نوسان‌پذیری بازار مالی

نوسان‌پذیری (به انگلیسی: Volatility) در بازارهای مالی معیاری برای اندازه‌گیری میزان تغییرات قیمت یک دارایی در طول زمان است.Volatility – Investopedia

بازاری که نوسان‌پذیری بالایی دارد، تغییرات شدید و سریع قیمت را تجربه می‌کند، در حالی که بازار کم‌نوسان دارای تغییرات آرام و تدریجی است. نوسان‌پذیری یکی از شاخص‌های اصلی در مدیریت ریسک و ارزیابی سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

 انواع نوسان‌پذیری 

 نوسان‌پذیری تاریخی → بر اساس تغییرات واقعی قیمت در گذشته اندازه‌گیری می‌شود.
 نوسان‌پذیری ضمنی → از قیمت اختیارهای معامله استخراج شده و انتظار بازار از نوسانات آینده را نشان می‌دهد.

 عوامل مؤثر 

 انتشار اخبار و داده‌های اقتصادی.
 شرایط سیاسی و ژئوپلیتیکی.
 میزان نقدینگی در بازار.
 رفتار سرمایه‌گذاران و حجم معاملات.

 شاخص‌های مرتبط 

 شاخص VIX (شاخص ترس) → نشان‌دهنده انتظارات بازار از نوسانات آینده در بازار سهام آمریکا.
 انحراف معیار → ابزار آماری برای محاسبه نوسان‌پذیری قیمت دارایی‌ها.

 اهمیت 

 تعیین سطح ریسک سرمایه‌گذاری.
 نقش کلیدی در قیمت‌گذاری مشتقات مالی.
 کمک به معامله‌گران در انتخاب استراتژی‌های مناسب (مانند هجینگ یا اسکالپینگ).

 جستارهای وابسته 

 ریسک مالی
 نقدینگی
 هجینگ (پوشش ریسک)
 شاخص VIX

 منابع 

رده:بازارهای مالی