前记:近期,越来越多的人开始关注指数基金的投资,尤其是交易门槛低,持有成本低廉,精准跟踪指数走势的ETF产品。
很多人虽然持有仓位,但是没有系统学习过,对持有的产品还是一知半解。本文会系统的梳理ETF知识,让大家买的明明白白。
001 什么是ETF?
交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
根据投资方法的不同:ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。国内推出的ETF也是指数基金。所以我们文中讨论的都是ETF指数基金。
ETF指数基金代表一揽子股票的所有权,是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。
因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法,以拟合某一指数为目标,兼具股票和指数基金的特色。
因为上面的原因,买ETF指数基金可以避免出现黑天鹅情况,比如买到长生生物,乐视这样的股票。
从ETF的数量分布来看,上海证券交易所和深圳证券交易所上市的绝大部分ETF都是股票型ETF,占到所有ETF的80%左右。在余下的20%的ETF中,主要由货币基金,债券ETF和大宗商品ETF组成。
002 ETF指数基金的种类
截止2018年12月,中国内地发行的全部上市可交易ETF共188只,最新规模4831.12亿元人民币。
一旦ETF基金被大众认可,基金公司几乎可以躺着赚钱。只需要1-2个基金经理就可以管理数十亿的资金,手续费按照0.5%收取,100亿每年收入就是5千万,这绝对是宇宙间最好的生意之一。所以各大基金公司都在努力推出各种题材的ETF基金,ETF种类也越来越多,现在应该有几百个了。我选择一些体量较大,适合普通人购买的列表。
上面的图,我们可以看到一些现象:
1.每个基金管理费率是不一样的。一般是:0.5%的管理费用+0.1%托管费用=0.6%。具体可以从基金介绍上查询。
2.有人想买美国股票、香港股票,需要兑换货币,开户,会很麻烦。其实还有另外一种方法,就是直接买他们对应的ETF基金。
3.黄金,白银,原油