一、沪深300指数是以2004年12月31日为基期,基点为1000点,其计算是以调整股本为权重,采用派许加权综合价格指数公式进行计算。其中,调整股本根据分级靠档方法获得。分级靠档方法如下表所示:

世界主要股价指数
沪深300指数
流通比例(%)≤10(10,20)(20,30)(30,40)(40,50)(50,60)(60,70)(70,80)>80
加权比例(%)流通比例20304050607080100

举例如下:某股票流通股比例(流通股本/总股本)为7%,低于10%,则采用流通股本为权数;某股票流通比例为35%,落在区间(30,40)内,对应的加权比例为40%,则将总股本的40%作为权数。
二、凡有成份股分红派息,指数不予调整,任其自然回落。
三、沪深300指数会对成分股进行定期调整,其调整原则为:
1、指数成份股原则上每半年调整一次,一般为1月初和7月初实施调整,调整方案提前两周公布。
2、 每次调整的比例不超过10%。样本调整设置缓冲区,排名在240名内的新样本优先进入,排名在360名之前的老样本优先保留。
3、 最近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本,除非该股票影响指数的代表性。
由于沪深300指数覆盖了沪深两个证券市场,具有很好的总体市场代表性,因此在我国股指期货标的指数选择上呼声最高,很有可能成为中国股指期货的标的物。

沪深300指数主要成分股

(亿股)占总股本比例(%)(亿元)(亿元)权重(%)(亿元)(元)
600019宝钢股份47.327.01196.29218.082.07726.754.15
600320振华港机10.8944.95120.28133.811.27267.6111.05
600009上海机场9.0146.75123.68132.291.25264.5713.73

沪深300股指期货[1]

中国金融期货交易所(以下简称中金所)2010年2月20日晚间宣布:首个产品选择了沪深300股指期货,定于2010年2月22日9时起正式受理股指期货交易开户。
据中金所相关负责人介绍,首个股指期货产品选择了沪深300指数作为标的指数,主要考虑了以下3方面因素:
第一,沪深300指数市场覆盖率高,主要成份股权重比较分散,有利于防范指数操纵行为。据统计,截至2009年12月31日,沪深300指数的总市值覆盖率和流通市值覆盖率约为72%;前10大成份股累计权重约为25%,前20大成份股累计权重约为37%。最大权重股招商银行比重为3.54%。较高的市场覆盖率与成份股权重较为分散的特点决定了该指数具有较好的抗操纵性。
第二,沪深300指数行业分布相对均衡,能够较好的对抗特定行业的周期性波动,从而实现较佳的套期保值效果,满足投资者的风险管理需求。