EXHIBIT 10.1

          Contact:   Customer Services — CTSLink         Wells Fargo Bank
Minnesota, N.A         Securities Administration Services         7485 New
Horizon Way         Frederick, MD 21703         www.ctslink.com        
Telephone:      (301) 815-6600         Fax:                  (301) 315-6660    

SMT SERIES 2003-4
Record Date: October 31, 2003
Distribution Date: November 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                                      Certificate          
Beginning                     Class   Certificate Pass-   Certificate   Interest
Class   CUSIP   Description   Through Rate   Balance   Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
  81743PBH8   SEN     1.43000 %     145,926,900.72       173,896.22  
1-A-2
  81743PBJ4   SEN     1.45375 %     149,200,946.99       180,750.73  
1-X-1A
  81743PBM7   IO     0.88489 %     0.00       50,834.30  
1-X-1B
  81743PBN5   IO     1.04715 %     0.00       67,183.63  
1-X-2
  81743PBP0   IO     1.01859 %     0.00       126,645.67  
1-X-B
  81743PBQ8   IO     0.66681 %     0.00       2,147.13  
1-A-R
  81743PBL9     R       2.39080 %     0.00       0.00  
1-B-1
  81743PBK1   SUB     1.77000 %     3,864,000.00       5,699.40  
1-B-2
  81743PBR6   SUB     2.43658 %     2,628,000.00       5,336.11  
1-B-3
  81743PBS4   SUB     2.43658 %     1,546,000.00       3,139.13  
1-B-4
  81743PBT2   SUB     2.43658 %     773,000.00       1,569.56  
1-B-5
  81743PBU9   SUB     2.43658 %     464,000.00       942.14  
1-B-6
  81743PBV7   SUB     2.43658 %     1,236,668.87       2,511.04  
2-A-1
  81743PBW5   SEN     1.47000 %     184,701,008.42       226,258.73  
2-M-1
  81743PBX3   MEZ     1.59000 %     9,986,000.00       13,231.45  
2-X-1
  81743PCA2   IO     0.92410 %     0.00       142,235.41  
2-X-M
  81743PCB0   IO     0.80410 %     0.00       6,691.47  
2-X-B
  81743PCC8   IO     0.62410 %     0.00       1,231.04  
2-A-R
  81743PBZ8     R       2.34132 %     0.00       0.00  
2-B-1
  81743PBY1   SUB     1.77000 %     2,367,000.00       3,491.33  
2-B-2
  81743PCD6   SUB     3.39410 %     824,000.00       1,643.95  
2-B-3
  81743PCE4   SUB     3.39410 %     1,235,000.00       2,463.93  
2-B-4
  81743PCF1   SUB     3.39410 %     618,000.00       1,232.96  
2-B-5
  81743PCG9   SUB     3.39410 %     515,000.00       1,027.47  
2-B-6
  81743PCH7   SUB     3.39410 %     926,589.00       1,848.62  
 
                           

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
                            506,812,114.00       1,022,011.42  
 
                           

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                              Principal   Current   Ending
Certificate   Total   Cumulative Class   Distribution   Realized Loss   Balance
  Distribution   Realized Loss

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
    774,283.92       0.00       145,152,616.80       948,180.14       0.00  
1-A-2
    1,110,274.24       0.00       148,090,672.75       1,291,024.97       0.00  
1-X-1A
    0.00       0.00       0.00       50,834.30       0.00  
1-X-1B
    0.00       0.00       0.00       67,183.63       0.00  
1-X-2
    0.00       0.00       0.00       126,645.67       0.00  
1-X-B
    0.00       0.00       0.00       2,147.13       0.00  
1-A-R
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-B-1
    0.00       0.00       3,864,000.00       5,699.40       0.00  
1-B-2
    0.00       0.00       2,628,000.00       5,336.11       0.00  
1-B-3
    0.00       0.00       1,546,000.00       3,139.13       0.00  
1-B-4
    0.00       0.00       773,000.00       1,569.56       0.00  
1-B-5
    0.00       0.00       464,000.00       942.14       0.00  
1-B-6
    0.00       0.00       1,236,668.87       2,511.04       0.00  
2-A-1
    2,044,039.51       0.00       182,656,968.91       2,270,298.24       0.00  
2-M-1
    0.00       0.00       9,986,000.00       13,231.45       0.00  
2-X-1
    0.00       0.00       0.00       142,235.41       0.00  
2-X-M
    0.00       0.00       0.00       6,691.47       0.00  
2-X-B
    0.00       0.00       0.00       1,231.04       0.00  
2-A-R
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
2-B-1
    0.00       0.00       2,367,000.00       3,491.33       0.00  
2-B-2
    0.00       0.00       824,000.00       1,643.95       0.00  
2-B-3
    0.00       0.00       1,235,000.00       2,463.93       0.00  
2-B-4
    0.00       0.00       618,000.00       1,232.96       0.00  
2-B-5
    0.00       0.00       515,000.00       1,027.47       0.00  
2-B-6
    0.00       0.00       926,589.00       1,848.62       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    3,928,597.67       0.00       502,883,516.33       4,950,609.09       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been
calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Principal Distribution Statement

                                                              Beginning  
Scheduled   Unscheduled                     Original Face   Certificate  
Principal   Principal           Realized Class   Amount   Balance   Distribution
  Distribution   Accretion   Loss (1)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
    148,641,000.00       145,926,900.72       0.00       774,283.92       0.00  
    0.00  
1-A-2
    150,000,000.00       149,200,946.99       0.00       1,110,274.24       0.00
      0.00  
1-X-1A
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-X-1B
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-X-2
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-X-B
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-A-R
    100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-B-1
    3,864,000.00       3,864,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
1-B-2
    2,628,000.00       2,628,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
1-B-3
    1,546,000.00       1,546,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
1-B-4
    773,000.00       773,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-B-5
    464,000.00       464,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-B-6
    1,236,668.87       1,236,668.87       0.00       0.00       0.00       0.00
 
2-A-1
    189,415,000.00       184,701,008.42       9,428.96       2,034,610.55      
0.00       0.00  
2-M-1
    9,986,000.00       9,986,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
2-X-1
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
2-X-M
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
2-X-B
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
2-A-R
    100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
2-B-1
    2,367,000.00       2,367,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
2-B-2
    824,000.00       824,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
2-B-3
    1,235,000.00       1,235,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
2-B-4
    618,000.00       618,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
2-B-5
    515,000.00       515,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
2-B-6
    926,589.00       926,589.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    515,039,457.87       506,812,114.00       9,428.96       3,919,168.71      
0.00       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Total Principal   Ending Certificate  
Ending Certificate   Total Principal Class   Reduction   Balance   Percentage  
Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
    774,283.92       145,152,616.80       0.97653149       774,283.92  
1-A-2
    1,110,274.24       148,090,672.75       0.98727115       1,110,274.24  
1-X-1A
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
1-X-1B
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
1-X-2
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
1-X-B
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
1-A-R
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
1-B-1
    0.00       3,864,000.00       1.00000000       0.00  
1-B-2
    0.00       2,628,000.00       1.00000000       0.00  
1-B-3
    0.00       1,546,000.00       1.00000000       0.00  
1-B-4
    0.00       773,000.00       1.00000000       0.00  
1-B-5
    0.00       464,000.00       1.00000000       0.00  
1-B-6
    0.00       1,236,668.87       1.00000000       0.00  
2-A-1
    2,044,039.51       182,656,968.91       0.96432156       2,044,039.51  
2-M-1
    0.00       9,986,000.00       1.00000000       0.00  
2-X-1
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
2-X-M
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
2-X-B
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
2-A-R
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
2-B-1
    0.00       2,367,000.00       1.00000000       0.00  
2-B-2
    0.00       824,000.00       1.00000000       0.00  
2-B-3
    0.00       1,235,000.00       1.00000000       0.00  
2-B-4
    0.00       618,000.00       1.00000000       0.00  
2-B-5
    0.00       515,000.00       1.00000000       0.00  
2-B-6
    0.00       926,589.00       1.00000000       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    3,928,597.67       502,883,516.33       0.97639804       3,928,597.67  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

(1)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Principal Distribution Factors Statement

                                                              Beginning  
Scheduled   Unscheduled                     Original Face   Certificate  
Principal   Principal           Realized Class   Amount   Balance   Distribution
  Distribution   Accretion   Loss (3)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
    148,641,000.00       981.74057440       0.00000000       5.20908713      
0.00000000       0.00000000  
1-A-2
    150,000,000.00       994.67297993       0.00000000       7.40182827      
0.00000000       0.00000000  
1-X-1A
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
1-X-1B
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
1-X-2
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
1-X-B
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
1-A-R
    100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
    0.00000000  
1-B-1
    3,864,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
1-B-2
    2,628,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
1-B-3
    1,546,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
1-B-4
    773,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
1-B-5
    464,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
1-B-6
    1,236,668.87       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
2-A-1
    189,415,000.00       975.11289190       0.04977937       10.74154924      
0.00000000       0.00000000  
2-M-1
    9,986,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
2-X-1
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
2-X-M
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
2-X-B
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
2-A-R
    100.00       0.00000000       0.0000000       0.00000000       0.00000000  
    0.00000000  
2-B-1
    2,367,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
2-B-2
    824,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
2-B-3
    1,235,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
2-B-4
    618,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
2-B-5
    515,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
2-B-6
    926,589.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Total Principal   Ending Certificate  
Ending Certificate   Total Principal Class   Reduction   Balance   Percentage  
Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
    5.20908713       976.53148727       0.97653149       5.2098713  
1-A-2
    7.40182827       987.27115167       0.98727115       7.40182827  
1-X-1A
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-X-1B
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-X-2
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-X-B
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A-R
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-B-1
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
1-B-2
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
1-B-3
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
1-B-4
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
1-B-5
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
1-B-6
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
2-A-1
    10.79132862       964.32156329       0.96432156       10.79132862  
2-M-1
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
2-X-1
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-X-M
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-X-B
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-A-R
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-B-1
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
2-B-2
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
2-B-3
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
2-B-4
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
2-B-5
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
2-B-6
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  

(3)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Interest Distribution Statement

                                                                               
      Beginning           Payment of           Non-                            
Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported             Original Face
  Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized Class
  Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall   Shortfall  
Shortfall   Loss (4)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
    148,641,000.00       1.43000 %     145,926,900.72       173,896.22      
0.00       0.00       0.00       0.00  
1-A-2
    150,000,000.00       1.45375 %     149,200,946.99       180,750.73      
0.00       0.00       0.00       0.00  
1-X-1A
    0.00       0.88489 %     68,936,729.14       50,834.30       0.00       0.00
      0.00       0.00  
1-X-1B
    0.00       1.04715 %     76,990,171.58       67,183.63       0.00       0.00
      0.00       0.00  
1-X-2
    0.00       1.01859 %     149,200,946.99       126,645.67       0.00      
0.00       0.00       0.00  
1-X-B
    0.00       0.66681 %     3,864,000.00       2,147.13       0.00       0.00  
    0.00       0.00  
1-A-R
    100.00       2.39080 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00
      0.00  
1-B-1
    3,864,000.00       1.77000 %     3,864,000.00       5,699.40       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
1-B-2
    2,628,000.00       2.43658 %     2,628,000.00       5,336.11       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
1-B-3
    1,546,000.00       2.43658 %     1,546,000.00       3,139.13       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
1-B-4
    773,000.00       2.43658 %     773,000.00       1,569.56       0.00      
0.00       0.00       0.00  
1-B-5
    464,000.00       2.43658 %     464,000.00       942.14       0.00       0.00
      0.00       0.00  
1-B-6
    1,236,668.87       2.43658 %     1,236,668.87       2,511.04       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
2-A-1
    189,415,000.00       1.47000 %     184,701,008.42       226,258.74      
0.00       0.00       0.00       0.00  
2-M-1
    9,986,000.00       1.59000 %     9,986,000.00       13,231.45       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
2-X-1
    0.00       0.92410 %     184,701,008.42       142,235.41       0.00      
0.00       0.00       0.00  
2-X-M
    0.00       0.80410 %     9,986,000.00       6,691.47       0.00       0.00  
    0.00       0.00  
2-X-B
    0.00       0.62410 %     2,367,000.00       1,231.04       0.00       0.00  
    0.00       0.00  
2-A-R
    100.00       2.34132 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00
      0.00  
2-B-1
    2,367,000.00       1.77000 %     2,367,000.00       3,491.33       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
2-B-2
    824,000.00       2.39410 %     824,000.00       1,643.95       0.00      
0.00       0.00       0.00  
2-B-3
    1,235,000.00       2.39410 %     1,235,000.00       2,463.93       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
2-B-4
    618,000.00       2.39410 %     618,000.00       1,232.96       0.00      
0.00       0.00       0.00  
2-B-5
    515,000.00       2.39410 %     515,000.00       1,027.47       0.00      
0.00       0.00       0.00  
2-B-6
    926,589.00       2.39410 %     926,589.00       1,848.62       0.00      
0.00       0.00       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

                 

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    515,039,457.87                       1,022,011.43       0.00       0.00    
  0.00       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

                     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Remaining   Ending             Unpaid  
Certificate/     Total Interest   Interest   Notational Class   Distribution  
Shortfall   Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
    173,896.22       0.00       145,152,616.80  
1-A-2
    180,750.73       0.00       148,090,672.75  
1-X-1A
    50,834.30       0.00       68,873,164.50  
1-X-1B
    67,183.63       0.00       76,279,452.30  
1-X-2
    126,645.67       0.00       148,090,672.75  
1-X-B
    2,147.13       0.00       3,864,000.00  
1-A-R
    0.00       0.00       0.00  
1-B-1
    5,699.40       0.00       3,864,000.00  
1-B-2
    5,336.11       0.00       2,628,000.00  
1-B-3
    3,139.13       0.00       1,546,000.00  
1-B-4
    1,569.56       0.00       773,000.00  
1-B-5
    942.14       0.00       464,000.00  
1-B-6
    2,511.04       0.00       1,236,668.87  
2-A-1
    226,258.73       0.00       182,656,968.91  
2-M-1
    13,231.45       0.00       9,986,000.00  
2-X-1
    142,235.41       0.00       182,656,968.91  
2-X-M
    6,691.47       0.00       9,986,000.00  
2-X-B
    1,231.04       0.00       2,367,000.00  
2-A-R
    0.00       0.00       0.00  
2-B-1
    3,491.33       0.00       2,367,000.00  
2-B-2
    1,643.95       0.00       824,000.00  
2-B-3
    2,463.93       0.00       1,235,000.00  
2-B-4
    1,232.96       0.00       618,000.00  
2-B-5
    1,027.47       0.00       515,000.00  
2-B-6
    1,848.62       0.00       926,589.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

       
Totals
    1,022,011.42       0.00          
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

         

(4)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Interest Distribution Factors Statement

                                                                               
                      Payment of           Non-                     Current  
Beginning           Unpaid   Current   Supported             Original Face  
Certificate   Certificate/   Current   Interest   Interest   Interest   Realized
Class (5)   Amount   Rate   Notional Balance   Accrued Interest   Shortfall  
Shortfall   Shortfall   Loss (6)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
    148,641,000.00       1.43000 %     981.74057440       1.16990750      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A-2
    150,000,000.00       1.45375 %     994.67297993       1.20500487      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-X-1A
    0.00       0.88489 %     979.75437981       0.72247594       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-X-1B
    0.00       1.04715 %     983.52586453       0.85825030       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-X-2
    0.00       1.01859 %     994.67297993       0.84430447       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-X-B
    0.00       0.66681 %     1000.00000000       0.55567547       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A-R
    100.00       2.39080 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-B-1
    3,864,000.00       1.77000 %     1000.00000000       1.47500000      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-B-2
    2,628,000.00       2.43658 %     1000.00000000       2.03048326      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-B-3
    1,546,000.00       2.43658 %     1000.00000000       2.03048512      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-B-4
    773,000.00       2.43658 %     1000.00000000       2.03047865      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-B-5
    464,000.00       2.43658 %     1000.00000000       2.03047414      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-B-6
    1,236,668.87       2.43658 %     1000.00000000       2.03048695      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-A-1
    189,415,000.00       1.47000 %     975.11289190       1.19451332      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-M-1
    9,986,000.00       1.59000 %     1000.00000000       1.32500000      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-X-1
    0.00       0.92410 %     975.11289190       0.75091946       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-X-M
    0.00       0.80410 %     1000.00000000       0.67008512       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-X-B
    0.00       0.62410 %     1000.00000000       0.52008450       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-A-R
    100.00       2.34132 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-B-1
    2,367,000.00       1.77000 %     1000.00000000       1.47500211      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-B-2
    824,000.00       2.39410 %     1000.00000000       1.99508495      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-B-3
    1,235,000.00       2.39410 %     1000.00000000       1.99508502      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-B-4
    618,000.00       2.39410 %     1000.00000000       1.99508091      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-B-5
    515,000.00       2.39410 %     1000.00000000       1.99508738      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-B-6
    926,589.00       2.39410 %     1000.00000000       1.99508088      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Remaining                     Unpaid      
      Total Interest   Interest   Ending Certificate/ Class (5)   Distribution  
Shortfall   Notational Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A-1
    1.16990750       0.00000000       976.53148727  
1-A-2
    1.20500487       0.00000000       987.27115167  
1-X-1A
    0.72247594       0.00000000       978.85097556  
1-X-1B
    0.85825030       0.00000000       974.44664338  
1-X-2
    0.84430447       0.00000000       987.27115167  
1-X-B
    0.55567547       0.00000000       1000.00000000  
1-A-R
    0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-B-1
    1.47500000       0.00000000       1000.00000000  
1-B-2
    2.03048326       0.00000000       1000.00000000  
1-B-3
    2.03048512       0.00000000       1000.00000000  
1-B-4
    2.03047865       0.00000000       1000.00000000  
1-B-5
    2.03047414       0.00000000       1000.00000000  
1-B-6
    2.03048695       0.00000000       1000.00000000  
2-A-1
    1.19451326       0.00000000       964.32156329  
2-M-1
    1.32500000       0.00000000       1000.00000000  
2-X-1
    0.75091946       0.00000000       964.32156329  
2-X-M
    0.67008512       0.00000000       1000.00000000  
2-X-B
    0.52008450       0.00000000       1000.00000000  
2-A-R
    0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2-B-1
    1.47500211       0.00000000       1000.00000000  
2-B-2
    1.99508495       0.00000000       1000.00000000  
2-B-3
    1.99508502       0.00000000       1000.00000000  
2-B-4
    1.99508091       0.00000000       1000.00000000  
2-B-5
    1.99508738       0.00000000       1000.00000000  
2-B-6
    1.99508088       0.00000000       1000.00000000  

(5)   Per $1 denomination   (6)   Amount does not include excess special hazard,
bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the
prospectus supplement for a full description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
    0.00  
Deposits
         
Payments of Interest and Principal
    5,097,470.44    
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
    0.00    
Proceeds from Repurchased Loans
    0.00    
Other Amounts (Servicer Advances)
    0.00    
Realized Losses (Gains, Subsequent Expenses & Recoveries)
    0.00    
Prepayment Penalties
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Total Deposits
    5,097,470.44  
Withdrawals
         
Reimbursement for Servicer Advances
    0.00    
Payment of Service Fee
    146,861.35    
Payment of Interest and Principal
    4,950,609.09  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
    5,097,470.44  
Ending Balance
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
Servicing Fee Support
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
    145,805.50  
Master Servicing Fee
    1,055.85  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Net Servicing Fee
    146,861.35  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                                      Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-X-1A Reserve Fund
    4,000.00       0.00       0.00       4,000.00  
1-X-2 Reserve Fund
    4,000.00       0.00       0.00       4,000.00  
1-X-1B Reserve Fund
    2,000.00       0.00       0.00       2,000.00  
2-X-1 Reserve Fund
    5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  
2-X-B Reserve Fund
    2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  
2-X-M Reserve Fund
    2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29
Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120
Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150
Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+
Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

                                  Current Period Class A Insufficient Funds:    
0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic
Advance     0.00  

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Group 1A — 1 Mo.

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29
Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120
Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150
Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+
Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

Group 1A — 6 Mo.

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29
Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120
Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150
Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+
Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Group 1B

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29
Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120
Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150
Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+
Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

Group 2

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29
Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120
Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150
Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+
Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Collateral Statement

          Collateral Description   Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
    2.767587 %
Weighted Average Net Coupon
    2.422357 %
Weighted Average Pass-Through Rate
    2.419857 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
    320  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
    1,037  
Number of Loans Paid in Full
    6  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
    1,031  
Beginning Scheduled Collateral Balance
    506,812,114.75  
Ending Scheduled Collateral Balance
    502,883,517.08  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Oct-2003
    502,883,517.08  
Monthly P&I Constant
    1,178,301.02  
Special Servicing Fee
    0.00  
Prepayment Penalties
    0.00  
Realized Loss Amount
    0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
    502,883,517.08  
Scheduled Principal
    9,428.96  
Unscheduled Principal
    3,919,168.71  

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Miscellaneous Reporting

         
Group 1A Pro Rata Senior Percentage
    96.538738 %
Group1B Pro Rata Senior Percentage
    96.582313 %
Group 2 Pro Rata Senior Percentage
    91.812210 %
Group 1A Senior Percentage
    100.000000 %
Group 1B Senior Percentage
    100.000000 %
Group 2 Senior Percentage
    100.000000 %
Group 1A Senior Prepayment Percentage
    100.000000 %
Group 1B Senior Prepayment Percentage
    100.000000 %
Group 2 Senior Prepayment Percentage
    100.000000 %
Group 1 Subordinate Percentage
    0.000000 %
Group 2 Subordinate Percentage
    0.000000 %
Group 1 Subordinate Prepay Percentage
    0.000000 %
Group 2 Subordinate Prepay Percentage
    0.000000 %

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                                              Group 1A – 1 Mo   Group 1A – 6 Mo
  Group 1B   Group 2         Group   1 Month   6 Month   6 Month   1 Month  
Total Collateral Description   LIBOR ARM   LIBOR ARM   LIBOR ARM   LIBOR ARM  
Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
    2.692386       2.854651       2.849841       2.696602       2.767587  
Weighted Average Net Rate
    2.317386       2.479651       2.474841       2.396602       2.422357  
Pass-Through Rate
    2.314886       2.477151       2.472341       2.394102       2.419857  
Weighted Average Maturity
    296       296       296       349       320  
Record Date
    10/31/203       10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003      
10/31/2003  
Principal and Interest Constant
    160,215.73       189,716.67       366,871.04       461,497.58      
1,178,301.02  
Beginning Loan Count
    161       239       424       213       1,037  
Loans Paid in Full
    0       1       3       2       7  
Ending Loan Count
    161       238       421       211       1,031  
Beginning Scheduled Balance
    71,408,359.18       79,750,546.54       154,480,610.86       201,172,598.17
      506,812,114.75  
Ending Scheduled Balance
    71,355,687.72       79,028,934.08       153,370,336.62       199,128,558.66
      502,883,517.08  
Scheduled Principal
    0.00       0.00       0.00       9,428.96       9,428.96  
Unscheduled Principal
    52,671.46       721,612.46       1,110,274.24       2,034,610.55      
3,919,168.71  
Scheduled Interest
    160,215.73       189,716.67       366,871.04       452,068.62      
1,169,872.06  
Servicing Fee
    22,315.11       24,922.05       48,275.19       50,293.15       145,805.50  
Master Servicing Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Trustee Fee
    148.77       166.15       321.83       419.10       1,055.85  
FRY Amount
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Other Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 1
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 2
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 3
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Net Interest
    137,751.85       164,628.47       318,274.02       401,356.37      
1,022,010.71  
Realized Loss Amount
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00