FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΡ. ΜΑΕ 13110/06/Β/86/01 ΑΡ. ΓΕΜΗ 258101000 ΕΔΡΑ - ΓΡΑΦΕΙΑ: ΣΩΡΟΥ 18-20 Κτίριο Α – 151 25 ΜΑΡΟΥΣΙ Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 (Σύμφωνα με το Ν. 3556/2007) Περιεχόμενα Δηλώσεις μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ................................................................... 3 Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ επί των Ενοποιημένων και Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης 2020 (1/1 – 31/12/2020) ................................................................................................ 4 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ενοποιημένη και Εταιρική) της 31ης Δεκεμβρίου 2020 και 2019 ..................................................................................................................... 126 Κατάσταση Αποτελεσμάτων (Ενοποιημένη) για τη χρήση 1/1 – 31/12/2020 και 1/1 – 31/12/2019 ................................................................................................................ 127 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Ενοποιημένη) για τη χρήση 1/1 – 31/12/2020 και 1/1– 31/12/2019 ................................................................................................................ 128 Κατάσταση Αποτελεσμάτων (Εταιρική) για τη χρήση 1/1 - 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 ................................................................................................................ 129 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Εταιρική) για τη χρήση 1/1 - 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 ........................................................................................................ 130 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ενοποιημένη) για τη χρήση 1/1 - 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 ......................................................................................... 131 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Εταιρική) για τη χρήση 1/1 - 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 .............................................................................................. 132 Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Ενοποιημένη και Εταιρική) για τη χρήση 1/1 - 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 ......................................................................................... 133 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων (Ενοποιημένες και Εταιρικές) της 31ης Δεκεμβρίου 2020......................................................................................................... 134 Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης ................................... 213 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 3 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 126 Κατάσταση Αποτελεσμάτων (Ενοποιημένη) για τη χρήση 1/1 – 31/12/2020 και 1/1 – 31/12/2019 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Ο Όμιλος Σημείωση Έσοδα πωλήσεων Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Λοιπά λειτουργικά έξοδα 1/1 - 31/12/2020 1/1 - 31/12/2019 6,13 370.577 (217.542) 466.322 (263.889) 6 6 6 6 153.035 13.168 (127.905) (27.020) (1.667) 202.433 8.017 (151.469) (22.002) (1.148) 9.611 35.831 (18.493) 662 (2.767) (18.026) 451 1.284 (10.987) 19.539 2.327 (7.606) (8.661) 11.933 (8.661) 11.933 (8.661) 11.933 27 (0,1663) 0,2295 27 (0,1663) 0,2266 Λειτουργικά κέρδη Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων Συμμετοχή στα αποτελέσματα συγγενών εταιρειών 6 6 6 (Ζημίες) /κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος 26 Καθαρές (ζημίες) /κέρδη (Α) Οι καθαρές (ζημίες)/κέρδη κατανέμονται σε : Ιδιοκτήτες μητρικής Καθαρές (ζημίες) /κέρδη (Α) (Ζημίες) /κέρδη χρήσεως μετά απο φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε €) (Ζημίες) /κέρδη χρήσεως μετά απο φόρους ανά μετοχή - απομειωμένα (σε €) Τα έσοδα πωλήσεων νοούνται, έσοδα από συμβάσεις με πελάτες. Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 134 έως 212, αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 127 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Ενοποιημένη) για τη χρήση 1/1 – 31/12/2020 και 1/1– 31/12/2019 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Ο Όμιλος Σημείωση Καθαρές (ζημίες) / κέρδη (Α) Λοιπά συνολικά εισοδήματα/(ζημιές) Λοιπές συνολικές (ζημιές) / εισοδήματα που Δύναται να μεταφερθούν στα αποτελέσματα Αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση χρημ/κών μέσων Επίδραση ισοτιμιών από τη μετατροπή οικονομικών καταστάσεων σε Ξ.Ν. Αποτίμηση στην εύλογη αξία μέσων αντιστάθμισης ταμειακών ροών Λοιπών συνολικών (ζημιών) / εισοδημάτων Λοιπές συνολικές ζημιές που δε μεταφέρονται στα αποτελέσματα Αναλογιστικές (ζημιές) / κέρδη επί προγραμμάτων καθορισμένων παροχών Σύνολο λοιπ. συνολ. (ζημιών) / εισοδημάτων που δε μεταφέρονται στα αποτελέσματα Λοιπές συνολικές ζημιές μετά από φόρους(Β) Συγκεντρωτικές συνολικές (ζημίες) / εισοδήματα μετά από φόρους (A)+(B) Οι συγκεντρωτικές συνολικές (ζημίες) / εισοδήματα κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής Συγκεντρωτικές συνολικές (ζημίες) / εισοδήματα μετά από φόρους (A)+(B) 21,26 20,26 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 (8.661) 11.933 0 0 (314) (828) 31 (71) (283) (899) (567) (541) (567) (541) (850) (1.440) (9.511) 10.494 (9.511) 10.494 (9.511) 10.494 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 134 έως 212, αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 128 Κατάσταση Αποτελεσμάτων (Εταιρική) για τη χρήση 1/1 - 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Η Εταιρεία Σημείωση Έσοδα πωλήσεων Κόστος πωληθέντων 6 1/1 - 31/12/2020 4.229 (4.051) 1/1 - 31/12/2019 4.424 (4.485) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Αποσβεσεις/Απομειώσεις (Διοικηση) 6 6 178 1.395 (2.982) (407) (61) 1.344 (2.435) (382) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 6 (10) (66) (1.825) (1.600) (59) 0 7.000 (68) 0 6.200 5.116 4.532 31 (1.332) 5.147 3.200 Ζημιές εκμετάλλευσης Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων Έσοδα μερισμάτων 6 6 19 Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος 26 Καθαρά κέρδη (Α) Τα έσοδα πωλήσεων νοούνται έσοδα από συμβάσεις με πελάτες. Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 134 έως 212, αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 129 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Εταιρική) για τη χρήση 1/1 - 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Η Εταιρεία Σημείωση Καθαρά κέρδη /(ζημιές) (Α) Λοιπές συνολικές ζημιές Λοιπές συνολικές (ζημιές)/κέρδη που δε μεταφέρονται στα αποτελέσματα Αναλογιστικές (ζημιές) κέρδη επί προγραμμάτων καθορισμένων παροχών Σύνολο λοιπ. συνολ. (ζημιών)/ εισοδημάτων που δε μεταφέρονται στα αποτελέσματα Λοιπές συνολικές (ζημιές)/εισοδήματα μετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) μετά από φόρους (A)+(B) Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα/(ζημιές) κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) μετά από φόρους (A)+(B) 20,26 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 5.147 3.200 (56) (74) (56) (74) (56) (74) 5.091 3.126 5.091 3.126 5.091 3.126 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 134 έως 212, αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 130 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ενοποιημένη) για τη χρήση 1/1 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Σημε ίωση Υπόλοιπο την 1.1.2019 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) περιόδου Καθαρά κέρδη Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή Καταστ. Οικον Θέσης σε Ξ.Ν. Αποτίμηση στην εύλογη αξία μέσων αντιστάθμισης ταμειακών ροών Αναλογιστικές (ζημιές) κέρδη επί προγραμμάτων καθορισμένων παροχών Σύνολο λοιπών συγκεντρωτικών εισοδημάτων /(ζημιών) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) μετά από φόρους Συναλλαγές με μετόχους καταχωρημένες απ΄ευθείας στην καθαρή θέση Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Σχηματισμός αποθεματικού Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απευθείας στην κατ.μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μείωση μετοχικού κεφαλαίου Σύνολο συναλλαγών με μετόχους Υπόλοιπο την 31.12.2019 Υπόλοιπο την 1.1.2020 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) περιόδου Καθαρές (ζημίες) /κέρδη Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή Καταστ.Οικον Θέσης σε Ξ.Ν. Αποτίμηση στην εύλογη αξία μέσων αντιστάθμισης ταμειακών ροών Αναλογιστικές (ζημιές) κέρδη επί προγραμμάτων καθορισμένων παροχών Σύνολο λοιπών συγκεντρωτικών εισοδημάτων /(ζημιών) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) μετά από φόρους Συναλλαγές με μετόχους καταχωρημένες απ΄ευθείας στην καθαρή θέση Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Σχηματισμός αποθεματικού Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απευθείας στην κατ.μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Πωλήσεις/(Αγορές) ιδίων μετοχών Σύνολο συναλλαγών με μετόχους Υπόλοιπο την 31.12.2020 Αποθεμ ατικό υπέρ το άρτιο Αποθεμ ατικά Αποθεμ ατικό αναπρο σαρμογ ής παγίων 47.145 13.445 37.991 722 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (71) 0 0 0 0 0 0 0 0 160 0 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεμ. συναλ. διαφορ ών από μετατρο πή Καταστ. Οικον. Θέσης σε Ξ.Ν. (9.193) Αδιανέμητ α κέρδη / (Συσσωρε υμένες ζημιές) Σύνολο (α) Μη ελέγχου σα συμμετ οχή (β) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαί ων (γ)=(α)+ (β) 83.634 173.745 0 173.745 0 11.933 11.933 0 11.933 (828) 0 (828) 0 (828) 0 0 (71) 0 (71) 0 0 (541) (541) 0 (541) (71) 0 (828) (541) (1.440) 0 (1.440) (71) 0 (828) 11.392 10.494 0 10.494 477 0 0 0 0 637 0 637 0 490 0 0 0 490 0 490 0 0 142 0 0 (142) 0 0 0 (0) (89) 0 0 (5) 96 1 0 1 (5.181) (5.021) 0 387 0 632 0 0 0 (47) (5.181) (4.053) 0 0 (5.181) (4.053) 42.124 13.833 38.552 722 0 (5) (10.027 ) 94.980 180.185 0 180.185 42.124 13.833 38.552 722 (10.027 ) 94.980 180.185 0 180.185 0 0 0 0 0 (8.661) (8.661) 0 (8.661) 0 0 0 0 (314) 0 (314) 0 (314) 0 0 31 0 0 0 31 0 31 0 0 0 0 0 (567) (567) 0 (567) 0 0 31 0 (314) (567) (850) 0 (850) 0 0 31 0 (314) (9.228) (9.511) 0 (9.511) 17 9.968 193 0 0 0 (10.401) (240) 0 (240) 20 0 0 565 0 0 0 565 0 565 0 0 (7) 0 0 0 (7) 0 (7) 0 (2) 0 0 0 (90) (92) 0 (92) 0 9.968 0 192 (2.139) (1.581) 0 0 0 (10.491) (2.139) (1.913) 0 0 (2.139) (1.913) 52.092 14.025 37.003 722 0 0 (10.341 ) 75.261 168.762 0 168.762 21, 26 20, 26 18 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 134 έως 212, αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 131 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Εταιρική) για τη χρήση 1/1 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικά 47.145 13.958 15.778 Αδιανέμητα κέρδη / (Συσσωρευμ ένες ζημιές) 12.151 0 0 0 3.200 3.200 0 0 0 (74) (74) 0 0 0 (74) (74) 0 0 0 3.126 3.126 160 477 0 0 637 0 0 490 0 490 0 (1) 0 0 (1) (5.181) (5.021) 42.124 42.124 0 475 14.433 14.433 0 490 16.268 16.268 0 0 15.277 15.277 (5.181) (4.056) 88.102 88.102 0 0 0 5.147 5.147 0 0 0 (56) (56) 0 0 0 (56) (56) 0 0 0 5.091 5.091 17 9.968 193 0 (10.401) (240) 20 0 0 565 0 565 0 (2) 0 0 (2) 0 9.968 52.092 0 192 14.625 (2.139) (1.574) 14.694 0 (10.401) 9.967 (2.139) (1.815) 91.378 Σημείωση Υπόλοιπο την 1.1.2019 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) περιόδου Καθαρά κέρδη Αναλογιστικές (ζημιές) κέρδη επί προγραμμάτων καθορισμένων παροχών Σύνολο λοιπών συγκεντρωτικών (ζημιών) / εισοδημάτων Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) μετά από φόρους Συναλλαγές με μετόχους καταχωρημένες απ΄ευθείας στην καθαρή θέση Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απευθείας στην κατ.μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μείωση μετοχικού κεφαλαίου Σύνολο συναλλαγών με μετόχους Υπόλοιπο την 31.12.2019 Υπόλοιπο την 1.1.2020 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) περιόδου Καθαρά κέρδη Αναλογιστικές (ζημιές) κέρδη επί προγραμμάτων καθορισμένων παροχών Σύνολο λοιπών συγκεντρωτικών (ζημιών) / εισοδημάτων Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /(ζημιές) μετά από φόρους Συναλλαγές με μετόχους καταχωρημένες απ΄ευθείας στην καθαρή θέση Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απευθείας στην κατ.μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Πωλήσεις/(Αγορές) ιδίων μετοχών Σύνολο συναλλαγών με μετόχους Υπόλοιπο την 31.12.2020 20, 26 18 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 89.032 Για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου βλέπε Σημείωση 17. Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 134 έως 212, αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 132 Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Ενοποιημένη και Εταιρική) για τη χρήση 1/1 31/12/2020 και τη χρήση 1/1 – 31/12/2019 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Σημείωση Λειτουργικές Δραστηριότητες Καθαρή (ζημιά)/ κέρδος προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για Αποσβέσεις / Απομειώσεις Έσοδο από αναλογούσες αποσβέσεις στα πάγια επιχορήγησης Προβλέψεις Συναλλαγματικές διαφορές Αποτελέσματα (έσοδα - έξοδα - κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/μείον προς. για μεταβ.λογ. κεφαλαίου κίνησης σχετικές με λειτ. δραστ. : (Αύξηση) / μείωση λογαριασμών αποθεμάτων (Αύξηση) / μείωση λογαριασμών απαιτήσεων Αύξηση / (μείωση) λογαριασμών υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Μείον Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 6 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση ή αύξηση ΜΚ θυγατρικών, συγγενών, κοινοπρ.και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Προσθήκη περιουσιακών στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις επενδύσεων Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσματα εισπραχθέντα Σύνολο (εκροών) / εισροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ιδίων μετοχών Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Πληρωμή για επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από μισθώσεις Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα χρηματικά διαθέσιμα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Επίδραση των συναλλαγματικών ισοτιμιών επι των χρηματικών διαθέσιμων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου Ο Όμιλος 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 Η Εταιρεία 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 (10.987) 19.539 5.116 4.532 33.481 30.752 407 382 0 (150) 0 0 2.213 1.555 1.059 629 273 0 273 1 2.603 (30) (7.000) (62.200) 17.039 17.044 59 67 (4.944) (861) (5.683) 5.376 0 542 0 170 17.633 (24.871) (346) (58) (11.919) (12.085) (3) (3) (2,196) (2.751) 0 0 43.618 28.828 (951) (836) 0 20 0 0 (12.746) (15.128) (117) (91) 317 64 0 0 (11.859) 3.695 110 0 (491) 0 75 0 0 0 0 3.000 0 0 0 5.000 (20.483) (15.499) 2.883 4.909 (2.139) 280 0 0 637 (5.181) (2.139) 280 0 0 637 (5.181) 22 176.547 44.458 77 0 22 23 (102.475) (20.771) (31.539) (20.466) 0 (328) 0 (325) 51.442 (12.091) (2.111) (4.869) 74.577 1.238 (179) (795) 40.978 39.854 729 1.525 (115) (113) 0 0 115.440 40.978 550 729 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 134 έως 212, αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 133 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων (Ενοποιημένες και Εταιρικές) της 31ης Δεκεμβρίου 2020 1. Σύσταση και δραστηριότητες Ομίλου 1.1 Γενικές πληροφορίες Η FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (η «Εταιρεία») με το διακριτικό τίτλο FOURLIS Α.Ε. ιδρύθηκε το 1950 με την επωνυμία Α. ΦΟΥΡΛΗΣ ΚΑΙ ΣΙΑ ενώ, από το 1966 λειτουργούσε με την επωνυμία «ΑΔΕΛΦΟΙ ΦΟΥΡΛΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (Φ.Ε.Κ. Τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. 618/ 13.06.1966). Μετονομάστηκε σε FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ με την από 10/3/2000 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της, η οποία εγκρίθηκε με την Κ2 - 3792/ 25.04.2000 απόφαση του Υπ. Ανάπτυξης & Ανταγωνιστικότητας. Η ίδια Γενική Συνέλευση αποφάσισε τη μετατροπή της σε Εταιρεία Συμμετοχών και ως εκ τούτου και την τροποποίηση του σκοπού της. Η έδρα και τα γραφεία της Εταιρείας βρίσκονται στο Δήμο Αμαρουσίου, στην οδό Σωρού 18 – 20, στο Κτίριο Α. Είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών του Υπουργείου Ανάπτυξης, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας με αριθμό μητρώου Α.Ε. 13110/06/Β/86/01, αριθμό ΓΕΜΗ 258101000 και ηλεκτρονική διεύθυνση http://www.fourlis.gr. Η Εταιρεία από τον Απρίλιο του 1988 είναι εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Η διάρκεια της Εταιρείας, σύμφωνα με το Καταστατικό της, είχε αρχικά οριστεί στα 30 έτη. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 19/2/1988, η διάρκεια παρατάθηκε για ακόμη 30 έτη, ήτοι μέχρι το έτος 2026. Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 14/6/2019 η διάρκεια παρατάθηκε για ακόμη 24 έτη, ήτοι μέχρι το έτος 2050. Η σημερινή σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας είναι η ακόλουθη: 1. Βασίλειος Φουρλής του Στυλιανού, Πρόεδρος, εκτελεστικό μέλος. 2. Δάφνη Φουρλή του Αναστασίου, Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό μέλος. 3. Ευτύχιος Βασιλάκης του Θεοδώρου, Ανεξάρτητος Αντιπρόεδρος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος. 4. Απόστολος Πεταλάς του Δημητρίου, Διευθύνων Σύμβουλος, εκτελεστικό μέλος. 5. Λήδα Φουρλή του Στυλιανού, Σύμβουλος, εκτελεστικό μέλος. 6. Ιωάννης Μπρέμπος του Ευαγγέλου, Σύμβουλος, μη εκτελεστικό μέλος. 7. Ιωάννης Κωστόπουλος του Αθανασίου, Σύμβουλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος, Πρόεδρος Επιτροπής Ελέγχου. 8. Παύλος Τρυποσκιάδης του Κωνσταντίνου, Σύμβουλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος. 9. David Watson, του Arthur Σύμβουλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος, μέλος Επιτροπής Ελέγχου. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 134 Ο αριθμός του απασχολούμενου ανθρώπινου δυναμικού του Ομίλου την 31/12/2020 ανέρχεται σε 4.105 άτομα και την 31/12/2019 ανερχόταν σε 4.198 άτομα. Αντίστοιχα, το ανθρώπινο δυναμικό της Εταιρείας ανέρχεται σε 102 άτομα την 31/12/2020 και σε 100 άτομα την 31/12/2019. 1.2 Αντικείμενο δραστηριότητας Η Εταιρεία έχει ως αντικείμενο δραστηριότητας τη συμμετοχή της σε ημεδαπές και αλλοδαπές εταιρείες οποιασδήποτε μορφής και ανεξάρτητα από το σκοπό και τον εταιρικό τύπο τους. Στο αντικείμενο εργασιών της FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ περιλαμβάνεται και η παροχή υπηρεσιών σε επιχειρήσεις κάθε είδους στους τομείς γενικής διοίκησης, χρηματοοικονομικής διαχείρισης και πληροφορικής. Με σκοπό την εκμετάλλευση συνεργειών και τον καλύτερο συντονισμό στη λήψη και την εφαρμογή αποφάσεων, υλοποιήθηκε η κεντρικοποίηση των υποστηρικτικών υπηρεσίων του Ομίλου στην Ελλάδα και συγκεκριμένα των υπηρεσιών οικονομικού προγραμματισμού και ελέγχου, ανθρώπινου δυναμικού, πληροφορικής, διαχείρισης διαθεσίμων, εταιρικής διακυβέρνησης, κανονιστικής συμμόρφωσης, προστασίας προσωπικών δεδομένων και βιώσιμης ανάπτυξης. Οι κεντρικοποιημένες υπηρεσίες παρέχονται με εφαρμογή της «αρχής των ίσων αποστάσεων» (arm’s length principle) από την FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ στις εταιρείες του Ομίλου. Οι άμεσες και έμμεσες θυγατρικές εταιρείες και οι συγγενείς εταιρείες του Ομίλου, που περιλαμβάνονται στις Οικονομικές Καταστάσεις είναι οι εξής: Άμεσες θυγατρικές HOUSEMARKET A.E. Μητρική FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Έδρα % συμμετοχής Ελλάδα 100 INTERSPORT ATHLETICS A.E.Ε. FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Ελλάδα 100 GENCO TRADE SRL FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Ρουμανία 1,57 HOUSE MARKET BULGARIA EAD HOUSEMARKET A.E. Βουλγαρία 100 HM HOUSEMARKET (CYPRUS) LTD TRADE LOGISTICS A.Ε.Β.E. HOUSEMARKET A.E. Κύπρος 100 HOUSEMARKET A.E. Ελλάδα 100 WYLDES LIMITED LTD HOUSEMARKET A.E. Κύπρος 100 ΡΕΝΤΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ Α.Ε. HM HOUSEMARKET (CYPRUS) LTD Ελλάδα 100 TRADE ESTATES CYPRUS LTD H.M. ESTATES CYPRUS LTD Kύπρος 100 TRADE ESTATES BULGARIA EAD HOUSE MARKET BULGARIA EAD HOUSEMARKET A.E. Βουλγαρία 100 INTERSPORT ATHLETICS A.E.Ε. Ρουμανία 100 98,43 GENCO BULGARIA EOOD INTERSPORT ATHLETICS A.E.Ε. Βουλγαρία 100 INTERSPORT ATΗLETICS (CYPRUS) LTD INTERSPORT ATLETİK MAĞAZACILIK VE DIŞ TİCARET A.Ş INTERSPORT ATHLETICS A.E.Ε. Κύπρος 100 Τουρκία 100 Έμμεσες θυγατρικές H.M. ESTATES CYPRUS LTD GENCO TRADE SRL INTERSPORT ATHLETICS A.E.Ε. Κύπρος Συγγενείς ΜΑΝΤΕΝΚΟ Α.Ε HOUSEMARKET A.E. Ελλάδα 50 POLIKENCO M.A.E. VYNER LTD HOUSEMARKET A.E. Ελλάδα 50 WYLDES LIMITED LTD Κύπρος 50 SW SOFIA MALL ENTERPRISES LTD WYLDES LIMITED LTD Κύπρος 50 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 135 Την 17/3/2020 η θυγατρική HOUSEMARKET AE απέκτησε το 50% των μετοχών της MANTEKO AE με έδρα την Αθήνα, που δραστηριοποιείται στη διαχείριση ακινήτων και την 30/7/2020 η θυγατρική HOUSEMARKET AE απέκτησε το 50% των μετοχών της POLIKENCO A.E με έδρα την Αθήνα, που επίσης δραστηριοποιείται στη διαχείριση ακινήτων. Την περίοδο από 1/1/2020 έως 31/12/2020 πραγματοποιήθηκαν οι παρακάτω μεταβολές μετοχικού κεφαλαίου στη μητρική εταιρεία: FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ: Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της εταιρείας που συνήλθε την 21η Δεκεμβρίου 2020 (σχετικό το με αριθμό 26/21.12.2020 πρακτικό Γ.Σ.), το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αυξήθηκε κ. Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της εταιρείας που συνήλθε την 21η Δεκεμβρίου 2020 (σχετικό το με αριθμό 26/21.12.2020 πρακτικό Γ.Σ.), το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των εννέα εκατομμυρίων οκτακοσίων ογδόντα χιλιάδων εννιακοσίων σαράντα δύο ευρώ και πενήντα εννέα λεπτών (€9.880.942,59) με κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού που είχε σχηματισθεί από μη διανεμηθέντα κέρδη προηγούμενων χρήσεων (κέρδη εις νέον) και αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά το ποσό των δεκαεννέα λεπτών του ευρώ (€0,19), ανερχομένης έτσι της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής στο ποσό του ενός ευρώ (€1,00). Η παραπάνω μεταβολή καταχωρίσθηκε στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.) την 13.01.2021 (Κ.Α.Κ. 2448494), σχετικώς εκδοθείσας της με αριθμό 2302656/13.01.2021 ανακοίνωσης της Διεύθυνσης Εταιρειών του Υπουργείου Ανάπτυξης και Επενδύσεων. Στο πλαίσιο της εφαρμογής του Προγράμματος Διάθεσης Μετοχών που εγκρίθηκε και θεσπίσθηκε με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας της 27/9/2013 (Stock Option Plan - στο εξής «το Πρόγραμμα»), εντός της χρήσης 2020 ασκήθηκαν 87.040 δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (στο εξής «τα Δικαιώματα»). Δυνάμει της από 28/12/2020 αποφάσεως του Διοικητικού Συμβουλίου (σχετ. το με αριθμό 417/28.12.2020 πρακτικό Δ.Σ.), πιστοποιήθηκε η άσκηση των ως άνω Δικαιωμάτων από τους αντίστοιχους δικαιούχους του Προγράμματος με καταβολή της αξίας άσκησης των νέων μετοχών. Σημειώνεται ότι η τιμή διάθεσης των μετοχών στις οποίες αντιστοιχούν τα απονεμόμενα δικαιώματα προαίρεσης είχε προσδιορισθεί καταρχήν στο ποσό των τριών ευρώ και σαράντα λεπτών (3,40€) ανά μετοχή, που αποτελούσε τη χρηματιστηριακή τιμή κλεισίματος της μετοχής την ημέρα της απόφασης της Γενικής Συνέλευσης για το Πρόγραμμα (27/9/2013). Ήδη, δυνάμει των από 20/11/2017, 19/11/2018 και 18/11/2019 αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου (σχετ. τα με αριθμούς 389/20.11.2017, 399/19.11.2018 και 407/18.11.2019 πρακτικά Δ.Σ.) έχει επέλθει αναπροσαρμογή της ιστορικής τιμής της μετοχής της Εταιρείας, με συνέπεια εφαρμοζόμενη τιμή άσκησης των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών του Προγράμματος να λογίζεται το ποσό των τριών ευρώ και 0,2226 € (3,2226 €) ανά μετοχή. Κατόπιν της πιστοποίησης της καταβολής της τιμής άσκησης των Δικαιωμάτων από τους δικαιούχους, Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 136 ήτοι του συνολικού ποσού των 280.495,10 ευρώ, εκδόθηκαν και παραδόθηκαν προς τους αντίστοιχους δικαιούχους του Προγράμματος 87.040 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 1,00 ευρώ εκάστης, ενώ το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των 87.040,00 ευρώ, που αντιστοιχεί στην ονομαστική αξία των νέων μετοχών. Επίσης, συνεπεία της ασκήσεως των ως άνω Δικαιωμάτων με καταβολή της αξίας άσκησης εξ ευρώ 3,2226 ανά μετοχή σύμφωνα με τα ανωτέρω, η διαφορά υπέρ το άρτιο, συνολικού ποσού 193.455,10 ευρώ, μεταφέρθηκε στο λογαριασμό «διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο». Η παραπάνω μεταβολή καταχωρίσθηκε στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.) την 15/1/2021 (Κ.Α.Κ. 2450940), οπότε και συντελέσθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου. Σχετικώς εκδόθηκε η με αριθμό 4511/15.01.2021 ανακοίνωση της Διεύθυνσης Εταιρειών του Υπουργείου Ανάπτυξης και Επενδύσεων. Μετά τις παραπάνω μεταβολές, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται πλέον στο ποσό των 52.092.001,00 ευρώ, διαιρούμενο σε 52.092.001 μετοχές ονομαστικής αξίας 1,00 ευρώ εκάστης, ολοσχερώς καταβεβλημένο. Πέραν των ανωτέρω δεν πραγματοποιήθηκαν άλλες μεταβολές στο μετοχικό κεφάλαιο της FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ τη χρήση 2020. 2. Βάση παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων 2.1 Βάση κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι συνημμένες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις (εφ’ εξής Οικονομικές Καταστάσεις) έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε τις Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης 2020, την 22 Mαρτίου 2021. Οι Οικονομικές Καταστάσεις τελούν υπό την αίρεση της έγκρισης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας. Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους, εκτός από την αποτίμηση συγκεκριμένων στοιχείων του Ενεργητικού και Παθητικού (επενδυτικά ακίνητα, χρηματοοικονομικά μέσα αντιστάθμισης κινδύνου, επενδύσεις/χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση) που έγινε σε εύλογες αξίες και βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας του Ομίλου. Η Διοίκηση εξέτασε τον αντίκτυπο της πανδημίας του COVID-19 μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των Ενοποιημένων και Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι η κατάλληλη βάση για την κατάρτισή τους. Καταλήγοντας σε αυτό το συμπέρασμα, η Διοίκηση επανεκτίμησε το πλάνο της λαμβάνοντας υπόψη την επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος, τα οικονομικά αποτελέσματα του 2020 και τα μέτρα περιορισμού των λειτουργικών εξόδων και αύξησης της ρευστότητας που έλαβε (βλέπε Σημείωση 4). Η Διοίκηση κατέληξε στο συμπέρασμα πως ο Όμιλος είναι σε θέση να εκπληρώσει έγκαιρα όλες τις υποχρεώσεις του, τουλάχιστον για διάστημα 12 μηνών από την ημερομηνία του Ισολογισμού και ότι δεν Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 137 υπάρχουν ουσιώδεις αβεβαιότητες που μπορεί να θέτουν υπό αμφισβήτηση την ικανότητά του να λειτουργεί βάσει της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Οι Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά και διαφοροποιήσεις σε ποσά οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2.2 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων βάσει των ΔΠΧΑ απαιτεί από τη Διοίκηση να προβαίνει σε εκτιμήσεις, παραδοχές και κρίσεις που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασμών ενεργητικού και παθητικού, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων καθώς και τα έσοδα και έξοδα που παρουσιάζονται στην υπό εξέταση χρήση. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. Οι εκτιμήσεις βασίζονται στην εμπειρία της Διοίκησης συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται αναμενόμενα υπό εύλογες συνθήκες. Οι εν λόγω εκτιμήσεις, παραδοχές και κρίσεις επανεξετάζονται περιοδικά προκειμένου να ανταποκρίνονται στα δεδομένα που υπάρχουν και να περιλαμβάνουν τους εκάστοτε κινδύνους. Κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών του Ομίλου, η Διοίκηση έχει προβεί στις ακόλουθες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που έχουν σημαντική επίδραση στα κονδύλια που έχουν αναγνωριστεί στις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις: Εκτιμήσεις: Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις: αναβαλλόμενοι φόροι ενεργητικού αναγνωρίζονται στο βαθμό που είναι πιθανό ότι θα προκύψουν φορολογικά κέρδη έναντι των οποίων φορολογικές ζημίες δύνανται να συμψηφιστούν και οι πιστωτικοί φόροι να χρησιμοποιηθούν. Η αναγνώριση αναβαλλόμενων φόρων ενεργητικού απαιτεί σημαντικές εκτιμήσεις και κρίση αναφορικά με την μελλοντική δραστηριότητα και τις προοπτικές των εταιρειών του Ομίλου καθώς και το ύψος και το χρόνο πραγματοποίησης των φορολογητέων κερδών. Επιπλέον λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 3.20 και 26 των Οικονομικών Καταστάσεων. Εύλογες αξίες επενδυτικών ακινήτων: ο Όμιλος αποτιμά τα επενδυτικά ακίνητα σε εύλογες αξίες όπως αυτές προσδιορίζονται από ανεξάρτητους εκτιμητές. Για τα επενδυτικά ακίνητα ανεξάρτητες εκτιμήσεις διενεργούνται σε ετήσια βάση. Ο προσδιορισμός των εύλογων αξιών των ακινήτων απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων αναφορικά με μελλοντικές χρηματοροές από ενοίκια με τη χρήση Προεξόφλησης Ταμειακών Ροών (DCF). Επιπλέον λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 3.8 των Οικονομικών Καταστάσεων. Έλεγχος απομείωσης επενδύσεων σε θυγατρικές: η μητρική Εταιρεία σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού εξετάζει την ύπαρξη ή μη ενδείξεων απομείωσης των επενδύσεων σε θυγατρικές. Ο προσδιορισμός ύπαρξης ενδείξεων απομείωσης απαιτεί από τη Διοίκηση να προβεί σε κρίσεις αναφορικά με εξωτερικούς και εσωτερικούς παράγοντες καθώς και τον βαθμό στον οποίο επηρεάζουν την ανακτησιμότητα των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων. Εφόσον αξιολογηθεί ότι Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 138 υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης η Εταιρεία προβαίνει σε υπολογισμό του ανακτήσιμου ποσού. Ο προσδιορισμός του ανακτήσιμου ποσού απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων αναφορικά με τις μελλοντικές ταμειακές ροές που σχετίζονται με την επένδυση, τα επιχειρηματικά σχέδια των εν λόγω επιχειρήσεων και τον προσδιορισμό του προεξοφλητικού επιτοκίου και των ρυθμών ανάπτυξης. Επιπλέον λεπτομέρειες σχετικά με τον έλεγχο απομείωσης των επενδύσεων σε θυγατρικές περιλαμβάνονται στη Σημείωση 11 των Οικονομικών Καταστάσεων. Έλεγχος απομείωσης ενσώματων περιουσιακών στοιχείων, περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης και περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται προς πώληση: Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ελέγχονται τακτικά προκειμένου να προσδιοριστεί εάν υπάρχουν ενδείξεις από τις οποίες να προκύπτει ότι η λογιστική τους αξία δεν είναι ανακτήσιμη. Ο Όμιλος θεωρεί για σκοπούς ελέγχου απομείωσης ότι (α) κάθε κατάστημα αποτελεί κατά βάση μία μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών, ενώ (β) ανά περίπτωση, περιουσιακά στοιχεία ή ομάδα περιουσιακών στοιχείων, που κατατάσσονται ως προοριζόμενα προς πώληση μπορεί να αποτελούν μία μονάδα δημιουργίας ταμιακών ροών (cash generating unit – CGU). Στις περιπτώσεις που τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αποτελούν μέρος μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών και έχουν προσδιοριστεί ενδείξεις απομείωσης αξίας, το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών προσδιορίζεται ως το υψηλότερο ποσό μεταξύ της αξίας χρήσης (value in use) ή της εύλογης (αγοραίας) αξίας. Η αξία χρήσης υπολογίζεται εφαρμόζοντας μέθοδο προεξόφλησης ταμειακών ροών λαμβάνοντας υπόψη τις εκτιμήσεις της Διοίκησης (επιχειρηματικά πλάνα 5-7 έτη) και τυχόν απομείωση προσδιορίζεται από τη σύγκριση της λογιστικής αξίας με την αξία χρήσης. Η εύλογη αξία υπολογίζεται από εκθέσεις ανεξάρτητων εκτιμητών σύμφωνα με γενικώς αποδεκτές αρχές αποτίμησης. Ένδειξη πιθανής απομείωσης της αξίας θεωρήθηκε το ζημιογόνο λειτουργικό αποτέλεσμα για τα Καταστήματα και όπου διαπιστώθηκε τέτοια ένδειξη διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης. Συγκεκριμένα, για τα Καταστήματα INTERSPORT στην Τουρκία, επιπλέον του ζημιογόνου λειτουργικού αποτελέσματος των καταστημάτων, στην αξιολόγηση των ενδείξεων συνέβαλε και η σημαντική υποτίμηση της τούρκικης λίρας. Επιπλέον λεπτομέρειες σχετικά με τον έλεγχο απομείωσης ενσώματων περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνονται στη Σημείωση 7 των Οικονομικών Καταστάσεων. Ωφέλιμες ζωές ενσώματων παγίων και άυλων περιουσιακών στοιχείων: η Διοίκηση προβαίνει σε εκτιμήσεις αναφορικά με τις ωφέλιμες ζωές των αποσβέσιμων παγίων οι οποίες υπόκεινται σε περιοδική επανεξέταση. Οι ωφέλιμες ζωές όπως αυτές έχουν εκτιμηθεί και εφαρμοστεί αναφέρονται στις Σημειώσεις 3.7 και 3.9 των Οικονομικών Καταστάσεων. Παροχές σε εργαζόμενους: η υποχρέωση για τις παροχές σε εργαζομένους μετά την έξοδο από την υπηρεσία υπολογίζεται χρησιμοποιώντας αναλογιστικές μεθόδους. Η αναλογιστική μελέτη απαιτεί τη διενέργεια σημαντικών εκτιμήσεων οι οποίες μπορεί να διαφέρουν από τις πραγματικές εξελίξεις στο μέλλον. Αυτές οι εκτιμήσεις περιλαμβάνουν τον καθορισμό του προεξοφλητικού επιτοκίου, μελλοντικές αυξήσεις μισθών, τα ποσοστά Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 ανικανότητας, θνησιμότητας και 139 αποχωρήσεων. Λόγω της πολυπλοκότητας της αποτίμησης και των βασικών υποθέσεων που εμπεριέχονται, η υποχρέωση καθορισμένων παροχών είναι ιδιαίτερα ευαίσθητη σε μεταβολές των υποθέσεων αυτών. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από διαφοροποίηση των αναλογιστικών παραδοχών αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Λοιπών Εισοδημάτων. Οι αναλογιστικές παραδοχές υπόκεινται σε περιοδική επανεξέταση από τη Διοίκηση. Επιπλέον λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στη Σημείωση 20.1 των Οικονομικών Καταστάσεων. Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών: Η εκτίμηση της εύλογης αξίας των παροχών που εξαρτώνται από την αξία της μετοχής απαιτεί τη χρησιμοποίηση της κατάλληλης μεθόδου αποτίμησης, η οποία εξαρτάται από τους όρους και τις προϋποθέσεις των παροχών. Αυτή η εκτίμηση επίσης απαιτεί τη χρησιμοποίηση των κατάλληλων δεδομένων, συμπεριλαμβανομένης της αναμενόμενης ζωής των μετοχικών δικαιωμάτων προαίρεσης, την αναμενόμενη μεταβλητότητα της μετοχής, την αναμενόμενη μερισματική απόδοση, και κάνοντας παραδοχές σχετικά με αυτά. Οι παραδοχές και τα μοντέλα που χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση της εύλογης αξίας των παροχών σε συμμετοχικούς τίτλους παρουσιάζεται στη Σημείωση 20.2 των Οικονομικών Καταστάσεων. Προβλέψεις για αποθέματα: στις εταιρείες του Ομίλου τα αποθέματα εξετάζονται τακτικά ως προς την κυκλοφοριακή τους ταχύτητα και λαμβάνονται προβλέψεις για ακίνητα, βραδέως κινούμενα και απαξιωμένα αποθέματα που θα καταστραφούν εντός της επόμενης περιόδου. Επίσης, πραγματοποιούνται εκτιμήσεις για την εποχικότητα των αποθεμάτων και τη μελλοντική τιμή πώλησής τους, καθώς επίσης και προβλέψεις για απογραφικές διαφορές οι οποίες λαμβάνονται υπόψη κατά την αποτίμηση τους και παρουσιάζονται στη Σημείωση 13 των Οικονομικών Καταστάσεων. Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες: Ο Όμιλος εκτιμά την εύλογη αξία των μη εξαργυρωμένων πόντων χρησιμοποιώντας ιστορικά δεδομένα και αξιολογώντας την πιθανότητα εξάσκησής τους. Κρίσεις: Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης: Την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου αναγνωρίζεται ένα περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης και μία υποχρέωση υπολογίζοντας την παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα προεξοφλημένα με το επιτόκιο της μίσθωσης (το επιτόκιο το οποίο θα αποδεχόταν ο μισθωτής για να δανειστεί τα αναγκαία κεφάλαια με παρόμοιους όρους). Ο Όμιλος προσδιορίζει τη διάρκεια της μίσθωσης ως τη συμβατική διάρκεια μίσθωσης, συμπεριλαμβανομένης της περιόδου που καλύπτεται από α) δικαίωμα επέκτασης της μίσθωσης εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι αυτό θα εξασκηθεί, ή β) δικαίωμα λύσης της σύμβασης εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι αυτό δεν θα εξασκηθεί. Ο Όμιλος εφαρμόζει ενιαίο προεξοφλητικό επιτόκιο σε κάθε κατηγορία μισθώσεων με παρόμοια χαρακτηριστικά (όπως μισθώσεις με αντίστοιχη διάρκεια, για παρόμοια πάγια και σε αντίστοιχο οικονομικό περιβάλλον). Μεταγενέστερα επιμετράται το περιουσιακό στοιχείο στο κόστος μειωμένο κατά τις αποσβέσεις και τυχόν ζημίες απομείωσης ενώ, η υποχρέωση επιμετράται Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 140 αυξάνοντας τη λογιστική αξία με τους τόκους επί της υποχρέωσης και μειώνοντας τη λογιστική αξία με την καταβολή των μισθωμάτων. Επιπλέον λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στις Σημείωσεις 8 και 23 των Οικονομικών Καταστάσεων. Κατεχόμενα προς πώληση περιουσιακά στοιχεία: Ο Όμιλος κατατάσσει ένα περιουσιακό στοιχείο, ή ομάδα περουσιακών στοιχείων ως κατεχόμενο/κατεχόμενα προς πώληση όταν πληρούνται οι εξής προϋποθέσεις το περιουσιακό στοιχείο, (ή η ομάδα περουσιακών στοιχείων) είναι διαθέσιμο και σε κατάσταση κατάλληλη για άμεση πώληση και η πώληση είναι πολύ πιθανόν να πραγματοποιηθεί εντός 12 μηνών από την ημερομηνία κατάταξής του ως κατεχόμενο προς πώληση. Κατά τη χρονική στιγμή πριν γίνει η κατάταξή τους ως κατεχόμενα προς πώληση περιουσιακά στοιχεία, τα στοιχεία αυτά ελέγχονται για απομείωση με βάση το ΔΛΠ 36. Περιουσιακά στοιχεία που έχουν καταταχθεί ως κατεχόμενα προς πώληση επιμετρώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της λογιστικής τους αξίας και της εύλογης αξίας μείον τα κόστη ολοκλήρωσης της πώλησης. Τυχόν ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Ο έλεγχος αποτίμησης των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων που κατατάχθηκαν προς πώληση, έγινε συνολικά για τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία που περιγράφονται στη Σημείωση 9, ως μία μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών, λόγω του ότι κρίθηκε ότι η πώλησή τους θα γίνει μόνο στο σύνολό τους και όχι το κάθε ένα περιουσιακό στοιχείο ξεχωριστά και πληρούνται τα κριτήρια της πώλησης βάσει του ΔΠΧΑ 15. Επιπλέον, ενώ η πανδημία COVID-19 δημιούργησε καθυστερήσεις 10 μηνών περίπου στις διαδικασίες των διαπραγματεύσεων, οι προχωρημένες συζητήσεις και η ανταλλαγή προσχεδίων συμβατικών κειμένων και λεπτομερών προϋπολογιστικών μεγεθών με συγκεκριμένου πιθανούς επενδυτές, δημιουργεί την πεποίθηση ότι είναι πολύ πιθανή εντός του 2021 η εξεύρεση στρατηγικού εταίρου ο οποίος θα πραγματοποιήσει σημαντική επένδυση στην ιδρυθησομένη εταιρεία, θα ανέλθει σε ποσοστό τουλάχιστον και πλέον του 50%. Την 31/12/2020 συνεχίζουν να πληρούνται τα κριτήρια κατάταξης των κατεχόμενων προς πώληση περιουσιακών στοιχείων βάσει του ΔΠΧΑ 15 δεδομένου ότι: - η αναπόσβεση αξία τους θα ανακτηθεί κατά κύριο λόγο από την πώληση και όχι από τη συνεχιζόμενη χρήση τους, - τα περιουσιακά στοιχεία είναι διαθέσιμα για άμεση πώληση στην κατάσταση που βρίσκονται, - υπάρχει δέσμευση της Διοίκησης και είναι σε εξέλιξη πρόγραμμα εξεύρεσης αγοραστού ενώ, έχουν γίνει ενεργές προσπάθειες να πωληθούν τα περιουσιακά στοιχεία σε τιμή που να είναι λογική σε σχέση με την εύλογη αξίας τους. Πιο συγκεκριμένα, έχουν προσληφθεί επαγγελματίες σύμβουλοι παροχής υπηρεσιών εξεύρευσης επενδυτών και ενώ, η πανδημία COVID-19 δημιούργησε καθυστερήσεις 10 μηνών περίπου στις διαδικασίες των διαπραγματεύσεων, οι προχωρημένες συζητήσεις και η ανταλλαγή προσχεδίων συμβατικών κειμένων και λεπτομερών προϋπολογιστικών μεγεθών με συγκεκριμένους πιθανούς επενδυτές, δημιουργεί την πεποίθηση ότι είναι πολύ πιθανή εντός του 2021 η εξεύρεση στρατηγικού εταίρου ο οποίος θα πραγματοποιήσει σημαντική επένδυση στην ιδρυθησομένη εταιρεία, θα ανέλθει σε ποσοστό τουλάχιστον και πλέον του 50%. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 141 - η πώληση αναμένεται να πραγματοποιηθεί το αργότερο εντός του β’ εξαμήνου της χρήσης 2021. Προβλέψεις για επισφαλείς πελάτες: οι προβλέψεις για επισφαλείς πελάτες βασίζονται στα ιστορικά στοιχεία των εισπράξεων και λαμβάνουν υπόψη τον αναμενόμενο πιστωτικό κίνδυνο. Η ανάλυση των επισφαλειών της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης περιλαμβάνεται στη Σημείωση 14 των Οικονομικών Καταστάσεων. 2.3 Αλλαγές σε πρότυπα και διερμηνείες Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν συνάδουν με εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την προηγούμενη οικονομική χρήση εκτός από τα παρακάτω πρότυπα τα οποία ο Όμιλος και η Εταιρεία έχει υιοθετήσει κατά την 1 Ιανουαρίου 2020. Εννοιολογικό πλαίσιο Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Το ΣΔΛΠ εξέδωσε το αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο για τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση στις 29 Μαρτίου 2018. Το εννοιολογικό πλαίσιο καθορίζει ένα ολοκληρωμένο σύνολο εννοιών για τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Οι έννοιες αυτές συμβάλλουν στον καθορισμό προτύπων, την καθοδήγηση των συντακτών για την ανάπτυξη συνεπών λογιστικών πολιτικών και την υποστήριξη στην προσπάθεια τους να κατανοήσουν και να ερμηνεύσουν τα πρότυπα. Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε επίσης ένα συνοδευτικό έγγραφο, Τροποποιήσεις στις παραπομπές του εννοιολογικού πλαισίου, το οποίο καθορίζει τις τροποποιήσεις των προτύπων που επηρεάζονται προκειμένου να επικαιροποιηθούν οι αναφορές στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο. Στόχος του εγγράφου είναι η υποστήριξη της μετάβασης στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο ΔΠΧΑ για τις εταιρείες που υιοθετούν το εννοιολογικό πλαίσιο για να αναπτύξουν λογιστικές πολιτικές όταν κανένα πρότυπο ΔΠΧΑ δεν κάνει αναφορά. Για τους συντάκτες που αναπτύσσουν λογιστικές πολιτικές βάσει του εννοιολογικού πλαισίου, ισχύει για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΠΧΑ 3: Συνενώσεις Επιχειρήσεων (Τροποποιήσεις) Το ΣΔΛΠ εξέδωσε τροποποιήσεις αναφορικά με τον ορισμό μιας Επιχείρησης (τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3) με σκοπό την επίλυση των δυσκολιών που προκύπτουν όταν μια οικονομική οντότητα προσδιορίζει εάν έχει αποκτήσει μια επιχείρηση ή μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για συνενώσεις επιχειρήσεων για τις οποίες η ημερομηνία απόκτησης προσδιορίζεται στην πρώτη ετήσια λογιστική περίοδο που αρχίζει την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020 και για απόκτηση περιουσιακών στοιχείων που συμβαίνουν την ή μετά την έναρξη αυτής της περιόδου, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτίμησε ότι δεν έχει επίδραση η συγκεκριμένη τροποποίηση στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων και ΔΛΠ 8 Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις και λάθη: Ορισμός της σημαντικότητας (Τροποποιήσεις) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020 ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τον ορισμό της σημαντικότητας και τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να εφαρμοστεί. Ο νέος ορισμός αναφέρει Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 142 πως «πληροφόρηση θεωρείται σημαντική εφόσον όταν παραλείπεται, αποκρύπτεται ή είναι ανακριβής, εύλογα αναμένεται να επηρεάσει τις αποφάσεις των κύριων χρηστών των οικονομικών καταστάσεων, που λαμβάνουν με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρέχουν οικονομική πληροφόρηση για τη συγκεκριμένη οντότητα». Επιπλέον, βελτιώθηκαν οι επεξηγήσεις που συνοδεύουν τον ορισμό της σημαντικότητας. Οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός της σημαντικότητας είναι συνεπής σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτίμησε ότι δεν έχει επίδραση η συγκεκριμένη τροποποίηση στις οικονομικές καταστάσεις. Αναμόρφωση Επιτοκίου Αναφοράς – ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7 (Τροποποιήσεις) Τον Σεπτέμβριο του 2019, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) εξέδωσε τροποποιήσεις στα πρότυπα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7, με τις οποίες ολοκληρώνεται η πρώτη φάση των εργασιών του αναφορικά με τις επιπτώσεις της αναμόρφωσης των διατραπεζικών επιτοκίων δανεισμού στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Οι τροποποιήσεις αναφέρονται σε θέματα που προκύπτουν στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση σε περιόδους που προηγούνται της αντικατάστασης ενός υφιστάμενου επιτοκίου αναφοράς με ένα εναλλακτικό επιτόκιο, και αντιμετωπίζουν τις επιπτώσεις σε συγκεκριμένες απαιτήσεις λογιστικής αντιστάθμισης του ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» και του ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση». Οι τροποποιήσεις προβλέπουν προσωρινές διευκολύνσεις εφαρμόσιμες σε υφιστάμενες σχέσεις αντιστάθμισης που επηρεάζονται από την αναμόρφωση των επιτοκίων αναφοράς, επιτρέποντας τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης κατά την περίοδο της αβεβαιότητας πριν από την αντικατάσταση ενός υφιστάμενου επιτοκίου αναφοράς με ένα εναλλακτικό επιτόκιο σχεδόν μηδενικού κινδύνου. Eπίσης, οι τροποποιήσεις εισάγουν στο ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» πρόσθετες γνωστοποιήσεις γύρω από την αβεβαιότητα που προκύπτει από την αναμόρφωση των επιτοκίων αναφοράς. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται, αναδρομικά, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020. Η δεύτερη φάση (σχέδιο προτύπου) επικεντρώνεται σε θέματα που επηρεάζουν τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση όταν ένα υφιστάμενο επιτόκιο αναφοράς αντικατασταθεί από ένα επιτόκιο μηδενικού κινδύνου. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτίμησε ότι δεν έχει επίδραση η συγκεκριμένη τροποποίηση στις οικονομικές καταστάσεις. Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην παρούσα λογιστική περίοδο και η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν έχει υιοθετήσει νωρίτερα ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις και ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες - Τροποποίηση: Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και της συγγενούς του εταιρείας ή της κοινοπραξίας του Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρείας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι ένα πλήρες κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (είτε στεγάζεται σε μια θυγατρική είτε όχι). Ένα μερικό Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 143 κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού που δεν συνιστούν επιχείρηση, ακόμη και αν τα στοιχεία αυτά στεγάζονται σε θυγατρική. Το Δεκέμβριο του 2015 το ΣΔΛΠ ανέβαλε επ’ αόριστο την ημερομηνία εφαρμογής της τροποποίησης αυτής, αναμένοντας το αποτέλεσμα του έργου του για τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτιμά ότι δεν έχει επίδραση η συγκεκριμένη τροποποίηση στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων: Ταξινόμηση των Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή Μακροπρόθεσμες (Τροποποιήσεις) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022 ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Ωστόσο, λόγω της πανδημίας Covid-19 το ΣΔΛΠ ανέβαλε την ημερομηνία εφαρμογής κατά ένα έτος, δηλαδή από την 1η Ιανουαρίου 2023, δίνοντας περισσότερο χρόνο στις εταιρείες να προσδιορίσουν τυχόν αλλαγές στην ταξινόμηση των υποχρεώσεων. Οι τροποποιήσεις έχουν στόχο την επίτευξη συνέπειας στην εφαρμογή των απαιτήσεων του προτύπου, βοηθώντας τις εταιρείες να καθορίσουν κατά πόσο ο δανεισμός και οι λοιπές υποχρεώσεις με αβέβαιη ημερομηνία διακανονισμού ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Οι τροποποιήσεις επηρεάζουν την παρουσίαση των υποχρεώσεων στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, ενώ δεν τροποποιούν τις υφιστάμενες απαιτήσεις αναφορικά με την επιμέτρηση ή το χρόνο αναγνώρισης ενός περιουσιακού στοιχείου, υποχρέωσης, εσόδου ή εξόδου ή τις γνωστοποιήσεις επί των στοιχείων αυτών. Επίσης, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις απαιτήσεις ταξινόμησης για το δανεισμό, τον οποίο μπορεί να διακανονίσει μία εταιρεία εκδίδοντας συμμετοχικούς τίτλους. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτιμά ότι δεν έχει επίδραση η συγκεκριμένη τροποποίηση στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων, ΔΛΠ 16 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις, IAS 37 Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία και Ετήσιες Αναβαθμίσεις 2018-2020 ΔΠΧΑ (Τροποποιήσεις) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Το ΣΔΛΠ εξέδωσε, περιορισμένου πεδίου, τροποποιήσεις σε πρότυπα, ως κατωτέρω: ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων: οι τροποποιήσεις επικαιροποιούν μία παραπομπή του ΔΠΧΑ 3 στο Εννοιολογικό Πλαίσιο για Χρηματοοικονομικές Αναφορές χωρίς αλλαγή στις λογιστικές απαιτήσεις του προτύπου για συνενώσεις επιχειρήσεων. ΔΛΠ 16 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις: οι τροποποιήσεις απαγορεύουν τη μείωση του κόστος των ενσώματων ακινητοποιήσεων με ποσά που λαμβάνονται από την πώληση στοιχείων που παράγονται ενώ η εταιρεία προετοιμάζει το περιουσιακό στοιχείο για την προοριζόμενη χρήση του. Τα έσοδα από τις πωλήσεις και το σχετικό κόστος αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. ΔΛΠ 37 Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία: οι τροποποιήσεις προσδιορίζουν τις δαπάνες εκπλήρωσης μιας σύμβασης, στο πλαίσιο της αξιολόγησης της σύμβασης εάν είναι επαχθής. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 144 Μικρές τροποποιήσεις διενεργήθηκαν στις Ετήσιες Αναβαθμίσεις 2018-2020 στα πρότυπα ΔΠΧΑ 1- Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, στο ΔΠΧΑ 9-Χρηματοοικονομικά Μέσα, στο ΔΠΛ 41-Γεωργία και στα ενδεικτικά παραδείγματα που συνοδεύουν το ΔΠΧΑ 16-Μισθώσεις Οι τροποποιήσεις έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις-Εκπτώσεις ενοικίου που σχετίζονται με τον Covid-19 (Τροποποιήσεις) Η τροποποίηση εφαρμόζεται, αναδρομικά, για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουνίου 2020. Επιτρέπεται η νωρίτερη εφαρμογή, συμπεριλαμβανομένων και των οικονομικών καταστάσεων που δεν έχουν ακόμη εγκριθεί για έκδοση κατά την 28η Μαΐου 2020. Το ΣΔΛΠ τροποποίησε το πρότυπο απαλλάσσοντας τους μισθωτές από την εφαρμογή των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 16 αναφορικά με τη λογιστική τροποποίησης μίσθωσης για εκπτώσεις ενοικίου που προκύπτουν ως άμεση συνέπεια της πανδημίας Covid-19. Η τροποποίηση παρέχει πρακτική διευκόλυνση στον μισθωτή να αντιμετωπίσει λογιστικά οποιαδήποτε αλλαγή ή έκπτωση επί μισθωμάτων ως συνέπεια του Covid-19, με τον ίδιο τρόπο βάσει των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 16, εάν η αλλαγή ή έκπτωση δεν θεωρείτο τροποποίηση της μίσθωσης, εφόσον πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις: Η αλλαγή στις πληρωμές μισθωμάτων οδηγεί σε αναθεωρημένο αντάλλαγμα που είναι ουσιαστικά ίδιο με ή μικρότερο από το αντάλλαγμα για το μίσθωμα αμέσως πριν από την αλλαγή, Οποιαδήποτε μείωση στις πληρωμές μισθωμάτων επηρεάζει πληρωμές που οφείλονται την ή πριν από την 30η Ιουνίου 2021, Δεν υπάρχει ουσιαστική αλλαγή σε άλλους όρους και προϋποθέσεις της μίσθωσης Αναμόρφωση Επιτοκίου Αναφοράς – Φάση 2 ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4, ΔΠΧΑ 16 (Τροποποιήσεις) Τον Αύγουστο του 2020, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) εξέδωσε τροποποιήσεις στα πρότυπα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16, με τις οποίες ολοκληρώνονται οι εργασίες του αναφορικά με τις επιπτώσεις της αναμόρφωσης των διατραπεζικών επιτοκίων δανεισμού στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Οι τροποποιήσεις προβλέπουν προσωρινές διευκολύνσεις οι οποίες αντιμετωπίζουν τις επιπτώσεις στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση όταν ένα διατραπεζικό επιτόκιο δανεισμού αντικαθίσταται με ένα εναλλακτικό επιτόκιο σχεδόν μηδενικού κινδύνου. Συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις προβλέπουν μια πρακτική διευκόλυνση για τη λογιστική αντιμετώπιση αλλαγών στη βάση προσδιορισμού των συμβατικών ταμειακών ροών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, απαιτώντας την προσαρμογή του πραγματικού επιτοκίου, όπως γίνεται στην περίπτωση αλλαγής στο επιτόκιο αγοράς. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις εισάγουν διευκολύνσεις για τη μη διακοπή των σχέσεων αντιστάθμισης, συμπεριλαμβανομένης μιας προσωρινής διευκόλυνσης από την απαίτηση διακριτής αναγνωρισιμότητας ενός εναλλακτικού επιτοκίου σχεδόν μηδενικού κινδύνου, που προσδιορίζεται ως αντιστάθμιση ενός στοιχείου κινδύνου. Επίσης, οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 4 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 145 επιτρέπουν στις εταιρείες ασφαλίσεων που εξακολουθούν να εφαρμόζουν το ΔΛΠ 39 να λάβουν τις ίδιες διευκολύνσεις με αυτές που προβλέπονται στις τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 9. Ακόμη, οι τροποποιήσεις εισάγουν στο ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» πρόσθετες γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των χρηματοοικονομικών καταστάσεων να κατανοήσουν τις επιπτώσεις της αναμόρφωσης των διατραπεζικών επιτοκίων δανεισμού στα χρηματοοικονομικά μέσα και στη στρατηγική διαχείρισης κινδύνων της οικονομικής οντότητας. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις δεν απαιτούν από την οντότητα να αναμορφώσει τις προηγούμενες περιόδους αναφοράς. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτιμά ότι δεν έχει επίδραση η συγκεκριμένη τροποποίηση στις οικονομικές καταστάσεις. 3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει των ακόλουθων βασικών λογιστικών αρχών. 3.1 Βάση ενοποίησης Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις περιλαμβάνουν τις Οικονομικές Καταστάσεις της μητρικής Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών στις οποίες ασκεί έλεγχο. Έλεγχος θεωρείται ότι υπάρχει όταν η μητρική Εταιρεία έχει τη δυνατότητα να ορίζει τις αποφάσεις που αφορούν τις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές αρχές διαχείρισης των θυγατρικών, με σκοπό να έχει οφέλη από αυτές. Οι Οικονομικές Καταστάσεις των θυγατρικών καταρτίζονται στην ίδια ημερομηνία και με τις ίδιες λογιστικές αρχές με τις Οικονομικές Καταστάσεις της μητρικής. Ενδοομιλικές συναλλαγές (συμπεριλαμβανομένων και των συμμετοχών), υπόλοιπα και μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου, απαλείφονται. Οι θυγατρικές εταιρείες ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που ο έλεγχος μεταβιβάζεται εκτός Ομίλου. Τυχόν ζημίες μερίζονται σε μη ελέγχουσες συμμετοχές ακόμα και αν το υπόλοιπο καταστεί αρνητικό. Συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Τα αποτελέσματα των εξαγοραζόμενων ή πωλούμενων θυγατρικών εντός της χρήσεως, περιλαμβάνονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων από ή έως την ημερομηνία εξαγοράς ή πώλησης, αντίστοιχα. 3.2 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Υπεραξία Συνένωση επιχειρήσεων είναι μία συναλλαγή ή άλλο γεγονός κατά το οποίο ένας αποκτών (acquirer) αναλαμβάνει τον έλεγχο μίας ή περισσότερων επιχειρήσεων. Ως επιχείρηση ορίζεται ένα ολοκληρωμένο σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων που μπορεί να καθοδηγείται και να διευθύνεται με σκοπό την απόδοση ωφελημάτων απευθείας στους ιδιοκτήτες. Εάν τα αποκτηθέντα στοιχεία του ενεργητικού δεν αποτελούν επιχείρηση, η συναλλαγή ή άλλο γεγονός αντιμετωπίζονται λογιστικά ως μία απόκτηση ενός στοιχείου του ενεργητικού και το κόστος κτήσης Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 146 κατανέμεται στα στοιχεία του ενεργητικού και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις με βάση τις σχετικές εύλογες αξίες τους κατά την ημερομηνία απόκτησης. Οι συνενώσεις επιχειρήσεων λογιστικοποιούνται σύμφωνα με τη μέθοδο της απόκτησης. Το κόστος κτήσης μιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των μετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της ανταλλαγής, πλέον του ποσού μη ελέγχουσας συμμετοχής επιμετρημένο, για κάθε συνένωση, είτε στην εύλογη αξία είτε στην αναλογία της μη ελέγχουσας συμμετοχής στην εύλογη αξία των επί μέρους καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν. Άμεσα συνδεδεμένα με την απόκτηση κόστη εξοδοποιούνται όταν πραγματοποιούνται. Εάν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των επί μέρους καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Η υπεραξία που προκύπτει από αποκτήσεις θυγατρικών παρουσιάζεται ως άυλο περιουσιακό στοιχείο. Η υπεραξία δεν αποσβένεται αλλά υπόκειται τουλάχιστον ετησίως σε έλεγχο απομείωσής της. Έτσι, μετά την αρχική καταχώρηση, η υπεραξία αποτιμάται στο κόστος κτήσης, μείον τις τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης. Για τους σκοπούς διενέργειας του ελέγχου απομείωσης, η υπεραξία κατανέμεται, κατά την ημερομηνία απόκτησης, σε κάθε μονάδα δημιουργίας ταμιακών ροών που προβλέπεται ότι θα επωφεληθεί από την συνένωση. Ο έλεγχος απομείωσης διενεργείται συγκρίνοντας το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας με τη λογιστική αξία της κάθε μονάδας συμπεριλαμβανόμενης και της υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί στη μονάδα αυτή. Η ανακτήσιμη αξία, είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως της μονάδας. Η αξία χρήσης προσδιορίζεται με προεξόφληση των μελλοντικών ροών με το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Ζημία απομείωσης που καταχωρείται για υπεραξία δεν αναστρέφεται σε επόμενες χρήσεις. Τα κέρδη και οι ζημίες κατά τη διάθεση θυγατρικών προσδιορίζονται λαμβανομένης υπόψη και της υπεραξίας που αντιστοιχεί στην πωληθείσα οικονομική μονάδα. 3.3 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της μητρικής Εταιρείας, οι επενδύσεις σε θυγατρικές αποτιμώνται στο κόστος κτήσης αυτών, μειούμενο με τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης. Ο έλεγχος της απομείωσης (impairment test) διενεργείται όποτε υπάρχουν σαφείς ενδείξεις απομείωσης με βάση τις διατάξεις του ΔΛΠ 36 «Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων». 3.4 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενείς είναι οι επιχειρήσεις στις οποίες ο Όμιλος μπορεί να ασκήσει σημαντική επιρροή, αλλά δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για να χαρακτηριστούν είτε θυγατρικές, είτε συμμετοχή σε κοινοπραξία. Για τον Όμιλο η κατοχή δικαιωμάτων ψήφου, μίας εταιρείας από 20% έως και 50%, υποδηλώνει σημαντική επιρροή πάνω στην εταιρεία αυτή. Η επιρροή αυτή καθιστά τη συγκεκριμένη εταιρεία συγγενή. Οι επενδύσεις σε συγγενείς ενοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης βάσει της οποίας απεικονίζονται στην Κατάσταση Χρηματοικονομικής Θέσης στο κόστος, προσαρμοζόμενο στις μεταγενέστερες μεταβολές του μεριδίου του Ομίλου στο καθαρό ενεργητικό της συγγενούς και Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 147 λαμβάνοντας υπόψη τυχόν απομειώσεις. Η υπεραξία που προκύπτει από αποκτήσεις συγγενών επιχειρήσεων περιλαμβάνεται στην αξία της επένδυσης, ενώ αρνητική υπεραξία καταχωρείται στα αποτελέσματα της χρήσης εντός της οποίας έγινε η απόκτηση. Το μερίδιο του Ομίλου στα κέρδη ή τις ζημιές των συγγενών επιχειρήσεων μετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, ενώ το μερίδιο των μεταβολών των αποθεματικών μετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεματικά. Στην περίπτωση που οι συγγενείς επιχειρήσεις δεν έχουν υιοθετήσει τα ΔΠΧΑ και προκειμένου να εφαρμοστεί η μέθοδος της καθαρής θέσης, η μητρική Εταιρεία προσαρμόζει τις οικονομικές τους καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές του Ομίλου. Μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συνδεδεμένων επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις συνδεδεμένες επιχειρήσεις. Αντίστοιχα, μη πραγματοποιημένες ζημιές απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Όταν η συμμετοχή του Ομίλου στις ζημίες σε μία συγγενή επιχείρηση ισούται ή υπερβαίνει τη συμμετοχή του στη συγγενή επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένων οποιονδήποτε άλλων επισφαλών απαιτήσεων, ο Όμιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημίες, εκτός και αν έχει καλύψει υποχρεώσεις ή έχει ενεργήσει πληρωμές εκ μέρους της συγγενούς επιχείρησης και εν γένει εκείνων που προκύπτουν από τη μετοχική ιδιότητα. Στις Οικονομικές Καταστάσεις της μητρικής Εταιρείας, οι επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις αποτιμώνται στο κόστος κτήσης αυτών, μειούμενο με τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης. 3.5 Λειτουργικοί τομείς Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας συνιστά τον κύριο λήπτη επιχειρηματικών αποφάσεων και ελέγχει τις εσωτερικές αναφορές χρηματοοικονομικής πληροφόρησης προκειμένου να αξιολογήσει την επίδοση της Εταιρείας και του Ομίλου και να λάβει αποφάσεις σχετικά με την κατανομή πόρων. Η Διοίκηση έχει καθορίσει τους τομείς δραστηριότητας βασισμένη σε αυτές τις εσωτερικές αναφορές σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8. Ως λειτουργικοί τομείς ορίζονται οι τομείς στους οποίους δραστηριοποιείται ο Όμιλος και στους οποίους βασίζεται το εσωτερικό σύστημα πληροφόρησης του Ομίλου. Για την κατηγοριοποίηση ανά λειτουργικό τομέα έχουν ληφθεί υπόψη τα εξής: η φύση των προϊόντων και υπηρεσιών, τα ποσοτικά όρια που ορίζει το ΔΠΧΑ 8. Βάσει των ανωτέρω, ο Όμιλος παρουσιάζει τις πληροφορίες ανά λειτουργικό τομέα ως ακολούθως (Σημείωση 5): Λιανική πώληση ειδών οικιακού εξοπλισμού και επίπλων (Καταστήματα ΙΚΕΑ). Λιανική πώληση αθλητικών ειδών (Καταστήματα INTERSPORT και TAF). 3.6 Συναλλαγματικές μετατροπές Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 148 (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου, επιμετρώνται με χρήση του νομίσματος του οικονομικού περιβάλλοντος, μέσα στο οποίο κάθε εταιρεία λειτουργεί (λειτουργικό νόμισμα). Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα της μητρικής Εταιρείας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα βάσει των ισοτιμιών που υφίστανται κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά τη διάρκεια της χρήσης και κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης με τις υπάρχουσες ισοτιμίες, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μη νομισματικά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τμήμα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. (γ) Εταιρείες του Ομίλου εκτός Ελλάδος Κάθε εταιρεία του Ομίλου καθορίζει το λειτουργικό της νόμισμα και τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις κάθε εταιρείας αποτιμώνται χρησιμοποιώντας το λειτουργικό της νόμισμα. Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από τη μητρική γίνεται ως εξής: Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που υπάρχουν κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Τα ίδια κεφάλαια μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ίσχυαν κατά την ημερομηνία που προέκυψαν. Τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται με τις μέσες ισοτιμίες της κάθε χρήσης και σε ετήσια βάση προκύπτει από τη μέση τιμή των δώδεκα (12) μηνών. Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών διαφορών από μετατροπή Κατάστασης Οικονομικής Θέσης σε Ξ.Ν. Κατά την πώληση θυγατρικών εταιρειών που δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό, οι σωρευμένες συναλλαγματικές διαφορές που υπάρχουν στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών διαφορών από μετατροπή Κατάστασης Οικονομικής Θέσης σε Ξ.Ν, καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσεως ως κέρδη ή ζημίες από την πώληση συμμετοχών. Η υπεραξία και οι προσαρμογές των εύλογων αξιών που προκύπτουν κατά την απόκτηση οικονομικών μονάδων εξωτερικού αποτελούν στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της μονάδας εξωτερικού και, μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που υπάρχουν κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης και οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στην καθαρή θέση. 3.7 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου έχουν αποτιμηθεί κατά κατηγορία ως ακολούθως: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 149 Όλες οι κατηγορίες παγίων αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν ζημιές απομείωσης. Στο κόστος κτήσης περιλαμβάνονται όλες οι άμεσες επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Στις εν λόγω δαπάνες συμπεριλαμβάνονται και οι τόκοι και τα συναφή έξοδα δανείων που ελήφθησαν για την αγορά ή κατασκευή του παγίου, μέχρι την ημερομηνία λειτουργίας του. Σημαντικές μεταγενέστερες προσθήκες και βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος κτήσης των σχετικών περιουσιακών στοιχείων εφόσον προσαυξάνουν την ωφέλιμη ζωή ή/ και την παραγωγική δυναμικότητα της αξίας της επένδυσης. Οι δαπάνες επισκευής και συντήρησης εξοδοποιούνται με την πραγματοποίησή τους. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων λογίζονται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης βάσει της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των παγίων. Η ωφέλιμη ζωή επανεξετάζεται σε ετήσια βάση. Η ωφέλιμη ζωή των παγίων περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου/ της Εταιρείας, εκτός των οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται, έχει καθορισθεί ως εξής: Κατηγορία Παγίου Ωφέλιμη Ζωή Κτίρια – Εγκαταστάσεις Κτιρίων 10 – 40 έτη Εγκαταστάσεις Κτιρίων σε Ακίνητα Τρίτων 10 – 36 έτη Μηχανολογικός Εξοπλισμός 9 – 10 έτη Μεταφορικά Μέσα 6 – 9 έτη Λοιπός Εξοπλισμός 4 – 10 έτη Τα παραγωγικά ακίνητα ή αυτά για τα οποία δεν έχει προσδιοριστεί η χρήση τους και βρίσκονται στο στάδιο της κατασκευής, απεικονίζονται στο κόστος μειωμένα κατά τις τυχόν ζημίες απομείωσης. Το κόστος περιλαμβάνει επαγγελματικές αμοιβές και κόστος δανεισμού. Η απόσβεση αυτών των ακινήτων όπως και των υπολοίπων του Ομίλου αρχίζει όταν τα ακίνητα είναι έτοιμα για χρήση. 3.8 Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης τους συμπεριλαμβανομένου και των εξόδων απόκτησης. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης τα επενδυτικά ακίνητα αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους η οποία εξετάζεται κάθε χρόνο. Σε περίπτωση ιδιοχρησιμοποίησης, το επενδυτικό ακίνητο αποαναγνωρίζεται και μεταφέρεται στα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία την ημερομηνία μεταφοράς. Η λογιστική αξία που αναγνωρίζεται στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου αντικατοπτρίζει τις συνθήκες της αγοράς κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Κάθε κέρδος ή ζημιά που προκύπτει από μεταβολή στην εύλογη αξία της επένδυσης, συνιστά αποτέλεσμα και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσεως της χρήσης στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 150 οποία προκύπτει. 3.9 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου (εκτός από την υπεραξία) αποσβένονται σύμφωνα με την ωφέλιμη ζωή. Η ωφέλιμη ζωή επανεξετάζεται σε ετήσια βάση. Σήματα και άδειες Τα σήματα και οι άδειες αποτιμώνται στο κόστος κτήσης όπως προκύπτει από τα σχετικά τιμολόγια μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία έχει προσδιοριστεί από 5 έως 20 έτη. Λογισμικό – λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών και ο συντελεστής απόσβεσης είναι 15%. Οι δαπάνες που απαιτούνται για τη διατήρηση του λογισμικού καταχωρούνται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται για την ανάπτυξη συγκεκριμένων λογισμικών που ελέγχονται από τον Όμιλο (in – house developments), καταχωρούνται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία όταν ισχύουν οι εξής προϋποθέσεις: α) δημιουργείται ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο, β) πιθανολογείται ότι το δημιουργούμενο περιουσιακό στοιχείο θα αποφέρει μελλοντικά οικονομικά οφέλη και γ) το κόστος ανάπτυξης μπορεί να προσδιοριστεί αξιόπιστα. Τέτοιες δαπάνες περιλαμβάνουν αμοιβές προσωπικού και αναλογία γενικών εξόδων. Σε περίπτωση αντικατάστασης λογισμικού από νέο πρόγραμμα, εφόσον το παλαιό δε χρησιμοποιείται, διαγράφεται από το Μητρώο Παγίων και η αναπόσβεστη αξία του επιβαρύνει τα αποτελέσματα χρήσης. Σε περίπτωση αναβάθμισης λογισμικού, το εν λόγω κόστος προστίθεται στην αξία κτήσης και υπολογίζονται αποσβέσεις στη νέα αξία κτήσης. 3.10 Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εκτός της υπεραξίας Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ελέγχονται τακτικά προκειμένου να προσδιοριστεί εάν υπάρχουν ενδείξεις από τις οποίες να προκύπτει ότι η λογιστική τους αξία υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία τους. Ο Όμιλος θεωρεί για σκοπούς ελέγχου απομείωσης ότι κάθε κατάστημα είναι μία μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών (cash generating unit – CGU). Στις περιπτώσεις όπου ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αποτελούν μέρος μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών, όπως ένα κατάστημα και έχουν προσδιοριστεί ενδείξεις απομείωσης που θα μπορούσαν να οδηγήσουν στο συμπέρασμα ότι η λογιστική αξία τους υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία τους, το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών προσδιορίζεται με τον υπολογισμό της αξίας χρήσης (value in use). Η αξία χρήσης υπολογίζεται εφαρμόζοντας τη μέθοδο προεξόφλησης ταμειακών ροών λαμβάνοντας υπόψη τις εκτιμήσεις της Διοίκησης όπως αποτυπώνονται σε επιχειρηματικά σχέδια χρονικού ορίζοντα 5-7 ετών. Tυχόν ζημία απομείωσης προσδιορίζεται ως το υπερβάλλον ποσό της λογιστικής αξίας σε σχέση με την Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 151 αξία λόγω χρήσης και καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσης. Ένδειξη πιθανής απομείωσης της αξίας θεωρήθηκε το ζημιογόνο λειτουργικό αποτέλεσμα για τα Καταστήματα και όπου διαπιστώθηκε τέτοια ένδειξη διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης. Συγκεκριμένα, για τα Καταστήματα INTERSPORT στην Τουρκία, επιπλέον του ζημιογόνου λειτουργικού αποτελέσματος των καταστημάτων, στην αξιολόγηση των ενδείξεων συνέβαλε και η σημαντική υποτίμηση της τούρκικης λίρας. Όλα τα στοιχεία ενεργητικού ελέγχονται για απομείωση της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δε θα ανακτηθεί δηλαδή ότι η λογιστική τους αξία υπερβαίνει το ποσό που ανακτάται από τη χρήση ή την πώλησή τους. Η ανακτήσιμη αξία, είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας, μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του περιουσιακού στοιχείου. Η αξία χρήσης προσδιορίζεται με προεξόφληση των μελλοντικών ροών με το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Εάν η ανακτήσιμη αξία είναι μικρότερη της αναπόσβεστης, τότε η αναπόσβεστη αξία μειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιμης. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία προκύπτουν, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει αναπροσαρμοστεί, οπότε η ζημία απομείωσης, κατά το ποσό που καλύπτεται από προηγούμενες υπεραξίες, μειώνει το αντίστοιχο αποθεματικό αναπροσαρμογής. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού εξετάζεται το κατά πόσο ζημίες απομείωσης που είχαν αναγνωριστεί στο παρελθόν υφίστανται ή έχουν μειωθεί. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, πραγματοποιείται επαναπροσδιορισμός του ανακτήσιμου ποσού του περιουσιακού στοιχείου. Όταν σε μεταγενέστερη χρήση η ζημία απομείωσης πρέπει να αναστραφεί, η αναπόσβεστη αξία του περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρημένης εκτίμησης της ανακτήσιμης αξίας. Η νέα αναπόσβεστη αξία δεν υπερβαίνει την αναπόσβεστη αξία που θα είχε προσδιοριστεί εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζημία απομείωσης σε προηγούμενες χρήσεις. 3.11 Κυκλοφορούντα / Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού: ταξινόμηση Ο Όμιλος παρουσιάζει τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού στην κατάσταση οικονομικής θέσης με βάση την ταξινόμηση σε κυκλοφορούντα / μη κυκλοφορούντα. Ένα περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται στην κατηγορία κυκλοφορούν όταν: Αναμένεται να υλοποιηθεί ή έχει προβλεφθεί να πωληθεί ή να καταναλωθεί εντός της επόμενης χρήσης λειτουργίας Διατηρείται κυρίως για σκοπούς εμπορικούς • Αναμένεται να υλοποιηθεί μέσα σε δώδεκα μήνες μετά την περίοδο αναφοράς Ή είναι Ταμειακά διαθέσιμα ή ισοδύναμα μετρητών, εκτός εάν έχουν αποκλεισθεί από την ανταλλαγή ή τη χρήση τους για να διακανονίσουν μια υποχρέωση για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την περίοδο αναφοράς. Όλα τα άλλα περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα. Μια υποχρέωση είναι τρέχουσα όταν: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 152 Αναμένεται να τακτοποιηθεί εντός της επόμενης χρήσης λειτουργίας Διατηρείται κυρίως για σκοπούς εμπορικούς Διευκρινίζεται ότι θα διακανονιστεί μέσα σε δώδεκα μήνες μετά την περίοδο αναφοράς Δεν υπάρχει κανένα άνευ όρων δικαίωμα να αναβάλει την επίλυση της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την περίοδο αναφοράς Οι όροι της υποχρέωσης που θα μπορούσαν, κατά την επιλογή του αντισυμβαλλομένου, να οδηγήσουν σε διακανονισμό της με την έκδοση χρηματοοικονομικών προϊόντων δεν επηρεάζουν την ταξινόμησή της. Ο Όμιλος ταξινομεί όλες τις λοιπές υποχρεώσεις ως μη κυκλοφορούντες. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. 3.12 Χρηματοοικονομικά μέσα – αρχική αναγνώριση και επιμέτρηση ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα Ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων: Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους πλέον, στην περίπτωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που δεν επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (Fair Value through Profit and Loss – FVPL), του κόστους συναλλαγής. Οι χρεωστικοί τίτλοι επιμετρώνται μεταγενέστερα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, στο αναπόσβεστο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων (Fair Value through Other Comprehensive Income – FVOCI). Τα κριτήρια ταξινόμησης των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων είναι δύο: α) το επιχειρηματικό μοντέλο διαχείρισης των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που εφαρμόζει ο Όμιλος και β) το κατά πόσον οι συμβατικές ταμειακές ροές αντιπροσωπεύουν «αποκλειστικές πληρωμές κεφαλαίου και τόκων» επί του ονομαστικού ποσού του κεφαλαίου που δεν έχει εξοφληθεί (το «κριτήριο SPPI – Solely Payments for Principal and Interest»). Τα λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται και μεταγενέστερα επιμετρώνται ως εξής: Οι επενδύσεις του Ομίλου σε συμμετοχικούς τίτλους ταξινομούνται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων, χωρίς εκ νέου αναγνώρισης των κερδών ή των ζημιών στα αποτελέσματα με την αποαναγνώριση. Ο Όμιλος σκοπεύει να διακρατήσει αυτούς τους συμμετοχικούς τίτλους για το ορατό μέλλον και αποφάσισε αμετάκλητα να τους ταξινομήσει στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων μετά την αρχική αναγνώριση ή μετάβαση. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, οι συμμετοχικοί τίτλοι που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων δεν υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης. 3.13 Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Σε κάθε ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης ο Όμιλος εκτιμά αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συμπέρασμα ότι τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού έχουν Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 153 υποστεί απομείωση. Περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος Εφόσον υφίστανται αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης απαιτήσεων και δανείων που αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, το ποσό της ζημίας απομείωσης υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του υπολοίπου του στοιχείου ενεργητικού και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών (μη συμπεριλαμβανομένου πιστωτικών ζημιών που δεν έχουν πραγματοποιηθεί). Οι ταμειακές ροές προεξοφλούνται χρησιμοποιώντας το αρχικό πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείου (το πραγματικό επιτόκιο που υπολογίστηκε κατά την αρχική αναγνώριση του στοιχείου). Το υπόλοιπο του στοιχείου αυτού μπορεί να απομειωθεί είτε μέσω διαγραφής είτε μέσω αναγνώρισης πρόβλεψης. Η τρέχουσα αξία του χρηματοοικονομικού στοιχείου μειώνεται μέσω χρησιμοποίησης πρόβλεψης και η ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης. Ο Όμιλος αρχικά εξετάζει εάν υφίστανται αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης σε επίπεδο εξατομικευμένων στοιχείων τα οποία θεωρούνται σημαντικά, ενώ τα στοιχεία τα οποία δε θεωρούνται σημαντικά ομαδοποιούνται και εξετάζονται στο σύνολό τους. Σε περίπτωση που συμπεραίνεται ότι δεν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις ύπαρξης απομείωσης για κάποιο συγκεκριμένο στοιχείο, ανεξάρτητα από την σημαντικότητα του, το στοιχείο αυτό συμπεριλαμβάνεται στην αξιολόγηση απομείωσης ομάδων περιουσιακών στοιχείων με παρόμοιους πιστωτικούς κινδύνους. Εξατομικευμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία εξετάζονται για απομείωση και για τα οποία ζημίες απομείωσης συνεχίζουν να αναγνωρίζονται, δε συμπεριλαμβάνονται σε ομαδοποιημένη εξέταση στοιχείων. Εάν σε μεταγενέστερη περίοδο, το ποσό της απομείωσης μειωθεί και η μείωση αυτή μπορεί να συσχετισθεί με κάποιο γεγονός το οποίο έλαβε χώρα μεταγενέστερα της αναγνώρισης της ζημίας απομείωσης, το ποσό της ζημίας που αναγνωρίστηκε στο παρελθόν αντιλογίζεται. Μεταγενέστεροι αντιλογισμοί ζημιών απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τον βαθμό όπου το υπόλοιπο του στοιχείου δεν υπερβαίνει το αναπόσβεστο κόστος του κατά την ημερομηνία του αντιλογισμού. Απαιτήσεις από πελάτες (Σημείωση 14) Για τις εμπορικές απαιτήσεις ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση για τον υπολογισμό των πιστωτικών ζημιών ECL. Ως εκ τούτου ο Όμιλος δεν παρακολουθεί τις μεταβολές στον πιστωτικό κίνδυνο, αλλά αναγνωρίζει ένα ποσοστό ζημιών που βασίζεται στην ECL σε όλη τη διάρκεια της ζωής, σε κάθε περίοδο αναφοράς. Ο Όμιλος έχει καταρτίσει πίνακα προβλέψεων που βασίζεται στην ιστορική εμπειρία των πιστωτικών ζημιών, προσαρμοσμένη με μελλοντικούς παράγοντες κατάλληλους για τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. 3.14 Αποθέματα Τα αποθέματα (εμπορεύματα) αποτιμώνται στο χαμηλότερο μεταξύ του κόστους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Το κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμημένη τιμή πώλησης στη συνηθισμένη πορεία των εργασιών Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 154 της επιχείρησης μείον οποιαδήποτε σχετικά έξοδα πώλησης λαμβάνοντας υπόψη εποχικότητα και άλλες παραμέτρους. Το κόστος των αποθεμάτων δεν περιλαμβάνει χρηματοοικονομικά έξοδα. 3.15 Εμπορικές απαιτήσεις Οι εμπορικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και ύστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος μείον τις προβλέψεις για απομείωση, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες. Όταν υπάρχει ένδειξη για απομείωση των απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών μειώνεται στο ανακτήσιμο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλουμένων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Στη συνέχεια, λογίζονται τόκοι με το ίδιο επιτόκιο επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας. 3.16 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου. 3.17 Περιουσιακά στοιχεία κατεχόμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της αναπόσβεστης και της εύλογης αξίας μείον τα κόστη που απαιτούνται για την πώληση. Όποια πιθανή αύξηση της εύλογης αξίας σε μεταγενέστερη αποτίμηση καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσεως αλλά όχι για ποσό μεγαλύτερο της αρχικά καταχωρηθείσας ζημίας απομείωσης. Από την ημερομηνία κατά την οποία ένα περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται σαν κατεχόμενο προς πώληση, δε λογίζονται αποσβέσεις επί του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Πριν την κατάταξή τους γίνεται έλεγχος απομείωσης των συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων και ελέγχεται εάν αποτελούν μία ενιαία μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών (cash generating unit- CGU) τα περιουσιακά στοιχεία της Σημείωσης 9, αποτελούν ένα CGU κυρίως γιατί μόνο όλα μαζί μπορούν να εισφερθούν στην TRADE ESTATES Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία. Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση κατατάσσονται ως κατεχόμενα για πώληση, εφόσον η αναπόσβεστη αξία τους θα ανακτηθεί κατά κύριο λόγο από την πώληση και όχι από τη συνεχιζόμενη χρήση τους. Αυτή η προϋπόθεση θεωρείται ότι ισχύει μόνο όταν η πώληση είναι πολύ πιθανή και το περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο για άμεση πώληση στην κατάσταση που βρίσκεται. Προκειμένου η πώληση να είναι πολύ πιθανή, το κατάλληλο επίπεδο της Διοίκησης πρέπει να έχει ένα πρόγραμμα για την πώληση του περιουσιακού στοιχείου (ή της ομάδας διάθεσης) και να έχει δεσμευθεί σε αυτό, ενώ πρέπει να έχει ξεκινήσει ενεργό πρόγραμμα εξεύρεσης αγοραστού και ολοκλήρωσης του προγράμματος. Επιπροσθέτως, πρέπει να έχουν γίνει ενεργές προσπάθειες να πωληθεί το περιουσιακό στοιχείο (ή η ομάδα διάθεσης) σε τιμή που είναι λογική σε σχέση με την τρέχουσα εύλογη αξία του. Επίσης, η Διοίκηση πρέπει να έχει προχωρήσει σε τέτοιο βαθμό της ενέργειες για την πώληση ώστε αυτή να αναμένεται να πραγματοποιηθεί είτε βάσει του οριζόμενου από συμβατική δέσμευση χρόνου, είτε εντός ενός έτους από την καταχώρηση. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 155 Μία διακοπείσα δραστηριότητα αποτελεί συστατικό μέρος μιας οικονομικής οντότητας που έχει είτε διατεθεί είτε καταταχθεί ως κατεχόμενη προς πώληση και: α) αντιπροσωπεύει ένα ξεχωριστό μεγάλο τμήμα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων ή μία γεωγραφική περιοχή εκμεταλλεύσεων, β) αποτελεί μέρος ενός ενιαίου, συντονισμένου προγράμματος εκποίησης ενός μεγάλου τμήματος δραστηριοτήτων ή μιας γεωγραφικής περιοχής εκμεταλλεύσεων ή γ) είναι θυγατρική που αποκτήθηκε αποκλειστικά με προοπτική να επαναπωληθεί. 3.18 Μετοχικό κεφάλαιο Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του αποθεματικού υπέρ το άρτιο. Το κόστος κτήσεως των ιδίων μετοχών μειωμένο με το φόρο εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση), εμφανίζεται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου, μέχρις ότου οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για την συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήματος, αν συντρέχει περίπτωση, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. 3.19 Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόντα άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Οι τόκοι και τα συναφή έξοδα δανείων που ελήφθησαν για την αγορά ή κατασκευή παγίου κεφαλαιοποιούνται. Από την έναρξη της παραγωγικής λειτουργίας των παγίων και μετά, οι τόκοι του δανείου βαρύνουν τα αποτελέσματα της εταιρείας. Σε περίπτωση λήψης δανείου για κατασκευή παγίου σύμφωνα και με τη Δανειακή Σύμβαση θα συνδέεται η Σύμβαση του δανείου με το εν λόγω πάγιο. Σε διαφορετική περίπτωση, για τον προσδιορισμό του μέρους του δανείου που αφορά το συγκεκριμένο πάγιο θα πρέπει να εφαρμοστεί μέθοδος προσδιορισμού της αναλογίας των τόκων που κεφαλαιοποιούνται και αυτών που θα επιβαρύνουν τα αποτελέσματα της εταιρείας. Σε περίπτωση εσόδων που έχουν προκύψει από επένδυση μέρους του δανείου που έχει ληφθεί για την κατασκευή ενός παγίου, τα εν λόγω έσοδα μειώνουν τους προς κεφαλαιοποίηση τόκους. Έξοδα δανείων που καταβάλλονται κατά την υπογραφή των νέων πιστώσεων αναγνωρίζονται ως έξοδα του δανείου εφόσον γίνει ανάληψη μέρους ή και του συνόλου της νέας πιστωτικής γραμμής. Σε αυτή την περίπτωση καταχωρούνται ως μελλοντικά έξοδα δανείων μέχρι να γίνει η ανάληψη. Εφόσον δεν χρησιμοποιηθούν τα νέα δάνεια, μερικώς ή στο σύνολό τους, τότε αυτά τα έξοδα περιλαμβάνονται στα προπληρωθέντα έξοδα και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια ζωής της σχετικής πιστωτικής γραμμή. 3.20 Παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα και μέσα αντιστάθμισης κινδύνων Ο Όμιλος χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα για την κάλυψη των κινδύνων που απορρέουν από τις διακυμάνσεις των επιτοκίων (Σημείωση 22). Τα παράγωγα αυτά προϊόντα Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 156 αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία σύναψης του σχετικού συμβολαίου και μεταγενέστερα αποτιμώνται στις εύλογες αξίες τους. Για παράγωγα προϊόντα που δεν ικανοποιούν τις ιδιότητες αντισταθμιστικής λογιστικής, τα κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τις μεταβολές στην εύλογη αξία μεταφέρονται απευθείας στα αποτελέσματα του ίδιου έτους. Μεταβολές στην εύλογη αξία των προϊόντων αντιστάθμισης ταμειακών ροών που έχουν ιδιότητες για αντισταθμιστική λογιστική και τα οποία είναι αποτελεσματικά, αναγνωρίζονται και καταχωρούνται απ’ ευθείας στα ίδια κεφάλαια εάν πρόκειται για αντιστάθμιση ταμειακών ροών (cash flow hedges), ενώ, το μη αποτελεσματικό τμήμα αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα του Ομίλου. Εάν πρόκειται για αποτελεσματική αντιστάθμιση εύλογης αξίας (fair value hedges) οι προκύπτουσες ζημίες ή κέρδη από την επανεκτίμηση του για αντιστάθμιση παράγωγου στην εύλογη αξία, αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως και το κέρδος ή η ζημία του υπό αντιστάθμιση αντικειμένου, το οποίο υπόκειται στον προς αντιστάθμιση κίνδυνο, αναμορφώνει την τρέχουσα αξία του υπό αντιστάθμιση αντικειμένου και επίσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Σύμφωνα με τη λογιστική αντιστάθμισης ταμειακών ροών, όταν οι προβλεπόμενες αντισταθμιζόμενες συναλλαγές οδηγούν στην αναγνώριση μιας μη χρηματοοικονομικής απαίτησης ή μιας μη χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, τότε κατά το χρόνο της αναγνώρισης του οφέλους ή της ζημίας, τα κέρδη και οι ζημίες που είχαν προηγουμένως καταχωρηθεί στα ίδια κεφάλαια ενσωματώνονται στην αρχική αποτίμηση του κόστους των απαιτήσεων ή των υποχρεώσεων αυτών. Για όλες τις άλλες περιπτώσεις αντιστάθμισης ταμειακών ροών, τα κέρδη ή οι ζημίες που καταχωρούνται στα ίδια κεφάλαια μεταφέρονται στα αποτελέσματα χρήσεως της χρήσης κατά την οποία οι προβλεπόμενες αντισταθμισμένες συναλλαγές επηρεάζουν την Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων. Οι νέες απαιτήσεις σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης κινδύνου έχουν εναρμονίσει καλύτερα τη λογιστική των μέσων αντιστάθμισης με τα μέτρα διαχείρισης κινδύνου που εφαρμόζει ο Όμιλος και, συνεπώς, αναμένεται να αυξηθεί ο αριθμός των σχέσεων αντιστάθμισης που πληρούν τα κριτήρια για την εφαρμογή της λογιστικής αντιστάθμισης κινδύνου. Την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής, όλες οι υφιστάμενες σχέσεις αντιστάθμισης του Ομίλου θα αναγνωρίζονταν ως συνεχιζόμενες σχέσεις αντιστάθμισης. Από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 ο Όμιλος αναγνωρίζει τις μεταβολές στη χρονική αξία των δικαιωμάτων προαίρεσης ως αναβαλλόμενο ποσό σε ένα νέο αποθεματικό με τίτλο «έξοδα αντιστάθμισης» εντός των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου. Τα αναβαλλόμενα ποσά αναγνωρίζονται έναντι της σχετικής συναλλαγής αντιστάθμισης όταν αυτή προκύπτει. Ωστόσο, επειδή τα ποσά ήταν επουσιώδη, δεν επήλθε αλλαγή στη συγκριτική βάση. 3.21 Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενος φόρος Η επιβάρυνση της χρήσης με φόρους περιλαμβάνει τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόμενους φόρους. Ο τρέχων φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται στο λογαριασμό των αποτελεσμάτων της χρήσης, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήματος περιλαμβάνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ή/ και απαιτήσεις προς Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 157 ή από τις φορολογικές αρχές που σχετίζονται με τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήματος της χρήσης. Οι τρέχοντες φόροι προσαυξάνονται με τυχόν φόρους εισοδήματος που αφορούν προβλέψεις φορολογικών διαφορών ή πρόσθετους φόρους που έχουν καταλογιστεί από τις φορολογικές αρχές κατόπιν ελέγχου των ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αποτιμώνται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να εφαρμοστούν στη χρήση κατά την οποία θα διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν μέχρι την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος, αφορούν περιπτώσεις προσωρινών διαφορών μεταξύ φορολογικής αναγνώρισης στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις. Οι αναμενόμενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές, προσδιορίζονται και εμφανίζονται, είτε ως μελλοντικές (αναβαλλόμενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Σε περίπτωση αδυναμίας σαφούς προσδιορισμού των προσωρινών φορολογικών διαφορών, η αρχική καταχώρηση γίνεται σύμφωνα με εκτίμηση ως προς το χρόνο αναστροφής και επανεξετάζεται σε κάθε περίοδο. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες, κατά την έκταση που είναι πιθανό ότι θα υπάρξει επαρκές μελλοντικό φορολογητέο εισόδημα έναντι του οποίου μπορεί να χρησιμοποιηθούν οι αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες και οι πιστωτικοί φόροι ή επαρκείς φορολογίσιμες προσωρινές διαφορές που υπάρχουν στην ίδια εταιρεία και οι οποίες θα αντιστραφούν πριν οι ζημίες λήξουν. Σημαντική κρίση απαιτείται από τη Διοίκηση προκειμένου να προσδιοριστεί η αξία των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων που μπορεί να αναγνωριστεί λαμβάνοντας υπόψη τα μελλοντικά φορολογητέα εισοδήματα καθώς και το φορολογικό σχεδιασμό του Ομίλου. Ο Όμιλος συμψηφίζει τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αν και μόνο αν: έχει ένα νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφίσει τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αφορούν σε φόρο εισοδήματος που επιβάλλονται από την ίδια φορολογική αρχή. Αποτέλεσμα του χειρισμού αυτού είναι στις μεν ατομικές οικονομικές καταστάσεις οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις και οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις να απεικονίζονται σε συμψηφισμένο ποσό, στις δε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις να απεικονίζονται ξεχωριστά. Εάν ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προκύπτει από την αρχική καταχώρηση ενός στοιχείου Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 158 ενεργητικού ή υποχρεώσεων σε συναλλαγή άλλη εκτός από εκείνη της συνένωσης επιχειρήσεων, τότε κατά τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε τα λογιστικά ούτε τα φορολογητέα κέρδη και ζημίες και επομένως δε λαμβάνεται υπόψη. Οι φορολογικοί συντελεστές που χρησιμοποιούνται στις χώρες που δραστηριοποιείται ο Όμιλος για τη χρήση 2020 παρουσιάζονται ακολούθως: Χώρα Συντελεστές Φόρου Εισοδήματος/ Αναβαλλόμενων Φόρων Ελλάδα 24,0% Ρουμανία 16,0% Κύπρος 12,5% Βουλγαρία 10,0% Τουρκία 22,0% 3.22 Παροχές στο προσωπικό Οι παροχές στο προσωπικό είναι: α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι εταιρείες του Ομίλου καταβάλλουν αποζημιώσεις στους συνταξιοδοτούμενους, το δε ύψος των σχετικών αποζημιώσεων εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας και το ύψος των αποδοχών. Το πρόγραμμα θεωρείται πρόγραμμα καθορισμένων παροχών. Οι υποχρεώσεις για αποζημίωση υπολογίζονται στη προεξοφλημένη αξία των μελλοντικών παροχών που έχουν σωρευθεί κατά τη λήξη του έτους, με βάση την αναγνώριση δικαιώματος παροχών των εργαζομένων κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης εργασιακής ζωής. Οι ανωτέρω υποχρεώσεις υπολογίζονται με βάση τις οικονομικές και αναλογιστικές παραδοχές και καθορίζονται χρησιμοποιώντας την αναλογιστική μέθοδο αποτίμησης των εκτιμώμενων μονάδων υποχρέωσης (Projected Unit Method). Τα καθαρά κόστη συνταξιοδότησης της χρήσης συμπεριλαμβάνονται στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων και αποτελούνται από την παρούσα αξία των παροχών που έγιναν δεδουλευμένες κατά τη διάρκεια του έτους, τους τόκους επί της υποχρέωσης παροχών και τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες τα οποία καταχωρούνται άμεσα απευθείας στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και δε μεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερη περίοδο. Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται η μέθοδος Full Yield Curve (καμπύλης επιτοκίου). γ) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράμματα Το ανθρώπινο δυναμικό των ελληνικών εταιρειών του Ομίλου καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τομέα (ΙΚΑ) που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόμενος είναι υποχρεωμένος να συνεισφέρει μέρος του μηνιαίου μισθού του στο ταμείο, ενώ τμήμα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από τον εργοδότη. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 159 συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζομένους. Κατά συνέπεια ο Όμιλος δεν έχει καμία νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση για την πληρωμή μελλοντικών παροχών με βάση αυτό το πρόγραμμα. Το δεδουλευμένο κόστος των εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Το πρόγραμμα αυτό θεωρείται και λογιστικοποιείται ως καθορισμένων εισφορών. δ) Ιδιωτικά Ασφαλιστικά Προγράμματα Κάθε εργαζόμενος του Ομίλου, που κατέχει διευθυντική θέση με βάση τον εσωτερικό κανονισμό της εταιρείας και είναι πλήρους απασχόλησης, καλύπτεται από ασφαλιστικό πρόγραμμα συνταξιοδότησης και άλλων παροχών. Ο Όμιλος καλύπτει συνολικά, τη συμβατικά οριζόμενη εισφορά ενώ η οικονομική διαχείριση του προγράμματος ανατίθεται σε Ασφαλιστική Εταιρεία. Το δεδουλευμένο κόστος των εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά καθώς το πρόγραμμα αυτό θεωρείται και λογιστικοποιείται ως καθορισμένων εισφορών. ε) Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών (ΔΠΧΑ 2) Η Εταιρεία αποσκοπεί να προσελκύσει, διατηρήσει και παροτρύνει τα στελέχη, της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτή εταιρειών, αφού μέσω Προγραμμάτων Διάθεσης Μετοχών (Stock Options), οι συμμετέχοντες αποκτούν άμεσο μετοχικό ενδιαφέρον για την Εταιρεία και θα συνδέσουν την απόδοσή τους με την απόδοση της Εταιρείας στο μέλλον, έτσι όπως αυτή αντικατοπτρίζεται στην αύξηση της μετοχικής της αξίας. Τα Προγράμματα αποτελούν παροχές σε συμμετοχικούς τίτλους (equity share transactions). Η Εταιρεία λαμβάνει αποφάσεις για την εφαρμογή Προγραμμάτων Διάθεσης Μετοχών (Stock Options) - σε στελέχη της Εταιρείας και συνδεδεμένων με αυτήν εταιρειών κατά την έννοια της παραγράφου 5 του άρθρου 42ε του Ν.2190/20. Βασική προϋπόθεση για τη συμμετοχή στα Προγράμματα Παροχής Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών, είναι η έμμισθη σχέση εργασίας των στελεχών με την Εταιρεία ή τις Συνδεδεμένες με αυτήν εταιρείες. Το κόστος των παροχών προσδιορίζεται με βάση την εύλογη αξία των σχετικών δικαιωμάτων κατά την ημερομηνία που αυτά χορηγούνται και αναγνωρίζεται ως δαπάνη στην περίοδο από την ημερομηνία χορήγησης μέχρι την ημερομηνία ωρίμανσης των σχετικών δικαιωμάτων με ταυτόχρονη αύξηση των ιδίων κεφαλαίων. Στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως αύξηση της συμμετοχής σε θυγατρικές. Τα Προγράμματα λαμβάνουν υπ όψιν τις κάτωθι μεταβλητές: Τιμή Άσκησης, Τιμή Μετοχής κατά την ημερομηνία παραχώρησης των δικαιωμάτων, Ημερομηνία Παραχώρησης, Ημερομηνία(ες) Ωρίμανσης των Δικαιωμάτων, Αναμενόμενη Μεταβλητότητα Μετοχής (Volatility), Μερισματική Απόδοση (Dividend Yield), Επιτόκιο Μηδενικού Κινδύνου (Risk Free Rate). 3.23 Κρατικές επιχορηγήσεις για αγορά πάγιου εξοπλισμού Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και ότι πληρούνται όλοι οι σχετικοί όροι για την είσπραξη. Κρατικές επιχορηγήσεις παγίων απεικονίζονται στον ισολογισμό ως λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Η απόσβεση της Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 160 επιχορήγησης λογίζεται βάσει της ωφέλιμης ζωής των αντίστοιχων παγίων και καταχωρείται ως λοιπά έσοδα στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων. 3.24 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει παρούσες νομικές ή τεκμαιρόμενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και η εκτίμηση του ακριβούς ποσού της υποχρέωσης μπορεί να πραγματοποιηθεί με αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν την παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να απαιτηθεί για τη διευθέτηση της υποχρέωσης. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροής πόρων οι οποίοι ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι πιθανή. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών οφελών είναι πιθανή. 3.25 Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Τα έσοδα αποτιμώνται στην εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα ενδοομιλικά έσοδα απαλείφονται. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: Πωλήσεις αγαθών και έσοδα από συμβάσεις με πελάτες: Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος τιμολογεί και παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες και τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται συνήθως μετρητοίς ή μέσω πιστωτικών καρτών. Το αναγνωριζόμενο έσοδο σ’ αυτές τις περιπτώσεις είναι το ποσό που εισπράττεται από τον πελάτη. Το ΔΠΧΑ 15 καθιερώνει ένα μοντέλο πέντε βημάτων που εφαρμόζεται για έσοδα που προκύπτουν από μια σύμβαση με έναν πελάτη (με περιορισμένες εξαιρέσεις), ανεξάρτητα από το είδος της συναλλαγής εσόδων ή τον κλάδο. Το πρότυπο εφαρμόζεται επιπλέον για την αναγνώριση και επιμέτρηση κερδών και ζημιών από την πώληση μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία δε συγκαταλλέγονται στις συνήθεις δραστηριότητες του Ομίλου (πχ πωλήσεις ενσώματων παγίων ή άϋλων περιουσιακών στοιχείων). Απαιτεί οι οντότητες να επιμερίζουν την τιμή συναλλαγής από συμβάσεις σε επιμέρους διακριτές υποσχέσεις, δηλαδή σε υποχρεώσεις εκτέλεσης, βάσει αυτοτελών τιμών πώλησης, σύμφωνα με το μοντέλο των πέντε βημάτων. Εν συνεχεία, το έσοδο αναγνωρίζεται όταν η οντότητα ικανοποιεί τις υποχρεώσεις εκτέλεσης, δηλαδή όταν μεταβιβάζει τα αγαθά ή υπηρεσίες που προσδιορίζονται στην σύμβαση στον πελάτη. Το πρότυπο βασίζεται στην αρχή ότι το έσοδο αναγνωρίζεται όταν ο έλεγχος ενός αγαθού ή μίας υπηρεσίας μεταφερθεί στον πελάτη. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στη λιανική πώληση ειδών οικιακού εξοπλισμού & επίπλων και αθλητικών ειδών. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15, Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες, ο Όμιλος αναγνωρίζει τα έσοδα με τη μεταβίβαση του ελέγχου των εμπορευμάτων, δηλαδή όταν τα εμπορεύματα παραδίδονται στον πελάτη. Συνεπώς, η υιοθέτηση Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 161 του ΔΠΧΑ 15 δεν είχε κανέναν αντίκτυπο στη χρονική στιγμή αναγνώρισης των εσόδων. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις επιμετρώνται στην εύλογη αξία του εισπραχθέντος τιμήματος. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις εξαιρούν τα ποσά που εισπράττονται από τρίτους όπως τους φόρους προστιθέμενης αξίας, καθώς οι τελευταίοι δεν συνυπολογίζονται στην τιμή της συναλλαγής. Ωστόσο, οι μελλοντικές εκπτώσεις που σχετίζονται με τα προγράμματα ανταμοιβής των εταιρειών του Ομίλου δημιουργούν δικαίωμα το οποίο πρέπει να αναγνωρίζεται όταν εξασκείται ή λήγει εφόσον θεωρείται ότι είναι ουσιώδες και ο πελάτης δεν θα το αποκτούσε εάν δεν είχε πραγματοποιήσει την αρχική συναλλαγή. Ο Όμιλος παρέχει στους πελάτες εκπτώσεις βάσει των πόντων που έχουν συγκεντρωθεί από συναλλαγές που έχουν πραγματοποιηθεί με τη χρήση της κάρτας του προγράμματος ανταμοιβής. Όλες αυτές οι εκπτώσεις διευθετούνται σε 18 ή 24 μήνες, ανάλογα με το πρόγραμμα. Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του προτύπου, ο Όμιλος εκτιμά ότι οι εκπτώσεις αυτές αντιπροσωπεύουν ουσιώδες δικαίωμα για τους πελάτες, δημιουργούν υποχρέωση εκτέλεσης και συνεπώς, μέρος του εσόδου της εκάστοτε συναλλαγής, που αναλογεί στο δικαιώματα αυτό, θα αναγνωριστεί όταν εξασκηθεί (εκπλήρωση υποχρέωσης) ή λήξει. Το ΔΠΧΑ 15 δεν αποκλείει ούτε ορίζει συγκεκριμένη μεθοδολογία εκτίμησης της τιμής πώλησης του πόντου εφόσον η εκτίμηση αποτελεί αξιόπιστη αποτύπωση της τιμής στην οποία ο Όμιλος θα παρείχε μεμονωμένα το προϊόν αυτό στον πελάτη. Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση με το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. Έσοδα από τόκους: Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Μερίσματα: Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. Το συγκεκριμένο δικαίωμα θεμελιώνεται κατόπιν απόφασης Γενικής Συνέλευσης (τακτικής ή έκτακτης). Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σε δεδουλευμένη βάση. Κόστος διαφήμισης: Το κόστος διαφήμισης επιβαρύνει τα αποτελέσματα χρήσης με την πραγματοποίηση των σχετικών δαπανών και περιλαμβάνεται στα έξοδα λειτουργίας και διάθεσης. Κόστος δανεισμού: Τα κόστη αναδοχής, τα νομικά και τα λοιπά άμεσα κόστη που πραγματοποιούνται, σχετικά με την έκδοση μακροπρόθεσμων δανείων, αναμορφώνουν το ποσό των δανείων αυτών και καταχωρούνται στα αποτελέσματα, με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου κατά τη διάρκεια της σύμβασης του δανείου. Το κόστος δανεισμού αναγνωρίζεται ως έξοδο την περίοδο που πραγματοποιείται εκτός από την περίπτωση που ο Όμιλος κεφαλαιοποιεί κόστος δανεισμού σύμφωνα με το ΔΛΠ 23. 3.26 Μισθώσεις Μισθώσεις στις οποίες ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ωφέλειες της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους εκμισθωτές ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι λοιπές μισθώσεις κατατάσσονται ως λειτουργικές μισθώσεις. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 162 Ο Όμιλος ως Εκμισθωτής: Εισπράξεις που προκύπτουν από λειτουργικές μισθώσεις καταχωρούνται ως έσοδα με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Ο Όμιλος ως Μισθωτής: Ο Όμιλος ως Εκμισθωτής έχει μόνο λειτουργικές μισθώσεις. Αναλυτικότερα, για τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης ισχύουν τα εξής: Την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου αναγνωρίζεται ένα περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης και μία υποχρέωση υπολογίζοντας την παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα προεξοφλημένα με το επιτόκιο της μίσθωσης (το επιτόκιο το οποίο θα αποδεχόταν ο μισθωτής για να δανειστεί τα αναγκαία κεφάλαια με παρόμοιους όρους). Ο Όμιλος προσδιορίζει τη διάρκεια της μίσθωσης ως τη συμβατική διάρκεια μίσθωσης, συμπεριλαμβανομένης της περιόδου που καλύπτεται από α) δικαίωμα επέκτασης της μίσθωσης εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι αυτό θα εξασκηθεί, ή β) δικαίωμα λύσης της σύμβασης εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι αυτό δεν θα εξασκηθεί. Ο Όμιλος εφαρμόζει ενιαίο προεξοφλητικό επιτόκιο σε κάθε κατηγορία μισθώσεων με παρόμοια χαρακτηριστικά (όπως μισθώσεις με αντίστοιχη διάρκεια, για παρόμοια πάγια και σε αντίστοιχο οικονομικό περιβάλλον). Μεταγενέστερα επιμετράται το περιουσιακό στοιχείο στο κόστος μειωμένο κατά τις αποσβέσεις και τυχόν ζημίες απομείωσης ενώ, η υποχρέωση επιμετράται αυξάνοντας τη λογιστική αξία με τους τόκους επί της υποχρέωσης και μειώνοντας τη λογιστική αξία με την καταβολή των μισθωμάτων. 3.27 Συμψηφισμός απαιτήσεων - υποχρεώσεων Ο συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με υποχρεώσεις και η απεικόνιση του καθαρού ποσού στις οικονομικές καταστάσεις πραγματοποιείται μόνο εφόσον υπάρχει νόμιμο δικαίωμα για συμψηφισμό και υπάρχει πρόθεση για διακανονισμό του καθαρού ποσού που προκύπτει από τον συμψηφισμό ή για ταυτόχρονο διακανονισμό. 3.28 Από - αναγνώριση χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού (ή κατά περίπτωση το μέρος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού ή το μέρος μίας ομάδας χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού) από αναγνωρίζονται όταν: τα δικαιώματα για την εισροή ταμειακών πόρων έχουν εκπνεύσει, ο Όμιλος ή η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει το δικαίωμα στην εισροή ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού ή έχει αναλάβει ταυτόχρονα μία υποχρέωση προς τρίτους να τα εξοφλήσει πλήρως χωρίς σημαντική καθυστέρηση υπό την μορφή σύμβασης μεταβίβασης ενώ παράλληλα είτε (α) έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη ή (β) δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη, αλλά έχει μεταβιβάσει τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου. Όπου ο Όμιλος ή η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει τα δικαιώματα εισροής ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού αλλά παράλληλα δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη ή τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου, τότε το στοιχείο του ενεργητικού Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 163 αναγνωρίζεται στο βαθμό της συνεχιζόμενης συμμετοχής του Ομίλου ή της Εταιρείας στο περιουσιακό στοιχείο αυτό. Η συνεχιζόμενη συμμετοχή η οποία έχει τη μορφή εγγύησης επί του μεταβιβαζόμενου στοιχείου αποτιμάται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του αρχικού υπολοίπου του στοιχείου ενεργητικού και του μέγιστου ποσού που μπορεί ο Όμιλος ή η Εταιρεία να κληθεί να καταβάλλει. Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού από - αναγνωρίζονται όταν η υποχρέωση διακόπτεται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Στην περίπτωση όπου μία υφιστάμενη υποχρέωση αντικαθίσταται από μία άλλη από τον ίδιο δανειστή αλλά με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, ή στην περίπτωση όπου υπάρχουν ουσιαστικές αλλαγές στους όρους μίας υφιστάμενης υποχρέωσης, τότε από - αναγνωρίζεται η αρχική υποχρέωση και αναγνωρίζεται μία νέα υποχρέωση και η διαφορά που προκύπτει στα υπόλοιπα αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης. 3.29 Κέρδη / Ζημίες ανά μετοχή Τα βασικά και τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή, υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους, με το μέσο σταθμικό αριθμό μετοχών κάθε περιόδου/ χρήσης. Ο μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών προκύπτει αθροίζοντας τις υφιστάμενες μετοχές στις οποίες διαιρείται το μετοχικό κεφάλαιο με τα δικαιώματα που δυνητικά μπορούν να ασκηθούν και τα οποία διαθέτει η Εταιρεία και αφαιρώντας τον αριθμό των ιδίων μετοχών. 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου α) Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως συναλλαγματικό κίνδυνο, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο επιτοκίων και κίνδυνο ρευστότητας. Η διαχείριση του κινδύνου διεκπεραιώνεται από την υπηρεσία διαχείρισης χαρτοφυλακίου, η οποία λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν τεθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η υπηρεσία διαχείρισης χαρτοφυλακίου προσδιορίζει, εκτιμά και αντισταθμίζει τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε συνεργασία με τις θυγατρικές του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει γραπτές οδηγίες και κατευθύνσεις για τη γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για τη διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. Συναλλαγματικοί κίνδυνοι Ο Όμιλος εκτίθεται σε συναλλαγματικούς κινδύνους προερχόμενους από εμπορικές συναλλαγές σε ξένα νομίσματα (RON, USD, TRY, SEK) με προμηθευτές που τιμολογούν τον Όμιλο σε νομίσματα διαφορετικά του τοπικού νομίσματος. Ο Όμιλος προκειμένου να ελαχιστοποιήσει τους συναλλαγματικούς κινδύνους σύμφωνα με τις εκάστοτε ανάγκες, σε ορισμένες περιπτώσεις διενεργεί προαγορά συναλλάγματος. Πιστωτικοί κίνδυνοι Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 164 Ο Όμιλος έχει περιορίσει σημαντικά την έκθεσή του σε πιστωτικούς κινδύνους λόγω επικέντρωσης σε κλάδους λιανικής όπου η πληρωμή των εμπορευμάτων γίνεται κυρίως μετρητοίς ή με πιστωτικές κάρτες που προεξοφλούνται. Κίνδυνοι επιτοκίων και ρευστότητας Ο Όμιλος εκτίθεται σε κινδύνους ταμειακών ροών που λόγω μιας ενδεχόμενης μελλοντικής μεταβολής των κυμαινόμενων επιτοκίων μπορεί να διαφοροποιήσουν θετικά ή αρνητικά τις ταμειακές εισροές ή/ και εκροές, που συνδέονται με περιουσιακά στοιχεία ή/ και υποχρεώσεις του Ομίλου. Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω διατήρησης επαρκών τραπεζικών πιστωτικών ορίων αλλά και διαθεσίμων. Για την αντιμετώπιση των εν λόγω κινδύνων ο Όμιλος χρησιμοποιεί και παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα (Interest Rate Swaps). Κίνδυνος από την εξάπλωση του κορωνοϊού: Ο Όμιλος παρακολουθεί προσεχτικά τις εξελίξεις σχετικά με την εξάπλωση του κορωνοϊού, προκειμένου να προσαρμοστεί στις ειδικές συνθήκες που προκύπτουν αποκλειστικά για την αντιμετώπιση και τον περιορισμό της διάδοσης του COVID-19. Συμμορφώνεται με τις επίσημες οδηγίες των αρμοδίων αρχών για τη λειτουργία των φυσικών του καταστημάτων και των κεντρικών γραφείων στις χώρες που δραστηριοποιείται. Εναρμονίζεται με την ισχύουσα νομοθεσία και συνεχίζει τις εμπορικές του συναλλαγές στα φυσικά καταστήματα σύμφωνα με τις οδηγίες. Οι ποσοτικές και ποιοτικές επιπτώσεις του φαινομένου στη λειτουργία του Ομίλου και της Εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη και τις συστάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (επιστολή προς τις εισηγμένες εταιρείες με ημερομηνία 5/11/2020), συνοψίζονται στα εξής: 1. Μείωση των πωλήσεων του Ομίλου τη χρήση 1/1/2020-31/12/2020 κατά ποσό ευρώ 95,7 εκ. σε σχέση με την περσινή χρήση και μείωση κατά 2,1% του μικτού περιθωρίου κέρδους για την ίδια περίοδο. Να σημειωθεί ότι τη χρήση 1/1/2020-31/12/2020 οι πωλήσεις του Ομίλου μέσω των ηλεκτρονικών του Καταστημάτων (e-commerce) αυξήθηκαν κατά 78% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι ενώ, συνεχίστηκαν οι επενδύσεις στην καινοτομία και την τεχνολογία και την αναβάθμιση των υπηρεσιών, ακολουθώντας τις ταχύτατες αλλαγές στις συνήθειες των καταναλωτών αλλά και τη φυσιογνωμία του λιανικού εμπορίου. 2. Αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων του Ομίλου τη χρήση 1/1/2020-31/12/2020 κατά ποσό ευρώ 74,5 εκ. σε σχέση με την περσινή χρήση λόγω αξιοποίησης των ανοικτών γραμμών πίστωσης και των χρηματοδοτικών μέτρων στήριξης για την αντιμετώπιση της πανδημίας. 3. Μείωση των λειτουργικών εξόδων του Ομίλου τη χρήση 1/1/2020-31/12/2020 κατά ποσό ευρώ 18,6 εκ. σε σχέση με την προηγούμενη χρήση και συγκεκριμένα μείωση του μισθολογικού κόστους κατά ποσό ευρώ 11,0 εκ., των υπηρεσιών τρίτων (δικαιώματα, μισθώσεις, ενέργεια κλπ) κατά ποσό ευρώ 3,4 εκ., των λοιπών εξόδων (διαφήμιση, αποθήκευτρα, μεταφορικά κλπ) κατά ποσό ευρώ 3,6 εκ. και των φόρων κατά ποσό ευρώ 0,6 εκ. 4. Ο Όμιλος αξιοποίησε σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιείται τα κρατικά μέτρα στήριξης για την αντιμετώπιση των συνεπειών της πανδημίας είτε αυτά αφορούσαν μισθολογικό κόστος, είτε Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 165 κόστος μισθωμάτων, είτε φοροελαφρύνσεις, είτε χρηματοδότηση, είτε διευκόλυνση πληρωμών. 5. Ο Όμιλος εξασφάλισε συμφωνίες «παγώματος» των πληρωμών προς τους βασικούς του προμηθευτές κατά την περίοδο της αναστολής της λειτουργίας των Καταστημάτων καθώς και τροποποίηση των όρων πληρωμής για την περίοδο μετά τη λήξη της αναστολής. 6. Η διαθεσιμότητα εμπορευμάτων κατά τη χρήση του 2020 δεν επηρεάστηκε σημαντικά σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. 7. Η Διοίκηση του Ομίλου έχει εφαρμόσει τηλεργασία σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιείται. 8. Η υπηρεσία διαχείρισης χαρτοφυλακίου συνεχίζει να προσδιορίζει, εκτιμά και αντισταθμίζει τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους και να παρέχει οδηγίες για τη διαχείριση του συγκεκριμένου έκτακτου κινδύνου, ώστε να παρέχεται προστασία στους επενδυτές. 9. Ο Όμιλος έχει ενισχύσει τις υποδομές του τόσο σε ό,τι αφορά τα πληροφοριακά συστήματα όσο και τη λειτουργία των logistics centers, προκειμένου η επιχειρησιακή και εμπορική του λειτουργία όχι μόνο να συνεχίζεται απρόσκοπτα αλλά και να ενισχύεται περαιτέρω. Στο πλαίσιο αυτό, πραγματοποιούνται νέες επενδύσεις από τη θυγατρική TRADE LOGISTICS AEBE για την επέκταση των κτιρίων αποθήκευσης και διαχείρισης παραγγελιών ηλεκτρονικού εμπορίου και την αυτοματοποίηση της παροχής των σχετικών υπηρεσιών. Επίσης, για την ενίσχυση της κάλυψης των αυξανόμενων προσδοκιών των καταναλωτών του και τη δημιουργία μιας ολοκληρωμένης θετικής εμπειρίας για τον πελάτη ο Όμιλος επιδιώκει τον αρμονικό συνδυασμό του e-commerce με το «παραδοσιακό» μοντέλο ανάπτυξης, αξιοποιώντας στο έπακρο τα ψηφιακά μέσα και τις νέες τεχνολογίες, ώστε να προσφέρει μια omnichannel εμπειρία τόσο σε offline όσο και σε online επίπεδο. 10. Ο Όμιλος συνεχίζει τις αυστηρά επιλεγμένες επενδύσεις και στους δύο κλάδους λιανικής που δραστηριοποιείται. Στο πλαίσιο αυτό, τον Μάιο του 2020 προχώρησε στο άνοιγμα ενός Καταστήματος INTERSPORT και ενός Καταστήματος TAF στο κέντρο της Αθήνας (Ερμού). Τα δύο αυτά Καταστήματα αποτελούν τις ναυαρχίδες (flagship stores) όλων των Καταστημάτων στον κλάδο της λιανικής αθλητικών ειδών. Επίσης, τον Σεπτέμβριο του 2020 προστέθηκε στο δίκτυο των Καταστημάτων του κλάδου οικιακού εξοπλισμού και επίπλων το πρώτο ΙΚΕΑ Small Store Κατάστημα ΙΚΕΑ στην πόλη Βάρνα στη Βουλγαρία, επιφάνειας 8.000 τμ. και τον Δεκέμβριο του 2020 το δεύτερο ΙΚΕΑ Small Store Κατάστημα ΙΚΕΑ στον Πειραιά, επιφάνειας 2.000 τμ. 11. Ο Όμιλος στο πλαίσιο της έγκρισης που έχει λάβει από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για άδεια λειτουργίας στην υπό σύσταση εταιρεία με την επωνυμία «TRADE ESTATES Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία», για τη λειτουργία της ως: α) Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία σύμφωνα με τις διατάξεις του ν.2778/1999 και β) Οργανισμός Εναλλακτικών Επενδύσεων με εσωτερική διαχείριση, σύμφωνα με τις διατάξεις του ν.4209/2013, συνεχίζει την υλοποίηση του στρατηγικού του πλάνου. Επίσης, εντός του α’ εξαμήνου του 2020 έχει αποκτήσει έμμεση συμμετοχή στην εταιρεία διαχείρισης ακινήτων ΜΑΝΤΕΝΚΟ ΑΕ ενώ, στο δεύτερο εξάμηνο του 2020 και συγκεκριμένα τον Ιούλιο, προχώρησε και στην απόκτηση νέας αντίστοιχης έμμεσης συμμετοχής ποσοστού 50% στην εταιρεία διαχείρισης ακινήτων POLIKENCO Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 166 MAE. β) Σημαντικές Επίδικες Υποθέσεις Δεν υπάρχουν επίδικες υποθέσεις που η έκβασή τους μπορεί να έχει σημαντικές επιπτώσεις στις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου ή της Εταιρείας της χρήσης από 1/1 - 31/12/2020 5. Λειτουργικοί τομείς Οι δραστηριότητες του Ομίλου συνιστούν δύο λειτουργικούς τομείς ως ακολούθως: Λιανική πώληση ειδών οικιακού εξοπλισμού και επίπλων (Καταστήματα ΙΚΕΑ). Λιανική πώληση αθλητικών ειδών (Καταστήματα INTERSPORT και TAF). Το κύριο ενδιαφέρον χρηματοοικονομικής πληροφόρησης επικεντρώνεται στην επιχειρηματική κατανομή της δραστηριότητας του Ομίλου στους ανωτέρω λειτουργικούς τομείς, όπου τα διαφορετικά λειτουργικά περιβάλλοντα συνοδεύονται από διαφορετικούς κινδύνους και οφέλη. Επιπλέον, ο Όμιλος δραστηριοποιείται κυρίως σε έναν γεωγραφικό τομέα, αυτόν του ευρύτερου Ευρωπαϊκού Χώρου, με κύρια χώρα δραστηριότητας την Ελλάδα και πρόσθετα τις χώρες Νοτιοανατολικής Ευρώπης (Ρουμανία, Βουλγαρία, Κύπρο και Τουρκία). Τα έσοδα πωλήσεων του Ομίλου το 2020 προκύπτουν κατά 59% από τη δραστηριότητα στην Ελλάδα (61% το 2019) και κατά 41% από τις άλλες χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης (39% το 2019) που αναλύεται σε 16% από την Βουλγαρία (2019: 14%), σε 14% από την Κύπρο (2019: 12%), σε 8% από την Ρουμανία (2019: 9%) και σε 3% από την Τουρκία (2019: 4%). Τα έσοδα πωλήσεων της Εταιρείας αφορούν διατομεακές συναλλαγές και απαλείφονται εξολοκλήρου σε επίπεδο Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Ιστορικά, η καταναλωτική ζήτηση για τα προϊόντα του Ομίλου αυξάνεται κατά το τελευταίο τετράμηνο του έτους. Τα αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων κατά τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 για τον Όμιλο έχουν ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 167 Έσοδα πωλήσεων Είδη Οικιακού Εξοπλ. & Επίπλων 243.626 Αθλητικά Είδη Εγγραφές Ενοποίησης Μητρική Σύνολο Ομίλου 126.999 4.229 (4.277) 370.577 (144.272) (73.270) (4.051) 4.051 (217.542) 99.354 53.729 178 (226) 153.035 10.056 3.312 1.395 (1.595) 13.168 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (76.071) (53.332) 0 1.498 (127.905) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (15.423) (9.151) (3.389) 942 (27.020) Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα Λοιπά λειτουργικά έξοδα (1.041) (616) (10) 0 (1.667) Κέρδη/(ζημίες) εκμετάλλευσης 16.875 (6.058) (1.825) 619 9.611 Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων 135 527 0 0 662 Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων Συμμετοχή στα αποτελέσματα συγγενών εταιρειών Έσοδα μερισμάτων (10.379) (8.082) (59) 28 (18.493) (2.767) 0 0 0 (2.767) 0 0 7.000 (7.000) 0 Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων 3.864 (13.614) 5.116 (6.353) (10.987) Αποσβέσεις /Απομειώσεις 13.412 20.407 407 (745) 33.481 Αντίστοιχα, τα αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων κατά τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2019 για τον Όμιλο παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: Έσοδα πωλήσεων Είδη Οικιακού Εξοπλ. & Επίπλων 302.273 Αθλητικά Είδη Εγγραφές Ενοποίησης Μητρική Σύνολο Ομίλου 164.080 4.424 (4.455) 466.322 Κόστος πωληθέντων (176.610) (87.280) (4.485) 4.485 (263.889) Μικτό κέρδος 125.663 76.800 (61) 30 202.433 7.323 909 1.344 (1.559) 8.017 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (94.242) (58.741) 0 1.514 (151.469) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (11.727) (7.368) (2.817) (89) (22.002) (668) (413) (66) 0 (1.148) 26.349 11.186 (1.600) (104) 35.831 Λοιπά έσοδα Λοιπά λειτουργικά έξοδα Κέρδη/(ζημίες) εκμετάλλευσης Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων 155 296 0 0 451 Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων Συμμετοχή στα αποτελέσματα συγγενών εταιρειών Έσοδα μερισμάτων (10.178) (7.812) (68) 32 (18.026) 1.284 0 0 0 1.284 0 0 6.200 (6.200) 0 Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων 17.610 3.670 4.532 (6.272) 19.539 13.344 17.047 382 (22) 30.752 Αποσβέσεις /Απομειώσεις Αντίστοιχα, η διάρθρωση των στοιχείων ενεργητικού και των υποχρεώσεων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 και την 31η Δεκεμβρίου 2019 στους ανωτέρω λειτουργικούς τομείς αναλύεται ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 168 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Λοιπά στοιχεία Μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση Είδη Οικιακού Εξόπλ. & Επίπλων Αθλητικά Είδη Μητρική Εγγραφές Ενοποίησης Σύνολο Ομίλου 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2020 35.003 21.669 218 0 56.890 57.716 64.935 1.250 (584) 123.317 40.955 8.021 91.614 (91.132) 49.457 133.674 94.625 93.082 (91.716) 229.664 182.505 0 0 (220) 182.285 Σύνολο Ενεργητικού 446.384 199.019 105.178 (113.228) 637.353 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 71.006 65.273 77 (0) 136.356 Υποχρεώσεις μίσθωσης 53.570 57.651 1.016 (609) 111.628 5.568 1.396 891 0 7.855 130.144 124.320 1.984 (609) 255.839 20.655 0 0 0 20.655 289.818 186.872 13.801 (21.899) 468.591 Λοιπά στοιχεία Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων Υποχρέωση προκύπτουσα από περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση Σύνολο υποχρεώσεων Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Λοιπά στοιχεία Μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση Είδη Οικιακού Εξόπλ. & Επίπλων Αθλητικά Είδη Μητρική Εγγραφές Ενοποίησης Σύνολο Ομίλου 31/12/2019 31/12/2019 31/12/2019 31/12/2019 31/12/2019 34.606 22.571 204 0 57.380 60.573 52.605 1.416 (692) 113.902 41.905 4.927 81.151 (80.700) 47.282 137.083 80.103 82.771 (81.392) 218.564 176.949 0 0 (857) 176.092 Σύνολο Ενεργητικού 384.672 156.831 91.585 (90.310) 542.779 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 76.271 28.346 0 0 104.617 Υποχρεώσεις μίσθωσης 57.357 43.845 1.178 (609) 101.771 4.523 1.041 677 0 6.241 138.151 73.233 1.854 (609) 212.629 21.883 0 0 0 21.883 223.909 143.969 3.483 (8.767) 362.594 Λοιπά στοιχεία Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων Υποχρέωση προκύπτουσα από περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση Σύνολο υποχρεώσεων Σημειώνεται ότι στη στήλη εγγραφών ενοποίησης περιλαμβάνονται οι συναλλαγές μεταξύ της μητρικής και των λειτουργικών τομέων του Ομίλου. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 169 6. Ανάλυση δαπανών και λοιπών εσόδων (α) Οι δαπάνες εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων ως εξής: Ο Όμιλος Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Αποσβέσεις/Απομειώσεις (Διαθεση) Αποσβεσεις/Απομειώσεις (Διοικηση) Έξοδα ενσωματωμένα στο κόστος πωλήσεων Αποσβέσεις/Απομειώσεις στο κόστος πωλήσεων Λοιπά λειτουργικά έξοδα Σύνολο Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 100.543 21.087 27.362 5.933 4.282 122.662 20.539 28.807 1.463 3.494 0 2.982 0 407 4.051 0 2.435 0 382 4.485 186 481 0 0 1.667 161.060 1.148 178.594 10 7.450 66 7.368 Οι βασικότερες κατηγορίες δαπανών αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Υπηρεσίες Τρίτων (Δικαιώματα,Μισθώσεις , Ενέργεια κλπ) Φόροι-τέλη Αποσβέσεις/Απομειώσεις Λοιπά έξοδα (Διαφήμιση, Αποθηκ. , Μεταφορικά κλπ) Σύνολο Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 63.030 73.641 4.885 4.949 37.171 42.334 867 632 1.886 33.481 2.462 30.752 16 407 15 382 25.493 29.405 1.276 1.391 161.060 178.594 7.450 7.368 Οι βασικότερες κατηγορίες λειτουργικών δαπανών αναλύονται ως εξής : Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Ο Όμιλος 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 60.030 70.998 Η Εταιρεία 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 990 642 Υπηρεσίες Τρίτων 17.088 20.453 504 202 Παροχές Τρίτων 18.821 21.049 326 370 Φόροι-τέλη Λοιπά έξοδα & Αποσβέσεις Σύνολο 1.886 2.462 16 15 57.100 58.509 1.553 1.589 154.925 173.471 3.389 2.817 Λόγω της πανδημίας Covid-19 και των επακόλουθων περιορισμών που επιβλήθηκαν στις χώρες που δραστηριοποιείται ο Όμιλος (αναστολή λειτουργίας φυσικών καταστημάτων) κατά τη χρήση του 2020, επηρεάστηκαν σημαντικά γραμμές εξόδων όπως αμοιβές και έξοδα προσωπικού, υπηρεσίες τρίτων και λοιπά έξοδα. Η διαφοροποίηση στη γραμμή αποσβέσεις / απομειώσεις οφείλεται στην κατάταξη την 31/12/2019 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 170 περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου ως κατεχόμενα προς πώληση, με αποτέλεσμα τη χρήση του 2020 να μη λογίζονται αποσβέσεις στα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ποσού ευρώ 3,9 εκ. και επιπλέον, λόγω διαφοράς της λογιστικής τους αξίας με την εύλογη, να έχει διενεργηθεί το 2020 απομείωση ποσού ευρώ 1,4 εκ. (βλέπε Σημείωση 9). Επίσης, οφείλεται σε απομείωση της αξίας περιουσιακών στοιχείων θυγατρικής του Ομίλου, βάσει διενέργειας σχετικής μελέτης απομείωσης (βλέπε Σημειώσεις 7, 8 και 10) ποσού ευρώ 2,1 εκ. και σε απομείωση της αξίας περιουσιακών στοιχείων Καταστημάτων που έχει κλείσει μέσα στη χρήση 2020 (βλέπε Σημείωση 7) ποσού ευρώ 0,5 εκ. Για το έτος που έληξε την 31/12/2020, στα λοιπά έξοδα της Εταιρείας περιλαμβάνονται αμοιβές των τακτικών ελεγκτών ποσού ευρώ 7 χιλ. που αφορούν σε υπηρεσίες πέραν του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων (εξαιρουμένων δηλαδή υπηρεσιών τακτικού ελέγχου και έκδοσης φορολογικού πιστοποιητικού, οι οποίες ανέρχονται σε ποσό ευρώ 37 χιλ.). Συνεπώς, το ποσοστό των μη ελεγκτικών υπηρεσιών ως προς τις ελεγτικές υπηρεσίες που παρείχε ο νόμιμος ελεγκτής διαμορφώνεται σε 19,3%. Οι αμοιβές και τα έξοδα προσωπικού αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Μισθοί και ημερομισθία Εργοδοτικές εισφορές Λοιπές παροχές Σύνολο 1/1 31/12/2020 48.500 9.666 4.864 63.030 Η Εταιρεία 1/1 31/12/2019 57.181 11.523 4.936 73.641 1/1 31/12/2020 3.371 766 748 4.885 1/1 31/12/2019 3.575 752 622 4.949 (β) Η ανάλυση των λοιπών εσόδων εκμετάλλευσης είναι: Ο Όμιλος Επιδότηση Ν. 3299/04 Έσοδα από προηγούμενη χρήση και από μη χρησιμοποίηση προβλέψεων Κέρδη από πώληση παγίων Λοιπά έσοδα Σύνολο Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 0 1/1 31/12/2019 150 1/1 31/12/2020 0 1/1 31/12/2019 0 423 900 39 120 39 12.706 13.168 5 6.962 8.017 0 1.356 1.395 0 1.224 1.344 Στα λοιπά έσοδα της χρήσης 2020 περιλαμβάνεται ποσό ευρώ 2.723 χιλ. (2019: 2.560 χιλ.) που αφορούν κυρίως έσοδα αποστολής παραγγελιών και εισπρατόμενα ενοίκια και κοινόχρηστα θυγατρικών του Ομίλου, υπηρεσίες σε πελάτες ποσό ευρώ 2.449 χιλ. (2019: 1.973 χιλ.) και έσοδα από φωτοβολταϊκό ποσό ευρώ 344 χιλ. (2019: 345 χιλ.). Επίσης, περιλαμβάνονται έσοδα συνδιαφήμισης ποσού ευρώ 1,5 εκ. (2019: 0 εκ.) θυγατρικής του Ομίλου και έσοδα από εκπτώσεων μισθώσεων και επιστροφής ΦΠΑ λόγω COVID-19 ποσού ευρώ 2.949 χιλ.. Επιπλέον, στα λοιπά έσοδα της Εταιρείας για τη χρήση 2020 περιλαμβάνονται έσοδα από τιμολόγηση Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 171 συντήρησης αδειών χρήσης λογισμικού σε θυγατρικές ποσού ευρώ 1.035 χιλ. (2019: 923 χιλ.), έσοδα από υπεκμίσθωση ακινήτων, αναλογία κοινοχρήστων και λοιπές τιμολογήσεις σε θυγατρικές ποσού ευρώ 191 χιλ. (2019: 218 χιλ.) και έσοδα από τιμολόγηση εξόδων ταξιδίων στο πλαίσιο των υπηρεσιών διοικητικής υποστήριξης ποσού ευρώ 19 χιλ. (2019: 83 χιλ). (γ) Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων είναι: Ο Όμιλος Χρεωστικοί τόκοι Έξοδα πιστωτικών καρτών Συναλλαγματικές διαφορές (έξοδα) Τόκοι υποχρεώσεων μίσθωσης Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές (έσοδα) Λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων Χρηματοοικονομικα έξοδα - έσοδα 1/1 31/12/2020 (7.296) (4.301) (1.445) (5.442) (8) (18.493) 110 506 45 662 (17.831) Η Εταιρεία 1/1 31/12/2019 (6.829) (4.913) (981) (5.303) (1) (18.026) 75 372 4 451 (17.575) 1/1 31/12/2020 0 (3) 0 (56) 0 (59) 0 0 0 0 (59) 1/1 31/12/2019 0 (2) (1) (65) 0 (68) 0 0 0 0 (68) Η διαφοροποίηση στη γραμμή συναλλαγματικές διαφορές οφείλεται στη δραστηριότητας της θυγατρικής στην Τουρκία. (δ) Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν με τη μέθοδο της καθαρής θέσης τις συγγενείς εταιρείες VYNER LTD, SW SOFIA MALL ENTERPRISES LTD, ΜΑΝΤΕΝΚΟ ΑΕ, POLIKENCO MAE. 7. Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Περιουσιακά Στοιχεία Τα Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Περιουσιακά Στοιχεία του Ομίλου αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος ΓήπεδαΟικόπεδα Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 Κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων ΜηχανήματαΕγκαταστάσειςΛοιπός Μηχανολογικός Εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Ακινητοποιήσε ις υπό εκτέλεση Σύνολο Ενσώματων Περιουσιακών Στοιχείων 36 35.420 4.484 949 13.168 3.324 57.380 0 4.510 445 113 5.394 297 10.759 (36) (20.053) (64) (5) (1.305) (11) (21.474) 0 (5.407) (917) (192) (3.729) 0 (10.246) 0 19.324 58 5 1.086 0 20.471 0 83.214 12.019 5.501 59.890 3.609 164.233 0 (49.421) (8.014) (4.631) (45.277) 0 (107.343) 0 33.793 4.005 870 14.613 3.609 56.890 1.1 - 31.12.2020 Προσθήκες Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης Λοιπές μεταβολές αποσβεσμένων Αξία κτήσης 31.12.2020 Σωρευμένες αποσβέσεις 31.12.2020 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2020 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 172 Ο Όμιλος Κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων ΜηχανήματαΕγκαταστάσειςΛοιπός Μηχανολογικός Εξοπλισμός Αναπόσβεστη αξία 31.12.2018 54.017 134.118 4.867 325 6.256 629 1 (872) (216) (54.306) (124.547) 0 0 (8.472) 0 Σύνολο Ενσώματων Περιουσιακών Στοιχείων Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσε ις υπό εκτέλεση 12.796 2.857 188 4.062 1.633 13.093 (24) (2.392) (142) (3.646) 0 0 (1.024) (179.877) (993) (207) (3.541) 0 (13.214) 796 197 24 2.243 0 3.259 0 28.142 0 0 0 0 28.142 36 98.757 11.639 5.392 55.802 3.324 174.949 0 (63.338) (7.155) (4.443) (42.633) 0 (117.569) 36 35.420 4.484 949 13.168 3.324 57.380 ΓήπεδαΟικόπεδα Μεταφορικά Μέσα 968 209.624 1.1 - 31.12.2019 Προσθήκες Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης Μεταφορά αξίας κτήσης περιουσιακών στοιχείων σε κατεχόμενα πρός πώληση Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης Λοιπές μεταβολές αποσβεσμένων Μεταφορά αποσβεσμένων περιουσιακών στοιχείων σε κατεχόμενα πρός πώληση Αξία κτήσης 31.12.2019 Σωρευμένες αποσβέσεις 31.12.2019 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 Οι προσθήκες στα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία της χρήσης αφορούν έξοδα διαμόρφωσης και αγοράς εξοπλισμού καταστημάτων λιανικής (νέων και υφιστάμενων) για τους κλάδους οικιακού εξοπλισμού και επίπλων και αθλητικών ειδών. Στον κλάδο οικιακού εξοπλισμού και επίπλων, την 10/9/2020 ξεκίνησε τη λειτουργία του ένα νέο Κατάστημα ΙΚΕΑ στην Βάρνα της Βουλγαρίας (IKEA Small Store), στο εμπορικό κέντρο Delta Planet Mall. Πρόκειται για ένα κατάστημα 8.000 τμ που αποτελεί το πρώτο από το δίκτυο καταστημάτων της νέας φιλοσοφίας μεσαίου και μικρού μεγέθους, που σκοπεύει να αναπτύξει ο Όμιλος FOURLIS το επόμενο διάστημα. Tην 9/9/2020 σταμάτησε τη λειτουργία του το Κέντρο Παραγγελιών και Παραλαβών (Pick Up & Order Point) στη Βάρνα της Βουλγαρίας. Την 28/12/2020 ξεκίνησε τη λειτουργία του ένα νέο Κατάστημα ΙΚΕΑ στον Πειραιά, 2.000 τμ που επίσης αποτελεί κατάστημα νέας γενιάς για τον κλάδο οικιακού εξοπλισμού και επίπλων (IKEA Small Store). Στον κλάδο αθλητικών ειδών, την 11/5/2020 ξεκίνησε τη λειτουργία του ένα νέο Kατάστημα INTERSPORT και ένα νέο κατάστημα TAF στην Αθήνα (Ερμού) που αποτελούν τη ναυαρχίδα των Καταστημάτων INTERSPORT και TAF (flagship stores). Επίσης, προστέθηκαν στο δίκτυο το Κατάστημα Οutlet Κηφισού στο Περιστέρι (1/10/2020) και το Κατάστημα Outlet Αεροδρομίου στην Παιανία (31/10/2020). Στην Ρουμανία, προστέθηκαν στο δίκτυο τρία (3) νέα Καταστήματα και συγκεριμένα το Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 173 Targu Mures (16/7/2020), το Targoviste (20/8/2020) και το Afi Brasov (21/10/2020). Στην Τουρκία σταμάτησαν τη λειτουργία τους πέντε (5) Καταστήματα: Adana Optimum (30/4/2020), Ist. Istabul (30/8/2020), Brs Anatolium (1/9/2020), Ist. Kozzy (31/12/2020) και Bursa Marka (31/12/2020). Οι σημαντικότερες προσθήκες στη χρήση 2020 στα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αφορούν: α) κτίρια και τεχνικά έργα ποσού ευρώ 2,5 εκ. των Καταστημάτων IΚΕΑ και ποσού ευρώ 2 εκ. των Καταστημάτων INTERSPORT & TAF. β) μηχανήματα – εγκαταστάσεις, έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός ποσού ευρώ 2,5 εκ. των Καταστημάτων IΚΕΑ και ποσού ευρώ 2,8 εκ. των Καταστημάτων INTERSPORT & TAF. Στις λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης περιλαμβάνονται συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη διαφορά των συναλλαγματικών ισοτιμιών μετατροπής των μεγεθών που αφορούν τα πάγια των εταιρειών του εξωτερικού ποσού ευρώ 1.121 χιλ., καταστροφές ποσού 1.584 χιλ., ποσό ευρώ 18.457 χιλ. που αφορά αναταξινόμηση των ποσών που έχουν μεταφερθεί στα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση την 31/12/2019 και πωλήσεις παγίων 312 χιλ.. Επίσης, στις λοιπές μεταβολές αποσβεσμένων περιλαμβάνονται συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη διαφορά των συναλλαγματικών ισοτιμιών μετατροπής των μεγεθών που αφορούν τα πάγια των εταιρειών του εξωτερικού ποσού ευρώ 693 χιλ., καταστροφές ποσού 1.286 χιλ., ποσό ευρώ 18.457 χιλ. που αφορά αναταξινόμηση των ποσών που έχουν μεταφερθεί στα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση την 31/12/2019 και πωλήσεις παγίων ποσού ευρώ 35 χιλ.. Οι αποσβέσεις των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων της χρήσης 2020 ανήλθαν στο ποσό των ευρώ 10.246 χιλ. (2019: ευρώ 13.214 χιλ). Οι συνολικές αποσβέσεις ενσώματων και άυλων παγίων ευρώ 11.613 χιλ. (2019: ευρώ 14.675 χιλ.) καταχωρήθηκαν κατά ποσό ευρώ 186 χιλ. (2019: ευρώ 481 χιλ.) στο κόστος πωλήσεων, κατά ποσό ευρώ 9.914 χιλ. (2019: ευρώ 12.316 χιλ.) στα έξοδα διάθεσης και κατά ποσό ευρώ 513 χιλ. (2019: ευρώ 1.878 χιλ.) στα έξοδα διοίκησης. Την 31/12/2020, ο Όμιλος εξέτασε την αξία των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων των Καταστημάτων του (Cash Generating Units) και διενήργησε έλεγχο απομείωσης όπου διαπιστώθηκε η ύπαρξη ένδειξης απομείωσης της αξίας τους. Ένδειξη πιθανής απομείωσης της αξίας θεωρήθηκε το ζημιογόνο λειτουργικό αποτέλεσμα για τα Καταστήματα και όπου διαπιστώθηκε τέτοια ένδειξη διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης. Συγκεκριμένα, για τα Καταστήματα INTERSPORT στην Τουρκία, επιπλέον του ζημιογόνου λειτουργικού αποτελέσματος των καταστημάτων, στην αξιολόγηση των ενδείξεων συνέβαλε και η σημαντική υποτίμηση της τούρκικης λίρας. Από τον έλεγχο απομείωσης προέκυψε: απομείωση της αξίας των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων ποσού ευρώ 408 χιλ. απομείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης ποσού ευρώ 1.195 χιλ. (Σημείωση 8) και απομείωση της αξίας των άυλων περιουσιακών στοιχείων ποσού ευρώ 470 χιλ. (Σημείωση 10). Η μέθοδος που χρησιμοποιήθηκε είναι η ανακτήσιμη αξία («αξία χρήσης»), η οποία μπορεί να οριστεί ως οι μελλοντικές ταμειακές εισροές και εκροές από τη συνεχιζόμενη χρήση του περιουσιακού Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 174 στοιχείου, οι οποίες στη συνέχεια προεξοφλούνται αντικατοπτρίζοντας τη διαχρονική αξία του χρήματος καθώς και τους κινδύνους. Η μέθοδος αποτίμησης των Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών ξεκινά από το εγκεκριμένο πενταετές επιχειρηματικό πλάνο. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε κατά την ανάλυση εκτιμήθηκε σε 19,8 %, ως το μετά φόρων μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου (WACC) της θυγατρικής. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι οι παραδοχές και τα σενάρια που χρησιμοποιήθηκαν κατά τη μελέτη απομείωσης ενδέχεται να μεταβληθούν μελλοντικά, ιδιαιτέρως σε ένα περιβάλλον που χαρακτηρίζεται από υψηλή μεταβλητότητα. Η αναπόσβεστη αξία των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων που αφορούν τα Καταστήματα IΚΕΑ, INTERSPORT & TAF ανέρχεται για τον Όμιλο σε ποσό ευρώ 52.952 χιλ. (2019 ποσό ευρώ 53.867 χιλ.). Οι Πίνακες ενσώματων παγίων της Eταιρείας, για τις χρήσεις 2020 και 2019 είναι οι εξής: Η Εταιρεία 100 99 5 Σύνολο Ενσώματων Περιουσιακών Στοιχείων 204 10 67 0 77 0 (2) (5) (7) (19) (38) 0 (58) Κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση 1.1 - 31.12.2020 Προσθήκες Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης Λοιπές μεταβολές αποσβεσμένων Αξία κτήσης 31.12.2020 Σωρευμένες αποσβέσεις 31.12.2020 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2020 0 2 0 2 313 376 0 689 (223) (249) 0 (471) 90 128 0 218 Η Εταιρεία Κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων Αναπόσβεστη αξία 31.12.2018 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 117 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση 74 0 Σύνολο Ενσώματων Περιουσιακών Στοιχείων 191 1.1 - 31.12.2019 Προσθήκες 1 55 5 61 Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης 0 (2) 0 (2) (18) (29) 0 (48) Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης Λοιπές μεταβολές αποσβεσμένων Αξία κτήσης 31.12.2019 Σωρευμένες αποσβέσεις 31.12.2019 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 0 2 0 2 303 311 5 619 (203) (212) 0 (415) 100 99 5 204 8. Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης Τα Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης του Ομίλου για τις χρήσεις 2020 και 2019 αναλύονται ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 175 112.794 Ο Όμιλος Μισθωμένα μηχανήματα εγκαταστάσεις λοιπός μηχανολογικός εξοπλισμός 24 Προσθήκες 33.609 29 701 34.339 Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης (5.923) 0 (189) (6.111) Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης (19.185) (13) (442) (19.640) Λοιπές μεταβολές αποσβεσμένων 666 0 162 827 Αξία κτήσης 31.12.2020 157.393 58 2.018 159.469 Σωρευμένες αποσβέσεις 31.12.2020 (35.433) (18) (702) (36.152) Αναπόσβεστη αξία 31.12.2020 121.960 40 1.316 123.317 Μισθωμένα κτίρια Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 Μισθωμένα μεταφορικά μέσα Σύνολο περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης 1.084 113.902 Λοιπές μεταβολές Ο Όμιλος 122.279 Μισθωμένα μηχανήματα εγκαταστάσεις λοιπός μηχανολογικός εξοπλισμός 0 Μισθωμένα κτίρια Αρχική Αναγνώριση 1.1.2019 Μισθωμένα μεταφορικά μέσα Σύνολο περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης 1.100 123.379 Λοιπές μεταβολές Προσθήκες 8.953 29 416 9.398 (1.525) 0 (10) (1.535) Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης (16.913) (5) (421) (17.339) Λοιπές μεταβολές αποσβεσμένων 0 0 0 0 Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης Αξία κτήσης 31.12.2019 129.707 29 1.506 131.241 Σωρευμένες αποσβέσεις 31.12.2019 (16.913) (5) (421) (17.339) Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 112.794 24 1.084 113.902 Οι προσθήκες στα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης της περιόδου αφορούν νέες συμβάσεις μίσθωσης καταστημάτων λιανικής για τους κλάδους οικιακού εξοπλισμού και επίπλων και αθλητικών ειδών. Ειδικότερα, στον κλάδο αθλητικών ειδών, στην χρήση του 2020 ξεκίνησαν τη λειτουργία τρία (3) νέα καταστήματα στην Ελλάδα, στην οδό Ερμού Αθήνα (11/5/2020), Οutlet Κηφισού στο Περιστέρι (1/10/2020) και Outlet Αεροδρομίου στη Παιανία (31/10/2020). Επίσης, προστέθηκαν τρία (3) νέα Καταστήματα στη Ρουμανία, Targu Mures (16/7/2020), Targoviste (20/8/2020) και Afi Brasov (21/10/2020) και ένα νέο κατάστημα TAF στην Αθήνα (Ερμού). Στον κλάδο οικιακού εξοπλισμού και επίπλων, την 10/9/2020 ξεκίνησε το Κατάστημα ΙΚΕΑ στην Βάρνα της Βουλγαρίας (IKEA Small Store) και την 28/12/2020 ξεκίνησε τη λειτουργία του το Κατάστημα ΙΚΕΑ στον Πειραιά (IKEA Small Store). Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 176 Την 31/12/2020, ο Όμιλος εξέτασε την αξία των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης των Καταστημάτων του (Cash Generating Units) και διενήργησε έλεγχο απομείωσης όπου διαπιστώθηκε η ύπαρξη ένδειξης απομείωσης της αξίας τους. Ένδειξη πιθανής απομείωσης της αξίας θεωρήθηκε το ζημιογόνο λειτουργικό αποτέλεσμα για τα Καταστήματα και όπου διαπιστώθηκε τέτοια ένδειξη διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης. Συγκεκριμένα, για τα Καταστήματα INTERSPORT στην Τουρκία, επιπλέον του ζημιογόνου λειτουργικού αποτελέσματος των καταστημάτων, στην αξιολόγηση των ενδείξεων συνέβαλε και η σημαντική υποτίμηση της τούρκικης λίρας. Από τον έλεγχο απομείωσης προέκυψε: απομείωση της αξίας των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων ποσού ευρώ 408 χιλ. (Σημείωση 7) απομείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης ποσού ευρώ 1.195 χιλ. και απομείωση της αξίας των άυλων περιουσιακών στοιχείων ποσού ευρώ 470 χιλ. (Σημείωση 10). Η μέθοδος που χρησιμοποιήθηκε είναι η ανακτήσιμη αξία («αξία χρήσης»), η οποία μπορεί να οριστεί ως οι μελλοντικές ταμειακές εισροές και εκροές από τη συνεχιζόμενη χρήση του περιουσιακού στοιχείου, οι οποίες στη συνέχεια προεξοφλούνται αντικατοπτρίζοντας τη διαχρονική αξία του χρήματος καθώς και τους κινδύνους. Η μέθοδος αποτίμησης των Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών ξεκινά από το εγκεκριμένο πενταετές επιχειρηματικό πλάνο. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε κατά την ανάλυση εκτιμήθηκε σε 19,8 %, ως το μετά φόρων μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου (WACC) της θυγατρικής. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι οι παραδοχές και τα σενάρια που χρησιμοποιήθηκαν κατά τη μελέτη απομείωσης ενδέχεται να μεταβληθούν μελλοντικά, ιδιαιτέρως σε ένα περιβάλλον που χαρακτηρίζεται από υψηλή μεταβλητότητα). Τα Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης της Εταιρείας για τις χρήσεις 2020 και 2019 αναλύονται ως εξής: Η Εταιρεία Μισθωμένα κτίρια Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 Μισθωμένα μεταφορικά μέσα Σύνολο περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης 1.272 143 1.416 0 144 144 Λοιπές μεταβολές Προσθήκες Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης 0 (70) (70) (235) (5) (240) Αξία κτήσης 31.12.2020 1.507 271 1.778 Σωρευμένες αποσβέσεις 31.12.2020 (470) (58) (528) Αναπόσβεστη αξία 31.12.2020 1.037 212 1.250 Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 177 Η Εταιρεία Μισθωμένα κτίρια Αρχική Αναγνώριση 1.1.2019 Μισθωμένα μεταφορικά μέσα 1.507 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης 111 1.618 Λοιπές μεταβολές Προσθήκες 0 90 90 Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης 0 (4) (4) (235) (53) (288) Αξία κτήσης 31.12.2019 1.507 197 1.704 Σωρευμένες αποσβέσεις 31.12.2019 (235) (53) (288) Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 1.272 143 1.416 Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης 9. Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση Ο Όμιλος συνεχίζει την αξιοποίηση νέων επενδυτικών ευκαιρίων που σχετίζονται με την έγκριση που έλαβε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς την 28/2/2019 για άδεια λειτουργίας στην υπό σύσταση εταιρεία με την επωνυμία «TRADE ESTATES Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία», για τη λειτουργία της ως α) Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 2778/1999 και β) Οργανισμός Εναλλακτικών Επενδύσεων με εσωτερική διαχείριση, σύμφωνα με τις διατάξεις του ν.4209/2013. Στο ίδιο πλαίσιο εντάσσονται και οι ενέργειες του Ομίλου για τη σύσταση εταιρειών με αντικείμενο τη διαχείριση ακινήτων στην Κύπρο και τη Βουλγαρία (TRADE ESTATES CYPRUS LTD, H.M. ESTATES CYPRUS LTD, TRADE ESTATES BULGARIA EAD) και για το στρατηγικό σχεδιασμό της TRADE ESTATES Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία, που περιλαμβάνει και την εξεύρεση στρατηγικού εταίρου ο οποίος θα πραγματοποιήσει σημαντική επένδυση στην ιδρυθησομένη εταιρεία, με ποσοστό που θα ανέλθει τουλάχιστον και πλέον του 50%. Ως εκ τούτου, την 31/12/2019 ο Όμιλος κατέταξε περιουσιακά στοιχεία του που σχετίζονται με την TRADE ESTATES Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία, αξίας ποσού ευρώ 176,1 εκ στην κατηγορία κατεχόμενα προς πώληση γιατί την ημερομηνία αυτή πληρούνται τα κριτήρια κατάταξής τους βάσει του ΔΠΧΑ 15 όπως αυτά αναφέρονται στη Σημείωση 3.17. Πριν τον χρόνο κατάταξής τους όπως ορίζεται από τις διατάξεις του ΔΛΠ 36, τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ελέγχθηκαν για απομείωση αμέσως πριν την κατάταξή τους ως περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση και δεν προέκυψε ζημία απομείωσης. Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν καταταχθεί προς πώληση αποτελούν μία ενιαία μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών (cash generating unit- CGU) δεδομένου ότι μόνο όλα μαζί μπορούν να εισφερθούν στην TRADE ESTATES Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία προκειμένου να υλοποιηθεί η έγκριση που έλαβε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για άδεια λειτουργίας. Τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία επιμετρήθηκαν στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της λογιστικής τους αξίας και της εύλογης μείον κόστη ολοκλήρωσης της πώλησης. Η εκτίμηση της εύλογης αξίας διενεργήθηκε από πιστοποιημένους εκτιμητές τον Φεβρουάριο του 2021 και ήταν ποσού ευρώ 184,7 εκ. Βάσει των εκτιμήσεων προέκυψε απομείωση ποσού ευρώ 1,3 εκ στα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση δύο θυγατρικών (ΡΕΝΤΗΣ ΑΕ και TRADE ESTATES BULGARIA EAD). Κατά τη χρήση 2020 η Διοίκηση επιβεβαίωσε τις παραδοχές που είχαν Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 178 χρησιμοποιηθεί για να διασφαλίσει ότι τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση επιμετρούνται στη χαμηλότερη μεταξύ της λογιστικής τους αξίας και της εύλογης. Την 31/12/2020 συνεχίζουν να πληρούνται τα κριτήρια κατάταξης των κατεχόμενων προς πώληση περιουσιακών στοιχείων βάσει του ΔΠΧΑ 15 δεδομένου ότι: η αναπόσβεση αξία τους θα ανακτηθεί κατά κύριο λόγο από την πώληση και όχι από τη συνεχιζόμενη χρήση τους, τα περιουσιακά στοιχεία είναι διαθέσιμα για άμεση πώληση στην κατάσταση που βρίσκονται, υπάρχει δέσμευση της Διοίκησης και είναι σε εξέλιξη πρόγραμμα εξεύρεσης αγοραστού ενώ, έχουν γίνει ενεργές προσπάθειες να πωληθούν τα περιουσιακά στοιχεία σε τιμή που να είναι λογική σε σχέση με την εύλογη αξίας τους. Πιο συγκεκριμένα, έχουν προσληφθεί επαγγελματίες σύμβουλοι παροχής υπηρεσιών εξεύρευσης επενδυτών και ενώ, η πανδημία COVID-19 δημιούργησε καθυστερήσεις 10 μηνών περίπου στις διαδικασίες των διαπραγματεύσεων, οι προχωρημένες συζητήσεις και η ανταλλαγή προσχεδίων συμβατικών κειμένων και λεπτομερών προϋπολογιστικών μεγεθών με συγκεκριμένους πιθανούς επενδυτές, δημιουργεί την πεποίθηση ότι είναι πολύ πιθανή εντός του 2021 η εξεύρεση στρατηγικού εταίρου ο οποίος θα πραγματοποιήσει σημαντική επένδυση στην ιδρυθησομένη εταιρεία, θα ανέλθει σε ποσοστό τουλάχιστον και πλέον του 50%. η πώληση αναμένεται να πραγματοποιηθεί το αργότερο εντός του β’ εξαμήνου της χρήσης 2021. Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που περιλαμβάνονται στην κατηγορία κατεχόμενα προς πώληση την 31/12/2020 είναι τα εξής: Ο Όμιλος 31/12/2020 Ακίνητα Επενδύσεις σε συγγενείς Αναβαλλόμενοι φόροι Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων Σύνολο Βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Καθαρά περουσιακά στοιχεία 31/12/2019 180.344 5.363 (3.422) 182.285 177.645 0 (2.766) 174.880 0 0 1.212 1.212 (13.800) (15.100) (4.355) (18.155) (4.383) (19.483) (2.500) (2.400) (2.500) (2.400) 161.630 154.209 Οι μεταβολές της αξίας των περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται για πώληση την περίοδο 1/131/12/2020 περιλαμβάνουν: α) την έμμεση συμμετοχή στην εταιρεία ΜΑΝΤΕΝΚΟ ΑΕ ποσού ευρώ 3,3 εκ η οποία ταξινομήθηκε ως Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 179 περιουσιακό στοιχείο που κατέχεται για πώληση εντός της χρήσης 2020, β) την έμμεση συμμετοχή στην εταιρεία POLIKENCΟ ΜΑΕ ποσού ευρώ 2,1 εκ η οποία ταξινομήθηκε ως περιουσιακό στοιχείο που κατέχεται για πώληση εντός της χρήσης 2020 και γ) τις προσθήκες ποσού ευρώ 3,2 εκ σε περιουσιακά στοιχεία που είχαν αναγνωριστεί ως κατεχόμενα για πώληση την 31/12/2019. 10. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αναλύονται ως εξής: Δικαιώματα Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 3.796 Ο Όμιλος Λογισμικά προγράμματα 4.714 Λοιπά Σύνολο 957 9.468 1.987 1.1 - 31.12.2020 Προσθήκες 0 1.987 0 Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης 0 (178) (379) (557) (278) (1.402) (565) (2.244) Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης Λοιπές μεταβολές αποσβεσμένων 0 72 221 292 8.872 16.822 1.541 27.235 (5.353) (11.629) (1.306) (18.289) 3.519 5.193 235 8.947 Αξία κτήσης 31.12.2020 Σωρευμένες αποσβέσεις/απομειώσεις 31.12.2020 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2020 Δικαιώματα Αναπόσβεστη αξία 31.12.2018 4.074 Ο Όμιλος Λογισμικά προγράμματα 3.792 Λοιπά Σύνολο 1.157 9.023 2.035 1.1 - 31.12.2019 Προσθήκες 0 2.035 0 Λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης 0 (70) (147) (217) (278) (1.072) (111) (1.461) Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης Λοιπές μεταβολές αποσβεσμένων 0 29 58 87 8.872 15.013 1.920 25.805 (5.075) (10.299) (962) (16.337) 3.796 4.714 957 9.468 Αξία κτήσης 31.12.2019 Σωρευμένες αποσβέσεις/απομειώσεις 31.12.2019 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 Τα δικαιώματα περιλαμβάνουν χρήση εμπορικών σημάτων (ΙΚΕΑ). Οι λοιπές μεταβολές αξίας κτήσης καθώς και οι μεταβολές αποσβεσμένων αφορούν συναλλαγματικές διαφορές. Οι προσθήκες στα άυλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν άδειες χρήσεις λογισμικού. Οι αποσβέσεις των άυλων περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου της χρήσης 2020 ανήλθαν στο ποσό ευρώ 2.244 χιλ (2019: ποσό ευρώ 1.461 χιλ.). Την 31/12/2020, ο Όμιλος εξέτασε την αξία των άϋλων περιουσιακών στοιχείων των Καταστημάτων του (Cash Generating Units) και διενήργησε έλεγχο απομείωσης όπου διαπιστώθηκε η ύπαρξη ένδειξης απομείωσης της αξίας τους. Ένδειξη πιθανής απομείωσης της αξίας θεωρήθηκε το ζημιογόνο Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 180 λειτουργικό αποτέλεσμα για τα Καταστήματα και όπου διαπιστώθηκε τέτοια ένδειξη διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης. Συγκεκριμένα, για τα Καταστήματα INTERSPORT στην Τουρκία, επιπλέον του ζημιογόνου λειτουργικού αποτελέσματος των καταστημάτων, στην αξιολόγηση των ενδείξεων συνέβαλε και η σημαντική υποτίμηση της τούρκικης λίρας. Από τον έλεγχο απομείωσης προέκυψε: απομείωση της αξίας των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων ποσού ευρώ 408 χιλ. (Σημείωση 7) απομείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης ποσού ευρώ 1.195 χιλ. (Σημείωση 8) και απομείωση της αξίας των άυλων περιουσιακών στοιχείων ποσού ευρώ 470 χιλ. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία για την Εταιρεία τη χρήση 2020 αναλύονται ως εξής: Η Εταιρεία Λογισμικά προγράμματα 125 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 Λοιπά Σύνολο 100 225 1.1 - 31.12.2020 Προσθήκες 41 0 41 Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης (39) (19) (59) Αξία κτήσης 31.12.2020 624 129 753 (498) (48) (546) 126 81 207 Σωρευμένες αποσβέσεις/απομειώσεις 31.12.2020 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2020 Η Εταιρεία Λογισμικά προγράμματα 122 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2018 Λοιπά Σύνολο 120 241 1.1 - 31.12.2019 Προσθήκες 30 0 30 Αποσβέσεις/ απομειώσεις χρήσης (27) (19) (46) Αξία κτήσης 31.12.2019 584 129 713 (459) (29) (488) 125 100 225 Σωρευμένες αποσβέσεις/απομειώσεις 31.12.2019 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 11. Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς Οι επενδύσεις σε θυγατρικές της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΧΩΡΑ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ GENCO TRADE SRL HOUSEMARKET AE INTERSPORT ATHLETICS AEE ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜ/ΧΗΣ 2020 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΟΣΟΣΤΟ 31/12/2020 ΣΥΜ/ΧΗΣ 2019 31/12/2019 Ρουμανία Ελλάδα 1,57% 100% 367 61.956 1,57% 100% 367 61.956 Ελλάδα 100% 25.664 100% 15.664 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 181 ΧΩΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜ/ΧΗΣ 2020 STOCK OPTION Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΟΣΟΣΤΟ 31/12/2020 ΣΥΜ/ΧΗΣ 2019 3.146 ΣΥΝΟΛΟ 31/12/2019 91.132 2.714 80.700 Η δραστηριότητα της κάθε μίας εκ των εταιρειών ανωτέρω περιγράφεται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου. Την 28/12/2020 πραγματοποιήθηκε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ποσού ευρώ 10,0 εκ στη θυγατρική της Εταιρείας INTERSPORT ATHLETICS AEE (βλέπε Σημείωση 1.2). Την 31/12/2020 δεν υπήρχαν ενδείξεις για τη διενέργεια ελέγχου απομείωσης των θυγατρικών δεδομένου ότι οι θυγατρικές είχαν λειτουργικά κέρδη. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν με τη μέθοδο της καθαρής θέσης τις συγγενείς εταιρείες VYNER LTD και SW SOFIA MALL ENTERPRISES LTD η αξία των οποίων στη γραμμή επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς του Ομίλου την 31/12/2020 ήταν ποσό ευρώ 27.465 χιλ (2019: ποσό ευρώ 29.803 χιλ). Κατά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης καταχωρήθηκε στα αποτελέσματα ως ζημία στο λογαριασμό συμμετοχή στα αποτελέσματα συγγενών εταιρειών ποσό ευρώ 2.767 χιλ. (2019: κέρδος ποσό ευρώ 1.284 χιλ.) με αντίστοιχη μείωση της αξίας της Επένδυσης σε Θυγατρικές και Συγγενείς. Η περαιτέρω διαφοροποίηση της αξίας της επένδυσης οφείλεται σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στη συγγενή SW SOFIA MALL ENTERPRISES LTD κατά ποσό ευρώ 250 χιλ. και στη διαγραφή απαιτήσεων ποσού ευρώ 94 χιλ. από τη συγγενή SW SOFIA MALL ENTERPRISES LTD και ποσού ευρώ 85 χιλ. από τη συγγενή VYNER LTD. Τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία της VYNER LTD έχουν ως εξής: Χώρα εγκατάστασης Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Έσοδα Κέρδη Ποσοστό συμμετοχής 2020 Κύπρος 149.269 89.837 7.952 (186) 50,00% 2019 Κύπρος 146.395 86.772 11.230 1.242 50,00% Χρήση Τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία της SW SOFIA MALL ENTERPISES LTD έχουν ως εξής: Xρήση 2020 2019 Χώρα εγκατάστασης Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Έσοδα Κέρδη/ (Ζημίες) Ποσοστό συμμετοχής Κύπρος Κύπρος 2.789 2.266 206 200 198 183 193 (169) 50,00% 50,00% Σχετικά με τη συγγενή SW SOFIA MALL ENTERPISES LTD σημειώνουμε ότι σύμφωνα με το ΔΛΠ 28, αν το μερίδιο του επενδυτή στις ζημιές μιας συγγενούς είναι ίσο με ή υπερβαίνει τη λογιστική αξία της επένδυσης, ο επενδυτής παύει να αναγνωρίζει το μερίδιό του από τις περαιτέρω ζημιές. Η αναλογία στην καθαρή θέση της εταιρείας, στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ανέρχεται σε ποσό ευρώ 1.292 χιλ Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 182 και της προηγούμενης ποσό ευρώ 1.033 χιλ. Επίσης, οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν με τη μέθοδο της καθαρής θέσης τις συγγενείς εταιρείες MANTENKO AE και POLIKENCO AE οι οποίες έχουν αναγνωριστεί στη γραμμή περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση του Ομίλου με αξία την 31/12/2020 ποσού ευρώ 5.363 χιλ (2019: ποσό ευρώ 0 χιλ). Τα οικονομικά στοιχεία της MANTENKO AE έχουν ως εξής: Xρήση Χώρα εγκατάστασης Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Έσοδα Κέρδη/ (Ζημίες) Ποσοστό συμμετοχής Ελλάδα 6.587 9 - - 50,00% 2020 Τα οικονομικά στοιχεία της POLIKENCO AE έχουν ως εξής: Χώρα εγκατάστασης Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Έσοδα Κέρδη/ (Ζημίες) Ποσοστό συμμετοχής 2020 Ελλάδα 6.304 2.210 - - 50,00% 12. Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Xρήση Οι μακροπρόθεσμες απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Δοσμένες εγγυήσεις για μισθώσεις ακινήτων Δοσμένες λοιπές εγγυήσεις σε τρίτους Δοσμένες λοιπές εγγυήσεις Λοιπές Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 4.146 101 27 705 4.979 4.078 96 22 950 5.145 47 0 0 0 47 47 0 0 0 47 Οι εγγυήσεις για μισθώσεις ακινήτων σχετίζονται άμεσα με τη λειτουργία των εταιρειών του Ομίλου αφού αφορούν εμπορικά ακίνητα. Επίσης, εγγυήσεις έχουν δοθεί και για δημόσιες υπηρεσίες και οργανισμούς. 13. Αποθέματα Τα αποθέματα αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Εμπορεύματα Προκαταβολές για αγορές εμπορευμάτων Σύνολο 31/12/2020 91.148 (166) 90.982 31/12/2019 88.626 38 88.663 Η Εταιρεία 31/12/2020 0 0 0 31/12/2019 0 0 0 Από το σύνολο το σύνολο των εμπορευμάτων ποσού ευρώ 90.982 χιλ. του 2020, τα εμπορεύματα του Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 183 κλάδου λιανικής οικιακού εξοπλισμού και επίπλων είναι ποσό ευρώ 37.594 χιλ. και του κλάδου λιανικής αθλητικών ειδών είναι ποσό ευρώ 53.388χιλ. Το κόστος των αποθεμάτων του Ομίλου που καταχωρήθηκε ως έξοδο στο κόστος πωληθέντων ανέρχεται σε ποσό ευρώ 213.074 χιλ. (ευρώ 259.914 χιλ. το 2019). Η αξία των αποθεμάτων που διαγράφηκαν εντός της χρήσης ανέρχεται σε ευρώ 918 χιλ. (ευρώ 1.141 χιλ. το 2019). Την παρούσα χρήση διενεργήθηκαν προβλέψεις απομείωσης για ακίνητα, βραδέως κινούμενα και απαξιωμένα αποθέματα που θα καταστραφούν εντός της επόμενης περιόδου, ποσού ευρώ 1.437 χιλ. (ευρώ 388 χιλ. το 2019). Το σύνολο της πρόβλεψης αποθεμάτων την 31/12/2020 ανέρχεται για τον Όμιλο σε ποσό ευρώ 3.464 χιλ. (ευρώ 752 χιλ. το 2019). 14. Απαιτήσεις από Πελάτες Ο λογαριασμός απαιτήσεις από πελάτες αναλύεται ως εξής: Ο Όμιλος Πελάτες Επιταγές πελατών Προβλέψεις επισφαλών πελατών Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 11.643 18 (7.627) 4.034 10.558 24 (7.542) 3.040 1.120 0 0 1.120 1.848 0 0 1.848 Το ανωτέρω υπόλοιπο διαμορφώνεται από πλήθος πελατών χωρίς να υπάρχει μεμονωμένος πελάτης με σημαντικό υπόλοιπο στον Όμιλο. Την 31/12/2020 και την 31/12/2019, η κατανομή των απαιτήσεων από πελάτες σε μη ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες και σε ληξιπρόθεσμες και απομειωμένες για τον Όμιλο είναι η εξής: 31/12/2020 4.034 Μη ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες απαιτήσεις 2.633 31/12/2019 3.040 1.562 Σύνολο Ληξιπρόθεσμες και απομειωμένες απαιτήσεις 1.401 1.478 Στις μη ληξιπρόθεμες και μη απομειωμένες απαιτήσεις περιλαμβάνονται ποσά που προέρχονται από πωλήσεις εμπορευμάτων και λοιπές απαιτήσεις ποσού ευρώ 1.671 χιλ (2019: 1.195 χιλ.), από τιμολόγηση μισθωμάτων και κοινοχρήστων ποσού ευρώ 501 χιλ. (2019: 92 χιλ.), από πωλήσεις e-shop 282 χιλ. (2019: 85 χιλ.), από τιμολόγηση ηλεκτρικού ρεύματος στον ΛΑΓΗΕ ποσού ευρώ 73 χιλ. (2019: 79 χιλ.) και από παροχή διοικητικών υπηρεσιών σε συνδεδεμένη εταιρεία ποσό ευρώ 106 χιλ. (2019: 111 χιλ.). Για την Εταιρεία το σύνολο των απαιτήσεων ποσού ευρώ 1.120 χιλ. (2019: 1.848 χιλ) είναι μη ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες και αφορούν τις υπηρεσίες διοικητικής υποστήριξης. 15. Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Τα λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αναλύονται ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 184 Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 145 3.043 11.217 14.405 262 3.940 10.831 15.034 0 0 10.423 10.423 0 0 6.233 6.233 ΦΠΑ Χρεωστικός Απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες Λοιποί χρεώστες Σύνολο Στους λοιπούς χρεώστες την 31/12/2020 περιλαμβάνονται ποσά ευρώ 3.471 χιλ. που αφορούν έξοδα επόμενων χρήσεων και έσοδα χρήσεως εισπρακτέα καταχωρημένα σε μεταβατικούς λογαριασμούς (2019: ποσό ευρώ 4.917 χιλ.) και προκαταβολές προμηθευτών ποσού ευρώ 2.938 χιλ. (2019: ποσό ευρώ 1.119 χιλ.). Επιπλέον, περιλαμβάνεται ποσό ευρώ 245 χιλ. που αφορά πρόγραμμα προεξόφλησης πιστωτικών καρτών θυγατρικής μέσω factoring (2019: ποσό ευρώ 273 χιλ.), ποσό ευρώ 1.209 χιλ. που αφορά απαίτηση δημοτικών τελών (2019: ποσό ευρώ 1.209 χιλ.), ποσό ευρώ 22 χιλ. που αφορά λογαριασμούς δεσμευμένων καταθέσεων (2019: ποσό ευρώ 432 χιλ.) και ποσό ευρώ 525 χιλ. που αφορά αγορές υπό παραλαβή (2019: ποσό ευρώ 1.216 χιλ.). Για την Εταιρεία τη χρήση 2020 περιλαμβάνεται στους λοιπούς χρεώστες, απαίτηση είσπραξης από θυγατρική μερίσματος ποσού ευρώ 10.200 χιλ. (2019: ποσό ευρώ 6.200 χιλ.). 16. Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία του Ομίλου και της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση και αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Ταμείο Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 1.845 113.595 115.440 1.865 39.114 40.978 2 548 550 2 727 729 Η αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων οφείλεται στην αξιοποίηση ανοικτών γραμμών πίστωσης και κρατικών χρηματοδοτικών μέτρων στήριξης των επιχειρήσεων. Τα προσωρινά αδιάθετα κεφάλαια των εταιρειών του Ομίλου επενδύονται σε πολύ βραχυπρόθεσμες προθεσμιακές καταθέσεις σε ευρώ. Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο καταθέσεων για τη χρήση 2020 ανήλθε στο 0,10% (2019: 0,57%). 17. Μετοχικό Κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο την 31η Δεκεμβρίου 2020 ανερχόταν σε ευρώ 52.092.001,00 διαιρούμενο σε 52.092.001 μετοχές ονομαστικής αξίας 1,00 Ευρώ η κάθε μία (Σημείωση 1). Το μετοχικό κεφάλαιο την 31η Δεκεμβρίου 2019 ανερχόταν σε ευρώ 42.124.018,41 διαιρούμενο σε 52.004.961 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,81 ογδόντα ενός λεπτού του Ευρώ η κάθε μία. Η εξέλιξη και ο τρόπος κάλυψης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά τη χρήση 2020 παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 185 Πίνακας εξέλιξης μετοχικού κεφαλαίου (ποσά σε ευρώ) Ποσό αύξησης Ημερομηνία Γενικής Αριθμός Φ.Ε.Κ. ή Συνέλευσης/ ΤΑΠΕΤ Διοικητ ικού Συμβουλίου Με κατ αβολή μετ ρητ ών Ποσό μείωσης Mε Με μείωση κεφαλαιοποίηση ονομαστ ικής μέρους τ ου αξίας Σύνολο αποθεματ ικού μετ οχής και νέων που είχε επιστ ροφή μετ οχών σχηματ ισθεί από κεφαλαίου με μη διανεμηθέντ α κατ αβολή κέρδη μετ ρητ ών προηγούμενων στ ους χρήσεων μετ όχους 14/06/2019 KAK 1782688/07.03.19 - - 5.180.731,40 18/12/2019 ΚΑΚ 2062748/24.01.20 160.094,07 - - 21/12/2020 ΚΑΚ 2448494/13.01.21 - 28/12/2020 ΚΑΚ 2450940/15.01.21 87.040,00 18. 9.880.942,59 - Μετ οχικό Ονομαστ ική Κεφάλαιο μετ ά αξία τ ην μετ οχής αύξηση/μείωση Σύνολο μετ οχών - 51.807.314 41.963.924,34 0,81 197.647 52.004.961 42.124.018,41 0,81 - - 52.004.961 52.004.961,00 1 - 87.040 52.092.001 52.092.001,00 1 Σύνολο 52.092.001 52.092.001,00 1 Αποθεματικά Τα αποθεματικά αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Τακτικό αποθεματικό Αποθεματικό αναπροσαρμογής παγίων Αποθεμ. συναλ. διαφορών από μετατροπή Καταστ. Οικον. Θέσης σε Ξ.Ν. Έκτακτα / Αφορολόγητα αποθεματικά Αγορά ιδίων μετοχών Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Αποθεματικό αντιστάθμισης ταμειακών ροών Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 20.048 722 20.048 722 6.686 0 6.686 0 (10.341) (10.027) 0 0 16.306 (2.139) 16.313 0 6.970 (2.139) 6.970 0 3.044 2.479 3.177 2.612 (256) 27.384 (287) 29.248 0 14.694 0 16.268 Τακτικό αποθεματικό: Σύμφωνα µε τις διατάξεις της Ελληνικής νομοθεσίας, η δημιουργία τακτικού αποθεματικού - µε την κατ’ έτος μεταφορά ποσού ίσου µε το 5% των ετήσιων, μετά από φόρους, κερδών - είναι υποχρεωτική, μέχρι να φθάσει το ύψος του αποθεματικού στο 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό διανέμεται µόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας, μπορεί όμως να συμψηφισθεί µε συσσωρευμένες ζημίες. Έκτακτα – αφορολόγητα αποθεματικά: Ο Όμιλος διατηρεί έκτακτα – αφορολόγητα αποθεματικά ποσού ευρώ 16.306 χιλ. (2019: ευρώ 16.313 χιλ.), τα οποία προήλθαν κυρίως από πωλήσεις μετοχών εισηγμένων στο ΧΑ, μερίσματα, τόκους και έσοδο από πρόβλεψη επισφάλειας του Ν. 3296 /04. Σε περίπτωση διαθέσεως ή κεφαλαιοποιήσεως θα φορολογηθούν με τον φορολογικό συντελεστή που προβλέπεται από το άρθρο 71Β Ν.4172/2013 (βλέπε Σημείωση 26). Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 186 Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού: Το αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών από μετατροπή οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού αποτελείται από τις συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από τη μητρική. Αποθεματικό αντιστάθμισης ταμειακών ροών: Το αποθεματικό αυτό αφορά αποτίμηση στην εύλογη αξία προσδιορισμένου αποτελεσματικού μέσου αντιστάθμισης ταμειακών ροών (IRS)-βλέπε Σημείωση 22. Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών: Το αποθεματικό δημιουργείται με την έγκριση από τη Γενική Συνέλευση Προγράμματος Παροχής Δικαιωμάτων Προαίρεσης. Μετά την άσκηση των δικαιωμάτων ή την παραίτηση των δικαιούχων το υπόλοιπο του αποθεματικού μεταφέρεται στο Λογαριασμό Αδιανέμητων Κερδών. Αποθεματικά αναπροσαρμογής παγίων: Το αποθεματικό αναπροσαρμογής παγίων περιλαμβάνει διαφορές αποτίμησης αξίας οικοπέδων και κτιρίων. Τα αποθεματικά αναπροσαρμογής παγίων δε δύναται να διανεμηθούν στους μετόχους. Αγορά ιδίων μετοχών: Για την αγορά ιδίων μετοχών (βλέπε Σημείωση 28). 19. Μερίσματα Στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 12/6/2020 δεν τέθηκε θέμα διανομής μερίσματος χρήσης 2019. Η μητρική εταιρεία καταχώρησε στα έσοδά της μέρισμα από θυγατρική ποσού ευρώ 7 εκ κατά τη χρήση 2020. Στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της χρήσης 2020 που προγραμματίζεται να πραγματοποιηθεί την 18/6/2021 δε θα προταθεί η διανομή μερίσματος. 20. Παροχές σε εργαζόμενους 20.1 Υποχρεώσεις λόγω εξόδου από την υπηρεσία Η υποχρέωση για αποζημίωση λόγω εξόδου από την υπηρεσία (Νόμος 2112/20, 4093/12 για τις Ελληνικές Εταιρείες, Βουλγάρικη Εργατική Νομοθεσία για τις Βουλγάρικες Εταιρείες και Εργατική Νομοθεσία Ν1475 για την Τουρκική Εταιρεία) απεικονίζεται στις Οικονομικές Καταστάσεις, σύμφωνα με το ΔΛΠ 19 και βασίζεται σε αναλογιστική μελέτη η οποία εκπονήθηκε από την εταιρεία AON Hewitt με ημερομηνία 31 Δεκεμβρίου 2020. Οι βασικές εκτιμήσεις της αναλογιστικής μελέτης για την Ελλάδα είναι οι εξής: Ελληνικές Εταιρείες 2020 2019 Μέση ετήσια αύξηση μισθοδοσίας προσωπικού 1,00% 1,00% Επιτόκιο προεξόφλησης 0,53% 0,93% - 1,20% Πληθωρισμός 1,00% 1,00% 16,69 15-23 Διάρκεια Προγράμματος (έτη) Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 187 Σε περίπτωση αύξησης της μέσης ετήσιας αύξησης μισθοδοσίας προσωπικού κατά 0,50% (δηλαδή 1,50%), τότε το σύνολο των παροχών προσωπικού των ελληνικών εταιρειών θα αυξανόταν από 7,35% έως 11,87%. Σε περίπτωση αύξησης του επιτοκίου προεξόφλησης κατά 0,50%, τότε το σύνολο των παροχών προσωπικού των ελληνικών εταιρειών θα μειωνόταν από 6,71% έως 10,55%. Βουλγάρικες Εταιρείες 2020 2019 Μέση ετήσια αύξηση μισθοδοσίας προσωπικού 2,50% 1,80% Επιτόκιο προεξόφλησης 0,29% 0,40% Πληθωρισμός 1,00% 0,30% 15-22 21-28 Διάρκεια Προγράμματος (έτη) Σε περίπτωση αύξησης της μέσης ετήσιας αύξησης μισθοδοσίας προσωπικού κατά 0,50% (δηλαδή 3%), τότε το σύνολο των παροχών προσωπικού των βουλγάρικων εταιρειών θα αυξανόταν από 11,21% έως 13,79%. Σε περίπτωση αύξησης του επιτοκίου προεξόφλησης αυξανόταν κατά 0,50% (δηλαδή 0,79%), τότε το σύνολο των παροχών προσωπικού των Βουλγάρικων εταιρειών θα μειωνόταν από 10,12% έως 12,28%. Τούρκικη Εταιρεία 2020 2019 Μέση ετήσια αύξηση μισθοδοσίας προσωπικού 11,67% 13,00% Επιτόκιο προεξόφλησης 12,43% 16,00% 9,67% 11,00% 24 23 Πληθωρισμός Διάρκεια Προγράμματος (έτη) Σε περίπτωση αύξησης του πληθωρισμού κατά 0,50% (δηλαδή 10,17%), τότε το σύνολο των παροχών προσωπικού θα αυξανόταν κατά 11% για την INTERSPORT ATLETİK MAĞAZACILIK VE DIŞ TİCARET A.Ş. Σε περίπτωση αύξησης του επιτοκίου προεξόφλησης κατά 0,50% (δηλαδή 12,93%), τότε το σύνολο των παροχών προσωπικού θα μειωνόταν κατά 10% για την INTERSPORT ATLETİK MAĞAZACILIK VE DIŞ TİCARET A.Ş. Στην ανάλυση ευαισθησίας της Τουρκίας γίνεται αναφορά στο ποσοστό του πληθωρισμού και όχι σε αυτό της αύξησης αποδοχών γιατί η παροχή της Τουρκίας υπόκειται σε ανώτατο όριο μισθού (plafond) και η αύξηση/μείωση του πληθωρισμού θα επηρεάσει το ανώτατο όριο του μισθού. Η δαπάνη για πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού, λόγω συνταξιοδότησης, που αναγνωρίστηκε στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος είναι: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 188 Ο Όμιλος Τρέχον κόστος υπηρεσίας Χρηματοοικονομικό κόστος Κόστος περικοπών/διακανονισμών/τερματισμού υπηρεσίας Σύνολο χρέωσης στα αποτελέσματα Υπόλοιπο υποχρεώσεως στην έναρξη Έξοδα συνταξιοδότησης Πληρωθείσες παροχές Αναλογιστική ζημία Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξεως Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 409 66 1/1 31/12/2019 374 114 1/1 31/12/2020 28 7 1/1 31/12/2019 10 31 433 135 115 0 907 5.896 907 (308) 735 (16) 7.214 622 4.736 622 (183) 725 (5) 5.896 151 653 151 (10) 74 0 868 40 515 40 0 98 0 653 Τα ποσά που εμφανίζονται στην γραμμή Αναλογιστικές ζημίες/(κέρδη) εμφανίζονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος και αφορούν προγράμματα καθορισμένων παροχών. 20.2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών H Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας της 16ης Ιουνίου 2017, στο πλαίσιο του Προγράμματος Παροχής Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών, ενέκρινε τη διάθεση 2.566.520 δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών και την παροχή εξουσιοδοτήσεως στο Διοικητικό Συμβούλιο για τη ρύθμιση των διαδικαστικών θεμάτων και λεπτομερειών. Το πρόγραμμα θα υλοποιείται σε τέσσερις σειρές, με περίοδο ωρίμανσης πέντε ετών ανά σειρά. Τα δικαιώματα πρέπει να ασκηθούν εντός πέντε ετών από την ημερομηνία ωρίμανσής τους. Σε περίπτωση που μετά την παραπάνω κατανομή των δικαιωμάτων στους δικαιούχους της κάθε σειράς, παραμένουν αδιάθετα δικαιώματα, αυτά δε θα παραχωρούνται αλλά θα ακυρώνονται. Η τιμή διάθεσης των μετοχών της κάθε σειράς, είναι η χρηματιστηριακή τιμή κλεισίματος της μετοχής την ημέρα απόφασης της Γενικής Συνέλευσης για την έγκριση του προγράμματος. Την 20/11/2017 το Δ.Σ προέβη στην παραχώρηση 641.630 Δικαιωμάτων Προαίρεσης, τα οποία αποτελούν την πρώτη από τις τέσσερις υπό παραχώρηση σειρές. H τιμή διάθεσης των μετοχών στις οποίες αντιστοιχούν τα απονεμόμενα δικαιώματα προαίρεσης προσδιορίζεται στο ποσό των ευρώ 5,768 ανά μετοχή που αποτελεί τη χρηματιστηριακή τιμή κλεισίματος της μετοχής (προσαρμοσμένη με τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκε μετά την ημέρα της Γενικής Συνέλευσης). Τα δικαιώματα της ανωτέρω σειράς κατοχυρώνονται σε πέντε έτη ως ακολούθως: Ημερομηνία Κατοχύρωσης 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 Αριθμός Δικαιωμάτων 128.326 128.326 128.326 128.326 128.326 Η εύλογη αξία των Δικαιωμάτων υπολογίστηκε βασισμένη στην προσομοίωση της τιμής της μετοχής Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 189 της Εταιρείας υποθέτοντας ότι η τιμή θα εξελιχθεί στο μοντέλο της “Binomial Pricing’’. Η εύλογη αξία ανά Δικαίωμα και ημερομηνία κατοχύρωσης προσδιορίστηκε με βάση το μοντέλο 5 Bermudan option ως εξής: Ημερομηνία Κατοχύρωσης 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 Τιμή ανά Δικαίωμα € 0,962 1,064 1,152 1,225 1,290 Οι μεταβλητές βάσει των οποίων υπολογίστηκαν τα παραπάνω είναι: Μεταβλητή Τιμή Άσκησης Ημερομηνία Παραχώρησης (Grant date) Μεταβλητότητα (Stock Volatility) Μερισματική Απόδοση (Dividend Yield) Ποσοστό παραίτησης (Attrition Rate) Επιτόκιο Μηδενικού Κινδύνου (Risk Free Rate) Τιμή € 5,77 20/11/2017 28,1% 1,72% 0% 0,3953% Την 19/11/2018 το Δ.Σ προέβη στην παραχώρηση 641.630 Δικαιωμάτων Προαίρεσης, τα οποία αποτελούν τη δεύτερη από τις τέσσερις υπό παραχώρηση σειρές. H τιμή διάθεσης των μετοχών στις οποίες αντιστοιχούν τα απονεμόμενα δικαιώματα προαίρεσης προσδιορίζεται στο ποσό των ευρώ 5,667 ανά μετοχή που αποτελεί τη χρηματιστηριακή τιμή κλεισίματος της μετοχής (προσαρμοσμένη με τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκε μετά την ημέρα της Γενικής Συνέλευσης). Τα δικαιώματα της ανωτέρω σειράς κατοχυρώνονται σε πέντε έτη ως ακολούθως: Ημερομηνία Κατοχύρωσης 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 Αριθμός Δικαιωμάτων 128.326 128.326 128.326 128.326 128.326 Η εύλογη αξία των Δικαιωμάτων υπολογίστηκε βασισμένη στην προσομοίωση της τιμής της μετοχής της Εταιρείας υποθέτοντας ότι η τιμή θα εξελιχθεί στο μοντέλο της “Binomial Pricing’’. Η εύλογη αξία ανά Δικαίωμα και ημερομηνία κατοχύρωσης προσδιορίστηκε με βάση το μοντέλο 5 Bermudan option ως εξής: Ημερομηνία Κατοχύρωσης 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 Τιμή ανά Δικαίωμα € 0,541 0,623 0,694 0,756 0,809 190 Οι μεταβλητές βάσει των οποίων υπολογίστηκαν τα παραπάνω είναι: Μεταβλητή Τιμή Άσκησης Ημερομηνία Παραχώρησης (Grant date) Μεταβλητότητα (Stock Volatility) Μερισματική Απόδοση (Dividend Yield) Ποσοστό παραίτησης (Attrition Rate) Επιτόκιο Μηδενικού Κινδύνου (Risk Free Rate) Τιμή € 5,67 19/11/2018 26,6% 2,012% 0% 0,575% Την 19/11/2019 το Δ.Σ προέβη στην παραχώρηση 641.630 Δικαιωμάτων Προαίρεσης, τα οποία αποτελούν την τρίτη από τις τέσσερις υπό παραχώρηση σειρές. H τιμή διάθεσης των μετοχών στις οποίες αντιστοιχούν τα απονεμόμενα δικαιώματα προαίρεσης προσδιορίζεται στο ποσό των ευρώ 5,5637 ανά μετοχή που αποτελεί τη χρηματιστηριακή τιμή κλεισίματος της μετοχής (προσαρμοσμένη με τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκε μετά την ημέρα της Γενικής Συνέλευσης). Τα δικαιώματα της ανωτέρω σειράς κατοχυρώνονται σε πέντε έτη ως ακολούθως: Ημερομηνία Κατοχύρωσης 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023 Αριθμός Δικαιωμάτων 128.326 128.326 128.326 128.326 128.326 Η εύλογη αξία των Δικαιωμάτων υπολογίστηκε βασισμένη στην προσομοίωση της τιμής της μετοχής της Εταιρείας υποθέτοντας ότι η τιμή θα εξελιχθεί στο μοντέλο της “Binomial Pricing’’. Η εύλογη αξία ανά Δικαίωμα και ημερομηνία κατοχύρωσης προσδιορίστηκε με βάση το μοντέλο 5 Bermudan option ως εξής: Ημερομηνία Κατοχύρωσης 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023 Τιμή ανά Δικαίωμα € 1,006 1,098 1,176 1,240 1,294 Οι μεταβλητές βάσει των οποίων υπολογίστηκαν τα παραπάνω είναι: Μεταβλητή Τιμή Άσκησης Ημερομηνία Παραχώρησης (Grant date) Μεταβλητότητα (Stock Volatility) Μερισματική Απόδοση (Dividend Yield) Ποσοστό παραίτησης (Attrition Rate) Επιτόκιο Μηδενικού Κινδύνου (Risk Free Rate) Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 Τιμή € 5,56 19/11/2019 27,7% 1,852% 0% 0,575% 191 Την 24/11/2020 το Δ.Σ προέβη στην παραχώρηση 641.630 Δικαιωμάτων Προαίρεσης, τα οποία αποτελούν την τέταρτη από τις τέσσερις υπό παραχώρηση σειρές. H τιμή διάθεσης των μετοχών στις οποίες αντιστοιχούν τα απονεμόμενα δικαιώματα προαίρεσης προσδιορίζεται στο ποσό των ευρώ 5,5637 ανά μετοχή που αποτελεί τη χρηματιστηριακή τιμή κλεισίματος της μετοχής (προσαρμοσμένη με τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκε μετά την ημέρα της Γενικής Συνέλευσης). Τα δικαιώματα της ανωτέρω σειράς κατοχυρώνονται σε πέντε έτη ως ακολούθως: Ημερομηνία Κατοχύρωσης 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2024 Αριθμός Δικαιωμάτων 128.326 128.326 128.326 128.326 128.326 Η εύλογη αξία των Δικαιωμάτων υπολογίστηκε βασισμένη στην προσομοίωση της τιμής της μετοχής της Εταιρείας υποθέτοντας ότι η τιμή θα εξελιχθεί στο μοντέλο της “Binomial Pricing’’. Η εύλογη αξία ανά Δικαίωμα και ημερομηνία κατοχύρωσης προσδιορίστηκε με βάση το μοντέλο 5 Bermudan option ως εξής: Ημερομηνία Κατοχύρωσης 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2024 Τιμή ανά Δικαίωμα € 0,507 0,601 0,683 0,755 0,818 Οι μεταβλητές βάσει των οποίων υπολογίστηκαν τα παραπάνω είναι: Μεταβλητή Τιμή Άσκησης Ημερομηνία Παραχώρησης (Grant date) Μεταβλητότητα (Stock Volatility) Μερισματική Απόδοση (Dividend Yield) Ποσοστό παραίτησης (Attrition Rate) Επιτόκιο Μηδενικού Κινδύνου (Risk Free Rate) Τιμή € 5,56 24/11/2020 38,8% 2,111% 0% 0,575% Στο πλαίσιο της εφαρμογής του Προγράμματος Διάθεσης Μετοχών που εγκρίθηκε και θεσπίσθηκε με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας της 27/9/2013 (Stock Option Plan - στο εξής «το Πρόγραμμα»), εντός της χρήσης 2020 ασκήθηκαν 87.040 δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (στο εξής «τα Δικαιώματα»). Δυνάμει της από 28/12/2020 αποφάσεως του Διοικητικού Συμβουλίου (σχετ. το με αριθμό 417/28.12.2020 πρακτικό Δ.Σ.), πιστοποιήθηκε η άσκηση των ως άνω Δικαιωμάτων από τους αντίστοιχους δικαιούχους του Προγράμματος με καταβολή της αξίας άσκησης των νέων μετοχών. Σημειώνεται ότι η τιμή διάθεσης των μετοχών στις οποίες αντιστοιχούν τα απονεμόμενα δικαιώματα Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 192 προαίρεσης είχε προσδιορισθεί καταρχήν στο ποσό των τριών ευρώ και σαράντα λεπτών (3,40€) ανά μετοχή, που αποτελούσε τη χρηματιστηριακή τιμή κλεισίματος της μετοχής την ημέρα της απόφασης της Γενικής Συνέλευσης για το Πρόγραμμα (27/9/2013). Ήδη, δυνάμει των από 20/11/2017, 19/11/2018 και 18/11/2019 αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου (σχετ. τα με αριθμούς 389/20.11.2017, 399/19.11.2018 και 407/18.11.2019 πρακτικά Δ.Σ.) έχει επέλθει αναπροσαρμογή της ιστορικής τιμής της μετοχής της Εταιρείας, με συνέπεια εφαρμοζομένη τιμή άσκησης των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών του Προγράμματος να λογίζεται το ποσό των τριών ευρώ και 0,2226 € (3,2226 €) ανά μετοχή. Κατόπιν της πιστοποίησης της καταβολής της τιμής άσκησης των Δικαιωμάτων από τους δικαιούχους, ήτοι του συνολικού ποσού των 280.495,10 ευρώ, εκδόθηκαν και παραδόθηκαν προς τους αντίστοιχους δικαιούχους του Προγράμματος 87.040 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 1,00 ευρώ εκάστης, ενώ το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά το ποσό των 87.040,00 ευρώ, που αντιστοιχεί στην ονομαστική αξία των νέων μετοχών. Επίσης, συνεπεία της ασκήσεως των ως άνω Δικαιωμάτων με καταβολή της αξίας άσκησης εξ ευρώ 3,2226 ανά μετοχή σύμφωνα με τα ανωτέρω, η διαφορά υπέρ το άρτιο, συνολικού ποσού 193.455,10 ευρώ, μεταφέρθηκε στο λογαριασμό «διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο». Την περίοδο 1/1-31/12/2020 παραιτήθηκαν δικαιούχοι από την άσκηση 0 δικαιωμάτων (2019: 2.378) προαίρεσης τα οποία είχαν παραχωρηθεί από το ΔΣ της 25/11/2013, δικαιούχοι 0 δικαιωμάτων (2019: 4.677) τα οποία είχαν παραχωρηθεί από το ΔΣ της 24/11/2014 καθώς και δικαιούχοι 0 δικαιωμάτων προαίρεσης (2019: 6.840) τα οποία είχαν παραχωρηθεί από το ΔΣ της 25/11/2015. Την περίοδο 1/1 - 31/12/2020 καταχωρήθηκε ως έξοδο στα ενοποιημένα αποτελέσματα, ποσό ευρώ 565.157,54 (2019: ποσό ευρώ 489.614). 20.3 Εισφορές για παροχές σε εργαζόμενους λόγω συνταξιοδότησης Τη χρήση 2020, καταχωρήθηκε στα έξοδα εισφορά για παροχές σε εργαζόμενους λόγω συνταξιοδότησης, από τη μητρική Εταιρεία ποσό ευρώ 340 χιλ. (2019: ευρώ 335 χιλ.) και από τον Όμιλο ποσό ευρώ 955 χιλ. (2019: ευρώ 923 χιλ.) σύμφωνα με το ισχύον ιδιωτικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών. 21. Χρηματοοικονομικά μέσα και πολιτικές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων 21.1 Πιστωτικός κίνδυνος Έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης μη λαμβανομένης οποιασδήποτε μεθόδου αντιστάθμισης ή ασφάλισης ήταν: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 193 Λογιστική Αξία 31/12/2020 31/12/2019 Σε χιλιάδες ευρώ Απαιτήσεις απο πελάτες Λοιποί Χρεώστες Απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες Ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα Σύνολο 4.034 11.217 3.043 115.440 3.040 10.831 3.940 40.978 133.734 58.790 Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο για τις εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου μη λαμβάνοντας υπόψη καμία μέθοδο αντιστάθμισης ή ασφάλισης κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, ανά γεωγραφική περιοχή, ήταν: Ελλάδα 31/12/2020 Σε χιλιάδες ευρώ Απαιτήσεις απο πελάτες Λοιποί Χρεώστες Απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες Ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα Σύνολο Λογιστική αξία Χώρες Νοτιοανατολικής Ευρώπης 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 3.646 9.211 979 89.096 2.747 8.181 2.202 18.665 388 2.006 2.065 26.344 293 2.650 1.739 22.313 102.931 31.795 30.803 26.995 Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο για τις εμπορικές απαιτήσεις κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης ανά τύπο πελάτη ήταν: Λογιστική Αξία 31/12/2020 31/12/2019 Σε χιλιάδες ευρώ Πελάτες χονδρικής Πελάτες λιανικής 2.352 1.682 2.290 750 21.2 Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω διατήρησης επαρκών τραπεζικών πιστωτικών ορίων αλλά και σημαντικών διαθεσίμων τα οποία την 31/12/2020 για τον Όμιλο ήταν ευρώ 115 εκ. έναντι ευρώ 41 εκ. που είχε την 31/12/2019 ενώ, παράλληλα, ο Όμιλος πέτυχε το 2020 να διατηρήσει την αυξημένη περίοδο πίστωσης από βασικούς προμηθευτές του. Οι συμβατικές λήξεις των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένων των πληρωμών τόκων και εξαιρώντας τις συμφωνίες συμψηφισμού, παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα όσον αφορά τα δάνεια ενώ, οι υποχρεώσεις προς προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις είναι συμβατικής λήξης μικρότερης των 12 μηνών. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 194 Άμεσης λήξης 31/12/2020 Αλληλόχρεοι λογαριασμοί Βραχυπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμα δάνεια Σύνολο 31/12/2019 Αλληλόχρεοι λογαριασμοί Βραχυπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμα δάνεια Σύνολο 3 έως 12 μήνες 3 μήνες 1 έως 5 έτη Μεγαλύτερο από 5 έτη Σύνολο 3.300 0 6.627 0 0 9.927 36 0 7 1.851 6.882 52.005 0 150.156 0 0 6.926 204.012 3.336 1.858 65.515 150.156 0 220.865 0 2.000 1.813 0 0 3.813 10.521 494 0 1.187 2.657 8.357 0 119.183 0 534 13.178 129.755 11.015 3.187 12.827 119.183 534 146.746 Στον παραπάνω πίνακα περιλαμβάνεται και το κοινοπρακτικό δάνειο της εταιρείας TRADE ESTATES BULGARIA ΕAD ποσού ευρώ 16.300 χιλ. με ημερομηνία έκδοσης 5/12/2019 και διάρκεια 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης (ποσό ευρώ 2.500 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) που έχει αναταξινομηθεί (βλέπε Σημείωση 9). 21.3 Συναλλαγματικός κίνδυνος Έκθεση στον συναλλαγματικό κίνδυνο Ο Όμιλος εκτίθεται σε συναλλαγματικούς κινδύνους προερχόμενους από εμπορικές συναλλαγές σε διαφορετικά νομίσματα σε σχέση με το εκάστοτε τοπικό νόμισμα (RON, USD, TRY, SEK). Ο Όμιλος προκειμένου να ελαχιστοποιήσει τους συναλλαγματικούς κινδύνους σύμφωνα με τις εκάστοτε ανάγκες, σε ορισμένες περιπτώσεις διενεργεί προαγορά συναλλάγματος. Ο Όμιλος έχει επενδύσεις σε οικονομικές μονάδες του εξωτερικού, τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία των οποίων εκτίθενται σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος αυτού του είδους (translation risk), υφίσταται λόγω της δραστηριότητας στη Ρουμανία που προκύπτει από το RON (Lei Ρουμανίας), της Βουλγαρίας BGN (Leva Βουλγαρίας) και της Τουρκίας TRY (Lira Τουρκίας). Η Διοίκηση έχει φροντίσει να περιορίσει το συναλλαγματικό κίνδυνο, δεδομένης της ισχυρής κεφαλαιακής διάρθρωσης των εταιρειών και ελαχιστοποιώντας το δανεισμό σε νόμισμα διαφορετικό του τοπικού νομίσματος. Πιο συγκεκριμένα, το 90% περίπου των δανείων της εταιρείας «GENCO TRADE SRL», η οποία δραστηριοποιείται στη Ρουμανία είναι σε τοπικό νόμισμα (RON), με σκοπό, την αποφυγή καταγραφής συναλλαγματικών διαφορών σε περίπτωση διακυμάνσεων του τοπικού νομίσματος σε σχέση με το ευρώ. Στη Βουλγαρία το τοπικό νόμισμα BGN έχει σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία με το ευρώ (EUR/BGN = 1.95583) χωρίς αυτό να σημαίνει ότι τα οικονομικά προβλήματα και οι επιπτώσεις της παγκόσμιας κρίσης στη Βουλγαρία, δεν αυξάνουν τον κίνδυνο αποσταθεροποίησης της ισοτιμίας. Στην Τουρκία η χρηματοδότηση που αφορά την εμπορική δραστηριότητα είναι σε τοπικό νόμισμα, ενώ η χρηματοδότηση των επενδύσεων είναι σε Ευρώ. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 195 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Ξ.Ν.σε χιλ ευρώ Δολ ΗΠΑ Αγγλική Λίρα Ελβετικό φράγκο Σουηδική κορώνα Νέο ΛΕΙ Ρουμανίας Τούρκικη Λίρα Βουλγάρικο λέβα Ευρώ 31/12/2020 14 0 0 (316) 2.771 22.826 0 33.209 31/12/2019 165 (6) 0 (711) 3.036 25.733 0 32.647 Ανάλυση ευαισθησίας Μία ενίσχυση κατά 10% του ευρώ έναντι των παρακάτω νομισμάτων στις 31 Δεκεμβρίου θα αύξανε (μείωνε) την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα κατά τα ποσά που αναφέρονται παρακάτω. Η ανάλυση αυτή υποθέτει ότι οι άλλες μεταβλητές, και συγκεκριμένα τα επιτόκια, θα παρέμεναν σταθερές. Η ανάλυση αυτή πραγματοποιήθηκε κατά τον ίδιο τρόπο για το 2019. 31 Δεκεμβρίου 2020 Επίδραση σε χιλιάδες ευρώ Δολ ΗΠΑ Aγγλική Λίρα Σουηδική κορώνα Νέο Λέι Ρουμανίας Καθαρή θέση Αποτελέσματα 1,4 1,4 0 0 (3,2) (3,2) 277,1 277,1 Τούρκικη Λίρα 2.282,6 2.282,6 Σύνολο 2.557 2.557 31 Δεκεμβρίου 2019 Δολ ΗΠΑ 16,5 16,5 Aγγλική Λίρα (1) (1) Σουηδική κορώνα (71) (71) Νέο Λέι Ρουμανίας 304 304 Τούρκικη Λίρα 2.573 2.573 Σύνολο 2.821 2.821 Μία μείωση κατά 10% του ευρώ έναντι των παραπάνω νομισμάτων την 31 Δεκεμβρίου θα είχε την ισόποση αλλά αντίθετη επίδραση στα παραπάνω νομίσματα με τα ποσά που αναγράφονται πιο πάνω, στη βάση ότι όλες οι άλλες μεταβλητές θα παρέμεναν σταθερές. Οι ισοτιμίες των ξένων νομισμάτων που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2020, παρουσιάζονται στον πίνακα παρακάτω: Χρηματοοικονομική Θέση TRY - Turkish Lira BGN - Bulgarian Lev RON - Romanian New Leu Αποτελέσματα TRY - Turkish Lira BGN - Bulgarian Lev RON - Romanian New Leu 31/12/2020 9.1131 1.95583 4.8683 1/1/2020 - 31/12/2020 8.0547 1.95583 4.8383 21.4 Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 196 Προφίλ Ο Όμιλος εκτίθεται σε κινδύνους ταμειακών ροών, που λόγω μιας ενδεχόμενης μελλοντικής μεταβολής των κυμαινόμενων επιτοκίων μπορεί να διαφοροποιήσουν θετικά ή αρνητικά τις ταμειακές εισροές ή/ και εκροές που συνδέονται με περιουσιακά στοιχεία ή/ και υποχρεώσεις του Ομίλου. Παρότι σε ένα περιβάλλον παρατεταμένης παγκόσμιας επιβράδυνσης, ο κίνδυνος αύξησης των επιτοκίων παραμένει χαμηλός, ο Όμιλος προκειμένου να ελέγξει τις αρνητικές επιπτώσεις μιας πιθανής ανοδικής κίνησης των επιτοκίων, έχει συνάψει συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων (IRS), μετατρέποντας μέρος του δανεισμού από κυμαινόμενο σε σταθερό επιτόκιο τριών έως πέντε ετών. Κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, το προφίλ των χρηματοοικονομικών μέσων του Ομίλου αναλύεται στην παράγραφο Δάνεια. Ανάλυση ευαισθησίας εύλογης αξίας για χρηματοοικονομικά μέσα μεταβλητού επιτοκίου Μία μεταβολή κατά 1% του επιτοκίου δανεισμού του Ομίλου στις 31 Δεκεμβρίου, θα αύξανε (μείωνε) ισόποσα την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα κατά ευρώ 2.208,65 χιλ. τη χρήση 2020 και ευρώ 1.467,46 χιλ. τη χρήση 2019. Ανάλυση ευαισθησίας εύλογης αξίας για χρηματοοικονομικά μέσα σταθερού επιτοκίου Η Εταιρεία δεν έχει χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σταθερού επιτοκίου που να αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. 21.5 Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων Δεν υφίσταται διαφορά μεταξύ των εύλογων αξιών και των αντίστοιχων λογιστικών των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού (δηλαδή των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων, των ταμειακών διαθεσίμων, των προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων, των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, των δανείων και των χρηματοδοτικών μισθώσεων). Η εύλογη αξία ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου είναι το ποσό που εισπράττεται για την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή πληρώνεται για το διακανονισμό μιας υποχρέωσης σε μία συναλλαγή υπό κανονικές συνθήκες μεταξύ δύο εμπορικά συναλλασσόμενων κατά την ημερομηνία αποτίμησης της. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων των Οικονομικών Καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2020 προσδιορίστηκε με την καλύτερη δυνατή εκτίμηση από τη Διοίκηση. Σε περιπτώσεις όπου δεν υπάρχουν διαθέσιμα δεδομένα ή είναι αυτά περιορισμένα από ενεργές χρηματαγορές οι αποτιμήσεις των εύλογων αξιών έχουν προκύψει από την εκτίμηση της Διοίκησης σύμφωνα με τις διαθέσιμες πληροφορίες που υπάρχουν. Οι μέθοδοι αποτίμησης της εύλογης αξίας ιεραρχούνται σε τρία επίπεδα: Επίπεδο 1: Χρηματιστηριακές αξίες από ενεργές χρηματαγορές για ακριβώς ίδια εμπορεύσιμα στοιχεία, Επίπεδο 2: Αξίες που δεν είναι επιπέδου 1 αλλά μπορεί να εντοπισθούν ή να προσδιορισθούν άμεσα ή έμμεσα μέσω χρηματιστηριακών τιμών από ενεργές χρηματαγορές, Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 197 Επίπεδο 3: Αξίες για περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις που δεν βασίζονται σε χρηματιστηριακές τιμές από ενεργές χρηματαγορές. Οι παρακάτω μέθοδοι και παραδοχές χρησιμοποιήθηκαν για την εκτίμηση της εύλογης αξίας για κάθε κατηγορία χρηματοοικονομικού στοιχείου: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις: H λογιστική αξία είναι σχεδόν ίδια με την εύλογη επειδή είτε η λήξη αυτών των χρηματοοικονομικών στοιχείων είναι βραχυπρόθεσμη είτε δεν υπάρχει συναλλαγματικός κίνδυνος που να επηρεάζει την εύλογη αξία. Δάνεια: H λογιστική αξία είναι σχεδόν ίδια με την εύλογη επειδή τα δάνεια αυτά είναι σε τοπικό νόμισμα και έντοκα με κυμαινόμενο επιτόκιο. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα: H μέθοδος αποτίμησης προσδιορίστηκε λαμβάνοντας υπόψη όλους τους παράγοντες προκειμένου να προσδιοριστεί με ακρίβεια η εύλογη αξία, όπως η τρέχουσα και μελλοντική πορεία των επιτοκίων καθώς και η διάρκεια και είναι επιπέδου 2. Κατά τη διάρκεια της χρήσεως δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων 1 και 2 ούτε μεταφορές εντός και εκτός του επιπέδου 3 κατά την επιμέτρηση της εύλογης αξίας. Επίσης, κατά τη διάρκεια της ίδιας χρήσης δεν υπήρξε μεταβολή στο σκοπό κάποιου χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που θα οδηγούσε σε διαφορετική ταξινόμηση αυτού του στοιχείου. 21.6 Διαχείριση κεφαλαίου Πρωταρχικός στόχος του Ομίλου σχετικά με τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι η διασφάλιση και διατήρηση ισχυρής πιστοληπτικής ικανότητας και υγιών κεφαλαιακών δεικτών με σκοπό την υποστήριξη των επενδυτικών σχεδίων και τη μεγιστοποίηση της απόδοσης των επενδυμένων κεφαλαίων προς όφελος των μετόχων. Ο Όμιλος παρακολουθεί τη διαχείριση κεφαλαίου μέσω της χρήσης του δείκτη μόχλευσης - καθαρός δανεισμός προς ίδια κεφάλαια συν καθαρό δανεισμό. Στον καθαρό δανεισμό συμπεριλαμβάνονται τα τοκοφόρα δάνεια μείον τα ταμειακά διαθέσιμα. Στρατηγικός στόχος του Ομίλου είναι ο παραπάνω δείκτης να κυμαίνεται μεταξύ 30% και 45%. Την 31/12/2020 ο δείκτης ανήλθε σε ποσοστό 35% (2019 33%). 22. Δάνεια Τα δάνεια του Ομίλου την 31/12/2020 και 31/12/2019 αναλύονται ως εξής: Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις για κεφάλαιο κίνησης Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 Ο Όμιλος 31/12/2020 31/12/2019 187.712 112.255 51.356 7.638 136.356 104.617 16.853 16.991 204.565 129.246 198 Η Εταιρεία έχει μακροπρόθεσμα δάνεια την 31/12/2020 ποσό ευρώ 77 χιλ. ενώ, την 31/12/2019 δεν είχε δάνεια. Η περίοδος αποπληρωμής των μακροπρόθεσμων δανείων κυμαίνεται από 1 – 5 έτη και το μέσο σταθμικό επιτόκιο του μακροπρόθεσμου δανεισμού του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 2,76% την περίοδο από 1/1/2020 έως 31/12/2020 (3,75% την αντίστοιχη περίοδο του 2019). Το μέσο σταθμικό επιτόκιο του συνολικού δανεισμού του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 2,83% την περίοδο από 1/1/2020 έως 31/12/2020 (7,25% την αντίστοιχη περίοδο του 2019). Οι αποπληρωμές και οι εισπράξεις δανείων την τρέχουσα περίοδο ανήλθαν αντίστοιχα σε ποσό ευρώ 102.475 χιλ. (31.539 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2019) και 176.547 χιλ. (44.458 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2019). Τα μακροπρόθεσμα δάνεια, συμπεριλαμβανομένου και του μέρους τους που είναι πληρωτέο εντός 12 μηνών, καλύπτουν κυρίως τις ανάγκες ανάπτυξης του Ομίλου και αναλύονται σε ομολογιακά, κοινοπρακτικά και λοιπά μακροπρόθεσμα δάνεια για 31/12/2020 και 31/12/2019 αντίστοιχα, ως ακολούθως: 31/12/2020 FOURLIS ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Επιστρεπτέα προκαταβολή Ποσό σε Ημερομηνία χιλ. ευρώ Έκδοσης 77 16/6/2020 Διάρκεια 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης 77 Η.Μ. HOUSEMARKET 5,5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης (CYPRUS) LTD Διμερές 9.385 23/4/2019 (ευρώ 2.168 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) 9.385 TRADE LOGISTICS Α.Ε.Β.Ε. TRADE 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης Ομολογιακό 5.050 8/3/2017 (ευρώ 600 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) LOGISTICS Α.Ε.Β.Ε. Επιστρεπτέα προκαταβολή 113 16/6/2020 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης 5.163 HOUSE BULGARIA ΕAD MARKET Κοινοπρακτικό 10.084 11/7/2016 9 έτη από την ημερομηνία έκδοσης (ευρώ 1.947 χιλ. πληρωτέο την επόμενη χρήση) 10.084 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης INTERSPORT A.E Ομολογιακό Ομολογιακό 24.380 14.964 28/7/2017 (ευρώ 1.935 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) 23/7/2020 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 2 έτη από την ημερομηνία έκδοσης 199 31/12/2020 Ποσό σε Ημερομηνία χιλ. ευρώ Έκδοσης Διάρκεια 4 έτη από την ημερομηνία έκδοσης Ομολογιακό 19.828 17/7/2020 (ευρώ 1.951 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) Ομολογιακό Επιστρεπτέα προκαταβολή 9.864 21/12/2020 2 έτη από την ημερομηνία έκδοσης 123 31/07/2020 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης 4/10/2016 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης 69.159 HOUSEMARKET Α.Ε Ομολογιακό 39.765 5 Ομολογιακό 9.923 26/2/2019 έτη από την ημερομηνία έκδοσης (ευρώ 991 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) 4 έτη από την ημερομηνία έκδοσης Ομολογιακό 19.828 17/7/2020 (ευρώ 2.000 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) 4 έτη από την ημερομηνία έκδοσης Ομολογιακό 19.432 31/7/2020 (ευρώ 0 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) Ομολογιακό 4.896 24/9/2020 3 έτη από την ημερομηνία έκδοσης 93.844 Σύνολο 187.712 31/12/2019 Ποσό σε χιλ. Ημερομηνία ευρώ Έκδοσης Η.Μ. HOUSEMARKET (CYPRUS) LTD Διάρκεια 5,5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης Διμερές 11.374 23/4/2019 (ευρώ 2.168 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) 11.374 TRADE Α.Ε.Β.Ε. LOGISTICS 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης Ομολογιακό 5.350 8/3/2017 (ευρώ 600 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) 5.350 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 200 31/12/2019 HOUSE MARKET BULGARIA ΕAD Ποσό σε χιλ. Ημερομηνία ευρώ Έκδοσης Διάρκεια 9 έτη από την ημερομηνία έκδοσης Κοινοπρακτικό 11.103 11/7/2016 (ευρώ 1.960 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) 11.103 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης Ομολογιακό 25.313 28/7/2017 (ευρώ 1.920 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση). INTERSPORT A.E Ομολογιακό 4.953 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης 31/3/2018 (αποπληρωμή στη λήξη) 4/10/2016 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης 30.266 Ομολογιακό 39.702 HOUSEMARKET Α.Ε. 5 έτη από την ημερομηνία έκδοσης Ομολογιακό 14.461 26/2/2019 (ευρώ 991 χιλ πληρωτέο την επόμενη χρήση) 54.163 Σύνολο 112.255 Στο μακροπρόθεσμο δανεισμό συμπεριλαμβάνονται δάνεια με εγγύηση το 80% της αξίας τους από την Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα με τη χρηματοδότηση του Ελληνικού Δημοσίου και της Ευρωπαϊκής Ένωσης: Ομολογιακό δάνειο ποσού ευρώ 15 εκ. λήξης 31/7/2022 που εκδόθηκε από την ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ την 16/7/2020 της θυγατρικής INTERSPORT A.E. Ομολογιακό δάνειο ποσού ευρώ 20 εκ. λήξης 30/6/2024 που εκδόθηκε από την ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ την 16/7/2020 της θυγατρικής INTERSPORT A.E. Ομολογιακό δάνειο ποσού ευρώ 10 εκ. λήξης 21/12/2022 που εκδόθηκε από την ALPHA BANK την 21/12/2020 της θυγατρικής INTERSPORT A.E Ομολογιακό δάνειο ποσού ευρώ 20 εκ. λήξης 30/6/2024 που εκδόθηκε από την ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ την 16/7/2020 της θυγατρικής HOUSEMARKET A.E. Ομολογιακό δάνειο ποσού ευρώ 20 εκ. λήξης 31/7/2024 που εκδόθηκε από την EUROBANK την 30/7/2020 της θυγατρικής HOUSEMARKET A.E. Ομολογιακό δάνειο ποσού ευρώ 5 εκ. λήξης 24/9/2023 που εκδόθηκε από την ΠΕΙΡΑΙΩΣ την 24/9/2020 της θυγατρικής HOUSEMARKET A.E. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 201 Στο βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπρόθεσμου δανεισμού συμπεριλαμβάνεται: Το Κοινό Ομολογιακό Δάνειο εκδόσεως της θυγατρικής HOUSEMARKET A.E. πενταετούς διάρκειας που διατέθηκε μέσω δημόσιας προσφοράς μεταξύ 28 και 30 Σεπτεμβρίου 2016 στην Ελλάδα με καταβολή μετρητών και οι διαθέσιμες σαράντα εκατομμύρια κοινές ανώνυμες ομολογίες εισήχθησαν στις 6 Οκτωβρίου 2016 προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Σταθερού Εισοδήματος της Οργανωμένης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το δάνειο υπάγεται στο ελληνικό δίκαιο, έχει πενταετή διάρκεια με σταθερό επιτόκιο 5% ανά έτος και τριμηνιαία καταβολή τόκων. H Εταιρεία προέβη στην αγορά 107.184 ιδίων ομολογιών, οι οποίες και ακυρώθηκαν σύμφωνα με την από 10/8/2020 ανακοίνωσή της. Τα άμεσα κόστη έκδοσης του κοινού ομολογιακού δανείου ανήλθαν σε ποσό ευρώ 853 χιλ. εκ των οποίων ποσό ευρώ 556 χιλ. έχει κατανεμηθεί στις χρήσεις 2016- 2019, ποσό ευρώ 171 χιλ. έχει κατανεμηθεί στη χρήση 2020 και ποσό ευρώ 126 χιλ. θα κατανεμηθεί στους επόμενους μήνες της χρήσης 2021 έως τη λήξη του δανείου που είναι η 4/10/2021. Μέρος ομολογιακού δανείου που αντιστοιχεί σε ποσό 2 εκ. εκδόσεως της θυγατρικής INTERSPORT A.Ε. τετραετούς διάρκειας που λήγει 30/6/2024 συνολικού ποσού 20 εκ. Μέρος ομολογιακού δανείου που αντιστοιχεί σε ποσό 2 εκ. εκδόσεως της θυγατρικής HOUSEMARKET A.Ε. τετραετούς διάρκειας που λήγει 30/6/2024 συνολικού ποσού 20 εκ. Οι βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου περιλαμβάνουν τα βραχυπρόθεσμα δάνεια και τους αλληλόχρεους λογαριασμούς που χρησιμοποιούνται ως κεφάλαιο κίνησης για τις δραστηριότητες του Ομίλου προκειμένου να καλύψουν κυρίως υποχρεώσεις προς προμηθευτές. Το μέσο σταθμικό επιτόκιο του δανεισμού κατά τη διάρκεια της χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 ανήλθε σε 2,84% (την αντίστοιχη περίοδο του 2019 διαμορφώθηκε σε 3,81%). Την παρούσα περίοδο συνεχίζουν να υφίστανται προϊόντα αντιστάθμισης κινδύνου ανταλλαγής επιτοκίων, με σκοπό την κάλυψη θυγατρικών από τον κίνδυνο αύξησης των επιτοκίων στη διατραπεζική αγορά. Οι όροι της αντιστάθμισης έχουν ως ακολούθως: Επταετές χρηματοοικονομικό προϊόν αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου (IRS) μέσω ανταλλαγής σταθερού/ κυμαινόμενου επιτοκίου για ποσό ευρώ 8,6 εκ. αρνητικής εύλογης αξίας για την HOUSE MARKET BULGARIA EAD την 31/12/2020 ποσό ευρώ 111 χιλ. (31/12/2019: 126 χιλ.). Το αποτέλεσμα της αποτίμησης έχει καταχωρηθεί στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων. Επταετές χρηματοοικονομικό προϊόν αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου (IRS) μέσω ανταλλαγής σταθερού/ κυμαινόμενου επιτοκίου για ποσό ευρώ 12,6 εκ. αρνητικής εύλογης αξίας για την TRADE ESTATES BULGARIA EAD την 31/12/2020 ποσό ευρώ 174 χιλ. (31/12/2019: 194 χιλ.). Το αποτέλεσμα της αποτίμησης έχει καταχωρηθεί στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων. Ορισμένα από τα δάνεια του Ομίλου περιέχουν περιοριστικούς όρους. Ο Όμιλος κατά την 31/12/2020 είτε ήταν σε συμμόρφωση με τους όρους των δανείων του είτε έχει λάβει απαλλαγή επιμέτρηση τους. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 202 Ο Όμιλος, έχοντας κεντρικοποιήσει τη διαχείριση κεφαλαίου έχει τη δυνατότητα άμεσης αναγνώρισης, ποσοτικοποίησης, αντιμετώπισης και αντιστάθμισης, αν κρίνεται απαραίτητο, των χρηματοοικονομικών κινδύνων που δημιουργούνται από τις κύριες λειτουργικές δραστηριότητες του ώστε να εναρμονίζεται με τις αλλαγές στο οικονομικό περιβάλλον. Ο Όμιλος προϋπολογίζει και παρακολουθεί συνεχώς τις χρηματοροές του και ενεργεί κατάλληλα ώστε να διασφαλίζεται η ύπαρξη ανοικτών γραμμών πίστωσης για την κάλυψη πρόσκαιρων κεφαλαιακών αναγκών. Ο Όμιλος διαθέτει επαρκείς ανοικτές γραμμές πίστωσης με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της ημεδαπής και αλλοδαπής για την κάλυψη των αναγκών των κατά τόπους εταιρειών σε κεφάλαιο κίνησης. Την 31/12/2020 το υπόλοιπο των ανοικτών γραμμών πίστωσης ήταν ποσό ευρώ 136 εκ. (31/12/2019: ποσό ευρώ 90 εκ.). 23. Υποχρεώσεις από μισθώσεις Την 31/12/2020 η υποχρέωση από μισθώσεις για τον Όμιλο και την Εταιρεία αναλύεται ως εξής: Ο 'Ομιλος Υπόλοιπο αρχής χρήσης Προσθήκες Λοιπές μεταβολές Έξοδα τόκων για υποχρεώσεις μίσθωσης Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από μισθώσεις Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 (117.219) (34.339) 5.529 (5.445) 20.771 (130.703) (123.379) (9.398) 984 (5.303) 19.877 (117.219) (1.444) (144) 20 (56) 328 (1.297) (1.618) (90) 4 (65) 325 (1.444) Οι λήξεις από υποχρεώσεις από μισθώσεις παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: Ο 'Ομιλος Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 19.075 55.858 55.770 130.703 15.448 51.950 49.821 117.219 280 1.015 2 1.297 267 1.067 111 1.444 Μέχρι 1 έτος Από 1-5 έτη Μετά από 5 έτη Σύνολο Κατά τη χρήση 2020 οι θυγατρικές του Ομίλου έχουν λάβει μείωση μισθώσεων (είτε από τον νόμο, είτε ως αποτέλεσμα διαπραγματεύσεων με τους εκμισθωτές). 24. Άλλες Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Οι άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Ληφθείσες εγγυήσεις Υποχρέωση προϊόντος αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου (IRS) Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 193 171 23 23 111 126 0 0 303 296 23 23 Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 203 25. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Ομίλου αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Προμηθευτές Δεδουλευμένα έξοδα Μερίσματα πληρωτέα Υποχρεώσεις από φόρους Προκαταβολές πελατών Ασφαλιστικοί οργανισμοί Λοιποί λογαριασμοί βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 69.672 7.755 83 14.884 3.867 3.019 56.649 8.529 0 11.974 2.718 2.934 203 189 83 779 0 196 276 537 0 218 0 203 5.261 4.902 10.087 107 104.542 87.706 11.536 1.342 Η αύξηση στους προμηθευτές και τις λοιπές υποχρεώσεις για τον Όμιλο κατά τη χρήση 2020, οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αξιοποίηση φορολογικών μέτρων στήριξης για την αντιμετώπιση της πανδημίας Covid-19 και την εξασφάλιση βελτιωμένων όρων πίστωσης από τους βασικούς προμηθευτές του Ομίλου. 26. Φόρος Εισοδήματος Οι φορολογικοί συντελεστές στις χώρες που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, κυμαίνονται από 10% ως 24% για τη χρήση 2020. Πιο συγκεκριμένα: Συντελεστής Φορολογίας Συντελεστής Φορολογίας Εισοδήματος (31/12/2020) Εισοδήματος (31/12/2019) Ελλάδα 24,0% 24,0% Ρουμανία 16,0% 16,0% Βουλγαρία 10,0% 10,0% Κύπρος 12,5% 12,5% Τουρκία 22,0% 22,0% Χώρα Η μητρική Εταιρεία και οι θυγατρικές της δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις ακόλουθες χρήσεις: ΕΤΑΙΡΕΙΑ FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ INTERSPORT ATHLETICS A.E.E GENCO TRADE SRL GENCO BULGARIA EOOD TRADE LOGISTICS A.Ε.Β.Ε. HOUSEMARKET Α.Ε. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 ΧΡΗΣΕΙΣ 2015-2020 (*) 2015 – 2020 (*) 2007 – 2020 2017- 2020 2015– 2020 (*) 2015 – 2020 (*) 204 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΧΡΗΣΕΙΣ HM HOUSEMARKET (CYPRUS) LTD 2014 – 2020 HOUSE MARKET BULGARIA ΕAD 2013 – 2020 ΡΕΝΤΗΣ Α.Ε. INTERSPORT ATHLETICS (CYPRUS) LTD WYLDES LTD 2015 – 2020 (*) 2006-2010 και 2012-2020 2019-2020 INTERSPORT ATLETIK MAGAZACILIK VE DIS TICARET ANONIM SIRKETI 2020 TRADE ESTATE CYPRUS LTD 2019-2020 TRADE ESTATE BULGARIA EAD 2019-2020 HOUSEMARKET ESTATES CYPRUS LTD 2019-2020 Οι συγγενείς εταιρείες δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις ακόλουθες χρήσεις: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΧΡΗΣΕΙΣ VYNER LTD 2019-2020 SW SOFIA MALL ENTERPRISES LTD 2019-2020 MANTENKO AE 2019-2020 POLIKENCO ΜAE 2020 (*)Όλες οι εταιρείες του Ομίλου FOURLIS με έδρα στην Ελλάδα, για τις χρήσεις 2011, 2012, 2013 έχουν υπαχθεί στον φορολογικό έλεγχο των τακτικών Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών με βάση τις διατάξεις του άρθρου 82 παρ. 5 Ν. 2238/ 1994 και για τις χρήσεις 2014, 2015, 2016 και 2017 με βάση τις διατάξεις του άρθρου 65 α Ν.4174/2013. Έλαβαν Πιστοποιητικό Φορολογικής Συμμόρφωσης για τις χρήσεις 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018 και 2019 ενώ, ο έλεγχος για τη χρήση 2020 είναι σε εξέλιξη. Κατά την ολοκλήρωση του ελέγχου, η Διοίκηση της Εταιρείας και του Ομίλου δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές υποχρεώσεις, πέρα από αυτές που έχουν καταχωρηθεί και απεικονίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις. Οι χρήσεις έως και το 2014 είναι περαιωμένες. Ο φόρος εισοδήματος που επιβάρυνε τα αποτελέσματα της χρήσης 1/1 – 31/12/2020 σε σύγκριση με την περίοδο 1/1 - 31/12/2019 είναι: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 205 Ο Όμιλος Τρέχων φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενοι Φόροι: Διαφορές ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό (ΔΛΠ 19) Επίδραση αλλαγής φορολογικών συντελεστών Διαφορές από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 Προβλέψεις Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος επί μεταφερόμενων φορολογικών ζημιών Σύνολο Αναβαλλόμενων Φόρων Φόρος εισοδήματος Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 (1.849) 1/1 31/12/2019 (2.552) 1/1 31/12/2020 0 1/1 31/12/2019 0 (857) (217) 0 1 132 88 34 10 0 756 650 (494) 670 (1.289) 0 4 (7) (28) 7 (860) 3.495 (3.812) 0 (461) 4.176 2.327 (5.054) (7.606) 31 31 (1.332) (1.332) Η συμφωνία μεταξύ ονομαστικού και πραγματικού φορολογικού συντελεστή, απεικονίζεται στον ακόλουθο πίνακα: Ο Όμιλος Κέρδη προ Φόρων Φόρος εισοδήματος βάσει εφαρμογής φορολογικού συντελεστή Φόρος διαφοράς φορολογικών συντελεστών θυγατρικών εξωτερικού Φόρος που αναλογεί σε αφορολόγητα έσοδα Φόρος που αναλογεί σε μη εκπιπτόμενα έξοδα Διαφορές φόρου εισοδήματος από προηγούμενες χρήσεις Αναλογούν φόρος φορολογικής ζημιάς Διαφορές φορολογικού ελέγχου Αναλογία φόρου σε μη αναγνωρίσιμο κέρδος Λοιπές προσωρινές διαφορές Φόρος εισοδήματος σε Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 (10.987) 1/1 31/12/2019 19.539 1/1 31/12/2020 5.116 1/1 31/12/2019 4.532 2.637 (4.689) (1.228) (1.088) 712 1.717 0 0 0 (2.116) 30 (553) 1.680 (452) 1.488 0 (142) 0 0 0 1.036 0 0 200 809 0 (3.743) (1.177) 0 0 0 31 (1.065) 0 0 (666) 2.327 (7.606) 31 (1.332) Στις λοιπές προσωρινές διαφορές περιλαμβάνεται ποσό ευρώ 0 χιλ. (31/12/2019: (494)) για τον Όμιλο και ποσό ευρώ 0 χιλ. (31/12/2019: (28)) για την Εταιρεία, που αφορά την επίδραση του φόρου λόγω αλλαγής φορολογικών συντελεστών. Οι αναβαλλόμενοι φόροι την 31/12/2020 που εμφανίζονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος και αφορούν έσοδο φόρου λόγω αποτίμησης στην εύλογη αξία μέσων αντιστάθμισης ταμειακών ροών είναι ποσό ευρώ 3 χιλ. (31/12/2019: 8 χιλ.) και ποσό ευρώ 168 χιλ. λόγω προγραμμάτων καθορισμένων παροχών (2019 ευρώ 184 χιλ) για τον Όμιλο. Οι αναβαλλόμενοι φόροι την 31/12/2020 που εμφανίζονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος και αφορούν έσοδο λόγω προγραμμάτων καθορισμένων παροχών για την Εταιρεία είναι ποσό ευρώ 18 χιλ. (2019 23 χιλ.). Οι αναβαλλόμενοι φόροι την 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 που εμφανίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 206 Ο Όμιλος Υποχρεώσεις: Διαφορά απο λογισμό αποσβέσεων Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού (ΔΛΠ 19) Πρόβλεψη εξόδων Διαφορές από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 Σύνολο Απαιτήσεις: Διαφορά από λογισμό αποσβέσεων Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού (ΔΛΠ 19) Απομείωση αξίας αποθεμάτων Πρόβλεψη εξόδων Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος επί μεταφερόμενων φορολογικών ζημιών Απομείωση αξίας παγίου Αναγνώριση πρόβλεψης εσόδου Διαφορές από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 Σύνολο Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 439 (14) (17) (70) 337 32 0 17 0 49 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.568) 1.632 528 92 899 (1.852) 1.354 120 363 899 8 205 0 4 0 8 153 0 11 0 4.565 1.136 0 0 0 588 1.330 8.067 0 181 666 2.867 0 0 11 227 0 0 7 178 Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος προέρχονται από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ φορολογικής αναγνώρισης περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και αναγνώρισής τους κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων. Κατά την 31/12/2020 ο Όμιλος είχε σωρευμένες μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες επί μέρους των οποίων έχει σχηματιστεί συνολική πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ποσού ευρώ 4.565 χιλ. (ευρώ 1.597 χιλ. την 31/12/2019) καθώς η Διοίκηση έκρινε ότι πληρούνται τα κριτήρια αναγνώρισης, με λήξη τη χρήση 2025 ποσού ευρώ 3.923 χιλ. Για το μέρος των φορολογικών ζημιών επί των οποίων έχει αναγνωριστεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση, η Διοίκηση εκτιμά ότι αυτές θα καλυφθούν με φορολογητέα κέρδη πριν παρέλθει η ημερομηνία λήξης τους. Με δεδομένο ότι εκκρεμούν οι φορολογικοί έλεγχοι για ορισμένες χρήσεις εταιρειών που αναφέρθηκαν ανωτέρω, ο Όμιλος με βάση την προσέγγιση και την ερμηνεία των φορολογικών αρχών για τον προσδιορισμό του τελικού φόρου, πιστεύει ότι έχει σχηματίσει επαρκή πρόβλεψη για πιθανές διαφορές από μελλοντικούς και τρέχοντες φορολογικούς ελέγχους. Το σωρευμένο ποσό της πρόβλεψης φόρου για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις την 31/12/20120 ανέρχεται σε ευρώ 114 χιλ. για τον Όμιλο (ευρώ 114 χιλ. την 31/12/2019) και σε ευρώ 20 χιλ. για την Εταιρεία (ευρώ 20 χιλ την 31/12/2019) το οποίο απεικονίζεται στη γραμμή φόρος εισοδήματος του παθητικού. 27. Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται µε τη διαίρεση του αναλογούντος στους μετόχους της Εταιρείας κέρδους µε τον σταθμισμένο µέσο όρο των σε κυκλοφορία μετοχών κατά τη διάρκεια της χρήσης. Ο σταθμισμένος μέσος όρος μετοχών για βασικά κέρδη ανά μετοχή την 31 Δεκεμβρίου 2020 είναι 52.092.001 μετοχές και την 31 Δεκεμβρίου 2019 ήταν 52.004.961 μετοχές. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 207 Κέρδη / (Ζημιές) μετά φόρων αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής Αριθμός εκδοθείσων μετοχών Επίδραση από πρόγραμμα παροχής προαίρεσης αγοράς μετοχών Επίδραση από αγορές ιδίων μετοχών Σταθμισμένος Μ.Ο. μετοχών (απομειωμένος) (Ζημίες) / Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε €) (Ζημίες) / Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή - απομειωμένα (σε €) Ο Όμιλος 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 (8.661) 11.933 52.092.001 52.004.961 546.962 648.300 -358.602 0 52.280.361 52.653.261 (0,1663) (0,1663) 0,2295 0,2266 28. Ίδιες Μετοχές Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας «FOURLIS AΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» της 14/6/2019 ενέκρινε την αγορά από την εταιρεία δικών της (ιδίων) μετοχών, μέχρι του αριθμού των 2.590.365 μετοχών (5% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου) εντός 24 μηνών από της εγκρίσεως, ήτοι έως την 14/6/2021, με κατώτατο όριο απόκτησης το ένα ευρώ (1,00) ανά μετοχή και ανώτατο όριο απόκτησης τα οκτώ ευρώ (8,00) ανά μετοχή, σύμφωνα με το άρθρο 49 του Ν. 4548/2018 και εξουσιοδότησε το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας να καθορίσει, εντός των προαναφερθέντων πλαισίων, τον ακριβή χρόνο, αριθμό και την τιμή των προς απόκτηση μετοχών. Στις 6/3/2020 η FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ κατ’ εφαρμογή των αποφάσεων της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 14/6/2019 και των αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της 13ης Ιανουαρίου 2020, ανακοινώνει την έναρξη εφαρμογής του Προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών σύμφωνα με το οποίο προβλέπεται η αγορά δικών της (ιδίων) μετοχών μέχρι του αριθμού των 2.590.365 μετοχών έως την 14/6/2021, με κατώτατο όριο απόκτησης το ένα ευρώ (1,00) ανά μετοχή και ανώτατο όριο απόκτησης τα οκτώ ευρώ (8,00) ανά μετοχή. Την 31/12/2020 η Εταιρεία κατέχει 604.051 ίδιες μετοχές, ποσοστό 1,16% επί του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας (0 την 31/12/2019). 29. Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις 29.1 Δεσμεύσεις Οι δεσμεύσεις του Ομίλου κατά την 31/12/2020 είναι: • Έχουν δοθεί από τη μητρική Εταιρεία, εγγυητικές επιστολές σε θυγατρικές εταιρείες για εξασφάλιση υποχρεώσεων ποσού ευρώ 74.957 χιλ. • Έχουν δοθεί από θυγατρικές εταιρείες, εγγυητικές επιστολές σε έμμεσες θυγατρικές για εξασφάλιση υποχρεώσεων, ποσού ευρώ 18.558 χιλ. • Η μητρική Εταιρεία έχει συμβληθεί ως εγγυητής ποσού ευρώ 2.100 χιλ για μελλοντικά μισθώματα και δανειακές υποχρεώσεις από επένδυση συγγενούς εταιρείας. • Θυγατρική εταιρεία προσημείωσε το ακίνητό της για την εξασφάλιση ομολογιακού δανείου ποσού ευρώ 45.372 χιλ. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 208 • Θυγατρική εταιρεία έχει παράσχει κυμαινόμενη εξασφάλιση επί των στοιχείων ενεργητικού μέχρι ποσού ευρώ 13.000 χιλ. για την εξασφάλιση διμερούς δανείου. 29.2 Λειτουργικές Μισθώσεις Ο Όμιλος ως Εκμισθωτής Τα μελλοντικά μισθώματα του Ομίλου ως εκμισθωτής ακινήτων έχουν ως εξής: Ο Όμιλος Μέχρι 1 έτος Από 1-5 έτη Μετά από 5 έτη Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 990 3.872 2.888 7.750 1.210 3.340 2.749 7.299 0 0 0 0 0 0 0 0 29.3 Δικαστικές υποθέσεις Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντικές επιπτώσεις στην περιουσιακή κατάσταση των εταιρειών του Ομίλου. 30. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη του Ομίλου θεωρούνται η Εταιρεία, οι θυγατρικές της, οι συγγενείς επιχειρήσεις, η Διοίκηση και τα ανώτατα στελέχη της και οι εταιρείες που ελέγχονται από αυτά. Η μητρική εταιρεία παρέχει συμβουλές και υπηρεσίες στις θυγατρικές της στους τομείς πληροφορικής, ανθρώπινου δυναμικού, οικονομικού προγραμματισμού και ελέγχου και διαχείρισης διαθεσίμων και εταιρικής κοινωνικής ευθύνης. Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 209 Απαιτήσεις από: Υποχρεώσεις προς: HOUSE MARKET SA H.M. HOUSE MARKET (CYPRUS) LTD INTERSPORT SA INTERSPORT (CYPRUS) LTD RENTIS SA GENCO TRADE SRL GENCO BULGARIA HOUSE MARKET BULGARIA EAD INTERSPORT ATLETIK TRADE LOGISTICS SA TRADE ESTATES CYPRUS LTD TRADE ESTATES BULGARIA EAD VYNER TRADE STATUS SA SOFIA SOUTH RING MALL AED SW SOFIA MALL ENTERPRISES LTD ΣΥΝΟΛΟ Ο Όμιλος 31/12/2020 31/12/2019 0 0 Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 10.464 6.488 0 0 12 26 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 449 3 1 100 5 654 3 2 21 6 0 0 39 37 0 0 0 0 0 0 107 22 5 675 24 0 0 0 5 0 0 106 62 140 111 6 0 106 0 0 111 0 0 94 0 0 168 351 11.319 8.047 INTERSPORT SA 0 0 10.000 3 TRADE LOGISTICS SA TRADE STATUS SA Διευθυντικά στελέχη και μέλη διοίκησης ΣΥΝΟΛΟ 0 0 0 1 1 0 1 0 46 60 46 60 46 60 10.046 64 Οι συναλλαγές με τις θυγατρικές και συγγενείς κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 και την 31 Δεκεμβρίου 2019 αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Έσοδα πωλήσεων Λοιπά έσοδα Έσοδα/(Έξοδα) μερισμάτων Σύνολο 1/1 31/12/2020 60 3 0 63 1/1 31/12/2019 64 17 0 81 Ο Όμιλος Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Σύνολο 1/1 31/12/2020 171 0 171 1/1 31/12/2019 234 0 234 Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 4.217 1.227 7.000 12.444 1/1 31/12/2019 4.424 1.149 6.200 11.773 Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 6 0 6 1/1 31/12/2019 13 0 13 Στις χρήσεις 2020 και 2019 οι συναλλαγές και αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης ήταν: Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 210 Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 1/1 31/12/2020 1/1 31/12/2019 2.489 2.747 427 572 Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης Δεν υφίστανται άλλες συναλλαγές, απαιτήσεις – υποχρεώσεις μεταξύ του Ομίλου και της Εταιρείας με τα διευθυντικά στελέχη και τα μέλη διοίκησης. Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη γίνονται με τους εμπορικούς όρους και περιλαμβάνουν κυρίως πωλήσεις και αγορές αγαθών και υπηρεσιών στο πλαίσιο της συνήθους λειτουργίας του Ομίλου. 31. Συναλλαγές με Θυγατρικές Στις χρήσεις 2020 και 2019 έγιναν οι ακόλουθες συναλλαγές μεταξύ μητρικής και θυγατρικών του Ομίλου: Ο Όμιλος Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Λοιπά έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Λοιπά λειτουργικά έξοδα Έσοδα μερισμάτων 1/1 31/12/2020 44.617 25.583 2.513 4.891 16.613 43 7.000 Η Εταιρεία 1/1 31/12/2019 46.950 32.567 2.385 5.109 11.659 0 8.200 Ο Όμιλος Εμπορικές απαιτήσεις Αποθέματα Πιστωτές 1/1 31/12/2020 4.157 0 1.224 6 0 0 7.000 1/1 31/12/2019 4.361 0 1.145 12 0 0 6.200 Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 31.616 281 31.616 19.470 281 19.470 11.214 0 10.001 7.936 0 4 Έχουν δοθεί από τον Όμιλο σε θυγατρικές και σε συγγενή εταιρεία, εγγυητικές επιστολές για εξασφάλιση υποχρεώσεων, ανάλυση των οποίων παρατίθεται στην παράγραφο «Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις». 32. Σημαντικές Μεταβολές στα Ενοποιημένα Στοιχεία Οι σημαντικότερες μεταβολές που εμφανίζονται στα στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης την 31/12/2020 σε σχέση με τα αντίστοιχα ποσά της 31/12/2019 είναι οι εξής: H αύξηση του λογαριασμού των ταμειακών διαθεσίμων λογαριασμού και του λογαριασμού λοιπά Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 211 κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία οφείλεται στις ενέργειες αντιμετώπισης της πανδημίας που έλαβε ο Όμιλος, τα καταστήματα λιανικής του οποίου σε όλες τις χώρες δραστηριοποίησής του ανέστειλαν τη λειτουργίας τους κατ’ εντολή των κυβερνήσεων για 2 με 4 μήνες, ανάλογα με τη χώρα. Η αύξηση του λογαριασμού προμηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις οφείλεται σε αλλαγή των όρων πίστωσης που συμφωνήθηκαν στο πλαίσιο των ενεργειών αντιμετώπισης της πανδημίας. 33. Μεταγενέστερα Γεγονότα Δεν υπάρχουν άλλα γεγονότα μεταγενέστερα της 31/12/2020 που να επηρεάζουν σημαντικά την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα του Ομίλου εκτός των κάτωθι: Όσων αναφέρονται στην Ενότητα 6 της Έκθεσης Διαχείρισης και αφορούν στην εξάσκηση των δικαιωμάτων του Προγράμματος Παροχής Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών. Την 05/03/2021 εκδόθηκε ομολογιακό δάνειο ποσού ευρώ 13 εκ. λήξης 30/12/2028 της θυγατρικής εταιρείας TRADE LOGISTICS ΑΕΒΕ. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 212 Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης Οι Ετήσιες Οικονομικές Kαταστάσεις (Ενοποιημένες και Εταιρικές), η Έκθεση Eλέγχου του Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση 1/1- 31/12/2020 έχουν αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας: www.fourlis.gr. Στην ίδια ηλεκτρονική διεύθυνση αναρτώνται οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις, οι Εκθέσεις Ελέγχου του Νόμιμου Ελεγκτή και οι Εκθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου των εταιρειών οι οποίες ενοποιούνται και δεν είναι εισηγμένες και οι οποίες αντιπροσωπεύουν αθροιστικά ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του ενοποιημένου κύκλου εργασιών ή ενεργητικού ή αποτελεσμάτων μετά την αφαίρεση της αναλογίας των μετοχών της μειοψηφίας. Ετήσια Οικονομική Έκθεση χρήσης από 1/1/2020 έως 31/12/2020 213

Περίληψη: Οι κάτωθι υπογεγραμμένοι 1. Βασίλειος Στυλιανού Φουρλής, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Δάφνη Αναστασίου Φουρλή, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και 3. Απόστολος Δημητρίου Πεταλάς, Διευθύνων Σύμβουλος ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ εξ όσων γνωρίζουμε: α. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης από 1/1 - 31/12/2020 της Εταιρείας FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ και του Ομίλου, που καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσης της FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση, εκλαμβανομένων ως σύνολο. β. Η Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της FOURLIS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση, εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Μαρούσι, 22 Μαρτίου 2021 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Η Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Βασίλειος Στ. Φουρλής Δάφνη Αν. Φουρλή Απόστολος Δημ. Πεταλάς