卧虎藏龙甲午海战后,锐意革新的光绪帝被保守的慈禧太后压制,大清帝国,内有民众起事,外有强敌环伺,一片风雨飘摇。驻守边疆的总兵玉瑞因力举拳民抗洋,被招至京城,其武功高强的女儿玉娇龙与爱人罗小虎随之入京;侠女俞秀莲为寻未婚夫孟思昭,更为找到杀父仇人何剑娥、张玉瑾夫妇也来到京城;青年侠客李慕白亦因追俞秀莲而至。一时间,京城拳民过市,龙藏虎卧。玉娇龙不顾父亲订下的婚配,力推小虎加入拳民,意欲让小虎带领拳民杀敌报同,建国立业,而后再说服父亲答应她与小虎的婚事。何氏夫妇背依官府,打着诛灭‘反清复明’帮会的名义,在京城大兴白色恐怖,而孟思昭正是帮会头领。思昭与慕白英雄惺惺相惜,不因共爱秀莲而儿女情长。思昭筹划策反小虎与拳民,共谋“反清复明”大业,并诚邀慕白入盟,而幕白却认为“反清复明”事小,而共同联合起来,抵御外强才“合民族大义”。在慕白的阻挠下,小虎终未被思昭说动。思昭因此与慕白反目。思昭一意孤行,鼓动帮众在京城四处起事,以壮声势,结果却反被何氏夫妇与官府联手破坏,思昭与秀莲的感情亦受到伤害。慕白不计前嫌,助思昭与秀莲诛灭何氏夫妇,更助玉瑞说动朝廷决意抗洋。思昭终有悔意,而玉娇龙与小虎更成为慕白的左右臂。京城之东,天津之西,战鼓声声催人。此时此刻,李慕白、孟思昭、罗小虎、玉娇龙、俞秀莲率领千万个中华民族的热血志士排成长队,浩浩荡荡向前线进发。