ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ «NOVAL PROPERTY» ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (ΧΡΗΣΗ 1/1/2021 - 31/12/2021) Απρίλιος 2022 Περιεχόμενα ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ .......................................................................................................................... 1 (i) Δηλώσεις Μελών Διοικητικού Συμβουλίου ............................................................................................. 5 (ii) Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου επί της Εταιρικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2021 .......................................................................................... 6 Επενδύσεις σε ακίνητα .................................................................................................................................. 6 Διαθέσιμα - Δανεισμός .................................................................................................................................. 7 Έσοδα από μισθώματα .................................................................................................................................. 7 Λειτουργικά Αποτελέσματα .......................................................................................................................... 7 Χρηματοοικονομικά έσοδα & έξοδα ............................................................................................................. 8 Φόρος Επενδύσεων ....................................................................................................................................... 8 Κέρδη Χρήσεως.............................................................................................................................................. 8 Βασικοί Δείκτες .............................................................................................................................................. 8 Σημαντικά γεγονότα κατά την κλειόμενη περίοδο ....................................................................................... 9 Μεταγενέστερα γεγονότα (μετά την 31η Δεκεμβρίου 2021) ...................................................................... 12 Υποκαταστήματα ......................................................................................................................................... 13 Ίδιες μετοχές ................................................................................................................................................ 13 Έρευνα και ανάπτυξη .................................................................................................................................. 13 Εξελίξεις και προοπτικές αγοράς ακινήτων και επιπτώσεις του κορωνοϊού .............................................. 13 Συνδεδεμένα Μέρη ..................................................................................................................................... 23 Διανομή κερδών .......................................................................................................................................... 25 (iii) Έκθεση Μη Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ............................................................................ 26 Εισαγωγή ......................................................................................................................................................... 26 Επιχειρηματικό Μοντέλο.............................................................................................................................. 26 Προφίλ Εταιρείας ......................................................................................................................................... 26 Τομείς δραστηριότητας ................................................................................................................................ 26 Στρατηγική ................................................................................................................................................... 27 Περιβαλλοντικά θέματα ............................................................................................................................... 28 Κυριότεροι κίνδυνοι και διαχείριση αυτών .................................................................................................. 28 Πολιτικές δέουσας επιμέλειας και λοιπές πολιτικές ..................................................................................... 28 Περιβαλλοντική πολιτική ............................................................................................................................. 28 Αποτελέσματα των παραπάνω πολιτικών και μη χρηματοοικονομικοί δείκτες επίδοσης ............................ 31 Κοινωνικά και εργασιακά θέματα ................................................................................................................ 31 Κυριότεροι κίνδυνοι και διαχείριση αυτών .................................................................................................. 31 Πολιτικές δέουσας επιμέλειας και λοιπές πολιτικές ..................................................................................... 32 Αποτελέσματα των παραπάνω πολιτικών και μη χρηματοοικονομικοί δείκτες επίδοσης ............................ 34 Σεβασμός των δικαιωμάτων του ανθρώπου ................................................................................................ 36 Κυριότεροι κίνδυνοι και διαχείριση αυτών .................................................................................................. 36 Πολιτικές δέουσας επιμέλειας και λοιπές πολιτικές ..................................................................................... 37 2 Αποτελέσματα των παραπάνω πολιτικών και μη χρηματοοικονομικοί δείκτες επίδοσης ............................ 37 Καταπολέμηση της διαφθοράς και θέματα σχετικά με τη δωροδοκία......................................................... 38 Κυριότεροι κίνδυνοι και διαχείριση αυτών .................................................................................................. 38 Πολιτικές δέουσας επιμέλειας και λοιπές πολιτικές ..................................................................................... 38 Αποτελέσματα των παραπάνω πολιτικών και μη χρηματοοικονομικοί δείκτες επίδοσης ............................ 38 Ζητήματα εφοδιαστικής αλυσίδας ............................................................................................................... 39 Κυριότεροι κίνδυνοι και διαχείριση αυτών .................................................................................................. 39 Πολιτικές δέουσας επιμέλειας και λοιπές πολιτικές ..................................................................................... 39 Αποτελέσματα των παραπάνω πολιτικών και μη χρηματοοικονομικοί δείκτες επίδοσης ............................ 40 Επίδραση της πανδημίας COVID-19 στα μη χρηματοοικονομικά θέματα .................................................... 40 Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 7 και 8 του Ν. 3556/2007 ................................................................................................................................................... 42 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 2021 ...................................................................................................... 44 1 Κανονισμός Λειτουργίας & Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης ............................................................ 44 2 Αποκλίσεις από τις Ειδικές πρακτικές του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ...................................... 44 3 Κύρια χαρακτηριστικά του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και χρηματοοικονομικών αναφορών ............................. 46 Περιγραφή κύριων χαρακτηριστικών και στοιχείων του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου ..................... 46 4 Αξιολόγηση της εταιρικής στρατηγικής, των κύριων επιχειρηματικών κινδύνων και του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου ....................................................................................................................................... 50 5 Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών στην Εταιρεία από τους νόμιμους ορκωτούς ελεγκτές της και αξιολόγηση δυνητικών επιπτώσεων στην αντικειμενικότητα και την αποτελεσματικότητα του υποχρεωτικού ελέγχου, βάσει του Νόμου 4449/2017 ................................................................................... 50 6 Γενική Συνέλευση των Μετόχων και δικαιώματα των Μετόχων ........................................................... 50 7 Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας Διοικητικού Συμβουλίου, Λοιπών Οργάνων και Επιτροπών ............. 51 Διοικητικό Συμβούλιο .................................................................................................................................. 51 Επιτροπές..................................................................................................................................................... 55 8 Πλήθος μετοχών εκδόσεως της Εταιρείας που κατέχουν τα μέλη του Δ.Σ. και ανώτατα Διευθυντικά Στελέχη κατά την ημερομηνία της παρούσας ................................................................................................. 74 9 Πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης ..................................................................................................... 74 Οργανωτική δομή και οργανόγραμμα ........................................................................................................ 74 10 Κώδικας Επιχειρηματικής Ηθικής και Δεοντολογίας.............................................................................. 76 11 Συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών ............................................................................................ 76 12 Πληροφοριακά συστήματα .................................................................................................................... 78 13 Σχεδιασμός και παρακολούθηση ........................................................................................................... 78 14 Λογιστικό πρόγραμμα ............................................................................................................................ 78 15 Δημόσιες Προσφορές Εξαγοράς – Πληροφοριακά Στοιχεία .................................................................. 78 16 Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης ............................................................................................................... 78 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ................................................................................. 83 3 ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ .................. 92 ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ .......................... 93 ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ................. 94 ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ....................................... 95 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΑΤΟΜΙΚΗΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ......................................................................................................................................... 96 1. Γενικές πληροφορίες ...................................................................................................................... 96 2. Πλαίσιο κατάρτισης και λογιστικές πολιτικές ................................................................................ 98 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων .................................................................................112 4. Διαχείριση κεφαλαίου ..................................................................................................................117 5. Προσδιορισμός των εύλογων αξιών.............................................................................................117 6. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης ......................................................118 7. Πληροφόρηση κατά Τομέα ..........................................................................................................119 8. Επενδύσεις σε ακίνητα .................................................................................................................125 9. Ενσώματα πάγια ...........................................................................................................................130 10. Δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων .................................................................................130 11. Άυλα περιουσιακά στοιχεία .........................................................................................................131 12. Συμμετοχές σε κοινοπραξίες ........................................................................................................132 13. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις.................................................................................................133 14. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ............................................................................................134 15. Μετοχικό κεφάλαιο ......................................................................................................................135 16. Αποθεματικά ................................................................................................................................135 17. Δάνεια...........................................................................................................................................136 18. Παράγωγα ....................................................................................................................................139 19. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία .......................................139 20. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ........................................................................................141 21. Έσοδα από μισθώματα επενδυτικών ακινήτων ...........................................................................141 22. Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα ......................................................................142 23. Δαπάνες προσωπικού ..................................................................................................................143 24. Λοιπά λειτουργικά έξοδα .............................................................................................................143 25. Χρηματοοικονομικό κόστος .........................................................................................................144 26. Φόροι ............................................................................................................................................144 27. Κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή ..........................................................................................................145 28. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις .................................................................................145 29. Συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη .......................................................................146 30. Διανομή μερίσματος ....................................................................................................................147 31. Απορρόφηση της ΜΕΤΕΜ .............................................................................................................147 32. Αμοιβές Ορκωτών–Λογιστών .......................................................................................................148 33. Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς ........................................................................................148 4 5 ΑΡ. ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΠΑΡΟΥΣΙΩΝ ΗΤΑΝ ΜΕΛΟΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣ ΑΠΟ ΕΩΣ 01/01/2021 31/12/2021 52 52 100,00% 01/01/2021 31/12/2021 52 52 100,00% 01/01/2021 01/01/2021 01/01/2021 01/01/2021 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2021 52 52 52 52 52 52 52 52 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 01/01/2021 01/01/2021 01/01/2021 16/07/2021 31/12/2021 31/12/2021 16/07/2021 31/12/2021 52 52 27 25 52 52 27 25 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Επιτροπές Στην Εταιρεία έχουν συσταθεί και λειτουργούν οι εξής επιτροπές: Επιτροπή Ελέγχου, Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, Επενδυτική Επιτροπή και Επιτροπή Πράσινου Ομολόγου (Green Bond Committee). Επιτροπή Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου έχει συσταθεί σύμφωνα με το άρθρο 44 του Ν. 4449/2017, όπως ισχύει. Οι αρμοδιότητές της καλύπτουν, κατ’ ελάχιστο, τις αρμοδιότητες που προβλέπει το ως άνω άρθρο, ήτοι, μεταξύ άλλων, η Επιτροπή Ελέγχου είναι υπεύθυνη για την παρακολούθηση της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και κατάρτισης των ετήσιων και ενδιάμεσων περιοδικών χρηματοοικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, της αποτελεσματικής λειτουργίας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου, ήτοι της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων, καθώς και για την εποπτεία και την παρακολούθηση του τακτικού ελέγχου και των θεμάτων που αφορούν στην αντικειμενικότητα και την ανεξαρτησία των νόμιμων τακτικών εξωτερικών ελεγκτών, όπως προκύπτει και από τον Κανονισμό Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου. Η Επιτροπή Ελέγχου έχει δικό της Κανονισμό Λειτουργίας, ο οποίος ορίζει λεπτομερώς τη σύνθεση, τις αρμοδιότητες και τη λειτουργία της. Ο Κανονισμός Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου τροποποιήθηκε ως ισχύει κατά την Ημερομηνία του Ενημερωτικού Δελτίου, με την από 17.09.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και βρίσκεται αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας https://noval-property.com/epitropielegchou/, σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία. 55 Σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία και τον Κανονισμό Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου, η Επιτροπή μπορεί να αποτελεί είτε ανεξάρτητη επιτροπή, εάν συμμετέχει τουλάχιστον ένα τρίτο πρόσωπο, είτε επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, εάν αποτελείται αποκλειστικά από μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου στο σύνολό τους διαθέτουν επαρκή γνώση στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία και ένα τουλάχιστον μέλος της, που είναι ανεξάρτητο από την Εταιρεία, διαθέτει επαρκή γνώση και εμπειρία στην ελεγκτική ή λογιστική και το οποίο παρίσταται υποχρεωτικά στις συνεδριάσεις της Επιτροπής που αφορούν την έγκριση των εταιρικών χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Η υφιστάμενη Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που ορίστηκε κατά το είδος, τη θητεία και τη σύνθεσή της με την από 16.07.2021 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας, είναι επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου, αποτελούμενη από τρία (3) μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, όλα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά, σύμφωνα με τα κριτήρια του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020 και συνεπώς πληρούνται οι διατάξεις της παρ. 1(δ) του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου ορίστηκε από τα μέλη της κατά την συνεδρίαση της 16.07.2021, όπου συγκροτήθηκε η Επιτροπή Ελέγχου σε σώμα, και είναι ανεξάρτητος από την Εταιρεία. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου ορίσθηκαν εντός του ανωτέρω πλαισίου από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατά τη συνεδρίασή του της 16.07.2021 και η Επιτροπή Ελέγχου συγκροτήθηκε σε σώμα κατά τη συνεδρίασή της της 16.07.2021, ως εξής: Ονοματεπώνυμο Παναγιώτης Κονιστής του Γεωργίου Ιωάννης Στρούτσης του Παναγιώτη Λουκάς Παπάζογλου του Κωνσταντίνου Ιδιότητα Πρόεδρος Μέλος Μέλος Θέση στο Δ.Σ. Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Κάθε μέλος της Επιτροπής πληροί τις προϋποθέσεις του άρθρου 44 του Νόμου 4449/2017 και του Κανονισμού Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου, όπως διακριβώθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατά τη συνεδρίασή του της 16.07.2021. Ειδικότερα, τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου στο σύνολο της διαθέτουν επαρκή γνώση στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία, ήτοι επενδύσεις σε ακίνητη περιουσία και είναι ανεξάρτητα από την Εταιρεία, κατά την έννοια των διατάξεων του άρθρου 9 του N. 4706/2020. Το μέλος Παναγιώτης Κονιστής, ο οποίος διαθέτει επαρκή γνώση και εμπειρία στη λογιστική, θα παρίσταται υποχρεωτικώς στις συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου που αφορούν στην έγκριση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Η θητεία της ανωτέρω Επιτροπής Ελέγχου καθορίστηκε από την ΤΓΣ της 16.07.2021 ότι είναι ετήσια, αρχόμενη από της εκλογής των μελών της από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας και παρατεινόμενη μέχρι την επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση από τη λήξη της θητείας της. Στοιχεία συνεδριάσεων της Επιτροπής Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε 10 φορές κατά το 2021 με πλήρη απαρτία (όλα τα μέλη της συμμετείχαν στο σύνολο των συνεδριάσεων). Τα κύρια θέματα, των οποίων η Επιτροπή Ελέγχου επιλήφθηκε κατά τις συνεδριάσεις της, έχουν ως εξής (με τυχαία σειρά): - Εισήγηση προς έγκριση των Ατομικών και Οικονομικού Συμφέροντος Ενδιάμεσων Συνοπτικών Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας. - Εισήγηση προς έγκριση Κανονισμών (Εισήγηση αναφορικά με έγκριση Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, Πλάνο Εσωτερικού Ελέγχου, Πλάνο Ελέγχων Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων, Πολιτικής Αναφοράς Δυσλειτουργιών, Πολιτικής για την Αντιμετώπιση της Απάτης, Πολιτικής Καταλληλότητας Μελών Διοικητικού Συμβουλίου, Πολιτικής Προστασίας Προσωπικών Δεδομένων, Διαδικασίας Συναλλαγών με Συνδεδεμένα Μέρη, Πολιτικής κατά της Δωροδοκίας, Έγκριση του Κανονισμού Λειτουργίας της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, Έγκριση Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας της 56 - - - - Εταιρείας, Κανονισμού Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου και της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων). Παροχή γνωμοδότησης για υπογραφή από την Εταιρεία σύμβασης, η οποία αφορά στην τεχνική υποστήριξη από εξωτερικό συνεργάτη κατά την κατάρτιση των Εξαμηνιαίων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεών της. Εξέταση της ανάθεσης υπηρεσιών Παροχής Περιορισμένης Διασφάλισης ως προς τη συμφωνία του Πλαισίου Πράσινου Ομολόγου της Εταιρείας με τις βασικές αρχές που ορίζει το πρότυπο ‘’Green Bond Principles: Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds (June 2021)’’, όπως αυτό έχει εκδοθεί από τον οργανισμό International Capital Market Association (ICMA). Συγκρότηση σε σώμα της Επιτροπής Ελέγχου και διορισμός του προέδρου της. Απολογισμός του έργου της Επιτροπής Ελέγχου. Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο για επιλογή ορκωτών ελεγκτών. Αξιολόγηση του Εσωτερικού Ελέγχου και της Διαχείρισης Κινδύνων και Κανονιστικής Συμμόρφωσης. Έκθεση πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου. Αξιολόγηση και εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρείας. Ενημέρωση επί του αντικειμένου της Ετήσιας Εκθέσεως Κανονιστικής Συμμορφώσεως του Υπεύθυνου Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων. Ενημέρωση επί του αντικειμένου της Ετήσιας Έκθεσης Ελέγχου Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων και Διαχειρίσεως του Εσωτερικού Ελεγκτή. Ενημέρωση επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και επισκόπηση της Ετήσιας Έκθεσης αυτής. Ενημέρωση επί του υποχρεωτικού ελέγχου των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας από τον ορκωτό ελεγκτή λογιστή. Συζήτηση επί της αποτιμήσεως των ακινήτων της Εταιρείας και της προετοιμασίας της σχετικής Κατάστασης Επενδύσεων. Συζήτηση επί της αποτιμήσεως των ακινήτων της Εταιρείας και έγκριση του τελικού σχεδίου της Κατάστασης Επενδύσεων. Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο για την εκλογή νόμιμου ορκωτού ελεγκτή του Ν. 3693/2008 για τον έλεγχο της Καταστάσεως Επενδύσεων. Ενημέρωση της Επιτροπής Ελέγχου επί της Εκθέσεως του Εσωτερικού Ελεγκτή αναφορικώς με την αξιολόγηση επάρκειας και αποτελεσματικότητας λειτουργίας και διαδικασιών πρόληψης, τις οποίες εφαρμόζει η Εταιρεία για την Αποτροπή Νομιμοποίησης Εσόδων από Εγκληματικές Δραστηριότητες και τη Χρηματοδότηση της Τρομοκρατίας. Αξιολόγηση από τον τακτικό ορκωτό ελεγκτή των εσωτερικών διαδικασιών για την Πρόληψη της Χρησιμοποίησης του Τραπεζικού Συστήματος για τη Νομιμοποίηση Εσόδων από Εγκληματικές Δραστηριότητες, τη Χρηματοδότηση της Τρομοκρατίας, τη σύνταξη σχετικής εκθέσεως ελέγχου και έγκριση αμοιβής του τακτικού ελεγκτή. Η συχνότητα συμμετοχής των μελών της Επιτροπής Ελέγχου στις συνεδριάσεις της, κατά το έτος 2021, έχει ως ακολούθως: ΜΕΛΟΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ Παναγιώτης Κονιστής Ιωάννης Στρούτσης Γαλέτας Νικόλαος Λουκάς Παπάζογλου ΘΗΤΕΙΑ ΜΕΛΟΥΣ ΑΠΟ ΕΩΣ 01/01/2021 01/01/2021 01/01/2021 16/07/2021 31/12/2021 31/12/2021 16/07/2021 31/12/2021 ΑΡ. ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΗΤΑΝ ΜΕΛΟΣ 10 10 6 4 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΟΥΣΙΩΝ 10 10 6 4 ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣ 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 57 Πεπραγμένα Επιτροπής Ελέγχου Σχετικά με τα πεπραγμένα της Επιτροπής Ελέγχου βλ. την ετήσια Έκθεση Πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου για τη χρήση 2021 προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας (άρθρο 44 παρ. 1 περ. θ’ Ν. 4449/2017) που θα συνέλθει εντός του 2022, όπως εγκρίθηκε κατά την από 08.04.2022 συνεδρίαση της Επιτροπής Ελέγχου και συμπεριλαμβάνεται κατωτέρω στην παρούσα. « ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΕΛΕΓΧΟΥ NOVAL PROPERTY ΑΕΕΑΠ Παναγιώτης Κονιστής, Πρόεδρος Ιωάννης Στρούτσης, Μέλος Λουκάς Παπάζογλου, Μέλος Αθήνα, 5 Απριλίου 2022 Προς: τους κ.κ. Μετόχους της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της NOVAL PROPERTY ΑΕΕΑΠ του έτους 2022 Θέμα: Έκθεση Πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου για την ελεγχόμενη χρήση. Αξιότιμοι κύριοι Μέτοχοι, Με την ιδιότητά μας ως Μελών της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας με την επωνυμία «ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ» (στο εξής η «Εταιρεία») και συμφώνως με όσα αφενός προβλέπονται στο άρθρο 44 του Ν. 4449/2017, όπως ισχύει (στο εξής ο «Νόμος») και αφετέρου τα αναλυτικώς διαλαμβανόμενα στις υπ΄ αριθμ. πρωτ. 1302/28-4-2017 & 1508/17-7-2020 Συστάσεις της Δ/νσης Εισηγμένων Εταιριών/Τμήμα Εποπτείας Εισηγμένων Εταιρειών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (στο εξής οι «Συστάσεις»), παραθέτουμε κατωτέρω στην παρούσα Αναφορά μας και θέτουμε υπόψη σας, στα πλαίσια των αρμοδιοτήτων της Επιτροπής Ελέγχου, διαπιστώσεις, όσον αφορά στο αντικείμενο που ρυθμίζει το νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο. Συγκεκριμένα: Στοιχεία συνεδριάσεων της Επιτροπής Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε 10 φορές κατά το 2021 με πλήρη απαρτία (όλα τα μέλη της συμμετείχαν στο σύνολο των συνεδριάσεων). Τα κύρια θέματα, των οποίων η Επιτροπή Ελέγχου επιλήφθηκε κατά τις συνεδριάσεις της, έχουν ως εξής (με τυχαία σειρά): - Εισήγηση προς έγκριση των Ατομικών και Οικονομικού Συμφέροντος Ενδιάμεσων Συνοπτικών Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας. - Εισήγηση προς έγκριση Κανονισμών (Εισήγηση αναφορικά με έγκριση Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, Πλάνο Εσωτερικού Ελέγχου, Πλάνο Ελέγχων Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων, Πολιτικής Αναφοράς Δυσλειτουργιών, Πολιτικής για την Αντιμετώπιση της Απάτης, Πολιτικής Καταλληλότητας Μελών Διοικητικού Συμβουλίου, Πολιτικής Προστασίας Προσωπικών Δεδομένων, Διαδικασίας Συναλλαγών με Συνδεδεμένα Μέρη, Πολιτικής κατά της Δωροδοκίας, Έγκριση του Κανονισμού Λειτουργίας της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, Έγκριση Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας της Εταιρείας, Κανονισμού Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου και της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων). - Παροχή γνωμοδότησης για υπογραφή από την Εταιρεία σύμβασης, η οποία αφορά στην τεχνική υποστήριξη από εξωτερικό συνεργάτη κατά την κατάρτιση των Εξαμηνιαίων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεών της. 58 - - - Εξέταση της ανάθεσης υπηρεσιών Παροχής Περιορισμένης Διασφάλισης ως προς τη συμφωνία του Πλαισίου Πράσινου Ομολόγου της Εταιρείας με τις βασικές αρχές που ορίζει το πρότυπο ‘’Green Bond Principles: Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds (June 2021)’’, όπως αυτό έχει εκδοθεί από τον οργανισμό International Capital Market Association (ICMA). Συγκρότηση σε σώμα της Επιτροπής Ελέγχου και διορισμός του προέδρου της. Απολογισμός του έργου της Επιτροπής Ελέγχου. Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο για επιλογή ορκωτών ελεγκτών. Αξιολόγηση του Εσωτερικού Ελέγχου και της Διαχείρισης Κινδύνων και Κανονιστικής Συμμόρφωσης. Έκθεση πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου. Αξιολόγηση και εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρείας. Ενημέρωση επί του αντικειμένου της Ετήσιας Εκθέσεως Κανονιστικής Συμμορφώσεως του Υπεύθυνου Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων. Ενημέρωση επί του αντικειμένου της Ετήσιας Έκθεσης Ελέγχου Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων και Διαχειρίσεως του Εσωτερικού Ελεγκτή. Ενημέρωση επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και επισκόπηση της Ετήσιας Έκθεσης αυτής. Ενημέρωση επί του υποχρεωτικού ελέγχου των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας από τον ορκωτό ελεγκτή λογιστή. Συζήτηση επί της αποτιμήσεως των ακινήτων της Εταιρείας και της προετοιμασίας της σχετικής Κατάστασης Επενδύσεων. Συζήτηση επί της αποτιμήσεως των ακινήτων της Εταιρείας και έγκριση του τελικού σχεδίου της Κατάστασης Επενδύσεων. Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο για την εκλογή νόμιμου ορκωτού ελεγκτή του Ν. 3693/2008 για τον έλεγχο της Καταστάσεως Επενδύσεων. Ενημέρωση της Επιτροπής Ελέγχου επί της Εκθέσεως του Εσωτερικού Ελεγκτή αναφορικώς με την αξιολόγηση επάρκειας και αποτελεσματικότητας λειτουργίας και διαδικασιών πρόληψης, τις οποίες εφαρμόζει η Εταιρεία για την Αποτροπή Νομιμοποίησης Εσόδων από Εγκληματικές Δραστηριότητες και τη Χρηματοδότηση της Τρομοκρατίας. Αξιολόγηση από τον τακτικό ορκωτό ελεγκτή των εσωτερικών διαδικασιών για την Πρόληψη της Χρησιμοποίησης του Τραπεζικού Συστήματος για τη Νομιμοποίηση Εσόδων από Εγκληματικές Δραστηριότητες, τη Χρηματοδότηση της Τρομοκρατίας, τη σύνταξη σχετικής εκθέσεως ελέγχου και έγκριση αμοιβής του τακτικού ελεγκτή. Η συχνότητα συμμετοχής των μελών της Επιτροπής Ελέγχου στις συνεδριάσεις της, κατά το έτος 2021, έχει ως ακολούθως: ΜΕΛΟΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ Παναγιώτης Κονιστής Ιωάννης Στρούτσης Γαλέτας Νικόλαος Λουκάς Παπάζογλου ΘΗΤΕΙΑ ΜΕΛΟΥΣ ΑΠΟ ΕΩΣ 01/01/2021 01/01/2021 01/01/2021 16/07/2021 31/12/2021 31/12/2021 16/07/2021 31/12/2021 ΑΡ. ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΗΤΑΝ ΜΕΛΟΣ 10 10 6 4 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΟΥΣΙΩΝ 10 10 6 4 ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣ 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Σε σχέση με τον εξωτερικό έλεγχο (άρθρο 44, παρ. 3, περ. α΄ του Νόμου). Ειδικότερα: α) Ως προς τη διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου των ατομικών και οικονομικού συμφέροντος χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου του 2021 δεν εντοπίστηκαν σημαντικές εξαιρέσεις ως προς την αναγνώριση, επιμέτρηση και ταξινόμηση 59 των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και θεωρήθηκε ότι οι παραδοχές και εκτιμήσεις της Διοίκησης είναι εύλογες. Διαπιστώθηκε ότι οι σχετικές γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι επαρκείς. β) Κατά τη διεξαγωγή του υποχρεωτικού ελέγχου, η Επιτροπή μας προέβη στις ακόλουθες ενέργειες: 1. Έλεγχος επί του προσδιορισμού της αξίας των ακινήτων της Εταιρείας και των Καταστάσεων Επενδύσεων της 31.12.2021 και της 30.06.2021. 2. Δημοσιεύσεις, περιλαμβανομένων των Οικονομικών Καταστάσεων, των σχετικών Εκθέσεων και των δημοσιεύσεων που αφορούν το Πράσινο Κοινό Ομολογιακό Δάνειο. 3. Έλεγχος του περιεχόμενου των ασφαλιστηρίων συμβολαίων, σύμφωνα με τη σχετική απόφαση 7/259/19.12.2002 του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 4. Εξέταση συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη. 5. Έλεγχος διαδικασίας καταχώρισης και τήρησης εσόδων, εξόδων, παγίων και λοιπού λογιστικού κυκλώματος. 6. Έλεγχος φορολογικών θεμάτων. 7. Έλεγχος θεμάτων υγείας, ασφάλειας και περιβαλλοντικών θεμάτων. 8. Έλεγχος διαδικασιών Οικονομικών Υπηρεσιών, συμφωνίες λογαριασμών και παρακολούθηση της εξέλιξης απαιτήσεων και υποχρεώσεων. 9. Διερεύνηση κίνδυνων εκκρεμών δικαστικών διενέξεων. 10. Εξέταση προσθέτων, μη ελεγκτικών εργασιών από ορκωτούς ελεγκτές λογιστές και ελεγκτικές εταιρείες, ιδίως βάσει της περ. ε παρ. 3 του αρ. 44 ν. 4449/2017. 11. Ενημέρωση από την Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου. 12. Ενημέρωση από την Υπηρεσία Κανονιστικής Συμμόρφωσης & Διαχείρισης Κινδύνων. 13. Ενημέρωση από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. 14. Ενημέρωση από τη Διεύθυνση της Εταιρείας. Κατά την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου, ελήφθησαν υπ’ όψιν οι απαιτήσεις του Ν. 2778/1999, όπως σήμερα ισχύει, περί εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία, και ελέγχθηκε η κάλυψη αυτών. Κατά την ενάσκηση των αρμοδιοτήτων της, η Επιτροπή Ελέγχου δεν διεπίστωσε ουσιώδη θέματα που να χρήζουν βελτίωσης. Επισημαίνεται ότι η Επιτροπή μας λαμβάνει πάντοτε υπόψη της το περιεχόμενο συμπληρωματικών εκθέσεων που της υποβάλλονται από τον ορκωτό ελεγκτή λογιστή της ελεγκτικής εταιρείας που έχει προσληφθεί από την Εταιρεία, η οποία περιέχει τα αποτελέσματα του υποχρεωτικού ελέγχου που διενεργείται και πληροί τουλάχιστον τις συγκεκριμένες απαιτήσεις σύμφωνα με το άρθρο 11 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 16 ης Απριλίου 2014. γ) Στα πλαίσια των αρμοδιοτήτων της Επιτροπής μας, ενημερωθήκαμε για τη διαδικασία και το χρονοδιάγραμμα σύνταξης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης από τη διοίκηση της Εταιρείας, όπως επίσης ενημερωθήκαμε και από τον ορκωτό ελεγκτή λογιστή επί του προγράμματος και του αποτελέσματος του υποχρεωτικού ελέγχου, πριν από την εφαρμογή του. Προβήκαμε σε αξιολόγησή του και βεβαιωθήκαμε ότι το ετήσιο πρόγραμμα υποχρεωτικού ελέγχου κάλυψε τα σημαντικότερα πεδία ελέγχου, λαμβάνοντας υπόψη τους κύριους τομείς επιχειρηματικού και χρηματοοικονομικού κινδύνου της Εταιρείας. Επίσης πραγματοποιήθηκαν συναντήσεις με τη διοίκηση, τα αρμόδια διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας και τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κατά τη διάρκεια της προετοιμασίας των οικονομικών εκθέσεων, κατά το στάδιο προγραμματισμού του ελέγχου, της εκτέλεσής του και κατά το στάδιο προετοιμασίας των εκθέσεων ελέγχου, αντιστοίχως. 60 δ) Λάβαμε υπόψη μας και εξετάσαμε τα πιο σημαντικά ζητήματα και τους κινδύνους που ενδέχεται να έχουν επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, καθώς και στις σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις της διοίκησης κατά την σύνταξή τους. Συγκεκριμένα, εξετάσαμε και αξιολογήσαμε διεξοδικά τα κατωτέρω θέματα με αναφορά σε συγκεκριμένες ενέργειες στις οποίες η Επιτροπή μας προέβη επί των θεμάτων αυτών: δ1) Ως προς τις σημαντικές κρίσεις, παραδοχές και εκτιμήσεις κατά τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων διαπιστώθηκε ότι είναι εύλογες. δ2) Ως προς την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων σε εύλογη αξία, διαπιστώθηκε ότι χρησιμοποιήθηκαν ειδικοί ανεξάρτητοι εμπειρογνώμονες εκτιμητές, πιστοποιημένοι και εγγεγραμμένοι στο οικείο Μητρώο Πιστοποιημένων Εκτιμητών του Υπουργείου Οικονομικών, οι βασικές παραδοχές βασίστηκαν σε διαθέσιμα στοιχεία της αγοράς και ότι η μεθοδολογία της προσέγγισης κόστους έχει κατάλληλα εφαρμοστεί στις περιπτώσεις στις οποίες απαιτείται. δ3) Εξετάσαμε και αξιολογήσαμε τη λογιστική αντιμετώπιση για τη μεταβολή λογιστικής πολιτικής, εφαρμόζοντας την αλλαγή αναδρομικά από την έναρξη της πρώτης συγκριτικής περιόδου ήτοι 2020, σύμφωνα με τις παραγράφους 19 - 22 του ΔΛΠ 8, μετά την οριστική απόφαση της Επιτροπή Διερμηνειών των ΔΠΧΑ αναφορικά με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 19 «Κατανομή παροχών σε περιόδους υπηρεσίας». δ4) Ως προς τις γνωστοποιήσεις για τα ανωτέρω που απαιτούνται από τα Δ.Λ.Π./Δ.Π.Χ.Α. διαπιστώθηκε πως οι γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι επαρκείς. δ5) Ως προς τις συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, όπως απεικονίζονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 2021, δεν διαπιστώθηκαν σημαντικές ασυνήθεις συναλλαγές. ε) Τέλος, είχαμε έγκαιρη και ουσιαστική επικοινωνία με τον ορκωτό ελεγκτή λογιστή ενόψει της σύνταξης της έκθεσης ελέγχου και της συμπληρωματικής έκθεσής του προς την Επιτροπή μας, ενώ επισημαίνεται ότι επισκοπήθηκαν οι οικονομικές εκθέσεις πριν την έγκρισή τους από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και θεωρούμε ότι είναι πλήρεις και συνεπείς σε σχέση με την πληροφόρηση που είχε τεθεί υπόψη μας, καθώς και με τις λογιστικές αρχές που εφαρμόζει η Εταιρεία. Σε σχέση με την διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης (άρθρο 44, παρ. 3, περ. β΄ του Νόμου). Ειδικότερα: Παρακολούθηση, εξέταση και αξιολόγηση της διαδικασίας σύνταξης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης: Εν προκειμένω, η Επιτροπή μας παρακολούθησε, εξέτασε και αξιολόγησε: (1) τους μηχανισμούς και τα συστήματα παραγωγής, ροής και διάχυσης των χρηματοοικονομικών πληροφοριών που παράγουν οι εμπλεκόμενες οργανωτικές μονάδες της Εταιρείας και (2) την λοιπή δημοσιοποιηθείσα πληροφόρηση με οποιοδήποτε τρόπο (π.χ. χρηματιστηριακές ανακοινώσεις, δελτία τύπου) σε σχέση με τις χρηματοοικονομικές πληροφορίες. Κατά την ενάσκηση των αρμοδιοτήτων της αυτών, η Επιτροπή μας δεν διεπίστωσε ουσιώδη θέματα αφορώντα τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που να χρήζουν βελτίωσης. Σε σχέση με τις διαδικασίες του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου, την επάρκειά του και τις μονάδες εσωτερικού ελέγχου, κανονιστικής συμμόρφωσης & διαχείρισης κινδύνων (άρθρο 44, παρ. 3, περ. γ΄ του Νόμου). Ειδικότερα: Παρακολούθηση, εξέταση και αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του συνόλου των πολιτικών, διαδικασιών και δικλείδων ασφαλείας της Εταιρείας όσον αφορά στο σύστημα 61 εσωτερικού ελέγχου και στην εκτίμηση και τη διαχείριση κινδύνων, σε σχέση με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Εν προκειμένω, η Επιτροπή μας προέβη στις κατωτέρω ενέργειες: (α) αξιολόγηση της ορθής λειτουργίας του εσωτερικού ελέγχου σύμφωνα με τα επαγγελματικά πρότυπα καθώς και το ισχύον νομικό και κανονιστικό πλαίσιο και αξιολογεί το έργο που επιτελεί, την επάρκεια και την αποτελεσματικότητά του, χωρίς ωστόσο να επηρεάζει την ανεξαρτησία του, (β) επισκόπηση της δημοσιοποιηθείσας πληροφόρησης ως προς τον εσωτερικό έλεγχο και τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες της Εταιρείας σε σχέση με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση, (γ) αξιολόγηση της στελέχωσης και της οργανωτικής δομής του εσωτερικού ελέγχου και τις τυχόν αδυναμίες του, εάν δηλαδή δεν διαθέτει τα απαραίτητα μέσα, εάν είναι ανεπαρκώς στελεχωμένη με δυναμικό με μη επαρκείς γνώσεις, εμπειρία και εκπαίδευση, (δ) αξιολόγηση της ύπαρξης ή ανυπαρξίας περιορισμών στο έργο του εσωτερικού ελέγχου, και της κανονιστικής συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων, καθώς και της ανεξαρτησίας που οφείλουν να έχουν, ώστε να επιτελείται ακώλυτα το έργο τους, (ε) αξιολόγηση του ετήσιου προγράμματος ελέγχων της μονάδας εσωτερικού ελέγχου πριν από την εφαρμογή του, λαμβάνοντας υπόψη τους κύριους τομείς επιχειρηματικού χρηματοοικονομικού κινδύνου καθώς και τα αποτελέσματα των προηγούμενων ελέγχων, (ζ) εξέταση ότι τα ετήσια προγράμματα του εσωτερικού ελέγχου και της κανονιστικής συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων, σε συνδυασμό με τυχόν μεσοπρόθεσμα αντίστοιχα προγράμματα, καλύπτουν τα σημαντικότερα πεδία ελέγχου και συστήματα που άπτονται της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, (η) τακτικές συναντήσεις με τον επικεφαλής του εσωτερικού ελέγχου και της κανονιστικής συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων για θέματα της αρμοδιότητάς τους και λήψη γνώσης περί του έργου και των τακτικών και εκτάκτων εκθέσεων του εσωτερικού ελέγχου και της κανονιστικής συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων, (θ) παρακολούθηση της αποτελεσματικότητας των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου μέσω του έργου του εσωτερικού ελέγχου και του έργου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή, (ι) επισκόπηση της διαχείρισης των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων της Εταιρείας και την περιοδική αναθεώρησή τους, αξιολογώντας τις μεθόδους που χρησιμοποιεί η Εταιρεία για τον εντοπισμό και την παρακολούθηση των κινδύνων, την αντιμετώπιση των κυριότερων από αυτούς μέσω του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και των Μονάδων Εσωτερικού Ελέγχου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων, καθώς και τη γνωστοποίησή τους στις δημοσιοποιημένες χρηματοοικονομικές πληροφορίες με ορθό τρόπο. Η Επιτροπή μας, έλαβε γνώση και αξιολόγησε τα απολογιστικά στοιχεία του έργου του εσωτερικού ελέγχου και της κανονιστικής συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων για την περίοδο 01.01.2021 – 31.12.2021. Έλαβε επίσης γνώση και αξιολόγησε το πρόγραμμα ελέγχου καθώς και της κανονιστικής συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων για το επερχόμενο έτος. Ακολουθεί καταγραφή των όσων έλαβε γνώση και αξιολόγησε η Επιτροπή Ελέγχου: - Ανασκόπηση Προγραμμάτων Εσωτερικού Ελέγχου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης & Διαχείρισης Κινδύνων 2021. - Σύνοψη Ετήσιου Προγράμματος Εσωτερικού Ελέγχου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης & Διαχείρισης Κινδύνων 2022. - Ανθρώπινο δυναμικό Εσωτερικού Ελέγχου. - Κατανομή Πόρων. Συγκεκριμένα, η Επιτροπή Ελέγχου έλαβε γνώση των κατωτέρω εκθέσεων της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης & Διαχείρισης Κινδύνων: 1. Έκθεση Ελέγχου Οικονομικών Καταστάσεων και Διαχείρισης 01.01 – 31.12.2021 (04.04.2022), της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου 62 2. Ετήσια Έκθεση Κανονιστικής Συμμόρφωσης 2021 (31.03.2022), της Υπηρεσίας Κανονιστικής Συμμόρφωσης & Διαχείρισης Κινδύνων 3. Αξιολόγηση Παραγόντων Κίνδυνου για το έτος 2022 & Risk Register (31.03.2022), της Υπηρεσίας Κανονιστικής Συμμόρφωσης & Διαχείρισης Κινδύνων 4. Έκθεση Ελέγχου Μισθώσεων 2021 (31.03.2022), της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου 5. Έκθεση Ελέγχου Αποτίμησης Ακίνητων 31.12.2021 (17.02.2022), της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου 6. Έκθεση Ελέγχου Διαδικασιών Πρόληψης της Νομιμοποίησης Εσόδων από Εγκληματικές Δραστηριότητες (22.12.2021), της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου 7. Έκθεση Ελέγχου Οικονομικών Καταστάσεων 30.06.2021 (28.09.2021), της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου 8. Ετήσιο Πρόγραμμα Ελέγχου 2022 (Πλάνο Εσωτερικού Ελέγχου, της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου) 9. Ετήσιο Πρόγραμμα Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων 2022 (Πλάνο Ελέγχων και Εργασιών της Υπηρεσίας Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων) Ακολουθεί καταγραφή των θεμάτων των οποίων η Επιτροπή μας έλαβε γνώση από τις Υπηρεσίες Εσωτερικού Ελέγχου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων: 1. Καταστάσεις Επενδύσεων της 31.12.2021 και 30.06.2021. 2. Προσδιορισμός της αξίας ακινήτων. 3. Δημοσιεύσεις, περιλαμβανομένων των Οικονομικών Καταστάσεων, των σχετικών Εκθέσεων και των δημοσιεύσεων που αφορούν το Πράσινο Κοινό Ομολογιακό Δάνειο. 4. Έλεγχος του περιεχόμενου των ασφαλιστηρίων συμβολαίων, σύμφωνα με τη σχετική απόφαση 7/259/19.12.2002 του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 5. Διαδικασιών για την Καταπολέμηση της Νομιμοποίησης Εσόδων από Εγκληματικές Δραστηριότητες & Χρηματοδότησης της Τρομοκρατίας. 6. Τήρηση Κανονισμού Λειτουργίας. 7. Έλεγχος διαδικασιών λογιστικού κυκλώματος. 8. Έλεγχος φορολογικών θεμάτων. 9. Προτάσεις επί της αναθεώρησης των Κανονισμών και Πολιτικών της Εταιρείας, σύμφωνα με τις απαιτήσεις για την εταιρική διακυβέρνηση, και ιδίως επί των ακολούθων Κανονισμών και Πολιτικών: - Πολιτική Αποδοχών - Πολιτική κατά της Δωροδοκίας - Κανονισμός Λειτουργίας Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων - Κανονισμός Λειτουργίας της Εταιρείας (επικαιροποιημένος με ν. 4706/2020) - Κανονισμός Λειτουργίας Επιτροπής Ελέγχου - Κανονισμός Λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου - Κανονισμός Λειτουργίας της Εταιρείας (επικ/νος με ά. 14 παρ. 3 ν. 4706/2020) - Περίληψη του ανωτέρω Κανονισμού Λειτουργίας της Εταιρείας - Κανονισμός Λειτουργίας Επιτροπής Ελέγχου - Κανονισμός Λειτουργίας Εσωτερικού Ελέγχου - Κανονισμός Λειτουργίας Εταιρείας - Περίληψη του Κανονισμού Λειτουργίας της Εταιρείας - Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης (επικαιροποιημένος με ΚΕΔ ΕΣΕΔ 2021) 63 10. Εξέταση θεμάτων σχετικών με την πανδημία Covid-19. 11. Έλεγχος θεμάτων συμμόρφωσης με τον GDPR 12. Ενημέρωση επί θεμάτων ESG 13. Εφαρμογή μέτρων Δέουσας Επιμέλειας Αντισυμβαλλόμενου (για μισθωτές και συνεργάτες). Με βάση τα προεκτεθέντα, η Επιτροπή Ελέγχου σημειώνει ότι η αξιολόγηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, εκυμάνθη στα ανώτατα επίπεδα επάρκειας. Η Επιτροπή μας, αφού έλαβε υπόψη της τις επιπτώσεις και τους κινδύνους της πανδημίας λόγω του κορωνοϊού COVID-19 καθώς και των μέτρων για την διαχείρισή του, περαιτέρω, έλαβε γνώση για τους αναγνωρισμένους κινδύνους του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία, οι οποίοι σχετίζονται με Μακροοικονομικές Συνθήκες και τις Συνθήκες Αγοράς Ακινήτων τη Δραστηριότητα της Εταιρείας τη Χρηματοδότηση των Δραστηριοτήτων της Εταιρείας τη Φορολογία, το Νομικό και Κανονιστικό Καθεστώς. Επιπροσθέτως, η Επιτροπή μας έλαβε γνώση των κάτωθι γενικών κινδύνων για το έτος 2022: - Χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι: o Κίνδυνος επιτοκίων o Συναλλαγματικός κίνδυνος o Κίνδυνος τιμών o Κίνδυνος ρευστότητας o Πιστωτικός κίνδυνος o Πληθωριστικός κίνδυνος - Επιχειρηματικοί κίνδυνοι: o Λειτουργικός Κίνδυνος: περιλαμβάνει όλους τους κινδύνους που συνδέονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα της εταιρείας. o Κίνδυνοι συμμόρφωσης και φήμης: περιλαμβάνουν τις πιθανές αρνητικές επιπτώσεις από τη μη συμμόρφωση με το νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο, καθώς και τις δυνητικές επιπτώσεις στο κύρος της εμπορικής επωνυμίας και την επαγγελματική φήμη της Εταιρείας. - Στρατηγικοί κίνδυνοι: περιλαμβάνουν τους κινδύνους που συνδέονται με το ευρύτερο επιχειρησιακό περιβάλλον, την αγορά και τον ανταγωνισμό. o Κίνδυνος χώρας o Κίνδυνος κλάδου o Κίνδυνος ανταγωνιστών o Περιβαλλοντικός Κίνδυνος. Κατά την ενάσκηση των αρμοδιοτήτων της αυτών, η Επιτροπή μας δεν διεπίστωσε ουσιώδη θέματα που να χρήζουν βελτίωσης. Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης της Εταιρείας (άρθρο 44, παρ. 1, περ. θ΄ του Νόμου). Ειδικότερα: Περιγραφή της Πολιτικής Βιώσιμης Ανάπτυξης που ακολουθεί η Εταιρεία: Η Εταιρεία αναπτύσσει τις δραστηριότητές της με υπευθυνότητα και επιχειρηματική ηθική, αναγνωρίζοντας ως απώτερο στόχο την αριστεία στο πλαίσιο της Βιώσιμης Ανάπτυξης. Η Εταιρεία έχει αναπτύξει και εφαρμόζει Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης, δηλώνοντας τις δεσμεύσεις 64 της απέναντι στο Περιβάλλον Άνθρωπο, στην Κοινωνία και στον Άνθρωπο. Η Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης της NOVAL PROPERTY είναι σε συμφωνία με τις αξίες της Εταιρείας, υπευθυνότητα, ακεραιότητα, διαφάνεια, αποτελεσματικότητα και καινοτομία και καθορίζεται από τη Διοίκηση, η οποία δεσμεύεται για τα ακόλουθα: i. την εφαρμογή της Πολιτικής της Βιώσιμης Ανάπτυξης σε όλα τα επίπεδα και τους τομείς δραστηριοποίησης της Εταιρείας. ii. την αυστηρή τήρηση της κείμενης νομοθεσίας και την πλήρη εφαρμογή των προτύπων, των πολιτικών, των εσωτερικών οδηγιών και των σχετικών διαδικασιών που εφαρμόζει η Εταιρεία, καθώς και λοιπών απαιτήσεων που απορρέουν από εθελοντικές συμφωνίες, τις οποίες προσυπογράφει και αποδέχεται. iii. την ανοιχτή αμφίδρομη επικοινωνία με το σύνολο των συναλλασσομένων και ενδιαφερομένων εν γένει μερών, προκειμένου να αναγνωρίζει και να καταγράφει τις ανάγκες και προσδοκίες τους. iv. την παροχή ενός υγιούς και ασφαλούς εργασιακού περιβάλλοντος για το ανθρώπινο δυναμικό, τους συνεργάτες και κάθε επισκέπτη της. v. την προστασία των ανθρωπίνων δικαιωμάτων και την παροχή ενός εργασιακού περιβάλλοντος ίσων ευκαιριών, χωρίς καμία διάκριση. vi. τη συνεχή προσπάθεια μείωσης του περιβαλλοντικού αποτυπώματος, μέσω της εφαρμογής υπεύθυνων δράσεων και μέτρων πρόληψης σύμφωνα με τις Βέλτιστες Διαθέσιμες Τεχνικές. vii. τη συνεργασία και στήριξη της τοπικής κοινωνίας, με σκοπό να συμβάλλει η Εταιρεία στη βιώσιμη ανάπτυξη των τοπικών περιοχών που δραστηριοποιείται. viii. τη σταθερή επιδίωξη δημιουργίας προστιθέμενης αξίας για το σύνολο των συναλλασσομένων και ενδιαφερομένων, εν γένει, μερών. ix. την κατάρτιση και δημοσίευση έκθεσης περιβαλλοντικών, κοινωνικών και σχετικών µε τη διακυβέρνηση δεδομένων (ESG), σύμφωνα με τις οδηγίες συστάσεων βέλτιστων πρακτικών βιωσιμότητας της EPRA, (EPRA – ESG sBPR Reporting). Οι δημοσιεύσεις σχετικά με τη διαχείριση και την επίδοση της Εταιρείας σε θέματα βιώσιμης ανάπτυξης (ESG) είναι διαθέσιμες στους μετόχους και στα ενδιαφερόμενα μέρη. Είμαστε στη διάθεσή σας για κάθε πρόσθετη πληροφορία ή και διευκρίνιση. Με εκτίμηση, ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΚΟΝΙΣΤΗΣ Πρόεδρος ΙΩΑΝΝΗΣ ΣΤΡΟΥΤΣΗΣ Μέλος Λουκάς Παπάζογλου Μέλος » 65 Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων είναι υπεύθυνη για την υποστήριξη του Διοικητικού Συμβουλίου στη λήψη των αποφάσεων που αφορούν τις αποδοχές και τη χάραξη και υιοθέτηση της εν γένει Πολιτικής Αποδοχών, συμπεριλαμβανομένων εκείνων των θεμάτων που έχουν επιπτώσεις για τους κινδύνους και τη Διαχείριση Κινδύνων της Εταιρείας, και οι οποίες αποφάσεις λαμβάνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, μεταξύ άλλων, είναι υπεύθυνη για την υποστήριξη του Διοικητικού Συμβουλίου όσον αφορά στις αποδοχές των μελών του και των βασικών ανώτατων στελεχών, την παρακολούθηση της εφαρμογής της Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρείας, την εξέταση του τελικού σχεδίου της Ετήσιας Έκθεσης Αποδοχών, παρέχοντας τη γνώμη της προς το Διοικητικό Συμβούλιο. Επιπλέον, υποστηρίζει το Διοικητικό Συμβούλιο στη διαδικασία ανάδειξης υποψηφίων Μελών Διοικητικού Συμβουλίου, εξετάζει την πολιτική επιλογής διευθυντικών στελεχών και εισηγείται σχετικά με την πρόσληψή τους, λαμβάνοντας υπόψη τους παράγοντες και τα κριτήρια που καθορίζει η Εταιρεία. Τα μέλη της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Η Επιτροπή είναι τριμελής και αποτελείται στο σύνολό της από μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, δύο τουλάχιστον από τα οποία πρέπει να είναι ανεξάρτητα. Καθήκοντα Προέδρου της Επιτροπής ανατίθενται σε ένα από τα ανεξάρτητα μέλη της. Η θητεία της Επιτροπής δεν μπορεί να υπερβαίνει τη θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου το οποίο την όρισε. Η Επιτροπή συνεδριάζει σε τακτά χρονικά διαστήματα και, εκτάκτως, όποτε κρίνεται αναγκαίο από τον Πρόεδρο ή οποιοδήποτε μέλος της. Η σύνθεση, τα καθήκοντα και οι αρμοδιότητες, καθώς και ο εν γένει τρόπος λειτουργίας της Επιτροπής καθορίζονται στον κανονισμό λειτουργίας της, ο οποίος έχει ενσωματωθεί στον Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας. Η σύνθεση της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων έχει ως ακολούθως: Ονοματεπώνυμο Ιωάννης Στρούτσης του Παναγιώτη Παναγιώτης Κονιστής του Γεωργίου Λουκάς Παπάζογλου του Κωνσταντίνου Ιδιότητα Πρόεδρος Μέλος Μέλος Θέση στο Δ.Σ. Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Στοιχεία συνεδριάσεων της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων (ΕΠΑΑΥ) συνεδρίασε 5 φορές κατά το 2021 με πλήρη απαρτία (όλα τα μέλη της συμμετείχαν στο σύνολο των συνεδριάσεων). Τα κύρια θέματα, των οποίων η ΕΠΑΑΥ επιλήφθηκε κατά τις συνεδριάσεις της, έχουν ως εξής (με τυχαία σειρά): - Εισήγηση προς έγκριση του Κανονισμού Λειτουργίας της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. - Συγκρότηση της ΕΠΑΑΥ σε σώμα και ανάδειξη Προέδρου αυτής. - Καθορισμός και εξειδίκευση αποδοχών και παροχών, σύμφωνα με την εγκεκριμένη Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας. - Καθορισμός της ετήσιας αμοιβής των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για τη συμμετοχή τους στην Επιτροπή Ελέγχου και στην Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. - Υποβολή γνώμης–εισήγησης προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας επί του σχεδίου Έκθεσης Αποδοχών της εταιρικής χρήσης 2020, αναφορικά με την έγκριση και υποβολή του από το Διοικητικό Συμβούλιο προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων για συζήτηση και έγκριση με συμβουλευτική ψήφο, κατ’ άρθρα 117 παρ. 1 περ. ζ’ και 112 παρ. 3 του Ν. 4548/2018. - Αξιολόγηση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και της Επιτροπής Ελέγχου. 66 - - - - - Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για την εκλογή (επανεκλογή ή μη) μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και καθορισμό των ανεξάρτητων μελών του, από την επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας. Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας περί του είδους της Επιτροπής Ελέγχου, της θητείας, του αριθμού και των ιδιοτήτων των μελών της, σύμφωνα με το άρθρο 44 του Ν. 4449/2017, όπως ισχύει. Έγκριση σχεδίου αναθεωρημένου Κανονισμού Λειτουργίας της ΕΠΑΑΥ, με σκοπό την προσαρμογή του στον Ν. 4706/2020 και σχετική εισήγηση–πρόταση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, για την αναθεώρηση του εν λόγω κανονισμού. Αξιολόγηση Αποδοχών προσωπικού του οποίου οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου της Εταιρείας, συμφώνως με την Πολιτική Αποδοχών. Αξιολόγηση πριμ παραγωγικότητας προσωπικού του οποίου οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου της Εταιρείας, συμφώνως με την Πολιτική Αποδοχών. Η συχνότητα συμμετοχής των μελών της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων στις συνεδριάσεις της, κατά το έτος 2021, έχει ως ακολούθως: ΜΕΛΟΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΑΠΟΔΟΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΔΕΙΞΗΣ ΥΠΟΨΗΦΙΟΤΗΤΩΝ Παναγιώτης Κονιστής Ιωάννης Στρούτσης Γαλέτας Νικόλαος Λουκάς Παπάζογλου ΘΗΤΕΙΑ ΜΕΛΟΥΣ ΑΠΟ ΕΩΣ 01/01/2021 01/01/2021 01/01/2021 16/07/2021 31/12/2021 31/12/2021 16/07/2021 31/12/2021 ΑΡ. ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΗΤΑΝ ΜΕΛΟΣ 5 5 2 3 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΟΥΣΙΩΝ 5 5 2 3 ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣ 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Επενδυτική Επιτροπή Η Επενδυτική Επιτροπή υπάγεται απευθείας στο Διοικητικό Συμβούλιο και είναι το επιτελικό όργανο σε συλλογικό επίπεδο αρμόδιο να λαμβάνει αποφάσεις σχετικά με την επενδυτική στρατηγική της Εταιρείας, την υλοποίησή της, καθώς και τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου της. Αποστολή της Επιτροπής αποτελεί η χάραξη της επενδυτικής στρατηγικής και η λήψη αποφάσεων για την υλοποίηση επενδύσεων. Η Επιτροπή λαμβάνει αποφάσεις για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας, διασφαλίζοντας ότι αυτή συνάδει με την επιχειρησιακή στρατηγική, το προφίλ κινδύνου της Εταιρείας και είναι προς το συμφέρον των Μετόχων και των επενδυτών και είναι σύμφωνη με την κείμενη νομοθεσία και το Κανονιστικό Πλαίσιο. Η Επενδυτική Επιτροπή έχει τις κάτωθι αρμοδιότητες: • Τη χάραξη της επενδυτικής στρατηγικής, η οποία υποβάλλεται προς έγκριση στο Διοικητικό Συμβούλιο. • Τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τον καθορισμό της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου, λαμβάνοντας υπόψη τη διασπορά και το μέγεθος των επενδύσεων. • Την προετοιμασία, για υποβολή προς το Διοικητικό Συμβούλιο, του προϋπολογισμού των νέων επενδύσεων και της χρηματοδότησής τους και εν γένει κεφαλαιακών δαπανών. • Την εισήγηση στο Διοικητικό Συμβούλιο ως προς τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, για την τοποθέτηση σε νέες επενδύσεις και τη χρηματοδότησή τους. • Τη λήψη σημαντικών αποφάσεων, στο πλαίσιο της ευρύτερης επενδυτικής στρατηγικής, σχετικά με τις μισθώσεις των ακινήτων του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας. • Την εισήγηση στο Διοικητικό Συμβούλιο ως προς τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων για ρευστοποίηση επενδύσεων, λαμβάνοντας υπόψη την καταλληλότητα της χρονικής στιγμής για την από-επένδυση και τις επιπτώσεις της από-επένδυσης στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας, καθώς και εναλλακτικές μορφές επένδυσης. 67 Η Επενδυτική Επιτροπή αποτελείται από πέντε (5) Μέλη, εκ των οποίων ένα (1) είναι ο Πρόεδρός της. Ο ορισμός τους, από το Διοικητικό Συμβούλιο, πραγματοποιήθηκε βάσει σημαντικής σχετικής επαγγελματικής εμπειρίας και αναγνώρισης, όπως απαιτείται από τον Ν. 2778/1999, όπως τροποποιήθηκε και ισχύει, και την απόφαση 4/452/01.11.2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Κριτήρια για την επιλογή των μελών της Επενδυτικής Επιτροπής είναι το μορφωτικό επίπεδο, η προηγούμενη επαγγελματική προϋπηρεσία, καθώς και η ικανότητα να ανταπεξέλθουν επαρκώς στις απαιτήσεις της θέσης και των καθηκόντων που θα αναλάβουν. Η επιλογή των μελών γίνεται με τρόπο ώστε να διασφαλίζεται η ανεξαρτησία τους στον καθορισμό της επενδυτικής στρατηγικής και στην εποπτεία υλοποίησης των αποφάσεών τους. Οι επενδυτικές προτάσεις υποβάλλονται στην Επιτροπή από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Εταιρείας, ο οποίος είναι μέλος της Επιτροπής και ορίζεται ως Προέδρος αυτής. Η Επενδυτική Επιτροπή συνεδριάζει μετά από πρόσκληση του Προέδρου της σε τακτά χρονικά διαστήματα, τουλάχιστον όμως δύο (2) φορές τον χρόνο. Η θητεία των μελών της Επενδυτικής Επιτροπής ορίζεται σε ένα (1) έτος και μπορεί να ανανεωθεί. Η σύνθεση της Επενδυτικής Επιτροπής, κατά την 31.12.2021, έχει ως εξής: Ονοματεπώνυμο Ιδιότητα Παναγιώτης Καπετανάκος του Νικολάου Πρόεδρος Παναγιώτης Αθανασόπουλος του Ιωάννη Νικόλαος Γαλέτας του Ιωάννη Νικόλαος Λιαναντωνάκης του Εμμανουήλ Ισμήνη Παπακυρίλλου του Κυρίλλου Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Θέση στο Δ.Σ./Εταιρεία Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Εκτελεστικό Μέλος, Διευθύνων Σύμβουλος Τρίτος προς την Εταιρεία Τρίτος προς την Εταιρεία Τρίτος προς την Εταιρεία Τρίτος προς την Εταιρεία Οι ισχύουσες σήμερα αρμοδιότητες της Επενδυτικής Επιτροπής, καθώς και εν γένει ο τρόπος λειτουργίας της καθορίζονται στον κανονισμό λειτουργίας της, ο οποίος έχει ενσωματωθεί στον Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας. Στοιχεία συνεδριάσεων της Επενδυτικής Επιτροπής Η Επενδυτική Επιτροπή συνεδρίασε 5 φορές κατά το 2021 με πλήρη απαρτία (όλα τα μέλη της συμμετείχαν στο σύνολο των συνεδριάσεων). Τα κύρια θέματα, των οποίων η Επενδυτική Επιτροπή επιλήφθηκε κατά τις συνεδριάσεις της, έχουν ως εξής (με τυχαία σειρά): - Ενημέρωση σχετικά με τον πλειοδοτικό διαγωνισμό για την απόκτηση του ακινήτου Kodak στο Μαρούσι (μέσω της συμμετοχής στην εταιρεία «THE GRID A.E.»). - Ενημέρωση σχετικά με την απόκτηση ακινήτων κειμένων επί των οδών Χειμάρρας στο Μαρούσι και Ξενίας 17 στην Κηφισιά. - Έγκριση μεταβίβασης ακινήτου. - Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο ως προς τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων για την τοποθέτηση σε νέες επενδύσεις και τη χρηματοδότησή τους. Η συχνότητα συμμετοχής των μελών της Επενδυτικής Επιτροπής στις συνεδριάσεις της, κατά το έτος 2021, έχει ως ακολούθως: ΘΗΤΕΙΑ ΜΕΛΟΥΣ ΜΕΛΟΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΑΠΟ ΕΩΣ Παναγιώτης Καπετανάκος Παναγιώτης Αθανασόπουλος Ιωάννης Στρούτσης Νικόλαος Γαλέτας Νικόλαος Λιαναντωνάκης Ισμήνη Παπακυρίλλου 01/01/2021 01/01/2021 01/01/2021 06/10/2021 01/01/2021 01/01/2021 31/12/2021 31/12/2021 06/10/2021 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2021 ΑΡ. ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΗΤΑΝ ΜΕΛΟΣ 5 5 4 1 5 5 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΟΥΣΙΩΝ 5 5 4 1 5 5 ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣ 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 68 Επιτροπή Πράσινου Ομολόγου Η Εταιρεία, στα πλαίσια της σύναψης πράσινου κοινού ομολογιακού δανείου (Πράσινο Ομόλογο) εντός του 2021 και υιοθέτησης της βέλτιστης εφαρμογής των σχετικών Αρχών Πρασίνου Ομολόγου κατά ICMA, έχει συστήσει Επιτροπή Πράσινου Ομολόγου. Η Επιτροπή Πράσινου Ομολόγου συστάθηκε με την από 21.09.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και λειτουργεί βάσει του Κανονισμού Λειτουργίας της, ο οποίος εγκρίθηκε στην ίδια συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Η Επιτροπή Πράσινου Ομολόγου αποτελείται από: • την Επικεφαλής της Διεύθυνσης Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών, • την Επικεφαλής της Διεύθυνσης Επενδύσεων και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Non-Retail, • την Επικεφαλής της Διεύθυνσης Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Retail, • τον επικεφαλής της Τεχνικής Διεύθυνσης, • τον Υπεύθυνο Κανονιστικής Συμμόρφωσής & Διαχείρισης Κινδύνων. Τα πρόσωπα που κατέχουν τις ανωτέρω θέσεις στην Εταιρεία, κατά την 31.12.2021, και απαρτίζουν την Επιτροπή Πράσινου Ομολόγου είναι τα ακόλουθα: Ονοματεπώνυμο Απέργη Αικατερίνη Μουρούσια Ευγενία Καλουτά Μαρία Νότας Αθανάσιος Καραπαναγιώτης Γεώργιος Ιδιότητα Πρόεδρος, Επικεφαλής Διεύθυνσης Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών Μέλος, Επικεφαλής Διεύθυνσης Επενδύσεων και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Non-Retail Μέλος, Επικεφαλής Διεύθυνσης Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Retail Μέλος, Επικεφαλής Τεχνικής Διεύθυνσης Μέλος, Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων Οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Πράσινου Ομολόγου είναι: • Η αξιολόγηση της χρήσης των προσόδων (κεφαλαίων) (Use of Proceeds) που θα συγκεντρωθούν από τις εκδόσεις των πράσινων ομολόγων της Εταιρείας, προκειμένου να διασφαλίζεται ότι διοχετεύονται σε έργα που πληρούν τα κριτήρια (επιλέξιμα βιώσιμα έργα) του Green Bond Framework (Πλαίσιο Πράσινου Ομολόγου) και συνάδουν με τις Αρχές των Πράσινων Ομολόγων (Green Bond Principles) της International Capital Market Association (ICMA), τους Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης των Ηνωμένων Εθνών (United Nations Sustainable Development Goals), τις εσωτερικές πολιτικές και διαδικασίες της Εταιρείας και συμμορφώνονται με το εκάστοτε ισχύον κανονιστικό πλαίσιο. • Η παρακολούθηση και ο συντονισμός αναφορικά με: o την τήρηση του Μητρώου Επιλέξιμων Βιώσιμων Έργων (Eligible Green Register), o τη διαδικασία διαχείρισης των προσόδων, βάσει του Green Bond Framework, o τη σύνταξη και δημοσιοποίηση του Απολογισμού Πράσινου Ομολόγου προς τους Επενδυτές (Green Bond Investor Report), αναφορικά με τον τρόπο με τον οποίο χρησιμοποιούνται τα κεφάλαια από τα πράσινα ομόλογα (allocation), αλλά και τους δείκτες περιβαλλοντικού και ενεργειακού αντικτύπου (impact), o την πορεία έκδοσης του πράσινου ομολόγου της Εταιρείας και την υποστήριξη των διαδικασιών ενημέρωσης των επενδυτών, σε συνεργασία με τους συμβούλους και παρόχους διασφάλισης των εκδόσεων πράσινων ομολόγων και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. • Διασφαλίζει την τήρηση των διαδικασιών που ορίζονται στο Πλαίσιο Πράσινου Ομολόγου (Green Bond Framework). • Παρακολουθεί τις εξελίξεις στην αγορά των πράσινων ομολόγων και μεριμνά για την επικαιροποίηση, όποτε απαιτείται και κρίνεται σκόπιμο, του Πλαισίου Πράσινου Ομολόγου (Green Bond Framework). Η Επιτροπή συνεδριάζει τουλάχιστον μία φορά το τρίμηνο και, εφόσον οι συνθήκες το απαιτούν, πιο συχνά, ειδικά σε περιόδους έκδοσης του Απολογισμού Πράσινου Ομολόγου προς τους Επενδυτές 69 (Green Bond Investor Report) και προετοιμασίας για την έκδοση πράσινων ομολόγων της Εταιρείας. Στοιχεία συνεδριάσεων της Επιτροπής Πράσινου Ομολόγου Η Επιτροπή Πράσινου Ομολόγου συνεδρίασε 2 φορές κατά το 2021 με πλήρη απαρτία (όλα τα μέλη της συμμετείχαν στο σύνολο των συνεδριάσεων). Τα κύρια θέματα, των οποίων η Επιτροπή Πράσινου Ομολόγου επιλήφθηκε κατά τις συνεδριάσεις της, έχουν ως εξής (με τυχαία σειρά): - Χρήση των καθαρών κεφαλαίων που θα προκύψουν από την έκδοση του Κοινού Ομολογιακού Δανείου της Εταιρείας (Πράσινο Ομόλογο). - Οριοθέτηση των προτεραιοτήτων της Επιτροπής Πράσινου Ομολόγου και κατάρτιση ενδεικτικού χρονοδιαγράμματος. Η συχνότητα συμμετοχής των μελών της Επιτροπής Πράσινου Ομολόγου στις συνεδριάσεις της, κατά το έτος 2021, έχει ως ακολούθως: ΘΗΤΕΙΑ ΜΕΛΟΥΣ ΜΕΛΟΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΑΣΙΝΟΥ ΟΜΟΛΟΓΟΥ ΑΠΟ ΕΩΣ Αικατερίνη Απέργη Ευγενία Μουρούσια Καλουτά Μαρία Νότας Αθανάσιος Καραπαναγιώτης Γεώργιος 21/09/2021 21/09/2021 21/09/2021 21/09/2021 21/09/2021 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2021 ΑΡ. ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΗΤΑΝ ΜΕΛΟΣ ΔΣ 2 2 2 2 2 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΟΥΣΙΩΝ 2 2 2 2 2 ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣ 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Βιογραφικά μελών Διοικητικού Συμβουλίου και ανωτάτων διευθυντικών στελεχών και κύριες εξωτερικές επαγγελματικές δεσμεύσεις Ο κ. Μελέτιος Φικιώρης του Ιωάννη (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικό Μέλος) είναι απόφοιτος της Νομικής Σχολής του Πανεπιστημίου Αθηνών και μέλος του Δικηγορικού Συλλόγου Αθηνών από το 1973. Πέραν της ελληνικής, ομιλεί την αγγλική, γαλλική και ιταλική γλώσσα. Είναι Νομικός Σύμβουλος του ομίλου Viohalco από το 1973 έως και σήμερα, ενώ παραλλήλως έχει διατελέσει Νομικός Σύμβουλος, για την Ελλάδα, των ακολούθων πολυεθνικών ομίλων και εταιρειών, ήτοι «RAS», «Allianz», «Air Liquide» και «Société Internationale des Télécommunications Aéronautiques». Επιπροσθέτως, ο κος Μ. Φικιώρης έχει διατελέσει Πρόεδρος και Αντιπρόεδρος Διοικητικών Συμβουλίων πολλών εταιρειών της Viohalco, μέλος Διοικητικών Συμβουλίων λοιπών εταιρειών και Πρόεδρος Επιτροπών Ελέγχου εταιρειών εντός και εκτός Viohalco. Ο κ. Παναγιώτης Καπετανάκος του Νικολάου (Αντιπρόεδρος, Εκτελεστικό Μέλος, Διευθύνων Σύμβουλος) είναι κάτοχος πτυχίου Χημικού Μηχανικού (Ε.Μ.Π.) και MBA από το Management School του Imperial College of Science, Technology and Medicine στο Λονδίνο και μέλος του Τεχνικού Επιμελητηρίου Ελλάδος από το 1994. Πέραν της ελληνικής, ομιλεί την αγγλική, γερμανική, γαλλική και ιταλική γλώσσα. Έχει διατελέσει Chief Financial Officer και co-CEO στην «Westminster Development Services Limited» στο Λονδίνο. Επίσης, έχει αναλάβει σημαντικές διευθυντικές θέσεις σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία, μεταξύ των οποίων Διευθυντής Επενδύσεων και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου στην «Εθνική Πανγαία ΑΕΕΑΠ» (νυν Prodea ΑΕΕΑΠ), Manager στην «Πειραιώς Real Estate ΑΕ» του Ομίλου Τραπέζης Πειραιώς και Director στη «Mizuho Corporate Advisory Co. Ltd»/«CSF Α.Ε.» στην Αθήνα και Vice President, Business Development στον Όμιλο Εταιρειών «Hinduja» στο Λονδίνο. Τον Σεπτέμβριο του έτους 2019, ανέλαβε τη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου της «NOVAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» και από τον Οκτώβριο του 2019 της «ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ». Η κα Αικατερίνη Απέργη του Κωνσταντίνου (Εκτελεστικό Μέλος, Επικεφαλής Διεύθυνσης Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών) είναι απόφοιτος της Σχολής Νομικών, Οικονομικών και Πολιτικών Επιστημών του Ε.Κ.Π.Α. και επιπλέον διαθέτει M.Sc. in Finance από το University of Strathclyde και Πιστοποιητικό Εσωτερικού Ελέγχου από το Ε.Κ.Π.Α.. Πέραν της Ελληνικής, ομιλεί την 70 αγγλική, γαλλική, ιταλική και γερμανική γλώσσα, έχει δε παρακολουθήσει πλήθος σεμιναρίων επί του Real Estate. Η κα Α. Απέργη έχει αναλάβει διευθυντικές θέσεις σε τράπεζες, μεταξύ των οποίων υποδιευθύντρια στη Διεύθυνση Απαιτήσεων Ειδικού Χειρισμού Wholesale Banking της «Alpha Bank», διευθύντρια στη Διεύθυνση Χρηματοδοτήσεων Ακίνητης Περιουσίας και Ξενοδοχειακών Επιχειρήσεων της «EMPORIKI BANK», στο ελληνικό υποκατάστημα της «EUROHYPO AG» (100% θυγατρική της «Commerzbank») από τις θέσεις της Διευθύντριας & Νομίμου Εκπρόσωπου του Ελληνικού Υποκαταστήματος και της Υπεύθυνης Συναλλαγών. Έχει, επίσης, διατελέσει Εσωτερικός Ελεγκτής στην «Πειραιώς ΑΕΕΑΠ» (νυν Trastor ΑΕΕΑΠ). Από τον Ιούλιο του 2014, ανέλαβε τη θέση της Οικονομικής Διευθύντριας της «NOVAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» και από τον Οκτώβριο του 2019 της «ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ». Η κα Μαρία Καλουτά του Στέφανου (Εκτελεστικό Μέλος, Επικεφαλής Διεύθυνσης Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Retail) είναι απόφοιτος του Τμήματος Διοίκησης Επιχειρήσεων του Αμερικάνικου Κολλεγίου Ελλάδος και κάτοχος Master of Arts in Communications and Technology του Brunel University, West London (UK). Έχει διατελέσει Senior Regional Manager (Ελλάδας, Κύπρου, Βουλγαρίας, Ισραήλ) της «LOGITECH EUROPE SA», Country Manager (Ελλάδας, Κύπρου), καθώς και Διευθύντρια Πωλήσεων και Marketing Ελλάδας. Έχει, επίσης, εργασθεί στην «MICROSOFT HELLAS SA», αναλαμβάνοντας διάφορες θέσεις (Retail Channel Manager, OEM Channel Manager - System Builder Sales Manager), καθώς και στην «STET HELLAS SA» (WIND). Από το 2011, ξεκίνησε να εργάζεται στην «KIFISSOS MALL A.E.» (νυν ΣΤΗΛΜΕΤ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.), ως Διευθύντρια του Εμπορικού Συγκροτήματος RIVER WEST, ως το 2014, οπότε ανέλαβε την θέση της Συντονίστριας ανάπτυξης του Εμπορικού Πάρκου MARE WEST. Από τον Ιανουάριο του 2015, ανέλαβε τη θέση της Διευθύντριας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Retail στη «NOVAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» και από τον Οκτώβριο του 2019 στη «ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ». Η κα Ευγενία Μουρούσια του Κωνσταντίνου (Εκτελεστικό Μέλος, Επικεφαλής Διεύθυνσης Επενδύσεων και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Non-Retail) είναι κάτοχος πτυχίου και μεταπτυχιακού τίτλου του Τμήματος Αγρονόμων Τοπογράφων Μηχανικών του Εθνικού Μετσοβίου Πολυτεχνείου Αθηνών, κάτοχος MSc in Real Estate (University of Reading) και MBA (Διαπανεπιστημιακό Μεταπτυχιακό Ε.Μ.Π. & Ο.Π.Α.). Πέραν της ελληνικής, ομιλεί την αγγλική γλώσσα. Είναι μέλος του Τεχνικού Επιμελητηρίου Ελλάδος, του Ελληνικού Ινστιτούτου Εκτιμητικής, του Βασιλικού Ινστιτούτου Ορκωτών Πραγματογνωμόνων (RICS) και του Διοικητικού Συμβουλίου του Συλλόγου Εκτιμητών Ελλάδος (www.avag.gr). Έχει μεγάλη εμπειρία στον τομέα των ακινήτων, καθώς έχει εργασθεί σε διευθυντικές θέσεις (Σύμβουλος Ακίνητης Περιουσίας, Διευθύντρια Τομέα Στρατηγικής Διαχείρισης Εταιρικών Ακινήτων, κ.λπ.) των εταιρειών «EMPORIKI REAL ESTATE A.E.», «EMPORIKI BANK» και «ALPHA ASTIKA AKINITA A.E.». Από τον Ιανουάριο 2015 ανέλαβε τη θέση της Διευθύντριας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Non-Retail της «NOVAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» και από τον Οκτώβριο του 2019 της Διευθύντριας Επενδύσεων και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Non-Retail της «ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ». Ο κ. Γεώργιος Στεργιόπουλος του Αλεξάνδρου (Εκτελεστικό Μέλος) είναι απόφοιτος του Εμπορικού Τμήματος της Ανωτάτης Σχολής Οικονομικών και Εμπορικών Επιστημών (Α.Σ.Ο.Ε.Ε.). Επιπροσθέτως, έχει λάβει πιστοποίηση Λογιστή-Φοροτεχνικού, με άδεια ασκήσεως (έως την συνταξιοδότησή του το 2015) Φορολογικού Επαγγέλματος Α’ Τάξεως και είναι μέλος του Οικονομικού Επιμελητηρίου. Από το 1971 έως την συνταξιοδότησή του, εργάσθηκε σε διάφορες εταιρείες του ομίλου Viohalco, έχοντας, μεταξύ άλλων, διατελέσει Οικονομικός Διευθυντής ορισμένων εξ αυτών («SANITAS ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ Α.Ε.», «ΑΝΤΙΜΕΤ ΑΕ», κ.λπ.). Από το 2015 έως και σήμερα, παρέχει, σε διάφορες εταιρείες του oμίλου Viohalco, υπηρεσίες συμβούλου επιχειρήσεων, ενώ από τη δεκαετία 1980 έως και σήμερα συμμετέχει, ως Πρόεδρος, Αντιπρόεδρος ή Μέλος σε Διοικητικά Συμβούλια εταιρειών του ομίλου Viohalco. Ο κ. Παναγιώτης Κονιστής του Γεωργίου (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) είναι πτυχιούχος του Τμήματος Διοίκησης Επιχειρήσεων του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Α.Σ.Ο.Ε.Ε.), έχει δε 71 διατελέσει από το 1971 Προϊστάμενος Οικονομικών Υπηρεσιών και Οικονομικός Σύμβουλος σε διάφορες εταιρείες του oμίλου Viohalco, μεταξύ των οποίων η «ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε.», «ΕΛΒΑΛ Α.Ε.», «ΕΡΛΙΚΟΝ Α.Β.Ε.», «ΤΕΚΑ SYSTEMS A.E.», παραλλήλως με αξιόλογη επιστημονική αρθρογραφία σε περιοδικά και στον τύπο, για θέματα αναπτυξιακά. Ταυτόχρονα, ο κ. Π. Κονιστής παρακολούθησε σεμινάρια, ανάμεσα στα οποία επιμόρφωση με αντικείμενο την ανάλυση των κινήτρων για την πραγματοποίηση παραγωγικών επενδύσεων στην ακίνητη περιουσία των εταιρειών. Ο κ. Λουκάς Παπάζογλου του Κωνσταντίνου (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) είναι Πτυχιούχος του τμήματος Οργάνωσης και Διοίκησης Επιχειρήσεων του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (ΑΣΟΕΕ). Είναι επίσης κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου στα Χρηματοοικονομικά και Διεθνή Τραπεζικά από το Πανεπιστήμιο του Reading στην Μεγάλη Βρετανία (MSc in International Banking and Finance). Έχει εργασθεί τόσο στον ιδιωτικό τομέα, όσο και στον Δημόσιο τομέα σε κορυφαίες διευθυντικές θέσεις σε ελληνικές και διεθνείς εταιρείες. Μεταξύ αυτών, διετέλεσε Διευθύνων Σύμβουλος της APIVITA SA, (2014-2017). Διετέλεσε Managing Director στην πολυεθνική HTC AG (2011-2014), όπου είχε το ρόλο του senior project manager στους Αυτοκινητόδρομους Αιγαίου ΑΕ και Ολυμπίας Οδού ΑΕ. Με την ιδιότητα αυτή, διετέλεσε και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Αυτοκινητόδρομου Αιγαίου ΑΕ και της Ολυμπίας Οδού ΑΕ. Έχει ακόμη διατελέσει μέλος και Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών. Κατά τη διάρκεια της θητείας του ως Προέδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας του αερολιμένα, διετέλεσε επίσης Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου, καθώς και της Επιτροπής Επενδύσεων (2006-2010). Μέχρι πρόσφατα, ήταν μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και μέλος της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών της Ελληνικά Πετρέλαια ΑΕ (2019-2021). Την περίοδο 2004-2008, διετέλεσε Ειδικός Γραμματέας Αποκρατικοποιήσεων της Ελληνικής Δημοκρατίας, όπου είχε το ρόλο του Project Manager σε σημαντικές αποκρατικοποιήσεις, ενώ, επίσης, για μια περίοδο οχτώ μηνών περίπου, είχε και την ευθύνη του Γενικού Λογιστηρίου του Κράτους. Σήμερα, είναι Σύμβουλος Επιχειρήσεων και μεταξύ άλλων είναι Σύμβουλος Διοίκησης στην Kantor Management Consultants ΑΕ. Είναι, επίσης, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της ATTICA GROUP ΑΕ, όπου είναι και μέλος της Επιτροπής Ελέγχου (2020-σήμερα). Είναι, επίσης, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της εισηγμένης εταιρείας συμμετοχών και επενδύσεων MARFIN INVESTMENT GROUP (2019-σήμερα). Ο κ. Ιωάννης Στρούτσης του Παναγιώτη (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) είναι πτυχιούχος του Τμήματος Διοίκησης Επιχειρήσεων του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Α.Σ.Ο.Ε.Ε.) και κάτοχος Master (MBA) με διάκριση από το Babson College της Μασαχουσέτης, με ειδίκευση στο Strategy και Finance. Από το 2000 έως το 2016, διετέλεσε Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας «ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε.Ε.». Κατά τα έτη 2016 και 2017, παρακολούθησε επιμορφωτικά σεμινάρια οικονομικού ενδιαφέροντος στο «HARVARD UNIVERSITY». Παραλλήλως, είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και της Επιτροπής Ελέγχου της εταιρείας «ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε.», η οποία δραστηριοποιείται, μεταξύ άλλων, στην αγορά ακινήτων και οικοπέδων και εν γένει στην οργάνωση, εκμετάλλευση και διαχείριση εμπορικών, βιομηχανικών, τουριστικών και άλλων εγκαταστάσεων. Από την ανωτέρω παράθεση, προκύπτει ότι η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου διασφαλίζει τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την πείρα που απαιτούνται για την άσκηση των αρμοδιοτήτων του, σύμφωνα με την πολιτική καταλληλότητας και το επιχειρηματικό μοντέλο και τη στρατηγική της Εταιρείας. Ο κ. Νικόλαος Γαλέτας του Ιωάννου διετέλεσε μέλος της Επιτροπής Ελέγχου και της Επενδυτικής Επιτροπής της Εταιρείας. Είναι απόφοιτος της Θεολογικής σχολής του Πανεπιστημίου Αθηνών, με σπουδές στο Technische Hochschule Wien, ενώ είναι και πτυχιούχος μηχανικός της σχολής Ηλεκτρολόγων Μηχανολόγων του Ε.Μ.Π. Στην πολυετή καριέρα του, ο κ. Ν. Γαλέτας έχει αναλάβει διευθυντικές θέσεις στην ΕΤΒΑ (Ελληνική Τράπεζα Βιομηχανικής Ανάπτυξης) στην Ε.Π.Α. (Εταιρεία Προγραμματισμού και Ανάπτυξης) και στην ΕΤΕΒΑ (Εθνική Τράπεζα Επενδύσεων Βιομηχανικής Ανάπτυξης), στην οποία διετέλεσε και Γενικός Διευθυντής. Ο κ. Ν. Γαλέτας έχει, επίσης, διατελέσει 72 Σύμβουλος Διοίκησης στην ΕΤΕΒΑ και στην EFG Εurobank Properties ΑΕ, Γενικός Διευθυντής, μέλος Διοικητικού Συμβουλίου και αντιπρόεδρος στην EFG Eurobank Properties ΑΕΑΑΠ, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου πλήθους εταιρειών, μεταξύ των οποίων, στην ΕΡΤ (αντιπρόεδρος), καθώς και σε διάφορες θυγατρικές εταιρείες του ομίλου ΕΤΕΒΑ, στις οποίες ανέλαβε τη θέση του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου, κατά την πολυετή σταδιοδρομία του στον οργανισμό αυτό. Επιπλέον, την περίοδο 1990-92, προσέφερε συμβουλευτικές υπηρεσίες στους Υπουργούς Εσωτερικών, Γεωργίας και Συντονισμού. Ο κ. Ν. Γαλέτας έχει, επίσης, διατελέσει μέλος των Διοικητικών Συμβουλίων αρκετών εταιρειών της Viohalco. Η κα Ισμήνη Παπακυρίλλου διαθέτει πτυχίο στην Αρχαιολογία και Μεταλλουργία από τα Πανεπιστήμια University College London (UCL) & King’s College και μεταπτυχιακούς τίτλους σπουδών στην Οικονομική Ανάπτυξη (MSc) από το London School of Economics (LSE) και στην Επιστήμη και Μηχανική Υλικών (SM) από το Massachusetts Institute of Technology (MIT). Πέραν της ελληνικής, ομιλεί την αγγλική, γαλλική, ολλανδική και τουρκική γλώσσα. Έχει συμμετάσχει σε σεμινάρια αναφορικά με: EVCA Private Equity training, World Bank Credit Training και World Bank Equity Training. Η κα Ι. Παπακυρίλλου έχει εργαστεί σε εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων, μεταξύ των οποίων στην Triago S.A. (Παρίσι, Γαλλία) ως Αναλυτής Επενδύσεων, στη APG Investments (Άμστερνταμ, Ολλανδία) ως Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου Επενδύσεων και στην International Finance Corporation, World Bank Group (Ουάσιγκτον, ΗΠΑ και Κωνσταντινούπολη, Τουρκία) ως Υπεύθυνη Επενδύσεων. Από το 2019 έως σήμερα, εργάζεται στην «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε», ως Διευθύντρια Ελέγχου Μετάλλου και στην «ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε.» (Αθήνα, Ελλάδα), στην οποία ασχολείται με επενδύσεις. Ο κ. Νικόλαος Λιαναντωνάκης είναι κάτοχος πτυχίου (Β.Α) Engineering & Economics από το Brown University, Rhode Island, ΗΠΑ και διαθέτει μεταπτυχιακό (M.Sc.) στα Χρηματοοικονομικά από το Imperial College London, Ηνωμένο Βασίλειο. Oμιλεί Αγγλικά, Γαλλικά και Ισπανικά. Ο κ. Ν. Λιαναντωνάκης έχει εργαστεί σε εταιρείες διαχείρισης και ανάπτυξης ακινήτων, μεταξύ των οποίων στη PROVIDENCE MANAGEMENT SOLUTIONS E.E. και στη PROVIDENCE DESIGN EE, στις οποίες τελεί μέχρι και σήμερα Διαχειριστής. Ενδεικτικά, έχει συμμετάσχει στην ανάπτυξη των ακόλουθων έργων: MARE WEST RETAIL PARK, RIVER WEST SHOPPING CENTRE, FLAMINGO RETAIL PARK στην ALPHA RETAIL PARKS SA ως Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου, στην PRADERA PLC (London) ως Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου Ακίνητης Περιουσίας, υπεύθυνος για την Ελλάδα και την Τουρκία και στις Viohalco και METEM ως Σύμβουλος Διοίκησης. Ο κ. Παναγιώτης Αθανασόπουλος είναι Μηχανικός Παραγωγής με μεταπτυχιακές σπουδές και διδακτορικό στη διοίκηση των επιχειρήσεων και στα οικονομικά, από το Πολυτεχνείο του Ιλλινόις (1972). Δίδαξε σε πανεπιστήμια των ΗΠΑ και στο Πανεπιστήμιο Πειραιώς, στο οποίο διετέλεσε Πρύτανης (1987-1990) και είναι Ομότιμος Καθηγητής (1999). Υπήρξε ιδρυτικό μέλος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Toyota Ελλάς (1989-2000), Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος (Executive Vice President & Chief Operating Officer) της Toyota Ευρώπης (2001-2006) και Managing Officer της Toyota Motor Corporation (2004-2006). Του απονεμήθηκε το Παράσημο του Ανατέλλοντος Ηλίου, Χρυσού και Αργυρού Αστέρα του Αυτοκράτορα της Ιαπωνίας (2007). Επίσης διετέλεσε Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της ΔΕΗ (2007-2009), Πρόεδρος του Ταμείου Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (2012-2013), Πρόεδρος του IOBE (20142019), Πρόεδρος Δ.Σ. της ΑΓΕΤ Ηρακλής, μέλους του Ομίλου LafargeHolcim (2014-2020), Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Neptune Lines Shipping and Managing Enterprises (2015-σήμερα), Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Διεθνούς Διαφάνειας-Ισραήλ (2016σήμερα), Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της ELVALHALCOR και Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου (Μάϊος 2019-2020), καθώς και Σύμβουλος της Steelmet S.A (2020-σήμερα). Δραστηριότητες των μελών των Διοικητικών, Διαχειριστικών και Εποπτικών οργάνων και των ανώτερων Διοικητικών Στελεχών Οι κυριότερες δραστηριότητες που ασκούν τα μέλη των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων και τα ανώτερα διοικητικά στελέχη της Εταιρείας, εκτός εκείνων που συνδέονται με τη θέση ή την ιδιότητα που κατέχουν στην Εταιρεία, και οι οποίες είναι σημαντικές για την Εταιρεία, είναι οι 73 ακόλουθες: Ονοματεπώνυμο Μελέτιος Φικιώρης Παναγιώτης Καπετανάκος Γεώργιος Στεργιόπουλος Μαρία Καλουτά Παναγιώτης Κονιστής Ιωάννης Στρούτσης Λουκάς Παπάζογλου Παντελεήμων Μαυράκης Παναγιώτης Αθανασόπουλος Νικόλαος Λιαναντωνάκης Γαλέτας Νικόλαος Εταιρεία Επωνυμία Νομικού Προσώπου Δικηγόρος Σωληνουργεία Κορίνθου Μ.Α.Ε. Στηλμετ Υπηρεσίες Ακινήτων Μ.Α.Ε. Allianz Ελλάς Ανώνυμη Ασφαλιστική Εταιρεία ΣΤΑΔΙΟ 2020 ΑΘΛΗΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗΣ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΤΙΜΕΤ Α.Ε. ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε. ΒΙΤΡΟΥΒΙΤ Α.Ε. ΕΡΓΟΣΤΗΛ ΑΝΩ. ΤΕΧΝ. ΕΡΓΟΛ/ΚΗ & ΒΙΟΜ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ CABLEL WIRES Α.Ε. SANIPARK Α.Ε. ΣΥ.ΜΕ.ΤΑΛ ΒΙΟΜΗΧ. ΑΛΟΥΜΙΝΟΧΑΡΤΟΥ Μ.Α.Ε. ΣΙΔΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε. UPSIDE O.E. ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ Α.Ε. ELVAL COLOUR Μ.Α.Ε. ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΒΑΜ. ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΒΕΠΑΛ Α.Ε. TEKA SYSTEMS AE Μαθιός Πυρίμαχα Α.Ε. Κάντωρ Α.Ε. Attica A.E. MIG Group. Α.Ε. LKP IKE ΑΝΤΙΜΕΤ Α.Ε. ΒΕΠΑΛ Α.Ε. (πρώην ΒΕΠΕΜ Α.Ε.) SANIPARK A.E. ΣΤΗΛΜΕΤ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ Μ.Α.Ε. ΣΙΔΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε. NEPTUNE LINES UML, ISRAEL PROVIDENCE MANAGEMENGT SOLUTIONS EE PROVIDENCE DESIGN EE NEL PROVIDENCE LTD (CYPRUS) ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. ΣΥ.ΜΕ.ΤΑΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΟΧΑΡΤΟΥ Μ.Α.Ε. Ισμήνη Παπακυρίλλου - Ιδιότητα Πρόεδρος Δ.Σ. Πρόεδρος Δ.Σ. Μέλος Δ.Σ. Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Μη εκτελεστικό μέλος Μέλος Δ.Σ. Εταίρος 90% Μέλος Δ.Σ. Μέλος Δ.Σ. Σύμβουλος Διοίκησης Μέλος Δ.Σ. Μέλος Δ.Σ. Εταίρος 100% Μέλος Δ.Σ. Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Μέλος Δ.Σ. Διαχειριστής & Εταίρος 99% Διαχειριστής & Εταίρος 99% Διαχειριστής & Εταίρος 100% Μέλος Δ.Σ. - 8 Πλήθος μετοχών εκδόσεως της Εταιρείας που κατέχουν τα μέλη του Δ.Σ. και ανώτατα Διευθυντικά Στελέχη κατά την ημερομηνία της παρούσας Δεν κατέχονται μετοχές της Εταιρείας από μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή ανώτατα Διευθυντικά Στελέχη. 9 Πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης Οργανωτική δομή και οργανόγραμμα Η Οργανωτική Δομή της Εταιρείας σχεδιάστηκε λαμβάνοντας υπ’ όψιν τις λειτουργικές της ανάγκες, καθώς και τις αρχές του «διαχωρισμού καθηκόντων», προκειμένου να εξασφαλίζεται η άρτια 74 λειτουργία της, σύμφωνα με το μέγεθός της και να συμμορφώνεται στις εκάστοτε ισχύουσες νομοθετικές και κανονιστικές απαιτήσεις. Η Οργανωτική Δομή της Εταιρείας, την 31.12.2021, απεικονίζεται ως ακολούθως: ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΠΟΔΟΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΔΕΙΞΗΣ ΥΠΟΨΗΦΙΟΤΗΤΩΝ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΠΡΑΣΙΝΟΥ ΟΜΟΛΟΓΟΥ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΜΟΝΑΔΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΚΑΙ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ ΝΟΜΙΚΗ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ & ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ & ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ NONRETAIL ΜΟΝΑΔΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ RETAIL Διευθύνων Σύμβουλος Ο Διευθύνων Σύμβουλος εκλέγεται από το Διοικητικό Συμβούλιο και είναι το ανώτατο εκτελεστικό όργανο της Εταιρείας. Έχει την ευθύνη για την εύρυθμη καθημερινή λειτουργία της Εταιρείας και για την επίτευξη των στόχων που τίθενται από το Διοικητικό Συμβούλιο, με την επιφύλαξη των αρμοδιοτήτων εκείνων που επιφυλάσσονται κατ’ αποκλειστικότητα για τη Γενική Συνέλευση ή το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Έχει τη συνολική επίβλεψη και ευθύνη για τη μεγιστοποίηση της αξίας και της απόδοσης του χαρτοφυλακίου της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας. Έχει, επίσης, τη συνολική ευθύνη για τη χάραξη της εμπορικής πολιτικής και της στρατηγικής ανάπτυξης για το συνολικό χαρτοφυλάκιο των ακινήτων. Ο Διευθύνων Σύμβουλος προΐσταται όλων των Διευθύνσεων και υπηρεσιών της Εταιρείας, εποπτεύει και διευθύνει το έργο τους, λαμβάνει τις αναγκαίες αποφάσεις, μέσα στο πλαίσιο των κανονισμών, αλλά και του θεσμικού πλαισίου που διέπουν τη λειτουργία της, καθώς και των εγκεκριμένων προγραμμάτων, προϋπολογισμών και των αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. Διεύθυνση Οικονομικών & Διοικητικών Υπηρεσιών Η Διεύθυνση Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών αναφέρεται στον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Εταιρείας. Συμμετέχει στον επιχειρηματικό σχεδιασμό μέσα από την προετοιμασία, παρακολούθηση και επεξεργασία των χρηματοοικονομικών πληροφοριών της Εταιρείας και την καθοδήγηση και έλεγχο των επιμέρους λειτουργιών και τμημάτων της, σύμφωνα με τη στρατηγική της Εταιρείας. Αναπτύσσει, αναλύει και υλοποιεί χρηματοοικονομικές στρατηγικές, ενέργειες και πρωτοβουλίες, πάντα σε ευθυγράμμιση με την εταιρική στρατηγική. Επιπλέον, έχει τη συνολική ευθύνη για την παροχή ορθής και έγκαιρης πληροφόρησης επί χρηματοοικονομικών και διοικητικών θεμάτων, που θα διευκολύνουν τη λήψη των κατάλληλων επιχειρηματικών αποφάσεων και θα διασφαλίζουν τη συνεχή ανάπτυξη της Εταιρείας. Η Διεύθυνση Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών αποτελείται από τα κάτωθι Τμήματα/Λειτουργίες: 75 (i) Τμήμα Εξυπηρέτησης Μετόχων και Εταιρικών Ανακοινώσεων, (ii) Τμήμα Λογιστηρίου, (iii) Τμήμα Οικονομικής Ανάλυσης, (iv) Λειτουργία Ανθρώπινου Δυναμικού, (v) Λειτουργία Πληροφορικής. Διευθύνσεις Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου και Επενδύσεων Η Διεύθυνση Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Retail (Commercial, F&B, Leisure) και η Διεύθυνση Επενδύσεων και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Non-Retail (Office, Industrial, Hotel, etc) συνολικά έχουν ως κύρια αποστολή τους τη μεγιστοποίηση της αξίας και της απόδοσης του χαρτοφυλακίου των επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας που διαχειρίζονται. Οι ανωτέρω Διευθύνσεις υποστηρίζονται από τα ακόλουθα Τμήματα/Λειτουργίες της Εταιρείας: i. Τμήμα Επενδύσεων και Αναπτύξεων, ii. Τμήμα Marketing, iii. Τμήμα Ανάλυσης Αγοράς, iv. Λειτουργία Διαχείρισης Υποδομών και Εγκαταστάσεων. 10 Κώδικας Επιχειρηματικής Ηθικής και Δεοντολογίας Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει Κώδικα Επιχειρηματικής Ηθικής Και Συμπεριφοράς, από τον Νοέμβριο του 2019, καθώς και Πολιτική Επιχειρηματικής Ηθικής και Καταπολέμησης της Διαφθοράς, από τον Δεκέμβριο του 2021, ως βάση για τη διατήρηση των υψηλότερων προτύπων επιχειρηματικής ηθικής και συμπεριφοράς. 11 Συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών Η εξέταση των συναλλαγών, και μέχρι της ολοκλήρωσης τους, γίνεται περιοδικώς, σε συμμόρφωση με τις διατάξεις της κείμενης νομοθεσίας και, ειδικότερα, τις σχετικές υποχρεώσεις που απορρέουν από τα άρθρα 99 ως 101 του Ν. 4548/2018, σχετικά με τις συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη και τον τρόπο έγκρισης και παρακολούθησης των διεταιρικών συναλλαγών, ως προς το αν ανήκουν στο πλαίσιο των συναλλαγών υπό συνήθεις όρους, τόσο κατά τη γέννησή τους, όσο και κατά τη διάρκεια της ισχύος τους. Με σκοπό την προστασία των συμφερόντων της Εταιρείας και των Μετόχων της, για τις συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, συνάπτονται έγγραφες συμβάσεις με όρους που δεν επηρεάζονται από την εταιρική τους σχέση, αλλά λειτουργούν σε εμπορική βάση. Οι συναλλαγές της Εταιρείας πραγματοποιούνται επί τη βάσει αντικειμενικών οικονομικών και επιχειρηματικών κριτηρίων, όπως καθορίζει η ισχύουσα νομοθεσία, υπό συνθήκες διαφάνειας και αμεροληψίας (arm´s length principle), υπαγόμενες στους κανόνες του υγιούς ανταγωνισμού και γνωστοποιούνται στους Μετόχους, τα αρμόδια όργανα της Εταιρείας και στις αρμόδιες αρχές, στις περιπτώσεις που το επιβάλλει η κείμενη νομοθεσία. Ενδεικτικά, συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών δύνανται να αποτελούν τα ακόλουθα: (i) Αγοραπωλησίες ακινήτων ή αγαθών (ii) Παροχή ή λήψη υπηρεσιών (iii) Μεταβίβαση κινητών, ακινήτων ή άυλων περιουσιακών στοιχείων (iv) Μισθώσεις (v) Συμφωνίες παραχώρησης δικαιωμάτων (vi) Συμφωνίες χρηματοδότησης (περιλαμβανομένων δανείων και εισφορών κεφαλαίου σε είδος ή χρήμα) (vii) Παροχή εγγυήσεων ή εξασφαλίσεων (viii) Διακανονισμός υποχρεώσεων μεταξύ συνδεδεμένων μερών ή για λογαριασμό συνδεδεμένων μερών 76 Η παρακολούθηση των συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη είναι αρμοδιότητα της Διεύθυνσης Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών. Στο πλαίσιο των εργασιών της, η Διεύθυνση ακολουθεί τις εξής αρχές: (i) Οι σχετικές συναλλαγές σημαίνονται στο πληροφοριακό σύστημα της Εταιρείας. (ii) Τα στοιχεία των συναλλαγών ομαδοποιούνται ανά: (α) (β) Συνδεδεμένο Πρόσωπο, Κατηγορία Συναλλαγής. Σκοπός της παρακολούθησης των Συναλλαγών Συνδεδεμένων Μερών είναι η δυνατότητα παροχής πλήρους και αντικειμενικής πληροφόρησης από τη Διεύθυνση Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών προς τη Διοίκηση της Εταιρείας, την Επιτροπή Ελέγχου, το Διοικητικό Συμβούλιο, τους Μετόχους καθώς και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, σχετικά με τη σχέση της Εταιρείας με καθένα από τα συνδεδεμένα μέρη. Κατωτέρω παρατίθενται συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη στις 31.12.2021: (i) Συναλλαγές με τη μητρική Σημ. 31/12/2021 31/12/2020 Πωλήσεις υπηρεσιών 211.830 251.703 Αγορές παγίων 731.289 - 31/12/2021 31/12/2020 (16.985) 167.734 (284.191) 31/12/2021 31/12/2020 5.487 69.390 Πωλήσεις υπηρεσιών 4.308.704 3.658.460 Αγορές υπηρεσιών 2.272.989 1.368.206 27.137 - Απαιτήσεις Υποχρεώσεις από Εγγυήσεις Μισθωμάτων (ii) Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Πωλήσεις αγαθών Αγορές παγίων 31/12/2021 31/12/2020 Απαιτήσεις 13 33.927 241.023 Υποχρεώσεις 20 159.527 612.872 343.239 251.659 31/12/2021 31/12/2020 1.003.926 670.760 Υποχρεώσεις από εγγυήσεις μισθωμάτων (iii) Αμοιβές μελών ΔΣ Μισθοί και άλλες βραχυπρόθεσμες εργασιακές παροχές Οι υπηρεσίες από και προς συνδεδεμένα μέρη, καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύμφωνα με τους οικονομικούς όρους που ισχύουν για μη συνδεδεμένα μέρη. 77 Τα λοιπά συνδεδεμένα μέρη αφορούν κυρίως εταιρείες στις οποίες συμμετέχει και ασκεί ουσιώδη επιρροή ο βασικός μέτοχος της Εταιρείας. 12 Πληροφοριακά συστήματα Η Εταιρεία έχει όλα εκείνα τα μέσα που της επιτρέπουν να χαράσσει μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη επιχειρηματική στρατηγική. 13 Σχεδιασμός και παρακολούθηση Μέσω της συνεχούς ροής της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης μεταξύ των οργάνων Διοίκησης επιτυγχάνεται η συνεχής παρακολούθηση. 14 Λογιστικό πρόγραμμα Η Εταιρεία έχει εγκαταστήσει κατάλληλο λογιστικό πρόγραμμα το οποίο της επιτρέπει να προσμετρά όλους εκείνους τους δείκτες που θεωρεί απαραίτητους, την κατάλληλη χρονική στιγμή, για τον έλεγχο της χρηματοοικονομικής κατάστασης της Εταιρείας. 15 Δημόσιες Προσφορές Εξαγοράς – Πληροφοριακά Στοιχεία Δεν υφίστανται δεσμευτικές προσφορές εξαγοράς ή/και κανόνες υποχρεωτικής εκχώρησης και υποχρεωτικής εξαγοράς των μετοχών της Εταιρείας, ούτε οποιαδήποτε καταστατική πρόβλεψη περί εξαγοράς. Δεν υφίστανται δημόσιες προτάσεις τρίτων για την εξαγορά του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την κλειόμενη και την τρέχουσα χρήση (έως και την ημερομηνία σύνταξης της παρούσας). Σε περίπτωση που η Εταιρεία αποφασίσει να προβεί σε τέτοια διαδικασία, αυτή θα γίνει στο πλαίσιο τόσο της ευρωπαϊκής, όσο και της ισχύουσας Ελληνικής νομοθεσίας. 16 Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης Η Εταιρεία αναπτύσσει τις δραστηριότητές της με υπευθυνότητα και επιχειρηματική ηθική, αναγνωρίζοντας ως απώτερο στόχο την αριστεία στο πλαίσιο της Βιώσιμης Ανάπτυξης. Η Εταιρεία έχει αναπτύξει και εφαρμόζει Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης, δηλώνοντας τις δεσμεύσεις της απέναντι στο Περιβάλλον, στην Κοινωνία και στον Άνθρωπο. Η Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης της NOVAL PROPERTY είναι σε συμφωνία με τις αξίες της Εταιρείας, υπευθυνότητα, ακεραιότητα, διαφάνεια, αποτελεσματικότητα και καινοτομία και καθορίζεται από τη Διοίκηση, η οποία δεσμεύεται για τα ακόλουθα: i. την εφαρμογή της Πολιτικής Βιώσιμης Ανάπτυξης σε όλα τα επίπεδα και τους τομείς δραστηριοποίησης της Εταιρείας. ii. την αυστηρή τήρηση της κείμενης νομοθεσίας και την πλήρη εφαρμογή των προτύπων, των πολιτικών, των εσωτερικών οδηγιών και των σχετικών διαδικασιών που εφαρμόζει η Εταιρεία, καθώς και λοιπών απαιτήσεων που απορρέουν από εθελοντικές συμφωνίες, τις οποίες προσυπογράφει και αποδέχεται. iii. την ανοιχτή, αμφίδρομη επικοινωνία με το σύνολο των συναλλασσομένων και ενδιαφερομένων εν γένει μερών, προκειμένου να αναγνωρίζει και να καταγράφει τις ανάγκες και προσδοκίες τους. iv. την παροχή ενός υγιούς και ασφαλούς εργασιακού περιβάλλοντος για το ανθρώπινο δυναμικό, τους συνεργάτες και κάθε επισκέπτη της. v. την προστασία των ανθρωπίνων δικαιωμάτων και την παροχή ενός εργασιακού περιβάλλοντος ίσων ευκαιριών, χωρίς καμία διάκριση. 78 vi. vii. viii. ix. τη συνεχή προσπάθεια μείωσης του περιβαλλοντικού αποτυπώματος, μέσω της εφαρμογής υπεύθυνων δράσεων και μέτρων πρόληψης, σύμφωνα με τις Βέλτιστες Διαθέσιμες Τεχνικές. τη συνεργασία και στήριξη της τοπικής κοινωνίας, με σκοπό η Εταιρεία να συμβάλλει στη βιώσιμη ανάπτυξη των τοπικών περιοχών στις οποίες δραστηριοποιείται. τη σταθερή επιδίωξη δημιουργίας προστιθέμενης αξίας για το σύνολο των συναλλασσομένων και ενδιαφερομένων, εν γένει, μερών. την κατάρτιση και δημοσίευση έκθεσης περιβαλλοντικών, κοινωνικών και σχετικών µε τη διακυβέρνηση δεδομένων (ESG), σύμφωνα με τις οδηγίες συστάσεων βέλτιστων πρακτικών αειφορίας της EPRA, (EPRA - ESG sBP Reporting). Οι δημοσιεύσεις σχετικά με τη διαχείριση και την επίδοση της Εταιρείας σε θέματα βιώσιμης ανάπτυξης (ESG) είναι διαθέσιμες στους Μετόχους και στα ενδιαφερόμενα μέρη. Αθήνα, 8 Απριλίου 2022 Οι δηλούντες Ο Πρόεδρος ΔΣ Ο Αντιπρόεδρος ΔΣ & Διευθύνων Σύμβουλος Η Δ/ντρια Οικονομικών & Διοικητικών Υπηρεσιών & Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ Μελέτιος Φικιώρης Παναγιώτης Καπετανάκος Αικατερίνη Απέργη ΑΔΤ AK 511386 ΑΔΤ ΑΟ 552181 ΑΔΤ Ξ 352644 79 Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ποσού Ευρώ 120.000.000 για την περίοδο από 06.12.2021 μέχρι και 31.12.2021 Κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 4.1.2 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών, την υπ’ αριθμόν 25/17.07.2008 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αθηνών και την υπ’ αριθμόν 8/754/14.04.2016 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, γνωστοποιείται ότι, από την έκδοση του Κοινού Ομολογιακού Δανείου ποσού € 120.000.000, διάρκειας επτά (7) ετών, διαιρούμενου σε 120.000 άυλες, κοινές, ανώνυμες ομολογίες με ονομαστική αξία € 1.000 εκάστη και ετήσιο επιτόκιο 2,65%, που πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με την από 17.11.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου («Κοινό Ομολογιακό Δάνειο») της «ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ» («Εταιρεία») και την υπ’ αριθμ. 4/937/24.11.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για την «Έγκριση του περιεχομένου του ενημερωτικού δελτίου της εταιρίας «ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ», για τη δημόσια προσφορά και την εισαγωγή για διαπραγμάτευση άυλων, κοινών, ανώνυμων ομολογιών της με την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου» («Ενημερωτικό Δελτίο»)», αντλήθηκαν συνολικά κεφάλαια ύψους € 120.000.000. Οι εκτιμώμενες δαπάνες έκδοσης του Κοινού Ομολογιακού Δανείου, σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο (σελ. 21, υπό Ενότητα Δ, Δ.2) υπολογίστηκαν σε ποσό έως € 3,8 εκατ. (συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.) και μείωσαν ισόποσα τα συνολικά αντληθέντα κεφάλαια. Η έκδοση του Κοινού Ομολογιακού Δανείου καλύφθηκε πλήρως και η πιστοποίηση της καταβολής των αντληθέντων κεφαλαίων έγινε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 06.12.2021. Σημειώνεται δε ότι οι εκδοθείσες 120.000 κοινές, ανώνυμες ομολογίες εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 07.12.2021. Σύμφωνα με τα όσα διατυπώνονται στο σχετικό Ενημερωτικό Δελτίο, γνωστοποιείται ότι μέρος των αντληθέντων κεφαλαίων διατέθηκε από τις 06.12.2021 μέχρι και τις 31.12.2021 ως ακολούθως: (Ποσά σε € εκατ.) Α/Α Δ.2 (i) Δ.2 (ii) Δ.2 (iii) Δ.2 Χρήση Αντληθέντων Κεφαλαίων Αποπληρωμή (συμπεριλαμβανομένων αναλογούντων τόκων) του από 23.07.2020 ομολογιακού δανείου της Εκδότριας Αποπληρωμή (συμπεριλαμβανομένων αναλογούντων τόκων) του από 21.04.2015 ομολογιακού δανείου (έως € 6,78 εκατ.) και μερική αποπληρωμή (συμπεριλαμβανομένων αναλογούντων τόκων) της από 29.07.2014 υπ’ αριθμ. 45358 Σύμβασης Πίστωσης Ανοιχτού (Αλληλόχρεου) Λογαριασμού (έως € 5,67 εκατ.) της Εκδότριας Χρηματοδότηση Πράσινων Επενδύσεων (περιλαμβανομένης της πληρωμής δανειακών υποχρεώσεων που συνδέονται αποκλειστικά με Πράσινες Επενδύσεις κατά τον χρόνο ολοκλήρωσης των σχετικών αποκτήσεων) Σύνολο Πλέον: Εκτιμώμενων Δαπανών Έκδοσης (συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.) Γενικό Σύνολο Αντληθέντα Κεφάλαια Διατεθέντα Κεφάλαια έως και την 31.12.2021 Αδιάθετα κεφάλαια την 31.12.2021 5,33 - 5,33 12,45 - 12,45 98,39 - 98,39 116,2 - 116,2 3,8 1,9 1,9 120,0 1,9 118,1 80 1) Ως προς τη χρήση με α/α Δ.2 (i) του ανωτέρω πίνακα, από το ποσό των € 5,33 εκατ. δεν διατέθηκε κανένα ποσό μέχρι την 31.12.2021. Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο [(σελ. 21, υπό Ενότητα Δ, Δ.2 (i)] ποσό € 5,33 εκατ. (συμπεριλαμβανομένων των αναλογούντων τόκων) θα διατεθεί εντός ενενήντα (90) ημερών από την Ημερομηνία Έκδοσης για την ολική αποπληρωμή του από 23.07.2020 ομολογιακού δανείου της Εκδότριας. Σε περίπτωση που κατά την ημερομηνία καταβολής των ποσών αποπληρωμής του εν λόγω δανείου τα καταβληθέντα ποσά είναι χαμηλότερα των ανωτέρω ποσών, τότε θα αυξηθεί αντίστοιχα το υπό (iii) κατανεμηθέν ποσό. 2) Ως προς τη χρήση με α/α Δ.2 (ii) του ανωτέρω πίνακα, από το ποσό των € 12,45 εκατ. δεν διατέθηκε κανένα ποσό μέχρι την 31.12.2021. Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο [(σελ. 21, υπό Ενότητα Δ, Δ.2 (ii)] ποσό € 12,45 εκατ. θα αξιοποιηθεί για την αποπληρωμή δανεισμού. Αναλυτικότερα, ποσό € 6,78 εκατ. (συμπεριλαμβανομένων των αναλογούντων τόκων) θα διατεθεί εντός τριακοσίων εξήντα (360) ημερών από την Ημερομηνία Έκδοσης για την ολική αποπληρωμή του από 21.04.2015 ομολογιακού δανείου της Εκδότριας, και ποσό έως € 5,67 εκατ. (συμπεριλαμβανομένων των αναλογούντων τόκων) για τη μερική αποπληρωμή της από 29.07.2014 υπ’ αρiθμ. 45358 Σύμβασης Πίστωσης Ανοιχτού (Αλληλόχρεου) Λογαριασμού συνολικού ανεξόφλητου κεφαλαίου ύψους € 9 εκατ. κατά την Ημερομηνία του Ενημερωτικού Δελτίου. Σε περίπτωση που κατά την ημερομηνία καταβολής των ποσών αποπληρωμής των εν λόγω δανείων τα καταβληθέντα ποσά είναι χαμηλότερα των ανωτέρω ποσών, τότε θα αυξηθεί αντίστοιχα το υπό (iii) κατανεμηθέν ποσό. 3) Ως προς τη χρήση με α/α Δ.2 (iii) του ανωτέρω πίνακα, από το ποσό των € 98,39 εκατ. δεν διατέθηκε κανένα ποσό μέχρι την 31.12.2021. Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο [(σελ. 21, υπό Ενότητα Δ, Δ.2 (iii)] το εναπομείναν ποσό έως € 98,39 εκατ. θα διατεθεί έως την 31.12.2025 για Πράσινες Επενδύσεις, περιλαμβανομένης της πληρωμής δανειακών υποχρεώσεων που συνδέονται αποκλειστικά με Πράσινες Επενδύσεις κατά τον χρόνο ολοκλήρωσης των σχετικών αποκτήσεων. 4) Ως προς τη χρήση με α/α Δ.2 του ανωτέρω πίνακα, από το ποσό των € 3,8 εκατ. διατέθηκε ποσό ύψους € 1,9 εκατ. μέχρι την 31.12.2021. Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο (σελ. 21, υπό Ενότητα Δ, Δ.2) ποσό έως € 3,8 εκατ. (συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.) θα διατεθεί για την κάλυψη των Εκτιμώμενων Δαπανών Έκδοσης. Σημειώνεται ότι οι Δαπάνες Έκδοσης ανήλθαν τελικώς σε ποσό οριακά μεγαλύτερο των € 3,8 εκατ. (συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.), ωστόσο η Εταιρεία λογιστικοποίησε και θα καλύψει από τα αντληθέντα κεφάλαια δαπάνες έκδοσης έως του αρχικού εκτιμώμενου ποσού, ήτοι έως ποσού € 3,8 εκατ. (συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.). Σημειώνεται ότι έως την 31.12.2021 λογιστικοποιήθηκε μέσω αντίστοιχων προβλέψεων το σύνολο των εκτιμώμενων δαπανών έκδοσης, αλλά μόνο μέρος αυτών καταβλήθηκε μέχρι τις 31.12.2021. Η διάθεση των κεφαλαίων κατά το ως άνω χρονικό διάστημα από 06.12.2021 μέχρι και τις 31.12.2021, ανά κατηγορία επένδυσης/χρήσης με α/α Δ.2. (i), (ii), (iii) και Δ.2 του ανωτέρω πίνακα αφορά στην ταμειακή εκταμίευση και όχι στη λογιστικοποίηση του εξόδου, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην υπ’ αρ. 25/17.07.2008 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Διευκρινίζεται ότι τα προσωρινώς αδιάθετα κεφάλαια είναι κατατεθειμένα σε έντοκο τραπεζικό λογαριασμό της Εταιρείας. 81 Για το Διοικητικό Συμβούλιο Αθήνα, 8 Απριλίου 2022 Οι δηλούντες Ο Πρόεδρος ΔΣ Ο Αντιπρόεδρος ΔΣ & Διευθύνων Σύμβουλος Η Δ/ντρια Οικονομικών & Διοικητικών Υπηρεσιών & Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ Μελέτιος Φικιώρης Παναγιώτης Καπετανάκος Αικατερίνη Απέργη ΑΔΤ AK 511386 ΑΔΤ ΑΟ 552181 ΑΔΤ Ξ 352644 82 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ» Έκθεση ελέγχου επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ (Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την ατομική και οικονομικού συμφέροντος κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2021, τις ατομικές και οικονομικού συμφέροντος καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνουν και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές, για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συνάδουν με τις κανονιστικές απαιτήσεις του Ν. 4548/2018. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ), που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων». Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ανεξαρτησία του Ελεγκτή Καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας έχουμε παραμείνει ανεξάρτητοι από την Εταιρεία, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ) που έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, καθώς και τις απαιτήσεις δεοντολογίας του Ν. 4449/2017 και του Κανονισμού ΕΕ 537/2014, που σχετίζονται με τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα. Έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με το Ν. 4449/2017, τον Κανονισμό ΕΕ 537/2014 και τις απαιτήσεις του Κώδικα ΣΔΠΔΕ. Δηλώνουμε ότι οι μη ελεγκτικές μας υπηρεσίες προς την Εταιρεία παρασχέθηκαν σύμφωνα με τους προαναφερόμενους όρους της ισχύουσας νομοθεσίας και ότι δεν έχουμε παράσχει μη ελεγκτικές υπηρεσίες οι οποίες απαγορεύονται από το άρθρο 5 παρ.(1) του Κανονισμού ΕΕ 537/2014. Οι μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2021 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 32 των συνημμένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Κύρια θέματα ελέγχου Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των χρηματοοικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Κύριο Θέμα Ελέγχου Αποτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα (Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, σημειώσεις 2.10, 6 και 8) Οι επενδύσεις σε ακίνητα της Εταιρείας περιλαμβάνουν ιδιόκτητη γη και κτίρια, τα οποία χρησιμοποιούνται κυρίως ως κτήρια γραφείων, εμπορικά κέντρα και καταστήματα, οικιστικά και τουριστικά ακίνητα, καθώς και βιομηχανικά κτήρια. Η Εταιρεία αποτιμά τις επενδύσεις σε ακίνητα στην εύλογη αξία, για τον προσδιορισμό της οποίας εφαρμόστηκαν συνδυαστικά κυρίως η μέθοδος των προεξοφλημένων ταμειακών ροών και η συγκριτική μέθοδος ενώ σε ορισμένες περιπτώσεις, η μέθοδος της υπολειμματικής αξίας και η μέθοδος της άμεσης κεφαλαιοποίησης, ακολουθώντας τις πρόνοιες των Διεθνών Εκτιμητικών Προτύπων, του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 13, του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 40 καθώς επίσης του Νόμου 2778/1999 και της Κοινής Υπουργικής Απόφασης (ΚΥΑ) 26294/Β.1425/19.07.2000 (ΦΕΚ 949/31.07.2000). Αυτή η λογιστική πολιτική είναι συνεπής με τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του προηγούμενου έτους, καθώς επίσης και με τις διατάξεις της κείμενης νομοθεσίας που ρυθμίζει τη λειτουργία των Ανωνύμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (Νόμος 2778/1999). Επιπρόσθετα, η εφαρμογή των ανωτέρω μεθόδων ήταν συνεπής με τις μεθόδους αποτίμησης που εφαρμόστηκαν στην προηγούμενη χρήση. Σύμφωνα με την υφιστάμενη νομοθεσία (Νόμος 2778/1999), η διοίκηση ανέθεσε σε πιστοποιημένους εκτιμητές την αποτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021, προκειμένου να υποστηριχθούν οι εκτιμήσεις που αποτελούν τη Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για την αντιμετώπιση του κύριου θέματος ελέγχου Πραγματοποιήσαμε τις ακόλουθες ελεγκτικές διαδικασίες σχετικά με τις επενδύσεις σε ακίνητα της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2021: Συμφωνήσαμε τις εύλογες αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας με τα αντίστοιχα λογιστικά τους βιβλία. Διενεργήσαμε διαδικασίες προκειμένου να ελέγξουμε, σε δειγματοληπτική βάση, αν τα στοιχεία που παρασχέθηκαν από τη διοίκηση στους πιστοποιημένους εκτιμητές για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας, υποστηρίζονταν από τις υπάρχουσες συμβάσεις. Αυτά τα στοιχεία περιλάμβαναν κυρίως πληροφορίες σχετικά με τη μίσθωση των ακινήτων αυτών. Λάβαμε και επισκοπήσαμε τις εκτιμήσεις που πραγματοποιήθηκαν, καθώς επίσης και τις συμβάσεις που υπογράφηκαν μεταξύ των εκτιμητών και της Εταιρείας και δεν εντοπίστηκαν στοιχεία ή γεγονότα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αντικειμενικότητα και την ανεξαρτησία τους. Συγκρίναμε τις εύλογες αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα της κλειόμενης και της προηγούμενης χρήσης προκειμένου να εκτιμήσουμε αν μεταβλήθηκαν σύμφωνα με τις τάσεις της αγοράς και ζητήσαμε από τη διοίκηση να αιτιολογήσει όποια σημαντική απόκλιση. Όλες οι σημαντικές αποκλίσεις αιτιολογήθηκαν επαρκώς από τη διοίκηση. βάση για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των ακινήτων αυτών. Παρόλο που το σύνολο σχεδόν των εκθέσεων των ανεξάρτητών πιστοποιημένων εκτιμητών δεν έχουν γίνει υπό το καθεστώς ουσιώδους εκτιμητικής αβεβαιότητας, όπως ορίζεται στα Διεθνή Εκτιμητικά Πρότυπα, η διοίκηση της Εταιρείας θεωρεί ότι εξακολουθούν να υφίστανται συνθήκες αβεβαιότητας στην αγορά ακινήτων κυρίως ως συνέπεια της πανδημίας COVID-19. Ως εκ τούτου, λιγότερη βεβαιότητα και υψηλότερος βαθμός προσοχής πρέπει να δίνεται στα ποσά εκτίμησης. Προκειμένου να προσδιοριστεί η αξία ενός ακινήτου λήφθηκαν υπόψη συγκεκριμένα στοιχεία όπως το εισπραττόμενο μίσθωμα από το κάθε ακίνητο. Ωστόσο, για την εκτίμηση των ακινήτων, υιοθετήθηκαν παραδοχές που απαιτούν υψηλό επίπεδο κρίσης όπως κατάλληλα προεξοφλητικά επιτόκια, απόδοση στη λήξη των υφιστάμενων μισθώσεων και συγκριτικά ενοίκια τα οποία βασίζονται σε διαθέσιμα στοιχεία της αγοράς, προκειμένου να προσδιοριστεί ένα εύρος εκτιμητικών αποτελεσμάτων από το οποίο να εξάγεται μια αντιπροσωπευτική εκτίμηση. Επιπλέον, λήφθηκε υπόψη και η τοποθεσία στην οποία βρίσκεται κάθε ακίνητο αφού αυτή επηρεάζει άμεσα την εύλογη αξία του. Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας ανερχόταν σε €416 εκ. κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021, αντιπροσωπεύοντας το 73% του συνόλου της αξίας του ενεργητικού της Εταιρείας, ενώ το κέρδος από την αναπροσαρμογή της εύλογης αξίας αυτών στη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, ανερχόταν σε €27,4 εκ., και είχε ορθά καταχωρηθεί στην ατομική και οικονομικού συμφέροντος κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων, όπως αναφέρεται και στη σημείωση 8 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Η διοίκηση έχει υιοθετήσει την προαναφερόμενη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα με την από 28 Φεβρουαρίου 2022 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, με βάση την οποία εγκρίθηκε η Κατάσταση Επενδύσεων που συντάχθηκε για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2021, σύμφωνα με το άρθρο 25 του Ν. 2778/1999 και την απόφαση 8/259/19.12.2002 του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιήθηκε από τις αποφάσεις 10/566/26.10.2010 και 5/760/14.97.2016. Η σημαντική αξία των επενδύσεων σε ακίνητα στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, η ευαισθησία των αποτιμήσεων σε αυξομειώσεις των χρησιμοποιούμενων παραδοχών (όπως τα μισθώματα που αφορούν στις λιγότερο ενεργές αγορές, τα προεξοφλητικά επιτόκια και η Σε συνεργασία με εξωτερικό ειδικό εμπειρογνώμονα στην αποτίμηση ακινήτων, ελέγξαμε, σε δειγματοληπτική βάση, το κατά πόσο οι μέθοδοι αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν ήταν κατάλληλες για κάθε ακίνητο, σύμφωνες με αυτές που εφαρμόστηκαν στην προηγούμενη χρήση, καθώς επίσης και με τα Διεθνή Εκτιμητικά Πρότυπα και τον ισχύοντα Νόμο 2778/1999. Αξιολογήσαμε επίσης το εύλογο των παραδοχών που υιοθετήθηκαν (όπως τα προεξοφλητικά επιτόκια, οι αποδόσεις στη λήξη και τα ενοίκια της αγοράς), συγκρίνοντάς τες με τα δεδομένα της αγοράς, προκειμένου να καθορίσουμε ένα εύλογο εύρος διακύμανσης των σχετικών τιμών. Σε περιπτώσεις όπου τα προεξοφλητικά επιτόκια, οι αποδόσεις στη λήξη και τα ενοίκια αγοράς δεν βρίσκονταν εντός των αναμενόμενων τιμών, ζητήσαμε από τη διοίκηση να μας τεκμηριώσει τους λόγους για τους οποίους υιοθετήθηκαν αυτές οι παραδοχές στην εκάστοτε αποτίμηση. Όσον αφορά τις εκτιμήσεις, συναντηθήκαμε με τους πιστοποιημένους εκτιμητές με σκοπό την κατανόηση της προσέγγισης τους και των κρίσεων που χρησιμοποιήθηκαν στις αποτιμήσεις ακινήτων. Συζητήσαμε οποιαδήποτε προσαρμογή στις παραδοχές που έγιναν στις εκτιμήσεις και αξιολογήσαμε εάν αυτές οι παραδοχές ήταν κατάλληλες υπό το πρίσμα της επιδημίας COVID19. Σύμφωνα με τις ελεγκτικές μας διαδικασίες, οι αποτιμήσεις που πραγματοποιήθηκαν από την Εταιρεία και οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν ήταν εντός των αναμενόμενων ορίων και σύμφωνες με τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς λαμβάνοντας υπόψη και τις συνθήκες που έχουν διαμορφωθεί ως αποτέλεσμα της πανδημίας COVID-19. Επιπλέον, τα έσοδα από τη μίσθωση των επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας, που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας τους, υποστηρίζονταν από τις υπάρχουσες συμβάσεις που ίσχυαν κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021. Τέλος, επιβεβαιώσαμε ότι οι γνωστοποιήσεις της σημείωσης 8 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, είναι επαρκείς και κατάλληλες σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 13 και του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 40. απόδοση στη λήξη), καθώς και οι ευρύτερες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η αγορά ακινήτων ως αποτέλεσμα της πανδημίας COVID-19 είναι οι βασικοί λόγοι για τους οποίους επικεντρώσαμε την προσοχή μας στο θέμα αυτό. Άλλες Πληροφορίες Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι υπεύθυνα για τις Άλλες Πληροφορίες. Οι Άλλες Πληροφορίες, που περιέχονται στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, είναι οι Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου (αλλά δεν περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών), τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Η γνώμη μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις Άλλες Πληροφορίες και, εκτός των όσων ρητά αναφέρουμε στο παρόν τμήμα της Έκθεσής μας δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου ή άλλης διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις Άλλες Πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό να εξετάσουμε εάν οι Άλλες Πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις ή τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εξετάσαμε εάν η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τις γνωστοποιήσεις οι οποίες απαιτούνται από το Ν. 4548/2018, και ότι έχει συνταχθεί η προβλεπόμενη από το άρθρο 152 του Ν. 4548/2018 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης. Με βάση τις εργασίες που εκτελέσαμε κατά τον έλεγχο μας, κατά τη γνώμη μας: ● Τα πληροφοριακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της χρήσης που έληξε την 31/12/2021 αντιστοιχούν στις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, ● Η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 του Ν. 4548/2018, ● Η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις περιπτώσεις γ και δ του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018. Επιπλέον με βάση τη γνώση και κατανόηση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ και το περιβάλλον της, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου και στις Άλλες Πληροφορίες τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, τις απαιτήσεις του Ν. 4548/2018, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τις δραστηριότητες της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν το Διοικητικό Συμβούλιο είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τις δραστηριότητες της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ ’αυτές τις ενέργειες. Οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση έχουν την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: • Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. • Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. • Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο. • Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. • Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτή. Έκθεση επί άλλων νομικών και κανονιστικών απαιτήσεων 1. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με την προβλεπόμενη από το άρθρο 11 του Κανονισμού ΕΕ 537/2014 Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας. 2. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 10/1/2020 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί, καλύπτοντας μια συνολική περίοδο ελέγχου 3 χρήσεων, με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. 3. Κανονισμός Λειτουργίας «Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020». 4. Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς Εξετάσαμε το ψηφιακό αρχείο της εταιρείας ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ, το οποίο καταρτίστηκε σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) που ορίζεται από τον κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (EΕ) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με τον Κανονισμό (EΕ) 2020/1989 (εφεξής “Κανονισμός ESEF”), και το οποίο περιλαμβάνει τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2021, σε μορφή XHTML «213800XKY8GHKN57D970_31122021_EL». Κανονιστικό πλαίσιο Το ψηφιακό αρχείο του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου καταρτίζεται σύμφωνα με τον Κανονισμό ESEF και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10ης Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών (εφεξής “Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF”). Συνοπτικά το Πλαίσιο αυτό προβλέπει, μεταξύ άλλων, ότι όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL. Οι απαιτήσεις που ορίζονται από το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF αποτελούν κατάλληλα κριτήρια για να εκφράσουμε συμπέρασμα που παρέχει εύλογη διασφάλιση. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2021, σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται από το Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση του ψηφιακού αρχείου απαλλαγμένου από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι ο σχεδιασμός και η διενέργεια αυτής της εργασίας διασφάλισης, σύμφωνα με την υπ’ αρ. 214/4/11.02.2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και τις “Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση διασφάλισης των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα”, όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την 14/02/2022 (εφεξής "Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF"), έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας που καταρτίστηκαν από τη διοίκηση σύμφωνα με τον ESEF συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη με το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF. Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και επιπλέον έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές υποχρεώσεις ανεξαρτησίας, σύμφωνα με το Ν. 4449/2017 και τον Κανονισμό (ΕΕ) 537/2014. Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται στις Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF και διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Εργασιών Διασφάλισης 3000, “Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης”. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι η εργασία αυτή θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα αναφορικά με μη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις του κανονισμού ESEF. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα ότι οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2021, σε μορφή αρχείου XHTML «213800XKY8GHKN57D970_31122021_EL» έχουν καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού Πλαισίου ESEF. Αθήνα, 11 Απριλίου 2022 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 91 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σημ. 31/12/2021 31/12/2020* 8 416.292.765 377.027.724 Ενεργητικό Επενδύσεις σε ακίνητα Ενσώματα πάγια 9 663.136 538.771 Δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων 10 2.825.263 2.595.944 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 11 247.062 269.109 Συμμετοχές σε κοινοπραξίες 12 8.252.147 - Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 13 1.042.912 1.302.680 429.323.285 381.734.227 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 13 9.561.568 12.397.933 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 14 129.091.607 4.531.349 Κυκλοφορούν ενεργητικό 138.653.175 16.929.283 Σύνολο ενεργητικού 567.976.460 398.663.510 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 15 247.321.611 247.321.611 Αποθεματικά 16 1.837.851 4.062.066 Κέρδη εις νέον 65.744.774 30.535.827 Ίδια κεφάλαια και αποθεματικά αποδιδόμενα στους μετόχους 314.904.236 281.919.504 Υποχρεώσεις Δάνεια 17 172.183.600 62.469.000 Υποχρεώσεις μίσθωσης 17 15.816.745 16.089.685 Παράγωγα Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 18 381.855 1.025.705 19 38.219 28.661 188.420.419 79.613.051 Δάνεια 17 57.080.563 27.482.770 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 20 6.968.897 8.808.937 254.643 510.951 347.702 328.296 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 64.651.805 37.130.954 Σύνολο υποχρεώσεων 253.072.224 116.744.006 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 567.976.460 398.663.510 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις μίσθωσης 17 *Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναμορφωθεί λόγω της αναδρομικής εφαρμογής της Απόφαση της Επιτροπής Διερμηνειών των ΔΠΧΑ, περί της «Κατανομής παροχών σε περιόδους υπηρεσίας (ΔΛΠ 19)». Οι σημειώσεις στις σελίδες 96 έως 150 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ατομικής και οικονομικού συμφέροντος χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. 92 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Σημ. 1/1 31/12/2021 1/1 31/12/2020* Έσοδα από μισθώματα επενδυτικών ακινήτων 21 15.937.047 13.876.311 Κέρδη/(ζημιές) από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες 8 27.475.195 (4.322.582) (61.397) - (3.247.083) (2.680.961) Απομείωση αξίας δικαιωμάτων χρήσης Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα 22 Φόροι - Τέλη ακίνητης περιουσίας (2.590.457) (2.076.368) Δαπάνες προσωπικού 23 (2.617.624) (1.360.395) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 24 (1.058.233) (899.996) (31.007) (59.030) - (248.433) 101.374 - (199.153) (126.229) 3.126.208 624.831 36.834.868 2.727.146 Καθαρή ζημιά απομείωσης χρημ/κων περιουσιακών στοιχείων Κέρδη/(ζημιές) παύσης αναγνώρισης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτιμώμενων στο αποσβεσμένο κόστος Κέρδη/(Ζημιές) από πώληση παγίων Αποσβέσεις παγίων στοιχείων Λοιπά έσοδα 21 Αποτέλεσμα λειτουργικής δραστηριότητας Χρηματοοικονομικά έσοδα 25 1.035 1.889 Χρηματοοικονομικά έξοδα 25 (3.430.264) (3.946.869) Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (3.429.229) (3.944.979) Αναλογία κερδών/(ζημιών) από συμμετοχές σε κοινοπραξίες 2.227.147 - Κέρδη/(ζημιές) προ φόρων 35.632.786 (1.217.833) (428.955) (323.793) 35.203.830 (1.541.626) 0,14 (0,01) Φόροι 26 Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους Βασικά και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 27 Λοιπά συνολικά εισοδήματα Στοιχεία τα οποία δεν θα μεταφερθούν μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Λοιπές Αναπροσαρμογές Αναλογιστικές ζημιές Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης 19 351.078 - 5.117 (3.810) 356.195 (3.810) 35.560.025 (1.545.436) *Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναμορφωθεί λόγω της αναδρομικής εφαρμογής της Απόφαση της Επιτροπής Διερμηνειών των ΔΠΧΑ, περί της «Κατανομής παροχών σε περιόδους υπηρεσίας (ΔΛΠ 19)». Επιπλέον, έχει γίνει αναταξινόμηση κονδυλίων μεταξύ των γραμμών «Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα» και «Λοιπά λειτουργικά έξοδα», ώστε τα ποσά να είναι συγκρίσιμα με αυτά της τρέχουσας χρήσης. Οι σημειώσεις στις σελίδες 96 έως 150 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ατομικής και οικονομικού συμφέροντος χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. 93 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σημ. Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Προσαρμογή λόγω αλλαγής IAS 19 Αναμορφωμένο υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Καθαρές ζημιές χρήσης* Λοιπά συνολικά εισοδήματα* Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα 2020 19 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Κέρδη/ (Ζημιές) νέον εις Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 225.358.652 316.823 28.012.683 253.688.157 - - 59.127 59.127 225.358.652 316.823 28.071.810 253.747.284 - - (1.541.626) 225.358.652 316.823 (1.541.626) (3.810) 26.526.374 (3.810) 252.201.848 Συναλλαγές με τους μετόχους Μερίσματα Απόκτηση μέσω απορρόφησης επιχειρήσεων - - (795.719) (795.719) 21.962.959 3.745.243 4.805.172 30.513.375 Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους 21.962.959 3.745.243 4.009.453 29.717.656 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020 247.321.611 4.062.066 30.535.827 281.919.504 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 247.321.611 4.062.066 30.535.827 281.919.504 - 35.203.830 5.117 35.203.830 - 351.078 247.321.611 4.413.144 65.744.774 317.479.530 Μεταφορά αποθεματικών - (2.575.293) - Μερίσματα - - 2.575.293 (2.575.293) (2.575.293) Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους - (2.575.293) - (2.575.293) 247.321.611 1.837.851 65.744.774 314.904.236 Καθαρά κέρδη χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα 2021 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021 356.195 *Τα ποσά έχουν αναμορφωθεί λόγω της αναδρομικής εφαρμογής της Απόφαση της Επιτροπής Διερμηνειών των ΔΠΧΑ, περί της «Κατανομής παροχών σε περιόδους υπηρεσίας (ΔΛΠ 19)» (βλ. σημ. 2.6). Οι σημειώσεις στις σελίδες 96 έως 150 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ατομικής και οικονομικού συμφέροντος χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. 94 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1/1 31/12/2021 1/1 31/12/2020* 35.203.830 428.955 199.153 (643.850) (27.475.195) (1.035) 4.074.114 (15.069) (86.305) (2.227.147) 61.397 14.675 (1.541.626) 323.793 126.229 853.344 4.322.582 (1.889) 3.093.525 12.700 - 248.433 (128.115) 31.007 9.436.417 2.798.410 (1.840.040) 958.371 (3.300.987) (290.435) 6.803.365 (114.666) 59.030 7.381.456 (22.142) 4.107.834 4.085.692 (2.903.598) (136.900) 8.426.649 12 (201.144) (11.392) (12.837.948) 15.181 1.229.200 1.035 (225.000) (126.316) (4.135) (22.473.796) 8.000 1.889 - 12 (5.800.000) - (17.830.068) 156.959 (22.437.400) 156.489.266 (377.013) (2.575.293) (17.950.000) 135.586.960 124.560.257 17.500.000 (216.304) (795.719) (1.100.000) 15.387.977 1.377.226 4.531.349 124.560.257 129.091.607 3.154.123 1.377.226 4.531.349 Σημ. Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους Φόρος εισοδήματος Αποσβέσεις (Κέρδη)/ζημιές από αποτίμηση παραγώγων (Κέρδη)/ζημιές από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα (Κέρδη)/ζημιές από πώληση ενσώματων παγίων (Κέρδη)/ζημιές από πώληση επενδυτικών ακινήτων Αναλογία (κερδών)/ζημιών από συμμετοχές σε κοινοπραξίες Απομείωση/(αντιλογισμός απομείωσης) ενσώματων παγίων Λοιπές προβλέψεις (Κέρδη)/ζημιές παύσης αναγνώρισης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτιμώμενων στο αποσβεσμένο κόστος Έκπτωση ενοικίων λόγω COVID-19 Καθαρή ζημιά απομείωσης χρημ/κων περιουσιακών στοιχείων 18, 25 8 25 25 12 10 (Αύξηση)/Mείωση εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων Αύξηση/(Μείωση) προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα Καταβλημένοι φόροι Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων Αγορές επενδυτικών ακινήτων Πωλήσεις παγίων στοιχείων Πωλήσεις επενδυτικών ακινήτων Τόκοι εισπραχθέντες Αγορές συμμετοχών σε κοινοπραξίες (Αύξηση συμμετοχής)/μείωση μετοχικού κεφαλαίου σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες Εισροή ταμειακών διαθεσίμων λόγω απορρόφησης Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Δάνεια αναληφθέντα Αποπληρωμές κεφαλαίου μισθώσεων Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους Αποπληρωμή δανεισμού Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Κίνηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στο τέλος της χρήσης 9 11 8 17 17 17 *Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναμορφωθεί λόγω της αναδρομικής εφαρμογής της Απόφαση της Επιτροπής Διερμηνειών των ΔΠΧΑ, περί της «Κατανομής παροχών σε περιόδους υπηρεσίας (ΔΛΠ 19)». Οι σημειώσεις στις σελίδες 96 έως 150 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ατομικής και οικονομικού συμφέροντος χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. 95 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΑΤΟΜΙΚΗΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 1. Γενικές πληροφορίες Η NOVAL PROPERTY (η «Εταιρεία») συστάθηκε ως Α.Ε.Ε.Α.Π. κατά τον Ν. 2778/1999 (όπως τροποποιηθείς ισχύει) στις 15.10.2019, σύμφωνα με την υπ αριθμ. 104188/15.10.20129 Ανακοίνωση της Γενικής Γραμματείας Εμπορίου και Προστασίας Καταναλωτή, Γενική Δ/νση Αγοράς, Δ/νση Εταιριών, Τμήμα Εποπτείας Εισηγμένων Α.Ε. και Αθλητικών Α.Ε., δυνάμει της υπ΄ αριθμ. 6889/19.9.2019 σύμβασης συγχώνευσης της «NOVAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» και της «ΒΕΤ ΑΕ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ, ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΜΕΤΑΛΛΩΝ» με παράλληλες εισφορές σε είδος ακινήτων από συνδεδεμένες των συγχωνευομένων εταιρειών εταιρείες και συγκεκριμένα τις: VIOHALCO SA, ΒΙΤΡΟΥΒΙΤ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΙΔΩΝ ΥΓΙΕΙΝΗΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ, ΕΡΛΙΚΟΝ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΣΥΡΜΑΤΩΝ Ανώνυμη Βιομηχανική Εταιρία, Metalco Bulgaria EAD, Μ.Ι.Ν.Κ.Ο. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, FITCO ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και ΕΡΓΟΣΤΗΛ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ της Συμβολαιογράφου Αθηνών Μαρίνας Καραγεώργη, όπως αυτή εγκρίθηκε με την υπ’ αριθ. 103848/14.10.2019 Απόφαση της Γενικής Γραμματείας Εμπορίου και Προστασίας Καταναλωτή, Γενική Δ/νση Αγοράς, Δ/νση Εταιριών, Τμήμα Εποπτείας Εισηγμένων Α.Ε. και Αθλητικών Α.Ε.. Των ανωτέρω είχαν προηγηθεί η από 30.11.2018 Απόφαση 6/832 (αρ. πρωτ. 4599/7.12.2018) του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς περί παροχής άδειας λειτουργίας ΑΕΕΑΠ (Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία) και ΟΕΕ (Οργανισμός Εναλλακτικών Επενδύσεων) με εσωτερική διαχείριση προς την (υπό σύσταση τότε) NOVAL PROPERTY, καθώς και η μεταγενέστερη υπ’ αριθ. 337/3.09.2019 (αρ. πρωτ. 3162/3.09.2019) Απόφαση του Αναπληρωτή Προϊσταμένου της Δ/νσης Φορέων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς περί άδειας μεταβολής του Μετοχικού Κεφαλαίου και τροποποίησης του Καταστατικού της NOVAL PROPERTY. Στις 29.10.2020, ολοκληρώθηκε η συγχώνευση της NOVAL PROPERTY με την ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «ΜΕΤΕΜ Α.Ε. Εμπόριον Μετάλλων και Επενδύσεις σε Ακίνητα Ανώνυμη Εταιρία» (εφεξής καλουμένη «ΜΕΤΕΜ»). Η συναλλαγή έλαβε χώρα δυνάμει της υπ’ αριθμ. 7033/05.10.2020 πράξεως της Συμβολαιογράφου Αθηνών Μαρίνας Καραγεώργη, με την οποία συγχωνεύθηκε η NOVAL PROPERTY με τη ΜΕΤΕΜ δια απορροφήσεως της δεύτερης από την πρώτη. Η εν λόγω συγχώνευση εγκρίθηκε με την με αρ. πρωτ. 114008/29.10.2020 απόφαση του Προϊσταμένου της Διευθύνσεως Εταιρειών, της Γενικής Διευθύνσεως Αγοράς, της Γενικής Γραμματείας Εμπορίου & Προστασίας Καταναλωτή του Υπουργείου Ανάπτυξης και Επενδύσεων, η οποία απόφαση καταχωρήθηκε στο Γ.Ε.ΜΗ. του Υπουργείου Ανάπτυξης και Επενδύσεων, την 29.10.2020, με Κωδικό Αριθμό Καταχώρισης 2323665, όπως προκύπτει από την με αρ. πρωτ. 114010/29.10.2020 ανακοίνωση της ως άνω Αρχής. Συνεπεία της ανωτέρω περιγραφείσας συγχωνεύσεως, η NOVAL PROPERTY, ως καθολική διάδοχος της ΜΕΤΕΜ, κατέστη αυτοδικαίως, από την 30η Οκτωβρίου 2020, ιδιοκτήτρια του συνόλου των ακινήτων της ΜΕΤΕΜ και την υπεκατέστησε στο σύνολο των δικαιωμάτων και των υποχρεώσεων αυτής. Το σημαντικότερο περιουσιακό στοιχείο που αποκτήθηκε από τη NOVAL PROPERTY μέσω του ανωτέρω εταιρικού μετασχηματισμού είναι ποσοστό εξ αδιαιρέτου ιδιοκτησίας 45,572% επί του εμπορικού κέντρου River West και της υπεραγοράς ΙΚΕΑ (με συνολική εκτιμώμενη εύλογη αξία κατά την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συγχώνευσης € 47.718 χιλ.). Η Εταιρεία μέχρι εκείνη τη στιγμή κατείχε το 54,428% εξ αδιαιρέτου ιδιοκτησίας των δύο αυτών ακινήτων, με αποτέλεσμα, μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης να κατέχει την πλήρη κυριότητα αυτών. Ταυτόχρονα, η Εταιρεία ανέλαβε μεταξύ άλλων- το σύνολο του τραπεζικού δανεισμού της ΜΕΤΕΜ ποσού € 17.319 χιλ., το οποίο αφορά σε τρία μακροπρόθεσμα, χωρίς εξασφαλίσεις, ομολογιακά δάνεια με τρεις ελληνικές συστημικές τράπεζες. Των ανωτέρω είχε προηγηθεί η από 26.10.2020 Απόφαση 369 (αρ. πρωτ. 2292/27.10.2020) της Προϊσταμένης της Διεύθυνσης Φορέων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς περί παροχής άδειας για τη μεταβολή του μετοχικού 96 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) κεφαλαίου και τροποποίησης του καταστατικού της Εταιρείας. Η Εταιρεία συστάθηκε με αρχικό μετοχικό κεφάλαιο της ποσού € 225.358.652, το οποίο είναι πλήρως καταβλημένο. Συνεπεία της ανωτέρω αναφερόμενης συγχώνευσης με απορρόφηση της ΜΕΤΕΜ, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε και ανέρχεται πλέον σε € 247.321.611, με ακύρωση των παλαιών μετοχών και την έκδοση 247.321.611 νέων, κοινών, ονομαστικών μετοχών με δικαίωμα ψήφου, ονομαστικής αξίας € 1 εκάστη. Το νέο μετοχικό κεφάλαιο έχει καταβληθεί ολοσχερώς. Η Εταιρεία από τη σύστασή της εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η καταστατική έδρα της Εταιρείας βρίσκεται στην Ελλάδα, στον Δήμο Αθηναίων επί της Λεωφόρου Μεσογείων 24. Τα γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας βρίσκονται στον Δήμο Αμαρουσίου, επί της οδού Τσικλητήρα 41 και Κων/νου Καραμανλή 67. Η Εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών (Γ.Ε.Μ.Η.) με αριθμό 152321260000. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στη μίσθωση επενδυτικών ακινήτων μέσω λειτουργικών μισθώσεων. Στην Εταιρεία συμμετέχει άμεσα κατά 79,016% και έμμεσα κατά 8,263% (ήτοι, συνολικά κατά 87,279%) η εταιρεία Viohalco S.A. με έδρα το Βέλγιο, η οποία είναι πρωτογενώς εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών EURONEXT των Βρυξελλών και δευτερογενώς στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία έχει υποχρέωση εισαγωγής των μετοχών της σε οργανωμένη αγορά που λειτουργεί στην Ελλάδα έως την 15.10.2022, σύμφωνα με την υπ’ αριθμ. 2/928/14.09.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, με την οποία η τελευταία χορήγησε άδεια για την παράταση της εισαγωγής των μετοχών της Εταιρείας στο Χ.Α. για ένα έτος, κατά τα προβλεπόμενα στον Ν. 2778/1999, όπως ισχύει. Οι παρούσες ατομικές και οικονομικού συμφέροντος χρηματοοικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 8η Απριλίου 2022, έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.noval-property.com και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. 97 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 2. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Πλαίσιο κατάρτισης και λογιστικές πολιτικές 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης Η παρούσα ατομική και οικονομικού συμφέροντος χρηματοοικονομική πληροφόρηση («χρηματοοικονομική πληροφόρηση») της Εταιρείας για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (3η εταιρική χρήση) έχει συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ») και τις Διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η χρηματοοικονομική πληροφόρηση έχει συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, με εξαίρεση τα ιδιόκτητα και μισθωμένα οικόπεδα και κτίρια (δικαιώματα χρήσης και επενδύσεις σε ακίνητα) που αποτιμώνται σε εύλογη αξία, καθώς και τα παράγωγα (σημ.2.13, 2.10, 2.19). Η σύνταξη της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης σύμφωνα με τα ΔΠΧA απαιτεί τη χρήση ορισμένων λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης, απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι περιοχές που αφορούν περίπλοκες συναλλαγές και εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη σημείωση 6. 2.2 Από κοινού συμφωνίες και μέθοδος καθαρής θέσης (i) Λογιστικοποίηση επενδύσεων σε συγγενείς ή από κοινού συμφωνίες (δεν αφορά επενδύσεις σε θυγατρικές) Στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας, η οποία έχει επενδύσεις σε συγγενείς ή από κοινού συμφωνίες, αλλά αυτές δεν συνιστούν επενδύσεις σε θυγατρικές, οι επενδύσεις αυτές θα πρέπει να λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης και αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως. Οι εν λόγω χρηματοοικονομικές καταστάσεις αναφέρονται ως χρηματοοικονομικές καταστάσεις οικονομικού συμφέροντος, καθώς δεν είναι ενοποιημένες, αλλά ούτε και ατομικές. Λόγω της απόκτησης του 50% της εταιρείας «THE GRID A.E.» (βλ. σημ. 12) κατά το πρώτο εξάμηνο του 2021, η Εταιρεία λογιστικοποιεί υποχρεωτικά την επένδυση σε αυτή με τη μέθοδο της καθαρής θέσης και, ακολούθως, συντάσσει χρηματοοικονομικές καταστάσεις οικονομικού συμφέροντος για το 2021. Οι εν λόγω καταστάσεις δεν διαφοροποιούνται από τις ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το 2021, όπου έχει επιλεχθεί η μεταγενέστερη αναγνώριση των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης [βλέπε (iii) κατωτέρω]. (ii) Από κοινού συμφωνίες Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού συμφωνίες», οι επενδύσεις σε από κοινού συμφωνίες ταξινομούνται είτε ως κοινές επιχειρήσεις, είτε ως κοινοπραξίες. Η ταξινόμηση εξαρτάται από τα συμβατικά δικαιώματα και τις υποχρεώσεις του κάθε επενδυτή και όχι από τη νομική δομή της από κοινού συμφωνίας. Η Εταιρεία αξιολόγησε τη φύση των επενδύσεών της σε από κοινού συμφωνίες και αποφάσισε ότι αποτελούν κοινοπραξίες. 98 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Οι επενδύσεις σε κοινοπραξίες λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης [βλέπε (iii) κατωτέρω] και αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. (iii) Μέθοδος καθαρής θέσης Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, οι συμμετοχές σε μια επιχείρηση αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης και στη συνέχεια αυξάνονται ή μειώνονται για να αναγνωριστεί στα αποτελέσματα το μερίδιο της Εταιρείας στα κέρδη ή τις ζημιές που πραγματοποιούνται μετά την εξαγορά, καθώς και να αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα το μερίδιο της Εταιρείας στις μεταβολές του λοιπού συνολικού εισοδήματος της επιχείρησης. Τα εισπραχθέντα ή εισπρακτέα μερίσματα από συγγενείς και κοινοπραξίες αναγνωρίζονται σε μείωση της λογιστικής αξίας της επένδυσης. Σε περίπτωση που το μερίδιο της Εταιρείας επί των ζημιών μιας επένδυσης που λογιστικοποιείται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης ισούται με ή υπερβαίνει την αξία της επένδυσης στην επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένων τυχόν άλλων μη εξασφαλισμένων μακροπρόθεσμων απαιτήσεων, η Εταιρεία δεν αναγνωρίζει επιπλέον ζημιές, εκτός εάν έχουν γίνει πληρωμές ή έχουν αναληφθεί επιπρόσθετες υποχρεώσεις για λογαριασμό της επένδυσης. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας και συγγενών επιχειρήσεων και κοινοπραξιών απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής της Εταιρείας σε αυτές τις επιχειρήσεις. Οι μη πραγματοποιηθείσες ζημιές επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές που διέπουν τις επενδύσεις που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης τροποποιούνται, όπου κρίνεται αναγκαίο, ώστε να εναρμονίζονται με εκείνες που έχουν υιοθετηθεί από την Εταιρεία. Η λογιστική αξία των επενδύσεων που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης εξετάζεται για απομείωση σύμφωνα με την πολιτική που περιγράφεται στην αντίστοιχη ενότητα των ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2021. Η Εταιρεία καταχωρεί τις επενδύσεις σε συγγενείς και κοινοπραξίες στις ατομικές και οικονομικού συμφέροντος χρηματοοικονομικές καταστάσεις με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. 2.3 Πληροφόρηση κατά τομέα Οι τομείς καθορίζονται με βάση τις ανάγκες εσωτερικής πληροφόρησης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας (ως κύριου υπεύθυνου για τη λήψη στρατηγικών αποφάσεων), που λαμβάνει στρατηγικές αποφάσεις βάσει των εκτιμήσεών του για την απόδοση και τη θέση της Εταιρείας. Ως εκ τούτου, η πληροφόρηση κατά τομέα παρουσιάζεται στην χρηματοοικονομική πληροφόρηση αναφορικά με τις δραστηριότητες μίσθωσης και την παροχή σχετικών με αυτές τις δραστηριότητες υπηρεσιών της Εταιρείας, στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. 2.4 Κέρδη ανά μετοχή (i) Βασικά κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης, εξαιρουμένων των ιδίων μετοχών. 99 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) (ii) Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή Για τον υπολογισμό των απομειωμένων κερδών ανά μετοχή, προσαρμόζονται τα στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό των βασικών κερδών ανά μετοχή για να ληφθούν υπόψη: • η μετά από φόρους επίδραση τόκων και λοιπών χρηματοοικονομικών εξόδων που σχετίζονται με δυνητικές κοινές μετοχές οι οποίες θα είχαν μειωτική επίδραση στα βασικά κέρδη ανά μετοχή, και • ο σταθμισμένος μέσος όρος των επιπρόσθετων κοινών μετοχών που θα ήταν σε κυκλοφορία υποθέτοντας τη μετατροπή σε κοινές μετοχές όλων των δυνητικών τίτλων με μειωτική επίδραση στα βασικά κέρδη ανά μετοχή. 2.5 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2021 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Νέα Πρότυπα και Διερμηνείες που τέθηκαν σε ισχύ κατά την 1 Ιανουαρίου 2021 ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Παραχωρήσεις σε ενοίκια που σχετίζονται με τον COVID-19» Η τροποποίηση παρέχει στους μισθωτές (αλλά όχι τους εκμισθωτές) τη δυνατότητα προαιρετικής εξαίρεσης από την εκτίμηση του κατά πόσον η παραχώρηση σε ενοίκιο που σχετίζεται με τον COVID-19 είναι τροποποίηση της μίσθωσης. Οι μισθωτές μπορούν να επιλέξουν να λογιστικοποιήσουν τις παραχωρήσεις σε ενοίκια με τον ίδιο τρόπο που θα έκαναν για αλλαγές που δεν είναι τροποποιήσεις μισθώσεων. Η Εταιρεία εφάρμοσε την προαιρετική εξαίρεση κατά την τρέχουσα χρήση. Η επίδραση από την εφαρμογή της εν λόγω τροποποίησης δεν ήταν σημαντική. ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς – Φάση 2» Οι τροποποιήσεις συμπληρώνουν αυτές που εκδόθηκαν το 2019 και επικεντρώνονται στις επιπτώσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις όταν μια εταιρεία αντικαθιστά το παλιό επιτόκιο αναφοράς με ένα εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς ως αποτέλεσμα της αναμόρφωσης. Πιο συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις σχετίζονται με το πώς μια εταιρεία θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών μέσων, πώς θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις σχέσεις αντιστάθμισής της και τις πληροφορίες που πρέπει να γνωστοποιήσει. Η Εταιρεία αξιολόγησε τις ως άνω τροποποιήσεις και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι δεν προκύπτει αντικατάσταση των παλιών επιτοκίων στις συμβάσεις χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της (σημ. 17 Δάνεια και σημ. 18 Παράγωγα) και κατά συνέπεια δεν υπάρχει καμία επίπτωση στις χρηματοοικονομικές της καταστάσεις κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Παραχωρήσεις σε ενοίκια που σχετίζονται με τον COVID-19 – Παράταση περιόδου εφαρμογής (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Απριλίου 2021) Η τροποποίηση παρατείνει την εφαρμογή της πρακτικής διευκόλυνσης που δόθηκε για τις παραχωρήσεις σε ενοίκια κατά ένα έτος, για να καλύψει τις μειώσεις στα ενοίκια που οφείλονται στις ή έως τις 30 Ιουνίου 2022. 100 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Η τροποποίηση δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στην ετήσια ατομική και οικονομικού συμφέροντος χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρείας. ΔΛΠ 16 (Τροποποίηση) «Ενσώματα πάγια – Έσοδα πριν από την προβλεπόμενη χρήση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση απαγορεύει στην οντότητα να αφαιρεί από το κόστος ενσώματου παγίου τυχόν έσοδα που λαμβάνονται από την πώληση ειδών που παράγονται ενώ η οντότητα προετοιμάζει το πάγιο για την προοριζόμενη χρήση του. Απαιτεί, επίσης, από τις οντότητες να γνωστοποιούν χωριστά τα ποσά των εσόδων και των δαπανών που σχετίζονται με τέτοια παραγόμενα είδη που δεν αποτελούν αποτέλεσμα της συνήθους δραστηριότητας της οντότητας. ΔΛΠ 37 (Τροποποίηση) «Επαχθείς συμβάσεις – Κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι «το κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης» περιλαμβάνει το άμεσα σχετιζόμενο κόστος της εκπλήρωσης αυτής της σύμβασης και την κατανομή άλλων δαπανών που σχετίζονται άμεσα με την εκτέλεσή της. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι, προτού αναγνωριστεί χωριστή πρόβλεψη για επαχθή σύμβαση, μια οντότητα αναγνωρίζει τυχόν ζημιά απομείωσης στα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για την εκπλήρωση της σύμβασης, και όχι σε περιουσιακά στοιχεία που ήταν αφοσιωμένα μόνο στη συγκεκριμένη σύμβαση. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) «Αναφορά στο Εννοιολογικό Πλαίσιο» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση επικαιροποίησε το πρότυπο ώστε να αναφέρεται στο Εννοιολογικό Πλαίσιο για τη Χρηματοοικονομική Αναφορά που εκδόθηκε το 2018, όταν πρέπει να προσδιοριστεί τι συνιστά περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση σε μία συνένωση επιχειρήσεων. Επιπλέον, προστέθηκε μια εξαίρεση για ορισμένους τύπους υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αποκτήθηκαν σε μια συνένωση επιχειρήσεων. Τέλος, διευκρινίζεται ότι ο αποκτών δεν πρέπει να αναγνωρίζει ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 37, κατά την ημερομηνία απόκτησης. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες βάσει των δικαιωμάτων που είναι σε ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνίζει τη σημασία του όρου «διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» και Δεύτερη Δήλωση Πρακτικής ΔΠΧΑ «Γνωστοποίηση λογιστικών πολιτικών» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πληροφορίες ως προς τις λογιστικές τους πολιτικές, όταν αυτές είναι ουσιώδεις και παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με την έννοια του ουσιώδους όταν αυτή εφαρμόζεται σε γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 101 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές στις λογιστικές εκτιμήσεις και σφάλματα: Ορισμός των λογιστικών εκτιμήσεων» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το πώς θα πρέπει οι εταιρείες να διακρίνουν τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές από τις αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 12 (Τροποποιήσεις) «Αναβαλλόμενος φόρος που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που προκύπτουν από μία ενιαία συναλλαγή» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις απαιτούν οι εταιρείες να αναγνωρίζουν αναβαλλόμενη φορολογία σε συγκεκριμένες συναλλαγές που, κατά την αρχική αναγνώριση, οδηγούν σε ίσα ποσά φορολογητέων και εκπεστέων προσωρινών διαφορών. Αυτό ισχύει συνήθως για συναλλαγές, όπως οι μισθώσεις για τους μισθωτές και οι υποχρεώσεις αποκατάστασης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2018–2020 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Η τροποποίηση εξετάζει ποια έξοδα πρέπει να περιληφθούν στην αξιολόγηση του 10% για την αποαναγνώριση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Τα σχετικά κόστη ή αμοιβές θα μπορούσαν να καταβληθούν είτε σε τρίτους, είτε στον δανειστή. Σύμφωνα με την τροποποίηση, το κόστος ή οι αμοιβές που καταβάλλονται σε τρίτους δεν θα συμπεριληφθούν στην αξιολόγηση του 10% για σκοπούς αποαναγνώρισης χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Η τροποποίηση αφαίρεσε το παράδειγμα για πληρωμές από τον εκμισθωτή σχετικά με τις βελτιώσεις μισθίων στο επεξηγηματικό παράδειγμα 13 του προτύπου, προκειμένου να εξαλειφθεί οποιαδήποτε πιθανή σύγχυση σχετικά με τον χειρισμό των κινήτρων μίσθωσης. Η τροποποίηση δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στην χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρείας. 2.6 Αλλαγή λογιστικής πολιτικής Τον Μάιο του 2021, η Επιτροπή Διερμηνειών των ΔΠΧΑ εξέδωσε την οριστική απόφαση ημερήσιας διάταξης υπό τον τίτλο «Κατανομή παροχών σε περιόδους υπηρεσίας σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 19», στην οποία περιλαμβάνεται επεξηγηματικό υλικό αναφορικά με τον τρόπο κατανομής των παροχών σε περιόδους υπηρεσίας επί συγκεκριμένου προγράμματος καθορισμένων παροχών ανάλογου εκείνου που ορίζεται στο άρθρο 8 του Ν. 3198/1955 ως προς την παροχή αποζημίωσης λόγω συνταξιοδότησης (το «Πρόγραμμα Καθορισμένων Παροχών του Εργατικού Δικαίου»). Με βάση την ως άνω Απόφαση, διαφοροποιείται ο τρόπος με τον οποίο εφαρμόζονταν στην Ελλάδα κατά το παρελθόν οι βασικές αρχές του ΔΛΠ 19 ως προς το θέμα αυτό, και κατά συνέπεια, σύμφωνα με τα όσα ορίζονται στο “IASB Due Process Handbook (παρ. 8.6)”, οι οικονομικές οντότητες που συντάσσουν τις χρηματοοικονομικές τους καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτείται να τροποποιήσουν ανάλογα την λογιστική τους πολιτική ως προς το θέμα αυτό. 102 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Η Εταιρεία μέχρι την έκδοση της απόφασης ημερήσιας διάταξης, εφάρμοζε το ΔΛΠ 19 κατανέμοντας τις παροχές που ορίζονται από το άρθρο 8 του Ν. 3198/1955, τον Ν. 2112/1920, και της τροποποίησής του από τον Ν. 4093/2012 στην περίοδο από την πρόσληψη μέχρι την ημερομηνία συνταξιοδότησης των εργαζομένων. Η εφαρμογή της εν λόγω οριστικής Απόφασης στην παρούσα χρηματοοικονομική πληροφόρηση, έχει ως αποτέλεσμα να γίνεται πλέον η κατανομή των παροχών στα τελευταία 16 έτη μέχρι την ημερομηνία συνταξιοδότησης των εργαζομένων, ακολουθώντας την κλίμακα του Ν. 4093/2012. Βάσει των ανωτέρω, η εφαρμογή της ως άνω οριστικής Απόφασης έχει αντιμετωπισθεί ως μεταβολή λογιστικής πολιτικής, εφαρμόζοντας την αλλαγή αναδρομικά από την έναρξη της πρώτης συγκριτικής περιόδου, σύμφωνα με τις παραγράφους 19 - 22 του ΔΛΠ 8. Η επίδραση από την εφαρμογή της οριστικής Απόφασης, για κάθε συγκεκριμένο κονδύλι των χρηματοοικονομικών καταστάσεων που επηρεάζεται, έχει ως εξής: Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης: 31/12/2020 31/12/2020 01/1/2020 01/1/2020 Δημοσιευμένο Αύξηση/ (μείωση) Αναμορφωμένο Δημοσιευμένο Αύξηση/ (μείωση) Κέρδη εις νέον 30.438.281 97.545 30.535.827 28.012.683 59.127 28.071.810 Ίδια κεφάλαια και αποθεματικά αποδιδόμενα στους μετόχους 281.821.959 97.545 281.919.504 253.688.157 59.127 253.747.284 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 126.207 (97.545) 28.661 71.279 (59.127) 12.152 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 79.710.597 (97.545) 79.613.051 48.532.486 (59.127) 48.473.359 Σύνολο υποχρεώσεων 116.841.551 (97.545) 116.744.006 77.405.513 (59.127) 77.346.386 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 398.663.510 - 398.663.510 331.093.669 - 331.093.669 Αναμορφωμένο Κατάσταση συνολικού εισοδήματος: 1/1 - 31/12/2020 Δημοσιευμένο (1.383.498) 2.704.043 Αύξηση/ (μείωση) (23.103) 23.103 1/1 - 31/12/2020 Αναμορφωμένο (1.360.395) 2.727.146 Κέρδη/(ζημιές) προ φόρων (1.240.936) (23.103) (1.217.833) Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους (1.564.729) (23.103) (1.541.626) (19.125) (19.125) (15.315) (15.315) (3.810) (3.810) (1.583.854) (38.418) (1.545.436) Δαπάνες προσωπικού Αποτέλεσμα λειτουργικής δραστηριότητας Αναλογιστικές ζημιές Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης 103 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Κατάσταση ταμειακών ροών: Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους Λοιπές προβλέψεις 1/1 - 31/12/2020 Δημοσιευμένο (1.564.729) 35.803 Αύξηση/ (μείωση) (23.103) (23.103) 1/1 - 31/12/2020 Αναμορφωμένο (1.541.626) 12.700 2.7 Συνέχιση της επιχειρηματικής δραστηριότητας Tα έσοδα από μισθώματα της Εταιρείας, κατά την κλειόμενη χρήση, είναι αρνητικά επηρεασμένα κατά € 2,5 εκατ., λόγω των κρατικών μέτρων στήριξης των πληττόμενων επιχειρήσεων από την πανδημία COVID-19, τα οποία αφορούσαν υποχρεωτικές εκπτώσεις επί των μισθωμάτων των εν λόγω επιχειρήσεων. Πιο συγκεκριμένα, από τον Ιανουάριο έως και τον Ιούνιο του έτους 2021, επιβλήθηκε υποχρεωτική μείωση 40% επί του μηνιαίου καταβλητέου μισθώματος για τις πληττόμενες (βάσει του ΚΑΔ τους) επιχειρήσεις, ενώ για τις επιχειρήσεις που παρέμειναν κλειστές (βάσει του ΚΑΔ τους) με κρατική εντολή, η υποχρεωτική μείωση μισθώματος μέχρι και το μήνα Ιούλιο ανήλθε στο 100% αυτού μηνιαίως. Στις περιπτώσεις υποχρεωτικής μείωσης μισθώματος κατά 100%, προβλέφθηκε κρατική αποζημίωση για νομικά πρόσωπα-εκμισθωτές σε ποσοστό 60% του μηνιαίου μισθώματος για τους μήνες Ιανουάριο έως και Ιούλιο του 2021. Για την Εταιρεία, κατά την κλειόμενη χρήση, οι υποχρεωτικές κρατικές εκπτώσεις ανήλθαν συνολικά σε € 5,2 εκατ.. Η Εταιρεία έλαβε κρατικές αποζημιώσεις ποσού € 2,67 εκατ., οι οποίες εμφανίζονται στη γραμμή «Λοιπά έσοδα». Ως αποτέλεσμα αυτού, η καθαρή συνολική απώλεια (μείωση) στα έσοδα από μισθώματα της Εταιρείας για την κλειόμενη χρήση ανήλθε τελικά σε € 2,5 εκατ.. Υπό το πρίσμα των ιδιαίτερων αυτών συνθηκών και δεδομένης της αβεβαιότητας από την εξέλιξη της πανδημίας COVID-19 και των ενδεχόμενων μελλοντικών επιπτώσεων στις αγορές ακινήτων στη χώρα μας και διεθνώς, εξετάστηκαν αρκετά σενάρια ευαισθησίας ως προς τη λειτουργία της Εταιρείας, για το χρονικό διάστημα αμέσως μετά την κλειόμενη χρήση και έως 31.05.2023. Σε όλα αυτά τα σενάρια, η εξυπηρέτηση όλων των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας συνεχίζεται κατά τα συμβατικά προβλεπόμενα. Το επενδυτικό πρόγραμμα της Εταιρείας υλοποιείται σύμφωνα με τον σχεδιασμό και η συνέχιση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας αναμένεται απρόσκοπτη, καθόλη τη διάρκεια του χρονικού διαστήματος υπό έλεγχο. 2.8 Συναλλαγματικές μετατροπές (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της Εταιρείας επιμετρώνται βάσει του νομίσματος του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο η Εταιρεία λειτουργεί («λειτουργικό νόμισμα»). Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ (€) που είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης της Εταιρείας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές, οι οποίες προκύπτουν από την τακτοποίηση τέτοιων συναλλαγών κατά τη διάρκεια της περιόδου και από τη μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μη νομισματικά 104 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τμήμα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. 2.9 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία (π.χ. έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός) παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης σε ιστορικό κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Το ιστορικό κόστος περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την απόκτηση των παγίων στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων ή καταχωρούνται ως ξεχωριστό πάγιο, μόνον εάν αναμένεται να επιφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην Εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα της χρήσεως που πραγματοποιούνται. Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων του ενεργητικού υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης για την κατανομή του κόστους τους ή των αναπροσαρμοσμένων τους αξιών, μείον τις υπολειμματικές τους αξίες, κατά την εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή τους, ως εξής: • • • • Εγκαταστάσεις κτιρίων Μεταφορικά μέσα Μηχανολογικός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 25 έτη 10 έτη 10 έτη 10 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση και προσαρμόζονται ανάλογα, τουλάχιστον στο τέλος κάθε χρήσης. Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου απομειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του, όταν η λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του (σημ. 2.12). Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει από την πώληση ενός παγίου προσδιορίζεται ως η διαφορά μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται κατά την πώληση και της λογιστικής αξίας του παγίου και καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 2.10 Επενδύσεις σε ακίνητα Ακίνητα τα οποία διακρατούνται για μακροχρόνιες αποδόσεις μισθωμάτων, ή ανατίμηση του κεφαλαίου, ή και τα δύο, κατηγοριοποιούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν ιδιόκτητα και μισθωμένα οικόπεδα και κτίρια (γραφεία, εμπορικούς χώρους, τουριστικά ακίνητα, αποθηκευτικούς χώρους, κλπ) τα οποία εκμισθώνονται, καθώς και ακίνητα στα οποία διενεργούνται κεφαλαιουχικές επενδύσεις ή υφίσταται ή σχεδιάζεται επενδυτικό πλάνο ανάπτυξης ώστε να αξιοποιηθούν μελλοντικά ως επενδύσεις σε ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα καταχωρούνται αρχικά στην αξία κτήσης τους, η οποία περιλαμβάνει και τις δαπάνες συναλλαγής και τα κόστη δανεισμού, εφόσον υφίστανται και πληρούνται οι προϋποθέσεις. Μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησής τους, οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιμώνται στην εύλογη αξία σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία που διέπει τις ΑΕΕΑΠ (Ν. 2778/1999). Η εύλογη αξία βασίζεται σε τιμές που ισχύουν σε μία ενεργή αγορά, αναμορφωμένες, όπου κρίνεται απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φύση, την τοποθεσία ή την κατάσταση του εκάστοτε περιουσιακού στοιχείου. Εάν αυτές οι πληροφορίες δεν είναι διαθέσιμες, τότε η Εταιρεία εφαρμόζει εναλλακτικές μεθόδους αποτίμησης, όπως πρόσφατες τιμές σε 105 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) λιγότερο ενεργές αγορές ή προεξόφληση ταμειακών ροών. Αυτές οι εκτιμήσεις επανεξετάζονται κατά την 30η Ιουνίου και 31η Δεκεμβρίου κάθε χρήσης από ανεξάρτητους, πιστοποιημένους εκτιμητές, με γνώση της κτηματαγοράς, αποδεδειγμένη επαγγελματική εμπειρία και εγγεγραμμένους στο οικείο μητρώο Πιστοποιημένων Εκτιμητών Ακινήτων του Υπουργείου Οικονομικών, σύμφωνα με τις οδηγίες που εκδίδονται από τη Διεθνή Επιτροπή Προτύπων Αποτίμησης (International Valuation Standards Committee). Οι επενδύσεις σε ακίνητα που ανακατασκευάζονται για συνεχιζόμενη χρήση ως επενδύσεις σε ακίνητα ή για τα οποία η αγορά έχει εξελιχθεί σε λιγότερο ενεργή, συνεχίζουν να κατηγοριοποιούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα και να αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Επενδύσεις σε ακίνητα υπό κατασκευή αποτιμώνται στην εύλογη αξία μόνο εάν αυτή μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα απεικονίζει, μεταξύ άλλων, έσοδα από ενοίκια υφιστάμενων μισθώσεων και παραδοχές σχετικά με τα έσοδα από ενοίκια από μελλοντικές μισθώσεις, υπό το φως των τρεχουσών συνθηκών που ισχύουν στην αγορά. Η εύλογη αξία επίσης αντικατοπτρίζει, σε παρόμοια βάση, οποιαδήποτε ταμειακή εκροή (συμπεριλαμβανομένων πληρωμών ενοικίων και άλλων εκροών) που θα ήταν αναμενόμενη σε σχέση με κάθε ακίνητο. Ορισμένες από αυτές τις εκροές αναγνωρίζονται ως υποχρέωση, ενώ άλλες εκροές, συμπεριλαμβανομένων ενδεχομένων πληρωμών ενοικίων, δεν αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία του ακινήτου μόνο όταν είναι πιθανόν ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη, που σχετίζονται με το εν λόγω ακίνητο, θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και ότι τα σχετικά κόστη μπορούν να μετρηθούν αξιόπιστα. Τα έξοδα επισκευών και συντηρήσεων επιβαρύνουν τα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία πραγματοποιούνται. Μεταβολές στις εύλογες αξίες καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσης. Οι επενδύσεις σε ακίνητα παύουν να αναγνωρίζονται όταν πωλούνται. Εάν μία επένδυση σε ακίνητο μεταβληθεί σε ιδιοχρησιμοποιούμενο πάγιο, λόγω της αλλαγής στη χρήση του, τότε αναταξινομείται στα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία και η εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία της αναταξινόμησης ορίζεται ως το κόστος κτήσης του για λογιστικούς σκοπούς. Εάν ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο αναταξινομηθεί από τις ενσώματες ακινητοποιήσεις στα επενδυτικά ακίνητα, λόγω αλλαγής στη χρήση του, όποια διαφορά προκύψει μεταξύ της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία της μεταφοράς του, ακολουθεί τον λογιστικό χειρισμό των ενσώματων παγίων που αποτιμώνται σε εύλογη αξία, βάσει του Δ.Λ.Π. 16 (σημ. 2.13). 2.11 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας περιλαμβάνουν κυρίως αποκτηθέντα λογισμικά προγράμματα, τα οποία αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσης μείον τις αποσβέσεις και τυχόν απομειώσεις. Αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους, που εκτιμάται ότι ανέρχεται σε 10 έτη. Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικού αναγνωρίζονται ως έξοδα στη χρήση στην οποία πραγματοποιούνται. 106 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) 2.12 Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία, εκτός της υπεραξίας, υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική τους αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται κατά το ποσό που η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσεως. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύναται να προσδιοριστούν ξεχωριστά (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Τα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός της υπεραξίας, που έχουν υποστεί απομείωση ελέγχονται για πιθανή αναστροφή της απομείωσης στη λήξη κάθε περιόδου αναφοράς. 2.13 Μισθώσεις (α) Η Εταιρεία ως εκμισθωτής Οι μισθώσεις στις οποίες η Εταιρεία είναι εκμισθωτής κατηγοριοποιούνται ως χρηματοδοτικές ή λειτουργικές κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Σε περιπτώσεις υπεκμισθώσεων, όπου η Εταιρεία ενεργεί ως ενδιάμεσος εκμισθωτής, η κατάταξη γίνεται σε σχέση με το δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου και όχι με το υποκείμενο πάγιο. Οι συμβάσεις μίσθωσης στις οποίες η Εταιρεία είναι εκμισθωτής αφορούν κατά κύριο λόγο εκμισθώσεις γραφείων, εμπορικών χώρων (καταστημάτων), τουριστικών ακινήτων και αποθηκευτικών χώρων και κατατάσσονται ως λειτουργικές μισθώσεις. Τα έσοδα από μισθώματα λειτουργικών μισθώσεων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα, με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης (σημ. 2.24). Τα ακίνητα της Εταιρείας που εκμισθώνονται σε τρίτους βάσει λειτουργικής μίσθωσης εμφανίζονται ως επενδυτικά ακίνητα στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης και επιμετρώνται στην εύλογη αξία (σημ. 2.10). (β) Η Εταιρεία ως μισθωτής Οι μισθώσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης ως δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεις μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται διαθέσιμο για χρήση. Τα δικαιώματα χρήσης που πληρούν τα κριτήρια κατάταξης ως επενδυτικά ακίνητα, παρουσιάζονται ως τέτοια και επιμετρώνται στην εύλογη αξία (σημ. 2.10). Κάθε καταβολή μισθώματος κατανέμεται μεταξύ της υποχρέωσης μίσθωσης και του χρηματοοικονομικού κόστους. Οι τόκοι επί της υποχρέωσης από τη μίσθωση για κάθε περίοδο της διάρκειας της μίσθωσης ισούνται με το ποσό που προκύπτει από την εφαρμογή ενός σταθερού περιοδικού επιτοκίου επί του ανεξόφλητου υπολοίπου της υποχρέωσης από τη μίσθωση. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου του ενεργητικού επιμετράται σε κόστος μειωμένο κατά τις σωρευμένες αποσβέσεις και ζημιές απομείωσης, προσαρμοσμένο κατά την τυχόν επαναεπιμέτρηση της υποχρέωσης από τη μίσθωση. Το δικαίωμα χρήσης αποσβένεται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του στοιχείου και της διάρκειας μίσθωσης, με τη σταθερή μέθοδο, εκτός των δικαιωμάτων χρήσης που παρουσιάζονται ως επενδυτικά ακίνητα και των ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων που επιμετρώνται σε εύλογη αξία (σημ. 2.9 και 2.10). Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από τη μίσθωση αρχικά αποτιμώνται βάσει της παρούσας αξίας. Οι υποχρεώσεις μισθώσεων περιλαμβάνουν την καθαρή παρούσα αξία των ακόλουθων μισθωμάτων: 107 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY (i) 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) τα σταθερά μισθώματα (συμπεριλαμβανομένων και των «κατ’ ουσίαν» σταθερών πληρωμών), (ii) τα μεταβλητά μισθώματα, που εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο, τα οποία αρχικά επιμετρώνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, (iii) τα ποσά που αναμένονται να καταβληθούν βάσει εγγυημένων υπολειμματικών αξιών, (iv) την τιμή εξάσκησης του δικαιώματος αγοράς, εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι η Εταιρεία θα εξασκήσει αυτό το δικαίωμα, και (v) την καταβολή ποινής για καταγγελία της μίσθωσης, εάν η διάρκεια της μίσθωσης αποτυπώνει την άσκηση δικαιώματος της Εταιρείας για καταγγελία της μίσθωσης. Οι πληρωμές μισθωμάτων προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης ή, εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να προσδιορισθεί από τη σύμβαση, με το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή (“incremental borrowing rate”), δηλαδή το επιτόκιο με το οποίο θα επιβαρυνόταν ο μισθωτής για να δανειστεί το απαραίτητο κεφάλαιο, ώστε να αποκτήσει ένα στοιχείο παρόμοιας αξίας με το μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού, για παρόμοια χρονική περίοδο, με παρόμοιες εξασφαλίσεις και σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον. Μετά την αρχική τους επιμέτρηση, οι υποχρεώσεις μίσθωσης αυξάνονται από το χρηματοοικονομικό κόστος τους και μειώνονται από την πληρωμή των μισθωμάτων. Η υποχρέωση μίσθωσης επανεπιμετράται για να αποτυπώσει τυχόν επανεκτιμήσεις ή τροποποιήσεις της μίσθωσης. Το κόστος του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης αποτελείται από: • το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης μίσθωσης, • τυχόν μισθώματα που καταβλήθηκαν κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου ή πριν από αυτήν, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί, • τυχόν αρχικές άμεσες δαπάνες με τις οποίες επιβαρύνθηκε ο μισθωτής, και • εκτίμηση του κόστους με το οποίο θα επιβαρυνθεί ο μισθωτής προκειμένου να αποσυναρμολογήσει και να απομακρύνει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, να αποκαταστήσει τον χώρο όπου έχει τοποθετηθεί ή να αποκαταστήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην κατάσταση στην οποία προβλέπεται από τους όρους και τις προϋποθέσεις της μίσθωσης, εκτός εάν το εν λόγω κόστος συνεπάγεται την παραγωγή αποθεμάτων. Ο μισθωτής αναλαμβάνει την υποχρέωση να επιβαρυνθεί με το εν λόγω κόστος, είτε κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, είτε λόγω χρήσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. 2.14 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Η Εταιρεία ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στις ακόλουθες κατηγορίες για σκοπούς επιμέτρησης: • χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μεταγενέστερα αποτιμώνται σε εύλογη αξία (είτε μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων, είτε μέσω αποτελεσμάτων), και • χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αναπόσβεστο κόστος. Η ταξινόμηση εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει η Εταιρεία για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων της και τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Κατά την κλειόμενη χρήση, η Εταιρεία δεν κατέχει συμμετοχικούς ή χρεωστικούς τίτλους σε εύλογη αξία, ενώ τα μοναδικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται αφορούν: 108 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY • • • 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, βλ. σημ. 2.17, Εμπορικές απαιτήσεις, βλ. σημ. 2.16, και Σύμβαση αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου, βλ. σημ. 2.19. 2.15 Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης όταν, και μόνο όταν, υπάρχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και παράλληλα υπάρχει η πρόθεση να γίνει διακανονισμός σε καθαρή βάση, ή η απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου και ο διακανονισμός της υποχρέωσης να γίνονται ταυτόχρονα. 2.16 Εμπορικές απαιτήσεις Οι εμπορικές απαιτήσεις είναι ποσά απαιτητά από τους πελάτες για παροχή υπηρεσιών κατά τη συνήθη λειτουργία της επιχείρησης. Οι εμπορικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στο ποσό του τιμήματος που δεν υπόκειται σε όρους, εκτός εάν περιέχουν σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης στην οποία περίπτωση αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία. Η Εταιρεία διατηρεί τις εμπορικές απαιτήσεις με στόχο την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών, ως εκ τούτου, τις αναγνωρίζει μεταγενέστερα στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, αφαιρουμένων τυχόν ζημιών απομείωσης. Οι αναμενόμενες ζημιές απομείωσης αντιπροσωπεύουν τη διαφορά μεταξύ των συμβατικών ταμειακών ροών και εκείνων που η Εταιρεία αναμένεται να λάβει (βλ. σημ. 3 για την περιγραφή των πολιτικών απομείωσης που εφαρμόζει η Εταιρεία). 2.17 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Στην κατάσταση ταμειακών ροών και στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά και τις καταθέσεις όψεως σε πιστωτικά ιδρύματα. Στις καταθέσεις όψεως περιλαμβάνονται και υπόλοιπα τραπεζικών λογαριασμών ενεχυριασμένων, ως εξασφάλιση στο πλαίσιο συνδεδεμένων μακροπρόθεσμων τραπεζικών χρηματοδοτήσεων. Ως ισοδύναμα νοούνται οι βραχυπρόθεσμες προθεσμιακές καταθέσεις και οι άμεσα ρευστοποιήσιμες τοποθετήσεις των οποίων η αρχική διάρκεια δεν είναι μεγαλύτερη των 90 ημερών. Τα ταμειακά ισοδύναμα επιμετρώνται μεταγενέστερα στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. 2.18 Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένα με τα τυχόν άμεσα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Στη συνέχεια, αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανεισμού, βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια αποαναγνωρίζονται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης όταν, και μόνον όταν, εξοφλούνται – δηλαδή όταν η δέσμευση που καθορίζεται στη σύμβαση εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει ή τροποποιείται σημαντικά. Η αξιολόγηση του κατά πόσο μια τροποποίηση πρέπει να λογιστεί ως αποαναγνώριση πραγματοποιείται με βάση την αξιολόγηση του 10%. Όταν οι συμβατικές ταμειακές ροές ενός δανείου αποτελούν αντικείμενο επαναδιαπραγμάτευσης ή τροποποιούνται με άλλο τρόπο και η επαναδιαπραγμάτευση ή η τροποποίηση δεν έχει ως αποτέλεσμα την παύση αναγνώρισης του εν λόγω δανείου, η Εταιρεία υπολογίζει εκ νέου τη λογιστική αξία του και αναγνωρίζει στα αποτελέσματα κέρδος ή ζημία τροποποίησης. Η λογιστική αξία του δανείου υπολογίζεται εκ νέου ως η παρούσα αξία των συμβατικών ταμειακών ροών κατόπιν της επαναδιαπραγμάτευσης ή της 109 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) τροποποίησης, οι οποίες έχουν προεξοφληθεί με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Κάθε κόστος ή αμοιβή που πραγματοποιείται αποτελεί αναπροσαρμογή της λογιστικής αξίας του τροποποιημένου δανείου και αποσβένεται κατά την εναπομένουσα διάρκεια ζωής αυτού. Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός εάν η Εταιρεία έχει το ανεπιφύλακτο δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες από τη λήξη της περιόδου αναφοράς. 2.19 Παράγωγα Η Εταιρεία χρησιμοποιεί παράγωγα μόνο για σκοπούς αντιστάθμισης χρηματοοικονομικών κινδύνων και δεν εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης. Τα παράγωγα αναγνωρίζονται κατά τη σύναψη των συμβάσεων και καταχωρούνται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης αρχικά και μεταγενέστερα στην εύλογη αξία τους. Παρουσιάζονται ως βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις στο βαθμό που αναμένεται να διακανονισθούν εντός 12 μηνών από το τέλος της χρήσης. Η Εταιρεία έχει επιλέξει να δείχνει το αποτέλεσμα από τη μεταβολή στην εύλογη αξία στα χρηματοοικονομικά έξοδα (σημ. 25). 2.20 Μετοχικό Κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρείας. Άμεσα έξοδα για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. 2.21 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τα ποσά αυτά αντιπροσωπεύουν υποχρεώσεις για αγαθά και υπηρεσίες που παρασχέθηκαν στην Εταιρεία πριν από το τέλος της χρήσης και δεν έχουν διακανονιστεί. Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις παρουσιάζονται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν το ποσό δεν είναι πληρωτέο εντός 12 μηνών από τη λήξη της περιόδου αναφοράς. Οι υποχρεώσεις αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρούνται σύμφωνα με τη μέθοδο του αναπόσβεστου κόστους με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. 2.22 Παροχές προς το προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές σε εργαζομένους Οι υποχρεώσεις για μισθούς και ημερομίσθια που αναμένεται να διακανονιστούν πλήρως εντός 12 μηνών από τη λήξη της περιόδου κατά την οποία οι εργαζόμενοι παρέχουν την σχετική υπηρεσία αναγνωρίζονται για τις υπηρεσίες των εργαζομένων μέχρι το τέλος της περιόδου αναφοράς και επιμετρώνται στα ποσά που αναμένεται να πληρωθούν κατά τον διακανονισμό των υποχρεώσεων. Οι υποχρεώσεις παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις λοιπές υποχρεώσεις. (β) Υποχρεώσεις μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι υποχρεώσεις μετά την έξοδο από την υπηρεσία αφορούν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών, όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Η υποχρέωση ή το περιουσιακό στοιχείο που αναγνωρίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισμένη παροχή κατά την ημερομηνία ισολογισμού. Οι υποχρεώσεις των καθορισμένων παροχών υπολογίζονται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας 110 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) («projected unit credit method»). Η παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών υπολογίζεται με προεξόφληση των εκτιμώμενων μελλοντικών εκροών, χρησιμοποιώντας ως συντελεστή προεξόφλησης επιτόκια εταιρικών ομολόγων υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης, στο νόμισμα στο οποίο θα εξοφληθούν οι υποχρεώσεις και με όρους όμοιους με τους όρους των σχετικών υποχρεώσεων. Το χρηματοοικονομικό κόστος υπολογίζεται εφαρμόζοντας το προεξοφλητικό επιτόκιο στο υπόλοιπο της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών. Το κόστος αυτό συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στις παροχές σε εργαζομένους. Τα κέρδη και οι ζημιές από εμπειρικές αναπροσαρμογές και μεταβολές των αναλογιστικών παραδοχών αναγνωρίζονται στην περίοδο στην οποία πραγματοποιούνται απευθείας στα λοιπά συνολικά εισοδήματα, χωρίς να επιτρέπεται μεταγενέστερα η μεταφορά τους στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα εις νέον στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Οι μεταβολές στην παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών που προκύπτουν από τροποποιήσεις ή περικοπές του προγράμματος αναγνωρίζονται αμέσως στα αποτελέσματα ως κόστος προϋπηρεσίας. Όσον αφορά τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών, η Εταιρεία καταβάλλει εισφορές σε δημόσια ή ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ασφαλιστικά προγράμματα σε υποχρεωτική, συμβατική ή προαιρετική βάση. Πέρα από την καταβολή των εισφορών, η Εταιρεία δεν έχει περαιτέρω νομικές ή συμβατικές υποχρεώσεις για περαιτέρω εισφορές σε περίπτωση που το ταμείο αδυνατεί να καταβάλει σύνταξη στον ασφαλισμένο. Οι εισφορές αναγνωρίζονται ως δαπάνες προσωπικού όποτε καθίστανται πληρωτέες. Εισφορές που προπληρώνονται αναγνωρίζονται σαν στοιχείο του ενεργητικού εφόσον υπάρχει δυνατότητα επιστροφής των χρημάτων ή συμψηφισμού με μελλοντικές πληρωμές. (γ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης καθίστανται πληρωτέες όταν η Εταιρεία τερματίζει την απασχόληση πριν την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν ο εργαζόμενος δέχεται την εθελούσια αποχώρηση με αντάλλαγμα αυτές τις παροχές. Η Εταιρεία αναγνωρίζει αυτές τις παροχές τη νωρίτερη από τις ακόλουθες ημερομηνίες: (α) όταν η Εταιρεία δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά των παροχών αυτών και β) όταν η Εταιρεία αναγνωρίζει κόστος αναδιάρθρωσης που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 37 και συμπεριλαμβάνει καταβολή παροχών τερματισμού της απασχόλησης. Στην περίπτωση μίας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει την εθελούσια αποχώρηση, οι παροχές τερματισμού υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που αναμένεται να αποδεχτούν την προσφορά. Παροχές τερματισμού της απασχόλησης που θα καταστούν πληρωτέες μετά από 12 μήνες από τη λήξη της περιόδου αναφοράς προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους. 2.23 Διανομή μερισμάτων Τα μερίσματα που διανέμονται στους μετόχους αναγνωρίζονται σαν υποχρέωση τη χρονική στιγμή κατά την οποία εγκρίνονται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. 2.24 Αναγνώριση εσόδου Η Εταιρεία εκμισθώνει ιδιόκτητα και μισθωμένα ακίνητα με συμβάσεις λειτουργικής μίσθωσης. Τα έσοδα περιλαμβάνουν έσοδα μίσθωσης ακινήτων τα οποία αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα, με τη σταθερή 111 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) μέθοδο, κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Όταν η Εταιρεία παρέχει κίνητρα στους πελάτες της, το κόστος αυτών των κινήτρων αναγνωρίζεται κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, με τη σταθερή μέθοδο, μειωτικά των εσόδων από λειτουργικές μισθώσεις. Τα έσοδα από πώληση ακινήτων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με την πραγματοποίηση της πώλησης. 2.25 Φορολογία Η Εταιρεία φορολογείται σύμφωνα με την παράγρ. 3 του άρθρου 31 του Ν. 2778/1999, όπως έχει αντικατασταθεί από 1.6.2017 με την παράγρ. 2 του άρθρου 46 του Ν. 4389/2016, η οποία αντικαταστάθηκε από 12.12.2019 με το άρθρο 53 του Ν. 4646/2019, με συντελεστή φόρου ίσου με το 10% επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσαυξανομένου κατά 1 ποσοστιαία μονάδα, επί του μέσου όρου των εξαμηνιαίων επενδύσεών της πλέον των διαθεσίμων της σε τρέχουσες τιμές, όπως απεικονίζονται στους εξαμηνιαίους πίνακες επενδύσεων που προβλέπονται από την παράγραφο 1 του άρθρου 25 του Ν. 2778/1999. Σε περίπτωση μεταβολής του Επιτοκίου Αναφοράς, η προκύπτουσα νέα βάση υπολογισμού του φόρου ισχύει από την πρώτη ημέρα του επόμενου της μεταβολής μήνα. Καθώς η φορολογική υποχρέωση της Εταιρείας υπολογίζεται βάσει των επενδύσεών της, πλέον των διαθεσίμων της, και όχι βάσει των κερδών της, δεν προκύπτουν προσωρινές διαφορές και επομένως δε δημιουργούνται αντίστοιχα αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή/και υποχρεώσεις. 2.26 Αναταξινοµήσεις και στρογγυλοποιήσεις κονδυλίων Τα ποσά που εμπεριέχονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, όπου -κατά περίπτωση- έχουν στρογγυλοποιηθεί σε χιλιάδες ευρώ, ενδέχεται να παρουσιάσουν διαφορές οι οποίες οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. Πραγματοποιήθηκαν αναταξινομήσεις σε πίνακες των επιµέρους σηµειώσεων, έτσι ώστε οι παρεχόµενες πληροφορίες στις σηµειώσεις αυτές να είναι συγκρίσιµες µε αυτές της τρέχουσας χρήσης. Πιο συγκεκριµένα, οι αναταξινομήσεις αυτές αφορούν τα κονδύλια «Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα» και Λοιπά λειτουργικά έξοδα». 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Η Εταιρεία, λόγω της δραστηριότητάς της, εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους, όπως κίνδυνο αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές ισοτιμίες, κίνδυνο εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων και κίνδυνο ταμειακών ροών), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το συνολικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική επίδραση της μεταβλητότητας των χρηματοπιστωτικών αγορών στη χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρείας. Η διαχείριση των κινδύνων πραγματοποιείται από τη Διοίκηση της Εταιρείας. Η Διοίκηση της Εταιρείας προσδιορίζει, αξιολογεί και λαμβάνει μέτρα με σκοπό την αντιστάθμιση των χρηματοοικονομικών κινδύνων. (α) Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγματικός κίνδυνος Στο πλαίσιο του συναλλαγματικού κινδύνου περιλαμβάνονται α) ο χρηματοοικονομικός (λόγω συναλλαγών με το εξωτερικό), β) ο λογιστικός (από τη μετατροπή των νομισμάτων στις οικονομικές καταστάσεις) και γ) ο 112 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) οικονομικός (μεταβολή του επιχειρηματικού περιβάλλοντος, λόγω της αλλαγής των συναλλαγματικών ισοτιμιών). Η έκθεση της Εταιρείας στους ανωτέρω κινδύνους είναι μικρή, καθώς οι προμηθευτές εξωτερικού που πληρώνονται σε ξένο νόμισμα αποτελούσαν το 10,54% κατά την τρέχουσα χρήση. Σημειώνεται ότι το μεγαλύτερο μέρος αυτών (ήτοι, 6,34% εκ του 10,54%) αφορά προμηθευτές σε νόμισμα με σταθερή ισοτιμία σε σχέση με το ευρώ. Ταυτόχρονα, το σύνολο των μισθωτηρίων συμβολαίων της Εταιρείας ορίζει μισθώματα συνδεδεμένα με ευρώ (€), συνεπώς, αυτός ο κίνδυνος δεν έχει εφαρμογή στα έσοδα. Κίνδυνος τιμής Ο εν λόγω κίνδυνος ή κίνδυνος μεταβολής στις τιμές της αγοράς, αφορά την πιθανότητα μείωσης της εμπορικής αξίας των ακινήτων ή/και των μισθωμάτων, η οποία μπορεί να προέρχεται: α) από τις εξελίξεις της κτηματαγοράς στην οποία δραστηριοποιείται, β) από τις γενικότερες (δυσμενείς) συνθήκες του ελληνικού και διεθνούς μακροοικονομικού περιβάλλοντος, γ) από τα χαρακτηριστικά των ακινήτων του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας, και δ) από γεγονότα που αφορούν τους υφιστάμενους μισθωτές της Εταιρείας. Για τη μείωση του κινδύνου τιμών, μη σχετιζόμενων με χρηματοοικονομικά μέσα, όπως ο κίνδυνος τιμών κτηματαγοράς, η Εταιρεία επιδιώκει την σύναψη μακροχρόνιων συμβάσεων λειτουργικών μισθώσεων με μισθωτές υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας, στις οποίες να προβλέπονται ετήσιες αναπροσαρμογές των ενοικίων που συνδέονται με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, και στις περισσότερες περιπτώσεις, πλέον ποσοστιαίας αύξησης (ενδεικτικά, Δ.Τ.Κ. έως + 2%), ενώ σε περίπτωση αρνητικού πληθωρισμού δεν υπάρχει αρνητική επίπτωση στα μισθώματα. Τα έσοδα από μισθώματα της Εταιρείας δεν υπόκεινται σε εποχιακές διακυμάνσεις, πλην κάποιων μεμονωμένων μισθώσεων, όπου υπάρχει ποσοστό επί του τζίρου. Επίσης, στην πλειοψηφία των μισθώσεων, όπου προβλέπεται κυμαινόμενο μίσθωμα αυτό είναι σε συνδυασμό με ελάχιστο εγγυημένο ετήσιο μίσθωμα, το οποίο καταβάλλεται σε ισόποσες μηνιαίες δόσεις και το οποίο αναπροσαρμόζεται ετησίως βάσει του ΔΤΚ. Επιπλέον, η Εταιρεία διέπεται από το θεσμικό πλαίσιο λειτουργίας των Α.Ε.Ε.Α.Π., σύμφωνα με το οποίο: α) απαιτείται περιοδική αποτίμηση των ακινήτων της από ανεξάρτητο εκτιμητή, β) απαιτείται αποτίμηση της αξίας των ακινήτων προ απόκτησης ή προ πώλησης από ανεξάρτητο εκτιμητή, γ) επιτρέπεται η ανέγερση, αποπεράτωση ή επισκευή ακινήτων εφόσον τα σχετικά κόστη δεν υπερβαίνουν, στο σύνολό τους, το σαράντα τοις εκατό (40%) επί του συνόλου των επενδύσεων της εταιρείας σε ακίνητη περιουσία, όπως αυτή θα έχει διαμορφωθεί μετά την ολοκλήρωση των εργασιών και δ) απαγορεύεται η αξία κάθε ακινήτου, κατά τον χρόνο της απόκτησης ή της ολοκλήρωσης των εργασιών, να υπερβαίνει το 25% της αξίας του συνόλου των επενδύσεών της. Το καθεστώς αυτό συμβάλλει σημαντικά στην αποφυγή ή/και στην έγκαιρη αντιμετώπιση των σχετικών κινδύνων. Πληθωριστικός Κίνδυνος H έκθεση της Εταιρείας σε πληθωριστικό κίνδυνο είναι ελαχιστοποιημένη, καθώς οι ετήσιες αναπροσαρμογές των ενοικίων συνδέονται με τον ελληνικό Δ.Τ.Κ., πλέον κάποιου πρόσθετου ποσοστού (ενδεικτικά, έως 2%). Επίσης, σχεδόν στο σύνολο των μισθωτικών συμβάσεων ορίζεται ότι σε περίπτωση αρνητικού Δ.Τ.Κ. αυτός θεωρείται μηδενικός («0»). 113 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Κίνδυνος επιτοκίων Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου, κυρίως, λόγω του μακροπρόθεσμου δανεισμού κυμαινόμενου επιτοκίου και των πιστώσεων κυμαινόμενου επιτοκίου με ανοιχτό αλληλόχρεο λογαριασμό. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα την έκθεση της Εταιρείας σε κίνδυνο ταμειακών ροών, λόγω μεταβολών της καμπύλης των επιτοκίων. Τυχόν σημαντικές διακυμάνσεις των επιτοκίων ενδέχεται να εκθέσουν την Εταιρεία σε υψηλότερο κόστος δανεισμού, χαμηλότερες αποδόσεις των επενδύσεών της ή ακόμα και μειωμένη αξία του ενεργητικού της. Η Εταιρεία δεν αναλαμβάνει κανενός είδους κερδοσκοπικές θέσεις σε επιτόκια, αλλά χρησιμοποιεί παράγωγα αποκλειστικά για την αντιστάθμιση κινδύνου μεταβολών επιτοκίων (βλ. σημ. 18). Από την άλλη πλευρά, λαμβάνοντας υπόψη το τρέχον περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων (αρνητικό EURIBOR καθόλη τη διάρκεια της κλειόμενης χρήσης), η Εταιρεία προσπαθεί, στο μέτρο του εφικτού, να εξασφαλίσει πιστώσεις σταθερού (και χαμηλού) επιτοκίου, ώστε να σταθεροποιεί τις ταμειακές της ροές και να διευκολύνει την εκτέλεση του προϋπολογισμού κεφαλαιακών αναγκών της. Σε αυτό το πλαίσιο, στις 31.12.2021, εκ του συνόλου των δανειακών υποχρεώσεων (μη συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις) της Εταιρείας, ποσοστό 61% είναι με σταθερό επιτόκιο. Όλα τα δάνεια της Εταιρείας είναι σε Ευρώ (€) και η εύλογη αξία τους προσεγγίζει τη λογιστική τους αξία. Για περαιτέρω γνωστοποιήσεις σχετικά με τον δανεισμό, βλέπε σημ. 17. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος συνδέεται με τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (ενδεικτικά, καταθέσεις σε τράπεζες) και με τις εμπορικές απαιτήσεις (ανοιχτές πιστώσεις πελατών). Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τις τοποθετήσεις διαθεσίμων, επισημαίνεται ότι η Εταιρεία συνεργάζεται μόνο με χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς που έχουν υψηλό δείκτη πιστοληπτικής ικανότητας. Εμπορικές απαιτήσεις Ο συγκεκριμένος κίνδυνος αναφέρεται στην πιθανότητα οι πελάτες (μισθωτές, κατά κύριο λόγο) της Εταιρείας να αθετήσουν τις υποχρεώσεις τους. Ο κίνδυνος αυτός μπορεί να επιδεινωθεί εάν σημαντικό ποσοστό των εσόδων της Εταιρείας προέρχεται από μικρό αριθμό μισθωτών, από συγκεκριμένο είδος ακινήτων, ή από συγκεκριμένη περιοχή. Ο πιστωτικός κίνδυνος αμβλύνεται σε σημαντικό βαθμό με (α) την αποφυγή συγκέντρωσης των απαιτήσεων, (β) διεξοδικούς ελέγχους της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών, μέσω οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, (γ) όρους πληρωμής και πιστωτικά όρια προς κάθε πελάτη και (δ) παροχή εξασφάλισης (π.χ. εγγυήσεις μισθωμάτων, μέσω τραπεζικών καταθέσεων ή εγγυητικών επιστολών). Παράγοντες που μειώνουν την έκθεση της Εταιρείας στον πιστωτικό κίνδυνο είναι οι ακόλουθοι: • χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από όλα τα είδη ακινήτων (γραφεία, καταστήματα, εμπορικά κέντρα, αποθηκευτικούς χώρους, τουριστικά, κλπ) και δεν υπάρχει συγκέντρωση κινδύνου σε κάποια συγκεκριμένη κατηγορία, • μισθωτές πολλοί στον αριθμό, εγνωσμένου κύρους, οι οποίοι αξιολογούνται πριν την έναρξη συνεργασίας, αλλά και συστηματικά κατά τη διάρκεια αυτής, προκειμένου να εντοπιστούν ενδείξεις 114 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) προβληματικής σχέσης, • μεγαλύτερη συγκέντρωση σε μισθωτή αναφορικά με το κτίριο όπου στεγάζεται το ΙΚΕΑ (στη Λ. Κηφισού στο Αιγάλεω), η οποία ανέρχεται στο 21,22% των εσόδων της Εταιρείας για την κλειόμενη χρήση, γεγονός το οποίο δεν αναμένεται να δημιουργήσει προβλήματα και, τέλος, • παρακολούθηση των υπολοίπων όλων των πελατών, ανά δύο εβδομάδες, με στόχο την καταγραφή της κατάστασης και την έγκαιρη λήψη αποφάσεων για επόμενες ενέργειες, όπου διαπιστώνεται ότι θα μπορούσαν μελλοντικά να προκύψουν προβλήματα στα ποσοστά εισπραξιμότητας των εσόδων της Εταιρείας. Για τις εμπορικές απαιτήσεις, η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση (simplified approach) που επιτρέπει το ΔΠΧΑ 9. Βάσει της προσέγγισης αυτής, η Εταιρεία αναγνωρίζει τις πιστωτικές ζημιές που αναμένονται καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των εμπορικών απαιτήσεων (expected lifetime losses). Για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η Εταιρεία ομαδοποίησε τις απαιτήσεις από πελάτες και τα χρεωστικά υπόλοιπα προμηθευτών με βάση το πιστωτικό τους προφίλ και την ενηλικίωση των υπολοίπων τους. Τα ποσοστά εφαρμόσθηκαν στα ποσά των απαιτήσεων μετά την αφαίρεση των εγγυήσεων που έχουν δοθεί από τους πελάτες. (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνδέεται με την απουσία επαρκών κεφαλαίων για την έγκαιρη εκπλήρωση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της Εταιρείας. Τα δύο βασικά στοιχεία του είναι ο κίνδυνος βραχυπρόθεσμων ταμειακών ροών και ο κίνδυνος μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης. Ο τελευταίος περιλαμβάνει το ρίσκο να μην υπάρχουν δανειακά κεφάλαια, όταν τα χρειαστεί η επιχείρηση ή τα κεφάλαια αυτά να μην είναι διαθέσιμα για το απαιτούμενο διάστημα ή/και σε αποδεκτό για την Εταιρεία κόστος. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε εποχικές διακυμάνσεις, διακοπές επιχειρηματικής λειτουργίας, απρόβλεπτες κεφαλαιουχικές δαπάνες, αύξηση των λειτουργικών εξόδων, περιορισμένη αγορά κεφαλαίων ή άλλους λόγους που προκαλούν προβλήματα στη διαχείριση διαθεσίμων. Η Εταιρεία παρακολουθεί συστηματικά τις ανάγκες ταμειακών ροών της και σχηματίζει σε μηνιαία βάση κυλιόμενη πρόβλεψη μέχρι τη λήξη του εκάστοτε τρέχοντος έτους, έτσι ώστε να εξασφαλίζει ότι διαθέτει αρκετά ταμειακά διαθέσιμα για να καλύψει το σύνολο των χρηματοοικονομικών αναγκών της, είτε αυτές είναι λειτουργικές, είτε κεφαλαιουχικές. Μέσω μηνιαίων αναφορών, οι δείκτες λειτουργικών ταμειακών ροών, ρευστότητας και μόχλευσης παρακολουθούνται στενά και η διαθέσιμη χρηματοδότηση στις τοπικές και διεθνείς αγορές αξιολογείται σε συνεχή βάση. Τέλος, η Εταιρεία μετριάζει τον κίνδυνο ρευστότητας με προσεκτική διαχείριση διαθεσίμων, που περιλαμβάνει τη βελτιστοποίηση του κεφαλαίου κίνησης και τη διατήρηση αχρησιμοποίητων, αλλά διαθέσιμων πιστωτικών ορίων από τα συνεργαζόμενα πιστωτικά ιδρύματα. Κατ' αυτόν τον τρόπο, μπορεί να ανταποκριθεί με ευχέρεια στις μελλοντικές απαιτήσεις ή σε απρόβλεπτα γεγονότα. Στο πλαίσιο αυτό, τον Φεβρουάριο του 2021, η Εταιρεία σύναψε δύο συμβάσεις βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης [Συμβάσεις Παροχής Πίστωσης δι΄ Ανοικτού (Αλληλόχρεου) Λογαριασμού (ΣΠΠΑΑΛ)] με ελληνική τράπεζα, συνολικού ποσού έως € 55 εκατ. και λήξης έως 28.02.2022. Με 31.12.2021, συνολικό ποσό € 39,75 εκατ. έχει ήδη εκταμιευθεί, ενώ κεφάλαια ύψους € 15,25 εκατ. παραμένουν διαθέσιμα. Οι εν λόγω συμβάσεις προβλέπεται να αναχρηματοδοτηθούν στη λήξη τους μέσω μακροπρόθεσμου δανεισμού από την ίδια τράπεζα, καθώς αποτελούν τμήμα μεγαλύτερου πιστωτικού ορίου εγκεκριμένου από την εν λόγω τράπεζα (βλ. μεγαλύτερη ανάλυση στη σημ. 17). 115 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Στις 06.12.2021, η Εταιρεία προχώρησε επιτυχώς στην έκδοση πράσινου κοινού ομολογιακού δανείου (Πράσινο Ομόλογο) ύψους € 120 εκατ., εισηγμένου στην κατηγορία των τίτλων σταθερού εισοδήματος στην οργανωμένη αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (έναρξη διαπραγμάτευσης 07.12.2021). Τα συνολικά καθαρά (μετά των εξόδων έκδοσης ποσού € 3,8 εκατ., συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.) αντληθέντα κεφάλαια, σύμφωνα με το από 24.11.2021 εγκεκριμένο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Ενημερωτικό Δελτίο (Ενότητα Δ, Δ.2 και 4.1.2) θα χρησιμοποιηθούν ως ακολούθως: ➢ για την αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού της Εταιρείας σε σχέση με περιβαλλοντικά πιστοποιημένα ακίνητα, ➢ για τη χρηματοδότηση των Πράσινων Επενδύσων της Εταιρείας, περιλαμβανομένης της πληρωμής δανειακών υποχρεώσεων που συνδέονται αποκλειστικά με Πράσινες Επενδύσεις κατά τον χρόνο ολοκλήρωσης των σχετικών αποκτήσεων, σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο, τα κριτήρια του Πλαισίου Πράσινου Ομολόγου της Εταιρείας και εντός του πλαισίου που προδιαγράφει το άρθρο 22 του Ν. 2778/1999. Στον πίνακα παρακάτω παρουσιάζονται οι πληρωτέες από την Εταιρεία ταμειακές ροές από μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, ταξινομημένες με βάση τις εναπομένουσες συμβατικές ημερομηνίες λήξης, κατά την ημερομηνία αναφοράς. Τα ποσά που παρουσιάζονται στον πίνακα είναι οι συμβατικές, μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές. 31/12/2021 Από 0 έως 1 έτος Από 1 έως 2 έτη Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Υποχρεώσεις μισθώσεων Δάνεια Παράγωγο Σύνολο 1.047.518 1.042.798 3.057.363 24.699.724 16.264.600 10.568.843 29.461.882 157.910.489 146.446 82.774 214.452 211.482 17.458.565 11.694.415 32.733.698 182.821.695 214.205.815 655.154 244.708.372 Δάνεια Παράγωγο Σύνολο 7.500.240 8.488.607 25.066.182 37.936.234 78.991.263 88.244 231.700 276.646 596.590 8.415.781 9.578.392 28.302.504 63.760.881 110.057.557 Σύνολο 29.847.403 Από 0 έως 1 έτος Από 1 έως 2 έτη Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Υποχρεώσεις μισθώσεων 915.541 1.001.540 3.004.621 25.548.001 30.469.704 31/12/2020 116 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 4. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Διαχείριση κεφαλαίου Οι στόχοι της Εταιρείας, όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου, είναι να διασφαλίσει την ικανότητά της να παραμένει σε συνεχιζόμενη δραστηριότητα, με σκοπό να παράγει κέρδη για τους μετόχους και οφέλη για τα υπόλοιπα ενδιαφερόμενα μέρη και να διατηρήσει τη βέλτιστη κεφαλαιακή δομή, ώστε να μειώσει το κόστος του κεφαλαίου. Σύμφωνα με κοινή πρακτική του κλάδου, η Εταιρεία παρακολουθεί τα κεφάλαιά της με βάση τον συντελεστή μόχλευσης. Ο εν λόγω συντελεστής υπολογίζεται διαιρώντας τον συνολικό δανεισμό (συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων μίσθωσης) με το σύνολο του ενεργητικού. Το νομικό καθεστώς που διέπει τις Α.Ε.Ε.Α.Π. στην Ελλάδα επιτρέπει στις ελληνικές Α.Ε.Ε.Α.Π. τη σύναψη δανείων και παροχή πιστώσεων σε αυτές με ποσά που στο σύνολό τους δεν υπερβαίνουν το 75% του ενεργητικού τους. Στόχος της Διοίκησης είναι η βελτιστοποίηση των κεφαλαίων της Εταιρείας, μέσω της κατάλληλης διαχείρισης των πιστώσεών της. Η Εταιρεία υπολογίζει τους ακόλουθους δείκτες μόχλευσης κατά την 31.12.2021 και 31.12.2020: Δείκτης Μόχλευσης Σύνολο υποχρεώσεων προς σύνολο ενεργητικού Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων προς σύνολο ενεργητικού (συμπ. χρημ/κών μισθώσεων) Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων προς σύνολο επενδυτικών ακινήτων Καθαρός δανεισμός προς σύνολο επενδυτικών ακινήτων 5. 31/12/2021 31/12/2020 44,6% 29,3% 43,2% 55,1% 27,9% 26,7% 23,9% 27,0% Προσδιορισμός των εύλογων αξιών Η Εταιρεία παρέχει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μέσω μιας ιεράρχησης τριών επιπέδων. Χρηματοοικονομικά στοιχεία που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές, η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με βάση τις δημοσιευμένες τιμές αγοράς που ισχύουν κατά την ημερομηνία αναφοράς για όμοια περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις («Επίπεδο 1»). Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές, η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που στηρίζονται είτε άμεσα, είτε έμμεσα σε δεδομένα της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς («Επίπεδο 2»). Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές, η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που κατά βάση δεν στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς («Επίπεδο 3»). Την 31η Δεκεμβρίου 2021, η Εταιρεία κατείχε παράγωγα εύλογης αξίας € 381.855 τα οποία παρουσιάζονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις και κατατάσσονται στο Επίπεδο 2. Για την αποτίμηση του παραγώγου της Εταιρείας, χρησιμοποιήθηκε µοντέλο προεξόφλησης των συμβατικών μελλοντικών ταµειακών ροών µε καμπύλη επιτοκίων της 31ης Δεκεμβρίου 2021, για την υπολειπόμενη διάρκεια του παραγώγου από την ημερομηνία αναφοράς. Εκτός του παραγώγου, η Εταιρεία δεν κατέχει άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα σε εύλογη αξία. Ωστόσο, η Εταιρεία κατέχει επενδυτικά ακίνητα που επιμετρώνται σε εύλογη 117 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) αξία (σημ. 8). Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2021 και 2020, η λογιστική αξία των πελατών και λοιπών απαιτήσεων, των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων, των δανείων καθώς και των προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων προσέγγιζε την εύλογη αξία. Κατά τη διάρκεια της χρήσης, δεν διενεργήθηκαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων 1 και 2, ούτε και μεταφορές εντός και εκτός του επιπέδου 3 σε σχέση με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας των επενδυτικών ακινήτων. 6. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της Διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. Τα πραγματικά ποσά πιθανόν να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι υποκειμενικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που έχουν διενεργηθεί κατά τη σύνταξη των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων είναι οι κατάλληλες δεδομένων των γεγονότων που ίσχυαν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2021 και ήταν παρόμοιες με αυτές που εφαρμόστηκαν κατά τη σύνταξη των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020. Οι αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα στις 31.12.2021 αποτιμώνται από ανεξάρτητους εκτιμητές, οι οποίοι έχουν χρησιμοποιήσει εύλογες παραδοχές και κατάλληλα δεδομένα για την ανάπτυξη κατάλληλων υποθέσεων προσδιορισμού της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα. Η πλέον κατάλληλη ένδειξη της εύλογης αξίας είναι οι τρέχουσες αξίες που ισχύουν σε μια ενεργή αγορά για συναφή μισθωτήρια αλλά και λοιπά συμβόλαια. Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία για τις Α.Ε.Ε.Α.Π., οι εκτιμήσεις των επενδύσεων σε ακίνητα πρέπει να υποστηρίζονται από εκτιμήσεις, οι οποίες πραγματοποιούνται από ανεξάρτητους εκτιμητές για την 30η Ιουνίου και 31η Δεκεμβρίου, κάθε έτους. Για να πάρει μια τέτοια απόφαση, ο ανεξάρτητος εκτιμητής λαμβάνει υπόψιν του δεδομένα από διάφορες πηγές, που περιλαμβάνουν: (i) Τρέχουσες τιμές σε μια ενεργή αγορά ακινήτων διαφορετικής φύσεως, κατάστασης ή τοποθεσίας (ή υποκείμενες σε διαφορετικές μισθώσεις ή λοιπά συμβόλαια), οι οποίες έχουν αναπροσαρμοστεί ως προς αυτές τις διαφορές. (ii) Πρόσφατες τιμές παρόμοιων ακινήτων σε λιγότερο ενεργές αγορές, αναπροσαρμοσμένες έτσι ώστε να απεικονίζονται οποιεσδήποτε μεταβολές στις οικονομικές συνθήκες που έλαβαν χώρα από την ημερομηνία που έγιναν οι αντίστοιχες συναλλαγές σε εκείνες τις τιμές, και (iii) Προεξόφληση ταμειακών ροών, βασισμένες σε αξιόπιστες εκτιμήσεις μελλοντικών ταμειακών ροών, που πηγάζουν από τους όρους των εν ισχύ μισθωμάτων και άλλων συμβολαίων και (όπου είναι εφικτό) από εξωτερικά στοιχεία όπως, τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρεμφερών ακινήτων, χρησιμοποιώντας προεξοφλητικά επιτόκια που απεικονίζουν την τρέχουσα εκτίμηση της αγοράς αναφορικά με την αβεβαιότητα για το ύψος και τη χρονική στιγμή εμφάνισης αυτών των ταμειακών ροών. Για την εφαρμογή τεχνικών αποτίμησης προεξόφλησης ταμειακών ροών, χρησιμοποιούνται παραδοχές, οι οποίες κατά κύριο λόγο βασίζονται στις συνθήκες της αγοράς που επικρατούν, κατά την ημερομηνία κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Οι κύριες παραδοχές που θεμελιώνουν τις εκτιμήσεις για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας είναι αυτές που σχετίζονται με: την είσπραξη συμβατικών ενοικίων, προσδοκώμενα μελλοντικά μισθώματα στην αγορά, κενές περίοδοι, υποχρεώσεις συντήρησης καθώς και κατάλληλα προεξοφλητικά επιτόκια και συντελεστές κεφαλαιοποίησης. Αυτές οι εκτιμήσεις συγκρίνονται συστηματικά με πραγματικά στοιχεία από την αγορά, με πραγματοποιηθείσες συναλλαγές της Εταιρείας και με εκείνες που ανακοινώνονται από την αγορά. Τα 118 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) προσδοκώμενα μελλοντικά μισθώματα προσδιορίζονται βάσει των τρεχόντων ενοικίων όπως ισχύουν στην αγορά, για παρεμφερή ακίνητα. Τέλος, σημειώνεται ότι κατά την εφαρμογή των μεθόδων εκτίμησης, οι ανεξάρτητοι εκτιμητές επιλέγουν την βαρύτητα της κάθε μεθόδου στον προσδιορισμό της τελικής αξίας, σύμφωνα με την κρίση τους, λαμβάνοντας υπ’ όψιν το είδος του ακινήτου, τα διαθέσιμα στοιχεία στην αγορά και τυχόν άλλους παράγοντες που μπορεί να επηρεάζουν την επιλογή της μεθόδου εκτίμησης. Η πανδημία και όλα τα μέτρα για την αντιμετώπιση του κορωνοϊού συνεχίζουν να επηρεάζουν τις οικονομίες και τις αγορές ακινήτων. Παρ’ όλ’ αυτά, κατά την ημερομηνία εκτίμησης 31.12.2021, οι αγορές ακινήτων έχουν αρχίσει να λειτουργούν ξανά με ικανοποιητικό όγκο συναλλαγών και συγκριτικά στοιχεία και στο σύνολο σχεδόν των εκθέσεων εκτίμησης (εξαίρεση συνιστά η αποτίμηση ενός τουριστικού ακινήτου, επί της Αγ. Κωνσταντίνου 29, στην Αθήνα), σύμφωνα με τους ανεξάρτητους εκτιμητές, οι εκτιμήσεις δεν έχουν γίνει υπό καθεστώς «ουσιώδους εκτιμητικής αβεβαιότητας», όπως ορίζεται στα Διεθνή Εκτιμητικά Πρότυπα. Η Εταιρεία, για λόγους συντηρητικότητας, εξακολουθεί να λαμβάνει υπόψη συνθήκες αβεβαιότητας, λόγω της πανδημίας COVID-19. Σε αυτό το πλαίσιο, οι αξίες των ακινήτων διέρχονται μία περίοδο κατά την οποία παρακολουθούνται με υψηλότερο βαθμό προσοχής. Η Εταιρεία έχει καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια για να λάβει υπόψη όλες τις λογικές και βάσιμες πληροφορίες που ήταν διαθέσιμες κατά την εκτίμηση της εύλογης αξίας των επενδυτικών ακινήτων στις 31.12.2021, ενώ θα συνεχίσει να αξιολογεί και να επανεξετάζει την αξία των επενδυτικών ακινήτων της με τη δέουσα επιμέλεια. Περισσότερες πληροφορίες αναφορικά με τις κύριες παραδοχές περιλαμβάνονται στη σημ. 8. 7. Πληροφόρηση κατά Τομέα Η πληροφόρηση κατά τομέα βασίζεται στη δομή της πληροφόρησης προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Η Εταιρεία έχει αναγνωρίσει πέντε (5) λειτουργικούς τομείς: - Γραφεία - Καταστήματα (εμπορικοί χώροι) - Βιομηχανικά ακίνητα - Τουριστικά - Λοιπά. Στον τομέα αυτό παρουσιάζονται τα αποτελέσματα των οικιστικών ακινήτων, των χώρων στάθμευσης και των οικοπέδων. 119 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Λειτουργικοί τομείς Χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2021 Συνολικές Μεικτές πωλήσεις ανά τομέα Εσωτερικές πωλήσεις μεταξύ τομέων Σύνολο πωλήσεων Αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) EBITDA μη κατανεμημένων στοιχείων EBITDA Κέρδη/(ζημιές) από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες Απομείωση αξίας δικαιωμάτων χρήσης Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα Φόροι - Τέλη ακίνητης περιουσίας Μη κατανεμημένες δαπάνες προσωπικού Λοιπά λειτουργικά έξοδα Καθαρή ζημιά απομείωσης χρημ/κων περιουσιακών στοιχείων Κέρδη/(Ζημιές) από πώληση παγίων Μη κατανεμημένα λειτουργικά έξοδα και φόροι Αποσβέσεις Λοιπά έσοδα Μη κατανεμημένα λοιπά έσοδα Μη κατανεμημένα χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Μη κατανεμημένα χρηματοοικονομικά έξοδα Μη κατανεμημένη αναλογία κερδών/(ζημιών) από συμμετοχές σε κοινοπραξίες Μη κατανεμημένος φόρος εισοδήματος Γραφεία 6.017.746 6.017.746 Καταστήματα 7.138.080 7.138.080 Βιομηχανικά 2.301.544 2.301.544 Τουριστικά 479.676 479.676 Λοιπά - Σύνολο 15.937.047 15.937.047 4.315.918 7.354.638 988.412 755.786 (37.227) 13.377.527 (3.726.297) 9.651.230 16.569.520 7.256.561 1.769.018 1.669.639 210.457 27.475.195 (61.397) (1.193.246) (1.219.608) (593.194) (161.910) (79.126) (3.247.083) (842.947) (596.587) (798.861) (173.654) (44.406) (11.694) (23.856) (3.150) (8.896) - (2.456.453) (2.617.624) (47.596) (31.007) 69 15.000 86.305 (147.066) 345.990 (46.116) 2.056.608 (5.667) 67.073 (304) 620.570 (590.726) (2.005.589) - (158.898) (2.940) 101.374 (1.144.640) (199.153) 3.090.240 35.967 1.035 (2.758.154) (672.110) 2.227.147 (428.955) 120 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY Χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Συνολικές Μεικτές πωλήσεις ανά τομέα Εσωτερικές πωλήσεις μεταξύ τομέων Σύνολο πωλήσεων Αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) EBITDA μη κατανεμημένων στοιχείων EBITDA Κέρδη/(ζημιές) από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα Φόροι - Τέλη ακίνητης περιουσίας Μη κατανεμημένες δαπάνες προσωπικού Λοιπά λειτουργικά έξοδα Μη κατανεμημένα λειτουργικά έξοδα και φόροι 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Γραφεία 5.240.441 5.240.441 Καταστήματα 5.208.934 5.208.934 Βιομηχανικά 2.011.358 2.011.358 Τουριστικά 1.387.978 1.387.978 Λοιπά 27.600 27.600 Σύνολο 13.876.311 13.876.311 3.864.053 4.172.345 699.471 796.656 (38.772) 9.493.753 (2.258.766) 7.234.987 5.839.614 (3.289.106) (1.434.091) (5.388.892) (50.108) (4.322.582) (716.231) (752.258) (987.850) (193.560) (31.063) (2.680.961) (658.762) (380.540) (807.085) (175.994) (35.308) (1.395) (11.545) (621) - - (2.057.691) (1.360.395) (13.561) (905.112) Καθαρή ζημιά απομείωσης χρημ/κων περιουσιακών στοιχείων Κέρδη/(ζημιές) παύσης αναγνώρισης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτιμώμενων στο αποσβεσμένο κόστος Αποσβέσεις Λοιπά έσοδα Μη κατανεμημένα λοιπά έσοδα Μη κατανεμημένα χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Μη κατανεμημένα χρηματοοικονομικά έξοδα Μη κατανεμημένος φόρος εισοδήματος (59.030) - - - (248.433) (88.297) - (34.649) 107.753 (2.909) 483.670 (374) 26.666 (1.755.338) (865.425) - (198.078) - (248.433) (126.229) 618.089 6.742 1.889 (2.818.840) (1.128.028) (323.793) 121 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Γραφεία Καταστήματα Βιομηχανικά Τουριστικά Λοιπά Σύνολο 127.309.219 163.649.638 77.504.037 43.159.045 4.670.827 416.292.765 151.683.065 Σύνολο ενεργητικού Υποχρεώσεις ανά τομέα την 31 Δεκεμβρίου 2021 Δάνεια Μισθώσεις Παράγωγα Μη κατανεμημένα στοιχεία παθητικού 127.309.219 163.649.638 77.504.037 43.159.045 4.670.827 567.975.831 40.821.098 2.964.832 381.855 70.380.238 11.920.797 - 1.093.895 1.278.817 - - 112.295.230 16.164.446 381.855 124.230.062 Σύνολο παθητικού 44.167.785 82.301.035 - 2.372.712 - 253.071.594 Γραφεία Καταστήματα Βιομηχανικά Τουριστικά Λοιπά Σύνολο 109.227.333 148.577.412 74.936.303 41.435.206 2.851.470 377.027.724 21.635.786 Σύνολο ενεργητικού Υποχρεώσεις ανά τομέα την 31 Δεκεμβρίου 2020 Δάνεια Μισθώσεις Παράγωγα Μη κατανεμημένα στοιχεία παθητικού 109.227.333 148.577.412 74.936.303 41.435.206 2.851.470 398.663.510 42.649.643 1.497.575 1.025.705 45.492.687 12.004.131 Σύνολο παθητικού 45.172.923 57.496.817 Ενεργητικό ανά τομέα την 31 Δεκεμβρίου 2021 Ακίνητα Μη κατανεμημένα στοιχεία ενεργητικού Ενεργητικό ανά τομέα την 31 Δεκεμβρίου 2020 Ακίνητα Μη κατανεμημένα στοιχεία ενεργητικού 1.809.440 2.916.276 - 4.725.716 89.951.770 16.417.981 1.025.705 9.348.549 - 116.744.006 122 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Γεωγραφικοί τομείς Χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2021 Συνολικές Μεικτές πωλήσεις ανά τομέα Εσωτερικές πωλήσεις μεταξύ τομέων Σύνολο πωλήσεων Ελλάδα 15.456.907 Βουλγαρία 480.139 15.456.907 480.139 Σύνολο 15.937.047 15.937.047 Αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) EBITDA μη κατανεμημένων στοιχείων EBITDA 13.221.742 155.786 13.377.527 (3.726.297) 9.651.230 Κέρδη/(ζημιές) από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες Απομείωση αξίας δικαιωμάτων χρήσης Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα Φόροι - Τέλη ακίνητης περιουσίας Δαπάνες προσωπικού Λοιπά λειτουργικά έξοδα 27.239.887 235.308 27.475.195 (61.397) (2.934.487) (2.446.339) (2.617.624) (37.488) (312.597) (10.115) (10.108) (61.397) (3.247.083) (2.456.453) (2.617.624) (47.596) Καθαρή ζημιά απομείωσης χρημ/κων περιουσιακών στοιχείων (31.007) - (31.007) Κέρδη/(Ζημιές) από πώληση παγίων Μη κατανεμημένα λειτουργικά έξοδα και φόροι Αποσβέσεις Λοιπά έσοδα Μη κατανεμημένα λοιπά έσοδα Μη κατανεμημένα χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Μη κατανεμημένα χρηματοοικονομικά έξοδα Μη κατανεμημένη αναλογία κερδών/(ζημιών) από συμμετοχές σε κοινοπραξίες Μη κατανεμημένος φόρος εισοδήματος 101.374 (1.144.640) (199.153) 3.081.774 35.967 1.035 (2.758.154) (672.110) 8.466 - 101.374 (1.144.640) (199.153) 3.090.240 35.967 1.035 (2.758.154) (672.110) 2.227.147 - 2.227.147 (428.955) - (428.955) 123 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY Χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Συνολικές Μεικτές πωλήσεις ανά τομέα Εσωτερικές πωλήσεις μεταξύ τομέων Σύνολο πωλήσεων Αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) EBITDA μη κατανεμημένων στοιχείων EBITDA Κέρδη/(ζημιές) από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα Φόροι - Τέλη ακίνητης περιουσίας Δαπάνες προσωπικού Λοιπά λειτουργικά έξοδα Μη κατανεμημένα λειτουργικά έξοδα και φόροι 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Ελλάδα 13.876.311 Βουλγαρία 13.876.311 - Σύνολο 13.876.311 13.876.311 9.522.772 (29.019) 9.493.753 - (2.258.766) 7.234.987 (4.182.347) (140.235) (4.322.582) (2.651.943) (2.057.691) (1.360.395) (13.561) (905.112) (29.019) - (2.680.961) (2.057.691) (1.360.395) (13.561) (905.112) Καθαρή ζημιά απομείωσης χρημ/κων περιουσιακών στοιχείων (59.030) - (59.030) Κέρδη/(ζημιές) παύσης αναγνώρισης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτιμώμενων στο αποσβεσμένο κόστος (248.433) - (248.433) (126.229) 618.089 6.742 1.889 (2.818.840) (1.128.028) (323.793) - (126.229) 618.089 6.742 1.889 (2.818.840) (1.128.028) (323.793) Αποσβέσεις Λοιπά έσοδα Μη κατανεμημένα λοιπά έσοδα Μη κατανεμημένα χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Μη κατανεμημένα χρηματοοικονομικά έξοδα Μη κατανεμημένος φόρος εισοδήματος Ελλάδα Ενεργητικό ανά τομέα την 31 Δεκεμβρίου 2021 Ακίνητα Μη κατανεμημένα στοιχεία ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Υποχρεώσεις ανά τομέα την 31 Δεκεμβρίου 2021 Δάνεια Μισθώσεις Παράγωγα Μη κατανεμημένα στοιχεία παθητικού Σύνολο παθητικού Ενεργητικό ανά τομέα την 31 Δεκεμβρίου 2020 Ακίνητα Μη κατανεμημένα στοιχεία ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Υποχρεώσεις ανά τομέα την 31 Δεκεμβρίου 2020 Δάνεια Μισθώσεις Παράγωγα Μη κατανεμημένα στοιχεία παθητικού Σύνολο παθητικού Βουλγαρία Σύνολο 410.240.558 151.647.026 561.887.585 6.052.207 36.039 6.088.246 416.292.765 151.683.065 567.975.831 112.295.230 16.164.446 381.855 124.230.062 253.071.594 Ελλάδα 69.247 69.247 Βουλγαρία 112.295.230 16.164.446 381.855 124.230.062 253.071.594 Σύνολο 371.210.824 5.816.899 371.210.824 5.816.899 377.027.724 21.635.786 398.663.510 - 89.951.770 16.417.981 1.025.705 9.348.549 116.744.006 89.951.770 16.417.981 1.025.705 107.395.456 124 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Η Διοίκηση της Εταιρείας χρησιμοποιεί το προσαρμοσμένο EBITDA ως μέτρο εκτίμησης της απόδοσης των λειτουργικών τομέων. Η συμφωνία μεταξύ αποτελεσμάτων προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) και κερδών/(ζημιών) προ φόρων έχει ως εξής: 31/12/2021 Προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (a-EBITDA) 31/12/2020 9.651.230 7.234.987 27.475.195 (4.322.582) (61.397) - (31.007) (59.030) Αποσβέσεις Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα (199.153) 1.035 (3.430.264) (126.229) 1.889 (3.946.869) Αναλογία κερδών/(ζημιών) από συμμετοχές σε κοινοπραξίες 2.227.147 - Κέρδη /(Ζημιές) προ Φόρων 35.632.786 (1.217.833) 31/12/2021 377.027.724 2.751.520 10.086.428 - 31/12/2020 312.330.916 27.475.195 (4.206.307) (1.142.895) 94.794 416.292.765 (1.288.246) 377.027.724 Κέρδη/(ζημιές) από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες Απομείωση αξίας δικαιωμάτων χρήσης Καθαρή ζημιά απομείωσης χρημ/κων περιουσιακών στοιχείων 8. Επενδύσεις σε ακίνητα Υπόλοιπο έναρξης Απόκτηση επενδυτικών ακινήτων Βελτιώσεις επενδυτικών ακινήτων Απόκτηση μέσω απορρόφησης* Κέρδη/(ζημιές) από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες Πωλήσεις Αναπροσαρμογές Μεταφορά σε δικαιώματα χρήσης Υπόλοιπο λήξης 22.473.796 47.717.565 *Τα σχετικά ποσά προέρχονται από την απορρόφηση της ΜΕΤΕΜ (βλ. σημ. 31). Κατά την κλειόμενη χρήση, οι βελτιώσεις των επενδυτικών ακινήτων αφορούν κατά το μεγαλύτερο μέρος τους τα εμπορικά κέντρα της Εταιρείας, ήτοι την επέκταση του εμπορικού κέντρου River West και την ανάπτυξη του River West Open. Από το σύνολο των επενδυτικών ακινήτων ύψους € 416 εκατ., ποσό € 33,6 εκατ. (με 31.12.2020 € 30,5 εκατ.) αφορά μισθωμένα από την Εταιρεία ακίνητα. Κατά την 31.12.2021, το χαρτοφυλάκιο επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας περιλαμβάνει 44 ακίνητα και αποτελείται, κατά κύριο λόγο, από εμπορικούς χώρους, κτίρια γραφείων, τουριστικά ακίνητα και πρώην βιομηχανικά κτίρια (αποθηκευτικοί χώροι), συνολικής δομημένης επιφάνειας περίπου 453 χιλ. τ.μ.. Ένα (1) εκ των ακινήτων ανήκει στη NOVAL PROPERTY μέσω κοινής συμμετοχής σε εταιρεία με έτερη επενδυτική εταιρεία ακίνητης περιουσίας («THE GRID Α.Ε.»), ως κατωτέρω περιγράφεται. Το εν λόγω ακίνητο δεν περιλαμβάνεται στις Επενδύσεις σε ακίνητα, αλλά στα κονδύλια που έχουν σχέση με τη συμμετοχή της 125 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Εταιρείας στην οικεία κοινοπραξία. (βλ. σημ. 12). Η μεταφορά σε δικαιώματα χρήσης περιλαμβάνει το ακίνητο στο οποίο βρίσκονται τα γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (επί της οδού Ολυμπιονίκη Τσικλητήρα 41 στο Μαρούσι) και το οποίο ανήκει στην Εταιρεία μέσω χρηματοδοτικής μίσθωσης. Κατά την 31.12.2021, το εν λόγω ακίνητο εξακολουθεί να μην πληροί τον ορισμό του επενδυτικού ακινήτου διότι, αφενός δεν δύναται συμβατικά να υπεκμισθωθεί μερικώς ή ολικώς σε τρίτο μέρος με χρηματοδοτική μίσθωση, αφετέρου επειδή το ποσοστό ιδιοχρησιμοποίησής του από την Εταιρεία υπερβαίνει το 50% αυτού. Κατά την κλειόμενη χρήση, ολοκληρώθηκαν οι εργασίες επέκτασης (κατά συνολικά περίπου 24.000 τ.μ. επιφάνειας) του εμπορικού κέντρου River West επί της Λ. Κηφισού 96-98-100 στο Αιγάλεω, η οποία περιλαμβάνει την ανάπτυξη νέων χώρων εστίασης σε κοινό περιβάλλοντα χώρο με το νέο κτίριο που ανεγέρθη στο μακροχρόνια μισθωμένο όμορο οικόπεδο των πρώην εγκαταστάσεων της «ΕΛ. ΜΟΥΖΑΚΗΣ ΑΕΒΕ». Η συνολική ανάπτυξη ολοκληρώθηκε κατά το πρώτο εξάμηνο του 2021, ενώ η λειτουργία των νέων εμπορικών χώρων ξεκίνησε τον Ιούλιο του ίδιου έτους. Παράλληλα, συνεχίστηκαν προπαρασκευαστικές εργασίες και μελέτες αναφορικά με την αστική ανάπλαση του πρώην βιομηχανικού ακινήτου (επιφάνειας περίπου 73.000 τ.μ.) στην οδό Πειραιώς 252, η οποία εντάχθηκε στο καθεστώς Στρατηγικών Επενδύσεων στο τέλος του 2019, καθώς και άλλων ακινήτων τα οποία έχουν ενταχθεί στον ευρύτερο αναπτυξιακό σχεδιασμό της Εταιρείας. Στις 2 Απριλίου 2021, η Εταιρεία απέκτησε οικιστικό ακίνητο το οποίο βρίσκεται στο Κεφαλάρι Κηφισιάς, επιφάνειας οικοπέδου περίπου 840 τ.μ. και οικίας συνολικής δομημένης επιφάνειας 422,75 τ.μ.. Το τίμημα της συναλλαγής ανήλθε σε € 1,26 εκατ.. Στις 5 Απριλίου 2021, η Εταιρεία απέκτησε οικόπεδο το οποίο βρίσκεται επί της οδού Χειμάρρας του Δήμου Αμαρουσίου, συνολικής επιφάνειας 1.635,29 τ.μ.. Το τίμημα της απόκτησης ανήλθε σε € 1,27 εκατ.. Στις 6 Απριλίου 2021, η Εταιρεία απέκτησε οικόπεδο το οποίο βρίσκεται επί της οδού Χειμάρρας του Δήμου Αμαρουσίου, συνολικής επιφάνειας 262,89 τ.μ.. Το τίμημα της συναλλαγής ανήλθε σε € 225 χιλ.. Στις 30.06.2021, η Εταιρεία προχώρησε στην πώληση των ακόλουθων ακινήτων της: - υπόγεια θέση στάθμευσης επί της οδού Σέκερη 1 στην Αθήνα, έναντι τιμήματος € 29.200, και - οικιστικό ακίνητο (μεζονέτα) επί της οδού Βασιλέως Πύρρου 17 στη Νέα Ερυθραία του Δήμου Κηφισιάς, έναντι τιμήματος € 1,2 εκατ.. Στον πίνακα κατωτέρω, παρατίθενται πληροφορίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα ανά γεωγραφική περιοχή και επιχειρηματικό τομέα για την 31η Δεκεμβρίου 2021 και 31η Δεκεμβρίου 2020: 126 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) 2021 Χώρα Χρήση Εύλογη αξία Μέθοδος εκτίμησης Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών + άμεσης κεφαλαιοποίσης (60%) & Συγκριτική Μέθοδος (40%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (60%) & Συγκριτική Μέθοδος (40%), Μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίσης (60%) & Συγκριτική Μέθοδος (40%). Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (85%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων 6.052.207 (15%). Ελλάδα Γραφεία Βουλγαρία Γραφεία Ελλάδα Καταστήματα Ελλάδα Τουριστικά 43.159.045 Ελλάδα 121.257.012 Προεξοφλητικό Συντελεστής επιτόκιο Κεφαλαιοποίησης (%) (%) Yield (%) 7,90%-9,35% 5,90%-7,35% 6,40%-7,85% 10,85% 9,38% - Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (80%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων 163.649.638 (20%), Μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίσης (50%) & Συγκριτική Μέθοδος (50%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (40%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (60%). 7,90%-11,50% 5,90%-9,00% 6,40%-8,00% Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (80%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (20%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (60%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (40%), Μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίσης (40%) & Συγκριτική Μέθοδος (60%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (100%). 5,75% 9,55% - 9,67% 7,5%-8,00% - Βιομηχανικά κτήρια Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών + άμεσης κεφαλαιοποίσης (60%) & Συγκριτική Μέθοδος (40%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (60%) & Συγκριτική Μέθοδος (40%), Μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίσης (60%) & Συγκριτική Μέθοδος (40%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών + άμεσης κεφαλαιοποίσης 77.504.037 (40%) & Συγκριτική Μέθοδος (60%), Μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίσης (40%) & Συγκριτική Μέθοδος (60%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών + άμεσης κεφαλαιοποίσης (70%) & Συγκριτική Μέθοδος (30%), Μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίσης (20%) & Συγκριτική Μέθοδος (80%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (5%) & Συγκριτική Μέθοδος (95%). 9,25%-12,00% 7,50%-10,50% 8,00%-12,50% Ελλάδα Οικόπεδα Μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίσης (10%) & Συγκριτική Μέθοδος (90%), Μέθοδος 2.872.867 κεφαλαιοποίσης εισοδήματος (10%) & Συγκριτική Μέθοδος (90%), Μέθοδος υπολειμματική (40%) & Συγκριτική Μέθοδος (60%). 7,22% N/A 4,00% Ελλάδα Λοιπά 1.797.960 Μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίσης (40%) & Συγκριτική Μέθοδος (60%), Μέθοδος αποσβεσμένου κόστους αντικατάστασης (20%) & Συγκριτική Μέθοδος (80%). N/A N/A 5,00% 416.292.765 2020 Χώρα Χρήση Ελλάδα Γραφεία Βουλγαρία Γραφεία Ελλάδα Καταστήματα Ελλάδα Τουριστικά Ελλάδα Βιομηχανικά κτήρια Ελλάδα Οικόπεδα Ελλάδα Λοιπά Εύλογη αξία Μέθοδος εκτίμησης Μέθοδος Εισοδήματος (βαρύτητα 60%) & Συγκριτική Μέθοδος (βαρύτητα 40%) Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (85%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων 5.816.899 (15%) Μέθοδος κεφαλαιοποίησης εισοδήματος (50%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων 148.577.412 (50%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (80%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (20%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (100%) Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (80%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (20%), Μέθοδος Εισοδήματος (βαρύτητα 60%) & Συγκριτική Μέθοδος (βαρύτητα 40%), Συγκριτική Μέθοδος (βαρύτητα 60%) & Μέθοδος Εισοδήματος (βαρύτητα 40%), 41.435.206 Συγκριτική Μέθοδος (γη) + Υπολειμματικό Κόστος Αντικατάστασης (κτίρια) (βαρύτητα 60%) & Μέθοδος Εισοδήματος (γη) + Υπολειμματικό Κόστος Αντικατάστασης (κτίρια) (βαρύτητα 40%), Μέθοδος Εισοδήματος (βαρύτητα 100%) Μέθοδος κεφαλαιοποίησης εισοδήματος (60%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (40%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (70%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (30%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (60%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (40%), Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (90%) & Μέθοδος 74.936.303 κεφαλαιοποίησης εισοδήματος (10%), Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (80%) & Μέθοδος κεφαλαιοποίησης εισοδήματος (20%), Μέθοδος Προεξοφλούμενων Χρηματοροών (5%) & Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (95%), Μέθοδος Εισοδήματος (βαρύτητα 60%) & Συγκριτική Μέθοδος (βαρύτητα 40%), Συγκριτική Μέθοδος (βαρύτητα 60%) & Μέθοδος Εισοδήματος (βαρύτητα 40%) Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (90%) & Μέθοδος κεφαλαιοποίησης εισοδήματος 1.330.279 (10%), Μέθοδος Συγκριτικών Στοιχείων (100%) 1.521.191 Συγκριτική Μέθοδος (βαρύτητα 60%) & Μέθοδος Εισοδήματος (βαρύτητα 40%) 377.027.724 103.410.433 Προεξοφλητικό Συντελεστής επιτόκιο Κεφαλαιοποίησης (%) (%) Yield (%) 6,9% - 8,55% 5,9% - 7,35% 6,4% - 7,85% 9% 9% 9% 8,5% - 12,75% 7,5% - 10% 5,89% - 9,82% 8,56% & 10,3% 7,1% & 8,25% 4% - 7,6% 8,25% - 13,05% 7,5% - 11,5% 8% - 10,62% N/A N/A N/A N/A N/A 5% & 8,5% Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία για τις ΑΕΕΑΠ, οι αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα αποτιμώνται από ανεξάρτητους, πιστοποιημένους εκτιμητές την 30η Ιουνίου και 31η Δεκεμβρίου, κάθε έτους. Στις εκτιμήσεις για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα, έχει ληφθεί υπόψη η βέλτιστη χρήση τους, δεδομένης της νομικής τους κατάστασης, των τεχνικών χαρακτηριστικών τους και των επιτρεπόμενων χρήσεων. Σύμφωνα με την ΚΥΑ 26294/Β1425/19.7.2000, για τον καθορισμό μεθόδων αποτίμησης των στοιχείων ακίνητης περιουσίας του ενεργητικού των ΑΕΕΑΠ, οι εκτιμήσεις βασίζονται σε τουλάχιστον δύο μεθόδους. Πολιτική της Εταιρείας είναι να αναγνωρίζει μεταφορές προς και από τα επίπεδα ιεραρχίας της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία του συμβάντος ή κατά την ημερομηνία της αλλαγής των συνθηκών που προκάλεσαν τη 127 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) μεταφορά. Κατά τη διάρκεια της περιόδου δεν υπήρχαν μεταφορές εντός και εκτός του Επιπέδου 3. Στον πίνακα κατωτέρω, παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας ανά επιχειρηματικό τομέα και γεωγραφική περιοχή την 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020: 2021 Χώρα Ελλάδα Βουλγαρία Τομέας Γραφεία Καταστήματα Τουριστικά Βιομηχανικά Οικόπεδα Λοιπά Γραφεία Επίπεδο 3 3 3 3 3 3 3 Εύλογη αξία έναρξης χρήσης 103.410.433 148.577.412 41.435.206 74.936.303 - - - - 1.512.366 7.720.871 54.200 798.716 16.334.212 7.256.561 1.669.639 1.769.018 51.068 - - - - - - - - - 43.159.045 77.504.037 2.872.867 1.797.960 6.052.207 Προσθήκες Βελτιώσεις επενδυτικών ακινήτων Κέρδη/ (ζημιές) από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες Πωλήσεις Αναπροσαρμογές - Εύλογη αξία λήξης χρήσης 94.794 121.257.012 163.649.638 1.330.279 1.521.191 Σύνολο 1.491.520 5.816.899 - 1.260.000 275 159.389 377.027.724 2.751.520 10.086.428 235.308 - (1.142.895) 27.475.195 (1.142.895) 94.794 416.292.765 2020 Χώρα Τομέας Επίπεδο Εύλογη αξία έναρξης χρήσης Προσθήκες Βελτιώσεις επενδυτικών ακινήτων Απόκτηση μέσω απορρόφησης επιχειρήσεων Κέρδη/ (ζημιές) από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες Μεταφορά σε δικαιώματα χρήσης Εύλογη αξία λήξης χρήσης Ελλάδα Βουλγαρία Γραφεία Καταστήματα Τουριστικά Βιομηχανικά Οικόπεδα Λοιπά Γραφεία 3 3 3 3 3 3 3 1.297.334 89.484.555 92.144.364 46.642.048 75.201.938 9.118.000 12.004.589 182.051 1.168.456 - (3.289.106) - 6.096.124 (1.288.246) 103.410.433 1.603.543 - 700 - - - (5.388.892) (1.434.091) 32.944 - - - - - 148.577.412 41.435.206 74.936.303 1.330.279 1.521.191 47.717.565 (83.052) Σύνολο 5.957.135 312.330.916 22.473.796 - 47.717.565 (140.235) (4.206.307) - (1.288.246) 5.816.899 377.027.724 Ανάλυση ευαισθησίας Εάν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2021, το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών διέφερε κατά +/-10%, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ’ εκτίμηση € 15,5 εκατ. χαμηλότερη (-3,98%) ή € 16,6 εκατ. υψηλότερη (+4,25%), αντίστοιχα. Εάν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών διέφερε κατά +/-10%, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ’ εκτίμηση € 12,2 εκατ. χαμηλότερη (-3,74%) ή € 13,4 εκατ. υψηλότερη (+4,08%), αντίστοιχα. Εάν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2021, ο συντελεστής κεφαλαιοποίησης που χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυση 128 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) προεξόφλησης ταμειακών ροών διέφερε κατά +/-10%, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ’ εκτίμηση € 330 χιλ. χαμηλότερη (-3,13%) ή € 403 χιλ. υψηλότερη (+3,83%), αντίστοιχα. Εάν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, ο συντελεστής κεφαλαιοποίησης που χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών διέφερε κατά +/-10%, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ’ εκτίμηση € 1,7 εκατ. χαμηλότερη (-3,47%) ή € 2,1 εκατ. υψηλότερη (+4,24%), αντίστοιχα. Εάν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2021, ο συντελεστής απόδοσης εξόδου που χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών διέφερε κατά +/-10%, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ’ εκτίμηση € 11 εκατ. χαμηλότερη (-2,84%) ή € 13,4 εκατ. υψηλότερη (+3,45%), αντίστοιχα. Εάν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, ο συντελεστής απόδοσης εξόδου που χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών διέφερε κατά +/-10%, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ’ εκτίμηση € 4,9 εκατ. χαμηλότερη (-1,67%) ή € 8,9 εκατ. υψηλότερη (+3,03%), αντίστοιχα. Εάν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2021, η πιθανή μισθωτική αξία ανά τ.μ. που χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών διέφερε κατά +/-10%, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ’ εκτίμηση € 14 εκατ. υψηλότερη (+3,89%) ή € 15,3 εκατ. χαμηλότερη (-4,23%), αντίστοιχα. Εάν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, η πιθανή μισθωτική αξία ανά τ.μ. που χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών διέφερε κατά +/-10%, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ’ εκτίμηση € 14,8 εκατ. υψηλότερη (+4,86%) ή € 14,8 εκατ. χαμηλότερη (-4,88%), αντίστοιχα. Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2021, η Εταιρεία είχε συμβατικές υποχρεώσεις σε σχέση με μελλοντική αγορά, κατασκευή ή ανάπτυξη επενδυτικών ακινήτων ύψους περίπου € 1 εκατ. (2020: € 8,8 εκατ.). Επί των ακινήτων (οικόπεδα και κτίρια) της Εταιρείας υφίστανται κατά την 31.12.2021 εμπράγματα βάρη συνολικού ύψους € 67,2 εκατ. (2020: € 67,2 εκατ.), τα οποία εξασφαλίζουν μέρος των μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας ποσού € 47,98 εκατ. (2020: € 51,1 εκατ.). Οι αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα στις 31.12.2021 αποτιμώνται από ανεξάρτητους εκτιμητές οι οποίοι έχουν χρησιμοποιήσει εύλογες παραδοχές και κατάλληλα δεδομένα για την ανάπτυξη κατάλληλων υποθέσεων προσδιορισμού της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα. Η πανδημία και όλα τα μέτρα για την αντιμετώπιση του COVID-19 συνεχίζουν να επηρεάζουν τις οικονομίες και τις αγορές ακινήτων. Παρ’ όλ’ αυτά, κατά την ημερομηνία εκτίμησης 31.12.2021, οι αγορές ακινήτων έχουν αρχίσει να λειτουργούν ξανά με ικανοποιητικό όγκο συναλλαγών και συγκριτικά στοιχεία και στο σύνολο σχεδόν των εκθέσεων εκτίμησης (εξαίρεση συνιστά η αποτίμηση ενός τουριστικού ακινήτου, επί της Αγ. Κωνσταντίνου 29, στην Αθήνα), σύμφωνα με τους ανεξάρτητους εκτιμητές, οι εκτιμήσεις δεν έχουν γίνει υπό καθεστώς «ουσιώδους εκτιμητικής αβεβαιότητας», όπως ορίζεται στα Διεθνή Εκτιμητικά Πρότυπα. Η Εταιρεία, για λόγους συντηρητικότητας, εξακολουθεί να λαμβάνει υπόψη συνθήκες αβεβαιότητας, λόγω της πανδημίας COVID19. Σε αυτό το πλαίσιο, οι αξίες των ακινήτων διέρχονται μία περίοδο κατά την οποία παρακολουθούνται με υψηλότερο βαθμό προσοχής. Η Εταιρεία έχει καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια για να λάβει υπόψη όλες τις λογικές και βάσιμες πληροφορίες που ήταν διαθέσιμες κατά την εκτίμηση της εύλογης αξίας των επενδυτικών ακινήτων στις 31.12.2021, ενώ θα συνεχίσει να αξιολογεί και να επανεξετάζει την αξία των επενδυτικών ακινήτων της με τη δέουσα επιμέλεια. Η τελευταία εκτίμηση των ακινήτων της Εταιρείας πραγματοποιήθηκε από ανεξάρτητους εκτιμητές με ημερομηνία αναφοράς την 31η Δεκεμβρίου 2021, όπως προβλέπεται και από τις σχετικές διατάξεις του Ν. 2778/1999, όπως ισχύει. Για το χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας χρησιμοποιήθηκαν, στη συντριπτική πλειοψηφία των εκτιμήσεων, η μέθοδος των προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και η συγκριτική μέθοδος. 129 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 9. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Ενσώματα πάγια Βελτιώσεις επί μισθωμένων ακινήτων Μηχ/κός εξοπλισμός 40.089 40.089 2.709.212 49.857 (10.400) 2.748.669 622.469 36.371 38.436 697.276 17.273 17.273 3.348.954 126.316 38.436 (10.400) 3.503.307 - (2.614.129) 10.400 (9.073) (2.612.802) (284.580) (49.883) (334.463) (17.273) (17.273) (2.915.982) 10.400 (58.956) (2.964.538) 40.089 135.867 362.813 0 538.770 40.089 167.301 207.390 2.748.669 2 2.748.671 697.276 33.841 (947) 730.170 17.273 17.273 3.503.307 201.144 (947) 3.703.504 - (2.612.802) (11.148) (2.623.950) (334.463) (65.521) 839 (399.145) (17.273) (17.273) (2.964.538) (76.669) 839 (3.040.368) 207.390 124.721 331.025 0 663.136 Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Απόκτηση μέσω απορρόφησης* Πωλήσεις Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις πωληθέντων/διαγραφέντων Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 Προσθήκες Πωλήσεις Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβέσεις πωληθέντων/διαγραφέντων Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2021 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Σύνολο *Τα σχετικά ποσά προέρχονται από την απορρόφηση της ΜΕΤΕΜ (βλ. σημ. 31). 10. Δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων (i) Ανάλυση υπολοίπου δικαιωμάτων χρήσης 31/12/2021 31/12/2020 1.909.656 808.730 106.877 2.825.263 1.558.578 920.381 116.985 2.595.944 31/12/2021 28.684 28.684 31/12/2020 858.603 429.643 47.051 1.335.297 Δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων Οικόπεδα Κτίρια Μεταφορικά μέσα Σύνολο (ii) Προσθήκες δικαιωμάτων χρήσης Οικόπεδα Κτίρια Μεταφορικά μέσα Σύνολο 130 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) (iii) Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης 31/12/2021 31/12/2020 (50.254) (38.791) (89.045) (33.954) (33.954) 31/12/2021 31/12/2020 (71.941) (44.333) Κτίρια Μεταφορικά μέσα Σύνολο (iv) Απομειώσεις Αξίας Οικοπέδων και Κτιρίων Οικόπεδα Κτίρια Σύνολο (61.397) (61.397) (116.275) Τα δικαιώματα χρήσης παγίων της Εταιρείας που παρουσιάζονται στη σημείωση δεν περιλαμβάνουν ακίνητα τα οποία πληρούν τον ορισμό του επενδυτικού ακίνητου. Οι προσθήκες δικαιωμάτων χρήσης σε οικόπεδα και κτίρια το 2020 αφορούσαν αλλαγή λογιστικής κατηγοριοποίησης του ακινήτου στην οδό Ολυμπιονίκη Τσικλητήρα 41, στο Μαρούσι, από επενδυτικό σε ιδιοχρησιμοποιούμενο. 11. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λογισμικό Λοιπά Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες Απόκτηση μέσω απορρόφησης* Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020 233.640 4.135 667 238.442 94.119 94.119 233.640 4.135 94.785 332.561 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020 (30.132) (23.907) (54.040) (9.412) (9.412) (30.132) (33.319) (63.451) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 184.402 84.707 269.109 Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 Προσθήκες Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021 238.442 11.392 249.833 94.119 94.119 332.561 11.392 343.952 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021 (54.040) (24.026) (78.066) (9.412) (9.412) (18.824) (63.451) (33.438) (96.890) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2021 171.767 75.295 247.062 *Τα σχετικά ποσά προέρχονται από την απορρόφηση της ΜΕΤΕΜ (βλ. σημ. 31). 131 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) 12. Συμμετοχές σε κοινοπραξίες Την 28η Ιανουαρίου 2021, η Εταιρεία απέκτησε το 50% του μετοχικού κεφαλαίου (με αντίστοιχα δικαιώματα ψήφου) της νεοσύστατης εταιρείας «THE GRID Α.Ε.» (THE GRID), με κόστος € 225 χιλ., το οποίο καταβλήθηκε με μετρητά. Η Εταιρεία λογιστικοποιεί τη συμμετοχή της στη ΤΗΕ GRID με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, αναγνωρίζοντάς την αρχικά στο κόστος κτήσης και στη συνέχεια αυξάνοντας ή μειώνοντάς την με το μερίδιο της Εταιρείας στα κέρδη ή τις ζημιές που πραγματοποιούνται μετά την απόκτηση της συμμετοχής. Επίσης, αναγνωρίζει στα λοιπά συνολικά εισοδήματα το μερίδιο της Εταιρείας στις μεταβολές του λοιπού συνολικού εισοδήματος της επιχείρησης. Η αξία της ενοποιούμενης με καθαρή θέση κοινοπραξίας έχει μεταβληθεί ως εξής: 2021 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες 225.000 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 5.800.000 Κέρδη/(Ζημιές) περιόδου 2.227.147 Μερίσματα πληρωθέντα - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 8.252.147 Στις 8 Δεκεμβρίου 2021, η THE GRID απέκτησε, κατόπιν πλειοδοτικού διαγωνισμού, οικόπεδο, που βρίσκεται επί των οδών Χειμάρρας και Αμαρουσίου–Χαλανδρίου στο Μαρούσι, συνολικής έκτασης 16.109,77 τ.μ., για την ανάπτυξη σύγχρονου συγκροτήματος κτιρίων γραφείων και καταστημάτων, συνολικής επιφάνειας περίπου 49.000 τ.μ., το οποίο θα υιοθετεί τις αρχές αειφορίας και βιοκλιματικού σχεδιασμού και θα φέρει πιστοποίηση σύμφωνα με διεθνές πρότυπο περιβαλλοντικής βαθμονόμησης. Έχει ήδη εξασφαλιστεί η χρηματοδότηση της ανάπτυξης μέσω τραπεζικού δανεισμού κατά 70%, ενώ αναφορικά με το υπόλοιπο 30%, κατά την αναλογία συμμετοχής της Εταιρείας στη THE GRID, τα απαιτούμενα κεφάλαια για το έργο θα αντληθούν εφεξής από το Πράσινο Ομόλογο αυτής. Η Εταιρεία λογιστικοποιεί τη συμμετοχή της στη THE GRID με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, αναγνωρίζοντάς την αρχικά στο κόστος κτήσης και στη συνέχεια αυξάνοντας ή μειώνοντάς την με το μερίδιο της Εταιρείας στα κέρδη ή τις ζημιές που πραγματοποιούνται μετά την αρχική κτήση. Επίσης, αναγνωρίζει στα λοιπά συνολικά εισοδήματα το μερίδιο της Εταιρείας στις μεταβολές του λοιπού συνολικού εισοδήματος της εν λόγω επιχείρησης. 132 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) 13. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ανάλυση Απαιτήσεων Κυκλοφορούν ενεργητικό Μη κυκλοφορούν Ενεργητικό 31/12/2021 2.086.591 31/12/2020 1.091.693 31/12/2021 - 31/12/2020 - Απαιτήσεις επενδυτικών ακινήτων από συνδεδεμένες επιχειρήσεις 33.412 381.629 - - Μείον: Προβλέψεις απομείωσης Λοιπές απαιτήσεις Εγγυήσεις Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη (106.351) 97.567 117.266 515 (75.344) 64.289 17.773 27.128 264.430 - 233.904 - Σύνολο εμπορικών και λοιπών χρηματοοικονομικών απαιτήσεων 2.228.999 1.507.168 264.430 233.904 Προπληρωμένα έξοδα Απαιτήσεις από Ελληνικό Δημόσιο Δεδουλευμένα έσοδα Σύνολο λοιπών απαιτήσεων 102.182 5.508.814 1.721.573 7.332.569 104.252 8.994.058 1.792.456 10.890.766 778.482 778.482 1.068.776 1.068.776 Σύνολο 9.561.568 12.397.933 1.042.912 1.302.680 Απαιτήσεις από επενδυτικά ακίνητα Δεν συντρέχουν λόγοι ανησυχίας λόγω COVID-19, ως αυτό τεκμαίρεται από την αποτελεσματική διαχείριση της πανδημίας μέχρι σήμερα, σε σχέση όχι μόνο με τη διαχείριση των απαιτήσεων από μισθώσεις, αλλά και στο σύνολο της απόκρισης της Εταιρείας στις υφιστάμενες δυσμενείς συνθήκες (βλ. οικεία σημεία της παρούσας Έκθεσης αναφορικά με την COVID-19). Η αύξηση των απαιτήσεων από επενδυτικά ακίνητα οφείλεται, κυρίως, σε έσοδα από κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εκκαθαρίστηκαν στο τέλος της κλειόμενης χρήσης. Το 2020, το αντίστοιχο κονδύλι ήταν μειωμένο λόγω COVID-19 και συγκεκριμένα λόγω του lock down των τελευταίων μηνών του 2020. Κατά την κλειόμενη χρήση, αναγνωρίσθηκε πρόβλεψη απομείωσης ποσού € 106 χιλ. (31.12.2020: € 75 χιλ. ), βάσει της απλοποιημένης προσέγγισης του ΔΠΧΑ 9 (βλ. σημ. 3). I. Κίνηση Πρόβλεψης Απομείωσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Πρόβλεψη απομείωσης (102.501) (59.030) Διαγραφή απαιτήσεων μη εισπραχθέντων μέσα στη χρήση 86.187 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 Πρόβλεψη απομείωσης Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021 (75.344) (31.007) (106.351) Οι εύλογες αξίες των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων είναι σχεδόν ίσες με τις λογιστικές αξίες τους. Στις «Απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο» του 2020, συνολικού ποσού € 9 εκατ., περιλαμβάνεται ποσό € 2,5 εκατ. το οποίο επεστράφη ολοσχερώς στην Εταιρεία τον Ιούλιο 2021. Η εν λόγω απαίτηση των € 2,5 εκατ. 133 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) αφορούσε προκαταβολή 50% επί φορολογικού προστίμου € 5,3 εκατ. της χρήσης 2012, που είχε επιβληθεί στην εταιρεία ΞΕΝΚΑ ΑΕ (η οποία είχε απορροφηθεί από τη NOVAL AE την 31.12.2016), ώστε η συγχωνευθείσα εταιρεία NOVAL ΑE να δύναται να προχωρήσει σε νομικές ενέργειες κατά της επιβολής του συγκεκριμένου προστίμου. Στις «Απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο» του 2021, περιλαμβάνεται ποσό κατασκευαστικού ΦΠΑ € 4 εκατ., για το οποίο η Εταιρεία αιτήθηκε την επιστροφή τον Αύγουστο του 2021. Το υπόλοιπο ποσό αφορά επίσης πιστωτικό ΦΠΑ, τον οποίο η Εταιρεία συμψηφίζει σταδιακά με τον ΦΠΑ των εσόδων της. Ο έλεγχος από τις φορολογικές αρχές βρίσκεται σε εξέλιξη. Δεδουλευμένα Έσοδα Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις», η αναγνώριση του εισοδήματος από μισθώματα (μείον την αξία τυχόν κινήτρων που παρέχονται από τον εκμισθωτή) γίνεται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Κατά συνέπεια, οι αναπροσαρμογές στα μισθώματα, οι οποίες γίνονται κατά τη διάρκεια των συμβάσεων μίσθωσης, επιμερίζονται στο σύνολο της διάρκειας αυτής. Το εν λόγω κονδύλι αφορά κυρίως την εφαρμογή των λογιστικών προτύπων, βάσει των οποίων γίνεται ο χειρισμός των μακροχρόνιων συμβάσεων, με σκοπό την εξομάλυνση των εκτιμώμενων μισθωτικών εσόδων των οικείων συμβάσεων και τη διάκρισή τους σε βραχυπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο σκέλος. 14. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα της Εταιρείας αποτελούνται από μετρητά και καταθέσεις όψεως σε τραπεζικά ιδρύματα του εσωτερικού και του εξωτερικού. 31/12/2021 31/12/2020 1.144 1.773 Καταθέσεις όψεως 129.090.463 4.529.576 Σύνολο 129.091.607 4.531.349 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Κατά την κλειόμενη χρήση, οι Καταθέσεις όψεως παρουσιάζουν σημαντικά αυξημένο υπόλοιπο λόγω των εσόδων από την έκδοση του πρώτου Πράσινου Ομολογιακού Δανείου (Πράσινο Ομόλογο) της Εταιρείας, στις 6.12.2021, ποσού ύψους € 120 εκατ.. Τα καθαρά έσοδα του Πράσινου Ομολόγου (μετά των εξόδων έκδοσης ποσού € 3,8 εκατ., συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.) προβλέπεται να διατεθούν, αφενός για την αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού της Εταιρείας σε σχέση με περιβαλλοντικά πιστοποιημένα ακίνητά της, αφετέρου για τη χρηματοδότηση «πράσινων» επενδύσεων, σύμφωνα με το από 24.11.2021 εγκεκριμένο Ενημερωτικό Δελτίο, τα κριτήρια του Πλαισίου Πράσινου Ομολόγου της Εταιρείας και εντός του πλαισίου που προδιαγράφει το άρθρο 22 του Ν. 2778/1999 (βλ. σημ. 17). Στις ανωτέρω αναφερόμενες Καταθέσεις όψεως περιλαμβάνονται και υπόλοιπα τραπεζικών λογαριασμών ενεχυριασμένων, ως εξασφάλιση στο πλαίσιο συνδεδεμένων μακροπρόθεσμων τραπεζικών χρηματοδοτήσεων. Το συνολικό υπόλοιπο των εν λόγω ενεχυριασμένων λογαριασμών ανέρχεται, την 31 Δεκεμβρίου 2021, σε ποσό € 4.434 χιλ. (31.12.2020: € 1.761 χιλ.). Μέσω των εν λόγω τραπεζικών λογαριασμών εξυπηρετούνται μακροπρόθεσμα ομολογιακά δάνεια και σε αυτούς συγκεντρώνονται κατ’ ελάχιστον τα ποσά των τόκων και του χρεωλυσίου της επόμενης εκτοκιστικής περιόδου του εκάστοτε 134 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) δανείου. Οποιοδήποτε ποσό πέραν των κατ’ ελάχιστον προβλεπόμενων κάθε φορά, είναι ελεύθερο προς χρήση από την Εταιρεία, κατόπιν σχετικού αιτήματός της και εφόσον δεν έχει επέλθει κάποιο Γεγονός Καταγγελίας, σύμφωνα με τα ειδικότερα προβλεπόμενα στη σύμβαση του κάθε ομολογιακού δανείου. Η εύλογη αξία των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων της Εταιρείας θεωρείται ότι προσεγγίζει τη λογιστική αξία τους. 15. Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε € 247.321.611 και διαιρείται σε 247.321.611 κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου, ονομαστικής αξίας € 1 εκάστη. Καταβεβλημένο Μετοχικό κεφάλαιο Αριθμός Μετοχών Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020 225.358.652 21.962.959 247.321.611 225.358.652 21.962.959 247.321.611 225.358.652 21.962.959 247.321.611 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021 247.321.611 247.321.611 247.321.611 16. Αποθεματικά Αποθεματικά Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Απόκτηση μέσω απορρόφησης* Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 Λοιπά συνολικά εισοδήματα Διανομή Αποθεματικών Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021 Αφορολόγητα αποθεματικά - 316.823 351.078 351.078 316.823 316.823 316.823 Έκτακτα αποθεματικά Σύνολο 3.745.243 316.823 3.745.243 3.745.243 3.745.243 (2.575.293) 1.169.950 4.062.066 4.062.066 351.078 (2.575.293) 1.837.851 *Τα σχετικά ποσά προέρχονται από την απορρόφηση της ΜΕΤΕΜ (βλ. σημ. 31). Τα αποθεματικά ύψους € 1.837.851, κατά την 31.12.2021, αφορούν: Α. Κατά ποσό € 316.823, αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων των συγχωνευόμενων εταιρειών, τα οποία μεταφέρθηκαν στην Εταιρεία στο πλαίσιο του εταιρικού μετασχηματισμού για τη σύστασή της στις 15.10.2019, ως ακολούθως: i. από τη NOVAL AE αποθεματικά ύψους € 78.539, και ii. από τη ΒΕΤ ΑΕ αποθεματικά ύψους € 238.284. iii. Κατά ποσό € 1.169.950, έκτακτα αποθεματικά και αποθεματικά φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο, τα οποία μεταφέρθηκαν στην Εταιρεία συνεπεία της απορρόφησης της ΜΕΤΕΜ. Β. Το 2021 έγινε διανομή μερίσματος € 2.575 χιλ., όπως περιγράφεται στη σημ. 30. 135 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) 17. Δάνεια Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 31/12/2021 31/12/2020 Βραχυπρόθεσμα Μακροπρόθεσμα Σύνολο Βραχυπρόθεσμα Μακροπρόθεσμα Σύνολο Με εξασφάλιση Ομολογιακά δάνεια Σύνολο δανεισμού με εξασφάλιση 4.352.747 43.943.334 48.296.081 3.414.350 47.980.000 51.394.350 4.352.747 43.943.334 48.296.081 3.414.350 47.980.000 51.394.350 Χωρίς εξασφάλιση Τραπεζικά δάνεια 49.488.200 - 49.488.200 21.223.144 - 21.223.144 Ομολογιακά δάνεια 3.239.616 11.501.000 14.740.616 2.845.276 14.489.000 17.334.276 - 116.739.266 116.739.266 - 52.727.816 128.240.266 180.968.082 24.068.420 14.489.000 38.557.420 57.080.563 172.183.600 229.264.163 27.482.770 62.469.000 89.951.770 Πράσινο ομόλογο Σύνολο δανεισμού χωρίς εξασφάλιση Σύνολο δανεισμού - - Η λήξη των μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας έχει ως εξής: Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Πάνω από 5 έτη Σύνολο 31/12/2021 31/12/2020 6.828.666 18.898.998 146.455.936 172.183.600 7.024.666 21.513.998 33.930.336 62.469.000 Συνοπτική παρουσίαση μακροπρόθεσμων ομολογιακών δανείων τέλους χρήσης: Ημερομηνία έναρξης Ημερομηνία λήξης 9.000.000 3.600.000 6.000.000 14.000.000 23.000.000 5.773.000 5.773.000 5.773.000 14/05/2015 28/04/2016 31/07/2020 27/10/2020 31/10/2019 30/10/2020 30/10/2020 30/10/2020 14/11/2030 27/01/2023 29/07/2028 27/10/2032 31/10/2031 2/03/2026 1/09/2025 1/09/2025 6.381.089 1.093.895 5.317.113 14.064.167 21.439.819 4.851.451 4.825.428 4.834.070 6.935.267 1.809.440 6.075.717 14.064.167 22.509.760 5.781.082 5.776.597 5.776.597 120.000.000 6/12/2021 6/12/2028 116.968.932 179.775.962 68.728.626 Αρχικό Ποσό Ο/Δ Σύνολο Υπόλοιπο 31.12.2021 Υπόλοιπο 31.12.2020 136 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Στις 31.12.2021, ο μακροπρόθεσμος δανεισμός της Εταιρείας αφορά • • • τραπεζικά ομολογιακά δάνεια με εμπράγματες εξασφαλίσεις επί συγκεκριμένων ακινήτων, την ανάπτυξη των οποίων κυρίως χρηματοδότησαν, τραπεζικά ομολογιακά δάνεια χωρίς εμπράγματες εξασφαλίσεις, τα οποία ανέλαβε η Εταιρεία ως καθολική διάδοχος της ΜΕΤΕΜ, λόγω της απορρόφησης της τελευταίας από την πρώτη, και το Πράσινο Ομόλογο που εξέδωσε η Εταιρεία στις 06.12.2021 (ως παρατίθεται σε διάφορα σημεία της παρούσης). Ο βραχυπρόθεσμος δανεισμός της Εταιρείας αφορά: • • το βραχυπρόθεσμο μέρος των μακροπρόθεσμων ομολογιακών δανείων αυτής, δανεισμό χωρίς εξασφαλίσεις, μέσω συμβάσεων παροχής πίστωσης ανοιχτών (αλληλόχρεων) λογαριασμών (ΣΠΠΑΑΛ), οι οποίες χρησιμοποιούνται κυρίως ως ενδιάμεση χρηματοδότηση των κεφαλαιουχικών δαπανών της Εταιρείας. Οι εν λόγω πιστώσεις μετατρέπονται σταδιακά σε μακροπρόθεσμο δανεισμό, συνδεόμενο με συγκεκριμένα ακίνητα. Κατά τη χρήση του 2021, η Εταιρεία σύναψε τις ακόλουθες χρηματοδοτικές συμβάσεις: o Τον Φεβρουάριο του 2021, δύο συμβάσεις παροχής πιστώσεως με ανοιχτό αλληλόχρεο λογαριασμό (ΣΠΠΑΑΛ) με την «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» συνολικού ποσού έως € 55 εκατ. (ειδικότερα, € 43 εκατ. και € 12 εκατ. εκάστη) αρχικής λήξης 30.06.2021 και 12.10.2021, αντίστοιχα. Με τροποποιητικές συμβάσεις που έλαβαν χώρα εντός της κλειόμενης χρήσης, η λήξη των εν λόγω συμβάσεων παρατάθηκε έως την 28.02.2022, προκειμένου αυτές να αναχρηματοδοτηθούν μέσω μακροπρόθεσμου δανεισμού από την ίδια τράπεζα, καθώς συνιστούσαν τμήμα μεγαλύτερου πιστωτικού ορίου εγκεκριμένου από την εν λόγω τράπεζα. Τόσο το βραχυπρόθεσμο εγκεκριμένο όριο, όσο και το μεταγενέστερο μακροπρόθεσμο πιστωτικό όριο, δύναται να χρησιμοποιηθεί μέσω σταδιακών αιτημάτων κάλυψης. Στο σύνολό της, η εν λόγω συναλλαγή χρηματοδοτεί το έργο ανάπτυξης και επέκτασης του εμπορικού κέντρου River West, αναχρηματοδοτεί υφιστάμενες βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις και δύναται να καλύψει περαιτέρω μέρος του μελλοντικού επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας. o Στις 06.12.2021, η Εταιρεία προχώρησε επιτυχώς στην έκδοση πράσινου κοινού ομολογιακού δανείου (Πράσινο Ομόλογο) ύψους € 120 εκατ., εισηγμένου στην κατηγορία των τίτλων σταθερού εισοδήματος στην οργανωμένη αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (έναρξη διαπραγμάτευσης 07.12.2021). Το Πράσινο Ομόλογο της Noval Property ήταν ένα από τα τρία πράσινα ομόλογα που είχαν εκδοθεί μέχρι τότε στην ελληνική κεφαλαιαγορά και περιλαμβάνεται στην ενότητα «ATHEX BONDS GREENet» του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η οποία θεσπίστηκε στα τέλη του 2021. Τα συνολικά καθαρά (μετά των εξόδων έκδοσης ποσού € 3,8 εκατ., συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.) αντληθέντα κεφάλαια, σύμφωνα με το από 24.11.2021 εγκεκριμένο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Ενημερωτικό Δελτίο (Ενότητα Δ, Δ.2 και 4.1.2) προβλέπεται να χρησιμοποιηθούν ως ακολούθως: ➢ για την αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού της Εταιρείας, σε σχέση με περιβαλλοντικά πιστοποιημένα ακίνητα, ➢ για τη χρηματοδότηση των Πράσινων Επενδύσων της Εταιρείας, περιλαμβανομένης της πληρωμής δανειακών υποχρεώσεων που συνδέονται αποκλειστικά με Πράσινες Επενδύσεις κατά τον χρόνο ολοκλήρωσης των σχετικών αποκτήσεων, σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο, τα κριτήρια του Πλαισίου Πράσινου Ομολόγου της Εταιρείας και εντός του πλαισίου 137 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) που προδιαγράφει το άρθρο 22 του Ν. 2778/1999. Η Εταιρεία θα ενημερώνει το Χ.Α. και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, τα άρθρα 4.1.2 και 4.1.3.9 του Κανονισμού του Χ.Α., καθώς και τις αποφάσεις 25/06.12.2017 του Δ.Σ. του Χ.Α. και 8/754/14.4.2016 του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύουν, σχετικά με τη χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων από την έκδοση του Ομολογιακού Δανείου έως και την οριστική διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων. Επιπλέον και ειδικότερα, η Εταιρεία δεσμεύεται ότι για τυχόν τροποποιήσεις της χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων, καθώς και για κάθε επιπρόσθετη σχετική πληροφορία θα τηρήσει τα προβλεπόμενα από τις διατάξεις του του άρθρου 22 του Ν. 4706/2020, όπως ισχύει, και θα ενημερώνει το επενδυτικό κοινό, την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Διοικητικό Συμβούλιο του Χ.Α., σχετικά με την χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων από την Έκδοση έως την πλήρη και οριστική διάθεσή τους σε σχέση με τα αναφερόμενα στο Ενημερωτικό Δελτίο, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία. Η ενημέρωση του επενδυτικού κοινού για τη διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων γίνεται μέσω της ηλεκτρονικής ιστοσελίδας του Χ.Α. και της Εταιρείας. Οι υποχρεώσεις συμμόρφωσης της Εταιρείας με συγκεκριμένους δείκτες, στο πλαίσιο του δανεισμού της, αφορούν τα ακόλουθα δάνεια: • Ομολογιακά Δάνεια σε σχέση με το συγκρότημα γραφείων «THE ORBIT», στο πλαίσιο των οποίων το άθροισμα των ετησίων μισθωμάτων, επί των οποίων θα έχει συσταθεί ενέχυρο και θα έχουν εκχωρηθεί στον Εκπρόσωπο για λογαριασμό των Ομολογιούχων Δανειστών, θα ισούται τουλάχιστον με το γινόμενο του αθροίσματος των ετησίως καταβλητέων δόσεων κεφαλαίου και τόκων των εν λόγω δανείων επί του συντελεστή 1,2. Η επιβεβαίωση του ύψους του ως άνω αθροίσματος των ετησίων μισθωμάτων θα προκύπτει στο τέλος Ιανουαρίου εκάστου έτους, στη βάση των τιμολογίων που θα έχει εκδώσει η Εταιρεία τον συγκεκριμένο μήνα σε σχέση με τα μισθώματα του συγκεκριμένου ακινήτου και βάσει των οποίων θα προϋπολογίζεται το άθροισμα των ετήσιων μισθωμάτων του συγκεκριμένου έτους. Ο εν λόγω όρος ελέγχθηκε και ικανοποιείται πλήρως κατά τον Ιανουάριο του 2021. • Πράσινο Ομόλογο / Βασικές Υποχρεώσεις της Εκδότριας: o Δείκτης Μόχλευσης ≤ 0,60x o Εξασφαλισμένες Δανειακές Υποχρεώσεις / Προσαρμοσμένο Ενεργητικό ≤ 0,50x o Ύπαρξη Ελευθέρου Ενεργητικού - ξεκινώντας όχι αργότερα από την παρέλευση της πρώτης επετείου της Ημερομηνίας Εκδόσεως - εμπορικής αξίας τουλάχιστον με το 20% του εκάστοτε ανεξόφλητου κεφαλαίου των Ομολογιών, καταλήγοντας στο 100% αυτού, όχι αργότερα από την παρέλευση της πέμπτης επετείου της Ημερομηνίας Εκδόσεως o Υποχρέωση τήρησης λογαριασμού DSRA, στον οποίο θα είναι κατατεθειμένα κατ΄ ελάχιστον ποσά τουλάχιστον ίσα με (α) €100.000 για κάλυψη εύλογων εξόδων & δαπανών από τον Εκπρόσωπο των Ομολογιούχων, (β) το απαιτούμενο ποσό για την αποπληρωμή των τόκων των Ομολογιών που αναλογούν στην εκάστοτε αμέσως επόμενη Περίοδο Εκτοκισμού Η Εταιρεία δεν αθέτησε οποιαδήποτε από τις υποχρεώσεις της που απορρέουν από τη χρηματοδότησή της, ως αποτέλεσμα των έκτακτων συνθηκών που επικρατούν. 138 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Η κίνηση του καθαρού δανεισμού έχει ως ακολούθως: Δάνεια Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Νέα δάνεια Απόκτηση μέσω απορρόφησης* Αποπληρωμές κεφαλαίου Νέες μισθώσεις Λοιπές μη ταμειακές κινήσεις Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 Νέα δάνεια Απόκτηση μέσω απορρόφησης επιχειρήσεων Αποπληρωμές κεφαλαίου Νέες μισθώσεις Τροποποιήσεις όρων μίσθωσης Λοιπές μη ταμειακές κινήσεις Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021 Υποχρεώσεις μισθώσεων 56.041.973 17.500.000 17.333.063 (1.100.000) 176.734 16.688.707 (216.304) 47.051 (101.473) 89.951.770 89.951.770 156.489.266 16.417.981 16.417.981 (17.950.000) (377.013) 28.684 94.794 773.127 229.264.163 16.164.446 Σύνολο 72.730.680 17.500.000 17.333.063 (1.316.304) 47.051 75.261 106.369.751 106.369.751 156.489.266 (18.327.013) 28.684 773.127 245.333.815 *Τα σχετικά ποσά προέρχονται από την απορρόφηση της ΜΕΤΕΜ (βλ. σημ. 31). 18. Παράγωγα Στις 23.12.2019, η Εταιρεία σύναψε σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων (Interest Rate Swap), αναφορικά με την εξασφάλιση σταθερού επιτοκίου αναφοράς 0,415% σε σχέση με μακροπρόθεσμο ομολογιακό δάνειο ποσού € 21,3 εκατ.. Βάσει της σχετικής αποτίμησης της εύλογης αξίας του παραγώγου, κατά την 31.12.2021 προέκυψε κέρδος ποσού € 643.850 (31.12.2020: ζημιά € 853.344). Το εν λόγω παράγωγο χρησιμοποιείται ως οικονομική αντιστάθμιση στα χρηματοοικονομικά έξοδα. Η ονομαστική αξία του παραγώγου ανέρχεται σε € 21,3 εκατ.. Για την αποτίμηση του παραγώγου χρησιμοποιείται µοντέλο προεξόφλησης των συμβατικών μελλοντικών ταµειακών ροών µε καμπύλη επιτοκίων της 31ης Δεκεμβρίου 2021, για την υπολειπόμενη διάρκεια του παραγώγου από την ημερομηνία αναφοράς. Τα παράγωγα που κατέχει η Εταιρεία κατατάσσονται στο Επίπεδο 2. 19. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία στην Ελλάδα, οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση σε περιπτώσεις απόλυσης ή συνταξιοδότησης, το ύψος της οποίας καθορίζεται με βάση τις τακτικές αποδοχές των εργαζομένων του τρέχοντος μήνα πριν την απόλυση ή συνταξιοδότηση, τη διάρκεια προϋπηρεσίας και τον τρόπο λύσης της σύμβασης εξαρτημένης εργασίας τους (απόλυση με προειδοποίηση, απόλυση χωρίς προειδοποίηση ή συνταξιοδότηση). Η οφειλόμενη αποζημίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης είναι ίση με το 40% της αποζημίωσης που οφείλεται σε περίπτωση απόλυσης. 139 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Η μεταβολή της υποχρέωσης καθορισμένης παροχής, κατά τη διάρκεια της χρήσης, έχει ως εξής: (i) Κίνηση Υποχρέωσης 2021 Yπόλοιπο έναρξης χρήσης 2020 28.661 71.279 - (59.127) Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο έναρξης χρήσης 28.661 12.152 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης 14.589 12.606 86 94 14.675 12.700 Αναλογιστικά (κέρδη)/ζημιές από μεταβολή στις χρηματοοικονομικές παραδοχές 3.616 1.347 Αναλογιστικά (κέρδη)/ζημιές από εμπειρικές αναπροσαρμογές (8.733) 2.463 Συνολική χρέωση στα λοιπά συνολικά εισοδήματα (5.117) 3.810 Υπόλοιπο τέλους χρήσης 38.219 28.661 Αλλαγή λογιστικής πολιτικής Χρηματοοικονομικό κόστος Συνολική χρέωση στα αποτελέσματα Επανεπιμέτρηση Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: (ii) Υποθέσεις αναλογιστικής μελέτης 2021 0,20% 2,10% 2,60% 10,69 Επιτόκιο προεξόφλησης Πληθωρισμός Μελλοντική Αύξηση μισθών Διάρκεια προγράμματος (έτη) 2020 0,30% 1,25% 1,75% 11,50 Η ανάλυση ευαισθησίας για κάθε σημαντική αναλογιστική παραδοχή, που δείχνει πώς η υποχρέωση καθορισμένων παροχών θα είχε επηρεαστεί από τις αλλαγές αυτές, είναι η ακόλουθη: (iii) Ανάλυση ευαισθησίας υποθέσεων αναλογιστικής μελέτης Επιτόκιο προεξόφλησης Μελλοντική Αύξηση μισθών Επίδραση στην υποχρέωση 31 Δεκεμβρίου 2021 Μεταβολή στην Αύξηση στην Μείωση στην υπόθεση υπόθεση υπόθεση 0,50% -5,18% 5,53% 0,50% 5,37% -5,09% Επιτόκιο προεξόφλησης Μελλοντική Αύξηση μισθών Επίδραση στην υποχρέωση 31 Δεκεμβρίου 2020 Μεταβολή στην Αύξηση στην Μείωση στην υπόθεση υπόθεση υπόθεση 0,50% -5,56% 5,94% 0,50% 5,82% -5,51% 140 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) 20. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 2021 2020 2.181.606 5.520.083 Ασφαλιστικοί οργανισμοί 67.605 49.345 Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένα μέρη 159.527 612.872 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές Πιστωτές διάφοροι 144.826 137.645 Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα 1.840.994 167.795 Μισθώματα προεισπραγμένα - 139.733 817.771 927.992 Εγγυήσεις 1.756.568 1.253.471 Σύνολο 6.968.897 8.808.937 Λοιποί φόροι και τέλη Το κονδύλι των προμηθευτών αφορά, κατά κύριο λόγο, έξοδα εργολάβων σε σχέση με τα κατασκευαστικά έργα επενδυτικών ακινήτων που βρίσκονται σε εξέλιξη. Η μείωση σε σχέση με το υπόλοιπο 31.12.2020 οφείλεται κυρίως στην εξόφληση ανοιχτών υπολοίπων. Τα έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα αφορούν, κυρίως, μέρος των εξόδων έκδοσης του Πράσινου Ομολόγου. Οι λοιποί φόροι και τέλη αφορούν, κυρίως, παρακρατούμενους φόρους και ΕΝΦΙΑ. Οι εγγυήσεις αφορούν καταθέσεις μετρητών των μισθωτών της Εταιρείας, στο πλαίσιο συμβάσεων μίσθωσης. Οι εύλογες αξίες των εμπορικών και λοιπών υποχρεώσεων θεωρείται ότι ταυτίζονται με τις λογιστικές αξίες τους. 21. Έσοδα από μισθώματα επενδυτικών ακινήτων Το σύνολο σχεδόν των μισθωμάτων της κλειόμενης χρήσης προέρχεται από τις λειτουργικές μισθώσεις των επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας. Η Εταιρεία εκμισθώνει τα ακίνητα του επενδυτικού της χαρτοφυλακίου, μέσω λειτουργικών μισθώσεων με μέσο-μακροπρόθεσμη διάρκεια. Τα μισθώματα αναπροσαρμόζονται ετησίως, σύμφωνα με τους όρους κάθε σύμβασης σε σχέση με τον Δ.Τ.Κ. προσαυξημένο κατά 0% - 2%. Επιπλέον, υπάρχουν μισθώσεις με κυμαινόμενα μισθώματα επί του κύκλου εργασιών του κάθε μισθωτή, αναφορικά με τα εμπορικά και τα τουριστικά ακίνητα. Η εκκαθάριση αυτών των μισθωμάτων γίνεται κατά κύριο λόγο σε ετήσια βάση, αλλά υπάρχουν και μισθώσεις με μηνιαία εκκαθάριση. 31/12/2021 31/12/2020 Καταστήματα 7.138.080 5.208.934 Γραφεία 6.017.746 5.240.441 Τουριστικά 479.676 1.387.978 2.301.544 2.011.358 Βιομηχανικά (αποθηκευτικοί χώροι) Λοιπά Σύνολο 27.600 15.937.047 13.876.311 141 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Τα σωρευτικά μελλοντικά μισθώματα, εισπρακτέα, βάσει μη ακυρούμενων συμβάσεων λειτουργικής μίσθωσης, συμπεριλαμβανομένων μελλοντικών αναπροσαρμογών βάσει προβλέψεων ΔΤΚ, έχουν ως ακολούθως: 31/12/2021 31/12/2020 Μέχρι 1 έτος 19.707.021 15.000.529 Από 1 μέχρι και 2 έτη 16.866.233 14.224.293 Από 2 μέχρι και 3 έτη 15.991.237 10.897.087 Από 3 μέχρι και 4 έτη 15.574.611 10.003.311 Από 4 μέχρι και 5 έτη 13.522.369 9.400.405 Περισσότερο από 5 έτη 80.339.437 45.708.793 Σύνολο 162.000.909 105.234.418 Από τον Ιανουάριο έως και τον Ιούνιο του έτους 2021 επιβλήθηκε υποχρεωτική μείωση 40% επί του μηνιαίου καταβλητέου μισθώματος για τις πληττόμενες (βάσει του ΚΑΔ τους) επιχειρήσεις, ενώ για τις επιχειρήσεις που παρέμειναν κλειστές (βάσει του ΚΑΔ τους) με κρατική εντολή, η υποχρεωτική μείωση μισθώματος μέχρι και το μήνα Ιούλιο ανήλθε στο 100% αυτού μηνιαίως. Στις περιπτώσεις υποχρεωτικής μείωσης μισθώματος κατά 100%, προβλέφθηκε κρατική αποζημίωση για νομικά πρόσωπα-εκμισθωτές σε ποσοστό 60% του μηνιαίου μισθώματος για τους μήνες Ιανουάριο έως και Ιούλιο του 2021. Για την Εταιρεία, κατά την κλειόμενη χρήση, οι υποχρεωτικές κρατικές εκπτώσεις ανήλθαν συνολικά σε € 5,2 εκατ.. Η Εταιρεία έλαβε κρατικές αποζημιώσεις ποσού € 2,67 εκατ. (ποσό το οποίο αποτυπώνεται στα Λοιπά Έσοδα). Ως αποτέλεσμα αυτού, η καθαρή συνολική απώλεια (μείωση) στα έσοδα από μισθώματα της Εταιρείας, για την κλειόμενη χρήση, ανήλθε τελικά σε € 2,5 εκατ.. 22. Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα Τα άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα περιλαμβάνουν: 31/12/2021 31/12/2020 - 14.050 Ενέργεια 307.922 195.977 Ασφάλειες 489.295 471.862 Μεσιτείες 179.613 169.873 Έξοδα προβολής και διαφήμισης 102.796 128.860 1.095.139 1.143.538 Συντήρηση 90.642 92.274 Κοινόχρηστες δαπάνες 693.081 368.612 Λοιπά έξοδα 288.596 95.916 3.247.083 2.680.961 Παροχές σε εργαζομένους Αμοιβές τρίτων Σύνολο Τα άμεσα λειτουργικά έξοδα ακινήτων, που αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, περιλαμβάνουν € 465 χιλ. (2020: € 354 εκατ.), τα οποία σχετίζονται με μη εκμισθωμένα επενδυτικά ακίνητα. Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναμορφωθεί σε σχέση με τα περσινά δημοσιευμένα, λόγω αναταξινόμησης 142 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) κονδυλίων μεταξύ των γραμμών «Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα» και «Λοιπά λειτουργικά έξοδα». 23. Δαπάνες προσωπικού 31/12/2021 31/12/2020* 2.267.836 1.097.460 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης 240.561 211.416 Λοιπές βραχυπρόθεσμες παροχές 94.552 38.819 Κόστος προγραμμάτων καθορισμένων παροχών - Συνταξιοδοτικά 14.675 12.700 2.617.624 1.360.395 Μισθοί και ημερομίσθια Σύνολο *Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναμορφωθεί, λόγω της αναδρομικής εφαρμογής της Απόφαση της Επιτροπής Διερμηνειών των ΔΠΧΑ, περί της «Κατανομής παροχών σε περιόδους υπηρεσίας (ΔΛΠ 19)». 24. Λοιπά λειτουργικά έξοδα 31/12/2021 31/12/2020 Ενέργεια 12.164 2.160 Ενοίκια 9.911 6.107 Έξοδα προώθησης 32.950 27.054 Αμοιβές τρίτων 368.614 437.378 Έρευνα και ανάπτυξη 266.577 215.473 Τηλεφωνία 12.361 12.407 Συνδρομές 25.865 38.372 Συναλλαγματικές διαφορές 12.156 2.932 Συντήρηση 133.842 92.423 Έξοδα κίνησης και ταξιδίων 8.076 3.429 Κοινόχρηστες δαπάνες 47.126 19.639 Λοιπά έξοδα 128.592 42.622 1.058.233 899.996 Σύνολο Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναμορφωθεί σε σχέση με τα περσυνά δημοσιευμένα λόγω αναταξινόμησης κονδυλίων μεταξύ των γραμμών «Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδυτικά ακίνητα» και «Λοιπά λειτουργικά έξοδα». 143 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) 25. Χρηματοοικονομικό κόστος 31/12/2021 31/12/2020 Πιστωτικοί τόκοι 1.035 1.889 Σύνολο Εσόδων 1.035 1.889 Έξοδα Χρεωστικοί τόκοι 3.339.359 2.340.823 Έξοδα εγγυητικών επιστολών 12.135 18.531 Λοιπές προμήθειες τραπεζών 63.155 13.578 Τόκοι μισθώσεων 659.465 720.592 (Κέρδη)/Ζημιές από παράγωγα (643.850) 853.344 Σύνολο Εξόδων Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό) 3.430.264 3.946.869 (3.429.229) (3.944.979) Έσοδα 26. Φόροι Σύμφωνα με την παράγρ. 3 του άρθρου 31 του Ν. 2778/1999, όπως έχει αντικατασταθεί από 1.6.2017 με την παράγρ. 2 του άρθρου 46 του Ν. 4389/2016, η οποία αντικαταστάθηκε από 12.12.2019 με το άρθρο 53 του Ν. 4646/2019, οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία υποχρεούνται σε καταβολή φόρου, ο συντελεστής του οποίου ορίζεται σε δέκα τοις εκατό (10%) επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Επιτοκίου Αναφοράς), προσαυξανομένου κατά μία (1) ποσοστιαία μονάδα και υπολογίζεται επί του μέσου όρου των επενδύσεών τους, πλέον των διαθεσίμων, σε τρέχουσες τιμές, όπως απεικονίζονται στους εξαμηνιαίους πίνακες επενδύσεων που προβλέπονται από την παράγραφο 1 του άρθρου 25 του Ν. 2778/1999. Σε περίπτωση μεταβολής του Επιτοκίου Αναφοράς, η προκύπτουσα νέα βάση υπολογισμού του φόρου ισχύει από την πρώτη ημέρα του επόμενου της μεταβολής μήνα. Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τις φορολογικές αρχές που σχετίζονται με τον ανωτέρω πληρωτέο φόρο. Η Διοίκηση, σε τακτά χρονικά διαστήματα, αξιολογεί τη θέση της σε θέματα που σχετίζονται με τις φορολογικές αρχές και λογίζει προβλέψεις, όπου είναι αναγκαίο, για τα ποσά που αναμένονται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές. Καθώς η φορολογική υποχρέωση της Εταιρείας υπολογίζεται βάσει των επενδύσεών της, πλέον των διαθεσίμων της, και όχι βάσει των κερδών της, δεν προκύπτουν προσωρινές διαφορές και επομένως δεν δημιουργούνται αντίστοιχα αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή/και υποχρεώσεις. Το κονδύλι του φόρου, για την περίοδο που έληξε στις 31.12.2021 ανέρχεται σε € 428.955 (2020: € 323.793). 144 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) 27. Κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή Χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2021 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών Βασικά κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή (εκφρασμένα σε € ανά μετοχή) 35.203.830 247.321.611 0,14 2020 (1.541.626) 247.321.611 (0,01) Τα απομειωμένα κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή είναι τα ίδια με τα βασικά κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή. 28. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Φορολογικές υποχρεώσεις Κατά τη σύσταση της Εταιρείας στις 15.10.2019, μεταφέρθηκαν, λόγω καθολικής διαδοχής, τυχόν φορολογικές υποχρεώσεις που μπορεί να προκύψουν σε σχέση με τις συγχωνευόμενες εταιρείες, ήτοι τη «NOVAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» και τη «ΒΕΤ ΑΕ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ, ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΜΕΤΑΛΛΩΝ». Για τη «NOVAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ», οι φορολογικές αρχές έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία της εταιρείας για τις χρήσεις έως και 31.12.2009. H εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τη χρήση 2010. Σχετικά με το φορολογικό έλεγχο της χρήσης 2010, σύμφωνα με την απόφαση 1738/2017 του Σ.Τ.Ε, έχει παραγραφεί το δικαίωμα του Δημοσίου για τη διενέργεια του φορολογικού ελέγχου, λόγω παρέλευσης πενταετίας από την υποβολή της δήλωσης φορολογίας εισοδήματος. Κατά την κρίση της Διοίκησης, δεν έχει σχηματιστεί πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, κρίνοντας πως οι διαφορές που μπορεί να προκύψουν δεν είναι σημαντικές. Επιπλέον, οι διαχειριστικές χρήσεις 2011, 2012, 2013 έχουν ελεγχθεί κατά τα προβλεπόμενα της παραγράφου 5 του άρθρου 82 του Ν. 2238/94. Για τις διαχειριστικές χρήσεις 2014-2018, η Εταιρεία έχει υπαχθεί στον φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65Α του Ν. 4174/2013, όπως τροποποιήθηκε με το άρθρο 56 του Ν. 4410/2016 και έχουν εκδοθεί οι αντίστοιχες Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης, χωρίς διατυπώσεις επιφυλάξεων. Για τη «ΒΕΤ ΑΕ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ, ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΜΕΤΑΛΛΩΝ», οι διαχειριστικές χρήσεις 2011, 2012, 2013 έχουν ελεγχθεί κατά τα προβλεπόμενα της παραγράφου 5 του άρθρου 82 του Ν. 2238/94. Για τις διαχειριστικές χρήσεις 2014-2018, η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65Α του Ν. 4174/2013, όπως τροποποιήθηκε με το άρθρο 56 του Ν. 4410/2016 και έχουν εκδοθεί οι αντίστοιχες Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης, χωρίς διατυπώσεις επιφυλάξεων. Σύμφωνα με την ΠΟΛ 1006/5.1.2016, δεν εξαιρούνται από τη διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές οι επιχειρήσεις για τις οποίες εκδίδεται φορολογικό πιστοποιητικό χωρίς επιφυλάξεις για παραβάσεις της φορολογικής νομοθεσίας. Κατά τη συγχώνευση της Εταιρείας με τη ΜΕΤΕΜ, μεταφέρθηκαν, λόγω καθολικής διαδοχής, τυχόν φορολογικές υποχρεώσεις που μπορεί να προκύψουν. Ειδικότερα, για τις χρήσεις 2016-2019, η ΜΕΤΕΜ είχε υπαχθεί στον φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65Α του Ν. 4174/2013 και εκδόθηκε το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό, χωρίς επιφύλαξη. Για τη χρήση 2020, ο έλεγχος ολοκληρώθηκε εντός του 2021 και εκδόθηκε το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό, χωρίς επιφύλαξη. Σημειώνεται, ότι η ΜΕΤΕΜ έχει περαιώσει φορολογικά μέχρι και τη χρήση 2009. Δεν έχει σχηματιστεί σχετική πρόβλεψη για τις ανέλεγκτες χρήσεις. Η ΜΕΤΕΜ δεν έχει ελεγχθεί για τις χρήσεις 2010145 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) 2015. Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, απόφαση 1738/2017 του ΣΤΕ, το δικαίωμα διενέργειας ελέγχου από τη Δ.Ο.Υ. περιορίζεται στην τελευταία πενταετία από την υποβολή της φορολογικής δήλωσης, συνεπώς περιορίζεται στα έτη 2016-2020. Εάν από μελλοντικό φορολογικό έλεγχο προκύψουν διαφορές, εκτιμάται ότι αυτές δεν θα ασκήσουν ουσιώδη επίδραση στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρείας. Για την Εταιρεία, οι χρήσεις 2019-2021 έχουν υπαχθεί στον φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65Α του Ν. 4174/2013. Ο έλεγχος της χρήσης 2021 δεν έχει ολοκληρωθεί. 29. Συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη (i) Συναλλαγές με τη μητρική 31/12/2021 31/12/2020 Πωλήσεις υπηρεσιών 211.830 251.703 Αγορές παγίων 731.289 - 31/12/2021 Απαιτήσεις 31/12/2020 - 167.734 (16.985) (284.191) 31/12/2021 31/12/2020 5.487 69.390 Πωλήσεις υπηρεσιών 4.309.207 3.658.460 Αγορές υπηρεσιών 2.272.989 1.368.206 27.137 - Υποχρεώσεις από Εγγυήσεις Μισθωμάτων (ii) Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Πωλήσεις αγαθών Αγορές παγίων 31/12/2021 31/12/2020 Απαιτήσεις 13 33.927 241.023 Υποχρεώσεις 20 159.527 612.872 343.239 251.659 Υποχρεώσεις από εγγυήσεις μισθωμάτων Οι υπηρεσίες από και προς συνδεδεμένα μέρη, καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύμφωνα με τους όρους που ισχύουν για μη συνδεδεμένα μέρη. Τα λοιπά συνδεδεμένα μέρη αφορούν κυρίως εταιρείες στις οποίες συμμετέχει και ασκεί ουσιώδη επιρροή ο βασικός μέτοχος της Εταιρείας. 146 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) (iii) Αμοιβές μελών Δ.Σ. και Διευθυντικών Στελεχών 31/12/2021 Αμοιβές Δ.Σ., Μισθοί και άλλες βραχυπρόθεσμες εργασιακές παροχές 1.003.926 31/12/2020 671.760 30. Διανομή μερίσματος Κατά τη μεταβατική περίοδο από 01.05.2020 έως 29.10.2020 [ημερομηνία ολοκλήρωσης της συγχώνευσης μεταξύ της NOVAL PROPERTY και της εταιρείας «ΜΕΤΕΜ Α.Ε. Εμπόριον Μετάλλων και Επενδύσεις σε Ακίνητα Ανώνυμη Εταιρία» (η ΜΕΤΕΜ), με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη], η καθαρή θέση της ΜΕΤΕΜ παρουσίασε θετική μεταβολή (αύξηση) η οποία ανήλθε σε ποσό € 670.916,74. Κατά τα προβλεπόμενα στην υπ’ αριθμ. 7033/05.10.2020 οικεία Σύμβαση Συγχώνευσης (άρθρο 11), το εν λόγω ποσό έπρεπε να επιστραφεί τους μετόχους της ΜΕΤΕΜ. Η διανομή του εν λόγω μερίσματος προς τους μετόχους της ΜΕΤΕΜ εγκρίθηκε με απόφαση της από 16.07.2021 Γενικής Συνέλευσης της NOVAL PROPERTY και καταβλήθηκε στις 27.08.2021. Η από 16.07.2021 Γενική Συνέλευση της NOVAL PROPERTY ενέκρινε, επίσης, τη διανομή μερίσματος ποσού 0,0077 ευρώ ανά μετοχή (ήτοι, συνολικού ποσού € 1.904.376,40) για τη χρήση του 2020. Η εν λόγω διανομή βασίστηκε στα φορολογημένα και πραγματοποιημένα αποτελέσματα εις νέον με 31.12.2020, τα οποία προήλθαν κυρίως από τα αποτελέσματα εις νέον της εταιρείας ΜΕΤΕΜ, που μεταφέρθηκαν στην Εταιρεία μετά την απορρόφηση της ΜΕΤΕΜ από τη NOVAL PROPERTY, συμφώνως με τη διάταξη του άρθρου 12 παρ. 4 του Καταστατικού της Εταιρείας και τα άρθρα 158-163 Ν. 4548/2018. Το εν λόγω μέρισμα καταβλήθηκε ολοσχερώς στις 16.09.2021. Για την κλειόμενη χρήση, η Εταιρεία προτίθεται να διανείμει μέρισμα, υπό την αίρεση της σχετικής έγκρισης από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων αυτής. 31. Απορρόφηση της ΜΕΤΕΜ Στις 29.10.2020, ολοκληρώθηκε η διαδικασία συγχώνευσης της Εταιρείας και της «ΜΕΤΕΜ Α.Ε. Εμπόριον Μετάλλων και Επενδύσεις σε Ακίνητα Ανώνυμη Εταιρία» (ΜΕΤΕΜ), με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη και με ημερομηνία μετασχηματισμού την 30.04.2020. Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού, τα οποία αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης κατά την ημερομηνία απόκτησης (30.10.2020), ήταν: 147 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) METEM 30/10/2020 Ενεργητικό Επενδύσεις σε ακίνητα Ενσώματα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 47.717.565 38.436 94.785 424.662 156.959 48.432.407 Ίδια κεφάλαια Άυξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Λοιπά Αποθεματικά Κέρδη εις νέον Ίδια Κεφάλαια 21.962.959 3.745.243 4.805.172 30.513.375 Υποχρεώσεις Δάνεια Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 17.333.063 323.232 262.737 17.919.032 Μέσω του εν λόγω μετασχηματισμού, η Εταιρεία έγινε ιδιοκτήτρια του υπόλοιπου ποσοστού εξ αδιαιρέτου ιδιοκτησίας (45,572%) του εμπορικού κέντρου River West και της υπεραγοράς ΙΚΕΑ, και κατέχει έκτοτε την πλήρη κυριότητα των εν λόγω ακινήτων, γεγονός που αφενός έχει ενισχύσει σημαντικά τόσο την αξία του χαρτοφυλακίου επενδυτικών ακινήτων της, όσο και τα έσοδά της, αφετέρου διευκολύνει περαιτέρω τη βέλτιστη εκμετάλλευση και διαχείριση των συγκεκριμένων ακινήτων, τα οποία αποτελούν σημαντικά στοιχεία του ενεργητικού της NOVAL PROPERTY. 32. Αμοιβές Ορκωτών–Λογιστών Οι αμοιβές των Ορκωτών–Λογιστών κατά την κλειόμενη χρήση αναλύονται ως ακολούθως: 31/12/2021 31/12/2020 Αμοιβή τακτικού ελέγχου 67.600 49.000 Αμοιβή φορολογικού ελέγχου 5.150 5.100 Αμοιβή Κατάστασης Επενδύσεων 4.850 3.000 Αμοιβή Έκθεσης Αποδοχών 3.000 4.000 Αμοιβή έκδοσης Πράσινου Ομολόγου 103.000 - Αμοιβές για άλλες υπηρεσίες 15.800 12.000 Σύνολο 199.400 73.100 33. Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς Χρήση Αντληθέντων από το Πράσινο Ομόλογο Στις 31.01.2022, η Εταιρεία προέβη στην ολοσχερή αναχρηματοδότηση του από 23.07.2020 μακροπρόθεσμου ομολογιακού δανείου μεταξύ της Εταιρείας και της «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», μέσω των εσόδων του Πράσινου Ομολόγου που εξέδωσε η Εταιρεία στις 6.12.2021. Το εν λόγω 148 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) δάνειο αφορούσε την αποπεράτωση του κτιρίου γραφείων στο Χαλάνδρι «THE BUTTERFLY», το οποίο φέρει πιστοποίηση LEED v4 for Core & Shell σε επίπεδο Gold. Το ποσό της αναχρηματοδότησης ανήλθε σε € 5,33 εκατ. και περιλαμβάνει κεφάλαιο και αναλογούντες τόκους εκτοκιστικής περιόδου λήξης 31.01.2022, κατά τα προβλεπόμενα στο Παράρτημα υπ’ αριθμ. 5 στο άρθρο 2.1 (i) του Προγράμματος του Πράσινου Ομολόγου, το οποίο εμπεριέχεται στο από 24.11.2021 Ενημερωτικό Δελτίο. Η Εταιρεία θα ενημερώνει το Χρηματιστήριο Αθηνών και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, σχετικά με τη χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων έως και την οριστική διάθεση αυτών. Επιπλέον και ειδικότερα, η Εταιρεία δεσμεύεται ότι για τυχόν τροποποιήσεις της χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων, καθώς και για κάθε επιπρόσθετη σχετική πληροφορία, θα ενημερώνει το επενδυτικό κοινό, τους μετόχους, την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Χρηματιστήριο Αθηνών, σύμφωνα με τις διατάξεις της νομοθεσίας της Κεφαλαιαγοράς. Νέες Χρηματοδοτήσεις Στις 23.02.2022, η Εταιρεία εκταμίευσε ποσό € 4,7 εκατ. από διαθέσιμο όριο μέσω υφιστάμενης Σύμβασης Παροχής Πίστωσης δι΄ Ανοικτού (Αλληλόχρεου) Λογαριασμού (ΣΠΠΑΑΛ) με την με την «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» (ΕΤΕ). Στις 28.02.2022, έγινε αναχρηματοδότηση και μετατροπή από βραχυπρόθεσμο σε μακροπρόθεσμο δανεισμό του συνολικού υπολοίπου της ανωτέρω αναφερόμενης ΣΠΠΑΑΛ με την ΕΤΕ (ποσού € 44,45 εκατ.), μέσω της έκδοσης κοινού εμπραγμάτως ασφαλισμένου ομολογιακού δανείου (με ημερομηνία 18.02.2022), συνολικού ορίου έως € 69 εκατ., με την ίδια τράπεζα. Η εν λόγω συναλλαγή συνιστά μέρος του αρχικού χρηματοδοτικού σχεδιασμού της Εταιρείας και μέσω αυτής χρηματοδοτήθηκε το έργο ανάπτυξης και επέκτασης του εμπορικού κέντρου River West, αναχρηματοδοτήθηκαν παλαιότερες βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις με τρίτη τράπεζα και προβλέπεται περαιτέρω να καλύψει μέρος του επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας, εκ του διαθέσιμου ορίου του ομολογιακού δανείου. Γεωπολιτικές Εξελίξεις Τα πρόσφατα γεωπολιτικά γεγονότα στην Ουκρανία, οι στρατιωτικές ενέργειες από τη Ρωσία και η απάντηση των ευρωπαϊκών χωρών και των Ηνωμένων Πολιτειών με τη μορφή οικονομικών κυρώσεων θα επηρεάσουν τις παγκόσμιες αγορές ενέργειας και τις οικονομικές εξελίξεις, γενικότερα. Η Εταιρεία παρακολουθεί τις εξελίξεις και σχεδιάζει τις ανάλογες ενέργειες, όπου κριθεί σκόπιμο. Η Εταιρεία θεωρεί αυτά τα γεγονότα ως μη διορθωτικά μετά την περίοδο αναφοράς, ενώ η πιθανή επίδραση τους δεν μπορεί να εκτιμηθεί αυτή τη στιγμή, καθώς δεν υπάρχει ασφαλής εκτίμηση των μελλοντικών εξελίξεων. Πέραν των ανωτέρω, δεν υπάρχουν άλλα γεγονότα μετά την ημερομηνία των ατομικών και οικονομικού συμφέροντος ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων τα οποία να έχουν σημαντική επίπτωση στην χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας. 149 Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση NOVAL PROPERTY 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2021 (Όλα τα ποσά σε €) Αθήνα, 8 Απριλίου 2022 Οι δηλούντες Ο Πρόεδρος ΔΣ Ο Αντιπρόεδρος ΔΣ & Διευθύνων Σύμβουλος Η Δ/ντρια Οικονομικών & Διοικητικών Υπηρεσιών & Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ Η Επικεφαλής Λογιστηρίου και Προετοιμασίας Αναφορών Μελέτιος Φικιώρης Παναγιώτης Καπετανάκος Αικατερίνη Απέργη Μαρία Τζάβα ΑΔΤ AK 511386 ΑΔΤ ΑΟ 552181 ΑΔΤ Ξ 352644 ΑΔΤ Χ067438 Α.Α. 0100979 Α’ ΤΑΞΗΣ 150

Περίληψη: Δηλώνουμε ότι, εξ’ όσων γνωρίζουμε, η Ετήσια Ατομική και Οικονομικού Συμφέροντος Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση («χρηματοοικονομική πληροφόρηση») της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2021, καταρτίστηκε σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του Ενεργητικού και Παθητικού, την Καθαρή Θέση και τα Αποτελέσματα Χρήσεως της NOVAL PROPERTY. Επίσης, δηλώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε, η Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της NOVAL PROPERTY, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει και που απαιτούνται βάσει των παραγράφων 7 έως 8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007. Η παρούσα Έκθεση περιλαμβάνει τις πληροφορίες των άρθρων 150-154 του Ν. 4548/2018 και του άρθρου 4 παρ. 6-8 του Ν. 3556/2007 και τη δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018. Αθήνα, 8 Απριλίου 2022 Οι δηλούντες Ο Πρόεδρος ΔΣ Ο Αντιπρόεδρος ΔΣ & Διευθύνων Σύμβουλος Η Δ/ντρια Οικονομικών & Διοικητικών Υπηρεσιών & Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ Μελέτιος Φικιώρης Παναγιώτης Καπετανάκος Αικατερίνη Απέργη ΑΔΤ AK 511386 ΑΔΤ ΑΟ 552181 ΑΔΤ Ξ 352644