整理 险基本功能的基础上派生出来的。作为金融的一个重要组成 部分,保险的资金融通功能随着现代保险业,尤其是现代寿 险业的迅速发展和金融环境的不断完善而越来越突出。所谓 资金融通,是指资金的积聚、流通和分配过程,保险的资金 融通功能则是指保险资金的积聚、运用和分配功能。具体来 说:(1)资金的积聚。 (2)资金的运用。 (3)资金的分 配。 保险的资金融通功能与金融市场的发达程度密切相关。 在“银行主导型的传统金融市场中,金融资源配置方式主 要通过银行的间接融资来完成的,保险对金融资源配置的功 能受到极大的抑制。随着经济的发展,特别是金融创新的日 新月异,保险资金融通功能发挥的空间非常广阔,保险业已 在金融市场中占据非常重要的地位,是资产管理和股市的重 要参与者,持有很大比例的上市公司股票,市值很高。如, 1998年全球40%的投资资产(保险基金、养老基金、 投资基金等)由保险企业管理,保险企业持有的上市公司股 票市值占整个股票市值的比重,美国为25%,欧洲为4 0%,日本为50%。 由于保险资金具有规模大、期限长的特点,充分发挥保 险资金融通功能,一方面可以积聚大量社会资金,增加居民 储蓄转化为投资的渠道,分散居民储蓄过于集中银行所形成 的金融风险,另一方面可以为资本市场的发展提供长期的、 . 专业资料分享 . 完美 WORD 格式.整理 稳定的资金支持,实现保险市场与货币市场、资本市场的有 机结合和协调发展。正是由于保险具有资金融通功能,进而 具备了金融属性,因此保险业便与银行业、证券业一起成为 金融业的三大支柱。 3、社会管理功能。前苏联著名学者B.T.阿法纳西 耶夫曾指出: “社会管理可以被理解为对整个社会或其他个 别环节(经济、政治、精神生活等)的作用,其目的在于: 使它们质的特殊性得到保持,使它们能够正常的发挥功能、 完善和发展,从而顺利达到预期的目的。保险对社会的管 理,不同于以国家为主体的“他我管理,也不是深入进行 经济、政治、文化等各专业的部门管理,而在于通过其经济 补偿功能的发挥,能够促进、协调社会各领域的正常运转和 有序发展 , 即起到“社会润滑剂的作用。社会管理功能是 保险的又一派生功能,是其基本功能的外在表现形式,是反 映一国保险业融入该国社会经济生活程度的重要标志。随着 保险业在国民经济中发展地位的不断巩固和增强,保险的社 会管理功能也不断凸显出来。主要表现在以下几个方面: (1)保险通过发挥其经济补偿或给付的保障功能,一方面 使得保险基金在广大的被保险人之间实现了社会再分配,另 一方面又通过其经济补偿机制,在全社会范围内为社会再生 产的顺利进行和社会生活的稳定提供强有力的经济保障,熨 平经济发展中的不安定因素,客观上起到社会稳定器的作 . 专业资料分享 . 完美 WORD 格式.整理 用。(2)参与社会风险管理。 (3)保障交易,启动消费。 (4)优化金融资源配置。 (5)减少社会成员之间的经济 纠纷。(6)对社会保障制度的补充和完善。 正确认识 三大功能之间的关系 1、三大功能之间是本质与派生的关系。在现代保险的 三大功能中,保障功能是保险的基本功能,这是由保险的本 质属性所决定的,也是保险存在与发展的本源所在,亦即本 质功能。随着保险内容的丰富和保险制度的完善,保险的功 能也有了新的发展,在保险保障功能的基础上,产生出了多 项派生功能,包括资金融通和社会管理功能在内。三种功能 之间是一种本质与派生的关系, 简言之, 前者是基础和前提, 处于主导地位,后两者产生于前者并服务于前者,并以不断 完善前者的作用内容和扩大其影响范围为主要职责,因而处 于从属地位。保险的派生功能越发达,保险的保障功能就越 能够得以体现和充实。 2、三大功能之间相互渗透。如,在保障功能和资金融 通功能发挥的过程中体现了保险社会管理功能的部分内容, 同样,保险社会管理和资金融通功能的充分发挥,又是对保 险保障功能的巩固和完善。可见,三者之间你中有我,我中 有你,相辅相成,相互渗透,密不可分。 3、纠正认识上的偏差。这里,我们应该澄清一种错误 . 专业资料分享 . 完美 WORD 格式.整理 的认识,即人们往往将保险制度的功能与保险企业的功能混 为一谈,认为保险功能无本质与派生之分,将保险功能加以 笼统化,并且随着保险在社会发展中发挥的派生功能日益突 出,进而在实践中忽视甚至撇开保险的本质功能、过分强调 甚至夸大派生功能, 走向极端, 这是十分有害的。 我们知道, 保障功能是与保险制度相伴而生的,它是保险制度的本质和 核心内容,是保险区别于银行、证券的显著特征,而资金融 通和社会管理等派生功能则是保险保障功能发展到一定阶 段的产物,更是保险企业在经营过程中为持续追求自身经济 利益最大化而产生的必然结果,它们是保险企业在经营中所 发挥出来的功能。例如,保险资金运用的概念是随着寿险业 的迅猛发展和资本市场的成熟才出现的,目的是为了提高保 险企业的偿付能力,保证经营的稳健性和持续性;又如保险 企业开展防灾防损的目的也是为了降低赔付率、提高经济效 益。虽然资金融通和社会管理等派生功能是保险企业在主观 上为追求自身经济利益而产生的,但在客观上却产生了深远 的社会效益。 随着保险业的持续发展,保险企业社会效益的不断延 伸,人们习惯上将保险企业发挥出来的功能亦归之为保险制 度的应有功能,这无可厚非,毕竟保险企业是保险制度正常 运作和保险功能有效发挥的载体,况且现代保险三大功能之 间是相互影响、不可或缺的。但是,有人却将保险的本质与 . 专业资料分享 . 完美 WORD 格式.整理 派生功能加以混淆,舍本逐末,甚至本末倒置,在实践中产 生了极为有害的影响。例如,自1999年以来,国内寿险 公司纷纷推出具有投资功能的新型寿险产品(主要包括分红 保险、投资连结保险和万能保险)作为其化解利差损风险、 应对低利率时期的一件法宝而被广泛运用。的确,该类产品 对于应对利差损风险具有一定的积极作用,而且拉动了寿险 业务的快速发展。但从另外一个方面看,新型寿险产品市场 表面繁荣的背后却隐藏着深刻的危机。由于该类保险产品一 般无最低保证利率或最低保证利率很低,而投保人却承担了 全部的投资风险,因此这种产品对于收入较高和追求高额投 资回报率的特定消费人群具有较大的吸引力,但对于刚刚摆 脱温饱的广大消费者而言,他们属于收入中低层且对未来风 险的保障要求尤为迫切,而保障型险种具有低保费、高保障 的特点,恰恰能够满足他们的需求,至于投资型险种则是他 们在获得充足的风险保障之后再行考虑的问题。然而,国内 寿险公司大多漠视了这一巨大的社会需求。许多寿险公司为 了大量推广新型产品,弱化了风险提示,使得新型产品的投 资功能被片面地夸大,而恰恰将保险最本质功能———保障 功能加以弱化甚至忽略,结果扼杀了社会公众的尚待培育和 提高的保险意识,并将其保险消费理念导入非理性区,表现 在:投保者在购买保险产品时,不是根据自身的风险状况和 经济承受能力,而是热衷于与投资型险种进行片面的比较, . 专业资料分享 . 完美 WORD 格式.整理 最终既误导了消费者,也误导了保险人。去年发生的“投连 险风波和“分红险危机就是最好的佐证,这对我国寿险 业长远发展的危害性不可小视。 . 专业资料分享 .