原创 徐运红 头部观察
观察要点
1. G7就全球最低税率达成一致,将于7月提交G20
6月5日,7国集团(G7)领导人达成共识,同意将全球企业所得税的最低税率设定为至少15%,主要目标是利润率10%以上的跨国企业。这项酝酿多年的协议意味着,谷歌(Google)、苹果(Apple)和亚马逊(Amazon)等科技巨头将受到最大影响,它们将在其销售商品和服务的市场上缴纳更多的税款,无法将利润转移到低税率的司法管辖区。越来越多的无形收入,如药品专利、软件和知识产权使用费,已经转移到这些司法管辖区,使公司能够避免在其传统的母国缴纳更高的税收。然而,在实施之前,仍有许多障碍需要克服,包括将在20国集团(G20)和由经合组织(OECD)牵头磋商的135个国家层面进行谈判。以下是有关全球税收及其应用的一些问题。
2. 全球最低税率如何发挥作用?
全球最低企业税税率旨在旨在结束美国财政部长珍妮特耶伦 (Janet Yellen)所称的各国竞相吸引跨国公司的“为期30年的企业税逐底竞争”。OECD明确了全球税收改革的两大支柱。第一支柱旨在建立新的税收关系与税权规则,以确保互联网巨头和面向消费者的跨国企业足额缴税——不仅要在其总部所在地缴税,还需在经营所在地就超额利润缴税。第二支柱旨在建立全球最低公司税率,以避免各国在税率设置上“逐底竞争”。一旦实施,第一支柱将为取消单边数字服务税铺平道路,一些国家目前利用数字税向全球互联网巨头征税。根据第二项支柱,各国企业将在全球范围内缴纳“至少”15%的最低税率,以确保各国政府不会试图通过创造低税收环境来吸引跨国公司进行恶性竞争。
3. 谁将在税制改革中蒙受损失?
七国集团宣布上述决定后,耶伦称赞这一“前所未有的承诺”, 将“通过为企业提供公平的竞争环境,鼓励各国在积极的合作基础上展开竞争,帮助全球经济恢复蓬勃发展。法国财政部长布鲁诺•勒梅尔(Bruno Le Maire)表示,法国希望最低利率尽可能高,可能高于七国集团商定的水平,并在尽可能多的行业实施最低利率。
在富裕的七国集团以外,也有积极的回应。澳大利亚、印度尼西亚、墨西哥和南非等20国集团国家的财政部长已经表示支持这一计划。但它仍需要阿根廷、巴西、印度、韩国、俄罗斯、沙特阿拉伯、土耳其和中国的支持,这些国家的法定税率高于拟议的最低税率。参加G7会议的国际货币基金组织(IMF)总裁乔治耶娃(Kristalina Georgieva)曾表示,“为了避免潜在的,迫切需要达成这项全球税收协议。”
但该提议可能会遇到来自避税天堂和几个欧洲国家的阻力。税务司法网络(tax Justice Network)的数据显示,百慕大(Bermuda)、英属维尔京群岛(British Virgin Islands)和开曼群岛(Cayman Islands)等税率为0的英国海外领地占全球企业滥用税收风险的18.1%,它们将从此次改革中蒙受最大损失。荷兰、瑞士、卢森堡和爱尔兰等低税收的欧洲司法管辖区也面临风险。
例如,据《爱尔兰时报》(the Irish Times)报道,爱尔兰财政部长帕斯哈尔•多诺霍(Paschal Donohoe)警告称,根据该全球最低税收提议,爱尔兰每年可能损失20亿至24亿欧元(28.6亿美元),相当于该州每年企业税收收入的五分之一。爱尔兰仍在提倡目前12.5%的企业税率。即使该法案通过,世界各地的避税天堂也可能试图通过其他税收优惠来抵消其影响。
4. 对中国内地和香港的潜在影响是什么?
中国目前的名义企业税税率为25%,部分高科技企业可享受15%的税率。中国尚未公布对这一改革的官方立场。富裕国家担心,随着谈判进入下一阶段,中国可能会寻求对某些行业的豁免,但分析人士表示,对于已经吸引了全球投资者的中国来说,此举几乎没有潜在风险。
一些政策顾问认为,中国政府参与美国主导的全球税收提案,可能被用作降低美国对中国进口商品关税的谈判筹码。近年来,中国依靠其完善的供应链生态系统和巨大的国内市场来吸引海外投资者,削减了税收优惠。中国人民大学2019年7月发布的一份报告显示,2008年至2017年期间,在华外资企业的税负中值为26.84%,2017年为26.13%。这份报告是根据在中国注册的数千家公司的财务数据计算得出的。
全球最低税率给香港带来了更多潜在风险。根据税收正义网络(tax Justice Network)的数据,香港是全球第七大、亚洲最大的避税天堂,目前约70%来自中国内地的外国投资都是通过香港进行的。
对于一家企业来说,在香港建立自己的企业,并从内地产生的收入中获得利润的关键优势之一是其较低的税收负担,因此,迫使香港提高企业税可能会降低其作为一个商业地点的吸引力。香港的实际税率往往低于16.5%的法定税率。七国集团协议宣布后,香港财政司司长陈德铭表示,拟议的全球税制改革可能会影响一些行业的税收优惠。
政策分析师点评
1. 美国全力推动全球最低税率很大程度上是为了实现其国内增税的目的,将“美国优先”包装成了“国际规则”。欧美发达国家就全球最低税率15%达成共识也是出自自身利益的考虑,而该提议将对以低税率吸引投资的新兴国家市场造成冲击。若15%的全球最低税率得以实施,“避税天堂”将不复存在。
2. 设定全球最低税率对中国来说比较利好。全球最低税率将使很多跨国企业更加重视“企业社会责任”及“科技向善”。科技巨头在成长壮大过程中获得了政府的慷慨支持,巨头企业,特别是掌握最前沿技术的科技巨头需要回馈社会,承担更多社会责任,而不是利用全球各国的税收差异,将利润转移到低税率国家实现合法避税。更重要的是,中国不再需要通过税率优势来吸引外资。吸引外资、稳外资,需要不断完善产业生态链,中国一直在前进的道路上。此外,除了低税率优势,中国香港还具备人才、国际级基础设施、文化、贸易环境等核心竞争力,因此其作为国际金融中心的地位不会受到太大影响。
3. 出海成功的中国互联网或科技头部企业可能将面临谷歌、苹果和亚马逊等美国科技巨头相同的境遇,需做好税收政策合规性评估工作。信息技术、医疗保险、半导体等海外营收敞口高的行业将面临较大的风险。由于全球最低税率不会马上得以实施,预计该协议的影响在短期内将是有限的,需在未来一两年保持密切关注。(相关信息来源于路透社、南华早报等国内外网站)
涉及行业
宏观影响(科技行业、贸易行业、信息技术、医疗保险、半导体等)
涉及企业
宏观影响