交付運用報告書

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）
円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース＜愛称＞ ジェイブリッド年１

追加型投信／海外／その他資産（ハイブリッド証券）
作成対象期間：2019年６月15日～2020年６月15日
第 ４ 期 決算日：2020年 ６ 月15日

受益者のみなさまへ

第４期末

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
当ファンドは、日本の金融機関グループが発行した外貨建てのハイブリッド証券を主要投資対象とし、信託財産の成長を目指します。当作成期もそれに沿った運用を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引続きお引立て賜りますようお願い申し上げます。

円ヘッジありコース 円ヘッジなしコース

2020.6.15

基準価額10,978円

12,544円

純資産総額

841百万円

330百万円

6.3％

7.8％

0円

0円

騰落率※
期中分配金合計※ 騰落率は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）を電磁的方法によりご提供することを定めております。運用報告書（全体版）は下記の方法で閲覧いただけます。
なお、ご請求いただいた場合には交付いたしますので、販売会社までお問い合わせください。

運用報告書（全体版）の閲覧方法

https://www.sompo-am.co.jp/にアクセス

東京都中央区日本橋二丁目２番16号 共立日本橋ビル
お問い合わせ先：クライアントサービス第二部(受付時間 営業日の午前９時～午後５時)「ファンド検索」等から当ファンドのページを表示して、閲覧またはダウンロードすることができます。

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1

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12:39:27

運用経過
基準価額の推移
円ヘッジありコース（円）

11,500（百万円）

基準価額（左軸）

3,000

分配金再投資基準価額（左軸）2,500

10,5002,000

10,000

1,500

9,500

1,000

9,000

500

基準価額の推移

11,000

純資産総額（右軸）
0

8,500

第３期末
2019.6.14

第４期末
2020.6.15

第４期首

騰落率

基準価額

10,330円

1

(

6.3％

分配金再投資基準価額ベース

第４期末
基準価額

10,978円

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額の推移は、2019年６月14日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、
英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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12:39:28

基準価額の主な変動要因
円ヘッジありコース
高位に組入れていたマザーファンドの基準価額が上昇したため、当ファンドの基準価額は上昇しました。なお、当ファンドは為替ヘッジを行っているため為替変動による影響は限定的でしたが、ヘッ
ジコストが基準価格上昇の抑制要因となりました。
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
期中の騰落率は＋8.9％となりました。保有する日本金融ハイブリッド証券について、対国債スプ
レッドは拡大しましたが、基準となる米国債券利回りが大きく低下し、インカム収益と合わせて、所
有期間利回りは大きくプラスとなりました。なお、為替は円高に推移したことから、基準価額上昇の●基準価額の主な変動要因

抑制要因となりました。
本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド

マザーファンド

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2

12:39:28

基準価額の推移
円ヘッジなしコース
（円）

（百万円）
1,200

13,50013,000

基準価額（左軸）

1,000

分配金再投資基準価額（左軸）

基準価額の推移

12,500800

12,000600

11,500400

11,000200

純資産総額（右軸）
010,500

第３期末2019.6.14

第４期末
2020.6.15

第４期首

騰落率

基準価額

11,636円

3

(

7.8％

分配金再投資基準価額ベース

第４期末
基準価額

12,544円

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額の推移は、2019年６月14日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、
英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

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12:39:28

基準価額の主な変動要因
円ヘッジなしコース
高位に組入れていたマザーファンドの基準価額が上昇したため、当ファンドの基準価額は上昇しました。
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
期中の騰落率は＋8.9％となりました。保有する日本金融ハイブリッド証券について、対国債スプ
レッドは拡大しましたが、基準となる米国債券利回りが大きく低下し、インカム収益と合わせて、所
有期間利回りは大きくプラスとなりました。なお、為替は円高に推移したことから、基準価額上昇の抑制要因となりました。
基準価額の主な変動要因●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド

マザーファンド

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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4

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１万口当たりの費用明細
円ヘッジありコース
項目（a）信託報酬

第４期

項目の概要

2019.6.15～2020.6.15

金額
99円

比率
0.927％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×
期中の平均基準価額は10,657円です。

（投信会社）（ 47） （0.441） ファンドの運用の対価（販売会社）（ 47） （0.441） 管理等の対価（受託会社）（   5） （0.044） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価

１万口当たりの費用明細（b）その他費用（保管費用）（監査費用）
（その他）
合計

期中の日数
年間の日数

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

2

0.019

（b）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（   1） （0.010） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（   1） （0.009） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（   0） （0.001） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
101
0.946

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

5

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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12:39:28

（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.94％です。
その他費用
0.02%

運用管理費用
（受託会社）
0.04%

運用管理費用（販売会社）
0.44%

１万口当たりの費用明細

運用管理費用
（投信会社）
0.44%

総経費率
0.94%
当ファンド
0.94%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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12:39:29

円ヘッジなしコース
項目（a）信託報酬

第４期

項目の概要

2019.6.15～2020.6.15

金額

比率

113円

0.927％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×
期中の平均基準価額は12,160円です。

（投信会社）（ 54） （0.441） ファンドの運用の対価（販売会社）（ 54） （0.441） 管理等の対価（受託会社）（   5） （0.044） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価

１万口当たりの費用明細（b）その他費用（保管費用）（監査費用）
（その他）
合計

期中の日数
年間の日数

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

2

0.020

（b）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（   1） （0.010） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（   1） （0.009） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（   0） （0.001） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
115
0.947

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

7

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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72020/07/16

12:39:29

（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.94％です。
その他費用
0.02%

運用管理費用
（受託会社）
0.04%

運用管理費用（販売会社）
0.44%

１万口当たりの費用明細

運用管理費用
（投信会社）
0.44%

総経費率
0.94%
当ファンド
0.94%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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最近５年間の基準価額等の推移
2015.6.15～2020.6.15

円ヘッジありコース
（円）

（百万円）

11,50011,0005,000

分配金再投資基準価額（左軸）10,5004,000

10,000

3,000

9,500

2,000

9,000

1,000

純資産総額（右軸）

最近５年間の基準価額等の推移

8,500

2016.6.30

2017.6.14

02018.6.14

2019.6.14

2020.6.15●

分配金再投資基準価額の推移は、設定時の基準価額（10,000円）をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、
英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。
2016.6.30
設定時2017.6.14
決算日2018.6.14
決算日2019.6.14
決算日

2020.6.15
決算日（円）

10,00010,0799,729

10,33010,978

期中分配金合計（税引前）（円）

－

0

0

0

0

分配金再投資基準価額騰落率

－

0.8

△ 3.5

6.2

6.3

471

2,245

1,271

1,027

841

決算日
基準価額

純資産総額

96,000

基準価額（左軸）

（％）
（百万円）

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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2015.6.15～2020.6.15

円ヘッジなしコース
（円）

（百万円）

14,0001,200

基準価額（左軸）

13,0001,000

分配金再投資基準価額（左軸）12,000800

11,000600

10,000400

純資産総額（右軸）

9,000

200

8,000

2017.6.14

2018.6.14

2019.6.14

2020.6.15●

分配金再投資基準価額の推移は、設定時の基準価額（10,000円）をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、
英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。
2016.6.30
設定時2017.6.14
決算日2018.6.14
決算日2019.6.14
決算日

2020.6.15
決算日（円）

10,00010,97010,844

11,636

12,544

期中分配金合計（税引前）（円）

－

0

0

0

0

分配金再投資基準価額騰落率

－

9.7

△ 1.1

7.3

7.8

73

222

133

279

330

決算日
基準価額

純資産総額

（％）（百万円）

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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10

最近５年間の基準価額等の推移

02016.6.30

10

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投資環境 ○米国債券市場
米国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。
利回りは景気減速による利下げ観測や米中通商摩擦の激化を受けて2019年８月下旬頃まで低下
した後、米国経済指標の改善や同通商協議の進展期待等を背景に2019年末まで上昇傾向で推移しました。2020年に入ると、イラクを巡る地政学リスクの高まりと中国における新型コロナウイルス感
染拡大を背景に利回りは低下しました。同ウイルス感染が世界各国に拡大すると市場のリスク回避姿
勢はさらに強まり、FRB（米連邦準備理事会）の緊急利下げ等も背景に、利回りは低下幅を拡大しました。３月中旬には、資金繰り懸念からドルキャッシュ需要が急速に高まり、安全資産とされる米国債も売られ利回りが急上昇する局面がありましたが、その後３月末にかけて再び低下しました。４
月以降は大型経済対策等を受けて市場は落ち着きを取り戻し、利回りはほぼ横ばいで推移しました。
投資環境○欧州債券市場
ドイツ債券利回りは低下（価格は上昇）しました。
利回りは期初から、欧州経済減速やECB（欧州中央銀行）の追加金融緩和策を受けて低下傾向で推移しました。秋以降は、米国債券利回りが上昇するなか、欧州景気の底打ち感等も背景に上昇
しましたが、年明け以降は新型コロナウイルス感染拡大を背景に利回りは低下しました。
○英国債券市場
英国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。
EU（欧州連合）離脱による不透明感や新型コロナウイルス感染拡大等を背景に利回りは低下しました。
○日本金融ハイブリッド証券市場
日本金融ハイブリッド証券市場の対国債スプレッドは拡大しました。
同スプレッドは縮小傾向で推移していましたが、2020年２月以降、新型コロナウイルス感染拡大を背景としたリスク回避姿勢の高まりから急拡大しました。４月以降、市場が落ち着きを取り戻すと同スプレッドは縮小しましたが、先行き不透明感が強い環境下、戻りきらず、拡大前より高い水準です。

11

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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12:39:29

○為替市場

為替レートの推移

ドル円はドル安円高となりました。

（円）

景気減速による米国の利下げ観測から米国

114

債券利回りは低下傾向となり、2019年８月ま112ではドル安円高基調で推移しました。その後景
況感の持ち直しによる米国債券利回りの底打ち
からドルは上昇に転じ、2020年２月まではドル高基調で推移しました。２月末以降、新型
コロナウイルス感染が世界的に拡大し、米国が大幅利下げを行うと、ドルは下落に転じました。３月下旬にかけてドルキャッシュ需要の高
まりから一時的にドルが大きく買い戻される局

110
108
106
104
102
100

19.6.14（期首）

19.10.14

20.2.1420.6.15（期末）（出所：Bloomberg）

注．為 替レートは対顧客電信売買相場の仲値を使用して
おります。

投資環境

面もありましたが、基調としてはドル安円高と米ドル・円なりました。

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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12122020/07/16

12:39:29

当該投資信託のポートフォリオ
円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース
両コースとも、期を通して日本金融ハイブリッド証券マザーファンドの組入比率を高位に維持しました。円ヘッジありコースでは、為替変動リスクを回避する目的から、為替のフルヘッジを行っています。
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
決算日時点のポートフォリオは７銘柄で構成されています。投資している証券はすべて外貨建てとなっています。
当該投資信託のポートフォリオ

第４期末時点のポートフォリオ構成は円グラフの通りです。
コール・ローン等

2.3％

永久劣後債

36.1％

種類別

期限付劣後債

61.7％

構成比

注１．比率は、第４期末における純資産に対する割合。
注２．端数処理の関係上、構成比合計が100％とならない場合があります。

13

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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2020/07/16

12:39:29

当該投資信託のベンチマークとの差異
円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース
各ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

当該投資信託のベンチマークとの差異

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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142020/07/16

12:39:29

分配金
中長期的な観点から、複利効果による資産の成長を目指すために分配を抑えるファンドです。
円ヘッジありコース
収益分配金については、基準価額の水準等を勘案し、分配を行いませんでした。なお、収益分配に充てなかった収益は、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて引き続き元本と同一の運用を行います。
分配原資の内訳
項目（単位：円、１万口当たり・税引前）

第４期

分配金

2019.6.15～2020.6.15

当期分配金

－

（対基準価額比率）

－％

当期の収益

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

1,439

注１．「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
注２．円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税引前）に合致しない場合があります。
注３．当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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円ヘッジなしコース
収益分配金については、基準価額の水準等を勘案し、分配を行いませんでした。なお、収益分配に充てなかった収益は、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて引き続き元本と同一の運用を行います。
分配原資の内訳
項目（単位：円、１万口当たり・税引前）

第４期
2019.6.15～2020.6.15－（対基準価額比率）

－％

当期の収益

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

分配金

当期分配金

2,543

注１．「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
注２．円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税引前）に合致しない場合があります。
注３．当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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12:39:30

今後の運用方針
円ヘッジありコース
今後も、日本金融ハイブリッド証券マザーファンドの組入水準を高位に維持することで、中長期的なトータルリターンの向上を目指します。また、為替変動リスクを回避する目的から為替のフルヘッジについても継続します。
円ヘッジなしコース
今後も、日本金融ハイブリッド証券マザーファンドの組入水準を高位に維持することで、中長期的なトータルリターンの向上を目指します。
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
今後の運用方針

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投資環境の変化を引き続き注視しながら、現在のポートフォリオ特性を今後も原則維持する方針です。また適宜利回りの高い債券への入替えを行い、トータルリターンの向上を図ります。

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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お知らせ
投資信託の監査にかかる費用を適切に反映させるため、2020年１月から、監査費用の徴収方法を変更することと致しました。
2020年４月１日の委託者の名称等変更に伴い、委託者名および電子公告の掲載アドレスが変更となるため、信託約款に所要の変更を行いました（2020年４月１日）。

当該投資信託の概要
追加型投信／海外／その他資産（ハイブリッド証券）

信託期間

2016年６月30日から2021年６月11日まで

運用方針

信託財産の成長を図ることを目的とします。

お知らせ／当該投資信託の概要

商品分類

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）
主要投資対象円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド受益証券
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券

運用方法① 日本の金融機関グループ（銀行本体、保険会社およびそれぞれの子会社、関連会
社等を含みます。）が発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、英ポンド建て、
豪ドル建て等）のハイブリッド証券（期限付劣後債、永久劣後債、優先出資証券
等をいいます。）を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指します。
② 「円ヘッジありコース」と「円ヘッジなしコース」があります。

分配方針

毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
① 分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益を含みます。）等の全額とします。
② 収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

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代表的な資産クラスとの騰落率の比較
円ヘッジありコース！

当ファンドと代表的な資産クラスの対象期間が異なりますので、ご留意ください。
期間：当ファンド
代表的な資産クラス

（％）
100.0

2017年６月～2020年５月
2015年６月～2020年５月

80.0
60.0
40.0
20.0
代表的な資産クラスとの騰落率の比較

0.0

最大値

平均値11.8

2.5

-20.0
-40.0

-4.9

32.2
5.5

34.1
7.1

最小値

-22.0

-17.5

当ファンド
当ファンド

日本株

先進国株

37.2
3.1

14.0

19.3

9.3
1.9
-4.0

0.9
-12.3

-17.4

日本国債

先進国債

新興国債

-27.4

0.3

-60.0

新興国株

＊ 上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
＊ 各資産クラスの指数
日本株
先進国株
新興国株
日本国債
先進国債
新興国債

東証株価指数（TOPIX）（配当込み）MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
NOMURA-BPI国債
FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）※ 海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。
当ファンドについては、分配金（税引前）再投資基準価額の騰落率です。
全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
● 上記の騰落率は直近月末から60ヶ月遡った算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
●●

指数に関しての詳細は25～26ページをご参照ください。

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円ヘッジなしコース！

当ファンドと代表的な資産クラスの対象期間が異なりますので、ご留意ください。
期間：当ファンド
代表的な資産クラス

（％）
100.0

2017年６月～2020年５月
2015年６月～2020年５月

80.0
60.0
40.0
20.0

4.9

-20.0
-40.0

-3.6

32.2
5.5

34.1
7.1

最小値

-22.0

-17.5

当ファンド
当ファンド

日本株

先進国株

37.2
3.1

14.0

19.3

9.3
1.9
-4.0

0.9
-12.3

-17.4

日本国債

先進国債

新興国債

-27.4

代表的な資産クラスとの騰落率の比較

0.0

最大値

平均値13.4

0.3

-60.0

新興国株

＊ 上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
＊ 各資産クラスの指数
日本株
先進国株
新興国株
日本国債
先進国債
新興国債

東証株価指数（TOPIX）（配当込み）MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
NOMURA-BPI国債
FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）※ 海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。
当ファンドについては、分配金（税引前）再投資基準価額の騰落率です。
全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
● 上記の騰落率は直近月末から60ヶ月遡った算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
●●

指数に関しての詳細は25～26ページをご参照ください。

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当該投資信託のデータ
円ヘッジありコース

当該投資信託の組入資産の内容※ 組入銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

組入ファンド第４期末2020.6.15

日本金融ハイブリッド証券マザーファンド

97.3％

当該投資信託の組入資産の内容／純資産等

注．比率は第４期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

資産別配分

国別配分

通貨別配分

その他
2.7％

日本
100.0％

親投資信託
受益証券
97.3％

日本円
100.0％

注．比率は第４期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

純資産等
項目

第４期末
2020.6.15

純資産総額841,529,162円

受益権総口数

766,548,953口

１万口当たり基準価額

10,978円※ 当期中における追加設定元本額は170,462,275円、同解約元本額は398,424,699円です。

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12:39:31

円ヘッジなしコース

当該投資信託の組入資産の内容※ 組入銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

組入ファンド第４期末2020.6.15

日本金融ハイブリッド証券マザーファンド

98.9％

資産別配分

国別配分

当該投資信託の組入資産の内容／純資産等

注．比率は第４期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

通貨別配分

その他
1.1％

日本
100.0％

親投資信託
受益証券
98.9％

日本円
100.0％

注．比率は第４期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

純資産等
項目

第４期末
2020.6.15

純資産総額330,786,500円

受益権総口数

263,706,719口

１万口当たり基準価額

12,544円※ 当期中における追加設定元本額は98,161,176円、同解約元本額は74,247,397円です。

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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22222020/07/16

12:39:31

組入上位ファンドの概要※ 組入ファンドの計算期間の詳細な運用経過等に関する詳細な情報については、運用報告書（全体版）に記載されています。

日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
基準価額の推移（円）

16,50016,00015,50015,00014,50014,00013,500
組入上位ファンドの概要

13,00012,5002018.12.14

2019.12.16

１万口当たりの費用明細項目2018.12.15～2019.12.16

金額

比率

その他費用

2円

0.010％（保管費用）（2）（0.010）

（その他）

（0）

（0.000）

2

0.010

合計

期中の平均基準価額は14,784円です。

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組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

社債券

アメリカ・ドル日本

28.4％

2 NIPPON LIFE 4.7 260120

社債券

アメリカ・ドル日本

28.2％

3 DAI-ICHI 4.0 260724

社債券

アメリカ・ドル

日本

27.0％

4 MSINS 4.95 290306

社債券

アメリカ・ドル日本

8.1％

5 SUMITOMO MI 3.202 290917

社債券

アメリカ・ドル日本

2.7％

6 MIZUHO FG 4.6 240327

社債券

アメリカ・ドル

ケイマン諸島2.3％

7 SUMITOMO LIFE 4.0 270914

社債券

アメリカ・ドル

日本

1.4％

8 －

－

－

－

－

9 －

－

－

－

－

10 －

－

－

－

－

組入銘柄数

組入上位ファンドの概要

1 MEIJIYASUDA 5.2 251020

7銘柄

資産別配分

国別配分

その他
1.9％

ケイマン諸島
2.3％

外国債券
98.1％

通貨別配分
その他
1.9％

その他
1.9％

日本
95.8％

アメリカ・ドル98.1％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については３ページ
費用項目については５ページ（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2019年12月16日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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指数に関して 「代表的な資産クラスとの騰落率の比較」に用いた指数について■ 東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
東京証券取引所第一部上場全銘柄の基準時（1968年１月４日終値）の時価総額を100として、その後の時価総額を指数化したものです。東証株価指数（TOPIX）は、東京証券取引所の知的財産であり、
東京証券取引所は、TOPIXの算出もしくは公表の方法の変更、TOPIXの算出もしくは公表の停止またはTOPIXの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています。
■ MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界主要国の株価指数を、各国の株式時価総額をベースに合成した株価指数です。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。
また、MSCI Inc.は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
指数に関して■ MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の新興国で構成されています。MSCIエマージング・マーケッ
ト・インデックス（配当込み、円換算ベース）は、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、米ドルベース）をもとに委託会社が独自に計算したものです。同指数に関する著作権、知的財
産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
■ NOMURA-BPI国債
野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数です。NOMURA-BPIに関する一切の知的財産権その他一切の権利は、すべて野村證券株式会社に帰属します。野村證券株式会社は、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。

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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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■ FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
■ JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
J.P. Morgan Securities LLCが算出し公表している指数で、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。同指数の著作権はJ.P. Morgan Securities LLCに帰属します。

指数に関して日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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12:39:31

ホームページにて当ファンドの詳細をご案内しております。
日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）

コース

検索

それぞれのコースをご入力下さい。

円ヘッジあり円ヘッジなしhttps://www.sompo-am.co.jp/fund/0972/price.html

https://www.sompo-am.co.jp/fund/0973/price.html

各書類の最新版をご確認いただけます。
交付目論見書

交付運用報告書

当ファンド購入に際して投資判断に必要な重要事項をご説明しております。

当ファンドの運用状況について重要な事項をご説明しております。

請求目論見書

運用報告書（全体版）

交付目論見書より詳細な当ファンドの情報をご説明しております。

交付運用報告書より詳細な
運 用 状 況をご 説 明しており
ます。

販売用資料

最新月次レポート目論見書を補完する内容をご説明しております。交付目
論見書と併せてご覧ください。

当ファンドの運用状況を月次でご説明しております。

海外休業日（申込不可日）
購入・換金の申込不可日をご案内しております。

本報告書作成時点のものを掲載しております。

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