EXHIBIT 10.1

          Contact: Customer Services — CTSLink   Wells Fargo Bank Minnesota,
N.A.   Securities Administration Services   7485 New Horizon Way   Frederick, MD
21703   www.ctslink.com   Telephone:   (301) 815-6600     Fax:   (301) 315-6660
 

SMT SERIES 2002-9
Record Date: October 31, 2003
Distribution Date: November 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                                          Certificate          
Beginning                       Class   Certificate   Certificate   Interest
Class   CUSIP   Description   Pass-Through Rate   Balance   Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
  81743SAA8   SEN     1.47000 %     340,435,519.28       417,033.50    
2A
  81743SAB6   SEN     2.74252 %     125,528,249.44       286,885.96    
X-1A
  81743SAC4   IO     0.97587 %     0.00       148,161.95    
X-1B
  81743SAD2   IO     1.04282 %     0.00       137,517.10    
X-B
  81743SAE0   IO     0.68843 %     0.00       4,418.59    
A-R
  81743SAF7   SEN     3.16130 %     0.00       0.00    
B-1
  81743SAG5   SUB     1.87000 %     7,702,000.00       12,002.28    
B-2
  81743SAH3   SUB     2.55843 %     4,564,000.00       9,730.57    
B-3
  81743SAJ9   SUB     2.55843 %     3,424,000.00       7,300.06    
B-4
  SMT0209B4   SUB     2.55843 %     1,426,000.00       3,040.27    
B-5
  SMR0209B5   SUB     2.55843 %     856,000.00       1,825.02    
B-6
  SMT0209B6   SUB     2.55843 %     1,997,086.78       4,257.84  
 
                           

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
                            485,932,855.50       1,032,173.14  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                                                  Ending        
              Principal   Current   Certificate   Total   Cumulative Class  
Distribution   Realized Loss   Balance   Distribution   Realized Loss

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    3,295,548.12       0.00       337,139,971.16       3,712,581.62       0.00  
 
2A
    4,241,721.78       0.00       121,286,527.66       4,528,607.74       0.00  
 
X-1A
    0.00       0.00       0.00       148,161.95       0.00    
X-1B
    0.00       0.00       0.00       137,517.10       0.00    
X-B
    0.00       0.00       0.00       4,418.59       0.00    
A-R
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
B-1
    0.00       0.00       7,702,000.00       12,002.28       0.00    
B-2
    0.00       0.00       4,564,000.00       9,730.57       0.00    
B-3
    0.00       0.00       3,424,000.00       7,300.06       0.00    
B-4
    0.00       0.00       1,426,000.00       3,040.27       0.00    
B-5
    0.00       0.00       856,000.00       1,825.02       0.00    
B-6
    0.00       0.00       1,997,086.78       4,257.84       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    7,537,269.90       0.00       478,395,585.60       8,569,443.04       0.00  

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been
calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Principal Distribution Statement

                                                                  Beginning  
Scheduled   Unscheduled                       Original Face   Certificate  
Principal   Principal           Realized Class   Amount   Balance   Distribution
  Distribution   Accretion   Loss (1)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    381,698,000.00       340,435,519.28       0.00       3,295,548.12       0.00
      0.00    
2A
    168,875,000.00       125,528,249.44       0.00       4,241,721.78       0.00
      0.00    
X-1A
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
X-1B
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
X-B
    0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
A-R
    100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
B-1
    7,702,000.00       7,702,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
   
B-2
    4,564,000.00       4,564,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
   
B-3
    3,424,000.00       3,424,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
   
B-4
    1,426,000.00       1,426,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00
   
B-5
    856,000.00       856,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00    
B-6
    1,997,086.78       1,997,086.78       0.00       0.00       0.00       0.00
 
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    570,533,186.78       485,932,855.50       0.00       7,537,269.90       0.00
      0.00  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                          Total Principal   Ending Certificate  
Ending Certificate   Total Principal Class   Reduction   Balance   Percentage  
Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    3,295,548.12       337,139,971.16       0.88328448       3,295,548.12    
2A
    4,241,721.78       121,286,527.66       0.71820298       4,241,721.78    
X-1A
    0.00       0.00       0.00000000       0.00    
X-1B
    0.00       0.00       0.00000000       0.00    
X-B
    0.00       0.00       0.00000000       0.00    
A-R
    0.00       0.00       0.00000000       0.00    
B-1
    0.00       7,702,000.00       1.00000000       0.00    
B-2
    0.00       4,564,000.00       1.00000000       0.00    
B-3
    0.00       3,424,000.00       1.00000000       0.00    
B-4
    0.00       1,426,000.00       1.00000000       0.00    
B-5
    0.00       856,000.00       1.00000000       0.00    
B-6
    0.00       1,997,086.78       1.00000000       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    7,537,269.90       478,395,585.60       0.83850615       7,537,269.90  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 

(1)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

Principal Distribution Factors Statement

                                                              Beginning  
Scheduled   Unscheduled                     Original Face   Certificate  
Principal   Principal           Realized Class   Amount   Balance   Distribution
  Distribution   Accretion   Loss (3)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1A
    381,698,000.00       891.91860200       0.00000000       8.63411867      
0.00000000       0.00000000  
2A
    168,875,000.00       743.32050001       0.00000000       25.11752439      
0.00000000       0.00000000  
X-1A
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
X-1B
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
X-B
    0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000  
A-R
    100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
    0.00000000  
B-1
    7,702,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-2
    4,564,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-3
    3,424,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-4
    1,426,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-5
    856,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  
B-6
    1,997,086.78       1000.00000000       0.00000000       0.00000000      
0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Total Principal   Ending Certificate  
Ending Certificate   Total Principal Class   Reduction   Balance   Percentage  
Distribution

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1A
    8.63411867       883.28448334       0.88328448       8.63411867  
2A
    25.11752349       718.20297652       0.71820298       25.11752349  
X-1A
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
    0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-2
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-3
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-4
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-5
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-6
    0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  

(3)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Interest Distribution Statement

                                                                               
          Beginning           Payment of           Non-                        
      Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported              
Original Face   Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest  
Realized Class   Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall  
Shortfall   Shortfall   Loss (4)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    381,698,000.00       1.47000 %     340,435,519.28       417,035.51      
0.00       0.00       0.00       0.00    
2A
    168,875,000.00       2.74252 %     125,528,249.44       286,885.96      
0.00       0.00       0.00       0.00    
X-1A
    0.00       0.97587 %     182,190,529.93       148,161.95       0.00      
0.00       0.00       0.00    
X-1B
    0.00       1.04282 %     158,244,989.35       137,517.10       0.00      
0.00       0.00       0.00    
X-B
    0.00       0.68843 %     7,702,000.00       4,418.59       0.00       0.00  
    0.00       0.00    
A-R
    100.00       3.16130 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00
      0.00    
B-1
    7,702,000.00       1.87000 %     7,702,000.00       12,002.28       0.00    
  0.00       0.00       0.00    
B-2
    4,564,000.00       2.55843 %     4,564,000.00       9,730.57       0.00    
  0.00       0.00       0.00    
B-3
    3,424,000.00       2.55843 %     3,424,000.00       7,300.06       0.00    
  0.00       0.00       0.00    
B-4
    1,426,000.00       2.55843 %     1,426,000.00       3,040.27       0.00    
  0.00       0.00       0.00    
B-5
    856,000.00       2.55843 %     856,000.00       1,825.02       0.00      
0.00       0.00       0.00    
B-6
    1,997,086.78       2.55843 %     1,997,086.78       4,257.84       0.00    
  0.00       0.00       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

                     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
Totals
    570,533,186.78                       1,032,173.15       0.00       0.00    
  0.00       0.00  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                          Remaining   Ending              
Unpaid   Certificate/       Total Interest   Interest   Notational Class  
Distribution   Shortfall   Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
1A
    417,033.50       0.00       337,139,971.16    
2A
    286,885.96       0.00       121,286,527.66    
X-1A
    148,161.95       0.00       180,354,893.65    
X-1B
    137,517.10       0.00       156,785,077.51    
X-B
    4,418.59       0.00       7,702,000.00    
A-R
    0.00       0.00       0.00    
B-1
    12,002.28       0.00       7,702,000.00    
B-2
    9,730.57       0.00       4,564,000.00    
B-3
    7,300.06       0.00       3,424,000.00    
B-4
    3,040.27       0.00       1,426,000.00    
B-5
    1,825.02       0.00       856,000.00    
B-6
    4,257.84       0.00       1,997,086.78  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

         
Totals
    1,032,173.14       0.00          

(4)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

Interest Distribution Factors Statement

                                                                               
                      Payment of           Non-                     Current  
Beginning   Current   Unpaid   Current   Supported             Original Face  
Certificate   Certificate/   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class (5)   Amount   Rate   Notional Balance   Interest   Shortfall   Shortfall
  Shortfall   Loss (6)

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1A
    381,698,000.00       1.47000 %     891.91860200       1.09260028      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2A
    168,875,000.00       2.74252 %     743.32050001       1.69880657      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1A
    0.00       0.97587 %     894.11446054       0.72711651       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B
    0.00       1.04282 %     889.40378698       0.77290428       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
    0.00       0.68843 %     1000.00000000       0.57369385       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
    100.00       3.16130 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000    
  0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
    7,702,000.00       1.87000 %     1000.00000000       1.55833290      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
    4,564,000.00       2.55843 %     1000.00000000       2.13202673      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
    3,424,000.00       2.55843 %     1000.00000000       2.13202687      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
    1,426,000.00       2.55843 %     1000.00000000       2.13202665      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
    856,000.00       2.55843 %     1000.00000000       2.13203271      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
    1,997,086.78       2.55843 %     1000.00000000       2.13202553      
0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                      Remaining                     Unpaid      
      Total Interest   Interest   Ending Certificate/ Class (5)   Distribution  
Shortfall   Notational Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

1A
    1.09260026       0.00000000       883.28448334  
2A
    1.69880657       0.00000000       718.20297652  
X-1A
    0.72711651       0.00000000       885.10593006  
X-1B
    0.77290428       0.00000000       881.19846481  
X-B
    0.57369385       0.00000000       1000.00000000  
A-R
    0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
    1.55833290       0.00000000       1000.00000000  
B-2
    2.13202673       0.00000000       1000.00000000  
B-3
    2.13202687       0.00000000       1000.00000000  
B-4
    2.13202665       0.00000000       1000.00000000  
B-5
    2.13203271       0.00000000       1000.00000000  
B-6
    2.13202553       0.00000000       1000.00000000  

(5)  Per $1 denomination

(6)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses
unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full
description.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
    0.00  
Deposits
         
Payments of Interest and Principal
    8,725,160.31    
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
    0.00    
Proceeds from Repurchased Loans
    0.00    
Other Amounts (Servicer Advances)
    0.00    
Realized Losses
    0.00    
Prepayment Penalties
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Total Deposits
    8,725,160.31  
Withdrawals
         
Reimbursement for Servicer Advances
    0.00    
Payment of Service Fee
    155,717.26    
Payment of Interest and Principal
    8,569,443.05  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
    8,725,160.31  
Ending Balance
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
Servicing Fee Support
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
    152,072.77  
Master Servicing Fee
    3,644.49  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 
Net Servicing Fee
    155,717.26  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

 

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                                      Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

X-1 Basis Risk Reserve Fund
    5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  
X-2 Basis Risk Reserve Fund
    5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days
    0       0.00     30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance    

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

         

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

                                  Current Period Class A Insufficient Funds:    
0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic
Advance     0.00  

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                                                          Original $   Original
%   Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %      

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 
Class A
    570,533,086.78       99.99998247 %     478,395,585.60       100.00000000 %  
  95.825821 %     0.000000 %  
Class 1A
    188,844,086.78       33.09957968 %     141,255,614.44       29.52694772 %  
  70.473052 %     1,688.309410 %  
Class 2A
    19,969,086.78       3.50007453 %     19,969,086.78       4.17417873 %    
25.352769 %     607.371429 %
Class B-1
    12,267,086.78       2.15010924 %     12,267,086.78       2.56421404 %    
1.609965 %     38.569616 %
Class B-2
    7,703,086.78       1.35015578 %     7,703,086.78       1.61019186 %    
0.954022 %     22.855327 %
Class B-3
    4,279,086.78       0.75001540 %     4,279,086.78       0.89446619 %    
0.715726 %     17.146503 %
Class B-4
    2,853,086.78       0.50007376 %     2,853,086.78       0.59638652 %    
0.298080 %     7.141038 %
Class B-5
    1,997,086.78       0.35003867 %     1,997,086.78       0.41745510 %    
0.178931 %     4.286626 %
Class B-6
    0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.417455 %    
10.000892 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss
exposure

                                              Original $   Original %   Current
$   Current %  
Bankruptcy
    100,000.00       0.01752746 %     100,000.00       0.02090320 %    
Fraud
    17,115,996.00       3.00000007 %     9,879,946.13       2.06522519 %
Special Hazard
    6,000,000.00       1.05164785 %     5,997,988.72       1.25377175 %

Limit of subordinate’s exposure to certain types of losses

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Delinquency Status By Group

Group 1

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00    
0-29 Days
    0       0.00    
0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00    
30 Days
    0       0.00    
30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00    
60 Days
    0       0.00    
60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00    
90 Days
    0       0.00    
90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00    
120 Days
    0       0.00    
120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00    
150 Days
    0       0.00    
150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00    
180+Days
    0       0.00    
180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %  
180+Days
    0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00    
0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00    
30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00    
60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00    
90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00    
120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00    
150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00    
180+Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

Group 2

                                                                  DELINQUENT  
BANKRUPTCY   FORECLOSURE

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00    
0-29 Days
    0       0.00    
0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00    
30 Days
    0       0.00    
30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00    
60 Days
    0       0.00    
60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00    
90 Days
    0       0.00    
90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00    
120 Days
    0       0.00    
120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00    
150 Days
    0       0.00    
150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00    
180+ Days
    0       0.00    
180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00               0       0.00  

                                                                      No. of  
Principal           No. of   Principal           No. of   Principal     Loans  
Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %            
0.000000 %     0.000000 %

                                          REO   TOTAL

--------------------------------------------------------------------------------

 

--------------------------------------------------------------------------------

    No. of   Principal           No. of   Principal     Loans   Balance        
  Loans   Balance
0-29 Days
    0       0.00    
0-29 Days
    0       0.00  
30 Days
    0       0.00    
30 Days
    0       0.00  
60 Days
    0       0.00    
60 Days
    0       0.00  
90 Days
    0       0.00    
90 Days
    0       0.00  
120 Days
    0       0.00    
120 Days
    0       0.00  
150 Days
    0       0.00    
150 Days
    0       0.00  
180+ Days
    0       0.00    
180+ Days
    0       0.00  
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0       0.00               0       0.00  

                                              No. of   Principal           No.
of   Principal     Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %
 
   

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

             

--------------------------------------------------------------------------------

     

--------------------------------------------------------------------------------

 
 
    0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

--------------------------------------------------------------------------------

 

Collateral Statement

         
Collateral Description
  Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
    2.933468 %
Weighted Average Net Coupon
    2.557928 %
Weighted Average Pass-Through Rate
    2.548928 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
    318  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
    1,329  
Number of Loans Paid in Full
    18  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
    1,311  
Beginning Scheduled Collateral Balance
    485,932,855.51  
Ending Scheduled Collateral Balance
    478,395,585.61  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Oct-2003
    478,393,578.09  
Monthly P&I Constant
    1,187,890.43  
Special Servicing Fee
    0.00  
Prepayment Penalties
    0.00  
Realization Loss Amount
    0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00  
Class A Optimal Amount
    8,526,868.43  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
    478,395,585.61  
Scheduled Principal
    0.00  
Unscheduled Principal
    7,537,269.90  

Miscellaneous Reporting

         
Pro Rata Senior Percent
    95.890567 %
Senior Percentage
    100.000000 %
Senior Prepay Percentage
    100.000000 %
Subordinate Percentage
    0.000000 %
Subordinate Prepayment Percentage
    0.000000 %

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

                          Group   1   2   Total
Collateral Description
  Mixed ARM   6 Month ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
    2.861730       3.126515       2.933468  
Weighted Average Net Rate
    2.485989       2.751515       2.557928  
Pass-Through Rate
    2.476989       2.742515       2.548928  
Weighted Average Maturity
    302       344       318  
Record Date
    10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003  
Principal and Interest Constant
    844,877.17       343,013.26       1,187,890.43  
Beginning Loan Count
    932       397       1,329  
Loans Paid in Full
    7       11       18  
Ending Loan Count
    925       386       1,311  
Beginning Scheduled Balance
    354,279,606.07       131,653,249.44       485,932,855.51  
Ending Scheduled Balance
    350,984,057.95       127,411,527.66       478,395,585.61  
Scheduled Principal
    0.00       0.00       0.00  
Unscheduled Principal
    3,295,548.12       4,241,721.78       7,537,269.90  
Scheduled Interest
    844,877.17       343,013.26       1,187,890.43  
Servicing Fee
    110,931.12       41,141.65       152,072.77  
Master Servicing Fee
    2,657.09       987.40       3,644.49  
Trustee Fee
    0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
    0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
    0.00       0.00       0.00  
Other Fee
    0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
    0.00       0.00       0.00  
Spread 1
    0.00       0.00       0.00  
Spread 2
    0.00       0.00       0.00  
Spread 3
    0.00       0.00       0.00  
Net Interest
    731,288.96       300,884.21       1,032,173.17  
Realized Loss Amount
    0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
    0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
    0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
    0.00       0.00       0.00  

Miscellaneous Reporting

          Group 1        

--------------------------------------------------------------------------------

       
One Month LIBOR Loans
    187,760,864.51  
Six Month LIBOR Loans
    163,223,193.44