【摘要】经济资本是指银行管理层内部评估的在一个给定置信水平下,用来吸收或缓冲资产或某项业务所有风险带来的非预期损失的资本。本文从信用风险经济资本计量、影响信用风险经济资本占用的因素等方面,浅析低效信用风险经济资本的几种形式,并提出相关管理建议。
【关键词】经济资本管理;信用风险;管理建议
经济资本管理作为商业银行先进管理工具,在落实资本充足率监管要求、加强商业银行内部资本管理和风险管理方面发挥了重要作用。当前银行业普遍关注和探索“资本节约要精”的工作模式和思路,经营计划管理逐步实现“管规模”向“管资本”的转变。信贷业务经营管理中,通过核定信用风险经济资本增量来控制信贷投放规模,经济资本成为影响商业银行信贷投放量的决定性因素。
一、信用风险经济资本计量
信用风险经济资本的计量基于非预期损失模型。非预期损失模型以内部评级结果为基础,在资产组合损失服从β分布的假设下,按照以下公式计算一定置信水平下对公债项(零售分池)的经济资本占用。EC=CM×ULP其中ULP为全行资产组合的非预期损失,通过单笔债项(零售分池)的违约概率PD、违约损失率LGD、违约风险暴露EAD、违约相关性系数ρij计算得出;CM为经济资本乘数,与确定的置信水平相对应。
二、影响信用风险经济资本占用的主要因素
从经济资本计量方案分析,影响对信用风险经济资本计量的主要参数包括违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约风险暴露(EAD)等,违约概率及违约损失率与经济资本占用成正相关,违约风险暴露则因对应不同的客户及产品类型等因素而不同。1.违约概率(PD)。影响PD的主要因速是信贷客户的信用等级。同等条件下,信用评级越高,违约概率越低。当客户信用评级到期失效或未评级,系统计算经济资本时,默认评级结果为14级。风险组合管理系统中,在对经济资本进行快速计算时,只要选择信用等级,相应的违约概率系统会自动显示。假设某客户办理银行承兑汇票业务时的信用评级为7级,对应的违约概率(PD)值为0.9%,若其评级到期后未及时续评,系统默认为14级,对应的PD值上升至5.71%,是原来的6.34倍。2.违约损失率(LGD)。影响LGD的主要因素有信贷客户的行业、规模、合同期限、担保方式和产品。针对单个信贷客户办理具体业务时,LGD的大小取决于担保方式的选择,实际操作过程中因违约损失率造成经济