T&D保険グループの目指す社会に向けて

共創価値創造のための

Try &Discover

CHAPTER 04

資本の高度化・
リスクマネジメント

コーポレート・ガバナンス

T&D保険グループの事業

補足資料・
コーポレートデータ

社外取締役座談会

コーポレート・ガバナンス

グループ長期ビジョンの達成に向けて〜 当社グループの課題、今後の期待 〜

当社グループは、
継続的にコーポレート・ガバナンスの充実を図ることで、持続的な成長と中長期的な企業価値の向上に取り組んでまいります

事業活動
共有価値
の創造

資本

社外取締役

山田 眞之助コーポレート・ガバナンス

社外取締役

檜垣 誠司

社外取締役

太子堂 厚子グループ長期ビジョンの進捗についての
現状評価、及び今後の期待・課題

社外取締役

大庫 直樹

社外取締役

渡邊 賢作

景には、根本的にはお客さまがどのように生命保険事業を見てくださっているのかということだと思いますので、そういったことが客観的な数字で議論できるような環境になったと

大庫

T&D Holdings|70| 統合報告書 2022

思います。ただ、次のステップは客観的な数字を見るだけでROEでさまざまな事業を見ることが、徐々に浸透してきたはなくて、数値に基づいて経営資源配分をどう変えていくののかなと思います。従前は、生命保険3社を定性的な視点でかということをやりきってこそ初めて意味があるものだと思見ていたことが多かったと思いますが、今はそれぞれの事業います。
グループ長期ビジョンを具体化するなかで、大胆にがどういうパフォーマンスなのか、そのパフォーマンスの背

経営資源配分を実施できればと考えています。

T&D Holdings|71| 統合報告書 2022

T&D保険グループの目指す社会に向けて

檜垣

共創価値創造のための

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リスクマネジメント

コーポレート・ガバナンス

T&D保険グループの事業

補足資料・
コーポレートデータ

山田

私は社外取締役5 年目になりますが、過去 4 年間のうち最

昨年5月にグループ長期ビジョンを策定し、その初年度で初の2年間は、T&Dホールディングスは単なる集計係のようある2021年度は、太陽生命の既契約ブロックの再保険取引に映りました。
グループ長期ビジョン策定の議論を開始したによる影響や、米国長期金利の上昇によるFortitude社の評

2020年からの2年でちょっと動き出したといった印象です。

価損の計上で、財務会計の数値は前年度を下回る結果でし大庫さんがおっしゃったように、
この1年くらいで、ROE等のた。VUCAの時代ですので、
まさに5年後を見据えて、サステ

数値で議論する動きが始まってきたのかなと感じます。
ただ、ナブルな成長方向に当社グループが向かっていくかどうか、グループの成長のためにやるべきことは分かっているもの

その趨勢を見るのが我々の仕事だと思っています。
そのなかの、これまではできることをやるという傾向が強かったので、で、グループ長期ビジョンのKPIとして財務上は4つ、非財務

まずはグループ長期ビジョンに掲げたテーマをやり遂げられ

上で3つ、掲げたということは対外的に非常に分かりやすい

るかどうかが重要だと思います。
グループ各社の利害を調整

メッセージだと思います。財務KPIは、財務会計ベースと経済しながら改革を進めていくのがホールディングスの役割であ

価値ベースの二つに分かれており、経済価値ベースのKPIはるにもかかわらず、
これまで、改革が進まなかったというこの堅調に推移していると思います。一方で前年度は財務会計上グループの課題をどう解決していくかが、今年の大きなテーでは先ほど申しあげた特殊要因があり、前年を下回る数字にマであると思っています。

なっています。
日本の会計上、株主還元は、財務会計の数字います。
また、非財務KPIの顧客満足度や従業員満足度が上なければいけなくなった。
ところが当社グループは、
ようやく

渡邊

が制約となるので、そこをテコ入れするということは大事だ

がっているという報告がありますが、企業の成長を支える非Try & Discoverになりつつあるという点では前に向かって

グループ長期ビジョンに関しては、「意識」が大事だと思っと思います。具体的には、成長事業であるフォーティテュー

財務KPIも極めて重要だと考えており、期待を持って見守っ進んでいるけれど、相変わらず相互会社時代の社風が残っています。取締役会でのグループ長期ビジョンに関する議論

ド社の投資等にグループの資本を積極的に回すというようていきたいと思っています。
お客さまとのきめ細かいやりとりているということに対しては非常に強い危機感を持っていまの時などでは、役員の問題意識の変化は社外取締役であるな資本循環をうまく回していくことが期待されていると思いを通じて信頼を獲得していくことが事業の根幹だと思いますす。
これは取締役会や監査等委員会等で再三申しあげてい我々に伝わってきています。今後は、現場の部長とのミーティます。

し、従業員の方が当社グループに帰属して、
いきいきと働き、ます。
当社グループが株式市場から評価されるようになるたングなどの機会に、現場に問題意識が浸透しているのか、見太子堂

当社の経営理念であるTry & Discoverという言葉のように、めには、この問題が払しょくされることが必要です。最近よ誇りを持ってチャレンジできる環境であるかということを、

うやく、新しいビジネスに取り組んでおり、配当原資を作りつ

策定には携わっていませんが、今後は取締役会メンバーとし今後注視していきたいと思っています。

つある、という意味で前向きに評価できます。
しかし、最も重て、資本効率性を含めた財務KPIの進捗を見ていきたいと思大庫

要な課題は太陽生命、大同生命に集まっている経営資源を、ていきたいと思います。

わたしは今期からの新任のため、グループ長期ビジョン

取締役会メンバーとして、資本効率性を含めた
財務 KPI のほか、お客さま・従業員満足度といった企業の成長を支える非財務 KPI の進捗を注視したいと思います。
̶̶ 太子堂

資本効率の向上を実現するというグループ長期ビジョン

ROEの観点を含めて、集中的に新しいビジネスにいかに向において、太陽生命とT&Dフィナンシャル生命がともに銀行

けていくことができるかだと思っています。
そのためにも、今

窓販ビジネスを展開していることが本当に正しい推進体制

後は太陽生命・大同生命の2社の意識を改革するということなのか、非常に懐疑的な気がします。
そこに対する答えにつに非常に大きな意義があると思っています。

いて、まだまだ議論していく必要がありますが、経営環境がないため、思い切った決断をするべきタイミングが近づいて集まっている経営資源を、ROE の観点を含めて、渡邊いると感じています。

集中的に新しいビジネスにいかに檜垣向けていくか、ということだと思っています。
̶̶ 檜垣

T&D Holdings

取締役会のさらなる実効性の向上について目まぐるしく変わるなかで、長期間かけて議論をする時間も最も重要な課題は太陽生命、大同生命に|72| 統合報告書 2022

取締役会での議論をするにあたって、
テーマによりますけ

今のお話は2年前から議論を続けてきていることですね。

ど、社外取締役同士で意見交換をするのは大事だと感じま

もともと保険会社というのは相互会社であって、株式会社化す。
それぞれの立場で意見を述べるというのが基本ではありにより、上場会社として生きていくためには、資本効率を高ますけれども、意見交換を通じてお互いの考えを聞く機会とめ配当原資をどう作るか、という最も重要なことに取り組まいうのは今後も多く持つことが大事だと思っています。一方

T&D Holdings|73| 統合報告書 2022

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指名・報酬委員会などで議論する立場として、「こういう議案について議論したい」ということを積極的に申しあげていきたいと思います。
̶̶ 大庫

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コーポレート・ガバナンス

T&D保険グループの事業

補足資料・
コーポレートデータあると考えます。社外取締役を中心としたガバナンスというのではないかと思っています。規制に守られた保険会社のものが言われている以上、都合の悪いことも含めて実態をさ人たちを見ると、保険以外のビジネスを知らない人が多いとらけ出して、
しっかり議論していくという文化を作っていくこ感じます。
ビジネスの世界がどういうものかということに対とが必要だと思います。

して、しっかりとアドバイスや提言をすることで、
グループの

山田

企業価値を高めていくという役割を果たしたいと思っていま

監査等委員会設置会社への移行により、監査、監督の機能す。私も銀行員でしたからよくわかるのですが、規制業種とが取締役としての立場で執行されることはガバナンスの強化いうのは一般の事業とは全然違います。
さまざまな事例を見につながっていると思います。社外取締役 5 名のバックボーてきた知見を少しでも活かせればと思っています。
それがTryンは異なりますが、知見を寄せ集めることはできますので、& Discoverにもなるだろうし、グループ全体の企業価値のディスカッションの場は定期的に持ちたいと思っています。

向上につながると思っています。

そのうえで、同じ情報量で取締役会に臨むということが大事

山田

かと思います。

非財務KPIのなかでも生保の場合は従業員満足度が普通

ホールディングスは上場会社として開示などの数字についの会社とは違うと思っています。
内務職員と営業職員という二ては、責任を持って外に発信していく役割があります。
事業会

つの雇用形態が歴史的にあって、両方に配慮した形で進めてで、執行側との緊密なコミュニケーションも大事だと思ってかと言うと、気になることが多くあります。具体的には、取締社の業績評価制度がありますが、今回の太陽生命の出再のよいく必要があります。
特に営業職員の方は、
コロナ禍のなかでいまして、助言なりアドバイスが現場に浸透するように、執行役会に上がる議案が、十分な議論がされていないと感じる

うな特殊要因をどう評価するか、制度に基づく評価結果を踏営業の手法が変わるなど、きめ細やかな対応を執行側として側の納得感を持って同じ目標に向かって進んでいくことを強テーマが多いです。
コンフリクトが無いから各社の方々からまえて、取締役会で議論のうえ最終調整を行いました。2021

考え、サポートしていく必要があると思います。他の業界の働く意識したいと思っています。

も、「それでいいじゃないか」と、基本的には異議なしで通って年度にグループ長期ビジョンをスタートしてから、事業会社のき方改革への対応等を踏まえながら、生保としてどういう形が太子堂

いく。果たしてそれがいいのかどうか、というのが本質的な問通知表である業績評価制度の枠組みを継続させていますのいいのかということについては第三者の視点で意見を述べて「グループ一体経営」が非常に課題だと感じます。伝統的題だと感じています。
このことに対しての解決策は、社外取締で、長期ビジョン期間中は同じ方がいいのではないかと思っ

いきたいと思います。
また、生命保険の契約者の方とは、長いに子会社の影響力が大きいことを踏まえて、グループを全体

役から取締役会の議案を指定するようなことをしない限り、ています。今後そういうことについても社外取締役間で打ちお付き合いになるので、当社グループの安定性を重視される的な観点で捉えて、取締役会が監督していくということが課

本当に大事な議論はできないと思います。
これから指名・報合わせをしたうえで、取締役会で議論したいと思っておりま

一方で、株主の方は、
サステナビリティということで成長してい題だと認識しました。
グループの資源の最適配置、人材の最酬委員会などで議論する立場として、「こういう議案についてす。

くことを期待しています。
その安定性と成長性のバランスを取適配置も含めて、全体最適のための議論がどうされていくの

議論したい」ということを積極的に申しあげていきたいと思

純粋持株会社として、限られた従業員数のなかでリーダーるのが難しいとは思いますが、品格ある当社グループとして、か、という視点で助言していきたいと思っています。
また、一います。賛成、反対の方双方の意見を踏まえて議論を進めてシップを発揮する必要があると思いますが、だからこそ当社

多くの方にファンになっていただけるようなグループであり続般論ですが、さまざまな経験や知見のある社外取締役がそいく。
それは取締役会として極めて正常な状況になるというグループのブランドをもっと浸透させる努力が必要ではない

けるために、辛口のコメントをしていきたいと思います。

れぞれの意見を言いっぱなしにしてしまうケースも少なくなことで、すべての案件について全員が賛成という状況からはでしょうか。太陽生命、大同生命は100年以上の歴史があり、渡邊いと認識しています。取締役会として当社の抱える優先順位

早く脱した方がいいと思っています。

事業面ではそのブランドは大事だと思いますが、当社グルー

いろいろな角度でコミュニケーションを深く取りたいとの高い経営課題は何かということを突き詰めたうえで、
当社

檜垣

プとしてはそのブランドによる求心力がなかなか見えてこな

思っています。
それは社外取締役同士でもそうですし執行側いというのが残念なところです。

ともです。加えて、改めてコンプライアンスというものを考えが課題に対して継続的に一貫した取組みをしているか、
たゆ

大庫さんの意見と全く一緒です。社外取締役として1年間

まずチェックすることが重要だと思っています。その観点か議論すべきテーマを執行側に伝えて、それを取締役会で時ら、何が課題なのかという共通認識を持つことが大事だと感間を取って議論していただきたいと思っています。私は監査じており、社外取締役同士のディスカッションを通じて認識等委員会の委員長を兼ねていますので、監査等委員会でもを共有することが非常に重要だと思っています。今後そうい議論していきたいと思っています。
もう1つは、執行側が包みう機会があることを楽しみにしています。

隠さず、本当にさまざまなことをさらけ出して議論できる態大庫制を構築していくことが大切だと思います。取締役会の役割

私は銀行員としてさまざまな企業を見てきましたので、保は、健全な危機意識を持っているかどうかを確認する場でも険業以外あるいは保険業周辺のビジネスをサポートできる

私自身は正直、本当に取締役会が実効的に機能している

T&D Holdings|74| 統合報告書 2022

ることがございまして、
いったん不祥事が起きるとダメージが企業価値向上に向けて、社外取締役としての役割をどのように果たすか

大きく、その回復にも多大な労力と時間がかかり、ブランドの回復は非常に難しくなるため、企業風土や企業文化に不祥事の要因として根差しているものがないかという部分や、執行檜垣側の方での発生原因分析と再発防止策を社外からの目線で

T&D Holdings|

しっかり見ていくことが企業価値の向上にも資するのではと思っています。

75| 統合報告書 2022

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太子堂

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コーポレート・ガバナンス

T&D保険グループの事業

補足資料・
コーポレートデータ

うところがあり、新しい価値を見つけるということを、当社の攻めのガバナンス、守りのガバナンス、という話があります

方々に伝えたいと思っています。
また、経営チームを作っていが、一人で攻めも守りも担うのは難しく、人は情熱があるか

くということが大切だと思っています。現在の当社の役員は、らこそ前のめりにもなるので、アクセル役とブレーキ役が必どちらかと言うと中核会社の代表者のような色彩もあります

要だと思っています。私は弁護士として、
コンプライアンスやが、本当に経営チームとして役割分担を担えるようなチーム

リスク管理といった守りのガバナンス分野が専門でもありまを、指名・報酬委員会で議論したり、その結果を踏まえて取締す。守りのガバナンスというのは足を引っ張るためにあるわ

役会で議論をする際に、貢献したいと思っています。

けではなく、経営陣の適切なリスクテイクを後押しする、健全

ステークホルダーへのメッセージに企業グループが成長することを支えるものだと思います。
取締役会、監査等委員会への参加を通じて、健全な成長を当

IR、SR 活動により多くの正確な情報を示したうえで建設的な対話の機会を作るように努めてまいります。
̶̶ 山田

渡邊

社グループが果たしていくことに貢献したいと思っています。
当社の常識=世間の非常識、というようなことがないように上場して株式市場で成長するということを決めているわけ

する、というのも社外取締役の役割だと思っています。
経営陣

ですから、
グループ長期ビジョンにもありますとおり、大胆には賢明に経営をされていても、特有のカルチャーがあり、バイ

改革を追求し続けるということが大事だと思います。
また、従アスのある意思決定になってしまうことがあるのを、私の過業員は、企業の成長にとっての原動力でもあり、幸せな人生

去の経験からも度々見てきました。社会から見て是認されなを過ごすために頑張っているわけですし、それを通じて良いのニーズに合った社会課題解決型の保険商品等によって顧るということを見せられるような経営をすべきだと思いま

いようなことが起きていないかを見るためにも、社外の目をサービスが生まれるとも思います。
ステークホルダーという客に利益をもたらし、社会に貢献する活動を通じて従業員す。株主、契約者、顧客、従業員もそうですし、社会に対してもって貢献したいと思っています。

意味では、従業員が働きやすく、わくわくするような環境を経の方が誇りを持って自己実現を果たすことができ、そういっもそうだと思います。そのような観点で見ると、当社の経営

大庫

営陣が整えていくことが大事だろうと思います。

た活動を通じて収益を上げることで資本市場からも評価さは必ずしも評価されるものではないと非常に強く反省をし太子堂れるというように、当社を取り巻くステークホルダーがそれており、しっかり社外取締役として役割を果たしていきたい

まず、
コンサルタントをやってきましたので、戦略面、事業ポートフォリオ組み替えに関してお伝えしたい、と思ってい当社が「共有価値の創造」を標榜しており、経済的価値とぞれ利益を享受するプラスの循環が生まれるのが理想だとと思っています。
さまざまな観点で、例えば利益の上げ方にます。デジタル事業などについては、自分自身が新しい事業

社会的価値の両方を追求する、というメッセージを非常にポ思っています。理想に向けて、社外取締役として少しでも貢ついても表面的な数値だけでなく、中身が重要と考えていまを作るということにこの5年間程ものすごく苦労したな、と思ジティブに受け止めています。
これを実現するために、時代献できるよう努力していきたいと思っています。

す。
あらゆるステークホルダーから見て合格点が付けられる

大庫

経営に持っていきたいと思っています。

山田

顧客と株主に対してどれだけ責務を果たしていけるか、と上場して株式市場で成長するということを決めているわけですから、
グループ長期ビジョンにもありますとおり、
大胆に改革を追求し続けるということが大事だと思います。
̶̶ 渡邊

T&D Holdings|76| 統合報告書 2022

いうことではないかと思います。
当社グループを見た時に、ま当社グループはアカウンタビリティに対しては非常に前向き

だまだ内部調整に時間をかけている、
エネルギーを使っていに取り組んでいると思います。
ステークホルダーが多いので、る、と感じます。顧客や株主のために、今まで自分たちが作り多方面に向かって、
財務情報、
非財務情報をタイムリーに開示上げてきたものであっても思い切って壊していくことができすることに努力しているところは評価できます。例えば、有価るようになるかならないかというところが、
このグループの最証券報告書を2年前から株主総会前に開示しており、これに取大のチャレンジではないかと思っていますので、執行側、役員り組んでいる会社はまだ少数です。
当社は比較的早い時期かに、顧客、株主からどのように見えるかということを伝えていらスタートさせており、法定開示書類を株主総会前に出すといきたいと思います。

うところが評価される部分かと思います。
IR、SR活動により多檜垣

くの正確な情報を示したうえで建設的な対話の機会を作るように努めてまいりますので、よろしくお願いいたします。

どのステークホルダーに対しても、ベストに近いものであ

T&D Holdings|77| 統合報告書 2022

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コーポレート・ガバナンス

T&D保険グループの事業

補足資料・
コーポレートデータ

コーポレート・ガバナンス
T&Dホールディングスは、機動的かつ求心力のあるグループ経営を実施できる、効率的で透明性の高い経営体制を目指すことを基本的な考え方とし、
コーポレート・ガバナンスの充実に取り組んでいます。
上場会社に適用される「コーポレートガバナンス・コード」の趣旨を尊重し、すべての原則を受け入れるとともに、主な原則等に対する当社の取組方針を「コーポレート・ガバナンス基本方針」に定めています。
「コーポレート・ガバナンス基本方針」については当社ホームページをご覧ください。

https://www.td-holdings.co.jp/company/governance/

選任
解任
報告

2

意見具申

選任
解任

選任
解任
報告

取締役会
監査等

監査等委員会3

グループコンプライアンス委員会
社長を活かすマーケティング戦略の決定と事業遂行を通じて、独険会社3社」という）を中心として、T&Dユナイテッドキャピタ

自性・専門性を最大限発揮し、当社グループ企業価値の増大

ル株式会社、
T&Dアセットマネジメント株式会社及びぺット&に取り組んでいます。
このように、
当社グループは、当社と直接子会社の役割と権

指示

6

指示

経営執行会議グループ成長戦略会議

5

主計部

確保及び説明責任の向上を図るため、取締役会の諮問機関として指名・報酬委員会を設置しています。
加えて、当社の経営及び当社グループの経営管理に関する重要な事項を審議及び決議するための機関として「経営執行

また、業務執行能力の強化を目的に執行役員制度を導入

会議」
を設置し、
それに並列して、
グループ企業価値の持続的し、監督と執行の責任の明確化を図ることで、取締役会のガな向上を実現するため、グループ全体の視点から、グループ

バナンス機能を強化しています。

成長戦略等に関する事項及びそれに付随する重要な事項を審議するための機関として「グループ成長戦略会議」
を設置しさらに、役員の選解任（後継者計画を含む）及び役員報酬ています。

等に関する公正性・妥当性について審議し、経営の透明性のグループDX推進委員会

各部門

コーポレート・ガバナンス体制

外部監査

グループリスク統括委員会

限を明確化したうえで、グループ経営を推進しています。

状況等の監査を実施しています。

「グループ経営」
推進委員会

取締役・取締役会の構成

サステナビリティ
推進部

広報部

総務部

リスク
統括部

内部
監査

内部監査部

ら、直接子会社と当社を兼務する取締役（監査等委員である取締役（監査等委員である取締役を除く）の員数は、定款

取締役を除く）を複数選任しております。

で定める9名以内、監査等委員である取締役は定款で定める

1 株主総会

株主総会は、株主によって構成される当社の最高意思決定機関で、当社グループの事業報告、連結及び単体の計算書類の報告、並びに剰余金の処分や役員の選任等の法令及び定款に定める重要事項の決議が行われます。定時株主総会は毎年1回開催されます。

2 取締役会

取締役会は、すべての取締役をもって組織され、法令、定款及び当社関連規程の定めに基づき、経営の重要な意思決定及び業務執行の監督を行っています。また、監査等委員会設置会社として、定款の規定に基づき、取締役会の決議によって一部の重要な業
務執行の決定について取締役会から取締役へ委任しています。

3 監査等委員会

監査等委員会は、社外取締役が過半数を占める監査等委員により構成され、株主の負託を受けた独立の機関として、法令、定款
及び当社関連規程の定めに基づき、取締役（監査等委員である取締役を除く）の職務の執行を監査するなどの役割・責務を果たしています。

4 経営執行会議

経営執行会議は、当社の経営及び当社グループの経営管理に関する重要な事項を審議及び決議します。

5 グループ成長戦略会議

グループ成長戦略会議は、当社グループのグループ企業価値の持続的な向上を実現するため、グループ全体の視点から、グループ
成長戦略等に関する事項及びそれに付随する重要な事項を審議します。

5名以内とし、取締役会は、当社グループの中核事業である生

さらに、社外の企業経営者・法律専門家・会計専門家等、
豊命保険事業の幅広い事業領域に相応しい、知識・経験・能力

富な経験及び見識を有する者による意見を当社グループののバランス及び多様性を備えた人材で構成しております。

経営方針、内部統制の構築等及び業務執行の監督に適切に反映させるため、5名の社外取締役を選任しております。

また、
当社グループにおける十分な意思疎通及び迅速な意
思決定を図るとともにグループガバナンスを強化する観点か

株主総会
社内

社外

選任・解任

選任・解任
監査等委員会（委員5名中社外3名）

取締役会（取締役12名中社外5名）

委員会は、経営に関する当社又はグループ共通の戦略・課題等について審議を行います。

6 会計監査人に関する情報（2021年度）

式会社、
T&Dフィナンシャル生命保険株式会社（以下「生命保締役会から独立した監査等委員会により、取締役の職務執行
連携

会計監査人

4

委員会

一方、独自の経営戦略を有する直接子会社は、自社の強み

執行の監督を行うとともに、監査等委員会設置会社として、
取

会計監査相当性の判断

報告
報告

グループERM委員会

事業
推進部

に、
傘下会社である太陽生命保険株式会社、
大同生命保険株

当社は取締役会において経営の重要な意思決定及び業務報告

監査等委員会室

グループSDGs委員会

財務戦略部

理体制の構築に取り組んでまいります。

資源の適正な配分及び資本政策の策定等の役割を担うとともという）が抱える経営上のリスクを的確に把握し、
当社グルー

株主総会

1

経営
企画部

プ全体の収益・リスク管理等を徹底するなど、グループ経営管持株会社である当社は、グループ戦略の決定、
グループ経営

ファミリ一損害保険株式会社を加えた6社（以下「直接子会社」

コーポレート・ガバナンス体制図

指名・報酬委員会

グループ経営の推進

区分

監査証明業務に基づく報酬（百万円）

非監査証明業務に基づく報酬
（百万円）

提出会社

199

6

連結子会社

231

15

計

431

21

監査等委員会の構成
そ当社の監査等委員の員数は定款で定める5名以内とし、会計に関して適切な知見を有する者を含めております。監査の過半数を社外監査等委員としております。
また、財務及びT&D Holdings|78| 統合報告書 2022

T&D Holdings|

等委員会はすべての監査等委員で構成しております。

79| 統合報告書 2022

T&D保険グループの目指す社会に向けて

取締役会での審議内容
当社は監査等委員会設置会社として、定款の規定に基づ（経営の方針・全体戦略の決定）及び監督機能の一層の強化

き、取締役会の決議によって一部の重要な業務執行の決定を図っています。取締役会では、グループの経営方針や全体について取締役会から取締役へ委任しています。
これにより、戦略等の重要議案の審議に多く時間を配分しております。

「経営・監督と業務執行の分離」
を行い、取締役会の経営機能

2021年度の取締役会で審議した主なテーマ
・グループ長期ビジョンの策定・モニタリング
・ 新規事業への投資計画とモニタリング
・ 子会社の事業モニタリングと今後の計画
・サステナビリティの取組み

・グループ人事基本方針の改正
・ 政策保有株式の検証、縮減方針と縮減計画
・グループデジタルビジョンの策定

財務・決算

・予算の編成、
モニタリング・決算に関する適切性の検証

株主還元、株主との対話

自己株式の取得
・配当金、・IR・SR活動の状況・ 株主総会の運営方針策定

ガバナンス

・役員に関する事項（代表取締役の選定、直接子会社の役員人事等）・ 取締役会の実効性評価
・ 指名・報酬委員会での議論の概要

リスク管理

・ 新型コロナウイルス感染症拡大の影響と対策
・内部統制システムの運用状況

・内部監査方針、結果の確認
・グループのコンプライアンス状況

経営戦略・成長戦略

取締役会の実効性評価

TOPIC

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コーポレート・ガバナンス

T&D保険グループの事業

補足資料・
コーポレートデータ

社外取締役との議論
モートワーク等の働く環境の整備等に関する意見表明を行っ

1.社外取締役の発言内容
当社の社外取締役は、大局的な視点から当社グループの経ております。

営課題や内外環境変化を踏まえたリスク認識等に関して、具上記のとおり、株主の代表としての独立した立場で、社内取体的には、グループ経営資源のより効率的な活用や、事業投締役と適度な緊張感と距離感を保ちながら、適切なコミュニ

資先に対するより適切な管理監督体制の構築・整備等、有効ケーションを図ることで、取締役会の監督機能と実効性の更なで忌憚のない発言・意見等を行っております。

る向上、当社の成長と企業価値向上に貢献しております。

2021年度におけるグループ長期ビジョンの策定にあたっては、当社グループ全体のガバナンスを一層向上させる観点か

2.社外取締役との会議等
取締役会の実効性向上、議論充実化のため、以下の会議等

ら、社会や投資家との対話から認識した課題に対して、解決へを実施。

の自律的な取組みや株主に対する価値提供の観点から新たな収益源創出の必要性等について、一般事業会社の視点も踏まえた発言や有益な意見表明等を行っております。

SDGs の「すべての人に健康と福祉を」に関しては、コロナ
禍の初期段階から、保険契約者を中心とするお客さまや従業員の安全管理・感染防止の観点から、営業体制のあり方や、
リ

取締役会事前説明

重要議題等について、社外取締役へ事前に説明及び質疑応答を実施。

監査等委員・
社外取締役の意見交換会

経営課題や当社を取り巻くリスク等について、監査等委員と社外取締役（監査等委員以外）の情報連携・共有を図るため、意見交換を実施。

指名・報酬委員会

当社は、取締役会全体（任意の指名・報酬委員会を含む）のまえた取締役会全体の評価を実施しています。
なお、2021年度

役員の選解任（後継者計画を含む）及び役員報酬等に関実効性を担保するため、取締役会が適切に機能し成果を上げは客観性・透明性を確保する目的から、第三者機関による評価

する公正性・妥当性について審議し、経営の透明性の確保及当委員会は取締役社長及び3名以上の社外取締役で構成ているか、当社の中長期的な企業価値向上に取締役会がどのを実施いたしました。
本実効性評価等を踏まえ、取締役会の監

び説明責任の向上を通じて当社及び当社グループのコーポされ、独立性、客観性及び説明責任を強化するために、委員ように貢献しているかについて、年1回、取締役の自己評価を踏

督機能及び意思決定プロセスの更なる向上を図ります。

レート・ガバナンス体制の強化を図るため、取締役会の諮問の過半数を社外取締役から選任しています。
また、委員長は機関として、2015年1月付で任意の指名・報酬委員会を設置

社外取締役の中から、委員の互選により選定しています。

2021年度の取締役会全体の実効性にかかる評価概要
1. 実施要領

当社は、2021年度の取締役会全体（任意の指名・報酬委員会を含む）
としての実効性に関し、客観性・透明性を確保する目的から取締役に第三者機関による匿名でのアンケート（自己評価）
・インタビューを行い、取締役会において分析・評価をいたしました。

2. 評価方法・アンケートでは以下の項目について、選択式の回答と記述式の意見により実効性を確認いたしました。
（2）取締役会の運営、（3）取締役会の議論（経営機能）、（4）取締役会の監督機能、（5）取締役会（1）取締役会の構成、のパフォーマンス・インタビューでは、
アンケートで回答した評価の判断根拠や取締役会の課題を確認いたしました。

3. 総評

4. 前回課題の改善状況

5. 課題と今後の取組み

分析・評価の結果、次の事項等が確認され、取締役会は期待されている役割を概ね果たしており、実効的に機能していると判断いたしました。
・ 取締役会の構成に多様性が確保されている。
・ 取締役会での議論に至るまでのプロセスにおいて事前説明等で適切な情報提供が行われている。
・ 取締役会の議事運営・議題選定が適切である。
・ 事業ポートフォリオ、資本コストを意識した議論が進展している。
・ 投資家との対話内容のフィードバックが十分なされている。

指名・報酬委員会の主な審議・報告内容（2021年度）
第1 回• 取締役会のスキル・マトリックスの活用

第2 回• 監査等委員でない取締役・補欠の監査等委員である取締役候補者の選任等• 直接子会社の取締役・監査役候補者の選任等• 指名・報酬委員となる社外取締役の選定

第3 回• 2020年度取締役・執行役員の評価結果• 2020年度直接子会社の代表取締役の評価結果

第4 回• 指名・報酬委員会の委員長の選定

第5 回• 信託型株式報酬制度に関する検討

第6 回• サクセッションプラン

第7 回• 役員選任プロセスの検討

第8 回• サクセッションプランの運営の見直し

第9 回• サクセッションプラン

第 10 回• 役員選任プロセスの検討

作成・工夫、効率的な取締役会の運営等）に取り組み、着実な改善が見られていると認識しております。

第 11 回• 役員選任プロセスの検討

グループ経営戦略に関する議論の一層の充実・深化、
グループ一体経営の更なる推進、取締役会でのより良い議論のために論点を簡潔にまとめた資料の構成・作成に改善の余地を認識いたしました。
本実効性評価で認識した課題への対応を通じて、取締役会のより一層の実効性向上に引き続き取り組んでまいります。

第 12 回• 執行役員の選任等• 直接子会社の執行役員の選任等

第 13 回• 定款の一部変更• グループ経営人材育成プログラムの策定

2020年度評価で認識した課題（指名・報酬委員会の機能強化、取締役会メンバー構成の検討、分かりやすい資料のT&D Holdings|80| 統合報告書 2022

しています。

T&D Holdings|81| 統合報告書 2022

T&D保険グループの共創価値創造のための目指す社会に向けて

取締役会のスキル・マトリックス
社内取締役には当社グループのコアビジネスである生命保督機能・経営管理機能）の観点から必要な専門性・経験のバ

険事業の幅広い事業領域に相応しい専門性・経験を有する

ランスを確保し、取締役会の更なる機能発揮を図ります。

人物を選任することで、取締役会全体の専門性・経験のバランスを確保しています。

社外取締役には当社グループ以外での企業経営経験や財

社外取締役

取締役

●

渡邊 賢作

取締役

●

檜垣 誠司

取締役（監査等委員）
取締役（監査等委員）

太子堂 厚子

取締役（監査等委員）

氏名

当社における地位

T&D保険グループの事業

補足資料・
コーポレートデータ

酬委員会で審議を行い、代表取締役合議のうえ取締役社長が決定しています。
算出方法

特に期待する専門性・経験

指名・報酬委員会

大庫 直樹

山田 眞之助コーポレート・ガバナンス

役員ごとの個別評価は、取締役会で決定された評価基準に従い、「会社業績評価」と「担当部門評価」に基づき実施し、
指名・報務・法務等の専門性・経験を有する人物を選任するとともに、当社における地位

資本の高度化・
リスクマネジメント

役員ごとの個別評価（全体戦略策定機能・監
当社は、取締役会の主な3つの機能

氏名

Try &Discover

企業経営

金融・資本市場

●

●

財務・会計

法務・リスクマネジメント

●
●

●
●
●

社内取締役

企画・事業戦略

営業・マーケティング

資産運用

●

●

●

上原 弘久

代表取締役社長

森中 哉也

代表取締役副社長

●

●

森山 昌彦

取締役専務執行役員

●

●

副島 直樹

取締役

●

●

●

北原 睦朗

取締役

●

●

●

居川 孝志

取締役（常勤監査等委員）

東城 孝

取締役（常勤監査等委員）●• 会社業績に対する達成度合いに応じた評価を明確にするため、中長期的な経営戦略に基づき定める複数の経営指標等に加え、株主総利
回り「Total Shareholder Return（TSR）」を会社業績評価の指標として使用。
• 経営指標等については、各項目の達成率等に応じた係数を乗じて点数を算出。

担当部門評価• 各部門の執行計画の達成状況を踏まえて担当部門の点数を算出。

会社業績評価と担当部門評価の評価配分は、役職ごとの上記により算出された役員ごとの個別評価は、指名・報酬

責務に応じて取締役会において決定された基準に従い、加重委員会で審議を行い、代表取締役合議のうえ取締役社長が平均を行っています。
なお、代表取締役等の評価配分は、会社決定しています。

業績評価を100%としています。

特に期待する専門性・経験

指名・報酬委員会

会社業績評価

財務・会計

法務・リスクマネジメント

会社業績評価にかかる主な経営指標（2021年度）

1. 単年度評価項目●

2025年度目標の達成に向けて、単年度目標の達成率を評価。
●

●

●

●

※ 上記以外の専門性・経験を有する人物を、各分野（デジタル・SDGs 等）
において必要に応じ設置するアドバイザリー・コミッティに招聘するなどの取組みによりさらに社外の知見を活用してまいります。

報酬の決定
報酬の決定に関する方針

2025年度目標
グループ修正利益

1,300億円

新契約価値2,000億円
単年度目標

実績

グループ修正利益

730億円

392億円

達成率

53.7%

新契約価値

1,471億円

1,669億円

113.5%

2. 中長期評価項目

当社の役員報酬に関する方針をコーポレート・ガバナンス基本方針において定めています。

2025年度目標の達成に向けて、進捗状況を評価基準として評価。
2025年度目標

役員報酬の構成
当社の役員報酬制度は、当社グループの中長期的な業績

る月例報酬及び賞与、並びに信託の仕組みを活用して当社株の向上と企業価値の増大に向けて、健全なインセンティブと式等を交付等する信託型株式報酬（国内非居住者は対象外）

して機能するように設計しています。

の3つで構成しています。社外取締役を含む非常勤取締役及取締役（社外取締役を含む非常勤取締役及び監査等委員

び監査等委員である取締役の報酬等は、
月例（固定）報酬でである取締役を除く）の報酬等は、
役割・業績に応じて変動す

構成しています。

月例報酬及び賞与

修正 ROE

8.0%

ROEV

7.5%

修正ROEの実績は、2.7%となっております。ROEVの実績は、7.0%となっております。

3. 市場評価項目
評価基準等
株主総利回り信託型株式報酬

株主総利回り ( 注 ) については、実績及びベンチマークとする上場生命保険会社との乖離率等を踏まえて点数を算出。
( 注 ) 株主総利回り：Total Shareholder Return（TSR）

株主総利回りの実績は、5年で「117.4%」となっております。

（注）
株主総利回りは以下にて算出しております。
（2021年度末日の株価 +2017年度から2021年度までの1株当たり配当額の累計額）／2016年度末日の株価• 5年：

4. ESG評価項目

当社株価と連動

役割・業績に応じて変動
月例報酬及び賞与の額は、株主総会の決議により定めた金額の範囲内で、取締役会において決定された報酬テーブル及び役員ごとの個別評価により算定された金額に基づき、代表取締役合議のうえ、取締役社長が決定することを取締役会で決議。

• 当社グループの中長期的な業績向上と企業価値の増大へのインセンティブ、
株主と利益意識を共有できる報酬制度。
• 株主総会の決議により定めた金額の範囲内で、役位に応じて付与されるポイントに基づき、株式及び金銭を給付。

上記の財務に関する経営指標のほか、以下の非財務に関する経営指標について評価。
評価基準等
お客さま満足度
従業員満足度

前年度水準を評価基準として達成状況を評価。

CO2排出量の削減
お客さま満足度及び従業員満足度の実績は、前年度水準以上を達成しております。CO2排出量の実績は、前年度水準から1.3%削減を達成しております。

T&D Holdings|82| 統合報告書 2022

T&D Holdings|83| 統合報告書 2022

T&D保険グループの目指す社会に向けて

報酬の種類別の支給割合

信託型株式報酬

当社の取締役の報酬構成について、
中長期的な業績の向上するよう、業績連動報酬（月例報酬・賞与）と信託型株式報酬

補足資料・
コーポレートデータ

企業価値
の増大

収益・リスクを一体的に管理するERM体制を整備しています。

約57%〜74%価を基準としてプラス約5%〜マイナス約5%で変動します。
まT&D保険グループの事業の健全性を確保しつつ、安定的な収益向上を図るため、資本・約14%〜21%

業績連動報酬

（月例報酬）

コーポレート・ガバナンス

当社グループでは、グループのリスクの状況を把握し、経営

業績連動報酬

月例報酬については、
役員ごとの個別評価に基づき、標準評

資本の高度化・
リスクマネジメント

統合的リスク管理
（ERM）

（賞与）

の比率を設定しています。

Try &Discover

リスク管理

約10%〜22%と企業価値の増大に向けて健全なインセンティブとして機能

共創価値創造のための

そのうち、
リスクについては、
以下のとおり管理しています。

た賞与については、
役員ごとの個別評価に基づき、標準評価を基準としてプラス約40%〜マイナス約40%で変動します。

リスク管理の基本的な考え方・リスク管理体制
当社グループでは、当社がグループにおけるリスク管理の

役員区分ごとの報酬等総額及び報酬の種類別総額（2021年度）
区分

月例報酬
支給人数

信託型株式報酬（役員報酬BIP信託）

賞与引当金

金額
（百万円）

一体管理

基本的な考え方を定めた「グループリスク管理基本方針」
を

支給人数

金額
（百万円）

支給人数

金額
（百万円）

支給人数

資本

策定し、直接子会社は当方針のもと、関連会社を含めたリス

報酬等総額
金額
（百万円）

ク管理体制を整備しています。

監査等委員でない取締役（社外取締役除く）

8名

126

3名

35

3名

38

8名

200

当社は、グループにおけるリスクを統括管理するためグ監査等委員である取締役（社外取締役除く）

2名

58

0名

̶

0名

̶

2名

58

監査等委員でない社外取締役

2名

20

0名

̶

0名

̶

2名

20

ループリスク統括委員会を設置し、グループリスク統括委員

監査等委員である社外取締役

3名

37

0名

̶

0名

̶

3名

37

合計

15名

242

3名

35

3名

38

15名

316

1. 取締役（社外取締役を含む非常勤取締役及び監査等委員である取締役を除く）の月例報酬及び賞与引当金は業績連動報酬であり、また、信託型株式報酬は非金銭報酬であります。監査等委員でない取締役（社外取締役を含む非常勤取締役を除く）（4名）の業績連動報酬等の総額は139百万円、非金銭報酬等の総額は38百万円であります。
2. 上記の支給人数及び報酬等の額には、2021年6月25日開催の第17回定時株主総会終結の時をもって退任した取締役3名を含んでおります。なお、当事業年度末現在の人数は、監査等委員でない取締役7名及び監査等委員である取締役5名であります。
3. 信託型株式報酬の金額は、当該制度に基づき当該事業年度中に付与されたポイントに係る費用計上額を記載しております。
4. 連結報酬等の総額が1億円以上の者が存在しないため、役員の個別報酬開示は記載しておりません。

リスク

収益

会において、統一した経済価値ベースのリスク管理指標等に基づくリスクの状況について、直接子会社から定期的及び必要に応じて報告を受け、グループ各社が抱える各種リスクの子会社に対し指導・助言を行うことにより、各社におけるリス

状況を把握しています。
また、当社は、グループ各社のリスクク管理を徹底し、グループ全体のリスク管理体制の強化に取の状況を取締役会等に報告するとともに、必要に応じて直接り組んでいます。

報酬の決定プロセス
員会の審議を経て決定された役員ごとの個別評価及び取締

指名・報酬委員会は、
当社及び直接子会社の役員処遇等に関する重要な決定及び変更に関する事項等について審議し、役会で決定された報酬テーブル等に基づき個別金額を決定

取締役会に対して審議結果を報告するとともに必要に応じてしています。

意見具申を行っています。
月例報酬及び賞与は、
指名・報酬委
報酬水準の妥当性

取締役会

監査等委員会

経営執行会議グループリスク統括委員会

リスク統括部

なお、
報酬水準については、
外部調査機関が実施している役員報酬に関する複数の調査に参加し、妥当性の検証を行っています。
協議・報告監査等委員会設置会社移行後の取締役の報酬等限度額

内部監査

取締役の報酬等の額については、取締役等の職責及び昨今の経済情勢等諸般の事情を考慮したうえで設定しています。

指導・助言

2020年6月25日開催の第16回定時株主総会にて、下記のとおり取締役の報酬等限度額を決定しています。
報酬等限度額金額

人数※

監査等委員でない取締役

年額450百万円

9名

うち 社外取締役分

年額40百万円

2名

監査等委員である取締役

年額150百万円

5名

金額

人数※

信託型株式報酬において信託に拠出する信託金の上限金額（定時株主総会にて、連続する3事業年度ごとに決議）

監査等委員でない取締役

500百万円

4名

ポイント

人数※

1事業年度当たり215,000ポイント

4名

信託型株式報酬において付与されるポイント総数の上限

監査等委員でない取締役※ 同株主総会終結直後の対象となる取締役の人数

T&D Holdings|84| 統合報告書 2022

T&D Holdings|85| 統合報告書 2022

T&D保険グループの目指す社会に向けて

リスクの認識と評価（リスクプロファイル）

共創価値創造のための

Try &Discover

資本の高度化・
リスクマネジメント

コーポレート・ガバナンス

補足資料・
コーポレートデータ

T&D保険グループの事業

統合的リスク管理の取組み

当社グループでは、リスクの多様化・複線化に対応するたます。
なお、新たな重要なリスクの発生や、既に認識している

当社グループでは、グループを取り巻くさまざまなリスクをも含めた事業全体のリスクの適切なコントロールを通じて、め、
リスクプロファイル※を用いて、当社グループを取り巻くリ

リスクの大きな変更、社内・業界慣行の世間からのかい離等

リスク種類ごとに定量化し、経済価値ベースのリスク指標で経営目標の達成等につなげる統合的リスク管理に取り組んでスクを網羅的に整理しています。
リスクを網羅的に洗い出し、を的確に認識・把握するため、原則として半期ごとにリスクプあるESRを用いて管理するとともに、定量化していないリスク

います。

当該リスクを把握・評価するとともに、各リスクの重要性、影ロファイルの見直しを行い、グループリスク統括委員会及び響度、コントロール状況等を総合的に勘案し、取組事項の優

取締役会等に報告しています。

先順位づけに活用し、必要に応じて経営計画等へ反映してい※「リスクプロファイル」とは、リスクの性質、規模等各リスクの特性を表すさまざまな要素により構成されるものの総称です。

リスクの分類と対応

1. リスクの定量化
当社グループでは、資産運用リスク、保険引受リスク、オペ（単位：億円）レーショナルリスク等について、内部モデルを用いてリスク

当社グループでは、金融市場の混乱、巨大災害、
パンデミッ
ク、気候変動、
サイバー攻撃等、経営上のさまざまなリスクを✔ 生命保険事業の業績への依存等に関するリスク

下記のとおり分類し、リスク分類ごとに管理方針を定め、
リス✔ 配当収入に関するリスク

クの発生を防止又は一定の許容範囲内にコントロールする

9,073

9,244

+170

13

68

+55

13,231

13,387+155

オペレーショナルリスク

855

876

+20

※1
保険引受リスク
（海外）

1,379

1,443

+63

274

285

+11

▲10,265▲10,502▲236

14,56114,802+240

資産運用リスク

年、信頼水準99.5%の損失額をリスク量としています。

✔ 規制変更のリスク

当社グループの事業その他に関して重要であると考えられ関連会社等リスク

るリスクは次のとおりです。
取組み例

増減額

カウンターパーティーリスク

リュー・アット・リスクという指標を用いて計測し、計測期間1✔ 業務範囲の拡大に伴うリスクよう努めています。

2022年3月末

保険引受リスク（国内）を計測しています。具体的には、
これらのリスクについて、バ• 持株会社のリスク

2021年3月末

分散効果等
リスク量合計※2✔ 生命保険事業の業績への依存等に関するリスク※1 事業投資先の海外保険会社にかかる事業投資リスク（含む保険引受リスク）を計上（内部管理上は関連会社等リスクとして計上）（計測期間1年、VaR99.5%）で算出した経済価値ベースのリスク量（分散効果考慮後）※2 内部モデル※3 上記表中の数値は、2021年10月1日に発表した Fortitude 社の組織再編に伴う会計処理の遡及適用反映後の数値

当社グループは生命保険会社3社の業績に大きく依存しています。
そのため、生命保険会社3社の経営状況が大きく変動した場合、又当社グループの業績及び財務状態に悪影響を与える可能性があります。
は3社の役割及び位置づけに大きな変更が生じた場合等は、（対応）• 3社の業績について、当社取締役会等において予算実績差異管理や経営計画等の進捗をモニタリングするとともに、必要な助言・支援を実施。
• グループ長期ビジョンにおいて「事業ポートフォリオの多様化・最適化」を成長戦略の柱の一つに掲げ、推進。

2. リスクコントロール
経済価値ベースのリスク指標であるESRは、上記のとおり定量化したリスク（エコノミック・キャピタル：EC）
で、経済価

リスクテイクの方針① 保険引受リスク② 資産運用リスク③ オペレーショナル
リスク

200%

値ベースの資産から負債を差し引いた純資産（サープラス）

事業リスク
リスク管理の方針にコントロールするとともに、健全性にかかる現行の金融監

将来の債務履行を確実に行えるよう、適切な特性(残存 市場リスク（金利、株価、為替等の変動）、信用リスク（信期間・流動性等 )を持つ資産を十分に確保し、負債特性 用供与先の財務状況の悪化等）及び不動産投資リスク
及びリスク許容度に十分考慮した運用戦略を構築する。（不動産にかかる収益、価格の減少）に分類し、それぞ• 金利リスクは、保険負債の長期性からサープラスの変 れの資産特性に応じて適切なリスクコントロールを実施動に与える影響が大きいことから、財務会計ベースと する。
経済価値ベースにおける影響を踏まえたうえでリスク削減に努める。

ビューと同様に、
グループリスク統括委員会及び取締役会等

150%④ 関連会社等リスク⑤ 流動性リスク

一定の流動性を確保するとともに資産の流動化を円滑 資金繰りの状況を逼迫度に応じて区分したうえで、各区に行える体制を整備することにより対応する。
分に応じた管理法を定め一定の流動性を確保するとともに、資金調達のために資産の流動化を円滑に行えるよ
う体制を整備する。

⑥ 風評リスク

企業価値を棄損することがないよう、リスクの発生防 風評リスクに関する情報収集を図るとともに、風評に接止・軽減に努める。
した場合の対応・報告体制を明確にする。

T&D Holdings|86| 統合報告書 2022

168%

督規制も踏まえつつ、財務の健全性、資本の十分性の確保を100%図っています。ESRは月次で管理しており、その他のリスクレ

50%に報告しています。

159%

EC（経済価値ベースの

サープラス※1（経済価値ベースの純資産）

22,227

必要資本＝リスク量※2）

24,95913,192

13,245236%

終局金利適用198%

189%

終局金利非適用（億円）

33,02834,91425,562
12,906

14,56114,8020%
ʻ18年3月末

ʻ19年3月末

ʻ20年3月末

ʻ21年3月末

ʻ22年3月末※1 経済価値ベースで評価した資産と負債の差額。資産・負債評価は基本的に MCEV と同様の前提を用いて算出。なお、リスクマージンに用いる資本コスト率は5% を適用。2019年3月末より終局金利の適用に加え、劣後債務をサープラスに算入。
（計測期間1年、VaR99.5%）で算出した経済価値ベースのリスク量（分散効果考慮後）。
※2 内部モデルMCEV の必要資本も同一の内部モデルで評価。
※3 2021年10月1日に発表した Fortitude 社の組織再編に伴う会計処理の遡及適用反映後の数値

企業価値を棄損することがないよう、リスクの発生防 事務リスク・システムリスク等の各リスクの管理体制を止・軽減に努める。
整備する。
事業の健全性、収益性、
リスク・リターン特性等を分析・ 子会社・関連会社及び事業投資先における収支の状況、確認し、投資の適格性･妥当性を評価したうえ、財務会 各種リスクの発生状況を把握し、適切なリスクコント
計ベースと経済価値ベースにおける影響に留意して事 ロールを実施する。
業投資戦略を構築する。

ESR（サープラス÷EC）を除して算出しています。ECをサープラスの一定の範囲内

保険会社の保険引受が長期にわたって経営に重大な影 保険引受が長期にわたって経営に重大な影響を与える
響を与えることを認識したうえ、
商品ごとに異なるリスク ことを認識したうえで、保険引受リスクの把握・分析・評
プロファイル及びリスク・リターン特性を十分に分析・確 価を行い、適切なリスクコントロールを実施する。
認し、商品戦略を構築する。

227%※3

3. ストレステストの実施定量化したリスクをコントロールしつつ、定量化で捉えきれた場合の影響を確認するため、ストレステストを実施していまないリスクにも適切に対応できるよう、
幅広くリスクの把握にす。
ストレステストの結果を分析し、事前に対応策等を確認す

努めています。
幅広く洗い出したリスクや、金融市場の大幅なることにより、
さまざまな局面においても健全性を維持できる悪化、大規模災害等、想定を上回る大きなショックが発生し態勢を構築しています。

T&D Holdings|87| 統合報告書 2022

T&D保険グループの目指す社会に向けて

共創価値創造のための

Try &Discover

資本の高度化・
リスクマネジメント

コーポレート・ガバナンス

マネジメント体制

サイバーセキュリティの取組み
当社グループでは、法規制を遵守し、適切に情報資産保護

グループとしての訓練のほか各社ごとに訓練を実施するとと管理を行うとともに巧妙化するサイバー攻撃等から情報資産

もに、
業界横断的訓練・演習に参加し、その中で発見された課を守ることが経営の重要課題と認識し、生命保険事業等を営

題は対応手順やマニュアルに反映し、実践力の強化を図ってむ会社としての社会的責任を果たすため、「グループ情報セいます。

キュリティポリシー」「グループサイバーセキュリティ対応規

多層的なセキュリティ対策（入口対策、
出口対策、
内部対策）

程」
を定め、全役職員が取り組む義務と位置づけています。
サを実施するとともに、第三者機関から定期的にセキュリティ診イバー攻撃等により、システムが停止し業務遂行に支障が生じ断を受け、必要な対策を速やかに実施しています。
また、グルー

る可能性や、
重要な情報が漏洩する可能性が想定されます。

プの経営層を対象に、外部専門家によるサイバーセキュリティ

特に、近年巧妙化し増加している金融機関を標的としたサの最新動向の研修を実施し、サイバーセキュリティのリスク認

イバー攻撃に対して、お客さまにより安全なサービスを提供す

識を高めるとともに、役職員の情報セキュリティやサイバーセ

るため、
常時、
セキュリティツールによる監視を行うとともに、キュリティに関する研修や不審メールに対する訓練を継続しサイバー攻撃にかかる情報収集・分析・対応等を担うグルーて実施し、セキュリティリテラシーの向上に努めています。

プ横断的なグループCSIRT（Computer Security Incident

取締役（2022年9月30日現在）

これらの態勢が有効に機能しているかについて内部監査部
が検証を行い、その結果を取締役会に報告しています。

Response Team）及び各社にCSIRTを設置しています。
また、

コンプライアンス
コンプライアンス（法令等遵守）に関する基本方針
守に関する基本方針・遵守基準としてこれらを役職員に周知

当社グループは、「T&D保険グループCSR憲章」「T&D保険し、
コンプライアンスの推進に取り組んでいます。

グループコンプライアンス行動規範」及び「T&D保険グルー
プコンプライアンス態勢整備基本方針」
を制定し、法令等遵
コンプライアンスの推進態勢については当社ホームページをご覧ください。

https://www.td-holdings.co.jp/company/governance/compliance.html

反社会的勢力との関係遮断のための基本方針
当社グループは、T&D保険グループコンプライアンス行動します。」という宣言に準拠し、「T&D保険グループ 反社会的規範に規定した「市民社会の秩序や安全をおびやかす反社会勢力対応に関する基本方針」
を定め、当社ホームページで公的勢力に対しては、毅然とした態度で対応し、断固として排除表しています。

コンプライアンスの推進態勢については当社ホームページをご覧ください。

https://www.td-holdings.co.jp/company/governance/compliance.html

監査等委員である取締役（2022年9月30日現在）

アカウンタビリティ（説明責任）
当社は、財務情報及び経営戦略・経営課題その他の非財務取引先及び地域社会をはじめとしたさまざまなステークホル

情報を含めた会社情報を適時適切に開示し、経営の透明性向

ダーからの信頼の維持・向上及び経営の透明性向上を図るた

上に取り組むことを基本的な考え方とし、情報開示に取り組んめ、
フェアディスクロージャールールに則り、
「適時」
「公平」
「正
確」
な情報開示を行うとともに、「わかりやすい」
開示に努めて

でいます。

います。

具体的には、お客さま、株主のみなさま、従業員、代理店、
内部通報制度が利用できる内部通報制度として「T&D保険グループヘルプ

当社グループでは、法令等違反行為及びグループの信用や名誉毀損のおそれのある行為の未然防止、速やかな認識・是ライン」
を設置しています。

正を目的にグループ内のすべての役職員等（退職者を含む）

T&D Holdings|88| 統合報告書 2022

T&D Holdings|89| 統合報告書 2022

T&D保険グループの事業

補足資料・
コーポレートデータ

T&D保険グループの目指す社会に向けて

①
③

④

⑥

⑦

⑩

⑪

⑫

略歴

略歴

1984年 4月
2005年 1月
2005年 2月
2007年 4月
2010年 4月
2011年 4月
2012年 4月
2014年 4月
2014年 6月
2015年 4月
2016年 4月
2017年 4月
2017年 6月⑤⑨

代表取締役副社長① 上原 弘久②⑧

代表取締役社長

2018年 4月

※1 2022年3月末時点※2 2021年度② 森中 哉也

太陽生命入社
同社運用企画部長
T&D アセットマネジメント取締役
当社経営企画部長
T&D アセットマネジメント取締役
当社執行役員 経営企画部長
T&D フィナンシャル生命取締役
太陽生命執行役員
同社取締役執行役員
同社取締役常務執行役員
同社取締役専務執行役員
同社取締役、当社副社長執行役員
T&D フィナンシャル生命取締役、
当社代表取締役副社長
当社代表取締役社長（現任）

1984年 4月
2010年 4月
2013年 4月
2015年 6月
2017年 4月
2019年 6月
2020年 4月
2020年 6月
2021年 6月①

大同生命入社
同社執行役員
同社常務執行役員
同社取締役常務執行役員
同社取締役専務執行役員
同社代表取締役専務執行役員
同社取締役
（現任）
、当社副社長執行役員
当社代表取締役副社長（現任）
T&D フィナンシャル生命取締役（現任）

③

④

⑥

⑦

※2

所有する当社株式数※1

51,600

取締役会出席状況※2

17 / 17

取締役会出席状況⑧
28,40017 / 17

Try &Discover

資本の高度化・
リスクマネジメント⑩⑪

コーポレート・ガバナンス

⑤

⑨

略歴
1985年 4月
2011年 4月
2012年 4月
2016年 4月
2017年 6月
2020年 4月
2021年 4月

略歴
1986年 4月
2017年 3月
2017年 4月
2021年 4月

⑨ 東城 孝大同生命入社
同社運用企画部長
同社執行役員
同社常務執行役員
同社取締役常務執行役員
当社常務執行役員
大同生命取締役専務執行役員、
当社専務執行役員
T&D ユナイテッドキャピタル監査役（現任）、
当社取締役（常勤監査等委員）（現任）

重要な兼職の状況

T&D ユナイテッドキャピタル株式会社監査役
選任理由
当社グループにおいて、資産運用及び主計等の業務経験を有するとともに、
財務及び会計に関する相当程度の知見を有しています。当社において、リスク管理及び内部監査の部門を担当するなど、保険持株会社及び保険会社等の業務に係る豊富な知識・経験を活かし、重要な意思決定及び監査等委員でない取締役の職務執行の監査・監督等の役割を果たすことを期待しています。

⑫

21,800

所有する当社株式数※1

取締役専務執行役員

取締役（社外取締役・非常勤）③ 森山 昌彦
略歴

1989年 4月
2015年 4月
2016年 4月
2019年 4月
2019年 6月
2022年 4月
2022年 6月

④ 大庫 直樹
1985年 4月
1999年 7月
2005年 7月

マッキンゼー・アンド・カンパニー入社
同社パートナーGE コンシューマー・ファイナンス株式会社（現 新生フィナンシャル株式会社）
執行役員
2008年 8月 ルートエフ株式会社代表取締役（現任）2017年 6月 当社取締役（現任）

重要な兼職の状況
ルートエフ株式会社代表取締役
株式会社オリエントコーポレーション取締役

重要な兼職の状況
大同生命保険株式会社取締役
選任理由
当社グループにおいて、営業、商品、企画及びシステム等の業
務経験を有しています。当社において、経営企画の部門を担当する等、保険持株会社及び保険会社等の経営に係る豊富な知識・経験を活かし、経営の重要な意思決定及び業務執行の監督等の役割を果たすことを期待しています。

取締役会出席状況※2

11,300
̶

取締役
（非常勤）

1981年 4月
2008年 10月
2009年 4月
2011年 4月
2011年 6月
2014年 4月
2016年 4月
2019年 4月
2019年 6月

取締役会出席状況

3,200

取締役会出席状況※2

16 / 17

略歴

重要な兼職の状況
太陽生命保険株式会社代表取締役社長※2

所有する当社株式数※1

21,71017 / 17

1982年 4月
2008年 4月
2010年 4月
2013年 4月
2013年 6月
2015年 4月
2016年 4月
2017年 4月
2019年 6月
2020年 4月
2021年 4月
2021年 6月

大同生命入社
同社企画部長
同社執行役員
同社常務執行役員
同社取締役常務執行役員
当社常務執行役員
大同生命取締役専務執行役員
当社専務執行役員
大同生命代表取締役専務執行役員
同社代表取締役副社長
同社代表取締役社長
（現任）
当社取締役
（現任）

取締役会出席状況※2

̶

監査等委員会出席状況※2

̶

略歴

重要な兼職の状況
弁護士
選任理由
企業法務に精通した弁護士として、高度な専門知識及び幅広
い見識を有しています。これらの知識・経験を活かし、一般株
主保護の観点等から経営の重要な意思決定及び業務執行の監督等の役割を果たすことを期待しています。

T&D Holdings|90| 統合報告書 2022

12,100

取締役会出席状況※2

̶

監査等委員会出席状況※2

̶

所有する当社株式数※1※2

取締役会出席状況

700
17 / 17

取締役（監査等委員）（社外取締役・非常勤）

取締役（監査等委員）（社外取締役・非常勤）

略歴
1975年 4月
2003年 6月
2005年 6月
2006年 6月
2007年 6月
2009年 4月
2011年 6月
2013年 4月
2013年 6月
2018年 6月
2020年 6月

略歴
1983年 10月 監査法人朝日会計社

略歴2001年10月

1987年
2010年
2010年
2020年

2010年 1月
2022年 6月

⑩ 檜垣 誠司⑪ 山田 眞之助

株式会社大和銀行入行
株式会社りそな銀行執行役
株式会社りそなホールディングス執行役
同社取締役
同社取締役兼代表執行役社長
株式会社りそな銀行代表取締役兼執行役員
同社取締役副会長
株式会社りそなホールディングス取締役
りそな総合研究所株式会社理事長
当社取締役
当社取締役
（監査等委員）（現任）

所有する当社株式数※1

1,700

取締役会出席状況

17 / 17

監査等委員会出席状況※2

21 / 21

※2

3月
7月
7月
6月

⑫ 太子堂 厚子

（現 有限責任あずさ監査法人）
入所
公認会計士登録
有限責任あずさ監査法人パートナー
日本公認会計士協会常務理事
当社取締役（監査等委員）（現任）

重要な兼職の状況
公認会計士
エクシオグループ株式会社監査役
選任理由
公認会計士として、高度な専門知識及び幅広い知見を有しています。
これらの知識・経験を活かし、一般株主保護の観点等から重要な意思決定及び監査等委員でない取締役の職務執行の監査・監督等の役割を果たすことを期待して
います。

900

所有する当社株式数※1
取締役会出席状況※2

17 / 17

監査等委員会出席状況※2

21 / 21

T&D Holdings|

91

弁護士登録、森綜合法律事務所（現 森・濱田松本法律事務所）
入所
同所パートナー（現任）
当社取締役（監査等委員）（現任）

重要な兼職の状況
弁護士
ピジョン株式会社監査役

14 / 14

取締役会出席状況

所有する当社株式数※1

取締役（監査等委員）（社外取締役・非常勤）

34,300※2

選任理由
当社グループにおいて、資産運用及び法務等の業務経験を有するとともに、
財務及び会計に関する相当程度の知見を有しています。
当社において、
リスク管理の部門を担当するなど、保険持株会社及び保険会社等の業務に係る豊富な知識・経験を活かし、重要な意思決定及び監査等委員でない取締役の職務執行の監査・監督等の役割を果たすことを期待しています。

弁護士登録、岡崎・大橋・前田法律事務所（現 東啓綜合法律事務所）
入所
2006年 1月 同所パートナー（現任）2016年 6月 T&D フィナンシャル生命監査役
2020年 6月 当社取締役（現任）

重要な兼職の状況
大同生命保険株式会社代表取締役社長
所有する当社株式数※1

2021年 6月
2022年 4月
2022年 6月

太陽生命入社
同社総合リスク管理部長
同社執行役員
当社執行役員 リスク統括部長、
ペット＆ファミリー損害保険取締役
T&D ユナイテッドキャピタル取締役
当社執行役員
当社取締役（常勤監査等委員）（現任）

1997年 4月

選任理由
銀行持株会社の取締役兼代表執行役社長及び銀行の代表取締役兼執行役員として経営に携わった豊富な知識・経験を活かし、一般株主保護の観点等から重要な意思決定及び監査等委員でない取締役の職務執行の監査・監督等の役割を果たすことを期待しています。

⑦ 北原 睦朗

太陽生命入社
同社営業企画部長
同社執行役員
同社常務執行役員
同社取締役常務執行役員
同社代表取締役専務執行役員
同社代表取締役副社長
同社代表取締役社長
（現任）
当社取締役
（現任）

所有する当社株式数※1

選任理由
外資系コンサルティング会社のパートナー（共同経営者）
等を経て、ルートエフ株式会社の代表取締役として、グローバルな視点と高い見識を活かし、金融分野を中心としたコンサルティ
ングサービスを行うなど、高度な専門知識及び幅広い見識を有しています。これらの知識・経験を活かし、一般株主保護の観点等から経営の重要な意思決定及び業務執行の監督等の役割を果たすことを期待しています。

取締役（非常勤）⑥ 副島 直樹
略歴⑤ 渡邊 賢作

略歴

大同生命入社
同社企画部長
同社執行役員
同社常務執行役員
同社取締役常務執行役員
同社取締役
（現任）
、当社専務執行役員
当社取締役専務執行役員（現任）

所有する当社株式数※1

取締役（社外取締役・非常勤）

補足資料・
コーポレートデータ

取締役（常勤監査等委員）⑧ 居川 孝志②

T&D保険グループの事業取締役（常勤監査等委員）

2022年 6月

重要な兼職の状況
大同生命保険株式会社取締役
T&D フィナンシャル生命保険株式会社取締役所有する当社株式数※1

共創価値創造のための| 統合報告書 2022

選任理由
企業法務に精通した弁護士として、高度な専門知識及び幅広い見識を有しています。
これらの知識・経験を活かし、一般株主保護の観点等から重要な意思決定及び監査等委員でない取締役の職務執行の監査・監督等の役割を果たすことを期待しています。
所有する当社株式数※1

0

取締役会出席状況※2

̶

監査等委員会出席状況※2̶

ステークホルダー・エンゲージメント
当社グループでは、
ステークホルダーの皆さまと積極的に対話していくことをT&D保険グループCSR憲章「4. コミュニケーション」に謳っています。T&Dホールディングスとグループ各社は、お客さま、代理店等のステークホルダーとのあらゆる接点でいただいた声を経営に活かしています。

株主、投資家に向けて2021年度の活動実績

株主総会、決算説明会、機関投資家への個別ミーティング、
株主通信の発行 等

機関投資家・アナリスト向け説明会

4回

機関投資家・アナリスト向け決算電話会議

4回

T&Dホールディングスでは、
トップ・マネジメントによる説明を原則とした、発信力の高いIR活動を行っています。

証券会社主催カンファレンス

5回

個別ミーティング

機関投資家・アナリスト向けの定期的な説明会に加え、クローズドブック事業、ESG 等にテーマを絞った説明会も開催しています。国内
外の投資家と個別ミーティングを行い、対話から得られたご意見を、
グ
ループの経営陣・従業員と広く共有しています。
また、IRサイトを通じタイムリーに会社情報を発信し、外部評価機関
から高い評価をいただいています。

外部評価機関からの評価

のべ222社※ 調査時期等の違いにより、対象社数が異なります。

2021年 インターネット IR 表彰（大和インベスター・リレーションズ社）
上場企業 3,944社対象※「優良賞」（103社）に選定
2021年度 全上場企業 ホームページ充実度ランキング調査（日興アイ・アール社）
上場企業 3,888社対象※「総合ランキング最優秀サイト」（191社）に5年連続選定▲ 機関投資家・アナリスト向け
説明会の様子

お客さまに向けて従業員に向けてお客さまの声、お客さまアンケート、
お客さま懇談会、サービス品質向上委員会、サービス監理委員会 等

教育研修、人権研修、従業員意識調査、労働組合との意見交換協議、
内部通報制度 等

営業担当者、代理店、
コールセンター、
インターネット等、お客さまとの接点を多数設置するほか、「担当者の応対態度」
や「書類の分かりやすさ」
をおうかがいする「新契約お手続きアンケート」「お客さま満足度に関するアンケート」
で幅広くお客さまの声をお聴きしています。
また、お客さまの満足度向上に向け委員会を設置し、弁護士、消費者問題の見識者等の外部委員からいただいたご意見を経営に活かしています。

「 集合研修」「自己啓発支援」を柱とした教育研修を実施。ま「 OJT 」
た、差別問題、ハラスメント等人権啓発研修を実施し、人権に対する理解を深めています。
また、意識調査を通じて従業員の満足度や意欲向上への意見・要望を吸い上げるほか、労働組合との対話では、経営方針をはじめ賃金、労働時間、休暇、人事制度、福利厚生等、多様なテーマについて意見交換を行っています。

代理店・提携団体に向けて環境保護・地域社会への貢献に向けて研修、事業報告懇親会の開催、企業・団体への福利厚生制度の提案 等

国連グローバル・コンパクト、21世紀金融行動原則、一般社団法人日本
UNEP協会参加、公益財団法人日本ダウン症協会への支援、公益社団
法人日本フィランソロピー協会への協力、太陽生命の森林（もり）の活動、公益財団法人日本自然保護協会の活動支援 等

代理店へのコンプライアンスや保険業務に関する幅広い知識の習得を目的とした独自のe-ラーニング教材の提供や、ホールセラーに対するセールスキルアップ研修やプレゼンテーションスキルアップ研修の実
施等、質の高い代理店サポートを行っています。
また、提携団体や代理店へ近況を報告するとともに、経営に対するご意見をいただく場として、「事業報告懇談会」を開催しています。

T&D Holdings|

国連グローバル・コンパクト、21世紀金融行動原則等のイニシアティ
ブに参加し、参加企業の勉強会や対話の機会を通じて、幅広く意見交換を行っています。
また、各分野で活動するNPOへの支援・参加を通じて、
ステークホルダーの企業に対する期待や、当社グループの貢献の可能性を理解する
機会を得ています。

92| 統合報告書 2022