一、规避风险功能——套期保值
1.利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理,同事在两个市场上交易,用一个市场上生产的收益弥补另一个市场的亏损,从而锁定生产利润和生产成本,这就是企业利用期货市场进行套期保值。
2.通过期货交易,套期保值者可以把现货市场上的价格波动风险转移给寻求风险利润的投机者。
3.期货市场采用“公平、公正、公开”的集中竞价交易,产生能反映未来市场供求状况的期货价格。在成熟的期货市场作用下,期货企业往往采用期货价格作为现货交易的报价。
二、期货市场的作用
期货在宏观经济中的作用:
1.提供分散、转移价格风险的工具,有助于稳定国民经济。
2.为政府制定宏观经济政策提供参考依据。
3.有助于本国夺曲国际定价权。
4.促进本国经济的国际化。
5.有助于市场经济体系的建立和完善。
期货在微观经济中的作用:
1.锁定生产成本,实现预期利润。
2.利用期货价格信号,组织现货生产。
3.期货市场拓展现货销售和采购的渠道。
4.期货市场促进企业关注产品质量问题。
期货交易基本制度及特点
1.保证金制度
2.每日无负责结算制度
3.涨跌停板制度
4.强行平仓制度
5.实物交割制度
6.大户报告制度
7.持仓限额制度
保证金制度:
1.在期货交易中,交易者必须按其所买卖期货合约价值的一定比例(5%—10%)缴纳资金,作为其履行期货合约的财力担保,然后才能参与期货合约的买卖,并视价格变动情况确定是否追加资金,这就是保证金制度,所交资金就是保证金。
保证金的作用好像杠杆,让我们可以用少量的资金做大生意,成为以小博大。另外,由于保证金节约了投入成本,期货交易的投资回报率也相应的被放大了。
杠杆机制体现
例:现在黄金期货每克价格大约200元,每张合约所需保证金:
200×1000×13%=26000元
每日无负债的结算制度:
1.期货交易实行每日无负债结算制度,即逐日盯市
2.指每日交易结束之后,交易所按当日结算价结算所有合约盈亏、交易保证金及手续费等费用,对应对应付的款项同事划转,相应增加或减少会员的结算准备金。
强行平仓制度:
符合以下条件的:
1.结算准备金小于零,