这个问题其实得劈开分成三部分,指数基金/定投/指数基金加定投 靠不靠谱,我们一样一样来。
1.首先,指数基金在A股市场靠谱吗?
我先不给结论,先放张收益率对比图,数据来源:天天基金。
从2018年初到2021年,四条收益率曲线由高到低分别是:招商中证白酒(白酒指数)、富国天惠(主动管理基金)、易方达沪深300ETF(沪深300指数)、富国中证煤炭(煤炭指数)。
相信各位一眼都能看出来上面这张图的意思,都是指数基金它也得分个三六九等啊。
这几年风头正劲的白酒、医药、新能源指数,那和煤炭、钢铁指数那表现可是一个天上一个地下。
不管你是用定投、一把梭还是短线高手高抛低吸做T,各种投资方法全试一遍,白酒指数的投资体验就是比煤炭指数要好。
而现在申万一级行业有28个,理论上就至少应该有28只行业指数基金。如果再叠加上权重分配、红利、成长、价值等不同因子编制的细分指数,指数基金的数量高达几百只。
投了XX指数看着沪指涨到了3600点自己却没怎么赚到钱,心里暗骂:指数基金不靠谱。转头去蚂蚁财富161725的评论区一看,全是白酒指数真香。
你说,能笼统的说指数基金靠谱还是不靠谱吗?
A股近些年之所以掀起了投资指数基金的热潮,是因为指数基金确实有收费低、常年满仓运作的优势。
在市场有效程度更高的美股,主动基金跑不过被动指数,也被巴菲特老先生的赌局证实过。
但是在目前还处于发展阶段的A股市场,显然过去几年有大量的主动基金能够跑赢宽基指数和大部分的行业指数,比如我们上面举的例子-富国天惠。
归根结底,指数基金也只是我们投资的一项工具。
指数基金内部的细分种类有很多,它没办法帮你解决选择哪只基金的问题。
同时,“指数基金必然跑赢主动基金”的宣传,在过去几年也已经被收益曲线证伪了。
2. 定投靠不靠谱?
更详细的评价可以参见我之前的这个回答
但我们一样可以用一张收益率曲线的对比图来说明定投的优劣势到底在哪里
同样收益率曲线从上到下分别是:招商中证白酒、富国天惠、沪深300ETF以及华宝油气。
前两者不用多说,大家从收益率曲线的走势上就能看出来,对这两只基金定投一定不如2018年一把梭。
根源就在于他们近三年走势持续向上,定投会把成本不断拉高。
我自己回测的结果,