WYNIKI FINANSOWEI RYNKOWE
GRUPY AGORA
ZA 1. kw. 2024 R.
SPOTKANIE Z ANALITYKAMI I DZIENNIKARZAMI

24 MAja 2024 R.

AgendaNAJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NAWYNIKI GRUPY AGORA

03

WYNIKI FINANSOWEGRUPY AGORA W 1. KW. 2024 R.

06

WYNIKI FINANSOWE
segmentów W 4. KW. 2024 R.

07

NAJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY AGORA
DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 1.KW. 2024 R.
[%; ZMIANA]STRUKTURA RYNKU REKLAMY W 1.KW.2024 R.

kino

29,5%

outdoor

28,0%internet

outdoor [5,0%]+0,5p.p.

kino [1,5%]0,0p.p.

radio [7,0%]0,0p.p.

13,0%

radio

2,9 mld PLN

11,5%telewizja

magazyny[1,5%]-0,5p.p.

wartość wydatków reklamowych
ogółem w Polsce w 1.kw.2024 r.

9,0%magazynydzienniki [1,0%]0,0p.p.

11,5%(11,0%)

dzienniki

11,5%(14,5%)

wzrost wydatków reklamowych r/rinternet [45,5%]+0,5p.p.

telewizja[38,5%]-0,5p.p.

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1 kw. 2024 r.
Rynek reklamy - szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Publicis Media (TV, kino, internet). Internet zawiera przychody z e-mail marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych, przychody z
reklamy wideo oraz od 1. kw. 2015 r. przychody z reklamy mobilnej (zmiana metodologii liczenia Publicis Media; telewizja zawiera przychody związane z emisją regularnej reklamy oraz wskazań sponsorskich, przychody związane z lokowaniem produktu, nie zawiera natomiast kwot związanych z telezakupami lub innymi formami
promocji.

03

ProGNOZY dla RYNKU REKLAMY W 2024 R.*
3,0%-5,0%

telewizja

radio

5,0%-8,0%internet

10,0%-15,0%

Reklamazewnętrzna

Szacunek wzrostu wartości rynku reklamy w 2024 r.:Źródło: szacunki spółki

kino

prasa

4,0%-7,0%

9,0%-14,0%(8,0%)-(5,0%)

5,0%-7,0%04

NAJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY AGORA
2023
Koniec roku pod wpływem pierwszych przesunięć
repertuarowych wynikających ze strajku aktorów i
scenarzystów.

FREKWENCJA W POLSKICH KINACH W 1. KW. 2019-2024[MLN WIDZÓW]

2022

18,8
15,7
12,6

12,2
10,4

2021

0,5
1.KW.2019

1.KW.2020

1.KW.2021

1.KW.2022

Do 28 lutego 2022 r. kina funkcjonowały
z limitem sprzedaży miejsc 30% (nie wliczane
osoby zaszczepione), 1 marca zniesiono wszystkie
restrykcje.

1.KW.2023

1.KW.2024

Kina zamknięte do 20 maja. Sieć kin Helios
otwarta 21 maja (tydzień wcześniej niż
w przypadku sieci multipleksów –Multikino i Cinema City). Do 13 czerwca limit
sprzedaży miejsc 50%, następnie zwiększenie do
75%.

2020
Administracyjne zamknięcie kin od 12 marca do 3
lipca oraz od 7 listopada do 20 maja 2021 r.
Źródło: Szacunku spółki
Frekwencja w kinach: dane za 2019 - dane szacunkowe Boxoffice; 2020-2024 szacunkowe dane Agory. Ze względu na to, że dystrybutor filmowy UIP Poland nie raportuje wyników swoich filmów, dane rynkowe dotyczące sprzedaży biletów są szacunkami grupy Helios
opartymi o dane Boxoffice.pl na podstawie informacji przekazywanych przez pozostałych dystrybutorów filmowych oraz sieci kinowe.

05

WYNIKI GRUPY AGORA: rekordowe przychody za 1. kwartał
1.kw.2024

w mln zł1.kw.2023% zmiany r/r

Przychody ze sprzedaży netto (1)

385,9

295,8

Sprzedaż usług reklamowych

157,9

124,3

30,5%
27,0%

Sprzedaż biletów do kin

78,1

62,0

26,0%

Sprzedaż wydawnictw

33,7

33,5

0,6%

Sprzedaż barowa w kinach

45,9

33,9

35,4%

Sprzedaż gastronomiczna

10,8

9,1

18,7%

Przychody z działalności filmowej

29,5

5,5

436,4%

Pozostała sprzedaż

30,0

27,5

9,1%

Koszty operacyjne netto, w tym:

(375,4)(300,8)24,8%Usługi obce

(135,3)(100,5)34,6%Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych towarów imateriałów(114,9)(96,9)

18,6%(42,7)(40,7)

4,9%

Amortyzacja(44,1)(40,7)

8,4%

Reprezentacja i reklama(20,4)(11,6)

75,9%

Koszty restrukturyzacji (2)

(7,9)

-

-

Wynik operacyjny - EBIT

10,5

(5,0)

-

marża EBIT (EBIT/Przychody)

2,7%(1,7%)

Wynik operacyjny - EBIT (3) [bez MSSF 16]

3,8(11,3)

4,4p.p.
-marża EBIT (EBIT/Przychody) (3) [bez MSSF 16]
EBITDA (5)1,0%(3,8%)

54,635,7marża EBITDA (EBITDA/Przychody)

14,1%

12,1%

EBITDA (3) [bez MSSF 16]

27,1

10,5

marża EBITDA (EBITDA/Przychody) (3) [bez MSSF 16]

7,0%

3,5%

Przychody i koszty finansowe netto, w tym:

(4,5)

41,0

3,5p.p.
-

-

47,9

-

Zysk/(strata) netto

3,8

34,7

(89,0%)

Przypadający/a na Akcjonariuszy jednostki dominującej

(0,6)

32,6

-

Wycena udziałów na dzień przejęcia kontroli (4)4,8p.p.
52,9%2,0p.p.
158,1%STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY GRUPY AGORA W 1. kw. 2024 R.**
Pozostałe; 7,8%
Działalność
filmowa; 7,6%

Lokalegastronomiczne;
2,8%Usługireklamowe;
40,9%Bary w kinach;
11,9%
Wydawnictwa;
8,7%
Bilety do kin;
20,2%

PRZYCHODY CYFROWE i internetowe GRUPY AGORA W 1. kw. 2019-2024**[MLN ZŁ]60,1

1.KW.2019*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 1. kw. 2024 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji na slajdzie dot. wyników Grupy**dane spółki

75,1

1.KW.2020

87,7

92,4

1.KW.2022

1.KW.2023

104,2

65,1

1.KW.2021

1.KW.2024

06

FILM I KSIĄŻKA: rekordowe przychody segmentu
w mln złPrzychody ze sprzedaży, w tym:
Przychody ze sprzedaży biletów do kina
Przychody ze sprzedaży barowej
Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)Przychody z działalności gastronomicznej (2)Przychody z działalności filmowej (1), (3), (4)Przychody z działalności Wydawnictwa
Koszty operacyjne netto, w tym (5):Usługi obce (4), (5)Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartosć sprzedanych
towarów i materiałów
Amortyzacja (5)Reprezentacja i reklama (1)EBITmarża EBIT
EBIT [bez MSSF 16]marża EBIT [bez MSSF 16]
EBITDA (6)marża EBITDA
EBITDA [bez MSSF 16] (6)marża EBITDA [bez MSSF 16]

1.kw.2024

1.kw.2023% zmiany r/r

192,7

135,2

42,5%

78,1

62,0

26,0%

45,9

33,9

35,4%

8,8

7,3

20,5%

10,8

9,1

18,7%

31,2

6,3

395,2%

12,9

12,2

5,7%

(160,5)(119,2)

34,6%(72,4)(44,9)

61,2%(27,7)(22,0)

25,9%

 wzrost wpływów segmentu, w rezultacie wyższej sprzedaży biletów i produktów
w barach kinowych, a także wyższych pozostałych kategorii przychodów; wzrost przychodów z działalności filmowej. Spółka NEXT FILM wprowadziła na
ekrany kin w tym okresie cztery produkcje: nową ekranizację Akademii Pana Kleksa
w reżyserii Macieja Kawulskiego, komedię Baby boom, czyli Kogel Mogel 5 - kolejną
część kultowej serii, komedię Sami swoi. Początek – prequel trylogii Sami swoi wreżyserii Artura Żmijewskiego oraz film familijny Za duży na bajki 2 w reżyserii
Kristoffera Rusa;
 wzrost kosztów usług obcych był związany głównie z działalnością filmową –wyższe były koszty wynagrodzenia wypłacanego producentom filmów. Niższe byłynatomiast koszty zakupu kopii filmowych w działalności kinowej;
 wzrost wynagrodzeń i świadczeń, głównie w działalności kinowej;(26,3)(22,4)

17,4%(20,1)(20,8)(3,4%)

(8,3)

(4,4)

88,6%

32,2

16,0

101,3%

16,7%

11,8%

4,9p.p.

27,0

10,8

150,0%

14,0%

8,0%

6,0p.p.

52,3

36,8

42,1%

27,1%

27,2%

(0,1p.p.)

34,7

18,9

83,6%

18,0%

14,0%

4,0p.p.

 wzrost kosztów zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych towarów
i materiałów w efekcie wyższej sprzedaży barowej, a także wyższej sprzedaży
w Wydawnictwie Agora oraz działalności gastronomicznej;
 wzrost kosztów reprezentacji i reklamy. Było to związane głównie z większą liczbą
tytułów wprowadzonych do kin niż rok wcześniej i z wyższymi kosztami reklamy
rozliczanej w barterze; niższe były koszty amortyzacji w działalności kinowej i działalności
gastronomicznej, a wyższe w działalności filmowej i Wydawnictwie Agora.

*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 1. kw. 2024 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji na slajdzie dot. wyników segmentu Film i Książka

07

FILM I KSIĄŻKA: sukcesy filmów next filmu
NAJWAŻNIEJSZE PREMIERY 2. KW. 2024 R.***

PONADPRZECIĘTNY UDZIAŁ FILMÓW NEXT FILMU WE FREKwENCJI KINOWEJ*

27%

frekwencji
w Polsce w 1. kw. 2024
ZDOMINOWANIE POLSKIEGO BOXOFFICE PRZEZ FILMY NEXT FILMU**

nr

1

nr

2

2,9 mlnwidzównr

3

1,5 mln

979 tys.

widzówwidzów*Dane spółki**BoxOffice.pl, dane za okres styczeń-marzec 2024 r.

***Boxoffice.pl

nr

4

nr

Premiera:

Premiera:

10.05

24.05

Premiera:

Premiera:

31.05

07.06

Premiera:

Premiera:

12.06

28.06

5

799 tys.

796 tys.

widzówwidzów08

radio: systematyczny wzrost udziału w słuchalności

w mln złPrzychody ze sprzedaży, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklamy radiowej (1), (2)Koszty operacyjne netto, w tym: (2), (3)Usługi obce
Wynagrodzenia i świadczenia
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama (2)EBITmarża EBIT
EBIT [bez MSSF 16]marża EBIT [bez MSSF 16]
EBITDAmarża EBITDA
EBITDA [bez MSSF 16]marża EBITDA [bez MSSF 16]

1.kw.2024

1.kw.2023% zmiany r/r

78,9
71,4
(71,7)(27,1)(25,7)
(5,1)
(8,9)
7,2
9,1%
6,9
8,7%
12,3
15,6%
10,1
12,8%

40,1
35,2
(39,3)(14,7)(14,9)
(2,9)
(3,1)
0,8
2,0%
0,6
1,5%
3,7
9,2%
2,4
6,0%

96,8%
102,8%
82,4%
84,4%
72,5%
75,9%
187,1%
800,0%
7,1p.p.
1 050,0%7,2p.p.
232,4%
6,4p.p.
320,8%
6,8p.p.

wyższe wpływy segmentu w związku z konsolidacją Grupy Eurozet;wyższe wpływy ze sprzedaży reklamy radiowej, także w efekcie wprowadzenia wspólnej
oferty sprzedażowo-reklamowej;wyższe wpływy
z reklam;internetowe

segmentuzewzględunawiększe

przychodywyższe koszty usług obcych ze względu na konsolidację Grupy Eurozet;

wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników, głównie ze względu na
konsolidację Grupy Eurozet.;wyższe koszty reprezentacji i reklamy, głównie ze względu na konsolidację Grupy
Eurozet.

*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 1. kw. 2024 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji na slajdzie dot. segmentu Radio. Grupa Eurozet jest konsolidowana od 1 marca 2023 r.

09

radio: systematyczny wzrost udziału w słuchalności
MALEJĄCA PRZEWAGA GRUPY RMF NAD GRUPĄ EUROZET W SŁUCHALNOŚCI**35,8%Dalszy wzrost liczby subskrybentów tok fm premium*

34,8%
26,0%

RMF
1.KW.2023

26,9%EUROZET
1.KW.2024

Najwyższa słuchalność radia zet od prawie 10 lat

15,1%+19,3%
33,1

1. KW. 2023

1. KW. 2024

Jedyna grupa radiowa ze wzrostem udziałów w słuchalności***

Udział w słuchalności Radia ZET w
okresie luty-kwiecień 2024. Jest to
najwyższy udział od fali sierpień –październik 2014 r.

+1,9p.p.
-0,3p.p.

*Dane spółki**Badanie „Radio Track – udział w słuchalności za okres styczeń – marzec 2024 r”.,***Badanie „Radio Track – udział w słuchalności za okres luty – kwiecień 2024 r”.,

39,5-0,7p.p.

-0,8p.p.

10

PRASA CYFROWA I DRUKOWANA: WZROST UDZIAŁU WPŁYWÓW CYFROWYCH
w mln złPrzychody ze sprzedaży, w tym:
Przychody ze sprzedaży wydawnictw
w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze sprzedaży reklam (1)w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych
Koszty operacyjne netto, w tym: (2)Zużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych
towarów i materiałów
Usługi obce (2)Wynagrodzenia i świadczenia
Amortyzacja (2)Reprezentacja i reklama (1)Koszty restrukturyzacji (3)EBITmarża EBIT
EBIT [bez MSSF 16]marża EBIT [bez MSSF 16]
EBITDAmarża EBITDA
EBITDA [bez MSSF 16]marża EBITDA [bez MSSF 16]

1.kw.2023 % zmiany r/r
1.kw.2024(2,9%)
48,6
47,2
0,8%
25,6
25,8
0,4%
24,4
24,5
(0,9%)
11,3
11,2(3,9%)
10,3
9,9(10,5%)
9,5
8,5
6,3%
(54,1)(57,5)(9,9)(12,4)(20,2%)(13,4)(22,9)
(2,1)
(2,0)
(6,7)
(10,3)(21,8%)(10,3)(21,8%)(8,2)(17,4%)(8,3)(17,6%)(12,7)(23,4)
(2,3)
(2,3)
(5,5)
(11,3%)(5,5)(11,3%)(3,2)(6,6%)(3,2)(6,6%)

5,5%(2,1%)(8,7%)(13,0%)(87,3%)(10,5p.p.)(87,3%)(10,5p.p.)(156,3%)(10,8p.p.)(159,4%)(11,0p.p.)

spadek przychodów segmentu Prasa Cyfrowa i Drukowana, głównie ze względu naniższą sprzedaż usług poligraficznych oraz pozostała związana z tą działalnością;utrzymanie przychodów ze sprzedaży wydawnictw na podobnym poziomie, rosły
wpływy ze sprzedaży subskrypcji cyfrowych Wyborcza.pl przy spadających
wpływach ze sprzedaży papierowego wydania Gazety Wyborczej;
utrzymanie przychodów ze sprzedaży reklam. Spadały przede wszystkim wpływy z
reklamy w wydaniu papierowym;
wyższe koszty operacyjne segmentu. Na ich wzrost wpływ miały wzrost kosztów
usług obcych oraz koszty restrukturyzacji wynikające z zawiązania rezerwy na
realizację programu zwolnień grupowych w segmencie Prasa Cyfrowa i Drukowana;niższe koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników, głównie z powoduniższych wynagrodzeń zasadniczych i zmiennych elementów tego komponentu, cowynika z niższego poziomu zatrudnienia;niższe koszty amortyzacji z powodu zakończenia okresu amortyzowania się
projektów Gazety Wyborczej uruchomionych we wcześniejszych okresach;niższe koszty zużycia materiałów i energii oraz wartość sprzedanych towarów imateriałów, głównie ze względu na spadek cen papieru, przy jednocześnie
rosnących kosztach energii elektrycznej.

*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 1. kw. 2024 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji na slajdzie dot. segmentu Prasa Cyfrowa i Drukowana.

11

PRASA CYFROWA I DRUKOWANA: WZROST UDZIAŁU WPŁYWÓW CYFROWYCHDWIE NAGRODY INMA DLA GAZETY WYBORCZEJUDZIAŁ WPŁYWÓW CYFROWYCH W PRZYCHODACH GAZETY WYBORCZEJ [%]*
+3,7p.p.
47,9%

44,2%

1.

w kategorii Najlepsze wykorzystanie mediów
społecznościowych za cykl wideo 30 afer PiS

2.

w kategorii Najlepsze wykorzystanie w druku za
Gazetę Uchodźców

miejsce
1. KW. 2023

1. KW. 2024

miejsce*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 1. kw. 2024 r.

12REKLAMA ZEWNĘTRZNA: rekordowe przychody w 1. kwartale

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam (1)Razem koszty operacyjne, w tym: (1), (2)Usługi obce (1), (2)Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych
towarów i materiałów (1)Amortyzacja (2)Reprezentacja i reklama
EBIT (1), (2)marża EBIT
EBIT [bez MSSF 16] (1), (2)marża EBIT [bez MSSF 16]
EBITDA (1), (2)marża EBITDA
EBITDA [bez MSSF 16] (1), (2)marża EBITDA [bez MSSF 16]

1.kw.2024
1.kw.2023 % zmiany r/r
39,9
36,8
8,4%
36,8
34,4
7,0%
(41,1)(36,7)
12,0%(18,4)(17,2)
7,0%
(8,3)
(8,2)
1,2%
(3,1)
(10,2)(1,1)(1,2)(3,0%)(2,3)(5,8%)
9,0
22,6%
1,8
4,5%

(2,5)
(8,3)
(0,8)
0,1
0,3%
(0,6)
(1,6%)
8,4
22,8%
3,1
8,4%

24,0%
22,9%
37,5%
(3,3p.p.)(283,3%)(4,2p.p.)7,1%(0,2p.p.)(41,9%)(3,9p.p.)*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 1. kw. 2024 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacjiwyższe przychody reklamowe, w szczególności odnotowane na nośnikach typu
digital, backlight oraz city transport;
wzrost kosztów usług obcych (głównie kosztów utrzymania systemu i realizacji
kampanii) wynikający z rozwoju systemu Indoor oraz wzrostu obrotów;wyższe koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników to głównie efekt
wzrostu stałego wynagrodzeń stałych, pomimo niższego poziomu zmiennego
elementu wynagrodzenia;
wzrost kosztów zużycia materiałów i energii wynikał głównie z wyższych kosztów
materiałów remontowych oraz kosztów oświetlenia nośników reklamowych.

13

REKLAMA ZEWNĘTRZNA: rekordowe przychody w 1. kwartale
DIGITAL

MEBLE MIEJSKIE

EKO

REKORDOWA SPRZEDAŻ PRODUKTÓW CYFROWYCH*PRZEDŁUŻENIE UMOWY Z MIASTEM STOŁECZNYMWARSZAWADALSZE ROZPOWSZECHNIANIE ROZWIĄZAŃ EKO*.

+72%

Dynamika wzrostu
przychodów zrealizowanych
na cyfrowych nośnikach 1.
kw. 2024 vs. 1. kw. 2023

*Dane spółki

Zawarcie aneksu, w ramach którego
konsorcjum AMS i Stroer będzie
obsługiwało warszawskie wiaty
przystankowe do 10 czerwca 2025 r.

80

>150

EKO-wiat AMS na
terenie całego kraju

14

INTERNET: spadek rynku reklamy programatycznej

w mln złPrzychody ze sprzedaży, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam internetowych (1)Koszty operacyjne, w tym: (1), (2)Usługi obce (2)Wynagrodzenia i świadczenia
Amortyzacja (2)Reprezentacja i reklama (1)Koszty restrukturyzacji (3)EBITmarża EBIT
EBIT [bez MSSF 16]marża EBIT [bez MSSF 16]
EBITDAmarża EBITDA
EBITDA [bez MSSF 16]marża EBITDA [bez MSSF 16]

1.kw.2024
1.kw.2023 % zmiany r/r
29,3
37,4
(21,7%)
27,8
33,4(16,8%)(36,4)(40,7)(10,6%)(13,5)(19,1)(29,3%)(15,2)(14,9)
2,0%
(2,4)
(3,1)
(22,6%)
(3,9)
(2,9)
34,5%
(1,2)
(115,2%)
(7,1)
(3,3)
(15,4p.p.)(24,2%)(8,8%)(115,2%)
(7,1)
(3,3)
(15,4p.p.)(24,2%)(8,8%)(2 250,0%)
(4,7)
(0,2)
(15,5p.p.)(16,0%)(0,5%)(2 250,0%)
(4,7)
(0,2)
(15,5p.p.)(16,0%)(0,5%)*Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 1. kw. 2024 r. Wyjaśnienia przypisów znajdują się w załączniku do prezentacji

spadek przychodów reklamowych spółki Yieldbird, wynikający ze zmian rynkowych
reklamy programatycznej oraz w wyniku rozwijania współpracy w modelu SaaS, aco za tym idzie ograniczenia sprzedaży usług reklamowych;
spadek przychodów pionu Gazeta.pl z powodu niższych wpływów
programatycznych, przy jednocześnie wyższych przychodach z reklamy direct orazz reklamy e-commerce;niższe koszty operacyjne segmentu przy jednocześnie dodatkowych kosztach
restrukturyzacji wynikających z zawiązania rezerwy na realizację programu zwolnień
grupowych w pionie Gazeta.pl;niższe koszty usług obcych przede wszystkim ze względu na ich ograniczenie w
spółce Yieldbird. Wyższe były w pionie Gazeta.pl;wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników zarówno w spółce
Yieldbird, jak i w pionie Gazeta.pl;wzrost kosztów reprezentacji i reklamy ze względu na wyższe nakłady promocyjne
w Gazeta.pl.

15

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ AGORA PO 01.04.2024 R.

FILM I KSIĄŻKA

PRASA CYFROWAI DRUKOWANAREKLAMA ZEWNĘTRZNAINTERNET

RADIO

PIONY
WSPOMAGAJĄCE
Dział IT
Dział Finansów

BIZNESY W STRUKTURZE AGORA S.A.

Dział Prawny
Pozostałe działy
wspomagające

BIZNESY W STRUKTURZE SPÓŁEK
ZALEŻNYCH
Video OOH
IBO

Plan D

Inforadio

IM 40

16

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Odwiedź naszą stronę www.agora.pl
Kontakt:
investor@agora.plpress@agora.pl@Agora_SA
linkedin.com/company/agora-sa

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora S.A. („Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, prognozy ani szacunku
wyników i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na witrynie korporacyjnej pod adresem
www.agora.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez
konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierad twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą byd jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych
przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodowad, iż faktycznie osiągnięte w
przyszłości wyniki będą w sposób istotny różnid się od twierdzeo zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w
przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki.

ZAŁĄCZNIKI

Źródło: szacunki spółki

WYNIKI GRUPY AGORA W 1. kw. 2024 R.
Z MSSF 16
w mln zł1.kw.2024

1.kw.2023

BEZ MSSF 16% zmiany r/r

Przychody ze sprzedaży netto (1)

385,9

295,8

Sprzedaż usług reklamowych

157,9Sprzedaż biletów do kin

1.kw.2024

1.kw.2023% zmiany r/r

385,9

295,8

124,3

30,5%
27,0%

157,9

124,3

30,5%
27,0%

78,1

62,0

26,0%

78,1

62,0

26,0%

Sprzedaż wydawnictw

33,7

33,5

0,6%

33,7

33,5

0,6%

Sprzedaż barowa w kinach

45,9

33,9

35,4%

45,9

33,9

35,4%

Sprzedaż gastronomiczna

10,8

9,1

18,7%

10,8

9,1

18,7%

Przychody z działalności filmowej

29,5

5,5

436,4%

29,55,5436,4%

Pozostała sprzedaż

30,0

27,5

9,1%

30,0

27,5

9,1%

Koszty operacyjne netto, w tym:

(375,4)(300,8)24,8%(382,1)(307,1)24,4%Usługi obce

(135,3)(100,5)34,6%(162,5)(125,4)29,6%Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych towarów imateriałów(114,9)(96,9)

18,6%(114,9)(96,9)

18,6%(42,7)(40,7)

4,9%(42,7)(40,7)

4,9%

Amortyzacja(44,1)(40,7)

8,4%(23,3)(21,8)

6,9%

Reprezentacja i reklama(20,4)(11,6)

75,9%(20,4)(11,6)

75,9%

Koszty restrukturyzacji (2)

(7,9)

-

-

(7,9)

-

-

Wynik operacyjny - EBIT

10,5

(5,0)

-

3,8

(11,3)-

marża EBIT (EBIT/Przychody)

2,7%(1,7%)

1,0%(3,8%)EBITDA (5)

54,6

35,7

4,4p.p.
52,9%

27,1

10,5

4,8p.p.
158,1%

marża EBITDA (EBITDA/Przychody)

14,1%

12,1%

7,0%

3,5%

Przychody i koszty finansowe netto, w tym:

(4,5)

41,0

2,0p.p.
-

(1,6)

45,9

3,5p.p.
-

-

47,9

-

-

47,9

-

Zysk/(strata) netto

3,8

34,7

(89,0%)

0,8

33,6

-

Przypadający/a na Akcjonariuszy jednostki dominującej

(0,6)

32,6

-

(3,3)

31,6

-

Wycena udziałów na dzień przejęcia kontroli (4)Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 1 kw. 2024 r. Konsolidacja z grupą Eurozet ma miejsce od 1 marca 2023 r.

(1)

poszczególne pozycje przychodów ze sprzedaży, poza przychodami ze sprzedaży biletów, barowej w kinach oraz sprzedaży gastronomicznej, zawierają przychody ze sprzedaży Wydawnictwa Agora i działalności filmowej (funkcjonujących w ramach segmentu Film i Książka);(2)

dotyczy kosztów zwolnień grupowych przeprowadzonych w segmentach Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz Internet w pierwszym kwartale 2024 r.;(3)wartość wyniku operacyjnego EBIT i EBITDA z wyłączeniem wpływu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 Leasing;(4)

wycena udziałów na dzień przejęcia kontroli dotyczy transakcji przejęcia kontroli nad grupą Eurozet konsolidowaną metodą pełną od 1 marca 2023 r.;(5)wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów.

FILM I KSIĄŻKA
BEZ MSSF 16

Z MSSF 16

w mln złPrzychody ze sprzedaży, w tym:
Przychody ze sprzedaży biletów do kina
Przychody ze sprzedaży barowej
Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)Przychody z działalności gastronomicznej (2)Przychody z działalności filmowej (1), (3), (4)Przychody z działalności Wydawnictwa
Koszty operacyjne netto (5)EBITmarża EBIT
EBITDA (6)marża EBITDA

1.kw.2024

1.kw.2023% zmiany r/r

1.kw.2024

1.kw.2023% zmiany r/r

192,7

135,2

42,5%

192,7

135,2

42,5%

78,1

62,0

26,0%

78,1

62,0

26,0%

45,9

33,9

35,4%

45,9

33,9

35,4%

8,8

7,3

20,5%

8,8

7,3

20,5%

10,8

9,1

18,7%

10,8

9,1

18,7%

31,2

6,3

395,2%

31,2

6,3

395,2%

12,9

12,2

5,7%

12,9

12,2

5,7%

(160,5)(119,2)34,6%(165,7)(124,4)

33,2%

32,2

16,0

101,3%

27,0

10,8

150,0%

16,7%

11,8%

4,9p.p.

14,0%

8,0%

6,0p.p.

52,3

36,8

42,1%

34,7

18,9

83,6%

27,1%

27,2%

(0,1p.p.)

18,0%

14,0%

4,0p.p.

Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 1. kw. 2024 r.

(1)

podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2)

podane kwoty obejmują sprzedaż w restauracjach Step Inside Sp. z o.o.;(3)

podane kwoty obejmują głównie przychody z tytułu koprodukcji oraz dystrybucji filmów;(4)

przychody z działalności filmowej i koszty usług obcych zostały oczyszczone o transakcje wzajemne w obrębie grupy Helios: między spółką Helios S.A. a NEXT FILM Sp. z o.o.;(5)dane uwzględniają alokowane koszty części działów wspomagających;(6)wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpis wartości aktywów trwałych.

radio oraz Prasa CYFROWA I DRUKOWANAradio

Z MSSF 16
w mln złPrzychody ze sprzedaży, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklamy radiowej (1), (2)Koszty operacyjne netto (2), (3)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

1.kw.2024

1.kw.2023

78,9
71,4
(71,7)
7,2
9,1%
12,3
15,6%

40,1
35,2
(39,3)
0,8
2,0%
3,7
9,2%

BEZ MSSF 16% zmiany r/r 1.kw.2024
96,8%
102,8%
82,4%
800,0%
7,1p.p.
232,4%
6,4p.p.

78,971,4(72,0)
6,9
8,7%
10,1
12,8%

1.kw.2023 % zmiany r/r
40,1
35,2
(39,5)
0,6
1,5%
2,4
6,0%

96,8%
102,8%
82,3%
1 050,0%7,2p.p.
320,8%
6,8p.p.

Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 1. kw. 2024 r. Konsolidacja Grupy Eurozet ma miejsce od 1 marca 2023 r.

(1)

przychody ze sprzedaży reklam obejmują sprzedaż własnego i obcego czasu antenowego związaną ze świadczonymi usługami pośrednictwa;(2)

podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(3)dane uwzględniają alokowane koszty części działów wspomagających.

PRASA CYFROWA I DRUKOWANAZ MSSF 16
w mln złPrzychody ze sprzedaży, w tym:
Przychody ze sprzedaży wydawnictw
w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze sprzedaży reklam (1)w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych
Koszty operacyjne netto (2), (3)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

BEZ MSSF 16

1.kw.2024
1.kw.2023 % zmiany r/r 1.kw.2024 1.kw.2023 % zmiany r/r
47,2
48,6
(2,9%)
47,2
48,6(2,9%)
25,8
25,6
0,8%
25,8
25,6
0,8%
24,5
24,4
0,4%
24,5
24,4
0,4%
11,2
11,3
(0,9%)
11,2
11,3(0,9%)
9,9
10,3(3,9%)
9,9
10,3(3,9%)
8,5
9,5(10,5%)
8,5
9,5(10,5%)(57,5)(54,1)
6,3%(57,4)(54,1)
6,1%(10,3)(5,5)(87,3%)(10,3)(5,5)(87,3%)(21,8%)(11,3%)(10,5p.p.)(21,8%)(11,3%)(10,5p.p.)
(8,2)
(3,2)
(156,3%)
(8,3)
(3,2)
(159,4%)(17,4%)(6,6%)(10,8p.p.)(17,6%)(6,6%)(11,0p.p.)Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 1. kw. 2024 r.

(1)

podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi segmentami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2)dane uwzględniają alokowane koszty części działów wspomagających;(3)

podane kwoty zawierają koszty rezerwy związanej z restrukturyzacją działalności w segmencie Prasa Cyfrowa i Drukowana. .

REKLAMA ZEWNĘTRZNA ORAZ INTERNET
Reklama zewnętrzna
w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam (1)Razem koszty operacyjne (1), (2)EBIT (1), (2)marża EBIT
EBITDA (1), (2)marża EBITDAZ MSSF 16

BEZ MSSF 16

1.kw.2024
1.kw.2023 % zmiany r/r
39,9
36,8
8,4%
36,8
34,4
7,0%
(41,1)(36,7)
12,0%
(1,2)
0,1
(3,0%)
0,3%(3,3p.p.)
9,0
8,4
7,1%
22,6%
22,8%
(0,2p.p.)

1.kw.2024
1.kw.2023 % zmiany r/r
39,9
36,8
8,4%
36,8
34,4
7,0%
(42,2)(37,4)
12,8%
(2,3)
(0,6)
(283,3%)(5,8%)(1,6%)(4,2p.p.)
1,83,1(41,9%)
4,5%
8,4%(3,9p.p.)Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 1. kw. 2024 r.

(1)

podane kwoty nie zawierają przychodów i kosztów (bezpośrednich zmiennych) promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach grupy AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2)dane uwzględniają alokowane koszty części działów wspomagających;internet
w mln złPrzychody ze sprzedaży, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam internetowych (1)Koszty operacyjne (1), (2), (3)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDAZ MSSF 16

BEZ MSSF 16

1.kw.2024
1.kw.2023 % zmiany r/r
29,3
37,4
(21,7%)
27,8
33,4(16,8%)(36,4)(40,7)(10,6%)(115,2%)
(7,1)
(3,3)
(15,4p.p.)(24,2%)(8,8%)(4,7)(0,2) (2 250,0%)(15,5p.p.)(16,0%)(0,5%)

1.kw.2024 1.kw.2023 % zmiany r/r
29,3
37,4
(21,7%)
27,8
33,4(16,8%)(36,4)(40,7)(10,6%)(115,2%)
(7,1)
(3,3)
(15,4p.p.)(24,2%)(8,8%)(4,7)(0,2) (2 250,0%)(15,5p.p.)(16,0%)(0,5%)

Źródło: sprawozdanie Zarządu Grupy za 1. kw. 2024 r.

(1)

podane kwoty nie zawierają pełnych kosztów i przychodów z wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji. Daneuwzględniają również eliminację wzajemnej sprzedaży pomiędzy pionem Internet, Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Yieldbird Sp. z o.o. oraz grupą HRlink;(2)

dane uwzględniają alokowane koszty części działów wspomagających;(3)

podane kwoty dotyczą restrukturyzacji w pionie Gazeta.pl.