财务分析有很多维度,比如预实对比、同比、环比分析。笔者接触过很多财务分析人员,也读过一些财务分析报告,发现很多情况下大家普遍容易从大数对比出发,从一些财务比率出发,忽略了单位模型。大数对比容易被业务量波动等因素干扰,看不出实质性的问题。
什么是单位模型,打个比方,公司业务是卖车,那么就是每一台的单位损益和现金流。如果要分析得更细,还需要拆分到不同的车型上行成单位模型。这样我们才能真实地知道具体到一台车上,单车收入如何变化了,单车的各项成本和预算对比有没有偏差。最终,单位模型至少可以折射出来的是单位毛利和现金流。
单位毛利和现金流的绝对值金额是极其重要的财务指标,这就要说到量本利模型。这个模型几乎在所有的财务分析教材里都会提到,但是真到了企业里真刀实枪的财务分析,又被很多人只看大数的思维模式忽略了。一个公司在一定时间段内的固定费用是相对可控可预测的,那么固定费用和单位毛利折算出来的就是盈亏平衡点。一个公司如果还没盈利,那么就要一层层拆分KPI去拉动毛利,要按照量本利模型去给业务制定业务量目标,努力做到盈利。一个企业如果已经盈利且活得不错,也可以通过单位模型迅速算出预期利润,通过拉业务量、降本控费不断让利润更上台阶。至于具体的KPI拆解又是一个单独的话题了,后续再开篇介绍。
总之,希望财务分析的同学千万不要忽略单位模型,多从这个角度看数据、理解业务、优化业务,一定会给公司输出更有价值、更能辅助管理决策的信息。