在经济环境之下,对企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资本。通过现金流和流动性分析衡量出来的经济下滑,能告诉管理团队在不同情况下,需要多少现金来维持商业运作。正确的模型能够揭示改进流程的关键点和机会。 在现金为王的今天,现金流量和营运资本管理的方法和技术变得尤为重要。现金流的管理包括三大部分:库存、应收款、应付款。从上面的解说中可以看到,付款与回款周期对于企业有不同寻常的价值,因此很好地对付款与回款加以管理,将是企业飞速发展的有效保障,但也要看到其中的风险:首先,业务增长永远不会均衡,如果业务模式没有设计好,导致人浮于事,或缺乏抗风险能力,结果想象中的业务没有做成,那么企业就会面临风险;其次,业务高速增长,减弱了企业对付款回款周期的控制能力,为了获得更多的业务,许多企业经常采取滞后回款期的方式,而在付款期上一拖再拖,导致信誉降低,最终必然要受到惩罚;第三,一些潜在的付款周期,如房租、税费、发工资等,往往从财务报表上不容易反映出来,忽略了这些档期的存在将给企业现金流带来巨大影响,也给带来问题。DSO理论的问题,比如银行贷款等,但DSO理论告诉我们,如果企业不能很好地解决其内部的融资的问题,那么有多少资金也是白给了别人用,对企业自身增长是起不到什么作用的。现金流管理纳入规范中去;现金流管理上也比较严格,压帐的事很容易发生。