中新網5月20日電10年前,轟動全國的“藍田事件”堪稱A股市場最為“經典”的造假案,一時間,銀廣夏、鄭百文等上市公司弄虛作假的鬧劇內幕一一被公開,2002年1月,藍田董事長保田等10名中高層管理人員被拘傳接受調查;同年3月,公司實行特別處理,股票簡稱變更為“ST生態”;5月,因連續3年虧損,暫停上市。10年之後,作為當年最先揭穿藍田“皇帝新衣”另一事件主角,中央財經大學研究員劉姝威近日再次出版《上市公司虛假會計報表識別技術》一書,並就上市公司報表披露的相關問題接受了中新網證券頻道的採訪。
銀行會從財務顧問的角度為公司控制風險
劉姝威認為,目前資本市場的整體水平與10年前已不能同日而語,上市公司、監管水平和投資者的素質已經有了很大的提高。劉指出,其實公司在某些時期,財務、經營遇到困難也很正常,如果把實際的財務困難如實告知銀行,也許銀行反而會從財務顧問的角度給出一些解決的方案。她舉了一個例子:一家公司從事我們很熟悉的一項業務,由於他這項業務做得很成熟,一些外國的基金開始找到這家公司,建議它繼續擴張,並承諾其上市。而這家公司恰恰缺少財務專家,於是就按照基金的建議去拼命擴大經營規模,並且沒有告知銀行,導致它的資金鏈拉得很緊,到最後它達到了基金所要求的經營規模的時候,對方卻答覆説不能幫它上市了,資金鏈一下子就斷裂了,公司一個科學家出身的高管面臨刑事處罰。所以説,公司如果要花錢做什麼事,應該選一家銀行做財務股份説我要這麼做,銀行就會幫公司控制風險.但是要是向債權人或者投資人隱瞞了一些真實的情況,一旦出現問題債權人肯定要追訴公司的法律責任,另外會給債權人造成多米諾骨牌一樣的連鎖反應。
注重對公司的現場調查 要有備而來
投資一家公司是投資它的未來,而公司的財務報表是對其過去生産週期的描述,因此現場調查是了解“未來”的一個重要方式。劉姝威建議投資者可以經常去公司參觀調查。但現場調查如何做?首先一定要有備而來,有側重點。另外從很多側面可以了解公司的情況。劉舉了當年藍田的例子,看他收入有沒有問題,公司説白了就是賣魚,那就去市場上看看魚賣多少錢就行了。他説出要利潤來自天津廣佳,那就到天津廣佳看看就行了,都不用進去,就在門口看著,每天有多少車進出,就能知道。
有些“虛假報表”雖然不違反會計準則 但違反職業道德
企業可能出於不同的目的和原因導致會計報表與實際財務情況有出入,那麼認定虛假報表的具體標準是什麼。針對中新網證券頻道提出的問題,劉姝威認為,一方面是要看是否違反了企業會計準則,但也有一些情況,雖然做法合規,但卻不符合職業道德,比如一家公司為配合炒作,在“適當”的時機發佈一個非常誘人的盈利預告,達到了炒作的目的,這件事後來被人發現並指出來了,雖然是成功地打了“擦邊球”,但是他違反了職業道德,對公司造成很大的負面影響。
附:《上市公司虛假會計報表識別技術》簡介
內容簡介:
著名財經學者劉姝威在寫作本書的過程中,無意中發現藍田公司的財報存在重大虛假信息。她立即寫了一篇600字的短文《應立即停止對藍田股份發放貸款》,刊登在只供中央金融工委、人民銀行總行領導和有關司局級領導參閱的高度保密的《金融內參》上。此後不久,國家有關銀行相繼停止對藍田股份發放新的貸款。而她的生活也隨即被攪亂:訴訟、死亡威脅、向民警尋求安全保護……這就是轟動全國的“藍田事件”。
本書中,劉姝威教授以藍田股份及銀廣夏等為例,詳細闡述了識別虛假會計報表的基本分析技術和分析過程。本書旨在帶領讀者掌握識別虛假會計報表的理論,學會運用虛假會計報表識別技術辨別會計報表的真實程度,進而自己得出分析結論。