出于职业习惯,我后来特意查了一下部分上市公司年报,考虑到金融业务本身最重要的成本是风险成本,这里包装的空间非常大,粉饰财报是比较容易的一件事,所以很难严格类比,但考虑到大家粉饰财报一般不会往差包装,分析对比完能看得出他说的这些数字是客观的。考虑到疫情和政策等因素,即使把历史收益和曾经的融资款都考虑进来,友信集团基本丧失垫付能力应该也没有太多值得怀疑的地方。如果大家还不信,我给大家用最简单最粗略的方式算笔账吧,肯定不准确,但也不会差太多。首先说收入,网上盛传友信三年期贷款服务费大约在30%我也看了些判例,大差不差吧。再说这1000亿成交里大概有60%是这类的,另外40%是短期限的,短期限的因为周转速度快所以存量不高。短期限的部分的服务费应该在10%左右。这样算下来,整个集团十年下来的总收入大约在180+40=220亿。集团最高峰时员工数超过2万人,假设平均在岗8000人,平均工资7000元,再加上40%的各种保险,10年下来就要将近100亿人力成本。参考有财报的同类公司,其他成本与人力成本大致相当(这里包括了几百家门店和办公室的房租水电、流量和获客成本、广告费、差旅费、各类软件版权费等等)。