最初,最高人民法院于1952年11月颁布了《关于城市借贷超过几分为高利贷的解答》,原则上以“三分”作为城市借贷利率上限。
在1978年以后,随着私人金融活动的日益活跃,是否需要设置全国统一的“利率红线”成为重要的争议问题。[23]1991年,最高人民法院颁布了《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》(以下简称“《借贷案件意见》”),规定,民间借贷的利率“最高不得超过银行同类贷款利率的四倍(包含利率本数)”,“四倍银行利率”的“红线”由此形成。
[24]而在2015年,最高人民法院颁布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称“《民间借贷司法解释》”)。该司法解释规定了“三区间”的利率规制模式。即,年利率24%以下的利息债权处于“有效区”,年利率超过36%的利息债权处于“无效区”,而年利率在24%到36%之间的利息债权则处于“自然债务区”。但裁判实务似乎并不考虑“自然债务区”内当事人自动履行的可能性,会率直地以24%作为借款合同的利率上限。[24]