有粉丝朋友向我提问说:“最近买了某只基金,涨了30%,达到了我的止盈线,于是就果断卖出了。可是没想到它每天还在上涨,有点后悔了,继续买入吧,担心它会下跌,不买吧!心里很不平衡,该怎么办呢?”
对于这位朋友描述的现象,我相信大部分投资者都不陌生。我们先来分析一下他的这种心态,然后分析他做得不对之处,最后说出下一步他应该怎么办。
一、前任心态
当基金全部赎回以后,投资者与基金的关系就切断了。无论基金是涨还是跌,都与卖出的投资者没有任何关系。与其它基金相比,它唯一的不同就是,我们了解过它的走势、持仓、基金经理甚至各种指标而已。可是,这仅有的不同,也会在我们投入下一只基金的研究过程中变得没有什么不同。
卖出的基金像不像投资者的前任?无论这只基金是发达了,还是落魄了,都不该与自己有半点关系。把它放在众多前任里,放在未来要追寻的伴侣里,它没有什么特殊性。
放平心态,它已不属于你。
二、止盈不当
事不做绝,话不说死。成了前任还可以做朋友嘛!基金在止盈时也没有必要一下子全部卖出去。止盈的策略有很多,全部卖出的这种策略,不能轻易使用。基本上只有三种场景可以用到这种策略:
第一、需要用钱时
投资的目的就是有朝一日用钱时可以随心所欲。当你需要用钱,且使用的金额要求你必须要全部赎回时,只能将基金全部卖出,这是迫不得已。
第二、变更投资标的时
当你不打算投资基金,想要将资金全部用来投资股票,或是投资贵金属等其它投资标的了,可以考虑全部赎回基金。当然,本着分散风险的原则,不建议赎回全部基金去投资其它品种。在净值波动的投资品里,基金是性价比最高的。
第三、不看好某只基金时
基金的估值已经很高,基金经理频繁更换,基金的最大回撤率比较高等等因素让你觉得这只基金虽然有收益,但是不太符合你的投资观时,你会觉得这只基金未来的前景比较窄。最关键的是,当你已经选择好新的基金时,就可以考虑全部赎回,和它挥手告别,永不相见。
我想不出还有哪些情况值得你完全放弃一只收益率持续走高的基金。
那应该怎么止盈呢?至少要做好两步操作:
第一、为资金找好下家
很多人只知道赎回基金这一步,可赎回之后,手里的钱该怎么处理呢?继续放在活期里?收益很低,重新买回原基金?那和不赎回有什么区别呢?
在赎回之前,我们就应该想好,赎回之后应该将钱投到哪里。换一种基金?具体要换哪一只;换一种投资工具?具体要换什么?什么价位买入?这些都需要考虑清楚。
第二、分批止盈
会买的是徒弟,会卖的是师父。很多人是遇到止盈线就止盈,很有纪律性,这很好。可是在止盈线的设置上也是有学问的。
止盈线可以设三道。
第一道最低,要确保你的基金能有收益。我一般会设置在10%,通过定投达到这个收益几乎不是什么太难的事儿。如果你没有达到,那是因为持有的时间还不够长。达到这条止盈线可以先止盈50%左右,让收益落袋为安。
第二道可以适当追求一些高额收益。设置在30%到50%都可以。止盈线设置得越高越不容易达到。要么拼的是眼光,是运气,要么拼的就是时间。达到这条止盈线可以再止盈30%左右。
第三道一般没有具体的数字,是一种感觉,你觉得它已经赚得很多了,净值已经达到顶峰了,这个时候就可以考虑将剩余份额全部赎回了。一般出现这种情况时,你对这只基金的信心就已经丧失了。可以考虑全部赎回,投资其他基金了。
分批止盈没有固定的模式,你也可以跟随自己的心意,收益10%就赎回10%,收益越高,赎回越多。你甚至可以有收益不赎回,有回撤才赎回,这都可以,关键是要记得分批赎回。因为我们并不清楚基金未来的表现如何。
三、后续当如何
心态也分析过了,他的错误之处也指出了,那么接下来他应该怎么办呢?
第一、迅速调整心态,投入到新的投资品的研究当中。新的投资品可以是基金,也可以是股票,甚至可以是银行理财,无论哪一种,都要尽快行动,否则钱在活期里,是有时间成本的;
第二、将资金一分为二,拿出一部分资金选择新的基金,另一部分资金在合适的位置投资到原基金中去。既然它现在一直在上涨,你又觉得不买会后悔,那就在风险可控的前提下买入一部分。
第三、复盘。每一次投资都是一次经历,每一次经历都应该有成长。成长需要复盘,才能知道自己究竟错在哪,下次如何提高。上边是我这个外人对朋友的复盘,但是作为投资者本人,他一定感触更深。能够复盘出的东西更多,成长得也就更快。