1889年10月张之洞调任湖广总督,机器等设备运到武昌。1892年织布局建成开工生产。此厂资本大部分来自高利贷,有布机一千张,纱锭三万枚,雇用工人约二千五百名,,产品在市场上销售很快,,获利甚厚。能织原色布,斜纹布,花布等,畅销湖北、湖南、四川等省,还远销海外1894至1898年间,续设纺纱、缫丝、制麻三局,与织布局合称“湖北纺织四局”,亦称“纱麻丝布四局”或“纱麻四局”。1902年租给粤商应昌公司经营。1911至1938年间,又先后由大维、楚兴、楚安、开明、福源和民生等公司承租经营。