财务董事是上市子公司董事会成员,参他们与上市子公司重大事项的决策,是集团公司与上市子公司之间信息沟通的桥梁。为了保证其相对于上市子公司的独立性,财务董事的工资、奖金和津贴应由集团公司进行统一管理和发放,而且应该实行财务董事定期轮岗制。集团公司应对上市子公司财务人员实行有效的资格管理制度,由财务董事审查其上岗资格。并报集团公司备案。
其次,通过财务公司实现对上市子公司的金融服务控制。上市子公司从产生、发展都离不开集团公司的大力支持。从母公司剥离出的优质资产是上市子公司最初发展的根本,尤其在几年的高速过程中,母公司从政策、资金上都对子公司加大了力度支持,如目前在上市子公司的长期借款中担保部分提供担保。随着上市子公司的发展和规模的扩大,对资金的需求也会越来越大,既然财务公司是企业集团内部专门从事金融工作的法人单位,它就应成为处理内外融通资金、筹集上市子公司所需资金的总代理。财务公司作为上市子公司和商业银行之间的中介,利用其自身的特殊地位,可以代表上市子公司对商业银行的贷款实行统贷统还。财务公司也可以利用自己在业务上的优势,代理上市子公司对外发放股票、债券、直接向社会融资。财务公司通过金融服务手段,吸收集团企业资金,并对资金往来进行控制,将控制信息反馈给集团,从而实现金融服务型控制。
财务公司资金来源于企业集团的各成员企业,其服务对象也是集团的各成员企业,由于企业集团的财力在建立初始都分散于非上市子公司和上市子公司之中、难以发挥综合优势,而用行政命令方式集中资金又有悖于企业集团基本原则和相关法律产权管理的规定,因此,财务公司则可运用金融手段将各企业分散的财力集中起来,形成较大的资金力量,从而保证企业集团实施战略目标的资金需要,把国家产业政策和企业产品结构调整有机结合的独特功能,通过调整信贷结构和资金流向,来配合企业集团战略目标的实现。
最后,采取由母公司对上市子公司签订财务控制协议的方式。上市子公司作为独立的法人拥有独立的财权,公司董事会和经理会依法对其内部的财务战略决策和日常财务决策制定方案并负责执行。同时,集团公司是上市子公司的控股公司,集团公司对其子公司拥有一定的财务和经营战略控制权。因此,上市子公司董事会决定的重要的财务决策方案,必须经过集团公司审查核检。
由于上市子公司在法律上是独立法人,因此母公司对其实行相对集权的财务控制需要履行必须的法律手续。由于上市子公司股东除了母公司外还存在其他股东,这些股东投资大多是为了获取相应的回报,因此也需要给他们给予最基本的股东回报的承诺。在实践中。可以采取由母公司对上市子公司签订财务控制协议的方式。从法律形式上看,相当于由母公司承包子公司的财务控制运作。
此外,集团公司还可以通过使用集中式财务软件或强化集团内部审计制度(与上市子公司签定审计承包合同)等有效管理方式未加强对上市子公司的财务控制,最终实现集团财务的相对集中管理。