Silviase/jgov_v1.4_full_ann huggingface dataset:
## V III - 3 变 数 记 号 表

（記号の上に___（バー）を付したものは，外生変数であることを示す。）

記 号	記 号 の 説 明	単 位
BBEP	ブンデスバンク対外ポジション調整項目	時 価 10億マルク
BLGC	公的長期資本勘定	" " "
BLPC	民間長期資本収支	" " "
BPA	総合収支	" " "
BPB	基礎収支	" " "
BPC	経常収支	" " "
BPEO	誤差脱漏	" " "
BPLC	長期資本収支	" " "
BPMG	商品輸入額(名目,国際収支ベース)	" " "
BPMS	サービス支払(名目,国際収支ベース)	" " "
BPO	公的金融勘定収支	" " "
BPS	サービス収支	" " "
BPT	貿易収支	" " "
BPTR	移転収支	" " "
BPXG	商品輸出額(名目,国際収支ベース)	" " "
PBXS	サービス受取り(名目,国際収支ベース)	" " "
BSCB	銀行部門短期資本収支	" " "
BSCO	公的短期資本収支	" " "
C	民間消費支出(実質)	1970年価格
CCAV	資本減耗引当	時 価 " "
CU	稼働率	%
CURP	非銀行民間部門現金通貨保有高	時 価 10億マルク
DCU1	CURPのためのダミー
1976:I=1,以外は0
DD	非銀行民間部門要求払預金残高	時 価 10億マルク
DDD1	DDのためのダミー
1975:IV=1,以外は0
DDT1	DTのためのダミー(1)
1974:I=1,以外は0
DDT2	DTのためのダミー(2)
1975:II=1,以外は0
DIF1	IFPのためのダミー(1)
1970:I=1,以外は0
DIF2	IFPのためのダミー(2)
1973:I=1,以外は0
DIF3	IFPのためのダミー(3)
1975:III-1977:I=1,以外は0
DIH1	IHPのためのダミー
1977:IV=1,以外は0
DI1	TTIのためのダミー(1)
1968:III-1977:IV=1,以外は0
DI2	TTIのためのダミー(2)
1969:IV=1,以外は0
記 号	記 号 の 説 明	単 位
DI3	TTIのためのダミー (3)
1972: II = 1 , 以外は 0
DKA1	KSBAのためのダミー (1)
1975: II = 1 , 以外は 0
DKA2	KSBAのためのダミー (2)
1975: III = 1 , 以外は 0
DKA3	KSBAのためのダミー (3)
1976: IV = 1 , 以外は 0
DKSL	KSBLのためのダミー
1977: IV = 1 , 以外は 0
DLE1	LEのためのダミー
1973: III - 1975: III = 1 , 以外は 0
DMG1	MGのためのダミー
1973: III - 1974: I = 1 , 以外は 0
DPA1	PAのためのダミー (1)
1969: IV = 1 , 以外は 0
DPA2	PAのためのダミー (2)
1970: IV = 1 , 以外は 0
DPC1	PCのためのダミー
1973: I - 1973: II = 1 , 以外は 0
DPMG	PMGのためのダミー
1974: I = 1 , 以外は 0
DPS1	PXSのためのダミー (1)
1967: II - 1967: III = 1 , 以外は 0
DPS2	PXSのためのダミー (2)
1973: II - 1973: III = 1 , 1973: IV = 2 , 1974: I - 1974: IV = 1 , 以外は 0
DRB1	RESBのためのダミー
1975: I - 1976: I = 1 , 以外は 0
DRC1	RCのためのダミー
1973: II - 1973: III = 1 , 以外は 0
DRR1	RESRのためのダミー (1)
1973: I = 1 , 以外は 0
DRR2	RESRのためのダミー (2)
1974: III = 1 , 以外は 0
DRR3	RESRのためのダミー (3)
1971: II = 1 , 以外は 0
DT	非銀行民間部門定期性預金残高	時 価 10億マルク
DT1	TTDのためのダミー (1)
1969: IV = 1 , 1970: I = 1 , 以外は 0
DT2	TTDのためのダミー (2)
1970: III - 1971: IV = 1 , 1972: II - 1972: III = - 3 , 以外は 0
DT3	TTDのためのダミー (3)
1973: III - 1974: IV = 1 , 以外は 0
DW1	Wのためのダミー (1)
1969: IV - 1971: I = 1 , 以外は 0
記号	記号の説明	単位
DW2	Wのためのダミー(2)
1974:II-1974:IV=1,以外は0
DW3	Wのためのダミー(3)
1973:I=1,以外は0
FGFX*	積極的介入額	時価 10億マルク
FLPA	民間長期对外資産純增	" " "
FLPL	民間長期对外負債純增	" " "
fp	先物プレミアム	%
FSBA	銀行部門短期对外資産純增	時価 10億マルク
FSBL	銀行部門短期对外負債純增	" " "
FSNN	非銀行民間部門短期对外負債純增	" " "
FXF	先物為替レート	DM/ドル
FXS	直物為替レート	" "
G	政府支出(実質)	1970年価格 10億マルク
GFX	外貨準備残高	時価 " "
GFX*	最適外貨準備残高	" " "
GNP	国民総生産(実質)	1970年価格 " "
GNPV	国民総生産(名目)	時価 " "
GNPVF	外国の国民総生産	" " 10億ドル
H	週当り平均労働時間	時間
IFP	民間設備投資(実質)	1970年価格 10億マルク
IHP	民間住宅投資(実質)	" " "
II	在庫投資(実質)	" " "
KFP	民間設備資本ストック	" " "
KHP	民間住宅資本ストック	" " "
KLPA	民間長期对外資産残高	時価 " "
KLPL	民間長期对外負債残高	" " "
KP	民間資本ストック	1970年価格 " "
KSBA	銀行部門短期对外資産残高	時価 " "
KSBL	銀行部門短期对外負債残高	" " "
KSNN	非銀行民間部門短期对外純負債残高	" " "
LE	雇用者数	千人
LF	総労働力人口	" "
M	商品・サービス輸入額(実質)	1970年価格 10億マルク
MG	商品輸入額(実質)	" " "
MS	サービス支払い(実質)	" " "
MV	商品・サービス輸入額(名目)	時価 10億マルク
M2	貨幣ストック	" " "
NGP	中央銀行の対政府純信用	" " "
NW	民間正味資産	" " "
OTH	中央銀行のその他資産残高	" " "
PA	国内アブソープション・デフレーター	1970=100
PC	民間消費支出デフレーター	" "
PCF	外国消費者物価の加重平均	" "
PEIW	世界工業品輸出物価指数	" "
PM	輸入デフレーター	" "
記号	記号の説明	単位
PMG	輸入商品物価	1970=100
PMGD	ドル建て輸入商品物価	"
PMS	輸入サービス価格	"
PX	輸出デフレーター	"
PXG	輸出商品物価	"
PXS	輸出サービス価格	"
q1	要求払い預金法定準備率	%
q2	定期性預金法定準備率	"
RC	コール・レート(90日)	"
RDIS	公定歩合	"
RESB	借入準備	時価 10億マルク
RESE	超過準備	"
RESF	自由準備	"
RESR	必要準備	"
REUD	ユーロ・ダラー金利(ロンドン)	%
RLUS	アメリカ合衆国事業債利回り	"
RMOR	抵当貸付金利	"
RSEC	公社債利回り	"
RT	3ヶ月定期預金金利	"
TAX	総税収額	時価 10億マルク
TTD	直接税	"
TTI	間接税	"
TIME	タイム・トレンド	1966:I=1
TRG	政府純移転支出	時価 10億マルク
TRGE	政府移転支出	"
TRGR	政府移転受取り	"
TWM	世界輸入額(西ドイツを除く)	1975年価格 10億ドル
U	失業者数	千人
UR	失業率	%
W	現金給与指数(1人当り)	1970=100
WPI	卸売物価指数	"
X	商品・サービス輸出額(実質)	1970年価格 10億マルク
XG	商品輸出額(実質)	"
XS	サービス受取り(実質)	"
XV	商品・サービス輸出額(名目)	時価 10億マルク
YD	可処分所得	"
GF(PC)e	消費者物価期待上昇率	対前年平均比
GF(WPI)e	卸売物価期待上昇率	"
σF	設備資本ストック減耗率	% / 100
σH	住宅資本ストック減耗率	"
## I X データ作成手続き

〔說明〕

1. 本モデルで使用する変数はすべて年率で表示されている。

2. 「業務用ファイル上の変数名」の欄がブランクの項は，世界経済モデル用のディスク・ファイル内の名称が「方程式で使用の変数名」と同一であることを示す。

3. 「出所」の欄は，当該変数のデータ・ソースを示しており，その番号とデータ・ソースの対応は以下の通りである。

(1) Deutsche Bundesbank : Monthly Reports of the Deutsche Bundesbank

(2) Deutsche Bundesbank : Statistical Supplements to the Monthly Reports of the Deutsche Bundesbank

(3) OECD : Measurement of Capital

(4) OECD : Main Economic Indicators

(5) Statistisches Bundesamt :

Statistisches Jahrbuch ( Statistics

Yearbook )

(6) IMF : International Financial Statistics

(7) 日銀：『外国経済統計年報』

(8) Deutsches Institut für Wirt-shaftsforschung

4. 「データ・ソース上の期間の種類」の欄は，当該変数のデータ・ソースにおける期間の種類を示しており，次の三つのものがある。

Y ----- 年次

Q ----- 四半期

M ---- 月次

5. 「データ・ソース上の季調の有無」の欄は，当該変数がデータ・ソースにおいて季調されているかどうかを示すものであり，次の二つのものがある。

Y------ 季調されている

N------ 季調されていない

6. 「方程式上の変数の季調の有無」の欄は，

モデルの中にあらわれる当該変数が季調されたものなのかどうかを示しており，次の

三つのものがある。

S 季調されている

O ----- 季調されていない

- ……当モデル用に特別に作成したデータであり，季調・未季調の範疇には入らない。

なお，「出所」，「データ・ソース上の期間の種類」，「データ・ソース上の季調の有無」の欄がブランクの変数は何らかの資料より直接得たものではなく，「データ作成方法」の欄に記載されている方法により作成したものであることを示す。
方程式で使用の変数名	記号名	単位	業務用ファイル上の変数名	出所	データ・ソース上の期間の種類	データ・ソース上の季調の有無	方程式上の変数の季調の有無	データ作成方法
BBEP	プンデスバスク対外ポジション調整項目	時価 10億マルク	S	BPO-BPA
BLGC	公的長期資本勘定	" "	1	Q	N	S
BLPC	民間長期資本収支	" "	S	FLPL-FLPA
BPA	総合収支	" "	1	M	N	S
BPB	基礎収支	" "	S	BPC+BPLC
BPC	経常収支	" "	S	BPT+BPS+BPTR
BPEO	誤差脱漏	" "	S	BPA-BPB+FSNN
-BSCB-BSCO
BPLC	長期資本収支	" "	S	BLPC+BLGC
BPMG	商品輸入額(名目,国際収支ベース)	" "	2	M	Y	S
BPMS	サービス支払い(名目,国際収支ベース)	" "	2	Q	Y	S
BPO	公的金融勘定収支	" "	S	(GFX-GFX-1)·4
BPS	サービス収支	" "	S	BPXS-BPMS
BPT	貿易収支	" "	S	BPXG-BPMG
BPTR	移転収支	" "	2	Q	Y	S
BPXG	商品輸出額(名目,国際収支ベース)	" "	2	M	Y	S
BPXS	サービス受取り(名目,国際収支ベース)	" "	2	Q	Y	S
BSCB	銀行部門短期資本収支	" "	S	FSBL-FSBA
BSCO	公的短期資本収支	" "	1	Q	N	S
C	民間消費支出(実質)	" "	2	Q	Y	S	注1
CCAV	資本減耗引当	" "	1	Y	N	S	年次のデータなので,注2の方法により四半期分割。
CU	稼働率	%	CU2	S	補論IV-1
CURP	非銀行民間部門現金通貨保有高	時価 10億マルク	1	M	N	S
DD	非銀行民間部門要求払預金残高	" "	1	M	N	S
DT	非銀行民間部門定期性預金残高	" "	1	M	N	S
FLPA	民間長期对外資純增	" "	1	Q	N	S
FLPL	民間長期对外負債純增	"	"	1	Q	N	S	((FXF - FXS)/FXS)·400
fp	先物プレミアム	%	O
FSBA	銀行部門短期对外資産純增	時価 10億マルク	1	Q	N	S
FSBL	銀行部門短期对外負債純增	"	"	1	Q	N	S
FSNN	非銀行民間部門短期对外負債純增	"	"	S	BPSC - BSCB - BSCO
FXF	先物為替レート	DM/ドル	4	M	N	O
FXS	直物為替レート	"	4	M	N	O
G	政府支出(実質)	1970年価格	2,5	S	注3
10億マルク
GFX	外貨準備残高	時価 10億マルク	1	M	N	S
GNP	国民総生産(実質)	1970年価格	2	Q	Y	S	注1と同様の方法で1962年ベースの年を1970年ベースに変換。
10億マルク
GNPV	国民総生産(名目)	時価 10億マルク	2	Q	Y	S
GNPVF	外国の国民総生産	"	10億ドル	WGNX	S	注4
H	週当り平均労働時間	時間	4	Q	N	西ドイツにおける産業全体の時間を採用。
IFP	民間設備投資(実質)	1970年価格	1,2,5	Q,Y	N	注5
10億マルク
IHP	民間住宅投資(実質)	"	"	1	Y	N	年次のデータなので,注2の方法により四半期分割。
II	在庫投資(実質)	"	"	S	GNP - C - IFP - IHP - G - X + M

KFP	民間設備資本ストック	"	"	3	Y	N	注6
KHP	民間住宅資本ストック	"	"	1,3	Y	N	注6
KLPA	民間長期对外資産残高	時価 10億マルク	1	M	N	KLPA-1 + FLPA/4 ベンチ・マークは,1968年末=20.014

KLPL	民間長期对外負債残高	"	"	1	M	N	KLPL-1 + FLPL/4 ベンチ・マークは,1968年末=7.584

KP	民間資本ストック	1970年価格	S	KFP+ KHP
10億マルク
KSBA	銀行部門短期对外資産残高	時価 10億マルク	1	M	N	S	KSBA-1 + FSBA/4 ベンチ・マークは,1968年末=15.413

KSBL	銀行部門短期对外負債残高	時価 10億マルク	1	M	N	S	KSBL-1 + FSBL/4 ベンチ・マークは,1968年末=14.471
方程式で使用の変数名	記号名	単位	業務用ファイル上の変数名	出所	データ・ソース上の期間の種類	データ・ソース上の季調の有無	方程式上の変数の季調の有無	データ作成方法
KSNN	非銀行民間部門短期对外純負債残高	時価 10億マルク	1	M	N	S	KSNN-1+FSNN/4
ベンチ・マークは,1968年末=3.552
LE	雇用者数	千人	2	Q	Y	S
LF	総労働力人口	"	S	LE+U
M	商品・サービス輸入額(実質)	1970年価格10億マルク	2	Q	Y	S
MG	商品輸入額(実質)	"	"	S	(BPMG/PMG)·100
MS	サービス支払い(実質)	"	"	S	(BPMG/PMS)·100(PMS参照)
MV	商品サービス輸入額(名目)	"	"	2	Q	Y	CURP+DD+DT
M2	貨幣ストック	"	"	S
NGP	中央銀行の対政府純信用	"	"	1	M	N	注7
NW	民間正味資産	"	"	S	RESR+RESE+CURP-GFX-NGP-RESB
OTH	中央銀行のその他資産残高	"	"	S
PA	国内アブソープション・デフレ-ター	1970=100	P	S	((GNPV-XV+MV)/(GNP-X+M))·100
PC	民間消費支出デフレター	"	S	(CV/C)·100(CVは,民間消費支出(名目))(データ・ソース(2))
PCF	外国消費者物価の加重平均	"	S	注8
PEIW	世界工業品輸出物価指数	"	S	UN Monthly Bulletin ofStatistics
PM	輸入デフレ-ター	1970=100	S	(MV/M)·100
PMG	輸入商品物価	"	1	M	N	S	注9
PMGD	ドル建て輸入商品物価	"	6	M	N	S
PMS	輸入サービス価格	"	S	注10
PX	輸出デフレ-ター	"	S	(XV/X)·100
PXG	輸出商品物価	"	1	M	N	S	注11
PXS	輸出サービス価格	"	S	注12
q1	要求払い預金法定準備率	%	Q1	1	M	N	S	注13
q2	定期性預金法定準備率	"	Q2	1	M	N	S	注13
RC	コール・レート(90日)	"	RS 1	1	M	N	S
RDIS	公定歩合	"	RD	7	M	N	O
RESB	借入準備	時価 10億マルク	RB	1	M	N	S
RESE	超過準備	"	RE	1	M	N	S
RESF	自由準備	"	RFR	S	RESE-RESB
RESR	必要準備	"	RR	1	M	N	S
REUD	ユーロ・ダラー金利(ロンドン)	%	6	M	N	S
RLUS	アメリカ合衆国事業債利回り	"	M	N	S	Federal Reserve BulletinよりAaaの企業のものを採用
RMOR	抵当貸付金利	"	RL 2	1	M	N	S
RSEC	公社債利回り	"	RL 1	1	M	N	S
RT	3ヶ月定期預金金利	"	7	M	N	S
TAX	総税収額	時価 10億マルク	1	M	N	S
TTD	直接税	"	"	8	Q	N	S
TTI	間接税	"	"	S	TAX-TTD
TIME	タイム・トレンド	1966:I=1	-	1966年1-3月=1としたタイムトレンド
TRG	政府純移転支出	時価 10億マルク	S	TRGE-TRGR
TRGE	政府移転支出	"	"	5	Y	N	S	注2の方法により四半期分割。
TRGR	政府移転受取り	"	"	5	Y	N	S	注2の方法により四半期分割。
TWM	世界輸入額(西ドイツを除く)	1975年価格	6	M	N	S	世界輸入額より西ドイツの輸入を除き,輸入物価指数で実質化
U	失業者数	千人	2	Q	Y	S
UR	失業率	%	S	(U/LF)·100
W	現金給与指数(1人当り)	1970=100	2	Q	Y	S	西ドイツ経済全体のものを採用
WPI	卸売物価指数	"	6	S
X	商品・サービス輸出額(実質)	1970年価格	2	Q	Y	S
XG	商品輸出額(実質)	"	"	S	(BPXG/PXG)·100
XS	サービス受取り(実質)	"	"	S	(BPXS/PXS)·100
(PXS参照)
XV	商品・サービス輸出額(名目)	時価 10億マルク	2	Q	Y	S
YD	可処分所得	"	"	S	GNPV-TAX+TRG-CCAV
GF(PC)e	消費者物価期待上昇率	対前年平均比	PE 1	-	補論IV-2
GF(WPI)e	卸売物価期待上昇率	"	WPIE	-	補論IV-2
σF	設備資本ストック減耗率	%/100	DETF	S	(KFP-1-KFP+IFP/4)/KFP-1
σH	住宅資本ストック減耗率	"	DETH	S	(KHP-1-KHP+IHP/4)/KHP-1
## 注1）民間消費支出（実質）の作成方法

1962年ベースの実質値しかとれない年があったので，これを次のロジックにより1970年ベースに変換した。

1962年ベースと1970年ベースの両方が出ている年が4年間（1968－1971）あったので，これを利用して4半期毎の係数を次の式により求めた。

$$ \sum_{i=1}^{4}\left(\frac{C_{i}^{62}}{C_{i}^{70}}\times\frac{C_{i}^{62}}{T^{62}}\right)\left(T^{62}=\sum_{i=1}^{4}C_{i}^{62}\right) $$

ここで， $ C_{i}^{62} $ ， $ C_{i}^{70} $ はそれぞれ1962年ベースと1970年ベースの消費の値であり，添字のiは重複していた4年間の各年を示す。

上式を各四半期毎に計算し，各四半期別々に1970年ベースに変換した。

注2）年次のデータを四半期分割する方法

ある変数の年次系列 $ y_{t}(t=1,2,3,\ldots,T) $ が与えられているときに，その四半期系列 $ q_{t}^{i}(i=1,2,3,4) $ を求める。連続する3つの年次の値 $ y_{t-1}, y_{t}, y_{t+1} $ をとり，次の条件を満たす2次関数を求める。

$$ \begin{cases}\displaystyle\int_{0}^{1}(ax^{2}+bx+c)dx=y_{t-1}\cdots\cdots(1)\\\displaystyle\int_{1}^{2}(ax^{2}+bx+c)dx=y_{t}\quad\cdots\cdots(2)\\\displaystyle\int_{2}^{3}(ax^{2}+bx+c)dx=y_{t+1}\cdots\cdots(3)\end{cases} $$

上式の意味を図示すれば，以下のごとくになる。

すなわち， $ y_{t-1} $ ， $ y_{t} $ ， $ y_{t+1} $ を $ y=ax^{2}+bx+cx $ とx軸との間の面積とするような2次関数を求めるのである。(1)，(2)，(3)を積分し，a，b，cについて解けば

$$ \left\{\begin{aligned}a&=\frac{1}{2}y_{t-1}-y_{t}+\frac{1}{2}y_{t+1}\\ b&=-\ 2y_{t-1}+3y_{t}-y_{t+1}\\ c&=\frac{11}{6}y_{t-1}-\frac{7}{6}y_{t}+\frac{1}{3}y_{t+1}\end{aligned}\right. $$

を得る。

そこで, $ t = 2, 3, T - 1 $ の年についての四半期分割は, (2)式を用いて

$$ q_{t}^{1}\int_{1+\left(i-1\right)/4}^{1+i/4}\left(ax^{2}+bx+c\right)dx $$

を計算することにより得ることができる。

これを図示すれば
となる。

t = 1，T の年については，それぞれ(1)式と(3)式より計算する。

具体的な等式は省くが，ちなみに $ t=2,3,\ldots,T-1 $ 年における第1四半期は次のようになる。

$$ q_{t}^{1}=0.0546875y_{t-1}+0.234375y_{t}-0.0390625y_{t+1} $$

## 注３）政府支出（実質）の作成方法

政府消費支出（データ・ソース(2)）+ 政府投資支出（データ・ソース(5)）

政府投資支出は年次のデータなので，注２の方法により四半期分割した。

## 注 $ ^{4} $ ）外国の国民総生産の作成方法

日本，アメリカ，イギリス，フランス，イタリア，カナダ，オーストラリア，韓国，西ドイツにおける名目GNP又はGDPをドル建にして，加算した。

## 注 $ ^{5} $ ） 民間設備投資（実質）の作成方法

機械・設備投資（データ・ソース(2)）+建設投資（データ・ソース(2)）-政府投資（データ・ソース(5)）-民間住宅投資（データ・ソース(1)）

機械・設備投資と建設投資は，注1と同様の方法で，1962年ベースの年を1970年ベースに変換した。

政府投資と民間住宅投資は年次データなので，注5の方法により四半期分割した。

## 注6）民間設備資本ストック，民間住宅資本ストックの作成方法

1962年末のベンチ・マークは，KFP + KHP + KG（KGは，政府資本ストック）の値として，OECD：Measurement of Capitalより得られたので，これを次の方法で，KFP，KHP，KGに分割した。（全体のベンチ・マークは，1267.0）

1. 民間設備，民間住宅，政府のそれぞれについて，投資—資本減耗を求め，1962年から1978年まで，それぞれの全体の純投資に占める割合を計算する。

2. 三つの割合を，1962年から1978年まで加算する。

3. ここで求めた数字を，全体を100とした%に変換する。今，民間設備をA，民間住宅をB，政府をCとすると，A=45.2286 B=30.2482 C=24.5232 となる。

4. $ KFP = 1267.0 \times (A/(A + B + C)) = 573.0464 $

$ KHP = 1267.0 \times (B/(A + B + C)) = 383.2447 $

$ KG = 1267.0 \times (C/(A + B + C)) = 310.7089 $

上記の値を，1962年末のベンチ・マークとし，以降は，フローをつみあげてストックとした。

## 注7）民間正味資産の作成方法

$$ NW=NW_{-1}+\left(YD-PC\cdot C/100\right)/4 $$

ベンチ・マークは1956年より民間貯蓄を積み上げ，1965年末＝204.2を使用した。
## 注 $ ^{8} $ ）外国消費者物価の加重平均の作成方法

次の４か国の物価系列を使用する。

日本…… 民間消費支出デフレーター

アメリカ…… 民間消費支出デフレーター

イギリス…… 民間消費支出デフレーター

フランス……国内アブソープション・デフレーター

上記各系列をドル建てに変換し，それらをドル建にした各国の実質GNP又はGDPで加重平均して求めた。

## 注 $ ^{9} $ ）輸入商品物価の作成方法

1964年1月～1965年12月の月次データは1958年価格で，又1966年1月～1973年5月の月次データは1962年価格で出ているので，これを1970年価格に変換するため，年次のデータ（年次のデータは，1958，1962年および1970年価格で得られた）と同じ比率を月次のデータに適用した。

## 注10）輸入サービス価格の作成方法

次の手順により作成。

BPMG/PMGによりMGを求め，M-MGによりMSを求め，BPMS/MSにより仮のPMSを求める。この仮のPMSを1970=100になるように調整したものをPMSとした。更に，MSはこのPMSを使用して，BPMS/PMSにより計算されたものを採用した。（参照：MS）

## 注11）輸出商品物価の作成方法

1964年1月～1973年12月の月次データは1962年価格で出ているので，これを1970年価格に変換するため，年次のデータ（年次のデータは1962年および1970年価格で得られた）と同じ比率を月次のデータに適用した。

## 注12）輸出サービス価格の作成方法

次の手順により作成。

BPXG/PXGによりXGを求め，X - XGによりXSを求め，BPXS/XSにより，仮のPXSを求める。この仮のPXSを1970=100になるように調整したものをPXSとした。更に，XSはこのPXS使用し，BPXS/PXSにより計算されたものを採用した。（参照：XS）

## 注13）要求払い預金法定準備率，定期性預金法定準備率の作成方法

まず，利用可能なデータは次の通りであった。

1. '64年1月~'67年11月

要求払預金，定期性預金共に，預金規模に対して準備率が設定されていた（4種類）。ただし，実際の必要準備額は不明である。

……要求払預金に対する準備率をQ1D1, Q1D2, Q1D3, Q1D4とする。定期性預金に対する準備率をQ1T1, Q1T2, Q1T3, Q1T4とする。

### 2. '67年12月~'77年2月

1. の準備率に加えて，実際の必要準備額が利用可能であった（ただし，要求払預金十定期性預金として）。

……要求払預金に対する準備率をQ2D1, Q2D2, Q2D3, Q2D4とする。
定期性預金に対する準備率をQ2T1, Q2T2, Q2T3, Q2T4とする。

実際の必要準備額を，R2X1，R2X2，R2X3，R2X4とする。

3. '77年3月~'78年12月

1. 2. に対して準備率は要求払預金，定期性預金共に3種類となった。

又，必要準備額も要求払預金，定期性預金それぞれに対して利用可能となった。

……要求払預金に対する準備率を，Q3D1，Q3D2，Q3D3とする。

定期性預金に対する準備率を，Q3T1，Q3T2，Q3T3とする。

要求払預金からの必要準備額を，R3D1，R3D2，R3D3とする。

定期性預金からの必要準備額をR3T1, R3T2, R3T3とする。

そこで，次のロジックでq1，q2を求めた。

$$ Q3D=(R3D1\cdot Q3D1+R3D2\cdot Q3D2+R3D3\cdot Q3D3)/(R3D1+R3D2+R3D3) $$

$$ Q2D=\left(R2X1\cdot Q2D1+R2X2\cdot Q2D2+R2X3\cdot Q2D3+R2X4\cdot Q2D4\right) $$

$$ Q\;1D=(Q\;1D\;1+Q\;1D\;2+Q\;1D\;3+Q\;1D\;4)/4 $$

q1は，上記Q1D，Q2D，Q3Dを合成したものである。

同様に，

$$ \begin{aligned}Q3T=(R3T1\cdot Q3T1+R3T2\cdot Q3T2+R3T3\cdot Q3T3)/(R3T1+R3T2+R3T3)\\ \ldots\ldots\ldots^{\prime}77 年 3 月 \sim^{\prime}78 年 12 月 \end{aligned} $$

$$ \begin{aligned}Q2T=&(R2X1\cdot Q2T1+R2X2\cdot Q2D2+R2X3\cdot Q2D3+R2X4\cdot Q2D4)\\&/(R2X1+R2X2+R2X3+R2X4)\\&\ldots\ldots\ldots^{\prime}67 年 12 月 \sim^{\prime}77 年 2 月 \end{aligned} $$

$$ Q1T=(Q1T1+Q1T2+Q1T3+Q1T4)/4 $$

$$ \begin{aligned}&\cdots\cdots^{\prime}64 年 1 月 \sim^{\prime}67 年 11 月 \end{aligned} $$

q2は，上記Q1T，Q2T，Q3Tを合成したものである。
## 參 考 文 献

〔１〕 天野明弘「マクロ・モデルにおける為替レート内生化の試み」『季刊現代経済』33号，Winter1978.

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〔43〕日本銀行『外国経済統計年報』

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[54] Uebe, G., “Econometric Model Building in Germen Financial and Monetary Models: A Survey,” 1979

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[56] Wolters, J., “Business Cycle Stabilization Policies in a Small Econometric Model of the FRG,” European Economic Review, Vol. 14, July 1980.

(57) Zahn, P., Die Phillips - Relation für Deutschland: Eine Lohn - und Inflations theoretische Untersuchung, Walter de Gruyter, 1973.
## 「経済分析」最近号

第66号（昭和52年3月）

〔分析〕予算における意思決定の分析（野口悠紀雄・新村保子・内村広志・巾村和敏）

## 第67号（昭和52年4月）

〔分析1〕 賃金所得分配の分析（貝塚啓明・石山行忠・石田祐幸）

〔分析2〕 金融のマクロ・モデルとクラウディング・アウト効果の計測（馬場孝一・藤井正志）

## 第68号（昭和52年10月）

〔分析〕家計の資産需要方程式の計測（斎藤光雄・大鹿隆）

## 第69号（昭和52年11月）

〔分析〕短期経済予測モデル S P - 18（馬場孝一・吉岡昭子・河出英治・新保生二・小峰隆夫・藤井正志・松尾泰秀・前田大蔵・大平純彦）

## 第70号（昭和53年2月）

〔分析〕 労使組織と賃金（隆矢憲一・吉岡昭子・小西和彦）

## 第71号（昭和53年3月）

〔分析〕地方財政における意思決定の分析（野口悠紀雄・新村保子・竹下正俊・金森俊樹・高橋俊之）

## 第72号（昭和53年6月）

〔分析〕マネタリスト・モデルによるスタグフレーションの分析（新保生二・小西和彦・大平純彦）第73号（昭和53年8月）

〔分析〕予算編成のシミュレーション・モデル（野口悠紀雄・新村保子・竹下正俊・金森俊樹・高橋俊之）第74号（昭和54年1月）

〔分析1〕貯蓄行動の要因分析（斉藤光雄・大鹿隆）

〔分析２〕資産選択の要因分析（斉藤光雄・大鹿隆）

〔分析 3〕消費支出と価格（斉藤光雄・松尾泰秀）

## 第75号（昭和54年6月）

〔分析〕 勤労者の定年退職後の生計収支の推計（丹羽清之助・佐々木展樹）

## 第76号（昭和54年8月）

〔分析1〕わが国中小工業における企業移動の分析（楠田義・横倉尚・根来正人）

〔分析2〕わが国製造業における参入障壁の分析（楠田義・池俊広・根来正人・横倉尚）

〔分析3〕市場構造・行動・成果の同時決定モデルによる産業組織分析（楠田義・横倉尚・根来正人）

〔分析4〕製造業の価格変動要因分析（楠田義・池俊広）

## 第77号（昭和54年9月）

〔分析〕内部組織の状態空間モデル - 公企業の動学的効率分析 - （榊原英資・薬師寺泰蔵・新村保子・井上弘光・山本裕一）

## 第78号（昭和54年10月）

〔分析〕道路投資の動学的意思決定過程の分析（榊原英資・薬師寺泰蔵・新村保子・井上弘光・山本裕一・高橋俊之）

## 第79号（昭和55年3月）

〔分析〕労働力構造と就業行動の分析・個票による家計の就業行動の横断面分析－（島田晴雄・酒井幸雄）第80号（昭和55年3月）

〔分析〕世界経済モデルにおける貿易連関サブ・モデルについて（天野明弘・栗原英治・Lee Samuelson）第81号（昭和56年3月）

〔分析〕世界経済モデルにおけるアメリカ経済の短期予測モデル（天野明弘・貞広彰・穴井二三徳・美添泰人）第82号（昭和56年4月）

〔分析〕世界経済モデルにおける日本経済の短期予測モデル（吉富勝・加藤裕己・佐久間隆・升本裕紳・笠原裕博・新居玄武）
との分布に正規分布を仮定することが妥当でないことを指摘した上で，それを改良する方法を2つ提示する．第1は，用いる景気指標自体を事前に頑健化するというものである．すなわち，局面推移モデルの対象とするデータに，第1章で提示された頑健な景気指標を用いる方法である．第2の方法は，各局面ごとの分布に，正規分布ではなく，外れ値の発生メカニズムを説明できるようなスソの厚い分布を用いる方法である．局面推移モデル自体は，景気が特定の局面にある確率を推定することができるなど，景気を分析する上で非常に有用な手法であることは間違いないが，これに若干手を加えることによって，推定結果が改良されることを示す．

#### 5.2.1 DI・CIに対する局面推移モデルの適用

## 使用データとモデル

以下では，まず最もよく利用されている景気指標であるDI，CI，ならびに累積DIに対して局面推移モデルを適用する．局面推移モデルでは，通常，用いるデータは変化率に変換される．すなわち，データの多くは，上昇（拡張）期ではプラス，下降（後退）期ではマイナスをとるものと考える．しかし，DIに関しては，50を超えるかどうかで拡張・後退が判断されるので，変化率をとらずに，そのままの数値に対して分析を行う．DIを累積した累積DIやCIに対しては変化率に変換したものを用いる．推定期間は，1973年5月から2000年9月までのデータである．また，局面としては拡張期・後退期の2局面（m=2）を用い，データに自己相関はないものとする $ ^{5} $ ．分布には，正規分布を用いる．

## 局面推移モデルの推定結果

それぞれの指標に局面推移モデルを適用した結果は，表5.2.1に示されている．表のパラメータの添え字は，1が後退期，2が拡張期である．したがって，DIの結果によれば，後退期から後退期へ推移する（すなわち後退期が連続する）確率 $ p_{11} $ は0.9064であり，拡張期が連続する確率 $ p_{22} $ は0.9392である．これは，
表 5.2.1: DI, 累積 DI, CI に対する局面推移モデルの結果

パラメータ	DI	累積DI	CI
p_{11}	0.9064	0.9144	0.9219
p_{22}	0.9392	0.9451	0.9619
$ \mu_{1} $	22.1926	-0.4127	-0.8451
$ \mu_{2} $	78.9510	0.4359	0.4682
$ \sigma_{1}^{2} $	255.6247	0.0610	1.9992
$ \sigma_{2}^{2} $	218.4256	0.0549	0.7589
対数尤度	-1435.96	-62.98	-499.96

後退期の方が拡張期よりも継続期間が短いことを反映している．もちろん，これらの値を1から引けば，後退期から拡張期へ（あるいはその逆）移行する推移確率が求められる．さらに $ 1/(1-p_{11}) $ および $ 1/(1-p_{22}) $ によって，平均的な後退期および拡張期の長さが求められる．DIの結果からすると，平均後退期間は10.68か月，平均拡張期間は16.44か月となる．

また，後退期と拡張期の平均$\mu_{1},\mu_{2}$の推定値は，それぞれ22.1926と78.9510で，DIの取り得る範囲が0から100であり，50が基準となって後退期と拡張期の判断がなされることを考えれば，妥当な推定値であることがわかる．また，分散$\sigma_{1}^{2},\sigma_{2}^{2}$の推定値については，後退期の方が大きくなっており，後退期におけるDIの変動が大きくなっていることを示している．DIに限らず景気指標の散らばりは，後退期の方が大きいという一般的な経験則とも整合的な結果である．累積DIについての結果は，DIに比べて推移確率の推定値が若干高くなっている．これはDIに比べて，累積DIの方がより平滑であることを反映した結果であろう．累積DIは変化率に変換されているので，後退期では平均がマイナス，拡張期ではプラスとなっている．また分散も後退期の方が大きくなっている．CIについては，さらに推移確率の推定値が若干高くなっている．

## 局面確率とリード・ラグ表

表 5.2.1 の局面推移モデルの推定結果をみると，DI，累積DI，CIのいずれも妥当な結果が得られているが，ここではそれぞれのデータから計算された局面