咱们基金投资者最郁闷的就是无法参与打新,每次别人中新股,咱们只能眼巴巴的看着。
这两周新股密集上市,号称打新盛宴↓
第一个股票$致远互联(SH688369)$预计本周就有可能上市交易。
A股特色就是新股必赚,那么咱们基民有没有办法低风险撸一波羊毛呢?且听我娓娓道来......
一、撸羊毛原理
2019年7月22日,科创板正式开市,首批25只科创板股票开始在上交所交易,集体暴涨,平均涨幅140%。
当天沪深300的基准基金——$300ETF(SH510300)$涨幅是-0.66%
但是$华宝沪深300增强(F003876)$当天却上涨了3.32%
一天就跑赢了基准3.98%!!!超额收益从哪来的?就是基金打新科创板的收益。
银河证券数据显示,7月22日科创板上市首日,净值增长率在2%-5%的基金有530只;5%-7%的基金有46只;7%-10%的基金有5只。2亿元以下公募基金在7月22日当天取得了平均2.57%的打新收益增厚。
大家应该知道,基金经理都会去积极打新。当基金的规模在2亿左右时,打新收益最高。貌似根据券商最新的测算,现在是1亿左右的超额收益最多。具体咋算的我也不懂,反正1-2亿,肯定不会错。
下图是科创板开通以来沪深300增强指数基金的情况
可以看到,规模小的沪深300增强类基金,今年普遍大幅超过了老牌传统300增强基金,也大幅超过了基准基金。是他们的量化能力集体增强了吗?不是,他们的超额收益来源都是科创板打新!
所以,策略就来了:在打新盛宴期间,只要咱们买这些规模适合打新的增强基金,就可以实现对指数的稳定超额收益。
当然,也不局限于沪深300增强,理论上,所有1亿左右规模的都可以。如果你是一个稳健投资者,你也可以选择1亿左右的偏债基金。下图是鹏扬景欣混合C(规模1.6亿)在科创板上市那天的净值↓
如果你看好中证500或者创业板,也可以选择对应的增强指数。或者是smart beta指数、主动基金,都可以,下图是国投中证500指数量化增强A(规模1.65亿)在科创板上市那天的净值↓
具体我就不再举例了,只需要注意一点,规模合适!在这个大前提下,如果是运作费率比较低,那肯定更好了。另外还要优先考虑C类份额,因为咱们只是短期持有,持有到最后一个新股上市后,就可以卖出了