锅债产品收益计算 一、国债与银行定存(基准利率)收益比较 以 2012 年 4 月凭债为例, 一、 五年期国债利率为 3.85%、 三、 5.58%与 6.15%, 较同期银行定存高 0.35%、 0.58%和 0.65%。 购买国债与银行定存 10000 元到期收益对比: 产品类别 1 年期 3 年期 5 年期 国债 385 元 1674 元 3075 元 银行定期存款 350 元 1500 元 2750 元 收益差距 35 元 174 元 325 元 注:银行定存提前支取按活期利率计息,国债提兑计息开始后利率远高于活期。 二、凭债提兑或到期利息计算 公式:提兑应付利息=提兑本金×分档利率×(起息日起对月对日计算整年数+不足整年剩余天数÷当 前年度实际天数) 例:凭债 20120103,2012 年 4 月 10 日发行,三年期,年利率 5.58%,利随本清,提兑手续费率 1‰。 购买日起持有不满半年不计息,满半年不满一年按 0.50%计息,满一年不满二年按 3.15%计息,满二年不满 三年按 4.14%计息。发行日购 买 1 万元国债,兑取时收益如下: 兑取日期 持有天数 应付利息(元) 手续费(元) 持有期收益(元) 2012 年 9 月 10 日 153 天 0 10 -10 2013 年 3 月 10 日 334 天 45.75 10 35.75 2014 年 3 月 10 日 1 年零 334 天 603.25 10 593.25 2015 年 3 月 10 日 2 年零 334 天 1206.84 10 1196.84 2015 年 4 月 10 日 3 年(持有到期) 1674 0 1674 三、储债提兑或到期利息计算 公式:提兑应付利息=应计利息-应扣利息; 应计利息=提兑本金×票面年利率/当前年度实际天数×从上一付息日起持有天数; 应扣利息=提兑本金×票面年利率/当前年度实际天数×利息扣除天数 以 2012 年 3 月储债为例, 例:储债 121701,2012 年 3 月 10 日发行,三年期,年利率 5.58%,按年 付息,提兑手续费率 1‰。发行日起不满 6 个月提兑不计息,满 6 个月不满 24 个月按发行利率计息并扣除 180 天利息,满 24 个月不满 36 个月 按发行利率计息并扣除 90 天利息。发行日日购买 1 万元国债,兑取时收益如下: 上一付息日 兑取日期 起持有天数 应计 利息(元) 应扣 利息(元) 应付 利息(元) 手续费 (元) 持有期 收益(元) 2012 年 8 月 10 日 153 天 0 0 0 10 -10 2013 年 2 月 10 日 337 天 515.19 275.18 240.01 10 230.01 240.01 2014 年 2 月 10 日 337 天 515.19 275.18 (已付 558 元) 10 788.01 -90.20 2014 年 4 月 10 日 31 天 47.39 137.59 (已付 1116 元) 10 1015.80 377.6 2015 年 2 月 10 日 337 天 515.19 137.59 (已付 1116 10 1483.6 元) 558 1年 2015 年 3 月 10 日 (持有到期) 元) 558 0 (已付 1116 0 1674 注:储债提兑时间点选择对于收益影响较大,2014 年 2 月 10 日与 4 月 10 日仅相差 59 天,兑取收益 相差 227.79 元。