前言
拼多多我是从上市前就开始关注的,当时在小米投资部想让公司投资拼多多,在雪球上一直保持跟踪:
今年年终再来一篇这半年多的思考,以下是
正文
几点可以预见:
1、总用户数赶上淘宝,MAU赶上淘宝,差不多就见顶了。
2、ARPU缓慢提升,除非。。。见下文。
3、可能通过新业务保持GMV增速下降没那么快,类似$阿里巴巴(BABA)$ 以前电商业务里的Others,但那没意义。
别觉得是在唱衰$拼多多(PDD)$ ,能做成一个淘宝就很牛逼了,至少值1500-2000亿美金。
未来呢?互联网公司,唯一正确的思考方式就是用户需求,从#十年如一# 的用户需求去想,“好省多快”,没有一个用户会跑来说“黄铮,我好葱白你,我好喜欢拼多多这个App,卖的东西好便宜,你卖的东西也可以不用那么好,我就喜欢用劣质产品”,这是深井冰。不管哪个用户一定都希望买的东西又好又便宜,商品全,送货快。
为什么“好”排在第一位?因为每个人都希望在自己的支付能力范围内买到最好的东西,谁会像上面那个深井冰那样,说“我是月赚2000元的穷人,所以我花10元买拖鞋我就挑10元那档最差的买”?
消费是分级的,拼多多已经很好地满足了分在“五环外”人群的电商需求,正如我以前说过,对于那些以前不曾电商购物的人,这是最大的消费升级。
同时,消费又一直在升级,人民群众有过上美好生活的愿望,拼多多已经满足了用户“省”的需求,作为一个网上商铺收租的,接下来最需要满足的是用户“好”的需求。
通过百亿补贴,拼多多也已触达“五环内”人群(否则怎么可能用户体量接近淘宝),但,正如大部分人反馈的那样,消费升级只敢买百亿补贴里的,甚至买了也还不放心,目前的现状是用户只部分信任百亿补贴里的商品,对商铺尚未形成信任。
我个人认为,拼多多干成淘宝后接下来面临最大的问题、提升ARPU的唯一方法、接下来最需解决的是:满足每个消费分级层级里部分人群的消费升级需求。
拼多多接下来怎么看,就看这一点,看公司有没有努力去满足用户“好”的需求,看公司有没有能力满足用户“好”的需求。其他的,C2M、Costco+迪士尼、分布式AI,都是支杈,不是主干,都把它们当作是管理层忽悠你们的,不要去理。
一点说明
是在教黄铮怎么做公司?不是。拼多多已经1800亿美金了,