सरगोढा शव्दको उत्पत्ति दुई शव्द मिलेर बनेको छ जसमा पहिलो शव्द सर र गोढा छ र दुई शव्दको छुट्टाछुट्टै अर्थ छ । पहिलो शव्द सर भनेको पोखरी हो भने गोढा भनेको साधु भन्ने उल्लेख छ । भने अन्य शिद्धान्तले पनि यश शह,को उत्पत्ति भएको हो जस्तै सरगोढा शहरको उत्पत्ति संस्कृत शब्द सर्भगोधामा बाट भएको हो जसमा यसको अर्थ स्वर्गीय स्थल भन्ने बुझिन्छ । यीमध्ये सबैले विश्वास गरेको शिद्धान्त भने पहिला यो शहरको बिचमा पोखरी थियो र त्यहाँ हिन्दु धर्मका गोढा बसीहरू बसोबास गर्ने गर्थे र पञ्जाबीमा सर भन्नाले पोखरी भन्ने बुझिन्छ त्यसैले यो शहरलाई पोखरीको शहर पनि भन्ने गरिन्थ्यो ।