2024年8月30日現在米国連続増配成長株オープン(愛称女神さま・オープン)追加型投信／海外／株式
設定率の基準価額の推移
※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.595％（税抜1.45％）の信託報酬控除後です。 ※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。 ※グラフは過去の実績であり、将来の成果を示唆または保証するものではありません。
※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。 ※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。 ※参考指数は、S&P500トータルリターン指数[円換算後]です。 ※参考指数の騰落率は、Bloombergのデータを基にSBI岡三アセットマネジメントが算出しております。 ※参考指数は、当該日前営業日の現地終値に為替レート（対顧客電信売買相場の当日（東京）の仲値）を乗じて算出しております。
運用状況等によっては分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。 (マザーファンドの組入比率を除く)。 ※銘柄数は、新株等がある場合、別銘柄として記載しております。岡三アセットマネジメント販売用資料＜月次運用レポート＞ 2024年8月30日現在米国連続増配成長株オープン(愛称女神さま・オープン)追加型投信／海外／株式
比率は、米国連続増配成長株マザーファンドの純資産総額に対する組入比率です。外国銘柄の日本語表記は、QuickFactSet、Bloombergを参照しております。米国連続増配成長株オープン(愛称女神さま・オープン)追加型投信／海外／株式
米国連続増配成長株マザーファンドの状況

ファンドマネージャーのコメント
＜投資環境と今後の見通し＞ 8月の米国株式市場は、前半は下落したものの、後半は上昇する展開となりました。月前半は、7月のISM製造業景況指数や雇用統計などの経済指標が市場予想を下回ったことから、米国景気の減速が意識され下落しました。月後半は、大手小売企業の決算が概ね市場予想を上回る内容だったことや、カンザスシティー連銀が主催するジャクソンホール会議において米連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が行った講演が、9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）での利下げを示唆する内容だったことが好感され、上昇しました。業種別では、長期金利の低下が好感された公益事業セクターや大手企業の合併・買収(M&A)が発表された生活必需品セクターは、市場をアウトパフォームしました。一方、エネルギーセクターや一般消費財・サービスセクターは、市場をアンダーパフォームしました。為替市場では、円は米ドルに対して上昇する円高の動きとなりました。このため、基準価額騰落率にマイナスに影響しました。今後の米国株式市場は、一進一退の値動きを想定します。月前半は、9月のFOMCにおける利下げ期待が株価を下支えする一方、米国経済の減速懸念が上値を抑えると予想します。月後半は、7-9月期の企業決算の発表や11月の米国大統領選挙を控え、投資家のリスク回避姿勢が強まると予想します。米大統領選通過後は、FRBによる利下げや2025年度以降の業績回復期待により、市場は底堅く推移すると予想します。
＜運用経過と今後の運用方針＞
8月の運用は、長期にわたって連続して増配している企業、および中長期的な成長が期待される企業などの株式を組入れたポートフォリオで運用しました。投資行動としては、ソフトウェア・サービス株や半導体・半導体製造装置株を一部売却しました。一方、医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス株や公益事業株などを買付けました。今後の運用方針は、ファンドの基本方針に基づき、りそなアセットマネジメント株式会社からの投資助言を参考に、投資環境や業績動向などを勘案して銘柄選別を行います。財務の健全性が高く、安定的なキャッシュフローの拡大が期待できるソフトウェア・サービス株や医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス株、公益事業株などを高位にウェイト付けします。 ※今後の運用方針等は、将来の市場環境の変動等により変更される場合があります。また、市場環境等についての評価、分析等は、将来の運用成果を保証するものではありません。米国連続増配成長株オープン(愛称女神さま・オープン)追加型投信／海外／株式
ファンドの待色(1)長期にわたる米国の連続増配銘柄および米国の経済環境や社会構造の変化をとらえることで高い成長が期待できる銘柄に投資します。 ●実際の運用は米国連続増配成長株マザーファンド(以下、「マザーファンド」といいます。)を通じて行います。 2ポートフォリオの構築にあたっては、定量分析、定性分析を行い、各銘柄の流動性および市況動向等を勘案して行います。銘柄選択に関してりそなアセットマネジメント株式会社から投資助言を受けます。りそなアセットマネジメント株式会社は、金融商品取引法、その他の関連する法令等を遵守して、ファンドの銘柄選択に関して投資助言を行います。 ※投資助言者、投資助言の内容、投資助言の有無については、変更する場合があります。株式の実質組入比率は高位を保つことを基本とします。実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。米国連続増配成長株オープン(愛称女神さま・オープン)追加型投信／海外／株式
ファンドの待色(2)
●分配方針
毎年9月26日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき、収益分配を行います。 ●分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。緑越分を含めた経費控除後の配当等収益には、マザーファンドの配当等収益のうち、投資信託財産に帰属すべき配当等収益を含むものとします。 ●分配金額は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘案のうえ決定します。 ※分配可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。 ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
投資リスク(1)
基準価額の変動要因
投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。投資信託は預貯金と異なります。投資信託財産に生じた利益及び損失は、すべて投資者の皆さまに帰属します。ファンドは、米国の株式等値動きのある有価証券等に投資しますので、組入れた有価証券等の価格の下落等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資しますので、為替相場の変動により損失を被ることがあります。
●主な変動要因
株価変動リスク
株式の価格は、発行会社の業績や財務状況、株式市場の需給、政治・経済状況等の影響により変動します。
為替変動リスク
外貨建資産は、為替相場の変動により円換算額が変動します。投資対象通貨に対する円高により、外貨建資産の円換算額は減少し、円安により、外貨建資産の円換算額は増加します。
信用リスク
有価証券等の発行体の破綻や財務状況の悪化、および有価証券等の発行体の財務状況に関する外部評価の変化等の影響により、投資した有価証券等の価格が大きく下落することや、投資資金が回収不能となることがあります。
●その他の変動要因
流動性リスク、カントリーリスク※基準価額の変動要因は上記のリスクに限定されるものではありません。米国連続増配成長株オープン(愛称女神さま・オープン)追加型投信／海外／株式
投資リスク(2)
その他の留意点
●ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリングオフ)の適用はありません。 ●投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金融機関が取り扱う投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。 ●ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金申込の受付が中止となる可能性、換金代金の支払が遅延する可能性があります。 ●分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合があるため、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。また、投資者の購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。 ●ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファンドが投資対象とするマザーファンドを他のベビーファンドが投資対象としている場合に、当該他のベビーファンドにおいて追加設定および一部解約等がなされた場合には、その結果として、マザーファンドにおいても売買等が生じ、ファンドの基準価額が影響を受けることがあります。 '岡三アセットマネジメント米国連続増配成長株オープン(愛称女神さま・オープン)追加型投信／海外／株式お申込み×モ
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ファンドの費用

投資者が信託財産で間接的に負担する費用
※運用管理費用(信託報酬)、監査費用は日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに投資信託財産から支払われます。その他費用・手数料(監査費用を除きます。)はその都度、投資信託財産から支払われます。 ※ファンドに係る手数料等につきましては、運用状況等により変動する費用があることから、事前に合計金額もしくはその上限額またはこれらの計算方法を示すことはできません。
委員会社および関係法人の概況
委託会SBI岡三アセットマネジメント株式会社（ファンドの運用の指図を行います。）社金融商品取引業者関東財務局長(金商)第370号加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会政託会株式会社りそな銀行（ファンドの財産の保管及び管理を行います。）社BI'岡三アセットマネジメント販売用資料＜月次運用レポート＞ 2024年8月30日現在米国連続増配成長株オープン(愛称女神さま・オープン)追加型投信／海外／株式
販売会社について(1)
受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社に
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販売会社について(2)
受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社に
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(営業日の9：00～17：00) https://www.sbiokasan-am.co.jp
この名
.本資料はSBI岡三アセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です。購入の申込みに当たっては、投資信託説明書(交付目論見書)をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえ、投資判断はお客様ご自身で行っていただきますようお願いします。投資信託説明書（交付目論見書）の交付場所につきましては「販売会社について」でご確認ください。本資料中の運用実績等に関するグラフ・数値等はあくまでも過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証する、ストランの出力を求める。手数料等を使用している。ありません。本資料の内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、市況の変動等により、方針通りの運用が行われない場合もあります。本資料は当社が信頼できると判断した情報を基に作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。