一旦触发强制赎回的规则,上市公司有权利选择强制赎回已上市的可转债,或者宣布不提前赎回。那么,遇到持有的可转债要强制赎回了,到底是选择继续持有,还是转股卖出呢?我们先来了解清楚可转债转股的实操方法
1、可转债转股数量计算方法如下:
债转股获得的股票数(Q)=V/P。
其中:
V:指债券持有人申请转股的可转债、可交换债的票面面值总金额。(V=申请转股的债券委托数*债券的单位票面金额,比如上海1手是1000元,深圳1张是100元,10张也是1000元)
P:指申请转股当日有效的转股价格
特别注意的是:申请转股的转债最小单位是10张,转换的股价精确到1股,不满足1股的部分,系统自动以现金方式返还到账户中。兑付金额为小数点后的股数乘以转股价。
举个例子:小白手上有1手桃李转债(沪市),当进入转股期时,小白想将这1手转债进行债转股。
面值1000元(V)的桃李转债,转股价46.54元(P),债转股理论上可获得的股票数为1000元/46.54元=21.49张(Q),实际得到的股份数为21张。尾数不足1的0.49股,则需直接兑付现金0.49*46.54=23元。
那么持有一手桃李转债可以转多少股票,转股是否又比直接卖出更划算呢?
2、可转转股VS直接卖出,到底哪个更划算?
如果按照55.11的正股价格来计算转,桃李转债转股卖出后的T日市值合计为21*55.11+23=1206.95元。而直接卖出一手桃李转债到手的现金为118.01*10=1180.1元。即可转债转股T日的市值-直接卖出到手的现金=26.85元。