ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδες Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 3 Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου 4 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 43 Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις 1. Στοιχεία Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης 48 2. Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών Εσόδων 49 3. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 51 4. Στοιχεία Κατάστασης Ταμειακών Ροών 53 5. Πληροφόρηση ανά Τομέα 1. Γεωγραφικοί Τομείς 2. Ανά Κατηγορία Προϊόντων 54 6. Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές Πληροφορίες 2. Δομή Ομίλου 3. Πλαίσιο Κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 4. Εφαρμοστέες Λογιστικές Αρχές 5. Σημαντικές Λογιστικές Εκτιμήσεις και Κρίσεις 56 7. Ανάλυση επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 1. Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία και Επενδυτικά Ακίνητα 2. Μισθώσεις 3. Λοιπά Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 4. Υπεραξία Επιχειρήσεων 5. Επενδύσεις σε Θυγατρικές 6. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 7. Αποθέματα 8. Εμπορικές Απαιτήσεις 9. Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις 10. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα 11. Άλλα Στοιχεία Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 12. Άλλα Αποθεματικά 13. Μακροπρόθεσμες και Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 14. Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 15. Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω εξόδου από την Υπηρεσία 16. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 17. Εμπορικές Υποχρεώσεις 18. Υποχρεώσεις από Φόρους 19. Δεδουλευμένες και Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 20. Πωλήσεις 21. Άλλα Έσοδα 22. Άλλα Έξοδα 23. Έξοδα Διάθεσης 24. Έξοδα Διοίκησης 25. Χρηματοοικονομικά (Έξοδα)/Έσοδα 26. Φόρος Εισοδήματος 27. Κέρδη ανά Μετοχή (Βασικά & Προσαρμοσμένα) 28. Κέρδος/(Ζημία) από Επανεκτίμηση Ακινήτου 72 8. Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου-Στόχοι και Προοπτικές 85 -1- 1. 2. Χρηματοοικονομικά Μέσα Παράγοντες Χρηματοοικονομικού Κινδύνου 9. Άλλες Πληροφορίες 1. Μετοχές ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 2. Κύριες Ισοτιμίες Ισολογισμού και Αποτελεσμάτων 3. Συγκριτικές Πληροφορίες 4. Υφιστάμενα Εμπράγματα Βάρη 5. Επίδικες ή υπό Διαιτησία Διαφορές 6. Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού 7. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα με την Εταιρεία Μέρη 8. Φόρος Εισοδήματος 9. Κεφαλαιουχικές Δαπάνες 10. Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις - Απαιτήσεις 11. Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου 12. Μερίσματα ανά Μετοχή 13. Έγκριση Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 14. Σημείωση σχετικά με Μελλοντικά Γεγονότα Στοιχεία & Πληροφορίες Χρήσης 2019 -2- -3- - 42 - Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της εταιρείας ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2019, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σημαντικότερο θέμα Ελέγχου Αντιμετώπιση ελεγκτικού θέματος Αποτίμηση αποθεμάτων Όπως αναφέρεται στη σημείωση των Η προσέγγιση του ελέγχου μας έγινε με βάση τον ελεγκτικό χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η αξία των κίνδυνο και περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τη διενέργεια των αποθεμάτων ακόλουθων βασικών διαδικασιών: στην 7.7 κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης του Ομίλου και της Εταιρείας την 31η Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε € • 21.716.168 και € 16.301.012 αντίστοιχα. Την κατανόηση και εξέταση των διαδικασιών που έχει σχεδιάσει η Διοίκηση της Εταιρείας αναφορικά με τα αποθέματα. O Όμιλος και η Εταιρεία αποτιμούν τα αποθέματα στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ του κόστους κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. • Την παρακολούθηση της φυσικής απογραφής στους αποθηκευτικούς χώρους παραγωγής της Εταιρείας. Για τον προσδιορισμό της καθαρής - 43 - και εγκαταστάσεις ρευστοποιήσιμης αξίας, η Διοίκηση της Εταιρείας προβαίνει στις κατάλληλες • εκτιμήσεις, Την εξέταση δείγματος αποθεμάτων με σκοπό την επιβεβαίωση του κόστους κτήσης και του ορθού στηριζόμενη στην ληκτότητα των αποθεμάτων, λογισμού του κόστους παραγωγής. στην κίνησή τους στην κάθε περίοδο αναφοράς • καθώς και σε μελλοντικά σχέδια ρευστοποίησης Την δειγματοληπτική εξέταση των διαθέσιμων λογιστικών αρχείων ως προς τον προσδιορισμό της τους. καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας και τον εντοπισμό απαξιωμένων αποθεμάτων. Θεωρούμε ότι η αξιολόγηση της αποτίμησης των αποθεμάτων του Ομίλου και της Εταιρείας είναι • ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου εκτιμήσεων της Διοίκησης που εφαρμόστηκαν για αφενός λόγω της σημαντικότητας του υπολοίπου των αποθεμάτων και αφετέρου λόγω την αποτίμηση της αξίας των αποθεμάτων. των εκτιμήσεων και κρίσεων της Διοίκησης για τον προσδιορισμό της καθαρής Την αξιολόγηση του εύλογου των παραδοχών και • ρευστοποιήσιμης Την αξιολόγηση της επάρκειας και της καταλληλότητας των σχετικών γνωστοποιήσεων αξίας τους. στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναφορικά με τη λογιστική πολιτική που εφαρμόζεται για την αποτίμηση των αποθεμάτων περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 6.4.8, 6.5.4 και 7.7 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Ανακτησιμότητα εμπορικών απαιτήσεων Όπως αναφέρεται στη των Η προσέγγιση του ελέγχου μας έγινε με βάση τον ελεγκτικό χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η αξία των κίνδυνο και περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τη διενέργεια των εμπορικών ακόλουθων βασικών διαδικασιών: απαιτήσεων σημείωση στην 7.8 κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης του Ομίλου και της Εταιρείας την 31η Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε • Την κατανόηση και εξέταση των διαδικασιών € 33.011.519 και € 32.052.672 αντίστοιχα, ενώ η πιστωτικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου σχετική συσσωρευμένη πρόβλεψη απομείωσης σχετικά με τη χορήγηση πιστώσεων στους πελάτες ανέρχεται σε € 7.669.019 και € 6.232.201 καθώς αντίστοιχα. απαιτήσεων. Η Διοίκηση αξιολογεί την ανακτησιμότητα των • και την παρακολούθηση των εμπορικών Την εκτίμηση των παραδοχών και της μεθοδολογίας εμπορικών απαιτήσεων του Ομίλου και της που χρησιμοποιήθηκε από την Διοίκηση της Εταιρείας Εταιρείας της για τον προσδιορισμό της ανακτησιμότητας των απαιτούμενης πρόβλεψης απομείωσης για τις εμπορικών απαιτήσεων ή του χαρακτηρισμού τους ως αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές. επισφαλείς, λαμβάνοντας υπόψη την ανάλυση της και προβαίνει σε εκτίμηση ενηλικίωσης πελατών και τυχόν εγγυήσεων και Η Διοίκηση για να εκτιμήσει το ποσό της απομείωσης αξιολογεί των την εμπορικών εξασφαλίσεων που έχουν ληφθεί από τους πελάτες. απαιτήσεων, ανακτησιμότητα αυτών • Την εξέταση των απαντητικών επιστολών των νομικών επισκοπώντας την ληκτότητα των υπολοίπων των συμβούλων, για θέματα που χειρίστηκαν κατά τη πελατών, το πιστωτικό ιστορικό τους και την διάρκεια του έτους για τον εντοπισμό τυχόν θεμάτων διευθέτηση που των μεταγενέστερων πληρωμών - 44 - υποδεικνύουν υπόλοιπα από εμπορικές σύμφωνα με τον εκάστοτε διακανονισμό. Δεδομένης της σημαντικότητας του θέματος και απαιτήσεις που δεν είναι ανακτήσιμα στο μέλλον. • Τη λήψη επιστολών επιβεβαίωσης τρίτων για αντιπροσωπευτικό δείγμα εμπορικών απαιτήσεων και του επιπέδου της κρίσης και των εκτιμήσεων που εκτέλεση διαδικασιών μεταγενέστερα της ημερομηνίας απαιτήθηκαν, θεωρούμε πως αυτό αποτελεί ένα αναφοράς των χρηματοοικονομικών καταστάσεων για από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. εισπράξεις έναντι των υπολοίπων τέλους χρήσης. Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναφορικά με τις εμπορικές απαιτήσεις • Την εξέταση της ληκτότητας των υπολοίπων των εμπορικών απαιτήσεων στο τέλος της χρήσης και τον περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 6.4.7, 6.5.5 και εντοπισμό τυχόν οφειλετών με οικονομική δυσχέρεια. 7.8 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Συζήτηση με τη Διοίκηση και εξέταση της πρόσφατης αλληλογραφίας της Εταιρείας με τους πελάτες της. Αξιολόγηση των δημοσίως διαθεσίμων στοιχείων και πληροφοριών. • Τον επανϋπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών λαμβάνοντας υπόψη το μοντέλο υπολογισμού που χρησιμοποίησε η διοίκηση και επιβεβαιώσαμε την πληρότητα και την ακρίβεια των δεδομένων. • Την αξιολόγηση της επάρκειας και της καταλληλότητας των σχετικών γνωστοποιήσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και - 45 - τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: • Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. • Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. • Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. • Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. • Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. • Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. - 46 - Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150-151 και 153 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31.12.2019. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 23/06/2014 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 6 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Αγ. Παρασκευή, 15 Μαΐου 2020 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής BDO Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Δημήτριος Β. Σπυράκης Λ. Μεσογείων 449, Αγ. Παρασκευή ΑΜ ΣΟΕΛ: 34191 ΑΜ ΣΟΕΛ: 173 - 47 - ΕΤΗΣΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε €) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Σημ. Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία 7.1 100.367.011 101.817.782 92.248.428 94.745.096 Επενδυτικά Ακίνητα 7.1 341.116 341.116 341.116 341.116 Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης 7.2 2.950.268 0 1.666.112 0 Λοιπά Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 7.3 1.534.091 893.157 791.827 140.182 Υπεραξία Επιχειρήσεων 7.4 1.000.000 1.000.000 0 0 Επενδύσεις σε Θυγατρικές 7.5 0 0 4.659.123 1.814.653 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 7.6 52.734 76.131 15.317 14.071 0 0 0 0 106.245.220 104.128.186 99.721.923 97.055.118 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Αποθέματα 7.7 21.716.168 21.918.421 16.301.012 19.842.702 Εμπορικές Απαιτήσεις 7.8 33.011.519 33.296.488 32.052.672 31.467.562 Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις 7.9 177.240 127.800 177.240 127.800 Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα 7.10 9.162.058 5.250.717 8.160.663 4.269.437 Άλλα Στοιχεία Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 7.11 4.214.989 5.533.484 6.432.040 7.436.909 68.281.974 66.126.910 63.123.627 63.144.410 174.527.194 170.255.096 162.845.550 160.199.528 Μετοχικό Κεφάλαιο 16.093.063 16.093.063 16.093.063 16.093.063 Διαφορά Υπέρ το Άρτιο 31.602.358 32.629.575 31.602.358 32.629.575 0 0 0 0 43.112.889 40.830.980 44.113.182 39.467.724 90.808.310 170 89.553.618 (353.056) 91.808.603 0 88.190.362 0 90.808.480 89.200.562 91.808.603 88.190.362 ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Αποδιδόμενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εξαγορασθείσες Ίδιες Μετοχές Άλλα Αποθεματικά 7.12 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μετόχων Εταιρίας Μη Ελέγχουσες Συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 7.13 37.963.762 31.953.550 31.763.322 29.892.522 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 7.14 11.177.405 11.780.540 11.204.232 12.217.977 Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω εξόδου από την Υπηρεσία 7.15 850.416 787.461 787.580 734.182 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις 7.2 458.673 0 365.940 0 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 7.16 3.141.491 3.346.119 3.141.491 3.346.119 53.591.747 47.867.670 47.262.565 46.190.800 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Εμπορικές Υποχρεώσεις 7.17 13.623.434 11.783.889 11.359.686 9.262.861 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 7.13 10.024.972 11.358.505 6.190.880 6.803.793 Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις 7.9 48.780 51.750 48.780 51.750 Υποχρεώσεις από Φόρους 7.18 1.451.295 1.481.444 1.415.727 1.340.900 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις 7.2 356.084 0 282.904 0 Δεδουλευμένες & Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 7.19 4.622.402 8.511.276 4.476.405 8.359.062 30.126.967 33.186.864 23.774.382 25.818.366 174.527.194 170.255.096 162.845.550 160.199.528 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων Από 01.01.2019 εφαρμόστηκε στον Όμιλο και την Εταιρεία το ΔΠΧΑ 16 χρησιμοποιώντας την μέθοδο σωρευτικής επίδρασης, σύμφωνα με την οποία δεν επαναδιατυπώνεται η συγκριτική πληροφορία. Αναλυτικές πληροφορίες δίνονται στην σημείωση 3.7 του κεφαλαίου 6 (Αλλαγές Λογιστικών Πολιτικών). - 48 - 2. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (Ποσά σε €) ΟΜΙΛΟΣ Σημ. Πωλήσεις 1/1-31/12/2019 7.20 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/12/2018 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 107.731.666 98.726.902 100.584.409 91.885.260 Κόστος Πωληθέντων (85.369.050) (78.498.806) (80.394.340) (73.460.735) Μικτό Κέρδος 22.362.616 20.228.096 20.190.069 18.424.525 Άλλα Έσοδα 7.21 3.654.636 3.600.336 3.398.638 3.408.560 Έξοδα Διαθέσεως 7.23 (14.250.708) (14.045.757) (12.748.641) (12.594.719) Έξοδα Διοίκησης 7.24 (4.561.078) (3.992.679) (3.839.793) (3.446.895) Άλλα Έξοδα 7.22 (1.725.218) (3.284.121) (1.447.091) (566.112) (9.703) 195.000 (9.703) 195.000 Αποτίμηση Συμμετοχών και Χρεογράφων σε Δίκαιη Αξία Χρηματοοικονομικά Έσοδα 7.25 22.505 27.089 83.094 33.935 Χρηματοοικονομικά Έξοδα 7.25 (2.158.522) (2.123.195) (1.802.334) (1.903.666) 3.334.528 604.769 3.824.239 3.550.628 Κέρδη/(Ζημίες) προ Φόρων Φόρος Εισοδήματος 7.26 Κέρδη/(Ζημίες) από Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημίες) από Διακοπείσες Δραστηριότητες Καθαρά Κέρδη Περιόδου Ιδιοκτήτες της Μητρικής Μη Ελέγχουσες Συμμετοχές (317.141) (154.101) 93.468 (125.275) 3.017.387 450.668 3.917.707 3.425.353 0 0 0 0 3.017.387 450.668 3.917.707 3.425.353 3.017.555 1.260.522 3.917.707 3.425.353 (168) (809.854) 0 0 1.308.972 (496.179) 1.308.972 (488.002) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Κέρδος/Ζημία από την Επανεκτίμηση Ακινήτου 7.28 Αναλογούσες Επιχορηγήσεις 0 Αναλογιστικά Κέρδη/Ζημιές Φόρος Εισοδήματος που Αναλογεί στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα (72.754) 7.28 Κονδύλια Ανακυκλούμενα Μέσω των Αποτελεσμάτων Κονδύλια Μη Ανακυκλούμενα Μέσω των Αποτελεσμάτων Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα Περιόδου 0 (5.862) (64.365) (314.153) 131.034 (314.153) 129.321 922.065 (371.007) 930.454 (362.811) 0 0 0 0 3.939.452 79.661 4.848.161 3.062.542 Κέρδη Περιόδου Αποδιδόμενα σε: 0 Ιδιοκτήτες της Μητρικής Μη Ελέγχουσες Συμμετοχές - 49 - (4.130) 0 3.939.621 891.974 4.848.161 3.062.542 (169) (812.313) 0 0 Κέρδη Ανά Μετοχή για Κέρδη Αποδιδόμενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Βασικά 0 7.27 0,1763 0,0736 0,2288 0,2001 0,1763 0,0736 0,2288 0,2001 Κέρδη Ανά Μετοχή για Κέρδη από Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Αποδιδόμενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Βασικά Προτεινόμενο Μέρισμα ανά Μετοχή Αποσβέσεις Κέρδη/(Ζημιές) προ Φόρων, Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων Κέρδη/(Ζημιές) προ Φόρων, Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων 0,0700 0,0000 0,0700 0,0000 4.668.337 4.224.720 4.413.058 4.165.146 5.480.248 5.072.991 5.553.182 5.225.359 10.148.585 9.297.711 9.966.240 9.390.505 Από 01.01.2019 εφαρμόστηκε στον Όμιλο και την Εταιρεία το ΔΠΧΑ 16 χρησιμοποιώντας την μέθοδο σωρευτικής επίδρασης, σύμφωνα με την οποία δεν επαναδιατυπώνεται η συγκριτική πληροφορία. Αναλυτικές πληροφορίες δίνονται στην σημείωση 3.7 του κεφαλαίου 6 (Αλλαγές Λογιστικών Πολιτικών). - 50 - 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3.1 Ομίλου(ποσά σε €) Κέρδη/Ζημιές Χρήσης μετά από Φόρους Ίδια Κεφάλαια προ Δικαιωμάτων Μειοψηφίας 7.765.140 21.616.498 91.735.597 476.890 92.212.487 0 (1.840.990) (1.840.990) (3.810) (1.844.800) 7.765.140 19.775.508 89.894.607 473.080 90.367.687 0 0 1.260.522 897.316 (811.793) 85.523 0 78.780 100.125 178.905 0 178.905 0 0 0 0 (1.027.217) 0 (1.027.217) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (214.797) (5.342) 0 (55.121) 1.027.217 (214.797) (5.342) 0 (1.027.217) 0 0 (520) 0 0 1.027.217 (214.797) (5.862) 0 (1.027.217) 0 4.525 0 0 (382.187) (169.854) (13.823) (183.677) 0 0 0 0 0 0 0 0 3.407.114 0 3.800.971 3.482.806 7.843.920 20.478.708 89.553.618 (353.056) 89.200.562 103.990 3.407.114 0 3.800.971 3.482.806 7.843.920 20.478.708 89.553.618 (353.056) 89.200.562 0 0 0 0 994.819 0 0 3.017.555 4.012.374 (168) 4.012.206 0 0 0 0 0 0 0 (1.549.462) (1.549.462) 0 (1.549.462) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.027.217) 0 (1.027.217) 0 0 0 0 (1.027.217) 0 0 0 0 0 107.716 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.343 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.487.757) 0 0 0 0 0 (2.420.917) 0 0 0 0 0 (192.141) 0 0 (202.703) (72.753) 0 4.074.209 0 1.027.217 (202.703) (72.753) 0 (932.764) 0 0 0 (1) 0 (94.453) 447.848 1.027.217 (202.703) (72.754) 0 (1.027.217) 447.848 31.602.358 1.821.187 103.990 3.420.457 0 3.308.033 1.061.889 7.651.779 25.745.554 90.808.310 170 90.808.480 Αφορολόγητα Αποθεματικά Αποθεματικό Ιδίων Μετοχών Αποθεματικό Επανεκτίμησης Στοιχείων Ενεργητικού Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών 103.990 3.258.580 0 4.159.652 3.482.806 0 0 0 0 0 1.599.076 103.990 3.258.580 0 4.159.652 3.482.806 0 0 0 0 0 (363.206) 0 0 0 0 0 0 (1.027.217) 0 0 0 0 0 1.027.217 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.027.217) 0 0 0 0 55.121 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Αποθεματικά από Απορρόφηση Εταιρείων 0 0 59.274 0 148.534 Δικαιώματα Μειοψηφίας 0 0 0 0 0 Καθαρή Θέση την 31η Δεκεμβρίου 2018 16.093.063 32.629.575 1.713.471 103.990 Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 16.093.063 32.629.575 1.713.471 0 0 0 0 (1.027.217) 1.027.217 0 0 0 0 0 16.093.063 Αποθεματικό Υπέρ το Άρτιον Τακτικό Αποθεματικό Έκτακτα Αποθεματικά 16.093.063 33.656.792 1.599.076 0 0 0 16.093.063 33.656.792 0 0 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2018 Επίδραση Εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Α. 9 Αναπροσαρμοσμένo υπόλοιπo κατά την 1η Ιανουαρίου 2018 Κέρδη/(Ζημίες) Χρήσης μετά από Φόρους Εισόδημα απ'ευθείας Καταχωρημένο στην Καθαρή Θέση Επιστροφή Κεφαλαίου στους Μετόχους Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Διανεμηθέντα Μερίσματα Αναλογιστικά Κέρδη/(Ζημιές) Αγορά/Πώληση Ιδίων Μετοχών Κίνηση Αποθεματικών Κέρδη/(Ζημίες) Χρήσης μετά από Φόρους Εισόδημα απ'ευθείας Καταχωρημένο στην Καθαρή Θέση Επιστροφή Κεφαλαίου στους Μετόχους Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Διανεμηθέντα Μερίσματα Αναλογιστικά Κέρδη/(Ζημιές) Αγορά/Πώληση Ιδίων Μετοχών Κίνηση Αποθεματικών Δικαιώματα Μειοψηφίας Καθαρή Θέση την 31η Δεκεμβρίου 2019 - 51 - Λοιπά Αποθεματικά Ίδια Κεφάλαια μετά Δικαιωμάτων Μειοψηφίας Δικαιώματα Μειοψηφίας 3.2 Εταιρείας (ποσά σε €) Αποθεματικό Υπέρ το Άρτιον Τακτικό Αποθεματικό Έκτακτα Αποθεματικά Αφορολόγητα Αποθεματικά Αποθεματικό Ιδίων Μετοχών Αποθεματικό Επανεκτίμησης Στοιχείων Ενεργητικού Λοιπά Αποθεματικά Κέρδη/Ζημιές Χρήσης μετά από Φόρους 16.093.063 0 33.656.792 0 1.586.423 0 103.990 0 3.208.286 0 0 0 4.159.652 0 6.513.936 0 22.801.011 (1.832.099) 88.123.153 (1.832.099) 88.123.153 (1.832.099) 16.093.063 0 33.656.792 0 1.586.423 0 103.990 0 3.208.286 0 0 0 4.159.652 0 6.513.936 0 20.968.912 3.425.353 86.291.054 3.425.353 86.291.054 3.425.353 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2018 Επίδραση Εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 Αναπροσαρμοσμένo υπόλοιπo κατά την 1η Ιανουαρίου 2018 Έσοδα Περιόδου μετά από Φόρους Σύνολο Γενικό Σύνολο Καθαρά Έσοδα/Έξοδα που αναγνωρίζονται Άμεσα στα Ίδια Κεφάλαια Επιστροφή Κεφαλαίου στους Μετόχους Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Διανεμηθέντα Μερίσματα Αναλογιστικά Κέρδη/(Ζημιές) Πωλήσεις/(Αγορές ) Ιδίων Μετοχών Ποσό Επιστροφής Κεφαλαίου που Αφορά τις Ίδιες Μετοχές Κίνηση Αποθεματικών Κέρδη/(Ζημιές) από Επανεκτίμηση Ακινήτων Καθαρή Θέση την 31η Δεκεμβρίου 2018 0 (1.027.217) 1.027.217 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 78.780 0 0 0 0 0 0 0 0 (214.797) (4.130) 0 78.780 (1.027.217) 1.027.217 (214.797) (4.130) 0 78.780 (1.027.217) 1.027.217 (214.797) (4.130) 0 0 0 0 16.093.063 0 (1.027.217) 0 32.629.575 0 55.121 0 1.641.544 0 0 0 103.990 0 0 0 3.208.286 0 0 0 0 0 0 (358.681) 3.800.971 0 0 0 6.592.716 0 (55.121) 0 24.120.217 0 (1.027.217) (358.681) 88.190.362 0 (1.027.217) (358.681) 88.190.362 Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2019 Έσοδα Περιόδου μετά από Φόρους 16.093.063 0 32.629.575 0 1.641.544 0 103.990 0 3.208.286 0 0 0 3.800.971 0 6.592.716 0 24.120.217 3.917.707 88.190.362 3.917.707 88.190.362 3.917.707 0 (1.027.217) 1.027.217 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (202.703) (64.365) 0 0 (1.027.217) 1.027.217 (202.703) (64.365) 0 0 (1.027.217) 1.027.217 (202.703) (64.365) 0 0 0 0 16.093.063 0 (1.027.217) 0 31.602.358 0 76.900 0 1.718.444 0 0 0 103.990 0 0 0 3.208.286 0 0 0 0 0 (1.487.757) 994.819 3.308.033 0 0 0 6.592.716 0 1.410.857 0 29.181.713 0 (1.027.217) 994.819 91.808.603 0 (1.027.217) 994.819 91.808.603 Καθαρά Έσοδα/Έξοδα που αναγνωρίζονται Άμεσα στα Ίδια Κεφάλαια Επιστροφή Κεφαλαίου στους Μετόχους Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Διανεμηθέντα Μερίσματα Αναλογιστικά Κέρδη/(Ζημιές) Πωλήσεις/(Αγορές ) Ιδίων Μετοχών Ποσό Επιστροφής Κεφαλαίου που Αφορά τις Ίδιες Μετοχές Κϊνηση Αποθεματικών Κέρδη/(Ζημιές) από Επανεκτίμηση Ακινήτων Καθαρή Θέση την 31η Δεκεμβρίου 2019 Από 01.01.2019 εφαρμόστηκε στον Όμιλο και την Εταιρεία το ΔΠΧΑ 16 χρησιμοποιώντας την μέθοδο σωρευτικής επίδρασης, σύμφωνα με την οποία δεν επαναδιατυπώνεται η συγκριτική πληροφορία. Αναλυτικές πληροφορίες δίνονται στην σημείωση 3.7 του κεφαλαίου 6 (Αλλαγές Λογιστικών Πολιτικών). - 52 - 4. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2019 Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημιές) προ Φόρων ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 3.334.528 604.769 3.824.239 3.550.628 Αποσβέσεις 4.668.337 4.224.720 4.413.058 4.165.146 Προβλέψεις 1.066.940 2.845.930 1.089.878 36.045 Τόκοι Χρεωστικοί 2.158.522 2.123.196 1.802.334 1.903.666 (22.505) (27.089) (83.094) (33.935) Mείωση / ( Αύξηση ) Αποθεμάτων (357.748) (1.545.188) 3.141.689 (1.938.846) Mείωση / ( Αύξηση ) Απαιτήσεων 4.872.376 2.452.252 95.717 (583.068) (5.800.035) 2.427.635 (1.950.445) 3.785.223 Χρεωστικοί Τόκοι & Συναφή Έξοδα Καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι Φόροι (2.220.280) (1.435.984) (2.115.856) (315.950) (1.864.702) (1.430.319) (1.911.742) (314.150) Σύνολο Εισροών/(Εκροών) από Λειτουργικές Δραστηριότητες (α) 6.264.151 10.674.419 9.038.355 8.658.967 (1.168.907) (58.823) (2.948.040) (58.823) Πλέον / Μείον προσαρμογές για : Τόκοι Πιστωτικοί Πλέον / Μείον Προσαρμογές για Μεταβολές Λογαριασμών Κεφαλαίου Κίνησης ή που σχετίζονται με τις Λειτουργικές Δραστηριότητες: (Μείωση) / Αύξηση Υποχρεώσεων ( πλήν Δανειακών ) Μείον : Επενδυτικές Δραστηριότητες Απόκτηση Θυγατρικών,Συγγενών, Κοινοπραξιών και Λοιπών Επενδύσεων Πληρωμές για Αγορά Επενδυτικών Τίτλων 0 0 0 0 (4.740.614) (7.418.568) (2.336.292) (4.373.534) Εισπράξεις από Πώληση Ενσώματων και 'Αυλων Παγίων Στοιχείων 80.510 24.911 6.252 24.911 Τόκοι Εισπραχθέντες 27.442 27.089 100.983 16.046 (5.801.569) (7.425.391) (5.177.097) (4.391.400) (1.027.217) (1.027.217) (1.027.217) (1.027.217) 0 0 0 0 16.333.791 4.053.980 12.857.888 2.734.883 (11.657.112) (5.127.500) (11.600.000) (5.100.000) (200.703) (214.797) (200.703) (214.797) Σύνολο Εισροών / (Εκροών ) από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες (γ) 3.448.759 (2.315.534) 29.968 (3.607.131) Καθαρή Αύξηση/(Μείωση) στα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Χρήσης (α+β+γ) 3.911.341 933.494 3.891.226 660.436 Tαμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Έναρξης Χρήσης 5.250.717 4.284.542 4.269.437 3.609.001 0 32.681 0 0 9.162.058 5.250.717 8.160.663 4.269.437 Αγορά Ενσώματων και Άυλων Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων Σύνολο Εισροών / (Εκροών ) από Επενδυτικές Δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Εισπράξεις /(Πληρωμές) από Αύξηση/Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου Πωλήσεις / (Αγορές) Ιδίων Μετοχών Εισπράξεις από Εκδοθέντα/Αναληφθέντα Δάνεια Εξοφλήσεις Δανείων Μερίσματα/Αμοιβές Μελών Δ.Σ. Πληρωθέντα Tαμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα από Απορροφούμενες Εταιρείες Tαμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Λήξης Χρήσης Από 01.01.2019 εφαρμόστηκε στον Όμιλο και την Εταιρεία το ΔΠΧΑ 16 χρησιμοποιώντας την μέθοδο σωρευτικής επίδρασης, σύμφωνα με την οποία δεν επαναδιατυπώνεται η συγκριτική πληροφορία. Αναλυτικές πληροφορίες δίνονται στην σημείωση 3.7 του κεφαλαίου 6 (Αλλαγές Λογιστικών Πολιτικών). - 53 - 5. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ 1. Γεωγραφικοί Τομείς Ο κάτωθι πίνακας παρουσιάζει έσοδα και αποτελέσματα που αφορούν τους γεωγραφικούς τομείς του Ομίλου για την Χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 και 31 Δεκεμβρίου 2018. ΕΛΛΑΔΑ 2019 Κύκλος Εργασιών ΚΥΠΡΟΣ 2018 2019 ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 2018 2019 Απαλοιφές Ενοποίησης 2018 2019 Όμιλος 2018 2019 2018 109.400.453 99.563.424 0 0 967.053 1.246.747 (2.635.840) (2.083.269) 107.731.666 98.726.902 Μικτά Κέρδη 22.400.882 20.039.793 0 0 8.984 232.433 (47.250) (44.130) 22.362.616 20.228.096 Κέρδη προ φόρων , χρηματοδοτικών, αποτελεσμάτων, επενδυτικών και αποσβέσεων 10.695.865 9.545.516 (48.973) (7.645) (580.667) (240.160) 82.360 0 10.148.585 9.297.711 4.086.443 860.854 (49.550) (8.317) (784.725) (247.768) 82.360 0 3.334.528 604.769 0 0 Κέρδη προ φόρων Πάγιο Ενεργητικό 97.327.137 98.009.643 0 0 7.331.258 5.149.255 (3.950.268) (1.000.000) 100.708.127 102.158.898 Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού 73.477.762 70.282.246 0 56.250 4.711.098 1.424.912 (4.369.793) (3.667.210) 73.819.067 68.096.198 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 170.804.899 168.291.889 0 56.250 12.042.356 6.574.167 (8.320.061) (4.667.210) 174.527.194 170.255.096 Ίδια Κεφάλαια 92.339.732 87.051.403 0 51.216 3.127.871 3.912.596 (4.659.123) (1.814.653) 90.808.480 89.200.562 Λοιπά Στοιχεία Παθητικού 78.465.167 81.240.486 0 5.034 8.914.485 2.661.571 (3.660.938) (2.852.557) 83.718.714 81.054.534 170.804.899 168.291.889 0 56.250 12.042.356 6.574.167 (8.320.061) (4.667.210) 174.527.194 170.255.096 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 2. Ανά Κατηγορία Προϊόντων Ο Όμιλος χωρίζει την δραστηριότητα του σε τέσσερις βασικούς τομείς με βάση την κατηγορία προϊόντος: α) Καταναλωτικά προϊόντα, β) Βιομηχανικά προϊόντα γ) Μείγματα & Α' Ύλες για την Αρτοποιία & Ζαχαροπλαστική και δ) Υπηρεσίες εκπαίδευσης. α) Τα Καταναλωτικά προϊόντα διατίθενται μέσω της μητρικής εταιρείας ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ, σε συσκευασίες των 1kg, 0,5kg, 0,4Kg, 0,3Kg και 5 kg προς το λιανικό εμπόριο, όπως τα super market και τα παντοπωλεία, και απευθύνονται προς τους καταναλωτές για οικιακή χρήση. β) Τα Βιομηχανικά προϊόντα διατίθενται μέσω του ομίλου ΛΟΥΛΗ αποκλειστικά σε χύδην μορφή, συσκευασίες των 50 kg και 25 kg, προς βιομηχανίες τροφίμων, αρτοπαρασκευασμάτων, μπισκοτοβιομηχανίες, μακαρονοποιία, βιοτεχνίες τροφίμων και προϊόντων ζαχαροπλαστικής και αρτοποιούς, δεύτερους μεταποιητές δηλαδή, για - 54 - τους οποίους το αλεύρι αποτελεί την πρώτη ύλη για την παρασκευή άρτου, αρτοπαρασκευασμάτων, κρουασάν, μπισκότων, μακαρονιών και άλλων προϊόντων ζαχαροπλαστικής. γ) Τα Μείγματα & Α' Ύλες για την Αρτοποιία & Ζαχαροπλαστική διατίθενται μέσω της θυγατρικής εταιρείας KENFOOD ABEE σε διάφορες επαγγελματικές συσκευασίες προς αρτοποιούς, βιομηχανίες και βιοτεχνίες τροφίμων με σκοπό την παρασκευή αρτοπαρασκευασμάτων και άλλων προϊόντων ζαχαροπλαστικής. δ) Οι υπηρεσίες εκπαίδευσης παρέχονται μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε Δι Βι Μ1 ΑΕ, με ολοκληρωμένα και ταχύρρυθμα σεμινάρια με θέματα σχετικά με την Αρτοποιία, Ζαχαροπλαστική Αρτοποιείου, Τεχνολογία Τροφίμων, Μάρκετινγκ και Οικονομική Διαχείριση Αρτοποιείου με σκοπό την παροχή εκείνων των τεχνικών και θεωρητικών γνώσεων που θα βοηθήσουν τους επαγγελματίες να ανταποκριθούν στις σύγχρονες προκλήσεις και να ξεχωρίσουν. Η Διοίκηση παρακολουθεί το σύνολο των πωλήσεων, τα λειτουργικά αποτελέσματα καθώς και τα κέρδη/ (ζημιές) προ φόρων ξεχωριστά με σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης του κάθε τομέα. Οι πληροφορίες αναφορικά με τους τομείς δραστηριότητας έχουν ως εξής: Όμιλος 01.01 - 31.12.2019 Καταναλωτικά Προϊόντα Συνολικά Έσοδα από Μεικτές Πωλήσεις ανά Τομέα Έσοδα από Ενδοεταιρικές Πωλήσεις Έσοδα από Καθαρές Πωλήσεις Κέρδη/ (Ζημιές) προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων Κέρδη/ (Ζημίες) προ Φόρων Βιομηχανικά Προϊόντα Μείγματα & Α' Ύλες για την Αρτοποιία & Ζαχ/κή Υπηρεσίες Εκπαίδευσης Καταναλωτικά Προϊόντα Σύνολο Έσοδα από Καθαρές Πωλήσεις Κέρδη/ (Ζημιές) προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων Υπηρεσίες Εκπαίδευσης Σύνολο 11.296.708 90.254.754 8.740.111 75.933 110.367.506 12.018.973 81.113.034 7.554.165 123.999 100.810.171 0 11.296.708 (1.409.679) 88.845.075 (1.178.911) 7.561.200 (47.250) 28.683 (2.635.840) 107.731.666 0 12.018.973 (1.156.359) 79.956.675 (882.780) 6.671.385 (44.130) 79.869 (2.083.269) 98.726.902 480.173 4.448.773 599.679 (48.377) 5.480.248 262.712 4.703.909 121.351 (14.981) 5.072.991 244.323 2.824.357 314.566 (48.718) 3.334.528 7.789 3.283.052 (2.670.474) (15.598) 604.769 Καταναλωτικά Προϊόντα 01.01 - 31.12.2019 Βιομηχανικά Προϊόντα Εταιρεία Συνολικά Έσοδα από Μεικτές Πωλήσεις ανά Τομέα 01.01. - 31.12.2018 Μείγματα & Α' Ύλες για Βιομηχανικά την Προϊόντα Αρτοποιία & Ζαχ/κή Σύνολο Καταναλωτικά Προϊόντα 01.01. - 31.12.2018 Βιομηχανικά Προϊόντα Σύνολο 11.296.708 89.287.701 100.584.409 12.018.973 79.866.287 91.885.260 11.296.708 89.287.701 100.584.409 12.018.973 79.866.287 91.885.260 476.862 5.076.320 5.553.182 264.176 4.961.183 5.225.359 241.078 3.583.161 3.824.239 9.340 3.541.288 3.550.628 Κέρδη/ (Ζημίες) προ Φόρων - 55 - 6. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικές Πληροφορίες 1.1 Χώρα Συστάσεως Η Εταιρεία ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (στο εξής αναφερόμενη ως "Εταιρεία", ή "Μητρική") είναι Ελληνική Ανώνυμη Εταιρεία εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και υπόκειται στο νόμο περί Ανώνυμων Εταιριών. Ιδρύθηκε στις 22 Φεβρουαρίου 1927 και είναι εγγεγραμμένη στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.) με αριθμό 50675444000 (πρώην ΑΡ.Μ.Α.Ε. 10344/06/Β/86/131). Η διεύθυνση της έδρας της Εταιρείας είναι: Δήμος Αλμυρού, Δημοτικό Διαμέρισμα Σούρπης Νομού Μαγνησίας (Λιμένας Λούλη), ενώ η διεύθυνση διαδικτύου της είναι η www.loulismills.gr στην οποία αναρτώνται οι Ετήσιες και Ενδιάμεσες Οικονομικές Εκθέσεις της Εταιρείας και του Ομίλου καθώς και οι Ετήσιες Οικονομικές Εκθέσεις των μη εισηγμένων θυγατρικών της. 1.2 Κύριες Δραστηριότητες Οι κύριοι σκοποί της Εταιρείας είναι: α) Η εκμετάλλευση Κυλινδρόμυλου και γενικά η ενέργεια βιομηχανικών και εμπορικών επιχειρήσεων αναγόμενων εις την αλευροβιομηχανία, τα δημητριακά, την κατασκευή κτηνοτροφών, γεωργικών προϊόντων γενικά και τροφίμων, καθώς και γεωργικών εφοδίων, λιπασμάτων κ.λπ. β) Η παραγωγή, αγορά και μεταπώληση, εισαγωγή, εξαγωγή και γενικά η διακίνηση και η εμπορία δημητριακών προϊόντων ή άλλων προϊόντων γης, γεωργικών προϊόντων γενικά και τροφίμων, καθώς και γεωργικών εφοδίων, λιπασμάτων κ.λπ. 2. Δομή Ομίλου Οι εταιρείες του Ομίλου, με τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους και ποσοστά συμμετοχής, οι οποίες περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις είναι οι εξής: Έδρα %Συμμ/χής Μητρικής Σχέση που υπαγόρευσε την ενοποίηση Μέθοδος Ενοποίησης Ανέλεγκτες Φορολογικές Χρήσεις Σούρπη Μαγνησίας - Μητρική - 1 KENFOOD ABEE Κερατσίνι Αττικής 99,99% Άμεση Ολική 1 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε Δι Βι Μ1 ΑΕ Κερατσίνι Αττικής 99,70% Άμεση Ολική 5 LOULIS LOGISTICS SERVICES ΑΕ Σούρπη Μαγνησίας 99,67% Άμεση Ολική 4 LOULIS INTERNATIONAL FOODS ENTERPRISES BULGARIA LTD Λευκωσία, Κύπρος 100,00% Άμεση Ολική 12 LOULIS MEL- BULGARIA EAD Σόφια, Βουλγαρία 100,00% Έμμεση Ολική 4 Επωνυμία ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε.Δι.Βι.Μ1 ΑΕ Την 27η Ιουνίου 2019 η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε.Δι.Βι Μ1 ΑΕ» αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά 2.500,00 ευρώ με την έκδοση 500 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών αξίας 5,00 ευρώ εκάστη και με τιμή διάθεσης 104,97 ευρώ εκάστη. Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά ανήλθαν σε 52.485,00 ευρώ και κατανεμήθηκαν ως εξής: 2.500,00 ευρώ (δηλαδή 500 μετοχές Χ 5,00 ευρώ εκάστη) για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και 49.985,00 ευρώ (δηλαδή 500 μετοχές Χ 99,97 ευρώ εκάστη) σε πίστωση του λογαριασμού «Αποθεματικό από Έκδοση Μετοχών Υπέρ το Άρτιο». Την 1η Ιουλίου 2019 η «ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ», συμμετείχε στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου έναντι εισφοράς μετρητών που αντιπροσωπεύει το 100,00% της προαναφερθείσας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, το συνολικό ποσοστό της «ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ» στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε.Δι.Βι Μ1 ΑΕ» ανέρχεται πλέον στο 99,70% αντί του 99,67% που κατείχε προηγουμένως. 56 Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής της «ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ» στην εταιρεία «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε.Δι.Βι.Μ1 ΑΕ», καθώς υπήρξαν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία της επένδυσης υπερέβαινε την λογιστική αξία των καθαρών στοιχείων του ενεργητικού της επενδυόμενης οικονομικής οντότητας. Με βάση τα αποτελέσματα του ελέγχου απομείωσης, η λογιστική αξία της συμμετοχής της «ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ» στην εταιρεία «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε.Δι.Βι.Μ1 ΑΕ», αναπροσαρμόστηκε και αναγνωρίστηκε ζημιά απομείωσης αξίας € 82.360 στα «Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών Εσόδων» της Εταιρείας, η οποία συμπεριλαμβάνετε στο κονδύλι «Άλλα Έξοδα». KENFOOD ABEE Την 28η Ιουνίου 2019 η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας «KENFOOD ΑΒΕΕ» αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά 670.090,00 ευρώ με την έκδοση 67.009 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών αξίας 10,00 ευρώ εκάστη και με τιμή διάθεσης 26,48 ευρώ εκάστη. Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά ανήλθαν σε 1.774.398,32 ευρώ και κατανεμήθηκαν ως εξής: 670.090,00 ευρώ (δηλαδή 67.009 μετοχές Χ 10,00 ευρώ εκάστη) για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και 1.104.308,32 ευρώ (δηλαδή 67.009 μετοχές Χ 16,48 ευρώ εκάστη) σε πίστωση του λογαριασμού «Αποθεματικό από Έκδοση Μετοχών Υπέρ το Άρτιο». Την 01 Ιουλίου 2019 η «ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ», συμμετείχε στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου έναντι εισφοράς μετρητών που αντιπροσωπεύει το 100,00% της προαναφερθείσας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, το συνολικό ποσοστό της «ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ» στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας «KENFOOD ΑΒΕΕ» ανέρχεται πλέον στο 85,00% αντί του 70,00% που κατείχε προηγουμένως. Στις 13 Αυγούστου 2019 η «ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ» προέβη στην εξαγορά 20.092 κοινών ονομαστικών μετοχών, ήτοι ποσοστό 14,99% του συνόλου των μετοχών της θυγατρικής της με την επωνυμία «KENFOOD ΑΒΕΕ» έναντι συνολικού τιμήματος 1.168.906,35 ευρώ. Κατόπιν των ανωτέρω, το ποσοστό συμμετοχής της «ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ» στο μετοχικό κεφάλαιο της «KENFOOD ΑΒΕΕ» ανέρχεται πλέον στο 99,99% αντί του 85,00% που κατείχε προηγουμένως. GRINCO HOLDINGS LTD Την 31η Οκτωβρίου 2019 υποβλήθηκαν οι τελικές Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας «GRINCO HOLDINGS LTD» στο «Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Επίσημου Παραλήπτη» του Υπουργείου Ενέργειας, Εμπορίου και Βιομηχανίας της Κυπριακής Δημοκρατίας, προκειμένου να ακολουθηθεί η διαδικασία λύσης και εκκαθάρισης της εταιρείας με την διαδικασία του «Strike Off». Η εταιρεία «GRINCO HOLDINGS LTD» δεν παρουσίασε δραστηριότητα στην τρέχουσα χρήση 2019 ενώ αναμένεται η σχετική ανακοίνωση διαγραφής της εταιρείας στην Επίσημη Εφημερίδα της Κυπριακής Δημοκρατίας να δημοσιευτεί εντός του 2020. Από την εκκαθάριση της εταιρείας προέκυψε ζημιά ποσού € 21.210 στα «Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών Εσόδων» της Εταιρείας, η οποία συμπεριλαμβάνετε στο κονδύλι «Άλλα Έξοδα». 3. Πλαίσιο Κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 3.1 Συμμόρφωση με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΛΠ)/Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ έχουν καταρτιστεί σύμφωνα τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΛΠ)/Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3.2 Βάση Κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από ορισμένα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού που με βάση τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. 3.3 Καλυπτόμενη Περίοδος Οι παρούσες ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις περιλαμβάνουν τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ και των θυγατρικών της, που μαζί αναφέρονται ως Όμιλος και καλύπτουν την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2019 έως και την 31η Δεκεμβρίου 2019. 57 3.4 Παρουσίαση των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας παρουσιάζονται σε ευρώ το οποίο αποτελεί το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου και της Εταιρείας. 3.5 Σημαντικές Λογιστικές Πολιτικές Οι σημαντικές λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν στην προετοιμασία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων του Ομίλου και της Εταιρείας αναφέρονται στην σημείωση 4 του κεφαλαίου 6. Οι πολιτικές εφαρμόζονται με συνέπεια για όλες τις χρήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που γίνεται σχετική αναφορά. 3.6 Σημαντικές Λογιστικές Εκτιμήσεις Η προετοιμασία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων απαιτεί τη χρήση σημαντικών παραδοχών και εκτιμήσεων, καθώς και την εφαρμογή κρίσης από την διοίκηση κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών. Οι περιοχές στις οποίες χρησιμοποιήθηκαν σημαντικές παραδοχές και εκτιμήσεις αναφέρονται στη σημείωση 5 του κεφαλαίου 6. 3.7 Αλλαγές Λογιστικών Πολιτικών α) Νέα Λογιστικά Πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και Διερμηνείες που εφαρμόστηκαν στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Εφαρμόζονται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την Τίτλος ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» 1 Ιανουαρίου 2019 ΕΔΔΠΧΑ 23 «Αβεβαιότητα σε θέματα φορολογίας εισοδήματος» 1 Ιανουαρίου 2019 ΔΠΧΑ 9 (Τροποποίηση) «Δικαιώματα πρόωρης αποπληρωμής με καταβολή αρνητικής ποινής εξόφλησης» ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε συγγενείς και κοινοπραξίες» Ετήσιες βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ (Κύκλος 2015 – 2017) (ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων», ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού συμφωνίες», ΔΛΠ 12 «Φόροι εισοδήματος», ΔΛΠ 23 «Κόστος δανεισμού») ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Τροποποίηση σχεδίου καθορισμένων παροχών, Περικοπή ή Διακανονισμός» 1 Ιανουαρίου 2019 1 Ιανουαρίου 2019 1 Ιανουαρίου 2019 1 Ιανουαρίου 2019 Από τις παραπάνω τροποποιήσεις, μόνο το ΔΠΧΑ 16 οδήγησε σε σημαντικές μεταβολές στις εφαρμοζόμενες λογιστικές πολιτικές. Η επίδραση της εφαρμογής του νέου προτύπου (ΔΠΧΑ 16) στην αναγνώριση και επιμέτρηση των συναλλαγών, γνωστοποιείται αναλυτικά στις παρακάτω σημειώσεις: Επίδραση εφαρμογής του νέου προτύπου ΔΠΧΑ 16 Το ΔΠΧΑ 16 αντικατέστησε το ΔΛΠ 17 «Μισθώσεις» και την ΕΔΔΠΧΑ 4 «Προσδιορισμός των συμφωνιών που περιέχουν μίσθωση». Το πρότυπο εισάγει τις αρχές για την αναγνώριση, επιμέτρηση, παρουσίαση και γνωστοποίηση των μισθώσεων και απαιτεί από τον μισθωτή να αναγνωρίζει όλες τις μισθώσεις με ένα ενιαίο μοντέλο στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, δίνοντας το δικαίωμα εξαίρεσης βραχυπρόθεσμων μισθώσεων και μισθώσεων χαμηλής αξίας. Η λογιστική αντιμετώπιση των μισθώσεων για τους εκμισθωτές παραμένει ίδια με αυτή του ΔΛΠ 17. Οι εκμισθωτές θα συνεχίσουν να ταξινομούν τις μισθώσεις σε λειτουργικές, ή οικονομικές, χρησιμοποιώντας αρχές παρόμοιες με αυτές του ΔΛΠ 17. Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν επηρεάστηκαν από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16, στις περιπτώσεις που είναι εκμισθωτές. Μέθοδος μετάβασης και πρακτικές διευκολύνσεις που εφαρμόστηκαν 58 Ο Όμιλος και η Εταιρεία εφάρμοσε το ΔΠΧΑ 16, χρησιμοποιώντας την απλοποιημένη μέθοδο μετάβασης, εφαρμόζοντας αναδρομικά το πρότυπο με τη σωρευτική επίδραση της εφαρμογής του να αναγνωρίζεται την 1η Ιανουαρίου 2019, χωρίς αναπροσαρμογή των συγκριτικών μεγεθών. Ο Όμιλος επέλεξε να χρησιμοποιήσει την πρακτική διευκόλυνση της χρήσης των προηγούμενων αξιολογήσεων, οι οποίες έγιναν κατά την εφαρμογή του ΔΛΠ 17 και της Διερμηνείας ΕΔΔΠΧΑ 4, ώστε να προσδιοριστεί εάν μία σύμβαση περιέχει μίσθωση. Ο ορισμός της μίσθωσης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16 εφαρμόστηκε σε νέες συμβάσεις ή μεταβολές υφισταμένων μετά την 1 Ιανουαρίου 2019. Κατά την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16, ο Όμιλος χρησιμοποίησε τις ακόλουθες πρακτικές διευκολύνσεις που επιτρέπονται από το πρότυπο: • Χρήση ενός ενιαίου προεξοφλητικού επιτοκίου σε χαρτοφυλάκιο μισθώσεων με παρόμοια χαρακτηριστικά. • Εξαίρεση των αρχικών άμεσων δαπανών για την επιμέτρηση των δικαιωμάτων χρήσης των παγίων περιουσιακών στοιχείων κατά την ημερομηνία της πρώτης εφαρμογής. • Χρήση των προηγούμενων αξιολογήσεων για την ύπαρξη επαχθών μισθώσεων. • Χρήση του λογιστικού χειρισμού των λειτουργικών μισθώσεων για μισθώσεις που έχουν διάρκεια μικρότερή των 12 μηνών από την 1η Ιανουαρίου 2019. Επιπλέον, ο Όμιλος επέλεξε να χρησιμοποιεί τις εξαιρέσεις αναγνώρισης του προτύπου για τα συμβόλαια μισθώσεων τα οποία, κατά την ημερομηνία έναρξής τους, έχουν διάρκεια 12 μήνες ή λιγότερο και δεν περιλαμβάνουν δικαίωμα εξαγοράς (βραχυπρόθεσμες μισθώσεις), καθώς και για τις μισθώσεις παγίων μη σημαντικής αξίας (πάγια μη σημαντικής αξίας), για παράδειγμα μικρά έπιπλα γραφείου ή εξοπλισμό πληροφοριακών συστημάτων. Ο Όμιλος αναγνώρισε συμβάσεις μίσθωσης για κτίρια, μηχανήματα και οχήματα που πριν αναγνωρίζονταν ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι υποχρεώσεις μίσθωσης υπολογίστηκαν στην παρούσα αξία των εναπομεινάντων μισθωμάτων, που προεξοφλήθηκαν με το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού της 1 Ιανουαρίου 2019. Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού είναι το κόστος που ο μισθωτής θα όφειλε να πληρώσει για να δανειστεί το απαραίτητο κεφάλαιο, ώστε να αποκτήσει ένα στοιχείο παρόμοιας αξίας με το μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού, σε ένα παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον και με παρόμοιους όρους και υποθέσεις. Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού που εφαρμόστηκε ήταν 4%. Ο Όμιλος και Εταιρεία, την ημερομηνία πρώτης εφαρμογής του ΔΠΧΑ 16, αναταξινόμησε τις χρηματοδοτικές μισθώσεις οι οποίες πριν αναγνωρίζονταν ως «Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία» σε «Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης». Η αλλαγή της λογιστικής πολιτικής από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16. επηρέασε τα ακόλουθα «Στοιχεία Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης» του Ομίλου και της Εταιρείας την 1η Ιανουαρίου 2019: Όμιλος ΔΠΧΑ 16 Ανακατατάξεις 01.01.2019 Αναπροσαρμοσμένο (2.216.860) 99.600.922 0 0 976.406 2.216.860 3.193.266 101.817.782 976.406 0 102.794.188 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις Σύνολο 0 0 616.282 616.282 0 0 616.282 616.282 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις Σύνολο 0 0 360.124 360.124 0 0 360.124 360.124 31.12.2018 ΔΠΧΑ 16 Προσαρμογές ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία 101.817.782 Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης Σύνολο ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 59 Εταιρεία ΔΠΧΑ 16 Προσαρμογές 31.12.2018 ΔΠΧΑ 16 Ανακατατάξεις 01.01.2019 Αναπροσαρμοσμένο ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία 94.745.096 0 0 809.818 (1.061.860) Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης 1.061.860 1.871.678 94.745.096 809.818 0 95.554.914 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις Σύνολο 0 0 523.339 523.339 0 0 523.339 523.339 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις Σύνολο 0 0 286.479 286.479 0 0 286.479 286.479 Σύνολο 93.683.236 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι υποχρεώσεις μισθώσεων την 1η Ιανουαρίου 2019 μπορούν να συμφωνηθούν με τις δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2018 όπως φαίνεται παρακάτω: Όμιλος Δεσμεύσεις από Λειτουργικές Μισθώσεις κατά την 31.12.2018 Προεξόφληση Υποχρεώσεις από Μισθώσεις που αναγνωρίστηκαν την 01.01.2019 Εταιρεία 1.072.849 897.833 96.443 88.015 976.406 809.818 Όμιλος Εταιρεία Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις 616.282 523.339 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις 360.124 286.479 976.406 809.818 Υποχρεώσεις από Μισθώσεις που αναγνωρίστηκαν την 01.01.2019 Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν είχαν καμία επίδραση στην «Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων» από την αρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16. Τα αναγνωρισμένα «Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης» του ενεργητικού σχετίζονται με τις παρακάτω κατηγορίες παγίων: Όμιλος Εταιρεία 31.12.2019 01.01.2019 31.12.2019 01.01.2019 Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης - Κτίρια 1.120.403 1.155.000 0 0 Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης - Μηχανήματα 1.028.477 1.061.860 1.028.477 1.061.860 801.388 976.406 637.635 809.818 2.950.268 3.193.266 1.666.112 1.871.678 Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης - Μεταφορικά Μέσα Σύνολα: Στα «Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών Εσόδων» της χρήσης 2019 του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνεται ποσό αποσβέσεων για τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης € 452.025 και € 337.154 αντίστοιχα και χρηματοοικονομικών εξόδων για τις υποχρεώσεις μισθώσεων ποσό € 123.247 και € 40.407 αντίστοιχα. Τα μισθώματα βραχυπρόθεσμων μισθώσεων και μισθώσεων παγίων μη σημαντικής αξίας ανέρχονται σε € 197.842 για τον Όμιλο και € 128.736 για την Εταιρεία. 60 Λογιστική πολιτική μισθώσεων μετά την 1 Ιανουαρίου 2019 Από την 1η Ιανουαρίου 2019, οι μισθώσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης ως ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού και μία υποχρέωση μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται διαθέσιμο για χρήση εκτός από: • Βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και • Μισθώσεις παγίων μη σημαντικής αξίας Οι υποχρεώσεις μίσθωσης υπολογίζονται αρχικά στην παρούσα αξία των μισθωμάτων, που δεν καταβλήθηκαν στην έναρξη της μίσθωσης. Προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης ή, εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να προσδιορισθεί από τη σύμβαση, με το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού (IBR). Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού είναι το κόστος που ο μισθωτής θα όφειλε να πληρώσει για να δανειστεί το απαραίτητο κεφάλαιο, ώστε να αποκτήσει ένα στοιχείο παρόμοιας αξίας με το μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού, σε ένα παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον και με παρόμοιους όρους και υποθέσεις. Οι υποχρεώσεις μισθώσεων περιλαμβάνουν την καθαρή παρούσα αξία των: • Σταθερών μισθωμάτων (συμπεριλαμβανομένου και των «κατ’ ουσίαν» σταθερών μισθωμάτων) • Μεταβλητών μισθωμάτων, που εξαρτώνται από κάποιον δείκτη • Υπολειμματικής αξίας, που αναμένεται να πληρωθεί • Τιμής εξάσκησης ενός δικαιώματος αγοράς, εάν ο εκμισθωτής είναι σχεδόν σίγουρος ότι θα εξασκήσει το δικαίωμα • Κυρώσεων λήξης μιας μίσθωσης, εάν ο εκμισθωτής επιλέξει αυτό το δικαίωμα Τα δικαιώματα χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αρχικά επιμετρούνται στο κόστος τους, και στη συνέχεια μειώνονται κατά το ποσό της συσσωρευμένης απόσβεσης και της απομείωσης. Τέλος, προσαρμόζονται σε συγκεκριμένες επαναμετρήσεις της αντίστοιχης υποχρέωσης μίσθωσης. Η αρχική επιμέτρηση των δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αποτελείται από: • Το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης μίσθωσης • Τις πληρωμές μισθώσεων που έγιναν την ημερομηνία έναρξης ή πριν από αυτήν, μειωμένες κατά το ποσό των προσφερόμενων εκπτώσεων ή άλλων κινήτρων. • Τις αρχικές δαπάνες, που είναι άμεσα συνδεδεμένες με το μίσθιο • Τα κόστη αποκατάστασης Κάθε μίσθωμα κατανέμεται ανάμεσα στην υποχρέωση μίσθωσης και τον τόκο, ο οποίος χρεώνεται στα αποτελέσματα σε όλη τη διάρκεια της μίσθωσης, ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο για το υπόλοιπο της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης σε κάθε περίοδο. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου του ενεργητικού αποσβένεται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του στοιχείου ή της διάρκειας μίσθωσής του, με σταθερή μέθοδο. Οι υποχρεώσεις μισθώσεων αναπροσαρμόζονται στην περίπτωση που τα μισθώματα μεταβάλλονται λόγω μεταβολής κάποιου δείκτη ή μεταβολής στην διάρκεια της μίσθωσης. β) Νέα Λογιστικά Πρότυπα, τροποποιήσεις υποχρεωτικά σε μεταγενέστερες περιόδους προτύπων και Διερμηνείες που εφαρμόζονται Εφαρμόζονται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την Τίτλος Τροποποιήσεις αναφορών στο Πλαίσιο Κατάρτισης Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων (έκδοση 29 Μαρτίου 2018) 1 Ιανουαρίου 2020 Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων (έκδοση 22 Οκτωβρίου 2018) 1 Ιανουαρίου 2020 Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 και το ΔΛΠ 8: Ορισμός Σημαντικότητας (έκδοση 31 Οκτωβρίου 2018) 1 Ιανουαρίου 2020 61 Εφαρμόζονται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την Τίτλος Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9, ΙΑΣ 39 & ΔΠΧΑ 7: Interest Rate Benchmark Reform) (έκδοση 26 Σεπτεμβρίου 2019) 1 Ιανουαρίου 2020 ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήριες Συμβάσεις 1 Ιανουαρίου 2021 Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1: Κατηγοριοποίηση Υποχρεώσεων μεταξύ Βραχυπρόθεσμων και Μακροπρόθεσμων (έκδοση 23 Ιανουαρίου 2020) 1 Ιανουαρίου 2022 Δεν αναμένεται, οι τροποποιήσεις που εφαρμόζονται υποχρεωτικά σε μεταγενέστερες περιόδους να έχουν σημαντική επίπτωση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. 3.8 Σημαντικές παραδοχές και εκτιμήσεις Δεν πραγματοποιήθηκαν σημαντικές μεταβολές στη φύση και το ποσό των παραδοχών και εκτιμήσεων που χρησιμοποιήθηκαν σε προγενέστερες περιόδους εκτός της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 16. Οι κύριες πηγές δημιουργίας αβεβαιοτήτων, αφορούν εκτιμήσεις σχετικά με: • Τον προσδιορισμό της ύπαρξης μισθώσεων σε συγκεκριμένες συναλλαγές • Τους όρους ανανέωσης των συμβάσεων μίσθωσης. • Τον προσδιορισμό του επιτοκίου προεξόφλησης 4. Εφαρμοστέες Λογιστικές Αρχές Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις και τις οποίες συστηματικά εφαρμόζει ο Όμιλος είναι οι ακόλουθες: 4.1 Θυγατρικές Εταιρείες Θυγατρικές εταιρείες είναι όλες οι οικονομικές οντότητες στις οποίες ο Όμιλος έχει την δυνατότητα να καθορίζει τις οικονομικές και λειτουργικές πολιτικές κατέχοντας άμεσα η έμμεσα περισσότερο από το μισό των δικαιωμάτων ψήφου τους. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία που ο έλεγχός τους μεταβιβάζεται στον Όμιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που διακόπτεται ο έλεγχος. Η λογιστική μέθοδος εξαγοράς χρησιμοποιείται για τον λογισμό εξαγοράς θυγατρικών. Το κόστος μιας εξαγοράς υπολογίζεται ως το άθροισμα των τρεχουσών αξιών, κατά την ημερομηνία συναλλαγής, των περιουσιακών στοιχείων που προσφέρονται, των μετοχών που εκδίδονται και των υποχρεώσεων που υφίστανται ή αναλαμβάνονται πλέον οποιουδήποτε κόστους που σχετίζεται άμεσα με την εξαγορά. Τα αποκτώμενα στοιχεία ενεργητικού, οι υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις υπολογίζονται αρχικά στην τρέχουσα αξία τους κατά την ημερομηνία κόστους εξαγοράς και της τρέχουσας αξίας της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε. Οι ενδοομιλικές συναλλαγές, τα υπόλοιπα λογαριασμών και τα πραγματοποιημένα κέρδη που προκύπτουν από συναλλαγές μεταξύ των εταιριών του Ομίλου απαλείφονται. Οι πραγματοποιημένες ζημιές απαλείφονται, αλλά λαμβάνονται υπόψη ως ένδειξη απομείωσης του στοιχείου που μεταβιβάστηκε. 4.2 Μετατροπή Ξένου Νομίσματος Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα αναφοράς Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών του Ομίλου απεικονίζονται στο τοπικό νόμισμα που ισχύει στην χώρα που δραστηριοποιούνται. Οι ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις απεικονίζονται σε ευρώ, το οποίο αποτελεί το λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Συναλλαγές και Υπόλοιπα Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων χρηματικών 62 απαιτήσεων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων χρήσεων. Εταιρείες του Ομίλου Τα λειτουργικά αποτελέσματα και η καθαρή θέση όλων των εταιρειών του Ομίλου (εκτός από εκείνες που δραστηριοποιούνται σε υπέρ-πληθωριστικές οικονομίες), των οποίων το λειτουργικό νόμισμα είναι διαφορετικό από το νόμισμα αναφοράς του Ομίλου, μετατρέπονται στο νόμισμα αναφοράς του Ομίλου ως ακολούθως : • Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού μετατρέπονται σύμφωνα με την ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού. • Τα έσοδα και έξοδα της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσεως της κάθε Εταιρείας μετατρέπονται σύμφωνα με την μέση ισοτιμία που διαμορφώνεται από την έναρξη της χρήσεως έως την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού. • Όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα παραπάνω καταχωρούνται σε ξεχωριστό λογαριασμό των ιδίων κεφαλαίων. 4.3 Υπεραξία Επιχειρήσεων Η υπεραξία η οποία αποκτάται σε μια συνένωση/απορρόφηση επιχειρήσεων αρχικά αναγνωρίζεται στο κόστος της, το οποίο είναι το υπερβάλλον του κόστους της συνένωσης, πάνω από την αναλογία του Ομίλου στην εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν. Μετά την αρχική αναγνώριση, η υπεραξία επιμετρείται στο κόστος μείον οποιονδήποτε σωρευμένων ζημιών απομείωσης. Ο Όμιλος εξετάζει την υπεραξία για απομείωση της αξίας τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Ζημία απομείωσης που καταχωρείται για υπεραξία δεν αναστρέφεται σε επόμενες περιόδους. 4.4 Λοιπά Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Οι ασώματες ακινητοποιήσεις που αποκτώνται ξεχωριστά καταχωρούνται στο ιστορικό κόστος. Οι ασώματες ακινητοποιήσεις που αποκτήθηκαν ως μέρος επιχειρηματικών συνενώσεων αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία εξαγοράς. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι ασώματες ακινητοποιήσεις επιμετρούνται στο ιστορικό κόστος μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις σωρευμένες ζημίες απομείωσης. Εσωτερικά δημιουργημένα άυλα περιουσιακά πάγια, εκτός των κεφαλαιοποιημένων δαπανών ανάπτυξης, δεν κεφαλαιοποιούνται και οι δαπάνες καταχωρούνται στα αποτελέσματα της χρήσης, όπου αυτές πραγματοποιούνται. Τα λογισμικά προγράμματα και οι σχετικές άδειες που αποκτώνται ξεχωριστά κεφαλαιοποιούνται με βάση τις δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν για την απόκτηση και την εγκατάσταση των συγκεκριμένων λογισμικών, όταν αυτά αναμένεται να δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη στον Όμιλο πέρα της μιας οικονομικής χρήσης. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται για τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων αναγνωρίζονται ως έξοδο καθώς προκύπτουν. 4.5 Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Τα οικόπεδα και τα κτίρια που αποτελούνται κυρίως από βιομηχανικούς χώρους παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία με βάση εκτιμήσεις από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές μείον μεταγενέστερες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο, ώστε να κατανεμηθεί το κόστος ή η επανεκτιμημένη αξία του κάθε στοιχείου στο διάστημα της εκτιμημένης ωφέλιμης ζωής τους. Οι ωφέλιμες ζωές είναι ως εξής: έτη 25-40 20-35 5–9 1-10 Κτίρια Μηχανήματα Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισμός Η υπολειμματική αξία και οι ωφέλιμες ζωές αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. 63 Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση παγίου εξοπλισμού χρεώνονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στην περίοδο που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περιλαμβάνονται στην αξία του παγίου όταν είναι πιθανό πως θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στον Όμιλο μεγαλύτερα από αυτά που αρχικά αναμένονταν σύμφωνα με την αρχική απόδοση του παγίου. Οι σημαντικές ανακαινίσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της υπόλοιπης ωφέλιμης ζωής του σχετικού παγίου στοιχείου. Κέρδη και ζημιές από εκποίηση παγίων προσδιορίζονται συγκρίνοντας τις εισπράξεις με τη λογιστική αξία και περιλαμβάνονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. 4.6 Επενδυτικά Ακίνητα Τα επενδυτικά ακίνητα προορίζονται για την δημιουργία εσόδων από ενοίκια ή κέρδους από την μεταπώληση τους. Τα ακίνητα που αξιοποιούνται για τις λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου δεν θεωρούνται επενδυτικά αλλά λειτουργικά. Αυτό αποτελεί και το κριτήριο διαχωρισμού μεταξύ των επενδυτικών και των λειτουργικών ακινήτων. Τα επενδυτικά ακίνητα ως μακροπρόθεσμα στοιχεία ενεργητικού εμφανίζονται στην εύλογη αξία η οποία προσδιορίζεται εσωτερικά σε ετήσια βάση, βασισμένη σε παρόμοιες συναλλαγές που έχουν λάβει χώρα σε ημερομηνία πλησίον της ημερομηνίας κατάρτισης του ισολογισμού. Οι τυχόν μεταβολές της εύλογης αξίας, που αντιπροσωπεύει την τιμή ελεύθερης αγοράς, καταχωρούνται στα λοιπά λειτουργικά έσοδα της κατάστασης αποτελεσμάτων. Μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησής τους, οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιμούνται στην εύλογη αξία. 4.7 Απομείωση στην Αξία Περιουσιακών Στοιχείων Στοιχεία μη κυκλοφορούντος και κυκλοφορούντος ενεργητικού και άυλων περιουσιακών στοιχείων, αξιολογούνται για ζημιές από απομείωση στην αξία τους, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδεικνύουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημιά από απομείωση στην αξία αναγνωρίζεται για το ποσό με το οποίο η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το ψηλότερο της δίκαιης αξίας μείον κόστος πώλησης του στοιχείου και της αξίας λόγω χρήσης. 4.8 Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη τιμή μεταξύ τιμής κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Η τιμή κόστους καθορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού όρου. Η τιμή κόστους ετοίμων προϊόντων και ημικατεργασμένων αποθεμάτων περιλαμβάνει πρώτες ύλες, άμεσα εργατικά, άλλα άμεσα έξοδα και σχετιζόμενες με την παραγωγή δαπάνες εκτός των εξόδων δανειοδότησης. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών μείον οι υπολογιζόμενες δαπάνες που είναι απαραίτητες για τη πραγματοποίηση της πώλησης. 4.9 Χρηματοοικονομικά Μέσα Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται, κατά την αρχική αναγνώριση, και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος, στην εύλογη αξία μέσω άλλων συνολικών εισοδημάτων και στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική αναγνώριση εξαρτάται από τα συμβατικά χαρακτηριστικά των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και το επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου για τη διαχείριση τους. Με εξαίρεση τις εμπορικές απαιτήσεις που δεν περιέχουν σημαντική χρηματοοικονομική συνιστώσα, ο Όμιλος αρχικά αποτιμά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία τους πλέον, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που δεν αποτιμάται μέσω αποτελεσμάτων, του κόστους συναλλαγής. Οι απαιτήσεις από πελάτες που δεν περιέχουν σημαντική χρηματοοικονομική συνιστώσα, αποτιμώνται στην τιμή συναλλαγής που προσδιορίζεται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15. Προκειμένου ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο να ταξινομηθεί και να αποτιμηθεί στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των συνολικών εισοδημάτων, πρέπει από αυτά να προκύπτουν ταμειακές ροές οι οποίες να είναι «αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και τόκων (SPPI)» επί του αρχικού κεφαλαίου. Το επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου για τη διαχείριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αναφέρεται στον τρόπο με τον οποίο διαχειρίζεται τις οικονομικές της δυνατότητες προκειμένου να δημιουργήσει ταμειακές 64 ροές. Το επιχειρηματικό μοντέλο καθορίζει εάν οι ταμιακές ροές θα προκύψουν από τη συλλογή συμβατικών ταμειακών ροών, πώληση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή και από τα δύο. Η αγορά ή πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που απαιτούν την παράδοση περιουσιακών στοιχείων εντός χρονικού πλαισίου που καθορίζεται με κανονισμό ή σύμβαση στην αγορά αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία συναλλαγής δηλαδή κατά την ημερομηνία κατά την οποία ο Όμιλος δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Τα χρηματοοικονομικά μέσα του Ομίλου ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες με βάση την ουσία της σύμβασης και το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Χρηματοοικονομικά στοιχεία/υποχρεώσεις αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης. Πρόκειται για χρηματοοικονομικά στοιχεία/υποχρεώσεις, που ικανοποιούν οποιαδήποτε από τις παρακάτω προϋποθέσεις: • Χρηματοοικονομικά στοιχεία/υποχρεώσεις που κατέχονται για εμπορικούς σκοπούς (συμπεριλαμβάνονται τα παράγωγα, εκτός από εκείνα που είναι καθορισμένα και αποτελεσματικά μέσα αντιστάθμισης, αυτά που αποκτώνται ή δημιουργούνται με σκοπό την πώληση ή την επαναγορά και τέλος αυτά που αποτελούν μέρος ενός χαρτοφυλακίου από αναγνωρισμένα χρηματοοικονομικά μέσα). • Κατά την αρχική αναγνώριση ορίζεται από την επιχείρηση ως στοιχείο που αποτιμάται στην εύλογη αξία, με αναγνώριση των μεταβολών στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης. • Τα πραγματοποιημένα και μη πραγματοποιημένα κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τις μεταβολές της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους με μεταβολές στα αποτελέσματα, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της Χρήσης που προκύπτουν. Δάνεια και απαιτήσεις. Περιλαμβάνουν μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού με σταθερές ή προσδιορισμένες πληρωμές, τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές. Στην κατηγορία αυτή (Δάνεια και Απαιτήσεις) δεν περιλαμβάνονται: • απαιτήσεις από προκαταβολές για αγορά αγαθών ή υπηρεσιών, • απαιτήσεις που έχουν να κάνουν με δοσοληψίες φόρων, οι οποίες έχουν επιβληθεί νομοθετικά από το κράτος, • οτιδήποτε δεν καλύπτεται από σύμβαση ώστε να δίνει δικαίωμα στην επιχείρηση για λήψη μετρητών άλλων χρηματοοικονομικών παγίων στοιχείων. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία και κατόπιν επιμετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. 4.10 Εμπορικές Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες αναγνωρίζονται όταν υπάρχει ένα άνευ προϋποθέσεων δικαίωμα να λάβει η οικονομική οντότητα το τίμημα για τις εκτελεσμένες υποχρεώσεις της σύμβασης προς τον πελάτη. Το συμβατικό περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται όταν ο Όμιλος έχει ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις τους προς τον πελάτη, πριν ο πελάτης πληρώσει ή πριν καταστεί απαιτητή η πληρωμή, για παράδειγμα όταν τα αγαθά ή οι υπηρεσίες μεταβιβάζονται στον πελάτη πριν από το δικαίωμα του Ομίλου για την έκδοση τιμολογίου. Οι απαιτήσεις από πελάτες με πίστωση καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συµπίπτει µε την ονομαστική αξία, αφαιρουµένων των ζηµιών αποµείωσης. Σχετικά με τις μη επισφαλείς εμπορικές απαιτήσεις, ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 και υπολογίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των απαιτήσεων. Για το σκοπό αυτό χρησιμοποιεί πίνακα προβλέψεων πιστωτικής ζημιάς με βάση την ενηλικίωση των υπολοίπων, βασιζόμενο στα ιστορικά στοιχεία για πιστωτικές ζημιές, προσαρμοσμένο για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. Οι επισφαλείς απαιτήσεις αξιολογούνται μία προς μία για τον υπολογισμό της σχετικής πρόβλεψης. Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων. 4.11 Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις στην τράπεζα μείον τραπεζικές υπεραναλήψεις. Στον ισολογισμό, οι τραπεζικές υπεραναλήψεις περιλαμβάνονται στο δανεισμό στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. 65 4.12 Μετοχικό Κεφάλαιο Έξοδα τα οποία πραγματοποιήθηκαν για την έκδοση μετοχών εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Τα έξοδα τα οποία σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. 4.13 Δανεισμός Ο δανεισμός αναγνωρίζεται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση του χρηματοοικονομικού κόστους. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των καταβολών και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια του δανείου χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. 4.14 Μισθώσεις Οι μισθώσεις (λειτουργικές και χρηματοδοτικές) αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης ως ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού και μία υποχρέωση μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται διαθέσιμο για χρήση εκτός από • Βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και \ • Μισθώσεις παγίων μη σημαντικής αξίας Οι υποχρεώσεις μίσθωσης υπολογίζονται αρχικά στην παρούσα αξία των μισθωμάτων, που δεν καταβλήθηκαν στην έναρξη της μίσθωσης. Προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης ή, εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να προσδιορισθεί από τη σύμβαση, με το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού (IBR). Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού είναι το κόστος που ο μισθωτής θα όφειλε να πληρώσει για να δανειστεί το απαραίτητο κεφάλαιο, ώστε να αποκτήσει ένα στοιχείο παρόμοιας αξίας με το μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού, σε ένα παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον και με παρόμοιους όρους και υποθέσεις. Οι υποχρεώσεις μισθώσεων περιλαμβάνουν την καθαρή παρούσα αξία των: • Σταθερών μισθωμάτων (συμπεριλαμβανομένου και των «κατ’ ουσίαν» σταθερών μισθωμάτων) • Μεταβλητών μισθωμάτων, που εξαρτώνται από κάποιον δείκτη • Υπολειμματικής αξίας, που αναμένεται να πληρωθεί • Τιμής εξάσκησης ενός δικαιώματος αγοράς, εάν ο εκμισθωτής είναι σχεδόν σίγουρος ότι θα εξασκήσει το δικαίωμα • Κυρώσεων λήξης μιας μίσθωσης, εάν ο εκμισθωτής επιλέξει αυτό το δικαίωμα Τα δικαιώματα χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αρχικά επιμετρούνται στο κόστος τους, και στη συνέχεια μειώνονται κατά το ποσό της συσσωρευμένης απόσβεσης και της απομείωσης. Τέλος, προσαρμόζονται σε συγκεκριμένες επαναμετρήσεις της αντίστοιχης υποχρέωσης μίσθωσης. Η αρχική επιμέτρηση των δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αποτελείται από: • Το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης μίσθωσης • Τις πληρωμές μισθώσεων που έγιναν την ημερομηνία έναρξης ή πριν από αυτήν, μειωμένες κατά το ποσό των προσφερόμενων εκπτώσεων ή άλλων κινήτρων. • Τις αρχικές δαπάνες, που είναι άμεσα συνδεδεμένες με το μίσθιο • Τα κόστη αποκατάστασης Κάθε μίσθωμα κατανέμεται ανάμεσα στην υποχρέωση μίσθωσης και τον τόκο, ο οποίος χρεώνεται στα αποτελέσματα σε όλη τη διάρκεια της μίσθωσης, ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο για το υπόλοιπο της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης σε κάθε περίοδο. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου του ενεργητικού αποσβένεται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του στοιχείου ή της διάρκειας μίσθωσής του, με σταθερή μέθοδο. Οι υποχρεώσεις μισθώσεων αναπροσαρμόζονται στην περίπτωση που τα μισθώματα μεταβάλλονται λόγω μεταβολής κάποιου δείκτη ή μεταβολής στην διάρκεια της μίσθωσης. 66 4.15 Παροχές Προσωπικού Βραχυπρόθεσμες παροχές: Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τους εργαζόμενους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήματα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή. Παροχές κατά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών καθώς και πρόγραμμα καθορισμένων παροχών. • Πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών: Με βάση το πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, η υποχρέωση της επιχείρησης (νομική) περιορίζεται στο ποσό που έχει συμφωνηθεί να συνεισφέρει στον φορέα (ασφαλιστικό ταμείο) που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές (συντάξεις, ιατροφαρμακευτική περίθαλψη, κλπ.) Το δεδουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. • Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών: Η υποχρέωση της εταιρείας (νομική) αφορά τα ωφελήματα τερματισμού υπηρεσιών τα οποία είναι πληρωτέα ως αποτέλεσμα απόφασης της εταιρείας να τερματίσει τις υπηρεσίες ενός υπαλλήλου πριν την κανονική ημερομηνία αφυπηρέτησης, καθώς επίσης και για ωφελήματα τα οποία είναι πληρωτέα κατά την αφυπηρέτηση ενός υπαλλήλου (ωφελήματα συνταξιοδότησης τα οποία δημιουργούνται βάσει νομοθεσίας). Για τον υπολογισμό της παρούσας αξίας της υποχρέωσης καθορισμένου ωφελήματος, του σχετικού τρέχοντος κόστους υπηρεσιών, του κόστους προηγούμενων υπηρεσιών, χρησιμοποιείται η Μέθοδος Προβολής Πίστωσης Μονάδας (Projected Unit Credit Method) η οποία είναι η μέθοδος δεδουλευμένης παροχής υπηρεσιών που αναλογεί σε υπηρεσία, σύμφωνα με την οποία αποδίδονται τα οφέλη στις χρήσεις κατά τις οποίες δημιουργείται η υποχρέωση για καταβολή ωφελημάτων μετά την αφυπηρέτηση. Η υποχρέωση δημιουργείται καθώς ο υπάλληλος παρέχει τις υπηρεσίες του οι οποίες του δίνουν και το δικαίωμα για ωφελήματα κατά την αφυπηρέτηση. Άρα η Μέθοδος Προβολής Πίστωσης Μονάδας απαιτεί όπως αποδοθούν οφέλη, τόσο στην τρέχουσα περίοδο (για να υπολογιστεί το τρέχον κόστος υπηρεσιών) όσο και στην τρέχουσα και στις προγενέστερες χρήσεις (για να υπολογιστεί η παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων ωφελημάτων). Παρόλο ότι τα ωφελήματα έχουν ως προϋπόθεση μελλοντική εργοδότηση (δηλαδή δεν είναι κατοχυρωμένα), υπολογίζεται η υποχρέωση βάσει αναλογιστικών υποθέσεων ως εξής: Δημογραφικές Υποθέσεις: «Κίνηση Προσωπικού» (Αποχώρηση Προσωπικού/Απόλυση προσωπικού) και Χρηματοοικονομικές Υποθέσεις: προεξοφλητικός συντελεστής, μελλοντικά επίπεδα μισθού (συντελεστές απόδοσης κυβερνητικών χρεογράφων με παρόμοια διάρκεια) και εκτιμώμενες μελλοντικές μεταβολές, στο επίπεδο οποιωνδήποτε κρατικών παροχών που επηρεάζουν τα καταβλητέα οφέλη. 4.16 Επιχορηγήσεις Ο Όμιλος αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες ικανοποιούν αθροιστικά τα εξής κριτήρια: α) υπάρχει τεκμαιρόμενη βεβαιότητα ότι η επιχείρηση έχει συμμορφωθεί ή πρόκειται να συμμορφωθεί με τους όρους της επιχορήγησης και β) πιθανολογείται ότι το ποσό της επιχορήγησης θα εισπραχθεί. Καταχωρούνται στην εύλογη αξία και αναγνωρίζονται με τρόπο συστηματικό στα έσοδα, με βάση την αρχή του συσχετισμού των επιχορηγήσεων με τα αντίστοιχα κόστη τα οποία και επιχορηγούν. Οι επιχορηγήσεις που αφορούν στοιχεία του ενεργητικού περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως αναβαλλόμενα έσοδα (έσοδα επόμενων χρήσεων) και αναγνωρίζονται συστηματικά στα έσοδα κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του παγίου στοιχείου του ενεργητικού. 4.17 Αναγνώριση Εσόδων Το ΔΠΧΑ 15 αντικαθιστά το ΔΛΠ 11 «Συμβάσεις κατασκευής», ΔΛΠ 18 «Έσοδα» και όλες τις σχετικές διερμηνείες για έσοδα από συμβόλαια με πελάτες, εκτός αν αυτά τα συμβόλαια εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής άλλων προτύπων. Το νέο πρότυπο καθιερώνει ένα μοντέλο πέντε βημάτων για τον προσδιορισμό των εσόδων από συμβάσεις με πελάτες. Σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 15, τα έσοδα αναγνωρίζονται στο ποσό, το οποίο μία οικονομική οντότητα αναμένει να δικαιούται ως αντάλλαγμα για τη μεταβίβαση των αγαθών ή των υπηρεσιών σε έναν πελάτη. Επίσης, το πρότυπο ορίζει τη λογιστική παρακολούθηση των επιπρόσθετων εξόδων για την ανάληψη μιας σύμβασης και των άμεσων εξόδων που απαιτούνται για την ολοκλήρωση της σύμβασης αυτής. 67 Έσοδο ορίζεται το ποσό το οποίο μία οικονομική οντότητα αναμένει να δικαιούται ως αντάλλαγμα για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που μεταβίβασε σε έναν πελάτη, εκτός από τα ποσά που εισπράττονται για λογαριασμό τρίτων (φόρος προστιθέμενης αξίας, λοιποί φόροι επί των πωλήσεων). Τα μεταβλητά ποσά περιλαμβάνονται στο τίμημα και υπολογίζονται είτε με τη μέθοδο της «αναμενόμενης αξίας», είτε με τη μέθοδο του «πιο πιθανού ποσού». Μια οικονομική οντότητα αναγνωρίζει έσοδα όταν (ή καθώς) ικανοποιεί την υποχρέωση εκτέλεσης μιας σύμβασης, μεταβιβάζοντας τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που έχει υποσχεθεί στον πελάτη. Ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο του αγαθού ή της υπηρεσίας, εάν έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει τη χρήση και να αντλεί ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από αυτό το αγαθό ή την υπηρεσία. Ο έλεγχος μεταβιβάζεται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ή σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Τα έσοδα από την πώληση αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο έλεγχος του αγαθού μεταφέρεται στον πελάτη, συνήθως με την παράδοσή του, και δεν υπάρχει καμία ανεκπλήρωτη υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή του αγαθού από τον πελάτη. Η απαίτηση από τον πελάτη αναγνωρίζεται όταν υπάρχει ένα άνευ προϋποθέσεων δικαίωμα να λάβει η οικονομική οντότητα το τίμημα για τις εκτελεσμένες υποχρεώσεις της σύμβασης προς τον πελάτη. Το συμβατικό περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται όταν ο Όμιλος έχει ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις του προς τον πελάτη, πριν ο πελάτης πληρώσει ή πριν καταστεί απαιτητή η πληρωμή, για παράδειγμα όταν τα αγαθά ή οι υπηρεσίες μεταβιβάζονται στον πελάτη πριν από το δικαίωμα του Ομίλου για την έκδοση τιμολογίου. Η συμβατική υποχρέωση αναγνωρίζεται όταν ο Όμιλος λαμβάνει τίμημα από τον πελάτη (προπληρωμή) ή όταν διατηρεί δικαίωμα επί ενός τιμήματος το οποίο είναι ανεπιφύλακτο (αναβαλλόμενο έσοδο) πριν την εκτέλεση των υποχρεώσεων της σύμβασης και τη μεταφορά των αγαθών ή των υπηρεσιών. Η συμβατική υποχρέωση απόαναγνωρίζεται όταν εκτελεστούν οι υποχρεώσεις της σύμβασης και το έσοδο καταγραφεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Η αναγνώριση των εσόδων κατά κατηγορία, γίνεται ως εξής: • Πωλήσεις αγαθών. Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος παραδίδει την ιδιοκτησία και τους κινδύνους που σχετίζονται με την ιδιοκτησία των αγαθών στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. • Έσοδα από τόκους. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση πραγματικού επιτοκίου. • Έσοδα από ενοίκια. Ενοίκια εισπρακτέα αναγνωρίζονται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων με βάση το ποσό ενοικίων που αντιστοιχεί στην υπό εξέταση περίοδο. • Έσοδα από μερίσματα. Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. 4.18 Φορολογία Εισοδήματος και Αναβαλλόμενος Φόρος Ο φόρος εισοδήματος των θυγατρικών και συνδεδεμένων εταιρειών του Ομίλου υπολογίζεται σύμφωνα με τη σχετική νομοθεσία που ισχύει την ημερομηνία ισολογισμού στις χώρες στις οποίες δραστηριοποιούνται και στις οποίες προκύπτει φορολογητέο εισόδημα. Η διοίκηση περιοδικά ελέγχει τους υπολογισμούς φορολογίας και σε περιπτώσεις που η σχετική φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε διαφορετικές ερμηνείες σχηματίζει σχετική πρόβλεψη για το επιπλέον ποσό που αναμένεται να πληρωθεί στις κατά τόπους φορολογικές αρχές. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημία. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένονται να εφαρμοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα τακτοποιηθεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται για τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συνδεδεμένες επιχειρήσεις, με εξαίρεση την περίπτωση που η αναστροφή των 68 προσωρινών διαφορών ελέγχεται από τον Όμιλο και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αναστραφούν στο προβλεπτό μέλλον. 4.19 Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση που προκύπτει από γεγονότα του παρελθόντος και είναι πιθανό να υπάρξει εκροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται. 4.20 Διανομή Μερισμάτων Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της μητρικής αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις την ημερομηνία κατά την οποία η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. 4.21 Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών Οι γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών καλύπτονται από το ∆ΛΠ 24 το οποίο αναφέρεται στις συναλλαγές μεταξύ μιας επιχείρησης που καταρτίζει Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις και των συνδεδεμένων με αυτή μερών. Το πρωτεύον στοιχείο του είναι η οικονομική ουσία και όχι ο νομικός τύπος των συναλλαγών. 5. Σημαντικές Λογιστικές Εκτιμήσεις και Κρίσεις Η σύνταξη των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και την υιοθέτηση παραδοχών από πλευράς της διοίκησης, οι οποίες επηρεάζουν τις γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις. Η διοίκηση σε συνεχή βάση αξιολογεί τις εκτιμήσεις και τις παραδοχές αυτές. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις αξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται σε εμπειρικά δεδομένα και άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται αναμενόμενα υπό εύλογες συνθήκες. Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αυτής είναι η βάση για την λήψη αποφάσεων σχετικά με τις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που δεν είναι άμεσα διαθέσιμες από άλλες πηγές. Οι προκύπτουσες λογιστικές εκτιμήσεις, εξ ορισμού, σπάνια θα ταυτιστούν απόλυτα με τα αντίστοιχα πραγματικά αποτελέσματα. Οι εκτιμήσεις και οι υποθέσεις που ενέχουν ουσιαστικό κίνδυνο να προκαλέσουν σημαντικές αλλαγές στα ποσά των απαιτήσεων και υποχρεώσεων εντός της επόμενης χρήσης παρατίθενται παρακάτω. 5.1 Απομείωση Υπεραξίας Ο Όμιλος αξιολογεί αν υπάρχει απομείωση της υπεραξίας τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Για το λόγο αυτό απαιτείται να εκτιμηθεί η αξία χρήσης κάθε μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών στην οποία έχει επιμεριστεί ποσό υπεραξίας. Ο Όμιλος εκτιμά τις μελλοντικές ταμειακές ροές των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών και προκειμένου να επιλέξει το κατάλληλο επιτόκιο προεξόφλησης, με βάση το οποίο θα καθοριστεί η παρούσα αξία των ανωτέρω μελλοντικών ταμειακών ροών. 5.2 Ωφέλιμη Ζωή Ενσώματων Ακινητοποιήσεων και Υπολειμματικές Αξίες Οι ενσώματες ακινητοποιήσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους. Η πραγματική ωφέλιμη ζωή των ακινητοποιήσεων αποτιμάται σε ετήσια βάση και ενδέχεται να διαφέρει λόγω διαφόρων παραγόντων. 5.3 Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης Οι βασικότερες εκτιμήσεις του Ομίλου αναφορικά με τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης αφορούν τον προσδιορισμό της ύπαρξης μισθώσεων σε συγκεκριμένες συναλλαγές, τους όρους ανανέωσης των συμβάσεων μίσθωσης και τον προσδιορισμό του επιτοκίου προεξόφλησης. 5.4 Πρόβλεψη Καθαρής Ρευστοποιήσιμης Αξίας για Αποθέματα Για τον προσδιορισμό της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας, η διοίκηση προβαίνει στις κατάλληλες εκτιμήσεις, στηριζόμενη στην ληκτότητα των αποθεμάτων, στην κίνησή τους στην κάθε περίοδο αναφοράς, καθώς και σε μελλοντικά σχέδια ρευστοποίησής τους. Η διοίκηση προβαίνει σε εκτιμήσεις για τον υπολογισμό τυχόν πρόβλεψης απομείωσης των αποθεμάτων σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. 69 5.5 Προβλέψεις για Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές από Απαιτήσεις Ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, σύμφωνα με την οποία, η πρόβλεψη ζημιάς επιμετράται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής για τις απαιτήσεις από πελάτες. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού, επικαιροποιούνται τα ιστορικά ποσοστά που χρησιμοποιούνται και αναλύονται οι εκτιμήσεις της μελλοντικής οικονομικής κατάστασης. Η συσχέτιση μεταξύ των ιστορικών στοιχείων, της μελλοντικής οικονομικής κατάστασης και των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών περιλαμβάνει σημαντικές εκτιμήσεις. Το ύψος των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις αλλαγές των συνθηκών και των προβλέψεων της μελλοντικής οικονομικής κατάστασης. 5.6 Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας Ορισμένα από τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού τα οποία περιλαμβάνονται στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου απαιτούν την επιμέτρησή τους σε εύλογη αξία, ή/και την δημοσίευση αυτής της εύλογης αξίας. Ο Όμιλος επιμετρά τα Ενσώματα Πάγια στοιχεία και Ακίνητα προς επένδυση σε εύλογη αξία. Ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας, πραγματοποιείται από εγκεκριμένους εκτιμητές. Οι εκτιμήσεις επαναξιολογούνται σε τακτά χρονικά διαστήματα. 5.7 Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών Μέσων Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων βασίζεται στις θέσεις της αγοράς κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η αξία των παραγώγων μεταβάλλεται σε καθημερινή βάση και τα απολογιστικά ποσά μπορεί να διαφέρουν ουσιωδώς από την αξία τους κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. 5.8 Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία Οι υποχρεώσεις για αποζημίωση του προσωπικού υπολογίζονται βάσει αναλογιστικών μεθόδων, η διενέργεια των οποίων απαιτεί από τη διοίκηση να εκτιμήσει συγκεκριμένες παραμέτρους όπως η μελλοντική αύξηση των αμοιβών των εργαζομένων, το επιτόκιο προεξόφλησης των εν λόγω υποχρεώσεων, το ποσοστό αποχώρησης των εργαζομένων κλπ. Η διοίκηση προσπαθεί σε κάθε ημερομηνία αναφοράς όπου η εν λόγω πρόβλεψη αναθεωρείται, να εκτιμά με όσο το δυνατό καλύτερο τρόπο τις παραμέτρους αυτής. 5.9 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Σημαντικές εκτιμήσεις της διοίκησης απαιτούνται για τον καθορισμό του ύψους της αναβαλλόμενης φορολογικής υποχρέωσης που μπορεί να αναγνωριστεί, με βάση τον πιθανό χρόνο και το ύψος των μελλοντικών φορολογητέων κερδών σε συνδυασμό με το φορολογικό προγραμματισμό της οντότητας. 5.10 Φόρος Εισοδήματος Οι εταιρείες του Ομίλου υπόκεινται σε διαφορετικές νομοθεσίες φορολογίας εισοδήματος. Προκειμένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Ομίλου για τους φόρους εισοδήματος απαιτείται σημαντική υποκειμενική κρίση. Κατά την κανονική ροή των εργασιών της επιχείρησης λαμβάνουν χώρα πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο ακριβής υπολογισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν μετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους στην χρήση που ο προσδιορισμός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. 5.11 Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις Η ύπαρξη ενδεχόμενων υποχρεώσεων απαιτεί από τη διοίκηση τη συνεχή διενέργεια παραδοχών και αξιολογικών κρίσεων αναφορικά με την πιθανότητα μελλοντικά γεγονότα να συμβούν ή να μη συμβούν καθώς και της επίδρασης που τα γεγονότα αυτά μπορεί να έχουν στη δραστηριότητα του Ομίλου. 5.12 Σταθμισμένος Μέσος Αριθμός Μετοχών Η χρησιμοποίηση του μέσου σταθμισμένου αριθμού των μετοχών αποδίδει την πιθανότητα μεταβολής του ποσού του μετοχικού κεφαλαίου κατά τη διάρκεια της χρήσης, λόγω του μεγαλύτερου ή του μικρότερου αριθμού μετοχών που παραμένουν σε κυκλοφορία κάθε στιγμή. Η κρίση απαιτείται για τον προσδιορισμό του αριθμού των μετοχών και το χρόνο έκδοσής τους. Ο υπολογισμός του σταθμισμένου μέσου αριθμού μετοχών έχει επιπτώσεις στον υπολογισμό των βασικών και προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή. 70 5.13 Συνενώσεις Επιχειρήσεων Κατά την απόκτηση μιας εταιρείας, πραγματοποιείται ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας και της ωφέλιμης διάρκειας ζωής των αποκτηθέντων ενσώματων και ασωμάτων περιουσιακών στοιχείων, όπου απαιτείται η χρήση εκτιμήσεων. Μελλοντικά γεγονότα θα μπορούσαν να προκαλέσουν αλλαγές στις παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τον Όμιλο, οι οποίες θα μπορούσαν να έχουν επίδραση στα αποτελέσματα και στην καθαρή θέση του Ομίλου. 71 7. ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία και Επενδυτικά Ακίνητα Κατωτέρω παρατίθεται πίνακας με τις μεταβολές των ενσώματων παγίων του Ομίλου και της Εταιρείας ως εξής: Όμιλος Γήπεδα Οικόπεδα Επενδυτικά Ακίνητα Κτίρια Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Μηχανήματα Ακιν/σεις υπό Εκτέλεση Σύνολο Αξία Κτήσης 31.12.2018 14.449.665 79.339.345 341.116 48.966.332 1.532.879 4.917.072 4.575.708 154.122.117 Σωρευμένες Αποσβέσεις 31.12.2018 0 (26.314.277) 0 (20.587.198) (1.270.480) (3.791.264) 0 (51.963.219) 14.449.665 53.025.068 341.116 28.379.134 262.399 1.125.808 4.575.708 102.158.898 Προσθήκες & Μεταφορές 331.526 2.196.015 0 4.092.619 417.835 375.967 (3.394.855) 4.019.107 Μειώσεις & Μεταφορές Αξία Κτήσης 0 (1.432.573) 0 (2.084.468) (85.343) (1.105.894) 0 (4.708.278) Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2018 Μειώσεις & Μεταφορές Σωρευμένες Αποσβέσεις Αναπροσαρμογές 0 277.572 0 618.126 73.508 1.095.965 0 2.065.171 (30.940) 1.339.912 0 0 0 0 0 1.308.972 0 (2.234.426) 0 (1.630.936) (62.720) (207.661) 0 (4.135.743) 14.750.251 53.171.568 341.116 29.374.475 605.679 1.284.185 1.180.853 100.708.127 Αποσβέσεις Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2019 Εταιρεία Γήπεδα Οικόπεδα Αξία Κτήσης 31.12.2018 Σωρευμένες Αποσβέσεις 31.12.2018 Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2018 Ακιν/σεις υπό Εκτέλεση Σύνολο 77.836.687 341.116 47.836.641 1.453.998 4.526.669 199.900 145.793.951 0 (26.059.573) 0 (19.941.263) (1.220.673) (3.486.230) 0 (50.707.739) 13.598.940 51.777.114 341.116 27.895.378 233.325 1.040.439 199.900 95.086.212 50.000 466.089 0 591.441 78.050 275.525 157.763 1.618.868 0 (36.670) 0 (1.805.521) (99.221) (1.057.569) 0 (2.998.981) 0 36.669 0 421.837 80.591 1.045.505 0 1.584.602 (30.940) 1.339.912 0 0 0 0 0 1.308.972 0 (2.218.884) 0 (1.560.528) (46.751) (183.966) 0 (4.010.129) 13.618.000 51.364.230 341.116 25.542.607 245.994 1.119.934 357.663 92.589.544 Μειώσεις & Μεταφορές Αξία Κτήσης Μειώσεις & Μεταφορές Σωρευμένες Αποσβέσεις Αποσβέσεις Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2019 Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Μηχανήματα 13.598.940 Προσθήκες & Μεταφορές Αναπροσαρμογές Επενδυτικά Ακίνητα Κτίρια Σημειώνεται ότι κατά την 31.12.2019 διενεργήθηκε η τελευταία εκτίμηση της εύλογης αξίας των κυριότερων γηπέδων, κτιρίων και επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου και της Εταιρείας. Η εκτίμηση διενεργήθηκε από εγκεκριμένο εκτιμητή με βάση τους θεσμικούς κανόνες. Η μέθοδος επιμέτρησης της εύλογης αξίας των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων, περιλαμβάνεται στο 2ο επίπεδο (σημείωση 8.1). 2. Μισθώσεις Τα Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης, αναλύονται ως εξής: Όμιλος Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια Μεταφορικά Μέσα Μηχανήματα Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλ. Σύνολο Αξία Κτήσης 01.01.2019 0 1.319.310 1.168.430 976.406 0 Σωρευμένες Αποσβέσεις 01.01.2019 0 (164.310) (106.570) 0 0 (270.880) Αναπόσβεστη Αξία 01.01.2019 0 1.155.000 1.061.860 976.406 0 3.193.266 Προσθήκες 0 0 0 209.027 0 209.027 Μειώσεις & Μεταφορές - Αξία Κτήσης Μειώσεις & Μεταφορές - Σωρευμένες Αποσβέσεις Αναπροσαρμογές Αποσβέσεις 0 0 1 (28.365) 0 (28.364) 0 0 0 28.364 0 28.364 0 0 0 (34.597) 0 (33.384) 0 (384.044) 0 0 0 (452.025) Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2019 0 1.120.403 1.028.477 801.388 0 2.950.268 72 3.464.146 Εταιρεία Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια Μεταφορικά Μέσα Μηχανήματα Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλ. Σύνολο Αξία Κτήσης 01.01.2019 0 0 1.168.430 809.818 0 1.978.248 Σωρευμένες Αποσβέσεις 01.01.2019 0 0 (106.570) 0 0 (106.570) Αναπόσβεστη Αξία 01.01.2019 0 0 1.061.860 809.818 0 1.871.678 Προσθήκες 0 0 0 131.587 0 131.587 Μειώσεις & Μεταφορές - Αξία Κτήσης 0 0 1 (18.344) 0 (18.343) Μειώσεις & Μεταφορές - Σωρευμένες Αποσβέσεις 0 0 0 18.344 0 18.344 Αναπροσαρμογές 0 0 0 0 0 0 Αποσβέσεις 0 0 (33.384) (303.770) 0 (337.154) Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2019 0 0 1.028.477 637.635 0 1.666.112 Στα «Στοιχεία Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης» περιλαμβάνονται τα παρακάτω ποσά που σχετίζονται με Υποχρεώσεις από Μισθώσεις: Όμιλος 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις 458.673 0 365.940 0 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις 356.084 0 282.904 0 814.757 0 648.844 0 Σύνολα: 3. Λοιπά Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Κατωτέρω παρατίθεται πίνακας με τις μεταβολές λοιπών άυλων περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου και της Εταιρείας ως εξής: Όμιλος Λογισμικά Σήματα Αξία Κτήσης 31.12.2018 1.039.800 Σωρευμένες Αποσβέσεις 31.12.2018 Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2018 Προσθήκες & Μεταφορές Μειώσεις & Μεταφορές - Αξία Κτήσης Μειώσεις & Μεταφορές - Σωρευμένες Αποσβέσεις 1.757.006 (850.568) (13.281) (863.849) 189.232 703.925 893.157 721.507 0 721.507 (493.436) 0 (493.436) 493.432 0 493.432 Απομειώσεις Αποσβέσεις Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2019 Σύνολο 717.206 0 0 0 (79.996) (573) (80.569) 830.739 703.352 1.534.091 Εταιρεία Λογισμικά Αξία Κτήσης 31.12.2018 Σήματα Σύνολο 941.311 17.206 958.517 Σωρευμένες Αποσβέσεις 31.12.2018 (805.054) (13.281) (818.335) Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2018 136.257 3.925 140.182 717.424 0 717.424 (468.048) 0 (468.048) 468.044 0 468.044 Προσθήκες & Μεταφορές Μειώσεις & Μεταφορές - Αξία Κτήσης Μειώσεις & Μεταφορές - Σωρευμένες Αποσβέσεις Απομειώσεις Αποσβέσεις Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2019 73 0 0 0 (65.202) (573) (65.775) 788.475 3.352 791.827 4. Υπεραξία Επιχειρήσεων Η Υπεραξία Επιχειρήσεων για τον Όμιλο, αναλύεται ως εξής 31.12.2019 Υπόλοιπο Έναρξης Περιόδου 31.12.2018 1.000.000 0 Προσθήκες/(Μειώσεις) 0 0 Προσθήκες από Απορρόφηση Εταιρειών 0 3.567.116 Απομειώσεις 0 (2.567.116) 1.000.000 1.000.000 Υπόλοιπο Λήξης Περιόδου Η υπεραξία αφορά την θυγατρική «KENFOOD ABEE» και διενεργείται ετήσιος έλεγχος απομείωσης. Το ανακτήσιμο ποσό της υπεραξίας την 31.12.2019 ανέρχεται σε € 1.000.000 και έχει προσδιορισθεί βάσει του υπολογισμού των καθαρών προεξοφλημένων ταμειακών χρηματοροών που αναμένεται να προκύψουν από τη δραστηριότητά της θυγατρικής (αξία χρήσης/«value in use»). Οι βασικές υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν στον υπολογισμό της αξίας χρήσεως την 31.12.2019 έχουν ως εξής: • WACC/Μέσο Σταθμικό Κόστος Κεφαλαίου : Το μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) το οποίο χρησιμοποιήθηκε είναι 6,3%. • EBITDA: Τα προϋπολογιστικά ποσά του EBITDA υπολογίστηκαν βάσει προγενέστερης εμπειρίας και ακολουθούν παραδοχές συμβατές με την προσέγγιση «value in use», Οι βασικές παραδοχές αντανακλούν προηγούμενη εμπειρία της διοίκησης και λοιπές διαθέσιμες πληροφορίες από εσωτερικές πηγές αναφορικά με την πορεία του κλάδου. • Ρυθμός ανάπτυξης: Ο ρυθμός ανάπτυξης που χρησιμοποιήθηκε στον έλεγχο απομείωσης υπεραξίας βασίζεται σε λογικές και βάσιμες παραδοχές, που αντιπροσωπεύουν την καλύτερη δυνατή εκτίμηση της διοίκησης. Ο ρυθμός ανάπτυξης πέραν της 5ετίας είναι 0,25% με βάση τη συντηρητική εκτίμηση για την πορεία του κλάδου και της ελληνικής οικονομίας. 5. Επενδύσεις σε Θυγατρικές Παρακάτω παρατίθεται η ανάλυση των επενδύσεων της μητρικής Εταιρείας Μύλοι Λούλη ΑΕ σε θυγατρικές εταιρείες. Ποσοστό % Άμεσης Συμμετοχής Εταιρείας Χώρα Σύστασης Kenfood ABEΕ 99,99% Ελλάδα 4.322.826 1.379.521 Ελληνική Σχολή Αρτοποιίας Κε Δι Βι Μ1 ΑΕ 99,70% Ελλάδα 74.775 104.650 Loulis Logistics Services ΑΕ 99,67% Ελλάδα 29.900 29.900 LIFE Bulgaria Ltd 100,00% Κύπρος 231.622 231.622 Grinco Holdings Ltd 100,00% Κύπρος 0 68.960 4.659.123 1.814.653 Σύνολα: 31.12.2019 31.12.2018 6. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Οι Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις, αναλύονται ως εξής: Όμιλος 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Δοσμένες Εγγυήσεις 17.377 16.131 15.317 14.071 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 35.357 60.000 0 0 52.734 76.131 15.317 14.071 Σύνολα: 74 7. Αποθέματα Στους παρακάτω πίνακες ακολουθεί ανάλυση του λογαριασμού Αποθέματα: Όμιλος 31.12.2019 Εμπορεύματα 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 363.687 852.018 279.485 275.388 3.756.657 4.420.709 3.193.629 4.113.199 17.595.824 16.645.694 12.827.898 15.454.115 0 0 0 0 21.716.168 21.918.421 16.301.012 19.842.702 Προϊόντα Έτοιμα & Ημιτελή Πρώτες & Βοηθητικές Ύλες, Υλικά Συσκευασίας Προκαταβολές για Αγορές Αποθεμάτων Σύνολα: Εταιρεία 8. Εμπορικές Απαιτήσεις Οι Εμπορικές Απαιτήσεις, αναλύονται ως εξής: Όμιλος 31.12.2019 Πελάτες/Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 28.665.766 30.068.138 26.697.534 22.121 96.551 17.350 89.551 436.278 432.678 434.478 430.878 Επιταγές Εισπρακτέες 7.623.064 7.820.543 7.444.353 7.429.270 Επιταγές σε Καθυστέρηση Απαιτήσεις κατά Συνδεδεμένων Επιχειρήσεων 3.933.309 3.740.327 3.354.545 3.210.148 0 0 336.613 0 0 0 0 0 Γραμμάτια Εισπρακτέα Γραμμάτια σε Καθυστέρηση Απαιτήσεις κατά Συγγενών Επιχειρήσεων Μείον: Προβλέψεις Σύνολα: 26.163.214 (7.669.019) (8.861.749) (6.232.201) (5.855.499) 33.011.519 33.296.488 32.052.672 31.467.562 Την 31 Δεκεμβρίου 2019 και 2018, η ενηλικίωση των τρεχουσών και ληξιπρόθεσμων εμπορικών απαιτήσεων από πελάτες είχε ως εξής: Όμιλος 31.12.2019 Εμπορικές Απαιτήσεις χωρίς καθυστέρηση Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 28.347.586 29.129.039 27.852.990 27.810.839 Εμπορικές Απαιτήσεις με καθυστέρηση 1-60 ημερών 2.492.292 2.147.058 2.350.992 1.844.933 Εμπορικές Απαιτήσεις με καθυστέρηση 61-180 ημερών 1.309.204 1.735.438 1.205.400 1.160.411 Εμπορικές Απαιτήσεις με καθυστέρηση >181 ημερών 8.531.456 9.146.702 6.875.491 6.506.878 40.680.538 42.158.237 38.284.873 37.323.061 Σύνολα: Από 01.01.2018 εφαρμόστηκε στον Όμιλο και την Εταιρεία η απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 και υπολογίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ’ όλη την διάρκεια ζωής των απαιτήσεών τους. Στους παρακάτω πίνακες παρουσιάζεται η πληροφόρηση σχετικά με την έκθεση του Ομίλου και της Εταιρείας στον πιστωτικό κίνδυνο: Όμιλος - 31.12.2019 Χωρίς Καθυστέρηση Σύνολο Εμπορικών Απαιτήσεων Αναμενόμενη Πιστωτική Ζημιά Αναμενόμενο % Πιστωτικής Ζημιάς Καθυστέρηση 1-60 ημερών Καθυστέρηση 61-180 ημερών Καθυστέρηση > 181 ημερών Σύνολο 28.347.586 2.492.292 1.309.204 8.531.456 40.680.538 0 (74.806) (272.079) (7.322.134) (7.669.019) 0,00% -3,00% -20,78% -85,83% -18,85% 75 Εταιρεία - 31.12.2019 Χωρίς Καθυστέρηση Σύνολο Εμπορικών Απαιτήσεων Καθυστέρηση 1-60 ημερών Καθυστέρηση 61-180 ημερών Καθυστέρηση > 181 ημερών Σύνολο 27.852.990 2.350.992 1.205.400 6.875.491 38.284.873 0 (71.579) (247.700) (5.912.922) (6.232.201) 0,00% -3,04% -20,55% -86,00% -16,28% Αναμενόμενη Πιστωτική Ζημιά Αναμενόμενο % Πιστωτικής Ζημιάς 9. Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις Οι Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις και οι Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις, αναλύονται ως εξής: Όμιλος/ Εταιρεία 31.12.2019 31.12.2018 Απαιτήσεις από Χρηματοοικονομικά Παράγωγα Σύνολα: 177.240 127.800 177.240 127.800 Όμιλος/ Εταιρεία 31.12.2019 31.12.2018 Υποχρεώσεις από Χρηματοοικονομικά Παράγωγα Σύνολα: 48.780 51.750 48.780 51.750 10. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Στον πίνακα που ακολουθεί αναλύονται τα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα του Ομίλου και της Εταιρείας: Όμιλος 31.12.2019 Ταμείο Καταθέσεις Όψεως & Προθεσμίας Σύνολα: Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 47.968 27.648 40.763 19.827 9.114.090 5.223.069 8.119.900 4.249.610 9.162.058 5.250.717 8.160.663 4.269.437 11. Άλλα Στοιχεία Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Τα Άλλα Στοιχεία Κυκλοφορούντος Ενεργητικού, αναλύονται ως εξής: Όμιλος 31.12.2019 Χρεώστες Διάφοροι 31.12.2018 6.443.567 3.918.100 175.232 44.870 0 0 6.179 8.369 5.964 5.066 108.035 194.370 105.648 184.136 3.500 3.500 0 0 0 0 3.246.284 2.812.889 (853.319) (1.161.192) (843.956) (897.862) 4.214.989 5.533.484 6.432.040 7.436.909 Λογαριασμοί Διαχ.Προκ.& Πιστώσεων Έξοδα Επομένων Χρήσεων Έσοδα Χρήσεως Εισπρακτέα Βραχυπρόθεσμες Απαιτήσεις κατά Συνδεδεμένων Επιχειρήσεων Σύνολα: 31.12.2019 4.775.362 Απαιτήσεις από Δημόσιο Μείον: Προβλέψεις Εταιρεία 31.12.2018 76 5.332.680 12. Άλλα Αποθεματικά Τα Άλλα Αποθεματικά, αναλύονται ως εξής: Όμιλος 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Αποθεματικό Επανεκτίμησης Στοιχείων Ενεργητικού 3.308.033 3.800.971 3.308.033 3.800.971 Τακτικό Αποθεματικό 1.821.187 1.713.471 1.718.444 1.641.544 Έκτακτα Αποθεματικά 103.990 103.990 103.990 103.990 Αφορολόγητα Αποθεματικά 3.420.457 3.407.114 3.208.286 3.208.286 Αποθεματικά Συναλλαγματικών Διαφορών 1.061.889 3.482.805 0 0 Λοιπά Αποθεματικά 7.651.779 7.843.920 6.592.716 6.592.716 25.745.554 20.478.709 29.181.713 24.120.217 43.112.889 40.830.980 44.113.182 39.467.724 Κέρδη/Ζημίες Χρήσης μετά από Φόρους Σύνολα: 13. Μακροπρόθεσμες και Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Οι Δανειακές Υποχρεώσεις για τον Όμιλο και την Εταιρεία, αναλύονται ως εξής: Όμιλος Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Τραπεζικός Δανεισμός 3.740.332 5.905.028 61.680 1.503.935 Ομολογιακά Δάνεια 6.055.000 5.157.111 6.000.000 5.100.000 229.640 296.366 129.200 199.858 10.024.972 11.358.505 6.190.880 6.803.793 Υποχρεώσεις από Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Σύνολα: Όμιλος Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Ομολογιακά Δάνεια 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 36.204.852 29.965.000 31.750.000 29.750.000 1.758.910 1.988.550 13.322 142.522 Σύνολα: 37.963.762 31.953.550 31.763.322 29.892.522 Συνολικός Δανεισμός: 47.988.734 43.312.055 37.954.202 36.696.315 Υποχρεώσεις από Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Οι μεταβολές του Συνολικού Δανεισμού του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως κάτωθι: Όμιλος Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Υπόλοιπο την 01.01.2018 Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Σύνολο 11.064.319 30.693.617 41.757.936 (446.020) 4.500.000 4.053.980 (5.127.500) 0 (5.127.500) 412.991 2.214.648 2.627.639 5.454.715 (5.454.715) 0 11.358.505 31.953.550 43.312.055 Ταμειακές Ροές: - Εισπράξεις από Εκδοθέντα/Αναληφθέντα Δάνεια - Εξοφλήσεις Δανείων Μη Ταμειακές Ροές: - Προσθήκες από Απορρόφηση Εταιρειών - Ανακατάταξη από Μακροπρόθεσμες σε Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υπόλοιπο την 31.12.2018 77 Υπόλοιπο την 01.01.2019 11.358.505 31.953.550 43.312.055 Ταμειακές Ροές: - Εισπράξεις από Εκδοθέντα/Αναληφθέντα Δάνεια (1.561.061) 17.894.852 16.333.791 - Εξοφλήσεις Δανείων (5.157.112) (6.500.000) (11.657.112) 5.384.640 (5.384.640) 0 10.024.972 37.963.762 47.988.734 Μη Ταμειακές Ροές: - Ανακατάταξη από Μακροπρόθεσμες σε Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υπόλοιπο την 31.12.2019 Εταιρεία Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Υπόλοιπο την 01.01.2018 Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Σύνολο 8.367.815 30.693.617 39.061.432 - Εισπράξεις από Εκδοθέντα/Αναληφθέντα Δάνεια (1.765.117) 4.500.000 2.734.883 - Εξοφλήσεις Δανείων (5.100.000) 0 (5.100.000) 5.301.095 (5.301.095) 0 Υπόλοιπο την 31.12.2018 6.803.793 29.892.522 36.696.315 Υπόλοιπο την 01.01.2019 6.803.793 29.892.522 36.696.315 Ταμειακές Ροές: Μη Ταμειακές Ροές: - Ανακατάταξη από Μακροπρόθεσμες σε Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Ταμειακές Ροές: - Εισπράξεις από Εκδοθέντα/Αναληφθέντα Δάνεια - Εξοφλήσεις Δανείων (742.113) 13.600.000 12.857.887 (5.100.000) (6.500.000) (11.600.000) 5.229.200 (5.229.200) 0 6.190.880 31.763.322 37.954.202 Μη Ταμειακές Ροές: - Ανακατάταξη από Μακροπρόθεσμες σε Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υπόλοιπο την 31.12.2019 Οι περίοδοι λήξης των Μακροπρόθεσμων Δανείων του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Όμιλος Αποπληρωμή Ομολογιακών Δανείων Αποπληρωμή Υποχρεώσεων από Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Εντός του 2020 6.055.000 229.640 Εντός του 2021 11.725.686 117.854 Εντός του 2022 20.032.058 108.791 Εντός του 2023 1.354.559 113.223 Εντός του 2024 1.315.809 117.836 Εντός του 2025 715.809 122.637 Εντός του 2026 715.809 127.633 Εντός του 2027 345.122 132.833 0 918.103 42.259.852 1.988.550 Περίοδος 2028 – 2033 Σύνολα: 78 Εταιρεία Αποπληρωμή Ομολογιακών Δανείων Αποπληρωμή Υποχρεώσεων από Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Εντός του 2020 6.000.000 129.200 Εντός του 2021 11.300.000 13.322 Εντός του 2022 19.250.000 0 Εντός του 2023 600.000 0 Εντός του 2024 600.000 0 37.750.000 142.522 Σύνολα: 14. Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Στον πίνακα που ακολουθεί αναλύεται η Αναβαλλόμενη Φορολογία που προκύπτει από την εφαρμογή των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Όμιλος 31.12.2019 Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 1.536.322 1.800.302 1.052.671 904.092 (12.713.727) (13.580.842) (12.256.903) (13.122.069) (11.177.405) (11.780.540) (11.204.232) (12.217.977) Αναβαλλόμενη Φορολογική Υποχρέωση Σύνολα: Εταιρεία Όμιλος Υπόλοιπο Έναρξης Αναβαλλόμενου Φόρου Εισοδήματος 2018 Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Πρόβλεψη Απαξίωσης Αποθέματος Εταιρεία (14.275.353) (14.225.638) (11.250) (11.250) Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Προβλέψεις Απαιτήσεων 399.642 590.284 Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Προβλέψεις Αποζημίωσης Προσωπικού (14.469) (20.404) (381.732) 0 Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Λοιπές Υποχρεώσεις 514.772 0 Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Απορρόφηση Εταιρειών 940.078 0 1.551.673 1.450.812 Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Φορολογικές Ζημιές Προηγούμενων Χρήσεων Αναβαλλόμενη Φορολογική Υποχρέωση από Πάγια Στοιχεία Ενεργητικού Αναβαλλόμενη Φορολογική Υποχρέωση από Λοιπά Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία (72.900) (1.781) (431.001) 0 Υπόλοιπο Λήξης Αναβαλλόμενου Φόρου Εισοδήματος 2018 (11.780.540) (12.217.977) Υπόλοιπο Έναρξης Αναβαλλόμενου Φόρου Εισοδήματος 2019 (11.780.540) (12.217.977) Αναβαλλόμενη Φορολογική Υποχρέωση από Απορρόφηση Εταιρειών Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Πρόβλεψη Απαξίωσης Αποθέματος 123.150 84.750 (597.083) (86.355) Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Προβλέψεις Αποζημίωσης Προσωπικού (4.192) (5.539) Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Φορολογικές Ζημιές Προηγούμενων Χρήσεων 96.039 0 118.106 155.723 1.556.207 1.241.665 (11.576) (1.489) (702.373) (399.867) 24.857 24.857 (11.177.405) (11.204.232) Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Προβλέψεις Απαιτήσεων Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση από Λοιπές Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενη Φορολογική Υποχρέωση από Πάγια Στοιχεία Ενεργητικού Αναβαλλόμενη Φορολογική Υποχρέωση από Λοιπά Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Αναβαλλόμενη Φορολογική Υποχρέωση από Περιουσιακά Στοιχεία με Δικαίωμα Χρήσης Αναβαλλόμενη Φορολογική Υποχρέωση από Συμμετοχές σε Συνδεδεμένες Επιχ/σεις Υπόλοιπο Λήξης Αναβαλλόμενου Φόρου Εισοδήματος 2019 79 Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις παρουσιάζονται συμψηφισμένες στο κονδύλι των Στοιχείων Κατάστασης της Χρηματοοικονομικής Θέσης: «Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις». 15. Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω εξόδου από την Υπηρεσία Η υποχρέωση για αποζημίωση λόγω εξόδου από την υπηρεσία απεικονίζεται στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με το ΔΛΠ 19 και βασίζεται σε αναλογιστική μελέτη η οποία υπολογίστηκε με ημερομηνία 31 Δεκεμβρίου 2019. Για τους υπολογισμούς της μελέτης έγιναν οι παρακάτω αναλογιστικές παραδοχές: 2019 2018 Οικονομικές Παραδοχές Επιτόκιο Προεξόφλησης 1,60% 1,60% Αναμενόμενη Μελλοντική Αύξηση Μισθών 2,00% 2,00% Πληθωρισμός 2,00% 2,00% Θνησιμότητα EVK2000 EVK2000 Ανικανότητα 50% EVK2000 EVK2000 Δημογραφικές Παραδοχές Όπως προσδιορίζονται από τον φορέα κύριας ασφάλισης του κάθε εργαζομένου Όρια Ηλικίας Συνταξιοδότησης Ποσοστό Αποχωρήσεων (Turnover): - από 0 έτη έως 20 έτη 3,00% 3,00% - από 20 έτη έως 40 έτη 1,00% 1,00% - από 40 έτη και άνω 0,00% 0,00% Τα ποσά τα οποία αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων και αφορούν τα Προγράμματα Καθορισμένων Παροχών Συνταξιοδότησης, έχουν ως εξής: Όμιλος 31.12.2019 Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Κοστος Τρέχουσας Απασχόλησης 27.661 27.561 22.924 24.241 Κόστος Τόκων 12.514 13.424 11.720 12.644 Επίδραση Διακανονισμού/ Περικοπής 84.172 57.312 81.583 57.312 0 0 0 0 (5.351) 0 (1.677) 2.513 118.996 98.297 114.550 96.710 72.754 5.862 64.365 4.130 191.750 104.159 178.915 100.840 Κόστος Προϋπηρεσίας Κόστος Μεταφοράς Προσωπικού Ποσά που επιβάρυναν την Κατάσταση Αποτελεσμάτων: Αναλογιστικά (Κέρδη)/ Ζημίες Περιόδου Ποσό που επιβάρυνε την Κατάσταση Συνολικών Εσόδων: Οι μεταβολές στην παρούσα αξία της υποχρεώσεως παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, που καταχωρήθηκε στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης είναι οι παρακάτω: 80 Όμιλος Εταιρεία 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 787.461 768.141 734.182 741.249 118.996 98.297 114.550 96.710 72.754 5.862 64.365 4.130 (128.795) (107.907) (125.517) (107.907) 0 23.068 0 0 850.416 787.461 787.580 734.182 0 0 0 0 850.416 787.461 787.580 734.182 Παρούσα Αξία της Υποχρεώσεως - Έναρξη Χρήσης: Συνολική Δαπάνη Αναλογιστικά (Κέρδη)/ Ζημίες Περιόδου Καταβληθείσες Αποζημιώσεις Προσθήκες από Απορρόφηση Εταιρειών Παρούσα Αξία της Υποχρεώσεως Καθορισμένων Παροχών Τέλος Χρήσης: Εύλογη Αξία Περιουσιακών Στοιχείων Προγράμματος Καθαρή Υποχρέωση Ισολογισμού - Τέλος Χρήσης: 16. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Οι Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις, αναλύονται ως εξής: Όμιλος 31.12.2019 Λοιπές Προβλέψεις Εταιρεία 31.12.2018 0 Μακροπρόθεσμες Φορολογικές Υποχρεώσεις Επιχορηγήσεις Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων 0 31.12.2018 0 0 0 0 0 0 3.141.491 3.346.119 3.141.491 3.346.119 0 0 0 0 3.141.491 3.346.119 3.141.491 3.346.119 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις κατά Συνδεδεμένων Επιχειρήσεων Σύνολα: 31.12.2019 17. Εμπορικές Υποχρεώσεις Οι Εμπορικές Υποχρεώσεις, αναλύονται ως εξής: Όμιλος 31.12.2019 Προμηθευτές (τρίτοι) Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 11.835.393 9.880.196 10.461.079 8.486.793 0 0 51.214 28.753 Επιταγές πληρωτέες (Μεταχρονολογημένες) 906.718 1.130.096 0 0 Προκαταβολές Πελατών 881.323 773.597 847.393 747.315 13.623.434 11.783.889 11.359.686 9.262.861 Ενδοεταιρικοί Προμηθευτές Σύνολα: Ενηλικίωση Προμηθευτών Όμιλος 31.12.2019 0 - 180 ημέρες > 181 ημέρες Σύνολα: Εταιρεία 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 13.615.752 11.723.590 11.352.993 9.204.992 7.682 60.299 6.693 57.869 13.623.434 11.783.889 11.359.686 9.262.861 81 18. Υποχρεώσεις από Φόρους Στους πίνακες που ακολουθούν αναλύονται οι Υποχρεώσεις από Φόρους για τον Όμιλο και την Εταιρεία για τις δύο χρήσεις. Όμιλος 31.12.2019 Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη (πλην φόρου εισοδήματος) 31.12.2019 31.12.2018 263.381 303.865 227.813 163.321 1.187.914 1.177.579 1.187.914 1.177.579 1.451.295 1.481.444 1.415.727 1.340.900 Φόρος Εισοδήματος κερδών Σύνολα: Εταιρεία 31.12.2018 19. Δεδουλευμένες και Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Οι Δεδουλευμένες και Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις, αναλύονται ως εξής: Όμιλος Εταιρεία 31.12.2019 Ασφαλιστικοί Οργανισμοί Έσοδα Επόμενων Χρήσεων Έξοδα Χρήσεως Δεδουλευμένα Σύνολα: 31.12.2019 31.12.2018 461.375 440.611 374.127 341.513 0 0 0 0 3.225.162 6.980.666 3.200.013 6.958.963 1.205 60.288 1.106 33.548 934.660 1.029.711 901.159 1.025.038 4.622.402 8.511.276 4.476.405 8.359.062 Μερίσματα Πληρωτέα Πιστωτές Διάφοροι 31.12.2018 20. Πωλήσεις Κατωτέρω παρατίθεται ανάλυση των Πωλήσεων της Εταιρείας και του Ομίλου. Όμιλος Εταιρεία 2019 2018 2019 2018 Βιομηχανικά Προϊόντα 88.845.075 79.956.675 89.287.701 79.866.287 Καταναλωτικά Προϊόντα 11.296.708 12.018.973 11.296.708 12.018.973 7.561.200 6.671.385 0 0 28.683 79.869 0 0 107.731.666 98.726.902 100.584.409 91.885.260 Μείγματα & Α' Ύλες για την Αρτοποιία & Ζαχ/κή Υπηρεσίες Εκπαίδευσης Σύνολα 21. Άλλα Έσοδα Τα Άλλα Έσοδα, αναλύονται ως εξής: Όμιλος 2019 Εταιρεία 2019 2018 2.756.731 2.917.701 2.773.430 2.813.897 553.642 295.722 526.237 294.805 Έκτακτα Κέρδη 37.791 10.862 37.790 10.862 Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 85.858 373.353 61.181 288.996 220.614 2.698 0 0 0 0 0 0 3.654.636 3.600.336 3.398.638 3.408.560 Άλλα Έσοδα Εκμετάλλευσης Έκτακτα και Ανόργανα Έσοδα Έσοδα από προβλέψεις προηγούμενων χρήσεων Λοιπά ανόργανα έσοδα Σύνολα 82 2018 22. Άλλα Έξοδα Τα Άλλα Έξοδα, αναλύονται ως εξής: Όμιλος Εταιρεία 2019 Έκτακτα & Ανόργανα Έξοδα 2018 (72.027) Έκτακτες Ζημιές Έξοδα Προηγούμενων Χρήσεων Προβλέψεις για Έκτακτους Κινδύνους Σύνολα 2019 2018 (2.719.133) (135.878) (128.853) (219.377) (96.808) (146.808) (96.808) (35.472) (341.804) (22.593) (287.365) (1.398.342) (126.376) (1.141.812) (53.086) (1.725.218) (3.284.121) (1.447.091) (566.112) 23. Έξοδα Διάθεσης Στον παρακάτω πίνακα παρατίθεται ανάλυση του λογαριασμού Έξοδα Διάθεσης: Όμιλος 2019 Υλικά Αμοιβές & Έξοδα Προσωπικού Εταιρεία 2018 2019 2018 (37.330) (40.493) (36.133) (40.493) (3.681.300) (3.456.694) (3.155.197) (3.031.165) Αμοιβές & Έξοδα Τρίτων (853.826) (858.647) (700.767) (737.001) Παροχές Τρίτων (624.437) (1.037.729) (537.514) (858.721) Φόροι - Τέλη (231.615) (245.447) (186.674) (212.475) (7.871.643) (7.791.959) (7.267.152) (7.110.583) (950.557) (614.788) (865.204) (604.281) (14.250.708) (14.045.757) (12.748.641) (12.594.719) Διάφορα Έξοδα Αποσβέσεις Σύνολα: 24. Έξοδα Διοίκησης Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η ανάλυση του λογαριασμού Έξοδα Διοίκησης: Όμιλος 2019 Υλικά Εταιρεία 2018 2019 2018 (8.558) (16.371) (8.558) (16.371) (1.707.549) (1.608.659) (1.630.535) (1.529.049) Αμοιβές & Έξοδα Τρίτων (986.061) (675.790) (683.003) (395.687) Παροχές Τρίτων (555.858) (533.226) (512.228) (490.051) Φόροι – Τέλη (135.210) (134.477) (97.954) (111.343) Διάφορα Έξοδα (630.966) (479.435) (428.833) (385.049) Αποσβέσεις (536.876) (544.721) (478.682) (519.345) (4.561.078) (3.992.679) (3.839.793) (3.446.895) Αμοιβές & Έξοδα Προσωπικού Σύνολα: 83 25. Χρηματοοικονομικά (Έξοδα)/Έσοδα Τα Χρηματοοικονομικά Έξοδα και τα Χρηματοοικονομικά Έσοδα, αναλύονται ως εξής: Όμιλος Χρεωστικοί Τόκοι & Συναφή Έξοδα 2018 (2.146.008) (2.109.771) (1.790.614) (1.891.022) (12.514) (13.424) (11.720) (12.644) 22.505 27.089 83.094 33.935 (2.136.017) (2.096.106) (1.719.240) (1.869.731) Λοιπά Χρηματοοικονομικά Έξοδα Πιστωτικοί Τόκοι & Συναφή Έσοδα Σύνολα Εταιρεία 2019 2019 2018 26. Φόρος Εισοδήματος Ο Φόρος Εισοδήματος, αναλύεται ως εξής: Όμιλος 2019 Φόρος Ακίνητης Περιουσιας (46.516) Διαφορές Φορολογικών Ελέγχων Πρόβλεψη Φόρου Εισοδήματος Σύνολα: 2019 (45.474) 2018 (46.516) (45.474) 0 (80.872) 0 (80.872) (1.187.914) (1.177.579) (1.187.914) (1.177.579) Προβλέψεις και Λοιπές Φορολογικές Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος Εταιρεία 2018 0 0 0 0 917.289 1.149.824 1.327.898 1.178.650 (317.141) (154.101) 93.468 (125.275) Σύμφωνα με τον Ν.4646/2019 ο συντελεστής Φορολογίας Εισοδήματος Νομικών Προσώπων στην Ελλάδα μειώθηκε σε 24% από το 2019 και εφεξής. Λόγω της ανωτέρω μείωσης του συντελεστή Φορολογίας Εισοδήματος στην Ελλάδα, ο Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος εμφανίζεται μειωμένος στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων της χρήσης κατά ποσού ευρώ 931 χιλ. για τον Όμιλο και ποσού ευρώ 934 χιλ. για την Εταιρεία. 27. Κέρδη Ανά Μετοχή (Βασικά & Προσαρμοσμένα) Τα Κέρδη ανά Μετοχή, αναλύονται ως εξής: Όμιλος Καθαρά Κέρδη/(Ζημιές) αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία (αφαιρουμένου του μέσου σταθμικού αριθμού ιδίων μετοχών) Εταιρεία 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 3.017.555 1.260.522 3.917.707 3.425.353 17.120.280 17.120.280 17.120.280 17.120.280 0,1763 0,0736 0,2288 0,2001 Βασικά Κέρδη/(Ζημιές) ανά μετοχή 28. Κέρδος/(Ζημιά) από Επανεκτίμηση Ακινήτου Το Κέρδος/(Ζημιά) από Επανεκτίμηση Ακινήτου, αναλύεται ως εξής: Όμιλος 2019 Εταιρεία 2018 2019 2018 Κέρδος/(Ζημιά) από την Επανεκτίμηση Ακινήτου 1.308.972 (496.179) 1.308.972 (488.002) Φόρος Εισοδήματος που Αναλογεί στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα (314.153) 131.034 (314.153) 129.321 Σύνολα: 994.819 (365.145) 994.819 (358.681) 84 8. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ - ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ 1 Χρηματοοικονομικά Μέσα Tα Χρηματοοικονομικά Μέσα του Ομίλου αφορούν Απαιτήσεις από Πελάτες και Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις που έχουν λήξη εντός ενός έτους και άρα η λογιστική τους αξία μπορεί να θεωρηθεί και εύλογη. Σχετικά με τα Μακροπρόθεσμα Δάνεια, το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου της Εταιρείας είναι πολύ κοντά στο επιτόκιο δανεισμού, όποτε η λογιστική αξία του κονδυλίου είναι πολύ κοντά στην εύλογη. Οι Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις και Υποχρεώσεις είναι δικαιώματα έναντι συμβολαίων μελλοντικής εκτέλεσης γαλλικού μαλακού σίτου τα οποία διαπραγματεύονται στην αγορά NYSE Liffe Paris. Τα συγκεκριμένα Χρηματοοικονομικά Μέσα χρησιμοποιούνται για αντιστάθμιση την δίκαιης αξίας των αποθεμάτων της Εταιρείας (fair value hedge). Η εύλογη αξία των υπόλοιπων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων προσεγγίζει τις λογιστικές τους αξίες. Σχετικά με τις απαιτήσεις η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Εφαρμόζεται σύστημα πιστωτικού ελέγχου για την αποτελεσματικότερη διαχείριση του κινδύνου αυτού και την αξιολόγηση και κατάταξη των πελατών ανάλογα με το επίπεδο κινδύνου και, όπου απαιτείται, έχουν διενεργηθεί προβλέψεις για απομειωμένες απαιτήσεις. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο την ημέρα του Ισολογισμού είναι η εύλογη αξία κάθε κατηγορίας χρηματοοικονομικών στοιχείων, όπως απεικονίζεται στον κάτωθι πίνακα: Όμιλος Εταιρεία 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 52.734 76.131 15.317 14.071 52.734 76.131 15.317 14.071 33.011.519 33.296.488 32.052.672 31.467.562 9.162.058 5.250.717 8.160.663 4.269.437 Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Εμπορικές Απαιτήσεις Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις 177.240 127.800 177.240 127.800 4.214.989 5.533.484 6.432.040 7.436.909 46.565.806 44.208.489 46.822.615 43.301.708 37.963.762 31.953.550 31.763.322 29.892.522 458.673 0 365.940 0 38.422.435 31.953.550 32.129.262 29.892.522 Εμπορικές Υποχρεώσεις 13.623.434 11.783.889 11.359.686 9.262.861 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 10.024.972 11.358.505 6.190.880 6.803.793 356.084 0 282.904 0 48.780 51.750 48.780 51.750 Άλλα Στοιχεία Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Σύνολο Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις από Μισθώσεις Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Λοιπές Υποχρεώσεις Σύνολο 6.073.697 9.992.720 5.892.132 9.699.962 30.126.967 33.186.864 23.774.382 25.818.366 Ιεραρχία εύλογης αξίας Ο Όμιλος και η Εταιρεία χρησιμοποιούν την παρακάτω ιεραρχία για τον καθορισμό και τη γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων ανά μέθοδο αποτίμησης: Επίπεδο 1: με βάση διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. - 85 - Επίπεδο 2: με βάση τις τεχνικές αποτίμησης για τις οποίες όλα τα δεδομένα που έχουν σημαντική επίδραση στην εύλογη αξία είναι ορατά, είτε άμεσα είτε έμμεσα, ενώ περιλαμβάνει και τεχνικές αποτίμησης με διαπραγματεύσιμες τιμές σε λιγότερο ενεργές αγορές για όμοια ή παρόμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 3: με βάση τις τεχνικές αποτίμησης που χρησιμοποιούν δεδομένα που έχουν σημαντική επίδραση στην εύλογη αξία και δεν βασίζονται σε εμφανή δεδομένα της αγοράς. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει την ιεραρχία της εύλογης αξίας των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας. Στοιχεία του ενεργητικού Όμιλος Εταιρεία 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Γήπεδα – Οικόπεδα 14.750.251 14.449.665 13.618.000 13.598.940 Επίπεδο 2 Κτίρια 53.171.568 53.025.068 51.364.230 51.777.114 Επίπεδο 2 Επενδυτικά Ακίνητα 341.116 341.116 341.116 341.116 Επίπεδο 2 Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις 177.240 127.800 177.240 127.800 Επίπεδο 2 Υποχρεώσεις Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Όμιλος Ιεραρχία Εύλογης Αξίας Εταιρεία 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 48.780 51.750 48.780 51.750 Ιεραρχία Εύλογης Αξίας Επίπεδο 2 Κατά την διάρκεια της χρήσης δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων ιεραρχίας. Οι παρακάτω μέθοδοι και παραδοχές χρησιμοποιήθηκαν για την εκτίμηση των εύλογων αξιών: Η εύλογη αξία των Γηπέδων - Οικοπέδων, Κτιρίων και Επενδυτικών Ακινήτων του επιπέδου 2 επιμετράτε στον Όμιλο και την Εταιρεία από ανεξάρτητους εκτιμητές ανά τακτά χρονικά διαστήματα, με συνδυασμό των μεθόδων εκτίμησης α) Συγκριτικών Στοιχείων ή Κτηματαγοράς (Comparative Method), β) Αξιοποίησης (Residual Approach) και γ) Υπολειμματικού Κόστους Αντικατάστασης (Depreciated Replacement Cost). Οι Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις και Υποχρεώσεις του επιπέδου 2 είναι δικαιώματα έναντι συμβολαίων μελλοντικής εκτέλεσης γαλλικού μαλακού σίτου τα οποία διαπραγματεύονται στην αγορά NYSE Liffe Paris. Τα συγκεκριμένα Χρηματοοικονομικά Μέσα χρησιμοποιούνται για αντιστάθμιση την δίκαιης αξίας των αποθεμάτων της Εταιρείας (Fair Value Hedge). Ο Όμιλος και η Εταιρεία χρησιμοποιούν διάφορες μεθόδους και παραδοχές, οι οποίες βασίζονται στις συνθήκες αγοράς που επικρατούν σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 2 Παράγοντες Χρηματοοικονομικού Κινδύνου Από τις δραστηριότητες της Εταιρείας δημιουργούνται χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι, όπως κίνδυνοι των συναλλαγματικών ισοτιμιών, μεταβολές των επιτοκίων, πιστωτικοί κίνδυνοι και κίνδυνοι ρευστότητας. Η πολιτική της Εταιρείας έχει στόχο να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις από χρηματοοικονομικούς παράγοντες που πιθανόν θα προκύψουν. Η Εταιρεία χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά προϊόντα, κυρίως δάνεια μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα, συναλλαγές σε ξένο νόμισμα, λογαριασμούς εμπορικών απαιτήσεων, πληρωτέους λογαριασμούς, υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης, μερίσματα πληρωτέα, καταθέσεις σε τράπεζες και επενδύσεις σε χρεόγραφα. Η διαχείριση του κινδύνου διενεργείται από το τμήμα Οικονομικής Διεύθυνσης με τη στρατηγική και το γενικότερο σχεδιασμό να αποτελεί ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο χαράσσει τη γενικότερη στρατηγική και τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνου. α) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος δεν έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποια από τα συμβαλλόμενα με αυτόν μέρη, κυρίως λόγω του μεγάλου αριθμού πελατών και της μεγάλης διασποράς της πελατειακής βάσης του Ομίλου. Η διοίκηση του Ομίλου έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλών απαιτήσεων, έχοντας ως άξονες αφενός τον έλεγχο πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών και - 86 - αφετέρου την αποτελεσματική διαχείριση των απαιτήσεων πριν αυτές καταστούν ληξιπρόθεσμες. Για την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου, οι πελάτες ομαδοποιούνται ανάλογα με τα πιστοληπτικά τους χαρακτηριστικά, την ενηλικίωση των απαιτήσεών τους και το ιστορικό εισπραξιμότητάς τους. Επιπρόσθετα, οι εταιρείες του Ομίλου διατηρούν συμβόλαιο ασφάλισης πιστώσεων, το οποίο και καλύπτει το μεγαλύτερο μέρος των απαιτήσεών τους. Το ασφαλιστήριο αυτό δεν πωλείται και δεν μεταβιβάζεται. Οι πελάτες που θεωρούνται επισφαλείς επανεκτιμώνται σε κάθε ημερομηνία κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων και όπου διαπιστώνεται πιθανότητα μη είσπραξης των απαιτήσεων αυτών, σχηματίζεται σχετική πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων. β) Κίνδυνος ρευστότητας Ο Όμιλος διατηρεί τον κίνδυνο ρευστότητας σε χαμηλά επίπεδα μέσω της διαθεσιμότητας επαρκών ταμειακών διαθεσίμων ή/και εγκεκριμένων πιστωτικών ορίων, που διασφαλίζουν την εκπλήρωση των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του Ομίλου. Ο δείκτης ρευστότητας του Ομίλου (Κυκλοφορούν Ενεργητικό προς Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις) την 31η Δεκεμβρίου 2019 ανήλθε σε 2,27 έναντι 1,99 την 31η Δεκεμβρίου 2018. Για την παρακολούθηση και αντιμετώπιση του κινδύνου ρευστότητας, ο Όμιλος διατηρεί προβλέψεις ταμειακών ροών σε τακτική βάση. γ) Κίνδυνος Αύξησης των Τιμών των Α’ υλών Ο Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο από την διακύμανση τιμών στις βασικές πρώτες ύλες που χρησιμοποιεί για την παραγωγή των προϊόντων του. Οι αυξομειώσεις των τιμών των πρώτων υλών τα τελευταία έτη, καθώς και η γενικότερη οικονομική κρίση οδηγούν στο συμπέρασμα ότι θα συνεχιστεί η αστάθεια αυτή. Ως εκ τούτου, η έκθεση στον εν λόγω κίνδυνο αξιολογείται ως αυξημένη και για το λόγο αυτό η διοίκηση του Ομίλου λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα, προκειμένου αφενός μεν να περιορίσει την έκθεση στον εν λόγω κίνδυνο μέσω ειδικών συμφωνιών με τους προμηθευτές της αλλά και με την χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων και αφετέρου να προσαρμόζει εγκαίρως και ανάλογα την τιμολογιακή και εμπορική πολιτική του Ομίλου. δ) Κίνδυνος Διακύμανσης Επιτοκίου Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων σχετίζεται με το μακροπρόθεσμο και βραχυπρόθεσμο δανεισμό του Ομίλου. Ο Όμιλος διαχειρίζεται τον κίνδυνο διακύμανσης επιτοκίων, διατηρώντας το σύνολο των δανείων σε κυμαινόμενο επιτόκιο. Δεδομένου ότι ο δανεισμός του Ομίλου είναι συνδεδεμένος με το Euribor, η διατήρηση του τελευταίου σε χαμηλά επίπεδα έχει άμεσο θετικό αντίκτυπο στις χρηματοοικονομικές δαπάνες του Ομίλου. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία των Κερδών προ Φόρων του Ομίλου και της Εταιρείας σε μία αρνητική ή θετική μεταβολή του επιτοκίου κατά μία ποσοστιαία μονάδα: Ανάλυση Ευαισθησίας σε Μεταβολές των Επιτοκίων Μεταβλητότητα Επιτοκίων 01.01.2019 31.12.2019 01.01.2018 31.12.2018 Επίδραση στα Κέρδη προ Φόρων Εταιρείας Επίδραση στα Κέρδη προ Φόρων Ομίλου 1,00% -379.542 -479.887 -1,00% 379.542 479.887 1,00% -366.963 -433.121 -1,00% 366.963 433.121 ε) Συναλλαγματικός Κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Νοτιοανατολική Ευρώπη και ως εκ τούτου εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο, ο οποίος προέρχεται από τις μεταβολές των λειτουργικών νομισμάτων των χωρών αυτών έναντι άλλων νομισμάτων. Τα κυριότερα νομίσματα με τα οποία γίνονται συναλλαγές στον Όμιλο είναι το Ευρώ και το Βουλγάρικο Λεβ. Η διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί διαρκώς τους συναλλαγματικούς κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν και αξιολογεί την ανάγκη λήψης σχετικών μέτρων, πλην όμως κατά την παρούσα χρονική στιγμή ο εν λόγω κίνδυνος δεν υφίσταται, καθώς η ισοτιμία μεταξύ των δύο νομισμάτων είναι σταθερή από την 1η Ιανουαρίου 1999 (BGN 1.95583 = EUR 1). - 87 - στ) Λοιποί λειτουργικοί κίνδυνοι Η διοίκηση έχει εγκαταστήσει αξιόπιστο σύστημα εσωτερικού ελέγχου για τον εντοπισμό δυσλειτουργιών και εξαιρέσεων στα πλαίσια των εμπορικών της εργασιών. Οι ασφαλιστικές καλύψεις περιουσίας και λοιπών κινδύνων είναι επαρκείς. - 88 - 9. ΑΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Μετοχές ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. Οι μετοχές της ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. είναι κοινές και είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών με τον κωδικό ΛΟΥΛH. Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας που πραγματοποιήθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2004, αποφάσισε, μεταξύ άλλων θεμάτων, την μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά 64.896 ευρώ, με μείωση του συνολικού αριθμού των μετοχών από 16.724.232 σε 16.622.832 κοινές ονομαστικές μετοχές, λόγω ακύρωσης ιδίων μετοχών, σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κ.Ν.2190/1920. Οι ως άνω 101.400 μετοχές αγοράσθηκαν κατά το διάστημα από 17/12/2001 έως 28/1/2002, σε εκτέλεση απόφασης της από 23 Ιουλίου 2001 Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της εταιρείας, καθώς και της από 7 Νοεμβρίου 2001 απόφασης του Δ.Σ. της. Μετά την ως άνω μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται πλέον σε 10.638.612,48 ευρώ διαιρούμενο σε 16.622.832 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας μετοχής 0,64 ευρώ εκάστης. Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της, την 2η Ιανουαρίου 2009, αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των 8.311.416 ευρώ με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών από διαφορά έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο. Η ανωτέρω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου πραγματοποιήθηκε με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής κατά ποσό 0,50 ευρώ κάθε μιας, ήτοι από ευρώ 0,64 σε ευρώ 1,14 η κάθε μία. Ακολούθησε ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, ποσού 8.311.416 ευρώ (οχτώ εκατομμύρια τριακόσιες έντεκα χιλιάδες τετρακόσια δέκα έξι ευρώ), η οποία πραγματοποιήθηκε με μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής κατά ποσό 0,50 ευρώ κάθε μιας, ήτοι από ευρώ 1,14 σε ευρώ 0,64 η κάθε μία και ισόποση διανομή μετρητών στους μετόχους ποσού 8.311.416 ευρώ (οχτώ εκατομμύρια τριακόσιες έντεκα χιλιάδες τετρακόσια δέκα έξι ευρώ), ήτοι ποσού ευρώ 0,50 ανά μετοχή. Μετά τις ως άνω αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται πλέον σε 10.638.612 ευρώ διαιρούμενο σε 16.622.832 ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,64 ευρώ η καθεμία. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων την 25η Μαΐου 2010 αποφάσισε, μεταξύ άλλων, τη διανομή μερίσματος για την χρήση του 2009 το οποίο προσαυξημένο με το μέρισμα που αντιστοιχεί στις Ίδιες Μετοχές που κατέχει η εταιρεία ανέρχεται στο ποσό των 0,070046 ευρώ ανά μετοχή. Από το ποσό αυτό βάσει του Ν.3697/2008, παρακρατείται ο αναλογών στο μέρισμα φόρος ποσοστού 10%, και συνεπώς το συνολικό καταβαλλόμενο ποσό του μερίσματος ανά μετοχή θα ανέλθει σε 0,063041 ευρώ. Δικαιούχοι είσπραξης του ως άνω μερίσματος είναι οι εγγεγραμμένοι στα αρχεία Συστήματος Άυλων Τίτλων της Εταιρείας κατά 3η Ιουνίου 2010, ημέρα Πέμπτη (record date). Ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος ορίσθηκε η 1η Ιουνίου 2010, ημέρα Τρίτη. Η πληρωμή του μερίσματος της χρήσης 2009 ξεκίνησε την 9η Ιουνίου 2010, ημέρα Πέμπτη, μέσω της Τράπεζας ALPHA BANK. Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση, την 25η Μαΐου 2010, ομόφωνα ενέκρινε την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ένα εκατομμύριο εννιακόσιες ενενήντα τέσσερις χιλιάδες επτακόσια τριάντα εννέα ευρώ και ογδόντα τέσσερα λεπτά (1.994.739,84) με αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά 0,12 ευρώ με κεφαλαιοποίηση μέρους της Διαφοράς από Έκδοση Μετοχών Υπέρ το Άρτιο καθώς και ισόποση μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου δηλαδή κατά ένα εκατομμύριο εννιακόσιες ενενήντα τέσσερις χιλιάδες επτακόσια τριάντα εννέα ευρώ και ογδόντα τέσσερα λεπτά (1.994.739,84) με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά 0,12 ευρώ, με σκοπό την επιστροφή κεφαλαίου με μετρητά στους μετόχους. Μετά τις ως άνω αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται πλέον σε 10.638.612 διαιρούμενο σε 16.622.832 ονομαστικές μετοχές ,ονομαστικής αξίας 0,64 ευρώ η καθεμία. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων την 20η Ιουνίου 2011, ομόφωνα ενέκρινε, με ψήφους 11.830.895, ήτοι με ποσοστό 77,7%, την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 3.324.566,40 ευρώ με αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά 0,20 ευρώ με κεφαλαιοποίηση της Διαφοράς από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο και εγκρίθηκε ομόφωνα η ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 3.324.566,40 ευρώ με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά 0,20 ευρώ με σκοπό την επιστροφή κεφαλαίου με μετρητά στους μετόχους. Επιπλέον, αποφασίσθηκε, όπως ακυρωθούν οι 1.400.556 ίδιες ονομαστικές μετοχές της Εταιρείας, αξίας 896.355,84 ευρώ, σύμφωνα με το άρθρο 16 παρ. 6 Κ.Ν.2190/1920, καθώς και όπως μειωθεί αντίστοιχα το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. Οι μετοχές αυτές αγοράστηκαν κατά την περίοδο 18/9/200830/09/2010 σύμφωνα με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 18 Σεπτεμβρίου 2008. Μετά και την - 89 - ως άνω μείωση το μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε ευρώ 9.742.256,64 διαιρούμενο σε 15.222.276 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,64 ευρώ εκάστη. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 28 Ιουνίου 2013 αποφάσισε την Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ευρώ 1.217.783,04 με καταβολή μετρητών, μέσω έκδοσης 1.902.786 νέων κοινών ονομαστικών μετά ψήφου άυλων μετοχών της Εταιρείας, ονομαστικής αξίας 0,64 ευρώ εκάστης, με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων υπέρ του νέου μετόχου/στρατηγικού επενδυτή Al Dahra Agriculture Spain S.L. Sociedad Unipersonal. Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών ανέρχεται σε 4,0875753 Ευρώ ανά μετοχή. Μετά την ως άνω αύξηση, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ 10.960.039,68 διαιρούμενο σε 17.125.062 κοινές, άυλες, ονομαστικές, μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας 0,64 ευρώ η κάθε μία. Τα συνολικά έσοδα της έκδοσης ανήλθαν σε Ευρώ 7.777.781,05. Η διαφορά μεταξύ της τιμής έκδοσης και της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής, συνολικού ύψους Ευρώ 6.559.998,01 ήχθη, σύμφωνα με το νόμο και το καταστατικό, σε πίστωση του λογαριασμού «Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο». Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της, την 1η Δεκεμβρίου 2014, αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ευρώ 5.137.518,60 με κεφαλαιοποίηση α) των σχηματισθέντων με βάση το Ν.2238/1994 αφορολόγητων αποθεματικών σύμφωνα με το άρθρο 72 του Ν.4172/2013 ποσού ευρώ 4.678.218,10 και β) μέρους του αποθεματικού «διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο», ποσού ευρώ 459.300,50, με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής κατά ευρώ 0,30 ήτοι από ευρώ 0,64 σε ευρώ 0,94. Η Τακτική Γενική Συνέλευση της 23 Ιουνίου 2015, τροποποίησε την απόφαση για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ευρώ 5.137.518,60, που αποφάσισε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας της 1/12/2014, ως προς τα επιμέρους ποσά της κεφαλαιοποίησης, ήτοι α) τα σχηματισθέντα με βάση το Ν.2238/1994 αφορολόγητα αποθεματικά σύμφωνα με το άρθρο 72 του Ν.4172/2013 ανέρχονται στο ποσό των 3.789.356,66 ευρώ (αντί του ποσού των 4.678.218,10 ευρώ) και β) μέρος του αποθεματικού «διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο» ανέρχεται στο ποσό των 1.348.161,94 ευρώ (αντί του ποσού των 459.300,50 ευρώ). Μετά τις ως άνω αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται πλέον σε 16.097.558,28 ευρώ διαιρούμενο σε 17.125.062 ονομαστικές μετοχές ,ονομαστικής αξίας ευρώ 0,94 η καθεμία. Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της 8ης Ιανουαρίου 2015 αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 1.541.255,58 ευρώ με αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά 0,09 ευρώ -από 0,94 ευρώ σε 1,03 ευρώ- με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών «διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο» και την ταυτόχρονη ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 1.541.255,58 ευρώ με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά 0,09 ευρώ -από 1,03 ευρώ σε 0,94 ευρώ- με σκοπό την επιστροφή κεφαλαίου με μετρητά στους μετόχους και τη σχετική τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της Εταιρείας. Μετά τις ως άνω αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται πλέον σε 16.097.558,28 διαιρούμενο σε 17.125.062 ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας ευρώ 0,94 η καθεμία. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 23.06.2016 αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των ευρώ 1.027.503,72 με αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,06 (από ευρώ 0,94 σε ευρώ 1,00) με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών «διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο» και την ταυτόχρονη ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ευρώ 1.027.503,72 με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,06 (από ευρώ 1,00 σε ευρώ 0,94) με σκοπό την επιστροφή κεφαλαίου με μετρητά στους μετόχους του ευρώ 1.027.503,72 ήτοι 0,06 ευρώ ανά μετοχή. Μετά την ανωτέρω αύξηση και ισόποση μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο παραμένει στο ποσό των ευρώ 16.097.558,28 διαιρούμενο σε 17.125.062 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας ευρώ 0,94 εκάστη. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 13 Ιουνίου 2017 αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των ευρώ 941.878,41 με αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,055 (από ευρώ 0,94 σε ευρώ 0,995) με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών «διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο» και την ταυτόχρονη ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ευρώ 941.878,41 με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,055 (από ευρώ 0,995 σε ευρώ 0,94) με σκοπό την επιστροφή κεφαλαίου με μετρητά στους μετόχους του ευρώ 941.878,41 ήτοι 0,055 ευρώ ανά μετοχή. Μετά την ανωτέρω αύξηση και ισόποση μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο παραμένει στο ποσό των ευρώ 16.097.558,28 διαιρούμενο σε 17.125.062 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας ευρώ 0,94 εκάστη. Επιπλέον η ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων, αποφάσισε, την μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των 4.495,08 Ευρώ με μείωση του συνολικού αριθμού των μετοχών από 17.125.062 σε 17.120.280 κοινές, ονομαστικές μετοχές, λόγω ακύρωσης 4.782 ιδίων μετοχών, σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κ.Ν.2190/1920. Οι ως - 90 - άνω 4.782 ίδιες μετοχές αγοράσθηκαν κατά το χρονικό διάστημα από 08.01.2015 έως 07.01.2017 σε εκτέλεση της από 08.01.2015 αποφάσεως της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων αυτής. Μετά την ως άνω μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται πλέον στο ποσό των δέκα έξι εκατομμυρίων ενενήντα τριών χιλιάδων εξήντα τριών Ευρώ και είκοσι λεπτών του Ευρώ (16.093.063,20 ευρώ) και διαιρείται σε δεκαεφτά εκατομμύρια εκατόν είκοσι χιλιάδες διακόσιες ογδόντα (17.120.280) κοινές, ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας ενενήντα τεσσάρων λεπτών του Ευρώ (0,94) η κάθε μία. H Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 14 Ιουνίου 2018 αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των ευρώ 1.027.216,80 με αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,06 (από ευρώ 0,94 σε ευρώ 1,00) με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών «διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο» και την ταυτόχρονη ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ευρώ 1.027.216,80 με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,06 (από ευρώ 1,00 σε ευρώ 0,94) με σκοπό την επιστροφή κεφαλαίου με μετρητά στους μετόχους του ευρώ 1.027.216,80 ήτοι 0,06 ευρώ ανά μετοχή. Μετά την ανωτέρω αύξηση και ισόποση μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας παραμένει στο ποσό των ευρώ 16.093.063,20 διαιρούμενο σε 17.120.280 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας ευρώ 0,94 εκάστη. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 8 Ιουλίου 2019 αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των ευρώ 1.027.216,80 με αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,06 (από ευρώ 0,94 σε ευρώ 1,00) με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών «διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο» και την ταυτόχρονη ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ευρώ 1.027.216,80 με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,06 (από ευρώ 1,00 σε ευρώ 0,94) με σκοπό την επιστροφή κεφαλαίου με μετρητά στους μετόχους του ευρώ 1.027.216,80 ήτοι 0,06 ευρώ ανά μετοχή. Μετά την ανωτέρω αύξηση και ισόποση μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας παραμένει στο ποσό των ευρώ 16.093.063,20 διαιρούμενο σε 17.120.280 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας ευρώ 0,94 εκάστη. 2. Κύριες Ισοτιμίες Ισολογισμού και Αποτελεσμάτων Ισολογισμού 1 euro = Leva Αποτελεσμάτων 31/12/2019 1,9558 Μ.Ο. 2019 1 euro = Leva 31/12/2018 1,9558 Μ.Ο. 2018 1,9558 1,9558 31/12/2019 vs 31/12/2018 0,00% Μ.Ο.2019 vs Μ.Ο. 2018 0,00% 3. Συγκριτικές Πληροφορίες Όπου απαιτείται, τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση της τρέχουσας χρήσης. Τυχόν διαφορές στα αθροίσματα οφείλονται στις στρογγυλοποιήσεις. 4. Υφιστάμενα Εμπράγματα Βάρη Επί των παγίων στοιχείων της μητρικής εταιρείας έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσημειώσεις συνολικού ποσού, κατά την 31.12.2019, € 48 εκ. προς εξασφάλιση ομολογιακών δανείων αξίας € 20,75 εκ. 5. Επίδικες ή υπό Διαιτησία Διαφορές Δεν υπάρχουν υπό διαιτησία διαφορές διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. Υπάρχουν εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις, η έκβαση των οποίων δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. - 91 - 6. Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας Χρήσης 31.12.2019: Όμιλος 320, Εταιρεία 255, έναντι 281 στον Όμιλο και 237 στην Εταιρεία την προηγούμενη Χρήση. 7. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα με την Εταιρεία Μέρη Ποσά πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής Χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας στη λήξη της τρέχουσας Χρήσης, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα κατά την έννοια του ΔΛΠ 24 προς αυτήν μέρη, είναι ως εξής: Σημαντικές Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Όμιλος - 2019 Πωλήσεις Αγαθών & Υπηρεσιών Αγορές Αγαθών & Υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Συγγενείς Επιχειρήσεις 0 0 0 0 Διευθυντικά Στελέχη και μέλη της Διοίκησης 0 0 395.361 5.340 Σύνολα: 0 0 395.361 5.340 Εταιρεία - 2019 Πωλήσεις Αγαθών & Υπηρεσιών Kenfood AΒEΕ Αγορές Αγαθών & Υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις 494.538 1.187.211 0 51.214 8.400 47.250 0 0 480 0 0 0 Ελληνική Σχολή Αρτοποιίας Κε Δι Βι Μ1 ΑΕ Loulis Logistics Services ΑΕ Loulis International Foods Enterprises Bulgaria Ltd 0 0 0 0 80.873 927.527 3.582.897 0 Συγγενείς Επιχειρήσεις 0 0 0 0 Διευθυντικά Στελέχη και μέλη της Διοίκησης 0 0 500 320 584.291 2.161.988 3.583.397 51.534 Loulis Mel-Bulgaria EAD Σύνολα: Όμιλος - 2018 Πωλήσεις Αγαθών & Υπηρεσιών Αγορές Αγαθών & Υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Συγγενείς Επιχειρήσεις 0 0 0 0 Διευθυντικά Στελέχη και μέλη της Διοίκησης 0 0 145.372 26 Σύνολα: 0 0 145.372 26 Εταιρεία - 2018 Πωλήσεις Αγαθών & Υπηρεσιών Kenfood AΒEΕ Αγορές Αγαθών & Υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις 144.487 885.688 200.000 28.753 8.400 43.050 0 0 480 0 0 0 0 0 0 0 Ελληνική Σχολή Αρτοποιίας Κε Δι Βι Μ1 ΑΕ Loulis Logistics Services ΑΕ Grinco Holdings Ltd Loulis International Foods Enterprises Bulgaria Ltd 0 0 0 0 18.689 1.034.792 2.612.889 0 Συγγενείς Επιχειρήσεις 0 0 0 0 Διευθυντικά Στελέχη και μέλη της Διοίκησης 0 0 464 26 172.056 1.963.530 2.813.353 28.779 Loulis Mel-Bulgaria EAD Σύνολα: - 92 - Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών και μελών της Διοίκησης Όμιλος 2019 Μισθοί και Λοιπές Παροχές Σύνολα: Εταιρεία 2018 2019 2018 900.080 909.432 664.451 629.664 900.080 909.432 664.451 629.664 8. Φόρος Εισοδήματος Ο συντελεστής Φορολογίας Εισοδήματος Νομικών Προσώπων στην Ελλάδα είχε ορισθεί στο 29% για το 2018, αλλά σύμφωνα με τον Ν.4646/2019 ο συντελεστής Φορολογίας Εισοδήματος Νομικών Προσώπων στην Ελλάδα μειώθηκε σε 24% από το 2019 και εφεξής. 9. Κεφαλαιουχικές Δαπάνες Οι επενδύσεις σε πάγια στοιχεία για το 2019 ανέρχονται στον Όμιλο σε € 4.741 χιλ. και στην Εταιρεία σε € 2.336 χιλ. 10. Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις-Απαιτήσεις Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις-απαιτήσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας από τις οποίες δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές επιπλέον επιβαρύνσεις. Επίσης η Εταιρεία έχει εγγυηθεί έναντι δανειακών υποχρεώσεων των θυγατρικών της. Το Σεπτέμβριο του 2011 εκδόθηκε από το Υπουργείο Οικονομικών Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας απόφαση υπαγωγής μιας σειράς επενδύσεων στην βιομηχανική μονάδα της Σούρπης στον Αναπτυξιακό Νόμο 3299/2004. Η Εταιρεία έχει ήδη ολοκληρώσει την επένδυση, αλλά λόγω εκκρεμότητας στον έλεγχο ολοκλήρωσης από τον Διαχειριστή, ενδεχομένως να δημιουργηθεί μια απαίτηση από το κράτος στο μέλλον. Ανέλεγκτες χρήσεις Για τις χρήσεις 2011 έως και 2015, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες που οι Ετήσιες Χρηματοοικονομικές τους Καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά από τους νόμιμους ελεγκτές, υποχρεούνταν σε φορολογικό έλεγχο από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που έλεγχε τις Ετήσιες Χρηματοοικονομικές τους Καταστάσεις και λάμβαναν «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» όπως προβλεπόταν στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994 και στο άρθρο 65Α του Ν.4174/2013. Για τις χρήσεις 2016 και εντεύθεν, ο φορολογικός έλεγχος και η έκδοση «Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης», ισχύουν σε προαιρετική βάση. O Όμιλος επέλεξε την συνέχιση του φορολογικού ελέγχου από τους νόμιμους ελεγκτές, που πλέον ισχύει σε προαιρετική βάση για τις πιο σημαντικές θυγατρικές του. Σημειώνεται ότι κατ’ εφαρμογή σχετικών φορολογικών διατάξεων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019, οι χρήσεις έως και το 2013 θεωρούνται παραγεγραμμένες. Η μητρική εταιρεία και η θυγατρική της KENFOOD ABEE έχουν ενταχθεί στον φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και έχουν λάβει φορολογικό πιστοποιητικό έως και την χρήση που έληξε την 31.12.2018. Για τη χρήση 2019 η μητρική εταιρεία και η θυγατρική της KENFOOD AΒΕE, έχουν υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του Ν.4174/2013 αρ.65Α όπως τροποποιήθηκε και ισχύει μέχρι σήμερα. Ο έλεγχος αυτός για τη χρήση 2019 βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης 2019. Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις, εκτιμούμε ότι αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις. 11. Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου Οι καταβληθείσες εντός της χρήσης 2019 αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ, είναι συνολικά: 200.703 €. - 93 - 12. Μερίσματα ανά Μετοχή Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα της χρήσης 2019, την χρηματοοικονομική κατάσταση της Εταιρείας, τις προοπτικές, καθώς και τα δεδομένα του ευρύτερου χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος, θα προτείνει στην επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, την διανομή μερίσματος, συνολικού ποσού ευρώ 1.198.419,60 που αντιστοιχεί σε μικτό μέρισμα ευρώ 0,07 ανά μετοχή. 13. Έγκριση Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Η ημερομηνία έγκρισης των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο είναι η 14 Μαΐου 2020. 14. Σημείωση σχετική με Μελλοντικά Γεγονότα Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις καθώς και οι σημειώσεις και οι αναφορές που τις συνοδεύουν, ενδέχεται να εμπεριέχουν ορισμένες υποθέσεις και υπολογισμούς που αναφέρονται σε μελλοντικά γεγονότα σε σχέση με τις εργασίες, την ανάπτυξη και τις οικονομικές επιδόσεις της Εταιρείας και του Ομίλου. Τα πιο σημαντικά γεγονότα μετά την 31 Δεκεμβρίου 2019 είναι τα ακόλουθα: Σημαντικές Πληροφορίες σχετικά με τις επιπτώσεις της Πανδημίας «Covid-19» Η εξάπλωση του νέου κορωνοϊού «Covid-19», ο οποίος τον Μάρτιο 2020 κηρύχτηκε από τον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας ως «πανδημία», καθώς και η επιβολή έκτακτων μέτρων για την αντιμετώπιση της από τις επιμέρους κυβερνήσεις, έχουν επηρεάσει αρνητικά την παγκόσμια οικονομία. O Όμιλος, με αίσθημα ευθύνης παρακολουθεί τις εξελίξεις προκειμένου να ανταποκριθεί κατάλληλα σε όλα τα επίπεδα ώστε να διασφαλιστεί η απρόσκοπτη επιχειρηματική λειτουργία του και η ασφάλεια των εργαζομένων του. Προκειμένου ο Όμιλος να αντιμετωπίσει αποτελεσματικά τις επιπτώσεις της πανδημίας και να διασφαλίσει την εύρυθμη λειτουργία του, προχώρησε α) στην εξασφάλιση της εργασίας από το σπίτι (τηλεργασία), β) στην αναστολή των δια ζώσης επαγγελματικών συναντήσεων και λοιπών εταιρικών γεγονότων, γ) στον περιορισμό των μετακινήσεων και δ) στην απολύμανση των χώρων εργασίας. Επιπρόσθετα μερίμνησε για την καθημερινή υποστήριξη και καθοδήγηση των εργαζομένων, με στόχο την καλύτερη προσαρμογή τους στα νέα δεδομένα. Στην παρούσα χρονική στιγμή, εκτιμάται ότι οι επιπτώσεις της πανδημίας δεν θα επηρεάσουν σημαντικά την επιχειρηματική δραστηριότητα, τις επιδόσεις και την χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου. Συγκεκριμένα αναφέρεται ότι, οι εταιρείες του Ομίλου δεν εντάσσονται στις κατηγορίες των εταιρειών για τις οποίες έχει επιβληθεί υποχρεωτική αναστολή των λειτουργιών τους καθώς και δεν εντάσσονται σε κρατικά μέτρα στήριξης για την αντιμετώπιση των επιπτώσεων της πανδημίας. Επίσης όσον αφορά την δραστηριότητα του Ομίλου δεν παρατηρήθηκε μείωση του κύκλου εργασιών στο πρώτο τετράμηνο του 2020 σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους κάτι που προκύπτει από το ότι η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν έχουν εξάρτηση από πελάτες ή προμηθευτές, εσωτερικού ή εξωτερικού που να έχουν αναστείλει υποχρεωτικά την λειτουργία τους και δεν έχουν συνάψει συμβόλαια με πελάτες ή προμηθευτές τα οποία δεν μπορούν να εκτελεστούν. Όσον αφορά στις εισπράξεις των απαιτήσεων σημειώνεται ότι δεν υπάρχουν σημαντικές καθυστερήσεις και δεν αναμένεται να δημιουργηθεί πρόβλημα ρευστότητας. Οι δανειακές υποχρεώσεις αποπληρώνονται κανονικά χωρίς καμία καθυστέρηση και οι όροι των δανείων τηρούνται. Σχετικά με τα αποθέματα του Ομίλου, αυτά θεωρούνται επαρκή και δεν σημειώνονται ελλείψεις στην τροφοδοσία. Τέλος, η διοίκηση παρακολουθεί συνεχώς τις εξελίξεις, αξιολογεί τους κινδύνους και προβαίνει στις απαραίτητες ενέργειες προκειμένου να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις της πανδημίας στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου, να συνεχίσει απρόσκοπτα την υλοποίηση του στρατηγικού πλάνου 2019-2021 και να διασφαλίσει την επιχειρησιακή συνέχεια του Ομίλου. Η διοίκηση εκτιμά ότι σε κάθε περίπτωση, το εν λόγω υγειονομικό γεγονός, δεν θα επηρεάσει την συνέχιση της δραστηριότητας της Εταιρείας και του Ομίλου. Συμμετοχή σε Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της θυγατρικής με την επωνυμία «LOULIS INTERNATIONAL FOODS ENTERPRISES BULGARIA LTD» Τον Μάϊο 2020 η Εταιρεία αποφάσισε την συμμετοχή της στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, της κατά 100,00% θυγατρικής της με την επωνυμία «LOULIS INTERNATIONAL FOODS ENTERPRISES BULGARIA LTD», με καταβολή εξ ολοκλήρου του συνολικού ποσού της αύξησης των 2.000.000,00 ευρώ, με σκοπό την κεφαλαιακή ενίσχυση της κατά 100% έμμεσα θυγατρικής της με την επωνυμία «LOULIS MEL-BULGARIA EAD», προκειμένου να καλυφθούν οι αυξημένες ανάγκες για κεφάλαια κίνησης σε αυτήν. - 94 - Δεν έχουν προκύψει άλλα γεγονότα μετά την 31 Δεκεμβρίου 2019 τα οποία να έχουν σημαντική επίπτωση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. Σούρπη, 14 Μαΐου 2020 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Ο Προϊστάμενος Λογιστηρίου Νικόλαος Κ. Λούλης Νικόλαος Σ. Φωτόπουλος Γεώργιος Κ. Καρπούζας - 95 - ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. Αριθμός Γ.Ε.ΜΗ. 50675444000 (πρώην ΑΡ.Μ.Α.Ε. 10344/06/Β/86/131) Έδρα: Δήμος Αλμυρού, Δημοτικό Διαμέρισμα Σούρπης Νομού Μαγνησίας (Λιμένας Λούλη) Στοιχεία και Πληροφορίες Χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2019 έως 31 Δεκεμβρίου 2019 Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, στοχεύουν σε μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. και του Ομίλου εταιρειών ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με τον εκδότη, να ανατρέξει στην διεύθυνση διαδικτύου του εκδότη όπου αναρτώνται οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, που έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα/Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, καθώς και η Έκθεση Ελέγχου του νόμιμου ελεγκτή, όπου αυτή απαιτείται. Διεύθυνση Διαδικτύου Ημερομηνία Έγκρισης από το Δ.Σ. των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Νόμιμος Ελεγκτής Ελεγκτική Εταιρεία Τύπος Έκθεσης Ελέγχου Ελεγκτών www.loulismills.gr 14.05.2020 Δημήτριος Β. Σπυράκης (ΑΜ.ΣΟΕΛ: 34191) BDO ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε. (ΑΜ ΣΟΕΛ: 173) Γνώμη Χωρίς Επιφύλαξη ( Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ ) 1.1 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Επενδυτικά Ακίνητα Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Λοιπά μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από Πελάτες Λοιπά Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ KAI ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά Στοιχεία Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μετόχων Εταιρείας (α) Μη Ελέγχουσες Συμμετοχές (β) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (γ) = (α)+(β) Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Προβλέψεις/Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων (δ) ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2019 31.12.2018 ΕΤΑΙΡEΙΑ 31.12.2019 31.12.2018 103.317.279 341.116 2.534.091 52.734 21.716.168 33.011.519 13.554.287 174.527.194 93.914.540 341.116 791.827 4.674.440 16.301.012 32.052.672 14.769.943 162.845.550 94.745.096 341.116 140.182 1.828.724 19.842.702 31.467.562 11.834.146 160.199.528 16.093.063 75.715.540 91.808.603 0 91.808.603 31.763.322 15.499.243 6.190.880 17.583.502 71.036.947 16.093.063 72.097.299 88.190.362 0 88.190.362 29.892.522 16.298.278 6.803.793 19.014.573 72.009.166 162.845.550 160.199.528 101.817.782 341.116 1.893.157 76.131 21.918.421 33.296.488 10.912.001 170.255.096 16.093.063 74.715.247 90.808.310 170 90.808.480 37.963.762 15.627.985 10.024.972 20.101.995 83.718.714 16.093.063 73.460.555 89.553.618 (353.056) 89.200.562 31.953.550 15.914.120 11.358.505 21.828.359 81.054.534 174.527.194 170.255.096 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Έναρξης Χρήσης (1.1.2019 και 1.1.2018 αντίστοιχα) 89.200.562 Συνολικά 'Εσοδα μετά από Φόρους Διανεμηθέντα Μερίσματα Καθαρό Εισόδημα Καταχωρημένο απευθείας στην Καθαρή Θέση Μείωση Αποθεματικού Υπέρ το Άρτιο Κίνηση μη Ελεγχουσών Συμμετοχών Πωλήσεις / (Αγορές) Ιδίων Μετοχών Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Λήξης Χρήσης (31.12.2019 και 31.12.2018 αντίστοιχα) 92.212.487 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 01.01 31.12.2019 31.12.2018 88.190.362 88.123.153 3.939.452 (202.703) 79.661 (214.797) 4.848.161 (202.703) 3.062.542 (214.797) (1.549.462) (1.027.217) 447.848 0 (1.849.572) (1.027.217) 0 0 0 (1.027.217) 0 0 (1.753.319) (1.027.217) 0 0 90.808.480 89.200.562 Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημιές) προ Φόρων Πλέον / Μείον προσαρμογές για : 91.808.603 88.190.362 3.334.528 Αποσβέσεις Προβλέψεις Τόκοι Χρεωστικοί Τόκοι Πιστωτικοί Πλέον / Μείον Προσαρμογές για Μεταβολές Λογαριασμών Κεφαλαίου Κίνησης ή που σχετίζονται με τις Λειτουργικές Δραστηριότητες : Mείωση / ( Αύξηση ) Αποθεμάτων Mείωση / ( Αύξηση ) Απαιτήσεων (Μείωση) / Αύξηση Υποχρεώσεων ( πλήν Δανειακών ) Μείον : Χρεωστικοί Τόκοι & Συναφή Έξοδα Καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι Φόροι Σύνολο Εισροών/(Εκροών) από Λειτουργικές Δραστηριότητες (α) 6.264.151 Επενδυτικές Δραστηριότητες Απόκτηση Θυγατρικών,Συγγενών, Κοινοπραξιών και Λοιπών Επενδύσεων Πληρωμές για Αγορά Επενδυτικών Τίτλων Αγορά Ενσώματων και Άυλων Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων (1.168.907) 0 (4.740.614) Εισπράξεις από Πώληση Ενσώματων και 'Αυλων Παγίων Στοιχείων Τόκοι Εισπραχθέντες Μερίσματα Εισπραχθέντα Σύνολο Εισροών / (Εκροών ) από Επενδυτικές Δραστηριότητες (β) 1.3 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΣ 01.01 01.01 31.12.2019 31.12.2018 1.4 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2019 31.12.2018 604.769 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2019 31.12.2018 3.824.239 3.550.628 4.668.337 1.066.940 2.158.522 (22.505) 4.224.720 2.845.930 2.123.196 (27.089) 4.413.058 1.089.878 1.802.334 (83.094) 4.165.146 36.045 1.903.666 (33.935) (357.748) 4.872.376 (5.800.035) (1.545.188) 2.452.252 2.427.635 3.141.689 95.717 (1.950.445) (1.938.846) (583.068) 3.785.223 (2.220.280) (1.435.984) (2.115.856) (315.950) (1.864.702) (1.430.319) (1.911.742) (314.150) 9.038.355 8.658.967 (2.948.040) 0 (2.336.292) (58.823) 0 (4.373.534) 10.674.419 (58.823) 0 (7.418.568) 80.510 27.442 0 24.911 27.089 0 6.252 100.983 0 24.911 16.046 0 (5.801.569) (7.425.391) (5.177.097) (4.391.400) (1.027.217) 0 16.333.791 (11.657.112) (200.703) (1.027.217) 0 4.053.980 (5.127.500) (214.797) (1.027.217) 0 12.857.888 (11.600.000) (200.703) (1.027.217) 0 2.734.883 (5.100.000) (214.797) Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Εισπράξεις /(Πληρωμές) από Αύξηση/Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου Πωλήσεις / (Αγορές) Ιδίων Μετοχών Εισπράξεις από Εκδοθέντα/Αναληφθέντα Δάνεια Εξοφλήσεις Δανείων Μερίσματα/Αμοιβές Μελών Δ.Σ. Πληρωθέντα Σύνολο Εισροών / (Εκροών ) από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες (γ) Καθαρή Αύξηση/(Μείωση) στα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Χρήσης ( α + β + γ ) Tαμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Έναρξης Χρήσης Tαμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα από Απορροφούμενες Εταιρείες Tαμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Λήξης Χρήσης 3.448.759 (2.315.534) 29.968 (3.607.131) 3.911.341 5.250.717 933.494 4.284.542 3.891.226 4.269.437 660.436 3.609.001 0 9.162.058 32.681 5.250.717 0 8.160.663 0 4.269.437 1.2 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΟΜΙΛΟΣ Κύκλος Εργασιών Κόστος Πωλήσεων Μικτά Κέρδη Κέρδη / (Ζημιές) προ Φόρων, Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων Κέρδη/ (Ζημιές ) πρό Φόρων Κέρδη/(Ζημιές ) μετά από Φόρους (Α) Μετόχους Εταιρείας Μη Ελέγχουσες Συμμετοχές Λοιπά Συνολικά Έσοδα μετά από Φόρους (Β) Κονδύλια Ανακυκλούμενα Μέσω των Αποτελεσμάτων Κονδύλια Μη Ανακυκλούμενα Μέσω των Αποτελεσμάτων Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα μετά από Φόρους (Α+Β) Μετόχους Εταιρείας Μη Ελέγχουσες Συμμετοχές Κέρδη/(Ζημιές) μετά από Φόρους ανά Μετοχή -Βασικά (σε €) Κέρδη/(Ζημιές) μετά από Φόρους ανά Μετοχή -Προσαρμοσμένα (σε €) Προτεινόμενο Μέρισμα ανά Μετοχή (σε €) Κέρδη /(Ζημιές) προ Φόρων, Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συνολικών Αποσβέσεων 01.01 31.12.2019 107.731.666 (85.369.050) 22.362.616 5.480.248 3.334.528 3.017.387 3.017.555 (168) 922.065 0 922.065 3.939.452 3.939.621 (169) ΕΤΑΙΡEΙΑ 01.01 01.01 31.12.2019 31.12.2018 100.584.409 91.885.260 (80.394.340) (73.460.735) 20.190.069 18.424.525 5.553.182 5.225.359 3.824.239 3.550.628 3.917.707 3.425.353 3.917.707 3.425.353 0 0 930.454 (362.811) 0 0 930.454 (362.811) 4.848.161 3.062.542 4.848.161 3.062.542 0 0 01.01 31.12.2018 98.726.902 (78.498.806) 20.228.096 5.072.991 604.769 450.668 1.260.522 (809.854) (371.007) 0 (371.007) 79.661 891.974 (812.313) 0,1763 0,1763 0,0700 0,0736 0,0736 0,0000 0,2288 0,2288 0,0700 0,2001 0,2001 0,0000 10.148.585 9.297.711 9.966.240 9.390.505 Πρόσθετα Στοιχεία και Πληροφορίες 1. Οι εταιρείες του Ομίλου που περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρατίθενται στον κατωτέρω πίνακα με τα αντίστοιχα ποσοστά συμμετοχής: Επωνυμία Έδρα %Συμμ/χής Μητρικής Σχέση που υπαγόρευσε την ενοποίηση Μέθοδος Ενοποίησης ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ Σούρπη Μαγνησίας - Μητρική - KENFOOD ABEE Κερατσίνι Αττικής 99,99% Άμεση Ολική ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε Δι Βι Μ1 ΑΕ Κερατσίνι Αττικής 99,70% Άμεση Ολική LOULIS LOGISTICS SERVICES ΑΕ Σούρπη Μαγνησίας 99,67% Άμεση Ολική LOULIS INTERNATIONAL FOODS ENTERPRISES BULGARIA Λευκωσία, Κύπρος LTD 100,00% Άμεση Ολική LOULIS MEL-BULGARIA EAD 100,00% Έμμεση Ολική Σόφια, Βουλγαρία 14. Στις 14 Ιανουαρίου 2019 η Εταιρεία προχώρησε στην έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους € 3 εκ. με στόχο την χρηματοδότηση γενικών επιχειρηματικών αναγκών της. Το δάνειο έχει διετή διάρκεια και η έκδοση του έγινε σε συνεργασία με την Alpha Τράπεζα ΑΕ. 15. Στις 28 Ιουνίου 2019 η Εταιρεία προχώρησε στην έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους € 2,5 εκ. με στόχο την χρηματοδότηση των γενικών επιχειρηματικών αναγκών της. Το δάνειο έχει τριετή διάρκεια και η έκδοση του έγινε σε συνεργασία με την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ. 2. Στη χρήση 2019 ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για την χρήση 2018 της μητρικής εταιρείας και της θυγατρικής της «KENFOOD ΑΒΕΕ», οι οποίες έλαβαν φορολογικό πιστοποιητικό συμμόρφωσης με "Συμπέρασμα χωρίς Επιφύλαξη". 3. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις της μητρικής και των θυγατρικών αναφέρονται στις Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του 2019, στη σημείωση 6.2. 4. Έχουν τηρηθεί οι ίδιες βασικές λογιστικές αρχές με την προηγούμενη χρήση 2018, με εξαίρεση την εφαρμογή του νέου προτύπου ΔΠΧΑ 16, η εφαρμογή του οποίου είναι υποχρεωτική για τις λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν τη 1η Ιανουαρίου 2019. 16. Την 01 Ιουλίου 2019 η Εταιρεία συμμετείχε στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, της κατά 99,67% θυγατρικής της με την επωνυμία «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε.Δι.Βι Μ1 ΑΕ», με καταβολή εξ ολοκλήρου του συνολικού ποσού της αύξησης των 52.485,00 ευρώ. Συνεπώς το μετοχικό κεφάλαιο της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε.Δι.Βι Μ1 ΑΕ», μετά την παραπάνω αύξηση, ανέρχεται στο ποσό των 25.000,00 ευρώ διαιρούμενο σε 5.000 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 5,00 ευρώ εκάστη και η Εταιρεία κατέχει πλέον το 99,70% του μετοχικού κεφαλαίου της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ Κε.Δι.Βι Μ1 ΑΕ» αντί του 99,67% που κατείχε προηγουμένως. 17. Την 01 Ιουλίου 2019 η Εταιρεία συμμετείχε στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, της κατά 70,00% θυγατρικής της με την επωνυμία «KENFOOD ΑΒΕΕ», με καταβολή εξ ολοκλήρου του συνολικού ποσού της αύξησης των 1.774.398,32 ευρώ, με σκοπό την κάλυψη έκτακτων ταμειακών αναγκών της σύμφωνα με τους καταστατικούς της σκοπούς. Συνεπώς το μετοχικό κεφάλαιο της «KENFOOD ΑΒΕΕ», μετά την παραπάνω αύξηση, ανέρχεται στο ποσό των 1.340.400,00 ευρώ διαιρούμενο σε 134.040 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 10,00 ευρώ εκάστη και η Εταιρεία κατέχει πλέον το 85,00% του μετοχικού κεφαλαίου της «KENFOOD ΑΒΕΕ» αντί του 70,00% που κατείχε προηγουμένως. Στις 13 Αυγούστου 2019 η Εταιρεία συμφώνησε και κατόπιν προέβη στην εξαγορά 20.092 κοινών ονομαστικών μετοχών, ήτοι ποσοστό 14,99% του συνόλου των μετοχών της θυγατρικής της με την επωνυμία «KENFOOD ΑΒΕΕ» έναντι συνολικού τιμήματος 1.168.906,35 ευρώ. Κατόπιν των ανωτέρω, το ποσοστό συμμετοχής της Εταιρείας στο μετοχικό κεφάλαιο της «KENFOOD ΑΒΕΕ» ανέρχεται στο 99,99%. 18. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 8ης Ιουλίου 2019 αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των ευρώ 1.027.216,80 με αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,06 (από ευρώ 0,94 σε ευρώ 1,00) με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών «διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο» και την ταυτόχρονη ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ευρώ 1.027.216,80 με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά ευρώ 0,06 (από ευρώ 1,00 σε ευρώ 0,94) με σκοπό την επιστροφή κεφαλαίου με μετρητά στους μετόχους ευρώ 1.027.216,80 ήτοι 0,06 ευρώ ανά μετοχή. Η καταβολή του ποσού στους μετόχους έγινε στις 9 Αυγούστου 2019. 5. Επί των παγίων στοιχείων της μητρικής εταιρείας έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσημειώσεις συνολικού ποσού, κατά την 31.12.2019, € 48 εκ. προς εξασφάλιση ομολογιακών δανείων αξίας € 20,75 εκ. 19. Στις 08 Αυγούστου 2019 η Εταιρεία προχώρησε στην έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους € 5 εκ. με στόχο την χρηματοδότηση των γενικών επιχειρηματικών αναγκών της. Το δάνειο έχει διάρκεια δυόμιση ετών και η έκδοση του έγινε σε συνεργασία με την Τράπεζα Πειραιώς ΑΕ. 6. Δεν υπάρχουν υπό διαιτησία διαφορές διοικητικών οργάνων, που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. Υπάρχουν εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις, η έκβαση των οποίων δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. 20. Στις 25 Οκτωβρίου 2019 η Εταιρεία προχώρησε στην έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους € 1 εκ. με σκοπό την χρηματοδότηση των γενικών επιχειρηματικών αναγκών της. Το δάνειο έχει διάρκεια τριών ετών και η έκδοση του έγινε σε συνεργασία με την Τράπεζα Optima Bank ΑΕ. 7. Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας Χρήσης 31.12.2019: Όμιλος 320, Εταιρεία 255, έναντι 281 στον Όμιλο και 237 στην Εταιρεία την προηγούμενη Χρήση. 8. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας στην λήξη της τρέχουσας χρήσης που έχουν προκύψει από τις συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα μέρη, όπως ορίζονται από το ΔΛΠ 24, είναι ως εξής: 22. Στις 24 Δεκεμβρίου 2019 η Εταιρεία προχώρησε στην έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους € 3 εκ. με σκοπό την κάλυψη αναγκών της σε κεφάλαια κίνησης. Το δάνειο έχει διάρκεια πέντε ετών και η έκδοση του έγινε σε συνεργασία με την Τράπεζα Eurobank Ergasias ΑΕ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 0 584.291 α) Έσοδα β) Έξοδα 0 2.161.988 γ) Απαιτήσεις 0 3.582.897 δ) Υποχρεώσεις 0 51.214 ε) Αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 900.080 664.451 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 395.361 500 5.340 320 ζ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 21. Στις 31 Οκτωβρίου 2019 υποβλήθηκαν οι τελικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της θυγατρικής με την επωνυμία «GRINCO HOLDINGS LTD» στο «Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Επίσημου Παραλήπτη» του Υπουργείου Ενέργειας, Εμπορίου και Βιομηχανίας της Κυπριακής Δημοκρατίας, προκειμένου να ακολουθηθεί η διαδικασία λύσης και εκκαθάρισης της εταιρείας με την διαδικασία του «Strike Off». Η εταιρεία «GRINCO HOLDINGS LTD» δεν παρουσίασε δραστηριότητα στην τρέχουσα χρήση 2019 ενώ αναμένεται η σχετική ανακοίνωση διαγραφής της εταιρείας στην Επίσημη Εφημερίδα της Κυπριακής Δημοκρατίας να δημοσιευτεί εντός του 2020. 23. Τον Μάϊο 2020 η Εταιρεία αποφάσισε την συμμετοχή της στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, της κατά 100,00% θυγατρικής της με την επωνυμία «LOULIS INTERNATIONAL FOODS ENTERPRISES BULGARIA LTD», με καταβολή εξ ολοκλήρου του συνολικού ποσού της αύξησης των 2.000.000,00 ευρώ, με σκοπό την κεφαλαιακή ενίσχυση της κατά 100% έμμεσα θυγατρικής της με την επωνυμία «LOULIS MEL-BULGARIA EAD», προκειμένου να καλυφθούν οι αυξημένες ανάγκες για κεφάλαια κίνησης σε αυτήν. 24. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα της χρήσης 2019, την χρηματοοικονομική κατάσταση της Εταιρείας, τις προοπτικές, καθώς και τα δεδομένα του ευρύτερου χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος, θα προτείνει στην επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των Mετόχων, την διανομή μερίσματος, συνολικού ποσού ευρώ 1.198.419,60 που αντιστοιχεί σε μικτό μέρισμα ευρώ 0,07 ανά μετοχή. 25. Η Εταιρεία δεν διαθέτει ίδιες μετοχές. 9. Οι επενδύσεις σε πάγια στοιχεία για τo 2019 ανέρχονται στον Όμιλο σε € 4.741 χιλ. και στην Εταιρεία σε € 2.336 χιλ. 10. Τα Κέρδη ανά Μετοχή υπολογίστηκαν με βάση το μέσο σταθμικό αριθμό επί του συνόλου των μετοχών. 11. Τυχόν διαφορές στα αθροίσματα οφείλονται στις στρογγυλοποιήσεις. 12. Η ημερομηνία έγκρισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο είναι η 14.05.2020. 13. Η Eταιρεία έχει εφαρμόσει τo ΔΠΧΑ 16 χρησιμοποιώντας την τροποποιημένη αναδρομική προσέγγιση. Σύμφωνα με τη μέθοδο αυτή, η συγκριτική πληροφορία δεν επαναδιατυπώνεται (βλ. σημ. 6.3.7 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης). Σούρπη Μαγνησίας, 14.05.2020 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Κ. ΛΟΥΛΗΣ ΑΗ 778710 O ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Σ. ΦΩΤΟΠΟΥΛΟΣ ΑΝ 553616 ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ. ΚΑΡΠΟΥΖΑΣ Σ 508292

Περίληψη: Τα κατωτέρω μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε.: 1. Λούλης Κ. Νικόλαος-Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 2. Φωτόπουλος Σ. Νικόλαος - Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου & Διευθύνων Σύμβουλος, 3. Δημόπουλος Ν. Κωνσταντίνος -Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου, ειδικά προς τούτο ορισθείς από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την σημερινή του (14 Μαΐου 2020) συνεδρίαση, ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ εξ’ όσων γνωρίζουμε: α. Οι συνημμένες Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο και β. η Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή, την εξέλιξη, τις επιδόσεις και την θέση της ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Το Μέλος του Δ.Σ. ΝΙΚΟΛΑΟΣ Κ. ΛΟΥΛΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Σ. ΦΩΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Ν. ΔΗΜΟΠΟΥΛΟΣ