当ファンドの仕組みは次の通りです。

スカイオーシャン・世界債券戦略ファンドう感替へッジあり)

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛願を賜り、厚くお礼申しあげます。さて、「スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジあり)」は2022年12月５日に第20期の決算を行いました。ここに期間中の運用状況についてご報告申しあげます。今後とも一層のご愛願を賜りますよう、お願い申しあげます。スカイオーシャン・アセットマネジメント〒220-8611　神奈川県横浜市西区みなとみらい３−１−１ ＜照会先＞ ホームページ: https://www. soam. co. jp/サポートデスク: 045-225-1651 (受付時間　宮楽日の午前９時～午後５時) 【運用報告書の表記について】 ・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。
〇最近10期の運用実績

(注)当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。
〇当作成期中の基準価額と市況等の推移

(2022年６月７日～2022年12月５日)作成期間中の基準価額等の推移第19期首： 9,199円第20期末： 8,783円(既払分配金(税込み)：20円)騰落率: △ 4.3% (分配金再投資ベース) （注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実貸的なバフォーマンスを示すものです。 (注)分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。 (注)分配金再投資基準価額は、作成期者（2022年６月６日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。 (注)上記聴落率は、小数点以下第２位を四拾五入して表示しております。
○基準価額の主な変動車因
当ファンドの主な投資対象である「ストラテジック・インカム・ファンドクラスＡ（円建て為替ヘッジあり)」の基準価額（分配金再投資ベース）が下落したことから、当ファンドの基準価額（分配金再投資ベース）も下落しました。
(注)比率は、純覚産総額に対する評価額の割合です。酸落率は前作成対象期間末（2022年６月６日）からのものです。 （注）隠落牢は分配金再投資ベースです。
投資環境
米国国債市場は下落しました。米国10年国債利回りは、作成期初に2. 9%台で始まった後、物価上昇、堅調な雇用統計の発表、金融引き締めの長期化観測などを背景に上昇し、3. 4%台で作成期末を迎えました。米投資適格社債及び米ハイ・イールド債券は、安定的な利息収入がプラスに寄与した一方、米国長期金利の上昇などがマイナスに影響し下落しました。バンクローンは、継続的な利上げを背景に、変動金利資産として金利上昇局面に強い特性を発揮し小幅上昇しました。その他の先進国では、物価上昇などを背景として、英国、ドイツなどで国債利回りが上昇しました。新興国でも、作成期を通じて全体的に国債利回りは小幅上昇しました。外国為替市場では、円安米ドル高となりました。作成期初1米ドル129円台で始まった後、米国長期金利の上昇や金融引き締めの長期化観測などが米ドル買い要因となり、作成期末には135円台となりました。 O当ファンド「ストラテジック・インカム・ファンドクラスＡ（円建て為替ヘッジあり）」への投資を高位に保つ運用を行いました。 ・ストラテジック・インカム・ファンドクラスＡ（円建て為替ヘッジあり）ポートフォリオの平均残存年数については、世界的に急激な金利上昇が進んだことを受けて長期化を図りつつあります。債券種別では、米国国債、米投資適格社債、資産証券化商品などの比率を引き上げ、米ハイ・イールド債券、バンクローンなどの比率を引き下げました。通貨構成に関しては、ユーロ、ノルウェークローネ、オーストラリアドルなどの売建てを拡大し、シンガポールドルの売り建てを追加しました。なお、円に対する米ドルの為替ヘッジ取引を活用し、為替リスクの低減を図りました。
当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。
分配金
分配金額は、各期ごとの経費控除後の利子・配当等収益、基準価額水準等を考慮して以下の通りとさせていただきました。なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
○分配原資の内訳

(注)対基準価額比率は当期分配金（税込み）の朔末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。 (注)当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。 O当ファンド「ストラテジック・インカム・ファンドクラスＡ（円建て為替ヘッジあり）」への投資を通じて、世界の公社債等に投資をすることで、トータル・リターン（金利収入及び値上がり益）の最大化を目指します。 ・ストラテジック・インカム・ファンドクラスA (円建て為替ヘッジあり)経済活動の再開や堅調な雇用環境が世界経済を下支えする一方、インフレ率の上昇、ウクライナ情勢などが不確実性を高め、消費者心理が悪化することによって、世界経済は減速していくと考えられます。市場では、経済再開の動向のほかインフレ率の上昇、金融引き締めの規模やベース、ウクライナ情勢などをめぐり、高いボラティリティ（価格変動性）が続くと思われます。このような環境下、当ファンドでは利回り、流動性、金利リスク、信用リスクにおいて十分にバランスをとった運用を続けています。ポートフォリオの平均残存年数は、世界的に急激な金利上昇が進んだことを受けて長期化を図る予定ですが、短期的には各国の金融政策や経済状況に応じて機動的に調整する方針です。投資適格社債やハイ・イールド債券は、経済再開に伴い投資機会があると考えていますが、業種、格付け、発行体によるパフォーマンス差に留意し、選別的に投資を行う方針です。バンクローンについては、一旦、利益確定のために保有比率を減らしていますが、金利上昇リスクに対応できることから、引き続き、信用リスクに留意しつつ戦略的に活用していきます。米国国債、米国以外の先進国国債、資産証券化商品（MBS（不動産担保証券）やABS（資産担保証券)）、新興国債券などはリスク分散のために保有します。新興国債券については、ラテンアメリカやアジアの一部地域などに選別的に投資を行う方針です。通貨に関しては、長期的には米ドルの下落圧力が強まると思われますが、短期的には各国の金融引き締め動向やウクライナ情勢などが米ドルの支援材料になると考え、ボラティリティの高まる局面に応じて通貨配分を機動的に調整します。なお、円に対する米ドルの為替ヘッジ取引を活用し、為替リスクの低減を図ります。 ・FOFs用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）主としてわが国の公社債に投資を行い、安定した運用を目指します。
(2022年６月７日～2022年12月５日)
た結果です。 (注)各金額は項目ごとに円未満は四拾五入してあります。 (注)各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が文払った費用を含みません。 (注)各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。
(参考情報)
○総経費率
作成期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期間の平均受益権口数に作成期間の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.42％です。
(注)当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた愉便法により算出したものです。 (注)各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。 (注)各比率は、年率換算した値です。 (注)投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。 (注)当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。 (注)当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。 (注)上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、安藤に発生した費用の比率とは異なります。〇売買及び取引の状況(2022年６月７日～2022年12月５日)投資信託証券

〇利害関係人との取引状況等
(2022年６月７日～2022年12月５日)該当事項はございません。利客関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利客関係人です。〇第一種金融商品取引来、第二種金融商品取引集又は商品取引受託業務を表表している委託会社の自己取引状況（2022年6月7日～2022年12月5日）該当事項はございません。 ○自社による当ファンドの設定・解約状況(2022年６月７日～2022年12月５日)該当事項はございません。
○組入資産の明細
(2022年12月５日現在)ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細

○投資信託財産の構成
(2022年12月５日現在)
（注）比率は、投資信託財産総額に対する評価額の割合です。
〇資産、負債、元本及び基準価額の状況

48, 928, 657円です。 (注) １口当たり純資産額は、第19期0.8881円、第20期0.8783円です。 (注) 2022年12月5日現在、純貨産総額は元本額を下回っており、その差額は80,016,973円です。〇損益の状況
(注)損益の状況の中で(C)借託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。 (注)損益の状況の中で(F)追加借託差損益金とあるのは、償託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注)分配金の計算過程（2022年６月７日～2022年12月５日）は以下の通りです。

○分配金のお知らせ

Oお知らせ
約敦変更について
2022年６月７日から2022年12月５日までの期間に実施いたしました約款変更は以下の通りです。 ・資金借入額の制限を変更するため、投資信託約券に所要の変更を行いました。 (変更日：2022年９月７日) ■ストラテジック・インカム・ファンドクラスA（円建て為替ヘッジあり）
以下の「損益の状況」は「MANULIFE INVESTMENTS TRUST - STARATEGIC INCOME FUND REPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2021」の情報を基に掲載しています。 「投資明細表」は当ファンドの管理事務代行会社であるHSBCインスティテューショナル・トラスト・サービシーズ（アジア）リミテッドからの情報を基に掲載しています。
ストラテジック・インカム・ファンドクラスA（円建て為替ヘッジあり）

●投資明細表(2021年12月31日現在)

ストラテジック・インカム・ファンドクラスＡ（円建て為替ヘッジあり）

ストラテジック・インカム・ファンドクラスＡ（円建て為替ヘッジあり）

ストラテジック・インカム・ファンドクラスＡ（円建て為替ヘッジあり）

FOFS :東京会議論社フ
連用戦者著(全条版)
第12期（決算日2022年9月26日）
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申しあげます。さて、当ファンドはこのたび上記の決算を行いましたので、ここに期中の運用状況をご報告申しあげます。今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申しあげます。
三井住友トラスト･アセットマネジメント株式会社
〒105-0011東京都港区芝公園一丁目1番1号ホームページ https://www.smtam.jp/
【本運用報告書の記載について】 ・基準価額および税込分配金は1万口当たりで表記しています。 ・原則として、数量、額面、金額の表記未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しています。 ・一印は、組入、異動等の該当がないことを示します。 ・指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利は指数の開発元もしくは公表元に帰属します。
(注2)当ファンドは親投資信託を組み入れますので、｢債券組入比率｣、｢債券先物比率｣は安貸比率を記載しております。 (注3)債券先物比率は「買建比率－売建比率」で算出しております。
当期中の基準価額の推移

(注2)当ファンドは親投資信託を組み入れますので、｢債券組入比率｣、｢債券先物比率｣は安貸比率を記載しております。 (注3)債券先物比率は「買建比率－売建比率」で算出しております。当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。
基準価額等の推移
(注1)分配金再投資基準価額は、分配金(税引前)を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。 (注2)分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。 (注3)分配金再投資基準価額は、2021年9月27日の債を基準価額に合わせて指数化しています。
基準価額の主な変動要因
日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08～0.00%近辺で推移しました。このような中、コールローン等にて運用を行いましたが、マイナス利回りや信託報酬などの要因により、基準価額(分配金再投資ベース)は小幅に下落しました。日銀による[長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、当期の短期国償利回りは概ねマイナス圏で推移しました。また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08～ 0.00%近辺で推移しました。
当ファンドのポートフォリオ
主要投資対象である[短期金融資産マザーファンド]の受益証券を高位に組み入れ、これを維持しました。 【「短期金融資産マザーファンド」の運用経過】日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等にて運用を行いました。
(注)資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。その他は未収・未払金等の発生により、数値がマイナスになることがあります。
当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。基準価額水準、市況動向等を考慮して、収益分配は見送りとさせていただきました。なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
(注1) [当期の収益]及び[当期の収益以外]は、円未満を切り捨てて表示していることから、合計した額が[当期分配金]と一致しない場合があります。 (注2)当期分配金の対基準価額比率は当期分配金(税引前)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。 (注3)一印は該当がないことを示します。
今後の運用方針
主として、短期金融資産マザーファンドの受益証券への投資を通じて、わが国の短期金融資産等（短期公社債および短期金融商品を含みます。)を中心に投資を行います。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。 (注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 (注3) [比率」欄は、1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。く親投資信託受益証券の設定、解約状況＞

利害関係人*との取引状況等

く短期金融資産マザーファンド＞

<平均保有割合0.1%> (注1)平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合です. (注2)当該取引に係る利客関係人は、三井住友信託銀行株式会社です。
＜親投資信託残高＞

(注)親投資信託の当期末現在の受益権総口数は、9, 046, 164千口です。
投資信託財産の構成

(注2) (B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて鞍示しています。 (注3) (E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます. <注記事項> ※当ファンドの朝首元本額は13, 789, 186円、朝中追加設定元本額は0円、朝中一部解約元本額は0円です。
該当事項はありません。
第15期（決算日　2022年9月26日）
当親投資信託はこのたび上記の決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申しあげます。三井住友トラスト･アセットマネジメント株式会社【本運用報告書の記載について】 •基準価額は1万口当たりで表記しています。 ・原則として、数量、額面、金額の表記未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しています。 ・一印は、組入、異動等の該当がないことを示します。 •指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利は指数の開発元もしくは公表元に帰属します。短期会議資産マザーファンド一第15期一最近5期の運用実績

当期中の基準価額と市況の推移

(注2)債券先物比率は「買建比率－売建比率」で算出しております。参考指数は、無担保コール翌日物金利の累積投資収益率で、設定日を10,000として指数化しております。短期倉融資産マザーファンド一第15期一当期中の運用経過と今後の運用方針基準価額等の推移(注)参考指数は、2021年9月27日の値を基準価額に合わせて指数化しています。
基準価額の主な変動要因
日銀による[長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08～0.00%近辺で推移しました。このような中、コールローン等にて運用を行い、基準価額は横ばい推移となりました。短期金融資産マザーファンド一第15期一
投資環境
日銀による[長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、当期の短期国償利回りは概ねマイナス圏で推移しました。また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08～ 0.00%近辺で推移しました。
当ファンドのポートフォリオ
日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等にて運用を行いました。短期倉融資産マザーファンド一第15期一当ファンドの組入資産の内容○上位10銘柄当期末における該当事項はありません。 ○資産別配分○国別配分○通貨別配分(注)比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
今後の運用方針
わが国の短期金融資産等(短期公社償および短期金融商品を含みます。)を中心に投資を行い、わが国の無担保コール翌日物金利の累積投資収益率を上回る運用成果をめざします。短期金融資産マザーファンド一第15期一1万口当たりの費用明細当期中における該当事項はありません。
売買および取引の状況
当期中における該当事項はありません。利害関係人*との取引状況等
■利害関係人との取引状況

(注)当該取引に保る利害関係人は、三井住友信託銀行株式会社です。
組入資産の明細
当期末における該当事項はありません。短期会議資産マザーファンド一第15期一投資信託財産の構成
資産、負債、元本および基準価額の状況ならびに損益の状況
定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注2) (E)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。 <注記事項> ※当ファンドの閉官元本額は19, 965, 821, 749円、期中追加設定元本額は14, 244, 392, 485円、期中一部解約元本額は15, 164, 050, 151円です。 ※当ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は次の通りです。バランスG (25) VA (適格機関投資家専用) 5, 278, 040, 765円DCターゲット・イヤーファンド2025 3, 567, 940, 491円DCターゲット・イヤーファンド2035 114, 624, 285円DCターゲット・イヤー ファンド2045 59, 568, 699円FOFs用短期金融資産ファンド(適格機関投資家専用) 13, 408, 726円プラジル商配当株オープン(毎月決算型) 9, 880, 568円DCターゲット・イヤーファンド2055 2, 207, 063円米国成長株式ファンド493, 486円
お知らせ
該当事項はありません。