前海开源中航军工指数分级,易方达国防军工为2015年成立。华夏军工安全混合,南方军工混合,国泰国证航天军工指数为2017年成立。
前海开源中证军工A成立以来赚75%最亮眼
值得注意的是,四只成立于2014年的军工主题基金,成立以来收益差距较大。前海开源中证军工A类成立于2014年5月,成立以来赚75%,刚好跟上业绩基准。富国中证军工指数分级成立于2014年4月,成立以来赚56%,但是跑输基准25%。所以导致这俩个成立日相差53天的基金,成立来业绩差距达到19%。
同样,2014年成立的申万菱信中证军工指数分级、鹏华中证国防指数分级跑输基准,导致成立以来业绩不佳。
富国中证军工、鹏华中证国防:跑不赢基准却赢了规模
成立以来最跑输基准的富国中证军工、鹏华中证国防,规模确是暴增了不少。富国中证军工从成立的7.7亿元,到最新的79亿元。鹏华中证国防从发行的4亿元到最新的76亿元。
鹏华中证国防成立6年才赚1.4%
数据显示,鹏华中证国防成立6年,收益仅1.43%,这是真的嘛?鹏华基金官网数据显示,是真的。
中证军工和中证国防指数什么区别?
目前市场上主流的军工指数主要有4条,包括中证军工指数(399967)、中证国防指数(399973)、空天军工指数(930875)和军工龙头指数(931066)。
虽然都属于军工行业指数,但各指数成分股构成差异较大,从而也带来阶段性表现的差异。
把军工行业分为航空、航天、兵装、船舶、信息化、新材料及军转民(军工集团下属非军工行业上市公司)。
可以看到中证国防和空天军工比较聚焦于信息化和航空领域,中证军工指数有16%船舶行业的权重,而军工龙头有15%权重属于军转民,如海康威视、中航资本(隶属于信托行业,2%左右的权重)等。
从这个角度看,军工龙头指数其实并不是纯粹的军工行业指数。
主动军工基金到底买哪个?
主动基金中,易方达国防军工规模最大,最能跑赢基准,其比较基准是:30.0%×一年定期存款利率(税后)+70.0%×申万国防军工指数。但是易方达国防军工基金经理为何崇恺,担任基金经理经验一年。