“首先是钢企在目前利润扩张的情况下,自主减产的意愿是偏弱的。”我的钢铁网分析师甘勇告诉记者,“其次,在多年对于环保设施的投入之后,不符合要求必须停止的产能已经是少数,目前的限产措施更可能是一个常态化的限产,随着企业环保设施升级改造,这样的限制会逐步宽松,最终让这部分符合要求的企业获利,以继续对环保进行投入。”
“钢材需求的旺盛是刺激铁矿石价格非常的主要原因。”王杨雯说,“第二波疫情对经济的打击远远没有此前市场预期的严重,除了中国之外,美国、印度和欧洲的铁矿石需求恢复也非常好,带动全球铁矿石价格保持上升。”
价格暴动的推手
在铁矿石的快速上升中,或多或少都能看到市场情绪推动的影子。“中国粗钢产量在今年增长10%,全球铁矿石的供给在今年也没出什么问题,但是铁矿石的价格上涨快接近50%了。”上述钢厂人士表示。
他告诉记者,即便是美国、欧洲和日韩等市场恢复速度高于预期,但也没有达到去年水平。“特别是美国和欧洲,主要都用废钢而非铁矿石。目前铁矿石的价格还是太过夸张,也有市场交易人员的情绪高涨带来的拿货热情推动。”
而多位受访者均向记者表示,目前的情绪中,有一部分是对明年一季度供给情况的担忧,提前体现在现在的价格上。
依据统计,今年澳大利亚巴西铁矿发运总量2444.6万吨,环比增加73.6万吨;澳大利亚发货总量1677.1万吨,环比增加9.5万吨;巴西发货总量767.5万吨,环比增加64.1万吨。
“从目前来看,第四季度的供应肯定会延续第二、三季度的情况,澳大利亚的供应与此前保持持平,巴西方面贡献更多的增量。”王杨雯说,“今年冬季国产铁精粉的供应量较往年也更为充足。”
往年来看,因巴西、澳大利亚均属南半球,冬季易受气候影响,澳大利亚容易受到飓风袭击,而巴西则易受雨季影响,从而降低铁矿石的发运量。这种情况在进入12月末1月初之后会比较明显,同时巴西的雨季很有可能提前来临,将会进一步压低对明年一季度的供应预期。
而从港口库存数据来看,去年进入冬季后,铁矿石进入了冬季累库阶段,港口库存数据大致在1.4亿至1.5亿吨。但在今年,铁矿石累库的情况并没有出现,在库存累积到1.25亿吨之后就开始逐步下降。
结合钢材库存的数据来看,后续一段时间铁矿石的价格仍有很大可能保持强势。依据我的钢铁网统计,11月5大品种社会库存和钢厂库存一共下