Norme per l'attuazione della Direttiva 2013/14/UE che modifica le direttive 2003/41/CE, 2009/65/CE e 2011/61/UE e per l'adeguamento alle disposizioni del regolamento (UE) n.462/2013, che modifica il regolamento (CE) n.1060/2009 relativo alle agenzie di rating del credito.
Source: Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana 116 2015-05-21

num: Art. 1
paragraphs: Modifiche al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58
1. All'articolo 1, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, dopo la lettera r-ter) sono inserite le seguenti:
«r-quater) 'rating del credito': un parere relativo al merito
creditizio di un'entita', cosi' come definito dall'articolo 3,
paragrafo 1, lettera a), del regolamento (CE) n. 1060/2009;
r-quinquies) 'agenzia di rating del credito': una persona
giuridica la cui attivita' include l'emissione di rating del credito
a livello professionale;».
2. L'articolo 4-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e' sostituito dal seguente:
«Art. 4-bis (Individuazione dell'autorita' competente e delle
autorita' competenti settoriali ai fini del regolamento (CE) n.
1060/2009, e successive modificazioni, relativo alle agenzie di
rating del credito).
1. La Consob e' l'autorita' competente ai sensi dell'articolo 22
del regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 16 settembre 2009, relativo alle agenzie di rating del
credito, ed esercita i poteri previsti dal predetto regolamento.
2. La Consob, la Banca d'Italia, l'Ivass e la COVIP sono le
autorita' settoriali competenti, ai sensi dell'articolo 3, paragrafo
1, lettera r), del regolamento di cui al comma 1. Le predette
autorita' collaborano tra loro e si scambiano informazioni, anche
sulla base di appositi protocolli d'intesa.».
3. Nella Parte II, Titolo III, Capo I-bis, Sezione III, del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, dopo l'articolo 35-undecies, e'
aggiunto il seguente:
«Art. 35-duodecies (Valutazione del merito di credito).
1. I gestori, per la valutazione del merito di credito dei beni in
cui investono gli Oicr, adottano sistemi e procedure che non
prevedono l'affidamento esclusivo o meccanico alle valutazioni emesse
da agenzie di rating del credito.
2. Tenendo conto della natura, della portata e della complessita'
delle attivita' degli Oicr, la Banca d'Italia e la Consob,
nell'ambito delle rispettive competenze, verificano l'adeguatezza dei
sistemi e delle procedure adottati dai gestori ai sensi del comma 1 e
valutano che l'utilizzo, nell'ambito delle politiche di investimento
degli Oicr, dei riferimenti ai rating del credito emessi da agenzie
di rating del credito, sia effettuato in modo da ridurre
l'affidamento esclusivo o meccanico agli stessi.».
4. All'articolo 190 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, dopo il comma 2-bis, e' inserito il seguente:
«2-ter. Si applica la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
duemilacinquecento a euro centocinquantamila:
a) nei confronti di Sim, imprese di investimento comunitarie
con succursale in Italia, imprese di investimento extracomunitarie,
intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto dall'articolo
106 del TUB, banche italiane, banche comunitarie con succursale in
Italia e banche extracomunitarie autorizzate all'esercizio dei
servizi o delle attivita' di investimento, nonche' nei confronti dei
soggetti che svolgono funzioni di amministrazione o di direzione
delle controparti centrali, in caso di violazione delle disposizioni
previste dagli articoli 4, paragrafo 1, comma 1, e 5-bis del
regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento europeo e del Consiglio,
del 16 settembre 2009, relativo alle agenzie di rating del credito, e
delle relative disposizioni attuative;
b) nei confronti dei gestori in caso di violazione
dell'articolo 35-duodecies e dell'articolo 4, paragrafo 1, comma 1,
del regolamento di cui alla lettera a), e delle relative disposizioni
attuative.».
5. All'articolo 193 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, il comma 1-quinquies e' sostituito dal seguente:
« 1-quinquies. Si applica la sanzione amministrativa pecuniaria
da euro cinquemila a euro centocinquantamila:
a) agli emittenti, agli offerenti o alle persone che chiedono
l'ammissione alla negoziazione sui mercati regolamentati italiani, in
caso di violazione dell'articolo 4, paragrafo 1, comma 2, del
regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento europeo e del Consiglio,
del 16 settembre 2009, relativo alle agenzie di rating del credito;
b) agli emittenti, ai cedenti o ai promotori di strumenti di
finanza strutturata, in caso di violazione dell'articolo 8-ter del
regolamento di cui alla lettera a);
c) agli emittenti o ai terzi collegati come definiti
dall'articolo 3, paragrafo 1, lettera i), del regolamento di cui alla
lettera a), in caso di violazione degli articoli 8-quater e
8-quinquies del predetto regolamento.».
num: Art. 2
paragraphs: Modifiche al decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385
1. All'articolo 144 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n.
385, dopo il comma 2 e' inserito il seguente:
«2-bis. Si applica la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
duemilacinquecentottanta a euro centoventinovemilacentodieci, nei
confronti delle banche e degli intermediari finanziari in caso di
violazione delle disposizioni previste dagli articoli 4, paragrafo 1,
comma 1, e 5-bis del regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento
europeo e del Consiglio, del 16 settembre 2009, relativo alle agenzie
di rating del credito, e delle relative disposizioni attuative.».
num: Art. 3
paragraphs: Modifiche al decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252
1. All'articolo 6 del decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252,
dopo il comma 5-quater e' inserito il seguente:
«5-quinquies. I fondi pensione adottano procedure e modalita'
organizzative adeguate per la valutazione del merito di credito delle
entita' o degli strumenti finanziari in cui investono, avendo cura di
verificare che i criteri prescelti per detta valutazione, definiti
nelle proprie politiche di investimento, non facciano esclusivo o
meccanico affidamento ai rating del credito emessi da agenzie di
rating del credito quali definite dall'articolo 1, comma 1, lettera
r-quinquies), del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58. Nelle
convenzioni di gestione sono indicati i criteri generali di
valutazione del rischio di credito ai sensi della presente
disposizione. Tenendo conto della natura, della portata e della
complessita' dell'attivita' dei fondi pensione, la COVIP verifica il
rispetto di quanto sopra e valuta che l'utilizzo dei riferimenti ai
rating del credito emessi da agenzie di rating del credito sia
effettuato in modo da ridurre l'affidamento esclusivo e meccanico
agli stessi.».
num: Art. 4
paragraphs: Disposizioni finanziarie
1. Dall'attuazione del presente decreto non devono derivare nuovi o
maggiori oneri a carico della finanza pubblica. Le amministrazioni
interessate provvedono all'attuazione dei compiti derivanti dal
presente decreto con le risorse umane, strumentali e finanziarie
disponibili a legislazione vigente.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sara' inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
Italiana. E' fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.