摩根士丹利

摩根士丹利（Morgan Stanley，；俗稱「摩利」或「大摩」}}）是一家成立於美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產管理、企業合併重組和信用卡等金融服務。摩根士丹利目前在全球 42 個國家的 1300 多個城市設有代表處，僱員總數達 6 萬多人，公司的客戶包括公司，政府，機構和個人。摩根士丹利在 2008 年 9 月將公司的註冊地位更改為 “銀行控股公司”。

老摩根士丹利成立於 1935 年 9 月 16 日，最早由 J. P. Morgan 公司合夥人（約翰・皮爾龐特・摩根之孫）以及等人創辦，新公司的成立是應《格拉斯 - 斯蒂格爾法案》的要求 —— 商業銀行和投資銀行業務的必須分離。 成立的第一年內，老摩根士丹利負責操盤 24% 的市場總市值（11 億美金）。

新摩根士丹利成立於 1997 年，由老摩根士丹利和合並而成，添惠公司的董事長及 CEO 裴熙亮就任新公司的董事長及 CEO，新公司命名為 “摩根士丹利・添惠・發現公司（Morgan Stanley Dean Witter Discover & Co.）”。 2001 年，新公司最終重新更名為 “摩根士丹利（Morgan Stanley）”。 新摩根士丹利的主要業務範圍是證券管理、財富管理以及投資管理。

歷史

1.1 創立初期（1935-1997）

1933 年美國經歷大蕭條，美國國會透過《格拉斯 - 斯蒂格爾法案》，禁止公司同時提供商業銀行與投資銀行服務。摩根大通的董事會成員和以及其他人合夥創辦了摩根士丹利公司，摩根士丹利作為一家投資銀行於 1935 年 9 月 5 日在紐約成立並於 9 月 16 號正式開業，而摩根大通則轉變為一家純商業銀行。1941 年摩根士丹利與紐約證券交易所合作，成為該證交所的合作伙伴。

摩根士丹利在 20 世紀 70 年代迅速擴張，僱員從 250 多人迅速增長到超過 1,700 人，並開始在全球範圍內發展業務。1986 年摩根士丹利在紐約證券交易所掛牌交易。進入 20 世紀 90 年代後，摩根士丹利進一步擴張，1995 年收購一家資產管理公司。

1.2 合併（1997 - 至今）

1997 年，摩根士丹利與下設的投資銀行（Dean Witter Discover & Co.）合併，並更名為 “摩根士丹利・添惠・發現公司（Morgan Stanley Dean Witter Discover & Co.）。新公司最初的名稱由原來的兩家公司名稱共同組成，目的是為了防止兩家公司的管理層人員互相產生敵對情緒。 1998 年，新公司更名為 “摩根士丹利・添惠公司（Morgan Stanley Dean Witter & Co.）”。

老摩根士丹利與添惠公司的合併使得美國金融界兩位最具個性的銀行家帶到一起：摩根士丹利的麥晉桁（John Mack）與添惠的裴熙亮（Philip Purcell），兩人的衝突最終以 2001 年 7 月麥晉桁的離職結束，從此之後裴熙亮開始擔任著摩根士丹利主席兼全球執行長的職務。在他的帶領下摩根士丹利逐漸發展成為全方位的金融服務公司，它能夠提供一站式的多種金融產品。2001 年，新公司最終重新更名為 “摩根士丹利（Morgan Stanley）”，儘管在合併後的 90 年代末公司一直試圖向外界保持公司創始人迪恩・威特（Dean G. Witter）的形象。

在 2001 年的 911 事件中，摩根士丹利喪失 13 位員工與世界貿易中心中 120 萬平方英尺的辦公空間，但其餘兩千六百多位員工都生還。

2005 年麥晉桁重返摩根士丹利，並接替裴熙亮再度出任主席兼執行長。

美國最後兩家主要投資銀行摩根士丹利和高盛均於 2008 年 9 月 22 日宣佈，它們將成為美聯儲監管的傳統銀行控股公司。美聯準（Fed）批准其成為銀行的這一舉動，結束了證券公司的優勢地位，這是在國會將其與接受存款的貸款銀行分離之後的 75 年，並且遏止了數週使雷曼兄弟控股公司破產和導致了對美林證券向美國銀行的緊急出售的混亂局面。

日本最大的銀行三菱 UFJ 金融集團於 2008 年 9 月 29 日投資 90 億美元直接購買了摩根士丹利 21％的股權。這可能是有史以來最大的收購交易。對三菱能否在 2008 年 10 月股票市場動盪期間完成交易的擔憂導致摩根士丹利的股價急劇下跌至 1994 年見過的低水平。三菱 UFJ 於 2008 年 10 月 14 日完成在摩根士丹利 21％股權的收購後，情況得以恢復 。

2009 年 1 月 12 日，摩根士丹利和花旗集團成立新合資公司摩根士丹利美邦公司（Morgan Stanley Smith Barney），這使得摩根士丹利成為全球最大的券商，擁有著 20,390 位營業員、管理著 1.7 兆美元客戶資產。花旗集團以 100% 的美邦證券、澳洲美邦以及在英國提供私人投資管理服務的 Quilter 的股權及 27 億美元現金（但不含花旗私人銀行以及日本的 Nikko Cordial 證券）取得摩根士丹利美邦公司 49% 的股份。摩根士丹利則以旗下全球財富管理事業 100％的股權取得摩根士丹利美邦公司 51% 的股權。

2009 年 10 月 21 日，摩根士丹利將旗下零售投資管理業務（包括 Van Kampen 部門）以 15 億美元的股票和現金摺合價格出售給美國景順資產管理公司（Invesco Ltd.）。2011 年 7 月 21 日三菱 UFJ 銀行將持有的摩根士丹利優先股轉換為 22.4% 的摩根士丹利普通股。

2012 年 9 月 11 日，摩根士丹利和花旗集團同意將雙方的合資券商摩根士丹利美邦估值定為 135 億美元，解決持續數月的爭端。根據協議，摩根士丹利將再買入摩根士丹利美邦的 14％股份，並在 2015 年 6 月 1 日前購入花旗持有的餘下 35％股權。

2013 年，摩根士丹利收購了花旗集團手中的摩根士丹利美邦公司（Morgan Stanley Smith Barney）的股份，取得對摩根士丹利美邦公司的全權控制權。

摩根士丹利的總部位於美國紐約市的曼哈頓的一個 75 萬平方英尺的辦公大樓。目前摩根士丹利涉足的金融領域包括股票、債券、外匯、基金、期貨、投資銀行、證券包銷、企業金融諮詢、機構性企業營銷、房地產、私人財富管理、直接投資、機構投資管理等。

2019 年 2 月 12 日摩根士丹利以每股 19.15 加元現金，斥資約 9 億美元收購加拿大僱員股份計劃管理商 Solium Capital

2020 年 2 月 21 日摩根士丹利以 1.0432 份股份換一股億創理財（ETrade）股份，相當於每股 58.74 美元，斥資 130 億美元收購億創理財（ETrade）

組織

摩根士丹利總公司下設 9 個部門，包括：

股票研究部
投資銀行部
私人財富管理部
外匯／債券部
商品交易部
固定收益研究部
投資管理部
直接投資部
機構股票部

在外國的分支機構

3.1 亞洲地區

摩根士丹利亞太地區總部設於香港，

僱員約 2,000 餘人，其中約有 1,500 人在中國大陸、港澳和臺灣工作，在香港、北京、上海和臺北設辦事處。

3.1.1 中國大陸

1995 年 8 月，摩根士丹利與中國建設銀行合資組建中國國際金融有限公司，2010 年將其 34.3% 股權全部出售，退出中金。摩根士丹利也因此成為首家在中國內地建立合資投資銀行的國際金融公司。透過在中國的合資銀行，摩根士丹利得以為許多中國公司提供在海外上市的服務，包括中國聯通、中石化和中國電信等，籌得的總資金超過 100 億美元。

摩根士丹利在中國部分公司的控股情況如下：

摩根士丹利基金管理（中國）有限公司（100%）
摩根士丹利國際銀行（中國）有限公司（原珠海南通銀行）（100%）
摩根士丹利證券（中國）有限公司（94%）
摩根士丹利期貨（中國）有限公司（100%）
摩根士丹利海外投資基金管理（上海）有限公司（100%）
摩根士丹利（中國）股權投資管理有限公司（100%）

3.2 歐洲地區

摩根士丹利在歐洲地區的總部位於英國倫敦。

慈善活動

在香港，摩根士丹利一向支援慈善基金「愛心聖誕大行動（Operation Santa Claus）」的籌款活動。在 2015 年 12 月，由超過七十名高層組成的「摩根士丹利董事合唱團」，在香港地區總部環球貿易廣場唱聖誕歌，領唱者為亞太區聯席執行長高浩灃，並有龍耳及香港保護兒童協會一群受惠人士一起伴唱。