各个基金公司的风格和侧重都是什么呢?
第五步:选基金规模、基金成立时间。
a 一般选5亿-50亿规模的主动基金
对于主动管理的偏股型基金:5亿-50亿的规模较好
规模过小对于业绩具有负面作用,像信息披露费、审计费、律师费等都是要固定支付的,规模过小的话分摊到单位份额上的成本就越高;
规模过大的话基金经理操作难度会加大,比如一个10亿的基金可能配置20只股票就够了,100亿的规模的话可能就需要配置100只甚至更多的股票,而A股市场优质的股票还是比较稀缺的,并且基金经理能跟踪的股票的数量也是有限的。
一般来说,5亿-50亿对主动管理型基金来说是比较合适的规模。
b 选基金成立时间:至少成立3年以上
如果基金成立时间太短,说明运作还没有稳定,业绩没办法评估,很难区分这个基金的业绩是来自于运气还是实力。
第六步,参考权威机构的评测、资深投资者的评价。
基金是个比较小的圈子,一般优秀的基金内行人普遍公认,而且就是那么几十只。一般来说,我们参考业内权威性和声望都很高的基金奖就是一个不错的方式。
第七步,深入调研
首先,我们一定要去观察这个基金的历史持仓投资记录。
比如,对于价值型基金,你就要观察它的历史持仓记录里是不是总持有较多且表现优质的价值股。
它的仓位偏好如何?仓位调整频率如何?
是否有稳定的估值偏好,整体持股的估值水平是否比行业平均要高?
……
再就是要看这个基金经理的历史言论,
搜集基金经理发表的文章、接受采访以及公开发表的言论、基金公司的宣传材料等,查看他的投资逻辑、投资体系,和他的实际持仓、实际操作是否一致,以此来反向验证基金业绩的持续性。
按照上面七步筛选基金,不敢保证一定能选出前5%的明星基金,但选出前20%的优秀基金还是可以的!
3.1.3 实操
下面我就用Wind手把手教大家怎么一步一步选出优质的主动型基金,
第1步:打开wind金融终端-基金-基金研究;
第2步:点击【4433好基金】,我们可以看到目前市场上符合“4433”要求的基金共有460只,
第3步:选择【股票型基金】,设置【最大回撤近一年3年】、【基金规模5亿-50亿】,进一步筛选后还剩下75只基金,
第4步:我们要找的基金不仅要牛市行情表现好,熊