新的领导人上位,陌陌的下一个十年要如何走?如今的陌陌,未来是否有投资的价值?
投资一家公司,要看它是否具备盈利能力,未来是否具备增长空间。对于持续盈利六年的陌陌来说,具备赚钱能力是毋庸置疑的,那么陌陌是否具备投资价值,就重点看它能否持续盈利,未来能否找到更多的变现方法。
业绩承压,持续赚钱的能力有点悬?
从陌陌的历史财务数据来看,早在2015年便实现了盈利,到2020年已经连续六年盈利。然而,从2018年开始,陌陌的净利润增速放缓,到了2020年净利润更是呈现了下滑的趋势。
北京时间6月8日,陌陌美股盘前发布了截至2021年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩报告。从最新财务数据来看,陌陌疲态尽显。
首先,月活用户创新高,付费用户持续减少。
财报显示,2021年3月,陌陌主App月活用户(MAU)为1.153亿,较上年同期的1.08亿,净增730万,创历史新高。
不过这里需要提醒的是,早在2018年,陌陌的月活用户就突破1亿,三年时间,陌陌的月活用户规模始终未实现新突破,此次创新高,距2019年Q3的1.141亿的历史峰值,过去一年半的时间仅实现了120万月活用户的增长,这再次验证,陌陌月活用户早已触及天花板,月活用户很难实现高增长。
(数据来源:陌陌财报)
从上图可以看出,近三年以来,陌陌的月活用户规模几乎没有大的增长突破,从MAU的同比增速来看呈现下降趋势,甚至出现了用户流失的情况,这对陌陌来说可不是一件好事。
需要提醒的是,2015年Q3至2016年Q3,陌陌月活用户同比增速严重放缓,2016年一、二季度就曾出现过用户流失的情况,这说明陌陌正在失去对用户的吸引力。
为了增强用户的互动和留存,2016年Q4,陌陌推出的了虚拟礼物,以丰富用户之间的交流体验,也就是从2016年Q4开始,此前的会员订阅收入和虚拟礼物收入合并为增值服务收入。
虚拟礼物的推出,也确实让陌陌的月活用户的留存增加了,同时也带动了月活用户的增长,自2016年Q4开始,陌陌MAU同比增速恢复至2位数增长。
付费用户方面,财报显示,2021年一季度,视频直播服务和增值服务的付费用户去重后总数为1260万,较上年同期的和上一季度的1280万,减少了20万。事实上,自2017年以来,陌陌的付费用户总体走势呈现下降的趋势。<