上回我们谈到什么是分级基金以及用分级基金的套利原理,恭喜毕业的同学,今天就可以进入实战环节了。想了解原理的可以点开上一篇文章,弄懂原理有助于我们理解分级基金的套利,更好的进行低风险投资。
套利的关键是要有价差,也就是母基金的价值和A、B子基金的价值存在偏差。那我们怎么知道这种价差呢,从哪里获得这些信息?
具体操作步骤如下:
第1步:下午临近股市收盘(确保在14:57之前完成申购),进入集思录网站,点开分级套利。将A成交额和B成交额后面的空格,填上400或更大的数字,点击【买一(溢价套)】如图:
第2步:排除掉A涨幅和B涨幅里是跌停板(10%)的一行不看(有涨跌停板存在的,溢价失真);
第3步:选择排名最靠前的分级基金,且至少保证“合并溢价-申购费≥2%”,越大越好。例如图中第一个申万证券,合并溢价=30.42%,申购费=1.2%,两者相减=29.22%,大于2%,可做。2%为预留的安全垫,切记。
第4步:点开股票交易系统,保证有5万以上的可用资金,分级基金购买至少需要5万以上,资金不够5万的,回家洗洗睡了,找到“场内基金申购”菜单,注意一定是场内的,不要点下面那个场外基金申购,性质差很多,如图:
申购上文提到的申万证券,【母基代码:163113】,注意切换深市还是沪市,金额填上你准备买的数额。如图,点申购:
这是我自己的交易界面,券商不同,菜单路径也不相同。你们要自己找找,实在找不到就打电话问自己的券商。还要确认一点就是你的券商是否支持盲拆(盲拆就是我们交易软件里的基金份额还没确认完,账户还看不到,我们就通过自己计算份额把我们购买的母基金拆分开),如果不支持盲拆,套利要多花一天时间,还是另找一家券商开个户吧。
第5步:第二天交易时间,打开交易系统,如果钱没有退回来,说明申购成功。找到券商交易软件里“基金分拆”菜单。找到后,在基金分拆里,填上要分拆的基金代码和数量。代码就是你昨天申购的那个。
数量要我们手动算下,再去集思录,找到你昨天申购的那个母基代码,看下【母基净值】是多少。我们就用申购这天的母基净值0.9241来举例计算(注意母基净值申购当天与第二天会有变化,一定要用第二天的母基净值来计算,这里只是举例用),可以拆分母基份额【你申购的资金/{母基净值×(1+申购费)}】=【200000/{0.9241×(