最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标,对于对冲基金和数量化策略交易,该指标比波动率还重要。
如何计算私募基金最大回撤率?
最大回撤率——将风险切实量化
如何去衡量风险呢? 除了标准差,就是更直观的最大回撤率。最大回撤率,也可以理解成最大亏损率,是一个相对的概念,在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值,用来描述买入产品后可能出现的最糟糕情况,可以理解为在这区间任意时点买卖所可能的最大亏损率。
最大回撤率计算公式:max(1-账户当日价值 / 当日之前账户最高价值)*100%。
举个例子,在基金净值最高点2元买入,近半年内,净值下跌到最低点1.6元,最大亏损0.4元,那么这近半年最大回撤率=1-1.6/2×100%,结果是20%。