2016年5月,权威人士在人民日报上撰文,谈中国经济走势。几乎与所有经济学家和政府官员意见向左,权威人士非常肯定的将中国经济定性为“L型”。而这篇文章发布之后,自2008历时八年的中国经济强刺激,终于画上了句号。 就在权威人士撰文后的几个月,供给侧已见成效之时,以电子商务起家的中国首富马云,竟然表示“电子商务”一词很快会被历史淘汰,提出要“ All In”新零售的转型,表示通过线上线下加上现代物流合在一起,阿里巴巴将创造出新的零售。 就在马云放出豪言后的一年多时间里,他和他的老对手马化腾,开启了中国零售业的“买买买”并购大潮。 双方数千亿的投资砸下去之后,中国的零售业形成了以 阿里、苏宁、银泰、饿了么、盒马鲜生、大润发、欧尚、居然之家、三江购物、新华都、联华超市、中央商场 VS 腾讯、京东、美团、沃尔玛、家乐福、1号店、永辉超市、海澜之家、唯品会、每日鲜优、冯氏零售、红旗连锁、中百集团 两大阵营的全面对抗,甚至前中国首富王健林的万达广场,都被AT两家一起给“混改”了....... 而就在马云和马化腾疯狂并购线下零售的时候,16年底开始,区块链和数字货币突然异军突起,诞生了一波波的币圈“新首富”。 但有趣的是,拥有阿里云和腾讯云,掌控着中国最大算力的马云和马化腾,却依旧集中资本拼尽全力数千亿All in新零售。 要知道,他俩投新零售的钱倘若投到数字货币,开个玩笑....如今的市值可以买下整个美国了吧...... 那么,他俩为啥还要投在中国,投在利润率并不高的零售领域呢? 这个说来话长了。 最近一年,很多人都将数字货币比作“荷兰的郁金香”,今天,就从郁金香事件的发源地荷兰说起。 17世纪三十年代,郁金香被传入西欧,由于当时量少价高,被上层阶级视为财富与荣耀的象征大肆囤积,导致价格一路飙涨。在商人们编造的美丽故事之下,炒买郁金香的热潮蔓延为全民运动,就像如今数字货币的理想一样,民众们期望价格能无限上涨并因此获利。 1637年2月4日,作为全球金融史上最大的悬案(没有之一),郁金香市场突然崩溃,最终,一株郁金香的价格甚至跌的不如一颗洋葱。 这是人类史上第一次金融泡沫经济,也被认为导致了作为当时欧洲金融中心——荷兰的衰落。 那时候的荷兰,被誉为“海上马车夫”,是第一个资本主义国家,舰队是英法两国之和的二倍,贸易舰队数量为整个欧洲的四分之三,跨境贸易额占到了全球的一半,首都阿姆斯特丹更是全球的贸易和金融中心。 荷兰成功的秘诀,在于其在航运和贸易上的创新,使得其海运成本和时间比所有的竞争对手都要低,而借此大规模的量产商船,又进一步摊低了成本。因此,在全球贸易的自由竞争之下,欧洲大路上弹丸之地的荷兰,在成本上迅速击溃了竞争对手,成为了世界霸主。(大规模的量产以降低成本,也是中国制造能够横扫全球的主要原因。) 那么,一场郁金花泡沫的破碎会将全球霸主的地位拱手相送么? 答案当然是否的,美国金融危机多少次了也没事儿啊。 荷兰霸权的衰败,源于拥有庞大殖民地的大英帝国颁布了法令,凡是运到英国及其殖民地的货物,必须由英国及其殖民地的船只运送,在英国的贸易保护主义之下,荷兰痛失全球英国庞大的殖民地市场后,国力迅速下滑,在打了几仗之后,终于将全球霸主拱手相让给了英国。 而历史,总是有借鉴意义的。 如果把视角放到现在,阿里在零售业完成全产业链布局,又通过百万家天猫小店继续深植基层以及广大农村。此时的阿里,就像当年的大英帝国,对庞大的市场拥有掌控力。 因此,未来哪一天马云突然说,阿里阵营的线上线下所销售的物品,统一由阿里旗下的菜鸟物流整合存储和运输,那结果会是怎么样的呢? 想想这个市场有多大呢? 马云的商业模式,不是刘强东,他是不屑于去做吃苦的“路上马车夫”,而是要通过伸向实体经济的触角和节点,就像当年大英帝国在全球的那些据点一样,去控制更大规模的市场,去赚取超额的利润。 其实,金融泡沫的破碎其实真的没啥,最近一百年来,资本主义几乎每十年就会来这么一遭,e租宝和钱宝网崩了也就那么回事儿,消失的钱都是纸面财富的热钱,对实体经济影响并不大。 金融永远是附着于实体经济之上的,因此对资本大佬们来说最有价值的,是实体经济命脉的控制权。就像每次全球其他地区爆发经济危机,IMF(国际货币基金组织)总会出面来替美国来对各国的实体经济产业链和金融体系进行收割。 嗯,解释了全面控制零售节点的意义,接下来再解释为什么马云在权威人士L型经济定义后,突然开始转型新零售。 有一点我们要明白,直到权威人士三篇文章之后,供给侧改革才最终在中央取得了一致。其结果就是我们看到的,从16年年底开始,一线城市的房价控制住了,钢铁煤炭的关停使得大宗商品平稳,在看得见的手的调控下,一切似乎都稳住了。 那么供给侧改革最根本的结果是什么? 就是 中国的经济发展将从依靠投资拉动,逐渐转型为提升企业效率。 经济都已经要长期L型,这也意味着中国经济长期野蛮增长的时代过去了,就像去年的双11,虽然阿里通过技术手段,也难掩天猫销售增速大幅下滑一样。 未来在L型经济之下,中国的各行各业,增量的增速都必然开始下滑,大家都需要动存量的脑筋了。 这就很好理解,再来看电商起家的马云,要All in 新零售。 相比于美国牛逼哄哄的亚马逊,可亚马逊在美国零售业的份额,也不过是沃尔玛的五分之一。那么为什么过去十几年,马云线上阿里巴巴为什么能够横扫中国线下的零售业巨头们? 其根本原因,就是中国传统的零售业效率实在是太低了,根本无法抵挡网商的冲击。正是因此,马云赢了他和王健林的那一个亿的赌注。 但是,越是落后的地方,也将是新的“价值洼地”。 中国每年数十万亿的零售业,从原料采购、仓储、运输,到批发、零售,如果能全部整合起来,任何一点的“微创新”,都意味着数千亿的利润。 所以,在马云在L型经济确认后,中国经济发展增量有限的情况下,他的阿里巴巴就迅速转型,打起了存量的主意。 而从马云疯狂并购零售的身上,我们似乎也可以看到未来几年,中国经济从零散到集中的发展之路。 科技发展无外乎两个主要途径,要么是生产力发生革命性的创新,譬如第一次工业革命的蒸汽机与第二次工业革命的内燃机;要么是通过整合资源提升劳动生产率降低成本,譬如第一次工业革命诞生的大型工厂与第二次工业革命诞生的流水线。 中国短期内爆发如蒸汽机或者内燃机的革命性科技并不现实。而生产力的提升指望人口爆发更不现实,劳动力成年起码二十年才能见效,总不能学美国和德国搞移民吧? 科学技术是第一生产力,但是,我们现在经济问题已经快碰触到系统性风险了,因此,在科技爆发前,能做的就是“拖”。就像一线城市的房价泡沫,只要维持住房价六七年不涨,泡沫自然而然就没了。 所以,未来中国的经济发展之路,很可能是像第二次工业革命期间,美国反超英国时那样,进行大规模的市场集中,形成几个行业垄断巨头。 洛克菲勒、摩根、卡内基 1901年,摩根银行收购卡内基钢铁公司,成为了垄断全美的钢铁托拉斯。当时4.8亿美金的交易天价,比美国联邦政府的财政预算还高。而这三个人,甚至可以左右美国总统的人选。 如今,中国的钢铁领域重组已经开始。而以汽车举例子,就像美国早年两百多家车企,通过并购重组变成只有通用和福特两家,目前中国的上百家车企,未来也很可能会大规模的调整,就像去年一汽、东风、长安三家央牌车企大规模互换高层一样,势必要进行大规模的资源整合。 不管是已经合并“南车”、“北车”还是正在酝酿的“南船”、“北船”以及很多当年拆分的央企,未来很多领域,都会像马云在零售领域一样,通过大规模的并购重组或者进行产业联合,形成一个个的国家行业托拉斯、卡特尔、辛迪加、康采恩...... 而在规划中,这一轮大规模重组的意义,在于由各个领域的龙头企业整合,以降低重复的浪费,产生集中的效益,整合足够的资源进行研究发升级。 你看,马云在16年All in 新零售大规模并购之后,17年马不停蹄的就斥资千亿搞了“达摩院”科研作为样板,简直比国资委下面的央企还“亲儿子”。 当然,规模化短期内的确有非常大的好处,人为的降低了无序竞争带来浪费,在研发的角度可以集中力量办大事儿,有利于国家的竞争力。 但是可以预见的是,就像去年关停并转煤矿和钢厂以及清退人口一样,很多领域在作大做强的过程中,都将面临一次巨大的洗牌。对于有些人来说,是挺痛苦的,但对于有些人来说,这也将是一次资本的盛宴........