一、业务简述
人民币外汇期权,指中国工商银行与客户签订人民币外汇期权合约,合约的买方以支付期权费的方式,拥有在期权合约到期日,按约定的执行价格向合约的卖方购买或出售约定数量的美元或其他指定外汇权利的业务。
工行人民币外汇期权分为外汇看涨期权和外汇看跌期权,期权类型为普通欧式期权。
二、适用对象
适用于有自身需求和以套期保值为目的的在中华人民共和国(不含港澳台)境内依法注册的公司法人、企业法人、事业单位法人和社会团体等机构客户,在境外依法注册在境内银行间市场或其他经批准市场开展人民币资本与金融项下投资的商业银行、保险公司、证券公司和基金管理公司等境外金融机构类客户以及在境内外依法注册但符合中国法律要求和外汇管理政策且可开展本产品交易的机构。
三、功能特点
1. 人民币外汇期权是一种有效的风险规避和套期保值风险管控工具,兼具灵活性和确定性,可贴合客户需求进行个性化设计。
2. 买入人民币外汇期权具有风险有限而收益无限的特点,能够帮助客户规避汇率波动风险造成的损失。客户可以通过买入人民币外汇期权进行套期保值,把外汇风险的最大损失额度控制在期权费用之内,还保留了可从有利的汇率波动中获取利益的机会。
3. 客户可以通过卖出人民币外汇期权获取期权费收入,在承担一定程度市场波动的基础上,改善结售汇成本。
四、工行优势
1.有竞争力的市场报价
国内同业中首家建立专业的量化分析团队,实现了在衍生产品自主定价与风险管理的量化分析技术方面的突破性进展,具备自主定价能力和较强的同业竞争力;工行是银行间人民币外汇市场最具影响力的做市商之一,交易量连续多年保持市场领先地位,能够为客户提供优质的报价和交易服务。
2. 个性化的产品设计
工行人民币外汇期权交易可根据客户个性化避险保值需求进行具有针对性的方案设计。同时,客户可以申请宽限期交割及反向平仓等特殊处理,从而满足客户个性化的经营需求。
3. 优质持续的销售服务
工行将为客户提供持续的动态管理,及时向客户提供相关市场信息,按月向客户提供存续交易的市值评估结果,并在到期日前一工作日通知客户行权。
4. 经验丰富的团队
工行拥有一支经验丰富的外汇交易员队伍,同时还具备市场营销、系统维护与开发、业务管理和产品研发等业务支撑团队,共同为客户提供高效快