【股票型基金和混合型基金的差异】
我们买得最多的就是股票型基金、混合型基金和灵活配置基金,有好多朋友可能不太了解,在此简要介绍一下,对选基金还是有一定的帮助的,有可能在一定程度规避一些风险。
1.股票型基金(高风险基金):
股票型基金,是指主要投资于股票市场的基金,股票投资占比80%以上(属于高风险基金)。简单的说就是基金公司把投资者的资金集合起来,再去购买股票,于是就拥有某个上市公司的一部分股权,而投资者也间接拥有了该上市公司的一部分股权。
2.混合型基金:
混合基金是指同时投资于多种金融工具(如股票、债券等)的基金。其风险一般要比股票基金小,预期收益一般要比债券基金高,比较适合较为保守的投资者。
混合型基金又分为:
1) 偏股型基金(中高风险基金):股票占比要大于债券,股票配置比例50%-70%(也不知为什么,是放宽了限制?现上限为90%或以上的也有),债券比例在20%-40%;
2) 偏债型基金:债券占比要大于股票,股票配置比例20%-40%,债券比例在50%-70%;
3) 股债平衡型基金:股票与债券的比例相当;
3. 灵活 配置型基金:根据金融市场的变化情况,来灵活调整资金的配置比例。
有的灵活配置基金规定的股票投资范围0-95%,有的灵活配置基金规定的股票投资上限为80%。
4. 股票基金的特点:
1) 收益相对较高。在牛市中,股票型基金的收益要比混合型基金高,因为大部分资金投资于股票。
2) 风险相对较大。收益与风险是并存的,股票型基金收益较高,则其风险也相对较大。
3) 波动幅度较大。股票型基金主要投资于股票,股票价格又随市场状况的波动而变化,由于市场状况波动较大,于是股票价格变化越大,股票基金的波动幅度也较大。
5. 混合型基金的特点:
1)收益率相对低些。在牛市中,混合型基金的收益要比股票型基金低,在熊市中或者市场不好的时候,混合型基金收益要比股票型基金高一些。
2) 风险程度相对较小。混合型基金由于投资的股票比例低,当市场突然转变时,受到的影响相对较小。
3)波动幅度相对较小。 混合型基金股票配置比例较低,所以在市场波动较大或熊市时,抗跌性较强。 一些优秀的混合型基金能够在牛市中取得与股票型基金相当的收益,在熊市中又抗跌,简而言之就是能涨抗跌,因而混合型基金更受风险承受能力较高的投资者青睐。
6.实例:
1)杨浩的3只基金(混合型基金和灵活配置基金):
“交银内核驱动混合”(中高风险基金)股票投资比例60%-90%(超出了前面所说70%的上限);
“交银定期支付双息平衡混合”(中高风险基金),股票投资比例30%-70%;
“交银新生活力灵活配置混合”(中高风险基金)的股票投资比例0%-90%。
上述3只基金中,还是灵活配置型的“交银新生活力”更为灵活,退可守(降低股票比例甚至到0,熊市可尽可能躲避股市的大跌),进可攻(增加股票比例甚至到90%,牛市能最大限度地获得收益)。
2)嘉实新兴产业股票(000751)(高风险股票型基金):
股票资产占基金资产的比例为80%-95%,属于高风险基金产品,即使是熊市,基金的股票占比也不能低于80%,所以股市大跌,基金也会跟着大跌,躲都躲不掉。