バークレイズ・ピーエルシー
グループ・ストラテジー・アップデート「選ばれる銀行 (‘Go-To’ bank) 」になるために2014年5月8日

グループ

中核事業

バークレイズの事業の再編と簡素化に取り組む
インベストメント・バンクの規模の適正化と事業の絞り込み
ノン・コア事業を一元的に管理するノン・コア部門、およびパーソナル・アンド・コーポレート・バンキング部門の新設
成長ビジネスへの資本配分

コストベースの構造的な引き下げ

より高水準かつ持続可能なリターンの創出
2| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

ノン・コア事業

結論

グループ

中核事業

ノン・コア事業

結論

リターンの改善に向けてグループのリバランスを進める
規制環境の大幅な変化•

資本要件の引き上げ•レバレッジ規制の実施の前倒し•

英国銀行税の大幅な引き上げ

インベストメント・バンク （IB） –債券・為替およびコモディティ（FICC）の比重が過大
2013年度1

IB合計に占める
FICC2の比率（%）

グループ –
IBの比重が過大
2013年度2

グループに占めるIBの比率（%）

リスク調整後資産71

リスク調整後資産

51

収益

54

税引前利益344

平均配分株主資本

57

レバレッジ・
エクスポージャ－62

IBの平均株主資本
利益率 (RoE)3

5.8

経済環境の停滞•

量的緩和と低金利•

マクロ商品への過度の依存「選ばれる銀行(‘Go-To’ bank)」になるというグループの目標は変更せず、
それを達成する方法を見直し
1 CRD IV ベース | 2撤退対象事業を含む | 3 Transform達成費用を除く |3| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

グループ

中核事業

ノン・コア事業

結論

事業を絞り込んだ国際的な金融機関となることで、より高く持続可能なリターンと成長を実現
既存の強みを生かす

高成長ビジネスに的を絞る• 大規模かつ成功を収めているリテールおよびコーポ
レート・バンキングのフラン
チャイズをさらに拡大• 伝統的な銀行業務および成長ビジネスに資本を再配
分• 2つの自国市場（米国と英国）での強みを活用• 株式、バンキング、クレジッ
トおよび規制に影響されにくく、スケールメリットが効
果的な特定のマクロ商品の事業展開を強化• 英国以外の地域、特に米国（カード、投資銀行業務）とアフリカ全域で、平均を上回る成長を達成

重要性が低い、または縮小傾向のビジネスから撤退• 特定の資産と事業を撤退
または圧縮に向けて再編• 新規制に影響される一部のFICC事業を閉鎖• 資本をの保全を図りつつ、
ノン・コアポートフォリオを圧縮

コストの徹底的な見直し• 景気循環を通して12%超のリターンを実現できるよう、
グループに占めるIBの規
模を適正化• 英国やその他の主要市場で経済回復に備えた事業体制を維持• グループ全体で大規模かつ構造的なコスト削減を完遂根拠となるこれまでの実績• 英国クレジット・カード債権残高で1位1• 米国でのカード債権残高は2004年以降10倍超に拡大• 英国モーゲージで高水準のリターンを創出しつつ、過去最高の10%のシェアを達成• 資産および利益でアフリカ最大級の銀行• 英国新規株式公開（IPO)で1
位2• 2013年の世界M&A（発表・完了）でトップ5に 2

1 出所: Nilson | 2 出所: Dealogic |4| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日• 撤退対象事業のリスク調整
後資産を2013年に37%削
減• 環境の変化に対応し、コモ
ディティ事業を改革• 2014年度1‐3月期の営業費用（Transform達成費用を除く）は四半期としては2009年以来の低水準• 新たな低コストの販路として、モバイル・バンキングを
幅広く導入

グループ

中核事業

ノン・コア事業

結論

事業を絞り込み、より簡素でバランスの取れた構造を実現するための再編を実施

2013年度1

バークレイズ・グループ
パーソナル・アンド・コー
ポレート・バンキング

バークレイカードアフリカ・バンキング

インベストメント・バンク

バークレイズ・ノン・コア部門(BNC)

リスク調整後資産：
約1,200億ポンド
レバレッジ：
約3,300億ポンド

リスク調整後資産：約350億ポンド
レバレッジ：
約450億ポンド

リスク調整後資産：約400億ポンド
レバレッジ：
約650億ポンド

リスク調整後資産：
約 1,200億ポンド
レバレッジ：
約4,900億ポンド

リスク調整後資産約：約1,150億ポンド
レバレッジ：
約4,000億ポンド• 英国リテール• コーポレート・バンキング• ウェルス• 英国カード• 米国カード• 欧州カード• ビジネス・ソリューション
ズ• リテール/カードおよび保険• ウェルス• コーポレート・バンキング• インベストメント・バンキ
ング• バンキング• マクロ• クレジット• 株式• 既存の撤退対象事業• 更なる欧州リテールおよびコーポレート• その他のノン・コア事業と分類されたIBの特定の事業• その他の非戦略的事業および資産

2013年度調整後財務指標（暫定値）1,2
収益

257億ポンド

平均株主資本利益率 (RoE)

減損(22億ポンド)

リスク調整後資産

約3,200億ポンド

営業費用(162億ポンド)

平均配分株主資本

約360億ポンド

税引前利益

73億ポンドレバレッジ・エクスポージャー

約9,600億ポンド

約12%1 Transform達成費用および調整項目を除く。CRD IVベース | 2 「コア」はリスク調整後資産約50億ポンド、レバレッジ・エクスポージャー約300億ポンドに相当する本社を含む |5| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

パーソナル・アンド・コーポレート・バンキング:
英国を基盤として確立された大規模なフランチャイズ
2013年度暫定値
1 (億ポンド)

収益

88

減損

(6)

営業費用

(55)

税引前利益

27

財務パフォーマンス指標2
RoE

ハイライト
•

英国市場で築いた強固な地位と世界の有力顧客をカバーする国
際的なコーポレートおよびウェルス・フランチャイズを統合:− リテール事業顧客 1,500万− 中小事業者顧客 800,000社− 企業顧客 35,000社− ウェルス事業顧客資産 2,000億ポンド•

適切ななリスク管理と経済の回復を生かせる事業体制を英国および関連海外市場で確立•高い業務処理能力を持つ共通の商品プラットフォームを支えられたデジタル・イノベーションを通じてカスタマー・エクスピリエンスの差別化およびコストの削減•

個人や事業者のニーズに応えるために必要なサービスを切れ目なく提供

11-12%

レバレッジ・エクスポージャ－

約3,300億ポンド

リスク調整後資産

約1,200億ポンド

平均配分株主資本

約170億ポンド

1 Transform達成費用約4億ポンドと調整項目を除く | 2 CRD IVベース |6| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

バークレイカード:
リターンが高く、成長余地の大きいビジネス
2013年度暫定値
1 (億ポンド)

ハイライト•

アブサ・カードをアフリカ・バンキングに移管し、5つの市場で展開する消費者向け決済事業で高リターンを創出し、着実に成長

収益

41

減損

(11)

•

業界有数のフランチャイズを誇り、全ての市場および事業で3年連続でシェアを拡大

営業費用

(18)

•

税引前利益

12

最近の成長の原動力:− 3年間で770万に増加した顧客− 3年間で 41%増加した債権残高− 厳選した事業の取得− 銀行、提携、直販を組み合せた販路の活用•確立された高い競争力で、競争優位性を維持− 業界の先端を行くコスト構造− 関連性のある新商品イノベーションに取り組む能力− 世界レベルの分析力− 欧州、米国の両地域でスケールメリットを確立

財務パフォーマンス指標2
RoE

16-17%

レバレッジ・エクスポージャ－

約450億ポンド

リスク調整後資産約350億ポンド

平均配分株主資本

約50億ポンド−

消費者へのカード発行と利用事業者の獲得の両方でスケー
ルメリットを確立

1 Transform達成費用および調整項目を除く | 2 CRD IVベース |7| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業

結論

アフリカ・バンキング:
多くの国で競争優位を確立、中長期的な成長を期待
2013年度暫定値
1 (億ポンド)

収益

40

減損

(5)

営業費用

(25)

税引前利益

•

12ヵ国で事業展開、1,400以上の支店と1万900台以上のATMからなる営業網

•4万5,000人以上の従業員数、1,200万以上の顧客•

約360億ポンドの顧客資産•

以下2点が相まって生み出す競争上の強み:− グローバルなグループの一角− 現地市場において確立されたプレゼンス•

南アフリカ、ケニヤ、ガーナ、ボツワナ、ザンビアにおいて、今後3年以内に収入トップ3にランクインするという意欲的な目標を設定•

以下3点に特に注力:− アフリカ全体のリテール・フランチャイズの立て直し− 大陸全域でコーポレート・バンキング業務に投資− 富裕層向けビジネス、資産運用、保険で成長機会を捕捉

10

財務パフォーマンス指標2
RoE

ハイライト

8-9%

レバレッジ・エクスポージャ－

約650億ポンド

リスク調整後資産約400億ポンド

平均配分株主資本

約40億ポンド

1 Transform達成費用および調整項目を除く | 2 CRD IVベース |8| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

インベストメント・バンク・コア事業

2013年度1

バークレイズ・グループ
パーソナル・アンド・コー
ポレート・バンキング

バークレイカードアフリカ・バンキング

インベストメント・バンク

バークレイズ・ノン・コア部門(BNC)

リスク調整後資産：
約1,200億ポンド
レバレッジ：
約3,300億ポンド

リスク調整後資産：約350億ポンド
レバレッジ：
約450億ポンド

リスク調整後資産：約400億ポンド
レバレッジ：
約650億ポンド

リスク調整後資産：
約 1,200億ポンド
レバレッジ：
約4,900億ポンド

リスク調整後資産約：約1,150億ポンド
レバレッジ：
約4,000億ポンド• 英国リテール• コーポレート・バンキング• ウェルス• 英国カード• 米国カード• 欧州カード• ビジネス・ソリューション
ズ• リテール/カードおよび保険• ウェルス• コーポレート・バンキング• インベストメント・バンキ
ング• バンキング• マクロ• クレジット• 株式• 既存の撤退対象事業• 更なる欧州リテールおよびコーポレート• その他のノン・コア事業と分類されたIBの特定の事業• その他の非戦略的事業および資産

2013年度調整後財務指標（暫定値）1,2
収益

257億ポンド

平均株主資本利益率 (RoE)

減損(22億ポンド)

リスク調整後資産

約3,200億ポンド

営業費用(162億ポンド)

平均配分株主資本

約360億ポンド

税引前利益

73億ポンドレバレッジ・エクスポージャー

約9,600億ポンド

約12%

1 Transform達成費用および調整項目を除く。CRD IVベース | 2 「コア」はリスク調整後資産約50億ポンド、レバレッジ・エクスポージャー約300億ポンドに相当する本社を含む |9| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業
CORE

ノン・コア事業
NON-CORE

CONCLUSION
結論

2013
年度1

インベストメント・バンク・コア:
競争上の優位性を生かす
インベストメント・バンク・コア事業

インベストメント・バンク・ノンコア部門

リスク調整後資産: 約1,200億ポンド

リスク調整後資産: 約900億ポンド
レバレッジ・エクスポージャー:
約3,400億ポンド

レバレッジ・エクスポージャー: 約4,900億ポンド

グローバル株式グローバル・クレジット

適正規模のマクロ

市場部門

市場• 撤退対象資産• 現物株• クレジット商品• 外国為替• 株式デリバティブ• 証券化商品• 金利• 株式プライム• 地方債
債券セカンダリー・トレーディングは標準化された、清算可能で担保付きの短期取引を中心とし、適宜、電子フロー・プラットフォーム上で執行• 大半の現物コモディティ• 特定の新興市場商品• 多額の資本を必要とするマクロ取引

自己勘定ビジネス• 投資• クレジット

バンキング

バンキング

株式資本市場• フロントからバックオフィスまで効率化を図ることで人員を削減

債券資本市場アドバイザリーオリジーネーション
中心•

すでに体制を確立された自国市場の英国および米国で確立した業界有数の地位を生かす•

新しい規制環境下でリターンが低水準にとどまる商品から撤退•

インフラの効率改善によりコストベースを構造的に引き下げ、顧客への提案力に磨きをかける•

市場ビジネスの資本効率を改善する

1 CRD IV ベース |10| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

既存の顧客フランチャイズの強さを最大限に活用
インベストメント・バンキング収入プールは2つの自国市場が最大

当グループが市場で強固な地位を確立している自国市場

地域別のグローバル収入プール1(2013年度上半期)

•
•

米
国
米州および
英国

59%

•
•
•
•
•

•
•

欧州
（英国を除く）

20%

アジア
太平洋

21%

英
国

•
•
•
•
•
•

全国際債券でトップ32
米ドル建カバード・ボンドでトップ
22
バンキング手数料シェアでトップ52
M&A発表案件でトップ52
株式トレーディング・プラットフォー
ムでトップ51
米国金利フランチャイズでトップ51
総合的なマクロ・トレーディング業
務

英国IPOで1位2
欧州・中東・アフリカ（EMEA）金利
フランチャイズで1位1
ユーロ・カバード・ボンドで1位2ポンド建債で1位2
バンキング手数料シェアでトップ32
ユーロマーケット債でトップ42
公開M&A案件でトップ52
総合的なマクロ・トレーディング業
務

重要な顧客を絞り込む•

中核的な顧客の手数料シェアでトップ3入りを目指す− 2013年度のインベストメント・バンク収入の75%超は約1,000の顧客から獲得•

ノン・コア的なグローバル、コーポレート、金融機関顧客の数を大幅に減らし、経営資源を有力顧客に集中させる•

顧客がもたらす収益性に応じた階層的なサービス・モデル•

既存の強固な顧客フランチャイズの活用をさらに広げる− 英国と米国の2地域からなる自国市場−•

他の全ての地域で関連性のある効率的な事業基盤を維持

中核的な顧客の取引を支援するためにバラ
ンスシートを従来以上に選択的に活用

注 市場におけるポジションは2013年のデータに基づく。 | 1算出方法：収入プールは2013年度上半期決算を基に「フランチャイズ」別に算出。市場でのポジションはCoalitionIndex構成銀行を対象に2013年度決算を基に「商品」別に算出|
2 Dealogic |11| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

インベストメント・バンクの規模適正化によりバランスの適正化を図る
バランスシート – 2013年度と2016年度

損益計算書 – 2013年度

グループ合計(100%)

53%46%

約8,440億ポンド

2,220億ポンド

約87億ポンド

約1,200億ポンド

約35%

レバレッジ・エクスポージャー

28億ポンド約25億ポンド

107億ポンド

約4,000億ポンド1

約60%

11%

19%

50%

約50%

30%以下

リスク調整後資産

2013年度グループ合計に占める
インベストメント・バンク（従来公表値）の比率

38%

44%

約30%

約40%

調整後税引前利益2

調整後収益

2013年度グループ合計に占める
インベストメント・バンク中核事業の比率

2016年度グループ合計に占める
インベストメント・バンク中核事業の比率

1: 2016年度のレバレッジ・エクスポージャーは2014年1月のバーゼル銀行監督委員会の提案による算出方法を基に推定。他の全ての規制関連指標はCRD IVベースで算出 |2 Transform達成費用を除く

12| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

バークレイズ・ノン・コア部門を集中的に管理

2013年度1

バークレイズ・グループ
パーソナル・アンド・コー
ポレート・バンキング

バークレイカードアフリカ・バンキング

インベストメント・バンク

バークレイズ・ノン・コア部門(BNC)

リスク調整後資産：
約1,200億ポンド
レバレッジ：
約3,300億ポンド

リスク調整後資産：約350億ポンド
レバレッジ：
約450億ポンド

リスク調整後資産：約400億ポンド
レバレッジ：
約650億ポンド

リスク調整後資産：
約 1,200億ポンド
レバレッジ：
約4,900億ポンド

リスク調整後資産約：約1,150億ポンド
レバレッジ：
約4,000億ポンド• 英国リテール• コーポレート・バンキング• ウェルス• 英国カード• 米国カード• 欧州カード• ビジネス・ソリューション
ズ• リテール/カードおよび保険• ウェルス• コーポレート・バンキング• インベストメント・バンキ
ング• バンキング• マクロ• クレジット• 株式• 既存の撤退対象事業• 更なる欧州リテールおよびコーポレート• その他のノン・コア事業と分類されたIBの特定の事業• その他の非戦略的事業および資産

2013年度調整後財務指標（暫定値）1,2
収益

257億ポンド

平均株主資本利益率 (RoE)

減損(22億ポンド)

リスク調整後資産

約3,200億ポンド

営業費用(162億ポンド)

平均配分株主資本

約360億ポンド

税引前利益

73億ポンドレバレッジ・エクスポージャー

約9,600億ポンド

約12%

1 Transform達成費用および調整項目を除く。CRD IVベース | 2 「コア」はリスク調整後資産約50億ポンド、レバレッジ・エクスポージャー約300億ポンドに相当する本社を含む |13| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

構造的なコスト削減が進展
グループのコスト計画1 (億ポンド)
グループ・コストの当初目標および中間計画

19

187

中核事業の費用目標1 (億ポンド)

グループ・コストの修正後計画

約(9%)

中核事業の費用目標

約(13%)

19

18

約170

17

約163

16

175

約162

15

168

14

Transform
達成費用

17
16

15

13

約(10%)

18

145未満

14

2013

2014

2015

12億ポンド約16億ポンド

約5億ポンド2

13

2013

2016

• 当初計画のTransform達成費用27億ポンドのうち、これまで約14.5億ポンドを消化。2016年度までに中核、ノン・コア事業両方で総数で7,000人の人
員削減の実施を含め、主にインベストメント・バンクの業務見直しを受けてさらに8億ポンドが必要に• 2016年度の中核事業費用目標145億ポンド未満は、為替レートは一定との前提に基づき、行為に係る費用など、多額の特別項目は除いた値• 今後のコスト削減は主に人員削減と全事業を対象とするシステム化の推進により達成する見込み
1 支払保障保険（PPI）および金利ヘッジ商品に係る補償引当金、のれんの減損、Transform達成費用を除く | 2 2016年度に中核、ノン・コア事業の両方を含め、さらに2億ポンドのTransform達成費用が発生する見通し |14| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

2014年度の人員削減総数を増加、Transform達成費用を上乗せ
2014年度の人員削減総数は約1万4,000人に増え、Transform達成費用は約16億ポンドに
フロント・オフィスおよびディストリビューション部門における削減• 英国、欧州、アフリカの各地域の支店網再編によるコストの圧縮• ディレクターおよびマネージング・ディレクターの減員を含め、全ての事業でフロント・オフィスの再構築を実施• 商品および地域構成を見直し

約50%

約1万4,000人の正社員の削減オペレーションおよびテクノロジー部門における削減

約40%• 職務階層の簡素化を含めた、全社レベルでの組織見直し• グループ全体でITプラットフォームの自動化を推し進め、リテール事業ではデジタルを活用した販路に移行することでコストを圧縮• インフラの集約を含め、オペレーションの効率を改善

約10%
中央機能における削減• 職務階層の簡素化を含めた、全社レベルでの組織見直し• 戦略変更の影響• サービスの共有化と自動化を通じた業務の集約

15| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論<15%

よりバランスのとれたグループの資本配分
2013年度－部門構成変更前(億ポンド)
レバレッジ・エクスポージャー
リスク調整後資産

2013年度－部門構成変更後推定値(億ポンド)

1.4兆ポンド

4,360億ポンド

2016年度計画 (億ポンド)

1.4兆ポンド

約1.1兆ポンド1

4,360億ポンド

約4,000億ポンド
約55%

26%

リテールおよびコマーシャル
2,140

BNC
約50

15%未満

中核事業(IBを除く)
約2,300

約55%

IB中核事業
約1,200

30%以下

+15%

49%

46%

インベストメント・
バンク
2,220

BNC
約1,150

中核事業(IBを除く)
約2,000

維持

51%
28%

IB中核事業
約1,200

インベストメント・バンク中核事業がグループのリスク調整後資産に占める割合を30%以下に
1 2016年度のレバレッジ・エクスポージャーは2014年1月のバーゼル銀行監督委員会の提案による算出方法を基に推定。他の全ての規制関連指標はCRD IVベースで算出 |16| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

中核事業は株主資本基盤の大幅増強を前提に、12%超の平均調整後RoEを維持する計画
中核事業
12%超

約12%
約3%

ノン・コア事業のマイナス影響度
3%未満

約9-10%

約6%
6.1%
4.5%

1.6%

2013
2013年度Adjusted
RoE
調整後RoE

CTA
2013年度Transform
達成費用

グループ9%超

3.5%
1.0%
2013
2013年度Statutory
法定RoERoE

Adjusting
調整項目
items

2013
2013年度Adjusted
RoE
調整後RoE
excl. CTA
（Transform

Non-core
ノン・コア事業drag
マイナス寄与度2013
2013年度Core RoE
中核事業RoE

2013-162013-16年度
Capital
資本増加
accretion

Proforma
プロフォーマcore RoE
中核事業RoECore
Incomegrowth/ 2016
収益の伸び/
2016年度RoE
cost
reduction adjusted
費用の削減
中核事業
target
調整後RoE目標

達成費用を除く）

平均配分株主資本(億ポンド)

グループ

中核事業

中核事業

520

約360

480-500

 以下の効果により、中核事業の調整後RoE（Transform達成費用を除く）を2016年
度までに12%超に引き上げる見込み:17

実質17億ポンド超の中核事業費用削減

リテールおよびコーポレート・フランチャイズと厳選したIB事業の拡大



インベストメント・バンク中核事業リスク調整後資産の持続的な最適化| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

 リターン目標は普通株式等Tier1（CET1）およびレバレッジ比率目標
達成に向けた株主資本基盤全体の増強を勘案したもの

 これらの計画によりバークレイズ・ノン・コア部門のグループRoEに対するマイナス影響は約6%から2016年度に3%未満（うち、約50
ベーシスポイントは欧州リテール）に低下する見込み

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

リバランス後のバークレイズ – 2013年度の概要（暫定）バークレイズ・グループ

中核事業

2013年度暫定値1 (億ポンド)

BNC

収益

282

257

25

減損

(31)

(22)

(9)

営業費用

(187)

(162)

(25)

税引前利益

64

73

(10)

RoE/
(ノン・コア事業のRoEへのマイナスの影響)

6.1%

約12%

約(6%)

レバレッジ・エクスポージャー (ポンド)1.4兆約9,600

約4,000

リスク調整後資産

4,360

約3,200

約1,150

平均配分株主資本

520

約360

約160

ハイライト: 中核事業•

収益の90%以上を生み出し、改善された税引前利益•2013年度の調整後RoE1は約12%に達するなど、既に高リターンを実現•

コスト効率は一段と改善する見込み•

ノン・コア事業のRoEに対するマイナスの影響度はグループRoEと中核事業RoEの差

1 Transform達成費用および調整項目を除く。財務指標はCRD IVベースで表示 |18| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

2016年度のTransform財務目標

グループ

1

資本

CRD IV完全施行ベースのCET1比率：
11.0%超2

レバレッジ

レバレッジ比率：4.0%超

3

配当

配当性向：40-50%

4

リターン

調整後RoE：12%超

5

コスト

調整後営業費用：145億ポンド未満

6

リターン

調整後RoEに対するマイナス影響度：
3%未満

中核事業

バークレイズ・
ノン・コア部門
19| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

インベストメント・バンク・コア事業とバークレイズ・ノン・コア部門

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

インベストメント・バンク:
2013年度インベストメント・バンク・コア事業財務指標（暫定値）
2013年度暫定値1(億ポンド)

ハイライト

バンキング部門収益

21

市場部門収益66

インベストメント・バンクのコア事業ではリターンを重視:− 米国と英国の2つの自国市場を持つことによる優位性を生か
す

マクロ

24

−

クレジット

19

当グループが規模と高リターンを確立している商品に集中す
る

株式

23

−

クレジットと債券資本市場業務、株式と株式資本市場業務の連携を高めるために事業を再編

収益

87

−

減損

0

マクロ・トレーディングはより単純で担保付の短期商品を中心に手掛け、電子プラットフォームによる執行を増やす

営業費用

(62)

税引前利益

25

•

•

資源と営業費用の圧縮を継続:− 市場部門で提供する商品を整理し簡素化− オペレーションとテクノロジー部門を再構築− インフラを合理化•

2016年度にインベストメント・バンク中核事業のレバレッジ・エクス
ポージャーは約4,000億ポンド、リスク調整後資産は約1,200億ポンドに

財務パフォーマンス指標2
RoE

9-10%

レバレッジ・エクスポージャー

約4,900億ポンド

リスク調整後資産

約1,200億ポンド

平均配分株主資本

約170億ポンド

景気サイクルを通して12%超の平均株主資本利益率を維持する計画
1 Transform達成費用約2億ポンドおよび調整項目を除く| 2 CRD IVベース|

21| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

バークレイズ・ノン・コア部門:
資産圧縮がTransformにおける極めて重要な要素に
2013年度暫定値
1 (億ポンド)

`
収益

25

減損

(9)

営業費用

(25)

税引前利益（損失）(10)

財務パフォーマンス指標2
レバレッジ・エクスポージャー

約4,000億ポンド

リスク調整後資産

約1,150億ポンド

平均配分株主資本

約160億ポンド

概要•

主な収益源はインベストメント・バンクの市場部門業務、および欧州モーゲージの純利息収入•

減損は主に欧州リテールおよびコーポレート・エクスポージャーに
関連•

営業費用は主にノン・コア部門におけるインベストメント・バンク事
業のコスト・ベースと欧州リテールに関連•

レバレッジ・エクスポージャーの大半はCRD IV導入前の金利ポートフォリオとバークレイズ・ノン・コア部門のトレーディング勘定に関連

ノン・コア部門の2013年度調整後株主資本利益率1に対するマイナス影響度は約6%1 Transform達成費用約5億ポンドおよび調整項目を除く| 2 CRD IVベース|

22| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

ノン・コア事業には厳格な規律を適用
バークレイズ・ノン・コア部門の構成

ノン・コア部門への選別基準と具体的な理由

2013年度リスク調整後資産の大よその構成（億ポンド）•

戦略的魅力度合− バークレイズにとって成長機会は限定的− 戦略に適合しない事業

•

リターン

Non-coreIB
IBノン・コア事業

Europeretail欧州リテール

コーポレートNon-core
Corporate
ノン・コア事業

Additional
Non-core
その他ノン・コア事業

約1,150

−

約20
約70
約160

•

新たにノン・コア事業に含める資産:
−
−
−

590
30
90

特定のコーポレート資産とその他の小規模のウェルスおよび
バークレイカードのポートフォリオ•

専任チームが経営にあたり、独自のガバナンスを行う− グループ経営委員会から権限を委任され、CEO直属とする•

ノン・コア事業のトレーディング資産は専任トレーダーが管理。必要に応じて中核事業とノウハウを共有•

経営は商業ベースで行われ、正味有形資産価値および資本の保全
を優先する

•

旧来の不採算資産の圧縮での優れた実績-2013年度に撤退対象事
業資産を37%削減

470

23

従来のインベストメント・バンク撤退対象事業に加え、厳しい状
況にある一部のFICC事業と自己勘定投資
欧州リテール事業の全て

経営とガバナンス
約900

2013年度FY
2013
撤退対象事業リスク調整後資産
Exit Quadrant RWAs

レバレッジやリスク調整後資産リターンの基準達成は困難と予想される事業

2013年度FY
2013
BNCリスク調整後資産
BNC RWAs| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

ノン・コア事業の大半はインベストメント・バンク資産
Portfolios and businesses included
含まれるポートフォリオと事業:
2013年度
リスク調整後資産内訳（億ポンド）

ポートフォリオ
資産勘定

非戦略的事業およびその他

約100

240
インベストメント・
バンク
撤退対象事業

約350
圧縮対象
トレーディング勘定

収益(100万ポン
ド)

リスク調整
後資産
(億ポンド)

ポートフォリオ資産勘定

142

240

CRD IV導入前の金利ポートフォリオ

(140)

220

インベストメント・バンク撤退対象事業

2

470

圧縮対象トレーディング勘定

約710

約350

非戦略的事業およびその他

約785

約100

その他のノン・コア事業資産

約1,495

約450

インベストメント・バンクノン・コア事業

約1,500約900

2013年度暫定値

220
CRD IV導入前の金利ポートフォリオ•「圧縮対象トレーディング勘定」はノン・コア事業に分類されたコモディ
ティ、新興市場、債券ファイナンス、証券化商品で構成•

カウンターパーティー・クレジット・リスクはCRD IV導入前金利ポートフォ
リオ、ポートフォリオ資産勘定、圧縮対象トレーディング勘定に含まれる•

インベストメント・バンクノン・コア事業関連のレバレッジ・エクスポー
ジャーは推定で約3,400億ポンド

24| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

残りのノン・コア事業は一部のコーポレート、リテール、
その他資産で構成される
含まれるポートフォリオと事業:
2013年度その他
CRD IVベース
リテール
リスク調整後資産内訳
資産（億ポンド）
公正価値ベースの
企業貸付金
英国以外のコーポ
レートのノン・コア業務

欧州リテール
撤退対象事業

約20
約20

90

約20

その他の
欧州リテール資産約70

収益 (100万
ポンド)

リスク調整
後資産
(億ポンド)

欧州リテール撤退対象事業

118

90

コーポレート欧州撤退対象事業

8030

欧州およびコーポレート撤退対象事業
資産

198

120

その他の欧州リテール資産

約530

約70

約80

約20

公正価値ベースの長期企業貸付金

約(100)

約20

2013年度暫定値

既存の欧州
および
コーポレート
撤退対象
事業資産

30

非英国コーポレートのノン・コア業務
欧州コーポレート
撤退対象事業•

欧州リテールは継続企業（ゴーイング・コンサーン）として運営しつつ、選択肢の評価を実施

その他リテール資産

約290

約20

•

欧州リテールは主にスペインとイタリアの優良モーゲージ・ポートフォリオに関連。これらポートフォリオは内部で年間約9%のペースで圧縮が進み、90日超延滞率は80ベーシスポイントで安定推移

その他のノン・コア事業資産

約800

約150

•

その他のノン・コア事業資産は公正価値ベースの長期企業貸付金157億ポンドを含むインベストメント・バンク以外のノン・コア
事業資産合計約1,000約250•

これらノン・コア事業資産関連のレバレッジ・エクスポージャーは推定で約600億ポンド

25| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

ノン・コア事業はリスク調整後資産とレバレッジ削減のため、厳格に管理
リスク調整後資産は2016年度までに約55%削減する見込み(億ポンド)

レバレッジ・エクスポージャーは2016年度までに約55%削減する見込み(億ポンド)
約4,000

約1,150
非IB

250

約55%

約55%
約3,000約800

約1,8001

約500
IB

900

2013

2014

2016

2013

2014

2016

•

売却と圧縮を通じてリスク調整後資産を減少••

2016年度末時点で残っているリスク調整後資産は欧州モーゲー
ジとCRD IV導入前の金利ポートフォリオに起因する長期カウン
ターパーティー・クレジット・リスクが中心となる見込み

大幅なレバレッジの規制上のアドオンにつながる資産からの撤退
および/またはより効率的なネッティングにより、レバレッジ・エクス
ポージャーは55%減少する見込み•

ノン・コア事業資産の減少は計画期間中の撤退の規模を示す•

2014年度に大幅な削減、2015-16年度には更に大規模な削減を計画•

削減は直線的に進展するとは限らず、市場環境に左右される可能性もありグループの正味有形資産価値の保全を優先し、株主資本利益率へのマイナス影響度を2013年度の約6%から2016年度に3%未満に引き下げることを目指す
1 2016年度のレバレッジ・エクスポージャーは2014年1月のバーゼル銀行監督委員会の提案による算出方法を基に推定。他の全ての規制関連指標はCRD IVベースで算出 |26| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

グループ

中核事業

ノン・コア事業結論

2013年度の調整後財務指標（暫定値）
パーソナル・
アンド・コーポレート・
バンキング

バークレイ
カード

アフリカ・
バンキング

インベストメント・バンク
中核事業

バークレイズ・
コア3

バークレイズ・
ノン・コア

グループ合計

収益

88

41

40

87

257

25

282

減損

(6)

(11)

(5)

0

(22)

(9)

(31)

営業費用

(55)

(18)

(25)

(62)

(162)

(25)

(187)

調整後税引前利益

27

12

10

25

73

(10)

64

RoE

11-12%

16-17%

8-9%

9-10%

約12%

約(6%)

6.1%

レバレッジ・
エクスポージャ－約3,300億
ポンド

約450億
ポンド

約650億
ポンド

約4,900億ポンド

約9,600億ポンド

約4,000億ポンド

1.4兆ポンド

リスク調整後資産

約1,200億
ポンド

約350億
ポンド

約400億
ポンド

約1,200億ポンド

約3,200億ポンド

約1,150億ポンド

4,360億ポンド

平均配分株主資本

約170億
ポンド

約50億ポンド

約40億ポンド

約170億
ポンド

約360億
ポンド

約160億
ポンド

520億ポンド

2013年度暫定値（億ポンド） 1

調整後財務パフォーマンス指標2

1 Transform達成費用約12億ポンドおよび調整項目を除く | 2 CRD IV ベース | 3 コア合計は本社を含む|

27| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

数値は暫定推定値。2014年7月に修正再表示を発表

結論

グループ

中核事業

ノン・コア事業

CONCLUSION
結論2016年度のTransform財務目標

グループ

1

資本

CRD IV完全施行ベースのCET1比率：
11.0%超2

レバレッジ

レバレッジ比率：4.0%超

3

配当

配当性向：40-50%

4

リターン

調整後RoE：12%超

5

コスト

調整後営業費用：145億ポンド未満

6

リターン

調整後RoEへのマイナス影響度：
3%未満

コア

バークレイズ・
ノン・コア
29| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日

Q&A

Forward-looking statements
This document contains certain forward-looking statements within the meaning of Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, as amended, andSection 27A of the US Securities Act of 1933, as amended, with respect to certain of the Barclays PLC’s and its subsidiaries’ (the Group) plans and its current
goals and expectations relating to its future financial condition and performance. Barclays cautions readers that no forward-looking statement is a guaranteeof future performance and that actual results could differ materially from those contained in the forward-looking statements. These forward-looking
statements can be identified by the fact that they do not relate only to historical or current facts. Forward-looking statements sometimes use words such as‘may’, ‘will’, ‘seek’, ‘continue’, ‘aim’, ‘anticipate’, ‘target’, ‘projected’, ‘expect’, ‘estimate’, ‘intend’, ‘plan’, ‘goal’, ‘believe’, ‘achieve’ or other words of similar
meaning. Examples of forward-looking statements include, among others, statements regarding the Group’s future financial position, income growth, assets,
impairment charges and provisions, business strategy, capital, leverage and other regulatory ratios, payment of dividends (including dividend pay-out ratios),
projected levels of growth in the banking and financial markets, projected costs or savings, original and revised commitments and targets in connection with
the Transform Programme and Group Strategy Update, run-down of assets and businesses within Barclays Non-Core, estimates of capital expenditures andplans and objectives for future operations, projected employee numbers and other statements that are not historical fact. By their nature, forward-looking
statements involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances. These may be affected by changes in legislation, thedevelopment of standards and interpretations under International Financial Reporting Standards (IFRS), evolving practices with regard to the interpretation
and application of accounting and regulatory standards, the outcome of current and future legal proceedings and regulatory investigations, future levels of
conduct provisions, the policies and actions of governmental and regulatory authorities, geopolitical risks and the impact of competition. In addition, factors
including (but not limited to) the following may have an effect: capital, leverage and other regulatory rules (including with regard to the future structure of
the Group) applicable to past, current and future periods; UK, US, Africa Eurozone and global macroeconomic and business conditions; the effects ofcontinued volatility in credit markets; market related risks such as changes in interest rates and foreign exchange rates; effects of changes in valuation of
credit market exposures; changes in valuation of issued securities; volatility in capital markets; changes in credit ratings of the Group; the potential for one ormore countries exiting the Eurozone; the implementation of the Transform Programme; and the success of future acquisitions, disposals and other strategictransactions. A number of these influences and factors are beyond the Group’s control. As a result, the Group’s actual future results, dividend payments, andcapital and leverage ratios may differ materially from the plans, goals, and expectations set forth in the Group’s forward-looking statements.
Any forward-looking statements made herein speak only as of the date they are made and it should not be assumed that they have been revised or updated
in the light of new information or future events. Except as required by the Prudential Regulation Authority, the Financial Conduct Authority, the London Stock
Exchange plc (the LSE) or applicable law, Barclays expressly disclaims any obligation or undertaking to release publicly any updates or revisions to any
forward-looking statements contained herein to reflect any change in Barclays’ expectations with regard thereto or any change in events, conditions or
circumstances on which any such statement is based. The reader should, however, consult any additional disclosures that Barclays has made or may make indocuments it has published or may publish via the Regulatory News Service of the LSE and/or has filed or may file with the US Securities and Exchange
Commission.

31| グループ・ストラテジー・アップデート | 2014年5月8日