β 越高,意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。 如果 β 为1,则市场上涨 10 %,基金上涨 10 %;市场下滑 10 %,基金相应下滑 10 %。如果 β 为1.1, 市场上涨 10 %时,基金上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,基金下滑 11% 。如果 β 为0.9, 市场上涨 10 %时,基金上涨 9% ;市场下滑 10 %时,基金下滑 9% 。
R 平方
R 平方 (R-squared) 是反映业绩基准的变动对基金表现的影响,
影响程度以 0 至100 计。如果 R 平方值等于 100 ,表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致;若R平方值等于 35 ,即35% 的基金回报可归因于业绩基准的变动。