一、金融市场的概念
金融市场是指以金融资产为交易对象,以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。它包含三层含义:
1、金融市场是进行金融工具交易的场所。可以是有形的,也可是无形的。(如通过网络)
2、金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系,揭示了资金的归集与传递过程。
3、金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制,其中最主要的是价格机制。
证券市场是股票、基金、投资基金等有价证券发行和交易的场所。其基本功能有:筹资—投资功能;资本定价功能、资本配置功能。是价值直接交换、财产权利直接交换、风险直接交换的场所。
二、金融市场分类
(一)按交易标的物划分
1、货币市场。
又称短期金融市场、短期资金市场、是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。主要包括同业拆借、票据、回购协议、货币市场基金、大额可转让定期存单、短期政府债券、银行承兑汇票等市场。
2、资本市场。又称长期金融市场、长期资金市场。是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。
3、外汇市场。
是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。
4、金融衍生品市场。
是指以杠杆或信用交易为特征,在传统金融产品(货币、股票、债券等)的基础上派生出来的金融工具,如期货、期权、互换及远期等;
5、保险市场。
是指保险商品交换关系的总和,或是保险商品供给与需求关系的总和。
6、黄金市场。
是指专门经营黄金买卖的金融市场。
(二)按交易对象是否为新发行划分。
1、发行市场。也称一级市场、初级市场,是新证券发行的市场。
2、流通市场。也称二级市场、次级市场,是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
(三)按交易中介划分
直接金融市场和间接金融市场。
(四)按地域范围划分
国际金融市场和国内金融市场
(五)按有无固定场所划分
有形金融市场和无形金融市场
(六)按交割期限划分
金融现货市场、金融期货市场和金融期权市场。
(七)根据交易对象的交割方式划分
即期交易市场和远期交易市场;
(八)根据交易对象是否依赖其他金融工具划分
原生金融市场、衍生金融市场;
(九)根据价格形成机制划分
竞价市场和议价市场
(十)其他分类方法。
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