扩展资料:
权益类资产有三个主要特征需要关注。
一、权益类在收益率的资产一直很高,以中国主要市场指数沪深300和中档市场指数中证500为例。自2002年1月沪深300指数建立以来,截至2018年8月31日,复合年收益率为6.27%。
自2005年1月中证500指数成立以来,截至2018年8月31日,复合年回报率为13.02%。总体而言,权益类的平均年资产回报率约为10%,处于较高水平。
二、波动性是权益类资产最重要的外部特征。股票指数上下波动,尤其是在局部时期。
三、从长期来看,股指收益率曲线普遍向上攀升。
股票指数的上升趋势来自相应企业的价值创造。其实质是企业利润的增长。在此期间,价格的不断波动反映了投资者对企业估值的变化或投资情绪的变化。
因此从长远来看,权益类的资产回报最终将反映在一个国家的经济增长率上,这可以帮助投资组合的回报达到投资者的预期目标。