不同平台的计算方法不同,最常见的是摊薄成本法和平均成本法。
初看可能有些拗口,但千万别怕看着晕,把下面的例子多看几遍就能弄清楚了。
譬如天天基金和场内,一般用的都是摊薄成本法。
举个栗子:
一支基金目前盈利了,我们卖掉一半,按照这种计算方法,已经落袋的盈利会去摊薄成本,从而我们的持仓收益率反而会上升。
好比1000元的本金,浮盈20%,那么就是1000元本金+200元盈利=1200元;
卖掉一半,不考虑其他费用和波动,也就是卖掉600元;
这种计算方法中,卖掉的这600元会被视为本金,即你卖掉了600元本金,盈利1分钱都没有卖掉,所以之前1000元本金+200元收益就变成了400元本金+200元收益;
这个时候你的持仓收益率会从20%变成50%(200元收益÷400元本金=50%收益率),最终持仓收益率上升,从20%变成了50%.
这种计算方法有助于对当次交易的总体盈亏做一个判断和衡量,所以只要没有清仓,那么这只基金以后买买卖卖总体而言到底盈利如何,会更加直观。
而以支付宝蚂蚁财富为代表的平台,使用的是平均成本法。
举个栗子:
同上,一支基金盈利了,我们卖掉一半,按照平均成本法,它将本金和盈利平均分配到每一个基金份额里去了,那么卖出的时候是既卖掉本金也卖掉盈利,与上面那个优先卖掉本金的摊薄成本法有极大的不同。
回到数值举例,1000元的本金,浮盈20%,即1000元本金+200元盈利=1200元;
卖掉一半,不考虑其他费率和波动,就是卖掉600元;
这种计算方法里,不是像上面的那样将卖出的金额优先记作本金,而是这600元既包含了本金,也包含了盈利;
持仓收益率是20%,那么卖掉的这600元里面,100元是盈利,500元是本金(100元盈利除以500元本金=20%持仓收益率);那么最开始的1000元本金+200元盈利在卖掉600元后就变成了500元本金+100元盈利,最后算出来的持仓收益率还是100÷500=20%,因此按照平均成本法,卖出基金后的持仓收益率是没有变化的。
平均成本法主要考虑的是你当前的平均持仓成本,并不能反应你这一次交易在清仓前到底总盈亏如何,很有可能你的持仓收益率是负的,但你这只基金总体还是赚了钱,只不过最近这段时间小亏了而已,支付宝就是这样。