根据财政部、国家税务总局《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税 [2012]85 号)规定,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司 股票,持股期限在1 个月以内(含1 年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1 年的,暂减按25%计入应 纳税所得额。对个人持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息 红利,按照本通知规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解 禁前取得的股息红利继续暂减按50%计入应纳税所得额,适用20% 的税率计征个人所得税。因此,员工直接持股时,如果长期持股, 在限售期内股息红利的个人所得税率为 10%,解禁后股息红利的 个人所得税率为5%。 根据《财政部、国家税务总局关于个人金融商品买卖等营业税若干免税政策的通知》(财税[2009]111 号)规定:“对个人(包括个 体工商户和其他个人)从事外汇、有价证券、非货物期货和其他金 融商品买卖业务取得的收入暂免征收营业税。”因此,自然人限售 股转让不需要缴纳营业税。 营业税的征收对象为提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人,股息红利不属于营业税的征收范围,因此不 需要缴纳营业税。 (1)限售股转让税率为20%,如按核定征收,税率为股权转让所得的20%*(1-15%),即17%。 (2)如长期持股,上市后限售期内分红个人所得税率10%,解禁后个人所得税率5%。 公司转让限售股时,公司按25%的税率缴纳企业所得税,公司 向自然人股东分红时,自然人股东按20%的税率缴纳个人所得税。 因此,在不考虑税收优惠和税收筹划的前提下,税率为 1-(1-25%)(1-20%)=40%。如合理避税,税率可以降低不少,但一般 限售股转让金额都比较大,因此要大幅降低实际税负比较困难。 上市公司分红时,根据《企业所得税法》(2007)第二十六条,符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税 收入。根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(2007), 企业所得税法第二十六条第(二)项所称符合条件的居民企业之 间的股息、红利等权益性投资收益,是指居民企业直接投资于其 他居民企业取得的投资收益。因此,员工持股平台公司从上市公 司取得分红时不需要缴纳企业所得税。员工持股平台公司分红时, 自然人股东需要缴纳20%的个人所得税。 根据《营业税暂行条例实施细则》(2008)第十八条规定:条例第五条第(四)项所称外汇、有价证券、期货等金融商品买卖业 务,是指纳税人从事外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商 品买卖业务。2009 年《财政部、国家税务总局关于个人金融商品 买卖等营业税若干免税政策的通知》(财税[2009]111 号)规定:“对 个人(包括个体工商户和其他个人)从事外汇、有价证券、非货物期 货和其他金融商品买卖业务取得的收入暂免征收营业税。”