而个人账户恰恰就比较坑爹了,因为这笔钱就相当于一笔存款,如果投资收益跟不上,就会贬值。事实上,目前个人账户的记账利率一般采用银行同期一年定期利率或者略高于一年定期利率,这个记账利率在目前的通胀水平下是一定会导致个人账户贬值的。那么投资收益在什么情况下才能实现不贬值呢?这个问题我测算过,结果很坑爹:只有当投资收益率和工资增长率相等的时候才能保证个人账户体现在替代率上的时候保持平衡。
不过,在整个制度设计中,个人账户养老金相对统筹账户养老金在养老金总额中所占比例相对比较小。
所以,片面地问缴纳的金额对最后养老金数额的影响因子其实是很难得出结论的,现行的养老金计发办法个人觉得是比较精妙的了,通盘考虑了一个人的缴费情况,真正实现了多缴多得。有兴趣的可以看看1997年制定的第一版计发办法,那个办法多缴少缴基本没什么区别。我平时比较不喜欢人家问我能拿到多少养老金,因为根据前面说的这一大堆,很显然可以发现每个人的养老金可能都完全不同,所以我完全无从回答。而且因为养老金计发基数和退休上年度社会平均工资有关,所以一个在职人员的未来养老金数额完全不具备可预测性。在实际操作当中,我见过两个缴费年限相等的人,因为其他原因导致养老金差15%以上的,也见过缴费年限少的养老金比年限多的人多的。
顺便提一句,这个养老金计发办法在不考虑通胀的情况下,35年缴费60岁退休的人目标替代率是59%左右,目前根据我的经验,我们这里社会实际替代率平均在57%左右,没办法,上面也说了,个人账户会贬值的。不过,我也说了,根据制度设计,只有60退休且缴费年限35年的人能达到59左右,而这里的社会平均替代率是包括了一大堆只交15年想占便宜的人的。在我所在的地方,缴费满35年60岁退休的人,实际拿到的退休金大多可以等于或者超过上年度社会平均工资。不要小看这些钱,大家可以想想自己每个月累死累活赚的钱有没有到社会平均工资。反正我是没到~
利益相关,说一句,本人社会保障专业毕业,现供职于社会保险经办部门。