§2 货币的形式 一、货币形式与货币制度的演变 二、信用货币 三、外汇 一、货币形式与货币制度的演变 (一)货币的物质形式及其发展 自货币产生之后,货币的具体形式就随着 社会生产力和商品经济的发展而不断地变化。 货币的具体形式的演变在不同的民族、国家和 地区存在着一些差异,但这种差异到后来就基 本消失了。就货币的具体形式的演变总过程来 看,一般经历了非金属实物货币、金属货币、 纸币、存款货币、电子货币这几个阶段。 一、货币形式与货币制度的演变 1.非金属实物货币 ? 实物货币是人类历史上最古老的货币形式。据古 籍记载和考证,贝壳、米、木材、牲畜、布帛、 皮革、盐、烟草、可可豆等许多商品都曾经充当 过货币。但是这些实物货币大都不易计量,不易 分割,不便携带、运送,不便保存,因此随着商 品交换的不断发展,实物货币便逐渐为金属货币 所代替。 图片 一、货币形式与货币制度的演变 2.金属货币 ? ? ? 金属的自然属性使其比一般实物商品更适宜于 充当货币材料。在金属的开采和冶炼技术为人 类所掌握之后,金属货币就逐渐取代了贝壳、 牲畜等实物货币。 ①金属用作货币起初是以块状流通的,每笔交 易都需要称重量、验成色,很不方便。 ②随着商品生产和交换的发展,一些富裕的、 有声望的大商人在金属条块上打上印记,标明 重量和成色,以其信誉来保证金属货币的重量 和成色,便利了流通。=====私人信誉是有限 的。 一、货币形式与货币制度的演变 ? ? ③当商品交换超出地方市场范围,人们对金属条 块的重量、成色就要求有更具权威性的证明。显 然,最具权威性的乃是国家,统一铸造金属货币 并烙上国家印记。 铸币:由国家铸造的具有一定形状、重量、成色 和价值的金属货币。铸币的出现,扩大了金属货 币的流通范围,促进了商品交换。最初的铸币是 用铜、铁等贱金属铸成的,由于金、银贵金属的 自然属性使其比贱金属更宜充当货币材料,因此 随着商品生产和交换的发展,金、银铸币就逐渐 代替其他金属货币而垄断了货币商品的地位。 斜肩弧足空首布 描 述 正 面 特 征 周 卢 氏 公元前1066-前221年 针首刀 描 述 特 征 周 公元前1066-前221年 正 面 五铢钱 太 平 天 国 通 宝 北宋通宝 一、货币形式与货币制度的演变 3.纸币 ? 铸币在流通中逐渐磨损,成为不足值的货 币,但并不影响它们在商品流通中起媒介 作用,这使人们发现可以用纯粹的价值符 号来代替货币执行流通手段的职能,这样, 随着商品生产和交换的进一步发展,便出 现了纸币,并且纸币流通逐渐代替铸币流 通=======进入代用货币阶段。 一、货币形式与货币制度的演变 银行券 ①起初是商业银行向存入金银条块或金、银铸币者 开出的收据,持券人可随时按券面额兑取金银。 ②以后银行券可以流通,在商品交换中发挥货币的 作用。商业银行根据自己的需要分散发行---→ 国家银行或少数几家大垄断银行发行---→中央 银行发行。 ③银行券纸币化:到20世纪20年代末、30年代初, 世界主要国家完全停止了银行券的兑现。银行券 的流通不再依赖银行信用,而单纯依靠国家政权 的强制力量。 ? 北 宋 的 交 子 会子 咸 丰 钞 票 | ︱ 银 票 一、货币形式与货币制度的演变 4.存款货币 ? 在信用和银行业不断发展的情况下,在纸 币广泛而大量流通的同时,又出现了存款 货币。 ? 存款货币是指可用于转帐结算的活期存款。 即银行为工商业者开立活期存款帐户,存 户可依据存款向银行签发支付命令书—— 支票,或通过其它方式将存款转到收款人 帐户上,而不必通过兑取现金的过程。 一、货币形式与货币制度的演变 用于转帐结算的存款,与银行券一样,在 商品交换中起着交易媒介的作用,能代替 金属货币充当流通手段和支付手段。 ? 在商品经济十分发达,经济货币化程度很 高的经济发达国家,存款货币的量要远远 超过现金的量。======存款货币的出现和 广泛的流通,加速了资金的周转,进一步 促进了商品交换的发展。 ? 一、货币形式与货币制度的演变 5.电子货币 ? ? 20世纪70年代以来,随着科学技术的高度发展,特别是 电子计算机技术在银行业中的广泛运用,又出现了新的 货币形式——电子货币。 电子货币:是借助于电子计算机而进行的电子自动转帐 系统。电子货币的出现使人们使用货币的方式发生了变 化,人们可以通过中央电子计算机和终端机以及通讯卫 星、电话、电视、电传组成的电子通讯网络,在办公室 或者家里往银行存款、从银行提款或要求银行提供服务。 ====使转帐速度变得十分便捷,更进一步促进了商品交 换的发展。 5.电子货币 一、货币形式与货币制度的演变 ? 总之,货币的具体形式不断由低级 形式向高级形式演进,是商品生产 和交换不断发展的必然结果,同时 货币形式的演进也不断地促进商品 生产和交换的发展。 一、货币形式与货币制度的演变 (二)货币制度及其演变 ? 货币制度:是指货币运动的准则和规范, 其主要内容是:货币材料的确定;货币单 位的确定;流通中货币种类的确定;货币 发行准备或发行原则的确定;不同种类货 币的铸造和发行的管理规章;不同种类货 币的支付能力的规定;货币的对外关系。 一、货币形式与货币制度的演变 ? 货币制度的核心内容是确定什么币材作为 本位货币。本位货币是一国政府法令所规 定的标准货币,是一国计价、结算的唯一 合法的货币。 ? 世界各国实行不同的货币制度,各国货币 制度的演变过程也不尽一致。总的来看, 货币制度的演变经历了以下几个阶段。 一、货币形式与货币制度的演变 1.银本位制 ? ? ? 从15世纪开始,一些国家开始实行银本位制:西 班牙、墨西哥、秘鲁、西欧各国等。 主要特点:白银为币材,由政府铸造的银币为本 位货币,在流通中具有无限清偿的能力;银币可 以自由铸造,自由熔化;白银和银币可以自由地 输出入;银行券、纸币和其它货币可以自由兑换 银币和白银。 主要缺陷:白银价值的不稳定性。 一、货币形式与货币制度的演变 2.金银复本位制 ? ? ? 金银复本位制简称为复本位制,是指金银两种金 属(货币)同时作为本位货币的货币制度。 其主要特点是:金、银两种金属同时被定为法定 货币材料,金、银两种铸币均为主币,均具有无 限清偿的效力;金、银币可以自由铸造、自由熔 化;金、银和金、银币均可以自由输出、输入; 银行券、纸币及其它货币可自由兑换金、银与金、 银币。 16-18世纪盛行于西方主要国家。 一、货币形式与货币制度的演变 主要缺点:价格标准的混乱。金、银铸币 同时进入流通,同一商品就有金、银两种 价格。由于金、银产量和市场供求并不是 固定不变,而是经常在发生变化,金、银 的市场比价就会经常发生变化,从而导致 混乱。 ? 两者比价的不稳定,造成交易的困难和混 乱。从国内来看,两者比价波动必会使交 易一方受损,从国际来看,比价波动会造 成金银对流。 ? 一、货币形式与货币制度的演变 “平行本位制”:政府不规定金、银币比 价,金、银币比价完全由其市场价值来决 定的复本位制。如英国政府1663年铸造金 币时,就未规定金、银币的比价。 ? “双本位制” 、“两本位制”,或 “复 本位制”:指由政府规定金、银币比价的 金银双本位制。如美国政府1772年规定,1 单位黄金铸币等于15单位白银铸币;1834 年规定,1单位黄金铸币等于16单位白银铸 币。 ? 一、货币形式与货币制度的演变 ? “劣币驱逐良币的问题:因为政府虽可规定两 者比价,但都无法控制金、银产量和市场供求,这样名 义价值(比价)就会因此而同实际价值不相符。如白银 相对于黄金产量增加得快,那么其市场价值就会下降, 造成其实际价值低于其名义价值。相反金币的相对实际 价值则会高于其名义价值。 实际价值小于名义价值的银币,被称为“劣币”。实际 价值大于名义价值的金币称为“良币”。 使用银币,贮藏金币,金币驱逐银币。====市场上实际 主要只有一种铸币流通---“劣币”。 ? ? 一、货币形式与货币制度的演变 “跛行本位制”:19世纪70年代,世界上 白银产量猛增,导致银价猛跌,从而造成 流通中银币充斥,并严重威胁到复本位制。 ? 法国、美国等为了维持金银的本位币地位 与金银币间的法定比价的稳定性,决定停 止银币的自由铸造,力图通过控制银币的 铸造数量来维护金银币的法定比价。 ? 一、货币形式与货币制度的演变 3.金本位制 ? ? ? 金本位制是指国家法律确定以金币或黄金作为本 位货币的货币制度。 主要特点:金铸币为法定本位货币,在流通中具 有无限清偿的能力;金币可以自由铸造,自由溶 化;黄金可以自由地输出、输入;银行券、纸币 以及其它货币可自由兑换金币或黄金。 金币价值相对稳定,金币本位制的实行大大促进 了商品交换的发展。(1880—1914年) 一、货币形式与货币制度的演变 ? ? 金块本位制,又称“生金本位制”:是银行券 只能兑换金块的金本位制。 主要特点是:政府不铸造金币,也不许民间铸造 金币;在国内禁止金币流通,政府(央行)发行 代表一定数量黄金的银行券(纸币),只允许银 行券流通,银行券的发行以金块作为发行准备; 银行券可以有限制地兑换金块;黄金可以自由输 出、输入。 英国、法国、比利时、荷兰 ? 一、货币形式与货币制度的演变 ? 金汇兑本位制,又称“虚金本位制:是以另一实 行金币或金块本位制国家的货币作为本币的发行 准备,本币与另一国货币保持固定比价的货币制 度。 ? 特点是:政府不铸造金币,也不许民间铸造金币; 国内禁止金币流通,只发行和流通银行券,银行 券的发行以外币作为发行准备;银行券不能在国 内兑换黄金,而只能兑换或购买外汇,外汇只能 在国外兑换黄金;实行金汇兑本位制的国家必须 将本国货币同实行金本位制或金块本位制国家的 货币保持固定的比价。(德国、意大利) 一、货币形式与货币制度的演变 ? ? ? 虽然银行券最终还能兑换黄金,货币发行最终仍 直接或间接地与黄金挂钩,但已是严重削弱了的 金本位制。 主要表现在:由于国内不允许金币流通,不允许 金币自由铸造,黄金不再能起到自发地调节货币 流通的作用;在金块本位制下,银行券虽可在国 内兑换黄金,但有数量限制;在金汇兑本位制下, 要先用银行券换外汇,再用外汇换黄金,兑换黄 金已十分困难,这就意味着银行券自由兑换黄金 的基础遭到了破坏;由于兑换黄金很困难,黄金 的自由输出入就因而受到限制。 1929—1933年大危机之后,各国纷纷放弃金本位 制。 一、货币形式与货币制度的演变 4.纸币本位制 ? 纸币本位制又称不兑现的信用货币制度、不兑现 的纸币本位制、自由本位币:是指一种银行券不 能兑换黄金、取消了黄金保证的以纸币为本位货 币的货币制度。 当今世界各国实行的都是纸币本位制,普遍采用 不兑现的纸币代替金属货币流通。 ? 一、货币形式与货币制度的演变 ? 特点:(1)政府通过中央银行发行的纸币为本 位货币,并由政府颁布法令,赋予其无限清偿和 强制流通的能力;(2)纸币不能兑换黄金,也 不规定含金量;(3)纸币的发行不受黄金准备 的限制,中央银行一般是根据国内经济发展需要 来决定纸币的发行量,并根据货币供求状况对货 币供应量进行调节;(4)纸币的流通完全取决 于纸币发行者的信用,纸币由中央银行发行,纸 币的流通就取决于中央银行的信用。 一、货币形式与货币制度的演变 ? ? 纸币不同于金属货币,因其本身无价值。 在金属货币本位制下,银行券的发行以金属货币 作为发行准备。 在纸币本位制下,纸币的发行不再有黄金准备, 但以发行国拥有的资源或资产为最终的保证。 ? ? 人们对一国货币的信心取决于这种货币的购买力 的稳定状况。如果购买力很不稳定,人们就会失 去对这种货币的信任,人们就会不需要这种货币, 反之,则反是。 二、信用货币 1.概念:代替金属货币充当支付手段和流 通手段的信用证券。本身没有价值,但以 发行人信用为基础。 ? 广义:代替金属货币的信用凭证,如银行 券、商业票据。 ? 狭义:由银行信用产生的信用凭证,如银 行票据。 二、信用货币 2.主要信用货币 ? ①银行券:向银行开出的,持票人随时可 以兑现的,由银行家代替私人汇票的一种 三、外汇 汇票。 ? ②存款货币:即支票存款,起转帐作用。 ? ③电子货币:由计算机存储、转帐、购买、 支付的存款货币。(无形的观念货币) 三、外汇 1.含义 静态上:是指外国货币和以外国货币表示的用于 国际结算的支付手段。 ①形式----外国货币、外币有价证券、外币表示 的信用工具。 ②本质----以外币表示的资产;外币表示的资产 兑换。 ? 动态上:是指不同国家的货币进行交易的行为, 即清偿国际间的债券债务关系的活动。 ? 三、外汇 2.外汇汇率:不同货币之间的兑换比率。 ? 直接标价法------100￥==13$ ? 间接标价法------100$==751￥ 3.影响汇率的因素 ====货币供给量;对货币的需求;生产率高 低;预期的竞争力;利率差别;国际收支 平衡。 作业题 1.电子货币的优缺点是什么? 2.近年来,人民币----美元汇率 的变化对我国经济的影响有 哪些? §3 货币流通量 一、货币的层次 二、货币乘数 三、货币流通量及其规律 四、纸币流通规律与通货膨胀和紧缩 一、货币层次 M3 M2 其他短期流动资产 M1 M0=现金 金融机构的定期存款 金融机构的活期存款 二、货币乘数 1、概念:是指在货币供给的过程中,中央银行的初始货 币供给与最终形成的社会货币流通量之间存在着倍数扩 张或收缩关系。 2、公式: 1 D(存款总额) K(货币乘数)= ------------- = -----------------r(存款准备金率) R(原始存款) ==在简单存款货币条件下:存款准备金率越高,则货币乘 数越低;反之,存款准备金率越低,则货币乘数越高。 ==在复杂存款货币条件下:商业银行的超额准备金、公众 定期存款倾向以及公众现金持有倾向。 三、(金属)货币流通量及其规律 概念:一定时期内商品流通中所需要货币量的规律。 1、待流通的商品数量Q 2、商品的价格水平P 3、货币流通速度V 商品价格总额 PQ 公式: M = ————— 决因 定素 V 流通中所需要的货 币量 同一单位货币的平 均流通次数 关系:1、M与PQ 成正比 2、M与V成反比 调整公式: PQ-PQ1(赊销商品)+PQ2(到期支付)-PQ3相互抵消 M= ————————————————————————— V 四、 纸币流通规律与通货膨胀和紧缩 1、纸币:是由金属货币衍化而来的,它 是由国家发行并强制使用的价值符号。 特点:没有价值,国家强力支持,以金属 货币为基础。 2、纸币流通规律:纸币的发行限于它 象征性代表的金(或银)的实际流通 的数量。 四、 纸币流通规律与通货膨胀和紧缩 公式: 单位纸币所代表的金属货币量 流通中所必要的金属货币量 = ---------------------------------------流通中的纸币总额 四、 纸币流通规律与通货膨胀和紧缩 =====纸币流通史就是通货膨胀史。 3、通货膨胀:纸币发行量超过了商品流通所需要 的金属货币量所引起的货币贬值、物价上涨的现 象。 成因:①需求拉上型通货膨胀;②成本推动型通货膨 胀;③结构失调型通货膨胀。 危害:①引发经济过热,需求膨胀,物价上涨,产生 泡沫经济;②引发货币投机,促进国民收入有利于投机者 的再分配,最终导致两级分化;③使人民群众收入水平下 降,生活状恶化,导致社会动荡;④在剥削阶级社会,它 是剥削阶级国家掠夺劳动人民的一种重要手段。 四、 纸币流通规律与通货膨胀和紧缩 4、通货紧缩:在纸币流通条件下,由于纸币供 应下降,流通中的货币相对甚至绝对减少, 从而造成纸币的持续升值和物价总水平的持 续下降的现象。 ? ? 成因:①紧缩性财政政策;②产业和经济周 期的变化;③成本的降低;④供给结构不合 理;⑤体制和制度因素 危害:??