解决交易双方在交易空间上的单据控制风险和交易 时间上的信息不对称风险 , 既适用于相互 了解 的双 方 , 也适用于相互不 了解 的双方 ; 既适合本地交易 , 又适合异地交易 , 即无论是否信任交易对手的履 约 能力或付款承诺 , 交易双方均可利用 国内信用证从 银行获得信用服务 , 控制交易风 险。正是因为信用 证的这些优点 , 发达 国家 国内贸易结算与国际贸易 结算一样 , 信用证被普遍采用 。与银行 承兑汇票相 比, 国内信用证具有明显的优势。 一、 银行信用对商业信用的有效监督 银行承兑 汇票是未来确定 的一种信用结算 工 具 , 一经开出便与贸易合同相分离 , 即物流与资金流 相互独立 , 无论商品是否实质性交割, 承兑商在未来 负有固定金额的最 终支付责任 , 买方并不 能保证交 易安全 , 相反卖方可得到未来确定的收款保证 , 并可 持票申请融资。 国内信用证是一种可能发生或者或有的信用结 算工具 , 未来支付与否取决于卖方是否提交 了信用 证要求的合格单据 。该工具将银行信用嵌入贸易流 程 , 交易双方及双方银行都要受 到信用证支付条款 的约束。双方银行 在其 中能起到有效 的监督作用 , 卖方如不履约, 既不能得到议付资金 , 又会遭遇到买 方及其银行 的合理拒付 ; 买 方如不履约付款或清偿 银行的垫款 , 将受到开证银行 的信用制裁。这种工 具既能较好地平衡交易双方权利义务 , 又能很好地 将商业信用和银行信用相结合 , 不仅能提高交易 的 成功率 , 而且能促进商业信用 和银行信用 的协调发 展 。 二、 对交易各方的福利增进 买方有效约束卖方履约 , 中间商减少资金 占用。 在与银行承兑同一交易条件下 , 开证 申请人可借助 银行信用增强商业信用 , 争取先行交货 的优惠交易 条件 , 实现杠杆采购 , 约束卖方按约提交合格单据 , 到期安全支付或 向银行 申请 买方押 汇缓 解支付 压 Sep . , 2005 V 01. 8 No . 3 力 。特别是 中间商可在商品转手后再付款 , 或货到 后可要求银行先行付款或融资 , 取得单据实现销售 后再 向银行清偿 。 卖方安全收款 , 有 效控制交易风 险。不仅可在 发货前凭证 申请打包放款 , 用于采购商 品或采购原 料组织生产 , 在提交符合合格单据后可申请议付 , 将 应收货款提前变现 , 减少应收账款资金占用 , 而且一 旦未获付款或遭拒付 , 有权索 回单据包括货权凭证 , 减少交易失败后的损失。 银行风险可控 , 综 合收益高 。除获得非利息 收 入和低风险融资利息收入 、 派生保证金存款外 , 还可 取得手续费收入 。相关银行只在卖方提交合格单据 后履行付款责任 , 可有效监督交易双方按对等原则 履行双方约定 的交易条件 , 防范贸易双方套取银行 信用和资金。 三 、 灵 活性 银行承兑汇票结算金额 为票 面金额 , 最高金额 受到法规的限制 , 且金额不能修改 , 贸易结算的余款 只能 由买卖双方通过其他结算工具或渠道 了结 , 一 次交易需要多个结算 工具才能清结 , 缺乏足够的灵 活性。信用证结算 比较灵活 , 经利益相关方协商 一 致可修改包括开证金 额在 内的条款 , 开证金额也 不 受限制 , 一般可在信用证金额之 内清结交易。灵 活 性是信用证在信用发达的市场和买方市场 中一直高 居结算份额之首的主 因之一。 在我 国市场经济逐步成熟并向买方市场过渡的 条件下 , 交易各方在新一轮博弈中, 将充分认识到国 内信用证的灵活性 、 高效能、 对商业信用 的培育有助 增进各方福利等优势。综上分析 , 我们认 为国内信 用证的春天即将来临。为此 , 我国应站在培育 国内 贸易信用的高度 , 除 了加快社会诚 信体系建设 步伐 外 , 应加大国内信用证制度建设 的力度 , 为交易各方 采用 国内信用证特别是为银行创新提供激励。 [参考文献] [ 1] 苏宗祥. 国际结算(第三版) [M] . 北京: 中国金融出版社, 2O 04. [2] 朱亚, 李金泽 . 票据结算与托收法律风险防范[M] . 北京: 中信出版社 , 2O 04 [3] 肖又贤. 论我国国内信用证结算法律制度的构建[J ] . 当代法学, 2003, (2) . ·82· [ 责任编辑 : 郭小兵] 维普资讯 http://www.cqvip.com