平衡交易量(英文缩写为OBV)是约瑟夫·葛兰维尔设计出来的一种指标。它是一种可正可负的交易量总值,它的每日上涨和下落取决于收盘价格比前一天是高还是低。如果某日的收盘价高于前一天,说明当天是看涨占上风,就将当天的交易量加到平衡交易量上;如果某日的收盘价低于前一天,说明当天是看跌占上风,就从平衡交易量中减去此日的交易量。如果收盘价没有变化,则平衡交易也保持不变。平衡交易量的涨落常常会走在价格涨落的前面,所以它成为超前指标。
第二类是部分职业机构的新用法:
1、OBV是一个长线技术指标主要用于跟庄者判断主力机构的持仓量与做庄者判断所主持的股票是否中途有新的集团资金进入或退出。
2、OBV在弱势市场的使用价值高,在强势市场的使用价值有限。这主要是因为强庄股的威力主要在弱势中体现,逆势是沪深市场的中长线强庄股的典型特点。在强势市场中,新庄股的爆发力更为诱惑人,此时短线能量潮 量比的运用更适合职业投资人的胃口。
3、OBV主要用于选股以及跟踪庄股上,而不适合做买卖时机的参考。
4、最好的股票应是OBV值在最高位,而股价在较低的位置,这种现象说明有主力被套牢。
5、OBV的趋势一直向上为好,如果中途出现一定幅度的回落,说明主力筹码的集中度不够,该种现象说明目标股存在原有机构减仓或换庄的可能性,在近期出现过一定幅度下跌的股票不能当作长线股操作。
6、处于高位的小(大)盘股的OBV经过45(60)个交易日的横盘还没有上涨趋势,则需要注意主力的减仓行为。
7、用OBV指标判断新疆、深圳、海南、湖南、河南、湖北等地职业机构以及新基金长线控盘的中等偏小(300 0万-8000万)流通盘子的股票的主力仓位较为准确。
8、OBV指标被视为重点指标,目前沪深市场中最重要的50个主力中,记录位置靠前的几个长线大主力的控盘品种的市场表现时,均应经常关注OBV的变化。
9、最近一些期货机构在寻找新庄股(主要是未有大笔例送股历史的次新股)痕迹时,也使用OBV来达到自动选股的目的,方法是找寻K线位于低位,但OBV频繁剧烈上下震荡的个股。