很多人看盘的时候喜欢把主力资金的流进流出作为买入卖出的一个参考,试图与机构共进退,然而,有时你会发现:资金显示是流出的,但是股价却上涨了,资金显示流入的,股价却下跌了,这是怎么回事呢?其实,这主要是因为: 一、资金流进流出的统计口径不科学: 系统统计资金的流进流出主要是根据主动买入或主动卖出来统计的,即:成交流水中主动买入(字母B表示)的计为:资金流入,主动卖出(成交明细中用字母S表示)的计为:资金流出,大家觉得这种统计资金流进流出的方法科学吗?这显然是不科学的,因为很多机构在盘中都有对倒的行为,自己在下面挂托单,然后自己用大单砸掉自己的托单,如果用这种方法统计,那就是流出的资金,但是,事实上,资金和筹码依然还是在机构的手里,而且还能诱导一些散户卖出,机构从中吸货,最后,资金显示的是流出,但是股价却上涨了,这就是其中的一个原因! 二、机构边拉边出货: 如果说第一点是机构利用系统统计的不科学,那么将要说的第二点,则是机构有意为之的,机构在出货途中,为了造成一个价量齐升的假象,往往会采取边拉边出货的方法,向下打一下,然后又拉一把,筹码派发了,股价又能维持在相对高位,等筹码派发得差不多了,就利用剩下的一点筹码疯狂砸盘。 以上便是资金流出、但是股价却依然上涨的原因! 资本是嗜血的,吃的是六神无主的羊群。 通过筹码可以判断主力的动向、意图和底牌 一、通过筹码来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本。 如果股价经过长期下跌,上部套牢筹码大部割肉出局,基本形成底部单峰筹码,但这并不代表主力吸筹。如果成交量开始明显放大,而股价涨幅有限(一般在20%左右),股价在最底部的筹码密集区内运行,筹码的形态保持基本稳定,说明主力开始在底部吸筹。这种吸筹的效果比较差,因为筹码的原来持有者获利少或由于股价涨幅不够没有解放套牢盘,导致抛出的意愿不够强烈。欲想取之必先与之就是这个道理 二、通过筹码来判断主力的洗盘动作。 无论主力如何做坏各项技术指标,但只要不大量动用自己收集到的筹码,就不可能使筹码的形态发生明显的改变。而此时,股价依然没有到达主力的预设派发价位,主力就不可能卖出收集到的筹码。如果底部筹码稳定,股价在相关的筹码密集区边缘得到支撑,现股价离主力成本区比较近等等,都可以判断为主力震仓。 三、通过筹码来判断主力的持仓数量和价位。 1.当股价呈波段式上涨时,要进行多次上涨和休整的交替过程,所以筹码会呈多峰形态,最下面的筹码一定是主力的,而不是散户的。因为主力操作股票是一个中长期行为,所以这部分的筹码就会被主力长期锁仓,所以这部分筹码的价位和比例保持基本恒定,暨获利但不被抛售的筹码是主力筹码。我们还可以通过F10中的股东研究与这部分筹码形成的时间来进行关联比对。这样,我们可以更进一步确认底部筹码,(因为底部既由下跌空间决定,也是由主力收集筹码的价位决定。)也可以统计出,现股价被主力拉升了多少空间。这个部位的筹码就是我们学过的底量等顶量或潜收集所积累起来的筹码; 2.股票出现深度回调时,股价介于多峰筹码之间。当股票再次上涨时,股价穿透高筹码密集区而成交量增加不明显,说明这部分的筹码是主力筹码; 3.如果股票的涨幅在30%以上时,以现股价为基准,低于现股价30%以上的筹码绝大部分是主力筹码。因为短期获利的筹码很容易被主力的震仓行为所迷惑,而不断地发生频繁的换手,致使这部分筹码无法在某一个价位区间长期沉淀。这部分筹码的动态去向会随着股价的不断拉升逐步上移,并和主力拉升时买入的筹码一起最先到达顶部区域; 4.在熊市行情中,主力机构会出现多次的诱多减仓行为,主力的筹码数量和价位不容易判断。因为此时的行情需要回避,所以分析主力的筹码也没有太多的实际意义。 四、通过筹码来判断主力的控盘度。 1.当股价突破压力趋势线或前头部时,也就是股价脱离原来的筹码密集区,如果成交量没有出现明显的放量,说明主力高度控盘(轻松过头); 2.当股价形成持续波段性上涨时,筹码出现多个峰值,而没有出现明显的增量量潮,说明主力高度控盘。也说明中间价位的筹码发生锁仓行为,这是主力在强收集过程中所获取的筹码; 3.当股价长期上涨浮筹比例依交易日延续而逐步减小时,说明中长期筹码的比例在增加,则主力高度控盘。 五、通过筹码来判断主力是否派发。 中长期底部筹码迅速消失和上移,说明大部分长期获利筹码在进行获利了结,可以确认为主力派发。这个特性要比观察其他技术形态更为敏感和有效,这部分内容已经反复强调,相信大家都应该烂熟于心。也是筹码这个技术操作系统优势之所在!所以大家必须熟练掌握和运用! 第七章 筹码与成交量和K线走势的关系 通过这部分学可以弥补筹码的缺陷,也就是如何判断筹码的归属问题以及其中的原理。并为下一个章节做一定的铺垫。 首先建立两个概念——筹码的沉淀和筹码的转移。 一、筹码的沉淀: 当股价发生明显的变动时,在初始价位积累的筹码没有随着股价的变动而发生转移,称之为筹码的沉淀。 1.当股价出现长期下跌时,顶部被套筹码会发生沉淀。特点是持续的时间不长,因为这是散户行为; 2.当股价出现长期上涨时,底部获利筹码会发生沉淀。特点是持续的时间较长,因为这是主力行为; 3.当股价出现中短期涨跌时,情况比较复杂,需要集合筹码的延伸技术指标来进行判断和分析。 二、筹码的转移: 当股价发生任何变动时,在初始价位积累的筹码随着股价的变动而发生转移,称之为筹码的转移或筹码的过滤。 任何市场背景下,股票每天都会发生转移。其主要动因是受到市场趋势和主力调控股价的影响下,所有市场参与者的综合行为,是多空两大阵营的力量互为叠加和抵消后最终得出的市场结论。筹码的转移会发生在主力和主力之间、主力和散户之间以及散户和散户之间,不同的方式代表着不同的市场含义。主力和散户之间发生筹码的转移和转移的方向更具有趋势的代表性。 三、筹码与成交量和K线走势的关系。 1.股价长期上涨。也就是股价由底部到拉升再到顶部的过程。股票形成底部的初期,大部分筹码应该被散户持有。当成交量放大主力开始吸筹,其区域成交量的总和要大于主力收集到的筹码,因为这里还含有散户的行为。当股价多次拉升和休整以后,必然导致筹码的沉淀和筹码的移动。这样就可以区分出筹码的归属。 2.股价到达主力的预想空间后,主力开始派发。此时底部筹码大量并迅速上移。这个过程已经在其他的章节里多次重点强调,这里不在赘述; 上述两种情况一般是主力和散户之间的筹码转移。 3.股价长期下跌。也就是股价由顶部到下跌再到底部的过程。股票形成顶部的晚期,大部分筹码应该被散户持有。因为主力参与的成分较少,有时为了促使股价加速下跌主力还会刻意打压股价,所以成交量萎缩并逐步下跌。在下跌的过程中间或出现反弹,识别反弹的几个要点,长期均价线的趋势没有被改变、没有形成季价托和这个时期的成交量不等于顶量等等,基金甚至会借反弹之机采取诱多减仓的行为。因为熊市也是一个漫长的过程,所以筹码的沉淀和转移也会频繁发生,但筹码的沉淀并不具有持续性。这种情况一般是散户和散户之间的筹码转移; 4.主力之间的筹码转移。一般会发生在以下情况: ①主力从底部收集筹码后把股价拉升到自己的预想价位后派发,而其他的主力认为该股票的基本面和估值仍然有题材和潜力可以挖掘,所以主动接盘。比如2009年年初中邮系基金介入中天城投,到了2009年4月份又开始减仓,可日后该股票的股价又翻了一倍还多; ②基金驱赶游资。当股票的基本面出现明显利好时,基金会入驻这些股票,它们会利用各种手段使前期介入的游资交出筹码。最明显的示例是卧龙地产,该股票在2009年半年报里依然有游资在驻守,到了三季报在十大流通股股东里基金占据了前八位。该股票也由前期的黑马草上飞走势变成波段式上涨。 四、总之,成交量的放大要鉴别是由于主力吸筹还是派发带动,成交量的萎缩要鉴别是由于主力的洗盘还是主力派发完成后的散户行为;每一个筹码密集区要鉴别是主力持有的筹码还是散户持有的筹码,并且动态观察这部分筹码的去向;K线的走势要鉴别是在牛市还是在熊市的背景下,是什么性质的上涨和下跌。每一只股票的运行都有其独特性。其独特的运行方式是诸多共性因素排列组合后并最终的具体表现。所以探知和预测股票未来的走势,要结合股票的筹码、成交量或换手率的水平和K线走势来进行综合判断。 每一个人都喊顺势交易,但也很少人能够盈利,我们需要从逻辑层面上思考交易的成败,我就说一下个人这么多年的心得和体会。 操盘感悟 一、赢家重在观念正确 集中攻击牛股: 1、忠告:轻易不抛牛股-毕业;首选牛股-得半道;热点与强势股兼做,投资投机两相宜-得全道。 2、操盘手最重要的是盘中的应变能力。 3、定性是必须做好的。大周期定性,周线选股,月线鉴定,分时跟踪。 4、定法必依,用18日均量线与18日均价线来看行情。 5、能力无人教,全凭自己练,重复成功经验,让赚钱成为一种惯.常赚比大赚更重要。 二、持牛股是首选,高抛低吸,把钱赚: 六大要素记心间:1.套庄;2.上线;3.过顶;4.洗盘;5.回补;6.上扬。 五大注意要牢记:1.高位不放量,安全有保障;2.洗盘量比不放大,下跌再大不要怕; 3.上涨量比小,庄要咱也要;4.量比放大真上攻,好时机莫踏空;5.牛股也有调整期。 三、抓热点,是小资金快速获利的法宝: 1、短线三指:股票的突破,主升浪,或弱极反弹。 2、短线精髓:出击低位首次放量,跳空高开,涨停板,伏击龙头;只做短线爆发力极强的个股是实战的精髓。 3、短线基础:短线进出,一定要建立在中线安全的基础上,把握爆发的精确时间。只有高速行进才能创造利润,小行情中也有天堂。 4、短线真功夫:盘中做T+0是短线真功夫。 5、 短线特点与原则:热点三天,天天都有新特点: 第一天:量大要封停,不封要调整; 第二天:跳空上扬数它强:十字星,重心上移,缺口不补,主力不出,前进里程碑,倒拔扬柳,收阴不要怕,主力要筹码; 第三天:量价背离要出局,坚决不要追。 事不过三,高开低走把你骗,短线操作 短、平、快 三原则,超跌常有呈强时,不能错过市场上的最主要上涨交易日。 四、找破绽把钱赚,十大现象面对面: 1、低开长阳; 2、上下试盘; 3、第一次回调准洗盘; 4、三次过顶要升腾; 5、背离不超过五天; 6、牛股不下十日; 7、低开直线上扬诱多洗盘; 8、高开直线走低要出局; 9、直线走高要封停; 10、多次冲顶不是顶,注意两点:A、两个缺口之后,凡出现向下的缺口,多数都在两周内得到回补;B、破绽出来都很急。 五、买卖点位最关键,四大要点: 1、“一根K线定输赢,在突破前一天收盘价上进行买卖是”好方法,起浪的源头是一根红k, 损失一根K线就立刻停损,这种最犀利的停损法才值得你去练。虽然认赔是没有面子,但他们却因此保住了票子; 2、进场后股价走势与自己的判断相反,第一时间立即纠正,不想在此价位买进,出来等,不能盈利和不能快速盈利,尽快摆脱这笔交易,最坏的情况就是:不要到不得不退出的时候才退出; 3、 一波行情有规律,涨三不追,三阴出局,下跌横盘,费时亏钱,绝不容忍,常遭埋怨。