2022年3月期決算説明会2022年6月7日Ø日本特殊塗料株式会社(証券コード4619東証プライム) Copyright © NIHON  TOKUSHU  TORYO  CO., LTD. All Rights Reserved. 1． 2022年3月期決算の概要2． 2023年3月期通期業績予想の概要３．中期経営計画の概要（業績目標） 4．当社の事業概要5．今後の成長戦略く参考資料＞ 1.会社概要2.主要な経営指標の推移
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1 1． 2022年3月期決算の概要(1) 2022年3月期決算サマリー ①連結損益計算書
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※2017／3期は特殊要因の影響あり（米国固定資産売却益960百万円を計上） w
(1) 2022年3月期決算サマリー ③連結業績の推移（直近３期四半期推移） 4 1． 2022年3月期決算の概要(1) 2022年3月期決算サマリー ④売上高構成比（セグメント/主要製品別）塗料事業内外装・屋根用塗料2.3%塗り床材・舗装材4.6%防水材8.8%航空機用塗料0.7%請負工事16.5%その他2.4%自動車製品事業
(2)セグメント別の状況①塗料関連事業2021年3月期2022年3月期

【売上高】
•塗料前期比＋5.1％主力の防水材を中心に建築・構築物用塗料は堅調に推移•工事関連前期比＋81.5%受注増加ともに、前期に一部停滞していた工事が進捗
【セグメント利益】
•売上高が大きく回復したものの原材料価格高騰の影響大(要因分析は、次頁参照)
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(2)セグメント別の状況①塗料関連事業【利益増減要因分析】 bb
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(2)セグメント別の状況②自動車製品関連事業2021年3月期2022年3月期

【売上高】
•自動車の生産台数回復により吸・遮音材を中心に売上増・海外子会社ＷＮＡ (中国・武漢)およびＴＮＡ (インドネシア)も前期のコロナ禍影響から回復し増収増益
【セグメント利益】
・売上高の回復、経費低減策を徹底したものの、原材料価格高騰の影響大(要因分析は、次頁参照)
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(2)セグメント別の状況②自動車製品関連事業【利益増減要因分析】 (単位：百万円)

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(3)連結貸借対照表

現金及び現金同等物期首残高現金及び現金同等物期末残高
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(1) 2023年3月期通期業績予想サマリー
※2023／3月期見込持分法投資利益  約15億円（前期比約4倍増）想定為替レート       1ドル＝125円
(2)セグメント別の状況【売上高】下期に向けて回復傾向（コロナ禍等の影響残る） 【利　益】原材料価格高騰の影響継続く塗料関連事業＞く自動車製品関連事業＞
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（2）セグメント別の状況＜塗料関連事業＞ ■ 請負工事（集合住宅大規模改修工事）子会社ニットクメンテ株式会社においてマンション等の大規模改修、修繕工事を請負(大都市圏中心に、全国８拠点へ展開)ニットクメンテ売上高推移
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(3)設備投資･減価償却費①設備投資（工事ベース）
②減価償却費
【設備投資】 ・大型投資は減少•当面の新規投資は受注動向等で判断【減価償却費】 ・2022/3期以降収益認識基準適用の影響あり(売上高・費用ともに減) •今後、当面は逓減傾向
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禁須目標（最終年度2025年3月期）売上高650億・経常利益61億・ ROE 10.0 ％以上
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利益還元安定配当をベースに、戦略的投資に向けた資金充実、財政状態・利益水準、配当性向（30%を目安）等を総合的に勘案し、決定（安定配当+ α ） ※2020／3期（114期）は創立90周年記念配当2円を含む（普通配当38円）
(1)沿革①
■創業〜塗料事業の歩み
1929年日本特殊塗料合資会社として、航空機用塗料の開発からスタート1930年 「T・T（テー・テー）金属用塗料」を開発1951年セメント瓦用塗料「スレコート」を開発1966年屋根用塗膜防水材「プルーフロン」の開発を皮切りに建築市場に参入1973年塗り床材「ユータック」を開発1975年航空機用「ポリウレタン塗料」が日本航空ジャンボ機に採用される1983年超高弾性壁面防水化粧材｢ハイプルーフ｣の開発で技術のニットクを印象づけた1995年1999年 「スカイハローE」H- IIロケットに採用2001年屋根用遮熱塗料「パラサーモ」を開発2011年光触媒塗料と同等の超低汚染性の機能を持つ[シルビアセラティー]を開発2012年有機無機ハイブリッド系塗り床材[ユータックコンプリート]を開発2013年風力発電ブレード用「ウィンドハロートップコートF」を開発2014年環境対応型建築用塗膜防水材「プルーフロンエコDX」を開発2017年学校環境衛生基準等を満足する「プールエースECO」を開発
(1)沿革②
1953年自動車用防音・防錆塗料「ニットク・アンダーシール」を開発1964年自動車用制振材「メルシート」を上市、防音材メーカーとして歩み始める1967年防音材メーカー、マテック・ホールディング社（現オートニウム社）と技術提携1968年吸音材[タカ]を開発1969年遮音材「タカポール」の開発により、自動車用防音材分野での基礎技術を確立1970年自動車用遮音材「ダッシュインシュレーター」を開発1978年自動車用吸音材「ボンネットライナー」を開発1988年エムス・トーゴー社（現エフテック社）とクロスライセンス契約2001年超軽量防音システム部品「RIETER ULTRA LIGHT™」※の開発により、従来比30～60％の軽量化を実現2003年自動車用吸音材「ホイールハウスライナー」を開発2010年自動車用吸・遮音材｢フロアカーペット｣・ ｢フロアアンダーカバー」を開発2016年フロアカーペットのバリエーションに「ＩＦＰ」工法、 [RIETER ULTRA LIGHT™]※のバリエーションに「ＨＡ」技術を導入※「RIETER ULTRA LIGHT™」は、Autoneum Management AGの登録商標です
(1)沿革③
■グローバル展開（自動車製品関連事業）
1967年[+] Matec Holding AG （現:Autoneum Holding AG）技術提携1986年■ UGN,Inc.を米国に設立1994年── SNC Sound Proof Co.,Ltd.をタイに設立2003年* |日特固（広州）防音配件有限公司（ANG）を中国に設立2004年*天津日特固防音配件有限公司（TAN）を中国に設立2005年SRN Sound Proof Co.,Ltd.をタイに設立2008年[ (現:Autoneum Nittoku Sound Proof Products India Pvt.Ltd.) (ANIS)をインドに設立2010年*武漢日特固防音配件有限公司（WNA）を中国に設立
PT.TUFFINDO NITTOKU AUTONEUM（TNA）をインドネシアに設立2013年🌸🌸🌸 UGN,Inc.がメキシコに工場を新設（2017年に工場移転）武漢日特固汽車零部件有限公司を中国に設立2019年* (WNA子会社)
4．当社の事業概要
(2)塗料関連事業主要製品
■建築･構築物用塗料
内外装材をはじめ、塗り床材・舗装材、防水材、屋根用塗料等様々な機能性塗料の開発、販売を行なっています。 (北海道新幹線函館総合車両基地) (坂の上の雲ミュージアム)遮熱塗料は、屋根、外壁、屋上、バルコニーなど建物全般を遮熱し高い省工ネ・節電効果を発揮します。
■航空機用塗料
苛酷な環境から航空機の機体を保護する航空機用塗料「スカイハロー」は、民間航空会社をはじめ、日本国政府専用機や各航空会社の特別塗装機、さらには宇宙航空研究開発機構の月周回衛星「かぐや」にも採用されています。 [月周回衛星かぐや|
4．当社の事業概要
(2)塗料関連事業主要製品■ 請負工事（集合住宅大規模改修工事）子会社ニットクメンテ株において、マンション等の大規模改修、修繕工事を請負
くニットクメンテ株式会社>
•事業所 東京•大阪•名古屋他（全国８拠点） ・売上高約90億円（2022年3月期） ・株主   当社、積水アクアシステム(株) |建築・構築物用防音材  ■鉄道車両用防音材  ■ DIY用製品「ノエビアスタジアム神戸」(ドーム屋根部分)
(3)自動車製品関連事業主要製品■制振材･防錆材自動車用防錆材・シーラントの代表的な塗装部位24 5．今後の成長戦略中期経営計画の基本戦略(2022年3月期～ 2025年3月期) (1)国内事業の安定的な収益基盤の構築(2) 「技術のニットク」の強化と新技術・新製品開発(3)グローバル展開の強化(4)  D X  (デジタルトランスフォーメーション)推進(5) サステナビリティ(持続可能性) 経営の推進
5．今後の成長戦略
(1)国内事業の安定的な収益基盤の構築
漁料
•防水材等の拡販（市場でのシェア拡大） •新規参入した土木分野の強化•販売価格の見直し(原材料価格高騰への対応)
流料
自動車製品
・製品在庫の一元管理を推進し、在庫や生産計画を最適化•内製化検討を含む、生産工法・生産性の改善•リサイクル推進等による産廃量/産廃処理費用の削減[プルーフンエロＤＸ]採用例
5．今後の成長戦略
(2) 「技術のニットク」の強化と新技術・新製品開発
洲料
・高機能・高付加価値製品の開発超撥水塗料、抗ウイルス塗料等の高付加価値製品の開発
自動車製品
・変化に対応した新技術・新製品開発の止め液|テフォクマジックモビリティー革命進展を見据え、高い防音性能に加え、変化（ＣＡＳＥ、カーボンニュートラル、車両構造変化等）に対応した技術・製品開発材料開発 + 音響解析・評価技術→最適な防音部品を供給(防音性能＋コスト競争力)防音性能+デザイン性+ Q (新機能) 5．今後の成長戦略(3)グローバル展開の強化
漁料
・海外マーケットの新規開拓主に中国・東南アジア向けに、防水材、塗り床材、遮熱・断熱塗料をはじめ、多様なニーズに即した高付加価値製品の販売を強化(ベースとなる人財育成、組織体制の確立)釣床材[ユータックE-30N]インドシア「ＴＮＡ」倉庫） 「パラサーモフッ素」採用例()
自動画製品
・技術提携先、海外ＪＶとの連携強化原料調達から「ものづくり」まで、グローバルで連携を強化し、原価改善、生産体制最適化(サプライチェーンの強化)、生産性を向上WN A子会社第３工場
29 5．今後の成長戦略■ グローバルパートナー < Autoneum（オートニウム）社>    Autoneum ①Autoneumとの技術提携関係（防音部品） 1967年以来、50年を超えるアライアンス—グローバル戦略音響解析技術・評価技術・製品開発の共有—北米はじめアジア各国で当社とＪＶを設立②Autoneum社の概要・上場企業（SIX Swiss Exchange） •純売上高 1700.4 million CHF（約2,300億円） ・スイス本社、グローバルに53拠点、進出先24カ国・従業員数（グループ全体）約11,800名•世界でも有数の音響解析/評価技術と熱解析技術を有し自動車音響製品および耐熱対策の分野で世界の自動車産業に製品等を供給する防音材トップメーカー
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5．今後の成長戦略■グローバルパートナーくEMS-EFTEC社> ①EMS-EFTEC社の概要・EMS-CHEMIE HOLDING AGの子会社｜ＥＭＳグループ｜ ・EMSグループ「High Performance Polymers」事業売上高約2,000 million CHF*（約2,700億円）*EFTEC社含む事業全体•スイス本社、欧州中心に北・中南米、中国、タイ、インド等へ進出
②EMS-EFTEC社の製品群
・板金、組立、塗装の各工程用の接着剤、塗材、シーリング材、制振材5．今後の成長戦略(4) ＤＸ (デジタルトランスフォーメーション)推進金社・共通・デジタル技術活用による効率化推進（ＤＸ推進）開発、製造、本社等全部門で、A I （人工知能）を含めた最新デジタル技術を活用し、D Xを推進( E D  Iシステム、P  L  Mシステム、電子契約・・・) 5．今後の成長戦略(5)サステナビリティ（持続可能性）経営の推進楽料•環境配慮型製品の拡充CO2排出量削減に寄与する遮熱塗料等の強化・拡充
自動画製品
・マテリアルリサイクル推進（ＣＥ推進）回収したユニフォーム等の古衣料を自動車用防音材に再生する古衣料ﾘサイクルを推進◆次ページ図参照有効な屋根用遮熱塗料「パラサーモシリーズ」リサイクル繊維を利用した生産設備
（5）サステナビリティ（持続可能性）経営の推進ニットクグループは自動車産業における古衣料リサイクル技術に着目し省資源、使用エネルギー削減、廃棄物削減およびCO2排出削減を推進しています34 5．今後の成長戦略(5)サステナビリティ（持続可能性）経営の推進金社・共通•カーボンニュートラルの実現2021年10月、カーボンニュートラルプロジェクトを立ち上げ、 2050年に全ての製品と企業活動を通じたカーボンニュートラルの実現を目指しています・省工ネ、高効率化•再生可能エネルギーの
5．今後の成長戦略
(5) サステナビリティ（持続可能性）経営の推進金社・共通
持続可能な成長を支える人財育成の強化（研修・教育機会の拡充）、 『働きがい』のある活力に満ちた職場づくりを推進（多様性と多様な働き方）
•ガバナンスの強化
東証コーポレートガバナンス・コードに定められた各原則の趣旨を踏まえた施策を推進し、グループガバナンスの強化、全社一体での成長を実現
・ＣＳＲ重視の施策を推進
コンプライアンス遵守体制の確立ととに、サステナビリティ経営推進に向けた方針策定、マテリアリティ（重要課題）の特定とそれに基づく経営体制確立、統合報告書発行等に注力
5．今後の成長戦略
(6)流通株式時価総額向上に向けた取り組み移行基準日（2021年6月30日）において、プライム市場の上場維持基準のうち、『流通株式時価総額』が基準を未達。以下取り組みを推進中。 ■計画期間～2025年3月期■時価総額向上に向けた取り組み•中期経営計画に基づく基本戦略の推進•株主還元の充実•サステナビリティ経営の推進・ＩＲの強化英文情報開示の充実、投資家の認知度向上、対話の推進
■流通株式比率向上に向けた取り組み
•持合い株式及び政策保有株式の解消•縮減•自己株式の有効活用策の検討•実施く参考資料> 1．会社概要2．主要な経営指標の推移1．会社概要(1)会社概要
1．会社概要（2）役員・執行役員＜監査役設置会社＞
1．会社概要(3)社是・経営の基本理念社是創意工夫経営の基本理念卓越した技術と製品により社会に貢献する。株主の利益を尊重し、社員の人格を大切にする。環境と共生し、国際標準に準拠しつつ、永遠の発展を目指す。
1．会社概要
(4)経営の基本方針・長期ビジョン
経営の基本方針
創意工夫を社是とし、独自の技術と製品をもって顧客の要請と信頼にこたえる。世界に活躍する企業として総合開発力を結集し、新製品・新需要の開発に挑戦する。人材の育成・雇用をはかるとともに、一切の無駄を省き、高生産性・高収益を追求する。
長期ビジョン
塗料と防音材を柱に、快適環境を創造し、社会に貢献する会社でありたい。世界中から必要とされ、信頼される“ nittoku ”^さらに飛躍させたい。働きに応じて評価され、働き甲斐のある活力に満ちた会社を創り出そう。 1．会社概要(5)国内主要事業所■本社・研究開発拠点
■国内６工場
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44 【ＩＲに関するお問合せ先】日本特殊塗料株式会社業務本部財務部( TEL : 03–3913–6134 )本資料は投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、投資の勧誘を目的としたものではありません。本資料における業績予想および将来の予測等に関する記述は、資料作成時点において入手可能な情報に基づき作成したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。従いまして、実際の業績は今後様々な要因により予想数値と異なる可能性があります。なお、本資料の内容は今後予告なしに変更することがあります。
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