EXHIBIT 10.1

          Contact:   Customer Services — CTSLink     Wells Fargo Bank Minnesota,
N.A     Securities Administration Services     7485 New Horizon Way    
Frederick, MD 21703     www.ctslink.com     Telephone: (301) 815-6600     Fax:
(301) 315-6660

SMT SERIES 2003-1
Record Date: October 31, 2003
Distribution Date: November 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                                              Certificate      
    Beginning                         Class   Certificate Pass-   Certificate  
Interest Class   CUSIP   Description   Through Rate   Balance   Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    81743PAA4   SEN     1.50000 %     726,436,888.47       908,046.11    
2A
    81743PAB2   SEN     1.59000 %     175,083,805.85       231,986.04  
   X-1A
  81743PAC0   IO     0.90457 %     0.00       124,587.79  
   X-1B
  81743PAD8   IO     1.10643 %     0.00       517,400.47    
X-2
  81743PAE6   IO     1.02870 %     0.00       150,089.98    
X-B
  81743PAF3   IO     0.57169 %     0.00       7,577.25    
A-R
  81743PAG1     R       2.74551 %     0.00       0.00    
B-1
  81743PAH9   SUB     2.00000 %     15,905,000.00       26,508.33    
B-2
  81743PAJ5   SUB     2.57169 %     8,210,000.00       17,594.63    
B-3
  81743PAK2   SUB     2.57169 %     5,644,000.00       12,095.51    
B-4
  SEQ0301B4   SUB     2.57169 %     2,565,000.00       5,496.98    
B-5
  SEQ0301B5   SUB     2.57169 %     1,539,000.00       3,298.19    
B-6
  SEQ0301B6   SUB     2.57169 %     4,105,618.00       8,798.64  
 
                           

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
                            939,489,312.32       2,013,479.92  
 
                           

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                                      Principal   Current  
Ending Certificate   Total   Cumulative Class   Distribution   Realized Loss  
Balance   Distribution   Realized Loss

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

   1A
    11,171,943.59       0.00       715,264,944.88       12,079,989.70       0.00
 
   2A
    1,259,286.34       0.00       173,824,519.51       1,491,272.38       0.00  
    X-1A
    0.00       0.00       0.00       124,587.79       0.00  
    X-1B
    0.00       0.00       0.00       517,400.47       0.00    
X-2
    0.00       0.00       0.00       150,089.98       0.00    
X-B
    0.00       0.00       0.00       7,577.25       0.00    
A-R
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
B-1
    0.00       0.00       15,905,000.00       26,508.33       0.00    
B-2
    0.00       0.00       8,210,000.00       17,594.63       0.00    
B-3
    0.00       0.00       5,644,000.00       12,095.51       0.00    
B-4
    0.00       0.00       2,565,000.00       5,496.98       0.00    
B-5
    0.00       0.00       1,539,000.00       3,298.19       0.00    
B-6
    0.00       0.00       4,105,618.00       8,798.64       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    12,431,229.93       0.00       927,058,082.39       14,444,709.85       0.00
 
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been
calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Principal Distribution Statement

                                                                      Beginning
  Scheduled   Unscheduled                         Original Face   Certificate  
Principal   Principal           Realized Class   Amount   Balance   Distribution
  Distribution   Accretion   Loss (1)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    798,206,000.00       726,436,888.47       63.33       11,171,880.26      
0.00       0.00    
2A
    190,000,000.00       175,083,805.85       61.56       1,259,224.78      
0.00       0.00  
   X-1A
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
   X-1B
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
X-2
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
X-B
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
A-R
    100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
B-1
    15,905,000.00       15,905,000.00       0.00       0.00       0.00      
0.00    
B-2
    8,210,000.00       8,210,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
   
B-3
    5,644,000.00       5,644,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
   
B-4
    2,565,000.00       2,565,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
   
B-5
    1,539,000.00       1,539,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
   
B-6
    4,105,618.00       4,105,618.00       0.00       0.00       0.00       0.00
     
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    1,026,174,718.00       939,489,312.32       124.89       12,431,105.04      
0.00       0.00      
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                              Total Principal   Ending
Certificate   Ending Certificate   Total Principal Class   Reduction   Balance  
Percentage   Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
  1A
    11,171,943.59       715,264,944.88       0.89609066       11,171,943.59    
  2A
    1,259,286.34       173,824,519.51       0.91486589       1,259,286.34    
X-1A
    0.00       0.00       0.00000000       0.00    
X-1B
    0.00       0.00       0.00000000       0.00    
X-2
    0.00       0.00       0.00000000       0.00    
X-B
    0.00       0.00       0.00000000       0.00    
A-R
    0.00       0.00       0.00000000       0.00    
B-1
    0.00       15,905,000.00       1.00000000       0.00    
B-2
    0.00       8,210,000.00       1.00000000       0.00    
B-3
    0.00       5,644,000.00       1.00000000       0.00    
B-4
    0.00       2,565,000.00       1.00000000       0.00    
B-5
    0.00       1,539,000.00       1.00000000       0.00    
B-6
    0.00       4,105,618.00       1.00000000       0.00      
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    12,431,229.93       927,058,082.39       0.90341154       12,431,229.93    
 
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

(1)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

Principal Distribution Factors Statement

                                                                  Beginning  
Scheduled   Unscheduled                       Original Face   Certificate  
Principal   Principal           Realized Class   Amount   Balance   Distribution
  Distribution   Accretion   Loss (3)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
  1A
    798,206,000.00       910.08698064       0.00007934       13.99623689      
0.00000000       0.00000000    
  2A
    190,000,000.00       921.49371500       0.00032400       6.62749884      
0.00000000       0.00000000  
      X-1A
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
      X-1B
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000    
X-2
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000    
X-B
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000    
A-R
    100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
    0.00000000    
B-1
    15,905,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000    
B-2
    8,210,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000    
B-3
    5,644,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000    
B-4
    2,565,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000    
B-5
    1,539,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000    
B-6
    4,105,618.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                          Total Principal   Ending Certificate  
Ending Certificate   Total Principal Class   Reduction   Balance   Percentage  
Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    13.99631623       896.09066441       0.89609066       13.99631623    
2A
    6.62782284       914.86589216       0.91486589       6.62782284  
      X-1A
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
      X-1B
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
X-2
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
X-B
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
A-R
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
B-1
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000    
B-2
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000    
B-3
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000    
B-4
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000    
B-5
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000    
B-6
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  

(3)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Interest Distribution Statement

                                                                               
              Beginning           Payment of           Non-                    
            Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported              
  Original Face   Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest
  Realized Class   Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall  
Shortfall   Shortfall   Loss (4)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    798,206,000.00       1.50000 %     726,436,888.47       908,046.11      
0.00       0.00       0.00       0.00    
2A
    190,000,000.00       1.59000 %     175,083,805.85       231,986.04      
0.00       0.00       0.00       0.00  
  X-1A
    0.00       0.90457 %     165,277,665.15       124,587.79       0.00      
0.00       0.00       0.00  
  X-1B
    0.00       1.10643 %     561,159,224.31       517,400.47       0.00      
0.00       0.00       0.00    
X-2
    0.00       1.02870 %     175,083,805.85       150,089.98       0.00      
0.00       0.00       0.00    
X-B
    0.00       0.57169 %     15,905,000.00       7,577.25       0.00       0.00
      0.00       0.00    
A-R
    100.00       2.74551 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00
      0.00    
B-1
    15,905,000.00       2.00000 %     15,905,000.00       26,508.33       0.00  
    0.00       0.00       0.00    
B-2
    8,210,000.00       2.57169 %     8,210,000.00       17,594.63       0.00    
  0.00       0.00       0.00    
B-3
    5,644,000.00       2.57169 %     5,644,000.00       12,095.51       0.00    
  0.00       0.00       0.00    
B-4
    2,565,000.00       2.57169 %     2,565,000.00       5,496.98       0.00    
  0.00       0.00       0.00    
B-5
    1,539,000.00       2.57169 %     1,539,000.00       3,298.19       0.00    
  0.00       0.00       0.00    
B-6
    4,105,618.00       2.57169 %     4,105,618.00       8,798.64       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

                     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    1,026,174,718.00                       2,013,479.92       0.00       0.00  
    0.00       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

                     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                              Remaining                        
Unpaid   Ending Certificate/         Total Interest   Interest   Notational
Class   Distribution   Shortfall   Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
      908,046.11       0.00       715,264,944.88    
2A
      231,986.04       0.00       173,824,519.51  
  X-1A
    124,587.79       0.00       163,895,317.39  
  X-1B
    517,400.47       0.00       551,369,628.48    
X-2
    150,089.98       0.00       173,824,519.51    
X-B
    7,577.25       0.00       15,905,000.00    
A-R
    0.00       0.00       0.00    
B-1
    26,508.33       0.00       15,905,000.00    
B-2
    17,594.63       0.00       8,210,000.00    
B-3
    12,095.51       0.00       5,644,000.00    
B-4
    5,496.98       0.00       2,565,000.00    
B-5
    3,298.19       0.00       1,539,000.00    
B-6
    8,798.64       0.00       4,150,618.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

         
Totals
    2,013,479.92       0.00          
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

         

(4)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

Interest Distribution Factors Statement

                                                                               
                          Payment of           Non-                      
Current   Beginning           Unpaid   Current   Supported              
Original Face   Certificate   Certificate/   Current Accrued   Interest  
Interest   Interest   Realized Class (5)   Amount   Rate   Notional Balance  
Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (6)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    798,206,000.00       1.50000 %     910.08698064       1.13760873      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
2A
    190,000,000.00       1.59000 %     921.49371500       1.22097916      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
    X-1A
    0.00       0.90457 %     902.27829079       0.68014549       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
    X-1B
    0.00       1.10643 %     912.41269833       0.84126347       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000    
X-2
    0.00       1.02870 %     921.49371500       0.78994726       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000    
X-B
    0.00       0.57169 %     1000.00000000       0.47640679       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000    
A-R
    100.00       2.74551 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000    
B-1
    15,905,000.00       2.00000 %     1000.00000000       1.66666646      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
B-2
    8,210,000.00       2.57169 %     1000.00000000       2.14307308      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
B-3
    5,644,000.00       2.57169 %     1000.00000000       2.14307406      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
B-4
    2,565,000.00       2.57169 %     1000.00000000       2.14307212      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
B-5
    1,539,000.00       2.57169 %     1000.00000000       2.14307342      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
B-6
    4,105,618.00       2.57169 %     1000.00000000       2.14307322      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                          Remaining                       Unpaid
              Total Interest   Interest   Ending Certificate/ Class (5)  
Distribution   Shortfall   Notational Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    1.13760873       0.00000000       896.09066441    
2A
    1.22097916       0.00000000       914.86589216  
  X-1A
    0.68014549       0.00000000       894.73183047  
  X-1B
    0.84126347       0.00000000       896.49537726    
X-2
    0.78994726       0.00000000       914.86589216    
X-B
    0.47640679       0.00000000       1000.00000000    
A-R
    0.00000000       0.00000000       0.000000000    
B-1
    1.66666646       0.00000000       1000.00000000    
B-2
    2.14307308       0.00000000       1000.00000000    
B-3
    2.14307406       0.00000000       1000.00000000    
B-4
    2.14307212       0.00000000       1000.00000000    
B-5
    2.14307342       0.00000000       1000.00000000    
B-6
    2.14307322       0.00000000       1000.00000000  

(5)   Per $1 denomination   (6)   Amount does not include excess special hazard,
bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the
prospectus supplement for a full description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
    0.00  
Deposits
         
Payments of Interest and Principal
    14,746,634.55    
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
    0.00    
Proceeds from Repurchased Loans
    0.00    
Other Amounts (Servicer Advances)
    1,130.92    
Realized Losses
    0.00    
Prepayment Penalties
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Total Deposits
    14,747,765.47  
Withdrawals
         
Reimbursement for Servicer Advances
    0.00    
Payment of Service Fee
    303,055.61    
Payment of Interest and Principal
    14,444,709.86  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
    14,747,765.47  
Ending Balance
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
Servicing Fee Support
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
    295,226.53  
Master Servicing Fee
    7,829.08  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Net Servicing Fee
    303,055.61  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                                      Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

Class X-1 Reserve Fund Sub Account
    5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  
Class X-2 Reserve Fund Sub Account
    2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  
Class X-B Reserve Fund Sub Account
    2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    2       501,142.31     30 Days
    0       0.00     30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    2       501,142.31               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.075672 %     0.054057 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.075672 %     0.054057 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days
    2       501,142.31  
60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               2       501,142.31  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.075672 %     0.054057 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.075672 %     0.054057 %

                                         
Current Period Class A Insufficient Funds:
    0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic
Advance 1,130.92

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                                                      Original $   Original%  
Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %    

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

Class A
    1,026,174,618.00       99.99999026 %     927,058,082.39       100.00000000 %
    95.904397 %     0.000000 %
Class 1A
    227,968,618.00       22.21538048 %     211,793,137.51       22.84572472 %  
  77.154275 %     1,883.831918 %
Class 2A
    37,968,618.00       3.70001495 %     37,968,618.00       4.09560293 %    
18.750122 %     457.811026 %
Class X-2
    37,968,618.00       3.70001495 %     37,968,618.00       4.09560293 %    
0.000000 %     0.000000 %
Class B-1
    22,063,618.00       2.15008396 %     22,063,618.00       2.37996070 %    
1.715642 %     41.889858 %
Class B-2
    13,853,618.00       1.35002527 %     13,853,618.00       1.49436354 %    
0.885597 %     21.623120 %
Class B-3
    8,209,618.00       0.80002146 %     8,209,618.00       0.88555595 %    
0.608808 %     14.864908 %
Class B-4
    5,644,618.00       0.55006403 %     5,644,618.00       0.60887426 %    
0.276682 %     6.755579 %
Class B-5
    4,105,618.00       0.40008957 %     4,105,618.00       0.44286524 %    
0.166009 %     4.053347 %
Class B-6
    0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.442865 %    
10.813188 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss
exposure

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Delinquency Status By Group

Pool 1

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    2       501,142.31     30 Days
    0       0.00     30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    2       501,142.31               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.094922 %     0.067183 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.094922 %     0.067183 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days
    2       501,142.31  
60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               2       501,142.31  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.094922 %     0.067183 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.094922 %     0.067183 %

Pool 2

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days
    0       0.00     30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                        No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal       Loans
  Balance           Loans   Balance           Loans   Balance  
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

   
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %  

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Collateral Statement

          Collateral Description   Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
    2.958887 %
Weighted Average Net Coupon
    2.581797 %
Weighted Average Pass-Through Rate
    2.571797 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
    318  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
    2,668  
Number of Loans Paid in Full
    25  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
    2,643  
Beginning Scheduled Collateral Balance
    939,489,312.32  
Ending Scheduled Collateral Balance
    927,058,082.39  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Oct-2003
    927,058,672.80  
Monthly P&I Constant
    2,316,660.43  
Special Servicing Fee
    0.00  
Prepayment Penalties
    0.00  
Realization Loss Amount
    0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00  
Class A Optimal Amount
    14,363,340.32  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
    927,058,082.39  
Scheduled Principal
    124.89  
Unscheduled Principal
    12,431,105.04  

Miscellaneous Reporting

         
Cap Agreement Deposit – 1 month Libor Loan
    0  
Cap Agreement Deposit – 6 month Libor Loan
    0  

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                          Group   1   2   Total Collateral Description   Mixed
ARM   6 Month LIBOR ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
    2.948093       3.003696       2.958887  
Weighted Average Net Rate
    2.570499       2.628696       2.581797  
Pass-Through Rate
    2.560499       2.618696       2.571797  
Weighted Average Maturity
    316       324       318  
Record Date
    10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003  
Principal and Interest Constant
    1,860,078.04       456,582.39       2,316,660.43  
Beginning Loan Count
    2,126       542       2,668  
Loans Paid in Full
    19       6       25  
Ending Loan Count
    2,107       536       2,643  
Beginning Scheduled Balance
    757,105,664.47       182,383,647.85       939,489,312.32  
Ending Scheduled Balance
    745,933,720.88       181,124,361.51       927,058,082.39  
Scheduled Principal
    63.33       61.56       124.89  
Unscheduled Principal
    11,171,880.26       1,259,224.78       12,431,105.04  
Scheduled Interest
    1,860,014.71       456,520.83       2,316,535.54  
Servicing Fee
    238,231.64       56,994.89       295,226.53  
Master Servicing Fee
    6,309.21       1,519.87       7,829.08  
Trustee Fee
    0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
    0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
    0.00       0.00       0.00  
Other Fee
    0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
    0.00       0.00       0.00  
Spread 1
    0.00       0.00       0.00  
Spread 2
    0.00       0.00       0.00  
Spread 3
    0.00       0.00       0.00  
Net Interest
    1,615,473.86       398,006.07       2,013,479.33  
Realized Loss Amount
    0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
    0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
    0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
    0.00       0.00       0.00  

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Miscellaneous Reporting

         
Group Pool 1
       
One Month Libor Loan Balance
    170,922,739.39  
Six Month Libor Loan Balance
    575,010,981.49  
Senior Percent
    100.000000 %
Senior Prepayment Percent
    100.000000 %
Subordinate Percent
    0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent
    0.000000 %
Group Pool 2
       
Six Month Libor Loan Balance
    181,124,361.51  
Senior Percent
    100.000000 %
Senior Prepayment Percent
    100.000000 %
Subordinate Percent
    0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent
    0.000000 %