一般来说, 收益越高,风险越大;收益越低,风险也相对较小。 此外,在比较不同基金的投资收益时,用特雷诺指数和夏普指数可对其进行排序,而詹森指 数优于这二者的地方在于可以告诉我们各基金表现优于基准组合的具体大小。 詹森指数法直 接建立在诺贝尔经济学奖成果资本资产定价理论基础之上。 按照这一理论, 随机选取的投资 组合,其阿尔法值应该等于零。如果某一投资组合的阿尔法值显著大于零,则表明其业绩好 于大市;如果投资组合的阿尔法值显著小于零,则表明其业绩落后于大盘。