而员工持股计划的股票,存在多种取得方式并规定有股票的锁定期,锁定期满后方可在公开市场出售。 因此,本文认为,锁定期内的股票,其股息红利所得可参照适用财税[2012]85号文件关于限售股的规定,对个人持有的上市公司持股计划股票,解除锁定前取得的股息红利减按50%计入应纳税所得额,解除锁定后取得的股息红利,再参照财税[2015]101号文件规定计算纳税,持股时间自解除锁定后计算。 上述税政的适用理由有两点。 一是鉴于限售股的两种主要取得方式。 第一种方式是股权分置改革过程中,由原非流通股转变而来的有限售期的流通股,第二种方式是首次公开发行股份而上市的公司,在公开发行前原股东所持股份存在一定的限售期规定。 可见,限售股的两种主要取得方式皆不是因公开发行取得和通过二级市场取得,但在解除锁定后仍可适用股息红利差别化的个人所得税政策。 二是鉴于限售股与员工持股计划的性质。 如前所述,由于员工持股计划兼具有股权激励及股东的一般投资人性质,因此,员工持股计划与限售股的相同之处是二者都存在长期权益性投资的共性。 总之,考虑持有环节股息红利个人所得税政策的适用,不应仅局限于股票取得方式,应同时对比类似业务税政,从业务实质角度考量。 03 股票的再售环节 员工持股计划中的股票,解除锁定后可在市场上自由出售。 目前,根据财税[2005]35号文件及财税字[1998]61号文件,个人在二级市场转让境内上市公司股票取得的所得暂免征收个人所得税。 上述两个文件均未强调股票的取得方式,仅规定在二级市场的转让环节免税。