近期,硅片行业掀起“涨声”。今年2月5日,隆基股份官网上调硅片价格,且158/166产品厚度由之前的175μm变薄为170μm(有分析认为,此举可降低单位硅耗,有助缓解硅料紧张)。此外,2月4日,中环股份光伏单晶硅片涨价2~3%,超出市场预期。
有行业分析师认为,之前市场预期是硅片价格下跌,或是基本不可能涨价。而此次隆基股份等硅片厂宣布涨价,可转移部分硅料上涨压力,利好具核心竞争力的硅片龙头。
行业集中度有望局部提升
图片来源:中国光伏行业协会
“行业集中度提升”是近年来制造业一个不变的投资主题。来自中国光伏行业协会的数据显示,近年来,国内光伏行业多个子行业的产业集中度持续提升。例如,2018年电池片行业前5名的市占率合计约30%,到了2020年,行业前5名的市占率合计已达53.2%。
去年2月中旬行业的2则消息打响了2020年光伏行业集中度提升的第一枪。首先,韩国最大的光伏多晶硅供应商OCI化学打算把韩国的工厂关闭。对此,有业内人士的解读是,这利好中国的多晶硅料企业,因为现在海外还在产的企业就是OCI化学和德国的一家企业。这些国外企业相继关闭多晶硅产能,有利于行业集中度的提升。
此外,几乎在同时,A股光伏龙头通威股份公布了投资规模约200亿元的年产30GW高效太阳能电池及配套项目建设计划。有分析认为,此消息反映了虽然行业在增加产能,但是还是有利于头部企业的,因为只有头部企业才有能力去加产能,而这同样有利于行业集中度的提升。
某大型券商电新行业首席分析师日前指出,2021年光伏中游制造集中度还会加速提升,喜欢行业龙头、强者恒强等投资逻辑的投资者也可以在光伏行业找到心仪的标的。
上述外资券商新能源分析师则认为:“今年硅料环节的行业集中度可能会进一步提升,但光伏玻璃今年可能还不会太集中,明年之后随着新的产能投产,行业集中度反而可能会趋于下降。”
“对于其它环节来说,我觉得在组件环节应该会更加集中一点,电池片和硅片的单环节应该还会相对分散一些,因为新的产能也都在扩张”,他同时表示。