SCREEN 2017年3月期決算説明会2017年5月9日資料取り扱い上の注意具材取りまいとの注意
 ・本質特価とびコび会理約であると判断する一定の商品に基づいており。
 その造成を当社として約束する是苗のものではありません。また、
  実際の美語などは様々な要因により大きく異なる可能性があります。
 本質科と記称しております無字につきましては、単位本語切捨てで処理株式会社SCREENホールディングス代表取締役取締役社長最高経営責任者 (CEO)垣内永次SCREEN口宮業利益337億円、宮業利益率11.2%、過去最高4期連続の増収増益口中期経営計画の数値目標達成・宮業利益率11.2% ・自己資本比率47.5% (実質50%)口ネットキャッシュの通年維持□ SE>> •売上高、営業利益、通期受注累計額、過去最高・SPE上位10社中、売上成長率でトップ(CY2016) ・枚葉洗浄装置、世界シェア13ptアップ(CY2016) 1 SCREEN Haidings Co.,Lid本日のアジェンダ1. 2017年3月期　連結業績2.セグメント別業績概況3.財務状況4. 2018年3月期　業績予想5.中期3カ年経営計画についてSCREEN Haldings Ca. Lid 2 1. 2017年3月期　連結業績2.セグメント別業績概況3.財務状況4. 2018年3月期　業績予想5.中期3力年経営計画についてSCREEN Haldings Ca. Lid w
アインアックソリューション事務●好調なSE、FT事業の業績を受け、前期比、増収増益でした売上高：405億円増(+15.6%)、営業利益：101億円増(+43.2%)当期純利益：53億円増(+28.5%) ●2月予想からも増収増益でした売上高　 ：2月予想(2,940億円)比62億円増(+2.1％)営業利益：2月予想(310億円)比27億円増(+8.8%)但し、当期純利益のみ、2月予想(245億円)比▲3億円(法人税等調整額の影響) 4
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連結業績サマリー ＜2017/3月期＞
SCREEN Haidings Co, Lid. 5
●連結業績サマリー
売上高：3,002億円は過去2番目です営業利益：337億円は過去最高です営業利益率：11.2%は過去最高です宮業利益率：4Q：13.7%、通期：11.2%はともに最高レベルです
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連結売上高/営業利益の四半期推移
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● 4Q受注高>>
全社：837億円3Q(866億円)に続き高水準ですSE： 581億円3Q(648億円)には及ばなかったものの、引続き高水準ですFT：　85億円3Q(90億円)とほぼ同レベルで好調さをキープしました
● 4 Q受注残高>>
全社：1,185億円4Q売上(902億円)が高く、3Q(1,245億円)を若干下回りましたが、好調が続き、高水準をキープしました1. 2017年3月期　連結業績3.財務状況4. 2018年3月期　業績予想5.中期3力年経営計画についてSCREEN Holdings Co.,Ltd. aセグメント別業績概況 ＜SEセグメント＞
☞通期、ファウンドリーの微細化投資向けの伸長が大きく貢献。 3D-NAND向け装置売上、前期比で約2倍に増加、売上増を牽引→ 2018/3月期は、ファウンドリー/ロジックの微細化投資にも期待。3D-NANDのさらなる多層化投資、DRAMの微細化投資が市場を牽引すると予想期末には中国の新聞ユー ーザーの投資開始の可能性もあり、好調な市場環境の雑持を予想SCREEN Haldings Co, Ltd 9. ●好調な市況もあり、前期比、前四半期比ともに増収増益でしたファウンドリーの微細化とフラッシュメモリー(3D-NAND)の積層化投資が牽引しました。
●前期比：
装置別：枚葉洗浄装置、バッチ洗浄装置ともに増加しました地域別：台湾、中国の伸びが顕著でした欧州も増加傾向、韓国は微増、北米、日本は減少しました口過去最高の売上高・営業利益・受注果計を達成<FY2017>営業利益率も最高レベルに迫る口SPEメーカー上位10社中、売上成長率でトップを記録<CY2016> ●過去最高の売上高2,060億円、営業利益293億円、通期受注累計2,254億を達成しました営業利益率(14.2%)も過去最高(2011/3月期16.1%)に迫るレベルでした●枚葉洗浄装置は、世界シェア13ptアップ(53%)しました(Gartnerベース) 10
●4Q受注高：581億円
過去最高と思われる3Q(648億円)には及ばないものの、非常に高い水準をキープしました
●デバイス別
ファウンドリー(47% →40%)はやや減少するも、3Qに続き好調でしたロジック(4%→18%)が伸びましたメモリーでは、DRAM(21％→10％)投資に一服感がありましたブメント別業績概況 ＜GPセグメント＞ ●GAの上期は、4年に一度の展示会Drupa前の買い控えに苦戦しましたが、下期、特に4Qは、上期と比べ、北米、欧州で売上、営業利益ともに改善しました●PEは、中国、台湾でまとまった受注を獲得し、それにより、上期比で下期は回復しましたPEは、今年4月より独立セグメントとしてスタートしました2018年3月期は、新製品リリースを予定、売上拡大を目指します●GAは、前期から進めている収益構造改革により、売上、収益ともに増加を目指します12
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セグメント別業績概況 ＜FTセグメント＞
》通期ベースでは、中小型が前期比で1.6倍に増加。中小型、大型サイズともに、収益拡大に寄与➤新規事業領域で売上20億円を突破● 2018/3月期は、LCDのみならず、OLED関連装置の売上が増加する予定。加えて、新規事業領域の拡大を見込むSCREEN Holdings Co, Ltd. 13 ●通期ベースでは、中期経営計画の数値目標を達成しました→営業利益率11.5％になりました●サイズ別では、前期比で、中小型が１.6倍になり増加、大型を上回りました→中小型、大型ともに、安定的に利益を出せるようになりました
TREEN
地域別受注比率(2017/3月期4Q) ●4Qの受注高は85億円。 →受注残は5四半期連続で400億円レベルで推移しました●４Ｑ受注の中味は、サイズ別では、中小型が50%弱、大型（G8以上）は40%弱でした上記のうち、 OLED関連が5％弱、新規事業が５％程度でした●通期受注累計では、全体受注の30%程度がOLED関連でした1. 2017年3月期　連結業績2.セグメント別業績概況3.財務状況4. 2018年3月期　業績予想5.中期3力年経営計画についてSCREEN Holdings Co.,Ltd.前期末(2016/3月末)との比較： ●総資産は3,006億円、前期比305億円増加(＋11.3%)しました
●資産の部の増加理由：
→受取手形及び売掛金が減少した一方で、売上増加に伴い、現金及び預金とたな卸資産が増加したためです●負債および純資産の部の増加理由： →負債は1,577億円、前期比79億円増加(+5.3%)有利子負債が減少した一方で、売上増加に伴い、仕入債務や前受金が増加したためです→純資産は1,429億円、前期比226億円増加(+18.8%)売上増加に伴い、親会社株主に帰属する当期純利益の計上により、利益剰余金が増加したことに加え、有価証券評価差額金も増加したためです●上記の結果により、自己資本比率は47.5％となりました当期(2017/3月期)の連結キャッシュ・フロー ●営業キャッシュ・フローは490億円の収入→前期147億円の収入からは、大幅に改善しました→継続的なCCC改善に取り組んだ結果、リーマンショック以降最大の営業キャッシュ・フローになりました売上債権の減少、仕入債務の増加、前受金の増加などの収入項目が、たな卸資産の増加などの支出項目を上回りました●投資活動によるキャッシュ・フローは、58億円の支出→研究開発設備などの有形固定資産を取得しました上記の結果として、フリーキャッシュ・フロー(FCF)は、431億円の高水準となりました●財務活動によるキャッシュ・フローは、274億円の支出→社債の償還(2016年6月と９月)や長期借入金の返済、配当金の支払い(2016年6月)をしました●純有利子負債▲312億円、年間を通してマイナスを維持し、ネットキャッシュポジションを通年継続しました
●有利子負債は175億円
→社債(2016年6月と9月)を償還したことなどにより、前期比で220億円減少しました●現金及び預金は488億円でした→売上増加に伴い増加しました●純有利子負債は▲312億円、ネットキャッシュポジションになりました。 →大幅なプラスとなった営業キャッシュ・フローなどにより、前期末比で385億円減少しました→今期(2018/3月期)もネットキャッシュ維持を見込んでいます1. 2017年3月期　連結業績2.セグメント別業績概況3.財務状況4. 2018年3月期業績予想5.中期3力年経営計画について19
2018年3月期業績予想●2018年3月期の業績予想(上期、下期、通期)： · SE事業：CY2016年から続く好調な受注状況を踏まえ、前期に続き、 2,000億円以上の高水準売上2,020億円を予想しています→ 4Q(1-3月期)に四半期としては過去最高水準の637億円の売上を記録した影響で、前年度比では減収を予想しています・GA事業：PODの販売拡大などにより増収増益を見込んでいます・FT事業：現在の受注残高より、増収増益を見込んでいます・PE事業：今期、PEセグメントができました(旧GPより独立)独立して1期目となり、増収を見込んでいます20 1. 2017年3月期　連結業績2.セグメント別業績概況3.財務状況4. 2018年3月期　業績予想5.中期3カ年経営計画についてSCREEN Holdings Co, Ltd. SCREEN中期３カ年経営計画"Challenge 2016" <2014年4月-2017年3月> 22 SCREEN Ilsidings Cs. Lid.
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"Challenge 2016"結果の振り返り①収益構造改革の完遂→全社で11.2％を達成SE、FTが牽引最終年度の営業利益率10％以上•全社で変動費率の改善を目指し、継続性も意識した予兆管理（損益分岐点売上の低減）を強化した。
●自己資本比率、実質50%達成の背景：
→宮業キャッシュ・フローの増加を背景に、負債削減を進め、長期借入150億円の早期返済も検討しましたが、最終的には、掛かるコストを鑑み、実施を見送りました。仮に、早期返済をしていれば、純資産2,856億円(現預金388億円)で、実質50.0%を達成したことになります。
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③新規事業領域での事業化  →   次期中計へ持ち越し課題に4つの新規事業領域での黒字化>>エネルギー（FT）は、年間売上が20億円越えるレベルに到達。 >>検査・計測、ライフサイエンス、プリンテッドエレクトロニクスは、装置評価に想定より時間を要し、事業化が遅れた。 25 SCREEN Haldings Co.,Ltd. "Challenge 2016"関連目標の振り返り→配当で17％（予想ベース）、自己株式買いで8％ O ROEの向上により、JPX日経インデックス400構成銘柄に選定(2016年8月) O FCFの最大化を目指し、ネットキャッシュポジションを達成(2017年3月期　第1四半期～) ○日本格付研究所(JCR)による当社格付、 「BBB（ポジティブ）」から「BBB+（安定的)」へ格上げ(2016年12月) SCREEN Italdings Co.,Ltd. 26
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、27 SCREEN Haldings Ca, Ud ●3,000億円レベルの売上を3年間継続することを目指します。 3,000億円を越える売上は、前期も含め、過去2度しかなく、同様のレベルの売上を、3年維持することは、容易なことではなく安定かつ持続的な成長へのチャレンジであると考えています●SE、FT事業のみならず、GA、PE事業も営業利益率10%を越える前提での目標です●連結総還元性向、成長投資のバランスを勘案した上で、確実に純利益を上げていくことにより、ROE15%レベルを維持します
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“Challenge 2019”
シ4 G： 守りと攻めのガバナンス体制の推進とESG情報の開示5株主還元の充実連結総還元性向25%以上を目指す29 SCREEN Holdings Co.,Ltd. RITIN
●今後もSEは、
顧客の付加価値向上を第一に取り組み、顧客の成長が自社の成長となる事業展開を進めてまいります。
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“Challenge 2019”  <事業環境や取り組み>
GA：シェア拡大を狙いつつ、収益構造改革を断行
口外部環境：PODは商業印刷分野に拡大、一方、CTPは緩やかに減少□当社：CTPの売上を維持、POD（ラベル・バッケージ向けや連帳式IJ機）インクなどの消耗品のシェア増加→安定かつ成長が期待できるインクビジネスで売上増加（機能性インクの投入） →在庫抑制に注力しつつ、収益体質に変革
FT：新たな事業ポートフォリオを構築
□外部環境：ディスプレー市場は、バネルの供給増加によりアレイコータ市場が縮小。新規領域では、電気自動車の増加によりLiB向け投資増加口当社：ディスプレー事業では、新たなアプリケーション向け(OLED、フレキシブル、車載用)の売上増で裾野拡大→新規事業領域（リソース増加）を拡大、事業ポートフォリオを変革
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“Challenge 2019”  <事業環境や取り組み>
PE：市場でのプレゼンスを上げる
口外部環境：スマートフォンの高機能機への買い換え需要は継続。自動車、通信、データストレージ、ロボット、医療産業でのloT需要増加により、 PCB市場は2020年に掛けて２～５％の成長を見込む口当社：2017年4月に独立会社に。新製品投入による売上拡大で、市場でのプレゼンスを上げる
新規事業：新たなチャレンジ
□外部環境：ライフサイエンス市場においては、創薬、再生医療、iPS細胞の研究開発投資の増加。自動車業界・検査・計測市場では、鍛造部品他の目視検査の自動化ニーズが増加口当社：成長市場をターゲットに製品ラインナップの拡充や営業力を強化→願客企業での装置評価から、売上増加フェーズに移行32 SCREEN “Challenge 2019”株主還元の充実連結総還元性向25％以上を目指すSCREEN Holdings Co.,Ltd. 33
●2017/3月期末予想
→配当87円予想で、配当性向17%程度、 2017年6月27日の株主総会で決議予定です。 SCREEN