很多基民投资者会遇到这样一个情况,盘中看软件上的基金估值涨的挺好的,但是晚上基金净值一公布,发现并不是那么回事,有些甚至怀疑被基金公司偷吃了,这到底是怎么回事呢?今天,老巴就给大家科普下基金估值和净值。
一、 什么是基金估值?
基金估值——是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估,以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。简单来说就是估算资产净值和单位净值,这个是盘中实时变动的。
基金估值其实就是预测数据,根据这只基金最新一期季报或者年报里的权重股以及持股比例估算出来的,预测今晚公布的基金净值是多少,并不是实际的净值。仅能作为一个数据参考,给了基民一个方向,但是不要拿这个当做操作的依据喔。
毕竟它依据的是最新一期定期报告数据,而定期报告是有一定滞后性的。比如现在是6月初,2季报还没有出来,第三方销售网站基金估值依据的是一季报的数据。而基金经理在公告之后,随时都会有调仓的动作,所以距离季报越近,估值越准,参考价值也就越高。
不过这里要多说一句:一般来说主动权益型基金的基金估值是不太准确的,被动指数基金一般相差不大。毕竟指数基金追踪指数,追求的就是和指数走势贴合,所以一般盘中指数涨了多少、跌了多少,也就代表指数基金可能会涨跌多少。
二、 什么是基金净值?
基金净值,是指当前的基金总净资产除以基金总份额。其计算公式为:基金单位净值=总净资产/基金份额。这个就是每天收盘之后基金公司根据收盘价算出来的。
基金净值就是真正申购赎回的价格了,一般等到股市收盘之后,基金公司会根据股票持仓来计算盈亏,然后平摊到基金份额上来计算基金净值,计算完以后还要和基金托管银行校对,所以一般在晚上6点以后才能出数据。
拿华宝资源优选举个例子,5月31日盘中可以随时查看这只基金的净值估算。而基金净值显示的是5月30日的,因为当天的基金净值要晚上八九点才能出来,有一定的滞后性。
总的来说,估值和净值就是预期和现实的区别了,估值仅能作为投资参考,千万别当成净值来用了。不过,从基金估值和基金净值对比中,我们也可以观察基金经理的动作,比如基金估值和基金净值差异较大,这就说明基金经理大概率调仓换股了。