《企业会计制度》规定:“所有者权益,是指所有者在企业资产中享有的经济利益,其金额为资产减去负债后的余额。所有者权益包括实收资本(或者股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等”。首先,股东借款,无论项目公司在金融机构贷款偿还之前还是其后偿还给股东,对于项目公司而言,均是“负债”,在会计做账时应列入“应付款”,不属于“非债务性资金”,项目法人需要承担该部分资金的本金与利息。其次,股东借款也不属于“所有者权益”。对于需要进行固定资产投资的项目公司而言,在建设期内,没有盈余公积和未分配利润,仅包括实收资本(即注册资本)、资本公积。“负债”未包括在“所有者权益”中