从期货交易起源与期货交易特征分析 其风险成因主要有四个方面 价格波动、保证金交易的杠杆效应、交易者的非理性投机和市场机制不健全。 118 【答案】ACD 【解析】操作风险是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。B项会引起信用风险。 119 【答案】ABC 【解析】从期货交易环节划分可分为代理风险、交易风险和交割风险 从风险成因划分可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险与法律风险。 120 【答案】ABCD 【解析】此外 中国证监会的监管职责还有 对期货交易所、期货公司等市场相关参与者的期货业务活动 进行监督管理 对期货业协会的活动进行指导和监督 对违反期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处 开展与期货市场监督管理有关的国际交流、合作活动 法律、行政法规规定的其他职责。 三、判断是非题 本题共40个小题 每题0 共20分。正确的用A表示错误的用B表示 121 【答案】B 【解析】1925年芝加哥期货交易所结算公司 BOTCC 成立以后 芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司结算 从此 现代意义上的结算机构出现了。 122 【答案】A 123 【答案】B 【解析】期货交易实行每日无负债结算制度 交易双方必须缴纳一定数额的保证金 并且在持仓期问始终要维持一定的保证金水平。 124 【答案】A 125 【答案】B 【解析】由于受到相同因素的影响 一般情况下期、现货两个市场的价格变动趋势相同 并且随着期货合约临近交割 现货价格与期货价格趋于一致。 126 【答案】B 【解析】公司制期货交易所的最高权力机构是股东大会。 127 【答案】B 【解析】目前我国的期货结算部门是交易所的内部机构。 128 【答案】B 【解析】对于商品期货交易来说 期货合约成功交易的关键是正确解决交割问题。 129 【答案】A 130 【答案】A 131 【答案】A 132 【答案】B 【解析】交易所调整限仓数额须经理事会批准 并报中国证监会备案后实施。 133 【答案】A 134 【答案】A 135 【答案】A 136 【答案】A 137 【答案】B 【解析】在正向市场上 只要基差变大 无论期货、现货价格是上升还是下降 买入套期保值者都可以得到完全保护。 138 【答案】B 【解析】建仓时应该注意 只有在市场趋势已经明确上涨时 才买入期货合约 在市场趋势已经明确下跌