对于有经验的老股民来说,ETF产品经过近年来的快速发展,已经涵盖多种门类的投资品种,既有权益类ETF,也有商品、债券、货币类ETF;既有国内市场ETF,也有跨境市场ETF;既有宽基指数ETF,也有行业、主题概念、风格策略类ETF。这些只需要有股票账户,就可以任意选择和交易,非常便捷;
4、ETF和A股市场的板块效应是绝配
A股市场是一个板块效应比较明显的市场,一般不会有个股独立于行业板块的行情,比如电子股,如果立讯精密大涨,其他电子股比如歌尔、汇顶等也会跟涨,这样的话直接买ETF就可以分享板块上涨的受益,既省去了选股烦恼,又避免了错过的遗憾;如果有政策利好半导体,不用费心研究难懂的半导体产业,直接买半导体50ETF更省事;如果出银行的利好,也不用分析哪个银行股优秀哪个银行股便宜,直接买银行类的ETF。从更大的面来看,蓝筹行情买上证50ETF,成长股行情买创业板TH,也是极致板块效应下的选择。
03、如何选择ETF?
目前,国内ETF产品超300只,我们改如何选择适合自己的品种?
首先我们要明确自己的定位:想要分散投资同时对自身择时有一定信心;对市场、行业有一定的基础研究,但没有时间做过多研究。那么在选择ETF的时候,我们可以看以下几点:
1、比较ETF管理人的运作水平
尽管ETF属于被动型管理的基金,基金的业绩表现与基金公司的研究管理能力的关系不如主动型基金密切。
但基金公司的管理能力仍然与基金净值与标的指数之间的跟踪误差、基金的运作成本、规模、流动性等紧密相关投资者在选择ETF的时候需要综合考虑不同公司指数的管理团队的整体实力、对指数投资的重视程度、历史上指数类产品的运作绩效和风险控制水平等。
2、考察ETF背后的指数
ETF所跟踪的指数既有资产类型的区别,如股票、债券、黄金、货币等,也有投资市场的区别,如单市场、跨市场、跨境等。如果投资者对于市场、特别是行业没有太多研究,可以选择代表性强、覆盖面广的宽基指数。
3、关注指数和ETF的波动性、流动性及指数的估值水平
一般来说,跟踪低波动性指数的ETF投资风险也低,但对进行短期指数趋势交易的投资者来说,波动性大的指数和ETF却更有吸引力。
ETF的流动性对这一类投资者也至关重要,交易活跃的ETF更有利于投资者随时选择进入和退出的时机。但对进