转股价为净资产。所以问题的核心在于 投资者 是否看好兴业银行的发展。 这是一个见仁见智的问题。我不想说服谁。也不用说服谁。从兴业的热度,成交量,绿金概念,碳中和,券商报告来看。你能轻易得出自己的结论。(可以对比一下民生,浦发的成交量,平银与招行的成交量。)
附带说一下,可转债对长期股东的影响。我认为是中性偏好。只要是你参与了配售。对你的摊薄是很少的。缺点是你又要出一笔钱。如果这钱如果你本来就是要投资的,那相当于增加投入兴业而已。其二,这可转债转股以后是可以计入核心资本的。有杠杆的作用。肯定能给老股东带来收益。 其三,收益多还是摊薄多少取决于转股价,所以重点的博弈还是转股价格。这是定量分析。对于定性分析来说,有绿金,碳中和这个风口。我觉得是利好。
下面我来找几个银行发可转债的时间表。
¥¥¥杭州银行¥¥¥
2020-10-28 银保监会核准 (收盘价13.18)
2021-2-23 证监会核准 (收盘价16.68)
2021-3-24 发行公告 (收盘价16.54,转股价确定为17.06,净资产价格10.77)
总结,杭州银行发行速度还是挺快的。从预案到发行 7个月。转股价格也大幅高于净资产
¥¥¥平安银行¥¥¥
2017-7-29 预案 (收盘价10.06, 第三天0801涨3.7%)
2018-3-27 银保监会核准 (收盘价10.26)
2018-12-27 证监会核准 (收盘价8.74)
2019-01-17 发行公告 (收盘价9.71,转股价确定为11.77, 2017年年报净资产价格11.77,此时2018年报还没公布)
总结,发行时间的16.5月,转股价格也为保底价。对老股东伤害比较大,但是其后转股十分迅速。再看看现在的股价。熟知祸福呢?
¥¥¥浦发银行¥¥¥
2017-11-17 预案
2018-8-30 延期公告 (收盘价9.22, 第二天 涨1.74%)
2018-12-20 银保监会核准 (收盘价9.3)
2019-10-15 证监会核准 (收盘价12.49)
2019-10-24 发行公告 (收盘价12.49,转股价确定为15.05, 2018年年报净资产价格15.05)
总结,发行时间近24个月,转股价格也为保底价。对老股东