size： 182×205

第１期末（2017年２月13日）
基準価額

12,099円

純資産総額

613百万円

騰落率21.0％

分配金0円(仕上がりサイズ ：上下46.02

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02

左右10.99)

ニッセイ米国株
テーマローテーション
ファンド(資産成長型)
愛称 さきよみ(資産成長型)
追加型投信／海外／株式交付運用報告書作成対象期間：2016年２月26日〜2017年２月13日
第１期（決算日 2017年 ２月13日）

受益者の皆様へ平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて「ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）」は、このたび第１期の決算を行いました。
当ファンドは、「ＴＣＷファンズⅡ−ＴＣＷテーマローテーション株式ファンド」への投資を通じて、商品内容､運用状況などについてのお問い合わせ先米国の証券取引所に上場している株式を実質的な主0120-762-506(コールセンター)

要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行いました。ここに運用状況をhttp://www.nam.co.jp/
お客様の口座内容に関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお問い合わせください。

ご報告申し上げます。
今後とも是非ご継続頂き、いっそうのご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

○当ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めています。上記ホームページの「基準価額一覧」等から当ファンドのファンド名称を選択することにより、「商品ページ」において、運用報告書（全体版）をダウンロードすることができます。
○運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

Filename： 01̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（表紙）
LastSave:2/20/2017 10:06:00 AM LastPrint：2/20/2017 10:07:00 AM

ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）

運用経過

2016年２月26日〜2017年２月13日

基準価額等の推移(円)14,000(百万円)
純資産総額(右軸)基準価額(左軸)
税引前分配金再投資基準価額(左軸)13,00012,00011,00010,0009,000
設定時(2016.2.26)(2016.5)(2016.8)(2016.11)

設定時

10,000円

既払分配金

第１期末

12,099円

騰落率（分配金再投資ベース）

第１期末(2017.2.13)

0円
21.0％

（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、設定時の基準価額にあわせて指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）当ファンドはベンチマークを設けていません。以下同じです。

基準価額の主な変動要因
当期の基準価額は、設定時以降、レンジ圏で上下に振れる展開となりましたが、６月下旬に実施されたイギリスの欧州連合（ＥＵ）離脱（Brexit）をめぐる国民投票の結果、離脱派が勝利したことを背景に株安と米ドル安円高が進行したことから、一時急落しました。その後、主要国の協調的な対策によりBrexitの影響が限定的になるとの期待などを受けて株価が反発したことから基準価額は値を戻しました。11月の米大統領選後は、トランプ次期政権による経済対策への期待などを背景に株価が上昇し、米景気の拡大期待などから米ドルが対円で大きく上昇したことも加わり、基準価額は大幅に上昇しました。
− 1 −Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:3/8/2017 4:39:00 PM LastPrint：3/8/2017 4:39:00 PMニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）
１万口当たりの費用明細項目

2016年２月26日〜2017年２月13日

第１期
金額比率136円

1.280％

信託報酬項目の概要
信託報酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率×

期中の日数年間の日数期中の平均基準価額は10,593円です。
（投信会社）( 44)(0.418)ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 89)(0.836)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(その他費用3)(0.026)

ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

1

0.011

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（監査費用）(1)(0.011)

公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付け

（その他）

(0)

(0.000)・信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要するられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用
諸費用
・借入金の利息：受託会社等から一時的に資金を借り入れた場合（立替金も含む）に発生する利息合計137

1.290（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入しています。
（注４）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている外国投資信託証券が支払った費用を含みません（マザーファンドを除く）。

− 2 −Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:2/16/2017 12:38:00 PM LastPrint：2/16/2017 12:38:00 PM

ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）
最近５年間の基準価額等の推移(円)
14,00013,0002016.2.26〜2017.2.13 (百万円)
純資産総額(右軸)基準価額(左軸)
税引前分配金再投資基準価額(左軸)12,00011,00010,0009,000(2016.2.26)(2017.2.13)（注１） 当ファンドの設定日は2016年２月26日です。
（注２） 税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、設定時の基準価額にあわせて指数化しています。
（注３） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。

決算日

2016年２月26日

2017年２月13日

基準価額（分配落）(円)

10,00012,099

期間分配金合計（税引前）

(円)

−0

税引前分配金再投資基準価額の騰落率(%)−21.0

参考指数騰落率(%)

−

24.0

(百万円)

381613

純資産総額（注１）参考指数はラッセル3000インデックス（配当込み、円ベース）です。ラッセル・インデックスに関連するトレードマーク、サービスマークおよび著作権は、ロンドン証券取引所グループに属する会社に帰属します。インデックスは資産運用管理の対象とはなりません。
またインデックス自体は、直接投資の対象となるものではありません。以下同じです。
（注２）設定日の基準価額は当初設定価額を、純資産総額は当初設定元本を記載しています。

− 3 −Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:3/8/2017 4:39:00 PM LastPrint：3/8/2017 4:39:00 PMニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）
投資環境
米国株式市況
S＆P500株価指数の推移
2,400
2,300
2,200
2,100
2,000
1,900
設定時
(2016.2.26) (2016.5)(2016.8)(2016.11)

第１期末(2017.2.13)（注）指数は、ブルームバーグのデータを使用しています。

当期の米国株式市場は上昇しました。
設定時以降、原油価格が上昇基調で推移したことや欧州金融機関に対する懸念の後退などが好感され、株価は堅調に推移しました。６月下旬に実施されたBrexitをめぐる国民投票の結果、離脱派が勝利したことを背景に株価は一時急落しましたが、その後は、主要国の協調的な対策によりBrexitの影響が限定的になるとの期待などを受けて反発しました。
期後半は、米大統領選に向けた警戒感などを背景に一時下落したものの、選挙後はトランプ次期政権による経済対策への期待などから投資家のリスク回避姿勢が緩和し、株価は上昇基調となりました。当期末にかけても、良好な企業決算や経済指標などを背景に堅調な推移が継続しました。

為替市況
(円)
120

米ドル／円レートの推移

115
110
105

円安

10095
設定時
(2016.2.26) (2016.5)

円高(2016.8)(2016.11)

第１期末(2017.2.13)（注）為替レートは、対顧客電信売買相場仲値のデータを使用しています。

当期の為替市場は、小幅な米ドル高円安となりました。
設定時以降、米国で追加利上げが先送りされるとの見方などから、米ドルは対円で軟調な推移となりました。６月下旬に実施されたBrexitをめぐる国民投票の結果、離脱派が勝利したことを背景に投資家のリスク回避姿勢が強まったことから、米ドル安円高が進行し、その後も上下に振れる推移が継続しました。
11月の米大統領選後は、トランプ次期政権による政策期待や米景気拡大期待が広がったことから、米ドルは対円で大きく上昇しました。さらに、米国債利回りが急上昇し、日米金利差が拡大したことから、米ドル買い円売りが加速しました。
当期末にかけては、トランプ大統領による保護主義的な政策への懸念などを背景に、米ドル安円高となりました。

− 4 −Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:3/10/2017 6:16:00 PM LastPrint：3/10/2017 6:16:00 PM

ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）
ポートフォリオ
当ファンド
外国投資信託証券への投資を通じて、米国の証券取引所に上場している株式を実質的な主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行いました。
ＴＣＷファンズⅡ−ＴＣＷテーマローテーション株式ファンド※ ＴＣＷアセット・マネジメント・カンパニーの資料（現地における当期末の前営業日基準）に基づき、ニッセイアセットマネジメントが作成しています。

徹底した調査・分析に基づき、短期（６カ月〜１年程度）、中期（１年〜３年程度）、長期（３年以上）と時間軸の異なる複数の投資テーマを選定し、各投資テーマに関連する企業の中からボトムアップ・アプローチで組入銘柄を厳選しました。なお、投資テーマの入れ替え（テーマローテーション）は機動的に行いました。
当期末時点での業種配分は、組入比率の高い順に情報技術（26.5％）、ヘルスケア（20.0％）、エネルギー（16.1％）としています。
（注）業種はＧＩＣＳ分類（セクター）によるもので、比率は対純資産総額比です。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権はＳ＆ＰおよびMSCI Inc.に帰属します。

時間軸および投資テーマ別の組入比率は以下の通りです。
時間軸

投資テーマ比率

注目点

ＯＰＥＣ（石油輸出国機ＯＰＥＣの原油価格下支えに向けた生産調整により恩恵を受ける構）の減産に向けた取り 14.8％
エネルギー関連企業に投資を行います。
組み
トランプ新政権の政策転換により恩恵を受ける企業に着目しトランプノミクス
11.8％ます。

短期

米国における雇用の裾野の広がりによる賃金上昇、低所得層を対象とした最低賃金引き上げの傾向、家計におけるエネルギー支出の低下が、今後さらに米国個人消費を刺激すると予想しています。
また、リストラ・コスト改革を積極的に推し進め、利益率を高め個人消費の回復
13.7％てきた優良消費関連企業は、今後の個人消費復活に伴って利益の上昇も期待できます。利益率の高い優良消費関連企業やディスカウントショップ・１ドルショップなど低所得層の利用頻度の高い小売店などに着目します。
鉄道による貨物輸送の貨物輸送におけるシェアがトラックから鉄道へシフトしており、
6.7％増加シェア拡大により恩恵を受ける鉄道会社に着目します。

− 5 −Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:3/17/2017 4:49:00 PM LastPrint：3/17/2017 4:49:00 PM

ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）
時間軸

中期

長期

投資テーマ

比率

注目点

デジタル消費の拡大に伴い成長が期待されるソーシャルメディア
クラウド・コンピューテ
23.2％ 企業、クラウドインフラ構築企業、ビックデータの分析・解析をィングの拡大行う企業に着目します。
高齢化等の進展に伴い中長期的に需要の増加が見込まれる医薬品
医薬品需要の増加
5.9％ 関連企業、特にジェネリック・専門薬品の大手医薬品卸企業に着目します。
免疫療法、遺伝子療法など革新的な医療技術や新薬を開発中の企医療の技術革新
14.4％業に着目します。
技術革新が著しい自動車関連企業に注目します。特にドライバー
未来の自動車への期待
9.4％ の安全運転支援、電気自動車、自動運転技術等を提供する企業に着目します。

（注）投資テーマはＴＣＷアセット・マネジメント・カンパニーの分類によるもので、比率は対組入株式等評価額比です。

ニッセイマネーマーケットマザーファンド
安定した収益確保のため、短期証券を中心に投資しました。

− 6 −Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:3/17/2017 4:49:00 PM LastPrint：3/17/2017 4:49:00 PMニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）
参考指数との差異
(％)
30.0
当ファンド

参考指数

25.0
20.0
15.0
10.0
5.00.0
第１期(2016.2.26〜2017.2.13)（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

当期の税引前分配金再投資基準価額騰落率は＋21.0％となり、参考指数騰落率（＋24.0％）を下回りました。これは、主に金融セクター銘柄の少なめの配分などの業種配分効果がマイナスに影響したことなどによるものです。

分配金
当期の分配金は、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案した結果、見送らせていただ
きました。
なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。
分配原資の内訳（１万口当たり）項目
当期分配金（税引前）
対基準価額比率
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

当期
2016年２月26日〜2017年２月13日−−−−
2,098円（注１）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

− 7 −Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:3/8/2017 4:39:00 PM LastPrint：3/8/2017 4:39:00 PMニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）

今後の運用方針当ファンド
今後も、外国投資信託証券への投資を通じて、米国の証券取引所に上場している株式を実質的な主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行います。

ＴＣＷファンズⅡ−ＴＣＷテーマローテーション株式ファンド
米国企業の収益は回復し続けており、2016年10−12月期の収益は、景気低迷と米大統領選前後の不安定な環境下にもかかわらず、前年比で約４−５％の成長を記録する見込みです。原油価格が50ドル台で推移していることから、エネルギー関連企業の業績に恩恵をもたらし、多くの企業の業績予想が上方修正されています。投資家や金融市場は、トランプ大統領の掲げる政策の不確実性に直面していますが、法人税率の引き下げや海外利益の還流に対する大幅減税が一部でも実現された
場合、企業収益は大きく増加する可能性があります。しかし、民主党の反対も予想されており、税制改革の見通しは不確実性が増しています。また、株式市場のバリュエーション（企業の利益・資産など、本来の企業価値と比較して割高・割安を判断する指標）が過去10年で最も高い水準で推移していることから、株価は中長期的な上昇は期待できるものの、上下に振れやすい展開になると考えています。このような環境下で株価成長が期待できる魅力的な投資テーマの選定を行います。

ニッセイマネーマーケットマザーファンド
今後も引き続き、安定した収益確保のため、短期証券を中心に投資していく方針です。

− 8 −Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:3/17/2017 4:49:00 PM LastPrint：3/17/2017 4:49:00 PM

ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容
組入ファンド第１期末2017年２月13日
98.5％
0.0

ＴＣＷファンズⅡ−ＴＣＷテーマローテーション株式ファンド
ニッセイマネーマーケットマザーファンド（注１）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）組入全ファンドを記載しています。

純資産等
第１期末
2017年２月13日
613,959,397円
507,454,309口
12,099円

項目
純資産総額
受益権総口数１万口当たり基準価額（注）当期間中における追加設定元本額は509,676,487円、同解約元本額は383,991,552円です。

資産別配分

国別配分

親投資信託受益証券
0.0％

通貨別配分

その他
1.5％

1.62894E-05

その他
1.5％

0.015

0.014543253

外国投資信託証券
98.5％
0.985440457

0.985

ケイマン諸島98.5％

円100.0％（注）資産別・国別・通貨別配分は、2017年２月13日現在のものであり、比率は純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。

− 9 −Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:3/8/2017 4:39:00 PM LastPrint：3/8/2017 4:39:00 PM

ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）
ＴＣＷファンズⅡ−ＴＣＷテーマローテーション株式ファンドの概要「ＴＣＷファンズⅡ−ＴＣＷテーマローテーション株式ファンド」（ケイマン籍外国投資信託証券）は2017年３月に初回決算を迎えるため、開示対象ファンドの運用報告書作成時点において監査済み財務諸表が存在しないことから、記載すべき情報はありません。

− 10 −

Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:2/16/2017 12:38:00 PM LastPrint：2/16/2017 12:38:00 PM

ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）
ニッセイマネーマーケットマザーファンドの概要
基準価額の推移(円)
10,036
10,035
10,034
10,033
10,032
10,031
第９期末(2016.4.15)(2016.6)

第10期末(2016.10.17)(2016.8)

上位銘柄

１万口当たりの費用明細

銘柄名
平成24年度第１回 あいち県民債
平成18年度第10回 兵庫県公募公債
第81回 大阪府公募公債（５年）
第５回 埼玉の川・愛県債
第458回 名古屋市公募公債
組入銘柄数

資産別配分

通貨円円円円円

比率19.9％19.9
19.9
15.94.0

2016.４.16〜2016.10.17
項目
その他費用
（その他）
合計

金額0円
(0)
05

国別配分

通貨別配分

その他
20.4%

国内債券
79.6%円日本100.0％
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。費用項目の概要については２ページをご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2016年10月17日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

− 11 −

Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:2/16/2017 12:38:00 PM LastPrint：2/16/2017 12:38:00 PMニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）
参考情報
代表的な資産クラスとの騰落率の比較(％)

2012年２月〜2017年１月

100.0
80.0

65.0

64.7

60.0

46.9

43.7
34.9

40.0
20.0

17.5

15.8

9.3
6.4

0.0

9.2

3.1

5.3

0.5

-20.0
-22.0

-12.3

-18.0

-17.4

-27.7

-40.0

最大値

-60.0

平均値

-80.0

最小値
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

（注１）上記は、当ファンドの騰落率（税引前分配金再投資基準価額騰落率）と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり、各資産クラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり、決算日に対応した数値とは異なります。
（注３）当ファンドについては設定日以降のデータが１年分に満たないため、比較すべきデータが存在しません。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞
日 本 株・・・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）
先進国株・・・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債・・・ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債
先進国債・・・シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・ すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
・ 海外の指数は、「為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利は、株式会社東京証券取引所が有しています。
・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCIInc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村
證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・ シティ世界国債インデックスは、Citigroup Index LLCが開発した債券指数で、著作権、商標権、知的財産権、その他一切の権利は、Citigroup Index LLCに帰属します。
・ ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

− 12 −

Filename： 02̲【交付】w10̲米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）̲1702（本文）
LastSave:2/16/2017 6:07:00 PM LastPrint：2/16/2017 6:08:00 PM

ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）

お知らせ
運用体制の変更について代表取締役社長に赤林富二が就任いたしました。

（2016年４月１日）

自社の実質保有比率
2017年１月末現在、当ファンドの主要投資対象であるニッセイマネーマーケットマザーファンドの信託財産において、当社は、当該マザーファンド受益証券を他のベビーファンドを通じて実質的に99.3％保有しています。当該実質保有分は、当社により他のベビーファンドを通じて解約されることがあります。

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ニッセイ米国株テーマローテーションファンド（資産成長型）

当ファンドの概要
商信品
託分
期類
間追加型投信／海外／株式
2016年２月26日〜2021年２月12日

運用

方

針

外国投資信託証券への投資を通じて、米国の証券取引所に上場している株式を実質的な主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行います。

ニ ッ セ イ 米 国 株テーマローテーション
ファンド（資産成長型）
ＴＣＷファンズⅡ−ＴＣＷ
主要運用対象
テーマローテーション
株 式 フ ァ ン ド
ニッセイマネーマーケット
マ ザ ー フ ァ ン ド

運用

方法

分

配方

針

「ＴＣＷファンズⅡ−ＴＣＷテーマローテーション株式ファンド」および「ニッセイマネーマーケットマザーファンド」

米国の証券取引所に上場している株式円建ての短期公社債および短期金融商品以下の様な投資制限のもと運用を行います。
・投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
・外貨建資産への直接投資は行いません。
・株式への直接投資は行いません。
毎決算時に、原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全額を対象として、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。

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