从投资者的盈利体验角度来看,我们曾统计过不同客户持有基金的时长、数量对盈利体验的影响(如下图↓)
客户持有中欧基金不同产品个数下的盈利体验
(统计范围:中欧非货公募产品)
数据截至2019/10/31,中欧基金整理
说明:上图中横轴表示客户持有的基金数量;红色柱子表示客户平均收益率;蓝色柱子表示客户账户的平均波动率。
可以发现,当客户总体持有5-8只产品的时候,账户收益率水平和波动率明显好于仅持有1-3只产品,一定程度上能够说明交叉持有可以为客户带来更好的盈利体验,但当持有产品只数达到一定数量之后,比如持有9-10只时,收益率和波动率都没有明显更优的迹象了。
综上考虑,基金产品并非持有越多越好。
购买基金首先要做的是选出长期业绩优秀且可持续的“好基”。其次在权益类基金配置上,建议选择2-3只长期业绩优秀且持续稳定的基金经理所管理的产品作为核心资产长期持有,过程中要淡化短期的波动。另外再挑选2、3只更加契合下阶段市场特征、大概率能为组合带来业绩增厚的产品作为风格资产,通过分批或定投的方式进行配置。