上一篇文章,我们学习了绿鞋相关知识,此外还将“港股打新评分系统”做了一下总结,其中分别包括行业、保荐人、Pre-IPO投资者、基石投资者、估值、以及绿鞋机制六个评分项,将这六项的评分相加,得到一个综合评分。
经过评分筛选后,我们就可以找到心仪的新股了,接下来就是具体的实操了。
万事俱备,只欠东风,这一篇文章,我们一起来学习新股的买入原则和卖出原则。
一、一户一签的分配制度
在介绍买入原则前,我们需要先来了解一下港股打新的中签制度,即优先保证一户一签的分配制度,让参与打新的人尽量能获取1手的股票份额,然后再根据递减的原则去分配剩余的份额。
这个制度对资金量较小的投资者是极其友好的,非常照顾普通投资者,这个制度在很大程度上,让每个参与打新的账户都有很大的中签概率。
这样说大家可能不是很明白,我就拿最近上市的“医渡科技”来举个例子,在捷利交易宝APP中查看配售结果,显示医渡科技一手中签率为20%。
但随着申购数量的增加,打1手的一手中签率20%是最高的,打2手的实际中1手的中签率是11.45%× 2 =22.9%,花了多一倍的资金,实际中签率高了2.9%。
这就是我们上面所说的一户一签的分配原则,剩余的份额按照递减原则分配。
因此我们在港股打新买入的时候,最好是一个账户买一手,这样一手中签率最高,而且动用的资金量比较少,多余的资金放在另外一个账户,多账户打新,资金利用率更高。
二、新股的买入原则
在理解了中签制度之后,我们来看具体的买入原则。
通常来说,热门股中签率低,冷门股中签率高,这是一个打新时很常见的现象,很容易出现风险和回报不成比例。
因此,我们在买入时一定要有策略和原则,主要三种打一手、多账户打一手以及不打。
具体采用哪种,这要结合我们的“港股打新评分系统”进行判断,我们对新股的评分此时就起到了指导性作用。
如果综合评分在7至10分之间,就说明这只新股很优秀,是建议申购的,我们至少打一手。
如果这只新股比较受欢迎,中签率往往不会太高,但为了尽可能中签,抓住赚钱的好机会,我们可以考虑采取多账户打一手的买入原则。
如果综合评分在4至6分之间,就说明这只新股比较一般,是可以申购的。但是应该采取比较保守的买入原则,因此我们应采取打一手的买入原则,做个一手党。
但如果综合评分在4分以下,那这只新股就较差了,大概率会破发,可以选择不申购,因此我们的买入原则是不打。
总的来说,就是根据新股的打分和相应历史数据的概率表现,对症下药,灵活应对。
说完了港股打新的买入原则,买卖不分家,我们就再来说一下卖出原则。
三、新股的卖出原则
港股新股在上市第一天的价格往往是较高的,赚钱概率和安全性也往往是比较高的,此后,随着交易时间的拉长,大多数港股会陷入漫长的下跌走势中。
因此,我们港股打新的卖出原则是:无论盈亏,首日卖出。
这里可能很多人会疑惑:为何大多数港股上市后,会长期下跌呢?
主要是由于港股没有涨跌停限制,新股上市第一天大多会一步涨到位。因此,香港股市历来"炒新"的热度不高,港股新股上市后短期内上涨效应往往并不强,后续上涨很容易乏力和出现下跌。
港股市场跟我们熟悉的A股不同,在A股通常是等涨停板打开之后再卖出,这是因为A股的中签率低,很多个人和机构,没有中签,A股新股上市后第一波涨停板的红利是参与不上的。但这些比较激进的投资者会等到涨停板打开,然后接盘,再炒一波次新股走势。
在港股市场打新,如果新股上涨,要在首日落袋为安,如果新股破发,要及时止损出场。坚持首日卖出原则。