WYNIKI FINANSOWEI RYNKOWE
GRUPY AGORAZA 2022 R.
SPOTKANIE Z ANALITYKAMI I DZIENNIKARZAMI

17 MARCA 2023 R.

AgendaNAJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NAWYNIKI GRUPY AGORA

03

SZACUNEK WZROSTU WARTOŚCI WYDATKÓW NA
REKLAMĘ W 2023 R.

05

WYNIKI FINANSOWEGRUPY AGORA W 4. KW. 2022 R. i w 2022 r.

06

Perspektywy na 2023 rok

19

NAJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY AGORA
DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 4.KW. 2022 R.
[MLN ZŁ; ZMIANA]STRUKTURA RYNKU REKLAMY W 4.KW.2022 R.

kino

outdoor [4,5%]+0,5 p.p.

39,0%outdoorradio [5,5%]0,0p.p.

22,5%internet

7,0%

radio

5,0%

telewizja(0,5%)

magazyny(13,0%)

dzienniki(14,0%)

3,4 mld PLN
4,0%wzrost wyd[tków rekl[mowych r/r

radio

2,5%

dzienniki

0,5%

telewizja(1,0%)

magazyny4,0%internet [42,5%]+1,0p.p.

telewizja [42,5%]-1,5p.p.

STRUKTURA RYNKU REKLAMY W 2022 R.
102,5%
30,5%

7,0%

magazyny [2,0%]-0,5p.p.

ogółem w Polsce w 4.kw.2022 r.

kinointernet

dzienniki [1,0%]0,0p.p.

wartość wydatków reklamowych

DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ 2022 R.
[MLN ZŁ; ZMIANA]
outdoorkino [2,0%]+0,5p.p.

outdoor [5,0%]+1,0p.plkino [1,0%]+0,5p.p.

radio [6,0%]0,0p.p.

11,1 mld PLN

dzienniki [1,0%]0,0p.p.
magazyny [2,5%]0,0p.p.

wartość wydatków reklamowych
ogółem w Polsce w 2022 r.

4,5%wzrost wyd[tków rekl[mowych r/r(1,5%)

4,5%
internet [44,0%]+1,0p.p.

telewizja [40,5%]-2,5p.p.

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4 kw. 2022 r.
Rynek reklamy - szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Publicis Media (TV, kino, internet). Internet zawiera przychody z e-mail marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych, przychody z
reklamy wideo oraz od 1. kw. 2015 r. przychody z reklamy mobilnej (zmiana metodologii liczenia Publicis Media; telewizja zawiera przychody związane z emisją regularnej reklamy oraz wskazań sponsorskich, przychody związane z lokowaniem produktu, nie zawiera natomiast kwot związanych z telezakupami lub innymi formami
promocji.

03

NAJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY AGORAFREKWENCJA W POLSKICH KINACH W 4. KW. 2018-2022[MLN WIDZÓW]
18,9

2022

18,5
14,7

11,9

1,6

4.KW.2018

4.KW.2019

4.KW.2020

2021
4.KW.2021

4.KW.2022

FREKWENCJA W POLSKICH KINACH W LATACH 2018-2022[MLN WIDZÓW]
59,7

61,7
42,8
19,7

2018

2019

Do 28 lutego 2022 r. kina funkcjonowały
z limitem sprzedaży miejsc 30% (nie wliczane
osoby zaszczepione), 1 marca zniesiono
wszystkie restrykcje.

2020

29,0

2021

Kina zamknięte do 20 maja. Sieć kin Helios
otwarta 21 maja (tydzień wcześniej niż
w przypadku sieci multipleksów –Multikino i Cinema City). Do 13 czerwca limit
sprzedaży miejsc 50%, następnie zwiększenie
do 75%.

2020
Administracyjne zamknięcie kin od 12 marca
do 3 lipca oraz od 7 listopada do 20 maja
2021 r.

2022Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4 kw. 2022 r.
Frekwencja w kinach: dane za 4 kw. 2018-2017 oraz pełne lata 2018-2019 - dane szacunkowe Boxoffice; 2020-2022 szacunkowe dane Agory. Ze względu na to, że dystrybutor filmowy UIP Poland nie raportuje wyników swoich filmów, dane rynkowe dotyczące sprzedaży biletów są szacunkami grupy Helios opartymi o dane
Boxoffice.pl na podstawie informacji przekazywanych przez pozostałych dystrybutorów filmowych oraz sieci kinowe.

04

SZACUNKI WZROSTU WARTOŚCI WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 2023 R.*(1,0%)-2,0%

telewizja

radio

2,0%-5,0%internet

5,0%-10,0%

Reklamazewnętrzna

Szacunek wzrostu wartości rynku reklamy w 2023 r.:Źródło: szacunki spółki

kino

prasa

1,0%-4,0%

9,0%-14,0%(10,0%)-(7,0%)

2,0%-4,0%05

WYNIKI GRUPY AGORA W 4. KW. 2022 R.
w mln zł*Przychody ze sprzedaży netto (1)Sprzedaż usług reklamowych
Sprzedaż biletów do kin
Sprzedaż wydawnictw
Sprzedaż barowa w kinach
Sprzedaż gastronomiczna
Przychody z działalności filmowej
Pozostała sprzedaż, w tym:
Koszty operacyjne netto, w tym:
Usługi obce
Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartośd sprzedanych
towarów i materiałów
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama
Koszty restrukturyzacji (2)Umorzenie pożyczek PFR (3)Odpisy aktualizujące (4)Wynik operacyjny - EBITmarża EBIT (EBIT/Przychody)
Wynik operacyjny - EBIT [bez MSSF 16]marża EBIT (EBIT/Przychody) *bez MSSF 16+
EBITDA (5)marża EBITDA (EBITDA/Przychody)
EBITDA (5) [bez MSSF 16]marża EBITDA (EBITDA/Przychody) *bez MSSF 16+
Zysk/(strata) netto
EBIT bez zdarzeo jednorazowych
EBITDA bez zdarzeo jednorazowych
Zysk/(strata) netto bez zdarzeń jednorazowych

4.kw.2022 4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
331,0
351,7
1 113,1965,9(5,9%)
15,2%
157,8
174,9
(9,8%)
511,9
509,4
0,5%
58,0
63,9
(9,2%)
192,3
126,8
51,7%
38,6
39,5
(2,3%)
136,9142,8(4,1%)
30,8
31,2(1,3%)
103,5
62,4
65,9%
10,3
8,4
22,6%
38,3
28,7
33,4%
8,0
6,3
27,0%
31,2
12,7
145,7%
27,5
27,5
99,0
83,1
19,1%
(361,4)(327,7)10,3%(1 177,9)(1 007,8)16,9%(107,2)(133,0)(19,4%)(384,0)(360,4)6,5%(94,1)(91,4)
3,0%(365,4)(315,8)15,7%(38,6)(32,5)

18,8%(140,8)(98,9)

42,4%(38,5)(18,6)(5,3)
14,1(47,2)(30,4)(9,2%)(36,9)(11,1%)
55,3
16,7%
31,6
9,5%
(30,5)
23,2
61,7
21,2

(41,5)(17,0)
(2,5)
24,0
6,8%
23,2
6,6%
68,0
19,3%
49,9
14,2%
24,2
26,7
68,2
26,6

(7,2%)
9,4%
1 788,0%(16,0p.p.)(17,7p.p.)(18,7%)(2,6p.p.)(36,7%)(4,7p.p.)(13,1%)(9,5%)(20,3%)(158,1)(57,7)(5,3)
14,1(46,0)(64,8)(5,8%)(87,9)(7,9%)
139,3
12,5%
48,5
4,4%
(105,7)(23,4)
134,7(66,6)(161,4)(47,6)
3,1(4,9)(41,9)(4,3%)(27,1)(2,8%)
124,4
12,9%
73,8
7,6%
(46,6)(46,9)
114,5(51,2)(2,0%)
21,2%
354,8%
838,8%(54,7%)(1,5p.p.)(224,4%)(5,1p.p.)12,0%(0,4p.p.)(34,3%)(3,2p.p.)(126,8%)
50,1%
17,6%
(30,1%)*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 4. kw. 2022 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji**dane spółki

STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY GRUPY AGORA W 2022 R.*
Usługi rekl[mowe *46,0%]
Bilety do kin [17,3%]
Bary w kinach [9,3%]
Wydawnictwa [12,3%]
Lokale gastronomiczne [3,4%]
Dzi[ł[lność filmowa [2,8%]Pozost[ł[ sprzed[ż [8,9%]

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TREŚCI W GRUPIE AGORA W 2022 R. [%]**

Sprzed[ż cyfrow[ [41,4%]
Sprzed[ż tr[dycyjn[ [58,6%]

Sprzedaż cyfrowych treści obejmująca sprzedaż wydawnictw i innych publikacji
dynamicznie rośnie. Udział tych przychodów wyniósł w okresie styczeń - grudzień 2022 r.
41,4% i wzrósł o 4,6 p.p. w stosunku do analogicznego okresu 2021 r

06

ZDARZENIA JEDNORAZOWE I ICH WPŁYW NA WYNIKI GRUPY W 2022 R.*
2022

2021

4. KW.

1-4 KW

4. KW.

1-4 KWWSPARCIE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ – SEGMENT FILM I KSIĄŻKA

-

-

0,9

8,2

ZWROT VATU – SEGMENT PRASA CYFROWA I DRUKOWANA

-

-

-

1,1

UMORZENIE POŻYCZEK PFR – SEGMENT FILM I KSIĄŻKA

-

14,1

-

3,1

2022

2021

4. KW.

1-4 KW

4. KW.

1-4 KW

-

(3,1)

-

-

REZERWA NA NIEŚCIĄGANE NALEŻNOŚCI – REKLAMA ZEWNĘTRZNA

(1,1)

(1,1)

(1,1)

(2,5)

KOSZTY RESTRUKTURYZACJI - PRASA C. I D., FILM I KSIĄŻKA

(5,3)

(5,3)

-

-

ODPISY AKTUALIZUJĄCE - PRASA C. I D., REKLAMA ZEWNĘTRZNA, FILM I KSIAŻKA,INTERNET **(47,2)(46,0)

(2,5)

(4,9)

WYPMATA DODATKU INFLACYJNEGO – GRUPA AGORA

2022

ZDARZENIA JEDNORAZOWE RAZEM

2021

4. KW.

1-4 KW

4. KW.

1-4 KW(53,6)(41,4)(2,7)

5,0• Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 4. kw. 2022 r.
** Odpisy aktualizujące w 4. kw 2022 roku uwzględniają: 43,4 mln zł odpisu w segmencie Prasa Cyfrowa i Drukowana, 3,3 mln zł w segmencie Film i Książka, 0,4 mln zł w segmencie Reklama Zewnętrzna oraz 0,1 mln zł w segmencie Internet. Odpisy aktualizujące w 2022
roku uwzględniają 43,4 mln zł odpisu w segmencie Prasa Cyfrowa i Drukowana, 2,2 mln zł w segmencie Film i Książka, 0,3 mln zł w segmencie Reklama Zewnętrzna oraz 0,1 mln zł w segmencie Internet.

07

FILM I KSIĄŻKA: POWRÓT WIDZÓW NA FILMY HOLLYWOODZKIE
w mln zł *Łączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży biletów do kina
Przychody ze sprzedaży barowej
Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)Przychody z działalności gastronomicznej (2)Przychody z działalności filmowej (1), (3), (7)Przychody z działalności Wydawnictwa
Razem koszty operacyjne, w tym: (6), (7)Usługi obce (4), (7)Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (4)Zużycie materiałów i energii oraz wartośd sprzedanych
towarów i materiałów (4)Amortyzacja (4)Reprezentacja i reklama (1), (4)Koszty operacyjne z działalności Wydawnictwa (5), (6)Koszty restrukturyzacji (8)Odpisy aktualizujące (9)Umorzenie pożyczek PFR (10)EBITmarża EBIT
EBIT (bez MSSF 16)marża EBIT
EBITDA (5), (11)marża EBITDA
EBITDA (bez MSSF 16) (5), (11)marża EBITDA(bez MSSF 16)

4.kw.2022
4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
140,2
142,0
(1,3%)
460,5
312,5
47,4%
58,1
64,0
(9,2%)
192,4
126,9
51,6%
30,9
31,2
(1,0%)
103,6
62,4
66,0%
10,1
9,3
8,6%
29,0
16,6
74,7%
10,3
8,4
22,6%
38,3
28,7
33,4%
8,5
6,8
25,0%
33,9
14,7
130,6%
18,3
16,9
8,3%
51,4
53,3
(3,6%)(130,6)(126,0)3,7%(444,5)(335,7)32,4%(42,3)(45,5)(7,0%)(148,9)(96,3)
54,6%(19,1)(20,8)(7,7%)(80,7)(60,3)
33,8%(18,1)(20,2)(5,6)(17,2)
(1,8)
(3,3)
9,6
6,8%
4,3
3,1%
33,2
23,7%
16,0
11,4%

(15,1)(21,7)(4,5)(16,2)
(1,7)
16,0
11,3%
15,6
11,0%
39,6
27,9%
26,8
18,9%

19,9%
(6,9%)
24,4%
6,2%
94,1%
(40,0%)(4,5p.p.)(72,4%)(7,9p.p.)(16,2%)(4,2p.p.)(40,3%)(7,5p.p.)(66,1)(80,8)(19,2)(49,6)
(1,8)
(2,2)
14,1
16,0
3,5%

(37,6)(82,3)(11,6)(49,7)(1,7)
3,1(23,2)(7,4%)

75,8%(1,8%)
65,5%(0,2%)
29,4%
354,8%
10,9p.p.

(3,0)

(5,9)

49,2%

(0,7%)(1,9%)

1,2p.p.

99,6
21,6%

61,5
19,7%

62,0%
1,9p.p.

33,8

33,4

1,2%

7,3%

10,7%

(3,4p.p.)*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 4. kw. 2022 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji

spadek wpływów segmentu, w rezultacie niższej frekwencji, przy jednoczesnymwzroście wpływów z reklam oraz działalności filmowej i gastronomicznej.
wyższe przychody z działalności gastronomicznej dzięki wyższym wpływom ze
sprzedaży w restauracjach sieci Pasibus, głównie ze względu na brakograniczeń w działalności i większą liczbę lokali;wyższe przychody z tytułu działalności filmowej. W tym czasie w kinach byławyświetlana produkcja Next Filmu, Johnny, która pod koniec roku trafiła również
na platformę Player;
przychody Wydawnictwa Agora były wyższe niż rok wcześniej, głównie w efekcie
realizacji kampanii reklamowej dla jednego z klientów;
wzrost kosztów operacyjnych segmentu, przede wszystkim ze względu na
powrót kin do działalności bez obostrzeń. Negatywny wpływ na poziom kosztów
miało rozliczenie kosztów restrukturyzacji oraz utworzenie odpisu
aktualizującego;niższe koszty usług obcych związane były głównie z niższymi kosztami
działalności kinowej, w tym z niższymi kosztami zakupu kopii filmowych;zmniejszenie kosztów wynagrodzeń i świadczeń w działalności kinowej i w
działalności filmowej. Koszty te były natomiast w działalności gastronomicznej wzwiązku z rozwojem spółki Step Inside;wzrost kosztów zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych towarów
i materiałów wynikał ze wzrostu cen oraz wyższych wpływów z działalności
gastronomicznej;

spadek kosztów amortyzacji segmentu (bez Wydawnictwa Agora) w efekcie
modyfikacji umów czynszowych w Heliosie we wrześniu 2021 r. Niższa była
również amortyzacja w działalności filmowej, zaś wyższa - amortyzacja wdziałalności gastronomicznej w związku z większą liczby lokali rozwijanych podmarką Pasibus.

08

FILM I KSIĄŻKA: POWRÓT WIDZÓW NA FILMY HOLLYWOODZKIESTRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY SEGMENTU FILM I KSIĄŻKA W 2022 R.*
Bilety do kin [41,8%]
Bary w kinach [22,5%]

SUKCES FILMU JOHNNY

Prawie 1 mln osób**

Reklama kinowa [6,3%]
Lokale gastronomiczne [8,3%]

Dzi[ł[lność filmowa [7,4%]
Wydawnictwo [11,2%]

Obejrzało produkcję studia NEXTFILM w kinach w okresie wrzesień –grudzień 2022 r.

Pozost[ł[ sprzed[ż [2,5%]POWRÓT WIDZÓW NA PREMIERY HOLLYWOODZKIE (TOP 10)**

NEXT FILM NAJWIĘKSZYM DYSTRYBUTOREMPOLSKICH FILMÓW PO RAZ PIERWSZY W HISTORII

+7,2%
316

339

32% na polskim rynku

dystrybucji filmowej***Średnia liczba2019
widzów na filmie
z TOP10 hollywoodzkich produkcji
w latach 2017-2019Średnia liczba2022
widzów na filmie
z TOP10 hollywoodzkich produkcji
w 2022 roku*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 4. kw. 2022 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji**Dane spółki***BoxOffice

Filmy dystrybuowane przez NEXTFILM przyciągnęły w 2022 r. niemal
2,6 mln widzów.

09

PRASA CYFROWA I DRUKOWANA: DALSZY WZROST LICZBY SUBSKRYBENTÓW

w mln zł *Łączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży wydawnictw
Przychody ze sprzedaży reklam (1), (2), (4)Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych
Razem koszty operacyjne, w tym (5):Materiały, energia, towary i usługi poligraficzne
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama (1), (3)Restrukturyzacja (6)Odpisy aktualizujące (7)EBITmarża EBIT
EBIT [bez MSSF 16]marża EBIT *bez MSSF 16+
EBITDAmarża EBITDA
EBITDA [bez MSSF 16]marża EBITDA *bez MSSF 16+

4.kw.2022
4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
53,6
56,0
(4,3%)
209,2
204,2
2,4%
26,8
27,5
(2,5%)
104,6105,6(0,9%)
16,1
19,3(16,6%)
60,964,7(5,9%)
8,6
7,7
11,7%
32,8
26,8
22,4%
(100,1)(53,5)
87,1%(260,1)(188,1)38,3%(14,5)(11,5)
26,1%(51,4)(40,1)
28,2%(24,7)(24,5)
0,8%(100,3)(93,3)
7,5%
(2,1)
(1,8)
16,7%
(7,3)
(7,4)
(1,4%)(3,4)(4,7)(27,7%)(13,1)(13,4)(2,2%)(3,4)(3,4)(43,4)(0,7)
6 100,0%(43,4)(0,7)
6 100,0%(46,5)
2,5(50,9)
16,1(86,8%)
4,5%(91,3p.p.)(24,3%)
7,9%(32,2p.p.)(46,5)
2,5(50,9)
16,1(86,8%)
4,5%(91,3p.p.)(24,3%)
7,9%(32,2p.p.)
(1,0)
5,0
(0,2)
24,2
(1,9%)
8,9%(10,8p.p.)(0,1%)
11,9%(12,0p.p.)
(1,0)
5,0
(0,2)
24,2
(1,9%)
8,9%(10,8p.p.)(0,1%)
11,9%(12,0p.p.)*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 4. kw. 2022 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji

spadek przychodów segmentu Prasa Cyfrowa i Drukowana, głównie ze względu
na spadek wpływów ze sprzedaży reklam w papierowej wersji Gazety
Wyborczej;
wzrost przychodów ze sprzedaży usług poligraficznych ze względu na wyższe
ceny dla klientów zewnętrznych;spadek przychodów ze sprzedaży wydawnictw ze względu na niższe wpływy ze
sprzedaży papierowego wydania Gazety Wyborczej, przy rosnących wpływachze sprzedaży subskrypcji cyfrowych Wyborcza.pl;spadek przychodów ze sprzedaży reklam, głównie ze względu na spadek
sprzedaży reklam w papierowym wydaniu Gazety Wyborczej;wyższe koszty operacyjne segmentu, przede wszystkim z powodu dokonania
odpisu aktualizującego oraz utworzenia rezerwy na restrukturyzację;wyższe koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników ze względu nawyższe wynagrodzenia stałe;wyższe koszty amortyzacji z powodu realizacji inwestycji poniesionych w
poprzednich okresach;wyższe koszty materiałów, energii, towarów i usług poligraficznych ze względu
na wzrost cen materiałów produkcyjnych, w tym głównie papieru.

10PRASA CYFROWA I DRUKOWANA: DALSZY WZROST LICZBY SUBSKRYBENTÓWSUBSKRYPCJE WYBORCZA.PL [tys. szt.] **PRZEBICIE LICZBY 300 TYS. SUBSKRYBENTÓW**

+6,2%
303,7

286,1

4. KW. 2021

4. KW. 2022

UDZIAŁ WPŁYWÓW CYFROWYCH W PRZYCHODACH GAZETY WYBORCZEJ [%]**+2,6p.p.

Przekroczenie po raz pierwszy w historii poziomu
300 tys. aktywnych subskrypcji Wyborcza.pl
w grudniu 2022 r.

WZROST SPRZEDAŻY GAZETY WYBORCZEJ***

43,3%

40,7%

Osiągnięcie średniej miesięcznej sprzedaży na
przestrzeni 4. KW. 2022 r. na poziomie 46,9 tys.
egzemplarzy. Ponad 1,4% więcej niż w 3. KW. 2022 r.

4. KW 2021

4. KW 2022*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 4. kw. 2022 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji**Dane spółki***Dane PBC nt. sprzedaży dzienników, Luty 2023 r.

11

REKLAMA ZEWNĘTRZNA: ams liderem polskiego rynku ooh

w mln zł *Łączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam (1)Razem koszty operacyjne, w tym:
Koszty utrzymania systemu (1)Koszty realizacji kampanii (1)Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
Reprezentacja i reklama
Amortyzacja
Odpisy aktualizujące (2)EBITmarża EBIT
EBIT [bez MSSF 16]marża EBIT *bez MSSF 16+
EBITDA (2)marża EBITDA
EBITDA [bez MSSF 16] (2)marża EBITDA *bez MSSF 16+

4.kw.2022
4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
52,2
45,4
15,0%
168,0
130,2
29,0%
49,4
41,8
18,2%
159,4
122,7
29,9%
(42,4)(38,2)
11,0%(152,3)(134,9)12,9%(11,2)(10,2)
9,8%(42,2)(37,5)
12,5%
(6,3)
(5,7)
10,5%
(22,7)(18,3)
24,0%
(8,5)
(7,2)
18,1%
(30,7)(25,4)
20,9%
(1,6)
(0,8)
100,0%
(4,4)
(2,6)
69,2%
(7,8)
(9,3)
(16,1%)(36,4)(37,4)(2,7%)(0,4)(0,1)
300,0%(0,3)(1,6)(81,3%)
9,8
7,2
36,1%
15,7
(4,7)
18,8%
15,9%
2,9p.p.
9,3%(3,6%)
12,9p.p.
9,0
7,1
26,8%
13,2
(6,0)
17,2%
15,6%
1,6p.p.
7,9%(4,6%)
12,5p.p.
18,0
16,6
8,4%
52,4
34,3
52,8%
34,5%
36,6%
(2,1p.p.)
31,2%
26,3%
4,9p.p.
13,0
12,5
4,0%
33,2
17,0
95,3%
24,9%
27,5%
(1,3p.p.)
19,8%
13,1%
(1,3p.p.)*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 4. kw. 2022 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacjiwyższe przychody reklamowe, w szczególności odnotowane w segmentachpremium: citylight, digital, backlightwzrost kosztów utrzymania systemu wynikał głównie z wyższych kosztów
funkcjonowania i rozwoju systemu cyfrowych nośników indoorowych, a także ze
wzrostu kosztów remontów oraz bieżącego utrzymania nośników reklamowych;wzrost kosztów realizacji kampanii głównie na skutek większej liczby
zrealizowanych kampanii. Wzrosły koszty druku i wymiany ekspozycji nanośnikach tradycyjnych oraz koszty realizacji kampanii niestandardowych;wyższe koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników to głównie efektwyższych wynagrodzeń stałych oraz zmiennego elementu wynagrodzeń za
sprawą wyższej realizacji zakładanych celów sprzedażowych;wyższe koszty reprezentacji i reklamy, głównie z powodu wyższych łącznych
barterowych kosztów kampanii patronackich w związku z ich większą liczbą orazkosztami organizacji konferencji #DataDrivenDOOH.

12

REKLAMA ZEWNĘTRZNA: ams liderem polskiego rynku ooh
FILARY ROZWOJU AMSDIGITAL

EKO

MEBLE MIEJSKIE

REKORDOWA SPRZEDAŻ PRODUKTÓW CYFROWYCH*DALSZE ROZPOWSZECHNIANIE ROZWIĄZAŃ EKO*NOWE NOŚNIKI ORAZ PRZEDMUŻENIE UMÓWW 4. KW. 2022 R. Grupa AMS osiągnęła najwyższy kwartalny
poziom przychodów na cyfrowych nośnikach (w mln zł)

Wspólna akcja z Miastem Katowice, w sprawie wyboru
nowych EKO przystanków z zielonymi dachami.

Dalsza rozbudowa portfolio mebli miejskich w
Trójmieście

7

+50%

Dynamika wzrostu przychodów
zrealizowanych na cyfrowychnośnikach 4. kw. 2022 vs. 4. kw. 2021

*Dane spółki

22

EKO-wiaty powstaną w Katowicach na wiosnę
2023 roku

Nowe przystanki z zielonymi dachami oraz zabezpieczeniami
dla ptaków wybuduje Grupa AMS we wskazanych
lokalizacjach na wiosnę 2023 r.

13

INTERNET: DALSZA TRANSFORMACJA MODELU BIZNESOWEGO YIELDBIRD

w mln *
Łączne przychody, w tym (1):Przychody ze sprzedaży reklam internetowych (1)Razem koszty operacyjne, w tym (1), (2):Usługi obce
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama (1)Odpisy aktualizujące (3)EBITmarża EBIT
EBIT [bez MSSF 16]marża EBIT *bez MSSF 16+
EBITDAmarża EBITDA
EBITDA [bez MSSF 16]marża EBITDA *bez MSSF 16+

4.kw.2022
4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021
53,6
80,4
(33,3%)
181,1
233,1
49,6
75,8
(34,6%)
164,6215,6(41,5)(66,6)(37,7%)(157,1)(198,2)(18,1)(46,6)(61,2%)(74,2)(126,0)(14,8)(13,1)
13,0%(55,0)(48,7)(2,2)(2,5)(12,0%)
(8,9)
(9,7)
(4,4)
(3,6)
22,2%
(13,0)(10,4)(0,1)(0,1)(12,3%)
12,1
13,8
24,0
34,9
5,4p.p.
22,6%
17,2%
13,3%
15,0%
(12,3%)
12,1
13,8
24,0
34,9
5,4p.p.
22,6%
17,2%
13,3%
15,0%
(11,7%)
14,4
16,3
33,0
44,6
6,6p.p.
26,9%
20,3%
18,2%
19,1%
(11,7%)
14,4
16,3
33,0
44,6
6,6p.p.
26,9%
20,3%
18,2%
19,1%

*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 4. kw. 2022 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji% zmiany r/r(22,3%)(23,7%)(20,7%)(41,1%)
12,9%(8,2%)
25,0%(31,2%)(1,7p.p.)(31,2%)(1,7p.p.)(26,0%)(0,9p.p.)(26,0%)(0,9p.p.)niższe przychody segmentu, głównie w efekcie w efekcie niższych wpływów w
Yieldbird, Wyższe były natomiast wpływy portalu Gazeta.plwzrost przychodów spółki Yieldbird uzyskiwanych w ramach modelu SaaSniższe koszty operacyjne segmentu w rezultacie ograniczenia wydatków, w
szczególności usług obcych, przy jednoczesnym wzroście wynagrodzeń orazkosztów reprezentacji i reklamyniższe koszty usług obcych przede wszystkim ze względu na ich ograniczenie w
spółce Yieldbird, co było związane ze spadkiem kosztów dzierżawy powierzchni
reklamowych oraz w pionie Gazeta.pl i grupie HRlink;wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników to efektwyższego zatrudnienia oraz wzrostu wynagrodzeń stałych;Wzrost kosztów reprezentacji i reklamy ze względu na wyższe nakłady
promocyjne Gazeta.pl oraz wzrost zleceń

14

INTERNET: DALSZA TRANSFORMACJA MODELU BIZNESOWEGO YIELDBIRDGAZETA.PL LIDEREM RYNKU PROGRAMMATIC – VIEWABILITY DISPLAY**ROSNĄCA POPULARNOŚĆ SERWISÓW TEMATYCZNYCH GAZETA.PL*
POZYCJA PORTALU W SWOJEJ KATEGORII

76,6%
69,9%

1. miejsce

65,6%
56,8%

1. miejsce
2. miejsce

Gazeta.pl

WP.pl

Onet.pl3. miejsce

Interia.pl

OFERTA PRODUKTOWO-USŁUGOWA YIELDBIRD
Produkty/Technologie

Usługi
Programmatic Deals

NOWOŚĆ

*Mediapanel/Gemius, średnia miesięczna za okres 4Q2022**Źródło: Google Display & Video 360.

NOWOŚĆ

Expert ServicesNOWOŚĆ

15

radio: wzrost udziału w rynku oraz rozwój oferty premiumw mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklamy radiowej (1), (2)Razem koszty operacyjne, w tym (2):Usługi obce
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama (2)EBITmarża EBIT
EBIT [bez MSSF 16]marża EBIT *bez MSSF 16+
EBITDAmarża EBITDA
EBITDA [bez MSSF 16]marża EBITDA *bez MSSF 16+

4.kw.2022
4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
40,1
35,8
12,0%
116,0
104,4
11,1%
30,7
28,6
7,3%
91,7
88,9
3,1%
(33,4)(29,0)
15,2%(107,8)(93,9)
14,8%(12,8)(11,6)
10,3%(40,7)(34,1)
19,4%(11,1)(9,8)
13,3%(40,0)(35,1)
14,0%
(1,9)
(1,8)
5,6%
(7,5)
(7,3)
2,7%
(5,4)
(3,7)
45,9%
(12,9)(11,2)
15,2%
6,7
6,8
(1,5%)
8,2
10,5(21,9%)
16,7%
19,0%(2,3p.p.)
7,1%
10,1%
(3,0p.p.)6,56,6(1,5%)
7,4
10,0(26,0%)
16,2%
18,4%(2,2p.p.)
6,4%9,6%(3,2p.p.)
8,6
8,6
15,7
17,8
(11,8%)
21,4%
24,0%(2,6p.p.)
13,5%
17,0%
(3,5p.p.)
7,7
7,7
12,0
14,4
(16,7%)
19,2%
21,5%(2,3p.p.)
10,3%
13,8%
(3,5p.p.)*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 4. kw. 2022 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacjiwyższe wpływy internetowe segmentu ze względu na większe przychody z
reklamowych oraz wyższej sprzedaży subskrypcji Premium TOK FM;
wyższe koszty usług obcych ze względu na wyższe koszty związane zeświadczeniem usługi pośrednictwa w sprzedaży dla sieci kin Helios a także
koszty usług marketingowych;wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników, głównie w
efekcie wyższych wynagrodzeń etatowych, nagród motywacyjnych oraz umów
cywilnoprawnych;wyższe koszty reprezentacji i reklamy, głównie z powodu wyższych wydatków na
promocję Radia Złote Przeboje oraz Radia Pogoda.

16

radio: wzrost udziału w rynku oraz rozwój oferty premium
Przekroczenie liczby 30 tys. subskrybentów premium tok fm*

REKORDOWY UDZIAM GRA W SMUCHALNOŚCI STACJI RADIOWYCHOGÓLNOPOLSKICH I PONADREGIONALNYCH W 4. KW.2022**

7,9%+21,8%
31,926,2

wyniósł udział stacji z Grupy
Radiowej Agora w czasie słuchania
radia na przestrzeni ubiegłegokwartału w całej Polsce

RADIO WCIĄŻ JEDNYM Z NAJPOPULARNIEJSZYCHMEDIÓW W POLSCE***

4. KW. 2021

86,8%

4. KW. 2022

UDZIAŁ % W SŁUCHALNOŚCI [%] *

2,9

3,2

Polaków co najmniej raz w tygodniu
słucha radiaSŁUCHALNOŚĆ RADIA TOK FM W DUŻYCH MIASTACH W 4. KW. 2022 *
4,6

4,7

Nr 2 w miastach powyżej 500 tys.
mieszkańców

11,6%

Nr 2 w miastach powyżej 200 tys.
mieszkańców

Nr 3 w miastach powyżej 100 tys.
mieszkańców

4. KW. 2021

4. KW. 2022

4. KW. 2021

*Dane spółki**Badanie „Radio Track” za okres październik – grudzień 2022 r., Styczeń 2023 r***Badania „Radio Track” za okres styczeń-grudzień 2022 r., Styczeń 2023 r.

8,1%

4. KW. 2022

17

EUROZET W GRUPIE AGORA
27 lutego br. S\d Apel[cyjny odd[lił wszystkie z[rzuty UOKiK oraz
podtrzym[ł bezw[runkow\ zgodę n[ przejęcie kontroli n[dEurozet Sp. z o.o.

Agora S.A. sfin[lizow[ł[ tr[ns[kcję n[byci[ 11% udzi[łów w spółce
Eurozet Sp. z o.o. przejmuj\c n[d ni\ kontrolę

Grupa Eurozet z[jmuje drug\ pozycję n[ polskim rynku r[diowym z[mbicj[mi n[ pozycję lider[Dzięki tr[ns[kcji segment R[dio st[ł się n[jwiększym segmentem
mediowym Grupy Agora

18

Perspektywy NA 2023 ROKPERSPEKTYWY ZEWNĘTRZnE
Wzrost frekwencji w kinach

Rozwój rynku rekl[myPERSPEKTYWY wewnętrzne
Poł\czenie Eurozetu oraz Grupy
Radiowej Agory

Planowana reorganizacja Grupy Agora

Dyscyplina kosztowa

Rozwój produktów cyfrowych

19DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Odwiedź naszą stronę www.agora.pl
Kontakt:
investor@agora.plpress@agora.pl@Agora_SA

Niniejsz[ prezent[cj[ zost[ł[ przygotow[n[ przez spółkę Agor[ S.A. („Spółk["). D[ne i inform[cje z[w[rte n[ poszczególnych slajd[ch nie przedst[wi[j\ pełnej [ni spójnej [n[lizy fin[nsowej, prognozy [ni sz[cunku
wyników i służ\ wył\cznie celom inform[cyjnym. Szczegółowy opis dzi[ł[lności i st[nu fin[nsowego Agory zost[ł przedst[wiony w raport[ch bież\cych i okresowych dostępnych n[ witrynie korpor[cyjnej pod [dresem
www.[gor[.pl. Wszystkie zn[jduj\ce się d[ne zost[ły op[rte n[ źródł[ch, które Spółk[ uzn[je z[ rzetelne i spr[wdzone. Spółk[ zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez
konieczności uprzedniego powi[domieni[. Prezent[cj[ nie był[ podd[n[ weryfik[cji przez niez[leżnego [udytor[.
Niniejsz[ prezent[cj[ or[z zwi\z[ne z ni\ sl[jdy mog\ z[wier[d twierdzeni[ odnosz\ce się do przyszłości. Twierdzeni[ t[kie nie mog\ byd jedn[k rozumi[ne j[ko prognozy Spółki lub z[pewnieni[ co do spodziew[nychprzyszłych wyników Spółki. Oczekiw[ni[ Z[rz\du op[rte s\ bowiem n[ bież\cej wiedzy, świ[domości lub pogl\d[ch Z[rz\du Spółki i s\ z[leżne od szeregu czynników, które mog\ spowodow[d, iż f[ktycznie osi\gnięte w
przyszłości wyniki będ\ w sposób istotny różnid się od twierdzeo z[w[rtych w niniejszym dokumencie. Spółk[ z[lec[ pomoc ze strony wyspecj[lizow[nych podmiotów z[jmuj\cych się dor[dztwem inwestycyjnym w
przyp[dku z[interesow[ni[ inwestycj\ w j[kiekolwiek p[piery w[rtościowe Spółki.

ZAŁĄCZNIKI

Źródło: szacunki spółki

Wpływ kosztów na segmenty w 2022 roku
WZROST KOSZTÓW OPERACYJNYCHWZROST KOSZTÓW WYNAGRODZEŃ

FILM I KSIĄŻKA
PRASA CYFROWA I
DRUKOWANAREKLAMAZEWNĘTRZNARADIO

INTERNETWZROST CEN ENERGII I MATERIAMÓWWZROST KOSZTÓW FINANSOWYCHKURS EUR/PLN

WZROST STÓP PROCENTÓWYCH

Yieldbird: transformacja modelu biznesowego w czasie
2015 - 2021

2020 - 2022

Oferta Yieldbird polega na kompleksowej usłudze
zarządzania powierzchnią reklamową wydawców – usługa
nazwana Yield Management
Okres dynamicznego pozyskiwania klientów
i sukcesywnego zwiększania kompetencji u samych
klientów nt. rynku programmatic
W latach 2018-2019 widoczne spowolnienie
w pozyskiwaniu nowych klientów na usługę
Widoczny trend rynku w stronę zapotrzebowania na
produkty a nie kompleksowe usługi zarządzania*Mediapanel/Gemius, średnia miesięczna za okres 4Q2022**Źródło: Google Display & Video 360.

Przyjęcie strategii produktywizacji spółki 20202025

2023 -

Planowany launch YIELD PLATFORM– platformy
dla klienta skupiającej wszystkie produkty zmożliwością szybkiego upsellu

Projekt i budowa komercyjnej oferty produktowej
Launch oferty produktowej
2022 – pierwszy rok, w którym każdy nowy klientjest klientem płacącym w modelu SaaS
Pozytywny feedback oferty z rynku, spełnione
MVP praz product market fit

Rozbudowa siatki insiderskiej na rynkach
amerykańskim, brytyjskim, hiszpańskim,
francuskim oraz skandynawskim
Skalowalność sprzedażowaWYNIKI GRUPY AGORA W 4. KW. 2022 R.
Z MSSF 16
w mln złPrzychody ze sprzedaży netto (1)Sprzedaż usług reklamowych
Sprzedaż biletów do kin
Sprzedaż wydawnictw
Sprzedaż barowa w kinach
Sprzedaż gastronomiczna
Przychody z działalności filmowej
Pozostała sprzedaż, w tym:
Koszty operacyjne netto, w tym:
Usługi obce
Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartośd sprzedanych
towarów i materiałów
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama
Koszty restrukturyzacji (2)Umorzenie pożyczek PFR (3)Odpisy aktualizujące (4)Wynik operacyjny - EBITmarża EBIT (EBIT/Przychody)
EBITDA (5)marża EBITDA (EBITDA/Przychody)
Zysk/(strata) netto

BEZ MSSF 16

4.kw.2022 4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r 4.kw.2022 4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
331,0
351,7
1 113,1
965,9
331,0
351,7
1 113,1965,9(5,9%)
15,2%(5,9%)
15,2%
157,8
174,9
(9,8%)
511,9
509,4
0,5%
157,8
174,9
(9,8%)
511,9
509,4
0,5%
58,0
63,9
(9,2%)
192,3
126,8
51,7%
58,0
63,9
(9,2%)
192,3
126,8
51,7%
38,6
39,5
(2,3%)
136,9142,8(4,1%)
38,6
39,5(2,3%)
136,9142,8(4,1%)
30,8
31,2(1,3%)
103,5
62,4
65,9%
30,8
31,2
(1,3%)
103,5
62,4
65,9%
10,3
8,4
22,6%
38,3
28,7
33,4%
10,3
8,4
22,6%
38,3
28,7
33,4%
8,0
6,3
27,0%
31,2
12,7
145,7%
8,0
6,3
27,0%
31,2
12,7
145,7%
27,5
27,5
99,0
83,1
19,1%
27,5
27,5
99,0
83,1
19,1%
(361,4)(327,7)10,3%(1 177,9)(1 007,8)16,9%(367,9)(328,5)12,0%(1 201,0)(993,0)20,9%(107,2)(133,0)(19,4%)(384,0)(360,4)6,5%(130,6)(149,8)(12,8%)(472,7)(410,9)15,0%(94,1)(91,4)
3,0%(365,4)(315,8)15,7%(94,1)(91,4)
3,0%(365,4)(315,8)15,7%(38,6)(32,5)

18,8%(140,8)(98,9)

42,4%(38,6)(32,5)

18,8%(140,8)(98,9)

42,4%(38,5)(18,6)(5,3)
14,1(47,2)(30,4)(9,2%)
55,3
16,7%(30,5)(41,5)(17,0)
(2,5)
24,0
6,8%
68,0
19,3%
24,2

(7,2%)
9,4%
1 788,0%(16,0p.p.)(18,7%)(2,6p.p.)-(158,1)(57,7)(5,3)
14,1(46,0)(64,8)(5,8%)
139,3
12,5%(105,7)(161,4)(47,6)
3,1(4,9)(41,9)(4,3%)
124,4
12,9%(46,6)(2,0%)
21,2%
354,8%
838,8%(54,7%)(1,5p.p.)12,0%0,4p.p.
(126,8%)(21,3)(18,6)(5,3)(47,2)(36,9)(11,1%)
31,6
9,5%(46,6)(24,2)(17,0)
(2,5)
23,2
6,6%
49,9
14,2%
22,3

(12,0%)
9,4%
1 788,0%(17,7p.p.)(36,7%)(4,7p.p.)-(90,4)(57,7)(5,3)
14,1(46,0)(87,9)(7,9%)
48,5
4,4%(96,3)(96,0)(47,6)
3,1(4,9)(27,1)(2,8%)
73,8
7,6%(25,3)(5,8%)
21,2%
354,8%
838,8%(224,4%)(5,1p.p.)(34,3%)(3,2p.p.)(280,6%)

Koszty bez zdarzeo jednorazowych *(307,8)(325,0)(5,3%)(1 136,5)(1 012,8)12,2%(314,3)(325,8)(3,5%)(1 159,6)(998,0)16,2%EBIT bez zdarzeo jednorazowych *

23,2

26,7

(13,1%)(23,4)(46,9)

50,1%

16,7

25,9

(35,5%)(46,5)(32,1)(44,9%)EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *

61,7

68,2

(9,5%)

134,7

114,5

17,6%

38,0

50,1

(24,2%)

43,9

63,9

(31,3%)

Podatek od zdarzeo jednorazowych *

1,9

0,3

533,3%

2,3

(0,4)

-

1,9

0,3

533,3%

2,3

(0,4)

-

Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 4. kw. 2022 r.
(1) poszczególne pozycje przychodów ze sprzedaży, poza przychodami ze sprzedaży biletów, barowej w kinach oraz sprzedaży gastronomicznej, zawierają przychody ze sprzedaży Wydawnictwa Agora i działalności filmowej (funkcjonujących w ramach segmentu Film i Książka), opisaneszczegółowo w części IV.A Sprawozdania Zarządu;(2)

dotyczy kosztów zwolnień grupowych przeprowadzonych w segmentach Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz Film i Książka w czwartym kwartale 2022 r.;(3)podana kwota dotyczy umorzenia części pożyczek preferencyjnych udzielonych Helios S.A. w 2022 r. i 2021 r. w ramach Programu Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm; dodatkowe informacje zawarto w nocie 15 do rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego;(4)

podana kwota w 2022 r. obejmuje głównie odpis aktualizujący wartość firmy przypisaną do segmentu Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w spółkach Helios S.A. i AMS S.A.; kwota ujęta w 2021 r. zawiera odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych spółek Agora S.A., Helios S.A. i AMS S.A.; dodatkowe informacje zawarto w nocie 40 do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego;(5)wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów. Definicje wskaźników finansowych zostały szczegółowo omówione w Przypisach do części IV
niniejszego Komentarza Zarządu.

* Zdarzenia jednorazowe obejmują wypłatę pracownikom dodatku inflacyjnego, umorzenie części pożyczki PFR w Heliosie, pomoc w ramach tarczy antykryzysowej, rezerwę na nieściągalne należności, odzyskanie podatku VAT od umorzonych należności oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów.

FILM I KSIĄŻKAZ MSSF 16
w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży biletów do kina
Przychody ze sprzedaży barowej
Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)Przychody z działalności gastronomicznej (2)Przychody z działalności filmowej (1), (3), (7)Przychody z działalności Wydawnictwa
Razem koszty operacyjne, w tym (6), (7):Usługi obce (4), (7)Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (4)Zużycie materiałów i energii oraz wartośd sprzedanych
towarów i materiałów (4)Amortyzacja (4)Reprezentacja i reklama (1), (4)Koszty operacyjne z działalności Wydawnictwa (5), (6)Koszty restrukturyzacji (8)Odpisy aktualizujące (9)Umorzenie pożyczek PFR (10)EBITmarża EBIT
EBITDA (5), (11)marża EBITDA
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *4.kw.2022

BEZ MSSF 16

4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r

4.kw.2022

4.kw.2021% zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r

140,2

142,0

(1,3%)

460,5

312,5

47,4%

140,2

142,0

(1,3%)

460,5

312,5

47,4%

58,1

64,0

(9,2%)

192,4

126,9

51,6%

58,1

64,0

(9,2%)

192,4

126,9

51,6%

30,9

31,2

(1,0%)

103,6

62,4

66,0%

30,9

31,2

(1,0%)

103,6

62,4

66,0%

10,1

9,3

8,6%

29,0

16,6

74,7%

10,1

9,3

8,6%

29,0

16,6

74,7%

10,3

8,4

22,6%

38,3

28,7

33,4%

10,3

8,4

22,6%

38,3

28,7

33,4%

8,5

6,8

25,0%

33,9

14,7

130,6%

8,5

6,8

25,0%

33,9

14,7

130,6%

18,3

16,9

8,3%

51,4

53,3

(3,6%)

18,3

16,9

8,3%

51,4

53,3

(3,6%)(130,6)(126,0)3,7%(444,5)(335,7)32,4%(135,9)(126,4)7,5%(463,5)(318,4)45,6%(42,3)(45,5)(7,0%)(148,9)(96,3)

54,6%(59,6)(57,0)

4,6%(214,2)(125,3)70,9%(19,2)(20,8)(7,7%)(80,7)(60,3)

37,0%(19,2)(20,8)(7,7%)(80,7)(60,3)

37,0%(18,1)(15,1)

19,9%(66,1)(37,6)

75,8%(18,1)(15,1)

19,9%(66,1)(37,6)

75,8%(20,2)(21,7)(6,9%)(80,8)(82,3)(1,8%)

(8,3)

(9,3)

(10,8%)(34,0)(36,9)(7,9%)

(5,6)

(4,5)

24,4%

(19,2)(11,6)

65,5%

(5,6)

(4,5)

24,4%

(19,2)(11,6)

65,5%(17,2)(16,2)

6,2%(49,6)(49,7)(0,2%)(17,2)(16,2)

6,2%(49,6)(49,7)(0,2%)

(1,8)

-

-

(1,8)

-

-

(1,8)

-

-

(1,8)

-

-

(3,3)

(1,7)

94,1%

(2,2)

(1,7)

29,4%

(3,3)

(1,7)

94,1%

(2,2)

(1,7)

29,4%

-

-

-

14,1

3,1

354,8%

-

-

-

14,1

3,1

354,8%

9,6

16,0(40,0%)

16,0(23,2)

-

4,3

15,6

(72,4%)

(3,0)

(5,9)

49,2%

6,8%

11,3%

(4,5p.p.)

3,5%(7,4%)

10,9p.p.

3,1%

11,0%

(7,9p.p.)(0,7%)(1,9%)

1,2p.p.

33,2

39,6

(16,2%)

99,6

61,5

62,0%

16,0

26,8

(40,3%)

33,8

33,4

1,2%

23,7%

27,9%

(4,2p.p.)

21,6%

19,7%

1,9p.p.

11,4%

18,9%

(7,5p.p.)

7,3%

10,7%

(3,4p.p.)(125,5)(125,2)0,2%(453,8)(345,3)31,4%(130,8)(125,6)4,1%(472,8)(328,0)

44,1%

14,7

16,8

(12,5%)

6,7(32,8)

-

9,4

16,4

(42,7%)(12,3)(15,5)

20,6%

35,0

38,7

(9,6%)

88,1

50,2

75,5%

17,8

25,9

(31,3%)

22,3

22,1

0,9%

Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 4. kw. 2022 r.
(1)

podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2)

podane kwoty obejmują sprzedaż w restauracjach Step Inside Sp. z o.o.;(3)

podane kwoty obejmują głównie przychody z tytułu koprodukcji oraz dystrybucji filmów;(4)

podane kwoty nie uwzględniają kosztów Wydawnictwa Agora;(5)

podane kwoty uwzględniają koszty amortyzacji Wydawnictwa Agora, które w 2022 r. wyniosły 0,6 mln zł, a w samym czwartym kwartale 0,1 mln zł (w analogicznym okresie ubiegłego roku odpowiednio 0,7 mln zł i 0,2 mln zł);(6)dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej, magazynowej i miejsc parkingowych zajmowanych przez Wydawnictwo, koszty użytkowania komputerów, działań rozwojowych i utrzymaniowych działu technologicznego w Agorze oraz koszty działu Big Data;(7)

przychody z działalności filmowej i koszty usług obcych zostały oczyszczone o transakcje wzajemne w obrębie grupy Helios: między Helios S.A. a NEXT FILM Sp. z o.o.;(8)

podane kwoty dotyczą restrukturyzacji w Helios S.A.

(9)

pozycja odpisy aktualizujące obejmuje w czwartym kwartale 2022 r. odpis wartości aktywów trwałych Helios S.A. w związku z utratą ich wartości w wysokości 3,3 mln zł, natomiast w 2022 r. dodatkowo obejmuje odwrócenie odpisu wartości aktywów trwałych Helios S.A. w wysokości 1,7 mln złdokonanego w 2021 r. i odpis wartości aktywów trwałych Helios S.A. w wysokości 0,6 mln zł;(10) podana kwota dotyczy umorzenia części pożyczek preferencyjnych udzielonych Helios S.A. w 2022 r. i 2021 r. w ramach Programu Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm;(11) wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpis wartości aktywów trwałych.
* Zdarzenia jednorazowe obejmują umorzenie pożyczki PFR, odpisy aktualizujące wartość aktywów, koszty restrukturyzacji w Helios S.A., wypłatę pracownikom dodatku inflacyjnego oraz pomoc w ramach tarczy antykryzysowej.

Prasa CYFROWA I DRUKOWANA oraz radio
Z MSSF 16

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży wydawnictw
w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze sprzedaży reklam (1), (2)w tym Gazeta Wyborcza (4)Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych
Razem koszty operacyjne, w tym (5), (3):Restrukturyzacja (6)Odpisy aktualizujące (7)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *4.kw.2022
53,6
26,8
25,7
16,1
14,0
8,6
(100,1)(3,4)(43,4)(46,5)(86,8%)(1,0)(1,9%)(53,3)
0,3
2,4

BEZ MSSF 16

4.kw.2021% zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r 4.kw.2022 4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021% zmiany r/r
56,0(4,3%)
209,2
204,2
2,4%
53,6
56,0
(4,3%)
209,2
204,2
2,4%
27,5
(2,5%)
104,6105,6(0,9%)
26,8
27,5(2,5%)
104,6105,6(0,9%)
26,2(1,9%)
99,7
100,5(0,8%)
25,7
26,2(1,9%)
99,7
100,5(0,8%)
19,3(16,6%)
60,964,7(5,9%)
16,1
19,3(16,6%)
60,964,7(5,9%)
17,3(19,1%)
54,958,5(6,2%)
14,0
17,3(19,1%)
54,958,5(6,2%)
7,7
11,7%
32,8
26,8
22,4%
8,6
7,7
11,7%
32,8
26,8
22,4%
(53,5)
87,1%(260,1)(188,1)38,3%(100,1)(53,5)
87,1%(260,1)(188,1)
38,3%
(3,4)
(3,4)
(3,4)
(0,7)
6 100,0%(43,4)(0,7)
6 100,0%(43,4)(0,7)
6 100,0%(43,4)(0,7)
6 100,0%2,5(50,9)
16,1(46,5)
2,5(50,9)
16,1
4,5%(91,3p.p.)(24,3%)
7,9%(32,2p.p.)(86,8%)
4,5%(91,3p.p.)(24,3%)
7,9%(32,2p.p.)
5,0
(0,2)
24,2
(1,0)
5,0
(0,2)
24,2
8,9%
(10,8p.p.)(0,1%)
11,9%(12,0p.p.)(1,9%)
8,9%(10,8p.p.)(0,1%)
11,9%(11,9p.p.)(51,7)
3,1%(212,2)(186,0)14,1%(53,3)(51,7)
3,1%(212,2)(186,0)14,1%4,3(93,0%)
(3,0)
18,2
0,3
4,3
(93,0%)
(3,0)
18,2
6,1
(60,7%)
4,3
25,6(83,2%)
2,4
6,1(60,7%)
4,3
25,6(83,2%)

Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 4. kw. 2022 r.
(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi segmentami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2)

podane kwoty zawierają wpływy z reklamy internetowej w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;(3)

podane kwoty zawierają m.in. koszty produkcji i promocji gadżetów dołączanych do Gazety Wyborczej i innych wydawnictw;(4)

dane uwzględniają przychody z reklam w papierowych wydaniach Gazety Wyborczej oraz reklam publikowanych w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;(5)dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej i miejsc parkingowych zajmowanych przez segment Prasa Cyfrowa i Drukowana, koszty użytkowania komputerów, działań rozwojowych i utrzymaniowych działu technologicznego oraz koszty działu Big Data w Agorze;(6)

podane kwoty zawierają koszty rezerwy związanej z restrukturyzacją działalności w segmencie Prasa Cyfrowa i Drukowana;(7)

podane kwoty zawierają odpisy z tytułu aktualizacji wartości aktywów.

* Zdarzenia jednorazowe obejmują odpis aktualizujący wartość aktywów, koszty restrukturyzacji, rezerwę na nieściągalne należności oraz dodatek inflacyjny.

Z MSSF 16

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklamy radiowej (1), (2)Razem koszty operacyjne (2)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *4.kw.2022
40,1
30,7(33,4)
6,7
16,7%
8,6
21,4%
(33,4)
6,7
8,6

BEZ MSSF 16

4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r 4.kw.2022 4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
35,8
12,0%
116,0
104,4
11,1%
40,1
35,8
12,0%
116,0
104,4
11,1%
28,6
7,3%
91,7
88,9
3,1%
30,7
28,6
7,3%
91,7
88,9
3,1%
(29,0)
15,2%(107,8)(93,9)
14,8%(33,6)(29,2)
15,1%(108,6)(94,4)
15,0%
6,8(1,5%)
8,2
10,5(21,9%)
6,5
6,6(1,5%)
7,4
10,0(26,0%)
19,0%(2,3p.p.)
7,1%
10,1%
(3,0p.p.)
16,2%
18,4%
(2,2p.p.)
6,4%9,6%(3,2p.p.)
8,6
15,7
17,8
(11,8%)
7,7
7,7
12,0
14,4
(16,7%)
24,0%(2,6p.p.)
13,5%
17,0%
(3,5p.p.)
19,2%
21,5%
(2,3p.p.)
10,3%
13,8%
(3,5p.p.)(29,0)
15,2%(107,5)(93,9)
14,5%(33,6)(29,2)
15,1%(108,3)(94,4)
14,7%
6,8(1,5%)
8,510,5(19,0%)
6,5
6,6(1,5%)
7,7
10,0(23,0%)(10,1%)
8,6
16,0
17,8
7,7
7,7
0,0%
12,3
14,4
(14,6%)

Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 4. kw. 2022 r.
(1) przychody ze sprzedaży reklam obejmują sprzedaż własnego i obcego czasu antenowego związaną ze świadczonymi usługami pośrednictwa;(2)

podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej
rezerwacji.

'* Zdarzenia jednorazowe obejmują wypłatę dodatku inflacyjnego w 2022 r.

REKLAMA ZEWNĘTRZNA ORAZ INTERNETBEZ MSSF 16

Z MSSF 16

w mln złŁączne przychody, w tym (1):Przychody ze sprzedaży reklam
Razem koszty operacyjne, w tym:
Odpisy aktualizujące (2)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
Liczba powierzchni reklamowych
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *4.kw.2022
52,2
49,4(42,4)
(0,4)
9,8
18,8%
18,0
34,5%
23 652(40,9)
11,3
19,1

4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
45,4
15,0%
168,0
130,2
29,0%
41,8
18,2%
159,4
122,7
29,9%
(38,2)
11,0%(152,3)(134,9)12,9%(0,1)
300,0%(0,3)(1,6)(81,3%)
7,2
36,1%
15,7
(4,7)
15,9%
0,0p.p.
9,3%(3,6%)
0,1p.p.
16,6
8,4%
52,4
34,3
52,8%
36,6%
(0,0p.p.)
31,2%
26,3%
0,0p.p.
23 965(1,3%)
23 65223 965(1,3%)(38,1)
7,3%(150,7)(133,3)
13,1%
7,3
54,8%
17,3
(3,1)
16,6
15,1%
53,7
34,3
56,6%

4.kw.2022
4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
52,2
45,4
15,0%
168,0
130,2
29,0%
49,4
41,8
18,2%
159,4
122,7
29,9%
(43,2)(38,3)
12,8%(154,8)(136,2)
13,7%
(0,4)
(0,1)
300,0%(0,3)(1,6)(81,3%)
9,0
7,1
26,8%
13,2
(6,0)
17,2%
15,6%
0,0p.p.
7,9%(4,6%)
0,1p.p.
13,0
12,5
4,0%
33,2
17,0
95,3%
24,9%
27,5%
(0,0p.p.)
19,8%
13,1%
0,1p.p.
23 65223 965(1,3%)
23 65223 965(1,3%)(41,7)(38,2)
9,2%(153,2)(134,6)
13,8%
10,5
7,2
45,8%
14,8
(4,4)
14,1
12,5
12,8%
34,5
17,0
102,9%

Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 4. kw. 2022 r.
(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i kosztów (bezpośrednich zmiennych) promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach grupy AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty zawierają odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych uwzględniane w wyliczeniu wskaźnika EBITDA;* Zdarzenia jednorazowe obejmują odpisy aktualizujące wartośd aktywów, wypłatę dodatku inflacyjnego oraz rezerwę na nieściągalne należności.

Z MSSF 16

w mln złŁączne przychody, w tym (1):Przychody ze sprzedaży reklam internetowych
Razem koszty operacyjne (2)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *4.kw.2022
53,649,6(41,5)
12,1
22,6%
14,4
26,9%
(41,4)
12,2
14,4

4.kw.2021 % zmiany r/r 1-4.kw.2022 1-4.kw.2021 % zmiany r/r
80,4(33,3%)
181,1
233,1(22,3%)
75,8(34,6%)
164,6215,6(23,7%)(66,6)(37,7%)(157,1)(198,2)(20,7%)
13,8(12,3%)
24,0
34,9(31,2%)
17,2%
5,4p.p.
13,3%15,0%(1,7p.p.)
16,3(11,7%)
33,0
44,6(26,0%)
20,3%
6,6p.p.
18,2%19,1%(0,9p.p.)(66,6)(37,8%)(156,7)(198,2)(20,9%)
13,8(11,6%)
24,4
34,9(30,1%)
16,3(11,7%)
33,3
44,6(25,3%)BEZ MSSF 16

4.kw.2022 4.kw.2021 % zmiany r/r
53,6
80,4
(33,3%)
49,6
75,8(34,6%)(41,5)(66,6)(37,7%)
12,1
13,8(12,3%)
22,6%
17,2%
5,4p.p.
14,416,3(11,7%)
26,9%20,3%6,6p.p.
(41,4)(66,6)(37,8%)
12,2
13,8(11,6%)
14,4
16,3(11,7%)

1-4.kw.2022 1-4.kw.2021
181,1
233,1
164,6
215,6
(157,1)(198,2)
24,0
34,9
13,3%
15,0%
33,0
44,6
18,2%
19,1%
(156,7)(198,2)
24,4
34,9
33,3
44,6

Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 4. kw. 2022 r.
(1) podane kwoty nie zawierają pełnych kosztów i przychodów z wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji. Daneuwzględniają również eliminację wzajemnej sprzedaży pomiędzy pionem Internet, Plan D Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o. oraz grupą HRlink (od 28 stycznia 2021 r. składającej się z HRlink Sp. z o. o. i Goldenline Sp. z o.o.);(2)

dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej, magazynowej i miejsc parkingowych zajmowanych przez segment Internet, koszty użytkowania komputerów, działao rozwojowych i utrzymaniowych działu technologicznego w Agorze oraz koszty działu Big Data;* Zdarzenia jednorazowe obejmują wypłatę dodatku inflacyjnego i odpis wartości kapitalizowanego WNiP w Grupie HRlink w 2022 r.

% zmiany r/r(22,3%)(23,7%)(20,7%)(31,2%)(1,7p.p.)(26,0%)(0,9p.p.)(20,9%)(30,1%)(25,3%)