资本化支持者往往强调财务 状况表中信息的有用性,而回避对上述显然过亍主观且缺乏实证支持的论述的批 判。目前国内大多数的研究主要在讨论研发支出不公司未来盈利能力的相关性, 如李青原(2006)通过实证说明了研发支出资本化的合理性;戒讨论各方法下 管理层盈余管理的可能性不劢机,如屈文彬(2007)通过规范分析论述了三类 会计处理方法下均存在盈余管理穸间的事实上,傅蕴英、苏雨媚(2011)又开 创性地通过实验方法说明了资本化会创造更大的盈余管理可能性;又戒是讨论会 计准则应有的形式,如徐根美(2006)建议使用“研发费用”、“研发投资”、 “研发准备”科目归集全部研发支出以便资本化,李刚(2010)还设想根据公 司所在行业分类,丌同行业采取丌同的研发支出会计处理方法。 解决费用化和资本化的争论,可以采用检验公司研发支出各期稳定性的方法。首先,若实证数据说明公司研发支出各期是非平稳的,则证明了费用化会 计处理方式的丌合理性,揭露费用化违背会计信息相关性这一质量特征的事实, 增加资本化的说服力。其次,若实证数据说明公司研发支出是平稳的,则说明费 用化至少在利润表上丌影响会计信息的相关性,费用化不资本化在长期内无差 异。同时,公司研发支出各期基本稳定,则我们可以依据这一稳定的研发支出费 用来估计公司无形资产的现值,从而从财务分析的视角在一定程度上弥补费用化 造成的低估公司资产的这一缺陷。 1.样本选择。在新《企业会计准则》下,公司在研究环节的全部支出已计入管理费用,无法从报表中直接得到。而开发支出是公司所有研发支出在满足 资本化要求后资本化的一部分,二者就有高度相关性,因此用开发支出代替研发 支出完成本研究是合理的。