现紧张、恐慌、害怕的情绪与心态,进而做出不理性的投资执行,最后却因为心态的影响致使投资失败。我认为将这个问题可以分为几部分来看待,更为合适。
一、为什么亏损,原因要弄清楚。
普通投资者进入股市投资,并非优势大于劣势,而是劣势远远大于优势。比如,投资者在投资的时候,清楚应该投资什么股票吗?是不清楚的,甚至说连一只股票背后所代表的上市公司,都不知道是做什么业务的。可以说,投资者对股市的认识,是一张白纸。
所以,在这种情况下,我们就要弄清楚,为什么会亏损。
1、投资者对股市的认知,肤浅。
可能用“肤浅”一词,有些刺眼,但我认为越是刺眼的文字,越能让更多的投资者清楚的了解自己身在股市中的不足,进而能更好的规避风险。
进入股市之后,对于股市没有任何的思考,对于公司也没有任何的分析,白纸式的进入到股市中来。既然,对股市中的认识是一张白纸,怎么可能在股市中与老股民、专业的投资者竞争呢?显然是不可能的事情。
当然,老股民、专业的投资者与新股民都是一个赛道。但是,对于股市没有任何的认识却是事实,而股市中有着几千家上市公司,面对的选股,白纸式的认识,犹如大海捞针。
既然是大海捞针,股市中公司的质量又有着不同,并且每天都有涨跌,也就大概率不能实现盈利。
2、没有正确的投资初衷。
对股市的认识是肤浅的,也因为肤浅的认识没有合理的选股方式,既然没有选股,择股也就没有。成功的投资是什么?是选择了对的公司。而无法辨别何为对的公司、何为错的公司,大概率也就会失败。
最要命的不仅仅是肤浅的认识,也没有一个正确的投资初衷。往往进入股市的投资者,抱着的初衷凸显着赚钱。这种初衷,谁都有。但是,在持续亏损的背景下,这种初衷强化会转变为回本。而对于回本的需求,心态也就会逐渐的崩掉。
最开始的地方,其实就是:没有正确的投资初衷。
如果在一开始的时候,自己的初衷为:期望在股市中盈利,但依靠的是正确的方法盈利,而不是简单的只想在股市中赚钱。
由于初衷的不同,所经过的道路势必也就不同。股市中,并非一次投资,决定最终的投资的并非一次的结果,而是多次的过程。唯有过程走对了,才能有着成功的结果。
3、没有成熟的执行策略。
我们在日常工作的时候,首先要列出时间表,然后再来填写需要完成的工作。虽然每一天的工作可能有着变化,但工作仍旧在可控范围内的时间发生。但是,进入股市却没有一个可以执行的策略,不知道该如何投资、不知道该如何抛售,更加没有了时间概念。
除了不会选股、择股以及初衷不正确,没有成熟的执行策略,也是致使投资者亏损的一大主因。在股市中专业投资者时常言语的一句话“策略大于趋势”,也就是说通过成熟的执行策略,就算你将策略判断错误了,也能很好的规避风险。
而没有成熟执行策略的投资者,就好比大海没有了航标、道路没有了指示牌。
因为这些原因的存在,所以才致使投资者亏损,才会出现亏损以后的心态变化。如果从一开始就将这些劣势有着方式克制或改变,那么对于亏损以后产生的心态,也就有着管理。
二、股票出现亏损是暂时的还是不可挽回的,也要分析清楚。
我认为出现当出现股票亏损以后,最重要的心态就是沉着冷静。很多投资者入市资金所占家庭资金的比例很大,甚至达到了100%的程度。而合理的家庭资产配置,高风险投资渠道所占比的资金比例不应超过30%。
我们可以试想一下,如果100%的家庭资金入市,当出现股票亏损的时候影响的则是整个家庭。在这种情况下,不管是谁,沉着冷静的心态会荡然无存。而,如果从一开始就进行规避,投资高风险渠道的资金控制在30%以内,就算是股票出现了崩盘,对家庭的影响也是有限的,不至于心态崩掉。
合理的家庭资产配置股市投资的比例,有助于建立股票亏损以后沉着冷静的心态。
当有了沉着冷静的心态后,出现股票亏损的时候,也就能分析清楚,亏损到底是暂时的还是不可避免的。
有了正确的心态,也就能有执行策略的基础,分析上市公司的方向了。如果一家公司股票处于高估值且未来经营不确定,那么就需要思考是否还继续投资,因为未来持股的过程中会承受不确定性风险。
如果一家公司股票现在的基本面优质、估值水平处于被低估、高股息率以及未来的业绩确定性强。那么,这种情况可能就是短暂的股价调整,也就没有必要在意短线,更加注重长线就好。
三、尤为重要的心态,该如何管理?
股票出现亏损以后保持沉着冷静的心态,而这种心态该如何管理呢?我认为要学会做价值投资,而不是投机。投机从某种角度思考,确实能最大化扩大盈利,但所承担的风险很大,稍有不慎便是亏损。
面对长时间亏损或者多次亏损,心态很容易出现急躁。而在急躁的情绪中,投资的失败概率将会远远大于沉着冷静的概率。这就好比考试一般,面对的考题是一样的,但却因为自己的急躁而粗心大意,当然也就考不出好成绩。但是,沉着冷静呢?起码能发挥出正常的水平。
要想管理股票出现亏损以后的心态,最重要的是正确的投资方式。舍近求远、不急功近利、坚持价值投资,我认为是合适的办法。
投资者对股市的认识呈现空洞,在亏损时产生紧张、恐慌、不安等情绪心态,最重要的是对持有的上市公司不信任。为什么不信任?是因为对公司的不了解。
我们反过来思考,如果你对一家公司很了解、很熟悉,就好比自己做生意一样,明明自己的生意很好,但别人却要低价收购你的公司,自己肯定不干。在股市中投资,也是这个道理。自己投资股票,是因为公司具有未来潜力、现在被低估等具有价值的情况。出现了短期的波动,并不能代表它价值的缩减,而价值未减,对自己的持股情绪当然也就没有任何影响。因为波动是短暂的,价格随着价值波动,而价值未减还继续升高的时候,价格上升也就是迟早的事情。
所以,股票的亏损有着原因,我们需要正面的面对。股票出现亏损,沉着冷静的心态最为重要。