由于完全竞争市场上由于卖者和买者众多,没有任何一方能够操纵市场价格。所以厂商是既定市场价格的接受者,完全竞争厂商的需求曲线是一条由既定市场价格出发的水平线。市场需求曲线D和供给曲线S相交的均衡点决定了市场的均衡价格为P,由给定的价格水平P出发的水平线就是厂商的需求曲线,厂商不会也没有必要去改变这一价格水平。短期供给曲线对于完全竞争厂商,有价格=边际效益(P=MR)。在每一个给定的价格水平下P,厂商应该选择最优的产量,使得P=MC(Q)(短期边际成本),实现最大利润。这意味着在价格P和厂商的最优产量(厂商愿意且能够提供的产量)之间存在一一对应的关系,而厂商的SMC(短期边际成本)表明了商品价格和厂商短期供给量之间的关系。根据短期均衡条件(P等于SMC),在不同价格水平下会选择的不同的最优产量。只有当P大于AVC,厂商才会去生产,P小于AVC的时候,厂商停止生产。所以厂商的短期供给曲线用SMC曲线上大于和等于AVC(短期平均可变成本)曲线最低部的部分来表示,即SMC曲线大于和等于停止营业点的部分来表示。