作者 | 王洪臣 雷晨
来源 | 债市观察
导读
从首次债券违约到被破产重整,华晨集团只用了不到一个月的时间。
这家28年前就已在纽交所上市的1933亿车企先行者,正在走向一个令人唏嘘的结局。
11月20日,沈阳市中级人民法院裁定,受理债权人格致汽车科技股份有限公司对华晨汽车集团控股有限公司(下称“华晨集团”)重整申请,标志着这家总资产1933亿的老牌车企,正式进入破产重整程序。
受此影响,华晨集团相关股票纷纷上涨。其中,华晨中国(1114.HK)今天盘中上涨一度接近10%,截至收盘,股价报收7.48港元,收涨8.25%。A股市场方面,申华控股(600653.SH)和金杯汽车(600609.SH)双双涨停。
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破产重整早在“意料之中”?
法院裁定显示,华晨集团存在资产不足以清偿全部债务的情形,具备企业破产法规定的破产原因。但同时集团具有挽救的价值和可能,具有重整的必要性和可行性。
图片来源:法院公告
对此,华晨集团有关负责人对外表示,本次重整只涉及集团本部自主品牌板块,不涉及集团旗下上市公司及与宝马、雷诺等的合资公司。公司作为宝马在中国最重要的合作伙伴,集团重整后有望实现重生,尽最大努力挽回债权人损失。同时华晨宝马仍然是其未来稳定的利润来源,而且还将不断推出新产品,扩大规模。
此前华晨集团已发生违约,有债权人向债市观察(ID:bondreview)表示,华晨重整并不意外。“意料之中的事情,上上周五(11月6日)质押华晨中国股权,上周五(11月13日)被申请重整,这周五法院受理。”该债权人说。
其进一步指出,“(华晨集团)破产重整后,所有保全执行都已解除,(目前)等管理人进场和重整方案的出台。弱势的债权人已经没有应对计划了,之前该做的也都做了。”
该债权人认为,“法院受理之后进入司法程序,大家就平等了,最后的博弈可能是在重整方案上。”
对此,债市观察(ID:bondreview)致电华晨集团,对方表示尚未接到正式通知,目前以正式公告为准。
据11月16日晚间华晨集团公告称,目前,华晨集团已构成债务违约金额合计65亿元,逾期利息金额合计1.44亿元。
随着后续重整的推进,华晨集团庞大的债务问题,以及令外界疑惑的财务状况都将被推到聚光灯下。
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总负债1