PREMIA AΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 1η Ιανουαρίου – 31η Δεκεμβρίου 2021 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΣΕΛΙΔΑ ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ..................................................................................................................4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ..................................................................5 1. Επιδόσεις και χρηματοοικονομική θέση .........................................................................................................................................5 2. Σημαντικά γεγονότα περιόδου ........................................................................................................................................................6 3. Περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων .............................................................................................................9 4. Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης ................................................................................................................................. 12 5. Προοπτικές για το 2022 ................................................................................................................................................................. 13 6. Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ................................................................................................................................. 13 7. Περιβαλλοντικά ζητήματα ................................................................................................................................................................ 14 8. Εργασιακά ζητήματα .......................................................................................................................................................................... 14 9. Μερισματική πολιτική ........................................................................................................................................................................ 14 10. Ίδιες μετοχές .................................................................................................................................................................................... 14 11. Συναλλαγές και διακανονισμοί που δεν περιλαμβάνονται στις Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις .......................... 15 12. Γεγονότα μεταγενέστερα των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. ............................................................................................ 15 13. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης.............................................................................................................................................. 16 14. Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου................................................................................................................. 31 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή................................................................................................................................ 33 Ι. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ........................................................................................................................... 40 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ .................................................................................................................... 41 ΙΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ.............................................................................................................. 41 ΙV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ....................................................................................................... 42 V. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ .................................................................................................................................................. 43 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ .................................................................................... 44 1. Γενικές πληροφορίες ............................................................................................................................................................................ 44 2. Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί ο Όμιλος ..................................................................................................... 45 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων...................................................................................................... 45 2.2. Αρχή συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας ........................................................................................................................ 45 2.3 Ενοποίηση ................................................................................................................................................................................ 46 2.4 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες ...................................................................................................................................................... 46 2.5 Επενδύσεις σε ακίνητα .............................................................................................................................................................. 47 2.6 Συμφωνίες Παραχώρησης .................................................................................................................................................................. 47 2.7 Ενσώματα Πάγια περιουσιακά στοιχεία ..................................................................................................................................... 48 2.8 Άυλα περιουσιακά στοιχεία ....................................................................................................................................................... 48 2.9. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ........................................................................................................................................ 49 2.10 Μισθώσεις ........................................................................................................................................................................................ 49 2.11 Λογιστικές αρχές ταξινόμησης αποτίμησης και αποµείωσης χρηματοοικονομικών µέσων .................................................................. 50 2.12 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις ...................................................................................................................................................... 50 2.13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα .................................................................................................................................................... 50 2.14 Μετοχικό κεφάλαιο ............................................................................................................................................................................ 50 2.15 Κέρδη ανά μετοχή ............................................................................................................................................................................. 50 2.16 Διανομή μερισμάτων ......................................................................................................................................................................... 51 2.17 Δανειακές υποχρεώσεις .................................................................................................................................................................... 51 2.18 Παύση αναγνώρισης χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων ............................................................................................................. 51 2.19 Παροχές σε εργαζόμενους ................................................................................................................................................................ 51 2.20 Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις ................................................................................................. 52 2.21 Αναγνώριση εσόδων ......................................................................................................................................................................... 52 2.22 Κόστος Δανεισμού ........................................................................................................................................................................... 53 2.23 Φόρος εισοδήματος – Αναβαλλόμενοι φόροι .................................................................................................................................... 53 2.24 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ..................................................................................................................................................... 54 2.25 Νέα πρότυπα και διερμηνείες ............................................................................................................................................................ 54 3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης ....................................................................................................... 58 3.1 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών ................................................................... 58 3.2 Σημαντικές κρίσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών ........................................................................................ 59 3.3 Προσδιορισμός των εύλογων αξιών .................................................................................................................................................... 60 4. Περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων ....................................................................................................................... 60 5. Πληροφόρηση κατά λειτουργικούς τομείς............................................................................................................................................. 63 6. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων .................................................................. 65 6.1 Επενδύσεις σε ακίνητα .............................................................................................................................................................. 65 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 6.2 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος.......................................................................................................................... 68 6.3 Ενσώματα Πάγια Στοιχεία ........................................................................................................................................................ 70 6.4 Δικαιώματα χρήσης παγίων ..................................................................................................................................................... 71 6.5 Άυλα πάγια ............................................................................................................................................................................... 71 6.6 Συμμετοχές σε θυγατρικές ......................................................................................................................................................... 72 6.7 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις .................................................................................................................................................. 75 6.8 Εμπορικές απαιτήσεις ............................................................................................................................................................... 75 6.9 Λοιπές απαιτήσεις .............................................................................................................................................................................. 76 6.10 Δεσμευμένες καταθέσεις .................................................................................................................................................................. 76 6.11 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα .................................................................................................................................................... 76 6.12 Μετοχικό Κεφάλαιο ........................................................................................................................................................................... 77 6.13 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο .................................................................................................................................... 77 6.14 Αποθεματικά .................................................................................................................................................................................... 77 6.15 Αποτελέσματα εις νέον ..................................................................................................................................................................... 78 6.16 Δάνεια .............................................................................................................................................................................................. 79 6.17 Υποχρεώσεις από μισθώσεις ........................................................................................................................................................... 82 6.18 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ........................................................................................................................................... 83 6.19 Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους ............................................................................................................................... 84 6.20 Προβλέψεις....................................................................................................................................................................................... 85 6.21 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ............................................................................................................................................. 85 6.22 Προμηθευτές..................................................................................................................................................................................... 86 6.23 Τρέχων φόρος εισοδήματος .............................................................................................................................................................. 86 6.24 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ............................................................................................................................................. 86 6.25 Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων .......................................................................................................................................... 87 6.26 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών....................................................................................................................................................... 87 6.27 Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα ................................................................................................................................... 87 6.28 Παροχές σε εργαζόμενους ............................................................................................................................................................... 88 6.29 Λοιπά λειτουργικά έξοδα ................................................................................................................................................................... 88 6.30 Άλλα έσοδα....................................................................................................................................................................................... 88 6.31 Χρηματοοικονομικά έξοδα / έσοδα .................................................................................................................................................... 88 6.32 Φόρος Εισοδήματος ......................................................................................................................................................................... 89 6.33 Κέρδη ανά μετοχή ............................................................................................................................................................................. 89 6.34 Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη ........................................................................................................................................................ 90 6.35 Αμοιβές Ελεγκτών ............................................................................................................................................................................. 92 6.36 Ανάλυση Ευαισθησίας ...................................................................................................................................................................... 92 6.37 Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και απαιτήσεις .............................................................................................................. 93 6.38 Αναμόρφωση Χρηματοοικονομικών καταστάσεων χρήσεως 31/12/2020 .......................................................................................... 93 6.39 Γεγονότα μεταγενέστερα των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. .................................................................................................... 93 ΔΙΑΔΙΚΤΥΑΚΟΣ ΤΟΠΟΣ ΑΝΑΡΤΗΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΕΚΘΕΣΕΩΝ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ....................................... 94 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ............................................................................................................................ 95 Έκθεση Ευρημάτων από τη Διενέργεια Προσυμφωνημένων Διαδικασιών επί της «Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων» ............................................................................................................................................................................................ 97 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ » Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2021, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος , μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ » και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ενοποιημένες ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση . Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη Σημείωση 6.16 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά στην παρέκκλιση βάσει του ΔΛΠ 1 παρ. 19 ως προς την αναγνώριση του ποσού της ποινής πρόωρης προεξόφλησης δανείου, όχι ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, αλλά ως κόστος του νέου δανεισμού που θα προσαυξήσει το χρηματοοικονομικό κόστος στη διάρκεια εξόφλησής του μέσω του αποτελεσματικού επιτοκίου . Στο συμπέρασμά μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για το θέματα αυτά Σελ. 33 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Αποτίμηση Επενδυτικών ακινήτων σε Εύλογες αξίες σε Όμιλο και Εταιρεία O Όμιλος και η Εταιρεία καταχωρούν τις επενδύσεις σε ακίνητα αρχικά στο κόστος τους και στη συνέχεια αποτιμούν στην εύλογη αξία. Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν ιδιόκτητα οικόπεδα και κτίρια τα οποία κατέχονται για μακροχρόνιες εκμισθώσεις ή για κεφαλαιουχικά κέρδη ,και ακίνητα για μελλοντική ανάπτυξη. Την 31.12.2021 η εύλογη αξία των Επενδύσεων σε ακίνητα για τον Όμιλο και την Εταιρεία ανέρχονται σε €146,7 εκατ. και € 74,2 εκατ. αντίστοιχα(€ 65,9 εκατ. και € 60,5 εκατ. αντίστοιχα κατά την 31.12.2020) και καθορίσθηκε από τη Διοίκηση βάσει των εκτιμήσεων ανεξάρτητων πιστοποιημένων εκτιμητών. Για τα εν λόγω ακίνητα, στην τρέχουσα περίοδο αναγνωρίσθηκαν κέρδη από την επιμέτρηση στην εύλογη αξία , € 7,1 εκατ.. για τον Όμιλο και €5,8 εκατ. για την Εταιρεία, (€ 0,56 εκατ. και € -0,078 εκατ. αντίστοιχα κατά την 31.12.2020) που καταχωρήθηκαν στα αποτελέσματα της χρήσης. Οι σημαντικότερες παραδοχές και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν αφορούν, μεταξύ άλλων τα εξής: • παραδοχές σχετικά με τα έσοδα από ενοίκια από μελλοντικές μισθώσεις και λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση της πανδημίας COVID-19 • εκτιμήσεις για τα κενά μίσθια • εκτιμήσεις για το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών • συντελεστή απόδοσης στη λήξη • παραδοχές σχετικά με τον συντελεστή βαρύτητας στην αποτίμηση μεταξύ της μεθόδου προεξόφλησης των μελλοντικών χρηματοροών και της μεθόδου συγκριτικών στοιχείων πωλήσεων. Δεδομένης της υποκειμενικής φύσης των βασικών παραδοχών και εκτιμήσεων που χρησιμοποιούνται από τη Διοίκηση και της σημαντικότητας του κονδυλίου των Επενδύσεων σε Ακίνητα στις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που αντιπροσωπεύουν για τον Όμιλο και την Εταιρεία, ως ποσοστό επί του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων(περίπου 62 % και 47 % αντίστοιχα), αξιολογήσαμε την αποτίμηση των Επενδύσεων σε Ακίνητα στην εύλογη αξία ως σημαντικό θέμα ελέγχου. Οι γνωστοποιήσεις της Εταιρείας και του Ομίλου σχετικά με τη λογιστική τους πολιτική, καθώς και τις παραδοχές και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν κατά την εκτίμηση της εύλογης αξίας των Επενδύσεων σε Ακίνητα, περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.5 και 6.1 των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. . Πως αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα ελέγχου Οι βασικές ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήσαμε περιλάμβαναν μεταξύ άλλων τα ακόλουθα: • Επισκοπήσαμε τις διαδικασίες που εφάρμοσε η Εταιρεία και ο Όμιλος και τις αντίστοιχες αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου σχετικά με την αγορά νέων επενδυτικών ακινήτων. Επιβεβαιώσαμε το τίμημα αγοράς των νέων επενδυτικών ακινήτων με τα αντίστοιχα συμβόλαια αγοράς και εξετάσαμε την εύλογη αξία τους όπως προέκυψε από τους πιστοποιημένους εκτιμητές κατά την ημερομηνία απόκτησής τους. Συγκρίναμε το τίμημα αγοράς με την εύλογη αξία των αποκτηθέντων επενδυτικών ακινήτων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2021, με σκοπό την αξιολόγηση ης λογικότητας της μεταβολής. • Κατανοήσαμε τις διαδικασίες που πραγματοποιεί η Διοίκηση για την αποτίμηση των επενδυτικών ακινήτων. • Λάβαμε τις αποτιμήσεις των επενδύσεων σε ακίνητα που διεξήχθησαν από πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές της Διοίκησης για τη χρήση που έληξε τη 31 Δεκεμβρίου 2021 και επαληθεύσαμε την εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων στα λογιστικά βιβλία της Εταιρείας και του Ομίλου • Αξιολόγηση της ανεξαρτησίας, της αντικειμενικότητας, της καταλληλόλητας, της επάρκειας των προσόντων και της ικανότητας των ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διοίκηση για την εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων κατά την 31.12.2021. • Αξιολόγηση της καταλληλόλητας της μεθόδου εκτίμησης της εύλογης αξίας κάθε ακινήτου σε σχέση με τις αποδεκτές μεθόδους εκτίμησης της εύλογης αξίας, λαμβάνοντας υπόψη τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά κάθε ακινήτου. • Αξιολόγηση του εύλογου των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν στις μελέτες εκτιμήσεων των ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διοίκηση με ιστορικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες και με βάση τις γνώσεις μας για το κλάδο των ακινήτων. • Αξιολογήσαμε το πως λήφθηκε υπόψη η επίδραση της πανδημίας COVID-19 στις μελλοντικές χρηματοροές που χρησιμοποιήθηκαν στην αποτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα. • Ελέγξαμε ,σε δειγματοληπτική βάση ,την ακρίβεια και τη συνάφεια των δεδομένων που χρησιμοποιήθηκαν στις μελέτες εκτιμήσεων των ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών. Τα δεδομένα αυτά αφορούν κυρίως πληροφορίες αναφορικά με τις μισθώσεις των ακινήτων, τα μελλοντικά μισθώματα ,το προεξοφλητικό επιτόκιο, καθώς και άλλα δεδομένα που περιλαμβάνονται στις Σελ. 34 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) εκθέσεις αποτίμησης. Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλόλητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 2.5 και 6.1 των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Εκτίμηση του κόστους κτήσης και αποτίμησης των νέων Συμμετοχών σε θυγατρικές Την 31.12.2021 η λογιστική αξία των συμμετοχών σε θυγατρικές στις εταιρικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις ανέρχεται σε € 44,18 εκατ. (€ 9,42 εκατ. κατά την 31.12.2020) Οι νέες συμμετοχές της Εταιρείας σε θυγατρικές της καταχωρούνται στο κόστος κτήσεως και ελέγχονται για απομείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση εάν παρουσιαστούν εξωτερικές ή εσωτερικές ενδείξεις απομείωσης. Η περιοχή αυτή θεωρήθηκε σημαντική τόσο λόγω του σημαντικού μεγέθους των νέων συμμετοχών σε θυγατρικές και όσο λόγω της σπουδαιότητας της σχετικής λογιστικής τους επίδρασης. Οι γνωστοποιήσεις της Εταιρείας σχετικά με τη λογιστική τους πολιτική, καθώς και τις παραδοχές και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν κατά την εκτίμηση της αξίας των Συμμετοχών σε θυγατρικές, περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.4 και 6.6 των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πως αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα ελέγχου Οι βασικές ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήσαμε περιλάμβαναν μεταξύ άλλων τα ακόλουθα: • Επισκοπήσαμε τις διαδικασίες που εφάρμοσε η Εταιρεία και τις αντίστοιχες αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου σχετικά με την αγορά νέων θυγατρικών. Επιβεβαιώσαμε το τίμημα αγοράς των νέων θυγατρικών με τα αντίστοιχα συμφωνητικά αγοράς . ▪ Έγιναν συζητήσεις με τη Διοίκηση της Εταιρείας και αξιολογήσαμε την εκτίμηση και τα συμπεράσματά της σχετικά με τις αποτιμήσεις για τη απόκτηση νέων θυγατρικών με εισφορά σε είδος . ▪ Εξετάσαμε τις εκθέσεις αποτίμησης της εύλογης αξίας των συμμετοχών η οποία προσδιορίστηκε από ανεξάρτητους εκτιμητές και αξιολογήσαμε τις παραδοχές της Διοίκησης κατά την ημερομηνία απόκτησής τους . Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότατα των γνωστοποιήσεων στη Σημείωση 2 .4 και 6.6 των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην «Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων» και στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και, με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης Σελ. 35 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: • Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. • Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. • Αξιολογούμε την καταλληλόλητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. • Αποφαινόμαστε για την καταλληλόλητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. • Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση • Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Σελ. 36 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή , κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31/12/2021 γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου”. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/06/2003 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 18 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. 5. Κανονισμός Λειτουργίας Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020. 6.Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς Εξετάσαμε τα ψηφιακά αρχεία της εταιρείας PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εφεξής Εταιρεία ), τα οποία καταρτίστηκαν σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) που ορίζεται από τον κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (EΕ) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με τον Κανονισμό (EΕ) 2020/1989 (εφεξής Κανονισμός ESEF), και τα οποία περιλαμβάνουν τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2021, σε μορφή XHTML (213800MU91F1752AVM79-2021-12-31-el.xhtml), καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL (213800MU91F1752AVM79-2021-12-31-el) με την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Κανονιστικό πλαίσιο Τα ψηφιακά αρχεία του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου καταρτίζονται σύμφωνα με τον Κανονισμό ESEF και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10ης Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από Σελ. 37 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών (εφεξής «Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF»). Συνοπτικά το Πλαίσιο αυτό περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τις ακόλουθες απαιτήσεις: - Όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL. Όσον αφορά τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η χρηματοοικονομική πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών, θα πρέπει να επισημαίνεται με ετικέτες XBRL (XBRL ‘tags’), σύμφωνα με την Ταξινομία του ESEF (ESEF Taxonomy), όπως ισχύει. Οι τεχνικές προδιαγραφές για τον ESEF, συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής ταξινομίας, παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα (Regulatory Technical Standards) του ESEF. Οι απαιτήσεις που ορίζονται από το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF αποτελούν κατάλληλα κριτήρια για να εκφράσουμε συμπέρασμα που παρέχει εύλογη διασφάλιση. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2021, σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται από το Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών αρχείων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι ο σχεδιασμός και η διενέργεια αυτής της εργασίας διασφάλισης, σύμφωνα με την υπ’ αρ. 214/4/11-022022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και τις «Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση διασφάλισης των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα», όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την 14/02/2022 (εφεξής "Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF"), έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου που καταρτίστηκαν από τη διοίκηση σύμφωνα με τον ESEF συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη με το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF. Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και επιπλέον έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές υποχρεώσεις ανεξαρτησίας, σύμφωνα με το Ν. 4449/2017 και τον Κανονισμό (ΕΕ) 537/2014. Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται στις Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF και διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Εργασιών Διασφάλισης 3000, “Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης”. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι η εργασία αυτή θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα αναφορικά με μη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού Πλαισίου ESEF. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2021, σε μορφή αρχείου XHTML (213800MU91F1752AVM79-2021-12-31-el.xhtml), καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL (213800MU91F1752AVM79-2021-12-31-el) με την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, έχουν καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού Πλαισίου ESEF. Αθήνα, 7 Απριλίου 2022 ΓΡΗΓΟΡΙΟΣ ΕΜ. ΠΑΠΠΑΣ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 25201 ΣΟΛ Α.Ε. Μέλος Δικτύου Crowe Global Φωκ. Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 Σελ. 38 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Σελ. 39 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Ι. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Όμιλος Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα Επενδύσεις σε ακίνητα Προκαταβολές αγοράς επενδυτικών ακινήτων Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος Ενσώματα πάγια Δικαιώματα χρήσης παγίων Άυλα πάγια Συμμετοχές σε θυγατρικές Υπεραξία (Goodwill) Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορούντα Εμπορικές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος Λοιπές απαιτήσεις Δεσμευμένες καταθέσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Σημείωση 31/12/2021 31/12/2020 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 6.1 6.1 146.776.000,00 12.934.389,50 65.920.000,00 0,00 74.220.000,00 12.934.389,50 60.530.000,00 0,00 6.2 6.3 6.4 6.5 6.6 6.6 6.18 6.7 32.961.004,62 714.617,53 1.078.963,90 25.541,81 0,00 4.410.813,32 0,00 38.929,17 198.940.259,85 34.304.655,05 66.492,82 85.536,81 15.846,24 0,00 0,00 0,00 8.215,20 100.400.746,12 1.180.682,11 710.369,37 1.050.005,74 21.519,29 44.186.042,35 0,00 0,00 34.692,88 134.337.701,24 5.155.597,28 66.492,81 85.536,81 15.846,24 9.426.462,10 0,00 1.661.673,26 5.940,20 76.947.548,70 6.8 689.278,53 291.161,25 210.796,04 250.000,00 6.2 6.9 6.10 6.11 6.198.859,30 1.015.926,58 7.431.812,96 21.873.380,21 37.209.257,58 236.149.517,43 6.079.237,19 145.881,83 2.400.771,07 1.863.606,09 10.780.657,43 111.181.403,55 0,00 146.378,54 3.249.632,49 19.933.714,76 23.540.521,83 157.878.223,07 0,00 41.319,98 766.443,70 170.695,56 1.228.459,24 78.176.007,94 6.12 6.12 6.13 6.14 43.563.581,00 (48.336,05) 79.960.512,25 53.082.038,48 17.521.915,50 (1.201,20) 32.686.797,63 52.842.302,02 43.563.581,00 (48.336,05) 79.986.593,16 51.927.636,58 17.521.915,50 (1.201,20) 32.712.878,54 51.716.303,58 6.15 (50.636.037,26) 125.921.758,42 371.874,25 (65.197.935,54) 37.851.878,41 331.291,15 (63.338.932,94) 112.090.541,75 0,00 (67.279.462,99) 34.670.433,43 0,00 126.293.632,67 38.183.169,56 112.090.541,75 34.670.433,43 6.16 6.17 6.18 6.19 6.20 6.21 55.884.963,26 5.491.578,51 0,00 10.292,00 803.456,00 2.670.510,39 64.860.800,16 41.397.210,42 50.125,10 191.680,46 0,00 948.578,26 1.105.994,64 43.693.588,88 1.916.233,61 981.368,73 0,00 10.292,00 703.456,00 1.265.408,41 4.876.758,75 14.334.000,00 50.125,10 0,00 0,00 848.578,26 1.105.994,64 16.338.698,00 6.22 6.23 6.16 6.17 6.24 1.152.949,32 67.022,65 42.516.339,49 253.289,85 1.005.483,29 44.995.084,60 109.855.884,76 20.116.556,67 0,00 8.611.446,15 42.302,33 534.339,96 29.304.645,11 72.998.233,99 805.810,67 0,00 39.663.519,13 88.224,37 353.368,40 40.910.922,57 45.787.681,32 20.019.223,25 0,00 6.884.176,83 42.302,33 221.174,10 27.166.876,51 43.505.574,51 236.149.517,43 111.181.403,55 157.878.223,07 78.176.007,94 Καθαρή θέση Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο Ίδιες μετοχές Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Δικαιώματα που δεν ασκούν έλεγχο Σύνολο καθαρής θέσης Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Μακροπρόθεσμα Δάνεια Υποχρεώσεις μισθώσεων Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους Προβλέψεις Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμες Προμηθευτές Τρέχων φόρος εισοδήματος Βραχυπρόθεσμα δάνεια Υποχρεώσεις μισθώσεων Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο καθαρής θέσης και υποχρεώσεων Σελ. 40 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ Συνεχιζόμενες δραστηριότητες Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Σύνολο εσόδων Αποτελέσματα από αναπροσαρμογή επενδυτικών. ακινήτων σε εύλογες αξίες Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Αποσβέσεις ενσώματων και άυλων παγίων Λοιπά λειτουργικά έξοδα Άλλα έσοδα Λειτουργικά κέρδη Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη από συνήθεις δραστηριότητες Κέρδη από πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Κέρδη & ζημίες από διάθεση μη κυκλοφορούντων στοιχείων Κέρδη από απόκτηση θυγατρικών Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Σημείωση Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή ιδιοκτητών μητρικής Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Εταιρεία 1.011.0131.12.2021 31.12.2020 6.25 6.26 6.522.549,24 2.998.931,29 9.521.480,53 1.544.613,68 160.112,68 1.704.726,36 4.491.056,27 578.190,91 5.069.247,18 1.544.613,68 9.627,29 1.554.240,97 6.1 6.27 6.28 6.3 6.29 6.30 7.107.245,09 (1.227.314,70) (1.088.298,07) (281.112,83) (4.152.255,61) 677.780,34 10.557.524,75 2.436.125,48 (4.017.594,53) 8.976.055,70 566.404,78 (237.855,50) (339.952,63) (92.420,83) (689.349,84) 30.834,69 942.387,03 177.092,05 (650.586,92) 468.892,16 5.828.127,26 (1.117.999,38) (1.088.298,07) (280.592,72) (1.518.701,03) 239.208,67 7.130.991,91 162.137,70 (1.690.926,30) 5.602.203,31 (78.595,22) (224.959,79) (339.952,63) (92.420,83) (535.815,53) 27.211,89 309.708,86 18.872,78 (536.219,70) (207.638,06) 0,00 18.073,44 0,00 2.834,80 0,00 594.127,23 9.570.182,93 5.060.701,91 14.630.884,84 150.159,92 745.539,94 1.382.665,46 1.026.018,70 2.408.684,16 0,00 0,00 5.602.203,31 (1.661.673,26) 3.940.530,05 150.528,92 0,00 (54.274,34) 1.258.581,61 1.204.307,27 0,00 14.630.884,84 0,00 14.630.884,84 (318.207,40) 2.090.476,76 25.551.553,90 27.642.030,66 0,00 3.940.530,05 0,00 3.940.530,05 0,00 1.204.307,27 0,00 1.204.307,27 14.630.884,84 27.642.030,66 3.940.530,05 1.204.307,27 14.590.301,74 0,00 14.590.301,74 2.092.397,35 25.551.553,90 27.643.951,25 3.940.530,05 0,00 3.940.530,05 1.204.307,27 0,00 1.204.307,27 40.583,10 40.583,10 14.630.884,84 (1.920,59) (1.920,59) 27.642.030,66 0,00 0,00 3.940.530,05 0,00 0,00 1.204.307,27 14.590.301,74 0,00 14.590.301,74 2.092.397,35 25.551.553,90 27.643.951,25 3.940.530,05 0,00 3.940.530,05 1.204.307,27 0,00 1.204.307,27 40.583,10 40.583,10 14.630.884,84 (1.920,59) (1.920,59) 27.642.030,66 0,00 0,00 3.940.530,05 0,00 0,00 1.204.307,27 6.33 0,2404 0,00 0,2404 0,1885 2,3025 2,4910 0,0649 0,00 0,0649 0,1085 0,00 0,1085 6.33 0,2399 0,00 0,0648 0,00 6.31 6.31 6.6 6.32 Ζημίες χρήσης από διακοπείσες δραστηριότητες Κέρδη χρήσης Κέρδη από διακοπείσες δραστηριότητες Καθαρά κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα Τα καθαρά κέρδη χρήσης αποδίδονται: Ιδιοκτήτες της μητρικής Κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κέρδη από διακοπείσες δραστηριότητες Σύνολο Δικαιώματα που δεν ασκούν έλεγχο Κέρδη /(ζημιές)από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Σύνολο Γενικό σύνολο Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης αποδίδονται Ιδιοκτήτες της μητρικής Κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κέρδη από διακοπείσες δραστηριότητες Σύνολο Δικαιώματα που δεν ασκούν έλεγχο Κέρδη /(ζημιές) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Σύνολο Γενικό σύνολο Βασικά κέρδη ανά μετοχή ιδιοκτητών μητρικής Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Από διακοπείσες δραστηριότητες Σύνολο Όμιλος 1.011.0131.12.2021 31.12.2020 Σελ. 41 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ΙΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ το άρτιο Λοιπά Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδιοκτητών Μητρικής Δικαιώματα που δεν ασκούν έλεγχο 935.496,00 19.455.253,94 46.086.649,76 (86.027.062,76) (19.549.663,06) 274.039,97 (19.275.623,09) 0,00 0,00 0,00 27.643.951,25 27.643.951,25 (1.920,59) 27.642.030,66 0,00 (236.367,93) 0,00 0,00 (236.367,93) 0,00 (236.367,93) 16.586.419,50 (1.201,20) 13.467.911,62 0,00 0,00 0,00 (59.171,77) 0,00 29.995.159,35 (1.201,20) 59.171,77 0,00 30.054.331,12 (1.201,20) 0,00 17.520.714,30 0,00 32.686.797,63 6.755.652,26 52.842.302,02 (6.755.652,26) (65.197.935,54) 0,00 37.851.878,41 0,00 331.291,15 0,00 38.183.169,56 17.520.714,30 32.686.797,63 52.842.302,02 (65.197.935,54) 37.851.878,41 331.291,15 38.183.169,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 28.403,46 14.590.301,74 (28.403,46) 14.590.301,74 0,00 40.583,10 0,00 14.630.884,84 0,00 6.13 0,00 (1.684.616,52) 0,00 0,00 (1.684.616,52) 0,00 (1.684.616,52) 6.12 6.12 26.041.665,50 (47.134,85) 48.958.331,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 74.999.996,64 (47.134,85) 0,00 0,00 74.999.996,64 (47.134,85) 0,00 43.515.244,95 0,00 79.960.512,25 211.333,00 53.082.038,48 0,00 (50.636.037,26) 211.333,00 125.921.758,42 0,00 371.874,25 211.333,00 126.293.632,67 Σημ. Υπόλοιπα 01/01/2020 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Ίδιες μετοχές Ωφέλεια από διαγραφή υποχρεώσεων Υπόλοιπα 31/12/2020 Σύνολο Σημ. Υπόλοιπα 01/01/2021 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης Τακτικό αποθεματικό Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Ίδιες μετοχές Αποθεματικό προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές Υπόλοιπα 31/12/2021 ΙV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Διαφορά Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο 935.496,00 19.481.334,85 44.960.651,32 (61.728.118,00) 3.649.364,17 0,00 0,00 0,00 1.204.307,27 1.204.307,27 0,00 (236.367,93) 0,00 0,00 (236.367,93) 16.586.419,50 (1.201,20) 13.467.911,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 30.054.331,12 (1.201,20) 0,00 17.520.714,30 0,00 32.712.878,54 6.755.652,26 51.716.303,58 (6.755.652,26) (67.279.462,99) 0,00 34.670.433,43 17.520.714,30 32.712.878,54 51.716.303,58 (67.279.462,99) 34.670.433,43 0,00 0,00 0,00 3.940.530,05 3.940.530,05 6.13 0,00 (1.684.616,52) 0,00 0,00 (1.684.616,52) 6.12 6.12 26.041.665,50 (47.134,85) 48.958.331,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 74.999.996,64 (47.134,85) 0,00 43.515.244,95 0,00 79.986.593,16 211.333,00 51.927.636,58 0,00 (63.338.932,94) 211.333,00 112.090.541,75 Σημ. Υπόλοιπα 01/01/2020 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Ίδιες μετοχές Ωφέλεια από διαγραφή υποχρεώσεων Υπόλοιπα 31/12/2020 Μετοχικό κεφάλαιο Σημ. Υπόλοιπα 01/01/2021 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Ίδιες μετοχές Αποθεματικό προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές Υπόλοιπα 31/12/2021 Σελ. 42 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) V. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Όμιλος 1.011.0131.12.2021 31.12.2020 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Αποτελέσματα επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι Εταιρεία 1.011.0131.12.2021 31.12.2020 9.570.182,93 1.382.665,46 5.602.203,31 (54.274,34) 281.112,83 76.502,74 (10.137.497,80) 4.017.594,53 92.420,83 (695.000,00) (1.657.305,13) 650.586,92 280.592,72 76.502,74 (5.935.490,61) 1.690.926,30 92.420,83 (695.000,00) (93.641,28) 536.219,70 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων εκτός δανείων Μείωση / (αύξηση) χρηματοοικονομικών στοιχείων στο αποσβέσιμο κόστος 2.221.670,63 (3.469.499,09) 104.234,17 1.416.445,60 (94.607,28) 756.082,99 (44.600,99) 1.637.738,61 3.659.736,76 2.093.250,54 0,00 0,00 Χρεωστικοί τόκοι καταβλημένοι Καταβλημένοι φόροι Διακοπείσες δραστηριότητες Σύνολο ροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (4.143.110,33) (50.982,68) 0,00 2.025.710,52 (630.610,99) 0,00 129.040,46 2.885.727,86 (1.725.464,27) 0,00 0,00 650.745,90 (494.563,30) 0,00 0,00 884.299,23 Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων (9.698.717,67) (41.273.463,32) (5.116,80) (7.253.321,64) (11.251.580,30) (41.273.463,32) (20.112,80) (7.253.321,64) Πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Διακοπείσες δραστηριότητες Σύνολο ροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 1.201,05 0,00 0,00 (50.970.979,94) 0,00 75,35 (3.243,00) (7.261.606,09) 3.976.116,37 162.137,70 0,00 (48.386.789,55) 0,00 75,30 0,00 (7.273.359,14) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Αναληφθέντα / πληρωθέντα δάνεια Εξόφληση υποχρεώσεων μίσθωσης Μεταβολή Δεσμευμένων καταθέσεων Διακοπείσες δραστηριότητες Σύνολο ροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 47.515.213,44 (1.684.616,52) 28.338.575,16 (345.055,57) (4.869.072,97) 0,00 68.955.043,54 10.028.517,12 0,00 (6.521.498,73) (30.745,56) 920.467,24 (58.165,84) 4.338.574,23 47.515.213,44 (1.684.616,52) 24.261.575,91 (109.921,19) (2.483.188,79) 0,00 67.499.062,85 10.028.517,12 0,00 (4.773.556,89) (30.745,56) 919.023,18 0,00 6.143.237,85 20.009.774,12 1.863.606,09 (37.304,00) 456.936,35 19.763.019,20 170.695,56 (245.822,06) 416.517,62 0,00 0,00 1.551.233,92 (107.260,18) 0,00 0,00 0,00 0,00 21.873.380,21 1.863.606,09 19.933.714,76 170.695,56 Επενδυτικές δραστηριότητες Αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης νέων θυγατρικών Ταμιακά διαθέσιμα από διακοπείσες δραστηριότητες Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 44 έως 94 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της 31ηης Δεκεμβρίου 2021. Σελ. 43 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ της χρήσης από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2021 1. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ » και με διακριτικό τίτλο «PREMIA Properties» (με προηγούμενη εμπορική επωνυμία PASAL ANΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ Α.Ε και με διακριτικό τίτλο PASAL DEVELOPMENT S.A) συστάθηκε το έτος 1991 στην Ελλάδα σύμφωνα με το ελληνικό δίκαιο. Ο κωδικός LEI (Legal Entity Identifier) της Εταιρείας είναι 213800MU91F1752AVM79. Η Εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών (Μ.Α.Ε.) με αριθμό 25148/06/Β/91/29 και καταχωρισμένη στο Γ.Ε.ΜΗ. με αριθμό 861301000. Η διάρκεια της Εταιρείας, σύμφωνα με το Καταστατικό της έχει οριστεί για 95 έτη (ημερομηνία καταχώρισης της απόφασης για τη σύστασή της στο Γ.Ε.ΜΗ.). Έδρα της Εταιρείας είναι ο Δήμος Αθηναίων του Νομού Αττικής και τα γραφεία της βρίσκονται επί της οδού Βασ. Σοφίας 59 , Τ.Κ. 11521 H ιστοσελίδα της Εταιρείας είναι (http://www.premia.gr) . Η Εταιρεία είναι η μητρική του Ομίλου, ο οποίος επικεντρώνεται στην διαχείριση και εκμετάλλευση ακινήτων. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα. Οι παρούσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 07.04.2022 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, η οποία μπορεί να συνέλθει μέχρι την 10.09.2022, ενώ έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτηση τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.premia.gr Δομή του Ομίλου Στον κατωτέρω πίνακα παρατίθενται οι συμμετοχές της Εταιρείας, άμεσες και έμμεσες, ως αυτές είχαν την 31.12.2021 και 31.12.2020: Εταιρεία Ε.Μ.Ε.Λ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΕΙΩΝ ΛΑΥΡΙΟΥ Α.Ε Έδρα PASAL CYPRUS LTD Κύπρος MFGVR LTD Κύπρος ARVEN AE Ελλάδα JPA Α.Ε.Ε.Σ. Ελλάδα ΘΕΣΜΙΑ ΑΕ Ελλάδα STENHUS ΡΙΚΙΑ ΑΕ Ελλάδα STENHUS ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ ΑE Ελλάδα ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 1 ΑΕ Ελλάδα ΑΔΑΜ ΤΕΝ ΑΕ Ελλάδα ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ AE Ελλάδα PREMIA ΦΙΛΑΔΕΛΦΕΙΑ AE Ελλάδα TOP REALTY AE Ελλάδα ZONAS AE Ελλάδα Ελλάδα Δραστηριότητα Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Κατασκευή και Τεχνική Διαχείριση Σχολικών Μονάδων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Εκμετάλλευση ακινήτων Ποσοστό % Συμμετοχής 31/12/2021 Ποσοστό % Συμμετοχής 31/12/2020 90,13% 90,13% Ολική 100% 100,00% Ολική 100% 100% Ολική 100% 100% Ολική 100% 100% Ολική Μέθοδος Ενοποίησης 100% Ολική 100% Ολική 100% Ολική 100% Ολική 100% Ολική 100% Ολική 100% Ολική 100% Ολική 100% Ολική Στις 29.06.2021 υπογράφηκε η σύμβαση μεταβίβασης του 100% των μετοχών έξι νέων εταιρειών (βλέπε Σημ.6.6). Στις 31.08.2021 συστήθηκε η ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «PREMIA ΦΙΛΑΔΕΛΦΕΙΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», με σκοπό τη διαχείριση και εκμετάλλευση ακινήτων, η οποία είναι νεοσυσταθείσα και χωρίς δραστηριότητα με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €25 χιλ. το οποίο καταβλήθηκε εντός του Οκτωβρίου 2021. Στις 30.11.2021 η Εταιρεία ολοκλήρωσε την απόκτηση του 100% των μετοχών των εταιρειών Zonas και Top Realty (βλέπε Σημ.6.6) Σελ. 44 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 2. Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί ο Όμιλος 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αφορούν στη χρήση 1.1 - 31.12.2021 και έχουν συνταχθεί: α) σύμφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α, όπως αυτά υιοθετούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση, βάσει του Κανονισμού αριθ. 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης της 19ης Ιουλίου 2002 και β) σύμφωνα µε την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και του Ομίλου, µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους με εξαίρεση τις Επενδύσεις σε ακίνητα οι οποίες αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με μεταβολές αναγνωριζόμενες στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις παρούσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιμέρους σημειώσεις . Τα συγκριτικά στοιχεία της 31ης Δεκεμβρίου 2020 καλύπτουν την περίοδο 1/1/2020 - 31/12/2020. Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν είναι συνεπείς με εκείνες που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία των ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 και οι οποίες είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.premia.gr. Για την αναχρηματοδότηση των δανείων της η θυγατρική εταιρεία JPA ΑΕΕΣ εφάρμοσε την ρύθμιση της παρ. Β3.3.6 του ΔΠΧΑ 9, σε συνδυασμό με την παρ. 19 του ΔΛΠ 1 περί παρέκκλισης για λόγους εύλογης παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων, δεδομένου ότι η εν λόγω αναδιάρθρωση συνολικά ήταν επωφελής για την εταιρεία. Το κόστος της πρόωρης προεξόφλησης που προέκυψε από την αναχρηματοδότηση δεν αναγνωρίσθηκε ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, αλλά θεωρήθηκε κόστος του νέου δανεισμού που θα προσαυξήσει το χρηματοοικονομικό κόστος στη διάρκεια εξόφλησής του μέσω του αποτελεσματικού επιτοκίου (Σημείωση 6.16). Όπου κρίθηκε απαραίτητο, τα συγκριτικά στοιχεία αναπροσαρμόστηκαν για να συμβαδίζουν με αλλαγές στην παρουσίαση κατά την τρέχουσα περίοδο. Οι πραγματοποιηθείσες αναταξινομήσεις δεν έχουν σημαντική επίδραση στην παρουσίαση των χρηματοοικονομικών στοιχείων. Η σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. προϋποθέτει τη διενέργεια εκτιμήσεων και παραδοχών, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τόσο τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, όσο και τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία της σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, όπως επίσης και το ύψος των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίσθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Η χρήση των διαθέσιμων πληροφοριών και η άσκηση εκτιμήσεων και παραδοχών στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών, αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων στις ακόλουθες περιοχές: αποτίμηση της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα, υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό μετά την έξοδο από την υπηρεσία, ενδεχόμενες υποχρεώσεις από εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις και ανοιχτές φορολογικές χρήσεις. Τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τα δημοσιευμένα. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγαλύτερο βαθμό άσκησης κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου οι εκτιμήσεις και παραδοχές είναι σημαντικές για τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στη σημείωση 3. 2.2. Αρχή συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας Η Εταιρεία και ο Όμιλος, για τη σύνταξη των Χρημαοικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2021, βασίστηκαν στην αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Οι κυριότεροι παράγοντες που δημιουργούν αβεβαιότητες σε ότι αφορά την εφαρμογή της εν λόγω αρχής σχετίζονται κυρίως µε την πανδημία κορωνοϊου (Covid-19) και το δυσμενές οικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα και διεθνώς. Ο κλάδος των ακινήτων επηρεάζεται σημαντικά από τις τρέχουσες μακροοικονομικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της πανδημίας κορωνοϊου (Covid-19) που ξέσπασε το Μάρτιο 2020 και των ακόλουθων μέτρων που επιβλήθηκαν και στην ελληνική επικράτεια. Στην περίπτωση που λάβει χώρα περαιτέρω επιδείνωση του οικονομικού κλίματος στην Ελλάδα, λόγω επέλευσης νέου κύματος της πανδημίας, αλλά και αβεβαιότητας ως προς τη διάρκεια και την έκταση της πανδημίας, τα επίπεδα της ανεργίας, της καταναλωτικής δαπάνης και ζήτησης αναμένεται να επηρεαστούν ουσιωδώς αρνητικά, επηρεάζοντας συνακόλουθα τους κλάδους στους οποίους δραστηριοποιούνται οι μισθωτές και ο Όμιλος και να οδηγήσουν στην παράταση της διάρκειας των μέτρων καταβολής μειωμένων μισθωμάτων ή/και στη διεύρυνση των δικαιούχων της μείωσης αυτής ή/και στη λήψη από το κράτος περαιτέρω μέτρων στήριξης των μισθωτών, και ως εκ τούτου, ενδέχεται να υπάρξει σημαντική μείωση των ταμειακών ροών του Ομίλου και της εύλογης αξίας των ακινήτων, και συνεπώς να επηρεάσουν δυσμενώς την καθαρή θέση του Ομίλου. Επιπλέον, η δυνατότητα του Ομίλου να αντλεί κεφάλαια μέσω δανεισμού ή μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου από τις κεφαλαιαγορές για την υλοποίηση μελλοντικών επενδύσεων (είτε αγορά νέων επενδυτικών ακινήτων, είτε κατασκευή/ανακαινίσεις/διαμορφώσεις κτιρίων), επηρεάζεται σημαντικά, μεταξύ άλλων, από τις επικρατούσες μακροοικονομικές συνθήκες, τις εξελίξεις στο χρηματοπιστωτικό σύστημα και την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά. Τυχόν Σελ. 45 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) αρνητικές εξελίξεις στις συνθήκες άντλησης ρευστότητας στην ελληνική αγορά, καθώς και τυχόν επιδείνωση των μακροοικονομικών συνθηκών, ενδέχεται να επιδράσουν αρνητικά τόσο στη δυνατότητα του Ομίλου να αντλεί κεφάλαια, είτε μέσω δανεισμού είτε μέσω κεφαλαιαγορών, όσο και στο κόστος δανεισμού του. Τα έσοδα από μισθώματα δεν έχουν επηρεαστεί μέχρι στιγμής σημαντικά από την πανδημία κορωνοϊου και τα μέτρα που λήφθηκαν από την ελληνική κυβέρνηση ενώ κατά τον παρόντα χρόνο δεν είναι γνωστό εάν τους επόμενους μήνες θα υπάρξει αντίστοιχο δικαίωμα καταβολής μειωμένου μισθώματος για επιπλέον μισθωτές ή/και περαιτέρω μέτρα στήριξης αυτών. Έπειτα από τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου στις οποίες έχει προχωρήσει η Εταιρεία κατά την περίοδο 2020-2021, η Εταιρεία έχει ενισχυθεί με την παρουσία των Sterner Stenhus Greece, Fastighets AB Balder και ΝΟΕ Α.Ε. στο μετοχικό κεφάλαιο αυτής και έχουν δημιουργηθεί οι προϋποθέσεις για την υγιή ανάπτυξη του Ομίλου. Αναλυτικότερα, κατά την 31.12.2021, ο Όμιλος έχει διευρύνει σημαντικά το χαρτοφυλάκιο του διαθέτοντας 17 επενδυτικά ακίνητα, ενώ έχει αναλάβει τη διαχείριση 10 ακινήτων κοινωνικού χαρακτήρα (σχολεία) δυνάμει Σύμβασης ΣΔΙΤ (μέσω της 100% θυγατρικής JPA). Με βάση τα παραπάνω, η Διοίκηση της Εταιρείας και του Όμιλου θεωρεί ότι για τους τουλάχιστον επόμενους 12 μήνες πληρούνται οι προϋποθέσεις για την εφαρμογή της αρχής της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας για τη σύνταξη των Χρημαοικονοµικών τους καταστάσεων. 2.3 Ενοποίηση Οι ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τη μητρική εταιρεία PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και τις θυγατρικές της. Οι Χρηματοοικονομικές καταστάσεις των εταιριών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί µε ημερομηνία αναφοράς την 31.12.2021 και οι λογιστικές αρχές, βάσει των οποίων συντάχθηκαν, αναπροσαρμόστηκαν όπου κρίθηκε απαραίτητο, για να εξασφαλίζεται συνέπεια µε τις αντίστοιχες αρχές του Ομίλου. Ο Όμιλος λαμβάνει υπόψη τους εξής παράγοντες, που αποδεικνύουν σχέση ελέγχου: ▪ εξουσία πάνω στην εταιρεία, ▪ έκθεση, ή δικαιώματα, σε μεταβλητές αποδόσεις από την ανάμειξη του µε την εταιρεία, και τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσει την ισχύ του πάνω στην εταιρία για να επηρεάσει το ύψος των αποδόσεων που λαμβάνει. Οι θυγατρικές εταιρίες ενοποιούνται µε τη μέθοδο της πλήρους (ολικής) ενοποίησης, από την ημέρα που αποκτάται ο έλεγχος και παύουν να ενοποιούνται κατά την ημερομηνία που ο Όμιλος δεν ασκεί πλέον τον ‘έλεγχο Ο Όμιλος επαναξιολογεί τη σχέση ελέγχου, εφόσον τα γεγονότα και οι συνθήκες δείχνουν ότι υπάρχουν μεταβολές σε ένα ή περισσότερα από τα στοιχεία που συνιστούν έλεγχο. Κατά την απόκτηση των θυγατρικών χρησιμοποιείται η μέθοδος της απόκτησης (acquisition method). Η εφαρμογή της μεθόδου προϋποθέτει τον προσδιορισμό του αποκτώντος, της ημερομηνίας απόκτησης του ελέγχου, της αποτίμησης του τιμήματος που καταβάλλεται, των αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού που αποκτώνται, των υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται και των όποιων δικαιωμάτων τρίτων στην αποκτηθείσα εταιρεία, προκειμένου να προσδιορισθεί η υπεραξία ή το κέρδος που προκύπτει από τη συνένωση. Όταν το κόστος κτήσης ξεπερνά την εύλογη αξία των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της θυγατρικής που αποκτάται, τότε αυτό θεωρείται υπεραξία, αναγνωρίζεται ως στοιχείο του Ενεργητικού και υπόκειται σε έλεγχο αποµείωσης σε κάθε ημερομηνία σύνταξης χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Εάν όμως είναι μικρότερο από την εύλογη αξία η διαφορά αυτή αναγνωρίζεται άμεσα στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Στις περιπτώσεις που το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου σε θυγατρικές εταιρίες μεταβάλλεται, λόγω αγοράς πρόσθετου ποσοστού, η διαφορά που προκύπτει μεταξύ του καταβληθέντος τιμήματος και της καθαρής θέσεως που εξαγοράζεται καταχωρείται απευθείας στο λογαριασμό «Αποτελέσματα εις νέον». Οι πωλήσεις ποσοστού συµµετοχής σε θυγατρικές εταιρίες, από τις οποίες δεν προκύπτει απώλεια του ελέγχου που ασκεί ο Όμιλος στις εταιρίες αυτές, θεωρούνται ως συναλλαγές μεταξύ των μερών που συνθέτουν την καθαρή θέση του Ομίλου και τα τυχόν αποτελέσματα που προκύπτουν καταχωρούνται απευθείας στο λογαριασμό «Αποτελέσματα εις νέον». Τα ενδοομιλικά υπόλοιπα και οι ενδοομιλικές συναλλαγές καθώς και τα κέρδη του Ομίλου, που έχουν προκύψει από ενδοομιλικές συναλλαγές και δεν έχουν πραγματοποιηθεί ακόμη (σε επίπεδο Ομίλου), απαλείφονται κατά τη σύνταξη των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 2.4 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες Οι συμμετοχές της μητρικής Εταιρείας στις ενοποιούμενες θυγατρικές της αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τυχόν σωρευμένες ζημίες αποµείωσης. Στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της μητρικής, οι συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις επιμετρούνται στο κόστος κτήσης μείον τυχόν σωρευμένες ζημιές αποµείωσης. Σελ. 46 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 2.5 Επενδύσεις σε ακίνητα Ακίνητα τα οποία κατέχονται για μακροχρόνιες εκμισθώσεις ή για κεφαλαιουχικά κέρδη ή και για τα δύο, και τα οποία δε χρησιμοποιούνται από τον Όμιλο, κατηγοριοποιούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν ιδιόκτητη γη και κτίρια, καθώς και κτίρια που κατέχονται με καθεστώς χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η γη η οποία κατέχεται με λειτουργική μίσθωση κατηγοριοποιείται και λογίζεται ως επένδυση σε ακίνητο, όταν ισχύουν όλες οι απαραίτητες προϋποθέσεις για να χαρακτηρισθεί ένα ακίνητο ως τέτοιο. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, συμπεριλαμβανομένου του σχετικού άμεσου κόστους που αποδίδεται στην απόκτηση. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις σε ακίνητα επιμετρούνται σε εύλογη αξία. Η εύλογη αξία βασίζεται στις τιμές αγοράς, αναμορφωμένες, όπου κρίνεται απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φυσική κατάσταση, την τοποθεσία ή την κατάσταση του εκάστοτε ακινήτου. Αν η πληροφόρηση αυτή δεν είναι διαθέσιμη, ο Όμιλος εφαρμόζει εναλλακτικές μεθόδους αποτίμησης όπως πρόσφατες τιμές σε αγορές με παρόμοια χαρακτηριστικά ή προεξόφληση ταμειακών ροών. Οι αποτιμήσεις αυτές διεξάγονται ετησίως από ανεξάρτητους εκτιμητές και συνάδουν με τις οδηγίες που εκδίδονται από την Επιτροπή Διεθνών Προτύπων Αποτίμησης (International Valuation Standards Committee). Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα απεικονίζει, μεταξύ άλλων, έσοδα από ενοίκια υφιστάμενων εκμισθώσεων, έσοδα από παραχωρήσεις χρήσεως και παραδοχές σχετικά µε το έσοδο από μελλοντικές εκμισθώσεις, βάσει των τρεχουσών συνθηκών που ισχύουν στην αγορά. Η εύλογη αξία αντικατοπτρίζει επίσης, σε παρόμοια βάση, οποιαδήποτε ταμειακή εκροή που αναμένεται σχετική µε το ακίνητο. Ορισμένες από τις εκροές αυτές αναγνωρίζονται ως υποχρέωση, συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων γης που έχει ταξινομηθεί ως επένδυση σε ακίνητο. Άλλες, συμπεριλαμβανομένων ενδεχομένων ενοικίων πληρωτέων, δεν αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία του ακινήτου, µόνο όταν είναι πιθανόν ότι ο Όμιλος θα έχει μελλοντικά οικονομικά οφέλη από το συγκεκριμένο ακίνητο και όταν το κόστος του μπορεί να μετρηθεί αξιόπιστα. Όλα τα άλλα έξοδα επιδιορθώσεων και συντήρησης καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος την χρήση που πραγματοποιούνται. Μεταβολές στις εύλογες αξίες καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος στο τέλος κάθε χρήσης. Αν η χρήση κάποιου ακινήτου το οποίο έχει ταξινομηθεί στις Επενδύσεις σε Ακίνητα μεταβληθεί σε ιδιόχρηση, τότε το ακίνητο ταξινομείται στα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία και η εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία της αν ταξινόμησης θεωρείται το τεκμαρτό κόστος του ακινήτου για λογιστικούς σκοπούς. Ακίνητα τα οποία κατασκευάζονται ή αξιοποιούνται για μελλοντική χρήση ως επενδύσεις σε ακίνητα, ταξινομούνται στα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία μέχρι το εκάστοτε ακίνητο ολοκληρωθεί ή αρχίσει να χρησιμοποιείται. Κατά την ημερομηνία αυτή το ακίνητο αν ταξινομείται στις επενδύσεις σε ακίνητα και οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας του ακινήτου και της προηγούμενης λογιστικής του αξίας αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος . Αν η χρήση ενός ενσωμάτου πάγιου περιουσιακού στοιχείου μεταβληθεί και το ακίνητο χαρακτηριστεί ως επενδυτικό ακίνητο, οποιαδήποτε διαφορά που προκύπτει μεταξύ της λογιστικής και της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία της μεταφοράς του, αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια ως επανεκτίμηση της αξίας των ενσωμάτων πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Στην περίπτωση που ένα κέρδος από αποτίμηση σε εύλογη αξία αντιστρέφει προγενέστερες ζημίες αποµείωσης, τότε το κέρδος αυτό αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της χρήσης. 2.6 Συμφωνίες Παραχώρησης Στις Συμφωνίες Παραχώρησης Δικαιώματος παροχής υπηρεσιών του Δημοσίου σε ιδιώτη, ο Όμιλος εφαρμόζει τη ΕΔΔΠΧΑ 12 εφόσον πληρούνται οι παρακάτω δύο συνθήκες: α) ο παραχωρητής (grantor) ελέγχει ή καθορίζει ποιες υπηρεσίες θα πρέπει να παράσχει ο παραχωρησιούχος (operator), σε ποιους και σε ποια τιμή και β) ο παραχωρητής ελέγχει οποιοδήποτε σημαντικό υπόλοιπο συμφερόντων στην υποδομή στο τέλος της περιόδου της συμφωνίας παραχώρησης. Σύμφωνα με τη ΕΔΔΠΧΑ 12, τέτοιες υποδομές δεν αναγνωρίζονται στα στοιχεία ενεργητικού του παραχωρησιούχου ως ενσώματα πάγια, αλλά στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ως Χρηματοδοτική Συμβολή Δημοσίου (financial asset model) και/ή στα άυλα περιουσιακά στοιχεία ως Δικαίωμα Παραχώρησης (intangible asset model), ανάλογα με τους συμβατικά συμφωνηθέντες όρους. Χρηματοδοτική Συμβολή Δημοσίου (Financial Asset Model) Ο Όμιλος, ως παραχωρησιούχος, αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού στο βαθμό που έχει ανεπιφύλακτο συμβατικό δικαίωμα να λάβει μετρητά ή άλλο χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού από τον παραχωρητή για τις υπηρεσίες κατασκευής. Στην περίπτωση των συμβάσεων παραχώρησης, ο παραχωρησιούχος έχει ένα ανεπιφύλακτο δικαίωμα να λάβει μετρητά, εάν ο παραχωρητής συμβατικά εγγυάται να καταβάλει στον παραχωρησιούχο: Σελ. 47 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) α) συγκεκριμένα ή καθορισμένα ποσά ή β) το έλλειμμα που μπορεί, ενδεχομένως, να προκύψει μεταξύ των ποσών που λαμβάνονται από τους χρήστες της δημόσιας υπηρεσίας και το συγκεκριμένο ή καθορισμένο ποσό που προβλέπεται από τη Σύμβαση Παραχώρησης. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ως αποτέλεσμα της εφαρμογής της ΕΔΔΠΧΑ 12 εμφανίζονται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ως «Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος» και αναγνωρίζονται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου αφαιρουμένων και τυχόν ζημιών αποµείωσης. Το πραγματικό επιτόκιο ισούται με το μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου του παραχωρησιούχου, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στη Σύμβαση Παραχώρησης. 2.7 Ενσώματα Πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν, βελτιώσεις μισθωμένων ακινήτων και λοιπό εξοπλισμό, τα οποία κατέχονται από τον Όμιλο για λειτουργικούς σκοπούς. Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται αρχικά στη αξία κτήσης τους, η οποία περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που απαιτούνται προκειμένου ένα πάγιο να τεθεί σε κατάσταση λειτουργίας. Πάγια τα οποία κατασκευάζονται από τον Όμιλο, καταχωρούνται στο κόστος ιδιοκατασκευής το οποίο συμπεριλαμβάνει και τα κόστη σε υπεργολάβους, υλικά και αμοιβές τεχνικών. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου, με την έναρξη χρησιμοποίησής τους ως εξής : Κατηγορία Έτη Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων 8-12 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός 3-5 Τα γήπεδα καθώς και τα πάγια που βρίσκονται στο στάδιο κατασκευής τους (υπό εκτέλεση) δεν αποσβένονται. Βελτιώσεις σε μισθωμένα ακίνητα αποσβένονται κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Μεταγενέστερα τα πάγια του Ομίλου εμφανίζονται στη τιμή κτήσεως τους, μειωμένα κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και, αν συντρέχουν οι σχετικές προϋποθέσεις, κατά το ποσό της αποµείωσης της αξίας τους. Η διοίκηση του Ομίλου εξετάζει σε περιοδική βάση τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία προκειμένου να διαπιστώσει, εάν υφίσταται πιθανή απομείωση της αξίας τους. Αν υπάρχει ένδειξη ότι η λογιστική αξία ενός ενσώματου παγίου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του, γίνεται έλεγχος αποµείωσης. Το ανακτήσιμο ποσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της καθαρής τιμής πωλήσεως τους και της αξίας χρήσης τους. Καθαρή τιμή πώλησης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσεως, οι αναμενόμενες μελλοντικές ταμιακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και των συναφών κινδύνων προς το περιουσιακό στοιχείο. Για περιουσιακά στοιχεία που δεν δημιουργούν ταμιακές εισροές από τη συνεχή χρήση ανεξάρτητες από εκείνες των άλλων περιουσιακών στοιχείων, το ανακτήσιμο ποσό προσδιορίζεται για τη μονάδα που δημιουργεί ταμιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται από τον ισολογισμό, όταν διατίθενται, αποσύρονται, ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση τους. Κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από την απόσυρση ή διάθεση ενσώματων περιουσιακών στοιχείων προσδιορίζονται µε βάση τη διαφορά μεταξύ του εκτιμώμενου καθαρού εσόδου από τη διάθεση και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. 2.8 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Η υπεραξία (θετική ή αρνητική) αντιπροσωπεύει τα ποσά που καταβλήθηκαν, κατά την απόκτηση μεριδίων συμμετοχής σε θυγατρικές, πέραν (ή ολιγότερο) της εύλογης αξίας των κατ’ αναλογία αποκτηθέντων επιμέρους περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεών τους. Η υπεραξία, που σχετίζεται με επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν μετά την 1 Ιανουαρίου 2004, απεικονίζεται στον ενοποιημένο ισολογισμό στη τιμή κτήσεως της και απομειώνεται, αν συντρέχουν οι σχετικές προϋποθέσεις, με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων της περιόδου εντός της οποίας συντελείται η απομείωση. Τα λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν από τον Όμιλο εμφανίζονται στη τιμή κτήσεως τους, μειωμένα κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και, αν συντρέχουν οι σχετικές προϋποθέσεις, κατά το ποσό της αποµείωσης της αξίας τους. Οι αποσβέσεις των άυλων περιουσιακών στοιχείων επιβαρύνουν το λογαριασμό αποτελεσμάτων με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης, καθ’ όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Η εκτιμώμενη διάρκεια ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών έχει ως ακολούθως : Σελ. 48 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Κατηγορία Λογισμικά προγράμματα Έτη 3,3 - 5 Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απεριόριστη ωφέλιμη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους σε κάθε ημερομηνία κατάρτισης χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Τα αποσβενόµενα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται και σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας μειωμένης µε το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίμηση των ζημιών αποµείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. Οι ζημιές αποµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα όταν προκύπτουν. 2.9. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που παρακολουθούνται στο κόστος κτήσεως υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Οι ζημιές αποµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα όταν προκύπτουν. Για σκοπούς αποµείωσης, τα ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία παρακολουθούνται σε δύο μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών (Εμπορική δραστηριότητα και παραγωγή ηλεκτρικού ρεύματος). 2.10 Μισθώσεις Ο Όμιλος και η Εταιρία συνάπτουν συμβάσεις επί παγίων είτε ως μισθωτές είτε ως εκμισθωτές Κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης, ο Όμιλος και η Εταιρεία αξιολογεί εάν η σύμβαση αποτελεί ή εμπεριέχει µία μίσθωση. Εάν η σύμβαση παραχωρεί ένα δικαίωμα για τον έλεγχο της χρήσης ενός αναγνωρίσιμου περιουσιακού στοιχείου για ένα χρονικό διάστημα µε αντάλλαγμα κάποιο τίμημα, τότε η σύμβαση αποτελεί ή εμπεριέχει µία μίσθωση. Η διάρκεια της μίσθωσης προσδιορίζεται ως η αμετάκλητη χρονική περίοδος της μίσθωσης σε συνδυασμό µε κάθε επιπλέον χρονική περίοδο για την οποία ο μισθωτής έχει το δικαίωμα να παρατείνει τη μίσθωση του περιουσιακού στοιχείου, εφόσον είναι σχεδόν βέβαιο ότι ο μισθωτής θα ασκήσει το δικαίωμα αυτό, και κάθε επιπλέον χρονική περίοδο για την οποία ο μισθωτής έχει το δικαίωμα να υπαναχωρήσει από τη σύμβαση, εφόσον είναι σχεδόν βέβαιο ότι ο μισθωτής δεν θα ασκήσει το δικαίωμα αυτό. Μετά την έναρξη της μισθωτικής περιόδου, την επέλευση σημαντικού γεγονότος ή σημαντικής μεταβολής των συνθηκών που εμπίπτουν στον έλεγχο του, ο Όμιλος και η Εταιρεία, ως μισθωτής, επανεκτιμά τη διάρκεια μίσθωσης. Ο Όμιλος και η Εταιρεία, είτε ως εκμισθωτής είτε ως μισθωτής, αναθεωρεί τη διάρκεια μίσθωσης εάν επέλθει μεταβολή στην αμετάκλητη χρονική περίοδο της μίσθωσης. α) Όταν η Εταιρία και ο Όμιλος είναι εκμισθωτές Όταν οι κίνδυνοι και τα οφέλη που συνοδεύουν την κυριότητα των παγίων που εκμισθώνονται μεταφέρονται στον μισθωτή, τότε οι αντίστοιχες συμβάσεις χαρακτηρίζονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Όλες οι υπόλοιπες συμβάσεις μίσθωσης χαρακτηρίζονται ως λειτουργικές µμισθώσεις. Σημειώνεται ότι όλες οι συμβάσεις μίσθωσης που έχουν συνάψει ο Όμιλος και η Εταιρεία χαρακτηρίζονται ως λειτουργικές. β) Όταν η Εταιρεία και ο Όμιλος είναι μισθωτές Δικαίωμα χρήσης παγίων Η Εταιρεία αναγνωρίζει δικαίωμα χρήσης παγίων στην έναρξη της μίσθωσης (την ημερομηνία που το περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο προ χρήση). Τα δικαιώματα χρήσης παγίων επιμετρούνται στο κόστος τους, μειωμένο κατά τη συσσωρευμένη απόσβεση και την απομείωση της αξίας τους προσαρμοσμένο κατά την επιμέτρηση των αντίστοιχων υποχρεώσεων μισθώσεων. Τα δικαιώματα χρήσης παγίων υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους. Υποχρεώσεις μισθώσεων Κατά την έναρξη της μίσθωσης η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις μισθώσεων ίσες με την παρούσα αξία των μισθωμάτων κατά τη συνολική διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης Για να υπολογίσει την παρούσα αξία των πληρωμών, η Εταιρεία χρησιμοποιεί το κόστος επιπρόσθετου δανεισμού κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, εάν το πραγματικό επιτόκιο δεν προσδιορίζεται ευθέως από τη σύμβαση μίσθωσης. Μεταγενέστερα της έναρξης της μίσθωσης το ποσό των υποχρεώσεων μισθώσεων προσαυξάνεται με έξοδα τόκων και μειώνεται με τις πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιούνται. Επιπλέον, η λογιστική αξία των υποχρεώσεων μισθώσεων επιμετράται εάν υπάρξει τροποποίηση σύμβασης, η οποιαδήποτε αλλαγή στη διάρκεια της σύμβασης, στα σταθερά μισθώματα ή στην αξιολόγηση αγοράς του περιουσιακού στοιχείου. Σελ. 49 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 2.11 Λογιστικές αρχές ταξινόμησης αποτίμησης και αποµείωσης χρηματοοικονομικών µέσων Αρχική αναγνώριση Η Εταιρεία και ο Όμιλος αναγνωρίζουν τα χρηματοοικονομικά μέσα ως στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεων εφόσον καθίστανται αντισυμβαλλόμενα μέρη που αποκτούν δικαιώματα ή αναλαμβάνουν υποχρεώσεις βάσει των συμβατικών όρων του χρηματοοικονομικού μέσου. Κατά την αρχική αναγνώριση τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Στην περίπτωση των χρηματοοικονομικών µέσων που δεν αποτιμώνται στην εύλογη αξία µέσω της Κατάστασης Αποτελεσμάτων, η αξία κατά την αρχική αναγνώριση προσαυξάνεται µε τα έξοδα συναλλαγών και μειώνεται µε τα έσοδα και τις προμήθειες που σχετίζονται άμεσα µε την απόκτηση ή τη δημιουργία τους. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων της Εταιρείας και του Ομίλου αφορούν τα αξιόγραφα του επενδυτικού χαρτοφυλακίου, το ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα, τις απαιτήσεις από πελάτες, τους προμηθευτές και ορισμένα στοιχεία των λοιπών απαιτήσεων και λοιπών υποχρεώσεων. Μεταγενέστερη αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού - Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού αποτιμώμενα στο αναπόσβεστο κόστος εντάσσονται σε επιχειρησιακό μοντέλο το οποίο έχει ως στόχο τη διακράτηση προκειμένου να εισπραχθούν οι συμβατικές ταμειακές τους ροές, και οι συμβατικοί όροι που τα διέπουν προβλέπουν αποκλειστικά ταμειακές ροές κεφαλαίου και τόκου επί του ανεξόφλητου κεφαλαίου, οι οποίες θα πρέπει να καταβληθούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες (Solely Payments of Principal and Interest- SPPI). Η κατηγορία αυτή αποτιμάται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και εξετάζεται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων για την ύπαρξη αναμενόμενων ζημιών αποµείωσης. 2.12 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου (εάν αυτές είναι απαιτητές σε διάστημα άνω του ενός έτους), μειωμένο με τυχόν πρόβλεψη απομείωσης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές. Η πρόβλεψη απομείωσης αναγνωρίζεται όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους καθώς και με τον υπολογισμό για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για τα στοιχεία που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένα. Το ποσό της πρόβλεψης απομείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλουμένων με το πραγματικό επιτόκιο και καταχωρείται ως έξοδο στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Η πρόβλεψη ζημιάς επιμετράτε πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθόλη τη διάρκεια ζωής της απαίτησης. Για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση με τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, η Εταιρεία χρησιμοποιεί πίνακα προβλέψεων πιστωτικής ζημιάς με βάση την ενηλικίωση των υπολοίπων των απαιτήσεων. Οι προβλέψεις πιστωτικών ζημιών βασίζονται σε ιστορικά στοιχεία λαμβάνοντας υπόψη μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. 2.13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου. 2.14 Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται στη Διαφορά υπέρ το άρτιο. Η αξία κτήσεως των ιδίων μετοχών, μειωμένη µε το φόρο εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση), εμφανίζεται αφαιρετικώς των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας, μέχρι οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών, καθαρό από άμεσα για την συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήματος, αν συντρέχει περίπτωση, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. 2.15 Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως που αναλογεί στους κοινούς μετόχους με το μέσο σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσεως, Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (diluted earnings per share) υπολογίζονται αναπροσαρμόζοντας τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των σε κυκλοφορία κοινών μετοχών με τις επιδράσεις όλων των δυνητικών τίτλων των μετατρέψιμων σε κοινές μετοχές. Σελ. 50 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 2.16 Διανομή μερισμάτων Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της μητρικής αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. 2.17 Δανειακές υποχρεώσεις Όλες οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά σε αξία που αντιστοιχεί στην εύλογη αξία των κεφαλαίων που λαμβάνονται, αφού αφαιρεθούν πραγματοποιηθέντα έξοδα που σχετίζονται με το δάνειο. Μετά την αρχική καταχώρηση, οι δανειακές υποχρεώσεις αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αναπόσβεστο κόστος υπολογίζεται αφού ληφθούν υπόψη δαπάνες έκδοσης και η διαφορά μεταξύ του αρχικού ποσού και του ποσού που θα πληρωθεί μέχρι τη λήξη. Κέρδη και ζημιές καταχωρούνται στα αποτελέσματα όταν οι υποχρεώσεις διαγράφονται ή απομειώνονται, καθώς και μέσω της διαδικασίας απόσβεσης. 2.18 Παύση αναγνώρισης χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Ο Όμιλος και η Εταιρεία διαγράφει χρηματοοικονομική υποχρέωση (ή μέρος χρηματοοικονομικής υποχρέωσης) από την κατάσταση οικονομικής θέσης της όταν, και μόνον όταν, εξοφλείται — δηλαδή όταν η δέσμευση που καθορίζεται στη σύμβαση εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Μια ανταλλαγή μεταξύ υπαρκτού οφειλέτη και δανειστή χρεωστικών τίτλων με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους αντιμετωπίζεται λογιστικά ως εξόφληση της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Ομοίως, ουσιώδης τροποποίηση των όρων υφιστάμενης χρηματοοικονομικής υποχρέωσης ή μέρους αυτής (είτε οφείλεται σε οικονομική δυσχέρεια του οφειλέτη είτε όχι) αντιμετωπίζεται λογιστικά ως εξόφληση της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης (ή τμήματος χρηματοοικονομικής υποχρέωσης) που εξοφλείται ή μεταβιβάζεται σε άλλο μέρος και του ανταλλάγματος που καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων τυχόν μεταβιβασθέντων περιουσιακών στοιχείων εκτός μετρητών ή τυχόν αναληφθεισών υποχρεώσεων, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Εάν η οικονομική οντότητα επαναγοράσει μέρος μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, επιμερίζει την προηγούμενη λογιστική αξία της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης ανάμεσα στο μέρος που συνεχίζει να αναγνωρίζεται και το μέρος που έχει παύσει να αναγνωρίζεται βάσει των σχετικών εύλογων αξιών αυτών των μερών κατά την ημερομηνία της επαναγοράς. Η διαφορά μεταξύ α) της λογιστικής αξίας που επιμερίζεται στο μέρος που έχει παύσει να αναγνωρίζεται και β) του ανταλλάγματος που καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων τυχόν μεταβιβασθέντων περιουσιακών στοιχείων εκτός μετρητών ή τυχόν αναληφθεισών υποχρεώσεων, για το μέρος που έχει παύσει να αναγνωρίζεται, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. 2.19 Παροχές σε εργαζόμενους Α) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών αφορά στη νομική υποχρέωση για καταβολή στο προσωπικό εφάπαξ αποζημίωσης κατά την ημερομηνία εξόδου κάθε εργαζομένου από την υπηρεσία λόγω συνταξιοδότησης. Η υποχρέωση που καταχωρείται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης για το πρόγραμμα αυτό είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή ανάλογα με το δεδουλευμένο δικαίωμα των εργαζομένων και σε σχέση με το χρόνο που αναμένεται να καταβληθεί. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας (projected unit credit method). Η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή υπολογίζεται με την προεξόφληση των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών εκροών χρησιμοποιώντας επιτόκια υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων που εκφράζονται στο νόμισμα στο οποίο η παροχή θα πληρωθεί και που έχουν διάρκεια που προσεγγίζει τη διάρκεια της σχετικής συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης του προγράμματος καθορισμένων παροχών αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος εκτός από την περίπτωση που συμπεριλαμβάνεται στο κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης αντανακλά την αύξηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών που προέρχεται από την απασχόληση των εργαζομένων μέσα στη χρήση καθώς και μεταβολές λόγω περικοπών ή διακανονισμών. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Το καθαρό κόστος τόκων υπολογίζεται ως το καθαρό ποσό μεταξύ της υποχρέωσης για το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών και της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος επί το επιτόκιο προεξόφλησης. Το κόστος αυτό συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος στις παροχές σε εργαζομένους. Σελ. 51 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από εμπειρικές προσαρμογές και από αλλαγές σε αναλογιστικές υποθέσεις αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα στη χρήση που έχουν προκύψει. Β) Παροχές καθορισμένων εισφορών Το ανθρώπινο δυναμικό της Εταιρείας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τομέα (ΕΦΚΑ) ο οποίος χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόμενος είναι υποχρεωμένος να συνεισφέρει μέρος του μηνιαίου μισθού του στο Φορέα, ενώ τμήμα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από τον εργοδότη. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζομένους. Κατά συνέπεια η Εταιρεία δεν έχει καμία νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση για την πληρωμή μελλοντικών παροχών με βάση αυτό το πρόγραμμα. Το δεδουλευμένο κόστος των εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Το πρόγραμμα αυτό θεωρείται και λογιστικοποιείται ως καθορισμένων εισφορών. Γ) Προγράμματα παροχής κινήτρων σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και στο προσωπικό Η Εταιρεία υιοθετεί προγράμματα παροχής κινήτρων και αποσκοπεί να προσελκύσει, διατηρήσει και παροτρύνει τα στελέχη της και στο προσωπικό, μέσω ενός Προγράμματος Παροχής Κινήτρων οι συμμετέχοντες αποκτούν άμεσο μετοχικό ενδιαφέρον για την Εταιρεία και θα συνδέσουν την απόδοσή τους με την απόδοση της Εταιρείας στο μέλλον, έτσι όπως αυτή αντικατοπτρίζεται στην αύξηση του ενεργητικού(GAV) και της εσωτερικής λογιστικής της αξίας (NAV). Τα Προγράμματα αποτελούν παροχές σε συμμετοχικούς τίτλους με παροχή ιδίων μετοχών που θα αποκτηθούν για το σκοπό αυτό. Ο ακριβής αριθμός τους, η τιμή και ο χρόνος ενασκήσεως τους αποφασίζονται κατά περίπτωση από το Διοικητικό Συμβούλιο εντός των πλαισίων που έχει εγκρίνει η Γενική Συνέλευση και αφού ληφθεί υπόψη το ισχύον νομοθετικό πλαίσιο. Η εύλογη αξία τους, που προσδιορίζεται κατά την ημερομηνία διάθεσης, αναγνωρίζεται ως αμοιβή (έξοδο) προσωπικού µε αντίστοιχη αύξηση αποθεματικού της καθαρής θέσης, κατά την περίοδο που οι σχετικές υπηρεσίες παρέχονται από το προσωπικό. 2.20 Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις Ο Όμιλος σχηματίζει προβλέψεις όταν : α) υπάρχει παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος β) είναι πιθανή εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη για το διακανονισμό της υποχρέωσης γ) το ποσό της σχετικής δέσμευσης μπορεί να εκτιμηθεί με αξιοπιστία. Η Διοίκηση του Ομίλου επανεξετάζει την ανάγκη σχηματισμού προβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσης και τις αναπροσαρμόζει έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται με βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή. 2.21 Αναγνώριση εσόδων Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: α) Έσοδα από πώληση υπηρεσιών Τα έσοδα από όλες τις κατηγορίες πωλήσεων λογίζονται στη χρήση που αφορούν, ενώ κατά την ημερομηνία του ισολογισμού λογίζονται τα δεδουλευμένα και μη τιμολογημένα έσοδα πάσης φύσεως υπηρεσιών. Τα έσοδα λογίζονται μόνον όταν πιθανολογείται ότι τα οικονομικά οφέλη που συνδέονται με τη συναλλαγή θα εισρεύσουν στην επιχείρηση. β) Έσοδα από Επενδύσεις σε Ακίνητα Τα έσοδα από Επενδύσεις σε Ακίνητα συμπεριλαμβάνουν έσοδα λειτουργικών μισθώσεων, συντήρησης και διαχείρισης ακινήτων, παραχωρήσεων χρήσης και συμβάσεων εμπορικής συνεργασίας. Σελ. 52 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Τα έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων, µε τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης. Τα έσοδα από συντήρηση και διαχείριση ακινήτων, παραχωρήσεις χρήσεως και συμβάσεις εμπορικής συνεργασίας αναγνωρίζονται στην χρήση για την οποία παρέχονται οι υπηρεσίες παραχώρησης και εμπορικής συνεργασίας και καθίστανται δεδουλευμένα. Ο Όμιλος προσδιορίζει τις υπηρεσίες συντήρησης και διαχείρισης ακινήτων ως ξεχωριστή υποχρέωση εκτέλεσης (“performance obligation”). Ο Όμιλος έχει προσδιορίσει ότι ελέγχει τις υπηρεσίες πριν αυτές παρασχεθούν στους μισθωτές, και ως εκ τούτου δρα ως εντολέας και όχι ως αντιπρόσωπος για τις συμβάσεις αυτές. γ) Πωλήσεις ακίνητης περιουσίας Έσοδα από πωλήσεις ακίνητης περιουσίας αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις µόνο όταν υπογραφτεί οριστική σύμβαση. Όταν το αποτέλεσμα μιας σύμβασης δεν μπορεί να υπολογισθεί µε αξιοπιστία, το έσοδο αναγνωρίζεται µόνο στο βαθμό που αντίστοιχα έξοδα έχουν πραγματοποιηθεί και αναμένονται να εισπραχθούν. Τα έξοδα του συμβολαίου αναγνωρίζονται όταν πραγματοποιούνται. Όταν το αποτέλεσμα μιας σύμβασης μπορεί να εκτιμηθεί µε αξιοπιστία, το έσοδο και τα έξοδα του συμβολαίου αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια του συμβολαίου, αντίστοιχα, ως έσοδο και έξοδο. δ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει απομείωση των απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών μειώνεται στο ανακτήσιμο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων µε το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Στην συνέχεια λογίζονται τόκοι µε το ίδιο επιτόκιο επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας. ε) Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα όταν το δικαίωμα είσπραξης θεμελιώνεται, δηλαδή µε την έγκριση της γενικής συνέλευσης των μετόχων της εταιρίας που διανείμει. 2.22 Κόστος Δανεισμού Το κόστος δανεισμού αποτελείται από τους δεδουλευμένους τόκους επί των συναφθέντων δανείων, που υπολογίζονται βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Το κόστος δανεισμού πού αφορά άμεσα την απόκτηση, κατασκευή ή την ολοκλήρωση ενός επενδυτικού ακινήτου που πληροί τις προϋποθέσεις, κεφαλαιοποιείται ως τμήμα του κόστους του στοιχείου αυτού, για το χρονικό διάστημα που απαιτείται μέχρι το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο να είναι έτοιμο για χρήση ή πώληση. Περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις προϋποθέσεις είναι ένα περιουσιακό στοιχείο για το οποίο απαιτείται εκτεταμένη χρονική περίοδος, προκειμένου να είναι έτοιμο για τη χρήση για την οποία προσδιορίζεται ή για πώληση. 2.23 Φόρος εισοδήματος – Αναβαλλόμενοι φόροι Η επιβάρυνση της χρήσεως με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόμενους φόρους. Ο φόρος εισοδήματος καταχωρείται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο στα ίδια κεφάλαια . Οι τρέχοντες φόροι εισοδήματος είναι οι πληρωτέοι φόροι επί του φορολογητέου εισοδήματος της χρήσης, βάσει των θεσπισμένων συντελεστών φόρου κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, και οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήματος που αφορούν προηγούμενες χρήσεις . Στην περίπτωση που ισχύουν διαφορετικοί φορολογικοί συντελεστές επί των διανεμόμενων και μη διανεμόμενων κερδών, η ποσοτικοποίηση της τρέχουσας φορολογίας γίνεται με βάση τους θεσπισμένους συντελεστές φόρου της κάθε κατηγορίας, ανάλογα με το ποσό των κερδών που διανέμεται. Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται, βάσει των θεσπισμένων συντελεστών φόρου που θα ισχύουν κατά το χρόνο καταλογισμού τους, επί της διαφοράς μεταξύ της λογιστικής και της φορολογικής βάσεως των επιμέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, στο βαθμό που οι διαφορές αυτές συνθέτουν ετεροχρονισμούς που θα εξαλειφθούν στο μέλλον. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις κατά των φορολογικών αρχών αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση στην οποία είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν μελλοντικά κέρδη, που θα προσδώσουν φορολογικές υποχρεώσεις με τις οποίες θα μπορέσουν να συμψηφισθούν οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις . Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις μειώνονται κατά την έκταση στην οποία δεν είναι πλέον προφανές ότι η σχετική μελλοντική φορολογική ελάφρυνση θα εξασφαλισθεί. Κατά την κανονική ροή των εργασιών της επιχείρησης λαμβάνουν χώρα πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο ακριβής υπολογισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Διοίκηση σχηματίζει πρόβλεψη πρόσθετων φόρων που είναι πιθανό να Σελ. 53 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) προκύψουν από μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν μετά από τους ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους κατά την χρήση που ο προσδιορισμός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. Στις 5.4.2022 η Εταιρεία έλαβε τη σχετική άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, για την μετατροπή της σε Ανώνυμη Εταιρία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας («ΑΕΕΑΠ») Ο Όμιλος και η Εταιρεία, εφαρμόζοντας τα προβλεπόμενα από την ΜΕΔ-25 “Φόροι εισοδήματος — Μεταβολές στο φορολογικό καθεστώς μιας οικονομικής οντότητας ή των μετόχων της”, λόγω της μεταβολής στο φορολογικό καθεστώς της, μείωσε τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις και τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Η μεταβολή στο φορολογικό καθεστώς αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα χρήσης.(βλέπε και Σημ.6.18) 2.24 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Συνδεδεμένα μέρη ορίζονται οι επιχειρήσεις, στις οποίες ο Όμιλος διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη επιρροή στη διαμόρφωση των οικονομικών και διαχειριστικών πολιτικών τους. Επίσης, συνδεδεμένα μέρη είναι τα μέλη της Διοίκησης του Ομίλου, συγγενικά πρόσωπα αυτών με πρώτο βαθμό συγγένειας, επιχειρήσεις που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες έχουν τον έλεγχο ή ασκούν ουσιώδη επιρροή. 2.25 Νέα πρότυπα και διερμηνείες Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2021 ή μεταγενέστερα. Όπου δεν αναφέρεται διαφορετικά οι τροποποιήσεις και ερμηνείες που ισχύουν για πρώτη φορά στη χρήση 2021, δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου . Ο Όμιλος δεν υιοθέτησε πρόωρα πρότυπα, ερμηνείες ή τροποποιήσεις που έχουν εκδοθεί από το Σ.Δ.Λ.Π. και υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση αλλά δεν έχουν υποχρεωτική εφαρμογή στη χρήση 2021. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2021 ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) - «Μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς» Φάση 2η Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε στις 27 Αυγούστου 2020 τροποποιήσεις στα πρότυπα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16, στο πλαίσιο της 2ης φάσης του έργου για την αντιμετώπιση θεμάτων που ενδέχεται να επηρεάσουν τις χρηματοοικονομικές αναφορές μετά τη μεταρρύθμιση ενός δείκτη αναφοράς επιτοκίου, συμπεριλαμβανομένης της αντικατάστασής του με εναλλακτικά επιτόκια αναφοράς. Οι βασικές ευχέρειες (ή εξαιρέσεις από την εφαρμογή των λογιστικών διατάξεων των επιμέρους προτύπων) που παρέχονται με τις τροποποιήσεις αυτές αφορούν τα εξής: ▪ Αλλαγές στις συμβατικές ταμειακές ροές: Κατά την αλλαγή της βάσης υπολογισμού των ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων (συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων από μισθώσεις), οι αλλαγές που απαιτούνται από τη μεταρρύθμιση των επιτοκίων δεν θα έχουν ως αποτέλεσμα την αναγνώριση κέρδους ή ζημίας στην κατάσταση αποτελεσμάτων αλλά τον επαναϋπολογισμό του επιτοκίου. Το ανωτέρω ισχύει και για τις ασφαλιστικές εταιρείες που κάνουν χρήση της προσωρινής εξαίρεσης από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9. ▪ Λογιστική αντιστάθμισης: Σύμφωνα με τις τροποποιητικές διατάξεις οι αλλαγές στην τεκμηρίωση της αντιστάθμισης που απορρέουν από τη μεταρρύθμιση επιτοκίων δεν θα έχουν ως αποτέλεσμα τη διακοπή της σχέσης αντιστάθμισης ή την έναρξη νέας σχέσης με την προϋπόθεση ότι αφορούν σε αλλαγές που επιτρέπονται από τη 2η φάση τροποποιήσεων. Στις αλλαγές αυτές περιλαμβάνονται ο επαναπροσδιορισμός του αντισταθμιζόμενου κινδύνου για αναφορά σε ένα επιτόκιο μηδενικού κινδύνου και ο επαναπροσδιορισμός των στοιχείων αντιστάθμισης ή και των αντισταθμιζόμενων στοιχείων ώστε να αντανακλάται το επιτόκιο μηδενικού κινδύνου. Ωστόσο, τυχόν επιπρόσθετη αναποτελεσματικότητα θα πρέπει να αναγνωριστεί στα αποτελέσματα. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2021. ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργαζομένους – Μεταβατικές διατάξεις εφαρμογής της οριστικής απόφασης ημερήσιας διάταξης υπό τον τίτλο «Κατανομή παροχών σε περιόδους υπηρεσίας» Η Επιτροπή Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς εξέδωσε τον Μάιο του 2021 την οριστική απόφαση ημερήσιας διάταξης (agenda decision) υπό τον τίτλο «Κατανομή παροχών σε περιόδους υπηρεσίας (ΔΛΠ 19)» (“Attributing Benefits to Periods of Service (IAS 19)”), στην οποία περιλαμβάνεται επεξηγηματικό υλικό αναφορικά με τον τρόπο κατανομής των παροχών σε περιόδους υπηρεσίας επί συγκεκριμένου προγράμματος καθορισμένων παροχών Σελ. 54 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ανάλογου εκείνου που ορίζεται στο άρθρο 8 του Ν.3198/1955 ως προς την παροχή αποζημίωσης λόγω συνταξιοδότησης (το «Πρόγραμμα Καθορισμένων Παροχών του Εργατικού Δικαίου»). Με βάση την ως άνω Απόφαση διαφοροποιείται ο τρόπος με τον οποίο εφαρμόζονταν στην Ελλάδα κατά το παρελθόν οι βασικές αρχές του ΔΛΠ 19 ως προς το θέμα αυτό, και κατά συνέπεια, σύμφωνα με τα όσα ορίζονται στο “IASB Due Process Handbook (παρ. 8.6)”, οι οικονομικές οντότητες που συντάσσουν τις χρηματοοικονομικές τους καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτείται να τροποποιήσουν ανάλογα την λογιστική τους πολιτική. Ο Όμιλος μέχρι την έκδοση της απόφασης ημερήσιας διάταξης, εφάρμοζε το ΔΛΠ 19 κατανέμοντας τις παροχές που ορίζονται από το άρθρο 8 του Ν. 3198/1955, τον Ν. 2112/1920, και της τροποποίησής του από τον Ν. 4093/2012 στην περίοδο από την πρόσληψη μέχρι την συμπλήρωση 16 ετών εργασίας ακολουθώντας την κλίμακα του Ν. 4093/2012 ή μέχρι την ημερομηνία συνταξιοδότησης των εργαζομένων. Η εφαρμογή της εν λόγω οριστικής Απόφασης στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, έχει ως αποτέλεσμα να γίνεται πλέον η κατανομή των παροχών στα τελευταία δεκαέξι (16) έτη μέχρι την ημερομηνία συνταξιοδότησης των εργαζομένων ακολουθώντας την κλίμακα του Ν.4093/2012. ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις (Τροποποίηση) - «Παραχωρήσεις μισθωμάτων που σχετίζονται με την επιδημία του κορωνοϊού πέραν της 30 Ιουνίου 2021» Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων ανταποκρινόμενο στις επιπτώσεις της πανδημίας εξέδωσε αρχικά στις 28 Μαΐου 2020 και στη συνέχεια στις 31 Μαρτίου 2021 τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» ώστε να δώσει τη δυνατότητα στους μισθωτές να μην λογιστικοποιούν τις μειώσεις ενοικίου ως τροποποίηση μίσθωσης εάν είναι άμεση συνέπεια του COVID-19 και εφόσον πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις: α) το αναθεωρημένο μίσθωμα ήταν το ίδιο ή μικρότερο από το αρχικό, β) η μείωση σχετιζόταν με μισθώματα που οφείλονταν πριν ή μέχρι τις 30 Ιούνιου 2021, γ) δεν έχουν πραγματοποιηθεί άλλες ουσιώδεις αλλαγές στους όρους της μίσθωσης. Η τροποποίηση δεν επηρεάζει τους εκμισθωτές. Το Συμβούλιο έδωσε παράταση στην περίοδο ισχύος της σχετικής διευκόλυνσης από 30 Ιουνίου 2021 σε 30 Ιουνίου 2022. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Απριλίου 2021. Πρόωρη εφαρμογή επιτρέπεται, συμπεριλαμβανομένων των ενδιάμεσων ή ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων που δεν είχαν εγκριθεί προς δημοσίευση την 31 Μαρτίου 2021. ΔΠΧΑ 4 Ασφαλιστήρια Συμβόλαια (Τροποποίηση) – «Παράταση της προσωρινής εξαίρεσης από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9» Με την τροποποίηση αυτή, η οποία εκδόθηκε στις 25 Ιουνίου 2020, δόθηκε αναβολή της ημερομηνίας εφαρμογής κατά δύο έτη, σε ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023 με σκοπό να επιτρέψει χρόνο για την ομαλή υιοθέτηση του τροποποιημένου ΔΠΧΑ 17 από δικαιοδοσίες σε όλο τον κόσμο. Αυτό θα επιτρέψει σε περισσότερες ασφαλιστικές οντότητες να εφαρμόσουν το νέο Πρότυπο ταυτόχρονα. Επιπλέον τροποποιήθηκε το ΔΠΧΑ 4, έτσι ώστε οι ασφαλιστικές οντότητες να μπορούν να εφαρμόσουν το ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα παράλληλα με το ΔΠΧΑ 17. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2021. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την τον Όμιλο και έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Ομίλου) εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Ετήσιες βελτιώσεις Διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς 2018-2020 Την 14η Μαΐου 2020, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τις ετήσιες βελτιώσεις που περιέχουν τις ακόλουθες τροποποιήσεις των κάτωθι Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, οι οποίες εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022: ΔΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς – Πρώτη εφαρμογή ΔΠΧΑ σε θυγατρική Η τροποποίηση επιτρέπει η θυγατρική να εφαρμόσει την παράγραφο Δ16(α) του Προσαρτήματος του ΔΠΧΑ 1 ώστε να επιμετρήσει σωρευτικές συναλλαγματικές διαφορές χρησιμοποιώντας τα ποσά που αναφέρθηκαν από τη μητρική της, τα οποία είναι βασισμένα στην ημερομηνία μετάβασης της μητρικής στα ΔΠΧΑ. Σελ. 55 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα – Αμοιβές και το 10% τεστ για την διαγραφή χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Η τροποποίηση διευκρινίζει ποιες αμοιβές μια οντότητα πρέπει να περιλαμβάνει όταν εφαρμόζει το τεστ του 10% της παραγράφου Β.3.3.6 του ΔΠΧΑ 9 ώστε να προσδιορίσει εάν θα πρέπει να διαγράψει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση. Η οντότητα περιλαμβάνει αμοιβές που καταβλήθηκαν ή εισπράχθηκαν μεταξύ της οντότητας (δανειζόμενη) και του δανειστή, συμπεριλαμβανομένων αμοιβών που καταβλήθηκαν ή εισπράχθηκαν είτε από την οντότητα ή το δανειστή για λογαριασμό άλλου μέρους. ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις – Κίνητρα μίσθωσης Η τροποποίηση αφαίρεσε το παράδειγμα για πληρωμές από τον εκμισθωτή σχετικά με τις βελτιώσεις μισθωμάτων στο επεξηγηματικό παράδειγμα 13 του προτύπου, με σκοπό να αποτρέψει οποιαδήποτε σύγχυση σχετικά με τον λογιστικό χειρισμό των κινήτρων μίσθωσης που μπορεί να προκύψει από τον τρόπο που τα κίνητρα μίσθωσης παρουσιάζονται στο παράδειγμα. ΔΛΠ 41 Γεωργία - Φορολογία στις επιμετρήσεις εύλογης αξίας Η τροποποίηση αποσύρει την απαίτηση της παραγράφου 22 του ΔΛΠ 41 οι οντότητες να μην περιλαμβάνουν τις ταμειακές ροές από τη φορολογία κατά την επιμέτρηση των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας την τεχνική της παρούσας αξίας. Αυτή η τροποποίηση διασφαλίζει τη συνέπεια με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 13. ΔΛΠ 16 Ενσώματα Πάγια (Τροποποίηση) – «Εισπράξεις ποσών πριν από την προβλεπόμενη χρήση» Η τροποποίηση αλλάζει τον τρόπο που καταχωρείται το κόστος των δοκιμών καλής λειτουργίας του περιουσιακού στοιχείου και το καθαρό προϊόν της πώλησης από πωλήσεις στοιχείων που παράχθηκαν κατά τη διαδικασία της θέσης του περιουσιακού στοιχείου στη συγκεκριμένη τοποθεσία και κατάσταση. Τα έσοδα και οι δαπάνες παραγωγής αυτών των προϊόντων θα καταχωρούνται πλέον στο αποτέλεσμα χρήσης αντί να εμφανίζονται μειωτικά στο κόστος κτήσης των παγίων. Απαιτεί επίσης από τις οντότητες να γνωστοποιούν χωριστά τα ποσά των εσόδων και των δαπανών που σχετίζονται με τέτοια παραγόμενα είδη που δεν αποτελούν αποτέλεσμα της συνήθης δραστηριότητας της οντότητας. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022. ΔΛΠ 37 Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία (Τροποποίηση) – «Επαχθείς συμβάσεις - Κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» Η τροποποίηση καθορίζει ποιες δαπάνες θα πρέπει να περιλαμβάνει μια οντότητα στον προσδιορισμό του κόστους εκπλήρωσης μιας σύμβασης με σκοπό την αξιολόγηση εάν η σύμβαση είναι επαχθής. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι «το κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» περιλαμβάνει το άμεσα συσχετιζόμενο κόστος της εκπλήρωσης αυτής της σύμβασης και την κατανομή άλλων δαπανών που σχετίζονται άμεσα με την εκτέλεσή της. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι, προτού αναγνωριστεί χωριστή πρόβλεψη για επαχθή σύμβαση, μια οντότητα αναγνωρίζει τυχόν ζημιά απομείωσης στα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για την εκπλήρωση της σύμβασης, και όχι σε περιουσιακά στοιχεία που ήταν αφοσιωμένα μόνο στη συγκεκριμένη σύμβαση. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022. ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων (Τροποποίηση) – «Αναφορά στο Εννοιολογικό πλαίσιο» Στις 14 Μαΐου 2020, το ΣΔΛΠ εξέδωσε την «Αναφορά στο Εννοιολογικό Πλαίσιο (Τροποποιήσεις στο ΔΠΧA 3)» με τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων». Η τροποποίηση επικαιροποίησε το πρότυπο ώστε να αναφέρεται στο Εννοιολογικό Πλαίσιο για τη Χρηματοοικονομική Αναφορά που εκδόθηκε το 2018, όταν πρέπει να προσδιοριστεί τι συνιστά περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση σε μία συνένωση επιχειρήσεων. Επιπλέον, προστέθηκε μια εξαίρεση για ορισμένους τύπους υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αποκτήθηκαν σε μια συνένωση επιχειρήσεων. Τέλος, διευκρινίζεται ότι ο αποκτών δεν πρέπει να αναγνωρίζει ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 37, κατά την ημερομηνία απόκτησης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2022. ΔΠΧΑ 17 Ασφαλιστήρια Συμβόλαια Στις 18 Μαΐου 2017 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 17, το οποίο, μαζί με τις τροποποιήσεις που εκδόθηκαν στις 25 Ιουνίου 2020, αντικαθιστά το υφιστάμενο ΔΠΧΑ 4. Σελ. 56 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) To ΔΠΧΑ 17 θεσπίζει τις αρχές για την καταχώριση, αποτίμηση, παρουσίαση και τις γνωστοποιήσεις των ασφαλιστηρίων συμβολαίων με στόχο την παροχή μιας περισσότερο ομοιόμορφης προσέγγισης αποτίμησης και παρουσίασης για όλα τα ασφαλιστήρια συμβόλαια. Το ΔΠΧΑ 17 απαιτεί η αποτίμηση των ασφαλιστικών υποχρεώσεων να μην διενεργείται στο ιστορικό κόστος αλλά στην τρέχουσα αξία με τρόπο συνεπή και με τη χρήση: • • • αμερόληπτων αναμενόμενων σταθμισμένων εκτιμήσεων μελλοντικών ταμειακών ροών με βάση επικαιροποιημένες παραδοχές, προεξοφλητικών επιτοκίων που αντικατοπτρίζουν τα χαρακτηριστικά ταμειακών ροών των συμβάσεων και εκτιμήσεων σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς και μη κινδύνους που προκύπτουν από την έκδοση των ασφαλιστήριων συμβολαίων. Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε.: Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων (Τροποποίηση) - «Κατάταξη υποχρεώσεων σε βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» Η τροποποίηση επηρεάζει μόνο την παρουσίαση των υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι η κατάταξη των υποχρεώσεων θα πρέπει να βασίζεται σε υφιστάμενα δικαιώματα κατά την ημερομηνία λήξης της περιόδου αναφοράς. Επίσης, η τροποποίηση αποσαφήνισε ότι οι προσδοκίες της Διοίκησης για τα γεγονότα που αναμένεται να συμβούν μετά την ημερομηνία του ισολογισμού δεν θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη και διευκρίνισε τις περιπτώσεις που συνιστούν τακτοποίηση της υποχρέωσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων και Οδηγία Πρακτικής Εφαρμογής των ΔΠΧΑ Νο 2: Γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών (Τροποποιήσεις) Στις 12 Φεβρουαρίου 2021 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 1 με την οποία διευκρίνισε ότι: - Ο ορισμός των λογιστικών πολιτικών δίνεται στην παράγραφο 5 του ΔΛΠ 8. - Η οικονομική οντότητα θα πρέπει να γνωστοποιεί τις σημαντικές λογιστικές πολιτικές. Οι λογιστικές πολιτικές είναι σημαντικές όταν μαζί με τις λοιπές πληροφορίες που περιλαμβάνουν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις δύνανται να επηρεάσουν τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι κύριοι χρήστες των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. - Οι λογιστικές πολιτικές για μη σημαντικές συναλλαγές θεωρούνται μη σημαντικές και δεν θα πρέπει να γνωστοποιούνται. Οι λογιστικές πολιτικές, ωστόσο, μπορεί να είναι σημαντικές ανάλογα με τη φύση κάποιων συναλλαγών ακόμα και αν τα σχετικά ποσά είναι μη σημαντικά. Οι λογιστικές πολιτικές που σχετίζονται με σημαντικές συναλλαγές και γεγονότα δεν είναι πάντοτε σημαντικές στο σύνολό τους. - Οι λογιστικές πολιτικές είναι σημαντικές όταν οι χρήστες των χρηματοοικονομικών καταστάσεων τις χρειάζονται προκειμένου να κατανοήσουν άλλη σημαντική πληροφόρηση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. - Η πληροφόρηση για το πώς η οικονομική οντότητα έχει εφαρμόσει μία λογιστική πολιτική είναι πιο χρήσιμη στους χρήστες των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σε σχέση με την τυποποιημένη πληροφορία ή τη σύνοψη των διατάξεων των ΔΠΧΑ. - Στην περίπτωση που η οικονομική οντότητα επιλέξει να συμπεριλάβει μη σημαντική πληροφόρηση για τις λογιστικές πολιτικές, η πληροφόρηση αυτή δεν θα πρέπει να παρεμποδίζει τη σημαντική πληροφόρηση για τις λογιστικές πολιτικές. Επίσης, προστίθενται οδηγίες και επεξηγηματικά παραδείγματα στη δεύτερη Δήλωση Πρακτικής για να βοηθήσουν στην εφαρμογή της έννοιας του ουσιώδους κατά τη διενέργεια κρίσεων στις γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. ΔΛΠ 8 Λογιστικές Πολιτικές, Αλλαγές στις Λογιστικές Εκτιμήσεις και Λάθη (Τροποποίηση) - «Ορισμός Λογιστικών εκτιμήσεων» Στις 12 Φεβρουαρίου 2021 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 8 με την οποία: Σελ. 57 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) - Όρισε τις λογιστικές εκτιμήσεις ως νομισματικά ποσά στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις που υπόκεινται σε αβεβαιότητα ως προς τη μέτρησή τους. - Διευκρίνισε πως μία λογιστική πολιτική μπορεί να απαιτεί τα στοιχεία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων να αποτιμώνται κατά τέτοιο τρόπο που να δημιουργείται αβεβαιότητα. Στην περίπτωση αυτή η οικονομική οντότητα αναπτύσσει μία λογιστική εκτίμηση. Η ανάπτυξη λογιστικών εκτιμήσεων περιλαμβάνει τη χρήση κρίσεων και υποθέσεων. - Κατά την ανάπτυξη των λογιστικών εκτιμήσεων η οικονομική οντότητα χρησιμοποιεί τεχνικές αποτίμησης και δεδομένα. - Η οικονομική οντότητα μπορεί να απαιτηθεί να μεταβάλει τις λογιστικές εκτιμήσεις της. Το γεγονός αυτό από τη φύση του δεν σχετίζεται με τις προηγούμενες χρήσεις ούτε αποτελεί διόρθωση λάθους. Οι μεταβολές στα δεδομένα ή στις τεχνικές αποτίμησης αποτελούν μεταβολές στις λογιστικές εκτιμήσεις εκτός αν σχετίζονται με διόρθωση λάθους. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. ΔΛΠ 12 Φόροι εισοδήματος (Τροποποίηση) – «Αναβαλλόμενος φόρος που σχετίζεται με στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων που προκύπτουν από συγκεκριμένη συναλλαγή» Στις 7 Μαΐου 2021 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 12 με την οποία περιόρισε το πεδίο εφαρμογής της εξαίρεσης αναγνώρισης σύμφωνα με την οποία οι εταιρείες σε συγκεκριμένες περιπτώσεις εξαιρούνταν από την υποχρέωση αναγνώρισης αναβαλλόμενου φόρου κατά την αρχική αναγνώριση στοιχείων ενεργητικού ή υποχρεώσεων. Η τροποποίηση αποσαφηνίζει ότι η εν λόγω εξαίρεση δεν εφαρμόζεται πλέον σε συναλλαγές που κατά την αρχική αναγνώριση έχουν ως αποτέλεσμα τη δημιουργία ισόποσων φορολογητέων και εκπεστέων προσωρινών διαφορών, όπως οι μισθώσεις για τους μισθωτές και οι υποχρεώσεις αποκατάστασης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. ΔΠΧΑ 17 Ασφαλιστήρια Συμβόλαια (Τροποποίηση) – «Αρχική εφαρμογή ΔΠΧΑ 17 και ΔΠΧΑ 9 - Συγκριτική πληροφόρηση» Στις 9 Δεκεμβρίου 2021 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΠΧΑ, η οποία προσθέτει μια νέα επιλογή για την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 17 προκειμένου να εξομαλύνει τις λογιστικές αναντιστοιχίες που προκύπτουν στη συγκριτική πληροφόρηση μεταξύ των υποχρεώσεων των ασφαλιστικών συμβάσεων και των σχετικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 17, και ως εκ τούτου να βελτιώσει τη χρησιμότητα της συγκριτικής πληροφόρησης για τους χρήστες των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Επιτρέπει την παρουσίαση της συγκριτικής πληροφόρησης σχετικά με τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με τρόπο που είναι πιο συνεπής με το ΔΠΧΑ 9. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. 3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης 3.1 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών Ο Όμιλος και η Εταιρία, στα πλαίσια εφαρμογής των λογιστικών τους αρχών και της σύνταξης χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α προβαίνει σε κρίσεις που ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά τα ποσά που αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Κατωτέρω παρατίθενται οι κυριότερες πηγές αβεβαιότητας των εκτιμήσεων που ο Όμιλος και η Εταιρεία έχει χρησιμοποιήσει στο πλαίσιο εφαρμογής των λογιστικών αρχών και που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στην επόμενη οικονομική περίοδο: (α) εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα Οι εκτιμήσεις της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα βασίζονται σε εκτιμήσεις που πραγματοποιούνται από ανεξάρτητους πιστοποιημένους εκτιμητές στο τέλος κάθε χρήσης. Οι εκτιμήσεις αυτές πραγματοποιούνται µε βάση δεδομένα από διάφορες πηγές, που περιλαμβάνουν τρέχουσες τιμές και προεξόφληση μελλοντικών ταμειακών ροών, που πηγάζουν από τους όρους των εν ισχύ μισθωμάτων και άλλων συμβολαίων καθώς και από (όπου είναι εφικτό) εξωτερικά στοιχεία όπως, τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρεμφερών ακινήτων. (β) Ταξινόμηση περιουσιακών στοιχείων βάσει ΕΔΔΠΧΑ 12 Σύμφωνα με τη ΕΔΔΠΧΑ 12, οι υποδομές που κατασκευάζονται από ένα παραχωρησιούχο δεν αναγνωρίζονται στα στοιχεία ενεργητικού του ως ενσώματα πάγια, αλλά στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ως Χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο απαίτησης εγγυημένης από τον παραχωρητή (financial asset model) και/ή στα άυλα περιουσιακά στοιχεία ως Δικαίωμα Παραχώρησης (intangible asset model), ή εν μέρει ως Χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και εν μέρει ως Σελ. 58 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) άυλο περιουσιακό στοιχείο (hybrid model) ανάλογα με τους συμβατικά συμφωνηθέντες όρους. Η οριστική ταξινόμηση των ποσών με βάση τις ανωτέρω μεθόδους/μοντέλα, απαιτεί κρίση από την διοίκηση της Εταιρείας και του Ομίλου σχετικά με την ερμηνεία των όρων της σύμβασης σύμπραξης καθώς και άλλων παραγόντων όπως χρηματοοικονομικών παραμέτρων. Η διοίκηση έκρινε ότι βάσει των υφιστάμενων στοιχείων, τα εν λόγω ποσά κατανέμονται ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. (γ) απομείωση συμμετοχών σε θυγατρικές Η Εταιρεία εξετάζει σε ετήσια βάση αν υπάρχουν τυχόν ενδείξεις αποµείωσης συµµετοχών σε θυγατρικές και όπου συντρέχει περίπτωση, γίνεται εκτίμηση της ανακτήσιμης αξίας του περιουσιακού στοιχείου έτσι ώστε να καθοριστεί το ύψος της ζημίας αποµείωσης της αξίας του. Η εκτίμηση αυτή βασίζεται στην καθαρή θέση της εταιρείας. (δ) προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Ο Όμιλος και η Εταιρεία παρακολουθούν τις εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις και τις οικονομικές επιπτώσεις που πιθανόν να έχουν στις οικονομικές καταστάσεις µε βάση τις εκτιμήσεις των νομικών συμβούλων. Οι νομικοί σύμβουλοι θεωρούν ότι δεν θα τελεσιδικήσουν κατά του Ομίλου σημαντικού ποσού αγωγές και ως εκ τούτου η Εταιρεία δεν έχει προβεί σε σχηματισμό πρόβλεψης εις βάρος των συνολικών εσόδων. (ε) Πρόγραμμα παροχής κινήτρων στα μέλη του Διοικητικού και στο προσωπικό και σε συνεργάτες της Εταιρείας Η εκτίμηση της εύλογης αξίας των προγραμμάτων παροχής κινήτρων απαιτεί τη χρησιμοποίηση της κατάλληλης μεθόδου αποτίμησης, η οποία εξαρτάται από τους όρους και τις προϋποθέσεις των παροχών. Αυτή η εκτίμηση, επίσης, απαιτεί τη χρησιμοποίηση των κατάλληλων δεδομένων, συμπεριλαμβανομένης της ημερομηνίας παραχώρησης των δικαιωμάτων, της αναμενόμενης ζωής των δικαιωμάτων, το κατά πόσο οι προϋποθέσεις σχετίζονται με την αγορά ή όχι (market/ non market condition), των όρων κατοχύρωσης, της αναμενόμενης μερισματικής απόδοσης, και κάνοντας παραδοχές σχετικά με αυτά. Επίσης, Όμιλος και η Εταιρεία λαμβάνουν υπόψη τους τις προϋποθέσεις των παροχών (έναντι μετοχών ή καταβολής σε μετρητά), για την λογιστική πολιτική που θα ακολουθηθεί (σχηματισμός αποθεματικού ή υποχρέωσης). (στ) Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Ο Όμιλος και η Εταιρεία περιοδικά επανεκτιμούν την επάρκεια της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις με βάση τις πληροφορίες που έχει στην διάθεσή τους σχετικά με την εισπραξιμότητα των απαιτήσεών τους. Η αξιολόγηση της διοίκησης διενεργείται με βάση το μοντέλο των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, βασίζεται δηλαδή στην εμπειρία του παρελθόντος αλλά προσαρμόζεται με τρόπο τέτοιο ώστε να αντανακλά προβλέψεις για τη μελλοντική οικονομική κατάσταση των πελατών αλλά και του οικονομικού περιβάλλοντος . 3.2 Σημαντικές κρίσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών (α) Κατάταξη νέων αποκτώμενων δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων σαν απόκτηση επιχείρησης ή μεμονωμένου περιουσιακού στοιχείου Ο Όμιλος κρίνει εάν κατά την απόκτηση δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων, θα πρέπει αυτές να αναγνωρισθούν ως απόκτηση επιχείρησης ή σαν επένδυση σε ακίνητα. Ο Όμιλος αποκτά θυγατρικές εταιρείες οι οποίες έχουν στην κατοχή τους ακίνητη περιουσία. Ο Όμιλος προσδιορίζει μια εξαγορά ως απόκτηση επιχείρησης, όταν αποκτάται ένα ολοκληρωμένο σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένου του περιουσιακού στοιχείου. Ειδικότερα, εξετάζεται ο βαθμός στον οποίο αποκτώνται σημαντικές διαδικασίες και, συγκεκριμένα, η έκταση των υπηρεσιών που παρέχει η θυγατρική. Όταν η απόκτηση θυγατρικών δεν αντιπροσωπεύει απόκτηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, θεωρείται ως εξαγορά μιας ομάδας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Από συναλλαγές όπου δεν προσδιορίζονται ως απόκτηση επιχείρησης δεν προκύπτει υπεραξία. (β) Προσδιορισμός της διάρκειας μισθώσεων με δικαίωμα ανανέωσης Ο Όμιλος και η εταιρεία προσδιορίζουν τη διάρκεια μίσθωσης ως τη συμβατική διάρκεια μίσθωσης, συμπεριλαμβανομένης της χρονικής περιόδου που καλύπτεται από (α) δικαίωμα επέκτασης της μίσθωσης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το δικαίωμα θα εξασκηθεί ή από (β) δικαίωμα λύσης της σύμβασης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το δικαίωμα δε θα εξασκηθεί. Ο Όμιλος έχει το δικαίωμα για κάποιες μισθώσεις, να επεκτείνει τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης. Ο Όμιλος αξιολογεί εάν υπάρχει σχετική βεβαιότητα ότι θα εξασκηθεί το δικαίωμα ανανέωσης, και, προκειμένου να εξασκήσει το δικαίωμα αυτό, λαμβάνει υπόψη όλους τους σχετικούς παράγοντες που δημιουργούν οικονομικό κίνητρο. Μεταγενέστερα της ημερομηνίας έναρξης της μίσθωσης, ο Όμιλος επανεξετάζει τη διάρκεια της μίσθωσης, εάν υπάρξει σημαντικό γεγονός ή αλλαγή στις συνθήκες που εμπίπτουν στον έλεγχό του και επηρεάζουν την επιλογή εξάσκησης (ή όχι) του δικαιώματος ανανέωσης. (γ) Για την αναχρηματοδότηση των δανείων της η θυγατρική εταιρεία JPA ΑΕΕΣ εφάρμοσε την ρύθμιση της παρ. Β3.3.6 του ΔΠΧΑ 9, σε συνδυασμό με την παρ. 19 του ΔΛΠ 1 περί παρέκκλισης για λόγους εύλογης παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων, δεδομένου ότι η εν λόγω αναδιάρθρωση συνολικά ήταν επωφελής για την εταιρεία. Το κόστος της πρόωρης προεξόφλησης που προέκυψε από την αναχρηματοδότηση δεν αναγνωρίσθηκε ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, αλλά θεωρήθηκε κόστος του νέου δανεισμού που θα προσαυξήσει το χρηματοοικονομικό κόστος στη διάρκεια εξόφλησής του μέσω του αποτελεσματικού επιτοκίου (Σημείωση 6.16). Σελ. 59 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 3.3 Προσδιορισμός των εύλογων αξιών Η Εταιρεία παρέχει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μέσω μιας ιεράρχησης τριών επιπέδων. ▪ Χρηματοοικονομικά στοιχεία που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με βάση τις δημοσιευμένες τιμές αγοράς, που ισχύουν κατά την ημερομηνία αναφοράς για όμοια περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις («Επίπεδο 1»). ▪ Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές, η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που στηρίζονται είτε άμεσα είτε έμμεσα σε δεδομένα της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς («Επίπεδο 2»). ▪ Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές, η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που κατά βάση δεν στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς («Επίπεδο 3»). Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021, η λογιστική αξία των πελατών και λοιπών απαιτήσεων, των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων, καθώς και του κονδυλίου προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις, προσέγγιζε την εύλογη αξία. Κατά τη διάρκεια της χρήσης δεν διενεργήθηκαν μεταφορές μεταξύ των Επιπέδων 1 και 2, ούτε μεταφορές εντός και εκτός του Επιπέδου 3 για τη μέτρηση της εύλογης αξίας. 4. Περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων Ο Όμιλος εκτίθεται σε κινδύνους που προέρχονται από την αβεβαιότητα που χαρακτηρίζει τις εκτιμήσεις για τα ακριβή μεγέθη της αγοράς και την μελλοντική τους εξέλιξη. Στους κινδύνους περιλαμβάνονται ο κίνδυνος αγοράς (μεταβολές στις τιμές και στα επιτόκια της αγοράς), ο κίνδυνος ρευστότητας και ο πιστωτικός κίνδυνος. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου. Κίνδυνος που σχετίζεται με το μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα Λόγω της φύσης της δραστηριότητάς του, ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε διακυμάνσεις της γενικότερης κατάστασης της ελληνικής οικονομίας και ειδικότερα, της αγοράς ακινήτων. Σημειώνεται ότι η πρόβλεψη της χρονικής στιγμής επέλευσης των μεταβολών είναι αβέβαιη. Η διακύμανση αυτή των μακροοικονομικών συνθηκών και κατ’ επέκταση των συνθηκών της εγχώριας αγοράς ακινήτων επιδρά ενδεικτικά: 1. στο επίπεδο προσφοράς/ζήτησης για τα ακίνητα, επηρεάζοντας τη δυνατότητα του Ομίλου να εκμισθώσει τα κενά επενδυτικά ακίνητα ή να τα εκμισθώσει με ελκυστικούς όρους (ύψος και διάρκεια των βασικών ανταλλαγμάτων των συμβάσεων μίσθωσης) και σε φερέγγυους μισθωτές ή να αυξήσει τις δαπάνες που απαιτούνται για τη σύναψη μισθώσεων (π.χ. κόστη διαμόρφωσης), λόγω μειωμένης ζήτησης ή αυξημένης προσφοράς ακινήτων ή συρρίκνωσης της εγχώριας οικονομικής δραστηριότητας, ή/και να διαθέσει κάποιο ακίνητο του χαρτοφυλακίου του (είτε γιατί δεν αποφέρει την αναμενόμενη απόδοση είτε για να καλύψει τυχόν ανάγκες ρευστότητας) σε ευνοϊκές συνθήκες αγοράς και με αναμενόμενο αντάλλαγμα (καθώς η εμπορευσιμότητα των ακινήτων επηρεάζεται εκτός από την τοποθεσία του ακινήτου, και από την προσφορά και τη ζήτηση για τον τύπο του ακινήτου και το ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον της Ελλάδας), 2. στη δυνατότητα καταβολής των μισθωμάτων από τους μισθωτές, 3. στο προεξοφλητικό επιτόκιο ή/και την προσφορά/ζήτηση συγκρίσιμων ακινήτων ανωτέρω, στην εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων. και κατ’ επέκταση, λόγω των Κίνδυνος Πανδημίας COVID-19 Η πανδημία Covid-19, η οποία ξέσπασε το Μάρτιο 2020, οδήγησε σε μέτρα αποστασιοποίησης, συμπεριλαμβανομένου του περιορισμού καθολικής απαγόρευσης κυκλοφορίας και αναστολής λειτουργίας κλάδων επιχειρήσεων (lockdown) για την αντιμετώπιση της εξάπλωσης της πανδημίας και σε υψηλές δαπάνες από το ελληνικό κράτος για την αντιμετώπιση της νόσου, τη στήριξη των επιχειρήσεων και τη διαφύλαξη της απασχόλησης, με αρνητικές επιπτώσεις στο ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης και στην εξέλιξη της ελληνικής οικονομίας η οποία επιβραδύνθηκε κατά 9% το 2020. Ωστόσο διαφαίνεται σημαντική ανάκαμψή της ελληνικής οικονομίας, με το ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ να εκτιμάται σε 8,5% το 2021, 4,9% και 3,5%% το 2022 και 2023 αντίστοιχα σύμφωνα με τις χειμερινές προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. Η πρόοδος του εθνικού προγράμματος εμβολιασμού σε συνδυασμό με τη σταδιακή χαλάρωση των μέτρων αντιμετώπισης της πανδημίας εκτιμάται ότι θα επιδράσουν θετικά στην ανάκαμψη της οικονομικής δραστηριότητας και της εγχώριας ζήτησης. Σε κάθε περίπτωση, οποιεσδήποτε εκτιμήσεις σχετικά με τη διάρκεια και την έλευση του τέλους της πανδημίας Covid-19 υπόκεινται σε υψηλό βαθμό αβεβαιότητας, καθώς το φαινόμενο βρίσκεται ακόμα σε εξέλιξη, με την εμφάνιση νέων μεταλλάξεων της νόσου, όπως η Όμικρον. Τυχόν παρατεταμένη διάρκεια της πανδημίας λόγω π.χ. ενδεχόμενης εμφάνισης νέων, ανθεκτικών στα εμβόλια, μεταλλάξεων και η τυχόν επιβολή περαιτέρω περιοριστικών μέτρων για την αντιμετώπιση της, ενδέχεται να έχει ουσιώδεις αρνητικές συνέπειες στη λειτουργία βασικών κλάδων της ελληνικής οικονομίας, Σελ. 60 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) συμπεριλαμβανομένων των κλάδων στους οποίους δραστηριοποιούνται οι μισθωτές και του κλάδου ακινήτων στον οποίο δραστηριοποιείται ο Όμιλος, σε έκταση και σε βαθμό που επί του παρόντος δεν είναι δυνατόν να προβλεφθούν ή να ποσοτικοποιηθούν. Σε περίπτωση που, αντίθετα με τις τρέχουσες προβλέψεις, λάβει χώρα μια ουσιώδης επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος, θα μπορούσε ενδεχομένως να υπάρξει σημαντική μείωση των λειτουργικών ταμειακών ροών του Ομίλου και της εύλογης αξίας των ακινήτων, καθώς και της καθαρής θέσης του Ομίλου με συνέπεια να επηρεαστεί δυσμενώς η ικανότητα προσήκουσας εξυπηρέτησης των υποχρεώσεων της Εταιρείας. Ειδικότερα ως προς την επίδραση της πανδημίας Covid-19 στον Όμιλο για το 2021 αναφέρεται ότι: οι αποτιμήσεις των επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου δεν υπόκεινται στο σχολιασμό περί εκτιμητικής αβεβαιότητας «subject to material valuation uncertainty» κατά την ημερομηνία εκτίμησης (31.12.2021) εκτός ενός ακινήτου που ανήκει στον κλάδο των εμπορικών (big-boxes) ακινήτων ▪ τα έσοδα από μισθώματα δεν έχουν επηρεαστεί μέχρι στιγμής σημαντικά από την πανδημία. Σχετικά σημειώνεται ότι ορισμένοι εκ των μισθωτών κατέβαλαν το μίσθωμα μειωμένο κατά 40% για τους μήνες Ιανουάριο-Απρίλιο 2021, βάσει σχετικού μέτρου που έχει ληφθεί στο πλαίσιο των μέτρων στήριξης για την αντιμετώπιση των οικονομικών επιπτώσεων της πανδημίας. Η μείωση αυτή αντιπροσωπεύει απώλεια συνολικών εσόδων ποσού περίπου € 232 χιλ. για τα ακίνητα του χαρτοφυλακίου του Ομίλου την 31.12.2021, η οποία δεν αξιολογείται ως σημαντική για τον Όμιλο. Σημειώνεται ότι δεν είναι γνωστό εάν εντός του 2022 θα υπάρξει αντίστοιχο δικαίωμα καταβολής μειωμένου μισθώματος για ορισμένους μισθωτές ή/και περαιτέρω μέτρα στήριξης αυτών ή/και εάν θα διευρυνθούν οι κατηγορίες των πληττόμενων κλάδων που είναι δικαιούχοι του σχετικού μέτρου, συμπεριλαμβάνοντας περισσότερους μισθωτές των ακινήτων του Ομίλου. Ενεργειακή κρίση ▪ Η ενεργειακή κρίση που ξεκίνησε πρόσφατα, το βάθος και εύρος της οποίας δεν δύναται να εκτιμηθεί επί του παρόντος, συμβάλλει στη δημιουργία ενός κλίματος αβεβαιότητας αναφορικά με την επίδραση των πληθωριστικών πιέσεων που ήδη έχουν εμφανιστεί, στην κατανάλωση, τις επενδύσεις και κατ’ επέκταση στην οικονομική ανάπτυξη. Η άνοδος των τιμών της ενέργειας σε συνδυασμό με τις διαταραχές στις εφοδιαστικές αλυσίδες οι οποίες αυξάνουν τα κόστη μεταφοράς και παραγωγής, έχουν τροφοδοτήσει ισχυρές πληθωριστικές πιέσεις διεθνώς, μεγεθύνοντας την αβεβαιότητα για την επίπτωση τους στον ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης του 2022. Επιπλέον, η πρόσφατη κρίση στην Ουκρανία εκτιμάται ότι θα ασκήσει περαιτέρω πίεση στις τιμές της ενέργειας και κατ’ επέκταση στον πληθωρισμό. Οι οποιεσδήποτε εκτιμήσεις σχετικά με τις επιπτώσεις της ενεργειακής κρίσης στην εγχώρια οικονομία, την αγορά ακινήτων και κατ’ επέκταση στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου υπόκεινται σε υψηλό βαθμό αβεβαιότητας. Η Εταιρεία παρακολουθεί προσεκτικά και αξιολογεί συνεχώς τα δεδομένα που διαμορφώνονται. Κίνδυνος αγοράς Τιμές επενδυτικών ακινήτων Η λειτουργία της αγοράς ακινήτων εμπεριέχει κινδύνους, που σχετίζονται με παράγοντες όπως η γεωγραφική θέση και η εμπορικότητα του ακινήτου, η γενικότερη επιχειρηματική δραστηριότητα της περιοχής και το είδος της χρήσης σε σχέση με μελλοντικές εξελίξεις και τάσεις. Οι παράγοντες αυτοί καθένας ξεχωριστά ή σε συνδυασμό μπορούν να επιφέρουν εμπορική αναβάθμιση ή υποβάθμιση της περιοχής και του ακινήτου με άμεση επίδραση στην αξία του. Επιπλέον, οι διακυμάνσεις στο οικονομικό κλίμα είναι δυνατόν να επηρεάσουν τη σχέση απόδοσης – κινδύνου που αναζητούν οι επενδυτές και να τους οδηγήσουν σε αναζήτηση άλλων μορφών επένδυσης με αποτέλεσμα να υπάρξουν αρνητικές εξελίξεις στην αγορά ακινήτων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την εύλογη αξία των ακινήτων του Ομίλου και κατ’ επέκταση τις επιδόσεις του και την χρηματοοικονομική του θέση. Γενικά, όταν η οικονομία διανύει περιόδους ανάπτυξης, σημειώνεται αύξηση της κατανάλωσης και αντίστοιχη αύξηση των επενδύσεων, και δημιουργούνται και οι συνθήκες για την αύξηση της ζήτησης νέων εμπορικών χώρων. Αντίθετα, σε περιπτώσεις όπου επικρατούν, δυσμενείς οικονομικές συνθήκες, ή ζήτηση προϊόντων και υπηρεσιών μειώνεται επηρεάζοντας δυσμενώς και τους αντίστοιχους παραγωγικούς κλάδους, με αποτέλεσμα τον περιορισμό της ζήτησης επαγγελματικών χώρων. Ο Όμιλος επικεντρώνει την επενδυτική του δραστηριότητα σε περιοχές και κατηγορίες ακινήτων (εμπορικά ακίνητα όπως ενδεικτικά κέντρα αποθήκευσης και διανομής, σούπερ μάρκετ κλπ.) για τα οποία αναμένεται επαρκής ζήτηση και εμπορικότητα τουλάχιστον σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα με βάση τα σημερινά δεδομένα και τις προβλέψεις. Ο Όμιλος ενδέχεται να εκτεθεί μελλοντικά σε πιθανές διεκδικήσεις σχετικά με ελαττώματα στην ανάπτυξη, κατασκευή και ανακαίνιση των ακινήτων, οι οποίες δύνανται να έχουν ουσιωδώς αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στα μελλοντικά αποτελέσματα και στη μελλοντική χρηματοοικονομική του θέση. Ο ενδελεχής έλεγχος που διεξάγει ο Όμιλος κατά την απόκτηση νέων ακινήτων δεν αποκλείεται να μην μπορέσει να εντοπίσει όλους τους κινδύνους και τις υποχρεώσεις σε σχέση με μία επένδυση με δυσμενείς συνέπειες στα μελλοντικά αποτελέσματα και στη μελλοντική χρηματοοικονομική του θέση. Επίσης, σύμφωνα με την πολιτική του Ομίλου τα επενδυτικά ακίνητα που βρίσκονται στην κατοχή του αποτιμώνται κάθε εξάμηνο και στο τέλος του χρόνου από ορκωτούς εκτιμητές και επίσης διενεργείται εκτεταμένος έλεγχος και αξιολόγηση κάθε ακινήτου που προτίθεται να αποκτηθεί. Σελ. 61 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Κίνδυνος ταμειακών ροών λόγω μεταβολής των επιτοκίων Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα επιτόκια προέρχεται κυρίως από τραπεζικά δάνεια. Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν την χρηματοοικονομική του θέση καθώς και τις ταμειακές του ροές. Το κόστος δανεισμού δύναται να αυξάνεται ως αποτέλεσμα τέτοιων αλλαγών και να δημιουργούνται ζημιές ή να μειώνεται κατά την εμφάνιση απρόοπτων γεγονότων. Κίνδυνοι που αφορούν τη χρηματοδότηση του Ομίλου Ενδεχόμενη μη συμμόρφωση της Εταιρείας και θυγατρικών του Ομίλου (συμπεριλαμβανομένης της JPA) με περιοριστικές ρήτρες (covenants) και άλλες υποχρεώσεις του που απορρέουν από υφιστάμενες ή/και μελλοντικές συμβάσεις χρηματοδότησής τους, θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε καταγγελία των εν λόγω χρηματοδοτικών συμβάσεων και, περαιτέρω, σε σταυροειδή αθέτηση των υποχρεώσεων (cross-default) των χρηματοδοτικών συμβάσεων, η οποία θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο την ικανότητα της Εταιρείας και των εταιρειών του Ομίλου να ανταποκριθούν στις δανειακές υποχρεώσεις τους, καθιστώντας άμεσα πληρωτέες τις σχετικές υποχρεώσεις και να επηρεάσει αρνητικά τις προοπτικές του Ομίλου. Η ικανότητα της Εταιρείας να διανείμει μερίσματα στους μετόχους της εκτός από το ελάχιστο μέρισμα του άρθρου 161 του Ν. 4548/2018 όπως εκάστοτε ισχύει περιορίζεται από συγκεκριμένους όρους των δανειακών της συμβάσεων. Η ρευστότητα του Ομίλου παρακολουθείται από τη Διοίκηση σε τακτά χρονικά διαστήματα μέσω του δείκτη γενικής ρευστότητας (current ratio). Ο δείκτης γενικής ρευστότητας είναι ο λόγος των βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων (κυκλοφορούν ενεργητικό) προς το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων όπως παρουσιάζεται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ο δείκτης γενικής ρευστότητας υπολογίζεται ως εξής: Όμιλος Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 Κυκλοφορούν ενεργητικό (α) 37.209.257,58 10.780.657,43 23.540.521,83 1.228.459,24 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (β)* 44.995.084,60 29.304.645,11 40.910.922,57 27.166.876,51 0,83 0,37 0,58 0,05 Δείκτης Γενικής Ρευστότητας (Current Ratio) (α/β) * Στην τρέχουσα χρήση ,στον Όμιλο και την Εταιρεία ,στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις έχει περιληφθεί και η εξόφληση ποσού 39,4 εκ. του Ομολογιακού Δανείου της Alpha Bank πού έγινε την 2/2/2022. (Σημ.6.16). Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο αναφορικά με τις εμπορικές απαιτήσεις από μισθωτές και τις απαιτήσεις από πωλήσεις ακινήτων. Για την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων του, έχουν εφαρμοστεί διαδικασίες που να διασφαλίζεται ότι οι συναλλαγές του Ομίλου πραγματοποιούνται με πελάτες με επαρκή πιστοληπτική ικανότητα και παράλληλα δίνονται επαρκείς εγγυήσεις είτε πρόκειται για εκμισθώσεις είτε για πωλήσεις ακινήτων. Σημαντικό τμήμα των εσόδων του Ομίλου από μισθώματα, προέρχεται από τρεις μισθωτές που συνολικά αντιπροσωπεύουν το 40,2% των συνολικών ετησιοποιημένων μισθωμάτων, με ημερομηνία αναφοράς την 31.12.2021. Επομένως ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε κίνδυνο αντισυμβαλλομένου και τυχόν αδυναμία καταβολής μισθωμάτων, καταγγελία ή επαναδιαπραγμάτευση των όρων των συγκεκριμένων μισθώσεων από πλευράς των μισθωτών, με όρους δυσμενέστερους για τον Όμιλο, ενδέχεται να έχει σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις στην επιχειρηματική δραστηριότητα, τα αποτελέσματα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση και τις προοπτικές του Ομίλου. Κίνδυνοι που αφορούν τη δραστηριότητα της θυγατρικής εταιρείας JPA ΑΕΕΣ Η εταιρεία JPA ΑΕΕΣ συστάθηκε με μοναδικό σκοπό την ανάληψη, μελέτη, χρηματοδότηση, κατασκευή και τεχνική διαχείριση 10 σχολικών μονάδων στην περιφέρεια Αττικής. Δεδομένης της ολοκλήρωσης της φάσης κατασκευής των σχολικών μονάδων κατά το έτος 2017, βρίσκεται σε εξέλιξη η φάση της Λειτουργίας και Συντήρησης των σχολικών μονάδων. Βάσει της Σύμβασης ΣΔΙΤ, προβλέπεται η τήρηση συγκεκριμένων προδιαγραφών αναφορικά με την ποιότητα των υπηρεσιών κατά τη φάση της Λειτουργίας και Συντήρησης των σχολικών μονάδων. Τυχόν μη τήρηση των σχετικών προδιαγραφών ενδέχεται να οδηγήσει σε καταγγελία, γεγονός που θα είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα της εταιρίας JPA ΑΕΕΣ, και συνακόλουθα τα αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου. Σελ. 62 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Ο βασικός πελάτης της JPA ΑΕΕΣ είναι η ΚΤΥΠ ΑΕ, η οποία αποτελεί εταιρία του ευρύτερου Δημοσίου Τομέα, με αποτέλεσμα ο Όμιλος να είναι εκτεθειμένος σε πιστωτικό κίνδυνο σε περίπτωση αδυναμίας του Ελληνικού Δημοσίου να ανταποκριθεί έγκαιρα στις υποχρεώσεις του, όπως απορρέουν από τη Σύμβαση ΣΔΙΤ. Τυχόν τέτοια αδυναμία από πλευράς ΚΤΥΠ ΑΕ, ενδέχεται να έχει σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις στην επιχειρηματική δραστηριότητα της JPA ΑΕΕΣ και τα αποτελέσματά της, και κατ’ επέκταση στα αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου. Ο Όμιλος ενδέχεται να υποστεί ουσιώδεις ζημιές από τη δραστηριότητα της εταιρίας JPA ΑΕΕΣ, που υπερβαίνουν τυχόν ασφαλιστική αποζημίωση ή από γεγονότα που έλαβαν χώρα και για τα οποία δεν δύναται να ασφαλιστεί, γεγονός που θα είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου. Κεφαλαιουχικός κίνδυνος Ο σκοπός του Ομίλου όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει την ικανότητά του να παραμένει σε συνεχιζόμενη δραστηριότητα, με σκοπό να παράγει κέρδη για τους μετόχους και οφέλη για τα υπόλοιπα ενδιαφερόμενα μέρη και να διατηρήσει τη βέλτιστη κεφαλαιακή δομή ώστε να μειώσει το κόστος του κεφαλαίου. Ο Όμιλος παρακολουθεί τα κεφάλαιά της με βάση τον συντελεστή μόχλευσης, ως ακολούθως: Ποσά σε € χιλ. Συνολικός Δανεισμός (μη συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων) (Σημ.6.16) Μείον: Συνολικά ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (Σημ.6.10, 6.11) Καθαρός Δανεισμός (μη συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων) (α) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Συνολικά κεφάλαια (β) Συντελεστής Μόχλευσης (μη συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων) (α/β) Όμιλος 31/12/2021 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 98.401 50.008 41.580 21.218 29.305 4.265 23.184 937 69.096 126.294 195.390 45.743 38.183 83.926 18.396 112.091 130.487 20.281 34.670 54.951 35,36% 54,50% 14,10% 36,91% Όμιλος 31/12/2021 Συνολικός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων επενδυτικών ακινήτων) (Σημ.6.16, 6.17) Μείον: Συνολικά ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (Σημ.6.10, 6.11) Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων επενδυτικών ακινήτων) (α) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Συνολικά κεφάλαια (β) Συντελεστής Μόχλευσης (συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων επενδυτικών ακινήτων) (α/β) 31/12/2020 31/12/2020 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 103.044 50.008 41.580 21.218 29.305 4.265 23.184 937 73.739 126.294 200.033 45.743 38.183 83.926 18.396 112.091 130.487 20.281 34.670 54.951 36,86% 54,50% 14,10% 36,91% 5. Πληροφόρηση κατά λειτουργικούς τομείς Ο Όμιλος έχει τους εξής τομείς: Εμπορικά ακίνητα: Στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται ακίνητα εμπορικών χρήσεων (big-boxes, super market) καθώς και οικόπεδα προς μελλοντική εκμετάλλευση. Βιομηχανικά Κτίρια: Στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται κτίρια αποθηκών (logistics) καθώς και λοιπά ακίνητα με βιομηχανική χρήση. Εξυπηρετούμενα διαμερίσματα: Στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται κτίρια που λειτουργούν σαν εξυπηρετούμενα διαμερίσματα (serviced apartments) συμπεριλαμβανομένων των φοιτητικών εστιών Κτίρια κοινωνικού χαρακτήρα (ΣΔΙΤ): Στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται κτίρια κοινωνικού χαρακτήρα στον χώρο της εκπαίδευσης (σχολεία). Οι λογιστικές πολιτικές για τους λειτουργικούς τομείς είναι ο ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις σημαντικές λογιστικές πολιτικές των ετησίων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Σελ. 63 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Δεν υπάρχουν συναλλαγές μεταξύ των επιχειρηματικών τομέων. Οι λειτουργικοί τομείς είναι στρατηγικές μονάδες που παρακολουθούνται ξεχωριστά από το Διοικητικό Συμβούλιο διότι αφορούν διαφορετικούς τομείς της αγοράς ακινήτων, με ξεχωριστές αποδόσεις (yields). Αποτέλεσμα, Περιουσιακά Στοιχεία και Υποχρεώσεις τομέων την 31/12/2021 481.420,67 6.017.206,45 578.190,91 8.922,12 0,00 Κτίρια κοινωνικού χαρακτήρα (ΣΔΙΤ) 2.419.323,00 0,00 111.697,48 593.118,15 (105.247,67) (72.933,53) 414.936,95 0,00 414.936,95 0,00 414.936,95 6.590.082,58 13.185.479,94 (4.077.314,38) (1.806.732,55) 7.301.433,01 0,00 7.301.433,01 0,00 7.301.433,01 405.465,03 414.387,15 (25.556,51) (10.692,49) 378.138,15 0,00 378.138,15 0,00 378.138,15 0,00 2.419.323,00 (2.237.944,31) 442.567,21 623.945,90 0,00 623.945,90 0,00 623.945,90 0,00 694.197,72 (302.918,34) (133.677,69) 257.601,69 594.127,23 851.728,92 5.060.701,91 5.912.430,83 7.107.245,09 17.306.505,96 (6.748.981,21) (1.581.469,05) 8.976.055,70 594.127,23 9.570.182,93 5.060.701,91 14.630.884,84 Περιουσιακά στοιχεία Μη κατανεμημένα στοιχεία ενεργητικού 4.406.000,00 148.615.202,82 11.100.000,00 39.159.863,92 0,00 203.281.066,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 32.868.450,69 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 4.406.000,00 148.615.202,82 11.100.000,00 39.159.863,92 0,00 236.149.517,43 6.372.806,20 65.769.878,18 0,00 30.952.825,92 0,00 103.095.510,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.760.374,46 0,00 109.855.884,76 Εμπορικά Ακίνητα Έσοδα από εξωτερικούς πελάτες Έσοδα κοινοχρήστων / λοιπά έσοδα Αποτέλεσμα από επιμέτρηση στην εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων Σύνολο Έξοδα τομέων Χρηματοοικονομικά έξοδα /έσοδα Αποτελέσματα ανά τομέα Κέρδη από απόκτηση θυγατρικής Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη χρήσης Βιομηχανικά Ακίνητα Εξυπηρετούμενα διαμερίσματα Μη κατανεμημέν α έσοδα / έξοδα 15.000,00 679.197,72 Σύνολο 8.941.872,24 1.257.388,63 Περιουσιακά στοιχεία Υποχρεώσεις Δάνεια και Υποχρεώσεις Μη κατανεμημένες υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων 6.372.806,20 65.769.878,18 0,00 30.952.825,92 Στα εμπορικά ακίνητα περιλαμβάνονται δύο οικόπεδα προς μελλοντική αξιοποίηση (μη μισθωμένα) εύλογης αξίας €5.340 χιλ. Στα βιομηχανικά ακίνητα περιλαμβάνονται δύο ακίνητα προς μελλοντική αξιοποίηση (μη μισθωμένα) εύλογης αξίας €5.530 χιλ. Αποτέλεσμα, Περιουσιακά Στοιχεία και Υποχρεώσεις τομέων την 31/12/2020 Βιομηχανικά Ακίνητα Κτίρια κοινωνικού χαρακτήρα (ΣΔΙΤ) Μη κατανεμημένα έσοδα / έξοδα 0,00 0,00 1.554.240,97 0,00 150.485,39 0,00 0,00 30.834,69 1.704.726,36 30.834,69 645.000,00 645.000,00 (17.492,28) (14,92) 627.492,80 (78.595,22) 1.475.645,75 (1.193.148,78) (518.548,12) (236.051,15) 0,00 150.485,39 (137.599,74) 43.901,97 56.787,62 0,00 30.834,69 (11.338,00) 1.166,20 20.662,89 566.404,78 2.301.965,83 (1.359.578,80) (473.494,87) 468.892,16 0,00 0,00 0,00 150.159,92 150.159,92 0,00 0,00 627.492,80 0,00 0,00 (236.051,15) 0,00 0,00 56.787,62 18.073,44 745.539,94 934.436,19 1.026.018,70 18.073,44 745.539,94 1.382.665,46 1.026.018,70 627.492,80 (236.051,15) 56.787,62 1.960.454,89 2.408.684,16 (318.207,40) 25.551.553,90 27.642.030,66 109.901.600,54 1.279.803,01 111.181.403,55 Εμπορικά Ακίνητα Έσοδα από εξωτερικούς πελάτες Έσοδα κοινοχρήστων / λοιπά έσοδα Αποτέλεσμα από επιμέτρηση στην εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων Σύνολο Έξοδα τομέων Χρηματοοικονομικά έξοδα / έσοδα Αποτελέσματα ανά τομέα Κέρδη και ζημίες από διάθεση μη κυκλοφορούντων στοιχείων Κέρδη από πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Κέρδη από απόκτηση θυγατρικής Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Αποτέλεσμα περιόδου από διακοπείσες δραστηριότητες Κέρδος από διακοπείσες δραστηριότητες Καθαρά κέρδη χρήσης Περιουσιακά στοιχεία Περιουσιακά στοιχεία Μη κατανεμημένα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 627.492,80 (236.051,15) 56.787,62 (318.207,40) 25.551.553,90 27.193.801,39 5.390.000,00 0,00 5.390.000,00 60.530.000,00 0,00 60.530.000,00 43.753.583,54 0,00 43.754.583,54 228.017,00 0,00 228.017,00 Σύνολο Σελ. 64 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Υποχρεώσεις Δάνεια και Υποχρεώσεις Μη κατανεμημένες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 21.268.301,93 0,00 21.268.301,93 28.790.479,74 0,00 28.790.479,74 0,00 0,00 0,00 50.058.781,67 22.939.452,32 72.998.233,99 Ο Όμιλος δραστηριοποιείται μόνο στην Ελληνική αγορά στην οποία είναι εγκατεστημένα όλα τα περιουσιακά του στοιχεία. Τα έσοδα προέρχονται από μισθώματα, παροχή υπηρεσιών και κοινόχρηστα που παρέχονται διαρκώς στο χρόνο. Τα έσοδα από μισθώσεις τα οποία υπερβαίνουν το 10% των συνολικών εσόδων του Ομίλου και της Εταιρείας για τη περίοδο 01.01.-31.12.2021, προέρχονται από δύο πελάτες και ανέρχονται κατά την ημερομηνία δημοσίευσης των Ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων στο 32,12 % των συνολικών εσόδων από μισθώματα. 6. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων 7. 6.1 Επενδύσεις σε ακίνητα Στον κάτωθι πίνακα παρατίθενται οι κινήσεις του λογαριασμού: Υπόλοιπο έναρξης χρήσης Αγορές νέων επενδυτικών ακινήτων Προσθήκες επενδυτικών ακινήτων από απόκτηση μέσω αγοράς θυγατρικών εταιρειών Δικαιώματα χρήσης επί επενδυτικών ακινήτων από απόκτηση μέσω αγοράς θυγατρικών εταιρειών Κέρδη από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων και δικαιωμάτων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο λήξης χρήσης Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 65.920.000,00 31.055.000,00 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 60.530.000,00 26.310.000,00 7.869.572,74 34.298.595,22 7.861.872,74 34.298.595,22 58.453.182,17 0,00 0,00 0,00 7.426.000,00 0,00 0,00 0,00 7.107.245,09 146.776.000,00 566.404,78 65.920.000,00 5.828.127,26 74.220.000,00 (78.595,22) 60.530.000,00 Οι επενδύσεις σε ακίνητα επιμετρώνται στην εύλογη αξία βάσει εκτιμήσεων της διοίκησης οι οποίες υποστηρίζονται από εκθέσεις ανεξάρτητου Ορκωτού Εκτιμητή με βάση τις μεθόδους που είναι αποδεκτές από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Οι εύλογες αξίες των ακινήτων προσδιορίσθηκαν κατά την 31.12.2021 από ανεξάρτητο εκτιμητή (SAVILLS ΕΛΛΑΣ I.K.E.) βάσει των κανόνων και των μεθόδων που προβλέπονται από τα Εκτιμητικά Πρότυπα του Βασιλικού Ινστιτούτου Ορκωτών Πραγματογνωμόνων (RICS Valuation Professional Standards 2017 – Red Book). Οι αποτιμήσεις των επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου δεν υπόκεινται στο σχολιασμό περί εκτιμητικής αβεβαιότητας «subject to material valuation uncertainty» κατά την ημερομηνία εκτίμησης (31.12.2021) εκτός ενός ακινήτου που ανήκει στον κλάδο των εμπορικών (big-boxes) ακινήτων. Οι εύλογες αξίες που υπολογίζονται µε τις ανωτέρω μεθοδολογίες κατατάσσονται από πλευράς ιεραρχίας της εύλογης αξίας στο Επίπεδο 3 αφού κάνουν χρήση στοιχείων έρευνας, υποθέσεων και δεδομένων που αναφέρονται σε ακίνητα ανάλογων/ παρόμοιων χαρακτηριστικών και συνεπώς περιλαμβάνουν ένα ευρύ πεδίο µη παρατηρήσιµων στην αγορά δεδομένων Η Εταιρεία κατά τη χρήση 2021 απέκτησε τα εξής ακίνητα : 1.Ακίνητο στη θέση Ήμερος Τόπος (Λάκκα), Ασπρόπυργος (Αποθήκη Logistics) Πρόκειται για μισθωμένο κτιριακό συγκρότημα που περιλαμβάνει εμπορική αποθήκη ξηρού φορτίου και γραφεία συνολικής επιφάνειας 9.443 τ.μ. Το ακίνητο αποκτήθηκε από την Εταιρεία, έναντι τιμήματος €4.998,6 χιλ., το οποίο διαμορφώθηκε σε €5.194,3 χιλ. συμπεριλαμβανομένων των εξόδων μεταβίβασης. 2.Ακίνητο επί της Λεωφ. Λαυρίου 76, Παιανία (Σούπερ Μάρκετ) Πρόκειται για μισθωμένο ισόγειο κτίριο (κατάστημα τροφίμων) συνολικής επιφάνειας 1.486,78 τ.μ., Το τίμημα για το εν λόγω ακίνητο ανήλθε σε €2.520 χιλ. και σε €2.639 χιλ. συμπεριλαμβανομένων των εξόδων μεταβίβασης. Σελ. 65 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Η Εταιρεία κατά τη χρήση 2021 απέκτησε μέσω της εξαγοράς των νέων θυγατρικών τα εξής ακίνητα: 3. 1ο Χλμ. Επαρχιακής Οδού Σίνδου-Χαλάστρας (Αποθήκη Logistics) Πρόκειται για μισθωμένες εγκαταστάσεις αποθηκών (logistics) συνολικής επιφάνειας 24.703 τ.μ.,, κυριότητας της ΑΔΑΜ ΤΕΝ ΑΕ. 4. 7ο Χλμ. Ε.Ο. Καλαμάτας-Τρίπολης, Καλαμάτα Πρόκειται για μισθωμένο εμπορικό κατάστημα (big-box) συνολικής επιφάνειας επιφανείας 4.462,43. τ.μ., κυριότητας της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ LEASING (ΛΗΖΙΝΓΚ) ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και το οποίο η ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΕ εκμισθώνει δυνάμει σύμβασης χρηματοδοτικής μίσθωσης με λήξη την 07.08.2030. 5. Α’ Πάροδος Δημοτικού Σταδίου 2, Κατερίνη Πρόκειται για μισθωμένο εμπορικό κατάστημα (σούπερ μάρκετ) οριζόντια ιδιοκτησία-κατάστημα του υπογείου, ισογείου και πρώτου ορόφου, συνολικής επιφανείας 1.485,27 τ.μ., κυριότητας της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ LEASING (ΛΗΖΙΝΓΚ) ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και το οποίο η ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΕ εκμισθώνει δυνάμει σύμβασης χρηματοδοτικής μίσθωσης με λήξη την 28.12.2027. 6. Θέση Δύο Πεύκα, Ασπρόπυργος Πρόκειται για μισθωμένες εγκαταστάσεις αποθηκών (logistics) συνολικής επιφάνειας 11.982,05 τ.μ., κυριότητας της STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ ΑΕ. 7. Οδός Λούτσας, Θέση ΞΗΡΟΠΗΓΑΔΟ - ΒΟΡΡΟ, ΒΙΠΑ Μάνδρας Πρόκειται για μισθωμένες εγκαταστάσεις αποθηκών (logistics) συνολικής επιφανείας 15.664,3 τ.μ., κυριότητας της ΘΕΣΜΙΑ ΑΕ. 8. Θέση Ρίκια, Ασπρόπυργος Πρόκειται για μισθωμένες εγκαταστάσεις αποθηκών (logistics) συνολικής επιφάνειας 7.298 τ.μ. κυριότητας της STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΡΙΚΙΑ ΑΕ. 9. Αγροτική Οδός Θέση Στρίφι, Ελευσίνα Πρόκειται για μισθωμένες εγκαταστάσεις αποθηκών (logistics) συνολικής επιφάνειας 10.148,82 τ.μ. κυριότητας της ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗΣ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 1 ΑΕ. 10.Παπαστράτου 22-24 & 26, Πειραιάς (TOP REALTY/ ZONAS) Πρόκειται για δύο ακίνητα ιδιοκτησίας των TOP REALTY και ZONAS αντίστοιχα τα οποία αποτελούν ενιαία λειτουργική ενότητα. Αναλυτικότερα: TOP REALTY Πρόκειται για οικόπεδο επιφανείας 524,71 τ.μ. . κυριότητας TOP REALTY. Το κτίσμα συναποτελεί με το κατωτέρω ακίνητο ξενοδοχειακό συγκρότημα συνολικής επιφανείας 3.360 τ.μ. περίπου, που περιλαμβάνει 58 μονόκλινα ξενοδοχειακά δωμάτια. Το κτίσμα είναι πλήρως εκμισθωμένο στην εταιρεία ZONAS δυνάμει σύμβασης μίσθωσης. ZONAS Πρόκειται για οικόπεδο επιφανείας 230,83 τ.μ. κυριότητας ZONAS. Το κτίσμα συναποτελεί με το ανωτέρω ακίνητο, ξενοδοχειακό συγκρότημα συνολικής επιφανείας 3.360 τ.μ. περίπου, που περιλαμβάνει 58 μονόκλινα ξενοδοχειακά δωμάτια. Το ακίνητο είναι πλήρως εκμισθωμένο, από κοινού με το ανωτέρω ακίνητο της Top Realty με το οποίο συναποτελούν το ξενοδοχειακό συγκρότημα συνολικής επιφάνειας 3.360 τ .μ. Στον κάτωθι πίνακα παρατίθενται οι εκτιμηθείσες αξίες του χαρτοφυλακίου επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου για την 31.12.2021 όπως αυτές προέκυψαν από τις εκθέσεις του ανεξάρτητου εκτιμητή: Σελ. 66 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Ακίνητο 27 χλμ. ΠΕΟ Αθηνών Κορίνθου, Ελευσίνα Θερμαϊκού 19, Θεσσαλονίκη Ορφέως 166, Ελαιώνας Χρήση Αποθήκη Logistics Εμπορική/ Βιομηχανική Εμπορική/ Βιομηχανική Οικόπεδο (τ.μ.) Συνολική επιφάνεια κτιρίων (τ.μ.) Μίσθωση Αξία σε χιλ.€ 56.202 35.237 Μισθωμένο 22.400 39.609 29.661 Κενό 1.610 10.799 10.857 Κενό 3.920 33.124 - Κενό 3.770 Παλαιά Σφαγεία, Λαύριο Νέα Λάμψακος, Χαλκίδα Οικιστική (Οικόπεδο) Εμπορική (Οικόπεδο) 81.362 - Κενό 1.570 Θέση Κύριλλος Ασπρόπυργος Αποθήκη Logistics 129.600 53.781 Μισθωμένο 32.550 Θέση Ψάρι, Ασπρόπυργος Αποθήκη Logistics 11.096 4.795 Μισθωμένο 5.150 Θέση Λάκκα Ασπρόπυργος Αποθήκη Logistics 24.001 9.443 Μισθωμένο 5.850 Λ. Λαυρίου 76, Παιανία Σούπερ Μάρκετ 4.558 1.487 Μισθωμένο 2.740 1 Χλμ. Επαρχιακής Οδού ΣίνδουΧαλάστρας Αποθήκη Logistics 51.396 24.703 Μισθωμένο 14.850 7ο Χλμ. Ε.Ο. ΚαλαμάταςΤρίπολης Εμπορικό κατάστημα (Big Box 21.006 4.462 Μισθωμένο 5.100 Α’ Πάροδος Δημοτικού Σταδίου 2 Κατερίνη Σούπερ Μάρκετ 3.700 1.485 Μισθωμένο 2.326 Θέση Δύο Πεύκα, Ασπρόπυργος Αποθήκη Logistics 49.134 11.982 Μισθωμένο 15.350 Λούτσας, θέση ΒΟΡΡΟ ή ΚΑΨΑΛΑ ΒΙΠΑ Μάνδρας Αποθήκη Logistics 36.604 15.664 Μισθωμένο 6.950 Θέση Ρίκια, Ασπρόπυργος Αποθήκη Logistics 15.624 7.298 Μισθωμένο 4.650 25.760 10.148 Μισθωμένο 6.890 578 594.153 3.600 224.603 Μισθωμένο 11.100 146.776 Αγροτική Οδός, Θέση Στρίφι, Ελευσίνα Πειραιάς Παπαστράτου 22-24 Σύνολο Αποθήκη Logistics Εξυπηρετού μενα διαμερίσματ α Μέθοδος Αποτίμησης 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) 50% Προσέγγιση αγοράς 50% υπολειμματικής αξίας για το τμήμα που είναι εντός σχεδίου & 100% προσέγγιση αγοράς για το τμήμα που είναι εκτός σχεδίου Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς(Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 100% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών Προεξοφ λητικό επιτόκιο % Συντελεστής απόδοσης στη λήξη % 9,50% 8,00% 9,50% 8,00% 9,50% 7,75% 9,50% 8,00% 8,00% 7,00% 9,00% 8,00% 9,50% 8,50% 9,25% 8,25% 9,50% 7,75% 9,75% 8,25% 9,50% 8,00% 9,50% 8,00% 8,75% 7,5% Σελ. 67 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Η αύξηση των εύλογων αξίων των επενδυτικών ακινήτων του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας εντός της χρήσης του 2021, οφείλεται κυρίως στις συνθήκες της κτηματαγοράς. Ανάλυση ευαισθησίας της επιμέτρησης εύλογης αξίας Εάν κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021, το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών διέφερε κατά +/- 0,50% από τις εκτιμήσεις της Διοίκησης, η λογιστική αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ' εκτίμηση €2.991 χιλ. χαμηλότερη ή €3.476 χιλ. υψηλότερη. Εάν κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021, ο συντελεστής αύξησης των ενοικίων διέφερε κατά +/- 5% από τις εκτιμήσεις της Διοίκησης, η λογιστική αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ' εκτίμηση €3.289 χιλ. υψηλότερη ή €3.280 χιλ. χαμηλότερη. Ο Όμιλος έχει την πλήρη κυριότητα επί του συνόλου των ακινήτων του πλην των ακινήτων στην Καλαμάτα και Κατερίνη, συνολικής εύλογης αξίας €7.426 χιλ., που είναι κυριότητας της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ LEASING (ΛΗΖΙΝΓΚ) ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Επί των ανωτέρω ακινήτων του Ομίλου υφίστανται υποθήκες και προσημειώσεις ύψους € 306.086 χιλ., εκ των οποίων ποσό € 17.940 χιλ. αφορά παλαιές υποθήκες εκτός Ομίλου που θα εξαλειφθούν, για εξασφάλιση δανειακών υποχρεώσεων ύψους € 59.632 χιλ., όπως αναλυτικότερα αναφέρεται στη σημείωση 6.16. Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικές συμβατικές υποχρεώσεις για τις επισκευές και συντηρήσεις των επενδυτικών του ακινήτων. Προκαταβολές αγοράς επενδυτικών ακινήτων Στις 10.12.2021 η Εταιρεία υπέγραψε προσύμφωνο για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της εταιρείας «IQ KARELA ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ», η οποία έχει στην κυριότητά της ακίνητο στο οποίο θα αναπτυχθεί πάρκο βιοτεχνολογίας. Το ακίνητο βρίσκεται εντός της ΒΙΟ.ΠΑ. Παιανίας και εντός του ακινήτου υπάρχουν κτίρια γραφείων και αποθηκών, τα οποία θα ανακατασκευασθούν και επαναχρησιμοποιηθούν ενώ πρόκειται να αναπτυχθούν και νέα κτίρια. Η αξία της προκαταβολής ανέρχεται σε €7,95 εκ. Στις 15.12.2021 η Εταιρεία υπέγραψε προσύμφωνο για την απόκτηση από την Εταιρεία του συνόλου των εταιρικών μεριδίων της εταιρείας «VALOR PROPERTIES ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΙΚΕ», η οποία έχει συνάψει σύμβαση μακροχρόνιας μίσθωσης για τη μίσθωση ενός κτιρίου στη Θεσσαλονίκη το οποίο λειτουργεί ως φοιτητική εστία. Η αξία της προκαταβολής ανέρχεται σε € 1,62 εκ. Στις 21.12.2021 η Εταιρεία υπέγραψε δύο (2) προσύμφωνα για την απόκτηση του συνόλου των οριζοντίων ιδιοκτησιών δύο ακινήτων κείμενων στην Κυψέλη του δήμου Αθηναίων και στην Πάτρα τα οποία λειτουργούν ως φοιτητικές εστίες. Η αξία της προκαταβολής ανέρχεται σε € 3,28 εκ. 6.2 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος που παρουσιάζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Όμιλος 31/12/2021 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία από σύμβαση παραχώρησης Ομολογιακά δάνεια σε συνδεμένη οντότητα Σύνολο 39.159.863,92 0,00 39.159.863,92 31/12/2020 40.383.892,24 0,00 40.383.892,24 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 0,00 1.180.682,11 1.180.682,11 0,00 5.155.597,28 5.155.597,28 (α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία από σύμβαση παραχώρησης Υπόλοιπο έναρξης χρήσης Αύξηση απαιτήσεων Μείωση Απαιτήσεων Έσοδα από τόκους Μείωση Πρόβλεψης πιστωτικών ζημιών Υπόλοιπο λήξης χρήσης Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 40.383.892,24 41.552.997,30 2.419.323,00 2.288.632,00 (6.095.327,48) (6.131.597,76) 2.435.708,44 2.658.322,92 16.267,72 15.537,78 39.159.863,92 40.383.892,24 Σελ. 68 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Κυκλοφορούν ενεργητικό Σύνολο 31/12/2021 32.961.004,62 6.198.859,30 31/12/2020 34.304.655,05 6.079.237,19 39.159.863,92 40.383.892,24 H Θυγατρική εταιρεία JPA ΑΕΕΣ στις 9.05.2014 σύναψε σύμβαση για τη μελέτη, κατασκευή και τεχνική διαχείριση δέκα (10) σχολικών μονάδων στην Αττική (το «Έργο»), μέσω σύμπραξης δημοσίου – ιδιωτικού τομέα (ΣΔΙΤ), με την εταιρεία με την επωνυμία «Κτιριακές Υποδομές Α.Ε.» («ΚΤΥΠ») και εκ τρίτου της κατά τον χρόνο εκείνου μετόχου της JPA, εταιρίας με την επωνυμία «J&P-ΑΒΑΞ Α.Ε.» (η «Σύμβαση Σύμπραξης»). Αντικείμενο της Σύμβασης Σύμπραξης είναι η ανάληψη εκ μέρους της JPA εκτέλεσης του έργου «Μελέτη, Κατασκευή και Τεχνική Διαχείριση 10 Σχολικών Μονάδων στην Αττική με ΣΔΙΤ» έναντι συμβατικού ανταλλάγματος συνιστάμενου σε Μηνιαίες Ενιαίες Πληρωμές, οι οποίες υπολογίζονται βάσει ορισμένων προβλεπόμενων στη Σύμβαση Σύμπραξης παραμέτρων. Η διάρκεια της Σύμβαση Σύμπραξης είναι 27 έτη από την ημερομηνία έναρξης ισχύος της. Βάσει των όρων της Σύμβασης Σύμπραξης, η JPA υποχρεούται να ασφαλίζει το Έργο κατά παντός κινδύνου περιουσίας, απώλειας εσόδων λόγω διακοπής λειτουργίας, και αστικής ευθύνης έναντι τρίτων. Περαιτέρω, σύμφωνα με τους όρους της Σύμβασης Σύμπραξης, για την έγκυρη εξωχρηματιστηριακή μεταβίβαση μετοχών της JPA ή άλλη πράξη με την οποία μεταβιβάζονται τα δικαιώματα ψήφου επί μετοχών της, εφόσον αυτές λαμβάνουν χώρα μέχρι και ένα έτος μετά την Ημερομηνία Διαθεσιμότητας Υπηρεσιών (ήτοι την ημερομηνία που και το τελευταίο τμήμα του Έργου θα παραδοθεί, σύμφωνα με την προβλεπόμενη στη Σύμβαση Σύμπραξης), ήτοι ένα έτος μετά την 29.08.2017, καθώς και για μια σειρά άλλων πράξεων, περιλαμβανομένων της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου ή τροποποίησης του καταστατικού της JPA, της έκδοση ομολογιακού δανείου από την JPA, απαιτείται η έγγραφη συναίνεση της ΚΤΥΠ. Η ΚΤΥΠ δύναται να καταγγείλει τη Σύμβαση Σύμπραξης οποτεδήποτε πριν από την ημερομηνία λήξης με αποζημίωση λύσης και ειδοποίηση καταγγελίας στην JPA ορίζοντας την ημερομηνία λύσης της Σύμβασης Σύμπραξης, η οποία δεν μπορεί να απέχει λιγότερο από 20 εργάσιμες ημέρες από την παραλαβή από την JPA της ειδοποίησης καταγγελίας. Σε περίπτωση υπαιτιότητας της JPA, καταβάλλεται αποζημίωση λύσης, υπολογιζόμενη κατά την αναλυτικά προβλεπόμενη στη Σύμβαση Σύμπραξης διαδικασία, ενώ οι εγγυητικές επιστολές καλής εκτέλεσης καταπίπτουν υπέρ της ΚΤΥΠ ως εύλογη αποζημίωση. Η Σύμβαση Σύμπραξης περιέχει συνήθεις όρους που περιλαμβάνονται σε ΣΔΙΤ, οι οποίοι ρυθμίζουν αναλυτικά τις υποχρεώσεις της JPA και τις σχέσεις μεταξύ των μερών. Η κατασκευή του Έργου ολοκληρώθηκε τμηματικά, ενώ το τελευταίο τμήμα του Έργου παραδόθηκε στις 29.08.2017. Για την εισφορά των Μετοχών JPA στην Εταιρία, στο πλαίσιο της Αύξησης με Εισφορές Περιουσιακών Στοιχείων, η εταιρεία με την επωνυμία «Κτιριακές Υποδομές Α.Ε.» (ΚΤΥΠ) έχει παράσχει την από 10.12.2020 έγγραφη συναίνεσή της διά του από 10.12.2020 Πρακτικού του Διοικητικού της Συμβουλίου. Πέραν των ανωτέρω δεν υπάρχουν άλλοι όροι στη συμφωνία που μπορούν να επηρεάσουν το ποσό, το χρόνο και τη βεβαιότητα των μελλοντικών ταμειακών ροών. Ειδικότερα οι Ταμειακές Ροές δεν επηρεάζονται εφόσον διατηρείται η καθημερινή καλή λειτουργία των σχολείων η οποία βασίζεται στην ύπαρξη επαρκούς ασφάλειας των εγκαταστάσεων, πραγματοποίηση πλήρους καθαριότητας, στην αποκατάσταση όλων των βλαβών, στη διατήρηση καθαρών των εξωτερικών χώρων, στην ύπαρξη πυρασφάλειας σε όλους τους χώρους των κτιρίων. Αναφορικά με τη φύση και την έκταση των δυνατοτήτων ανανέωσης, καθώς και την ύπαρξη άλλων δικαιωμάτων ή δεσμεύσεων σημειώνεται ότι δεν υφίσταται δυνατότητα ανανέωσης, καθότι η εν λόγω σύμβαση λήγει το 2041. Περαιτέρω, σημειώνεται ότι στη σύμβαση υπάρχει πρόβλεψη για διενέργεια εργασιών βαριάς συντήρησης των σχολικών κτιρίων η οποία διενεργείται περιοδικά ξεκινώντας από το τέλος του 2021 και κατά τη διάρκεια του 2022. (β) Δάνεια σε συνδεδεμένη οντότητα Εταιρεία 31/12/2021 Ομολογιακά δάνεια σε συνδεμένες οντότητες 31/12/2020 1.180.682,11 5.155.597,28 1.180.682,11 5.155.597,28 Την 07.12.2020 υπογράφηκε η σύμβαση μεταβίβασης 4.842.558 ομολογιών έκδοσης της θυγατρικής εταιρείας JPA ΑΕΕΣ, από την Sterner Stenhus Greece ΑΒ στην Εταιρεία, με αντάλλαγμα τη διάθεση 4.670.910 νέων μετοχών ονομαστικής αξίας €0,50 η κάθε μία και με τιμή διάθεσης €1,10 εκάστη στην μέτοχο Sterner Stenhus Greece ΑΒ. Σελ. 69 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Το ανωτέρω Ομολογιακό δάνειο αποτιμάται στο αποσβέσιμο κόστος µε τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και εξετάζεται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων για την ύπαρξη αναμενόμενων ζημιών αποµείωσης. Κατά την τρέχουσα περίοδο αποπληρώθηκαν από την JPA ομολογίες αξίας €3,9 εκ. Η εύλογη αξία του ανωτέρω χρηματοοικονομικού στοιχείου, δεν διαφέρει από την αξία που απεικονίζεται στα λογιστικά βιβλία της Εταιρείας. 6.3 Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Όμιλος Πίνακας μεταβολών ενσώματων πάγιων στοιχείων ιδιοχρησιμοποιούμενων Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2020 Προσθήκες περιόδου Μεταφορές περιόδου Μειώσεις περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2020 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2020 Αποσβέσεις περιόδου Μειώσεις αποσβέσεων περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2020 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2020 Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2021 Προσθήκες περιόδου Πάγια νέων θυγατρικών Υπόλοιπο 31.12.2021 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2021 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβέσεις πάγιων νέων θυγατρικών Υπόλοιπο 31.12.2021 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2021 Κτίρια 58.894,56 31.290,65 15.000,00 Μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & Λοιπός εξοπλισμός Σύνολο 0,00 0,00 0,00 0,00 867.915,91 68.090,46 0,00 0,00 0,00 0,00 (150.160,79) 785.845,58 926.810,47 99.381,11 15.000.00 (150.160,79) 891.030,79 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 865.142,91 40.664,53 (150.155,68) 755.651,76 30.193,82 924.037,47 50.656,18 (150.155,68) 824.537,97 66.492,82 105.185,21 668.587,37 0,00 773.772,58 0,00 0,00 48.292,05 48.292,05 0,00 0,00 14.849,59 14.849,59 785.845,58 157.792,13 45.157,21 988.794,92 891.030,79 826.379,50 108.298,85 1.825.709,14 68.886,21 34.510,34 0,00 0,00 48.291,98 48.291,98 0,07 0,00 0,00 14.849,57 14.849,57 0,02 755.651,76 148.512,71 40.389,4 944.553,51 44.241,41 824.537,97 183.023,05 103.530,59 1.111.091,61 714.617,53 105.185,21 58.894,56 9.991,65 68.886,21 36.299,00 103.396,55 670.376,03 Εταιρεία Πίνακας μεταβολών ενσώματων πάγιων στοιχείων ιδιοχρησιμοποιούμενων Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2020 Προσθήκες περιόδου Μεταφορές περιόδου Μειώσεις περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2020 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2020 Αποσβέσεις περιόδου Μειώσεις αποσβέσεων περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2020 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2020 Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2021 Προσθήκες περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2021 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2021 Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2021 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2021 Κτίρια Έπιπλα & Λοιπός εξοπλισμός 222.324,76 68.090,46 Σύνολο 0,00 31.290,65 15.000,00 0,00 46.290,65 (150.160,79) 140.254,43 222.324,76 99.381,11 15.000,00 (150.160,79) 186.545,08 0,00 9.991,65 0,00 9.991,65 36.299,00 219.551,76 40.664,53 (150.155,67) 110.060,62 30.193,81 219.551,76 50.656,18 (150.155,67) 120.052,27 66.492,81 46.290,65 668.587,37 714.878,02 140.254,43 157.792,13 298.046,56 186.545,08 826.379,50 1.012.924,58 9.991,65 34.510,34 44.501,99 670.376,03 110.060,62 147.992,60 258.053,22 39.993,34 120.052,27 182.502,94 302.555,21 710.369,37 Σελ. 70 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Οι προσθήκες στα πάγια αφορούν έξοδα διαμόρφωσης χώρων των νέων γραφείων της Εταιρείας και αγορά εξοπλισμού. 6.4 Δικαιώματα χρήσης παγίων Τα Δικαιώματα χρήσης παγίων του Ομίλου και της Εταιρείας, αφορούν τα δικαιώματα χρήσης κτηρίων (γραφεία) Εταιρείας και αναλύονται ως εξής: Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2020 Προσθήκες περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2020 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2020 Αποσβέσεις μισθώσεων περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2020 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2020 Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2021 Προσθήκες περιόδου Μισθώσεις νέων θυγατρικών Μειώσεις περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2021 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2021 Αποσβέσεις μισθώσεων περιόδου Αποσβέσεις Μισθώσεων νέων θυγατρικών Μειώσεις αποσβέσεων περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2021 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2021 Όμιλος Εταιρεία Κτίρια Κτίρια 123.173,00 123.173,00 123.173,00 123.173,00 37.636,19 37.636,19 85.536,81 37.636,19 37.636,19 85.536,81 123.173,00 1.111.764,24 58.606,97 (105.467,87) 1.188.076,34 123.173,00 1.111.764,24 0,00 (123.173,00) 1.111.764,24 37.636,19 92.520,96 29.648,81 (50.693,52) 109.112,44 1.078.963,90 37.636,19 92.520,96 0,00 (68.398,65) 61.758,50 1.050.005,74 6.5 Άυλα πάγια Τα Άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Όμιλος Πίνακας μεταβολών άυλων πάγιων στοιχείων Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2020 Προσθήκες περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2020 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2020 Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2020 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2020 Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2021 Προσθήκες περιόδου Πάγια νέων θυγατρικών Υπόλοιπο 31.12.2021 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2021 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβέσεις πάγιων νέων θυγατρικών Υπόλοιπο 31.12.2021 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2021 Εταιρεία 128.782,79 19.974,56 148.757,35 87.856,82 19.974,56 107.831,38 128.782,65 4.128,46 132.911,11 15.846,24 87.856,68 4.128,46 91.985,14 15.846,24 148.757,35 11.241,87 7.868,61 167.867,83 107.831,38 11.241,87 0,00 119.073,25 132.911,11 5.568,82 3.846,09 142.326,02 25.541,81 91.985,14 5.568,82 0,00 97.553,96 21.519,29 Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν λογισμικά προγράμματα. Σελ. 71 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 6.6 Συμμετοχές σε θυγατρικές Οι συμμετοχές Εταιρείας για τις 31.12.2021 και 31.12.2020 έχουν ως εξής: Εταιρεία 31/12/2021 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης Αγορές μετοχών από θυγατρική Απόκτηση νέων θυγατρικών μέσω εισφοράς σε είδος Απόκτηση νέων θυγατρικών με μετρητά Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικών Υπόλοιπο τέλους χρήσης 31/12/2020 9.426.462,10 18.000,00 25.001,00 15.000,00 23.556.336,00 11.159.842,30 25.401,95 44.186.042,35 7.356.237,00 0,00 2.030.224,10 9.426.462,10 Η Εταιρεία συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο των κάτωθι εταιρειών: 31/12/2021 Κόστος Ποσοστό 962.500,00 90,13% 6.127,05 100% ARVEN A.E. 1.110.000,00 100% JPA Α.Ε.Ε.Σ. 7.356.237,00 100% MFGVR LTD 10.000,00 100% ΘΕΣΜΙΑ ΑΕ 2.932.391,00 100% STENHUS ΡΙΚΙΑ ΑΕ 1.909.416,00 100% STENHUS ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ 7.505.522,00 100% ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 1 ΑΕ 3.452.635,00 100% ΑΔΑΜ ΤΕΝ ΑΕ 6.754.015,00 100% ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε. 2.002.240,00 100% PREMIA ΦΙΛΑΔΕΛΦΕΙΑ A.E. 25.000,00 100% TOP REALTY A.E. 5.877.111,17 100% ZONAS A.E. 4.282.848,13 100% Επενδύσεις σε θυγατρικές 44.186.042,35 ΕΜΕΛ ΑΕ PASAL CYPRUS LTD 31/12/2020 Κόστος Ποσοστό 962.500,00 90,13% 5.725,10 100% ARVEN AE 1.092.000,00 18% JPA Α.Ε.Ε.Σ. 7.356.237,00 100% MFGVR LTD 10.000,00 100% ΕΜΕΛ ΑΕ PASAL CYPRUS LTD Επενδύσεις σε θυγατρικές 9.426.462,10 Την 31.08.2021 συστήθηκε η ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «PREMIA ΦΙΛΑΔΕΛΦΕΙΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», με σκοπό τη διαχείριση και εκμετάλλευση ακινήτων, η οποία είναι νεοσυσταθείσα και χωρίς δραστηριότητα με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €25 χιλ. το οποίο καταβλήθηκε εντός του Οκτωβρίου 2021. Η Εταιρεία μέσα στη χρήση αγόρασε από την θυγατρική MFGVR LTD , 90.000 μετοχές της θυγατρικής ARVEN AE , το οποίο αποτελεί το 82% του μετοχικού της κεφαλαίου, έναντι ποσού €18.000 . Την 29.06.2021 υπογράφηκε η σύμβαση μεταβίβασης του 100% των μετοχών των πιο κάτω εταιρειών με αντάλλαγμα τη διάθεση 16.358.565 νέων μετοχών της Εταιρείας, ονομαστικής αξίας €0,50 εκάστη και με τιμή διάθεσης €1,44 εκάστη πλέον τη καταβολή μετρητών ποσού € 999.883,00. Οι εν λόγω εταιρείες που αποκτήθηκαν ενσωματώθηκαν στις σύμφωνα με τα κατωτέρω: Ετήσιες Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Σελ. 72 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Η “ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 1 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ” που αποκτήθηκε κατά ποσοστό 71,04% του μετοχικού κεφαλαίου με εισφορά σε είδος και κατά ποσοστό 28,96% του μετοχικού κεφαλαίου με αγορά με μετρητά (€999.883,00) περιλήφθηκε σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α. 3 με τη “μέθοδο της απόκτησης” (Acquisition method). ▪ Οι εταιρείες “STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ”, “ΘΕΣΜΙΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΠΟΘΗΚΕΥΣΗΣ ΔΙΑΚΙΝΗΣΗΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΚΜΙΣΘΩΣΗΣ ΑΠΟΘΗΚΕΥΤΙΚΩΝ ΧΩΡΩΝ”, “ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ”, “STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΡΙΚΙΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ” και “ΑΔΑΜ-TEN ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ” που αποκτήθηκαν από την “PREMIA ANΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ” κατά ποσοστό 100% του μετοχικού κεφαλαίου με εισφορά από την μητρική “STERNER STENHUS GREECE AB” αποτελούν τόσο πριν όσο και μετά την εισφορά εταιρείες υπό κοινό έλεγχο, δηλαδή υπό τον έλεγχο της “STERNER STENHUS GREECE AB”. Το Δ.Π.Χ.A. 3 (παράγραφος 3) εξαιρεί από το εύρος εφαρμογής του τις συνενώσεις επιχειρήσεων υπό κοινό έλεγχο. Απουσία ειδικής πρόβλεψης στο σχετικό πρότυπο (Δ.Π.Χ.Α. 3) εφαρμόσθηκαν όσα αναφέρονται στο Δ.Λ.Π. 8 (παρ. 10-12) και η διοίκηση έκρινε πως η “μέθοδος της απόκτησης” (Acquisition method) είναι η καταλληλότερη λογιστική μέθοδος για να παρουσιασθεί στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου η ανωτέρω συνένωση επιχειρήσεων υπό κοινό έλεγχο. Η πραγματική αξία των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που αποκτήθηκαν είναι: ▪ (ποσά σε € ) 29/06/2021 Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα Επενδύσεις σε ακίνητα Ενσώματα πάγια στοιχεία Δικαιώματα χρήσης παγίων Λοιπές απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορούντα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές απαιτήσεις Δεσμευμένες καταθέσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Μακροπρόθεσμα Δάνεια Υποχρεώσεις μισθώσεων Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο ΘΕΣΜΙΑ ΑΕ ΡΙΚΙΑ ΑΕ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ 1 ΑΕ ΑΔΑΜ ΤΕΝ ΑΕ ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΣΥΝΟΛΟ 6.600.000,00 4.420.000,00 15.350.000,00 6.670.000,00 14.800.000,00 7.366.000,00 55.206.000,00 0,34 4.507,88 0,00 0,00 0,00 0,00 4.508,22 4.335,94 0,00 0,00 6.670.000,00 0,00 0,00 14.800.000,00 0,00 0,00 7.366.000,00 10.117,21 2.001,29 55.222.626,72 901,29 6.600.901,63 4.428.843,82 5.781,27 1.100,00 15.356.881,27 203.374,34 74.759,91 0,00 2.919,61 0,00 6.960,04 216.167,00 507.726,61 102.701,64 73.575,07 0,00 0,00 522.242,98 665.941,24 73.954,26 88.912,82 455.565,26 0,00 0,00 0,00 618.432,34 18.984,20 371.072,71 166.884,44 258.716,87 559.507,50 1.022.032,80 169.195,31 893.088,92 400.799,15 577.075,86 130.750,85 130.750,85 1.446.121,45 3.252.738,01 6.971.974,34 4.687.560,69 16.378.914,07 7.563.088,92 15.377.075,86 7.496.750,85 58.475.364,73 3.290.500,62 2.187.500,00 7.408.944,57 0,00 0,00 102.102,00 12.989.047,19 0,00 1.830,99 2.526,25 0,00 0,00 4.392.587,68 4.396.944,92 1.352.874,92 460.409,30 5.103.784,84 161.855,60 56.000,00 2.407.186,59 1.113.080,73 227.206,98 8.751.758,53 716.206,28 43.132,00 759.338,28 1.311.075,66 114.123,34 1.425.199,00 269.965,20 78.700,00 4.843.354,88 4.925.058,39 979.571,62 23.290.622,12 0,00 0,00 0,00 2.805.803,99 5.466,66 355.565,39 3.166.836,04 40.493,25 0,00 0,00 5.805,44 0,00 0,00 46.298,69 165.142,96 137.500,00 449.553,43 0,00 8.760.000,00 0,00 9.512.196,39 Βραχυπρόθεσμες Προμηθευτές Τρέχων φόρος εισοδήματος Βραχυπρόθεσμα δάνεια Υποχρεώσεις μισθώσεων Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Σύνολο Υποχρεώσεων 62.507,67 268.143,88 2.636,97 80.590,64 220.727,61 3.431,03 409.750,93 862.735,39 0,00 1.193.533,10 4.005.142,53 0,00 101.322,48 8.866.789,14 302.843,89 7.158,61 665.567,89 308.911,89 1.854.863,43 14.889.106,44 5.371.928,72 2.627.914,20 9.614.493,92 4.764.480,81 10.291.988,14 5.508.922,77 38.179.728,56 Σύνολο καθαρής θέσης 1.600.045,62 2.059.646,49 6.764.420,15 2.798.608,11 5.085.087,72 1.987.828,08 20.295.636,17 Σελ. 73 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) (ποσά σε € ) 29/06/2021 Μετοχές που εκδόθηκαν, στην εύλογη αξία τους Μετρητά που καταβλήθηκαν Υπεραξία (Goodwill) Κέρδη από απόκτηση θυγατρικής ΘΕΣΜΙΑ ΑΕ ΡΙΚΙΑ ΑΕ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ 1 ΑΕ ΑΔΑΜ ΤΕΝ ΑΕ ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΣΥΝΟΛΟ 2.932.391,00 1.909.416,00 7.505.522,00 2.452.752,00 6.754.015,00 2.002.240,00 23.556.336,00 0,00 (1.332.345,38) 0,00 0,00 (741.101,85) 999.883,00 (654.026,89) 0,00 (1.668.927,28) 0,00 (14.411,92) 999.883,00 (4.410.813,32) 0,00 150.230,49 0,00 0,00 0,00 0,00 150.230,49 Η υπεραξία προέκυψε κυρίως από τις προοπτικές που σχετίζονται με την αναμενόμενη ανάπτυξη του κλάδου των ακινήτων στο οποίο δραστηριοποιούνται οι εξαγοραζόμενες εταιρείες και την αποδοτικότερη εκμετάλλευση των πόρων τους. Οι ταμειακές εισροές / εκροές κατά την εξαγορά έχουν ως ακολούθως: Καθαρά μετρητά που αποκτήθηκαν με τη θυγατρική Μετρητά που καταβλήθηκαν Καθαρές ταμειακές εισροές / εκροές ΘΕΣΜΙΑ ΑΕ ΡΙΚΙΑ ΑΕ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ ΑΕ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ 1 ΑΕ ΑΔΑΜ ΤΕΝ ΑΕ ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΕ ΣΥΝΟΛΟ 18.984,20 166.884,44 559.507,50 169.195,31 400.799,15 130.750,85 1.446.121,45 0,00 0,00 0,00 (999.883,00) 0,00 0,00 (999.883,00) 18.984,20 166.884,44 559.507,50 (830.687,69) 400.799,15 130.750,85 446.238,45 Το σύνολο της υπεραξίας (goodwill) ποσού € 4.410.813,32 που προέκυψε από την εξαγορά επιχειρήσεων του τομέα των βιομηχανικών ακινήτων, εντάχθηκε για σκοπούς ελέγχου απομείωσης της αξίας της στα περιουσιακά στοιχεία του τομέα βιομηχανικών ακινήτων, δεδομένου ότι σε αυτό το επίπεδο παρακολουθείται εσωτερικά από τη διοίκηση. Από τον έλεγχο απομείωσης που διενεργήθηκε την 31.12.2021 βάσει των συνολικών χρηματοροών του εν λόγω τομέα, δεν προέκυψαν ζημίες απομείωσης. Την 30.11.2021 υπογράφηκε η σύμβαση μεταβίβασης του 100% των μετοχών των εταιρειών Zonas και Top Realty . Το κόστος κτήσης των μετοχών των εν λόγω εταιρειών ανήλθε σε €10.160 χιλ. Η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων των εταιρειών που αποκτήθηκαν είναι: (ποσά σε €) Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα Επενδύσεις σε ακίνητα Δικαιώματα χρήσης παγίων Άυλα πάγια Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορούντα Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Δεσμευμένες καταθέσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις μισθώσεων Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο TOP REALTY AE 30/11/2021 ZONAS AE 30/11/2021 ΣΥΝΟΛΟ 6.175.631,91 14.479,08 0,00 555,00 6.190..665,99 4.518.903,06 14.479,08 4.022,52 505,00 4.537.909,66 10.694.534,97 28.958,16 4.022,52 1.060,00 10.728.575,65 36.022,00 91.419,34 0,00 95.356,92 222.798,26 6.413.464,25 0,00 101.653,53 90.666,36 11.384,26 203.704,15 4.741.613,81 36.022,00 193.072,87 90.666,36 106.741,18 426.502,41 11.155.078,06 13.935,37 247.944,03 261.879,40 13.935,37 103.410,15 117.345,52 27.870,74 351.354,18 379.224,92 Σελ. 74 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές Υποχρεώσεις μισθώσεων Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Σύνολο Υποχρεώσεων 14.037,01 2.123,99 2.021,91 18.182,91 280.062,31 148.949,67 2.123,99 2.740,54 153.814,20 271.159,72 162.986,68 4.247,98 4.762,45 171.997,11 551.222,03 Σύνολο καθαρής θέσης 6.133.401,94 4.470.454,09 10.603.856,03 Μετρητά που καταβλήθηκαν Κέρδη από απόκτηση θυγατρικής 5.877.111,17 256.290,77 4.282.848,13 187.605,96 10.159.959,30 443.896,73 TOP REALTY AE ZONAS AE ΣΥΝΟΛΟ 95.356,92 5.877.111,17 (5.781.754,25) 11.384,26 4.282.848,13 (4.271.463,87) 106.741,18 10.159.959,30 (10.053.218,12) Η ταμειακή εκροή κατά την εξαγορά έχει ως ακολούθως : Καθαρά μετρητά που αποκτήθηκαν με τη θυγατρική Μετρητά που καταβλήθηκαν Καθαρή ταμειακή εκροή Από την ημερομηνία της εξαγοράς τους, όλες οι θυγατρικές έχουν συνεισφέρει ποσό € 7.674.775,74 στα καθαρά κέρδη του Ομίλου εκ των οποίων ποσό €4.940.329,07 από την αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας λόγω αλλαγής φορολογικού καθεστώτος σε Α.Ε.Ε.Α.Π. 6.7 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Οι λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται εξής Δοσμένες εγγυήσεις Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 38.929,17 8.215,20 38.929,17 8.215,20 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 34.692,88 5.940,20 34.692,88 5.940,20 6.8 Εμπορικές απαιτήσεις Οι πελάτες του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής Πελάτες Επιταγές εισπρακτέες Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 720.034,21 41.161,25 0,00 250.000,00 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 210.796,04 0,00 0,00 250.000,00 Μείον: Απομειώσεις για επισφαλείς απαιτήσεις Πελάτες (εισπράξιμες απαιτήσεις) (30.755,68) 689.278,53 0.00 210.796,04 0,00 291.161,25 0.00 250.000,00 Η χρονική ενηλικίωση των εμπορικών απαιτήσεων έχει ως εξής: Χωρίς Καθυστέρηση >181 ημέρες Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 678.872,96 250.000,00 10.405,57 41.161,25 689.278,53 291.161,25 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 210.796,04 250.000,00 0,00 0,00 210.057,80 250.000,00 Η κίνηση της απομείωσης για επισφαλείς απαιτήσεις έχει ως εξής: Υπόλοιπο έναρξης χρήσης Απομειώσεις περιόδου Υπόλοιπο τέλος χρήσης Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 0,00 0,00 30.755,68 0,00 30.755,68 0,00 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Σελ. 75 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Η εύλογη αξία των απαιτήσεων του Ομίλου θεωρείται ότι προσεγγίζει τη λογιστική αξία τους, καθώς η είσπραξή τους αναμένεται να πραγματοποιηθεί σε χρονικό διάστημα τέτοιο που η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήματος θεωρείται ασήμαντη. Η μεταβολή σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο οφείλεται κυρίως στην απόκτηση νέων θυγατρικών , καθώς και στην αναδιάρθρωση της περιουσιακής κατάστασης της μητρικής μέσω της αγοράς νέων ακινήτων. 6.9 Λοιπές απαιτήσεις Οι Λοιπές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Χρεώστες διάφοροι Ελληνικό Δημόσιο Προκαταβολές Λογ./σμοί διαχ/σεως προκαταβολών & πιστώσεων Έξοδα επομένων χρήσεων Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Μείον: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 161.643,34 117.830,41 724.009,98 16.469,24 6.717,91 0,00 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 1.212,91 13.268,57 39.509,08 16.469,23 1.015,11 0,00 12.974,15 51.742,72 59.322,60 0,00 11.666,30 0,00 0,00 45.402,96 59.322,60 0,00 11.666,30 (484,12) 1.015.926,58 (84,12) 145.881,83 (84,12) 146.378,54 (84,12) 41.319,98 Η απαίτηση του Ομίλου από το Ελληνικό Δημόσιο αφορά α) απαίτηση από ΦΠΑ ποσού € 667.733,09 και β) παρακράτηση φόρου εισοδήματος ποσού € 56.276,89. Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο ταυτίζεται με τις λογιστικές αξίες των απαιτήσεων. 6.10 Δεσμευμένες καταθέσεις Οι Δεσμευμένες Καταθέσεις του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν ως εξής: Όμιλος Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 Καταθέσεις όψεως 7.431.812,96 2.400.771,07 3.249.632,49 766.443,70 Σύνολο 7.431.812,96 2.400.771,07 3.249.632,49 766.443,70 Η Εταιρεία διατηρεί σε δεσμευμένο λογαριασμό ποσό ύψους € 3.250 χιλ. ως συμβατική της υποχρέωση που απορρέει από τις δανειακές συμβάσεις. Η θυγατρική εταιρεία JPA ΑΕΕΣ διατηρεί σε δεσμευμένο λογαριασμό ποσό ύψους €3.500χιλ. ως συμβατική της υποχρέωση που απορρέει από τις δανειακές συμβάσεις. Οι νέες θυγατρικές διατηρούν σε δεσμευμένους λογαριασμούς ποσό ύψους € 681 χιλ. ως συμβατική τους υποχρέωση που απορρέουν από τις δανειακές συμβάσεις. 6.11 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Όμιλος Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 2.269,46 214,38 838,36 213,12 Καταθέσεις όψεως 21.871.110,75 1.863.391,71 19.932.876,40 170.482,44 Σύνολο 21.873.380,21 1.863.606,09 19.933.714,76 170.695,56 Ταμείο Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο από τις καταθέσεις είναι μηδενική. Η μεταβολή στην Εταιρεία οφείλεται στην αύξηση με μετρητά του μετοχικού κεφαλαίου (Σημ.6.13) Η μεταβολή στον Όμιλο οφείλεται στην προσθήκη των νέων θυγατρικών και την αύξηση με μετρητά του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Σελ. 76 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 6.12 Μετοχικό Κεφάλαιο Την 31.12.2021 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανερχόταν σε € 43.563.581 διαιρούμενο σε 87.127.162 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,50 εκάστη. Στις 27.7.2021 ολοκληρώθηκε επιτυχώς η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας συνολικής αξίας € 75 εκ. η οποία πιστοποιήθηκε κατά την ίδια ημερομηνία από το Διοικητικό Συμβούλιο της. Αναλυτικότερα, πραγματοποιήθηκε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των €26.041.665,50, με την έκδοση έως 52.083.331 νέων, κοινών, άυλων, ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών ονομαστικής αξίας €0,50 εκάστης, εν μέρει με την εισφορά περιουσιακών στοιχείων (Εισφερόμενες Μετοχές και Εισφερόμενες Ομολογίες) με την έκδοση 19.086.655 νέων μετοχών και εν μέρει με καταβολή μετρητών με την έκδοση 32.996.676 νέων μετοχών, με τιμή διάθεσης €1,44 ανά νέα μετοχή, με αποκλεισμό (κατάργηση) του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων της Εταιρίας. Η διαφορά μεταξύ (α) της ονομαστικής αξίας των νέων μετοχών που καλύπτονται με εισφορά περιουσιακών στοιχείων και αποτίμησης αυτών, ήτοι €17.941.455,70, και (β) της ονομαστικής αξίας των νέων μετοχών που καλύπτονται με καταβολή μετρητών και της τιμής διάθεσης αυτών, ήτοι €31.016.875,44, δηλαδή συνολικά €48.958.331,14, έχει αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας «Διαφορά υπέρ το άρτιο». Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας είναι πλήρως καταβεβλημένο. Συνεπώς, δεν υπάρχουν δικαιώματα ή/και υποχρέωση τρίτων έναντι της Εταιρίας για την απόκτηση σε σχέση με εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο ή δεσμεύσεις της Εταιρίας ή αποφάσεις των οργάνων της για αύξηση του κεφαλαίου της Εταιρίας. Tην 02.06.2021 ολοκληρώθηκε η διαδικασία εκποίησης των 715 κοινών ονομαστικών μετοχών της που προέκυψαν ως κλασματικά υπόλοιπα από την Αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής που αποφασίστηκε στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων, που πραγματοποιήθηκε στις 02.12.2019 και εγκρίθηκε βάσει της υπ’ αρ. πρωτ. 1888147/25-2-2020 απόφασης του Υπουργείου Ανάπτυξης και Επενδύσεων. Το τελικό καθαρό προϊόν της εκποίησης ανέρχεται σε 1.043,46 ευρώ που αντιστοιχεί σε 1,46 ευρώ για κάθε ακέραια μετοχή. Κατά την 31.12.2021, η Εταιρεία κατείχε 32.997 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης 1,46 € .Σημειώνεται ότι οι θυγατρικές της δεν κατέχουν μετοχές της Εταιρείας. Σύμφωνα με δήλωση της Εταιρείας, δεν υφίστανται περιπτώσεις μετατρέψιμων κινητών αξιών, ανταλλάξιμων κινητών αξιών ή κινητών αξιών με τίτλους επιλογής («warrants»). Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που δεν αντιπροσωπεύουν κεφάλαιο 6.13 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Η Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύεται ως εξής : Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 83.787.161,85 34.854.911,62 83.813.242,76 34.854.911,62 Έξοδα αύξησης μετοχικού (3.826.649,60) (2.168.113,99) (3.826.649,60) (2.142.033,08) 79.960.512,25 32.686.797,63 79.986.593,16 32.712.878,54 Η Διαφορά υπέρ το άρτιο της Εταιρείας προέκυψε με την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερης της ονομαστικής τους αξίας. Το εισπραχθέν και καταχωρηθέν στο κονδύλι ποσό μειώθηκε κατά τα έξοδα της εκδόσεως. Η Διαφορά υπέρ το άρτιο δεν είναι διαθέσιμη για διανομή αλλά μπορεί να κεφαλαιοποιηθεί ή να συμψηφισθεί με ζημίες του λογαριασμού Αποτελέσματα εις νέον. Η μεταβολή τη Διαφοράς υπέρ το άρτιο της περιόδου ποσού € 48.958.331,14 οφείλεται στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας συνολικής αξίας € 75 εκ. η οποία ολοκληρώθηκε επιτυχώς την 27.07.21 και πιστοποιήθηκε κατά την ίδια ημερομηνία από το Διοικητικό Συμβούλιο της. (βλέπε Σημείωση 6.12). 6.14 Αποθεματικά Τα αποθεματικά του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα αποθεματικά Ειδικά αποθεματικά Αποθεματικό προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές Λοιπά αποθεματικά Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 2.369.049,65 2.340.646,19 47.118.241,67 47.118.241,67 2.267.555,60 2.267.555,60 211.333,00 1.115.858,56 53.082.038,48 0,00 1.115.858,56 52.842.302,02 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 2.330.506,31 2.330.506,31 47.118.241,67 47.118.241,67 2.267.555,60 2.267.555,60 211.333,00 0,00 51.927.636,58 51.716.303,58 Σελ. 77 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Το τακτικό αποθεματικό διανέμεται μόνο κατά τη λύση της Εταιρείας, μπορεί όμως να συμψηφιστεί με συσσωρευμένες ζημιές. Στα Αφορολόγητα αποθεματικά, ποσό € 46.945.011,83 αφορά την ωφέλεια από διαγραφή υποχρεώσεων από την Συμφωνία Εξυγίανσης της Εταιρείας. Σύμφωνα με την απόφαση Ε2164/16-10-2020 της ΑΑΔΕ «Η ωφέλεια από τη διαγραφή υποχρεώσεών κατ' εφαρμογή των διατάξεων του άρθρου 99 του Πτ.Κ. δεν αποτελεί φορολογητέο εισόδημα κατά το χρόνο διαγραφής τους και θα πρέπει να εμφανιστεί σε ειδικό αποθεματικό. Σε περίπτωση διανομής ή κεφαλαιοποίησής του δεν έχουν εφαρμογή οι διατάξεις της παρ.1 του άρθρου 47 του ν.4172/2013». Κατά τη διανομή ή κεφαλαιοποίηση του εν λόγω αφορολόγητου αποθεματικού παρακρατείται μόνο φόρος μερισμάτων 5% με βάση τις διατάξεις των άρθρων 62 και 64 του ν. 4172/2013 δεδομένου ότι η σχετική απαλλακτική διάταξη αναφέρεται περιοριστικά στις διατάξεις του άρθρου 47, δηλαδή σχετικά με τον εταιρικό φόρο και όχι στην επιβάρυνση των μετόχων κλπ. στους οποίους διανέμονται τα σχετικά ποσά. Προγράμματα παροχής κινήτρων Τα μακροπρόθεσμο αποθεματικό προγραμμάτων παροχής κινήτρων αφορά τη θέσπιση μακροπρόθεσμου προγράμματος παροχής κινήτρων στα μέλη του Δ.Σ ,το προσωπικό και συνεργάτες της Εταιρείας . Το πρόγραμμα είναι σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4548/2018, του Ν. 4706/2020. Οι βασικοί στόχοι του προγράμματος είναι η εναρμόνιση των συμφερόντων των Δικαιούχων της Εταιρείας με τα συμφέροντα των Μετόχων και η παροχή επιπλέον κινήτρων προς το σκοπό επίτευξης των μακροπρόθεσμων στρατηγικών, οικονομικών και λειτουργικών στόχων της Εταιρείας. Προς το σκοπό εφαρμογής του προγράμματος η Εταιρεία θα χρησιμοποιεί ίδιες μετοχές τις οποίες θα αποκτήσει σύμφωνα με την εφαρμοστέα νομοθεσία είτε θα εκδίδει νέες μετοχές με κεφαλαιοποίηση μη διανεμηθέντων κερδών ή διανεμητών αποθεματικών ή διαφοράς από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο. Ο ανώτατος αριθμός των προς διάθεση μετοχών θα αντιστοιχεί στο 0,5% του μετοχικού κεφαλαίου Εταιρίας ανά έτος ενώ δεν θα υπερβαίνει συνολικά για όλη την διάρκεια του προγράμματος το 1,2% του μετοχικού κεφαλαίου Οι Δικαιούχοι θα θεμελιώνουν τα δικαιώματά τους με κριτήριο (δείκτη απόδοσης). Οι στόχοι για την μέτρηση της απόδοσης θα εκτιμώνται με βάση την Ακαθάριστη Αξία των Στοιχείων Ενεργητικού «Gross Asset Value» και την Καθαρή Αξία των Στοιχείων Ενεργητικού «Net Asset Value» της Εταιρίας κατά τις χρήσεις 2021, 2022 και 2023. Ως Ακαθάριστη Αξία των Στοιχείων Ενεργητικού «GAV» θεωρείται η ακαθάριστη αξία των ακινήτων, συμμετοχών, συμβάσεων παραχώρησης και ταμειακών διαθεσίμων της Εταιρίας με ημερομηνία 31.12. εκάστης χρήσης. Ως Καθαρή Αξία των Στοιχείων Ενεργητικού «NAV» θεωρείται η καθαρή αξία της Εταιρίας όπως αποτυπώνεται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας με ημερομηνία 31.12. εκάστης χρήσης. Ως διάρκεια του Προγράμματος ορίζεται η περίοδος από την ημερομηνία έγκρισης του Προγράμματος και των Όρων του Προγράμματος από τη Γενική Συνέλευση στην από 10.12.2021 συνεδρίασή της μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2023. Η αξία του προγράμματος για τη χρήση 2021 ανέρχεται σε € 634 χιλ. Το ποσό του εξόδου που έχει λογιστικοποιηθεί για τη χρήση του 2021 ανέρχεται σε € 211 χιλ. το οποίο έχει αναγνωριστεί ως αποθεματικό στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων. Στις 31.12.2021 οι δικαιούχοι είχαν θεμελιώσει δικαιώματα εξάσκησης για 411.688 μετοχές. 6.15 Αποτελέσματα εις νέον Τα αποτελέσματα εις νέον αναλύονται στον ακόλουθο πίνακα: Υπόλοιπο κατά την έναρξη της χρήσης Καθαρά κέρδη (ζημίες) χρήσης, που αντιστοιχούν στους μετόχους της εταιρίας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Καθαρά κέρδη (ζημίες) χρήσης, που αντιστοιχούν στους μετόχους της εταιρίας από διακοπείσες δραστηριότητες Μεταφορά σε αποθεματικά της ωφέλειας από διαγραφή υποχρεώσεων του άρθρο 62 Ν.4389/2016 Μεταφορά σε Δικαιώματα που δεν ασκούν έλεγχο Μεταφορά σε τακτικό αποθεματικό Υπόλοιπο στη λήξη της χρήσης Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 (65.197.935,54) (86.027.062,76) Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 (67.279.462,99) (61.728.118,00) 14.590.301,74 2.092.397,35 3.940.530,05 1.204.307,27 0,00 25.551.553,90 0,00 0,00 0,00 (6.755.652,26) 0,00 (6.755.652,26) 0,00 (59.171,77) 0,00 0,00 (28.403,46) (50.636.037,26) 0,00 (65.197.935,54) 0,00 (63.338.932,94) 0,00 (67.279.462,99) Σελ. 78 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 6.16 Δάνεια Οι δανειακές υποχρεώσεις αναλύονται όπως παρακάτω με βάση την περίοδο αποπληρωμής. Τα ποσά που είναι αποπληρωτέα εντός ενός έτους από την ημερομηνία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, χαρακτηρίζονται ως βραχυπρόθεσμα, ενώ τα ποσά που είναι αποπληρωτέα σε μεταγενέστερο στάδιο χαρακτηρίζονται ως μακροπρόθεσμα. Όμιλος 31/12/2021 Ομολογιακά δάνεια Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Σύνολο δανείων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 40.730.578,56 1.785.760,93 0,00 42.516.339,49 31/12/2020 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 25.330.739,05 30.554.224,21 0,00 55.884.963,26 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 3.776.000,00 1.429.790,08 3.405.656,07 8.611.446,15 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 14.334.000,00 27.063.210,42 0,00 41.397.210,42 Εταιρεία 31/12/2021 Ομολογιακά δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Σύνολο δανείων 31/12/2020 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 39.663.519,13 0,00 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.916.233,61 0,00 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 3.776.000,00 3.108.176,83 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 14.334.000,00 0,00 39.663.519,13 1.916.233,61 6.884.176,83 14.334.000,00 H μεταβολή στις Δανειακές Υποχρεώσεις έχει ως εξής: Όμιλος 31/12/2021 Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 21.218.176,83 25.039.926,58 Δανειακές Υποχρεώσεις έναρξης περιόδου Δανειακές Υποχρεώσεις Θυγατρικών που αποκτήθηκαν στην χρήση 50.008.656,57 25.039.926,58 23.954.071,02 28.790.479,74 0,00 0,00 Ταμειακές εισροές (Δάνεια) 97.525.402,00 20.300.000,00 46.399.270,00 20.300.000,00 Ταμειακές εκροές (Δάνεια) (69.186.826,84) (25.073.556,89) (22.137.694,09) (25.073.556,89) Κεφαλοποίηση δανείων (3.900.000,00) 0,00 (3.900.000,00) 0,00 0,00 951.807,14 0,00 951.807,14 98.401.302,75 50.008.656,57 41.579.752,74 21.218.176,83 Λοιπές μη ταμειακές μεταβολές Δανειακές Υποχρεώσεις λήξης περιόδου H λήξη των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων έχει ως εξής: Όμιλος Εταιρεία Ποσά σε ευρώ 31/12/2021 Μέχρι 1 έτος 42.516.339,49 8.611.446,15 39.663.519,13 6.884.176,83 Από 2 έως 5 έτη 28.651.862,51 22.264.538,94 1.916.233,61 14.334.000,00 Περισσότερο των 5 ετών 27.233.100,75 19.132.671,48 0,00 0,00 Σύνολο 98.401.302,75 50.008.656,57 41.579.752,74 21.218.176,83 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 Κυριότερες δανειακές συμβάσεις Ομίλου Κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους € 41 εκ. εκδόσεως της Εταιρείας Σελ. 79 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Η Εταιρία την 10.12.2020 εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού κεφαλαίου ύψους έως €41.100.000 διαιρούμενο σε 41.100.000 ονομαστικές ομολογίες, ονομαστικής αξίας ενός ευρώ (€1,00) εκάστη, με τιμή έκδοσης στο άρτιο, το οποίο καλύφθηκε από την Alpha Bank, ως ομολογιούχο. Η εκταμίευση μέρους του δανείου, ποσού €35.998 χιλ. πραγματοποιήθηκε στις 18.01.2021, ενώ στις 27.04.2021 εκταμιεύτηκε το υπόλοιπο ποσό του δανείου €5.102.000, για την αγορά του ακινήτου στη θέση Ήμερος Τόπος. Στις 08.01.2021 εγγράφηκαν υποθήκες επί τριών (3) ακινήτων της Εταιρείας στις θέσεις Κύριλλος, Ψάρι και Ήμερος Τόπος στον Ασπρόπυργο Αττικής, και του ακινήτου της Εταιρίας στο 27 χλμ. ΠΕΟ Αθηνών – Κορίνθου, Ελευσίνα για εξασφάλιση του εν λόγω δανείου. Την 22.6.2021 η ομολογιούχος Alpha Bank μεταβίβασε το 34% του συνόλου των Ομολογιών Σειράς Α και Σειράς Β στην Τράπεζα Πειραιώς. Την 2/2/2022 έγινε αποπληρωμή ποσού 39,4 εκ. του ανωτέρω Ομολογιακού Δανείου της Alpha Bank. Κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους € 2.6 εκ. εκδόσεως της Εταιρείας Η Εταιρία εξέδωσε την 15.1.2021 κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού κεφαλαίου €2.600.000 το οποίο καλύφθηκε από την Sterner Stenhus Greece, ως ομολογιούχο δανειστή με σκοπό την απόκτηση από την Εταιρεία του ακινήτου επί της Λεωφόρου Λαυρίου 76 στην Παιανίας Αττικής. Κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους € 1 εκ. εκδόσεως της Εταιρείας Η Εταιρία την 05.05.2021 εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού κεφαλαίου €1.000.000 το οποίο καλύφθηκε από την Sterner Stenhus Greece, ως ομολογιούχο δανειστή με σκοπό την εξόφληση απόκτησης ποσοστού 28,96% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 1 με μετρητά. Στις 30.07.2021 η Εταιρεία προχώρησε σε εξόφληση του. Κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους € 1,7 εκ. εκδόσεως της Εταιρείας Η Εταιρεία την 29.06.2021 εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού κεφαλαίου έως €1.700.000 το οποίο καλύφθηκε από την Τράπεζα Πειραιώς, ως ομολογιούχο, με σκοπό την αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού από την Sterner Stenhus Greece. Στις 2.7.2021 εγγράφηκε προσημείωση υποθήκης επί του ακινήτου ιδιοκτησίας της Εταιρίας επί της Λ. Λαυρίου 76, Παιανία για εξασφάλιση του εν λόγω δανείου. Κεφαλαιοποίηση δανείων ύψους € 3,9 εκ. εκδόσεως της Εταιρείας Στις 29.06.2021 υπογράφτηκε σύμβαση μεταβίβασης ομολογιών στην Εταιρεία με σκοπό την ανταλλαγή με την έκδοση 2.728.090 νέων μετοχών ονομαστικής αξία ποσού € 0,50 και τιμή διάθεσης 1,44 ανά μετοχή. Συγκεκριμένα μεταβιβάστηκαν: • Κοινό Ομολογιακό Δάνειο εκδόσεως της Εταιρίας με ομολογιούχο την Sterner Stenhus Greece, εκδοθέν την 01.07.2020 ποσού €1.300.000,00 • Κοινό Ομολογιακό Δάνειο εκδόσεως της Εταιρίας με ομολογιούχο την Sterner Stenhus Greece, εκδοθέν την 15.01.2021 ποσού €2.600.000,00 Κατόπιν της απόκτησης των Εισφερόμενων Ομολογιών, η Εταιρεία στις 29.06.2021 προέβη σε ακύρωσή τους. Κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους € 35,6 εκ. εκδόσεως της θυγατρικής JPA Την 24.06.2021 έγινε αναχρηματοδότηση των δανείων της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων και του προγράμματος JESSICA που είχε λάβει η εταιρεία JPA AEEΣ, μέσω έκδοσης από την ίδια και κάλυψης από την Alpha Bank ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους €35,6 εκ. Με το εν λόγω δάνειο πραγματοποιήθηκε η εξόφληση των υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της εταιρίας (συμπεριλαμβανομένων σχετικών εξόδων και της ποινής πρόωρης προεξόφλησης ύψους €3,2 εκ.), καθώς και η αποπληρωμή μέρους ομολογιών προς την Εταιρεία ύψους €3,5 εκ. Για την ανωτέρω αναχρηματοδότηση η θυγατρική εταιρεία εφάρμοσε την ρύθμιση της παρ. Β3.3.6 του ΔΠΧΑ 9, σε συνδυασμό με την παρ. 19 του ΔΛΠ 1 περί παρέκκλισης για λόγους εύλογης παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων, δεδομένου ότι η εν λόγω αναδιάρθρωση συνολικά ήταν επωφελής για την εταιρεία. Το κόστος της πρόωρης προεξόφλησης που προέκυψε από την αναχρηματοδότηση, δεν αναγνωρίσθηκε ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, αλλά θεωρήθηκε κόστος του νέου δανεισμού και θα προσαυξήσει το χρηματοοικονομικό κόστος στη διάρκεια εξόφλησής του, μέσω του αποτελεσματικού επιτοκίου. Από το ποσό της ποινής πρόωρης εξόφλησης € 3,2 εκ. αποσβέσθηκε στα αποτελέσματα της περιόδου ποσό € 0,28 εκατ., το οποίο προσαύξησε το χρηματοοικονομικό κόστος. Ως εκ τούτου, ο ανωτέρω λογιστικός χειρισμός είχε θετική επίδραση στα αποτελέσματα περιόδου και στην καθαρή θέση κατά ποσό € (3,2-0,28=) 2,92 εκατ. Σελ. 80 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Στην περίπτωση αναδιάρθρωσης δανείου, προκειμένου το νέο δάνειο να θεωρείται συνέχεια του υπάρχοντος, το Δ.Π.Χ.Α. 9 θεσπίζει δύο προϋποθέσεις: (α) η παρούσα αξία των ροών του νέου δανείου δεν διαφέρει πέραν του 10% της λογιστικής αξίας του υπάρχοντος δανείου και (β) η αναδιάρθρωση αφορά τον ίδιο δανειστή. Όταν πληρούνται οι ανωτέρω προϋποθέσεις το υπάρχον δάνειο δεν διαγράφεται και δεν αναγνωρίζεται ζημία. Στην περίπτωση της θυγατρικής εταιρείας δεν πληρείται η δεύτερη περίπτωση, δηλαδή του ιδίου δανειστή αλλά όχι απολύτως, διότι η ΑLΡΗΑ ΒΑΝΚ (νέος δανειστής) είχε ανάμειξη στο υπάρχον δάνειο της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, ως εκπρόσωπος των ομολογιούχων δανειστών. Η παρέκκλιση από την αρχή του Δ.Π.Χ.Α. 9 βασίζεται στην παράγραφο 19 του ΔΛΠ 1 η οποία ορίζει: «Σε εξαιρετικά σπάνιες περιπτώσεις, που η διοίκηση συμπεραίνει ότι η συμμόρφωση με μια απαίτηση των Δ.Π.Χ.Α. θα ήταν τόσο παραπλανητική που θα ερχόταν σε σύγκρουση με το σκοπό των οικονομικών καταστάσεων που τίθεται στο Πλαίσιο, δηλαδή την εύλογη παρουσίαση, η οντότητα πρέπει να παρεκκλίνει από την απαίτηση με τον τρόπο που αναφέρεται στην παράγραφο 20, εάν το σχετικό κανονιστικό πλαίσιο απαιτεί, ή άλλως δεν απαγορεύει τέτοια παρέκκλιση». Η συναλλαγή της αναδιάρθρωσης ήταν επωφελής για τη θυγατρική εταιρεία, δεδομένου ότι το επιτόκιο του νέου δανεισμού μειώθηκε στο μισό περίπου των υπαρχόντων δανείων, τα οποία δεν ήταν επιλογή του Ομίλου, αλλά αναλήφθηκαν μέσω της απόκτησης της θυγατρικής εταιρείας. Επιπλέον ο νέος δανεισμός ήταν μεγαλύτερος του υπάρχοντος, ώστε να καλύψει και την ποινή πρόωρης εξόφλησης και πρόσθετη χρηματοδότηση. Συμπερασματικά η αναδιάρθρωση δεν έγινε κάτω από χρηματοοικονομική πίεση, αλλά ως επιχειρηματική επιλογή για την επίτευξη καλύτερων όρων δανεισμού. Η ποινή πρόωρης εξόφλησης υπερκαλύπτεται από το όφελος της μείωσης του χρηματοοικονομικού κόστους των επόμενων χρήσεων και πραγματοποιήθηκε χάριν του οφέλους αυτού. Η βασική λογιστική αρχή της αντιπαραθέσεως εσόδων και εξόδων επιβάλλει, τόσο η ποινή της πρόωρης εξόφλησης, όσο και το όφελος από τη μείωση του χρηματοοικονομικού κόστους να κατανέμονται στις ίδιες λογιστικές περιόδους. Η εφάπαξ καταχώριση της ποινής πρόωρης εξόφλησης στην κατάσταση αποτελεσμάτων θα ερχόταν σε αντίθεση με την ουσία της συναλλαγής. Η μητρική εταιρεία προκειμένου να τεκμηριώσει ότι η παρέκκλιση που υιοθετήθηκε είναι δικαιολογημένη και σύμφωνη με το ΔΛΠ 1, έλαβε σχετική γνωμοδότηση από καθηγητή του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών. Κοινό Ομολογιακό Δάνειο ύψους € 8,45 εκ. εκδόσεως της STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ ΑΕ Στις 6.3.2020, η STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ ΑΕ εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού €8.450.000 το οποίο καλύφθηκε από την Τράπεζα Eurobank Α.Ε., ως ομολογιούχο με σκοπό την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού της. Προς εξασφάλιση του δανείου υφίστανται, μεταξύ άλλων, υποθήκες επί των ακινήτων κυριότητας της STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ και της STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΡΙΚΙΑ. Κοινό Ομολογιακό Δάνειο ύψους € 2,5 εκ. εκδόσεως της STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΡΙΚΙΑ ΑΕ Στις 6.3.2020, η STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΡΙΚΙΑ ΑΕ εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού €2.500.000 το οποίο καλύφθηκε από την Τράπεζα Eurobank Α.Ε., ως ομολογιούχο με σκοπό την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού της. Προς εξασφάλιση του δανείου υφίστανται, μεταξύ άλλων, υποθήκες επί των ακινήτων κυριότητας της STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ και της STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΡΙΚΙΑ. Κοινό Ομολογιακό Δάνειο ύψους € 3,8 εκ. εκδόσεως της ΘΕΣΜΙΑ ΑΕ με εμπράγματες εξασφαλίσεις, εκδοθέν τον Δεκέμβριο 2007 Η ΘΕΣΜΙΑ την 24.12.2007 εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού κεφαλαίου €7.000.000, το οποίο καλύφθηκε από την ΤΡΑΠΕΖΑ MILLENIUM BΑΝΚ ΑΝΩΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η «Millennium»), ως ομολογιούχο. Την 19.12.2018 η Τράπεζα Πειραιώς, καθολική διάδοχος της Millennium και μεταξύ άλλων η ΘΕΣΜΙΑ προέβησαν σε υπογραφή γενικής συμφωνίας εξυγίανσης, την οποία επικύρωσε το Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών με την υπ’ αριθ. 695/2019 απόφασή του. Δυνάμει της 12.09.2019 σύμβασης πώλησης και μεταβίβασης απαιτήσεων μεταξύ της Τράπεζας Πειραιώς, και της εταιρείας Piraeus SNF Designated Activited Company (η «Piraeus SNF»), το Δάνειο Θέσμια μεταβιβάστηκε στην τελευταία, η οποία κατέστη έτσι ομολογιούχος του δανείου. Ακόμη, δυνάμει της από 12.09.2019 σύμβασης διαχείρισης απαιτήσεων, ως ισχύει, μεταξύ της τράπεζας, της Piraeus SNF και της εταιρείας Intrum Hellas Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Απαιτήσεων από Δάνεια και Πιστώσεις, η τελευταία ανέλαβε την διαχείριση και είσπραξη των απαιτήσεων που μεταβιβάστηκαν στην ομολογιούχο. Σύμφωνα με την πλέον πρόσφατη τροποποίηση του Δανείου Θέσμια, το ποσό κεφαλαίου του Δανείου συμφωνήθηκε στα τρία εκατομμύρια επτακόσιες ενενήντα δυο χιλιάδες πεντακόσιες εβδομήντα δυο ευρώ (€3.792.572) Κοινό Ομολογιακό Δάνειο εκδόσεως της ΑΔΑΜ ΤΕΝ ΑΕ, ύψους € 8,9 εκ Στις 6.3.2021, η ΑΔΑΜ ΤΕΝ ΑΕ εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού €8.760.000 το οποίο καλύφθηκε από τις εταιρίες TEN BRINKE DEVELOPMENTS & HOLDINGS GREECE MAE, TEN BRINKE HELLAS ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και TEN BRINKE GREECE HOLDING B.V ., ως ομολογιούχους με Σελ. 81 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) σκοπό την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού της. Προς εξασφάλιση του δανείου υφίστανται, μεταξύ άλλων, υποθήκες επί των ακινήτων κυριότητας της. Στις 19.7.2021 η εταιρεία ΑΔΑΜ ΤΕΝ εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού €8,9 εκ. η κάλυψη του οποίου έγινε από την Τράπεζα Πειραιώς, η εκταμίευση του οποίου πραγματοποιήθηκε στις 5.8.2021, με σκοπό την εξόφληση των υφιστάμενων δανείων της. Κοινό Ομολογιακό Δάνειο εκδόσεως της ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 1 ΑΕ, ύψους € 3,8 εκ. Στις 08.11.2021 η εταιρεία ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 1 ΑΕ εξέδωσε κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού € 3,8 εκ. η εκταμίευση του οποίου πραγματοποιήθηκε στις 15.11.2021 με σκοπό την αποπληρωμή υφιστάμενων υποχρεώσεων Έναντι των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου της Εταιρείας έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσημειώσεις ποσού €288.015 χιλ. Διευκρινίζεται ότι για εξασφάλιση του κοινού ομολογιακού δανείου ύψους € 41 εκ. εκδόσεως της Εταιρείας το οποίο καλύφθηκε από την Alpha Bank ως ομολογιούχο, εγγράφηκαν υποθήκες επί τεσσάρων (4) ακινήτων της Εταιρείας στις θέσεις, Κύριλλος, Ψάρι , Ήμερος Τόπος στον Ασπρόπυργο Αττικής, και επί του ακινήτου στο 27 χλμ. ΠΕΟ Αθηνών – Κορίνθου, Ελευσίνα ύψους €54.430 χιλ. σε έκαστο εξ αυτών. 6.17 Υποχρεώσεις από μισθώσεις Οι υποχρεώσεις μισθώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Όμιλος Υπόλοιπο 1.1.2021 Προσθήκες περιόδου Μειώσεις περιόδου Μισθώσεις νέων θυγατρικών Τόκοι περιόδου Πληρωμές περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2021 Το υπόλοιπο αναλύεται σε : Μακροπρόθεσμη υποχρέωση Μισθώσεων Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση Μισθώσεων Σύνολο Υπόλοιπο 1.1.2020 Τόκοι περιόδου Πληρωμές περιόδου Υπόλοιπο 31.12.2020 Το υπόλοιπο αναλύεται σε : Μακροπρόθεσμη υποχρέωση Μισθώσεων Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση Μισθώσεων Σύνολο Εταιρεία Μισθώσεις επενδυτικών ακινήτων 0,00 0,00 0,00 4.695.431,57 145.841,90 (198.116,93) 4.643.156,54 Μισθώσεις Κτιρίων 92.427,44 1.111.764,24 (71.971,52) 42.543,96 73.886,34 (146.938,64) 1.101.711,82 Σύνολο 92.427,44 1.111.764,24 (71.971,52) 4.737.975,53 219.728,24 (345.055,57) 5.744.868,36 Μισθώσεις Κτιρίων 92.427,44 1.111.764,24 (61.096,60) 0,00 36.419,21 (109.921,19) 1.069.593,10 4.482.339,04 1.009.239,47 5.491.578,51 981.368,73 160.817,50 4.643.156,54 92.472,35 1.101.711,82 253.289,85 5.744.868,36 88.224,37 1.069.593,10 0,00 0,00 0,00 0,00 123.173,00 6.114,43 (36.860,00) 92.427,43 123.173,00 6.114,43 (36.860,00) 92.427,43 123.173,00 6.114,43 (36.860,00) 92.427,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 50.125,10 50.125,10 50.125,10 0,00 0,00 42.302,33 92.427,43 42.302,33 92.427,43 42.302,33 92.427,43 Σελ. 82 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Η λήξη των Μισθώσεων έχει ως εξής : Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 Υποχρεώσεις μίσθωσης ελάχιστα μισθώματα Μέχρι 1 έτος Από 2 έως 5 έτη Περισσότερο των 5 ετών Σύνολο Μείον : Μελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις μισθώσεων Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων μίσθωσης Η Καθαρή αξία υποχρεώσεων μίσθωσης έχει ως εξής: Μέχρι 1 έτος Από 2 έως 5 έτη Περισσότερο των 5 ετών Σύνολο Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 449.875,78 2.317.616,30 4.168.571,40 6.936.063,48 46.700,00 51.900,00 0,00 98.600,00 150.000,00 639.246,00 586.686,00 1.375.932,00 46.700,00 51.900,00 0,00 98.600,00 (1.191.195,12) (6.172,57) (306.338,90) (6.172,57) 5.744.868,36 92.427,43 1.069.593,10 92.427,43 253.289,85 1.666.017,74 3.825.560,77 5.744.868,36 42.302,33 50.125,10 0,00 92.427,43 88.224,37 453.578,93 527.789,80 1.069.593,10 42.302,33 50.125,10 0,00 92.427,43 Η Μίσθωση στα Επενδυτικά ακίνητα αφορά τη θυγατρική εταιρεία ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΕ. Η ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΕ έχει υπογράψει, ως μισθώτρια, με αντισυμβαλλόμενη την εταιρία με την επωνυμία «ΠΕΙΡΑΙΩΣ LEASING (ΛΗΖΙΝΓΚ) ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», ως εκμισθώτρια τις παρακάτω συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης: (α) την υπ’αρ. 49.365/08.08.2008 Πράξη Συμβάσεως Χρηματοδοτικής Μίσθωσης Ακινήτου, ως έχει τροποποιηθεί με την υπ’αρ. 17.684/19.07.2021πράξη τροποποίησης, αναφορικά με το ακίνητο που βρίσκεται στο 7ο Χλμ. Ε.Ο. ΚαλαμάταςΤρίπολης, Καλαμάτα βλέπε και Σημειωση 6.1. (β) την υπ’αρ. 9.816/29.12.2010 σύμβαση Χρηματοδοτικής Μίσθωσης οριζόντιας ιδιοκτησίας, ως έχει τροποποιηθεί με την υπ’αρ. 17.683/19.07.2021πράξη τροποποίησης, αναφορικά με το ακίνητο που βρίσκεται στη Α’ Πάροδος Δημοτικού Σταδίου 2, Κατερίνη. Βλέπε και Σημειωση 6.1. 6.18 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις Η κίνηση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων / (υποχρεώσεων) για τον Όμιλο και την Εταιρεία αναλύεται ως ακολούθως: Όμιλος Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 0,00 2.291.918,70 0,00 2.264.562,92 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 0,00 (2.483.599,16) 0,00 (602.889,66) 0,00 (191.680,46) 0,00 1.661.673,26 Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 Επενδύσεις σε ακίνητα Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος 0,00 (910.169,62) 0,00 (602.889,66) 0,00 (1.573.429,54) 0,00 0,00 Ενσώματα Πάγια Στοιχεία 0,00 99,47 0,00 99,47 Άυλα πάγια 0,00 11.136,10 0,00 11.136,06 Προβλέψεις 0,00 227.678,97 0,00 203.678,97 Λοιπά 0,00 4.954,63 0,00 1.598,89 Φορολογική ζημία αναγνωριζόμενη Φόροι εισοδήματος , που θα επιβαρύνουν λογιστικά τις επόμενες χρήσεις 0,00 2.048.049,53 0,00 2.048.049,53 0,00 (191.680,46) 0,00 1.661.673,26 Σελ. 83 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Υπόλοιπο έναρξης 1/1/2020 Υπόλοιπο νέας θυγατρικής Όφελος στην κατάσταση αποτελεσμάτων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες ) Υπόλοιπο 31/12/2020 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/2021 Υπόλοιπο νέων θυγατρικών Όφελος στην κατάσταση αποτελεσμάτων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες ) Όμιλος (334.300,79) 1.551.999,95 Εταιρεία (403.091,65) 0,00 (1.026.018,70) 191.680,46 (1.258.581,61) (1.661.673,26) 191.680,46 4.940.329,07 (1.661.673,26) 0,00 (5.132.009,53) 1.661.673,26 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31/12/2021 Στις 18.11.2021 το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε την υποβολή αίτησης για την αδειοδότηση της Εταιρείας ως Ανώνυμη Εταιρία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας («ΑΕΕΑΠ») και στις 22.11.2021 η Εταιρεία, έχοντας όλες τις προϋποθέσεις του νόμου, υπέβαλε τη σχετική αίτηση. Στις 10.12.2021 πραγματοποιήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας η οποία, μεταξύ άλλων, ενέκρινε την εν λόγω απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Στις 5.4.2022 έλαβε τη σχετική άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η Εταιρεία εκτιμά πως την ημερομηνία κλεισίματος των οικονομικών καταστάσεων ουσιαστικά υφίστανται οι συνθήκες που μεταβάλουν το φορολογικό καθεστώς της, καθώς πληρούσε όλες τις προϋποθέσεις ώστε να γνωρίζει ότι θα λάβει την άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Από την ημερομηνία μετατροπής σε Ανώνυμη Εταιρία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας («ΑΕΕΑΠ») η μητρική εταιρεία και οι θυγατρικές της φορολογούνται σύμφωνα με το άρθρο 31 του Ν 2778/1999 με ειδικό τρόπο. Για το λόγο αυτό ο Όμιλος και η Εταιρεία αναπροσάρμοσαν τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις επειδή η Ανώνυμη Εταιρία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας («ΑΕΕΑΠ») και οι θυγατρικές της φορολογούνται σύμφωνα με το άρθρο 31 του Ν 2778/1999 με ειδικό τρόπο. Ο Όμιλος και η Εταιρεία, εφαρμόζοντας τα προβλεπόμενα από την ΜΕΔ-25 “Φόροι εισοδήματος — Μεταβολές στο φορολογικό καθεστώς μιας οικονομικής οντότητας ή των μετόχων της”, λόγω της μεταβολής στο φορολογικό καθεστώς της, μείωσε τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις και τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Η μεταβολή στο φορολογικό καθεστώς αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα χρήσης. 6.19 Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους Υποχρεώσεις παροχών αποχώρησης προσωπικού: Υποχρεώσεις παροχών αποχώρησης προσωπικού Σύνολο Ο Όμιλος/Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 10.292,00 0,00 10.292,00 0,00 Η κίνηση των σχετικών λογαριασμών προβλέψεων για αποζημίωση προσωπικού, έχουν ως εξής: Όμιλος/Εταιρεία 1/1/-31/12/2021 1/1/-31/12/2020 Μεταβολές στη καθαρή υποχρέωση Καθαρή υποχρέωση κατά την έναρξη της περιόδου Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Σύνολο δαπάνης που αναγνωρίστηκε στο λογαριασμό Αποτελεσμάτων Καθαρή υποχρέωση στο τέλος της χρήσης 0,00 0,00 695.000,00 (681.796,20) 10.292,00 10.292,00 (13.203,80) 0,00 Σελ. 84 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Οι αναλογιστικές παραδοχές είναι οι ακόλουθες: 1/1/-31/12/2021 0,12% 2,10% 4,10% 3,53 Επιτόκιο προεξόφλησης Πληθωρισμός Μελλοντικές αυξήσεις μισθών Διάρκεια υποχρεώσεων 1/1/-31/12/2020 1,71% 1,75% 3,25% 18,52 Οι λογιστικές απεικονίσεις, των υποχρεώσεων της εταιρείας οι οποίες προκύπτουν από τις αποζημιώσεις του νόμου 4093/2012. έγιναν σύμφωνα με το ΔΛΠ19. 6.20 Προβλέψεις Οι προβλέψεις που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Πρόβλεψη για διαφορές φορολογικού Ελέγχου Λοιπές προβλέψεις Σύνολο Ο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 0,00 145.038,14 803.456,00 803.540,12 803.456,00 948.578,26 Η Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 0,00 145.038,14 703.456,00 703.540,12 703.456,00 848.578,26 Η κίνηση των προβλέψεων έχει ως ακολούθως: Υπόλοιπο έναρξης 1/1/2020 Προσθήκες χρήσης Υπόλοιπο 31/12/2020 Ο Όμιλος 948.578,26 0,00 948.578,26 Η Εταιρεία 848.578,26 0,00 848.578,26 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/2021 Προσθήκες χρήσης Μειώσεις χρήσης Υπόλοιπο 31/12/2021 948.578,26 0,00 (145.122,26) 803.456,00 848.578,26 0,00 (145.122,26) 703.456,00 Όλες οι εταιρείες του ομίλου για τις οποίες προβλέπεται φορολογικός έλεγχος από τη φορολογική νομοθεσία από τους Ορκωτούς Ελεγκτές, ελέγχονται από αυτούς. Ανεξαρτήτως του κατά τα ανωτέρω φορολογικού ελέγχου από τους Ορκωτούς Ελεγκτές, οι φορολογικές αρχές μπορούν να διενεργήσουν επιπλέον φορολογικό έλεγχο, εντός πέντε ετών από την υποβολή φορολογικής δήλωσης του οικείου έτους και ως εκ τούτου ανοικτές στον φορολογικό έλεγχο παραμένουν οι χρήσεις 2015 και μεταγενέστερες. Η Κυπριακή εταιρεία PASAL CYPRUS LTD είναι ανέλεγκτη από τη χρήση 2016 έως σήμερα, ενώ η MFGVR LTD από τη χρήση 2012 έως σήμερα. Οι λοιπές προβλέψεις αφορούν έξοδα για αποκατάσταση του περιβάλλοντος χώρου τριών ακινήτων στη Χαλκίδα, στον Βοτανικό και στο Ωραιόκαστρο Θεσσαλονίκης Για την τρέχουσα χρήση οι ελληνικές εταιρίες του Ομίλου και η Εταιρεία θα ελεγχθούν, από τους Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 65Α του Ν.4174/2013(ΚΦΔ). Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και τα σχετικά φορολογικά πιστοποιητικά προβλέπεται να χορηγηθούν μετά τη δημοσίευση των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων χρήσεως 2021. Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτιμούμε ότι αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις Χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της θεωρούν ότι έχουν σχηματίσει επαρκείς προβλέψεις έναντι των πρόσθετων φόρων που πιθανόν να προκύψουν κατά τους μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους, βάσει των ευρημάτων των φορολογικών ελέγχων προηγούμενων ετών και προγενέστερων διερμηνειών των φορολογικών νόμων. 6.21 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Σελ. 85 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Όμιλος Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 2.105.762,57 1.105.994,64 1.265.408,41 1.105.994,64 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις σε Πειραιώς Leasing AE 216.866,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 347.881,82 0,00 0,00 0,00 2.670.510,39 1.105.994,64 1.265.408,41 1.105.994,64 Εγγυήσεις ενοικίων Σύνολο Η αύξηση στις ληφθείσες εγγυήσεις μισθωμάτων οφείλεται στις εγγυήσεις νέων μισθωτών και στις προσθήκες των νέων θυγατρικών. Οι λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις σε Πειραιώς Leasing AE αφορούν υποχρέωση της θυγατρικής ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΕ μετά την τροποποίηση των συμβάσεων (βλπ. Σημ 6.17) ΟΙ λοπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αφορούν οφειλές από φορολογικές υποχρώσεις της θυγατρικής ΘΕΣΜΙΑ ΑΕ , που έχουν ρυθμιστεί σύμφωνα με την απόφαση 615/2019 του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών,το οποίο επικύρωσε τη Συμφωνία Εξυγίανσης της εταιρείας με βάση το άρθρο 106 β του Πτωχευτικού κώδικα. Οι οφειλές των φορολογικών υποχρεώσεων θα καταβληθούν σε 180 ισόποσες έντοκες μηνίαιες δόσεις, με επιτόκιο 1,5%. 6.22 Προμηθευτές Οι Προμηθευτές του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Προμηθευτές Ο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 1.152.211,08 20.116.556,67 Η Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 805.072,43 20.019.223,25 Προκαταβολές πελατών Σύνολο 738,24 1.152.949,32 738,24 805.810,67 0,00 20.116.556,67 0,00 20.019.223,25 Στους προμηθευτές της προηγούμενης χρήσης περιλαμβάνεται ποσό €19.632 χιλ. προς εταιρεία ΝΟΕ ΑΕ για τη αγορά ακινήτων. Το εν λόγω ποσό αποπληρώθηκε πλήρως στις 18.1.2021 από εγκεκριμένο δάνειο (Σημ.6.16). Η μεταβολή οφείλεται στις προσθήκες των νέων θυγατρικών. Οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις είναι βραχυπρόθεσμης διάρκειας, λήγουν κατά μέσο όρο εντός τριών μηνών από την ημερομηνία ισολογισμού και δεν βαρύνονται με τόκους. Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται περίπου με τις λογιστικές αξίες τους 6.23 Τρέχων φόρος εισοδήματος Ο Τρέχων φόρος εισοδήματος αναλύονται ως εξής Ο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 Η κίνηση του λογαριασμού έχει ως εξής : Τρέχων φόρος εισοδήματος αρχής χρήσεως Πλέον : Φόρος εισοδήματος χρήσεως Μείον :Παρακράτηση φόρου Τρέχων φόρος εισοδήματος τέλος χρήσεως 0,00 118.005,33 (50.982,68) 67.022,65 0,00 0,00 0,00 0,00 6.24 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Λοιπές υποχρεώσεις από φόρους-τέλη Ασφαλιστικοί οργανισμοί Έξοδα χρήσεως δουλευμένα Πιστωτές διάφοροι Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 442.052,86 267.461,62 41.505,52 18.225,33 248.621,31 8.708,72 273.303,60 239.944,29 1.005.483,29 534.339,96 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 196.221,72 184.269,80 41.505,52 18.225,33 98.566,61 3.036,72 17.074,55 15.642,25 353.368,40 221.174,10 Σελ. 86 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Κατά την λήξη της τρέχουσας χρήσης δεν υπάρχουν ληξιπρόθεσμες οφειλές από φόρους στον Όμιλο και στην Εταιρεία. Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται περίπου με τις λογιστικές αξίες τους. 6.25 Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων Τα Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 6.522.549,24 1.544.613,68 6.522.549,24 1.544.613,68 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 4.491.056,27 1.544.613,68 4.491.056,27 1.544.613,68 Η περίοδος μίσθωσης για την οποία ο Όμιλος και η Εταιρεία εκμισθώνει τα επενδυτικά του ακίνητα μέσω λειτουργικών μισθώσεων είναι διάρκειας δύο έως δεκαεπτά ετών και διέπεται από τη σχετική περί εμπορικής μίσθωσης νομοθεσία. Τα μελλοντικά εισπρακτέα μισθώματα των επενδυτικών ακινήτων βάσει συμβάσεων λειτουργικής μίσθωσης, έχουν ως ακολούθως: Μέχρι 1 έτος Από 2 μέχρι και 5 έτη Περισσότερο από 5 έτη Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 9.845.795,96 4.235.598,00 32.961.210,27 14.489.591,00 16.344.741,61 4.516.356,00 59.151.747,84 23.241.545,00 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 4.854.188,00 4.235.598,00 15.333.530,00 14.489.591,00 5.803.326,00 4.516.356,00 25.991.044,00 23.241.545,00 Η μεταβολή οφείλεται στην αγορά νέων ακινήτων από την Εταιρεία. (Σημ.6.1) 6.26 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Τα Έσοδα από παροχή υπηρεσιών του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Έσοδα από κοινόχρηστα Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 2.420.740,38 160.112,68 578.190,91 0,00 2.998.931,29 160.112,68 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 0,00 9.627,29 578.190,91 0,00 578.190,91 9.627,29 Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αφορούν παροχή υπηρεσιών διαχ/σης ΣΔΙΤ της θυγατρικής εταιρείας JPA ΑΕΕΣ. Τα έσοδα από κοινόχρηστα αφορούν δαπάνες που πραγματοποιεί ο Όμιλος για λογαριασμό μισθωτών του. 6.27 Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα Τα Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα μίσθωσης του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Αμοιβές και έξοδα τρίτων Ασφάλιστρα Φόρος ακίν. περιουσίας(ΕΝΦΙΑ) Έξοδα κοινοχρήστων Διάφορα έξοδα Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 111.790,74 96.599,10 426.528,66 551.834,37 40.561,83 1.227.314,70 31/12/2020 0,00 43.701,39 189.789,39 4.364,72 0,00 237.855,50 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 166.776,10 0,00 62.800,56 43.701,39 296.026,52 176.893,68 551.834,37 4.364,72 40.561,83 0,00 1.117.999,38 224.959,79 Η αύξηση των εξόδων οφείλεται κυρίως στην αύξηση του αριθμού των επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας. Σελ. 87 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 6.28 Παροχές σε εργαζόμενους Ο αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στον Όμιλο και στην Εταιρεία είναι : Μισθωτοί Σύνολο Εργαζομένων Ο Όμιλος 31/12/2021 15 15 Παροχές σε εργαζομένους Μισθοί και ημερομίσθια Εργοδοτικές εισφορές Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Κόστος προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές Λοιπές παροχές Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2021 15 15 31/12/2020 6 6 Ο Όμιλος 31/12/2021 714.259,72 138.690,99 31/12/2020 6 6 Η Εταιρεία 31/12/2021 714.259,72 138.690,99 31/12/2020 278.995,20 56.067,18 31/12/2020 278.995,20 56.067,18 10.292,00 0,00 10.292,00 0,00 211.333,00 13.722,36 1.088.298,07 0,00 4.890,25 339.952,63 211.333,00 13.722,36 1.088.298,07 0,00 4.890,25 339.952,63 Για το Κόστος προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές βλέπε Σημ. 6.14. 6.29 Λοιπά λειτουργικά έξοδα Στα Λοιπά λειτουργικά έξοδα του Ομίλου και της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται : Αμοιβές Συνεργατών-Συμβούλων Παροχές τρίτων Φόροι τέλη Έξοδα προβολής και διαφήμισης Διάφορα έξοδα Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 3.287.642,62 515.121,49 221.771,56 23.038,43 91.523,57 36.762,76 186.527,19 0,00 364.790,69 114.427,16 Σύνολο 4.152.255,63 689.349,84 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 934.437,76 368.714,54 69.946,32 18.585,35 77.178,10 46.285,46 186.527,19 0,00 250.611,66 102.230,18 1.518.701,03 535.815,53 Η αύξηση στις αμοιβές συνεργατών – συμβούλων στην Εταιρεία αφορά σε έξοδα αναδιοργάνωσης της εταιρείας και η μεταβολή στον Όμιλο αφορά κατά κύριο λόγο στα έξοδα της θυγατρικής JPA ΑΕΕΣ. 6.30 Άλλα έσοδα Τα Άλλα έσοδα του Ομίλου και της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται : Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 Έσοδα από προβλέψεις προηγ. χρήσεων 345.122,26 13.203,80 145.122,26 13.203,80 Έσοδα από εγγυήσεις προηγ. χρήσεων 147.000,00 0,00 0,00 0,00 Διάφορα έσοδα 185.658,08 17.630,89 94.086,41 14.008,09 Σύνολο 677.780,34 30.834,69 239.208,67 27.211,89 Στα έσοδα από προβλέψεις προηγ. χρήσεων του Ομίλου, ποσό 200 χιλ., αφορά αναστροφή πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις της θυγατρικής εταιρείας Μεσσηνιακά ακίνητα Α.Ε. μη χρησιμοποιημένης 6.31 Χρηματοοικονομικά έξοδα / έσοδα Στα χρηματοοικονομικά έξοδα του Ομίλου και της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται : Σελ. 88 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Τόκοι από Δάνεια τραπεζών Τόκοι από Μισθώσεις Λοιπά µε τις χρηματοδοτήσεις έξοδα Σύνολο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 3.740.235,70 546.561,79 219.728,24 6.114,44 57.630,59 97.910,69 4.017.594,53 650.586,92 Εταιρεία 31/12/2021 1.638.989,07 36.419,21 15.518,02 1.690.926,30 31/12/2020 432.244,54 6.114,44 97.860,72 536.219,70 Στα χρηματοοικονομικά έσοδα του Ομίλου και της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται : Πιστωτικοί τόκοι Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 279,71 75,20 Εταιρεία 31/12/2021 162.087,65 31/12/2020 17.671,48 Τόκοι έσοδα από σύμβαση παραχώρησης (Σημ. 6.2) Λοιπά έσοδα 2.435.708,44 137,33 175.815,55 1.201,30 0,00 50,05 0,00 1.201,30 Σύνολο 2.436.125,48 177.092,05 162.137,70 18.872,78 6.32 Φόρος Εισοδήματος Η συμφωνία του φόρου εισοδήματος έχει ως εξής: Τρέχουσα φορολογική επιβάρυνση Αναβαλλόμενη φορολογική επιβάρυνση Φόρος από αναγνωριζόμενη φορολογική ζημία Σύνολο φορολογικής επιβάρυνσης Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 (71.307,62) 5.132.009,53 (1.022.030,83) (1.661.673,26) (789.467,92) 0,00 5.060.701,91 0,00 (1.661.673,26) 2.048.049,53 1.258.581,61 2.048.049,53 1.026.018,70 Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 Ο φόρος, επί των κερδών προ φόρων της Εταιρείας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα πρόκυπτε χρησιμοποιώντας τον φορολογικό συντελεστή, επί των κερδών. Η διαφορά έχει ως εξής: Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 Κέρδη προ φόρων, ως λογαριασμός αποτελεσμάτων Συντελεστής φόρου Φόρος εισοδήματος, βάσει εφαρμοστέου φορολογικού συντελεστή Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας λόγω αλλαγής φορολογικού καθεστώτος σε Α.Ε.Ε.Α.Π. Φόρος από αναγνωριζόμενη φορολογική ζημία Φόρος εξόδων/ εσόδων μη αναγνωριζόμενων για φορολογικούς σκοπούς Σύνολο φορολογικής επιβάρυνσης Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 9.570.182,93 22% 1.382.665,46 24% 5.602.203,31 22% (54.274,34) 24% (2.105.440,24) (331.839,71) (1.232.484,73) 13.025,84 5.132.009,53 0,00 (1.661.673,26) 0,00 0,00 2.048.049,53 0,00 2.048.049,53 2.034.132,62 5.060.701,91 (690.191,12) 1.026.018,70 1.232.484,73 (1.661.673,26) (802.493,76) 1.258.581,61 Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 120 του Ν. 4799/2021, τα κέρδη από επιχειρηματική δραστηριότητα που αποκτούν τα νομικά πρόσωπα και οι νομικές οντότητες που τηρούν διπλογραφικά βιβλία, εξαιρουμένων των πιστωτικών ιδρυμάτων, φορολογούνται με συντελεστή είκοσι δύο τοις εκατό (22%) για τα εισοδήματα του φορολογικού έτους 2021 και εφεξής. 6.33 Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με τη διαίρεση του αναλογούντος στους μετόχους του Ομίλου και της Εταιρείας κέρδους με τον σταθμισμένο μέσο όρο των σε κυκλοφορία μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. Σελ. 89 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Όμιλος Κέρδη κατά μετοχή αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Σταθμισμένος μέσος αριθμός µετοχών Βασικά και απομειωμένα κέρδη κατά μετοχή σε ευρώ Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 14.590.301,74 2.092.397,35 3.940.530,05 1.204.307,27 60.686.040 11.097.462 60.686.040 11.097.462 0,2404 0,1885 0,0649 0,1085 Ο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 0,00 0,00 0,00 25.551.553,90 11.097.462,00 2,3025 Κέρδη κατά μετοχή αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής από διακοπείσες δραστηριότητες Σταθμισμένος μέσος αριθμός µετοχών Βασικά κέρδη κατά μετοχή σε ευρώ Επισημαίνεται επίσης ότι υπάρχει ανειλημμένη υποχρέωση προς έκδοση νέων μετοχών (πρόγραμμα παροχής μετοχών στο προσωπικό βλέπε Σημ. 6.14) και, συνεπώς, συντρέχουν οι προϋποθέσεις για τον υπολογισμό και την παράθεση του δείκτη απομειωμένων κερδών ανά μετοχή . Ο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 Κέρδη κατά μετοχή αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Η Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 14.590.301,74 3.940.530,05 60.823.096 0,2399 60.823.096 0,0648 Σταθμισμένος μέσος αριθμός µετοχών Απομειωμένα κέρδη κατά μετοχή σε ευρώ 6.34 Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη Οι ενδο-ομιλικές συναλλαγές και τα ενδο-ομιλικά υπόλοιπα της Εταιρείας με τις θυγατρικές και συνδεμένες εταιρείες έχουν ως εξής: Θυγατρικές Εταιρεία 31.12.2021 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις 01.01.2020-31.12.2020 Έσοδα Έξοδα JPA ΑΕΕΣ 1.180.682,11 0,00 161.807,94 0,00 Σύνολα 1.180.682,11 0,00 161.807,94 0,00 Θυγατρικές 31.12.2020 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις PASAL CYPRUS LTD 01.01.2020-31.12.2020 Έσοδα Έξοδα 0,00 10.000,00 0,00 0,00 JPA ΑΕΕΣ 5.155.597,28 0,00 17.596,28 0,00 Σύνολα 5.155.597,28 10.000,00 17.596,28 0,00 Σελ. 90 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Συνδεδεμένες STERNER STENHUS GREECE ΑΒ STERNER STENHUS MAMAGEMENT MΟΝ. A. E VIA FUTURA A.E Σύνολα Συνδεδεμένες STERNER STENHUS GREECE ΑΒ STERNER STENHUS MAMAGEMENT MΟΝ. A. E VIA FUTURA A.Ε. Σύνολα Όμιλος 31/12/2021 01/01/2021-31/12/2021 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα Εταιρεία 31/12/2021 01/01/2021-31/12/2021 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα 0,00 0,00 0,00 362.776,99 0,00 0,00 0,00 62.776,99 0,00 0,00 0,00 0,00 119.211,00 119.211,00 0,00 15.000,00 15.000,00 108.000,00 1.015.296,11 1.486.073,10 0,00 0,00 0,00 0,00 105.946,00 105.946,00 0,00 15.000,00 15.000,00 6.000,00 891.921,28 960.698,27 31/12/2020 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις 01/01/2020-31/12/2020 Έσοδα Έξοδα 31/12/2020 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις 01/01/2020-31/12/2020 Έσοδα Έξοδα 0,00 3.000.000,00 0,00 331.083,24 0,00 3.000.000,00 0,00 37.332,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.000.000,00 0,00 9.500,00 9.500,00 185.000,00 11.895,10 527.978,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.000.000,00 0,00 9.500,00 9.500,00 0,00 7.000,00 44.332,62 Αμοιβές διευθυντικών στελεχών Όμιλος 01.01.31.12.2021 461.826,20 01.01.31.12.2020 126.370,12 Εταιρεία 01.01.31.12.2021 461.826,20 01.01.31.12.2020 126.370,12 Αποζημίωση διευθυντικών στελεχών Αμοιβές Δ.Σ 0,00 125.361,30 426.500,00 4.166,66 0,00 125.361,30 426.500,00 4.166,66 Κόστος προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές Σύνολο 169.999,84 757.187,34 0,00 557.036,78 169.999,84 757.187,34 0,00 557.036,78 Παροχές προς τη Διοίκηση Οι συναλλαγές με την συνδεδεμένη εταιρία VIA FUTURA A.E αφορούν έσοδα μισθωμάτων από υπεκμίσθωση χώρου γραφείων και τα έξοδα αφορούν ανακαίνιση των νέων γραφείων της Εταιρείας και λήψη υπηρεσιών για συντηρήσεις ακινήτων. Οι συναλλαγές με τη θυγατρική JPA ΑΕΕΣ αφορούν απαίτηση από ομολογιακό δάνειο (Σημ. 6.2 (β)). Οι συναλλαγές με την συνδεδεμένη εταιρία Sterner Stenhus Greece ΑΒ αφορούν λήψη ομολογιακών δανείων για αγορά ακινήτων τα οποία αποπληρώθηκαν εντός της τρέχουσας χρήσης. Δεν υπάρχουν δάνεια από/προς συνδεδεμένα μέρη, πλην αυτού που αναγράφεται ανωτέρω. Σημειώνεται ότι οι ανωτέρω συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη είναι σύμφωνα με τη συνήθη συναλλακτική πρακτική και την υιοθετημένη τιμολογιακή πολιτική που ισχύει για μη συνδεδεμένα μέρη. Δεν υπάρχουν επισφαλείς απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη. Σελ. 91 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 6.35 Αμοιβές Ελεγκτών Οι αμοιβές των ελεγκτών για τη χρήση 2021 αφορούν α) τον έλεγχο των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου και ανήλθαν σε € 69,01 χιλ. β) το φορολογικό έλεγχο και ανήλθαν σε € 43,73 χιλ. και γ) λοιπές ελεγκτικές εργασίες ανήλθαν σε € 8,29 χιλ. Πέραν των ελεγκτικών δεν παρέχονται άλλες υπηρεσίες από τους ελεγκτές. 6.36 Ανάλυση Ευαισθησίας Οι παρακάτω πίνακες αναλύουν την επίπτωση στα αποτελέσματα σε σχέση με: (α) τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρίας και του Ομίλου ως προς τον κίνδυνο από μεταβολή των επιτοκίων και τον κίνδυνο από την μεταβολή των χρηματιστηριακών τιμών και (β) τις επενδύσεις σε ακίνητα ως προς τον κίνδυνο από την μεταβολή των αγοραίων τιμών. Η Εταιρία και ο Όμιλος εκτίθενται στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων από δάνεια μεταβλητού επιτοκίου τα οποία επηρεάζουν τα αποτελέσματα/ καθαρή θέση μέσω της μεταβολής των χρηματοοικονομικών εξόδων και στον κίνδυνο μεταβολής των λοιπών συνολικών εσόδων/ καθαρής θέσης μέσω της μεταβολής των χρηματιστηριακών τιμών των διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Επίσης η εταιρία και ο Όμιλος εκτίθενται και στον κίνδυνο τιμών από την απόκτηση & ανάπτυξη επενδυτικών ακινήτων, των οποίων η εύλογη αξία επηρεάζεται από τις διακυμάνσεις της αγοράς. Τυχόν μεταβολή των τιμών των επενδυτικών ακινήτων επηρεάζει τα αποτελέσματα/ καθαρή θέση μέσω των μεταβολών από την αποτίμηση ακινήτων στην εύλογη αξία τους. Η ανάλυση της ευαισθησίας υποθέτει παράλληλη μεταβολή των επιτοκίων κατά +/- 100 bps (μονάδες βάσης), μεταβολή των τιμών των μετοχών κατά +/- 5% και μεταβολή των τιμών των ακινήτων κατά 5%, που κατά την κρίση της Διοίκησης θεωρούνται εύλογες και η επίδραση αφορά στα καθαρά μετά από φόρους αποτελέσματα/ καθαρή θέση: Όμιλος 2021 Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Επενδύσεις σε ακίνητα Φόρος Εισοδήματος (22%) Καθαρή Επίδραση στα Αποτελέσματα Λογιστική Αξία 55.884.963,27 42.516.339,49 146.776.000,00 Όμιλος 2020 Λογαριασμοί Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Επενδύσεις σε ακίνητα Φόρος Εισοδήματος (24%) Καθαρή Επίδραση στα Αποτελέσματα Λογιστική Αξία Εταιρεία 2021 Λογιστική Αξία Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Επενδύσεις σε ακίνητα Φόρος Εισοδήματος (22%) Καθαρή Επίδραση στα Αποτελέσματα Εταιρεία 2020 Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Επενδύσεις σε ακίνητα Φόρος Εισοδήματος (24%) Καθαρή Επίδραση στα Αποτελέσματα 41.397.210,42 8.611.446,15 65.920.000,00 1.916.233,61 39.663.519,13 74.220.000,00 Λογιστική Αξία 14.334.000,00 6.884.176,83 60.530.000,00 Κίνδυνος Επιτοκίου + 100 Μ.Β. - 100 Μ.Β. (558.849,63) 558.849,63 (425.163,39) 425.163,39 0,00 0,00 216.482,86 (216.482,86) (767.530,16) 767.530,16 Κίνδυνος Υποτίμησης ακινήτων + 5% - 5% 0,00 0,00 0,00 0,00 7.338.800,00 (7.338.800,00) (1.614.536,00) 1.614.536,00 5.724.264,00 (5.724.264,00) Κίνδυνος Επιτοκίου + 100 Μ.Β. - 100 Μ.Β. (413.972,10) 413.972,10 (86.114,46) 86.114,46 0,00 0,00 120.020,77 (120.020,77) (380.065,79) 380.065,79 Κίνδυνος Υποτίμησης ακινήτων + 5% - 5% 0,00 0,00 0,00 0,00 3.296.000,00 (3.296.000,00) (791.040,00) 791.040,00 2.504.960,00 (2.504.960,00) Κίνδυνος Επιτοκίου + 100 Μ.Β. - 100Μ.Β. (19.162,34) 19.162,34 (396.635,19) 396.635,19 0,00 0,00 91.475,46 (91.475,46) (324.322,07) 324.322,07 Κίνδυνος Υποτίμησης ακινήτων + 5% - 5% 0,00 0,00 0,00 0,00 3.711.000,00 (3.711.000,00) (816.420,00) 816.420,00 2.894.580,00 (2.894.580,00) Κίνδυνος Επιτοκίου + 100 Μ.Β. - 100Μ.Β. (143.340,00) 143.340,00 (68.841,77) 68.841,77 0,00 0,00 50.923,62 (50.923,62) (161.258,15) 161.258,15 Κίνδυνος Υποτίμησης ακινήτων + 5% - 5% 0,00 0,00 0,00 0,00 3.026.500,00 (3.026.500,00) (726.360,00) 726.360,00 2.300.140,00 (2.300.140,00) Σελ. 92 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 6.37 Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και απαιτήσεις Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση µε τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας από τις οποίες δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις. Οι δοθείσες εγγυήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος 31/12/2021 31/12/2020 Υποχρεώσεις -απαιτήσεις Παραχωρημένες υποθήκες & προσημειώσεις - Οικόπεδα και Κτίρια 306.085.542,67 306.085.542,67 67.470.000,00 67.470.000,00 Η Εταιρεία 31/12/2021 31/12/2020 219.760.000,00 219.760.000,00 51.740.000,00 51.740.000,00 Έχει συσταθεί ενέχυρο επί 90.000 μετοχών της θυγατρικής εταιρίας ARVEN ΑΕ, υπέρ της Eurobank, ως εξασφάλιση μακροπρόθεσμου δανεισμού της Εταιρείας. Επί των μετοχών της θυγατρικής εταιρείας JPA ΑΕΕΣ υφίσταται ενέχυρο υπέρ των τραπεζών-πιστωτών της. Επί των oμολογιών της θυγατρικής εταιρείας JPA ΑΕΕΣ υφίσταται ενέχυρο υπέρ των τραπεζών-πιστωτών της. Επί των μετοχών της θυγατρικής εταιρείας STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΡΙΚΙΑ πιστωτών της. υφίσταται ενέχυρο υπέρ των τραπεζών- Επί των μετοχών της θυγατρικής εταιρείας STENHUS ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ τραπεζών-πιστωτών της. υφίσταται ενέχυρο υπέρ των Επί των μετοχών της θυγατρικής εταιρείας ΑΔΑΜ ΤΕΝ υφίσταται ενέχυρο υπέρ των τραπεζών-πιστωτών της. Επί των μετοχών της θυγατρικής εταιρείας TOP Realty υφίσταται ενέχυρο υπέρ των τραπεζών-πιστωτών της. Επί των μετοχών της θυγατρικής εταιρείας ZONAS AE υφίσταται ενέχυρο υπέρ των τραπεζών-πιστωτών της. Για τις εξασφαλίσεις των Δανείων του Ομίλου βλέπε Σημ. 6.16. Σημειώνεται ότι στις παραχωρημένες υποθήκες & προσημειώσεις περιλαμβάνεται ποσό € 17.940 χιλ. που αφορά παλαιές υποθήκες, για τις οποίες η Εταιρεία είναι σε διαδικασία άρσης τους. Επίσης η Εταιρεία μετά την αποπληρωμή ποσού 39,4 εκ. του Ομολογιακού Δανείου της Alpha Bank. είναι σε διαδικασία άρσης προσημειώσεων ποσού € 217.720 χιλ. που αφορούν το συγκεκριμένο δάνειο Δεν εκκρεμούν δικαστικές υποθέσεις κατά των εταιριών του Ομίλου την 31.12.2021 που θα επηρέαζαν την χρηματοοικονομική του κατάσταση. 6.38 Αναμόρφωση Χρηματοοικονομικών καταστάσεων χρήσεως 31/12/2020 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ Λοιπά έξοδα Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα Δημοσιευμένα (927.205,34) Λοιπά έξοδα Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα (760.775,32) Όμιλος Αναταξινόμηση 237.855,50 (237.855,50) Εταιρεία 224.959,79 (224.959,79) Αναταξινομηθέντα (689.349,84) (237.855,50) (535.815,53) (224.959,79) 6.39 Γεγονότα μεταγενέστερα των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Στις 21/1/2022 ολοκληρώθηκε η Δημόσια προσφορά, για την έκδοση του Κοινού Ομολογιακού Δανείου, ύψους €100 εκ. Η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε €203,96 εκ., σημειώνοντας υπερκάλυψη της Έκδοσης κατά 2,04 φορές. Η τελική απόδοση των Ομολογιών ορίστηκε σε 2,80% και το επιτόκιο των Ομολογιών σε 2,80% ετησίως. Στις 2/2/2022 η Εταιρεία κατέβαλε ποσό 39,4 εκ. (συμπεριλαμβανόμενων τόκων, εξόδων και λοιπών επιβαρύνσεων) για την πλήρη εξόφληση του Ομολογιακού Δανείου της Alpha Bank. Στις 5/4/2022 η Εταιρεία έλαβε άδεια ως Ανώνυμη Εταιρία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας («ΑΕΕΑΠ»)από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Σελ. 93 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Από την ημερομηνία μετατροπής σε Ανώνυμη Εταιρία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας («ΑΕΕΑΠ») η μητρική εταιρεία και οι θυγατρικές της φορολογούνται σύμφωνα με το άρθρο 31 του Ν 2778/1999 με ειδικό τρόπο. Ο Όμιλος και η εταιρεία, εφαρμόζοντας τα προβλεπόμενα από την ΜΕΔ-25 “Φόροι εισοδήματος — Μεταβολές στο φορολογικό καθεστώς μιας οικονομικής οντότητας ή των μετόχων της”, λόγω της μεταβολής στο φορολογικό καθεστώς της, μείωσε τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις και τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Η μεταβολή στο φορολογικό καθεστώς αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα χρήσης. Συνέπειες της παρατεταμένης διάρκειας πανδημίας (Covid-19) και της ενεργειακής κρίσης στον Όμιλο και την Εταιρεία Το μακροοικονομικό περιβάλλον παραμένει ιδιαίτερα ρευστό καθώς τα δεδομένα για την ένταση και τη διάρκεια της πανδημίας, της ενεργειακής κρίσης αλλά και της κρίσης στην Ουκρανία μεταβάλλονται διαρκώς, καθιστώντας οποιεσδήποτε ποσοτικές εκτιμήσεις αναφορικά με τις επιπτώσεις στην εγχώρια οικονομία, την αγορά ακινήτων και κατ’ επέκταση στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου, ιδιαιτέρως δύσκολες. Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί προσεκτικά τις εξελίξεις και αξιολογεί συνεχώς τα δεδομένα που διαμορφώνονται. Ακόμη και σήμερα, οποιεσδήποτε εκτιμήσεις σχετικά με τη διάρκεια και την έλευση του τέλους της πανδημίας Covid-19 υπόκεινται σε υψηλό βαθμό αβεβαιότητας, καθώς το φαινόμενο βρίσκεται ακόμα σε εξέλιξη, με την εμφάνιση νέων μεταλλάξεων της νόσου, όπως η Όμικρον. Τυχόν παρατεταμένη διάρκεια της πανδημίας λόγω π.χ. ενδεχόμενης εμφάνισης νέων, ανθεκτικών στα εμβόλια, μεταλλάξεων και η τυχόν επιβολή περαιτέρω περιοριστικών μέτρων για την αντιμετώπιση της, ενδέχεται να έχει ουσιώδεις αρνητικές συνέπειες στη λειτουργία βασικών κλάδων της ελληνικής οικονομίας, συμπεριλαμβανομένων των κλάδων στους οποίους δραστηριοποιούνται οι μισθωτές και του κλάδου ακινήτων στον οποίο δραστηριοποιείται ο Όμιλος, σε έκταση και σε βαθμό που επί του παρόντος δεν είναι δυνατόν να προβλεφθούν ή να ποσοτικοποιηθούν. Η ενεργειακή κρίση που ξεκίνησε πρόσφατα, το βάθος και εύρος της οποίας δεν δύναται να εκτιμηθεί επί του παρόντος, συμβάλλει στη δημιουργία ενός κλίματος αβεβαιότητας αναφορικά με την επίδραση των πληθωριστικών πιέσεων που ήδη έχουν εμφανιστεί, στην κατανάλωση, τις επενδύσεις και κατ’ επέκταση στην οικονομική ανάπτυξη. Η άνοδος των τιμών της ενέργειας σε συνδυασμό με τις διαταραχές στις εφοδιαστικές αλυσίδες οι οποίες αυξάνουν τα κόστη μεταφοράς και παραγωγής, έχουν τροφοδοτήσει ισχυρές πληθωριστικές πιέσεις διεθνώς, μεγεθύνοντας την αβεβαιότητα για την επίπτωση τους στον ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης του 2022. Επιπλέον, η πρόσφατη κρίση στην Ουκρανία εκτιμάται ότι θα ασκήσει περαιτέρω πίεση στις τιμές της ενέργειας και κατ’ επέκταση στον πληθωρισμό. Οι οποιεσδήποτε εκτιμήσεις σχετικά με τις επιπτώσεις της ενεργειακής κρίσης στην εγχώρια οικονομία, την αγορά ακινήτων και κατ’ επέκταση στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου είναι ιδιαιτέρως επισφαλείς καθώς τα δεδομένα είναι υπό διαμόρφωση. Η Εταιρεία παρακολουθεί προσεκτικά και αξιολογεί συνεχώς τα δεδομένα που διαμορφώνονται. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΗΛΙΑΣ ΓΕΩΡΓΙΑΔΗΣ Α. Δ. Τ. AΟ - 507905 ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΑΡΚΑΖΟΣ Α. Δ. Τ. ΑΗ- 093898 ΜΑΡΙΑ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ Α .Δ. Τ. ΑΚ 546999 Α.Μ. Αδείας Ο .Ε.Ε. Α / 16009 ΔΙΑΔΙΚΤΥΑΚΟΣ ΤΟΠΟΣ ΑΝΑΡΤΗΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΕΚΘΕΣΕΩΝ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, οι εκθέσεις ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών και οι εκθέσεις του διοικητικού συμβουλίου της μητρικής εταιρείας «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ » καθώς και των θυγατρικών της είναι αναρτημένες στην διεύθυνση διαδικτύου της μητρικής εταιρίας http://www.premia . gr Στον ίδιο διαδικτυακό τόπο είναι αναρτημένες και οι περιοδικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις και οικονομικές εκθέσεις της μητρικής εταιρείας. Σελ. 94 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αρ. ΓΕ.ΜΗ. : 861301000 Διεύθυνση έδρας Εταιρείας : Βασιλίσσης Σοφίας 59 Αθήνα ,T.K. 11521 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡEΙΑΣ ΕΝ ΜΕΡΕΙ ΜΕ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΚΑΙ ΕΝ ΜΕΡΕΙ ΜΕ ΕΙΣΦΟΡΕΣ ΣΕ ΕΙΔΟΣ ΜΕ ΚΑΤΑΡΓΗΣΗ (ΑΠΟΚΛΕΙΣΜΟΣ) ΤΟΥ ΔΚΑΙΩΜΑΤΟΣ ΠΡΟΤΙΜΗΣΗΣ ΤΩΝ ΠΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΠΟ 19.05.2021 ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΚΤΑΚΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΤΙΣ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΑΠΟ ΤΙΣ 03.06.2021 ΚΑΙ 07.07.2021 ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡEΙΑΣ. Γνωστοποιείται, σύμφωνα με τα άρθρα 4.1.2 και 4.1.3.9 του Κανονισμού του Χ.Α., καθώς και τις αποφάσεις 25/06.12.2017 του Δ.Σ. του Χ.Α. και 8/754/14.4.2016 του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύουν, ότι από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου εν μέρει με καταβολή μετρητών και εν μέρει με εισφορές σε είδος που έγινε με κατάργηση (αποκλεισμός ) του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων αντλήθηκαν συνολικά κεφάλαια ύψους € 74.999.996,64, εκ των οποίων € 47.515.213,44 σε μετρητά και € 27.484.783,20 με εισφορές σε είδος. Τα έξοδα της έκδοσης ανήλθαν σε € 1.609.620,32 και καλύφθηκαν εξ' ολοκλήρου από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν σε μετρητά από την παραπάνω αύξηση. Ως εκ τούτου, το συνολικό ποσό που αντλήθηκε σε μετρητά μετά από την αφαίρεση των εξόδων της έκδοσης ανήλθε σε € 45.905.593,12. Η πιστοποίηση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου από το Δ.Σ. της Εταιρείας έλαβε χώρα την 27.07.2021. Το Χρηματιστήριο Αθηνών, κατά την από 27.07.2021 συνεδρίασή του, ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση στο Χ.Α. των 52.083.331 νέων μετοχών. Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών στο Χ.Α. ξεκίνησε την 28.07.2021. Μέχρι 31.12.2021 τα αντληθέντα κεφάλαια με μετρητά , διατέθηκαν σύμφωνα με τα προβλεπόμενα από την παράγραφο 4.1.4.1 του Ενημερωτικού Δελτίου, ως ακολούθως : ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ποσά σε € ) ΤΡΟΠΟΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΡΟΣ ΔΙΑΘΕΣΗ ΔΙΑΤΕΘΕΝΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΩΣ 31.12.2021 YΠΟΛΟΙΠΟ ΠΡΟΣ ΔΙΑΘΕΣΗ 31.12.2021 Επενδύσεις σε Ακίνητα 42.905.593,12 22.985.911,54 Κεφάλαιο κίνησης 3.000.000,00 2.809.962,74 190.037,26 Σύνολο 45.905.593,12 25.795.874,28 20.109.718,84 19.919.681,58 Σημειώσεις : I. Επενδύσεις σε Ακίνητα Τα διατεθέντα κεφάλαια, έως 31.12.2021, χρησιμοποιήθηκαν ως εξής : Στις 30.11.2021 η Εταιρεία ολοκλήρωσε την εξαγορά αυτοτελούς ακινήτου εξυπηρετούμενων διαμερισμάτων (serviced apartments), μέσω απόκτησης του 100% των μετοχών των εταιρειών Zonas και Top Realty, ιδιοκτητριών του ακινήτου. Το ακίνητο βρίσκεται στον Πειραιά, στην περιοχή του Αγίου Διονυσίου και είναι πλήρως μισθωμένο. Το κόστος κτήσης των μετοχών των εν λόγω εταιρειών ανήλθε σε €10.160 χιλ. εκ των οποίων μέχρι την 31/12/2021 έχει καταβληθεί €10.126 χιλ. Η εν λόγω επένδυση χρηματοδοτήθηκε στο σύνολό της από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά . Σύμφωνα με σχετικές εκτιμήσεις που διενήργησαν ανεξάρτητοι εκτιμητές, η εκτιμηθείσα αξία του ακινήτου ανερχόταν σε € 11.100 χιλ. Σελ. 95 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Στις 10 12 2021 η Εταιρεία υπέγραψε προσύμφωνο για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της εταιρείας « IQ KARELA ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ», η οποία έχει στην κυριότητά της ακίνητο εντός της ΒΙΟ.ΠΑ. Παιανίας, στο οποίο σχεδιάζεται να αναπτυχθεί πάρκο βιοτεχνολογίας. Η αξία της προκαταβολής ανέρχεται σε €7.953 χιλ. Η εν λόγω επένδυση χρηματοδοτήθηκε στο σύνολό της από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά. Στις 15 12 2021 η Εταιρεία , υπέγραψε προσύμφωνα για την απόκτηση του συνόλου των εταιρικών μεριδίων της εταιρείας «VALOR P ROPERTIES ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΙΚΕ», η οποία έχει το δικαίωμα μακροχρόνιας εκμετάλλευσης ενός ακινήτου που λειτουργεί ως φοιτητική εστία στην Θεσσαλονίκη. Η αξία της προκαταβολής ανέρχεται σε € 1.621 χιλ. Η εν λόγω επένδυση χρηματοδοτήθηκε στο σύνολό της από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά. Στις 21 12 2021 η Εταιρεία υπέγραψε προσύμφωνα για την αγορά του συνόλου των οριζοντίων ιδιοκτησιών δύο (2) ακινήτων με καταβολή αρραβώνα €3.285 χιλ. Τα δύο ακίνητα λειτουργούν ως φοιτητικές εστίες στην Αθήνα και Πάτρα. Η εν λόγω επένδυση χρηματοδοτήθηκε στο σύνολό της από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά. ΙΙ. Κεφάλαιο κίνησης Το ποσό των € 2.810 χιλ. χρησιμοποιήθηκε για τις χρηματοδοτικές ανάγκες της Εταιρείας μέχρι την 31/12/2021. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΗΛΙΑΣ ΓΕΩΡΓΙΑΔΗΣ Α. Δ. Τ. AΟ - 507905 ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΑΡΚΑΖΟΣ Α. Δ. Τ. ΑΗ- 093898 ΜΑΡΙΑ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ Α .Δ. Τ. ΑΚ 546999 Α.Μ. Αδείας Ο .Ε.Ε. Α / 16009 Σελ. 96 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Έκθεση Ευρημάτων από τη Διενέργεια Προσυμφωνημένων Διαδικασιών επί της «Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων» Προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σύμφωνα με εντολή που λάβαμε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εφεξής η «Εταιρεία») με την από 16 Φεβρουαρίου 2022 επιστολή ανάθεσης έργου, διενεργήσαμε τις κατωτέρω διαδικασίες σχετικά με την «Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας εν μέρει με καταβολή μετρητών και εν μέρει με εισφορές σε είδος που έγινε με κατάργηση (αποκλεισμός ) του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων (η «Έκθεση») που διενεργήθηκε το 2021. Η διοίκηση της Εταιρείας, έχει την ευθύνη για τη σύνταξη της Έκθεσης αυτής σύμφωνα με τους ισχύοντες κανονισμούς του Χρηματιστηρίου Αθηνών και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και σύμφωνα με τα προβλεπόμενα του Ενημερωτικού Δελτίου της 9ης Ιουλίου 2021 στην παράγραφο 4.1.4.1 Λόγοι της Προσφοράς και Χρήση των Αντληθέντων Κεφαλαίων. Διενεργήσαμε την εργασία αυτή σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Συναφών Υπηρεσιών 4400, το οποίο ισχύει σε «Αναθέσεις Εκτέλεσης Προσυμφωνημένων Διαδικασιών Συναφών με Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση». Ευθύνη μας είναι να εκτελέσουμε τις κατωτέρω προσυμφωνημένες διαδικασίες και να σας γνωστοποιήσουμε τα ευρήματά μας. Διαδικασίες που διενεργήθηκαν Συγκεκριμένα οι διαδικασίες που διενεργήσαμε συνοψίζονται ως εξής: Εξετάσαμε εάν το περιεχόμενο της Έκθεσης είναι σύμφωνο με τις αποφάσεις 25/17.07.2008 του Δ.Σ. της Ε.Χ.Α.Ε, και 8/754/14.04.2016 του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και των άρθρων 4.1.2 και 4.1.3.9 του Κανονισμού Χ.Α. Εξετάσαμε τη συνέπεια του περιεχομένου της Έκθεσης με τα αναφερόμενα στην παράγραφο 4.1.4.1. του Ενημερωτικού Δελτίου, που εκδόθηκε από την Εταιρεία την 9η Ιουλίου 2021. Συμφωνήσαμε το ποσό της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά που αναφέρεται στην Έκθεση με: το αντίστοιχο ποσό που εγκρίθηκε στην από 19η Μαΐου 2021 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας και τις αποφάσεις από τις 03.06.2021 και 07.07.2021 συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας • το ποσό που αναφέρεται στο ως άνω Ενημερωτικό Δελτίο • το ποσό που είχε κατατεθεί στον σχετικό τραπεζικό λογαριασμό που τηρεί η Εταιρεία. Συγκρίναμε τα ποσά που αναφέρονται ως διατεθέντα κεφάλαια στην Έκθεση με τα αντίστοιχα ποσά που έχουν αναγνωρισθεί στα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας, από την ημερομηνία άντλησης των κεφαλαίων έως και την 31η Δεκεμβρίου 2021. Εξετάσαμε εάν τα αντληθέντα ποσά από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου έχουν διατεθεί από την ημερομηνία άντλησης των κεφαλαίων έως και την 31η Δεκεμβρίου 2021 σύμφωνα με τις προβλεπόμενες χρήσεις τους, με βάση τα οριζόμενα της παραγράφου 4.1.4.1 του Ενημερωτικού Δελτίου, εξετάζοντας τα δικαιολογητικά που υποστηρίζουν τις σχετικές λογιστικές εγγραφές. Ευρήματα Από τη διενέργεια των προαναφερόμενων διαδικασιών διαπιστώσαμε τα εξής: Σελ. 97 από 99 ΕΤΗΣΙΑ OIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2021 Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Το περιεχόμενο της Έκθεσης είναι σύμφωνο με τις αποφάσεις 25/17.07.2008 του Δ.Σ. της Ε.Χ.Α.Ε, και 8/754/14.04.2016 του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και των άρθρων 4.1.2 και 4.1.3.9 του Κανονισμού Χ.Α. Διαπιστώσαμε ότι το περιεχόμενο της Έκθεσης είναι σύμφωνο με την παράγραφο 4.1.4.1 του Ενημερωτικού Δελτίου. Το ποσό της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου σε μετρητά που αναφέρεται στην Έκθεση είναι σύμφωνο με: το αντίστοιχο ποσό που εγκρίθηκε στην από 19 Μαΐου 2021 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας και τις αποφάσεις από τις 03.06.2021 και 07.07.2021 συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας • το ποσό που αναφέρεται στο ως άνω Ενημερωτικό Δελτίο • το ποσό που είχε κατατεθεί στον σχετικό τραπεζικό λογαριασμό που τηρεί η Εταιρεία. 1) Τα ανά κατηγορία χρήσης ποσά που εμφανίζονται ως διατεθέντα κεφάλαια στην επισυναπτόμενη «Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου σε μετρητά € 47.515.213,44 προκύπτουν από τα βιβλία και τα στοιχεία της Εταιρείας, έως την 31η Δεκεμβρίου 2021. 2) Εξετάζοντας τα σχετικά δικαιολογητικά εξακριβώσαμε ότι τα αντληθέντα ποσά από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου έχουν διατεθεί σύμφωνα με τις προβλεπόμενες χρήσεις τους, με βάση τα οριζόμενα της παραγράφου 4.1.4.1 του Ενημερωτικού Δελτίου της 9ης Ιουνίου 2021. Δεδομένου ότι η διενέργεια των προαναφερόμενων διαδικασιών δεν αποτελεί έλεγχο ή επισκόπηση σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ή τα Διεθνή Πρότυπα Ανάθεσης Εργασιών Επισκόπησης δεν εκφράζουμε οποιαδήποτε άλλη διαβεβαίωση πέραν των όσων αναφέρουμε ανωτέρω. Αν είχαμε διενεργήσει επιπρόσθετες διαδικασίες ή αν είχαμε διενεργήσει έλεγχο ή επισκόπηση σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ή τα Διεθνή Πρότυπα Ανάθεσης Εργασιών Επισκόπησης, ενδεχομένως να είχαν υποπέσει στην αντίληψή μας άλλα θέματα, τα οποία θα σας γνωστοποιούσαμε. Περιορισμός Χρήσης Η παρούσα Έκθεση απευθύνεται αποκλειστικά προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, στα πλαίσια της τήρησης των υποχρεώσεών της προς το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηματιστηρίου Αθηνών και το σχετικό νομοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, η έκθεση αυτή δεν επιτρέπεται να χρησιμοποιηθεί για οποιονδήποτε άλλο σκοπό, αφού περιορίζεται μόνο στα στοιχεία που αναφέρονται παραπάνω και δεν επεκτείνεται στις Χρηματοοικονομικές καταστάσεις που συνέταξε η Εταιρεία για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2021, για τις οποίες δώσαμε ξεχωριστή Έκθεση Ελέγχου, με ημερομηνία 7 Απριλίου 2022. Αθήνα, 7 Απριλίου 2022 ΓΡΗΓΟΡΙΟΣ ΕΜ. ΠΑΠΠΑΣ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 25201 ΣΟΛ Α.Ε. Μέλος Δικτύου Crowe Global Φωκ. Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα ΑΜ ΣΟΕΛ 125 Σελ. 98 από 99

Περίληψη: Οι κάτωθι υπογράφοντες δηλώνουν με την παρούσα ότι εξ’ όσων γνωρίζουν: α) Οι Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της περιόδου από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου 2021, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν με τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτέλεσμα χρήσεως της PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 4 του Ν.3556/2007, όπως αυτό ισχύει β) Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και την θέση της PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ καθώς και των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις Ετήσιες Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες που αυτές αντιμετωπίζουν καθώς και τις απαιτούμενες πληροφορίες βάσει των παραγράφων 6 - 8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007. Αθήνα, 7 Απριλίου 2022 Οι δηλούντες Ο Πρόεδρος Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος To Μέλος Δ.Σ. Ηλίας Γεωργιάδης Κωνσταντίνος Μαρκάζος Καλλιόπη Καλογερά