经常玩股票的小伙伴可能对“股权代持”这个词并不陌生,股权代持简单来说就是一份协议,但又不只是一份协议那么简单,小金最近在证监会网站看到了一例关于股权代持的案件,今天正好跟大家分享一下,顺便聊一聊股权代持~
新三板的股权代持骗局
不了解新三板的朋友先点击链接了解一下新三板:
某新三板挂牌公司的实际控制人马某,因为公司急需周转资金,打着筹备A股上市的名头,与多家投资公司签订了《投资顾问协议书》,委托他们寻找投资者,而这些投资公司很多都不具备证券经营资质。
马某为了获取投资者信任,向投资者承诺,如果不能如期上市或上市失败,一定会按照约定回购,而投资者的股票由马某代持,并签订代持协议。马某通过股权代持的方式向500余名投资者发行股票900余万股,非法募集资金1亿余元。
什么是股权代持?
我们先来了解一下股权代持。
股权代持,又称委托持股、隐名投资,是指实际出资人与他人约定,由他人作为公司工商登记的股东代持股权,实际投资人履行出资义务并享有投资收益。
《公司法司法解释(三)》原则上明确了股权代持协议的合法地位,确定可以依照协议保护实际投资人的投资权益,但只能向代持人主张,而不能直接向公司主张。
明明可以自己持有,为什么要选择代持?
股权代持的原因
尽管股权代持的隐患颇多,但是优点也很明显,这也是很多人选择股权代持的原因。
1.规避资格限制
在法律上,对于股权持有人是有一定限制的,对于持有人资格也有一定的要求。
比如《商业银行股权管理暂行办法》规定,投资人及其关联方、一致行动人单独或合计拟首次持有或累计增持商业银行资本总额或股份总额5%以上的,应当事先报银监会或其派出机构核准。
或者一些行业,比如教育培训行业会禁止或者限制境外资本投资。
在这些情况下,如果计划持有比例超过5%,或者有境外股东想在特殊行业参与投资,就可以选择股权代持的方式。
2.隔离债务
企业经营的过程中有各种各样的商业风险,在企业负债比较多,向银行融资时,银行会要求企业经营者、股东或实控人等提供连带担保,如果到期无法偿还,提供担保的个人,个人财产可能会被执行,所以将个人财产转移给他人代持就可以隔离债务。
3.隐藏资产
特殊身份、职务的人为了隐藏自己的实际资产或者隐藏自己的股东身份会找信任的人代