把时间拨回到一年前:
动图来自SOOGIF
调整数值,选取净资产收益率较大的100只股票如下,并保存:
其中净资产收益率大于30.2%的,入选净资产收益率比较大的行列,最大的是亚星化学,高达214.44%的净资产收益率,且处于一个全流通的状态,总市值为26.5亿。
净资产收益率为0-1%的,入选净资产收益率比较小的行列。最小的仅为0.02%,和最大是净资产收益率差了不止10000倍!
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建立我们回测周期为2018年5月到2019年5月,并分别导入2个投资组合,得到如下的回测结果:
净资产收益率比较大:
净投资收益率比较小:
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从上面的回测结果,能够得到如下结论:
1. 整体来看,净资产收益率比较大的股票组合和净资产收益率走势差距明显;
2.大净资产收益率的股票,从18年8月份前一直处于上证指数上方,整体起伏不大,可以看到其回撤率较高,达到36%,但是和大盘走势比较接近,不存在和大盘相比大幅度下降的状态。
3.小净资产收益率的股票,整体起伏不定。可以看到其回撤率也较高,达到36%,风险大,但在今年的2月底一举超过了上证指数,扬眉吐气了一番。
4. 对比两个策略,可以看出在初期大净资产收益率的表现还是比较好的,等市场从2018年10月份之后开始反弹,就不行了。
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分析以上反常数据后,我们又尝试把时间线延长(2017.5-2019.5)来看看是否会合乎常理。
净资产收益率大:
净投资收益小:
可以看到在2017.5-2019.5