要么你背靠国企挣供应链或者下游的钱(涉及利益寻租),要么你占尽政策优势,比如各种行业补贴,否则基本是别想从银行那拿到钱的;跑路的老板也分为两种,一种是本来出发点就是想骗钱早就做好了跑路的准备;二是本来想好好干由于各种原因经营不善,本着自己利益最大化的出发点,留足生活费所以跑路。不管是上述那种原因都是由于现在征信系统的逐步完善而被遏制;国企在银行那有信誉,可以拿到比民企更低成本的资金。如果不是央行在不断的松信用,中小企业死去的更多。因为在当下利益和信用之间,很多人还是会选择利益,贾布斯就是一个很好的例子。
到底是民进国退,还是国进民退?长春高新当年私有化问题,当时给了管理层竞价的优先考虑,如果深究这个话题就是这个答案。
今天我们团队的@股市郑道老师在讲这样一个问题,医药板块本身受政策性影响越来越大,一旦有不确定性发生可能就如长生一样直接等待退市。目前在当下也就1-2倍的收益就很难得了,挖掘出10年10倍的成长性个股太难了。如果从赔率的角度看这里不太适合当下投资。
相比之下,中国重工(不做推荐,别误会)的优势就很明显。首先,它很难退市。其次,现在股价4块,市场熊了这么久了假如这两年有行情,涨到10块也是有可能的。从散户交易习惯来讲显然这种更好把控。
说到底,国有化是这轮郑老师看多的一个内在原因。
这几年经济都比较差,保7已经没人提了。去杠杆之前还有个4万亿的放水,加上货币的乘数效应(通常是5倍),带动的民间投资总规模估计20万亿都不止。去杠杆就是把这部分过热或者说资源匹配不当的东西去掉。接下来工业4.0不怎么提了,可能重心真的会转向科技类,最近计算机、互联网+又有卷土重来之势。
而军民融合是目前星空团队看好的一个新的趋势。军工上的科技一般都领先民用10年,比如芯片,军用芯片我们就不依赖进口。军工个股有的盈利不太好,但军民融合板块半年报有很多亮点,不少公司业绩还不错。北斗的民用我最近一直在关注,因为报道相对不是很多,我找时间写一篇详细的。总之这个新的方向,会比较容易得到市场认可。
从盘面上看,昨天整体符合预期,是调整行情,但入场资金依旧猛烈。现在震荡一下也是好的,可以消化一部分浮筹。在这个过程中板块也在洗牌,比如疫苗,但沉淀下来的,一定是金子。目前个股没有明显的持续板块,这就是选股的机会。
PS:今天时间仓促,写的比较笼统,