Операционный анализ

Операционный анализ (CVP-анализ (), анализ «затраты-объём-прибыль», анализ безубыточности) — это элемент управления затратами, сущность которого состоит в изучении зависимостей финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта от издержек и объемов производства и реализации продукции, товаров, услуг. Данный вид анализа может быть использован в ценообразовании.

Определение 
CVP-анализ — изучение зависимости между объёмом производства (выходом продукции) и общей выручкой, расходами и чистой прибылью.

Допущения 
Следующие допущения, на которых основан CVP-анализ:
 Объёмы производства равны объёму продаж и являются единственным фактором, влияющим на изменения затрат и доходов предприятия. Величина запасов произведенной продукции не изменяется.
 Все другие переменные (цена продажи продукции, цены на материалы и услуги, используемые в производстве, переменные затраты на единицу продукции, производительность труда) — фиксированы в пределах приемлемого диапазона объёмом производства.
 Анализ применяется только для одного продукта или постоянного ассортимента продукции. Структура продаж на многопродуктовом предприятии постоянна.
 Общие затраты и выручка — линейны от объёма производства.
 Анализ проводится в рамках приемлемого диапазона объёмом производства. 
 Все затраты распределяются между постоянными и переменными затратами.
 Анализ проводится в краткосрочном периоде.
 Постоянные затраты с изменениями объёма производства не изменяются в пределах приемлемого диапазона объёмом производства, отсутствуют структурные сдвиги. 

Центральными элементами операционного анализа являются:
 маржинальный доход
 порог рентабельности, или точка безубыточности
 маржинальный запас прочности = ((выручка фактическая - выручка пороговая) / выручка фактическая) * 100 %
 операционный рычаг (производственный леверидж)

Возможности анализа 
CVP-анализ определяет:
 прибыльность проекта;
 уровень риска проекта;
 наглядно иллюстрирует поведение переменных и постоянных затрат;
 выявляет альтернативные варианты проекта;
 осуществление выбора наиболее эффективных технологий производства;
 осуществление принятия оптимального производственного плана;
 объём продаж, необходимый для покрытия всех затрат;
 объём продаж, обеспечивающее получение заданного уровня прибыли;
 изменение прибыли от изменения цены, постоянных и переменных затрат;
 определение цены на продукцию, позволяющее обеспечить спрос и прибыль на запланированном уровне;
 вклад каждого продукта в покрытие постоянных затрат.

Алгебраический метод 
Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):

 , где
 BEP () — точка безубыточности,
 TFC () — величина условно-постоянных издержек,
 AVC () — величина условно-переменных издержек на единицу продукции,
 P () — стоимость единицы продукции (реализация),
 C () — прибыль с единицы продукции без учёта доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (AVC)).

Выражение  численно равно отношению валовой маржи к выручке.

Критический объём продаж (Объём продаж в точке безубыточности, в штуках) равен:
Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Маржинальная прибыль на единицу,
 где Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Переменные затраты единицы

Затем определяем в денежном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в рублях:
Объём продаж = Объём продаж в точке безубыточности х Цена единицы.

Таким образом определяется Точка безубыточности (в штуках; в рублях).

Графический метод 

 Расчётный объём продаж
Также определяется расчётный объём продаж в денежном выражении (в рублях) для заданного процента (нормативной доли) маржинальной прибыли (наценки):
Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Нормативная доля маржинальной прибыли,
 где Нормативная доля маржинальной прибыли = фиксирована = Маржинальная прибыль / Выручка = (Выручка — Сумма переменный затрат) / Выручка.

Расчётный объём продаж в натуральном выражении (в штуках) для заданного (нормативного) размера маржинальной прибыли (наценки):
Объём продаж = (Сумма постоянных затрат + Нормативная маржинальная прибыль) / (Цена единицы — Сумма переменных затрат единицы).

 Запас финансовой прочности 
Запас финансовой прочности (зоной безопасности) — сумма выручки, которую предприятие может себе позволить снизить, не получая убыток, равна разности между фактической выручкой от реализации и безубыточным объёмом продаж продукции.

Для расчета запаса финансовой прочности определяем в натуральном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в штуках:
Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Маржинальная прибыль на единицу,
 где Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Сумма переменных затрат единицы

Затем определяем в денежном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в рублях:
Объём продаж = Объём продаж в точке безубыточности х Цена единицы

Итак, найден базисный Объём продаж (шт; руб) — это точка безубыточности.

Теперь определяется вторая точка — Расчётная выручка. Запас прочности в натуральном выражении будет разница между расчётным объёмом продаж и объёмом продаж в точке безубыточности. Запас прочности в денежной выражении (запас финансовой прочности) — это разница между расчётной выручкой и точкой безубыточности:
Запас финансовой прочности = Расчётная выручка — Объём продаж в точке безубыточности х Цена реализации.
Запас прочности в натуральных единицах — это разница между расчётным объёмом продаж в штуках и объёмом продаж в точке безубыточности в штуках:
Запас прочности = Расчётный объём продаж — Объём продаж в точке безубыточности.

Запас прочности, определяющий уровень риска (не наступления вероятности убытка), определяется в процентах:
Запас финансовой прочности = (Расчётная выручка — Объём продаж в точке безубыточности х Цена реализации) /Расчётная выручка х 100% .

Проблемы анализа 
Анализ безубыточности имеет ряд ограничений:
 значения показателей зависят от корректности разделения издержек на постоянные и переменные;
 при реализации нескольких видов продуктов расчёт показателей зависит от определения доли каждого в общем объёме продаж и распределения пропорции между продуктами постоянных издержек;
 значения показателей зависят от включения всех переменных затрат (давальческая схема или собственный закуп сырья);
 значения показателей зависят от включения всех постоянных затрат (списание расходов зависит от включения их на себестоимость или с чистой прибыли).

Примечания 

Управленческий учёт
Менеджмент
Бизнес-планирование