⻄部ガスホールディングス株式会社 ⻄部ガスグループ トランジションボンド セカンド・パーティ・オピニオン ANNEX

附属書 - セカンド・パーティ・オピニオン
ANNEX - SECOND PARTY OPINION
⻄部ガスホールディングス株式会社
⻄部ガスグループ トランジションボンド

Prepared by: DNV ビジネス・アシュアランス・ジャパン株式会社
Location: 神⼾, ⽇本
Date: 2022 年 10 ⽉ 31 ⽇
Ref. Nr.: PRJN-422100-2022-ANX-JPN

本報告書は、⻄部ガスホールディングス株式会社が策定した「⻄部ガスグループ グリーン／トランジション・ファイナンス・フレームワーク」 (以下、フレームワーク)に基づき評価した「⻄部ガスホールディングス株式会社 ⻄部ガスグループ グリーン／トランジション・ファイナンス・フレームワーク セカンド・パーティ・オピニオン(以下、マスターSPO)」(Ref. Nr.: PRJN-422100-2022-AST-JPN ＊2022 年 10 ⽉ 31 ⽇)に依拠します。
＊附属書(ANNEX)-セカンド・パーティ・オピニオンについての詳細は、以下の DNV ウェブサイトをご参照ください。
https://www.dnv.jp/news/page-227965 新しい評価サービスのリリース(マスターSPO+ANNEX)

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報告書サマリー
DNV ビジネス・アシュアランス・ジャパン株式会社(以下、DNV)は、⻄部ガスホールディングス株式会社(以下、⻄部ガスグループ)が発⾏する⻄部ガスグループ トランジションボンドが、適格性を評価済み*1 のフレームワーク*2 に基づき、当該ボンド発⾏に必要な各種原則やガイドラインを満たし、適切な内部プロセスを経て発⾏及び管理される計画であることを確認しました。
*1︓⻄部ガスグループ グリーン/トランジション・ファイナンス・フレームワーク セカンド・パーティ・オピニオン*2︓⻄部ガスグループ グリーン/トランジション・ファイナンス・フレームワーク

下表に⻄部ガスグループ トランジションボンド及びセカンド・パーティ・オピニオン ANNEX の概要について⽰します。セカンド・パーティ・オピニオン ANNEX での追加評価対象項⽬は、資⾦使途を特定した債券(4 つの要素に対する対応)のうち、要素-1(資⾦使途)及び要素-4(レポーティング)です。その他の要素の基準への適合については、既にフレームワークに基づき、適格性評価は完了しています。

表 ⻄部ガスグループ トランジションボンド セカンド・パーティ・オピニオン ANNEX
対象ファイナンス

⻄部ガスグループ トランジションボンド

対象組織

⻄部ガスホールディングス株式会社

対象フレームワーク

⻄部ガスグループ グリーン/トランジション・ファイナンス・フレームワーク

対象外部レビュー

同上 セカンド・パーティ・オピニオン
Ref. Nr.: PRJN-422100-2022-AST-JPN（2022 年 10 ⽉ 31 ⽇発⾏）
クライメート・トランジション・ファイナンスに対する基準

対象基準

-

クライメート・トランジション・ファイナンス・ハンドブック (国際資本市場協会(ICMA)、2020)-

クライメート・トランジション・ファイナンスに関する基本指針 (⾦融庁、経済産業省、環境省、2021)

資⾦使途を特定した債券に対する基準

クライメート・トランジション・ファイナンス(4つの開⽰要素に対する対応)-

グリーンボンド原則 (国際資本市場協会、2021)-

グリーンボンドガイドライン (環境省、2022)
開⽰要素-1(トランジション戦略とガバナンス)‐

フレームワークに依拠することを確認

開⽰要素-2(環境マテリアリティ)‐フレームワークに依拠することを確認

開⽰要素-3(科学的根拠のある戦略)‐

フレームワークに依拠することを確認

開⽰要素 4(実施の透明性)‐

フレームワークに依拠することを確認‐
要素-1(資⾦使途)

フレームワークに依拠することを確認。以下追加評価を実施
・ 太陽光発電事業(京都府南丹市、⼭⼝県防府市)
・ ⾼効率ガス⽕⼒発電事業(ひびき天然ガス発電所)

資⾦使途を特定した債券(4つの要素に対する対応)

要素-2(PJ評価&選定)‐

フレームワークに依拠することを確認

要素-3(調達資⾦管理)‐

フレームワークに依拠することを確認‐

フレームワークに依拠することを確認。

要素-4(レポーティング)

以下追加評価を実施
・ 資⾦充当状況︓開⽰項⽬、開⽰区分
・ 環境改善効果︓年間 CO2 削減量(t-CO2/年)

DNV は外部レビュー機関として、フレームワークをはじめとする⻄部ガスグループより提供された関連⽂書・情報に基づく評価により、今回⻄部ガスグループが実施する⻄部ガスグループ トランジションボンドの具体的な資⾦使途及びレポーティングに対する適格性評価を提供しました。その他の項⽬については、変更が無いこと(フレームワークに準ずること)を確認しました。

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⽬次
報告書サマリー2

Ⅰ. スコープと⽬的

4

Ⅱ. ⻄部ガスグループ及び DNV の責任

5

Ⅲ. DNV 意⾒の基礎

5

Ⅳ. 評価作業7

Ⅴ. 観察結果と DNV の意⾒

8

Ⅵ. 評価結果

14

スケジュール-1 ⻄部ガスグループ トランジションボンド 適格プロジェクト

16

発⾏履歴
発⾏⽇
2022 年 10 ⽉ 31 ⽇
今回報告書(初版)

主な発⾏内容⻄部ガスグループ トランジションボンドに対するセカンド・パーティ・オピニオン ANNEX として作成・発⾏

Disclaimer
Our assessment relies on the premise that the data and information provided by Issuer to us as part of our review procedures have been provided in good faith.
Because of the selected nature (sampling) and other inherent limitation of both procedures and systems of internal control, there remains the unavoidable riskthat errors or irregularities, possibly significant, may not have been detected. Limited depth of evidence gathering including inquiry and analytical procedures andlimited sampling at lower levels in the organization were applied as per Scope of work. DNV expressly disclaims any liability or co-responsibility for any decision aperson or an entity may make based on this Statement.

Statement of Competence and IndependenceDNV applies its own management standards and compliance policies for quality control, in accordance with ISO/IEC 17021:2011 - Conformity Assessment
Requirements for bodies providing audit and certification of management systems, and accordingly maintains a comprehensive system of quality control, including
documented policies and procedures regarding compliance with ethical requirements, professional standards and applicable legal and regulatory requirements. We
have complied with the DNV Code of Conduct1 during the assessment and maintain independence where required by relevant ethical requirements. This
engagement work was carried out by an independent team of sustainability assurance professionals. DNV was not involved in the preparation of statements ordata included in the Framework except for this Statement. DNV maintains complete impartiality toward stakeholders interviewed during the assessment process.

1 DNV Code of Conduct is available from DNV website (www.DNV.com)

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Ⅰ. スコープと⽬的⻄部ガスグループは DNV に今回実施するトランジションボンドの債券発⾏前評価を委託しています。DNV における債券発⾏前評価の⽬的は、⻄部ガスグループが、後述する基準である CTFH・CTFBG 及び資⾦使途特定型の債券の基準となる GBP・GBGLs に合致していることを確認するための評価を実施し、今回実施するトランジションボンドの適格性についてセカンド・パーティ・オピニオン ANNEX を提供することです。
DNV は独⽴した外部レビュー機関としてセカンド・パーティ・オピニオン ANNEX の提供に際し、⻄部ガスグループとは事実及び認識においていかなる利害関係も持たないことを宣⾔します。
また、この報告書では、今回実施するトランジションボンド及び今後このフレームワークに基づき実⾏される債券の財務的なパフォーマンス、いかなる投資の価値、あるいは⻑期の環境便益に関しての保証も提供されません。
(1) レビューのスコープ*
レビューは以下の項⽬について評価し、GBP/GLP の主要な 4 要素の主旨との整合性について確認されました☒

調達資⾦の使途☐

プロジェクトの選定と評価のプロセス☐

調達資⾦の管理☒レポーティング＊ レビューのスコープは資⾦使途特定型のトランジション・ファイナンスに対する評価部分として適⽤します。
＊ CTFH、CTFBG の 4 つの開⽰要素及び「プロジェクトの選定と評価のプロセス」及び「調達資⾦の管理」については、既にレビューを完了しており、以下で意⾒表明をしています。今回実施するトランジションボンドにおいても変更が無く、追加評価の必要が無いことを⻄部ガスグループへのアセスメントを通じて確認しています。
「⻄部ガスグループ グリーン/トランジション・ファイナンス・フレームワーク セカンド・パーティ・オピニオン」
Ref. Nr.: PRJN- PRJN-422100-2022-AST-JPN 2022 年 10 ⽉ 31 ⽇発⾏(2) レビュー提供者の役割☒

セカンド・パーティ・オピニオン

☐

認証

☐

検証

☐

格付け

☐

その他:

(3) 適⽤される基準
No.

基準もしくはガイドライン

発⾏者

1.

クライメート・トランジション・ファイナンス・ハンドブック (CTFH)*1

国際資本市場協会（ICMA）、2020

2.

クライメート・トランジション・ファイナンスに関する基本指針(CTFBG) *1

⾦融庁、経済産業省、環境省、2021

3.

グリーンボンド原則(GBP) *2

国際資本市場協会（ICMA）、2021

4.

グリーンボンドガイドライン(GBGLs) *2

環境省、2022*1

クライメート・トランジション︓クライメート・トランジション（移⾏）は、主に発⾏体(資⾦調達者)における気候変動関連のコミットメントと実践に関する信頼性(credibility ）に着⽬した概念である。(CTFH、CTFBG より引⽤)*2

トランジションの 4 要素を満たし、資⾦使途を特定したボンドとして実⾏する場合に満たすべき 4 つの核となる要素(調達資⾦の使途、プロジェクトの評価と選定プロセス、調達資⾦の管理、レポーティング)等への適合性を確認するもの(CTFBG より引⽤、編集)。

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Ⅱ. ⻄部ガスグループ及び DNV の責任⻄部ガスグループは、DNV がレビューを実施するために必要な情報やデータを提供しました。DNV のセカンド・パーティ・オピニオン ANNEX は、独⽴した意⾒を表明するものであり、我々に提供された情報を基に、確⽴された基準が満たされているかどうかについて⻄部ガスグループ及び⻄部ガスグループ トランジションボンドの利害関係者に情報提供することを意図しています。我々の業務は、⻄部ガスグループから提供された情報及び事実に依拠にしています。DNVは、この意⾒表明の中で参照する選定された活動のいかなる側⾯に対して責任がなく、⻄部ガスグループから提供された情報及び事実に基づく試算、観察結果、意⾒⼜は結論が不正確である場合、それに対し責任を問われることはありません。従って DNV は、⻄部ガスグループの関係者から提供されたこの評価の基礎として使⽤された情報やデータの何れかが正確または完全でなかった場合においても、責任を問われないものとします。

Ⅲ. DNV 意⾒の基礎
DNV は、資⾦調達者である⻄部ガスグループにとってより柔軟なセカンド・パーティ・オピニオン ANNEX を提供するため、今回の主要な評価対象を特定し、その評価⼿順に基づき評価を⾏いました。
DNV はこの⼿順に基づく評価により、独⽴した外部レビュー機関として ANNEX-セカンド・パーティ・オピニオンを提供いたします。
DNV の⼿順は、DNV の意⾒表明の根拠に資する⼀連の適切な基準を含んでいます。意⾒表明の基準となる資⾦使途を特定したクライメート・トランジション・ファイナンスの背景にある包括的な原則は、以下の通りです。
「クライメート・トランジション・ファイナンスが透明性と信頼性を持って実⾏されるために必要な投資の機会を提供する」「環境への利益をもたらす新規⼜は既存プロジェクトのための資本調達や投資を可能とする」

Page 5 of 16⻄部ガスホールディングス株式会社 ⻄部ガスグループ トランジションボンド セカンド・パーティ・オピニオン ANNEXDNV の⼿順に従って、⻄部ガスグループ トランジションボンドに対する基準は、下記の要素にグループ分けされます。
今回の ANNEX-セカンド・パーティ・オピニオンの追加評価の対象は、(2)GBP・GBGLs の 4 つの共通要素のうち、要素 1 及び要素 4 です。
(1)及び(2)の⼀部は、既に適格性評価が完了しています。(1)及び(2)の⼀部の適格性評価結果の詳細は、「⻄部ガスグループ グリーン/トランジション・ファイナンス・フレームワークセカンド・パーティ・オピニオン」(Ref. Nr.:
PRJN-422100-2022-AST-JPN 2022 年 10 ⽉ 31 ⽇発⾏)で確認することができます。

(1) CTFH・CTFBG の４つの共通要素(開⽰要素)
要素1. 資⾦調達者のクライメート・トランジション戦略とガバナンス
資⾦調達の⽬的は、資⾦調達者のクライメート変動戦略を可能にすることが⽰されるべきである。

要素2. ビジネスモデルにおける環境⾯の マテリアリティ（重要度）
計画されたクライメート移⾏経路は発⾏体のビジネスモデルにおける環境⾯のマテリアリティに関連付けられるべきである。

要素3. 科学的根拠のあるクライメート・トランジション戦略（⽬標と経路を含む）
資⾦調達者のクライメート・トランジション戦略は科学的根拠を参照すべきである。

要素4. 実施の透明性
資⾦調達者のクライメート・トランジション戦略達成のための資⾦調達を⽬的とした資⾦調達⽅法に関連する市場関係者とのコミュニケーションでは、基礎となる投資計画(投資プログラム)の透明性も提供すべきである。

(2) GBP・GBGLs の４つの共通要素
要素1. 調達資⾦の使途＊セカンド・パーティ・オピニオン ANNEX の追加評価の対象

調達資⾦の使途の基準は、資⾦使途を特定したトランジション・ファイナンスの資⾦調達者がトランジション・ファイナンスにより調達した資⾦を適格プロジェクトに使わなければならない、という要求事項によって定められています。適格プロジェクトは、明確な環境改善効果を提供するものです。

要素2. プロジェクトの評価及び選定のプロセス
プロジェクトの評価及び選定の基準は、トランジション・ファイナンスの資⾦調達者が、トランジション・ファイナンス調達資⾦を使途とする投資の適格性を判断する際に従うプロセスの概要を⽰さなければならない、また、プロジェクトが⽬的に対する影響をどのように考慮しているかの概要を⽰さなければならない、という要求事項によって定められています。

要素3. 調達資⾦の管理
調達資⾦の管理の基準は、トランジション・ファイナンスが資⾦調達者によって追跡管理されなければならないこと、また、必要な場合には、区別されたポートフォリオを構築し、未充当資⾦がどのように扱われるか公表するという観点で作成されなければならないことが、要求事項によって定められています。

要素4. レポーティング＊セカンド・パーティ・オピニオン ANNEX の追加評価の対象

レポーティングの基準は、債券への投資家に対して、少なくとも、資⾦の充当状況及び可能な場合には定量的もしくは定性的かつ適切なパフォーマンス指標を⽤いたサステナビリティレポートを発⾏する、という推奨事項によって定められています。

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Ⅳ. 評価作業DNV の評価作業は、資⾦調達者によって誠実に情報提供されたという理解に基づいた、利⽤可能な情報を⽤いた包括的なレビューで構成されています。DNV は、資⾦調達前の評価では、提供された情報の正確性をチェックするための監査やその他試験等を実施していません。
DNV の意⾒を形成する評価作業には、以下が含まれます。

i. 資⾦調達前アセスメント(セカンド・パーティ・オピニオン ANNEX)⻄部ガスグループ グリーン/ガストランジション・ファイナンスに関して資⾦調達者より提供された追加的な根拠⽂書の評価、及び包括的なデスクトップ調査による補⾜的評価。これらのチェックでは、最新のベストプラクティス及び標準⽅法論を参照。



資⾦調達者との協議及び、関連する⽂書のレビュー。

追加評価を⾏う基準の各要素に対する観察結果の⽂書作成。

ii. 資⾦調達後アセスメント(定期レビュー)（＊この報告書には含まれません）
資⾦調達者の管理者へのインタビュー及び関連する⽂書のレビュー。



現地調査及び検査（必要な場合）。

発⾏後アセスメント結果の⽂書作成。

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Ⅴ. 観察結果と DNV の意⾒
DNV の観察結果と意⾒の概要は、以下の通りです。
詳細は、スケジュール-1 及びスケジュール-2 を参照してください。

GBP・GBGLs-1.

調達資⾦の使途

⻄部ガスグループは、調達資⾦の使途の適格クライテリアを、トランジション戦略及び関連する枠組み(CTFH、CTF-BG)の要求事項に合致するプロジェクトをトランジション・プロジェクトとして定義しています。
今回、⻄部ガスグループ トランジションボンドの資⾦使途は、下記の 2 つのプロジェクト(SE-01、TE-01)を予定しています。詳細はスケジュール-1 を参照して下さい。
資⾦使途の 2 つのプロジェクトはいずれも⻄部ガスグループ グリーン/トランジション・ファイナンス・フレームワークに加えて、経済産業省のガス分野における技術ロードマップと整合する適格プロジェクトです。⻄部ガスグループ
トランジションボンドの調達額は今後債券発⾏に係る書類の中で開⽰されます。この評価時点においては、調達資⾦は、新規投資を中⼼に、⼀部リファイナンスとして充当予定であることを確認しました。実際の充当結果については、GBP/GBGLs-4.レポーティングに従い、年次で報告される予定です。

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プロジェクト TE-01︓ひびき発電所の新設及び脱炭素化（⽔素の活⽤等）に関する⽀出‐

ひびき発電所は、「最新鋭の発電技術の商⽤化及び開発状況（BAT の参考表）」（平成 26 年 4 ⽉）における「(B)商⽤プラントとして着⼯済み（試運転期間等を含む）の発電技術及び商⽤プラントとしての採⽤が決定し環境アセスメント⼿続きに⼊っている発電技術」以上の発電効率の⾼いガスタービン・コンバインドサイクル発電⽅式です。熱効率は約 64%となっており、BAT を採⽤しているといえます。

‐

ひびき発電所は、国内の化⽯燃料を利⽤した⽕⼒発電と⽐較してトップクラスの発電効率及び環境性能を有しており、間接的に⾮効率⽕⼒発電所や相対的に⾼い CO2 を排出する⽕⼒発電所の代替(燃料転換)に資すると判断されます。また、将来的に設備改造により、カーボンフリー燃料（⽔素等）の活⽤による低炭素電源化が可能なガスタービンを採⽤しています。ひびき発電所は、「⻄部ガスグループカーボンニュートラル 2050」及び、経済産業省のガス分野における技術ロードマップに整合するトランジション・プロジェクトです。想定される年間CO2 削減量は約 31 万 t-CO2/年と試算され、これは⻄部ガスグループが掲げる 2030 年の削減貢献量 150万トンのトランジション⽬標(中期⽬標)に⼤きく貢献する取組です。

写真-3 ひびき発電所

表-3 プロジェクト TE-01
所在︓

ひびき発電所 概要

北九州市若松区向洋町

設備容量︓

62 万 kW×１基

発電⽅式︓

ガスタービン・コンバインドサイクル⽅式

燃料︓
熱効率︓

液化天然ガス（LNG）約 64％（低位発熱量基準）

着⼯時期︓2023 年初頭（予定）

運開時期︓2026 年 3 ⽉（予定）

年間 CO2 削減量︓

約 31 万 t-CO2/年(⻄部ガスグループ出資⽐率 20％相当)

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プロジェクト SE-01︓再⽣可能エネルギー（太陽光発電所）の開発・取得・運営・改修等に関する⽀出‐

⻄部ガスグループはフレームワークで、陸上太陽光発電を始めとする再⽣可能エネルギーを「⻄部ガスグルー
プカーボンニュートラル 2050」及びトランジション⽬標とその実現のために主要な取り組み(グリーン/トランジション適格クライテリア)と定めています。

‐

対象となる 9 か所の太陽光発電所（下表）は陸上太陽光発電所に分類されるプロジェクトであり、参照する気候ボンド基準の技術基準を満たすグリーンプロジェクトです。環境へのネガティブな要因が検討され重要な問題が無いこと、また、化⽯燃料を使⽤したバックアップ電源が無いこと(化⽯燃料を使⽤したバックアップ電源がある場合は、太陽光発電を含めた年間発電量の 15％以下であること)を確認しています。

‐

想定される年間 CO2 削減量は、プロジェクト SE-01 の全プロジェクト総計で約 11,530t-CO2/年と試算しています(今回債券からの充当予定額(出資額)をプロジェクト総額に対して按分して算出しています)。
プロジェクト概要

SE-01-1

SE-01-2

SE-01-3

SE-01-4

SE-01-5

SE-01-6

SE-01-7

SE-01-8

SE-01-9「エネ・シード早良太陽光発電所」

設 備 容 量 ︓1.0MW
年 間 発 電 量 ︓約 120 万 kWh
運 開 時 期 ︓2020 年 4 ⽉
年間 CO2 削減量︓約 780t-CO2/年「エネ・シード嘉⿇太陽光発電所」

設 備 容 量 ︓1.7MW
年 間 発 電 量 ︓約 210 万 kWh
運 開 時 期 ︓2020 年 10 ⽉
年間 CO2 削減量︓約 1,370t-CO2/年「エネ・シード都城太陽光発電所」設 備 容 量 ︓1.7MW
年 間 発 電 量 ︓約 200 万 kWh
運 開 時 期 ︓2020 年 12 ⽉
年間 CO2 削減量︓約 1,310t-CO2/年「エネ・シード京都南丹太陽光発電所」

設 備 容 量 ︓2.7MW
年 間 発 電 量 ︓約 330 万 kWh
運 開 時 期 ︓2021 年 3 ⽉
年間 CO2 削減量︓約 2,160t-CO2/年「エネ・シード広川太陽光発電所」

設 備 容 量 ︓1.6MW
年 間 発 電 量 ︓約 180 万 kWh
運 開 時 期 ︓2022 年 4 ⽉
年間 CO2 削減量︓約 1,180t-CO2/年「エネ・シード⼭⼝防府太陽光発電所」

設 備 容 量 ︓1.3MW
年 間 発 電 量 ︓約 150 万 kWh
運 開 時 期 ︓2022 年 6 ⽉
年間 CO2 削減量︓約 980t-CO2/年「エネ・シード朝倉太陽光発電所」

設 備 容 量 ︓1.3MW
年 間 発 電 量 ︓約 150 万 kWh
運 開 時 期 ︓2022 年末
年間 CO2 削減量︓約 980t-CO2/年「エネ・シード久留⽶市藤光町太陽光発電所」

設 備 容 量 ︓1.0MW
年 間 発 電 量 ︓約 120 万 kWh
運 開 時 期 ︓2022 年末
年間 CO2 削減量︓約 780t-CO2/年

未公表

設 備 容 量 ︓未公表
年 間 発 電 量 ︓未公表
運 開 時 期 ︓未公表
年間 CO2 削減量︓未公表

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プロジェクト SE-01 の代表的なプロジェクト︓
エネ・シード都城太陽光発電所（SE-01-3）/エネ・シード京都南丹太陽光発電所（SE-01-4）
プロジェクト SE-01 の代表的なプロジェクトであるエネ・シード都城太陽光発電所とエネ・シード京都南丹太陽光発電
所は、陸上太陽光発電所に分類されるプロジェクトであり、参照する気候ボンド基準の技術基準を満たすグリーンプロジェクトです。
‐

具体的には、環境へのネガティブな要因が検討され重要な問題が無いこと、また、化⽯燃料を使⽤したバックアップ電源が無いこと(化⽯燃料を使⽤したバックアップ電源がある場合は、太陽光発電を含めた年間発電量の 15％以下であること)を確認しています。

写真-1 エネ・シード都城太陽光発電所

写真-2 エネ・シード京都南丹太陽光発電所

表-1 エネ・シード都城太陽光発電所 概要

表-2 エネ・シード京都南丹太陽光発電所 概要

所在︓

宮崎県都城市⾼城町

所在︓

京都府南丹市園部町

設備容量︓

1.7MW

設備容量︓

2.7MW

年間発電量︓

約 200 万 kWh

年間発電量︓

約 330 万 kWh

運開時期︓

2020 年 12 ⽉

運開時期︓

2021 年 3 ⽉

年間 CO2 削減量︓

約 1,310t-CO2/年

年間 CO2 削減量︓

約 2,160t-CO2/年

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GBP・GBGLs-4.

レポーティング

DNV は、調達資⾦が充当されるまでの間、⻄部ガスグループがトランジションボンドのレポーティング(年次報告)を実施し、資⾦充当状況、資⾦が充当されたプロジェクト及び環境改善効果に関する情報を開⽰することを確認しました。環境改善効果は、トランジションボンドの償還までの間レポーティングを実施予定であることを確認しました。
また、充当計画⼜は充当が完了した後も、トランジション戦略や経路の変更、充当計画⼜はプロジェクト実施状況に⼤きな変更が⽣じた場合は、適時若しくはレポーティングの中で報告する予定であることを確認しました。レポーティングはウェブサイト上で公表される予定です。

<資⾦充当状況>
充当⾦額
未充当⾦額および運⽤⽅法
充当⾦額のうち既存投資のリファイナンスに充当された⾦額または割合

<環境改善効果>
適格クライテリア

インパクトレポーティング項⽬例

1)

天然ガスシフト＊今回の充当無し

2)ガスの脱炭素化＊今回の充当無し

3)

電源の脱炭素化 対象プロジェクトの概要
 設備容量（MW）
 年間発電量（kWh）
 年間 CO2 排出削減量（t-CO2）

4)

その他の CO2 削減への取り組み＊今回の充当無し

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資⾦充当状況に関する報告事項:☒プロジェクト単位☒

プロジェクトポートフォリオ単位☐

関連する個々の債券単位☐

その他(具体的に記載):報告される情報:
☒

資⾦充当額

☐

その他(具体的に記載):☐

投資総額のうちグリーンボンドにより充当された額割合

☐

半年ごと

頻度:
☒

毎年

☐

その他(具体的に記載):

インパクトレポーティング（環境改善効果）:☒プロジェクト単位☒

プロジェクトポートフォリオ単位☐

関連する個々の債券単位☐

その他(具体的に記載)︓

頻度:
☒

毎年

☐

その他(具体的に記載):

☐

半年ごと

報告される情報 (予測される効果、若しくは発⾏後):☒

GHG 排出量/削減量(＊年間 CO2 排出量)☒

その他の ESG 評価項⽬(具体的に記載):対象プ☐

エネルギー削減量

ロジェクトの概要、設備容量（MW）、年間発電量（kWh）

開⽰⽅法☐

財務報告書に記載(統合報告書)☐サステナビリティレポートに記載☐

臨時報告書に記載☒

その他(具体的に記載)︓ウェブサイトで開⽰☐レビュー済報告書に記載(この場合は、外部レビューの対象となった報告項⽬を具体的に記載)︓

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Ⅵ. 評価結果
DNV は、⻄部ガスグループから提供された情報と実施された業務に基づき、⻄部ガスグループ トランジションボンドが適格性評価⼿順の要求事項を満たしており、CTFH・ CTFBG、GBP・GBGLs を意⾒表明の基準とした資⾦使途を特定した債券の以下の定義・⽬的と⼀致していることを意⾒表明します。
「クライメート・トランジション・ファイナンスが透明性と信頼性を持って実⾏されるために必要な投資の機会を提供する」「環境への利益をもたらす新規⼜は既存プロジェクトのための資本調達や投資を可能とする」

DNV ビジネス・アシュアランス・ジャパン株式会社
2022 年 10 ⽉ 31 ⽇

⿃海 淳

前⽥ 直樹

テクニカルレビューアー代表取締役社⻑

DNV ビジネス・アシュアランス・ジャパン株式会社

DNV ビジネス・アシュアランス・ジャパン株式会社

⾦留 正⼈

⾹取 剛

プロジェクトリーダー

アセッサー

DNVビジネス・アシュアランス・ジャパン株式会社

DNVビジネス・アシュアランス・ジャパン株式会社

Page 14 of 16⻄部ガスホールディングス株式会社 ⻄部ガスグループ トランジションボンド セカンド・パーティ・オピニオン ANNEX
About DNV
Driven by our purpose of safeguarding life, property and the environment, DNV enables organisations to advance thesafety and sustainability of their business. Combining leading technical and operational expertise, risk methodology andin-depth industry knowledge, we empower our customersʼ decisions and actions with trust and confidence. We
continuously invest in research and collaborative innovation to provide customers and society with operational andtechnological foresight.
With our origins stretching back to 1864, our reach today is global. Operating in more than 100 countries, our 16,000
professionals are dedicated to helping customers make the world safer, smarter and greener.

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スケジュール-1 ⻄部ガスグループ トランジションボンド 適格プロジェクト
適格クライテリア

No.

プロジェクト概要

1)

天然ガスシフト-＊今回の充当無し

2)

ガスの脱炭素化-＊今回の充当無し

TE-01

ひびき発電所の新設及び、ひび「ひびき発電所」

き発電所の脱炭素化（⽔素の活⽤等）に関する⽀出<想定される環境改善効果>

約 31 万 t-CO2/年

所在地︓福岡県北九州市若松区向洋町

設備容量︓62 万 kW×1 基

着⼯時期︓2023 年 1 ⽉

発電⽅式︓ガスタービン・コンバインドサイクル⽅式

運転開始時期︓2026 年 3 ⽉(⻄部ガスグループ出資⽐率20％相当)

3)

電源の脱炭素化

SE-01

再⽣可能エネルギー（太陽光発電）の開発・取得・運営・改修等に関する⽀出<想定される環境改善効果>

約 11,530t-CO2/年

4)

その他の CO2 削減への取り組み-(ガスタービンと蒸気タービンを組み合わせた⾼効率の発電⽅式)
燃料︓液化天然ガス（LNG）
熱効率︓約 64％（低位発熱量基準）「エネ・シード早良太陽光発電所」

設備容量︓1.0MW／年間発電量︓約 120 万 kWh／運開時期︓2020 年 4 ⽉「エネ・シード嘉⿇太陽光発電所」

設備容量︓1.7MW／年間発電量︓約 210 万 kWh／運開時期︓2020 年 10 ⽉

「エネ・シード都城太陽光発電所」

設備容量︓1.7MW／年間発電量︓約 200 万 kWh／運開時期︓2020 年 12 ⽉

「エネ・シード京都南丹太陽光発電所」

設備容量︓2.7MW／年間発電量︓約 330 万 kWh／運開時期︓2021 年 3 ⽉「エネ・シード広川太陽光発電所」

設備容量︓1.6MW／年間発電量︓約 180 万 kWh／運開時期︓2022 年 4 ⽉「エネ・シード⼭⼝防府太陽光発電所」

設備容量︓1.3MW／年間発電量︓約 150 万 kWh／運開時期︓2022 年 6 ⽉「エネ・シード朝倉太陽光発電所」

設備容量︓1.3MW／年間発電量︓約 150 万 kWh／運開時期︓2022 年末「エネ・シード久留⽶市藤光町太陽光発電所」

設備容量︓1.0MW／年間発電量︓約 120 万 kWh／運開時期︓2022 年末

⾮公表

⾮公表

＊今回の充当無し

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