個人投資家向け会社説明会

Ｊトラストグループの概要と経営戦略

大阪証券取引所

市場第二部上場 証券コード：８５０８

日時：２０１２年２月２６日
主催：日興アイ・アール株式会社

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目次• Ｊトラストグループの事業概要• Ｊトラストグループの強み• ２０１２年３月期第３四半期業績と通期業績予想• 今後の成長に向けた経営戦略• 株主還元2
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目次• 武富士のスポンサーとなった経緯と目的
および今後の方針• ネクスト･ジャパン･ホールディングスの子会社化の目的と今後の方針

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Ｊトラストグループの事業概要

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事業概要−会社概要会社

創名Ｊトラスト株式会社Ｊトラスト株式会社

業

1977年（昭和52年）3月18日
1977年（昭和52年）3月18日 株式会社イッコーとして創業

Ｊトラスト由来：日本を代表する信頼・信用のある会社

事 業 内 容ホールディング業務・債権買取業務に付帯する業務
ホールディング業務・債権買取業務に付帯する業務

子 会 社 数

12社
12社(うち金融：10社(うち金融：10社 その他：2社)
その他：2社)

連結従業員数

878名
878名 (国内788名(国内788名 海外90名)
海外90名)

連結営業収益

172億円
172億円

純資産

1,167億円
1,167億円

総資産

時 価 総 額

478億円
478億円
大阪証券取引所
大阪証券取引所 市場第二部
市場第二部（証券コード：8508）（証券コード：8508）
256億円
256億円(2012年2月23日現在)※発行済株式数：30,078千株(2012年2月23日現在)※発行済株式数：30,078千株

単元株式数

100株
100株

上 場 市 場※2011年12月末現在

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事業概要−時価総額と株価推移
大証２部時価総額ランキング※2012年2月23日現在
順位 コード

名称

業種

時価総額

順位 コード

名称

業種

時価総額

17279 ハイレックスコーポレーション 輸送用機器

528

66299 (株)神鋼環境ソリューション 機械

249

24966 上村工業(株)

化学

307

79919 (株)関西スーパーマーケット 小売業

21638287 マックスバリュ西日本(株)

小売業

306

86932 (株)遠藤照明

電気機器

212

44552 日本ケミカルリサーチ(株)

医薬品

281

97965 象印マホービン(株)

電気機器

203

58508 Ｊトラスト(Ｊトラスト(株)その他金融業256
256

109405 朝日放送(株)

通信業

189

当社日足チャート（１年）

当社とＡＩ社の時価総額比較
ＡＩ社
335億円

当社
256億円

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事業概要−事業の構造
Ｊトラストグループは、金融を中心とした総合ファイアンスグループ※

セグメント別営業収益

不動産事業
９％
海外
金融事業
８％

2011年12月末現在

ＩＴシステム事業２％

Ｈ２３年４月〜１２月
Ｈ２３年４月〜１２月
営業収益
営業収益 １７２億円
１７２億円※※前年同期実績：１２７億円
前年同期実績：１２７億円

国内
金融事業
８１％

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事業構造−事業会社紹介
クレジットカード事業

個人・事業者向貸付事業㈱ロプロ
３月１日より信用保証事業

ＫＣカード㈱割賦事業㈱日本保証
西京カード㈱韓国消費者金融事業

サービサー事業
ネオラインクレジット
貸付㈱

不動産事業
㈱キーノートパルティール債権回収㈱ＩＴシステム事業
Ｊトラストシステム㈱8Copyright(C)2009-2012 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

事業概要−経営環境
貸金業者数と残高の推移
貸金業者は法改正前の４分の１に減少

貸金残高は法改正前から１５兆円減少

出典：金融庁9

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事業概要−当社Ｍ＆Ａの軌跡• ２００８年（平成２１年）３月、ＴＯＢにより藤澤信義が筆頭株主へ• 資産規模は２００８年３月の１２１億円から２０１１年１２月で約１２００億円へ

２０１１年

武富士とスポンサー契約締結（３月１日ロプロが承継予定）
２０１１年

ＫＣカード子会社化
２０１１年

２０１０年

ネオラインクレジット貸付
子会社化

ロプロ子会社化
２００９年

２００８年

ステーションファイナンス
子会社化 （現：ロプロ）（現：ロプロ）

かざか債権回収子会社化（現：パルティール債権回収）※

2011年12月末現在

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当社の強みCopyright(C)2009-2012 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

当社の５つの強み
マネジメント力

強 固 な
財務基盤

•• 環境変化に迅速に対応する意思決定力と判断力
環境変化に迅速に対応する意思決定力と判断力•• 様々なノウハウを有する人材による機動力の発揮
様々なノウハウを有する人材による機動力の発揮•• 高い自己資本比率（３９．８％）
高い自己資本比率（３９．８％）•• Ｄ/Ｅレシオが１を切る強固な財務基盤を保持
Ｄ/Ｅレシオが１を切る強固な財務基盤を保持

安定した業績

•• 貸金業専業上場企業の中で、４期連続黒字有配を実現
貸金業専業上場企業の中で、４期連続黒字有配を実現•• 今期も５期連続黒字有配を達成見込
今期も５期連続黒字有配を達成見込

経営資源とノウハウの保有•••

１７００万人を越える顧客基盤とデータベースの保有
無担保・有担保ローンノウハウの保有
当社独自の保証ビジネスモデルを保有

メインバンク不要のＣＦ経営••

投資先のキャッシュフローを利用するＭ＆Ａ
債権回収から生まれるキャッシュフロー
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当社の５つの強みー強固な財務基盤
強 固 な
財務基盤

•• 高い自己資本比率（３９．８％）
高い自己資本比率（３９．８％）•• Ｄ/Ｅレシオが１を切る強固な財務基盤を保持
Ｄ/Ｅレシオが１を切る強固な財務基盤を保持
時価総額２００億円以上−その他金融上場会社
※

平均値
１８．４％

2011年12月末現在

平均値
５．０７

※

出典：ＳＭＢＣ日興株式会社

13Copyright(C)2009-2012 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

当社の５つの強みー安定した業績
安定した業績

•• 貸金業専業上場企業の中で、４期連続黒字有配を実現
貸金業専業上場企業の中で、４期連続黒字有配を実現•• 今期も５期連続黒字有配を達成見込
今期も５期連続黒字有配を達成見込

４期連続当期利益黒字かつ４期連続配当あり（その他金融）
コード

安定業績と継続配当

上場会社名

8424
8425

芙蓉リース

8439
8508

東センリース

8513
8566

中証金

8570

イオンクレジット

8586
8591

日立キャピタル8593

三菱ＵＦＪリース

8596
8697

九州リース

8732
8772

マネパＧ

8787

ＵＣＳ

興銀リース
Ｊトラスト
リコーリース

オリックス

大証
アサックス

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２０１１年３月期
第３四半期業績と通期業績予想

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２０１１年３月期第３四半期業績と通期業績予想
••
•

３５％
増加

営業収益は、クレジット事業・海外事業・債権買取回収事業が貢献
為替差損の発生あるも営業利益の増加で経常利益も増加
負ののれん発生益計上により当期純利益は大幅アップ

２９％増加

※

2011年12月末現在16

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今後の成長に向けた経営戦略

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今後の成長に向けた経営戦略
これまでの経営戦略• 事業基盤の安定化を図る資産規模の拡大を重視• 資産規模の拡大により事業基盤の整備に一定の評価

当社の経営目標

安定した経営による持続的成長企業の実現
安定した経営による持続的成長企業の実現
３ つ の 経 営 戦 略 の 推 進

事業基盤の強化

既存事業の再 構 築

新事業への取 り 組 み18
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今後の成長に向けた取り組みー３つの経営戦略
３つの経営戦略を進め、事業の持続的・安定的成長を実現

事業基盤の強化

既存事業の再構築

新事業への取り組み•• 投資効率と既存事業のシナジー性を重視
投資効率と既存事業のシナジー性を重視•• 他業種、他業態との顧客基盤を活用するための他業種、他業態との顧客基盤を活用するための資本業務提携の推進
資本業務提携の推進•• ロプロ、ＫＣカードの顧客基盤を軸に、信用保証事業へ
ロプロ、ＫＣカードの顧客基盤を軸に、信用保証事業へ

シフト
シフト•• 保証料というフィービジネスを拡大し、既存事業を活性化
保証料というフィービジネスを拡大し、既存事業を活性化•• 目標：３年後１千億円
目標：３年後１千億円 １０年後１兆円の実現
１０年後１兆円の実現•• ＫＣカードを軸に、クレジットカードと信和性のあるＫＣカードを軸に、クレジットカードと信和性のある事業を展開
事業を展開•• 韓国金融情勢の変化を視野に、新たな事業領域への韓国金融情勢の変化を視野に、新たな事業領域への進出も検討
進出も検討

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今後の成長に向けた取り組みー新事業への取り組み
新事業への取り組み•• ＫＣカードを軸に、クレジットカードと信和性のある事業を展開
ＫＣカードを軸に、クレジットカードと信和性のある事業を展開•• 韓国金融情勢の変化を視野に、新たな事業領域への進出も検討
韓国金融情勢の変化を視野に、新たな事業領域への進出も検討

業務提携

レンタルＤＶＤ店舗

ＢtoＣ事業とクレジットカードを融合させた新しいクレジットカードの発行

韓国金融事業

Ｍ＆Ａや、資本業務提携による新たな事業領域を検討
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株主還元について

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株主還元について・ 成長のための投資と経営戦略を見極めた上で安定的かつ継続的な配当政策を実施
・ 長期保有株主様への優待策も検討
配当金の推移22
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代表取締役社長

藤澤信義演題• 武富士のスポンサーとなった経緯と目的
および今後の方針• ネクスト･ジャパン･ホールディングスの子会社化の目的と今後の方針

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ご清聴有難う御座いました。

■免責事項
・本資料に記載された意見や予想などは資料作成時点での弊社の判断であり、その情報や正確性を保証するものではありません。様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。
・また、説明会および本資料は、当社をご理解いただくための情報提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘するものではありません。
・投資に関する決定は利用者ご自身のご判断において行われますよう、お願いいたします。

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