農林中金金共達アセットマネジメントN Z A MマンスリーレポートNZAM  ESERE  S&P500(準書ヘッジおり) （後漢コード:2086)決算日：毎年4月、10月の各15日設定日：2023年9月21日 償還日：無期限( 1 2 E E :2023年11月30日) RESERVES追加型投信／海外／株式／ＥＴＦ／インデックス型
基準価額・純資産総額の設定来推移
※1分配金再投資ベースは分配金(課税前)を再投資したものとして計算しており、分配金があった場合は実際の基準価額とは異なります。また、実際のファンドにおいては、課税の条件によってお客様ごとに値は異なります。 ※2上記のグラフは過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。 ※3 S&P500指数(配当込み、TTM、円建て、円ヘッジ)は、設定日の基準価額に基づき指数化しています。
設定来の運用実績

時に収益の分配金があった場合に、その分配金(課税前)を再投資した場合の臓落率です。また、実際のファンドにおいては、課程の条件によってお客様ごとに酸落率は異なります。 ※2ファンド膜落率は過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
基準価額と純資産総額

※1基準価額は借託報酬等控除後で算出されます。 ※2設定来高値及び設定来安値は分配落ち後の基準価額で、該当した日付が複数日ある場合には、その初日を表示しております。
運用資産構成比率

起類比)です※2短期資産等には、コール、CD、CP、現先、未収金、未払金等が含まれます。 ※3 REITの組み入れがある場合、REITは株式に含めて表示しています。
あり、あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。運用状況によっては分配金が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。 ※2 100口当たりの実績です。設定・運用は農林中金金共連アセットマネジメントマンスリーレポート

. なお
追加型投信／海外／株式／ETF／インデックス型■この投資信託は、投資信託財産の一口当たりの純資産額の変動率をS&P500指数(配当込み、TTM、円建て、円ヘッジ)の変動率に一致させることを目的とします。 ■米国の株式を主要投資対象とし、S&P500指数（配当込み、TTM、円建て、円ヘッジ）に連動する投資成果を目指して運用を行います。 ■上記のファンドの目的に沿うよう、投資信託財産の構成を調整するための指図を行うこと(有価証券指数等先物取引等を利用することを含みます。)があります。 ■実質組入外貨建資産については、為替変動リスクの低減を図るため、原則としてすべて対円での為替ヘッジを行います。 ※当ファンドは、S&P500インデックス・マザーファンドを通じて投資を行います。
EAUスクビス用
下記の事項は、この投資信託（以下「当ファンド」という。）をお申込みされる投資家の皆様にあらかじめ、ご確認いただきたい重要な事項としてお知らせするものです。お申込みの際には、下記の事項および投資信託毀明書（交付目論見書）の内容をよくお読みください。
■　当ファンドに係るリスクについて
当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて実質的に値動きのある有価証券等を投資対象としているため、基準価額は変動します。したがって、投資者（受益者）の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益は、すべて投資者（受益者）の皆様に帰属します。投資信託は、預貯金と異なります。主な変動要因は以下の通りです。 ＜株価変動リスク＞一般に、株式は国内外の景気、政治、経済、社会情勢等の影響を受け、また、個別企業の業績や株式市場全体の動向を反映して価格が大きく変動します。ファンドに組入れている株式の価格が下落（上昇）した場合には、ファンドの基準価額が下落（上昇)する要因となります。 ＜為替変動リスク＞組入外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図りますが、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。為替ヘッジを行う場合で円金利がヘッジ対象通貨建の金利より低いときには、これらの金利差相当分がヘッジコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大することもあります。 ※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
■　当ファンドの費用
＜取引所における売買の場合＞ ■売買手数料・・・取引所における売買時にご負担いただくものです。販売会社が個別に定める手数料とします。 ※詳しくは販売会社にお問い合わせください。 ＜投資者が直接的に負担する費用＞ ■ 購入時手数料販売会社が個別に定める額■信託財産留保額ありません。 ■換金時手数料販売会社が個別に定める額＜投資者が信託財産で間接的に負担する費用＞ ■運用管理費用(信託報酬)委託会社および受託会社の信託報酬(消費税等に相当する金額を含みます。)の総額は、計算期間を通じて毎日、次の1.の額に2.の額を加算して得た額とします。 1.投資信託財産の純資産総額に年率0.077%(税抜0.07%)以内の率を乗じて得た額とします。 2.投資福託財産に属する有価証券の貸付に係る品貸料およびマザーファンドの品貸料のうちファンドに属するとみなした額(貸付有価証券から発生する配当金相当額等を含まないものとします。)に55%(税抜50%)以内の率を乗じて得た額。毎計算期間末または信託終了のとき投資信託財産中から支払われます。 ■その他の費用・手数料〇受益権の上場にかかる費用ならびに、これにかかる消費税等に相当する金額は、投資信託財産中から支払われます。受益権の上場にかかる費用は下記のとおりです。
・新規上場料および追加上場料:新規上場時の読資産総額に対して、および追加上場時の増加額(毎年末の調資産総額について、新規上場時および新規上場した年から前年までの各年末の统資産総額のうち最大のものからの増加額)に対して、0.00825%（税抜0.0075%）。 •年間上場料:毎年末の统資産総額に対して、最大0.00825%(税抜0.0075%)。〇対象株価指数の高標の使用料ならびに、これにかかる消費税等に相当する金額は、投資信託財産中から支払われます。対象株価指数の高標の使用料は投資信託財産の純資産総額に、年0.05%以内の率を乗じて得た額。（ただし年間最低額は150万円） ○有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に委する費用、資産を外国で保管する場合の費用、監査報酬等はその都度投資信託財産中から支払われます※運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。ファンドの費用の合計額は、投資家の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。取得申込の際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。 ■「主なリスクと費用」および「留意事項」を必ずお読み下さい。農林中金全共連アセットマネジメンマンスリーレポートNZAM  E######  S&P500(美誉ヘッジホリ) （後誕コード:2086)
追加型投信／海外／株式／ETF／
電気に対
≪S&P500指数(配当込み、TTM、円建て、円ヘッジ)の著作権等について≫ S&P500指数(配当込み、TTM、円建て、円ヘッジ) (以下｢当インデックス｣)はS&P Dow Jones Indices LLC (以下｢ SPDJI｣)の商品であり、これを利用するライセンスが農林中金全共達アセットマネジメント株式会社（以下「当社」）に付与されています。Standard & Poor's®およびS&P®はStandard & Poor's Financial Services LLC（以下「S&P」）の登録商標で、Dow Jones 8はDow Jones Trademark Holdings LLC(以下「Dow Jones」)の登録商標であり、これらの商標を利用するライセンスがSPDJIに、特定目的での利用を許諾するサプライセンスが当社にそれぞれ付与されています。当ファンドは、SPDJI、Dow Jones、S&Pまたはそれぞれの関連会社によってスポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではなく、これら関係者のいずれも、かかる商品への投資の妥当性に関するいかなる表明も行なわず、当インデックスの誤り、欠落、または中断に対して一切の責任も負いません。当資料は、販売用資料として、農林中金全共連アセットマネジメント株式会社（以下、「当社」という）が作成した資料であり、法令に基づく開示資料ではありません。また、当資料は、当社が信頼できると判断したデータ等を基に作成しておりますが、その正確性、完全性等を保証するものではありません。当資料に記載された意見・見通しは、作成日時点での当社の判断を反映したものであり、今後事前の通知なしに内容を変更する場合があります。また、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。当資料に運用実績等に関するグラフ・数信等が掲載されている場合、それらはあくまでも過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。市況動向等および資金動向等により、ファンドの基本方針通りの運用が行えない場合があります。 ■投資信託は、主に国内外の株式や債券、その他有価証券等を投資対象としますので、組入有価証券等の価格の変動(価格変動リスク)や組入有価証券等の発行会社の倒産や財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化(信用リスク)、外貨建資産に投資する場合には為替の変動(為替変動リスク)等の影響をにより基準価額が日々変動します。したがって、金融機関の預貯金等と異なり、元本および収益分配が保証されるものではなく、投資元本を割り込むことがあります。また、運用の成果は運用の実績により変動します。投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客様に負っていただくことになります。 ■上記は主なリスクであり、以上に限定されるものではありません。 ■投資信託は預貯金や保険商品とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の保護対象ではありません。投資信託のお申込みに関しては、クーリングオフの適用はありません。 ■投資信託にご投資いただく際には、販売手数料、信託報酬、監査費用、信託財産留保額、解約手数料、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用(組入有価証券の売買および保管にかかる費用を含みます)等を直接または間接的にご負担いただく場合があります。これらの手数料や諸経費等は各ファンド毎
に異なります。詳細は投資借託説明書(交付目論見書)をご確認下さい。なお、これらの手数料や諸経費等のうち、運用状況等により愛動するものについては、事前に表示することができません。また、これらの手数料や諸経費等の合計額については、お客様の保有期間等に応じて異なりますので、原則として表示する事ができません。 ■当ファンドのご購入の際には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ず内容をご確認の上、ご自身で投資をご判断下さい。当該投資信託説明書(交付目論見書)につきましては、販売会社にご請求下さい。
■委託会社、その他の関係法人
■委託会社　：　農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(金融商品取引業者関東財務局長(金商)第372号一般社団法人投資信託協会会員/一般社団法人日本投資願問案協会会員)信託財産の運用指図、目論見書および運用報告書の作成等を行います。 ■受託会社三菱UFJ信託銀行株式会社（再信託受託会社:日本マスタートラスト信託銀行株式会社） :追加信託に係る振替機関への通知等、信託財産の保管・管理・計算等を行います。 ■販売会社　：以下をご覧ください。ファンドの募集の取扱い・販売、目論見書・運用報告書の交付、一部解約の請求の受付、収益分配金、償還金および一部解約金の支払い等を行います。
お申込、投資信託説明書（交付目論見書）のご提供は