昨天的文章中提到了今年收益情况,有朋友就计算了一下,觉得今年3月份开始建仓不会高于30%的仓位,怎么能获得10.5%的收益呢?原来有过一篇文章介绍过一个基本的仓位收益问题:揭秘:30%的仓位如何实现整体20%的收益。这里再说明一下。
1.关于资金量大小对仓位的影响
资金量大小是影响仓位的高低的。目前主要的套利是新股申购,最近又出现了可转债,由于可转债目前规模还比较小,即使中签了,收益也比较低,暂时可以不予考虑,不过一定要坚持申购,小钱也是钱呢。
由于套利是可以通过概率来计算收益的,所以在资金量小的时候,为了新股申购套利,可以先获得申购资格。目前看50万基本够了。按照30%的仓位的话,可以说70-150万的资金量,建议直接配置到50万。剩余资金则根据股市的波动,在股市下跌时逐步加仓。
所以我们90万的资金量,实际仓位在60%多,后来由于收益的提升,使得仓位最高达到了75%左右,最近新股卖出和个别股票减半卖出,仓位在逐步下降。注意,当仓位过高时,降低仓位的要求就比较迫切,那么就可以把减半的上涨幅度要求适度降低,比如原来为60%,可以设为50%。另外,由于仓位建的比较高,选股上就会出现一点偏差,个别股票的选择,个人感觉不够精细,也有点着急了。
当然,如果资金量超过150万,新股申购带来的影响会逐步减弱。仓位控制还是要严格一些。选股上就可以从容不迫,一波一波来做。
2.关于对股市底部的理解
股市底部原来一直设定为1倍市净率。齐老师坦诚,从中国股市这么多年来看,1倍还是有点低了。不过将底部设为1倍已经让自己获得了如此高的收益,那么如果设定到1.2倍,收益会提升很多。所以,对于我们来说,可以将底部设定为1.2倍,或者更激进一点1.4倍。
本人目前是设为比较激进的,毕竟资金量小。而且个人近年来有点左派思维,对中国经济前景充满了信心。相信在我党的正确领导下, 中国经济必将大踏步走向世界,至于说什么中等收入陷阱、刘易斯拐点之类的,不过是西方自由主义带来的灾难而已。中国毕竟在的领导下,对西方经济理论和思想实行了控制,否则也将是灾难性的。这就是的智慧、中国人民的智慧。
借用罗辑思维提到的一句话:万科的郁亮对中国经济的判断:盲目的乐观。杞人忧天不如行动起来,从自己做起,踏踏实实做事,安安稳稳挣钱,这就是我们自己在帮助中国经济。
3.卖出股票后资金的使用
仓位一定是在动态调整的。时间越长你就会发现,在持有的股票中,总有股票在不断卖出,也会有新的股票买入,从而实现动态平衡。在这个过程中一定要利用好波段,尤其是股市莫名其妙的突然大跌,其中也包括个股出现的问题,比如海信电器。不过是业绩没有达到一些分析师的要求而已,就给人家判了死刑。但这恰恰给了大数投资绝佳的建仓机会。
还有行业内个股的轮动等等,不要以为仓位低收益就一定低。翻牌多了照样可以取得高收益。今年的水泥,海螺水泥卖了,买金隅股份;金隅股份卖了,买华新水泥。现在华新水泥也卖了两次了。其实纸业今年也应该有这种机会的,不过个人没有抓住,只是买了华泰股份。
4.不要忽视任何低估值股票的上涨能力
有人说,横盘多长,就会上涨多高。就当他是正确的吧。记住一点,绩优低估值股票早晚要带给你惊喜的,比如鲁西化工。还有晨鸣纸业、中兴通讯等等。一切不过是或短或长的等待而已。
总的来说,当你操作大数投资的时间越长,你会发现能带给你收益的机会越多,你也会越快乐。