WYNIKI FINANSOWE I RYNKOWEGRUPY AGORA
ZA 4. KWARTAŁ 2021 R.

SPOTKANIE Z ANALITYKAMI I DZIENNIKARZAMI
25 MARCA 2022 R.
1
 Odwiedź naszą stronę www.agora.pl

CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY AGORA
DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 4. KW. 2021 R. *MLN ZŁ; ZMIANA % +STRUKTURA RYNKU REKLAMY W 4. KW. 2021 R.
*UDZIAŁ %, ZMIANA R/R PKT%+kino 918,5%

outdoor 24,5%radio 5,5%

 11,5 % wzrost r/r

outdoor [4,0%] kino[1,0%]+1,0pkt%+0,5pkt%
radio [5,5%]-0,5pkt%

 17,0%internet
telewizja 17,5%dzienniki 20,5%

czasopisma[2,5%]

11,5%
3,2 mld PLN

 3,5%

czasopisma

internet[41,0%]+2,0pkt%

DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 2021 R. *MLN ZŁ; ZMIANA % +dzienniki[1,5%]

telewizja[44,5%]-3,0pkt%

STRUKTURA RYNKU REKLAMY W 2021 R.
*UDZIAŁ %, ZMIANA R/R PKT%+

kino
outdoorradio 94,0% 16,0% wzrost r/r

 20,5%radio [6,0%]

 11,0%internet

 22,0%

telewizja 11,5%

czasopisma

 1,5%

dzienniki 3,5%

kino[0,5%]
outdoor [4,0%]

16,0%

dzienniki[1,5%]
czasopisma[2,5%]-0,5pkt%

10,4
mld PLN.
internet[43,0%]+2,0pkt%

telewizja[42,5%]-1,5pkt%Źródła: Rynek reklamy - szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna, od stycznia 2014 r. liczba podmiotów raportujących przychody do IGRZ uległa zmniejszeniu), Starcom (TV, kino,internet). Internet zawiera przychody z e-mail marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych, przychody z reklamy wideo oraz od 1. kw. 2015 r. przychody z reklamy mobilnej (zmiana metodologii liczenia Starcom); telewizja zawiera przychodyzwiązane z emisją regularnej reklamy oraz wskazao sponsorskich, przychody związane z lokowaniem produktu, nie zawiera natomiast kwot związanych z telezakupami lub innymi formami promocji. Prezentowane dynamiki dla rynku reklamy zachowują porównywalnośd danych.
Dane dotyczą reklam i ogłoszeo w sześciu mediach (prasa, radio, telewizja, reklama zewnętrzna, internet, kino).

2

CZYNNIKI RYNKOWE WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY AGORAFREKWENCJA W POLSKICH KINACH* *MLN WIDZÓW+

56,6

59,7

TOP 2021 W POLSKICH KINACH

60,9

2018

2019*

795,0 tys

1,56 mln*

752,6* tys

29,0

19,7

2017

1,64 mln

2020*

2021*

DYNAMIKA WZROSTU LICZBY SPRZEDANYCH BILETÓW W 2021 R/R
1,13 mln*

47,2%

Polska38,0%Europa673,9 tys

33,0%

1,02mln

625,7 tys*

1,00 mln

618,6 tys

UE + UK

W 2021 r. kina były zamknięte przez 140 dni vs. 168 dni w 2020 r.

* Frekwencja w kinach: dane szacunkowe Helios – od listopada 2019 r. dystrybutor UIP nie raportuje danych o frekwencji na swoich filmach w Polsce.
Dynamika: Raport UNIC.

3

ZDARZENIA JEDNORAZOWE I ICH WPŁYW NA WYNIK OPERACYJNY GRUPY*MLN ZŁ+WSPARCIE W RAMACH TARCZY – GRUPA AGORA

2021

2020

2019

4. KW.

1-4.KW.

4. KW.

1-4.KW.

4. KW

1-4. KW.

0,8

11,3

0,2

14,0

-

-

-

-

2,2

28,6

-

-

-

1,1

0,2

0,2

-

-

-

-

-

3,6

-

-

-

-

-

7,1

-

-

OBNIŻKI WYNAGRODZEO – GRUPA AGORAODZYSKANIE PODATKU VAT OD UMORZONYCH NALEŻNOŚCI
JEDNEGO Z KONTRAHENTÓW - SEGMENT PRASAZYSK ZE SPRZEDAŻY PRZEDSIĘBIORSTWA 1

ZYSK ZE SPRZEDAŻY NIERUCHOMOŚCI 22021DZIAŁANIA RESTRUKTURYZACYJNE 3

REZERWA NA NIEŚCIĄGALNE NALEŻNOŚCIODPISY AKTUALIZUJĄCE 42020

4. KW.

1-4.KW.

4. KW.

1-4.KW.

4. KW.

1-4. KW.

-

-

-

(1,4)

-

(5,6)

(1,1)

(2,5)

-

-

-

(2,5)

(4,9)

(9,3)

(38,0)

(7,5)

2021

ZDARZENIA JEDNORAZOWE RAZEM

2019

2020

(7,5)

2019

4. KW.

1-4.KW.

4. KW.

1-4.KW.

4. KW.

1-4. KW.

(2,8)

5,0

(7,1)

14,1

(7,5)

(13,1)(1) zysk ze sprzedaży części przedsiębiorstwa Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.);(2) zysk ze sprzedaży budynku serwerowni oraz gruntu zlokalizowanych przy ul. Daniszewskiej w Warszawie;(3) program dobrowolnych odejśd w GoldenLine Sp.z.o.o oraz redukcja zatrudnienia w Planie D (dawniej Domiporta);(4) podana kwota obejmuje odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych spółek Agora S.A. (budynek w Tychach po zamkniętej drukarni) i grupy AMS w drugim kwartale 2021 r. oraz spółek Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Foodio Concepts Sp. z
o.o. oraz grupy AMS w 2020 r., odpisy dotyczyły głównie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w tym wartości firmy Domiporta w 2020 r.

4

GRUPA AGORA W 2021 R.
RYNEK

OGRANICZENIA W
DZIAŁALNOŚCIGOSPODARCZEJ, W TYM
KINA ZAMKNIĘTE PRZEZ 140
DNI (VS. 168 DNI W 2020 R.)

STOPNIOWOODBUDOWUJĄCA SIĘFREKWENCJA KINOWA POOTWARCIU KIN W MAJU
2021 R.

WYŻSZA NIŻ PRZEDPANDEMIĄ
WARTOŚD RYNKU REKLAMY

INTERNET NAJWIĘKSZYM
SEGMENTEM RYNKUREKLAMY NA SKUTEK ZMIANSTRUKTURALNYCHI W SPOSOBIE KONSUMPCJI
MEDIÓW

RYNEK PRASY TRADYCYJNEJ
POD PRESJĄ CYFRYZACJI,
PROBLEMÓW Z CENĄ IDOSTĘPNOŚCIĄ PAPIERU
ORAZ DYSTRYBUCJĄATAKI NA WOLNE MEDIANIEPRZEWIDYWALNOŚDOTOCZENIA PRAWNEGOI GOSPODARCZEGOZMIANY WŁAŚCICIELSKIE NARYNKU MEDIÓWGRUPA AGORA

33-PROC. UDZIAŁ WPŁYWÓWCYFROWYCH W PRZYCHODACHGRUPY

10-PROC. WZROST LICZBYAKTYWNYCH SUBSKRYPCJI
WYBORCZA.PL

40-PROC. UDZIAŁ WPŁYWÓWCYFROWYCH W GAZECIEWYBORCZEJWZROST PRZYCHODÓWI POPRAWA WYNIKÓW
OPERACYJNYCH SEGMENTUINTERNETREKORDY SŁUCHALNOŚCI STACJIGRUPY RADIOWEJ AGORY- SZYBSZY NIŻ RYNKOWY WZROSTWPŁYWÓW Z REKLAMYRADIOWEJ I POPRAWAWYNIKÓW OPERACYJNYCHSEGMENTUZAWIESZONA PRÓBAKONSOLIDACJI SEGMENTU PRASAI GAZETA.PL

29-PROC. UDZIAŁ CYFROWYCHNOŚNIKÓW W OFERCIE AMSWYŻSZY NIŻ RYNKOWY WZROSTSPRZEDAŻY REKLAM NANOŚNIKACH CYFROWYCHPOPRAWA WYNIKÓW
FINANSOWYCH

5ISTOTNA POPRAWA WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY AGORA W 4. KW. 2021R.
w mln złPrzychody ze sprzedaży netto (1)Sprzedaż usług reklamowych
Sprzedaż biletów do kin
Sprzedaż wydawnictw
Sprzedaż barowa w kinach
Sprzedaż gastronomiczna (2)Przychody z działalności filmowej
Pozostała sprzedaż(3)Koszty operacyjne netto, w tym:
Usługi obce
Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartośd
sprzedanych towarów i materiałów
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama
Koszty restrukturyzacji (4)Zysk ze sprzedaży nieruchomości (5)Zysk ze zbycia przedsiębiorstwa (6)Odpisy aktualizujące (7)Wynik operacyjny - EBITmarża EBIT (EBIT/Przychody)
EBITDA (8)marża EBITDA (EBITDA/Przychody)
Zysk/(strata) netto
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *

4.kw.
2021
351,7
174,9
63,9
39,5
31,2
8,4
6,3
27,5
(327,7)(133,0)(91,4)

4.kw.
2020
224,4
151,3
6,7
36,2
3,3
5,1
2,0
19,8
(258,9)(92,2)(68,9)% zmiany
r/r
56,7%
15,6%
853,7%
9,1%
845,5%
64,7%
215,0%
38,9%
26,6%
44,3%
32,7%

1-4.kw.
2021
965,9
509,4
126,8
142,8
62,4
28,7
12,7
83,1
(1,007,8)(360,4)(315,8)1-4.kw.
2020
836,5
452,2
84,6
133,8
37,2
19,3
34,1
75,3
(948,2)(333,5)(265,1)%zmiany
15,5%
12,6%
49,9%
6,7%
67,7%
48,7%
(62,8%)
10,4%
6,3%
8,1%
19,1%

(32,5)(23,5)

38,3%(98,9)(95,5)

3,6%(41,5)(17,0)
(2,5)
24,0
6,8%
68,0
19,3%
24,2
(324,9)26,8(41,0)(12,2)(9,3)(34,5)(15,4%)
15,8
7,0%(33,0)(251,8)(27,4)

1,2%
39,3%(73,1%)
22,2pkt%
330,4%
12,3pkt%
29,0%-(161,4)(47,6)(4,9)(41,9)(4,3%)
124,4
12,9%(46,6)(1,012,8)(46,9)(162,9)(40,7)
(1,4)
7,1
3,6
(38,0)(111,7)(13,4%)
89,2
10,7%(130,2)(962,3)(125,8)(0,9%)
17,0%(87,1%)
62,5%
9,1pkt%39,5%2,2pkt%
64,2%
5,2%
62,7%

 wzrost przychodów z pozostałej sprzedaży we wszystkich segmentach Grupy,
poza Internetem

68,3

13,6

402,2%

114,5

37,1

208,6%

 wzrost kosztów zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych
towarów i materiałów w związku z intensywniejszą działalnością kinową
i gastronomiczną Grupy wzrost przychodów Grupy Agora to głównie efekt wyższych wpływów
z działalności kinowej, sprzedaży usług reklamowych oraz wyższych wpływów
z pozostałych działalności Grupy wzrost wpływów z działalności kinowej dzięki stopniowemu powrotowi
widzów do kin, szczególnie na blockbustery oraz produkcje dla dzieci,
pomimo utrzymywanych na zmiennym poziomie obostrzeo wyższe wpływy ze sprzedaży usług reklamowych we wszystkich segmentach
operacyjnych Grupy, w tym największy w segmencie Reklama Zewnętrzna wyższe przychody ze sprzedaży wydawnictw, głównie z powodu wyższych
wpływów Wydawnictwa Agora oraz ze sprzedaży dostępu do treści
Wyborcza.pl, przy niższych wpływach ze sprzedaży wydawnictw papierowych
w segmencie Prasa wyższe wpływy z działalności gastronomicznej, pomimo ograniczeozwiązanych z pandemią wyższe przychody z działalności filmowej dzięki mniejszej skali ograniczeo w
działalności kinowej oraz sprzedaży praw do dystrybucji filmów na
platformach streamingowych wzrost kosztów operacyjnych Grupy we wszystkich segmentach
operacyjnych, głównie z powodu większej skali ich działalności w związku
z mniejszymi restrykcjami związanymi z pandemią COVID–19 w porównaniu
z 4. kw. 2020 r.
 wzrost kosztów usług obcych we wszystkich obszarach operacyjnych, w tym
największy w segmentach Film i Książka oraz Radio wzrost kosztów wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników we
wszystkich obszarach Grupy Agora, m.in. na skutek wyższych kosztów umów
cywilno-prawnych w kinach (od 7 listopada 2020 r. kina w Polsce byłyzamknięte) oraz wyższych rezerw na premie i nagrody (wstrzymana wypłataw większości biznesów w 4. kw. 2020 r.). Wpływ na dynamikę kosztów
wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników miała też decyzja oczasowym obniżeniu wymiaru czasu pracy i wynagrodzeo o 20,0% w Grupie
Agora na 6 miesięcy w 2020 r.

 nieznacznie wyższe koszty amortyzacji, głównie w segmencie ReklamaZewnętrzna oraz w działalności filmowej, przy ich ograniczeniu w działalności
kinowej Grupy Agora wyższe koszty reprezentacji i reklamy we wszystkich segmentach
biznesowych Grupy poza Radiem
 mniejsza wartośd odpisów aktualizujących

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
Przypisy: patrz slajd 26.

6

SEGMENTY Odwiedź naszą stronę www.agora.pl

FILM I KSIĄŻKA: STOPNIOWY POWRÓT WIDZÓW DO KIN
4.kw. 2021 4.kw. 2020

w mln zł% zmiany
1-4.kw. 2021
r/r

1-4.kw.
2020% zmianyr/rŁączne przychody, w tym:

142,0

35,6

298,9%

312,5

240,7

29,8%

Przychody ze sprzedaży biletów do kina

64,0

6,7

855,2%

126,9

84,6

50,0%

Przychody ze sprzedaży barowej

31,2

3,3

845,5%

62,4

37,2

67,7%

Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)

9,3

2,2

322,7%

16,6

10,9

52,3%

Przychody z działalności gastronomicznej (2)

8,4

5,1

64,7%

28,7

19,3

48,7%

Przychody z działalności filmowej (1,3,7)

6,8

2,2

209,1%

14,735,7(58,8%)

Przychody z działalności Wydawnictwa

16,9

14,7

15,0%

53,3

47,3

12,7%

Koszty operacyjne (4,5,6,7)(126,0)(78,9)

59,7%(335,7)(329,0)

2,0%

EBIT

16,0

(43,3)-(23,2)(88,3)

73,7%

marża EBIT

11,3%(121,6%)

132,9pkt%(7,4%)(36,7%)

29,3pkt%

EBITDA (5)39,6(17,2)

-

61,5

10,9

464,2%

marża EBITDA

27,9%(48,3%)

76,2pkt%

19,7%

4,5%

15,2pkt%

EBIT bez odpisów (8)17,7(39,0)-(21,5)(75,0)

71,3%marża EBIT bez odpisów

12,5%(109,6%)

122,1pkt%(6,9%)(31,2%)

24,3pkt%

EBITDA bez odpisów (8)39,6(17,2)

-

61,5

10,9

464,2%

marża EBITDA bez odpisów

27,9%(48,3%)

76,2pkt%

19,7%

4,5%

15,2pkt%



















W 2021 r. kina były zamknięte przez 140 dni vs. 168 dni w 2020 r.



ZMIANY CEN W KINACH

STOPNIOWY POWRÓT WIDZÓW
Liczba sprzedanych biletów
w sieci kin Helios

wzrost wpływów segmentu, głównie ze względu na wyższe r/r przychody z działalności kinowej,
wynikające z wyższej liczby sprzedanych biletów do kinwyższe wpływy ze sprzedaży biletów oraz ze sprzedaży w barach kinowych dzięki wyższej frekwencji
w kinach Helios w 4. kw. 2021 r. (sprzedanych 3,4 mln biletów; wzrost o 866,8% r/r)wyższe przychody z działalności gastronomicznej dzięki wyższym wpływom ze sprzedaży
w restauracjach sieci Pasibus, głównie ze względu na mniejsze ograniczenia w działalności niż rokwcześniejwyższe przychody z tytułu koprodukcji i dystrybucji filmowej dzięki wpływom z dystrybucji filmu
biograficznego o życiu Kaliny Jędrusik Bo we mnie jest seks oraz wpływom ze sprzedaży praw dodystrybucji filmów na platformach streamingowych (w 4. kw. 2020 r. kina pozostawały zamknięte
od 7 listopada)wzrost przychodów Wydawnictwa Agora dzięki wyższej sprzedaży popularnych tytułów książkowych
oraz wyższym wpływom ze sprzedaży cyfrowej Wydawnictwa
wzrost kosztów operacyjnych segmentu, przede wszystkim ze względu na mniejsze niż w 2020 r.
ograniczenia w działalności kin związane z pandemią COVID-19 (w 2020 r. kina były zamknięte
w sumie przez blisko 6 miesięcy)wyższe koszty usług obcych wynikające ze zwiększenia kosztów zakupu kopii filmowych, wyższych
kosztów czynszów w kinach i lokalach gastronomicznych oraz wyższych kosztów wynagrodzenia
wypłacanego producentom filmów w związku z wyższymi wpływami z dystrybucji filmowejzwiększenie kosztów wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników związane z odmrożeniem
działalności kinowej oraz zwiększeniem skali działalności spółki Step Insidewzrost kosztów zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych towarów i materiałów
w efekcie wyższej sprzedaży barowej w kinach w związku z wyższą frekwencją po otwarciu kin orazwyższych wpływów z działalności gastronomicznejzwiększenie kosztów reprezentacji i reklamy z uwagi na wyższe koszty reklamy w kinach oraz w
obszarze dystrybucji filmowej, a także wzrost kosztów reklamy w działalności gastronomicznej
wzrost kosztów amortyzacji (bez Wydawnictwa Agora) związany z działalnością filmową orazrozwojem działalności spółki Step Inside, przy niższych kosztach amortyzacji w kinach w efekcie
podpisanych aneksów do umów najmu powierzchni w centrach handlowych

Stosunek sprzedanych biletów
w sieci kin Helios 2021 vs. 2019

› od stycznia 2022 r. ceny biletów sprzedawanych w dniu
projekcji w kinach Helios są o 1 PLN› wyższe niż rok wcześnie, bez zmian pozostały ceny biletów
oferowanych w przedsprzedaży

› sied kin Helios wprowadziła dynamiczny cennik, czyli korzystny
3,30

1. KW.

2,40,92. KW.
2020

0,9

3. KW.

0,43,4

4. KW.

0,0%

42,4%

70,8%

1. KW.

2. KW.

3. KW.

79,3%

dla widza system sprzedażowy – im wcześniej kupisz bilet, tymbędzie on taoszy

4. KW.

2021Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
Przypisy: patrz slajd 29

8

PRASA: WZROST PRZYCHODÓW REKLAMOWYCH
w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży wydawnictw
w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze sprzedaży reklam (1,2)
w tym Gazeta Wyborcza (4)Koszty operacyjne (3,5,6)
EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *4.kw. 2021 4.kw. 2020
56,0
27,5
26,2
19,3
17,3
(53,5)
2,5
4,5%
5,0
8,9%
(52,4)
3,6
5,4

53,8
27,2
26,0
19,0
16,3
(44,9)
8,9
16,5%
10,6
19,7%
(45,8)
8,0
9,7% zmiany
r/r
4,1%
1,1%
0,8%
1,6%
6,1%
19,2%
(71,9%)(12,0pkt%)(52,8%)(10,8pkt%)
14,4%(55,0%)(44,3%)

1-4.kw.
2021
204,2
105,6
100,5
64,7
58,5
(188,1)
16,1
7,9%
24,2
11,9%
(186,7)17,524,91-4.kw.
2020
197,1
104,8
98,8
58,8
51,6
(171,5)
25,6
13,0%
32,0
16,2%
(185,7)11,417,8% zmiany
r/r
3,6%
0,8%
1,7%
10,0%
13,4%
9,7%
(37,1%)(5,1pkt%)(24,4%)(4,3pkt%)
0,5%
53,5%
39,9%










REDAKCJE ONLINE I HIPERLOKALNOŚD

wzrost przychodów segmentu Prasa, głównie ze względu na wyższe wpływy ze
sprzedaży reklam w Gazecie Wyborczej
wzrost wpływów ze sprzedaży wydawnictw dzięki rosnącym przychodom ze sprzedaży
treści Wyborcza.pl, przy niższych wpływach ze sprzedaży wydao dziennika w formie
papierowejwyższe przychody ze sprzedaży reklam, głównie dzięki wyższym wpływom ze
sprzedaży usług reklamowych w wydaniu papierowym Gazety Wyborczej
wyższe koszty operacyjne segmentu, głównie w wyniku zwiększenia kosztów
wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników (od 15 kwietnia do 15 października
2020 r. czasowe obniżenie wymiaru czasu pracy oraz wynagrodzeo i świadczeo narzecz pracowników o 20,0%); dodatkowo wyższe były koszty innych umów niż umowy
o pracę
wzrost wydatków na reprezentację i reklamę, głównie w wyniku wyższych kosztów
promocji Gazety Wyborczej
wyższe koszty amortyzacji z powodu realizacji projektów wspierających rozwój
serwisu Wyborcza.pl
spadek kosztów materiałów, energii, towarów i usług poligraficznych ze względu na
mniejszy wolumenu druku własnych tytułów i przejście jednego z klientówzewnętrznych na druk na papierze powierzonym

ZMIANA CENY GAZETY WYBORCZEJ› Łącznie na koniec 2021 r. Wyborcza.pl miała już 33 serwisy lokalne (w 2021 r.

WYDANIE

uruchomiono 6 w: Wałbrzychu, Zakopanem, Koszalinie, Rybniku, Elblągu, Kaliszu)

STRUKTURA SPRZEDAŻY GAZETY WYBORCZEJ [W TYS. STAN NA KONIEC ROKU]

54,8
326,9

100,0

133,0

170,5

218,0

259,6

2011

2012

191,8

2013

170,2

2014

163,4

2015

GW papierowaŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
Przypisy: patrz slajd 30.

135,1

2016

111,8

2017

Subskrypcje

Poprzednia cena

Poniedziałek

5,99 zł

5,99 złWtorek4,99 zł

3,99 złŚroda

4,99 zł

3,99 złCzwartek

4,99 zł

3,99 złPiątek6,99 zł

5,99 zł

Sobota7,99 zł7,49 zł286,1› Przychody cyfrowe Gazety Wyborczej w 2021 r.

307,8
236,6

2010

77,4

Nowa cena[od 02.01.2022 r.]

99,7

86,5

2018

2019

62,9

54,9

2020

2021

›
›

stanowiły blisko 40% całkowitych przychodów dziennika
i wzrosły dwukrotnie w ciągu 2 ostatnich lat
Przychody z subskrypcji treści Wyborcza.pl wzrosłyo blisko 24% r/r
Liczba aktywnych płatnych prenumerat cyfrowych Gazety
Wyborczej wzrosła o ponad 10% r/r

9REKLAMA ZEWNĘTRZNA: ROZWÓJ DIGITAL OOH
w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam (1)Koszty operacyjne
EBITmarża EBIT
EBITDA (2)marża EBITDA

4.kw.
2021
45,4
41,8
(38,2)
7,20
15,9%
16,6
36,6%

Koszty bez zdarzeo jednorazowych *(38,1)EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *

7,3
16,6

26,5%
21,2%
10,7%
414,3%
12,0pkt%
55,1%
6,8pkt%1-4.kw.
2021
130,2
122,7
(134,9)(4,7)(3,6%)
34,3
26,3%

1-4.kw.
2020
114,5
110,5
(133,7)(19,2)(16,8%)
23,520,5%(34,1)

11,7%(133,3)(131,2)

1,6%

1,8
10,5

305,6%
58,1%

(3,1)
34,3

(16,7)
18,9

81,4%
81,5%

4.kw. 2020 % zmiany r/r
35,9
34,5
(34,5)
1,4
3,9%
10,7
29,8%

% zmiany
r/r
13,7%
11,0%
0,9%
75,5%
13,2pkt%
46,0%5,8pkt%SMART DIGITAL OOH wyższe przychody reklamowe odnotowane w efekcie stopniowego powrotu do
aktywności gospodarczej i społecznej po okresie ograniczeo związanych z pandemią
COVID-19, w szczególności wpływy w segmentach premium citylight, citytransport, digitali backlight wzrost kosztów utrzymania systemu w rezultacie wyższych barterowych kosztów
funkcjonowania kanału MoveTV w klubach fitness oraz zwiększenia zasięgu kanału okolejne lokalizacje, a także rozwoju systemu nośników cyfrowych w centrach handlowych wzrost kosztów realizacji kampanii w związku z większą liczbą zrealizowanych kampanii
reklamowych wzrost kosztów wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników to głównie efektwyższych wynagrodzeo zmiennych w rezultacie wzrostu przychodów oraz wyższej
rezerwy na plany motywacyjne
 wzrost kosztów reprezentacji i reklamy, przede wszystkim z powodu wyższych łącznych
barterowych kosztów kampanii patronackich w związku z ich większą liczbą orazwyższych wydatków na reprezentację

EKOLOGICZNE MEBLE MIEJSKIE - SMART CITY

Udział nośników cyfrowych w całkowitej
liczbie nośników w Grupie AMS› Najszybciej rosnący segment
OOH w Polsce› 41,3% r/r wzrost sprzedaży DOOH
w Polsce w 2021 r. - 64,6 mln PLN

23,6%

26,3%

29,0%

2019

2020

2021

› 52,0% r/r - wzrost sprzedaży
DOOH w AMS w 2021 r.

Rodzaje najpopularniejszych cyfrowych nośników w ofercie AMS:
› Cyfrowe Citylighty› Cyfrowe Cityscreeny› Cyfrowe nośniki indoorowe, np. w galeriach handlowych› Video OOH w komunikacji zbiorowej› Video OOH w klubach fitness› BankomatyŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
Przypisy: patrz slajd 30

10

INTERNET: WYŻSZE WPŁYWY ZE SPRZEDAŻY REKLAM wyższe przychody segmentu, głównie w efekcie zwiększenia wpływów ze sprzedaży reklam
wypracowanych przez pion Gazeta.pl oraz przychodów odnotowanych przez grupę HRlink
w mln zł wyższe koszty usług obcych, głównie z uwagi na wydatki w tej kategorii w pionie Gazeta.plŁączne przychody, w tym:
80,4
77,8
(wyższe koszty usług marketingowych, komputerowych i pozostałych) oraz wyższe nakłady
Przychody ze sprzedaży reklam internetowych (1)
75,8
74,2
na dzierżawę powierzchni reklamowych w spółce Yieldbird i ogłoszeniowych w grupie
Koszty operacyjne (1,2)(66,6)(61,4)
HRlink
EBIT
13,8
16,4
 wzrost kosztów wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników w efekcie czasowegomarża EBIT
17,2%
21,1%
obniżenia wymiaru czasu pracy oraz kosztów wynagrodzeo i świadczeo o 20,0% w 2020 r.
EBITDA16,318,7
w Grupie Agora, a także przeprowadzonych programów dobrowolnych odejśd wmarża EBITDA
20,3%
24,0%
GoldenLine i Plan D. W 4. kw. 2021 r. wyższe były również koszty szkoleo oraz wypłaconych
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *(66,6)(61,8)
premii, a także narzutów, co miało związek z wyższymi kosztami wynagrodzeo stałych
EBIT bez zdarzeo jednorazowych *
13,8
16,0
 wyższe koszty amortyzacji związane z inwestycjami w optymalizację powierzchni
EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *
16,3
18,3
reklamowej oraz rozwój produktów reklamowych, a także w poprawę widoczności portalu
w wynikach najpopularniejszych wyszukiwarek* Zdarzenia jednorazowe obejmują obniżki wynagrodzeo, pomoc w ramach tarczy antykryzysowej, koszty restrukturyzacji, zysk ze zbycia przedsiębiorstwa oraz odpisy aktualizujące wartośd aktywów.
 wyższe koszty reprezentacji i reklamy z uwagi na wyższe nakłady na reklamę Gazeta.pl oraz
w grupie HRlink
4.kw. 2021 4.kw. 2020

% zmiany
r/r
3,3%
2,2%
8,5%
(15,9%)(3,9pkt%)(12,8%)(3,7pkt%)
7,8%(13,8%)(10,9%)

1-4.kw.
2021
233,1
215,6
(198,2)
34,9
15,0%
44,6
19,1%
(198,2)34,944,61-4.kw.
2020
213,9
196,8
(190,3)
23,6
11,0%
45,1
21,1%
(184,9)29,037,8% zmiany
r/r
9,0%
9,6%
4,2%
47,9%
4,0pkt%(1,1%)(2,0pkt%)
7,2%
20,3%
18,0%

CEL: PEŁNA AUTOMATYZACJA PROCESÓW ZWIĄZANYCH Z UTRZYMYWANIEMJAK NAJWYŻSZEJ JAKOŚCI POWIERZCHNI REKLAMOWEJ› Gazeta.pl liderem pod względem jakości powierzchni reklamowej (viewability) wg

NAJWYŻSZA JAKOŚD POWIERZCHNI REKLAMOWEJ

72,3%
68,7%

Google Display & Video 360

68,4%
60,4%

Najlepsze parametryjakościowe reklam

95

64

Desktop

Mobile› 17,2 mln internautów skorzystało z serwisów Grupy Agora przez urządzenia
mobilne w grudniu 2021 r. 489 mln - liczba odsłon wykonanych z urządzeo
mobilnych, 80% - odsetek odsłon mobilnych w serwisach grupy Agora, najwyższy
wśród polskich portali horyzontalnych› nowa siatka reklamowa oparta na szeregu algorytmów pozwalających wpływad
na jakośd produktu oraz dynamicznie sterowad podażą powierzchni w celu
pozyskania lepszej jakości ruchu, na wybranych stronach artykułowych Gazeta.plŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
Przypisy: patrz slajd 31.

Gazeta.pl

Wp.pl

Onet.plInteria.pl

NA KONIEC 2021 R.

› Portal eDziecko.pl był niezmiennie liderem w swojej
kategorii w 4. kw. 2021 r.

› Serwisy tematyczne Moto.pl, Plotek.pl oraz
Kobieta.gazeta.pl również znalazły się na podium w 4. kw.
2021 r., plasując się na 2. miejscu w swoich kategoriach
11

RADIO: WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA RENTOWNOŚCI
4.kw.
w mln zł2021Łączne przychody, w tym:
35,8
Przychody ze sprzedaży reklamy radiowej (1) 28,6
Koszty operacyjne (1,2)(29,0)
EBIT
6,8marża EBIT
19,0%
EBITDA
8,6marża EBITDA
24,0%
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *(29,0)EBIT bez zdarzeo jednorazowych *6,8
EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *
8,6

4.kw.
2020
27,2
24,8
(23,4)
3,8
14,0%
5,6
20,6%
(23,8)
3,4
5,2% zmiany
r/r
31,6%
15,3%
23,9%
78,9%
5,0pkt%53,6%3,4pkt%21,8%100,0%
65,4%

1-4.kw.
2021
104,4
88,9
(93,9)
10,5
10,1%
17,8
17,0%
(93,9)
10,517,8

1-4.kw.
2020
87,7
76,5
(78,3)
9,4
10,7%
16,6
18,9%
(83,2)
4,5
11,7% zmiany
r/r
19,0%
16,2%
19,9%
11,7%
(0,6pkt%)
7,2%(1,9pkt%)
12,9%133,3%
52,1%

 wyższe wpływy ze sprzedaży czasu antenowego w stacjach należących do Grupy
Radiowej Agory oraz przychody z usługi pośrednictwa w sprzedaży czasu antenowego w
stacjach innych nadawców
4 kw. 2021
r. vs4
 wzrost wpływów ze świadczonej
usługipośrednictwa
w sprzedaży dla kin sieci Helios wyższe wpływy
działalności
internetowej
segmentu,z emisji
głównieze wwzględu
 zwyższe
niż planowane
były przychodyreklamstacjachnazwiększenie przychodówzreklamowych
usługinternetowych
orazrosnąceprzychody
Grupy Radiowej Agora;z tytułu sprzedaży subskrypcji Premium TOK FMwyższebyłyobcych,
przychodyz usługipośrednictwa
w kosztów
sprzedaży
czasu
 wyraźny wzrostkosztów
usług
głównieza sprawą
wyższychzwiązanych
antenowego
w stacjach
innych nadawców;
ze świadczeniem usługipośrednictwa
w sprzedaży
dla sieci kin Helios, a także kosztów
zakupu czasu antenowego w stacjach należących do innych nadawców w związku ze wyższe były przychodyświadczoną usługą pośrednictwa w sprzedaży reklam
sprzedaży reklam dla kin sieci Helios
 wzrost kosztów wynagrodzeo i świadczeo na rzecz pracowników, głównie w efekciewyższych kosztów
zmiennych
wynagrodzeo, wyższeniż składników
zakładane były
przychody premii i nagród oraz wyższych
kosztów kursów, szkoleo i konferencji.
 wyższe były koszty niższe koszty reprezentacji i reklamy, głównie w Radiu Złote Przebojenależących do innych nadawców, w związku ze świadczoną
usługą pośrednictwa w sprzedaży reklam* Zdarzenia jednorazowe obejmują obniżki wynagrodzeo oraz pomoc w ramach tarczy antykryzysowej.

 wyższe były koszty pośrednictwa w sprzedaży dla kin sieci Helios;

UDZIAŁ % W SŁUCHALNOŚCI*ROZWÓJ CYFROWEJ OFERTY PREMIUM TOK FM

Stacje muzyczne (Radio Złote Przeboje, Rock Radio, Radio Pogoda) i Radio TOK FM› Dalszy wzrost liczby subskrybcji Premium TOK FM – 26,2 tys. na
koniec 2021 r.

6,51%
4.kw.2019

7,26%

7,50%

4.kw.2020

4.kw.2021

Rekord słuchalności stacji Grupy Radiowej Agory› Rosnąca, dwucyfrowa dynamika przychodów ze sprzedaży
subskrypcji› Stałe poszerzanie oferty cyfrowej, m.in. o popularne podcasty› Ponad 75 tys. audycji politycznych, ekonomicznych, naukowych,
poradniczych i innych na platformie TOK FM
Dynamika przychodów ze sprzedaży subskrypcji Premium TOK FM
63,3%

ZMIANY ZWYCZAJÓW SŁUCHANIA RADIA:› Radio on demand – ulubione audycje on demand› Internet – słuchanie w sieci› Popularyzacja podcastów – co 3. internauta w Polsce słucha podcastów› Nowe formaty

17,3%grudzieo 2019Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
Przypisy: patrz slajd 31

grudzieo 2020

23,1%

grudzieo 2021

12

PERSPEKTYWY NA 2022 R.
RYNEK

ZNIESIENIE OBOSTRZEO
PANDEMICZNYCHWZROST CEN TOWARÓW
I USŁUG, ROSNĄCE INFLACJAI STOPY PROCENTOWE, PRESJAPŁACOWAPROGNOZOWANY WZROSTFREKWENCJI KINOWEJTRUDNE DO OSZACOWANIASKUTKI ZBROJNEJ AGRESJI ROSJI
NA UKRAINIESZACOWANY WZROST WARTOŚCI RYNKU REKLAMY W 2022 R.: 4,5-6,5%

GRUPA AGORASTOPNIOWY POWRÓT NA ŚCIEŻKĘWZROSTUEFEKTYWNE WYKORZYSTANIEWZROSTU WARTOŚCI RYNKUREKLAMY WE WSZYSTKICHBIZNESACH GRUPYINWESTYCJE W POPRAWĘINFRASTRUKTURY I PROCESÓWTECHNOLOGICZNYCHWSPIERAJĄCYCH ROZWÓJCYFROWY W GRUPIEWZROST LICZBY SUBSKRYPCJI
ORAZ CYFROWYCH PRZYCHODÓW

UMACNIANIE POZYCJI NA RYNKUDOOH I SMART OOH

REKOMENDACJA ZATRZYMANIAZYSKU Z 2021 R. W SPÓŁCEROZSTRZYGNIĘCIE W PIERWSZEJINSTANCJI SPRAWY EUROZETOPRACOWANIE NOWEJSTRATEGII NA LATA 2023 - 202713ZAŁĄCZNIKI

14KINO: NEXT FILM
2021

45 200 widzów

174 000 widzów

440 000 widzów

130 000 widzów

44 929 widzów

F_cking Bornholm
Premiera 6.05.2022r.

47 000 widzów

2022 (WYBRANE ZAPOWIEDZI)

757 890 widzów

413 930 widzów

JohnnyPremiera 4.kw.2022r.

15

WYDAWNICTWO AGORA
2021

2022 – NAJCIEKAWSZE ZAPOWIEDZI16

KINA: OBOSTRZENIAKINA W 2021 R. – ZAMKNIĘTE PRZEZ 140 DNIKINA W 2020 R. – ZAMKNIĘTE PRZEZ 168 DNI

›
›

›
›

›
›
›

›

1 stycznia - 20 maja 2021 r. – zamknięte (140 dni)
21 maja – 12 czerwca 2021 r., otwarte z limitem
sprzedaży 50,0% dostępnych miejsc w sali orazbrakiem możliwości sprzedaży przekąsek i napojów
w barach kinowych
13 czerwca 2021 r. w kinach sieci Helios ponownie
uruchomiono sprzedaż w barach kinowych
26 czerwca 2021 r. zwiększony został limit sprzedaży
biletów do 75,0% miejsc w sali kinowej, przy czym
do powyższego limitu nie były wliczane osoby
zaszczepione
1 grudnia 2021 r. – ograniczenie możliwości
sprzedaży biletów do 50,0% dostępnych miejsc w
sali oraz brakiem możliwości sprzedaży przekąsek inapojów w barach kinowych
15 grudnia 2021 r. – ograniczenie możliwości
sprzedaży biletów do 30% dostępnych miejsc na sali,
przy czym nie wliczają się do niego osoby
zaszczepione. Zakaz konsumpcji w salach kinowych

12 marca - 3 lipca 2020 r. – zamknięte (114 dni)
7 listopada – 31 grudnia 2020 r. – zamknięte (54 dni)

17

KINO: OCZEKIWANE PREMIERY W 2022 R.
Miłośd na pierwszą stronę (Mówi Serwis)
The Batman (Warner)
To nie wypanda (Disney)
Fantastyczne zwierzęta: Tajemnice Dumbledore'a (Warner)
Doktor Strange w wieloświecie Szaleostwa (Disney)
Top Gun: Maverick (UIP)
Jurassic World: Dominion (UIP)
Buzz Astral (Disney)
Minionki: Wejście Gru (UIP)

Thor: Miłośd i grom (Disney)Black Adam (Warner)
Johnny (Next Film)
Puss in the Boots (UIP)

Spider-Man: Into the Spider-Verse 2 (UIP)
Czarna pantera: Wakanda w moim sercu (Disney)
Avatar 2 (Disney)
Aquaman 2 (Warner)

I wanna dance with somebody (UIP)18

REKLAMA ZAWNĘTRZNA: MAPA ZASIĘGU AMS W 2021 R.
Grupa AMS jest już obecna w 650 miejscowościach

19

GRUPA: ZMIANY W PORTFELU W LATACH 2017-2021
SEGMENT FILM I KSIĄŻKA

›››Czerwiec 2020 r. – sprzedaż wszystkich udziałów w Foodio Concepts Sp. z o.o.
Kwiecieo 2019 r. – rozpoczęcie współpracy ze spółką Food for Nation poprzez spółkę celową Step Inside – rozwój sieci
restauracji pod markę Pasibus (burgerownie). Obecnie w ramach tej współpracy działa 10 lokali gastronomicznych
Marzec 2018 r. – rozpoczęcie współpracy i powołanie do życia spółki celowej Foodio Concepts Sp. z o.o., której celem
jest rozwijanie poprzez marki własne sieci punktów gastronomicznych – wejście Grupy Agora na rynek gastronomiczny

SEGMENT REKLAMA ZEWNĘTRZNA›

Lipiec 2019 r. – nabycie udziałów w Piano Group Sp. z o.o. – wejście na rynek cyfrowej reklamy indoorowej przez AMS

SEGMENT INTERNET›››

Kwiecieo 2020 r. – wyjście z inwestycji w Goldenline Sp. z o.o. W październiku 2020 r. Goldenline zostało przejęte przez
HRLink w celu utworzenia platformy HRTech
Wrzesieo 2018 r. – nabycie udziałów w spółce ROI Hunter, dostawcy platformy marketingowej umożliwiającej firmom zbranży e-commerce promowanie i sprzedaż produktów za pośrednictwem Google'a i Facebooka
Wrzesieo 2019 r. – nabycie udziałów w spółce Online Technologies HR Sp. z o.o. (dziś Hrlink.pl), dostawcy narzędzi
rekrutacyjnych B2B

SEGMENT RADIO›

Luty 2019 r. – zakup 40% udziałów Grupy Eurozet. We wrześniu 2019 r. Spółka poinformowała o zamiarze wykonania
opcji kupna 60% udziałów spółki Eurozet sp. z o.o. w ramach opcji Call. UOKIK nie wydał zgody na koncentraję. Spółka
odwołała się od tej decyzji. Trwa postępowanie w sądzie I istancji.

INNE

›
›

Wrzesieo 2017 r. – zbycie 100 % udziałów Green Content (Metro TV) na rzecz Discovery Polska
Czerwiec 2018 r. – zbycie całości pozsiadanych udziałów w spółce Stopklatka S.A., wyjście Grupy Agora z rynku
telewizyjnego

20

WYNIKI SPÓŁEK ZALEŻNYCH NA KONIEC 2021 R.
Przychody

Wynik netto% posiadanych akcji/udziałów(efektywnie)

2021

2020

2021

2020

100,0%

128 177

113 275(1 810)(17 264)

100,0%

52 19846 728

(71)

7 254

100,0%1

99 46984 812

4 877

3 586

91,5%

216 387

139 419(30 484)(127 419)

91,5%216 26642 994(2 460)733

95,8%3

161 309

150 438

8 028

10 47579,8%4

1 774

2 562

78

(990)

82,3%528 79817 025(2 817)(5 486)92,0%6

5 180

2 817

(1 062)(1 877)79,8%

10 175

7 089

(45)

(432)

40,0%7

194 978

176 147

23 97216 507WYNIKI SPÓŁEK ZALEŻNYCH NA KONIEC 2019 R.

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021.
1pośrednio przez GRA Sp. z o.o.;2 pośrednio przez Helios S.A.;
3 nabycie dodatkowych udziałów w dniu 15 kwietnia 2021 r.;
4 pośrednio przez HRlink Sp. z o.o., nabycie udziałów w Goldenline Sp. z o.o. przez HRlink Sp. z o.o. w dniu 28 stycznia 2021 r.;
5 pośrednio przez Helios S.A.;
6 pośrednio przez AMS;
7 przedstawione dane bilansowe oraz rachunku zysków i strat uwzględniają korekty konsolidacyjne wynikające z wyceny aktywów do wartości godziwej na dzieo nabycia udziałów w spółce zgodnie z wymaganiami MSR 28, korekta wyniku netto z tytułu amortyzacji
przeszacowao do wartości godziwej po uwzględnieniu podatku odroczonego wyniosła w 2021 r. i 2020 r. 11 679 tys. zł.

w tys. zł

Wybrane spółki zależne
(dane jednostkowe)

21

STRUKTURA PRZYCHODÓW GRUPY AGORA (OBRÓT POZA GRUPĄ)PODZIAŁ PRZYCHODÓW W UJĘCIU SEGMENTOWYM1Film i Książka

Internet

Prasa

Reklamazewnętrzna

Radio

Pozycjeuzgadniające2

Razem

2021

305,9

229,0

198,7

128,5

98,4

5,4

965,9

udział %

31,7%

23,7%

20,6%

13,3%

10,2%

0,5%

100,0%

2019

504,5

206,0

244,8

181,1

107,8

5,5

1 249,7udział %

40,4%

16,5%

19,6%

14,5%

8,6%

0,4%

100,0%

Przychody zdziałalności
filmowej

Sprzedaż
pozostałaRazem

PODZIAŁ PRZYCHODÓW WEDŁUG GŁÓWNYCH KATEGORII3
Sprzedaż
gastronomiczna Sprzedaż usług(3)poligraficznych

Sprzedaż usług
reklamowych

Sprzedaż
wydawnictw

Sprzedaż biletów
do kinSprzedaż
barowaw kinach

2021

509,4

142,8

126,8

62,4

28,7

26,8

12,7

56,3

965,9

udział %

52,7%

14,8%

13,1%

6,5%

3,0%

1,0%

1,3%

1,1%

100,0%

2019

579,7

139,2

258,0

111,0

-

47,2

39,1

75,5

1 249,7udział %

46,4%

11,1%

20,6%

8,9%

-

3,8%

3,1%

6,1%

100,0%

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 I 2019 r
1 podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy
2 pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni
biurowej siedziby Spółki oraz kosztów użytkowania komputerów i działao rozwojowych działu technologicznego, które są alokowane na segmenty), Zarządu Agory S.A., spółek Agora TC Sp. z o.o. i Agora Finanse Sp. z. o.o. oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych
danych finansowych Grupy Agora.
3 sprzedaż gastronomiczna obejmuje działalnośd spółek Step Inside Sp. z o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o. (do 2 czerwca 2020 r.), dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone.

22

RAPORT ESG GRUPY AGORA ZA 2021 R.
W raporcie znajdują się m.in. informacje jak:

32 906

ślad węglowy Grupy Agora w 2021 r.

Mg CO2 eWPŁYWŚRODOWISKOWY (E)30,0 %

blisko tyle odpadów wygenerowanych
przez Grupę Agora w 2021 r.
poddanych było recyklingowi

8,8 %odsetek energii odnawialnejużywanej przez Grupę Agora

125

ponad tyle akcji oraz inicjatyw z
obszaru społecznej odpowiedzialności
biznesu zostało podjętych w 2021 r.

3,6%niski wskaźnik GCR (Glass
Ceiling Ratio) w Grupie Agora

6,5%niski wskaźnik fluktuacjipracowników zatrudnionych na czas
nieokreślony w Grupie AgoraWPŁYW SPOŁECZNYI PRAWA CZŁOWIEKA (S)ETYCZNY BIZNESI MIEJSCE PRACY (G)Raport dostępny na stronie www.raportESG.agora.pl

23

ESG W GRUPIE AGORA W 2021 R. I PLANY NA 2022 R.

2022

2021
› Kalkulacja emisji CO2 w zakresie 1, 2
› Proces liczenia Taksonomii UE› Analiza ryzyk, szans i zagrożeo klimatycznych› Dalszatransformacja
dotychczasowej„Politykiśrodowiskowej Agory S.A.” w „Politykę środowiskową
i klimatyczną Agory S.A.”
Kalkulacja emisji CO2 w zakresie 1, 2 oraz 3 za rok 2022
i na podstawie wyniku podjęcie działao na rzecz redukcji
emisji o konkretny procent w ustanowionym czasie;Określenie obszarów w działalności Grupy Agora, w
których możliwy jest proces rozpoczęcia wdrażania
transformacji cyrkularnej

›
›

WPŁYW
ŚRODOWISKOWY (E)› Realizowanieprzez media i marki Grupy
Agora projektów społecznych, w szczególności tych
dotyczących
przeciwdziałania
dyskryminacji,łamania praw kobiet oraz niesienia pomocy
osobom wykluczanym i potrzebującym

› Kontynuacja realizacji przez media i marki Grupy
Agora projektów społecznych, w szczególności tych
dotyczących
przeciwdziałania
dyskryminacji,łamania praw kobiet oraz niesienia pomocy osobom
wykluczanym i potrzebującym

WPŁYW SPOŁECZNY I
PRAWA CZŁOWIEKA (S)› Rozpoczęcie procesu harmonizacji wynagrodzeo›

Agory S.A.

›

etyki dla wszystkich pracowników Grupy Agora›› Kontynuacja szkoleo i komunikacji na temat›
ETYCZNY BIZNESI MIEJSCE PRACY (G)››Stworzenie strategii ESG Grupy Agora na lata 20232027;
Kontynuacja prac nad harmonizacją wynagrodzeo
Agory S.A.
Aktualizacja Kodeksu Etyki Agory S.A. i dalszy rozwój
systemu Compliance w Agorze
Audyt dotyczący systemu zarządzania kwestiami praw
intelektualnych w Agorze S.A.
Aktualizacja „Polityki różnorodności Grupy Agora”
Rozpoczęcie prac nad wdrożeniem systemu oceny
dostawców
pod
kątem
m.in.
wpływuśrodowiskowego,przeciwdziałania
korupcji 24
oraz przestrzegania praw człowieka

GRUPA AGORAZ MSSF 16

BEZ MSSF 16

4.kw.
% zmiany 1-4.kw.
4.kw. 2020
2021
r/r
2021
351.7
224.4
56.7%
965.9
174.9
151.3
15.6%
509.4
63.9
6.7
853.7%
126.8
39.5
36.2
9.1%
142.8
31.2
3.3
845.5%
62.4
8.4
5.1
64.7%
28.7
6.3
2.0
215.0%
12.7
27.5
19.8
38.9%
83.1
(327.7)(258.9)26.6% (1.007.8)(133.0)(92.2)
44.3%(360.4)(91.4)(68.9)
32.7%(315.8)1-4.kw. % zmiany 4.kw.
2020
r/r
2021
836.5
15.5%
351.7
452.2
12.6%
174.9
84.6
49.9%
63.9
133.8
6.7%
39.5
37.2
67.7%
31.2
19.3
48.7%
8.4
34.1
(62.8%)
6.3
75.3
10.4%
27.5
(948.2)
6.3%(328.5)(333.5)8.1%(149.8)(265.1)
19.1%(91.4)

4.kw.
2020
224.4
151.3
6.7
36.2
3.3
5.1
2.0
19.8
(251.6)(102.2)(68.9)% zmiany 1-4.kw.
r/r
2021
56.7%
965.9
15.6%
509.4
853.7%
126.8
9.1%
142.8
845.5%
62.4
64.7%
28.7
215.0%
12.7
38.9%
83.1
30.6%
(993.0)46.6%(410.9)32.7%(315.8)1-4.kw. % zmiany
2020
r/r
836.5
15.5%
452.2
12.6%
84.6
49.9%
133.8
6.7%
37.2
67.7%
19.3
48.7%
34.1
(62.8%)
75.3
10.4%(929.6)6.8%(378.4)
8.6%(265.1) 19.1%(32.5)(23.5)(98.9)(95.5)

3.6%(32.5)(23.5)

38.3%(98.9)(95.5)

Koszty bez zdarzeo jednorazowych *(41.5)(17.0)
(2.5)
24.0
6.8%
68.0
19.3%
24.2
(324,9)(41.0)
1.2%(161.4)(12.2)
39.3%(47.6)(9.3)(73.1%)(4.9)(34.5)(41.9)(15.4%) 22.2pkt% (4.3%)
15.8
330.4%
124.4
7.0% 12.3pkt% 12.9%(33.0)(46.6)(251,8)29,0% (1,012,8)(162.9)(40.7)
(1.4)
7.1
3.6
(38.0)(111.7)(13.4%)
89.2
10.7%(130.2)(962,3)(0.9%)
17.0%(87.1%)
62.5%
9.1pkt%39.5%
2.2pkt%64.2%
5,2%(24.2)(17.0)
(2.5)
23.2
6.6%
49.9
14.2%
24.5
(325,7)(23.4)
3.4%(12.2)
39.3%(7.5)(66.7%)(27.2)(12.1%) 18.7pkt%
3.7
1.248.6%
1.6% 12.6pkt%(21.3)(246,3)32,2%(96.0)(47.6)(4.9)(27.1)(2.8%)
73.8
7.6%(23.6)(998,0)(95.1)
0.9%(40.7)
17.0%
(1.4)
7.1
3.6
(36.2) (86.5%)(93.1)
70.9%(11.1%) 8.3pkt%
38.2
93.2%
4.6% 3.0pkt%(82.4)
71.4%(945,5)
5,6%

EBIT bez zdarzeo jednorazowych *26,8(27,4)-(46,9)(125,8)

62,7%

26,0

(21,9)-(32,1)(109,0)70,6%EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *

68,3

13,6

402,2%

114,5

37,1

208,6%

50,2

1,5

3,246,7%63,9(13,9)-

w mln złPrzychody ze sprzedaży netto (1)Sprzedaż usług reklamowych
Sprzedaż biletów do kin
Sprzedaż wydawnictw
Sprzedaż barowa w kinach
Sprzedaż gastronomiczna (2)Przychody z działalności filmowej
Pozostała sprzedaż (3)Koszty operacyjne netto, w tym:
Usługi obce
Wynagrodzenia i świadczeniaZużycie materiałów i energii oraz wartośd
sprzedanych towarów i materiałów
Amortyzacja
Reprezentacja i reklama
Koszty restrukturyzacji (4)Zysk ze sprzedaży nieruchomości (5)Zysk ze zbycia przedsiębiorstwa (6)Odpisy aktualizujące (7)Wynik operacyjny - EBITmarża EBIT (EBIT/Przychody)
EBITDA (8)marża EBITDA (EBITDA/Przychody)
Zysk/(strata) netto

38.3%

3.6%

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
(1) poszczególne pozycje przychodów ze sprzedaży, poza przychodami ze sprzedaży biletów i barowej w kinach oraz sprzedaży gastronimicznej, zawierają przychody ze sprzedaży Wydawnictwa Agora i działalności filmowej (funkcjonujących w ramach segmentu Film i Książka), opisane szczegółowo w części IV.A Sprawozdania Zarządu;(2) w 2021 r. Grupa dokonała zmiany prezentacji przychodów ze sprzedaży gastronomicznej (przez Step Inside Sp. z o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o. /do 2.06.2020 r./), które wcześniej były prezentowane w pozostałej sprzedaży, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone;(3) w 2021 r. Grupa dokonała zmiany prezentacji przychodów ze sprzedaży usług poligraficznych, przychody te prezentowane są w ramach pozostałej sprzedaży, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone;(4) dotyczy kosztów restrukturyzacji w segmencie Internet w drugim kwartale 2020 r.;(5) zysk ze sprzedaży budynku serwerowni oraz gruntu zlokalizowanych przy ul. Daniszewskiej w Warszawie;(6) zysk ze sprzedaży części przedsiębiorstwa Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.);(7) podana kwota obejmuje odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych spółek Agora S.A. (budynek w Tychach po zamkniętej drukarni, serwis Odeszli.pl), Helios (kino Tczew) i grupy AMS S.A. w 2021 r. oraz spółek Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Foodio Concepts Sp. z o.o., Helios S.A., Agora S.A. oraz grupy
AMS S.A. w 2020 r., odpisy dotyczyły głównie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w tym wartości firmy Domiporta w 2020 r.;(8) wskaźnik EBITDA definiowany jest jako EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów;* Zdarzenia jednorazowe obejmują obniżki wynagrodzeo, pomoc w ramach tarczy antykryzysowej, koszty restrukturyzacji, zysk ze zbycia przedsiębiorstwa, zysk ze sprzedaży nieruchomości, rezerwę na nieściągalne należności, odzyskanie podatku VAT od umorzonych należności oraz odpisy aktualizujące wartośd aktywów.

25

FILM I KSIĄŻKAZ MSSF 16

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży biletów do kina
Przychody ze sprzedaży barowej
Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1)Przychody z działalności gastronomicznej (2)Przychody z działalności filmowej (1),(3)Przychody z działalności Wydawnictwa
Razem koszty operacyjne (5),(6)EBITmarża EBIT
EBITDA (4),(7)marża EBITDA
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *BEZ MSSF 16

4.kw.
2021

4.kw. % zmiany 1-4.kw.
2020
r/r
2021

1-4.kw. % zmiany
2020
r/r

4.kw.
2021

4.kw.
2020

% zmiany
r/r

1-4.kw.
2021

1-4.kw.
2020% zmiany
r/r

142.0
64.0
31.2
9.3

35.6
6.7
3.3
2.2

8.4
6.8
16.9
(126.0)
16.0
11.3%
39.6
27.9%
(125.1)
16.9
38.8

298.9%
855.2%
845.5%
322.7%

312.5
126.9
62.4
16.6

240.7
84.6
37.2
10.9

29.8%
50.0%
67.7%
52.3%

142.0
64.0
31.2
9.3

35.6
6.7
3.3
2.2

298.9%
855.2%
845.5%
322.7%

312.5
126.9
62.4
16.6

240.7
84.6
37.2
10.9

29.8%
50.0%
67.7%
52.3%

5.1
64.7%
2.2
209.1%
14.7
15.0%(78.9)
59.7%(43.3)(121.6%) 132.9pkt%(17.2)(48.3%) 76.2pkt%(74.6)
67.7%(39.0)(17.2)
-

28.7
14.7
53.3
(335.7)(23.2)(7.4%)
61.5
19.7%(345.3)(32.8)
50.2

19.3
35.7
47.3
(329.0)(88.3)(36.7%)
10.9
4.5%(322.9)(82.2)
3.7

48.7%(58.8%)
12.7%
2.0%
73.7%
29.3pkt%
464.2%
15.2pkt%
6.9%
60.1%
1.256.8%

8.4
6.8
16.9
(126.4)
15.6
11.0%
26.8
18.9%
(125.5)
16.5
26.0

5.1
2.2
14.7
(70.9)(35.3)(99.2%)(23.7)(66.6%)(68.4)(32.8)(23.7)

64.7%
209.1%
15.0%
78.3%
110.2pkt%85.5pkt%
83.5%
-

28.7
14.7
53.3
(318.4)(5.9)(1.9%)
33.4
10.7%(328.0)(15.5)
22.1

19.3
35.7
47.3
(309.5)(68.8)(28.6%)(20.5)(8.5%)(305.2)(64.5)(27.7)

48.7%(58.8%)
12.7%
2.9%
91.4%
26.7pkt%
19.2pkt%
7.5%
76.0%
-

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty obejmują spółki Step Inside Sp. z o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o. (do 2 czerwca 2020 r.), która wcześniej była prezentowana w ramach pozostałej sprzedaży, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone;(3) podane kwoty obejmują głównie przychody z tytułu koprodukcji oraz dystrybucji filmów;(4) podane kwoty nie uwzględniają kosztów Wydawnictwa Agora;(5) podane kwoty uwzględniają koszty amortyzacji Wydawnictwa Agora, które w 2021 r. wyniosły 0,7 mln zł, a w samym czwartym kwartale 0,2 mln zł (w 2020 r. wyniosły one 0,6 mln zł, a w samym czwartym kwartale 2020 r. 0,3 mln zł);
(6) dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej zajmowanej przez Wydawnictwo, koszty użytkowania komputerów i działao rozwojowych działu technologicznego w Agorze;(7) z przychodów z działalności filmowej i kosztów usług obcych wyeliminowane zostały transakcje wzajemne w obrębie grupy Helios: między spółką Helios S.A. a NEXT FILM Sp. z o.o.
(8) pozycja odpisy aktualizujące obejmuje odpis wartości aktywów trwałych związanych z działalnością Helios S.A, który w czwartym kwartale 2021 r. wyniósł 1,7 mln zł, natomiast w 2020 r. obejmuje odpis wartości aktywów trwałych związanych z działalnością Helios S.A, który w czwartym kwartale 2020 r. w ujęciu zgodnym z MSSF 16
wyniósł 4,2 mln zł (w ujęciu bez wpływu MSSF 16 2,4 mln zł) oraz odpis wartości aktywów trwałych związanych z działalnością Foodio Concepts Sp. z o.o., który w 2020 r. wyniósł 9,0 mln zł;* Zdarzenia jednorazowe obejmują obniżki wynagrodzeo, pomoc w ramach tarczy antykryzysowej oraz odpisy aktualizujące wartośd aktywów.
* Zdarzenia jednorazowe obejmują obniżki wynagrodzeo, pomoc w ramach tarczy antykryzysowej oraz odpisy aktualizujące wartośd aktywów.

26

PRASA ORAZ RADIOZ MSSF 16

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży wydawnictw
w tym Gazeta Wyborcza
Przychody ze sprzedaży reklam (1),(2)w tym Gazeta Wyborcza (3)Razem koszty operacyjne (4)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *

4.kw.
2021
56.0
27.5
26.2
1.3
19.3
17.3
2.0
(53.5)
2.5
4.5%
5.0
8.9%
(52.4)

4.kw.
% zmiany r/r
2020
53.8
4.1%
27.2
1.1%
26.0
0.8%
1.2
8.3%
19.0
1.6%
16.3
6.1%
2.7
(25.9%)(44.9)
19.2%
8.9(71.9%)
16.5% (12.0pkt%)
10.6(52.8%)
19.7% (10.8pkt%)(45.8)
14.4%

1-4.kw.
2021
204.2
105.6
100.5
5.1
64.7
58.5
6.2
(188.1)
16.1
7.9%
24.2
11.9%
(186.7)

BEZ MSSF 16

1-4.kw.
2020
197.1
104.8
98.8
6.0
58.8
51.6
7.2
(171.5)
25.6
13.0%
32.0
16.2%
(185.7)% zmiany
r/r
3.6%
0.8%
1.7%
(15.0%)
10.0%
13.4%(13.9%)
9.7%(37.1%)(5.1pkt%)(24.4%)(4.3pkt%)
0.5%

4.kw.
2021
56.0
27.5
26.2
19.3
17.3
(53.5)
2.5
4.5%
5.0
8.9%
(52.4)
3.6
5.4

4.kw.
% zmiany r/r
2020
53.8
4.1%
27.2
1.1%
26.0
0.8%
19.0
1.6%
16.3
6.1%
(44.9)
19.2%
8.9(71.9%)
16.5% (12.0pkt%)
10.6(52.8%)
19.7% (10.8pkt%)(45.8)
14.4%
8.0(55.0%)
9.7(44.3%)

1-4.kw.
2021
204.2
105.6
100.5
64.7
58.5
(188.1)
16.1
7.9%
24.2
11.9%
(186.7)17.5
24.9

1-4.kw. % zmiany
2020
r/r
197.1
3.6%
104.8
0.8%
98.8
1.7%
58.8
10.0%
51.6
13.4%
(171.5)
9.7%
25.6(37.1%)
13.0% (5.1pkt%)
32.0(24.4%)
16.2% (4.3pkt%)(185.7)
0.5%
11.4
53.5%
17.8
39.9%

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi segmentami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty zawierają wpływy z reklamy internetowej w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;(3) podane kwoty zawierają m.in. koszty produkcji i promocji gadżetów dołączanych do Gazety Wyborczej i innych wydawnictw;(4) dane uwzględniają przychody z reklam w papierowych wydaniach Gazety Wyborczej oraz reklam publikowanych w serwisach Wyborcza.pl, Wyborcza.biz, Wysokieobcasy.pl oraz serwisach lokalnych;(5) dane uwzględniają alokowane koszty powierzchni biurowej zajmowanej przez segment Prasa, koszty użytkowania komputerów i działao rozwojowych działu technologicznego w Agorze S.A.
* Zdarzenia jednorazowe obejmują obniżki wynagrodzeo, pomoc w ramach tarczy antykryzysowej, rezerwę na nieściągalne należności oraz odzyskanie podatku VAT od umorzonych należności.

Z MSSF 16

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklamy radiowej (1),(2)Razem koszty operacyjne (2)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *

4.kw.
2021
35.8
28.6
(29.0)
6.8
19.0%
8.6
24.0%
(29.0)
6.8
8.6

4.kw.
1-4.kw.
% zmiany r/r
2020
2021
27.2
31.6%
104.4
24.8
15.3%
88.9
(23.4)
23.9%(93.9)
3.8
78.9%
10.5
14.0%
5.0pkt%
10.1%
5.6
53.6%
17.8
20.6%
3.4pkt%17.0%(23.8)
21.8%(93.9)
3.4
100.0%
10.5
5.2
65.4%
17.8

BEZ MSSF 16

1-4.kw. % zmiany
2020
r/r
87.7
19.0%
76.5
16.2%
(78.3)
19.9%
9.4
11.7%
10.7% (0.6pkt%)
16.6
7.2%
18.9% (1.9pkt%)(83.2)
12.9%
4.5
133.3%
11.7
52.1%

4.kw.
2021
35.8
28.6
(29.2)
6.6
18.4%
7.7
21.5%
(29.2)
6.6
7.7

4.kw.
2020
27.2
24.8
(23.5)
3.7
13.6%
4.8
17.6%
(23.9)
3.3
4.4% zmiany
r/r
31.6%
15.3%
24.3%
78.4%
4.8pkt%60.4%
3.9pkt%22.2%
100.0%
75.0%Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
(1) przychody ze sprzedaży reklam obejmują sprzedaż własnego i obcego czasu antenowego związaną ze świadczonymi usługami pośrednictwa;(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji.
* Zdarzenia jednorazowe obejmują obniżki wynagrodzeo oraz pomoc w ramach tarczy antykryzysowej.

1-4.kw.
2021
104.4
88.9
(94.4)
10.0
9.6%
14.4
13.8%
(94.4)
10.0
14.4

1-4.kw. % zmiany
2020
r/r
87.7
19.0%
76.5
16.2%
(78.3)
20.6%
9.4
6.4%
10.7% (1.1pkt%)
13.8
4.3%
15.7% (1.9pkt%)(83.2)
13.5%
4.5
122.2%
8.9
61.8%

27

REKLAMA ZEWNĘTRZNA ORAZ INTERNETZ MSSF 16

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam (1)Razem koszty operacyjne (1)
EBIT

4.kw.
2021
45.4
41.8
(38.2)
7.20

4.kw.
2020
35.9
34.5
(34.5)
1.4

marża EBIT

15.9%

3.9%

EBITDA (2)

16.6

10.7

marża EBITDA

36.6%

29.8%

Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *(38.1)
7.3
16.6(34.1)
1.8
10.5% zmiany
r/r
26.5%
21.2%
10.7%
414.3%
12.0pkt%
55.1%
6.8pkt%11.7%
305.6%
58.1%

BEZ MSSF 16

1-4.kw.
2021
130.2
122.7
(134.9)(4.7)

1-4.kw. % zmiany
2020
r/r
114.5
13.7%
110.5
11.0%
(133.7)0.9%(19.2)
75.5%

4.kw.
2021
45.4
41.8
(38.3)
7.1

4.kw.
2020
35.9
34.5
(35.1)
0.8(3.6%)(16.8%)

13.2pkt%

15.6%

2.2%

34.3

23.5

46.0%

12.5

6.5

26.3%

20.5%

5.8pkt%

27.5%

18.1%

(133.3)(3.1)
34.3(131.2)(16.7)
18.9

1.6%
81.4%
81.5%

(38.2)
7.2
12.5(34.7)
1.2
6.3% zmiany
r/r
26.5%
21.2%
9.1%
787.5%
13.4pkt%
92.3%
9.4pkt%10.1%
500.0%
98.4%

1-4.kw.
2021
130.2
122.7
(136.2)(6.0)

1-4.kw.
2020
114.5
110.5
(134.1)(19.6)% zmiany
r/r
13.7%
11.0%
1.6%
69.4%

(4.6%)(17.1%)

12.5pkt%

17.0

8.7

95.4%

13.1%

7.6%

(134.6)(4.4)
17.0(131.6)(17.1)
4.1

5.5pkt%2.3%
74.3%
314.6%

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i kosztów (bezpośrednich zmiennych) promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach grupy AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;(2) podane kwoty zawierają odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych uwzględniane w wyliczeniu wskaźnika EBITDA.
* Zdarzenia jednorazowe obejmują obniżki wynagrodzeo, pomoc w ramach tarczy antykryzysowej oraz odpisy aktualizujące wartośd aktywów.

BEZ MSSF 16

Z MSSF 16

w mln złŁączne przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży reklam internetowych (1)Razem koszty operacyjne (1),(2)EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA
Koszty bez zdarzeo jednorazowych *EBIT bez zdarzeo jednorazowych *EBITDA bez zdarzeo jednorazowych *

4.kw.
2021
80.4
75.8
(66.6)
13.8
17.2%
16.3
20.3%
(66.6)
13.8
16.3

4.kw. % zmiany 1-4.kw.
2020
r/r
2021
77.8
3.3%
233.1
74.2
2.2%
215.6
(61.4)
8.5%(198.2)(15.9%)
16.4
34.9
21.1% (3.9pkt%) 15.0%(12.8%)
18.7
44.6
24.0% (3.7pkt%) 19.1%(61.8)
7.8%(198.2)16.0(13.8%)
34.9
18.3(10.9%)
44.6

1-4.kw. % zmiany
2020
r/r
213.9
9.0%
196.8
9.6%
(190.3)
4.2%
47.9%
23.6
11.0% 4.0pkt%(1.1%)
45.1
21.1% (2.0pkt%)(184.9)
7.2%
29.0
20.3%
37.8
18.0%

4.kw.
2021
80.4
75.8
(66.6)
13.8
17.2%
16.3
20.3%
(66.6)
13.8
16.3

4.kw. % zmiany 1-4.kw.
2020
r/r
2021
77.8
3.3%
233.1
74.2
2.2%
215.6
(61.4)
8.5%(198.2)(15.9%)
16.4
34.9
21.1% (3.9pkt%) 15.0%(12.8%)
18.7
44.6
24.0% (3.7pkt%) 19.1%(61.8)
7.8%(198.2)16.0(13.8%)
34.9
18.3(10.9%)
44.6

1-4.kw. % zmiany
2020
r/r
213.9
9.0%
196.8
9.6%
(190.3)
4.2%
47.9%
23.6
11.0% 4.0pkt%(1.1%)
45.1
21.1% (2.0pkt%)(184.9)
7.2%
29.0
20.3%
37.8
18.0%

Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4. kw. 2021 r.
(1) podane kwoty nie zawierają pełnych kosztów i przychodów z wzajemnej promocji pomiędzy różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji. Dane uwzględniają również eliminację wzajemnej
sprzedaży pomiędzy pionem Internet, Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Yieldbird Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o. oraz HRlink Sp. z o.o.;(2) dane uwzględniają alokację kosztów powierzchni biurowej zajmowanej przez pion Internet Agory;(3) podane kwoty zawierają odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.).
* Zdarzenia jednorazowe obejmują obniżki wynagrodzeo, pomoc w ramach tarczy antykryzysowej, koszty restrukturyzacji, zysk ze zbycia przedsiębiorstwa oraz odpisy aktualizujące wartośd aktywów.

28DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Odwiedź naszą stronę www.agora.pl
Kontaktinvestor@agora.plpress@agora.pl@Agora_SA

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora S.A. („Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, prognozy ani szacunku
wyników i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na witrynie korporacyjnej pod adresem
www.agora.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez
konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierad twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą byd jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych
przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodowad, iż faktycznie osiągnięte w
przyszłości wyniki będą w sposób istotny różnid się od twierdzeo zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w
przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki.

 Odwiedź naszą stronę www.agora.pl