NIPPON STEEL SPECIAL STEEL 2022年度第1四半期決算の概要(2022年4月1日～2022年6月30日)ご説明資料2022年7月28日(人)山陽特殊製鋼株式会社//www.sanyo-steel.co.jp/
1． 2022FY1Q決算の概況
損益の概要事業環境経常利益の変化要因(2021FY1Q→2022FY1Q、2021FY4Q→2022FY1Q)業績推移(四半期)セグメント別損益貸借対照表、設備投資・減価償却費の推移、D/Eの推移
2.業績予想等
2022FY業績予想経常利益の変化要因(2021FY→2022FY予想、2022FY上期予想→2022FY下期予想) Ovakoの状況、SSMIの状況2022FY配当予想、業績推移(年度)
3.トピックス
4.参考資料2050年カーボンニュートラル（CN）実現に向けた取り組み主要市場動向、損益の詳細等NIPPON STEEL ｜  ()山陽特殊製鋼株式会社2 1．2022FY1Q決算の概況
1．2022FY1O業績概要連結経常利益93億円(前年同期比+8億円 Ovakoの決算期変更影響を除くと+26億円) ・原燃料価格上昇の影響があったものの、サーチャージ適用等に伴う販売価格の上昇、 Ovakoの収益改善により前年同期比増益(2021FY1QのOvakoおよびのれん償却費は、決算期変更により６ヵ月間(2021/1～6月)の数値を記載)
▲ NIPPON STEEL ｜ 4事業環境部受動向主要需要分野は堅調も、半導体不足などによる自動車減産の長期化に加えサプライチェーン混乱の影響が継続。原燃料価格国内・海外とも需給が緩和し、足元ではウクライナ情勢を受けた資源価格の高騰は落ち着きつつあるものの、円安の影響もあり、依然として高位な水準。
原燃料価格推移
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(億円)鉄スクラップサーチャージの単独数量12%減
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単独経常損益影響+9億円NIPPON STEEL ()山陽特殊製鋼株式会社
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売上数量(合計)売上数量(合計)(Ovako1-3月除く)
売上数量(Ovako：1-3月除く)売上数量(SSMI)
)山陽特殊製鋼株式会社Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. (22 Sanvo 8
(単位：億円、％)
事業別損益推移鋼材セグメントには
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(億円)資産(億円)負債・純資産資産の主な増減 +233億円(+6.2%)売上債権 +  72億円：原燃料価格上昇に伴う売上債権の増加棚卸資産 +153億円：原燃料価格上昇に伴う在庫増加+    7億円：償却-7、為替影響+14のれん(参考)主要各社の総資産額(2022/6末:連結消去前)当社2,793億円　Ovako 1,292億円　SSMI 135億円負債・純資産の主な増減　+233億円（+6.2%） +178億円：運転資金増加に伴う有利子負債増加有利子負債その他流動負債－ 26億円：法人税の支払いに伴う未払金の減少+ 91億円：利益剰余金+44億円(税後利益+69億円、配当-25億円)純資産その他の包括利益累計額+46億円自己資本比率2022/6末51.4% 2022/3末52.1%日仕入價務日有利子負債日その他流動負債日その他固定負債日純資産◆ NIPPON STEEL   |   (入)山陽特殊製鋼株式会社10
(億円)
NIPPON STEEL ｜ 仏山陽特殊製鋼株式会社

D/ Eレシオ(倍) 1.0有利子負債(ネット) (億円) 1,000 2011FY 2012FY 2015FY 2016FY 2017FY 2020FY 2018FY 2019FY 2021FY 2022FY予(注)有利子負債(ネット)は、有利子負債残高から現預金および関係会社預け金残高を控除したものNIPPON STEEL (人)山陽特殊製鋼株式会社
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2．業績予想等
1. 2022FY見通し(参考)2021FY実績および2022FY売上数量見通し(千t/半期)
2022FY予想は2022年4月～2023年3月の12ヵ月の数値2021FYは2021年1月～2022年3月の15ヵ月の数値（決算期を従来の12月から3月へ変更したため） (注2) SSMI損益：1月～12月の数値NIPPON STEE ・鉄スクラップ(購入)   50.0千円/t (姫路地区H2市況) ・原油(ドバイ)  100$/BL  ・為替140円/$、140円/€ © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 14
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2022FY見通し2022FY :経常利益105億円(2021FY比– 29億円　決算期変更影響を除くと– 4億円) ・上期は需要堅調も、下期はウクライナ侵攻に伴う需要減退リスクを見込む。 ・2022年4月1日からエネルギーサーチャージを導入。エネルギー価格の高騰に対してはエネルギーサーチャージの適用によりマージン確保を目指す。 ・2022年1月にＣＮ体制へ移行。気候サーチャージの適用に加え、ＣＮであることの強みを活かし、需要減退時においても販売数量の確保を目指す。 ・生産構造最適化の着実な実行を通じ、引き続き固定費のコントロールを徹底。 |売上数量、営業利益、経常利益推移
収益力強化の取り組みと3社連携
・収益力の強化▶ベース値上げ、気候サーチャージ、エネルギーサーチャージによるマージン改善▶ミル間での能力の融通を含めた最適シフト体制を構築し、高生産水準下においても人員を抑制▶変動費の削減、固定費のコントロールを徹底し、持続的な損益分岐点の引き下げを図る・3社連携によるシナジー効果の発揮①拡販活動の推進②操業支援によるコスト削減③調達コストの削減
2022FY見通し2022FY:経常利益0億円(2021FY比－4億円) ・21年度末から続く半導体不足での需要調整の影響などに加え、原燃料価格の急激な上昇を見込む。 ・原燃料価格上昇に対してはマージンを確保するべく価格改善、販売構成の高度化により、減益幅の最小化に努める。少数株主であるMahindra and Mahindra Limitedと締結していた商標ライセンス協約の期限を迎えたため、2022年６月23日付でMahindra Sanyo Special Steel Private Limited(MSSS)からSanyo Special Steel Manufacturing India Private Limited(SSMI)に商号変更いたしました。売上数量、営業利益、経常利益推移
収益確保に向けた取り組み
・営業基盤・営業体制の強化高清浄度技術を生かした営業戦略策定、拡販、販売構成の高度化、販売価格の改善・変動費の削減エネルギー原単位改善や安価原料の有効活用による操業コスト・調達コストの削減・固定費の抑制当社のブランド力の礎である高清浄度鋼のグローバル対応を強化し、成長市場であるインドでの確固たるポジションを築くNIPPON STEEL   |   ()山陽特殊製鋼株式会社© 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 18
＜配当方針＞のれん償却費を除く1株当たり当期純利益に配当性向30％程度を乗じた金額を配当額とするNIPPON STEEL ｜ 〈〉山陽特殊製鋼株式会社
(注1) 2021FYのOvakoおよびのれん償却費は2021年1月～2022年3月の15ヵ月の数値。 (注2) SSMIは2018FY2Ｑから、Ovakoは2019FY1Ｑから損益を連結。 (注1) NIPPON STEEL   |
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3.トピックストピックストピックスESG (1)監査等委員会設置会社に移行(2022年6月24日) ・経営に関する意思決定の迅速化・取締役会による経営の基本方針等の議論をより充実・取締役会による業務執行への監督機能を強化株主や取引先をはじめとするステークホルダーの皆懐からの負託と信頼に応え、当社グループの健全で持続的な成長と中長期的な企業価値向上を図る◆ NIPPON STEEL ｜へピックストラックスESG (2)ダイバーシティ経営拡大の進捗2020年4月1日〜2023年3月31日の３年計画でダイバーシティ経営を拡大中。
(3)文化活動、地域社会との連携・当社文化振興財団が文化講演会を開催。 ・文化の普及、啓発を図る目的で開催しており、今年で30回目。 ・姫路市民など約340名が参加。中学生の職業体験「トライやる・ウィーク」受け入れ(2022年6月6日～6月10日)当社広報グループにて近隣中学生３名を受け入れ。業務理解を深めるため、当社社員へのインタビュー近隣高校へ実習用鋼材を提供(2022年6月28・29日) ・近隣高校２校へ旋盤実習用の鋼材を提供。 ・今後も、地元学生の知識習得と技能向上に貢献していく。 ESG
その他(4) 第９回関西高機能金属展へ出展 （2022年5月11日～5月13日）大阪で開催されたメタルジャパン(高機能金属展)へ出展。 【当社出展製品例】 ・3Dプリンター用高機能金属粉末「NOVASHAPE®シリーズ」 ・磁性金属粉末・高真球ディスクアトマイズ金属粉末など※展示会では新型コロナウイルス感染防止対策を実施。 •低酸素：機械的特性に優れた造形品›球形状：3Dプリンターでの積層・充填性に優れ、高密度の造形体が得られる→造形物の密度が良好⇒金型、耐食・耐熱部材、タービン・航空機材、人工骨など様々な用途に対応・2021年12月に商標登録済みNIPPON STEEL ｜   ()山陽特殊製鋼株式会社4.参考資料
CO、排出量における当社の位置づけ(2020年度CO,排出量) (万t-COン/年)当社のCO,排出量内訳■当社のCO,排出の80％以上が電力と都市ガス■再生資源である鉄スクラップを主原料として特殊鋼を製造する当社のCO,排出量は、国内産業部門の0.2％程度製造工程における省工ネとグリーン工ネルギーの活用、およびエコプロダクト・エコソリューションによる貢献で、自社の製造工程だけでなく、社会のあらゆる段階でのCO,排出削減を目指すNIPPON STEEL ｜ ②山陽特殊製鋼株式会社
【当社CO2排出量】 2013年度(万t)エコプロダクト、エコソリューションによる削減貢献※当社単独Scope1+Scope2排出量※各年度の排出量は、契約電力会社の電力排出係数（温室効果ガス排出量算定用）より算出エコプロセス製造現場を中心とした全社の省工ネ対策や工ネルギー効率を高める製造技術開発を推進2030年度2050年度エコプロセス推進等( ▲ 15%程度)グリーンエネルギー活用等( ▲35%程度) 50%以上削減(2013年度比)カーボンニュートラルエコプロセス推進カーボンフリー電力・燃料の普及CCUSの活用等最高にに2030年度に外数で約２割相当の削減貢献カーボンフリー電力や脱化石燃料、自然エネルギーの活用※Ovako事例参照製品を使用する段階でCO。排出削減に貢献する商品や、需要家のエコプロセスに貢献する商品の開発・供給を推進エネルギー原単位削減に寄与する省工ネや生産性向上技術をOvako、SSMI等の海外グループ会社に展開NIPPON STEEL ｜ 〈〉山陽特殊製鋼株式会社
当社は、お客様での部品製造や最終製品としての使用段階におけるCO,排出削減に貢献するエコプロダクトの開発に注力長寿命時におけ耐久性・信頼性向上による部品の小型・軽量化長寿命化による故障率低減・メンテフリー化高強度化による熱回収効率向上ごみ発電高効率化新成分＋新熱処理技術による部品硬化熱処理負荷の軽減■当社材料技術を活用したエコプロダクトによる社会のあらゆる段階でのCO,排出削減貢献を目指す■今後も長寿命化等、材料特性をさらに強化したエコプロダクトの実装と一層の普及を図ることで、カーボンニュートラル社会の早期実現に貢献していく⋆ NIPPON STEEL ｜
Green house gas emissions from operations自社の製造プロセスにおけるCOっ排出を実質ゼロにする、カーボンニュートラル体制に移行✓カーボンオフセットプログラムを活用し、残るCO₂排出量(Scope1 + Scope2)を相殺気候変動問題への取り組みや投資を促進するため、鋼材価格への気候サーチヤージを適用自社製造プロセスでのCO,排出削減も引き続き推進
※ IEA(国際エネルギー機関)「Monthly Electricity Statistics」より当社作成Ovakoの生産拠点が立地するスウェーデン、フィンランドは脱化石電力(水力、風力、原子力)比率が圧倒的に高い(注)国際環境経済研究所「海外のカーボンプライシングの実態スウェーデン、フィンランドの産業用電力価格は日本の1/2～1/3程度NIPPON STEEL   I残製鋼株式会社
日本自動車販売台数（前年同月比増減率） (台数：干台)米国自動車販売台数(前年同月比増減率) (台数：干台) 50% 40% 30% 20% 10% -10% -20% -30% -40% -50% ・2020/5を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向・2021/5 ：前年同月比+46.3％（前年同期大幅減の反動） ・2022/6 ：前年同月比-10.3% ・2020/4を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向・2021/4 ：前年同月比+108.6%（前年同期大幅減の反動） ・2022/6 ：前年同月比-11.5%
(前年同月比増減率)
(前年同月比増減率) (台数：干台) 2022/5 (台数：干台) ・2020/4を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向・2021/5 ：新型コロナウイルス再拡大影響により一時的に落込み・2022/6 ：前年同月比+34.0% ・2020/2を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向・2021/6 ：世界的な半導体不足による自動車生産減少影響で前年同月比-12.4% ・2022/6 ：前年同月比+24.2%
欧州自動車販売台数(前年同月比
(前年同月比増減率) (台数：干台) (台数：干台) ・2020/4を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向・2021/4 ：前年同月比+265.0%(前年同月大幅減の反動) ・2022/6 ：前年同月比-16.8% ・2020/4を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向・2021/4  ：前年同月比+958.5%(前年同月大幅減の反動) ・2022/6  ：前年同月比+22.3%
工作機械受注金額（日本） (前年同月比増減率) (億円) 3,500 3,000 (億円) 150% 6,000 5,000 120% 90% 4,000 2,500 2,000 60% 3,000 1,500 30% 1,000 0% 500 0 -30% 1,000 2,000 20% 0% -20%ショベル系建設機材前年同月比増減率) (干台) (10億ドル) (前年同月比増減率) 120% 80% 40% 0% -40% -80% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40%工作機械新型コロナウイルス影響で2020/5に前年同月比-53％まで下落。足元では同+24.8％。半導体製造装置：2020/7以降、米中貿易摩擦の影響で日本では前年同月比減少傾向。 2020/12以降は、5G普及による需要増、世界的な供給不足に伴うメーカーの増産投資意欲の高まりで回復。 2022/6は前年同月比+0.9%。建設機械2020/2以降は新型コロナウイルス影響で前年同月比でマイナス推移。 2020/10以降は中国や欧米での需要回復と前年の反動で前年同月比プラス。足元では生産台数減少し前年同月比-14.3%。
(3か月移動平均値) (前年同月比増減率) 80% 60% 40% -40% 35 -60% 0
(前年同月比増減率) (干t ) 6,000 5,000 (前年同月比増減率) (万t ) 120% 80% 90% 60% 40% 20% 4,000 60% 3,000 30% 2,000 0％ 1,000 -30% -60% -20% -40% -60%欧州テリバリ(前年同月比培滅率) 200% 160% 120% 80% 40% 0% -40% -80%軸受鋼は、2020/5を底に新型コロナウイルス影響から回復。足元、自動車減産、在庫調整影響が現出。 2022/5は前年同月比-16.2%。 NIPPON STEEL欧州デリバリー数量は2020/4に底打ち。 2021/4は前年同期大幅減の反動で前年同月比+101.0%。 2022/4は前年同期比で-12.1%。 36 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved.
出典：経済産業省機械統計出荷前年比(%) NIPPON STEEL参考資料
(単位：干t 、億円、円/株、％)
(注2) SSMI：1月～3月の3ヵ月の数値（注3)親会社株主に帰属する四半期純利益◆ NIPPON STEEL ｜ © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 38お考資料損益の詳細（業績予想2022/7/28公表）対前年度
(注2) SSMI：1月〜12月の数値(注3)親会社株主に帰属する当期純利益◆ NIPPON STEEL ｜のよう自然
・ 2020年6月より、日本製鉄の連結キャッシュマネジメントシステムに参加。 ・当社の日々の残高を日本製鉄に預けるとともに、当社として資金所要があればいつでも引き出し可能。 •万が一当社に資金ショートが発生した場合には、自動的に緊急融資がされる仕組み(資金のセーフティーネットとして機能) 。 •従来の現預金の保有では得られなかった利息を受領できる。 •会計処理上は、預け金という形になっているが、必要に応じて当社の運転資金となるものであるため、従来の現預金という性質には変わりない。 SANYO SPECIAL STEEL- the Confident Choice (ご注意)本資料の業績予想等は、本資料の発表日現在において、入手可能な情報に基づいて作成したものであり、実際の業績等は、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。いかなる確約や保証を行うものではありません。 NIPPON STEEL ｜ 〈〉山陽特殊製鋼株式会社「さんとくん」 (当社キャラクター)