名单自2018年8月1日起执行。 投资者参与有门槛 场外期权是指在沪深交易所之外交易的期权。买方与卖方订立合约,期权买方有权利在合约有效期限内,以约定的价格,购买或出售约定数量的标的股票,期权买方需要为这个权利支付权利金;而期权卖方向买方收取权利金并在买方行权时承担履行合约条款的义务。 对于场外期权业务的对手方,需是专业机构投资者,并且满足三个条件: 一是法人参与的,最近一年末净资产不低于5000万元人民币、金融资产不低于2000万元人民币,且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验; 二是资产管理机构代表产品参与的,最近一年末管理的金融资产规模不低于5亿元人民币,且具备2年以上金融产品管理经验; 三是产品参与的,应当为合规设立的非结构化产品,规模不低于5000万元人民币。 这意味着,个人投资者被拒之门外,机构投资者的准入门槛也有所提高。 目前,最大的场外期权业务对手方是私募机构。 根据协会披露数据,2018年3月场外期权业务新增492.67亿元。场外期权合约(名义金额)中,私募基金占比20.05%,商业银行占比44.46%;对比2016年12月的数据,私募基金占比7.39%,商业银行占比66.45%。