你作为一名有一定投资决策你的专业人 员,被F公司聘请参与复核并计算该项目的部分数据。 (一)经过复核,确认该投资项目预计运营期各年的成本费用均准确无误。其中,运营 期第1年成本费用估算数据如表6所示: 注:嘉定本期所有要素费用均转化为本期成本费用。 (2)尚未复核完成的该投资项目流动资金投资估算表如表7所示。其中,有确定数额的 栏目均已通过复核,被省略的数据用“*”表示,需要复核并填写的数据用带括号的字母表 示。一年按360天计算。 (3)预计运营期第2年的存货需用额(即平均存货)为3000万元,全年销售成本为9000 万元:应收账款周转期(按营业收入计算)为60天:应付账款需用额(即平均应付账款)为1760万元,日均购货成本为22万元。上述数据均已得到确认。(4)经过复核,该投资项目的计算期为16年,包括建设期的静态投资回收期为9年,所 得税前净现值为8800万元。 (5)假定该项目所有与经营有关的购销业务均采用赊账方式。 流动资金投资计算表金额单位:万元 (1)计算运营期第一年不包括财务费用的总成本费用和经营成本(付现成本)。 (2)确定表7中用字母表示的数据(不需列表计算过程)。 (3)计算运营期第二年日均销货成本、存货周转期、应付账款周转期和现金周转期。 (4)计算终结点发生的流动资金回收额。 (5)运用相关指标评价该投资项目的财务可行性并说明理由。 试题答案