共同基金简介
共同基金是一种投资工具,它将一群人的资金结合在一起,共同投资于股票、债券和其他证券,共同基金的投资人拥有该基金的一部份。
投资共同基金的优点
共同基金投资的优点包括投资多样化、专业管理、流动性高,以及便于小额资金投资人参与。共同基金特别适合那些没有特殊投资喜好、资金不足或没有时间开立并管理一个多样性投资组合的投资人。共同基金投资人的获利来源有:1)基金所投资的股票配发股息,所投资的债券发放利息收入,而该项利润业经分配给基金持有人。2)基金卖出价格上涨的股票,并将资本利得分配给基金持有人。3)持股价值升高。
投资共同基金的缺点
和股票相比,共同基金较缺乏弹性。共同基金的价格每日仅变动一次,因此投资人必须等到当天工作日结束后才能获知所购买的基金价格。此外,基金的购买和赎回费用通常高于股票。
投资共同基金
有些共同基金,投资人可直接向基金公司购买,有些基金则必须透过经纪人、银行、投资理财公司或保险经纪商购买。共同基金接受基金的赎回。根据美国基金管理规则的规定,基金公司必须在基金赎回后7天内,将该款项付予投资人。
基金投资目的和型态
基金投资的目的是指投资共同基金所欲达成的目标,而基金经理人用以达成该目标的方式,即为投资型态。
由于不同的基金有不同的投资目的和型态,因此基金的风险和预期收益也各有不同。一般而言,投资报酬率越高,风险也越高。和其他投资工具一样,共同基金也有一定程度的风险,虽然有些基金的风险可能较低。
各种共同基金的长期特征
收益型基金
进取成长非常高低非常高非常高
成长高低高高
收入低高中中
成长/收入中中中中
特定产业不定不定不定不定
贵重金属高低高不定
世界性高中高高
国际性非常高低高高
中低中低中
高级公司债券低高低中
垃圾债券非常高高非常高高
货币市场非常低低非常低低
地方政府债券低中低低
选择适合您的基金
首先,请自问您想赚取多少金钱,您对风险的承受度有多高。投资共同基金前,投资人应该根据他们的个人投资目的和风险承受度来选择适合的共同基金。在正式投入资金前,请确定对您打算购买的基金,您已作过相关研究,并且有一定了解。投资人可以在基金说明书中找到有关该基金的投资目的、策略、基金表