请问标准差是否就是风险?还是仅仅说明了波动情况?三种证券组合标准差中 证券的权重投资收益率的标准差,B=B证券的权重投资收益率的标准差,C=C 证券的权重投资收益率的标准差;设A、B 证券相关系数为X,A、C 证券相关系数为Y,B、 证券相关系数为Z,则三种证券组合标准差=A 平方+B 平方+C 平方+2XAB+2YAC+2ZBC 这里面,所谓“投资收益率”的标准差是什么意思?一个证券莫非有多个投资收益率,然后 对这些收益率进行统计得出“投资收益率的标准差”? 单个证券的标准差不是风险,它只是体现单个证券的波动情况.当然,如果你的证券组合中只 有单支证券的话,它就是你面对的整个风险.(当前,这一切都是在市场已经均衡的前提下说 而对于证券组合来说,你关心的肯定是整个证券组合的收益率,而不是组合中单支证券的收益率.