1．自己資本の状況
■自己資本比率の状況
当会では、多様化するリスクに対応するとともに、会員や利用者のニーズに応えるため、財務基盤の強化を経営の重要課題として取り組んでいます。内部留保の増加に努めるとともに、業務の効率化等に取り組んだ結果、令和６年３月末における自己資本比率は、13.43％となりました。
■経営の健全性の確保と自己資本の充実
当会の自己資本は会員からの普通出資金のほか、後配出資金により調達しています。
当会におけるリスク管理とは、「経営戦略や業務方針の達成に対する不確実性の要因、すなわちリスクを、当会として許容できるレベルまで調整し、そのために必要な施策を行うこと」であり、そうした取り組みによって「当会経営の安定性を確保し、期待される役割発揮が可能な状態を維持すること」を目的としています。このような考え方を踏まえ、具体的な取り組みとして、影響度が大きく計量可能な財務上の諸リスクを中心に、統合的なリスクの把握と管理を行っています。この統合的なリスク管理において総体的に捉えたリスクを、自己資本をベースとする経営体力と比較・対照することによって、自己資本の充実度の評価を行っています。また、自己資本比率の算出にあたっては、「自己資本比率算出規程」および「自己資本比率算出事務手続」を制定し、適正なプロセスにより正確な自己資本比率を算出しています。の地活り外通し
ク補送ら外取畜造加:5州海の外部山
2.当会は、信用リスク･アセット額の算出にあたっては標準的手法を、適格金融資産担保の適用については信用リスク削減手法の簡便手法を、オペレーショナル･リスク相当額の算出にあたっては基礎的手法を採用しています。基礎的手法とは、1年間の相利益に0.15を乗じた額の直近3年間の平均値によりオペレーショナル・リスク相当額を算出する方法です。なお、1年間の相利益は、経常利益から回復等債券売却益・償還益およびその他経常収益を控除し、役務取引等費用、回復等債券売却損・償還損・償却、経費、その他経常費用および金銭の借託運用見合費用を加算して算出しています。
3. 「三分立て三分」とは、リススにさらされている機会（オン・バランスを含む）のことをいい、長体的には現社会や短期再等が適当している。
3. 「三分立て三S.国際的にとも、原資産にかかる信用リスクを使用費用をスポーツアーが設置します。
この部分には、未決済取引・その他の資産（固定資産等）・関按清算参加者向け・信用リスク削減手法として用いる保証またはクレジット・デリパティプ
の発電部分を表示す。 6. 7.の死貴部が名まれます。
オペレーショナル・リスク相当額を８％で除して荷た額の算出方法（延越的手法）＞
（組利益（正の債の場合に限る）×１５％）の直近３年間の合計額　→８％ ÷ 8 %百近３年間のうち相利益が正の値であった年数3用消息外通知
2．信用リスクに関する事項
■リスク管理の方針および手続の概要
信用リスクとは、信用供与先の財務状況の悪化等により資産（オフ・パランス資産を含む）の価値が減少ないし消失し損失を被るリスクのことです。当会は信用リスクを、収益獲得に際し能動的に取得するリスクのひとつとして位置づけ、とりわけ貸出金の信用リスクについては、内部格付制度に基づく適正なポートフォリオ連営・管理および収益管理を行うことにより、適切に管理しています。信用リスク取引にかかる経営戦略に基づく年間の対処方針、運用方針等は、理事長以下で構成する企画会議またはALM委員会において審議のうえ、理事会において決定しています。また、理事長以下で構成するリスク管理委員会を毎月開催し、当会が保有するリスク量やリスク内容を把握するとともに、状況に応じて対応方針を協議・決定しています。与信審査については、営業部門から独立した審査所管部を設置し、個別内部格付の決定、個別与信審査、大口与信先等の信用状況のモニタリング、自己査定における第二次査定の実施を通じて、デフォルト等に伴う損失を最小限に抑え適正なリターンの確保を図っています。当会における貸倒引当金の計上は、「資産の償却・引当要領」に基づき計上しています。 ○実質破綻先・破綻先に対する債権について、債権額から担保の処分可能見込額および保証による回収可能見込額を控除した残額を個別貸倒引当金として計上しています。 ○破綻懸念先に対する債権について、債権額から担保の処分可能見込額および保証による回収可能見込額を控除し、その残額のうち必要と認める額を個別貸倒引当金として計上しています。 ○要注意先（要管理先含む）・正常先に対する債権について、主として今後１年間の予想損失額または今後３年間の予想損失額を見込んだ額を一般貸倒引当金として計上しています。 (注) 「予想損失額」とは、１年間または３年間の貸倒実績を基礎とした貸倒実績率の過去の一定期間における平均値に基づき損失率を求め、これに将来見込
、
■標準的手法に関する事項
当会では自己資本比率算出にかかる信用リスク・アセット額は告示に定める標準的手法により算出しています。また、信用リスク・アセットの算出におけるリスク・ウェイトの判定にあたり使用する格付等は次のとおりです。 ①リスク・ウェイトの判定にあたり使用する格付は、以下の適格格付機関による依頼格付のみ使用し、非依頼格付は使用しないこととしています。
②リスク・ウェイトの判定にあたり使用するエクスポージャーごとの適格格付機関の格付またはカントリー・リスク・
V
(1) 信用リスクに関するエクスポージャー (地域別、業種別、残存期間別)および三月以上延滞
2. 「うち貸出金等」には、貸出金のほか、コミットメントおよびその他のデリパティプ以外のオフ・パランスシート・エクスポージャーを含んでいますand of the Abert 1990. 13 d能残節のことです。 3． [店頭デリバティブ]とは、スワップ等の金融派生商品のうち相対で行われる取引をいいます。 「三月以上延滞エクスポージャー」とは、元本または利息の支払が約定支払日の翌日から３か月以上延滞しているエクスポージャーをいいます。畜造加(2)貸倒引当金の期末残高および期中増減額①貸倒引当金の期末残高および期中の増減額58ページをご覧ください。
日本の出会いのであり。
３．当会では国外への貸出を行っていないため、地域別（国内・国外）の開示を省略しています。 >先の補修の外通しV
証券化エクスポージャーに該当するものを除く）ならびにオフ・パランス取引および派生商品取引の与信相当額を含みます。 「格付あり」にはエクスポージャーのリスク・ウェイト判定において格付を使用しているもの、「格付なし」にはエクスポージャーのリスク・ウェイト判定において格付を使用していないものを記載しています。なお、格付は適格格付機関による依頼格付のみ使用しています。経過措置によってリスク・ウェイトを変更したエクスポージャーについては、経過措置適用後のリスク・ウェイトによって集計しています。また、経過措置によって
てリスク・アセットを算入したものについても集計の対象としています。 1250%には、非同時決済取引にかかるもの、信用リスク削減手法として用いる保証またはクレジット・デリパティプの免費額にかかるもの、重要な出資にかるエクスポージャーなどリスク・ウェイト1250%を適用したエクスポージャーがあります。
３．信用リスク削減手法に関する事項
■信用リスク削減手法に関するリスク管理の方針および手続の概要
[信用リスク削減手法]とは、自己資本比率算出における信用リスク・アセット額の算出において、エクスポージャーに対して一定の要件を満たす担保や保証等が設定されている場合に、エクスポージャーのリスク・ウェイトに代え、担保や保証人に対するリスク・ウェイトを適用するなど信用リスク・アセット額を軽減する方法です。当会では、信用リスク削減手法を「自己資本比率算出規程」にて定めています。信用リスク削減手法として、「適格金融資産担保」、「保証」、「貸出金と自会貯金の相殺」を適用しています。適格金融資産担保付取引とは、エクスポージャーの信用リスクの全部または一部が、取引相手または取引相手のために第三者が提供する適格金融資産担保によって削減されている取引をいいます。当会では、適格金融資産担保取引について、信用リスク削減手法の簡便手法を用いています。保証については、被保証債権の債務者よりも低いリスク・ウェイトが適用される中央政府等、我が国の地方公共団体、地方公共団体金融機構、我が国の政府関係機関、外国の中央政府以外の公共部門、国際開発銀行、および金融機関または第一種金融商品取引業者、これら以外の主体で長期格付を付与しているものを適格保証人とし、エクスポージャーのうち適格保証人に保証された被保証部分について、被保証債権のリスク・ウェイトに代えて、保証人のリスク・ウェイトを適用しています。ただし、証券化エクスポージャーについては、これら以外の主体で保証提供時に長期格付がA-またはA3以上で、算定基準日に長期格付がBBB-またはBaa3以上の格付を付与しているものを適格保証人とし、エクスポージャーのうち適格保証人に保証された被保証部分について、被保証債権のリスク・ウェイトに代えて、保証人のリスク･ウェイトを適用しています。貸出金と自会貯金の相殺については、①取引相手の債務超過、破産手続開始の決定その他これらに類する事由にかかわらず、貸出金と自会貯金の相殺が法的に有効であることを示す十分な根拠を有していること、②同一の取引相手との間で相殺契約下にある貸出金と自会貯金をいずれの時点においても特定することができること、③自会貯金が継続されないリスクが、監視および管理されていること、④貸出金と自会貯金の相殺後の額が、監視および管理されていること、の条件をすべて満たす場合に、相殺契約下にある貸出金と自会貯金の相殺後の額を信用リスク削減手法適用後のエクスポージャー額としています。担保に関する評価および管理方法は、一定のルールのもと定期的に担保確認および評価の見直しを行っています。なお、主要な担保の種類は自会貯金です。
種金融商品取引等者向けし、「法人第向け」等においてリスク・ウェイトが150%になったエクスポージャーのことです。 「証券化」とは、原資産にかかる信用リスクを優先务後構造のある二以上のエクスポージャーに問題化し、その一部または全部を第三者に移転する性質を有には、現金・外国の中央政府および中央銀行向け・国際決済銀行等向け・外国の中央政府等以外の公共部門向け・国際開発銀行向け・取立未済手形決済取引・その他の資産（因定資産等）等が含まれます。 the last of the state of the process of the (プロテクションの売り手)との間で契約を姑び、参照組織に信用事由（延滞・破綻など）が発生した場合にプロテク
4．派生商品取引および長期決済期間取引のリスクに関する事項
■派生商品取引および長期決済期間取引の取引相手のリスクに関するリスク管理の方針および手続の概要[派生商品取引]とは、その価格（現在価値）が他の証券・商品（原資産）の価格に依存して決定される金融商品（先物、オプション、スワップ等）にかかる取引です。 [長期決済期間取引」とは、有価証券等の受渡しまたは決済を行う取引であって、約定日から受渡日（決済日）までの期間が５営業日または市場慣行による期間を超えることが約定され、取引相手に対する有価証券等の引渡しまたは資金の支払いをその反対取引に先立って行う取引です。当会では、派生商品取引および長期決済期間取引に関して、以下の方針に基づき管理を行っています。
○派生商品取引
[余裕金運用方針」および「運用基準」において、先物、オプション取引の運用枠および1回の購入限度額、ロスカット基準等を設定し、保有有価証券の価格下落リスクヘッジ、取得予定有価証券の価格上昇リスクヘッジ等の目的で実施しています。 ○長期決済期間取引原則行いません。う地活り外通知(1) 派生商品取引および長期決済期間取引の内訳該当する取引はありません。 (2) 与信相当額算出の対象となるクレジット・デリバティブ該当する取引はありません。 (3) 信用リスク削減手法の効果を勘案するために用いているクレジット・デリバティブ該当する取引はありません。
5．証券化エクスポージャーに関する事項
■リスク管理の方針およびリスク特性の概要
「証券化エクスポージャー」とは、原資産にかかる信用リスクを優先劣後構造のある二以上のエクスポージャーに階層化し、その一部または全部を第三者に移転する性質を有する取引にかかるエクスポージャーのことです。 [再証券化エクスポージャー」とは、原資産の一部または全部が証券化エクスポージャーである取引にかかるエクスポージャーのことです。当会では、適切なリスク管理のもと、証券化取引を運用手段の一つとして継続的な活用を図っています。なお、当会は、証券を購入する投資家の役割であり、他の役割（オリジネーター、サービサー信用補完の提供者等）を担うことはありません。また、証券化取引は、信用リスク、金利リスク、ならびに証券化エクスポージャー固有の構造上の特性や裏付け資産等に起因するリスクを有しており、証券の保有額は、当会が格付ごとに個別に定める保有限度額内で管理しています。
■体制の整備およびその運用状況の概要
証券化エクスポージャーについてのリスク特性および構造上の特性、ならびに証券化エクスポージャーの裏付け資産についてのリスク特性およびその状況を継続的に把握するために必要な体制を整備しています。また、投資決定時に市場環境および投資案件にかかる妥当性の分析・評価を行うとともに、投資期間中には定期的なモニタリングを実施し、投資案件の時価評価、格付状況ならびに裏付け資産の内容等を把握し、リスク管理委員会に報告しています。
■信用リスク・アセット額算出方法の名称
証券化エクスポージャーにかかる信用リスク・アセットの額の算出については、外部格付準拠方式、標準的手法準拠方式を採用しており、いずれにも該当しない場合は1250%のリスク・ウェイトを適用しています。
■証券化取引に関する会計方針
証券化取引については、「金融商品に係る会計基準」および「金融商品会計に関する実務指針」に基づき会計処理を行っています。
●証券化エクスポージャーの種類ごとのリスク・ウェイト判定に使用する適格格付機関の名称証券化エクスポージャーのリスク・ウェイトの判定にあたり使用する格付は、以下の適格格付機関による所要の要件を満たした依頼格付のみ使用し、非依頼格付は使用しないこととしています。

●内部評価方式の概要
当会は内部格付手法を採用していないため該当しません。 ■当会がオリジネーターである場合における信用リスク・アセットの算出対象となる証券化エクスポージャーに関する事項該当する取引はありません。 ■当会が投資家である場合における信用リスク・アセットの算出対象となる証券化工クスポージャーに関する事項
料・補修ら外通
(3)自己資本比率告示第224条並びに第224条の4第1項第1号および第2号の規定によりリスク・ウェイト1250％を適用した証券化エクスポージャーの額該当する取引はありません。
(4)保有する再証券化エクスポージャーに対する信用リスク削減手法の適用の有無および保証人に適用されるリスク・ウェイトの区分ごとの内訳該当する取引はありません。
6.オペレーショナル・リスクに関する事項
■リスク管理の方針および手続の概要
「オペレーショナル・リスク」とは、業務の過程、役職員の活動もしくは、システムが不適切であることまたは災苦等により損失を被るリスクのことです。当会では、オペレーショナル・リスクに含まれる種々のリスクのうち、とりわけ重要である事務リスク管理について、事務ミス発生時に速やかに経営層まで発生状況・原因等を報告し、再発防止策を講じる取り組みや事務処理堅確化の一助となる各種要領・マニュアル等の整備を進め、事務ミス発生の未然防止を図る取り組みを行っています。
■オペレーショナル・リスク相当額の算出に使用する手法の名称
当会では、自己資本比率算出におけるオペレーショナル・リスク相当額の算出にあたり、「基礎的手法」を採用しています。基礎的手法とは、1年間の粗利益に0.15を乗じた額の直近３年間の平均値によりオペレーショナル・リスク相当額を算出する方法です。なお、１年間の粗利益は、経常利益から国債等債券売却益・償還益およびその他経常収益を控除し、役務取引等費用、国債等債券売却損・償還損・償却、経費、その他経常費用および金銭の信託運用見合費用を加算して算出します。
7．出資その他これに類するエクスポージャーに関する事項
■出資その他これに類するエクスポージャーに関するリスク管理の方針および手続の概要「出資その他これに類するエクスポージャー」とは、貸借対照表上の有価証券勘定および外部出資勘定の株式または出資として計上されているものです。当会で保有する出資その他これに類するエクスポージャーは、その他有価証券として区分される株式および外部出資勘定の株式または出資として計上されているものです。
○その他有価証券として区分される株式
その他有価証券として区分される株式については、市場リスク管理の枠組みの中で適切にリスク管理を行っています。 ○外部出資勘定の株式または出資外部出資勘定の株式または出資については、個別に出資先等の財務状況、当会との関わり合い等を考慮したうえで、適切にリスク管理を行っています。ク州海の外通

(3)貸借対照表で認識され損益計算書で認識されない評価損益の額

(4)貸借対照表および損益計算書で認識されない評価損益の額(子会社・関連会社株式の評価損益等)該当する評価損益の額はありません。 8．リスク・ウェイトのみなし計算が適用されるエクスポージャーに関する事項

9.金利リスクに関する事項
■金利リスクに関するリスク管理の方針および手続の概要
[金利リスク]とは、金融機関の保有する資産・負債のうち、市場金利に影響を受けるもの（例えば貸出金、有価証券、貯金等）が、金利変動にともない損失を被るリスクのことで、具体的には資産と負債の金利または期間のミスマッチが存在している中で金利が変動することにより、利益が低下ないし損失を被るリスクです。当会におけるリスク管理方針および手続きについては以下のとおりです。 ○リスク管理および計測の対象とする金利リスクの考え方および範囲に関する説明当会では、金利リスクを重要なリスクの一つとして認識し、適切な管理体制のもとで他の市場リスクと一体的に管理をしています。 ○リスク管理およびリスクの削減の方針に関する説明当会は、リスク管理委員会のもと自己資本に対するIRRBBの比率の管理を行っています。また、収支シミュレーションの分析を行いリスク削減に努めています。 ○金利リスク計測の頻度四半期末（６月末、９月末、１２月末、３月末）を基準日として、四半期ごとにIRRBBを計測しており、当結果をリスク管理委員会、理事会および経営管理委員会に報告しています。
■金利リスクの算定手法の概要
当会では、経済価値ベースの金利リスク量（JEVE）については、金利感応ポジションにかかる基準日時点のイールドカープに基づき計算されたネット現在価値と、標準的な金利ショックを与えたイールドカープに基づき計算されたネット現在価値の差により算出しており、金利ショックの幅は、上方パラレルシフト、下方パラレルシフト、スティープ化の3シナリオによる金利ショック（通貨ごとに異なるショック幅）を適用しています。 ○流動性貯金に割り当てられた金利改定の平均満期流動性貯金に割り当てられた金利改定の平均満期は1.06年です。 ○流動性貯金に割り当てられた最長の金利改定満期流動性貯金に割り当てられた最長の金利改定満期は5年です。 ○流動性貯金への満期の割り当て方法(コア貯金モデル等)およびその前提流動性貯金への満期の割り当て方法については、金融庁が定める保守的な前提を採用しています。 ○固定金利貸出の期限前返済や定期貯金の早期解約に関する前提固定金利貸出の期限前返済や定期貯金の早期解約について考慮していません。 ○複数の通貨の集計方法およびその前提通貨別に算出した金利リスクの正値を合算しています。通貨間の相関等は考慮していません。ク補活の外通し畜造加○スプレッドに関する前提(計算にあたって割引金利やキャッシュ・フローに含めるかどうか)一定の前提を置いたスプレッドを考慮してキャッシュ・フローを展開しています。なお、当該スプレッドは金利変動ショックの設定上は不変としています。 ○内部モデルの使用等、⊿EVEおよび⊿NIIに重大な影響を及ぼすその他の前提内部モデルは使用していません。 ○前事業年度末の開示からの変動に関する説明△EVEの前事業年度末からの変動要因は、運用資産の残高減少によるものです。 ○計測値の解釈や重要性に関するその他の説明該当ありません。 ■ ΔEVEおよび⊿NII以外の金利リスクを計測している場合における、当該金利リスクに関する事項○金利ショックに関する説明リスク資本配賦管理としてVaRで計測する市場リスク量を算定しています。 ○金利リスク計測の前提およびその意味（特に、農協法自己資本開示告示に基づく定量的開示の対象となる△EVEおよアニスNIIと大きく異なる点)特段ありません。

■金利リスクに関する事項
「ZNII」とは、金利リスクのうち、金利ショックに対する算出基準日から12か月を経過する日までの間の金利収益の減少額として計測されるものをいいます。 3. 「上方パラレルシフト」とは、通貨および将来の期間ごとに、当該通貨および当該将来の期間に応じた算出基準日時点のリスクフリー ・レートに、別に定める、「ラレルシフトに関する金利皮動幅を加える金利ショックをいいます。
4. 「下方パラレルシフト」とは、通貨および将来の期間ごとに、当該通貨および当該将来の期間に応じた算出基準日時点のリスクフリー・レートに、別に定める
。パラレルシフトに関する金利皮動幅にマイナス1を乗じて得た致植を加える金利ショックをいいます。プ化」とは、通貨および将来の期間ごとに、当該通貨および当該将来の期間に応じた算出基準日時点のリスクフリー ・レートに、別に定める算式を用いて得た金利安動幅を加える金利ショックをいいます。 $9補送9外通費用