PD是Probability of Default的缩写,指:违约概率。
LGD是Loss Given Default的缩写,指:违约损失率。
EAD是Exposure at Default的缩写,指:违约风险敞口。
三者关系计算公式如下:
在MM框架下,银行可以采用内部风险计量模型(如蒙特卡洛模拟)估计 EAD。
计算逻辑如下 :
EAD =α×Effective PD;
Effective EPE=EffectiveEE(tk)× △tk (k=1 to min(1 year,maturity);
Effective EE(tk) = max(Effective LGD(tk-1), EE(tk));
扩展资料:
银行风险PD,LGD,EAD三者关系背景:
1、监察审理程序(Supervisory Review Process):监管者通过监测决定银行内部能否合理运行,并对其提出改进的方案。
2、市场制约机能,即市场自律(Market Discipline):要求银行提高信息的透明度,使外界对它的财务、管理等有更好的了解。
参考资料来源:
百度百科-违约风险敞口