现金余额理财走红
这些年“余额宝”这类宝宝类产品的走红,让普罗大众对余额理财有了全新的认知,闲置资金理财产品成了香饽饽,各家金融机构也看好了这块肉,纷纷推出了各自的“宝宝”产品。
实际上余额理财产品创新最早出现在证券行业,早在2011年信达证券就成立了行业内第一只余额理财产品——现金宝,成为行业内第一个吃螃蟹的人。
证券资金账户余额现金理财,主要功能:“证券资金账户余额在收盘后自动申购理财产品,T+1日交易自动赎回,不影响股票交易。这等好产品,在行业内迅速壮大,也成为券商吸引投资者开户的一大亮点。
时过境迁,7年以后我们来看看引领账户余额理财概念的此类产品,目前发展的如何。
产品大比拼
根据《2017年证券公司经营业绩排名情况》,对排名靠前的证券公司选择20个样本,进行现金余额产品对比,数据来源主要通过券商工作人员和WIND获取。
首先,这类证券现金余额产品按投资类型分类,统一为货币市场型基金。
从产品管理人分类,分为券商资管计划(券商资管)和公募基金两类。
受益于当时券商资管业务的蓬勃发展,早期的现金余额管理产品均为券商资管计划,这类产品的特点是券商资管自行设计,投资范围更广,收益更高;当然,产品的管理费用和业绩报酬同样非常高,其中的“坑”也是不少,表面很诱人,实则暗藏玄机。
根据所选取的20家券商,凡是对业绩报酬一项有特别条款的产品让我来一一说明。
国泰君安:现金管家,业绩报酬:收益率