LGD、IRB和商业银行信用风险管理 2O05 哈尔滨金融高等专科学校J~_mal0fHarbinSelliorFinanceCollege 总第82 LGD,IRB和商业银行信用风险管理 周东山 (中南财经政法大学,湖北武汉430060) 摘要:风险的配置和管理是商业银行的职能之一,信用风险是银行业最大的风险之 源.巴塞尔新资 本协议资本监管下的内部评级法是信用风险管理的全新方式,违约损失率(LGD)~ 内部评级法(ms)中最 为重要和计量最为困难的参数.对IRB,LGD 的进行了总结分析,并提出了我国商 业银行发展内部评级法 的意义和建议. 关键词:内部评级法;违约损失率;信用风险 风险是现代商业银行一种最基本的经济资源, 风险的出现与存在是商业银行存在的基础之一. 银行在从事这种风险配置活动中,也会面临着种种 风险和不确定性,这是任何企业经营活动所国有的 和不可避免的.风险的存在将会转化为现实的损 失,就会侵蚀相关各方的利益.资本覆盖风险,这 是任何商业银行经营者和监管方都必须坚持的原 则.银行资本的专业化管理和监管的意义,由此可 鉴.商业银行面临的最古老最重要的风险当属信 用风险,信用风险与贷款本身一样古老,相伴信贷 始终. 信用风险的界定直接影响信用风险管理的理念和方法.对信用风险的认识,也处在不停的演 化中.目前的主流观点认为:信用风险是指由于借 款人或市场交易x,-t-T-违约而导致的损失的可能性; 更一般地,信用风险还包括由于借款人的信用评级 的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值 变动而引起的损失的可能性.从这个角度分析,商 业银行的信用风险可以分解为两个部分:一是交易 x~-T-违约的可能性,另一是交易x~-T-由于履约能力 的变化导致资产价值发生变动遭受损失的程度. 很长时间以来,银行家和监管当局都把对信用风险 的关注和研究主要放在分析交易x~-T-违约的可能 性上,即违约概率PD(ProbabilityofDefault),而忽视 了交易x,-t-T-违约可能造成的损失程度,即违约损失 率LGD(LossGivenDefault).作为共同反映信用风 险的基本参数,二者具有同等重要的地位,因此新 巴塞尔资本协议将PD 和LGD 一并纳入监管资本 衡量的基本框架. ,新巴塞尔资本协议的资本监管下的内部i,:tz 《巴塞尔新资本协议》在提高监管资本风险敏感度方面最重要的改进就在于提出了基于银行内 部评级来确定监管资本要求的内部评级法(ms), 包括基础内部评级法和高级内部评级法.