股权基金和证券基金有什么区别?证券和股权基金的区别
如今基金受到越来越多的投资者的青睐,因为绝大多数人在投资这件事上还是有明显的能力缺陷的,但是基金恰好能弥补这种缺陷,所以非常适合大多数人来投资。基金的种类繁多,在投资之前一定要好好研究基金分类。
股权基金和证券基金有什么区别?
股权基金和证券基金的风险不同。私募股权投资的风险,首先就是因为其相对较长的投资周期。所以,私募股权基金想要获利,必须付出一定的努力和时间,不仅要满足企业的融资需求,还要为企业带来利益,这必然是个长期的过程。其次,私募股权投资成本较高,投资门槛也较高,这样也加大了私募股权投资的风险。另外,私募股权投资的资金流动性较差,这也会导致私募股权基金的投资风险加大。
股权投资基金经常也被称为私募股权投资,从投资方式的角度看,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易进行过程中连带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等种种方式,出售持股来获利。有少部分PE基金投资已上市公司的股权,除此之外在投资方式上有的PE投资也会采取债权型投资方式。
而证券投资基金,是指通过发售基金份额募集资金形成独立的一部分基金财产,由基金管理人或公司管理、基金托管人托管,以组合资金方式进行证券投资,基金份额持有人按其所持份额获取收益和承担风险的投资工具。
股权基金和证券基金最大的区别就在于投资周期的长短不同:对于私募证券基金来说,买卖二级市场上的股票十分方便快捷,如果遇上大蓝筹行情可能持有几个月或大半年,而其他震荡市的时候,持有周期往往也只有几个月甚至更短。对于私募股权基金来说,也就是所谓的PE,如果投资一家还没有上市的初创公司,并持续陪伴它茁壮成长直至上市,周期少则需要3年,多则5-7年。投资周期长,也就意味着投入的人力财力资源也多,短期内也很难看到收益。
以上就是关于股权基金和证券基金有什么区别的相关介绍,不难发现,股权基金的投资风险要比证券基金的风险大,投资周期也长,但带来的收益可能也会十分丰富。
1,首先还是先从权的角度搞懂这几个相对的权利:主权、债权、股权等。主权不多说了吧,对应我们国家也有主权基金,就是汇金公司管理的可以动用国家外汇储备的中投基金了;债权对应债主,可能你借了人家100万开了公司,负债100万,但有百分百的公司股权;而股权对应的就是公司或企业所有权的份额了。
2,接着,可以从市场的角度看:股权资产对应的股市,债权资产对应的债市,证券既包括股票也包括债券,他们是标准化的市场,公开交易的市场。证券投资基金和股权投资基金都可以投资股权,但是前者主要投公开市场(即股票,IPO后的股权),而后者主要投非公开市场(即尚未IPO的股权,就是私募),所以一般证券投资基金通常指公墓基金,而股权投资基金一般指私募基金。这就是两者最大的区别。
3,所以,最后说下,股权投资基金,就是私募股权基金要想退出,一般就是通过所投项目的IPO,或者通过并购、管理层收购等方式退出。