品 名：90059_140866_047_05_しんきんグローバル債券ファンド（奇数月決算型）【愛称：金利の卵】_618137.docx
日 時：2016/03/01 10:55:00
ページ：1○当ファンドの仕組みは次のとおりです。
商 品 分 類
信 託 期 間主要
投 資 対 象運 用 方 針主な投 資 制 限収益
分 配 方 針追加型投信／海外／債券
2016年２月15日まで（当初、無期限）
投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
①主として、投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。））に投資し、投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。
②運用にあたっては、新興国を含む世界各国の公社債等（日本を除く）への分散投資を目的として、以下に掲げるマザーファンドの受益証券およびケイマン籍円建外国投資信託の受益証券に、それぞれ以下に定める範囲内で投資します。
【証券投資信託】
しんきん欧州ソブリン債マザーファンド･････30％（±10％）
しんきん米国ソブリン債マザーファンド･････20％（±10％）
しんきん高格付外国債券マザーファンド･････30％（±10％）【ケイマン籍円建外国投資信託】
ウエリントン・マネージメント・ポートフォリオズ（ケイマン）－エマージング・マーケッツ・デット・
ポートフォリオ（適格機関投資家限定）
・円ヘッジなしクラスＳユニッツ･････20％（±10％）③実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④投資信託証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
⑤市況動向あるいは資金動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
①上記投資信託証券、短期社債等コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投資は行いません。
②外貨建資産への直接投資は行いません。
毎決算時に原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
②分配金は、利子・配当収益等を中心に安定した収益分配を行うことを目指し、委託会社が基準価額等を勘案し決定します。

■運用報告書に関しては､下記にお問い合せください。

しんきんアセットマネジメント投信株式会社＜コールセンター＞
0120-781812
携帯電話・ＰＨＳからは03-5524-8181( 土日、休日を除く９：00～17：00 )本資料は投資信託の運用状況を開示するためのものであり、ファンドの勧誘を目的とするものではありません。

運用報告書(全体版)

しんきんグローバル債券ファンド（奇数月決算型）
愛称：金利の卵
第45期（決算日：2015年９月18日）
第46期（決算日：2015年11月18日）
第47期（決算日：2016年１月18日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のお引立てに預かり厚く御礼申し上げます。
さて、ご購入いただいております「しんきんグローバル債券ファンド（奇数月決算型）」
は2016年１月18日に第47期の決算を行いました。
ここに、第45期から第47期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

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ページ：2目次◇しんきんグローバル債券ファンド（奇数月決算型）

頁

最近15期の運用実績 ················································

１

当作成期中の基準価額と市況等の推移 ································

２

当作成期中（第45期～第47期）の運用経過等 ··························

３１万口当たりの費用明細 ············································

５

売買及び取引の状況 ················································

５

利害関係人との取引状況等 ··········································

６

組入資産の明細 ····················································

６

投資信託財産の構成 ················································

７

資産、負債、元本及び基準価額の状況 ································

７

損益の状況 ························································

８

分配金のお知らせ ··················································

９

お知らせ ··························································

９

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日 時：2016/3/1 10:55:00
ページ：1○最近15期の運用実績
しんきん欧州
ソ ブリン 債
税 込 み 期中 マザーファンド(分配落)
分 配 金 騰 落 率 組 入 比 率円
円％％

基決

算

期

33期(2013年９月18日)

準

9,565

価

額

40

△1.0

29.6

しんきん米国ソ ブリン 債
マザーファンド組 入 比 率％19.8

し ん き ん
投資信託
純 資 産
高格付外国債券
証
券
総額
マザーファンド
組入比率
組 入 比 率％
％
百万円
29.8

19.9

62

34期(2013年11月18日)

9,747

50

2.4

29.9

19.8

29.6

19.5

61

35期(2014年１月20日)

10,009

50

3.2

28.8

19.0

29.0

21.8

60

36期(2014年３月18日)

9,973

50

0.1

29.9

19.8

30.1

19.6

60

37期(2014年５月19日)

10,082

50

1.6

29.8

19.929.8

19.6

59

38期(2014年７月18日)

10,057

50

0.2

29.5

19.7

29.8

20.0

57

39期(2014年９月18日)

10,411

50

4.0

29.7

19.8

29.9

19.7

57

40期(2014年11月18日)

11,066

50

6.8

29.8

19.7

29.7

19.8

60

41期(2015年１月19日)

10,897

50

△1.1

28.6

20.2

30.0

20.3

59

42期(2015年３月18日)

10,754

50

△0.9

29.6

20.0

29.6

19.8

58

43期(2015年５月18日)

10,935

50

2.1

30.3

19.7

30.2

18.9

62

44期(2015年７月21日)

10,837

50

△0.4

29.5

19.7

29.4

20.4

59

45期(2015年９月18日)

10,54250△2.3

29.419.2

29.2

20.6

56

46期(2015年11月18日)

10,52250

0.3

29.1

19.2

29.1

20.3

55

47期(2016年１月18日)

9,96150△4.9－－－－45（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 当ファンドは、複数の投資信託に分散投資を行うことで、投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指していますが、特定の指数を上回るまたは連動を目指した運用を行っていないため、ベンチマークおよび参考指標はありません。
（注３） 投資信託証券組入比率は、「ウエリントン・マネージメント・ポートフォリオズ（ケイマン）－エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ（適格機関投資家限定）・円ヘッジなしクラスＳユニッツ」（以下、「ウエリントンＥＭＤＰ」といいます。）の組入比率です。

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ページ：2○当作成期中の基準価額と市況等の推移
基
決算

第45期

第46期

第47期

期 年

月日

(期 首)
2015年７月21日
７月末
８月末
(期 末)
2015年９月18日(期 首)
2015年９月18日
９月末
10月末
(期 末)
2015年11月18日(期 首)
2015年11月18日
11月末
12月末
(期 末)
2016年１月18日

額 しんきん欧州
ソ ブ リ ン 債
騰 落 率 マザーファンド組 入 比 率円％％
10,837－29.5
10,8790.4
29.8
10,647△1.8
30.3
準価しんきん米国
ソ ブ リ ン 債
マザーファンド組 入 比 率％
19.7
16.7
19.7

し ん き ん
投資信託
高格付外国債券
証券
マザーファンド
組入比率
組 入 比 率％％29.420.4
29.2
20.2
28.9
19.9

10,592

△2.3

29.4

19.2

29.2

20.6

10,542
10,437
10,535－
△1.0
△0.1

29.4
29.9
29.3

19.2
19.8
19.6

29.2
29.2
29.3

20.6
19.2
19.8

10,572

0.3

29.1

19.2

29.1

20.3

10,522
10,494
10,304

－
△0.3
△2.1

29.1
29.0
30.0

19.2
19.1
19.7

29.1
29.0
30.0

20.3
20.3
18.7

10,011

△4.9

－

－－－

（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。

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ページ：3○当作成期中（第45期～第47期）の運用経過等（2015年７月22日～2016年１月18日）＜当作成期中の基準価額等の推移＞（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２） 分配金再投資基準価額は、作成期首（2015年７月21日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。

当作成期間中の基準価額は、10,837円（2015年７月21日現在）でスタートし、2016年１月18日に9,961円となりました。当作成期間中の収益分配金累計額150円（税込み）を加えると10,111円となり、騰落率は△6.7％（分配金再投資後）となりました。

＜投資環境について＞
当作成期間は、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による政策金利引上げがあったものの、中国の景気減速懸念や原油価格の下落などを要因に、主要先進国においては債券が買われて金利が低下（価格は上昇）しました。
一方、為替市場では、中国の景気減速懸念によりリスク資産が売られたことから、投資家の間で信用力の高い円が買われる展開となりました。
また、新興国債券の信用スプレッド（米国債との利回り格差を示す信用スプレッドの拡大は、一般的に市場において新興国の信用力が低下していると考えられます。）は、中国、ブラジルおよびロシアといった新興国経済に対する懸念などを背景に、拡大しました。

－ 3 －

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ページ：4＜運用概況＞（運用経過）
当ファンドのポートフォリオは、欧州債券（「しんきん欧州ソブリン債マザーファンド」）を30％±10％、米国債券（「しんきん米国ソブリン債マザーファンド」）を20％±10％、高格付外国債券（「しんきん高格付外国債券マザーファンド」）を30％±10％、新興国債券（「ウエリントン・マネージメント・ポートフォリオズ（ケイマン）－エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ（適格機関投資家限定）・円ヘッジなしクラスＳユニッツ」（以下、「ウエリントンＥＭＤＰ」といいます。
））を20％±10％、の組入比率となるよう調整しました。
なお、当ファンドは2016年１月15日の書面決議において、同２月15日の繰上償還が決定したことから、１月15日以降、当ファンドが投資対象とするマザーファンドおよびウエリントンＥＭＤＰを順次売却し、安定運用に切り替えました。

＜収益分配方針＞
第45期から第47期の収益分配金については、経費控除後の配当等収益や基準価額水準等を勘案して、各50円（１万口当たり、税込み）としました。
なお、収益分配に充てなかった部分につきましては、信託財産中に留保し運用の基本方針に基づき運用を行います。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項目

当期分配金

第45期
第46期
第47期
2015年７月22日～ 2015年９月19日～ 2015年11月19日～
2015年９月18日
2015年11月18日
2016年１月18日505050(対基準価額比率)

0.472％

0.473％

0.499％

当期の収益

222415

当期の収益以外

272534

2,388

2,363

2,330

翌期繰越分配対象額（注１） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

＜今後の運用方針＞
当ファンドは2016年１月15日の書面決議において、同２月15日の繰上償還が決定したことから、償還まで安定運用を行っていきます。

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ページ：5○１万口当たりの費用明細項(2015年７月22日～2016年１月18日)
第45期～第47期金 額
比 率目円（a） 信託報

項目の概要％

酬540.507(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率（投信会社）(23)(0.214)

委託した資金の運用の対価（販売会社）(28)(0.267)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）( 3)(0.027)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） その費

用

2

0.017

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数（保管費用）( 1)(0.014)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）( 0)(0.003)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（そ他）

( 0)

(0.000)

外貨建資産について生じた雑費

56

0.524

他の合計

作成期間の平均基準価額は、10,549円です。
（注１） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３） その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注４） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）が支払った費用を含みません。
（注５） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入しています。
（注６） この他にファンドが投資対象とする投資先においても信託報酬等が発生する場合もあります。

○売買及び取引の状況(2015年７月22日～2016年１月18日)

投資信託証券
第45期～第47期
銘

買

柄
口

国
内

ウエリントンＥ Ｍ Ｄ Ｐ

付
数
千口
－

（注） 金額の単位未満は切り捨て。

－ 5 －

金

売
額
千円
－

口

数
千口
1.173

付
金

額
千円
11,155

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ページ：6

親投資信託受益証券の設定、解約状況
第45期～第47期
銘

設

柄
口

定
数
千口
－
－
－

しんきん欧州ソブリン債マザーファンド
しんきん米国ソブリン債マザーファンド
しんきん高格付外国債券マザーファンド

金

解額
千円
－－－

口

約

数
千口
11,085
6,942
12,136

金額
千円
17,06011,382
15,846（注） 単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2015年７月22日～2016年１月18日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細(2016年１月18日現在)

2016年１月18日現在、有価証券等の組入れはございません。

銘

第44期末

柄

ウエリントンＥ Ｍ Ｄ Ｐ合

口

数
千口
1.173
1.173

計

親投資信託残高
銘

柄

第44期末
口

数
千口
11,085
6,942
12,136

しんきん欧州ソブリン債マザーファンド
しんきん米国ソブリン債マザーファンド
しんきん高格付外国債券マザーファンド（注） 口数の単位未満は切り捨て。

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ページ：7○投資信託財産の構成(2016年１月18日現在)

項

第47期末目

評価額比千円
45,38245,382

コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

率％
100.0
100.0

（注） 評価額の単位未満は切り捨て。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)
しんきん欧州ソブリン債マザーファンド(評価額)
しんきん米国ソブリン債マザーファンド(評価額)
しんきん高格付外国債券マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第45期末
2015年９月18日現在
円
58,045,874
1,133,275
11,652,888
16,639,138
10,881,538
16,539,035
1,200,000
1,390,183
268,720
1,023,285
97,693485
56,655,691
53,744,137
2,911,554
53,744,137口
10,542円

第46期末
2015年11月18日現在
円
56,161,382
1,695,222
11,317,443
16,242,027
10,692,827
16,213,863－
361,801
265,159－
96,150492
55,799,581
53,031,922
2,767,659
53,031,922口
10,522円

第47期末
2016年１月18日現在
円
45,382,813
1,237,459－－－－
44,145,354
314,321226,214－87,663444
45,068,492
45,242,958△
174,466
45,242,958口
9,961円（注１） 当ファンドの第45期首元本額は54,742,836円、当作成期中（第45期～第47期）における追加設定元本額は917,637円、同一部解約元本額は10,417,515円です。
（注２） １口当たり純資産額は、第45期1.0542円、第46期1.0522円、第47期0.9961円です。

－ 7 －

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ページ：8○損益の状況項(A) 配当等収益受取利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

目

第45期
2015年７月22日～
2015年９月18日円－－△1,218,382
259,708△1,478,090△98,178△1,316,560
7,690,834△3,194,000( 3,204,301)(△6,398,301)
3,180,274△ 268,720
2,911,554△3,194,000( 3,204,576)(△6,398,576)
9,630,696△3,525,142

第46期
2015年９月19日～
2015年11月18日
円
22
255,742
671,801△ 416,059△96,642
159,102
5,987,564△3,113,848( 3,222,313)(△6,336,161)
3,032,818△ 265,159
2,767,659△3,113,848( 3,222,552)(△6,336,400)
9,309,815△3,428,308

第47期
2015年11月19日～
2016年１月18日
円
1
1△2,227,350
109,491△2,336,841△88,107△2,315,456
5,002,847△2,635,643( 2,784,675)(△5,420,318)
51,748△ 226,214△ 174,466△2,635,643( 2,784,806)(△5,420,449)
7,758,739△5,297,562（注１） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
<分配金の計算過程>
第45期計算期間末における費用控除後の配当等収益（120,058円）、費用控除後の有価証券等損益額（0.0円）、信託約款に規定する収益調整金（3,204,576円）および分配準備積立金（9,779,358円）より分配対象収益は13,103,992円（10,000口当たり2,438円）であり、うち268,720円（10,000口当たり50円）を分配金額としています。
第46期計算期間末における費用控除後の配当等収益（131,022円）、費用控除後の有価証券等損益額（0.0円）、信託約款に規定する収益調整金（3,222,552円）および分配準備積立金（9,443,952円）より分配対象収益は12,797,526円（10,000口当たり2,413円）であり、うち265,159円（10,000口当たり50円）を分配金額としています。
第47期計算期間末における費用控除後の配当等収益（70,371円）、費用控除後の有価証券等損益額（0.0円）、信託約款に規定する収益調整金（2,784,806円）および分配準備積立金（7,914,582円）より分配対象収益は10,769,759円（10,000口当たり2,380円）であり、うち226,214円（10,000口当たり50円）を分配金額としています。

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品 名：90059_140866_047_05_しんきんグローバル債券ファンド（奇数月決算型）【愛称：金利の卵】_618137.docx
日 時：2016/3/1 10:55:00
ページ：9○分配金のお知らせ
第45期
１万口当たり分配金（税込み）

第46期50円

50円

第47期50円◇分配金を再投資される場合のお手取分配金は、自動けいぞく投資約款の規定に基づき、各決算日の翌営業日に再投資いたしました。
◇分配金をお受け取りになる場合の分配金は、各決算日から起算して５営業日目までにお支払いを開始しています。
◇分配金のお取扱いについては、販売会社にお問い合せください。
（注１） 分配金は、分配後の基準価額と各受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額が「普通分配金」となります。分配後の基準価額を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が「元本払戻金（特別分配金）」、残りの部分が「普通分配金」となります。
（注２） 個人の受益者の場合、収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税５％）の税率が適用されます。
（注３） 法人の受益者の場合、収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）が源泉徴収されます。
（注４） 当ファンドは少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」の適用対象です。非課税口座における取扱いについては販売会社にお問い合わせください。
（注５） 税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

○お知らせ
当ファンドは、2016年２月15日に繰上償還します。

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