1921年,国际奥林匹克委员会决定于1924年在法国的夏蒙尼举行“1924国际冬季体育运动周”活动,在这项活动结束两年后,国际奥委会正式确认这届比赛为第一届冬季奥运会。1928年在瑞士圣莫里兹举行的第二届冬奥会是第一次在与当年的夏季奥运会不同的城市举行的冬季奥运会。在这届比赛中,俯式冰橇第一次成为冬季奥运会的比赛项目。
第三届冬季奥运会于1932年在美国纽约州的一个不到4000人的小镇普莱西德湖举行,这是冬季奥运会自从1924年举办以来,首次来到美洲大陆。
第四届冬季奥林匹克运动会于1936年在德国的两个城市加米施和帕滕基兴举行。在这届奥运会上,主办方高效率的公共汽车服务将50万观众带到了最后一天比赛的赛场,成为早期奥运会历史上少见的盛况。
第五届冬季奥运会原来准备于1940年在日本北海道的札幌举办。但由于日本帝国主义在1937年发动了侵华战争,1938年日本政府宣布他们无法举办札幌冬季奥运会,瑞士的圣莫里茨成为候选城市。