随着余额宝的使用,开始慢慢接触货币基金,也开始了解一些基本知识。
货币基金每天会公布两个参数是每万份收益和7日年化收益率。
个人认为每万份收益是我们每天能实际收获的收益,而7日年化收益率是作为我们参考收益率,用收益率与定期存款利率比较,计算能否跑赢定期存款的参数,个人看法,如有不对,请拍砖。因此,我最近对7日年化收益率比较看重,非常想知道它的算法,进行验证基金公司公布的数据,避免被骗,被忽悠。
好了,下面开始讲如何计算。着急的请直接拉到最后。
首先是公式参考百度百科中7日年化收益率的计算公式:
在不同的收益结转方式下,七日年化收益率计算公式也应有所不同。目前货币市场基金存在两种收益结转方式,一是“日日分红,按月结转”,相当于日日单利,月月复利。另外一种是“日日分红,按日结转”相当于日日复利。其中单利计算公式为:(∑Ri/7)×365/10000份×100%复利计算公式为:(∑Ri/10000份)365/7×100%。其中,Ri为最近第i公历日(i=1,2…..7)的每万份收益,基金七日年收益率采取四舍五入方式保留小数点后三位。
也就是说假设某只基金7天内每日万份收益分别是X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7,七天年化收益率就是: (X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7)/7*365/10000*100%
也就是先把7天每日万份收益加一起,除以7算个平均数,再乘上365天,就是一年的,再除以10000(因为是万份收益),小数点右移两位,加上百分号就OK。
(以上参考货币基金知识普及帖 )
我们以此方法来验算余额宝收益,有百分之0.1的差,如下图计算
于是询问天弘基金算法,被告知算法为:
说实话我没明白这公式的意思,不知道那个类似π的符号什么意思,
百度后找到另一种算法以7日每万份收益与本金和(单位为万),为Y1、Y2、Y3、Y4、Y5、Y6、Y7,七日年化收益率为:
(Y1*Y2*Y3*Y4*Y5*Y6*Y7)^(365/7)/10000*100%
下图为余额宝的公布数据及Excel的计算结果,
大家可以看到,计算结果与公布完全相同!也就是说,余额宝公布的7日年化收益率与百度百科定义的7日年化收益率计算方法完全不同!那个类似π 的符号可能就是连乘的意思
余额宝是这么计算的,那么其他货币基金是如何计算的呢,我们以汇添富货币为例,进行计算验证,由于其他货币周末只记一次收益,而不是按天计收益,所以我们将周末的收益除以2拆分成周六和周日两天的收益。可以看出,确实也是采用的这一计算方法
以上以余额宝和汇添富货币为例进行了计算验证,我私底下也用了工银货币(工银现金宝)进行了验证,巧合的是我选的这三支货币基金全是采用这种算法,所以得出了下面这个结论:
也就是部分货币基金公布的7日年化收益率的公式是7日年化收益率是以每日每万份收益与本金和(单位为万)的七日乘积的365/7次方,每日收益与本金和为Y1、Y2、Y3、Y4、Y5、Y6、Y7,七日年化收益率公式为:
[(Y1*Y2*Y3*Y4*Y5*Y6*Y7)^(365/7)-1]/10000*100%
仍有一些基金采用的是7天内每日万份收益分别是X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7,七天年化收益率就是: (X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7)/7*365/10000*100%
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