本篇收集小她基金达人分享的分级基金投资技巧,分级基金投资相关的问题,也可以跟帖提问。
分级基金投资技巧目录:
一,用一个通俗的例子搞懂什么是分级基金?
二,分级基金投资技巧
三,分级基金Q&A
四,分级基金有哪些代码
正文:
1,用一个通俗的例子搞懂什么是分级基金?
讲个通俗的例子,A和B共同出资合伙做生意,但是A特别害怕担风险,但是又觉得这个生意不错,未来肯定能挣钱,就跟B约定说:要不这样吧,不管将来挣多少,我每年只分10%,剩余的都是你的。而B这个人很大胆,心想这生意每年至少能挣50%,只用分给A 10%,我自己留40%(由于涉及到杠杠,B的收益远高于40%),收益很乐观啊。就这样,两人一拍即合。
分级基金就是这个意思,把本来一个普普通通的基金分拆成两个收益和风险迥然不同的两个子基金A和B,本质上就是B向A以每年一定的利率融资借钱。就像这个例子一样,如果生意做的好,A能按期获得约定的利息收入,B则挣得盆满钵满;如果生意失败了,B有可能连A的利息都还不起。所以说,B的风险很高,而A的风险相对较低,但是由于杠杆因素,A连利息收入都收不回来的概率是很低的,这个我们以后再讲。
分级基金本身是一个创新的基金品种,每只基金都有自己的创新机制。推荐@小头番茄 分享的:《以富国军工分级基金为例--入门篇》,文中以“富国中证军工指数分级基金”这只基金为例,帮助大家理解分级基金的一些基础知识。
二,分级基金投资技巧
投资分级基金投资者需要掌握三个技巧:
1、投资分级A类份额,是否一定能够达到约定收益率呢?
其实大多数产品都是通过B类份额保证A类份额收益,基本能保证获得约定收益率。但也有一些产品设计的这一约定收益并非百分之百保证,如有一只分级基金就规定,A约定收益率为在3年期定存利率基础上上浮0.5%,但是封闭期末,如果母基金净值低于1元,A和B份额将按照比例共同承担损失。因此,投资者要注意观察这些条款,最好选择获得约定收益率概率高的品种。
2、折溢价率
目前分级基金A类份额多数不能单独进行申购赎回,因而场内交易的市价较净值的折溢价率就成为关注的重点要素。通常拥有配对转换机制的分级基金折溢价水平较低,一般在-1%至3%的区间内震荡。而无配对转换机制的分级基金仍表现为整体折价,折溢价率基本在