从事VC、PE、投行的伙伴们见面聊天时,经常听到有朋友问“你们公司有做FA服务吗?”,大家口中的财务顾问(FA)到底是个什么鬼呢? 来感受一下这一波FA狗的冲击力吧! *注:本文真的真的没有任何歧视色彩,请大家关爱你身边的FA狗,因为.....他们有可能就这样不见了 在这个投资界的“花团锦簇”中,有这样一群“采蜜人”,他们游走于投资者与企业之间,群体的天然使命是为消除交易双方信息不对称。 财务顾问 ,我们通常听到最多的应该是“FA”这个词, 英语 Financial Advisor 的 缩写,别名”新型投资银行“,其核心作用是为企业融资提供第三方的专业服务。 财务顾问在企业融资和发展的过程中,起到了举足轻重的作用。像京东、聚美优品都成长过程中,基本都有专业化的FA在服务。FA绝对不是到处发小广告一样的拉皮条,真正靠谱的FA甚至要比投资经理更懂得投资。 在FA的江湖里,华兴、易凯、汉能、汉理、清科、投中,还有成立稍晚的方创,抓住2000年~2010年中国投资行业方兴未艾的时机,通过参与的一系列融资、IPO、并购案例,也早已确立了FA江湖“带头大哥”的地位。 1 FA有什么价值? 财务顾问是一种金融顾问行业,为有需要的客户提供理财服务,包括为法人、自然人、地区政府、行业进行分析, 提供财务报告和决策建议,为企业投融资、收购兼并和股份制改造、公司资产重组、管理机构的策划、公司上市前的财务安排、上市公司的财务重组等提供专业的金融服务 。 从投融资角度分析,FA的价值主要体现在: 专业的FA可以提供有针对性的服务。FA了解主流投资机构的口味与风格,可以实现最优匹配;以自身的信誉做背书,企业能够接触到投资机构决策层;引荐几家不同的投资机构,有利于交易条件谈判;同时,以FA出面来撮合交易,可以在很大程度上避免销售过度的形象,有利于融资成功。 帮你梳理融资的故事 1、分析市场上有哪些可比项目有哪些,现在都是什么阶段了; 2、发觉、提炼项目的优势,同时用投资人的语言更好的表现出来。 3、为项目融资规划提出专业化的建议,比如何时融资应该何时,第一轮对二轮融资多少合适,估值该定多少。 帮你对接合适的投资人 1、介绍最契合企业发展形态和风格的投资机构,并联系最适合的投资经理,减少“鸡同鸭讲”的概率,提升沟通效率和投融资成功概率; 2、作为第三方斡旋,促进沟通。 帮你从头至尾协调从协议到交割的所有流程 1、全程辅导,舒缓企业融资受挫的情绪,给予支持和建议; 2、对投资合同谈判提出专业化的建议。 2 FA行业生态大剖析 在财务顾问行业中,投资银行是较为典型的一类财务顾问企业 。投资银行并不是普通意义上的商业银行或一般证券公司。传统型的投资银行包括证券发行和代理买卖等金融性业务;引申型投资银行包括基金管理、风险管理及直接投资等;创新型投资银行则主要是企业兼并、收购和重组等策略性业务。 此外, 行业内一些独立的财务顾问公司充当着企业发展过程中重要的角色 。