ONE専業説明会2018年11月27日Jeremy Nixon Chief Executive Officer (CEO) Ocean Network Express Pte. Ltd OCEAN NETWORK EXPRESS
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本日の議題1.会社概要2.事業戦略3.2018年度上期実績と通期見通し4.2018〜2019年市況概況5.収支改善への取り組み  51 Copyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved m会社概要3社合わせて350年以上の歴史1885郵便汽船三菱会社と共同運輸が9月29日に合併し、日本郵船会社（NYK)が発足。 130年以上の歴史1884大阪商船（OSK Line）を設立。 130年以上の歴史1919川崎汽船株式会社を設立。 90年以上の歴史会社概要邦船３社の事業統合定期船業界における近年のグローバルな合従連衡の波を受けて近年の主なM&A >邦船３社によるONEの営業開始> UASCとHapag-Lloydの合併> COSCOのOOCL買収> MSKのHSD買収> COSCOとChina Shippingの合併> CMAのAPL買収▷韓進海運の破綻E  NETHORA □NE network会社概要会社概要
IE NETHORK会社概要ONEのサービス展開125のウィークリーサービスで120か国を結ぶネットワークを提供持株会社東京事業運営会社
香港シンガポールロンドンリッチモンドサンパウロCopyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved ___ Copyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved 8 IN NETWORK事業戦略各社の戦略Copyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved
ONEの基本戦略
ONEは強力な差別化戦略を採用世界単一ブランド世界中でONEという単一のブランドを展開ザ・アライアンスでの大きなプレゼンスザ・アライアンスでの大きなプレゼンスに基づき、東西航路において競争力のあるサービスを提供アジアマーケットへの注力アジア発祥のグローバルな海運会社として、アジア域内での旺盛な需要を取り込むITイノベーションへの注力ブロックチェーン等の最新技術開発への積極的な参画高品質なカスタマーサービス邦船３社の高品質な顧客サービスを継承すると共に、３社のベストプラクティスを融合して高品質なサービスを提供事業戦略コアバリュー ■NE NETWORK
事業戦略
コアバリュー Copyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved
合従連衡に伴い、アライアンスの再編も活発に。2017年時点で、“2M” ”Ocean Alliance” ”THE Alliance”の３つに集約。
広範な寄港地を網羅アジア、北ヨーロッパ、地中海、北米、カナダ、メキシコ、中米、カリブ海、インド亜大陸、中東の計81以上の主要港を網羅。トランジットタイムの短縮トランジットタイムの短い34のサービスを提供250隻以上の競争力のある船隊250隻以上を配船E NETWORK 3. 2018年度上期真績及び通期見通しCopyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved 15 □NE HETHORK
2018年度上期実績及び通期見通し

(単位:百万米ドル) Copyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved 16 ■NE NETWORK
2018年度上期実績及び通期見通し
３社からONEへの業務移行３社の業務終息とONEの業務立ち上げを同時に実施2018年度上期実績及び通期見通しONE営業開始直後の課題主に３つの課題に直面した…. Copyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved 18
2018年度上期実績及び通期見通し

早急にサービスレベルを改善する為の施策を実施2018年度見通し下方修正の背景営業開始直後の混乱根本原因:競争法当局からのクリアランス取得の想定外の遅延を加味した上での、立ち上げ時に必要な経営資源が不足>夏場までに状況は改善したが、 ✓第1四半期：不十分なサービスレベルで取り扱い量減✓第2四半期：取り扱い量が十分に回復せず2018年度純損益への影響凡そ400百万米ドル口NE strwens 4. 2018～2019年度市況概況57116 Copyright © 2018 Ocean Network Express Ptc. LXL All Rights Reserved 21 2018-2019年度市況概況
✓比較的安定的な需要の伸びが期待される。 ✓ 2019年は新造船の竣工予定が少ないことが想定され、それにより、馬給バランスが引き続きタイトに推移することが想定される。
Growth Comparison (Supply vs Demand) 2018-2019年度市況概況世界的な動きコンテナ船輸送2018年第2四半期コンテナ海上輸送伸び率前年度比較(単位：%) 1) 2017-2018 growth in terms of TEUs; Thickness of arrows is representative Apr-Jun 2018 trade lane size in TEUs Source: Seabury Global Ocean Trade Database & Seabury Ocean Trade Dashboard, excluding UN Comtrade; Seabury Consulting analysis (October 2018) Copyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved 23
Source: Seabury Consulting
2018-2019年度市況概況

世界的に供給過剰ではあったものの、上海出しスポット短期運賃は上昇し、市況の強さが感じられる。一方で、需給バランスの傾向とは相反するものとなる。 1) 2018 fleet capacity is based on actual fleet as of Sep 1st, 2018 plus expected deliveries for the rest of the year, excluding adjustments for forecasted scrapping and del Source: Seabury Global Ocean Trade Database, Alphaliner, Shanghai Shipping Exchange; Seabury Consulting analysis (October 2018) Copyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved 24
Source: Seabury Consulting
2018-2019年度市況概況
2018年でのコンテナ船係船は大幅に減少傾向世界のコンテナ船の全船腹量は増加している一方で、係船となっている船隊（TEU数）は減少。 Container ship capacity, 2015 – 2018 YTD Million TEU 25
Source: Alphaliner
2018-2019年度市況概況

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Source: Alphaliner
■NE NETWORK 2018-2019年度市況概況2019年度以降のコンテナ船市況での不確定要素>米中貿易戦争>英国の欧州連合（EU）離脱問題>燃油価格Copyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved 27 ※ONEにて和訳米中貿易戦争による影響を正確に予測することは難しいが、起こりうる影響を予想。生産地生産地国シフトなし
2〕生産地国シフト・中国からベトナムへ

2018-2019年度市況概況
米中貿易戦争太平洋航路への景響海運業界は近い将来に起こり得るトレードフローの急速な変化に対応する必要がある。
2018-2019年度市況概況
燃油価格IN OCEAN
 2018-2019年度市況概況2020年船舶SOX規制●世界的な環境問題への取り組みとして、温室効果ガスを減少させる必要性● 2020年1月より残油(SOX3.5%)利用の禁止●対策(低硫黄重油(SOX 0.5%)への置換,スクラバー導入, LNG燃料船の導入) ●サプライチェーン全体のコストや、海上運賃への影響大2018-2019年度市況概況港湾の混雑んんCopyright © 2018 Ocean Network Express Pte. Ltd. All Rights Reserved 31口NE NETWER Copyright © 2018 Ocean Network Express Ptc. Ltd. All Rights Reserved 32
開業初年度の課題を克服し、2019年度を見据えた構造改革を進め、マーケットボラティリティに耐えうる組織作りを推進。収支改善への取り組み収支改善への取り組み安定化・営業開始初年度の一時的悪化要因(Teething Problems)の克服

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収支改善への取り組み

アジア-北米（往航）アジア域内（往航） 35収支改善への取り組み
2019年度の改善アクションプラン

収支改善への取り組み

1,050百万米ドル/年間のシナジー効果目標に対して、初年度にて75%（期首想定60%、1 Q決算時想定は80％）のシナジー現出を見込む。 ▪　1,050百万米ドルのシナジー効果の内訳は下記を見込む： A
•・・430百万米ドル：鉄道、トラック、フィーダー、ターミナル、コンテナ等の費用削減ん•・・370百万米ドル：IT統合・組織合理化・アウトソース促進等A
•・・250百万米ドル：燃料消費量削減・航路合理化等
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