单位根检验由于传统的经济计量学方法对非平稳的时间序列不再适用,利用传统方法 对计量模型进行统计推断时,许多参数的统计量的分布不再是标准分布,所作的回归被 称为“伪回归” 伪回归:如果一组非平稳时间序列之间不存在协整关系,则这一组变量构造的回 归模型就是伪回归。 残差序列是一个非平稳序列的回归被称为伪回归,这样的一种回归有可能拟合优 度、显著性水平等指标都很好,但是由于残差序列是一个非平稳序列,说明了这种回 归关系不能够真实的反映因变量和解释变量之间存在的均衡关系,而仅仅是一种数字 上的巧合而已。伪回归的出现说明模型的设定出现了问题,有可能需要增加解释变量 或者减少解释变量,抑或是把原方程进行差分,以使残差序列达到平稳。 如果所考虑的时间序列具有相同的单整阶数,且某种线性组合(协整向量)使得组合时间序 列的单整阶数降低, 则称这些时间序列之间存在显著的协整关系。 所谓协整关系可理解为两 变量间具有长期稳定关系。 y 和 x 均表现出平稳性的特征走势图。( 协整关系存在的条件是:只有当两个变量的时间序列{x}和{y}是同阶单整序列即 I(d)时,才可能存在协整关系(这一点对多变量协整并不适用)。因此在进行 y 和 x 两个变量 协整关系检验之前,先用 ADF 单位根检验对两时间序列{x}和{y}进行平稳性检验。