贴现通俗解释来啦!首先,我们理解下什么是贴现?贴现,顾名思义,“贴”息取“现”!共有3大类:直贴、转贴现、再贴现。
一、直贴
商业汇票的持票人或收款人,将其持有的未到期的商业汇票向商业银行申请办理贴现,并支付一定对价,商业银行将扣除对价后剩余的金额划付给持票人或收款人。
直贴的市场参与者一般是贴现银行和收款企业。
这个支付的“对价”,就是贴现企业需要支付的利息成本。谈到钱就开始伤感情了,这个利息怎么计算呢?贴现以后,这个持票人还能拿到多少钱呢?
首先,企业实收金额=汇票面额-贴现利息
其次,来看一个公式:贴现利息=汇票面额×年贴现利率×(贴现天数/360天)
汇票面额,这个嘛,自己看就行了;
年贴现利率,这是一个年化利率,跟银行信贷规模以及宏观货币政策有关,最终由银行报价给拟贴现企业。实际操作中,跟承兑银行、汇票面额等都有密切关系;
贴现天数,即计息期限,从汇票贴现之日起至汇票的到期日止(即算头不算尾),周末、节假日顺延;
打个比方,一张出票日2019-07-01,到期日2019-12-31的面额为1000万人民币的汇票,在2019-09-23当天贴现拿到现金,当日年化贴现利率为3.0%,那么贴现天数就是99天,贴现利息=1000万*3.0%*(99/360天)=8.25万,贴现人最后拿到手里的资金为1000-8.25=991.75万。Clear?
二、转贴现
这个就是金融机构之间的交易游戏了,简单点儿介绍下:
转贴现是指持有票据的金融机构为了融通资金,在票据到期日之前将票据权利转让给其他金融机构,由其支付一定利息后,将约定金额支付给持票人的票据行为。
这个市场参与者就多了,一般包括:政策性银行、国有银行/股份制银行、城商行/农商(合)行、农信社/村镇银行、外资银行、财务公司、证券公司、基金子公司……
由于,票据兼具信贷产品和资金产品双重属性,票据利率由信贷规模和货币市场资金供给两方面综合决定。
三、再贴现
这个是金融机构找央妈要钱来了。。。
再贴现指的是商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期票据,向中央银行作的票据转让,是中央银行向商业银行提供资金的一种方式。
还有一种回购式再贴现:金融机构按照规定价格向人民银行出让已贴现或转贴现商业汇票获得资金,