灵活服务包费(可灵活还款)和客户保障计划(保险)据捷信的员工所说,可以通过人工客服取消,但捷信显然没有明确告知,因为多数用户要么并不知情,要么根本不知道这两项费用究竟是什么意思从而忽略了。
客户保障计划收入从2015年的2.8亿到2018年的36.3亿,四年增长了1200%。搭售保险的收入并不像有些人认为的那么无足轻重,相反的,占比颇重,所以如今才会有越来越多平台以保险变相增加费用。
贷款管理费占比最大,虽然不是增长最多的。自2015到2018,贷款余额增长了570%,贷款管理费增长了666%。
捷信所收取的综合费用可谓很高,有人曾替其辩解,称捷信的融资成本较高因此收取较高费用。但是我们看到截至2018年底捷信的融资渠道中银行占比24%,ABS占比8%,金融债占比2%,信托融资占比66%。
银行的资金最便宜不说了,ABS的资金平均在6%—8%,捷信自己发的两期金融债票面利率分别是6.74%和7%,信托的资金比前三者贵一些,在10%—12%,这么算下来,捷信的资金成本并不算高,不是其收取高额利息的借口。
发放贷款的资产减值损失占比大增
尽管营收增长保持着不错的势头,但是捷信的利润情况却没有同步跟上。在看到营业支出后,我们才明白个中缘由。
(捷信消费金融2019年第一期金融债券募集说明书)
资产减值损失在营业支出中占比逐年增加,到2018年在营业支出中占比高达70.43%。2017年资产减值损失同比上涨167%,2018年资产减值损失同比上涨65.7%。
这里由于“发放贷款及其他”导致的资产减值损失,相当于坏账和坏账准备,也就是说由于发放贷款导致的坏账及坏账准备在2017年和2018年都出现了大幅增长。
我们在前面提到高风险客群并不能使利润可持续在这里得到了印证。
当搜索引擎上出现越来越多的“反捷信联盟”,“已经xx(月)年不还捷信贷款”时,当投诉平台贴吧等出现数以万计的“捷信高利贷套路贷暴力催收”帖子时,捷信消费金融还能在头把交椅上坐多久呢?