年轻时燕南天为追求侠义与武功,毅然割舍了对邀月的感情,伤情的邀月对他由爱生恨,决然地创建了移花宫,用以报复背叛她的燕南天。燕南天与江枫是感情深挚的结拜兄弟,邀月把江枫禁锢在移花宫中诱燕南天自投罗网。邀月的妹妹怜星宫主却不能自拔地爱上了美男子江枫,偏偏江枫钟情于移花宫的宫女月奴。一对有情人决心出逃,未料江枫的书童江琴出卖了他们,令这对恋人惨死在邀月掌下,可怜他们的一对孪生兄弟成了邀月复仇的工具,其方法就是培养二人二十年后“骨肉相残”!二十年后一切尽如邀月所期盼;花无缺(苏有朋饰)在移花宫的栽培下成为当代绝无仅有的武林高手;在“恶人谷”长大的小鱼儿(林志颖饰)也成为集鬼灵精怪于一身的一流高手,并离开了恶人谷闯荡江湖。邀月遂命花无缺击杀小鱼儿,不管鹿死谁手对邀月而言都算达到了目的;让活着的一个了解身世之谜,悔恨终生。未料,人算不如天算。不黯江湖险恶的花无缺空有一身超人的武功,在碰上阴险狡诈的江玉郎(郑嘉颖饰)时险些为江玉郎所害,而出手相救的恩人竟然就是小鱼儿!花无缺心中对小恩人起了莫名的好感!唯一不知道的是这位恩人叫小鱼儿,就是负命击杀的对象。由于一张藏宝图使得小鱼儿结识了铁心兰(陈德容饰)和慕容九。本对小鱼儿一往情深的铁心兰,在与花无缺的日久相处中深陷情网。小仙女张菁(李绮红饰)虽对戏弄她的小鱼儿怀恨在心,一路追杀,却又一次次地栽在小鱼儿的手中!两人之间似有纠缠不清的前缘。所谓的藏宝之争,原来不过是江南大侠江别鹤父子设下的圈套,想把武林高手一网打尽。江别鹤深感移花宫是他称霸武林的劲敌,设计利用魏无牙对邀月的一片痴情,使邀月身中剧毒陷入困境。小鱼儿虽救了邀月,却不能消退其让两兄弟骨肉相残的欲念。