FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΘΕΣΗ ΤΖΗΜΑ –194 00 ΚΟΡΩΠΙ ΑΤΤΙΚΗΣ Αρ. Γ.Ε.ΜΗ. 582101000 (1η Eτήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 Ιανουαρίου 2019 - 31η Δεκεμβρίου 2019) Σύμφωνα με το άρθρο 4 του ν. 3556/2007 και τις επ’ αυτού εκτελεστικές αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Βεβαιώνεται ότι η παρούσα Ετήσια Οικονομική Έκθεση που αφορά στην χρήση 2019 (1η Ιανουαρίου 2019 - 31η Δεκεμβρίου 2019) είναι εκείνη που εγκρίθηκε ομόφωνα από το Διοικητικό Συμβούλιο της «FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ», κατά την συνεδρίασή του της 22ας Απριλίου 2020 και είναι αναρτημένη στο διαδίκτυο στην νόμιμα καταχωρημένη εταιρική ιστοσελίδα www.flexopack.com, όπου και θα παραμείνει στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον δέκα (10) ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεώς της. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 1 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 : Δηλώσεις Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου ............................................. 4 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2: Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου (με ενσωματωμένη τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης), για την χρήση 2019 ............................................................................... 5 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 : Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή .................................. 49 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 : Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις ............................................................. 55 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ...................................................................................... 56 Κατάσταση αποτελεσμάτων .......................................................................................................... 57 Κατάσταση συνολικών εσόδων ..................................................................................................... 57 Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων................................................................ 58 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εταιρίας ....................................................................... 59 Κατάσταση ταμειακών ροών .......................................................................................................... 60 1. Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όμιλο ............................................................... 61 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων ....................................................................... 62 2.1 Αλλαγές σε λογιστικές πολιτικές ............................................................................................. 62 2.2 Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων ................................................... 63 2.3 Σημαντικές λογιστικές κρίσεις εκτιμήσεις και παραδοχές ..................................................... 67 3. Βασικές λογιστικές αρχές .......................................................................................................... 69 3.1 Ενοποίηση ................................................................................................................................ 69 3.1.1 Δομή Ομίλου και μέθοδος ενοποίησης εταιριών................................................................. 70 3.2 Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης και μετατροπή ξένου νομίσματος ........................... 71 3.3 Ενσώματα πάγια στοιχεία ........................................................................................................ 71 3.4 Yπεραξία ................................................................................................................................... 71 3.5 Άυλα περιουσιακά στοιχεία ..................................................................................................... 72 3.6 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ............................................................................. 72 3.7 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις ...................................................................... 73 3.8 Αποθέματα ............................................................................................................................... 73 3.9 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων .................................................. 73 3.10 Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις ............................................................................. 73 3.11 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ............ 73 3.12 Παράγωγα Χρηματοοικονομικά μέσα .................................................................................. 75 3.13 Μετοχικό κεφάλαιο ................................................................................................................ 76 3.14 Δανειακές υποχρεώσεις ......................................................................................................... 76 3.15 Φόρος εισοδήματος (Τρέχων και αναβαλλόμενος) ............................................................. 76 3.16 Παροχές στο προσωπικό ....................................................................................................... 77 3.17 Κρατικές Επιχορηγήσεις ........................................................................................................ 77 3.18 Προβλέψεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις ....................................................... 77 3.19 Αναγνώριση εσόδων.............................................................................................................. 78 3.20 Μισθώσεις .............................................................................................................................. 78 3.21 Διανομή μερισμάτων ............................................................................................................. 79 3.22 Κέρδη ανά Μετοχή ................................................................................................................ 79 4. Πληροφόρηση κατά τομέα ........................................................................................................ 80 5. Διαχείριση κινδύνων .................................................................................................................. 81 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 2 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις ................................................................................ 86 6.1 Ενσώματα πάγια ..................................................................................................................... 86 6.2 Yπεραξία ................................................................................................................................... 87 6.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία ..................................................................................................... 88 6.4 Συμμετοχές σε Θυγατρικές επιχειρήσεις ................................................................................ 89 6.5 Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις ................................................................................... 89 6.6 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ....................................................................................... 90 6.7 Αποθέματα ............................................................................................................................... 91 6.8 Απαιτήσεις από πελάτες........................................................................................................... 91 6.9 Λοιπές απαιτήσεις .................................................................................................................... 92 6.10 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα....................................................................................... 92 6.11 Ίδια κεφάλαια ........................................................................................................................ 93 6.12 Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση και υποχρέωση ...................................................... 96 6.13 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία ............................ 97 6.14 Κρατικές επιχορηγήσεις ...................................................................................................... 100 6.15 Μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις ...................................... 100 6.15.1 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ............................................................................ 102 6.16 Λοιπές προβλέψεις .............................................................................................................. 103 6.17 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις................................................................................ 103 6.18 Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος ................................................................................. 104 6.19 Κύκλος Εργασιών ................................................................................................................ 104 6.20 Ανάλυση Εξόδων ανά κατηγορία ........................................................................................ 104 6.21 Παροχές στο Προσωπικό ..................................................................................................... 106 6.22 Άλλα Έσοδα και Έξοδα εκμετάλλευσης .............................................................................. 106 6.23 Χρηματοοικονομικά Έσοδα και Έξοδα ................................................................................ 107 6.24 Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα .......................................................................... 108 6.25 Φόρος Εισοδήματος ............................................................................................................. 108 6.26 Ενδεχόμενες Απαιτήσεις – Υποχρεώσεις ............................................................................ 110 6.26.1 Πληροφορίες σχετικά με ανειλημμένες υποχρεώσεις .................................................... 110 6.26.2 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ..................................................................................... 110 6.26.3 Πληροφορίες σχετικά με ενδεχόμενες απαιτήσεις ......................................................... 111 6.27 Υφιστάμενα εμπράγματα βάρη ........................................................................................... 111 6.28 Αμοιβές ελεγκτικής εταιρίας .............................................................................................. 111 6.29 Μισθώσεις-Επίδραση από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 ................................................... 112 6.30 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ..................................................................................... 113 6.31 Κέρδη ανά μετοχή ............................................................................................................... 116 6.32 Μερίσματα ............................................................................................................................ 117 6.33 Επιμέτρηση εύλογης αξίας .................................................................................................. 117 6.34 Συμφωνία ταμειακών ροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ................................... 117 6.35 Πρόγραμμα διάθεσης μετοχών με τη μορφή δικαιώματος προαίρεσης (option) απόκτησης μετοχών ........................................................................................................................................ 119 6.36 Γεγονότα μετά την ημερομηνία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων ....................... 119 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5 : Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης ......... 121 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 3 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 4 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 48 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 : Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της εταιρείας «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2019, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» και των θυγατρικών αυτής κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 49 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 1. Αποθέματα Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Αντιμετώπιση ελεγκτικού θέματος Την 31.12.2019 ο Όμιλος κατέχει αποθέματα ύψους € 18.50 εκ (Εταιρεία : € 11.45 εκ) Αξιολογήσαμε το εύλογο των παραδοχών της Διοίκησης που εφαρμόστηκαν για την αποτίμηση της αξίας των αποθεμάτων από: Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας όπως αναφέρεται στις λογιστικές πολιτικές του Ομίλου. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης μείον οποιαδήποτε σχετικά έξοδα πώλησης. Βάσει των ανωτέρω, η Διοίκηση διενεργεί τις κατάλληλες εκτιμήσεις, στηριζόμενη στην κίνηση Την καταγραφή και έλεγχο των διαδικασιών και δικλίδων διαχείρισης αποθεμάτων που έχει σχεδιάσει η Διοίκηση αναφορικά με τα αποθέματα. Την παρακολούθηση της διαδικασίας καταμέτρησης των αποθεμάτων και διενέργεια φυσικής απογραφής στις αποθήκες. Τη σύγκριση της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας των αποθεμάτων, η οποία προκύπτει από πωλήσεις, μετά την λήξη της περιόδου αναφοράς. Τη διενέργεια αναλυτικών διαδικασιών αναφορικά µε την κίνηση των αποθεμάτων και τον εντοπισμό αποθεμάτων µε χαμηλή εμπορευσιμότητα (ή κίνηση). Τη δειγματοληπτική επιβεβαίωση του ορθού προσδιορισμού της τιμής κτήσεως και του κόστους παραγωγής των αποθεμάτων Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 6.7 των οικονομικών καταστάσεων. των κωδικών μέσα στην χρήση καθώς και στον προγραμματισμό για την επόμενη περίοδο. Θεωρήσαμε την περιοχή, κόστος παραγωγής αποθέματα τέλους χρήσης, ως ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου αφενός γιατί τα αποθέματα αποτελούν σημαντικό στοιχείο του Ενεργητικού και αφετέρου λόγω του μεγέθους των αναλώσεων και των εκτιμήσεων που απαιτούνται τόσο στην επιμέτρηση της αξίας των αποθεμάτων, όσο και στον υπολογισμό του κόστους παραγωγής. Πληροφορίες σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές της εταιρείας για τα αποθέματα, αναφέρονται στην σημείωση 3.8 της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. 2. Ανακτησιμότητα εμπορικών απαιτήσεων Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Αντιμετώπιση ελεγκτικού θέματος Την 31.12.2019 οι εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου ανέρχονται σε € 10.83 εκ ( Εταιρείας : € 23.22 εκ. Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων περιλάμβαναν, μεταξύ άλλων: Εφαρμόζοντας από 1 Ιανουαρίου 2018, το ΔΠΧΑ 9, η διοίκηση αξιολογεί την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων του Ομίλου, και προβαίνει σε εκτίμηση της απαιτούμενης πρόβλεψης απομείωσης, για τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές. Η διοίκηση αξιολογεί την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων και καταχωρίζει ζημιά απομείωσης, ώστε αυτές να απεικονίζονται στο Την κατανόηση της διαδικασίας ως προς την παρακολούθηση των εμπορικών απαιτήσεων. Την εκτίμηση των παραδοχών και μεθοδολογίας που χρησιμοποιήθηκε για προσδιορισμό της ανακτησιμότητας εμπορικών της απαιτήσεων ή χαρακτηρισμού τους ως επισφαλών. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) της τον των του 50 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ανακτήσιμο ποσό τους. Η Διοίκηση για να εκτιμήσει το ποσό της απομείωσης των εμπορικών της απαιτήσεων, αξιολογεί την ανακτησιμότητα τους επισκοπώντας την ληκτότητα των υπολοίπων των πελατών, το πιστωτικό ιστορικό τους και την διευθέτηση των μεταγενέστερων πληρωμών σύμφωνα με τον εκάστοτε διακανονισμό. Θεωρούμε ότι η αξιολόγηση της ανακτησιμότητας των εμπορικών απαιτήσεων του Ομίλου είναι ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου αφενός γιατί οι εμπορικές απαιτήσεις είναι σημαντικό στοιχείο του Ενεργητικού και αφετέρου λόγω των σημαντικών εκτιμήσεων και κρίσεων της Διοίκησης. Πληροφορίες σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές της εταιρείας για τις εμπορικές απαιτήσεις , αναφέρονται στην σημείωση 3.7 της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. Την αξιολόγηση της ανάλυσης ενηλικίωσης πελατών και την εκτίμηση την πρόβλεψη. της για Την αξιολόγηση των επιπτώσεων από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 στην κλειόμενη χρήση, η οποία οδήγησε σε αντίστοιχη προσαρμογή της λογιστικής πολιτικής του Ομίλου, για την αντιμετώπιση των ζημιών απομείωσης για τις εμπορικές απαιτήσεις. Την εξέταση των παραγόντων που λαμβάνονται υπόψη για την εκτίμηση τη ζημιάς απομείωσης. Τη λήψη επιστολών επιβεβαίωσης τρίτων για ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα εμπορικών απαιτήσεων και εκτέλεση διαδικασιών μεταγενέστερα της ημερομηνίας των οικονομικών καταστάσεων για εισπράξεις έναντι των υπολοίπων τέλους χρήσης Την εξέταση των απαντητικών επιστολών των δικηγόρων, για θέματα που χειρίστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους για τον εντοπισμό τυχόν θεμάτων που υποδεικνύουν υπόλοιπα από εμπορικές απαιτήσεις που δεν είναι ανακτήσιμα στο μέλλον. Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 6.8 των οικονομικών καταστάσεων. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 51 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 52 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσεως από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 53 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31.12.2019 γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχό μας, για την εταιρεία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30 Ιουνίου 1993 Απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευση. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 27 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων Αθήνα, 23 Απριλίου 2020 Μακρής Δ. Σεραφείμ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε. Μέλος της Crowe Global Φωκ. Νέγρη 3, 11 257 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) 54 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 : Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Ετήσιες Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2019 (1η Ιανουαρίου 2019 - 31η Δεκεμβρίου 2019) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 55 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης O ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 6.1 53.952 53.353 39.874 39.096 6.29 1.177 0 630 0 Σημείωση Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα Πάγια Δικαιώματα χρήσης παγίων Υπεραξία 6.2 252 252 0 0 Άυλα περουσιακά στοιχεία 6.3 1.867 1.751 1.867 1.751 Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις 6.4 0 0 11.717 11.717 Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις 6.5 4.159 3.596 2.199 2.199 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 6.6 Σύνολο μη κυκλοφορούντω ν περιουσιακώ ν στοιχείω ν 55 222 49 319 61.463 59.175 56.338 55.083 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 6.7 18.515 19.876 11.442 13.547 Απαιτήσεις από πελάτες 6.8 10.833 11.147 23.218 21.087 Λοιπές Απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 6.9 7.020 6.958 6.545 7.132 6.10 15.470 13.223 13.285 10.529 51.839 51.205 54.489 52.296 113.302 110.380 110.827 107.379 6.329 6.329 6.329 6.329 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 6.11 Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο 6.11 3.316 4.019 3.316 4.019 Αποθεματικά Κεφάλαια 6.11 18.028 17.292 18.161 17.513 Aποτελέσματα εις νέον Σύνολο ιδίω ν κεφαλαίω ν που αναλογούν σε μετόχους της Εταιρίας 6.11 46.607 40.101 49.381 42.472 74.280 67.741 77.187 70.332 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώ σεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 6.12 1.767 1.966 1.674 1.945 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 6.13 1.056 935 1.056 935 Κρατικές επιχορηγήσεις 6.14 93 300 93 300 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 6.15 11.359 14.143 10.645 13.073 6.15.1 1.633 1.638 1.030 513 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις μισθώσεων 6.29 717 0 404 0 Λοιπές προβλέψεις 6.16 453 403 238 238 17.079 19.386 15.142 17.005 Σύνολο Μακροπρόθεσμω ν Υποχρεώ σεω ν Βραχυπρόθεσμες υποχρεώ σεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 6.17 15.271 16.161 12.708 13.665 Υποχρεώσεις μισθώσεων 6.29 466 0 232 0 Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος 6.18 1.950 2.768 1.931 2.749 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 6.15 4.255 4.324 3.627 3.627 Σύνολο Βραχυπρόθεσμω ν Υποχρεώ σεω ν 21.943 23.253 18.498 20.042 Σύνολο υποχρεώ σεω ν 39.022 42.639 33.640 37.047 113.302 110.380 110.827 107.379 Σύνολο ιδίω ν κεφαλαίω ν και υποχρεώ σεω ν Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 56 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση αποτελεσμάτων Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/131/12/2019 1/131/12/2018 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2019 1/131/12/2018 Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Σημ. Κύκλος εργασιώ ν 6.19 89.277 84.492 77.260 72.424 Κόστος πωλήσεων 6.20 (67.754) (63.447) (58.715) (54.308) 21.523 21.046 18.545 18.116 Μικτό Κέρδος Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 6.22 705 683 475 605 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 6.20 (4.405) (4.088) (3.393) (3.154) Έξοδα λειτουργίας ερευνών & ανάπτυξης 6.20 (1.431) (1.089) (1.156) (1.058) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 6.20 (6.819) (5.881) (4.109) (3.734) Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης 6.22 (309) (110) (245) (109) 10.666 Λειτουργικό κέρδος 9.264 10.560 10.118 Χρηματοοικονομικά έσοδα 6.23 0 2 81 19 Χρηματοοικονομικά έξοδα 6.23 (679) (680) (597) (604) Λοιπά Χρημ/κά Αποτελέσματα 6.24 337 (570) 194 67 Αναλογία Αποτελέσματος συγγενών επιχειρήσεων 6.5 563 560 0 0 9.485 9.872 9.795 10.148 (2.290) (2.776) (2.197) (2.546) 7.195 7.096 7.598 7.602 7.195 7.096 7.598 7.602 0,6139 0,6055 0,6483 0,6487 Κέρδη προ φόρω ν Φόρος εισοδήματος 6.25 Κέρδη μετά από φόρους Κατανέμονται σε : -Ιδιοκτήτες μητρικής Βασικά Κέρδη ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής (Ευρώ ανά μετοχή) 6.31 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Κατάσταση συνολικών εσόδων Ο ΟΜΙΛΟΣ Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Κέρδη μετά από φόρους Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2019 1/131/12/2018 1/131/12/2019 1/131/12/2018 7.195 7.096 7.598 7.602 87 (274) 0 0 (53) (34) (53) (34) Φόρος που αναλογεί 13 9 13 9 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Συγκεντρω τικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 47 (300) (40) (26) 7.242 6.797 7.558 7.577 7.242 6.797 7.558 7.577 Λοιπά συνολικά έσοδα Ποσά που αναταξινομούνται στα αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης θυγατρικών εξωτερικού Ποσά που δεν αναταξινομούνται στα αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους Αναλογιστικά κέρδη-(ζημιές) σε προγράμματα παροχών προσωπικού Κατανέμονται σε : -Ιδιοκτήτες μητρικής Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 57 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Ο ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο 31/12/2017 Αλλαγή σε λογιστκή πολιτική (ΔΠΧΑ 9) Υπόλοιπο 1/1/2018 Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Συναλλαγ ματικές διαφορές Αποτελέ Μετοχικό Υπέρ Το Αποθεμα ενοποίηση σματα κεφάλαιο Άρτιο τικά ς εις νέον Σύνολο 6.329 4.605 17.007 (59) 33.714 61.596 0 0 0 0 (65) (65) 6.329 4.605 17.007 (59) 33.649 61.531 Κέρδη μετά από φόρους 0 0 0 0 7.096 7.096 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0 0 0 (274) (26) (300) Μεταφορά σε Αποθεματικά 0 0 365 0 (365) 0 0 0 253 0 (253) 0 586 (586) 0 0 0 0 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Μείωση μετοχικού κεφαλαίου (586) 0 0 0 0 (586) 6.329 4.019 17.625 (333) 40.101 67.741 Κέρδη μετά από φόρους 0 0 0 0 7.195 7.195 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0 0 0 87 (40) 47 Μεταφορά σε Αποθεματικά 0 0 380 0 (380) 0 Αφορολ.αποθεμ. Ν.3908/2011 0 0 62 0 (62) 0 0 0 207 0 (207) 0 703 (703) 0 0 0 0 Υπόλοιπο 31/12/2018 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (Σημ.6.11) Μείωση μετοχικού κεφαλαίου (Σημ.6.11) Υπόλοιπο 31/12/2019 (703) 0 0 0 0 (703) 6.329 3.316 18.274 (246) 46.607 74.280 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 58 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εταιρίας Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο 31/12/2017 Μετοχικό Υπέρ Το Αποθεμα κεφάλαιο Άρτιο τικά Αποτελέσ ματα εις νέον Σύνολο 6.329 4.605 16.895 35.554 63.382 0 0 0 (41) (41) 6.329 4.605 16.895 35.513 63.341 Κέρδη μετά από φόρους 0 0 0 7.602 7.602 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0 0 0 (26) (26) Μεταφορά σε Αποθεματικά 0 0 365 (365) 0 Αλλαγή σε λογιστκή πολιτική (ΔΠΧΑ 9) Υπόλοιπο 1/1/2018 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων 0 0 253 (253) 0 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 586 (586) 0 0 0 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου (586) 0 0 0 (586) Υπόλοιπο 31/12/2018 6.329 4.019 17.513 42.472 70.332 Κέρδη μετά από φόρους 0 0 0 7.598 7.598 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0 0 0 (40) (40) Μεταφορά σε Αποθεματικά 0 0 380 (380) 0 Αφορολ.αποθεμ. Ν.3908/2011 0 0 62 (62) 0 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων 0 0 207 (207) 0 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (Σημ.6.11) 703 (703) 0 0 0 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου (Σημ.6.11) (703) 0 0 0 (703) 6.329 3.316 18.161 49.381 77.187 Υπόλοιπο 31/12/2019 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 59 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατάσταση ταμειακών ροών Ο ΟΜΙΛΟΣ Έμμεση μέθοδος Ταμειακές ροές από λειτουργ ικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Προσαρμογές στα Κέρδη για: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης παγίων Προβλέψεις Απομειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Κέρδη / ζημιές από πώληση ενσώματων παγίων στοιχείων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων Χρηματοοικονομικά Έσοδα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Μερίδιο αποτελέσματος σε συνδεδεμένες εταιρίες Σύνολο Προσαρμογ ών στα Κέρδη γ ια Ταμειακές Ροές Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων 1/131/12/2019 1/131/12/2018 1/131/12/2019 1/131/12/2018 9.485 9.872 9.795 4.780 317 501 115 164 (334) (61) (207) (0) 679 (563) 5.392 14.877 3.678 289 71 0 570 (75) (253) (2) 680 (560) 4.397 14.270 3.521 317 242 68 0 (194) (0) (207) (81) 597 0 4.264 14.059 10.148 0 2.787 289 1.474 (169) (154) (2.739) 1.360 694 2.105 (1.544) (440) 1.151 Ταμειακές ροές από λειτουργ ικές δραστηριότητες μείον: Καταβολές φόρου εισοδήματος Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργ ικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αύξηση κεφαλαίου θυγατρικής Αγορές ενσώματων παγίων Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Τόκοι πληρωθέντες Επιστροφή κεφαλαίου Πληρωμές υποχρεώσεων μισθώσεων Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ (684) 121 47 0 (67) (1) (253) (19) 604 0 3.387 13.534 (1.660) (1.317) 529 (2.448) 16.028 (2.830) 13.586 (3.873) 14.181 (2.810) 11.086 (3.860) 13.198 9.713 11.371 7.226 0 (5.894) (433) 61 0 0 (8.732) (251) 87 2 0 (4.300) (433) 0 81 (1.468) (5.313) (251) 3 19 (6.266) (8.895) (4.652) (7.010) 0 (2.853) (620) (703) (554) 11.700 (9.966) (680) (586) 11.700 (9.536) (604) (586) 0 0 (2.427) (563) (703) (270) (4.730) 468 (3.964) 974 2.201 13.223 46 1.287 12.046 (109) 2.755 10.529 0 1.190 9.339 0 15.470 13.223 13.285 10.529 0 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 60 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 1. Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όμιλο Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στον κλάδο της παραγωγής εύκαμπτων πλαστικών ειδών συσκευασίας προοριζόμενων κυρίως για την βιομηχανία τροφίμων, αλλά και για άλλες εξελιγμένες ειδικές εφαρμογές. Η Εταιρία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» δραστηριοποιείται συγκεκριμένα στην παραγωγή εύκαμπτων πλαστικών υλικών συσκευασίας τα οποία απευθύνονται ευρέως σε πολλούς τομείς, o κυριότερος από τους οποίους είναι ο κλάδος συσκευασίας τροφίμων. Η Εταιρία έχει αναπτύξει υψηλή τεχνογνωσία στην παραγωγή films συσκευασίας πολλαπλών στοιβάδων, κατέχοντας στην Ελληνική αγορά κυρίαρχη θέση καθόσον ο ανταγωνισμός προέρχεται από περιορισμένο αριθμό εταιρειών που δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό. Η Εταιρία συστάθηκε αρχικά ως Ομόρρυθμη Εταιρία το 1979 στο Κορωπί Αττικής. Το 1988 από Ομόρρυθμη μετατρέπεται σε Ανώνυμη Εταιρία στη σημερινή της μορφή, υπό την επωνυμία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ», με βάση τον Ν. 1297/1972 και τον κ.ν. 2190/1920 (Φ.Ε.Κ. 11/5.1.1989, τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε.). Έχει την έδρα της (καταστατική και διοικητική) στο Δήμο Κρωπίας Αττικής, στη θέση Τζήμα (Τ.Κ. 194 00, τηλέφωνο 2106680000) και είναι εγγεγραμμένη στο Γ.Ε.ΜΗ. με αριθμό 582101000. Η διάρκεια της Εταιρείας αρχικά είχε οριστεί σε 50 έτη. Την 1/8/2019 καταχωρήθηκε στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο η με αριθμό 80363 - 1.8.2019 απόφαση για την τροποποίηση του καταστατικού της Εταιρείας όπου μεταξύ άλλων αλλαγών η διάρκεια της Εταιρείας μετατράπηκε σε αόριστη. Οι κτιριακές εγκαταστάσεις της Εταιρίας ευρίσκονται στην θέση Τζήμα στο Κορωπί Αττικής σε δύο ιδιόκτητα οικόπεδα συνολικής εκτάσεως 29.432 τ.μ. Η συνολική ωφέλιμη επιφάνεια των κτιριακών εγκαταστάσεων είναι 25.700 τ.μ. Η Εταιρία από τον Σεπτέμβριο του 1995 λειτουργεί και είναι κάτοχος πιστοποιητικού διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 για την έρευνα, ανάπτυξη, παραγωγή, διάθεση και τεχνική υποστήριξη των προϊόντων της, το οποίο της έχει χορηγηθεί από την εταιρία Βureau Veritas. Επίσης τον Απρίλιο του έτους 2003 η Εταιρία πιστοποιήθηκε με το νέο πρότυπο υγιεινής, το British Retail Consortium (BRC). Το εν λόγω πρότυπο - πανευρωπαϊκής αναγνώρισης - εισάγει υψηλότατες απαιτήσεις υγιεινής, ασφάλειας προϊόντος και ποιότητας. Οι μετοχές της εταιρίας είναι εισηγμένες και διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών από τον Απρίλιο του 1996. (Κωδικός ΟΑΣΗΣ : ΦΛΕΞΟ). Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 61 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Οι ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές καταστάσεις της FLEXOPACK ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ της 31ης Δεκεμβρίου 2019 που καλύπτουν περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως και 31 Δεκεμβρίου 2019, έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Επίσης οι Οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση α)την αρχή του ιστορικού κόστους πλην της Πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού όπου η αποτίμηση έγινε στην εύλογη αξία και β)την αρχή της συνεχούς επιχειρηματικής δραστηριότητάς (going concern). Οι ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαμβάνουν τις Οικονομικές καταστάσεις της μητρικής Εταιρίας FLEXOPACK ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ καθώς και των θυγατρικών εταιριών της οι οποίες αναφέρονται παρακάτω στην ενότητα 3.1.1 Δομή Ομίλου και μέθοδος ενοποίησης εταιριών. Οι Οικονομικές καταστάσεις είναι εκπεφρασμένες σε χιλιάδες Ευρώ. Επισημαίνεται πως τυχόν διαφορές στα αθροίσματα, των επισυναπτόμενων οικονομικών καταστάσεων και αναλύσεων, οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Όπου ήταν αναγκαίο, τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναταξινομηθεί για να συμφωνούν με τυχόν αλλαγές στην παρουσίαση των στοιχείων της παρούσας χρήσης. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνημμένες Οικονομικές καταστάσεις και τις οποίες συστηματικά εφαρμόζει ο Όμιλος είναι συνεπείς με αυτές που εφαρμόσθηκαν την προηγούμενη χρήση, εκτός από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» η εφαρμογή του οποίου άρχισε την 1η Ιανουαρίου 2019. 2.1 Αλλαγές σε λογιστικές πολιτικές ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Στις 13 Ιανουαρίου 2016 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 16 το οποίο και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17 και τις Διερμηνείες 4, 15 και 27. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Το περιουσιακό στοιχείο κατά την αρχική αναγνώριση αποτελείται από το ποσό της αρχικής αναγνώρισης της υποχρέωσης µίσθωσης, τις αρχικές άµεσες δαπάνες, τυχόν προκαταβολές µισθωµάτων και την εκτίµηση κόστους από την υποχρέωση αποκατάστασης του στοιχείου. Η υποχρέωση µίσθωσης κατά την αρχική αναγνώριση αποτελείται από την παρούσα αξία των µελλοντικών υπολειπόµενων πληρωµών µισθωµάτων. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Ο Όμιλος και η Εταιρία εφάρμοσαν το νέο πρότυπο από την 1η Ιανουαρίου 2019 χρησιμοποιώντας την τροποποιημένη αναδρομική προσέγγιση χωρίς να επαναδιατυπώσουν τα συγκριτικά ποσά. Οι αλλαγές που επήλθαν κατά την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 16 αναγνωρίστηκαν την 1η Ιανουαρίου 2019 ως προσαρμογές στο υπόλοιπο έναρξης των αντίστοιχων κονδυλίων στην κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης. Επίσης χρησιμοποιήθηκαν οι εξαιρέσεις που προβλέπονται από το πρότυπο για τις συμβάσεις μίσθωσης οι οποίες λήγουν εντός 12 μηνών από την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής και των συμβάσεων μίσθωσης για τις οποίες το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι χαμηλής αξίας. Οι υφιστάμενες συμβάσεις μισθώσεων του Ομίλου αφορούν σε μισθώσεις μεταφορικών μέσων κυρίως επιβατικών αυτοκινήτων και κτιρίων. Η εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 οδήγησε στην αναγνώριση περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης και αντίστοιχων υποχρεώσεων στην Εταιρία και τον Όμιλο, λόγω των υφισταμένων συμβάσεων μισθώσεων οι οποίες την 31/12/2018 ήταν ταξινομημένες στις λειτουργικές μισθώσεις βάσει του ΔΛΠ 17. Η παραπάνω αύξηση του ενεργητικού αλλά και η ταυτόχρονη αύξηση των υποχρεώσεων δεν επηρέασαν την καθαρή θέση της Εταιρίας και του Ομίλου. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 62 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Οι υποχρεώσεις από τις μισθώσεις επιμετρήθηκαν στην παρούσα αξία που προέκυψε από την προεξόφληση των πληρωτέων μισθωμάτων χρησιμοποιώντας το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή κατά την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής. Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή είναι το επιτόκιο με το οποίο θα επιβαρυνόταν ο μισθωτής εάν δανειζόταν τα απαραίτητα κεφάλαια για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου παρόμοιας αξίας με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης, για παρόμοια χρονική περίοδο, με παρόμοιες εξασφαλίσεις και σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον. Συνεπεία της αύξησης των υποχρεώσεων από μισθώσεις την 31/12/2019 αυξήθηκε ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου κατά 1.183 χιλ. ευρώ και της Εταιρίας κατά 636 χιλ. ευρώ (Σημ.5.H). Περαιτέρω με την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16, αντικαταστάθηκε το λειτουργικό κόστος μίσθωσης με κόστος απόσβεσης για τα περιουσιακά στοιχεία που αφορούν δικαίωμα χρήσης και έξοδο τόκου επί των υποχρεώσεων που απορρέουν, με συνέπεια την βελτίωση στα «Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων» (EBITDA), κατά 554 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και 270 χιλ. ευρώ για την Εταιρία (Σημ.6.29- Πληρωμές υποχρεώσεων μισθώσεων). Τέλος στην κατάσταση ταμειακών ροών τα ποσά που αφορούν την αποπληρωμή των μισθωμάτων και των τόκων εμφανίζονται στις χρηματοδοτικές δραστηριότητες, αντί των λειτουργικών δραστηριοτήτων όπου εμφανίζονταν πριν την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16, με συνέπεια την αύξηση των ταμειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες και την αντίστοιχη μείωση των ταμειακών ροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Η επίδραση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 κατά την 1 η Ιανουαρίου 2019 καθώς και για την περίοδο 1/1/2019-31/12/2019 παρουσιάζεται στην σημείωση 6.29. 2.2 Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2019 ή μεταγενέστερα. Όπου δεν αναφέρεται διαφορετικά οι άλλες τροποποιήσεις και ερμηνείες που ισχύουν για πρώτη φορά στη χρήση 2019, δεν έχουν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Ο Όμιλος δεν υιοθέτησε πρόωρα πρότυπα, ερμηνείες ή τροποποιήσεις που έχουν εκδοθεί από Σ.Δ.Λ.Π. και υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση αλλά δεν έχουν υποχρεωτική εφαρμογή στη χρήση 2019. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2019 ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Στην χρήση 2019 ο Όμιλος υιοθέτησε το πρότυπο ΔΠΧΑ 16, ανάλυση του οποίου παρουσιάζεται στην ανωτέρω σημείωση 2.1 ενώ η επίδραση από την εφαρμογή του κατά την 1η Ιανουαρίου 2019 καθώς και για την περίοδο 1/1/2019-31/12/2019 παρουσιάζεται στην σημείωση 6.29 Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν είχαν σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Ομίλου) εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2015-2017 Στο πλαίσιο του προγράμματος των ετήσιων βελτιώσεων των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, το Συμβούλιο εξέδωσε, την 12.12.2017, μη επείγουσες αλλά απαραίτητες τροποποιήσεις σε επιμέρους πρότυπα ως ακολούθως: ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και ΔΠΧΑ 11 Κοινές Συμφωνίες Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 3 διευκρινίζουν ότι όταν μια οικονομική οντότητα αποκτά τον έλεγχο μιας επιχείρησης που αποτελούσε κοινή επιχείρησή της, θα πρέπει να προχωρήσει σε αποτίμηση των συμφερόντων που είχε προηγουμένως στην επιχείρηση αυτή. Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 11 διευκρινίζουν ότι μια οντότητα που συμμετέχει, αλλά δεν έχει από κοινού τον έλεγχο μιας κοινής επιχείρησης μπορεί να αποκτήσει από κοινού έλεγχο στην κοινή Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 63 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ επιχείρηση, της οποίας η δραστηριότητα αποτελεί επιχείρηση όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3. Σε τέτοιες περιπτώσεις, τα συμφέροντα στην κοινή επιχείρηση που κατείχε προηγουμένως δεν αποτιμώνται εκ νέου. ΔΛΠ 12 Φόροι Εισοδήματος Το Συμβούλιο τροποποιώντας το ΔΛΠ 12 διευκρίνισε ότι μια οικονομική οντότητα πρέπει να καταχωρίζει όλες τις φορολογικές επιπτώσεις που προκύπτουν από τη διανομή μερισμάτων στα αποτελέσματα, στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή στα ίδια κεφάλαια, ανάλογα με το πού η οντότητα καταχώρισε την αρχική συναλλαγή από την οποία προέκυψαν τα διανεμόμενα κέρδη και εν συνεχεία το μέρισμα. ΔΛΠ 23 Κόστος δανεισμού Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι εάν ο δανεισμός που λήφθηκε ειδικά για την απόκτηση περιουσιακού στοιχείου παραμείνει σε εκκρεμότητα και το σχετικό περιουσιακό στοιχείο έχει καταστεί έτοιμο για την προοριζόμενη χρήση ή πώλησή του, τότε το υπόλοιπο του δανεισμού αυτού θα πρέπει να συμπεριλαμβάνεται στα κεφάλαια του γενικού δανεισμού κατά τον υπολογισμό του επιτοκίου κεφαλαιοποίησης. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Μακροπρόθεσμες συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες» Το Συμβούλιο, τον Οκτώβριο του 2017, εξέδωσε τροποποιήσεις στο πρότυπο ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες». Με αυτή την τροποποίηση, το Συμβούλιο διευκρίνισε ότι η εξαίρεση στο ΔΠΧΑ 9 ισχύει μόνο για συμμετοχές που παρακολουθούνται λογιστικά με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οντότητες θα πρέπει να εφαρμόζουν το ΔΠΧΑ 9 στα άλλα συμφέροντα σε συγγενείς και κοινοπραξίες, συμπεριλαμβανομένων των μακροπρόθεσμων συμφερόντων στα οποία δεν εφαρμόζεται η μέθοδος της καθαρής θέσης και τα οποία, στην ουσία, αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης σε αυτές τις συγγενείς και κοινοπραξίες. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους» – Τροποποίηση, περικοπή ή διακανονισμός του Προγράμματος Παροχών. Το ΣΔΛΠ στις 7 Φεβρουαρίου 2018 εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 19 με την οποία διευκρινίζει τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να προσδιορίζεται το κόστος υπηρεσίας όταν προκύπτουν αλλαγές στο πρόγραμμα καθορισμένων παροχών. Σύμφωνα με το ΔΛΠ 19 σε περίπτωση τροποποίησης, περικοπής ή διακανονισμού, απαιτείται επανυπολογισμός της καθαρής υποχρέωσης ή απαίτησης των καθορισμένων παροχών. Η τροποποίηση του ΔΛΠ 19 προβλέπει ότι θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν οι αναθεωρημένες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν και κατά τον επανυπολογισμό της καθαρής υποχρέωσης ή απαίτησης προκειμένου να προσδιοριστεί το κόστος υπηρεσίας και ο καθαρός τόκος για την υπόλοιπη περίοδο μετά την αλλαγή στο πρόγραμμα. Επίσης, με την τροποποίηση του ΔΛΠ 19 αποσαφηνίζεται η επίδραση μίας τροποποίησης, περικοπής ή διακανονισμού στις απαιτήσεις αναφορικά με τον περιορισμό στην αναγνώριση της καθαρής απαίτησης (ανώτατο όριο περιουσιακού στοιχείου). Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019. ΕΔΔΠΧΑ 23 Διερμηνεία «Αβεβαιότητα σχετικά με το χειρισμό θεμάτων φορολογίας εισοδήματος» Στις 7 Ιουνίου 2017 το ΣΔΛΠ εξέδωσε τη Διερμηνεία 23. Η Διερμηνεία 23 έχει εφαρμογή στον προσδιορισμό του φορολογητέου κέρδους (φορολογική ζημία), τις φορολογικές βάσεις, τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες, τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ελαφρύνσεις και τους φορολογικούς συντελεστές, όταν υπάρχει αβεβαιότητα ως προς την ορθότητα των φορολογικών χειρισμών σύμφωνα με το ΔΛΠ 12. Σε αυτή την περίπτωση θα πρέπει να εξετάζεται: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 64 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ • εάν οι φορολογικοί χειρισμοί πρέπει να εξετάζονται συλλογικά ή εξατομικευμένα και υπό την παραδοχή ότι οι έλεγχοι θα διενεργηθούν από τις φορολογικές Αρχές έχοντας πλήρη γνώση των σχετικών πληροφοριών • η πιθανότητα να γίνει αποδεκτός ο προσδιορισμός του φορολογητέου κέρδους (φορολογικής ζημίας), των φορολογικών βάσεων, των αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών, των αχρησιμοποίητων πιστώσεων φόρου και των φορολογικών συντελεστών από τις φορολογικές Αρχές, και • η επαναξιολόγηση των κρίσεων και εκτιμήσεων εάν αλλάξουν τα γεγονότα και οι περιστάσεις Η διερμηνεία εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019. Εφαρμόζοντας την παρούσα Διερμηνεία η Εταιρεία και ο Όμιλος επανεξέτασε όλα τα δεδομένα και επαναξιολόγησε την ορθότητα των φορολογικών χειρισμών. ΔΠΧΑ 9 (Τροποποίηση) « Χρηματοοικονομικά Μέσα - Χαρακτηριστικά προπληρωμής με αρνητική αποζημίωση» Το Συμβούλιο εξέδωσε στις 12 Οκτωβρίου 2017 τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 9, με την οποία επιτρέπεται σε κάποια προπληρωτέα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού με χαρακτηριστικά αρνητικής αποζημίωσης, που διαφορετικά θα αποτιμώνταν στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, να αποτιμηθούν στο αναπόσβεστο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών αποτελεσμάτων που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση. Η τροποποίηση του ΔΠΧΑ 9 αποσαφηνίζει ότι οι συμβατικοί όροι που διέπουν ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού είναι αποκλειστικά ταμειακές ροές κεφαλαίου και τόκου επί του απλήρωτου κεφαλαίου, που θα πρέπει να καταβληθούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες (Solely Payments of Principal and Interest- SPPI), ανεξάρτητα από το γεγονός που προκαλεί την πρόωρη λήξη του συμβολαίου και ανεξάρτητα από το ποιο αντισυμβαλλόμενο μέρος καταβάλλει ή εισπράττει τη δίκαιη αποζημίωση για την πρόωρη λήξη του συμβολαίου. - Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία (ή και τον Όμιλο) Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Ομίλου) εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τροποποιήσεις των παραπομπών στο εννοιολογικό πλαίσιο των ΔΠΧΑ (που εκδόθηκαν στις 29 Μαρτίου 2018) Την 29η Μαρτίου 2018 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο το οποίο επανακαθορίζει: -το σκοπό της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, -τα ποιοτικά χαρακτηριστικά των οικονομικών καταστάσεων, -τους ορισμούς του περιουσιακού στοιχείου, της υποχρέωσης, της καθαρής θέσης, καθώς και των εσόδων και των εξόδων, -τα κριτήρια αναγνώρισης και τις οδηγίες σχετικά με τον χρόνο της διαγραφής περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις, -τις βάσεις αποτίμησης και οδηγίες σχετικά με τον τρόπο που πρέπει να χρησιμοποιούνται και, -έννοιες και καθοδήγηση σχετικά με την παρουσίαση και τις γνωστοποιήσεις Ο σκοπός της αναθεώρησης του εννοιολογικού πλαισίου είναι η υποβοήθηση όσον προετοιμάζουν οικονομικές καταστάσεις να αναπτύσσουν συνεπείς λογιστικές πολιτικές για συναλλαγές και άλλα γεγονότα που δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής των υπαρχόντων προτύπων ή όταν ένα πρότυπο δίνει δυνατότητα επιλογής μεταξύ λογιστικών πολιτικών. Επιπλέον, σκοπός της αναθεώρησης είναι να βοηθήσει όλα τα εμπλεκόμενα μέρη να κατανοήσουν και να ερμηνεύσουν τα πρότυπα. Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε επίσης ένα συνοδευτικό έγγραφο, «Τροποποιήσεις στις παραπομπές του εννοιολογικού πλαισίου», το οποίο καθορίζει τις τροποποιήσεις των προτύπων που επηρεάζονται προκειμένου να επικαιροποιηθούν οι αναφορές στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 65 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Η τροποποίηση εφαρμόζεται από τους συντάκτες που αναπτύσσουν λογιστικές πολιτικές βάσει του εννοιολογικού πλαισίου, στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (τροποποιήσεις) «Ορισμός του σημαντικού» Στις 31 Οκτωβρίου 2018 το ΣΔΛΠ στο πλαίσιο της πρωτοβουλίας γνωστοποιήσεων εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8, οι οποίες αποσαφηνίζουν τον ορισμό του σημαντικού και τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να εφαρμοσθεί, συμπεριλαμβάνοντας στον ορισμό καθοδήγηση που μέχρι στιγμής έχει αναφερθεί σε άλλα ΔΠΧΑ. Ο νέος ορισµός προβλέπει ότι µία πληροφορία είναι σηµαντική εάν το γεγονός της παράλειψης, υπόκρυψης ή ανακριβούς γνωστοποίησής της εύλογα θα αναµενόταν να επηρεάσει τις αποφάσεις που οι κύριοι χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων λαµβάνουν βάσει αυτών των καταστάσεων. Οι τροποποιήσεις περιλαµβάνουν παραδείγµατα περιστάσεων που ενδέχεται να οδηγήσουν στην απόκρυψη σηµαντικής πληροφορίας. Ο ορισμός του σημαντικού, που αποτελεί μία σημαντική λογιστική έννοια στα ΔΠΧΑ, βοηθά τις εταιρείες να αποφασίσουν κατά πόσο οι πληροφορίες πρέπει να περιλαμβάνονται στις οικονομικές τους καταστάσεις. Ο επικαιροποιημένος ορισμός τροποποιεί το ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» και το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές στις Λογιστικές Εκτιμήσεις και Λάθη». Η τροποποίηση διασφαλίζει ότι ο ορισμός του σημαντικού είναι συνεπής σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Η τροποποίηση ισχύει από την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΠΧΑ 9 ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς» Το Συμβούλιο εξέδωσε στις 26 Σεπτεμβρίου 2019 τροποποιήσεις στα πρότυπα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 προκειμένου να αντιμετωπιστούν οι επιπτώσεις στη χρηματοοικονομική αναφορά από τη μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς κατά την περίοδο πριν από την αντικατάσταση ενός υφιστάμενου επιτοκίου αναφοράς με εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς. Οι τροποποιήσεις παρέχουν προσωρινές και περιορισμένες εξαιρέσεις στις απαιτήσεις της λογιστικής αντιστάθμισης του διεθνούς λογιστικού προτύπου (ΔΛΠ) 39 Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση και του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 9 Χρηματοοικονομικά μέσα, ώστε οι επιχειρήσεις να μπορούν να συνεχίσουν να πληρούν τις απαιτήσεις υποθέτοντας ότι τα υφιστάμενα κριτήρια αναφοράς επιτοκίων δεν μεταβάλλονται λόγω της μεταρρύθμισης του διατραπεζικού επιτοκίου δανεισμού. Οι εξαιρέσεις αφορούν την εφαρμογή των ακόλουθων διατάξεων: Την απαίτηση περί πολύ υψηλής πιθανότητας εκπλήρωσης όσον αφορά αντισταθμίσεις ταμειακών ροών, Την αξιολόγηση της οικονομικής σχέσης ανάμεσα στο αντισταθμιζόμενο στοιχείο και το μέσο αντιστάθμισης, Τον προσδιορισμό ενός συστατικού ενός στοιχείου ως αντισταθμισμένου στοιχείου. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. Πρότυπα και Τροποποιήσεις Πρότυπων που δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε.: ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήρια Συμβόλαια» Στις 18 Μαΐου 2017 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 17, το οποίο αντικαθιστά το υφιστάμενο πρότυπο ΔΠΧΑ 4. To ΔΠΧΑ 17 θεσπίζει τις αρχές για την καταχώριση, αποτίμηση, παρουσίαση και τις γνωστοποιήσεις των ασφαλιστηρίων συμβολαίων με στόχο την παροχή μιας περισσότερο ομοιόμορφης προσέγγισης αποτίμησης και παρουσίασης για όλα τα ασφαλιστήρια συμβόλαια. Το ΔΠΧΑ 17 απαιτεί η αποτίμηση των ασφαλιστικών υποχρεώσεων να μην διενεργείται στο ιστορικό κόστος αλλά στην τρέχουσα αξία με τρόπο συνεπή και με τη χρήση: αμερόληπτων αναμενόμενων σταθμισμένων εκτιμήσεων μελλοντικών ταμειακών ροών με βάση επικαιροποιημένες παραδοχές, προεξοφλητικών επιτοκίων που αντικατοπτρίζουν τα χαρακτηριστικά ταμειακών ροών των συμβάσεων και Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 66 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ εκτιμήσεων σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς και μη κινδύνουςπου προκύπτουν από την έκδοση των ασφαλιστήριων συμβολαίων. Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021. Σηµειώνεται, επίσης, πως τον Νοέµβριο 2018 το ΣΔΛΠ πρότεινε τη µετάθεση της ηµεροµηνίας υποχρεωτικής εφαρµογής του νέου προτύπου την 1.1.2022. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση αφορά τη βελτίωση του ορισμού της επιχείρησης με σκοπό να βοηθήσει τις εταιρείες να καθορίσουν κατά πόσον μια εξαγορά που πραγματοποιούν αφορά επιχείρηση ή ομάδα περιουσιακών στοιχείων. Ο τροποποιημένος ορισμός της επιχείρησης επικεντρώνεται στο παραγόμενο προϊόν μιας επιχείρησης, που είναι η παροχή αγαθών και υπηρεσιών στους πελάτες, ενώ ο προηγούμενος ορισμός εστίαζε στις αποδόσεις με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους απευθείας στους επενδυτές ή άλλους ιδιοκτήτες, μέλη ή συμμετέχοντες. Επιπλέον με την τροποποίηση προστίθενται οδηγίες για την αξιολόγηση του κατά πόσο µία αποκτώµενη διαδικασία είναι ουσιαστική και εισάγεται µία προαιρετική άσκηση συγκέντρωσης εύλογης αξίας µε ενδεικτικά παραδείγµατα. Οι εταιρείες υποχρεούνται να εφαρμόζουν τον τροποποιημένο ορισμό της επιχείρησης σε εξαγορές που θα πραγματοποιηθούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Κατάταξη υποχρεώσεων σε βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» Η τροποποίηση επηρεάζει μόνο την παρουσίαση των υποχρεώσεων στην κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης. Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι η κατάταξη των υποχρεώσεων θα πρέπει να βασίζεται σε υφιστάμενα δικαιώματα κατά την ημερομηνία λήξης της περιόδου αναφοράς. Επίσης, η τροποποίηση αποσαφήνισε ότι οι προσδοκίες της Διοίκησης για τα γεγονότα που αναμένεται να συμβούν μετά την ημερομηνία του ισολογισμού δεν θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη και διευκρίνισε τις περιπτώσεις που συνιστούν τακτοποίηση της υποχρέωσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022. 2.3 Σημαντικές λογιστικές κρίσεις εκτιμήσεις και παραδοχές Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧA απαιτεί από τη διοίκηση τον σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και παραδοχών οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις, όπως επίσης την γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και τα δημοσιευμένα ποσά εσόδων και εξόδων κατά την περίοδο αναφοράς. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις στις οποίες προβαίνει η Διοίκηση αξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται σε εμπειρικά δεδομένα και άλλους παράγοντες συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται αναμενόμενα με βάση συγκεκριμένες συνθήκες. Συγκεκριμένα ποσά τα οποία περιλαμβάνονται ή επηρεάζουν τις Οικονομικές καταστάσεις και οι σχετικές γνωστοποιήσεις πρέπει να εκτιμώνται, απαιτώντας τον σχηματισμό υποθέσεων σχετικά με αξίες ή συνθήκες που δεν είναι δυνατό να είναι γνωστές με βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Ως σημαντική λογιστική εκτίμηση, θεωρείται μία η οποία είναι σημαντική για την εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Εταιρίας και τα αποτελέσματα και απαιτεί τις πιο δύσκολες, υποκειμενικές ή περίπλοκες κρίσεις της διοίκησης, συχνά ως αποτέλεσμα της ανάγκης για σχηματισμό εκτιμήσεων σχετικά με την επίδραση υποθέσεων οι οποίες είναι αβέβαιες. Ο Όμιλος αξιολογεί τέτοιες εκτιμήσεις σε συνεχή βάση, βασιζόμενος στα αποτελέσματα του παρελθόντος και στην εμπειρία, συσκέψεις με ειδικούς, τάσεις και άλλες μεθόδους οι οποίες θεωρούνται λογικές στις συγκεκριμένες συνθήκες. Οι σημαντικές λογιστικές κρίσεις εκτιμήσεις και παραδοχές οι οποίες αναφέρονται σε δεδομένα η εξέλιξη των οποίων θα μπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονομικών καταστάσεων είναι οι εξής. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 67 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Εκτιμώμενη απομείωση της αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες. Ο Όμιλος με εξαίρεση την υπεραξία η οποία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση, διενεργεί τον σχετικό έλεγχο απομείωσης της αξίας των επενδύσεων, όταν τα γεγονότα η οι συνθήκες καθιστούν πιθανή την ύπαρξη απομείωσης. Τα ανακτήσιμα ποσά των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών έχουν καθοριστεί βασιζόμενα σε υπολογισμούς της αξίας χρήσης. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσης οι εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους με την χρήση ενός συντελεστή προεξόφλησης. Ο προσδιορισμός των μελλοντικών ροών γίνεται μετά από εμπεριστατωμένες εκτιμήσεις της διοίκησης για το επίπεδο της μελλοντικής κερδοφορίας καθώς και αξιολόγηση των υφιστάμενων συνθηκών στην αγορά. Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιούνται σχετίζονται με τους παρακάτω παράγοντες. Επιτόκιο προεξόφλησης, μεγέθη πωλήσεων επόμενης πενταετίας, Περιθώριο μικτού κέρδους, ποσοστό ανάπτυξης μετά την πενταετία. Οι ανωτέρω υπολογισμοί απαιτούν τη χρήση εκτιμήσεων. Ωφέλιμες ζωές των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Τα ενσώματα πάγια αποσβένονται κατά την διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους. Η Διοίκηση προβαίνει σε ορισμένες εκτιμήσεις αναφορικά με την ωφέλιμη ζωή των αποσβέσιμων παγίων. Προβλέψεις για απομείωση εμπορικών απαιτήσεων Ο Όμιλος διενεργεί προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις σε σχέση με συγκεκριμένους πελάτες όταν υπάρχουν δεδομένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη της σχετικής απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα μέρος δεν είναι πιθανή. Η Διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της πρόβλεψης σχετικά με τις επισφαλείς απαιτήσεις σε συνάρτηση της πιστωτικής της πολιτικής και λαμβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νομικής Υπηρεσίας του Ομίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδομένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. Φόροι εισοδήματος ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος απαιτεί κρίση και υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις από αναμενόμενους φορολογικούς ελέγχους, βάσει εκτιμήσεων για το εάν θα επιβληθούν επιπλέον φόροι. Εάν το τελικό αποτέλεσμα του ελέγχου είναι διαφορετικό από το αρχικώς αναγνωρισθέν, η διαφορά θα επηρεάσει τον φόρο εισοδήματος της περιόδου. Ανάκτηση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται για τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες στον βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογικά κέρδη που θα συμψηφιστούν με αυτές τις φορολογικές ζημίες. Για τον καθορισμό του ύψους της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης που μπορεί να αναγνωριστεί απαιτούνται σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις της Διοίκησης του Ομίλου, οι οποίες βασίζονται στα μελλοντικά φορολογικά κέρδη σε συνδυασμό με τις μελλοντικές φορολογικές στρατηγικές που θα ακολουθηθούν. Απαξίωση των αποθεμάτων Κατάλληλες προβλέψεις σχηματίζονται για απαξιωμένα και άχρηστα αποθέματα όταν αυτό κρίνεται απαραίτητο. Οι μειώσεις της αξίας των αποθεμάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία και οι λοιπές ζημίες από αποθέματα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά την περίοδο που εμφανίζονται. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 68 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνημμένες Οικονομικές καταστάσεις και τις οποίες συστηματικά εφαρμόζει ο Όμιλος παρατίθενται κατωτέρω. 3.1 Ενοποίηση Θυγατρικές Είναι όλες οι εταιρίες που διοικούνται και ελέγχονται, άμεσα ή έμμεσα, από άλλη εταιρία (μητρική), είτε με την κατοχή της πλειοψηφίας των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρίας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε σε περίπτωση που δεν κατέχεται το πλειοψηφικό πακέτο των μετοχών, μετά από συμφωνία της Εταιρίας με τους υπόλοιπους μετόχους της Εταιρίας στην οποία έγινε η επένδυση. Δηλαδή, θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την μητρική. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) βάσει της μεθόδου της αγοράς, από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επί αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Το κόστος κτήσης μιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των μετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της απόκτησης, πλέον τυχόν κόστους άμεσα συνδεδεμένου με την συναλλαγή. Το κόστος αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιριών του Ομίλου απαλείφονται. Οι μη πραγματοποιημένες ζημιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης, του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Oι συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις, στις Οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας αποτιμώνται με τη μέθοδο του κόστους κτήσεως μείον τις ζημίες απομείωσης, εφόσον υπάρχουν. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών εταιριών έχουν τροποποιηθεί όπου κρίθηκε αναγκαίο έτσι ώστε να διασφαλιστεί η συνέπεια με τις λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όμιλο. Η ημερομηνία κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιριών συμπίπτει με αυτή της μητρικής Εταιρίας. Οι μη ελέγχουσες συμμετοχές αντιπροσωπεύουν το ποσοστό των κερδών ή ζημιών και των ιδίων κεφαλαίων που δεν αναλογούν στον Όμιλο και παρουσιάζονται διακριτά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων καθώς και σε διακριτή γραμμή στα ίδια κεφάλαια της ενοποιημένης κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης. Συγγενείς επιχειρήσεις Είναι οι επιχειρήσεις αυτές πάνω στις οποίες ο Όμιλος μπορεί να ασκήσει σημαντική επιρροή αλλά δεν τις ελέγχει. Οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τον Όμιλο συνιστούν ότι το κατεχόμενο ποσοστό μεταξύ 20% και 50% δικαιωμάτων ψήφου μίας Εταιρίας υποδηλώνει σημαντική επιρροή πάνω στην Εταιρία αυτή. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις στις Οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας αποτιμώνται με τη μέθοδο του κόστους κτήσεως μείον τις ζημίες απομείωσης, ενώ στις ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις οι συγγενείς επιχειρήσεις ενοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης. Το μερίδιο του Ομίλου στα κέρδη ή τις ζημιές των συγγενών επιχειρήσεων μετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, ενώ το μερίδιο των μεταβολών των αποθεματικών μετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεματικά. Όταν η συμμετοχή του Ομίλου στις ζημίες σε μία συγγενή επιχείρηση ισούται ή υπερβαίνει τη συμμετοχή της στη συγγενή επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένων οποιονδήποτε άλλων επισφαλών απαιτήσεων, ο Όμιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημίες, εκτός και αν έχει καλύψει υποχρεώσεις ή έχει ενεργήσει πληρωμές για λογαριασμό της συγγενούς επιχείρησης. Μη πραγματοποιημένα κέρδη και ζημίες από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συγγενών επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις συγγενείς επιχειρήσεις. Οι λογιστικές αρχές των συγγενών επιχειρήσεων έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 69 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 3.1.1 Δομή Ομίλου και μέθοδος ενοποίησης εταιριών Οι εταιρίες του Ομίλου με τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους, τα ποσοστά με τα οποία η Εταιρία συμμετέχει στο μετοχικό τους κεφάλαιο καθώς και η μέθοδος ενσωμάτωσης τους στις ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις, παρατίθενται αναλυτικά κατωτέρω. Επωνυμία Έδρα Δραστ ηριότ ητ α % Συμμετ οχής 31/12/2019 Θυγατρικές Εταιρίες-Ενοποιούνται πλήρω ς (Ολική Ενοποίηση) ΠαραγωγήΚορωπίΕύκαμπτη πλαστική FLEXOPACK AEBE ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Αττικής συσκευασία Μητρική ΠαραγωγήMalbork Εύκαμπτη πλαστική FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o Πολωνία συσκευασία 100 Εμπορία Εύκαμπτη Βελιγράδι πλαστική FLEXOSYSTEMS LTD Σερβία συσκευασία 100 FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED Λάρνακα Κύπρος FLEXOPACK ΝΖ LIMITED Brisbane Αυστραλία Auckland Νέας Ζηλανδίας FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED Norwich Αγγλία FLEXOPACK PTY LTD FLEXOPACK PROPERTIES PTY LTD FLEXOPACK FRANCE Brisbane Αυστραλία Lyon Γαλλία Εταιρία συμμετοχών ΕμπορίαMεταποίηση Εύκαμπτη πλαστική συσκευασία Εμπορία- Εύκαμπτη πλαστική συσκευασία Εμπορία- Εύκαμπτη πλαστική συσκευασία Εκμετάλλευση ακινήτου Εμπορία- Εύκαμπτη πλαστική συσκευασία % Είδος Συμμετ οχής Συμμετ οχή 31/12/2018 ς Σχέση που υπαγόρευσε τ ην ενοποίηση Έτ ος κτ ήσηςΊδρυσης Μητρική 100 Άμεση Το ποσοστό συμμετοχής 2007 100 Άμεση Το ποσοστό συμμετοχής 2010 100 100 Άμεση Το ποσοστό συμμετοχής 2014 100 100 Έμμεση Το ποσοστό συμμετοχής 2014 100 100 Έμμεση Το ποσοστό συμμετοχής 2016 100 100 Έμμεση Το ποσοστό συμμετοχής 2014 100 100 Έμμεση Το ποσοστό συμμετοχής 2017 100 100 Έμμεση Το ποσοστό συμμετοχής 2018 Οι θυγατρικές εταιρίες «FLEXOPACK PTY LTD», «FLEXOPACK PROPERTIES PTY LTD», FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED και FLEXOPACK FRANCE, ελέγχονται εξ ολοκλήρου από την κυπριακή θυγατρική «FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED» στην οποία η μητρική εταιρία FLEXOPACK AEBE ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ συμμετέχει με ποσοστό 100%. Η θυγατρική εταιρία «FLEXOPACK ΝΖ LIMITED», ελέγχεται εξ ολοκλήρου από την «FLEXOPACK PTY LTD». Συγγενείς Εταιρίες-Ενοποιούνται με Μέθοδο της Καθαρής Θέσης ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΕΙΔΩΝ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ-ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΙΝΟVA ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΙΔΗΡΟΥ ΚορωπίΑττικής Θήβα Παραγωγή Εύκαμπτη πλαστική συσκευασία Παραγωγή Άκαμπτη πλαστική συσκευασία 47,71 47,71 Άμεση 2001 50,00 50,00 Άμεση 2001 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 70 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 3.2 Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης και μετατροπή ξένου νομίσματος Το νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου και παρουσίασης και λειτουργίας της Εταιρίας, είναι το Ευρώ. Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται σε Ευρώ χρησιμοποιώντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες οι οποίες ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Την ημερομηνία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα προσαρμόζονται ώστε να αντανακλούν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες της ημερομηνίας ισολογισμού. Τα κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από τις συναλλαγές σε ξένα νομίσματα αλλά και από την αποτίμηση τέλους χρήσεως των νομισματικών στοιχείων σε ξένα νομίσματα περιλαμβάνονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσεως, εξαιρουμένων των συναλλαγών που πληρούν τις προϋποθέσεις αντιστάθμισης ταμειακών ροών που απεικονίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Το νόμισμα λειτουργίας των θυγατρικών εταιριών του εξωτερικού είναι το επίσημο νόμισμα της αντίστοιχης χώρας στην οποία δραστηριοποιείται η κάθε θυγατρική. Για τις θυγατρικές εξωτερικού όπου το νόμισμα της χώρας που δραστηριοποιούνται δεν είναι το Ευρώ, η μετατροπή των οικονομικών τους καταστάσεων γίνεται ως εξής. Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που υφίστανται κατά την ημερομηνία της κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης. Τα ίδια κεφάλαια μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ίσχυσαν κατά την ημερομηνία που προέκυψαν. Τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται με την μέση συναλλαγματική ισοτιμία που προέκυψε κατά την διάρκεια της χρήσης. Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές από την ανωτέρω μετατροπή καταχωρούνται στην κατάσταση συνολικών εσόδων έως την πώληση, η διαγραφή κάποιας θυγατρικής, οπότε και μεταφέρεται στα αποτελέσματα χρήσης. 3.3 Ενσώματα πάγια στοιχεία Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις Οικονομικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως τους μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν σωρευμένες ζημίες λόγω απομείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των παγίων στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες αναγνωρίζονται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν είναι πιθανό τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη να εισρεύσουν στον Όμιλο και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιείται. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση περιλαμβάνουν πάγια υπό εκτέλεση και απεικονίζονται στο κόστος τους. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση δεν αποσβένονται μέχρι να ολοκληρωθεί το πάγιο και να είναι διαθέσιμο για την προοριζόμενη παραγωγική του λειτουργία. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο καθ’ όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωή τους που έχει ως εξής: Κτίρια : 25- 50 έτη Μηχανολογικός εξοπλισμός : 8-15 έτη Αυτοκίνητα : 5-10 έτη Λοιπός εξοπλισμός : 3-10 έτη Κατά την πώληση ενσωμάτων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. 3.4 Yπεραξία Είναι η διαφορά μεταξύ του κόστους εξαγοράς και των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν κατά την ημερομηνία απόκτησης της θυγατρικής εταιρίας. Οι προκύπτουσες δαπάνες απόκτησης λογίζονται στα έξοδα. Η Εταιρία κατά την ημερομηνία της εξαγοράς αναγνωρίζει την υπεραξία που προέκυψε από την απόκτηση, ως ένα στοιχείο του ενεργητικού και την εμφανίζει στο κόστος. Μετά την αρχική αναγνώριση η υπεραξία αποτιμάται στο κόστος κτήσης μείον τις συσσωρευμένες ζημιές λόγω μείωσης της αξίας της. Η υπεραξία δεν αποσβένεται, αλλά εξετάζεται ετήσια για τυχόν μείωση της αξίας της, η συχνότερα εάν υπάρχουν γεγονότα που παρέχουν ενδείξεις Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 71 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ για ζημιά. Ζημίες απομείωσης που σχετίζονται με την υπεραξία, δεν μπορούν να αντιστραφούν σε μελλοντικές περιόδους. Στην περίπτωση που η εύλογη αξία των ιδίων κεφαλαίων κατά την ημερομηνία εξαγοράς μίας εταιρίας είναι μεγαλύτερη από το τίμημα που δόθηκε για την απόκτησή της, τότε προκύπτει αρνητική υπεραξία (έσοδο), η οποία καταχωρείται απευθείας ως έσοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 3.5 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις Οικονομικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως τους μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν σωρευμένες ζημίες λόγω απομείωσης. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο καθ’ όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Στα άϋλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται δικαιώματα χρήσης τεχνογνωσίας (know-how), πατέντες, κόστος ανάπτυξης νέων προϊόντων καθώς και άδειες λογισμικού. α) Τα δικαιώματα χρήσης τεχνογνωσίας αφορούν στην αγορά δικαιώματος ευρεσιτεχνίας και όλων των εφαρμογών του δικαιώματος ευρεσιτεχνίας της ομάδας δικαιωμάτων που βασίζεται στο «φιλμ συσκευασίας πολλαπλών στoιβάδων θερμοσυρρικνούμενο», με όλα τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που πηγάζουν από αυτό. Η αρχική αναγνώριση του άϋλου στοιχείου έχει πραγματοποιηθεί στο κόστος κτήσεώς του (συμβατικό τίμημα αγοράς) το οποίο μειώνεται ετησίως με τη διενέργεια αποσβέσεων. Η ωφέλιμη ζωή του άϋλου παγίου εκτιμήθηκε από τη Διοίκηση της Εταιρίας σε 20 έτη. Να σημειωθεί ότι το δικαίωμα αυτό είναι δυνατό να αποτελέσει αντικείμενο αγοραπωλησίας στο μέλλον. β) Κόστος ανάπτυξης πατεντών που πραγματοποιήθηκε για την κατοχύρωση των πατεντών διαφορετικών εφαρμογών φιλμ συσκευασίας πολλαπλών στοιβάδων, οι εξαγωγές των οποίων πραγματοποιούνται σε διάφορες χώρες και το οποίο αποσβένεται με βάση την εκτιμηθείσα από τη Διοίκηση της Εταιρίας ωφέλιμη ζωή τους (20 έτη). Η αρχική αναγνώριση πραγματοποιείται στο κόστος κτήσεως το οποίο μειώνεται ετησίως με τη διενέργεια αποσβέσεων. γ) Το άμεσα καταλογιζόμενο στην ανάπτυξη κόστος, περιλαμβάνει το κόστος των πρώτων υλών που αναλώθηκαν. Το κόστος της εσωτερικώς δημιουργουμένης ανάπτυξης προϊόντος αναγνωρίζεται ως άϋλο περιουσιακό στοιχείο. Μέχρι την ολοκλήρωση του έργου ανάπτυξης, τα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας. Η απόσβεση αρχίζει με την ολοκλήρωση του περιουσιακού στοιχείου και διενεργείται με τη σταθερή μέθοδο. Η ωφέλιμη ζωή των ανωτέρω άϋλων παγίων εκτιμάται από τη Διοίκηση της Εταιρίας σε 10 έτη. Οι δαπάνες οι οποίες σχετίζονται με δραστηριότητες έρευνας αναγνωρίζονται ως έξοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου. Οι δαπάνες οι οποίες πραγματοποιούνται κατά τη φάση ανάπτυξης ενός νέου προϊόντος αναγνωρίζονται ως άϋλα περιουσιακά στοιχεία εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις: • μπορεί να αποδειχτεί η τεχνική βιωσιμότητα του υπό ανάπτυξη προϊόντος για εσωτερική χρήση ή πώληση. • το άϋλο περιουσιακό στοιχείο θα δημιουργήσει πιθανά μελλοντικά οικονομικά οφέλη από την εσωτερική χρήση ή την πώληση. • υπάρχουν διαθέσιμοι επαρκείς τεχνικοί, οικονομικοί και άλλοι πόροι για την ολοκλήρωση της ανάπτυξης του, και • η αξία το άϋλου περιουσιακού στοιχείου μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. δ) Λογισμικό: Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 1 έως 10 έτη. 3.6 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Ο Όμιλος εξετάζει σε κάθε ημερομηνία των ετησίων οικονομικών καταστάσεων αν και κατά πόσο, υπάρχουν ενδείξεις ότι η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου μπορεί να είναι απομειωμένη. Με εξαίρεση την υπεραξία και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με μη ορισμένη διάρκεια ωφέλιμης ζωής τα οποία ελέγχονται για απομείωση σε ετήσια βάση, οι λογιστικές αξίες των λοιπών περιουσιακών στοιχείων υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία τους μπορεί να μην είναι πλέον ανακτήσιμη. Ζημία απομείωσης ενός περιουσιακού Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 72 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ στοιχείου καταχωρείται ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσης όταν η αναπόσβεστη αξία του περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη μεταξύ της εύλογης αξίας μείον κόστος πώλησης και της αξίας χρήσεως του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Εύλογη αξία μείον κόστος πώλησης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να προκύψουν από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στο μικρότερο εκείνο επίπεδο για το οποίο δύναται να προσδιοριστούν ανεξάρτητες ταμειακές ροές. 3.7 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, αφαιρουμένων και των ζημιών απομείωσης. Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι ο Όμιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα ή εύρος των ποσών που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της απομείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται ως έξοδο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. 3.8 Αποθέματα Τα αποθέματα περιλαμβάνουν πρώτες και βοηθητικές ύλες, είδη συσκευασίας, αναλώσιμα, ανταλλακτικά προϊόντα έτοιμα και ημιτελή και εμπορεύματα. Το κόστος των αποθεμάτων περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες αγοράς και μεταποίησης και τις λοιπές δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν για να φθάσουν τα αποθέματα στην παρούσα θέση και κατάσταση. Το κόστος των αποθεμάτων δεν περιλαμβάνει χρηματοοικονομικά έξοδα. Τα αποθέματα κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, αποτιμώνται στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ του κόστους κτήσεως και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης κατά την συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης μείον οποιαδήποτε σχετικά έξοδα πώλησης. Το κόστος των αποθεμάτων προσδιορίζεται με την μέθοδο του σταθμικού μέσου όρου. Για απαξιωμένα και άχρηστα αποθέματα σχηματίζονται προβλέψεις και οι σχετικές ζημίες καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά την περίοδο που εμφανίζονται. 3.9 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά, καταθέσεις όψεως καθώς και βραχυπρόθεσμες προθεσμιακές καταθέσεις. Τα στοιχεία των διαθεσίμων και ταμειακών ισοδυνάμων έχουν αμελητέο κίνδυνο μεταβολής στην αξία. 3.10 Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και αποτιμώνται μεταγενέστερα σύμφωνα με τη μέθοδο του αναπόσβεστου κόστους με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. 3.11 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Αρχική αναγνώριση και μεταγενέστερη επιμέτρηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Από την 1η Ιανουαρίου 2019 σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 τα παρακάτω δύο σημεία χρησιμοποιούνται ως βάση ταξινόμησης των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 73 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (α) η έννοια του επιχειρηματικού μοντέλου της οικονομικής οντότητας σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού, όπως έχει καθοριστεί από τα βασικά διοικητικά στελέχη (σύμφωνα με τους ορισμούς του ΔΛΠ 24) και (β) τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Κάθε χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού ταξινομείται σε μια από τις εξής τρεις κατηγορίες: (α) στο αποσβεσμένο κόστος, όταν διακρατείται με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών σε συγκεκριμένες ημερομηνίες που συνίστανται σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων. (β) στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, όταν διακρατείται με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών η και με σκοπό την πώλησή του. (γ) στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, εφόσον δεν εμπίπτει σε κάποια από τις δύο ανωτέρω κατηγορίες. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που καταχωρούνται στο αποσβεσμένο κόστος, αποτιμώνται μεταγενέστερα βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους. Τα κέρδη και οι ζημιές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν το περιουσιακό στοιχείο παύει να αναγνωρίζεται, τροποποιείται ή απομειώνεται. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας που αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος περιλαμβάνουν τις απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. Ο Όμιλος και η Εταιρία κατά την 31/12/2019 δεν κατείχε χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώμενα στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων η επιμετρώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ο Όμιλος και η Εταιρεία αξιολογούν σε κάθε ημερομηνία αναφοράς τα δεδομένα αναφορικά με το κατά πόσον η αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή μίας ομάδας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έχει απομειωθεί ως ακολούθως: Αναγνωρίζεται πρόβλεψη ζημίας έναντι αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν αποτιμούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές βασίζονται στη διαφορά ανάμεσα σε όλες τις συμβατικές ταμειακές ροές που είναι απαιτητές σύμφωνα με τη σύμβαση και όλες τις ταμειακές ροές που ο Όμιλος ή η Εταιρεία προσδοκούν να εισπράξουν, προεξοφλημένες με βάση το κατά προσέγγιση αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Για τις απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις, ο Όμιλος και η Εταιρεία εφαρμόζουν την απλοποιημένη προσέγγιση για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, ήτοι σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, επιμετρούν την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής χωρίς να παρακολουθούν τις μεταβολές στον πιστωτικό κίνδυνο. Αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (ή ένα μέρος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή μέρος μίας ομάδας παρόμοιων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων) αποαναγνωρίζεται όταν: - τα δικαιώματα για την εισροή ταμειακών πόρων έχουν εκπνεύσει, - Ο Όμιλος ή η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα στην εισροή ταμειακών ροών από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο αλλά έχει αναλάβει ταυτόχρονα την υποχρέωση να τα καταβάλλει σε τρίτους πλήρως χωρίς σημαντική καθυστέρηση, υπό τη μορφή μίας σύμβασης μεταβίβασης, ή -Ο Όμιλος ή η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει το δικαίωμα εισροής ταμειακών ροών από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ενώ παράλληλα, είτε (α) έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από αυτό είτε (β) δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη, αλλά έχει μεταβιβάσει τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου. Αρχική αναγνώριση και μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 74 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Οι Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, δύναται να ταξινομηθούν σε δύο κατηγορίες: (α) Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις επιμετρώμενες στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, και (β) Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις επιμετρώμενες στο αποσβεσμένο κόστος. Αρχικά αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους μείον το κόστος συναλλαγών, στην περίπτωση των δανείων και των πληρωτέων υποχρεώσεων. Οι Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αποτελούνται από δάνεια τραπεζών, υποχρεώσεις σε προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις και μεταγενέστερα από την αρχική αναγνώριση αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Μια Οικονομική υποχρέωση διαγράφεται όταν η δέσμευση που απορρέει από την υποχρέωση, ακυρώνεται ή εκπνέει. Όταν μία υφιστάμενη Οικονομική υποχρέωση αντικαθίσταται από μία άλλη από τον ίδιο δανειστή αλλά με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, ή οι όροι μίας υφιστάμενης υποχρέωσης τροποποιούνται σημαντικά, αυτή η ανταλλαγή ή τροποποίηση αντιμετωπίζεται ως αποαναγνώριση της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση μίας νέας υποχρέωσης. Η διαφορά στις αντίστοιχες λογιστικές αξίες αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων Οι Οικονομικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης μόνο όταν ο Όμιλος ή η Εταιρεία έχει νομικά το δικαίωμα αυτό και προτίθεται να τα συμψηφίσει σε καθαρή βάση μεταξύ τους ή να απαιτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα. Το νόμιμο δικαίωμα δεν πρέπει να εξαρτάται από μελλοντικά γεγονότα και πρέπει να μπορεί να εκτελεσθεί κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών και σε περίπτωση αθέτησης, αφερεγγυότητας ή πτώχευσης της εταιρείας ή του αντισυμβαλλομένου. 3.12 Παράγωγα Χρηματοοικονομικά μέσα Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αρχικώς αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία κατά την ημερομηνία της συναλλαγής και ακολούθως αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Οι μεταβολές της εύλογης αξίας τους καταχωρούνται στα αποτελέσματα εκτός και αν εφαρμόζεται λογιστική αντιστάθμισης. Η εύλογη αξία τους προσδιορίζεται από την τιμή που έχουν σε μια ενεργό αγορά, ή με την χρησιμοποίηση τεχνικών αποτίμησης σε περιπτώσεις που δεν υπάρχει ενεργός αγορά για τα μέσα αυτά. Τα παράγωγα καταχωρούνται ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία όταν η εύλογη αξία τους είναι θετική και ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις όταν η εύλογη αξία είναι αρνητική. Τα κέρδη ή η ζημίες που προκύπτουν από μεταβολές στην εύλογη αξία των παραγώγων, λογίζονται απευθείας στην κατάσταση αποτελεσμάτων, εκτός από το αποτελεσματικό μέρος της αντιστάθμισης ταμειακών ροών, το οποίο αναγνωρίζεται στην κατάσταση λοιπών συνολικών εισοδημάτων και στη συνέχεια μεταφέρεται στα αποτελέσματα της χρήσης όταν η προβλεπόμενη συναλλαγή αναγνωριστεί τελικά στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Για τους σκοπούς της λογιστικής αντιστάθμισης, οι αντισταθμίσεις ταξινομούνται ως εξής: • Αντισταθμίσεις εύλογης αξίας, όταν γίνεται αντιστάθμιση του κινδύνου σε μεταβολές στην εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας υποχρέωσης ή μιας μη αναγνωρισμένης εταιρικής δέσμευσης. • Αντισταθμίσεις ταμειακών ροών, όταν γίνεται αντιστάθμιση του κινδύνου στη μεταβλητότητα των ταμειακών ροών σε σχέση με ένα αναγνωρισμένο περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση, ή σε σχέση με μία εξαιρετικά πιθανή μελλοντική συναλλαγή. • Αντισταθμίσεις της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εξωτερικού. Κατά την αρχική αναγνώριση της συναλλαγής, ο Όμιλος καταγράφει αναλυτικά τη σχέση αντιστάθμισης μεταξύ του μέσου αντιστάθμισης και του στοιχείου που αντισταθμίζεται, καθώς και τον σκοπό και τη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου που εξυπηρετείται μέσω της σύναψης της αντιστάθμισης. Η τεκμηρίωση περιλαμβάνει τον προσδιορισμό του μέσου αντιστάθμισης και του αντισταθμιζόμενου στοιχείου ή της συναλλαγής, τη φύση του κινδύνου που αντισταθμίζεται και τον τρόπο που η εταιρία θα Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 75 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ αξιολογήσει την αποτελεσματικότητα των μεταβολών στην εύλογη αξία του μέσου αντιστάθμισης για τον συμψηφισμό του κινδύνου από μεταβολές της εύλογης αξίας του αντισταθμιζόμενου στοιχείου ή των ταμειακών ροών που αφορούν τον αντισταθμιζόμενο κίνδυνο. Οι αντισταθμίσεις αυτές αναμένεται να είναι άκρως αποτελεσματικές στην επίτευξη του συμψηφισμού των μεταβολών της εύλογης αξίας ή των ταμειακών ροών και αξιολογούνται συνεχώς για να προσδιοριστεί η επιτυχία της αποτελεσματικότητάς τους σε όλη τη διάρκεια των χρήσεων για τις οποίες έχουν ορισθεί. Η εύλογη αξία ενός παραγώγου ως μέσου αντιστάθμισης καταχωρείται είτε ως μη κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο ή ως μακροπρόθεσμη υποχρέωση, όταν το υπόλοιπο χρονικό διάστημα μέχρι την λήξη του αντισταθμιζόμενου στοιχείου είναι μεγαλύτερο από 12 μήνες, είτε ως κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο ή βραχυπρόθεσμη υποχρέωση αν το υπόλοιπο μέχρι τη λήξη είναι λιγότερο από 12 μήνες. 3.13 Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο απεικονίζει την ονομαστική αξία των κοινών μετοχών που έχουν εκδοθεί και είναι σε κυκλοφορία. Το τίμημα που καταβλήθηκε πλέον της ονομαστικής αξίας ανά μετοχή καταχωρείται στον λογαριασμό «Διαφορά υπέρ το άρτιο» στα Ίδια Κεφάλαια. Άμεσες δαπάνες που πραγματοποιούνται για την έκδοση νέων μετοχών ή δικαιωμάτων καταχωρούνται στην καθαρή θέση αφαιρετικά από τα ποσά της έκδοσης. 3.14 Δανειακές υποχρεώσεις Τα δάνεια αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του ανταλλάγματος που λαμβάνεται μειωμένο με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Το κόστος δανεισμού αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της χρήσης στην οποία πραγματοποιείται. Τα κόστη δανεισμού που σχετίζονται άμεσα με την αγορά η κατασκευή ενός περιουσιακού στοιχείου το οποίο χρειάζεται μία σημαντική περίοδο ώστε να καταστεί διαθέσιμο προς χρήση κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του κόστους κτήσης του σχετικού περιουσιακού στοιχείου. Από την έναρξη της παραγωγικής λειτουργίας του παγίου και μετά οι τόκοι του δανείου βαρύνουν τα αποτελέσματα. Οι δανειακές υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες εκτός από τις περιπτώσεις που ο Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες μετά την ημερομηνία των ετησίων οικονομικών καταστάσεων. 3.15 Φόρος εισοδήματος (Τρέχων και αναβαλλόμενος) Η επιβάρυνση της περιόδου με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τον τρέχοντα φόρο και τους αναβαλλόμενους φόρους, δηλαδή τους φόρους η τις φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται με τα οικονομικά οφέλη που προκύπτουν στην περίοδο αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί η θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές περιόδους. Το έξοδο του φόρου αντιπροσωπεύει το άθροισμα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και του αναβαλλόμενου φόρου, πλέον τυχόν πρόσθετου φόρου από φορολογικό έλεγχο προηγούμενων χρήσεων. Η επιβάρυνση του φόρου της τρέχουσας χρήσης βασίζεται στο φορολογητέο κέρδος της χρήσης. Το φορολογητέο κέρδος διαφέρει από το καθαρό λογιστικό κέρδος που εμφανίζεται στα αποτελέσματα διότι αποκλείει έσοδα ή έξοδα που φορολογούνται ή εξαιρούνται από τον φόρο σε άλλες χρήσεις και επιπλέον αποκλείει στοιχεία που ποτέ δεν φορολογούνται ή δεν εκπίπτουν φορολογικά. Ο φόρος υπολογίζεται σύμφωνα με τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές ή αυτούς που ουσιαστικά έχουν θεσπιστεί κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 76 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις προσδιορίζονται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν στην περίοδο κατά την οποία θα διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές και φορολογικούς νόμους που είναι σε ισχύ η έχουν θεσμοθετηθεί κατά την ημερομηνία των ετησίων οικονομικών καταστάσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Ο Όμιλος συμψηφίζει τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις όταν υφίσταται ένα νομικά εφαρμοστέο δικαίωμα να συμψηφιστούν και όταν οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αφορούν σε φορολογητέα εισοδήματα που επιβάλλονται από την ίδια φορολογική αρχή. 3.16 Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τους εργαζομένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήμα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Σύμφωνα με τον Ν. 2112/20 η Εταιρία καταβάλλει στους εργαζομένους εφάπαξ αποζημιώσεις, επί απόλυσης ή αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης, το δε ύψος των καταβαλλόμενων ποσών αποζημίωσης εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο απομάκρυνσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Η πληρωτέα αποζημίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης στην Ελλάδα ισούται με το 40% της αποζημίωσης που θα ήταν πληρωτέα σε περίπτωση απόλυσης. Η εν λόγω υποχρέωση για αποζημίωση προσωπικού που καταχωρείται στις ετήσιες Οικονομικές καταστάσεις είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή μείον τις μεταβολές που προκύπτουν από τα μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της αναλογιστικής μεθόδου αποτίμησης των εκτιμώμενων μονάδων υποχρέωσης (‘‘projected unit credit method’’). Η υποχρέωση προσδιορίζεται λαμβάνοντας υπόψη διάφορες παραμέτρους όπως, η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας, ο μισθός και συγκεκριμένες υποχρεώσεις για καταβλητέες παροχές. Οι προβλέψεις που αφορούν την χρήση, χρεώνονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. 3.17 Κρατικές Επιχορηγήσεις Ο Όμιλος αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες ικανοποιούν αθροιστικά τα εξής κριτήρια: α) Υπάρχει τεκμαιρόμενη βεβαιότητα ότι η επιχείρηση έχει συμμορφωθεί ή πρόκειται να συμμορφωθεί με τους όρους της επιχορήγησης και β) Υπάρχει βεβαιότητα ότι το ποσό της επιχορήγησης θα εισπραχθεί. Καταχωρούνται στην εύλογη αξία και αναγνωρίζονται με τρόπο συστηματικό στα έσοδα, με βάση την αρχή του συσχετισμού των επιχορηγήσεων με τα αντίστοιχα κόστη τα οποία και επιχορηγούν. Οι επιχορηγήσεις που αφορούν στοιχεία του ενεργητικού περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως έσοδο επόμενων χρήσεων και αναγνωρίζονται συστηματικά και ορθολογικά στα έσοδα κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του παγίου στοιχείου του ενεργητικού. Οι αποσβέσεις των επιχορηγήσεων εμφανίζονται στα «Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης» στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. 3.18 Προβλέψεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις Οι προβλέψεις είναι υποχρεώσεις αβέβαιου χρόνου ή ποσού. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 77 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει παρούσες νομικές ή τεκμηριωμένες υποχρεώσεις ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και η εκτίμηση του ακριβούς ποσού της υποχρέωσης μπορεί να πραγματοποιηθεί με αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν την παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να απαιτηθεί για τη διευθέτηση της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις διαφέρουν από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις οι οποίες, σε αντίθεση με τις προβλέψεις, δεν είναι βέβαιο ότι θα επαληθευτούν στο μέλλον ούτε το ποσό αυτών μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα . Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις Οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροής πόρων είναι ελάχιστη. 3.19 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα μέσα στον Όμιλο απαλείφονται πλήρως. Το νέο πρότυπο ΔΠΧΑ 15 καθιερώνει ένα μοντέλο πέντε σταδίων για να επιμετρήσει τα έσοδα που προκύπτουν από συμβάσεις με πελάτες, ως εξής: 1. Προσδιορισμός της (των) σύμβασης (συμβάσεων) με τον πελάτη. 2. Προσδιορισμός των υποχρεώσεων εκτέλεσης. 3. Προσδιορισμός της τιμής συναλλαγής. 4. Επιμερισμός της τιμής συναλλαγής στις υποχρεώσεις εκτέλεσης της σύμβασης. 5. Αναγνώριση εσόδων όταν η Εταιρία εκπληρώνει μια υποχρέωση εκτέλεσης. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15, τα έσοδα αναγνωρίζονται όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο των αγαθών ή υπηρεσιών, προσδιορίζοντας τον χρόνο της μεταβίβασης του ελέγχου είτε σε δεδομένη χρονική στιγμή είτε σε βάθος χρόνου (συνήθως στη παροχή υπηρεσιών). Ο Όμιλος θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης των υπηρεσιών που έχουν παρασχεθεί κατά την ημερομηνία ισολογισμού ως προς το σύνολο των υπηρεσιών που θα παρασχεθούν και η είσπραξή της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. 3.20 Μισθώσεις Ο Όμιλος αναγνωρίζει δικαιώματα χρήσης παγίων και υποχρεώσεις μισθώσεων για τις λειτουργικές μισθώσεις που αφορούν σε μισθώσεις μεταφορικών μέσων, κυρίως επιβατικών αυτοκινήτων και κτιρίων κατά την έναρξη της μίσθωσης. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης καταχωρούνται διακριτά στην κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης στη γραμμή «Δικαιώματα χρήσης παγίων». Το δικαίωμα χρήσης αρχικά αποτιμάται στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το ποσό της αρχικής αναγνώρισης της υποχρέωσης μίσθωσης, τυχόν πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά την έναρξη ή πριν από την έναρξη της μίσθωσης μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί, τυχόν αρχικά άμεσα έξοδα και την εκτίμηση της υποχρέωσης για τυχόν έξοδα αποκατάστασης του δικαιώματος χρήσης περιουσιακού στοιχείου. Μετά την αρχική αναγνώριση, το δικαίωμα χρήσης αποτιμάται στο κόστος κτήσης μειωμένο με τις τυχόν σωρευμένες αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης και προσαρμοσμένο κατά την τυχόν επανεκτίμηση της υποχρέωσης από τη μίσθωση. Το δικαίωμα χρήσης αποσβένεται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης έως το τέλος της περιόδου μίσθωσης, εκτός και εάν στην σύμβαση προβλέπεται μεταβίβαση της κυριότητας του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου στην Εταιρία στο τέλος της περιόδου μίσθωσης. Στην περίπτωση αυτή το Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 78 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ δικαίωμα χρήσης αποσβένεται στην διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Επιπλέον, το δικαίωμα χρήσης ελέγχεται για ζημίες απομείωσης, εάν υπάρχουν, και προσαρμόζεται στις περιπτώσεις όπου υπάρχει αναπροσαρμογή της υποχρέωσης μίσθωσης. Η υποχρέωση μίσθωσης κατά την αρχική αναγνώριση αποτελείται από την παρούσα αξία των μελλοντικών υπολειπόμενων πληρωμών μισθωμάτων. Η Εταιρία για να προεξοφλήσει τα υπολειπόμενα μελλοντικά μισθώματα χρησιμοποιεί το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης και όπου αυτό δεν μπορεί να προσδιορισθεί, χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή. Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή είναι το επιτόκιο με το οποίο θα επιβαρυνόταν ο μισθωτής εάν δανειζόταν τα απαραίτητα κεφάλαια για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου παρόμοιας αξίας με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης, για παρόμοια χρονική περίοδο, με παρόμοιες εξασφαλίσεις και σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον. Οι πληρωμές μισθωμάτων που περιλαμβάνονται στην αποτίμηση της υποχρέωσης από μισθώσεις περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: - σταθερές πληρωμές, - μεταβλητές πληρωμές που εξαρτώνται από ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο, - ποσά που αναμένεται να καταβληθούν βάσει των εγγυήσεων υπολειμματικής αξίας, - την τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς που η Εταιρία εκτιμά ότι θα ασκήσει και ποινές για καταγγελία μίσθωσης, εάν στον καθορισμό της διάρκειας της μίσθωσης έχει ληφθεί υπόψη η άσκηση του δικαιώματος καταγγελίας από την Εταιρία. Μετά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, η υποχρέωση από τη μίσθωση μειώνεται με τις καταβολές των µισθωµάτων, αυξάνεται με το χρηµατοοικονοµικό έξοδο και επανεκτιμάται για τυχόν επανεκτιμήσεις ή τροποποιήσεις της μίσθωσης. Επανεκτίμηση γίνεται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές πληρωμές μισθωμάτων που μπορεί να προκύπτουν από τη μεταβολή ενός δείκτη ή εάν υπάρχει μια μεταβολή στην εκτίμηση της Εταιρίας για το ποσό που αναμένεται να καταβληθεί για μια εγγύηση υπολειμματικής αξίας, μεταβολή στη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης και μεταβολή στην εκτίμηση άσκησης του δικαιώματος αγοράς του υποκείμενου στοιχείου, εφόσον υπάρχει. Όταν η υποχρέωση μίσθωσης αναπροσαρμόζεται, γίνεται και αντίστοιχη προσαρμογή στη λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης ή καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν η λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης μειωθεί στο μηδέν. Σύμφωνα με την πολιτική που επέλεξε να εφαρμόσει Ο Όμιλος, το δικαίωμα χρήσης αναγνωρίζεται σε διακριτή γραμμή στον Ισολογισμό με τίτλο «Δικαίωμα χρήσης παγίων» και η υποχρέωση μίσθωσης στις «Υποχρεώσεις μισθώσεων» στις κατηγορίες των Μακροπροθέσμων και Βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων ανάλογα. Ο Όμιλος επέλεξε να κάνει χρήση της εξαίρεσης που παρέχει το ΔΠΧΑ 16 και να μην αναγνωρίζει δικαίωμα χρήσης και υποχρέωση μίσθωσης για μισθώσεις των οποίων η διάρκεια δεν υπερβαίνει τους 12 μήνες ή για μισθώσεις στις οποίες το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι χαμηλής αξίας (αξίας μικρότερης των 5.000 Ευρώ όταν είναι καινούργιο). 3.21 Διανομή μερισμάτων Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της μητρικής Εταιρίας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις Οικονομικές καταστάσεις την ημερομηνία κατά την οποία η διανομή εγκρίνεται από την ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων. 3.22 Κέρδη ανά Μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως που αναλογεί στους κοινούς μετόχους με το μέσο σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά την διάρκεια της χρήσεως. Δεν υπήρξαν ομολογίες μετατρέψιμες σε μετοχές ή άλλοι δυνητικοί τίτλοι μετατρέψιμοι σε μετοχές που είναι μειωτικοί των κερδών κατά τις χρήσεις στις οποίες αναφέρονται οι συνημμένες Οικονομικές καταστάσεις, και συνεπώς δεν έχουν υπολογιστεί απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 79 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 4. Πληροφόρηση κατά τομέα Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στον κλάδο της παραγωγής εύκαμπτων πλαστικών ειδών (φίλμς) συσκευασίας προοριζόμενων κυρίως για την βιομηχανία τροφίμων. Επειδή δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Α. 8 «Λειτουργικοί Τομείς», και πιο συγκεκριμένα δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις (β) και (γ) της παραγράφου 5 του εν λόγω Προτύπου, οι δραστηριότητες του ομίλου παρουσιάζονται ως ένας τομέας. Στις ανωτέρω προϋποθέσεις προβλέπεται ότι λειτουργικός τομέας είναι ένα συστατικό της επιχείρησης : α) του οποίου τα λειτουργικά αποτελέσματα εξετάζονται τακτικά από τον «Επικεφαλής Λήψης Επιχειρηματικών Αποφάσεων», που στη περίπτωση του Ομίλου είναι το Διοικητικό Συμβούλιο της μητρικής Εταιρίας, προκειμένου να ληφθούν αποφάσεις σχετικά με την κατανομή των πόρων σε αυτόν και να εκτιμηθεί η αποδοτικότητά του και β) για το οποίο υπάρχουν διαθέσιμες χωριστές Οικονομικές πληροφορίες. Η γεωγραφική κατανομή των πωλήσεων και των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα. ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2019 Eσοδα από εξωτερικούς πελάτες Σύνολο ενεργητικού Αγορές Παγίων ΕΛΛΑΔΑ ΕΥΡΩΠΗ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ 11.768 36.768 40.741 110.827 25.108 12.522 4.733 462 456 Ενδοομιλικές Απαλοιφές 0 (35.155) 0 ΣΥΝΟΛΟ 89.277 113.302 5.651 ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2018 Eσοδα από εξωτερικούς πελάτες Σύνολο ενεργητικού Αγορές Παγίων ΕΛΛΑΔΑ ΕΥΡΩΠΗ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ 11.776 34.800 37.916 107.379 25.115 10.307 5.861 3.148 1.401 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ Ενδοομιλικές Απαλοιφές 0 (32.420) 0 ΣΥΝΟΛΟ 84.492 110.380 10.410 80 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 5. Διαχείριση κινδύνων Ο Όμιλος ενόψει του σταθερού εξαγωγικού του προσανατολισμού και ειδικότερα του υψηλού ποσοστού εξωστρέφειάς του, δραστηριοποιείται σε ένα έντονα ανταγωνιστικό παγκοσμιοποιημένο περιβάλλον. Οι εν γένει δραστηριότητες του Ομίλου δημιουργούν διάφορους χρηματοοικονομικούς και λοιπούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το συνολικό πρόγραμμα διαχείρισης του κινδύνου του Ομίλου εστιάζεται στις διακυμάνσεις των χρηματοοικονομικών αγορών και έχει στόχο να ελαχιστοποιήσει τις δυνητικές δυσμενείς επιπτώσεις αυτών των διακυμάνσεων στην Οικονομική απόδοση του Ομίλου. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου αποτελούνται κυρίως από χρηματικά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, απαιτήσεις από πελάτες, δάνεια και λοιπές απαιτήσεις, δάνεια τραπεζών, και υποχρεώσεις σε προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις. Η διαχείριση κινδύνων παρακολουθείται από την οικονομική διεύθυνση και διαμορφώνεται στα πλαίσια κανόνων εγκεκριμένων από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η οικονομική διεύθυνση προσδιορίζει και αξιολογεί τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους που σχετίζονται με τις δραστηριότητες του Ομίλου και ενεργεί ανάλογα για τη διαχείριση τους, σύμφωνα με ειδικότερες οδηγίες και κατευθύνσεις που λαμβάνει από το Διοικητικό Συμβούλιο, για την αντιμετώπιση κάθε συγκεκριμένου κινδύνου. Ι. Οι συνήθεις Χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται ο Όμιλος, είναι : Α. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο και διενεργεί συναλλαγές σε ξένο νόμισμα κυρίως: α) σε Δολάριο Η.Π.Α. (U.S.D.), β) σε Ζλότι Πολωνίας (PLN), γ) σε Δολάριο Αυστραλίας (AUD), και δ) σε Λίρα Αγγλίας (GBP). Η έκθεση του Ομίλου σε συναλλαγματικούς κινδύνους προέρχεται κυρίως από υπάρχουσες ή προσδοκώμενες ταμιακές ροές σε ξένο νόμισμα (εξαγωγές-εισαγωγές) καθώς και από επενδύσεις σε χώρες του εξωτερικού εκφρασμένες σε νόμισμα διαφορετικό του ευρώ, των οποίων η καθαρή θέση είναι εκτεθειμένη σε συναλλαγματικό κίνδυνο κατά την μετατροπή των οικονομικών τους καταστάσεων για σκοπό ενοποίησης. Οι τιμολογηθείσες κατά την διάρκεια της χρήσεως 2019 πωλήσεις του Ομίλου σε ξένο νόμισμα αντιπροσωπεύουν το 36,75% των συνολικών πωλήσεων, από το οποίο ποσοστό 6,15% αφορούσε σε πωλήσεις σε Δολάριο ΗΠΑ (USD), 9,07% πωλήσεις σε Ζλότι Πολωνίας (PLN), 16,37% πωλήσεις σε Δολάριο Αυστραλίας (AUD), 3,91% Πωλήσεις σε Λίρα Αγγλίας (GBP) και το υπόλοιπο 1,25% πωλήσεις σε λοιπά ξένα νομίσματα. Για την αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου που προκύπτει από τις συναλλαγές σε ξένο νόμισμα, είναι δυνατόν να χρησιμοποιηθούν ανάλογα με τις ανάγκες, τοποθετήσεις σε ξένο νόμισμα και προθεσμιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε συνάλλαγμα. Ο Όμιλος παρακολουθεί σε διαρκή βάση την εξέλιξη των ως άνω ισοτιμιών και παρότι το μεγαλύτερο μέρος των πραγματοποιούμενων συναλλαγών είναι σε Ευρώ, ο εν λόγω κίνδυνος είναι υπαρκτός και δύναται να επηρεάσει ουσιωδώς τα αποτελέσματα του Ομίλου. O παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την έκθεση του Ομιλου στον συναλλαγματικό κίνδυνο την 31/12/2019 και πιο συγκεκριμένα την επίδραση στα κέρδη προ φόρων και στα ίδια κεφάλαια του Ομίλου, σε περίπτωση που υφίστατο μεταβολή κατά 5% των συναλλαγματικών ισοτιμιών σε σχέση με την ισοτιμία της 31/12/2019, κρατώντας όλες τις άλλες μεταβλητές σταθερές. Πιο συγκεκριμένα παρουσιάζονται οι μεταβολές στις ισοτιμίες, Ευρώ /Δολαρίου (U.S.D.), Ευρώ / Ζλότι Πολωνίας (PLN), Ευρώ /Δολαρίου Αυστραλίας (AUD), και Ευρώ /Λίρας Αγγλίας (GBP). Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 81 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ανάλυση Ευαισθησίας σε Μεταβολές Συναλλάγματος Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά χρήσης 2019 Αύξηση / (μείω ση) ξένου νομίσματος έναντι € Ξένο νόμισμα Επίδραση στα κέρδη προ φόρω ν Επίδραση στα ίδια κεφάλαια 5,00% 52 39 -5,00% 5,00% -5,00% 5,00% -5,00% 5,00% -5,00% -52 441 -441 548 -548 87 -87 -39 681 -681 333 -333 76 -76 PLN 5,00% -5,00% 5,00% 46 -46 463 33 -33 681 AUD -5,00% 5,00% -463 425 -681 302 -5,00% 5,00% -5,00% -425 113 -113 -302 84 -84 USD PLN AUD GBP Ποσά χρήσης 2018 USD GBP Β. Κίνδυνος ταμειακών ροών λόγω μεταβολών των επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα και οι ταμειακές ροές του Ομίλου επηρεάζονται από τις μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων, πλην όμως το σχετικά χαμηλό ύψος του τραπεζικού δανεισμού του Ομίλου καθώς και το γεγονός ότι ο μακροπρόθεσμος τραπεζικός δανεισμός έχει συναφθεί με σταθερά περιθώρια επιτοκίων, καθιστά τον ως άνω κίνδυνο ελεγχόμενο και μη δυνάμενο να επηρεάσει ουσιωδώς την δραστηριότητα και ανάπτυξη του Ομίλου. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει την επίδραση στα κέρδη προ φόρων και τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου σε πιθανές μεταβολές επιτοκίων σε σχέση με το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο της χρήσης 2019, βάσει του συνολικού δανεισμού του Ομίλου την 31/12/2019. Ανάλυση Ευαισθησίας των Δανείων του Ομίλου σε Μεταβολές Επιτοκίων Τόκοι και έξοδα τραπεζικώ ν δανείω ν Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά χρήσης 2019 Ποσά χρήσης 2018 Μεταβλητότητα Επίδραση στα κέρδη Επιτοκίω ν προ φόρω ν Επίδραση στα ίδια κεφάλαια 1% -156 -119 -1% 156 119 1% -185 -131 -1% 185 131 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 82 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Γ. Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος δεν αντιμετωπίζει μέχρι σήμερα σημαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Οι απαιτήσεις από πελάτες προέρχονται από μία ευρεία πελατειακή βάση, εντός και κυρίως εκτός Ελλάδος. Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου συνίσταται κυρίως σε συναλλαγές με αξιόπιστες και φερέγγυες εταιρίες και εν γένει επιχειρήσεις, με τις οποίες στην πλειονότητα υφίσταται μακροχρόνια συνεργασία και σχέσεις αμοιβαίας εμπιστοσύνης. Πρέπει να σημειωθεί ότι ο Όμιλος έχει θεσπίσει και εφαρμόζει συστηματικά διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών. Από τo Τμήμα Πιστωτικού Ελέγχου ορίζονται πιστωτικά όρια ανά πελάτη και εφαρμόζονται συγκεκριμένοι όροι πωλήσεων και εισπράξεων, όπου δε κρίνεται αναγκαίο ζητούνται και εξασφαλίσεις. Ο Όμιλος παρακολουθεί διαρκώς και συστηματικά τις επιδόσεις και την οικονομική απόδοση των πελατών του, ώστε να ενεργεί προληπτικά και να αξιολογεί ανά πελάτη τα εκάστοτε αναγκαία προς λήψη μέτρα, με βάση και τις ιδιαιτερότητες και δυσκολίες της αγοράς στην οποία δραστηριοποιείται ο κάθε πελάτης. Δεν υφίστανται επισφάλειες μη καλυπτόμενες από σχετικές προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων. Σημειώνεται ότι ο εν λόγω κίνδυνος, αν και υπαρκτός αξιολογείται προς το παρόν, με βάση τα ιστορικά στοιχεία που διαθέτει ο Όμιλος, αλλά και στο πλαίσιο του συνόλου των προληπτικών μέτρων που έχει λάβει και των διαδικασιών που έχει θεσπίσει, κατά τα ανωτέρω, σχετικά περιορισμένος και ελεγχόμενος. Δυνητικός πιστωτικός κίνδυνος υφίσταται και στα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα. Ο κίνδυνος ενδέχεται να προκύπτει από πιθανή αδυναμία του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος να ανταποκριθεί προς τις υποχρεώσεις του προς τον Όμιλο. Ο Όμιλος εφαρμόζει διαδικασίες που περιορίζουν την έκθεσή του σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Στις 31 Δεκεμβρίου 2019, η ενηλικίωση των απαιτήσεων από πελάτες έχει ως εξής: Απαιτήσεις από πελάτες Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Εως 3 μήνες 10.386 10.598 11.146 11.409 387 458 4.839 3.722 55 74 7.227 5.939 5 17 5 17 10.833 11.147 23.218 21.087 Μη ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες 9.077 9.190 8.883 9.005 Ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες 1.755 1.957 14.335 12.082 10.833 11.147 23.218 21.087 Μεταξύ 3 και 6 μηνών Μεταξύ 6 μηνών και 1 έτους Μεγαλύτερη του 1 έτους Σύνολο Από τις ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες απαιτήσεις της Εταιρίας ποσού 14.335 χιλ. ευρώ του ανωτέρω πίνακα το ποσό των 13.474 χιλ. ευρώ αφορά σε απαιτήσεις της μητρικής από θυγατρικές εταιρίες. Δ. Κίνδυνος ρευστότητας Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στη συστηματική παρακολούθηση και αποτελεσματική διαχείριση των ταμειακών εισροών και εκροών σε μόνιμη βάση, ώστε ο Όμιλος να έχει τη δυνατότητα να ανταποκρίνεται απρόσκοπτα στις ταμειακές του υποχρεώσεις. Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα μέσω της ύπαρξης, διασφάλισης και δυνατότητας χρήσης και αξιοποίησης επαρκών διαθεσίμων, ενώ παράλληλα πρέπει να σημειωθεί ότι υπάρχουν και επαρκή αχρησιμοποίητα εγκεκριμένα πιστωτικά όρια από τραπεζικά ιδρύματα, ώστε να Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 83 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή πρόσκαιρη έλλειψη ταμειακών διαθεσίμων, περίπτωση πάντως η οποία, παρά τις ακραίες συνθήκες που έχει βιώσει η ελληνική οικονομία στην διάρκεια των τελευταίων ετών δεν έχει συντρέξει μέχρι σήμερα. Λαμβανομένων ωστόσο υπόψη των ανησυχιών αναφορικά με την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας (πχ. αποχώρηση του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση, προσφυγική κρίση, επιδείνωση των διεθνών σχέσεων), δεν μπορεί να αποκλεισθεί το ενδεχόμενο ο εν λόγω κίνδυνος να επηρεάσει, σε ελεγχόμενο πάντως βαθμό, την ρευστότητα του Ομίλου. O παρακάτω πίνακας συνοψίζει τις ημερομηνίες λήξεως των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 31η Δεκεμβρίου 2019, με βάση τις πληρωμές που απορρέουν από τις σχετικές συμβάσεις, σε μη προεξοφλημένες τιμές. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις εντός 6 μηνώ ν 6 έω ς 12 μήνες 2 έω ς 5 έτη > από 5 έτη Σύνολο 2.592 1.663 9.781 1.578 15.614 0 0 1.633 0 1.633 14.667 604 0 0 15.271 19 1.931 0 0 1.950 Σύνολο 17.279 4.197 11.414 1.578 34.468 Ο ΟΜΙΛΟΣ 2018 εντός 6 μηνώ ν 6 έω ς 12 μήνες 2 έω ς 5 έτη > από 5 έτη Σύνολο 2.931 1.392 10.781 3.363 18.467 0 0 1.638 0 1.638 15.816 346 0 0 16.162 19 2.749 0 0 2.768 18.766 4.487 12.419 3.363 39.035 Ο ΟΜΙΛΟΣ 2019 Τραπεζικός Δανεισμός Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Φόροι πληρωτέοι Τραπεζικός Δανεισμός Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Φόροι πληρωτέοι Σύνολο Ε Κίνδυνος σχετιζόμενος με την αποχώρηση του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (Brexit) Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στο Ηνωμένο Βασίλειο τόσο μέσω της μητρικής Εταιρίας όσο και μέσω της θυγατρικής του εταιρίας «FLEXOPACΚ TRADE AND SERVICES UK LIMITED». Μετά την αποχώρηση του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση την 31/1/2020 ισχύει μεταβατική περίοδος 11 μηνών μέχρι την 31/12/2020, κατά την οποία η Ευρωπαϊκή Ένωση και το Ηνωμένο Βασίλειο θα διαπραγματευτούν την εμπορική σχέση τους, τα δικαιώματα των πολιτών τους, ζητήματα ασφάλειας, πολιτιστικές και εκπαιδευτικές σχέσεις και πολλά άλλα. Κατά την διάρκεια της μεταβατικής περιόδου το Ηνωμένο Βασίλειο θα παραμείνει στην ενιαία αγορά της Ευρωπαϊκής Ένωσης, στην τελωνειακή ένωση και θα συμμετέχει στον προϋπολογισμό της. Σε περίπτωση εξόδου χωρίς συμφωνία αναμένεται να υπάρξουν δυσμενείς συνέπειες λόγω της πιθανής ενεργοποίησης του καθεστώτος επιβολής δασμών και ΦΠΑ και της πιθανής μεταβολής της συναλλαγματικής ισοτιμίας Ευρώ-στερλίνας. Καθώς η αβεβαιότητα γύρω από τη διαδικασία του Brexit θα εξακολουθήσει να υφίσταται μέχρι την καταληκτική ημερομηνία της 31/12/2020, και δεδομένου ότι δεν έχουν αποσαφηνισθεί ακόμη πλήρως Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 84 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ οι όροι και οι προϋποθέσεις βάσει των οποίων αυτό θα πραγματοποιηθεί, δεν μπορεί να υπάρξει συγκεκριμένη εκτίμηση και ποσοτικοποίηση αναφορικά με τους κινδύνους, την επίδραση και τις πιθανές επιπτώσεις του γεγονότος αυτού στην εμπορική δραστηριότητα και στα οικονομικά αποτελέσματα εν γένει του Ομίλου και της Εταιρίας. Οι συνολικές πωλήσεις του Ομίλου κατά την διάρκεια του έτους 2019 στο Ηνωμένο Βασίλειο, ανήλθαν σε 8,85 εκατ. Ευρώ και αντιστοιχούν σε ποσοστό 9.92% επί του ενοποιημένου κύκλου εργασιών. Οι τιμολογημένες σε λίρες Αγγλίας (GBP) πωλήσεις του Ομίλου ανήλθαν σε ποσοστό 3,91% επί του ενοποιημένου κύκλου εργασιών. Ανάλυση ευαισθησίας του συναλλαγματικού κινδύνου που απορρέει από συναλλαγές σε λίρες Αγγλίας (GBP) υφίσταται στην σημείωση 5 Α των ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ζ. Διαχείριση Κεφαλαίου Οι στόχοι του Ομίλου σε σχέση με την διαχείριση κεφαλαίου, είναι η απρόσκοπτη λειτουργία των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, η διασφάλιση της χρηματοδότησης των επενδυτικών προγραμμάτων και η βέλτιστη κατανομή κεφαλαίου μειώνοντας έτσι το κόστος κεφαλαίου. Για τον σκοπό διαχείρισης κεφαλαίων ο Όμιλος παρακολουθεί τον δείκτη: «Καθαρός δανεισμός προς Συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια» O καθαρός δανεισμόs υπολογίζεται ως το σύνολο των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων τοκοφόρων δανειακών υποχρεώσεων μείον το σύνολο των ταμειακών διαθεσίμων. Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια υπολογίζονται ως το σύνολο του καθαρού δανεισμού πλέον του συνόλου των ιδίων κεφαλαίων. Για τις χρήσεις που έληξαν την 31η Δεκεμβρίου 2019 και 2018 αντίστοιχα εν λόγω δείκτης εξελίχθηκε ως εξής. ΧΙΛ.ΕΥΡΩ Ό μιλος Εταιρεία 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Μακροπρόθεσμες δανειακές τραπεζικές υποχρεώσεις 11.359 14.143 10.645 13.073 Βραχυπρόθεσμες δανειακές τραπεζικές υποχρεώσεις 4.255 4.324 3.627 3.627 15.614 18.467 14.273 16.700 1.183 0 636 0 16.797 18.467 14.909 16.700 Μείον : Διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα 15.470 13.223 13.285 10.529 Καθαρός Δανεισμός (1) 1.327 5.244 1.624 6.171 Σύνολο ιδίω ν κεφαλαίω ν (2) 74.280 67.741 77.187 70.332 Συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια (1)+(2) 75.607 72.985 78.811 76.502 1,8% 7,2% 2,1% 8,1% Σύνολο τραπεζικού Δανεισμού Υποχρεώσεις μισθώσεων Σύνολο Δανεισμού Καθαρός Δανεισμός / Συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια Ο Όμιλος μπορεί να επηρεάσει την κεφαλαιακή του διάρθρωση, με αποπληρωμή ή λήψη πρόσθετου δανεισμού, με αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ή επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου στους μετόχους και με διανομή ή μη διανομή μερισμάτων και λοιπών χρηματικών διανομών. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 85 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις 6.1 Ενσώματα πάγια Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του ενεργητικού του Ομίλου αναλύονται ως εξής. Ο ΟΜΙΛΟΣ Ενσώ ματα πάγια Οικόπεδα Μεταφορικ ά μέσα, έπιπλα και Ακινητοποι Μηχ/κός Λοιπός ήσεις υπό Κτίρια εξοπλισμός εξοπλισμός εκτέλεση Σύνολο Κόστος Κτήσης την 1 Ιανουαρίου 2018 5.916 13.778 52.601 3.191 11.454 86.939 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 1η Ιανουαρίου 2018 0 (4.281) (33.318) (2.000) 0 (39.600) 5.916 9.496 19.282 1.191 11.454 47.339 1.233 1.486 7.902 446 (908) 10.159 (35) (122) (304) (25) (37) (522) Μεταφορές 0 6.930 1.894 1 (8.825) 0 Πωλήσεις - Μειώσεις 0 0 (71) (0) 0 (72) Αποσβέσεις Χρήσης 0 (617) (2.753) (308) 0 (3.678) Συν/κές διαφορές αποσβέσεων 0 19 38 9 0 67 Προσθήκες Συν/κές διαφορές Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων 0 0 60 0 0 60 7.114 22.072 62.022 3.613 1.684 96.505 0 (4.879) (35.974) (2.299) 0 (43.151) 7.114 17.193 26.049 1.314 1.684 53.353 Προσθήκες 20 168 4.245 299 486 5.218 Συν/κές διαφορές αξίας κτήσης Κόστος Κτήσης την 31η Δεκεμβρίου 2018 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η Δεκεμβρίου 2018 18 43 124 8 (1) 191 Μεταφορές 0 18 1.187 (51) (1.154) 0 Πωλήσεις - Μειώσεις 0 (25) (147) (2) 0 (174) Αποσβέσεις Χρήσης 0 (825) (3.633) (322) 0 (4.780) Συν/κές διαφορές αποσβέσεων 0 (9) (18) (4) 0 (30) Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων 0 25 147 3 0 175 Κόστος Κτήσης την 31η Δεκεμβρίου 2019 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 7.151 22.277 67.431 3.866 1.015 101.741 0 (5.688,6) (39.479) (2.621) 0 (47.788) 7.151 16.589 27.952 1.245 1.015 53.952 Ο Όμιλος δεν κατέχει ενσώματα πάγια με χρηματοδοτική μίσθωση. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 86 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του ενεργητικού της Εταιρίας αναλύονται ως εξής. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ενσώ ματα πάγια Οικόπεδα Μεταφορικ ά μέσα, έπιπλα και Ακινητοποι Μηχ/κός Λοιπός ήσεις υπό Κτίρια εξοπλισμός εξοπλισμός εκτέλεση Σύνολο Κόστος Κτήσης την 1 Ιανουαρίου 2018 5.830 9.685 45.140 2.591 10.804 74.050 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 1η Ιανουαρίου 2018 0 (3.657) (32.344) (1.774) 0 (37.775) 5.830 6.028 12.795 817 10.804 36.275 Προσθήκες 0 1.398 4.373 361 (523) 5.610 Μεταφορές 0 6.930 1.838 1 (8.769) 0 Πωλήσεις - Μειώσεις 0 0 (5) 0 0 (5) Αποσβέσεις Χρήσης 0 (406) (2.169) (212) 0 (2.787) Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων 0 0 4 0 0 4 1.513 Κόστος Κτήσης την 31η Δεκεμβρίου 2018 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η Δεκεμβρίου 2018 5.830 0 5.830 18.013 51.345 2.953 (4.063) (34.510) (1.986) 13.950 16.836 967 0 1.513 79.655 (40.559) 39.096 Προσθήκες 0 124 3.930 249 (3) 4.300 Μεταφορές 0 18 718 0 (736) 0 Πωλήσεις - Μειώσεις 0 Αποσβέσεις Χρήσης 0 Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων Κόστος Κτήσης την 31η Δεκεμβρίου 2019 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 0 0 (614) 0 (3) (2.689) 3 0 (219) 0 0 (3) 0 (3.521) 0 3 5.830 18.156 55.990 3.202 773 83.951 0 (4.677) (37.195) (2.205) 0 (44.077) 5.830 13.479 18.795 997 773 39.874 6.2 Yπεραξία Μικτή Λογιστική Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2017 Συσσωρευμένη ζημία απομείωσης 252 0 Καθαρή Λογιστική Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2017 252 Μικτή Λογιστική Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2018 252 Συσσωρευμένη ζημία απομείωσης 0 Καθαρή Λογιστική Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2018 252 Μικτή Λογιστική Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 252 Συσσωρευμένη ζημία απομείωσης Καθαρή Λογιστική Αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 0 252 Το ποσό της υπεραξίας αφορά στην απόκτηση της Πολωνικής Εταιρίας FLEXOPACK POLSKA Sp. z.o.o. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 87 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Έλεγχος Απομείωσης της Υπεραξίας Για σκοπούς ελέγχου της αξίας της υπεραξίας για πιθανή απομείωση την 31/12/2019, η ανωτέρω θυγατρική επιχείρηση αποτελεί μια ενιαία μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών. Αναφορικά με την υπεραξία που αναγνωρίστηκε από την απόκτηση της FLEXOPACK POLSKA Sp. z.o.o, το ανακτήσιμο ποσό αυτής υπολογίστηκε βάσει της «αξίας στη χρήση», προεξοφλώντας τις μελλοντικές ταμειακές ροές της. Ο προσδιορισμός των μελλοντικών ροών της θυγατρικής έγινε μετά από εμπεριστατωμένες εκτιμήσεις της διοίκησης για το επίπεδο της μελλοντικής κερδοφορίας της θυγατρικής καθώς και αξιολόγηση των υφιστάμενων συνθηκών στην αγορά. Οι βασικές παραδοχές αναφορικά με την εκτίμηση της αξίας της θυγατρικής έχουν ως εξής: Επιτόκιο προεξόφλησης 8,26% Μέσο ποσοστό αύξησης κύκλου εργασιών επόμενης πενταετίας 6,86% Ποσοστό ανάπτυξης μετά την πενταετία 1,00% Με βάση τον διενεργηθέντα έλεγχο απομείωσης κατά την 31/12/2019 δεν προέκυψαν ζημίες απομείωσης αναφορικά με την ανωτέρω υπεραξία. 6.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ά υλα περιουσιακά στοιχεία Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σύνολο Λογισμικό Λοιπά άυλα στοιχεία Σύνολο Λογισμικό Λοιπά άυλα στοιχεία Κόστος Κτήσης την 1 Ιανουαρίου 2018 1.353 2.302 3.654 1.352 2.302 3.653 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις (795) (1.070) (1.865) (794) (1.070) (1.864) 558 1.231 1.789 558 1.231 1.789 90 161 251 90 161 251 Λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 2018 Προσθήκες Αποσβέσεις Χρήσης (113) (176) (289) (113) (176) (289) Κόστος Κτήσης την 31 Δεκεμβρίου 2018 1.443 2.462 3.905 1.442 2.462 3.904 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις (908) (1.246) (2.154) (907) (1.246) (2.153) Λογιστική αξία την 31 Δεκεμβρίου 2018 535 1.216 1.751 535 1.216 1.751 Προσθήκες 209 225 433 209 225 433 Αποσβέσεις Χρήσης (144) (174) (317) (144) (174) (317) Κόστος Κτήσης την 31η Δεκεμβρίου 2019 1.652 2.687 4.339 1.651 2.687 4.338 (1.052) (1.420) (2.471) (1.051) (1.420) (2.470) 600 1.267 1.867 600 1.267 1.867 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία την 31η Δεκεμβρίου 2019 Στα Λοιπά άϋλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται δικαιώματα χρήσης τεχνογνωσίας (know-how), κόστος ανάπτυξης εμπορικών σημάτων και κυρίως κόστος που πραγματοποιήθηκε για την κατοχύρωση πατεντών διαφορετικών εφαρμογών φιλμ συσκευασίας πολλαπλών στοιβάδων στο εξωτερικό. Επίσης Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 88 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ περιλαμβάνεται και κόστος ανάπτυξης νέων προϊόντων η λογιστική αξία του οποίου την 31/12/2019 ανέρχεται σε 48 χιλ. Ευρώ. 6.4 Συμμετοχές σε Θυγατρικές επιχειρήσεις Στις εταιρικές Οικονομικές καταστάσεις οι επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις έχουν αποτιμηθεί στο κόστος κτήσης τους. Η κίνηση των επενδύσεων αναλύεται ως εξής. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 Υπόλοιπο έναρξης 11.717 10.249 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στην FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o 0 1.118 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στην FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED 0 350 11.717 11.717 Υπόλοιπο λήξης Συνοπτικές Οικονομικές πληροφορίες για θυγατρικές επιχειρήσεις Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 Χώ ρα Αξία κτήσης - Ιδρυσης Ά μεση συμμετοχή FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o Πολωνία FLEXOSYSTEMS LTD BELGRADE Σερβία FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED Κύπρος 6.847 6.847 70 70 4.800 4.800 11.717 11.717 2.813 2.813 200 200 1.383 1.383 250 50 Έμμεση συμμετοχή FLEXOPACK PTY LTD Αυστραλία FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED Αγγλία FLEXOPACK PROPERTIES PTY LTD Αυστραλία FLEXOPACK FRANCE ΓΑΛΛΙΑ Οι θυγατρικές εταιρίες FLEXOPACK PTY LTD, FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED, FLEXOPACK PROPERTIES PTY LTD και FLEXOPACK FRANCE ελέγχονται εξ ολοκλήρου από την κυπριακή θυγατρική «FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED» στην οποία η μητρική εταιρία FLEXOPACK AEBE ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ συμμετέχει με ποσοστό 100%. Η θυγατρική εταιρία «FLEXOPACK ΝΖ LIMITED», ελέγχεται εξ ολοκλήρου από την «FLEXOPACK PTY LTD». 6.5 Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 89 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Οι συμμετοχές της Εταιρίας σε συγγενείς εταιρίες αναλύονται ως εξής. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 INOVA AEBE 1.811 1.663 1.199 1.199 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. 2.348 1.933 1.000 1.000 4.159 3.596 2.199 2.199 Η κίνηση των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις έχει ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Υπόλοιπο έναρξης 3.596 Μερίδιο κέρδους/ ζημίας (μετά φορολογίας) 3.035 563 Υπόλοιπο λήξης 2.199 560 4.159 2.199 0 3.596 2.199 0 2.199 Συνοπτικές Οικονομικές πληροφορίες για συγγενείς επιχειρήσεις: Κέρδη (ζημίες) προ φόρω ν Κέρδη (ζημίες) μετά φόρω ν Χώ ρα εγκατάστασ ης Αξία κτήσης INOVA AEBE Ελλάδα 1.199 6.957 3.335 5.999 399 297 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. Ελλάδα 1.000 16.585 11.590 20.326 1.187 870 INOVA AEBE Ελλάδα 1.199 6.152 2.827 5.464 230 128 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. Ελλάδα 1.000 15.070 11.019 21.364 1.336 1.040 Ενεργητικό Υποχρεώ σεις Έσοδα ΧΡΗΣΗ 2019 ΧΡΗΣΗ 2018 6.6 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Οι λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 90 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Δοσμένες Εγγυήσεις σε ΔΕΗ 0 71 0 71 Λοιπές Δοσμένες Εγγυήσεις 49 47 49 47 0 0 0 100 Μακροπρόθεσμο δάνειο σε θυγατρική εταιρία Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Σύνολο 5 103 0 100 55 222 49 319 6.7 Αποθέματα Τα αποθέματα του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Αποθέματα Α' ύλες Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 10.074 11.122 7.068 8.152 Αναλώσιμα υλικά 155 149 135 132 Ανταλλακτικά & είδη συσκευασίας 810 805 677 750 7.738 7.987 3.748 4.699 18.777 (262) 20.062 (186) 11.628 (186) 13.733 (186) Προϊόντα & λοιπά αποθέματα Σύνολο Προβλέψεις απομείωσης Σύνολo 18.515 19.876 11.442 13.547 6.8 Απαιτήσεις από πελάτες Οι πελάτες και οι λοιπές εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας, αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Απαιτήσεις από πελάτες Πελάτες (ανοικτός λογαριασμός) Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη Επιταγές Εισπρακτέες Προβλέψεις απομείωσης Πρόβλεψη πιστωτικού κινδύνου Σύνολο 31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 9.849 10.101 5.014 5.806 990 930 18.031 15.067 231 272 0 0 231 272 (149) (68) (87) (87) 10.833 11.147 (58) 23.218 (58) 21.087 Στις 31 Δεκεμβρίου 2019, η ενηλικίωση των απαιτήσεων από πελάτες έχει ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 91 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Απαιτήσεις από πελάτες Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 10.386 10.598 11.146 11.409 387 458 4.839 3.722 55 74 7.227 5.939 Εως 3 μήνες Μεταξύ 3 και 6 μηνών Μεταξύ 6 μηνών και 1 έτους Μεγαλύτερη του 1 έτους 5 17 5 17 10.833 11.147 23.218 21.087 Μη ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες 9.077 9.190 8.883 9.005 Ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες 1.755 1.957 14.335 12.082 10.833 11.147 23.218 21.087 Σύνολο Σύνολο Από τις ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες απαιτήσεις της Εταιρίας ποσού 14.335 χιλ. ευρώ του ανωτέρω πίνακα το ποσό των 13.474 χιλ. ευρώ αφορά σε απαιτήσεις της μητρικής από θυγατρικές εταιρίες. 6.9 Λοιπές απαιτήσεις Οι λοιπές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Λοιπές Απαιτήσεις Απαιτήσεις από Ελληνικό Δημόσιο γιά φόρο εισοδήματος Απαιτήσεις από Ελληνικό Δημόσιο γιά Φ.Π.Α. Απαιτήσεις γιά λοπούς φόρους Αγορές αποθεμάτων υπό παραλαβή 31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 2.391 3.007 2.391 3.007 55 416 55 416 277 83 60 83 3.212 2.492 1.448 1.112 Εκπτώσεις επί αγορών χρήσεως υπό διακανονισμό 684 556 587 475 Έξοδα επομένων χρήσεων 284 322 153 192 54 51 34 31 0 0 1.800 1.800 Προκαταβολές και δάνεια σε εργαζόμενους Βραχυπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρίες Χρεώστες Διάφοροι Σύνολο 63 32 16 16 7.020 6.958 6.545 7.132 6.10 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία του Ομίλου και της Εταιρίας και βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις όψεως και προθεσμίας διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων του Ομίλου και της Εταιρίας έχουν ως ακολούθως: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 92 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Διαθέσιμα στο ταμείο και τις τράπεζες Σύνολο 31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 15.470 13.223 13.285 10.529 15.470 13.223 13.285 10.529 6.11 Ίδια κεφάλαια i) Μετοχικό Κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Ίδιες Μετοχές Σύνολο 31/12/2019 6.329 3.316 0 9.644 31/12/2018 6.329 4.019 0 10.348 Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αποτελείται από 11.720.024 κοινές πλήρως εξοφλημένες μετοχές, ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,54 κάθε μία. Το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου ανέρχεται σε 6.328.812,96 Ευρώ. Το υπέρ το άρτιο αποθεματικό κεφάλαιο της Εταιρίας προέκυψε από την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερη της ονομαστικής τους αξίας. Η ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας που πραγματοποιήθηκε την 28η Ιουνίου 2019, αποφάσισε, μεταξύ άλλων: (α) την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των 703.201,44 Ευρώ, με κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού «διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο» και αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής της Εταιρείας κατά το ποσό των 0,06 Ευρώ, ήτοι από 0,54 Ευρώ σε 0,60 Ευρώ και (β) την μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των 703.201,44 Ευρώ, με αντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής της Εταιρείας κατά το ποσό των 0,06 Ευρώ, ήτοι από 0,60 Ευρώ σε 0,54 Ευρώ και επιστροφή-καταβολή του αντίστοιχου ποσού προς τους μετόχους της Εταιρείας. Μετά την ως άνω αύξηση και ταυτόχρονη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με αντίστοιχη αύξηση και ισόποση μείωση της ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται στο ποσό των 6.328.812,96 Ευρώ, είναι ολοσχερώς καταβεβλημένο και διαιρείται σε 11.720.024 κοινές, ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,54 Ευρώ εκάστης. ii) Αποθεματικά Κεφάλαια Η ανάλυση των αποθεματικών του Ομίλου και της Εταιρίας, έχει ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 93 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Αποθεματικά Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 3.372 2.992 3.372 2.992 13.454 13.247 13.454 13.247 Αφορολόγητα αποθεματικά Ν.1828/89 876 876 876 876 Αφορολόγητα αποθεματικά Ν.3220/2004 321 321 321 321 33 Τακτικό αποθεματικό Ειδικά φορολογημένα αποθεματικά Λοιπά αποθεματικά αναλυόμενα ω ς εξής: Αποθεματικά από φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο έσοδα Λοιπά αποθεματικά Σύνολο λοιπώ ν αποθεματικώ ν Αποθεματικό συναλλαγματικώ ν διαφορώ ν Σύνολο 33 33 33 217 156 104 43 1.448 1.387 1.336 1.274 (246) (333) 0 0 18.028 17.292 18.161 17.513 1. Τακτικό αποθεματικό: Σύμφωνα με την Ελληνική νομοθεσία, οι εταιρίες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να σχηματίσουν κατ’ ελάχιστο το 5% των ετησίων καθαρών κερδών σε τακτικό αποθεματικό μέχρις ότου αυτό φτάσει το ένα τρίτο του καταβλημένου μετοχικού τους κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της ζωής της Εταιρίας απαγορεύεται η διανομή του τακτικού αποθεματικού. 2. Ειδικά φορολογημένα αποθεματικά : Τα ειδικά φορολογημένα αποθεματικά της Μητρικής Εταιρίας σχηματίστηκαν για την κάλυψη της ίδιας συμμετοχής της στα πλαίσια υλοποίησης επενδυτικών προγραμμάτων σύμφωνα με τις διατάξεις διαφόρων αναπτυξιακών νόμων. Η Διοίκηση του Ομίλου δεν προτίθεται να προβεί σε κεφαλαιοποίηση η διανομή των αποθεματικών αυτών και ως εκ τούτου δεν έχει αναγνωρίσει αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση. 3. Λοιπά αποθεματικά Στα λοιπά αποθεματικά περιλαμβάνονται αφορολόγητα αποθεματικά και αποθεματικά ειδικών διατάξεων και αναλύονται ως εξής. -Αφορολόγητα αποθεματικά Ν. 1828/89, Ν. 3220/2004 και Ν. 3908/2011 Το αποθεματικά αυτά έχουν σχηματισθεί με βάση τις διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας και είναι κεφαλαιοποιήσιμα, με την καταβολή φόρου εισοδήματος. -Αποθεματικά από φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο έσοδα Αφορούν αποθεματικά από τόκους έσοδα για τα οποία έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή. Με βάση την Ελληνική φορολογική νομοθεσία, αυτά τα αποθεματικά εξαιρούνται του φόρου εισοδήματος, υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα διανεμηθούν στους μετόχους. Η Εταιρία δεν προτίθεται να διανείμει τα παραπάνω αποθεματικά και επομένως δεν έχει προβεί στον υπολογισμό αναβαλλόμενης φορολογικής υποχρέωσης για το φόρο εισοδήματος που θα καταστεί πληρωτέος κατά την περίπτωση διανομής των αποθεματικών. 4. Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών: Το αποθεματικό αυτό χρησιμοποιείται για την καταχώρηση συναλλαγματικών διαφορών από την μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων θυγατρικών εταιριών του εξωτερικού. Η κίνηση των αποθεματικών του Ομίλου και της Εταιρίας, έχει ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 94 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2018 Σχηματισμός αποθεματικών από καθαρά κέρδη χρήσης Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 από υπόλοιπο εις νέο Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης θυγατρικών εξωτερικού Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 Σχηματισμός αποθεματικών από καθαρά κέρδη χρήσης Σχηματισμός αφοολόγητου αποθεματικού Ν.3908/2011 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 από υπόλοιπο εις νέο Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης θυγατρικών εξωτερικού Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2018 Ειδικά Τακτικό φορολογημένα αποθεματικό αποθεματικά 2.627 Λοιπά Αποθεματικά Συναλλαγματικ ές διαφορές ενοποίησης Σύνολο 1.387 (59) 16.948 0 365 12.994 365 0 0 0 253 0 0 253 0 0 0 (274) (274) 2.992 13.247 1.387 380 0 0 0 380 0 0 62 0 62 0 207 0 0 207 0 0 0 87 87 3.372 13.454 1.448 Ειδικά Τακτικό φορολογημένα αποθεματικό αποθεματικά (333) (246) Λοιπά Αποθεματικά 17.292 18.028 Σύνολο 2.627 12.994 1.274 16.895 Σχηματισμός αποθεματικών από καθαρά κέρδη χρήσης 365 0 0 365 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 από υπόλοιπο εις νέο 0 253 0 2.992 13.247 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 Σχηματισμός αποθεματικών από καθαρά κέρδη χρήσης Σχηματισμός αφοολόγητου αποθεματικού Ν.3908/2011 Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 από υπόλοιπο εις νέο Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 380 0 0 0 3.372 0 207 13.454 1.274 253 17.513 0 380 62 62 0 207 1.336 18.161 iii) Αποτελέσματα εις νέο Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 95 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Aποτελέσματα εις νέον Υπόλοιπo κατά την 1η Ιανουαρίου Αλλαγή σε λογιστκή πολιτική (ΔΠΧΑ 9) Αναπροσαρμοσμένο Υπόλοιπο 1/1/2018 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 40.101 33.714 42.472 35.554 0 (65) 0 (41) 40.101 33.649 42.472 35.513 Καθαρά Αποτελέσματα χρήσης Επανεκτίμηση κερδών-(ζημιών ) από προγράμματα καθορισμένων παροχών 7.195 7.096 7.598 7.602 (40) (26) (40) (26) Μεταφορές σε αποθεματικά Μεταφορά αποσβέσεων επιχορήγησεων Ν.3299/04 σε αποθεματικά (442) (365) (442) (365) (207) (253) (207) (253) 46.607 40.101 49.381 42.472 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 6.12 Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση και υποχρέωση Ο υπολογισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων διενεργείται στο επίπεδο της κάθε επιμέρους Εταιρίας του Ομίλου και, στο βαθμό που προκύπτουν και απαιτήσεις και υποχρεώσεις, συμψηφίζονται μεταξύ τους (στο επίπεδο της κάθε επιμέρους Εταιρίας). Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα να συμψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρίας προέρχονται από τα ακόλουθα στοιχεία: Ο ΟΜΙΛΟΣ Aναβαλλόμενες φορολογικές Yποχρεώ σεις/Απαιτήσεις Aναβαλλόμενος φόρος Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Κατάσταση Συνολικώ ν εσόδω ν 1/11/131/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Aναβαλλόμενες φορολογικές Απαιτήσεις Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 283 258 Απαιτήσεις από πελάτες 14 0 Λοιπές προβλέψεις 84 155 (71) (29) Φορολογική ζημία θυγατρικών 13 33 (20) (124) Αλλαγή σε λογιστκή πολιτική (ΔΠΧΑ 9) 20 0 20 (22) 2 0 2 415 445 Λοιπά 25 14 (31) (8) 0 0 (183) Aναβαλλόμενες φορολογικές Yποχρεώ σεις Άυλα Στοιχεία του Ενεργητικού Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Λοιπά (181) (197) 15 20 (1.977) (2.215) 238 422 (24) 0 (2.412) (1.767) (1.966) 0 230 441 199 258 Αναβαλλόμενος φόρος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα Αναβαλλόμενος φόρος που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα 186 250 13 9 Σύνολο 199 259 Καθαρές αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώ σεις (2.182) (24) Καθαρή χρέω ση αναβαλλόμενου φόρου στην κατάσταση συνολικώ ν εσόδω ν Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 96 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Aναβαλλόμενες φορολογικές Yποχρεώ σεις/Απαιτήσεις Aναβαλλόμενος φόρος Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Κατάσταση Συνολικώ ν εσόδω ν 1/11/131/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Aναβαλλόμενες φορολογικές Απαιτήσεις Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές προβλέψεις Φορολογική ζημία θυγατρικών Αλλαγή σε λογιστκή πολιτική (ΔΠΧΑ 9) Λοιπά 254 238 16 0 0 0 0 54 57 (3) 7 0 0 0 14 15 (1) 1 0 1 323 310 13 (10) 0 (17) 0 (20) Aναβαλλόμενες φορολογικές Yποχρεώ σεις Άυλα Στοιχεία του Ενεργητικού Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Λοιπά (181) (197) 15 20 (1.802) (2.059) 256 465 (13) 0 (2.255) (1.674) (1.945) (13) 0 258 485 271 465 Αναβαλλόμενος φόρος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα Αναβαλλόμενος φόρος που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα 258 456 13 9 Σύνολο 271 Καθαρές αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώ σεις Καθαρή χρέω ση αναβαλλόμενου φόρου στην κατάσταση συνολικώ ν εσόδω ν (1.997) 465 6.13 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ο Όμιλος και η Εταιρία αναγνωρίζει ως υποχρέωση παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, την παρούσα αξία της νομικής δέσμευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζημίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδότησης. Η αναλογιστική αποτίμηση των υποχρεώσεων έχει πραγματοποιηθεί βάσει της ισχύουσας νομοθεσίας, όπως προκύπτει από τους Ν.2112/1920 και Ν.3026/1954 και όπως αυτοί τροποποιήθηκαν από τους Ν.4093/2012, Ν.4336/2015 και Ν.4194/2013. Η Εταιρία δεν έχει ενεργοποιήσει κάποιο ειδικό πρόγραμμα παροχών προς τους εργαζόμενους πέραν αυτών που προκύπτουν από την παραπάνω νομοθεσία, το οποίο να δεσμεύεται για παροχές σε περιπτώσεις αποχωρήσεων για το σύνολο των εργαζομένων. Η αποτίμηση των υποχρεώσεων πραγματοποιείται προκειμένου να αποτυπωθεί α) Η υποχρέωση της εταιρείας, όταν ένας εργαζόμενος έχει παράσχει υπηρεσία με αντάλλαγμα παροχές που θα καταβληθούν μελλοντικά και β) Το έξοδο της οικονομικής περιόδου, όταν η εταιρεία αναλώνει τα οικονομικά οφέλη που προκύπτουν από την υπηρεσία που παρασχέθηκε από έναν εργαζόμενο με αντάλλαγμα την καταβολή παροχών. Βάσει της ισχύουσας νομοθεσίας (Ν.2112/1920, Ν.4093/2012, Ν.4336/2015 και Ν.3026/1954, Ν.4194/2013) η παροχή που λαμβάνουν οι εργαζόμενοι αφορά αποκλειστικά και μόνο ποσό εφάπαξ αποζημίωσης και δίνεται σε περίπτωση κανονικής αποχώρησης. Το ύψος της παροχής εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας και το ύψος των αποδοχών. Στην περίπτωση αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης το ύψος της αποζημίωσης που θα πρέπει να καταβληθεί είναι ίσο Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 97 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ με το 40% του συντάξιμου μισθού και διαφοροποιείται ανάλογα με τα έτη προϋπηρεσίας κάθε εργαζόμενου. Η σχετική υποχρέωση υπολογίστηκε κατόπιν αναλογιστικής μελέτης την 31/12/2019 και αναλύεται ως εξής: Παροχές προσω πικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Υπόλοιπο έναρξης 935 854 935 854 Χρεώσεις -(πιστώσεις) στα αποτελέσματα 68 47 68 47 Χρεώσεις -(πιστώσεις) στην κατάσταση συνολικών εσόδων 53 34 53 34 1.056 935 Υπόλοιπο λήξης 1.056 935 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν είναι οι εξής: 31/12/2019 31/12/2018 Προεξοφλητικό επιτόκιο 1,15% 1,6% Αναμενόμενη μελλοντική αύξηση μισθών 2,0% 2,0% Πληθωρισμός 1,5% 1,5% Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 98 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 31/12/2019 31/12/2018 934.855 853.601 Μεταβολές στην υποχρέω ση ισολογισμού Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό κατά την αρχή της χρήσης Εισφορές πληρωθείσες Εργοδότη - Δαπάνη προς καταχώρηση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Παροχές πληρωθείσες εντός του τρέχοντος έτους από Εργοδότη Ποσό που καταχωρείται στο OCI Κόστος μεταφοράς προσωπικού Καθαρή Υποχρέω ση προς καταχώ ρηση στον ισολογισμό κατά το τέλος της χρήσης - 68.224 52.788 (14.805) (5.939) 68.079 34.405 - - 1.056.353 934.855 Μεταβολές στην παρούσα αξία της υποχρεώ σεω ς Παρούσα αξία της υποχρεώσεως την αρχή της χρήσης 934.855 853.601 Δαπάνη τόκου 14.958 14.511 Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας 47.595 35.171 Εισφορές Εργαζομένων Κόστος προϋπηρεσίας Κόστος (αποτέλεσμα) Διακανονισμών/Περικοπών/Ειδικών περιπτώσεων (π.χ Ενοποιήσεις, Διασπάσεις, Τερματισμοί, …) Παροχές πληρωθείσες εντός του τρέχοντος έτους Έξοδα - - - 5.671 3.106 (14.805) (5.939) - Αναλογιστικό (κέρδος) ζημιά στην υποχρέωση Παρούσα αξία της υποχρεώ σεω ς κατά το τέλος της χρήσης - - 68.079 34.405 1.056.353 934.855 Ποσά καταχω ρημένα στον Ισολογισμό και Κατάσταση Αποτελεσμάτω ν και σχετικές αναλύσεις Ισολογισμός χρήσης Παρούσα αξία της υποχρεώσεως κατά το τέλος της χρήσης Πραγματική αξία περιουσιακών στοιχείων προγράμματος κατά το τέλος της χρήσης Καθαρή Υποχρέω ση προς καταχώ ρηση στον ισολογισμό κατά το τέλος της χρήσης 1.056.353 - 934.855 - 1.056.353 934.855 Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας 47.595 35.171 Δαπάνη τόκου 14.958 14.511 Κατάσταση Αποτελεσμάτω ν κατά το τέλος χρήσης Αναμενόμενη απόδοση περιουσιακών στοιχείων προγράμματος Κόστος προϋπηρεσίας Κόστος (αποτέλεσμα) Διακανονισμών/Περικοπών/Ειδικών περιπτώσεων (π.χ Ενοποιήσεις, Διασπάσεις, Τερματισμοί, …) - - - - 5.671 3.106 68.224 52.788 Ποσό που καταχωρείται στο OCI 68.079 34.405 Αναλογιστικό (κέρδος) ζημιά στην υποχρέωση λόγω χρηματοοικονομικών παραδοχών 51.258 15.538 Δαπάνη προς καταχώ ρηση στην κατάσταση αποτελεσμάτω ν Λοιπά Συνολικά Έσοδα (OCI) Αναλογιστικό (κέρδος) ζημιά στην υποχρέωση λόγω δημογραφικών παραδοχών Αναλογιστικό (κέρδος) ζημιά στην υποχρέωση λόγω εμπειρίας Σω ρευτικό Ποσό που καταχω ρείται στο OCI Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ - - 16.821 18.867 196.839 128.760 99 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.14 Κρατικές επιχορηγήσεις Ο Όμιλος έχει λάβει επιχορηγήσεις που σχετίζονται με πάγια στοιχεία του Ενεργητικού και δίνονται από κρατικούς φορείς προκειμένου να προβεί στην αγορά παγίων μακρόχρονης εκμετάλλευσης. Ο Όμιλος εμφανίζει την επίδραση από τη λήψη κρατικών επιχορηγήσεων παγίων σύμφωνα με το Δ.Λ.Π 20, ως έσοδο επομένων χρήσεων στην κατηγορία των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων. Η μεταφορά των επιχορηγήσεων στα αποτελέσματα κάθε χρήσης διενεργείται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης σύμφωνα με τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής των αντίστοιχων επιχορηγούμενων παγίων. Η κίνηση των επιχορηγήσεων σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρίας έχουν ως ακολούθως: Κρατικές επιχορηγήσεις Υπόλοιπο αρχής Προσθήκες Αποσβέσεις χρήσης σε έσοδα Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 300 553 300 553 0 0 0 0 (207) (253) (207) (253) 93 300 93 300 6.15 Μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Τα μακροπρόθεσμα τραπεζικά δάνεια του Ομίλου είναι σε Ευρώ. Το σύνολο του μακροπρόθεσμου δανεισμού του Ομίλου είναι σε κυμαινόμενα επιτόκια Euribor 3μήνου και σταθερά περιθώρια επιτοκίων. Ο βραχυπρόθεσμος δανεισμός του Ομίλου είναι σε κυμαινόμενα επιτόκια Euribor πλέον περιθωρίου, εκτός ποσού 270 χιλ. Ευρώ (βάσει της ισοτιμίας της 31/12/2019) που είναι σε νόμισμα Πολωνικό ζλότι (PLN). Τα ποσά των μακροπρόθεσμων δανείων που είναι αποπληρωτέα εντός ενός έτους από την ημερομηνία του ισολογισμού καταχωρούνται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ενώ τα ποσά που είναι πληρωτέα σε μεταγενέστερο στάδιο, χαρακτηρίζονται ως μακροπρόθεσμα. Ο Όμιλος δεν έχει δάνεια αποτιμώμενα στις εύλογες αξίες. Οι λογιστικές αξίες των δανείων του Ομίλου εκτιμάται ότι προσεγγίζουν την εύλογη αξία τους και συνεπώς το επιτόκιο προεξόφλησης που θα χρησιμοποιείτο για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας προσεγγίζει τα επιτόκια που ο Όμιλος καταβάλει. Οι μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από δάνεια του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 100 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Κοινά ομολογιακά δάνεια Μακροπρόθεσμος Τραπεζικός δανεισμός Μείον μέρος ομολογιακών δανείων πληρωτέο την επόμενη χρήση Μείον μέρος μακροπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού πληρωτέο την επόμενη χρήση Σύνολο μακροπρόθεσμου δανεισμού 13.073 15.500 13.073 15.500 1.072 1.428 0 0 14.145 16.928 13.073 15.500 2.428 2.427 2.428 2.427 357 358 0 0 11.360 14.143 10.645 13.073 1.391 1.448 1.200 1.200 Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Τραπεζικός δανεισμός Factoring Βραχυπρόθεσμο μέρος ομολογιακών δανείων Βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού 79 91 0 0 2.428 2.427 2.428 2.427 357 358 0 0 Σύνολο βραχυπρόθεσμου δανεισμού 4.255 4.324 3.628 3.627 15.615 18.467 14.273 16.700 Έως 1 έτος 2.785 2.784 2.428 2.427 2-5 έτη 9.782 10.781 9.068 9.710 Σύνολο δανεισμού Ημερομηνίες λήξης μακροπρόθεσμου δανεισμού Πάνω από 5 έτη Σύνολο Μέσο σταθμισμένο επιτόκιο με τα οποία επιβαρύνθηκαν τα αποτελέσματα 1.578 3.363 1.578 3.363 14.145 16.928 13.073 15.500 3,40% 3,89% 3,26% 3,90% Τα κοινά και μη εμπραγμάτως ασφαλισμένα ομολογιακά δάνεια της Εταιρίας έχουν ως εξής. Α) Η Εταιρία την 21η Δεκεμβρίου 2018, υπέγραψε Σύμβαση Κάλυψης Κοινού Έγχαρτου Ομολογιακού Δανείου μέσω ιδιωτικής τοποθετήσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3156/2003 και του κ.ν. 2190/1920, συνολικής ονομαστικής αξίας 6.000.000 Ευρώ με κάλυψη αυτού από την Ανώνυμη Τραπεζική Εταιρεία με την επωνυμία «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.». Πληρεξουσία καταβολών και Εκπρόσωπος των Ομολογιούχων ορίσθηκε η «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.». Το προϊόν του εν λόγω μη εμπραγμάτως ασφαλισμένου Κοινού Ομολογιακού Δανείου χρησιμοποιήθηκε από την Εταιρεία αφενός μεν για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού, ήτοι του από 26.09.2016 Ομολογιακού Δανείου ποσού 2.500.000 Ευρώ, εκδόσεως της Εταιρείας καθώς και βραχυπρόθεσμου Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 101 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ δανεισμού ποσού 1.500.000 Ευρώ, αφετέρου δε για την κάλυψη γενικών επιχειρηματικών σκοπών και αναγκών αυτής. Β) Η Εταιρία την 24η Δεκεμβρίου 2018, υπέγραψε Σύμβαση Κάλυψης Κοινού Έγχαρτου Ομολογιακού Δανείου μέσω ιδιωτικής τοποθετήσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3156/2003 και του κ.ν. 2190/1920, συνολικής ονομαστικής αξίας 5.000.000 Ευρώ με κάλυψη αυτού από την Ανώνυμη Τραπεζική Εταιρεία με την επωνυμία «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E.». Πληρεξουσία καταβολών και Εκπρόσωπος των Ομολογιούχων ορίσθηκε η «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E.». Το προϊόν του εν λόγω μη εμπραγμάτως ασφαλισμένου Κοινού Ομολογιακού Δανείου χρησιμοποιήθηκε από την Εταιρεία αφενός μεν κατά το ποσό των 3.250.000 Ευρώ για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου τραπεζικού δανεισμού και ειδικότερα την εξόφληση Ομολογιακού Δανείου εκδόσεως της Εταιρείας με υπόλοιπο 2.250.000 Ευρώ καθώς και βραχυπρόθεσμου δανεισμού ποσού 1.000.000 Ευρώ, αφετέρου δε κατά το ποσό του 1.750.000 Ευρώ για την κάλυψη αναγκών της σε κεφάλαιο κίνησης. Γ) Η Εταιρία την 27η Ιανουαρίου 2017, σε συνέχεια της από 10ης Ιανουαρίου 2017 αποφάσεως της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της, υπέγραψε Σύμβαση Κάλυψης Κοινού Έγχαρτου Ομολογιακού Δανείου μέσω ιδιωτικής τοποθετήσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3156/2003 και του κ.ν. 2190/1920, συνολικής ονομαστικής αξίας 6.000.000 Ευρώ και διάρκειας επτά (7) ετών, με κάλυψη αυτού από τις Τραπεζικές Εταιρείες με την επωνυμία «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ » και «ALPHA BANK LONDON L.T.D » σε ποσοστό 99,98% και 0,02% αντίστοιχα. Σκοπός του εν λόγω Ομολογιακού Δανείου, είναι η πρόωρη αποπληρωμή και ολοσχερής εξόφληση του υπολειπομένου κεφαλαίου δύο εκδοθέντων κοινών ομολογιακών δανείων της Εταιρίας εις τα οποία αμφότερα ομολογιούχος δανειστής είναι η «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», και η ενίσχυση του επενδυτικού προγράμματος της Εταιρίας. Η Εταιρία έχει δικαίωμα να προβεί σε πρόωρη εξόφληση των παραπάνω κοινών ομολογιακών δανείων χωρίς ποινή η άλλο κόστος. Στους όρους τους, περιλαμβάνεται η υποχρέωση διατήρησης ορισμένων σχέσεων μεταξύ των (α) συνολικών υποχρεώσεων προς τα ίδια κεφάλαια, (β) των κερδών προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων (EBITDA) προς τους χρεωστικούς τόκους και (γ) συνολικού καθαρού δανεισμού προς EBITDA. Η θυγατρική εταιρία «FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o», έχει συνάψει με τραπεζικό ίδρυμα που εδρεύει στην Πολωνία από το έτος 2015, μακροπρόθεσμο δάνειο ύψους 2,500 εκατ. Ευρώ, με σκοπό την χρηματοδότηση του επενδυτικού της προγράμματος. Το υπόλοιπο του εν λόγω δανείου την 31/12/2019 ανήλθε σε 1,072 εκατ. Ευρώ. 6.15.1 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές παγίων στοιχείων Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 1.633 1.638 1.030 513 1.633 1.638 1.030 513 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 102 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.16 Λοιπές προβλέψεις Λοιπές Προβλέψεις Ο ΟΜΙΛΟΣ 1 Ιανουαρίου 2018 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 386 238 17 0 403 238 50 0 453 238 Πρόβλεψη για λοιπούς φόρους 235 235 Λοιπές προβλέψεις 218 4 Σύνολο 453 238 Λοιπές προβλέψεις 50 0 Σύνολο 50 0 Πρόσθετες προβλέψεις χρήσεως 31 Δεκεμβρίου 2018 Πρόσθετες προβλέψεις χρήσεως 31 Δεκεμβρίου 2019 Ανάλυση προβλέψεω ν Ανάλυση πρόσθετω ν προβλέψεω ν χρήσεω ς 6.17 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τα υπόλοιπα προμηθευτών και λοιπών συναφών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώ σεις Προμηθευτές Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 12.632 13.454 9.817 10.449 Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένα μέρη 59 59 1.139 1.361 Επιταγές πληρωτέες 33 157 33 157 Προκαταβολές πελατών 85 36 85 36 Πιστωτές διάφοροι 78 38 45 27 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες 509 506 358 379 Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα 398 462 388 341 Aγορές υπό τακτοποίηση 161 240 25 54 Κοινωνική ασφάλιση 432 435 432 435 Λοιποί φόροι πλην φόρου εισοδήματος Σύνολο 885 773 387 426 15.271 16.161 12.708 13.665 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 103 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.18 Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 Φόρος Eισοδήματος Διαφορά προκαταβολής φόρου εισοδήματος Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 2.475 3.028 2.455 3.009 (525) (259) (525) (259) 1.950 2.768 1.931 2.749 Η καταβολή του φόρου εισοδήματος γίνεται σε έξι (6) ισόποσες μηνιαίες δόσεις εντός του ίδιου φορολογικού έτους. Η πρώτη δόση καταβάλλεται τον επόμενο μήνα από την υποβολή της δήλωσης η οποία δήλωση υποβάλλεται μέχρι την τελευταία ημέρα του έκτου μήνα από το τέλος του φορολογικού έτους. 6.19 Κύκλος Εργασιών Η ανάλυση του κύκλου εργασιών του Ομίλου και της Εταιρίας έχει ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/131/12/2019 Έσοδα από πωλήσεις εμπορευμάτων Έσοδα από πωλήσεις προϊόντων Έσοδα από πωλήσεις λοιπών αποθεμάτων Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2018 1/131/12/2019 1/131/12/2018 9.984 9.527 8.319 7.806 76.461 72.190 66.375 61.957 982 747 422 334 1.850 2.029 2.145 2.328 89.277 84.492 77.260 72.424 6.20 Ανάλυση Εξόδων ανά κατηγορία Η ανάλυση των εξόδων ανά κατηγορία του Ομίλου έχει ως ακολούθως: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 104 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Έξοδα ανά κατηγορία Αμοιβές & λοιπές παροχές εργαζομένων Αμοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές Τρίτων (Ενέργεια,ασφάλιστρα,συντήρηση κ.λ.π.) 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 Κόστος Πω ληθέντ Έξοδα ων διάθεσης Έξοδα ερευνώ ν & ανάπτυξη Έξοδα ς διοίκησης Κόστος Πω ληθέντ Έξοδα Σύνολο ων διάθεσης Έξοδα ερευνώ ν & ανάπτυξη Έξοδα ς διοίκησης Σύνολο 8.746 1.383 294 2.847 13.270 8.143 1.086 317 2.561 12.107 502 873 8 482 1.867 404 710 12 570 1.696 5.547 324 32 278 6.181 4.881 419 46 356 5.702 Φόροι-Τέλη Διάφορα έξοδα (Μεταφορικά, έξοδα εξαγωγών κ.λπ.) 53 7 1 129 190 45 9 1 219 275 1.457 3.962 201 387 6.007 1.075 3.538 170 258 5.040 Αποσβέσεις παγίων 4.589 86 40 65 4.780 3.511 77 34 57 3.678 80 39 158 40 317 60 38 156 35 289 243 138 5 115 501 0 0 0 0 0 Αποσβέσεις άυλων παγίων Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο 0 7 0 61 68 9 5 0 33 47 46.645 0 691 0 47.336 45.639 0 353 0 45.992 Σύνολο 67.862 6.819 1.431 4.405 80.517 63.767 5.881 1.089 4.088 74.825 (108) 0 0 0 (108) (320) 0 0 0 (320) 67.754 6.819 1.431 4.405 80.410 63.447 5.881 1.089 4.088 74.505 Iδιοπαραγωγή παγίων Σύνολο Η ανάλυση των εξόδων ανά κατηγορία της Εταιρίας έχει ως ακολούθως: Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έξοδα ανά κατηγορία Αμοιβές & λοιπές παροχές εργαζομένων 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 Κόστος Πω ληθέντ Έξοδα ων διάθεσης Έξοδα ερευνώ ν & ανάπτυξη Έξοδα ς διοίκησης Κόστος Πω ληθέντ Έξοδα Σύνολο ων διάθεσης Έξοδα ερευνώ ν & ανάπτυξη Έξοδα ς διοίκησης Σύνολο 6.507 677 294 2.280 9.758 6.113 606 317 2.060 9.096 283 586 8 224 1.101 221 508 12 320 1.062 4.393 207 32 224 4.856 3.763 326 46 273 4.407 53 6 1 52 112 45 9 1 86 141 891 2.412 201 361 3.865 538 2.180 170 307 3.194 3.355 75 40 52 3.521 2.649 63 34 41 2.787 Αποσβέσεις άυλων παγίων 80 39 158 40 317 60 38 156 35 289 Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης 38 101 5 98 242 0 0 0 0 0 Αμοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές Τρίτων (Ενέργεια,ασφάλιστρα,συντήρηση κ.λ.π.) Φόροι-Τέλη Διάφορα έξοδα (Μεταφορικά, έξοδα εξαγωγών κ.λπ.) Αποσβέσεις παγίων Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο 0 7 0 61 68 9 5 0 33 47 43.223 0 416 0 43.639 41.212 0 322 0 41.534 Σύνολο 58.823 4.109 1.156 3.393 67.481 54.611 3.734 1.058 3.154 62.557 (108) 0 0 0 (108) (303) 0 0 0 (303) 58.715 4.109 1.156 3.393 67.373 54.308 3.734 1.058 3.154 62.254 Iδιοπαραγωγή παγίων Σύνολο Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 105 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.21 Παροχές στο Προσωπικό Οι παροχές στο προσωπικό του Ομίλου και της Εταιρίας, αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Παροχές σε εργαζομένους 1/131/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/131/12/2018 31/12/2019 1/131/12/2018 Μισθοί και ημερομίσθια και επιδόματα 9.295 8.479 6.353 5.929 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης 1.874 1.689 1.562 1.460 15 6 15 6 Αποζημιώσεις τερματισμού υπηρεσίας Λοιπές παροχές σε εργαζομένους Σύνολο 347 305 89 73 11.531 10.479 8.019 7.468 Ο ΟΜΙΛΟΣ Παροχές προς την Διοίκηση 1/131/12/2019 Μισθοί Διοικητικού Συμβουλίου Παροχές σε είδος Σύνολο Αμοιβές και παροχές εκτελεστικών μελών Δ.Σ. Αμοιβές και παροχές μη εκτελεστικών μελών Δ.Σ. Σύνολο 1.739 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/131/12/2018 31/12/2019 1.628 1/131/12/2018 1.739 1.628 111 105 111 105 1.850 1.733 1.850 1.733 1.227 1.187 1.227 1.187 623 546 623 546 1.850 1.733 1.850 1.733 Απασχολούμενο προσωπικό την 31/12/19. Ομίλου 407 άτομα. Εταιρίας 288 άτομα. Απασχολούμενο προσωπικό την 31/12/18. Ομίλου 375 άτομα. Εταιρίας 271 άτομα. 6.22 Άλλα Έσοδα και Έξοδα εκμετάλλευσης Τα άλλα έσοδα και έξοδα εκμετάλλευσης του Ομίλου και της Εταιρίας, αναλύονται ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 106 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Ά λλα έσοδα Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/11/131/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 Αποσβέσεις ληφθεισών επιχορηγήσεων 207 253 207 253 0 0 135 207 Eσοδα από παροχή υπηρεσιών σε συνδεδεμένες εταιρίες Διάφορες αποζημιώσεις 1/131/12/2018 316 0 109 0 Κέρδη από πώληση παγίων 61 76 0 1 Λοιπά έσοδα προηγούμενων χρήσεων 70 75 0 5 0 3 0 0 Διάφορες Επιδοτήσεις Λοιπά Έσοδα 52 Σύνολο 276 23 139 705 683 475 605 Προβλέψεις γιά επισφαλείς πελάτες 89 0 0 0 Προβλέψεις γιά απομείωση αποθεμάτων 75 0 0 0 Λοιπά έξοδα προηγούμενων χρήσεων 21 17 138 17 Λοιπά έξοδα 123 93 107 92 Σύνολο 309 110 245 109 Ά λλα έξοδα 6.23 Χρηματοοικονομικά Έσοδα και Έξοδα Τα χρηματοοικονομικά έσοδα και έξοδα του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2019 1/131/12/2018 1/131/12/2019 1/131/12/2018 Τόκοι δανείων συνδεδεμένων εταιριών 0 0 81 18 Λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα 0 2 0 1 0 2 81 19 541 599 503 541 Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Τόκοι και έξοδα τραπεζικών δανείων Τόκοι Μισθώσεων (IFRS 16) Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα 37 0 34 0 101 81 60 63 679 680 597 604 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 107 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.24 Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα Η ανάλυση του χρηματοοικονομικού αποτελέσματος του Ομίλου και της Εταιρίας έχει ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές πραγματοποιημένες - κέρδη Συναλλαγματικές διαφορές πραγματοποιημένες - (ζημίες) Συναλλαγματικές διαφορές από αποτίμηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε Ξ.Ν. (ζημίες) / κέρδη 1/131/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2018 1/131/12/2019 428 361 138 (260) (608) 0 169 (323) 56 337 (570) 194 1/131/12/2018 100 0 (33) 67 Οι βασικές συναλλαγματικές ισοτιμίες της 31/12/2019 είναι οι εξής. Ισοτιμίες νομισμάτων έναντι Ευρώ 31/12/2019 31/12/2018 US dollar (USD) 1,1234 1,1450 Polish zloty (PLN) 4,2568 4,3014 Australian dollar (AUD) 1,5995 1,6220 0,85080 0,89453 Pound sterling (GBP) 6.25 Φόρος Εισοδήματος Η φορολογία εισοδήματος του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύεται ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 108 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Φόρος Εισοδήματος Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/131/12/2019 Φόρος χρήσης Αναβαλλόμενος φόρος (Σημ. 6.12) Λοιποί φόροι κερδών παρελθουσών χρήσεων Σύνολο φόρου εισοδήματος 2.476 (186) 0 2.290 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2018 3.032 (250) 1/131/12/2019 2.455 (258) (6) 2.776 0 2.197 1/131/12/2018 3.009 (456) (6) 2.546 Ακολουθεί ανάλυση και συμφωνία του ονομαστικού με τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή. Κέρδη ΔΠΧΑ προ φόρω ν Συντελεστής φόρου Εταιρίας Φόρος εισοδήματος βάσει του ισχύοντος φορολογικού συντελεστή 1/131/12/2019 1/131/12/2018 1/131/12/2019 9.485 9.872 24% 29% 2.276 2.863 (50) (73) 377 566 0 0 (135) (162) 0 0 48 2 69 16 (112) (272) (89) (56) 35 (24) (62) (62) 9.795 24% 2.351 1/131/12/2018 10.148 29% 2.943 Φόρος που αναλογεί σε : Αφορολόγητα έσοδα Ζημία θυγατρικών για την οποία δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενος φόρος Αναλογία Αποτελέσματος συγγενών επιχειρήσεων Μη εκπιπτώμενες δαπάνες Προσαρμογή αναβαλλόμενου φόρου λόγω αλλαγής του φορολογικού συντελεστή Αποτελέσματα θυγατρικών που φορολογούνται με διαφορετικό συντελεστή Απαλοιφή διεταιρικού κέρδους Φορολογική απαλλαγή ν.3908/2011 Λοιποί φόροι και διαφορές προηγούμενων χρήσεων Εξοδο φόρου σε κατάσταση αποτελεσμάτω ν Σταθμισμένος φορολογικός συντελεστής 0 (50) (112) 0 0 (62) (73) (272) 0 0 (62) (6) 0 (6) 2.290 2.776 2.197 2.546 24,14% 28,12% 22,43% 25,09% Ο φόρος εισοδήματος της χρήσης 2019, έχει υπολογιστεί με συντελεστή φορολογίας ο οποίος ανέρχεται σε 24%. Ο αντίστοιχος συντελεστής για τη χρήση 2018 ανερχόταν σε 29%. Η μείωση του φορολογικού συντελεστή κατά πέντε ποσοστιαίες μονάδες θεσπίστηκε με το άρθρο 22 του ν.4646/2019 (ΦΕΚ Α' 201/12-12-2019) και ισχύει από τη δημοσίευση του νόμου στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως. O υπολογισμός των αναβαλλόμενων φόρων έγινε με το νέο φορολογικό συντελεστή και από την αναπροσαρμογή αυτή προέκυψε μείωση της αναβαλλόμενης φορολογίας του Ομίλου και της Εταιρείας κατά 111 χιλ. Ευρώ η οποία καταχωρήθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων στον φόρο εισοδήματος και καταλογίστηκε εξ ολοκλήρου στα αποτελέσματα της χρήσης 2019. Επισημαίνεται ότι ο πραγματικός τελικός φορολογικός συντελεστής διαφέρει από τον ονομαστικό. Στη διαμόρφωση του πραγματικού φορολογικού συντελεστή επιδρούν διάφοροι παράγοντες οι σημαντικότεροι εκ των οποίων είναι η μη φορολογική έκπτωση ορισμένων δαπανών, οι διαφορές Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 109 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ συντελεστών απόσβεσης που προκύπτουν μεταξύ των ωφέλιμων ζωών των παγίων και των συντελεστών που ορίζονται στην φορολογία εισοδήματος και η δυνατότητα σχηματισμού αφορολόγητων εκπτώσεων και αφορολόγητων αποθεματικών. Η Εταιρία την χρήση 2019 χρησιμοποίησε φορολογική απαλλαγή του νόμου 3908/2011 ύψους 62 χιλ. ευρώ. Ποιο συγκεκριμένα, την 28/12/2018 δημοσιεύτηκε η υπ. αριθμόν 141471/ΥΠΕ/6/0003/Γ/Ν.3908/2011 απόφαση ολοκλήρωσης του Υπουργού Οικονομίας και Ανάπτυξης η οποία αφορά επένδυση της εταιρείας που είχε υπαχθεί το 2011 στις διατάξεις του Ν.3908/2011 στην κατηγορία της Γενικής Επιχειρηματικότητας. Το συνολικό όφελος για την εταιρεία ανέρχεται σε 308.195,72 ευρώ και χορηγείται με την μορφή της φορολογικής απαλλαγής, η οποία θα κατανεμηθεί ισόποσα σε 5 έτη. 6.26 Ενδεχόμενες Απαιτήσεις – Υποχρεώσεις Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροών πόρων οι οποίοι ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. 6.26.1 Πληροφορίες σχετικά με ανειλημμένες υποχρεώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Εγγυητικές επιστολές τραπεζών σε τρίτα μέρη για λογαριασμό θυγατρικών 2.888 2.888 2.888 2.888 Εγγυητικές επιστολές τραπεζών για εξασφάλιση υποχρεώσεων 1.931 2.343 1.931 2.343 4.819 5.231 4.819 5.231 Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της Εταιρείας, ή των θυγατρικών της καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που έχουν ή ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας και του Ομίλου. 6.26.2 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 2013-2019 FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o 2013-2019 FLEXOSYSTEMS Ltd Belgrade 2013-2019 FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED-CYPRUS 2014-2019 FLEXOPACK PTY LTD 2014-2019 FLEXOPACK ΝΖ LIMITED 2016-2019 FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED 2014-2019 ΙΝΟVA A.E.B.E. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΙΔΗΡΟΥ 2013-2019 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. 2013-2019 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 110 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κατ’ εφαρμογή σχετικών φορολογικών διατάξεων: α) της παρ. 1 του άρθρου 84 του Ν. 2238/1994 (ανέλεγκτες υποθέσεις φορολογίας εισοδήματος), β) της παρ. 1 του άρθρου 57 του Ν. 2859/2000 (ανέλεγκτες υποθέσεις Φ.Π.Α. και γ) της παρ. 5 του άρθρου 9 του Ν. 2523/1997 (επιβολή προστίμων για υποθέσεις φορολογίας εισοδήματος), το δικαίωμα του Δημοσίου για την επιβολή του φόρου για τις χρήσεις μέχρι και το 2012 έχει παραγραφεί μέχρι την 31.12.2018, με την επιφύλαξη ειδικών ή εξαιρετικών διατάξεων που τυχόν προβλέπουν μεγαλύτερη προθεσμία παραγραφής και υπό τις προϋποθέσεις που αυτές ορίζουν. Έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης Με το άρθρο 82 §5 του ν. 2238/94, αρχής γενομένης από τη χρήση 2011, και στη συνέχεια με το άρθρο 65 Α του Ν.4174/2013, οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές και τα ελεγκτικά γραφεία που διενεργούν υποχρεωτικούς ελέγχους σε ανώνυμες εταιρίες υποχρεούνται στην έκδοση Εκθέσεως Φορολογικής Συμμόρφωσης ως προς την εφαρμογή των φορολογικών διατάξεων σε φορολογικά αντικείμενα. Η εν λόγω Έκθεση υποβάλλεται αφενός μεν στην ελεγχόμενη εταιρία, αφετέρου δε ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονομικών. Για τις χρήσεις 2011 - 2018 η Εταιρία καθώς και οι συγγενείς της εταιρίες «INOVA Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΙΔΗΡΟΥ» και «ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε.» έλαβαν τη σχετική Έκθεση, χωρίς τη διατύπωση επιφύλαξης ως προς τα φορολογικά αντικείμενα που ελέχθησαν. Με το άρθρο 56 του Ν. 4410/3.8.2016 για τις χρήσεις από 1.1.2016, η έκδοση της Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης καθίσταται προαιρετική. Για τη χρήση 2019 η Εταιρία καθώς και οι ανωτέρω συγγενείς της εταιρίες έχουν υπαχθεί στον ανωτέρω φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και από τη σχετική Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης που αναμένεται να χορηγηθεί, εκτιμάται πως δεν θα προκύψουν ουσιώδεις φορολογικές επιβαρύνσεις. Σύμφωνα με την ΠΟΛ.1006/05.1.2016 δεν εξαιρούνται από την διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές οι επιχειρήσεις για τις οποίες εκδίδεται φορολογικό πιστοποιητικό χωρίς επιφύλαξη. Συνεπώς οι φορολογικές αρχές είναι δυνατόν να διενεργήσουν τον δικό τους φορολογικό έλεγχο και να επιβάλλουν τυχόν πρόστιμα και επιπλέον φόρους. 6.26.3 Πληροφορίες σχετικά με ενδεχόμενες απαιτήσεις Δεν υπάρχουν ενδεχόμενες απαιτήσεις που να χρήζουν αναφοράς στις Οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας και του Ομίλου. 6.27 Υφιστάμενα εμπράγματα βάρη Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων της μητρικής Εταιρίας δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη. Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου υφίσταται προσημείωση υποθήκης από τραπεζικό ίδρυμα που εδρεύει στην Πολωνία ύψους 3,0 εκατ. Ευρώ επί των εγκαταστάσεων της θυγατρικής εταιρίας «FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o», η οποία έχει εγγραφεί προς ασφάλεια της αποπληρωμής χορηγηθέντος μακροπρόθεσμου δανείου προς την θυγατρική ύψους 2,5 εκατ. Ευρώ. 6.28 Αμοιβές ελεγκτικής εταιρίας Οι συνολικές αμοιβές των νόμιμων ελεγκτών της Εταιρίας και του Ομίλου έχουν ως εξής. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 111 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/11/131/12/2019 31/12/2018 Αμοιβή Ελέγχου Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/11/131/12/2019 31/12/2018 82 71 43 43 82 71 43 43 6.29 Μισθώσεις-Επίδραση από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 Η επίδραση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 κατά την 1η Ιανουαρίου 2019 έχει ως εξής. Ο ΟΜΙΛΟΣ 1η Ιανουαρίου 2019 Κτίρια Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μεταφορικά μέσα Σύνολο Κτίρια Μεταφορικά μέσα Σύνολο ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Δικαιώματα χρήσης παγίων 547 573 1.119 319 443 761 Σύνολο 547 573 1.119 319 443 761 291 363 654 245 303 548 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώ σεις Υποχρεώσεις μισθώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώ σεις Υποχρεώσεις μισθώσεων 256 209 465 74 139 213 Σύνολο 547 573 1.119 319 443 761 Η επίδραση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 για την περίοδο 1/1/2019-31/12/2019 έχει ως εξής. Δικαιώ ματα χρήσης παγίω ν Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μεταφορικά Κτίρια μέσα Σύνολο Κτίρια Μεταφορικά μέσα Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 547 573 1.119 319 443 761 Προσθήκες 337 218 555 0 111 111 Συν/κές διαφορές αξίας κτήσης Αποσβέσεις Χρήσης Συν/κές διαφορές αποσβέσεων Κόστος Κτήσης την 31 Δεκεμβρίου 2019 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Λογιστική αξία 31 Δεκεμβρίου 2019 3 2 5 0 0 0 (257) (243) (501) (78) (164) (242) (1) (1) (2) 0 0 0 887 793 1.680 319 554 872 (258) (244) (502) (78) (164) (242) 628 549 1.177 241 390 630 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 112 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Η επίδραση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 στην κατάσταση της Χρηματοοικονομικής Θέσης, τα αποτελέσματα και τις ταμειακές ροές κατά την χρήση 2019, έχει ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2019 Δικαιώματα χρήσης παγίων 1.177 Υποχρεώσεις μισθώσεων (717) (404) Κατ/ση Οικονομικής θέσης-Μακρ/σμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις μισθώσεων (466) (232) Κατ/ση Οικονομικής θέσης-Βραχ/σμες Υποχρεώσεις Πληρωμές υποχρεώσεων μισθώσεων (554) (270) Κατ/ση ταμειακών ροών-Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης παγίων 501 Τόκοι μισθώσεων Οι τόκοι μισθώσεων 630 Κατ/ση Οικονομικής θέσης-Ενεργητικό 242 Κατ/ση ταμειακών ροών-Λειτουργικές δραστηριότητες 60 συμπεριλαμβάνονται 34 Κατ/ση Αποτελεσμάτων-Χρηματοικονομικά έξοδα στα χρηματοοικονομικά έξοδα στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Οι μελλοντικές υποχρεώσεις μισθώσεων έχουν ως ακολούθως. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 31/12/2019 Βραχυπρ/σμες Υποχρεώσεις μισθώσεων 466 232 Μακροπρ/σμες Υποχρεώσεις μισθώσεων 717 404 Σύνολο Υποχρεώ σεω ν Μισθώ σεω ν 1.183 636 Εντός ενός έτους 526 258 Εντός του δεύτερου έτους 483 239 Από 3 έως και 5 χρόνια 286 190 Οι μισθώσεις είναι αποπληρωτέες ως ακολούθως: Μετά από 5 χρόνια Μείον: Προεξόφληση Σύνολο Υποχρεώ σεω ν Μισθώ σεω ν 0 0 (112) (50) 1.183 636 6.30 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι συναλλαγές της εταιρίας με τα συνδεδεμένα μέρη κατά την έννοια του ΔΛΠ 24 έχουν ως εξής. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 113 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 1/1/-31/12/2019 Πω λήσεις αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Αγορές αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Απαιτήσεις Υποχρεώ σεις FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o 5.543 5.762 6.296 1.074 FLEXOSYSTEMS Ltd -Belgrade 671 0 122 0 12.057 37 10.906 5 2.790 0 1.506 0 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Θυγατρικές FLEXOPACK PTY LTD- AUSTRALIA FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED FLEXOPACK FRANCE 13 0 11 0 21.074 5.799 18.841 1.080 Συνδεδεμένες ΙΝΟVA ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕ 315 1 96 1 2.194 105 893 58 ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Γενικό Σύνολο 0 85 0 0 2.509 191 990 59 23.582 5.990 19.831 1.139 Παροχές προς τη διοίκηση και στελέχη της εταιρίας Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 2.149 Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0 Υποχρεώσεις πρός τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 65 1/1/-31/12/2018 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Πω λήσεις αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Αγορές αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Απαιτήσεις Υποχρεώ σεις 4.239 5.719 5.970 1.302 Θυγατρικές FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o FLEXOSYSTEMS Ltd -Belgrade FLEXOPACK PTY LTD- AUSTRALIA FLEXOPACK TRADE AND SERVICES UK LIMITED FLEXOPACK FRANCE 783 0 178 0 10.198 7 8.491 0 2.575 0 1.396 0 0 0 1 0 17.795 5.726 16.037 1.302 Συνδεδεμένες ΙΝΟVA ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕ ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 245 1 94 1 2.239 87 836 58 0 84 0 0 2.483 172 930 59 20.279 5.898 16.967 1.361 Παροχές προς τη διοίκηση και στελέχη της εταιρίας Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης Υποχρεώσεις πρός τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 2.019 0 75 114 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2019 1/131/12/2018 1/131/12/2019 1/131/12/2018 Πω λήσεις αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Σε θυγατρικές επιχειρήσεις Σε συγγενείς επιχειρήσεις 0 0 21.074 17.792 2.509 2.483 2.509 2.483 2.509 2.483 23.582 20.276 0 0 5.799 5.726 105 88 105 88 Αγορές αγαθώ ν και υπηρεσιώ ν Από θυγατρικές επιχειρήσεις Από συγγενείς επιχειρήσεις Από λοιπά συνδεδεμένα μέρη 85 84 85 84 191 172 5.990 5.898 0 0 0 3 Πω λήσεις παγίω ν Σε θυγατρικές επιχειρήσεις Σε συγγενείς επιχειρήσεις 0 0 0 0 0 0 0 3 0 0 18.841 16.037 Απαιτήσεις Από θυγατρικές επιχειρήσεις Από συγγενείς επιχειρήσεις 990 930 990 930 990 930 19.831 16.967 1.302 Υποχρεώ σεις Σε θυγατρικές επιχειρήσεις Σε συγγενείς επιχειρήσεις 0 0 1.080 59 59 59 59 59 59 1.139 1.361 Σημειώσεις: Πλέον των ανωτέρω σημειώνεται ότι: 1. Δεν υφίστανται συναλλαγές με άλλα συνδεδεμένα προς την Εταιρεία μέρη, κατά την έννοια του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 24, πλην των ανωτέρω αναφερομένων. 2. Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια ή πιστωτικές εν γένει διευκολύνσεις σε μέλη του Δ.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας και τις οικογένειες αυτών. 3. Καθόσον αφορά εις τα φυσικά πρόσωπα-στελέχη της Εταιρείας , πλην των ως άνω αμοιβών, δεν υφίστανται άλλες συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας και των εν λόγω διευθυντικών στελεχών και μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 4. Η Εταιρία χορήγησε εντός του έτους 2018 δάνειο 1,700 εκατ. Ευρώ στη θυγατρικής της εταιρίας «FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o». με σκοπό την αποπληρωμή του επενδυτικού της προγράμματος και το ποσό αυτό περιλαμβάνεται στον παραπάνω πίνακα των συναλλαγών (Απαιτήσεις) μεταξύ της Εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτή μερών. 5. Η Εταιρία έχει χορηγήσει δάνειο ποσού 500 χιλ. Ευρώ, 5ετούς διάρκειας προς την θυγατρική της εταιρία στην Αυστραλία «FLEXOPACK PTY LTD», με σκοπό την υλοποίηση του εν εξελίξει επενδυτικού της προγράμματος, το οποίο συνίσταται στην ανάπτυξη και δημιουργία παραγωγικών εγκαταστάσεων. Το υπόλοιπο του παραπάνω δανείου ανέρχεται την 31.12.2019 σε 100 χιλ. Ευρώ και περιλαμβάνεται στον παραπάνω πίνακα των συναλλαγών (Απαιτήσεις) μεταξύ της Εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτή μερών. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 115 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6. Δεν υπήρξαν μεταβολές των συναλλαγών μεταξύ της Εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτή μερών που θα μπορούσαν να έχουν ουσιαστικές συνέπειες στη Οικονομική θέση και τις επιδόσεις της Εταιρίας για την περίοδο 1.1.2019-31.12.2019. 7. Δεν υφίσταται οιαδήποτε μεμονωμένη συναλλαγή, η αξία της οποίας υπερβαίνει ποσοστό 10% της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού της Εταιρίας, όπως αποτυπώνεται στις τελευταίες δημοσιευμένες καταστάσεις της. 8. Η Εταιρία έχει χορηγήσει τις ακόλουθες εγγυήσεις υπέρ της θυγατρικής της εταιρίας «FLEXOPACK POLSKA Sp. Zo.o». α) Εγγύηση προς τραπεζικό ίδρυμα που εδρεύει στην Πολωνία με ανώτατο όριο το ποσό των 2,500 εκατ. ευρώ για την εξασφάλιση της αποπληρωμής χορηγηθέντος μακροπρόθεσμου δανείου ύψους 2,500 εκατ. Ευρώ. Το υπόλοιπο του εν λόγω δανείου ανέρχεται την 31.12.2019 σε 1,072 εκατ. Ευρώ. β) Εγγύηση με ανώτατο όριο το ποσό των 1.350.000 PLN (περίπου 317.000 ευρώ) για την εξασφάλιση της αποπληρωμής ισόποσου χορηγηθέντος ορίου βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης προς την ανωτέρω θυγατρική της εταιρία. 9. Η Εταιρία επίσης έχει παράσχει εγγύηση σε πιστωτικό ίδρυμα υπέρ της θυγατρικής της εταιρίας «FLEXOPACK PTY LTD» που εδρεύει στην Αυστραλία, με ανώτατο όριο εγγυήσεως το ποσό των 74.000 Ευρώ περίπου. 10. Οι συναλλαγές που περιγράφονται παραπάνω έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς και δεν περιέχουν κανένα εξαιρετικό ή εξατομικευμένο γνώρισμα, το οποίο θα καθιστούσε επιβεβλημένη την περαιτέρω και ανά συνδεδεμένο μέρος ανάλυση αυτών. 11. Δεν υφίσταται οιαδήποτε μεμονωμένη συναλλαγή η οποία να αξιολογείται ως σημαντική, κατά την έννοια της με αριθμό 45/2011 Εγκυκλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 12. Οι συναλλαγές της Εταιρίας και τα ανεξόφλητα υπόλοιπα με τις θυγατρικές της έχουν απαλειφθεί από τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου. 6.31 Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/131/12/2019 Κέρδη μετά απο φόρους που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής (1) Σταθμισμένος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία (2) Βασικά κέρδη ανά μετοχή (Ευρώ ανά μετοχή) (1)/(2) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/131/12/2018 1/131/12/2018 7.195 7.096 7.598 7.602 11.720,024 11.720,024 11.720,024 11.720,024 0,6139 0,6055 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 1/131/12/2019 0,6483 0,6487 116 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.32 Μερίσματα Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα της χρήσης 2019, τις ευρύτερες εν γένει κεφαλαιακές ανάγκες της Εταιρείας καθώς και το χρηματοοικονομικό περιβάλλον εντός του οποίου η Εταιρεία αναπτύσσει την δραστηριότητά της, προτίθεται να εισηγηθεί στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων, τη διανομή μερίσματος ποσού 740.706 ευρώ, ήτοι 0,0632 ευρώ ανά μετοχή της Εταιρίας. 6.33 Επιμέτρηση εύλογης αξίας Ο Όμιλος και η Εταιρία χρησιμοποιούν την παρακάτω ιεραρχία για τον προσδιορισμό και τις γνωστοποιήσεις των εύλογων αξιών χρηματοοικονομικών στοιχείων, με βάση τη μέθοδο αποτίμησης που ακολουθεί: Επίπεδο 1: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με αναφορά σε δημοσιευμένες τιμές συναλλαγής ενεργού χρηματαγοράς. Επίπεδο 2: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με τεχνικές επιμέτρησης για τις οποίες όλες οι παράμετροι οι οποίες έχουν σημαντική επίπτωση στην καταχωρηθείσα εύλογη αξία, υποστηρίζονται από τιμές παρατηρήσιμων συναλλαγών της αγοράς (άμεσα ή έμμεσα). Επίπεδο 3: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με τεχνικές επιμέτρησης για τις οποίες οι παράμετροι οι οποίες έχουν σημαντική επίπτωση στην καταχωρηθείσα εύλογη αξία, δεν υποστηρίζονται από τιμές παρατηρήσιμων συναλλαγών της αγοράς. Την 31/12/2019 ο Όμιλος δεν είχε χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμώμενα στις εύλογες αξίες. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρίας αποτελούνται, από ταμειακά διαθέσιμα, απαιτήσεις από πελάτες, δάνεια σε θυγατρικές εταιρίες και λοιπές απαιτήσεις. Οι Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αποτελούνται από δάνεια τραπεζών, υποχρεώσεις σε προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις. Οι εύλογες αξίες των ανωτέρω χρηματοοικονομικών μέσων λόγω κυρίως του βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα τους δεν διαφέρουν σημαντικά από τις λογιστικές τους αξίες. 6.34 Συμφωνία ταμειακών ροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Βάσει του τροποποιημένου ΔΛΠ 7 παρατίθεται παρακάτω, η συμφωνία των δανειακών υποχρεώσεων μεταξύ της κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης και των χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων της κατάστασης ταμειακών ροών. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 117 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2018 Κατ άστ αση οικονομικής θέσης Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1/31/12/2019 31.12.2019 Εισπράξεις Πληρωμές Κατ άστ αση Κατ άστ αση τ αμειακών ροών τ αμειακών ροών 14.143 0 Μετ αφορές Κατ άστ αση οικονομικής θέσης -2.784 0 11.359 4.324 0 -69 0 4.256 18.467 0 -2.853 0 15.614 31.12.2018 1/1/31/12/2019 Κατ άστ αση οικονομικής θέσης 31.12.2019 Εισπράξεις Πληρωμές Κατ άστ αση Κατ άστ αση τ αμειακών ροών τ αμειακών ροών Μετ αφορές Κατ άστ αση οικονομικής θέσης Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 13.073 0 -2.427 0 10.646 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 3.627 0 0 0 3.627 16.700 0 -2.427 0 14.273 31.12.2017 1/1/31/12/2018 Ο ΟΜΙΛΟΣ Κατ άστ αση οικονομικής θέσης Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Η ΕΤΑΙΡΙΑ 10.551 31.12.2018 Εισπράξεις Πληρωμές Κατ άστ αση Κατ άστ αση τ αμειακών ροών τ αμειακών ροών 11.000 Μετ αφορές Κατ άστ αση οικονομικής θέσης -6.891 -516 14.143 6.182 700 -3.075 516 4.324 16.733 11.700 -9.966 0 18.467 31.12.2017 1/1/31/12/2018 Κατ άστ αση οικονομικής θέσης 31.12.2018 Εισπράξεις Πληρωμές Κατ άστ αση Κατ άστ αση τ αμειακών ροών τ αμειακών ροών Μετ αφορές Κατ άστ αση οικονομικής θέσης Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 9.125 11.000 -6.536 -516 13.073 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 5.411 700 -3.000 516 3.627 14.536 11.700 -9.536 0 16.700 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 118 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 6.35 Πρόγραμμα διάθεσης απόκτησης μετοχών μετοχών με τη μορφή δικαιώματος προαίρεσης (option) Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, κατά την συνεδρίαση αυτού της 19ης Δεκεμβρίου 2019 και σε συνέχεια της παρασχεθείσας από την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 29 ης Ιουνίου 2018 εξουσιοδοτήσεως, προέβη στη θέσπιση προγράμματος διάθεσης μετοχών στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, τα διευθυντικά και τα ανώτατα στελέχη της Εταιρείας, με τη μορφή δικαιώματος προαίρεσης (option) απόκτησης μετοχών, σύμφωνα με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο και συγκεκριμένα σύμφωνα με το άρθρο 113 του ν. 4548/2018. Tο ανώτατο όριο των μετοχών που δύνανται να χορηγηθούν στο πλαίσιο του ως άνω προγράμματος, ανέρχεται σε 75.000 μετοχές. Το πρόγραμμα συνίσταται στην χορήγηση δικαιωμάτων προαίρεσης στους συμμετέχοντες, προκειμένου οι τελευταίοι να αποκτήσουν μετοχές της Εταιρείας μέσω της συμμετοχής τους στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της σε σταθερή τιμή, ανερχόμενη σε τρία (3,00) Ευρώ ανά δικαίωμα. Ως ημερομηνία ωρίμανσης των δικαιωμάτων ορίζεται η 29η Μαρτίου 2022. Η άσκηση του δικαιώματος και η κατάθεση από τον δικαιούχο της αξίας των δικαιωμάτων θα λάβει χώρα από την 29.03.2022 έως την 20.04.2022 σε τραπεζικό λογαριασμό της Εταιρείας ο οποίος θα ανακοινωθεί στους δικαιούχους. Για την άσκηση των δικαιωμάτων απαιτείται προηγούμενη έγγραφη ειδοποίηση του δικαιούχου περί της προθέσεώς του να ασκήσει το σχετικό δικαίωμα έως την 28η Δεκεμβρίου 2021, ήτοι τρεις (3) μήνες προ της κατά τα ανωτέρω ημερομηνίας ωρίμανσης. Σύμφωνα με το άρθρο 113 παρ. 3 του ν. 4548/2018 μετά την άσκηση των δικαιωμάτων από τους συμμετέχοντες το Διοικητικό Συμβούλιο θα εκδώσει και θα παραδώσει τις μετοχές στους δικαιούχους και θα λάβει απόφαση για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό που αντιστοιχεί στα δικαιώματα που έχουν ασκηθεί. Ακολούθως το Διοικητικό Συμβούλιο θα προβεί στη λήψη απόφασης για την πιστοποίηση καταβολής του μετοχικού κεφαλαίου. 6.36 Γεγονότα μετά την ημερομηνία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων (α) Σε συνέχεια της από 3 Μαρτίου 2020 αποφάσεως του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας υπεγράφη την 9η Μαρτίου 2020 Σύμβαση Κάλυψης Κοινού Ομολογιακού Δανείου μέσω ιδιωτικής τοποθετήσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 4548/2018 και του ν. 3156/2003, όπως ισχύουν, συνολικής ονομαστικής αξίας τεσσάρων εκατομμυρίων πεντακοσίων χιλιάδων Ευρώ (4.500.000) με κάλυψη αυτού από την Ανώνυμη Τραπεζική Εταιρεία με την επωνυμία «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ». Διαχειριστής πληρωμών και Εκπρόσωπος των Ομολογιούχων ορίσθηκε η «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ». Το προϊόν του ως άνω Κοινού Ομολογιακού Δανείου θα χρησιμοποιηθεί από την Εταιρεία ως ακολούθως: (i) ποσό ίσο προς τρία εκατομμύρια εννιακόσες είκοσι οκτώ χιλιάδες πεντακόσια εξήντα Ευρώ (3.928.560), για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού της και (ii) ποσό ίσο προς πεντακόσιες εβδομήντα μία χιλιάδες τετρακόσια σαράντα Ευρώ (571.440), για την εξυπηρέτηση των εταιρικών δραστηριοτήτων αυτής. (β) Η διοίκηση της FLEXOPACK προχώρησε στην κεφαλαιακή ενίσχυση με το ποσό των δύο εκατομμυρίων Ευρώ, της σε ποσοστό 100% θυγατρικής της εταιρείας «FLEXOPACK INTERNATIONAL LIMITED» που εδρεύει στην Λάρνακα της Κύπρου. Η εν λόγω αύξηση κεφαλαίου, πραγματοποιήθηκε με πρωτεύοντα σκοπό να κατευθυνθεί στην περαιτέρω χρηματοδότηση και κεφαλαιακή ενίσχυση της εδρεύουσας στο Μπρισμπέιν (Brisbane) της Αυστραλίας θυγατρικής εταιρείας του Ομίλου με την επωνυμία «FLEXOPACK PTY LTD» (στην οποία η Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 119 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ παραπάνω κυπριακή θυγατρική κατέχει το 100% των δικαιωμάτων ψήφου), καθώς η τελευταία (FLEXOPACK PTY LTD) αναπτύσσει σημαντικά τον κύκλο εργασιών της και έχει άμεση ανάγκη χρηματοδοτικής υποστήριξης αυτής της ανάπτυξης, τόσο μέσω νέων επενδύσεων, όσο και μέσω της αναμόρφωσης της οργανωτικής δομής της. (γ) Κίνδυνοι από την εξάπλωση του COVID-19 Ο νέος κορωνοϊός SARS-CoV-2, που προκαλεί την πανδημία της ασθένειας COVID-19 και ο οποίος ανιχνεύθηκε για πρώτη φορά το Δεκέμβριο του 2019 σε περιοχή της Κίνας και έκτοτε έχει διασπαρεί σε ολόκληρο τον κόσμο, αναμένεται μετά βεβαιότητας πλέον να έχει δυσμενείς επιπτώσεις τόσο στην παγκόσμια όσο και στην εγχώρια οικονομική ανάπτυξη. Η ταχεία εξάπλωση του Covid-19 στην Ευρώπη και σε όλο σχεδόν τον κόσμο, με τα περιοριστικά μέτρα να ανακοινώνονται το ένα μετά το άλλο, έχει σημαντικές επιπτώσεις στην παγκόσμια οικονομία και θα χρειαστούν αντίστοιχα δραστικά μέτρα για τον περιορισμό αυτών των επιπτώσεων. Παρά τα έκτακτα και γενναία μέτρα στήριξης και διοχέτευσης ρευστότητας από εθνικές κυβερνήσεις και κεντρικές τράπεζες ανά τον κόσμο, το πλήγμα που δέχονται ολόκληροι κλάδοι από τα περιοριστικά μέτρα των κυβερνήσεων είναι βαρύ, η παραγωγή επηρεάζεται αρνητικά και η συνολική ζήτηση στην οικονομία μειώνεται. Καθώς ο βαθμός αβεβαιότητας αναφορικά µε την εξάπλωση του Covid-19 παραμένει σημαντικός, οι οικονομικές επιπτώσεις του τόσο σε παγκόσμιο όσο και σε επίπεδο μεμονωμένων χωρών θα εξαρτηθούν από τη διάρκεια, την ένταση και τον βαθμό εξάπλωσης της νόσου. Η ταχεία και έγκαιρη υιοθέτηση αυστηρών μέτρων περιορισμού της εξάπλωσης του ιού στη χώρα μας μετά την εκθετική αύξηση των κρουσμάτων σε πολλές χώρες της Ευρώπης, αλλάζει άρδην την προοπτική της ελληνικής οικονομίας. Έπειτα από τρία, συναπτά έτη ανάκαμψης, η ελληνική οικονομία αναμένεται να επιστρέψει σε ένα υφεσιακό περιβάλλον, χωρίς να είναι ακόμη σαφής ο χρονικός ορίζοντας αυτής της διαταραχής, αλλά και το μέγεθος της ύφεσης. Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί από πολύ κοντά και σε συστηματική βάση τις εξελίξεις και φροντίζει καθημερινά για τη λήψη των μέτρων που κρίνονται σκόπιμα και αναγκαία προκειμένου να διασφαλισθεί η επιχειρηματική συνέχεια, η απρόσκοπτη λειτουργία και ο περιορισμός των αρνητικών συνεπειών στο μικρότερο δυνατό βαθμό. Στα πλαίσια της διασφάλισης της Επιχειρησιακής Συνέχειας του Ομίλου έχει συσταθεί ομάδα συντονισμού ενεργειών, η οποία αποτελείται από τον Διευθυντή εργοστασίου, τους υπεύθυνους των τμημάτων παραγωγής και Logistics καθώς και τα τμήμα ποιότητας ελέγχου και προσωπικού. Μεταξύ άλλων τέθηκαν σε εφαρμογή τα παρακάτω μέτρα. Εφαρμόστηκε η τηλεργασία για μεγάλο μέρος του διοικητικού προσωπικού του Ομίλου, καθώς η προληπτική απομάκρυνση ατόμων που ανήκουν σε ευπαθείς ομάδες. Περαιτέρω, υφίσταται διαρκή επικοινωνία και συντονισμός με το Γιατρό Εργασίας, για την προσήκουσα και έγκυρη ενημέρωση του συνόλου των εργαζομένων αναφορικά με την σχολαστική τήρηση των κανόνων ατομικής υγιεινής και των λοιπών συστάσεων και οδηγιών του ΕΟΔΥ. Η απολύμανση των χώρων των εργοστασίων διενεργείται καθημερινά και έχει επέλθει αυστηροποίηση των κανόνων ως προς τις μετακινήσεις καθώς και την είσοδο και την έξοδο τόσο του προσωπικού και των συνεργατών της Εταιρείας όσο και τρίτων στις εγκαταστάσεις της Εταιρίας. Τα επαγγελματικά ταξίδια έχουν απαγορευθεί, εκτός αν υπάρχει ειδική έγκριση της Διοίκησης. Με βάση τα δεδομένα που ισχύουν κατά τον χρόνο σύνταξης της παρούσας έκθεσης ουδεμία ουσιωδώς αρνητική επίπτωση υφίσταται στην δραστηριότητα της Εταιρείας και ειδικότερα στην παραγωγή, στις πωλήσεις και στην εφοδιαστική της αλυσίδα. Σε συνέχεια των ανωτέρω καθόσον δεν μπορούν να προσδιορισθούν χρονικά η διάρκεια της κρατούσας πανδημίας καθώς και η διάρκεια των περιοριστικών μέτρων, δεν μπορούν να εξαχθούν με βεβαιότητα ασφαλή συμπεράσματα αναφορικά με τους κινδύνους, την επίδραση και τις πιθανές επιπτώσεις του γεγονότος αυτού στην εμπορική δραστηριότητα και στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας και του Ομίλου και ως εκ τούτου δεν μπορεί να αποκλεισθεί το ενδεχόμενο η οικονομική κατάσταση και οι επιδόσεις της Εταιρείας και του Ομίλου να επηρεαστούν αρνητικά. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 120 FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ KAI ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ο Όμιλος, τόσο κατά την ημερομηνία αναφοράς των ετήσιων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων, όσο και κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών, διατηρεί ικανοποιητική κεφαλαιακή επάρκεια και ρευστότητα και συνεχίζει να είναι απόλυτα συνεπής έναντι των υποχρεώσεών του προς προμηθευτές, δημόσιο, ασφαλιστικούς οργανισμούς και λοιπούς πιστωτές. Δεν υπάρχουν άλλα πλην των ανωτέρω εντεθέντων μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων σημαντικά γεγονότα, που να αφορούν είτε τον Όμιλο είτε την Εταιρία και για τα οποία να επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Οικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). Kορωπί, 22/4/2020 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο Δ/ΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Σ. ΓΚΙΝΟΣΑΤΗΣ ΑΔΤ/ΑΕ 153990 ΣΤΑΜΑΤΙΟΣ Σ.ΓΚΙΝΟΣΑΤΗΣ ΑΔΤ/Σ.500301 ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ Α.ΛΥΜΠΕΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΔΤ/Χ.094106 Α.Μ.3544/99 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5 : Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης Σύμφωνα με τα οριζόμενα στο νόμο 3556/2007 καθώς και στην Απόφαση 8/754/14-4-2016 του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς γνωστοποιείται ότι η Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσεως 2019 είναι καταχωρημένη/ανηρτημένη στο διαδίκτυο στην διεύθυνση www.flexopack.com, η ανάρτηση δε αυτής πληροί όλες τις προϋποθέσεις του άρθρου 7 της ως άνω Απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2019 (1η Ιανουαρίου -31η Δεκεμβρίου 2019) Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 121

Περίληψη: 1. Γεωργίου Γκινοσάτη του Σπυρίδωνος, κατοίκου Κορωπίου Αττικής, οδός Καραϊσκάκη αριθ. 6, Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνοντος Συμβούλου 2. Σταματίου Γκινοσάτη του Σπυρίδωνος, κατοίκου Κορωπίου Αττικής, οδός Βασ. Κωνσταντίνου αριθ. 204, Αντιπροέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου και Αναπληρωτή Διευθύνοντος Συμβούλου. 3. Ασημίνας Γκινοσάτη του Δημητρίου, κατοίκου Κορωπίου Αττικής, οδός Βασ. Κωνσταντίνου αριθ. 204 Εκτελεστικού Μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου. ************************** Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, σύμφωνα με τα υπό του νόμου οριζόμενα (άρθρο 4 παρ. 2 περίπτωση γ του ν. 3556/2007), αλλά και ειδικώς προς τούτο ορισθέντες δυνάμει σχετικής ειδικής αποφάσεως του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» (εφεξής καλουμένης για λόγους συντομίας ως «Εταιρεία» ή «FLEXOPACK»), δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Οι ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας της χρήσης 2019 (01.01.2019 31.12.2019), εταιρικές και ενοποιημένες, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο και (β) η ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τα σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά την χρήση 2019, την επίδρασή τους στις ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει, τις σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων (όπως αυτά ορίζονται στο ΔΛΠ 24), καθώς και την εξέλιξη των δραστηριοτήτων, τις επιδόσεις και την θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. Κορωπί, 22 Απριλίου 2020 Οι δηλούντες Γεώργιος Γκινοσάτης ΑΔΤ ΑΕ 153990 Σταμάτιος Γκινοσάτης ΑΔΤ Σ 500301 Ασημίνα Γκινοσάτη ΑΔΤ ΑΒ 243605