RJTPP/thai_exam-reformatted huggingface dataset:
วิชา: level3
ตัวเลือกใดไม่ถูกต้องเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
a. สัญญาที่กำหนดให้คู่สัญญาฝ่ายหนึงส่งมอบสินค้าให้คู่สัญญาอีกฝ่ายหนึงซึ่งเป็นผู้ชำระราคาณเวลาใดเวลาหนึงในอนาคต โดยมีจำนวนและราคาตามที่กำหนดในสัญญา
b. สินค้าอ้างอิงต้องเป็นสินค้าที่มีตัวตนเท่านั้น เนื่องจากต้องมีขั้นตอนการส่งมอบสินค้าภายหลังครบอายุสัญญา
c. สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาทางการเงินที่มีอายุจำกัด
d. มีการใช้เงินลงทุนน้อยกว่าเมื่อเทียบกับเงินที่ใช้ลงทุนโดยตรงในสินค้าอ้างอิง

เฉลย: b
วิชา: level3
ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์ และความแตกต่างระหว่างสัญญาฟอร์เวิร์ดและสัญญาฟิวเจอร์ส
a. สัญญาฟอร์เวิร์ด ซื้อขายในศูนย์กลางซื้อขายที่ตั้งขึ้นเป็นทางการ (Exchange) แต่สัญญาฟิวเจอร์สมักซื้อขายในตลาดที่ไม่เป็นทางการ (OTC)
b. สัญญาฟอร์เวิร์ด มีลักษณะความเป็นมาตรฐานมากกว่าสัญญาฟิวเจอร์ส
c. สัญญาฟอร์เวิร์ด มีความเสี่ยงของคู่สัญญาสูงกว่าสัญญาฟิวเจอร์ส
d. สัญญาฟอร์เวิร์ด จำเป็นต้องปรับมูลค่าตามราคาตลาดทุกวัน (Mark to Market) ในขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สไม่จำเป็นต้องปรับมูลค่าตามราคาตลาด

เฉลย: c
วิชา: level3
ตัวเลือกใดไม่ถูกต้องเกี่ยวกับประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
a. สัญญาฟอร์เวิร์ด เป็นสัญญาแบบพันธะผูกพัน
b. สัญญาออปชัน เป็นสัญญาแบบสิทธิเรียกร้อง (Contingent Claim)
c. สัญญาฟิวเจอร์ส เป็นสัญญาแบบสิทธิเรียกร้อง
d. สัญญาสวอป เป็นสัญญาแบบพันธะผูกพัน

เฉลย: c
วิชา: level3
ตัวเลือกใดไม่ใช่ประโยชน์ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
a. ใช้บริหารความเสี่ยงจากราคา
b. ใช้ทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา
c. ใช้เป็นเครื่องมือสะท้อนราคาของสินค้าอ้างอิงในอนาคต
d. ใช้เป็นแหล่งระดมทุนสำหรับบริษัท

เฉลย: d
วิชา: level3
นาย ก. ลงทุนในหุ้นที่อยู่ใน SET 50 ต่อมา นาย ก. คาดการณ์ว่า ราคาหุ้นจะปรับลดลงในอีก 2-3 เดือนข้างหน้า จึงขายชอร์ต SET50 Index Futures จากการกระทำดังกล่าว แสดงว่า นาย ก. เป็นผู้ลงทุนในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทใด
a. ผู้เก็งกำไร
b. ผู้ประกันความเสี่ยง
c. ผู้ค้ากำไร
d. ผู้ดูแลสภาพคล่อง

เฉลย: b
วิชา: level3
ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับสัญญาฟิวเจอร์ส
a. ลักษณะของเป็นการต่อรองโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดที่ไม่เป็นทางการ (OTC)
b. สัญญาฟิวเจอร์ส ถูกออกแบบให้เป็นสัญญาที่สามารถตกลงตามความต้องการของคู่สัญญาได้
c. สัญญาฟิวเจอร์ส มีความเสี่ยงต่ำที่จะเกิดการผิดนัดการชำระราคาและส่งมอบของคู่สัญญา
d. มีสภาพคล่องต่ำในการซื้อขายเปลี่ยนมือ

เฉลย: c
วิชา: level3
ตัวเลือกใด ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับสัญญาฟิวเจอร์ส
a. สัญญาฟิวเจอร์สเป็นสัญญามาตรฐานที่มีการระบุข้อกำหนดต่างๆ ไว้ชัดเจน ผู้ซื้อและขายจะต่อรองเพียงราคาที่ซื้อขายล่วงหน้าและจำนวนสัญญาเท่านั้น.
b. สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงสินค้าเกษตรต้องกำหนดคุณภาพและเกรดสินค้าที่จะใช้ในการส่งมอบ หากสินค้าที่ส่งมอบจริงมีคุณภาพแตกต่างจากที่กำหนดจะมีสูตรปรับราคาให้สอดคล้องกับคุณภาพของสินทรัพย์ที่จะส่งมอบ.
c. สัญญาฟิวเจอร์สไม่มีกำหนดช่วงการเปลี่ยนแปลงของราคาสูงสุดสำหรับการซื้อขายในแต่ละวัน (Dairy Price Limit) แต่จะขึ้นกับการต่อรองราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเป็นสำคัญ.
d. สัญญาฟิวเจอร์สสามารถซื้อขายเพื่อเปลี่ยนมือในตลาดรองได้โดยไม่ต้องได้รับความยินยอมจากคู่สัญญาเดิม.

เฉลย: c
วิชา: level3
นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC จำนวน 1 สัญญา ที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาทต่อหุ้น สัญญามีอายุ e เดือน ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับผลตอบแทนและความเสี่ยงของสัญญาฟิวเจอร์ส
a. หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 90 บาทในวันนั้น นายเกษมจะได้กำไรจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส
b. 
c. 
d. ทุกตัวเลือกถูกต้อง

เฉลย: a
วิชา: level3
ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับการกำหนดราคาสัญญาฟิวเจอร์ส
a. ราคาฟิวเจอร์สที่เป็นราคายุติธรรม จะต้องเป็นราคาที่ทำให้มูลค่าสุทธิของสัญญาณ ณ วันทำสัญญามีมูลค่าเป็นบวกจากมุมมองของผู้ซื้อและผู้ขาย
b. ราคาฟอร์เวิร์ดที่เป็นราคายุติธรรม จะต้องเป็นราคาที่ทำให้มูลค่าสุทธิของสัญญาณณ วันทำสัญญา มีมูลค่าเป็นลบ จากมุมมองของผู้ซื้อและผู้ขาย
c. ราคาฟิวเจอร์สที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเหมือนกัน คุณภาพสินค้าเหมือนกัน แม้อายุสัญญาจะแตกต่างกัน จะมีราคาฟิวเจอร์สที่เท่ากันณ ดุลยภาพราคาณ วันส่งมอบ ราคาฟิวเจอร์สจะมีค่าเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง (Spot price)
d. ณ ดุลยภาพราคาณ วันส่งมอบ ราคาฟิวเจอร์สจะมีค่าเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง (Spot price)

เฉลย: d
วิชา: level3
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ ไม่ใช่ ปัจจัยในการกำหนดราคาฟิวเจอร์สของสินค้าโภคภัณฑ์
a. ประโยชน์จากการถือครองสินทรัพย์อ้างอิง
b. เงินปันผล
c. ต้นทุนค่าเก็บรักษาสินค้า
d. ต้นทุนค่าขนส่งสินค้า

เฉลย: b
วิชา: level3
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สของตราสารทางการเงินเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญามีค่าเท่าใด
a. มีค่าเป็นบวก
b. มีค่าเป็นลบ
c. มีค่าเท่ากับศูนย์
d. มีค่าเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง

เฉลย: c
วิชา: level3
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องเกี่ยวกับเบสิสของสัญญาฟิวเจอร์ส
a. เบสิสคือผลต่างของราคาสัญญาฟิวเจอร์สกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Spot price)
b. หากราคาสัญญาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นมากกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Spot price) จะทำให้เบสิสกว้างขึ้น
c. หากอัตราจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นในขณะที่ปัจจัยอื่นคงที่ จะทำให้เบสิสของสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสามัญกว้างขึ้น
d. หากต้นทุนค่าขนส่งและค่าเก็บรักษาลดลงโดยปัจจัยอื่นคงที่ จะทำให้เบสิสของสัญญาฟิวเจอร์สินค้าเกษตรกว้างขึ้น

เฉลย: b
วิชา: level3
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องเกี่ยวกับสเปรดของสัญญาฟิวเจอร์ส
a. Calendar Spread คือ ผลรวมของราคาสัญญาฟิวเจอร์สที่มีสินค้าอ้างอิงประเภทเดียวกัน แต่แตกต่างที่วันหมดอายุ
b. Bull Spread จะใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสัญญาฟิวเจอร์สเดือนส่งมอบใกล้จะมีราคาสูงขึ้น โดยเปรียบเทียบกับเดือนส่งมอบไกล
c. การสร้างสเปรดจะต้องมีสถานะบนสัญญาฟิวเจอร์สอย่างน้อย สถานะ โดยสถานะซื้อสัญญาฟิวเจอร์สหนึ่งพร้อมกับสถานะขายสัญญาฟิวเจอร์สอีกสัญญาหนึ่ง
d. ถูกทุกตัวเลือก

เฉลย: c
วิชา: level3
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้สัญญาฟิวเจอร์ส
a. การสร้างผลกำไรจากทิศทางตลาด (Directional Bet) เป็นการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อการเฮจความเสี่ยง (Hedging)
b. การสร้างผลกำไรจากการเปิดสถานะบนสเปรด (Spread) เป็นการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อการเก็งกำไร (Speculation)
c. การสร้างผลกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง เป็นการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อการเฮจความเสี่ยง (Hedging)
d. ถูกทุกตัวเลือก

เฉลย: b
วิชา: level3
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องเกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อถัวความเสี่ยงจากการลงทุน
a. วัตถุประสงค์หลักในการถัวความเสี่ยงคือเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงสุด
b. นักลงทุนที่ซื้อหุ้นสามัญและมีความกังวลว่าราคาจะปรับลดลง จะถัวความเสี่ยงด้วยการ Short Single Stock Futures
c. Beta เป็นเครื่องชี้วัดความเสี่ยงที่เป็นไม่เป็นระบบ
d. Partial hedge คือ การกำจัดความเสี่ยงเฉพาะความเสี่ยงด้วยการผิดนัดการชำระราคาและส่งมอบ

เฉลย: b
วิชา: level3
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องเกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไร
a. หากคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลงในอนาคต นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures
b. หากเบสิส หมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้
c. การลงทุนสเปรดและเบสิสจะมุ่งเน้นเก็งกำไรทิศทางราคา (Directional Bet) เป็นสำคัญ
d. หากคาดการณ์ว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures

เฉลย: b
วิชา: level3
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องเกี่ยวกับสัญญาออปชัน
a. คอลออปชัน เป็นสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือในการซื้อสินค้าอ้างอิง ณ ราคาตลาด
b. พุทออปชัน เป็นสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือในการซื้อสินค้าอ้างอิง ณ ราคาใช้สิทธิ
c. ผู้ซื้อพุทออปชันต้องเสียค่าพรีเมียมให้ผู้ขายคอลออปชัน
d. ผู้ซื้อคอลออปชันต้องเสียค่าพรีเมียมให้ผู้ขายคอลออปชัน

เฉลย: d
วิชา: level3
ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับสัญญาออปชัน หากราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Spot) สูงกว่าราคาใช้สิทธิ (Exercise price)
a. ผู้ซื้อคอลออปชัน อยู่ในสถานะได้ประโยชน์
b. ผู้ซื้อพุทออปชัน อยู่ในสถานะได้ประโยชน์
c. ผู้ซื้อพุทออปชัน จะมี Intrinsic Value มากกว่าศูนย์
d. ผู้ซื้อคอลออปชัน จะมี Intrinsic Value เท่ากับศูนย์

เฉลย: a
วิชา: level3
ปัจจัยใดมีผลทำให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้น หากกำหนดให้ปัจจัยเหล่านี้คงที่
a. ราคาหุ้นสามัญลดลง
b. อายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง
c. ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง
d. อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง

เฉลย: d
วิชา: level3
ปัจจัยตามตัวเลือกใดไม่เกี่ยวข้องกับการคิดมูลค่าของออปชัน
a. ราคาใช้สิทธิ
b. ความผันผวนของราคาสินทรัพย์อ้างอิง
c. ระยะเวลาใช้สิทธิ
d. ระดับการยอมรับความเสี่ยงของผู้ลงทุน

เฉลย: d
วิชา: level3
นักลงทุนซื้อสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสามัญ ABC (Long Single Stock Futures) จำนวน 1 สัญญา ที่ราคา 100 บาทต่อสัญญา หากสิ้นวันราคาสัญญาฟิวเจอร์สอยู่ที่ 96 บาทต่อสัญญา นักลงทุนต้องวางหลักประกันเพิ่มเท่ากับเท่าใด โดยกำหนดสัญญาฟิวเจอร์สเท่ากับ 1 สัญญา มีขนาด 1,000 หุ้น หลักประกันขั้นต่ำเท่ากับ 10,000 บาท และหลักประกันขั้นต่ำเท่ากับ 7,000 บาท
a. 7,000 บาท
b. 17,000 บาท
c. 27,000 บาท
d. ไม่ต้องเพิ่มหลักประกันเนื่องจากมีเพียงพอ

เฉลย: c
วิชา: level3
ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับการชำระราคาและส่งมอบ
a. นาย ก. ต้องการปิดฐานะ Long GFZ18 (Gold Futures) โดยการ Short GFH18
b. นาย ข. เปิด Short GFZ18 (Gold Futures) และต้องการชำระราคาด้วยเงินสด (Cash Settlement) โดยการส่งมอบทองคำให้กับคู่สัญญาที่ชำระราคาด้วยเงินสดในวันหมดอายุสัญญา
c. นาย ค. เปิด Short RSS3Z18 (Rubber Futures) ต้องการส่งมอบสินค้าอ้างอิง (Physical Delivery) โดยการส่งมอบยางแผ่นรมควันชั้น e ณ คลังสินค้า ท่าเรือกรุงเทพ ในวันหมดอายุสัญญา
d. ถูกทุกตัวเลือก

เฉลย: c
วิชา: level3
ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับแนวปฏิบัติในการขายและการให้บริการด้านผลิตภัณฑ์ตราสารทุนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
a. ลูกค้ารายใหญ่ที่ทำการซื้อขายบ่อย จะได้รับความสำคัญเป็นลำดับแรกเสมอในการส่งคำสั่งซื้อ/ขาย
b. ลูกค้าที่มาจากตระกูลใหญ่ไม่จำเป็นต้องขอหลักฐานแหล่งที่มาของรายได้ เพราะเป็นที่ทราบโดยทั่วกัน
c. ลูกค้ารายใหญ่พิเศษที่แสดงเจตนาเป็นลายลักษณ์อักษรชัดเจน ไม่จำเป็นต้องประเมินความเหมาะสมในการลงทุน
d. ถูกทุกตัวเลือก

เฉลย: c
วิชา: level3
ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
a. SET50 เป็นชื่อย่อสัญญาของดัชนี SET50 Index Futures
b. S50P เป็นชื่อย่อสัญญาของดัชนี SET50 Index Put Options
c. GFM18 แทนสัญลักษณ์สัญญาฟิวเจอร์สทองคำส่งมอบเดือนมีนาคม
d. GFM18 มีการส่งมอบทองคำจริงณวันหมดอายุสัญญา

เฉลย: b
วิชา: level3
ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
a. ราคาที่ใช้ชำระ Single Stock Index Futures คำนวณจากค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักการซื้อขายของหุ้นอ้างอิงของ Stock Futures ในช่วง 15 นาทีสุดท้ายและณ เวลาปิดทำการของหุ้นอ้างอิงในวันซื้อขายวันสุดท้าย โดยใช้ทศนิยม 2 ตำแหน่ง
b. ดัชนี SET50 Index Futures ใช้การชำระราคาด้วยการส่งมอบสินค้าจริง
c. วิธีการส่งมอบและชำระราคา Currency Futures เมื่อครบอายุสัญญา ใช้การชำระราคาเป็นเงินสด ด้วยเงินตราต่างประเทศ
d. Single Stock Futures ใช้การชำระราคาด้วยการส่งมอบหุ้นสามัญ

เฉลย: a
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องทีสุดเกี่ยวกับประเภทของตลาดการเงิน
a. ตราสารทีซื้อขายในตลาดเงิน เป็นตราสารการเงินระยะสั้นทีหมุนเวียนในตลาดเงินอยู่แล้ว
b. ตลาดตราสารพื้นฐานสามารถจําแนกตามอายุครบไถ่ถอนออกเป็นตลาดเงิน และตลาดทุน
c. ตลาดทุนเป็นแหล่งกลางสําหรับซื้อขายทังตราสารทุน ตราสารหนี้ และตราสารอนุพันธ์ทีมีอายุมากกว่า 1 ปี
d. ในทางปฎิบัติ ตลาดตราสารหนี้เป็นแหล่งกลางซื้อขายตราสารหนี้ระยะยาวของภาครัฐ และภาคเอกชนเท่านั้น

เฉลย: b
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องทีสุดเกี่ยวกับตราสารตลาดเงิน
a. พันธบัตรทีมีอายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี ถือเป็นตราสารตลาดเงิน
b. ราคาซื้อขายตราสารตลาดเงินในตลาดรองมีความผันผวนมาก
c. ถือเป็นตราสารการเงินทีไม่มีสภาพคล่อง เพราะมีอายุไถ่ถอนสั้น
d. มีความเสี่ยงทีเกิดจากการเปลียนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงินสูง

เฉลย: a
วิชา: level1
กําหนดให้อัตราผลตอบแทนทีแท้จริงทีปราศจากความเสี่ยงเท่ากับ 2.5% อัตราผลตอบแทนทีเป็นตัวเงินทีปราศจากความเสี่ยงเท่ากับ 4% และส่วนชดเชยความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นกู้ทีผู้ลงทุนให้ความสนใจจะลงทุนเท่ากับ 5% ให้คํานวณหาอัตราผลตอบแทนทีแท้จริงจากการลงทุนในหุ้นกู้ดังกล่าว โดยวิธีใช้ค่าประมาณการ
a. 1.50%
b. 7.50%
c. 9.00%
d. 11.50%

เฉลย: b
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับแนวคิดมูลค่าเงินตามเวลาของเงิน
a. ใช้ในการวางแผนทางการเงินส่วนบุคคลในด้านต่างๆ
b. ใช้ในการวิเคราะห์หาราคาทีเหมาะสมของหลักทรัพย์ทีจะลงทุน
c. ใช้ในการศึกษาความเป็นไปได้ทางการเงินของโครงการลงทุนต่างๆ
d. ใช้ในการหาจุดคุ้มทุนเพื่อควบคุมต้นทุน และค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกิจการ

เฉลย: d
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์
a. ในทางสถิติ สามารถใช้ค่าความแปรปรวน และส่วนเบียงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้
b. Semi variance ถูกนํามาใช้ในการวัดค่าความเสี่ยง ภายใต้ความเชือว่า ผู้ลงทุนจะพิจารณาความไม่แน่นอนจากการลงทุนในด้านลบเท่านั้น
c. ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภททีเกิดขึนจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น
d. ส่วนเบียงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวมทียังไม่จําแนกประเภทว่าเป็นความเสี่ยงทีสามารถขจัดได้ หรือขจัดไม่ได้ด้วยการกระจายการลงทุน

เฉลย: c
วิชา: level1
ผู้ลงทุนจัดสรรเงินลงทุนหลักทรัพย์ A 40% ส่วนทีเหลือจัดสรรเงินลงทุนในหลักทรัพย์ B หากอัตราผลตอบแทนทีคาดหวังของหลักทรัพย์ A และหลักทรัพย์ B เท่ากับ 30% และ 24% ตามลําดับ อัตราผลตอบแทนทีคาดหวังของกลุ่มหลักทรัพย์นี้จะเท่ากับเท่าใด
a. 24.00%
b. 26.40%
c. 27.60%
d. 30.00%

เฉลย: b
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถือเป็นความเสี่ยงทีขจัดได้โดยการกระจายการลงทุน
a. ความผันผวนของราคานํามัน
b. การเพิมขึนของอัตราดอกเบี้ย
c. การเปลียนแปลงของเทคโนโลยี
d. สหภาพแรงงานประท้วงหยุดงาน

เฉลย: d
วิชา: level1
เมือผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวแต่ละชนิด เพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์รายตัวดังกล่าว ควรคุ้มกับความเสี่ยงประเภทใด
a. ความเสี่ยงรวม
b. ความเสี่ยงทีเป็นระบบ
c. ความเสี่ยงทีไม่เป็นระบบ
d. ความเสี่ยงของหลักทรัพย์รายตัว

เฉลย: b
วิชา: level1
การใช้นโยบายเศรษฐกิจแบบใดทีน่าจะส่งผลดีต่อราคาหลักทรัพย์
a. นโยบายการคลังแบบขาดดุล และนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย
b. นโยบายการคลังแบบเกินดุล และนโยบายการเงินแบบตึงตัว
c. นโยบายการคลังแบบขาดดุล และนโยบายการเงินแบบตึงตัว
d. นโยบายการคลังแบบเกินดุล และนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย

เฉลย: a
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องทีสุดเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างวัฎจักรเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม
a. ธุรกิจเกี่ยวกับสินค้าประเภทคงทนจะมีความน่าสนใจลงทุนในช่วงทีเศรษฐกิจเริมชะลอตัวลง
b. ธุรกิจเกี่ยวกับการเงินการธนาคารจะมีความน่าสนใจลงทุนในช่วงทีเศรษฐกิจเริมเข้าสู่ช่วงฟืนตัว
c. ธุรกิจเกี่ยวกับวัตถุดิบพื้นฐานจะมีความน่าสนใจลงทุนในช่วงทีเศรษฐกิจเข้าสู่ช่วงรุ่งเรืองถึงขีดสุด
d. ธุรกิจเกี่ยวกับบริการพื้นฐานจะมีความน่าสนใจลงทุนในช่วงทีเศรษฐกิจกําลังจะผ่านพ้นภาวะถดถอย

เฉลย: c
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ใช่ ปัจจัยทีกําหนดการแข่งขันตามแนวคิด Porter’s five forces model
a. สินค้าทดแทน
b. อํานาจการต่อรองกับลูกค้า
c. อํานาจการต่อรองกับรัฐบาล
d. แนวโน้มการเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่

เฉลย: c
วิชา: level1
บริษัท A มีสินทรัพย์รวม และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเท่ากับ 200 ล้านบาท และ 140 ล้านบาทตามลําดับโดยมีหนี้สินระยะยาว และส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 110 ล้านบาท และ 60 ล้านบาทตามลําดับ อัตราส่วนทุนหมุนเวียนของบริษัทจะเท่ากับเท่าใด
a. 1.2 เท่า
b. 2.0 เท่า
c. 2.4 เท่า
d. 3.0 เท่า

เฉลย: b
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องเกี่ยวกับรูปแบบการเปลียนแปลงของราคาหลักทรัพย์ตามทฤษฎีดาว
a. หากระดับราคาหุ้นในแนวโน้มรองครังต่อมาตํากว่าครังก่อน แสดงว่าแนวโน้มใหญ่ระยะยาวเริมดีขึน
b. หากระดับราคาหุ้นในแนวโน้มรองครังต่อมาสูงกว่าครังก่อน แสดงว่าแนวโน้มใหญ่ในระยะยาวเริมไม่ดี
c. หากระดับราคาหุ้นในแนวโน้มรองปรับตัวลดลงแต่ยังคงเหนือระดับทีลดลงก่อนหน้า แสดงว่าแนวโน้มใหญ่ระยะยาวยังดีอยู่
d. หากระดับราคาหุ้นในแนวโน้มรองปรับตัวลดลงทังจุดสูงสุด และจุดตําสุด แสดงว่าแนวโน้มใหญ่ระยะยาวกําลังจะเริมปรับขึน

เฉลย: c
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ใช่ เครืองมือในการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลียนผ่านธนาคารพาณิชย์
a. FX Forward
b. USD Futures
c. FX Options
d. Cross Currency Swaps

เฉลย: b
วิชา: level1
ในกรณีเสนอขายผลิตภัณฑ์ทีมีความเสี่ยงสูง หรือมีความซับซ้อน ต้องจัดทํา knowledge assessment เพิมเติมในด้านใดบ้าง
a. การศึกษา และ สถานภาพทางการเงิน
b. การศึกษา และ ประสบการณ์การทํางาน
c. สถานภาพทางการเงิน และ ประสบการณ์การทํางาน
d. การศึกษา สถานภาพทางการเงิน และ ประสบการณ์การทํางาน

เฉลย: b
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ใช่แนวปฎิบัติในการขาย และการให้บริการด้านผลิตภัณฑ์ตราสารทุน
a. การเสนอขายผลิตภัณฑ์ทีตรงกับความคาดหวัง และเหมาะสมกับลูกค้า
b. การให้คําแนะนําทีดี มีคุณภาพ โดยคํานึงถึงประโยชน์ทีดีทีสุดของลูกค้า
c. การไม่เอาเปรียบลูกค้า และมีความรับผิดชอบหลังการขาย และให้บริการ
d. การให้บริการในการลงทุนด้วยเงือนไขทีดีทีสุดตามทีลูกค้าแต่ละรายคาดหวัง

เฉลย: d
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องทีสุดเกี่ยวกับการป้องกันการล่วงรู้ และใช้ประโยชน์จากข้อมูลภายใน
a. รายชือหลักทรัพย์ในบัญชี watch list จะเปิดเผยให้หน่วยงาน และพนักงานทุกคนในบริษัทได้รู้
b. ทรัพย์สินของลูกค้าต้องแยกออกจากบัญชีทรัพย์สินบริษัท โดยระบุในบัญชี watch list
c. บริษัทจะปลดรายชือหลักทรัพย์ออกจากบัญชี restricted list เมือความสัมพันธ์ หรือ deal สินสุด
d. บริษัทจะย้ายรายชือหลักทรัพย์จากบัญชี restricted list ไปสู่บัญชี watch list เมือความสัมพันธ์ หรือ deal นั้นได้เปิดเผยต่อสาธารณชนแล้ว

เฉลย: c
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ทีผู้ทําหน้าทีติดต่อผู้ลงทุนสามารถปฎิบัติได้
a. ชักชวน หรือให้คําแนะนําในลักษณะทีเป็นการสนับสนุนให้ผู้ลงทุนทําธุรกรรมบ่อยครัง
b. รับมอบหมายจากผู้ลงทุนในการตัดสินใจซื้อขายหลักทรัพย์แทนผู้ลงทุน
c. ให้คําแนะนําการซื้อขายหลักทรัพย์ทีเสนอขายต่อประชาชนในวงกว้างทีบริษัททีตนสังกัดเป็นผู้จัดจําหน่ายในช่วง 5 วันทําการหลังวันปิดการขาย
d. สนับสนุนหรือให้ความช่วยเหลือผู้ลงทุนโดยการจัดหาแหล่งเงินกู้นอกระบบให้เพื่อใช้ในการซื้อขายหลักทรัพย์

เฉลย: c
วิชา: level1
ตัวเลือกใด ไม่ใช่ บทลงโทษทางปกครอง กรณีทีผู้ทําหน้าทีติดต่อผู้ลงทุนไม่ได้ปฎิบัติหน้าทีด้วยความรับผิดชอบและรอบคอบเยียงผู้ประกอบวิชาชีพ
a. พักการปฎิบัติงานทังหมดภายในช่วงระยะเวลา 1 ปี
b. พักการให้ความเห็นชอบตามระยะเวลาสังพักทีกําหนด
c. เปิดเผยพฤติกรรมทีไม่เหมาะสม แต่ทําหน้าทีต่อไปได้
d. เพิกถอนการให้ความเห็นชอบ ไม่สามารถทําหน้าทีอีกต่อไปได้ตามระยะเวลาทีกําหนด

เฉลย: a
วิชา: level1
ผู้ลงทุนทีตัดสินใจลงทุนในตราสารตลาดเงิน เนืองจากมีความต้องการใช้เงินลงทุนระยะสั้น แสดงถึงรูปแบบของผลตอบแทนทีต้องการแบบใด
a. ผลตอบแทนรวม
b. การปกป้องเงินลงทุน
c. รายได้ประจําจากการลงทุน
d. การเพิมมูลค่าของเงินลงทุน

เฉลย: b
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ทีผู้ลงทุนสามารถนํามาใช้ประกอบการคัดเลือกหลักทรัพย์ทีจะลงทุนได้
a. การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
b. การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์การเงินเชิงพฤติกรรม
c. การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และ การวิเคราะห์การเงินเชิงพฤติกรรม
d. การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และ การวิเคราะห์การเงินเชิงพฤติกรรม

เฉลย: d
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับประเภทของหุ้นสามัญ
a. ตลาดหุ้นทีมี penny stock จํานวนมาก จะมีความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ในตลาดมาก
b. Cyclical stock เป็นหุ้นทีอัตราผลตอบแทนเปลียนแปลงมากกว่าอัตราผลตอบแทนของดัชนี้ราคาตลาดหลักทรัพย์
c. หุ้นในกลุ่ม income stock ทีจ่ายปันผลสูงอาจสังเกตได้จากหุ้นทีเป็นองค์ประกอบของ SET50 Index
d. หุ้นทีมีผลการดําเนินงานเติบโตอย่างรวดเร็ว และต่อเนืองทังยอดขาย และกําไร จัดเป็น growth stock

เฉลย: c
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ใช่ ความเสี่ยงทีส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารทุน
a. ความเสี่ยงทางการเงินของผู้บริหารบริษัท
b. ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ
c. ความเสี่ยงจากการเปลียนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
d. ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องของหลักทรัพย์

เฉลย: a
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ใช่ คุณสมบัติของการเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ
a. มีจํานวนผู้ถือหุ้นรายย่อยไม่น้อยกว่า 1000 ราย
b. ก่อน IPO ต้องมีส่วนของผู้ถือหุ้นมากกว่า 1 บาท
c. หุ้นสามัญมีมูลค่าทีตราไว้ไม่น้อยกว่าหุ้นละ 0.50 บาท
d. มีทุนชําระแล้วเฉพาะหุ้นสามัญมากกว่าหรือเท่ากับ 300 ล้านบาท

เฉลย: b
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับปัจจัยในการกําหนดมูลค่าหุ้นสามัญ
a. อัตราคิดลดเป็นอัตราทีสะท้อนถึงอัตราผลตอบแทนทีผู้ลงทุนต้องการจากการลงทุน
b. ความสามารถในการทํากําไรกับมูลค่าสินทรัพย์ของกิจการมีความสัมพันธ์ต่อกันโดยตรง
c. มูลค่าสินทรัพย์ทีนํามาใช้ในการประเมินมูลค่าหุ้นสามัญนั้น เป็นมูลค่าสินทรัพย์ทังหมดของกิจการ
d. มูลค่าของหุ้นสามัญจะแปรผันโดยตรงกับกระแสเงินสดทีคาดว่าจะได้รับ และระยะเวลาทีจะได้รับในอนาคต

เฉลย: c
วิชา: level1
หากราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ และวอร์แรนท์มีมูลค่าของเวลาเป็นบวก มูลค่าของวอร์แรนท์จะเท่ากับเท่าใด
a. 0 บาท
b. ราคาใช้สิทธิ
c. มูลค่าของเวลา
d. มูลค่าทีแท้จริง

เฉลย: c
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องทีสุดเกี่ยวกับความเสี่ยงของใบสําคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์
a. ความเสี่ยงด้านราคาสูงสุดของใบสําคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ คือ ราคาตลาดของหุ้นสามัญอ้างอิงปรับลดลงจนเป็นศูนย์บาท
b. โอกาสการเปลียนแปลงราคาของใบสําคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์จะเพิมขึน เมือใบสําคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ดังกล่าวมีอายุคงเหลือน้อยลง
c. ผู้ทีจะออกใบสําคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ได้ต้องมีอันดับความน่าเชือถือในระดับ speculative grade และเปิดเผยในหนังสือชีชวน
d. ตลาดหลักทรัพย์ฯ ไม่ได้กําหนดให้ใบสําคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ทุกรุ่นต้องมีผู้ดูแลสภาพคล่อง เพราะมีความผันผวนของราคาสูงอยู่แล้ว

เฉลย: a
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยวิธีบันทึกการซื้อขาย
a. กรณี big lot เป็นการตกลงซื้อขายหลักทรัพย์ทีมีปริมาณ 1 ล้านหุ้น หรือมูลค่า 3 ล้านบาทขึนไป
b. หากมีการตกลงซื้อขายกัน ให้สมาชิกทังผู้ซื้อ และผู้ขายบันทึกรายการเข้ามาในระบบซื้อขายก่อนเพื่อจับคู่คําสังซื้อขาย
c. ตลาดหลักทรัพย์ฯ กําหนดให้สมาชิกจะต้องทําการซื้อขายหลักทรัพย์ โดยผ่านระบบการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์ฯ เท่านั้น
d. การบันทึกรายการซื้อขายหลักทรัพย์นอกเวลาทําการหลังปิดการซื้อขายในช่วงเวลาประจําวัน จะมีระยะเวลาซื้อขายตังแต่เวลา 16.30 – 17.00 น.

เฉลย: d
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้เป็นสารสนเทศ หรือข้อมูลทีเข้าข่ายต้องเปิดเผยทันที สําหรับบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ
a. ถูกยกเลิกสัมปทาน
b. ย้ายทีตังสํานักงานใหญ่
c. แก้ไขข้อบังคับของบริษัท
d. เปลียนแปลงนายทะเบียนหลักทรัพย์

เฉลย: a
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ใช่ องค์ประกอบของตราสารหนี้
a. ความถีในการชําระดอกเบี้ย
b. มูลค่าทีตราไว้ หรือมูลค่าหน้าตั๋ว
c. อัตราดอกเบี้ยตามหน้าตั๋ว หรือทีตราไว้
d. เงือนไข และข้อตกลงทีผู้ลงทุนต้องปฎิบัติตาม

เฉลย: d
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับตราสารศุกูก
a. ผลตอบแทนไม่อยู่ในรูปของดอกเบี้ย
b. มีลักษณะคล้ายกับตราสารหนี้ทัวไป
c. ผู้ลงทุนต้องนับถือศาสนาอิสลามเท่านั้น
d. เป็นไปตามหลักชาริอะห์ของศาสนาอิสลาม

เฉลย: c
วิชา: level1
พันธบัตรอายุคงเหลือ 1 ปี มูลค่าทีตราไว้เท่ากับ 1000 บาท อัตราดอกเบี้ยตามหน้าตั๋วเท่ากับ 6% ต่อปีโดยชําระปีละ 2 ครัง หากผู้ลงทุนต้องการผลตอบแทนเท่ากับ 4% ต่อปี และราคาตลาดของพันธบัตรในขณะนี้เท่ากับ 1015.50 บาท ควรซื้อหรือไม่ เพราะเหตุใด
a. ซื้อ เพราะราคาตลาดตํากว่ามูลค่าทีเหมาะสม
b. ซื้อ เพราะราคาตลาดสูงกว่ามูลค่าทีเหมาะสม
c. ไม่ซื้อ เพราะราคาตลาดตํากว่ามูลค่าทีเหมาะสม
d. ไม่ซื้อ เพราะราคาตลาดสูงกว่ามูลค่าทีเหมาะสม

เฉลย: a
วิชา: level1
หุ้นกู้ของบริษัทแห่งหนึ่ง ซื้อขายกันอยู่ทีราคา 900 บาท โดยมีอายุคงเหลือ 2 ปี และมีอัตราดอกเบี้ยตามหน้าตั๋วเท่ากับ 8% ชําระดอกเบี้ยทุก 4 เดือน อัตราผลตอบแทนจากดอกเบี้ยของหุ้นกู้ดังกล่าวเท่ากับเท่าใด
a. 8.00%
b. 8.33%
c. 9.00%
d. 9.33%

เฉลย: b
วิชา: level1
ความเสี่ยงประเภทใดต่อไปนี้ ไม่ส่งผลต่อ ผู้ลงทุนชาวไทยทีลงทุนในหุ้นกู้สกุลเงินบาท
a. ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ
b. ความเสี่ยงจากการลงทุนต่อ
c. ความเสี่ยงทีเกิดจากเหตุผิดนัด
d. ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลียน

เฉลย: d
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องทีสุดเกี่ยวกับการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิต โดยบริษัทจัดอันดับความน่าเชือถือ
a. ปัจจัยเชิงคุณภาพในการวิเคราะห์อันดับเครดิต ได้แก่ การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน
b. อันดับเครดิตตังแต่ BBB- ลงไป ถือเป็นระดับเก็งกําไร ทีให้อัตราผลตอบแทนสูง และความเสี่ยงสูง
c. นอกจากอันดับเครดิตแล้ว บริษัทจัดอันดับความน่าเชือถือยังให้คําอธิบายถึงแนวโน้มของอันดับเครดิตด้วย
d. อันดับเครดิตระดับ D ไม่มีการแบ่งระดับ + หรือ - เพิมเติม เนืองจากมีความเสี่ยงในการผิดนัดชําระหนี้สูงทีสุด

เฉลย: c
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องทีสุดเกี่ยวกับดูเรชันและปัจจัยทีส่งต่อดุเรชัน
a. เมือกําหนดให้อัตราผลตอบแทนเปลียนแปลงไปเท่ากัน และปัจจัยอืนคงที หุ้นกู้ทีมีอายุคงเหลือมากกว่า จะมีการเปลียนแปลงของราคาน้อยกว่าหุ้นกู้ทีมีอายุคงเหลือน้อยกว่า
b. หุ้นกู้ทีมีอัตราดอกเบี้ยคูปองตํา จะมีการเปลียนแปลงของราคาน้อยกว่าหุ้นกู้ทีมีอัตราดอกเบี้ยคูปองสูง เมือปัจจัยอืนคงที
c. ดูเรชันเป็นเครืองมือวัดความไว หรือวัดการเปลียนแปลงของอัตราผลตอบแทนทีเกิดจากการเปลียนแปลงของราคาหุ้นกู้ ในทิศทางตรงกันข้าม
d. หุ้นกู้ทีมีดูเรชันสูงจะมีการเปลียนแปลงของราคาในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราผลตอบแทน มากกว่าหุ้นกู้ทีดูเรชันตํากว่า เมืออัตราผลตอบแทนเปลียนแปลงไปเท่ากัน

เฉลย: d
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้เป็นแหล่งข้อมูลเกี่ยวกับราคาตราสารหนี้
a. สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย และ สํานักงานบริหารหนี้สาธารณะ
b. สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย และ สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์
c. สํานักงานบริหารหนี้สาธารณะ และ สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์
d. สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย สํานักงานบริหารหนี้สาธารณะ และ สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์

เฉลย: a
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องทีสุดเกี่ยวกับความหมายของกองทุนรวม
a. กองทุนรวมมีผู้จัดการบริหารเงินลงทุนให้ จึงไม่ขาดทุน
b. หน่วยลงทุนของกองทุนรวมจัดเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนประเภทหนึ่ง
c. ส่งผลกระทบโดยตรงต่อกองทุนรวม
d. กองทุนรวมถือเป็นวิธีการลงทุนในตลาดเงินตลาดทุนโดยอ้อม

เฉลย: d
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้คือลักษณะของกองทุนปิด
a. สามารถขายหน่วยลงทุนเพิมเติมหลังเสนอขายครังแรก
b. ไม่มีความจําเป็นต้องนํากองทุนปิดไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ส่วนใหญ่ไม่มีกําหนดอายุโครงการ
c. จํานวนหน่วยลงทุนเพิมขึนหรือลดลงได้
d. จะรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยใช้เงินจากการขายทรัพย์สินในกองทุนเมือเลิก

เฉลย: d
วิชา: level1
ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ใช่ กองทุนรวมทรัพย์สินทางเลือก
a. กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์
b. กองทุนรวมหมวดอุตสาหกรรม
c. กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน
d. กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

เฉลย: b
วิชา: level1
ในการพิจารณาเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนรวม ผู้ลงทุนควรใช้ผลตอบแทนประเภทใด
a. ผลตอบแทนรวม
b. ผลตอบแทนรวมสุทธิ
c. ผลตอบแทนหลังหักภาษี
d. ผลตอบแทนทียังไม่เกิดขึนจริง

เฉลย: b
วิชา: level1
กองทุนทีมีสถานะการลงทุนได้ทังตราสารทุน ตราสารหนี้ และทรัพย์สินทางเลือก ถือว่ามีความเสี่ยงอยู่ในระดับใด
a. ความเสี่ยงตํา
b. ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง
c. ความเสี่ยงสูงมาก
d. ความเสี่ยงสูงมากอย่างมีนัยสําคัญ

เฉลย: b
วิชา: level1
มาตรวัดผลการดําเนินงานประเภทใดต่อไปนี้ทีใช้วัดความสามารถของผู้จัดการกองทุนในการหาผลตอบแทนส่วนเพิมจาก benchmark โดยพิจารณาถึง tracking error ของกองทุนควบคู่ไปด้วย
a. Sharpe’s ratio
b. Jensen model
c. Treynor’s ratio
d. Information ratio

เฉลย: d
วิชา: level1
กลยุทธ์การลงทุนในกองทุนรวมแบบใดต่อไปนี้ทีใช้ทังวิธี Dollar Cost Averaging และ 9arket Timing ควบคู่กัน
a. Total Return 9ethod
b. Combined 9ethod
c. Rebalancing 9ethod
d. Core & Satellite 9ethod

เฉลย: b
วิชา: level1
หากผู้ลงทุนมีเงินเดือนๆ ละ 500000 บาท จ่ายเงินสะสมเข้ากองทุนสํารองเลียงชีพ 5% ของเงินเดือน และมีการซื้อประกันแบบบํานาญเอาไว้โดยจ่ายเบียปีละ 100000 บาท ผู้ลงทุนจะสามารถซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม RMF เพื่อลดหย่อนภาษีได้สูงสุดเท่ากับเท่าใด
a. 100000 บาท
b. 200000 บาท
c. 400000 บาท
d. 500000 บาท

เฉลย: a
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับลักษณะของตราสารหนีทีมีความเสียงสูงหรือมีความซับซ้อน
a. มีการจ่ายกระแสเงินสดไม่แน่นอน ผู้ถือตราสารมีสิทธิเลือนงดรับดอกเบียตามทีระบุไว้ในข้อกําหนดของตราสาร
b. มีการกําหนดอายุของตราสารทีชัดเจน ส่วนใหญ่มีอายุระหว่าง 1 - 34 ปี
c. มีลําดับสิทธิในการรับชําระหนีคืน ด้อยกว่าเจ้าหนีผู้ถือตราสารหนีทีมีลักษณะเป็นตราสารหนีแท้
d. Callable Bond ทีมีการกําหนดให้สิทธิแก่ผู้ออกตราสารหนี ไถ่ถอนตราสารหนีได้ก่อนกําหนด ถือว่าเป็น ตราสารหนีทีมีความเสียงสูงหรือมีความซับซ้อน

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ ตราสารหนีทีความซับซ้อนเกิดจากการมีลักษณะคล้ายตราสารทุน (Hybrid Securities)
a. มีการจ่ายผลตอบแทนทีอยู่ในรูปแบบทังดอกเบียจ่ายและเงินปันผล
b. มีการกําหนดอายุของตราสารทีชัดเจน ส่วนใหญ่มีอายุสันระหว่าง 1 - 3 ปี
c. มีลําดับสิทธิในการรับชําระหนีคืน ด้อยกว่าเจ้าหนีบุริมสิทธิและเจ้าหนีสามัญ
d. มีอัตราผลตอบแทนทีตํากว่า ตราสารหนีปกติทีมีอายุเท่ากันและอันดับความน่าเชือถือในระดับเดียวกัน

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ ตราสารหนีทีผู้ออกตราสารมีสิทธิเลือนการจ่ายดอกเบีย
a. สิทธิในการเลือนจ่ายดอกเบีย เป็นสิทธิทีต้องได้รับการเห็นชอบร่วมกัน ทังจากผู้ออกตราสารและผู้ถือตราสาร
b. ภายหลังการตัดสินใจเลือนชําระดอกเบีย แม้ผู้ออกตราสารหนีจะปฏิบัติตามเงือนไขทีเกียวข้องกับการเลือนจ่ายดอกเบียจนครบถ้วนและถูกต้อง ในทางปฏิบัติก็ยังคงถือว่าเป็น “การผิดนัดชําระหนีตามข้อกําหนดสิทธิการออกหุ้นกู้”
c. ตราสารหนีประเภทนีมักมีข้อกําหนดเพิมเติม หากบริษัทประกาศเลือนจ่ายดอกเบียแล้ว ห้ามจ่ายปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น
d. ตราสารหนีประเภทนีมีอัตราผลตอบแทนทีตํากว่า ตราสารหนีปกติทีมีอายุเท่ากันและอันดับความน่าเชือถือในระดับเดียวกัน

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ ตราสาร Basel III
a. ผู้ออกตราสาร สามารถเป็นได้ทังบริษัททัวไปและสถาบันการเงิน
b. เป็นตราสารหนีไม่ด้อยสิทธิเพือผู้ออกตราสาร ใช้นับเป็นเงินกองทุนตามเกณฑ์ Basel
c. มีข้อกําหนดทีจะแปลงเป็นหุ้นสามัญหรือตัดหนีสูญเมือเกิดเหตุการณ์ trigger events
d. มีสภาพคล่องสําหรับการซือขายเปลียนมือ อยู่ระดับสูงกว่าตราสารหนีทัวไป เนืองจากมีเกณฑ์มาตรฐานสากลรองรับ

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ ตราสารหนีทีครบกําหนดไถ่ถอนเมือมีการเลิกบริษัท (Perpetual bond)
a. ผู้ออกตราสาร เป็นธนาคารพาณิชย์เท่านัน
b. เป็นตราสารหนีทีไม่กําหนดเวลาไถ่ถอนไว้ชัดเจน โดยผู้ออกตราสารจะชําระเงินต้นและดอกเบียเพียงครังเดียวเมือเลิกกิจการ
c. โดยทัวไปมักมีข้อกําหนดทีให้สิทธิผู้ออกตราสารหนีในการไถ่ถอนคืนก่อนกําหนด เมือพ้นกําหนดระยะเวลาตามทีระบุไว้ในหนังสือชีชวน
d. มีสภาพคล่องสําหรับการซือขายเปลียนมือ อยู่ระดับสูงกว่าตราสารหนีทัวไป

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ ตราสารหนีทีความซับซ้อนเกิดจากการมีอนุพันธ์แฝง (หุ้นกู้อนุพันธ์)
a. ตราสารหนี Convertible Bond ทีกําหนดให้สิทธิแก่ผู้ถือตราสารหนี ในการแปลงสภาพตราสารหนีเป็นหุ้นสามัญของบริษัทผู้ออกตราสารหนี ถือว่าเป็นประเภทหนึงของตราสารหนีทีความซับซ้อนเกิดจากการมีอนุพันธ์แฝง
b. ตราสารหนี Puttable Bond ทีกําหนดให้สิทธิแก่ผู้ถือตราสารหนี มีสิทธิเรียกให้ผู้ออกตราสารชําระหนีคืนก่อนกําหนด ถือว่าเป็นประเภทหนึงของตราสารหนีทีความซับซ้อนเกิดจากการมีอนุพันธ์แฝง
c. ตราสารหนีประเภทนีมีเงือนไขการจ่ายผลตอบแทนส่วนเพิมโดยจะแปรผันตามราคาของตัวแปรอ้างอิง
d. ตราสารหนีประเภทนีจะต้องจัดโครงสร้างทีคุ้มครองเงินต้นทังจํานวนเท่านัน เพือลดความเสียงของผู้ถือตราสาร

เฉลย: c
วิชา: level2
หุ้นกู้อนุพันธ์ทีจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับหุ้นสามัญ (Equity-linked notes: ELN) มูลค่า 10000 บาท อายุ 3 เดือน มีเงือนไขดังนี หากราคาหุ้นวันสุดท้ายสูงกว่า 100 บาท ผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับเงินต้นพร้อมดอกเบีย ร้อยละ 1.2% ต่อไตรมาส (E เดือน) หากราคาหุ้นวันสุดท้ายตํากว่าหรือเท่ากับ 100 บาท ผู้ถือหุ้นกู้จะได้หุ้นจํานวน 100 หุ้นราคาหุ้นละ 100 บาท ตัวเลือกใดแสดงจํานวนเงินหรือหุ้นทีจะได้รับเมือหุ้นกู้อนุพันธ์ครบกําหนดอายุสัญญาได้ถูกต้อง
a. หากราคาหุ้นสามัญ เท่ากับ 98 บาท จะได้รับเงินสดคืน 10120 บาท
b. หากราคาหุ้นสามัญ เท่ากับ 98 บาท จะได้หุ้น โดยจ่ายเงินชําระค่าหุ้นเท่ากับ 10000 บาท
c. หากราคาหุ้นสามัญ เท่ากับ 105 บาท จะได้รับเงินสดคืน 10500 บาท
d. หากราคาหุ้นสามัญ เท่ากับ 105 บาท จะได้หุ้น โดยจ่ายเงินชําระค่าหุ้นเท่ากับ 10500 บาท

เฉลย: b
วิชา: level2
หุ้นกู้อนุพันธ์ทีจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดอกเบียในตลาดเงิน(interest rate-linked notes) มูลค่า 1000 บาทอายุ 1 ปี จ่ายผลตอบแทนปีละครัง โดยมีเงือนไขชําระหนีเมือครบกําหนดอายุสัญญา คือ จํานวนเงินทีได้รับชําระคืน = มูลค่าทีตราไว้ + { มูลค่าทีตราไว้ x [ max(1%  (10% - MLR เฉลีย) ] } ตัวเลือกใดแสดงจํานวนเงินทีจะได้รับชําระคืน เมือหุ้นกู้อนุพันธ์ครบกําหนดอายุสัญญาได้ถูกต้อง
a. หาก MLR เฉลีย เท่ากับ 5% จะได้รับเงินสดคืน 1060 บาท
b. หาก MLR เฉลีย เท่ากับ 6% จะได้รับเงินสดคืน 1060 บาท
c. หาก MLR เฉลีย เท่ากับ 11% จะได้รับเงินสดคืน 1110 บาท
d. หาก MLR เฉลีย เท่ากับ 12% จะได้รับเงินสดคืน 1010 บาท

เฉลย: d
วิชา: level2
ตัวเลือกใดแสดงจํานวนเงินทีจะได้รับคืน เมือหุ้นกู้อนุพันธ์ ครบกําหนดอายุสัญญาได้ถูกต้อง
a. หากอัตราแลกเปลียน THB/USD เท่ากับ 38 บาท จะได้รับเงินคืน 26.31 ดอลลาร์สหรัฐ
b. หากอัตราแลกเปลียน THB/USD เท่ากับ 39 บาท จะได้รับเงินคืน 1000 บาท
c. หากอัตราแลกเปลียน THB/USD เท่ากับ 42 บาท จะได้รับเงินคืน 1000 บาท
d. หากอัตราแลกเปลียน THB/USD เท่ากับ 45 บาท จะได้รับเงินคืน 22.22 ดอลลาร์สหรัฐ

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ ตราสารหนีทีมีความเสียงสูง(I ตราสารหนีทีได้รับจัดอันดับความน่าเชือถือสูงกว่าอันดับทีสามารถลงทุนได้II ตราสารหนีทีไม่ได้รับจัดอันดับความน่าเชือถือ (Unrated bond)III ตราสารหนีทีอันดับความน่าเชือถือทีตํากว่า B-IV ตราสารหนีทีอันดับความน่าเชือถือตํากว่า BBB-)
a. I และ III
b. I และ IV
c. II และ III
d. II และ IV

เฉลย: d
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ กองทุนรวมทีมีความเสียงสูงหรือซับซ้อน
a. มีนโยบายลงทุนในตราสารหนีทีมีอันดับความน่าเชือถือตํากว่าอันดับทีสามารถลงทุนได้ และหรือไม่มีอันดับความน่าเชือถือเกินกว่า 50% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
b. มีการจ่ายผลตอบแทน โดยวิธีการคํานวณผลตอบแทนจะผันแปรไปตามสูตรคํานวณหรือเงือนไขใดๆ ทีไม่สามารถเข้าใจได้โดยง่าย
c. มีนโยบายการลงทุนทีจํากัดอัตราส่วนการลงทุน เพือป้องกันการกระจุกตัวของการลงทุน
d. มีการลงทุนในสัญญาซือขายล่วงหน้า เพือป้องกันความเสียงของทรัพย์สินทีกองทุนลงทุน

เฉลย: b
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ กองทุนรวมทีมีนโยบายการลงทุนในตราสารหนีทีมีอันดับความน่าเชือถือตําหรือไม่มีอันดับความน่าเชือถือ
a. สามารถลงทุนในตราสารหนีทีมีอันดับความน่าเชือถือตํากว่าหรือไม่มีอันดับความน่าเชือถือได้ ไม่เกิน 60%ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
b. สามารถลงทุนในตราสารหนีทีจัดอยู่ในกลุ่ม Junk bond ได้
c. มีผลตอบแทนและลําดับสิทธิได้รับการชําระเงิน สูงกว่ากองทุนรวมตราสารทุนทัวไป
d. มีความเสียงจากการผิดนัดชําระหนีตํากว่ากองทุนรวมทัวไป

เฉลย: b
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ กองทุนรวมทีมีนโยบายในตราสารหนีทีมีอันดับความน่าเชือถือตําหรือไม่มีอันดับความน่าเชือถือ
a. มีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูงในรูปเงินปันผล และสิทธิการเพิมทุน
b. มีอัตราผลตอบแทนสูง แต่ความเสียงจากการผิดนัดชําระหนีลดลง เมือเทียบกับกองทุนรวมทัวไป เนืองจากทักษะการคัดเลือกหลักทรัพย์ของผู้จัดการกองทุนทีสูง
c. เหมาะสมกับนักลงทุนรายย่อย ทีเคยลงทุนตราสารหนีมาบ้าง
d. มีอัตราผลตอบแทนทีแท้จริง หลังจากปรับอัตราเงินเฟ้อ (real return) ทีเป็นบวก เหมาะกับการลงทุนในภาวะทีอัตราดอกเบียอยู่ในระดับตํา

เฉลย: d
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ กองทุนรวม Complex Return
a. กองทุนรวมประเภทนี จะได้รับผลตอบแทนขึนกับเงือนไขการจ่ายผลตอบแทนของสัญญาซือขายล่วงหน้า หรือตราสารทีมีสัญญาซือขายล่วงหน้าแฝง
b. กองทุนรวมทีลงทุนในออปชัน ประเภท Binary Option จะได้รับผลตอบแทน ขึนกับส่วนต่างระหว่างราคาใช้สิทธิกับราคาเฉลียของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาทีกําหนด
c. กองทุนรวมทีลงทุนในออปชัน ประเภท Asian Option จะได้รับผลตอบแทนคงทีในกรณีทีสัญญาออปชันมีมูลค่า และไม่ได้รับผลตอบแทนในกรณีทีสัญญาออปชันไม่มีมูลค่า
d. ถูกทุกตัวเลือก

เฉลย: a
วิชา: level2
นายสมภพ ซือกองทุนรวม Equity Complex Return มูลค่า 100000 บาท อายุ 1 ปี โดยโครงสร้างการลงทุนจะนําเงินไปลงทุนตราสารหนี rj.1% และทีเหลือ 3.1% ลงทุนในสัญญาคอลออปชัน (Call Option) ของหุ้นสามัญ การจ่ายผลตอบแทนจะอ้างอิงราคาหุ้นสามัญ ABC โดยมีเงือนไขแบ่งออกเป็น 3 กรณี ดังนีราคาหุ้นสามัญ ABC ผลตอบแทน% (ต่อปี) น้อยกว่า 341 4% 341 -334 5% มากกว่า 334 10% ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ กองทุนรวม Equity Complex Return เมือครบกําหนดอายุโครงการ
a. หากราคาหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 99 บาท สมภพจะไม่ได้รับเงินคืนจากกองทุนรวมเลย
b. หากราคาหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 104 บาท สมภพจะได้รับเงินคืน 10400 บาท
c. หากราคาหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 107 บาท สมภพจะได้รับเงินคืน 10500 บาท
d. หากราคาหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 115 บาท สมภพจะได้รับเงินคืน 11500 บาท

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ทีลงทุนในสัญญาซือขายล่วงหน้า
a. กองทุนรวมทองคําทีลงทุนผ่านสัญญาซือขายล่วงหน้าทองคํา จะมีผลตอบแทนเทียบเท่ากับผลตอบแทนการลงทุนทองคําในตลาดโลก (Gold Spot Price) ทุกสินวันจนกว่าจะครบอายุสัญญา
b. กองทุนรวมนํามันทีลงทุนผ่านสัญญาซือขายล่วงหน้านํามัน จะมีความเสียงเท่ากับความเสียงทีลงทุนในนํามันตลาดโลก(Crude Oil Spot Price)
c. กองทุนรวมนํามันทีลงทุนใน Exchange Traded Funds ผ่านสัญญาซือขายล่วงหน้า จะมีผลตอบแทนจากส่วนต่างราคาและเงินปันผล (ถ้ามี)
d. ถูกทุกตัวเลือก

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ทีลงทุนในสัญญาซือขายล่วงหน้า
a. Basis Risk คือความเสียงทีลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ทีไม่มีการส่งมอบจริง
b. การลงทุนในระยะยาวสําหรับกองทุนรวมนํามันทีลงทุนผ่านสัญญาซือขายล่วงหน้านํามัน จะมีความเสียงการเปลียนสัญญาใหม่ (Rollover Risk) ใกล้เคียงศูนย์
c. เทคโนโลยีล่าสุดทีสามารถสกัดนํามันจากชันหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์" มีผลต่อราคากองทุนรวมนํามัน
d. ถูกทุกตัวเลือก

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับกองทุนรวมทีมีนโยบายทีไม่จํากัดอัตราส่วนการลงทุน (Hedge Fund)
a. เป็นกองทุนทีมีความเสียงตํา เนืองจากมีการป้องกันความเสียงไว้แล้ว
b. มีข้อจํากัดการลงทุนมากกว่ากองทุนรวมปกติ เนืองจากการลงทุนทีมีความเสียงสูงมาก
c. สามารถยืมหุ้นมาขายก่อน และสามารถกู้ยืมเงินมาลงทุน
d. เหมาะกับผู้ลงทุนทีต้องการจํากัดความเสียงในการลงทุน เช่น ผู้ลงทุนรายย่อย

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับกองทุนรวมทีมีนโยบายทีไม่จํากัดอัตราส่วนการลงทุน (Hedge Fund)
a. Hedge Fund และกองทุนรวมทัวไป จะมีการกํากับดูแลทีเท่าเทียมกันจากทางการ
b. นักลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนใน Hedge Fund ได้ แต่ต้องมีการติดตามการดําเนินงานอย่างใกล้ชิด
c. Tactical Trading Strategy เป็นกองทุนรวมทีใช้ความสามารถในการเก็งกําไรในการเคลือนไหวของราคาทรัพย์สิน
d. Relative Value Strategy เป็นกองทุนรวมทีใช้ประโยชน์จากการลงทุนในกรณีทีบริษัทตกอยู่ในสภาวะพิเศษ

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับกองทุนรวมทีมีการลงทุนในสัญญาซือขายล่วงหน้าและตราสารทีมีสัญญาซือขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน
a. กองทุนรวมทีทําธุรกรรมสัญญาซือขายล่วงหน้าเพือการลดความเสียง (Hedging) สามารถทําสัญญาซือขายล่วงหน้าเกินมูลค่าความเสียงของทรัพย์สินทีถือครองได้
b. ประโยชน์หนึงของการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี คือ สามารถลงทุนในรูปแบบใหม่ เช่น กลยุทธ์ทีทําให้ผลตอบแทนของกองทุนรวมไม่เคลือนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด
c. กองทุนรวมประเภทนีจะมีความเสียงใกล้เคียงกองทุนรวมทัวไป
d. ถูกทุกตัวเลือก

เฉลย: b
วิชา: level2
ตัวเลือกใด ไม่ใช่ ผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนทีมีความเสียงสูงหรือซับซ้อน
a. กองทุนรวมทีจ่ายผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน โดยวิธีการคํานวณผลประโยชน์ผันแปรไปตามสูตรการคํานวณหรือเงือนไขใดๆ ซึงผู้ลงทุนทัวไปไม่สามารถทําความเข้าใจได้โดยง่าย
b. ตราสารหนีทีให้สิทธิแก่ผู้ถือในการแปลงสภาพตราสารหนี เป็นหุ้นทุนของบริษัทผู้ออกตราสาร โดยมีเงือนไขราคาแปลงสภาพกําหนดเป็นราคาคงที และ อัตราผลตอบแทนคงที ตลอดอายุสัญญา
c. ตราสารกึงหนีกึงทุนทีมีกําหนดเวลาชําระหนีเกินกว่าสองร้อยเจ็ดสิบวัน และมีข้อกําหนดให้ผู้ออกตราสารมีสิทธิในการเลือนหรืองดจ่ายดอกเบียหรือผลตอบแทนตราสาร
d. หุ้นกู้ทีครบกําหนดไถ่ถอนเมือมีการเลิกกิจการ

เฉลย: b
วิชา: level2
ตัวเลือกใด ไม่ถูกต้อง เกียวกับแนวทางการให้คําแนะนําการลงทุนในผลิตภัณฑ์ทีมีความเสียงสูงหรือมีความซับซ้อน
a. ผู้ประกอบธุรกิจ ต้องมีกระบวนการคัดเลือกบุคลากรทีมีความรู้ความเข้าใจในผลิตภัณฑ์ทีจะเสนอขาย
b. ลูกค้าทีมีประสบการณ์การลงทุนในผลิตภัณฑ์ตลาดทุนโดยเฉพาะหุ้นสามัญ มาแล้ว D4 ปี ถือว่าเข้าใจผลิตภัณฑ์ทีมีความเสียงสูง ผู้แนะนําไม่จําเป็นต้องเตือนเกียวกับตัวผลิตภัณฑ์ทีมีความเสียงสูงทีลูกค้ากําลังจะลงทุน
c. การเสนอขายตราสารหนีด้อยสิทธิเพือนับเป็นเงินกองทุน (Basel III) ผู้แนะนําการลงทุนต้องจัดทําข้อมูลเพิมเติม เพืออธิบายลูกค้าถึงผลขาดทุนทีจะได้รับหากเกิด worst case scenario ให้ลูกค้าทราบก่อนการลงทุน
d. ทุกตัวเลือกไม่ถูกต้อง

เฉลย: b
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับการให้คําแนะนําการลงทุนในผลิตภัณฑ์ทีมีความเสียงสูงหรือมีความซับซ้อน
a. นายเกษม แจ้งลูกค้าว่าหุ้นกู้ทีครบกําหนดไถ่ถอนเมือมีการเลิกกิจการ มีความเสียงเทียบเท่าตราสารหนีทัวไป
b. นางสาวอังคณา แจ้งลูกค้าว่าหุ้นกู้ทีครบกําหนดไถ่ถอนเมือมีการเลิกกิจการ มีความเสียงในเรืองสภาพคล่องในการลงทุนใกล้เคียงตราสารหนีทัวไป
c. นายวิชัย แจ้งลูกค้าว่าตราสารหนีทีมีอนุพันธ์แฝง มีโอกาสทีจะไม่ได้รับเงินลงทุนคืน เนืองจากอนุพันธ์ทีแฝงมีเงือนไขการจ่ายผลตอบแทนทีซับซ้อนทีอ้างอิงกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง
d. นางกัลยา แจ้งลูกค้าว่าตราสารหนีทีไม่มีการจัดอันดับอันดับความน่าเชือถือ มีความเสียงผิดนัดชําระหนีเท่ากับตราสารหนีทัวไป เนืองจากบริษัทผู้ออกตราสารดังกล่าว เป็นบริษัทใหญ่ มีความมันคงสูง

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับการผิดนัดชําระหนีของตราสารหนี้
a. ผู้ออกหุ้นกู้ไม่รักษาอัตราส่วนทางการเงินตามทีตกลงไว้ เช่น อัตราส่วนหนีสินต่อทุน ยังไม่ถือเป็น “การผิดนัดชําระหนี”
b. บริษัทผู้ออกหุ้นกู้นําทรัพย์สินไปให้เป็นหลักประกันแก่เจ้าหนีรายอืนๆ ทังๆทีในข้อกําหนดสิทธิตกลงว่าจะไม่นําทรัพย์สินไปก่อภาระหลักประกัน ยังไม่ถือเป็น “การผิดนัดชําระหนี”
c. หากการออกหุ้นกู้มีการแต่งตังผู้แทนถือหุ้นกู้ ซึงจะเป็นผู้ทีมีอํานาจหน้าทีตามกฎหมายดําเนินการแทนให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้การใช้สิทธิเรียกร้องทีเกียวกับหุ้นกู้ต้องกระทําผ่านผู้แทนถือหุ้นกู้
d. ถูกทุกตัวเลือก

เฉลย: c
วิชา: level2
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับการให้คําแนะนําการลงทุนในกองทุนรวมทีมีความเสียงสูงหรือมีความซับซ้อน
a. ลูกค้าไม่ผ่านการทําแบบทดสอบประเมินความรู้เกียวกับการลงทุนหรือการทําธุรกรรม นายเกษมจีงทําแบบทดสอบแทนลูกค้า เพือให้ลูกค้าสามารถลงทุนในกองทุนรวมทีมีความเสียงสูง
b. นางอังคณาเสนอขายกองทุนรวมทองคํา ทีมีเงือนไขยกเลิกกองทุนเมือผลตอบแทนถึงร้อยละ34 (trigger fund 34%)โดยแจ้งให้ลูกค้าทราบ เฉพาะจุดเด่นทีกองทุนจะได้ผลตอบแทน 34% ซึงสูงกว่าดอกเบียเงินฝากธนาคาร
c. นายวิชัยเสนอขายกองทุนรวมนํามันโดยแจ้งลูกค้าว่า ผลตอบแทนของกองทุนนํามัน ขึนกับการตัดสินใจทําสัญญาซือขายล่วงหน้าของผู้จัดการกองทุน ซึงอาจทําให้ราคากองทุนดังกล่าวไม่ได้เคลือนไหวตามราคานํามันในตลาดโลกส่งผลให้นายวิชัยขายกองทุนรวมดังกล่าวได้น้อยมาก
d. นางกัลยาเสนอขายกองทุนรวมตราสารหนีทีมีเงือนไขลงทุนในตราสารหนีทีไม่จัดอันดับเครดิต แต่เลือกเฉพาะผู้ออกตราสารหนีทีเป็นบริษัทใหญ่ โดยแจ้งลูกค้าว่าเป็นการลงทุนทีไม่กระทบเงินต้น

เฉลย: c