论及时止损的意义
止损,很多朋友都知道其重要性,但可惜的是——总是有很多人被套牢。被套了,是否应该止损呢?其实被套了,更应该止损,而且止损要及时,因为翻本难度会随着亏损程度加大而成几何级数放大!
假设你有本金A元,现在亏损K%,亏损后你需要赚回X%才能翻本。我们来看他们之间的数学关系:
(A-AK)*X=AKAX-AKX=AKA(X-KX)=AKX-KX=K(1-K)X=KX=K/(1-K) 下面来看假设数字,不要厌烦我啰嗦,也许你从来没有这样算过,不算不知道——一算吓一跳!
K10——X=11.1 ;K20——X=25;K30——X=42.9;K40——X=66.7;K50——X=100;K60——X=150;K70——X=233.3;K80——X=400;K90——X=900;K100——X=∞
很多人在亏损20%时就觉得是套牢了,采取听之任之的态度,这是对自己的投资不负责任。当亏损20%时,相信很多人对赚回25%是有信心的。当亏损达到30%时,你对赚回43%还有那么大的信心吗?所以30%才是真正的分水岭。但是不是亏损了30%就不理了?等到亏损50%,希望股票走出翻倍行情几乎是不可能的,即使能,也不知道是猴年马月了!即使你亏损了80%,止损一样有必要,因为亏损90%比亏损80%翻本难度增加5倍(900-400=500)。所以及时止损是非常有意义的。
很多人止损失败,主要原因有二:
一是心理——不能接受失败,一切理由都源于此。止损意味着痛苦,逃避痛苦是人性最大的死穴。投资股票意味着要承担风险,高风险的事情,一定不能百分百准确,所以面对失败,我们不能采取逃避的态度,而应该积极采取补救措施。很多人担心万一我今天止损,明天它涨了岂不是亏了?明天的事情谁也不能未卜先知,明天跌的可能也有50%啊。如果明天涨了,你翻本的难度只是减少一点,如果明天跌了,你翻本的难度则增加很多,考虑到各有50%的可能,还是止损比较划算。
二是技术——满仓操作然后定一个止损比例,这样是非常不合理的,比例太低则很容易被洗出来,比例太高万一没有支撑则损失很大。
正确的风险控制技巧,应该是制定一个总资金亏损比例,再根据个股支撑位换算出仓位,通过仓位来控制风险。假设你有总资金A,亏损比例是K,买入价是M,支撑价是Z,则可以算出仓位C=AK/(M-Z)。如果支撑价没有支撑作用则止损,即使个股亏损比例高,但总资金亏损比例并不高。留着青山在,不怕没柴烧啊!
如何持仓?被套死撑?多少人体会过这种焦虑! 别担心,一句话即可破解,任何股评和理论都扔掉吧,奥秘就一句话: 若你发现你的持仓刚好在底部或者在上涨途中,才可以持有。其余的情况,必然是“死路”,至少是暂时死路,问题是,“暂时死路”是否可以用继续等待持有来解救呢? 呵呵,对不懂的人,“是”;对懂的人,“否”。真正的高手,必然是“否”,因为继续持有如同长期吃止痛片,可以立刻或者这次有效缓解。但遇到大跌,就必然报应,止痛片失效--倾家荡产! 好了,奥秘已经告诉你了,重复一遍:凡炒股,只有两种情况可以持仓,一是你在底部,二是正在上涨。其它情况死定。用之则存,逆之则亡。百年股市,一无例外!