根据资产、负债、所有者权益(或股东权益,下同)之间 的勾稽关系,按照一定的分类标准和顺序,把企业一定日期的资产、负债 和所有者权益各项目予以适当排列。它反映的是企业资产、负债、所有者 权益的总体规模和结构,即:资产有多少;资产中,流动资产、固定资产 各有多少;流动资产中,货币资金有多少,应收账款有多少,存货有多少 等等。所有者权益有多少;所有者权益中,实收资本(或股本,下同)有 多少,资本公积有多少,盈余公积有多少,未分配利润有多少等等。 在资产负债表中,企业通常按资产、负债、所有者权益分类分项反映。 也就是说,资产按流动性大小进行列示,具体分为流动资产、长期投资、 固定资产、无形资产及其他资产;负债也按流动性大小进行列示,具体分 为流动负债、长期负债等;所有者权益则按实收资本、资本公积、盈余公 积、未分配利润等项目分项列示。 银行、保险公司和非银行金融机构由于在经营内容上不同于一般的工 商企业,导致其资产、负债、所有者权益的构成项目也不同于一般的工商 企业,具有特殊性。但是,在资产负债表上列示时,对于资产而言,通常 也按流动性大小进行列示,具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无 形资产及其他资产;对于负债而言,也按流动性大小列示,具体分为流动 负债、长期负债等;对于所有者权益而言,也是按实收资本、资本公积、 盈余公积、未分配利润等项目分项列示。 编辑本段作用 编辑本段 作用 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。例如,公历 每年 12 月 31 日的财务状况,由于它反映的是某一时点的情况,所以,又 称为静态报表。 资产负债表主要提供有关企业财务状况方面的信息。通过资产负债表, 可以提供某一日期资产的总额及其结构,表明企业拥有或控制的资源及其 分布情况,即:有多少资源是流动资产、有多少资源是长期投资、有多少 资源是固定资产等等;可以提供某一日期的负债总额及其结构,表明企业 未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间,即:流动负债有多少、 长期负债有多少、长期负债中有多少需要用当期流动资金进行偿还等等; 可以反映所有者所拥有的权益,据以判断资本保值、增值的情况以及对负 债的保障程度。资产负债表还可以提供进行财务分析的基本资料,如将流 动资产与流动负债进行比较,计算出流动比率;将速动资产与流动负债进 行比较,计算出速动比率等,可以表明企业的变现能力、偿债能力和资金 周转能力,从而有助于会计报表使用者作出经济决策。 编辑本段编制方法 编辑本段 编制方法 ( 一 ) 资产负债表的编制方法 会计报表的编制,主要是通过对日常会计核算记录的数据加以归集、 整理,使之成为有用的财务信息。我国企业资产负债表各项目数据的来源, 主要通过以下几种方式取得: 1、根据总账科目余额直接填列。如“应收票据”项目,根据“应收票 据”总账科目的期末余额直接填列; “短期借款”项目, 根据“短期借款” 总账科目的期末余额直接填列。 2、根据总账科目余额计算填列。如“货币资金”项目,根据“库存现 金”、“银行存款”、“其他货币资金”科目的期末余额合计数计算填列。 3、根据明细科目余额计算填列。如“应付账款”项目,根据“应付账 款”、“预付账款”科目所属相关明细科目的期末贷方余额计算填列。 4、 根据总账科目和明细科目余额分析计算填列。 如“长期借款”项目, 根据“长期借款”总账科目期末余额,扣除“长期借款”科目所属明细科 目中反映的、将于一年内到期的长期借款部分,分析计算填列。 5、根据科目余额减去其备抵项目后的净额填列。如“存货”项目,根 据“存货”科目的期末余额,减去“存货跌价准备”备抵科目余额后的净 额填列;又如,“无形资产”项目,根据“无形资产”科目的期末余额, 减去“无形资产减值准备”与“累计摊销”备抵科目余额后的净额填列。 在我国,资产负债表的“年初数”栏内各项数字,根据上年末资产负 债表“期末数”栏内各项数字填列,“期末数”栏内各项数字根据会计期 末各总账账户及所属明细账户的余额填列。如果当年度资产负债表规定的 各个项目的名称和内容同上年度不相一致,则按编报当年的口径对上年年 末资产负债表各项目的名称和数字进行调整,填入本表“年初数”栏内。 ( 二 ) 新旧会计制度比较 与行业会计制度及股份有限公司会计制度相比较,资产负债表有的填 列方法和内容主要有两个变化:一是改变了部分项目的填列方法;二是适 当增加了部分项目。 1、改变了部分项目的填列方法 主要表现为部分项目以其账面价值填列,而不是以其账面余额填列。 例如,“应收账款”、“其他应收款”、“存货”、“长期股权投资”、 “长期债权投资”、“在建工程”、“无形资产”等项目,都是以其账面 余额扣除计提的减值准备后的金额填列。 需要注意的是,对于“固定资产”项目,应分别“固定资产原价”、 “累计折旧”、“固定资产净值”、“固定资产减值准备”、“固定资产 净额”等项目填列。对于“长期应付款”项目,应根据“长期应付款”科 目的期末余额,减去“未确认融资费用”科目期末余额后的金额填列。 2、适当增加了部分项目 主要表现为适当增加了“预计负债”和“已归还投资”两个项目,分 别反映企业预计负债的期末余额和中外合作经营企业按合同规定在合作期 间归还投资者的投资。 编辑本段报表分析 编辑本段 报表分析 资产负债表分析,是指基于资产负债表而进行的财务分析。资产负债 表反映了公司在特定时点的财务状况,是公司的经营管理活动结果的集中 体现。通过分析公司的资产负债表,能够揭示出公司偿还短期债务的能力, 公司经营稳健与否或经营风险的大小,以及公司经营管理总体水平的高低 等。 编辑本段分析目的 编辑本段 分析目的 1、揭示资产负债表及相关项目的内涵 2、了解企业财务状况的变动情况及变动原因 3、评价企业会计对企业经营状况的反映程度 4、评价企业的会计政策 5、修正资产负债表的数据 编辑本段分析内容 编辑本段 分析内容 资产负债表分析的内容:资产负债表水平分析、资产负债表垂直分析、 资产负债表项目分析。 资产负债表水平分析 一、资产负债表水平分析表的编制 将分析期的资产负债表各项目数值与基期(上年或计划、预算)数进 行比较,计算出变动额、变动率以及该项目对资产总额、负债总额和所有 者权益总额的影响程度。 二、资产负债表变动情况的分析评价 (一)从投资或资产角度进行分析评价 1、分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况; 2、发现变动幅度较大或对总资产影响较大的重点类别和重点项目; 3、分析资产变动的合理性与效率性; 4、考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度,进而评价企 业财务结构的稳定性和安全性; 5、分析会计政策变动的影响。 (二)从筹资或权益角度进行分析评价 1、分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况; 2、发现变动幅度较大或对权益影响较大的重点类别和重点项目; 3、注意分析评价表外业务的影响。 (三)资产负债表变动原因的分析评价 1、负债变动型 2、追加投资变动型 3、经营变动型 4、股利分配变动型 资产负债表垂直分析 一、资产负债表垂直分析表的编制 通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重,分析评价 企业资产结构和权益结构变动的合理程度。 静态分析:以本期资产负债表为对象 动态分析:将本期资产负债表与选定的标准进行比较 二、资产负债表结构变动情况的分析评价 (一)资产结构的分析评价 1、从静态角度观察企业资产的配置情况,通过与行业平均水平或可比 企业的资产结构比较,评价其合理性; 2、从动态角度分析资产结构的变动情况,对资产的稳定性做出评价。 (二)资本结构的分析评价 1、从静态角度观察资本的构成,结合企业盈利能力和经营风险,评价 其合理性; 2、从动态角度分析资本结构的变动情况,分析其对股东收益产生的影 响。 三、资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价 (一)资产结构的具体分析评价 1、经营资产与非经营资产的比例关系 2、固定资产和流动资产的比例关系:适中型、保守型、激进型。 3、流动资产的内部结构 与同行业平均水平或财务计划确定的目标为标准 (二)负债结构的具体分析评价 1、负债结构分析应考虑的因素 (1)负债结构与负债规模 (2)负债结构与负债成本 (3)负债结构与债务偿还期限 (4)负债结构与财务风险 (5)负债结构与经济环境 (6)负债结构与筹资政策 2、典型负债结构分析评价 (1)负债期限结构分析评价 (2)负债方式结构分析评价 (3)负债成本结构分析评价 (三)权益结构的具体分析评价 1、股东权益结构分析应考虑的因素 (1)股东权益结构与股东权益总量 (2)股东权益结构与企业利润分配政策 (3)股东权益结构与企业控制权 (4)股东权益结构与权益资本成本 (5)股东权益结构与经济环境 2、股东权益结构分析评价 四、资产结构与资本结构适应程度的分析评价 1、保守性结构分析 保守性结构指企业全部资产的资金来源都是长期资本,即所有者权益 和非流动负债。 优点:风险较低 缺点:资本成本较高;筹资结构弹性较弱 适用范围:很少被企业采用。 2、稳健型结构分析 稳健型结构:非流动资产依靠长期资金解决,流动资产需要长期资金 和短期资金共同解决。 优点:风险较小,负债资本相对较低,并具有一定的弹性。 适用范围:大部分企业 3、平衡型结构:非流动资产用长期资金满足,流动资产用流动负债满 足。 优点:当二者适应时,企业风险较小,且资本成本较低。 缺点:当二者不适应时,可能使企业陷入财务危机。 适用范围:经营状况良好,流动资产与流动负债内部结构相互适应的 企业。 4、风险型结构:流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要,且用于 满足部分非流动资产的资金需要。 优点:资本成本最低 缺点:财务风险较大 适用范围:企业资产流动性很好且经营现金流量较充足。 资产负债表项目分析 主要资产项目分析 (一)货币资金 1、分析货币资金发生变动的原因 销售规模变动 信用政策变动 为大笔现金支出做准备 资金调度 所筹资金尚未使用 2、分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合 理,结合以下因素: 货币资金的目标持有量 资产规模与业务量 企业融资能力 企业运用货币资金的能力 行业特点 (二)应收款项 1、应收账款 (1)分析应收账款的规模及变动情况 (2)分析会计政策变更和会计估计变更得影响 (3)分析企业是否利用应收账款进行利润调节 (4)关注企业是否有应收账款巨额冲销行为 2、其他应收款 (1)分析其他应收款的规模及变动情况 (2)其他应收款包括的内容 (3)关联方其他应收款余额及账龄 (4)是否存在违规拆借资金 (5)分析会计政策变更对其他应收款的影响 3、坏账准备 (1)分析坏账准备的提取方法、提取比例是否合理; (2)比较企业前后会计期间坏账准备提取方法、提取比例是否改变; (3)区别坏账准备提取数变动的原因。 (三)存货 1、存货构成 (1)存货规模与变动情况分析 (2)存货结构与变动情况分析 2、存货计价 (1)分析企业对存货计价方法的选择与变更是否合理; (2)分析存货的盘存制度对确认存货数量和价值得影响; (3)分析期末存货价值得计价原则对存货项目的影响。 (四)固定资产 1、固定资产规模与变动情况分析 (1)固定资产原值变动情况分析 (2)固定资产净值变动情况分析 2、固定资产结构与变动情况分析 分析生产用固定资产与非生产用固定资产之间的比例的变化情况 考察未使用和不需用固定资产比率的变化情况,查明企业在处置闲置 固定资产方面的工作是否具有效率 结合企业的生产技术特点,分析生产用固定资产内部结构是否合理 3、固定资产折旧分析 分析企业固定资产折旧方法的合理性; 观察固定资产折旧政策是否前后一致; 分析企业固定资产预计使用年限和预计净残值确定的合理性。 4、固定资产减值准备分析 (1)固定资产减值准备变动对固定资产的影响 (2)固定资产可收回金额的确定 (3)固定资产发生减值对生产经营的影响 二、主要负债项目变动情况分析 (一)短期借款 短期借款变动原因: 1、流动资金需要 2、节约利息支出 3、调整负债结构和财务风险 4、增加企业资金弹性 (二)应付账款及应付票据 变动原因: 1、销售规模的变动 2、充分利用无成本资金 3、供货方商业信用政策的变动 4、企业资金的充裕程度 (三)应交税费和应付股利 主要分析: 1、有无拖欠税款现象; 2、对企业支付能力的影响。 (四)其他应付款 分析重点: 1、其他应付款规模与变动是否正常; 2、是否存在企业长期占用关联方企业的现象。 (五)长期借款 影响长期借款变动的因素有: 1、银行信贷政策及资金市场的供求情况 2、企业长期资金需要 3、保持权益结构稳定性 4、调整负债结构和财务风险 (六)或有负债及其分析 编辑本段阅读要点 编辑本段 阅读要点 (一)浏览一下资产负债表主要内容,由此,你就会对企业的资产、 负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认 识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模,而它的增减变 化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系,当企业股东权益的增长幅 度高于资产总额的增长时,说明企业的资金实力有了相对的提高;反之则 说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升,进而说明企业 的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。 (二)对资产负债表的一些重要项目,尤其是期初与期末数据变化很 大,或出现大额红字的项目进行进一步分析,如流动资产、流动负债、固 定资产、有代价或有息的负债(如短期银行借款、长期银行借款、应付票 据等)、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如,企业 应收帐款过多占总资产的比重过高,说明该企业资金被占用的情况较为严 重,而其增长速度过快,说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受 经济环境的影响,企业结算工作的质量有所降低。此外,还应对报表附注 说明中的应收帐款帐龄进行分析,应收帐款的帐龄越长,其收回的可能性 就越小。又如,企业年初及年末的负债较多,说明企业每股的利息负担较 重,但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平,说明企业产品的获 利能力较佳、经营能力较强,管理者经营的风险意识较强,魄力较大。再 如,在企业股东权益中,如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额, 这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时,如果企业没有充足 的货币资金作保证,预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用 发放现金股利的分配方案。另外,在对一些项目进行分析评价时,还要结 合行业的特点进行。就房地产企业而言,如该企业拥有较多的存货,意味 着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目,一旦这些项 目完工,将会给企业带来很高的经济效益。 (三)对一些基本财务指标进行计算,计算财务指标的数据来源主要 有以下几个方面:直接从资产负债表中取得,如净资产比率;直接从利润 及利润分配表中取得,如销售利润率;同时来源于资产负债表利润及利润 分配表,如应收帐款周转率;部分来源于企业的帐簿记录,如利息支付能 力。 编辑本段财务指标的计算及其意义 编辑本段 财务指标的计算及其意义 在此主要介绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义。 反映企业财务结构是否合理的指标 (1)净资产比率=股东权益总额/总资产该指标主要用来反映企业的资 金实力和偿债安全性,它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业 资金实力成正比,但该比率过高,则说明企业财务结构不尽合理。该指标 一般应在 50%左右,但对于一些特大型企业而言,该指标的参照标准应有所 降低。 (2)固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值该指标反映的是企 业固定资产的新旧程度和生产能力,一般该指标应超过 75%为好。该指标对 于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。 (3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益) 该指标主要用来反 映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重,因而该指 标不宜过高,一般应在 20%以下。 反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标 流动比率=流动资产/流动负债该指标主要用来反映企业偿还债务的能 力。一般而言,该指标应保持在 2:1 的水平。过高的流动比率是反映企业 财务结构不尽合理的一种信息,它有可能是: (1)企业某些环节的管理较为薄弱,从而导致企业在应收账款或存货 等方面有较高的水平; (2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模; (3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方 式筹得的资金后尚未充分投入营运;等等。但就总体而言,过高的流动比 率主要反映了企业的资金没有得到充分利用,而该比率过低,则说明企业 偿债的安全性较弱。速动比率=(流动资产-存货-预付费用-待摊费用) /流动负债由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力(流动性)很弱的 存货及待摊或预付费用,为了进一步反映企业偿还短期债务的能力,通常, 人们都用这个比率来予以测试,因此该比率又称为"酸性试验"。在通常情 况下,该比率应以 1:1 为好,但在实际工作中,该比率(包括流动比率) 的评价标准还须根据行业特点来判定,不能一概而论。 反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标 每股净资产=股东权益总额/(股本总额×股票面额) 该指标说明股东 所持的每一份股票在企业中所具有的价值,即所代表的净资产价值。该指 标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说,该指标越高,每一股股 票所代表的价值就越高,但是这应该与企业的经营业绩相区分,因为,每 股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。 (四)在以上这些工作的基础上,对企业的财务结构、偿债能力等方 面进行综合评价。 值得注意的是,由于上述这些指标是单一的、片面的,因此,就需要 你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价,因为反映企业财务结构指标 的高低往往与企业的偿债能力相矛盾。如企业净资产比率很高,说明其偿 还期债务的安全性较好,但同时就反映出其财务结构不尽合理。你的目的 不同,对这些信息的评价亦会有所不同,如作为一个长期投资者,所关心 的就是企业的财力结构是否健全合理;相反,如你以债权人的身份出现, 他就会非常关心该企业的债务偿还能力。最后还须说明的是,由于资产负 债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息,因此你要对企业有一个全面 的认识,还必须结合财务报告中的其它内容进行分析,以得出正确的结论。 编辑本段相关报表 编辑本段 相关报表 资产减值准备明细表 资产减值准备明细表,是反映企业一定会计期间各项资产减值准备的 增减变动情况的报表。资产减值准备明细表包括在年度会计报表中,是资 产负债表的附表,是这次会计制度改革新增加的。 企业会计制度规定,企业应当定期或者至少于每年年度终了,对各项 资产进行全面检查,并根据谨慎原则的要求,合理地预计各项资产可能发 生的损失,对可能发生的各项资产损失计提减值准备。在资产负债表中, 企业的各项资产是以其账面价值列示的,即扣除了减值部分。为了全面反 映企业各项资产的减值情况,给会计信息使用者提供决策有用的信息,便 于深入分析资产减值情况,对企业的未来发展前景作出预测,要求企业编 制资产减值准备明细表。 资产减值准备明细表包括表首、正表两部分。其中,表首说明报表名 称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等;正表是资 产减值准备明细表的主体,具体说明资产减值准备明细表的各项内容,包 括坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固 定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备、委托贷款减值 准备等内容。每个项目中,又分为年初余额、本年增加数、本年转回数、 年末余额四栏,分别列示其年度变化过程或结果。 资产减值准备明细表各项目应根据“短期投资跌价准备”、“坏账准 备”、“存货跌价准备”、“长期投资减值准备”、“固定资产减值准 备”“在建工程减值准备”、“无形资产减值准备”、“委托贷款”等科 目的记录分析填列。 股东权益( 所有者权益) 增减变动表 股东权益 ( 所有者权益 ) 增减变 动表 股东权益(所有者权益,下同)增减变动表,是反映企业在某一特定 日期股东权益增减变动情况的报表。股东权益增减变动表包括在年度会计 报表中,是资产负债表的附表。 股东权益增减变动表全面反映了企业的股东权益在年度内的变化情 况,便于会计信息使用者深入分析企业股东权益的增减变化情况,并进而 对企业的资本保值增值情况作出正确判断,从而提供对决策有用的信息。 股东权益增减变动表包括表首、正表两部分。其中,表首说明报表名 称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等;正表是股 东权益增减变动表的主体,具体说明股东权益增减变动表的各项内容,包 括股本(实收资本)、资本公积、法定和任意盈余公积、法定公益金、未 分配利润等。每个项目中,又分为年初余额、本年增加数、本年减少数、 年末余额四小项,每个小项中,又分别具体情况列示其不同内容。 股东权益增减变动表各项目应根据“股本”、“资本公积”、“盈余 公积”、“未分配利润”等科目的发生额分析填列。