由这两组参数值设置而成的 MACD 指标, 无论在对于价格走势变动的敏感性方面,还是对于未来价 格走势变动的预警性方面,均有比较明显的性能改观,并 且根据时间跨度(注意不是周期)和股票及现货差异的不 同,它们之间的精确度还会有所提高,可以作为使用者手 中又一分析利器。 选用上证综合指数和外汇、商品现货黄金为例来加以 说明。 对于这两组参数值设置而成的价格 60 分钟 K 线 MACD 的应用原则,将着重讨论以下几个方面的原则: 一、背离原则:根据 MACD 指标的固有特征来看,背离 现象是判断价格未来走势的一个重要依据, 这在价格 60 分 钟 K 线 MACD 指标尤其是以笔者总结出来的两组参数值构成 的 MACD 指标中需要引起注意。一般来说,当指标与价格的 背离现象出现之后,当事者应该考虑价格将在今后很大程 度上可能出现反转,此时应尽早做出操作决定。当然,背 离现象出现后价格往往会出现惯性运行,这样使用者还会 有一段不太长的时间来进行操作计划。 二、交叉原则:我们应意识到,当指标纵坐标上的数 值越高或越低时,指标出现迎合交叉(失败的交叉)的可 能性就越小,产生交叉的有效性越大。因而我们可以在指 标还没有出现交叉或可能出现的迎合交叉前,进行操作。 三、一般而言,当 DIF 线和 MACD 线持续向上攀升,远 离红色柱状线,同时红色柱状线出现持续收缩甚至出现绿 色柱状线时,应当警惕指标出现高位死叉和价格走势的转 向。这是我们在“日线篇”曾经讲到过的,但在这里还要 再次强调。 因为以这一组参数组成的价格 60 分钟 K 线 MACD 指标,将特别强调柱状线的收缩或放大情况,一旦在涨升 态势中柱状线开始收缩,尽管指标与价格走势仍然保持了 同步的上扬,我们也要注意价格今后有变盘的可能,相反 我们也可以得出在下跌走势中的操作原则。 四、 在两组不同的参数值分别设定而成的价格 60 分钟 K 线 MACD 指标中,其分工如下:一般而言,以 6、30、6 参数值设置而成的指标主要适用于大盘指数的走势以及一 部分价格走势波动不太剧烈的股票;而以 6、30、9 参数组 设置而成的指标,则主要适用于一部分价格走势起伏比较 大的股票。同时,在盘整市道中,前者所起到的指标预警 作用要稍强一些, 后者所起到的指标预警作用要稍弱一些。 五、 基于 MACD 指标没有明确的超买超卖区域, 因此背 离原则是第一重要的原则,交叉情况是第二重要原则,此 外,使用者还可结合均线系统和其他技术指标进行综合判 断,其效果将优于用单个指标进行分析。 买“小”卖“小”: 这是运用 MACD 捕捉最佳买卖点的 一种简易方法。 这里的“大”和“小”是指 MACD 中的大绿 柱、小绿柱;大红柱,小红柱。而在操作时图中的 DIF 和 MACD 两条白色和黄色的曲线,一般是视而不见的,我们只 注重红绿柱的变化。当经历一波下跌后,当股票处于最低 价时,此时 MACD 上显现的是一波“大绿柱”。我们首先不 应考虑进场做多,而应等其第一波反弹过后(出现红柱), 第二次再探底时,在 MACD 中出现了“小绿柱”(绿柱明显 比前面的大绿柱要小),且当小绿柱走平或收缩时,这时 就意味着下跌力度衰竭, 此时考虑做多, 再结合 DIF、 DEA, 如果金叉则为最佳买点,这就是所谓的买小(即买在小绿 柱上)。 反之做空,显然上涨也同样。当第一波拉升起来时 (MACD 上显现为大红柱)我们都不应考虑出货(或做空), 而应等其第一波回调过后,第二次再冲高时,当 MACD 上显 现出“小红柱”(红柱比前面的大红柱明显要小)此时意 味着上涨动力不足,此时考虑做空,再结合 DIF、DEA,如 果死叉则为最佳卖(或做空)点,这就是所谓的卖小(即 卖在小红柱上)。 零轴机会: 形态特征:MACD 指标向上或向下穿越零轴。 分析意义:MACD 的零轴在其原意中有强弱分界线的含 义,当指标穿越零轴时,会有一定的人气变化,十分令人 关注。如果资金主力要利用它则会在这附近做文章。 零轴实际不是强弱区的分界线,这是因为 MACD 不是在 0---100 之间波动的,在整个指标的大形态和强弱转化中, 零上区域与零下区域只是指标图形运动的一个空间。在 MACD 原概念中多头要在零轴之上介入,但实战中过了零轴 可能已没多少空间了。然而,零轴毕竟是有一定意义的点 位,我们来研究它在不同情况对价格的不同影响。 1、指标突破零轴时也突破了形态压力线,K 线同时突 破了 K 线图形的压力,有一波行情。 2、 指标回抽到指标形态的支持线, 然后再向上穿零轴, 有一波行情。 3、指标上穿零轴时正是三波中的第二波也有一波行 情。 4、指标上穿零轴时距指标轨道压力线有一段距离,并 且 K 线距阻力位也有一定距离, 则指标可上升至阻力位处。 5、零轴以下人气较弱以弱势筑底为主,零轴以上人气 较强以强势做顶为主。 MACD 最有效、最常用的逃顶(做空)方法: 在实际投资中, MACD 是指标不但具备抄底 (背离是底) 、 捕捉极强势上涨点(MACD 连续二次翻红买入)、捕捉“洗 盘结束点”(上下背离买入)的功能,使你尽享买后就涨 的乐趣,同时,它还具备使你捕捉到最佳卖点,帮你成功 逃顶,使你尽享丰收后的感觉。 运用 MACD 捕捉最佳卖(做空)点的方法如下: 调整 MACD 的有关参数——MACD 参数设定为:8、13、 9;移动平均线参数分别为 5、10、30。