MARIA LANARA Digitally signed by MARIA LANARA Date: 2021.04.28 15:25:10 +03'00' ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (1 Ιανουαρίου – 31 Δεκεμβρίου 2020) ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (Τα ποσά αναγράφονται σε ευρώ) Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία την 27η Απριλίου 2021 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.varvaressos.gr. Αργύρης Σαρρίδης Γενικός Διευθυντής ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Περιεχόμενα Σελίδα 1. Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 4 2. Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 5 2.1. Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν το έτος 2020 5 2.2. Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες 11 2.3 Εργασιακά θέματα 13 2.4 Προοπτικές έτους 2021 13 2.5 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 16 2.6. Χρηματοοικονομικοί Δείκτες 16 2.7. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη και Περιβαλλοντικά Θέματα 18 2.8. Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης 18 2.9 Οικονομική κατάσταση του κλάδου και οικονομική θέση της Εταιρείας 21 2.10 Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού 21 2.11 Πληροφορίες για την Εταιρεία 21 2.12. Εταιρική Διακυβέρνηση 25 3. Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 48 4. Έκθεση Ελέγχου ανεξάρτητου Νόμιμου Ελεγκτή 50 5. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 59 6. Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων 116 7. Έκθεση Ευρημάτων από την εκτέλεση Προσυμφωνημένων Διαδικασιών επί της Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων 117 3 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 4 49 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία» Έκθεση Ελέγχου επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε Ευρωπαϊκά Νηματουργεία» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε Ευρωπαϊκά Νηματουργεία» κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ουσιώδης αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση της δραστηριότητας Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 2.2 επί των οικονομικών καταστάσεων, η οποία περιγράφει ότι η εταιρεία κατά την παρούσα χρήση παρουσίασε ζημιές ποσού ευρώ 5,8 εκ. περίπου που συναθροιζόμενη με τις ζημίες των προηγούμενων χρήσεων ευρώ 35,8 εκ., η σωρευμένη ζημία την 31.12.2020 ανήλθε σε ποσό ευρώ 41,6 εκ. περίπου. Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω τα ίδια κεφάλαια διαμορφώνονται κατά την ημερομηνία ισολογισμού σε αρνητικά ποσού ευρώ 11,2 εκ. περίπου και οι τρέχουσες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν την ημερομηνία αυτή το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά ποσό ευρώ 30,5 εκ. περίπου, ενώ υπάρχουν και ιδιαίτερα επιβαρυντικοί αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης, αποδόσεως και αποδοτικότητας, επιπλέον υφίστανται και λοιπές ενδείξεις οι οποίες γνωστοποιούνται μεταξύ των άλλων στην εν λόγω σημείωση. Τα γεγονότα αυτά και οι συνθήκες, σε συνδυασμό και με τα άλλα θέματα τα οποία περιγράφονται στη σημείωση, υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας η οποία ενδεχομένως θα εγείρει σημαντική αμφιβολία σχετικά με τη δυνατότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Στη σημείωση 2.2 αναφέρονται και τα μέτρα τα οποία έχει λάβει ή σχεδιάζει να λάβει η διοίκηση της εταιρείας προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος για τη συνέχιση της δραστηριότητας της εταιρείας. Η γνώμη μας δεν τροποποιείται σε σχέση με το θέμα αυτό Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Εκτός από το θέμα που περιγράφεται στην παράγραφο της έκθεσης μας “Ουσιώδης αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση δραστηριότητας”, έχουμε διαπιστώσει ότι τα θέματα που περιγράφονται κατωτέρω είναι τα σημαντικότερα θέματα του ελέγχου που πρέπει να γνωστοποιούνται στην έκθεσή μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου 1. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενσώματων Αντιμετώπιση ελεγκτικών θεμάτων πάγιων Την 31.12.2020 η εταιρεία κατέχει ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία ύψους € 21,6 εκ. περίπου (€ 21,9 εκ. περίπου την 31.12.2019). Η διοίκηση της εταιρίας διενεργεί απομείωση ενός ενσώματου παγίου περιουσιακού στοιχείου όταν η λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του. Η διοίκηση της εταιρείας διενήργησε έλεγχο απομείωσης των ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων της εταιρίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 36, λαμβάνοντας αποτιμήσεις για το σύνολο των οικοπέδων, κτιρίων, μηχανημάτων, μεταφορικών μέσων και λοιπού εξοπλισμού για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας. Από τον συγκεκριμένο έλεγχο δε προέκυψε ανάγκη σχηματισμού απομείωσης. Αυτή η περιοχή ελέγχου κρίνεται ως σημαντική αφενός λόγω του σημαντικού ύψους των μεγεθών των περιουσιακών στοιχείων και των μειωμένων πωλήσεων λόγω της επιδημίας COVID-19. Πληροφορίες σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές της εταιρείας για τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία, αναφέρονται στην σημείωση 2.6 της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. Στις ελεγκτικές διαδικασίες μας περιλαμβάνονται: -Αξιολόγηση του εύλογου των παραδοχών της Διοίκησης που εφαρμόστηκαν για την αποτίμηση της αξίας των ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων. - Αξιολόγηση της συνολικής διαδικασίας ελέγχου απομείωσης που διενήργησε η διοίκηση και της συνέπειάς της με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα (ΔΠΧΑ). - Αξιολόγηση της ανεξαρτησίας, της αντικειμενικότητας, της καταλληλότητας και της επάρκειας των εμπειρογνωμόνων εκτιμητών που χρησιμοποιήθηκαν από τη διοίκηση για την εκτίμηση της τρέχουσας αξίας των ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων την 21.11.2020. - Αξιολόγηση της καταλληλότητας των μεθόδων εκτίμησης που εφαρμόζει η διοίκηση. - Αξιολόγηση της επάρκειας και της καταλληλότητας των γνωστοποιήσεων σχετικά με τον έλεγχο απομείωσης της εταιρείας στη σημείωση 7 «Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία» της ετήσιας οικονομικής έκθεσης 51 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 2. Αποτίμηση αποθεμάτων Την 31.12.2020 η εταιρεία κατέχει αποθέματα εμπορευμάτων, προϊόντων, καθώς και πρώτων & βοηθητικών υλών ύψους € 4,3 εκ. περίπου (€ 4,9 εκ. περίπου την 31.12.2019). Η σωρευμένη απομείωση ανέρχεται σε ποσό € 338 χιλ. περίπου (€291 χιλ. περίπου την 31.12.2019). Η εταιρεία αποτιμά τα αποθέματα στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσεως και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους, όπως αναφέρεται στις λογιστικές πολιτικές που έχουν υιοθετηθεί. Η διοίκηση της εταιρείας διενεργεί εκτιμήσεις για τον προσδιορισμό των κατάλληλων απομειώσεων βασιζόμενη σε λεπτομερείς αναλύσεις για βραδέως κινούμενα αποθέματα και μελλοντικά σχέδια ρευστοποίησης τους. Θεωρούμε την αξιολόγηση της αποτίμησης των αποθεμάτων της εταιρείας ως ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου, αφενός γιατί τα αποθέματα εκκοκκισμένου βάμβακος, νήματος αποτελούν το βασικό στοιχείο δραστηριότητας της εταιρείας και αφετέρου λόγω των σημαντικών εκτιμήσεων και κρίσεων της διοίκησης για τον προσδιορισμό της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Πληροφορίες σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές της εταιρείας για τα αποθέματα, αναφέρονται στην σημείωση 2.13 της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. Στις ελεγκτικές διαδικασίες μας περιλαμβάνονται: - Αξιολογήσαμε το εύλογο των παραδοχών της Διοίκησης που εφαρμόστηκαν για την αποτίμηση της αξίας των αποθεμάτων. - Την καταγραφή και την κατανόηση των διαδικασιών καθώς και των βασικών δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που υποστηρίζουν τη διαχείριση των αποθεμάτων που έχει υιοθετήσει η εταιρεία. - Την παρακολούθηση και μελέτη της διαδικασίας καταμέτρησης των αποθεμάτων καθώς και τη διενέργεια φυσικής απογραφής και την επανακαταμέτρηση σε δείγμα αποθεμάτων στους αποθηκευτικούς χώρους της εταιρείας. - Τη διενέργεια αναλυτικών διαδικασιών αναφορικά με την κίνηση των αποθεμάτων. - Την εξέταση δείγματος εμπορευμάτων με σκοπό την επιβεβαίωση του ορθού υπολογισμού του κόστους κτήσης τους σύμφωνα με τα τιμολόγια αγορών και τον ορθό επιμερισμό των εξόδων αγοράς. - Την εξέταση δείγματος προϊόντων με σκοπό την επιβεβαίωση του ορθού υπολογισμού του κόστους παραγωγής τους σύμφωνα με το κόστος των πρώτων υλών, των άμεσων εργατικών και των γενικών βιομηχανικών εξόδων. - Την εξέταση της πληρότητας της αποτίμησης με την σύγκριση της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας, με το κόστος κτήσης των αποθεμάτων. - Την εξέταση του ισοζυγίου αποθήκης για τον εντοπισμό ακίνητων και βραδέως κινούμενων αποθεμάτων. - Αξιολόγηση της επάρκειας και της καταλληλότητας των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 11 «Αποθέματα» της ετήσιας οικονομικής έκθεσης 52 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. 53 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσεως από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις του άρθρου 150 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31.12.2020. 54 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία «ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε Ευρωπαϊκά Νηματουργεία» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Ίδια Κεφάλαια και Σχετικές Απαιτήσεις του Ν. 4548/2018 Στη σημείωση 2.2 επί των Οικονομικών Καταστάσεων γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι το Σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας, κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 έχει καταστεί αρνητικό και ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις της παρ. 4 του άρθρου 119 του Ν. 4548/2018, βάσει του οποίου το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει τη γενική συνέλευση των μετόχων με θέμα την λήψη των κατάλληλων μέτρων. 3. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 4. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 5. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/06/1993 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 28 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης. Θεσσαλονίκη, 27 Απριλίου 2021 ΠΑΣΧΑΛΗΣ ΑΝΤ. ΚΟΥΤΣΟΥΡΛΗΣ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 45291 ΣΟΛ Α.Ε. Μέλος Δικτύου Crowe Global Φωκ. Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 55 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 5. Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς «ΔΠΧΑ» ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. ΕΥΡΩΠΑΙΚΑ ΝΗΜΑΤΟΥΡΓΕΙΑ 59200 ΝΑΟΥΣΑ (ΣΤΕΝΗΜΑΧΟΣ) ΤΗΛ 23320 52650, ΦΑΞ 23320 52676 E-MAIL info@varvaressos.gr www.varvaressos.gr Μ.Α.Ε. 10650/06/Β/86/22 Γ.Ε.ΜΗ. 20951226000 56 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελ. 1 2. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 2.12 2.13 2.14 2.15 2.16 2.17 2.18 2.19 2.20 2.21 2.22 2.23 2.24 2.25 2.26 3. 3.1 3.1.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΣΥΝΕΧΕΙΑ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΜΕΤΑΤΡΟΠΕΣ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Ή ΟΜΑΔΕΣ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ) ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΣΥΜΨΗΦΙΣΜΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΤΑΞΙΝΟΜΗΣΗ & ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΠΑΓΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΕΣΟΔΑ ΑΠΟ ΤΟΚΟΥΣ ΚΟΣΤΗ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΕΡΔΩΝ, ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΣΤΡΟΓΓΥΛΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ 57 59 60 60 61 62 63 63 63 64 64 67 70 71 71 72 73 73 73 75 76 77 77 77 79 80 81 82 83 84 85 85 85 85 85 86 86 86 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 3.1.2 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ 86 3.1.3 3.1.4 3.1.5 3.1.6 3.2 3.3 4. 4.1 4.2 5. 6. 7. 8. 9 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΤΩΝ ΤΙΜΩΝ ΠΡΩΤΩΝ ΥΛΩΝ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΤΙΜΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ ΚΑΘΟΡΙΣΤΙΚΕΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΑΫΛΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΕ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΗΣΗ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΛΟΙΠΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) – ΚΑΘΑΡΑ ΕΞΟΔΑ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ) ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΑΜΟΙΒΕΣ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 87 87 87 87 89 89 90 90 91 91 93 94 95 97 97 100 100 102 103 103 104 104 105 107 108 108 109 110 110 110 111 111 112 112 113 113 114 114 114 58 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σημ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Άϋλα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 7 8 9 13 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα 11 12 14 15 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο και Αποθεματικά Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον 16 16 17 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δανεισμός - μακροπρόθεσμος Υποχρεώσεις από μισθώσεις - μακροπρόθεσμο Προβλέψεις για παροχές κατά τη συνταξιοδότηση Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενη φορολογικές υποχρεώσεις 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 21.582.596 15.923 18.876 92.476 21.862.094 61.107 33.319 91.707 21.709.872 22.048.226 4.331.898 1.444.450 5.080 129.219 4.901.385 2.233.062 5.058 299.059 5.910.646 7.438.564 27.620.518 29.486.790 1.899.001 6.255.041 22.301.183 (41.610.338) 1.899.001 6.255.041 22.280.643 (35.800.725) (11.155.113) (5.366.040) 177.925 3.407 450.907 987.922 787.322 3.289.914 16.403 436.320 1.022.635 737.420 2.407.483 5.502.692 21.619.813 12.995 14.735.340 36.368.148 18.908.542 14.335 10.427.262 29.350.138 Σύνολο Υποχρεώσεων 38.775.631 34.852.830 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 27.620.518 29.486.790 18 8 19 20 10 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από μισθώσεις - βραχυπρόθεσμο Δανεισμός - βραχυπρόθεσμος 21 8 18 Οι σημειώσεις στις σελίδες 64 έως 117 συνιστούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 59 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Σημ. Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων 5 24 Μικτό Περιθώριο Κέρδους Έξοδα διάθεσης & διανομής Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης Λοιπά λειτουργικά έσοδα Λοιπά κέρδη/(ζημίες) - καθαρά 24 24 24 22 23 Λειτουργικό κέρδος/(ζημία) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 26 26 Κέρδος / (Ζημία) Προ Φόρου Εισοδήματος Φόρος Εισοδήματος 27 Κέρδος / (Ζημία) μετά από φόρους Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή 32 01/01 - 31/12/20 01/01 - 31/12/19 7.493.573 (9.524.793) 10.727.355 (12.491.089) (2.031.220) (1.763.734) (739.652) (870.002) (130.514) 110.716 (96.525) (1.232.129) (901.448) (173.388) 111.746 (270.551) (3.757.197) (4.229.504) (1.971.317) 1 (1.072.158) (5.728.513) (5.301.662) (52.460) (248.364) (5.780.973) (5.550.025) (0,9133) (1,1645) 01/01 - 31/12/20 01/01 - 31/12/19 (5.780.973) (5.550.025) (8.100) (14.460) (5.789.073) (5.564.486) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους που δεν θα μεταφερθούν στα αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους: Αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) Συνολικό εισόδημα χρήσης μετά από φόρους Οι σημειώσεις στις σελίδες 64 έως 117 συνιστούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 60 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 01/01/2020 Συνολικό Κέρδος/(Ζημιά) Περιόδου Αφορολογητο Αποθεματικό Ν. 4399/2016 Υπόλοιπο 31/12/2020 1.899.001 1.899.001 6.255.041 6.255.041 22.280.643 20.540 22.301.183 (35.800.725) (5.789.073) (20.540) (41.610.338) (5.366.040) (5.789.073) (11.155.114) Υπόλοιπο 01/01/2019 Συνολικό Κέρδος/(Ζημιά) Περιόδου Αφορολογητο Αποθεματικό Ν. 4399/2016 Aύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Ποσά Προοριζόμενα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Έξοδα Αυξήσεως Μετοχικού Κεφαλαίου Υπόλοιπο 31/12/2019 491.503 1.407.497 6.263.467 - 23.101.912 13.731 - (30.222.509) (5.564.486) (13.731) - (365.626) (5.564.486) 1.407.497 - - 1.899.001 (8.426) 6.255.041 (835.000) 22.280.643 (35.800.725) (835.000) (8.426) (5.366.041) Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (έξοδα) της Εταιρεία, για τις παρουσιαζόμενες χρήσεις, αναλύονται ως παρακάτω: Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους Αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) 1 Ιαν. 2020 - 31 Δεκ. 2020 - - - (5.780.973) (8.100) (5.789.073) (5.780.973) (8.100) (5.789.073) Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους Αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) 1 Ιαν. 2019 - 31 Δεκ. 2019 - - - (5.550.025) (14.460) (5.564.486) (5.550.025) (14.460) (5.564.486) Οι σημειώσεις στις σελίδες 64 έως 117 συνιστούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 61 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σημ. 01/01 - 31/12/20 01/01 - 31/12/19 (5.728.513) (5.301.662) 7 8 9 20 19 1.043.474 14.157 14.443 (57.346) 26.564 958 (806) 933.360 14.435 15.229 (50.537) 71.865 185.331 - 23 26 (22) 1.971.317 (2.715.776) (1.265) 1.072.158 (3.061.086) 569.487 787.654 1.271.045 (769) (88.360) (722.174) 782.896 1.446.489 400 (38.588) (1.592.064) Τόκοι Πληρωθέντες (148.514) (143.762) Καθαρό Αποτέλεσμα Ταμειακών Ροών από Λειτουργικές Δραστηριότητες (236.874) (1.735.826) (732.949) 806 - (2.457.109) (2.500) 1 (732.143) (2.459.609) 790.878 22.633 (14.335) - 3.486.236 (14.400) 373.858 (26.391) 572.497 799.176 4.391.801 Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδος / (Ζημία) προ φόρου εισοδήματος Προσαρμογές για: Αποσβέσεις ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων χρήσης Πρόβλεψη αποζημίωσης εξόδου από την υπηρεσία Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Ζημία / (κέρδος) από πώληση παγίων Ζημία / (κέρδος) από πώληση και αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά έξοδα και έσοδα Ταμειακές Ροές πριν τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης Μείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων Μείωση / (Αύξηση) εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων Αύξηση / (Μείωση) εμπορικών και λοιπών υποχρεώσεων Μείωση / (Αύξηση) λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων Αύξηση / (Μείωση) λοιπών μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Ταμειακές Ροές μετά τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων Αγορές άϋλων παγίων Εισπράξεις από πώληση μηχανήματος Τόκοι εισπραχθέντες Καθαρό Αποτέλεσμα Ταμειακών Ροών από Επενδυτικές Δραστηριότητες 7 9 26 Ταμειακές Ροές από Χρημ/κές Δραστηριότητες Λήψη δανεισμού Αποπληρωμή δανεισμού Ληφθείσες επιχορηγήσεις Εξοφλήσεις Υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσιο) Aύξηση μετοχικού κεφαλαίου Καθαρό Αποτέλεσμα Ταμειακών Ροών από Χρηματ/κές Δραστηριότητες 20 (Μείωση) / Aύξηση ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή του έτους Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 15 (169.840) 196.366 299.059 129.219 102.693 299.059 Οι σημειώσεις στις σελίδες 64 έως 117 συνιστούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 62 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Εταιρεία ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία η οποία θα αναφέρεται πλέον ως “ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε.” ή “Εταιρεία” δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία νημάτων βαμβακερών και σύμμικτων. Οι εγκαταστάσεις της Εταιρείας βρίσκονται στην Ελλάδα. Η ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. έχει τη μορφή της Ανωνύμου Εταιρείας και είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Έχει την έδρα της στην περιοχή Δ.Δ. Στενημάχου Νάουσας και η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι www.varvaressos.gr. Οι οικονομικές καταστάσεις της “ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε” για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020, έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, εγκρίθηκαν προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 27.04.2021 και υπόκεινται σε οριστική έγκριση από την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση. Οι οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 βρίσκονται στη διάθεση του κοινού στην ιστοσελίδα www.varvaressos.gr. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι στις 21.12.2009 το Χρηματιστήριο Αθηνών αποφάσισε την μεταφορά των μετοχών της ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. στην Κατηγορία Επιτήρησης κατ’ εφαρμογή του Κανονισμού του Χ.Α. (ενότητα 3.1.2.5). 2. ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ 2.1 ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις Διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών των ΔΠΧΑ, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Οι περιοχές που αφορούν περίπλοκες συναλλαγές και εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη σημείωση 4. 63 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 2.2 ΣΥΝΕΧΕΙΑ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ Η πανδημία του κορωνοιού (COVID-19) προκαλεί υγειονομική και οικονομική κρίση διεθνώς με ισχυρές επιπτώσεις στην οικονομική δραστηριότητα παγκοσμίως. Η ύφεση στην Ε.Ε. λόγω της πανδημίας, οι οικονομικές συνθήκες στην χώρα μας και στην Ε.Ε. δημιουργούν αβεβαιότητα στις εμπορικές συναλλαγές και στη διαθεσιμότητα τραπεζικής χρηματοδότησης για το προβλεπτό μέλλον, πράγμα που μπορεί να επηρεάζει την Εταιρεία. Η εμφάνιση και αναγνώριση ως υγειονομική απειλή, ανάγκασε την Διοίκηση της Εταιρείας να προβεί σε εφαρμογή έκτακτων προληπτικών μέτρων. Η Εταιρεία υπέστη ζημία ποσού Ευρώ 5.789.073 κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020. Η συνολική ζημία λαμβανομένων υπόψιν και των σωρευτικών ζημιών προηγούμενων χρήσεων, ανήλθε σε Ευρώ 41.610.338, μειώνοντας τα ίδια κεφάλαια, τα οποία κατέστησαν αρνητικά Ευρώ 11.155.113. Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 οι τρέχουσες υποχρεώσεις της Εταιρείας υπερέβαιναν το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά Ευρώ 30.457.502. Tην 10η Μαρτίου 2020 υπεγράφησαν τα Προγράμματα Εκδόσεως Κοινών Εμπράγματων Εξασφαλισμένων Ομολογιακών Δανείων για την αναδιάρθρωση των δανειακών της υποχρεώσεων και νέας χρηματοδότησης του επενδυτικού της σχεδίου ως εξής: Πρόγραμμα Εκδόσεως Κοινού Εμπραγμάτως Εξασφαλισμένου Ομολογιακού Δανείου ποσού 6.322.988 ευρώ μετά Συμβάσεων Καλύψεως και Πρωτογενούς Διαθέσεως και Ορισμού Πληρεξουσίου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, που αφορά υφιστάμενο δανεισμό με 12ετή αποπληρωμή Πρόγραμμα Εκδόσεως Κοινού Εμπραγμάτως Εξασφαλισμένου Ομολογιακού Δανείου ποσού 2.376.077 ευρώ μετά Συμβάσεων Καλύψεως και Πρωτογενούς Διαθέσεως και Ορισμού Πληρεξουσίου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, που αφορά νέο δανεισμό για την χρηματοδότηση του επενδυτικού της σχεδίου με 6ετή αποπληρωμή, στα πλαίσια του Αναπτυξιακού Νόμου 4399/2016, Πρόγραμμα Εκδόσεως Κοινού Εμπραγμάτως Εξασφαλισμένου Ομολογιακού Δανείου ποσού 1.121.575 ευρώ μετά Συμβάσεων Καλύψεως και Πρωτογενούς Διαθέσεως και Ορισμού Πληρεξουσίου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, που αφορά βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση ισόποσης αξίας με την Επιχορήγηση με διετή αποπληρωμή Ο συντονιστής της έκδοσης, πληρεξούσιος καταβολών και εκπρόσωπος των ομολογιούχων δανειστών ορίστηκε η Τράπεζα Πειραιώς. Για την εξασφάλιση των ανωτέρω χρηματοδοτήσεων δόθηκαν εξασφαλιστικές συμβάσεις (προσημειώσεις επί των ακινήτων και του εξοπλισμού της Εταιρείας, προσωπικές εγγυήσεις και ενεχυρίαση μετοχών των βασικών μετόχων). 64 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Την 30.06.2020 εκταμιεύθηκαν τρία Κοινά Ομολογιακά Δάνεια ως εξής : Πρόγραμμα έκδοσης Κοινού Ομολογιακού Δανείου ποσού € 6.322.988,00 Πρόγραμμα έκδοσης Κοινού Ομολογιακού Δανείου ποσού € 2.376.077,00 Πρόγραμμα έκδοσης Κοινού Ομολογιακού Δανείου ποσού € 1.121.575,00 όπως προβλεπόταν από την 10.03.2020 Σύμβαση και την από 10.06.2020 τροποποίηση αυτής με τις Τράπεζες Πειραιώς, Εθνική και Alpha Bank. Με την εκταμίευση των 6.322.988 Ευρώ ολοκληρώθηκε η αναχρηματοδότηση των υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας. Με την εκταμίευση των 2.376.077 Ευρώ και 1.121.575 Ευρώ ολοκληρώθηκε η χρηματοδότηση του Επιχειρηματικού Σχεδίου που έχει ενταχθεί στον Ν. 4399/2016. Μετά τις ανωτέρω εκταμιεύσεις μέρος του βραχυπρόθεσμου δανεισμού μετατρέπεται σε μακροπρόθεσμο. Ωστόσο, το σύνολο των ανωτέρω ομολογιακών δανείων της Εταιρείας ταξινομήθηκαν ως βραχυπρόθεσμο, καθώς η Εταιρεία δε βρίσκονταν σε συμμόρφωση με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες και ορισμένες υποχρεώσεις που προβλέπονται από τις δανειακές υποχρεώσεις. Στις 30.06.2020 τελείωσε η εγκατάσταση του νέου μηχανολογικού εξοπλισμού που έχει υπαχθεί στο καθεστώς ενισχύσεων «Γενική Επιχειρηματικότητα» του Νόμου 4399/2016 που αφορά επενδύσεις παραγωγικού εξοπλισμού αξίας 4,7 εκ. Ευρώ για θεμελιώδη αλλαγή του συνόλου της παραγωγικής διαδικασίας της μονάδας. Η χρηματοδότηση του Επιχειρηματικού Σχεδίου από τις Τράπεζες ξεκίνησε μετά τις 10.10.2019 και ολοκληρώθηκε εντός του πρώτου τριμήνου του 2020 με την άντληση 3,5 εκατ. Ευρώ, πραγματοποιούμενη ωστόσο με σημαντική καθυστέρηση με αποτέλεσμα να χαθεί πολύτιμος παραγωγικός χρόνος για την Εταιρεία και όλα αυτά εν μέσω πανδημίας. Με την αναβάθμιση των γραμμών παραγωγής με νέες τεχνολογίες αιχμής η Εταιρεία σκοπεύει στη διείσδυση της σε νέες αγορές προστιθέμενης αξίας, στις οποίες ήδη επιχειρεί με επιτυχία από το 2017. Στις 09.12.2020, η Εταιρεία μέσω του συμβούλου PK Group, κατέθεσε στην ηλεκτρονική πλατφόρμα του Υ.ΜΑ.Θ. αίτημα ελέγχου, για την ολοκλήρωση του εγκεκριμένου επενδυτικού προγράμματος ΔΠΑ/7/00035/Γ. Το χρηματοδοτικό σχήμα έχει ως εξής: Ίδια κεφάλαια 875.896,34 ευρώ (18,45%), μακροπρόθεσμο δανεισμό 2.376.076,51 ευρώ (50,05%) και επιχορήγηση 1.495.432,77 ευρώ (31,50%). Οι δανείστριες Τράπεζες συνεχίζουν τη χρηματοδότηση της Εταιρείας με κεφάλαια κίνησης, έναντι φορτωτικών εγγράφων και ΠΑΕΓΑΕ. Η Εταιρεία δεν έλαβε κεφάλαιο κίνησης μετά την ολοκλήρωση του επιχειρηματικού σχεδίου, όπως αναμενόταν. Η Εταιρεία είναι ασφαλιστικά και φορολογικά ενήμερη. Οι αρνητικές επιπτώσεις του COVID-19 στις πωλήσεις της Εταιρείας ήταν μεγάλες στο έτος 2020, ακολουθώντας την πτωτική πορεία της αγοράς. Συγκεκριμένα οι πωλήσεις της Εταιρείας κατέγραψαν πτώση 37,3% στο πρώτο εξάμηνο του 2020. Η Διοίκηση της Εταιρείας ήρθε σε άμεση επαφή με τους πελάτες της, εκτίμησε τις καταστάσεις και κατάφερε να εξασφαλίσει την συνέχεια της παραγωγικής της λειτουργίας απασχολώντας περισσότερο από το 1/3 του προσωπικού και θέτοντας σε αναστολή το υπόλοιπο. Παρόλο που ο κλάδος της κλωστοϋφαντουργίας ήταν άμεσα πληττόμενος από την πανδημία και το σύνολο των πωλήσεων της Εταιρείας απευθύνεται στην κεντρική Ευρώπη, εντούτοις με τις κινήσεις που έκανε η Διοίκηση κατάφερε να μειώσει την πτώση του τζίρου στο β΄ εξάμηνο και να κλείσει τελικά η μείωση στο 30%. Σε αυτό συνετέλεσε : 65 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) η ολοκλήρωση του εγκεκριμένου επενδυτικού προγράμματος στο α’ εξάμηνο του έτους τα αειφόρα, καινοτόμα και μοναδικά εξειδικευμένα προϊόντα που παράγει και οι ειδικές συμφωνίες που προχώρησε τόσο με τους πελάτες, όσο και με τους προμηθευτές. Παράλληλα η Διοίκηση της Εταιρείας έκανε χρήση των κυβερνητικών αποφάσεων συμμετέχοντας στο πρόγραμμα ΣΥΝ – ΕΡΓΑΣΙΑ καθώς και στην μη καταβολή των εργοδοτικών εισφορών και έλαβε στο πλαίσιο της Εισπρακτέας Προκαταβολής 1 ποσό ύψους 200.000 ευρώ. Η παγκόσμια οικονομική δραστηριότητα εισήλθε σε ύφεση το α΄ εξάμηνο του 2020 που οφείλεται στην πανδημία, υπήρξε μικρή ανάκαμψη το τρίτο τρίμηνο για να επιδεινωθεί το τέταρτο τρίμηνο με το δεύτερο κύμα της πανδημίας. Ελήφθησαν πολλά μέτρα προστασίας της δημόσιας υγείας παγκοσμίως όπως άλλαξε η μορφή εργασίας και εφαρμόζεται πλέον ουσιαστικά η τηλεργασία, όπου αυτό είναι δυνατόν, η τηλεκπαίδευση, εισάγονται νέες τεχνολογίες καινοτομίες και αλλάζει η θεώρηση για την παραγωγή προϊόντων με κύριο γνώμονα πλέον την προστασία του περιβάλλοντος. Φαίνεται ότι το υγειονομικό πρόβλημα δεν εξαλείφεται άμεσα και εύκολα. Οι οικονομικές επιπτώσεις της πανδημίας στο διεθνές εμπόριο είναι ισχυρές. Η αποκατάσταση αυτής της αρρυθμίας της αγοράς εκτιμάται ότι θα πραγματοποιηθεί στο 2022, αν δεν υπάρξουν άλλες απρόβλεπτες καταστάσεις. Όλα αυτά οδηγούν την Διοίκηση της Εταιρείας να προβαίνει σε συνεχείς τακτικούς προγραμματισμούς και ελέγχους, καθώς και σε συντηρητικές προβλέψεις. Οι αβεβαιότητες που προκύπτουν από την εξάπλωση της πανδημίας είναι σημαντικές για τις συμπεριφορές των καταναλωτών και την λειτουργία των αγορών γενικότερα. Η πανδημία ανέδειξε άλλες προτεραιότητες με αποτέλεσμα στον κλάδο να παρουσιάζονται κενά και πλεονάσματα ταυτόχρονα. Η Διοίκηση προβλέπει ότι θα υπάρξουν ανακατατάξεις στον κλάδο με σαφές προβάδισμα για τις εταιρείες, όπως η ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε., οι οποίες έχουν επενδύσει σε νέο μηχανολογικό εξοπλισμό, σε αειφόρα και εξειδικευμένα καινοτόμα προϊόντα με ευρωπαϊκή προέλευση υψηλής ποιότητας και προστιθέμενης αξίας, όπως το νέο brand της Εταιρείας SUPREME GREEN COTTON®. Το προϊόν έχει ιδιαίτερα καλή ανταπόκριση στην Ευρωπαϊκή αγορά βασίζεται στην αρχή παραγωγής αειφόρων προϊόντων που είναι ο στόχος της ΕΕ για τα επόμενα χρόνια. Η Εταιρεία υπέγραψε συμφωνητικό με την AMBROSIA CAPITAL, προκειμένου να συντονίσει τις ενέργειες με τις Τράπεζες και να γίνουν στοχευμένες επαφές για την εύρεση επενδυτή, ή στρατηγικού επενδυτή για την χρηματοδότηση της. Οι διερευνητικές επαφές είναι σε εξέλιξη, γίνονται συζητήσεις με στρατηγικούς επενδυτές και επενδυτικά funds του εσωτερικού και εξωτερικού για χρηματοδότηση της Εταιρείας. Επίσης μετά από διατραπεζική διάσκεψη που πραγματοποιήθηκε τον Νοέμβριο του 2020, με συμμετοχή της Εταιρείας, της Grant Thornton (CRO της Εταιρείας) και του ειδικού συμβούλου της Εταιρείας για θέματα χρηματοδότησης και συνεργασιών AMBROSIA CAPITAL, αποφασίστηκε και εκπονήθηκε ειδικό Restructuring Business Plan από την Grant Thornton για την Εταιρεία. 66 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Η Διοίκηση της Εταιρείας σε συνεργασία με τον Chief Restructuring Officer (CRO) της Grant Thornton, επικαιροποιούν τακτικά το Επιχειρηματικό Σχέδιο (IBR) με κυλιόμενους απολογισμούς ανά μήνα και κυλιόμενες προβλέψεις πενταετίας. Επίσης με την ίδια μέθοδο επικαιροποιούν ανά μήνα την Ανάλυση Ευαισθησίας (Sensitivity Analysis) και τις ταμειακές ροές (Cash Flow) καταθέτοντας στις δανείστριες Τράπεζες το αναλυτικό πόρισμα. Μετά την αναδιάρθρωση των δανειακών υποχρεώσεων, την ολοκλήρωση του επιχειρηματικού σχεδίου και την χρηματοδότηση της Εταιρείας από νέο επενδυτή, σύμφωνα με την μελέτη που εκπονήθηκε από την Εταιρεία Grant Thornton η Εταιρεία αποκτά βιώσιμη προοπτική διεισδύοντας σε νέες καινοτόμες niche-αγορές, μακροπρόθεσμη χρηματοοικονομική σταθερότητα, βελτιωμένη ρευστότητα και κερδοφορία. Το Διοικητικό Συμβούλιου της Εταιρείας πιστεύει ότι μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας με τις πιστώτριες Τράπεζες, καθώς και την περάτωση του επενδυτικού σχεδίου της, την αλλαγή του προϊοντικού μείγματος, την αύξηση της παραγωγής και της παραγωγικότητάς, την χρηματοδότηση με κεφάλαιο επανεκκίνησης από στρατηγικό επενδυτή και τις συνεργασίες με νέους πελάτες, θα ξεπεράσει τις δυσκολίες ρευστότητας που αντιμετωπίζει και θα βελτιώσει τα οικονομικά της μεγέθη. Στην επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων που θα πραγματοποιηθεί θα τεθεί θέμα για την υιοθέτηση μέτρων εξεύρεσης κεφαλαίων κίνησης και θα ληφθούν οι σχετικές αποφάσεις. Για τους παραπάνω λόγους συνεχίζει να υιοθετεί την «αρχή της συνέχειας των δραστηριοτήτων της» κατά την κατάρτιση των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων. 2.3 ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2020 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός του ουσιώδους» Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του ουσιώδους και πώς πρέπει να χρησιμοποιείται, συμπληρώνοντας τον ορισμό με οδηγίες οι οποίες παρέχονταν έως τώρα σε άλλα σημεία των ΔΠΧΑ. Επιπλέον, έχουν βελτιωθεί οι διευκρινίσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του ουσιώδους εφαρμόζεται με συνέπεια σε όλα τα ΔΠΧΑ. 67 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς» Οι τροποποιήσεις αλλάζουν ορισμένες απαιτήσεις σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης κινδύνου ώστε να παρέχουν διευκόλυνση σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις της αβεβαιότητας που θα προκαλέσει η αλλαγή των επιτοκίων αναφοράς. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές σχετικά με τις σχέσεις αντιστάθμισής τους, οι οποίες επηρεάζονται άμεσα από αυτές τις αβεβαιότητες. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Παραχωρήσεις σε ενοίκια που σχετίζονται με τον COVID-19» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουνίου 2020) Η τροποποίηση παρέχει στους μισθωτές (αλλά όχι τους εκμισθωτές) τη δυνατότητα προαιρετικής εξαίρεσης από την εκτίμηση του κατά πόσον η παραχώρηση σε ενοίκιο που σχετίζεται με τον COVID19 είναι τροποποίηση της μίσθωσης. Οι μισθωτές μπορούν να επιλέξουν να λογιστικοποιήσουν τις παραχωρήσεις σε ενοίκια με τον ίδιο τρόπο που θα έκαναν για αλλαγές που δεν είναι τροποποιήσεις μισθώσεων. ΔΠΧΑ 4 (Τροποποίηση) «Παράταση της προσωρινής απαλλαγής από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2021) Η τροποποίηση αλλάζει την καθορισμένη ημερομηνία λήξης για την προσωρινή εξαίρεση στο ΔΠΧΑ 4 «Ασφαλιστήρια συμβόλαια» από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα», έτσι ώστε οι οντότητες να υποχρεούνται να εφαρμόζουν το ΔΠΧΑ 9 για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς – Φάση 2» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2021) Οι τροποποιήσεις συμπληρώνουν αυτές που εκδόθηκαν το 2019 και επικεντρώνονται στις επιπτώσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις όταν μια Εταιρεία αντικαθιστά το παλιό επιτόκιο αναφοράς με ένα εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς ως αποτέλεσμα της αναμόρφωσης. Πιο συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις σχετίζονται με το πώς μια Εταιρεία θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών μέσων, πώς θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις σχέσεις αντιστάθμισής της και τις πληροφορίες που πρέπει να γνωστοποιήσει. ΔΛΠ 16 (Τροποποίηση) «Ενσώματα πάγια – Έσοδα πριν από την προβλεπόμενη χρήση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση απαγορεύει στην οντότητα να αφαιρεί από το κόστος ενσώματου παγίου τυχόν έσοδα που λαμβάνονται από την πώληση ειδών που παράγονται ενώ η οντότητα προετοιμάζει το πάγιο για την προοριζόμενη χρήση του. Απαιτεί επίσης από τις οντότητες να γνωστοποιούν χωριστά τα ποσά των εσόδων και των δαπανών που σχετίζονται με τέτοια παραγόμενα είδη που δεν αποτελούν 68 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) αποτέλεσμα της συνήθης δραστηριότητας της οντότητας. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 37 (Τροποποίηση) «Επαχθείς συμβάσεις – Κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι «το κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» περιλαμβάνει το άμεσα σχετιζόμενο κόστος της εκπλήρωσης αυτής της σύμβασης και την κατανομή άλλων δαπανών που σχετίζονται άμεσα με την εκτέλεσή της. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι, προτού αναγνωριστεί χωριστή πρόβλεψη για επαχθή σύμβαση, μια οντότητα αναγνωρίζει τυχόν ζημιά απομείωσης στα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για την εκπλήρωση της σύμβασης, και όχι σε περιουσιακά στοιχεία που ήταν αφοσιωμένα μόνο στη συγκεκριμένη σύμβαση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) «Αναφορά στο Εννοιολογικό Πλαίσιο» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση επικαιροποίησε το πρότυπο ώστε να αναφέρεται στο Εννοιολογικό Πλαίσιο για τη Χρηματοοικονομική Αναφορά που εκδόθηκε το 2018, όταν πρέπει να προσδιοριστεί τι συνιστά περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση σε μία συνένωση επιχειρήσεων. Επιπλέον, προστέθηκε μια εξαίρεση για ορισμένους τύπους υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αποκτήθηκαν σε μια συνένωση επιχειρήσεων. Τέλος, διευκρινίζεται ότι ο αποκτών δεν πρέπει να αναγνωρίζει ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 37, κατά την ημερομηνία απόκτησης. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες βάσει των δικαιωμάτων που είναι σε ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνίζει τη σημασία του όρου «διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των Οικονομικών καταστάσεων» και Δεύτερη Δήλωση Πρακτικής ΔΠΧΑ «Γνωστοποίηση λογιστικών πολιτικών» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πληροφορίες ως προς τις λογιστικές τους πολιτικές όταν αυτές είναι ουσιώδεις και παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με την έννοια του ουσιώδους όταν αυτή εφαρμόζεται σε γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 69 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές στις λογιστικές εκτιμήσεις και σφάλματα: Ορισμός των λογιστικών εκτιμήσεων» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το πώς θα πρέπει οι εταιρείες να διακρίνουν τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές από τις αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2018–2020 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιλαμβάνουν αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Η τροποποίηση εξετάζει ποια έξοδα πρέπει να περιληφθούν στην αξιολόγηση του 10% για την αποαναγνώριση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Τα σχετικά κόστη ή αμοιβές θα μπορούσαν να καταβληθούν είτε σε τρίτους είτε στον δανειστή. Σύμφωνα με την τροποποίηση, το κόστος ή οι αμοιβές που καταβάλλονται σε τρίτους δεν θα συμπεριληφθούν στην αξιολόγηση του 10%. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Η τροποποίηση αφαίρεσε το παράδειγμα για πληρωμές από τον εκμισθωτή σχετικά με τις βελτιώσεις μισθωμάτων στο επεξηγηματικό παράδειγμα 13 του προτύπου, προκειμένου να εξαλειφθεί οποιαδήποτε πιθανή σύγχυση σχετικά με τον χειρισμό των κινήτρων μίσθωσης. ΔΛΠ 41 «Γεωργία» Η τροποποίηση έχει καταργήσει την απαίτηση για τις οντότητες να εξαιρούν τις φορολογικές ταμειακές ροές κατά τη επιμέτρηση της εύλογης αξίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 41. 2.4 ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Οι τομείς παρουσιάζονται με τρόπο που να είναι σύμφωνος με την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται στον επικεφαλής της λήψης των επιχειρηματικών αποφάσεων. Ο επικεφαλής της λήψης των επιχειρηματικών αποφάσεων, που είναι υπεύθυνος για την κατανομή των πόρων και την αξιολόγηση της αποδοτικότητας των τομέων, είναι η Διοίκηση της Εταιρείας, η οποία λαμβάνει τις στρατηγικές αποφάσεις της Εταιρείας. 70 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 2.5 (α) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΜΕΤΑΤΡΟΠΕΣ Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας επιμετρώνται βάσει του νομίσματος του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο η Εταιρεία λειτουργεί («λειτουργικό νόμισμα»). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το νόμισμα παρουσίασης της Εταιρείας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών ή της αποτίμησης όταν τα στοιχεία επανεκτιμώνται. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την τακτοποίηση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή των νομισματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία αναφοράς, καταχωρούνται στα αποτελέσματα, εκτός από τις περιπτώσεις που μεταφέρονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αφού έχουν ορισθεί ως μέσα αντιστάθμισης των ταμειακών ροών και αντιστάθμισης καθαρών επενδύσεων. Τα κέρδη ή ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές που σχετίζονται με ταμειακά διαθέσιμα ή δανειακές υποχρεώσεις παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, στα «Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα)-καθαρά». Όλα τα λοιπά κέρδη ή ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, στα «Λοιπά κέρδη/(ζημιές) - καθαρά». Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των νομισματικών στοιχείων σε ξένο νόμισμα ταξινομημένων σαν διαθέσιμα προς πώληση αναλύονται μεταξύ συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν λόγω μεταβολής του αναπόσβεστου κόστους και λόγω λοιπών μεταβολών στη λογιστική αξία. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μεταβολές στο αναπόσβεστο κόστος καταχωρούνται στα αποτελέσματα, ενώ οι λοιπές μεταβολές στη λογιστική αξία καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. 2.6 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τα ενσώματα πάγια στοιχεία περιλαμβάνουν: οικόπεδα, ιδιοχρησιμοποιούμενα κτίρια, μηχανολογικό εξοπλισμό, μεταφορικά μέσα, έπιπλα και λοιπό εξοπλισμό. Τα ενσώματα πάγια επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την απόκτηση των στοιχείων. Το κόστος κτήσης περιλαμβάνει επίσης οποιαδήποτε μεταφορά από την καθαρή θέση κερδών/ζημιών από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών για αγορές ενσώματων παγίων σε ξένο νόμισμα. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων ή καταχωρούνται ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν αναμένεται να επιφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην Εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Η λογιστική αξία του μέρους του παγίου που αντικαθίσταται παύει να αναγνωρίζεται. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα της χρήσεως που πραγματοποιούνται. 71 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσώματων παγίων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους ως εξής: - Κτίρια 45-50 Έτη - Μηχανολογικός εξοπλισμός 2-30 Έτη - Αυτοκίνητα 5-10 Έτη - Λοιπός εξοπλισμός 2-22 Έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων επανεξετάζονται και αναπροσαρμόζονται αν κριθεί απαραίτητο στο τέλος κάθε χρήσεως. Η λογιστική αξία ενός ενσώματου παγίου περιουσιακού στοιχείου απομειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του όταν η λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του (σημείωση 2.9). Τα κέρδη ή οι ζημιές κατά την πώληση προκύπτουν από τη διαφορά μεταξύ των εσόδων από την πώληση και της λογιστικής αξίας και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσης στο κονδύλι «Λοιπά κέρδη/(ζημιές) – καθαρά». 2.7 ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Λογισμικό Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται για την ανάπτυξη συγκεκριμένων λογισμικών προγραμμάτων τα οποία ελέγχονται από την Εταιρεία (ιδιοπαραγόμενο λογισμικό) αναγνωρίζονται ως μέρος των άυλων περιουσιακών στοιχείων, όταν πληρούνται τα παρακάτω κριτήρια: Είναι τεχνικά εφικτό να ολοκληρωθεί το λογισμικό, ώστε να είναι διαθέσιμο για χρήση Η διοίκηση της επιχείρησης σκοπεύει να ολοκληρώσει το λογισμικό και να το χρησιμοποιήσει ή να το πουλήσει Υπάρχει η δυνατότητα να χρησιμοποιηθεί ή να πωληθεί το λογισμικό Αναμένεται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από το λογισμικό Υπάρχουν επαρκείς τεχνικοί, χρηματοοικονομικοί και άλλοι πόροι για να ολοκληρωθεί η ανάπτυξη του λογισμικού και για να χρησιμοποιηθεί ή να πουληθεί το λογισμικό Οι δαπάνες που σχετίζονται με την ανάπτυξη του λογισμικού μπορούν να επιμετρηθούν αξιόπιστα Άμεσα σχετιζόμενα κόστη τα οποία κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του λογισμικού περιλαμβάνουν αμοιβές προσωπικού για την ανάπτυξη του λογισμικού και αναλογία γενικών εξόδων. 72 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Άλλες δαπάνες ανάπτυξης που δεν πληρούν τα παραπάνω κριτήρια καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα. Δαπάνες ανάπτυξης που είχαν προηγουμένως αναγνωριστεί ως έξοδα στα αποτελέσματα δεν αναγνωρίζονται σαν περιουσιακό στοιχείο σε επόμενη περίοδο. Το ιδιοπαραχθέν ή αγοραζόμενο λογισμικό που έχει αναγνωριστεί σαν άυλο περιουσιακό στοιχείο αποσβένεται κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του, η οποία κυμαίνεται από 2 έως 5 χρόνια. 2.8 ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με αόριστη διάρκεια ζωής ή τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι έτοιμα προς χρήση, δεν αποσβένονται και ελέγχονται για απομείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία τα οποία αποσβένονται ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημιά απομείωσής του καταχωρείται στα αποτελέσματα. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσεως. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύναται να προσδιοριστούν ξεχωριστά (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Οι απομειώσεις που έχουν αναγνωριστεί σε προηγούμενες περιόδους σε μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (εκτός της υπεραξίας) εξετάζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς για τυχόν αναστροφή. 2.9 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Ή ΟΜΑΔΕΣ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ) ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ Τα περιουσιακά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού ταξινομούνται ως στοιχεία που κατέχονται προς πώληση, όταν η λογιστική τους αξία πρόκειται να ανακτηθεί κυρίως μέσω της πώλησης και η πώληση θεωρείται εξαιρετικά πιθανή. Αυτά αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης. 2.10 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Αναγνώριση και παύση αναγνώρισης Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης όταν, και μόνον όταν, η Εταιρεία καθίσταται συμβαλλόμενος του χρηματοοικονομικού μέσου. Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού όταν και μόνο όταν εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού ή όταν μεταβιβάσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού και επί της ουσίας μεταβιβάζονται ουσιωδώς όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που σχετίζονται με τo συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού. Μία χρηματοοικονομική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται από την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης όταν, και μόνο όταν, εξοφλείται – δηλαδή όταν η δέσμευση που καθορίζεται στη σύμβαση εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει. 73 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Ταξινόμηση και αρχική αναγνώριση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού Με εξαίρεση τις εμπορικές απαιτήσεις που δεν περιλαμβάνουν ένα σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης και επιμετρώνται στην τιμή της συναλλαγής σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 15, τα λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία προσθέτοντας το σχετικό κόστος της συναλλαγής εκτός από την περίπτωση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, εκτός από εκείνα που αποτελούν καθορισμένα και αποτελεσματικά μέσα αντιστάθμισης κινδύνων, ταξινομούνται στις ακόλουθες κατηγορίες: ● χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος, ● χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, και ● χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων χωρίς ανακύκλωση σωρευτικών κερδών και ζημιών κατά την αποαναγνώριση (συμμετοχικοί τίτλοι) Η ταξινόμηση κάθε χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού, προσδιορίζεται βάσει: ● του επιχειρηματικού μοντέλου της Εταιρείας σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού, και ● των χαρακτηριστικών των συμβατικών ταμειακών ροών τους. Όλα τα έσοδα και τα έξοδα που σχετίζονται με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και τα οποία αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος περιλαμβάνονται στα κονδύλια «Λοιπά κέρδη/(ζημίες) - καθαρά», «Χρηματοοικονομικά έξοδα» και «Χρηματοοικονομικά έσοδα», εκτός από την απομείωση των εμπορικών απαιτήσεων που περιλαμβάνεται εντός των λειτουργικών αποτελεσμάτων. Μεταγενέστερη επιμέτρηση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού επιμετράτε στο αποσβεσμένο κόστος όταν πληρούνται οι κατωτέρω συνθήκες: ● το επιχειρηματικό μοντέλο διαχείρισης του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού είναι η διακράτηση με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, ● οι συμβατικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου (“SPPI” κριτήριο). 74 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Μετά την αρχική αναγνώριση, τα εν λόγω χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Στις περιπτώσεις κατά τις οποίες η επίδραση από την προεξόφληση δεν είναι σημαντική, η προεξόφληση παραλείπεται. Η κατηγορία επιμέτρησης στο αποσβεσμένο κόστος περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού όπως δάνεια και απαιτήσεις με σταθερές ή προκαθορισμένες πληρωμές που δεν διαπραγματεύονται σε κάποια ενεργό αγορά, καθώς επίσης τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, καθώς επίσης και τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις. Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς εμπορία, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που προσδιορίζονται κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ή τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υποχρεωτικά θα πρέπει να επιμετρηθούν στην εύλογη αξία. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ταξινομούνται ως διακρατούμενα προς εμπορία εάν αποκτώνται με σκοπό την πώληση ή την επαναγορά τους στο εγγύς μέλλον. Παράγωγα περιλαμβανομένων των ενσωματωμένων παραγώγων επίσης ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς εμπορία, εκτός εάν ορίζονται ως αποτελεσματικά μέσα αντιστάθμισης. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με ταμιακές ροές που δεν είναι μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων ταξινομούνται και αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ανεξάρτητα από το επιχειρηματικό μοντέλο. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που ταξινομούνται στην εύλογη αξία μέσω των συνολικών εισοδημάτων (συμμετοχικοί τίτλοι) Σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9, κατά την αρχική αναγνώριση, η Εταιρεία δύναται αμετακλήτως να επιλέξει να παρουσιάζει στα λοιπά αποτελέσματα απευθείας στην καθαρή θέση τις μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία μιας επένδυσης σε συμμετοχικό τίτλο, ο οποίος δεν προορίζεται για εμπορική εκμετάλλευση. 2.11 ΣΥΜΨΗΦΙΣΜΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης μόνο εάν υπάρχει το παρόν νομικό δικαίωμα να συμψηφίσει τα αναγνωρισμένα ποσά και προτίθεται να τα εκκαθαρίσει σε καθαρή βάση ή να απαιτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα. 75 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 2.12 ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Η Εταιρεία αναγνωρίζει προβλέψεις απομείωσης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός εκείνων που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Ο στόχος των απαιτήσεων απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 είναι να αναγνωρίσει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για το σύνολο της διάρκειας ζωής ενός χρηματοοικονομικού μέσου, του οποίου ο πιστωτικός κίνδυνος έχει αυξηθεί μετά την αρχική αναγνώριση, ανεξαρτήτως από το εάν η αξιολόγηση γίνεται σε συλλογικό ή εξατομικευμένο επίπεδο, χρησιμοποιώντας όλες τις πληροφορίες που μπορούν να συλλεχθούν, βάσει τόσο ιστορικών όσο και παρόντων στοιχείων, αλλά και στοιχείων που αφορούν σε λογικές μελλοντικές εκτιμήσεις της οικονομικής κατάστασης των πελατών και του οικονομικού περιβάλλοντος. Για την εφαρμογή της ανωτέρω προσέγγισης πραγματοποιείται διάκριση μεταξύ: ● των χρηματοοικονομικών στοιχείων των οποίων ο πιστωτικός κίνδυνος δεν έχει επιδεινωθεί σημαντικά μετά την αρχική αναγνώριση ή τα οποία έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία αναφοράς (Στάδιο 1) και για τα οποία αναγνωρίζεται η αναμενόμενη πιστωτική ζημιά για τους επόμενους 12 μήνες, ● των χρηματοοικονομικών στοιχείων των οποίων ο πιστωτικός κίνδυνος έχει επιδεινωθεί σημαντικά μετά την αρχική αναγνώριση και τα οποία δεν έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο (Στάδιο 2). Για αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζεται η αναμενόμενη πιστωτική ζημιά έως τη λήξη τους. ● των χρηματοοικονομικών στοιχείων για τα οποία υπάρχουν αντικειμενικές αποδείξεις απομείωσης κατά την ημερομηνία αναφοράς (Στάδιο 3) και για τα οποία αναγνωρίζεται η αναμενόμενη πιστωτική ζημιά έως τη λήξη τους. Εμπορικές απαιτήσεις και λοιπές απαιτήσεις Η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις υπολογίζοντας τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για όλη τη διάρκεια ζωής των ως άνω στοιχείων. Στην περίπτωση αυτή, οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες συνιστούν τις αναμενόμενες ελλείψεις στις συμβατικές ταμειακές ροές, λαμβάνοντας υπόψη το ενδεχόμενο αθέτησης σε οποιοδήποτε σημείο κατά τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Κατά τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η Εταιρεία χρησιμοποιεί έναν πίνακα προβλέψεων έχοντας ομαδοποιήσει τα ανωτέρω χρηματοοικονομικά μέσα με βάση τη φύση και ενηλικίωση των υπολοίπων και λαμβάνοντας υπόψη διαθέσιμα ιστορικά στοιχεία σε σχέση με τους οφειλέτες, προσαρμοσμένα για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. 76 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 2.13 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και των ημιτελών αποθεμάτων περιλαμβάνει τα έξοδα σχεδιασμού, το κόστος των υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος, λοιπά άμεσα έξοδα και αναλογία των γενικών εξόδων παραγωγής (βάσει του κανονικού βαθμού χρησιμοποίησης του παραγωγικού δυναμικού). Το κόστος δεν περιλαμβάνει έξοδα δανεισμού. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης. 2.14 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Το μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνει μόνο κοινές μετοχές της Εταιρείας. Τα έξοδα έκδοσης μετοχικού κεφαλαίου, αφαιρούμενης της σχετικής φορολογικής ωφέλειας, συμψηφίζονται με το Αποθεματικό Υπέρ το Άρτιο. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για τη συναλλαγή έξοδα και φόρους, περιλαμβάνεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. 2.15 ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ Κατά την έναρξη ισχύος μιας σύμβασης, η Εταιρεία εκτιμά εάν η σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει, μίσθωση. Μια σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει, μίσθωση εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου ενός χρήσης ενός αναγνωριζόμενου περιουσιακού στοιχείου για συγκεκριμένη χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Λογιστική μίσθωσης από το μισθωτή Η Εταιρεία εφαρμόζει μια ενιαία προσέγγιση αναγνώρισης και επιμέτρησης για όλες τις μισθώσεις (συμπεριλαμβανομένων των βραχυπρόθεσμων μισθώσεων και των μισθώσεων μικρής αξίας). Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις από μισθώσεις για τις πληρωμές μισθώσεων και περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης που αντιπροσωπεύουν το δικαίωμα χρήσης των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. i. Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Η Εταιρεία αναγνωρίζει τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου (δηλ. την ημερομηνία που το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο προς χρήση). Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης επιμετρώνται στο κόστος, μειωμένα κατά τις τυχόν σωρευμένες αποσβέσεις και ζημιές απομείωσης και προσαρμόζονται βάσει τυχόν επανεπιμέτρησης της υποχρέωσης από μισθώσεις. Το κόστος των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης αποτελείται από το ποσό της υποχρέωσης από μισθώσεις που αναγνωρίστηκε, τις αρχικές άμεσες δαπάνες και τυχόν μισθώματα τα οποία καταβλήθηκαν κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου ή προγενέστερα, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί. 77 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης αποσβένονται με βάση τη σταθερή μέθοδο στη μικρότερη χρονική περίοδο μεταξύ της διάρκειας της μίσθωσης και της ωφέλιμης ζωής τους. Εάν η κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου μεταβιβάζεται στην Εταιρεία στο τέλος της μισθωτικής περιόδου ή εάν το κόστος του αντανακλά την άσκηση δικαιώματος αγοράς, οι αποσβέσεις υπολογίζονται σύμφωνα με την εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή του περιουσιακού στοιχείου. Η Εταιρεία έχει συμβάσεις μίσθωσης μεταφορικών μέσων και λοιπού εξοπλισμού που χρησιμοποιούνται στις δραστηριότητές της. Οι συμβάσεις μίσθωσης μπορεί να περιέχουν μισθωτικά και μη μισθωτικά στοιχεία. Η Εταιρεία έχει επιλέξει να μη διαχωρίσει τα μέρη της σύμβασης που δεν αποτελούν μίσθωση από τα στοιχεία της μίσθωσης και επομένως αντιμετωπίζει κάθε στοιχείο της μίσθωσης και οποιαδήποτε συναφή μέρη που δεν αποτελούν μίσθωση ως μία ενιαία μίσθωση. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όπως περιγράφεται στη λογιστική πολιτική «2.9 Απομείωση Αξίας Μη Χρηματοοικονομικών Στοιχείων». ii. Υποχρεώσεις από μισθώσεις Κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, η Εταιρεία επιμετρά την υποχρέωση από μισθώσεις στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία πρόκειται να καταβληθούν κατά τη διάρκεια μίσθωσης. Τα μισθώματα αποτελούνται από τα σταθερά μισθώματα (περιλαμβανομένων των ουσιαστικά σταθερών μισθωμάτων) μειωμένα κατά τυχόν εισπρακτέα κίνητρα μισθώσεων, τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο και τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν βάσει των εγγυήσεων υπολειμματικής αξίας. Τα μισθώματα επίσης περιλαμβάνουν την τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι η Εταιρεία θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα και την καταβολή ρήτρας για καταγγελία της μίσθωσης εάν η διάρκεια μίσθωσης αποτυπώνει την άσκηση δικαιώματος για καταγγελία. Για την προεξόφληση των μισθωμάτων, η Εταιρεία χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού της Εταιρείας καθώς το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης δεν μπορεί να προσδιοριστεί εύκολα. Μετά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, το ποσό της υποχρέωσης από μισθώσεις αυξάνεται βάσει των τόκων επί της υποχρέωσης και μειώνεται με την καταβολή των μισθωμάτων. Επιπλέον, η λογιστική αξία της υποχρέωσης από μισθώσεις επανεπιμετράται εάν υπάρχουν επανεκτιμήσεις ή τροποποιήσεις του συμβολαίου μίσθωσης. Λογιστική μίσθωσης από τον εκμισθωτή Μισθώσεις στις οποίες ο εκμισθωτής δεν μεταβιβάζει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη και κινδύνους που απορρέουν από την κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου κατατάσσονται ως λειτουργικές μισθώσεις. Όταν τα περιουσιακά στοιχεία μισθώνονται με λειτουργική μίσθωση, το περιουσιακό στοιχείο περιλαμβάνεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης βάσει της φύσης του περιουσιακού στοιχείου. Τα έσοδα από μισθώματα από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται κατά τους όρους της μίσθωσης με τη σταθερή μέθοδο. 78 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Μια μίσθωση που μεταβιβάζει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη και κινδύνους που απορρέουν από την κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου κατατάσσεται ως χρηματοδοτική μίσθωση. Τα περιουσιακά στοιχεία που τελούν υπό χρηματοδοτική μίσθωση αποαναγνωρίζονται και ο εκμισθωτής αναγνωρίζει μια απαίτηση ποσού ίσου με την καθαρή επένδυση στη μίσθωση. Η απαίτηση από μισθώσεις προεξοφλείται με τη μέθοδο πραγματικού επιτοκίου και η λογιστική αξία προσαρμόζεται αναλόγως. Τα εισπρακτέα μισθώματα αυξάνονται βάσει των τόκων επί της απαίτησης και μειώνονται με την είσπραξη των μισθωμάτων. Ανάλυση των μισθώσεων της Εταιρείας περιλαμβάνεται στη Σημείωση 8. 2.16 ΤΑΞΙΝΟΜΗΣΗ ΚΑΙ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Καθώς οι λογιστικές απαιτήσεις για τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό όμοιες σε σχέση με αυτές που ορίζονταν στο ΔΛΠ 39, οι λογιστικές πολιτικές του Ομίλου αναφορικά με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις δεν επηρεάστηκαν από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας περιλαμβάνουν κυρίως δανειακές υποχρεώσεις, προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του ανταλλάγματος που λαμβάνεται εκτός του κόστους έκδοσης σχετικά με τον δανεισμό. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ταξινομούνται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός εάν η Εταιρεία διατηρεί ανεπιφύλακτα το δικαίωμα να μεταφέρει την τακτοποίηση της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης τουλάχιστον 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. Πιο συγκεκριμένα: (i) Δανειακές υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των εισπρακτέων ποσών μειωμένη με τα σχετικά άμεσα έξοδα σύναψης, όπου αυτά είναι σημαντικά. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα έντοκα δάνεια επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος υπολογίζεται αφού ληφθούν υπόψη δαπάνες έκδοσης και η διαφορά μεταξύ του αρχικού ποσού και του ποσού λήξεως. Κέρδη και ζημίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν οι υποχρεώσεις αποαναγνωρίζονται ή απομειώνονται και μέσω της διαδικασίας απόσβεσης. 79 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) (ii) Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Τα υπόλοιπα προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους και επιμετρώνται μεταγενέστερα στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι εμπορικές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόροι λογαριασμοί και συνήθως διακανονίζονται με βάση τις συμφωνηθείσες πιστώσεις. 2.17 ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Η φορολογία της χρήσης περιλαμβάνει τρέχοντα φόρο και αναβαλλόμενο φόρο. Η φορολογία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα εκτός εάν αφορά στοιχεία που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στην καθαρή θέση. Σε αυτή την περίπτωση, ο φόρος επίσης αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στην καθαρή θέση αντίστοιχα. Ο τρέχων φόρος υπολογίζεται σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους που έχουν θεσπιστεί ή ουσιωδώς θεσπιστεί κατά την ημερομηνία ισολογισμού στις χώρες όπου η Εταιρεία και οι θυγατρικές της λειτουργούν και αποφέρουν κέρδη. Η Διοίκηση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις στις φορολογικές δηλώσεις σχετικά με καταστάσεις όπου η φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Σχηματίζει προβλέψεις, όπου είναι απαραίτητο, σε σχέση με τα ποσά που αναμένονται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις. Ωστόσο, δεν αναγνωρίζονται οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αν προκύπτουν από την αρχική αναγνώριση της υπεραξίας. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δε λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημιά. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν θεσπιστεί ή ουσιωδώς θεσπιστεί κατά την ημερομηνία ισολογισμού και αναμένεται να είναι σε ισχύ όταν η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση θα ανακτηθεί ή η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση θα τακτοποιηθεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για τη χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφίζονται οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σχετίζονται με φόρους εισοδήματος που επιβάλλονται από την ίδια φορολογική αρχή είτε στην ίδια επιχείρηση που είναι υπόχρεη φόρου είτε σε διαφορετικές επιχειρήσεις που είναι υπόχρεες φόρου, όταν υπάρχει η πρόθεση να τακτοποιηθούν τα υπόλοιπα σε καθαρή βάση. 80 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 2.18 ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν προγράμματα καθορισμένων παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία. (α) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που δεν είναι πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών. Συνήθως, τα προγράμματα καθορισμένων παροχών καθορίζουν το ποσό της συνταξιοδοτικής παροχής που θα λάβει ένας εργαζόμενος κατά τη συνταξιοδότησή του, η οποία εξαρτάται συνήθως από έναν ή περισσότερους παράγοντες όπως η ηλικία, τα χρόνια προϋπηρεσίας και η αποζημίωση. Η υποχρέωση που καταχωρείται στην κατάσταση οικονομικής θέσης για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή κατά την ημερομηνία αναφοράς μείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος. Η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή υπολογίζεται με την προεξόφληση των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών εκροών χρησιμοποιώντας επιτόκια υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων που εκφράζονται στο νόμισμα στο οποίο η παροχή θα πληρωθεί και που έχουν διάρκεια που προσεγγίζει τη διάρκεια της σχετικής συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Στις χώρες όπου δεν υπάρχει συγκροτημένη αγορά σε τέτοια ομόλογα, χρησιμοποιούνται τα επιτόκια της αγοράς των κρατικών ομολόγων. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης του προγράμματος καθορισμένων παροχών αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων εκτός από την περίπτωση που συμπεριλαμβάνεται στο κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης αντανακλά την αύξηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών που προέρχεται από την απασχόληση των εργαζομένων μέσα στη χρήση καθώς και μεταβολές λόγω περικοπών ή διακανονισμών. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Το καθαρό κόστος τόκων υπολογίζεται ως το καθαρό ποσό μεταξύ της υποχρέωσης για το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών και της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος επί το επιτόκιο προεξόφλησης. Το κόστος αυτό συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στις παροχές σε εργαζομένους. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από εμπειρικές προσαρμογές και από αλλαγές σε αναλογιστικές υποθέσεις αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα στη χρήση που έχουν προκύψει. (β) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης καθίστανται πληρωτέες όταν η Εταιρεία τερματίζει την απασχόληση πριν την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν ο εργαζόμενος δέχεται την 81 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) εθελούσια αποχώρηση με αντάλλαγμα αυτές τις παροχές. Η Εταιρεία καταχωρεί αυτές τις παροχές το νωρίτερο από τις ακόλουθες ημερομηνίες: α) όταν η Εταιρεία δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά για αυτές τις παροχές και β) όταν η Εταιρεία αναγνωρίζει έξοδα από αναδιοργάνωση που είναι στο πλαίσιο εφαρμογής του ΔΛΠ 37 στα οποία περιλαμβάνεται η πληρωμή παροχών τερματισμού της απασχόλησης. Στην περίπτωση που γίνεται προσφορά για εθελούσια αποχώρηση, οι παροχές τερματισμού της αποχώρησης υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που αναμένεται να αποδεχθούν την προσφορά. Παροχές τερματισμού της απασχόλησης που οφείλονται 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς προεξοφλούνται. (γ) Προγράμματα διανομής κερδών και πρόσθετων παροχών Η Εταιρεία αναγνωρίζει μία υποχρέωση και ένα έξοδο για τις πρόσθετες παροχές και τη συμμετοχή στα κέρδη, χρησιμοποιώντας μια μέθοδο υπολογισμού που λαμβάνει υπόψη τα κατανεμημένα κέρδη στους μετόχους, ύστερα από ορισμένες προσαρμογές. Η Εταιρεία αναγνωρίζει μία πρόβλεψη όταν υπάρχει δέσμευση νομική ή τεκμαιρόμενη ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων. 2.19 ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΠΑΓΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους όταν αναμένεται με βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και η Εταιρεία θα συμμορφωθεί με όλους τους προβλεπόμενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν κεφαλαιοποιημένα έξοδα, αναβάλλονται και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα έτσι ώστε να αντιστοιχίζονται με τα έξοδα που προορίζονται να αποζημιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την αγορά ενσώματων παγίων, περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως αναβαλλόμενες κρατικές επιχορηγήσεις και μεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων με την σταθερή μέθοδο κατά την αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. 2.20 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Οι προβλέψεις για αποκατάσταση περιβάλλοντος, έξοδα αναδιάρθρωσης και νομικές αξιώσεις αναγνωρίζονται όταν: - Υπάρχει μία παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα παρελθοντικών γεγονότων, - Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης, και - Το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις για αναδιάρθρωση περιλαμβάνουν ρήτρες τερματισμού μίσθωσης και πληρωμές τερματισμού απασχόλησης εργαζομένων. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές λειτουργικές ζημιές. Όταν υπάρχει ένας αριθμός παρόμοιων υποχρεώσεων, η πιθανότητα να απαιτηθεί η εκροή καθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη ολόκληρη την ομάδα των συγκεκριμένων παρόμοιων υποχρεώσεων. 82 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Στην περίπτωση αυτή σχηματίζεται πρόβλεψη ακόμη και αν η πιθανότητα εκροής πόρων για μια μεμονωμένη υποχρέωση της ομάδας είναι πολύ μικρή. Οι προβλέψεις επιμετρώνται στην παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να απαιτηθεί για τον διακανονισμό της υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ως επιτόκιο προεξόφλησης ένα προ-φόρου επιτόκιο που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς με την υποχρέωση κινδύνους. Η αύξηση της πρόβλεψης λόγω της παρόδου του χρόνου καταχωρείται σαν έξοδο από τόκους. 2.21 ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ Σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 15, καθιερώνεται ένα μοντέλο πέντε βημάτων για τον προσδιορισμό των εσόδων από συμβόλαια με πελάτες: 1. Προσδιορισμός της (των) σύμβασης (συμβάσεων) με τον πελάτη. 2. Προσδιορισμός των υποχρεώσεων εκτέλεσης. 3. Προσδιορισμός της τιμής συναλλαγής 4. Επιμερισμός της τιμής συναλλαγής στις υποχρεώσεις εκτέλεσης της σύμβασης. 5. Αναγνώριση εσόδου όταν (ή καθώς) η Εταιρεία ικανοποιεί τις υποχρεώσεις εκτέλεσης. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται στο ποσό κατά το οποίο μία οντότητα προσδοκά να έχει ως αντάλλαγμα για τη μεταβίβαση των αγαθών ή των υπηρεσιών σε έναν αντισυμβαλλόμενο. Κατά την ανάθεση μιας σύμβασης καθορίζεται και η λογιστική παρακολούθηση των επιπρόσθετων εξόδων καθώς και των άμεσων εξόδων που απαιτούνται για την ολοκλήρωση της σύμβασης αυτής. Ως έσοδο ορίζεται το ποσό το οποίο μία οικονομική οντότητα αναμένει να δικαιούται ως αντάλλαγμα για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που μεταβίβασε σε έναν πελάτη. Εάν το υποσχόμενο αντάλλαγμα σε μια σύμβαση περιλαμβάνει μεταβλητό ποσό, η οικονομική οντότητα εκτιμά το ποσό του ανταλλάγματος που θα δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον πελάτη. Το ποσό ανταλλάγματος μπορεί να μεταβάλλεται λόγω εκπτώσεων, επιστροφών χρημάτων, πιστώσεων, μειώσεων τιμής και κινήτρων. Το υποσχόμενο αντάλλαγμα μπορεί επίσης να μεταβάλλεται, εάν το δικαίωμα μιας οικονομικής οντότητας επί του ανταλλάγματος εξαρτάται από την επέλευση ή μη επέλευση μελλοντικού γεγονότος. Για παράδειγμα, ένα ποσό ανταλλάγματος θα είναι μεταβλητό, εάν το προϊόν έχει πωληθεί με δικαίωμα επιστροφής. Η μεταβλητότητα που σχετίζεται με το αντάλλαγμα που υπόσχεται ένας πελάτης δύναται να αναφέρεται ρητά στη σύμβαση. Η οικονομική οντότητα εκτιμά το ποσό του μεταβλητού ανταλλάγματος χρησιμοποιώντας μία από τις ακόλουθες μεθόδους, αναλόγως ποια μέθοδος θεωρεί ότι προβλέπει καλύτερα το ποσό του ανταλλάγματος που θα δικαιούται: 83 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) α) Εκτιμώμενη αξία —η εκτιμώμενη αξία ισούται με το άθροισμα των σταθμισμένων βάσει πιθανοτήτων ποσών σε ένα εύρος πιθανών ποσών ανταλλάγματος. Η εκτιμώμενη αξία αποτελεί κατάλληλη εκτίμηση του ποσού μεταβλητού ανταλλάγματος, εάν η οικονομική οντότητα έχει μεγάλο αριθμό συμβάσεων με παρεμφερή χαρακτηριστικά. β) Το πιθανότερο ποσό —το πιθανότερο ποσό είναι το μοναδικό πιθανότερο ποσό σε ένα εύρος πιθανών ποσών ανταλλάγματος (ήτοι, η μοναδική πιθανότερη έκβαση της σύμβασης). Το πιθανότερο ποσό αποτελεί κατάλληλη εκτίμηση του ποσού μεταβλητού ανταλλάγματος, εάν η σύμβαση έχει μόνο δύο πιθανές εκβάσεις Η Εταιρεία αναγνωρίζει έσοδα όταν ικανοποιεί την εκτέλεση της συμβατικής υποχρέωσης, μεταβιβάζοντας τα αγαθά ή τις υπηρεσίες βάσει της υποχρέωσης αυτής. Η απόκτηση του ελέγχου από τον πελάτης γίνεται όταν έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει τη χρήση και να αντλεί ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από αυτό το αγαθό ή την υπηρεσία. Ο έλεγχος μεταβιβάζεται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ή σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Τα έσοδα από την πώληση αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο έλεγχος του αγαθού μεταφέρεται στον πελάτη, συνήθως κατά την παράδοσή σε αυτόν, και δεν υπάρχει καμία υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή του αγαθού από τον πελάτη. (α) Πωλήσεις- χονδρικές πωλήσεις Η Εταιρεία κατασκευάζει και πουλάει ένα εύρος προϊόντων νημάτων στη χονδρική αγορά. Οι πωλήσεις των αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει παραδώσει τα προϊόντα στον πελάτη χονδρικής, ο πελάτης χονδρικής έχει πλήρη ευχέρεια όσον αφορά τον τρόπο διανομής και την τιμή πώλησης των προϊόντων και δεν υπάρχει καμία ανεκπλήρωτη υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή της αγοράς των προϊόντων από μέρους του πελάτη χονδρικής. Σε συγκεκριμένους πελάτες χονδρικής δίνεται το δικαίωμα επιστροφής εάν οι πελάτες τους δεν αποδεχτούν τα αγαθά. Το έσοδο προσαρμόζεται με την αξία των εκτιμώμενων επιστροφών. Η παράδοση δεν πραγματοποιείται παρά μόνο όταν τα αγαθά έχουν παραδοθεί σε συγκεκριμένη τοποθεσία, ο κίνδυνος αχρήστευσης και ζημιάς έχει μεταφερθεί στον πελάτη χονδρικής και είτε ο πελάτης χονδρικής έχει αποδεχτεί τα προϊόντα σύμφωνα με τα όσα ορίζει η σύμβαση πώλησης, είτε έχουν λήξει οι όροι αποδοχής, είτε η Εταιρεία έχει αντικειμενικές αποδείξεις ότι έχουν εκπληρωθεί όλα τα κριτήρια αποδοχής. Τα προϊόντα νήματος συνήθως πωλούνται με εκπτώσεις σύμφωνα με το χρόνο πληρωμής, ενώ οι πελάτες έχουν δικαίωμα επιστροφής ελαττωματικών προϊόντων στην αγορά χονδρικής. Οι πωλήσεις καταχωρούνται βάσει της συμβατικής τιμής πώλησης, καθαρή από την εκτίμηση του ύψους των εκπτώσεων και των επιστροφών κατά τη στιγμή της πώλησης. Για την εκτίμηση και τον σχηματισμό πρόβλεψης για εκπτώσεις και επιστροφές χρησιμοποιούνται ιστορικά δεδομένα. Οι εκπτώσεις επί του όγκου των πωλήσεων προσδιορίζονται βάσει των προσδοκώμενων ετήσιων αγορών. Δεν θεωρείται ότι υπάρχει κάποιο στοιχείο χρηματοδότησης καθώς οι πωλήσεις πραγματοποιούνται με πίστωση 60 ημερών που είναι συνεπής με όμοιες πρακτικές του κλάδου. 84 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) (β) Έσοδα από ενοίκια Τα έσοδα από ενοίκια αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης. 2.22 ΕΣΟΔΑ ΑΠΟ ΤΟΚΟΥΣ Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει απομείωση των δανείων ή απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών μειώνεται στο ανακτήσιμο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλουμένων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Στη συνέχεια λογίζονται έσοδα από τόκους με το ίδιο επιτόκιο (αρχικό πραγματικό επιτόκιο) επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας. 2.23 ΚΟΣΤΗ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Καταχωρούνται στα αποτελέσματα της χρήσης ή περιόδου που πραγματοποιούνται. 2.24 ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΕΡΔΩΝ, ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ Η διάθεση των κερδών χρήσεως, πλην του τακτικού αποθεματικού, καθώς και η αναγνώριση της υποχρέωσης διανομής μερίσματος αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις εφόσον ληφθεί η τελική έγκριση από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. 2.25 ΣΤΡΟΓΓΥΛΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Τα ποσά που εμπεριέχονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί σε Ευρώ. Λόγω του γεγονότος αυτού, διαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. 2.26 ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της Μητρικής Εταιρείας με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον μέσο όρο των κοινών μετοχών που αποκτήθηκαν ως ίδιες μετοχές. 85 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 3 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ 3.1 ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Ο έντονος παγκόσμιος ανταγωνισμός που αντιμετωπίζει ο κλάδος κλωστοϋφαντουργίας από το 2005 μέχρι και σήμερα, σε συνδυασμό με το ισχυρό Ευρώ έναντι του Δολαρίου, είναι τα κυριότερα χαρακτηριστικά που επηρέασαν τον κλάδο τα τελευταία χρόνια. Προσθετικά, η παγκόσμια οικονομική ύφεση, η ευρωπαϊκή χρήση χρέους και η αβεβαιότητα όσον αφορά το μικροοικονομικό και μακροοικονομικό περιβάλλον επηρέασαν τη παγκόσμια ζήτηση και την κατανάλωση κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων. Τα τελευταία χρόνια, ο κλάδος στην Ελλάδα είχε να αντιμετωπίσει ταυτόχρονη αύξηση των τιμών στις μεταφορές (πετρέλαιο) και στην ενέργεια (ηλεκτρικό ρεύμα). Επιπρόσθετα δε, το γεγονός ότι η Ελλάδα βρίσκεται σε παρατεταμένη οικονομική αβεβαιότητα και ομηρία, επιδείνωσε την κατάσταση των επιχειρήσεων μειώνοντας την πιστοληπτική τους ικανότητα και ελαχιστοποιώντας την ρευστότητά τους. 3.1.1 ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ Δεν υπάρχουν σημαντικοί συναλλαγματικοί κίνδυνοι, καθότι ο κύριος όγκος των πωλήσεων και των αγορών της Εταιρείας πραγματοποιείται σε Ευρώ. Για τις συναλλαγές της Εταιρείας σε ξένο νόμισμα (Αμερικάνικο Δολάριο, Ελβετικό Φράγκο) η Εταιρεία παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και με σύγχρονα χρηματοοικονομικά μέσα φροντίζει να ελαχιστοποιεί τον συναλλαγματικό κίνδυνο που σε κάθε περίπτωση δεν θα έχει επιπτώσεις στις θέσεις της Εταιρείας. 3.1.2 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ Η Εταιρεία εφαρμόζει το μοντέλο των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών στις εμπορικές απαιτήσεις και στα έσοδα χρήσεων εισπρακτέα. Για τις παραπάνω απαιτήσεις η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση που επιτρέπει το ΔΠΧΑ 9, βάση της οποίας η Εταιρεία αναγνωρίζει τις πιστωτικές ζημιές που αναμένονται καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των απαιτήσεων. Για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, οι εμπορικές απαιτήσεις και τα έσοδα χρήσεως εισπρακτέα ομαδοποιήθηκαν βάσει κοινών χαρακτηριστικών πιστωτικού κινδύνου και των ημερών σε καθυστέρηση. Τα έσοδα χρήσεως εισπρακτέα έχουν τα ίδια χαρακτηριστικά κινδύνου με τις εμπορικές απαιτήσεις, ως εκ τούτου, ακολουθήθηκε η ίδια μεθοδολογία για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Τα προβλήματα της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης των προηγούμενων ετών και η δημοσιονομική κρίση στην Ε.Ε., μεταφέρθηκαν στις επιχειρήσεις με μείωση πιστώσεων, μείωση ρευστότητας κλπ. Το μεγάλο πελατολόγιο της Εταιρείας, αλλά και οι διαδικασίες ελέγχου που εφαρμόζει, περιορίζουν το πιστοληπτικό κίνδυνο των πελατών. Δεν υφίσταται πελάτης που να κατέχει μερίδιο πάνω από 10% του κύκλου εργασιών. Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικούς κινδύνους παρακολουθείται και αξιολογείται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι πιστώσεις προς τους πελάτες ασφαλίζονται στην Ασφαλιστική Εταιρεία COFACE. 86 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 3.1.3 ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Ο Τραπεζικός δανεισμός της Εταιρείας είναι σε Ευρώ και τα επιτόκια ακολουθούν τη διακύμανση του Euribor. Η ευαισθησία της Εταιρείας για παράδειγμα σε αύξηση ή μείωση επιτοκίου κατά 0,5% θα επιφέρει επιβάρυνση ή βελτίωση των αποτελεσμάτων και των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας κατά 74.5 χιλ. Ευρώ περίπου. 3.1.4 ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΤΩΝ ΤΙΜΩΝ ΠΡΩΤΩΝ ΥΛΩΝ Μεγάλη συμμετοχή στο τελικό κόστος των νημάτων έχει η πρώτη ύλη, η οποία επηρεάζεται σημαντικά από την προσφορά και ζήτηση και από την ισοτιμία Ευρώ / Δολαρίου. Εκτιμάται ότι θα υπάρχει σταθεροποίηση των τιμών του βαμβακιού για την επόμενη περίοδο για αυτό τον λόγο η Εταιρεία εφαρμόζει συγκρατημένη πολιτική αγορών στην αγορά του βάμβακος. Επίσης η Εταιρεία παράγει νήματα και από άλλες πρώτες ύλες των οποίων οι τιμές επηρεάζονται μόνο από την προσφορά και τη ζήτηση. 3.1.5 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΤΙΜΗΣ Η Εταιρεία εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των αποθεμάτων (κυρίως νημάτων), πιθανή πτώση της τιμής των οποίων μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα. Η πολιτική διαχείρισης αποθεματοποίησης που ακολουθεί η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμάται ότι λειτουργεί ισορροπητικά στις διακυμάνσεις της αξίας των αποθεμάτων. 3.1.6 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Η συνεπής διαχείριση κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει την ύπαρξη επαρκών χρηματικών διαθεσίμων και την εξασφάλιση επαρκών ορίων χρηματοδότησης. Για την εξυπηρέτηση των αναγκών της η Εταιρεία παρακολουθεί και εφαρμόζει κυλιόμενες προβλέψεις των ρευστών διαθεσίμων με βάση τις προσδοκώμενες ταμειακές ροές. Επίσης έχει συνάψει συμβάσεις εκχώρησης των απαιτήσεών της, με σκοπό την περαιτέρω ενίσχυση των κεφαλαίων κίνησης. Οι παρακάτω πίνακες απεικονίζουν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού: 87 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 31-Δεκ-20 Δανεισμός Εμπορικές & Λοιπές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από Μισθώσεις Σύνολο 31-Δεκ-19 Δανεισμός Εμπορικές & Λοιπές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από Μισθώσεις Σύνολο Εντός 1 Έτους Μεταξύ 1 & 2 Μεταξύ 2 & 5 Ετών Ετών 14.735.340 19.526.637 12.995 34.274.972 Εντός 1 Έτους 177.925 3.407 181.332 - Μεταξύ 1 & 2 Μεταξύ 2 & 5 Ετών Ετών 10.427.262 16.935.710 12.371 27.375.342 1.023.270 10.236 1.033.506 2.266.645 1.650 2.268.295 Πάνω από 5 Έτη - Πάνω από 5 Έτη - Σύνολο 14.913.265 19.526.637 16.403 - 34.456.304 Σύνολο 13.717.176 16.935.710 24.257 - 30.677.142 Σημείωση: Οι εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις δεν συμπεριλαμβάνουν τις υποχρεώσεις προς ασφαλιστικά ταμεία, τις υποχρεώσεις φόρων και τις προκαταβολές των πελατών, οι οποίες περιλαμβάνονται στο κονδύλι «Συμβατικές Υποχρεώσεις». Μακροοικονομικές συνθήκες στην Ελλάδα - Περιορισμοί στην διακίνηση Η παγκόσμια οικονομία μετά την πανδημία έχει εισέλθει σε ένα νέο καθεστώς, κάποια πράγματα έχουν αλλάξει δραστικά, οι οικονομίες αναμένεται να κινηθούν βραχυπρόθεσμα σε ένα περιβάλλον χαμηλών ρυθμών ανόδου του ΑΕΠ και επιβράδυνσης του διεθνούς εμπορίου. Επίσης οι εμπορικές εντάσεις που έχουν προκύψει με την επιβολή δασμών από τις ΗΠΑ, η μετά Brexit εποχή, η ιδιαίτερη κατάσταση στην Τουρκία, η κρίση στην Ιταλία, οι εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ρωσίας και η κλιματική αλλαγή δημιουργούν αβεβαιότητα, απειλούν τις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας και επηρεάζουν ουσιαστικά το καταναλωτικό κοινό. Η ελληνική οικονομία, ενσωματωμένη στο διεθνές περιβάλλον και άμεσα επηρεαζόμενη από αυτό, θα ακολουθήσει μια αντίστοιχα διατηρήσιμη αναπτυξιακή τροχιά συμβατή με τους υφιστάμενους περιορισμούς, αλλά και τις υποχρεώσεις που έχει αναλάβει έναντι της ΕΕ. Η πανδημία του COVID-19 έχει επηρεάσει την επιχειρηματική και οικονομική δραστηριότητα σε όλο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένης και της Ελλάδος και θέτει βραχυπρόθεσμα πολύ σοβαρούς κινδύνους για την υγεία των ανθρώπων και την οικονομία. Οι πρώτες εκτιμήσεις αναφέρονταν ότι οι οικονομικές επιπτώσεις της πανδημίας θα διαρκούσαν ένα έτος. Οι επόμενες εκτιμήσεις θεωρούσαν ότι θα υπάρχουν επιπτώσεις στο 1ο εξάμηνο του 2021 και οι επίκαιρες ότι και το 2022 οι επιπτώσεις της πανδημίας θα είναι ακόμα εμφανείς. Δεδομένης της εξάπλωσης της πανδημίας, της μικρής ακόμη αλλά ενθαρρυντικής αποτελεσματικότητας των μέτρων και των εμβολίων, είναι δύσκολο να προβλεφθεί το εύρος των πιθανών αποτελεσμάτων για την παγκόσμια οικονομία. Οι κυβερνήσεις και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα λαμβάνουν πολιτικές και δημοσιονομικές δράσεις που αποσκοπούν στην άμβλυνση των πιθανών αρνητικών οικονομικών επιπτώσεων. 88 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Κάθε δραστηριότητα της Εταιρείας θα επανεξετάζονται τακτικά. Σε αυτό το αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον, η Διοίκηση παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις της πανδημίας, αξιολογεί συνεχώς την κατάσταση και τις πιθανές μελλοντικές επιπτώσεις της για να εξασφαλίσει ότι όλες οι απαραίτητες ενέργειες και τα μέτρα που θα πρέπει να ληφθούν, προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι επιπτώσεις στις δραστηριότητες της Εταιρείας. 3.2 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ο σκοπός της Εταιρείας όταν διαχειρίζεται τα κεφάλαια είναι να εξασφαλίσει την ικανότητα συνεχούς δραστηριότητας, για να παρέχει οφέλη στους μετόχους και στους άλλους ενδιαφερόμενους καθώς και να διατηρήσει μια κεφαλαιουχική δομή η οποία θα μειώνει το κόστος κεφαλαίου. Το κεφάλαιο επισκοπείται με βάση ένα συντελεστή μόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός (συμπεριλαμβάνονται βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό) μείον τα χρηματικά διαθέσιμα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια στον ισολογισμό συν το καθαρό χρέος. Οι συντελεστές μόχλευσης στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 2019 αντίστοιχα είχαν ως εξής: Συνολικός Δανεισμός Μείον: Χρηματικά Διαθέσιμα Καθαρό χρέος Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Κεφαλαίου Συντελεστής Μόχλευσης 3.3 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 14.913.265 (129.219) 14.784.046 (11.155.113) 3.628.933 13.717.176 (299.059) 13.418.117 (5.366.040) 8.052.077 407,39% 166,64% ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που διαπραγματεύονται σε ενεργούς χρηματαγορές, όπως μετοχές, προσδιορίζεται από τις δημοσιευμένες τιμές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η ονομαστική αξία μείον προβλέψεις για επισφάλειες των εμπορικών απαιτήσεων εκτιμάται ότι προσεγγίζει την εύλογη τους αξία. Το αναπόσβεστο κόστος των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων εκτιμάται πως προσεγγίζει τις εύλογες αξίες αυτών. 89 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ 4.1 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ Η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες έχουν ως εξής: α) Η Εταιρεία υπόκειται σε φόρο εισοδήματος σύμφωνα με τους ελληνικούς φορολογικούς νόμους. Απαιτείται σημαντική κρίση στον καθορισμό της πρόβλεψης φόρου εισοδήματος. Υπάρχουν μερικές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους είναι αβέβαιος ο οριστικός υπολογισμός φόρου. Όπου η τελική φορολογική έκβαση αυτών των θεμάτων είναι διαφορετική από τα ποσά που καταγράφηκαν αρχικά, τέτοιες διαφορές θα επηρεάσουν τον φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις φόρου εισοδήματος στην περίοδο κατά την οποίαν θα προκύψουν. β) Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις χρησιμοποιώντας έναν πίνακα προβλέψεων έχοντας ομαδοποιήσει τα χρηματοοικονομικά μέσα με βάση τη φύση και ενηλικίωση των υπολοίπων και λαμβάνοντας υπόψη διαθέσιμα ιστορικά στοιχεία σε σχέση με τους οφειλέτες, προσαρμοσμένα για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. γ) Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων για παροχές προσωπικού βασίζεται σε διάφορους παράγοντες οι οποίοι προσδιορίζονται αναλογιστικά χρησιμοποιώντας κάποιες παραδοχές. Οι παραδοχές που έχουν χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμού του καθαρού εξόδου παροχών προσωπικού περιλαμβάνουν το προεξοφλητικό επιτόκιο, τις μελλοντικές αυξήσεις μισθών καθώς και τα επίπεδα πληθωρισμού. Τυχόν αλλαγές στις παραδοχές αυτές θα επηρεάσουν τη λογιστική αξία της υποχρέωσης. Η παρούσα αξία των καθορισμένων παροχών προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Επιπλέον άλλη βασική οικονομική υπόθεση σχετίζεται με τις αυξήσεις των αποδοχών του προσωπικού. Αναλυτικότερα οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν παρουσιάζονται στη σημείωση 19. δ) Εκτίμηση του διαφορικού επιτοκίου δανεισμού. Η Εταιρεία δεν μπορεί να προσδιορίσει εύκολα το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης και επομένως χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού για την επιμέτρηση των υποχρεώσεων της από μισθώσεις. Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού είναι το επιτόκιο με το οποίο θα επιβαρυνόταν η Εταιρεία εάν δανειζόταν τα απαραίτητα κεφάλαια για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου παρόμοιας αξίας με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης, για παρόμοια χρονική περίοδο, με παρόμοιες εξασφαλίσεις και σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον. Για τον προσδιορισμό του διαφορικού επιτοκίου, η Εταιρεία χρησιμοποιεί, όπου είναι αυτό δυνατόν, την πρόσφατη χρηματοδότηση που έλαβε ο μεμονωμένος μισθωτής ως σημείο έναρξης, προσαρμοσμένη ώστε να αντανακλά τις μεταβολές των όρων χρηματοδότησης μετά τη λήψης της από τρίτους. Συνεπώς, η Εταιρεία εκτιμά το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού χρησιμοποιώντας παρατηρήσιμες εισροές, όπου υπάρχουν, και κάνει κάποιες εκτιμήσεις και προσαρμογές όπου δεν υπάρχουν διαθέσιμα δεδομένα. 90 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 4.2 ΚΑΘΟΡΙΣΤΙΚΕΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ Δεν υπάρχουν περιοχές που να επηρεάζονται σημαντικά από εκτιμήσεις της διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών. 5. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Πρωτεύων τύπος πληροφόρησης – γεωγραφικοί τομείς Η διοίκηση της Εταιρείας εξετάζει τακτικά προϋπολογιστικά και απολογιστικά στοιχεία ώστε να αξιολογήσει την απόδοση και τους κινδύνους και να κατανείμει τους πόρους της Εταιρείας στους διάφορους τομείς δραστηριότητας. Η Διοίκηση της Εταιρείας προσδιορίζει τους τομείς δραστηριότητας με βάση τις παραπάνω αναφορές. Καθώς το προϊόν της Εταιρείας παρουσιάζει σχετική ομοιομορφία, η Διοίκηση της Εταιρείας παρουσιάζει τους τομείς δραστηριότητας από γεωγραφική άποψη και συγκεκριμένα στους τομείς της Ελλάδας, της Ευρωπαϊκής Ένωσης και των Τρίτων Χωρών. Η παραγωγική δραστηριότητα της Εταιρείας λαμβάνει χώρα αποκλειστικά στην Ελλάδα, και συγκεκριμένα στο εργοστάσιό της στην περιοχή της Νάουσας (Στενήμαχο). Το ενεργητικό και οι υποχρεώσεις της Εταιρείας αφορούν σε στοιχεία τα οποία βρίσκονται στην γεωγραφική περιοχής της Ελλάδας, εκτός από ορισμένες απαιτήσεις από πελάτες και υποχρεώσεις προς προμηθευτές και λοιπούς πιστωτές όπως εμφανίζονται παρακάτω: 31-Δεκ-20 Λοιπές χώρες Τρίτες χώρες Ε.Ε. Ελλάδα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο 328.704 927.728 188.017 1.444.450 19.915.382 1.310.627 393.804 21.619.813 31-Δεκ-19 Ελλάδα Λοιπές χώρες Ε.Ε. Τρίτες χώρες Σύνολο Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.083.604 1.082.956 66.502 2.233.062 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18.154.018 753.499 1.025 18.908.542 91 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Οι πωλήσεις της Εταιρείας διαχωρίζονται σε τρείς γεωγραφικές περιοχές, δηλαδή Ελλάδα, λοιπές χώρες Ευρωπαϊκής Ένωσης και τρίτες χώρες. Τα αποτελέσματα κατά τομέα αναλύονται ως εξής: 01/01 - 31/12/20 Λοιπές χώρες Τρίτες χώρες Ε.Ε. Ελλάδα Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Σύνολο 506.964 (1.051.961) 6.555.395 (7.850.857) 431.214 (621.975) 7.493.573 (9.524.793) (544.997) (1.295.462) (190.761) (2.031.220) (50.040) (58.858) (8.830) 110.716 (96.525) (647.050) (761.080) (114.174) - (42.563) (50.064) (7.510) - (739.652) (870.002) (130.514) 110.716 (96.525) Μικτό κέρδος Έξοδα διάθεσης & διανομής Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης Λοιπά λειτουργικά έσοδα Λοιπά κέρδη/(ζημίες) - καθαρά Λειτουργικό κέρδος / (ζημία) περιόδου (3.757.197) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά (έξοδα) (1.971.317) Κέρδος / (ζημία) προ φόρου εισοδήματος (5.728.513) Φόρος Εισοδήματος (52.460) Καθαρό κέρδος / (ζημία) περιόδου μετά από φόρο εισοδήματος 92 (5.780.973) Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 01/01 - 31/12/19 Λοιπές χώρες Ε.Ε. Ελλάδα Τρίτες χώρες Σύνολο Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων 647.918 (1.884.903) 9.113.329 (9.570.952) 966.109 (1.035.234) 10.727.355 (12.491.089) Μικτό κέρδος (1.236.986) (457.623) (69.125) (1.763.734) (74.419) (54.446) (10.472) 111.746 (270.196) (1.046.744) (765.817) (147.300) - (110.966) (81.185) (15.615) (355) (1.232.129) (901.448) (173.388) 111.746 (270.551) Έξοδα διάθεσης & διανομής Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης Λοιπά λειτουργικά έσοδα Λοιπά κέρδη/(ζημίες) - καθαρά Λειτουργικό κέρδος / (ζημία) περιόδου (4.229.504) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά (έξοδα) 1 (1.072.158) Κέρδος / (ζημία) προ φόρου εισοδήματος (5.301.662) Φόρος Εισοδήματος (248.364) Καθαρό κέρδος / (ζημία) περιόδου μετά από φόρο εισοδήματος 6. (5.550.025) ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ Η Εταιρεία δεν παρουσιάζει εποχικότητα στον κύκλο δραστηριότητας της κατά την διάρκεια του έτους. 93 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 7. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μηχανήματα τεχνικές Κτίρια & εγκαταστάσεις Εγκαταστάσεις & Λοιπός εξοπλισμός ΓήπεδαΟικόπεδα Κόστος Υπόλοιπο 01/01/2020 Προσθήκες Μειώσεις Ανακατανομές Μεταφορά από περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Υπόλοιπο στις 31/12/2020 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 01/01/2020 Αποσβέσεις περιόδου Μειώσεις Μεταφορά από περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Υπόλοιπο στις 31/12/2020 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31/12/2020 1.036.901 - 10.553.788 35.367 - Αποσβέσεις Υπόλοιπο 31/12/2018 Αλλαγή λογιστικής πολιτικής λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ2.3 Υπόλοιπο 01/01/2019 Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο στις 31/12/2019 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31/12/2019 29.598.135 186.551 2.049.670 108.316 (10.000) - 325.223 52.778 - Ακινητοποιήσεις υπό εξέλιξη 1.782.363 458.254 (2.049.670) Σύνολο 43.404.726 732.949 (10.000) - - - - - 34.960 - 34.960 1.036.901 10.589.155 31.834.356 98.316 412.961 190.947 44.162.635 - 3.492.507 186.313 - 17.653.082 837.990 - 90.815 3.532 (10.000) 306.230 15.638 - - 21.542.633 1.043.474 (10.000) - - - - 3.933 - 3.933 - 3.678.820 18.491.072 84.347 325.802 - 22.580.040 1.036.901 6.910.335 13.343.284 13.969 87.160 190.947 21.582.596 Μηχανήματα τεχνικές Κτίρια & εγκαταστάσεις Εγκαταστάσεις & Λοιπός εξοπλισμός ΓήπεδαΟικόπεδα Κόστος Υπόλοιπο 31/12/2018 Αλλαγή λογιστικής πολιτικής λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ2.3 Υπόλοιπο 01/01/2019 Προσθήκες Ανακατανομές Υπόλοιπο στις 31/12/2019 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα 1.036.901 10.213.169 27.716.730 108.316 - - - - 348.597 1.036.901 1.036.901 10.213.169 46.672 293.947 10.553.788 27.716.730 619.115 1.262.291 29.598.135 108.316 108.316 313.637 11.586 325.223 - 3.306.947 16.915.470 87.283 301.758 (34.960) (2.185) Ακινητοποιήσεις υπό εξέλιξη 1.558.864 1.558.864 1.779.736 (1.556.237) 1.782.363 - Σύνολο 40.982.577 (34.960) 40.947.617 2.457.109 43.404.726 20.611.458 - - - - - 3.306.947 185.559 3.492.507 16.915.470 737.611 17.653.082 87.283 3.532 90.815 299.573 6.657 306.230 - 20.609.273 933.360 21.542.633 1.036.901 7.061.281 11.945.054 17.501 18.993 1.782.363 21.862.094 (2.185) Επί των οικοπέδων, κτιρίων και εγκαταστάσεων της Εταιρείας υφίστανται προσημειώσεις υποθήκης Α΄ τάξης συνολικού ποσού 7.000.000 Ευρώ, προσημειώσεις υποθήκης Β΄ τάξης συνολικού ποσού 1.250.000 Ευρώ, προσημειώσεις υποθήκης Γ΄ τάξης συνολικού ποσού 7.000.000 Ευρώ και προσημειώσεις υποθήκης Δ΄ τάξης συνολικού ποσού 7.700.000 Ευρώ. Επίσης υφίσταται πλασματικό ενέχυρο ποσού 15.983.810 Ευρώ επί του μηχανολογικού εξοπλισμού της Εταιρείας. 94 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Κατά τη διάρκεια της κλειόμενης χρήσης διενεργήθηκε από ανεξάρτητο τρίτο φορέα η εκτίμηση της Τρέχουσας Εμπορικής Αξίας (Market value) η οποία ισούται με την εύλογη αξία (Fair value) όπως ορίζεται από το Δ.Λ.Π. 16 καθώς και της αξίας ρευστοποίησης των παγίων στοιχείων των ακινήτων της Εταιρείας που αποτελούν περιουσιακά στοιχεία για επενδυτικούς ή σκοπούς εφαρμογής των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.). Ο προσδιορισμός των αξιών έγινε σε τρέχουσες τιμές κατά την 21.11.2020 που αποτέλεσε και την ημερομηνία κρίσιμου χρόνου της αποτίμησης για την αποτύπωση της αξίας της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας. Η εκτίμηση βασίστηκε στις αρχές των ευρωπαϊκών εκτιμητικών προτύπων EVS2016 όγδοη έκδοση και των εθνικών προτύπων εκτίμησης μηχανολογικών εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, έκδοση 1.4. Η βάση της αξίας που υιοθετήθηκε είναι η Αγοραία Αξία (Market Value), όπως αυτή ορίζεται από τα Ευρωπαϊκά Εκτιμητικά Πρότυπα (ΕVS 8th Edition 2016, IVS 2017). Για την εκτίμηση των γηπέδων του βιομηχανικού συγκροτήματος της Εταιρείας χρησιμοποιήθηκε η Προσέγγιση της Αγοράς. Η αξία των γηπέδων της Εταιρείας εκτιμήθηκε στα 1.036.537,46 Ευρώ. Για την εκτίμηση των κτιριακών εγκαταστάσεων του βιομηχανικού συγκροτήματος της Εταιρείας χρησιμοποιήθηκε η Προσέγγιση του Κόστους. Η αξία των κτηριακών εγκαταστάσεων της Εταιρείας εκτιμήθηκε στα 8.966.712,31 Ευρώ. Για την εκτίμηση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων του βιομηχανικού συγκροτήματος της Εταιρείας που αφορούν ηλεκτρομηχανολογικό εξοπλισμό και εγκαταστάσεις καθώς και λοιπό εξοπλισμό, χρησιμοποιήθηκε η μέθοδο της προσέγγισης του κόστους και η αξία τους εκτιμήθηκε στα 15.843.795,66 Ευρώ. Συνεπώς το συνολικό ποσό της εκτίμησης της Εύλογης Αξίας για τον κρίσιμο χρόνο εκτίμησης, ήτοι για τις 21.11.2020, ανήλθε σε 25.847.045,43 Ευρώ. Λαμβάνοντας υπόψη τις παραπάνω ληφθείσες εκτιμήσεις της αξίας των παγίων της Εταιρείας και σύμφωνα με τα οριζόμενα του Δ.Λ.Π. 36, δεν προέκυψε απομείωση της αξίας των ακινήτων της Εταιρείας καθώς έκτοτε δεν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης για τα εν λόγω πάγια περιουσιακά στοιχεία ενώ ειδικότερα για τα πάγια που αφορούν ηλεκτρομηχανολογικό και λοιπό εξοπλισμό αποτελούν μέρος γραμμής παραγωγής που στο σύνολό της δε χρίζει απομείωσης. 8. ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 01/01/2020 Μεταφορά σε ενσώματα πάγια Υπόλοιπο στις 31/12/2020 42.767 42.767 34.960 (34.960) - 77.727 (34.960) 42.767 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 01/01/2020 Αποσβέσεις περιόδου Μεταφορά σε ενσώματα πάγια Υπόλοιπο στις 31/12/2020 12.687 14.157 26.844 3.933 (3.933) - 16.620 14.157 (3.933) 26.844 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31/12/2020 15.923 95 - 15.923 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Κόστος Υπόλοιπο 31/12/2018 Προσαρμογές λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ 2.3 Ανακατατάξεις από ενσώματα πάγια στοιχεία λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ 2.3 Υπόλοιπο 01/01/2019 Προσθήκες Υπόλοιπο στις 31/12/2019 Σύνολο 33.702 - 33.702 33.702 9.064 42.767 34.960 34.960 34.960 34.960 68.662 9.064 77.727 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 31/12/2018 Προσαρμογές λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ 2.3 Ανακατατάξεις από ενσώματα πάγια στοιχεία λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ 2.3 Υπόλοιπο 01/01/2019 Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο στις 31/12/2019 - - - 12.687 12.687 2.185 2.185 1.748 3.933 2.185 2.185 14.435 16.620 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31/12/2019 30.080 31.027 61.107 Υποχρεώσεις από μισθώσεις 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις 12.995 14.335 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις 3.407 16.403 Οι τόκοι από υποχρεώσεις μισθώσεων ανέρχονται σε 1.333 Ευρώ (2019: 2.321 Ευρώ). Οι συνολικές ταμειακές εκροές για μισθώσεις το 2020 ανέρχονται σε 14.335 Ευρώ (2019: 28.712 Ευρώ). Τα έξοδα από βραχυπρόθεσμες μισθώσεις της Εταιρείας ανέρχονται σε ποσό 1.693 Ευρώ (2019: 11.316 Ευρώ) και περιλαμβάνονται στο κόστος διοίκησης. 96 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 9. ΑΫΛΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Κόστος Αγοράς-Αρχική Αξία Υπόλοιπο αρχής χρήσης Προσθήκες 485.750 - 483.250 2.500 Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 485.750 485.750 Αποσβέσεις Υπόλοιπο αρχής χρήσης Αποσβέσεις χρήσης Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 452.431 14.443 466.874 437.202 15.229 452.431 18.876 33.319 Αναπόσβεστη Αξία τέλους χρήσεως Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας αφορούν κυρίως επενδύσεις σε λογισμικό. 10. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα να συμψηφισθούν και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Η συνολική μεταβολή στον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος είναι η παρακάτω: 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Υπόλοιπο αρχής χρήσης Πίστωση αποτελεσμάτων χρήσης Χρέωση στα συνολικά εισοδήματα (737.420) (52.460) 2.558 (486.168) (248.364) (2.889) Υπόλοιπο τέλους χρήσεως (787.322) (737.420) Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 1.173.297 1.186.945 (1.960.619) (1.924.365) (787.322) (737.420) Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση 97 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Οι μεταβολές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την διάρκεια της χρήσης έχουν ως εξής: Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση (Χρέωση) / Πίστωση στα αποτελέσματα 01/01/20 χρήσης Πρόβλεψη Αποζημίωσης Προσωπικού Επιχορηγήσεις Πρόβλεψη απαξίωσης απαιτήσεων 106.640 245.432 827.978 (981) (8.331) - 2.558 - 108.218 237.101 827.978 1.180.051 (9.312) 2.558 1.173.297 (Χρέωση) / Πίστωση στα αποτελέσματα 01/01/20 χρήσης (Χρέωση) / Πίστωση στα συνολικά εισοδήματα 31/12/20 Σύνολο Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση (Χρέωση) / Πίστωση στα συνολικά εισοδήματα 31/12/20 Αϋλα πάγια Αποτίμηση αποθεμάτων Αποτίμηση χρεωγράφων Ενσώματα πάγια Δανεισμός 3.184 3.710 (1.017) (1.923.348) - (3.597) (3.710) (5) (14.903) (20.933) - (413) (1.022) (1.938.251) (20.933) Σύνολο (1.917.471) (43.148) - (1.960.619) 98 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση (Χρέωση) / Πίστωση στα αποτελέσματα 01/01/19 χρήσης Αϋλα πάγια Αποτίμηση αποθεμάτων Πρόβλεψη Αποζημίωσης Προσωπικού Επιχορηγήσεις Φορολογικές ζημιές Πρόβλεψη απαξίωσης απαιτήσεων 8.407 (2.081) 132.316 177.037 374.000 862.477 Σύνολο Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση 1.552.156 (Χρέωση) / Πίστωση στα συνολικά εισοδήματα 31/12/19 (5.223) 5.791 (22.786) 68.396 (374.000) (34.499) (2.889) - 3.184 3.710 106.640 245.432 827.978 (362.322) (2.889) 1.186.945 (Χρέωση) / Πίστωση στα αποτελέσματα 01/01/19 χρήσης (Χρέωση) / Πίστωση στα συνολικά εισοδήματα 31/12/19 Αποτίμηση χρεωγράφων Ενσώματα πάγια (743) (2.037.580) (274) 114.232 - (1.017) (1.923.348) Σύνολο (2.038.324) 113.959 - (1.924.365) Ο συντελεστής με τον οποίο υπολογίζεται ο αναβαλλόμενος φόρος είναι ίσος με αυτόν που εκτιμάται ότι θα ισχύει κατά τη στιγμή που θα αναστραφούν οι προσωρινές φορολογικές διαφορές. Κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, η Εταιρεία έχει μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές συνολικού ύψους 18.084.594 Ευρώ. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις από μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές αναγνωρίζονται σύμφωνα με το ΔΛΠ 12 μόνο στην περίπτωση στην οποία η Εταιρεία αναμένει μελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων θα χρησιμοποιηθούν οι μεταφερόμενες ζημίες πριν την λήξη της περιόδου μεταφοράς των ζημιών, ή κατά την έκταση που υπάρχουν αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις από προσωρινές φορολογητέες διαφορές οι οποίες αναμένεται να αντιστραφούν πριν την λήξη της περιόδου μεταφοράς των ζημιών. Η Εταιρεία την 31η Δεκεμβρίου 2020 δεν έχει αναγνωρίσει φορολογικές απαιτήσεις για μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές. 99 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 11. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Εμπορεύματα Προϊόντα έτοιμα & ημιτελή Υποπροϊόντα Παραγωγή σε εξέλιξη Πρώτες και βοηθητικές ύλες-αναλώσιμα-ανταλλακτικά Αγορές υπό παραλαβή Σύνολο μετά την απομείωση 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 54.791 2.310.626 16.368 639.728 1.061.959 248.426 4.331.898 102.647 2.463.238 24.899 695.975 1.530.086 84.540 4.901.385 Η Εταιρεία απομείωσε την αξία των αποθεμάτων την 31.12.2020 κατά ποσό 341.318 Ευρώ (την 31.12.2019 κατά ποσό 291.304 Ευρώ) στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία λόγω παλαιότητας και ακαταλληλότητας με συνέπεια τα αποτελέσματα της χρήσης να μειωθούν κατά 341.318 Ευρώ. Στις 31.12.2020 περιλαμβάνονται ενεχυριασμένα αποθέματα για εξασφάλιση βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων ποσού 1.330.863 Ευρώ (31.12.2019: 1.102.141 Ευρώ). 12. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Εμπορικές απαιτήσεις Επιταγές εισπρακτέες μεταχρονολογημένες Μείον: Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Σύνολο εμπορικών απαιτήσεων Προκαταβολές Χρεώστες Διάφοροι Μείον: Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Σύνολο 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 1.707.739 3.750.884 (4.376.954) 1.081.669 1.866.422 3.612.454 (4.375.996) 1.102.880 167.823 440.031 (245.073) 1.444.450 624.895 750.361 (245.073) 2.233.062 Οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις αναμένεται να εισπραχθούν μέσα σε ένα έτος από την ημερομηνία Ισολογισμού. Οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις προσεγγίζουν την εύλογη τους αξία κατά την ημερομηνία σύνταξης του Ισολογισμού. Στο κονδύλι «Εμπορικές Απαιτήσεις» περιλαμβάνεται ποσό 22.517 Ευρώ που αφορά απαίτηση από Εταιρεία συνδεδεμένων προσώπων (Σημ.31 «Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη»). Στο κονδύλι «Χρεώστες Διάφοροι» περιλαμβάνονται απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο ποσού 367.977 Ευρώ (2019: 578.566 Ευρώ) και για το οποίο σχηματίστηκε πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ποσού 245.073 Ευρώ. 100 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Στο σύνολο των εμπορικών απαιτήσεων της Εταιρείας περιλαμβάνονται και απαιτήσεις σε καθυστέρηση και απομειωμένες έναντι των οποίων έχει σχηματιστεί πρόβλεψη ύψους 4,377 εκατ. Ευρώ. Οι απαιτήσεις αυτές προέρχονταν από την εμπορική και επενδυτική δραστηριότητα της Εταιρείας. Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, οι εμπορικές απαιτήσεις και οι απομειώσεις έχουν ως εξής: Εμπορικές Απαιτήσεις Δεν είναι σε καθυστέρηση Περισσότερο από 60 ημέρες σε καθυστέρηση Περισσότερο από 360 ημέρες σε καθυστέρηση 404.598 491.673 4.562.352 5.458.623 Απομειώσεις 8.092 14.750 4.354.112 4.376.954 Μετά την υιοθέτηση του ΔΠΧΠ 9 την 1.1.2018, η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο του ΔΠΧΠ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η οποία χρησιμοποιεί την πρόβλεψη της αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας για όλη τη διάρκεια ζωής των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων. Για τον έλεγχο της απομείωσης που πραγματοποιήθηκε στις 31.12.2020 σύμφωνα με την παραπάνω μέθοδο, χρησιμοποιήθηκαν προϋπολογιστικά ποσοστά. Τα ποσοστά αυτά βασίζονται στις ημέρες καθυστέρησης πληρωμών για ομάδες πελατών με παρόμοια χαρακτηριστικά. Ο υπολογισμός αντανακλά ένα σταθμισμένο με πιθανότητες αποτέλεσμα, τη χρονική αξία του χρήματος, λογικές και βάσιμες πληροφορίες που είναι διαθέσιμες την ημερομηνία του ισολογισμού για γεγονότα του παρελθόντος, τις τρέχουσες συνθήκες, τις προβλέψεις για τις μελλοντικές οικονομικές συνθήκες και συγκεκριμένες πληροφορίες για ορισμένες απαιτήσεις. Η μεταβολή της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων έχει ως εξής: Υπόλοιπο αρχής χρήσης Χρέωση αποτελεσμάτων χρήσης Έσοδο από αχρησιμοποίητες προβλέψεις Υπόλοιπο τέλους χρήσης 101 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 4.621.069 2.908 (1.950) 4.622.027 4.435.738 220.073 (34.743) 4.621.069 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ανά κατηγορία Περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 31-Δεκ-20 Δάνεια και απαιτήσεις Ενεργητικού Εμπορικές Απαιτήσεις Βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο 1.081.669 - 1.081.669 - 5.080 5.080 129.219 1.210.887 5.080 129.219 1.215.967 Περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 31-Δεκ-19 Δάνεια και απαιτήσεις Ενεργητικού Εμπορικές Απαιτήσεις Βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο 13. Σύνολο Σύνολο 1.102.880 - 1.102.880 - 5.058 5.058 299.059 1.401.939 5.058 299.059 1.406.997 ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31-Δεκ-20 Δοσμένες εγγυήσεις Σύνολο 92.476 92.476 Οι δοσμένες εγγυήσεις αφορούν κυρίως εγγυήσεις προς τη ΔΕΗ. 102 31-Δεκ-19 91.707 91.707 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΕ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 31-Δεκ-20 Υπόλοιπο αρχής χρήσης Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 5.058 22 5.080 31-Δεκ-19 3.793 1.265 5.058 Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων αποτελούνται από μετοχές εταιρειών εισηγμένων στο χρηματιστήριο και μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων. 15. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ Ταμειακά διαθέσιμα Καταθέσεις όψεως Σύνολο 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 435 128.784 129.219 415 298.644 299.059 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 688 119.736 8.360 128.784 200.069 98.575 298.644 Πιστωτική διαβάθμιση στα ταμειακά διαθέσιμα (Οίκος Fitch) BBBCCC+ CCC Σύνολο 103 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 16. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Το συνολικό καταβληθέν μετοχικό κεφάλαιο κατά την 31.12.2020 ανερχόταν σε 1.899.000,60 ευρώ διαιρούμενο σε 6.330.002 κοινές ανώνυμες μετοχές, ονομαστικής αξίας εκάστης 0,30 ευρώ. (Ποσά σε Ευρώ) 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Αριθμός ονομαστικών μετοχών Ονομαστική αξία ανά μετοχή (σε Ευρώ) Ονομαστική Αξία 6.330.002 0,30 1.899.001 6.330.002 0,30 1.899.001 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 6.255.041 6.255.041 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 363.626 9.800.829 499.649 11.637.081 22.301.183 363.626 9.780.288 499.649 11.637.081 22.280.643 17. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Τακτικό Αποθεματικό Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά Ειδικά Αποθεματικά Σύνολο Τακτικό αποθεματικό Σύμφωνα με την Ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται να σχηματίζουν κάθε χρόνο τακτικό αποθεματικό ίσο με 5% του καταβλημένου μετοχικού τους κεφαλαίου από τα κέρδη της χρήσης μέχρις ότου φτάσει το ένα τρίτο αυτού. Η διανομή του τακτικού αποθεματικού, κατά τη διάρκεια της ζωής της Εταιρείας απαγορεύεται. Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων και λοιπά ειδικά αποθεματικά Τα αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων αφορούν σε μη διανεμηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόμων. Τα αποθεματικά αυτά αφορούν κατά κύριο λόγο επενδύσεις και δεν διανέμονται. Για τα αποθεματικά αυτά δεν έχουν λογιστικοποιηθεί φορολογικές υποχρεώσεις. Σύμφωνα με τον Ν. 4172/2013 παρ. 12, και προκειμένου για τα μη διανεμηθέντα ή μη κεφαλαιοποιημένα αποθεματικά των νομικών προσώπων του άρθρου 45 του Κ.Φ.Ε όπως αυτά σχηματίσθηκαν μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2013 και τα οποία προέκυψαν λόγω απαλλαγής αυτών κατ’ εφαρμογή διατάξεων του Ν. 2238/94 από 1η Ιανουαρίου 2014 εφ’ όσον δεν διανεμηθούν ή 104 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) κεφαλαιοποιηθούν συμψηφίζονται υποχρεωτικά στο τέλος κάθε φορολογικού έτους με φορολογικά αναγνωρίσιμες ζημίες από οποιαδήποτε αιτία και αν προέκυψαν κατά τα 5 τελευταία έτη μέχρι εξαντλήσεώς τους. H Εταιρεία δεν προτίθεται να διανείμει τα συγκεκριμένα αποθεματικά και στο τέλος του 2014 τα συμψήφισε με τις φορολογικά αναγνωρίσιμες ζημίες. Εντός της χρήσης η Εταιρεία σχημάτισε αφορολόγητο αποθεματικό ποσού 20.540 Ευρώ βάσει των διατάξεων του αναπτυξιακού Νόμου 4399/2016 και αφορά απόσβεση ποσού της επιχορήγησης που λήφθηκε εντός της χρήσης. (Σημ. 20) Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά Τα αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα και τα αποθεματικά φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο αφορούν έσοδα από τόκους και πωλήσεις συμμετοχών μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο, τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας ή φορολογούνται με παρακράτηση του φόρου στην πηγή. Πέραν των τυχόν προπληρωθέντων φόρων, τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση σε περίπτωση διανομής τους. Στην παρούσα φάση η Εταιρεία δεν έχει πρόθεση να διανείμει τα συγκεκριμένα αποθεματικά και ως εκ τούτου δεν λογιστικοποιήθηκαν οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. 18. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 Μακροπρόθεσμα δάνεια Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 177.925 177.925 3.289.914 3.289.914 Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά δάνεια Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων 14.735.340 14.735.340 10.427.262 10.427.262 Σε συνέχεια της από 29.04.2019 έγκρισης των Τραπεζών και της από 07.10.2019 Συμφωνίας (MoU), υπεγράφησαν στις 10.03.2020 τα Προγράμματα Εκδόσεως Κοινών Εμπράγματων Εξασφαλισμένων Ομολογιακών Δανείων. Βάσει των ανωτέρω εκδόθηκαν τον Ιούνιο του 2020 τα κάτωθι ομολογιακά δάνεια: - Κοινό Εμπράγματο Εξασφαλισμένο Ομολογιακό Δάνειο (ΚΟΔ) ποσού 6.322.988 Ευρώ μετά Συμβάσεων Καλύψεως και Πρωτογενούς Διαθέσεως και Ορισμού Πληρεξουσίου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, με σκοπό την αναχρηματοδότηση των απαιτήσεων των ομολογιούχων δανειστών που απορρέουν από την 27/12/2006 Σύμβαση Κοινοπρακτικού Δανείου. Η διάρκεια του ΚΟΔ είναι 12ετή από την ημερομηνία εκδόσεως. (Euribor έξι (6) μηνών πλέον Περιθωρίου ανερχόμενο σε 2,7% ετησίως). 105 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) - Κοινό Εμπράγματο Εξασφαλισμένο Ομολογιακό Δάνειο (ΚΟΔ) ποσού 2.376.077 Ευρώ μετά Συμβάσεων Καλύψεως και Πρωτογενούς Διαθέσεως και Ορισμού Πληρεξουσίου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, με σκοπό την αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου δανεισμού που λήφθηκε τον Οκτώβριο του 2019 ισόποσου ποσού. Η διάρκεια του ΚΟΔ είναι 6ετή από την ημερομηνία εκδόσεως. (Euribor έξι (6) μηνών πλέον Περιθωρίου ανερχόμενο σε 3,00 % ετησίως). - Κοινό Εμπράγματο Εξασφαλισμένο Ομολογιακό Δάνειο (ΚΟΔ) ποσού 1.121.575 Ευρώ μετά Συμβάσεων Καλύψεως και Πρωτογενούς Διαθέσεως και Ορισμού Πληρεξουσίου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, με σκοπό την αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου δανεισμού που λήφθηκε τον Οκτώβριο του 2019 ισόποσου ποσού. Η διάρκεια του ΚΟΔ είναι 2ετή από την ημερομηνία εκδόσεως. (Euribor έξι (6) μηνών πλέον Περιθωρίου ανερχόμενο σε 3,00 % ετησίως). Επίσης, η Εταιρεία λόγω της αρνητικής οικονομικής επίπτωσης του κορωνοϊού (COVID-19), έλαβε ενίσχυση επιστρεπτέα, εν όλω ή εν μέρει, με τη μορφή της «επιστρεπτέας προκαταβολής». Η Εταιρεία έλαβε ποσό 200.000 Ευρώ και αναγνώρισε ως δανειακή υποχρέωση ποσό 172.965 Ευρώ βάσει επιτοκίου με το οποίο θα δανειζόταν η επιχείρηση αντίστοιχο ποσό. Η ανωτέρω διαφορά αναγνωρίστηκε ως κρατική επιχορήγηση (Σημ.20). Το ποσό της ενίσχυσης επιστρέφεται σε σαράντα (40) ισόποσες τοκοχρεωλυτικές μηνιαίες δόσεις, εκάστης εξ αυτών καταβλητέας την τελευταία ημέρα του μήνα αρχής γενομένης από την 1η Ιανουαρίου 2022. Το σύνολο των ανωτέρω ομολογιακών δανείων της Εταιρείας ταξινομήθηκε στο 2020 ως βραχυπρόθεσμο, καθώς η Εταιρεία δε βρίσκονταν σε συμμόρφωση με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες και ορισμένες υποχρεώσεις που προβλέπονται από τις δανειακές υποχρεώσεις. Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια την ημερομηνία του ισολογισμού είναι τα παρακάτω: Τραπεζικός δανεισμός (μακροπρόθεσμος) Τραπεζικός δανεισμός (βραχυπρόθεσμος) 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 3,00% 3,60% 3,60% 6,13% Οι οφειλές της Εταιρείας προς τα πιστωτικά ιδρύματα είναι εξασφαλισμένες με προσημειώσεις επί των οικοπέδων, κτιρίων και μηχανολογικού εξοπλισμού της Εταιρείας (βλέπε Σημ. 7), με αποθέματα (Σημ.11), με φορτωτικά έγγραφα και αξιόγραφα ως εγγύηση καθώς και με το ποσό του 1,121 χιλ. Ευρώ που αποτελεί το 75% της επιχορήγησης του Ν. 4399/2016 που έχει υπαχθεί η Εταιρεία και αναμένεται να λάβει μετά την ολοκλήρωση του ελέγχου από τις αρμόδιες αρχές. 106 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 19. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΗΣΗ 01/01 - 31/12/20 Ποσά αναγνωρισμένα στον Ισολογισμό Παρούσα Αξία Υποχρεώσεων Καθαρή Υποχρέωση Αναγνωρισμένη στον Ισολογισμό 01/01 - 31/12/19 450.907 450.907 436.320 436.320 Ποσά αναγνωρισμένα στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Καθαρός τόκος επί της υποχρέωσης / (περιουσιακού στοιχείου) Συνολικό διαχειριστικό έξοδο που αναγνωρίζεται στο λογ. Αποτελεσμ. 24.221 6.545 30.766 24.439 7.527 31.966 Κανονικό έξοδο στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Κόστος περικοπών/διακανονισμού/τερματισμού υπηρεσίας Συνολικό έξοδο στο Λογαριασμό Αποτελεσμάτων (4.202) 26.564 39.899 71.865 Μεταβολή στη παρούσα αξία της υποχρέωσης Παρούσα αξία της υποχρέωσης στην αρχή της περιόδου Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Κόστος τόκου Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Κόστος περικοπών / διακανονισμού / τερματισμού υπηρεσίας Αναλογιστική ζημία / (κέρδος) - οικονομικές υποθέσεις Παρούσα αξία υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου 436.320 24.221 6.545 (22.634) (4.202) 10.658 450.907 430.090 24.439 7.527 (77.206) 39.899 11.571 436.320 Προσαρμογές Προσαρμογές στις υποχρεώσεις από αλλαγή των υποθέσεων Συνολικό αναλογιστικό κέρδος / (ζημία) στη Καθαρή Θεση Συνολικό ποσό που αναγνωρίζεται στη Καθαρή Θέση (10.658) (10.658) (10.658) (11.571) (11.571) (11.571) Μεταβολές στη καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στον ισολογισμό Καθαρή υποχρέωση κατά την έναρξη του έτους Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Συνολο δαπάνης που αναγνωρίστηκε στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Συνολικό ποσό που αναγνωρίζεται στη Καθαρή Θέση Καθαρή υποχρέωση στο τέλος του έτους 436.320 (22.634) 26.564 10.658 450.907 430.090 (77.206) 71.865 11.571 436.320 Σωρευτικό ποσό στη Καθαρή Θέση 170.131 180.789 01/01 - 31/12/20 Βασικές Υποθέσεις Προεξοφλητικό Επιτόκιο Μελλοντικές Αυξήσεις Μισθών Μέσος Όρος Μελλοντικής Εργασιακής Ζωής Πληθωρισμός 1,20% 0%,0%,2% 15,41 1,00% 107 01/01 - 31/12/19 1,50% 0%,0%,2% 16,49 1,75% Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 20. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ Υπόλοιπα αρχής χρήσης Ληφθείσα επιχορήγηση Επιχορήγηση επιστρεπτέας προκαταβολής Μεταφορά στα αποτελέσματα της χρήσης Υπόλοιπα τέλους χρήσης 31-Δεκ-20 31-Δεκ-19 1.022.635 22.633 (57.346) 987.922 699.314 373.858 (50.537) 1.022.635 Η Εταιρεία εντός του 2019 έλαβε ποσό 373.858 Ευρώ που αντιστοιχεί σε ποσοστό 25% της εγκεκριμένης επιχορήγησης του επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4399/2016 και το οποίο ποσό χορηγήθηκε μετά τον έλεγχο των δικαιολογητικών. Οι επιχορηγήσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των παγίων. Η απόσβεση τους μειώνει τα συνολικά έξοδα αποσβέσεων των παγίων. 21. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31-Δεκ-20 Προμηθευτές Φόροι-Τέλη Ασφαλιστικά Ταμεία Δεδουλευμένα έξοδα Δεδουλευμένοι τόκοι Συμβατικές Υποχρεώσεις Λοιποί πιστωτές Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18.291.456 47.670 1.258.474 347.792 580 787.032 886.809 21.619.813 31-Δεκ-19 15.466.814 110.192 805.353 212.193 25.320 1.057.288 1.231.383 18.908.542 Στο κονδύλι «Λοιποί Πιστωτές» περιλαμβάνεται ποσό 517.452 Ευρώ, αφορά υποχρέωση καταβολής δεδουλευμένων αποδοχών προς το προσωπικό της Εταιρείας από το οποίο ποσό 180 Ευρώ (2019: 3.006) αφορά δεδουλευμένες αποδοχές προς διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας (Σημ.31 «Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη»). Το κονδύλι «Συμβατικές Υποχρεώσεις» αφορά προκαταβολές πελατών για αγορά προϊόντων. Στο κονδύλι «Προμηθευτές» περιλαμβάνεται το σύνολο της υποχρέωσης της Εταιρείας προς τη ΔΕΗ, ποσού 17 εκ. Ευρώ. Η Εταιρεία είναι σε επικοινωνία με τη ΔΕΗ σχετικά με την υποχρέωση αυτή. Επιπλέον στο κονδύλι «Προμηθευτές» περιλαμβάνεται υποχρέωση σε συνδεδεμένη Εταιρεία ύψους 13.144 Ευρώ (Σημ. 31). Στο κονδύλι «Δεδουλευμένα έξοδα» στη χρήση 2020 και 2019 περιλαμβάνονται κυρίως καταναλώσεις ρεύματος οι οποίες δεν είχαν τιμολογηθεί από τη ΔΕΗ έως το τέλος της χρήσης. 108 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Λοιπές Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις 31-Δεκ-20 Παθητικού Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Εμπορικοί & Λοιποί Πιστωτές Σύνολο 177.925 14.735.340 19.526.637 34.439.902 Λοιπές Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις 31-Δεκ-19 Παθητικού Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Εμπορικοί & Λοιποί Πιστωτές Σύνολο 22. 3.289.914 10.427.262 16.935.710 30.652.886 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 01/01 - 31/12/20 01/01 - 31/12/19 61.748 48.968 110.716 50.537 61.208 111.746 01/01 - 31/12/20 01/01 - 31/12/19 Αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Έκτακτα έσοδα από αποζημιώσεις Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Φορολογικά πρόστιμα & προσαυξήσεις Λοιπά έξοδα 22 1.950 (38.407) (60.090) 1.265 95.760 34.743 (67.601) (334.717) Σύνολο λοιπών κερδών/(ζημιών) - καθαρά (96.525) (270.551) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Λοιπά έσοδα Σύνολο λοιπών λειτουργικών εσόδων 23. ΛΟΙΠΑ ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) - ΚΑΘΑΡΑ 109 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 24. ΕΞΟΔΑ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ Για την χρήση που έληξε την 31/12/2020 Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι-Τέλη Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις ενσώματων & άϋλων παγίων Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Για την χρήση που έληξε την 31/12/2019 Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι-Τέλη Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις ενσώματων & άϋλων παγίων Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων 25. Κόστος πωλήσεων 3.981.404 2.555.974 21.676 1.902.665 36.341 9.777 1.016.957 9.524.793 Κόστος πωλήσεων 5.554.986 3.605.113 13.191 2.331.958 44.921 12.969 927.952 12.491.089 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 287.022 332.804 67.045 87.063 47.510 48.558 870.002 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 342.060 284.145 106.781 52.450 82.928 33.083 901.448 Έξοδα διάθεσης & διανομής Έξοδα ερευνών & ανάπτυξης 159.596 157.627 76.608 268 340.181 2.462 2.908 739.652 Έξοδα διάθεσης & διανομής 128.063 0 1.979 0 452 19 130.514 Έξοδα ερευνών & ανάπτυξης 209.644 142.005 87.964 2.377 568.109 1.956 220.073 1.232.129 172.013 1.247 95 33 173.388 Σύνολο 3.981.404 3.130.655 512.107 2.048.297 123.673 397.920 1.067.996 2.908 11.264.961 Σύνολο 5.554.986 4.328.830 439.340 2.527.950 99.748 664.102 963.024 220.073 14.798.054 ΠΑΡΟΧΕΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ 01/01 - 31/12/20 Μισθοδοσία Ασφαλιστικές εισφορές Λοιπές παροχές προσωπικού Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Σύνολο 2.358.024 659.782 86.285 26.564 3.130.655 Μέσος αριθμός εργαζομένων 206 110 01/01 - 31/12/19 3.283.805 911.633 61.527 71.865 4.328.830 212 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 26. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ) 01/01 - 31/12/20 Χρηματοοικονομικά έσοδα Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα Σύνολο - 01/01 - 31/12/19 1 1 Χρηματοοικονομικά έξοδα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Σύνολο (1.971.317) (1.971.317) (1.072.158) (1.072.158) Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (1.971.317) (1.072.158) Στο κονδύλι «Χρεωστικοί Τόκοι και συναφή έξοδα» περιλαμβάνονται χρεωστικοί τόκοι λόγω ληξιπρόθεσμων οφειλών προς τη ΔΕΗ ποσού 1.313.762 Ευρώ στη χρήση 2020 και ποσού 580.080 Ευρώ στη χρήση 2019. 27. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Αναβαλλόμενος Φόρος Σύνολο 01/01 - 31/12/20 01/01 - 31/12/19 (52.460) (52.460) (248.364) (248.364) Σύμφωνα με τον νόμο 4646/2019, ο συντελεστής φορολογίας εισοδήματος νομικών προσώπων στην Ελλάδα μειώθηκε σε 24% από τη χρήση 2019 και εφεξής. Το ποσό του φόρου στην γραμμή «Φόρος εισοδήματος» της κατάστασης αποτελεσμάτων, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον ισχύοντα συντελεστή φόρου, επί των ζημιών της Εταιρείας. Η διαφορά έχει ως εξής: Ζημιές χρήσης Αναλογούν φόρος (2020: 24%, 2019: 24%) Επίπτωση μόνιμων φορολογικών διαφορών Επίπτωση αλλαγής φορολογικού συντελεστή Φορολογικές ζημίες προηγούμενων χρήσεων για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαιτήση Σύνολο φόρου στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης 111 01/01 - 31/12/20 01/01 - 31/12/19 (5.728.513) 1.374.843 (114.732) - (5.301.662) 1.272.399 (65.396) 8.093 (1.312.571) (52.460) (1.463.460) (248.364) Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Το φορολογικό έξοδο / έσοδο που αφορά τα λοιπά συνολικά εισοδήματα αναλύεται ως εξής: 01/01 - 31/12/20 Προ φορών Αναγνωρισμένες Αναλογιστικές Ζημίες 01/01 - 31/12/19 10.658 10.658 Προ φορών Αναγνωρισμένες Αναλογιστικές Ζημίες 28. 11.571 11.571 Φορός Χρέωση / (Πίστωση) (2.558) (2.558) Επίπτωση αλλαγής φορολογικού Μετά Φόρων συντελεστή - 8.100 8.100 Επίπτωση αλλαγής φορολογικού Μετά Φόρων συντελεστή (2.777) 5.666 14.460 (2.777) 5.666 14.460 Φορός Χρέωση / (Πίστωση) ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Η Εταιρεία έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. 29. ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης Για τις χρήσεις 2011 έως 2015, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης των οποίων οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά, υποχρεούνταν να λαμβάνουν «Ετήσιο Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994 (χρήσεις 2011-2013) και το άρθρο 65Α του Ν.4174/2013 όπως ίσχυε (χρήσεις 2014 και εντεύθεν), το οποίο εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Με την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην Εταιρεία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» την οποία στη συνέχεια υποβάλει ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονομικών. Για τις χρήσεις που ξεκινούν από 1 Ιανουαρίου 2016 ο φορολογικός έλεγχος από Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο κατέστη προαιρετικός βάσει του άρθρου 65Α του Ν. 4174/2013 όπως τροποποιήθηκε με τις διατάξεις του Ν. 4410/2016 Ανέλεγκτες Φορολογικές Χρήσεις Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές για τη χρήση 2010. Μέχρι την 31.12.2016 δεν είχε κοινοποιηθεί οποιαδήποτε εντολή ελέγχου από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές για τη χρήση 2010. Ως εκ τούτου το δικαίωμα του Δημοσίου να κοινοποιεί φύλλα ελέγχου και πράξεις προσδιορισμού φόρου, τελών, εισφορών και προστίμων με σκοπό την επιβολή φόρου, έχει παραγραφεί για τη χρήση 2010 κατ’ εφαρμογή των διατάξεων: α) της παρ. 1 του άρθρου 84 του ν. 2238/1994 (ανέλεγκτες υποθέσεις φορολογίας εισοδήματος), β) της παρ. 1 του άρθρου 57 του ν. 2859/2000 (ανέλεγκτες υποθέσεις Φ.Π.Α. και γ) της παρ. 5 του άρθρου 9 του ν. 2523/1997 (επιβολή προστίμων για υποθέσεις φορολογίας εισοδήματος). 112 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Για τις χρήσεις 2011 έως 2019 ο φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από την ΣΟΛ Α.Ε. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, εκδόθηκε πιστοποιητικό, ενώ δεν πρόεκυψαν φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Για τη χρήση 2020 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των ΟΕΛ, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65α Ν. 4174/2013. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των χρηματοοικονομικών/οικονομικών καταστάσεων χρήσης 2020. (Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτιμούμε ότι αυτές δεν θα ασκήσουν ουσιώδη επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις). 30. ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ Δεν υπάρχουν επίδικες η υπό διαιτησία διαφορές, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρείας. 31. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Μισθοί και λοιπές βραχυπρόθεσμες παροχές Aμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη διοίκησης Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη διοίκησης Συναλλαγές με Εταιρίες συνδεμένων προσώπων (Έσοδα) Απαιτήσεις από Εταιρίες συνδεμένων προσώπων Υποχρεώσεις σε Εταιρίες συνδεμένων προσώπων 01/01 - 31/12/20 01/01 - 31/12/19 205.374 268.146 1.576 180 34.934 22.517 13.144 3.006 41.243 20.788 - Οι «Συναλλαγές με Εταιρίες συνδεδεμένων προσώπων (Έσοδα)» αναφέρονται σε συναλλαγές με την Εταιρεία «Ravasol ΕΕ», στην οποία συμμετέχουν μέλη της διοίκησης και αφορούν έσοδα από ενοίκια, καθώς και έσοδα από υπηρεσίες διοικητικής υποστήριξης και εργασίες συντήρησης εγκαταστάσεων. Επίσης, οι υποχρεώσεις και οι απαιτήσεις αναφέρονται στην ανωτέρω Εταιρεία. Οι απαιτήσεις της Εταιρείας οι οποίες απορρέουν ή θα απορρεύσουν από τη σύμβαση μίσθωσης με την Εταιρεία «Ravasol ΕΕ» είναι ενεχυριασμένες έναντι των ομολογιακών δανείων που εκδόθηκαν τον Ιούνιο 2020 (Σημ.18). 113 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 32. ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Βασικά Ζημίες που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρίας Σταθμισμένος Μέσος Όρος του Αριθμού Μετοχών Βασικές Ζημίες ανά Μετοχή (Ευρώ ανά Μετοχή) 12 μήνες έως 12 μήνες έως 31/12/2020 31/12/2019 (5.780.973) (5.550.025) 6.330.002 4.766.116 (0,9133) (1,1645) Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του Κέρδους/(Ζημίας) που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας, με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της χρήσης. Το συνολικό καταβληθέν μετοχικό κεφάλαιο κατά την 31.12.2020 ανερχόταν σε 1.899.000,60 ευρώ διαιρούμενο σε 6.330.002 κοινές ανώνυμες μετοχές, ονομαστικής αξίας εκάστης 0,30 ευρώ. 33. ΑΜΟΙΒΕΣ ΕΛΕΓΚΤΩΝ Οι συνολικές αμοιβές που χρεώθηκαν κατά τη χρήση 2020 από τους νόμιμους ελεγκτές ανήλθαν σε 19.569 Ευρώ. 01/01 - 31/12/20 Αμοιβές Τακτικού Ελέγχου Αμοιβές για Άλλες Υπηρεσίες Ελεγκτικής Φύσης Σύνολο 34. 10.000 9.569 19.569 01/01 - 31/12/19 10.000 6.850 16.850 ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Ειδική αναφορά στις επιπτώσεις του κορωνοϊού (COVID-19): Η πανδημία COVID-19 συνεχίζει το 2021 να πλήττει την παγκόσμια οικονομία. Σχεδόν όλες οι Ευρωπαϊκές Χώρες εφαρμόζουν γενική απαγόρευση κυκλοφορίας (lockdown) για το α΄ τετράμηνο του 2021 η οποία έχει καθοριστική επίδραση στην παραγωγή και ιδιαίτερα την ζήτηση προϊόντων. Ενέργειες για εύρεση στρατηγικού επενδυτή Η Εταιρεία και ο σύμβουλος της AMBROSIA CAPITAL είναι σε διερευνητικές επαφές και συζητήσεις με επενδυτές και επενδυτικά funds του εσωτερικού και εξωτερικού για την εύρεση επενδυτή ή στρατηγικού επενδυτή για την χρηματοδότηση της Επενδυτικός Νόμος. 4399/2016 Μετά την ολοκλήρωση της επένδυσης, που έχει υπαχθεί στον Αναπτυξιακό Νόμο 4399/2016 η Διοίκηση της Εταιρείας, σε συνεργασία με τον σύμβουλο pk group κατέθεσε στο Υ.ΜΑ.Θ αίτηση ολοκλήρωσης και ανέθεσε στη Εταιρεία ΣΟΛ Α.Ε. τον έλεγχο της επένδυσης. Ο έλεγχος ολοκληρώθηκε και αναμένονται οι ενέργειες από το Υ.ΜΑ.Θ. για την ολοκλήρωση της διαδικασίας και την εκταμίευση. 114 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) Νάουσα, 27 Απριλίου 2021 Αναστασία Βαρβαρέσου Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου Αργύρης Σαρρίδης Μαυρογιάννης Ευάγγελος Για το Λογιστήριο Γενικός Διευθυντής Αρ. Αδείας Γραφείου 1494 Αρ. Αδείας Α' Τάξης 0085923 PricewaterhouseCoopers Accounting Α.Ε. 115 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2020 (Ποσά σε Ευρώ) 6. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Διάθεση αντληθέντων κεφαλαίων από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. για ποσό μέχρι €1.474.509,60 με καταβολή μετρητών με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων δυνάμει των από 07.08.2018 και 04.01.2019 αποφάσεων των Έκτακτων Γενικών Συνελεύσεων της Εταιρείας. Γνωστοποιείται σύμφωνα με την παράγραφο 4.1.2 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών, την απόφαση 25/06.12.2017 του Διοικητικού Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και την υπ΄ αριθμ. 10/839/08.03.2019 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ότι το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε με την έκδοση 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετά ψήφου μετοχών που προέκυψαν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, με αναλογία 3 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά μετοχή, με τιμή διάθεσης 0,30 ευρώ. Το Διοικητικό Συμβούλιο, αφού έλαβε υπόψη του την από 10.04.2019 «Έκθεση Πιστοποίησης Καταβολής του Μετοχικού Κεφαλαίου σύμφωνα με το άρθρο 20 του Ν. 4548/2018» της ελεγκτικής εταιρείας «MAZARS ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε.», πιστοποίησε την καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 1.407.497,40 ευρώ με την έκδοση 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετά ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ έκαστη. Τα συνολικά κεφάλαια που αντλήθηκαν μέσω της αύξησης διατέθηκαν: α. για την κάλυψη των αναγκών του επενδυτικού προγράμματος της Εταιρείας μετά την υπαγωγή του επιχειρηματικού σχεδίου στον Αναπτυξιακό Νόμο 4399/2016 και β. για την κάλυψη αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης και πληρωμή υποχρεώσεων της Εταιρείας : ΕΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Κτιριακές εγκαταστάσεις ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΠΟΣΟ (σε ευρώ) 875.896,34 Μηχανολογικές Εξοπλισμός-Τεχνικές εγκατάστασεις 2017 2018 2019 2020 ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΤΕΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 69.568,85 127.104,97 4.000,00 0,00 200.673,82 207.296,19 332.102,46 134.464,71 1.359,16 675.222,52 ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΠΡΟΣ ΔΙΑΘΕΣΗ Σύνολο Επενδυτικού Σχεδίου 875.896,34 276.865,04 459.207,43 138.464,71 1.359,16 875.896,34 Κεφάλαιο Κίνησης 531.601,06 15.197,47 12.141,24 505.520,55 -1.258,20 531.601,06 Σύνολο Κεφαλαίου Κίνησης 531.601,06 15.197,47 12.141,24 505.520,55 -1.258,20 531.601,06 0,00 1.407.497,40 292.062,51 471.348,67 643.985,26 100,96 1.407.497,40 0,00 ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,00 Η Επιτροπή Εισαγωγών και Λειτουργίας Αγορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών κατά τη συνεδρίασή της στις 23.04.2019 ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετά ψήφου μετοχών. Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών στην κατηγορία Επιτήρησης του Χρηματιστηρίου Αθηνών ξεκίνησε στις 25.04.2019. Νάουσα, 23 Μαρτίου 2021 Αναστασία Βαρβαρέσου Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου Αργύρης Σαρρίδης Γενικός Διευθυντής Μαυρογιάννης Ευάγγελος Για το Λογιστήριο Αρ. Αδείας Γραφείου 1494 Αρ. Αδείας Α' Τάξης 0085923 PricewaterhouseCoopers Accounting Α.Ε. 7. Έκθεση Ευρημάτων από την εκτέλεση Προσυμφωνημένων Διαδικασιών επί της Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων Ανάθεση εργασίας Σύμφωνα με την από 03/03/2021 σύμβαση της εταιρείας «ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών», με διακριτικό τίτλο «ΣΟΛ α.ε.» ή «ΣΟΛ Crowe» και της εταιρείας ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία («Εταιρεία») εκτελέσαμε τις κατωτέρω προσυμφωνημένες διαδικασίες σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Συναφών Υπηρεσιών 4400, το οποίο ισχύει σε «Αναθέσεις Εκτέλεσης Προσυμφωνημένων Διαδικασιών Συναφών με Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση». Σκοπός της εργασίας Σκοπός της εργασίας μας είναι η εξέταση των δεδομένων της Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων, η οποία εγκρίθηκε την 23/03/2021 από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, τα οποία παρουσιάζονται σύμφωνα με το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και με το σχετικό νομοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς, και η σύνταξη «Έκθεσης Ευρημάτων Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή από την εκτέλεση Προσυμφωνημένων Διαδικασιών» («Έκθεση»), στην οποία θα αναφέρουμε τα ευρήματα και τις διαπιστώσεις μας, για την αποκλειστική ενημέρωση της Διοίκησης της Εταιρείας και να υποβληθεί στην Επιτροπή κεφαλαιαγοράς. Ευθύνη Διοίκησης Η διοίκηση της Εταιρείας έχει την αποκλειστική ευθύνη για την ορθή σύνταξη της αναφοράς και την παρουσίαση των δεδομένων της Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων, σύμφωνα με το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και με το σχετικό νομοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς, όπως επίσης και για την ορθή τήρηση των λογιστικών αρχείων και του λογιστικού συστήματος, του σχεδιασμού και εφαρμογής συστήματος ασφαλιστικών δικλείδων που να αποτρέπει την ύπαρξη λάθους ή απάτης καθώς και για την αξιοπιστία των δεδομένων που μας παρέδωσε και στα οποία βασίστηκε η εκτέλεση της εργασία μας. Ευθύνη Ελεγκτή Αναλάβαμε αυτή την εργασία σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Συναφών Υπηρεσιών 4400, το οποίο ισχύει σε «Αναθέσεις Εκτέλεσης Προσυμφωνημένων Διαδικασιών Συναφών με Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση». Ευθύνη μας είναι να εκτελέσουμε τις κατωτέρω προσυμφωνημένες διαδικασίες και να σας γνωστοποιήσουμε τα ευρήματά μας στην παρούσα Έκθεση. 117 Δεδομένα στα οποία βασίστηκε η εκτέλεση της εργασίας μας Η εκτέλεση της εργασίας, βασίστηκε στα δεδομένα που τέθηκαν υπόψη μας από τη Διοίκηση της Εταιρείας και είναι τα εξής: - - Η Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου με Καταβολή Μετρητών, στην οποία περιλαμβάνεται ανάλογος πίνακας μερισμού των ποσών σε κατηγορία «Επενδυτικού Σχεδίου» και «Κεφαλαίου Κίνησης». Το εγκριθέν Ενημερωτικό Δελτίο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το πρακτικό έγκρισης της Έκθεσης από το Διοικητικό Συμβούλιο. Τα πρακτικά των Γενικών Συνελεύσεων της ελεγχόμενης όπου εγκρίθηκε η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου. Την Έκθεση Πιστοποίησης Καταβολής του Μετοχικού Κεφαλαίου σύμφωνα με το άρθρο 20 του Ν. 4548/2018 της ελεγκτικής εταιρίας που ανέλαβε τον έλεγχο του συγκεκριμένου έργου. Το Πρακτικό Δ.Σ. για την πιστοποίηση της τελικής αύξησης Μ.Κ. και την καταχώρησή του στο ΓΕΜΗ. Τα λογιστικά αρχεία (βιβλία και στοιχεία) που σχετίζονται με την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου και τη διάθεσή του. Διαδικασίες που εκτελέστηκαν Επί των δεδομένων που παρουσιάζονται από τη Διοίκηση της Εταιρείας στην Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων, προκειμένου να σας αναφέρουμε τα ευρήματα και τις διαπιστώσεις μας, εκτελέσαμε τις εξής προσυμφωνημένες διαδικασίες: 1) Συγκρίναμε τα ποσά που αναφέρονται ως εκταμιεύσεις στην επισυναπτόμενη “Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου με Καταβολή Μετρητών”, με τα αντίστοιχα ποσά που έχουν αναγνωρισθεί στα λογιστικά αρχεία και στοιχεία της Εταιρείας, κατά τη χρονική περίοδο που αυτά αναφέρονται. 2) Εξετάσαμε την πληρότητα της Έκθεσης και την συνέπεια του περιεχομένου της με τα αναφερόμενα στο Ενημερωτικό Δελτίο, που εκδόθηκε από την Εταιρεία για το σκοπό αυτό, καθώς και με τις σχετικές αποφάσεις και ανακοινώσεις των αρμόδιων οργάνων της Εταιρείας. Ευρήματα Βάσει των ανωτέρω προσυμφωνημένων διαδικασιών που εκτελέσαμε, αναφέρουμε τα εξής: 1. Τα ανά κατηγορία χρήσης/επένδυσης ποσά που εμφανίζονται ως εκταμιεύσεις στην επισυναπτόμενη “Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου με Καταβολή Μετρητών”, προκύπτουν από τα λογιστικά αρχεία και στοιχεία της Εταιρείας, στη χρονική περίοδο που αυτά αναφέρονται. 118 2. Το περιεχόμενο της Έκθεσης περιλαμβάνει τις κατ’ ελάχιστον πληροφορίες που προβλέπονται για το σκοπό αυτό από το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και το σχετικό νομοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς και είναι συνεπές με τα αναφερόμενα στο οικείο Ενημερωτικό Δελτίο και τις σχετικές αποφάσεις και ανακοινώσεις των αρμοδίων οργάνων της Εταιρείας. Περιορισμοί χρήσης 1) Οι εργασίες που εκτελέσαμε είναι αυτές που συμφωνήθηκαν με εσάς και κρίθηκαν ως ενδεδειγμένες για τις ανάγκες τις συγκεκριμένης ανάθεσης Δεδομένου ότι η εκτέλεση των προαναφερόμενων διαδικασιών δεν αποτελεί έλεγχο ή επισκόπηση σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ή τα Διεθνή Πρότυπα Ανάθεσης Εργασιών Επισκόπησης δεν εκφράζουμε οποιαδήποτε διαβεβαίωση επί των δεδομένων που εξετάσαμε και των στοιχείων που χρησιμοποιήσαμε ή για οποιοδήποτε άλλο θέμα. Αν είχαμε εκτελέσει επιπρόσθετες διαδικασίες ή αν είχαμε διενεργήσει έλεγχο ή επισκόπηση σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ή τα Διεθνή Πρότυπα Ανάθεσης Εργασιών Επισκόπησης, ενδεχομένως να είχαν υποπέσει στην αντίληψή μας άλλα θέματα, τα οποία θα σας γνωστοποιούσαμε. 2) Η Έκθεσή μας αφορά στην εκτέλεση προσυμφωνημένων διαδικασιών που αναλύονται ανωτέρω και δεν επεκτείνεται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στο σύνολό τους. 3) Η παρούσα Έκθεση απευθύνεται προς την Διοίκηση της «ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία» προκειμένου να χρησιμοποιηθεί αποκλειστικά για τον σκοπό που αναφέρεται στην παράγραφο σκοπός της εργασίας. Ως εκ τούτου, η Έκθεση αυτή δεν επιτρέπεται να χρησιμοποιηθεί από οποιονδήποτε άλλον και για άλλους σκοπούς χωρίς την άδειά μας. Θεσσαλονίκη, 26 Απριλίου 2021 Πασχάλης Αν. Κουτσουρλής Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 45291 ΣΟΛ Α.Ε. Μέλος Δικτύου Crowe Global Φωκ. Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 119

Περίληψη: Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία : 1. Αναστασία Βαρβαρέσου του Γρηγορίου, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Νικόλαος Βελής του Ιωάννη, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 3. Παντελής Παλαντζίδης του Θωμά, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Υπό την ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία (εφεξής καλούμενης για λόγους συντομίας ως Εταιρεία ή ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε.) δηλώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε : α) Οι εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις της ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. για την περίοδο 01.01.2020 – 31.12.2020, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. β) Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει. Νάουσα 27.04.2021 Α. Βαρβαρέσου Ν. Βελής Π. Παλαντζίδης Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Μέλος Δ.Σ.