσης μεταφορικών μέσων και ακινήτων. Ο Όμιλος μισθώνει ακίνητα για την λειτουργία καταστημάτων Σελίδα 88 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. λιανικής πώλησης και ωδείων με λειτουργικές μισθώσεις που μπορεί να αποδεσμευτεί σύμφωνα με τους όρους των επιμέρους συμβάσεων ή με το νόμο. Σύμφωνα με τις διατάξεις του Π.Δ. 34/1995, όπως αυτό ισχύει με τις μέχρι σήμερα τροποποιήσεις του, η προστατευόμενη από αυτό εμπορική μίσθωση ισχύει για δώδεκα έτη, ακόμα και εάν έχει συμφωνηθεί για βραχύτερο ή αόριστο χρόνο. Ο μισθωτής μπορεί μετά την πάροδο ενός έτους από την έναρξη της σύμβασης να καταγγείλει την μίσθωση, παραμένοντας στο μίσθιο για τρεις μήνες και καταβάλλοντας αποζημίωση ποσό ίσο με ένα μηνιαίο μίσθωμα όπως αυτό έχει διαμορφωθεί κατά το χρόνο καταγγελίας της μίσθωσης. Οι ελάχιστες μελλοντικές καταβολές μισθωμάτων του Ομίλου, που προκύπτουν κατά την 30.06.2019 από συμβάσεις σε ισχύ και εφόσον δεν υπάρξει καταγγελία μίσθωσης στο πλαίσιο των όσων αναφέρθηκαν ανωτέρω, έχουν ως εξής: Μισθώματα επόμενου έτους Μισθώματα από 30.6.2020 έως 5 έτη Μισθώματα άνω των 5 ετών Σύνολο 30/6/2019 457.117,64 747.217,80 91.130,07 1.295.465,51 30/6/2018 461.976,21 773.582,82 191.549,42 1.427.108,45 -Επένδυσης κεφαλαίου Δεν υπάρχουν δεσμεύσεις για επένδυση κεφαλαίου που έχουν αναληφθεί και δεν έχουν εκτελεστεί κατά την 30.06.2019. Εισημαίνεται ότι η ένταξη στο πρόγραμμα κρατικών ενισχύσεων που αναφέρεται αναλυτικά στη σημείωση 9.1. δεν είναι δεσμευτική ως προς το ανώτατο ύψος της επένδυσης που δύναται να υλοποιηθεί. γ) Επίδικες υποχρεώσεις - απαιτήσεις Δεν υπάρχουν επίδικες υποχρεώσεις και απαιτήσεις του ομίλου των οποίων η τυχούσα αρνητική ή θετική έκβαση θα έχει σημαντική επίπτωση στα αποτελέσματα του. δ)Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η μητρική Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και την χρήση που έληξε την 30.6.2008. Την χρήση που έληξε την 30.6.2009 η μητρική Εταιρεία περαίωσε την φορολογική της δήλωση με βάση το άρθρο 18, παρ.4 Ν.4002/22.8.2011. Τις χρήσεις που έληξαν από την 30.6.2011 έως και την 30.6.2014 η μητρική Εταιρεία εφάρμοσε τις διατάξεις της ΠΟΛ 1159/26.7.2011 και για τις χρήσεις που έληξαν από την 30.6.2015 έως και την 30.6.2019 τις διατάξεις της ΠΟΛ 1124/18.06.2015, σχετικά με την λήψη φορολογικού πιστοποιητικού από Νόμιμους Ελεγκτές και ελεγκτικά γραφεία. Η θυγατρική εταιρεία «Nakas Music Cyprus LTD» έχει ελεγχθεί φορολογικά από τις ελεγκτικές αρχές έως και την χρήση που έληξε την 30.6.2012. Επισημαίνεται ότι εάν ληφθούν υπόψη οι διατάξεις του άρθρου 72 παράγραφος 11 του Ν.4174/2013 «Διατάξεις περί παραγραφής του δικαιώματος του Δημοσίου να κοινοποιεί φύλλα ελέγχου και πράξεις προσδιορισμού φόρου, τελών, εισφορών, προστίμων», δεν αναμένεται να προκύψουν πρόσθετοι φόροι για τις δηλώσεις της μητρικής εταιρείας της χρήσης 2010. Σελίδα 89 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Ενδεχόμενες διαφορές φορολογικών ελέγχων που προκύψουν από την εξέταση των ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στα αποτελέσματα και την καθαρή θέση του Ομίλου. 9.29. Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη (α) Θυγατρική Στον Όμιλο ενσωματώνεται η θυγατρική NAKAS MUSIC CYPRUS LTD με έδρα την Κύπρο. Οι πωλήσεις εμπορευμάτων της μητρικής προς την θυγατρική της εταιρεία NAKAS MUSIC CYPRUS LTD, σωρευτικά από την έναρξη της χρήσης (01.07.2018-30.06.2019), ανέρχονται στο ποσό των €315 χιλ περίπου και τα λοιπά έσοδα της ίδιας περιόδου στο ποσό των €12 χιλ. περίπου. Σην ίδια χρήση η μητρική Εταιρεία πραγματοποίησε αγορές εμπορευμάτων από την θυγατρική συνολικού ποσού €81 χιλ περίπου. Τα ποσά των απαιτήσεων της μητρικής από την ανωτέρω θυγατρική κατά την λήξη της χρήσης ανερχόταν στο ποσό των €111 χιλ. περίπου και αφορούσαν απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές (πωλήσεις εμπορευμάτων και διαφημιστικού υλικού). Κατά την λήξη της χρήσης η μητρική δεν είχε υποχρεώσεις προς την θυγατρική της. Οι πωλήσεις εμπορευμάτων της μητρικής προς την θυγατρική της εταιρεία NAKAS MUSIC CYPRUS LTD, σωρευτικά στην προηγούμενη χρήση (01.07.2017-30.06.2018) ανέρχονταν στο ποσό των €328 χιλ. περίπου και τα λοιπά έσοδα της ίδιας περιόδου στο ποσό των €10 χιλ. περίπου. Σην ίδια χρήση η μητρική Εταιρεία πραγματοποίησε αγορές εμπορευμάτων από την θυγατρική συνολικού ποσού €118 χιλ περίπου. Τα ποσά των απαιτήσεων της μητρικής από την ανωτέρω θυγατρική κατά την λήξη της προηγούμενης χρήσης ανερχόταν στο ποσό των €310 χιλ. περίπου και αφορούσαν απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές (πωλήσεις εμπορευμάτων και διαφημιστικού υλικού). Κατά την λήξη της προηγούμενης χρήσης η μητρική δεν είχε υποχρεώσεις προς την θυγατρική της. (β). Μέλη Διοίκησης & διευθυντικά στελέχη -Συναλλαγές με Διευθυντικά στελέχη Όμιλος Βραχυπρόθεσμες παροχές : Μισθοί Κόστος κοινωνικής ασφάλισης Πρόσθετες παροχές Καταβολές από επιστροφή κεφαλαίου Μακροπρόθεσμες παροχές: Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Ασφάλεια και ιατροφαρμακευτική περίθαλψη Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών: Σελίδα 90 από 94 30.06.2019 30.06.2018 187.796,64 45.754,57 20.453,40 1.997,50 Δεν υπάρχουν 189.302,50 45.762,25 22.694,45 2.350,00 Δεν υπάρχουν 0,00 Δεν υπάρχουν 0,00 Δεν υπάρχουν ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. -Συναλλαγές με Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου & συγγενείς Βραχυπρόθεσμες παροχές : Μισθοί Κόστος κοινωνικής ασφάλισης Αμοιβές Μελών Δ.Σ. από κέρδη χρήσης Πρόσθετες παροχές Λοιπές συναλλαγές Καταβολές από επιστροφή κεφαλαίου Μισθοί συγγενών μελών Δ.Σ. Κόστος κοινωνικής ασφάλισης συγγενών μελών Δ.Σ. Μακροπρόθεσμες παροχές: Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Αποζημιώσεις σύνταξης Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών: 30.06.2019 30.06.2018 710.903,16 31.407,06 0,00 46.086,79 6.101,26 424.349,24 76.276,73 12.518,69 Δεν υπάρχουν 675.433,28 30.072,96 0,00 39.022,12 6.655,94 499.234,40 35.485,35 9.138,02 Δεν υπάρχουν 0,00 Δεν υπάρχουν 0,00 Δεν υπάρχουν Στις λοιπές συναλλαγές με συνδεμένα μέρη συμπεριλαμβάνονται μισθώματα που καταβλήθηκαν από τον Όμιλο, βάσει ιδιωτικού συμφωνητικού μίσθωσης για ακίνητο ιδιοκτησίας μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου συνολικού ποσού €6.101,26. Οι καταβολές ποσού €426.346,84 αφορούν την επιστροφή κεφαλαίου σε μέλη της διοίκησης και διευθυντικά στελέχη, βάσει απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της μητρικής Εταιρείας, της 26ης Οκτωβρίου 2018. Στην ίδια Γενική Συνέλευση, για τη χρήση 01.07.2018 – 30.06.2019, προεγκρίθηκε η καταβολή μισθών στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, συνολικού ποσού έως €720.000,00. Υπάρχουν απαιτήσεις από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ύψους €11 χιλ περίπου, και από τα Διευθυντικά στελέχη της εταιρείας ύψους €3 χιλ περίπου. Υπάρχουν υποχρεώσεις προς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ύψους €90 χιλ. περίπου, και προς τα Διευθυντικά στελέχη της εταιρείας ύψους €11 χιλ. περίπου. 9.30. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν τον Όμιλο και να επιβάλλεται αναφορά σ’ αυτά. 10. Πληροφορίες άρθρου 10 Ν.3401/2005 Θέμα ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.07.201730.06.2018 ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΕ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ Σελίδα 91 από 94 Τόπος Καταχώρησης helex.gr, nakas.gr helex.gr, nakas.gr Ημερομηνία 8/10/2018 08/10/2018 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ 26ΗΣ ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2018 helex.gr, nakas.gr 26/10/2018 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΚΑΤΑΒΟΛΗΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 01.07.2017 – 30.06.2018 helex.gr, nakas.gr 29/10/2018 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟΥ helex.gr, nakas.gr 29/10/2018 AΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΓΙΑ Α.Μ.Κ. ΜΕ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΤΗΣ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ ΧΩΡΙΣ ΕΚΔΟΣΗ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ/ ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΜΕ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ helex.gr, nakas.gr 28/11/2018 11. Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων και των Οικονομικών καταστάσεων της θυγατρικής Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας σε ενοποιημένη και μη βάση, η έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και οι Εκθέσεις διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου είναι καταχωρημένες στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.nakas.gr Οι οικονομικές καταστάσεις της ενοποιούμενης εταιρείας είναι καταχωρημένες στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.nakas.gr. Σελίδα 92 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. 12.Συνοπτικά Ετήσια Οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες για τη χρήση 01/07/2018-30/06/2019 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Αρ. Γ.Ε.ΜΗ 000327701000 Αρ.Μ.Α.Ε. 3769/06/Β/86/68 19ο χλμ λεωφ. Λαυρίου - Παιανίας, Παιανία Συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες της χρήσης από 1 Ιουλίου 2018 έως 30 Ιουνίου 2019 (Δημοσιευμένα βάσει του ν.4548/2018, για επιχειρήσεις που συντάσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη κατά τα Δ.Λ.Π.) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα ετήσια αποτελέσματα της εταιρείας και του ομίλου ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με τον εκδότη να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου του εκδότη όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. Διεύθυνση έδρας εταιρείας: Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιρειών: Αριθμός Γ.Ε.ΜΗ. : Αρμόδια Υπηρεσία - Νομαρχία: 19ο, χλμ. Λεωφ. Λαυρίου, 190 02, Παιανία Αττικής 3769/06/Β/86/68 327701000 Υπουργείο Ανάπτυξης, Διεύθυνση Ανωνύμων Εταιρειών & Πίστεως Ημερομηνία έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων: Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής: Ελεγκτική εταιρεία: Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτή: Διεύθυνση διαδικτύου εταιρείας: ΣΥΝΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 1. 2. 3. 4. 5. 14 Οκτωβρίου 2019 Ανδρέας Γ. Διαμαντόπουλος (ΑΜ ΣΟΕΛ 25021) ΣΟΛ Α.Ε. Με σύμφωνη γνώμη www.nakas.gr Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος - Κωνσταντίνος Νάκας Αντιπρόεδρος - Γεώργιος Νάκας Εκτελεστικό μέλος - Μαρίζ Χατζηγεωργίου Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος - Σπύρος Μπαρμπάτος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος - Στυλιανός Βασιλάκης ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε € ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε € ΟΜΙΛΟΣ 30/6/2019 30/6/2018 10.359.275,04 10.498.564,46 502.609,66 641.903,01 17.242,67 20.742,88 590.250,55 190.754,57 9.102.897,91 9.151.591,00 2.634.545,41 2.356.241,98 893.392,15 855.481,50 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2019 30/6/2018 10.280.657,07 10.404.001,23 502.609,66 641.903,01 17.242,67 20.742,88 1.094.821,22 695.325,24 8.704.117,30 8.614.237,80 2.709.169,92 2.646.198,25 891.003,26 855.439,08 0,00 2.410.155,08 26.510.368,47 0,00 3.031.080,64 26.746.360,04 0,00 2.331.831,25 26.531.452,35 0,00 2.901.485,65 26.779.333,14 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης Σύνολο καθαρής θέσης μετόχων εταιρείας (α) Δικαιώματα μειοψηφίας (β) Σύνολο καθαρής θέσης (γ) = (α)+(β) 3.804.000,00 13.994.357,04 17.798.357,04 0,00 17.798.357,04 3.804.000,00 14.142.675,67 17.946.675,67 0,00 17.946.675,67 3.804.000,00 14.081.926,61 17.885.926,61 0,00 17.885.926,61 3.804.000,00 14.220.326,55 18.024.326,55 0,00 18.024.326,55 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Φόρος εισοδήματος Σύνολο υποχρεώσεων (δ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) 3.250.000,00 1.329.103,05 643.343,38 3.101.578,49 387.986,51 8.712.011,43 26.510.368,47 3.885.000,00 1.472.381,29 617.648,86 2.439.192,37 385.461,85 8.799.684,37 26.746.360,04 3.250.000,00 1.335.185,26 643.343,38 3.029.010,59 387.986,51 8.645.525,74 26.531.452,35 3.885.000,00 1.482.328,04 617.648,86 2.384.567,84 385.461,85 8.755.006,59 26.779.333,14 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Π οσά εκφρασμένα σε € Κύκλος Εργασιών Μικτά κέρδη Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων Κέρδη προ φόρων Κέρδη μετά από φόρους (Α) Κατανέμονται σε: - Ιδιοκτήτες μητρικής - Δικαιώματα μειοψηφίας Στοιχεία που δεν ενδέχεται να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα Λοιπά συνολικά έσοδα - (έξοδα) μετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) Κατανέμονται σε: - Ιδιοκτήτες μητρικής - Δικαιώματα μειοψηφίας Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε €) Προτεινόμενο μέρισμα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων ΟΜΙΛΟΣ 1/7/18-30/6/19 1/7/17-30/6/18 21.661.481,82 21.174.885,96 7.104.997,53 7.140.412,56 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/7/18-30/6/19 1/7/17-30/6/18 21.092.455,38 20.585.350,61 6.858.869,01 6.843.313,75 1.271.051,22 1.067.795,73 739.948,25 1.341.808,05 1.085.608,07 711.488,65 1.277.116,45 1.073.849,88 749.866,94 739.948,25 - 711.488,65 - 749.866,94 - 64.473,12 804.421,37 804.421,37 0,1167 0,085 1.915.151,15 711.488,65 64.473,12 814.340,06 711.488,65 814.340,06 0,1122 0,05 1.894.637,23 1.295.981,74 1.039.749,50 679.142,61 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων Πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή μεταβολή βραχυπρόθεσμων δανείων Επιστροφή κεφαλαίου και Μερίσματα πληρωθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 679.142,61 - 679.142,61 679.142,61 0,1183 0,085 1.905.512,90 ΟΜΙΛΟΣ 1/7/18-30/6/19 1/7/17-30/6/18 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Πλέον / μειον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Λειτουργικό κέρδος προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης Πλέον / μειον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση /( αύξηση ) αποθεμάτων Μείωση /( αύξηση ) απαιτήσεων (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Μείον: Τόκοι πληρωθέντες Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 0,1071 0,05 1.832.495,44 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 30.06.2019 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. Έχουν τηρηθεί οι βασικές λογιστικές αρχές, των οικονομικών καταστάσεων της 30ης Ιουνίου 2018 πλέον την υιοθέτηση νέων προτύπων . ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/7/18-30/6/19 1/7/17-30/6/18 1.067.795,73 1.085.608,07 1.073.849,88 1.039.749,50 644.099,93 11.282,10 552.829,18 47.520,27 628.396,45 11.282,10 536.513,70 44.409,98 (9.469,36) 228.275,94 1.941.984,34 16.648,63 255.082,17 1.957.688,32 (9.984,21) 228.275,94 1.931.820,16 16.680,89 255.082,17 1.892.436,24 48.693,09 (856.783,11) 659.487,88 566.150,35 (395.987,14) 89.792,84 (89.879,50) (639.104,88) 641.544,51 526.508,08 (363.768,26) 67.205,82 209.341,91 381.021,24 218.161,39 608.390,18 209.341,91 381.021,24 218.161,39 608.390,18 1.203.019,05 1.391.092,80 1.254.017,14 1.295.830,31 (362.779,63) 0,00 0,00 4.040,50 (358.739,13) (247.472,26) 8.247,78 396.409,65 15.289,10 172.474,27 (362.495,48) 0,00 0,00 (184.862,81) 8.247,78 396.409,65 4.029,42 (358.466,06) 15.256,84 235.051,46 (609.305,48) (855.900,00) (521.513,97) (634.000,00) (609.305,48) (855.900,00) (521.513,97) (634.000,00) (1.465.205,48) (1.155.513,97) (1.465.205,48) (1.155.513,97) (620.925,56) 408.053,10 (569.654,40) 375.367,80 3.031.080,64 2.410.155,08 2.623.027,54 3.031.080,64 2.901.485,65 2.331.831,25 2.526.117,85 2.901.485,65 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε € ΟΜΙΛΟΣ 1/7/18-30/6/19 1/7/17-30/6/18 Σύνολο καθαρής θέσης έναρξης χρήσης (01/07/2018 και 1/7/2017 αντίστοιχα) (συμπεριλαμβάνεται επίδραση 1ης εφαρμογής ΔΠΧΑ 9) Κέρδη της χρήσης μετά από φόρους (συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες) Επιστροφή εταιρικού κεφαλαίου Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ’ ευθείας στην καθαρή θέση Σύνολο καθαρής θέσης λήξης χρήσης (30/6/2019 και 30/6/2018 αντίστοιχα) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/7/18-30/6/19 1/7/17-30/6/18 17.849.835,67 17.869.187,02 17.927.486,55 17.979.183,94 739.948,25 (855.900,00) 64.473,12 711.488,65 (634.000,00) - 749.866,94 (855.900,00) 64.473,12 679.142,61 (634.000,00) - 17.798.357,04 17.946.675,67 17.885.926,61 18.024.326,55 8. Τα κέρδη ανά μετοχή της μητρικής εταιρείας υπολογίσθηκαν με βάση τον μέσο σταθμισμένο αριθμό των σε κυκλοφορία μετοχών της. 9. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της περιόδου και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων 2. Στα ενοποιημένα στοιχεία περιλαμβάνεται η μητρική εταιρεία και οι παρακάτω θυγατρικές εταιρείες οι οποίες ενοποιήθηκαν με την μέθοδο ολικής ενοποίησης. Σχέση Υπαγωγής Έδρα % Συμμετοχής στην ενοποίηση 1.1. ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ (μητρική) Ελλάδα άμεση 1.2. NAKAS MUSIC CYPRUS LTD Κύπρος 100,00% άμεση Ανέλεγκτες Φορ.χρήσεις 1 7 3. Η μητρική εταιρεία έχει ελεγχθεί από τις Φορολογικές Αρχές μέχρι την 30.06.2008. Την χρήση που έληξε την 30.6.2009 περαίωσε την φορολογική της δήλωση με βάση το άρθρο 18, παρ.4 Ν.4002/22.8.2011. Τις χρήσεις που έληξαν την 30.6.2011, 30.6.2012, 30.6.2013 και 30.6.2014 η μητρική Εταιρεία εφαρμόζει τις διατάξεις της ΠΟΛ 1159/26.7.2011 και για τις χρήσεις 30.6.2015, 30.6.2016, 30.6.2017, 30.6.2018 και 30.06.2019 της ΠΟΛ 1124/18.06.2015 σχετικά με την λήψη φορολογικού πιστοποιητικού από Νόμιμους Ελεγκτές και ελεγκτικά γραφεία. 4. Ο όμιλος εφαρμόζει τα Δ.Π.Χ.Α. από την 1η Ιουλίου 2005. της εταιρείας και του Ομίλου στη λήξη της τρέχουσας περιόδου, που έχουν προκύψει από τις συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη κατά την έννοια του Δ.Λ.Π. 24, έχουν ως εξής: (ποσά εκφρασμένα σε €) Όμιλος Εταιρεία α) Πωλήσεις αγαθών 0,00 326.448,56 β) Αγορές αγαθών 0,00 80.961,00 γ) Απαιτήσεις 0,00 111.351,00 δ) Υποχρεώσεις 0,00 0,00 ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 1.563.645,04 1.530.645,04 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 14.153,71 14.153,71 ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 100.839,01 100.839,01 5. Επί των παγίων στοιχείων των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση υπάρχει υποθήκη σε ακίνητο της εταιρείας συνολικού ποσού 10. Σωρευτικά έχουν διενεργηθεί οι παρακάτω προβλέψεις και απομειώσεις: €3,4 εκ. Όμιλος Εταιρεία (α) Απομειώσεις εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων: 660.084,36 € 626.735,46 € 6. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην (β) Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους: 675.913,14 € 675.913,14 € οικονομική κατάσταση της εταιρείαςκαι του Ομίλου. (γ) Απομείωση συμμετοχής σε θυγατρική 0,00 € 439.422,11 € 11. Τα λοιπά συνολικά έσοδα που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση αφορούν, α) αναλογιστικά ελλείμματα από πρόβλεψη για παροχές στο 7. Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου: Ομίλου: 380, Εταιρείας: 374. προσωπικό και β) αποθεματικά εύλογης αξίας από αναπροσαρμογή του αναβαλλόμενου φόρου μετά την μείωση των φορολογικών συντελεστών. Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της αντίστοιχης περιόδου της προηγούμενης χρήσης: Ομίλου: 372, Εταιρείας: 367. ΠΑΙΑΝΙΑ, 14 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2019 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΣ ΚΩΝ/ΝΟΣ Φ.ΝΑΚΑΣ Α.Δ.Τ. Φ018184 ΓΕΩΡΓΙΟΣ Φ. ΝΑΚΑΣ Α.Δ.Τ. ΑΙ580243 ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΜΑΡΙΑ Π. ΧΑΤΖΗΓΕΩΡΓΙΟΥ Α.Δ.Τ. Χ092924 Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΚΩΝ/ΝΟΣ Β. ΠΙΣΤΙΟΛΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΖ023197 Α.Α.Ο.Ε.Ε. 49790 - Α' ΤΑΞΗΣ Σελίδα 93 από 94 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Οι ανωτέρω Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας την 14η Οκτωβρίου 2019. Οι υπεύθυνοι για την κατάρτιση των Οικονομικών καταστάσεων: Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Κωνσταντίνος Φ. Νάκας Α.Δ.Τ. Φ018184 Γεώργιος Φ. Νάκας Α.Δ.Τ. ΑΙ580243 Το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Προϊστάμενος Λογιστηρίου Μαρία Π. Χατζηγεωργίου Α.Δ.Τ. Χ092924 Κων/νος Β. Πιστιόλης Α.Δ.Τ. ΑΖ023197 ΑΡ. ΑΔ. Ο.Ε.Ε. 49790 Α΄ΤΑΞΗΣ Σελίδα 94 από 94

Περίληψη: Βεβαιώνεται ότι, οι συνημμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ανώνυμης εταιρείας «ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.», την 14η Οκτωβρίου 2019 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση, www.nakas.gr. Εξ’ όσων γνωρίζουμε οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς και παρατίθενται στις σελίδες από 36 έως και 94, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. Η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριoτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος Ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Κωνσταντίνος Φ. Νάκας Γεώργιος Φ. Νάκας Το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Μαρία Π. Χατζηγεωργίου