2016 (平成28)年３月期決算説明会2016年5月18日参考日本空港ビルデング株式会社東証1部（9706） Japan Airport Terminal Co., Ltd. http://www.tokyo-airport-bldg.co.jp/ ￼決算説明会 2016 (平成28)年３月期1. 2016年３月期連結決算総括2．2017年３月期連結業績予想3．新中期経営計画「 To Be a World Best Airport 2020 」 4.参考(1)事業環境
>東アジアや東南アジアを中心とした訪日外国人客数の増加>ビザ発給要件の緩和、消費税免税制度の拡充、円安傾向の継続>羽田国際線中国便の増便>羽田国内線は、北陸新幹線の開通、広島空港の運用制限等の影響があったものの、前年同期比で微増(0.1%) >羽田国際線は、円安の継続や訪日インバウンド需要の拡大等から前年同期比で16.2%増加>成田は、LCCの増便や訪日インバウンド需要の拡大等により前年同期比で6%増加>関空は、アジアを中心としたLCC等の増便もあり、前年同期比で27.7%増加
旅客数実績（対前年同期比）

(2)連結業績
○前年実績との差異>訪日旅客を取り込む施策の展開による国際線売店売上および卸売上の大幅な増加。 >羽田国際線旅客ターミナルの業務受託料収入の増加や「ロイヤルパークホテルザ羽田」の通年稼働による収入の増加。 >魅力的な新規店舗の展開や機内食の新規顧客獲得による飲食売上の増加。 ○当初予想との差異>空港型市中免税店や成田、関空におけるブランドブティックの売上鈍化による売上高、営業利益の減少。 > TIATなど持分法適用会社の業績上振れに伴う投資利益の増加。

(1)事業環境
中国経済の減速による影響は懸念されるものの観光先進国への施策、羽田米国便の増便により事業環境は順調に推移>観光先進国への施策、羽田米国便の増便等により、航空旅客数は順調に推移>昨年下期からの中国人旅客の購買需要鈍化が継続するリスク>羽田国内線は内際乗継旅客の増加を見込み前期比1.0%増>羽田国際線は米国便の増便を見込み同14.0%増>成田は羽田国際線の影響等を織り込み同4.0%増>関空はLCCの増便等を見込み同9.5%増通期旅客数予測（対前年同期比）

(2)通期連結業績予想
訪日外国人の増加を取込むことに加え、新中計に基づく設備投資の実行>訪日外国人の増加を取り込み、羽田国際線での免税店卸売上の増加>市中免税店（ Japan Duty Free GINZA）の通年稼働による売上の増加>成田、関空直営免税店の中国人旅客を中心とする売上の鈍化> TIAT社等持分法適用会社の利益増による営業外利益の増加通期連結予想

(3)セグメント別業績予想(売上高)

・施設管理運営業：施設維持管理業務受託収入、ホテル事業収入、広告・ラウンジ収入、駐車場収入等※2　各セグメントの“その他の収入”の主な項目：商品卸売収入（他社免税店）等•物品販売業•飲食業: TIAT飲食店業務受託収入、ｴｱﾗｲﾝﾗｳﾝｼﾞｹｰﾀﾘﾝｸﾞ収入等Ⅱ ３．新中期経営計画Г To Be a World Best Airport 2020 」
・訪日外国人増加の追い風要因があったものの、企業努力により旅客数の伸び以上の売上成長率を実現・ 2年目の2014年度に目標値を達成
・ 2020年の東京オリンピック・バラリンピック開催決定、首都圏空港機能強化策に伴う大規模設備投資への対応・訪日需要への高依存度リスクへの対応・空港経営改革の進展への対応
戦略骨子振り返り
羽田国際化への対応
•内際ターミナル事業の連携を強化
•羽田空港全体の価値向上と、当社の収益拡大機会

新しい空港運営の未来の構築
•利便性の質的向上と航空会社・旅客への還元強化•新しい空港価値の創造と非航空系収益の拡大•新しい空港運営の未来を構築するためのノウハウの理得
事業収益性の改善
•羽田空港の継続的な価値創造に資する投資の実践•仕組み自体の見直しによる効率化、不採算事業の方向性の決定•組織生産力の向上による収益基盤の再構築
人材・組織力の強化
•事業環境に対応した人員・組織の再構築国際線拡張および内際乗継施設の整備SKYTRAX5スターエアポート獲得•    World's Best Airports第4位（←6位）、World's Best Domestic Airports第1位•   The World's Cleanest Airports第1位• World's Best Airport Security Processing第1位•ファーストキャビン（簡易宿泊施設）、国際線ロイヤルパークホテルザ羽田の開業•ユニバーサルデザイン施設（PBBステップレス化、案内サインの多言語化、ユニバーサルトイレ等）の再整備•ビジネスジェット専用施設の整備
• PSFC導入(旅客取扱施設利用料の便益と費用負担の明確化) •家賃体系の見直しによる航空会社負担の低減•イセタン羽田ストアのメンズ2号店、レディース店のオープン•  空港型市中免税店Japan Duty Free GINZA店オープン日米学生会議、TOMODACHIイニシアチブとの共同活動実施（UHHA) . •サイバーダイン社とのロボット事業提携等、最先端技術のショーケース化促進•観光や文化を連ぶ新たな水上交通を目指す舟連事業化の推進（実証実験等） •海外インフラプロジェクトへの入札、仙台空港コンセッション入札• CBの発行による戦略投資等の機動的な実行と財務の柔軟性を確保•長期保有株主様向け株主侵待制度の新設• PB商品拡充による原価率の低減•機内食業界大手LSG社と資本業務提携による機内食事業の効率改善および営業強化.中国成都飲食店舗の見直し•　訪日旅行客数の増加に合わせた店舗効率見直し実施•物流事業の再構築に向けた検討開始•組織の簡素化•将来の経営基盤を支える新規事業等を推進できる体制を整備
Г To be a World Best Airport 』長期ビジョン実現に必要な経営資源他の追随をするない年表示の人民に管理会長を連載で全て自然の成長投資に必要な「家や少」ステーグホルダーエンゲージャント

未来の収益事業の創出による事業ドメインの拡充
・収益コア事業（免税事業等）に続く未来の収益事業を創出・羽田を中核とした、その他地域間シナジーによる潜在需要を創出運動の不確実車の高い経営環境に対応し方経営戦略への転換現状・免税事業への過度な依存・免税の消費スタイルの多様化対応（戦略）多様化する顧客ニーズを先読みし、新たな収益の柱を創出現状・首都圏で当社収益の約9割依存対応（戦略） ・羽田を中核とした、その他地域のシナジーによる潜在需要の創出ГТо be a World Best Airport 2020』 『羽田空港の“あるべき姿”の追求による事業・収益機会の創造と、競争優位の確立による収益基盤再構築』東京オリンピック・パラリンピックが開催される2020年に向け、さらに、日本空港ビルデンググループは、羽田空港の“あるべき姿“を追求し続けることで、お客さまから一番に選ばれる羽田空港会社を目指します。 l
の3天空の福
時にお送りしてきましたのは大・以前半元化
60年培った空港運営のノウハウを、事業化や技術協力により発展させる。収益コアの規模拡大など、提携・協業により更に競争優位性を追求する。
羽田空港に期待される潜在的顧客価値を創造し、羽田空港の"あるべき姿"を追求する。訪日外国人をはじめ、多様化する顧客ニーズに応じた機能創造と空港ベストソリューションの提供を目指し、羽田空港ブランドを確立する。
顧客価値創造型マーケティングを実践する。リニューアルやターンオーバーで既存事業を再生・活性化させる。業務改善プロセスを磨き上げ、競争優位性を構築する。実践基態組織、人財、ガバチンスの再編・確化実行スピードを上げる組織新たな価値を創造できる人財創出ガバナンスの再編・強化14

頭在的風登価価の追求・落在的風登価価の創造

事業的事を「目の進歩
浩行動画家庭の創造
オリンピック・パテリンピックへの推まな対応

日本の公開日としての取り組み

世界最高水準の女全性確保
•保安レベルの高度化

共同学者の侵害的なフランディング

を罪にする宗室無理応じた機能創造

年建ベストソリューションの提供

羽田の拠点を活かしたビジネスの拡充、ノウハウ活用による羽田創出
羽田の拠点を中核とした新規事業の創造を推進するとともに、創業以来60年培った空港運営で蓄え.た知見を活かし、羽田空港以外の他空港・他地域の発展にも貢献していく
だけの拠点を活かしたピンスの成名
ノウハウビジネスの表開
新規基準の創立
連署ノウハウの外取

ブラットフォーム師位のビッチスは

日常熟費の拡大・ノウハウの補完

年表示>中川是華の日本之時に

既存事業の事件・活躍化を行い、読者優位で紹介
.既存事業（物販・飲食、施設管理運営）の収益基盤を再生・活性化し、日々のオペレーションを競争優位を確立するレベルまで効率化していく
町事の事件・活用を
読争優位のはTV
康業所価制造型マーケティングの実現

リニューアル・ターンオーバーによる収納者向上

規模拡大による優秀軍艦艦

ホペレーション改善による効率化

時続的発展を支える組織、人財、ガバナンスの再編・強化
.労働人口減、不安定な社会情勢、個々人の価値観の多様化等の複合的な要素に起因するリスク・問題に対して機動的かつ大胆な施策が打てるよう、人財、組織を中心に固めていく。コーポレートガバナンスコードの実践により、株主、投資家への透明性の高い情報開示と対話の機会を増やしていく。 .
事業の基本的な考え方・社会的要請に対し最適な施設整備を実施し続ける役割を担う・一定の内部留保を保有することで財務の安定性を維持し、負債コストを低減・保有資産を効率的に運用することで得られるリターンをステークホルダーに還元『世界No.1年港』を目指すグローバル視点から、 SKYTRAXトップ10年港の平均価を目標価とする■ 2020年度ターゲット
SKYTRAX社ランキング「World’s Best Airports 2016」

3年間で1,000億円を成長投資へ配分

旺盛な訪日需要を取込み、グループ収益基盤を確保（営業収益2,040億円→2,380億円）営業利益率5％を維持しながら、2020年の東京オリンピック・パラリンピック開催と首都圏空港発着枠の拡大に向け、積極的な設備投資を実行（1,000億円）
SKYTRAX社実施国際空港評価で羽田空港国内線旅客ターミナルが「 Worlds Best Domestic Airports 」羽田空港国内線・国際線旅客ターミナルが「 The Worlds Cleanest Airports 」 5-Star Airport獲得につづき「Worlds Best Domestic Airports」世界第1位ГThe Worlds Best Cleanest Airports」世界第1位受賞羽田空港国内線・国際線旅客ターミナルは、英国のSKYTRAX社が実施する「Global Airport Ranking 2015」において、日本の空港では初めて2年連続で世界最高水準である「5-Star Airport」を獲得しました。これにつづき、2016年3月には、同じくSKYTRAX社が実施する国際空港評価の「Worlds Best Domestic Airports」部門および「The Worlds Cleanest Airports」部門において、世界第1位を受賞しました。 [Worlds Best Domestic Airports]部門では、羽田空港国内線旅客ターミナルの使いやすさやアクセスの良さなどが評価され、４年連続で世界第１位となりました。また、「The Worlds Cleanest Airports」部門については、2014年まで2年連続で受賞していましたが、羽田空港に勤務するスタッフ全員のより一層の努力により、改めて羽田空港国内線・国際線旅客ターミナルの清潔さや快適さなどが評価され、今回の受賞につながりました。さらに、空港の総合評価である「World's Best Airports」部門においては、昨年の5位から4位へと順位を上げました。
国際線27都市29路線約108便(出発)/日
●昼間時間帯及び深夜早朝時間帯路線
本資料に掲載されている、弊社の計画、目標、方針、戦略、判断、財務的予測、将来の数値・金額などのうち、歴史的事実でないものは、弊社に関わる将来の見通しに関する記述であり、弊社の経営陣が現在入手可能な情報に基づく予測、想定、認識、評価、判断、前提（仮定）等を基礎としています。これらの実現についてはさまざまな要素の潜在的リスクや不確実性を含んでいます。なお、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われますようお願い申し上げます。お問い合せ先日本空港ビルデング株式会社経営企画本部広報・IR課TEL：03 (5757) 8030 FAX:03(5757)8099 E-MA I L : ir@jat-co.com 《 2016 (平成28)年３月期決算説明会》補足資料1. 2016年３月期連結決算の詳細2 . 2017年３月期連結業績予想の詳細3.その他♂日本空港ビルデング株式会社東証1部（9706） Japan Airport Terminal Co., Ltd. http://www.tokyo-airport-bldg.co.jp/
1. 2016年３月期連結決算の詳細
（１）航空旅客数の推移（羽田・成田・関空） P    2 ( 2 ) 2016年3月期連結業績P    3 (３)セグメント別①施設管理運営業P 4
P 5
P 6 （４）販売費および一般管理費の内訳P 7 （５）営業外損益と特別損益P    8
P 9 ( 7 )連結キヤッシュ・フロー P 1  0 【参考】外国人旅客の国籍別購買動向P 1  1
2．2017年3月期連結業績予想の詳細
( 1 ) 2017年3月期連結業績予想P13 ( 2 )セグメント別①施設管理運営業P 1  4
P 1  5
P 1 6
3.その他
( 1 )設備投資と減価償却費P177 ( 2 ) 営業収益・経常利益・キャッシュフローの推移  P 1  8
予想当社作成( 2 )   2016年３月期連結業績
※商品売上原価率：商品売上原価／物品販売業売上高飲食売上原価率：飲食売上原価／飲食業売上高
( 3 )セグメント別①施設管理運営業
・その他の収入: TIAT業務受託収入の増加ホテル収入の増加広告料収入の増加+ 2 4億円+ 1 1億円+     4億円
( 3 )セグメント別
②物品販売業

・国内線売店・国際線売店・その他の売上
+ 7億円
（３）セグメント別③飲食業
・飲食店舗売上・機内食売上・その他売上:新規店舗展開等による売上増：新規顧客契約等による売上増: TIAT飲食店舗運営受託収入の増加3億円+ + 1 1億円+  3億円
( 4 )販売費および一般管理費の内訳

注：百万円未満は切捨処理しております。

（６）連結貸借対照表(単位：百万円)

( 7 )連結キヤッシュ・フロー

①空港別出国外国人旅客数（月平均）
②空港別国籍別出国外国人旅客数（月平均） ○ 2015年度国籍別出国旅客数順位と増減«羽田»
11
③空港別国籍別当社免税売店売上高と出国旅客数推移（月平均）
④免税売店の主な増減要因と購買動向
«外目» >中国便の増便に伴い、特に中国人旅客の売上が倍増し、中国人売上シエアが通期で約30%となる（上期中国人売上シエア約25%） >外国人旅客による化粧品と食品の売上が好調«成日»日本人旅客の減少に伴い、日本人の売上シエアは約22％中国人旅客を中心とする下期からの購買需要沈静化等により、中国人売上シェアが通期で55%にとどまる（上期中国人売上シェア約60%) «闘客» >中国人売上シエアが通期で約70%を占めるが、下期以降、高価格帯商品の売上が伸び悩む（上期中国人売上シエア約75%） ( 1 )  2017年３月期連結業績予想
※前提条件：旅客数見通し※商品売上原価率：商品売上原価／物品販売業売上高対前年度比羽田・国内線通期鈴合市|医师市-鈴合市|医师/鈴合誉市| 1.0  ％ :百万円未満は切打
（２）セグメント別①施設管理運営業
・家賃収入・施設利用料収入・その他の収入:航空会社等貸室の増加：国内線旅客取扱施設利用料収入の増加:広告料収入の増加+ 1億円+ 1億円+ 3億円
( 2 )セグメント別
( 2 )セグメント別③飲食業
：新規外国航空会社の機内食受託による売上増・機内食売上+ 5億円
注:百万円未満は切捨処理しております。
( 1 )設備投資と減価償却費

・主な設備投資額の内訳

3億円2017.3月期  (予想)

・主な減価償却費の内訳

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本資料に掲載されている、弊社の計画、目標、方針、戦略、判断、財務的予測、将来の数値・金額などのうち、歴史的事実でないものは、弊社に関わる将来の見通しに関する記述であり、弊社の経営陣が現在入手可能な情報に基づく予測、想定、認識、評価、判断、前提（仮定）等を基礎としています。これらの実現についてはさまざまな要素の潜在的リスクや不確実性を含んでいます。なお、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われますようお願い申し上げます。お問い合せ先日本空港ビルデング株式会社経営企画本部広報• IR課TEL：03 (5757) 8030 FAX: 03 (5757) 8099 E — MA I L ：ir@jat-co.com [2016(平成28)年３月期]参考資料1.当社の概要東京国際空港再拡張事業への取り組み2.国内線・国際線航空旅客数の推移3.日本空港ビルデング株式会社東証1部（9706） Japan Airport Terminal Co.,Ltd. http://www.tokyo-airport-bldg.co.jp/
( 1 )治革
羽田空港は1952(昭和27)年に米国から返還され、わが国の空の玄関として再発足することになりましたが、戦後の財政窮乏のため、国家予算としては誘導路およびエプロンの舗装費用のみが計上されました。このような状況の下、政府は民間資本によりターミナルを建設することを決定し(閱議了解事項)、財界主要企業の協力により1953(昭和28)年に当社が設立され(資本金1億5千万円)、1955(昭和30)年5月
羽田空港第１旅客ターミナルビル!!! 1.当社の概要( 2 )当社グループの事業展開羽田空港（東京国際空港）第１旅客ターミナル(経営面積291,500㎡) ・旅客ターミナルビルの建設、管理運営•不動産賃貸•物品販売(直営) •飲食サービス(直営) •旅客サービス・機内食製造・販売第２旅客ターミナル(経営面積255,600㎡) 1993.9.27供用開始国際線旅客ターミナル（東京国際空港ターミナル㈱が建設、管理）業務受託・施設維持管理・免税店運営等・旅客サービス・卸売、物品販売・飲食サービス2007.2.15 2010.10.13 2013.4.8南ピア供用開始本館南側増築部供用開始南ピア増築部供用開始場E駐車場の管理運営(合計4,775台) • P 1駐車場
• P 4駐車場2,425台成田国際空港関西国際空港中部国際空港成都国際空港及び市中(中B •物品販売(免税店ほか) ・卸売(免税品、一般品)、免税店運営業務受託・飲食サービス    ・旅客サービス・機内食製造・販売・免税店運営業務受託・物品販売・卸売・卸売・物品販売・卸売•飲食業( 3 )グループ企業（17社）施設管理運営業（6社） (保守管理)・日本空港テクノ(株) ・羽田工アポートセキュリティー(株)空港ターミナル施設内警備および駐車場運営ゴミ処理施設の運営・(株)櫻商会(サービス)・(株)ビッグウイング・羽田旅客サービス(株) ・ジャパン・エアポート・グランドハンドリング(株)空港ターミナル施設の保守管理業務（点検、工事、清掃など）ターミナル内における広告代理業およびイベント企画運営旅客サービス業務（案内，保険販売，旅行業）羽田空港内におけるグランドハンドング業務(旅客、ランプ、ビジネスジェット)グハット工機能物品販売業
(7社)
•国際協商(株) (株)日本空港ロジテム羽双（成都）商貿有限公司(株)羽田エアポートエンタープライズ(株)浜国内空港売店等への卸売業務および物品販売業務運送業務および通関業務成都双流国際空港（中国四川省）内における卸売業務および物品販売業務羽田空港および成田国際空港における店舗運営業務（食品，雑貨，免税）海産物の卸売業務㈱Japan Duty Free Fa-So-La三越伊勢丹市中での空港型免税売店（保税売店）を展開家電製品の販売業務•  Air BIC株歓　食　業
(4社)
・東京エアポートレストラン(株) ・コスモ企業(株) ・(株)シー・ティ・ティ・会館開発(株)羽田空港および成田国際空港内における飲食店舗運営羽田空港内におけるエアボートラウンジや会議室の運営羽田空港および成田国際空港内における外国航空会社への機内食の製造業務航空機用品の洗浄業務飲食店舗運営，ホール，会議室の運営※平成23年1月、成都双流国際空港（中国四川省）内における物販事業及び卸売事業を目的とする子会社として、羽双（成都）商貿有限公司（資本金85百万円出資比率100.0%)を設立いたしました。 ※平成23年7月、株式会社ビッグウイングは、連結子会社であった株式会社ヒロインターナショナルを吸収合併いたしました。

※（　)内は2015.3月期実績

収益の変動要因・・・・　航空業界を取り巻く環境　（国内線及び国際線航空旅客数の変動など）国の施策等  （国や行政当局の空港運営方針、国有財産使用料の改定・制度変更など）旅客取扱施設利用料（国内）の変更  【V次計画】 ・３スポット増股、既存改修工事投資額76億円2013(平25)年4月供用【国際線ターミナル解体撤去工事野体物去工事投資額4億円2011年度実施【Ｐ４駐車場立体化】 •本格立体駐車場2010(平22)年8月供用【正次計画】 •本部分2010(平22)年10月供用【第１ターミナルリニューアル計画】 ・環境、商業施設、その他施設整備投資額70億円2010〜2011年度実施K 7 TW 【各種設備更新工事】 ・第１ターミナル旅客搭乗機(PBB)更新、第１、第２ターミナル設備更新2010〜2012年度実施
(1)東京国際空港再拡張事業※国土交通省「羽田空港発着枠の配分基準検討懇談会09.07」及び国土交通省「成長戦略会議10.04」より当社作成
施設報悪・数地面積約150,000㎡ ・旅客ターミナルビル延床面積約236,500㎡ (供給処理施設棟含む)踏層5階建固定スポット数固定18スポット・駐車場延面床積約86,000㎡遊層8層9階建収容台数約3,000台
(注)東京国際空港ターミナル株式会社会社資料等より当社作成

本資料に掲載されている、弊社の計画、目標、方針、戦略、判断、財務的予測、将来の数値・金額などのうち、歴史的事実でないものは、弊社に関わる将来の見通しに関する記述であり、弊社の経営陣が現在入手可能な情報に基づく予測、想定、認識、評価、判断、前提（仮定）等を基礎としています。これらの実現についてはさまざまな要素の潜在的リスクや不確実性を含んでいます。なお、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われますようお願い申し上げます。お問い合せ先日本空港ビルデング株式会社経営企画本部広報・IR課TEL：O3 (5757) 8030 FAX:03(5757)8099 E-MA I L : ir@jat-co.com