Exhibit 10.1

Supplemental Agreement No. 41

to

Purchase Agreement No. 1810

between

THE BOEING COMPANY

and

SOUTHWEST AIRLINES CO.

Relating to Boeing Model 737-7H4 Aircraft

     THIS SUPPLEMENTAL AGREEMENT, entered into as of November 17, 2004, by and
between THE BOEING COMPANY, a Delaware corporation with principal offices in
Seattle, Washington, (Boeing) and SOUTHWEST AIRLINES CO., a Texas corporation
with principal offices in Dallas, Texas (Buyer);

     WHEREAS, the parties hereto entered into Purchase Agreement No. 1810 dated
January 19, 1994, relating to Boeing Model 737-7H4 aircraft (the Agreement) and;

     WHEREAS, Buyer has agreed to exercise three (3) March 2006 Block U Option
Aircraft (as Block T-W Aircraft) and;

     NOW THEREFORE, in consideration of the mutual covenants herein contained,
the parties agree to amend the Agreement as follows:

1. The Table of Contents of the Agreement is deleted in its entirety and a new
Table of Contents is attached hereto and incorporated into the Agreement by this
reference.

2. Table 1 is deleted in its entirety and replaced by a new Table 1 which is
attached hereto and is incorporated into the Agreement by this reference.

***Pursuant to 17 CFR 240.24b-2, confidential information has been omitted and
has been filed separately with the Securities and Exchange Commission pursuant
to a Confidential Treatment Application filed with the Commission.

     
P.A. No. 1810
K/SWA
  SA-41-1

 

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Exhibit 10.1

3. Table 2 is deleted in its entirety and replaced by a new Table 2 which is
attached hereto and is incorporated into the Agreement by this reference.

NOTE — Buyer now has forty-five (45) ‘banked’ Rollover Option Aircraft as a
result of the option exercises covered by Supplemental Agreement No. 21, 23, 24,
26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40 and 41 that may be
converted to Option Aircraft at a future date subject to the terms of Letter
Agreement No. 6-1162-RLL-933R19.

4. Attachment A to Letter Agreement No. 6-1162-JMG-669R2 is replaced by updated
Attachment A attached hereto.

5. All references in the Letter Agreements associated with Purchase Agreement
No. 1810 shall be deemed to refer to the purchase by Buyer of two hundred
eighty-one (281) Model 737-7H4 Aircraft, Forty-two (42) Model 737-7H4 Option
Aircraft and two hundred seventeen (217) Model 737-7H4 Rollover Option Aircraft,
to the extent such reference is not specifically addressed herein.

8. The Advance Payments due upon signing assuming execution of this Supplemental
Agreement on or before November 30, 2004 are:

     *** for three (3) March 2006 aircraft

Buyer will pay the *** directly to Boeing on or before Tuesday, November 30,
2004.

          P.A. No. 1810
K/SWA   SA-41-2    

 

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Exhibit 10.1

The Agreement will be deemed to be supplemented to the extent herein provided
and as so supplemented will continue in full force and effect.

EXECUTED IN DUPLICATE as of the day and year first above written.

                      THE BOEING COMPANY   SOUTHWEST AIRLINES CO.
 
                   
By:
  /s/ Nobuko Wiles   By:   /s/ Laura Wright        

                   
Its:
  Attorney-In-Fact   Its:   SVP Finance & CFO        

                   

          P.A. No. 1810
K/SWA   SA-41-3    

 

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TABLE OF CONTENTS

                      Page   SA         Number   Number ARTICLES              
1.
  Subject Matter of Sale   1-1   SA-13
 
           
2.
  Delivery, Title and Risk of Loss   2-1   SA-28
 
           
3.
  Price of Aircraft   3-1   SA-28
 
           
4.
  Taxes   4-1    
 
           
5.
  Payment   5-1    
 
           
6.
  Excusable Delay   6-1    
 
           
7.
  Changes to the Detail Specification   7-1   SA-1
 
           
8.
  Federal Aviation Requirements and Certificates and Export License   8-1    
 
           
9.
  Representatives, Inspection, Flights and Test Data   9-1    
 
           
10.
  Assignment, Resale or Lease   10-1    
 
           
11.
  Termination for Certain Events   11-1    
 
           
12.
  Product Assurance; Disclaimer and Release; Exclusion of Liabilities; Customer
Support; Indemnification and Insurance   12-1    
 
           
13.
  Buyer Furnished Equipment and Spare Parts   13-1    
 
           
14.
  Contractual Notices and Requests   14-1    
 
           
15.
  Miscellaneous   15-1    

          P.A. No. 1810
K/SWA   i   SA-41

 

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TABLE OF CONTENTS CON’T

                  SA         Number
 
       
TABLE
       
 
       
1.
  Aircraft Information Table   SA-41
 
       
2.
  Option Aircraft Information Table   SA-41
 
       
EXHIBITS
       
 
       
A
  Aircraft Configuration   SA-36
 
       
B
  Product Assurance Document   SA-1
 
       
C
  Customer Support Document    
 
       
D
  Price Adjustments Due to Economic Fluctuations — Aircraft   SA-13
 
       
E
  Buyer Furnished Equipment Provisions Document    
 
       
F
  Defined Terms Document    
 
       
LETTER AGREEMENTS
       
 
       
1810-1
  Waiver of Aircraft Demonstration Flight    

          P.A. No. 1810
K/SWA   ii   SA-41

 

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TABLE OF CONTENTS CON’T

                  SA         Number RESTRICTED LETTER AGREEMENTS    
 
       
6-1162-RLL-932R2
  Promotional Support   SA-13
 
       
6-1162-RLL-933R19
  Option Aircraft   SA-28
 
       
6-1162-RLL-934R3
  Disclosure of Confidential Information   SA-14
 
       
6-1162-RLL-935R1
  Performance Guarantees   SA-1
 
       
6-1162-NIW-890
  ***   SA-39
 
       
6-1162-RLL-936R4
  Certain Contractual Matters   SA-4
 
       
6-1162-RLL-937
  Alternate Advance Payment Schedule    
 
       
6-1162-RLL-938***
       
 
       
6-1162-RLL-939R1
  Certification Flight Test Aircraft   SA-1
 
       
6-1162-RLL-940R1
  Training Matters   SA-1
 
       
6-1162-RLL-941R2
  Other Matters   SA-13
 
       
6-1162-RLL-942
  Open Configuration Matters    
 
       
6-1162-RLL-943R1
  Substitution Rights   SA-6
 
       
6-1162-RLL-944
  Airframe Maintenance Material Cost Protection Program    
 
       
6-1162-RLL-945
  Comparison of 737-7H4 and 737-3H4 Block Fuel Burn    
 
       
6-1162-RLL-1855R3
  Additional Contractual Matters   SA-4
 
       
6-1162-RLL-1856
  ***   SA-1
 
       
6-1162-RLL-1857
  Service Ready Validation Program Field Test   SA-1
 
       
6-1162-RLL-1858R1
  Escalation Matters   SA-4

          P.A. No. 1810
K/SWA   iii   SA-41

 

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TABLE OF CONTENTS CON’T

                  SA         Number RESTRICTED LETTER AGREEMENTS    
 
       
6-1162-RLL-2036
  Amortization of Costs for Customer Unique Changes   SA-1
 
       
6-1162-RLL-2037
  Reconciliation of the Aircraft Basic Price   SA-1
 
       
6-1162-RLL-2073
  Maintenance Training Matters   SA-1
 
       
6-1162-KJJ-054
  Business Matters   SA-13
 
       
6-1162-KJJ-055R1
  Structural Matters   SA-25
 
       
6-1162-KJJ-056
  Noise and Emission Matters   SA-13
 
       
6-1162-KJJ-057
  Product Development Matters   SA-13
 
       
6-1162-KJJ-058
  Additional Substitution Rights   SA-13
 
       
6-1162-KJJ-150
  Flight Control Computer & Mode Control Panel Spares Matter   SA-14
 
       
6-1162-MSA-185R3
  Delivery Change Contractual Matters   SA-21
 
       
6-1162-JMG-669R2
  Special Matters   SA-36
 
       
6-1162-JMG-747R1
  ***   SA-36
 
       
6-1162-CHL-217
  Rescheduled Flight Test Aircraft   SA-32
 
       
6-1162-NIW-606R1
  ***   SA-36
 
       
6-1162-NIW-640
  ***   SA-35
 
       
6-1162-NIW-889
  Warranty — Exterior Color Schemes and Markings for YA143 and on   SA-39

          P.A. No. 1810
K/SWA   iv   SA-41

 

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Table 1 to
Purchase Agreement No. 1810
Aircraft Information Table

                                  Base Aircraft   Special   Aircraft Basic  
Base Year     Price   Features   Price   Dollars
Block A, B, C, D & E Aircraft
    ***     ***     ***   July 1992
Block F & G Aircraft
    ***     ***     ***   July 1992
Block H Aircraft
    ***     ***     ***   July 1992
Block I Aircraft
    ***     ***     ***   July 1992
Block J Aircraft
    ***     ***     ***   July 1992
Block K Aircraft
    ***     ***     ***   July 1992
Block K-W Aircraft
    ***     ***     ***   July 1992
Block L Aircraft
    ***     ***     ***   July 1992
Block T Aircraft
    ***     ***     ***   July 1999
Block T-W Aircraft
    ***     ***     ***   July 1999

Block K-W Aircraft: Block K airplanes with production winglets installation

Block T-W Aircraft: Block T airplanes with production winglets installation

                                                            Escalation Estimate
                        Adv Payment         Delivery     Number of     Aircraft
    Base         Date     Aircraft     Block     Price Per A/P                  
                 
Dec-2000
      2       E     ***                                    
Jan-2001
      1       E     ***                                    
Feb-2001
      1       E     ***                                    
Mar-2001
      2       E     ***                                    
Jun-2001
      3       E     ***                                    
Sep-2001
      3       E     ***                                    
Oct-1998
      1       F     ***                                    
Nov-1998
      2       F     ***                                    
Dec-1998
      2       F     ***                                    
Mar-1999
      2       G     ***                                    
Jun-1999
      2       H     ***                                    
Jul-1999
      1       H     ***                                    
Aug-1999
      1       H     ***                                    
Sep-1999
      2       H     ***                                    
Oct-1999
      1       H     ***                                    
Mar-2000
      1       H     ***                                    
Apr-2000
      2       H     ***                                    
Sep-2000
      1       H     ***                                    
Oct-2000
      2       H     ***                                    
Mar-2001
      2       H     ***                                  

 

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Table 1 to
Purchase Agreement No. 1810
Aircraft Information Table

                                                            Escalation Estimate
                        Adv Payment         Delivery     Number of     Aircraft
    Base         Date     Aircraft     Block     Price Per A/P                  
                 
Apr-2001
      1       H     ***                                    
Oct-2001
      3       H     ***                                    
Nov-2001
      2       I     ***                                    
Dec-2001
      1       I     ***                                    
Jan-2002
      1       I     ***                                    
Mar-2002
      4       I     ***                                    
Apr-2002
      2       I     ***                                    
Dec-2002
      2       I     ***                                    
May-2003
      1       I     ***                                    
Jun-2003
      2       I     ***                                    
Jul-2003
      1       I     ***                                    
Aug-2003
      1       I     ***                                    
Sep-2003
      3       I     ***                                    
Nov-2002
      1       J     ***                                    
Dec-2002
      1       J     ***                                    
Nov-2003
      2       J     ***                                    
Dec-2003
      2       J     ***                                    
Mar-2004
      1       J     ***                                    
Mar-2004
      1       K     ***                                    
Apr-2004
      3       K     ***                                    
May-2004
      1       K     ***                                    
Jun-2004
      2       K     ***                                    
Jul-2004
      2       K     ***                                    
Sep-2004
      1       K-W     ***                                    
Oct-2004
      4       K-W     ***                                    
Oct-1999
      1       L     ***                                    
Nov-1999
      2       L     ***                                    
Dec-1999
      1       L     ***                                    
Jun-2000
      3       L     ***                                    
Jul-2000
      3       L     ***                                    
Sep-2000
      1       L     ***                                    
Oct-2000
      1       L     ***                                    
Nov-2000
      4       L     ***                                    
Dec-2000
      1       L     ***                                    
Jan-2001
      1       L     ***                                    
Feb-2001
      1       L     ***                                    
Jul-2001
      1       L     ***                                    
Sep-2001
      1       L     ***                                    
Oct-2001
      1       L     ***                                    
Mar-2003
      2       L     ***                                    
Jul-2003
      1       L     ***                                    
Aug-2003
      2       L     ***                                    
Nov-2001
      1       T     ***                                    
Feb-2002
      1       T     ***                                    
Jan-2004
      2       T     ***                                    
Feb-2004
      1       T     ***                                    
Apr-2004
      3       T     ***                                    
May-2004
      1       T     ***                                    
Jun-2004
      6       T     ***                                    
Jul-2004
      2       T     ***                                    
Aug-2004
      6       T-W     ***                                  

 

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Table 1 to
Purchase Agreement No. 1810
Aircraft Information Table

                                                            Escalation Estimate
                        Adv Payment         Delivery     Number of     Aircraft
    Base         Date     Aircraft     Block     Price Per A/P                  
                 
Sep-2004
      4       T-W     ***                                    
Oct-2004
      0       T-W     ***                                    
Nov-2004
      3       T-W     ***                                    
Dec-2004
      3       T-W     ***                                    
Jan-2005
      5       T-W     ***                                    
Feb-2005
      3       T-W     ***                                    
Mar-2005
      4       T-W     ***                                    
Apr-2005
      4       T-W     ***                                    
May-2005
      2       T-W     ***                                    
Jun-2005
      4       T-W     ***                                    
Jul-2005
      2       T-W     ***                                    
Aug-2005
      2       T-W     ***                                    
Sep-2005
      3       T-W     ***                                    
Oct-2005
      2       T-W     ***                                    
Nov-2005
      2       T-W     ***                                    
Dec-2005
      1       T-W     ***                                    
Jan-2006
      1       T-W     ***                                    
Feb-2006
      4       T-W     ***                                    
Mar-2006
      3       T-W     ***                                    
May-2006
      3       T-W     ***                                    
Jun-2006
      4       T-W     ***                                    
Jul-2006
      1       T-W     ***                                    
Aug-2006
      3       T-W     ***                                    
Sep-2006
      3       T-W     ***                                    
Nov-2006
      2       T-W     ***                                    
Dec-2006
      2       T-W     ***                                    
Jan-2007
      2       T-W     ***                                    
Feb-2007
      3       T-W     ***                                    
Mar-2007
      2       T-W     ***                                    
Apr-2007
      2       T-W     ***                                    
May-2007
      2       T-W     ***                                    
Jun-2007
      2       T-W     ***                                    
Jul-2007
      2       T-W     ***                                    
Aug-2007
      2       T-W     ***                                    
Sep-2007
      2       T-W     ***                                    
Oct-2007
      2       T-W     ***                                    
Nov-2007
      2       T-W     ***                                    
Dec-2007
      2       T-W     ***                                    
Jan-2008
      1       T-W     ***                                    
Feb-2008
      1       T-W     ***                                    
Mar-2008
      1       T-W     ***                                    
Apr-2008
      1       T-W     ***                                    
May-2008
      1       T-W     ***                                    
Jun-2008
      1       T-W     ***                                  

 

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Table 2 to Purchase Agreement No. 1810
(Letter Agreement No. 6-1162-RLL-933R19)
Option Aircraft Information Table

                  Base Aircraft   Special   Aircraft         Price   Features  
Basic Price   Base Year Dollars  
***
  ***   ***   July 1999
***
  ***   ***   July 1999

  Option Aircraft Block
Q
R
S
V

      42

                            Adv Payment           Option     Base          
Aircraft     Price Per           Block     Option Aircraft     Option Exercise  
 
U-W
    ***     December 1, 2004    
U-W
    ***     January 1, 2005    
U-W
    ***     February 1, 2005    
U-W
    ***     March 1, 2005    
U-W
    ***     June 1, 2005    
U-W
    ***     December 1, 2005    
U-W
    ***     January 1, 2006    
U-W
    ***     February 1, 2006    
U-W
    ***     March 1, 2006    
U-W
    ***     April 1, 2006    
U-W
    ***     May 1, 2006    
U-W
    ***     June 1, 2006    
U-W
    ***     July 1, 2006    
U-W
    ***     August 1, 2006    
U-W
    ***     September 1, 2006    
U-W
    ***     October 1, 2006    
U-W
    ***     November 1, 2006    
U-W
    ***     December 1, 2006    
U-W
    ***     January 1, 2007    
U-W
    ***     February 1, 2007    
U-W
    ***     March 1, 2007    
U-W
    ***     April 1, 2007    
U-W
    ***     May 1, 2007    
U-W
    ***     June 1, 2007    
U-W
    ***     July 1, 2007    
U-W
    ***     August 1, 2007    

 

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Southwest Airlines Co.
Attachment A to 6-1162-JMG-669R2

***

           
 
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         
 
         

SA-41