// 顺周期成长股仍被看好 //
广发基金武幼辉指出,未来1-2个季度,仍然偏好顺周期行业,重点关注受益于疫情改善及经济修复的品种,包括可选消费(白酒,汽车和餐饮旅游等)、出口制造链(家电,家居,机械设备和汽车零部件等)和受益于全球经济复苏的顺周期成长(化工和有色)等细分领域的龙头企业。
博时基金魏凤春建议,2021年行业配置方向重点围绕业绩改善弹性和确定性来布局,重点关注三条主线:(1)受益海外需求扩张且对我国依存度高的领域,如家具、机电产品、汽车零部件、精细化工品等;(2)受益海外通胀预期发酵且库存低位的行业,如工业金属和化工品等;(3)部分成长性高且景气向上的部分先进制造业,如新能源汽车产业链和消费电子等。
银华基金薄官辉表示,首先看好可选消费的机会,如家电、汽车以及家具在疫情过后的逐步恢复。其次看好新能源的机会,主要是碳中和政策下的太阳能和新能源汽车。第三是看好独立周期的板块,如军工。
农银汇理基金赵诣指出,更加关注有增量的方向:一是技术进步带来需求提升的方向,包括新能源和5G应用;一是国产替代、补短板的方向,尤其是以航空发动机、半导体、北斗为主的高端制造业。
中欧基金王健认为,明年更看好边际改善明显的产业,包括可选消费中的汽车及家电,化工以及服务相关行业。在较长时间维度更关注新经济领域医药、汽车电动化及智能化、光伏等产业的发展。
// 高盛、大摩、桥水均看好A股//
看好国内市场的还有海外机构。
高盛在近日举行的电话会议上表示,风险资产比如大宗商品、周期性股票和包括中国市场在内的新兴市场股市会有出色表现。“周期性的行业,受疫情影响较大的行业,包括奢侈品消费、能源、工业制造、金融行业等,将实现大幅补涨。股市投资风格将出现从科技股领衔市场上涨到传统行业、周期板块复苏反弹的轮动态势。”
摩根士丹利同样保持乐观,该投行 对MSCI中国股指和A股均给出继续“超配”的评级,对A股继续持乐观立场,认为估值仍有吸引力,“十四五”规划将提供支持,其在MSCI指数中的权重可能进一步提升。
桥水达里奥近期已多次强调,不管是出于长期多元化目的,还是短期投资战术,都需要将其资产中的“很大一部分”投资于中国资产。
另外,在本月美国银行的调查中,有一半的基金经理将新兴市场视为2021年的首选。新兴和前沿市场专家复兴资本则建议投资者大举买入新兴市场,该公司通常对看涨新兴市场持谨慎态度。
文章内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。