هجینگ (پوشش ریسک)

هجینگ یا پوشش ریسک (به انگلیسی: Hedging) راهبردی در بازارهای مالی است که برای کاهش یا جبران ریسک ناشی از نوسانات قیمت دارایی‌ها به‌کار می‌رود.

در این روش، سرمایه‌گذار یا معامله‌گر با باز کردن موقعیتی در یک دارایی یا ابزار مالی دیگر، زیان احتمالی ناشی از تغییرات نامطلوب قیمت را پوشش می‌دهد. هجینگ بیشتر در فارکس، بورس کالا، بازار سهام و مشتقات مالی کاربرد دارد.

 روش‌های متداول 

 استفاده از قراردادهای آتی (Futures) برای قفل‌کردن قیمت خرید یا فروش.
 قراردادهای اختیار معامله (Options) برای محدود کردن زیان احتمالی.
 تنوع‌بخشی پرتفوی (Diversification) با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های متفاوت.
 معاملات متقابل در فارکس، مانند خرید یک جفت‌ارز و فروش جفت‌ارز مرتبط دیگر.

 مزایا 

 کاهش ریسک نوسانات شدید قیمت.
 ایجاد ثبات در درآمد و سرمایه‌گذاری.
 مناسب برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ برای مدیریت ریسک مالی.

 معایب 

 کاهش پتانسیل سود در مقابل کاهش ریسک.Menachem Brenner, Ernest Y. Ou, Jin E. Zhang (2006). "Hedging volatility risk". 30 (2006) 811–821
 هزینهٔ بالای کارمزد و استفاده از ابزارهای مشتقه.
 نیاز به دانش تخصصی و تحلیل پیشرفته.

 جستارهای وابسته 

 ریسک مالی
 قرارداد آتی
 اختیار معامله
 مشتقات مالی

 منابع 

رده:بازارهای مالی