反向指标各有特色,找到它们是一项需要耐心和适当研究的工作。例如,许多指标在实际操作时是无用的。 这是因为,所有的指标都是价格衍生的,不太可能持续预测未来。另一个原因是,它们只是错误的计算,没有反映市场价格的现实。 其中一个例子就是TRIX指标,尽管它的回测结果令人失望,但它却难以解释地出名。 在这篇文章中,我们将讨论高低指标(High-Low Index),通过回测它是否能实现盈利。 请注意,在单独的回测中,一个指标在没有盈利的情况下也可能是有用的,因为一个交易策略或系统不应该只依赖于一个指标。 高低指标(High-Low Index) 高低指标是一种极其简单的计算方法,它试图作为一种趋势指标,来判断市场是否处于过度扩张状态。 它测量当前的高点与过去选定时间段的低点之间的差异。例如,今天的高点减去上周的低点。这给了我们一个市场范围的延伸指标。 历史上,我们可以找到近似的拐点,可以用作潜在的反转信号。高低指标可以用数学方法表示为: 在本文中,我们将使用周期为10的高低指标,这是默认值。当然你可以使用任何你喜欢的回溯期,正如我们稍后将看到的。看看下面欧元兑瑞士法郎的图表及其10期的高低指标。 在副图中,蓝线代表高低指标,黑线代表壁垒区间,我发现在货币对中,+0.005和-0.005很常见。 请注意,该指标的低值是如何远离-0.005的支撑。现在,我们来看看欧元兑英镑汇率的图表。 我们可以清楚地看到,上方的阻力在+0.010附近,下方则是-0.005或略高于它。使用这个指标需要根据分析的安全性进行动态调整。 一个简单的回测(均基于小时图) 现在让我们看看如何使用它。正如我们所知,不同的货币对之间存在区别,因此,我们将根据两个货币对的主观历史壁垒(例如,是0.005还是0.010)进行回测。 第一对反向测试是澳元兑加元自2010年以来的小时图,风险管理依赖于平均真实范围指标。交易触发因素如下: 当10期的高-低指标达到-0.005且前两个值大于-0.005时做多(买入)。保持这一头寸,直到得到反向信号或被风险管理系统止损或止盈。 当10期的高-低指标达到+0.005且前两个值小于+0.005时,卖空(卖出)。保持这一头寸,直到得到反向信号或被风险管理系统止损或止盈。 由于澳元兑加元的上行趋势行为,偏见显然是看跌的。这也意味着,较低的壁垒可能被优化为大于-0.005。或许是-0.003?但在我们测试之前,让我们看看这个-0.005/+0.005策略的权益曲线。 如果我们尝试-0.003/+0.005的策略呢? 我们可以看到,当-0.003的阻力位比-0.005的阻力位更接近时,有更多的买入信号。然而,从下面的曲线可以看出,这个结果并不那么令人印象深刻。 值得一提的是,每笔交易的点差是0.8个点。 让我们看看另一个关于欧元瑞士法郎的例子。然而,为了拓宽我们的视野,我们将把高-低指数的回顾周期改为5,上下壁垒改为+0.002/-0.002。因此,新的条件是: 当5期高-低指标达到-0.002且前两个值大于-0.002时做多(买入)。保持这一头寸,直到得到反向信号或被风险管理系统止损或止盈。 当5期高-低指数达到+0.002且前两个值小于+0.002时,卖空(卖出)。保持这一头寸,直到得到反向信号或被风险管理系统止损或止盈。 收益曲线如下: 显然,它从表现出众的时期转向灾难性时期时,它非常不稳定。高低指标应该根据每种货币对进行优化,这样它的结果就会向上偏移,比如上面的澳元兑加元。 它并不是指标中的圣杯,而是一种必须与其他方法结合使用的简单技术。 本文通过三组回测数据展示了高低指标的可使用性,针对不同的货币对,指标的可用性差别很大。因此,数据仅供参考,实际使用中需要进一步优化。