WYNIKI FINANSOWE I RYNKOWEGRUPY AGORA
ZA 2. KWARTAŁ 2021 R.

SPOTKANIE Z ANALITYKAMI I DZIENNIKARZAMI
13 SIERPNIA 2021 R.
1
 Odwiedź naszą stronę www.agora.pl

AGENDANAJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI
STR.
GRUPY
3
AGORA

STR. 3WERYFIKACJA SZACUNKÓW WARTOŚCI WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 2021 R.

STR. 4CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY AGORA W 2. KW. 2021 R.

STR. 5WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA W 2. KW. 2021 R.

STR. 6PODSUMOWANIE

STR. 12ZAŁĄCZNIKI

STR. 132

NAJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY AGORASTRUKTURA RYNKU REKLAMY W 2.KW.2021 R.
*UDZIAŁ %, ZMIANA R/R PKT%+DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 2.KW.2021 R.
*MLN ZŁ; ZMIANA % + 41,5%wzrost wydatków reklamowych r/r

kino
outdoor 143,0%radio 53,0%outdoor [4,5%]+2,0 pkt%radio [6,0%]+0,5pkt% 30,0%

telewizja

wartośd wydatków
reklamowych ogółem
w Polsce w 2.kw.2021 r.

 48,5%
 15,5%dzienniki 8,5%

czasopisma [2,0%]-0,5 pkt%

2,7 mld PLN

internet

czasopisma

kino [0,5%]+0,5pkt%
dzienniki [1,0%]-0,5 pkt%

41,5%telewizja [43,5%]+2,0 pkt%internet [42,5%]-4,0 pkt%

FREKWENCJA W POLSKICH KINACH W 2.KW. 2017-2021 *MLN WIDZÓW+PANDEMIA COVID - 19
11,3
9,5

Kina w całej Polsce zamknięte do 5 czerwca(sied Helios do 2 lipca, ponowne otwarcie 3
lipca). Ograniczenie liczby miejsc do 50%,
brak atrakcyjnych premier filmowych.

9,7

2,5
0,1
2017

2018

2019

2020

2020

2021

2021
Kina zamknięte do 20 maja. Sied kin Helios
otwarta 21 maja (tydzieo wcześniej niż w
przypadku sieci multipleksów – Multikino i
Cinema City). Do 13 czerwca limit miejsc
50%, następnie zwiększenie do 75%.

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.
Rynek reklamy - szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna, od stycznia 2014 r. liczba podmiotów raportujących przychody do IGRZ uległa zmniejszeniu), Publicis Media (TV, kino, internet).
Internet zawiera przychody z e-mail marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych, przychody z reklamy wideo oraz od 1. kw. 2015 r. przychody z reklamy mobilnej (zmiana metodologii liczenia S Publicis Media; telewizja zawiera przychodyzwiązane z emisją regularnej reklamy oraz wskazao sponsorskich, przychody związane z lokowaniem produktu, nie zawiera natomiast kwot związanych z telezakupami lub innymi formami promocji. Prezentowane dynamiki dla rynku reklamy zachowują porównywalnośd danych.
Dane dotyczą reklam i ogłoszeo w sześciu mediach (prasa, radio, telewizja, reklama zewnętrzna, internet, kino).
Frekwencja w kinach - dane szacunkowe Agory – od listopada 2019 r. dystrybutor UIP nie raportuje danych o frekwencji na swoich filmach w Polsce.

3

WERYFIKACJA SZACUNKÓW WARTOŚCI WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 2021 R.
SZACUNEK PO 4 KW.2020

5-8%

SZACUNEK PO 2 KW.2021

5-8%

Telewizja

SZACUNEK PO 2 KW.2021

6-9%

8-11%

19-22%

6-9%(14%)-(17%)(9%)-(12)%

Radio

6-9%

9-12%
Kino

Internet

5-9%
Reklamazewnętrzna

SZACUNEK PO 4 KW.2020

15-18%
Prasa

Szacunek wzrostu wartości rynku reklamy w 2021 r.: 8-11%
Poprzedni szacunek wzrostu wartości rynku reklamy w 2021 r.: 4-7%
4Źródło: szacunki własne Agory.

CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY AGORA W 2. KW. 2021

5

WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA W 2. KW. 2021 R.

w mln złPrzychody ze sprzedaży netto (1)Sprzedaż usług reklamowych
Sprzedaż biletów do kin
Sprzedaż wydawnictw
Sprzedaż barowa w kinach
Sprzedaż gastronomiczna (2)Przychody z działalności filmowej
Pozostała sprzedaż (3)Koszty operacyjne netto, w tym:
Usługi obce
Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartośd sprzedanych
towarów i materiałów
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama
Odpisy aktualizujące (4)Zysk/(strata) netto
Wynik operacyjny - EBITmarża EBIT (EBIT/Przychody)
EBITDA (5)marża EBITDA (EBITDA/Przychody)
Koszty bez zdarzeo jednorazowych (6)EBIT bez zdarzeo jednorazowych (6)EBITDA bez zdarzeo jednorazowych (6)Zysk/(strata) netto bez zdarzeń jednorazowych (6)wzrost przychodów ze sprzedaży – w efekcie stopniowego znoszenia obostrzeo
i otwierania kolejnych gałęzi gospodarki, wzrosła większośd kategorii wpływów Grupywyższe wpływy ze sprzedaży usług reklamowych w związku z ich wzrostem w każdym
z segmentów biznesowych Grupy w efekcie odmrażania kolejnych gałęzi gospodarki iwiększej aktywności reklamowej przedsiębiorców, co przełożyło się na wzrost
wartości wydatków na rynku reklamy w Polsce w 2. kw. 2021 r.

2.kw.2021 2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020 % zmiany r/r
201,8
129,5
55,8%
347,8
419,1
(17,0%)
118,4
77,3
53,2%
209,0
191,0
9,4%
16,5
0,1 16 400,0%
16,5
61,7
(73,3%)

35,6
29,5
20,7%
68,9
64,6
6,7%
5,3
5,3
25,8
(79,5%)

6,5
1,8
261,1%
11,9
7,6
56,6%
1,9
6,2
(69,4%)
2,4
31,4(92,4%)
17,6
14,6
20,5%
33,8
37,0
(8,6%)(229,4)(182,9)25,4%(424,9)(492,0)(13,6%) (74,2)(56,0)
32,5%(133,7)(172,4)(22,4%) (76,4)(52,8)
44,7%(148,7)(134,8)10,3%(20,1)(18,2)

10,4%(38,1)(49,2)(22,6%)(39,9)(10,7)(2,4)(9,9)(27,6)(13,7%)
14,7
7,3%(227,0)(25,2)
14,7(8,0)(41,5)(6,9)(7,5)(41,1)(53,4)(41,2%)(4,4)(3,4%)(178,0)(48,5)(7,0)(37,1)(3,9%)
55,1%(68,0%)
75,9%
48,3%
27,5pkt%
10,7pkt%
27,5%
48,0%
78,4%

(81,3)(17,3)(2,4)(69,3)(77,1)(22,2%)
6,6
1,9%(422,5)(74,7)
6,6(67,4)(84,2)(19,2)(28,9)(88,2)(72,9)(17,4%)
40,2
9,6%(472,4)(53,3)
30,9(70,4)(3,4%)(9,9%) (91,7%)
21,4%
(5,8%)(4,8pkt%)(83,6%)(7,7pkt%)(10,6%)(40,2%)(78,6%)
4,3%Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) poszczególne pozycje przychodów ze sprzedaży, poza przychodami ze sprzedaży biletów i barowej w kinach oraz sprzedaży gastronomicznej,
zawierają przychody ze sprzedaży Wydawnictwa Agora i działalności filmowej (funkcjonujących w ramach segmentu Film i Książka), opisaneszczegółowo w części IV.A Sprawozdania Zarządu;(2) w 2021 r. Grupa dokonała zmiany prezentacji przychodów ze sprzedaży gastronomicznej obejmującej działalnośd spółek Step Inside Sp. z
o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o. (do 2 czerwca 2020 r.), które wcześniej były prezentowane w ramach pozostałej sprzedaży, dane porównawcze
zostały odpowiednio przekształcone;(3) w 2021 r. Grupa dokonała zmiany prezentacji przychodów ze sprzedaży usług poligraficznych, przychody te prezentowane są w ramach
pozostałej sprzedaży, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone;(4) podana kwota obejmuje odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych spółek Agora S.A.(budynek w Tychach po
zamkniętej drukarni) i grupy AMS w drugim kwartale 2021 r. oraz spółek Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Foodio Concepts Sp. z
o.o. oraz grupy AMS w pierwszym półroczu 2020 r., odpisy dotyczyły głównie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w tym
wartości firmy Domiporta w pierwszym półroczu 2020 r.;(5) wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych,wartości niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów. Definicje wskaźników finansowych zostały szczegółowo omówione w Przypisachdo części IV niniejszego Komentarza Zarządu;(6) kwota ta obejmuje: koszty restrukturyzacji w segmencie Internet w drugim kwartale 2020 r. w wysokości 1,4 mln zł, zysk ze sprzedaży części
przedsiębiorstwa Plan D Sp. z o.o. oraz zysk ze sprzedaży nieruchomości w wysokości 6,7 mln zł w pierwszym półroczu 2020 r. oraz odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych opisane w przypisie (4).

ponowne otwarcie kin Helios 21 maja 2021 r. skutkujące wzrostem przychodów ze
sprzedaży biletów do kin oraz przychodów ze sprzedaży barowejwyższe przychody ze sprzedaży wydawnictw, głównie z powodu wzrostu wpływów
Wydawnictwa Agora oraz ze sprzedaży prasy zarówno w formie papierowej, jak icyfrowej
wzrost przychodów z działalności gastronomicznej ze względu na rozwój sieci Pasibusniższe przychody z działalności filmowej w związku z mniejszą liczbą filmów w
dystrybucji kinowej i poprzez platformy cyfrowe (w szczególności Netflix - w stosunku
do 2. kw. 2020 r.)
wzrost przychodów z pozostałej sprzedaży odnotowany ze względu na uruchomienie
sieci kin Helios i wyższe wpływy z pozostałej sprzedaży w segmencie Internet
wzrost kosztów operacyjnych Grupy z uwagi na ich zwiększenie we wszystkich
segmentach biznesowych
wzrost kosztów usług obcych we wszystkich biznesach Grupy – największy w
segmencie Film i Książka, głównie ze względu na ponowne uruchomienie sieci kin
Helios 21 maja 2021 r. Koszty usług obcych wyższe w segmencie Reklama Zewnętrzna- w związku z większą liczbą realizowanych kampanii reklamowych oraz wyższymi
kosztami utrzymania systemu w rezultacie ograniczenia czasowych obniżek stawek
najmu powierzchni pod nośniki reklamowe i rozwoju systemu cyfrowych nośników
indoorowych. W Internecie wzrost odnotowany z uwagi głównie na wyższe koszty
dzierżawy powierzchni reklamowej, a w Radiu - z uwagi na wyższe koszty zakupu
czasu antenowegowyższe koszty wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników, przede wszystkim w
efekcie wprowadzonej w Grupie Agora obniżki wynagrodzeo o 20,0% od 15 kwietnia
do 15 października 2020 r., przesunięcia wypłat premii uznaniowych w Grupie oraz
braku rezerwy na plany motywacyjne w pierwszym 1. poł. 2020 r.

wzrost kosztów zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych towarów imateriałów, głównie w rezultacie ponownego otwarcia kin 21 maja 2021 r. orazwyższych nakładów w działalności gastronomicznej, przy spadku tej kategorii kosztów
w segmencie Prasa odnotowanej w związku z mniejszym wolumenem druku imniejszą liczbą wydawanych tytułówniższe koszty amortyzacji ze względu na ich spadek w segmencie Film i Książka przywzroście w segmentach Reklama Zewnętrzna, Prasa, Internet oraz Radiowyższe koszty reprezentacji i reklamy w większości segmentów operacyjnych największy wzrost w segmencie Film i Książka, a w szczególności w Heliosie w związku
z ponownym uruchomieniem sieci kin 21 maja 2021 r. Wzrost odnotowany też w
segmentach Prasa, Radio i Internet

6

FILM I KSIĄŻKA: PONOWNE OTWARCIE KIN I WZROST PRZYCHODÓW
w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży biletów do kina
Przychody ze sprzedaży barowej
Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)2.kw.2021

2.kw.2020

47,1

17,5

169,1%

65,4

157,6

(58,5%)

16,5

0,1

16 400,0%

16,5

61,7

(73,3%)

5,3

-

-

5,3

25,8

(79,5%)

1,7

0,1

1 600,0%

1,7

6,5(73,8%)

Przychody z działalności gastronomicznej (2)Przychody z działalności filmowej (1), (3), (6)Przychody z działalności Wydawnictwa
Razem koszty operacyjne (5), (6)Odpisy aktualizujące (7)EBITmarża EBIT
EBITDA (4), (8)marża EBITDA
EBIT bez odpisówmarża EBIT bez odpisów
EBITDA bez odpisówmarża EBITDA bez odpisów

6,6

1,8

266,7%

12,0

7,6

57,9%

2,4

6,3

(61,9%)

2,932,6(91,1%)

13,1

9,2

42,4%

24,6

21,1

16,6%

(68,7)(46,7)

47,1%(114,8)(183,7)(37,5%)

-

(0,3)

-

-

(9,0)

-





% zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020% zmiany r/r(21,6)(29,2)

26,0%(49,4)(26,1)(89,3%)(45,9%)(166,9%)121,0pkt%(75,5%)(16,6%)(58,9pkt%)

(1,3)

(6,7)

80,6%

(7,5)

28,3

-

(2,8%)(38,3%)

35,5pkt%(11,5%)

18,0%(29,5pkt%)(21,6)(28,9)

25,3%(49,4)(17,1)(188,9%)(45,9%)(165,1%)

119,2pkt%(75,5%)(10,9%)(64,6pkt%)

(1,3)

(6,7)

80,6%

(7,5)

28,3

-

(2,8%)(38,3%)

35,5pkt%(11,5%)

18,0%(29,5pkt%)wyższe koszty reprezentacji i reklamy z uwagi na wzrost kosztów reklamy w kinach, głównie rozliczanej w barterze,oraz wyższe nakłady na promocję w obszarze dystrybucji filmowej. W drugim kwartale 2020 r. kina pozostawały
zamknięte, a spółka NEXT FILM nie wprowadziła na duże ekrany nowych produkcji filmowychwyższe koszty operacyjne działalności Wydawnictwa Agora, m.in. w związku z wyższymi kosztami wytworzenia orazdystrybucji wydawnictw w związku z wyższą sprzedażą
dofinansowanie z Funduszu Gwarantowanych Świadczeo Pracowniczych oraz umorzenie składek ZUS w łącznej
wysokości 1,9 mln zł

OGRANICZENIA ADMINISTRACYJNE
1-2.kw. 2021
KINA

•
•
•

GASTRONOMIA

•

•



wzrost wpływów wynikający głównie z przychodów z działalności kinowej w związku z ponownym
otwarciem kin Helios 21 maja 2021 r.

wzrost przychodów ze sprzedaży biletów, ze sprzedaży barowej w kinach oraz ze sprzedaży
reklam w kinach dzięki ponownemu uruchomieniu obiektów Heliosa. W kinach sieci Helios
sprzedano w 2. kw. 2021 r. blisko 0,9 mln biletów; w analogicznym okresie 2020 r. kina
pozostawały zamknięte w związku z wybuchem pandemii COVID-19.
wyższe przychody z działalności gastronomicznej, pomimo restrykcji związanych z pandemią,wygenerowane przez spółkę Step Inside w 10 restauracjach pod marką Pasibuswyższe przychody Wydawnictwa Agora, m.in. w związku z wyższą sprzedażą książek
wyższe koszty operacyjne segmentu Film i Książka, przede wszystkim ze względu na otwarcie kin
21 maja br., zniesienie części restrykcji w działalności gastronomicznej oraz wzrost kosztów
działalności Wydawnictwa Agora







wyższe koszty usług obcych wynikające ze zwiększenia kosztów zakupu kopii filmowych orazwyższych kosztów usług obcych w działalności gastronomicznej, przy spadku kosztów
wynagrodzenia wypłacanego producentom filmów w związku z niższymi wpływami z dystrybucji
filmowejzwiększenie kosztów wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników związane z otwarciem kin
oraz zwiększeniem skali działalności spółki Step Inside. W 2020 r. w Grupie Agora wprowadzonoobniżkę wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników o 20,0% na sześd miesięcy, w przypadku
spółek z grupy Helios nastąpiło ono już 12 marca 2020 r.

wzrost kosztów zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych towarów i materiałów
wynikający z otwarcia kin, uruchomienia sprzedaży barowej w kinach po jej zamknięciu w związku
z pandemią COVID-19 oraz z wyższych wpływów z działalności gastronomicznejROZWÓJ SIECI HELIOS
1-2.kw.2020

administracyjne zamknięcie kin
w okresie 01.01-20.05.
późniejsze otwarcie kin sieci
Multikino i Cinema City – 28.05.
do 13.06. ograniczenie liczby
miejsc do 50%, następnie do 75%•

administracyjne zamknięcie lokali
w okresie 01.01-27.05., możliwośd
funkcjonowania jedynie w
formule na wynos i w dostawie
ograniczenie liczby miejsc(w zależności od powierzchni)

•

•
•

•

18.06.2021 r.

administracyjne zamknięcie kin
w okresie 12.03-05.06.
późniejsze otwarcie kin sieci Helios– 03.07.
ograniczenie liczby miejsc do 50%
administracyjne zamknięcie lokali
w okresie 14.03-17.05., możliwośd
funkcjonowania jedynie w formule
na wynos i w dostawie
ograniczenie liczby miejsc(w zależności od powierzchni)otwarcie multipleksu w Ostrowie Wielkopolskim
w Galerii Ostrovia (4 sale, blisko 700 miejsc)

02.07.2021 r.
otwarcie drugiego w Opolu kina Helios w CH Karolinka(6 sal, ponad 900 miejsc)

52

291

54 437kina w sieciekranów

miejscŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty obejmują sprzedaż w restauracjach Step Inside Sp. z o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o. (do 2 czerwca 2020 r.), które wcześniej były prezentowane w ramach pozostałej sprzedaży, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone;(3) podane kwoty obejmują głównie przychody z tytułu koprodukcji oraz dystrybucji filmów;(4) podane kwoty uwzględniają koszty amortyzacji Wydawnictwa Agora, które w 1. poł. 2021 r. wyniosły 0,3 mln zł, a w samym 2. kw. 0,1 mln zł (w analogicznym okresie ubiegłego roku odpowiednio 0,3 mln zł i 0,1 mln zł);(5) dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej zajmowanej przez Wydawnictwo;(6) przychody z działalności filmowej i koszty usług obcych zostały oczyszczone o transakcje wzajemne w obrębie grupy Helios: między spółką Helios S.A. a NEXT FILM Sp. z o.o.;(7) odpisy aktualizujące obejmują odpis wartości aktywów trwałych związanych z działalnością Foodio Concepts Sp. z o.o., który w 1. poł. 2020 r. wyniósł 9,0 mln zł, a w 2. kw. 2020 r. 0,3 mln zł;(8) wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpis wartości aktywów trwałych.

7

PRASA: WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKÓW OPERACYJNYCH

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży wydawnictw
w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze sprzedaży reklam (1), (2)w tym Gazeta Wyborcza (3)Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych
Razem koszty operacyjne (4)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

2.kw.2021
2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020
49,6
42,9
15,6%
95,9
95,4
26,3
24,3
8,2%
51,6
51,7
25,1
23,0
9,1%
49,3
48,3
16,1
11,5
40,0%
29,3
25,8
14,5
10,6
36,8%
26,3
22,7
5,8
6,0
(3,3%)
12,2
15,4(44,9)(39,4)
14,0%(87,5)(91,3)
4,7
3,5
34,3%
8,4
4,1
9,5%
8,2%
1,3pkt%
8,8%
4,3%
6,5
5,0
30,0%
12,2
7,1
13,1%
11,7%
1,4pkt%12,7%
7,4%

 wzrost przychodów segmentu Prasa, głównie ze względu na wyższe wpływy ze sprzedaży
reklam w „Gazecie Wyborczej” oraz wyższe przychody cyfrowe, m.in. ze sprzedaży
subskrypcji cyfrowych, przy niższych wpływach z działalności poligraficznejwyższe przychody ze sprzedaży wydawnictw, głównie za sprawą wyższych wpływów ze% zmiany r/r
sprzedaży subskrypcji treści Wyborcza.pl
0,5%(0,2%)  wzrost przychodów ze sprzedaży reklam wynikający z większej aktywności reklamowej
przedsiębiorców niż w analogicznym okresie 2020 r., przekładającej się na wzrost wpływów z
2,1%
13,6%
reklam zarówno w wydaniu tradycyjnym, jak i cyfrowym „Gazety Wyborczej”
15,9%  spadek kosztów materiałów, energii, towarów i usług poligraficznych ze względu na istotnie(20,8%)
mniejszy wolumen zamówieo na usługi poligraficzne i mniejszy wolumen druku własnych(4,2%)
tytułów
104,9%
4,5pkt%  wyższe koszty wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników, głównie z uwagi na obniżenie
wymiaru czasu pracy oraz wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników o 20,0% na sześd
71,8%
miesięcy wprowadzone od 15 kwietnia do 15 października 2020 r. W 2021 r. dodatkowo
5,3pkt%wyższe koszty wypłaconych premii oraz zmienne elementy wynagrodzenia
 wzrost kosztów reprezentacji i reklamy ze względu na działania promocyjne magazynów
Gazety Wyborczej

CYFROWY ROZWÓJ „GAZETY WYBORCZEJ”

41%

SUBSKRYPCJE WYBORCZA.PL [W TYS.]

Przychody cyfrowe stanowią już
przychodów „Gazety Wyborczej”

41%

Wpływy z subskrypcji cyfrowych

6,1%

Wyborcza.pl wzrosły o

243,3

258,2

2.kw.2020

2.kw.2021

59%

22,5% r/r

Przychody cyfrowe „Gazety Wyborczej”

Pozostałe przychody

NOWE LOKALNE REDAKCJE CYFROWE
W nowych serwisach lokalnych Wyborcza.pl publikowane są najświeższe informacje o danymmieście i jego mieszkaocach - m.in. o bieżących wydarzeniach i problemach, klimacie,nieruchomościach oraz ofercie kulturalnej
Materiały tworzą kilkuosobowe miejskie zespoły redakcyjne, pracujące zdalnie i wspierane przez
najbliższy na mapie większy oddział „Gazety Wyborczej”Łącznie na koniec czerwca Wyborcza.pl miała już 30 serwisów lokalnychŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi segmentami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty zawierają wpływy z reklamy internetowej w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;(3) dane uwzględniają przychody z reklam w papierowych wydaniach „Gazety Wyborczej” oraz reklam publikowanych w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;(4) dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej zajmowanej przez segment Prasa.

8

REKLAMA ZEWNĘTRZNA: DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW REKLAMOWYCH
w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam (1)Razem koszty operacyjne
Odpisy aktualizujące (2)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
EBIT bez odpisówmarża EBIT bez odpisów
EBITDA bez odpisówmarża EBITDA bez odpisów

2.kw.2021
31,830,5(34,3)(1,5)(2,5)(7,9%)
8,3
26,1%
(1,0)
(3,1%)
8,3
26,1%

2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020 % zmiany r/r
13,3
139,1%
47,8
45,2
5,8%
12,2
150,0%
45,6
43,5
4,8%
(33,4)
2,7%(63,0)(67,8)(7,1%)(6,7)(77,6%)(1,5)(6,7)(77,6%)(20,1)
87,6%(15,2)(22,6)
32,7%(151,1%)
143,2pkt%(31,8%)(50,0%)
18,2pkt%
(4,5)
5,0
2,3
117,4%(33,8%)
59,9pkt%
10,5%
5,1%
5,4pkt%(13,4)
92,5%(13,7)(15,9)
13,8%(100,8%)97,7pkt%(28,7%)(35,2%)
6,5pkt%
(4,5)
5,0
2,3
117,4%(33,8%)
59,9pkt%
10,5%
5,1%
5,4pkt%

>650

>500

miejscowości

autobusów>23 tys.

>250nośników
reklamowych

klubów fitness>13,5 tys.

>2,2 tys.

paneli citylightbankomatów>5 tys.

36

wiat
przystankowych

galerii
handlowych

DIGITAL INDOOR wyższe przychody reklamowe jako rezultat odmrożenia kolejnych gałęzi gospodarki i
powrotu przedsiębiorców do działao promocyjnych wspierających sprzedaż produktów
i usług wzrost wszystkich kategorii kosztów operacyjnych poza reprezentacją i reklamą wyższe koszty utrzymania systemu w związku ze wzrostem kosztów czynszów
odnotowanym w efekcie ograniczenia czasowych obniżek stawek najmu powierzchni
pod nośniki reklamowe oraz rozwojem systemu digitalowych nośników indoorowych wzrost kosztów realizacji kampanii, głównie jako efekt realizacji większej liczby
kampanii reklamowych -wyższe wydatki na wymianę, dystrybucję oraz druk plakatów iwinyli wyższe koszty wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników to m.in. efekt
wprowadzenia obniżenia wymiaru czasu pracy oraz wynagrodzeo na rzecz pracowników
o 20,0% na sześd miesięcy w roku ubiegłym; w 2. kw. 2021 r, wyższe również
wynagrodzenia zmienne w rezultacie zwiększenia przychodów, wyższej rezerwy
urlopowej oraz rezerwy na plany motywacyjne realizowane w Grupie niższy r/r koszt odpisu aktualizującego wartośd aktywów w efekcie przeglądu portfelanośników

w liczbach
INTELIGENTNY DYNAMIC BACKLIGHT

AMS jest operatorem nośników Digital Indoor
już w 36 obiektach handlowych w
największych aglomeracjach. System oprócz
funkcji reklamowych spełnia również rolęinformacyjną, dostarczając konsumentom
przydatnych wskazówek w ramach autorskiego
kontentu Cityinfo.
AMS umocnił się na pozycji lidera w tym
segmencie rynkowym - spółka oferuje
klientom najszerszą ofertę nośników Digital
Indoor o wystandaryzowanym formacie 65”.
Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i kosztów (bezpośrednich zmiennych) promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach grupy AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty zawierają odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych uwzględniane w wyliczeniu wskaźnika EBITDA.

Od kwietnia 2021 r. reklamodawcy mogąskorzystad z rozszerzonej na 8 największych
aglomeracji oferty Dynamic Backlight. To
systemowe
rozwiązanie,dziękidynamicznemu podświetleniu statycznej
grafiki symuluje efekt ruchu, tworząc
outdoorowy GIF w przestrzeni miejskiej. Jest
to możliwe dzięki zastosowaniu najnowszej
generacji technologii LED i inteligentnychnarzędzi
dozdalnegosterowaniaoświetleniem plakatu. Daje ono również
możliwośd
wyłączaniaoświetleniaw
godzinach nocnych, co redukuje ślad9węglowy.

INTERNET: WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKÓW OPERACYJNYCH

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam internetowych (1)Razem koszty operacyjne (2)Odpisy aktualizujące (3)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
EBIT bez odpisówmarża EBIT bez odpisów
EBITDA bez odpisówmarża EBITDA bez odpisów

2.kw.2021
2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020
54,2
43,6
24,3%
101,1
91,0
49,6
40,0
24,0%
93,0
81,2
28,9%
(45,1)(35,0)(87,6)(92,9)(12,7)
5,8%
9,1
8,6
13,5
(1,9)
(2,9pkt%)
16,8%
19,7%
13,4%
(2,1%)
6,4%
11,6
10,9
18,3
15,1
(3,6pkt%)
21,4%
25,0%
18,1%
16,6%
5,8%
9,1
8,6
13,5
10,8
(2,9pkt%)
16,8%
19,7%
13,4%
11,9%
6,4%
11,6
10,9
18,3
15,1
(3,6pkt%)
21,4%
25,0%
18,1%
16,6%

% zmiany r/r
11,1%
14,5%
(5,7%)
15,5pkt%
21,2%
1,5pkt%25,0%
1,5pkt%21,2%
1,5pkt%

VIEWABILITY RATE KAMPANII ZASIĘGOWYCH (PROGRAMMATIC)

Gazeta.pl

Najwyższa wartośd
wskaźnika viewability
rate

80
60
40

Display & Video 360 (Inventory >MarketPlace > Inventory Summary >Format : Display > 7-day forecast from
Google Ad Manager, Publishers:
Gazeta.pl, wp.pl - Grupa Wirtualna
Polska, Grupa Onet.pl SA, Interia.pl
Group)

20
074,8Onet.pl

WP.pl

68,4

67,8

Interia.pl

51,9

 wzrost całkowitych przychodów segmentu Internet w efekcie wyższych wpływów ze sprzedaży
reklam wypracowanych przez pion Gazeta.pl oraz spółkę Yieldbird, a także przez grupę HRlink wyższe koszty operacyjne segmentu ze względu na wzrost każdej z kategorii kosztów wyższe koszty usług obcych, głównie z powodu wzrostu kosztów dzierżawy powierzchni
reklamowych w spółce Yieldbird, kosztów pośrednictwa w sprzedaży w grupie HRlink orazpozostałych kosztów usług obcych w Gazeta.pl wyższe koszty amortyzacji związane z inwestycjami w unowocześnienie infrastruktury
technologicznej serwisu Gazeta.pl, pozwalającymi na rozwój produktów reklamowych oraz poprawę
widoczności portalu w wynikach najpopularniejszych wyszukiwarek wyższe koszty wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników to przede wszystkim efekt
przejściowej obniżki wymiaru czasu pracy i wynagrodzeo od 15 kwietnia do 15 października 2020 r.
oraz zwiększenia zatrudnienia etatowego w pionie Gazeta.pl. Dodatkowo, w 2. kw. 2020 r. segmentobciążony kosztami restrukturyzacji w spółce GoldenLine oraz Plan D w łącznej wysokości 1,4 mln zł.
 wyższe koszty reprezentacji i reklamy, głównie jako efekt wyższych wydatków na reklamę Gazeta.pl

WYDAJNOŚD SERWISÓW INTERNETOWYCH

98 na 100 możliwych punktów
w teście Google PageSpeed
Insights dla serwisu naurządzeniach desktopźródło: Google PageSeed Insights:
https://developers.google.com/speed/pagesp
eed/insights, 29 czerwca 2021 r.

NOWE INTERAKTYWNE FORMATY WIDEO„Interaktywny Sport Quiz” to doskonała rozrywka dla wszystkich fanów sportu. Podczas zabawy widzowie mierzą się z pytaniami zróżnych dziedzin sportu. Od razu dowiadują się, czy dokonali właściwego wyboru, a na koniec otrzymują ostateczną punktację.
„Wybór Plotka” to przegląd showbiznesowych wydarzeo minionego tygodnia - tym razem jednak to widz sam decyduje, o czym chce
posłuchad, a co pominąd. Jest więc nie tylko odbiorcą, ale także twórcą swojego własnego odcinka programu wideo.
To pierwsze tego typu formaty w polskim internecie, angażujące widza i dostarczające rozrywki, której w czasie pandemii użytkownicy
jeszcze chętniej poszukują w sieci.
Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) podane kwoty nie zawierają pełnych kosztów i przychodów z wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej
rezerwacji. Dane uwzględniają również eliminację wzajemnej sprzedaży pomiędzy pionem Internet, Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Yieldbird Sp. z o.o. oraz grupą HRlink (od 28 stycznia 2021 r. składającej się z HRlink Sp. z o. o. i Goldenline Sp. z o. o.);(2) dane uwzględniają alokację kosztów powierzchni biurowej zajmowanej przez pion Internet Agory;(3) podane kwoty zawierają odpisy z tytułu utraty wartości aktywów spółki Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.).

10

RADIO: DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKÓW OPERACYJNYCH
w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklamy radiowej (1), (2)Razem koszty operacyjne (2)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

2.kw.2021
2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020 % zmiany r/r 
23,0
14,9
54,4%
42,9
38,4
11,7%
20,3
13,2
53,8%
38,4
32,1
19,6% (22,0)(15,9)
38,4%(41,5)(38,0)
9,2%
1,0
(1,0)
1,4
0,4
250,0% 4,3%(6,7%)
11,0pkt%
3,3%
1,0%
2,3pkt%2,90,8262,5%
5,1
4,0
27,5% 12,6%
5,4%
7,2pkt%11,9%10,4%1,5pkt%wyższe wpływy segmentu Radio dzięki wzrostowi przychodów ze sprzedaży czasu antenowego w stacjachnależących do Grupy Radiowej Agory oraz wpływów z usługi pośrednictwa w sprzedaży czasu antenowego w
stacjach innych nadawcówwyższe wpływy ze świadczonej usługi pośrednictwa w sprzedaży dla kin sieci Helios w związku z ponownym
otwarciem obiektów kinowych 21 maja 2021 r.
wyższe wpływy z działalności internetowej segmentu, głównie ze względu na zwiększenie przychodów zreklamowych usług internetowych oraz rosnące przychody z tytułu sprzedaży subskrypcji Premium TOK FMwyższe koszty operacyjne segmentu jako efekt wzrostu wszystkich kategorii kosztów
wzrost kosztów usług obcych, głównie za sprawą wyższych kosztów zakupu czasu antenowego w stacjachnależących do innych nadawców, w związku ze świadczoną usługą pośrednictwa w sprzedaży reklam orazwyższymi kosztami związanymi ze świadczeniem usługi pośrednictwa w sprzedaży dla sieci kin Helioswyższe koszty wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników ze względu na czasową obniżkę wynagrodzeo oraz
wymiaru czasu pracy o 20,0% od 15 kwietnia do 15 października 2020 r. oraz wzrost zmiennych elementów
wynagrodzenia, a także rezerwy na niewykorzystane urlopywyższe koszty reprezentacji i reklamy w rezultacie powrotu do działao promocyjnych zawieszonych w 2020 r.

ROZWÓJ CYFROWEJ OFERTY PREMIUM TOK FM
Dalszy wzrost liczby subskrybentów
Premium TOK FM [w tys.]

UDZIAŁ % W SŁUCHALNOŚCI*TOK + Muzyka - nowa stacja dla
subskrybentów
nadająca
wyłącznie
audycje, informacje i wyjątkową muzykę

25,4Radio TOK FM2,9%2,9% TOHISTORYCZNIENAJWYŻSZY UDZIAŁW CZASIESŁUCHANIA

2,6%
24,3

4,4%

2.kw.2020

2.kw.2020

2.kw.2021

2.kw.2021

TOK FM W CZOŁÓWCE NAJCHĘTNIEJ SŁUCHANYCH STACJI W 1. PÓŁROCZU 2021*
TOK FM - udział % w słuchalności w 1. półroczu (styczeo – czerwiec)
Miasto2020

2021

Pozycja w 2021

Miasto2020

2021

Pozycja w 2021

Trójmiasto

6,8%

12,0%

2

Toruo

7,5%

8,5%

3

Wrocław

10,4%

11,0%

2

Kielce

4,8%

8,2%

4

Warszawa

11,5%

10,8%

2

Lublin

2,8%

7,6%

5

Poznao

9,4%

10,4%

2

Szczecin

5,5%

6,1%

5

Kraków

9,5%

9,0%

2

Bydgoszcz

3,5%

5,8%

5

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) przychody ze sprzedaży reklam obejmują sprzedaż własnego i obcego czasu antenowego związaną ze świadczonymi usługami pośrednictwa;(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji.
* na podstawie badania Radio Track, przeprowadzanego przez firmę Kantar Millward Brown (wszystkich miejsc słuchania, wszystkich dni słuchania i wszystkich kwadransów) w całej populacji i grupie wiekowej 15+; 2.kw - próba dla 2020r.: 20 980; dla 2021 r.: 21 021; 1.półrocze– próba dla 2020r.: 42 011, dla 2021r: 41 855.

11

PODSUMOWANIE
1. PÓŁROCZE 2021 R. W GRUPIE AGORAPRZYSPIESZENIE PROCESÓW CYFRYZACJI••

wzrost liczby subskrypcji cyfrowych Wyborcza.pl i TOK FM
wzrost przychodów cyfrowych w Grupie Agora:
Przychody reklamowe••

Przychody ze sprzedaży treści

51,8%

35,9%

wpływy cyfrowe

wpływy cyfrowe

rozbudowa kanałów cyfrowych DOOH
poprawa wyników finansowych segmentów Internet, Reklama zewnętrzna, Prasa oraz RadioPERSPEKTYWY NA 2. PÓŁROCZE 2021 R.
•

przegląd opcji strategicznych oraz zmiany w Agorze•

wzmacnianie przewag konkurencyjnych w biznesach cyfrowych Agory•

szybsza niż planowana odbudowa rynku reklamy wraz z otwieraniem przez rząd kolejnychgałęzi gospodarki•

wzrost presji konkurencyjnej na rynku reklamy zewnętrznej•

wysoka frekwencja w kinach po wznowieniu działalności kin 21 maja br.

•

wzrost wpływów z działalności gastronomicznej po pełnym wznowieniu działalności
restauracji 28 maja br.
12ZAŁĄCZNIKI

13

WPŁYW ZDARZEO JEDNORAZOWYCH NA WYNIKI GRUPY AGORAZDARZENIA JEDNORAZOWE I ICH WPŁYW NA WYNIK OPERACYJNY GRUPY AGORA*MLN ZŁ+
2021

2020

2. KW.

1-2.KW.

2. KW.

1-2.KW.

ZYSK ZE SPRZEDAŻY NIERUCHOMOŚCI W WARSZAWIE

-

-

0,4

7,1

ZYSK ZE ZBYCIA CZĘŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA PLAN D (dawniej
DOMIPORTA)

-

-

3,6

3,6

2021

2020

2. KW.

1-2.KW.

2. KW.

1-2.KW.

DZIAŁANIA RESTRUKTURYZACYJNE 1

-

-

(1,4)

(1,4)

ODPISY AKTUALIZUJĄCE 2(2,4)2(2,4)2(7,5)(28,9)

2021

2020

2. KW.

1-2.KW.

2. KW.

1-2.KW.

(2,4)

(2,4)

(4,9)

(19,6)ZDARZENIA JEDNORAZOWE RAZEM(1) program dobrowolnych odejśd w GoldenLine Sp.z.o.o oraz redukcja zatrudnienia w Planie D (dawniej Domiporta);(2) podana kwota obejmuje odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych spółek Agora S.A.(budynek w Tychach po zamkniętej drukarni) i grupy AMS w drugim kwartale 2021 r. oraz spółek
Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Foodio Concepts Sp. z o.o. oraz grupy AMS w pierwszym półroczu 2020 r., odpisy dotyczyły głównie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w
tym wartości firmy Domiporta w pierwszym półroczu 2020 r.

14

KINO: NAJWIĘKSZE PREMIERY 2. PÓŁROCZA 2021 R.
3. KWARTAŁ - 14 TYTUŁÓWCZARNA WDOWA (DISNEY/MARVEL)SHANG-CHI I LEGENDA DZIESIĘCIU PIERŚCIENI (DISNEY/MARVEL)LUCA (DISNEY/PIXAR)WCIELENIE (WARNER BROS)KOSMICZNY MECZ: NOWA ERA (WARNER BROS)

TEŚCIOWIE (NEXT FILM)WYPRAWA DO DŻUNGLI (DISNEY)SMALL WORLD (KINO ŚWIAT/PATRYK VEGA)LEGION SAMOBÓJCÓW. THE SUICIDE SQUAD (WARNER BROS)

NAJMRO. KOCHA, KRADNIE, SZANUJE (MÓWI SERWIS)FREE GUY (DISNEY)VENOM 2: CARNAGE (UIP)

PSI PATROL FILM (UIP)ŻEBY NIE BYŁO ŚLADÓW (KINO ŚWIAT)

4. KWARTAŁ - 14 TYTUŁÓW
NIE CZAS UMIERAD (FORUM FILM)

BO WE MNIE JEST SEKS (NEXT FILM)DIUNA (WARNER BROS)TOP GUN: MAVERICK (UIP)RON USTERKA (DISNEY)ENCANTO (DISNEY)HALLOWEEN ZABIJA (UIP)

CLIFFORD. WIELKI CZERWONY PIES (UIP)

HOTEL TRANSYLWANIA 4 (UIP)

WEST SIDE STORY (DISNEY)ETERNALS (DISNEY/MARVEL)SPIDER-MAN: NO WAY HOME (UIP)PITBULL. KRÓLOWA CHULIGANÓW (KINO ŚWIAT/PATRYK VEGA)

THE MATRIX 4 (WARNER BROS)

15

GRUPA AGORA
w mln zł *bez MSSF 16+
Przychody ze sprzedaży netto (1)Sprzedaż usług reklamowych
Sprzedaż biletów do kin
Sprzedaż wydawnictw
Sprzedaż barowa w kinach
Sprzedaż gastronomiczna (2)Przychody z działalności filmowej
Pozostała sprzedaż (3)Koszty operacyjne netto, w tym:
Usługi obce
Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartośd sprzedanych
towarów i materiałów
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama
Odpisy aktualizujące (4)Zysk/(strata) netto
Wynik operacyjny - EBITmarża EBIT (EBIT/Przychody)
EBITDA (5)marża EBITDA (EBITDA/Przychody)
Koszty bez zdarzeo jednorazowych (6)EBIT bez zdarzeo jednorazowych (6)EBITDA bez zdarzeo jednorazowych (6)Zysk/(strata) netto bez zdarzeń jednorazowych (6)2.kw.2021 2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020 % zmiany r/r
201,8
129,5
55,8%
347,8
419,1
(17,0%)
118,4
77,3
53,2%
209,0
191,0
9,4%
16,5
0,1 16 400,0%
16,5
61,7
(73,3%)
35,6
29,5
20,7%
68,9
64,6
6,7%
5,3
5,3
25,8
(79,5%)
6,5
1,8
261,1%
11,9
7,6
56,6%
1,9
6,2
(69,4%)
2,4
31,4(92,4%)
17,6
14,6
20,5%
33,8
37,0
(8,6%)(222,8)(174,3)27,8%(411,2)(482,3)(14,7%)(84,0)(64,1)
31,0%(153,6)(197,8)(22,3%)(76,4)(52,8)
44,7%(148,7)(134,8)10,3%(20,1)(18,2)

10,4%(38,1)(49,2)(22,6%)(24,0)(10,7)(2,4)(15,4)(21,0)(10,4%)
5,4
2,7%(220,4)(18,6)
5,4(13,5)(23,9)(6,9)(7,5)(38,1)(44,8)(34,6%)(13,4)(10,3%)(169,4)(39,9)(16,0)(34,1)

0,4%
55,1%(68,0%)
59,6%
53,1%
24,2pkt%
13,0pkt%
30,1%
53,4%
60,4%

(48,0)(17,3)(2,4)(61,5)(63,4)(18,2%)(13,0)(3,7%)(408,8)(61,0)(13,0)(59,6)(48,1)(19,2)(28,9)(58,6)(63,2)(15,1%)
13,8
3,3%(462,7)(43,6)
4,5(40,8)(0,2%)(9,9%)(91,7%)(4,9%)(0,3%)(3,1pkt%)(7,0pkt%)(11,6%)(39,9%)(46,1%)

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) poszczególne pozycje przychodów ze sprzedaży, poza przychodami ze sprzedaży biletów i barowej w kinach oraz sprzedaży gastronomicznej, zawierają przychody ze sprzedaży Wydawnictwa Agora i działalności filmowej (funkcjonujących w ramach segmentu Filmi Książka), opisane szczegółowo w części IV.A Sprawozdania Zarządu;(2) w 2021 r. Grupa dokonała zmiany prezentacji przychodów ze sprzedaży gastronomicznej obejmującej działalnośd spółek Step Inside Sp. z o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o. (do 2 czerwca 2020 r.), które wcześniej były prezentowane w ramach pozostałej sprzedaży,dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone;(3) w 2021 r. Grupa dokonała zmiany prezentacji przychodów ze sprzedaży usług poligraficznych, przychody te prezentowane są w ramach pozostałej sprzedaży, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone;(4) podana kwota obejmuje odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych spółek Agora S.A.(budynek w Tychach po zamkniętej drukarni) i grupy AMS w drugim kwartale 2021 r. oraz spółek Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Foodio
Concepts Sp. z o.o. oraz grupy AMS w pierwszym półroczu 2020 r., odpisy dotyczyły głównie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w tym wartości firmy Domiporta w pierwszym półroczu 2020 r.;(5) wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów. Definicje wskaźników finansowych zostały szczegółowo
omówione w Przypisach do części IV niniejszego Komentarza Zarządu.
(6) kwota ta obejmuje: koszty restrukturyzacji w segmencie Internet w drugim kwartale 2020 r. w wysokości 1,4 mln zł, zysk ze sprzedaży części przedsiębiorstwa Plan D Sp. z o.o. oraz zysk ze sprzedaży nieruchomości w wysokości 6,7 mln zł w pierwszym półroczu
2020 r. oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych opisane w przypisie (4).

16

FILM I KSIĄŻKA

w mln zł *bez MSSF 16+Łączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży biletów do kina
Przychody ze sprzedaży barowej
Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)Przychody z działalności gastronomicznej (2)Przychody z działalności filmowej (1), (3), (6)Przychody z działalności Wydawnictwa
Razem koszty operacyjne (5), (6)Odpisy aktualizujące (7)EBITmarża EBIT
EBITDA (4), (8)marża EBITDA
EBIT bez odpisówmarża EBIT bez odpisów
EBITDA bez odpisówmarża EBITDA bez odpisów

2.kw.2021

2.kw.2020% zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020% zmiany r/r

47,1

17,5

169,1%

65,4

157,6

(58,5%)

16,5

0,1

16 400,0%

16,5

61,7

(73,3%)

5,3

-

-

5,3

25,8

(79,5%)

1,7

0,1

1 600,0%

1,7

6,5(73,8%)

6,6

1,8

266,7%

12,0

7,6

57,9%

2,4

6,3

(61,9%)

2,932,6(91,1%)

13,1

9,2

42,4%

24,6

21,1

16,6%

(61,3)(38,4)

59,6%(99,5)(174,1)(42,8%)

-

(0,3)

-

-

(9,0)

-

(14,2)(20,9)

32,1%(34,1)(16,5)(106,7%)(30,1%)(119,4%)89,3pkt%(52,1%)(10,5%)(41,6pkt%)(4,9)(11,5)

57,4%(15,7)

11,2-(10,4%)(65,7%)

55,3pkt%(24,0%)

7,1%(31,1pkt%)(14,2)(20,6)

31,1%(34,1)(7,5)(354,7%)(30,1%)(117,7%)87,6pkt%(52,1%)(4,8%)(47,3pkt%)(4,9)(11,5)

57,4%(15,7)

11,2-(10,4%)(65,7%)

55,3pkt%(24,0%)

7,1%(31,1pkt%)Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamyzewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty obejmują sprzedaż w restauracjach Step Inside Sp. z o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o. (do 2 czerwca 2020 r.), które wcześniej były prezentowane w ramach pozostałej sprzedaży, dane porównawcze
zostały odpowiednio przekształcone;(3) podane kwoty obejmują głównie przychody z tytułu koprodukcji oraz dystrybucji filmów;(4) podane kwoty uwzględniają koszty amortyzacji Wydawnictwa Agora, które w 1. poł. 2021 r. wyniosły 0,3 mln zł, a w samym 2. kw. 0,1 mln zł (w analogicznym okresie ubiegłego roku odpowiednio 0,3 mln zł i 0,1
mln zł);(5) dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej zajmowanej przez Wydawnictwo;(6) przychody z działalności filmowej i koszty usług obcych zostały oczyszczone o transakcje wzajemne w obrębie grupy Helios: między spółką Helios S.A. a NEXT FILM Sp. z o.o.;(7) odpisy aktualizujące obejmują odpis wartości aktywów trwałych związanych z działalnością Foodio Concepts Sp. z o.o., który w 1. poł. 2020 r. wyniósł 9,0 mln zł, a w 2. kw. 2020 r. 0,3 mln zł;
17(8) wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpis wartości aktywów trwałych.

PRASA ORAZ RADIOw mln zł *bez MSSF 16+Łączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży wydawnictw
w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze sprzedaży reklam (1), (2)w tym Gazeta Wyborcza (3)Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych
Razem koszty operacyjne (4)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

2.kw.2021
2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020 % zmiany r/r
49,6
42,9
15,6%
95,9
95,4
0,5%
26,3
24,3
8,2%
51,6
51,7
(0,2%)
25,1
23,0
9,1%
49,3
48,3
2,1%
16,1
11,5
40,0%
29,3
25,8
13,6%
14,5
10,6
36,8%
26,3
22,7
15,9%
5,8
6,0
(3,3%)
12,2
15,4(20,8%)(44,9)(39,4)
14,0%(87,5)(91,3)(4,2%)
4,7
3,5
34,3%
8,4
4,1
104,9%
9,5%
8,2%
1,3pkt%8,8%4,3%4,5pkt%
6,5
5,0
30,0%
12,2
7,1
71,8%
13,1%
11,7%
1,4pkt%12,7%
7,4%5,3pkt%Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi segmentami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest
realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty zawierają wpływy z reklamy internetowej w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;(3) dane uwzględniają przychody z reklam w papierowych wydaniach „Gazety Wyborczej” oraz reklam publikowanych w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;(4) dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej zajmowanej przez segment Prasa.

w mln zł *bez MSSF 16+Łączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklamy radiowej (1), (2)Razem koszty operacyjne (2)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

2.kw.2021
23,0
20,3(22,1)
0,9
3,9%
2,0
8,7%

2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020
14,9
54,4%
42,9
38,4
13,2
(16,0)(1,1)(7,4%)
0,0
0,0%

53,8%
38,1%
11,3pkt%
8,7pkt%38,4(41,7)
1,2
2,8%
3,4
7,9%

32,1
(37,8)
0,6
1,6%
2,8
7,3%

% zmiany r/r
11,7%
19,6%
10,3%
100,0%
1,2pkt%21,4%0,6pkt%Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) przychody ze sprzedaży reklam obejmują sprzedaż własnego i obcego czasu antenowego związaną ze świadczonymi usługami poś rednictwa;(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest
realizowana bez wcześniejszej rezerwacji.

18

REKLAMA ZEWNĘTRZNA ORAZ INTERNET
w mln zł *bez MSSF 16+Łączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam (1)Razem koszty operacyjne
Odpisy aktualizujące (2)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
EBIT bez odpisówmarża EBIT bez odpisów
EBITDA bez odpisówmarża EBITDA bez odpisów

2.kw.2021
2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020 % zmiany r/r
31,8
13,3
139,1%
47,8
45,2
5,8%
30,5
12,2
150,0%
45,6
43,5
4,8%
(34,7)(33,1)
4,8%(63,9)(67,7)(5,6%)(1,5)(6,7)(77,6%)(1,5)(6,7)(77,6%)(2,9)(19,8)
85,4%(16,1)(22,5)
28,4%(9,1%)(148,9%)139,8pkt%(33,7%)(49,8%)
16,1pkt%
4,0
(7,6)
(3,7)
(4,8)
22,9%
12,6%
(57,1%)
69,7pkt%(7,7%)(10,6%)
2,9pkt%(1,4)(13,1)
89,3%(14,6)(15,8)
7,6%(4,4%)(98,5%)
94,1pkt%(30,5%)(35,0%)
4,5pkt%
4,0
(7,6)
(3,7)
(4,8)
22,9%
12,6%
(57,1%)
69,7pkt%(7,7%)(10,6%)
2,9pkt%Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i kosztów (bezpośrednich zmiennych) promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach grupy AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty zawierają odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych uwzględniane w wyliczeniu wskaźnika EBITDA.

w mln zł *bez MSSF 16+Łączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam internetowych (1)Razem koszty operacyjne (2)Odpisy aktualizujące (3)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
EBIT bez odpisówmarża EBIT bez odpisów
EBITDA bez odpisówmarża EBITDA bez odpisów

2.kw.2021
2.kw.2020 % zmiany r/r 1-2.kw.2021 1-2.kw.2020
54,2
43,6
24,3%
101,1
91,0
49,6
40,0
24,0%
93,0
81,2
28,9%
(45,1)(35,0)(87,6)(92,9)(12,7)
5,8%
9,1
8,6
13,5
(1,9)
(2,9pkt%)
16,8%
19,7%
13,4%
(2,1%)
6,4%
11,6
10,9
18,3
15,1
(3,6pkt%)
21,4%
25,0%
18,1%
16,6%
5,8%
9,1
8,6
13,5
10,8
(2,9pkt%)
16,8%
19,7%
13,4%
11,9%
6,4%
11,6
10,9
18,3
15,1
(3,6pkt%)
21,4%
25,0%
18,1%
16,6%

% zmiany r/r
11,1%
14,5%
(5,7%)
15,5pkt%
21,2%
1,5pkt%25,0%
1,5pkt%21,2%
1,5pkt%Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2. kw. 2021 r.:(1) podane kwoty nie zawierają pełnych kosztów i przychodów z wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja
jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji. Dane uwzględniają również eliminację wzajemnej sprzedaży pomiędzy pionem Internet, Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Yieldbird Sp. z o.o. oraz grupą HRlink (od 28 stycznia 2021
r. składającej się z HRlink Sp. z o. o. i Goldenline Sp. z o. o.);19(2) dane uwzględniają alokację kosztów powierzchni biurowej zajmowanej przez pion Internet Agory;(3) podane kwoty zawierają odpisy z tytułu utraty wartości aktywów spółki Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.).

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Odwiedź naszą stronę www.agora.pl
Kontaktinvestor@agora.plpress@agora.pl@Agora_SA

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora S.A. („Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, prognozy ani szacunku
wyników i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na witrynie korporacyjnej pod adresem
www.agora.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez
konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.

Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierad twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą byd jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych
przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodowad, iż faktycznie osiągnięte w
przyszłości wyniki będą w sposób istotny różnid się od twierdzeo zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w
przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki.

 Odwiedź naszą stronę www.agora.pl