摘要:新《证券法》实施以来,第五十八条“任何单位和个人不得违反规定,出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易”的规定,近来引发了市场的广泛热议。该条规定强化了证券交易实名制...
新《证券法》实施以来,第五十八条“任何单位和个人不得违反规定,出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易”的规定,近来引发了市场的广泛热议。
该条规定强化了证券交易实名制要求,禁止“出借或借用”证券账户的范围,从此前的“法人”拓展到所有主体。在新规下,今后不法分子若要操纵市场,就只能以自己账户进行大笔交易,对此,监管部门的稽查系统一眼就能识破,内幕信息知情人利用自己账户进行内幕交易也更容易被察觉。
然而,事情都有两面性。禁止“出借或借用”证券账户,也要防止误伤投资者正常的账户操作行为。比如,新规出台后,有券商向客户发布通知称,“凡同一手机、同一电脑mac地址,不得登录两个以上不同身份账户交易,超出将被系统自动预警冻结”。对此有客户发问,“家人共用一台电脑登录账户炒股,难道违法吗?”
的确,从实践来看,一些投资者为了提高新股中签率,往往一家人开立多个账户,且由家庭某一成员统一操作。诸如此类行为,既无主观恶意,也不会影响他人利益、破坏市场正常秩序,从情理和法理来讲,都是讲得通的。
因此,如何划清“出借或借用”证券账户的边界,尚需进一步明确。对此,笔者建议,不妨采用列举式方法,列出不属于“出借或借用”证券账户的类型。