一般来说,基金报告中“报告期内基金投资策略和运作分析”这一项内容会简单介绍基金上一阶段的投资思路和下一阶段的投资方向。这个可以作为参考,看基金经理投资思路是否清晰,未来投资方向是否明确,对投资人披露是否详尽等。如果含糊其辞或者干脆没有这一项,一般要慎重选择。
第五,看机构认可度。通过分析机构对一只基金长期的持仓比例变化,能够看出该基金是否得到了专业机构投资者的认可。
举个反面例子,2015年一月份的时候,天天基金网一直在推荐申万证券行业指数分级基金。申万证券行业指数分级基金被推荐的理由是,该基近一年收益高达184.76%。但我们要知道,一个基金如果某一段时间业绩非常突出,即使之前和之后业绩一般,现在看他过往长期、中期和短期的业绩也会非常靓丽,因此我们需要分年、分阶段评估其表现。分阶段查看后,这支基金的业绩明显不够稳,它成绩好,主要是靠去年11月降息之后那一个月,券商类股票疯狂的上涨支撑起来的。而在此前后,它的表现都说不上优秀。所以,这样的基金千万不能买,后来也证明了该基金表现一点也不好。
说个小故事。记得2007年的时候有一只非常牛的“大盘精选“,成立以来连续好几年都排名第一,基金经理绝对是公募一哥的范。但是当你想买的时候,会发现该基金一直处于暂停申购的状态。一般销售人员会向你推荐该基金经理管理的另外一只基金。这个时候陷阱就来了。其实这只大盘精选几乎一直处于暂停申购状态,盘子也很小。相反,另一只基金却盘子很大,一直处于可以申购状态。而且该基金经理是在”大盘精选“成立几年后,才成立的另一只基金。这个时候就要小心了,这只优秀业绩的小基金只是一种包装工具,把基金经理包装成基金明星,然后忽悠粉丝来买另一只基金。该基金一哥前几年离开公募,自己成立了私募,业绩欠佳。ps:大家可以猜下这位明星基金经理是谁。欢迎关注