老司基为何没有选择万家行业优选,而选择了万家经济新动能A呢?理由有两点:一是,万家行业优选目前的规模高达167亿,后者体量相对较小,容易有超额收益;二是,两只基金投资风格类似,但在持仓方面有所不同。2020年三季报数据显示,万家行业优选相比后者,前十大持仓中多了比亚迪、长城汽车等新能源汽车股,今年涨幅过大,后期有调整风险。
基金4:富国军工主题混合A(005609),基金经理:章旭峰
产品概况:规模46亿,成立2年,年化回报27.49%
关注理由:主动型军工主题基金中,富国军工主题混合A过往业绩优秀,基金经理为章旭峰,是一位投资老将,具有9年公募基金经理经验。
十四五规划首次提出2027年建军百年奋斗目标,未来7年我国国防装备进入批量建设时期,朝世界一流军队国防装备迈进。军工行业部分上市公司公告已显示十四五订单大幅增长,机构预计军工产业链产能爬坡需要至2023年左右,也就是说2021-2023年军工景气度会环比上升。长期看,军工技术是很多先进技术的源泉,发展军工不仅是提高国家科技创新能力的重要方式,更重要的是军工技术突破随之牵引的是万亿级别市场空间的民用产业,如大飞机、航空发动机等行业,给军工企业带来长足、巨大的成长空间。
备注:以上4只基金为风云三号核心仓位配置基金,配置比例各20%,总占比80%。
卫星配置:低估金融地产,占比20%
基金5:工银精选金融地产混合A(005937),基金经理:鄢耀、王君正
产品概况:规模3亿,成立2年,年化回报18.28%
关注理由:主动管理型的金融地产基金不多,市场最知名的就是鄢耀和王君正管理的工银瑞信金融地产基金(000251),该基金在2014年以102.49%的骄人战绩,一举夺得年度主动型股基冠军,成为当年唯一翻倍的牛基。但目前该基金规模已经达到72亿元,所以老司基选择了同样是鄢耀和王君正这对黄金搭档管理的另外一只规模较小的基金,为工银精选金融地产混合A,相同的配方,规模不到3亿元。