EXHIBIT 10.1

      Contact:   Customer Services — CTSLink     Wells Fargo Bank Minnesota,
N.A.     Securities Administration Services     7485 New Horizon Way    
Frederick, MD 21703     www.ctslink.com     Telephone:       (301) 815-6600    
Fax:                   (301) 315-6660

SMT SERIES 2002-8
Record Date: October 31, 2003
Distribution Date: November 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                                      Certificate          
Beginning                     Class   Certificate Pass-   Certificate   Interest
Class   CUSIP   Description   Through Rate   Balance   Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
  81743RAA0   SEN     1.25000 %     0.00       0.00  
1-A2
  81743RAB8   SEN     3.45500 %     36,116,662.76       103,985.89  
2A
  81743RAC6   SEN     1.42000 %     392,000,104.63       463,866.79  
3A
  81743RAD4   SEN     2.97524 %     39,582,626.57       98,139.80  
X-1
  81743RAE2   IO     1.78574 %     0.00       53,745.67  
X-2A
  81743RAFf9   IO     1.02177 %     0.00       137,795.80  
X-2B
  81743AFG7   IO     1.22532 %     0.00       235,024.78  
X-B
  81743RAH5   IO     1.27757 %     0.00       9,655.20  
A-R
  81743RAJ1   SEN     5.37281 %     0.00       0.00  
B-1
  81743RAK8   SUB     1.79500 %     9,069,000.00       13,565.71  
B-2
  81743RAL6   SUB     3.07257 %     5,505,000.00       14,095.39  
B-3
  81743RAM4   SUB     3.07257 %     3,886,000.00       9,949.99  
B-4
  SMT0208B4   SUB     3.07257 %     1,618,000.00       4,142.84  
B-5
  SMT0208B5   SUB     3.07257 %     970,000.00       2,483.66  
B-6
  SMT0208B6   SUB     3.07257 %     2,306,324.82       5,905.28                
               

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
                            491,053,718.78       1,152,356.80                  
             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                                              Ending            
        Principal   Current   Certificate   Total   Cumulative Class  
Distribution   Realized Loss   Balance   Distribution   Realized Loss

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-A2
    2,460,115.87       0.00       33,656,546.89       2,564,101.76       0.00  
2A
    4,629,728.98       0.00       387,370,375.65       5,093,595.77       0.00  
3A
    1,118,243.73       0.00       38,464,382.84       1,216,383.53       0.00  
X-1
    0.00       0.00       0.00       53,745.67       0.00  
X-2A
    0.00       0.00       0.00       137,795.80       0.00  
X-2B
    0.00       0.00       0.00       235,024.78       0.00  
X-B
    0.00       0.00       0.00       9,655.20       0.00  
A-R
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-1
    0.00       0.00       9,069,000.00       13,565.71       0.00  
B-2
    0.00       0.00       5,505,000.00       14,095.39       0.00  
B-3
    0.00       0.00       3,886,000.00       9,949.99       0.00  
B-4
    0.00       0.00       1,618,000.00       4,142.84       0.00  
B-5
    0.00       0.00       970,000.00       2,483.66       0.00  
B-6
    0.00       0.00       2,306,324.82       5,905.28       0.00        

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    8,208,088.58       0.00       482,845,630.20       9,360,445.38       0.00  
     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been
calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Principal Distribution Statement

                                                              Beginning  
Scheduled   Unscheduled                     Original Face   Certificate  
Principal   Principal           Realized Class   Amount   Balance   Distribution
  Distribution   Accretion   Loss (1)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
    50,000,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-A2
    61,468,000.00       36,116,662.76       0.00       2,460,115.87       0.00  
    0.00  
2A
    463,097,000.00       392,000,104.63       0.00       4,629,728.98       0.00
      0.00  
3A
    49,973,000.00       39,582,626.57       0.00       1,118,243.73       0.00  
    0.00  
X-1
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-2A
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-2B
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-B
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
A-R
    100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-1
    9,069,000.00       9,069,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
B-2
    5,505,000.00       5,505,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
B-3
    3,886,000.00       3,886,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
B-4
    1,618,000.00       1,618,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
 
B-5
    970,000.00       970,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-6
    2,306,324.82       2,306,324.82       0.00       0.00       0.00       0.00
       

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    647,892,424.82       491,053,718.78       0.00       8,208,088.58       0.00
      0.00        

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Total Principal   Ending Certificate  
Ending Certificate   Total Principal Class   Reduction   Balance   Percentage  
Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
1-A2
    2,460,115.87       33,656,546.89       0.54754583       2,460,115.87  
2A
    4,629,728.98       387,370,375.65       0.83647783       4,629,728.98  
3A
    1,118,243.73       38,464,382.84       0.76970330       1,118,243.73  
X-1
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
X-2A
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
X-2B
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
X-B
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
A-R
    0.00       0.00       0.00000000       0.00  
B-1
    0.00       9,069,000.00       1.00000000       0.00  
B-2
    0.00       5,505,000.00       1.00000000       0.00  
B-3
    0.00       3,886,000.00       1.00000000       0.00  
B-4
    0.00       1,618,000.00       1.00000000       0.00  
B-5
    0.00       970,000.00       1.00000000       0.00  
B-6
    0.00       2,306,324.82       1.00000000       0.00        

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    8,208,088.58       482,845,630.20       0.74525587       8,208,088.58      
 

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

(1)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

Principal Distribution Factors Statement

                                                              Beginning  
Scheduled   Unscheduled                     Original Face   Certificate  
Principal   Principal           Realized Class   Amount   Balance   Distribution
  Distribution   Accretion   Loss (3)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
    50,000,000.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
1-A2
    61,468,000.00       587.56853582       0.00000000       40.02270889      
0.00000000       0.00000000  
2A
    463,097,000.00       846.47515451       0.00000000       9.99732017      
0.00000000       0.00000000  
3A
    49,973,000.00       792.08025474       0.00000000       22.37695816      
0.00000000       0.00000000  
X-1
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
X-2A
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
X-2B
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
X-B
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
A-R
    100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
    0.00000000  
B-1
    9,069,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-2
    5,505,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-3
    3,886,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-4
    1,618,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-5
    970,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-6
    2,306,324.82       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Total Principal   Ending Certificate  
Ending Certificate   Total Principal Class   Reduction   Balance   Percentage  
Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A2
    40.02270889       547.54582693       0.54754583       40.02270889  
2A
    9.99732017       836.47783434       0.83647783       9.99732017  
3A
    22.37695816       769,70329658       769.70329658       22.37695816  
X-1
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2A
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2B
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-2
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-3
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-4
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-5
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-6
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  

(3)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Interest Distribution Statement

                                                                               
      Beginning           Payment of           Non-                            
Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported             Original Face
  Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized Class
  Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall   Shortfall  
Shortfall   Loss (4)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
    50,000,000.00       1.25000 %     0.00       0.00       0.00       0.00    
  0.00       0.00  
1-A2
    61,468,000.00       3.45500 %     36,116,662.76       103,985.89       0.00
      0.00       0.00       0.00  
2A
    463,097,000.00       1.42000 %     392,000,104.63       463,866.79      
0.00       0.00       0.00       0.00  
3A
    49,973,000.00       2.97524 %     39,582,626.57       98,139.80       0.00  
    0.00       0.00       0.00  
X-1
    0.00       1.78574 %     36,116,662.76       53,745.67       0.00       0.00
      0.00       0.00  
X-2A
    0.00       1.02177 %     161,831,796.26       137,795.81       0.00      
0.00       0.00       0.00  
X-2B
    0.00       1.22532 %     230,168,308.37       235,024.79       0.00      
0.00       0.00       0.00  
X-B
    0.00       1.27757 %     9,069,000.00       9,655.20       0.00       0.00  
    0.00       0.00  
A-R
    100.00       5.37281 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00
      0.00  
B-1
    9,069,000.00       1.79500 %     9,069,000.00       13,565.71       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
B-2
    5,505,000.00       3.07257 %     5,505,000.00       14,095.39       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
B-3
    3,886,000.00       3.07257 %     3,886,000.00       9,949.99       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
B-4
    1,618,000.00       3.07257 %     1,618,000.00       4,142.84       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
B-5
    970,000.00       3.07257 %     970,000.00       2,483.66       0.00      
0.00       0.00       0.00  
B-6
    2,306,324.82       3.07257 %     2,306,324.82       5,905.28       0.00    
  0.00       0.00       0.00        

--------------------------------------------------------------------------------

                     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    647,892,424.82                       1,152,356.82       0.00       0.00    
  0.00       0.00        

--------------------------------------------------------------------------------

                     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Remaining   Ending             Unpaid  
Certificate/     Total Interest   Interest   Notational Class   Distribution  
Shortfall   Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
    0.00       0.00       0.00  
1-A2
    103,985.89       0.00       33,656,546.89  
2A
    463,866.79       0.00       387,370,375.65  
3A
    98,139.80       0.00       38,464,382.84  
X-1
    53,745.67       0.00       33,656,546.89  
X-2A
    137,795.80       0.00       159,884,911.40  
X-2B
    235,024.78       0.00       227,485,464.25  
X-B
    9,655.20       0.00       9,069,000.00  
A-R
    0.00       0.00       0.00  
B-1
    13,565.71       0.00       9,069,000.00  
B-2
    14,095.39       0.00       5,505,000.00  
B-3
    9,949.99       0.00       3,886,000.00  
B-4
    4,142.84       0.00       1,618,000.00  
B-5
    2,483.66       0.00       970,000.00  
B-6
    5,905.28       0.00       2,306,324.82                

--------------------------------------------------------------------------------

         
Totals
            0.00                        

--------------------------------------------------------------------------------

         

(4)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Interest Distribution Factors Statement

                                                                               
                      Payment of           Non-                     Current  
Beginning           Unpaid   Current   Supported         Class   Original Face  
Certificate   Certificate/   Current Accrued   Interest   Interest   Interest  
Realized (5)   Amount   Rate   Notional Balance   Interest   Shortfall  
Shortfall   Shortfall   Loss (6)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
    50,000,000.00       1.25000 %     0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A2
    61,468,000.00       3.45500 %     587.56853582       1.69170772      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2A
    463,097,000.00       1.42000 %     846.47515451       1.00166227      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
3A
    49,973,000.00       2.97524 %     792.08025474       1.96385648      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1
    0.00       1.78574 %     324.00924714       0.48216232       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2A
    0.00       1.02177 %     859.14063363       0.73153720       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2B
    0.00       1.22532 %     837.79131980       0.85546846       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
    0.00       1.27757 %     1000.00000000       1.06463778       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
    100.00       5.37281 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
    9,069,000.00       1.79500 %     1000.00000000       1.49583306      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
    5,505,000.00       3.07257 %     1000.00000000       2.56047048      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
    3,886,000.00       3.07257 %     1000.00000000       2.56047092      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
    1,618,000.00       3.07257 %     1000.00000000       2.56046972      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
    970,000.00       3.07257 %     1000.00000000       2.56047423      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
    2,306,324.82       3.07257 %     1000.00000000       2.56047195      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Remaining                     Unpaid      
  Class   Total Interest   Interest   Ending Certificate/ (5)   Distribution  
Shortfall   Notational Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1-A1
    0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A2
    1.69170772       0.00000000       547.54582693  
2A
    1.00166227       0.00000000       836.47783434  
3A
    1.96385648       0.00000000       769.70329658  
X-1
    0.48216232       0.00000000       301.93909364  
X-2A
    0.73153715       0.00000000       848.80491512  
X-2B
    0.85546843       0.00000000       828.02601574  
X-B
    1.06463778       0.00000000       1000.00000000  
A-R
    0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
    1.49583306       0.00000000       1000.00000000  
B-2
    2.56047048       0.00000000       1000.00000000  
B-3
    2.56047092       0.00000000       1000.00000000  
B-4
    2.56046972       0.00000000       1000.00000000  
B-5
    2.56047423       0.00000000       1000.00000000  
B-6
    2.56047195       0.00000000       1000.00000000  

(5)   Per $1 denomination   (6)   Amount does not include excess special hazard,
bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the
prospectus supplement for a full description.

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
    0.00  
Deposits
         
Payments of Interest and Principal
    9,517,925.63    
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
    0.00    
Proceeds from Repurchased Loans
    0.00    
Other Amounts (Servicer Advances)
    0.00    
Realized Losses
    0.00    
Prepayment Penalties
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Total Deposits
    9,517,925.63  
Withdrawals
         
Reimbursement for Servicer Advances
    0.00    
Payment of Service Fee
    157,480.25    
Payment of Interest and Principal
    9,360,445.38  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
    9,517,925.63  
Ending Balance
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
Servicing Fee Support
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
    153,797.34  
Master Servicing Fee
    3,682.91  
Non-Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Net Servicing Fee
    157,480.25  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

                                      Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

Class X-1 Basis Risk Reserve Fund
    2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  
Class X-2 Basis Risk Reserve Fund
    5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  
Class X-B Basis Risk Reserve Fund
    2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of           Principal   No. of Principal     Loans  
Balance           Loans           Balance   Loans Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29
Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120
Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150
Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+
Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00        

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

         

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance    

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

         

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %      

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

                                  Current Period Class A Insufficient Funds:    
0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic
Advance     0.00  

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                                                      Original $   Original%  
Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %    

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

Class A
    647,892,324.82       99.99998457 %     482,845,630.20       100.00000000 %  
  95.163190 %     0.000000 %
Class 1-A-1
    597,892,324.82       92.28265402 %     482,845,630.20       100.00000000 %  
  0.000000 %     0.000000 %
Class 1-A-2
    536,424,324.82       82.79527654 %     449,189,083.31       93.02954303 %  
  6.970457 %     144.112695 %
Class 2A
    73,327,324.82       11.31782407 %     61,818,707.66       12.80299619 %    
80.226547 %     1,658.666558 %
Class 3A
    23,354,324.82       3.60466089 %     23,354,324.82       4.83680981 %    
7.966186 %     164.699186 %
Class X-1
    23,354,324.82       3.60466089 %     23,354,324.82       4.83680981 %    
0.000000 %     0.000000 %
Class B-1
    14,285,324.82       2.20489147 %     14,285,324.82       2.95856976 %    
1.878240 %     38.832208 %
Class B-2
    8,780,324.82       1.35521338 %     8,780,324.82       1.81845382 %    
1.140116 %     23.571651 %
Class B-3
    4,894,324.82       0.75542245 %     4,894,324.82       1.01364173 %    
0.804812 %     16.639316 %
Class B-4
    3,276,324.82       0.50568963 %     3,276,324.82       0.67854499 %    
0.335097 %     6.928053 %
Class B-5
    2,306,324.82       0.35597342 %     2,306,324.82       0.47765262 %    
0.200892 %     4.153406 %
Class B-6
    0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.477653 %    
9.875365 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss
exposure

                                              Original $   Original %   Current
$   Current %
Bankruptcy
    126,045.00       0.01945462 %     126,045.00       0.02610462 %
Fraud
    19,436,773.00       3.00000004 %     10,357,716.80       2.14514042 %
Special Hazard
    15,500,000.00       2.39237247 %     15,499,500.00       3.21003216 %

Limit of subordinate’s exposure to certain types of losses

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Delinquency Status By Group

Group 1

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29
Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120
Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150
Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+
Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

Group 2

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29
Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120
Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150
Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+
Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Group 3

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29
Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120
Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150
Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+
Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Collateral Statement

          Collateral Description   Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
    3.200881 %
Weighted Average Net Coupon
    2.825043 %
Weighted Average Pass-Through Rate
    2.816043 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
    316  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
    1,299  
Number of Loans Paid in Full
    19  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
    1,280  
Beginning Scheduled Collateral Balance
    491,053,718.78  
Ending Scheduled Collateral Balance
    482,845,630.20  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Oct-2003
    482,839,176.80  
Monthly P&I Constant
    1,309,837.06  
Special Servicing Fee
    0.00  
Prepayment Penalties
    0.00  
Realization Loss Amount
    0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00  
Class A Optimal Amount
    9,300,647.33  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
    482,845,630.20  
Scheduled Principal
    0.00  
Unscheduled Principal
    8,208,088.58  

Miscellaneous Reporting

         
One Month Libor Loan Balance
    167,022,947.40  
Six Month Libor Loan Balance – POOL 1
    37,819,829.78  
Six Month Libor Loan Balance – POOL 2
    237,641,515.99  
Six Month Libor Loan Balance – POOL 3
    40,361,337.03  
Pro Rata Senior Percent
    95.244039 %
Senior Percentage
    100.000000 %
Senior Prepay Percentage
    100.000000 %
Subordinate Percentage
    0.000000 %
Subordinate Prepayment Percentage
    0.000000 %

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                                  Group   1   2   3   Total Collateral
Description   Mixed ARM   Mixed ARM   Mixed ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
    5.499736       2.958595       3.359239       3.200881  
Weighted Average Net Rate
    5.249735       2.570287       2.984239       2.825043  
Pass-Through Rate
    5.240736       2.561287       2.975239       2.816043  
Weighted Average Maturity
    340       307       344       316  
Record Date
    10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003  
Principal and Interest Constant
    184,607.54       1,009,113.01       116,116.51       1,309,837.06  
Beginning Loan Count
    82       1,093       124       1,299  
Loans Paid in Full
    5       11       3       19  
Ending Loan Count
    77       1,082       121       1,280  
Beginning Scheduled Balance
    40,279,945.65       409,294,192.37       41,479,580.76       491,053,718.78
 
Ending Scheduled Balance
    37,819,829.78       404,664,463.39       40,361,337.03       482,845,630.20
 
Scheduled Principal
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Unscheduled Principal
    2,460,115.87       4,629,728.98       1,118,243.73       8,208,088.58  
Scheduled Interest
    184,607.87       1,009,113.01       116,116.51       1,309,837.06  
Servicing Fee
    8,391.66       132,443.31       12,962.37       153,797.34  
Master Servicing Fee
    302.10       3,069.71       311.10       3,682.91  
Trustee Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Other Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 1
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 2
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 3
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Net Interest
    175,913.78       873,599.99       102,843.04       1,152,356.81  
Realized Loss Amount
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
    0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
    0.00       0.00       0.00       0.00