股票型基金和混合型基金,最大的区别是在投资的种类和仓位上。股票型基金只能投资于股票,混合型基金则投资于股票、债券、货币等等。股票型基金在投资的时候最低持仓量是80%,而混合型基金没有这个限制,有的混合型基金约定股票的投资占比是0-95%,有的约定股票的60%-85%。”
正是这两个差别,让混合型基金具有了非常大的优势。
首先,由于混合型基金投资的品种更加丰富,其实质就是一个大类资产配置,可以根据股市、债市和货币市场的不同情况进行投资比例的调整。
再有,在股票投资上,由于没有仓位必须在80%以上的限制,混合型基金就可以随时调整股票仓位。认为股市机会好的时候,股票投资比例可以达到95%,股市机会不好的时候,股票投资比例可以降到50%以下,甚至是零。相比而言,股票型基金就比较被动,股市涨的时候,仓位重没问题,一旦股市下跌,比如2015年股灾开始,尽管股票价格纷纷下跌,但股票型基金却因为股票仓位不能低于80%,亏,也得抱着。
综合下来,就风险和收益做个比较,股票型基金是一种高收益高风险的基金,而混合型基金由于分散投资,风险和收益水平都会比股票型低,比较适中。
混合型基金既符合波动比较大的定投原则,和股票型基金比又相对稳健。定投的目的是获得稳健高收益,因此,混合型基金入选定投基金组合,是一个更优的选择。