■はじめに

井口耕一●誠実に実行され、自社の使用する材料が紛争株式会社KPMG BPAパートナー）と定義されている）で採掘（ Covered Countriesされている。ＳＥＣは、エレクトロニクス、通信、国産であるかまたはリサイクル／スクラップ由会的責任（ＣＳＲ）に関する企業や政府の方針を施は企業のコンプライアンス上に影響に与え、社一五〇二条 の実施規則を採択した。同法の実保護法（ドッド・フランク法。二〇一〇年可決）第フランク・ウォール・ストリート改革および消費者料の原産の開示を公開企業に義務付けるドッド・ず）二〇一三年一二月に終了する暦年より紛争鉱リングすることで、（会計年度の終了時に関わらたな専用開示報告書（Ｆｏｒｍ ＳＤ）にてファイ争鉱物報告書を二〇一四年五月三一日までに新争鉱物に関する開示とその義務がある場合、紛第一五〇二条の適用対象である発行体は、紛サプライヤーであれば影響を受けることになる。

を提出していない日本企業も報告書提出企業の可能性があると推計しており、ＳＥＣに報告書ガイダンス等のその国でまたは国際的に認めら機構（ＯＥＣＤ）が承認したデューデリジェンス・●デューデリジェンスの取組みは、経済開発協力添付資料としてファイルしなければならない。

を必要とする紛争鉱物報告書をＦｏｒｍ ＳＤのを実施し、場合によっては民間部門の独立監査の原産と加工・流通過程の「デューデリジェンス」

ラップ由来ではないと結論した場合、紛争鉱物●紛争国が原産である鉱物がリサイクル／スク調査（ＲＣＯＩ）が設計し、調査を実施する。

来であるかを判断できるよう合理的な「原産国」ステップを義務付けている。

航空、自動車、宝飾品、医療機器等の製造業など

米国の紛争鉱物規定がもたらす影響

二〇一二年八月二二日、米国証券取引委員会がこの規則の影 響を受ける

評価するための新たな情報をステークホルダー物規定を遵守することを義務付けられる。紛争れたデューデリジェンスのフレームワークに準拠で約六、〇〇〇社に提供することになるため、企業の戦略にも少鉱物規定では企業のＣＥＯおよびＣＦＯによるしていなければならない。

（ＳＥＣ）は、製品の製造に使用している一定の材なからず影響を及ぼすことになる。

Ｆｏｒｍ ＳＤの宣誓は義務付けていないが、同＊4TOPICS■紛争鉱物規定は一般に「３ＴＧ（すず、タンタル、タングステンフォームと最終規則を承認した。 紛争鉱物とク 法 第一五 〇 二 条（ 紛 争 鉱 物 規 定 ）に 基 づ く

企業に新たな年次報告義務を課すドッド・フラン有する製品を有するまたは製造工程で使用するる可能性があるということである。

または誤解を与える記述」について責任を問われる発行体が証券取引法の第一八条に基づき「虚偽）」任の対象となる。 すなわち「ファイル（ Filedということの実際的な影響は、報告書を提出す

フォームは一九三四年の証券取引法第一八条の責求事項を満たすための時間的猶予を増やすためくの点を議論してきた結果、紛争鉱物規定の要るか等々、二〇一〇年の法律可決以来、企業は多チェーン計画の策定にどういう影響を及ぼしう

ン ゴ 民 主 共 和 国（ Ｄ Ｒ Ｃ ）お よ び そ の 周 辺 国＊3

なお、紛争鉱物規定は、以下を含むいくつかの＊5に、ＳＥＣの最終規則は、一定の製品の材料の原タイムや同 法の遵 守 が長 期の事 業 ／サプライ

なお、第一五〇二条の遵守に必要な長いリードおよび金）」と称され、特定の政情不安定地域（コＳＥＣの委員らは、一定の「紛争鉱物」 を含＊2＊1

CFO FORUM ● 18紛争鉱物規則案を早期に採用した企業は、（規定である。最終工程の組立／統合作業に従事し自社のサプライチェーンにある鉱物の原産の判

タンザニア共和国
ザンビア共和国■学んだ教訓ワークを設定した後に対処すべき課題の一つは、めに、必要なスキルとそれを可能にするテクノロ

これらのフレームワークの構築は、当初特定のリスクベースのプログラムにおける第一歩は、わるパイロット・プロジェクトを立ち上げることコンプライアンス上のニーズに動機づけられたもジーのニーズの見極めを急いでいる。にある。日本のエレクトロニクスメーカー複数社のであったかもしれないが、先行企業は、この取

多くの場合、単一の製品または単一の事業部が関が既にパイロット・プログラムを実施しており、している。サプライチェーンの分析は、ステーク組みをより広範囲に活用することの価値を発見

ホルダーの期待の高まりとＣＳＲにフォーカス＊1 h
 ttp://www.gpo.gov/fdsys/pkg/PLAW-111publ203/pdf/PLAW-111publ203.pdf＊2「紛争鉱物」
という言葉は、証券取引法第1502 条
（e）
（4）
で、（a）
コロンバイト・タンタライト別名コルタン（タンタルの鉱石）、すず石（すずの鉱石）、金、鉄マンガン重石（タングステンの鉱石）またはそれらの派生物、または（b）
コンゴ共和国または隣接国で紛争の資金源になっていると米国国務長官が決定したその他の鉱物またはその派生物と定義されている。
＊3 S
 EC Final Rule for Disclosing Use of Conflict Minerals, August 22, 2012, http://www.sec.gov/rules/final/2012/34-67716.pdf＊4 M emorandum of Claigan Environmental presentation to SEC, December 12, 2011 http://www.sec.gov/comments/s7-40-10/s74010-429.pdf＊5 K PMGのDefining Issues＊6 証
 券取引法の規則12b-2、Smaller Reporting Companies Regulatory Relief & Simplificationに定義されている。
＊7 1
 934 年証券取引法＊8“TakingConflict Out of Consumer Gadgets" - Company Rankings on Conflict Minerals 2012, Sasha Lezhnev and Alex Hellmuth, enoughproject.org, August 2012. http://www.enoughproject.org/files/CorporateRankings2012.pdf＊9 C onflict Minerals Provision of Dodd Frank: Immediate Implications and long term opportunities for companies, KPMG LLP, August 2011
http://www.kpmg.com/US/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/dodd-frank-series/Documents/conflict-minerals-provision-dodd-frank.pdf「ドッド・フランク法による紛争鉱物規制（2011年 8月、日本語対訳）」http://fas-group.kpmg.or.jp/knowledge/research/201111.html

19 ● CFO FORUM

リスクベースのコンプライアンスのフレーム

定遵守の）成否が、先ずは経営陣からの強力で明ている企業は、一次サプライヤーと取引／契約関アンゴラ共和国

0.5 ～ 2％

複数の大手自動車メーカーも二〇一二年に後にパイロット・アプローチであっても、材料の流した他の規制 の出現への対応に必要となる可続くことになっている。

通過程や細かな部材の請求書に関して大掛かり＊8

ウガンダ共和国
ルワンダ共和国
ブルンジ共和国＊6

産を「ＤＲＣコンフリクト判定不能（ DRC Conflict

二年間の移行期間を設け、移行期間中、第三者確なサポートがあること、次いでしっかりとした係を結んでいるが、その下に、機密保持上の配慮

自然金または化合物

コンゴ民主共和国

コンゴ共和国＊7）」とすることを認め、小規模報
Undeterminable
告企業 には最大四年間の、その他の企業にはによる独立監査 の対象とならないことを定め

コミュニケーションの手続が整備されていない部を要するクモの巣状に結ばれた取引契約で構成ている。
署間の緊密な協力にかかっていることを程なく•宝飾品•電気メッキ、IC配線能性があり、効率性と透明性の向上のための活されたサプライヤーの層が一二層あるいはそれ以

•宝飾品
•電子機器
• 航空宇宙な分析が必要となる。先進国市場の大規模なサして学んだ。少なくとも、サプライチェーン／調金用が期待される。企業は、紛争鉱物規定を単な上存在する可能性がある。紛争鉱物規定の期日

鉄マンガン重石、0.60％
灰重石、鉄重石、マンガン重石プライヤーは、必要な情報を比較的容易に提供

達、法務、財務および内部監査の四つの部署（プ中央アフリカ共和国•金属ワイヤー、電極、接触子• 加熱、溶接るコンプライアンス上の対応だけではなく、サプに間に合わせるには相当なリードタイムが必要

南スーダン共和国•照明• 産業機械

できるかもしれないが、私有企業および／またラス、社内にあればＣＳＲ担当部署）が連携して

15 ～ 20％
コルタン•コンデンサ（殆どの電子機器）（コロンバイト・タンタライト）•カーバイド工具•ジェットエンジン
部品

ライチェーン・リスク・マネジメントの端緒としてであり、その達成には、組織、報告体制または責•電子機器•医療機器•工具・産業機器• 航空宇宙は新興市場に本社があるサプライヤーにとって作業を行う必要があること、および紛争鉱物規5％•パイプ、回路接合用のはんだ• 鉄鋼の錫メッキ•合金（銅、真鍮、ピューター）捉えることが重要である。

任体制上の変更が必要となる可能性もある。課錫石

•電子機器
•自動車
• 産業機器•建設

は、より困難でより長いリードタイムが必要か定の対象となる企業では、サプライチェーン分析

商業的原鉱

タングステン •電子機器もしれない。

題の複雑さが明らかになるにつれ、先行企業は、

図1●コンゴ民主共和国とその周辺国
全世界の供給におけるDRCの比率

一般的な用途＊9が通常多数のサプライヤーについて実施される

タンタル界パイロット・プログラムから持続可能で監査可能

錫業

ため、リスクベースのアプローチの適用が適して属なデューデリジェンスのプログラムに移行するた

金いることも分かってきた。

図2●3TGの用途とDRC 産比率