境外托管人代为履行其承担的受托人职责。境外托管人在履行职责过程中,因本身过错、疏忽等原因而导致基金、集合计划财产受损的,( )应当承担相应责任。 A.境外托管人 B.境外投资顾问 C.管理人 D.托管人 7.基金销售目标客户市场细分的“利润原则”是指( )。 A.细分市场具有足够的业务量 B.基金产品的可投资性 C.基金投资的风险管理能力 D.基金投资获取的利润 8.信息披露义务人应当在时间发生之日起2日内编制并披露临时公告书的时间不包括( )。 基金转换运作方式 巨额赎回时全额确认并按时支付 C.基金托管人的托管部门负责人变更 D.延长基金合同 9.关于公开募集基金,以下描述错误的是( )。 A.公开募集基金需报证监会审核批准后才可开始募集 B.公开募集基金应当由基金管理人管理,基金托管人托管 C.公开募集基金应当经中国证监会注册 D.公开募集基金持有人数不得低于200人10.以下不是资产管理特征的是( )。 A.从受托资产来看,主要为货币等金融资产,一般不包括固定资产等实物资产 B.从参与方来看,包括委托方和受托方 C.从管理方式来看,主要通过投资证券、期货、基金、保险等资产实现增值 D.从收益特征来看,具有增值的特点 11.关于期货市场的作用,以下表述错误的是( )。 A.期货交易需要对大量信息进行加工,故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性 B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济 C.期货交易所形成的未来价格信号能反应多种生产要素在未来一定时期的变化趋势 D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响 12.下列关于投资者需求的表述,错误的是( )。 A.通常投资者对流动性的要求越低,其可接受的投资期限越长 B.投资者或因为流动性,税收等因素产生一些特别的投资需求 C.风险承担意愿对个人投资者更为重要 D.投资者的投资境况和需求通常较为稳定,可以每两年对投资者的需求作一次重新评估 13.关于β系数,下列表述错误的是( )。 A.反应债券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 B.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小 C.β系数的绝对值越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 D.β系数是对放弃即期消费的补偿 14.基金公司的投资与交易流程包括( )。 Ⅰ.形成投资策略 Ⅱ.构建投资组合 Ⅲ.执行交易指令 Ⅳ.绩效评估与组合调整 Ⅴ.风险与合规控制 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 15.上市公司回购股份的方式不包括( )。 A.要约回购 B.场内公开市场回购 C.正回购 D.场外协议回购 16.公司上年度每股股息为0.9元,预期预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长,当前的无风险利率为4%,市场组合的风险溢价为0.12,A公司股票的β值为1.5。那么,A公司股票当前的合理价格是( )。 A.7.5元B.5元C.8.25元D.10元17.反映有效投资组合的风险与预期收益率之间均衡关系的方程式是( ) A.证券特征线方程 B.证券市场线方程 C.套利定价方程 D.资本市场方程 18.相对封闭式基金,开放式基金特有的财务会计报告分析内容是( )。 A.分红能力分析 B.投资风格分析 C.份额变动分析 D.持仓结构分析 19.基金业绩评价需要考虑的因素包括( )。 A.基金规模 B.投资目标与范围 C.时期选择 D.投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择 20.以下属于利息收入的是( )。 A.公允价值变动损益 B.股利收益 C.投资收益 D.买入返售金融资产收入 21.基金利润分配后,基金份额净值( )投资者的利益( )。 A.下降,没有影响 B.上升,增加 C.下降,减少 D.上升,减少 22.下列股票估值方法不属于内在价值法的是( )。 A.企业价值倍数 B.股利贴现模型 C.自由现金流贴现模型 D.经济附加值模型 23.下列关于权证的说法错误的是( )。 A.按发行地域分类,权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证 B.按基础资产的来源分类,权证可以分为认购权证、备兑权证 C.按照标的资产分类,权证可以分为股票类权证、债券类权证、其他权证 D.按照持有人权力的性质分类,权证可以分为认购权证、认沽权证 24.关于回购业务,以下错误的是( )。 A.回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金 B.交易双方约定回购到期结算日 C.回购分为质押式回购和买断式回购 D.质押式回购首期由正回购方将回购债券出质给逆回购方 25.关于投资品种的估值,以下表述错误的是( )。 A.交易所上市的可转债以当日收盘价作为估值全价 B.交易所上市的股指期货以当日结算价估值 C.交易所上市的权证以成本估值 D.交易所上市的私募债按成本估值 26.根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求,( )应制定健全有效的估值政策和程序。 A.基金销售机构 B.基金管理人 C.基金委托人 D.中国基金业协会 27.某基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×85%+中国债券总指数收益率×15%,则( )。 A.该基金属于主动管理股票型基金 B.该基金属于小盘风格基金 C.该基金属于被动管理股票型基金 D.该基金属于债券型基金 28.关于机构投资者税收,以下表述错误的是( )。 A.买卖基金份额的差价收入应收营业税 B.买卖基金份额暂免征收印花税 C.买卖基金份额的差价收入应并入企业的应纳税所得额征收企业所得税 D.从基金收益分配中获得的收入暂不征收企业所得税 29.关于基金的下行风险,以下表述错误的是( )。 A.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险 B.基金的下行风险越大,基金投资者可能承担的损失越大 C.股票型基金的下行风险高于债券型基金 D.基金的下行风险越大,基金的保本能力越差 30.关于信用衍生工具,下列说法错误的是( )。 A.主要品种包括信用互换、信用联结票据、商品期货等 B.可用于转移或防范信用风险 C.信用衍生工具以基础产品的信用风险或违约风险作为合约标的资产 D.OTC交易的信用衍生工具等交易金额已经超过交易所交易的交易额 31.( )通常被用来研究随机变量X以特定概率取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。 A.中位数 B.均值 C.分位数 D.方差 32.下列关于债券的说法错误的是( )。 A.浮动利率债券和固定利率证券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的 B.发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化 C.固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期 D.零息债券在偿还期内不支付利息,到期一次性支付利息和本金 33.投资组合理论最早由美国著名经济学家( )于1952年开创。 A.夏普 B.特雷诺 C.詹森 D.马可维茨 34.两笔金额相等的资金,如果发生在不同的时期,其实际价值量也是不相等的。这是因为( )。 A.投资项目不同 B.汇率变动 C.所有者主观感受不同 D.货币具有时间价值 35.关于风险指标,以下表述正确的是( )。 A.风险指标可分为事前和事后两类 B.损失是一个事前概念 C.事前指标用评价一个组合的历史上的表现和风险情况 D.事后指标用来衡量和制定目前组合在将来的表现和风险情况 36.以下关于夏普比率的说法错误的是( )。 A.夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标 B.夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率 C.夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好 D.夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率 37.目前我国封闭式基金的估值频率为( )。 A.每日估值,次日披露份额净值 B.每个交易日估值,每周披露一次份额净值 C.每日股指,当日披露份额净值 D.每个交易日估值,次日披露份额净值 38.以下不属于场内证券清算与交收原则的是( )。 A.分级结算原则 B.共同对手制度 C.净额清算原则 D.做市商制度 39.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求( )。 A.必须采用已实现的回报减去损失 B.必须采用总收益率,既包括实现的和为实现的回报以及损失并加上收入 C.必须采用已实现的回报 D.必须采用已实现的回报加上费用 40.关于债券基金久期的说法正确的是( )。 A.债券基金的净值波动与久期长短无关 B.债券基金的久期越长,利率变化时净值波动幅度越大 C.债券基金的价格变化与久期长短无关 D.债券基金的久期越长,利率风险越低 41.债券到期收益率隐含两个重要假设,一个是投资者持有至到期,另一个是( )。 A.利息再投资收益率不变 B.票面利率不变 C.计息方式不发生变化 D.债券市场价格不变 42.可转换债券的转换价格随股价的升高而( )。 A.不一定 B.下降 C.不变 D.上升 43.关于远期合约与期货合约,以下表述正确的是( )。 A.期货合约相较远期合约更为灵活 B.期货合约通常用保证金交易 C.远期合约是一种标准化合约,期货合约是非标准化合约 D.远期合约流动性更好 44.以下关于货币市场基金风险的说法正确的是( )。 A.投资组合平均剩余期限越短,货币基金收益的利率敏感度越低 B.货币基金的预期收益率与投资组合平均天数期限无关 C.投资组合平均剩余期越长,货币基金的预期收益率越低 D.货币基金的投资组合平均剩余期限都一样 45.关于货币互换,以下表述错误的是( )。 A.互换一方支付现金利息给另一方,并非每一阶段双方都需要支付 B.货币互换本质上市一系列的远期合约 C.产生的主要原因在于双方各自在金融市场上的比较优势 D.货币互换主要分为固定对固定、固定对浮动和浮动对浮动三种方式 46.下列证券具有到期日的是( )。 A.普通股 B.优先股 C.债券 D.存托凭证 47.下列说法错误的是( )。 A.私募基金的投资者通常是机构投资者或者是经验丰富的个人投资者,且投资者的数量较少 B.基金销售机构对不同类型投资者提供统一、标准化的投资服务 C.相对个人投资者,基金的机构投资者资本实力更雄厚且投资能力更专业 D.个人投资者可以分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者 48.以下不属于资产负债表基本作用的是( )。 A.为分析收入来源性及其稳定性提供了基础 B.列出了企业占有资源的数量和性质 C.解释了企业获取利润的能力 D.反映了企业的融资来源和去向 49.关于债券市场当期收益率和到期收益率的关系,下列说法错误的是( )。 A.债券市场价格越接近债券面值,期限越长,当期收益率就越接近到期收益率 B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动 C.债券市场价格越偏离债券面值,期限越短,当期收益率就越偏离到期收益率 D.当期收益率的变动总是预示到期收益率的同向变动 50.假设某证券投资基金20X5年6月2日基金资产净值为36500万元,6月3日基金资产净值为36600万元,该基金的基金管理费率为1.0%,当年实际天数为365天,则该基金6月3日应计提的管理费为( )元。 A.3650 B.10000 C.3660 D.10027 51.基金管理人内部控制机制的四个层面不包括( )。 A.股东的检查、监督、控制和指导 B.公司管理层对人员的业务的监督监控 C.员工自律 D.各部门主管的监督检查 52.关于远期合约,下列表述错误的是( )。 A.远期合约是一种最简单的衍生工具 B.远期合约通常流动性较差 C.远期合约是一种标准化合约 D.远期合约不能形成统一的市场价格,与期货合约相比,远期合约效率偏低 53.以下关于回转交易说法错误的是( )。 A.权证交易当日不能进行回转交易 B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易 C.B股实行次日起回转交易 D.债券竞价交易实行当日回转交易 54.交易员的职责不包括( )。 A.执行基金经理制定的交易指令 B.向基金经理及时反馈交易市场信息 C.及时在市场异动中作出决策 D.以对投资有利的价格进行交易 55.关于债券的风险描述,以下错误的是( )。 A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准率重新设定 B.债券的价格与利率呈反向变动关系 C.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险 D.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险 56.关于债券利率风险,以下表述正确的是( )。 A.当市场利率上升时,债券价格不变 B.债券价格与市场利率变动方向一致 C.债券价格与市场利率变动呈反向变动 D.当市场利率上升时,债券价格上升 57.在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产,其可行投资组合集以下说法错误的是( )。 A.风险最小的可行投资组合风险为零 B.可行投资组合集的上下沿为双曲线 C.可行投资组合集是一片区域 D.可行投资组合集的上下沿为射线 58.人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内,根据人民币本金交换现金流的行为,其中一方的现金流根据( )计算,另一方的现金流根据( )计算。 A.固定利率,贷款利率 B.浮动利率,固定利率 C.存款利率,贷款利率 D.存款利率,浮动利率 59.用复利法计算第n期期末终值的计算公式为( )。 A.FV=PV×(1+i×n) B.PV=FV×(1+i×n) C.PV=FV×(1+i)? D.FV=PV×(1+i)? 60.目前我国交易所上市交易的以下品种,通常不采用市价估值的是( )。 A.权证 B.股票 C.企业债 D.可转债 61.下列股票估值方法不属于相对价值法的是( )。 A.市盈率模型 B.企业价值倍数 C.经济附加值模型 D.市销率模型 62.关于基金资产估值需要考虑的因素,以下表述错误的是( )。 A.我国封闭式基金每个交易日估值,每周披露一次份额净值 B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值 C.交易活跃的证券,直接采用交易价格对其估值 D.海外基金的估值频率较低,一般是每月估值一次 63.下列关于衍生工具的说法,错误的是( )。 A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具 B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具 C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约 D.按产品形态可以分为独立衍生工具,嵌入式衍生工具 64.关于被动投资指数复制和调整说法,错误的是( )。 A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法 B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增,跟踪误差依次递减 C.根据抽样方法的不同,抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法 D.被动投资复制指数会产生复制成本 65.在组合投资理论中,有效投资组合是指( )。 A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合 B.可行投资组合集内部任意可行组合 C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合 D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益的组合 66.主动管理股票型基金( )。 A.个股选择和权重不受基金合同的约束 B.管理目标是跟踪指数本身,将跟踪误差控制在一定范围 C.管理目标是超越业绩比较基准,获得超额阿尔法 D.大型资产配置比例不收基金合同的约束 67.我国场内股票交易的双方支付的过户费属于( )的收入。 A.中国结算公司 B.证券经纪商 C.证券交易所 D.证券监督管理机构 68.下列说法错误的是( )。 A.远期、期货和大部分合约优势被称作远期承诺 B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对等【?】 C.信用违约互换合约使买方可以对卖方形式某种权利 D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约 69.在有异常值的情况下,中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际( )【?】 A.均值 B.不确定 C.中位数和均值无区别 D.中位数 70.投资政策说明书的内容不包括( )。 A.确定收益 B.业绩比较基准 C.投资回报目标 D.投资决策流程 71.( )是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。 A.商业票据 B.银行承兑汇票 C.中央银行票据 D.短期国债 72.关于QDII基金的投资范围,表述不准确的是( )。 A.住房按揭支持证券 B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券【?】 C.所有的公募基金 D.银行存款 73.根据人民银行的规定,目前我国银行间质押式回购的最长期限是( )。 A.三个月 B.一年 C.六个月 D.一个月 74.某大学基金的投资目标为资产的长期资产增值,该基金会有20%的资产配置于国内股票【?】债券,为了分散风险,提高收益,该基金会考虑如下操作 Ⅰ.将部分资产配置于国外股票 Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资 Ⅲ.将部分资产配置于私募股权投资 Ⅳ.将所有资产配置于国内股票 Ⅴ.将所有资产配置于国内债券 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.I、Ⅲ、Ⅴ C.I、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅳ、Ⅴ 75.某基金A在持有期为12个月,置信水平为95%的情况下,若计算的风险价值为5%,则表明( )。 A.该基金在12个月中的损失由5%可能性不超过95% B.该基金在12个月中的损失由5%可能不超过5% C.该基金在12个月中的最大损失为5% D.该基金在12个月中的损失由95%可能不超过5% 76.关于基金业绩评价,以下表述错误的是( )。 A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供【?】 B.基金评价最终需要回答的问题是基金业绩的来源于【?】 C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较 D.不同投资目标与范围的基金不具备可比性 77.承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是( )。 A.基金托管人 B.基金销售机构 C.注册登记机构 D.基金审计的会计师事务所 78.关于混合型基金投资风险,以下表述正确的是( )。 A.混合型基金的风险高于股票型基金 B.混合型基金的风险主要取决于股票和债券的配置的比例 C.混合型基金的预期收益低于债券型基金 D.混合型基金的预期收益高于股票型基金 79.期货市场风险管理的功能是通过( )实现的。 A.建仓 B.卖空 C.买空 D.套期保值 80.为防范证券结算风险,我国建立了( ),用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券结算机构的损失。 A.证券结算风险基金 B.证券交易风险基金 C.管理风险准备金 D.投资者保护基金 81.关于主动投资和被动投资的说法,错误的是( )。 A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差 B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 D.主动投资的目标是扩大主动收益,缩小主动风险,提高信【?】 82.关于风险和收益关系的说法,错误的是( )。 A.企业之价格低于同面值、同期限、同息票率的国债 B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价 C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债 D.企业债的风险高预期收益低 83.某基金的年华收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下,该基金年度收益【?】( )。 A.28%~-28% B.28%~35% C.63%~7% D.70%~35% 84.关于债券到期收益率,以下表述错误的是( )。 A.其他因素相同下,固定利率债券比零息债券的到期收益要【?】 B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减 C.在投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率 D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减 85.每经过一个计息期,要将所生利息加入本金在计算利息的是( )。 A.浮动利率 B.单利 C.复利 D.固定利率 86.关于全球投资系统标准(GIPS),一下说法错误的是( )。 A.GIPS【?】标准【?】不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性 B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度,确保在一致、可靠、公平且可【?】 C.GIPS标准现金流调整后的时间加权收益率 D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术与平均方法相连接 87.( )一般指短期的,具有高流动性的低风险证券。 A.债券 B.基金 C.股票 D.货币市场工具 88.【?】 A.基金销售机构 B.基金托管人 C.证券投资基金 D.基金管理人√ 89.关于债券组合构建,以下说法错误的是( )。 A.债券组合构建需要选择个券 B.债券组合构建需要决定不同信用等级,行业类别上的配置比例 C.债券组合构建不要要考虑杠杆率 D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险 90.以下不属于可转换债券的基本要素的是( )。 A.赎回条款 B.转换期限 C.市场利率 D.回售条款 91.通过对( )和( )的比较分析,可以了解投资者对基金的认可程度。 A.基金份额变动情况、持有人结构 B.基金分红能力、持有人结构 C.基金盈利能力、持有人结构 D.基金份额变动情况、基金盈利能力 92.关于机构投资者的表述,正确的是( )。 A.合格境外投资者也是一类重要的机构投资者 B.证券公司、私募投资公司等可接受投资者的资金,但不能成为基金的【?】 C.机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司等,暂不包括【?】 D.企业年金基金财产可以投资非流动性资产,但要控制在一定比例 93.目前银行债券市场债券结算主要采用( )的方式。 A.见款付券 B.纯券过户 C.券款对付 D.见券付款 94.目前,我国托管资产的场内资金清算主要采用两种模式。包括( )和( ) A.托管人结算模式,券商结算模式 B.共同对手放结算模式,逐笔清算模式 C.货银对付模式,净额交收模式 D.净额交收模式,全额交收模式 95.( )同时考虑“权重【?】”和“破产成本”,认为最佳资产格 A.权衡理念 B.无效【?】理念 C.代理理念 D.有权【?】理念 96.某基金2014年度期初及期末资产净值如下表,2014.9.1分配2500万元现金红利,该基金基金2014年度按照时间加权法,计算其间收益率为( )。 时间区间	初期资产净值(百万元)	期末资产净值(百万元)	2013.12.31~2014.9.1	100	125	2014.9.1~2014.12.31	125-25=100	90	A.10% B.-10% C.12.5% D.25%