本文的创新点主要包括以下几个方面:1、 同类研究主要是以国外市场的制度背景为基础, 很少涉及转轨经济下中国企业集团对上市公司的影响, 尤其是结合中国市场经济体制改革的研究几乎是空白。 本研究紧扣中国企业集团演进的历史过程以及市场变迁的制度背景( 比如产权制度的缺失、 市场失灵、 行政主导下的企业合并、 母公司剥离资产上市等),结合新兴市场特点( 如国有资产退出相关行业存在障碍、 市场垄断和过度竞争并存、 管制不利与管制过度等现缘), 以及我国企业集团独特的成长路经探求我国企业集团的特征、 作用以及政策意义。 为考察我国企业集团独特的产生、 发展以及意义提供了一个全新的视角, 对“企业集团是否应该整体上市” 的现实问题提供了理论分析框架。2、 本文首次将控制权性质、 企业集团背景、 上市公司业绩联系起来, 揭示了以往研究文献所忽略的影响我固上市公司业绩和行为的重要因素。 这些研究结论为理解我国上市公司特征、 评估公司价值提供了新的视角。3、 本文针对我国国企改革遗留问题——“剥离形成的企业集团” 不利于上市公司价值和业绩, 提出了“回整上市” 的解决思路, 并讨论了该业务的计量属性, 提出了“修『F 的权益结合法” 的概念。 这些讨论为那些适合通过企业集团与上市子公司合并、 实现整体上市业务所涉及的会计问题提供了思路, 也使本文从“问题的提出” 到“问题的解决方案” 有始有终, 成为~个完整的理沦体系。4 、 有关“企业集团” 的定义在国内鲜有统一的认识。 本文对其的界定方法既考虑了国情, 同时也尽量的与国际主流的定义保持一致, 从而使我们的研究与国内外相关研究具有可比性。 本文在考虑了有关“企业集团” 的经济学理论定义、国家统计局定义、 国家工商总局定义的基础上, 首次将“系” 的概念融入其中。5、 在数据信息方面, 由于20 0 4 年起证监会要求上市公司在年报“第四章:股本变化及股东情况“新增” 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图”一栏。 相对于前人的研究, 我们拥有了更多关于上市公司直接股东、 实际控制人等方面的信息, 则对于我们研究实际控制人、 控股股东以及上市公司之间的公司 治理特征提供了更完整的信息。