建国前,明水尚无大工业出现,主要以地方经济为基础的手工业比较发达。如:锻造业、采矿业、草编业、造纸业、水磨加工业、绣花业、轻工业加工、纺织业、运输业等。建国初期, 全镇第二产业从业人员1300人,实现产值190万元。1986年镇、村、户办工业企业902个,从业1.5万人,生产项目有采煤、机械、锻造、麻纺、木器、服装等,工业总产值8820万元。1992年,在济南市率先开展“村办企业年”活动,全镇掀起大办企业上项目的热潮。投资1270万元,新上项目53个,达到村村办企业,消灭企业“空壳村”,工业企业发展到2091处,从业人员3.53万人,工业总产值5.06亿元,镇办工业利润1101万元。90年代以后,以提高经济效益为中心,由资源型、加工型向市场外向型经济转移。通过外引内联,不断优化产业结构,逐步形成了以汽车配件、医药化工、服装印刷、矿业开采、模具制造等为骨干协调发展的工业格局。同时,对全镇传统产业进行技术改造和新产品开发,培育出菲普拉宗、呋喃唑酮、斯太尔汽车排气管等30余个主要产品。其中呋喃唑酮获美国FDA认证,产品打入美国、西欧市场;斯太尔汽车排气管列入1996年山东省星火计划项目。 2000年全镇共有工业企业2 241家,从业人员2.81万人,工业总产值17亿元,利税3.03亿元。