文丨AI财经社 黄云腾 编丨王晓玲 银行理财出现净亏,让不少投资者从“躺着赚钱”的美梦里苏醒过来。近期,有媒体报道,以招商银行等为首的多款银行理财产品出现亏损。这还不是孤例,经由媒体统计,共有200余支银行净值理财产品最新净值低于1元初始净值,有投资者甚至称,自己一天就能亏7000元。 债市收益下行,又恰逢资产新规时代,打破刚性兑付和推行市价法势在必行。另一方面,多名业内人士也指出,这有助于投资者从“低头闭眼”买理财过渡到“抬头睁眼”,“选择适合自身风险承受能力的理财产品”。 1. 一名投资者在黑猫投诉上称,自己购买平安银行98天成长理财,合计为75万元,但买进之后就一直在亏,“不到两个月每天都在跌,每天亏几百到上千元”,而此前,理财经理向他承诺过这是一款低风险产品;而另一款号称低风险的理财产品,招商银行的“季季开1号”近1月年化收益率为-4.42%。此外,招商银行APP上出售的“季季开2号”也出现了净值回撤,成立以来年化收益率为-0.73%,截至6月10日的单位净值为0.9994。 一般来说,银行理财产品分为谨慎型(R1)、稳健型(R2)、平衡型(R3)、进取型(R5)、激进型(R5)五个风险程度。而银行理财常被视为适宜于风险承受能力较低的投资者的首选,占据整个理财产品市场份额的30%。由于以上均为R2(稳健型)级产品,而其年化收益率为负数,也就是每天都在亏损本金,因此也被视为重新定义“低风险”。在黑猫投诉等平台上,这样的投诉案例近期不胜枚举。甚至有用户直接提出,银行是在“虚假宣传”,要求银行退还本金。 AI财经社通过查询资料发现,目前,银行通行的理财产品按照预期收益的类型,分为固定收益产品、浮动收益产品两类。另外按照投资方式与方向的不同,又可分为新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等。同时,根据是否保本,还可分为净值型理财产品和非净值型理财产品。 像季季开、平安银行N天成长等近期争议较大的理财产品属于固收型净值理财产品,这也是近期投资者与银行拉锯的起源:一方认为应该“旱涝保收”,但另一方面,由于2018年资产新规的推动,过去金融机构为保做大投资者和市场推行“刚性兑付”,为投资者“旱涝保收”的保底政策已然不同,被市价法所取代;而近期债市回调,如果理财产品搭配的投资组合是各类债券,就难保就会出现净值负增长。 例如,AI财经社就通过整理发现,类似于招商