2月首周A股先扬后抑,市场总体呈现冲高回落格局。截止周五收盘各大宽基指数涨跌互现,其中上证50强势大涨3.43%,其次是沪深300和创业板指,分别上涨2.46%和2.07%,中证500下跌1.67%。
与指数表现截然相反的是个股赚钱效应跌至冰点,ETF之家统计了一把个股数据,有1985只股票跌破了2440点的低点。
换句话说,2400点买的票,套在了3500点,炒股真难。
当前市场处于极度分化状态,大市值龙头依然是投资者的最爱,小市值个股跌的一塌糊涂,另一统计数据显示A股破发的个股数量已经达到了566家,中小盘排队比惨。
我们在前几个月重点聊过这一话题,机构化进程加速的背景下,龙头股的溢价必然长期存在,呼吁大伙拥抱龙头,目前看市场的反馈符合预期。
资金动态方面,本周南北向资金互扫,北向资金净买入253.27亿元,南下资金净买入581.4亿元。
行业方面,消费、医药等防御属性较强的板标的较好,其中以线下消费为代表的休闲服务涨幅第一,低估值代表银行强势崛起。
国防军工、有色、TMT板块跌幅靠后,消费电子板块因近期苹果产业链多家龙头(立讯精密被调查、欧菲光与媒体吵架、歌尔股份更换换财务总监)企业频频利空,拖累了整体表现。
临近春节长假,想必大伙目前最纠结就是持仓过节,还是持币过节,下面ETF之家聊聊自己的观点。
从中长期的趋势来讲,目前没有看到大的利空,股市仍然是未来居民资产配置的重要方向。
思考逻辑:
1、当前处于资金偏紧的春节窗口期,比如企业、个人在这一时期对现金的需求会增加,给员工发放福利,为春节预留足够的现金等。因此投资者有变现的需求,导致股市短期资金流出给盘面带来一定压力;
2、近期央行货币政策有收紧的迹象,其主要原因并非打压股市,最近几个月一线城市房价暴涨才是主因,这一现象与住房不炒背道而驰。因此我们可以看到,伴随而来的政策是针对楼市,多地上调房贷利率,目的是控制房价;
3、虽然最近MPI数据连续7个月位于51.0%及以上区间,但1月份数据是51.3%,相比上月回落0.6%,现阶段经济复苏还得货币政策支持;
4、2月5日证监会新闻发言人高莉提到两点:“持续优化中长期资金的入市环境,提升权益类资金的投资比例”、“继续推动社保、保险、银行理财等资金入市”。
综上所述,第一条应