强制退市第一股*ST博元的出现,给不少“问题上市公司”敲响了退市警钟。一时间市场对于哪些个股还可能引爆退市风险猜测纷纷。
绷紧退市风险这根弦的,除了投资者,还包括券商,一些券商已自行拟定了退市风险个股名单,并要求投资顾问电话逐个通知客户,提醒具体个股的退市风险,并要求必须进行电话录音。
据券商中国记者统计,根据沪深两交易所的既有规则, 12种情况下上市公司将被警示退市风险,同时参照目前的实际案例和监管动向,共有84只个股可能涉及暂时或终止上市风险,风险类型包括财务指标不及格、信披违规被调查和其他违规情况。
券商向客户列示“退市风险”个股名单
尽管退市风险警示制度一直存在,但实际操作中却一直停留在“一直在警示,从未被退市”的尴尬局面,以至于部分老股民们会将此视为博弈机会、而非风险因素,但这一次就连券商们也开始正视退市个股的潜在风险。
本周已有多位读者向券商中国爆料,称先后接到了券商投资顾问电话,提醒所持个股可能有退市风险,希望投资者自行注意风险。
据券商中国记者了解,部分券商的合规部门拟定了存在退市风险个股名单,要求投顾向持有这些个股的客户提示风险,有投顾表示,“公司要求必须用固话拨打电话,还要录音。”
有投顾向券商中国记者表示,他正按照一份“警示”名单,逐一通知所负责客户。
三类风险排查:关注这84只个股
如何排查有退市风险的个股,避开或主动寻找下一只*ST博元,券商中国记者根据现有交易所规则、参照目前的监管重点,为读者统计出可能存在退市风险的84只个股,供读者参考。
第一类,被标记“*ST”的个股是最明显的风险区域。
按照沪深两市交易所的《股票上市规则》,正式被交易所确认具有退市风险的个股,都会在公司股票简称前冠以“*ST”字样,以区别于其他股票;上市公司股票被实施其他风险警示的,在公司股票简称前冠以“ST”字样,以区别于其他股票。
数据显示,2015年以来,两市共有47只个股被实施退市风险警示、加上了“*ST”标记,其中,有41只个股是由于“最近两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值”,\*ST舜船(8.75, 0.00, 0.00%)和\*ST蒙发(8.96, -0.16, -1.75%)是因为“被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告”,\*ST国通(19.200, 0.11, 0.58%)和\*ST中昌(12.890, 0.30, 2.38%)则涉及“最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值”,而本期故事的主角*ST博元则是较为特殊的“出现其它异常状况,实施特别处理。”
第二类,是公司自行发布退市风险公告。
不过,只是“*ST”还未能完全排查风险,我们还需要关注上市公司自行发布的退市风险公告,即尚未被交易所“披星戴帽”,但公司根据信披规则,认为有暂停或终止上市风险。
统计数据显示,2015年以来共有40只个股发布了“退市风险警示及暂停上市风险”提示公告, 就其发布公告的原因,主要包括违反证券法律法规、财务业绩不佳和被立案调查等三种类型。
其中,2016年以来共有7只个股发布了此类公告,分别是:云维股份(5.630, -0.13, -2.26%)、福建金森(21.21, -1.23, -5.48%)、荣丰控股(22.89, -0.27, -1.17%)、北大医药、商业城(17.160, 0.05, 0.29%)、山煤国际(4.080, -0.19, -4.45%)和云维股份等7只个股。
第三类,是因信披违规而被监管立案调查。
*ST博元的退市,反映出监管层正在加强对信息披露工作的监管力度,部分由于信息披露而被被立案调查的个股也值得我们多加留意。在2014年10月期间,证监会就曾下发107号令(《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》)规定,共有涉及包括“欺诈发行”、“信息披露重大违规”、“总股本不具备上市条件”等19种有可能触发强制退市机制的情况。