La actividad crediticia de un mercader en el Madrid de Carlos II: el caso de Martín Fernández de Tejada (1665-1693)
The loan activity of a madrilian merchant: Martín Fernández de Tejada’s case (1665-1693)
Joaquín BLASCO ACEVEDO y Juan A. SÁNCHEZ BELÉN ∗ UNED.
Resumen.
El presente trabajo analiza la participación del mercader Martín Fernández de Tejada en el sistema crediticio de la Monarquía Hispánica durante la segunda mitad del siglo XVII. A través del volumen de préstamos que concede en Madrid y de las personas e instituciones que los obtienen, se pretende contribuir al estudio del papel del crédito en la sociedad española en una coyuntura econó- mica afectada por la guerra y las fluctuaciones monetarias.
Palabras claves: Comercio; Crédito; Préstamo; Madrid; Castilla.
Abstract.
This paper analyzes the participation of the merchant Martín Fernández de Tejada in the credit system of the Spanish monarchy during the second half of the 17th century. The volume of loans granted in Madrid, in addition to the figure of the persons and institutions that get them, seek to contribute to the study of the credit’s role in the Spanish society in an economic climate affected by the war and the fluctuations of the money supply.
Key words: Trade; Credit; Loan; Madrid; Castile.
Introducción.
En los siglos modernos existían en España, como en el resto de Europa, diversos circuitos de crédito. Por una parte, el pequeño crédito o crédito común contratado entre particulares, en el que se aprecian varias fórmulas: el préstamo amistoso o “por hacer buena obra”, la venta de renta, cualquiera que fuera la forma en que se materializaba, y el censo consignativo1 . Por otro lado, el crédito comercial e industrial ligado a las obligaciones (ventas de mercancía a crédito), las letras de cambio, el depósito bancario, las libranzas o los pagos de feria a feria. Finalmente, el crédito público constituido por títulos de deuda pública consolidada o juros y por deuda flotante procedente de los préstamos otorgados por los asentistas a la Corona. Todos estos circuitos, que reflejan, a pesar de su especialización, la demanda de crédito en los diferentes ámbitos de la vida ordinaria, sobre todo en el terreno comercial, estaban fuertemente conectados entre sí, apreciándose flujos de dinero entre unos y otros según las circunstancias financieras de cada momento y la necesidad de rentabilizar o asegurar al máximo los capitales invertidos procedentes en su mayor parte de pequeños o medianos inversores2 .
En el caso de los mercaderes, una de las primeras decisiones que adoptan en el campo de las finanzas es la de desviar una parte de los beneficios obtenidos en el comercio a la concesión de créditos privados a particulares con la finalidad de obtener una cierta rentabilidad a corto plazo3 . Este recurso, bastante habitual en Madrid entre los comerciantes e incluso entre los artesanos pudientes4 , es el que adopta el mercader e hidalgo Martín Fernández de Tejada. Las páginas que siguen se ocuparán precisamente de analizar su actividad crediticia con el objetivo de contribuir, en la medida que lo permiten las fuentes consultadas, a la configuración de los circuitos del crédito en Madrid, así como de su volumen y del papel desempeñado por el préstamo en el negocio mercantil.
1. Tipología y cuantía de los préstamos.
La actividad principal de Martín Fernández de Tejada, hidalgo oriundo de Cabezón de Cameros, cuando se instala en Madrid a mediados de la década de 1660 procedente de Medina de Rioseco5 , es el negocio mercantil que ejerce a través del establecimiento propiedad de su mujer, María Rufel, viuda del mercader de joyería Juan Ortiz de Zárate, que aporta al matrimonio 349.141 reales de vellón de dote6 . Sin embargo, como otros muchos comerciantes, su actividad empresarial la diversifica para minimizar los riesgos: así, destina una porción de los beneficios a la adquisición de tierras y casas, a cuya actividad se consagra en los últimos años de su vida, y otra parte, algo más residual, la desvía a la concesión de préstamos a particulares, aunque no a la adquisición de deuda pública, por lo que no se le puede calificar de banquero o “prestamista”. De hecho, las escrituras de obligación localizadas, con las que se ha trabajado ante la ausencia de otros documentos notariales, como inventarios y partición de bienes7 , se formalizan a causa de la existencia de una deuda, un trato comercial o la subrogación de una o de varias deudas anteriormente suscritas en una nueva deuda acumulativa8 . En cambio, apenas figuran entre sus operaciones crediticias los censos consignativos9 o préstamos a interés hipotecario con vencimiento a voluntad del deu.
Hay que subrayar, no obstante, que la información que aportan los inventarios y particiones de bienes sólo reflejan los créditos que estaban vigentes cuando se produce el fallecimiento del acreedor o deudor, no los suscritos a lo largo de su vida, por lo que estos tampoco son representativos a la hora de estudiar, por ejemplo, los circuitos del crédito y su volumen.
8 Un ejemplo de este tipo de obligaciones es la que establece en 1673 con Gonzalo Pacheco de la Vega y Navarrete, caballero de Santiago, a quien había prestado 29.520 reales en 1670 para los esponsales de su hija y que tras el abono de 6.000 reales de vellón se suscribe una nueva escritura de obligación por 23.520 reales de vellón, que es la cantidad que restaba de pagar del crédito primero (AHPM, Francisco de Arcipreste, Prot. 10524, fols 69-69v)
dor, como tampoco están muy representadas las obligaciones por venta a crédito, aunque existen. Precisamente, una de estas escrituras es la que formaliza en 1673 con Juan de Aguilera, mercader de Colmenar Viejo, por importe de 6.500 reales de vellón y 498 reales de plata en concepto de mercancías adquiridas en su lonja10.
Entre 1665 y 1693, año de su fallecimiento, Fernández de Tejada otorga un total de 123 préstamos con una inversión de 1.510.778 reales de vellón (Cuadro 1), lo que supone una media anual para el período estudiado de cuatro contratos y un capital invertido de 52.095 reales de vellón. Es posible que esta suma fuera mayor, ya que no se han podido consultar los escribanos de la villa de Fuencarral, donde la familia estaba avecindada y poseía bienes inmuebles, por haberse perdido la documentación, y es casi seguro que si se indaga en otras escribanías de Madrid podrán encontrarse más préstamos, sin mencionar los que concede a sus familiares en sus lugares de residencia, como él mismo refiere en su testamento de $1 6 8 2 ^ { 1 1 }$ . Pero además tampoco se han contabilizado aquellos créditos que no han sido escriturados ante notario, como el concedido en virtud de un papel a Enrique Celoso del Castillo, vecino de Toledo, por importe de 5.000 reales12.
La cronología de estos préstamos refleja bastante bien la disponibilidad de numerario de Fernández de Tejada para invertir y el impacto de las coyunturas económicas que se suceden en España. En efecto, entre 1665 y 1669, periodo en el que se inicia como mercader en Madrid, los préstamos que concede son casi irrelevantes tanto por su número como por la cuantía del capital destinado: tan sólo se escrituran doce operaciones de este tipo por valor de 48.858 reales de vellón, de las que destaca la otorgada el 2 de octubre de 1666 a Fernando Antonio de Montenegro, caballero de Santiago, por un montante de 6.314 reales de vellón13. En el siguiente quinquenio, sin embargo, los créditos concedidos casi se duplican, pues pasan a ser veintidós, con un capital invertido avaluado en 163.942 reales de vellón. Y esta tendencia prosigue al alza en la segunda mitad de la década de 1670 coincidiendo con una elevada inflación de los precios y un gran dinamismo en las transacciones comerciales: ahora el importe de los préstamos asciende a 681.414 reales de vellón repartidos en treinta y una escrituras de obligación, lo que supone una media de 21.984 reales por préstamo14.
Cuadro 1. Préstamos quinquenales de Martín Fernández de Tejada en reales de vellón (1665-1693)
Fuente: Archivo Histórico de Protocolos Notariales de Madrid; E. J. Hamilton, Guerra y precios en España, 1651- 1800, Madrid, Alianza Editorial, 1988, p.152. Elaboración propia.

Anos	Préstamos	Porcentaje	Valor nominal	Valor real
1665-1669	12	9.76	48.858	51.267
1670-1674	22	17,89	163.942	170.417
1675-1679	31	25,2	681.414	648.965
1680-1684	39	31,71	391.546	553.031
1685-1689	17	13,82	222.407	373.166
1690-1693	2	1,62	2.611	4.016
Total	123	100	1.510.778	1.842.412

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La crisis monetaria de 1680 y la posterior devaluación de la moneda de plata en $1 6 8 6 ^ { 1 5 }$ no parecen frenar las inversiones de Martín Fernández de Tejada, aunque el capital nominal destinado a la concesión de préstamos disminuye considerablemente, sobre todo en el quinquenio 1680-1684, ya que concede treinta y nueve créditos por un valor total de 391.546 reales de vellón, lo que representa una media de 10.039 reales por préstamo16, con la particularidad de que alguno fue reembolsado el mismo día en que se promulga la Pragmática devaluando la moneda de molino ligada con plata de ocho a dos maravedíes17. En el quinquenio 1685-1689 los préstamos concedidos se moderan a diecisiete, con un importe cifrado en 222.407 reales, lo que representa una media de 13.087 reales por préstamo. A partir de 1690 la actividad crediticia de Fernández de Tejada es meramente testimonial, puesto que desde esa fecha hasta su fallecimiento en 1693 sólo se han contabilizado dos préstamos por un total de 2.611 reales.
Ahora bien, si los valores nominales del Cuadro I los reducimos a valores constantes a partir de los índices de precios elaborados por Hamilton para Castilla la Nueva durante el periodo estudiado (Gráfico I), se observa cómo tras la devaluación monetaria de 1680 el capital invertido en los créditos, a pesar de disminuir nominalmente en un 43 y en un 68 por ciento en los quinquenios 1680-1684 y 1685-1689 respecto a 1675-1679, en la práctica dicho descenso es menor, puesto que se sitúa, respectivamente, en tan solo un 15 y un 43 por ciento, manteniéndose en esta tónica hasta mediados de la década de 1690, en que vuelven a igualarse ambos valores, lo cual implica que la actividad crediticia de Fernández de Tejada se mantuvo en unos niveles muy parecidos antes e inmediatamente después de la devaluación de los precios, lo que lleva a pensar que el descenso en el número y valor de los créditos concedidos a partir de 1690 se debió a un giro en sus inversiones, preferentemente destinadas ahora a consolidar su posición al frente de la tesorería de la Cámara de Castilla, motivo por el cual ofreció servir a la corona en 1689 con 220.000 reales de vellón18.

Gráfico I. Evolución de los préstamos de Martín Fernández de Tejada en valores nominales y en valores constantes
Fuente: Archivo Histórico de Protocolos Notariales de Madrid; E. J. Hamilton, Guerra y precios en España, 1651- 1800, Madrid, Alianza Editorial, 1988, p.152. Elaboración propia.
En general, los préstamos otorgados por Martín Fernández de Tejada son de cuantía moderada. Los datos del Cuadro 1 confirman lo expuesto, pues el valor medio nominal de los créditos concedidos en los años 1665-1669 se sitúa en 4.071 reales de vellón, para ascender a 7.407 reales en el quinquenio 1670-1674 y a 21.984 reales en el quinquenio 1675-1679. Entre 1680 y 1685 se reducen a 10.039 reales de promedio (14.180 reales en valores constantes), pero vuelven a repuntar en el quinquenio 1686-1689 ascendiendo a 13.082 reales (21.950 reales en valores constantes).
Con todo, estas estimaciones ocultan información relevante. Para empezar, y como se desprende del Cuadro 2, el 69 por ciento de los préstamos concedidos por Martín Fernández de Tejada (85 de un total de 123) son por una cuantía inferior a 10.000 reales de vellón, lo que está en sintonía con lo que llevamos dicho, máxime si se tiene en cuenta que más de la mitad de estos préstamos no superan los 3.000 reales de vellón. En cambio, casi el 25 por ciento restante de los préstamos –hay un 5,6 por ciento de los que desconocemos su importe- está comprendido en una horquilla que va de los 10.000 a los 100.000 reales de vellón, superando algunos esta cifra, aunque casi la mitad de estos préstamos oscilan entre los 10.000 y los 25.000 reales de vellón.
Cuadro 2. Valor nominal de los prestamos concedidos por Martín Fernández de Tejada en reales de vellón (1665-1693)

Cuantia	Numero de préstamo	Porcentaje
0000-3.000	48	39
3001-10000	37	30,1
10.001-25.000	19	15,4
25.001-50.000	6	4,8
50.001-100.000	1	0.8
Mas de 100.000	4	3,3
Capital desconocido	8	6,6
Total	123	100

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Fuente: Archivo Histórico de Protocolos Notariales de Madrid. Elaboración propia.
La segunda conclusión que se deriva de los datos del Cuadro 2 es que Fernández de Tejada no desdeña las operaciones crediticias de riesgo avaladas por la fortuna que poseía, pudiendo permitirse efectuar desembolsos importantes de dinero, aun cuando fuese de manera puntual, como el préstamo concedido en 1678 a Alfonso de Murcia, vecino de Guadalajara, por importe de 103.830 reales de vellón19, y seguramente con suculentas ganancias o con expectativas de obtenerlas, aunque en la documentación consultada no se incluye referencia alguna a los intereses que deben satisfacerse por dichos créditos, por lo que no se puede determinar con exactitud su rentabilidad. Porque si los préstamos debían cumplir en la época, según los tratadistas, una función social de gran contenido caritativo, motivo por el cual casi nunca se recoge en las escrituras de obligación el pago de intereses por parte de los deudores ni se especifican habitualmente los bienes que se depositan como garantía de devolución, no es menos cierto que en la práctica cotidiana llevaban aparejado un determinado interés. $\mathrm { \Omega } _ { i } \mathrm { A }$ cuánto podía ascender? El “interés ordinario” que cobraban los asentistas a la corona en las décadas de 1660 a 1680 era de un 8 por ciento –no se incluye el 6 por ciento de adehala ni el 4 por ciento de conducción-, el mismo que percibían los acreedores del ayuntamiento de Madrid por el dinero que le habían prestado antes de $1 6 8 0 ^ { 2 0 }$ , pero en los negocios comerciales algunos mercaderes pagaban en ocasiones intereses muy superiores próximos al 15 por ciento21. ¿Qué beneficio, entonces, podría obtener Fernández de Tejada de su actividad crediticia? Con los datos anteriores, y con todas las reservas posibles, se pueden estimar para los años 1665-1679 unas ganancias de 71.537 reales de vellón, a un 8 por ciento de interés anual; sin embargo, estos beneficios decaerían cerca de un 40 por ciento en las décadas de 1680 a 1690 -el interés de los bonos de Madrid se moderó de un 8 a un 5 por ciento, según E. J. Hamilton22- por las dificultades económicas que afectaron a los territorios de la corona de Castilla, de tal modo que el capital nominal invertido en créditos produciría ahora unos 30.697 reales de vellón a un tipo medio de interés del 5 por ciento.
Pero si no asume riesgos excesivos con la concesión de elevadas cantidades de dinero, tampoco rechaza las pequeñas inversiones, algunas de difícil cobro, pues lo que conseguía con ellas no era tanto mantener en circulación el dinero como granjearse una clientela -o afianzarla, si ya la tenía- de la que poder servirse más adelante. Es el caso de Josefa Rodríguez, viuda de Juan Bonilla, cochero de Martín Fernández de Tejada, que el 16 de abril de 1691 recibe 1.811 reales de vellón para la dote de sus hijas, cantidad que se compromete a devolver en dos pagas semestrales de 905,5 reales de vellón23.
Asimismo, y al margen del beneficio que pudiera obtener en concepto de intereses, los préstamos que concede también operan en el mercado de capitales de la época como medio de pago, con lo cual las cantidades invertidas pronto recuperan su liquidez. Lo confirma, por ejemplo, el crédito de 9.200 reales de vellón que otorga en 13 de diciembre de 1666 al capitán de corazas Gregorio de Berzosa Lodeña, caballero de Santiago, pues el 25 de agosto de 1667 transfiere a Alonso Sánchez Marqués 7.619 reales que restaban de abonar de dicho crédito, con lo que recupera en menos de un año el capital que había prestado24. Y no se trata de un caso aislado, pues son numerosos los ejemplos que se pueden referir y además están en sintonía con la práctica financiera de la época, sobre todo en épocas de escasez de numerario 25.
Por otro lado, es preciso indicar que si bien Fernández de Tejada no presta dinero a particulares o instituciones mediante censos consignativos, sí formaliza determinadas escrituras de obligación garantizadas por los deudores con sus bienes, sobre todo cuando se trata de sumas de dinero elevadas o de individuos cuya solvencia no está asegurada por el riesgo de sus operaciones o de sus empleos. En este sentido cabe citar el préstamo de 2.250 reales de vellón que concede a Francisco Gómez, alguacil de Madrid, en 1682, cuya devolución está avalada por la hipoteca de la vara de alguacil26; o el que recibe Francisco de Solerana en 7 de diciembre de 1673 de 22.000 reales de vellón a devolver en el plazo máximo de un año, y en el que ofrece como aval diferentes juros, rentas y bienes muebles e inmuebles27. Pero en este caso las reticencias del acreedor estaban más que justificadas puesto que el deudor, junto con Domingo Cerratón, era asentista de granos del ejército de Cataluña y en ocasiones tuvo dificultades en cobrar sus consignaciones, por lo que la compañía se vio obligada a amenazar al Consejo de Hacienda con suspender sus provisiones si no se les cumplían los compromisos28.
Finalmente, hay que decir que los préstamos concedidos por Fernández de Tejada son a devolver en un breve plazo de tiempo, por lo general inferior a un año y nunca superior a los cinco años, plazo de amortización habitual entre los pequeños y medianos comerciantes de Madrid introducidos en el negocio de capitales29, pero también en otras localidades, como Santiago de Compostela30. Así, por ejemplo, en 7 de diciembre de 1666 otorga un préstamo de 4.200 reales de vellón a Miguel Sánchez Padrón, maestro torcedor de sedas, a devolver en el plazo de cuatro meses31. En el mes de marzo de 1677, García de Castillón, agente de negocios, recibe un préstamo de 4.503 reales de vellón cuyo importe se compromete a devolver en el mes de agosto del mismo año32. No obstante, también se tiene constancia de que el tiempo transcurrido entre la concesión del crédito y su devolución se demoró durante años: sucede con el concedido a Fernando Antonio de Montenegro, cuyo capital es reintegrado al prestamista veintisiete años después de su concesión33. Y aunque por lo general los prestatarios cumplieron con su obligación en los plazos establecidos, incluso cuando carecían de liquidez, pues en este caso cedían letras de cambio u otros efectos bancarios para cancelar la deuda, a veces se tuvo que recurrir a los tribunales de justicia para poder recuperar el capital prestado, como se hizo ante la morosidad de Alonso Carnero, caballero de Santiago y secretario real34.
2. Distribución geográfica de los préstamos.
Analizado el capital de la cartera de créditos de Martín Fernández de Tejada, el siguiente aspecto que debe abordarse es el de su impacto en el mercado crediticio de Castilla en la segunda mitad del siglo XVII, máxime cuando aun se desconoce mucho sobre el tema. M. Diago Hernando, en un valioso estudio dedicado a Diego Ignacio de Córdoba, plantea el papel fundamental que ejerce Madrid como centro financiero de primera magnitud en el conjunto de los reinos peninsulares de la Monarquía Hispánica35. Y no es una exageración: la actividad crediticia y financiera de algunas casas mercantiles de origen flamenco, en particular la de Nicolás Dupont, involucrado en los asientos con la corona, y la de otros destacados mercaderes de la segunda mitad del Seiscientos, lo corrobora así como los préstamos que obtiene frecuentemente el ayuntamiento para acudir a determinados gastos, a veces de carácter suntuario36. También lo confirma, desde luego, el análisis de los préstamos concedidos por Martín Fernández de Tejada, como se aprecia en el Cuadro 3.
Lo primero que se desprende de dicho Cuadro es que el 57,72 por ciento de los préstamos contratados (71 escrituras de obligación) corresponden a individuos de Madrid y sus alrededores (Alcobendas, Carabanchel, Majadahonda, Vicálvaro, Las Rozas, Canillejas, Pozuelo de Alarcón, Alcalá de Henares, Fuencarral, Torrejón de Ardoz, Leganés y Barajas), a quienes se destina 1.004.339 reales de vellón, lo que representa el 66,65 por ciento del capital total invertido por Martín Fernández de Tejada en este negocio entre 1665 y 1693. De esta suma, prácticamente la mitad (33 préstamos con 501.378 reales de vellón) se distribuye entre los pueblos de la provincia de Madrid, con la particularidad de que la media por préstamo del capital destinado asciende en este caso a 15.193, 27 reales de vellón -en Madrid, en cambio, se sitúa en 13.237,39 reales de vellón y corresponde a 38 préstamos con un capital de 503.021 reales de vellón-, lo que demuestra la capacidad de irradiación de numerario de la.
Villa y Corte a su entorno más inmediato -esta era la tónica general en la época en la mayoría de las capitales de provincia de Castilla37- y también de su capacidad para fagocitar en beneficio propio la actividad económica de dichos núcleos38.
Cuadro 3. Distribución geográfica en España de los créditos otorgados por Martín Fernández de Tejada (1665-1693) en reales de vellón

Comunidades	Préstamos	Porcentaje	Importe	Porcentaje
Andalucia	6	4,88	63.883	4,22
Asturias	1	0,81	3.480	0,21
Cantabria	1	0,81	1.309	0,08
Castilla-La Mancha	12	9,76	169.864	11,24
Castilla-Le6n	13	10,57	159.234	10,53
Extremadura	1	0,81	6.300	0,41
La Rioja	3	2,44	2.706	0,17
Madrid	71	57,72	1.004.399	66,48
Valencia	1	0,81	12.000	0,79
Sin especificar	14	11,39	87.603	5,79
Total	123	100	1.510.778	100

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Fuente: Archivo Histórico de Protocolos Notariales de Madrid. Elaboración propia.
Si Madrid y su provincia acaparan el grueso de los préstamos de Martín Fernández de Tejada, algo lógico por cuanto que su centro de operaciones se encuentra en la capital de la monarquía, esto no significa que sus tentáculos no se expandan por otras regiones de la geografía castellana. Así, un segundo foco, por el número de préstamos otorgados -trece-, se localiza en Castilla-León, aunque por volumen de dinero invertido esta posición corresponde a Castilla-La Mancha, ya que los doce préstamos contabilizados en esta región acaparan 169.864 reales, frente a los 159.234 reales de vellón que se distribuyeron por Castilla-León. Es más, de ese volumen destaca el préstamo de 18.191 reales de vellón que recibe en 1678 Jerónimo Barrera, vecino de Toledo39, el otorgado en dicho año a Alonso de Murcia, vecino de Guadalajara, por valor de 103.830 reales de vellón40, y el que en 1680 concede al concejo de Campillo, en la provincia de Guadalajara, de mil ducados de a 375 maravedíes de vellón41. En cambio, la cuantía de los créditos distribuidos en Castilla-León no alcanza cifras tan elevadas en ningún caso, pues si oscilan en torno a una media de 12.248,76 reales de vellón, por lo general, en cambio, rondan entre los 1.200 reales de vellón que recibe Antonio de Herrera, vecino de Salamanca, en 1675 y los 6.720 reales de vellón que obtiene en 1677 el canónigo de Palencia Juan Vigil Jover42.
El cuarto destino de los préstamos de Martín Fernández de Tejada corresponde a Andalucía con seis créditos por valor de 63.883 reales de vellón, lo que equivale a una media por préstamo de 10.647 reales de vellón. De estos, la mayoría se concede en la década de 1670 y a vecinos de la ciudad de Sevilla, como Manuel Baez y su madre Isabel Martos Varela, viuda de Juan Baez, que recibe 2.941 reales de vellón en 1674 a liquidar en ocho meses43. A su vez, Manuel Montes, vecino de Sevilla, es deudor de un préstamo de 16.000 reales de vellón suscrito en 1679, lo mismo que José de Jáuregui, que había recibido 300 pesos de oro44.
Sorprende, en cambio, la escasa presencia de Fernández de Tejada en el sistema crediticio de La Rioja, habida cuenta de que era oriundo de la tierra de Cameros y que mantenía fuertes y sólidos vínculos económicos en su lugar de nacimiento, donde además poseía diferentes fincas agrícolas que tenía arrendadas o entregadas en administración a familiares suyos. Sólo cabe la posibilidad de que otorgara créditos a sus parientes sin escriturarse ante notario o que fueran concertadas y rubricadas por los administradores de su hacienda. Sea como fuere, sólo se han contabilizado tres escrituras de obligación con individuos originarios de La Rioja por un importe total de 2.706 reales de vellón y signadas en la década de 1680. Entre estos sujetos figura José López de Tejada, vecino de Almarza de Cameros, a quien entrega 306 reales de vellón45, y Martín Antonio Badarán de Osinalde, vecino de Logroño, residente en Madrid en 1685, quien suscribe un préstamo de 1.000 reales de vellón para poder abonar la media anata que debía pagar por la obtención del oficio de secretario de secuestros de la Inquisición46.
Finalmente hay que decir que los préstamos otorgados a vecinos de Gijón, Santander, Alicante y Extremadura, cuyo monto apenas asciende a 23.089 reales de vellón, son excepcionales y se suscriben estando los deudores en Madrid, salvo en el caso de Blas de Helgueta, vecino de Zafra, que en 1679 recibe un préstamo de 3.900 reales y 9 maravedíes signado ante el escribano Juan de Guzmán en la villa de Torrejón de Velasco y que liquida casi cinco años después47. En cualquier caso, y con independencia de su volumen, estos créditos reflejan la progresiva integración de las zonas periféricas castellanas en el circuito comercial y financiero de la Monarquía, en el que también participa la plaza de Alicante debido al papel que desempeña en los intercambios mercantiles castellanos en el Mediterráneo occidental.
3. Finalidad de los préstamos y sus beneficiarios.
Del análisis de las escrituras de obligación que estamos estudiando se deduce también que la mayor parte del dinero prestado tenía como finalidad la financiación de pequeñas y medianas empresas mercantiles e industriales, y ello al margen de que en un momento dado pudieran necesitar numerario para afrontar gastos imprevistos relacionados con su actividad económica. No obstante, otra porción de los préstamos concedidos por Fernández de Tejada estaba orientada al consumo de las familias y buscaba satisfacer necesidades puntuales como la adquisición de una vivienda, el pago de derechos a la corona, el abono de una dote, los gastos de un entierro o los de una boda, por ejemplo. El problema al que nos hemos enfrentado es que la documentación consultada no permite establecer en todos los casos la cantidad asignada a cada tipo de crédito, pues sólo se dispone de información precisa para 53 préstamos de un total de 123, lo que apenas representa el 43 por ciento del total. Aun así, las cifras son importantes, porque este porcentaje acapara 648.712 reales de vellón, lo que supone algo menos de la mitad del capital invertido en préstamos por Fernández de Tejada (Cuadro 1). De esta suma, la parte del león corresponde a los préstamos a la actividad económica, en la que se incluye la compra de animales, aperos de labranza y otras adquisiciones similares: 580.149 reales de vellón repartidos entre diecinueve préstamos a razón de 30.534 reales de vellón de media. Por el contrario, y a falta de datos más precisos que se puedan obtener en adelante, los préstamos al consumo son reducidos, pues se han contabilizado nada más que siete (un 5,6 por ciento), si bien la cuantía del capital empleado se eleva a 49.406 reales de vellón, destacando el préstamo que recibe Gonzalo Pacheco de la Vega y Navarrete, caballero de Santiago, regidor de Madrid y ministro del tribunal de la contaduría mayor de cuentas, en 1670 por importe de 29.520 reales de vellón para poder casar a su hija48.
¿Cuál es la estacionalidad de los préstamos que estamos estudiando? Los datos obtenidos demuestran que, a diferencia de lo observado en las zonas rurales, es en la primavera (entre abril y junio) cuando se concentra el grueso de los créditos que otorga Fernández de Tejada (Gráfico II), meses en los que en Madrid se celebra la mayor parte de los matrimonios acordados49. Es en esta época también cuando se satisface el segundo pago de los arrendamientos y alquileres –el primero se abona por adelantado en el mes de enero-50 y cuando se multiplican las compra-ventas por adelantado de trigo y cebada para el mantenimiento del ganado estante en los meses de invierno51. Finalmente, entre junio y julio tiene lugar el esquileo del ganado lanar y las grandes adquisiciones de lana por las firmas comerciales a los ganaderos, pero éstos, sobre todo si eran medianos, habían necesitado dinero en efectivo meses antes, en octubre para el abono de los arrendamientos de pastos de invernadero, por lo que recurrían al crédito52; también los mercaderes demandaban préstamos para facilitar los pagos de las compras por adelantado o en el momento del esquilo, así como para satisfacer en las aduanas los derechos establecidos por la Corona cuando el producto era extraído de España y conducido a los centros industriales del norte de Europa, concretamente a Inglaterra y Holanda53.

Gráfico II. Estacionalidad de los préstamos concedidos por Martín Fernández de Tejada (1665-1693)
Fuente: Archivo Histórico de Protocolos Notariales de Madrid. Elaboración propia.
Cuestión aparte es la identificación de los deudores. Ante todo conviene subrayar que la muestra consultada no ofrece datos sobre la profesión del 56,91 por ciento de los beneficiarios de los préstamos, lo cual condiciona bastante los resultados a la hora de establecer la sociología de los prestatarios (Cuadro 4). Del resto, el 19,52 por ciento de los beneficiarios de los préstamos lo constituyen artesanos, mercaderes y tratantes de ganados.
Un análisis más detallado de la muestra elaborada permite afirmar, con cierta cautela, que Fernández de Tejada no estaba demasiado interesado en procurar dinero a los tenderos y pequeños mercaderes ni a los artesanos de Madrid54. Por lo que se refiere a los primeros, sólo se han localizado cinco contratos con un capital de 19.106 reales de vellón y de ellos uno corresponde a un matrimonio de taberneros y otro a un matrimonio de mercaderes cereros55. En cuanto a los artesanos, los cuatro préstamos que concede apenas suponen 17.174 reales de vellón, con la particularidad de que se escalonan sobre todo en los años finales de 1660 y los primeros de 1670, relacionados además con la industria de la seda y en cuyo negocio participaba en esos años, al parecer56. Así, en 1666 los torcedores de seda Bartolomé Sánchez Padrón y Bartolomé Torreblanca obtienen un préstamo de 4.200 reales de vellón, que liquidan en enero de $1 6 6 8 ^ { 5 7 }$ , y en 1673 otro torcedor de sedas, Andrés Montero, recibe 7.160 reales (son 17.260 reales) a crédito comprometiéndose a devolverlo en pagas mensuales de 316 reales de vellón58. Por estos años, el maestro tintorero Manuel del Valle también obtiene un préstamo, en este caso de 2.644 reales de vellón59.
Cuadro 4. Perfil social de los prestatarios de Martín Fernández de Tejada y cantidades recibidas en reales de vellón (1665-1693)

Oficios	Creditos	Porcentaje	Importe	Porcentaje
Mercaderes	5	4,06	19.150	1,26
Tratantesde ganado	15	12,20	469.873	31,10
Artesanos	4	3,25	16.174	1,07
Funcionarios	17	13,81	128.364	8,48
Eclesiasticos	7	5,69	31.244	2,06
Viudas	7	5,69	38.357	2,53
Sin especificar	68	55,28	807.616	53,45
Total	123	100	1.510.778	100

.
Fuente: Archivo Histórico de Protocolos Notariales de Madrid. Elaboración propia.
Frente a los anteriores, los tratantes de ganado y los obligados del abasto, siempre necesitados de dinero al contado para adquirir con suficiente antelación el ganado que necesitaban y arrendar las dehesas donde pastar, ocupan un lugar preferente en sus inversiones como “prestamista”, quizás porque la devolución de los créditos estuviese garantizada de antemano, aunque no se puede descartar que participara en el negocio como proveedor de ganado a través de testaferros. Así, los quince contratos localizados con estos negociantes, que prácticamente se concentran entre 1665 y 1683, suman 469.873 reales de vellón, lo que supone una media por préstamo de 31.324 reales. Algunos de estos comerciantes son Bartolomé de Mora y su mujer María de Vitoria, tratantes de gallinería en el Rastro de Madrid, que reciben 1.100 reales de vellón en 1668 para adquirir una mula. La puntualidad en la devolución del capital tuvo que influir positivamente para que dos años después, en 1670, reciban otro préstamo, esta vez de 2.600 reales de vellón60. Tratantes del Rastro fueron asimismo Diego Hermoso y su mujer Isabel García, titular de una de las escarpias del Rastro, quienes reciben 14.106 reales de vellón en $1 6 7 6 ^ { 6 1 }$ , y Juan Fernández y María del Valle, su mujer, quienes en los años 1670 a 1674 se habían hecho con el arrendamiento de las sisas ordinarias de las carnes del Rastro –consiguen en 1676 un préstamo de 10.280 reales de vellón para adquirir una partida de carneros en Extremadura62-. Entre los obligados del abasto que se beneficiaron de préstamos de Fernández de Tejada se encuentran Francisco Pintado, obligado de la carnicería de Vicálvaro, y Francisco de Vela Castañón y Juan de Villamar, obligados de la carnicería de Barajas, quienes obtienen 16.213 reales de vellón a crédito, que deberán cancelar en un año en dos pagas iguales63. Asimismo, Andrés López, vecino de Torrejón de Ardoz, obligado de la carnicería de la villa, recibe un crédito en 1679 de 24.000 reales para la compra de ganado y cuatro años después otro de 10.900 reales de vellón64. Por último hay que mencionar a Francisco Maza, obligado del tocino de Madrid, que recibe 89.687 reales de vellón a crédito para la adquisición de varias partidas de ganado de cerda65, y que en el bienio 1676- 1677 formó compañía para el abasto de la carne de la capital con destacados tratantes como Juan Bejarano, Juan Antonio de Calahorra o Felipe Fernández Timiño. Sin embargo, quienes más dinero reciben son Antonio de Ugarte, tratante de ganado de Leganés, y la compañía Maqueda y Rodríguez, obligados de la carne de Alcobendas, ya que el primero obtiene en 1679 préstamos por valor de 104.605 reales de vellón66 y los segundos 175.533 reales de vellón en el bienio 1678-167967.
El segundo grupo social en beneficiarse de préstamos lo constituye el personal al servicio de la milicia y de la administración central y local de la Monarquía. En conjunto se han contabilizado diecisiete préstamos para los años 1666 a 1689 con un total de 128.364 reales de vellón, a razón de una media de 5.347 reales de vellón por préstamo, aunque la falta de información no permite determinar en todos los casos el concepto por el que fueron concedidos. Los más cuantiosos correspondieron a Alonso Carnero, secretario real, por valor de 10.800 reales de vellón68, al también secretario real Francisco Merino por importe de 22.000 reales de vellón, quien se compromete a devolverlo en el plazo de un año69, y al ya mencionado Gonzalo Pacheco de la Vega, regidor de Madrid70. Por lo general, sin embargo, estos créditos oscilaron entre los 2.000 y los 5.000 reales de vellón. Así se desprende del concedido en 1672 a Francisco de Pineda, vecino y regidor perpetuo de Toledo, por valor de 2.150 reales de vellón, quien seis años más tarde, siendo ya corregidor de Cáceres, obtendrá otro préstamo de 2.788 reales71. Por su parte, Francisco de las Cuevas y Gil, oficial mayor de la secretaria del Archivo de Simancas, conseguirá en $1 6 8 0 ~ \mathrm { u n }$ crédito de 4.320 reales de vellón72 y el capitán de caballos corazas, Gregorio de Berzosa y Lodeña, vecino de Manzanares, otro de 9.200 reales de vellón en $1 6 6 6 ^ { 7 3 }$ .
El tercer grupo de deudores está integrado por miembros del clero y por instituciones eclesiásticas, como el convento de la Merced de Madrid74, ya que se han localizado al menos siete contratos con una inversión de 31.244 reales de vellón. La mayoría de los eclesiásticos que se benefician de un crédito de Martín Fernández de Tejada son canónigos, como Fernando Cornella de Velasco, canónigo de la catedral de Jaén, que aspira a obtener un hábito de Santiago, Juan Vigil Jover, canónigo de la catedral de Palencia, o Francisco Delgado, canónigo de la catedral de Guadix75.
Mención aparte debe hacerse de los créditos que otorga a las viudas, cifrados en 38.357 reales de vellón, lo que representa una media de 5.479 reales de vellón por préstamo, quizás para atender desembolsos urgentes tras el fallecimiento del esposo como los gastos del enterramiento76 y el abono de mandas testamentarias, o acaso para pleitear por sus derechos en los tribunales de justicia77. De los siete contratos identificados, tres se formalizan con Melchora Vaquera, natural de Las Rozas, en la provincia de Madrid, viuda de Mateo Pérez: el primero por 6.600 reales de vellón, el segundo por 5.000 reales de vellón y el tercero por 6.133 reales de la misma moneda78. Lo más notable de estos préstamos es que se devuelven en un plazo más largo de tiempo, como mínimo de dos años, según se desprende del otorgado en 1682 a María Pérez, vecina de Madrid, viuda de Agustín Ramírez, por 4.139 reales de vellón, cuyo importe deberá hacer efectivo en $1 6 8 4 ^ { 7 9 }$ .
Conclusiones.
En las décadas finales del siglo XVII Madrid se ha convertido en un centro comercial y financiero de primer rango en el seno de la monarquía de los Habsburgo, capaz de atraer capitales y mercancías gracias a la avidez consumista de su población, cada vez más cosmopolita, lo cual genera, a su vez, grandes posibilidades de enriquecimiento y de ascenso social. En este contexto es en el que Martín Fernández de Tejada desarrolla su actividad comercial y financiera. El éxito de sus empresas, sin embargo, no puede atribuirse a la casualidad, sino al conocimiento y la experiencia adquiridos desde la adolescencia en el mundo mercantil y a su olfato para diversificar sus negocios. Es cierto que por lo común no invierte gruesas sumas de dinero en la concesión de créditos, pues la media anual para el período estudiado apenas asciende a 52.095 reales de vellón, pero no es menos evidente que el desvío de una parte de sus ahorros hacia esta actividad aumenta a medida en que consolida su posición económica y social, con independencia de las coyunturas económicas: en el quinquenio 1675-1679 invierte 681.414 reales de vellón, lo que supone una inversión media por año de 136.282 reales de vellón. Es el cenit de su actividad como prestamista. A partir de entonces su interés se va a dirigir hacia otras actividades y así se explica que el capital nominal medio invertido en los siguientes quinquenios vaya decreciendo, aunque en valores constantes este descenso sea menor. Con todo, estos créditos no implican riesgos excesivos para Fernández de Tejada, pues en general son de corta duración y de pequeña cuantía, y cuando no es así, cuando superan los 20.000 reales de vellón, es porque la solvencia del deudor está suficientemente acreditada. Finalmente, conviene subrayar que los créditos estudiados no parecen estar orientados por lo común al gasto de las familias, ni por su número ni por el valor de su importe, sino hacia el comercio de abasto -y en menor grado hacia la industria artesanalde artículos comestibles (carnes, pescados) a las ciudades y villas por los obligados y los tratantes de ganados, quienes, por esta vía, contribuyen a dinamizar la economía del reino, aun cuando se circunscriba, como en el caso que nos ocupa, a un espacio geográfico muy preciso, el integrado por Madrid y las poblaciones de su alrededor, aunque con ramificaciones en ambas Castillas y Andalucía; un área, en definitiva, receptora y redistribuidora de una buena parte de lo que se produce dentro y fuera de España en las décadas finales del siglo XVII.