ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3556/2007) ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2021 ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ: ΔΗΛΩΣΗ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Ν.4548/2018) ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Δ.Σ. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007) ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ( ΕΛΛΑΣ ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.» ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ «ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ( ΕΛΛΑΣ ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.» ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΡΗΣΗΣ 2020 (01.01.2020 – 31.12.2020) 2020 76 ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2020 Η παρούσα δήλωση έχει συνταχθεί σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 152 του Νόμου 4548/2018 (ΦΕΚ Α’ 104/13.06.2018) και στο άρθρο 18 του Νόμου 4706/2020 (ΦΕΚ Α’ 136/17.07.2020) και συμπεριλαμβάνεται στην ετήσια έκθεση διαχείρισης της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. για την εταιρική χρήση 2020 ως ειδικό τμήμα αυτής. α) το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τη λειτουργία και τις υποχρεώσεις της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε., ως εδρεύουσας στην Ελλάδα εταιρείας, είναι ο Νόμος 4548/2018 περί ανωνύμων εταιρειών. Πέραν του Νόμου 4548/2018 θέματα όπως το αντικείμενο εργασιών, ο σκοπός, η διάρκεια, οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου και των Γενικών Συνελεύσεων, η εκλογή Ορκωτών Ελεγκτών, η εκκαθάριση και λύση της Εταιρείας ορίζονται από το Καταστατικό της το οποίο είναι διαθέσιμο μέσω της εταιρικής ιστοσελίδας (επιλογή: Ενημέρωση Επενδυτών / Εταιρική Διακυβέρνηση/Πολιτικές ). Ως Εταιρεία οι μετοχές της οποίας διαπραγματεύονται στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. έχει πρόσθετες υποχρεώσεις ως προς τους επιμέρους τομείς της εταιρικής διακυβέρνησης, της ενημέρωσης του επενδυτικού κοινού και των εποπτικών αρχών, της δημοσίευσης οικονομικών καταστάσεων κλπ. Οι πρόσθετες υποχρεώσεις της Εταιρείας ορίζονται στον νόμο 3016/2002 (ΦΕΚ Α’ 110/17.05.2002), στον νόμο 4706/2020 (ΦΕΚ Α’ 136/17.07.2020) και στο άρθρο 44 του νόμου 4449/2017 (ΦΕΚ Α’ 7/24.01.2017) όπως αυτό ισχύει. Επιπρόσθετα, ο Κανονισμός του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ορίζει με σαφήνεια τις υποχρεώσεις των εισηγμένων εταιρειών σύμφωνα με τις αποφάσεις του Διοικητικού του Συμβουλίου. Αναφορικά με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΚΕΔ) τον οποίο η Εταιρεία οικειοθελώς εφαρμόζει, διευκρινίζεται ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. εκπόνησε, εξειδίκευσε και ενέκρινε τον ΚΕΔ της Εταιρείας την 31η Μαρτίου 2011. Έκτοτε, λόγω τροποποίησης του Καταστατικού της Εταιρείας, μεταβολών στο οργανόγραμμα και τη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, καθώς και στο θεσμικό πλαίσιο που διέπει τη συμπεριφορά των εισηγμένων εταιρειών, ο αρχικός ΚΕΔ αναθεωρήθηκε επτά φορές. Όλες οι εκδόσεις του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας έχουν υποβληθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ο ισχύων Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης με την ένδειξη ‘‘Φεβρουάριος 2020’’ είναι διαθέσιμος μέσω της εταιρικής ιστοσελίδας στην ειδικότερη επιλογή “Ενημέρωση επενδυτών / Εταιρική Διακυβέρνηση/Πολιτικές”. β) δεν εφαρμόζονται πρακτικές επιπλέον των προβλέψεων του νόμου δεδομένου ότι το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί επαρκές το υφιστάμενο θεσμικό και κανονιστικό πλαίσιο που ισχύει στη χώρα μας. Κάθε ενότητα του εφαρμοζόμενου από τη ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (επί παραδείγματι: Διοικητικό Συμβούλιο, Πολιτική Αμοιβών, Γενικές Συνελεύσεις κλπ.), πέραν της γενικότερης αναφοράς στο θεσμικό, κανονιστικό και νομικό πλαίσιο που διέπει τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 1 λειτουργία της, περιλαμβάνει συνοπτική περιγραφή των “βέλτιστων πρακτικών εταιρικής διακυβέρνησης” που ακολουθεί και υιοθετεί διαχρονικά η Εταιρία. γ) αναφορικά με τον τρόπο λειτουργίας των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων (Internal Control and Risk Management – ICRM – Systems) της Εταιρίας και των Εταιριών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, σημειώνεται ότι για τις οικονομικές αναφορές αξιοποιείται ένα επαγγελματικό και εξελιγμένο λογισμικό πακέτο για αναφορά προς την διοίκηση και τους εξωτερικούς χρήστες. Οι οικονομικές καταστάσεις συνολικού εισοδήματος και οικονομικής θέσης καθώς και άλλες αναλύσεις αναφέρονται προς την διοίκηση σε μηνιαία βάση ενώ συντάσσονται σε απλή και ενοποιημένη βάση σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς για λόγους αναφοράς προς την διοίκηση αλλά και για λόγους δημοσίευσης, σύμφωνα με τους ισχύοντες κανονισμούς, σε τριμηνιαία βάση. Τόσο η διοικητική πληροφόρηση όσο και η προς δημοσίευση χρηματοοικονομική πληροφόρηση περιλαμβάνουν όλες τις αναγκαίες πληροφορίες σχετικά με ένα ενημερωμένο σύστημα εσωτερικού ελέγχου που περιλαμβάνει αναλύσεις πωλήσεων, κόστους/εξόδων, λειτουργικών κερδών αλλά και άλλες λεπτομέρειες. Όλες οι αναφορές προς την διοίκηση περιλαμβάνουν τα στοιχεία της τρέχουσας περιόδου που συγκρίνονται με τα αντίστοιχα του προϋπολογισμού, όπως αυτός έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο αλλά και με τα στοιχεία της αντίστοιχης περυσινής περιόδου αναφοράς. Όλες οι δημοσιευόμενες ενδιάμεσες και ετήσιες οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, περιλαμβάνουν όλες τις αναγκαίες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις επί των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, επισκοπούνται από την Επιτροπή Ελέγχου και εγκρίνονται στο σύνολό τους αντίστοιχα από το Διοικητικό Συμβούλιο. δ) Ο συνολικός αριθμός των μετοχών εκδόσεως ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. ανέρχεται σε 110.782.980 ονομαστικής αξίας € 0,75 η κάθε μία. Όλες οι μετοχές είναι κοινές ονομαστικές και πέραν αυτών δεν υφίστανται άλλοι τίτλοι από τους οποίους να απορρέει δικαίωμα ελέγχου της Εταιρείας. Κάθε μετοχή ενσωματώνει δικαίωμα μιας ψήφου στις Γενικές Συνελεύσεις εκτός των ιδίων μετοχών1 των οποίων τα δικαιώματα παράστασης και ψήφου στη Γενική Συνέλευση αναστέλλονται. Κύριος μέτοχος της Εταιρίας είναι το νομικό πρόσωπο με την επωνυμία “PETROVENTURE HOLDINGS LIMITED” το οποίο κατέχει το 40,00% των δικαιωμάτων ψήφου της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Κατά την ημερομηνία σύνταξης του παρόντος ο αριθμός ιδίων μετοχών στην κατοχή της Εταιρείας ανέρχεται σε 269.227 που αντιστοιχεί σε ποσοστό 0,24% των δικαιωμάτων ψήφου. 1 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 2 Α.Ε. Η εταιρεία συμμετοχών με την επωνυμία “MOTOR OIL HOLDINGS LTD” είναι ελέγχων μέτοχος της “PETROVENTURE HOLDINGS LIMITED”. Η “MOTOR OIL HOLDINGS LTD” κατέχει άμεσα το 0,18% των δικαιωμάτων ψήφου της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. (στοιχεία μετοχολογίου της 31/12/2020). Επομένως, η “MOTOR OIL HOLDINGS LTD” συνολικά ελέγχει (άμεσα και έμμεσα) το 40,18% των δικαιωμάτων ψήφου της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στην κύρια αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και δεν υπάρχουν περιορισμοί στη μεταβίβασή τους, δεν υπάρχουν μέτοχοι με ειδικά δικαιώματα ελέγχου ούτε υπάρχουν περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. Επίσης, δεν υπάρχουν συμφωνίες πού τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημοσίας προτάσεως καθώς και συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας που προβλέπουν αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμό της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δημοσίας πρότασης. Το Διοικητικό Συμβούλιο ή τα μέλη αυτού δεν έχουν αρμοδιότητα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, έκδοση νέων μετοχών και αγορά ιδίων μετοχών. Αρμόδια για τα ανωτέρω θέματα είναι η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. η οποία επιπλέον είναι η μόνη αρμόδια να αποφασίζει για θέματα όπως, ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, η τροποποίηση του καταστατικού της Εταιρείας, η εκλογή μελών Δ.Σ., οποιαδήποτε αύξηση ή μείωση μετοχικού κεφαλαίου, ο διορισμός ελεγκτών της Εταιρείας, η έγκριση ετήσιων οικονομικών καταστάσεων και διανομή κερδών της Εταιρείας. Για την τροποποίηση του καταστατικού της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. απαιτείται απαρτία του ημίσεος (1/2) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, και σε περίπτωση επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης απαρτία ενός πέμπτου (1/5), και λήψη απόφασης με πλειοψηφία δύο τρίτων (2/3) των παρόντων ή εκπροσωπούμενων μετόχων. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να εκλέγει μέλη αυτού σε αντικατάσταση μελών του που παραιτήθηκαν, αποβίωσαν ή απώλεσαν την ιδιότητα τους με οποιονδήποτε άλλο τρόπο καθώς και στην περίπτωση σύγκρουσης συμφερόντων του μέλους του Δ.Σ. με εκείνα της εταιρείας. Η εκλογή αυτή είναι δυνατή με την προϋπόθεση ότι η αναπλήρωση των παραπάνω μελών δεν είναι εφικτή από αναπληρωματικά μέλη που έχουν τυχόν εκλεγεί από τη Γενική Συνέλευση. ε) το Διοικητικό Συμβούλιο είναι το ανώτατο διοικητικό όργανο της Εταιρείας το οποίο, σύμφωνα με το άρθρο 14 του καταστατικού της, δύνανται να αποτελείται από οκτώ (8) έως δώδεκα (12) μέλη που εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων για ετήσια θητεία, που αρχίζει από την επόμενη ημέρα μετά τη Γενική Συνέλευση από την οποία εκλέχθηκαν και παρατείνεται μέχρι τη λήξη της προθεσμίας, εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη τακτική Γενική Συνέλευση και μέχρι τη λήψη της σχετικής απόφασης. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορούν να εκλεγούν μέτοχοι ή Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 3 μη, καθώς και ανώτεροι υπάλληλοι της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορούν να επανεκλεγούν απεριόριστα και είναι ελεύθερα ανακλητά. Το Διοικητικό Συμβούλιο αμέσως μετά την εκλογή του από τη Γενική Συνέλευση συνέρχεται και συγκροτείται σε σώμα και εκλέγει μεταξύ των μελών του τον Πρόεδρο, μέχρι δύο (2) Αντιπροέδρους καθώς και τον Διευθύνοντα Σύμβουλο. Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου διευθύνει τις συνεδριάσεις και σε περίπτωση που απουσιάζει ή κωλύεται τον αναπληρώνει ένας Αντιπρόεδρος και όταν και οι δύο απουσιάζουν ή κωλύονται αναπληρώνονται από οιοδήποτε μέλος το οποίο ορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ο Πρόεδρος, οι Αντιπρόεδροι και ο Διευθύνων Σύμβουλος μπορούν πάντοτε να επανεκλεγούν. Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδριάζει όποτε ο νόμος, το καταστατικό και οι ανάγκες της Εταιρείας το απαιτούν και ευρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα όταν παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται σε αυτό το ήμισυ πλέον ενός των συμβούλων ουδέποτε όμως ο αριθμός των παρόντων συμβούλων δύναται να είναι μικρότερος των τριών. Οι αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνονται με απλή πλειοψηφία των παρόντων ή αντιπροσωπευόμενων μελών του. Κάθε σύμβουλος έχει μία ψήφο και ο Πρόεδρος ή οποιοδήποτε πρόσωπο ενεργεί ως Πρόεδρος δεν έχει αποφασιστική ψήφο σε καμία συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Σύμφωνα με το άρθρο 20 του καταστατικού της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. το Διοικητικό Συμβούλιο είναι αρμόδιο να αποφασίζει για οποιαδήποτε υπόθεση, πράξη ή ενέργεια αφορώσα τη διοίκηση γενικά της Εταιρείας ή τη διαχείριση γενικά της εταιρικής περιουσίας, να αντιπροσωπεύει την Εταιρεία σε όλες τις σχέσεις και συναλλαγές της με τρίτους και να ενεργεί κάθε πράξη που ανάγεται στους σκοπούς αυτής, συμπεριλαμβανομένης της παροχής προς τρίτους εγγυήσεως από μέρους της Εταιρείας υπέρ θυγατρικών ή συνδεδεμένων επιχειρήσεων, εξαιρουμένων μόνον των θεμάτων εκείνων τα οποία σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου ή του καταστατικού υπάγονται στην αρμοδιότητα της Γενικής Συνέλευσης. Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, που λαμβάνεται με φανερή ψηφοφορία μετά την έγκριση των ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, μπορεί να εγκρίνεται η συνολική διαχείριση που έλαβε χώρα κατά την αντίστοιχη χρήση. Η ευθύνη των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έναντι της Εταιρείας παραμένει ατομική σύμφωνα με τα οριζόμενα στο Νόμο 4548/2018 (ΦΕΚ Α’ 104/13.06.2018). Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 17 ης Ιουνίου 2020 εξέλεξε το Διοικητικό Συμβούλιο το οποίο συγκροτήθηκε σε Σώμα κατά τη συνεδρίασή του της 22 ας Ιουνίου 2020. Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο ανασυγκροτήθηκε σε σώμα με την από 18.01.2021 απόφασή του, σύμφωνα με την οποία έγινε η διάκριση μεταξύ των ρόλων Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 4 του Προέδρου Δ.Σ. και του Διευθύνοντος Συμβούλου όπως προβλέπεται στο άρθρο 8 του Νόμου 4706/2020. Τα ανεξάρτητα μέλη ορίστηκαν από τη Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τα οριζόμενα στο νόμο 3016/2002. Η υφιστάμενη σύνθεση του Δ.Σ. της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. είναι η ακόλουθη: Ονοματεπώνυμο Θέση στο Δ.Σ. Ιδιότητα Μέλους * Πρόεδρος Μη Εκτελεστικό Ιωάννης Β. Βαρδινογιάννης Αντιπρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος Εκτελεστικό Ιωάννης Ν. Κοσμαδάκης Αναπληρωτής Δ/νων Σύμβουλος Εκτελεστικό Πέτρος Τζ. Τζαννετάκης Αναπληρωτής Δ/νων Σύμβουλος Εκτελεστικό Βαρδής Ι. Βαρδινογιάννης Δημοσθένης Ν. Βαρδινογιάννης Μέλος Μη Εκτελεστικό Γεώργιος Π. Αλεξανδρίδης Μέλος Μη Εκτελεστικό Μιχαήλ–Ματθαίος Ι. Στειακάκης Μέλος Εκτελεστικό Θεοφάνης Χρ. Βουτσαράς Μέλος Εκτελεστικό Νίκη Δ. Στουφή Μέλος Μη Εκτελεστικό Αναστάσιος-Ηλίας Χρ. Τριανταφυλλίδης Μέλος Μη Εκτελεστικό-Ανεξάρτητο Αντώνιος Θ. Θεοχάρης Μέλος Μη Εκτελεστικό-Ανεξάρτητο Παναγιώτης Ι. Κωνσταντάρας Μέλος Μη Εκτελεστικό-Ανεξάρτητο * Σύμφωνα με τον Νόμο Εταιρικής Διακυβέρνησης 3016/2002 Σύμφωνα με την παράγραφο 3 του άρθρου 18 του Νόμου 4706/2020 παρατίθενται τα βιογραφικά των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των ανώτατων διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας: Βαρδής Ι. Βαρδινογιάννης: Πρόεδρος Δ.Σ. Γεννήθηκε το 1933. Μετά την αποφοίτησή του από τη Σχολή Ναυτικών Δοκίμων εντάχθηκε στη δύναμη του Πολεμικού Ναυτικού από όπου αποστρατεύτηκε με το βαθμό του επίτιμου υποναυάρχου. Είναι από τα ιδρυτικά μέλη της Εταιρείας και επικεφαλής της διοίκησής της από το 1972. Πέραν της ΜΟΤΟΡ ΟΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. έχει αναπτύξει ένα ευρύ φάσμα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Ιωάννης Β. Βαρδινογιάννης: Αντιπρόεδρος Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος. Γεννήθηκε το 1962. Σπούδασε Οικονομικά στο VASSAR COLLEGE. Το 2005 εξελέγη Αντιπρόεδρος Δ.Σ. θέση την οποία κατέχει μέχρι σήμερα. Από τον Ιανουάριο του 2021 είναι Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 5 Ιωάννης Ν. Κοσμαδάκης: Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος. Γεννήθηκε το 1952 και είναι πτυχιούχος του τμήματος Χημικών Μηχανικών του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου. Εργάζεται στην Εταιρεία από το 1978. Είναι Πρόεδρος της Επιτροπής Οργάνωσης και Εταιρικής Διακυβέρνησης και μέλος της Επιτροπής Αποδοχών της Εταιρείας. Πέτρος Τ. Τζαννετάκης: Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος & Γενικός Διευθυντής Οικονομικών. Γεννήθηκε το 1955. Σπούδασε Οικονομικά στο Πανεπιστήμιο του Surrey και πραγματοποίησε τις μεταπτυχιακές σπουδές του με θέμα τα Οικονομικά της Ευρωπαϊκής Ένωσης στο Πανεπιστήμιο του Sussex. Εργάζεται στην Εταιρεία από το 1986. Είναι Πρόεδρος της Επιτροπής Αποδοχών και μέλος της Επιτροπής Οργάνωσης και Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας. Δημοσθένης Ν. Βαρδινογιάννης: Μη εκτελεστικό Μέλος ΔΣ. Γεννήθηκε το 1968. Σπούδασε Business στο Georgetown University. Συμμετέχει στο Δ.Σ. εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε διάφορους κλάδους. Γεώργιος Π. Αλεξανδρίδης : Μη εκτελεστικό Μέλος ΔΣ. Γεννήθηκε το 1930 και σπούδασε οικονομικά στην Ανωτάτη Σχολή Οικονομικών & Εμπορικών Επιστημών (Α.Σ.Ο.Ε.Ε). Είναι από τα ιδρυτικά μέλη της ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε., μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου από συστάσεως της Εταιρείας, και τακτικό μέλος της Επιτροπής Ελέγχου. Θεοφάνης Χρ. Βουτσαράς: Γενικός Διευθυντής Ανθρωπίνου Δυναμικού. Γεννήθηκε το 1963. Είναι απόφοιτος του Boston College (USA) και κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου (MSc) του London School of Economics (UK) με εξειδίκευση σε Βιομηχανικές Σχέσεις & Διοίκηση Προσωπικού. Διαθέτει 30ετή εμπειρία σε διευθυντικές θέσεις. Εργάζεται στην ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. από το 2010 και εξελέγη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ. τον Ιανουάριο 2011. Είναι μέλος της Επιτροπής Αποδοχών και της Επιτροπής Οργάνωσης και Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας. Μιχαήλ-Ματθαίος Ι. Στειακάκης: Γενικός Διευθυντής Διυλιστηρίου. Γεννήθηκε το 1955. Είναι πτυχιούχος του τμήματος Μηχανολόγων – Ηλεκτρολόγων Μηχανικών της Πολυτεχνικής Σχολής του Αριστοτελείου Πανεπιστημίου της Θεσσαλονίκης. Εργάζεται στην Εταιρεία από το 1982. Είναι μέλος της Επιτροπής Αποδοχών της Εταιρείας. Νίκη Δ. Στουφή: Μη εκτελεστικό μέλος ΔΣ. Γεννήθηκε στην Αθήνα το 1964. Είναι Μηχανολόγος Μηχανικός απόφοιτος του Northeastern University, Βοστώνης, και του Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 6 Ομοσπονδιακού Πολυτεχνείου της Ζυρίχης (ETH), με ειδίκευση στην Οργάνωση Παραγωγής. Απασχολείται από το 1990 σε διάφορες θέσεις που άπτονται θεμάτων οργάνωσης και ανάπτυξης (business development). Επιπλέον είναι αναπληρωματικό μέλος της Επιτροπής Ελέγχου και τακτικό μέλος της Επιτροπής Οργάνωσης και Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας. Αναστάσιος Ηλίας Χρ. Τριανταφυλλίδης: Μη εκτελεστικό – ανεξάρτητο μέλος ΔΣ. Γεννήθηκε στην Αθήνα το 1934. Μετά την αποφοίτησή του από τη Σχολή Ναυτικών Δοκίμων το 1954, υπηρέτησε στο Πολεμικό Ναυτικό από το οποίο αποστρατεύτηκε με το βαθμό του Αντιναυάρχου το 1985. Έκτοτε εργάστηκε σε επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον ενεργειακό και πετρελαϊκό κλάδο. Αντώνιος Θ. Θεοχάρης: Μη εκτελεστικό – ανεξάρτητο μέλος ΔΣ. Γεννήθηκε το 1933. Έχει αποκτήσει Master’s σε Management Studies από το NWC (Η.Π.Α.). Έχει εμπειρία σε διοικητικές θέσεις σε εταιρείες ναυτιλίας και μαζικής ενημέρωσης. Παναγιώτης Ι. Κωνσταντάρας: Μη εκτελεστικό – ανεξάρτητο μέλος ΔΣ. Γεννήθηκε το 1950. Είναι κάτοχος πτυχίου Α.Σ.Ο.Ε.Ε. και μεταπτυχιακού τίτλου (MSc) από το London School of Economics (UK). Από το 1978 μέχρι το 2011 εργάστηκε στην Citibank Ελλάδος όπου επί σειράν ετών διετέλεσε διευθυντής Ναυτιλιακού τμήματος Πειραιά της Τράπεζας. Είναι Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας. Επιπρόσθετα, συμμετέχει στο Διοικητικό Συμβούλιο δύο (2) πιστωτικών ιδρυμάτων. Ειρήνη-Καρολίνα Α. Κοντογιάννη : Γενική Διευθύντρια Εφοδιασμού & Εμπορίας. Γεννήθηκε το 1962 στη Ν. Αφρική. Σπούδασε Οικονομικά στο Πανεπιστήμιο Αθηνών και εργάζεται στην εταιρεία από το 1983. Κατείχε τη θέση της Διευθύντριας Εμπορίας Αργού και Προϊόντων Πετρελαίου για 30 χρόνια (1988-2018). Από τον Μάϊο 2018 κατέχει τη θέση της Γενικής Διευθύντριας. Βίκτωρ Κ. Παπακωνσταντίνου: Γενικός Διευθυντής Στρατηγικού Σχεδιασμού και Ανάπτυξης. Γεννήθηκε το 1969. Είναι πτυχιούχος του Τμήματος Χημικών Μηχανικών του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου, κάτοχος ΜΒΑ (Distinction) από το Warwick Business School και μέλος του Association of Chartered Certified Accountants. Διαθέτει 20ετή εμπειρία σε ανώτερες και ανώτατες διοικητικές θέσεις σε εταιρίες του ενεργειακού, βιομηχανικού και συμβουλευτικού κλάδου. Εργάζεται στην Εταιρεία από το 2018. Νίκος Κ. Γιαννακάκης : Γενικός Διευθυντής Πληροφορικής. Γεννήθηκε το 1971. Είναι Πτυχιούχος του Φυσικού τμήματος, κάτοχος Μεταπτυχιακού (MSc) στην Οργάνωση Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 7 και Διοίκηση Βιομηχανικών Συστημάτων, και απόφοιτος του International Institute for Management Development – IMD (Lausanne, Switzerland). Διαθέτει 15ετή διεθνή εμπειρία σε θέσεις Διευθυντή και Γενικού Διευθυντή Πληροφορικής σε διακεκριμένους Πολυεθνικούς Ομίλους. Βραβεύθηκε ως ένας από τους 100 κορυφαίους Chief Information Officers για το 2019. Εργάζεται στην Εταιρεία από τον Νοέμβριο 2019. Εμμανουήλ Α. Χρηστέας : Γενικός Διευθυντής Οικονομικών Εμπορικών Θυγατρικών. Γεννήθηκε το 1965. Είναι πτυχιούχος του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (πρώην Α.Σ.Ο.Ε.Ε.), κάτοχος ΜΒΑ από το Cass Business School (City University, London) και απόφοιτος του INSEAD. Διαθέτει 30ετή εργασιακή εμπειρία στην Ελλάδα και στο εξωτερικό σε γνωστές ελληνικές και πολυεθνικές εταιρείες. Εργάζεται στην Εταιρεία από το Δεκέμβριο του 2020. Γιώργος Ι. Προυσανίδης : Νομικός Σύμβουλος & Γραμματέας Δ.Σ. Γεννήθηκε το 1961 στην Αθήνα. Είναι πτυχιούχος της Νομικής Σχολής Αθηνών και κάτοχος μεταπτυχιακού (LLM) από το Columbia Law School. Εργάζεται στην Εταιρεία από το 1990. Κατά την ημερομηνία σύνταξης της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης τα κάτωθι μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ανώτατα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας κατείχαν μετοχές εκδόσεως ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. ως εξής: Ονοματεπώνυμο Αριθμός θέση στο Δ.Σ./ Ιδιότητα στην Εταιρεία μετοχών Δημοσθένης Ν. Βαρδινογιάννης Μη Εκτελεστικό Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου 91.576 Ιωάννης Ν. Κοσμαδάκης Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος 65.100 Πέτρος Τζ. Τζαννετάκης Αναπληρωτής Δ/νων Σύμβουλος & Γενικός Δ/ντής Οικονομικών 7.000 Νίκη Δ. Στουφή Μη Εκτελεστικό Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου 6.000 Ειρήνη-Καρολίνα Α. Κοντογιάννη Γενική Διευθύντρια Εφοδιασμού & Εμπορίας 1.400 Μιχαήλ–Ματθαίος Ι. Στειακάκης Γενικός Διευθυντής Διυλιστηρίου/ Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ 230 Εντός του 2020 το Διοικητικό Συμβούλιο της ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. συνεδρίασε 113 φορές. Οι 112 από τις παραπάνω συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου πραγματοποιήθηκαν με τη συμμετοχή και των δώδεκα (12) Συμβούλων ενώ σε μία συνεδρίαση απουσίασε το Μη Εκτελεστικό Μέλος κα Νίκη Δ. Στουφή. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 8 Στο πλαίσιο του Διοικητικού Συμβουλίου λειτουργούν τρεις (3) επιτροπές: ▪ Επιτροπή Ελέγχου ▪ Επιτροπή Αποδοχών ▪ Επιτροπή Οργάνωσης & Εταιρικής Διακυβέρνησης H Επιτροπή Ελέγχου της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. έχει την ακόλουθη σύνθεση: Πρόεδρος : Π. Ι. Κωνσταντάρας (Ανεξάρτητος) Τακτικά Μέλη : Γ. Π. Αλεξανδρίδης - Κωνσταντίνος Ν. Θανόπουλος (Ανεξάρτητος) Αναπληρωματικό Μέλος : Ν. Δ. Στουφή Η Επιτροπή Ελέγχου συνδράμει το Διοικητικό Συμβούλιο στην εκπλήρωση των καθηκόντων του καθόσον ενημερώνεται για την πορεία και τα αποτελέσματα όλων των ελέγχων που πραγματοποιεί η Διεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας ενώ και ο νόμιμος ελεγκτής ή το ελεγκτικό γραφείο αναφέρει στην Επιτροπή κάθε θέμα που έχει σχέση με την πορεία και τα αποτελέσματα του υποχρεωτικού ελέγχου και επιδίδει ιδιαίτερη έκθεση με τυχόν αδυναμίες του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, ιδίως, με τις αδυναμίες των διαδικασιών που αφορούν τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση και τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Επιπρόσθετα, ο νόμιμος ελεγκτής ταυτόχρονα με την έκθεση ελέγχου για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας παραδίδει στην Επιτροπή Ελέγχου την προβλεπόμενη στο άρθρο 11 του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014 συμπληρωματική έκθεση. Η υφιστάμενη σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας, που ορίστηκε με την από 17.06.2020 Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων, είναι σύμφωνη με το άρθρο 44 του Ν. 4449/2017 όπως ισχύει σήμερα. Τα δύο (2) από τα τρία (3) τακτικά μέλη της Επιτροπής είναι μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ., εκ των οποίων το ένα, που είναι και ο Πρόεδρος της Επιτροπής, είναι ανεξάρτητο μέλος σύμφωνα με τα κριτήρια ανεξαρτησίας του άρθρου 4 του ν. 3016/2002. Το τρίτο τακτικό μέλος, το οποίο δεν είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, ομοίως πληροί τα κριτήρια ανεξαρτησίας του άρθρου 4 του Ν. 3016/2002 όπως ισχύει. Συνεπώς, η πλειοψηφία των τακτικών μελών της Επιτροπής είναι ανεξάρτητα μέλη, σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 1(δ) του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017. Επιπρόσθετα, η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της 17.06.2020 όρισε και ένα αναπληρωματικό μέλος της Επιτροπής, την κα Νίκη Στουφή του Διονυσίου. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 9 Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου στο σύνολό τους διαθέτουν σχετική εμπειρία και επαρκή γνώση του διεθνοποιημένου κλάδου της διύλισης στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία ενώ ένα τουλάχιστον μέλος διαθέτει επαρκή γνώση στη λογιστική ή ελεγκτική. Σημειώνεται ότι το τρίτο πρόσωπο και ανεξάρτητο μέλος της Επιτροπής κος Κωνσταντίνος Ν. Θανόπουλος είχε διατελέσει Διευθυντής της Διεύθυνσης Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας για περισσότερα από 30 έτη. Η θητεία της Επιτροπής Ελέγχου αποφασίστηκε από τη Γενική Συνέλευση της 17.06.2020 να συμπίπτει με τη θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, ήτοι ετήσια παρατεινόμενη μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση. Τέλος, η Επιτροπή Ελέγχου διαθέτει και εφαρμόζει το δικό της κανονισμό λειτουργίας, ο οποίος αρχικά εγκρίθηκε με την από 11.12.2017 απόφαση της εν λόγω Επιτροπής, και εν συνεχεία από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατά τη συνεδρίασή του της 23.01.2018. Στο πλαίσιο εφαρμογής του Νόμου 4706/2020, η Επιτροπή τροποποίησε και επικαιροποίησε τον παραπάνω κανονισμό λειτουργίας κατά την συνεδρίασή της στις 19.02.2021 και το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας τον ενέκρινε στην συνεδρίασή του στις 22.02.2021. Ο επικαιροποιημένος κανονισμός λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου είναι διαθέσιμος στην εταιρική ιστοσελίδα σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 10 του Νόμου 4706/2020. Το 2020 η Επιτροπή Ελέγχου πραγματοποίησε είκοσι δύο (22) συνεδριάσεις με τη συμμετοχή όλων των τακτικών μελών της. Σε δέκα (10) περιπτώσεις εκ των παραπάνω συνεδριάσεων παρευρέθηκε και το αναπληρωματικό μέλος της Επιτροπής κα Νίκη Δ. Στουφή. Επισημαίνεται ότι από τις παραπάνω συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου, μία αφορούσε την υποβολή πρότασης προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για τον νέο επικεφαλής της μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, σύμφωνα με το άρθρο 15 του Νόμου 4706/2020, και μία την πρόταση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για τον Κανονισμό Λειτουργίας της μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, σύμφωνα με το άρθρο 16 του Νόμου 4706/2020. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 10 Η Επιτροπή Αποδοχών της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. έχει την ακόλουθη σύνθεση: Πρόεδρος: Π. Τζ. Τζαννετάκης Μέλη : Ι. Ν. Κοσμαδάκης, Μ-Μ Ι. Στειακάκης, Θ. Χρ. Βουτσαράς, Ιωάννης Γ. Κιούφης2 Η Επιτροπή Αποδοχών λειτουργεί συμβουλευτικά προς το Διοικητικό Συμβούλιο σύμφωνα με εξουσίες που της απονέμονται από το τελευταίο. Ασχολείται με θέματα στελέχωσης της Εταιρείας και προτείνει την πολιτική αμοιβών, παροχών και κινήτρων για τα στελέχη και το προσωπικό επιβλέποντας την τήρηση της εν λόγω πολιτικής. Στην ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της 17.06.2020 εγκρίθηκε η πολιτική αποδοχών σύμφωνα με το άρθρο 110 του Ν. 4548/2018 για 4 έτη. Η υφιστάμενη σύνθεση της Επιτροπής Αποδοχών της Εταιρείας ορίστηκε με την από 22.06.2020 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου και παρέμεινε ίδια σύμφωνα με την από 18.01.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, και έχει ετήσια θητεία παρατεινόμενη μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση. Επιπλέον, ορίστηκε ο Πρόεδρος αυτής και αποφασίστηκε ότι η πλειοψηφία των μελών της θα σχηματίζει απαρτία για τη διεξαγωγή των εργασιών της Επιτροπής και ότι η ψήφος της πλειοψηφίας των μελών που παρίστανται σε δεόντως συγκληθείσα συνεδρίαση της Επιτροπής θα απαιτείται για οποιαδήποτε ενέργεια εκ μέρους της Επιτροπής. Το 2020 η Επιτροπή Αποδοχών πραγματοποίησε τρεις (3) συνεδριάσεις με τη συμμετοχή όλων των μελών της. Αντικείμενο των συνεδριάσεων ήταν η πρόταση προς το Διοικητικό Συμβούλιο διανομής μέρους των καθαρών κερδών χρήσης 2019 στο προσωπικό της Εταιρείας, η πρόταση προς το Δ.Σ. αναφορικά με το εύρος αποδοχών του νέου επικεφαλής της μονάδας εσωτερικού ελέγχου, και η εκπόνηση Κανονισμού Λειτουργίας της Επιτροπής ο οποίος είναι διαθέσιμος στην εταιρική ιστοσελίδα σύμφωνα με το άρθρο 10 του Νόμου 4706/2020. Η Επιτροπή Οργάνωσης & Εταιρικής Διακυβέρνησης της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. έχει την ακόλουθη σύνθεση: Πρόεδρος : Ι. Ν. Κοσμαδάκης Μέλη : Π. Τζ. Τζαννετάκης, Θ. Χρ. Βουτσαράς, Ν. Δ. Στουφή Ο κ. Ιωάννης Γεωργίου Κιούφης είναι Ανώτερος Διευθυντής για θέματα Παραγωγής και Διακίνησης Προϊόντων του Διυλιστηρίου 2 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 11 Η Επιτροπή Οργάνωσης & Εταιρικής Διακυβέρνησης επικουρεί το Διοικητικό Συμβούλιο, επιτηρώντας συγκεκριμένους τομείς, σύμφωνα με τις αρμοδιότητες που της έχουν αποδοθεί, αναφορικά με θέματα οργάνωσης, που ειδικότερα άπτονται μεταβολών του οργανογράμματος, καθώς επίσης θέματα συμμόρφωσης της Εταιρείας που άπτονται του Κανονιστικού και Θεσμικού πλαισίου περί Εταιρικής Διακυβέρνησης. Η υφιστάμενη σύνθεση της Επιτροπής Οργάνωσης & Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας ορίστηκε με την από 22.06.2020 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου και παρέμεινε ίδια σύμφωνα με την από 18.01.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου και έχει ετήσια θητεία παρατεινόμενη μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση. Επιπλέον, με τις παραπάνω αποφάσεις, ορίστηκε ο Πρόεδρος της Επιτροπής και αποφασίστηκε ότι η πλειοψηφία των μελών της θα σχηματίζει απαρτία για τη διεξαγωγή των εργασιών της και η ψήφος της πλειοψηφίας των μελών που παρίστανται σε δεόντως συγκληθείσα συνεδρίαση της Επιτροπής θα απαιτείται για οποιαδήποτε ενέργεια εκ μέρους της. Το 2020 η Επιτροπή Οργάνωσης & Εταιρικής Διακυβέρνησης πραγματοποίησε τέσσερις (4) συνεδριάσεις με τη συμμετοχή όλων των μελών της. Αντικείμενο των συνεδριάσεων ήταν η υποβολή προτάσεων προς το Διοικητικό Συμβούλιο για την τροποποίηση οργανογράμματος του Διυλιστηρίου, της μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, της Νομικής Υπηρεσίας και την τροποποίηση του οργανογράμματος της Εταιρείας με τη δημιουργία Γενικής Διεύθυνσης Οικονομικών των Εμπορικών θυγατρικών του Ομίλου. στ) η Εταιρεία επιλέγει να διατηρεί Διοικητικό Συμβούλιο με αριθμό μελών στο ανώτατο προβλεπόμενο στο Καταστατικό της όριο των 12 Συμβούλων προκειμένου να εκπροσωπούνται σε αυτό ποικιλομορφία γνώσεων, προσόντων και εμπειρίας που ανταποκρίνονται στους εταιρικούς στόχους και παράλληλα διασφαλίζεται, στο βαθμό που κάτι τέτοιο είναι εφικτό, σχετική ισορροπία μεταξύ εκτελεστικών και μη εκτελεστικών μελών. Δεν υφίσταται κάποιος ειδικότερος περιορισμός ως προς την ηλικία, το φύλο, το εκπαιδευτικό και επαγγελματικό ιστορικό των Συμβούλων. Η ανώτατη διοικητική ομάδα που χειρίζεται τον κύριο όγκο των καθημερινών θεμάτων της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. αποτελείται από ιδρυτικά στελέχη, που αναμφισβήτητα διαθέτουν εξαιρετική γνώση των ιδιαιτεροτήτων του κλάδου διύλισης, καθώς και τους Γενικούς Διευθυντές: Οικονομικών, Εφοδιασμού & Εμπορίας, Διυλιστηρίου, Ανθρώπινου Δυναμικού, Στρατηγικού Σχεδιασμού & Ανάπτυξης, Πληροφορικής και Οικονομικών των Εμπορικών Θυγατρικών έκαστος των οποίων διαθέτει πολυετή εργασιακή εμπειρία Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 12 σε επιμέρους τομείς δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Με τον τρόπο αυτό διασφαλίζεται ότι οι λαμβανόμενες αποφάσεις χαρακτηρίζονται από αντικειμενικότητα και ορθότητα και ταυτόχρονα διακρίνονται για τον μακροχρόνιο χαρακτήρα τους με γνώμονα τη διαχρονική μεγιστοποίηση της μετοχικής αξίας. Στην παρούσα φάση εκπονείται η προβλεπόμενη από το άρθρο 3 του Νόμου 4706/2020 πολιτική καταλληλότητας προκειμένου να εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και να υποβληθεί προς έγκριση στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας τον Ιούνιο του 2021. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2020 Σελίδα 13 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΟΠΩΣ ΑΥΤΑ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΝΩΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ «ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.» ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Γ.Ε.ΜΗ. 272801000 (ΠΡΩΗΝ ΑΡ. Μ.Α.Ε. 1482/06/Β/86/26) Έδρα: Ηρώδου Αττικού 12Α, 151 24 Μαρούσι Αττικής ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων για την χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2020 ......................................................................................................................................................... 4 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2020 .................................................................................. 5 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 ............................. 6 Κατάσταση Ταμειακών Ροών της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 ................................................... 7 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων...................................................................................................... 8 1. Γενικές πληροφορίες ...................................................................................................................................... 8 2. Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 8 3. Περίληψη Σημαντικότερων Λογιστικών Αρχών .......................................................................................... 10 4. Κύκλος Εργασιών ......................................................................................................................................... 30 5. Λειτουργικοί Τομείς ........................................................................................................................................ 31 6. Λοιπά Έσοδα ................................................................................................................................................. 35 7. Λοιπά Κέρδη / (Ζημιές) ................................................................................................................................. 35 8. Κέρδη Εκμεταλλεύσεως ................................................................................................................................ 36 9. Χρηματοοικονομικά Έσοδα ......................................................................................................................... 36 10. Χρηματοοικονομικά Έξοδα .......................................................................................................................... 37 11. Φόροι Εισοδήματος ..................................................................................................................................... 37 12. Μερίσματα ..................................................................................................................................................... 38 13. Κέρδη/(Ζημιές) ανά Μετοχή ......................................................................................................................... 39 14. Υπεραξία Επιχείρησης................................................................................................................................... 40 15. Λοιπές Ασώματες Ακινητοποιήσεις ............................................................................................................ 41 16. Ενσώματες Ακινητοποιήσεις ........................................................................................................................ 42 17. Συμμετοχές σε Θυγατρικές και Συνδεδεμένες Εταιρίες ............................................................................... 44 18. Λοιπά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού ....................................................................................... 49 19. Συμμετοχές Κατεχόμενες προς Πώληση ..................................................................................................... 50 20. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις ....................................................................................................... 51 21. Αποθέματα .................................................................................................................................................... 51 22. Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις ..................................................................................... 52 23. Ταμιακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα ............................................................................................................. 55 24. Δάνεια ............................................................................................................................................................ 55 25. Μισθώσεις ..................................................................................................................................................... 59 26. Αναβαλλόμενοι Φόροι ................................................................................................................................. 61 27. Προμηθευτές και Λοιποί Πιστωτές ............................................................................................................... 63 28. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις .................................................................................................... 63 29. Μετοχικό Κεφάλαιο ....................................................................................................................................... 64 30. Αποθεματικά ................................................................................................................................................. 64 31. Αποτελέσματα εις Νέο .................................................................................................................................. 65 32. Δικαιώματα Μειοψηφίας .............................................................................................................................. 65 33. Ίδρυση/Εξαγορά Θυγατρικών/Συνδεδεμένων Εταιριών ........................................................................... 66 34. Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Δεσμεύσεις ................................................................................................. 71 35. Επιχορηγήσεις Παγίων ................................................................................................................................. 72 36. Συναλλαγές μεταξύ Συνδεδεμένων Μερών ................................................................................................. 72 37. Σημαντικές Συνδεδεμένες Εταιρίες ................................................................................................................ 73 38. Προβλέψεις για Αποζημιώσεις Προσωπικού Λόγω Συνταξιοδότησης ................................................... 74 39. Κατηγορίες Χρηματοοικονομικών Μέσων ................................................................................................. 77 40. Διαχείριση Χρηματοοικονομικών Κινδύνων ............................................................................................... 77 41. Γεγονότα μετά την Περίοδο Αναφοράς ..................................................................................................... 83 Σελίδα 2 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρίας, σελ. 1 έως και 83, εγκρίθηκαν κατά τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας την 19η Απριλίου 2021 και τελούν υπό την έγκριση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΚΑΙ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΒΑΡΔΗΣ Ι. ΒΑΡΔΙΝΟΓΙΑΝΝΗΣ ΠΕΤΡΟΣ Τ. ΤΖΑΝΝΕΤΑΚΗΣ ΘΕΟΔΩΡΟΣ Ν. ΠΟΡΦΥΡΗΣ Σελίδα 3 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 Ποσά σε χιλ. Ευρώ (εκτός από “κέρδη ανά μετοχή”) Σημ. ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων 4 Μικτά αποτελέσματα Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Λοιπά έσοδα Λοιπά κέρδη / (ζημιές) 6 7 Κέρδη / (ζημίες) εκμεταλλεύσεως Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη / (ζημιές) από συγγενείς εταιρίες 9 10 17 Κέρδη/(ζημιές) προ φόρων Φόροι εισοδήματος 11 Καθαρά κέρδη / (ζημιές) χρήσης μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 6.120.439 (5.848.508) 9.372.543 (8.718.113) 3.909.360 (3.890.745) 6.936.469 (6.597.731) 271.931 654.430 18.615 338.738 (232.393) (84.082) 12.982 (25.141) (232.160) (85.534) 10.375 (7.867) (23.615) (41.989) 2.264 (32.934) (17.172) (44.347) 2.381 (164) (56.703) 339.244 (77.659) 279.436 5.013 (87.634) 3.205 8.751 (47.316) 2.752 6.218 (64.588) 0 11.877 (22.648) 0 (136.119) 303.431 (136.029) 268.665 23.795 (79.197) 23.434 (63.142) (112.324) 224.234 (112.595) 205.523 2.848 (2.946) 0 0 (109.476) 221.288 (112.595) 205.523 (107.761) 224.914 (112.595) 205.523 (1.715) (3.626) 0 0 (1,00) 2,06 (1,02) 1,86 (0,97) 2,03 (1,02) 1,86 (1,00) 2,06 (1,02) 1,86 (0,97) 2,03 (1,02) 1,86 (3.947) (276) (402) (27) 1.014 (8.649) (6) 192 78 2.682 (2.922) 0 0 0 701 (7.440) 0 0 0 2.391 Mη συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημιές) χρήσης μετά από φόρους από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 19 Καθαρά κέρδη / (ζημιές) χρήσης μετά από φόρους Κατανέμονται στους Μετόχους της Εταιρίας Δικαιώματα Μειοψηφίας 32 Κέρδη / (ζημιές) ανά μετοχή βασικά σε € 13 Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Από συνεχιζόμενες και μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κέρδη / (ζημιές) ανά μετοχή απομειωμένα σε € 13 Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Από συνεχιζόμενες και μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα Στοιχεία που δεν θα ανακαταταγούν στα αποτελέσματα: Αναλογιστικά κέρδη / (ζημιές) σε προγράμματα παροχών Έξοδα αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Θυγατρικών Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπών Λοιπά συνολικά εισοδήματα συγγενών εταιριών Φόρος επί των στοιχείων που δεν ανακατατάσσονται 38 (3.638) (5.702) (2.221) (5.049) Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα (113.114) 215.586 (114.816) 200.474 Κατανέμονται στους Μετόχους της Εταιρίας (111.315) 219.153 (114.816) 200.474 (1.799) (3.567) 0 0 Δικαιώματα Μειοψηφίας Οι σημειώσεις από τη σελίδα 8 έως και τη σελίδα 83 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Ομίλου. Σελίδα 4 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2020 ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Σημ. 31/12/2020 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Πάγιο ενεργητικό Υπεραξία Λοιπές ασώματες ακινητοποιήσεις Ενσώματες ακινητοποιήσεις Δικαιώματα χρήσης παγίων Συμμετοχές σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρίες Λοιπά Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Αναβαλλόμενοι φόροι Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 14 15 16 25 17 18 26 20 Σύνολο παγίου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό 31.727 105.593 1.306.406 185.289 61.510 33.205 10.576 36.648 21.506 37.193 1.102.146 169.520 80.546 4.837 0 23.193 0 2.090 811.768 15.430 415.967 937 0 14.221 0 2.200 712.860 17.998 346.887 937 0 2.982 1.770.954 1.438.941 1.260.413 1.083.864 1.849 535.645 513.836 587.496 20.939 550.328 470.778 697.275 0 385.935 213.479 498.832 23.868 375.036 275.010 627.858 Φόροι Εισοδήματος Αποθέματα Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 21 22 23 Στοιχεία ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση 19 1.638.826 0 1.638.826 1.739.320 289.671 2.028.991 1.098.246 0 1.098.246 1.301.772 0 1.301.772 Σύνολο Ενεργητικού Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 5 3.409.780 3.467.932 2.358.659 2.385.636 Δάνεια Υποχρεώσεις μισθώσεων Προβλέψεις για αποζημιώσεις προσωπικού Αναβαλλόμενοι φόροι Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες προβλέψεις Επιχορηγήσεις παγίων 24 25 38 26 28 1.039.818 147.734 85.254 39.434 39.495 3.499 3.050 847.453 129.970 80.157 52.265 12.464 1.665 3.669 817.116 11.185 64.651 5.217 81 0 3.050 554.047 14.138 63.813 30.034 67 0 3.669 1.358.284 1.127.643 901.300 665.768 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 35 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιποί πιστωτές Προβλέψεις για αποζημιώσεις προσωπικού Φόροι Εισοδήματος Δάνεια Υποχρεώσεις μισθώσεων Επιχορηγήσεις παγίων 27 38 11 24 25 35 739.073 2.545 3.449 296.872 23.873 775 1.066.587 857.819 1.517 0 50.422 23.783 931 934.472 496.901 2.165 0 144.441 4.606 775 648.888 666.458 1.365 0 32.572 4.084 931 705.410 Στοιχεία παθητικού άμεσα σχετιζόμενα με τα στοιχεία ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση 19 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Ίδια κεφάλαια 0 1.066.587 216.890 1.151.362 0 648.888 0 705.410 5 2.424.871 2.279.005 1.550.188 1.371.178 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο 29 30 31 83.088 101.816 793.258 83.088 104.913 992.647 83.088 52.014 673.369 83.088 54.559 876.811 978.162 1.180.648 808.471 1.014.458 6.747 8.279 0 0 984.909 1.188.927 808.471 1.014.458 3.409.780 3.467.932 2.358.659 2.385.636 Ίδια Κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Υποχρεώσεων και Ιδίων Κεφαλαίων 32 Οι σημειώσεις από τη σελίδα 8 έως και τη σελίδα 83 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Ομίλου. Σελίδα 5 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Έναρξη χρήσης 1/1/2019 Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Σύνολο 83.088 91.119 931.109 1.105.316 6.906 1.112.222 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης 0 0 224.914 224.914 (3.626) 221.288 Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης 0 0 (5.761) (5.761) 59 (5.702) 0 0 219.153 219.153 (3.567) 215.586 0 0 2.967 2.967 Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης Προσθήκη από ίδρυση/εξαγορά θυγατρικής 0 0 Αύξηση Μ.Κ. θυγατρικής 0 0 0 0 2.519 2.519 Εξαγορά Μειοψηφίας θυγατρικής 0 0 197 197 (429) (232) Μεταφορά σε αποθεματικά 0 13.794 (13.794) 0 0 0 Μερίσματα 0 0 (144.018) (144.018) (117) (144.135) Λήξη χρήσης 31/12/2019 83.088 104.913 992.647 1.180.648 8.279 1.188.927 Έναρξη χρήσης 1/1/2020 83.088 104.913 992.647 1.180.648 8.279 1.188.927 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης 0 0 (107.761) (107.761) (1.715) (109.476) Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης 0 0 (3.554) (3.554) (84) (3.638) 0 0 (111.315) (111.315) (1.799) (113.114) 0 0 0 0 25 25 Αύξηση Μ.Κ. θυγατρικής 0 0 0 0 2.430 2.430 Πώληση συμμετοχών κατεχόμενων προς πώληση 0 0 0 0 (2.130) (2.130) Ίδιες μετοχές 0 (2.544) 0 (2.544) 0 (2.544) Μεταφορά σε αποθεματικά 0 (553) 553 0 0 0 0 0 (88.627) (88.627) (58) (88.685) 83.088 101.816 793.258 978.162 6.747 984.909 Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης Προσθήκη από Ίδρυση/Εξαγορά Θυγατρικής Μερίσματα Λήξη χρήσης 31/12/2020 ΕΤΑΙΡΙΑ Μετοχικό (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Έναρξη χρήσης 1/1/2019 Κεφάλαιο Αποτελέσματα Αποθεματικά εις νέο Σύνολο 83.088 54.559 820.355 958.002 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης 0 0 205.523 205.523 Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης 0 0 (5.049) (5.049) Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης 0 0 200.474 200.474 Μερίσματα 0 0 (144.018) (144.018) Λήξη χρήσης 31/12/2019 83.088 54.559 876.811 1.014.458 Έναρξη χρήσης 1/1/2020 83.088 54.559 876.811 1.014.458 Κέρδη/(ζημιές) χρήσης 0 0 (112.595) (112.595) Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης 0 0 (2.221) (2.221) Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα χρήσης 0 0 (114.816) (114.816) Ίδιες μετοχές 0 (2.545) 0 (2.545) Μερίσματα 0 0 (88.626) (88.626) 83.088 52.014 673.369 808.471 Λήξη χρήσης 31/12/2020 Οι σημειώσεις από τη σελίδα 8 έως και τη σελίδα 83 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Ομίλου. Σελίδα 6 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Κατάσταση Ταμειακών Ροών της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Σημ. 1/131/12/2020 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/131/12/2019 1/131/12/2020 1/131/12/2019 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Πλέον / (µείον) προσαρμογές για: Αποσβέσεις Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης παγίων Απομείωση συμμετοχών Προβλέψεις Συναλλαγµατικές διαφορές Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον / (µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Μείον: (133.271) 300.485 (136.028) 268.665 113.455 29.634 0 1.717 (11.409) 106.680 28.028 0 5.974 (2.269) 76.225 4.549 28.078 (1.282) (10.808) 75.871 4.300 0 1.157 (2.032) 331 (7.307) (6.763) (12.219) 87.636 47.316 64.588 22.648 14.683 12.015 (178.318) 11.115 (105.342) 49.256 (67.030) 212.142 (10.899) 47.324 (165.880) (84.934) 16.539 (45.880) (70.967) (66.347) 23.169 (23.215) (55.890) (131.922) 479.975 (154.074) 419.798 (18.449) (110.315) (97.329) (132.382) 19.097 1.320 171 1.320 (281.571) (159.155) (175.102) (100.738) 684 148 1 0 3.564 2.207 7.143 5.184 1.571 4.495 6.599 6.294 (274.468) (255.675) (266.193) (218.907) 2.430 (2.545) 1.001.228 (588.427) 2.520 0 312.347 (354.146) 0 (2.545) 807.314 (420.491) 0 0 79.000 (104.371) (27.390) (88.685) (22.862) (144.310) (4.411) (88.626) (4.077) (144.018) 296.611 (206.451) 291.241 (173.466) (109.779) 17.849 (129.026) 27.425 Ταµιακά διαθέσιµα & ισοδύναµα έναρξης χρήσης 697.275 679.426 627.858 600.433 Ταµιακά διαθέσιµα & ισοδύναµα λήξης χρήσης 587.496 697.275 498.832 627.858 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα Καταβεβληµένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 15.16 25 158.287 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Πωλήσεις θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσματα εισπραχθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Επαναγορά Ιδίων Μετοχών Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από μισθώσεις (χρεολύσια) Μερίσματα πληρωθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) Οι σημειώσεις από τη σελίδα 8 έως και τη σελίδα 83 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Ομίλου. Σελίδα 7 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Η Μητρική Εταιρία του Ομίλου ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ο Όμιλος) είναι η Εταιρία με την επωνυμία «Μότορ Όϊλ (Ελλάς) Διυλιστήρια Κορίνθου Α.Ε.» (η Εταιρία) η οποία είναι ανώνυμη εταιρία και έχει συσταθεί στην Ελλάδα σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 (όπως αντικαταστάθηκε από τον Ν. 4548/2018), με έδρα το Μαρούσι, Ηρώδου Αττικού 12Α, Τ.Κ. 151 24. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στον κλάδο των πετρελαιοειδών και οι κύριες δραστηριότητες του αφορούν τη διύλιση και την εμπορία προϊόντων πετρελαίου. Κύριοι μέτοχοι της Εταιρίας είναι η “Petroventure Holdings Limited” με ποσοστό 40% και η “Doson Investments Company” με ποσοστό 5,6%. Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ που είναι το νόμισμα του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται ο Όμιλος. Τα ποσά στις Οικονομικές καταστάσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αλλιώς υποδεικνύονται. Τυχόν διαφορές έως € 1.000 οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. O αριθµός απασχολούμενου προσωπικού του Ομίλου και της Εταιρίας την 31η Δεκεμβρίου 2020 ανερχόταν σε 2.792 και 1.286 άτομα αντίστοιχα (31/12/2019: Όμιλος: 2.313 άτομα, Εταιρία: 1.289 άτομα). 2. Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρημένων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) Διεθνών Προτύπων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2020 ή μεταγενέστερα. Όσα εξ αυτών αναμένεται να έχουν επίδραση στον Όμιλο, παρατίθενται παρακάτω. 2.1 Πρότυπα, τροποποιήσεις και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την κλειόμενη οικονομική χρήση ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8: «Ορισμός της σημαντικότητας» Οι τροποποιήσεις στοχεύουν στην ευθυγράμμιση του ορισμού της «σημαντικότητας» σε όλο το εύρος των προτύπων ενώ παρέχουν διευκρινήσεις επί συγκεκριμένων πτυχών του ορισμού. Ο νέος ορισμός προσδιορίζει ότι: «μια πληροφορία είναι σημαντική από τη στιγμή που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί πως η παράλειψη, η απόκρυψη ή η ανακρίβεια των δεδομένων της θα επηρεάσει την οικονομική πληροφόρηση που παρέχει η οντότητα και κατά συνέπεια τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων αυτής». Επιπροσθέτως, η οικονομική οντότητα οφείλει να εκτιμήσει κατά πόσον κάθε παρεχόμενη πληροφορία, είτε μεμονωμένα είτε σε συνδυασμό με άλλες πληροφορίες, είναι σημαντική εντός του συνολικού πλαισίου των οικονομικών καταστάσεων. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν σημαντική επίδραση χρηματοοικονομική επίδοση του Ομίλου και της Εταιρίας. στην χρηματοοικονομική θέση ή/και στην ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7: «Μεταρρύθμιση επιτοκίων αναφοράς» Οι τροποποιήσεις παρέχουν ένα πρώτο πλαίσιο για την ομαλή μετάβαση από έναν υφιστάμενο δείκτη αναφοράς επιτοκίου (IBOR) σε ένα εναλλακτικό επιτόκιο για οντότητες που εφαρμόζουν τις απαιτήσεις λογιστικής αντιστάθμισης του ΔΠΧΑ 9 ή του ΔΛΠ 39, οι οποίες απαιτούν την ανάλυση των αναμενόμενων μελλοντικών γεγονότων με τη χρήση ενός επιτοκίου αναφοράς. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις συμπεριλαμβάνουν προσαρμογές του ΔΠΧΑ 7 (Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις) σχετικά με τις πρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται ως αποτέλεσμα της αβεβαιότητας που προκύπτει από τη μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν σημαντική επίδραση χρηματοοικονομική επίδοση του Ομίλου και της Εταιρίας στην χρηματοοικονομική θέση ή/και στην Σελίδα 8 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 ΔΠΧΑ 3: «Ορισμός της επιχείρησης» Οι τροποποιήσεις αποσκοπούν στην διευκόλυνση μιας οντότητας κατά τη διαδικασία προσδιορισμού της φύσης των δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων που αποκτούν, με στόχο να διαχωριστεί η απόκτηση μιας επιχείρησης από αυτήν μιας ομάδας περιουσιακών στοιχείων. Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧA 3 τίθενται σε ισχύ από την 01.01.2020 και εφαρμόζονται σε συναλλαγές που αφορούν συνενώσεις επιχειρήσεων και αποκτήσεις περιουσιακών στοιχείων για τις οποίες η ημερομηνία απόκτησης είναι την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020, κατά συνέπεια, οι οντότητες δεν χρειάζεται να επανεξετάσουν αντίστοιχες συναλλαγές που συνέβησαν σε προηγούμενες περιόδους. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν σημαντική επίδραση χρηματοοικονομική επίδοση του Ομίλου και της Εταιρίας στην χρηματοοικονομική θέση ή/και στην ΔΠΧΑ 16: «Μειώσεις ενοικίου που σχετίζονται με τον Covid-19» Οι τροποποιήσεις εισάγουν μια προαιρετική πρακτική διευκόλυνση αναφορικά με το τρόπο με τον οποίο ο μισθωτής αναγνωρίζει τις μειώσεις μισθωμάτων που προέκυψαν ως άμεση συνέπεια του COVID-19. Συγκεκριμένα, οι μισθωτές που επιλέγουν να εφαρμόσουν την πρακτική διευκόλυνση δεν απαιτείται να εκτιμήσουν εάν οι αλλαγές των μισθωμάτων αποτελούν τροποποίηση της αρχικής μίσθωσης και λογιστικοποιούν σύμφωνα με τις λοιπές ισχύουσες διατάξεις του προτύπου. Οι μειώσεις των μισθωμάτων που προκύπτουν υπό μορφή εφάπαξ μείωσης του ενοικίου, θα λογίζονται ως μεταβλητές πληρωμές μισθωμάτων και θα αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου. Η πρακτική διευκόλυνση ισχύει για μειώσεις μισθωμάτων που προέκυψαν ως άμεση συνέπεια της πανδημίας covid-19 και μόνο όταν το αναθεωρημένο μίσθωμα είναι το ίδιο ή μικρότερο από το αρχικό, η μείωση σχετίζεται με μισθώματα που οφείλονται πριν ή μέχρι τις 30 Ιουνίου 2021 και όταν δεν έχουν πραγματοποιηθεί άλλες ουσιώδεις αλλαγές στους όρους της μίσθωσης. Η εφαρμογή της πρακτικής διευκόλυνσης όπως και το ποσό που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα της περιόδου αναφοράς ως επακόλουθο της εφαρμογής της, οφείλουν να γνωστοποιηθούν. Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αποφάσισε να μην παράσχει πρόσθετη διευκόλυνση για τους εκμισθωτές. Η τροποποίηση ισχύει για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν από την 1η Ιουνίου 2020 και έπειτα. Η πρότερη εφαρμογή επιτρέπεται. Η επίδραση που προέκυψε για τον Όμιλο από την εφαρμογής της τροποποίησης παρουσιάζεται στη σημείωση 25- Μισθώσεις. 2.2 Πρότυπα, τροποποιήσεις και Διερμηνείες εφαρμοστέα για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν μετά την 1η Ιανουαρίου 2021 ΔΠΧΑ 3: «Τροποποίηση παραπομπής του εννοιολογικού πλαισίου» Οι τροποποιήσεις επικαιροποιούν μια παραπομπή του εννοιολογικού πλαισίου του ΔΠΧΑ 3 και εισάγουν μια εξαίρεση στην αρχή της αναγνώρισης βάση της οποίας προσδιορίζεται τι συνιστά περιουσιακό στοιχείο και τι υποχρέωση σε μια συνένωση επιχειρήσεων. Οι τροποποιήσεις τίθενται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2022, ενώ δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμα από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σελίδα 9 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 ΔΛΠ 16: «Έσοδα που προκύπτουν νωρίτερα από την προβλεπόμενη χρήση» Οι τροποποιήσεις ορίζουν πως μια εταιρεία δεν έχει δικαίωμα να αφαιρεί από το κόστος κτήσης των ενσωμάτων ακινητοποιήσεων, ποσά που λήφθηκαν από την πώληση αγαθών τα οποία παράχθηκαν κατά τη διάρκεια της προετοιμασίας του περιουσιακού στοιχείου για την προοριζόμενη χρήση του. Αντ' αυτού, η εταιρεία οφείλει να αναγνωρίσει στο αποτέλεσμα τα εν λόγω έσοδα και τα σχετιζόμενα με αυτά κόστη. Οι τροποποιήσεις τίθενται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2022, ενώ δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμα από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 37: «Επαχθή συμβόλαια - Κόστος εκπλήρωσης σύμβασης» Οι τροποποιήσεις προσδιορίζουν τα κόστη που οφείλει να συμπεριλαμβάνει μια εταιρεία κατά την αξιολόγηση του ενδεχόμενου μια σύμβαση να αποδειχθεί ζημιογόνος. Συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις απαιτούν να συμπεριλαμβάνονται στο κόστος εκπλήρωσης της σύμβασης τόσο οι άμεσες δαπάνες για την εκπλήρωση της όσο και μέρος των, σχετικών με εκπλήρωση συμβάσεων, εμμέσων δαπανών. Οι τροποποιήσεις τίθενται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2022, ενώ δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμα από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1: «Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή Μακροπρόθεσμες» Οι τροποποιήσεις παρέχουν οδηγίες για την ομοιόμορφη εφαρμογή των απαιτήσεων του ΔΛΠ 1 όσον αφορά τη ταξινόμηση των δανειακών και λοιπών υποχρεώσεων με αβέβαιη ημερομηνία εκκαθάρισης, ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες στη κατάσταση Οικονομικής θέσης. Οι τροποποιήσεις τίθενται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2023, ενώ δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμα από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. Περίληψη Σημαντικότερων Λογιστικών Αρχών Οι βασικές λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν και που είναι ίδιες με αυτές που εφαρμόσθηκαν και στην προηγούμενη χρήση, είναι οι παρακάτω: 3.1. Βάση σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) που εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων που ίσχυαν κατά την ημερομηνία προετοιμασίας των οικονομικών καταστάσεων όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους. 3.2. Βάση ενοποίησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας και των επιχειρήσεων που ελέγχονται από αυτήν (θυγατρικές) κατά τη λήξη της αντίστοιχης περιόδου. Ο έλεγχος επιτυγχάνεται όπου η Εταιρία έχει τη δύναμη να ρυθμίζει την χρηματοοικονομική και λειτουργική πολιτική της επιχείρησης στην οποία συμμετέχει ώστε να επωφελείται από τις δραστηριότητές της. Κατά την εξαγορά, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις και οι πιθανές υποχρεώσεις κάθε θυγατρικής αποτιμώνται σύμφωνα με την εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Το επιπλέον ποσό που καταβάλλεται για την εξαγορά, από την εύλογη αξία της καθαρής θέσης που αποκτήθηκε, αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Εάν το κόστος εξαγοράς είναι μικρότερο της εύλογης αξίας της καθαρής θέσης που αποκτήθηκε, τότε η διαφορά πιστώνεται στα αποτελέσματα την χρονιά της κτήσης. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών είναι οι ίδιες ή/και προσαρμόζονται με αυτές της Μητρικής. Σελίδα 10 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Κατά την ενοποίηση, όλες οι σημαντικές διεταιρικές συναλλαγές, τα υπόλοιπα, τα κέρδη και ζημίες μεταξύ των επιχειρήσεων του Ομίλου απαλείφονται. 3.3. Συμμετοχές σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις Συνδεδεμένη είναι η επιχείρηση στην οποία η Εταιρία ασκεί σημαντική επιρροή, μέσω συμμετοχής στις διοικητικές και λειτουργικές αποφάσεις της επιχείρησης στην οποία συμμετέχει. Τα αποτελέσματα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των συνδεδεμένων επιχειρήσεων ενσωματώνονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσης εκτός και αν οι επενδύσεις σε αυτές τις εταιρίες έχουν χαρακτηρισθεί ως διαθέσιμες προς πώληση. Οι επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρίες παρουσιάζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης στο κόστος τους όπως αναμορφώθηκε με τις μετά την κτήση μεταβολές στο μερίδιο του Ομίλου στην αντίστοιχη καθαρή θέση της συνδεδεμένης εταιρίας μείον την όποια απομείωση στην αξία των ατομικών επενδύσεων. Οι ζημιές των συνδεδεμένων επιχειρήσεων που υπερβαίνουν το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου σε αυτές, δεν αναγνωρίζονται. Τα κέρδη ή οι ζημιές που πραγματοποιούνται από συναλλαγές μεταξύ των συνδεδεμένων εταιριών και των ενοποιούμενων εταιριών του Ομίλου απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις συνδεδεμένες επιχειρήσεις. Οι ζημιές ενδεχομένως να αποτελούν ένδειξη απομείωσης της αξίας του στοιχείου που μεταφέρθηκε, οπότε σε αυτή την περίπτωση σχηματίζεται η πρόβλεψη που χρειάζεται για την απομείωση της αξίας του εν λόγω στοιχείου. Οι συμμετοχές σε θυγατρικές και συνδεδεμένες επιχειρήσεις αποτιμώνται στις ατομικές Καταστάσεις Οικονομικής Θέσης των εταιριών που ενοποιούνται στο ιστορικό κόστος κτήσης τους και υπόκεινται σε έλεγχο για πιθανή απομείωση όποτε υπάρχουν ενδείξεις. 3.4. Αναγνώριση εσόδων Ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδα από τις ακόλουθες βασικές πηγές: • πώληση πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου που προέρχονται από την διύλιση και εμπορία αυτών (downstream process), όπως βενζίνη, πετρέλαιο, πετρέλαιο εξωτερικής καύσης (μαζούτ), λιπαντικά κτλ. • πώληση ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου. • υπηρεσίες ανεφοδιασμού αεροπορικού καυσίμου στους πελάτες του Ομίλου μέσω τις εγκατάστασης που βρίσκεται στον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών (ΔΑΑ). • υπηρεσίες αποθήκευσης & μεταφοράς καυσίμων. • έσοδα από δικαιώματα για την χρήση εμπορικών σημάτων. • έσοδα από πώληση διαφημιστικού χρόνου. Το έσοδο επιμετράται στο ποσό που αντανακλά το αντάλλαγμα το οποίο η Εταιρεία και ο Όμιλος εκτιμά ότι δικαιούνται από τους πελάτες, εξαιρουμένων των ποσών που εισπράττονται για λογαριασμό τρίτων. Η Εταιρεία και ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδο όταν μεταβιβάζεται ο έλεγχος του προϊόντος ή της υπηρεσίας στον πελάτη σε ποσό που αντανακλά το αντάλλαγμα το οποίο εκτιμά η Εταιρεία και ο Όμιλος ότι θα λάβουν ως αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά και τις υπηρεσίες. Ο Όμιλος ενεργεί ως εντολέας σε συναλλαγές εσόδων υπό την έννοια ότι αποκτά των έλεγχο των αγαθών ή υπηρεσιών πριν την μεταβίβασή τους στους πελάτες. Ο ίδιος κανόνας ισχύει επίσης και για την Εταιρεία. Η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν επιβαρύνονται με κάποιο επαυξητικό κόστος εξασφάλισης των συμβάσεων με τους πελάτες. Σελίδα 11 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Πώληση πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην πώληση πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου τόσο στην χονδρική αγορά όσο και άμεσα στους τελικούς καταναλωτές μέσω του δικτύου πρατηρίων λιανικής πώλησης υγρών καυσίμων που διαθέτει. Αναγνώριση Στις χονδρικές πωλήσεις πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου στην διεθνή και εγχώρια αγορά, το έσοδο αναγνωρίζεται σε μια δεδομένη χρονική στιγμή, κατά την οποία ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο των μεταβιβαζόμενων προϊόντων, η οποία είναι όταν τα προϊόντα παραδίδονται στο τόπο που έχουν συμφωνηθεί συναρτήσει των διεθνών εμπορικών όρων αποστολής (shipping incoterm rules) που είναι εφαρμοστέοι κατά περίπτωση σύμφωνα με την σύμβαση που έχει συνταχθεί και υπογραφεί μεταξύ των αντισυμβαλλομένων. Μετά την παράδοση των προϊόντων, ο αγοραστής έχει την ικανότητα να ορίσει την χρήση και να αποκομίσει ουσιωδώς όλα τα υπολειπόμενα οφέλη που απορρέουν από τα προϊόντα αυτά, είτε μεταπωλώντας τα στους τελικούς καταναλωτές είτε μέσω της εσωτερικής ανάλωσης αυτών για την παραγωγή προϊόντων ή την παροχή υπηρεσιών. Η Εταιρεία και ο Όμιλος αναγνωρίζουν μια εμπορική απαίτηση όταν τα προϊόντα παραδίδονται στο πελάτη, δεδομένου ότι την χρονική αυτή στιγμή το δικαίωμα σε αντάλλαγμα γίνεται ανεπιφύλακτο, καθώς απαιτείται μόνο η πάροδος του χρόνου προκειμένου να καταστεί απαιτητή η πληρωμή του εν λόγω ανταλλάγματος. Η συνήθης διάρκεια πίστωσης μετά την παράδοση των προϊόντων τόσο για την διεθνή όσο και για εγχώρια αγορά είναι από 5 έως 30 ημέρες. Συνάρτηση των κατά περίπτωση εν ισχύ διεθνών εμπορικών όρων αποστολής (shipping incoterm rules), το κόστος μεταφοράς του φορτίου στον προορισμό που έχει συμφωνηθεί μπορεί να το επωμιστεί είτε ο Όμιλος είτε ο αγοραστής. Στην περίπτωση που ο Όμιλος παρέχει υπηρεσίες μεταφοράς μετά την μεταβίβαση του ελέγχου των προϊόντων στον πελάτη, αυτές οι υπηρεσίες μεταφοράς αντιμετωπίζονται λογιστικά σαν υποσχόμενη υπηρεσία (διακριτή υποχρέωση εκτέλεσης). Ως εκ τούτου, το μέρος της τιμής συναλλαγής κατανέμεται στις υπηρεσίες μεταφοράς βάσει των αυτοτελών τιμών πώλησης αυτών των υπηρεσιών. Ο Όμιλος μεταβιβάζει των έλεγχο των υπηρεσιών μεταφοράς σε βάθος χρόνου, επομένως, εκπληρώνει αυτή την υποχρέωση εκτέλεσης και αναγνωρίζει έσοδο σε βάθος χρόνου. Αντίθετα στις περιπτώσεις που ο Όμιλος παρέχει υπηρεσίες μεταφοράς πριν την μεταβίβαση του ελέγχου των προϊόντων στον πελάτη, αυτές οι υπηρεσίες μεταφοράς αντιμετωπίζονται λογιστικά ως δραστηριότητες εκπλήρωσης της υπόσχεσης του Ομίλου για μεταφορά των προϊόντων και όχι ως υποσχόμενη υπηρεσία στον πελάτη. Στις λιανικές πωλήσεις πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου, το έσοδο αναγνωρίζεται όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο των μεταβιβαζόμενων προϊόντων, δηλαδή εκείνη την χρονική στιγμή κατά την οποία ο πελάτης αγοράζει τα προϊόντα από το δίκτυο πρατηρίων λιανικής πώλησης υγρών καυσίμων. Στην πλειονότητα των λιανικών πωλήσεων, η πληρωμή της τιμής συναλλαγής εκτελείται άμεσα και καταβάλλεται με την αγορά των σχετικών προϊόντων στο εκάστοτε πρατήριο λιανικής πώλησης υγρών καυσίμων. Ο Όμιλος έχει δύο διαφορετικά προγράμματα πιστότητας πελατών τα οποία αναλύονται παρακάτω. Ο Όμιλος λειτουργεί δύο διαφορετικά προγράμματα πιστότητας πελατών με την ονομασία “Shell Smart Club” και ”AVIN Κερδίζω”. Μέσω των προαναφερθέντων προγραμμάτων πιστότητας, οι πελάτες λιανικής συγκεντρώνουν πόντους από τις αγορές πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου ή / και υπηρεσιών από το δίκτυο των πρατηρίων λιανικής πώλησης υγρών καυσίμων, οι οποίοι τους δίνουν τη δυνατότητα είτε να αποκτήσουν δωρεάν προϊόντα που περιλαμβάνονται σε συγκεκριμένους καταλόγους είτε να λάβουν έκπτωση στις μελλοντικές αγορές πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου. Οι ανωτέρω αναφερθέντες πόντοι παρέχουν στους πελάτες ένα ουσιώδες δικαίωμα υπό την έννοια ότι δεν θα μπορούσαν να αποκτήσουν δωρεάν προϊόντα ή να λάβουν έκπτωση επί μελλοντικών αγορών χωρίς να προβούν πρώτα στην αγορά πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου. Ως εκ τούτου, η υπόσχεση στους πελάτες να αποκτήσουν δωρεάν συγκεκριμένα προϊόντα ή να λάβουν έκπτωση επί μελλοντικών αγορών αποτελεί διακριτή υποχρέωση εκτέλεσης. Η τιμή συναλλαγής κατανέμεται μεταξύ των πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου, των υπηρεσιών και των πόντων βάσει των αυτοτελών τιμών πώλησης αυτών. Η αυτοτελής τιμή πώλησης για κάθε ένα πόντο προσδιορίζεται κατ’ εκτίμηση αφενός με βάση την τιμή των προϊόντων που θα δοθούν δωρεάν ή του ποσού της έκπτωσης που θα δοθεί σε μελλοντική αγορά προϊόντων κατά την εξαργύρωση των πόντων από τον πελάτη και αφετέρου με βάση την πιθανότητα εξαργύρωσης αυτών όπως προκύπτει από ιστορικά στοιχεία που διαθέτει ο Όμιλος επί ανάλογων συναλλαγών που έχουν διενεργηθεί κατά το παρελθόν. Μια συμβατική υποχρέωση αναγνωρίζεται για τα έσοδα που σχετίζονται με τους πόντους των προγραμμάτων πιστότητας του Ομίλου κατά την στιγμή της αρχικής πώλησης. Τα έσοδα από τους πόντους πιστότητας αναγνωρίζονται κατά την εξαργύρωση των πόντων από τους πελάτες ή όταν οι πόντοι πάψουν να είναι σε ισχύ. Σελίδα 12 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Επιμέτρηση Ορισμένες συμβάσεις με πελάτες στην χονδρική αγορά πώλησης πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου παρέχουν εκπτώσεις στην τιμή πώλησης η οποία είναι συνάρτηση της επίτευξης προκαθορισμένων ποσοτήτων αγορών (εκπτώσεις όγκου) καθώς επίσης και εκπτώσεις λόγω πρόωρης πληρωμής. Επιπροσθέτως, οι περισσότερες χονδρικές πωλήσεις πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου στην διεθνή αγορά διατιμώνται με βάση όλες τις διαθέσιμες και δημοσιευμένες τιμές Platt’s κατά τη διάρκεια της συμφωνηθείσας περιόδου τιμολόγησης που μπορεί να κυμαίνεται μεταξύ 30 και 90 ημερών από την προγραμματισμένη ημέρα παράδοσης των προϊόντων στους πελάτες. Στις περιπτώσεις εκείνες που οι τιμές Platt’s που αφορούν όλη τη διάρκεια της συμφωνηθείσας περιόδου τιμολόγησης δεν είναι διαθέσιμες κατά την ημερομηνία παράδοσης των προϊόντων, εκδίδεται προσωρινό τιμολόγιο με βάση τις δημοσιευμένες και διαθέσιμες τιμές Platt’s της δεδομένης χρονικής στιγμής. Οι τελικές τιμές πώλησης των προϊόντων είναι συνάρτηση των μεταβολών του αντίστοιχου κατά περίπτωση χρηματιστηριακού δείκτη τιμών πετρελαιοειδών προϊόντων. Όταν οι τιμές Platt’s που αναφέρονται σε όλη τη διάρκεια της συμφωνηθείσας περιόδου τιμολόγησης δημοσιευτούν και είναι πλέον διαθέσιμες, εκδίδεται συμπληρωματικό τελικό τιμολόγιο με σκοπό τον διακανονισμό τυχόν εκκρεμούς υπολοίπου. Οι εκπτώσεις (επίτευξης στόχου) όγκου, οι εκπτώσεις για πρόωρες πληρωμές και οι περιπτώσεις όπου οι τιμές πώλησης των προϊόντων είναι συνάρτηση των μεταβολών του αντίστοιχου κατά περίπτωση χρηματιστηριακού δείκτη τιμών πετρελαιοειδών προϊόντων, περιλαμβάνουν μεταβλητό αντάλλαγμα. Το μεταβλητό αντάλλαγμα εκτιμάται κατά τη σύναψη της σύμβασης και περιλαμβάνεται στην τιμή συναλλαγής μέρος ή το σύνολο αυτού στο βαθμό στον οποίο υπάρχει αυξημένη πιθανότητα να μην προκύψει σημαντική αναστροφή στο ποσό του σωρευμένου εσόδου που έχει αναγνωριστεί όταν εξαλειφθεί στην συνέχεια η αβεβαιότητα που σχετίζεται με το μεταβλητό αντάλλαγμα. Για την εκτίμηση του μεταβλητού ανταλλάγματος για τις αναμενόμενες μελλοντικές εκπτώσεις όγκου, η Εταιρεία και ο Όμιλος εφαρμόζει τη μέθοδο του «πιθανότερου ποσού» για συμβάσεις με ένα και μοναδικό όριο όγκου και τη μέθοδο της «εκτιμώμενης αξίας» για συμβάσεις με περισσότερα από ένα όριο όγκου. Κριτήριο για την επιλογή της πλέον ενδεδειγμένης κατά περίπτωση μεθόδου προσδιορισμού του μεταβλητού ανταλλάγματος αποτελεί ο αριθμός των διαφορετικών ορίων όγκου που εμπεριέχει κάθε σύμβαση. Η Εταιρεία και ο Όμιλος εφαρμόζουν στην συνέχεια τις διατάξεις περιορισμού των εκτιμήσεων του μεταβλητού ανταλλάγματος και αναγνωρίζει μια συμβατική υποχρέωση για τις αναμενόμενες μελλοντικές εκπτώσεις προσαρμόζοντας ανάλογα το ποσό των εσόδων. Κατά περίπτωση, ο Όμιλος προσφέρει εκπτώσεις για πρόωρες πληρωμές (δηλαδή, νωρίτερα από ότι απαιτείται βάσει των κανονικών όρων πίστωσης). Οι εν λόγω περιπτώσεις είναι παρόμοιες με τις εκπτώσεις όγκου που περιγράφονται ανωτέρω, με την έννοια ότι στο ποσό του ανταλλάγματος που δικαιούται ο Όμιλος εμπεριέχεται μεταβλητό αντάλλαγμα. Ο Όμιλος υπολογίζει το ποσό του μεταβλητού ανταλλάγματος που δικαιούται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του «πιθανότερου ποσού» και στην συνέχεια εφαρμόζει τις διατάξεις περιορισμού των εκτιμήσεων του μεταβλητού ανταλλάγματος. Ως εκ τούτου, ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδα, όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο των μεταβιβαζόμενων προϊόντων, στο καθαρό ποσό το οποίο είναι μειωμένο κατά το ποσό της έκπτωσης πρόωρης εξόφλησης που αναμένεται να χορηγηθεί στον πελάτη, το οποίο επιμετράτε με τον τρόπο που περιεγράφηκε ανωτέρω. Σε γενικές γραμμές, η χρονική περίοδος που μεσολαβεί μεταξύ της μεταβίβασης ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας από την Εταιρεία και τον Όμιλο και την στιγμή κατά την οποία ο πελάτης καταβάλλει το τίμημα της συναλλαγής είναι μικρότερη του έτους. Στο πλαίσιο αυτό, η Εταιρεία και ο Όμιλος επέλεξαν να εφαρμόσουν την πρακτική διευκόλυνση του Δ.Π.Χ.Α. 15:63, σύμφωνα με την οποία δεν απαιτείται να προσαρμόζεται το υποσχόμενο ποσό του ανταλλάγματος με τις επιδράσεις ενός σημαντικού σκέλους χρηματοδότησης. Ωστόσο, ορισμένες συμβάσεις που έχει ο Όμιλος με κάποιους από τους αντιπροσώπους του περιλαμβάνουν ένα σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης υπό την έννοια ότι ο όρος πίστωσης που τους παρέχεται είναι κατά μέσο όρο 4 έως 5 έτη, ενώ ο συνήθης όρος πίστωσης που παρέχει ο Όμιλος στους πελάτες της εγχώριας αγοράς κυμαίνεται από 5 έως 30 ημέρες. Στις περιπτώσεις αυτές, ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδα στο ποσό που αντανακλά την τιμή την οποία θα είχε καταβάλλει ένας πελάτης για τα υποσχόμενα προϊόντα, εάν ο πελάτης είχε πληρώσει τοις μετρητοίς τα εν λόγω προϊόντα όταν μεταβιβάζονται στον πελάτη (ήτοι η τιμή πώλησης μετρητοίς). Η τιμή συναλλαγής για τις συμβάσεις αυτές προεξοφλείτε χρησιμοποιώντας εκείνο το προεξοφλητικό επιτόκιο που θα χρησιμοποιούνταν σε μια χωριστή χρηματοδοτική συναλλαγή ανάμεσα στον Όμιλο και τους πελάτες του κατά την έναρξη ισχύος των σχετικών συμβάσεων. Το επιτόκιο αυτό αντανακλά τα πιστωτικά χαρακτηριστικά του μέρους που λαμβάνει την χρηματοδότηση βάσει της σύμβασης, καθώς και οποιαδήποτε άλλη εξασφάλιση ή εγγύηση που παρέχεται από τον πελάτη. Σελίδα 13 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Στις περιπτώσεις χονδρικών πωλήσεων πετρελαιοειδών προϊόντων όπου εκδίδεται προσωρινό τιμολόγιο πώλησης λόγω του γεγονότος ότι οι τιμές Platt’s που αφορούν όλη τη διάρκεια της συμφωνηθείσας περιόδου τιμολόγησης δεν είναι διαθέσιμες κατά την ημερομηνία παράδοσης των προϊόντων στον πελάτη, ο Όμιλος εκτιμά την τιμή συναλλαγής χρησιμοποιώντας την προθεσμιακή καμπύλη τιμών εμπορευμάτων (forward commodity pricing curve). Κατά συνέπεια, τα έσοδα προσαρμόζονται με την εκτιμώμενη τιμή συναλλαγής αναγνωρίζοντας κατά περίπτωση είτε ένα συμβατικό περιουσιακό στοιχείο είτε μια συμβατική υποχρέωση. Απεικόνιση Εμπορικές απαιτήσεις Εμπορική απαίτηση είναι το δικαίωμα του Ομίλου σε αντάλλαγμα το οποίο είναι ανεπιφύλακτο. Ένα δικαίωμα σε αντάλλαγμα θεωρείται ανεπιφύλακτο εάν απαιτείται μόνο η πάροδος του χρόνου προκειμένου να καταστεί απαιτητή η πληρωμή του εν λόγω ανταλλάγματος. Ο Όμιλος αντιμετωπίζει λογιστικά τις εμπορικές απαιτήσεις σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 (βλέπε Σημείωση 3.19.5). Συμβατικό περιουσιακό στοιχείο Συμβατικό περιουσιακό στοιχείο είναι το δικαίωμα του Ομίλου σε αντάλλαγμα έναντι αγαθών ή υπηρεσιών τα οποία ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει στους πελάτες του. Όταν ο Όμιλος εκτελεί τις συμβατικές του υποχρεώσεις μεταβιβάζοντας αγαθά ή υπηρεσίες σε πελάτη προτού ο πελάτης πληρώσει το αντάλλαγμα ή προτού καταστεί απαιτητή η πληρωμή, ο Όμιλος απεικονίζει τη σύμβαση ως συμβατικό περιουσιακό στοιχείο. Ο Όμιλος αξιολογεί ένα συμβατικό περιουσιακό στοιχείο για απομείωση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9. Συμβατική υποχρέωση Συμβατική υποχρέωση είναι η υποχρέωση του Ομίλου να μεταβιβάσει στους πελάτες του αγαθά ή υπηρεσίες για τα οποία ο Όμιλος έχει λάβει αντάλλαγμα (ή είναι απαιτητό ένα ποσό του ανταλλάγματος) από τον πελάτη. Όταν ο πελάτης καταβάλει αντάλλαγμα ή ο Όμιλος διατηρεί δικαίωμα επί ενός ποσού ανταλλάγματος το οποίο είναι ανεπιφύλακτο (ήτοι εισπρακτέο), προτού ο Όμιλος μεταβιβάσει το αγαθό ή την υπηρεσία στον πελάτη, ο Όμιλος απεικονίζει τη σύμβαση ως συμβατική υποχρέωση όταν η πληρωμή πραγματοποιείται ή καθίσταται απαιτητή (όποιο από τα δύο ισχύει πρώτο). Πώληση ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου Ο Όμιλος μέσω της θυγατρικής του εταιρείας με την επωνυμία «NRG TRADING HOUSE ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.» παρέχει ηλεκτρική ενέργεια και φυσικό αέριο στους τελικούς πελάτες του. Επιπλέον, η NRG συμμετέχει σε δημοπρασίες για τον καταμερισμό και την εκχώρηση φυσικών δικαιωμάτων μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας σε όλες τις διασυνδέσεις της Ελλάδας και δραστηριοποιείται με τον τρόπο αυτό στις αγορές ηλεκτρισμού στο εξωτερικό. Ο Όμιλος αξιολόγησε ότι η προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου αποτελούν δύο διακριτές υποχρεώσεις εκτέλεσης. Δεδομένου ότι η διάθεση των εν λόγω προϊόντων γίνεται σε βάθος χρόνου, ο Όμιλος κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η πώληση ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου πρέπει να αντιμετωπίζονται ως δύο ξεχωριστές υποχρεώσεις εκτέλεσης οι οποίες εκπληρώνονται σε συνεχή βάση καθ' όλη τη διάρκεια της σύμβασης. Τα έσοδα για κάθε μία από τις προαναφερόμενες διακριτές υποχρεώσεις εκτέλεσης αναγνωρίζονται σε βάθος χρόνου, καθώς ο πελάτης λαμβάνει και ταυτόχρονα αναλώνει τα οφέλη που προκύπτουν από την παροχή ηλεκτρικής ενέργειας ή φυσικού αερίου ή από την παροχή ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, ανάλογα με την περίπτωση. Η καταμέτρηση της καταναλωθείσας από τους πελάτες ποσότητας ηλεκτρικής ενέργειας/φυσικού αερίου πραγματοποιείται με μια δεδομένη συχνότητα, που σημαίνει ότι μπορεί να γίνεται είτε σε μηνιαία βάση είτε κυκλικά έως και κάθε τέσσερις μήνες ανάλογα με το προϊόν και τον τύπο του πελάτη. Ο Όμιλος εφαρμόζει την μέθοδο των εκροών για την επιμέτρηση της προόδου προς την πλήρη εκπλήρωση για κάθε μια διακριτή υποχρέωση εκτέλεσης και αναγνωρίζει έσοδα ανάλογα με την πρόοδο που έχει επιτευχθεί. Ο Όμιλος αξιολόγησε ότι η μέθοδος εκροών για την επιμέτρηση της προόδου εκπλήρωσης, η οποία βασίζεται στην επιμέτρηση της ποσότητας των προϊόντων που έχουν παραδοθεί στους πελάτες, παρέχει μια πιστή απεικόνιση της μεταβίβασης των υποχρεώσεων εκτέλεσης. Συγκεκριμένα, η εκτίμηση της ποσότητας των παραδοθέντων προϊόντων βασίζεται στη χρήση ενός συγκεκριμένου αλγορίθμου ο οποίος λαμβάνει υπόψη του ιστορικά δεδομένα κατανάλωσης, όπως η κατανάλωση της αντίστοιχης περιόδου του προηγούμενου έτους. Σελίδα 14 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Ο Όμιλος αναγνωρίζει ένα συμβατικό περιουσιακό στοιχείο για εκείνο το ποσό των δεδουλευμένων εσόδων που δεν έχει ακόμα τιμολογηθεί στους πελάτες, εφαρμόζοντας τη μέθοδο των εκροών που περιγράφεται ανωτέρω. Μια εμπορική απαίτηση αναγνωρίζεται από τον Όμιλο όταν εκδίδεται το σχετικό τιμολόγιο, δεδομένου ότι το δικαίωμα του Ομίλου στο αντάλλαγμα είναι ανεπιφύλακτο, υπό την έννοια ότι απαιτείται μόνο η πάροδος του χρόνου προκειμένου να καταστεί απαιτητή η πληρωμή του εν λόγω ανταλλάγματος. Η συνήθης πίστωση που παρέχεται από τον Όμιλο από την έκδοση του σχετικού τιμολογίου είναι περίπου 20 ημέρες. Ορισμένες συμβάσεις με πελάτες παρέχουν εκπτώσεις επί του τιμοκαταλόγου καθώς και εκπτώσεις για εμπρόθεσμες πληρωμές που αποτελούν μεταβλητό αντάλλαγμα. Το μεταβλητό αντάλλαγμα εκτιμάται κατά τη σύναψη της σύμβασης και περιλαμβάνεται στην τιμή συναλλαγής μέρος ή το σύνολο αυτού στο βαθμό στον οποίο υπάρχει αυξημένη πιθανότητα να μην προκύψει σημαντική αναστροφή στο ποσό του σωρευμένου εσόδου που έχει αναγνωριστεί όταν εξαλειφθεί στην συνέχεια η αβεβαιότητα που σχετίζεται με το μεταβλητό αντάλλαγμα. Υπηρεσίες ανεφοδιασμού αεροπορικού καυσίμου Ο Όμιλος παρέχει στους πελάτες του υπηρεσίες διαμετακόμισης αεροπορικού καυσίμου, που περιλαμβάνουν την παραλαβή καυσίμων και την προσωρινή αποθήκευση αυτών με μοναδικό σκοπό να διανεμηθούν στους Into-Plane Agents στον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών (ΔΑΑ) μέσω του συστήματος ανεφοδιασμού «Hydrant». Into-Plane Agents είναι εκείνες οι οντότητες που έχουν συνάψει συμφωνίες εφοδιασμού αεροπλάνων με τον ΔΑΑ. Για την παροχή των προαναφερθέντων υπηρεσιών, ο Όμιλος εισπράττει από τους πελάτες του το «Throughput Fee» και το «Airport Fee». Το «Throughput Fee» υπολογίζεται ως χρέωση ανά λίτρο αεροπορικού καυσίμου που παραδίδεται μέσω της εγκατάστασης, ενώ το «Airport Fee» αποτελείται από δύο συνιστώσες το «Rental Fee» και το «Variable Fee». Το ποσό του «Variable Fee» είναι άμεσα εξαρτώμενο από την ποσότητα των καυσίμων που παραδίδεται μέσω της εγκατάστασης. Οι μεμονωμένες υπηρεσίες που περιγράφονται παραπάνω (δηλ. παραλαβή, προσωρινή αποθήκευση και διανομή καυσίμων) δεν είναι διακριτές, δεδομένου ότι οι πελάτες του Ομίλου δεν μπορούν να επωφεληθούν από κάθε μεμονωμένη υπηρεσία ξεχωριστά και επιπλέον δεν υπάρχουν άλλοι σχετικοί πόροι διαθέσιμοι στους πελάτες τους οποίους θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν προκειμένου να μπορούν να διανείμουν τα αεροπορικά καύσιμα στους Into-Plane Agents στον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών (ΔΑΑ). Οι προαναφερόμενες υπηρεσίες που υποσχέθηκαν στους πελάτες του Ομίλου δεν είναι διακριτές, καθώς είναι αλληλένδετες και ιδιαίτερα αλληλεξαρτώμενες, υπό την έννοια ότι ο Όμιλος δεν μπορεί να εκπληρώσει την υπόσχεσή του εκπληρώνοντας καθεμιά από τις υπηρεσίες αυτές ανεξάρτητα. Κατά συνέπεια, όλες οι υπηρεσίες που υποσχέθηκαν στις συμβάσεις με τους πελάτες του Ομίλου λογίζονται ως μία και μοναδική υποχρέωση εκτέλεσης. Τα έσοδα από τις υπηρεσίες ανεφοδιασμού αεροπορικού καυσίμου αναγνωρίζονται σε βάθος χρόνου καθώς οι πελάτες του Ομίλου λαμβάνουν και ταυτόχρονα αναλώνουν τα οφέλη που απορρέουν από την εκπλήρωση της υποχρέωσης εκτέλεσης που έχει αναλάβει ο Όμιλος έναντι αυτών. Υπηρεσίες αποθήκευσης & μεταφοράς καυσίμων Ο Όμιλος μέσω των ιδιόκτητων εγκαταστάσεων αποθήκευσης καυσίμων παρέχει στους πελάτες του υπηρεσίες αποθήκευσης, οι οποίες περιλαμβάνουν την παραλαβή, αποθήκευση και διανομή των καυσίμων σύμφωνα με τις ανάγκες και τις κατευθύνσεις των πελατών. Για την παροχή των παραπάνω υπηρεσιών, ο Όμιλος εισπράττει αμοιβή από τους πελάτες του, η οποία υπολογίζεται ανά κυβικό μέτρο καυσίμου που παραλαμβάνεται και αποθηκεύεται στις εγκαταστάσεις του. Οι μεμονωμένες υπηρεσίες που περιγράφονται παραπάνω (δηλ.: παραλαβή, αποθήκευση και διανομή καυσίμων) δεν είναι διακριτές και ως εκ τούτου όλες οι υπηρεσίες που υποσχέθηκαν στους πελάτες του Ομίλου λογίζονται ως μία και μοναδική υποχρέωση εκτέλεσης. Τα έσοδα από τις υπηρεσίες αποθήκευσης καυσίμων αναγνωρίζονται σε βάθος χρόνου, καθώς οι πελάτες του Ομίλου λαμβάνουν και ταυτόχρονα αναλώνουν τα οφέλη που απορρέουν από την εκπλήρωση της υποχρέωσης εκτέλεσης που έχει αναλάβει ο Όμιλος έναντι αυτών. Έσοδα από δικαιώματα για την χρήση εμπορικών σημάτων Ο Όμιλος συνάπτει συμβάσεις με πελάτες και υπόσχεται να: Σελίδα 15 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 • παραχωρήσει μια άδεια η οποία παρέχει στους πελάτες του το δικαίωμα χρήσης των εμπορικών σημάτων του Ομίλου, • παράσχει το δικαίωμα στους πελάτες του να ελέγχουν τη χρήση ενός πρατηρίου πώλησης υγρών καυσίμων, και • πωλούν τα προϊόντα του Ομίλου για μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο. Ο Όμιλος αξιολόγησε ότι οι υποσχέσεις (α) να χορηγήσει άδεια για την χρήση των εμπορικών σημάτων, (β) να παράσχει το δικαίωμα χρήσης του πρατηρίου πώλησης υγρών καυσίμων και (γ) η πώληση προϊόντων είναι τρεις ξεχωριστές υποχρεώσεις εκτέλεσης. Τα κριτήρια αναγνώρισης και επιμέτρησης για την πώληση των προϊόντων του Ομίλου αναλύονται λεπτομερώς παραπάνω στην υπό ενότητα "Πώληση πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου". Το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης του πρατηρίου πώλησης υγρών καυσίμων συνιστά μίσθωση και ως τέτοια λογιστικοποιείται σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Π.Χ.Α. 16 (βλέπε σημείωση 3.26 – Ο Όμιλος ως εκμισθωτής). Σε αντάλλαγμα για τη χορήγηση της ανωτέρω άδειας χρήσης των εμπορικών σημάτων του Ομίλου, ο Όμιλος εισπράττει ως αμοιβή ένα μηνιαίο πάγιο τέλος. Το τίμημα της συναλλαγής σχετικά με την άδεια χρήσης των σημάτων δεν έχει τη μορφή δικαιωμάτων βάσει πωλήσεων ή χρήσης έναντι της παραχώρησης χρήσης των εμπορικών σημάτων. Η τιμή της συναλλαγής κατανέμεται μεταξύ της άδειας εμπορικού σήματος, του δικαιώματος χρήσης του πρατηρίου πώλησης υγρών καυσίμων και των προϊόντων βάσει των αυτοτελών τιμών πώλησης αυτών. Ο Όμιλος κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η φύση της υπόσχεσης εκτέλεσης είναι να παρέχει δικαίωμα πρόσβασης στην πνευματική ιδιοκτησία του Ομίλου. Τα εμπορικά σήματα έχουν περιορισμένη αυτόνομη λειτουργικότητα. Ουσιαστικά το σύνολο της χρησιμότητας των εμπορικών σημάτων που παρέχεται βάσει της άδειας χρήσης αυτών προέρχεται από τις παλαιές και συνεχιζόμενες δραστηριότητες του Ομίλου αναφορικά με την δημιουργία, συνεχή αναβάθμιση και διατήρηση των εμπορικών σημάτων του. Κατά συνέπεια, η άδεια παρέχει στον πελάτη το δικαίωμα πρόσβασης στην πνευματική ιδιοκτησία του Ομίλου και η υποχρέωση εκτέλεσης του Ομίλου εκπληρώνεται σε βάθος χρόνου. Ο Όμιλος αναγνωρίζει τα έσοδα σε βάθος χρόνου χρησιμοποιώντας την σταθερή μέθοδο για την επιμέτρηση της προόδου προς την πλήρη εκπλήρωση της υποχρέωσης εκτέλεσης, διότι η μέθοδος αυτή παρέχει μια πιστή απεικόνιση της μεταβίβασης της υποχρέωσης εκτέλεσης του Ομίλου, δηλαδή της χρήσης των εμπορικών σημάτων του Ομίλου. Έσοδα από πώληση διαφημιστικού χρόνου. Το έσοδο από πώληση διαφημιστικού χρόνου του Ομίλου αφορά την θυγατρική Εταιρία Alpha TV και αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος στην περίοδο κατά την οποία μεταδίδεται τηλεοπτικά η διαφήμιση και καταχωρείται στην εύλογη αξία του ποσού που εισπράττεται ή που είναι εισπρακτέο, καθαρό από τυχόν φόρους και εκπτώσεις. 3.5. Ξένα νομίσματα Κατά την προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων των ατομικών οικονομικών μονάδων, συναλλαγές σε νομίσματα διαφορετικά από τα νομίσματα λειτουργίας των οικονομικών μονάδων (ξένα νομίσματα) καταχωρούνται με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών. Σε κάθε ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης τα εκφραζόμενα σε ξένο νόμισμα νομισματικά στοιχεία αποτιμώνται με την ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν κατά τον διακανονισμό νομισματικών στοιχείων και κατά την επαναμετατροπή των νομισματικών στοιχείων, περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της χρήσης. 3.6. Κόστος δανεισμού Το κόστος δανεισμού το άμεσα αποδιδόμενο στην αγορά, κατασκευή ή παραγωγή ειδικών περιουσιακών στοιχείων για τα οποία απαιτείται σημαντική χρονική περίοδος μέχρι να είναι έτοιμα για την προτιθέμενη χρήση ή πώληση τους, προστίθεται στο κόστος κτήσης αυτών των περιουσιακών στοιχείων μέχρι την χρονική στιγμή που αυτά θα είναι ουσιαστικά έτοιμα για την προτιθέμενη χρήση ή πώλησή τους. Τα έσοδα από προσωρινές τοποθετήσεις αναληφθέντων ποσών για την χρηματοδότηση των παραπάνω Σελίδα 16 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 περιουσιακών στοιχείων μειώνουν το κόστος δανεισμού που κεφαλαιοποιείται. Το κόστος δανεισμού στις υπόλοιπες περιπτώσεις επιβαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσης μέσα στην οποία πραγματοποιείται. 3.7. Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις για επανεκπαίδευση του προσωπικού αναγνωρίζονται ως έσοδο κατά την διάρκεια των περιόδων που απαιτούνται για να αντιστοιχιστούν με τα ανάλογα συσχετιζόμενα έξοδα και παρουσιάζονται αφαιρετικά από αυτά. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν γήπεδα, κτίρια, μηχανήματα και εξοπλισμό αντιμετωπίζονται σαν αναβαλλόμενο έσοδο και μεταφέρονται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής των παγίων αυτών. 3.8. Κόστος παροχών προς το προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης Οι εισφορές σε προγράμματα καθορισμένων συνεισφορών για αποχώρηση του προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης, εξοδοποιούνται όταν καθίστανται καταβλητέες. Οι εισφορές σε κρατικά προγράμματα ή οργανισμούς συνταξιοδότησης (Ασφαλιστικά Ταμεία) αντιμετωπίζονται όπως οι εισφορές σε προγράμματα καθορισμένων συνεισφορών, όπου οι υποχρεώσεις του Ομίλου προς τους οργανισμούς αυτούς είναι ισοδύναμες με αυτές που προκύπτουν από τα προγράμματα καθορισμένων συνεισφορών αποχώρησης κατά την συνταξιοδότηση. Για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών εξόδου προσωπικού από την υπηρεσία, το κόστος των παροχών αυτών καθορίζεται με τη χρήση της μεθόδου της προεξοφλημένης πιστωτικής μονάδας (Projected Unit Credit Method) με βάση τις εκτιμήσεις ανεξάρτητων αναλογιστικών μελετών, οι οποίες πραγματοποιούνται στο τέλος κάθε χρήσης. Τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες, καταχωρούνται στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα της χρήσης που πραγματοποιήθηκαν. Το κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται άμεσα και μεταφέρεται στα αποτελέσματα στην έκταση που οι παροχές είναι ήδη κατοχυρωμένες (δεν εξαρτώνται από μελλοντική απασχόληση), διαφορετικά αποσβένεται με βάση τη σταθερή μέθοδο σε τόσα έτη όσα και η μέση περίοδος κατοχύρωσης των παροχών αυτών. Το ποσό της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών στο προσωπικό κατά την αποχώρησή του λόγω συνταξιοδότησης που εμφανίζεται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης αντιπροσωπεύει την παρούσα αξία της υποχρέωσης μειωμένη κατά την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. 3.9. Φορολογία Το έξοδο του φόρου αντιπροσωπεύει το άθροισμα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και του αναβαλλόμενου φόρου, πλέον τυχόν πρόσθετου φόρου από φορολογικό έλεγχο προηγούμενων χρήσεων. Η επιβάρυνση του φόρου της τρέχουσας χρήσης βασίζεται στο φορολογητέο κέρδος της χρήσης. Το φορολογητέο κέρδος διαφέρει από το καθαρό λογιστικό κέρδος που εμφανίζεται στα αποτελέσματα διότι αποκλείει έσοδα ή έξοδα που φορολογούνται ή εξαιρούνται από τον φόρο σε άλλες χρήσεις και επιπλέον αποκλείει στοιχεία που ποτέ δεν φορολογούνται ή δεν εκπίπτουν φορολογικά. Ο φόρος υπολογίζεται σύμφωνα με τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές ή αυτούς που ουσιαστικά έχουν θεσπιστεί κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται σε διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις και των αντίστοιχων φορολογικών βάσεων των χρησιμοποιούμενων για τον υπολογισμό των φορολογητέων κερδών και λογιστικοποιείται με την χρήση της μεθόδου της υποχρέωσης στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Οι υποχρεώσεις από αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογικές προσωρινές διαφορές, ενώ οι απαιτήσεις από αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανό ότι φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων εκπεστέες προσωρινές διαφορές θα μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Τέτοιες απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται αν οι προσωρινές διαφορές προκύπτουν από υπεραξία ή από την αρχική αναγνώριση (εκτός από μία συνένωση επιχειρήσεων) περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, από συναλλαγές που δεν επηρεάζουν ούτε τα φορολογητέα ούτε τα λογιστικά κέρδη. Σελίδα 17 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Υποχρεώσεις από αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζονται για προσωρινές φορολογικές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συνδεμένες επιχειρήσεις, και συμφέροντα σε κοινοπραξίες με εξαίρεση τις περιπτώσεις όπου ο Όμιλος μπορεί να ελέγξει την αντιστροφή των προσωρινών διαφορών και είναι πιθανό ότι οι διαφορές αυτές δεν θα αντιστραφούν στο προβλεπόμενο μέλλον. Απαιτήσεις από αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζονται για προσωρινές φορολογικές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις και συμφέροντα μόνο στην έκταση που είναι πιθανό να υπάρχουν επαρκή φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων θα χρησιμοποιηθούν τα οφέλη των προσωρινών φορολογικών διαφορών και αναμένεται ότι αυτές θα αντιστραφούν στο προβλεπόμενο μέλλον. Η λογιστική αξία της απαίτησης από αναβαλλόμενη φορολογία εξετάζεται κάθε ημερομηνία σύνταξης της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης και μειώνεται στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρχουν επαρκή φορολογητέα κέρδη που θα επιτρέψουν την ανάκτηση αυτού του περιουσιακού στοιχείου εξ’ ολοκλήρου ή εν μέρει. Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να βρίσκονται σε ισχύ την περίοδο που θα ρευστοποιηθεί η απαίτηση ή θα διακανονιστεί η υποχρέωση. Η αναβαλλόμενη φορολογία επιβαρύνει ή ωφελεί τα αποτελέσματα της χρήσης, με εξαίρεση τις περιπτώσεις εκείνες που αφορούν εγγραφές κατευθείαν στην καθαρή θέση οπότε και η αναβαλλόμενη φορολογία που τις αφορά λογιστικοποιείται στην καθαρή θέση. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει ένα νομικά εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφισθούν τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν αυτές σχετίζονται με φόρους εισοδήματος επιβαλλόμενους από την ίδια φορολογική αρχή και επί πλέον ο Όμιλος προτίθεται να διακανονίσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις του σε μία καθαρή βάση. 3.10. Υπεραξία Η υπεραξία που προκύπτει κατά την απόκτηση μιας θυγατρικής ή μιας από κοινού ελεγχόμενης οικονομικής μονάδος αντιπροσωπεύει την υπερβάλλουσα αξία του κόστους κτήσης πάνω από την συμμετοχή του Ομίλου στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της θυγατρικής ή της από κοινού ελεγχόμενης οικονομικής μονάδος κατά την ημερομηνία της απόκτησης. Η υπεραξία αρχικά αναγνωρίζεται ως ένα περιουσιακό στοιχείο στο κόστος και μεταγενέστερα επιμετράται στο κόστος μειωμένο με οποιεσδήποτε συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης. Σε ετήσια βάση, τα μεμονωμένα ποσά του λογαριασμού υπεραξίας υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης σύμφωνα με την μέθοδο της αξίας λόγω χρήσης. Για να εκτιμηθεί το ανακτήσιμο ποσό κάθε μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών, οι εκτιμώμενες ελεύθερες ταμειακές ροές όπως αυτές προκύπτουν από τα εγκεκριμένα επιχειρηματικά πλάνα των μονάδων, διάρκειας τριών έως πέντε ετών, προεξοφλούνται χρησιμοποιώντας το εκτιμώμενο σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές των οποίων η διάρκεια εκτείνεται πέραν της περιόδου του αναλυτικού επιχειρηματικού πλάνου της κάθε μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών, προεξοφλούνται με τη χρήση ενός σταθερού μακροπροθέσμου επιτοκίου δανεισμού. Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιούνται για τους υπολογισμούς της αξίας λόγω χρήσης είναι ότι οι αγορές θα αναπτυχθούν σύμφωνα με τις διαθέσιμες στο κοινό πληροφορίες, οι μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών θα διατηρήσουν τα τρέχοντα μερίδια τους στις αγορές, τα μικτά περιθώρια θα διατηρηθούν στα τρέχοντα επίπεδα και οι γενικές τους δαπάνες θα αυξηθούν σύμφωνα με τα αναμενόμενα επίπεδα πληθωρισμού. Οι παραπάνω προβλέψεις προϋποθέτουν επίσης ότι η κάθε μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών θα προβεί στις απαραίτητες για την ανάπτυξη της κεφαλαιουχικές δαπάνες καθώς και σε επενδύσεις σε κεφάλαια κίνησης. Για σκοπούς ανάλυσης ευαισθησίας των παραπάνω παραδοχών, οι δείκτες ανάπτυξης καθώς και οι συντελεστές προεξόφλησης προσαρμόζονται εντός ρεαλιστικών επιπέδων. Για τον σκοπό του ελέγχου απομείωσης, η υπεραξία κατανέμεται σε κάθε μονάδα δημιουργίας ταμιακών ροών του Ομίλου, που προσδοκάται να επωφεληθεί από τις συνέργειες της συνένωσης. Μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών στις οποίες έχει κατανεμηθεί υπεραξία εξετάζονται για απομείωση ετησίως ή Σελίδα 18 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 περισσότερο συχνά όταν υπάρχει μία ένδειξη ότι η μονάδα μπορεί να είναι απομειωμένη. Εάν το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών είναι μικρότερο από την λογιστική αξία της μονάδας, η ζημία απομείωσης κατανέμεται πρώτα για να μειώσει την λογιστική αξία κάθε υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί στην μονάδα και κατόπιν στα άλλα περιουσιακά στοιχεία της μονάδας αναλογικά με βάση την λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων της μονάδος. Μία αναγνωρισθείσα ζημία απομείωσης για υπεραξία δεν αναστρέφεται σε μία μεταγενέστερη περίοδο. Κατά την πώληση θυγατρικής το ποσό της υπεραξίας περιλαμβάνεται στον προσδιορισμό του κέρδους ή της ζημιάς που προκύπτει από την πώληση. 3.11. Εσωτερικώς δημιουργούμενα άυλα περιουσιακά στοιχεία - έξοδα ερευνών και ανάπτυξης Οι δαπάνες ερευνών και ανάπτυξης λογιστικοποιούνται ως έξοδα στην χρήση που πραγματοποιούνται. Ένα εσωτερικώς δημιουργούμενο άυλο περιουσιακό στοιχείο που θα προκύψει από την ανάπτυξη του Ομίλου, αναγνωρίζεται ως τέτοιο μόνο όταν συντρέχουν όλες οι παρακάτω προϋποθέσεις: • Το στοιχείο που δημιουργείται μπορεί να ταυτοποιηθεί (όπως π.χ. το λογισμικό και μια νέα παραγωγική διαδικασία). • Είναι πιθανό ότι το στοιχείο που δημιουργείται θα αποφέρει μελλοντικά οικονομικά οφέλη και • Το κόστος ιδιοπαραγωγής του περιουσιακού στοιχείου μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Τα εσωτερικώς δημιουργούμενα άυλα πάγια στοιχεία αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Όπου δεν μπορούν να αναγνωρισθούν εσωτερικώς δημιουργούμενα άυλα περιουσιακά στοιχεία, οι δαπάνες ανάπτυξης αναγνωρίζονται ως έξοδα στη χρήση που πραγματοποιούνται. Μετά την αρχική επιμέτρηση τα εσωτερικώς δημιουργούμενα άυλα πάγια στοιχεία παρουσιάζονται στο κόστος μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις όπως και στις ασώματες ακινητοποιήσεις που αποκτώνται ξεχωριστά. 3.12. Λοιπές ασώματες ακινητοποιήσεις Στις λοιπές ασώματες ακινητοποιήσεις συμπεριλαμβάνονται το λογισμικό του Ομίλου, τα δικαιώματα εκμεταλλεύσεως, τα οποία αφορούν δικαιώματα μισθώσεων χώρων κατάλληλων για πρατήρια καυσίμων των θυγατρικών “Avin Oil Α.Ε.”, “CORAL A.E.” και “CORAL GAS A.E.”, τα δικαιώματα εκπομπής αερίων θερμοκηπίου της Εταιρίας, τα δικαιώματα παραχώρησης της θυγατρικής “OFC ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ Α.Ε.”, η τηλεοπτική άδεια και τα δικαιώματα προβολής προγραμμάτων της θυγατρικής “ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε” καθώς και το πελατολόγιο και σήμα της θυγατρικής “NRG trading house ενεργειακή Α.Ε.” και των λοιπών θυγατρικών που δραστηριοποιούνται στο κλάδο των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Το λογισμικό, το πελατολόγιο, τα σήματα, τα δικαιώματα εκμετάλλευσης και παραχώρησης, καθώς και η τηλεοπτική άδεια εμφανίζονται στο κόστος κτήσης τους και αποσβένονται στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους, χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο. Τα δικαιώματα τηλεοπτικών προγραμμάτων της θυγατρικής «ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε.» αποσβένονται ανάλογα με το τύπο του δικαιώματος και τις πραγματοποιθείσες προβολές, με συντελεστές 33,33% έως 75% κατά τη πρώτη τους προβολή και 6,67% έως 33,33% κατά τις υπολειπόμενες προβολές. Η ωφέλιμη ζωή των λοιπών ασώματων ακινητοποιήσεων είναι η κάτωθι: ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Λογισμικά Δικαιώματα Εκμετάλλευσης Δικαιώματα Παραχώρησης Πελατολόγιο & Σήμα Τηλεοπτική Άδεια ΩΦΕΛΙΜΗ ΖΩΗ (έτη) 3–8 8 – 12 21 10 – 20 10 Σελίδα 19 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Οι ασώματες ακινητοποιήσεις που προκύπτουν από εξαγορά θυγατρικής επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία εξαγοράς και μεταγενέστερα καταχωρούνται στο κόστος μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν απομειώσεις. Οι εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές των λοιπών ασώματων ακινητοποιήσεων, τυχόν υπολειμματικές τους αξίες και η μέθοδος απόσβεσης επαναξιολογούνται σε τακτά χρονικά διαστήματα, ώστε τυχόν αλλαγές στις εκτιμήσεις να εφαρμοσθούν σε επόμενες χρήσεις. 3.13. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα γήπεδα και τα κτίρια που κατέχονται με σκοπό τη χρήση τους στην παραγωγή ή διάθεση αγαθών και υπηρεσιών ή για διοικητικούς σκοπούς εμφανίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης στο κόστος μείον τις αναλογούσες συσσωρευμένες αποσβέσεις. Τα ακίνητα υπό κατασκευή που προορίζονται για την παραγωγή, την ενοικίαση, για διοικητικούς ή άλλους σκοπούς ακόμη και μη προκαθορισμένους, παρουσιάζονται στο κόστος τους μειωμένα με τα ποσά που αναγνωρίζονται ως ζημία από απομείωση της αξίας τους. Το κόστος περιλαμβάνει αμοιβές επαγγελματιών και για τις ακινητοποιήσεις που ικανοποιούν τα απαραίτητα κριτήρια το κεφαλαιοποιημένο κόστος δανεισμού, σύμφωνα με τις λογιστικές αρχές που ακολουθεί ο Όμιλος. Η απόσβεση των στοιχείων αυτών, όπως και των άλλων ακινητοποιήσεων, αρχίζει όταν τα περιουσιακά αυτά στοιχεία είναι έτοιμα για την προτιθέμενη χρήση τους. Έπιπλα και εξοπλισμός εμφανίζονται στο κόστος τους μειωμένα κατά το ποσό των συσσωρευμένων αποσβέσεων και την αναγνωρισμένη ζημιά από απομείωση της αξίας τους. Οι αποσβέσεις λογίζονται στα αποτελέσματα έτσι ώστε να μειώνουν το κόστος ή την αξία αποτίμησης των παγίων περιουσιακών στοιχείων, εκτός από την γη και τις ακινητοποιήσεις υπό κατασκευή, κατά την διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των παγίων, χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο: ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΩΝ Γήπεδα – Οικόπεδα Κτίρια & Τεχνικά Έργα Μηχανήματα και λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός ΩΦΕΛΙΜΗ ΖΩΗ (έτη) Απεριόριστη 05-40 07-33 07-20 04-33 Πάγια αξίας κτήσης μικρότερης των € 1.500 αποσβένονται πλήρως στη χρήση απόκτησής τους. Οι εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές των παγίων, οι υπολειμματικές τους αξίες και η μέθοδος απόσβεσης επαναξιολογούνται σε τακτά χρονικά διαστήματα, ώστε τυχόν αλλαγές στις εκτιμήσεις να εφαρμοσθούν σε επόμενες χρήσεις. Το κέρδος ή η ζημιά που προκύπτει από την πώληση ή την απόσυρση ενός περιουσιακού στοιχείου καθορίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εσόδων από την πώληση και της αντίστοιχης αναπόσβεστης αξίας του και μεταφέρεται στα αποτελέσματα της χρήσης. 3.14. Δικαιώματα εκπομπής αερίων θερμοκηπίου Τα Δικαιώματα Εκπομπής Αερίων Θερμοκηπίου (ΑΘ) λογίζονται με τη μέθοδο της καθαρής υποχρέωσης βάσει της οποίας ο Όμιλος αναγνωρίζει υποχρέωση για εκπομπές ΑΘ όταν αυτές που γίνονται υπερβαίνουν τα αντίστοιχα κατανεμηθέντα δικαιώματα. Τα Δικαιώματα που αποκτώνται και υπερβαίνουν τις απαιτήσεις για την κάλυψη των σχετικών ελλειμάτων αναγνωρίζονται ως έξοδα στη χρήση. Κέρδη ή/και ζημιές που προκύπτουν από την πώληση Δικαιωμάτων Εκπομπής ΑΘ αναγνωρίζονται στη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Σελίδα 20 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 3.15. Δικαιώματα που πηγάζουν από συμμετοχές σε ταμεία θέσης εκτός λειτουργίας, αποκατάστασης και περιβαλλοντικής επανόρθωσης Η Εταιρία είναι μέλος του ΙOPC Fund (International Oil Pollution Compensation Fund) που είναι ένας διεθνής οργανισμός για την προστασία του περιβάλλοντος από μόλυνση πετρελαιοειδών. Η Εταιρία υποχρεούται σε εισφορές προς τον οργανισμό αυτό σε περίπτωση σχετικών ατυχημάτων. Οι υποχρεώσεις αυτές αναγνωρίζονται σύμφωνα με το ΔΛΠ 37 “Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία Ενεργητικού” ενώ τυχόν εισπράξεις από επιστροφές εισφορών, κατά την είσπραξή τους. 3.16. Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Σε κάθε ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, ο Όμιλος εξετάζει τη λογιστική αξία των ενσώματων, των λοιπών άυλων ακινητοποιήσεων και των μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων για να προσδιορίσει αν υπάρχει ένδειξη απομείωσης των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων. Αν οποιαδήποτε τέτοια ένδειξη υπάρχει, το ανακτήσιμο ποσό του περιουσιακού στοιχείου εκτιμάται για να καθορισθεί ο βαθμός της ζημίας απομείωσης (αν υπάρχει). Όταν δεν είναι δυνατό να εκτιμηθεί η ανακτήσιμη αξία ενός επί μέρους περιουσιακού στοιχείου, ο Όμιλος εκτιμά την ανακτήσιμη αξία της μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών στην οποία το περιουσιακό στοιχείο ανήκει. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της εύλογης αξίας μειωμένης κατά τα έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσης του. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσης (του περιουσιακού στοιχείου), οι εκτιμώμενες μελλοντικές ταμιακές ροές προεξοφλούνται στη παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις παρούσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο. Αν το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου (ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών) εκτιμάται ότι είναι μικρότερο από τη λογιστική αξία του, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών) μειώνεται μέχρι το ανακτήσιμο ποσό αυτού. Μια ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα, εκτός αν το σχετιζόμενο περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται σε ένα αναπροσαρμοσμένο ποσό, οπότε στην περίπτωση αυτή η ζημιά απομείωσης αντιμετωπίζεται ως μείωση στο ποσό της αναπροσαρμογής. Όταν, μεταγενέστερα, μία ζημιά απομείωσης αναστραφεί, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (της μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών) αυξάνεται μέχρι την αναθεωρημένη εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του, έτσι ώστε η αυξημένη λογιστική αξία να μην υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε προσδιορισθεί αν δεν είχε αναγνωρισθεί καμία ζημιά απομείωσης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου (μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών) στα προηγούμενα έτη. Η αναστροφή της ζημιάς απομείωσης αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα, εκτός αν το σχετιζόμενο περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται σε αναπροσαρμοσμένη αξία, οπότε στην περίπτωση αυτή η αναστροφή της ζημιάς απομείωσης αντιμετωπίζεται ως αύξηση αναπροσαρμογής. 3.17. Αποθέματα Τα αποθέματα παρουσιάζονται στη χαμηλότερη μεταξύ της αξίας κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Το κόστος συμπεριλαμβάνει τα άμεσα υλικά και, όπου συντρέχει περίπτωση, τα άμεσα εργατικά κόστη και τα αναλογούντα γενικά βιομηχανικά έξοδα που πραγματοποιούνται προκειμένου να φέρουν τα αποθέματα στην παρούσα τους θέση και κατάσταση. Το κόστος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του μηνιαίου σταθμισμένου μέσου όρου. 3.18. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα του Ομίλου περιλαμβάνουν κυρίως μετρητά και καταθέσεις όψεως λήξης έως 90 ημέρες. Σελίδα 21 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 3.19. Χρηματοοικονομικά μέσα 3.19.1 Αρχική Αναγνώριση Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ενεργητικού ή μία χρηματοοικονομική υποχρέωση αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης του Ομίλου, όταν ο Όμιλος καθίσταται μέρος των συμβατικών όρων του μέσου. 3.19.2 Αρχική Επιμέτρηση Ο Όμιλος επιμετρά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και τις υποχρεώσεις κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία πλέον/μείον τα κόστη συναλλαγής που συνδέονται με την απόκτηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού ή την έκδοση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, αντίστοιχα (άλλα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις στην ΕΑΜΚΑ). Ο Όμιλος αναγνωρίζει αρχικά τις εμπορικές απαιτήσεις όπου δεν περιλαμβάνεται σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης στη τιμή συναλλαγής τους. 3.19.3 Κατάταξη και Επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού 3.19.3.1 Εμπορικές Απαιτήσεις και Χρεωστικοί τίτλοι Όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά ενεργητικού που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9, επιμετρούνται μετά την αρχική τους αναγνώριση στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία. Η βάση για την επιμέτρησή τους εξαρτάται τόσο από το επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου για την διαχείριση των χρηματοοικονομικών του στοιχείων ενεργητικού, όσο από τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών τους. Η αξιολόγηση του Ομίλου σχετικά με το επιχειρηματικό του μοντέλο καθορίζεται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, ο οποίος να αντανακλά πως ομάδες χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που διακρατούνται μέσα στο ίδιο χαρτοφυλάκιο διαχειρίζονται μαζί για να επιτευχθεί ο επιχειρηματικός στόχος του Ομίλου, αντί κάθε μέσο χωριστά. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δημιουργούν ταμειακές ροές, που αποτελούνται αποκλειστικά από πληρωμές κεφαλαίου και τόκων, ταξινομούνται λαμβάνοντας υπόψη το επιχειρηματικό μοντέλο διακράτησης αυτών των μέσων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού τα οποία διακρατούνται υπό επιχειρηματικό μοντέλο με στόχο την κατοχή τους μέχρι την λήξη και την συλλογή των συμβατικών ταμειακών ροών, επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος. Εάν στο επιχειρηματικό μοντέλο υπάρχει πρόθεση κατοχής των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού ώστε να εισπράττονται οι συμβατικές ταμειακές ροές, αλλά αναμένεται η πώληση τους όταν είναι απαραίτητο (π.χ. ώστε να εκπληρωθεί μια ειδική ανάγκη ρευστότητας), τότε αυτά τα μέσα επιμετρούνται στην ΕΑΜΛΣΕ. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται εντός επιχειρηματικού μοντέλου διαφορετικού από τα ανωτέρω, επιμετρούνται στην ΕΑΜΚΑ. Ο Όμιλος έχει ένα επιχειρηματικό μοντέλο εντός του οποίου διαχειρίζεται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, το οποίο αντανακλά τον τρόπο που ο Όμιλος τα διαχειρίζεται προκειμένου να παράγει ταμειακές ροές. Συγκεκριμένα, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού του Ομίλου διακρατούνται εντός ενός επιχειρηματικού μοντέλου στόχος του οποίου είναι η διακράτηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού για την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών. Σύμφωνα με αυτό τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού του Ομίλου διακρατούνται μέχρι τη λήξη τους και εισπράττονται οι συμβατικές ταμειακές ροές τους. Ο Όμιλος για την διενέργεια της αξιολόγησης του αν οι ταμειακές ροές θα πραγματοποιηθούν εισπράττοντας τις αντίστοιχες πληρωμές κατά την διάρκεια της ζωής του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού, εξετάζει την συχνότητα, την αξία και το χρόνο των πωλήσεων των προηγούμενων περιόδων, τον λόγο αυτών των πωλήσεων και τις προσδοκίες του Ομίλου αναφορικά με μελλοντικές πωλήσεις. Εκτός από τα ανωτέρω, ο Όμιλος εξετάζει όλες τις σχετικές πληροφορίες για να αξιολογήσει το επιχειρηματικό μοντέλο, εξαιρουμένων των σεναρίων που δεν αναμένει ο Όμιλος να συμβούν, όπως το “χειρότερο σενάριο” Σελίδα 22 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 ή το “ακραίο σενάριο”. Κατά την εκτέλεση αυτής της άσκησης, ο Όμιλος εξετάζει όλες τις διαθέσιμες και σχετικές πληροφορίες, όπως μεταξύ άλλων πως επιμετράται η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και πως γίνεται η διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Κατά την αρχική αναγνώριση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού, ο Όμιλος καθορίζει εάν αποτελεί μέρος του υπάρχοντος επιχειρηματικού μοντέλου ή εάν αντιπροσωπεύει ένα νέο επιχειρηματικό μοντέλο. Ο Όμιλος επαναξιολογεί το επιχειρηματικό μοντέλο σε κάθε περίοδο αναφοράς ώστε να προσδιορίσει εάν το επιχειρηματικό μοντέλο άλλαξε σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο αναφοράς. Για τις τρέχουσες περιόδους αναφοράς της τρέχουσας χρήσης, ο Όμιλος δεν εντόπισε κάποια αλλαγή στο επιχειρηματικό του μοντέλο. 3.19.3.2 Μετοχές Τα χρηματοοικονομικά μέσα που ανταποκρίνονται στον ορισμό των μετοχών, όπως προβλέπεται από το ΔΛΠ 32, επιμετρούνται μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης στην ΕΑΜΚΑ. Ο Όμιλος μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τις μεταβολές της εύλογης αξίας των μετοχών, με την προϋπόθεση ότι οι μετοχές δεν διακρατούνται για διαπραγμάτευση και δεν αποτελούν ενδεχόμενο αντάλλαγμα αναγνωριζόμενο από τον Όμιλο σε συνένωση επιχειρήσεων στην οποία εφαρμόζεται το ΔΠΧΑ 3. Ο Όμιλος κάνει την ανωτέρω αμετάκλητη επιλογή μεμονωμένα για κάθε περιουσιακό στοιχείο που πληροί τον ορισμό της μετοχής κατά το ΔΛΠ 32. 3.19.3.3 Αναταξινομήσεις Εάν το επιχειρηματικό μοντέλο, υπό το οποίο ο Όμιλος διακρατά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά του στοιχεία, αλλάξει εξαιτίας εξωτερικών ή εσωτερικών αλλαγών οι οποίες θεωρούνται σημαντικές για την δραστηριότητα του Ομίλου και είναι ευαπόδεικτες επέρχεται αναταξινόμηση όλων των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που έχουν επηρεαστεί. Η αναταξινόμηση εφαρμόζεται μελλοντικά της ημερομηνίας αναταξινόμησης η οποία είναι η πρώτη μέρα της πρώτης τριμηνιαίας περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου. Οι αναταξινομήσεις αναμένονται να είναι πολύ σπάνιες. Οι επενδύσεις σε μετοχές για τις οποίες ο Όμιλος έχει επιλέξει αμετάκλητα τον προσδιορισμό σε ΕΑΜΛΣΕ και κάθε χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο το οποίο έχει προσδιοριστεί στην ΕΑΜΚΑ κατά την αρχική αναγνώριση, δεν μπορούν να αναταξινομηθούν, καθώς ο προσδιορισμός τους κατά την αρχική αναγνώριση είναι αμετάκλητος. Κατά την διάρκεια της τρέχουσας χρήσης, δεν έγιναν αναταξινομήσεις καθώς δεν υπήρχε αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου υπό του οποίου ο Όμιλος διακρατά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού. 3.19.4 Κατάταξη και Επιμέτρηση των Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται είτε ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στην ΕΑΜΚΑ είτε ως λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (ήτοι στο αποσβεσμένο κόστος). Ο Όμιλος δεν έχει κατατάξει καμία από τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις στην ΕΑΜΚΑ. Ο Όμιλος επιμετρά τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, όπως τα ομολογιακά δάνεια, τα έντοκα τραπεζικά δάνεια και τις υπεραναλήψεις στο αποσβεσμένο κόστος (ήτοι Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις). Τα κόστη χρηματοδότησης, συμπεριλαμβανομένων επαυξήσεων καταβλητέων κατά τον διακανονισμό ή εξοφλήσεων και άμεσων κοστών έκδοσης, αντιμετωπίζονται λογιστικά σε δεδουλευμένη βάση στο λογαριασμό Αποτελεσμάτων χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, και προστίθενται στην λογιστική αξία του μέσου στον βαθμό που δεν διακανονίζονται στο έτος στο οποίο δημιουργούνται. 3.19.5 Επιμέτρηση της Απομείωσης των Χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Ο Όμιλος επιμετρά την πρόβλεψη ζημίας των απαιτήσεων από πελάτες ως εκτίμηση της παρούσας αξίας των υστερήσεων ταμειακών ροών κατά την διάρκεια ζωής των απαιτήσεων από πελάτες. Ως υστέρηση Σελίδα 23 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 ταμειακών ροών νοείται η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στον Όμιλο όπως προβλέπεται συμβατικά σύμφωνα και των ταμειακών ροών που ο Όμιλος αναμένει να εισπράξει. Ο Όμιλος υιοθέτησε την απλοποιημένη προσέγγιση όσον αφορά την εκτίμηση των ΑΠΖ για τις απαιτήσεις από πελάτες. Ο Όμιλος σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, επιμετρά την πρόβλεψη ζημίας των απαιτήσεων από πελάτες σε ποσό που ισούται με τις πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής. Συνεπώς, όλες οι απαιτήσεις από πελάτες του Ομίλου κατατάσσονται στις δυο ακόλουθες κατηγορίες: Στάδιο 2: Επιμέτρηση των ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής - χωρίς πιστωτική απομείωση. Εάν το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού έχει σημαντική αύξηση πιστωτικού κινδύνου από την αρχική αναγνώριση, αλλά δεν έχει ακόμη απομειωθεί, κατατάσσεται στο Στάδιο 2 και επιμετράται στις ΑΠΖ της συνολικής ζωής, που ορίζεται ως αναμενόμενη πιστωτική ζημία που οφείλεται σε όλα τα πιθανά πιστωτικά γεγονότα κατά την διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του. Στάδιο 3: Επιμέτρηση των ΑΠΖ για την συνολική ζωή των στοιχείων – με πιστωτική απομείωση. Εάν το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού ορίζεται ως πιστωτικά απομειωμένο, μεταφέρεται στο Στάδιο 3 και επιμετράται στις ΑΠΖ για την συνολική ζωή του. Αντικειμενικό τεκμήριο για ένα πιστωτικά απομειωμένο χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού αποτελεί η καθυστέρηση άνω των 90 ημερών, καθώς και άλλες πληροφορίες σχετικά με σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του χρεώστη. Τα ακόλουθα είναι τα βασικά δεδομένα που εισάγονται για την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Ομίλου, όσον αφορά τις εκτιμήσεις των ΑΠΖ του Ομίλου: • Άνοιγμα σε Αθέτηση (“EAD”): αντιπροσωπεύει το ποσό του ανοίγματος κατά την ημερομηνία αναφοράς. • Πιθανότητα Αθέτησης (“PD”): Η πιθανότητα αθέτησης είναι μια εκτίμηση της πιθανότητας εντός του συγκεκριμένου χρονικού ορίζοντα. Ο Όμιλος υπολογίζει τις Πιθανότητες Αθέτησης, χρησιμοποιώντας ιστορικά στοιχεία, τις παραδοχές και τις μελλοντικές εκτιμήσεις. • Ζημία σε Περίπτωση Αθέτησης (“LGD”): αντιπροσωπεύει την εκτίμηση της ζημίας που θα πραγματοποιηθεί κατά την ημερομηνία αθέτησης. Η Ζημία σε Περίπτωση Αθέτησης υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των συμβατικών ταμειακών ροών του μέσου που οφείλονται και των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών του μέσου που αναμένεται να εισπραχθούν. Ο προσδιορισμός της Ζημίας σε Περίπτωση Αθέτησης εξετάζει επίσης και την επίδραση της ανάκτησης των αναμενόμενων ταμειακών ροών που προκύπτουν από τις εξασφαλίσεις που διακρατά ο Όμιλος. Ο Όμιλος κατέχει εξασφαλίσεις ως μέσα μετρίασης του πιστωτικού κινδύνου που σχετίζονται με τις απαιτήσεις από πελάτες. Τα βασικά είδη των διακρατούμενών εξασφαλίσεων είναι: • Μετρητά • Εμπορικά και οικιστικά ακίνητα • Εγγυητικές επιστολές • Μετοχές • Ενέγγυες πιστώσεις • Επιταγές Την 31.12.2020 ο Όμιλος δεν κατείχε κάποια απαίτηση από πελάτες για την οποία να μην έχει αναγνωριστεί ΑΠΖ, λόγω της επίδρασης οποιασδήποτε αντίστοιχης εξασφάλισης. Στο επίκεντρο της επιμέτρησης της ΑΠΖ είναι ο ορισμός της αθέτησης. Ο Όμιλος θεωρεί γεγονός αθέτησης όταν ο οφειλέτης είναι σε καθυστέρηση για περισσότερες από 90 ημέρες ή δεν είναι πιθανό να αποπληρώσει τις υποχρεώσεις του στον Όμιλο λόγω οικονομικών δυσκολιών. Ο Όμιλος επιμετρά τα ΑΠΖ σε συλλογική βάση για χαρτοφυλάκια απαιτήσεων από πελάτες με παρόμοια πιστωτικά χαρακτηριστικά. Ειδικότερα, ο Όμιλος εκτιμά τις ΑΠΖ ομαδοποιώντας τις απαιτήσεις βάσει των κοινών χαρακτηριστικών κινδύνου και των ημερών καθυστέρησης. Σελίδα 24 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Επιπλέον, ο Όμιλος αξιολογεί τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες που σχετίζονται με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού του Ομίλου, λαμβάνοντας υπόψη πληροφορίες που αφορούν το μέλλον. Οι πληροφορίες που αφορούν το μέλλον ενσωματώνονται στο μοντέλο των ΑΠΖ μέσω της εξέτασης διάφορων εσωτερικών και εξωτερικών πηγών της πραγματικής οικονομικής πληροφορίας και των οικονομικών προβλέψεων. Ο Όμιλος αναγνωρίζει την σχετιζόμενη πρόβλεψη ζημίας σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. 3.19.6 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Ο Όμιλος προβαίνει στη σύναψη συμβάσεων παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, όπως δικαιώματα προαίρεσης (options) και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) στα πλαίσια της διαχείρισης των κινδύνων της αγοράς που προκύπτει από τη διακύμανση των τιμών των εμπορευμάτων και πρώτων υλών. Οι εν λόγω θέσεις παρακολουθούνται και διαχειρίζονται καθημερινά. Για τις θέσεις ο Όμιλος δεν έχει επιλέξει να εφαρμόσει λογιστική αντιστάθμισης παρότι διακρατεί τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα κυρίως για λόγους οικονομικής αντιστάθμισης. Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους την ημέρα που συνάπτεται η σύμβαση και στη συνέχεια επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Το κέρδος ή η ζημία που προκύπτει, αναγνωρίζεται άμεσα στα αποτελέσματα, εκτός αν το παράγωγο χρηματοοικονομικό μέσο είναι προσδιορισμένο και αποτελεσματικό μέσο αντιστάθμισης, στην οποία περίπτωση, ο χρόνος αναγνώρισης στα αποτελέσματα εξαρτάται από τη φύση της σχέσης αντιστάθμισης. Ένα παράγωγο με θετική εύλογη αξία, αναγνωρίζεται ως χρηματοοικονομικά περιουσιακό στοιχείο, ενώ ένα παράγωγο με αρνητική εύλογη αξία, αναγνωρίζεται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση. Τα παράγωγα δεν συμψηφίζονται στις οικονομικές καταστάσεις, εκτός αν ο Όμιλος έχει τόσο το νομικά επιβαλλόμενο δικαίωμα όσο και την πρόθεση να τα συμψηφίσει. Εφόσον η εναπομένουσα περίοδος ωρίμανσης του μέσου είναι μικρότερη των 12 μηνών, τα παράγωγα παρουσιάζονται είτε ως κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού και συμπεριλαμβάνονται στον λογαριασμό «Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις» ή στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και περιλαμβάνονται στον λογαριασμό «Προμηθευτές και λοιποί πιστωτές». Ένα παράγωγο παρουσιάζεται ως μη κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο ή μακροπρόθεσμη υποχρέωση, εφόσον η εναπομένουσα περίοδος ωρίμανσης του μέσου είναι μεγαλύτερη από 12 μήνες και δεν επιβάλλεται να πραγματοποιηθεί ή να διακανονιστεί εντός 12 μηνών. 3.19.7 Εύλογες αξίες Χρηματοοικονομικών Στοιχείων Ενεργητικού και Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων Ο Όμιλος επιμετρά τις εύλογες αξίες σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 13, το οποίο ορίζει ως εύλογη αξία την τιμή που θα λάμβανε για την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή που θα κατέβαλε για τη μεταβίβαση μιας υποχρέωσης σε μια κανονική συναλλαγή μεταξύ συμμετεχόντων στην αγορά κατά την ημερομηνία επιμέτρησης. Ο Όμιλος ιεραρχεί τις εύλογες αξίες, κατηγοριοποιώντας σε τρία επίπεδα τις εισροές των τεχνικών αποτίμησης, δίνοντας υψηλότερη προτεραιότητα σε τιμές διαθέσιμες σε ενεργές αγορές. Το επίπεδο 1 αντιπροσωπεύει την κατηγορία της ιεραρχίας εύλογης αξίας στην οποία οι εισροές των τεχνικών αποτίμησης είναι επίσημες χρηματιστηριακές τιμές (χωρίς προσαρμογή) σε ενεργές αγορές για πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις στις οποίες έχει πρόσβαση η οντότητα κατά την ημερομηνία επιμέτρησης. Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις ταξινομούνται στο επίπεδο 1 όταν οι εύλογες αξίες τους είναι διαθέσιμες σε κάποιαν ενεργή αγορά. Το επίπεδο 2 αντιπροσωπεύει την κατηγορία της ιεραρχίας εύλογης αξίας στην οποία οι εισροές στις τεχνικές αποτίμησης είναι εισροές εκτός των επίσημων χρηματιστηριακών τιμών που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 οι οποίες είναι παρατηρήσιμες για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση είτε άμεσα είτε έμμεσα. Στο επίπεδο 2 οι εισροές οφείλουν να είναι παρατηρήσιμες κατά τη μεγαλύτερη διάρκεια του χρηματοοικονομικού εργαλείου. Το επίπεδο 3 αντιπροσωπεύει τη κατηγορία της ιεραρχίας εύλογης αξίας στην οποία οι εισροές στις τεχνικές αποτίμησης είναι μη παρατηρήσιμες εισροές για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση. Σελίδα 25 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Η επιμέτρηση της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών παραγώγων προσδιορίζεται με βάση τις τιμές της αγοράς κατά την τελευταία εργάσιμη ημέρα του οικονομικού έτους και ταξινομούνται στην επιμέτρηση εύλογης αξίας επιπέδου 1. Κατά την τρέχουσα και την προηγούμενη χρονιά δεν υπήρξαν μεταφορές εύλογων αξιών ανάμεσα στα επίπεδα 1 και 2 όπως επίσης δεν υπήρξαν μεταφορές εύλογων αξιών εντός ή εκτός του επιπέδου 3. 3.20. Λοιπά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Τα λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού αφορούν χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (ΕΑΜΛΣΕ) και περιλαμβάνουν μη εισηγμένους μετοχικούς τίτλους οι οποίοι δεν κατέχονται προς διαπραγμάτευση και για τους οποίους έχει επιλεγεί αμετάκλητα από τον Όμιλο κατά την αρχική αναγνώριση (μετάβαση) να αναγνωρισθούν στην κατηγορία αυτή. 3.21. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (και οι ομάδες διάθεσης) που ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας μείον τα κόστη πώλησης. Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και οι ομάδες απόρριψης (ή εκποίησης) ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση, εάν η λογιστική τους αξία θα ανακτηθεί μέσω πώλησης τους και όχι μέσω συνεχιζόμενης χρήσης. Αυτός ο όρος θεωρείται ότι πληρούται μόνο όταν η πώληση είναι πολύ πιθανή και το περιουσιακό στοιχείο (ή ομάδα διάθεσης) είναι διαθέσιμο για άμεση πώληση στην παρούσα κατάσταση. Η διοίκηση πρέπει να δεσμεύεται για την πώληση, η οποία θα πρέπει να αναμένεται να αναγνωριστεί ως ολοκληρωμένη πώληση εντός ενός έτους από την ημερομηνία ταξινόμησης. Όταν ο Όμιλος δεσμεύεται σε σχέδιο πώλησης που συνεπάγεται απώλεια ελέγχου θυγατρικής, όλα τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της θυγατρικής αυτής ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση όταν πληρούνται τα κριτήρια που περιγράφονται παραπάνω ανεξάρτητα από το αν ο Όμιλος θα διατηρήσει κάποια μειοψηφία στην πρώην θυγατρική του μετά την πώληση. 3.22. Δάνεια Τα έντοκα τραπεζικά δάνεια και οι υπεραναλήψεις καταχωρούνται με τα αντίστοιχα ποσά των σχετικών αναλήψεων μειωμένα κατά τα άμεσα έξοδα έκδοσης τους. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένων και των πληρωτέων επιβραβεύσεων (premium) κατά την εξόφληση ή επαναγορά και τα άμεσα έξοδα έκδοσης λογιστικοποιούνται σε δεδουλευμένη βάση στα αποτελέσματα χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και προστίθενται στο αναπόσβεστο λογιστικό υπόλοιπο του σχετικού δανείου ή υπερανάληψης, στην έκταση που δεν διακανονίζονται στην χρήση που προκύπτουν. 3.23. Υποχρεώσεις Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες είναι άτοκες και εμφανίζονται στην ονομαστική τους αξία. 3.24. Προβλέψεις Οι προβλέψεις σχηματίζονται όταν ο Όµιλος έχει παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση, ως αποτέλεσµα παρελθόντος γεγονότος, και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή οικονοµικού οφέλους για την τακτοποίηση αυτής της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις επιμετρώνται στην καλύτερη δυνατή εκτίμηση στην οποία καταλήγει η διοίκηση σε ότι αφορά στο κόστος που θα προκύψει για τον διακανονισμό της υποχρέωσης που οφείλεται στην ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης και προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους εφόσον η σχετική επίδραση της προεξόφλησης είναι σημαντική. Οι προβλέψεις για το κόστος ανασυγκρότησης, εφ’ όσον συντρέχει τέτοια περίπτωση, λογιστικοποιούνται όταν ο Όμιλος έχει εκπονήσει επίσημο λεπτομερές σχέδιο ανασυγκρότησης, το οποίο και έχει γνωστοποιήσει Σελίδα 26 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 στα εμπλεκόμενα μέρη. Η επιμέτρηση του κόστους ανασυγκρότησης περιλαμβάνει μόνο τα άμεσα έξοδα της ανασυγκρότησης που είναι αναγκαία για την ανασυγκρότηση και όχι για τη συνεχιζόμενη λειτουργία της επιχείρησης. 3.25. Ο Όμιλος ως μισθωτής Ο Όμιλος εκτιμά εάν μια σύμβαση αποτελεί ή εμπεριέχει μίσθωση, κατά την έναρξη ισχύς αυτής και αναγνωρίζει κατά περίπτωση ένα περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης και μια αντίστοιχη υποχρέωση από την μίσθωση για όλες τις συμβάσεις μίσθωσης στις οποίες είναι μισθωτής, εκτός από τις βραχυπρόθεσμες μισθώσεις (που ορίζονται ως μισθώσεις με διάρκεια μίσθωσης 12 μηνών ή λιγότερο) και μισθώσεις υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου χαμηλής αξίας. Για τις μισθώσεις αυτές, ο Όμιλος αναγνωρίζει τα μισθώματα ως λειτουργικά έξοδα με την ευθεία μέθοδο, σε όλη τη διάρκεια της μίσθωσης. Η υποχρέωση από την μίσθωση αρχικά επιμετράται στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, τα οποία προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης. Εάν το επιτόκιο αυτό δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, ο Όμιλος χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του. Τα μισθώματα που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης από τη μίσθωση αποτελούνται από: • σταθερά μισθώματα (περιλαμβανομένων των ουσιαστικά σταθερών μισθωμάτων), μειωμένα κατά τυχόν κίνητρα μίσθωσης, • κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο, τα οποία αρχικά επιμετρώνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, • ποσά τα οποία αναμένεται να καταβάλλει ο μισθωτής βάσει των εγγυήσεων υπολειμματικής αξίας, • την τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι ο μισθωτής θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα, και • την καταβολή ποινής για καταγγελία της μίσθωσης, εάν η διάρκεια μίσθωσης αποτυπώνει την άσκηση δικαιώματος του μισθωτή για καταγγελία της μίσθωσης. Η υποχρέωση από την μίσθωση επιμετράται μεταγενέστερα, αυξάνοντας την λογιστική αξία για να αποτυπωθούν οι τόκοι επί της υποχρέωσης από την μίσθωση (με χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου) και μειώνοντας την λογιστική αξία για να αποτυπωθούν οι καταβολές των μισθωμάτων. Ο Όμιλος επανεπιμετρά την υποχρέωση από την μίσθωση (και κάνει τις αντίστοιχες προσαρμογές στα σχετικά περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης) εάν: • επέλθει αλλαγή στην διάρκεια της μίσθωσης ή εάν επέλθει μεταβολή στην εκτίμηση του δικαιώματος αγοράς, στην περίπτωση αυτή η υποχρέωση από την μίσθωση επανεπιμετράται προεξοφλώντας τα αναθεωρημένα μισθώματα με βάση το αναθεωρημένο προεξοφλητικό επιτόκιο. • επέλθει μεταβολή στα μισθώματα εξαιτίας της μεταβολής στον δείκτη ή στο επιτόκιο ή στα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν λόγω της εγγύησης υπολειμματικής αξίας. Σε αυτές τις περιπτώσεις η υποχρέωση από την μίσθωση επιμετράται προεξοφλώντας τα αναθεωρημένα μισθώματα με βάση το αρχικό προεξοφλητικό επιτόκιο. • μια μίσθωση τροποποιείται και η τροποποίηση της μίσθωσης δεν αντιμετωπίζεται λογιστικά ως χωριστή μίσθωση, στην περίπτωση αυτή η υποχρέωση από την μίσθωση επανεπιμετράται προεξοφλώντας τα αναθεωρημένα μισθώματα κάνοντας χρήση του αναθεωρημένου προεξοφλητικού επιτοκίου. Η υποχρέωση από την μίσθωση παρουσιάζεται διακριτά στην Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης εμπεριέχει το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της αντίστοιχης υποχρέωσης από την μίσθωση, τα μισθώματα τα οποία καταβλήθηκαν κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου ή προγενέστερα αυτής, και τυχόν αρχικές άμεσες δαπάνες. Μεταγενέστερα επιμετρώνται στο κόστος μειωμένα κατά τις τυχόν σωρευμένες αποσβέσεις και τις ζημίες απομείωσης. Ο Σελίδα 27 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Όμιλος εφαρμόζει το Δ.Λ.Π. 36 προκειμένου να προσδιορίσει εάν το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης έχει απομειωθεί. Στις περιπτώσεις που ο Όμιλος αναλαμβάνει συμβατικά την υποχρέωση να αποσυναρμολογήσει και να απομακρύνει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, να αποκαταστήσει το χώρο που έχει τοποθετηθεί ή να αποκαταστήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην κατάσταση στην οποία προβλέπεται από τους όρους και τις προϋποθέσεις της σύμβασης μίσθωσης, αναγνωρίζει μια πρόβλεψη η οποία επιμετράται σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 37. Τα κόστη αυτά προσαυξάνουν την λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης. Ο Όμιλος δεν επιβαρύνθηκε με κάποιο από αυτά τα κόστη κατά τις περιόδους που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης αποσβένονται στην μικρότερη χρονική περίοδο μεταξύ της διάρκειας της μίσθωσης και της ωφέλιμης ζωής του εκάστοτε υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Εάν ως αποτέλεσμα της σύμβασης μίσθωσης μεταβιβάζεται η κυριότητα του εκάστοτε υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή στο κόστος του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης έχει ενσωματωθεί το τίμημα εξαγοράς του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου δεδομένου ότι ο Όμιλος αναμένει να εξασκήσει το δικαίωμα αγοράς αυτού, το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης αποσβένεται στην ωφέλιμη ζωή του εκάστοτε υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Η απόσβεση ξεκινά από την έναρξη της μισθωτικής περιόδου. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης παρουσιάζεται διακριτά στην Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία δεν εξαρτώνται από κάποιο δείκτη ή επιτόκιο δεν περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης από την μίσθωση και κατά συνέπεια δεν αποτελούν συστατικό στοιχείο της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης. Οι σχετικές πληρωμές αναγνωρίζονται ως έξοδο την περίοδο κατά την οποία επήλθε το γεγονός ή ο όρος ενεργοποίησης αυτών των καταβολών και περιλαμβάνονται στα κονδύλια “Έξοδα διοίκησης” και “Έξοδα διάθεσης” στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων. Σύμφωνα με όσα προβλέπει το Δ.Π.Χ.Α. 16, ο Όμιλος εφάρμοσε την πρακτική διευκόλυνση του Δ.Π.Χ.Α. 16 σύμφωνα με την οποία ο μισθωτής δεν υποχρεούται να διαχωρίσει τα μη μισθωτικά στοιχεία, και επομένως αντιμετωπίζει λογιστικά κάθε μισθωτικό και σχετικό μη μισθωτικό στοιχείο ως ενιαία σύμβαση. 3.26. Ο Όμιλος ως εκμισθωτής Οι μισθώσεις στις οποίες ο Όμιλος είναι εκμισθωτής κατατάσσονται είτε ως χρηματοδοτικές είτε ως λειτουργικές. Όταν σύμφωνα με τους όρους της μίσθωσης μεταβιβάζονται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ωφέλειες που συνοδεύουν την κυριότητα του στον μισθωτή, η μίσθωση κατατάσσεται ως χρηματοδοτική. Όλες οι άλλες μισθώσεις κατατάσσονται ως λειτουργικές μισθώσεις. Όταν ο Όμιλος είναι ενδιάμεσος μισθωτής, αντιμετωπίζει λογιστικά την κύρια μίσθωση και την υπεκμίσθωση ως δυο χωριστές συμβάσεις. Η υπεκμίσθωση κατατάσσεται ως χρηματοδοτική ή λειτουργική ανάλογα με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης που προκύπτει από την κύρια μίσθωση. Τα έσοδα από τις λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται με την ευθεία μέθοδο κατά την διάρκεια της εκάστοτε μίσθωσης. Τα αρχικά άμεσα κόστη διαπραγμάτευσης και διεκπεραίωσης της συμφωνίας μιας λειτουργικής μίσθωσης προστίθενται στην λογιστική αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζονται με την ευθεία μέθοδο κατά την διάρκεια της εκάστοτε μίσθωσης. Τα ποσά που οφείλουν οι μισθωτές από τις χρηματοδοτικές μισθώσεις αναγνωρίζονται ως απαιτήσεις στο ποσό της καθαρής επένδυσης του Ομίλου στην χρηματοδοτική μίσθωση. Το χρηματοοικονομικό έσοδο από την μίσθωση κατανέμεται στις περιόδους αναφοράς έτσι ώστε να αντανακλάται το σταθερό περιοδικό ποσοστό απόδοσης του Ομίλου στην υπολειπόμενη καθαρή επένδυση στις χρηματοδοτικές μισθώσεις. Όταν η μίσθωση περιλαμβάνει μισθωτικά και μη μισθωτικά στοιχεία, ο Όμιλος εφαρμόζει το Δ.Π.Χ.Α. 15 προκειμένου να επιμερίζει το τίμημα της σύμβασης σε κάθε στοιχείο χωριστά. Σελίδα 28 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 3.27. Κύριες πηγές αβεβαιότητας λογιστικών εκτιμήσεων Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων προϋποθέτει τη διενέργεια εκτιμήσεων και παραδοχών, που ενδέχεται να επηρεάσουν τα λογιστικά υπόλοιπα των ακινητοποιήσεων και υποχρεώσεων και τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις όπως επίσης και το ύψος των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίστηκαν. Η χρήση επαρκούς πληροφόρησης και η εφαρμογή υποκειμενικής κρίσης αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων σε αποτιμήσεις περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό, απομείωση αξίας απαιτήσεων, ανοιχτές φορολογικές υποχρεώσεις και εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις. Οι εκτιμήσεις κρίνονται σημαντικές αλλά μη δεσμευτικές. Τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. Οι σημαντικότερες πηγές αβεβαιότητας στις λογιστικές εκτιμήσεις της Διοίκησης αφορούν κυρίως τις επίδικες υποθέσεις και τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, όπως αναλυτικά αναφέρονται και στη σημείωση 34. Άλλες πηγές αβεβαιότητας είναι σχετικές με τις παραδοχές της Διοίκησης σχετικά με τα προγράμματα παροχών στο προσωπικό λόγω εξόδου από την υπηρεσία όπως αυξήσεις αποδοχών, υπολειπόμενα έτη αφυπηρέτησης, πληθωρισμός κλπ. Επίσης πηγή αβεβαιότητας αποτελεί η εκτίμηση σχετικά με την ωφέλιμη ζωή των ενσώματων ακινητοποιήσεων. Οι ανωτέρω εκτιμήσεις και παραδοχές βασίζονται στην ως τώρα εμπειρία της Διοίκησης και επαναξιολογούνται ώστε να επικαιροποιούνται στις εκάστοτε υφιστάμενες συνθήκες της αγοράς. Σελίδα 29 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 4. Κύκλος Εργασιών Η ανάλυση του κύκλου εργασιών είναι ως κάτωθι: ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 6.120.439 9.372.543 (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Πωλήσεις ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 3.909.360 6.936.469 Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει μία ανάλυση των πωλήσεων ανά γεωγραφική αγορά (εσωτερικό – εξωτερικό) και ανά κατηγορία πωληθέντων ειδών (προϊόντα - εμπορεύματα - υπηρεσίες). ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) ΠΩΛΗΣΕΙΣ: Προϊόντων Εμπορευμάτων Υπηρεσιών Σύνολο 1/1-31/12/19 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ 653.743 ΝΑΥΤΙΛΙΑ 199.521 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ 2.635.933 ΣΥΝΟΛΟ 3.489.197 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ 1.042.773 ΝΑΥΤΙΛΙΑ 494.267 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ 4.365.818 ΣΥΝΟΛΟ 5.902.858 2.067.614 85.409 242.409 2.395.432 2.552.757 371.522 353.219 3.277.498 211.604 602 23.604 235.810 161.620 651 29.916 192.187 2.932.961 285.532 2.901.946 6.120.439 3.757.150 866.440 4.748.953 9.372.543 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) ΠΩΛΗΣΕΙΣ: Προϊόντων Εμπορευμάτων Υπηρεσιών Σύνολο 1/1-31/12/19 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ 627.263 ΝΑΥΤΙΛΙΑ 189.722 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ 2.590.508 ΣΥΝΟΛΟ 3.407.493 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ 1.013.899 ΝΑΥΤΙΛΙΑ 483.550 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ 4.309.124 ΣΥΝΟΛΟ 5.806.573 283.409 53.992 126.725 464.126 500.290 314.536 274.811 1.089.637 20.822 0 16.919 37.741 21.281 0 18.978 40.259 931.494 243.714 2.734.152 3.909.360 1.535.470 798.086 4.602.913 6.936.469 Βάσει ιστορικών στοιχείων της Εταιρίας και του Ομίλου το ποσοστό συμμετοχής των πωληθέντων όγκων των τριμήνων στο σύνολο του έτους κυμαίνεται από 23% έως 28% και ως εκ τούτου δεν παρατηρείται ιδιαίτερη εποχικότητα στον όγκο πωλήσεων ανά τρίμηνο. Η ανάλυση των πωλήσεων της μητρικής εταιρείας ανά κατηγορία προϊόντος έχει ως κάτωθι: (Ποσά σε χιλ.) Πωλήσεις/Προϊόν Μετρικοί Τόνοι 2020 Ποσό € 2020 Μετρικοί Τόνοι 2019 Ποσό € 2019 Άσφαλτος Μαζούτ Πετρέλαιο Κίνησης & Θέρμανσης Αεροπορικά Καύσιμα Βενζίνες Υγραέρια Λιπαντικά Λοιπά Σύνολο (Προϊόντα) Λοιπές Πωλήσεις Υπηρεσίες 1.446 1.580 4.997 1.082 2.084 208 278 974 12.649 1 298.784 320.908 1.629.002 339.298 829.623 76.701 136.719 238.834 3.869.869 1.750 37.741 1.074 2.997 4.733 1.998 2.264 208 290 586 14.150 258 309.810 943.369 2.595.356 1.131.760 1.322.216 85.326 167.492 225.938 6.781.267 114.942 40.259 Γενικό σύνολο 12.650 3.909.360 14.150 6.936.468 Σελίδα 30 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 5. Λειτουργικοί Τομείς Το σύνολο της δραστηριότητας του Ομίλου ανά γεωγραφικό τομέα βρίσκεται κυρίως στην Ελλάδα, καθώς οι περισσότερες εταιρίες του Ομίλου που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση έχουν έδρα στην Ελλάδα, ενώ αυτές που δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό είναι λίγες και έχουν προς το παρόν περιορισμένες δραστηριότητες. Οι επιχειρηματικοί τομείς διαχωρίζονται σε δραστηριότητα του διυλιστηρίου, δραστηριότητα πωλήσεων από/προς πρατήρια καυσίμων και παροχή υπηρεσιών. Στους πίνακες που ακολουθούν παρουσιάζουμε ανάλυση ανά τομέα επιχειρηματικής δραστηριότητας: Σελίδα 31 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/20 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) Επιχειρηματικές Δραστηριότητες Πωλήσεις σε τρίτους Ενδοεταιρικές πωλήσεις Σύνολο πωλήσεων Κόστος πωληθέντων Μικτά αποτελέσματα Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Λοιπά έσοδα Λοιπά κέρδη / (ζημιές) Κέρδη/(ζημιές) εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη/(ζημιές) από συγγενείς εταιρίες Κέρδη/(ζημιές) χρήσης προ φόρων 3.078.038 900.170 3.978.208 (3.943.325) 34.883 (27.195) (47.085) 2.893 (35.822) (72.326) 6.281 (65.547) 0 (131.592) Εμπορία/ Πωλήσεις σε πρατήρια 2.806.591 817.326 3.623.917 (3.391.314) 232.603 (211.118) (24.356) 14.164 (4.075) 7.218 1.356 (22.173) 0 (13.599) 0 180.664 82.789 Δραστηριότητα Διυλιστηρίου Παροχή υπηρεσιών Απαλείψεις / Προσαρμογές Σύνολο 235.810 35.906 271.716 (256.479) 15.237 (10.934) (11.305) 2.643 (6.939) (11.298) 15.486 (15.260) 0 (11.072) 0 (1.753.402) (1.753.402) 1.742.610 (10.792) 16.854 (1.336) (6.718) 21.695 19.703 (18.110) 15.346 3.205 20.144 6.120.439 0 6.120.439 (5.848.508) 271.931 (232.393) (84.082) 12.982 (25.141) (56.703) 5.013 (87.634) 3.205 (136.119) 0 90.200 56.486 122.578 50.690 7.848 0 (10.005) (4.034) 122.578 311.549 143.089 2.018.607 415.968 1.065 2.435.640 999.913 2.939 501 1.003.353 827.388 28.698 31.639 887.725 (530.843) (386.095) 0 (916.938) 3.315.065 61.510 33.205 3.409.780 1.581.066 1.581.066 743.102 743.102 631.473 631.473 (530.769) (530.769) 2.424.872 2.424.872 Λοιπές Πληροφορίες Προσθήκες από εξαγορά θυγατρικής Προσθήκες παγίων & Δικαιωμάτων χρήσης Αποσβέσεις χρήσης ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ Ενεργητικό Στοιχεία ενεργητικού (πλην συμμετοχών) Συμμετοχές σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρίες Λοιπά Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Παθητικό Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σελίδα 32 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 1/1-31/12/19 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) Επιχειρηματικές Δραστηριότητες Πωλήσεις σε τρίτους Ενδοεταιρικές πωλήσεις Σύνολο πωλήσεων Κόστος πωληθέντων Μικτά αποτελέσματα Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Λοιπά έσοδα Λοιπά κέρδη / (ζημιές) Κέρδη εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη/(ζημιές) από συγγενείς εταιρίες Κέρδη χρήσης προ φόρων 5.044.072 1.970.832 7.014.904 (6.655.187) 359.717 (27.986) (49.576) 2.900 (6.796) 278.259 12.075 (23.844) 0 266.490 Εμπορία/ Πωλήσεις σε πρατήρια 4.136.284 948.382 5.084.666 (4.784.113) 300.553 (224.391) (29.837) 13.834 (1.069) 59.090 7.776 (25.097) 0 41.769 0 107.242 82.008 Δραστηριότητα Διυλιστηρίου Παροχή υπηρεσιών Απαλείψεις/ Προσαρμογές Σύνολο 192.187 43.737 235.924 (227.256) 8.668 (5.224) (4.649) 59 (1) (1.147) 15.068 (14.338) 0 (417) 0 (2.962.951) (2.962.951) 2.948.443 (14.508) 25.441 (1.472) (6.418) (1) 3.042 (26.168) 15.963 2.752 (4.411) 9.372.543 0 9.372.543 (8.718.113) 654.430 (232.160) (85.534) 10.375 (7.867) 339.244 8.751 (47.316) 2.752 303.431 0 85.630 53.565 959 7.923 2.505 0 (9.243) (3.370) 959 191.552 134.708 2.114.484 346.888 1.065 0 2.462.437 1.018.982 9.563 501 0 1.029.046 477.983 126.253 3.271 289.671 897.178 (518.571) (402.158) 0 0 (920.729) 3.092.878 80.546 4.837 289.671 3.467.932 1.407.571 750.806 426.269 (522.531) 2.062.115 0 0 216.890 0 216.890 1.407.571 750.806 643.159 (522.531) 2.279.005 Λοιπές Πληροφορίες Προσθήκες από εξαγορά θυγατρικής Προσθήκες παγίων & Δικαιωμάτων χρήσης Αποσβέσεις χρήσης ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ Ενεργητικό Στοιχεία ενεργητικού (πλην συμμετοχών) Συμμετοχές σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρίες Λοιπά Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Στοιχεία ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση Σύνολο ενεργητικού Παθητικό Σύνολο υποχρεώσεων Στοιχεία παθητικού άμεσα σχετιζόμενα με τα στοιχεία ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση Σύνολο υποχρεώσεων Σελίδα 33 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Χρονική Αναγνώριση του Εσόδου (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) Επιχειρηματικές Δραστηριότητες Σε δεδομένη χρονική στιγμή 1/1-31/12/20 Εμπορία/ Πωλήσεις σε πρατήρια Δραστηριότητα Διυλιστηρίου Παροχή υπηρεσιών Σύνολο Σε βάθος χρόνου 3.078.038 0 2.806.587 0 0 235.814 5.884.625 235.814 Συνολικά Έσοδα 3.078.038 2.806.587 235.814 6.120.439 (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) Επιχειρηματικές Δραστηριότητες Σε δεδομένη χρονική στιγμή Σε βάθος χρόνου Συνολικά Έσοδα 1/1-31/12/19 Εμπορία/ Πωλήσεις σε πρατήρια Δραστηριότητα Διυλιστηρίου Παροχή υπηρεσιών Σύνολο 5.044.072 4.136.284 0 9.180.356 0 0 192.187 192.187 5.044.072 4.136.284 192.187 9.372.543 Κατά τη χρήση 2020 δεν υπήρξε συγκέντρωση των πωλήσεων προς κάποιον πελάτη του Ομίλου σε ποσοστό μεγαλύτερο του 10%. Οι πωλήσεις του Ομίλου προς τη Saudi Aramco αντιπροσωπεύουν ποσοστό 5,3% επί των συνολικών πωλήσεων, ενώ πωλήσεις σε άλλους 9 πελάτες αντιπροσωπεύουν επιπλέον ποσοστό 23,8% επί των συνολικών πωλήσεων. Κατά τη χρήση 2019 οι πωλήσεις του Ομίλου προς τη Saudi Aramco αντιπροσωπεύαν ποσοστό 10,59% επί των συνολικών πωλήσεων, ενώ πωλήσεις σε άλλους 8 πελάτες αντιπροσώπευαν επιπλέον ποσοστό 23,53% επί των συνολικών πωλήσεων. Δεν υπάρχει περαιτέρω σημαντική συγκέντρωση του πελατολογίου για τον Όμιλο ή/και την Εταιρία. Οι Ομιλικές πωλήσεις ανά χώρα παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: Πωλήσεις ανά χώρα % Ελλάδα Ελβετία Ηνωμένο Βασίλειο Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα Σαουδική Αραβία Σιγκαπούρη Ιταλία Λοιπές Χώρες 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 50,0% 12,1% 8,7% 6,4% 5,3% 4,1% 1,4% 12,0% 49,3% 2,9% 10,4% 2,4% 10,6% 6,9% 6,2% 11,3% Σελίδα 34 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 6. Λοιπά Έσοδα (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ενοίκια Προμήθειες Λοιπά Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 3.020 3.326 1.679 1.991 8.282 5.058 12.981 10.375 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 747 824 0 0 1.517 1.557 2.264 2.381 Στο κονδύλι «Λοιπά» του ομίλου περιλαμβάνονται κυρίως έσοδα από δικαιώματα χρήσης σημάτων των θυγατρικών εταιρειών της Μότορ Όιλ. 7. Λοιπά Κέρδη / (Ζημιές) (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) (Χρεωστικές)/Πιστωτικές συναλλαγματικές διαφορές Πωλήσεις & διαγραφές παγίων Απομείωση συμμετοχών σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρίες Απομείωση υπεραξίας Λοιπά Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 (9.577) (2.571) (652) (7.419) (8.206) (1) (1.258) (247) 0 (5.180) (7.813) 0 0 204 (28.078) 0 3.351 0 0 1.341 (25.141) (7.867) (32.934) (164) Τα αποτελέσματα της Εταιρίας για τη χρήση 1/1-31/12/20 επιβαρύνθηκαν από την απομείωση των συμμετοχών σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρίες με συνολικό ποσό € 28.078 χιλιάδες. Το παραπάνω ποσό αφορά την απομείωση των συμμετοχών στις Εταιρίες Motor Oil Vegas Upstream Ltd (ποσό € 7.522 χιλ.) και Mediamax Holdings Limited (ποσό € 20.556 χιλ.). Αναφορικά με την θυγατρικής Εταιρία «Motor Oil Vegas Upstream Ltd», το ποσό της απομείωσης προέκυψε από την διαγραφή μέρους των επενδύσεών της, των οποίων η αξία προσδιορίστηκε ως μη ανακτήσιμη. Αναφορικά με την θυγατρική Εταιρία «Mediamax Holdings Limited», το ποσό της απομείωσης προσδιορίστηκε βάση ελέγχου των εκτιμώμενων ελευθέρων ταμειακών ροών όπως αυτές προέκυψαν από το εγκεκριμένο πενταετές επιχειρηματικό πλάνο της θυγατρικής, το οποίο προεξοφλήθηκε με χρήση του εκτιμώμενου σταθμισμένου μέσου κόστους κεφαλαίου. (Για την υπεραξία βλέπε σημείωση 14) Σελίδα 35 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 8. Κέρδη Εκμεταλλεύσεως Για τη διαμόρφωση των κερδών εκμεταλλεύσεως του Ομίλου και της Εταιρίας περιλαμβάνονται στους λογαριασμούς της Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος και οι κάτωθι χρεώσεις / (πιστώσεις): (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 Αποσβέσεις λοιπών ασώματων ακινητοποιήσεων ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 10.913 7.550 939 636 Αποσβέσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης 102.542 29.634 99.130 28.028 75.286 4.549 75.235 4.301 Σύνολο Αποσβέσεων 143.089 134.708 80.774 80.172 775 931 775 931 8.648 3.439 3 (113) 136.914 30.115 131.048 28.024 88.582 19.520 87.615 19.748 7.563 174.593 7.419 166.492 6.646 114.749 7.007 114.370 Επιχορηγούμενες αποσβέσεις Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις (σημείωση 22) Μισθοί και λοιπές παροχές προσωπικού Εργοδοτικές εισφορές Προβλέψεις για αποζημιώσεις προσωπικού (σημείωση 38) Συνολικό κόστος μισθοδοσίας Οι συνολικές αμοιβές για τη χρήση 2020 ελεγκτικών και μη υπηρεσιών ανήλθαν σε € 2.765 χιλιάδες για τον Όμιλο και € 1.174 χιλιάδες για την Εταιρία και αναλύονται ως κάτωθι: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1.315 557 50 843 2.765 330 155 50 639 1.174 Τακτικός έλεγχος Φορολογικός έλεγχος Λοιπές ελεγκτικές υπηρεσίες Λοιπές μη-ελεγκτικές υπηρεσίες Σύνολο 9. Χρηματοοικονομικά Έσοδα Τα χρηματοοικονομικά έσοδα αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Τόκοι πιστωτικοί Έσοδα από μερίσματα Λοιπά έσοδα επενδύσεων Σύνολο Χρηματοοικονομικών εσόδων ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 4.830 8.320 157 431 26 0 5.013 8.751 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 1.722 6.853 4.495 5.024 0 0 6.217 11.877 Σελίδα 36 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 10. Χρηματοοικονομικά Έξοδα (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 Τόκοι μακροπρόθεσμων δανείων 36.413 32.257 27.958 22.711 Τόκοι βραχυπρόθεσμων δανείων 2.016 764 98 0 Τόκοι μίσθωσεων 5.682 4.938 436 498 Πραγματοποιηθέντα (Κέρδη) / Ζημίες από παράγωγα επιμετρούμενα σε ΕΑΜΚΑ 32.425 (4.883) 34.449 (4.883) (Κέρδη) / Ζημίες από αποτίμηση παραγώγων επιμετρούμενα σε ΕΑΜΚΑ (690) 1.401 (1.889) 461 Προμήθειες Τραπεζών 6.459 6.971 143 221 961 2.023 760 1.883 3.512 2.854 1.675 729 856 87.634 991 47.316 958 64.588 1.028 22.648 Έξοδα Αδράνειας Εξοδοποίηση δαπανών μακροπρόθεσμων δανείων Λοιπά Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων 11. Φόροι Εισοδήματος (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 5.612 82.144 0 68.557 0 0 0 0 956 111 682 0 6.568 82.255 682 68.557 (30.363) (3.058) (24.116) (5.416) (1.014) (2.682) (701) (2.391) Αναβαλλόμενη φορολογία (σημείωση 26) (31.377) (5.740) (24.817) (7.807) Σύνολο (24.809) 76.515 (24.135) 60.750 Φόρος εισοδήματος τρέχουσας χρήσης Φορολόγηση αποθεματικών Διαφορές φορολ. ελέγχου προηγ. χρήσεων Αναβαλλόμενη φορολογία που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα Αναβαλλόμενη φορολογία που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Το ποσό της αναβαλλόμενη φορολογίας οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στην αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας επί των ζημιών της χρήσης (Όμιλος: περίπου € 23,9 εκατ., Εταιρία: περίπου € 19,3 εκατ.) Ο φόρος εισοδήματος υπολογίσθηκε με συντελεστή 24% τόσο για την χρήση 2020 όσο και για την συγκριτική χρήση 2019. Σελίδα 37 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Ο φόρος εισοδήματος της χρήσης του Ομίλου και της Εταιρίας προκύπτει αφού υπολογιστούν πάνω στο λογιστικό κέρδος οι κατωτέρω φορολογικές επιδράσεις: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Φορολογικός συντελεστής Επιδράσεις στο φόρο από : ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 24,0% 24,0% ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 24,0% 24,0% Διαφορές φορολογικού ελέγχου -0,7% 0,0% -0,5% 0,0% Έξοδα μη εκπεστέα φορολογικά Απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα Λοιπές επιδράσεις (αναβαλλόμενη φορολογία, αλλαγή συντελεστή κλπ) -7,3% 0,9% -5,8% 0,3% 2,3% -0,6% 0,8% -0,4% -0,8% 1,7% -1,3% -0,4% 17,5% 26,1% 17,2% 23,5% Πραγματικός φορολογικός συντελεστής 12. Μερίσματα Τα μερίσματα των μετόχων προτείνονται από τη διοίκηση στο τέλος κάθε χρήσης και τελούν υπό την έγκριση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Η Διοίκηση της Εταιρίας πρότεινε και η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση του Ιουνίου 2020 ενέκρινε την διανομή συνολικού μικτού μερίσματος για τη χρήση 2019 ποσού € 127.400.427 (ή ποσού € 1,15 ανά μετοχή). Σημειώνεται ότι είχε ήδη καταβληθεί και αναγνωρισθεί ως μικτό προμέρισμα χρήσης 2019 ποσό € 38.774.043 (ή ποσό € 0,35 ανά μετοχή) από τον Δεκέμβριο του 2019, ενώ το υπόλοιπο € 0,80 ανά μετοχή αναγνωρίστηκε τον Ιούνιο και καταβλήθηκε τον Ιούλιο του 2020. Η διοίκηση της εταιρείας θα προτείνει στην ερχόμενη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων του Ιουνίου 2021, την μη διανομή μερίσματος. Σημειώνεται ότι βάσει του νόμου 4646/2019 τα κέρδη που διανέμουν τα νομικά πρόσωπα, από το έτος 2020 και μετά, υπόκεινται σε παρακράτηση με συντελεστή 5%. Σελίδα 38 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 13. Κέρδη/(Ζημιές) ανά Μετοχή (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 Κέρδη / (ζημιές) κατανεμόμενες στους μετόχους της Εταιρίας από συνεχ. δραστηριότητες (110.609) 227.764 (112.595) 205.523 Κέρδη / (ζημιές) κατανεμόμενες στους μετόχους της Εταιρίας από συνεχ. και μη συνεχ. δραστηριότητες (107.761) 224.914 (112.595) 205.523 Μέσος Σταθμισμένος αριθμός των κοινών μετοχών για τους σκοπούς των βασικών κερδών ανά μετοχή 110.782.980 110.782.980 110.782.980 110.782.980 Βασικά κέρδη / (ζημιές) κατανεμόμενες στους μετόχους της Εταιρίας από συνεχ. δραστηριότητες (1,00) 2,06 (1,02) 1,86 Βασικά κέρδη / (ζημιές) κατανεμόμενες στους μετόχους της Εταιρίας από συνεχ. και μη συνεχ. δραστηριότητες (0,97) 2,03 (1,02) 1,86 110.685.454 110.782.980 110.685.454 110.782.980 (1,00) 2,06 (1,02) 1,86 (0,97) 2,03 (1,02) 1,86 Μέσος Σταθμισμένος αριθμός των κοινών μετοχών για τους σκοπούς των απομειωμένων κερδών ανά μετοχή Απομειωμένα κέρδη / (ζημιές) κατανεμόμενες στους μετόχους της Εταιρίας από συνεχ. δραστ. Απομειωμένα κέρδη / (ζημιές) κατανεμόμενες στους μετόχους της Εταιρίας από συνεχ. και μη συνεχ. δραστηριότητες Σελίδα 39 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 14. Υπεραξία Επιχείρησης O λογαριασμός της υπεραξίας επιχείρησης του Ομίλου, στις 31 Δεκεμβρίου 2020 ανέρχεται σε € 31.727 και αναλύεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ως κάτωθι: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Εταιρία AVIN OIL ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. Υπόλοιπο Υπεραξίας κατά την 31/12/19 16.200 Προσθήκες Απομειώσεις χρήσης χρήσης 0 0 Υπόλοιπο Υπεραξίας κατά την 31/12/20 16.200 CORAL GAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΓΡΑΕΡΙΟΥ 3.105 0 0 3.105 NRG TRADING HOUSE ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. 1.734 0 0 1.734 L.P.C. Μ.Α.Ε. 467 0 0 467 GREENSOL HOLDINGS LTD 0 332 0 332 RADIANT SOLAR HOLDINGS LTD 0 1.194 0 1.194 ΑΙΟΛΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΚΕΛΛΑΣ Α.Ε. 0 2.734 0 2.734 ΟΠΟΥΝΤΙΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε. 0 5 0 5 SENTRADE HOLDING S.A. 0 1.190 0 1.190 ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε. 0 9.231 (4.464) 4.767 ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ Α.Ε. 0 436 (436) 0 ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ ΚΡΟΝΟΣ Α.Ε. ΣΥΝΟΛΟ 0 280 (280) 0 21.506 15.401 (5.180) 31.727 Για τον υπολογισμό της υπεραξίας που προέκυψε από την εξαγορά των θυγατρικών καθώς και για τον υπολογισμό της απομείωσης της υπεραξίας των θυγατρικών «Alpha Δορυφορική Τηλεόραση Α.Ε.», «Alpha Ραδιοφωνική Α.Ε.» και «Alpha Ραδιοφωνική Κρόνος Α.Ε.», εφαρμόστηκε η Μέθοδος Προεξόφλησης Μελλοντικών Ταμειακών Ροών (DCF) ως η πλέον ενδεδειγμένη μέθοδος αποτίμησης για μια μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών, καθώς δίνει έμφαση στις προοπτικές ανάπτυξης και δημιουργίας ταμειακών ροών (κερδοφορίας) για τους μετόχους της. Η εκτιμώμενη αξία των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών υπολογίστηκε ως το άθροισμα των προεξοφλημένων ελεύθερων ταμειακών ροών τους για την περίοδο 2020 – 2024 και της υπολειμματικής αξίας τους, στο τέλος της υπό εξέτασης περιόδου. Η προεξόφληση των μελλοντικών ταμειακών ροών καθώς και της υπολειμματικής αξίας των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών έγινε με χρήση του μέσου σταθμικού κόστους κεφαλαίου (WACC) του Motor Oil Group (7,623%). Για τον υπολογισμό της υπολειμματικής αξίας της Εταιρίας στο τέλος της υπό εξέτασης περιόδου, υιοθετήθηκε η παραδοχή ότι οι ελεύθερες ταμειακές ροές θα αυξάνονται ετησίως και στο διηνεκές με 1,80%, συνεκτιμώντας προβλέψεις για την πορεία του μέσου πληθωρισμού και της μέσης αύξησης του πραγματικού ΑΕΠ. Σελίδα 40 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 15. Λοιπές Ασώματες Ακινητοποιήσεις Οι λοιπές ασώματες ακινητοποιήσεις του Ομίλου συμπεριλαμβάνουν το λογισμικό του Ομίλου και τα δικαιώματα εκμεταλλεύσεως, τα οποία αφορούν δικαιώματα μισθώσεων χώρων κατάλληλων για πρατήρια καυσίμων των θυγατρικών “Avin Oil Α.Ε.”, “CORAL A.E.” και “CORAL GAS A.E.”, δικαιώματα εκπομπής αερίων θερμοκηπίου της Εταιρίας, τα δικαιώματα παραχώρησης της θυγατρικής “OFC ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ Α.Ε.”, τη τηλεοπτική άδεια και τα δικαιώματα προγραμμάτων της θυγατρικής “ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε” καθώς και το πελατολόγιο και σήμα της θυγατρικής “NRG trading house ενεργειακή Α.Ε.” και των λοιπών θυγατρικών που δραστηριοποιούνται στο κλάδο των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Όσο αφορά το κονδύλι «Προσθήκες αποδιδόμενες σε εξαγορά θυγατρικών» ύψους € 75.375 χιλιάδων αυτά αφορούν σε € 57.935 χιλιάδες σε δικαιώματα προγραμμάτων και πελατολόγιο της θυγατρικής “ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε” και σε € 17.440 χιλιάδες σε πελατολόγιο για τις θυγατρικές της «Ηλεκτροπαραγωγής Σουσακίου» ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Λογισμικό Δικαιώματα ΕΤΑΙΡΙΑ Λοιπά Σύνολο Λογισμικό ΚΟΣΤΟΣ 1η Ιανουαρίου 2019 37.769 53.213 14.147 105.129 12.275 0 921 0 921 0 4.628 2.450 0 7.078 244 (6.743) 0 0 (6.743) 0 2.263 0 0 2.263 1.833 37.917 56.584 14.147 108.648 14.352 22 75.375 0 75.397 0 2.686 6.560 0 9.246 749 2 (979) 0 (977) 0 305 325 0 630 80 31 Δεκεμβρίου 2020 40.932 137.865 14.147 192.944 15.181 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1η Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις χρήσης Μειώσεις/Διαγραφές 30.549 2.657 (6.743) 39.627 3.478 0 472 1.415 0 70.648 7.550 (6.743) 11.516 636 0 26.463 43.105 1.887 71.455 12.152 20 4.965 0 4.985 0 3.179 6.319 1.415 10.913 939 (2) 0 0 (2) 0 29.660 54.389 3.302 87.351 13.091 31 Δεκεμβρίου 2019 11.454 13.479 12.260 37.193 2.200 31 Δεκεμβρίου 2020 11.272 83.476 10.845 105.593 2.090 Προσθήκες αποδιδόμενες σε εξαγορά θυγατρικών Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες αποδιδόμενες σε εξαγορά θυγατρικών Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες αποδιδόμενες σε εξαγορά θυγατρικών Αποσβέσεις χρήσης Μειώσεις/Διαγραφές 31 Δεκεμβρίου 2020 ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ Σελίδα 41 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 16. Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Οι κινήσεις των ενσώματων ακινητοποιήσεων του Ομίλου και της Εταιρίας κατά τις χρήσεις 1/1–31/12/2019 και 1/1–31/12/2020 παρουσιάζονται στους κατωτέρω πίνακες: ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Γήπεδα & κτίρια Μηχανήματα & μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις Χρηματοδοτικές υπό εκτέλεση Μισθώσεις Σύνολο ΚΟΣΤΟΣ 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες αποδιδόμενες σε εξαγορά θυγατρικών Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες αποδιδόμενες σε εξαγορά θυγατρικών Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2020 557.875 1.599.171 94.797 102.116 1.170 2.355.129 0 7.759 (3.485) 8.344 570.493 0 30.065 (4.042) 64.205 1.689.399 0 6.625 (1.704) 2.514 102.232 38 107.628 (58) (77.326) 132.398 0 0 (1.153) (17) 0 38 152.077 (10.442) (2.280) 2.494.522 13.119 14.852 (1.635) 9.575 606.404 33.760 16.032 (5.832) 68.170 1.801.529 1.031 11.257 (1.518) 3.009 116.011 1.590 230.184 0 (81.382) 282.790 0 0 0 0 0 49.500 272.325 (8.985) (628) 2.806.734 171.376 11.723 (966) 0 182.133 1.066.755 81.373 (3.230) 0 1.144.898 60.864 6.034 (1.553) 0 65.345 0 0 0 0 0 1.157 0 (1.153) (4) 0 1.300.152 99.130 (6.902) (4) 1.392.376 10.117 12.372 (993) (1) 203.628 1.788 82.955 (4.965) 1 1.224.677 854 7.215 (1.391) 0 72.023 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.759 102.542 (7.349) 0 1.500.328 388.360 402.776 544.501 576.852 36.887 43.988 132.398 282.790 0 0 1.102.146 1.306.406 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες αποδιδόμενες σε εξαγορά θυγατρικών Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2020 ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 31 Δεκεμβρίου 2019 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 42 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Γήπεδα & κτίρια Μηχανήματα & μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο ΚΟΣΤΟΣ 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές Μεταφορές 31 Δεκεμβρίου 2020 211.886 614 0 2.918 215.418 1.010 0 3.451 219.879 1.369.119 11.171 (1.385) 59.705 1.438.610 477 (519) 55.985 1.494.553 26.411 2.322 (80) 445 29.098 3.078 (209) 706 32.673 80.712 86.387 0 (64.900) 102.199 169.788 0 (60.221) 211.766 1.688.128 100.494 (1.465) (1.832) 1.785.325 174.353 (728) (79) 1.958.871 50.649 4.180 0 54.829 4.287 0 59.116 925.782 69.402 (1.125) 994.059 68.684 (475) 1.062.268 21.926 1.653 (2) 23.577 2.315 (173) 25.719 0 0 0 0 0 0 0 998.357 75.235 (1.127) 1.072.465 75.286 (648) 1.147.103 160.589 160.763 444.551 432.285 5.521 6.954 102.199 211.766 712.860 811.768 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1η Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές 31 Δεκεμβρίου 2019 Προσθήκες Μειώσεις/Διαγραφές 31 Δεκεμβρίου 2020 ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 31 Δεκεμβρίου 2019 31 Δεκεμβρίου 2020 Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση που αφορούν την τρέχουσα χρήση για τον Όμιλο αφορούν κυρίως τη κατασκευή του νέου συγκροτήματος κατεργασίας Νάφθας (Μότορ Όιλ Ελλάς περίπου Ευρώ 110 εκατ.) καθώς και την κατασκευή αιολικών πάρκων (Ηλεκτροπαραγωγή Σουσακίου περίπου Ευρώ 42 εκατ.). Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αλλά και τα δικαιώματα χρήσης παγίων τόσο του διυλιστηρίου όσο και των εμπορικών Εταιριών βρίσκονται σε πλήρη παραγωγική λειτουργία ενώ δεν υπάρχουν γεγονότα φυσικής καταστροφής ή ενδείξεις τεχνολογικής απαξίωσης αυτών. Σημειώνεται τέλος, πως κανένα μέρος των παραπάνω ενσώματων ακινητοποιήσεων δεν έχει δεσμευτεί ως εξασφάλιση για υποχρεώσεις του Ομίλου ή της Εταιρείας. Σελίδα 43 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 17. Συμμετοχές σε Θυγατρικές και Συνδεδεμένες Εταιρίες Οι συμμετοχές σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρίες του Ομίλου είναι οι ακόλουθες: Έδρα % συµµετοχής (άμεσο ή/και έμμεσο) Δραστηριότητα Μέθοδος ενοποίησης AVIN OIL ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Πετρελαιοειδή Ολική ΜΑΚΡΑΙΩΝ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Πετρελαιοειδή Ολική Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Εκμετάλλευση και Αξιοποίηση Ακινήτων Ολική Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Πετρελαιοειδή Ολική Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Πετρελαιοειδή Ολική ΜΥΡΤΕΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΠΟΘΗΚΕΥΣΕΩΣ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Πετρελαιοειδή Ολική CORAL PRODUCTS AND TRADING Μ.A.E. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Πετρελαιοειδή Ολική CORAL INNOVATIONS Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Περισσός Αττικής 100 Εμπόριο και Παροχή Υπηρεσιών Ολική Κύπρος, Λευκωσία 100 Συμμετοχές Ολική CORAL SRB DOO BEOGRAD Σερβία, Βελιγράδι 100 Πετρελαιοειδή Ολική CORAL-FUELS DOEL SKOPJE Π.Γ.Δ.Μ., Σκόπια 100 Πετρελαιοειδή Ολική Μαυροβούνιο, Ποντγκόριτσα 100 Πετρελαιοειδή Ολική Αλβανία, Τίρανα 100 Πετρελαιοειδή Ολική MEDPROFILE LTD Κύπρος, Λευκωσία 75 Συμμετοχές Ολική CORAL ENERGY PRODUCTS (CYPRUS) LTD Κύπρος, Λευκωσία 75 Πετρελαιοειδή Ολική Ελλάδα, Ασπρόπυργος Αττικής 100 Υγραέρια Ολική Κύπρος, Λευκωσία 100 Υγραέρια Ολική Ελλάδα, Ασπρόπυργος Αττικής 100 Επεξεργασία και Εμπορία Λιπαντικών και Πετρελαιοειδών Ολική Ελλάδα, Ασπρόπυργος Αττικής 100 Σύστημα Εναλλακτικής Διαχείρισης Αποβλήτων Λιπαντικών Ελαίων Ολική Κύπρος, Λευκωσία 100 Εταιρεία Συμμετοχών Ολική Ολική Επωνυµία ΑΒΙΝ ΑΚΙΝΗΤΑ Μ.Α.Ε. CORAL ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΚΑΙ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ «Ο ΕΡΜΗΣ» MEDSYMPAN LTD CORAL MONTENEGRO DOO PODGORICA CORAL ALBANIA SH.A CORAL GAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΓΡΑΕΡΙΟΥ CORAL GAS CYPRUS LTD L.P.C. Μ.Α.Ε. ΕΝΔΙΑΛΕ Μ.Α.Ε. ARCELIA HOLDINGS LTD CYTOP Μ.A.E. Ελλάδα, Ασπρόπυργος Αττικής 100 Συλλογή και Εμπόριο Χρησιμοποιημένων Ορυκτελαίων ΕΛΤΕΠΕ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ Ελλάδα, Ασπρόπυργος Αττικής 100 Συλλογή και εμπόριο χρησιμοποιημένων Ορυκτελαίων Ολική Βουλγαρία, Σόφια 100 Εμπορία Λιπαντικών Ολική Ρουμανία, Ιλβόφ-Γκλίνα 100 Εμπορία Λιπαντικών Ολική Σερβία, Βελιγράδι 100 Εμπορία Λιπαντικών Ολική Ελλάδα, Ασπρόπυργος Αττικής 100 Σύστημα Εναλλακτικής Διαχείρισης Συσκευασιών Λιπαντικών Ολική Λιβύη, Τρίπολη 60 Συλλογή και Εμπόριο Χρησιμοποιημένων Ορυκτελαίων Ολική Κύπρος, Λευκωσία 100 Συμμετοχές και Εμπόριο Ολική BULVARIA OOD CYROM CYCLON LUBRICANTS DOO BEOGRAD ΚΕΠΕΔ Α.Ε. AL DERAA AL AFRIQUE JV IREON INVESTMENTS LIMITED IREON VENTURES LTD Κύπρος, Λευκωσία 100 Συμμετοχές Ολική Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, Ντουμπάι 100 Πετρελαιοειδή Ολική MOTOR OIL TRADING Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Πετρελαιοειδή Ολική ΔΙΩΡΥΓΑ GAS Μ.A.E. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Φυσικό Αέριο Ολική 100 Παροχή Υπηρεσιών Διαχείρισης Ακινήτων Ολική MOTOR OIL MIDDLE EAST DMCC BUILDING FACILITY SERVICES – ΠΑΡΟΧΗ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής Σελίδα 44 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 MOTOR OIL FINANCE PLC Αγγλία, Λονδίνο 100 CORINTHIAN OIL LTD Αγγλία, Λονδίνο 100 Παροχή χρηματοοικονομικών και χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών Ολική Πετρελαιοειδή Ολική Αναζήτηση, έρευνα και εκμετάλλευση νέων κοιτασμάτων πετρελαίου Αναζήτηση, έρευνα και εκμετάλλευση νέων κοιτασμάτων πετρελαίου Αναζήτηση, έρευνα και εκμετάλλευση νέων κοιτασμάτων πετρελαίου Αναζήτηση, έρευνα και εκμετάλλευση νέων κοιτασμάτων πετρελαίου Εμπορία Ηλεκτρισμού και Φυσικού Αερίου MOTOR OIL VEGAS UPSTREAM Ltd Κύπρος, Λευκωσία 65 MV UPSTREAM TANZANIA Ltd Κύπρος, Λευκωσία 65 ΗΠΑ, Delaware 65 Κύπρος, Λευκωσία 65 Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 90 MEDIAMAX HOLDINGS LIMITED” (πρώην SEILLA ENTERPRISES LIMITED) Κύπρος, Λευκωσία 100 Εταιρεία Συμμετοχών Ολική OFC ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ Α.Ε. Ελλάδα, Σπάτα Αττικής 95 Συστήματα Ανεφοδιασμού Αεροπορικού Καυσίμου Ολική Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική Κύπρος, Λευκωσία 100 Εταιρεία Συμμετοχών Ολική Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 85 Ενέργεια Ολική Κύπρος, Λευκωσία 100 Εταιρεία Συμμετοχών Ολική Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική MVU BRAZOS CORP. VEGAS WEST OBAYED LTD NRG TRADING HOUSE ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε ΗΛΕΚΤΡΟΠΑΡΑΓΩΓΗ ΣΟΥΣΑΚΙΟΥ Μ.Α.Ε. TEFORTO HOLDING LIMITED ΣΤΕΦΑΝΕΡ RADIANT SOLAR HOLDINGS LTD ΣΕΛΕΥΚΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. GREENSOL HOLDINGS LTD Ολική Ολική Ολική Ολική Ολική Κύπρος, Λευκωσία 100 Εταιρεία Συμμετοχών Ολική ΑΝΤΙΓΟΝΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΙΛΙΔΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΑΝΤΙΚΛΕΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΚΑΛΥΨΩ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΑΝΤΙΠΑΤΡΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΚΙΡΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΑΡΗΤΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΛΥΣΙΜΑΧΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΕΚΑΒΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΜΕΝΑΝΔΡΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΙΝΩ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΑΙΟΛΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΚΕΛΛΑΣ Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική ΟΠΟΥΝΤΙΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 100 Ενέργεια Ολική Λουξεμβούργο 100 Ενέργεια Ολική Ελλάδα, Άλιμος Αττικής 100 Ενέργεια Ολική Ολική SENTRADE HOLDING S.A. STRATEGIC ENERGY TRADING ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. SENTRADE RS DOO BEOGRAD Σερβία, Βελιγράδι 100 Ενέργεια Β. Μακεδονία, Σκόπια 100 Ενέργεια Ολική Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 35 Ενέργεια Καθαρή θέση Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 49 Αεροπορικά Καύσιμα Καθαρή θέση Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 37,49 Αεροπορικά Καύσιμα Καθαρή θέση Κύπρος, Λευκωσία 100 Εταιρεία Συμμετοχών Ολική ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε.* Ελλάδα, Παλλήνη Αττικής 100 Τηλεοπτικός Σταθμός Ολική ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ Α.Ε.* Ελλάδα, Παλλήνη Αττικής 99,95 Ραδιοφωνικός Σταθμός Ολική Ελλάδα, Θεσσαλονίκη 100 Ραδιοφωνικός Σταθμός Ολική SENTRADE DOOEL SKOPJE ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER A.Ε. SHELL & MOH ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΚΑΥΣΙΜΩΝ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΡΟΔΟΥ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΕΩΣ Α.Ε. NEVINE HOLDINGS LIMITED* ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ ΚΡΟΝΟΣ Α.Ε.* TALLON COMMODITIES LTD Αγγλία, Λονδίνο 30 TALLON PTE LTD Σιγκαπούρη 30 WIRED RES A.E. Ελλάδα, Μαρούσι Αττικής 75 Διαχείριση Κινδύνων και Συναλλαγές Χρηματοοικονομικών και χρηματιστηριακών προϊόντων. Διαχείριση Κινδύνων και Συναλλαγές Χρηματοοικονομικών και χρηματιστηριακών προϊόντων. Ενέργεια Καθαρή θέση Καθαρή θέση Ολική Σελίδα 45 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 * Οι παραπάνω εταιρείες ενοποιούνταν μέχρι και την 31η Ιουλίου με την μέθοδο της καθαρής θέσης. Τα ποσά με τα οποία είναι εκφρασμένες οι αξίες των συμμετοχών σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρίες του Ομίλου είναι τα ακόλουθα: Επωνυµία (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 AVIN OIL ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. 0 0 53.013 53.013 ΜΑΚΡΑΙΩΝ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΑΒΙΝ ΑΚΙΝΗΤΑ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 CORAL ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΚΑΙ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ 0 0 63.141 63.141 ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ «Ο ΕΡΜΗΣ» 0 0 0 0 ΜΥΡΤΕΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΠΟΘΗΚΕΥΣΕΩΣ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 0 0 0 0 CORAL PRODUCTS AND TRADING Μ.A.E. 0 0 0 0 CORAL INNOVATIONS Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 MEDSYMPAN LTD 0 0 0 0 CORAL SRB DOO BEOGRAD 0 0 0 0 CORAL-FUELS DOEL SKOPJE 0 0 0 0 CORAL MONTENEGRO DOO PODGORICA 0 0 0 0 CORAL ALBANIA SH.A 0 0 0 0 MEDPROFILE LTD 0 0 0 0 CORAL ENERGY PRODUCTS (CYPRUS) LTD 0 0 0 0 CORAL GAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΓΡΑΕΡΙΟΥ 0 0 26.585 26.585 CORAL GAS CYPRUS LTD 0 0 0 0 L.P.C. Μ.Α.Ε. 0 0 11.827 11.827 ΕΝΔΙΑΛΕ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ARCELIA HOLDINGS LTD 0 0 0 0 CYTOP Μ.A.E. 0 0 0 0 ΕΛΤΕΠΕ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ 0 0 0 0 BULVARIA OOD 0 0 0 0 CYROM 0 0 0 0 CYCLON LUBRICANTS DOO BEOGRAD 0 0 0 0 ΚΕΠΕΔ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 AL DERAA AL AFRIQUE JV 0 0 0 0 IREON INVESTMENTS LIMITED 0 0 84.350 81.200 IREON VENTURES LTD 0 0 0 0 MOTOR OIL MIDDLE EAST DMCC 0 0 0 0 MOTOR OIL TRADING Μ.A.E. 0 0 0 0 ΔΙΩΡΥΓΑ GAS Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 BUILDING FACILITY SERVICES – ΠΑΡΟΧΗ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 0 0 600 600 MOTOR OIL FINANCE PLC 0 0 61 61 CORINTHIAN OIL LTD 0 0 100 100 MOTOR OIL VEGAS UPSTREAM Ltd 0 0 12.324 17.358 MV UPSTREAM TANZANIA Ltd 0 0 0 0 Σελίδα 46 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 MVU BRAZOS CORP. 0 0 0 0 VEGAS WEST OBAYED LTD 0 0 0 0 NRG TRADING HOUSE ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε 0 0 16.650 16.650 OFC ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ Α.Ε. 0 0 4.618 4.427 ΗΛΕΚΤΡΟΠΑΡΑΓΩΓΗ ΣΟΥΣΑΚΙΟΥ Μ.Α.Ε. 0 0 70.201 6.201 TEFORTO HOLDING LIMITED 0 0 0 0 ΣΤΕΦΑΝΕΡ 0 0 0 0 RADIANT SOLAR HOLDINGS LTD 0 0 0 0 ΣΕΛΕΥΚΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 GREENSOL HOLDINGS LTD 0 0 0 0 ΑΝΤΙΓΟΝΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΙΛΙΔΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΑΝΤΙΚΛΕΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΚΑΛΥΨΩ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΑΝΤΙΠΑΤΡΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΚΙΡΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΑΡΗΤΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΛΥΣΙΜΑΧΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΕΚΑΒΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΜΕΝΑΝΔΡΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΙΝΩ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. 0 0 0 0 ΑΙΟΛΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΚΕΛΛΑΣ Α.Ε. 0 0 0 0 ΟΠΟΥΝΤΙΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε. 0 0 0 0 SENTRADE HOLDING S.A. 0 0 0 0 STRATEGIC ENERGY TRADING ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. 0 0 0 0 SENTRADE RS DOO BEOGRAD 0 0 0 0 SENTRADE DOOEL SKOPJE 0 0 0 0 52.888 41.775 22.411 22.412 6.164 8.311 0 0 ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER A.Ε. SHELL & MOH ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΚΑΥΣΙΜΩΝ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΡΟΔΟΥ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΕΩΣ Α.Ε. 826 1.038 0 0 MEDIAMAX HOLDINGS LIMITED 0 0 49.445 42.500 NEVINE HOLDINGS LIMITED 0 8.827 0 0 ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε. 0 19.455 0 0 ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ Α.Ε. 0 0 0 0 ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ ΚΡΟΝΟΣ Α.Ε. 0 0 0 0 1.582 1.111 632 801 TALLON PTE LTD 50 29 9 11 WIRED RES Α.Ε. 0 0 0 0 61.510 80.546 415.967 346.887 TALLON COMMODITIES LTD Σύνολο Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2020 η Εταιρία προέβη σε αύξηση ποσού € 64.000 χιλιάδων της συμμετοχής της στη θυγατρική «ΗΛΕΚΤΡΟΠΑΡΑΓΩΓΗ ΣΟΥΣΑΚΙΟΥ Μ.Α.Ε.». Εν συνεχεία, η θυγατρική «ΗΛΕΚΤΡΟΠΑΡΑΓΩΓΗ ΣΟΥΣΑΚΙΟΥ Μ.Α.Ε.» προέβη στην εξαγορά της «SENTRADE HOLDING S.A.» έναντι ποσού € 4.035 χιλιάδων, ενώ ποσό € 56.000 χιλιάδων χρησιμοποιήθηκε για την αύξηση της συμμετοχής στη θυγατρική «TEFORTO HOLDING LIMITED» και την μετέπειτα ίδρυση και εξαγορά των θυγατρικών «RADIANT SOLAR HOLDINGS LTD», «GREENSOL HOLDINGS LTD», «ΑΙΟΛΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΚΕΛΛΑΣ Α.Ε.», «ΟΠΟΥΝΤΙΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.» και «WIRED RES Α.Ε.». Σελίδα 47 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Αναφορικά με την απομείωση των συμμετοχών της Εταιρίας στις θυγατρικές «MOTOR OIL VEGAS UPSTREAM Ltd» και «MEDIAMAX HOLDINGS LIMITED» δείτε την Σημ. 7 - Λοιπά Κέρδη / (Ζημιές). Η διαμόρφωση του ύψους των συμμετοχών σε συγγενείς εταιρίες για τον Όμιλο έχει ως εξής: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Κόστος κτήσεως συμμετοχών 31/12/2020 30.043 31/12/2019 66.072 Αύξηση (μείωση) καθαρής θέσης συμμετοχών 31.467 14.474 Συμμετοχές σε θυγατρικές και συνδεδεμένες 61.510 80.546 380.828 (210.740) 170.088 527.770 (351.559) 176.211 61.510 80.546 Συνδεδεμένες εταιρίες Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρή θέση Συμμετοχή του Ομίλου στην καθαρή θέση των εταιριών Τα αποτελέσματα από συνδεδεμένες εταιρίες του Ομίλου διαμορφώνονται ως εξής: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Πωλήσεις Κέρδη μετά από φόρους Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα Μερίδιο του Ομίλου από τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα Σύνολο Μεριδίου του Ομίλου 31/12/2020 247.957 17.130 (54) 31/12/2019 559.821 2.583 133 17.075 2.717 3.205 3.205 2.752 2.752 Σελίδα 48 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 18. Λοιπά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Επωνυµία Έδρα Αξία συμμετοχής 2019 Αξία συμμετοχής 2020 Δραστηριότητα (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΣΥΝΔΕΣΜΟΣ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Αθήνα 10 10 Προώθηση Θεμάτων Ηλεκτρικής Ενέργειας ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΓΩΓΟΥ ΚΑΥΣΙΜΩΝ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. Αθήνα 927 927 Συστήματα Ανεφοδιασμού Αεροπορικού Καυσίμου OPTIMA BANK Α.Ε. Αθήνα 0 20.300 Ασπρόπυργος 129 130 Ίδρυση Βιομηχανικού Πάρκου HELLAS DIRECT LTD Κύπρος 500 500 Ασφαλιστική Εταιρία DIGEA A.E. Αθήνα 0 ΒΙΠΑΝΟΤ ENVIROMENTAL TECHNOLOGIES FUND Υπηρεσίες 1.372 Τηλεπικοινωνιακού Παρόχου Ψηφιακών Μεταδόσεων 1.752 2.988 Ντέλαγουερ 442 474 EMERALD INDUSTRIAL INNOVATION FUND Γκέρνσεϊ 779 1.223 R.K. DEEP SEA TECHNOLOGIES LTD. Κύπρος 298 298 ALPHAICS CORPORATION Λονδίνο Τράπεζα Εταιρία Επενδύσεων Σχεδιασμός Ημιαγωγών Εταιρία Επενδύσεων Συστήματα Πληροφορικής FREEWIRE TECHNOLOGIES Καλιφόρνια 0 2.276 Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας (Ηλεκτρικοί φορτιστές) PHASE CHANGE ENERGY SOLUTIONS Inc. Ντέλαγουερ 0 1.382 Υλικά εξοικονόμησης ενέργειας ACTANO INC Ντέλαγουερ 0 466 Υλικά αδιαβροχοποίησης MISSION SECURE INC Ντέλαγουερ 0 859 Υπηρεσίες κυβερνοασφάλειας 4.837 33.205 Οι παραπάνω συμμετοχές κατέχονται σε ποσοστό μικρότερο του 20% και εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στην εύλογη αξία. Σελίδα 49 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 19. Συμμετοχές Κατεχόμενες προς Πώληση Οι θυγατρικές Εταιρίες «Optima Bank Α.Ε.», «Optima Factors Α.Ε.» και «Optima Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ.» αποκτήθηκαν εντός του 2019 μέσω της εδρεύουσας στην Λευκωσία Κύπρου 100% θυγατρικής εταιρίας, «Ireon Investments Ltd» με την προοπτική να επαναπωληθούν και ταξινομήθηκαν ως «συμμετοχές κατεχόμενες προς πώληση» σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5.11 Κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2020, η θυγατρική «Ireon Investments Ltd» ολοκλήρωσε τις συναλλαγές πώλησης των Εταιριών «Optima Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ» και «Optima Factors Α.Ε.» παραχωρώντας το σύνολο των μετοχών τους το οποίο κατείχε (ποσοστά 94,52% και 100% αντίστοιχα) έναντι συνολικού τιμήματος € 199.870,30 και € 6.307.000 αντίστοιχα. Κατόπιν των πράξεων αυτών, η συμμετοχή του Ομίλου στις εταιρίες κατέστη μηδενική και οι συμμετοχές έχουν πλήρως απόαναγνωριστεί από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2020. Κατά την ίδια περίοδο, κατόπιν μεταβιβάσεων μέρους των μετοχών της Τράπεζας «Optima Bank Α.Ε» καθώς επίσης και από την μη συμμετοχή στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποίησε η Τράπεζα «Optima Bank Α.Ε» στο τέλος Δεκεμβρίου 2020, το ποσοστό συμμετοχής της θυγατρικής «Ireon Investments Ltd» στο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας «Optima Bank Α.Ε.» κατά την 31/12/2020 διαμορφώνεται σε 15,77%. Κατόπιν αυτού, η εναπομένουσα συμμετοχή ταξινομείται στα «Λοιπά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού» και αποτιμάται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπόν συνολικών εισοδημάτων. Από τις παραπάνω πράξεις μεταβίβασης των συμμετοχών κατεχόμενων προς πώληση, προέκυψε για τον Όμιλο κέρδος ποσού € 7.584 χιλιάδων το οποίο συμπεριλαμβάνεται στα «κέρδη/(ζημιές) από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες» της κατάστασης αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων. Ομοίως, μέχρι την ολοκλήρωση των παραπάνω πράξεων και την οριστική αποαναγνώριση των συμμετοχών κατεχόμενων προς πώληση, τα αποτελέσματα των θυγατρικών επιβάρυναν επίσης το κονδύλι «κέρδη/(ζημιές) από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες» της κατάστασης αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων. Αναλυτικά, η κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων του Ομίλου, επηρεάστηκε από τις συμμετοχές κατεχόμενες προς πώληση ως ακολούθως: (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) Κέρδη από πώληση συμμετοχών κατεχόμενων προς πώληση Ζημιές από μη-συνεχιζόμενες δραστηριότητες Συνολικά Κέρδη/(ζημιές) από μη-συνεχιζόμενες δραστηριότητες για τη χρήση 1/1 - 31/12/20 1/1 - 31/12/19 7.584 0 (4.734) (2.946) 2.848 (2.946) Σελίδα 50 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 20. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Επιταγές πελατών Προπληρωθέντα έξοδα Συνδεόμενα μέρη Εμπορευματικές πιστώσεις Εγγυήσεις Λοιπές Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 2.856 3.589 991 1.514 0 75 5.117 5.107 26.467 7.361 1.217 5.547 36.648 23.193 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 0 0 991 991 10.743 737 0 0 2.181 998 306 256 14.221 2.982 Αναφορικά με τους λογαριασμούς «επιταγές πελατών» καθώς και «εμπορευματικές πιστώσεις», έχει διενεργηθεί προεξόφληση για το σύνολο της διάρκειας του χρονικού διακανονισμού τους, με χρήση του επιτοκίου επιχειρηματικών δανείων διάρκειας άνω των 5 ετών, το οποίο είναι διαθέσιμο από τις εκθέσεις της Τράπεζας της Ελλάδος κατά τη περίοδο σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Το επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του 2020 ήταν 3,25% (2019: 3,51%). Ο λογαριασμός «Εγγυήσεις» του ομίλου αφορά κατά κύριο λόγο εγγυήσεις για αγορά ακινήτων θυγατρικών εταιρειών. Ποσό € 9.713 χιλ. το οποίο συμπεριλαμβάνεται στο λογαριασμό «Συνδεόμενα μέρη» της Εταιρίας κατά την 31/12/20, αφορά μακροπρόθεσμη απαίτηση δανειακής φύσης από την εταιρεία «Αιολικό Πάρκο Κέλλας» η οποία είναι τοκοφόρα και παρουσιάζεται στην ονομαστική της αξία. 21. Αποθέματα (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Εμπορεύματα Πρώτες ύλες Πρώτες ύλες υπό παραλαβή Έτοιμα προϊόντα Σύνολο αποθεμάτων ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 163.835 248.231 180.306 181.014 93.867 2.954 97.637 118.129 535.645 550.328 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 33.446 92.751 170.818 172.092 92.491 1.582 89.180 108.611 385.935 375.036 Τα αποθέματα κατά το κλείσιμο της χρήσης αποτιμώνται στην χαμηλότερη τιμή μεταξύ της αξίας κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Κατά την τρέχουσα και προηγούμενη χρήση, μέρος των αποθεμάτων αποτιμήθηκε στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους με αποτέλεσμα την επιβάρυνση της Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος (κόστος πωληθέντων) του Ομίλου κατά € 29.100 χιλιάδες για το 2020 ενώ η επιβάρυνση για τη συγκριτική χρήση 2019 ήταν € 3.132 χιλιάδες (Εταιρία: 1/1-31/12/2020: επιβάρυνση € 2.172 χιλιάδες, 1/1-31/12/2019: € 3.117 χιλιάδες). Η επιβάρυνση ανά κατηγορία αποθέματος έχει ως ακολούθως: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Προϊόντα Εμπορεύματα Πρώτες Ύλες Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 922 2.595 27.849 537 329 0 29.100 3.132 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 921 2.594 922 523 329 0 2.172 3.117 Το κόστος των αποθεμάτων που αναγνωρίστηκε ως έξοδο στο “Κόστος πωληθέντων” του Ομίλου κατά τη χρήση 2020 ήταν € 5.737.884 χιλιάδες ενώ κατά την χρήση 2019 ήταν € 8.637.391 χιλιάδες. (Αντίστοιχα, για την Εταιρία: 1/1–31/12/2020: € 3.814.072 χιλιάδες, 1/1-31/12/2019: € 6.520.178 χιλιάδες). Σελίδα 51 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 22. Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Οι πελάτες και οι λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις του Ομίλου κατά την 31/12/2020, αποτελούνται κυρίως από απαιτήσεις από την πώληση αγαθών. Ο Όμιλος κατέχει τους πελάτες και τις λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις με στόχο την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών, ως εκ τούτου τις επιμετρά στο αποσβενόμενο κόστος εφαρμόζοντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι πελάτες και οι λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις που είναι άτοκες, εμφανίζονται στην ονομαστική αξία τους, απομειωμένες κατά τα εκτιμώμενα μη ανακτήσιμα ποσά, ενώ εκείνα με σημαντική χρηματοοικονομική συνιστώσα αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους. Ακολουθεί ανάλυση πελατών και λοιπών βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Πελάτες από εμπορικές δραστηριότητες Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Συνδεόμενα μέρη ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 Χρεώστες Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Συνδεόμενα μέρη 439.065 (115.679) 1.881 325.267 117.220 (4.971) 25.721 420.040 (77.323) 16.289 359.006 95.204 (5.146) 6.331 117.918 (18) 25.043 142.943 20.561 (288) 22.659 165.367 (79) 78.980 244.268 18.328 (224) 7.786 Προπληρωθέντα έξοδα Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Συνδεόμενα μέρη 137.970 26.463 (514) 15 96.389 13.442 (518) 0 42.932 5.544 0 0 25.890 4.293 0 0 Λοιπές Σύνολο 25.964 2.043 491.244 12.924 1.059 469.378 5.544 107 191.526 4.293 98 274.549 22.592 1.400 21.953 461 513.836 470.778 213.479 275.010 Παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Σύνολο Η αύξηση του λογαριασμού «Χρεώστες» κατά την 31.12.20 συγκριτικά με το αντίστοιχο ποσό της 31.12.19 οφείλεται κυρίως στο πιστούμενο τίμημα από την πώληση της «Optima Bank Α.Ε.», από τη θυγατρική Εταιρία «Ireon Investments Ltd». Η μέση πιστωτική περίοδος που προκύπτει επί των πωλήσεων αγαθών για τη μητρική εταιρία είναι 13 ημέρες και για τον Όμιλο είναι 19 ημέρες ενώ για το 2019 ήταν 13 ημέρες και 11 ημέρες αντίστοιχα. Μετά την προκαθορισμένη πιστωτική περίοδο, χρεώνεται τόκος κατά περίπτωση, αναλόγως του νομίσματος πληρωμής, επί του οφειλόμενου υπολοίπου. ο Όμιλος και η Εταιρία εφαρμόζουν την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9, με βάση την οποία αναγνωρίζουν και ταξινομούν το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού “Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις” είτε στο στάδιο 2 (stage 2) είτε στο στάδιο 3 (stage 3) σύμφωνα με τις ημέρες καθυστέρησης αποπληρωμής των απαιτήσεων και επιμετρούν τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για την υπολειπόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Για την επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, οι πελάτες και οι λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις έχουν ομαδοποιηθεί με βάση τα πιστωτικά χαρακτηριστικά και την ενηλικίωση τους (ημέρες καθυστέρησης) κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών βασίζεται σε συγκεκριμένους παραμέτρους πιστωτικού κινδύνου (δηλ. «πιθανότητα αθέτησης» -Probability of Default- και «ζημιά κατά το ενδεχόμενο αθέτησης» -Loss Given Default-) οι οποίοι υπολογίζονται κατόπιν ανάλυσης ιστορικών δεδομένων, των υφιστάμενων συνθηκών της αγοράς καθώς και μελλοντικών εκτιμήσεων που εκτελούνται στο τέλος της εκάστοτε περιόδου αναφοράς. Σελίδα 52 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Πριν γίνει αποδεκτός ένας νέος πελάτης, ο Όμιλος χρησιμοποιεί εξωτερικές πιστωτικές πληροφορίες για να εκτιμήσει την πιστοληπτική ικανότητα και φερεγγυότητα του νέου πελάτη και να ορίσει έτσι το πιστωτικό όριό του. Τα πιστωτικά όρια επανεξετάζονται και εάν κριθεί απαραίτητο, αναθεωρούνται, σε περιοδική βάση. Δεν υπήρξε καμία αλλαγή στις τεχνικές εκτίμησης ή στις σημαντικές παραδοχές που έγιναν για την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών κατά τη διάρκεια της τρέχουσας περιόδου αναφοράς. Οι ακόλουθοι πίνακες απεικονίζουν το προφίλ πιστωτικού κινδύνου των πελατών και λοιπών βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων βάσει του σχετικού πίνακα προβλέψεων του Ομίλου και της Εταιρίας. ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναμενόμενο ποσοστό πιστωτικής Ζημιάς Αναμενόμενο ποσό σε αθέτηση Αναμενόμενη πιστωτική ζημιά Ανάλυση ενηλικίωσης Μη Ληξιπρόθεσμο υπόλοιπο 0-30 ημέρες 30-60 ημέρες 60-90 ημέρες 90+ ημέρες Σύνολο 0,11% 0,13% 2,37% 2,44% 4,71% 0,16% 178.018 11.737 253 123 1.700 191.831 201 15 6 3 80 305 191.526 ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναμενόμενο ποσοστό πιστωτικής Ζημιάς Αναμενόμενο ποσό σε αθέτηση Αναμενόμενη πιστωτική ζημιά Ανάλυση ενηλικίωσης Μη Ληξιπρόθεσμο υπόλοιπο 0-30 ημέρες 30-60 ημέρες 60-90 ημέρες 90+ ημέρες Σύνολο 0,08% 0,22% 5,56% 9,16% 18,28% 0,11% 271.147 3.169 126 131 279 274.852 227 7 7 12 51 304 274.548 ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναμενόμενο ποσοστό πιστωτικής Ζημιάς Αναμενόμενο ποσό σε αθέτηση Αναμενόμενη πιστωτική ζημιά Ανάλυση ενηλικίωσης Μη Ληξιπρόθεσμο υπόλοιπο 0-30 ημέρες 30-60 ημέρες 60-90 ημέρες 90+ ημέρες Σύνολο 0,34% 1,56% 5,62% 9,12% 80,12% 19,78% 435.098 21.190 4.592 3.267 148.261 612.408 1.491 331 258 298 118.786 121.164 491.244 Σελίδα 53 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) 31 Δεκεμβρίου 2019 Ανάλυση ενηλικίωσης Μη Ληξιπρόθεσμο υπόλοιπο Αναμενόμενο ποσοστό πιστωτικής Ζημιάς Αναμενόμενο ποσό σε αθέτηση 0-30 ημέρες 30-60 ημέρες 60-90 ημέρες 90+ ημέρες Σύνολο 0,40% 1,14% 3,36% 4,12% 71,37% 14,99% 413.716 16.728 3.835 4.897 113.189 552.365 1.681 191 129 202 80.782 82.985 469.380 Αναμενόμενη πιστωτική ζημιά Καθώς η εμπειρία του Ομίλου σε πιστωτικές ζημιές καταδεικνύει πως η πιστοληπτική συμπεριφορά των πελατών του δεν διαφοροποιείται ανάλογα με τον τομέα δραστηριότητας αυτών, η πρόβλεψη των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών βασίζεται στην ενηλικίωση των απαιτήσεων και δεν διαχωρίζεται σε περαιτέρω επίπεδο. Κίνηση της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 Υπόλοιπο έναρξης 82.987 Από εξαγορά θυγατρικής Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Ποσά που χρησιμοποιήθηκαν για διαγραφή απαιτήσεων στη χρήση Αχρησιμοποίητες Προβλέψεις Υπόλοιπο λήξης ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 81.551 303 416 39.868 0 0 0 8.707 3.577 3 (113) (10.339) (59) 121.164 (2.003) (138) 82.987 0 0 306 0 0 303 Σε επίπεδο Ομίλου η συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου είναι περιορισμένη λόγω της ευρείας βάσης και της φύσης του πελατολογίου. Ο Όμιλος και η Εταιρία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΠ 9 για τον υπολογισμό των αναμενομένων πιστωτικών ζημιών των πελατών και λοιπών βραχυπροθέσμων απαιτήσεων, τους οποίους ταξινομεί είτε στο Στάδιο 2, είτε στο Στάδιο 3. (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 Αναμενόμενο ποσοστό πιστωτικής Ζημιάς Αναμενόμενο ποσό σε αθέτηση Αναμενόμενη πιστωτική ζημιά 31/12/2019 Στάδιο 2 Στάδιο 3 Στάδιο 2 Στάδιο 3 0,51% 80,12% 0,50% 71,37% 464.147 148.261 439.174 113.189 2.378 118.786 2.203 80.782 (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 Αναμενόμενο ποσοστό πιστωτικής Ζημιάς Αναμενόμενο ποσό σε αθέτηση Αναμενόμενη πιστωτική ζημιά 31/12/2019 Στάδιο 2 Στάδιο 3 Στάδιο 2 Στάδιο 3 0,12% 4,71% 0,09% 18,34% 190.134 225 1.700 80 274.574 253 278 51 Σελίδα 54 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 23. Ταμιακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αποτελούνται από μετρητά και βραχυπρόθεσμες καταθέσεις αρχικής διάρκειας 3 μηνών ή λιγότερο. Η λογιστική αξία των χρηματικών διαθεσίμων προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Καταθέσεις σε τράπεζες Ταμείο Υπόλοιπο λήξης 24. ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 581.398 6.098 587.496 678.710 18.565 697.275 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 498.362 470 498.832 627.024 834 627.858 Δάνεια (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Δάνεια Δάνεια από θυγατρικές Μισθώσεις Μείον: Έξοδα ομολογιακού δανείου * Σύνολο δανείων ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 1.342.380 0 0 31/12/2019 903.331 0 0 31/12/2020 600.051 363.996 0 31/12/2019 215.243 372.261 0 (5.690) (5.456) (2.490) (885) 1.336.690 897.875 961.557 586.619 31/12/2020 296.872 440.570 493.511 111.427 31/12/2019 50.422 162.021 590.888 100.000 31/12/2020 144.441 403.606 316.000 100.000 31/12/2019 32.572 33.292 421.640 100.000 (5.690) (5.456) (2.490) (885) 1.336.690 897.875 961.557 586.619 296.872 50.422 144.441 32.572 1.039.818 847.453 817.116 554.047 Ο δανεισμός είναι αποπληρωτέος ως ακολούθως: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Άμεσα ή εντός ενός έτους Εντός του δεύτερου έτους Από 3 έως και 5 χρόνια Μετά από 5 χρόνια Μείον: Έξοδα ομολογιακού δανείου * Σύνολο δανείων Μείον: Ποσά πληρωτέα εντός 12 μηνών (περιλαμβάνονται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις) Ποσά πληρωτέα μετά από 12 μήνες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ * Τα έξοδα των ομολογιακών δανείων του Ομίλου αποσβένονται αναλογικά στα υπολειπόμενα έτη αποπληρωμής των δανείων. Ανάλυση δανείων ανά νόμισμα στις 31/12/2020 και 31/12/2019: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Νόμισμα δανείων ΕΥΡΩ ΔΟΛΑΡΙΑ Η.Π.Α. ΣΕΡΒΙΚΟ ΔΗΝΑΡΙΟ 1.291.978 30.840 13.872 769.707 128.168 0 941.311 20.246 0 458.451 128.168 0 Σύνολο δανείων 1.336.690 897.875 961.557 586.619 Σελίδα 55 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Η Διοίκηση εκτιμά ότι η ανωτέρω αξία των δανείων δε διαφέρει ουσιωδώς από την εύλογη αξία τους. Ο Όμιλος έχει τα κατωτέρω τραπεζικά δάνεια: i. H “Motor Oil” έχει συνάψει δάνεια ως εξής: Στις 10 Απριλίου 2017 ο Όμιλος, μέσω της 100% θυγατρικής “Motor Oil Finance plc”, ολοκλήρωσε την έκδοση Ομολογιακού Δανείου € 350 εκατ. λήξης 2022 με επιτόκιο τοκομεριδίου 3,25% ετησίως και τιμή έκδοσης των Ομολογιών στο 99,433% της ονομαστικής τους αξίας. Τα καθαρά κεφάλαια που αντλήθηκαν μετά την αφαίρεση τραπεζικών προμηθειών ανέρχονται σε € 343.750 χιλιάδες και χρησιμοποιήθηκαν για την αποπληρωμή όλων των ομολογιών ύψους € 350 εκατ. σταθερού επιτοκίου 5,125% λήξης 2019 που επίσης είχε εκδόσει η “Motor Oil Finance plc”. Στις 10/2/2017 συνήφθη ομολογιακό δάνειο € 75.000 χιλιάδων που στις 24/11/2017 αυξήθηκε σε € 100.000 χιλιάδες και λήγει στις 28/7/2026. Το δάνειο ελήφθη για την αναχρηματοδότηση/αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού και τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών αναγκών. Το υπόλοιπο του δανείου αυτού στις 31/12/2020 είναι € 100.000 χιλιάδες. Στις 16/5/2018 η Εταιρία, μέσω της 100% θυγατρικής “Motor Oil Finance plc”, σύναψε ομολογιακό δάνειο συνολικού ύψους $ 41.906 χιλιάδων. Οι αποπληρωμές του είναι εξαμηνιαίες με έναρξη στις 28/3/2019 και θα ολοκληρωθούν έως τις 28/3/2022 με επιλογή παράτασης 1 έτους. Το υπόλοιπο του δανείου αυτού στις 31/12/2020 είναι $ 24.844 χιλιάδες. Στις 19/3/2019 συνήφθη ομολογιακό δάνειο € 5.000 χιλιάδων το οποίο αυξήθηκε σε € 100.000 τον Μάρτιο 2020. Σκοπός της σύναψης του δανείου είναι η αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και λήγει στις 24/12/2021 με επιλογή παράτασης 1+1+1 έτους . Το υπόλοιπο του δανείου αυτού στις 31/12/2020 είναι € 100.000 χιλιάδες. Με σταδιακή εκταμίευση που ολοκληρώθηκε τον Μάρτιο του 2020 , ελήφθη ομολογιακό δάνειο € 150.000 χιλιάδων. Σκοπός της σύναψης του δανείου είναι η χρηματοδότηση γενικών εταιρικών αναγκών. Το δάνειο λήγει στις 12/7/2021 και το υπόλοιπο του στις 31/12/2020 είναι € 40.000 χιλιάδες. Τον Μάρτιο του 2020 συνήφθη ομολογιακό δάνειο ύψους € 140.000 χιλιάδων. Σκοπός της σύναψης του δανείου είναι η χρηματοδότηση γενικών εταιρικών αναγκών. Το δάνειο λήγει στις 12/7/2022 και το υπόλοιπο του στις 31/12/2020 είναι € 40.000 χιλιάδες. Τον Ιούνιο του 2020 συνήφθη ομολογιακό δάνειο ύψους μέχρι €100.000 χιλιάδων. Σκοπός της σύναψης του δανείου είναι η χρηματοδότηση γενικών εταιρικών αναγκών. Το δάνειο λήγει στις 19/6/2023 και το υπόλοιπο του στις 31/12/2020 είναι € 100.000 χιλιάδες. Τον Ιούνιο του 2020 συνήφθη ομολογιακό δάνειο ύψους μέχρι € 150.000 χιλιάδων. Σκοπός της σύναψης του δανείου είναι η αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και η χρηματοδότηση γενικών εταιρικών αναγκών. Το δάνειο λήγει στις 9/6/2023 και το υπόλοιπο του στις 31/12/2020 είναι € 150.000 χιλιάδες. Στις 27/11/2020 συνήφθη ομολογιακό δάνειο ύψους € 50.000 χιλιάδων. Σκοπός της σύναψης του δανείου είναι κάλυψη των αναγκών της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης που προκύπτουν ως συνέπεια της επιδημίας του COVID-19. Το δάνειο λήγει στις 27/11/2023 και το υπόλοιπο του στις 31/12/2020 είναι € 50.000 χιλιάδες. Στις 28/12/2020 συνήφθη ομολογιακό δάνειο ύψους € 20.000 χιλιάδων. Σκοπός της σύναψης του δανείου είναι η η κάλυψη κεφαλαίου κίνησης λόγω αυξημένων αναγκών ρευστότητας, συνέπεια της επιδημικής έκρηξης του COVID-19. Το δάνειο λήγει στις 15/9/2025 και το υπόλοιπο του στις 31/12/2020 είναι € 20.000 χιλιάδες. Το σύνολο των βραχυπρόθεσμων δανείων (συμπεριλαμβανομένου του βραχυπροθέσμου μέρους των μακροπρόθεσμων δανείων) διάρκειας έως ενός έτους είναι € 144.441 χιλιάδες. ii. Η “Avin Oil Α.Β.Ε.Ν.Ε.Π.” στις 24/11/2019 σύναψε ομολογιακό δάνειο ύψους μέχρι € 80.000 χιλιάδων, από το οποίο εκταμίευσε ποσό € 77.000 χιλιάδων και το οποίο αποτελεί αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού. Η διάρκεια του δανείου αυτού είναι πέντε έτη και οι αποπληρωμές του είναι εξαμηνιαίες με έναρξη στις 25/5/2020 και θα ολοκληρωθούν έως τις 24/11/2024. Το σύνολο των βραχυπρόθεσμων δανείων (συμπεριλαμβανομένου του βραχυπροθέσμου μέρους των μακροπρόθεσμων δανείων) διάρκειας έως ενός έτους είναι € 41.235 χιλιάδες. Σελίδα 56 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 iii. H “Coral A.E.” στις 9/5/2018 ολοκλήρωσε την έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους € 90.000 χιλιάδων, επιτοκίου 3%, το οποίο εισήχθει και διαπραγματεύεται στο Χρημαστιστήριο Αθηνών. Σκοπός του δανείου είναι η αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού. Το δάνειο θα αποπληρωθεί στις 11/5/2023. Στις 21/12/2018 η Εταιρεία σύναψε ομολογιακό δάνειο συνολικού ποσού € 20.000 χιλιάδων, διάρκειας τριών ετών με ημερομηνία αποπληρωμής την 21/12/2021. Σκοπός της σύναψης του δανείου αυτού είναι η αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού. Το υπόλοιπο του δάνειου την 31/12/2020 ανέρχεται σε € 20.000 χιλιάδες Στις 27/8/2019 η Εταιρεία σύναψε ομολογιακό δάνειο συνολικού ποσού € 44.000 χιλιάδων, διάρκειας δύο ετών με ημερομηνία αποπληρωμής την 27/08/2021. Σκοπός της σύναψης του δανείου αυτού είναι η αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και χρηματοδότηση γενικών επιχειρηματικών σκοπών της Εταιρείας. Το ποσό του δάνειου που εκταμιεύτηκε ανέρχεται σε € 22.000 χιλιάδες και αποτελεί και το υπόλοιπο του δάνειου την 31/12/2020. Στις 20/5/2020 η Εταιρεία σύναψε ομολογιακό δάνειο συνολικού ποσού € 15.000 χιλιάδων, διάρκειας τεσσάρων ετών με ημερομηνία αποπληρωμής την 20/05/2024. Σκοπός της σύναψης του δανείου αυτού είναι η χρηματοδότηση γενικών επιχειρηματικών αναγκών της Εταιρείας. Το ποσό του δάνειου που εκταμιεύτηκε ανέρχεται σε € 15.000 χιλιάδες και αποτελεί και το υπόλοιπο του δάνειου την 31/12/2020. Τέλος η Εταιρεία έχει λάβει βραχυπρόθεσμο δανεισμό ύψους € 5.927 χιλιάδες με την μορφή αλληλόχρεων λογαριασμών Το σύνολο των βραχυπρόθεσμων δανείων (συμπεριλαμβανομένου του βραχυπροθέσμου μέρους των μακροπρόθεσμων δανείων) διάρκειας έως ενός έτους είναι € 76.490 χιλιάδες. iv. Η “L.P.C. Α.Ε.” έχει ομολογιακό δάνειο ύψους € 18.000 χιλιάδων, το οποίο συνήφθη στις 21/5/2019 έχει διάρκεια 3 έτη με επιλογή παράτασης 2 ετών και αφορά σε αναχρηματοδότηση αντίστοιχου υφιστάμενου δανεισμού. Το υπόλοιπο του δανείου αυτού στις 31/12/2020 είναι € 4.716 χιλιάδες. Το δάνειο θα αποπληρωθεί σε εξαμηνιαίες δόσεις με έναρξη την 21/11/2019. Το σύνολο των βραχυπρόθεσμων δανείων (συμπεριλαμβανομένου του βραχυπροθέσμου μέρους του μακροπρόθεσμου δανείου) διάρκειας έως ενός έτους είναι € 1.479 χιλιάδες. i. Η “CORAL GAS A.E.” στις 7/11/2018 σύναψε ομολογιακό δάνειο συνολικού ποσού έως € 8.000 χιλιάδων που λήγει 7/11/2021. Σκοπός του δανείου είναι η αναχρηματοδότηση/αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού και η χρηματοδότηση γενικών εταιρικών αναγκών. Το υπόλοιπο του δανείου αυτού στις 31/12/2020 είναι € 5.000 χιλιάδες, το οποίο έχει καταστεί βραχυπρόθεσμο στο σύνολο του. ii. Η “ΣΤΕΦΑΝΕΡ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ” στις 16/12/2020 σύναψε ομολογιακό δάνειο συνολικού ποσού έως € 14.640 χιλιάδων (Σειρά Α €12.300, Σειρά Β €1.740, Σειρά Γ €600) που λήγει ως εξής: Σειρά Α 30/06/2032, Σειρά Β 31/12/2022, Σειρά Γ 12 μήνες από την έκδοση της πρώτης ομολογίας της Σειράς Γ). Σκοπός του δανείου είναι η κατασκευή τριών αιολικών πάρκων συνολικής ισχύος 9,4MW. Η συνολική αξία των εκδοθεισών ομολογιών του δανείου στις 31/12/2020 ήταν € 9.830 χιλιάδες (Σειρά Α €8.800, Σειρά Β €1.030, Σειρά Γ € 0). Σελίδα 57 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Κίνηση υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Υποχρεώσεις που προκύπτουν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες είναι εκείνες των οποίων οι ταμειακές ροές ταξινομήθηκαν, ή θα ταξινομηθούν στο μέλλον, στην κατάσταση ταμειακών ροών ως ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τη κίνηση των υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές δραστηριότητες για την Εταιρία και τον Όμιλο: ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) 31/12/2019 Προσθήκη από Εξαγορά Θυγατρικών Χρηματοδοτικές Συναλλαγματικές Ταμειακές Ροές Διαφορές Νέες μισθώσεις Λοιπά 31/12/2020 Δάνεια Τραπεζών 897.875 37.122 412.800 (10.874) 0 (233) 1.336.690 Υποχρεώσεις μισθώσεων 153.753 15.472 (27.390) (22) 29.794 0 171.607 1.051.628 52.594 385.410 (10.896) 29.794 (233) 1.508.297 Σύνολο ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) 31/12/2019 Χρηματοδοτικές Ταμειακές Ροές Συναλλαγματικές Διαφορές Νέες μισθώσεις Λοιπά 31/12/2020 Δάνεια Τραπεζών 214.358 393.263 (8.455) 0 (1.606) 597.560 Δάνειο από θυγατρικές 372.260 (6.439) (1.824) 0 0 363.997 18.221 (4.411) 0 1.981 0 15.791 604.839 382.413 (10.279) 1.981 (1.606) 977.348 Υποχρεώσεις μισθώσεων Σύνολο Η στήλη «Λοιπά» συμπεριλαμβάνει την επίδραση των δεδουλευμένων αλλά μη καταβληθέντων τόκων των δανείων. Ο Όμιλος ταξινομεί τους καταβληθέντες τόκους ως ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες. Σελίδα 58 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 25. Μισθώσεις Ο Όμιλος μισθώνει πληθώρα περιουσιακών στοιχείων συμπεριλαμβανομένων οικοπέδων & κτιρίων, μεταφορικών μέσων και μηχανημάτων. Συγκεκριμένα, ο Όμιλος μισθώνει οικόπεδα & κτίρια με σκοπό την κατασκευή και λειτουργία δικτύου πρατηρίων πώλησης υγρών καυσίμων, την λειτουργία εγκαταστάσεων αποθήκευσης καυσίμων, την χρήση αυτών ως αποθηκευτικών χώρων και καταστήματα λιανικής πώλησης καθώς επίσης και για την χρησιμοποίηση αυτών για την στέγαση των διοικητικών του μονάδων. Οι όροι των συμβάσεων μίσθωσης διαπραγματεύονται σε μεμονωμένη βάση και περιέχουν ένα ευρύ φάσμα διαφορετικών όρων και συνθηκών. Επίσης, ο Όμιλος μισθώνει βυτιοφόρα φορτηγά και πλοία για την μεταφορά πετρελαιοειδών προϊόντων και αερίου καθώς επίσης και επιβατικά αυτοκίνητα για την εξυπηρέτηση του διοικητικού προσωπικού αλλά και για την κάλυψη λοιπών λειτουργικών αναγκών του. Ο Όμιλος υπεκμισθώνει μέρος των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης που αφορούν εγκαταστάσεις κατάλληλες για την λειτουργία πρατηρίων καυσίμων και άλλων σχετικών δραστηριοτήτων υπό καθεστώς λειτουργικών μισθώσεων. Επιπλέον, ο Όμιλος εκμισθώνει μέρος των ιδιόκτητων εγκαταστάσεων αποθήκευσης καυσίμων που κατέχει σε τρίτα μέρη μέσω λειτουργικών μισθώσεων. Δικαιώματα Χρήσης Παγίων Οι κινήσεις των δικαιωμάτων χρήσης παγίων της Εταιρείας και του Ομίλου κατά τις χρήσεις 1/1–31/12/2019 και 1/1–31/12/2020 παρουσιάζονται στους κατωτέρω πίνακες: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ Μηχανήματα & μεταφορικά μέσα Γήπεδα & κτίρια Σύνολο ΕΤΑΙΡΙΑ Μηχανήματα & μεταφορικά μέσα Γήπεδα & κτίρια Σύνολο Υπόλοιπο κατά την 1η Ιανουαρίου 2019 153.863 11.288 165.151 19.456 1.327 20.783 Προσθήκες δικαιωμάτων χρήσης παγίων 20.353 12.045 32.398 1.274 241 1.515 Αποσβέσεις χρήσης (20.966) (7.062) (28.028) (3.796) (504) (4.300) Υπόλοιπο κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019 153.250 16.270 169.520 16.934 1.064 17.998 Προσθήκες δικαιωμάτων χρήσης παγίων 30.971 3.282 34.253 280 1.701 1.981 Προσθήκες από εξαγορά θυγατρικών 14.148 1.278 15.426 0 0 0 Αποαναγνώριση δικαιωμάτων χρήσης παγίων 0 (4.275) (4.275) 0 0 0 Αποσβέσεις χρήσης (23.214) (6.420) (29.634) (3.829) (720) (4.549) Υπόλοιπο κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 175.155 10.135 185.290 13.385 2.045 15.430 Σελίδα 59 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Υποχρεώσεις Μισθώσεων Παρακάτω παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις μισθώσεων και η κίνηση τους για τον Όμιλο και την Εταιρεία, κατά τις χρήσεις 1/1–31/12/2019 και 1/1–31/12/2020: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Υπόλοιπο κατά την 1η Ιανουαρίου 2019 146.764 20.783 Προσθήκες μισθώσεων Τόκοι Πληρωμές Συναλλαγματικές Διαφορές 29.676 4.937 (27.799) 175 1.515 498 (4.575) 0 Υπόλοιπο κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019 153.753 18.221 Προσθήκες από εξαγορά θυγατρικής Προσθήκες μισθώσεων Τόκοι Πληρωμές Συναλλαγματικές Διαφορές 15.472 29.794 5.683 (33.072) (23) 0 1.980 436 (4.847) 0 Υπόλοιπο κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 171.607 15.790 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων 23.873 4.606 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων 147.734 11.185 Οι υποχρεώσεις μισθώσεων κατά την 31/12/2020 για τον Όμιλο και την Εταιρία είναι αποπληρωτέες ως ακολούθως: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Άμεσα ή εντός ενός έτους Εντός του δεύτερου έτους Από 3 έως και 5 χρόνια Μετά από 5 χρόνια Σύνολο υποχρεώσεων μισθώσεων ΟΜΙΛΟΣ 23.876 21.591 45.158 80.982 ΕΤΑΙΡΙΑ 4.606 4.421 5.029 1.735 171.607 15.791 Η Εταιρία και ο Όμιλος δεν αντιμετωπίζουν κάποιο σημαντικό κίνδυνο ρευστότητας αναφορικά με τις υποχρεώσεις από μισθώσεις οι οποίες παρακολουθούνται από την υπηρεσία διαχείρισης κεφαλαίων του Ομίλου. Δεν υπάρχουν σημαντικές δεσμεύσεις από συμβάσεις μίσθωσης οι οποίες δεν έχουν τεθεί σε ισχύ μέχρι και την λήξη της περιόδου αναφοράς. Η επίδραση που προέκυψε εντός της χρήσης για τον Όμιλο από την εφαρμογή της τροποποίησης του ΔΠΧΑ 16 «Μειώσεις ενοικίου που σχετίζονται με τον Covid-19», αντιστοιχεί σε ποσό € 1.166 χιλ. το οποίο συμπεριλαμβάνεται αφαιρετικά στα έξοδα διάθεσης. Τα ποσά που αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων για την Εταιρία και τον Όμιλο παρουσιάζονται στον ακόλουθο πίνακα: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Όμιλος 1/1-31/12/20 Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης Εταιρία 1/1-31/12/19 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 29.634 28.028 4.549 4.300 Τόκοι μισθώσεων 5.683 4.937 436 498 Έξοδα βραχυχρόνιων μισθώσεων 3.082 2.905 1.510 1.721 Έξοδα μισθώσεων χαμηλής αξίας 174 346 49 226 1.881 4.771 618 604 40.454 40.987 7.162 7.349 Έξοδα ενοικίων με κυμαινόμενο μίσθωμα Σύνολο Σελίδα 60 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Ο Όμιλος παρουσίασε συνολικές ταμειακές εκροές για μισθώσεις ποσού € 38.209 χιλιάδες κατά τη διάρκεια της χρήσης 2020 (Εταιρία: € 7.024 χιλιάδες). Τα αντίστοιχα ποσά για τη χρήση 2019 ήταν € 38.500 χιλιάδες για τον Όμιλο και € 7.126 χιλιάδες για την Εταιρία. Ο όμιλος ως εκμισθωτής Ελάχιστα μισθώματα από συμβάσεις λειτουργικών μισθώσεων που αναγνωρίζονται ως έσοδα της χρήσης: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Όμιλος Εταιρία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Μισθώματα από συμβάσεις λειτουργικών μισθώσεων που αναγνωρίζονται ως έσοδα της χρήσης 3.177 3.460 747 824 Κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, οι εταιρίες του Ομίλου κατέχουν συμβόλαια με τους μισθωτές που θα τους αποφέρουν κατ’ ελάχιστο τα κάτωθι ποσά ως μισθώματα: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Όμιλος Εταιρία 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 Εντός έτους Από 2 έως και 5 έτη Μετά από 5 έτη 2.449 5.540 10.289 1.421 2.869 5.422 747 3.018 9.344 719 2.996 10.171 Οι εκμισθώσεις του Ομίλου αφορούν κυρίως υπεκμισθώσεις από την “ AVIN OIL”, “CORAL A.E.” και “CORAL GAS A.E.B.E.Y.” χώρων κατάλληλων για πρατήρια καυσίμων με μέσο χρόνο εκμίσθωσης δέκα χρόνια. 26. Αναβαλλόμενοι Φόροι Οι παρακάτω είναι οι κυριότερες απαιτήσεις και υποχρεώσεις από αναβαλλόμενη φορολογία που λογιστικοποιήθηκαν και οι κινήσεις τους κατά την διάρκεια των χρήσεων 2019 και 2020: (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 1/1/2019 Αναβαλλόμενη φορολογία από: Διαφορά φορολογικής και λογιστικής βάσης ενσώματων ακινητοποιήσεων Λοιπές Κατάσταση μεταβολές/ Συνολικού Aπό Εισοδήματος εξαγορά έξοδο/(έσοδο) θυγατρικώ ν 31/12/2019 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος έξοδο/(έσοδο) Λοιπές μεταβολές/ Aπό εξαγορά θυγατρικών 31/12/2020 78.094 (11.226) 0 66.868 (3.418) (154) 63.296 Ασώματες ακινητοποιήσεις 4.542 (4) 195 4.733 (652) 10.997 15.078 Συναλλαγματικές διαφορές 165 348 0 513 (993) 0 (480) (16.157) (1.904) 0 (18.061) (402) (1.219) (19.682) 350 (218) 0 132 (645) 0 (513) Μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές προς συμψηφισμό (5.398) (246) 0 (5.644) (23.890) (1.235) (30.769) Λοιπές προσωρινές διαφορές μεταξύ φορολογικής και λογιστικής βάσης (3.786) 7.510 0 3.724 (1.377) (419) 1.928 Σύνολο 57.810 (5.740) 195 52.265 (31.377) 7.970 28.858 Αποζημιώσεις αποχώρησης και συνταξιοδοτικό πρόγραμμα προσωπικού Κεφαλαιοποιημένο κόστος δανεισμού Σελίδα 61 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) Εταιρία 1/1/2019 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος έξοδο/(έσοδο) 56.662 (11.135) 45.527 (4.447) 41.080 188 290 478 (924) (446) (13.911) (1.625) (15.535) (393) (15.928) 215 (205) 10 34 44 0 0 0 (19.288) (19.288) Λοιπές προσωρινές διαφορές μεταξύ φορολογικής και λογιστικής βάσης (5.312) 4.868 (446) 201 (245) Σύνολο 37.842 (7.807) 30.034 (24.817) 5.217 31/12/2019 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος έξοδο/(έσοδο) 31/12/2020 Αναβαλλόμενη φορολογία από: Διαφορά φορολογικής και λογιστικής βάσης ενσώματων ακινητοποιήσεων Συναλλαγματικές διαφορές Αποζημιώσεις αποχώρησης και συνταξιοδοτικό πρόγραμμα προσωπικού Κεφαλαιοποιημένο κόστος δανεισμού Μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές προς συμψηφισμό Ορισμένες απαιτήσεις και υποχρεώσεις από αναβαλλόμενη φορολογία έχουν συμψηφιστεί. Παρακάτω είναι η ανάλυση του υπολοίπου της αναβαλλόμενης φορολογίας (μετά τον συμψηφισμό) για λόγους παρουσίασης: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Υποχρεώσεις από αναβαλλόμενη φορολογία Απαιτήσεις από αναβαλλόμενη φορολογία Υπόλοιπο λήξης ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 80.303 75.969 41.122 46.013 (51.445) 28.858 (23.704) 52.265 (35.905) 5.217 (15.979) 30.034 Δεν υπάρχουν αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημιές για τις οποίες να μην έχει αναγνωριστεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Σελίδα 62 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 27. Προμηθευτές και Λοιποί Πιστωτές Οι προμηθευτές και λοιποί πιστωτές αφορούν κυρίως αγορές και λειτουργικά κόστη. Η κύρια πρώτη ύλη για την παραγωγή των προϊόντων του Ομίλου είναι το αργό πετρέλαιο. Η μέση πιστωτική περίοδος για τις αγορές είναι περίπου 36 ημέρες ενώ για το 2019 ήταν 31 ημέρες. Η διοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι το υπόλοιπο των υποχρεώσεων που απεικονίζεται στις οικονομικές καταστάσεις προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. Ακολουθεί ανάλυση προμηθευτών και λοιπών πιστωτών (πλην τραπεζών): (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Προμηθευτές -Συνδεόμενα μέρη Πιστωτές -Συνδεόμενα μέρη Συμβατική υποχρέωση Λοιπές -Συνδεόμενα μέρη ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 573.052 731.077 516 1.244 68.209 45.889 10 14 2.959 3.020 72.425 76.575 0 0 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 364.222 592.296 51.813 14.912 11.996 12.555 3.252 3.223 0 0 45.554 43.472 0 0 Σύνολο 717.171 857.819 476.837 666.458 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις από παράγωγα Υπόλοιπο λήξης 21.902 739.073 0 857.819 20.064 496.901 0 666.458 Ο Όμιλος διαθέτει σχετικές πολιτικές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων για να εξασφαλίζει ότι όλες οι σχετικές υποχρεώσεις πληρώνονται στα προκαθορισμένα χρονικά όρια πίστωσης. 28. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Οι λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις για τον Όμιλο και την Εταιρία αναλύονται στο παρακάτω πίνακα: (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 Εγγυήσεις πελατών & συνεργατών Υποχρέωση άδειας εκπομπής τηλεοπτικού σήματος Φόροι σε ρύθμιση Λοιπά Σύνολο 31/12/2020 31/12/2019 16.116 11.292 3 0 21.033 0 0 0 1.113 0 0 0 1.233 1.172 78 67 39.495 12.464 81 67 Οι «εγγυήσεις πελατών και συνεργατών» αφορούν εγγυήσεις από πελάτες για εμπορεύματα και ενοίκια πρατηρίων, από διαχειριστές πρατηρίων, καθώς και εγγυήσεις φιαλών και δεξαμενών υγραερίου. Η «υποχρέωση άδειας εκπομπής τηλεοπτικού σήματος» αφορά την μακροπρόθεσμη υποχρέωση του τηλεοπτικού σταθμού ALPHA TV προς το ελληνικό δημόσιο, για το δικαίωμα εκπομπής τηλεοπτικού σήματος. Οι «Φόροι σε ρύθμιση» αφορούν παλαιότερες φορολογικές υποχρεώσεις του τηλεοπτικού σταθμού ALPHA TV οι οποίες έχουν υπαχθεί σε ρύθμιση. Τα «Λοιπά» αφορούν διάφορες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, μη – εμπορικής φύσης. Σελίδα 63 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 29. Μετοχικό Κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας στις 31/12/2020 ήταν € 83.088 χιλιάδες (31/12/2019: € 83.088 χιλιάδες) αποτελείται από 110.782.980 ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,75 εκάστη (31/12/2019: € 0,75 εκaστη. 30. Αποθεματικά Τα αποθεματικά του Ομίλου και της Εταιρίας στις 31/12/2020 ανέρχονται σε € 101.816 χιλιάδες και € 52.014 χιλιάδες αντίστοιχα (31/12/2019: € 104.913 και € 54.559 αντίστοιχα) και διαμορφώθηκαν ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) Τακτικό Αποθεματικό Έναρξη χρήσης 1/1/2020 Κινήσεις χρήσης Λήξη χρήσης 31/12/2020 Ειδικά Αποθεματικά Αποθεματικά από συν/κές διαφορές μετατροπών Αφορολόγητα Αποθεματικά Σύνολα Αποθεματικών Ίδιες μετοχές 36.993 58.994 9.160 (234) 0 104.913 948 (1.767) 585 (318) (2.545) (3.097) 37.941 57.227 9.745 (552) (2.545) 101.816 ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) Τακτικό Αποθεματικό Έναρξη χρήσης 1/1/2020 Κινήσεις χρήσεις Λήξη χρήσης 31/12/2020 Ειδικά Αποθεματικά Αφορολόγητα Αποθεματικά Σύνολα Αποθεματικών Ίδιες μετοχές 30.942 18.130 5.487 0 54.559 0 0 0 (2.545) (2.545) 30.942 18.130 5.487 (2.545) 52.014 Τακτικό Αποθεματικό Το τακτικό αποθεματικό είναι το 5% των μετά φόρων κερδών έως ότου αυτό να ισούται με το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Αυτό το αποθεματικό δεν μπορεί να διανεμηθεί, αλλά μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να απορροφήσει ζημιές. Ειδικά Αποθεματικά Αποθεματικά διαφόρων προελεύσεων και νόμων όπως φορολογηθείσες λογιστικές διαφορές, διαφορές αναπροσαρμογής κεφαλαίου σε Ευρώ και άλλα με διαφορετικούς χειρισμούς ανά περίπτωση. Αφορολόγητα Αποθεματικά Τα Αποθεματικά αυτά δημιουργήθηκαν από δαπάνες για παραγωγικές επενδύσεις. Όλα τα αφορολόγητα αποθεματικά των αναπτυξιακών νόμων με εξαίρεση αυτό του Ν.1828/82 μπορούν να κεφαλαιοποιηθούν με φορολογία 5% για την Μητρική Εταιρία και 10% για τις θυγατρικές εταιρίες του Ομίλου ή να διανεμηθούν με τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Δεν υπάρχει χρονικός περιορισμός για τη διάθεσή τους. Το αφορολόγητο αποθεματικό του Ν.1828/82 μεταφέρεται σε αύξηση του κεφαλαίου της Εταιρίας και απαλλάσσεται από τη φορολογία εισοδήματος στο διάστημα τριών ετών από το χρόνο σχηματισμού του. Σε περίπτωση πλήρους διανομής των αφορολόγητων αποθεματικών του Ομίλου εκτιμάται θα καταβληθεί φόρος έως Ευρώ 1 εκατ. περίπου. Επαναγορά Ιδίων Μετοχών Από τις 28 Φεβρουαρίου 2020 έως τις 19 Μαρτίου 2020 η Εταιρία προέβη σε αγορά 96.353 ιδίων μετοχών συνολικής αξίας € 1.240.740,13 (ή 0,09% του μετοχικού κεφαλαίου) με μέση τιμή κτήσης € 12,88 ανά μετοχή. Σελίδα 64 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Οι αγορές αυτές πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με το πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών που ενεκρίθη κατά την ετήσια τακτική γενική συνέλευση της 6 Ιουνίου 2018. Από τις 9 Οκτωβρίου 2020 έως τις 31 Δεκεμβρίου 2020 η Εταιρία προέβη σε αγορά 135.874 ιδίων μετοχών συνολικής αξίας € 1.303.939,72 (ή 0,12% του μετοχικού κεφαλαίου) με μέση τιμή κτήσης € 9,6 ανά μετοχή. Οι αγορές αυτές πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με το πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών που ενεκρίθη κατά την ετήσια τακτική γενική συνέλευση της 17ης Ιουνίου 2020. Η ονομαστική αξία των ανωτέρω 232.227 ιδίων μετοχών είναι € 0,75 η κάθε μία και αντιστοιχούν στο 0,21% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. 31. Αποτελέσματα εις Νέο (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Υπόλοιπο την 31/12/2018 931.109 820.355 Καθαρά κέρδη χρήσης 224.914 205.523 (5.761) (5.049) (144.018) (144.018) 197 0 (13.794) 0 992.647 (107.761) (3.554) 876.811 (112.595) (2.221) (88.627) (88.626) 0 0 553 0 793.258 673.369 Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης Μερίσματα πληρωτέα Εξαγορά μειοψηφίας θυγατρικής Μεταφορά από/(σε) αποθεματικά Υπόλοιπο την 31/12/2019 Καθαρά κέρδη / (ζημιές) χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης Μερίσματα πληρωτέα Εξαγορά μειοψηφίας θυγατρικής Μεταφορά από/(σε) αποθεματικά Υπόλοιπο την 31/12/2020 32. Δικαιώματα Μειοψηφίας (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) Υπόλοιπο έναρξης χρήσης Προσθήκη από εξαγορά θυγατρικής Αύξηση Μ.Κ θυγατρικής Εξαγορά Μειοψηφίας θυγατρικής Καθαρές ζημιές χρήσης μετά από φόρους Λοιπά συνολικά εισοδήματα Μερίσματα πληρωθέντα Υπόλοιπο λήξης χρήσης 2020 2019 8.279 25 2.430 (2.130) (1.715) (84) (58) 6.747 6.906 2.967 2.519 (429) (3.626) 59 (117) 8.279 Σελίδα 65 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 33. Ίδρυση/Εξαγορά Θυγατρικών/Συνδεδεμένων Εταιριών 33.1 “RADIANT SOLAR HOLDINGS LTD” και “GREENSOL HOLDINGS LTD” Στις 13 Φεβρουαρίου 2020 η Εταιρία ολοκλήρωσε την συναλλαγή για την εξαγορά, μέσω της 100% θυγατρικής της στη Κύπρο “TEFORTO HOLDINGS LTD”, του 100% των μετοχών των εταιριών “RADIANT SOLAR HOLDINGS LTD” και “GREENSOL HOLDINGS LTD” έναντι € 13.308.792. Οι εταιρίες αυτές είναι εταιρίες συμμετοχών με έδρα την Κύπρο και κατέχουν κατά 100% χαρτοφυλάκιο 12 εν λειτουργία εταιριών φωτοβολταϊκών πάρκων συνολικής δυναμικότητας 47 MW ευρισκόμενων στη Βόρεια και Κεντρική ηπειρωτική Ελλάδα ως κατωτέρω: • • • • • • • • • • • • Αντίγονος Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Αντίκλεια Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Αντίπατρος Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Αρήτη Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Εκάβη Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Ίλιδα Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Ινώ Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Καλυψώ Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Κίρκη Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Λυσίμαχος Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Μένανδρος Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Σέλευκος Ενεργειακή Μ.Α.Ε. Οι λογιστικές αξίες της GREENSOL HOLDINGS LTD κατά την ημερομηνία της εξαγοράς καθώς και οι εύλογες αξίες που αναγνωρίστηκαν, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, αναλύονται παρακάτω: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ενεργητικό Σύνολο παγίου ενεργητικού Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Eύλογη αξία που αναγνωρίστηκε την ημερομηνία εξαγοράς Λογιστική αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς 21.603 1.379 148 14.926 1.379 148 Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 23.130 16.453 2.454 15.402 851 15.402 Σύνολο υποχρεώσεων 17.855 16.253 Εύλογη Αξία ιδίων κεφαλαίων που αποκτήθηκαν Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά 5.274 (5.606) 200 Υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά Ταμιακές ροές για την εξαγορά: Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα που αποκτήθηκαν κατά την εξαγορά Καθαρή ταμιακή εκροή από την εξαγορά 332 5.606 (148) 5.458 Σελίδα 66 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Οι λογιστικές αξίες της RADIANT SOLAR HOLDINGS LTD κατά την ημερομηνία της εξαγοράς καθώς και οι εύλογες αξίες που αναγνωρίστηκαν, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, αναλύονται παρακάτω: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ενεργητικό Σύνολο παγίου ενεργητικού Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Eύλογη αξία που αναγνωρίστηκε την ημερομηνία εξαγοράς 27.195 2.343 Λογιστική αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς 18.998 2.343 267 267 Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 29.805 21.608 3.412 19.884 1.445 19.884 Σύνολο υποχρεώσεων 23.297 21.329 Εύλογη Αξία ιδίων κεφαλαίων που αποκτήθηκαν Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά 6.509 (7.703) 279 Υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά Ταμιακές ροές για την εξαγορά: Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα που αποκτήθηκαν κατά την εξαγορά Καθαρή ταμιακή εκροή από την εξαγορά 33.2 1.194 7.703 (267) 7.436 “ΑΙΟΛΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΚΕΛΛΑΣ A.E” Την 10η Αυγούστου 2020 η Εταιρία ολοκλήρωσε την συναλλαγή για την εξαγορά, μέσω της 100% θυγατρικής της στη Κύπρο “TEFORTO HOLDINGS LTD”, του 100% των μετοχών της εταιρίας “ΑΙΟΛΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΚΕΛΛΑΣ A.E” έναντι € 1.187.024. Η Εταιρία διαχειρίζεται αιολικό πάρκο, ευρισκόμενο στη Βόρεια ηπειρωτική Ελλάδα, συνολικής αδειοδοτημένης δυναμικότητας 40 MW. Οι λογιστικές αξίες της ΑΙΟΛΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΚΕΛΛΑΣ A.E κατά την ημερομηνία της εξαγοράς καθώς και οι εύλογες αξίες που αναγνωρίστηκαν, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, αναλύονται παρακάτω: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ενεργητικό Σύνολο παγίου ενεργητικού Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Eύλογη αξία που αναγνωρίστηκε την ημερομηνία εξαγοράς Λογιστική αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς 1.628 171 36 875 171 36 Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.835 1.082 181 1.202 0 1.202 Σύνολο υποχρεώσεων 1.382 1.202 Εύλογη Αξία ιδίων κεφαλαίων που αποκτήθηκαν Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά 453 (1.187) (119) Πιστούμενο Τίμημα (2.000) Υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά 2.734 Σελίδα 67 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Ταμιακές ροές για την εξαγορά: Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα που αποκτήθηκαν κατά την εξαγορά 1.187 Καθαρή ταμιακή εκροή από την εξαγορά 1.151 33.3 (36) “ΟΠΟΥΝΤΙΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε” Την 24η Ιουλίου 2020 η Εταιρία ολοκλήρωσε την συναλλαγή για την εξαγορά, μέσω της 100% θυγατρικής της στη Κύπρο “TEFORTO HOLDINGS LTD”, του 100% των μετοχών της εταιρίας “ ΟΠΟΥΝΤΙΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε ” έναντι € 833.717. Η Εταιρία διαχειρίζεται αιολικό πάρκο, ευρισκόμενο στη κεντρική ηπειρωτική Ελλάδα, συνολικής αδειοδοτημένης δυναμικότητας 3 MW. Οι λογιστικές αξίες της ΟΠΟΥΝΤΙΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε κατά την ημερομηνία της εξαγοράς καθώς και οι εύλογες αξίες που αναγνωρίστηκαν, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, αναλύονται παρακάτω: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ενεργητικό Σύνολο παγίου ενεργητικού Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Λογιστική αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς Eύλογη αξία που αναγνωρίστηκε την ημερομηνία εξαγοράς 2.070 112 1 2.182 357 112 1 469 411 442 853 0 442 442 Εύλογη Αξία ιδίων κεφαλαίων που αποκτήθηκαν Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά 1.329 (834) 27 Πιστούμενο Τίμημα (500) Υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά 5 Ταμιακές ροές για την εξαγορά: Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα που αποκτήθηκαν κατά την εξαγορά 834 Καθαρή ταμιακή εκροή από την εξαγορά 833 33.4 (1) “SENTRADE HOLDING S.A.” Τον Ιούλιο 2020 η Εταιρία ολοκλήρωσε την συναλλαγή για την εξαγορά, μέσω της 100% θυγατρικής της “ΗΛΕΚΤΡΟΠΑΡΑΓΩΓΗ ΣΟΥΣΑΚΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.” του 100% των μετοχών της “SENTRADE HOLDING S.A.”, εταιρείας συμμετοχών που εδρεύει στο Λουξεμβούργο έναντι € 4.035.540. Η εξαγορασθείσα εταιρεία δραστηριοποιείται στο διασυνοριακό εμπόριο ηλεκτρικής ενέργειας μέσω των 100% θυγατρικών της “STRATEGIC ENERGY TRADING ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.” (έδρα: Ελλάδα), “SENTRADE RS DOO BEOGRAD” (έδρα: Σερβία) και “SENTRADE DOOEL SKOPJE” (έδρα: Σκόπια). Σελίδα 68 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Οι λογιστικές αξίες της SENTRADE HOLDING S.A. κατά την ημερομηνία της εξαγοράς καθώς και οι εύλογες αξίες που αναγνωρίστηκαν, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, αναλύονται παρακάτω: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ενεργητικό Σύνολο παγίου ενεργητικού Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Εύλογη Αξία ιδίων κεφαλαίων που αποκτήθηκαν Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά Υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά Ταμιακές ροές για την εξαγορά: Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα που αποκτήθηκαν κατά την εξαγορά Καθαρή ταμιακή εκροή από την εξαγορά Eύλογη αξία που αναγνωρίστηκε την ημερομηνία εξαγοράς Λογιστική αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς 634 617 2.154 634 617 2.154 3.405 3.405 300 260 300 260 560 560 2.845 (4.036) 1.190 2.845 4.036 (2.154) 1.882 33.5 “ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε.”, “ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ Α.Ε.” και “ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ ΚΡΟΝΟΣ Α.Ε.” Την 27η Ιουλίου 2020 ολοκληρώθηκε από την 100% θυγατρική εταιρία MEDIAMAX HOLDINGS LIMITED η συναλλαγή για την απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου επί των εταιριών ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε. (λειτουργεί και εκμεταλλεύεται τον τηλεοπτικό σταθμό ALPHA), ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ Α.Ε. (λειτουργεί και εκμεταλλεύεται τον ραδιοφωνικό σταθμό ALPHA 98,9 στην Αττική) και ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ ΚΡΟΝΟΣ Α.Ε. (λειτουργεί και εκμεταλλεύεται τον ραδιοφωνικό σταθμό ALPHA 96,5 στη Θεσσαλονίκη) έναντι συνολικού τιμήματος € 36.500.000. Οι λογιστικές αξίες της ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε. κατά την ημερομηνία της εξαγοράς καθώς και οι εύλογες αξίες που αναγνωρίστηκαν, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, αναλύονται παρακάτω: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ενεργητικό Σύνολο παγίου ενεργητικού Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Eύλογη αξία που αναγνωρίστηκε την ημερομηνία εξαγοράς Λογιστική αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς 88.818 64.829 8.420 67.426 64.829 8.420 Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 162.067 140.675 83.230 66.945 78.096 66.945 Σύνολο υποχρεώσεων 150.175 145.041 Εύλογη Αξία ιδίων κεφαλαίων που αποκτήθηκαν 11.893 (4.365) Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά για την απόκτηση ελέγχου (3.500) Εύλογη αξία προηγουμένως κατεχόμενης συμμετοχής Υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά (17.624) 9.231 Σελίδα 69 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Ταμιακές ροές για την εξαγορά: Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα που αποκτήθηκαν κατά την εξαγορά Καθαρή ταμιακή εισροή από την εξαγορά 3.500 (8.420) (4.920) Οι λογιστικές αξίες της ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ Α.Ε. κατά την ημερομηνία της εξαγοράς καθώς και οι εύλογες αξίες που αναγνωρίστηκαν, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, αναλύονται παρακάτω: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ενεργητικό Σύνολο παγίου ενεργητικού Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Λογιστική αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς Eύλογη αξία που αναγνωρίστηκε την ημερομηνία εξαγοράς 56 703 85 56 703 85 844 844 727 553 727 553 Σύνολο υποχρεώσεων 1.280 1.280 Εύλογη Αξία ιδίων κεφαλαίων που αποκτήθηκαν Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά για την απόκτηση ελέγχου Εύλογη αξία προηγουμένως κατεχόμενης συμμετοχής (436) 0 (436) Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά Ταμιακές ροές για την εξαγορά: Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα που αποκτήθηκαν κατά την εξαγορά Καθαρή ταμιακή εισροή από την εξαγορά 0 436 0 (85) (85) Οι λογιστικές αξίες της ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ ΚΡΟΝΟΣ Α.Ε. κατά την ημερομηνία της εξαγοράς καθώς και οι εύλογες αξίες που αναγνωρίστηκαν, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3, αναλύονται παρακάτω: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ενεργητικό Σύνολο παγίου ενεργητικού Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Eύλογη αξία που αναγνωρίστηκε την ημερομηνία εξαγοράς Λογιστική αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς 13 58 0 13 58 0 Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 71 71 8 343 8 343 Σύνολο υποχρεώσεων 351 351 (280) 0 0 (280) Εύλογη Αξία ιδίων κεφαλαίων που αποκτήθηκαν Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά για την απόκτηση ελέγχου Εύλογη αξία προηγουμένως κατεχόμενης συμμετοχής Υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά 280 Σελίδα 70 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Ταμιακές ροές για την εξαγορά: Τίμημα που καταβλήθηκε σε μετρητά Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα που αποκτήθηκαν κατά την εξαγορά Καθαρή ταμιακή εκροή από την εξαγορά 34. 0 0 0 Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Δεσμεύσεις Υφίστανται επίδικες απαιτήσεις τρίτων κατά του Ομίλου συνολικού ποσού € 18,6 εκατομμυρίων περίπου (εκ των οποίων € 15,1 εκατομμυρίων περίπου αφορούν την Εταιρία). Οι σημαντικότερες εξ αυτών, αξίας περίπου € 11,4 εκατομμυρίων αφορούν ομάδα όμοιων υποθέσεων, που αφορά διαφορές μεταξύ της Εταιρίας και του ΑΔΜΗΕ (και του διαδόχου του ΔΕΔΔΗΕ) για χρεώσεις ΕΤΜΕΑΡ και ΥΚΩ οι οποίες καταλογίζονται στην Εταιρία. Η Εταιρία, δυνάμει απόφασης της Ολομέλειας του Συμβουλίου της Επικρατείας σε διαφορά της με τη Ρ.Α.Ε., έχει αναγνωριστεί ως αυτοπαραγωγός ΣΗΘΥΑ (Συμπαραγωγής Ηλεκτρισμού-Θερμότητας Υψηλής Απόδοσης), μη υποχρεούμενη σε καταβολή της ειδικής χρέωσης ΕΤΜΕΑΡ. Επίσης υπάρχουν επίδικες απαιτήσεις του Ομίλου κατά τρίτων συνολικού ποσού € 20,6 εκατομμυρίων περίπου (εκ των οποίων € 0,1 εκατομμύρια αφορούν την Εταιρία). Για όλες τις παραπάνω περιπτώσεις δεν έχει σχηματιστεί πρόβλεψη καθώς δεν θεωρείται πιθανό ότι η έκβαση των ως άνω υποθέσεων θα είναι εις βάρος του Ομίλου ή/και το ποσό της ενδεχόμενης υποχρέωσης δεν μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Η Εταιρία και κατά συνέπεια ο Όμιλος, προκειμένου να ολοκληρώσει τις επενδύσεις και τις δεσμεύσεις της για έργα, έχει συνάψει συμβάσεις και εντολές παραγγελίας με τεχνικές εταιρίες, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των οποίων ανέρχεται κατά την 31/12/2020 σε € 63,3 εκατομμύρια περίπου και αφορά κυρίως τη κατασκευή του νέου συγκροτήματος κατεργασίας νάφθας. Οι εταιρίες του Ομίλου έχουν συμβάσεις για συναλλαγές με τους προμηθευτές και τους πελάτες τους, στις οποίες ορίζεται ότι η τιμή αγοράς ή πώλησης αργού πετρελαίου και καυσίμων θα είναι σύμφωνη με τις αντίστοιχες τρέχουσες τιμές της διεθνούς αγοράς κατά την περίοδο της συναλλαγής. Το ποσό των εγγυητικών επιστολών που δόθηκαν ως εξασφάλιση για υποχρεώσεις εταιριών του Ομίλου ανέρχεται την 31/12/2020 σε € 322.210 χιλιάδες. Αντίστοιχα την 31/12/2019 το ποσό ανερχόταν σε € 367.103 χιλιάδες. Το ποσό των εγγυητικών επιστολών που δόθηκαν ως εξασφάλιση για υποχρεώσεις της Εταιρίας ανέρχεται την 31/12/2020 σε € 183.694 χιλιάδες. Αντίστοιχα την 31/12/2019 το ποσό ανερχόταν σε € 235.003 χιλιάδες. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις: Οι φορολογικές αρχές δεν έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία των θυγατρικών CYTOP και ΚΕΠΕΔ για τη χρήση 2014 και της θυγατρικής Coral Products & Trading για τις χρήσεις 2018 έως 2020. Συνεπώς οι φορολογικές υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν καταστεί οριστικές. Σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο, είναι πιθανόν να επιβληθούν επιπλέον φόροι και προσαυξήσεις, τα ποσά των οποίων δεν μπορούν να προσδιοριστούν με ακρίβεια επί του παρόντος. Ωστόσο εκτιμάται από τη διοίκηση του Ομίλου ότι δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική θέση του Ομίλου. Ο φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 2009 και 2010 της CORAL GAS AEBEY έχει ολοκληρωθεί βάσει προσωρινού φύλλου ελέγχου και δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές περαιτέρω επιβαρύνσεις για τις χρήσεις αυτές. Βρίσκεται σε εξέλιξη ο φορολογικός έλεγχος της εταιρίας NRG TRADING HOUSE ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. για την χρήση 2017 , της εταιρείας Μότορ Όιλ Ελλάς για την χρήση 2016 και της εταιρείας ΑVIN OIL για τις χρήσεις 2015,2017,2018. Από τους ελέγχους αυτούς δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές περαιτέρω επιβαρύνσεις. Για τις χρήσεις 2015, 2016, 2017, 2018 και 2019 οι εταιρείες του Ομίλου που υποχρεούνταν σε έλεγχο φορολογικής συμμόρφωσης από τακτικούς ελεγκτές, έχουν ελεγχθεί από τον εκλεγμένο τακτικό ελεγκτή, σύμφωνα με το άρθρο 82 του ν. 2238/1994 και άρθρο 65Α ν.4174/13 και έχουν εκδοθεί οι σχετικές Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης. Σε κάθε περίπτωση και σύμφωνα με την ΠΟΛ.1006/05.01.2016 δεν εξαιρούνται από τη διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές οι Σελίδα 71 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 επιχειρήσεις για τις οποίες εκδίδεται Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης. Συνεπώς οι φορολογικές αρχές είναι δυνατόν να επανέλθουν και να διενεργήσουν τον δικό τους φορολογικό έλεγχο εντός των νομίμων προθεσμιών παραγραφής. Ωστόσο εκτιμάται από την διοίκηση του Ομίλου ότι τα αποτελέσματα από τέτοιους μελλοντικούς ελέγχους από τις φορολογικές αρχές, αν τελικά πραγματοποιηθούν, δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική θέση του Ομίλου ή της Εταιρίας. Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων ο έλεγχος φορολογικής συμμόρφωσης των εταιρειών του Ομίλου από τον τακτικό ελεγκτή της χρήσης 2020 δεν έχει ολοκληρωθεί. Ωστόσο δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές περαιτέρω επιβαρύνσεις. 35. Επιχορηγήσεις Παγίων (Ποσά σε χιλ.Ευρώ) 2020 2019 2018 Επιχορηγήσεις παγίων 3.825 4.600 5.317 Μακροπρόθεσμες Βραχυπρόθεσμες Σύνολο 3.050 775 3.825 3.669 931 4.600 4.379 938 5.317 36. Συναλλαγές μεταξύ Συνδεδεμένων Μερών Οι συναλλαγές μεταξύ της Εταιρίας και των θυγατρικών της, έχουν απαλειφθεί κατά την ενοποίηση. Συναλλαγές μεταξύ της Εταιρίας, των θυγατρικών της και συνδεδεμένων μερών αναλύονται κατωτέρω: ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Συνδεδεμένες Έσοδα 45.967 Έξοδα 2.317 (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Θυγατρικές Συνδεδεμένες Σύνολο Έσοδα 915.021 43.391 958.412 Έξοδα 526.429 1.424 527.853 Απαιτήσεις 33.295 Υποχρεώσεις 526 ΕΤΑΙΡΙΑ Απαιτήσεις 34.703 23.742 58.445 Υποχρεώσεις 418.783 359 419.142 Οι πωλήσεις των αγαθών στα συνδεδεμένα μέρη έγιναν στις συνήθεις τιμές πωλήσεων του Ομίλου. Επίσης, δεν έχει πραγματοποιηθεί καμία πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη. Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών Οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών, που αποτελούν και το ανώτατο κλιμάκιο της διοίκησης του Ομίλου, για τις χρήσεις 2020 και 2019, ανέρχονται σε € 10.184 χιλιάδες και € 14.677 χιλιάδες αντίστοιχα. (Εταιρία: 1/1– 31/12/2020: € 3.980 χιλιάδες, 1/1–31/12/2019: € 8.702 χιλιάδες) Οι αμοιβές των μελών του διοικητικού συμβουλίου προτείνονται και εγκρίνονται στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων. Άλλες δαπάνες που αφορούν διευθυντικά στελέχη του Ομίλου ανέρχονται σε € 715 χιλιάδες για την χρήση 2020 και € 374 χιλιάδες για την χρήση 2019 (Εταιρία: 1/1–31/12/2020: € 59 χιλιάδες, 1/1–31/12/2019: € 63 χιλιάδες). Έχουν καταβληθεί αποζημιώσεις προς διευθυντικά στελέχη του Ομίλου λόγω εξόδου από την υπηρεσία ύψους € 111 χιλιάδες για την χρήση 2020 ενώ δεν υπήρχε κάποια αντίστοιχη αποζημίωση για το 2019. Συναλλαγές Διευθυντικών Στελεχών Υπάρχουν απαιτήσεις μεταξύ των εταιριών του Ομίλου και των διευθυντικών στελεχών ύψους € 120 χιλιάδες ενώ δεν υπήρχαν αντίστοιχες συναλλαγές για το 2019. Σελίδα 72 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 37. Σημαντικές Συνδεδεμένες Εταιρίες Όνομα Εταιρίας SHELL & MOH ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΚΑΥΣΙΜΩΝ ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER A.Ε. Shell & MOH Aviation Ποσά σε χιλ. Ευρώ Πάγια Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Ποσά σε χιλ. Ευρώ Κύκλος Εργασιών Κέρδη προ Φόρων Κέρδη μετά Φόρων Συνολικά Συγκεντρωτικά Έσοδα Δραστηριότητες Αεροπορικές Υπηρεσίες Καυσίμων Ενέργεια Ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου 31/12/2020 31/12/2019 49% 35% 49% 35% 31/12/2020 31/12/2019 3.573 20.257 802 10.451 4.129 34.598 923 20.844 31/12/2020 31/12/2019 73.492 (1.468) (1.129) (1.183) 327.416 14.477 11.145 11.305 31/12/2020 31/12/2019 232.191 87.882 120.114 48.850 240.244 53.198 127.353 46.733 31/12/2020 31/12/2019 136.393 35.976 31.745 31.745 164.688 9.823 5.157 5.157 ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER A.Ε. Ποσά σε χιλ. Ευρώ Πάγια Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Ποσά σε χιλ. Ευρώ Κύκλος Εργασιών Κέρδη προ Φόρων Κέρδη μετά Φόρων Συνολικά Συγκεντρωτικά Έσοδα Σελίδα 73 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 38. Προβλέψεις για Αποζημιώσεις Προσωπικού Λόγω Συνταξιοδότησης Για τον υπολογισμό των υποχρεώσεων του Οµίλου προς τους εργαζομένους του, αναφορικά με τη μελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας τους, διενεργήθηκε αναλογιστική μελέτη. Η υποχρέωση προσµετράται και απεικονίζεται κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζομένου. Το ποσό του δεδουλευμένου δικαιώματος παρουσιάζεται προεξοφλούµενο στην παρούσα αξία του σε σχέση µε τον προβλεπόµενο χρόνο καταβολής του. Ο Όμιλος διατηρεί σε ισχύ χρηματοδοτούμενα προγράμματα καθορισμένων παροχών για συμμετέχοντες εργαζομένους στη “ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ” και στη θυγατρική της “ L.P.C. Α.Ε ”. Σύμφωνα με τους όρους των προγραμμάτων αυτών, οι εργαζόμενοι δικαιούνται εφάπαξ αποζημίωσης που είναι συνάρτηση του τελικού μισθού κατά την ηλικία συνταξιοδότησης τους και των ετών προϋπηρεσίας τους στον Όμιλο. Επίσης υπάρχουν χρηματοδοτούμενα προγράμματα προκαθορισμένων εισφορών στις θυγατρικές “CORAL Α.Ε.”, “CORAL GAS A.E.B.E.Y.” και “AVIN OIL”. Ο Όμιλος έχει επίσης την υποχρέωση, σύμφωνα με τον Ν. 2112/1920, για αποζημίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης, σύμφωνα με τα προαναφερόμενα δικαιώματα και όρια συνταξιοδότησης. Δεν παρέχονται άλλα επιδόματα ή παροχές μετά τη συνταξιοδότηση. Οι πιο πρόσφατες αναλογιστικές εκτιμήσεις του ενεργητικού του προγράμματος και της παρούσης αξίας της συνολικής υποχρέωσης καθορισμένων παροχών καθώς και της υποχρέωσης για την αποζημίωση του προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης, έγιναν τη 31η Δεκεμβρίου 2020 από ανεξάρτητο εγκεκριμένο αναλογιστή. Η παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών και τα συναφή κόστη τρεχουσών και παρεσχεθεισών υπηρεσιών υπολογίσθηκαν με τη μέθοδο «projected unit credit method». Εκτίμηση στις: 31/12/2020 31/12/2019 0,40% 0,80% Κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν: Προεξοφλητικό επιτόκιο Επιτόκιο απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος Αύξηση αποδοχών προσωπικού 0,40% 0,80% 0,00%-1,70% 0,00%-1,70% Η πρόβλεψη για αποζημιώσεις προσωπικού του προγράμματος προκαθορισμένων παροχών καθώς και της υποχρέωσης για την αποζημίωση του προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης αναλύεται ως εξής: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 Παρούσα αξία της μη χρηματοδοτούμενης υποχρέωσης για αποζημίωση λόγω συνταξιοδότησης 73.041 67.512 54.135 53.353 Παρούσα αξία της χρηματοδοτούμενης υποχρέωσης του προγράμματος για αποχώρηση από την υπηρεσία 55.846 54.462 53.298 51.996 Εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος (41.089) (40.302) (40.617) (40.171) Έλλειμμα 14.757 14.160 12.681 11.825 Καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 87.798 81.672 66.816 65.178 2.545 1.517 2.165 1.365 85.254 87.799 80.156 81.673 64.651 66.816 63.813 65.178 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αποζημίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αποζημίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Σύνολο Σελίδα 74 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Ποσά που καταχωρήθηκαν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος αναφορικά με το πρόγραμμα προκαθορισμένων παροχών καθώς και της υποχρέωσης για την αποζημίωση του προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Κόστος παροχών Τόκοι μείον αναμενόμενη απόδοση των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος Καθαρό έξοδο / (έσοδο) αναγνωρισμένο στην κατάσταση αποτελεσμάτων Αναλογιστικά (Κέρδη) / Ζημιές ΠΑΔΚΠ αναγνωρισμένο στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Καθαρό έξοδο / (έσοδο) αναγνωρισμένο στα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 6.748 6.203 6.125 6.103 815 1.216 522 904 7.563 7.419 6.647 7.007 3.978 8.649 2.923 7.440 11.541 16.068 9.570 14.447 Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος κατά τη τρέχουσα χρήση για τον Όμιλο και την Εταιρία είναι Ευρώ 322 χιλιάδες και Ευρώ 322 χιλιάδες αντίστοιχα. Το παραπάνω αναγνωρισμένο έξοδο συμπεριλαμβάνεται στα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου και τις Εταιρίας ως ακολούθως: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 Κόστος πωληθέντων 6.082 5.684 5.438 5.591 Έξοδα διοίκησης 1.260 1.131 1.038 1.015 Έξοδα διάθεσης Σύνολο 221 604 170 401 7.563 7.419 6.646 7.007 Η κίνηση σε παρούσες αξίες της υποχρέωσης που προκύπτει από το πρόγραμμα προκαθορισμένων παροχών καθώς και της υποχρέωσης για την αποζημίωση του προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 121.970 5.185 109.975 0 105.349 0 94.748 0 Κόστος παροχών 4.428 6.884 3.569 6.276 Τόκοι 1.016 1.759 843 1.516 Αναλογιστικά (Κέρδη) / Ζημιές ΠΑΔΚΠ 3.978 8.649 2.923 7.440 (7.687) (5.291) (5.250) (4.631) 128.890 121.976 107.434 105.349 Έναρξη υποχρέωσης καθορισμένων παροχών Εξαγορά θυγατρικής Καταβεβλημένες παροχές Λήξη υποχρέωσης καθορισμένων παροχών Σελίδα 75 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Η κίνηση στην παρούσα αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος στην τρέχουσα χρήση αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Έναρξη της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 40.302 38.410 40.170 38.278 322 4.022 615 2.852 322 3.626 613 2.854 Καταβολές σε ασφαλισμένους (3.558) (1.575) (3.500) (1.574) Λήξη εύλογης αξίας περιουσιακών στοιχείων 41.088 40.302 40.618 40.171 Αναμενόμενη απόδοση των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος Εισφορές έτους Η ανάλυση ευαισθησίας Παρούσας Αξίας Δέσμευσης Καθορισμένων Παροχών (ΠΑΔΚΠ) της αποζημίωσης λόγω συνταξιοδότησης και της υποχρέωσης του ιδιωτικού προγράμματος για αποχώρηση από την υπηρεσία, έχει ως εξής: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 Παρούσα αξία της υποχρέωσης για την αποζημίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης ΠΑΔΚΠ Υπολογισμός με προεξοφλητικό επιτόκιο + 0,3% Υπολογισμός με προεξοφλητικό επιτόκιο - 0,3% ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 Παρούσα αξία περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος Παρούσα αξία της υποχρέωσης για την αποζημίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Παρούσα αξία περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος 73.039 55.847 54.135 53.298 69.788 54.076 52.366 51.593 75.155 57.711 56.003 55.093 Η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος σε κατηγορίες ανάλογα με τη φύση τους και τους σχετικούς κινδύνους κατά την 31/12/20 παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: Κατανομή χαρτοφυλακίου ομαδικών συνταξιοδοτικών ασφαλιστηρίων την 31/12/20 Κατηγορία περουσιακών στοιχείων % Επενδεδυμένο Κρατικά και υπερεθνικά ομόλογα 42,32% Εταιρικά ομόλογα 41,32% Επενδυτικά κεφάλαια 12,97% Ρευστοποιήσιμα Σύνολο 3,39% 100,00% Στη κατηγορία των κρατικών και υπερεθνικών ομολόγων συμπεριλαμβάνονται κυρίως ομόλογα του Γαλλικού δημοσίου (20,26%), ομόλογα του Γερμανικού, Ολλανδικού και Ιταλικού δημοσίου (10,78%) καθώς και Αμερικανικά υπηρεσιακά ομόλογα (7,78%). Αντίστοιχα, στη κατηγορία των Εταιρικών ομολόγων συμπεριλαμβάνονται κυρίως ομόλογα του Χρηματοοικονομικού τομέα (23,45%). Μικρότερη συμμετοχή (17,47%) έχουν τα ομόλογα του καταναλωτικού τομέα, του τομέα των επικοινωνιών και των υπηρεσιών, καθώς και του βιομηχανικού τομέα. Σελίδα 76 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 39. Κατηγορίες Χρηματοοικονομικών Μέσων Χρηματοοικονομικές απαιτήσεις (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 Λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις (συμπεριλαμβάνονται τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα) 33.205 4.837 937 937 1.101.332 1.168.053 712.311 902.868 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 9.190 14.318 11.049 993 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Δάνεια τραπεζών Προμηθευτές και λοιποί πιστωτές Επιχορηγήσεις παγίων Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 40. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 1/1-31/12/20 1/1-31/12/19 1.336.690 739.073 3.825 897.875 857.819 4.600 961.557 496.901 3.825 586.619 666.458 4.600 2.346 1.172 78 67 Διαχείριση Χρηματοοικονομικών Κινδύνων Η διοίκηση του Ομίλου έχει αξιολογήσει τις επιπτώσεις στην διαχείριση οικονομικών κινδύνων που μπορεί να προκύψουν λόγω των προκλήσεων της γενικότερης οικονομικής κατάστασης και του επιχειρηματικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα. Γενικότερα όπως αναφέρεται και παρακάτω στην διαχείριση των επιμέρους κινδύνων, δεν θεωρεί ότι τυχόν αρνητικές εξελίξεις στην Ελληνική οικονομία θα επηρεάσουν σημαντικά την ομαλή λειτουργία του Ομίλου και της Εταιρίας. α. Διαχείριση κινδύνων κεφαλαίου Ο Όμιλος διαχειρίζεται τα κεφάλαιά του έτσι ώστε να διασφαλίσει ότι οι εταιρίες του Ομίλου θα εξακολουθήσουν να είναι βιώσιμες μεγιστοποιώντας την απόδοση στους μετόχους μέσω της βελτιστοποίησης της σχέσης δανεισμού προς ίδια κεφάλαια. Η κεφαλαιακή διάρθρωση του Ομίλου αποτελείται από δανεισμό, χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα και ίδια κεφάλαια των μετόχων της μητρικής εταιρίας που περιλαμβάνουν το μετοχικό κεφάλαιο, τα αποθεματικά και τα κέρδη εις νέο. Η διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί την κεφαλαιακή διάρθρωση του Ομίλου σε συνεχή βάση. Μέρος αυτής της παρακολούθησης είναι η αναθεώρηση του κόστους κεφαλαίου και των συνδεδεμένων κινδύνων ανά κατηγορία κεφαλαίου. Πρόθεση του Ομίλου είναι η ισορροπία στην όλη κεφαλαιακή διάρθρωση μέσω πληρωμής μερισμάτων καθώς και έκδοσης νέων ή αποπληρωμής υφισταμένων δανείων. Ο Όμιλος, μέσω της 100% θυγατρικής “Motor Oil Finance plc”, που εδρεύει στο Λονδίνο, προέβει ήδη από το 2014 σε εκδόσεις ομολογιακών δανείων μέσω προσφοράς Ομολογιών σταθερού επιτοκίου και γενικά είναι σε θέση να έχει πρόσβαση σε χρηματαγορές του εξωτερικού διευρύνοντας έτσι σημαντικά τις επιλογές χρηματοδότησής του. Η έξοδος της Μεγάλης Βρετανίας από την ΕΕ (Brexit) δεν αναμένεται να έχει επίδραση στην δραστηριότητα της θυγατρικής αυτής εταιρίας αλλά και όλου του Ομίλου . Σχέση Καθαρού Χρέους προς Ίδια Κεφάλαια (Gearing Ratio) Η διοίκηση του Ομίλου επισκοπεί την κεφαλαιακή διάρθρωση ανά τακτά χρονικά διαστήματα. Στο πλαίσιο αυτής της επισκόπησης υπολογίζεται το κόστος κεφαλαίου και οι σχετικοί κίνδυνοι για κάθε κατηγορία κεφαλαίου. Σελίδα 77 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Η σχέση αυτή έχει ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Δάνεια Υποχρεώσεις Μισθώσεων Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Καθαρό χρέος Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σχέση Καθαρού Χρέους προς Ίδια Κεφάλαια 31/12/2020 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 1.336.690 171.607 (587.496) 920.801 897.875 153.753 (697.275) 354.353 961.557 15.791 (498.832) 478.516 586.619 18.222 (627.858) (23.017) 984.909 1.188.927 808.471 1.014.458 0,93 0,30 0,59 (0,02) β. Διαχείριση οικονομικών κινδύνων Η διεύθυνση διαχείρισης διαθεσίμων του Ομίλου εξυπηρετεί τον Όμιλο εξασφαλίζοντας την πρόσβαση σε εγχώριες και διεθνείς κεφαλαιαγορές σταθμίζοντας τους οικονομικούς κινδύνους που σχετίζονται με τις δραστηριότητες του Ομίλου. Αυτοί οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν κινδύνους αγοράς (συμπεριλαμβανομένων νομισματικών κινδύνων, κινδύνων εύλογης αξίας επιτοκίων και κινδύνων τιμών), πιστωτικού κινδύνου και κινδύνου ρευστότητας. Ο Όμιλος προβαίνει στη σύναψη συμβάσεων χρηματοοικονομικών μέσων στα πλαίσια της διαχείρισης των κινδύνων της αγοράς στην οποία δραστηριοποιείται και δεν πραγματοποιεί σημαντικές συναλλαγές σε χρηματοοικονομικά παραγώγa για κερδοσκοπικούς σκοπούς. Η διεύθυνση διαχείρισης διαθεσίμων του Ομίλου κάνει αναφορές σε τακτά διαστήματα στη διοίκηση του Ομίλου που με τη σειρά της σταθμίζει τους κινδύνους και τις εφαρμοζόμενες πολιτικές για να αμβλύνει την πιθανή έκθεση σε κινδύνους. γ. Κίνδυνοι αγοράς Οι δραστηριότητες του Ομίλου τον εκθέτουν πρωτίστως σε οικονομικούς κινδύνους αλλαγής συναλλαγματικών ισοτιμιών (βλέπε (δ) παρακάτω), επιτοκίων (βλέπε (ε) παρακάτω) και στην διακύμανση των τιμών του πετρελαίου κυρίως λόγω της υποχρέωσης τήρησης αποθεμάτων. Η Εταιρία προς αποφυγή μεγάλων διακυμάνσεων στην αποτίμηση αποθεμάτων έχει ως πολιτική της την τήρησή τους στα κατώτερα δυνατά επίπεδα. Επίσης, οποιαδήποτε μεταβολή στα εκάστοτε περιθώρια διύλισης, εκφραζόμενα σε δολάρια ΗΠΑ, επιδρά ανάλογα στα μικτά περιθώρια κέρδους της Εταιρίας. Δεν υπάρχουν διαφοροποιήσεις στους κινδύνους που πιθανόν εκτίθεται ο Όμιλος στην αγορά που δραστηριοποιείται καθώς και στον τρόπο που αντιμετωπίζει και μετρά αυτούς τους κινδύνους. Λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες που διαμορφώθηκαν στον κλάδο διύλισης και εμπορίας προϊόντων πετρελαίου αλλά και στο οικονομικό περιβάλλον γενικότερα, η πορεία τόσο για τον Όμιλο όσο και για την Εταιρία κρίνεται ικανοποιητική. Επίσης ο Όμιλος μέσω θυγατρικών στη Μέση Ανατολή, την Μεγάλη Βρετανία, την Κύπρο και τα Βαλκάνια, σχεδιάζει την επέκταση των δραστηριοτήτων του στο εξωτερικό και την ενδυνάμωση του ήδη ισχυρού εξαγωγικού προσανατολισμού του. COVID-19 Αναφορικά με το ξέσπασμα της επιδημίας του COVID-19 στις αρχές του 2020 και τα σχετιζόμενα με αυτήν πρωτοφανή μέτρα περιορισμού που ακολουθήσαν, τα οποία είχαν ως αποτέλεσμα τη δημιουργία αρνητικού οικονομικού και κοινωνικού κλίματος, σε παγκόσμιο αλλά και τοπικό επίπεδο, με σημαντικό αντίκτυπο στην νευραλγικού χαρακτήρα αγορά της διύλισης και εμπορίας των πετρελαιοειδών, η Διοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι ο κλάδος διύλισης και εμπορίας πετρελαίου, καθότι διεθνοποιημένος, ανήκει σε εκείνες τις επιχειρηματικές κατηγορίες που επηρεάζεται σημαντικά σε περίπτωση επιβράδυνσης της παγκόσμιας οικονομίας εξαιτίας της εξάπλωσης της νόσου. Συγκεκριμένα, κατά την περίοδο Μαρτίου - Ιουνίου 2020 ο σημαντικός περιορισμός των μετακινήσεων και ταξιδίων σε παγκόσμια κλίμακα και η άνευ προηγουμένου πτώση της παγκόσμιας ζήτησης για καύσιμα, οδήγησε σε μείωση της ζήτησης αργού πετρελαίου και πετρελαιοειδών προϊόντων. Σελίδα 78 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Η υπέρβαση της προσφοράς σε σχέση με τη ζήτηση αργού πετρελαίου σε κλίμακα μεγαλύτερη των διαθεσίμων αποθηκευτικών δυνατοτήτων, προκάλεσε την απότομη και βαθιά πτώση των τιμών του αργού πετρελαίου, στην οποία οι τιμές των προϊόντων καυσίμου δεν πρόλαβαν να προσαρμοστούν άμεσα. Οι τιμές του αργού πετρελαίου άρχισαν να αυξάνονται τον Μάιο με Ιούνιο ως αποτέλεσμα της μείωσης της παραγωγής από τον OPEC και τη Ρωσία καθώς και λόγω της αύξησης της ζήτησης που προέκυψε από την επανεκκίνηση των παγκόσμιων οικονομιών. Επισημαίνεται ότι η Εταιρία συστηματικά πραγματοποιεί πωλήσεις που ξεπερνούν σημαντικά την ετήσια παραγωγική δυναμικότητα του Διυλιστηρίου της και παράλληλα επιτυγχάνει περιθώρια διύλισης στο ανώτερο εύρος του κλάδου. Εν τούτοις, η μείωση του όγκου πωλήσεων λόγω μειωμένης ζήτησης, σε συνδυασμό με τη συμπίεση των κλαδικών περιθωρίων ακόμη και σε αρνητικά επίπεδα κατά το Α’ εξάμηνο και κυρίως η πτώση τιμών του αργού πετρελαίου και προϊόντων, επηρέασε αρνητικά τα οικονομικά της μεγέθη, κυρίως του Α’ εξαμήνου του 2020. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι μέχρι σήμερα η Εταιρία έλαβε όλα τα απαραίτητα μέτρα, όπως αναλύονται παρακάτω, ώστε να μην έχει διαταραχθεί η επαρκής τροφοδοσία του διυλιστηρίου με αργό πετρέλαιο και πρώτες ύλες, ούτε και η συνήθης παραγωγική του δραστηριότητα ενώ εκτιμάται ότι δεν θα διαταραχθούν και στο προβλέψιμο μέλλον ενώ και όλα τα πρατήρια καυσίμων και οι λοιποί τομείς του Ομίλου παραμένουν πλήρως λειτουργικοί. Η Διοίκηση της Εταιρίας και του Ομίλου παρακολουθεί συνεχώς και αξιολογεί προσεκτικά την κατάσταση και τις πιθανές επιπτώσεις της στις δραστηριότητες του Ομίλου αναλαμβάνοντας πρωτοβουλίες που αντιμετωπίζουν κατά το δυνατόν την επίδραση των επιπτώσεων της πανδημίας. Συγκεκριμένα η Διοίκηση της Εταιρίας έχει εξασφαλίσει επιπλέον γραμμές χρηματοδότησης περίπου 368 εκατομμυρίων ευρώ που εξασφαλίζουν την απρόσκοπτη λειτουργία του και την υλοποίηση των κεφαλαιουχικών επενδύσεων όπως αυτές έχουν ήδη προγραμματισθεί. Επίσης η Εταιρία καθώς και όλες οι σημαντικές θυγατρικές του Ομίλου στην Ελλάδα αξιοποίησαν τις νέες δημοσιονομικές και φορολογικές πολιτικές και κανονισμούς της πολιτείας περί μη καταβολής προκαταβολής φόρου, εξασφαλίζοντας έτσι περαιτέρω ρευστότητα (Εταιρία: περίπου € 68 εκατ., Όμιλος: περίπου € 71 εκατ). Επίσης οι θυγατρικές εταιρίες του Ομίλου που μισθώνουν πρατήρια, εφάρμοσαν την σχετική τροποποίηση περί μειώσεων ενοικίων λόγω Covid-19 εξοικονομώντας σχεδόν 1 εκατομμύριο ευρώ. Επίσης η Εταιρία ολοκλήρωσε τις εργασίες τακτικής συντήρησης του συγκροτήματος mild hydrocracker στην αρχή της πανδημίας που λόγω των προληπτικών μέτρων για την προστασία της υγείας των εργαζομένων της, δεν θα μπορούσαν εύκολα να πραγματοποιηθούν αργότερα, εκμεταλλευόμενη την περίοδο της σημαντικής μείωσης της ζήτησης. Σημειώνεται επίσης πως από τη στιγμή που εμφανίστηκαν τα πρώτα κρούσματα του ιού στη χώρα, ο Όμιλος ανέπτυξε σχέδια έκτακτης ανάγκης για να εξασφαλίσει τη συνέχεια των ζωτικής σημασίας λειτουργιών του καθώς την απρόσκοπτη παροχή των υπηρεσιών του. Με βάση τα παραπάνω, ο Όμιλος έλαβε όλα τα απαραίτητα μέτρα με γνώμονα την προστασία της υγείας όλων των εργαζομένων του για τον περιορισμό της εξάπλωσης του ιού σε όλους τους εργασιακούς χώρους. Συγκεκριμένα: - Θεσπίσθηκαν νέες διαδικασίες και κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με το προσωπικό, ιδίως με στόχο την ελαχιστοποίηση της άμεσης επαφής, ενώ εκτελείται καθημερινά θερμομέτρηση και έλεγχος χρήσης μασκών σε όλο προσωπικό των εγκαταστάσεων και των λοιπών εργασιακών χώρων. - Στα πλαίσια της τηλεργασίας και όπου είναι δυνατόν, οι εργαζόμενοι έχουν την δυνατότητα και προτρέπονται να εργαστούν εξ αποστάσεως με τη υποστήριξη των ανάλογων πληροφοριακών συστημάτων και εξοπλισμών και τη χρήση των απαραίτητων εργαλείων και λογισμικού. Ταυτόχρονα εφαρμόστηκαν οι κατάλληλες διαδικασίες για της διασφάλιση της διαθεσιμότητας του βασικού προσωπικού των Εταιριών του Ομίλου. - Εκδόθηκαν οδηγίες και εφαρμόσθηκαν διαδικασίες για τον περιορισμό των επαγγελματικών ταξιδιών και τη συμμετοχή σε επαγγελματικές συναντήσεις και προωθήθηκε η χρήση μέσων όπως τηλέφωνα, τηλεδιασκέψεις και ηλεκτρονική αλληλογραφία και επικοινωνία. - Οι εργαζόμενοι εξοπλίζονται υποχρεωτικά καθημερινά με μέσα προστασίας (προστατευτικές μάσκες) καθώς και απολυμαντικά. Σελίδα 79 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 - Εφαρμόζονται διαδικασίες υγιεινής και τακτικής απολύμανσης σε όλους τους εργασιακούς χώρους. - Προσφέρονται τεστ ανίχνευσης του ιού για όλους τους εργαζομένους, ενώ εκτελούνται και τεστ σε τακτά χρονικά διαστήματα. - Ο Όμιλος προέβη σε δωρεές εξοπλισμού ΜΕΘ και υγειονομικού υλικού προς διάφορα ιδρύματα ύψους περίπου 1,2 εκατ. ευρώ ενώ δαπάνησε 2,6 εκατ. ευρώ σε έξοδα ασφάλειας και υγιεινής κατά του Covid-19. - Ενεργοποιήθηκε πρόγραμμα εμβολιασμού όλου του προσωπικού για τον ιό της γρίπης. Ο Όμιλος προσαρμόζει τις ανωτέρω διαδικασίες σε συνεχή βάση παρακολουθώντας τη μεταβαλλόμενη επιδημιολογική κατάσταση. Επιπροσθέτως, από τις εσωτερικές και εξωτερικές πηγές πληροφόρησης δε προέκυψε ανάγκη απομείωσης για το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου, ως επίπτωση της εμφάνισης της νόσου Covid19. Συγκεκριμένα, τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αλλά και τα δικαιώματα χρήσης παγίων τόσο του διυλιστηρίου όσο και των εμπορικών Εταιριών βρίσκονται σε πλήρη παραγωγική λειτουργία ενώ δεν υπάρχουν γεγονότα φυσικής καταστροφής ή ενδείξεις τεχνολογικής απαξίωσης αυτών. Ομοίως, οι θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρίες επίσης βρίσκονται σε πλήρη παραγωγική λειτουργία και παρά το γενικότερο αντίξοο οικονομικό κλίμα, δεν προκύπτει καμία ανάγκη απομείωσης της αξίας τους βάση και των αναθεωρημένων προϋπολογισμών των θυγατρικών καθώς οι ανακτήσιμες αξίες παραμένουν μεγαλύτερες των λογιστικών. Η Εταιρία εκτιμά ότι η σταδιακή αποκατάσταση της ομαλότητας σε εγχώριο και διεθνές επίπεδο, εντός των επόμενων τριμήνων, καθώς επίσης και οι αναληφθείσες πολιτικές, δημοσιονομικές και φορολογικές δράσεις στην Ευρωπαϊκή Ένωση και την Ελλάδα θα εξομαλύνουν σε μεγάλο βαθμό τα έως τώρα αρνητικά οικονομικά μεγέθη. δ. Κίνδυνοι συναλλάγματος Λόγω της χρήσης των διεθνών τιμών platts σε $ ΗΠΑ για αγορές/πωλήσεις πετρελαιοειδών υπάρχει κίνδυνος από τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών στα περιθώρια κέρδους της Εταιρίας. Η Εταιρία φροντίζει για την ελαχιστοποίηση των συναλλαγματικών κινδύνων μέσω φυσικών αντισταθμίσεων (physical hedging) κυρίως αντισταθμίζοντας τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε ξένο νόμισμα. Για τη χρήση 2020, ο Όμιλος είχε στη κατοχή του στοιχεία ενεργητικού σε ξένο νόμισμα ύψους 489,3 εκατ. USD και υποχρεώσεις 445,8 εκατ. USD. Λαμβάνοντας μια μέση διακύμανση της ισοτιμίας Δολάριο/Ευρώ ίση με 5%, τα πιθανά κέρδη/ζημίες από την έκθεση του Ομίλου σε Ξένο νόμισμα, δεν υπερβαίνει το ποσό των 1,8 εκατομμυρίων ευρώ. ε. Κίνδυνοι επιτοκίων Ο Όμιλος έχει πρόσβαση σε σημαντικές εγχώριες και διεθνείς κεφαλαιαγορές και είναι σε θέση να επιτυγχάνει ανταγωνιστικά επιτόκια και όρους δανεισμού. Ως εκ τούτου τα λειτουργικά έσοδα και οι ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες δεν επηρεάζονται σημαντικά από διακυμάνσεις επιτοκίων. Εάν τα υφιστάμενα επιτόκια ήταν 50 μονάδες βάσης υψηλότερα ή χαμηλότερα, κρατώντας σταθερές τις υπόλοιπες μεταβλητές, το κέρδος του Ομίλου για τη χρήση που έληξε 31.12.2020, θα μειωνόταν ή θα αυξανόταν αντίστοιχα κατά περίπου Ευρώ 6,6 εκατ. ζ. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος του Ομίλου αφορά κυρίως τις απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. Ο Όμιλος έχει σημαντική συγκέντρωση των απαιτήσεών του, κυρίως λόγω της Μητρικής Εταιρίας όπου μεγάλο ποσοστό αυτών αφορά περιορισμένο αριθμό πελατών, οι οποίοι όμως είναι κυρίως διεθνούς κύρους πετρελαϊκές εταιρίες. Συνεπώς έτσι περιορίζεται σημαντικά ο πιστωτικός κίνδυνος. Οι εταιρίες του Ομίλου έχουν συμβάσεις για συναλλαγές με τους πελάτες τους, βασισμένες στην εξέλιξη των διεθνών τιμών. Επίσης, ο Όμιλος κατά κανόνα λαμβάνει εγγυητικές επιστολές από τους πελάτες του ή εγγράφει υποθήκες, προς εξασφάλιση των απαιτήσεων, οι οποίες κατά την 31/12/2020 ήταν € 15,7 εκατ. Όσον αφορά τις απαιτήσεις των θυγατρικών “Avin Oil Α.Β.Ε.Ν.Ε.Π.”, “CORAL A.E.”, “CORAL GAS Α.Ε.Β.Ε.Υ.”, “L.P.C. Α.Ε.” και “NRG TRADING HOUSE S.A.”, αυτές κατανέμονται σε έναν ευρύ αριθμό πελατών, συνεπώς δεν υφίσταται συγκέντρωσή τους και κατά συνέπεια περιορίζεται ο πιστωτικός κίνδυνος. Ο Όμιλος προσπαθεί να ρυθμίζει έτσι την πιστωτική πολιτική προς τους εγχώριους πελάτες και να περιορίζει ανάλογα τις ημέρες πίστωσης που παρέχει, ώστε να ελαχιστοποιεί τον οποιοδήποτε πιστωτικό κίνδυνο από αυτούς. Σελίδα 80 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 η. Κίνδυνος ρευστότητας Η διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται με τον κατάλληλο συνδυασμό χρηματικών διαθεσίμων και εγκεκριμένων γραμμών τραπεζικών πιστώσεων που χρησιμοποιούνται εφόσον συντρέχει λόγος. Η Διοίκηση του Ομίλου για την αντιμετώπιση κινδύνων ρευστότητας φροντίζει να εξασφαλίζει την ύπαρξη επαρκών διαθεσίμων πιστωτικών ορίων διατηρώντας ταυτόχρονα υψηλά ταμειακά διαθέσιμα. Επιπλέον ο κύριος όγκος του δανεισμού του Ομίλου αφορά μακροπρόθεσμο δανεισμό που διευκολύνει στην καλύτερη διαχείριση της ρευστότητας. Παρακάτω παρατίθεται πίνακας ενηλικίωσης υποχρεώσεων του Ομίλου: ΟΜΙΛΟΣ 2020 (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Συνολικό Μέσο Επιτόκιο 0-6 μήνες 7-12 μήνες 2-5 χρόνια 5 + χρόνια Σύνολο Προμηθευτές & λοιποί πιστωτές Μισθώσεις 0,00% 3,29% 708.422 14.882 16.968 8.991 6.744 42.104 6.939 105.630 739.073 171.607 Δάνεια τραπεζών 3,54% 68.540 228.339 928.571 111.240 1.336.690 20.915 19.450 62.189 21.815 124.369 812.759 273.748 1.039.608 245.624 2.371.739 Τόκοι Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ 2019 (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Συνολικό Μέσο Επιτόκιο 0-6 μήνες 7-12 μήνες 2-5 χρόνια 5 + χρόνια Σύνολο Προμηθευτές & λοιποί πιστωτές Μισθώσεις 0,00% 3,49% 857.819 13.220 0 13.143 0 65.202 0 62.188 857.819 153.753 Δάνεια τραπεζών 4,43% 37.457 12.935 747.483 100.000 897.875 14.507 14.059 63.231 19.280 111.077 923.003 40.137 875.916 181.468 2.020.524 Τόκοι Σύνολο Παρακάτω παρατίθεται πίνακας ενηλικίωσης υποχρεώσεων της Εταιρίας: (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΕΤΑΙΡΙΑ 2020 Συνολικό Μέσο Επιτόκιο 0-6 μήνες 7-12 μήνες 2-5 χρόνια 5 + χρόνια Σύνολο Προμηθευτές & λοιποί πιστωτές Μισθώσεις 0,00% 2,41% 496.901 2.279 0 2.328 0 9.451 0 1.733 496.901 15.791 Δάνεια τραπεζών 3,09% 2.977 141.464 717.116 100.000 961.557 12.582 12.676 29.741 136 55.135 514.739 156.468 756.308 101.869 1.529.384 Τόκοι Σύνολο ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Συνολικό Μέσο Επιτόκιο 0-6 μήνες 7-12 μήνες 2-5 χρόνια 5 + χρόνια Σύνολο Προμηθευτές & λοιποί πιστωτές Μισθώσεις 0,00% 2,77% 666.458 2.008 0 2.077 0 11.800 0 2.337 666.458 18.222 Δάνεια τραπεζών 4,19% 24.374 8.197 454.046 100.000 586.619 Τόκοι Σύνολο 10.499 10.293 33.186 1.443 55.421 703.339 20.567 499.032 103.780 1.326.720 Σελίδα 81 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 Η Εταιρία διαθέτει σήμερα ένα σύνολο εγκεκριμένων πιστωτικών ορίων περίπου € 1,33 δις και ένα σύνολο εγκεκριμένων τραπεζικών ορίων εγγυητικών επιστολών/ενέγγυων πιστώσεων περίπου $ 939 εκατ. Βιώσιμη Οικονομική Μονάδα (Going Concern) Παρά τις αντίξοες συνθήκες της αγοράς που επικράτησαν κατά το 2020 λόγω της πανδημίας του covid 19 και παρά το ζημιογόνο αποτέλεσμα της Εταιρίας και του Ομίλου για το 2020, η διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι η Εταιρία και ο Όμιλος διαθέτουν επαρκείς πόρους που διασφαλίζουν την ομαλή συνέχιση της λειτουργίας τους ως “Βιώσιμη Οικονομική Μονάδα” (Going Concern) στο προβλέψιμο μέλλον. Συγκεκριμένα: • Οι τιμές του πετρελαίου και των προϊόντων έχουν σχεδόν επιστρέψει στα προ της πανδημίας επίπεδα • Οι συνθήκες της αγοράς γίνονται ευνοϊκότερες ενώ τα περιθώρια διύλισης και οι όγκοι πωλήσεων έχουν αυξητική τάση • Το 1ο τρίμηνο του 2021για την Εταιρία και τον Όμιλο βρίσκεται σε κερδοφόρο πορεία • Η Εταιρία και ο Όμιλος έχουν εξασφαλίσει νέες πρόσθετες γραμμές χρηματοδότησης και μάλιστα με ευνοϊκότερα επιτόκια • Η χρηματιστηριακή αξία της εταιρίας εξακολουθεί να είναι περίπου διπλάσια από την αξία της καθαρής της θέσης • Tα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αλλά και τα δικαιώματα χρήσης παγίων τόσο του διυλιστηρίου όσο και των εμπορικών εταιριών βρίσκονται σε πλήρη παραγωγική λειτουργία καθώς και το διυλιστήριο λειτουργούσε και εξακολουθεί να λειτουργεί στη μέγιστη δυναμικότητά του • Το επενδυτικό πρόγραμμα της Εταιρίας και του Ομίλου εξελίσσεται κανονικά στο σύνολό του, όπως είχε σχεδιασθεί Σελίδα 82 από 83 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1/1-31/12/2020 41. Γεγονότα μετά την Περίοδο Αναφοράς Εντός Ιανουαρίου 2021 η 100% θυγατρική CORAL A.E. μέσω της 100% θυγατρικής της MEDSYMPAN LTD, ολοκλήρωσε την συναλλαγή για την απόκτηση του 75% των μετοχών της APIOS D.O.O. που εδρεύει στην Κροατία και λειτουργεί δίκτυο εμπορίας υγρών καυσίμων 26 πρατηρίων. Η αξία της συναλλαγής διαμορφώθηκε σε € 11,2 εκατ. περίπου. Επίσης από τον Ιανουάριο 2021 και ως σήμερα και μετά από περαιτέρω μεταβιβάσεις συμμετοχής στην “ΤΡΑΠΕΖΑ OPTIMA BANK A.E.”, το ποσοστό συμμετοχής της 100% θυγατρικής “IREON INVESTMENTS LTD” στο μετοχικό κεφάλαιο της “ΤΡΑΠΕΖΑ OPTIMA BANK A.E.” διαμορφώνεται κάτω του 15%. Εντός του Ιανουαρίου 2021 ο Όμιλος μέσω των θυγατρικών “OFC Υπηρεσίες Αεροπορικού Καυσίμου Α.Ε.” και “LPC A.E.” ίδρυσε μια νέα θυγατρική την “OFC Τεχνική Α.Ε.” με έδρα την Αττική και αρχικό μετοχικό κεφάλαιο € 500.000. Η νέα θυγατρική θα δραστηριοποιείται στην παροχή τεχνικών υπηρεσιών στον τομέα αεροπορικού καυσίμου και γενικότερα στον τομέα πετρελαιοειδών και μέτοχοί της είναι η “OFC Υπηρεσίες Αεροπορικού Καυσίμου Α.Ε.” κατά 75% και η “LPC A.E.” κατά 25%. H Εταιρία προχώρησε το Φεβρουάριο 2021 στη σύναψη ενός επιπλέον ομολογιακού δανείου ύψους €200 εκατ. και διάρκειας 3 ετών, σε αντικατάσταση σύμβασης ομολογιακού δανείου ύψους €150 εκατ., το ανεξόφλητο υπόλοιπο της οποίας κατά τη σύναψη του νέου ομολογιακού δανείου ανερχόταν σε €40 εκατ. Τον Μάρτιο 2021 η Εταιρία προέβη στην έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ποσού διακοσίων εκατομμυρίων (200.000.000) Ευρώ, διάρκειας επτά ετών με επιτόκιο 1,90% μέσω δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα και εισαγωγή των ομολογιών προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Επίσης τον Μάρτιο 2021 η Εταιρία ήρθε σε καταρχήν συμφωνία για την απόκτηση χαρτοφυλακίου ένδεκα (11) εν λειτουργία αιολικών πάρκων συνολικής δυναμικότητας 220 MW και ενός επιπλέον υπό κατασκευή αιολικού πάρκου δυναμικότητας 20 MW. Τα εν λόγω αιολικά πάρκα, που ευρίσκονται στην Κεντρική και Βόρεια Ελλάδα, αποτελούν περιουσιακά στοιχεία έξι (6) υπό εξαγορά εταιρειών. Η αξία της συναλλαγής εκτιμάται σε Ευρώ 123,5 εκατ. και θα πραγματοποιηθεί μέσω της 100% θυγατρικής TEFORTO HOLDINGS LIMITED. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης από την Επιτροπή Ανταγωνισμού. Το διάστημα από 28/01/2021 έως 16/04/2021 η Εταιρία σε εκτέλεση του εγκεκριμένου από την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της 17ης Ιουνίου 2020 προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών, προέβη στην αγορά 37.000 ιδίων μετοχών με μέση τιμή κτήσης Ευρώ 13,00 Εκτός των ανωτέρω δεν έχει συμβεί κάποιο γεγονός το οποίο να επηρεάζει σημαντικά την οικονομική διάρθρωση ή την επιχειρηματική πορεία του Ομίλου από τις 1/1/2021 μέχρι την ημερομηνία σύνταξης του παρόντος. Σελίδα 83 από 83 Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού 151 25 Μαρούσι Αθήνα, Ελλάδα Τηλ.: +30 210 6781 100 www.deloitte.gr Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της εταιρείας ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου Αναγνώριση εσόδου στη σωστή χρήση Οι πωλήσεις εμπορευμάτων και προϊόντων («αγαθών») του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 ανήλθε σε € 6.120.439 χιλιάδες (Εταιρεία: € 3.909.360 χιλιάδες). Ο Όμιλος αναγνωρίζει στα αποτελέσματα της χρήσης τις πωλήσεις των αγαθών τη χρονική στιγμή κατά την οποία ο έλεγχος αυτών των αγαθών μεταβιβάζεται στον πελάτη. Οι διεθνείς όροι συναλλαγών (Incoterms) όπως έχουν εκδοθεί από το Διεθνές Επιμελητήριο Εμπορίου (ΔΕΕ) αποτελούν βασικό στοιχείο των συμβολαίων αγοραπωλησίας αγαθών και καθορίζουν τη χρονική στιγμή μεταβίβασης του ελέγχου των αγαθών αυτών στον πελάτη. Οι όροι καθορίζονται μεταξύ των δύο μερών και διαφοροποιούνται κατά περίπτωση. Λόγω της σημαντικότητας της αξίας των επιμέρους συναλλαγών και της ιδιαιτερότητας των όρων των συμβολαίων, θεωρούμε την αναγνώριση του εσόδου στη σωστή χρήση ως ένα εκ των σημαντικότερων θεμάτων του ελέγχου μας. Οι γνωστοποιήσεις της Διοίκησης αναφορικά με τη λογιστική πολιτική και τις λοιπές πληροφορίες που σχετίζονται με την αναγνώριση του εσόδου περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 3.4, 4 & 5 των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πως αντιμετωπίστηκαν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου Η προσέγγιση του ελέγχου μας έγινε με βάση τον ελεγκτικό κίνδυνο και περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τη διενέργεια των ακόλουθων διαδικασιών: Αξιολογήσαμε τον σχεδιασμό και την εφαρμογή των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που εφαρμόζει η Διοίκηση αναφορικά με την ορθή αναγνώριση του εσόδου στην χρήση που αφορά. Αξιολογήσαμε αν η πολιτική και η μεθοδολογία που εφάρμοσε η Διοίκηση είναι κατάλληλες και συνεπείς με το ΔΠΧΑ 15. Επιλέξαμε και ελέγξαμε δείγμα συναλλαγών πριν και μετά το τέλος χρήσης, και αξιολογήσαμε την ορθή αναγνώριση του εσόδου με βάση τους όρους των συμβολαίων, τα παραστατικά αποστολής και τα λοιπά υποστηρικτικά στοιχεία σχετικά με τις συναλλαγές αυτές. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου Αξιολόγηση απομείωσης Υπεραξίας και Συμμετοχών σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρείες Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, ο Όμιλος έχει αναγνωρίσει στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Υπεραξία ύψους € 31.727 χιλιάδες και Συμμετοχές σε συνδεδεμένες εταιρείες συνολικής αξίας € 61.510 χιλιάδες, ενώ στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται Συμμετοχές σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρείες συνολικής αξίας € 415.967 χιλιάδες. Ο Όμιλος στα πλαίσια των ΔΠΧΑ, αξιολογεί την ύπαρξη ή μη ανάγκης απομείωσης των παραπάνω μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων συγκρίνοντας τη λογιστική αξία με το ανακτήσιμο ποσό αυτών. Η αξιολόγηση βασίζεται σε σημαντικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές της Διοίκησης του Ομίλου αναφορικά με τις αναμενόμενες ταμειακές ροές, τον αναμενόμενο ρυθμό ανάπτυξης, το προεξοφλητικό επιτόκιο τους εξωγενείς παράγοντες όπως διεθνείς πολιτικές, οικονομικές και γεωπολιτικές εξελίξεις καθώς και το νομοθετικό πλαίσιο που διέπει τη Ελληνική αγορά. Ειδικότερα για την τρέχουσα χρήση, οι οικονομικές επιπτώσεις της πανδημίας λόγω του ιού Covid-19, επηρέασαν σημαντικά την απόδοση τόσο της Εταιρείας όσο και των θυγατρικών της ως αποτέλεσμα των περιορισμών που επιβλήθηκαν σε παγκόσμιο επίπεδο. Λόγω της σημαντικότητας της αξίας των παραπάνω μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, της υποκειμενικότητας των παραδοχών της Διοίκησης και τις σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις αυτής για τον προσδιορισμό του ανακτήσιμου ποσού, θεωρούμε την αξιολόγηση της πιθανής απομείωσης των παραπάνω μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ως ένα εκ των σημαντικότερων θεμάτων του ελέγχου μας. Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου αναφορικά με τη λογιστική πολιτική που εφαρμόζεται για τον έλεγχο απομείωσης των παραπάνω μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων καθώς επίσης για τις σημαντικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που έγιναν από τη Διοίκηση περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 3.3, 3.10, 14 και 17 των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πως αντιμετωπίστηκαν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου Η προσέγγιση του ελέγχου μας έγινε με βάση τον ελεγκτικό κίνδυνο και περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τη διενέργεια των ακόλουθων διαδικασιών: Αξιολογήσαμε τον σχεδιασμό και την εφαρμογή των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας / με την αναγνώριση και την επιμέτρηση τυχόν απομείωσης της αξίας των συμμετοχών σε θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρείες. Αξιολογήσαμε τις πολιτικές, την μεθοδολογία και τις διαδικασίες που έχει υιοθετήσει ο Όμιλος τόσο σχετικά με την αξιολόγηση ύπαρξης ή μη ενδείξεων απομείωσης της αξίας των συμμετοχών όσο και αναφορικά με τον έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας και της αξίας των συμμετοχών για τις οποίες υφίστανται ενδείξεις. Για τις συμμετοχές εκείνες όπου υφίστανται ενδείξεις απομείωσης και ο Όμιλος διενήργησε έλεγχο απομείωσης, αξιολογήσαμε αν η μεθοδολογία, που έχει χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση του ανακτήσιμου ποσού, έχει εφαρμοστεί κατάλληλα και με συνέπεια. Επιπλέον, αξιολογήσαμε την καταλληλότητα και το εύλογο των σημαντικών παραδοχών και εκτιμήσεων της Διοίκησης (όπως αναμενόμενοι ρυθμοί ανάπτυξης, ύψος επιτοκίων, μελλοντικές ταμειακές ροές) καθώς επίσης και των μοντέλων που χρησιμοποιήθηκαν, όπου απαιτήθηκε, για την εκτίμηση του ανακτήσιμου ποσού. Στην διαδικασία της αξιολόγησης αυτής χρησιμοποιήσαμε ειδικό εμπειρογνώμονα της εταιρείας μας. Επιπλέον, αξιολογήσαμε την επάρκεια των σχετικών γνωστοποιήσεων στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και σε οποιεσδήποτε άλλες πληροφορίες οι οποίες είτε απαιτούνται από ειδικές διατάξεις του νόμου είτε η Εταιρεία ενσωμάτωσε προαιρετικά στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ’ αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολό τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: 2. α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150-151 και 153-154 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχό μας, για την εταιρεία ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. Οι επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 8 των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 28/06/1996 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 25 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Αθήνα, 20 Απριλίου 2021 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Τηλέμαχος Χ. Γεωργόπουλος Α.Μ. ΣΟΕΛ 19271 Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 This document has been prepared by Deloitte Certified Public Accountants Societe Anonyme. Deloitte Certified Public Accountants Societe Anonyme, a Greek company, registered in Greece with registered number 0001223601000 and its registered office at Marousi, Attica, 3a Fragkokklisias & Granikou str., 151 25, is one of the Deloitte Central Mediterranean S.r.l. (“DCM”) countries. DCM, a company limited by guarantee registered in Italy with registered number 09599600963 and its registered office at Via Tortona no. 25, 20144, Milan, Italy is one of the Deloitte NSE LLP geographies. Deloitte NSE LLP is a UK limited liability partnership and member firm of DTTL, a UK private company limited by guarantee. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL, Deloitte NSE LLP and Deloitte Central Mediterranean S.r.l. do not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about to learn more about our global network of member firms.

Περίληψη: Σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παράγραφο 2 περίπτωση γ του άρθρου 4 του Νόμου 3556/2007 δηλώνουμε ότι εξ όσων γνωρίζουμε: A. Οι οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2020 της Εταιρίας σε ατομική και ενοποιημένη βάση, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα στοιχεία της κατάστασης συνολικού εισοδήματος της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και B. Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρίας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Μαρούσι, 19 Απριλίου 2021 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. ΒΑΡΔΗΣ Ι. ΒΑΡΔΙΝΟΓΙΑΝΝΗΣ Α.Δ.Τ. Κ 011385/1982 Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. & Δ/νων Σύμβουλος ΙΩΑΝΝΗΣ Β . ΒΑΡΔΙΝΟΓΙΑΝΝΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΗ 567603/2009 Ο Αναπλ. Δ/νων Σύμβουλος & Γεν. Δ/ντής Οικονομικών ΠΕΤΡΟΣ Τ. ΤΖΑΝΝΕΤΑΚΗΣ Α.Δ.Τ. Ρ 591984/1994