目前忠旺的市值266.5亿港币(约227亿元),PE:7.9,PB:0.668,估值很低,下跌的风险已经很小了。
按产能来估值,到2020年底,忠旺的市值起码可以达到现在的三倍,即800亿港币左右,这个确定性是比较高的。假如估值到正常的水平,即15倍的pe,可以达到1500亿港币左右,是当前市值的5.7倍。
小结:利源和忠旺的估值都在3年3倍左右,但是忠旺的确定性更高,上升空间更大。
(三)当前市场估值比较:
2017年12月11日,中国忠旺的股价为3.77港元,市值266.5亿港币(约227亿元),PE:7.9,PB:0.668。利源精制股价为9.43元,市值为114.6亿,PE:20.8,PB:2.5。
按当前PB计算,2016年忠旺和利源的净资产收益率则变为15%和4.8%,忠旺比利源高出2.12倍之巨!您选择谁呢?
所以,即便在所有的铝材加工业,中国忠旺的竞争力也是最强,最具投资价值的。