当可转债价格超过 130 元时,你就可以卖出了。上市公司并不想还钱,它会想方设法促成“强制赎回”,这时候可转债的价格基本都在 130 元以上了。
根据历史统计,绝大部分可转债价格最终都能突破 130 元,有部分甚至能超过 200 元。
另一方面,你也要关注上市公司的强赎公告,这个在证券 APP 或者集思录都能查到。
从公告到强赎一般有十几天时间,你一定要在强赎之前卖出。要不然,原来可以卖 130 元,说不定就变成 100 元,那就真的亏大了!我花了半个月时间,写下了这篇 可转债入门级实操攻略万字长文,从入门到精通,教你搞懂可转债的所有诀窍,保证简单易懂,没有任何套路营销。
可转债是上市公司发行的一种债券,你可以把它转换成股票。
你可以这样理解,上市公司向我们借钱,打了一张借条,每年会给我们支付利息,到期会归还本金+利息。
如果公司发展不错、利润上升了,上市公司股票上涨了,你就可以卖出获利。
如果你能一直坚持投资下去,在1-6年的时间内,大概率能获得 30% 以上的收益。全文目录如下:一、低风险高收益的4种理财方式
1、可转债
2、新股打新
3、国债逆回购
4、债券基金
二、可转债到底是什么?三、投资可转债有哪些优点?
优点 1:上不封顶,下有保底
优点 2:安全性极高
优点 3:超低门槛,1000 元起投
优点 4:一键打新,操作简单
四、投资可转债有哪些缺点?五、可转债适合哪些人群?六、可转债入门:手把手教你打新
步骤1:证券开户
步骤2:申购可转债
步骤3:中签缴款
步骤4:上市卖出
七、如何增加可转债的打新收益?如何提高中签率?八、可转债进阶:底层逻辑先搞懂
1、如何看懂可转债价格?
价格1:可转债面值
价格2:赎回价
价格3:可转债价格
价格4:正股价
价格5:转股价
价格5:转股价
价格6:转股价值
2、可转债为什么能赚30%?
九、如何买卖可转债,赚30%收益!
1、如何买入可转债?
2、如何卖出可转债?
3、投资可转债,就没有风险吗?
十、写在最后的心里话文章篇幅有点长~看不完可以先收藏起来,等有时间慢慢研究;但不要只收藏不点赞,更不要忘记看!
一、低风险高收益的 4 种理财方式
如何获得更高的收益,同时承担尽量少的风险,这是所有投资者的毕生追求。我整理了低风险高收益的 4 种理财方式:
下面简单介绍一下:
1、可转债
既有债券的安全性,又有股票的收益性。既可以参与打新,也可以像炒股一样赚差价。
2、新股打新
打中新股就像中了彩票一样开心,因为收益非常高,大概率几个涨停板。
3、国债逆回购
即金融机构把国债抵押给你,找你借钱,给你利息。一般在月末季末收益率能达到3%以上。
4、债券基金
通过基金公司分散投资多只债券,短期收益有波动,长期持有收益非常不错。
低风险投资并不是完全没有风险,就算新股也曾经有跌破发行价的记录,所以这里的低风险都是相对于股票、期货等品种而言。
今天我要重点介绍的是可转债,只要搞懂了,没有人敢再说你是小白。
二、可转债到底是什么来头?
顾名思义,可转债首先是一种债券。
它是上市公司向我们借钱打的 借条,每年需要支付利息,到期需要归还本金。
以最近发行的韦尔转债为例,大家重点看红框:
这张债券表示,上市公司韦尔股份向我们借入 24.4 亿元,期限是 6 年,每年给我们 0.2% - 2.0% 的利息。
看到这里,可能有人就会迫不及待地跳出来:这利息也太低了,还不如投余额宝呢!
是的,可转债的利息就是低得可怜,我们投资可转债也不是图它的利息。真正吸引我们的,是它的 “转股” 技能:
在未来某一天,我们可以 按照约定的价格,把可转债兑换成股票。
比如说,一张可转债价值 100 元,我们可以按每股 10 元的价格兑换,最终得到 10 张股票。
当然,单单这样说,大家可能完全感受不到可转债好在哪里?
心急吃不了热豆腐,下面我们继续探讨。
三、投资可转债有哪些优点?
世间没有无缘无故的爱,也没有无缘无故的恨。可转债之所以受到这么多投资者的青睐,归根结底是有以下优点:
优点1:上不封顶,下有保底
前面说到,我们可以把一张 100 元的可转债,按每股 10 元的价格,转换成 10 张股票。
不过,这不是强制要求的,转不转由我们自己决定。
如果市场上的股价低于 10 元,我们老老实实拿着债券就好。就算上市公司亏出血,只要不倒闭,到期就得还本付息。
这也是所谓的 “下有保底”。
而如果股价涨到了,比如说 12 元, 我们就可以按每股 10 元的价格,把债券转换成股票,卖出就能马上赚 20%……
当然,12 元只是举例,股票的价格可以涨得很高,20 元甚至更高都是有可能的。因此也可以说,“上不封顶”。
可转债 “进可攻,退可守”,根据历史经验,想赚个 20% - 30% 并不难。
优点2:安全性非常高
细心的读者可能已经发现了,上面的分析有一个 bug,“下有保底”的前提是:上市公司有能力还钱。
可是,万一公司倒闭了怎么办?
这点监管层已经提我们想好了,可转债不是随便一家公司都能发行的。它的要求非常严格:
以第一个条件为例,“净资产收益率 > 10%”,相当于股东投进公司的钱,每年能赚 10%,这家公司的盈利能力非常优秀。
第二个条件,“资产负债率 ≦ 70%”,意思是把公司 70% 的资产变卖,就能还清所有债务,离倒闭还差得远。
事实上,这么多年来,我国发行了上千只可转债,目前还没有出现到期还不上钱的情况。
优点3:超低门槛,1000元起投
投资理财都是有门槛的,像银行理财产品,一般要求数万块的起投金额。
对于刚工作的年轻人,或者手头拮据的朋友,往往会陷入“没钱可理”的窘境。
而可转债的门槛非常低,1000 块就可以开始投资了。投资主要分两种:
上市前“打新”:上市公司发行可转债时,我们参加抽签申购,相当于购买一手货源;上市后“买卖”:可转债上市交易后,我们从其他投资者手中买入,再卖给其他投资者,赚取差价,相当于炒作二手货源。
可转债的面值是 100 元,最低交易量是 10 张,也就是说,我们有 1000 元就可以投资了。
而且打新采用 “信用交易”,申购时账户里可以没有钱,等我们真的中签了,再把钱存进去就行。
因此也有人说,可转债是 “0 元起投”。
优点4:一键打新,操作简单
有些人炒股比上班还要忙,每天要看各种新闻消息、研究上市公司基本面、每天盯盘研究走势……
而可转债打新早就实现 “一键操作”,堪称“无脑”级别。在后面的第四段,我们会详细讲解。
那打新的收益又是怎样的呢?我们看看最近 3 个月的数据:
最近 3个月一共发行了 47 只可转债,其中 41 只在首日上涨,涨得最多的达到 40%,另外亏损的有 6 只,亏得最多的也仅仅 8%……
由此可见,可转债打新收益不错、操作简单,十分适合普通投资者。
四、投资可转债有哪些缺点?
如果你觉得打新收益还不错,想一上来就满仓,现实可能会让你失望。
打新最大的缺点是 “限购”,就像炒房一样,大家都知道能赚钱,但房子并不是你想买就能买。
无论你是千万富翁,还是普通打工人,打新都要排队抽签,即便钱再多也不会提高中签率。
现在参加打新的人越来越多,每次能中一两签已经很不错了。
一签可转债也就 1000 块,即便每个月都能中签,每签都翻个 10 倍,对大资金来说,也索然无味……
五、可转债适合哪些人投资?
正因为可转债有以上优缺点,我建议以下朋友重点考虑:
① 没时间理财的人
无论是上班路上,还是在家带娃,都可以抽出一两分钟打个新,每月给家里赚点买菜钱。
② 低风险投资者
可转债下有保底上不封顶,适合不想承担太多风险,但想获得比余额宝更高收益的朋友。
即便不小心被套,只要放上几年,到期也能拿回本金和利息。
当然,如果你的买入价格太高,亏钱也不是不可能。这个问题我们会在第 6 段详细分析。
六、可转债入门:手把手教你打新
虽然打新不能赚大钱,但如果操作得好,每年赚个几千上万不成问题。
更关键的是,它几乎不占用你的时间,偶尔动动手指,就能多收三五斗,何乐而不为?
下面我们手把手教你打新:
步骤1:证券开户
想打新,首先你得有一个证券账户,常见的证券公司有这些:
老牌券商:中信证券、华泰证券、申万宏源证券、国泰君安证券、国信证券、广发证券、招商证券、中信建投证券、海通证券等。新兴互联网券商:国金证券、华林证券,东方财富、同花顺、大智慧等。
如果你看重线下服务,可以找一家自己方便的。如果你想节省手续费,哪家便宜开哪家就好。
下面以某证券公司为例,讲解开户的完整流程。为了避免广告嫌疑,名字就不说了,各家公司的操作都差不多。
首先,你得下载一款证券 APP,然后就可以用手机开户了。
如图所示,整个过程还是比较简单的,只要有身份证和银行卡就能开户。
不过要注意,开户后还要开通 可转债交易权限,要不然是无法打新的。
一般来说,开通权限需要分两步。
中国有上海和深圳两个证券交易所,所以要分别开通沪市和深市权限。
步骤2:申购可转债
账户和权限开好后,可谓万事俱备,只欠东风了。我们怎么知道啥时候有新债申购呢?
这里推荐大家使用“集思录”网站,在“实时数据 → 可转债 → 待发转债”里,就能查看最近发行的新债:
到了发行日的交易时间,我们就可以在证券 APP 打新:
以上图为例,当天有一只“韦尔发债”,每张 100 元,最多申购 1万张。我们 直接点"申购",就能一键打新。
有人可能会担心,我申购这么多,万一真中了,哪有 100 万交钱?
这就有点不了解行情了。
除非是你命运选中的幸运儿,或者是行情和转债质量都特别差,一般情况下,能中一签已经很不错了,如果中两签,那就属于超水平发挥了。
所以,尽管按最大数量申购吧,多占一些坑位,抽中的机会就更大。
步骤3:中签缴款
申购后第 2 个交易日,就会公布中签结果,一般券商都会通过短信通知:
如果没收到短信,可以在证券 APP 查询:
确认中签就要交钱了。
一张可转债 100 元,中一签就是 10 张,需要缴款 1000 元。同理,中两签是 2000 元,以此类推。
缴款需要用到 “银证转账”,把钱从银行转到证券账户。
这里重点提醒:千万不要忘记缴款!
如果在 12 个月内,累计忘记 3 次,未来 6 个月都不能打新!
如果你平时太忙,担心自己忘记,可以预先放一两千在证券账户里。
步骤4:上市卖出
交完钱等于“提前订货”了,但货物还没到你手上,也无法卖出。一般等 1 个月左右,可转债才会到手。
我们建议,上市当天不管涨多少都可以卖出,打新就是薅个羊毛,不要恋战。
具体操作如下:
如果上市当天 “破发” 了,也就是跌破 100 元面值,一般也建议卖出。
根据过往经验,一般也就跌几个点,我们先回收本金,等待下一次打新就好。
如果你连小幅度的亏损都接受不了,也可以一直拿着。
可转债的期限一般是五六年,期间会有很多解套的机会,最差的情况就是等到期还本付息。
七、如何增加可转债的打新收益?如何提高中签率?
现在打新的人越来越多,中签率也越来越低,那么如何提高打新收益呢?
这里直接告诉大家一个 “作弊” 方法:
多找几个人的身份证,多开几个账户一起打新。
当然,最好找家人开户,爱人和双方父母加起来已经有 5 个了。如果找外人,多少有点不方便,而且一旦涉及到利益,有时候就扯不清了。
账户开好后,最好每个放两三千块,如果中签了,可以自动扣钱,等转债上市卖出后,资金就可以循环利用。
还有一种提高中签率的方法是 “配售”。
可转债是上市公司发行的,每只可转债都有对应的股票。
如果你买了股票,上市公司可以按一定比例,直接给你可转债的购买名额。
换句话说,如果你是上市公司股东,就相当于自己人了,有可转债这种赚钱的机会,肯定优先给自己人嘛。
不过也先别激动,如果你只想搞些低风险投资,建议不要为了打新债而买股票。
因为股票跌起来很凶,可转债打新的那点收益根本兜不住,分分钟“捡了芝麻,丢了西瓜”。
好的,可转债打新就讲到这里了,相信大家学完就能马上操作。运气好的,每个月多赚几百块,多加点鸡腿。
如果你想赚更多,那就接着往下看。
八、可转债进阶:底层逻辑先搞懂
高手和小白最大的区别,是懂得可转债投资的底层逻辑。
市场情况瞬间万变,如果你不懂逻辑,你就无法冷静思考,分分钟迷失在茫茫大海之中……
先给大家泼一盘冷水,这部分内容会非常枯燥,但我们仍然希望你坚持看完,因为痛苦过后,往往是脱胎换骨的成长。