2018年9月期第4四半期(通県)大学訪問会2018年10月30日株国会社セグテーニ・ホールディングスwww.septeni-holdings.co.jp Securities Code : 4293 © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 1. 2018年9月期通期レビュー 2.四半期連結決算概要3.ネットマーケティング事業4.メディアコンテンツ事業(株)電通によるTOB及び資本・業務提携について5. 6. 2019年9月期の方針と業績予想
7.補足資料

-従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFR Sに基づく指標として「収益」を開示しております。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上となります。 -事業の実態をより適切に表現するため、「Non-GAAP営業利益」を任意で開示しております。 Non-GAAP営業利益とは、IFRSに基づく営業利益から、減損損失、固定資産の売却損益等の一時的要因を
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先行投資によるコスト増を増収でカバーできず、大幅減益
大型案件縮小と原価・人件費の増加により、減益収益1,324百万円(前期比13.9%増) Non-GAAP営業利益 ー 1,051百万円(前期比272百万円赤字縮小)プロモーション費用を抑制し、プロダクト改善に注力
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4 ●収益は前期比で＋3.9％の増収となり、修正後の業績予想を達成●中期的な競争力強化を見据えた投資によるコスト増を増収でカバーできず、前期比で大幅減益
可愛Non-GAAP営業利益ネットマーケティング|メディアコンテンツ調整額(全社費用等) (単位:百万円) © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 6 Non-GAAP営業利益2017/9期Non-GAAP営業利益2018/9期Non-GAAP営業利益7
●注力領域である海外・動画・ブランド広告は、いずれも前期比で堅調な伸び●一方で、大型案件縮小の影響などにより国内ネットマーケティング事業は伸び悩み、減益
福外出来(双条:原田)動画広告(取扱高:風田)フランド広告(収益:指数) ※2017年通期の収益を100として指数化17/通期18/通期8
● ● GANMA！の累計ダウンロード数は１,０００万を突破し、広告収益に加え課金収益も順調に推移コンテンツ・プロダクト強化を図り、広告宣伝費をコントロールしたことで赤字は縮小
GANMA！の発計DL数■累計DL数（万）
アプリ収益(指数)
※2016年通期の収益を100として指数化FY2016 FY2017 FY2018 © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.の●業績の拡大に応じた適切な利益配分を基本としながら、配当の継続性・安定性にも配慮親会社の所有者に帰属する当期利益に対する配当性向１５％程度を目安に実施原則として1株当たり年間配当金の下限を2円と設定● 2018年9月期期末配当金は2.0円(下限)を予定※2013年10月1日付で1:200の株式分割を実施、2016年10月1日付で1:5の株式分割を実施上記グラフの過年度1株当たり配当金は、分割調整後の金額を算出し、比較© SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
2.四半期連結決算概要
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●修正後の業績予想を上回るも、国内ネットマーケティング事業の軟調により前年同期比で減収● コストコントロールに取り組み、前四半期比では販管費が縮小したが、前年同期比では人事制度改定による人件費増を吸収できず、減益

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※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益(下線付数値)は一致しない※2018年9月期より各セグメントへの全社費用の配賦方法を変更したことに伴い、過去数値を遡及修正© SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 13
人材投資が先行する一方でトップラインの伸びが追い付かず、前年同期比で減収● ●修正後の業績予想については収益・Non-GAAP営業利益ともに達成●原価、販売管理費のコントロールが着実に進捗

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l収益■ Non-GAAP営業利益宮業利益率(対収益) (単位:百万円)
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●前四半期に発生した特定案件縮小の影響が継続し、前年同期比で微減※海外収益の定義：海外顧客による日本国内への出稿案件（Out-In）、海外顧客による海外への出稿案件(Out-Out)における収益を集計HOLDINGS eptemi HOLDINGS
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●国内のブランド広告案件の伸長が寄与し、順調に拡大収益事件を■国内   ■海外※2017/1Qの収益を100として指数化ブランド広告における運用型広告取扱高価移© SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 20パートナー級定獲得●  LINEが法人向けサービスの販売・開発のパートナーを認定する[LINE Biz-Solutions Partner Program]において、2つの認定を獲得LINE Ads Platform Sales Partner 2018 2nd half LINE Account Connect Sales Partner BC / CC 2018 2nd half Gold Gold ●求人検索エンジン[Indeed]の認定パートナー制度において２期連続で最高ランクの「ゴールドパートナー」を獲得華画におけるM & A案件の検討中止●  7月26日に開示した、韓国のデジタルエージエンシーで株式会社オプトホールディングの子会社であるeＭＦＯＲＣＥ Inc.の株式取得の検討を中止(10月23日発表)
●広宣費をコントロールした影響で、前年同期比で収益が減少●マンガコンテンツ事業におけるユーザあたり収益の拡大を目指したコンテンツ・プロダクト強化のための投資を中心に原価が膨らみ、売上総利益も減少
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■収益■ Non – GAAP営業利益(単位:百万円)
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（ - ）GANMA!  DL数は堅調に増加するも、繁忙期の反動でＰＶ数・アプリ収益が減少GANMA！累計DL数・月間PV数推移アプリ以益準移
(今GANMA!下期から注力している課金収益が大きく伸長ユーザあたり収益俳多コンテンツ強化によりユーザあたり収益の更なる増加を目指す課会収益率推移※2016/3Qの収益を100として指数化2,038 *GANMA！のアプリ内におけるPremium会員登録による課金収益35
*ARPUの定義:マンガコンテンツ事業の収益(広告、課金、IP収益など) ／ MAU © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 26 0
T O Bの歌手業務提携を前提とした(株)電通による当社の議決権比率２０.９９％を上限とする株式の取得TOB＋第三者割当増資の引受
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•(株)電通による株式公開買付け(TOB)の結果、一般株主による応募株式数が、当社の議決権比率20.99%に満たない場合に、増資後の議決権比率が20.99%に達するまで第三者割当増資を実施•(株)電通の持分法適用関連会社化(東証JASDAQ上場維持)
※本件の詳細につきましては、2018年10月30日公表の適時開示資料をご参照ください。 (株)電通によるTOB及び資本・業務提携について【業務面①】可社長おする共通理会及び友民族の目的両社(セプテーニグループ及び電通グループ)の連携により、多様な才能を持つた人材が集う働きがいあふれる組織環境を基盤として顧客に対して最も優れたソリューションを提供することで、業界の発展を牽引する、国内最大のデジタルマーケティングパートナーになることを目指す交通費により無修される車種物具11オンライン広告とオフライン広告の統合提案体制による顧客への提供価値増大2両社が保有する経営資産の相互活用による事業基盤の強化(メディアバイイング、広告運用オペレーション、クリエイティブ供給、データ資産など) |ナレッジとテクノロジーの共有化によるスケールメリットm (広告効果改善手法、各種アドテクプロダクト、業務プロセスマネジメントなど)える農業における加藤市両社における専門性の違い、強みを活かして短期・中期での施策を通じたシナジ一創出により顧客に提供する付加価値を向上させる
- 2019年9月期より業績予想開示方針を変更いたします。引き続き予測困難な市場環境の変動要素は存在するものの、近年と比較し、足元では一定程度将来の見通しが立てやすい状況となったことに加え、ステークホルダーとのコミュニケーションの質をより高めていくために、これまでの半期毎に翌半期業績予想を開示する従来方針から、通期の業績予想を開示する方針に変更を行うものであります。 2019年9月期の万針経営体制の変更●変化する事業環境へ対応するための経営基盤強化を目的とし、当社及びネットマーケティング事業の主要子会社の代表取締役をそれぞれ2名ずつ設置することで集団指導体制への移行を図る(東西テーニ・ホールディングス代表取締役グループ社長執行役員(グループCEO)佐藤光紀●重要子会社の新任代表取締役(内定) (調査定三、Septeni Japan(第)代表取締役社長(CEO)清水施介2006年㈱セブテーニに入社2014年2017年2018年㈱セブテーニ執行役員㈱Septeni Japan取締役㈱セブテーニ・ホールディングスグループ執行役員(現任)代表取締役グループ上席執行役員(グループCOO)上野勇代表取締役( COO )由茶2006年㈱セプテーニに入社2014年㈱セブテーニ執行役員2017年2018年㈱Septeni Japan取締役㈱セブテーニ・ホールディングスグループ執行役員(現任)
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$2 ●オーガニックな事業成長と(株)電通との業務提携の相乗効果で大幅な成長の加速を目指す●今期実施した人材投資による費用増加が一巡し、利益体質の強化へ● GANMA！のユーザあたり収益の向上施策によりメディアコンテンツ事業の赤字幅は縮小へ
お問い合わせ先株式会社セプテーニ・ホールディングスwww.septeni-holdings.co.jp経営企画部IR課TEL:03-6857-7258  E-mail: ir@septeni-holdings.co.jpこのプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2018年10月30日現在の弊社の判断であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2018年9月30日現在

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インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。スマートフォン向けを中心としたインターネット広告の販売をはじめ、自社サービスとしてクラウド型CR Mサービスやアフィリエイトネットワーク等マーケティングプラットフォームの運営を手がける。
[マンガコンテンツ事業]では、自社IP (知的財産)の企画・開発を目的にマンガ家の育成・支援を手がけるととに、専属作家によるオリジナル作品を中心に構成されたマンガアプリ「GANMA!」を自社メディアとして運営。その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 [採用] [社会貢献] [医療]に関するプラットフォーム型の事業等を展開。連結BS
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(単位:名)
メディアコンテンツ事業持株会社
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