アドバンス・レジデンス投資法人Advance Residence Investment Corporation
格付機関による評価:日本格付研究所格付投資情報センター安定した分配金
1ロ当たり分配金5,499ョ2016/1期2016/7期2017/1期2017/7期
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/ K / Advance Residence Investment Corporation © 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved資産規模| Advance Residence Investment Corporation
保有物件数運用資産規模賃貸可能戸数264物件4,481億円21,286=貨産運用会社調べ：2018年10月4日現在における各住宅系J-REITの開示資料に基5最大の積立金| Advance Residence Investment Corporation
30,000 1口あたり23,846+ *  ** 2018/7期分配後残高© 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved 6宅特性その1 / Advance Residence Investment Corporation
© 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved 7住宅特性その2 // Advance Residence Investment Corporation
免8 | Advance Residence Investment Corporation高称働を維持
95.0% © 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved
| Advance Residence Investment Corporation城北（文京、豊島、北、板橋、練馬、荒川、足立） © 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved
Advance Residence Investment Corporationレジディア西麻布エントランスの高級感を演出© 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved
| Advance Residence Investment Corporationレジディア六本木檜町公園賃料上昇率+40.8% © 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved
| Advance Residence Investment Corporation高値づかみはせず、量より質を重視真真的にに得高速取得第三者からの購入
スポンサーからの購入
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1.26%
■■■ 2018/7期末現在© 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved 14 , | Advance Residence Investment Corporation
毎期の取崩額3.35億円以上一口あたり248円以上を分配(発行済投資口数1,350,000口の場合)
全国主要都市
出典：総務省統計局住民基本台帳人口移動報告（日本人移動者）（2017年度版） 18東京23区 賃貸住宅供Advance Residence Investment Corporation
単位：戸出典：国土交通省総合政策局情報政策課建設経済統計調査室「住宅着工統計」（貸家/鉄筋コンクリート造・鉄筋鉄骨コンクリート造/共同建て）（2017年次） © 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved
SRC造・RC造  ■ S造・木造出典：国土交通省「住宅着工統計」（貸家/共同住宅/鉄骨鉄筋コンクリート/鉄筋コンクリー © 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved
計26物件　想定規模約441億円
分配金の押し上げ効果〜180円程度5,500円~ (2019/7期) © 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved投資口価格の推移Advance Residence Investment Corporation 3.7%分配金利回り2018年10月12日現在日経225東証REIT指数— ADR 10月12日286,600円2016 2010 2017 2011 2012 2013 2014 2015 2018 © 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved *2010年3月2日時点を基に指数化。**分配金利回りは、2018年10月12日現在の投資口価格及び2019/1期、2019/1期予想分配金を基に算出。 24 / Advance Residence Investment Corporation (25)
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投資エリア(取得価格ベース)運動回り** (2018年7月31日現在) ■簿価NO!利回り ■簿価償却後利回り参考文(取得価格ペース)ポートフォリオ全体薄価NOI利回り薄価償却後利回り5.9% 4.7%依形の多江(取得価格ベース)自由ペイブ長約日本(戸数ベース　2018年7月31日現在) *　資産運用会社調べ：2018年10月12日現在における各住宅系JREITの開示資料に基づきます。 **薄価NOI利回り：2018/7期年換算夫婦NOI »期末薄価　薄価償却後利回り：(2018/7期年換算夫婦NOI ·年換算泳価償却費) »期末薄価© 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved
| Advance Residence Investment Corporation ー都心部ー首都圏ー政令指定都市等
高彩動を維持assuie利回の仕手のREIT最大の資産規定4,400億円超
環境受化への対応を見据えた真債比率率取得会力約300 mm ( STEELTV53%まで) (2018/7期天現在)天神を維持しなからの金利便派を手手2018年月期海外部分電会過去最高を記録一時差異常動産に742 321億円(2018/7期分配後建設) NAV/口の鑑気的な成長イ[H/燃焼
1 7 a
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7.6 %取得万針
今後も優良な投資案件を探索
アセットタイプ将来の賃貸需要が見込めるため、優良な投資対象。交通利便性等の立地条件は一般賃貸住宅同等の条件を前提。期待利回り将来の転用可能性、売却可能性を考慮し、一般賃貸住宅で期待する利回りを一定程度上回る利回り水準を期待。
主要都市で高齢者が増加する見込み
保持物件S-22ライフ&シニアハウス港北2自立型と介護型居室が併設されており、入居者の状況に合わせて住み替えが可能。周辺には、公園やウォーキングコースもあり、緑豊かな住環境を提供しています。 S-29ココファン日吉日吉本町駅徒歩8分に位置し、デイサービス、訪問介護施設を併設。
出典：国立社会保障・人口問題研究所日本の地域別将来推計人口(2013年3月推計)
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2018年7月31日現在kミトリーグイプ専用の居室に加え、朝夕の食事を提供するためのキッチンや食堂等のコミュニケーションスペースがある運営型の賃貸マンション
学生向けマンション通常の賃貸マンションと同じ設備を備えた、学生専用の賃貸マンション
大阪市　賃貸住宅供給テAdvance Residence Investmen
© 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved (2017年次)出典：国土交通省総合政策局　情報政策課　建設経済統計調査室「住宅着工統計」（貸家/鉄筋コンクリート造・鉄筋鉄骨コンクリート造/共同建て） 32
大阪市の新設着工戸数出典：国土交通省「住宅着工統計」（貸家/共同住宅/鉄骨鉄筋コンクリート/鉄筋コンクリート/鉄骨造/木造）総務省統計局住民基本台帳人口移動報告（日本人移動者）（2017年度版） © 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved ■ SRC造・RC造  ■ S造・木造33
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© 2018  Advance Residence Investment Corporation All Rights Reserved 2018年7月31日現在Advance Residence Investment Corporation外部H2年
2018年7月31日現在Advance Residence Investment Corporation
2018年7月31日現在Advance Residence Investment Corporation
大阪府北部を最振とする地震平成30年7月屋南被害なし台風21号軽微な被害にとどまる北海道用振事部地震被害なし* 2018年9月14日現在レジディア新大阪エキスパンションジョイントの変形レジディア千里万博公園軽微な被害にとどまる関西エリア保有22物件のうち、15物件は被害なしレジディア千里藤白台本資料P23掲載の分配金試算の前提条件*発行済投資口数が1,350,000口より変化がないことを前提としています。 *消費増税の8%から10%への増税、2020/7期までの修繕及び減価償却費等を基に算出しています。 * 2018/7期末現在の賃料ギャップ及び平均入居期間等を基に、2020/7期までに想定される影響額を算出しています。 * 2020/7期までに調達予定の借入金等を、平均調達金利約o.8%で調達することを前提として算出しています。 * 2019/7期末想定の総資産及び有利子負債額を前提に、今後2年程度で想定される物件取得金額200億円及び借入金等の想定調達金利を考慮し算出しています。 / Advance Residence Investment Corporation / Advance Residence Investment Corporation 41 / Advance Residence Investment Corporation / Advance Residence Investment Corporation 43)お問い合わせADインベストメント・マネジメント株式会社IR担当TEL　: 03-3518-0432 MAIL  : ir@adr-reit.com本資料は情報提供を目的としたものであり、特定の商品の募集・勧誘・営業等を目的としたものではありません。投資を行う際は、投資家ご自身の判断と責任で投資なさるようお願いいたします。本投資法人の投資口または投資法人債のご購入にあたっては各証券会社にお問い合わせ下さい。なお、本資料で提供されている情報は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律、宅地建物取引業法等の関係法令、及び東京証券取引所上場規則等に必ずしも則ったものではありません。本資料の内容には、将来の業績に関する記述が含まれていますが、このような記述は、将来の業績を保証するものではありません。本資料の内容に関しては、万全を期しておりますが、その内容の正確性及び確実性を保証するものではありません。また、予告なしに内容が変更または廃止される場合がございますので、あらかじめご了承ください。