Table 8-A Effects on Real GNP of Sustained Increases in Real Government Expenditure by 2 percentage of Real GNP

(% , deviations from the standard solution)

To From Year	US	UK	FR	GE	IT	CA	JA	AL	KR
Fix	Flex	Fix	Flex	Fix	Flex	Fix	Flex	Fix	Flex	Fix	Flex	Fix	Flex	Fix	Fix	Fix	Fix
US 1	2.02	2.01	0.08	0.11	0.05	0.05	0.09	0.17	0.05	0.06	0.41	0.54	0.14	0.17	0.02	0.04	0.67	0.61
2	2.01	2.03	0.53	0.56	0.26	0.17	0.36	0.59	0.25	0.27	1.24	1.62	0.51	0.56	0.13	0.02	2.17	2.16
3	1.81	1.84	0.76	1.01	0.36	0.03	0.54	0.98	0.34	0.45	0.90	0.97	0.79	0.88	0.11	-0.08	2.95	3.05
6	1.33	1.13	0.99	2.59	0.43	-0.16	0.81	1.79	0.36	0.61	-0.29	-0.41	1.31	1.56	-0.12	-0.50	3.22	3.52
UK 1	0.05	0.05	1.39	1.68	0.16	0.14	0.19	0.15	0.17	0.17	0.09	0.09	0.07	0.06	0.06	0.06	0.26	0.25
2	0.07	0.10	1.02	1.96	0.28	0.14	0.34	0.30	0.28	0.36	0.18	0.22	0.13	0.12	0.09	0.10	0.45	0.57
3	0.05	0.07	0.79	1.43	0.23	-0.04	0.32	0.26	0.23	0.36	0.10	0.16	0.16	0.17	0.06	0.08	0.47	0.60
6	0.09	0.06	1.09	2.63	0.38	0.09	0.48	0.25	0.28	0.46	0.10	0.10	0.32	0.30	0.08	0.09	0.71	0.96
FR 1	0.01	0.01	0.03	0.03	1.01	1.03	0.06	0.04	0.06	0.05	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.04	0.04
2	0.02	0.01	0.12	0.05	1.17	1.36	0.16	0.07	0.14	0.09	0.04	0.04	0.04	0.02	0.02	0.02	0.13	0.08
3	0.02	0.00	0.15	0.01	1.17	1.56	0.20	0.05	0.17	0.08	0.05	0.02	0.06	-0.00	0.03	0.01	0.18	0.08
6	-0.00	0.06	0.15	0.10	1.11	1.50	0.19	-0.03	0.13	0.10	0.01	0.05	0.11	0.02	0.02	0.02	0.21	0.11
GE 1	0.05	0.05	0.20	0.16	0.23	0.22	1.44	1.56	0.29	0.31	0.07	0.08	0.08	0.07	0.05	0.05	0.32	0.32
2	0.06	0.07	0.46	0.39	0.36	0.13	1.64	2.09	0.43	0.48	0.16	0.20	0.17	0.13	0.09	0.10	0.53	0.56
3	0.05	0.04	0.36	0.42	0.29	-0.09	1.31	2.06	0.36	0.48	0.11	0.15	0.20	0.16	0.07	0.08	0.56	0.64
6	0.02	-0.08	0.30	0.45	0.19	0.08	0.88	2.39	0.14	0.20	-0.02	-0.03	0.24	0.13	0.03	0.04	0.36	0.40
IT 1	0.02	0.01	0.05	0.04	0.11	0.08	0.10	0.07	1.29	1.31	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02	0.08	0.07
2	0.02	0.02	0.16	0.13	0.19	0.07	0.19	0.12	1.35	1.51	0.06	0.06	0.05	0.04	0.04	0.03	0.18	0.17
3	0.02	0.02	0.17	0.14	0.20	0.02	0.24	0.13	1.15	1.30	0.06	0.06	0.07	0.08	0.04	0.04	0.23	0.22
6	-0.02	-0.05	0.13	0.11	0.13	-0.00	0.14	-0.01	0.23	0.52	-0.02	-0.05	0.10	0.07	0.01	0.00	0.17	0.13
CA 1	0.04	0.05	0.02	0.03	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	1.98	1.97	0.02	0.02	0.01	0.01	0.07	0.07
2	0.16	0.16	0.11	0.12	0.06	0.04	0.06	0.07	0.05	0.06	2.30	2.25	0.08	0.07	0.05	0.04	0.33	0.35
3	0.12	0.12	0.15	0.15	0.08	0.01	0.09	0.10	0.07	0.08	1.71	1.65	0.12	0.11	0.04	0.03	0.43	0.45
6	-0.02	-0.03	0.10	0.22	0.04	-0.01	0.08	0.12	0.02	0.04	1.17	1.24	0.13	0.12	-0.00	-0.02	0.27	0.28
JA 1	0.03	0.03	0.03	0.04	0.03	0.03	0.04	0.02	0.03	0.04	0.05	0.05	1.02	1.11	0.09	0.09	0.34	0.36
2	0.05	0.05	0.10	0.13	0.07	0.05	0.09	0.03	0.07	0.09	0.11	0.11	1.37	1.62	0.14	0.13	0.66	0.69
3	0.05	0.06	0.10	0.15	0.09	0.03	0.11	0.03	0.08	0.07	0.10	0.08	1.53	1.84	0.14	0.10	0.84	0.85
6	0.02	0.10	0.12	0.22	0.10	0.01	0.16	0.13	0.06	0.08	-0.00	0.05	1.63	1.98	0.09	0.09	0.76	0.76
AL 1	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.00	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.02	0.02	1.14	1.14	0.04	0.04
2	0.01	0.02	0.05	0.04	0.02	0.01	0.03	0.02	0.03	0.03	0.03	0.03	0.05	0.03	1.14	1.18	0.13	0.13
3	0.01	0.01	0.05	0.04	0.03	0.00	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.06	0.04	1.03	1.12	0.14	0.14
6	0.01	0.00	0.08	0.08	0.04	0.00	0.05	0.04	0.03	0.04	0.01	0.01	0.10	0.07	1.12	1.28	0.21	0.20
KR 1	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.01	0.01	0.01	0.01	0.99	0.99
2	0.00	0.01	0.01	0.01	0.00	0.00	0.00	0.01	0.00	0.00	0.01	0.01	0.02	0.02	0.01	0.01	1.13	1.13
3	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.00	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.03	0.02	0.01	0.01	1.07	1.07
6	0.00	-0.00	0.01	0.02	0.01	-0.01	0.01	0.02	0.01	0.01	0.00	-0.00	0.05	0.03	0.01	0.01	0.61	0.62

(Source) The EPA World Econometric Model, February 1984.