增值税转型对企业财务报表的影响分析 内蒙古消防总队,内蒙古呼和浩特 010050) 要]生产型增值税圆满完成了向消费型增值税的转变,在此转变的过程中,对资产负债表的影响、利润表、现金流量表、财务报表指标具有重要影响。 [关键词]增值税转型 财务报表 影响 [中图分类号]F810. 42 [文献标识码]A [文章编号]1672 032009 月我国增值税征收方式由生产型增值税转变为消费型增值税。增值税征收方式的转变 产生了积极的影响: 企业在进行固定资产投资时,相 对于以前由于可以抵扣掉一部分增值税,进而使得 企业可以少缴税,有利于促进产业结构调整和技术 升级,相对地淘汰落后的产能设备,有利于提高竞争 从财政角度看实行消费型增值税虽然在短期内将减少税基,对财政收入将产生一定的影响,从长期 看将有利于消除重复征税,有利于公平内外资企业 和国内产品的税收负担,有利于税制优化; 从管理的 角度来看,实行消费型增值税将使非抵扣项目大为 减少,征收和缴纳变得相对简便易行 一、增值税转型对资产负债表、利润表的影响固定资产是企业财务报表中一项重要的项目, 在资产中占有较大的比重,尤其是制造业的公司。 企业依据它才能维持正常的生产、办公、销售,可见 对固定资产的准确定位和计量是一个至关重要的问 题。购入生产用固定资产所交增值税是否能够抵扣 就涉及到固定资产计价的多少问题,由此而引发的 固定资产折旧对以后各期也有间接的影响。另外还 会影响当期的所得税的抵扣问题。应交税费( 增值 税的销项税和进项税差额,再加上或减去递延项 是企业流动负债的一部分,直接涉及企业缴税的多少,也是比较重要的科目。对这两者正确计量 将会产生重要的意义,事关企业的资本结构和净利 下面举一例子来说明这种转型对企业资产负债表的影响: 某一企业为制造业,购入一台生产用的固 定资产,假如设备购入价格是 200000 即不包括增值税 ,国家法定的增值税税率为17% ,款项通过银行转账支付或者计入应付账款 延期支付具有融资性质的除外,延期支付按现值进固定资产的成本) 列出了生产型增值税和消费型增值税的会计分录。 会计分录[收稿日期]2010 30[作者简介]张吉友( 1971 生产型增值税消费型增值税 固定资产234000 银行存款234000 固定资产200000 应交税费———应交增值税 扣固定资产进项税)34000 银行存款234000 经济法律增值税转型对企业财务报表的影响分析 有了好转,在与国外的企业竞争时而且还可以加强 企业在成本方面的竞争力。 利润表中“主营业务成本”科目与固定资产折 旧费间接相关,消费型增值税下,由于固定资产的进 项税金独立于固定资产的成本,所以在以后每期计 提的折旧费( 产品的制造费用) 也会相应减少,制造 费用计入存货成本减少,所以企业的存货价值会减 。另外,相对于生产型增值税消费型增值税的这一特点,避免了产成品在销售时重复征税的问题。 资产负债表变动情况可以看出,转型后企业资产负债表中的固定资产 价值降低了 34000,这34000 的减少体现在了流动负 债减少,也就是企业在当期可以抵扣 34000 的增值 税,而企业的净资产( 股东权益) 是不变的。如果在考 虑货币的时间价值对以后各期固定资产所得税的影 响,当期可以减少税 34000,而按照生产型增值税的那 种做法,其可抵扣的税收一定会小于 34000,而且随着 固定资产使用年限越长,可抵扣的税收将会越小。由 以上分析可知,在消费型增值税下,可以间接地减少 增值税收税收,变相增加企业的净利润。 固定资产每期的折旧会影响企业的总利润,进 而影响企业的净利润。消费型的增值税,使固定资 产的原值降低,折旧费用相应减少,所得税的增加会 给企业带来不利因素,但这种不利因素并不影响企 业净利润的绝对数。比如,企业购入的生产经营用 固定资产的不含税价格为 200000,增值税税率为 17% ,年折旧率为 10% ,所得税税率为 25% ,则消费 型增值税下净利润的增加过程如下: 二、增值税转型对现金流量表的影响 新的企业会计准则的规定,现金流量表分为经 营活动、投资活动、筹资活动三个大类的现金流量项 目,当然也包括补充的附表。在生产型增值税下,购 买固定资产的本金及其相应的增值税进项税额所支 付的现金都是计入 “购建固定资产、无形资产所支 付的现金”项目中。而在消费型增值税下,按照《企 业会计准则—现金流量表》的规定,需要分别列示。 详见表 新旧条例下购入固定资产现金流量比较固定资产成本变动为: 34000 折旧费用 管理费用)的变动为: 10% 3400营业利润及利润总额的变动为: 234000元现金流出中,全部是按照“购进固定资 产支付的现金流量”来计量的,而在表 买固定资产所支付的总共234000 是按量部门来计 量的,包括购买固定资产的原价 200000 和支付购入 固定资产支付的进项税的现金流量 34000。主要差 别就在于,按照前种方式计量,234000 全部应计入 投资活动产生的现金流量,而按照后种方式计量, 200000 是按照投资活动产生的现金流量,而34000 是属于税收的范围,其计量应该属于经营活动产生 的现金流量。根据上表得出,增值税转型的直接影 响是可能使企业购买固定资产的当年的现金流量减 少,而在固定资产购入以后年度,固定资产折旧的减 少,利润和所得税的增加。一定程度上说,消费型增 200000所得税的变动为: 3400 850净利润的变动为: 3400 2550由以上过程可知,购进固定资产的业务是一样 的,相对于原先的生产型增值税,消费型增值税虽然 使固定资产的价值减少了,但在购入固定资产以后 每期,企业净利润增加了 2550,这样在一定程度上 合法地粉饰了“企业的利润”。要是当期购进的固定 资产价格越高、数量越多,企业利润表中净利润及利 润总额项目的影响越显著,从而间接地增加了企业 的利润。上述影响,不仅使得我国的有些企业利润 增值税类型现金流量 生产型增值税 消费型增值税 一、经营活动产生的现金流量 购买商品、接受劳务支付的现金 34000 购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支付的现金流量 234000 200000 项目 转型前 转型后 项目 转型前 转型后 流动资产 流动负债 可抵扣进项)固定资产 234000 200000 负债 减少 34000 其他资产 股东权益 总资产 减少 34000 负债与股 东权益 不变的 127)2011 内蒙古电大学刊JOURNAL INNERMONGOLIA RADIO TVUNIVERSITY 值税主要影响了企业现金流量的时间,使企业在条 件相同的情况下,使货币的时间价值占优,即在当期 可以用较少的钱能买到同样的固定资产,这有利于 节约企业当期的现金流出,让企业把现金投入到必 需用的地方。此外,增值税转型后,能够有效地降低 投资成本。另一方面,企业长期投资,主要体现在固 定资产投资的净现值 NPV 和内涵报酬率 IRR 都会 有所改观并能得到提高,企业对固定资产的投资周 期将会在一定程度上缩短,从而可投资项目的范围 将会大大的增加 三、增值税转型对财务报表指标的影响企业财务报告的使用者往往有很多的利益相关 者,比如企业债券投资者、企业的股票拥有者,他们 在做出投资时往往是看企业的财务报表,尤其是企 业的年度财务报表,因为企业的年度财务报表反映 了企业这一年来的经营成果和现金流量。假设企业 其他的条件不变,但是由于增值税的转型使得财务 报表的某些指标向有利的方面转化,尤其那些在 2009 年以后购入固定资产比较多的企业。主要的 指标反应在以下几个方面: 第一,偿债能力指标的变化。如前所述,既然增 值税的转型使得企业购入固定资产所支付的进项税 是可以抵扣的,所以企业的流动负债是可以减少的 值税的转型并不影响企业的流动资产,因而企业的流动资产是不变的。企业的流动比率是衡量企业短 期偿债能力的特别关键指标,比率越高,说明企业资 产的流动性越好,企业偿还短期债务的能力就比较 好。流动比率的计算公式: 流动比率 流动负债。因此,流动资产不变,而流动负债是减小的,分母不变,分子减少所以得到的结论是流动比率 会增加,所以反应企业偿还短期债务的能力就会朝 有利的方向发展,故偿债能力指标就会好转。 第二,盈利能力指标的影响。如第二部分所述, 增值税的转型使得企业的净利润会增加( 减少的管 理费用抵消掉其所带来的所得税) ,这种变化主要 影响的就是销售净利率和净资产利润率。其计算公 销售收入;净资产利润 净资产。如果其他条件不发生改变,净利润的增加过程为: 折旧费用的减少,使得管理费 用会减少,从而企业的所得税会增加,两者相抵消 后,企业净利润增加。和前面的一致,企业的净资产 不变,分子变大而作为分母的销售收入和净资产是 没有变的,所以使得反应企业盈利能力的指标会向 有利的方向变化。这对某些 ST 上市在面临企业将 被停牌的时候可能会使他们“起死回生”,而对那些 IPO 的公司上市也有间接的“助推”。 第三,资本结构指标的变化。根据 定理可知,企业的资本结构的改变是会改变企业的市场 价值的,企业其他条件不变的情况下,如果企业有较 多的负债,避税效益产生的效果就越明显,债务越多 使得企业的平均资本成本就比较低,产生的后果就 是企业的价值会变大,但同时企业的风险也不断增 加。增值税由生产型转为消费型时,企业的生产经 营用的固定资产和企业的流动负债会以相同的金额 减少,如果企业总资产规模特别大时,并且当期生产 经营用固定资产购进的进项税金相对较小的情况 下,对企业的资产负债率才没有重大影响,但这种情 况是比较少见的,所以一般情况下都会产生很大的 影响。这两个条件中只要任何一个不满足的时候, 就会改变企业的资本结构、改变企业的价值,影响企 业的经营风险。反应企业资本结构的主要指标是资 产负债率,其计算公式为: 资产负债率 产。可见,只有在企业总资产规模较大并且当期生产经营性固定资产的进项税较小的情况下,即两个 条件都同时满足时,企业的资产负债率才不会受到 影响。当前随着企业规模的不断扩大,企业购入固 定资产的数目和单个价值都是非常大的,购进固定 资产产生的进项税额也就相应的很多,对资本结构 的变化会或多或少的产生影响。 在增值税类型的转变的当年,在一定程度上影 响着企业财务报表使用者对财务报表的分析,故投 资者要结合企业固定资产的购进情况和企业实际的 经营情况对投资做出抉择。 [参考文献] 关于我国增值税转型问题的思考[J].税务征管,2005, 增值税转型的思考[J].中国税务,2005,( 11)