中国经济网编者按: 据深交所官网消息,创业板上市委员会定于1月14日召开2021年第4次上市委员会审议会议,审议深圳中富电路股份有限公司(简称“中富电路”)的首发申请。 中富电路是一家专业从事印制电路板研发、生产和销售的高新技术企业。中富电路本次在深交所创业板上市,拟发行4396万股,占发行后总股本的25.01%(无公司股东公开发售情况)。公司拟募集资金7.59亿元,其中,6.39亿元用于新增年产40万平方米线路板改扩建项目,1.20亿元用于补充流动资金。本次发行的保荐机构是东兴证券股份有限公司。 2017年末至2020年6月末,中富电路资产总额分别为7.41亿元、7.80亿元、10.29亿元、11.04亿元。其中,流动资产分别为4.42亿元、4.63亿元、6.69亿元和7.42亿元,占资产总额的比例分别为59.66%、59.28%、65.03%和67.20%。而货币资金分别为7722.33万元、6631.58万元、1.21亿元、1.20亿元,占流动资产比例分别为17.46%、14.33%、18.01%和16.23%。 值得一提的是,中富电路2020年6月末货币资金1.20亿元,且为提高货币资金的使用效率,频繁利用暂时闲置资金购买银行理财产品。在此基础上,中富电路仍募资补血1.20亿元。 同期,中富电路负债合计4.14亿元、3.68亿元、5.00亿元、5.22亿元。其中,流动负债分别为3.98亿元、3.44亿元、4.74亿元、5.05亿元,占负债总额的比例分别为96.16%、93.43%、94.77%和96.89%。 报告期内,中富电路应付账款高企。2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,公司应付票据余额分别为8834.04万元、9780.85万元、1.22亿元和8911.14万元,应付账款的余额分别为2.00亿元、1.58亿元、2.59亿元和3.37亿元,二者合计占同期流动负债的比例分别为72.56%、74.38%、80.39%和84.26%。 中富电路三年一期销售收到现金不敌营收,且2020年上半年净现比为0.13。招股说明书显示,2017年至2020年1-6月,中富电路的营业收入分别为7.60亿元、8.68亿元、11.17亿元、5.39亿元;主营业务收入分别为7.20亿元、8.27亿元、10.63亿元及5.17亿元;销售商品、提供劳务收到的现金分别为6.35亿元、8.15亿元、10.24亿元、4.79亿元。 2017年至2020年1-6月,中富电路净利润(归属于母公司股东的净利润)分别为4908.71万元、8398.60万元、9334.49万元、5210.44万元;经营活动产生的现金流量净额分别为8415.90 万元、8654.40万元、9200.13万元、677.84万元。 据中国经济网记者计算,2017年至2020年1-6月,中富电路主营业务收现比(销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入)分别为0.88、0.99、0.96、0.93;净现比(经营现金流量净额/净利润)分别是1.71、1.03、0.99、0.13。 值得注意的是,2019年,中富电路分红9000.00万元,而当期归母净利润仅9334.49万元,占其96.42%。