□経営環境です。

□世界の金型市場の動向です。
2017年に最新データが更新されましたので、過去に遡及して数値を修正しています。
□直近のトレンドに変化はなく、中国を中心とした新興国が牽引車となり、今後も成長基調が見込まれています。
□金型部品の市場規模としては、金型市場規模の約７％レベルと考えており、現在進行中の2017年度は、金型市場が約8.4兆円、金型部品市場は、その７％である約5,800億円超の規模と見ています。

□日本市場です。
□自動車関連において2016年前半は熊本地震の影響等による生産鈍化もありましたが、後半に受注が回復基調に転じています。
□自動車関連の動きに付随して昨年は年間を通して、好調であった半導体において、車載向けセンサー関連の半導体にも動きがでており、2017年はこの状況が続くとみています。
□当社の動きとしては、回復基調に転じた自動車関連の受注強化を図り、食品・飲料関連等の新分野への積極的な取組みを推進していく計画です。

□中国市場です。
□個人消費は堅調に増加しており、巨大な市場であることには変わらないと考えています。特に自動車市場においては、小型車減税縮小の影響はあるものの、政府の自動車普及に関する政策などがあり、穏やかな市場成長を予測しています。
□当社の動きとしては、戦略製品や医療関連等の高付加価値製品への取組みと大連工場拡張による特注品生産の強化と生産能力の拡大という質・量の両面から対応していく計画です。

□東南アジア・インド市場です。
□東南アジアにつきましては、各国の経済成長にバラつきが見られるものの、景気は持ち直しの動きがみられる国が増加しています。
□インドにつきましては、足下、悪化していた自動車・二輪車販売や景況感は持ち直しに転じており、新紙幣不足の解消が見込まれる新年度以降、景気は徐々に底堅さを増していくとみています。
□当社の動きとしては、ベトナム工場の生産体制強化に伴うグループ生産体制の最適化を行い、欧米向け輸出事業拡大と成長市場でのポジションの確立を狙う計画です。

□欧米市場です。
□欧州につきましては、企業部門の一部に改善の遅れもみられるが、景気は緩やかに回復しております。また、個人消費は増加していることから、生産にも持ち直しの動きがみられる状況となっています。
□米州につきましては、足下のアメリカの状況を見ますと、個人消費は増加しており、設備投資が持ち直していることもあり、生産にも好影響が出てきています。
□当社の動きとしては、2017年４月に営業を開始した米国販売会社にて、米国における特注品市場を主体とした営業活動を強化すること、また、最適な生産拠点への振分けを行うグローバルソーシングを活用した欧州販路の更なる拡大を狙う計画です。

□2017年3月期の決算概況です。

□2017年３月期の決算ハイライトです。
□グループ全体で売上は為替の影響もあり減収でしたが、利益は増益を確保することができました。
□日本では、引き続き半導体関連が好調に推移し、第１四半期に落ち込んだ自動車関連も、第４四半期には受注が回復基調に転じ、増収となりました。
□中国では、自動車関連が牽引役となったことに加え、高付加価値の戦略製品が伸長し、現地通貨ベースで好調を維持しましたが、為替変動の影響が大きく、邦貨ベースでは減収となりました。
その他の地域では、欧州、ベトナム、インド等が好調に推移しました。
□営業利益は、前年比100.2％の19.9億円となり、売上減少による影響等があったものの、原価率が海外を中心に前年よりも良化、増益を確保しました。
□経常利益は、前年比112.5％の18.7億円、親会社株主に帰属する当期純利益は、前年比110.1％の13.7億円となりました。経常利益以下の改善は、当年度よりスタートした為替リスクヘッジ策により、前年度に発生した為替差損を大幅に圧縮することが出来たことによるものです。

□ネット資金は、ベトナム工場関連の投資等により、期首から14億円減少しました。

□決算数値の概要です。
売上高は366億円で、前年比99.7％、1億円の減収となっています。
営業利益は1,990百万円、経常利益は1,874百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は1,375百万円となっており、利益面は、いずれも前年を上回っています。
□2017年３月期を四半期別に振り返ると、第１四半期は熊本地震の影響等もあり、想定ラインを下回ったスタートとなり、第2四半期累計では、海外事業における為替変動による影響や、国内事業における景気の停滞が見込まれたため、2016年11月に通期の業績予想を修正しました。
□その後、為替レートの好転や海外事業が好調に推移したこともあり、結果として上場来最高益を更新しています。
□今期からスタートした中期経営計画「バリュークリエーション2020」初年度の経営数値としては、売上370億円、営業利益20億円、親会社株主に帰属する当期純利益14億円を目標として掲げて取組んでおり、初年度は、経営目標をほぼ達成しました。

□四半期ベースの売上高と営業利益の推移です。
□第４四半期において、グループ全体の取組みで、第１四半期での遅れを第２四半期以降で取り返すことができ、売上高は上場来最高を更新し、営業利益は上場来最高水準となっております。

□地域別の売上高です。
□日本は、自動車関連において受注が回復し、四半期ベースで、上場来最高を更新しています。
□中国は、引き続き自動車関連での力強い受注があり、第４四半期では増収となりましたが、連結累計期間において前年同期と比べますと、現地通貨ベースでは伸長しているものの、円高人民元安の影響により、邦貨ベースで減収となっています。
□アジア他は、欧州、ベトナム、インドが好調に推移していますが、円高の影響により、邦貨ベースでは前年同期比で横ばいの数値となっています。

□業種別売上高です。
□第４四半期より日本において、自動車関連の受注が回復しており、そのことが自動車関連の売上を底上げしました。
□半導体関連の好調もあり、電子部品・半導体関連が伸長しています。
□その他の中でも、高付加価値製品として当社が注力している食品、飲料関連等は堅調でした。

□2017年３月期の地域別売上高を前年度為替レートベースに置き換えたグラフです。
□中国やアジアその他の地域では、現地通貨ベースの売上は伸びていますが、円高の影響で、邦貨ベースでは減収となっています。
□為替影響を除くと、中国は113％、アジア他は113％の伸びとなり、全体の売上高は、あと32億円ほど増加し398億円、前年比は108％になります。

□営業利益の増減分析です。
□前年実績の19.8億円から、売上減少や円高の影響により、29百万円の利益減となりましたが、海外グループの原価率良化により、43百万円の利益増となりました。
一方、リバースエンジニアリング事業のための人員、投資に伴う販管費増や、ベトナム工場の立ち上げにより、10百万円の利益減となりました。
□当期実績としては、19.9億円となり、前年同期に対し、４百万円増加しました。

□財務状況です。
□総資産は、売上債権の増加及び有形固定資産の増加により、294億円となりました。
□総負債は、借入金の増加により、152億円となりました。
□純資産は、親会社株主に帰属する当期純利益の計上に伴う利益剰余金の増加により、141億円となりました。
□自己資本比率は、為替換算調整勘定の減少や借入金の増加等により、48.1％となり、ROEは前年より0.9ポイント増の9.8％となりました。
□ベトナム工場関連の投資に加え、日本のリバースエンジニアリング事業や中国の特注品強化のため、積極的な設備投資を進めており、設備投資額は、前年から16億円増加し、約29億円となりました。

□キャッシュフローの状況です。
□ベトナム工場に関する有形固定資産の取得による支出の計上等によりフリーキャッシュ・フローは９億円のマイナスとなりました。

□2018年3月期の業績予想です。

□2018年３月期の業績予想の概況です。
□中期経営計画の２年目であり、３年目以降、本格的な高収益事業推進を加速するためのバトンゾーン最終年です。
重点経営施策の一部である、ベトナム工場の本稼働、米国販売拠点の設立と営業開始等、計画通りに進捗中です。
□日本については、前連結会計年度の第４四半期より、活発な動きを見せ始めた自動車関連、新規取引のお客様が増加している半導体関連以外にも、食品・飲料関連の拡販を図り、前年比102.5％の162億円を見込んでいます。
□中国は、引き続き自動車関連を中心とした売上の確保を狙い、高付加価値製品の拡販を行い、前年比102.4％の178億円を見込んでいます。
□その他の地域は、2017年４月に営業を開始した米国販売拠点や東南アジア・インドでの事業拡大及び欧州での販路拡大を行い、前年比116.5％ の38億円を見込んでいます。
□利益は、ベトナム工場の生産体制強化に伴うグループ生産体制の最適化を行い、日中で高付加価値製品の拡販や米国等の地域での事業拡大等による増加を計画しています。

営業利益は22億円、親会社株主に帰属する当期純利益は14億円を見込んでいます。

□2018年３月期の業績及び配当の予想です。
□売上380億円、営業利益は22億円、そして経常利益21億円、親会社株主に帰属する当期純利益14億円を見込んでいますが、バリュークリエーション2020の２年目目標値に、売上と親会社株主に帰属する当期純利益が乖離しています。
売上は為替の影響です。一方、親会社株主に帰属する当期純利益は2017年５月15日に開示した大連工場の増設工事が影響しています。
2018年３月の完成を予定しており、既存の建物等に係る固定資産除却損、約60百万円の発生を見込み、2018年３月期の業績予想に織り込みました。
□今回の大連工場増設では、戦略製品のライン新設、研究開発スペースの拡張、そして将来のさらなる設備増強に向けたスペースの確保を行い、世界最大の金型市場である中国におけるトップポジションの維持及び更なる成長の為、特注品生産の強化と生産能力の拡大という質・量の両面から対応します。
□2018年３月期の配当については、 中間・期末ともに13.5円、年間では27円を予定しており、2017年３月期よりも１円増配の計画です。
□当社グループは、高収益体質を構築することにより、増益・増配基調を堅持しつつ、盤石な財務基盤と高ROEの両立を目指します。

□中期経営計画「バリュークリエーション2020」の進捗です。

□バリュークリエーション2020の重点経営課題です。
□バリュークリエーション2020では、・販売５極体制確立（５極＝日本、中国、東南アジア・インド、欧州、米州）・お客様サービスの向上・高収益事業の推進とそのためのR&D強化・働き方改革の４つを大きな柱として、「パンチスピリット」をもって取組んでまいります。
□また、「パンチスピリット」を念頭において、パンチグループ内では、・意識改革（「ものづくり」を根本的に見直す）・仕組み改革（生産性を上げ、労働時間の短縮やさまざまな働き方を実現する）・風土改革（各職場が主体となって企業風土を変革する）の３つの改革を進めてまいります。
□以上が、VC2020の骨子です。

□「販売５極体制」の進捗状況です。
□現状、パンチグループの拠点はアジアに集中していますが、「販売５極体制の確立」への布石として、グローバル販売体制の拡充を企図し、米国に販売会社を設立、2017年４月より営業を開始しました。
設立地はイリノイ州です。
□金型大国であり、成熟化が進んだ市場ですが、特注品市場を主体とした営業活動を行い、自動車関連、電子部品関連等に加え、医療関連、飲料関連等、高付加価値分野のプレス金型用部品及びプラスチック金型用部品の販売に注力します。
□今回の取組みは、アジア集中から真のグローバル化に向け、一歩を踏み出す、ということですので、日本及び中国、東南アジアのグループ会社も併せ、総力を挙げて取組みます。

□「お客様サービスの向上」の進捗です。
□リバースエンジニアリングとは、チャートにもありますように「図面がなくても現物から３Ｄデータ化して復元する技術」であり、この技術を応用してお客様の課題解決を提案しています。
□企業再編等による図面の消失や、現場での手仕上げによる微調整等によって生じた“図面と現物のズレ”という課題をもつお客様から、以前より現物を元にして金型用部品を再現して欲しいというご要望が多かったため、バリュークリエーション2020の中で取組んでいます。
□製造業以外のお客様からご相談を頂くこともあり、今後の思わぬ新市場開拓にも繋がる大きな可能性も有しており、世界展開も視野に入れながら、じっくりと取組んでいきたいと考えています。

□「高収益事業の推進とR&D強化」の進捗です。
□2016年10月にベトナム工場が稼働を開始しました。
ベトナム工場は、パンチグループの次世代型工場として、「お客様へ見せられるハイテク工場」をコンセプトにIoTの活用やiPadを導入するなど、様々な取組みをしています。
□「高収益事業の推進とR&D強化」は、このベトナム工場を起点としたグループ生産体制の最適化や特注品生産ドライブを行うことで、収益力を強化することが前提の取組みですので、R&Dとマーケティングで、確実に芽を育てていきます。
□バリュークリエーション2020の経営目標達成の肝となる部分でもあり、ベトナム工場へ設備投資を実施して、当社グループの生産最適化へ取組んでいます。

□その他の「高収益事業の推進とR&D強化」の進捗です。
□ベトナム工場の稼働開始に伴い、パンチグループ内の生産移管を含めた生産の最適化への取組みの一環として、大連工場の増設を行います。
□大連工場増設では、戦略製品のライン新設、研究開発スペースの拡張、そして将来のさらなる設備増強に向けたスペースの確保を行い、世界最大の金型市場である中国におけるトップポジションの維持及び更なる成長の為、特注品生産の強化と生産能力の拡大という質・量の両面から対応します。
□ベトナム工場の稼働、大連工場の増設により、グループ生産体制の最適化、特注品受注強化による「高収益事業の推進とＲ＆Ｄ強化」を推進していくことで、グループ連結業績への貢献も高めていきます。

□ここまでご説明させていただいた重点経営課題実現のためには、働き方改革による組織の活性化が不可欠だと考えています。
□パンチグループ約4,000人それぞれの考え方を変え、行動を変えていくという取組みを同時並行で進めています。
□2016年10月には社内で「働き方改革委員会」が発足し、総勢44名のメンバーは、自分のチャレンジで、仕事を変え、会社を変えて行こう、という意気込みで、取組んでいます。

□経営目標 売上・利益の推移です。
□2017年３月期は、為替の影響もあり、売上が減少したものの、海外事業が好調に推移したこともあり、営業利益・純利益ともに上場来最高益を更新できました。
□バリュークリエーション2020の経営目標における基本的な考え方は、●稼働を開始したベトナム工場を、確実に運営する●欧米での販売体制を確立し、販売５極体制の推進を行うということです。
□バリュークリエーション2020の２年目となる、今期2018年３月期の業績予想は、18～20ページをご参照ください。

□１株当たり配当金と配当性向についてです。
□様々な取組みにより、2020年度の配当性向の目標を、現状の20％から30％へと段階的に引き上げる考えです。
□パンチグループは、上場を期に、「世界のパンチ」を目指して新たなスタートを切った会社であり、まだまだ成長に向け、R&D投資、IT投資等も含めた戦略投資も必要であります。
□一方で、内部留保と還元のバランスもとりながら、バリュークリエーション2020で掲げた四つの重点経営課題に取組み、持続的に成長していくなかで、株主様への還元にも取組んでまいります。
■各資料につきましては、弊社Webサイトよりご覧ください。
◆決算短信http://www.punch.co.jp/ir/library/tanshin.html◆決算説明資料http://www.punch.co.jp/ir/library/setsumei.html◆IRニュース一覧http://www.punch.co.jp/ir/2017/

参考資料

会社概要会社名本社所在地

パンチ工業株式会社東京都品川区南大井６丁目22番７号

設立

1975年３月

資本金28億9,773万円

従業員数

3,959名（グループ連結、2017年３月末現在）

生産拠点

北上工場（岩手県北上市）宮古工場（岩手県宮古市）兵庫工場（兵庫県加西市）

グループ会社

株式会社ピンテック （山形市）盤起工業（大連）有限公司 （中国）盤起工業（瓦房店）有限公司 （中国）盤起工業（無錫）有限公司 （中国）盤起工業（東莞）有限公司 （中国）盤起弾簧（大連）有限公司 （中国）PUNCH INDUSTRY INDIA PVT. LTD. （インド）PUNCH INDUSTRY MALAYSIA SDN. BHD.（マレーシア・ペナン）PUNCH INDUSTRY SINGAPORE PTE. LTD.（シンガポール）PUNCH INDUSTRY VIETNAM CO. LTD. （ベトナム）PUNCH INDUSTRY MANUFACTURING VIETNAM CO. LTD. （ベトナム）PT. PUNCH INDUSTRY INDONESIA（インドネシア）PUNCH INDUSTRY USA INC. （米国）

※PANTHER PRECISION TOOLS (KL) SDN. BHD. は、PUNCH INDUSTRY MALAYSIA SDN. BHD. に事業を移管し、2016年９月27日付けで清算を結了しております。
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パンチグループのネットワーク生産拠点数販売拠点数日本

海外

日本

海外

４８

13

40

ヵ所

ヵ所

【イギリス】【ドイツ】【トルコ】ヵ所【中国】・大連パンチ（重慶工場）・瓦房店パンチ・無錫パンチ・東莞パンチ【韓国】・盤起スプリング【タイ】ヵ所【日本】・パンチ工業(北上工場、宮古工場、兵庫工場)・ピンテック【アメリカ】・ＵＳＡパンチ【ベトナム】・ベトナムパンチ・ベトナム工場（新設）【台湾】【インド】・インドパンチ【フィリピン】【マレーシア】・マレーシアパンチ【インドネシア】・インドネシアパンチ【オーストラリア】

グループ会社【シンガポール】・シンガポールパンチ

販売代理店

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沿革・米国販売拠点の営業開始

2017

・ベトナム工場、本稼働開始・中期経営計画「バリュークリエーション2020」スタート

2016・ベトナムに製造拠点設立2015・創業40周年・東京証券取引所市場第一部銘柄に指定2014・パンサー社（現：マレーシアパンチ）をグループ会社化2013・中期経営計画「バリュークリエーション１５」スタート・東京証券取引所201220102002

198319821975

1990

・インドに販売拠点設立・中国国内で金型用部品販売を開始

20011989

市場第二部上場

・中国国内に販売拠点設置・中国大連に製造拠点設立

・宮古パンチ工業（現：宮古工場）設立・北上工場設置、金型用部品の全国販売を開始・プラスチック金型用部品に進出（ハイスエジェクタピンの量産化に成功）

・創業、プリント基板用穴あけピン製造All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD.

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事業内容金型を構成するために、なくてはならない多種多様な精密部品の製造・販売

たとえばこんな部品

金型構成部品

製品

構成部品を速く、均一に、大量につくるための金属でできた「型」製品を構成するために必要となるパーツ

自動車や家電など私たちが身近で使うさまざまな製品

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プラスチック金型と金型用部品

射出成型機プラスチック金型

エジェクタピン

リターンピンスプルーブシュ・ロケートリング●プラスチック金型用部品について

ノックピン

プラスチック金型とは、携帯電話やデジタルカメラの外装など、多くのプラスチック製品の製造に用いらテーパれる金型であり、加熱溶融したプラスチック樹脂を、ピンセット射出成型機に実装された金型に注入し、冷却、固化することにより製品が作られております。
ロケート当社グループでは、広範なプラスチック製品の射リング出成型用金型に組み込まれるエジェクタピン、スプルーブシュ等のプラスチック金型用部品の製造・販螺旋水管スプルーブシュ 売を行っております。

ストップピンエジェクタピンエジェクタロッドエジェクタガイドピン

エジェクタピン・・・

エジェクタガイドブシュ

成型品を金型から離し、突き出すための部品

スプルーブシュ・・・

射出成型機の射出ノズルから溶融したプラスチックを金型へ流し込むための部品

ガイドピン

ガイドブシュ

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プレス金型と金型用部品

パンチ

プレス金型

ダイセットガイド●プレス金型用部品についてバーリングパンチ

ストリッパボルト

丸パンチ

ダイセットガイドストロークエンドブロック 上

ストロークエンドブロック 下リフタピン

ストリッパガイドピン

プレス金型は、プレス機（上下運動する機械）に金型を装着し、上下に分かれた金型の間に材料（金属の鋼板）を入れ、プレス機を稼働することにより、金型で型どられた製品が出来上がります。
当社グループでは、自動車、家電、精密機器などを大量生産するために必要な、プレス加工で使用される金属の鋼板を打ち抜く際に使用するパンチ・ダイ部品、金型の上下の動きを保持するガイド部品等のプレス金型用部品の製造・販売を行っております。
パンチ・・・・・・・・・・

パンチは材料に推しつけて使われる工具で、通常はダイと対で使われ、材料に穴をあけたり、形状を転写する部品

ダイセットガイド・・・上型と下型の関係を正しく保つために使用する部品

ガイドリフタピン

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パンチグループの強み

お客様に高い満足度を提供スピーディなソリューション

カタログ品

特注品

汎用性の高い標準製品を豊富にラインナップ

カスタムニーズにも柔軟に対応

一気通貫の生産体制

お客様密着型の営業体制

1,700台の設備で幅広い対応力

きめ細かな対応・提案力

高い技術力創業以来培ったノウハウとたゆまぬ研究開発All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD.

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ＣＳＲ経営と企業ビジョンＣＳＲ経営世界のものづくりを支える企業であり続けるためにＣＳＲ経営を実行しています。
企業ビジョンお客様密着

金型部品業界でのトップブランドを確立し製販一体企業としての優位性を活かした高収益企業を目指す

一貫生産

製販一体/製造直販

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ステークホルダーとのコミュニケーション【主要なコミュニケーション方法】

取引先の皆様

■品質向上の取組み■展示会等への参加【主要なコミュニケーション方法】■株主総会株主・投資家■個人投資家様向け説明会の皆様■IRイベント■アナリスト・機関投資家様向け決算説明会■WebサイトやIRツールでの情報発信【主要なコミュニケーション方法】

従業員

パンチグループのステークホルダー【主要なコミュニケーション方法】【主要なコミュニケーション方法】■グリーン調達■植樹活動■「環境にやさしい商品」づくり■CO2排出量・産業廃棄物の削減■照明のLED化

地球環境

個人投資家様向け会社説明会の様子

植樹活動の様子■社内報等による情報発信■従業員代表意見交換会

地域社会

エコキャップ運動

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■学生対象の工場見学■ボランティアに参加■2016年いわて国体に協賛■エコキャップ運動■清掃・美化活動■宮古工場敷地の一部を東日本大震災に伴う仮設住宅用に提供【いわて北上マラソン】マラソンボランティアの様子

39本日は、誠にありがとうございました。

【ＩＲに関するお問い合わせ先】 パンチ工業株式会社 経営戦略室 広報課 電話：03-5753-3130

e-mail：info-corp@punch.co.jp【将来見通し等に関する注意事項】本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。
本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。
また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保証するものではありません。
本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、お客様ご自身のご判断と責任においてご利用されることを前提にご提示させていただくものであり、当社はいかなる場合においてもその責任は負いません。