本稿は、バークレイズ・ビーエルシー(Barclays PLC)が2011年4月27日に発表した2011年度第1四半期経営報告書の日本語訳です。その正確な内容については、原文である英文リリースをご参照ください。本稿と英文リリースとの間で齟齬がある場合には英文リリースが優先します。なお、英文リリースは、http://group.barclays.com/Investor-Relations/Financial-results-and-publications/Results-announcementsよりご覧いただけます。
バークレイズ・ピーエルシー - 2011年度第1四半期経営報告書
「2011年、当グループは、厳しい外部環境の中、好調な滑り出しを切ることができました。2011年第1四半期も引き続き堅調な利益を確保し、コアTier1比率は11％とさらに上昇しました。経営面においては戦略的優先事項に沿って順調に執行・進展しています。第1四半期においては、引き続きコストとリスクを慎重に管理し、株主資本利益率と有形株主資本利益率（当グループ自身の信用度に関する部分を除く）はそれぞれ10%と12%を超えました。バークレイズは、英国を含め、世界の政府や規制機関との金融改革に関する協議に引き続き積極的に関与しています。変革プロセスを後押しすることに強い決意で臨み、金融機関の破綻リスクの抑制という目的に沿って行動しています。破綻処理の仕組みの整備は、必要不可欠な銀行サービスを確実に維持しながら銀行の破綻処理を行えるようにする上で、極めて重要な役割を果たすと考えられます。私達は英金融サービス機構(FSA)や金融安定理事会(FSB)だけでなく、C20レベルでの取り組みにも積極的に関与し、国際的な破綻処理の仕組みの考案と導入に向けて寄与しています。英国独立銀行委員会(ICB)の中間報告書は、多くの課題や疑問を呈しています。同委員会の最終動告を実施可能なものとし、また、その結果に関する分析が適切に行われるよう、今後数ヵ月はこれらの点を詳しく議論し、細部をより具体的に詰めることが必要となります。当社はこれまでICBと前向きな意見交換を行ってまいりました。当社は、改革の検討項目を定める上で責任ある役割を果たすと同時に、信用力のある個人や企楽ヘアクセスを提供することで、英国経済の成長促進に貢献する決意です。今後もこうした意見交換を継続することは重要な課題であると認識しています」。

業績ハイライト
•当グループ自身の信用度並びに買収及び売却に係る利益を除いた調整後税引前利益は前年同期比10％増の20億400万ポンド(2010年: 18億2,200万ポンド)。税引前利益は前年同期比9%減の16億5,500万ポンド(2010年: 18億2,000万ポンド） •リテール・アンド・ビジネス・バンキング部門の税引前利益は前年同期比21％増の6億9,200万ポンド(2010年: 5億7,000万ポンド)当グループ自身の信用度に関連する費用3億5,100万ポンド(2010年: 1億200万ポンド)控除後の収益合計は前年同期.比8%減の73億9,900万ポンド(2010年:80億6,500万ポンド) •　バークレイズ・キャピタルのトップライン収益は前年同期比15％減の32億7,800万ポンド(2010年:38億4,500万ポンド)。債券、為替及びコモディティ事業(FICC)が前年同期比22％減少し、株式及びプライム・サービス事業は11％増加、インベストメント・バンキング事業は10％増加したのを反映減損は39%減の9億2,100万ポンド(2010年: 15億800万ポンド)で、プロティアム社向け貸付金に対する減損引当金の1 .億9,000万ポンドの戻入れを含め、年初来の年率換算した貸倒比率は76ベーシス・ポイント(2010年: 112ベーシス・ポイント） •　営業収益純額(当グループ自身の信用度に関連するものを除く)は前年同期比3％増の68億2,900万ポンド(2010年:66億5,900万ポンド)。営業収益純額は1％減の64億7,800万ポンド(2010年: 65億5,700万ポンド) .営業費用は事業再編費用6,900万ポンド(2010年: 7,700万ポンド)を含め48億4,200万ポンド(2010年: 48億5,200万ポンド） •平均株主資本利益率(当グループ自身の信用度に関連するものを除く)は10.1％(2010年:9.3％)、平均有形株主資本利益率(当グループ自身の信用度に関連するものを除く)は12.1%(2010年: 11.4%) ●　コアTier1比率は11.0%(2010年: 10.8%) 2011年1月から3月に120億ポンドのターム物資金を調達し、高水準の流動性ポジションを維持. .第１四半期配当金は１株当たり１０ペンス• 英国における個人及び企業向け新規融資総額は99億ポンド(2010年:90億ポンド)
グループ業績
2011年3月31日に終了した3ヵ月間の税引前利益は9％減の16億5,500万ポンドとなりました(2010年: 18億2,000万ポンド)。収益合計はマクロ経済環境の停滞と当グループ自身の信用度に関連する費用の増加の影響を反映し、8％減の73億9,900万ポンドとなりました(2010年:80億6,500万ポンド) ｡減損費用は9億2,100万ポンドと39％減少した(2010年: 15億800万ポンド)一方、営業費用は48億4,200万ポンドと横ばいでした（2010年: 48億5,200万ポンド）。調整後税引前利益は20億400万ポンドと、前年同期の18億2,200万ポンドと比較して10％増、前四半期の12億2,800万ポンドと比べて63％増となりました。
1 リテール・アンド・ビジネス・バンキングは英国リテール・バンキング、西ヨーロッパ・リテール・バンキング、アプサ、バークレイズ・アフリカ、バークレイカードで構成。英国リテール・バンキングと西ヨーロッパ・リテール・バンキングはそれぞれ英国リテール・アンド・ビジネス・バンキング、ヨーロッパ・リテール・アンド・ビジネス・バンキングに名称を変更。 2アイルランドに関連する収益2,400万ポンド(2010年:2,400万ポンド)は現在、欧州に含まれる。以前は英国及びアイルランドに含まれていた。比較数値は修正再表示されている。 3　中東に関連する収益7,600万ポンド(2010年:9,700万ポンド)は現在、アプリカ及び中東に含まれる。以前はアジアに含まれていた。比較数値は修正再表示されている。
資本及び流動性
2011年3月31日現在の当グループのコアTier1比率は、11.0％となりました（2010年12月31日: 10.8％）。リスク調整後資産は60億ポンド減少し、3.920億ポンドとなりました（2010年12月31日: 3.980億ポンド)。資産合計は2010年度末から20億ポンド増加し、1兆4.920億ポンドとなりました(2010年12月31日: 1兆4.900億ポンド)。1株当たり純資産価額は414ペンス(2010年12月31日:417ペンス)、1株当たり正味有形資産価額は344ペンス(2010年12月31日:346ペンス)でした。 2011年3月31日現在の調整後グロス・レバレッジは、20倍でした。第1四半期の各月末の調整後グロス・レバレッジは、通常のトレーディング業務の結果を受けて20倍から22倍の間で変動しました。株主資本に対する資産合計の比率は24倍で、第1四半期の各月末の同比率は24倍から25倍の間で変動しました。 2011年3月31日現在の当グループの余剰流動性は1.610億ポンドで(2010年12月31日: 1.540億ポンド)、うち1.470億ポンドは英金融サービス機構(FSA)適格資産残高でした(2010年12月31日: 1,400億ポンド)。第1四半期に当グループはターム物資金を約120億ポンド調達しました。2011年3月31日現在、当グループの2011年中に契約上の満期を迎える公募債発行残高は200億ポンドでした（2010年12月31日:2011年中に満期を迎える残高250億ポンド）。
リターン
当グループ自身の信用度に関する損益を除いた平均株主資本利益率は10.1％(2010年:9.3％)、平均有形株主資本利益率は12.1%(2010年:11.4%)へとそれぞれ上昇しました。当グループ自身の信用度に関する損益を含めた平均株主資本利益率は8.1%(2010年:8.7%)、平均有形株主資本利益率は9.7%(2010年: 10.7%)にそれぞれ低下しました。当グループは当四半期において、収益性の向上に向けて様々な戦略的取り組みを実施しました。バークレイズ・キャピタルでは、信用市場に対するエクスポージャーが全体で16億4,700万ドル減少し353億5,000万ドルとなりました。これにはプロティアム社向け貸付金の６億3,600万ドルの減少分が含まれています。当グループは３月に、クレクサス・インベストメント社への不動産ローン5億8,600万ドルの売却を発表しました。4月にはプロティアム社からさらに5億7.200万ドルの元金返済を受け、当グループは本日、プロティアム社向け貸付金の再編を発表しました。リテール・アンド・ビジネス・バンキング部門では、英国における支店を拠点としたファイナンシャル・ブランニング関連事業からの
撤退を決定しました。また、2011年末までにアブサとバークレイズ・アフリカをヨハネスブルグの1つの地域センターに集約することを決定しました。当グループのコスト削減計画は全ての事業の営業費用に効果をもたらしました。コスト削減計画は、2011年度に年間で総額5億ポンドの費用(事業再編費用考慮後は2億5,000万ポンド)を削減する目標の達成に向けて順調に進捗しています。
収益成長
多くの主要市場で厳しい経済情勢が続く中、当グループ全体の第１四半期の収益パフォーマンスは好調な滑り出しを切ることができました。当グループ自身の信用度に関する損益を除いた営業収益続額は3%増の68億2,900万ポンドとなりました（2010年: 66億5,900万ポンド)。コーポレート・アンド・インベストメント・バンキング部門では、バークレイズ・キャピタルの株式及びプライム・サービス事業とインベストメント・バンキング事業の収益の伸びが債券、為替及びコモディティ事業(FICC)の前年同期比での収益の落ち込みを一部相殺しました。リテール・アンド・ビジネス・バンキング部門では、エッグ社の英国クレジットカード資産の取得に合意しました。同資産のクレジットカードロ座件数は115万件、受取債権総額は約23億ポンドです。また、バークレイズはMBNAヨーロッパ・バンク社の英国中小企業向けカード事業部門の買収を発表しました。同資産の口座件数は約6万件、融資残高は約1億3,000万ポンドです。バークレイズ・ウェルス部門の戦略的投資計画は引き続き順調に進展しており、収益面と願客サービス面の双方に効果が現れ始めています。
よき企業市民として
バークレイズは2月に他の金融機関ともに、英国政府と英国主要銀行が連携して経済回復に取り組むことを明確に示した合意書「Project Merlin」に署名しました。このプロジェクトは企業への貸出、報酬及び情報開示、経済成長支援という３つの重要分野への注力に重点が置かれています。 2011年度第1四半期、バークレイズ及び他の参加銀行は、2010年10月に設立された「ビジネス・ファイナンス・タスクフォース」の報告の実施に関し、大きな進展を遂げました。これらの取り組みは、有望なビジネスが確実で持続可能な資金調達を確保することを支援、促進することを目的としています。タスクフォースからは、ビジネスが資金調達を確保し、最良の選択を行うための公平な情報を入手できるワンストップ・ショップ方式のウェブサイト(www.BetterBusinessFinance.co.uk)の開設などが提言、制定されました。またタスクフォースは、銀行の貸出決定に不満を抱く経営者が訴えを起こせるよう新たなプロセス（一連の地域イベント及び全国的ビジネス・メンタリング・スキーム）を導入しました。このほか、タスクフォースの提言によってビジネス・グロース・ファンドが創設されました。同ファンドは売上高が1,000万ポンドから1億ポンド規模のビジネスの成長支援を目的として創設され、1社あたり200万ポンドから1,000万ポンドを投資し、その対価として最低10パーセントの株式と取締役の1名の座を取得する予定です。
事業部門別業務
リテール・アンド・ビジネス・バンキング
リテール・アンド・ビジネス・バンキング都門の税引前利益は21％増の6億9,200万ポンドでした（2010年: 5億7,000万ポンド）。これにはリテール・アンド・ビジネス・バンキングに計上されるようになったアブサの税引前利益1億3,500万ポンドが含まれています（2010年: 1億6,700万ポンド）。アブサを除くと、税引前利益は38％増の5億5,700万ポンドでした（2010年: 4億300万ポンド)。新規事業の伸びが顕客の返済の増加によって相殺され、収益は32億5,100万ポンドと横ばいでした(2010年:32億4,800万ポンド) 。適切なリスク管理効果により減損費用は29％減少して6億5,900万ポンドとなり(2010年:9億2,700万ポンド)、営業収益純額が改善しました。営業費用は3％増の19億1,800万ポンドとなりました(2010年: 18億6,300万ポンド) 。リテール・アンド・ビジネス・バンキングのアブサ以外の事業の営業費用は3％減少しましたが、2010年度にアブサの年金基金の利益を認識するために一度限りの収益を計上していたことを反映しています。リテール・アンド・ビジネス・バンキングの各事業部門の業績は以下のとおりです:
美国の税引前利益は減損費用の大幅な減少を受けて21％増の2億8,800万ポンドとなりました(2010年:2億3,800万ポンド)。収益は概ね前年同期と同水準で、純金利マージンは安定的に推移しました。モーゲージ残高は好調な伸びを示しました。信用リスク管理が奏功し、減損費用はポートフォリオ全般にわたり前年同期比で減少しました。営業費用は引き続き適切に管理され、前年同期に比べて減少しました。この結果、リスク調整後資産に対する利益率は目標を上回る水準に改善しました。 •  欧州は当四半期において5,900万ポンドの税引前損失を計上しました(2010年: 1,700万ポンドの利益)。事業再編費用の3,400万ポンドと、2010年度にシティ・グループのイタリアのカード事業を買収したことにより2.900万ポンドの利益を計上していたことが前年同期比で減少した主因です。基礎的な収益は為替変動の悪影響で3％減少しましたが、それ以外は横ばいでした。減損費用は前年同期比では横ばいでしたが、2010年第4四半期からは大幅に減少しました。2011年度の事業再編費用と2010年度を通じた営業基盤開拓のための投資が響き営業費用は増加しました。 ・　アフリカの税引前利益は、15％減の1億6,700万ポンドでした（2010年: 1億9,700万ポンド）。 -アプサの税引前利益は19％減の1億3,500万ポンドでした(2010年: 1億6,700万ポンド)。為替変動がプラス要因となり、主力事業の業績も改善しましたが、2010年度に当グループの年金基金の利益を認識するために一度限りの収益5,400万ポンドを計上していたことにより相殺されました。2010年度の一度限りの収益を除くと、為替変動の影響、収益の伸び、持続的な経済回復による減損費用の大幅な減少を背景に、税引前利益は前年同期比19％増となりました。為替変動とインフレ圧力を反映して営業費用は増加しました。 −　パークレイズ・アフリカの税引前利益は、7％増の3,200万ポンドでした（2010年: 3,000万ポンド）。営業費用が適切に管理され、減損費用も減少しましたが、エジプト情勢を受けた収益の減少と全体的なバランスシートの縮小によって一部相殺されました。 •　パークレイカードの税引前利益は151％増の2億9,600万ポンドでした(2010年: 1億1,800万ポンド)。収益は概ね前年同期と同水準でした。新規事業の伸びが純金利マージンの低下と願客の返済の増加によって相殺されました。減損費用は適切なリスク管理と願客動向を反映して大幅に減少しました。英国と米国で30日以上の延滞率が引き続き改善し、リスク調整後マージンは185ベーシス・ポイント上昇しました。営業費用はコスト管理の重点的な取り組みにより前年同期に比べて減少しました。 1　リテール・アンド・ビジネス・バンキングはリテール・バンキング及びアプサを統合した名称。英国リテール・バンキング及び西ヨーロッパ・リテール・バンキングの現在の名称はそれぞれ英国及び欧州。アプサ及びパークレイズ・アプリカを統合した現在の名称はアプリカ。 4
•バークレイズ・キャピタルの2011年第1四半期の当グループ自身の信用度に関連する損益を除く税引前利益は13億3,300万ポンド(2010年: 15億7,100万ポンド)でした。当グループ自身の信用度に関連する損失3億5,100万ポンド(2010年:損失1億200万ポンド)により税引前利益は、9億8,200万ポンドに減少しました（2010年: 14億6,900万ポンド）。当グループ自身の信用度に関連する損益を除く収益合計は2010年第1四半期比14%減、2010年第4四半期比4%減の33億6,600万ポンドとなりました(2010年:38億9,500万ポンド)。これはトップライン収益32億7,800万ポンド(2010年:38億4,500万ポンド)及び信用市場に関連する収益の8,800万ポンドへの増加(2010年:5,000万ポンド)を反映しています。
債券、為替及びコモディティ事業（FICC）のトップライン収益は、前年同期比22％減の21億1,300万ポンドとなりました。債券業務の収益が減少しましたが、これは第１四半期に過去最高に達した顧客取引高の恩恵を受けた為替及びコモディティ業務のパフォーマンス改善により部分的に相殺されました。株式及びプライム・サービス事業のトップライン収益は、株式デリバティブ及びエクイティ・ファイナンス業務のパフォーマンスが改善したことから、前年同期比11％増の5億4,500万ポンドとなりました。インベストメント・バンキング事業のトップライン収益は、株式引受、投資顧問両業務の好調なパフォーマンスを反映して、前年同期比10％増の6億1,200万ポンドでした。当グループ自身の信用度に関連する損益を除く営業収益純額は前年同期比6％減の33億9,700万ポンドとなりました。収益合計の減少は減損引当金の戻入れ3,100万ポンド(2010年:繰入れ2億6,800万ポンド)で部分的に相殺されました。プロティアム社向け貸付金に係る減損引当金の戻入れ1億9,000万ポンドは主としてレバレッジド･ファイナンス及びABS CDOスーパーシニアに対するエクスポージャーに係る費用で相殺されました。営業費用は前年同期とほぼ同水準でした。当グループ自身の信用度に関連する損益の影響を除いた営業収益続額に対する費用の比率は61％、収益に対する報酬の比率は44%となりました。 •　パークレイズ・コーポレートの税引前利益は、100万ポンド(2010年:税引前損失7,500万ポンド)でした。英国及びその他地域におけるパフォーマンスが改善しましたが、欧州における損失拡大がこれを部分的に相殺しました。
– 美国の税引前利益は、前年同期比32％増の2億800万ポンドとなりました（2010年: 1億5,800万ポンド）。減損費用は58％減少し、基礎的な収益パフォーマンスは堅調でした。 –  欧州の税引前損失は、スペインにおける減損費用増加を主因に、1億9,200万ポンドに増加しました（2010年: 7,000万ポンド)。市場環境悪化が引き続き一部個別企業のケースに影響を及ぼしましたが、減損費用は2010年度第2四半期のピークを大幅に下回る水準にとどまっています。 1 2英国及びアイルランド、欧州大陸及び新市場の区分は、それぞれ英国、欧州及びその他地域に変更されています。これまで英国及びアイルランドに含まれていたアイルランドの税引前利益500万ポンド(2010年:500万ポンド)は、当四半期経営報告より欧州に含まれています。イタリアを本拠とするIVECO (税引前提失のうち500 万ポンドを占める)の地域区分が英国から欧州に移行したことを反映するため、2010 年の数値は修正されています。 −　その他地域の税引前損失は1,500万ポンドに減少しました(2010年: 1億6,300万ポンド)。減損費用は、ポートフォリオのリスク・ブロファイル引き下げに向けた経営陣の取り組みを反映して、1,100万ポンドへと顕著な減少を示しました(2010年:4,700万ポンド)。主に2010年度に発生した事業再編費用が当期に発生しなかったこと、またその事業再編のその後もたらした効果により、当第1四半期は費用が減少しました。バークレイズ・バンク・ロシアの売却プロセスは現在発表されている予定通りに進捗しています。
•　パークレイズ•ウェルスの税引前利益は前年同期比2％増の4,600万ポンドとなりました。富裕層事業が収益の14％という力強い伸びを牽引しました。バークレイズ・ウェルスは戦略的投資プログラムを継続し、2011年度の投資費用は1,700万ポンドとなりました（2010年: 700万ポンド）。願客資産は1％増の1,660億ポンドとなりました。 ・　インベストメント・マネジメントの税引前利益は、主に当社グループが株式を保有するブラックロック社からの受取配当金を反映して、2,400万ポンドとなりました（2010年: 2,900万ポンド）。ブラックロック社の保有株式3,756万7,000株の価値は2011年3月31日現在で47億ポンドとなっております(2010年12月31日現在:46億ポンド) 。この投資に係る売却可能投資再評価差額はマイナス7億ポンドに回復し(2010年12月31日現在:マイナス9億ドル)、すでに当グループのコアTier1自己資本比率に反映されています。
本社機能及びその他事業
本社禮能及びその他事業の税引前損失は、主として内部取引のタイミング及び営業費用の減少を反映して、1億2,800万ポンド減の9,000万ポンドとなりました(2010年:損失2億1,800万ポンド)。
2011年度第1四半期の減損費用及びの他信用関連引当金繰入額は9億2,100万ポンドへと大きく改善しました(2010年:15億800万ポンド)。貸付金に係る減損費用は前年同期比34％減の9億4,400万ポンドでした(2010年: 14億3,400万ポンド)。第1四半期の年率換算貸倒比率は76ベーシス・ポイントに低下しました(2010年: 112ベーシス・ポイント)。貸付金に係る減損費用の減少は、主として以下における費用減少を反映したものです。 •　ホールセール･ポートフォリオ：減損費用は3億1,000万ポンドに減少しました(2010年:5億900万ポンド) ｡裏付けとなる資産の価値増大を受けて、プロティアム社向け貸付金に対する減損引当金を１億9,000万ポンド戻入れましたが、市場における信用状況が引き続き脆弱だったことを反映したバークレイズ・コーポレート一欧州大陸事業部門の減損費用増加で部分的に相殺されました。 •リテール・ポートフォリオ:減損費用は、担保付及び無担保ポートフォリオの大半においてパフォーマンスが引き続き改善したことを反映して、6億3,400万ポンドに減少しました（2010年: 9億2,500万ポンド）。売却可能資産及びリバース・レポ取引に係る減損引当金の戻入れは2,300万ポンドでした（2010年: 7,400万ポンドの繰入額）。バークレイズ・キャピタルの信用市場に対するエクスポージャーに係る減損費用合計は2010年度第1四半期の1億9,100万ポンドの繰入額から3,100万ポンドの戻入れに減少しました。ブロティアム社向け貸付金に係る減損引当金の一回限りの戻入れ1億9,000万ポンド(プロティアム社資産の価値の更なる変動はトレーディング収益に計上)は主としてレバレッジド・ファイナンス及びABS CDOスーパーシニアに対するエクスポージャーに係る減損費用繰入額で相殺されました。リスク管理の詳細情報につきましては別紙2を、バークレイズ・キャピタルの信用市場に対するエクスポージャーの詳細情報につきましては別紙3をご覧ください。
その他の事項
支払補償保険(PPI)の販売に関する司法審査手続きの結果、2011年4月20日に、英国FSA及び金融オンブズマン・サービスの主張を認める判決が下されました。司法審査手続きが終了するまでは、上訴が行われた場合の結果や、銀行における苦情の取扱い・改善の慣行への正確な影響などを含め、財務的な影響について信頼に足る見積りを行うことはできません。現在、英国銀行協会の会員により、この判決の影響と上訴を行った場合のメリットについて検討がなされています。 2010年度決算報告時にもお伝えしましたが、当グループはプロティアム社向け貸付金の条件について再交渉を目指しております。2011年4月に、当グループはプロティアム社に対する発行済財務持分の購入に同意し、現在はその管理方法について再交渉を進めているところです。この取得は当グループのプロティアム社に対するエクスポージャーを早期に解消する上で有効だと考えており、ひいては全体的な収益性の改善にもつながるものです。今回の件に絡む特別損益又はのれんは発生しない見込みです。詳しくは 2010 年度決算報告時にもお伝えしましたが、当グループはプロティアム社向け貸付金の条件について再交渉を目指しております。 2011年4月に、当グループはプロティアム社に対する発行済財務持分の購入に同意し、現在はその管理方法について再交渉を進めているところです。この取得は当グループのプロティアム社に対するエクスポージャーを早期に解消する上で有効だと考えており、ひいては全体的な収益性の改善にもつながるものです。今回の件に絡む特別損益又はのれんは発生しない見込みです。詳しくは13ページの別紙3をご参照ください。英国 FSA、米国商品先物取引委員会、米国証券取引委員会及び米国司法省により、LIBOR 金利の設定を行う英国銀行協会に対しバークレイズが過去に提出した資料等に関し、調査が進められています。当グループはこれらの当局による調査に協力し、関連監督当局に情報提供を行っております。現在様々な調査が進められており、本件の最終的な解決の時期や当グループへの影響の度合いについては、現時点では予測不可能です。英国の銀行課税(まだ法制化されていません)の影響は、一般に公正妥当と認められる会計原則に従い、今回の業績には反映されていません。 2011年度第1四半期に帰属する金額は約1億ポンドとなる見込みです。
鹿当
四半期ベースで配当を実施するのが当グループの方針です。2011年度第1四半期配当金については1株当たり1.0ペンスを2011年6月10日付でお支払いたします。
現行取引状況
4月に入ってからこれまでの楽績は、第１四半期のトレンドを継続するものとなっており、依然として2011年の市場コンセンサスの見通しを好感しています。第１四半期の減損の改善には、プロティアム社向け貸付金に関する引当金の戻入れ１億9,000万ポンドが含まれています。従って、通年でこの改善ペースが続くことは見込まれていません。
財務カレンダー

お問い合わせ先

バークレイズについてのさらに詳しい情報は当社ウェブサイトで閲覧することができます。ウェブサイトのアドレスは次の通りです。 www.barclays.com/investorrelations
注記
別途記載がない限り、損益計算書の分析では、2011年3月31日までの3ヵ月間を、2010年の同3ヵ月間と比較していま.す。貸借対照表は、別途記載がない限り、2010年12月31日現在における対応する残高と比較しています。 •本期中経営報告書が依拠している財務情報並びに本報告書の別紙に記載されている信用市場に対するエクスポージャー及びその他のデータについては非監査の数値情報であり、2010年度年次報告書において記載されている、バークレイズが以前発表した会計方針に基づいて作成されています。また、用語集も2010年度年次報告書に記載されています。 •米国及びカナダ居住で配当受取資格を有するADR保有者に関しては、普通株式1株当たり1ペンスの期中配当金は、 ADS1株(普通株式4株に相当します)当たり4ペンスとなります。2011年5月6日現在で登録されているADR保有者に対して、ADR預託会社が2011年6月10日に期中配当金を郵送します。 •　株主は、バークレイズ配当金再投資制度（「DRIP」）への参加により、配当金をバークレイズ・ピーエルシーの株式に再投資することができます。DRIPは、配当金をバークレイズ株式への追加投資に充当する簡単でコスト効率の良い方法です。お申込みに関する情報など詳細については、www.barclays.comをご覧になるか、バークレイズDRIPのプラン・アドミニストレーター (The Plan Administrator to Barclays DRIP、Share Dividend Team、Aspect House、Spencer Road、Lancing、West Sussex BN99 6DA UK、電話:0871 384 2055* (英国内から)又は+44 (0)121 415 7004(海外から) )までご連絡ください。 *この電話番号はBTの固定電話をご使用の場合には1分当たり8ベンスの健金となります。他の電話会社の場合の通話料金はそれとは異なる場合があります。

願客及び銀行に対する貸付金の分析

バークレイズ・キャピタルの信用市場に対するエクスポージャー
バークレイズ・キャピタルの信用市場に対するエクスポージャーは主に商業用不動産、レバレッジド・ファイナンス、及びプロティアム・ファイナンスLP社(Protium Finance LP)への貸付金に関連しています。これらのエクスポージャーには、公正価値の変動が損益計算書に計上されるポジション、並びに貸付金及び売却可能に分類されたポジションが含まれます。下表に示した残高と損益計算書への影響額は2007年半ばの市場混乱期間に保有していた信用市場に対するエクスポージャーを表しています。市場の混乱後に取得した同様の資産は、流通市場で活発に取引されているため、この開示から除外しています。 2011年3月31日までの資産クラス別の残高、公正価値及び減損の増減は、下表の通りです。
2011年3月31日に終了した四半期において、信用市場に対するエクスポージャーは18億3,600万ポンド減少して220億5,300万ポンドとなりました（2010年12月31日現在: 238億8,900万ポンド）。減少の内訳は、純売却額、返済、及びその他の変動によるものが14億6,800万ポンド、主として米ドルの対英ポンド安を反映した為替変動によるものが4億8,700万ポンドでした。この減少は、公正価値の上昇による利益合計と減損の戻入1億1,900万ポンドによって一部相殺されました。公正価値の上昇による利益と減損の戻入の内訳は、損益を通じた正味公正価値の上昇による利益 8,800 万ポンド（2010 年: 5,000万ポンドの利益)と、減損の戻入3,100万ポンド(2010年:1億9,100万ポンドの繰入)です。資産別では、商業用モーゲージの1億1,500万ポンドの利益(2010年:8,700万ポンドの損失) 、米国の住宅モーゲージの1,700万ポンドの損失(2010年: 1億4,000万ポンドの損失)、その他信用市場の1億6,900万ポンドの損失(2010年:8,600万ポンドの利益)、裏付けとなる資産の価値の上昇に伴うプロティアム社に対する貸付金に対する減損の戻入1億9,000万ポンド(3億700万ドル)でした。バークレイズ・バンク・ピーエルシーは2011年3月21日に、不動産ローンの一部を、商業用モーゲージのREITであるクレクサス・インベストメント・コーポレーション社に売却することで合意したと発表しました。2011年4月に5億3,000万ドル相当の不動産ローンの売却が完了し、残る1件のローンが5月に完了する予定です。

プロティアム社
2009年9月16日にバークレイズ・キャピタルは、信用市場資産50億8,700万ポンド(83億8,400万ドル)を含む74億5,400万ポンド（122億8,500万ドル）の資産を、新設ファンドのプロティアム・ファイナンス・LP社（Protium Finance LP、以下「プロティアム社」)に売却しました。当取引の一環として、バークレイズは126億4,100万ドル（期間10年）の貸付をプロティアム社に対して実施しました。 2011年第1四半期は、プロティアム社からの9億3,300万ドルの元本返済と9,000万ドルの利払いが、未収利息と減損戻入によって相殺されたため、プロティアム社への貸付金はドルベースで6億3,600万ドル減少しました。2011年4月には5億7,200万ドルの元本返済と8,200万ドルの利払いにより、プロティアム社への貸付金残高はさらに減少しました。貸付金の元本返済と利払いは契約条件に従って実施されています。しかし、予想実現時期の再評価を受けて、2010年12月31日以降、貸付金は裏付けとなる担保の公正価値に相当する額が計上されています。この結果、2010年12月31日現在、8億2,400万ドル(5億3,200万ポンド)の減損が認識され、その後2011年に3億700万ドル(1億9,000万ポンド)の減損戻入が行われました。
プロティアム社の資産には、ローンの担保として同社が保有するすべての資産が含まれています。2011年1月にモノライン保険会社1社との契約の早期解消を行ったため、モノライン保険会社への依存はなくなりました。2011年３月31日現在、米国の住宅用及び商業用モーゲージ担保証券並びにローン担保証券は84億3,200万ドル(2010年:89億9,000万ドル)でした。2011年３月31日現在の現金及び現金同等物は売却及び一部償還に伴う現金、並びに第三者資産購入可能資金を含め、11億4,900万ドル(2010年: 13億6,400万ドル)でした。2011年3月31日現在のその他資産は、プロティアム社が設立後に購入した住宅用モーゲージ担保証券、その他の資産担保証券を含め6億6,700万ドル(2010年: 5億3,000万ドル)でした。 2011年4月、バークレイズはプロティアム社に対する第三者投資を2億7,000万ドルの簿価で取得する契約を締結しました。これ以降、バークレイズは同社のリスク及びリターンの大半に対するエクスポージャーを有しており、これは当グループに連結計上されます。経営管理に係る再編の交渉も詰めの段階にあります。この再編では、バークレイズがプロティアム社のジェネラル・パートナーの持分を額面価額で取得し、プロティアム社の投資運用会社であるC12が保有する残りの持分は8,300万ドルの対価で買戻されます。これは当該日までの投資パフォーマンスをベースとして、原契約に基づき支払われるべき成功報酬に沿ったものです。これにより、バークレイズはプロティアム社の単独所有者となります。当取引は４月末までに完了の予定です。C12は引き続きこれらの資産に関わる運用サービスをバークレイズに提供します。また、当取引の結果、プロティアム社に対する貸付期限は 2014 年 6 月 15 日に短縮されます。プロティアム社の支配権取得は当グループがプロティアム社に対するエクスポージャーの早期解消とリターンの改善を促進する上での助けとなります。貸付金の減損はプロティアム社の続資産価額を参照して既に算出されているため、損益及びのれんが発生することはありません。当取引の一環として、プロティアム社への貸付金の返済手取金７億5,000万ドルは、C12が運用する既存のファンドであるハリックスに投資されます。これによりファンドの持分が過半数となるため、取引完了時に当グループに連結計上されます。
ー部の国々に対する当グループのエクスポージャー
下表は、現在投資家の皆様が高い関心を寄せている、当グループの一部の国に対するエクスポージャーに関して説明しています。この表は、ユーロ圏における信用格付けが「AA」以下１で当グループのエクスポージャーが５億ポンドを上回る国々、及び信用格付けが「BB」で、当グループが高いプレセンスを確立しているエジプトで構成されています。残高は、各国におけるリテール及びホールセール顧客(コーポレート及びソプリンで構成される)に対する当グループのエクスポージャーを表しています。資産はトレーディング負債のポジションを控除しておらず、リスク軽減前の数字となります。ただし、減損引当金並びにデリバティブ取引のカウンターパーティ・ネッティング及び保有担保控除後の数字で記載されています。公正価値で保有する資産は、主にトレーディング・ポートフォリオ資産（流動性が極めて高い資産）、高格付債券の売却可能ポジション、及びデリバティブから構成されています。
ユーロ圏諸国におけるリテール顧客に対するエクスポージャーは、主にスペイン、イタリア、ポルトガルおける国内貸出で、主として住宅モーゲージに関連するものでした。スペインとイタリアにおける当グループのモーゲージ貸付の信用力は担保掛目(LTV)の低い貸出を反映しており、2011年3月31日現在の平均的な時価評価によるLTVは、スペインが56％、イタリアが46％でした(2010年:それぞれ58%と45%)。第1四半期において、信用リスクの高いローンの残高は、スペインでは18%増の9億8,100万ポンド、イタリアでは10％増の6億900万ポンドとなりました。ユーロ圏諸国におけるホールセール願客に対するエクスポージャーは、中小企業向け、コーポレート及びインベストメント・バンキング関連の広範な業務を含む、スペイン、イタリア、ポルトガル、アイルランドにおけるバークレイズ・キャピタルとバークレイズ・コーポレートの業務、並びにリテール・アンド・ビジネス・バンキング—欧州の財務運用によりこれらの国で保有されているソブリン及び社債に関するものです。貸付金には、不動産及び建設業に対するエクスポージャーがスペインで26億9,900万ポンド、ポルトガルで6億8,100万ポンド、アイルランドで2億900万ポンド、イタリアで1億7,400万ポンド含まれています。当グループの中東及び北アフリカに対するバランスシート上でのエクスポージャーは約90億ポンドであり、これにはエジプトに関連するエクスポージャー17 億ポンドが含まれています。当グループのエジプトに対するエクスポージャーの大部分は、満期１年未満の国債の形で保有する売却可能資産です。