WYNIKI FINANSOWE I RYNKOWEGRUPY AGORA
ZA 1. KWARTAŁ 2020 R.

29 MAJA 2020 r.

 Odwiedź naszą stronę www.agora.pl

AGENDAGRUPA AGORA W 1. KW. 2020 R.

STR. 3OTOCZENIE RYNKOWE

STR. 4PIERWSZE SKUTKI PANDEMII COVID-19

STR. 6WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA

STR. 7WYNIKI ORAZ DZIAŁANIA ROZWOJOWE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH GRUPY

STR. 9PERSPEKTYWY

STR. 14ZAŁĄCZNIKI

STR. 15

2

GRUPA AGORA W 1.KW.2020 R.

236,5 tys.

9,1 mln

0,6 mln PLN

rekordowa liczba
subskrypcji cyfrowych„Gazety Wyborczej”

liczba czytelników
treści „Gazety
Wyborczej”1

lepszy wynik
operacyjny
segmentu Prasa

23 tys.
rekordowa liczba
subskrypcji
TOK FM Premium

1. miejsce
Radia TOK FM
w Warszawie;
TOK FM w czołówce
słuchalności w miastach2

2,2 mln PLN
lepszy wynik
operacyjny segmentu
Internet[po eliminacjizdarzeń
jednorazowych]

1,4 mln PLN
lepszy wynik
operacyjny
segmentu RadioŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 czytelnicy papierowego wydania Gazety Wyborczej (CCS wg PBC) razem z liczbą użytkowników internetowego wydania Gazety Wyborczej (Wysokieobcasy.pl+Wyborcza.biz+Wyborcza.pl) wg wskaźnika RU (miesięcznego) zgodnie z badaniem
Gemius/PBI. Dane od 08.2019 do 02.2020, kalkulacje wykonane przez PBC na podstawie danych PBC i Gemius/PBI;
2 na podstawie badania Radio Track zrealizowanego przez Kantar Polska – fala listopad 2019 – kwiecień 2020, udział w czasie słuchania, wyniki w miastach.
3

OTOCZENIE RYNKOWE
DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 1. KW. 2020 R.

DYNAMIKA RYNKU REKLAMY W POLSCE A DYNAMIKA PKB [%][MLN ZŁ; ZMIANA % R/R]
dynamika rynku reklamy
8,5%

dynamika PKB

9,0%

6,5%
4,5%

4,0%

(0,5%)
3.kw.
2018

4.kw.
2018

1.kw.
2019

2.kw.
2019

3.kw.
2019

4.kw.
2019

3,0%

telewizja

1.kw.
2020*

2,0%

radio

0,5%

2.kw.
2018

7,5%

internet

2,5%

1.kw.
2018

13,5%

kino
7,0%

outdoor3,5%czasopisma

7,5%dzienniki

11,0%
0

200

400

600

800

1 000

STRUKTURA RYNKU REKLAMY W 1. KW. 2020 R.
[UDZIAŁ %, ZMIANA R/R PKT%]
dzienniki [1,5%]
radio [7,0%]

czasopisma[3,5%]
0,5pkt%

outdoor [5,0%]

2,1 mld PLN

internet [38,0%]
2,5pkt%

wartość wydatków
reklamowych ogółem
w Polsce w 1.kw. 2020r.
0,5% wzrost r/r

telewizja [44,0%]
1,5pkt%

kino [1,0%]
0,5pkt%Źródło: Dane dotyczą reklam i ogłoszeń w sześciu mediach (prasa, radio, telewizja, reklama zewnętrzna, internet, kino). Agora skorygowała dane dotyczące wydatków na reklamę w telewizji w 1. kw. 2019 Szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), Izby
Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej (IGRZ), Starcom (TV, kino, internet). Internet zawiera przychody z e-mail marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych, przychody z reklamy wideo przychody z reklamy mobilnej; telewizja zawiera przychody związane z emisją regularnej reklamy orazwskazań sponsorskich, przychody związane z lokowaniem produktu, nie zawiera natomiast kwot związanych z telezakupami lub innymi formami promocji. Prezentowane dynamiki dla rynku reklamy zachowują porównywalność danych. Dane dotyczą reklam i ogłoszeń w sześciu mediach (prasa, radio, telewizja, reklamazewnętrzna, internet, kino).
*Szacunek GUS z 15.05.2020 r.

4

OTOCZENIE RYNKOWE

18,5

16,3

15,6

18,9

2020
14,7

14,0

2019

11,8

2018

#1 365 dni#2 Psy 3. W Imię zasad

1 638 452 widzów

1 184 369 widzów

9,7

11,3
8,4

FILMY Z NAJWIĘKSZĄ FREKWENCJĄ
[BOXOFFICE.PL] 1

12,7

2017

9,5

18,8

2016

12,2

17,3

17,2

15,3

FREKWENCJA W POLSKICH KINACH[MLN WIDZÓW]1#3 Jak zostałem
gangsterem…
1 133 499 widzów

1.KW.

2.KW.

3.KW.

#4 Mayday
974 386 widzów

4.KW.

ROZPOWSZECHNIANIE PŁATNE RAZEM[TYS. EGZEMPLARZY, ZKDP]2

DZIENNIKI

1.KW.2020 R.

DYNAMIKA W % R/R

Ogólnopolskie/ogólnoinformacyjne

474 196

10,6%

Lokalne193 634

15,9%

Specjalistyczne

34 605

15,7%

RYNEK RAZEM

702 434

12,4%#5 Urwis#6 Zenek

561 589 widzów

506 892 widzów#7 (1917)#8 Bad Boy

421 089 widzów

396 308 widzów#9 Gwiezdne Wojny:
Skywalker. Odrodzenie
1Boxoffice.pl, dane szacunkowe Agory – od listopada 2019 r. dystrybutor UIP nie raportuje danych o frekwencji na swoje filmy w Polsce;
2Wg. Informacji Związku Kontroli i Dystrybucji Prasy (ZKDP) z deklaracji składanych przez wydawców.

328 800 widzów#10 Swingersi
339 255 widzów

5

PIERWSZE SKUTKI PANDEMII COVID-19
1. KW. 2020 R.

ADMINISTRACYJNEZAMKNIĘCIE KIN

ADMINISTRACYJNEZAMKNIĘCIE
DZIAŁALNOŚCI
GASTRONOMICZNEJZAWIESZONA PRACANA PLANACHFILMOWYCHZAHAMOWANIETEMPA WZROSTUWYDATKÓW
NA REKLAMĘ

2 KW. 2020 R.

OPTYMALIZACJA PORTFELA PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCHDZIAŁALNOŚĆ GASTRONOMICZNA W ZAOSTRZONYM REŻIMIE
6

ZDARZENIA JEDNORAZOWE I ICH WPŁYW NA GRUPIE AGORA

1. kw. 2019 r.

1. kw. 2020 r.

Rezerwa restrukturyzacyjna

Odpisy aktualizujące

związana głównie z restrukturyzacją
działalności poligraficznej

5,6 mln zł21,4 mln zł

Utrata wartości aktywów trwałych spółek
Domiporta Sp. z o.o.

12,7 mln zł

Foodio Concepts Sp. z o.o.

8,7 mln zł

Zysk ze sprzedaży nieruchomości
budynek serwerowni zlokalizowany
przy ul. Daniszewskiej w WarszawieŁączny negatywny wpływ zdarzeń
jednorazowych na wynik
operacyjny Grupy w 1. kw. 2020 r.

6,7 mln zł

14,7 mln zł7

WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA W 1. KWARTALE 2020 R.
[w mln zł]
Przychody ze sprzedaży netto (1)1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

289,6

308,4

(6,1%)

Sprzeda ż us ług rekl a mowych

113,7

110,3

3,1%

Sprzeda ż bi l etów do ki n

61,6

76,8

(19,8%)

Sprzeda ż wyda wni ctw

35,1

34,5

1,7%

Sprzeda ż ba rowa w ki na ch

25,8

30,9

(16,5%)

Sprzeda ż us ług pol i gra fi cznych

9,4

14,3

(34,3%)

Przychody z dzi a ła l noś ci fi l mowej

25,2

27,7

(9,0%)

Pozos ta ła s przeda ż

18,8

13,9

35,3%

Koszty operacyjne netto, w tym:

(309,1)(307,9)0,4%Us ługi obce (2)(116,4)(116,8)(0,3%)

Wyna grodzeni a i ś wi a dczeni a (2)Zużyci e ma teri a łów i energi i ora z
wa rtoś ć s przeda nych towa rów i
ma teri a łów (2)Amortyza cja(82,0)(83,3)(1,6%)(31,0)(38,4)(19,3%)(42,7)(37,4)

14,2%

Reprezenta cja i rekl a ma

(12,3)(14,6)(15,8%)

Kos zty res trukturyza cji (3)

-

(5,6)

-

Zys k ze s przeda ży ni eruchomoś ci (4)

6,7

-

-

Odpi s y a ktua l i zujące (5)(21,4)--

Zysk/(Strata) netto(47,1)(3,4)(1 285,3%)

Wynik operacyjny - EBIT

(19,5)

0,5-(6,7%)

0,2%-marża EBIT (EBIT/Przychody)
EBITDA (6)

44,6

37,9

17,7%

marża EBITDA (EBITDA/Przychody)

15,4%

12,3%

3,1pkt%Koszty (bez zdarzeń jednorazowych) (7)(294,4)(302,3)(2,6%)EBIT (bez zdarzeń jednorazowych) (7)

(4,8)

6,1

-

EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych) (7)

37,9

43,5

(12,9%)

Zysk/(strata) (bez zdarzeń jednorazowych) (7)(33,3)

1,1-

 wzrost przychodów ze sprzedaży usług reklamowych, głównie dzięki dynamicznemu rozwojowi
spółki Yieldbird (segment Internet) oraz wyższym wpływom reklamowym w segmencie Radio niższe wpływy ze sprzedaży biletów do kin i ze sprzedaży barowej w kinach sieci Helios z
powodu administracyjnego zamknięcia kin od 12 marca 2020 r.
 wyższe przychody ze sprzedaży wydawnictw w segmencie Prasa ze względu na wyższe wpływy
ze sprzedaży subskrypcji treści Wyborcza.pl, przy stabilnych przychodach Wydawnictwa Agoraoraz spadku wpływów ze sprzedaży magazynów, czasopism i tradycyjnego wydania Gazety
Wyborczej niższe wpływy ze sprzedaży usług poligraficznych ze względu na zamknięcie 2 z 3 drukarni w
lipcu 2019 r. oraz ze względu na mniejszy wolumen zamówień niższe przychody z działalności filmowej w efekcie mniejszej liczby nowych tytułów w
dystrybucji kinowej oraz zamknięcia kin od 12 marca 2020 r.
 wzrost przychodów z pozostałej sprzedaży głównie za sprawą większej niż rok wcześniej skali
działalności gastronomicznej
 wzrost kosztów operacyjnych spowodowany odpisami wartości aktywów w segmentach
Internet oraz Film i Książka
 spadek kosztów usług obcych w segmencie Film i Książka jako efekt niższych odpłatności zakopie filmowe ze względu na brak seansów kinowych oraz niższe odpłatności dla producentów
filmowych; koszty usług obcych były niższe również w segmentach Reklama Zewnętrzna oraz
Prasa; ta kategoria kosztów wzrosła w segmentach Internet oraz Radio niższe koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników, głównie w segmencie Prasa w
rezultacie restrukturyzacji działalności poligraficznej, przy ich wzroście w segmentach Internet
oraz Reklama Zewnętrzna

 spadek kosztów zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych towarów
i materiałów to głównie wynik restrukturyzacji działalności poligraficznej i zamknięcia 2 z 3
drukarni Grupy Agora oraz zamknięcia kin; ta pozycja kosztowa wzrosła w działalności
gastronomicznej i w Wydawnictwie Agora wyższe koszty amortyzacji, głównie w segmentach Film i Książka (większa liczba kin i lokali
gastronomicznych) oraz Reklama Zewnętrzna (przyspieszenie amortyzacji części nośników)
 niższe koszty reprezentacji i reklamy, głównie w segmencie Film i Książka, a także w
segmentach Internet, Prasa oraz Reklama ZewnętrznaŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 poszczególne pozycje przychodów ze sprzedaży, poza przychodami ze sprzedaży biletów i barowej w kinach oraz usług poligraficznych, zawierają przychody ze sprzedaży Wydawnictwa Agora i działalności filmowej (funkcjonujących w ramach segmentu Film i Książka);2 w 2020 r. Grupa dokonała zmiany w prezentacji kosztów produkcji wydawnictw książkowych Wydawnictwa Agory, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone;
3 dotyczy kosztów restrukturyzacji (w tym zwolnień grupowych) w pionie Druk oraz działach wspomagających w 1. kw. 2019 r.;
4 zysk ze sprzedaży budynku serwerowni zlokalizowanego przy ul. Daniszewskiej w Warszawie;
5 podana kwota obejmuje odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych spółek Domiporta Sp. z o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o., odpisy dotyczyły głównie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w tym wartości firmy Domiporta;
6 wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Definicje wskaźników finansowych zostały szczegółowo omówione w Przypisach do części IV Komentarza Zarządu;7zdarzenia jednorazowe obejmują: zysk ze sprzedaż nieruchomości – budynku serwerowni zlokalizowanej przy ul. Daniszewskiej w Warszawie (6,7 ,mln) w 1. kw. 2020 r., odpis aktualizujący w 1. kw. 2020 r. w wysokości 21,4 mln zł, zawierający utratę wartości aktywów trwałych spółek
Domiporta Sp. z. o.o. (12,7 mln zł) oraz Foodio Concepts Sp. z o.o. (8,7 mln zł) oraz koszty restrukturyzacji - rezerwę restrukturyzacyjną związana głównie z restrukturyzacją działalności poligraficznej w 1. kw. 2019 r. w wysokości 5,6 mln zł.

8FILM I KSIĄŻKA: ADMINISTRACYJNE „ZAMROŻENIE” DZIAŁALNOŚCI
1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

Przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży biletów do kina
Przychody ze sprzedaży barowej
Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)Przychody z działalności filmowej (1),(2),(3)Przychody z działalności Wydawnictwa
Koszty operacyjne netto (5),(3)Odpisy aktualizujące (6)Wynik operacyjny - EBITmarża EBIT
EBITDA (4)marża EBITDA

140,1
61,6
25,8
6,4
26,3
11,9
(137,0)
(8,7)
3,1
2,2%
35,0
25,0%

158,0
76,8
30,9
6,9
28,3
11,9
(133,7)
24,3
15,4%
45,1
28,5%

(11,3%)(19,8%)(16,5%)(7,2%)(7,1%)
2,5%(87,2%)(13,2pkt%)(22,4%)(3,5pkt%)

EBIT bez odpisówmarża EBIT bez odpisów
EBITDA bez odpisówmarża EBITDA bez odpisów

11,8
8,4%
35,0
25,0%

24,3
15,4%
45,1
28,5%

(51,4%)(7,0pkt%)(22,4%)(3,5pkt%)

 spadek przychodów segmentu, głównie ze względu na administracyjne zamknięcie kin od 12
marca 2020 r.
 Spadek wszystkich kategorii przychodów w kinach: ze sprzedaży biletów, ze sprzedaży
barowej i ze sprzedaży reklam
 utrzymanie wpływów Wydawnictwa Agora na tym samym poziomie, główne dzięki
cyfrowym kanałom sprzedaży produktów niższe wpływy z działalności filmowej z uwagi na mniejszą liczbę nowych tytułów w
dystrybucji ze względu na administracyjne zamknięcie kin od 12 marca 2020 r.
 istotnie wyższe wpływy z działalności gastronomicznej, głównie ze względu na istotny
wzrost skali tej działalności w stosunku do analogicznego okresu 2019 r.
 wzrost kosztów działalności segmentu Film i Książka, głównie ze względu na koszt odpisu
aktualizującego wartość aktywów Foodio Concepts Sp. z o.o. w wysokości 8,7 mln zł wzwiązku ze złożeniem wniosku o upadłość spółki niższe koszty usług obcych w związku z niższymi kosztami odpłatności za kopie filmowe wzwiązku z zamknięciem kin i brakiem seansów oraz niższymi kosztami wynagrodzenia
wypłacanego producentom filmów w związku niższymi wpływami z dystrybucji filmowej wzrost kosztów zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych towarów imateriałów oraz kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników związany zwiększą niż rok wcześniej skalą działalności gastronomicznej, przy ich spadku w kinach w
związku z administracyjnym zamknięciem obiektów kinowych od 12 marca 2020 r.
 wyższe koszty amortyzacji segmentu, głównie ze względu na rozwój działalności
gastronomicznej i sieci kin Helios

2 filmy NEXT FILM w TOP3 Boxoffice.pl
w Polsce w 1. kw. 2020 r.

49 kin277 ekranów
52 400 miejsc

 niższe koszty reprezentacji i reklamy to efekt przede wszystkim niższych kosztów reklamy w
kinach, głównie rozliczanej w barterze, oraz niższych nakładów na promocję w obszarze
dystrybucji filmowej w związku z mniejszą liczbą premier w 2020 r i poniesieniem części
kosztów promocji w 2019 r.
 niższe koszty operacyjne działalności Wydawnictwa Agora, ze względu na spadek kosztów
działalności muzycznej

Wprowadzenie regulacji związanych z COVID-19:
decyzją administracyjną zamknięte kina od 12
marca i restauracje od 14 marca 2020 r.

Złożenie wniosku o upadłość spółki Foodio Concepts,
z czym związany był odpis w wysokości 8,7 mln zł.

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;
2 podane kwoty obejmują głównie przychody z tytułu koprodukcji oraz dystrybucji filmów;
3 przychody z działalności filmowej i koszty usług obcych zostały oczyszczone o transakcje wzajemne w obrębie grupy Helios: między spółką Helios S.A. a NEXT FILM Sp. z o.o.;
4 podane kwoty uwzględniają koszty amortyzacji Wydawnictwa Agora, które w 1. kw. 2020 r. wyniosły 0,2 mln zł (w analogicznym okresie ubiegłego roku 0,1 mln zł);
5 dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej zajmowanej przez Wydawnictwo;
6 odpisy aktualizujące obejmują odpis wartości aktywów trwałych Foodio Concepts w wysokości 8,7 mln PLN.

9

ISTOTNA POPRAWA WYNIKÓW OPERACYJNYCH SEGMENTU PRASA[w mln zł]
Przychody, w tym:
Przychody ze s przeda ży wyda wni ctw
w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze s przeda ży rekl a m (1), (2)w tym Gazeta Wyborcza (3)Przychody ze s przeda ży us ług pol i gra fi cznych(4)
Koszty operacyjne netto
Kos zty zwi ąza ne z res trukturyza cją (5)Wynik operacyjny - EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

1.kw.2020
52,5
27,4
25,3
14,3
12,1

1.kw.2019
62,1
27,3
24,4
18,1
14,8

% zmiany r/r(15,5%)
0,4%
3,7%(21,0%)(18,2%)

9,4

14,3(34,3%)(51,9)
0,6
1,1%
2,1
4,0%

(72,3)(4,9)(10,2)(16,4%)(8,5)(13,7%)(28,2%)-

ROZWÓJ OFERTY CYFROWEJ WYBORCZA.PL

55

77

100

2014

2015

2016

133

170,5

2017

2018

SUBSKRYPCJE WYBORCZA.PL [W TYS.]
236,5
177

 wzrost wpływów cyfrowych Gazety Wyborczej (przychody z prenumeraty
Wyborcza.pl i reklamy internetowej do 11,2 mln zł) niższe wpływy ze sprzedaży usług reklamowych zarówno w Gazecie Wyborczej, jak i w
czasopismach i magazynach niższe niż planowane wpływy ze sprzedaży usług poligraficznych, głównie ze względu
na zamknięcie 2 z 3 drukarni Grupy Agora w lipcu 2019 r.
 niższe koszty operacyjne, głównie za sprawą niższych kosztów materiałów, energii,
towarów i usług poligraficznych, które wynikały z ograniczenia działalności
poligraficznej i mniejszego wolumenu druku wydawanych tytułów niższe niż planowane koszty reprezentacji i reklamy, głównie ze względu na
ograniczenie wydatków na promocję i reklamę czasopism niższe koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników, głównie ze względu na
redukcję zatrudnienia dokonaną w ramach przeprowadzonego w 1. kw. 2019 r.
procesu zwolnień grupowych związanego z restrukturyzacją działalności poligraficznej

INFORMACYJNA ROLA PRASYŁĄCZNA LICZBA PŁACĄCYCH CZYTELNIKÓW GAZETY WYBORCZEJ [TYS.]SUBSKRYPCJE WYBORCZA.PL [W TYS.](STAN NA KONIEC OKRESU) wyższe niż planowane przychody ze sprzedaży wydawnictw, głównie dzięki wyższym
wpływom ze sprzedaży prenumeraty cyfrowej

218

400
300
200
100
0

"Gazeta Wyborcza" sprzedaż egzemplarzowa (średnia z grudnia wg ZKDP)

2009

2019

2010

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

31.03.2020

BADANIE CZYTELNIKÓW PRASY*PRASA JAKO BARDZIEJ WARTOŚCIOWE [65%] I RZETELNE [62%]ŹRÓDŁO INFORMACJI NIŻ INNE MEDIACZYTELNICY POZYTYWNIE REAGUJĄ NA REKLAMY PRASOWE

34%
56%chętniej sięga po prasę częściej

53%
1.kw.20192011

Subskrypcje Wyborcza.pl (stan na koniec okresu)

1.kw.2020

czyta więcej tytułów prasowych

80%
przyznaje, że stały się one naturalnym elementem gazet63%
deklaruje, że oferują one często przydatne informacjeŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi segmentami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;
2 podane kwoty zawierają wpływy z reklamy internetowej w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;
3 dane uwzględniają przychody z reklam w papierowych wydaniach Gazety Wyborczej oraz reklam publikowanych w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;
4 od 3. kw. 2019 r. działalność poligraficzna nie jest prezentowana w ramach odrębnego segmentu. Jest to związane z wygaszeniem działalności 2 z 3 drukarni funkcjonujących w Grupie Agora. Drukarnia w Warszawie, która kontynuuje działalność, świadczy głównie usługi druku na potrzeby Gazety Wyborczej i została włączona w
struktury segmentu Prasa. Podane kwoty zawierają przychody uzyskiwane ze świadczenia usług na rzecz klientów zewnętrznych; dane porównawcze za 2019 r. zostały odpowiednio przekształcone;
5 podane kwoty zawierają koszty rezerwy związanej z restrukturyzacją działalności w pionie Druk w 1. kw. 2019 r.
* Źródło: ARC Rynek i Opinia na zlecenie RASP. Badanie przeprowadzono w maju 2020 r. na grupie 1015 osób w wieku 18-65 lat.

10

REKLAMA ZEWNĘTRZNA: NEGATYWNE SKUTKI PANDEMIIREKLAMA ZEWNĘTRZNA [w mln zł]
Przychody, w tym:

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

31,9

35,9

(11,1%)

Sprzeda ż rekl a m (1)

31,3

35,1

(10,8%)

Koszty operacyjne netto(34,4)(34,8)(1,1%)

Wynik operacyjny - EBIT

(2,5)

1,1

-

(7,8%)

3,1%-

ma rża EBIT
EBITDA (2)ma rża EBITDA

6,8

8,1

(16,0%)

21,3%

22,6%

(1,3pkt%) niższe przychody reklamowe to głównie efekt ograniczenia wydatków reklamowych w
konsekwencji wybuchu pandemii koronawirusa
 ograniczenie kosztów operacyjnych, głównie ze względu na niższe koszty realizacji
kampanii w związku z ich mniejszą liczbą; ograniczone koszty druku oraz wymiany idystrybucji plakatów
 niższe koszty reprezentacji i reklamy o 20%, głównie z powodu mniejszej liczby
zrealizowanych kampanii patronacko–komercyjnych, których część patronacka
rozliczana jest w formie barteru i obciąża koszty reprezentacji i reklamy wyższe koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników to m.in. efekt podwyżek
dokonanych w 2019 r., wzrostu płacy minimalnej, wyższych kosztów zleceń orazkonsolidacji wyników grupy Piano, która weszła w skład grupy AMS w 2. poł. 2019 r.
 wzrost kosztów amortyzacji to efekt przyspieszenia amortyzacji wybranych nośników

22,8 tys.
liczba powierzchni
reklamowych AMS

4,5%zmiana r/rDZIAŁANIA ROZWOJOWE AMS W 1.KW.2020 R.

AMS we współpracy z Zarządem Transportu Publicznego w Krakowie wprowadził innowacyjny System InformacjiPasażerskiej na przystankach publicznego transportu zbiorowego.

Pilotażowa eko-wiata w Poznaniu zrealizowana w ramach wspólnego projektu AMS i Grupy Międzynarodowe
Targi Poznańskie. Docelowo w Poznaniu powstanie seria takich wiat.

AMS zainicjował kampanie społeczne, m.in. „Dziękujemy Wam #sluzbazdrowia”, która cieszyła się bardzo
pozytywnym odbiorem w mediach tradycyjnych i w społecznościowych.

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 podane kwoty nie zawierają przychodów i kosztów (bezpośrednich zmiennych) promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach grupy AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;
2 podane kwoty zawierają odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych uwzględniane w wyliczeniu wskaźnika EBITDA.

11

INTERNET: WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKU OPERACYJNEGO
1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

47,4

37,6

26,1%

41,2

32,8

25,6%

(57,9)(36,2)

59,9%(12,7)--(10,5)

1,4-(22,2%)

3,7%

-

4,2

2,8

50,0%

ma rża EBITDA

8,9%

7,4%

1,5pkt% wyższe koszty usług obcych to rezultat wyższych wydatków na dzierżawę powierzchni
reklamowych, głównie w spółce Yieldbird; były one związane z wyższymi wpływami tej
spółki

EBIT (bez odpisów)

2,2

1,4

57,1%

 wyższe koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników to głównie efekt
konsolidacji spółki HRlink w wynikach segmentu

4,6%

3,7%

0,9pkt%

4,2

2,8

50,0%

8,9%

7,4%

1,5pkt%INTERNET [w mln zł]
Przychody, w tym:
Przychody ze s przeda ży rekl a m
i nternetowych (1)Koszty operacyjne netto (2)Odpi s y a ktua l i zujące (3)Wynik operacyjny - EBITma rża EBIT
EBITDAmarża EBIT (bez odpisów)
EBITDA (bez odpisów)marża EBITDA (bez odpisów)

OPTYMALIZACJA PORTFELA PROJEKTÓW
 restrukturyzacja Goldenline[od kwietnia 2020 r.]

 sprzedaż Domiporta[rozpoczęcie negocjacji w maju 2020 r.]

 wyższe przychody segmentu to efekt wyższych wpływów ze sprzedaży reklam
internetowych, głównie w spółce Yieldbird wyższe wpływy z ogłoszeń oraz pozostałych usług internetowych – to rezultat
konsolidacji w danych segmentu Internet wyników spółki HRlink od 1 września 2019 r.
 wyższe koszty operacyjne to m.in wpływ odpisu aktywów spółki Domiporta w kwocie
12,7 mln zł wyższe koszty amortyzacji to efekt amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych
kapitalizowanych przez Gazeta.pl.

POPRAWA WYNIKÓW SERWISÓW GRUPY GAZETA.PL [R/R]4

17,9 mln
internautów odwiedziło
w marcu 2020 r. serwisy
grupy Gazeta.pl

62,6%zasięg wśród internautów
serwisów grupy Gazeta.pl
w marcu 2020 r.

DZIAŁANIA ROZWOJOWE GAZETA.PL W 1.KW.2020 R.

Biuro reklamy Gazeta.pl postawiło w 1. kw. 2020 r.
na rozwój oferty Content Studio, w ramach której
powstają treści na zamówienie klientów, m.in.
artykuły, sesje zdjęciowe lub materiały wideo.

Redakcje serwisów internetowych grupy Gazeta.pl
przygotowują dla swoich odbiorców informacje i specjalne
publikacje poświęcone sytuacji związanej z koronawirusem,
m.in. w serwisie Next.Gazeta.pl w marcu 2020 r.
zadebiutowały materiały dziennikarskie z nowego cyklu
specjalnego #BiznesWalczy.

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 podane kwoty nie zawierają pełnych kosztów i przychodów z wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji. Dane uwzględniają również eliminację
wzajemnej sprzedaży pomiędzy pionem Internet, Domiporta Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o. oraz Optimizers Sp. z o.o.;2 dane uwzględniają alokację kosztów powierzchni biurowej zajmowanej przez pion Internet Agory;
3 podane kwoty zawierają odpisy z tytułu utraty wartości aktywów spółki Domiporta;
4 dane dotyczące liczby użytkowników (real users), odsłon oraz czasu spędzonego przez użytkowników pochodzą z badania Gemius PBI. Dane obejmują użytkowników w wieku 7 lat lub więcej, łączących się z serwerów znajdujących się na terenie Polski i dotyczą domen przypisanych do Agory SA w prowadzonym przez Gemius SA
Rejestrze Usługodawców i Grup Usługodawców. Dane o serwisach grupy Gazeta.pl audytowane są przez Gemius SA.

12

RADIO: WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKU OPERACYJNEGORADIO [w mln zł]

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

Przychody, w tym:

23,5

22,1

6,3%

18,9

17,7

6,8%

Koszty operacyjne netto (2)(22,1)(21,0)

5,2%

Wynik operacyjny - EBIT

1,4

1,1

27,3%

6,0%

5,0%

1,0pkt%

3,2

2,8

14,3%

13,6%

12,7%

0,9pkt%sprzedaż reklamy radiowej (1), (2)marża EBIT
EBITDAmarża EBITDA wzrost przychodów segmentu ze względu na wyższe wpływy ze sprzedaży czasu
antenowego w stacjach należących do Grupy Radiowej Agory oraz wpływy z usługipośrednictwa w sprzedaży czasu antenowego w stacjach innych nadawców, pomimo
rynkowego spadku wydatków na reklamę radiową wyższe koszty usług obcych w efekcie wyższych kosztów zakupu czasu antenowego w
stacjach należących do innych nadawców w związku ze świadczoną usługą pośrednictwa w
sprzedaży reklam wyższe koszty reprezentacji i reklamy ze względu na nakłady na kampanię promocyjną
Radia TOK FMWZROST LICZBY SUBSKRYBENTÓW PREMIUM TOK FM [W TYS.]

UDZIAŁ % W SŁUCHALNOŚCI3
stacje muzyczne (Radio Złote Przeboje, Rock Radio, Radio Pogoda)

Radio TOK FM
20,0

15,5

23,0
15%

10,6
4,7%

4,2%
2,1%

1.kw.2019

2,2%
1.kw.2020

TOK FM NOWYM LIDEREM SŁUCHALNOŚCI W WARSZAWIE4

2017

2018

2019

31.03.2020

LEPSZA NIŻ RYNKOWA DYNAMIKA WPŁYWÓW REKLAMOWYCHGRUPY RADIOWEJ AGORY W 1.KW.2020 R. [R/R]
6,8%

Radio TOK FM z największą słuchalnością
w Warszawie oraz w czołówce słuchalności
w Krakowie i Wrocławiu4(2,0%)
rynek

Grupa Radiowa AgoryŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 przychody ze sprzedaży reklam obejmują sprzedaż własnego i obcego czasu antenowego związaną ze świadczonymi usługami pośrednictwa;
2 podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;
3 dane o udziałach w słuchalności pochodzą z badania RadioTrack, przeprowadzanego przez firmę MillwardBrown SMG/KRC (wszystkich miejsc słuchania, wszystkich dni słuchania i wszystkich kwadransów) w całej populacji i grupie wiekowej 15+ za styczeń-marzec: próba dla
2019 r.: 20 986; dla 2020 r.: 21 031;
4 na podstawie badania Radio Track zrealizowanego przez Kantar Polska – fala listopad 2019 – kwiecień 2020, udział w czasie słuchani a, wyniki w miastach.

13

PERSPEKTYWY
NEGATYWNY WPŁYW COVID-19 NA DZIAŁANOŚĆ GRUPY AGORA W 2020 R.

Szacowany spadek
rynku reklamy
20-25% w 2020 r.

Zamknięcie kin,
obostrzenia w działalności
kinowej i brak repertuarumogą spowodować stratę
operacyjną działalności
kinowej w 2020 r.

Optymalizacja portfela
projektów
gastronomicznych(Foodio Concepts)

Zatrzymanie pracna planach filmowych– wpływ na repertuar

Optymalizacja portfela
projektów
internetowych– restrukturyzacjaGoldenline
oraz planowana
sprzedaż Domiporty

Przegląd portfela
wydawnictw
prasowych –zawieszenie
wydawania
Avanti i LogoZABEZPIECZENIE PŁYNNOŚCI GRUPY AGORA
Wprowadzenie działań oszczędnościowych, łącznie ok. 185 mln zł w 2. i 3. kwartale 2020 r.
Obniżenie wynagrodzeń w Grupie Agora
Starania o środki z rządowych programów pomocowych dla przedsiębiorstw
Pozyskanie finansowania dla spółki oraz zabezpieczenie karencji spłat rat dotychczas wykorzystanego kredytuWzmożony monitoring spływu należności
Rekomendacja zarządu o zatrzymaniu zysku za 2019 r. w spółce

1414ZAŁĄCZNIKI

15

KINO: ROZWÓJ KONCEPTU HELIOS DREAM

16

LOKALIZACJAOTWARCIE

EKRANYMIEJSCAGDAŃSK

2. KW. 2018

2

92

KATOWICE

3. KW. 2018

2

154

WARSZAWA

1. KW. 2019

3

203

RADOM

3. KW. 2019

1

158

RZESZÓW

3. KW. 2019

1

60

ŁÓDŹ

4. KW. 2019

2

243

POZNAŃ

4. KW. 2019

2

225

13

3x

27 zł

uruchomionych sal
Helios Dreamw ciągu 18 miesięcy

większe wypełnienie
niż w standardowejsaliśredniacena biletu

16KINO: LOW COST

17

LOKALIZACJAOTWARCIE

KONWESRJANA LOWCOSTEKRANYMIEJSCABYDGOSZCZ

2012

2018

7

1110

GDAŃSK ALFA

2003

2019

8

1712

GDAŃSKMETROPOLIA

2016

2019

7

1074

SZCZECIN
KUPIEC

2003

2018

4

1114

SOSNOWIEC

2005

2018

4

1213

STARACHOWICE

2014

2019

4

637

KATOWICE

2018

2019

8

1129

KIELCE

2003

2019

7

1595

* Stan na 31.12.2019 r.

17

DZIAŁALNOŚĆ GASTRONOMICZNA: STEP INSIDE [GRUPA HELIOS]OTWARCIA LOKALI

PASIBUSDATA

Warszawa (Młociny)

05.2019

Opole (Solaris)

06.2019

Olsztyn (Galeria Warmińska)08.2019

Katowice (Silesia Center)09.2019

Lublin (VIVO! Lublin)

12.2019Częstochowa (Galeria Jurajska)

12.2019

Gdynia (Centrum Riviera)

2.kw.2020

Bydgoszcz (Stary Rynek)

3.kw.2020

Szczecin (Galaxy CHR)

3.kw.2020

Kalisz (Amber)

inwestycja wstrzymana

Poznań (ul. Św. Marcina)

inwestycja wstrzymana18

Z uwzględnieniem MSSF 16 oraz bez uwzględnienia MSSF 2016WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORAGRUPA AGORAz MSSF 16[w mln zł]
Przychody ze sprzedaży netto (1)bez MSSF 16

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r(6,1%)

289,6

308,4

(6,1%)

289,6

308,4

Sprzeda ż us ług rekl a mowych

113,7

110,3

3,1%

113,7

110,3

3,1%

Sprzeda ż bi l etów do ki n

61,6

76,8

(19,8%)

61,6

76,8

(19,8%)

Sprzeda ż wyda wni ctw

35,1

34,5

1,7%

35,1

34,5

1,7%

Sprzeda ż ba rowa w ki na ch

25,8

30,9

(16,5%)

25,8

30,9

(16,5%)

Sprzeda ż us ług pol i gra fi cznych

9,4

14,3

(34,3%)

9,4

14,3(34,3%)

Przychody z dzi a ła l noś ci fi l mowej

25,2

27,7

(9,0%)

25,2

27,7(9,0%)

Pozos tała s przeda ż

18,8

13,9

35,3%

18,8

13,9

35,3%

Koszty operacyjne netto, w tym:

(309,1)(307,9)0,4%(308,0)(309,2)(0,4%)Us ługi obce (2)(116,4)(116,8)(0,3%)(133,7)(133,8)(0,1%)

Wyna grodzeni a i ś wi a dczeni a (2)Zużyci e ma teri a łów i energi i ora z wa rtoś ć s przeda nych
towa rów i ma teri a łów (2)Amortyza cja(82,0)(83,3)(1,6%)(82,0)(83,3)(1,6%)(31,0)(38,4)(19,3%)(31,0)(38,4)(19,3%)(42,7)(37,4)

14,2%(24,2)(21,4)

13,1%

Reprezentacja i rekl a ma

(12,3)(14,6)(15,8%)(12,3)(14,6)(15,8%)

Kos zty res trukturyza cji (3)

-

(5,6)

-

-

(5,6)

-

Zys k ze s przeda ży ni eruchomoś ci (4)

6,7

-

-

6,7

-

-

Odpi s y a ktua l i zujące (5)(21,4)--(21,4)--

Zysk/(Strata) netto(47,1)(3,4)(1 285,3%)(20,5)(1,4)(1 364,3%)

Wynik operacyjny - EBIT

(19,5)

0,5-(18,4)(0,8)(2 200,0%)(6,7%)

0,2%-(6,4%)(0,3%)(6,1pkt%)

44,6

37,9

17,7%

27,2

20,6

32,0%

marża EBITDA (EBITDA/Przychody)

15,4%

12,3%

3,1pkt%

9,4%

6,7%

2,7pkt%Koszty (bez zdarzeń jednorazowych) (7)(294,4)(302,3)(2,6%)(293,3)(303,6)(3,4%)EBIT (bez zdarzeń jednorazowych) (7)

(4,8)

6,1

-

(3,7)

4,8

-

EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych) (7)

37,9

43,5

(12,9%)

20,5

26,2

(21,8%)

Zysk/(strata) (bez zdarzeń jednorazowych) (7)(33,3)

1,1

-

(6,7)

3,1

-

marża EBIT (EBIT/Przychody)
EBITDA (6)Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 poszczególne pozycje przychodów ze sprzedaży, poza przychodami ze sprzedaży biletów i barowej w kinach oraz usług poligraficznych, zawierają przychody ze sprzedaży Wydawnictwa Agora i działalności filmowej (funkcjonujących w ramach segmentu Film i Książka);2 w 2020 r. Grupa dokonała zmiany w prezentacji kosztów produkcji wydawnictw książkowych Wydawnictwa Agory, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone;
3 dotyczy kosztów restrukturyzacji (w tym zwolnień grupowych) w pionie Druk oraz działach wspomagających w 1. kw. 2019 r.;
4 zysk ze sprzedaży budynku serwerowni zlokalizowanego przy ul. Daniszewskiej w Warszawie;
5 podana kwota obejmuje odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych spółek Domiporta Sp. z o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o., odpisy dotyczyły głównie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w tym wartości firmy Domiporta;
6 wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Definicje wskaźników finansowych zostały szczegółowo omówione w Przypisach do części IV Komentarza Zarządu;7zdarzenia jednorazowe obejmują: zysk ze sprzedaż nieruchomości – budynku serwerowni zlokalizowanej przy ul. Daniszewskiej w Warszawie (6,7 ,mln) w 1. kw. 2020 r., odpis aktualizujący w 1. kw. 2020 r. w wysokości 21,4 mln zł, zawierający utratę wartości aktywów trwałych spółek
Domiporta Sp. z. o.o. (12,7 mln zł) oraz Foodio Concepts Sp. z o.o. (8,7 mln zł) oraz koszty restrukturyzacji - rezerwę restrukturyzacyjną związana głównie z restrukturyzacją działalności poligraficznej w 1. kw. 2019 r. w wysokości 5,6 mln zł.

20

FILM I KSIĄŻKA
z MSSF 16

bez MSSF 16

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

Przychody, w tym:

140,1

158,0

(11,3%)

140,1

158,0

(11,3%)

Przychody ze sprzedaży biletów do kina

61,6

76,8

(19,8%)

61,6

76,8

(19,8%)

Przychody ze sprzedaży barowej

25,8

30,9

(16,5%)

25,8

30,9

(16,5%)

Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)

6,4

6,9

(7,2%)

6,4

6,9(7,2%)

Przychody z działalności filmowej (1),(2),(3)

26,3

28,3

(7,1%)

26,3

28,3(7,1%)

Przychody z działalności Wydawnictwa

11,9

11,9

-

11,9

11,9

-

Koszty operacyjne netto (5),(3)(137,0)(133,7)2,5%(135,7)(134,8)0,7%

Odpisy aktualizujące (6)

(8,7)

-

-

(8,7)

-

-

Wynik operacyjny - EBIT

3,1

24,3

(87,2%)

4,4

23,2(81,0%)

2,2%

15,4%

(13,2pkt%)

3,1%

14,7%

(11,6pkt%)

35,0

45,1

(22,4%)

22,7

31,5

(27,9%)

marża EBITDA

25,0%

28,5%

(3,5pkt%)

16,2%

19,9%

(3,7pkt%)

EBIT bez odpisów

11,8

24,3

(51,4%)

13,1

23,2

(43,5%)

8,4%

15,4%

(7,0pkt%)

9,4%

14,7%

(5,3pkt%)

35,0

45,1

(22,4%)

22,7

31,5

(27,9%)

25,0%

28,5%

(3,5pkt%)

16,2%

19,9%

(3,7pkt%)

FILM I KSIĄŻKA [w mln zł]marża EBIT
EBITDA (4)marża EBIT bez odpisów
EBITDA bez odpisówmarża EBITDA bez odpisówŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;
2 podane kwoty obejmują głównie przychody z tytułu koprodukcji oraz dystrybucji filmów;
3 przychody z działalności filmowej i koszty usług obcych zostały oczyszczone o transakcje wzajemne w obrębie grupy Helios: między spółką Helios S.A. a NEXT FILM Sp. z o.o.;
4 podane kwoty uwzględniają koszty amortyzacji Wydawnictwa Agora, które w 1. kw. 2020 r. wyniosły 0,2 mln zł (w analogicznym okresie ubiegłego roku 0,1 mln zł);
5 dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej zajmowanej przez Wydawnictwo;
6 odpisy aktualizujące obejmują odpis wartości aktywów trwałych Foodio Concepts w wysokości 8,7 mln PLN.

21

PRASA ORAZ RADIOz MSSF 16

bez MSSF 16

PRASA [w mln zł]

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

Przychody, w tym:

52,5

62,1

(15,5%)

52,5

62,1

(15,5%)

Przychody ze sprzedaży wydawnictw

27,4

27,3

0,4%

27,4

27,3

0,4%

w tym Gazeta Wyborcza

25,3

24,4

3,7%

25,3

24,4

3,7%

Przychody ze sprzedaży reklam (1), (2)

14,3

18,1

(21,0%)

14,3

18,1

(21,0%)

w tym Gazeta Wyborcza (3)

12,1

14,8

(18,2%)

12,1

14,8

(18,2%)

Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych (4)

9,4

14,3

(34,3%)

2,2

3,2(31,3%)

Koszty operacyjne netto(51,9)(72,3)(28,2%)(51,9)(72,3)(28,2%)

Koszty związane z restrukturyzacją (5)

-

(4,9)

-

-

(4,9)

-

Wynik operacyjny - EBIT

0,6

(10,2)-

0,6(10,2)-

1,1%(16,4%)-

1,1%(16,4%)

-

2,1

(8,5)

-

2,1

(8,5)

-

4,0%

(13,7%)-

4,0%(13,7%)-

marża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi segmentami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;
2 podane kwoty zawierają wpływy z reklamy internetowej w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;
3 dane uwzględniają przychody z reklam w papierowych wydaniach Gazety Wyborczej oraz reklam publikowanych w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;
4 od 3. kw. 2019 r. działalność poligraficzna nie jest prezentowana w ramach odrębnego segmentu. Jest to związane z wygaszeniem działalności 2 z 3 drukarni funkcjonujących w Grupie Agora. Drukarnia w Warszawie, która kontynuuje działalność, świadczy głównie usługi druku na potrzeby Gazety Wyborczej i została włączona w
struktury segmentu Prasa. Podane kwoty zawierają przychody uzyskiwane ze świadczenia usług na rzecz klientów zewnętrznych; dane porównawcze za 2019 r. zostały odpowiednio przekształcone;
5 podane kwoty zawierają koszty rezerwy związanej z restrukturyzacją działalności w pionie Druk w 1. kw. 2019 r.

z MSSF 16

bez MSSF 16

RADIO [w mln zł]

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

Przychody, w tym:

23,5

22,1

6,3%

23,5

22,1

6,3%

18,9

17,7

6,8%

18,9

17,7

6,8%

Koszty operacyjne netto (2)(22,1)(21,0)

5,2%(21,8)(21,1)

3,3%

Wynik operacyjny - EBIT

1,4

1,1

27,3%

1,7

1,0

70,0%

6,0%

5,0%

1,0pkt%

7,2%

4,5%

2,7pkt%

3,2

2,8

14,3%

2,8

2,1

33,3%

13,6%

12,7%

0,9pkt%

11,9%

9,5%

2,4pkt%sprzedaż reklamy radiowej (1), (2)marża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 przychody ze sprzedaży reklam obejmują sprzedaż własnego i obcego czasu antenowego związaną ze świadczonymi usługami pośrednictwa;
2 podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;

22

REKLAMA ZEWNĘTRZNA I INTERNETz MSSF 16
REKLAMA ZEWNĘTRZNA [w mln zł]
Przychody, w tym:

bez MSSF 16

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

31,9

35,9

(11,1%)

31,9

35,9

(11,1%)

Sprzedaż reklam (1)

31,3

35,1

(10,8%)

31,3

35,1

(10,8%)

Koszty operacyjne netto(34,4)(34,8)(1,1%)(34,6)(34,8)(0,6%)

Wynik operacyjny - EBIT

(2,5)

1,1

-

(2,7)

1,1

-

(7,8%)

3,1%-(8,5%)

3,1%

-

6,8

8,1

(16,0%)

2,85,9(52,5%)

21,3%

22,6%

(1,3pkt%)

8,8%

16,4%

(7,6pkt%)marża EBIT
EBITDA (2)marża EBITDAz MSSF 16

bez MSSF 16

INTERNET [w mln zł]

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

1.kw.2020

1.kw.2019% zmiany r/r

Przychody, w tym:

47,4

37,6

26,1%

47,4

37,6

26,1%

41,2

32,8

25,6%

41,2

32,8

25,6%

(57,9)(36,2)

59,9%(57,9)(36,2)

59,9%(12,7)--(12,7)--(10,5)

1,4-(10,5)

1,4-(22,2%)

3,7%-(22,2%)

3,7%

-

4,2

2,8

50,0%

4,2

2,8

50,0%

8,9%

7,4%

1,5pkt%

8,9%

7,4%

1,5pkt%Przychody ze s przeda ży rekl a m i nternetowych (3)Koszty operacyjne netto (4)Odpi s y a ktua l i zujące (5)Wynik operacyjny - EBITma rża EBIT
EBITDAma rża EBITDA
EBIT (bez odpisów)marża EBIT (bez odpisów)
EBITDA (bez odpisów)marża EBITDA (bez odpisów)

2,2

1,4

57,1%

2,2

1,4

57,1%

4,6%

3,7%

0,9pkt%

4,6%

3,7%

0,9pkt%

4,2

2,8

50,0%

4,2

2,8

50,0%

8,9%

7,4%

1,5pkt%

8,9%

7,4%

1,5pkt%Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1. kw. 2020 r.;
1 podane kwoty nie zawierają przychodów i kosztów (bezpośrednich zmiennych) promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach grupy AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;
2 podane kwoty zawierają odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych uwzględniane w wyliczeniu wskaźnika EBITDA.
3 podane kwoty nie zawierają pełnych kosztów i przychodów z wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest
realizowana bez wcześniejszej rezerwacji. Dane uwzględniają również eliminację wzajemnej sprzedaży pomiędzy pionem Internet, Domiporta Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o. oraz Optimizers Sp. z o.o.;4 dane uwzględniają alokację kosztów powierzchni biurowej zajmowanej przez pion Internet Agory;
5podane kwoty zawierają odpisy z tytułu utraty wartości aktywów spółki Domiporta.

23DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Odwiedź naszą stronę www.agora.pl
Kontaktinvestor@agora.plpress@agora.pl@Agora_SA

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora S.A. („Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, prognozy ani szacunku
wyników i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na witrynie korporacyjnej pod adresem
www.agora.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez
konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych
przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w
przyszłości wyniki będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w
przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki.

 Odwiedź naszą stronę www.agora.pl