信 用的膨胀与收缩对国民经济发挥着 至关重要的影响。当代社会的经济 已经成为信用高度发达的经济。 一、信用的产生及其形式 (二)信用形式 ? 依社会经济性质来分,可划分为高利货信 用、资本主义信用、社会主义信用; ? 依信用的标的物来分,可划分为实物信用、 货币信用; ? 依信用的期限来分,可划分为短期信用、 中期信用、长期信用; ? 依信用产生的主体来分,可划分为商业信 用、银行信用、政府信用、民间信用等。 一、信用的产生及其形式 1.商业信用 ? 商业信用是指商品的所有者(主要是工商 企业)以赊销或预付货款等形式向别的经 济单位(主要是工商企业)提供的信用。 ? 商业信用的基本形式: (1)商品赊销——卖方向买方提供信用。 (2)预付货款——买方向卖方提供信用。 一、信用的产生及其形式 商业信用特点: (1)商业信用与商品买卖紧密联系在一起。 无论是商品赊销,还是预付贷款等形式, 都同商品买卖联系在一起,信用方向受商 品流通方向的制约。 (2)商业信用一般发生于工商企业之间。 (3)商业信用一般时间较短,数量较小。授 信人一般不会给予受信人太长的时间,因 为时间过长会使其资金周转速度减慢,影 响其生产经营活动的正常进行。 ? 一、信用的产生及其形式 2.银行信用 银行信用是指银行以及非银行金融机构以 货币形式向工商企业等提供的信用。 ? 银行信用的特点:(1)金融机构充当信用 中介,一方面它们从社会公众那里吸收闲 置的货币资金,另一方面则又将吸收的货 币资金发放给工商企业等资金不足的经济 主体; (2)信用的标的物,即借贷的对象 是货币资金; ? 一、信用的产生及其形式 (3)信用程度高。公众对银行的信任程度超过对 工商企业的信任程度,使银行发行的债务凭证具 有广泛的可接受性,从而可集中相当数量的货币 资金。(4)信用方式灵活。银行信用的信用规 模可大、可小,信用时间可长、可短。(5)具 有创造信用的功能。吸收存款的银行一方面可以 通过吸收存款提供信贷资金来源,另一方面又可 以通过创造存款货币提供信用。银行的信用创造 不仅提供了资金来源,而且使它可以以较低的利 息提供信用。 一、信用的产生及其形式 ? 同商业信用相比,银行信用的优点表现在:(1) 银行信用的范围广泛,并不受商品交易关系的约 束;(2)在贷款额和货款期限上比商业信用灵 活,而且规模可以很大,期限可以很长;(3) 银行一般遵循分散投资的原则,银行的贷款对象 并不一定是银行素来很熟悉的企业。因此,银行 信用能克服商业信用的局限性。正因为如此,银 行信用出现以后才会得到不断的发展,才能成为 现代经济中居于统治地位的信用形式。 一、信用的产生及其形式 ? 3.政府信用? ? 4.民间信用? 一、信用的产生及其形式 (三)信用工具-----证券 ? 证券含义:①任何书面的凭证都可称之为证 券,此为证券的最广义的解释。②对任何一种 有价物具有一定的权利的凭证,都可称为有价 证券,此为较广义的有价证券的解释。以发行 主体来分,有价证券可分为政府证券、金融证 券和公司证券,以证券所代表的权利来分,可 以分为货币证券、资本证券和货物证券。③资 本证券是指代表所有权或债权的凭证,此为狭 义的有价证券。 一、信用的产生及其形式 1.债券是指债务人(发行单位)为获得一定数额的资金 而向债权人开具的,承诺按一定利率在约定日期还本付 息的书面债务凭证。 ? 债券具有以下特征: (1)发行者必须明确规定债券的偿还期,如期向债权人 还本付息; (2)债券投资者可凭借所购债券获得利息收入; (3)债券可以转让; (4)风险较小; (5)债券投资者是发行单位的债权人,但不得要求提前 兑付债券,也无权参与发行单位的经营或管理,对发行 单位的效益和债务亦不负连带责任。 一、信用的产生及其形式 2.股票是指股份有限公司发行的,以证明股票持 有人的股东身份和权益,并据以取得股息和红利 的所有权凭证。股票是资金市场上主要的长期信 用工具之一。 股票具有以下特点: ? (1)股票是一种所有权凭证。(2)决策性。(3) 股票具有流通性。 (4)风险性较高。 (5)收 益率较高。 (6)非偿还性。 一、信用的产生及其形式 3.证券市场是指进行有价证券买卖的市场。 以证券市场的运行程序来分,证券市场可以 划分为一级市场和二级市场。一级市场是指 新证券的发行市场,它是二级市场存在和发 展的基础。二级市场是指进行旧证券交易的 市场。二级市场的存在和发展是一级市场发 展的重要条件和推动力量。 二、信用在市场经济运行中的作用 1.促进经济资源利用率的提高 ? ? 国民经济中的经济单位以其收支关系可以分为三类:平 衡单位,即收支相等的单位;盈余单位,即收大于支的 单位;赤字单位,即支大于收的单位。 平衡单位总是存在的,但任何时期都会存在大量的盈余 单位与赤字单位。如果没有信用,经济中必然出现的结 果会是,一方面盈余单位的盈余资源(产品或货币)处 于闲置状态,得不到利用,另一方面赤字单位对资源的 需要又得不到满足。信用能够在不改变经济资源所有权 的条件下,通过改变对资源的实际的占有权和使用权, 实现经济资源由盈余单位向赤字单位的转移,从而可以 使盈余单位的闲置的经济资源得到利用。同时,盈余单 位的闲置的经济资源向赤字单位转移,还可带动对其他 经济资源的利用。 二、信用在市场经济运行中的作用 2.促进经济效率的提高 ①由于信用具有偿还性和期限性的特点,因此获得资源的 赤字单位必须尽各种可能提高资源的利用效率,因此就 需要不断进行技术创新和管理创新,不断提高技术水平 和管理水平,其结果是资源利用效率的不断提高;②信 用的风险性使得盈余单位选择授信对象时要看其经营业 绩和发展前景。为获得资源,赤字单位必须创造好的经 营业绩和发展前景,必须不断提高经济效率:③信用的 发展会支持效率高的生产单位的发展,能支持效率高的 生产单位兼并效率低的单位,通过促进资源重组,来推 动经济效率的提高。 二、信用在市场经济运行中的作用 3.促进积累和投资的增长 ? ? 经济增长依赖于投资增长,投资增长依赖于积累增长。 如果居民将全部收入用于消费,生产单位将利润一概用 于消费基金,那么积累无法增长,投资也就无法增长, 经济增长必受根本限制。 信用的发展则能提供积累和投资增长的激励和必要条件。 ①信用的偿还性和期限性,使经济主体间接或直接地授 信于人,从中获得经济利益(利息等),从而刺激积累 的增长;②在信用中介的参与下,赤字单位能聚集大量 资源,从而满足企业扩大生产经营规模或追加投资之需, 或者能支持政府的生产性投资。因此,信用的发展能够 促进积累的增长,有利于投资的增长。 二、信用在市场经济运行中的作用 4.有利于消费品市场的扩大和消费结构的调整 ? 在缺乏信用的条件下,居民的消费必受自有收入 的限制,不可能有超前消费,这样会造成一部分 消费品市场的扩张受到限制,甚至会使得高值耐 用消费品的生产部门难以发展。 ? 消费信用则可支持居民的超前消费:①一方面使 居民能够提前满足消费需要;②另一方面使相关 产业部门的产品市场得以扩张,从而能够促进相 关产业部门的发展。 二、信用在市场经济运行中的作用 5.为政府调节国民经济提供了便利 ? 信用的发展,为政府调节国民经济,实现 国民经济的总量平衡和结构平衡提供了便 利。 ? 如在银行信用发达的条件下,政府就可以 运用货币政策等经济政策调节货币供应量 和信贷结构,从而实现调节总需求和总供 给的关系与经济结构的目的。信用越发达, 越便于政府对国民经济的调节。 使用价值 商 品 价 交 换 值 决 定 决定 形成 衡 量 创造 具体劳动 决定 抽象劳动 社会劳动 私人劳动 决 定 私有制 社会分工 交换价值 大 小 社会必要 劳动时间 决 定 价值量 货 币 决定 供求关 价 系影响 值 规 律 基本职能 其它职能 基本内容 表现形式 主要作用 价值尺度 流通手段 贮藏手段 支付手段 世界货币 价格 表现 定义 本质 职能 纸币 流通规律 复习思考题 一、简述 ? 1、货币流通量是怎样决定的?金属货币流 通量和纸币流通量存在着什么关系? ? 2、货币层次划分的标准和意义是什么? 二、论述 ? 货币是怎样产生的?它的本质和职能是什 么? 三、计算题 年内商品价格总额为1400亿元,赊销商品的价 格总额为350亿元,到期支付商品价格总额为400亿 元,互相抵消支付商品价格总额为250亿元。根据 经验测定单位货币每元年平均流通次数为8次,当 年发行纸币200亿 元。试计算:1、年商品流通所 需要的货币量是多少?2、纸币贬值后每元值多少? 提示:1、按货币流通公式计算所需要的货币量 2、按流通需要货币量与纸币发行量之比求纸币每 元值多少。