日本は東京セントベビュニティー三井住友アセットマネシメント一覧2018年11月
朝倉氏:皆さん、こんにちは。高齢化の進展でかつてない長寿社会が到来した今、老後に備えるための資産運用の在り方に一層関心が高まっています。こうした中、投信業界の中でも[人生100年時代]への対応で先進的な取り組みを行う運用会社として注目されるのが、三井住友アセットマネジメントです。本日は、同社の松下降史代表取締役社長兼CEOに、人生100年時代における具体的な取り組みと、このたび設定した新ファンドの魅力などについてお伺いしたいと思います。松下社長、どうぞよろしくお願いします。松下:どうぞよろしくお願いいたします。朝倉氏:まず、人生100年時代といわれるようになりましたが、2017年の日本人の平均寿命は男性が81.09歳、女性が87.26歳と、いずれも過去最高を更新。男性は約４人に１人が90歳、女性は約4人に1人が95歳まで生きるとされており、確実に長寿化が進展しております。長寿化が進む中、運用も資産の寿命を延ばすことが重要であるといわれていますが、このあたりについてご説明いただけますでしょうか？松下:本当に私たちの仕事というのは、ますます重要度を増してきていると感じています。これからは、単に健康で長生きするというだけではなく、いかに第二の人生を謳歌するか1ということが非常に大切になってくると考えています。当社ではいち早く、お客さまのＱＯＬ、すなわち、クオリティ・オブ・ライフということに着目いたしまして、その向上に資産運用の面から大きく貢献したいと考えています。人生の楽しみ方や、理想の人生を叶えるための手段としての資産形成を紹介する、QOLについてのセミナーなどを実施してまいりました。朝倉氏:こうした中、注目されるのが９月１９日に設定されました「げんき100年ライフ株式ファンド」。ネーミングがいいですね。松下:ありがとうございます。朝倉氏:人生100年時代を意識された日本株のアクティブファンドですが、このファンド設定の背景、コンセプトについてご説明をいただきたいと思います。松下:ファンド設定の背景で一番重要なのは、健康・長寿社会の到来、テクノロジーの変化によって変貌しつつあるヘルスケアビジネスの拡大への期待ということであります。このビジネスを、当社では「人生100年産業」と名付けています。テクノロジーの進化にともないまして、人生１００年時代においてヘルスケアビジネスというのは、単なる健康志向から、健康増進、予防、あるいは、老後の趣味、生きがいにまで広がってきました。テクノロジーの進化がもたらす高度医療も、ヘルスケアビジネスに大きく貢献していくと考えています。世界に先駆けて高齢化社会を迎えている日本の「人生100年産業」は、今後、海外でも大きく活躍できると期待しています。松下降史三井住友アセットマネジメント株式会社代表取締役社長兼CEO日本政府は医療・健康分野を成長戦略の重要な柱として位置付けており、当ファンドの投資対象銘柄は、産業育成政策等の恩恵も十分に受けられると考えています。 QOLの向上に寄与するファンドという観点では、長寿社会においては資産の寿命も伸ばす必要があるというのは、朝倉社長のおっしゃるとおりです。そのためにはまず、運用で資産を増やすということが重要かと思っています。私どもは、ぜひ、このような、人生に寄り添うファンドを作っていきたいと考えています。朝倉氏:ありがとうございます。今、ご説明いただきました新規設定の「げんき100年ライフ株式ファンド」ですが、実際に運用を行うマザーファンドは設定が2013年12月と、すでに5年近くの実績があります。マザーファンドは設定来、過去1年、過去3年でも、いずれもベンチマークのTOPIX (配当込み)を上回り、大変良好なパフォーマンスを達成されています。このパフォーマンスの達成につきましては、当然、運用や調査の体制が非常に重要になってくるわけですが、このあたり、いかがでしょうか？松下：ありがとうございます。運用を担当しておりますのは、上村シニアファンドマネージャーと申しまして、成長企業の発掘に強みを持つ、ベテランのファンドマネージャーです。 27年の豊富な運用経験があり、一貫して日本株のアクティブ運用に携わっております。また、リサーチ体制につきましても、約20名のアナリストがおり、平均の調査経験年数は１７年です(※2018年7月1日現在)。充実した調査体制を引き続き維持し、アクティブ株運用に強みを持つ運用会社として、良好なパフォーマンスをこれからもしっかりと続けていきたいと考えています。朝倉氏:今、ご説明いただきました運用・調査体制、これが大変充実されていることで、高い運用実績を上げられているんですね。2018年6月末時点のマザーファンドのポートフォリオを見てみますと、中型株の比率が30％、小型株の比率が57%と、約9割を中小型株が占めています。中小型株は情報が少ないので、調査力が非常に重要だと思います。さきほどご紹介いただいた充実した調査体制が十二分に発揮されているのだと感じました。三井住友アセットマネジメントが運用する国内中小型アクティブファンドは１０本ありますが、その中で7本、比率にして7割がなんとモーニングスターレーティング４つ★以上です。通常、モーニングスターのレーティングは、4つ★、5つ★は全体の32.5％しかないのですが、三井住友アセットマネジメントはその反対で7割が4つ★、5つ★。そういった意味でも、中小型株の運用について、非常に高い運用力を有する会社であるといえるのではないかと思います。また、この比率ですが、レーティング付与対象ファンド5本以上の運用会社は13社あり、三井住友アセットマネジメントは4つ★、5つ★の比率がその中でもトップです。まさに、日本の中小型株の運用に大変優れた実績を上げられているということが評価できるのではないかと思います。
【データ期期】 1年:2017年6月30日～2018年6月29日3年:2015年6月30日～2018年6月29日設定来:2013年12月19日～2018年6月29日(注1)マザーファンドのパフォーマンスは当ファンドの信託報酬(税込み年1.5444%)を控除して試算。 (注2)TOPIX(配当込み)は運用上の目標となるペンチマークです。 ※上記は過去のデータを基に委託会社が行った試算の結果であり、当ファンドの運用実績ではありません。また将来の運用成果等を示破あるいは保証するものでもありません。 ※ファンド購入時には、購入時手数料がかかる場合があります。また、換金時にも費用・税金などがかかる場合があります。詳しくは7ページおよび投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください。朝倉智也氏モーニングスター株式会社代表取締役社長こうした運用力を活かした「げんき１００年ライフ株式ファンド」をこれから世に広めていかれるわけですが、最後に、ぜひ投資家の方に、松下社長からメッセージをお願いいたします。松下:いつも高い評価をいただいておりまして、大変ありがとうございます。今後、長寿化が一段と進展する中で、ヘルスケアビジネスを中心とした「人生100年産業」は、一過性ではなく大変息の長いテーマになってまいります。生活の質を向上させる投資は、成熟社会においては不可欠の原動力となります。人生100年産業の幕開けにふさわしいファンドとして[げんき100年ライフ株式ファンド」にぜひ注目していただきたいと思っています。どうぞよろしくお願いいたします。朝倉氏:松下社長、本日はどうもありがとうございました。松下：ありがとうございました。
(追加情報)
図表:<マザーファンドの運用実績の推移> 2013年12月19日(設定日の前日)～2018年10月31日
【データ期間】 1年:2017年10月31日～2018年10月31日3年:2015年10月30日～2018年10月31日設定来:2013年12月19日～2018年10月31日(注1)マザーファンドのパフォーマンスは当ファンドの信託報酬(税込み年1.5444%)を控除して試算。 (注2) TOPIX (配当込み)は運用上の目標となるペンチマークです。 ※上記は過去のデータを基に委託会社が行った試算の結果であり、当ファンドの運用実績ではありません。また将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものでもありません。 ※ファンド購入時には、購入時手数料がかかる場合があります。また、換金時にも費用・税金などがかかる場合があります。詳しくは7ページおよび投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください。 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。ファンドの特徴(詳しくは投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください。) 1.日本の取引所に上場している株式の中から、医療・介護分野において、日本の産業育成政策等の成長戦略の恩恵を受けると判断される銘柄に投資を行います。 ■中長期的にTOPIX (東証株価指数、配当込み)を上回る投資成果を目指して運用します。 2.銘柄選択にあたっては、日本の成長戦略に関連する事業に着目し、時価総額、流動性を勘案の上、収益成長性および財務健全性等を分析し組入銘柄を決定します。 ※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。ファンドのリスクおよび留意点(詳しくは投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください。)基準価額の変動要因ファンドは、主に日本の株式を投資対象としています(マザーファンドを通じて間接的に投資する場合を含みます。) 。ファンドの基準価額は、組み入れた株式の値動き、当該発行者の経営・財務状況の変化等の影響により上下します。基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。運用の結果としてファンドに生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。したがって、ファンドは預貯金とは異なり、投資元本が保証されているものではなく、一定の投資成果を保証するものでもありません。ファンドの主要なリスクは、以下の通りです。 ※基準価額の主な変動要因として、○株式市場リスク、○信用リスク、○市場流動性リスク等があります。詳しくは「投資信託説明書(交付目論見書) 」の投資リスクをご覧ください。また、分配金/特定の業種・テーマへの集中投資に関する留意点についても[投資信託説明書(交付目論見書) ]の該当箇所をご覧ください。
①投資者が直接的に負担する費用購入時手数料
信託財産留保額②投資者が信託財産で間接的に負担する費用
※ファンドの費用(手数料等)の合計額、その上限額、計算方法等は、投資者の保有期間に応じて異なる等の理由により、あらかじめ具体的に記載することはできません。
委託会社、その他の関係法人

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