所以,将利息费用单 独划出,经营收入就能充分反映出“经营”公司的 成本,而不是“融资”的成本 净利润现金的概念 有关现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价 物。库存现金,可以随时用于支付的存款。 准确地说,则还应剔除那些不能随时动用的存款,如保证金专项存款等。现金等价物是指在 资产负债表上“短期投资”项目中符合以下条 件的投资: 价值变动风险很小。现金流量表的作用 编制现金流量表有哪些好处呢?在这儿不妨打个比方,如果把现金看作是企业日常运作的“血液”,那么现金 流量表就好比“验血报告”。企业日常运作的好坏,从 这份报告中可以有个初步判断。因为从其它财务报表中, 投资者只能掌握公司现金的静态情况,而现金流量表却 反映了企业现金流动的动态情况。 管理层强调的财务计划在现金流中有无反映?现金流量表的内容组成 现金流量表主要由三部分组成,分别反映企业在经营活动,投资活动和筹资活动中产生的现 金流量。每一种活动产生的现金流量又分别揭 示流入、流出总额 经营活动:公司经营活动产生的现金流量。由于商业信用的大量存在,营业收入与现金流入 可能存在较大差异,能否真正实现收益,还取 决于公司的收现能力。 投资活动:投资活动产生的现金流量,主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资产, 以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的 现金流量表和资产负债表的联系 现金流量表也同样遵循会计学中的平衡原则,根据最基本的会计恒等式我们知道: A=L+OE资产=负债+股东权益 但由于资产和负债又都分别含有流动(短期)和固定(长期)等项,所以等式可以扩展为: CA+NCA=CL +NCL+OE (现金+应收款+库存)+固定资产=流动负债+长期负债+股东权益 现金=流动负债+长期负债+股东权益-应收款-库存-固定资产 从此等式中可以看出,等式右边流动负债(CL)的增加意味着左边现金的增加。供货商处增加的赊帐能使公 现金流量表的作用 披露企业现金的来龙去脉。有助于报表使用者获取企业现金的真实流动和结存的情 况,弥补了资产负债表和损益表静态状况 下不能反映的企业现金流动状况。 披露企业真实的获利能力。现金流量表能够更好地反映企业的获利能力。 揭示了企业的支付能力。企业在一个会计期内的支付活动是多方面的,比如进货、 发放工资、交纳税金等,这些支付项目的 规模和结构如何,能在一定程度上反映企 业经营的情况。 什么是成本? 会计:成本定义为达到一个特定的目标而牺牲或放弃的资源 Webster:交换中所放弃的东西成本管理的基本原理 直接成本(DirectCost):一个项目中能 够以一种很经济的方式加以追踪的相关成 间接成本(IndirectCost):一个项目中 不能以一种很经济的方式加以追踪的相关 成本 成本管理的基本原理 全寿命期成本计算,需要考虑权益总成本,即开发成本加上维护成本 沉没成本(SunkCost):过去已经花费 的成本 现金流分析:确定项目每年估计的成本和收益,主要是确定净现值 项目成本管理 项目成本管理是包括确保在批准的预算范围内完成项目所需的各个过程 项目经理必须确信他们的项目有恰当的定义、精确的时间和成本估算、以及他们参 与同意的和切合实际的预算 项目经理的工作就在于努力减少和控制成本,满足项目干系人的期望 成本管理主要过程 资源计划ResourcePlanning 成本估算Costestimating 成本预算Costbudgeting 成本控制Costcontrol 资源计划编制 资源计划编制 成本估算 成本估算 成本预算 成本预算 工作 分解 结构 成本 基准 计划 项目实施 项目实施 成本控制 成本控制 成本管理的基本原理 学习曲线理论(Learningcurve theory): 当重复生产许多产品时,产品单位成本随 着数量增多成规律性下降 储备金:包含于成本估算中、为减轻未来难以预测情形带来的成本风险而准备的部 分资金 管理储备金:未知的未知事件资源计划 为了估计、预算和控制成本,项目经理必须确定完成项目需要什么物质资源(人员、 设备和材料)以及资源的数量。 项目资源计划是指通过分析和识别,确定出项目需要投入的资源种类、资源的多少 和何时投入这些资源,从而能够生成项目 产出物的一类项目管理活动 其输出就是:确定出能够充分保证项目实施所需要的各种资源清单和计划安排 组织和项目的特征将影响资源计划成本估算 成本估算就是编制一个为项目各活动所必须资源成本的近似估算 成本估算和工具 类比估算法/Analogousestimates也叫自 上而下估算法/top-down estimates 使用以前相似的项目实际成本作为目前项目成本估算的根据 自下而上估算法/Bottom-upestimates 估算单个工作项,然后汇总单个工作项成整体项目 单个工作项的大小和估算人员经验决定估算的精度 一般选择分派这项工作的人制定估算成本估算 总体来说,类比估计、参数模型、计算工具辅助都是通过某种形式来总结以前的经 参数模型:业界的经验经过总结、归纳、建模得以应用; 计算工具辅助:将模型通过计算机软件得以应用。 成本预算 第一,项目成本预算是按照计划对项目资源进行分配 第三,项目成本预算为项目管理者监控项目施工进度提供了一把标尺。 为了确定测量项目实际绩效的基准计划而把整个项目成本估算分配给以WBS为基 础的单个工作项上去的过程 估算和预算的差别:估算是估计的过程;预算制定 项目可以采用两种方式来进行预算制定工作:自上而下和自下而上。 “自上而下”就是项目经理先将项目的总预算分配给下一级的工作单元,再由下一级细化到 次下一级。如此循环直到每个工作包都被分配 了一定的预算。 “自下而上”则正好相反,先由一线人员估计出每个工作包所需要的预算分配,然后逐级向 上汇总,最终得到项目的总预算。 预算的内容:成本预算基准计划 任务(时间) 任务(时间) 累计成本 累计成本 项目预算计划 项目预算计划 期望情况 期望情况 不期望情况 不期望情况 TC1 TC1 TC2 TC2 TC3 TC3 成本控制 监控成本执行绩效,对项目的资金支出进行核算和监控 工具:挣值分析/Earned Value Management 挣值分析EVM 一种项目绩效衡量技术,综合了范围、时间和成本数据 挣值(EV),已完成工作预算成本,俗称所做工作值多少钱 预算成本 PV: 100元 实际花费的成本 AC:60元 完成相当于计划工作的价值EV:50 挣值公式术语 公式 EV=PV 完成百分比成本偏差 CV AC进度偏差 SV PV成本执行指数 CPI AC进度执行指数 SPI PVEV EV:挣值 PVPV:预算 :预算 AC AC:实际成本 :实际成本 意义 成本偏差/Cost variance,显示某项活动 估算成本与实际成本的差异 进度偏差/Schedule variance,显示某项 活动计划完成情况和实际完成情况的差异 成本执行指数/Cost performance index, 估计预测完成项目的计划成本 进度执行指数/Schedule performance index,估计预测完成项目的计划时间 挣值管理 进度 成本 实际完成工期 计划完成工期 实际成本AC 预算成本 PV 挣值EV 检查点 竣工成本差 SV练习 CPV0.4 0.8 1.6 2.4 3.2 4.0 5.2 6.4 7.4 8.4 9.2 10 CAC 0.2 0.7 1.6 2.3 3.2 4.2 5.6 6.8 CEV 0.2 0.61.9 3.33.9 4.8 5.4 求解第 求解第88周: CVCV SV SV CPI CPI SPI SPI --1.41.4 --1.01.0 某小型软件项目开发,合同总额为10万,拟在12周开发成功