1919年,上海振胜烟厂推出“牡丹”牌卷烟。1929年,振胜烟厂被英美烟公司收购,“牡丹”牌(包括“白牡丹”牌)卷烟成为大达烟厂的产品。1956年,上海卷烟二厂重新开发生产“牡丹”牌卷烟。牡丹品牌卷烟历史百年,在消费者中具有很高的知名度,是中国具有代表性的烟草品牌。七八十年代,“红牡丹”引起市场追捧,受到青睐,并在好长一段时间风靡全国,成为国民香烟,虽然历经沧桑变更、时光削剪,国民对“红牡丹”的情怀依旧难以抹去。自1987年以来,“牡丹”系列卷烟产品先后被评为各级优质产品,产品不仅遍布国内市场,而且远销五大洲20余个国家与地区。
1956年推出的“蓝牡丹”更加充满着传奇和神秘色彩。
1969年,上海卷烟厂重新设计了“牡丹”商标,推出了红色版面的牡丹花,又称“红牡丹”。“红牡丹”上市不久,就受到了市场的追捧和消费者的青睐,并在很长一段时间里风靡全国市场,成为国民香烟。那时候,一盒“中华”售价七毛钱,但在市面上很难买到;而一盒“红牡丹”售价四毛九分钱,成了当时主流自吸高端品牌,因此,也有“小中华”之名。如今,一些上了年纪的消费者,对当年“红牡丹”的记忆还会时常被唤醒,“红牡丹”情结难以抹去。
1979年、1983年两次评为全国轻工业部优质产品。
1985年获名牌产品“金牛奖”。
1987年和1990年两度被评为全国烟草畅销牌号。