# सिटीग्रुप

सिटीग्रूप| सिटीग्रूप का लोगो |
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| कारोबारी रूप | न्यूयॉर्क शेयर बाज़ार, टोक्यो स्टॉक एक्स्चेंज  |
| आई.एस.आई.एन | US1729674242  |
| उद्योग | वित्तीय सेवा, बैंक  |
| स्थापित | न्यूयॉर्क नगर  16 जून 1812, 8 अक्टूबर 1998  |
| स्थापक | Sanford I. Weill  |
| भाग्य | सक्रिय |
| मुख्यालय | न्यूयॉर्क नगर , संयुक्त राज्य अमेरिका  |
| उत्पाद | बीमा  |
| आय | 81,139,000,000 अमेरिकी डॉलर  |
| शुद्ध आय | 12,68,20,00,000 अमेरिकी डॉलर (2024)  |
| कुल संपत्ति | 1,792,077,000,000 अमेरिकी डॉलर  |
| कुल हिस्सेदारी | 225,120,000,000 अमेरिकी डॉलर  |
| मालिक | द वेनगार्ड ग्रुप  |
| कर्मचारियों की संख्या | 219,000  |
| वेबसाइट |   |

सिटीग्रुप का विश्व मुख्यालय भवन, 399 पार्क एवेन्यू, न्यूयॉर्क सिटी.
सिटीग्रुप सेंटर, न्यूयॉर्क सिटी.
**सिटीग्रुप इंक.** (**Citi** के नाम से ब्रैंड किया गया) न्यूयॉर्क शहर में आधारित एक प्रमुख अमेरिकी वित्तीय सेवा कंपनी है। सिटीग्रुप का गठन, इतिहास का सबसे बड़ा विलय था जो विशाल बैंकिंग कंपनी सिटीकॉर्प (Citicorp) और वित्तीय समूह ट्रेवेलर्सग्रुप (Travelers Group) के संयोजन से 7 अप्रैल 1998 को फलित हुआ।

सिटीग्रुप इंक. दुनिया की सबसे बड़ी वित्तीय सेवा नेटवर्क है, जो लगभग 16,000 कार्यालयों के साथ दुनिया भर में 140 देशों में फैली हुई है। इस कंपनी के दुनिया भर में लगभग 260,000 कर्मचारी हैं और इसमें 140 से अधिक देशों में 200 मिलियन से अधिक ग्राहकों का खाता है। यह US ट्रेजरी प्रतिभूतियों में एक प्राथमिक डीलर है.

2008 के वित्तीय संकट के दौरान सिटीग्रुप को भारी नुकसान सहना पड़ा और नवंबर 2008 में अमेरिकी सरकार द्वारा बड़े पैमाने पर दिए गए एक बेलआउट (आर्थिक सहायता) द्वारा उसका बचाव हुआ।
इसके सबसे बड़े शेयरधारकों में मिडल ईस्ट और सिंगापुर के धन शामिल हैं। 27 फ़रवरी 2009 में, सिटीग्रुप ने घोषणा की कि संयुक्त राज्य सरकार इस कंपनी में 36% शेयर लेगी जिसके तहत 25 बिलियन डॉलर की आपातकालीन सहायता आम शेयरों में तब्दील होगी; यह हिस्सा घटा कर 27% कर दिया गया जब सिटीग्रुप ने अपने आम शेयरों में से 21 बिलियन शेयर और इक्विटी बेच दिए जोकि अमेरिकी इतिहास में सबसे बड़ी एकल शेयर बिक्री थी और जो एक माह पहले बैंक ऑफ़ अमेरिका के द्वारा बेचे गए 19 बिलियन डॉलर के शयर को भी पार कर गई।

सिटीग्रुप, संयुक्त राज्य अमेरिका *के चार बड़े बैंकों* में से एक है, जिनमें शामिल है बैंक ऑफ अमेरिका, जेपी मॉर्गन चेस और वेल्स फारगो.

## इतिहास

सिटीग्रुप का गठन 8 अक्टूबर 1998 को सिटीकॉर्प और ट्रेवेलर्स ग्रुप के बीच हुए 140 बिलियन डॉलर के विलय के पश्चात हुआ, जिसका उद्देश्य विश्व की सबसे बड़ी वित्तीय सेवा संगठन बनाना था। इस प्रकार, कंपनी का इतिहास, कई कंपनियों के कामकाज में विभाजित है जो समय-समय पर या तो सिटीकॉर्प के साथ मिलती गई, जोकि 100 से भी अधिक देशों में संचालन करती एक बहुराष्ट्रीय बैंकिंग निगम है; या ट्रेवेलर्स ग्रुप में शामिल हो गई, जिसके व्यवसाय में क्रेडिट सेवाएं, उपभोक्ता वित्त, दलाली और बीमा शामिल हैं। इसलिए कंपनी के इतिहास की गणना निम्नलिखित कंपनियों की संस्थापना की तारीख से शुरू होती है: 1812 में, सिटी बैंक ऑफ न्यूयॉर्क (आगे चलकर सिटीबैंक); 1870 में, बैंक हैंडलोवी; 1873 में स्मिथ बार्नी, 1873 में बानामेक्स; 1910 में सॉलोमन ब्रदर्स.

### सिटीकॉर्प (Citicorp)

इसके इतिहास की शुरुआत सिटी बैंक ऑफ न्यूयॉर्क से हुई, जो न्यूयॉर्क राज्य द्वारा 16 जून 1812 को 2 मिलियन डॉलर के साथ शासपत्रित किया गया. न्यूयॉर्क के व्यापारियों के समूह के लिए कार्य करते हुए व्यापार के लिए इस बैंक को उसी वर्ष 14 सितंबर को खोला गया और सैम्यूल ओसगुड को कंपनी के प्रथम अध्यक्ष के रूप में चुना गया. 1865 में कंपनी के नाम को बदल कर दी नैशनल सिटी बैंक ऑफ़ न्यूयार्क कर दिया गया, ऐसा उसके नए अमेरिकी राष्ट्रीय बैंकिंग प्रणाली से जुड़ने के बाद और 1865 तक सबसे बड़े अमेरिकी बैंक बनने के बाद किया गया. यह 1913 में फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ़ न्यूयार्क के लिए पहला योगदान कर्ता बना और अगले वर्ष इसने एक U.S. बैंक की पहली विदेशी शाखा का उद्घाटन ब्यूनस आयर्स में किया, हालांकि बैंक उन्नीसवीं सदी के मध्य के बाद से कृषि अर्थव्यवस्था में सक्रिय रहा, उदाहरण के लिए क्यूबा के चीनी उद्योग. 1918 में U.S. ओवरसीज़ बैंक अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग कॉरपोरेशन की खरीद ने इसे 1 बिलियन डॉलर सम्पत्ति को पार करने वाली पहली अमेरिकी बैंक बनने में मदद की और 1929 में यह विश्व की सबसे बड़ी वाणिज्यिक बैंक बन गई। जैसे-जैसे यह विकसित होता गया, यह बैंक वित्तीय सेवाओं में एक अग्रणीय प्रर्वतक बन गया, इसके साथ ही यह बचत (1921); असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण (1928); ग्राहक जांच खातों (1936) और परक्राम्य जमा प्रमाण पत्र (1961) पर यौगिक ब्याज की पेशकश करने वाला पहला प्रमुख अमरीकी बैंक बन गया.

1955 में इस बैंक ने अपना नाम बदल कर दी फर्स्ट नैशनल सिटी बैंक ऑफ न्यूयॉर्क रख लिया, जो 1962 में कंपनी के 150 वीं वर्षगांठ पर छोटा करके फर्स्ट नैशनल सिटी बैंक कर दिया गया. इस कंपनी ने व्यवस्थित रूप से पट्टे और क्रेडिट कार्ड क्षेत्रों में प्रवेश किया और इसके द्वारा लंदन में शुरू किया गया USD जमा प्रमाणपत्र 1888 से बाजार में सबसे पहला नया परक्राम्य लिखत के रूप में चिह्नित हुआ। बैंक ने 1967 में अपनी *फर्स्ट नैशनल सिटी चार्ज सर्विस* क्रेडिट कार्ड की शुरुआत की - जो आम तौर पर "एवरीथिंग कार्ड" के नाम से जाना जाता था और जो आगे चल कर मास्टर्कार्ड बना.

1976 में, CEO वाल्टर बी. रिसटन के नेतृत्व में फर्स्ट नैशनल सिटी बैंक (और उसके आश्रित कंपनी फर्स्ट नैशनल सिटी कोर्पोरेशन) का सिटीबैंक, N.A. के नाम से पुनः नामकरण किया गया (और सिटीकॉर्प, क्रमशः). इसके कुछ ही समय बाद, बैंक ने सिटीकार्ड की शुरुआत की, जिसनें 24-घंटे ATM के उपयोग का बीड़ा उठाया. जैसे-जैसे बैंक का विस्तारण होता गया, 1981 में नार वॉरेन-कैरलाइन स्प्रिंग्स क्रेडिट कार्ड कंपनी को खरीद लिया गया. 1984 में जॉन एस. रीड को CEO बना दिया गया और सिटी लंदन में स्थित CHAPS समाशोधन गृह का संस्थापक सदस्य बना. उनके नेतृत्व में, आने वाले 14 वर्षों ने सिटीबैंक को संयुक्त राज्य का सबसे बड़ा बैंक बनते देखा, जो विश्व में क्रेडिट कार्ड और चार्ज कार्ड का सबसे बड़ा प्रदाता बना और अपनी वैश्विक पहुंच को 90 से भी अधिक देशों में विस्तृत किया।

### ट्रेवेलर्स ग्रुप

ट्रेवेलर्स ग्रुप, विलय के समय, वित्तीय मसलों का एक विविध समूह था, जो CEO सैंडी वेइल के नेतृत्व में एक साथ मिलायी गयी। इसकी जड़ें कमर्शियल क्रेडिट में थी, जो कंट्रोल डेटा कोर्पोरेशन की एक सहायक कंपनी थी और जिसे 1986 में वेइल द्वारा उसी वर्ष के पूर्वार्ध में कंपनी की बाग़डोर संभालने के पश्चात, निजी बना दिया गया. दो वर्ष बाद, वेइल ने प्राईमेरिका के अधिकांश शेयरों पर आधिपत्य हासिल कर लिया - जो एक समूह कंपनी थी और जिसने पहले से ही जीवन बीमा कंपनी ए एल विलियम्स और साथ ही स्टाक दलाल स्मिथ बार्ने को अपने साथ मिला लिया था। नई कंपनी ने प्राईमेरिका नाम को धारण किया और एक ऐसी "क्रॉस-सेलिंग" रणनीति को अपनाया जिसके तहत जनक कंपनी के भीतर के संस्थाओं में से प्रत्येक ने एक दूसरे की सेवाओं को बेचने का लक्ष तय किया। उसकी गैर वित्तीय व्यापारों को बंद कर दिया गया.

चित्र:Travelers logo.pngट्रैवलर्स इंक. (1993-1998) का कॉर्पोरेट लोगो सिटीकॉर्प के साथ विलय से पहले.
1992 सितंबर में, ट्रैवलर्स इंश्योरेंस, जो बुरे अचल संपत्ति निवेश का सामना कर रहा था और एंड्रयू तूफान के बाद निरंतर होते महत्वपूर्ण नुकसानों के चलते दिसम्बर 1993 में पैरीमेरिका के साथ एक रणनीतिक गठबंधन किया जिसने तहत यह एक एकल कंपनी मे एकीकृत हो गई। इस अधिग्रहण के साथ ही, यह समूह ट्रैवलर्स इंक. बन गया. इसके व्यापार में संपत्ति और हताहत (प्रोपर्टी एंड कैज़ुअल्टी) और जीवन और वार्षिकियां जोखिम अंकन क्षमताएं भी जोड़ी गईं. इस बीच, ट्रैवलर्स का विशिष्ट लाल छाता लोगो को, जो सौदे में अधिग्रहित किया गया था, नए नाम वाले संगठन के दायरे मे आने वाले सभी व्यापारों मे लागू किया गया. इस अवधि के दौरान, ट्रैवलर्स ने शेअरसन लेमैन का अधिग्रहण किया जो एक खुदरा दलाली और आस्ति प्रबंधन फर्म था जिसका नेतृत्व वेइल ने 1985 तक किया और उसे स्मिथ बार्ने के साथ विलय कर दिया.

#### सॉलोमन ब्रदर्स

अंत में, नवंबर 1997 में, ट्रैवलर्स ग्रुप (जिसका अप्रैल 1995 में पुनः नामकरण किया गया जब एटना प्रोपर्टी एंड कैज़ुअल्टी, इंक.), ने सॉलोमन ब्रदर्स, को खरीदने का सौदा 9 बिलियन डॉलर में तय किया, जोकि एक प्रमुख बॉन्ड डीलर और बल्ज ब्रैकेट निवेश बैंक थी।. सॉलोमन ब्रदर्स ने स्मिथ बार्ने को नई प्रतिभूति इकाई में अवशोषित कर लिया जिसका नाम सॉलोमन स्मिथ बार्ने रखा गया था; एक साल बाद, इस प्रभाग ने सिटीकॉर्प के पूर्व प्रतिभूति प्रचालनों को भी शामिल किया। सॉलोमन स्मिथ बार्ने नाम अंततः अक्टूबर 2003 में छोड़ दिया गया ऐसा वित्तीय घोटालों की श्रृंखला के चलते किया गया जिसनें बैंक की प्रतिष्ठा को कलंकित कर दिया.

### सिटीकॉर्प और ट्रैवलर्स का विलय

6 अप्रैल 1998 को, सिटीकॉर्प और ट्रैवलर्स ग्रुप के विलय की घोषणा को सार्वजनिक किया गया, जिसके तहत लगभग 700 बिलियन डॉलर संपत्ति वाली एक 140 बिलियन डॉलर की फर्म बनाई गई। इस सौदे ने ट्रैवलर्स को सिटीकॉर्प के खुदरा ग्राहकों के लिए म्युचुअल फंड और बीमा का विपणन करने में सक्षम बना दिया, जबकि बैंकिंग प्रभागों को निवेशकों और बीमा खरीदारों के विस्तारित ग्राहक आधार में अभिगम प्रदान किया।

एक विलय के रूप में प्रस्तुत किए जाने के बावजूद, यह सौदा वास्तव में एक शेयर स्वैप के जैसा था, जिसके तहत ट्रैवलर्स ग्रुप ने सिटीकॉर्प के संपूर्ण शेयरों को 70 बिलियन डॉलर में खरीद लिया और प्रत्येक सिटीकॉर्प के शेयर के बदले सिटी ग्रुप के 2.5 नए शेयर जरी किए. इस तंत्र के माध्यम से, प्रत्येक कंपनी के मौजूदा शेयरधारक नई कंपनी आधे भाग के मालिक बन गए। जहां एक ओर नई कंपनी अपने नाम में सिटीकॉर्प के "सिटी" ब्रैंड को बनाए रखी थी, वहीं दूसरी ओर उसने ट्रैवलर्स के विशिष्ट "लाल छाते" को नए कोर्पोरेट लोगो के रूप में अपनाया, जो 2007 तक इस्तेमाल किया गया.

दोनों जनक कंपनियों के अध्यक्ष जॉन रीड और सैंडी वेइल के नामों की घोषणा क्रमशः नई कंपनी सिटी ग्रुप इंक. के सह अध्यक्ष और सह CEO के रूप में की गई, हालांकि दोनों की प्रबंधन शैलियों में भारी भिन्नता ने तुरंत इस प्रकार की व्यवस्था की उपयोगिता पर सवालिया निशान खड़ा कर दिया.

ग्लास-स्टीगल अधिनियम के शेष प्रावधान ने - जिसे ग्रेट डिप्रेशन के बाद अधिनियमित किया गया - बैंकों को बीमा अंडर राइटर्स के साथ विलय होने से मना किया और इसका आशय था कि सिटीग्रुप के पास दो और पांच वर्ष के बीच समय था कि वह किसी भी निषिद्ध संपत्ति को विनिवेशित करता. हालांकि, वेइल ने विलय के समय कहा कि उन्हें यह विश्वास है *"कि उस समय के बाद विधान में परिवर्तन आएगा... हमने इस विश्वास को हासिल करने के लिए पर्याप्त विचार विमर्श किया है कि यह एक समस्या नहीं बनेगी".* दरअसल, नवंबर 1999 में ग्राम-लीच-ब्लिले अधिनियम का पारित होना रीड और वेइल के विचारों की पुष्टि करता है, जिसके परिणाम स्वरूप वित्तीय सेवा संगठन के रास्ते खुल गए और वाणिज्यिक बैंकिंग, निवेश बैंकिंग, बीमा जोखिम अंकन और ब्रोकरेज के मिश्रण की पेशकश संभव हुई.

जो प्लुमेरी विलय के बाद सिटीकॉर्प और ट्रैवलर ग्रुप के उपभोक्ता व्यापार के एकीकरण का नेतृत्व किया और रीड और वेइल द्वारा सिटीबैंक नोर्थ अमेरिका के CEO नियुक्त किया गया. वे उसके 450 खुदरा शाखाओं के नेटवर्क की देख रेख कर रहे थे। CIBC ओपनहेईमर के एक विश्लेषक जे. पॉल न्यूसम ने कहा: "वे प्रस्तुतीकरण में कई लोगों की उम्मीदों पर खरे नही ऊतर पाए. उन्हें इस कार्य में गहरा ज्ञान नहीं था। लेकिन सिटीबैंक को पता था कि एक संस्था के रूप में बैंक परेशानी में है - वह अप्रत्यक्ष बिक्री करते हुए अब नहीं चल सकता था - और बैंक के प्रयासों पर पानी फेरने का प्लुमरी में पूरा जूनून था।" यह अनुमान लगाया गया कि वील और रीड के पद से हट जाने पर सम्पूर्ण सिटीग्रुप को चलाने के लिए एक प्रमुख दावेदार बन जायेगा, जिससे वह सिटी बैंक में एक गहरी, प्रत्यक्ष प्रभाव वाली जीत हासिल कर सके. उस हैसियत में, प्लुमरी ने इकाई की आय को एक वर्ष में 108 मीलियन डॉलर से बढ़ा कर 415 मीलियन डॉलर कर दिया, जो करीब 400% की वृद्धि थी। जनवरी 2000 में वे अप्रत्याशित रूप से सिटी बैंक से सेवानिवृत्त हो गए।

2000 में, सिटीग्रुप ने एसोसिएट्स फर्स्ट कैपिटल कोर्पोरेशन का अधिग्रहण किया जो 1989 तक गल्फ+वेस्टर्न के स्वामित्व वाली थी (अब नैशनल अम्यूजमेंट का हिस्सा है). "अपनी हिंसक ऋण पद्धति के कारण एसोसिएट्स की व्यापक रूप से आलोचना की गई और सिटी ने अंततः, हिंसक तरीकों जैसे "फ्लिपिंग" गिरवी, वैकल्पिक क्रेडिट बिमा के साथ "पैकिंग" गिरवी और भ्रामक विपणन प्रथाओं के शिकार ग्राहकों को 240 मिलियन डॉलर का भुगतान करने पर सहमती व्यक्त करके फेडेरल ट्रेड कमिशन के साथ मामले का निपटारा किया।

### ट्रैवलर्स का पुनर्गठन

चित्र:The Travelers Companies.svgट्रैवलर्स कंपनियों के लिए मौजूदा लोगो
कंपनी ने 2002 में अपने ट्रैवलर्स प्रोपर्टी एंड कैजुअल्टी बीमा जोखिम अंकन व्यापार को पुनर्गठित किया। यह पुनर्गठन सिटीग्रुप के शेयर मूल्यों पर बीमा इकाई के खिंचाव के द्वारा प्रेरित था क्योंकि ट्रैवलर्स की आय बड़ी आपदाओं के प्रति अधिक मौसमी और संवेदनशील थी, विशेष रूप से 11 सितम्बर,2001 को न्यूयार्क सिटी के वर्ल्ड ट्रेड सेंटर पर हुए हमलों के बाद. इस प्रकार की बिमा को सीधे ग्राहक को बेचना भी मुश्किल होता था क्योंकि अधिकांश औद्योगिक ग्राहकों को एक दलाल के माध्यम से बीमा खरीदने की आदत थी।

2004 में दी ट्रैवलर्स प्रोपर्टी एंड कैजुअल्टी कोर्पोरेशन का विलय दी सेंट पॉल कंप्नीज़ इंक. के साथ कर दिया गया जिससे सेंट पॉल ट्रैवलर कंप्नीज़ का गठन हुआ। सिटीग्रुप ने जीवन बीमा और वार्षिकियां जोखिम अंकन व्यवसाय को बनाए रखा; लेकिन, उसने 2005 में यह कारोबार मेटलाइफ को बेच दिया. सिटीग्रुप अभी भी भारी पैमाने पर सभी प्रकार के बीमा बेचता है, लेकिन यह अब बीमा का जोखिम अंकन नहीं करता है।

ट्रैवलर्स इंश्योरेंस को अधिकार से वंचित करने के बावजूद, सिटी ग्रुप ने ट्रैवलर्स की पहचान लाल छतरी लोगो को फ़रवरी 2007 तक अपना बनाये रखा, जब तक वह उस लोगो को सेंट पॉल ट्रैवलर्स को वापस बेचने के लिए राज़ी नहीं हो गया, जिसका ट्रैवलर्स कंप्नीज़ के नाम से पुनर्नामकरण किया गया. सिटी ग्रुप ने कॉर्पोरेट ब्रैंड "सिटी" को भी अपने और अपनी सहायक कंपनियों के लिए अपनाने का फैसला किया, जिनमें प्राइमेरिका और बानामेक्स शामिल नहीं हैं।

### सबप्राइम गिरवी संकट

2008 में जैसे-जैसे सबप्राइम गिरवी संकट गेहराता गया जमानती ऋण दायित्व (CDO) के रूप में संकटग्रस्त गिरवी के प्रति भारी झुकाव, खराब जोखिम प्रबंधन के साथ मिलकर सिटी ग्रुप को मुसीबतों की ओर ले गया. कंपनी ने विस्तृत जोखिम गणितीय मॉडल का प्रयोग किया जो विशेष भौगोलिक क्षेत्रों के गिरवीयों पर ध्यान केंद्रित करता है, लेकिन इसमें राष्ट्रीय आवास मंदी या इस संभावना की कि मिलियनों गिरवी धारक अपने गिर्वियों पर चूक जायेंगे जैसी सम्भावनाएं कभी शामिल नहीं थी। वास्तव में, व्यापार प्रमुख थॉमस माहेरास वरिष्ठ जोखिम अधिकारी, डेविड बुशनेल के निकटतम मित्र थे, जिसने जोखिम चूक को कम कर दिया.. जैसा कि कहा जाता है ट्रेज़री सचिव, रॉबर्ट रुबिन ने उन अधिनियमों को हटाने में कारगर भूमिका निभाई, जिसने 1998 में ट्रैवलर्स और सिटीकोर्प के विलय का मार्ग प्रशस्त किया। कहा जाता है कि सिटीग्रुप के निदेशक बोर्ड पर, रुबिन और चार्ल्स प्रिंस, कंपनी को सबप्राइम बंधक बाजार में एमबीएस और सीडीओ की ओर धकेलने में प्रभावशाली रहे.

जैसे-जैसे संकट उभरना शुरू हुआ, सिटी ग्रुप ने 11 अप्रैल 2007 को घोषणा की कि वह एक ऐसे व्यापक पुनर्गठन के तहत 17,000 नौकरियों, या अपने कर्मचारियों की संख्या के 5 प्रतिशत को समाप्त करेगा, जिसे लागत में कटौती करने और लम्बे समय से अपने खराब प्रदर्शन वाले शेयर को समर्थन देने के लिए बनाया गया है। 2007 की गर्मियों में प्रतिभूति और ब्रोकरेज फर्म, बिअर स्टर्न्स के गंभीर मुसीबत में चले जाने के बाद भी, सिटीग्रुप ने अपने CDO के साथ समस्याओं की संभावना को इतना छोटा (1% का 1/100 से कम) माना कि उन्होंने उसे अपने जोखिम विश्लेषण से बाहर कर दिया. संकट के बिगड़ने के साथ, सिटीग्रुप ने 7 जनवरी 2008 को घोषणा की कि वह अपने कर्मचारियों की कुल संख्या से, जो 327,000 थी, एक बार फिर 5 प्रतिशत से 10 प्रतिशत की छंटाई करने पर विचार कर रहा है।

### संघीय सहायता

पिछले कई दशकों में, संयुक्त राज्य सरकार ने अब सिटी ग्रुप के नाम से ज्ञात संस्था के लिए कम से कम चार भिन्न बचावों को तैयार किया है। 2008 तक के सबसे हालिया कर-दाता वित्त पोषित बचाव के दौरान, संघीय TARP द्वारा वित्तीय सहायता में 25 बिलियन डॉलर प्राप्त किए जाने के बावजूद, सिटी ग्रुप दिवालिया हो चूका था और 17 नवम्बर 2008 को सिटी ग्रुप ने नौकरीयों में 52,000 नई कटौतियों की घोषणा की, जो 2008 में की गई 23,000 कटौतियों के अतिरिक्त थी जो चार तिमाहियों से उत्पन्न घाटों और उन रिपोर्टों के परिणाम स्वरूप की गई जिनके अनुसार 2010 से पहले उसके लाभ में आने की संभावना नहीं थी। कई वरिष्ठ अधिकारियों को निकाल दिया गया लेकिन वॉल स्ट्रीट ने उसके शेयरों की कीमत को दो वर्ष पहले के 300 बिलियन डॉलर से घटा कर 6 बिलियन डॉलर पर ला कर अपनी प्रतिक्रिया दी. परिणामस्वरूप, सिटी ग्रुप और संघीय नियामकों ने कंपनी को स्थिर करने और कंपनी के मूल्य में गिरावट को रोकने के लिए एक योजना पर बातचीत की. इस व्यवस्था के अनुसार सरकार को तकरीबन 306 बिलियन डॉलर की सहायता ऋण और प्रतिभूतियों के रूप में प्रदान करने और लगभग 20 बिलियन डॉलर सीधे कंपनी में निवेश करने के लिए कहा गया. यह संपत्ति सिटीग्रुप के बैलेंस शीट में रहेगी; इस समझौते का तकनीकी नाम रिंग फेंसिंग है। *एक न्यूयॉर्क टाइम्स* के Op-ed में, माइकल लुईस और डेविड एंहोर्न ने 306 बिलियन डॉलर गारंटी को "एक अप्रच्छन्न तोहफे" के रूप में वर्णित किया जो बिना किसी असली संकट के प्रेरित हुआ। यह योजना, 23 नवम्बर 2008 को देर शाम अनुमोदित की गई। ट्रेजरी डिपार्टमेंट, फेडरल रिजर्व और फेडरल डिपोजिट इंश्योरेंस कॉर्प के द्वारा दिए गए एक संयुक्त बयान में यह घोषणा की गई कि; "इन लेनदेनों के साथ, अमेरिकी सरकार वित्तीय प्रणाली और अमेरिकी करदाताओं की रक्षा और अमेरिकी अर्थव्यवस्था को मजबूत बनाने के लिए आवश्यक कार्रवाई कर रही है।"

2008 के उतरार्ध में सिटीग्रुप के पास मोर्टगेज-लिंक्ड प्रतिभूतियों के 20 बिलियन डॉलर थे, जिनमें से अधिकांश, डॉलर पर 21 सेंट और 41 सेंट के बीच चिह्नित किए गए और जिनमें से क्रय और निगमीय ऋण के बिलियनों डॉलर थे। अर्थव्यवस्था के बिगड़ने की स्थिति में यह ऑटो, गिरवी और क्रेडिट कार्ड ऋण पर भारी होती है। [इस पैरा को एक सन्दर्भ की आवश्यकता है, विशेष रूप से उपरोक्त उद्धृत 20 बिलियन डॉलर के आंकड़े को. यह संभव है कि यह संख्या SIV के बैलेंस शीट में अनुल्लेखित CDO के होल्डिंग्स के मूल्य गंभीर रूप से कम आंके गए।]

16 जनवरी 2009 को, सिटीग्रुप ने अपने को दो परिचालन इकाइयों में पुनर्संगठित करने के इरादे की घोषणा की: सिटीकॉर्प उसके खुदरा और निवेश बैंकिंग के लिए और सिटी होल्डिंग ब्रोकरेज और संपत्ती प्रबंधन के लिए. अभी के लिए सिटीग्रुप एक एकल कंपनी के रूप में काम करता रहेगा, लेकिन सिटी होल्डिंग्स प्रबंधकों को यह कार्य सौंपा जायेगा कि वे "मूल्य को बढ़ाने वाले अवसरों और संयोजन मौकों का लाभ उठाएं जैसे ही वे उभरे", और अंत में स्पिन-ऑफ़ या विलय जिसमें दोनों में से एक संचालन इकाई शामिल हों से इनकार नहीं किया गया. 27 फ़रवरी 2009 को सिटीग्रुप ने घोषणा की कि संयुक्त राज्य सरकार द्वारा कंपनी इक्विटी का 36% ले लिया जाएगा जो 25 बिलियन डॉलर के आपातकालीन सहायता को सामान्य शेयरों में परिवर्तित करके किया जाएगा. इस खबर पर सिटी ग्रुप के शेयरों में 40% की गिरावट आई.

1 जून 2009 को यह घोषणा की गई कि सिटी ग्रुप इंक. को डॉव जोन्स के 8 जून 2009 से प्रभावी औद्योगिक औसत से उसके महत्वपूर्ण सरकारी स्वामित्व की वजह से हटाया जाएगा. सिटीग्रुप इंक. को सिटी ग्रुप की सहायक फर्म, बीमा कंपनी ट्रैवलर्स Co. द्वारा प्रतिस्थापित किया गया.

## संभाग

सिटी ग्रुप चार प्रमुख व्यापार समूहों में विभाजित है: उपभोक्ता बैंकिंग, ग्लोबल धन प्रबंधन, ग्लोबल कार्ड, संस्थागत ग्राहक समूह.

### ग्लोबल कंज्यूमर ग्रुप

2006 में सिटी ग्रुप के इस प्रभाग ने 30.6 बिलियन डॉलर राजस्व में और 4 बिलियन डॉलर से भी अधिक नेट आय में उत्पन्न किया, ग्लोबल कंज्यूमर ग्रुप में चार उप प्रभाग शामिल है: कार्ड्स (क्रेडिट कार्ड्स), कंज्यूमर लेंडिंग ग्रुप (अचल संपत्ती ऋण, ओटो ऋण, छात्र ऋण), कंज्यूमर फ़ाइनैंस और रिटेल बैंकिंग. व्यक्तिगत उपभोक्ताओं और साथ ही साथ शोते और मध्यम व्यापारीयों को लक्षित कर के, GCG अपनी विश्व भर में फैली शाखा नेटवर्क में वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है, इनमें बैंकिंग, ऋण, बीमा और निवेश सेवाएं शामिल है। 31 मार्च 2008 को, सिटी ग्रुप ने घोषणा की कि वह मौजूदा ग्लोबल कंज्यूमर ग्रुप में से 2 नए वैश्विक व्यवसायों को बनायेंगे - कंज्यूमर बैंकिंग (उपभोक्ता बैंकिंग) और ग्लोबल कार्ड. इस के बाद से यह बदल गया. कंज्यूमर बैंकिंग "दी अमेरिकाज" मैनुअल मदीना मोरा द्वारा प्रबंधित किया जाता है जो बानामेक्स के सिटीग्रुप के साथ विलय से पूर्वे उसके CEO थे। पश्चिमी यूरोप, मध्य यूरोप और एशिया ऐसे कारोबार प्रबंधकोण के देख रेख में है जो उपभोक्ता और कॉरपोरेट/निवेश दोनों के कारोबार के लिए जिम्मेदार है। 2008 के बाद, सिटीग्रुप ने सिटीहोल्डिंग्स को एक अलग इकाई के रूप में अलग कर दिया ताकि बाधित कारोबार का प्रबंधन किया जा सके.
सिटीग्रुप ने न्यूयॉर्क टाइम्स द्वारा 4 स्वतंत्र निदेशक मनोनीत किया है (16 मार्च 2009)

#### सिटी कार्ड

सिटी कार्ड GCG के हुए लाभ के लगभग 40% के लिए ज़िम्मेदार है और यह सबसे बड़े क्रेडिट कार्ड प्रदाता और साथ ही साथ 45 देशों में 3,800 अंक एटीएम (ATM) नेटवर्क का प्रतिनिधित्व करता है।

उपभोक्ता वित्त प्रभाग (जो सिटी फाईनैनशियल के नाम से ब्रैंडेड है") GCG के लगभग 20% लाभ के लिए ज़िम्मेदार है और यह दुनिया भर के 20 देशों में ग्राहकों को निजी ऋण और होमओनर ऋण प्रदान करता है।[26]. अमेरिका और कनाडा में इसके 2,100 से भी अधिक शाखाएं मौजूद हैं।[27] सितंबर 2000 में एसोसिएट्स फर्स्ट कैपिटल के अधिग्रहण ने सिटी फाईनैनशियल को अपनी जड़ें संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर फैलाने में सक्षम बना दिया, विशेष रूप से एसोसिएट्स जापान और यूरोप में 700,000 ग्राहकों का फायदा उठाते हुए.[28] 2008 में सिटी ने अपनी ब्रिटेन में अपनी सिटी फाईनैनशियल परिचालन को बंद कर दिया[3].[29] बाल्टीमोर, मैरीलैंड में सिटी फाईनैनशियल का नेतृत्व मैरी मैकडोवेल के हाथों में है।

#### सिटीबैंक

अंत में, खुदरा बैंक में सिटी बैंक के नाम से ब्रैंडेड, सिटी की वैश्विक शाखा नेटवर्क शामिल है। सिटीबैंक संयुक्त राज्य अमेरिका का तीसरा सबसे बड़ा खुदरा बैंक है जो जमा पर आधारित है (हालांकि अपने छोटे प्रतिद्वंद्वियों के मुकाबले इसकी काफी कम खुदरा शाखाएं मौजूद हैं) और मेक्सिको को छोड़ कर, इसके पास दुनिया भर के देशों में सिटी बैंक के ब्रैंड वाली शाखाएं मौजूद हैं; मेक्सिको में सिटीग्रुप के बैंक परिचालनों को बानामेक्स के रूप में ब्रैंड किया गया है जो शहर का दूसरा सबसे बड़ा बैंक है और सिटीग्रुप की सहायक कंपनी है।

### ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट (वैश्विक धन प्रबंधन)

ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट स्वयं को सिटी प्राइवेट बैंक, सिटी स्मिथ बार्ने और सिटी इन्वेस्टमेंट रीसर्च में विभाजित करता है और 2006 में इसने सिटीग्रुप के कुल राजस्व का 7% उत्पन्न किया। चूंकि राजस्व, प्रमुख रूप से निवेश आय से सृजित होते हैं, ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट, इक्विटी और निश्चित-आय बाज़ारों के रुख और स्तर के प्रति कंपनी के अन्य प्रभागों के मुकाबले अधिक संवेदनशील है।

#### सिटी प्राइवेट बैंक

सिटी प्राइवेट बैंक उच्च निवल योग्य व्यक्तियों, निजी संस्थाओं और कानून फर्मों को बैंकिंग और निवेश सेवाएं पदान करता है। सिटीग्रुप के सभी उत्पादों के लिए एक प्रवेश द्वार के रूप में कार्य करते हुए, सिटी प्राइवेट बैंक पारंपरिक निवेश उत्पादों और वैकल्पिक विकल्प की पेशकश करता हैं, जिसके तहत सभी ग्राहकों को व्यक्तिगत रूप से अपने पोर्टफोलियो से निपटने के लिए निजी बैंकर मुहैया कराए जाते है। सिटी प्राइवेट बैंक ने, बैंकिंग और वित्तीय समाधानों के लिए सिटी पोलारिस सॉफ्टवेयर लैब लिमिटेड के साथ भागीदारी की.

#### सिटी स्मिथ बार्ने

सिटी स्मिथ बार्ने सिटी की वैश्विक निजी संपत्ति प्रबंधन इकाई थी, जो विश्व भर में निगमों, सरकारों और व्यक्तियों को ब्रोकरेज, निवेश बैंकिंग और परिसंपत्ति प्रबंधन सेवाएं प्रदान करती थी। दुनिया भर में 800 से अधिक कार्यालयों के साथ, स्मिथ बार्ने के पास 9.6 मिलियन घरेलू ग्राहक खाते हैं जो दुनिया भर में 1.562 ट्रिलियन डॉलर ग्राहक परिसंपत्तियों का प्रतिनिधित्व करते हैं।

13 जनवरी 2009 को सिटी ने घोषणा की कि उनके ब्रोकरेज फर्मों को 2.7 बिलियन डॉलर और उनके संयुक्त उद्यम में 49% ब्याज के बदले संयुक्त करने के लिए वे स्मिथ बार्ने, मॉर्गन स्टैनले निवेश बैंक को हस्तांतरित कर देंगे. सिटी को नकद की तत्काल जरूरत को इस सौदे का प्रमुख कारण माना जाता है। कई लोगो ने यह अनुमान लगाया कि यह सिटी के 'वित्तीय सुपरमार्केट' दृष्टिकोण के अंत की शुरुआत हो सकती है।

#### सिटी इन्वेस्टमेंट रीसर्च (सिटी निवेश अनुसंधान)

22 देशों में 390 अनुसंधान विश्लेषकों के साथ सिटी इन्वेस्टमेंट रीसर्च सिटी का इक्विटी अनुसंधान इकाई है। सिटी इन्वेस्टमेंट रीसर्च 3,100 कंपनियों को शामिल करता है, जहां वह प्रमुख वैश्विक सूचकांक के बाजार पूंजीकरण में से 90 प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करता है और वैश्विक बाजार और सेक्टर प्रवृत्तियों के मैक्रो और मात्रात्मक विश्लेषण प्रदान करता है।

### सिटी इन्स्टिटूशनल क्लाइंट ग्रुप (सिटी संस्थागत ग्राहक समूह)

11 अक्टूबर 2007 को सिटी ने नए इन्स्टिटूशनल क्लाइंट ग्रुप के गठन की घोषणा की जिसमें सिटी मार्केट & बैंकिंग (CMB) और सिटी ऑल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट (CAI) शामिल था और जिसमें विक्रम पंडित, जो उस समय 50 वर्ष के थे, अध्यक्ष और CEO के रूप में शामिल थे। विक्रम पंडित को दो महीने बाद सम्पूर्ण कंपनी के CEO के रूप में पदोन्नत कर दिया गया.

#### सिटी मार्केट एंड बैंकिंग

इसमें शामिल है सिटी के सर्वाधिक बाजार संवेदी प्रभाग, "CMB" और यह दो प्राथमिक व्यवसायों में विभाजित है: "ग्लोबल कैपिटल मार्केट्स और बैंकिंग" और "ग्लोबल ट्रांजैक्शन सर्विसेस" (GTS). ग्लोबल कैपिटल मार्केट एंड बैंकिंग निवेश और वाणिज्यिक बैंकिंग सेवाएं प्रदान करता है जिसके तहत संस्थागत ब्रोकरेज, सलाहकार सेवाएं, विदेशी मुद्रा, संरचित उत्पाद, डेरिवेटिव, ऋण, पट्टे और उपकरण वित्त को शामिल हैं। इस बीच, GTS विश्व भर में निगमों और वित्तीय संस्थाओं को नकदी-प्रबन्धन, व्यापार वित्त और प्रतिभूति सेवाएं प्रदान करता है। CMB सिटीग्रुप के वार्षिक राजस्व के लगभग 32% के लिए जिम्मेदार है, इसने वित्तीय वर्ष 2006 में 30 बिलियन अमरीकी डॉलर से थोडा कम अर्जित किया।

सिटी कथित तौर पर ABRY पार्टनर्स को 2010 में मोनीट्रोनिक्स के संभावित बिक्री सलाह दे रहा है।

#### सिटी ऑल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट्स

सिटी ऑल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट्स (CAI) एक वैकल्पिक निवेश मंच है जो पांच वर्गों में परिसंपत्तियों का प्रबंधन करता है जैसे - निजी इक्विटी, बचाव धन, संरचित उत्पाद, प्रबंधित धन और अचल संपत्ति. 16 "बुटीक निवेश केंद्रों" के जरिए यह विभिन्न निधियों या अलग खातों की पेशकश करता है जो वैकल्पिक निवेश रणनीतियों का उपयोग करते हैं, यह मुख्यधारा के म्युचुअल फंड के विपरीत है जो हाल में लेग मेसन को बेच दिया गया. CAI, सिटीग्रुप स्वामित्व पूंजी का और साथ ही साथ तृतीय पक्ष और उच्च निवल मूल्य निवेशकों से संस्थागत निवेश का प्रबंधन करता है। 30 जून 2007 तक, CAI के पास पूंजी प्रबंधन के तहत 59.2 बिलियन अमेरिकी डॉलर थे, और सिटीग्रुप के 2006 के आय में 7% का योगदान दिया. 2010 में, सिटी ग्रुप लेक्सिंगटन पार्टनर्स को 900 मिलियन डॉलर में अपने प्राइवेट इक्विटी इकाई को बेचने पर सहमत हो गए, इसकी सुचना रायटर के सौजन्य से पी ई हब के अनुसार दी गई। स्टेपस्टोन ग्रुप इकाई के लिए प्रबंधन सेवाएं प्रदान करेगा. यह बिक्री सिटीग्रुप के अपने अवांछित संपत्ती से भारमुक्त होने के प्रयासों का द्योतक होगा.

## ब्रैंड

* सिटीबैंक, उपभोक्ता बैंकिंग उत्पाद प्रदान करता है।
* बानामेक्स, दूसरा सबसे बड़ा मैक्सिकन बैंक
* बैंको क्यूसकाटलान, अल साल्वाडोर सबसे बड़े बैंक.
* बैंको ऊनो, मध्य अमेरिका का सबसे बड़ा क्रेडिट कार्ड बैंक.
* बैंक हैंडलोवी डब्ल्यू वार्सज़विए पोलैंड का सबसे पुराना ऑपरेटिंग वाणिज्यिक बैंक.
* सिटीमोर्टगेज, बंधक ऋणदाता
* सिटीइनश्योरेन्स, बीमा प्रदाता
* सिटीकैपिटल, संस्थागत वित्तीय सेवाएं
* सिटीफाईनैंशिअल, उपभोक्ता वित्त उर्फ सबप्राइम उधार
* सिटी वैकल्पिक निवेश
* स्मिथ बार्ने, निवेश सेवाएं, खुदरा दलाली पूर्ण सेवा, निजी ग्राहक सेवा दोनों के लिए.
* *सिटीकार्ड,* क्रेडिट कार्ड
* *क्रेडिकार्ड सिटी,* ब्राजील में क्रेडिट कार्ड व्यापार

सिटीग्रुप ने हाल ही में एग (egg) ब्रैंड को अधिग्रहीत किया जब उसने दुनिया के सबसे बड़े इंटरनेट बैंक एग बैंकिंग पीएलसी को प्रूडेंशियल से खरीद लिया। इसका पहला प्रमुख कार्य था कि उसने कार्ड धारकों में से लगभग 7% को ऋण देना बंद कर दिया जो अवांछनीय माने जाते थे। इसमें कुछ ऐसे लोग भी शामिल थे जो अपने पूर्ण राशि का भुगतान नियमित रूप से करते थे, इसका कारण बताया गया "बिगड़ती क्रेडिट प्रोफाइल" लेकिन व्यापक रूप से इसका कारण जिम्मेदार उधारकर्ताओं से प्राप्त होने वाले कम लाभ को माना जाता है।

## अचल संपत्ती (रीयल स्टेट)

सिटीग्रुप सेंटर, शिकागो
सिटीग्रुप EMEA मुख्यालय, कैनरी हार्फ़, लंदन
सिडनी में सिटीग्रुप सैंटर
सिटीग्रुप सेंटर सिटीग्रुप का सबसे प्रसिद्ध कार्यालय है, जो ईस्ट मिडटाउन मैनहट्टन, न्यूयॉर्क सिटी में स्थित एक विकर्णीय-छत वाली गगनचुंबी इमारत है, जोकि आम विश्वास के विपरीत कंपनी के मुख्यालय की इमारत नहीं है। सिटीग्रुप का मुख्यालय सड़क के पार 399 पार्क एवेन्यू की एक अनाम दिखने वाली इमारत में स्थित है (सिटी नैशनल बैंक के मूल स्थान का साइट). मुख्यालय में नौ लक्जरी डाइनिंग रूम हैं, जिनमें निजी खानसामों का एक दल है जो प्रत्येक दिन के लिए एक अलग मेनू तैयार करता है। प्रबंधन टीम सिटी बैंक शाखा से ऊपर तीसरी और चौथी मंजिल पर है। सिटीग्रुप ने ट्रिबेका के पास मैनहट्टन में 388 ग्रीनविच सेंट पर एक इमारत को भी पट्टे पर लिया है, जो इसके निवेश और कॉर्पोरेट बैंकिंग परिचालन के मुख्यालय का कार्य करता है और यह ट्रैवलर्स ग्रुप का पूर्व मुख्यालय था।

रणनीतिक आधार पर, कंपनी के स्मिथ बार्ने प्रभाग और वॉल स्ट्रीट ट्रेडिंग प्रभाग को छोड़कर सिटीग्रुप के सभी न्यूयॉर्क सिटी रीयल स्टेट, न्यूयॉर्क सिटी सबवे के सेवा की है IND क्वींस बुलोवार्ड लाइन पर स्थित है, जो साँचा:NYCS time 2 साँचा:NYCS br साँचा:NYCS time 2ट्रेन द्वारा सेवा प्राप्त है। नतीजतन, मिडटाउन स्थित कंपनी की इमारतें -जिनमें शामिल है 787 सेवेंथ एवेन्यू, 666 फिफ्थ एवेन्यू, 399 पार्क एवेन्यू, 485 लेक्सिंगटन, 153 ईस्ट 53rd स्ट्रीट (सिटीग्रुप सेंटर) और लांग आइलैंड सिटी, क्वींस में स्थित सिटीकॉर्प बिल्डिंग, सभी एक दूसरे से कुछ ही दूरी पर स्थित हैं। वास्तव में, कंपनी की प्रत्येक इमारत साँचा:NYCS time 2 साँचा:NYCS br साँचा:NYCS time 2 ट्रेन द्वारा सेवा प्राप्त एक मेट्रो स्टेशन के ऊपर या सड़क के पार स्थित है।

सिटीग्रुप द्वारा संचालित वास्तुशिल्प की दृष्टि से एक सुंदर इमारत शिकागो में भी स्थित है। सिटीकॉर्प सेंटर में शीर्ष पर वक्रित आर्चवेज़ की एक श्रृंखला है और अपने प्रमुख प्रतिद्वंद्वी एबीएन एमरो के एबीएन एमरो प्लाजा के सड़क के उस पार स्थित है। इसमें कई खुदरा और भोजन सुविधाएं उपलब्ध हैं जो रोज़ हजारों की तादाद में मेट्रा ग्राहकों को ओगिलविए ट्रांसपोर्ट सेंटर के माध्यम से सेवा प्रदान करता है।

सिटीग्रुप ने सिटी फील्ड के लिए नामकरण अधिकारों को प्राप्त किया, न्यूयॉर्क मेट्स मेजर लीग बेसबॉल टीम का गृह बॉलपार्क है, जिन्होनें 2009 में वहां अपने गृह खेलों को खेलना शुरू किया था।

## आलोचना

### राउल सेलिनास और काले धन का कथित वैधकरण

1998 में, जनरल लेखा कार्यालय ने एक रिपोर्ट जरी किया जिसमें मेक्सिको के पूर्व राष्ट्रपति, कार्लोस सेलिनास के भाई राउल सेलिनास डी गोरतारी से प्राप्त धन को सिटीबैंक द्वारा संचालित किए जाने की आलोचना की गई थी। "राउल सेलिनास, सिटी बैंक एंड एलेजेड मनी लॉन्ड्रिंग," शीर्षक वाली इस रिपोर्ट में यह इंगित किया गया कि सिटीबैंक ने कई मिलियन डॉलर के अंतरण में जटिल वित्तीय लेनदेन के माध्यम से सहायता की ताकि धन के कागज़ी सबूत छिपाए जा सके. रिपोर्ट में यह भी संकेत दिया गया कि सिटीबैंक ने राउल सेलिनास को एक क्लाएंट के रूप में स्वीकार करने से पहले इस बात की संपूर्ण जांच तक नहीं की उसने इतना धन कैसे अर्जित किया।

### निवेश अनुसंधान पर हितों का संघर्ष

दिसंबर 2002 में, सिटीग्रुप ने कुल 400 मिलियन डॉलर जुर्माने का भुगतान किया इसमें से आधी राशि राज्यों और आधी संघीय सरकार के बीच विभाजित कर दी गई। ये जुर्माने एक समझौते का हिस्सा थे जिसमें यह आरोप भी शामिल था कि सिटीग्रुप सहित दस बैंकों ने निवेशकों को पक्षपाती अनुसंधान दिखा कर धोखा दिया. दस बैंकों से कुल समझौते की राशि 1.4 बिलियन डॉलर थी। इस समझौते की मांग थी कि बैंक अपने निवेश बैंकिंग को अनुसंधान से अलग कर ले और IPO शेयरों के किसी भी आवंटन पर प्रतिबंध लगाये.

### एनरॉन, वर्ल्डकॉम और ग्लोबल क्रोसिंग दिवालियापन

सिटीग्रुप ने एनरॉन कोर्पोरेशन को वित्तीय सहायता प्रदान करने में अपनी भूमिका के लिए जुर्माने और कानूनी निपटान के तौर पर 3 बिलियन डॉलर से अधिक का भुगतान किया, एनरॉन कोर्पोरेशन एक वित्तीय घोटाले के कारण 2001 में ध्वस्त गई। 2003 में, सिटीग्रुप ने सिक्युरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमिशन और दी मैनहट्टन के जिला वकील के कार्यालय द्वारा किए गए दावों के एवज़ में जुर्माने और दंड के रूप में 145 मिलियन डॉलर का भुगतान किया। 2005 में, सिटीग्रुप ने एनरोन के निवेशकों द्वारा दायर मुकदमे के एवज़ में 2 बिलियन डॉलर का भुगतान किया। 2008 में, सिटीग्रुप ने एनरॉन बैंकरप्सी एस्टेट को 1.66 बिलियन डॉलर का भुगतान किया, जोकि दिवालिया कंपनी के लेनदारों का प्रतिनिधित्व करता था। 2004 में, सिटीग्रुप ने वर्ल्डकॉम के लिए शेयर और बांड बेचने में अपनी भूमिका के लिए दायर मुकदमे के एवज़ में 2.65 बिलियन डॉलर का भुगतान किया, 2002 में वर्ल्डकॉम एक लेखा घोटाले में ध्वस्त हो गया. 2005 में, सिटीग्रुप ने ग्लोबल क्रोसिंग के निवेशकों द्वारा दायर मुकदमे के एवज़ में 75 मिलियन डॉलर का भुगतान किया, जिसने 2002 में दिवालिएपन की याचिका दायर की. सिटीग्रुप को अतिरंजित अनुसंधान रिपोर्ट को प्रकट करने और हितों के टकराव को ना ज़ाहिर करने का इल्ज़ाम लगाया गया.

### सिटीग्रुप स्वामित्व वाली सरकारी बौंड ट्रेडिंग घोटाला

यूरोपीय बौंड बाज़ार को बाधा पहुंचने के लिए सिटीग्रुप की आलोचना की गई जब उसनें 2 अगस्त 2004 को 11 बिलियन यूरो मूल्य के बौंड को MTS ग्रुप व्यापार मंच पर तेजी से बेच दिया, जिसके कारण उसकी कीमत में तेज़ी से गिरावट आई और फिर उसने उन्हें कम कीमत पर वापस खरीद लिया।

### नियामक कार्रवाई

2004 में, जापानी नियामक ने सिटीबैंक जापान के खिलाफ कार्रवाई की जो शेयर हेरफेर में शामिल एक ग्राहक को ऋण प्रदान किए जाने से संबंध था। इस कार्रवाई के तहत एक शाखा और तीन कार्यालयों में बैंक की गतिविधियों को निलंबित करन और उनके उपभोक्ता बैंकिंग प्रभाग पर प्रतिबंध लगाना शामिल था। 2009 में, जापानी नियामकों ने फिर से सिटीबैंक जापान के खिलाफ कार्रवाई की, इस बार कार्यवाई बैंक के काले धन को वैध बनाने पर एक प्रभावी निगरानी प्रणाली ना बनाने के कारण की गई। नियामक एजेंसी ने एक माह के लिए उसके खुदरा बैंकिंग परिचालन के भीतर बिक्री परिचालन को निलंबित कर दिया.

23 मार्च 2005 को, NASD ने सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट, इंक., अमेरिकन एक्सप्रेस फाईनैंशियल ऐडवाइजर और चेज़ इन्वेस्टमेंट सर्विसेस के खिलाफ कुल 21.25 मिलियन डॉलर के जुर्माने की घोषणा की जो जनवरी 2002 और जुलाई 2003 के बीच हुए म्यूचुअल फंड की बिक्री प्रक्रियाओं की उपयुक्तता और पर्यवेक्षी उल्लंघन से संबंधित था। सिटीग्रुप के खिलाफ इस मामले में म्युचुअल फंड के क्लास B और क्लास C शेयरों की सिफारिश और बिक्री शामिल थी।

6 जून 2007 को, NASD ने सिटीग्रुप ग्लोबल बाजार, इंक के खिलाफ 15 मिलियन डॉलर से अधिक की राशि जुर्माना और क्षतिपूर्ति के रूप में तय किया, जो भ्रामक दस्तावेज़ और सेवानिवृत्ति सेमिनारों और बेलसाउथ कार्पोरेशन के लिए उत्तरी केरोलिना और दक्षिण केरोलिना के बैठकों में अपर्याप्त प्रकटीकरण के आरोपों को तय करने से संबंधित था। NASD ने पाया कि सिटीग्रुप ने चारलट, N.C. में स्थित दलालों के एक दल की सही तरीके से निगरानी नहीं की, जिन्होनें बेलसाउथ के सैकड़ों कर्मचारियों के साथ हुए दर्जनों सेमिनारों और बैठकों में गुमराह करने वाले बिक्री सामग्रियों का उपयोग किया।

### टेरा सिक्युरिटीज़ घोटाला

नवंबर 2007 में यह सार्वजनिक हो गया कि सिटीग्रुप टेरा सिक्युरिटीज़ घोटाले में बड़े पैमाने पर शामिल है, जिसमें नोर्वे की आठ नगर पालिकाओँ का संयुक्त राज्य अमेरिका के बौंड बाज़ार में विभिन्न हेज निधि में निवेश शामिल था। इन फंड को टेरा सिक्युरिटीज़ एएसए द्वारा नगर पालिकाओं को बेचा गया, जबकि उत्पादों को सिटीग्रुप द्वारा प्रदत्त किया गया. नॉर्वे के वित्तीय पर्यवेक्षी प्राधिकरण से संचालन की अनुमति वापस लिए जाने की घोषणा सम्बंधी पत्र प्राप्त करने के एक दिन बाद, टेरा सिक्युरिटीज़ एएसए ने 28 नवम्बर 2007 को दिवालिएपन के लिए याचिका दायर की. उसी पत्र में यह भी कहा गया कि, *"पर्यवेक्षी प्राधिकरण ने दावा किया कि सिटीग्रुप की प्रस्तुति और साथ ही साथ टेरा सिक्युरिटीज़ एएसए की प्रस्तुति अपर्याप्त और भ्रामक लगती हैं क्योंकि इसमें केंद्रीय तत्व जैसे अतिरिक्त भुगतान क्षमता और इनके आकार के बारे में सूचना मिटा दी गई है।*

### ग्राहकों के खातों से चोरी

26 अगस्त 2008 को यह घोषणा की गई कि सिटीग्रुप भुगतान वापसी और जुर्माने के तौर पर तकरीबन 18 मिलियन डॉलर का भुगतान करने पर सहमत हो गया है जो कैलिफोर्निया अटार्नी जनरल जेरी ब्राउन द्वारा लगाए गए आरोपों को तय किए जाने के एवज में था जिनमें यह इल्ज़ाम लगाया गया था की उसने क्रेडिट कार्ड धारकों के खातों से गलत तरीके से धन लिया। सिटीग्रुप देशभर में लगभग 53,000 ग्राहकों को 14 मिलियन डॉलर लौटाएगा. एक तीन वर्षीय जांच में पाया गया कि 1992 से 2003 तक सिटीग्रुप एक अनुचित कंप्यूटरीकृत "स्वीप" प्रणाली का प्रयोग करके कार्ड धारकों को बताए बिना उनके कार्ड खाते से सकारात्मक राशि को बैंक के सामान्य कोष में अंतरण कर लेता था।

ब्राउन ने एक बयान में बताया कि सिटीग्रुप ने "जानबूझकर अपने ग्राहकों से, जिनमें से अधिकतर गरीब और हालिया मृतक थे, धन चुराया जब इसने स्वीप्स को डिजाइन और कार्यान्वित किया।..जब एक सचेतक ने घोटाले का पर्दाफाश किया और इसे अपने वरिष्ठों के संज्ञान में लाया, उन्होंने इस जानकारी को दबा दिया और इस अवैध अभ्यास को जारी रखा."

### संघीय (फेडरल) आर्थिक सहायता 2008

24 नवम्बर 2008 को, अमेरिकी सरकार ने सिटीग्रुप के लिए एक विशाल वित्तीय सहायता की घोषणा की, जो कंपनी को दिवालियापन से बचाने के लिए डिजाइन किया गया था और साथ ही यह सरकार को इसके प्रचालन में हस्तक्षेप का एक प्रमुख अधिकार प्रदान करता. ट्रेज़री, ट्रब्लड एसेट रीलीफ प्रोग्राम (TARP) के तहत एक और 20 बिलियन डॉलर की सहायता प्रदान करेगा जो अक्टूबर में दिए गए 25 बिलियन डॉलर के अतिरिक्त होगा. ट्रेज़री विभाग, फेडरल रिजर्व और संघीय निक्षेप बीमा निगम (FDIC) अपने 335 बिलियन डॉलर के पोर्टफोलियो में 90% घाटे को निपटा दिया ऐसा उसने सिटीग्रुप के द्वारा पहला 29 बिलियन डॉलर घाटों में अवशोषित करने के बाद किया गया. बदले में बैंक वाशिंगटन को पसंदीदा शेयरों और शेयर प्राप्त करने के वारंट में से 27 बिलियन डॉलर देगा. सरकार को बैंकिंग परिचालन पर व्यापक अधिकार प्राप्त होंगे. इंडीमैक (IndyMac) बैंक के पतन के बाद, सिटीग्रुप ने FDIC द्वारा स्थापित मानकों के अनुसार गिरवीयों को संशोधित करने पर सहमती जताई, इसका लक्ष्य था उनके घरों में जितने संभव हों उतने गृह स्वामियों को रखना. कार्यकारी वेतन को सुरक्षित किया जाएगा.

वित्तीय सहायता के शर्त के रूप में, सिटीग्रुप के लाभांश भुगतान को घटा कर 1 सेंट प्रति शेयर कर दिया गया.

जैसे-जैसे सबप्राइम गिरवी संकट प्रकट होना शुरू हुआ, जमानती ऋण बाध्यता (CDO) के रूप में टोक्सिक गिरवी के प्रति बड़े पैमाने पर खुलेपन और खराब जोखिम प्रबंधन का मिश्रण कंपनी को गंभीर मुसीबत तक ले गया. 2007 के पूर्वार्ध में सिटीग्रुप ने अपने कर्मचारियों की संख्या में से 5 प्रतिशत को हटा दिया, लागत में कटौती और उसके लंबे समय से चल रहे खराब प्रदर्शन को आधार प्रदान करने के उद्देश्य से डिजाइन किए हुए एक व्यापक पुनर्गठन के तहत ऐसा किया गया.
नवंबर 2008 तक चल रहे संकट ने सिटीग्रुप पर गहरा प्रभाव डाला और संघीय TARP के वित्तीय सहायता के बावजूद, कंपनी आगे और कटौती की घोषणा की.
इसका शेयर बाजार मूल्य दो वर्ष पूर्व के 244 बिलियन डॉलर से गिर कर 6 बिलियन डॉलर हो गया.
परिणामस्वरूप, सिटीग्रुप और संघीय नियामक ने बातचीत करके कंपनी को स्थिर करने की एक योजना बनाई. इसकी एकमात्र सबसे बड़ी शेयरधारक हैं सऊदी अरब के राजकुमार अल वालिद बिन तालाल, जिनकी हिस्सेदारी 4.9% की है।
विक्रम पंडित सिटीग्रुप के वर्तमान CEO हैं, जबकि रिचर्ड पार्सन्स मौजूदा अध्यक्ष हैं।

न्यूयॉर्क अटार्नी जनरल एंड्रयू कुओमो और वॉल स्ट्रीट जर्नल की रिपोर्ट के अनुसार 2008 के उतरार्ध में TARP द्वारा 45 बिलियन डॉलर की वित्तीय सहायता प्राप्त करने के बाद, सिटीग्रुप ने अपने 1,038 कर्मचारियों को सैंकड़ों मिलियन डॉलर बोनस का भुगतान किया। इसमें शामिल है 738 कर्मचारियों में से प्रत्येक को 1 मिलियन डॉलर का बोनस में प्राप्त हुआ, 176 कर्मचारियों में से प्रत्येक को 2 मिलियन डॉलर का बोनस में प्राप्त हुआ, 124 में से प्रत्येक को 3 मिलियन डॉलर बोनस में प्राप्त हुआ और 143 में से प्रत्येक को 4 मिलियन डॉलर से लेकर 10 मिलियन डॉलर से अधिक तक का बोनस में प्राप्त हुआ।

### टेरा फरमा इंवेसटीगेशन मुकदमा

दिसम्बर 2009 में, ब्रिटेन की शेयर फर्म टेरा फरमा इंवेसटीगेशन ने सिटीग्रुप पर धोखाधड़ी का मुकदमा दायर कर दिया, यह मुकदमा टेरा फरमा के EMI संगीत कोर्पोरेशन के लेबल को खरीदने और संगीत प्रकाशन के अधिकारों में धोखाधड़ी करने से संबंधित था।

## जनता और सरकार के साथ संबंध

### राजनीतिक दान

सेंटर ऑफ़ रेपोंसिव पोलिटिक्स के अनुसार, सिटीग्रुप संयुक्त राज्य के सभी संगठनों में से 16वां सबसे बड़ा राजनीतिक अभियान योगदानकर्ता है। रूढ़िवादी कैपिटल रीसर्च सेंटर के एक वरिष्ठ संपादक, मैथ्यू वाड्म के अनुसार सिटीग्रुप वामपंथी केंद्र के राजनीतिक हितों के लिए एक बड़ा योगदानकर्ता है। हालांकि, कंपनी के सदस्यों ने 1989 से 2006 तक 23033490 डॉलर से अधिक का दान दिया, जिसका 49% डेमोक्रेट को गया और 51% रिपब्लिकन के पास गया.

### पैरवी और राजनीतिक सलाह

2009 में, रिचर्ड पार्सन्स ने लंबे समय से वाशिंगटन, डी.सी के प्रचारक रिचर्ड एफ़. होल्ट को पार्सन्स और इस कंपनी को अमेरिका सरकार के साथ सम्बंध पर सलाह देने के लिए रखा गया, परन्तु उन्हें कंपनी की पैरवी करने को मना किया गया. जबकि कुछ लोगो ने गुमनाम रूप से अंदाज़ा लगाया कि FDIC श्री होल्ट के ध्यान का प्रमुख केंद्र बनी रहेगी, होल्ट ने कहा कि उनका सरकारी बीमा निगम के साथ कोई संपर्क नहीं हुआ। कुछ पूर्व नियामकों को, समाचार रिपोर्ट में, श्री होल्ट के सिटी ग्रुप के साथ भागीदारी पर आलोचना का मौका मिल गया, इसका कारण था 1980 के दशक में बचत और ऋण संकट के समय वित्तीय-सेवा उद्योग के साथ उनकी भागेदारी. श्री होल्ट ने अपने जवाब में कहा कि हालांकि पहले के प्रकरण में गलतियां हो चुकी हैं, लेकिन उनके अन्य नए ग्राहकों जैसे फैनी मए और वाशिंगटन म्युचुअल द्वारा यह कहने की जरूरत नहीं है कि वे कभी किसी सरकारी एजेंसी द्वारा जांचे नहीं गए और उनके अनुभव ने उन्हें "प्रचालन कमरे" में वापस लौटने के कारण दिए हैं क्योंकि पार्टियां अधिक हालिया संकट का ज़िक्र करती हैं।

### सार्वजनिक और सरकारी संबंध

2010 में, कंपनी ने एडवर्ड स्काईलर को अपने वरिष्ठ सार्वजनिक और सरकारी संबंध के पद के लिए नामित किया, जो पूर्व में न्यूयॉर्क शहर सरकार में और ब्लूमबर्ग एल.पी. में थे। स्काईलर के नामित होने से पहले और उसके रोज़गार की तलाश शुरू करने से पहले, कंपनी ने कथित तौर पर तीन अलग-अलग व्यक्तियों से इस पद पर आसीन होने के विषय में बात किया था: NY डिप्टी मेयर केविन शेकी, जो मेयर माइकल ब्लूमबर्ग के राजनीतिक गुरु थे।..[जो] उनके राष्ट्रपति पद की दौड़ के लिए किए गए अल्पजीवित चोंचले में अग्रणी रहे..., जो जल्द ही मेयर की कंपनी ब्लूमबर्ग एल.पी. के पद के लिए सिटी हॉल छोड़ने वाले हैं।... 2001 के मेयर पद की होड़ में श्री ब्लूमबर्ग के असम्भाव्य जीत के बाद, श्री स्काईलर और श्री शेकी दोनो उनकी कंपनी से सिटी हॉल तक उनके पीछे-पीछे चले. तब से, वे "अत्यधिक प्रभावशाली सलाहकार मंडली के एक भाग बने रहे; हावर्ड वोल्फसन, जो हिलेरी रोधम क्लिंटन की राष्ट्रपति पद के लिए अभियान में और श्री ब्लूमबर्ग के पुनर्निर्वाचन बोली में पूर्व संचार निदेशक थे; और गैरी गिन्सबर्ग, जो अभी टाइम वोर्नर में हैं और पूर्व में न्यूज़ कोर्पोरेशन में थे।

## नोट्स

## सन्दर्भ

* Langley, Monica (2004). *Tearing Down the Walls*. New York: Free Press. ISBN 0-7432-4726-4.
* याहू!- सिटीग्रुप इंक. कंपनी प्रोफाइल Archived 2004-12-06 at the वेबैक मशीन
	+ सी: स्टार विश्लेषक सिटीग्रुप के लिए - याहू! फ़ाइनैन्स Archived 2011-07-31 at the वेबैक मशीन
* सिटीग्रुप रीचेज़ सेटलमेंट ऑन वर्ल्डकोम क्लास एक्शन लिटिगेशन फॉर 1.64 बिलियन डॉलर आफ्टर टैक्स Archived 2004-06-06 at the वेबैक मशीन

देखें SEC - कंपनी जानकारी: सिटीग्रुप इंक Archived 2017-07-07 at the वेबैक मशीन

* 4 नवम्बर 2004 - Q3 2004 10 क्यू Archived 2011-06-04 at the वेबैक मशीन
* 4 मार्च 2004 - 2003 10-K Archived 2011-06-04 at the वेबैक मशीन

यह भी देखें सिटीग्रुप Archived 2008-06-02 at the वेबैक मशीन और याहू! Archived 2010-10-25 at the वेबैक मशीन

* 20 जनवरी 2005 - अर्निंग कोंफ्रेंस कॉल (Q3 2004) (प्रेस विज्ञप्ति जारी Archived 2008-06-11 at the वेबैक मशीन)(स्लाइड Archived 2008-06-25 at the वेबैक मशीन) (ऑडियो Archived 2016-03-05 at the वेबैक मशीन)
* 14 अक्टूबर 2004 - अर्निंग कोंफ्रेंस कॉल (Q3 2004) (स्लाइड Archived 2008-06-25 at the वेबैक मशीन) (ऑडियो)
* 15 जुलाई 2004 - अर्निंग कोंफ्रेंस कॉल (Q2 2004) (स्लाइड Archived 2008-07-04 at the वेबैक मशीन) (ऑडियो)
* 20 अक्टूबर 2003 - अर्निंग कोंफ्रेंस कॉल (Q3 2003) (स्लाइड Archived 2009-03-04 at the वेबैक मशीन) (ऑडियो Archived 2018-12-15 at the वेबैक मशीन) (\* अनन्य, सैंडी वेइल के साथ पिछला कॉल)
* 31 जनवरी 2005 - मीलाइफ, ट्रैवलर्स लाइफ और एन्यूईटी को प्राप्त करने वाला है (प्रस्तुति Archived 2009-03-04 at the वेबैक मशीन) (ऑडियो Archived 2018-12-15 at the वेबैक मशीन)

## बाहरी कड़ियाँ

* कंपनी की वेबसाइट

साँचा:Citigroup