税務É財務相談Ｑ＆Ａ！

税務・財務相談ジツバツケイカク を策定しこの不況をバネにしよう！

■村上 敬子（むらかみ けいこ）
村上敬子税理士事務所
税理士

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P 「ジツバツケイカク」という言葉、最近よく耳にするようになりました。でも、一体何なのでRP
RPしょう？
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P 経営者の方はご存知かと思いますが、これは、「 実 現可能性の高い 抜 本的な経営再建 計 R
P 画 」を略して「実抜計画」といわれているものです。ではその省略されるほどに長い名前の計画R
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Pとは、それこそ一体どんな計画なのでしょう？
RP 2009年12月に「中小企業者等に対する金融の円滑化を図るための臨時措置に関する法律」（以下RPR）が施行されました。金融機関から融資を受けている中小企業等が、P「中小企業円滑化法」という。
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P経営環境の悪化に伴い借入金返済の条件緩和（リスケ）を受けるに際し、この計画書を策定してRPR
Pいれば、「貸出条件緩和債権」いわゆる不良債権としての扱いにならないとして、同日改定されR
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Pた金融庁の「金融検査マニュアル」及び「監督指針」に登場する経営改善計画のことなのです。R
P ここで、「うちの会社は条件緩和など受ける必要もないので関係ない」と受け止める経営者の方R
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Pも多いことと思いますが、昨今の長引く不況を背景とした世界市場の再構築（リストラクチャリRPング）の影響は少なからず実感されているのではないでしょうか。この「ジツバツケイカク」、R
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Pただ長ったらしいだけの金融用語ではないようにも思われます。不況をバネとするための有用なRPツールと捉え、その意義を吟味され経営に取り入れられてみてはいかがでしょうか？
RPR
P 今月号では、経営改善計画についての基本的な考え方のポイントを中心にご紹介します。
RPRQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ〔質問１〕の把握に努め、きめ細やかな経営相談É経営指導「中小企業金融円滑化法」の施行により、「金等を通じて、積極的に企業É事業再生等に取り融 検 査 マ ニュ ア ル 」1 や 「 監 督 指針 」 が 改 定組むことや、経営改善計画の策定支援に取り組むされたと聞きますが、それによってどのような等コンサルティング機能の十分な発揮が期待され影響があるのですか？

るようになりました。
中小企業等についは、自社の経営状態をしっか〔回答〕り把握して、経営者が自分で金融機関に自社のまず、金融機関については、融資先である中小現状、将来の見通し、財務状態を正しく説明する企業へ単に資金供給を行うだけでなく、経営実態ことが重要となってきます。企業が金融機関に福島の進路 2010.11■77

税務É財務相談Ｑ＆Ａ

借入金の貸付条件変更等２を求めるに際し、実抜

経営改善計画を含む経営計画は「経営管理」の計画を策定していれば、条件変更等を行ってもための重要なツールです。経営管理とは、経営「不良債権とみなされない」とされていますが、管理者が社員に対して目標達成に向けて影響力を計画がなくても、１年以内に計画を策定する見込与えるプロセスのことをいい、その中心が予算みがあれば、不良債権とはみなさないとしてい管理です。

ます。つまり、最長１年以内に実現可能性の高い通常、売上目標を決定し、その目標売上高達成「経営改善計画」を作ればよいことになります。に必要な資源（必要経費）を見積もることになり、ただし、この適用を受けるには、これらを言葉や数値で具体化したものが経営計画①です。そして、今の経営状況から、今後どのよう金融機関が経営改善の具体的根拠を確認できること②

経営者に経営改善計画を策定し、それを実現な取り組みで改善を図って収益を上げていくのか、という事を具体的にかつ合理的に記載したものがする意思があること

経営改善計画です。これらの計画と今期の実績をが前提となっています。

比較することで業績評価が行われ、目標達成に向けて社員のモチベーションを高めることができ〔質問２〕「経営計画」と「経営改善計画」の違いを教えて下さい。

ます。
金融検査マニュアル改訂により「実抜計画」と称してクローズアップされたこの経営計画や経営改善計画は、このように経営管理目的で有効に〔回答〕活用することができるものです。金融機関の「貸経営計画は、企業がその将来に向かってのビ出条件変更」を受けた場合に提出を求められるジョンや企業目標を達成するための計画全般を実抜計画は、社内で有効に活用している経営計画広く指します。

を金融機関などの外部に対してそのままディスク

経営改善計画は、経営計画のうち、企業が抱えローズするだけのものという捉え方ができます。

る問題を把握し、抜本的な立て直し再生を図る

条件変更を受けた場合は勿論のことですが、これために、今後の改善策や目標達成までの道筋をを機に積極的にその策定に取り組んでみてはいか示したものをいいます。

がでしょうか。378■

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税務É財務相談Ｑ＆Ａ〔質問３〕

とりまく経営環境の予測を行う。

経営改善計画書の作り方のポイントを教えてポイント５：具体的な行動計画を作成する「誰が」、「いつ」、「何を」するといったアク下さい。

ションプラン（工程表）を次の手順で定める。
〔回答〕①

各改善項目を実行するにあたっての担当責任者を決める。

経営改善計画の作成にあたっては、社内的に有効なものであると同時に金融機関からも実現②の」改善効果を上げるのかを決める。

可能であると認められるような行動計画を考える必要があります。金融庁の「金融検査マニュアル
別冊〔中小企業融資編〕」には、中小企業が金融各改善項目につき「いつまでに」「どれだけ③

担当責任者は前項目を細分化して具体的手順を決める。

機関から高く評価されるためのヒントが示されてポイント６：キャッシュÉフローを確認する

います。ここでは、経営改善計画書作成の８つの①ポイントをご紹介します。

５ヵ年目標変動損益計算書、５ヵ年目標貸借対照表、５ヵ年予測キャッシュÉフロー計算書

ポイント１：計画の必要性を認識する②

経営目標達成のための行動計画表「経験と勘の経営」や「ドンプリ勘定」から脱皮③

借入金返済計画

し、自社の将来に向かって「経営改善計画」の等を取りまとめ、資金面で無理がないか検討を自発的な立案が必要なことを十分に認識する。

行う。

ポイント２：自社の現状を認識する

ポイント７：経営管理を徹底する

少なくとも過去３期分の財務諸表等の基礎資料

計画（Plan）実行（Do）検証（Check）対策①

から業績悪化の原因を見極める。

（ Action ）の経営管理サイクルを徹底して行え

ポイント３：事業内容、財務、収益の３分野からる社内システムを整備する。

重要点をまとめる
ポイント２から「事業内容改善」「財務内容改善４」「収益内容改善（翌期）」の３つの分野に分けて、重要点をまとめる。
ポイント４：経営環境の変化を予測する②

計数管理を徹底して迅速な会計処理に基づく月次決算を行い、試算表は翌月できるだけ早い時期に作成する。

ポイント８：継続的に専門家による相談É助言を受ける

経済、市場、業界、競合商品É他社等自社を福島の進路 2010.11■79税務É財務相談Ｑ＆Ａ
〔質問４〕

〔質問５〕

完成した「経営改善計画書」を社内で有効に金融機関が行う「モニタリング」のポイント活用するために重要なことは何ですか？
〔回答〕

としてどのようなことが考えられますか？
〔回答〕

経営改善計画作成の目的は、「資金ショートを金融機関は、財務状態が不安定な企業に対し防ぎ事業の継続を可能にすること」ですから、経営改善計画の実践を通して借入金が普通に返済計画を事業に落とし込み、黒字決算を実現するできる企業（正常先）になることを望んでいます。

道筋を作るためのアクションが重要になります。

特に地域金融機関は企業の存続・発展の支援をまず、経営改善に向けて関係者の意思統一を通じて、地域経済の活性化と雇用の維持を図る図る必要があります。経営改善計画の意義と内容使命があるからです。

を事業関係者に周知徹底させ、会社全体が計画金融機関が定義する、借入金を普通に返済でき実現のために邁進できるような環境を整えることる財務状態については、各金融機関独自の基準をから着手することになるでしょう。

設けているようですが、多くの金融機関は次の２

経営改善計画は、事業を継続するための資金の点を重視しているようです。経営改善期間終了確保を前提として、企業の進むべき方向性を明確時点では、これらの数値目標をクリアできるようにするためのいわば「中長期経営計画」です。

な計画の作成および実践を目指しましょう。

そこから、さらに詳細な数値を落とし込み、予算と実績の差異を計る「短期経営計画」を作成することで予実管理が可能となります。
これで経営判断の「モノサシ」ができますから、〔まとめ〕
貸付条件の変更等を受けた場合には、最長１年以内の猶予期間の間に「経営改善計画」を作成し、四半期に一度は業績検討会を開催し、予算と実績経営改善を実行して５年から10年の間に正常先かの差異を認識É測定します。業績検討会には、要注意先になることが求められますので、実現金融機関の担当者や税理士等にも同席してもらい、可能性の高い経営改善計画を策定するためにも、改善のための具体的な対策を検討し行動に移し必要に応じて税理士等の専門家のサポートを受けましょう。

ることをおすすめします。しかし専門家はあくま

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税務É財務相談Ｑ＆Ａ★ 債務償還年数：10年〜20年が目安
計算式（参考）：（有利子負債−収支ズレ−現預金）÷（経常利益＋減価償却費−法人税É住民税É事業税）★ 債務超過解消年数：１年以内が目安
計算式(参考)：（実態）債務超過額÷（税引前当期利益−法人税É住民税É事業税）※いずれの数値も通常は、不動産売却損益などの一時的な特別損益はなかったものとして考えます。

＜用語の定義＞
債務償還年数とは何年で返済する能力があるのかを見る指標です。
収支ズレとは資金収支のズレのことで、所要運転資金ともいいます。
収支ズレ＝売掛債権（売掛金＋受取手形）＋たな卸資産−買入（支払）債務（買掛金＋支払手形）
債務超過とは貸借対照表において資産の部の合計よりも、負債の部の合計の方が多い状態のことをいいます。

でもサポートであって、経営者自身の手作りのかかわらず、本稿をきっかけに経営改善計画の計画書がベースにならなければならないことを策定が現実化し、資金管理、資金繰り対策の重要強調しておきたいと思います。

性の再認識、そしてキャッシュ重視の経営へのまた、本誌１月号では、「緊急資金繰り対策」
として一刻も早くキャッシュÉフロー経営に転換転換、ひいては黒字決算に向け経営の新機軸へとつなげていただけたなら幸いです。

する必要があることを述べましたが、中小企業を取り巻く経営環境は、依然としてその資産や収入に対し借入金の割合が非常に高いという状況にあります。経営者は、まずこの状況を是正し、

１ 「金融検査マニュアル別冊〔中小企業融資編〕」は、金融庁ホームページに掲載されています。
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長期安定資金を確保しなければならないことに

２ 「貸し付け条件の変更等」とは、元本の猶予以外にも、気付く必要があります。まずは「売掛債権の早期

例えば返済期間の延長や、旧債の借換え、デットÉ回収」「買掛債務の支払い水準の検討」「在庫のエクイティÉスワップ（債務の株式化）など、債務の適正管理」等の実施、そして、利益率É回転率の弁済負担の軽減を行うすべての措置が含まれます。

再点検による運転資金の縮小化、また、設備資金については従来の不動産担保による長期借入金に３ 「金融検査マニュアル別冊〔中小企業融資編〕」では、企業の経営改善計画等の策定が評価されています。
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経営改善計画策定時には、例えば、回収できないよる調達だけでなく、増資や中小企業にあった売掛金の控除、不良在庫の整理、陳腐化した設備の直接金融の利用など、健全な資金調達をする必要

償 却 な ど、 前 期の 赤 字要 因 を全 部 吐き 出 し た上 でがあります。
冒頭、条件変更など必要のない経営者にとっても、この不況をバネとするような有用なツールになりうるものと述べましたが、条件変更の有無にスタートすることが重要でしょう。たとえ、スタートの年が大幅な債務超過になったとしても、５年以内に債務超過を解消し、10年間で「要注意先」「正常先」になる見通しがあれば、原則として不良債権にならないとされています。

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