运用此模式,商业银行在每笔贷款定价时,应考虑客户与本行的整体关系。首先为客户设定一个目标利润,然后比较银行为该客户提供的所有服务的总成本、总收入及银行的目标利润,以此权衡定价水平,用公式表示为:贷款利率=(银行的目标利润+为客户提供所有服务的总成本-为客户提供所有服务中除贷款利息以外的其它收入)/贷款额
成本加成模式可以保证银行的每笔贷款都有利可图,但它可能影响到贷款定价的市场竞争力。基准利率加点模式有更强的市场导向,但由于对资金成本重视不够,有可能导致占有市场而失去利润的结果。客户利润分析模式的前提是细分客户的收益和成本的核算,国内银行短期难以实施这种核算。随着利率市场化程度的推进,各家银行贷款定价的自主权逐步扩大,选择适当的贷款定价模式对每一家银行都非常重要。
从目前农商银行的经营管理水平看,可以在省级联社确定的利率基准和浮动范围内,综合考虑成本费用分摊、客户让利程度、产品收益相关性及因提前还款、违约和展期等导致必要的价格调整因素,最终确定价格水平,即建立起“以同业拆借利率为基准,以贷款风险溢价为核心,兼顾银行目标利润及客户整体关系”为主要内容的定价模式。
第一,长期以来,由于农商银行普遍缺乏贷款定价的实践经验,“分产品核算”“分客户核算”等成本管理系统尚建立或有待完善。同时,国家政策性因素如精准扶贫特惠贷款、救灾贴息贷款及地方政府重大民生工程贷款,都是执行国家基准利率甚至按基准利率下浮,因此,从技术上讲,农商银行暂不宜采用客户利润分析定价模式。
第二,利率全面放开使农商银行与其他商业银行的竞争很大程度上体现为价格竞争,市场利率水平成为银行贷款定价的首要考虑因素。根据目前行业的实际情况,选择同业拆借利率作为贷款时市场利率水平的代表具有合理性和可行性。同业拆借利率是以中央银行再贷款利率和再贴现利率为基准,再根据社会资金的松紧程度和供求关系,由拆借双方自由议定,所以人们常用同业拆借利率来反映市场上资金供求变化的情况。我国自1996年放开了对同业拆借市场资金利率的管制,经过多年的市场洗礼,已形成相对成熟和规范的市场利率,完全可作为商业银行贷款定价的参考。
第三,借款人的违约风险是现行市场环境下农商银行在贷款定价时必须考虑的重要因素。贷款的风险溢价主要有两部分:一是长期贷款的期限风险溢价,即贷款的期限越长,不确定的因素越多,贷款的风险越大,因此,客户应支付风险溢价。对于长期贷款的期限风险溢价,可根据历史经验或实证分析来确定。二是借款人的违约风险溢价。因其设定比较困难,应作为整个贷款定价过程中的核心内容。过去农商银行推行的借款人信用等级评定、贷款风险度测算等,直接为风险溢价的确定提供了可参考的依据。目前,农商银行要进一步建立和完善科学合理的贷款风险估计与测算体系,提高贷款风险溢价的精确性。
第四,随着以客户为中心的现代经营理念的确立,商业银行越来越强调针对不同的客户提供一揽子服务,这就要求银行在贷款定价时合理考虑其与客户之间的整体关系。农商银行可在一般贷款利率基础上确定一个浮动范围,针对不同的客户制定不同的利率水平。对那些与本行往来关系密切、能带来净利润的客户给予贷款利率优惠,可在原利率基础上下浮一定利率;反之,则在原利率基础上上浮一定比率。在条件成熟时,对于少数优质客户可试行运用客户利润分析模式来定价,对借款公司及其附属公司、公司主要股东和高层管理人员进行综合考量,建立起统一的盈利性分析系统,进而找出最佳的定价方案。
完善农商银行贷款利率定价机制的建议
建立贷款利率定价管理体系。