摘要
【基金也有波动 如何正确衡量基金的波动?】如果某个基金的收益率很高,但波动率很大,从统计学角度来说,这个收益率的取得就有很大的偶然性;反之如果基金的收益率很高,但波动率很小,那说明取得这样的收益就具有必然性。(天天基金)
股市有涨跌,基金净值就必然有波动。就投资而言,一味追求短期业绩表现是不可取的,毕竟高收益就伴随着高风险。基金的选择也不能只看投资业绩,也需要兼顾基金的风险,尽可能选择收益风险比更具优势的基金。
作为一个理性的投资者,平衡收益和风险才能真正做到综合回报最大化。那么问题来了,如何才能平衡收益和风险呢?
在A、B两只基金同期业绩表现相近的情况下,A基金波动较大,就像过山车,而B整体基金波动较小,稳步攀升,你会怎么选?
相信大部分理性的投资者都会选择B基金来降低波动风险,毕竟两只基金虽然收益相近,但期间承受的心理压力则完全不同。所以说,B基金的“性价比”更高。
所以,明确一只基金的波动率对我们选择基金起着至关重要的作用。
波动率这个指标是来衡量风险的,也可以理解为看上去优秀收益率是偶然事件还是必然事件。
如果某个基金的收益率很高,但波动率很大,从统计学角度来说,这个收益率的取得就有很大的偶然性;反之如果基金的收益率很高,但波动率很小,那说明取得这样的收益就具有必然性。
只有业绩比较好的基金,同时波动率很小或较小,才能说明是一只好基。
波动率必须明确衡量的时间区间,衡量的时间区间不同,波动率也会不同。
因此,要比较两个基金的波动率大小,必须在相同的时间区间上进行。一般我们通过最近一年的波动率的比较来判断两支基金的风险大小。
那么,我们如何查看一只基金的波动率呢?可以通过天天基金网查看。
波动率越大,代表该基金随着市场的变动涨跌就越剧烈,从这个角度而言,风险往往也就越大。
某基金的标准差(波动率),来源:天天基金
其中,衡量基金风险的指标主要有三个:
(1)、标准差(波动率):标准差反应的是基金回报率的波动幅度,指过去一段时期内,基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小,越低说明波动控制越好。
不同类型的基金,标准差的数值也会不一样,比如股票基金波动大,标准差肯定偏大,货币基金波动小,标准差自然就偏小。
我们在比较标准差数值大小的时候,