接连几天大跌,很多买基金的朋友又双叒吐了一口老血。
还有相当一部分朋友,或跟车各大V,或在支付宝微信等平台进行了基金定投。
当初听大V介绍的时候,什么“十年十倍”,“十年一千万”,可诱人了,可到自己这怎么老是亏钱呢?
这传说中的基金定投,难道是割韭菜的骗局?
其实...并不是,基金定投是一种可选策略。
问题在于——基金定投有其局限性。
迷信定投的朋友们,这盆凉水请收好。
当下的状况原本不应该波凉水而应该熬鸡汤才对,可是一旦账户回暖,大多数朋友就又会觉得自己英明而忘记了亏损时的煎熬,再次与思考无缘——这是“不长记性”先生的名言。
先说结论:没有牛市,基金定投P都不是。
所谓的基金定投,不过是放弃了择时,固定的时间间隔(一周、一月等)买买买。
升级一点的,会在“低估”时多买点。“高估”时少买点。
首先,我们都知道:牛市,人人是股神。
而且没有人会告诉你,真正牛逼的是牛市,不是什么股神,更不是什么基金定投。
但是,所有的“回测”会让你误以为“基金定投”NB,“XXX大V”NB。
其实最NB的,除了牛市之外,就是你自己,不容第三者插足。
仔细想想,很多所谓的大V,到头来其实是不是“顺境吹牛逼,逆境讲道理”?
说回基金定投,
定期定额(比如一周投1000)和定期不定额(比如当周高估时投800,低估则投1200)都有局限性:
支付宝定投界面
定期定额有可能错失在定投时的阶段低点错失加码的机会。显然,若在更低估时投入更多的资金(定期不定额),相对低位筹码多,预期收益率也会上升;
可定期不定额可能会再牛市前夕错失增量资金的暴涨机会,因为牛市启动后会高估很久(牛市不言顶);
如此,虽然持仓部分可以拿到牛市的收益,但增量部分就被“错杀”了。
持仓收益率高≠总仓位收益率高,闲置资金(仓位)是非常值得研究的部分,这是定投的局限性之一。
定投还有一个局限:在横盘时,收益率会不断“降低”。
无论你在低估时是定额还是加码,相对高估时的筹码会不断拉低定投的总收益。
没有牛市或者结构性行情,定投的收益会朝0看齐,这是定投的局限性之二。
当然,基金定投有其存在意义:
人在投资时有一种“惯性”:连跌几天或者几周就大都认为还会继续暴跌,连涨几天或连涨几周就会认为暴涨还会继续。很容易出现追涨杀跌。
PS.追涨杀跌作为右侧交易的策略也很不错,这里“追涨杀跌”特指高位眼红接盘、低位煎熬割肉这一挺...普遍的现象
很多朋友并不清楚高估低估本身有什么意义,而且绝大多数股民基民都是当局者迷(股民群体就是情绪本身,但没有察觉到或者从来没有想过情绪过热和情绪低谷对股价的影响)。
而且股票的价格,在短期内,就是(多空双方)供需决定的,分时图将这点体现的淋漓尽致。
定投,可以规避这些情绪带来的“不理智”投资决策。