2018 年,苹果首次取消指纹模组,用3D sensing 代替解锁功能,让手机指纹市场企业陷入了被取代的恐慌中。对于指纹市场在手机上的前景,目前市场上存在两种截然相反的看法:一是认为指纹无法被取代,它仍然是最安全最便捷的解锁方式,屏下指纹是未来;二是指纹将会被 3D sensing 取代,最终彻底在手机上消失。
从产业链调研来看,指纹在中长期内,仍将存在,并且在未来至少 3 年内,指纹市场仍有巨大的空间。首先,指纹会进一步向低阶手机渗透,低阶手机体量大催生巨大需求;其次, 3D sensing 技术难度大,研发进度慢,成本高,解锁方面成本不具优势,因为即便是屏下指纹,其成本不到 3D sensing 的三分之一;而且,3D sensing 在前置的应用有限,后置应用开启之后,考虑到手机空间和成本问题,用指纹替代前置 3Dsensing 的概率比较高。
手机指纹市场还是有未来的,但全面屏手机席卷而来,给指纹市场带来了很大的挑战,屏下指纹被认为是指纹的下一个市场,它的未来将会属于谁呢?下面,将通过对手机指纹行业现状和竞争格局的分析来回答这个问题。
进一步向低端机型渗透,17 年指纹识别需求快速增长。自指纹识别被苹果应用到智能手机终端,安卓阵营迅速跟进,中国乃至全球的指纹识别手机的出货量逐年上升。随着移动支付在世界范围内的推广和印度、拉丁美洲等地区智能机的逐渐普及。根据旭日大数据的统计,2017 年,全球指纹手机的出货量约为 9.4 亿部,指纹手机的渗透率从 2016 年的 43% 上升到了 2017 年的 61%,预计未来会持续提升。
图表1 2015-2020 年全球指纹手机出货量及渗透率
指纹模组出货快速攀升,价格却节节败退。指纹模组在中低阶手机中的快速渗透拉动了指纹模组的出货量,根据旭日大数据的统计,2017 年,全球指纹模组出货量约 11.56 亿颗,相对于 2016 年增长了 48%。但指纹模组价格竞争激烈,导致去年价格比 2016 年大幅下降超过 56%。因为很多指纹模组厂商同时也是摄像头模组厂商,终端厂商为了在摄像头模组订单上拿到一个更低的价格,往往会把考虑指纹模组的订单也给该模组厂,指纹模组成为模组厂跟终端厂议价的一个筹码。指纹模组成为很多厂商搭售的产品,这也是指纹模组价格快速下滑的一个原因。
图表2 2016-2017 年全球指纹模组出货量及增长率
指纹模组市场高度集中,中小模组厂转战指纹锁市场。全球手机指纹识别模组竞争格局基本呈现高度集中的态势,前五名供应商占据 63%的市场份额,中小指纹模组厂被迫往指纹锁市场转移。根据旭日大数据的统计,在市场份额方面,2017 年,欧菲科技超越日月光位列第一,约19.1%;而日月光因为 iPhone X 取消指纹识别采用面部识别,指纹模组市场份额大约 18.2%,下滑到第二位;凭借三星手机在世界范围内的大量出货,三星电机的份额达到 11.2%,排在第三;丘钛和东聚分别占据 7.2%和6.9%的份额,而其它模组厂占据 37.4% 的市场份额。
图表3 2017 年全球手机指纹识别模组市场竞争格局
出货近 12 亿颗,指纹芯片市场呈三足鼎立之势。指纹识别初兴起时,除了苹果和三星手机外,其它安卓手机的指纹识别市场几乎被瑞典厂商 FPC 包揽,占比超过 80%。2016 年汇顶打破这一垄断,与华为、vivo、小米、中兴、魅族、联想等国内一线品牌达成合作关系,并成为众多品牌旗舰机型的指纹芯片供应商,慢慢成长为与 FPC 相抗衡的芯片企业。根据旭日大数据的统计,2017 年,全球指纹芯片出货接近 12 亿颗,相比于 2016 年增长了 44%。瑞典厂商 FPC、中国厂商汇顶和被苹果收购、仅为苹果提供指纹芯片的 AuthenTec,它们的全球出货处于绝对领先位置,市占率分别为 23.1%、19.1%和18.5%。
图表4 2017 年全球手机指纹识别芯片市场竞争格局
技术壁垒被打破,指纹芯片价格持续下探。