能做到平均10%已经非常不容易了。
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大家不妨先考虑一下,股市赚钱的本质到底是什么?
①股价上涨
有人说股价变化其实是因为供求关系的改变,这个看法是对的,但是没有穿透本质。
如果说一家公司没有业绩却被炒到了很高的股价,那么八成是市场的小道消息,或者被有意炒作,导致散户看涨的情绪升高,需求增大,甚至供不应求,从而暴涨。
这里的根本因素,还是在于大家相信这家公司未来能赚钱,但散户获得消息是没有经过证实的虚假消息,所以能赚钱的认知也是错误认知。
供求关系的根本因素还是公司的赚钱能力,公司能赚钱的前提下,市场才会有高需求。
过去十年中国经济增长的背后推手,其实是各个行业在不断增长,而行业能够增长,是其背后的龙头上市公司的利润在不断增长。
(大多数行业都具有马太效应,龙头公司主导行业,占据大部分利润)
2019年中国GOP增速的官方数据是6.1%,背后各个行业发展的速度不尽相同,大致的增长率为4-8%。
行业龙头上市公司利润的增长率平均可达10%。
而公司的利润又与股价挂钩,短期可能有波动,长期来看,利润增长10%,股价也会增长10%。
②股票类资产的长期收益就是10%左右
美股作为世界上最成熟的投资市场,许多A股投资者对于美股的十年长牛都是十分羡慕,但其实美股过去百年的历史,统计出来的长期年化收益就是10%。
相比之下,由于过去三十年中国经济的高速增长,A股的平均年化收益比10%还要高一点。
不过A股的短期波动更大,容易给投资者带来一种错觉:A股的走势远远比不上美股。
股票类资产的长期收益就是10%,这一点无论A股美股,整体的基调是相同的。
而想要投资也长期达到年化10%以上的收益,就意味着你投资每年都要把握好市场的节奏,并且还要获得超额收益,这是难度很高的一件事。
在A股这种大波动的市场上,牛市踏空只是减少收益,而时间周期更长的熊市把握不好,会大幅降低长期收益。
③GDP增长速度在放缓
中国GDP增长速度放缓,这是一个不可避免的事实,2001年中国GDP是1.34万亿美元,2019年中国的GDP是14.34万亿美元。
随着中国经济体量越来越大,增长的速度会越来越慢,1万亿增长10%只需要1000亿,10万亿增长10%就需要1万亿!