1.公司名称:湖南华菱钢铁股份有限公司 2.证券简称:华菱转债 3.证券代码:125932 4.行业类别:黑色金属冶炼及压延加工业 5.发行日期:2004-07-16 6.发行方式:向老股东优先配售,余额采用网下配售和网上定价相结合 7.发行数量(元):2000000000 8.老股东配售数量(元):937746900 9.上网发行数量(元):41788000 10.发行面值(元):100 11.发行价格(元):100 12.票面利率(%):第一年为1%,第二年为1.5%,第三年为2%,第四年至第五年为2.5% 13.付息方式:每年付息一次 14.期限(年):5 15.转换期间:2005-01-16至2009-07-16 16.上市地点:深圳证券交易所 17.上市日期:2004-08-03 18.上市流通量(元):2000000000.00 19.公司地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段111号华菱大厦20楼 20.法人代表:李效伟 21.联系电话: 22.传真: 23.回售日期:2006-04-11 24.回售条件:1.在转股期内,如果公司A股股票收盘价连续15个交易日低于当期转股价格的85%,以面值107%(含当期利息)回售;2.改变募集资金用途,以面值105%(含当期利息)回售. 25.回售价格(元):107、105 26.回售申请期:2006.4.11-4.17 27.到期赎回日期:- 28.到期赎回价格(元): 29.提前赎回日期:2007-05-31 31.提前赎回条件:在转股期内,如公司A股股票连续30个交易日的收盘价高于当期转股价格的130%时. 32.提前赎回价格(元):105 33.初始转股价格(元):5.01 34.最新转股价格(元):4.30 根据公司2003年3月20日召开的2002年度股东大会审议通过的发行可转债的议案以及募集资金投资项目的资金需求,公司计划募集资金200,000万元(含发行费用)。本次发行可转债募集资金扣除发行费用后,将主要用于以下项目建设:投资100,000万元增资薄板公司建设薄板项目二期工程;投资32,007万元建设公司湘钢事业部“精品工程”技术改造项目;投资50,000万元合资组建项目公司建设φ100无缝钢管机组技术改造项目;投资8,184万元增资华菱光远建设高效换热器铜盘管改造项目;投资4,950万元建设公司ERP整合系统技术改造项目。项目共需募集资金投入195,141万元。 (一)投资100,000万元增资薄板公司建设薄板项目二期工程 目前我国薄板类钢材消费量约占钢材消费总量的25%左右,热连轧板生产能力约2,714万吨,冷轧薄板生产能力842万吨。预计今后我国冷热轧薄板及各类涂镀层板的消费还将呈增长趋势。根据中国钢铁工业协会最新预测,到“十五”期末,即使我国在此期间的所有在建和拟建的薄板机组均投产并发挥产能,届时仍有652万吨的薄板供需缺口,其中:冷轧板缺口达484万吨。薄板类产品市场前景看好。 项目共分两期建设,一期工程主要建设第一台薄板坯连铸机及热连轧薄板生产线,二期工程主要建设第二台薄板坯连铸机以及冷轧、镀锌生产线。公司利用2002年增发募集资金与涟钢集团合资成立了薄板公司并已开始建设薄板项目一期工程。公司计划利用部分本次可转债募集资金建设薄板项目二期工程。 薄板项目已经国家经贸委、国家计委国经贸投资[2000]951号文列入2000年国家重点技术改造项目计划(第四批国债专项资金项目)并视同立项,由国家安排国债贴息贷款16亿元。薄板项目可行性研究报告已经国务院批准,批复的项目投资总额为57.77亿元,其中固定资产投资55.83亿元,铺底流动资金1.94亿元。薄板项目二期工程共需投入350,000万元,其中100,000万元由本公司利用本次发行可转债募集资金投入。 根据项目批文,项目二期工程建设期24个月,达产期三年,二期工程投产后与一期工程合并生产,正常年可实现销售收入55.7亿元,税后利润4.58亿元。薄板项目全投资财务内部收益率为10.1%,投资回收期为11年7个月(含建设期)。 (二)投资32,007万元建设公司湘钢事业部“精品工程”技术改造项目 从目前国内的线棒材产品市场来看,实际产量与市场需求量基本趋于平衡,但高碳钢、低合金钢、焊条钢、冷镦钢、弹簧钢等优质线材仍需大量进口。线棒材的用途将由目前主要用于建筑而转向于深加工。为应对日益激烈的市场竞争态势,公司湘钢事业部确立了精品发展战略方针,力争把湘钢事业部建设成国内一流的线棒材和金属制品生产基地。 湘钢事业部“精品工程”改造项目包括连铸高效化技术改造项目、棒材生产线全连轧技术改造项目、加热炉节能技术改造项目等3个子项目。 1.投资19,000万元建设连铸高效化技术改造项目湘钢事业部高效连铸改造工程已列入第二批国家重点技术改造“双高一优”项目导向计划(国经贸投资[2001]1000号),工程总投资19,000万元。项目建成后,年新增销售收入68,580万元,年新增税后利润2,902万元,全部投资收益率21.36%,投资回收期4.68年(含建设期)。 2.投资8,043万元建设棒材生产线全连轧技术改造项目棒材生产线全连轧技术改造工程已列入第二批国家重点技术改造“双高一优”项目导向计划(国经贸投资[2001]1000号),批准的工程总投资为8,043万元。本改造项目年可增加销售收入60,600万元,净利润2,572万元,全部投资回收期3.4年,全部投资收益率29%。 3.投资4,964万元建设加热炉节能改造项目本项目已经湖南省经贸委湘经贸投资[2003]62号文批准立项,总投资为4,964万元。项目直接效益1,398.1万元,净效益为978万元,静态投资回收期5.08年,静态财务内部收益率19.7%。 (三)投资50,000万元合资组建项目公司建设φ100无缝钢管机组技术改造项目 目前我国无缝钢管产品结构不合理,我国目前φ140mm以上无缝钢管消费量约150万吨,但该组距无缝钢管的生产能力仅为125万吨,总量上无法满足需求。公司拟对φ100机组进行技术改造,淘汰落后的自动轧管机组,采用先进的φ273mm限动芯棒连轧管机组代替,以扩大产品规格,生产大规格无缝钢管,提高公司总体装备水平和市场竞争力。 φ100无缝钢管机组技术改造项目已由国家经贸委国经贸投资[2003]86号文列入第三批国家重点技术改造“双高一优”项目导向计划,并视同立项。该项目的可行性研究报告已经国家发展和改革委员会发改工业[2003]1413号文批准,项目初步设计经湖南省经济贸易委员会湘经贸投资[2003]509号文批复同意,批准项目总投资为138,650万元,其中公司拟投入本次可转债募集资金50,000万元。 本项目设计年产50万吨无缝钢管,年销售额为180,900万元,年利润总额34,754万元,税后利润23,285万元,财务内部收益率为18.26%,投资回收期为7.22年。 (四)投资8,184万元增资华菱光远建设高效换热器铜盘管改造项目 华菱光远高效换热器铜盘项目建成后,产品能替代进口,为空调行业节约大量外汇,满足国内市场对热交换器用高精度铜管的需求,采用的国产水平连铸加行星轧机设备生产高精度铜盘管,为国内首创,降低高精度铜管的生产成本,提高成品率,具有较好的经济效益和社会效益。 该项目已被国家经贸委列入第二批国家重点技术改造“双高一优”项目导向计划(国经贸投资[2001]1000号文),并视同立项。批准项目总投资为8,184万元。项目建成达产后,年新增销售收入为34,573万元,年利润总额为5,971万元,税后利润为2,703万元,全部投资内部收益率19.5%,全部投资回收期为7.8年。 (五)投资4,950万元建设公司ERP整合系统技术改造项目在华菱管线总部实施ERP管理。该项目由湖南省经贸委湘经贸投资[2003]80号文批准立项,批复的项目总投资4,950万元。项目投资中3,000万元用于公司总部信息化改造,1,350万元用于网络平台搭建以及数据互联,600万元用于决策支持系统阶段。该项目不直接产生经济效益,但是可以有效提高公司管理和运行的效率,降低公司的管理成本。