在我的投资体系里面,资金是按不同的比例组合在不同产品里面的,其中活期部分额度大概是家庭3个月的开销。这一部分的额度是用来应对突发情况的,存在银行T+0的活期理财里面,利息大概是年化3%左右。
由于是T+0的活期可以随时进出,因此在有套利机会的时候会用这一部分资金来做套利。这篇来说一下华宝添益的套利。收益率计算方法和具体操作步骤在最后一段。原理
华宝添益是一个货币基金,场内T+0交易大部分券商免手续费佣金,相关介绍可以自行百度,可以在场外和场内同时交易,年化利息大概2%多一点,场外的价格固定是100,场内交易成交价在100上下浮动,场内份额可以按100块的价格赎回,也可以通过100块的价格申购以后在场内卖出,这样就存在套利的空间。
比如场内价格是99.95元,买入100份需要9995元,马上赎回能得到10000元,T+2资金到帐相当于2天时间收益为差价5元+利息大约1.3元(假设年化利息为2.375%),相当于每天3.15元,简单折算一下大约相当于7日年化12%的水平。
这个是折价套利,相当于买入后收益基本就是确定的。由于华宝添益是T+0交易,并且绝大部分券商都是0手续费佣金,因此如果当天买入后价格很快回升了,也可以选择当天卖出。
还有一种是溢价套利,就是在场内价格高于100元的时候卖出手里的份额然后马上申购(固定价格为100元),但是这个前提是手里要有份额,因此不如折价套利方便。
注意一下申赎和计息时间
常规操作实例
今年7月6日A股大涨,第二天有一些资金卖出华宝添益买股票,导致华宝添益在竞价阶段到了99.92x,以99.921开盘,这个折价已经非常可观了,当然要搞一把了。
计算一下两天的收益是40001.61-39968.4=33.21元,相当于1W元一天的收益为4.15元,简单折算一下大约相当于7日年化15%的水平。
极限操作
上面这个是常规操作,按官方说明资金是T+2可用可取,也就是7月7日买入申购7月9日(周4)资金可用可取,还可以操作周4的逆回购(算3天利息),周5资金可用,可以做逆回购,或者折价买入华宝添益后赎回,这样还能吃到周末两天的利息。
这个还不算最极限的,还有更极限的。
从上面的图可以看到赎回实际在7月8日就完成了,也就是T+1实际已经完成了,查看对账单,果然是8号到帐