卫星配置:行业新锐崛起,以正合以奇胜
2021年哪些主题和行业会成为A股新投资主线呢?这是年末小伙伴们最为关心的话题。老司基认为,核心蓝筹估值修复基本到位,更多超额收益可能来自低估值板块的估值修复,还有一些偏成长、高景气行业的投资机会,比如生物医药、科技板块等。
我们接着来寻找卫星仓位该买什么基金,也就是老司基开篇提到的配置思路“以老带新”中的“新”、“守正出奇”中的“奇”。
老司基首先筛选的是医药生物领域的基金经理。筛选条件为:最近1年、最近2年和最近3年以来,收益率均排名同类前25%,得到以下7位基金经理,其中年化回报最高的为中欧基金葛兰,年化回报为22.79%。另外,易方达基金杨桢霄、长城基金谭小兵的年化回报均超过了13%,位居前列。
我们的目标锁定为中欧基金葛兰,老司基在之前文章中也多次介绍过她的基金。
基金3:中欧医疗创新A(006228)
产品概况:规模1.5亿,成立0.8年,总收益24.25%
关注理由:葛兰是国内唯一一位管理医药基金的医学博士,也曾是“新财富第一”团队的成员,拥有8年以上医药行业投研经验。目前她共管理了3只基金,包括中欧医疗健康、中欧明睿新起点和中欧医疗创新,中欧医疗健康最为知名。老司基为何选择中欧医疗创新呢?理由有二:一是该基金规模偏小,更容易做出超额收益;二是该基金主要投资医疗创新细分领域,在集采大背景下,未来创新药投资机会更为确定。另外,该基金不超过50%仓位可投资于港股,可以在更大范围内捕捉优质公司的投资机会,覆盖更多医药生物龙头企业。
老司基接着筛选的是科技领域的基金经理。
筛选条件为:最近1年、最近2年、最近3年和任职以来,收益率均排名同类前25%,投资行业设定为申万一级行业的电子、计算机、传媒和通信行业,同样也筛选出7位基金经理,其中年化回报最高的为宝盈基金张仲维,年化回报为26.91%。另外,东证资管韩冬、海富通基金吕越超、交银施罗德基金何帅、富国基金李元博和华安基金胡宜斌的年化回报均超过了18%,都是科技股投资的一把好手。
我们的目标锁定为宝盈基金张仲维,其代表基金为宝盈互联网沪港深。
基金4:宝盈互联网沪港深(002482)
产品概况:规模1.2亿,成立3.5年,年化回报16.89%
关注理由:说实在的,老司基之前对张仲维关注也不多。