图源:https://www.cqcb.com/zhengquan/2018-09-08/1075454_pc.html一、库存股的概念范围
库存股(treasury stock)是指已经认购缴款,由发行公司通过购入、赠予或其他方式重新获得,可供再行出售或注销之用的股票。其含义包括以下几点[2]:
1.库存股是股份有限公司(以下简称公司)签发的股票。《中华人民共和国公司法》(以下简称公司法)第125条规定,股份有限公司的资本划分为股份,每一股的金额相等 ;公司的股份采取股票的形式,股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证 ;
2.库存股是二手股票。发行股票的公司(简称发行公司)不可以直接将自己签发的股票不对外销售而留作库存股,只可以将已对外发行持股人认购缴款后的股票收回作为库存股 ;
3.库存股由发行公司通过收购、受赠或换股等其他方法取得,然后按规定的方式出售或用于奖励职工,或者按规定的程序注销;
4.库存股既可能是上市公司的股票,也可能是非上市公司签发的股票,但不应包含本公司股东向公司交存的、作为质押权标的股票。因为公司法第142条第四款规定,公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。
二、我国的库存股制度[2][3]
涉及库存股的法律规范,包括《公司法》、《公司登记管理条例》、《公司注册资本登记管理规定》及相关司法解释的规定。2005年中国证监会发布了《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行) 》, 允许上市公司采取证券交易所集中竞价交易方式回购股份, 打开了上市公司回购流通股的大门。2006年1月1日实施的《公司法》第143条规定, 公司不得收购本公司股份。
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公司法第142条第一款规定,股份有限公司有下列情形之一的,公司可以收购本公司的股份:
1.减少公司注册资本;
2.与持有本公司股份的其他公司合并;
3.将股份奖励给本公司职工;
4.股东对股东大会做出公司合并、分立的决议有异议,要求公司收购其股份的。
对于收购本公司股份和持有、处置本公司库存股,公司法第142条第二、三款有如下规定:
1.因减少注册资本和收购用于奖励职工的