中期経営計画

2013年3月13日
代表取締役社長兼ＣＯＯ
表 締役社 兼友 野宏本日のコンテンツ
I.

中期経営計画の概要

II
II.

製鉄事業の競争力強化
1. 技術先進性の発揮
2. 世界最高水準のコスト競争力の実現
3. 最適生産体制の構築
4. グローバル戦略の推進
戦略 推
5. 製鉄グループ会社の体質強化

III グルIII.
グループ総合力の発揮
プ総合力の発揮IV. 財務戦略と株主還元方針
V.

2

まとめ

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Ⅰ. 中期経営計画の概要

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総合力世界No.1の鉄鋼メーカーへ
常に世界最高の技術とものづくりの力を追求し、 優れた製品・サービスの提供を通じて、社会の発展に貢献します。

グローバル対応
総合力世界No.1
総合力世界N 1

技術コスト

2015年までに世界最高水準の競争力を実現
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世界の鋼材消費は確実に成長していきます。
百万㌧
2,000

百万㌧
200

世界の鋼材消費(右軸)
右軸

180160

1,600

140

1,400

120

1,200

100

1,000

日本の鋼材消費
(左軸)

80

800

60600

40400

202000070 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 16 18 20
実績

51,800（出所：WSA, 当社推定）© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

予測当面の鉄鋼需給は厳しい環境が予想されます。
2012世界粗鋼生産量

中国7.2億㌧

他地域 8.3億㌧

15.5億㌧

世界粗鋼生産能力(推定) 複数の臨海製鉄所稼働が予定される東アジア地域では、ギャップの拡大も複数 臨海製鉄 稼 が 定
ジギプ
も~ 2015年

主な新規稼働予定

中龍 第2高炉
現代 第3高炉
POSCO 高炉拡大改修

宝鋼 湛江
武鋼 防城港FPG ベトナム

POSCO インドネシア 日本の内需は2013年度は政策効果等の下支えによる増加が予想されるものの、日本の内需は2013年度は政策効果等の下支えによる増加が予想されるものの中期的には60百万㌧程度が継続

6（出所：2012年世界粗鋼生産量/WSA）© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

2015年までに世界最高水準の競争力を実現
最低目標 ROS 5% 程度､ 更に ROS 10% を目指す。
製鉄グループ会社の体質強化

グローバル戦略の推進© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

最適生産体制の構築世界最高水準のコスト競争力の実現

技術先進性の発揮

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「総合力世界No.1の鉄鋼メーカー」の早期実現に向けた施策を強力に進めます。に向けた施策を強力に進めます
財務体質と成長投資の両立
統合効果 年率 2,000億円以上
現状

組織・業務運営
品種事業部基軸の効率的運営
製鉄所間連携の強化

早期に

D/E1.2→1.0→国際A格水準(0.8程度）

信頼される企業
資産圧縮 3,000億円
戦略投資 1,000億円/年程度
1 000億円/年程度

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企業基本理念の実践
ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽ
ｺﾝﾌ
ﾗｲｱﾝｽ・ﾘｽｸﾏﾈｼ
ﾘｽｸﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ
ﾒﾝﾄ

Ⅱ. 製鉄事業の競争力強化

1. 技術先進性の発揮

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世界最高の技術力がすべての改革を支えるキードライバーです。
両社の製造技術力、商品技術力、研究開発力の融合により、技術で世界をリードします。

プ セ 革新 よる生産性 飛躍的向上
プロセス革新による生産性の飛躍的向上
成長分野における高機能商品開発
お客様への総合ソリュ ション提案
お客様への総合ソリューション提案

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Ⅱ. 製鉄事業の競争力強化

2. 世界最高水準のコスト競争力の実現
世界最高水準の スト競争力の実現

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3年目途に統合効果 年率2,000億円以上を実現します。
技術・研究開発成果の融合によるコストダウン

・低品位原料 ・上工程操業条件 ・圧延能率
・高機能商品開発 ・プロセス技術開発
・労働生産性向上

最適生産体制の構築

・設備休止による固定費適正化・低コスト操業
・製造ライン毎の最適分担、高機能商品拡大
製造ライン毎の最適分担、高機能商品拡大
・製鉄所間連携（原料・エネルギー・保全等）
・重複投資回避

購買コストの削減

本社部門のスリム化

グループ会社
統合再編と連携

原料輸送効率向上
・原料輸送効率向上
・資機材 集中購買等
・本社、国内外支店の統合と効率化
本社、国内外支店の統合と効率化
・一般管理費、システム開発費の削減
グル
会社の統合再編
・グループ会社の統合再編
・グループ内での連携拡大（物流、加工、設備、分析等）

600億円程度

600億円程度

300億円程度

300億円程度

200億円程度
合計 22,000000 億円以上

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技術シナジーを活用し、溶銑コストダウンを進めます。
溶銑コストダウン
低品位原料活用技術
生産性向上技術
シミュレーション技術
その他

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全品種
コストダウン

Ⅱ. 製鉄事業の競争力強化

3. 最適生産体制の構築
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最適生産体制の構築
鉄源

圧延工程での対策も踏まえた上で策も踏① 各製鐵所が出銑～出鋼～熱間圧延一貫でフル稼働② 高出銑比操業を極限まで追求、より小さな固定費で高い生産性を実現③ 低品位原料使用等変動費面でも徹底した低コスト操業 を目指します。

圧延関連設備の休止及びシフトダウン① 旧両社技術の融合による競争力あるラインの更なる強化と国内地域別の拠点最適配置② 海外展開強化による海外ラインの拡大③ 相対的に競争力劣位なラインの休止
全社としての能力を確保しつつコスト・品質・納期対応力等一貫競争力の向上を図ります。

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設備休止による固定費適正化と一貫高生産性・低コスト操業実現
上工程津） ・ 高炉2基体制への移行 （第3高炉休止）
・ 1製鋼整流化対策
第5連鋳機休止
転炉1基操業への移行（和歌山） ・ 新2高炉の稼働を当面延期（第1高炉 + 第5高炉体制の継続）

下工程

薄 板
（休止）

（君（鹿( 2015年度末目途 )( 2014/上期目途期目途 )( 2016/1Q目途 )島） No.2酸洗, No.1冷延, No.1連続焼鈍,バッチ焼鈍, No.1CGL, No.2EGL（和歌山） No.3酸洗, No.1冷延, CGL, 連続焼鈍（電磁）（名古屋） No.4CGL
N 4CGLEGL（君 津） No.1連続焼鈍( 2014/4Q末目途 )厚 板（鹿島）（君津） 圧延シフトダウン
延シ ダウ( 2013/2Q
Q 目途 )

鋼 管（君( 2013/4Q末目途 )津） 鍛接鋼管 （休止）

( 2014/1Q末目途 )( 2013/1Q末目途 )( 2014/4Q末目途 )( 2014/4Q末目途 )注)和歌山の高炭素鋼板の生産は継続(参考)
2011年以降の旧両社実績
注)統合前の各社独自判断により実施

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薄 板
（休止）

（名古屋） No.3CGL
No 3CGL ( 2012/3月休止 ),) No.2バッチ焼鈍
No 2バッチ焼鈍 ( 2011/3月休止 )（君 津） No.2CGL ( 2012/3月休止), No.1 EGL ( 2012/3月休止 )（鹿 島） No.1EGL ( 2012/3月休止 )（八 幡） No.3EGL ( 2011/7月休止 )厚 板

名古屋 圧延をシ トダウ ( 2011/11月～ )名古屋の圧延をシフトダウン(© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

Ⅱ. 製鉄事業の競争力強化

4. グローバル戦略の推進
グル戦略の推進17© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

統合でグローバル拠点は分野・地域とも拡がりました。
自動車分野

薄板

鋼管 棒線
鋼管・棒線

クランクシャフト

894

インフラ・建設
容 器

鉄道

エネルギー

1

9中 国
ASEAN
インド
米 国
メキシコ
ブラジル
中東・アフリカ
拠点数
拠点数*¹

建設
容器

*14/3E稼働予定を含む
14/3E稼働予定を含む

18

海外事務所/ 現地法人

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海外生産拠点
旧SMI
旧S
旧NSC

グローバル戦略の推進
コスト競争力と商品競争力を武器に、国内外ベストミックスの生産・供給体制を追求していきます。
戦略3分野のグローバル供給体制構築
 自動車向け等高級鋼

 資源エネルギ
資源エネルギー

鉄道・建築土木等
イ
インフラ関連関連

海外高級鋼需要のシェア維持・拡大
成長するローカル需要の捕捉
アセアンにおける鉄源・ホットコイル供給拠点の構築に向けアセアンにおける鉄源・ホットコイル供給拠点の構築に向け、検討を推進
海外有力鉄鋼メ
カ とのアライアンス継続と相互連携効果発揮
海外有力鉄鋼メーカーとのアライアンス継続と相互連携効果発揮
組織・業務運営基盤の構築
エリア管理、ローコスト経営、人材育成・配置、システム構築 等19© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

直近の主要な既公表案件
2013年度案件
分野
自動車

製品

国・地域
国
地域

社名

成品能力

稼働日/予定日

CGL

メキシコ

TENIGAL

40 万㌧/年

2013/ 7月

CGL

タイ

NSGT

36 万㌧/年

2013/10月

CAPL

インド

TATAとのJV

60 万㌧/年

2014/ 1月

鋼管

メキシコ

NS Pipe Mexico

2 万㌧/年

2013/ 6月

容器

ブリキ等

中国

WINSteel

80 万㌧/年

2013/ 9月

エネルギー

OCTG

ブラジル

VSB

60 万㌧/年

2011/ 9月(*)

OCTG加工米国

Southern Tube

7 万㌧/年

2015年度目途CGL

ASEAN・米国

NSBS

140 万㌧/年

2013/ 3月

CDCM等

ベトナム

CSVC

120 万㌧/年

2013/ 4月

車輪・車軸

米国

Standard Steel

車輪30万枚/年

2011/ 8月買収

インフラ(*) 立上げ中20© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

Ⅱ. 製鉄事業の競争力強化

5. 製鉄グル
5
製鉄グループ会社の体質強化
プ会社の体質強化21© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

製鉄事業グループ会社の体質強化
重複する機能を有する会社や、統合により事業競争力が強化されるような会社については統合・再編を進めます。
グル プ一貫での最適な機能分担の実施等を通じ グル プ経営グループ一貫での最適な機能分担の実施等を通じ、グループ経営管理基盤の強化・レベルアップを推進します。
既公表案件

公表日統合日/予定日住金物産㈱と日鐵商事㈱の統合 （統合検討中） ※2013. 2. 7

2013.10. 1㈱日鐵神鋼シャーリングと㈱シーヤリング工場の統合㈱日鐵神鋼シャリングと㈱シ ヤリング工場の統合

2013. 1.18

2013. 4. 1

日鉄住金精圧品㈱と㈱NSボルテンの事業統合

2012.11.29

2013. 1. 4㈱日鐵テクノリサーチと住友金属テクノロジー㈱の統合㈱日鐵テクノリサ
チと住友金属テクノ ジ ㈱の統合

2012.10.3

2013. 4. 1

タイにおける棒線二次加工事業会社の統合

2012.10.2

2013. 1. 2

太平工業㈱と㈱日鉄エレックスの統合
業㈱ ㈱ 鉄統合 （統合基本契約締結済）※契2012. 9.28

2013.10. 1

日鐵物流㈱と住友金属物流㈱の統合

2012 .9. 5

2013. 4. 1

日鉄パイプライン㈱と住友金属パイプエンジ㈱の統合

2012. 6.26

2012.10. 1※6月開催予定の両社株主総会に合併契約等の承認が付議される予定

2222© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

Ⅲ. グルグループ総合力の発揮
プ総合力の発揮23© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

各事業の収益基盤を強化します。
12年度見通し（億円）

売上高

エンジニアリング3,000化

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経常利益

ROS

165

5.5%

学

1,850

80

4.3%

新 素 材

40051.3%

システム
ソリューション

1,700

125

7.4%

合 計

6,950375

5.4%© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

各セグメントとも、業界TOPクラスのROS実現を目指しますⅣ.

25財務戦略と株主還元方針© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

資産圧縮と設備投資・事業投資の基本方針
財務体質改善 と 成長投資 を両立させます。
現状

早期に

D/E 1.2 → 1.0 → 国際A格水準（0.8程度）
資産圧縮

3,000億円程度 （12/下期から3年程度）

設備投資

償却費の80%程度

2010~2012年度平均
設備投資 4,000億円
償却費 3,800億円

成長に向けた戦略投資26© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

年間1,000億円程度

株主還元方針

当社は、業績に応じた利益の配分を基本として、
当社
業績 応じた利益分を基本と企業価値向上に向けた投資等に必要な資金所要、先行きの業績見通し 連結及び単独の財務体質等
先行きの業績見通し、連結及び単独の財務体質等を勘案しつつ、第2四半期末及び期末の剰余金の配当を実施する方針 致おります。
配当を実施する方針と致しております。
「業績に応じた利益の配分」の指標としては、連結配当性向年間程度を基準とし おります
連結配当性向年間20%程度を基準としております。

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Ⅴ. まとめ28© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

総合力世界No.1の鉄鋼メーカーへ
常に世界最高の技術とものづくりの力を追求し、 優れた製品・サービスの提供を通じて、社会の発展に貢献します。

グローバル対応
総合力世界No.1
総合力世界N 1

技術

コスト

2015年までに世界最高水準の競争力を実現
29© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

2015年までに世界最高水準の競争力を実現
最低目標 ROS 5% 程度､ 更に ROS 10% を目指す。
製鉄グループ会社の体質強化

グローバル戦略の推進© 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

最適生産体制の構築

世界最高水準のコスト競争力の実現

技術先進性の発揮
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「総合力世界No.1の鉄鋼メーカー」の早期実現に向けた施策を強力に進めます。に向けた施策を強力に進めます
財務体質と成長投資の両立
統合効果 年率 2,000億円以上
現状

組織・業務運営
品種事業部基軸の効率的運営
製鉄所間連携の強化

早期にD/E1.2→1.0→国際A格水準(0.8程度）

信頼される企業
資産圧縮 3,000億円
戦略投資 1,000億円/年程度
1 000億円/年程度

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企業基本理念の実践
ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽ
ｺﾝﾌ
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ﾘｽｸﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ
ﾒﾝﾄ中期経営計画
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本資料
金融商デジ
資料 なく情報確性 完全性を保 すものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますようお願い致します。本資料利用の結果生じたいかなる損害に害についても、当社は一切責任を負いません。
も 当社は 切責任を負 ません

2013年3月13日
年