オイシックス・ラ・大地株式会社
2021 年 3 月期 2Q 決算説明会

2020 年 11 月 12 日

イベント概要[企業名]

オイシックス・ラ・大地株式会社[企業 ID]

3182[イベント言語]

JPN[イベント種類]

決算説明会[イベント名]2021 年 3 月期 2Q 決算説明会[決算期]

2020 年度 第 2 四半期[日程]

2020 年 11 月 12 日

[ページ数]

52[時間]

16:00 – 17:04（合計：64 分、登壇：32 分、質疑応答：32 分）[開催場所]

インターネット配信[会場面積][出席人数][登壇者][アナリスト名]*

1名
代表取締役社長

髙島 宏平（以下、髙島）東海東京調査センター

角 英樹

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
1

*質疑応答の中で発言をしたアナリストの中で、SCRIPTS Asia が特定出来たものに限る

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
2

登壇

ウメムラ：それでは定刻になりましたので、始めさせていただきます。
本日はお忙しい中、オイシックス・ラ・大地株式会社、2021 年 3 月期中間決算説明会にご参加いただき、誠にありがとうございます。本日、進行を務めます経営企画部 IR セクションのウメムラです。よろしくお願いします。
本日の決算説明会は大きく２部構成で進めさせていただきます。前半は、弊社代表の高島より、上期の業績を中心に、中間決算の報告を約 30 分させていただきます。そのあと後半は、参加者の皆様との QA セッションへと移らせていただきます。
QA セッションでは zoom の挙手機能を使い、口頭での質問受付の形式で行わせていただきます。
また参加いただいている環境の都合上、発言のできない参加者様につきましては、チャットでの質問受付もさせていただきます。QA セッションの詳細につきましては、改めてご説明をさせていただきます。
それでは早速、中間決算報告に移らせていただきます。高島社長、よろしくお願いいたします。
高島：皆さん、こんにちは。よろしくお願いいたします。本日はお忙しい中、当社の決算説明会にお越しいただきまして、ありがとうございます。
前回、4 月に一部上場になりまして、5 月に行った決算説明会に続いて、今回もオンラインでの開催ということで、皆さんのリアクションが全然見えないという、やりづらさも若干あるんですが、
それでも、むしろ多くの方にご覧いただけるようになったかなと思っていまして、大変嬉しく思っています。本日は本当にお忙しい中、お時間をありがとうございます。
最初に私のほうから、この半年ぐらいですね。この四半期の説明でもありますが、上期全体を含めての活動の結果と、今後の見通しについて、お話をしたいと思いますので、よろしくお願いたしま
す。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
3目次としては、ここに記載のように、けっこういっぱいありますね。この期間の説明と、それから今後の見通し、およびいくつかのトピック的なことというかたちになります。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
4まず説明するにあたり、当社は一部に指定替え直後ということもあって、はじめましての方も今日も多くご参加いただいていると思いますので、当社の自己紹介ということで、企業理念について、改めてご説明させていただきたいと思いますが、「これからの食卓、これからの畑」というのが、私たちの会社の存在意義と位置付けています。
当社は、私自身が 2000 年にオイシックスという会社を創業しまして、より長い創業 40 年の、大地を守る会と 2017 年に統合し、そして創業 30 年を超える、らでぃっしゅぼーやと 2018 年に統合
し、オイシックス・ラ・大地という新しい会社になる際に、この企業理念をみんなで時間をかけて作りました。
なぜ当社の自己紹介の中で、こういう企業理念をお出ししているかというと、当社は非常にこうい
うところに対して、こだわりが強いというか、大切にするタイプの会社です。食卓だけでも、畑だ
けでもだめで、両方がよくなることを、当社が目指す企業理念としていまして、下から 2 行目に書いていますが、食に関する社会課題を、ビジネスの手法で解決していこうと思っています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
5いま私たちが一番得意とする食のサブスクリプションという領域で、この食の社会課題を解いていくということを、主に事業として行っておりますが、今後もこの事業理念に沿ったかたちで、事業の展開をしてまいりたいと考えています。ということで、自己紹介でした。

では中身について、お話をしたいと思います。まず業績のご報告です。1 個目は注意事項で、前期との比較をご覧いただく際の注意点なんですが。
去年の 4 月に、Purple Carrot、アメリカのボストンにあるヴィーガンの会社を子会社化しましたが、去年の上半期、当社にとっての上半期には連結をしておりませんで、去年は後半の半分だけが連結というかたちになります。
今年に関しては初めて 12 カ月通期で連結となりますので、上期・上期でご覧いただく際は、このPurple Carrot 分が純粋に上期の業績においては、売上においても、利益においても、のっかっているというかたちになります。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
6続いて、業績のサマリーです。いろいろ書いていますが、グラフというか、数字を見ながら、ご説明したいと思います。売上高が前年同期比で約 1.5 倍の 475 億です。EBITDA で 3.5 倍ほど、46.7億円というかたちになっています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
7

背景に関して、売上、これもグラフなので、次のページで売上が増えた背景を説明してみます。
売上が 150 億ぐらい伸びていますが、その内訳を説明すると、一つは国内宅配 3 事業、オイシッ
クス、大地を守る会、らでぃっしゅぼーや、この 3 事業が主要事業になりますが、この事業が約100 億円ほど、事業成長しています。コロナの環境の中で、ARPU、1 人あたりの売上高が非常に伸びている。だいたい 1.2 倍ほど、いずれのブランドも伸びているということが大きいです。
それから、会員数が増えたということもあります。特に、第 1 四半期は、オイシックスの配送セン
ターのキャパシティがいっぱいになりまして、オイシックスのプロモーションを十分にできなかったんですが。第 2 四半期はそのキャパシティの問題がだいぶ解決をしたので、ある程度のプロモーションを行って、オイシックスブランドで 2 万人ほどのお客様の増加がありましたので、その分を踏まえて、売上が増加しています。
それから、その他の単体の事業で言うと、香港ですとか、あるいは他社 EC 支援と申しているのは、ISETAN DOOR さん、あるいは d ミールさんというドコモさんとの協業ですとか、そういった事業も同様にお客様が増えているということです。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
8一方で、保育園卸などは、保育園が、特に上半期の前半、第 1 四半期は休園になるような段階もありましたので、その分、売上の減少があります。だいぶ戻ってきてはいますが、従来想定していた
営業活動は行えていないので、まだこの B to B の事業に関しては、従来の想定レベルには戻ってきていないということになります。
そして、3 つ目が冒頭に申し上げた Purple Carrot です。これも去年、買収をして、経営改善等を進めてまいりましたが、その効果もなくはないというか、たぶんちょっとはあるだろうなと思っていますが、どちらかというと、コロナの影響をアメリカは非常に受けていまして、それによる出荷の増加。そして健康意識の高まりによる、このヴィーガン食のニーズの増加を受けているということで、売上が増加しています。

一方、利益サイドのところになります。まず全体で言うと、3 倍ちょっとというかたちになっていますけれども、一番大きいのは宅配 3 事業で売上が伸びたことに伴って、利益が増えている。約25 億ほど増えております。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
9一方、これはあまりいい話ではないんですが、オイシックスのプロモーションが、先ほど申し上げ
た配送センターのキャパシティオーバーによって、十分できなかったということで、その分、使えなかった費用が 7 億 5,000 万ほどあるというかたちになります。
その他の事業になりますが、あとは Purple Carrot が、われわれが買収した当時は赤字でしたが、今期初めて黒字化しまして、これは実はあまり想定していなかったというか、もう少し赤字基調が続くかなと思っていましたが。この期間で言うと、黒字化したということで、その分も増えているというかたちになります。

ということで、これはセグメント別。重複しますが、全体で 475 億の売上、営業利益で言うと約40 億弱というかたちになります。より詳細をセグメント別でお話したいと思います。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
10まず、国内の主要 3 ブランドからお話をしたいと思います。
オイシックスブランドですが、第 2 四半期でプロモーションを再開した結果、約 2 万人ほど、お客様を増やすことができています。それから夏場というのは、私たちは一番、1 人あたり売上高が下
がる、年間で一番厳しい時期ではあるんですが、今年は夏休みがかなり短縮されたこともあり、お客様の行動も変わったこともあって、下がってはいますが、それほど下がらず、前年比で 120%ぐ
らいというかたちになっています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
11

中でも主力である Kit Oisix のコースに関しては、非常に成長しています。
また、この期間、さまざまなコラボをしまして、代表的なものを二つ取り上げていますが、一つはモスバーガーさんとのコラボを行いました。Future Food Fund という食のテクノロジーへのファンドに関しても、一緒に LP になっていただいているんですが、そのモスバーガーさんとのコラボというのが非常に好調というか、あっという間に売り切れてしまったということで、われわれの反省でもありますが、そういうことです。
それからもう一つ、この前、秋口に販売をした大戸屋さんとのコラボレーションで、こちらも販売
して、すぐに売り切れてしまいました。というような有名なレストランさんとのコラボをこの四半期に開始しています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
12あと、おうちレストラン、これはコロナの直後、4 月からスタートしていますが、食材の販売先がなくなってしまった外食レストランさんの料理を、一般のご家庭にお届けするということで。
緊急事態宣言後も継続的に売上が伸びているということで、もともと支援で始めましたが、支援にとどまらず、新しいライフスタイルを支える事業になるかもなということで、継続して事業を行っておりまして。いま 23 店舗さんにご参画いただいているということです。
ご参画いただいているといっても、私たちが出店料をいただくようなモデルではなくて、普通にレ
ストランさんの食材、あるいはメニューを仕入れさせていただいて、販売をする。場合によっては、われわれと一緒に商品開発をして販売をする、というモデルでやっております。
お客様の声も多くいただいていますが、これからコロナにかかわらず、レストランのものを家で食べる。あるいは食卓にのるものが、シェフが作られたものと、主婦が作られたものが混ざった状態
で食卓を過ごすことが当たり前になる。そのような変化もあるんじゃないかなと感じていますので、継続的に取扱いを行っていきたいと思っています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
13それから、オイシックスの最後のトピックですけれども、配送センターが第 1 四半期にパンクをしまして。それで慌ててサテライトを二つ増やして、それからさらにサテライトの生産性を向上してみたいなことをやっていたんですけれど、それでも追いつかなさそうというのもありまして、狭山のステーションを稼働するという計画でやっておりました。
狭山の稼働自体は順調に準備ができておりますが、実はもともとのサテライトの生産性が思った以上に上がったというのもあって、年内は狭山に関してはテスト稼働を行って、年明けからの稼働というかたちで考えています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
14

今後なんですが、もともと海老名というところでやっていて、それから藤沢と座間にサテライトということで慌てて作ったのに加えて、狭山に大き目のサテライトというか、そういうのを作って、複数拠点で事業を展開しているというのが現状です。
来年の 10 月には、大きな投資をしておりますが、もともと予定していた新しい海老名ステーショ
ンができあがりますので、その後は再度、新海老名のほうに集約をして、一時的に物流コストがこ
れからちょっと悪化しますが、来年の 10 月以降、生産性を上げて、収益性を高めていきたいと計画しています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
15続いて、大地を守る会です。大地を守る会も、引き続きお客様が継続的に増えているという状態
で、夏休みに関しても、落ちてはいますが、前年よりは取れているということで、これも傾向は同
じですね。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
16

大地を守る会の場合は、元気なシニア層がメインのターゲットになりますが、そういう方々に、この頒布会みたいなものであるとか、お魚であるとか、そういったものが響いている。大地を守る会
は、当社のブランドの中でも、たぶんステイホームの傾向が一番強い方々なので、1 人あたり売上
高も、オイシックスブランドの倍近い金額になっていますが、そういう方々にいろいろなものをご利用いただいているという状況です。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
17それから、らでぃっしゅぼーやです。らでぃっしゅぼーやは人数が微減となっています。これはコロナの前から予定していたことなんですが、配送の仕方を変えるというか、調達の仕方を変える活動をこの第 2 四半期に行っていまして、その期間はプロモーションができなかったということで、微減というかたちになります。
ARPU に関しては、らでぃっしゅも大地、オイシックスと同様に、夏場に関しても、対前年で言うと 15%強増加しているということです。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
18

収益改善は、らでぃっしゅぼーやは実は配送センターを、当社のブランドの中でも一番多く使っているんですが。その多く使っていることで、効率が悪かったりとか、品質にばらつきがあったりもありましたので、生産者様とステーション、私たちのセンターの間に、中間の集荷センターを、東日本、西日本に一つずつ作って、クオリティの向上と原価の向上を図るということを行っておりま
す。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
19あと、トピックとしては、年末、皆さん今年はまだ予定を立てていない方も多いんですが、それでも家にいらっしゃる方、あるいは海外に行かずに、ご実家でゆっくり過ごされる方が多いということもあって、おせち料理の予約に関しても、現時点では好調に推移しているということです。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
20続いて、国内の他の事業になりますが、一つ目は他社 EC 支援事業ということです。
これも傾向としては同様で、ISETAN DOOR、伊勢丹さんと一緒にやっている EC 事業、およびドコモさんとの協業で行っている、d ミールキット。いずれも始まったばかりの事業でありますが、前年末から倍ぐらいにお客様が増えて、継続的に成長しているというかたちです。
私たちのほうでは、いずれのサイトさんも、システムであるとか、物流であるとか、サービス設計であるとか、そういったところを行っているという事業になります。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
21

もう一つ、とくし丸。こちらも 80 代、90 代ぐらいのお客様をメインとした、買い物難民の方向けのサービスになりますが、こちらも非常にニーズが高まっていて、取扱い流通総額も増えています
し、台数も増えています。
イトーヨーカドーさんとの協業を今年の春にスタートしましたが、その実験的な展開がほぼ完了して、増加のタイミングに移っていまして、9 月以降は毎週のように、出店いただいているという状態になります。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
22最後に、その他の事業ということになります。
Purple Carrot は、先ほど申し上げたように、非常にアメリカでニーズが上がっていることもありますし、健康志向の高まりというのもあって、伸びています。この半年、上期で 40 億ほどの売上ということで、それに伴い、利益も黒字化したということです。
それから、トピックとしては、Whole Foods Market というアメリカの非常に大きなスーパーマー
ケットがあるんですが、そこに Purple Carrot ブランドの冷凍の食品、ヴィーガンを販売するということがスタートしています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
23続いて、海外のもう一つは香港です。香港は日本よりも早くコロナの問題が起き、日本よりも早く収束をするという状態がありましたが、その影響もあり、私たちも何とか事業を継続させるということを行って、四半期黒字は初めてということで、売上も順調に伸びています。
一方、難しいのは上海の事業の立上げで。われわれのスタッフがいま中国に行くことができない状
態で、事業の立上げをやっていますので、マーケットの環境的には完全に回復していると思います
が、われわれの準備状況はそれほど順調にはやれていませんが、ちょっとずつ進めているということになります。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
24

あとは店舗ですね。店舗も多少、休館とかありましたが、多少、売上が伸びているのと。
保育園は、先ほど申し上げたように、多少売上が落ちてしまったということですね。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
25それから、ファンドになりますが、新しく扶桑化学さんと、Jalux さんが LP に出資いただいたということと、この期間で言うと、snaq.me さんというお菓子のサブスクリプションのサービスに出資をさせていただいているというかたちになります。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
26

関連会社で言うと、DEAN ＆ DELUCA さん、第 1 四半期は非常に厳しい感じでした。第 2 四半期はまだ減収ではあるものの、ちょっとずつ、そもそも第 1 四半期はお店が開いていなかったので、厳しかったんですが、第 2 四半期からお店を開けて、ちょっとずつ回復しているのと。追い風としては、ささやかな追い風になのか、いい追い風なのか、微妙ですが、レジ袋有料化の影響もあって、エコバッグやトートバッグの販売が 7 月に非常に好調だったということになります。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
27続いて、社会活動ということであります。これは収益事業ではないのですが、このような活動も、会社のリソースを使って行っていますので、報告をさせていただきたいと思いますが。
We support という事業になります。まともに食事をする時間も余裕もないという医療従事者の方々に、食品企業さんのさまざまな食品をお届けするということを行っております。
4 月にお声がけをして、すぐにスタートし、それから徐々に広がっていって、現在、約 100 社弱の食品企業さんにさまざまな食品をご寄付いただいていまして、それを西濃運輸さんと一緒に運んでいただいて、76 の医療機関にお届けしてまいりました。
現在、だいぶ落ち着いたよというところは、もう食品の提供は終えていますが、まだ 20 強ぐらいがひっ迫している。あるいはインフルエンザとの重複によって、よりひっ迫してきたという声もい
ただいていて、継続的にこういった支援を提供しています。累積で 3 億円強の食品の提供をさせていただいてます。

サポート日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
28

それから、これは自社でやっていることですが、やはり、さまざまなイベントとか、観光がなくなってしまったことで、大量に余っている食材を、生産者の方々から依頼を受けてやっています。
たとえば、阿波尾鶏という鶏ですが、阿波踊りのイベントもなくなってしまって、非常に売行きが減少してしまったというものを使って、ミールキット、来週からですかね、販売をしたりとか。
あるいはレストランが閉まることによって、酒米が大量に余ってしまうという問題がありまして。
酒米をお酒以外の方法でおいしく食べる方法はないかということを、かなり生産者の方々とも一緒に研究した結果、リゾットにすると非常においしいということを発見しまして、リゾットセットとして販売をするということを来月スタートします。
これは、本当に一例なんですが、こういったさまざまな食の課題に対して、われわれのサービスがお役に立つことは、引き続きやってまいりたいと思っています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
29そして、業績の修正と予想についてです。これも 2 週間ほど前ですかね、修正予想を出させていた
だいていますが、当初の売上 780 億という予想に対して 900 億、EBITDA も 44 億に対して 64
億、営業利益も 30 億に対して 50 億ということで、修正を出しました。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
30

進捗ということで言うと、売上も 50%を超えています。
EBITDA に関しても、営業利益に関してもそうなんですが、現状、やはりコロナの環境において、下駄をはいているところがけっこうありまして、それに関しては比較的コンサバティブに見込んでいます。
特に ARPU、1 人あたり売上に関しては、正直、通常の実力以上にかなり下駄をはかせていただいているなと思っていますので、そこは少しコンサバに見つつ。一方で、お客様の人数が、サブスク
リプションなので、急に減るような業態ではないので、それに関しては計算した上で、いったんこの修正予想としています。
利益に関しても、できるだけ今期に関しては、比較的好調に推移しているところもありますので、残りの下期に関しては、未来につながるお金の使い方をできるだけやっていきたいと思いますし。
上期に使えなかったさまざまなことに関しては、しっかり今期内に使っていきたいと考えています
ので、そのようなことを鑑みて、このような修正としました。内訳はここに書いてあるようなイメージになります。

サポート日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
31あと、人数は 40 万弱ですね。39 万弱ぐらいまで、この 3 つのブランドを合わせて、いきたいと考えています。

サポート日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
32あと、トピック的なことをいくつかお話ししたいと思います。
一つ目、今日の午前中に発表しましたが、ディズニー社との協業を開始させていただくことになりました。
やっぱり私たちのお客様、特にオイシックスブランドは、小さなお子様がいらっしゃるご家庭が多いんですが、さまざまな課題があって、食育のことであるとか、味覚の問題であるとか。
たとえば今、小学生の 3 分の 1 ぐらいが味覚障害という問題を抱えています。これは小学校に入る
前の偏食とか、そういったことも影響しているといわれていますが、そのような問題を解決できな
いかということで、ディズニーさんが持つ圧倒的なファンというか、楽しい感覚と、私たちの安全である食材を組み合わせることによって、日本の子どもたちの食環境をよくすることができるんじゃないかということで、取組みを開始いたします。
第 1 弾として、本日から始まっていますが、ハンバーグの形がミッキーとミニーになる。右がミニーちゃん、左がミッキー君になるというやつなんですけれど、それを販売し始めます。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
33その他、ミールキット以外でも、さまざまなところで今後、協業を予定していますが、いま申した
ように、さまざまな日本の、特にお子さんがいる家庭の問題を、ディズニーさんと一緒に解決していきたいと考えています。

もう一つ、これは進捗のご報告ということになりますが、8 月に発表した大戸屋さんとの協業です。その後、コロワイドさんとの TOB がありまして、現在、コロワイドさんの経営陣および大戸屋さんの新経営陣と、協業について議論を開始しているということであります。
もともと、大戸屋さんとの協業を計画していましたが、併せて、コロワイドさんともいろいろなことができるかもしれませんねということで。コロワイドさんが持つさまざまなブランドのものを、
たとえばおうちレストランや、ミールキットというかたちでお届けすることもありうると思っていますし、あるいは製造とか、商品の調達とか、そういった面での協業もできるのではないかなということで、議論を開始しているというかたちになります。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
34そして、最後のトピックはグリーンシフトについて、当社としての考え方や施策について、ご紹介
して、終わりにしたいと思いますが、改めてここに企業理念を出させていただきます。
真ん中のほうに、「食べる人と作る人を繋ぐ方法をつねに進化させ、持続可能な社会を実現します」ということを企業理念にしています。そういう意味では、サステイナブルな方法で作り、サス
テイナブルな方法で届け、サステイナブルな方法で食べるというのは、当社の企業理念そのものであると考えています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
35

それに併せて、新しくグリーンシフトということで、すでに開始しているところもあるんですが、四つの領域の五つの施策について、今日はご紹介したいと思います。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
36まず一つ、生産方法です。生産に関しても、農水省さんと環境省さんのほうで脱炭素化ということを発表されていますが、私たちも生産プロセスにおける温室効果の排出量を減らしていく。そのためのグリーン基準の導入と、生産者の方と一緒になって取り組んでいきたいということで、五つぐらいの視点で、グリーン基準というものをこれから考えて、生産プロセスにおいて発生する温室効
果ガスを減らしていくということを行います。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
37それから、二つ目は配送です。これもやはり実験を開始しなければいけないなと思っていまして、
電気自動車での配送の実証実験を開始します。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
38三つ目は、これもすでに取り組んでいますが、さらに進化させていきたいと思っていまして。われわれのミールキットである Kit Oisix に関しても、今年の 2 月から、バイオプラスチックを使いまして、年間で 13 トンほどの排出量の削減をスタートしています。さらに他の資材に関しても、今後、どんどんと、そういう環境対応の包装に替えていくということを進めていきたいと思っていま
す。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
39それから、四つ目と五つ目は、いずれもフードロスに対する対応です。
たとえば、Kit Oisix ですと、非常に畑のロスもうまく使って、メニューにして提案しています。それから、われわれの流通プロセスのロスは非常に少ない。スーパーマーケットさんとかに比べても、非常に少ない流通での廃棄になっていますし。
キットを使っているお客様は、必要な食材だけが届くので、ご自宅での廃棄も非常に少ないということで、Kit Oisix は非常にフードロスに向いている商品なんですが、こういったものの取組みを、さらに強化していくということです。
それから、アップサイクルです。食品廃棄物というか、食品を作る過程でできてしまって、本来は捨てられていたけれども、加工のしようによって食べられるんじゃないかというものをアップサイ
クルと言うんですが、こういった商品を今後増やしていきたい。
当社でのオリジナル商品であるとか、それから Future Food Fund の出資先の商品であるとか、そういったものを強化してまいりたいと思っています。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
40

ということで、私の説明は取りあえずいったん、以上とさせていただきます。ありがとうございました。
ウメムラ：高島社長、ありがとうございました。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
41

質疑応答

ウメムラ：それでは続きまして、QA セッションに移らせていただきます。
質問される際は、冒頭に御社名とお名前をお伝えいただくこと、またご質問の数は、お一人 2 問まででお願いいたします。時間の都合上、回答ができない場合につきましては、後日、弊社のホームページにて回答を開示させていただきます。
それでは、質問のある方は、画面上の挙手ボタンにてお知らせください。はい、ありがとうございます。ご質問をお願いいたします。
角：東海東京調査センターの角と申します。本日はご説明いただきまして、ありがとうございます。私から 2 問、お願いいたします。
まず、購買頻度のところなんですけれども、2Q 期間でも、各事業ブランドごと、上昇しているかと思います。こちらは緊急事態宣言後、外出自粛などの影響がまだ残っているので増加したのか、
何か消費者の購買行動の変化など、御社としてどのようにお考えなのか、教えていただけますでしょうか。
もう 1 点目は、狭山ステーションの稼働によって、コストが増加するというようなご説明がありましたが、一方で外部に借りているような横持ちのコストであったりとか、倉庫が減少することによるコスト改善、原価改善など、見えている部分はあるんでしょうか。
以上 2 点、お願いいたします。
高島：ありがとうございます。2 点、お答えします。
まず購入頻度に関しては、ご指摘のとおり、家にいる時間が増えたというのが、1Q に引き続いているというところもあるんですが、それに加えて、2Q は毎年、やはり夏休みで皆さんが旅行に行かれるんですよね。旅行に行かれて、長期不在にするので、第 2 四半期が全体的に低いというよりは、特に 8 月の真ん中あたりにガクンと下がるというのが例年の傾向なんですが。
今年はガクンと下がるのがあまりなかったというか、むしろ 10 月に入ってから、Go To の影響のほうが、これはたぶん皆さんの生活感覚としても、おそらく 8 月よりも 10 月のほうが旅行に行かれているんじゃないかと思いますが、そんな感じなので。毎年ガクンと減る部分が、今年はあまり影響がなかったというのが大きいかなと思います。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
42それから、狭山ステーションの稼働に関してなんですが、ちょっと私の説明が悪かったかもしれま
せんが、いま行っている藤沢や座間のサテライトセンターに関しては、狭山ステーションと並行して利用することになります。なので純粋にアドオンにコストがかかる、ということになっていまして。
それが来年の 9 月、10 月以降に、新しい海老名の大きなものができてから、段階的にいくつかのセンターを閉じるかたちになりますので、段階的に移行して、おそらく 2022 年に入ってから、新しい海老名に一括化できるようになれば、さまざまな横持ちコストとか、そういったものが減ってくるかなと見ています。以上です。
ウメムラ：高島社長、ありがとうございました。角様、大丈夫でしょうか。はい、ありがとうございます。
それでは続いての質問に移らせていただきます。それではショウジ様、よろしくお願いいたします。
ショウジ：日経ビジネスのショウジと申します。ありがとうございました。改めてお伺いしたいんですけれども、コロナ禍で、ほかのネットスーパーなんかの利用も増えているんですが、オイシッ
クス・ラ・大地さんのネットスーパーに比べての強みだったりというところと、その競合としての
ネットスーパーをどう考えていらっしゃるかというのをお伺いできればと思います。よろしくお願いします。
高島：ありがとうございます。僕はこの質問が大変苦手で、他社さんの分析を全然していないんですよね。やっぱりお客様のニーズにどうお応えするかということを、コロナの環境にかかわらず一生懸命やっているので。
あまり他社さんと比較して、どこがどう違うかということは、本当によくわからないんですけれど
も、おそらく私たちの場合はサブスクリプションというサービスなので、注文してからお届けするまでに時間がかかります。オイシックスのある暮らし、あるいは大地を守る会、らでぃっしゅぼー
やのある暮らし、というものを選択いただいていて、いま必要になってしまったもの、明日どうしても欲しいものを買っていくというのと、だいぶお客様の中で使われ方が違うんじゃないのかなと感じています。
そういう意味では、私もこれまで毎月お客様のご自宅に訪問して、ヒアリングしてきていました
が、ネットスーパーさんが競合になるという感覚は当時からあまりなくて、併用している方が非常
に多い。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
43いままでは、生協さんとオイシックスを併用して、たとえば、安全性がすごく気になる野菜とか、
あるいは、オイシックスにしかないミールキットとかは、オイシックスから買うけれど、缶詰とかビールは生協さんから買ってとやられていた方が、だんだんオイシックスとネットスーパーを併用される感じになってきたな、というのは感じていますが。あまりネットスーパーさんとお客さんを奪い合っているという感覚は、すごくちゃんと分析しているわけじゃないので、はっきり言えませんが、ない。
お客様としては、ミールキット、私たちが提供している価値は、オイシックスであれば、後ろめた
くない時短、できれば誇らしい時短というようなものですし。大地を守る会で言うと、ご夫婦 2 人
での健康な暮らしということになりますし、らでぃっしゅぼーやだと、料理を通じた自己実現ということになるんですが。何かそういう価値を買っていただいていて、それを習慣化していただいているという感じなので、ここが勝っていますみたいなことは、ちょっと申し上げにくいかなと思って、毎回困るんですが、すみません。
ショウジ：わかりました。ありがとうございます。
高島：ちょっと記事にしにくいと思います。すみません。
ショウジ：ありがとうございました。
ウメムラ：ショウジ様、ありがとうございました。それでは続いての質問に移らせていただきます。
それではサイトウ様、ミュートを解除させていただきましたので、よろしくお願いいたします。
サイトウ：スノーレイクキャピタルのサイトウと申します。すみません、上期に関して、このコストで実際に使えていないのは、新規販促費のみと考えればよろしいのでしょうか。第 1 クォーター
で確か 6.5 億、上期で 7.5 億ということは、第 2 クォーターは使えなかったの 1 億円ぐらいだという認識なんですが、他にもコストで使えなかった部分で、下期に移っているものとか、そういうものはあるんでしょうか。
高島：大きなものはプロモーションになりますが、やれていなくて、下期にやりたいなと思っているのは、たとえば採用とかですね。これに関しては、上期はやはり面接するのもけっこう難しいよ
うな状況もあって、やりづらかったというか、あまりできなかったんですが、その分、下期は積極的な採用を行いたいと考えています。
サイトウ：わかりました。それでそれにリンクする質問なんですが、通期の計画は 50 億の営業利益で見ていると思うんですが、そうすると実質、下期は 10 億。それで過去の御社の数字のシーズ
サポート日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
44

ナリティとか季節性とかを見ると、やっぱり第 3 クォーターが売上も利益も膨らむ傾向にあると思うので、それを考えると、いまのモメンタムから見ると、下期に関しては相当コストを使わないと、このレベルに落ちないと思うんです。
いまおっしゃったハイヤリングとかで相当コストを使われると考えられているのか、それともまだ
コロナ状況がわからないのでという感じで見ているのか、そこらへんに関して、コメントをお願いします。
高島：両方ですね。おっしゃったように、よくわからないというのもありますし、何て言うんでしょう、上期の利益の出方の中で、消化できていないお金とか、特に 4 月、5 月あたりは非常に特殊な状況の中だったので、実力以上の利益が出たりとか、そういうところもあって、単にこれの倍が実力ということでもないと捉えています。
現状が続いても倍にはならないなと思っていますし、その上でしっかりとお金を使いたいと思っているのと、本当によくわからない。特に ARPU に関しては、利益に直結するんですが、よく読めないので、コンサバに見ているという、おっしゃったようなかたちになります。
サイトウ：わかりました。ありがとうございます。
ウメムラ：サイトウ様、ありがとうございました。
そうしましたら、続いてテキストでいただいている質問回答へと移らせていただきます。
日本流通経済新聞社のアキバ様よりいただいております。
オイシックスのおうちレストランや外食店との共同ミールキットですが、自宅で外食店の商品を購入する消費者の動向は、来年以降も続くと見ておりますでしょうか。見通しについて、教えてくだ
さい。
高島：ありがとうございます。基本的に将来を見通すこと自体、あまり意味がないというか、いかに起きたことに迅速にスピーディーに対応するかということが重要だなとは思っていますが、現状を見ていると、先ほどもちょっと申しましたが、このおうちレストランコーナーの売上が継続して伸びています。
お客様が家にいる部分は、4 月、5 月に比べれば、家にいる時間は減っていると思うんですが、それでもこの事業自体は継続して伸びていて。
お客様のコメントとか、使い方を見ていても、やっぱり小さな子どもがいるので、行きたかったレ
ストランにずっと行けなかったけれど、このおうちレストランのコーナーがあるおかげで、家族とサポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
45

ともに楽しむことができますとか。あるいはオイシックスのサラダと、どこどこの鍋を一緒に食べて、おいしかったですみたいなかたちで、けっこうお客様の新しいライフスタイルになりつつあるなということを感じていますので、現時点ではこのサービスにより力を入れて展開していきたいなと思っています。
大戸屋さんや、モスバーガーさんと行ったミールキットに関しても同様で、店に行かないと食べられなかった味が、家で自分の手で再現できるということに関して、かなりいい驚きをお客様に提供できているかなという感じもありまして。当面広がるかなと思っていますので、そういったことを続けていきたいと考えています。ありがとうございます。
ウメムラ：ありがとうございます。続いての質問になります。
Purple Carrot につきましては、コロナの影響もあり、成長率が上がっていますが、今ぐらいの速度で今後も成長が続くのでしょうか、というご質問です。よろしくお願いします。
高島：ちょっとアメリカのことで、私もアメリカに、私もというか、誰も行けていないので、実感値を持って答えるのはなかなか難しいんですが。正直、現状 Purple Carrot は一時的な伸びの部分が大きいかなと思っていますので、成長するというよりは、もう少し、いったん売上も落ち着くんじゃないかなと思っています。
現状、またアメリカはコロナが増えているので変わるかもしれませんが、いったん落ち着いたときの受注状況を見ても、お客さんの人数が、横這いか、ちょっと下がるかみたいな感じもあったので、落ち着くんじゃないかなと思っていますが。ちょっとどのタイミングでアメリカの暮らしの環
境が変わるかとかは、本当に全然わからないので、どうなるかわかりませんが、オイシックス、日本のサービス以上に、コロナ起因による成長依存度が大きいかなと見ています。
なので油断せずに、いったん黒字化していますが、本当はやっぱりもっと売上が下がっても、安定的に黒字が出せるようなモデルをいったん作らなければいけないなと思っていて。それに関しては、これからしっかり進めていくというか、まだ途中なので、油断せずに、しっかり収益改善、ビジネスモデル改革を、Purple Carrot に関しては進めていきたいと考えています。
ウメムラ：ありがとうございました。質問のある方、はい、ありがとうございます。
ディズニー様との協業について、お伺いいたします。どのような経緯で今回のお話に至ったのか、
また御社の狙いなど、もう少し詳しく教えていただけますでしょうか、というご質問です。よろし
くお願いします。

サポート日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
46

高島：ありがとうございます。経緯がどうなのか、僕はあまり知らないんですけれど、ディズニー
さんは、ヘルシーリビングというコンセプトでアメリカでもさまざまな事業を展開されていて、それを日本でも本格展開するにあたり、当社をパートナーとして選んでいただいたと伺っています。
私たちがディズニーさんに期待することは、先ほどと重複しますが。やはり子どもの食の問題の中で、子どもに無理やり何かをするというのは非常に難しいので、体にいい、健康にいい、栄養にいい、そういったものをナッジしていくというか。楽しいからそれをやっている、というふうに導いていく力がディズニーさんはあるかなと思っていますので、ディズニーさんと一緒になることによって、今まではしつけといわれていたようなことを、食のしつけの領域をもう少しスマートに解決できるといいなと期待しています。
ウメムラ：ありがとうございます。それでは続いての質問に移ります。
契約生産者の不足を感じることはありますでしょうか。また貴社の事業や仕入れルートの拡大に対し、既存の生産者との関係性に変化はありますでしょうか、とのご質問です。よろしくお願いします。
高島：もともとのことで言うと、やっぱりオイシックスブランドが生産者の不足ということに直面していた時期が 5 年ぐらい前にあって、大地を守る会、らでぃっしゅぼーやと一緒になったことで、生産者の確保という問題がかなり解決したという経緯があります。
そういう意味では、いま現段階ですぐに契約生産者の不足が事業成長のボトルネックになるということはないんですが、ずっとないかというと、もちろんそういうことはなくて。これからもう少し成長するプロセスの中では、生産者を増やしていかなければいけない。われわれの基準で作ってくれる生産者を増やしていかなければいけないと思っています。
ただ一方、短期的にはやはりお土産物屋さんとか、レストランとか、そういったところのニーズが不足している結果、そういったところに商品を卸していた生産者が非常に困ってしまっているということがあって。今は、むしろそういったところに商品を卸していた生産者のものを私たちで販売させていただくということで、どちらかというと、ニーズにお応えしきれていない。もっともっと
いっぱい売ってほしいという思いを、生産者の方はかなり切羽詰まったニーズをお持ちですので、そこに対して、しっかりと販売力をつけていく必要があるなと思っています。
関係性の変化ということは、関係性の変化ということもないんですが、やはり事業規模が大規模化していくに従い、生産規模も大規模化していく必要があって、そういう意味で、生産者の側での事

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
47

業投資というものも積極的にしていただいて、ともに成長していく。そういう生産者と継続的に事業を進める感じになっています。以上です。
ウメムラ：ありがとうございます。それでは続いての質問に移ります。
先ほどの回答で、下期に人の採用の話がありましたが、人が必要な役割は、商品開発なのか、新規事業なのか、生産者マネジメントなのか、どの部署なのかというところで、ご質問をいただいております。よろしくお願いします。
高島：いっぱい必要なんですけれど、一つはやはり新しい事業。おうちレストランとかもそうです
し、今回のディズニーさんとのやつもそうですが、それから今後、コロワイドさん、大戸屋さんともやっていくとか、さまざまなチャンスをいただける状況にあって。
そういう意味では、新しい人材が新規事業をやるのか、新しい方に既存の事業を担っていただいて、既存のメンバーに新規事業をやってもらうのか、どっちもあると思いますが、そういう新しいチャンスをしっかりとつかんでいくことが大きなポイントかなと思っています。
あとは部署によっては、単純に人数が増えてきたので、マネジメントする人を増やさないといけな
いところもあるので、そのマネジメント人材も増やしていきます。
それから最後はエンジニアとデザイナーですね。規模も大きくなって、大型の投資で配送センター
が変われば、在庫システムとか、ハッチシステムとか、そういったものもどんどんバージョンアッ
プしていく必要があるので、エンジニア、デザイナーに関しては、超積極的に採用していきたいと考えています。
ウメムラ：ありがとうございます。それでは続いての質問に移ります。
とくし丸事業について、今後の計画を教えてください。また稼働台数 1,000 台については、いつまでに達成できそうでしょうかとのご質問です。
高島：これはいつまででしたっけ。いつまでかは決めていないのかもしれないですが、いま年間200 台増やすということで頑張っていますので、このペースで増やせれば、2~3 年後ぐらいにはいけるかなと思っています。
とくし丸に関しては、黒字化しているんですが、すごい収益を生んでいるという状況ではなくて。
でも、今はそれでいいかなと思っていまして。買い物難民の方がどんどんどんどん増えられていくという中で、特に今の状況で言うと、かといって、介護の施設みたいなものに入るのも、ちょっと

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
48

怖いという方も増えていらっしゃるので、ご自宅で、お買い物には行けないけれども、健康な暮らしを続けたいという方は多いと思います。
そういう方々のことを考えると、当面はとくし丸自体の収益を上げるというよりは、台数を増やしていくということが重要で。そのために重要なのは、組んでくれるスーパーマーケットさんを増やしていくことと同時に、ドライバーは個人事業主なんですが、ドライバーをやってくれる方々を採用というか、どんどん契約していくことになると思っていまして。
そういう意味でもやりやすい環境にありますので、現状、年 200 台を目指していますが、それ以上のペースアップを今後はしていきたいと考えています。
ウメムラ：ありがとうございます。それではこちらの質問に答えさせていただきます。
一つ目が、御社のビジネスの TAM、最大市場規模について、どの程度を想定されていますでしょうか。
2 点目は、3 事業の会員のリテンションについて、それぞれどんな点に注力されていますでしょうか。以上、よろしくお願いいたします。
高島：お答えすると申し上げながら、一つ目は全然想定していなくて。何というか、国内で 10 倍
とかでは終わらないだろうなと思っていますが、なぜと言われると困ってしまうという感じ、そんな気持ちでいます、という感じです。
ミールキットは、本当にまだ全然知られていないし、当社も全然知られていなくて、テレビとかに出たときの、先週も出させていただきましたが、影響を見ると、本当にまだ始まったばかりだなと思っていますので。上限値を見るには早いかな、全然わからないなと思っています。ごめんなさ
い、これはお答えできず。
リテンションに関しては、これは 3 事業それぞれというよりは、オイシックスでやってきたリテン
ションマーケティングを、らでぃっしゅぼーや、大地を守る会、あるいは Purple Carrot にはめ込
んでいくということを現在やっていて、効果も出していますが。
大きく言うと、マイナス体験を減らすことと、プラス体験を増やすということに尽きるんですが、マイナス体験はさまざまあって、わかりやすいのは腐りとかですけれども、それ以外で言うと、支払がやりづらかったとか、不在で受け取れなかったとか、さまざまなマイナス体験がある。これを定量的に見える化し、改善していくということです。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
49それからプラスの体験で言うと、やはり高いライフタイムバリューのお客様と、そうでないお客様を比較したときの買い物行動の違いというのが如実にわかりますので、それを分析し、多くのお客様が高いライフタイムバリューにつながる買い物行動をしやすいようなサービスを提供していきます。
たとえばオイシックスでも、他のサイトでもそうですけれど、入会して最初の数週間は、入会し始めの方に特化したページが出るようになっていまして、自動的にそういう継続購入率の高い購買行動をしていただきやすいページになっています。
というようなことで、プラスの体験を増やし、マイナスの体験を減らすということを、かなりきめ
細かく、定量的に全てのブランドで行っています。
ウメムラ：ありがとうございました。最後にもう 1 問、回答させていただきます。
会員数が急進しており、今期も 3 サービスで 5 万人増える計画です。新規の会員について、今までとユーザーの特性に変化はありますでしょうか、というご質問です。
高島：これに関しては、急に増えたところもあるので、僕らもだいぶ変化があるかと思ったんですが、いまのところ、あまり変化がないんですよね。それぞれのブランドのそれぞれのお客様と似たような方に、結局お買い求めいただいているということで。何か違うニーズがあるというよりは、
もともと関心があった方が、きっかけがなかったのが、今回のコロナがきっかけになった、という感じで受けていますので。今のところ、今までのお客様との大きな違いは、僕らも想像していまし
たが、想像と違って、変化がないと捉えています。以上です。
ウメムラ：ありがとうございます。それではお時間となりましたので、これにて中間決算説明会を終了させていただきます。なお、お答えできなかった質問につきましては、後日、弊社ホームペー
ジにて回答を開示させていただきます。
本日はお忙しい中、ご参加をいただき、誠にありがとうございました。
高島：ありがとうございました。
［了］______________

脚注
1. 音声が不明瞭な箇所に付いては[音声不明瞭]と記載

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
50

免責事項
本資料で提供されるコンテンツの信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性等について、当社は一切の瑕疵担保責任及び保証責任を負いません。さらに、利用者が当社から直接又は間接に本サービスに関する情報を得た場合であっても、当社は利用者に対し本規約において規定されている内容を超えて如何なる保証も行うものではありません。
本資料または当社及びデータソース先の商標、商号は、当社との個別の書面契約なしでは、いかなる投資商品（価格、リターン、パフォーマンスが、本サービスに基づいている、または連動している投資商品、例えば金融派生商品、仕組商品、投資信託、投資資産等）の情報配信・取引・販売促
進・広告宣伝に関連して使用をしてはなりません。
本資料を通じて利用者に提供された情報は、投資に関するアドバイスまたは証券売買の勧誘を目的としておりません。本資料を利用した利用者による一切の行為は、すべて会員自身の責任で行っていただきます。かかる利用及び行為の結果についても、利用者自身が責任を負うものとします。
本資料に関連して利用者が被った損害、損失、費用、並びに、本資料の提供の中断、停止、利用不能、変更及び当社による本規約に基づく利用者の情報の削除、利用者の登録の取消し等に関連して会員が被った損害、損失、費用につき、当社及びデータソース先は賠償又は補償する責任を一切負
わないものとします。なお、本項における「損害、損失、費用」には、直接的損害及び通常損害のみならず、逸失利益、事業機会の喪失、データの喪失、事業の中断、その他間接的、特別的、派生的若しくは付随的損害の全てを意味します。
本資料に含まれる全ての著作権等の知的財産権は、特に明示された場合を除いて、当社に帰属します。また、本資料において特に明示された場合を除いて、事前の同意なく、これら著作物等の全部又は一部について、複製、送信、表示、実施、配布（有料・無料を問いません）、ライセンスの付
与、変更、事後の使用を目的としての保存、その他の使用をすることはできません。
本資料のコンテンツは、当社によって編集されている可能性があります。

サポート
日本

03-4405-3160

米国

1-800-674-8375

フリーダイアル0120-966-744

メールアドレス support@scriptsasia.com
51