ADX指标的作用在於定性衡量趋势强度,但不能判断市场方向,因此通常笔者会结合其他技术指标进行分析。通常情况下,笔者建议在ADX高於25时才建仓入场。
如上图所示,笔者将ADX指标和慢速随机指标(Slow Stochastic Oscillator ,简写SKD)结合分析发现,美元/加元有恢复下行趋势的可能。
笔者作出此预测主要基於以下三点:首先,ADX指标跌破25後重新反弹回升,若ADX突破25,则说明下降趋势逐渐增强。其次,美元/加元未能突破50%斐波那契回撤并遇阻回落,暗示本轮回撤或已经结束。汇价当前正在测试38.2%回撤水平,若不能守住该水平,则下跌风险加大。最後, 慢速随机指标SKD进入超买区间後回落并跌破80,释放汇价下跌信号。
综合以上分析,笔者倾向於等待ADX突破25後进场做空,并根据良好的风险回报比来设置止盈目标及止损价位。
笔者再以欧元/美元为例,结合RSI(相对强弱指标)和ADX判断入场时机。在这个示例中,笔者著重介绍ADX50交易策略。
需要注意的是,ADX并不是用来鉴别市场目前的趋势方向,倘若汇价波动较小或陷入盘整,则相较於强劲趋势的市场而言,ADX指标将明显下降。ADX50策略仅仅适用於ADX读值已经超过50的货币对。当ADX读值超过50後,便可结合RSI指标确定入场时机。
具体操作策略:当ADX上破50的同时RSI指标下破30,在此情境下,笔者倾向於开仓卖出;而当ADX上破50的同时RSI指标上破70,此时笔者将倾向於开仓买入。上图显示出的就是欧元/美元14天的ADX上破50同时RSI下破30时的情形, 此时执行看空欧元/美元的策略便有望获得丰厚的盈利。
另外,交易策略中最不容忽视的一个元素便是风险管理。而设置合理的止损则是风险管理的重要手段。在ADX50做多策略中,笔者倾向於将止损设在ADX指标短期低点或附近合理水平;在ADX50做空策略中,笔者则倾向於将自损设在ADX指标短期高点或附近合理水平。
笔者通常避免在市场震荡时期入场交易,倾向於在长期趋势有效时入场,这样交易获得盈利的概率将大很多。当然,不排除ADX会过滤部分盈利交易的可能,但整体而言这依然在笔者可接受的范围。
总结:ADX指标通常用於衡量趋势强度,不能为预测潜在目标价格提供参考。在长期趋势有效时,将ADX指标与其他指标结