1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111/1/11/1/1/111111111111
証券投資の概略として，証券会社の役割，資金運用等について，図を用いてわかりやすく説明した後，現代投資理論の大まかな説明を行なった

さらに，資金運用プロセスに対する統計利用について，図を用いながら解説した.

鍋最適化宅デルとその周辺場

4. r 資産運用の統計的アプローチー証券会社の統計利用の実際(2)J-第 3 回
日時:平成 3 年 9 月 28 日(土)14:30‑9 月 29 日(日)福井大学工学部，第 2 日目

樹香苑

2 次計画法を用いた古典的アプローチであるポートブした.さらに，線形討|遁法を用いたポートソォリオ構築の実際例を示した.

9 月 28 日

1. rFuzzyLinearProgrammingJ

5. r 階層的組織における意思決定について J
前回

桑野博昭(金沢大学教育学部)
本報告では，

昇・斉藤吉宏(和光証券)

ォリオ選択の理論について，具体的データをIlI l 、て説明

1
3:
00 出席者: 23 名
場所:第 l 日目

西山

fuzzy 概念の導入された線形計画問題­

FuzzyLinearProgramming(FLP) ーの解法に関して，数件[① H.}. Zimmerman により提案された，不等号の fuzzy 化およびそれと志望水準を用いることによる目的と制約の無差異化が行なわれた FLP に対する解法，②回中らにより提案された fuzzy線形関数と fuzzy数の a ーレベル集合を考慮にし、れた不等号とを用いた FLPに対する解法，③}.}.Buckley により提案された，それぞれが可能性分布をもっ fuzzy なパラメータ(制約行列，隆(金沢大学経済学部)

階層的構造を持つ組織において，下部組織の行動とその成果との間に不確実性が存生するとき，最適な資源配分を達成するためのインセンティプ・コンパティフソL な分権的資源配分の方法を紹介した.さらに，これを使用人と労動者の聞の雇用契約に応用し，最適な雇用契約の下で，不確実性に伴うリスクが経済主体問でどのように分担されるかと L 、う問題について分析を行なった.

致合意形成と対外政策 ψ

右辺ベクトノ人目的関数の係数)により表現された FLP-第 15 回に対する最適債の可能性分布を求める解法]を紹介・例示

日時:平成 3 年 9 月 28 日(土)し t::..

出席者: 14名場所:三菱総研 501 会議室

2.

システムの安全確保のための原則とフェールセー

フJ

中島恭一(富山県立大学工学部)

システムの大規模化に伴い，事故発生による人命や財14:00‑17:00

テーマと講師日本の今後について」青木雅明(日本総合研究所)
経済審議会 2010年委員会のレポート

r2010年への選択

産の損失を防止するためシステムの安全確保技術の確立

メッセージ

地球と人間 J においてお年後のわが凪経済が求められている.システムの安全確保のための基本原

社会とその国際環境を展望し，特に地球と人間の 2 つに則は 4 つの防護過程を設けて事故の発生・拡大を防止すスポットを当てた概要を報告.これに対し，より自由なる多層防護の原則にあると考える.その中でも，今日で立場から，より広範な視点に立つての分析・提案が望まは故障が起こっても必ず安全側に作動するブエールセーしいとして，海外支援や外国人労働力問題を事例に激しフ技術の確立が重要である.

L 、論議が交鈴した.

フェーノレセーフなシステム構築のための技術的課題を明らかにし，モの l つとして・第 16 回多重化によるプエールセーブ設計理論について述べた.

日時:平成 3 年 11 月 16 日(土)システムの一部にブエールセーブでない部分があっても全体としてブエールセーブ特性を改善する最適川長法を考える.

1992 年 2 月号

宮沢健一(日本金属)

パフツL 崩嬢をいわれる証券市場であるが，たとえば大3. r 資産運用の統計的アプローチー証券会社の統計利用の実際 (l)J

出席者

テーマと講師日本の経済ーブアンド・マネージャから見た証券市場 J

9 月 29 日

14:00-17:00

9 名場所:三菱総研 501 号会議室

桶田幸宏(和光証券)

量に発行された株式や転換社債などで得られた資金は会社資金として今日でも日本経済を支えていること，現在© 日本オペレーションズ・リサーチ学会. 無断複写・複製・転載を禁ず.

(45)99

111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
でも綿密な分析による株式投資がしばしば本業を上廻る

テーマと鴫飾わが国の交通経営に対するインフラス

成果を挙げる実態などを説明し，改めて徹底分析手法のトラクチャーに関する諸問題 J 矢島謹一(国土館大学

効果に目を見張らされる思いだった.

工学部教授)
わが国の交通問題を考えるとき，交通に関する基本的後金融と投資の OR 多

基盤の貧困が目立つ.鉄道，道路，航空，港に対する設備の遅れが，交通経営の発展の大きな阻害要因をなして-第 7 回出席者いる.これには巨大な経費と先見性に富んだ政策を必要

場所:東京工業大学百年記念館 3F ブェライト会議室

要である.今日の対症療法的その場凌ぎの施策では，交テーマと講師:

通経営の諸問題の解決は道遠しの実態は避けられない.

日時:平成 3 年 11 月 16 日(土)14:00-17:00とするため，その解決のための総合交通政策の確立が必:36名(1) r非線形ダイナミクスのマーケットへの適用」
守生(日興証券投資開発部)
ーチセンター

依田飯塚仁嗣(日興リサ投資工学研究所)

畿人間的グローパル経営システム移・第 9 回

カオスに代表される最近の非線形ダイナミクスの研究

日時:乎成 3 年 12 月 7 臼(土)の発展による新たな概念や測定手段を利用して，市場経14:00-17:00

出席者

7名

済時系列データのカオス性を測定する実証研究について

場所:東京都勤労福祉会館(中央区新富)の報告があった.為替レートおよび TOPIX に関して決テーマと講師i21 世紀に向って，これからの世界とこ定論的要因を調べるテスト(相関次元計測，残差テスト，れからの日本 J

上回亀之助(上回イノベーション研

BDS 統計量)を行なった.また，同様に非線形型の予測l究所)に使用可能なノンパラメトリックな手法の local approｭ

環境の破壊行染・人口爆発・紛争(社会・民族・宗教

ximation 法を用いた.そして，実用的な見地で予測の.体制・国境・国際)・経済的破綻の進行などが起こって良否を問うために売買シミュレーションを行なった.結くる，それが 21 世紀の人類世界であるとも言われていま

果は，相関次元計調u ではカオス性を示す証拠は見られず，す.この対策として，われわれはできるかぎり利己主義

BDS テストでは独立同 4 分布に従わないとし、う結果にを改め， {固と全体の両立する方策をたて共存共栄すべきなった.また，localapproximation 法を用いた予測も必ずしも良い結果は得られなかった.

(2) r ファイナンスにおける Threshold StoppingRuleの応用について」

土肥正(広島大学大学院工学研究科)です.

OR の計算環境務-第 7 回

日時:平成 3 年 12 月 13 日(金)ThresholdStopping Rule は確率過程論における15:30-17:00

出席者:15 名

最も基本的な問題のひとつであり，この考え方は証券投

場所:北電北 2 条クラフ

資における指値取り引きに対応づけることができる.そテーマと講師最良優先採索法による時間割スケジユ

こで，この ThresholdStopping Rule をファイナンーリング」

藤原祥隆(北見工業大学情報工学科)スの諸問題一 (1) ポートブォリオ選択(2) アメリカン・オプ

講師の所属する大学の講義時間割配置問題を題材に，ション価格の評価ーに適用することによって，従来のも実行可能解を効率的に探索する発見的方法を提案し，数のとは異なる視点からモデル化を行なった.

値実験による性能評価の結果を示した.
(本講演は，定例j講演会を研究部会と共催する形で行級交通経営

なわれた)-第 19 回

日時:平成 3 年 11 月 20 臼(水)18:00-20:00:11 名

後待ち行列務
-第 78 回

場所:東洋経済新報社第 1 会議室(日本橋)100 (46)

出席者

日時:平成 3 年 12 月 14 日(土)© 日本オペレーションズ・リサーチ学会. 無断複写・複製・転載を禁ず.

14:00-17:20

出席者

オベレーションズ・リサーチ

川
11l川|川川
11川
11川
11川
11111
川
川
11川
11川
111111
川
川
11川
11川|川
11 川
11川
11川
11川
1111川川
11川|川
11 川
11111
川
川
11川
11川
11l川
川
11川|川
11 川
111111川111
川川
11川|川
11 川
11111111
川川
11川|川
11 川
11川
11川
11川
11川
11川
11川|川
11 川|川|川
11 川
11川111111
川川|川|川|川|川|川
11 川
11川
11川
11川
111111川川|川
11 川|川
11 川
11川
11l川|川川
11川
11川
11川
11川
11川
11川|川|川
11 川
11111
川
川
11111
川川|川
11 川
11川
11川|川
11 川
11川
11川
11川
11川
11川
11川
11川
11川|川
11 川
11川
11川
11川
111111
川川|川|川|川11 川|川11 川111111
川川|川|川11 川|川11 川
11川
11川
11川11川11川
11川|川|川|川
11 川
11川
11川
11川
11川
11川
11川
11l川l川川
11川
11川
11川
11川
111111
川|川|川|川川
11川111111
川川|川|川11 川
11川111111川川
11川|川|川
11 川
11川
11川
11川
11川|川|川11 川
11l川11111
川|川|川川
11川
11川
11川
11川
11川|川
11 川
11川
111111川
1
1
1:32名

トラヒック制御問題を考察した.

場所:東京工業大学経営工学科会議室
テーマと鵬師:(1)r
Analysiso
fre
pai
r
abl
e queueingsystemsj

Jinhua Cao (中国科学院応用数学研究所，北京)
主に，指数間隔でサーピス中断が起こる M/G/I 待ち

機確率毛デルにおける最適化機-第 13 回日

時:平成 3 年 12 月 14 日(土)14:00-17:00

出席者:12名行列モデルに関するサーベイを行ない，性能・信頼性評

場所:東京工業大学百年記念館 2F

価尺度を求めた.また，中国における最近の関連研究をテーマと講師紹介した.

(1) rOnt
hefulI.informationbest.choice problems(2)fInterchangeability and bounds for tandem

rOptimal

第 2 会議室

StoppingProblemj

with multiple choicesj

穴太克則(南山大学)

queuesv
ia couplingj Ronald W.Wolff (カリソsecretary problem

オルニア大学パークレイ校)

bestchoice problem など基本的な問題からさまざま

直列型待ち行列が交換可能とは，任意のタスクの配列な拡張とそれらに対する最適政策(たとえば OLA ・に対して，系外への退去過程が確率的に同ーの時を三う.
Coupling 法により，単一サーバ直列型待ち行列の交換可能性を論じた.

policy)における fu lI -informationについて，発表者の結果をまじえ紹介した.

(2) r パンディット問題とその拡張について」漬田年男(姫路短期大学)(の「シ z ツットカールト大学(ドイツ)滞在報告 j吉野秀明 (NTT 通信網総合研究所)
1 年間滞在した Stuttgart 大学交換・データ技術研究所を簡単に紹介した後， ATM における呼受付に関するパンディット問題におけるproblem

multi‑armed banditなどの問題とそれらの拡張についての研究の歴史的な流れを，発表者が定めたラつの基準から分類しわかりやすく紹介した.

APORS の論文誌“APJOR" へのご投稿とご購読のお願い
APORS(AssociationofAsian‑PacificOperationalResearchSocieties
within IFORS) も発足以来 7 年目を込えました.

1992年度から新会長として伊理正夫教授(東京大学)が就任されました.また， 1994年には日本での第 3 回
APORS 開催も決まっております.

APJOR (Asia‑PacificJournal of Operational Research) は APORSの Official Journal としてシンガポ一応 OR 学会が編集発行の任を負っております.日本 OR 学会としても本誌を一層もり立ててゆくために，会員諸兄より論文の投稿ならびに本誌の定期購読についてご協力いただきますようお願いいたします.

1992年購読料: 2 ， 000 円( 2 回/年発行)お申込みは学会事務局へ

Tel.03 (3815)3351 Fax.03 (3815) 3352

1992 年 2 月号

© 日本オペレーションズ・リサーチ学会. 無断複写・複製・転載を禁ず.

01(47)1