多家机构认为2月份流动性将改善 看好周期类行业
国泰君安陈显顺策略团队认为,在月末时点度过后,春节间流动性缺口的投放和平滑将成为央行下一阶段重点,资金面有望边际放松。机构抱团现象暂难瓦解,但需要适当降低之前狂热的预期。看好非抱团绩优蓝筹股的机会,尤其是景气度高的全球定价周期品与中游制造业,如有色、石油化工、基础化工、机械等。
点评:方正证券胡国鹏策略团队对2月份流动性预期乐观,央行有望采取14天逆回购、提前超额续作MLF等方式投放中长期流动性。关于近期美股出现的下跌,可能与WSB概念股分流了指数成分股的资金有关。考虑到美联储流动性投放保持平稳,美债收益率在升破1%之后并未陡峭上行,预计美股本轮调整幅度有限。
粤开证券研究院殷越认为,国内经济仍处于恢复过程中,货币政策不具备快速收紧的基础。不过随着春节临近,部分投资者出于避险考虑可能会兑现收益,指数短期或将以震荡整固为主。一季度由于去年基数较低,经济增速可能出现较为明显的提升,叠加补库存周期开启,有望带动有色、机械、钢铁、化工等行业盈利持续复苏。
华龙一号核电机组投入商业运行 行业迎扩容机遇
1月30日,全球第一台“华龙一号”核电机组——中核集团福建福清核电5号机组投入商业运行,我国成为世界为数不多的具备自主三代核电技术的国家。
点评:信达证券认为,随着国内三代核电机组的批量化、规模化生产,建设周期有望缩短,将带动发电成本下降,也为核电审批再度重启和加快清除障碍。2019年以来持续批复新增机组,且核心零部件国产化加速,行业迎来扩容机遇。
中核科技(000777)为国内核电关键阀门设备生产领先企业;东方电气(600875)是全球最大的发电设备研究开发制造基地。