2014年3月期 第２四半期決算説明会資料（2013年4月1日～2013年9月30日）

2013年11月12日
オイシックス株式会社（証券コード：3182）
本資料は会社内容をご理解いただくための資料であり、投資勧誘を目的とするものではありません。本資料に記載された業績予想及び将来予測については、資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、正確性を保証するものではありません。実際の業績等については、本資料における将来見通しと異なる場合がございます。

１．上期業績結果

２．上期主要活動のご報告

３．下期主要活動計画

1

1.上期業績結果
上期業績結果（1）業績（業績概要）
売上は昨対比108%に拡大しました。また、経常利益については、収益構造の改に拡大しました。また、経常利益については、収益構造の改売上は昨対比善施策により昨対比123%と拡大しましたと拡大しました
善施策により昨対比

単位：百万円

通期予想

上期予想

上期実績

通期進捗率

上期達成率

昨対比

16,351

7,362

7,37545%

100%

108%

営業利益

827

308

368

44%

119%

120%

経常利益

833

316

386

46%

122%

123%

純利益

500

196

23046%

117%

120%

売上高

2

1.上期業績結果
上期業績結果（2）Oisix.com概況 ①おいくら人数（おいしっくすくらぶ）推移
夏場は例年通り会員数は減少しましたが、期初に比べて約2000人増加しました
人増加しました
夏場は例年通り会員数は減少しましたが、期初に比べて約■おいくら人数推移
90,00076,42880,00075,82973,86575,81670,00060,00048,80350,00040,665

2012年
年
9月末
月末

40,00034,26274,81930,00027,74420,00010,0000
2008/3期

2009/3期

2010/3期

2011/3期

2012/3期

2013/3期

2013年 9月末 11月 1日現在

31.上期業績結果
上期業績結果（2）Oisix.com概況 ②購入頻度の推移
サービスレベルの向上やKitOisixサービスなどのスタートにより期初にサービスなどのスタートにより期初にサービスレベルの向上や比べ購入頻度が若干増加し、ほぼ震災前の水準に回復しました
80,00070,000■購入頻度の推移（折れ線）
おいくら人数
購入頻度/月

2.15
2.13
2.12
2.09

60,000

2.10
2.10

2.09
2.07

50,0002.05

40,0002.00

30,0001.99

20,0001.95
10,0000

1.90
2008/3期

2009/3期

2010/3期

2011/3期

2012/3期

2013/3期

2013年9月末

41.上期業績結果
上期業績結果（2）Oisix.com概況③購入単価の推移

季節要因により期初に比べて若干低下しましたが、Oiチカなどの季節要因により期初に比べて若干低下しましたが、 チカなどの単価向上施策により昨対比で115円増加しました
円増加しました
単価向上施策により昨対比で■購入単価の推移
6,000
5,831
5,737

5,717

5,596
5,500
5,147

5,197

115円
円
増加

5,238

5,000

4,500

2012年
年
9月末
月末
5,602

4,000

3,500

3,000
2008/3期

2009/3期

2010/3期

2011/3期

2012/3期

2013/3期

2013年 9月末

5

１．上期業績結果

２．上期主要活動のご報告

３．下期主要活動計画

6

２．上期主要活動のご報告
上期は下期の成長に備え、A.収益構造の改善と上期は下期の成長に備え、 収益構造の改善とB.成長の芽の種蒔を収益構造の改善と 成長の芽の種蒔を主要な活動として実施し、いくつか結果が出始めています（１）主要事業の筋肉質化

A.収益構造の改善
収益構造の改善（２）赤字事業の黒字化（３）低成長事業からの撤退（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔
成長の芽の種蒔（２）獲得施策の開発
72.上期主要活動のご報告
上期主要活動のご報告（１）主要事業の筋肉質化

A.収益構造の改善

A.収益構造の改善 （1）主要事業の筋肉質化）主要事業の筋肉質化（２）赤字事業の黒字化（３）低成長事業からの撤退（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔（２）獲得施策の開発

新物流センターの本格稼動により、販管費の削減や、セントラルキッチンの活用による商品の付加価値の向上が実現しました■新物流センターの本格稼動■販管費率の改善

44.2%

2012年度上期
年度上期
販管費

1.1%
改善

43.1%
2013年度上期
年度上期
販管費■セントラルキッチンによる商品の付加価値向上の実現
・時間あたり出荷数の向上
・流通総額の増加による固定費の圧縮
・併設のセントラルキッチンに業務用大規模オーブンの設置など機能の向上

・KitOisixなど献立セットのリリースに貢献
・カット野菜や肉の加工など付加価値の向上

82.上期主要活動のご報告
上期主要活動のご報告（１）主要事業の筋肉質化

A.収益構造の改善（２）赤字事業の黒字化（３）低成長事業からの撤退

A.収益構造の改善 （2）赤字事業の黒字化）赤字事業の黒字化（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔（２）獲得施策の開発

海外事業が会員サービスの見直し、専用商品の導入などにより損益分岐点を越える規模に成長し、黒字化を達成しました■Oisix香港サイトイメージ
香港サイトイメージ■Oisix香港の売上･限界利益推移
香港の売上･限界利益推移（千円）

60,000

売上
限界利益

約5420万円
万円

50,00040,000約400%
成長30,00020,000約1350万円
万円

10,0000-10,000-20,000

2013年
年3月期第月期第2四半期
2012年3月期第2四半期
月期第 四半期

2014年
年3月期第月期第2四半期
2013年3月期第2四半期
月期第 四半期

92.上期主要活動のご報告
上期主要活動のご報告（１）主要事業の筋肉質化

A.収益構造の改善

A.収益構造の改善 （3）低成長事業からの撤退）低成長事業からの撤退（２）赤字事業の黒字化（３）低成長事業からの撤退（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔（２）獲得施策の開発

より成長性の高い他の事業へリソースを再分配するため、店舗宅配事業からの撤退を決定しました（2013年年12月末撤退）
月末撤退）
店舗宅配事業からの撤退を決定しました（■主要事業の対前年成長率■店舗宅配事業から撤退し成長性の高い事業へリソースを再分配

Oisix.com

海外店舗プラットフォーム－店舗宅配事業概要

店舗宅配・チラシを街の牛乳屋さんに配布してもらい、お客さまからの注文を受けるビジネスモデル▲
100%

・メインのお客さまはシニア

102.上期主要活動のご報告
上期主要活動のご報告

B.成長の芽の種蒔（１）主要事業の筋肉質化（1）新サービスの立上）新サービスの立上①Oiチカのスタート
チカのスタート

A.収益構造の改善（２）赤字事業の黒字化（３）低成長事業からの撤退（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔（２）獲得施策の開発

プレミアムブランドの確立、購買単価の向上のため、高付加価値ブランド商品をOisixの商品と一緒にお届けするの商品と一緒にお届けするOiチカサービスをの商品と一緒にお届けする チカサービスを5月よりスタートしました
チカサービスを 月よりスタートしました■提携ブランド例

11

2.上期主要活動のご報告
上期主要活動のご報告（１）主要事業の筋肉質化

B.成長の芽の種蒔A.収益構造の改善（1）新サービスの立上）新サービスの立上①Oiチカのスタート
チカのスタート（２）赤字事業の黒字化（３）低成長事業からの撤退（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔（２）獲得施策の開発

出店数が増えるにつれ、Oiチカの売上増加と購買単価の向上に貢献できる出店数が増えるにつれ、 チカの売上増加と購買単価の向上に貢献できるようになったため出店数を拡大しています（11月日現在：20店舗）ようになったため出店数を拡大しています（ 月12日現在：日現在： 店舗）■月次単価の年度比較
月次単価の年度比較250

231

13年度－12年度

202

200
150

▼Oiチカのグランドオープン
チカのグランドオープン

100

130

115

50
0-50-284月

25月-14
6月

7月

8月

9月

10月

■Oiチカ店舗数
Oiチカ出店店舗数推移イメージ
チカ出店店舗数推移イメージ
20

18店▼Oiチカのグランドオープン
チカのグランドオープン

15

11店

12店

12店

7月

8月

9月

9店

10
5

12店

3店

0
4月

5月

6月

10月

12

2.上期主要活動のご報告
上期主要活動のご報告

B.成長の芽の種蒔（１）主要事業の筋肉質化

A.収益構造の改善（1）新サービスの立上）新サービスの立上②KitOisixのスタートのスタート（２）赤字事業の黒字化（３）低成長事業からの撤退（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔（２）獲得施策の開発

より簡単に豊かな食卓をお届けするために、2013年
より簡単に豊かな食卓をお届けするために、
年7月よりレシピに合わ
月よりレシピに合わせて半加工済み食材セット「KitOisix」サービスをスタートしました」サービスをスタートしました
せて半加工済み食材セット「■主菜と副菜が20分で作れるＫｉｔＯｉｓｉｘ■主菜と副菜が 分で作れるＫｉｔＯｉｓｉｘ■KitOisixおいくら会員の方が通常の会員よりもおいくら会員の方が通常の会員よりも月間LTVがが22％高い
％高い
月間
22%高い

122%
100%

料理をする時間が少ない方や、料理スキルの高くない方でも気軽においしい食卓ができるということで好評です

通常のおいくらLTV

KitOisixおいくらおいくらLTV

13

2.上期主要活動のご報告
上期主要活動のご報告

B.成長の芽の種蒔（１）主要事業の筋肉質化（1）新サービスの立上）新サービスの立上③コラボ商品の開発

A.収益構造の改善（２）赤字事業の黒字化（３）低成長事業からの撤退（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔（２）獲得施策の開発

事業資本提携（出資比率：3.85%）を開始した）を開始したDEAN&DELUCAとの御節の共同開発やとの御節の共同開発や事業資本提携（出資比率：）を開始した
Soup Stock Tokyoとのスープの共同開発を行いましたとのスープの共同開発を行いました

1玉265g前後と大きいサイズの玉ねぎです。生で食べられるくらい辛みが少なく、濃い味わいが特長です。農家さんのおすすめは、水にさらさずに生のままサラダとして食べることだそうです。

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2.上期主要活動のご報告
上期主要活動のご報告（１）主要事業の筋肉質化

A.収益構造の改善

B.成長の芽の種蒔 （2）獲得施策の開発）獲得施策の開発（２）赤字事業の黒字化（３）低成長事業からの撤退（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔（２）獲得施策の開発

ネットからの集客に加え、リアルでのイベントやマルシェからの集客実験によってリアルからのお客さまの獲得ができるようになってきました
主な集客チャネル

9月と月と3月を比較して月と 月を比較して上半期で約150件のイベントに参加件のイベントに参加
上半期で約SEO

SEM

アフィリエイト

リアル

123%
111%
139%
353%
15

１．上期業績結果

２．上期主要活動のご報告

３．下期主要活動計画

16

３．下期主要活動計画
上期では、新たなチャレンジができる土壌作りと成長の芽の種蒔を実施したので、下期では、成長の芽を育成することに注力します（１）主要事業の筋肉質化（１）新サービスの育成
A.収益構造の改善
収益構造の改善（２）赤字事業の黒字化（２）獲得人数の拡大（３）低成長事業からの撤退

C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（３）プラットフォーム事業の拡大（１）新サービスの立上

B.成長の芽の種蒔
成長の芽の種蒔（４）店舗事業の拡大（２）獲得施策の開発

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3.下期主要活動計画
下期主要活動計画 C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（１）新サービスの育成（１）新サービスの育成 ①Oiチカの拡大
チカの拡大（２）獲得人数の拡大C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（３）プラットフォーム事業の拡大（４）店舗事業の拡大

下期ではより多くの出店店舗数を拡大します
CHEESE STAND
平田牧場■Oiチカ出店店舗数推移イメージ
チカ出店店舗数推移イメージ

JUNOESQUE BAGEL
DEAN & DELUCA
Soup Stock Tokyo
うね乃

単価向上に加え、新規のお客さまの獲得を図ります。

店舗数

修正目標

50店
店

昨対比115円の円の昨対比単価向上に貢献

当初計画

18店
店

20店
店

KALDI, ENOTECA
LUPICIA, 福光屋

2014年
年3月
月

菓子類の出店店舗は増えてきたが、まだまだカテ
ゴリの広がりも深さもオポチュニティがあるため出店数を拡大いたします。

9店
店
2013年
年5月
月

2013年
年9月
月
4ヶ月
ヶ月

6ヶ月
ヶ月

アンリ・シャルパンティエ
cuoca
PALOMITAS
Atelierde Fromage
PALET D’OR
KEISUKE MATSUSHIMA金沢 萬久天平庵18

3.下期主要活動計画
下期主要活動計画 C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（１）新サービスの育成（１）新サービスの育成 ②KitOisixの拡大の拡大（２）獲得人数の拡大
C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（３）プラットフォーム事業の拡大（４）店舗事業の拡大

KitOisixの単価の向上効果に加え、下半期は有名シェフや他社とのコラボの単価の向上効果に加え、下半期は有名シェフや他社とのコラボにより集客への貢献も図ります■ 「賛否両論」笠原シェフとのコラボKit「賛否両論」笠原シェフとのコラボ■下期は有名シェフや他社とのコラボを検討
くまモン

・11月にくまモンとのコラボＫｉｔの発売
月にくまモンとのコラボＫｉｔの発売
・平常時の約2.5倍のおためしセットを・平常時の約 倍のおためしセットを販売

有名シェフ

？

・予約の取りにくいレストランのシェフ
・メディアで有名なシェフ
・ブログが人気の料理研究家

他の企業？
KitOisixコラボ第コラボ第1弾の笠原シェフとのコラボでコラボ第 弾の笠原シェフとのコラボでは、既存のお客さまに加え、新規のお客さまの獲得にもつながりました

・KitOisixをベースに提携企業らしいをベースに提携企業らしい商品の共同開発などを検討

シェフのファンや提携企業のお客さまをKitOisixコラボをきっかけにコラボをきっかけにOisixののコラボをきっかけにお客さまへ誘導
19

3.下期主要活動計画
下期主要活動計画 C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（２）獲得人数の拡大（１）新サービスの育成（２）獲得人数の拡大
C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（３）プラットフォーム事業の拡大（４）店舗事業の拡大

既存チャネルでの獲得を拡大するとともに、新サービスによる新たなセグメントへのリーチや、リアルでの認知向上による獲得を強化し、さらに販促費を増やしていきます

新サービスのレバレッジによるお客さま獲得

リアルでの認知向上
獲得強化－「KitOisix」「」「Oiチカ」など新たなサービスの活用により、－「」「 チカ」など新たなサービスの活用により、今までの「安心安全を求めるママ」だけじゃないお客さまの獲得－「KitOisix」では、働くママや復職ママへリーチ」では、働くママや復職ママへリーチ－「－「Oiチカ」では、グルメニーズの高い層へリーチ－「 チカ」では、グルメニーズの高い層へリーチ－実店舗、Shopin Shopやイベントなどによりリアルでの認知度向上
やイベントなどによりリアルでの認知度向上－実店舗、－上半期好調だったリアルでの獲得を強化－PB商品の卸やエムアイ商品の卸やエムアイDeliとの提携による露出の拡大との提携による露出の拡大
商品の卸やエムアイ－その他話題づくりとなるようなコラボや活動の実施

販促費の増額－上期比150%に販促費を増額に販促費を増額－上期比203.下期主要活動計画
下期主要活動計画 C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（１）新サービスの育成（３）プラットフォーム事業の拡大（２）獲得人数の拡大
C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（３）プラットフォーム事業の拡大（４）店舗事業の拡大

ごちまるに続き11月
ごちまるに続き 月7日より三越伊勢丹グループのエムアイ日より三越伊勢丹グループのエムアイDeliのの日より三越伊勢丹グループのエムアイ受託を開始したことを受け、新たなクライアントの獲得を進めます■エムアイDeliの受託をの受託を11月日より開始■エムアイの受託を 月7日より開始■「オイシックスフルフィルメントサービス（略称：オイフル）」として本格スタート－主な提供機能①物流機能（梱包、荷造、出荷）②在庫管理機能③賞味期限管理機能④品質管理機能⑤クライアント機能のECサイトとの⑤クライアント機能の サイトとのシステム連携－クライアント獲得をスタート
・ごちまる、エムアイDeliに続くクライアントに続くクライアント
・ごちまる、エムアイ獲得活動を開始
・来期流通総額（Oisixステーションを通過ステーションを通過
・来期流通総額（するクライアント売上総額）30億を目指すするクライアント売上総額） 億を目指す

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3.下期主要活動計画
下期主要活動計画 C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（１）新サービスの育成（４）店舗事業の拡大 ①既存店の強化（２）獲得人数の拡大
C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（３）プラットフォーム事業の拡大（４）店舗事業の拡大

上期は恵比寿店の増床やShop
上期は恵比寿店の増床やin Shopの拡大によって、店舗の拡大によって、店舗運営ノウハウが積みあがってきたので、下期はより強化いたします■Shop in Shopの状況の状況■自社運営店舗の状況－恵比寿店
・9月に約1.3倍に増床
・焼き野菜カレーなど
新たなチャレンジ－二子玉川店・野菜スムージーの販売
・くまもんトマトイベントの開催

2012年度
年度

目黒

中目黒

洗足

野沢

2店舗

2013年度
年度
上期
市ヶ尾

柏の葉

NewNew

2013年度
年度
下期

11月月8日日藤が丘【new】三軒茶屋

大規模店出店のための実験に注力

4店舗

2店舗

【new】藤が丘

引き続き店舗数の拡大に注力
22

3.下期主要活動計画
下期主要活動計画 C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（４）店舗事業の拡大 ②3号店のスタート号店のスタート（１）新サービスの育成（２）獲得人数の拡大
C.成長の芽の育成
成長の芽の育成（３）プラットフォーム事業の拡大（４）店舗事業の拡大

2014年
年1月に、これまでの店舗の約月に、これまでの店舗の約4倍の広さの月に、これまでの店舗の約 倍の広さの83坪でアトレ吉祥寺店をスタートし、倍の広さの 坪でアトレ吉祥寺店をスタートし、これまでにない店舗作りを進めてまいります■アトレ吉祥寺店のイメージ■コンセプトは「ＣＲＡＺＹ for ＶＥＧＧＹ」－本物の鮮度を感じながら買物ができる・鮮度維持のため独自設計の「フィールフレッシュルーム」の設置
・長期保存で美味しさが増す「ヴィンテージベジタブル」の専用セラーの設置－都会で産地を体験
・実際に畑で使ったトラクターや、牛や鶏のオブジェを展示－他では食べられない野菜を「手軽に」「その場で」味わえる・桃のようにジューシーな「ピーチかぶ・桃のようにジューシーな「ピーチかぶ」、とろける口どけと甘みの「生キャラメルいもメニューが20種類以上「生キャラメルいも」などを主役にしたいも」などを主役にしたDeliメニューが」などを主役にしたメニューが 種類以上

23

24