流动资金池是什么意思?数字货币流动资金池,您可能已经了解了Defi生态系统中的流动性池理论。但是什么是流动资金…
流动资金池是什么意思?数字货币流动资金池,您可能已经了解了Defi生态系统中的流动性池理论。但是什么是流动资金池,它们如何运作?为什么在去中心化金融中我们真的需要它们?流动资金池提供了有效交易股票的新标准,同时可以帮助投资者获得投资回报。在这里,我们将讨论它们的运作方式,主要优势及其整体方面。现在让我们在此深入审查中详细研究一下。
一、什么是流动资金池?
流动资金池适用于锁定在智能合约中的代币池。通过提供流动性,它们保证了交易,并被一些去中心化交易所广泛使用。Bancor采取了首批合并流动资金池的举措,Uniswap使其广受欢迎。流动资金池是去中心化交易所的交易方面。他们的作用是增加市场参与者之间的市场流动性。
二、流动资金池如何运作?
最简单的形式是,一个流动性池包含2个代币,每个池为同一对代币建立一个新市场。DAI/ETH可能是Uniswap受欢迎的流动资金池的明显例子。创建新池时,第一个流动性提供者是决定池中资产初始价格的提供者。鼓励流动性提供者向池提供所有代币的等值。
基于提供给池的流动性,流动性提供者(LP)与它们提供给池的流动性成比例地接收称为LP令牌的特殊令牌。当池启用销售时,将向所有LP令牌持有者按比例分配0.3%的费用。如果流动性提供者希望收回其基础流动性以及任何未支付的费用,他们将烧掉其LP代币。根据确定性定价算法,流动性池鼓励的每次代币互换都会导致价格变动。此过程也称为自动做市商(AMM)。
基本流动性池(如Uniswap使用的池)使用恒定商品做市商算法,这意味着给定的2个代币的数量仍保持不变。最重要的是,由于算法的原因,无论交易量有多大,池仍将具有流动性。这样做的主要原因是,随着目标数量的增加,该算法会渐近地提高代币的价格。
三、流动性的重要性
流动性如此重要的事实在于,它在很大程度上决定了资产价格如何变化。在流动性较低的市场中,相对有限数量的未平仓订单在订单簿的所有侧面上均未平仓。这表明一次交易可以使价格大幅度地向任何方向移动,从而使股票变得不可预测且缺乏吸引力。流动资金池是革命的重要组成部分去中心化金融(DeFi)看起来很有潜力。通常,这些池有助于将大量资产与任何其他受支持资产交换。
四、什么是德菲流动资金池?
流动资金池旨在成功解决流动性低的问题,从而保证代币的价格在执行一次大笔交易的订单后不会大幅波动。去中心化交易所向那些投资流动资金池的人提供奖金,以最大程度地吸引客户。用户必须将资金存入流动资金池才能参与并获得收益。流动资金池正在通过一项或多项智能合约协议进行监管。在不同的DeFi平台之间,需要投资的资金数量和每个代币的比例将有所不同。
五、如何参与流动资金池?
为了向ETH/USDC池提供50美元的流动资金,它需要存入50美元的ETH和50美元的USDC。在这种情况下,需要支付总计100美元的押金。作为回报,流动性提供者将收集流动性池代币。这些代币反映了他们的比例份额池,并允许他们随时撤回份额池。
每当卖方下交易时,都会从交易中扣除交易费,并将订单发送到包含流动资金池的智能合约。对于大多数去中心化交易所,交易费设置为0.3%。在我们的案例中,如果您存入$50ETH和$50USDC,并且您的捐款占池的1%。然后,对于任何特定交易,您将获得0.3%交易费用的1%。
六、流动资金池交易所如何工作?
目前,DeFi空间中有两种类型的分散交换:
1)订单簿交换:订单簿交换依赖于出价/要价方案来满足交易。做出新的购买或销售订单后,订单将重定向到订单簿。然后,交易所的匹配引擎以相同的价格执行匹配的订单。示例:0x和雷达中继
2)流动资金池交易所:它们排除了交易所中对订单簿交易的重视。因此,它们使交易所能够确保流动性水平稳定。示例:Kyber,Uniswap和CurveFinance。
七、流动资金池的优势
1)每个价格水平的保证流动性:交易者不必直接与其他交易者建立联系,因为只要客户将自己的资产投资到资产池中,流动性就恒定。
2)自动定价可实现被动做市:流动性提供者实际上将其资金存入资金池,而智能合约负责定价。
3)任何人都可以成为流动性提供者并赚取:流动资金池不需要任何上市费用,KYC或与集中交易相关的其他障碍。如果投资者想向资金池提供流动性,他们将存入等值的资产。
4)降低汽油费:由于极少的使用,气体成本得以降低智能合约由像Uniswap这样的分散交易所提供的设计。有效的价格计算和池中的费用分配意味着交易之间的波动性较小。
八、代币
像所有其他代币一样,用户可以在智能合约期间使用流动资金池代币。因此,用户可以将此令牌存放在接受流动资金池令牌的其他平台上,以获取额外的收益,以最大化回报。因此,用户可以通过使用收益农业增加两个或三个利率,并最终增加回报。
九、结论
流动资金池为用户和交易所提供易于使用的平台。用户不必满足任何特殊资格标准即可参与流动性池,这意味着任何人都可以参与令牌对的流动性提供。因此,在DeFi生态系统中,流动资金池起着至关重要的作用,这一概念已经能够提高权力下放的水平。