摘要
【白酒板块再遇重挫 原因何在?白酒主题基金可以抄底了吗?】消息面上,近期上市公司披露的公告显示,3月以来,易方达基金张坤对持仓进行了部分调整,在二线消费股中进行腾挪,大幅减仓此前“心头好”水井坊,大幅加仓今年调整幅度较大的中炬高新。
消息面上,近期上市公司披露的公告显示,3月以来,易方达基金张坤对持仓进行了部分调整,在二线消费股中进行腾挪,大幅减仓此前“心头好”水井坊,大幅加仓今年调整幅度较大的中炬高新。
白酒板块缘何下跌?
今日白酒股的下跌,真的是因为张坤的减持?其实原因有很多,比如机构减持、美债收益率上升、白酒基金赎回、限购等。
水井坊披露了最新前十大股东情况,截至3月29日,张坤管理的易方达中小盘持有300万股。值得注意的是,易方达中小盘基金2020年年报显示,截至12月31日,张坤仍持有1400万股水井坊。这意味着,今年以来,张坤大幅减仓1100万股水井坊。
据悉,从去年开始,张坤已开始对白酒股持仓进行调整,选择适度获利了结。分析易方达中小盘基金2020年年报可以发现,洋河股份、泸州老窖均是该基金去年年底的前十大重仓股。就洋河股份而言,去年累计买入23.12亿元,累计卖出15.14亿元,泸州老窖累计买入7.21亿元,累计卖出13.56亿元。要知道去年张坤在白酒股上赚的是盆满钵满,调整白酒股持仓,也是情理之中。但是作为“公募一哥”,其一举一动都比较受关注,由此引发的恐慌可能是导致这波回调的原因之一。
上周白酒板块整体上扬,天风证券认为主要是公司业绩催化所致。该机构认为高端白酒长期估值将以茅台40X为锚,茅台的稀缺性和高壁垒已经成为共识,长期来看仍然是最优质最核心的标的,属于食品饮料板块的“诗和远方”,其他高端白酒一季度回款同比增长情况良好,在回调中估值已然回归到合理水平。次高端方面,今年春节宴席尚未完全放开,此后随逐步放开,次高端仍将持续向好,建议重点关注舍得、口子窖。
刚刚过去的清明假期,机构也都在忙着调研白酒。4月7日至9日,被指行业风向标的第104届全国糖酒会召开,在此之前,众多机构人士已经云集四川。业内人士预计,2021年是白酒企业业绩大年,今年一季度次高端品牌斩获30%以上增长比较正常,今年也将是涨价大年。