财信网(记者 王金萍)大成中小盘基金,顾名思义,应该重仓中小盘类的股票;民生加银品牌蓝筹,按理应该投资蓝筹类个股。但大众证券报和财信网记者发现,大成中小盘三季度末的第一大重仓股竟然是工商银行,而民生加银品牌蓝筹十大重仓股60%在创业板。基金产品出现这种“挂羊头卖狗肉”的现象已非个案,分析人士表示,基金公司为了追逐业绩,可能会选择当时的热点,不完全遵从发行时的宣传,投资者选基时不能只看名称。
基金运作“名”不符“实”
“我本将心向明月,奈何明月照沟渠。”2850点反弹以来,市场分化明显,上证指数仅反弹了11.86%,而创业板指反弹幅度高达28.57%。就在不少投资者冲着成长股买入大成中小盘混合型基金时,却发现该基金的第一大重仓股竟然是工商银行。
三季报显示,大成中小盘混基对工商银行的持仓占基金净值的7.85%,为该基金的第一大重仓股,大众证券报和财信网记者还发现,其第七大重仓股——新华保险,也并非中小盘股,却占到基金净值的3.47%。目前工商银行的流通盘为2696亿股,新华保险的流通盘为20.9亿股,无论如何都与中小盘股扯不上关系。
同样的情况也发生在国联安小盘精选基金身上,三季报显示,其第一大重仓股为长安汽车,而该股目前的流通盘是33.9亿股,很显然不是小盘股。
“如果投资者冲着个股的成长风格买入上述两只基金,岂不是上当受骗?”有读者向本报反映。记者翻看大成中小盘基金发行时的宣传,基金合同显示“本基金投资中小盘股票的资产不低于基金非现金资产的80%。”三季度末,大成中小盘的仓位在62.29%左右,仅就其前十大重仓股来看,非中小盘股票资产就已经占到了18%,如果再算上三季报没有披露的其他个股,该基金的运作很可能与基金合同的宣传打了一个擦边球。
对此,大成基金[微博]相关人士对记者表示,合同有规定,大成中小盘因所持有股票价格的相对变化而导致中小盘股票投资比例低于基金合同规定的范围,基金管理人将根据市场情况,本着投资者利益最大化的原则,适时予以调整,最长不超过3个月。
显然,基金早已在合同中为自己留了后路,而大部分投资者却很少知道基金运作还可以有“例外情况”。
撇开名称关注业绩和持仓
如果说大成中小盘混合基金只是打了一个擦边球的话,记者发现的另外一只基金却已然与宣传不符。
民生加银品牌蓝筹在基金合同中指出:本基金