एक "वित्तीय सलाहकार" स्टॉक ब्रोकर हो सकता है या नहीं भी, क्योंकि कुछ सीरीज़ ६ लाइसेंस प्राप्त व्यक्ति-जिन्हें स्टॉक बेचने से मना किया जाता है- उनके पास वह पेशेवर ख़िताब के रूप में है । एक "निवेश सलाहकार", पंजीकृत निवेश सलाहकार, या निवेश सलाहकार प्रतिनिधि के पास स्टॉक ब्रोकर की तरह प्रशिक्षण और क्षमताएं होती हैं, लेकिन अलग-अलग लाइसेंसिंग और विभिन्न नियामक निरीक्षण। कई व्यक्ति दोनों लाइसेंस धारण करते हैं, और आमतौर पर एक स्टॉक ब्रोकर और शुल्क आधारित खातों के रूप में कमीशन-आधारित खातों को आरआईए निवेश सलाहकार, या निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (आईएआर) के रूप में प्रबंधित कर सकते हैं।