平成23年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
平成23年5月12日
上場取引所
大

上場会社名 トレイダーズホールディングス株式会社
コード番号 8704
URL http://www.tradershd.com/
代表者（役職名） 代表取締役社長
問合せ先責任者 （役職名） 財務部長
定時株主総会開催予定日
平成23年6月28日
配当支払開始予定日―
決算補足説明資料作成の有無 ： 無
決算説明会開催の有無： 無（氏名） 金丸 勲（氏名） 大浦 隆文
有価証券報告書提出予定日

TEL 03-5114-0344
平成23年6月28日（百万円未満切捨て）

1. 平成23年3月期の連結業績（平成22年4月1日～平成23年3月31日）(1) 連結経営成績（％表示は対前期増減率）

営業収益

純営業収益

百万円

23年3月期22年3月期（注）包括利益

％

百万円

営業利益
％

経常利益

百万円

％

％

△942
―
△995
4,275
16.2
4,210
18.6
△17.3
△18.4
△842
―
△883
3,679
3,550
23年3月期 △2,006百万円 （―％）
22年3月期 △1,064百万円 （―％）

百万円

―
―

円銭

円銭

△8,407.09―△4,491.01―
23年3月期 ―百万円％

△2,005△1,071

潜在株式調整後1株当たり 自己資本当期純利益
総資産経常利益率
当期純利益率

1株当たり当期純利益
23年3月期22年3月期（参考） 持分法投資損益

当期純利益

百万円

―
―

売上高営業利益率％％％△104.1
△30.9

△4.8
△3.3

△22.0
△22.9

22年3月期 ―百万円

(2) 連結財政状態
総資産

純資産

自己資本比率百万円

23年3月期22年3月期（参考） 自己資本

百万円

16,32524,94723年3月期 924百万円

933
2,943
22年3月期 2,930百万円

1株当たり純資産
％

円銭

5.7
11.7

3,874.34
12,285.21(3) 連結キャッシュ・フローの状況
営業活動によるキャッシュ・フロー

投資活動によるキャッシュ・フロー

財務活動によるキャッシュ・フロー

百万円

百万円

百万円

百万円

△55
△2,270△151△507△1,415
1,439

511
2,134

23年3月期22年3月期

現金及び現金同等物期末残高

2. 配当の状況
第1四半期末円銭

22年3月期23年3月期24年3月期(予想)

―
―
―

年間配当金
第3四半期末

第2四半期末
円銭

期末

円銭

―
―
―

0.00
0.00
―

配当金総額
（合計）

合計
円銭

円銭

0.00
0.00

0.00
0.00

―

配当性向 純資産配当
（連結）
率（連結）

百万円

―
―

％

―
―
―

―

％

―
―

（注）当社は定款において期末日を基準日と定めておりますが、現時点では当該基準日における配当予想額は未定であります。

3. 平成24年3月期の連結業績予想（平成23年4月1日～平成24年3月31日）（％表示は、通期は対前期、第2四半期(累計)は対前年同四半期増減率）

営業収益
第2四半期(累計)
通期

営業利益

百万円

％

百万円

2,000
4,800

2.6
12.3

△180
330

経常利益
％

―
―

百万円

△210
270

1株当たり当期
純利益

当期純利益
％

―
―

百万円

△230
250

％

―
―

円銭

△964.121,047.95

4. その他(1) 期中における重要な子会社の異動（連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動） ： 無
新規 ― 社 （社名）、 除外 ― 社 （社名）
(2) 会計処理の原則・手続、表示方法等の変更① 会計基準等の改正に伴う変更： 有② ①以外の変更： 有（注）詳細は、添付資料Ｐ．25「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項の変更」をご覧ください。

(3) 発行済株式数（普通株式）① 期末発行済株式数（自己株式を含む）② 期末自己株式数③ 期中平均株式数

23年3月期23年3月期23年3月期

238,704 株 22年3月期
144 株 22年3月期
238,560 株 22年3月期

238,704 株
144 株
238,560 株（参考）個別業績の概要
1. 平成23年3月期の個別業績（平成22年4月1日～平成23年3月31日）(1) 個別経営成績（％表示は対前期増減率）

営業収益
23年3月期22年3月期

純営業収益

営業利益

百万円

％

百万円

％

百万円

388
274

41.3
△55.0

388
274

41.3
△55.0

△73
△59

経常利益
％

―
―

％

△95
△65

百万円

―
―

％

△1,022△85――

潜在株式調整後1株当たり当期純利益

1株当たり当期純利益円銭

23年3月期22年3月期

当期純利益

百万円

円銭

△4,286.79△356.42――(2) 個別財政状態
総資産

純資産

自己資本比率百万円

23年3月期22年3月期（参考） 自己資本

5,543
5,042
23年3月期 3,541百万円

百万円

3,549
4,578
22年3月期 4,565百万円

1株当たり純資産
％

円銭

63.9
90.6

14,844.02
19,139.65

2. 平成24年3月期の個別業績予想（平成23年4月1日～平成24年3月31日）（％表示は、通期は対前期、第2四半期(累計)は対前年同四半期増減率）

営業収益
第2四半期(累計)
通期

営業利益

百万円

％

百万円

150
300

△25.0
△22.7

△75
△132

経常利益
％

―
―

百万円

△96
△174

1株当たり当期
純利益

当期純利益
％

―
―

百万円

△102
△181

％

―
―

円銭

△427.56△758.71※ 監査手続の実施状況に関する表示
この決算短信の開示時点において、金融商品取引法に基づく連結財務諸表の監査手続が実施中です。

※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。業績予想の前提となる条件及び業績予想のご利用にあたっての注意事項等については、添付資料Ｐ．２「１．経営成績（１）経営成績に関する分析」をご覧ください。

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

○添付資料の目次
１．経営成績 …………………………………………………………………………………………………………………
（１）経営成績に関する分析 ……………………………………………………………………………………………
（２）財政状態に関する分析 ……………………………………………………………………………………………
（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当 ……………………………………………………………
（４）事業等のリスク ……………………………………………………………………………………………………
２．企業集団の状況 …………………………………………………………………………………………………………
３．経営方針 …………………………………………………………………………………………………………………
（１）会社の経営の基本方針 ……………………………………………………………………………………………
（２）目標とする経営指標 ………………………………………………………………………………………………
（３）中長期的な会社の経営戦略 ………………………………………………………………………………………
（４）会社の対処すべき課題 ……………………………………………………………………………………………
（５）その他、会社の経営上重要な事項 ………………………………………………………………………………
４．連結財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………………
（１）連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………………………
（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………
連結損益計算書 ……………………………………………………………………………………………………
連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………………………………
（３）連結株主資本等変動計算書 ………………………………………………………………………………………
（４）連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………………
（５）継続企業の前提に関する注記 ……………………………………………………………………………………
（６）連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項 ……………………………………………………………
（７）連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項の変更 ……………………………………………………
（８）表示方法の変更 ……………………………………………………………………………………………………
（９）追加情報 ……………………………………………………………………………………………………………
（10）連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………………
（連結貸借対照表関係） ……………………………………………………………………………………………
（連結損益計算書関係） ……………………………………………………………………………………………
（連結包括利益計算書関係） ………………………………………………………………………………………
（連結株主資本等変動計算書関係） ………………………………………………………………………………
（連結キャッシュ・フロー計算書関係） …………………………………………………………………………
（セグメント情報等） ………………………………………………………………………………………………
（リース取引関係） …………………………………………………………………………………………………
（関連当事者情報） …………………………………………………………………………………………………
（税効果会計関係） …………………………………………………………………………………………………
（金融商品関係） ……………………………………………………………………………………………………
（有価証券関係） ……………………………………………………………………………………………………
（デリバティブ取引関係） …………………………………………………………………………………………
（退職給付関係） ……………………………………………………………………………………………………
（ストック・オプション等関係） …………………………………………………………………………………
（企業結合等関係） …………………………………………………………………………………………………
（資産除去債務関係） ………………………………………………………………………………………………
（１株当たり情報） …………………………………………………………………………………………………
（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………………………
（11）平成23年３月期 連結決算資料 …………………………………………………………………………………
（12）（参考）連結損益計算書の四半期推移 …………………………………………………………………………
５．個別財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………………
（１）貸借対照表 …………………………………………………………………………………………………………
（２）損益計算書 …………………………………………………………………………………………………………
（３）株主資本等変動計算書 ……………………………………………………………………………………………
（４）重要な会計方針 ……………………………………………………………………………………………………
（５）会計処理方法の変更 ………………………………………………………………………………………………
（６）表示方法の変更 ……………………………………………………………………………………………………
（７）個別財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………………
（貸借対照表関係） …………………………………………………………………………………………………
（損益計算書関係） …………………………………………………………………………………………………
（株主資本等変動計算書関係） ……………………………………………………………………………………
（リース取引関係） …………………………………………………………………………………………………
（有価証券関係） ……………………………………………………………………………………………………
（税効果会計関係） …………………………………………………………………………………………………
（企業結合等関係） …………………………………………………………………………………………………
（資産除去債務関係） ………………………………………………………………………………………………
（１株当たり情報） …………………………………………………………………………………………………
（８）（参考）個別損益計算書の四半期推移 …………………………………………………………………………
６．その他 ……………………………………………………………………………………………………………………
役員の異動 …………………………………………………………………………………………………………………

-1-

2
2
4
5
5
10
11
11
11
11
11
12
13
13
15
15
17
18
20
22
23
26
26
27
27
27
28
29
30
31
32
36
37
38
38
39
40
40
41
43
46
46
47
49
54
55
55
57
58
60
61
61
62
62
63
64
64
65
65
65
65
66
67
68
68

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

１．経営成績
（１）経営成績に関する分析
当連結会計年度におけるわが国経済は、不安定な世界情勢や円高に起因する景気の不透明感が見られるものの、民間設備投資の持ち直し、輸出や生産の増加を背景に緩やかに回復の兆しが見え始めておりました。しかしながら、平成23年
３月11日に発生した東北地方太平洋沖地震の国内経済に与える影響は計り知れず、先行きの情勢を見極めることが困難な状況となっております。
国内株式市場におきましては、11,178円92銭で始まった日経平均株価は、５月のギリシャの金融危機に端を発する欧米市場の混乱、７月のバーナンキFRB議長の「経済見通しが異常なほど不透明である」との発言などの影響から低調に推移し、円高への警戒感から８月下旬には9,000円台を割り込みました。その後、10月の米国雇用統計の結果が市場の事前予想を上回ったこと、米国で追加の金融緩和策が実施されたことなどをきっかけに、海外証券市場が堅調な動きに転じたことなどから、一転して回復基調で推移し、11月には10,000円台を回復しました。しかしながら、平成23年３月11日に発生した東北地方太平洋沖地震やそれに伴う福島第１原子力発電所の深刻な状況により、国内外の投資家がリスク回避姿勢を強めたことから、株価は急落し、一時は9,000円台を割り込みました。その後、回復に転じましたが、震災の影響や電力不足による企業業績の下ぶれ懸念から、震災前の水準まで回復することはなく、9,755円10銭で当連結会計年度を終了しました。
外国為替市場では、期首１米ドル＝93円47銭でスタートしましたが、５月の欧米市場の混乱がきっかけとなり円買いが進行し、平成22年５月６日には１米ドル＝87円95銭まで急落するなど、円高基調で推移しました。９月には政府が平成16年３月以来の円売り米ドル買い介入を実施したものの、世界的な景気後退懸念の影響などによる米ドル安円高の流れは止まらず、10月には一時１米ドル＝80円台に突入するなど、円高水準が続きました。その後も、米国景気、原油相場、北アフリカ、中東の政情不安などを材料に、一進一退の動きが続きましたが、平成23年３月11日に発生した東北地方太平洋沖地震やそれに伴う福島第１原子力発電所の深刻な状況により、世界的な株安が進んだことにより円高が進行し、平成23
年３月17日には、一時、戦後最高値を更新する１米ドル＝76円25銭まで下落しました。その後、証券市場が回復に転じた
ことから、円安に進み、１米ドル＝83円15銭で当連結会計年度を終了しました。
このような市場環境のもと、当社グループでは、主軸事業である外国為替取引事業および証券取引事業において、参入企業の増加による競争激化や新たな規制の導入などによる経営環境の変化に対応すべく、経営体勢の強化を図るとともに、個人投資家に対して、最先端のインターネット取引システムやトレーディングをサポートする付加価値のあるサービスを提供し続けることに取り組んでおります。
外国為替取引事業におきましては、平成22年８月よりレバレッジ規制が導入されることを踏まえて、相対の外国為替証拠金取引事業の営業基盤増強、取引量の拡大を最短期間で実現することを目的として、株式会社EMCOM証券（平成22年
７月20日付けで「株式会社EMCOM CAPITAL」に商号変更しておりますが、以下、「EMCOM証券」といいます。）の外国為替証拠金取引事業（サービス名『みんなのFX』）を、トレイダーズ証券株式会社（以下、「トレイダーズ証券」といいます。）が包括的に承継いたしました（効力発生日 平成22年７月20日）。『みんなのFX』は、システムベンダーとの連携のもと、ユーザーニーズを捉えた機動的かつスピーディな機能拡充とサービス追加を実施するともに、同サービスの効率的な運用、安定的な収益の確保に取り組むことで、レバレッジが最大50倍まで引き下げられた平成22年8月以降も、その業績は堅調に推移しております。なお、トレイダーズ証券の相対外国為替証拠金取引サービス『TRADERS FX』につきましては、平成23年３月12日をもちまして、同一のサービスを提供しております『みんなのFX』への統合を行っております。
証券取引事業におきましては、日経225先物・オプション取引に係る代用有価証券の取扱い終了、取引制限枚数の引き下げなどのリスク管理強化に注力してまいりましたが、平成23年３月11日に発生した東北地方太平洋沖地震後の株式相場の急落時、日経225先物・オプション取引で顧客からの預り証拠金等を超える多額の立替金が発生しました。これは、日経225先物・オプション取引が、外国為替証拠金取引のように顧客の損失額を限定するロスカット方式ではなく、あとから顧客に追加保証金の支払いを求める商品設計となっていることに起因しています。今般の事態を踏まえ、現在、当社グ
ループではリスク管理面を重視した日経225先物・オプション取引の商品機能の開発に取り組んでおります。なお、東北
地方太平洋沖地震に端を発する相場の急落を鑑み、平成23年３月16日より日経225先物・オプション取引の新規建取引を停止しておりましたが、日経225先物取引につきましては、平成23年４月18日より新規建取引を再開しております。
また、当社グループは、平成19年11月に、日経225先物取引業界で初めてシステムトレード機能を搭載した『トレードスタジアム』のサービス提供を行って以来、システムトレードに対して、日経225先物取引、外国為替証拠金取引の両分
野で積極的に取り組んでおります。これら取引サービスの提供だけではなく、トレイダーズフィナンシャル株式会社におきましては、平成22年３月に、システムトレードに関する様々なコンテンツを個人投資家に提供することを目的として、システムトレードに特化したポータルサイト『システムトレード．com』を開設し、以降、日経225先物・日経225mini、
FXの自動売買ソフトの販売、自社サイトにて取扱いのある自動売買ソフトの運用成績ランキングを発表するなど、サービスの拡充を図っております。
一方で、当社は、グループ企業価値の向上に資する企業に対して、M＆Aも視野に入れた投資事業を展開することを目的として、平成22年５月に、トレイダーズ・プリンシパル・ファイナンス株式会社を設立いたしました。同社は、当社グループの投資機能の役割を担い、金融、IT関連の企業を主なターゲットとして、投資先、支援先の開拓を進めております
が、韓国において複数の有望な投資案件が具体化してきたことに伴い、平成22年８月に、投融資先に対するモニタリング
体制の強化、為替リスクを極小化した上での効率的な資金移動などを機動的に行うことを目的として、同社の完全子会社（当社の孫会社）として、Traders Korea Co.,Ltdを設立しております。

-2-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

当連結会計年度の営業収益は、受入手数料1,616,659千円（前年同期比43.0%減）、トレーディング損益2,521,715千円（前年同期比350.7%増）となり、営業収益合計で4,275,352千円（対前年同期比16.2%増）となりました。一方、営業費用
は、証券取引事業における金融商品仲介業者を経由した取引の減少などに伴い支払手数料が450,237千円（前年同期比
64.8％減）と減少したのに対して、平成22年７月にEMCOM証券から外国為替証拠金取引事業および有価証券関連事業を承継したことにより、器具備品費が1,667,739千円（前年同期比110.5%増）、人件費1,106,394千円（前年同期比24.6%増）と増加したこと、平成21年10月に株式会社EMCOM TRADE（以下、「EMCOM TRADE」といいます。）を完全子会社化したことに伴うのれん償却額143,105千円を計上したことなどにより、販売費及び一般管理費は5,152,512千円（前年同期比17.3%増）となりました。
また、特別損益におきましては、貸倒引当金戻入額57,755千円、金融商品取引責任準備金戻入32,736千円を計上したことなどにより特別利益95,210千円を計上したのに対して、トレイダーズ証券が営む証券対面取引営業のうち大阪支店および東京営業所の顧客を対象とした事業を第三者に譲渡したこと（効力発生日平成22年11月８日）に伴う事業整理損41,847千円、平成22年３月にEMCOM TRADEの解散および清算を決定したことに伴う事業整理損失引当金繰入額8,000千円を各々計上したことなどに加えて、平成23年３月11日に発生した東北地方太平洋沖地震後の株式相場の急落時に、日経225
先物・オプション取引にかかる顧客の決済損に関し発生した立替金のうち、回収不能あるいは早期での回収が困難と見なされる債権について貸倒引当金繰入額927,970千円を計上したこと、本店移転決定に伴い減損損失64,679千円を計上したこと、証券取引事業における海外先物指数取引サービス『GIT(Global Index Trade)』の取扱を平成23年３月31日付で終了したことに伴い減損損失46,224千円を計上したことなどにより、特別損失1,100,775千円を計上いたしました。
以上の結果、当連結会計年度における損益は、営業損失942,192千円、経常損失995,820千円、当期純損失2,005,595千
円となりました。
〔セグメント情報〕
Ｐ．32「セグメント情報等 〔d. セグメント情報〕 １．報告セグメントの概要」に記載のとおり、当社グループは、
当連結会計年度より、「金融商品取引事業」、「金融商品仲介事業」の２つを報告セグメントとし、かつ「金融商品取引事業」において「外国為替取引事業」及び「証券取引事業」について可能な業績測定区分を行っております。
なお、主たる報告セグメントの業績は次のとおりであります。
＜金融商品取引事業＞（外国為替取引事業）
当事業部門におきましては、平成22年７月にEMCOM証券から外国為替証拠金取引事業（サービス名『みんなのFX』）を承継したことに伴い、相対の外国為替証拠金取引における営業収益が大幅に増加し、当連結会計年度における営業収益は2,673,386千円（うち受入手数料129,025千円、トレーディング損益2,521,715千円）となりました。また、貢献利
益（営業収益から変動費用および直接固定費を差し引いたもの）は、上記に伴い器具備品費、人件費も大幅に増加したこと、他のサービスの業績が低調に推移したことなどに加えて、EMCOM TRADEを完全子会社化したことに伴うのれん償
却額143,105千円を計上したことなどにより541,625千円となりました。なお、当連結会計年度末における顧客口座数、預り資産は、EMCOM証券から外国為替証拠金取引事業を承継したことに伴い大きく増加し、顧客口座数は103,925口座となり、預り資産は11,514,399千円となりました。
（証券取引事業）
当事業部門におきましては、同業他社との競争が激化したことや、リスク管理の観点から日経225先物・オプショ
ン、日経225mini取引における代用有価証券の取扱い終了、取引制限枚数の引き下げの影響などのマイナス要因を受けて業績は低調に推移し、営業収益は1,589,816千円（うち受入手数料1,479,101千円）、貢献利益は659,051千円となりました。なお、当連結会計年度末における顧客口座数は30,921口座、預り資産は14,675,419千円となりました。
以上により、外国為替取引事業、証券取引事業に共通する固定費用を差し引いた金融商品取引事業のセグメント損
失は819,782千円となりました。
〔次期の見通し〕
次期の日本経済の見通しにつきましては、東北地方太平洋沖地震の影響により、景気動向は先行き不透明な状況が続くことが予想されます。
このような状況の下で、当社グループは、外国為替取引事業において、システムベンダーとの連携のもと、『みんなのFX』のユーザーニーズを捉えたサービス機能の強化、証券取引事業において、店頭外国為替証拠金取引のノウハウを、取引所取引に活かした商品性の見直しなどに取り組むとともに、本店移転による不動産費の削減、グループ事業会社の間接業務部門の集約などコスト削減に注力することで、収益力の強化に取り組んでまいります。
上記の施策等により、平成24年３月期の連結業績見通しにつきましては、営業収益4,800百万円、営業利益330百万円、経常利益270百万円、当期純利益250百万円を見込んでおります。

-3-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（２）財政状態に関する分析①資産、負債及び資本の状況
当連結会計年度末の資産は、前連結会計年度末と比較して8,621,190千円減少して16,325,968千円となりました。これは主に、預託金3,884,000千円が増加したこと、東北地方太平洋沖地震後の株式相場の急落に伴い多額の顧客立替金が発生し、長期立替金957,094千円が増加したことに対して、東北地方太平洋沖地震に端を発する相場の急落を鑑みて、日経225先物・オプション取引の新規取引の取扱を停止したこと等に伴い信用取引資産4,538,693千円、先物取引差入保証金5,302,150千円が各々減少したことに加えて、上記顧客立替金のうち回収不能あるいは早期での回収が困難と見なされる債権について貸倒引当金繰入額927,970千円を計上（うち流動資産25,892千円、固定資産902,077千円）した
ことにより、固定資産において子会社債権売却163,759千円などによる減少要因との差額で貸倒引当金731,156千円が増加（うち固定資産で734,462千円が増加、流動資産で3,305千円が減少）したこと、外国為替差入証拠金872,255千円、現金及び預金1,622,752千円が各々減少したこと、本店移転決定、『GIT』取扱い終了などに伴い有形固定資産182,848
千円が減少したことなどによるものであります。
負債は、前連結会計年度末と比較して6,610,709千円減少して15,392,919千円となりました。これは主に、外国為替受入証拠金7,869,507千円が増加したことに対して、資産の減少と同様の要因により信用取引負債4,439,010千円、先物取引受入証拠金5,365,993千円、預り金3,217,514千円が各々減少したことに加えて、短期社債1,200,000千円が減少したことなどによるものであります。
純資産は、前連結会計年度末と比較して2,010,480千円減少して 933,048千円となりました。これは主に、当連結会
計期間において純損失2,005,595千円を計上したことなどによるものであります。
②キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「資金」といいます。）は、前連結会計年度末と比較して1,622,752千円減少し、511,891千円となりました。
当連結会計期間における各キャッシュ・フローの状況およびこれらの要因は、以下のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計期間における営業活動による資金は、55,997千円の支出超過となりました。これは主に、顧客分別金
信託3,679,799千円、短期差入保証金6,198,531千円が各々減少したこと、EMCOM TRADEの完全子会社化に伴うのれん償却額143,105千円、固定資産の減価償却費235,238千円を計上したことに対して、税金等調整前当期純損失の計上による2,001,385千円の資金減少要因があったこと、預り金3,328,508千円、受入保証金4,593,552千円が各々減少したこと、トレーディング商品618,991千円が減少したことなどによるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計期間における投資活動による資金は、 151,843 千円の支出超過となりました。これは主に、EMCOM
TRADEの子会社化による事業買収に伴う支出額92,037千円が発生したこと、システムトレード関連のソフトウェア取得などに伴う無形固定資産の取得による支出46,917千円が発生したことなどによるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計期間における財務活動による資金は、1,415,245千円の支出超過となりました。これは主に、長期借入
れによる収入250,000千円、社債発行による収入650,000千円が各々発生したことなどに対して、社債の償還による支出1,850,000千円、長期借入金の返済による支出311,600千円、短期借入金の純減少27,962千円、ファイナンスリース
債務の返済による支出125,593千円が各々発生したことなどによるものであります。
（参考）キャッシュ・フロー関連指標の推移
平成21年３月期

平成22年３月期

平成23年３月期

自己資本比率

14.3%

11.7%

5.7%

時価ベースの自己資本比率

3.5%

4.2%

3.8%

キャッシュ・フローの対有利子負債比率

－

－

－

インタレスト・カバレッジ・レシオ

－

－

－

（注）自己資本比率：自己資本／総資産
時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産
キャッシュ・フローの対有利子負債比率：有利子負債／キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ：キャッシュ・フロー／利払い
１．いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
２．株式時価総額は、期末株価終値×期末発行株式数（自己株式控除後）により算出しております。
３．キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを使用しております。
４．有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
５．利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。

-4-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当
当社は、株主の皆様への長期的利益還元を重要な経営課題の一つとして認識しており、継続的かつ安定的に配当を行うことを基本とした上で、当社グループ事業の継続的な成長のために、配当性向と企業体質の強化および内部留保の充実のバランスを勘案して決定することを基本方針としております。
今後につきましては、業績回復に注力し、株主各位のご期待に沿うべく、全力を傾けていく所存でありますが、その一方で、今後、継続的かつ安定的な事業発展を推進するため、より一層の企業体質強化および業容拡大に備えての内部留
保充実も重要課題と位置づけており、この内部留保につきましては、将来的には収益力の向上を通して株主の皆様に還元できるものと考えております。
当期配当につきましては、当連結会計年度においても利益剰余金の欠損を解消できませんでしたので、誠に遺憾ながら無配とさせていただきます。
次期の配当につきましては、収益動向等を見極めた上で判断いたしたいと考えておりますが、早期に業績を回復させるとともに、上記の方針を踏まえて復配等を行えるよう、努力してまいる所存であります。
（４）事業等のリスク
当社の経営成績、事業運営及び財務状態その他に関する事項のうち、投資家の投資判断に影響を及ぼす可能性があると考えられる主な事項として、以下のようなリスクがあげられます。これらのリスクは複合、連鎖して発生し、様々なリ
スクを増大させる可能性があります。
当社は、これらのリスク発生の可能性を認識したうえで、発生の回避および発生した場合の適切な対応に努めてまいります。
なお、本項目に記載の事項は必ずしもすべてのリスクを網羅したものではなく、また、将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
① 外部環境によるリスク
a. 競争激化に伴うリスク
当社グループの中核事業であるリテール（個人投資家）向け金融デリバティブ取引事業における競争は、年々
その激しさを増しており、特に、外国為替証拠金（FX）取引には、数多くの金融商品取引業者（FX専業業者、オンライン専業証券会社、総合証券会社等）が参入し、取扱手数料のゼロ化、取引スプレッドの縮小、取引単位の少額化等、商品・サービスの競争が激化しております。
当社グループは、創業来一貫してリテール向け金融デリバティブ取引のリーディングカンパニーとなることを目指し、他社との差別化を図るための施策及びブランディングを推進してきました。
しかしながら、当社グループが競合する市場において優位性を得られない場合、当社グループの事業、財務状
態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
b. 規制等に関するリスク証券子会社は、証券取引事業及び外国為替取引事業（第一種及び第二種金融商品取引業）を営むに当たり、内閣総理大臣の登録を受けるとともに、自主規制機関である日本証券業協会及び金融先物取引業協会に加入し、大阪証券取引所の先物取引等取引参加者ならびに東京金融取引所の為替証拠金取引参加者となっており、金融商品取引法その他の法令のほか、日本証券業協会及び金融先物取引業協会の規則、ならびに金融商品取引所の規則に服しています。
また、特に、外国為替証拠金取引（通貨関連デリバティブ取引等）に関して、顧客から預託を受けた金銭の区分管理方法の金銭信託への一本化、ロスカット取引管理の徹底、個人顧客を相手方とする高レバレッジ取引に対する規制強化等を内容とする金融商品取引業等に関する内閣府令の一部改正が平成22年２月１日より段階的に施行されております。
証券子会社は、内部管理統括責任者の指揮の下、全社的な内部管理態勢の強化と法令遵守、コンプライアンス
意識の徹底、および制度改正への対応に努めております。
しかしながら、法令諸規則の改正に対して、当社グループが的確に対応できなかった場合、あるいは、監督官
庁等から法令諸規則違反を指摘され、行政処分等を受けるに至った場合には、顧客からの信用を失うことによって、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
c. 外国為替証拠金取引にかかるレバレッジ規制に伴うリスク
平成21年８月３日に公布された「金融商品取引業に関する内閣府令の一部を改正する内閣府令」に基づき、外国為替証拠金取引のレバレッジが、平成22年８月より最大50倍となり、平成23年８月からは最大25倍に制限されることとなります。このレバレッジ規制は、外国為替証拠金取引市場全体に影響を及ぼすものであること、レバレッジという面で同業他社と商品性の差異が小さくなることから、競争が更に激化する恐れがあることなどにより、当社グループの事業、財務状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

-5-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

d. 経済環境、市況の変化に伴うリスク
当社グループは、ハイリスク・ハイリターンの金融デリバティブ取引を主力商品としているため、日本経済あるいは世界の経済環境の悪化、市況の低迷などにより、顧客の投資意欲が減退し、リスク回避型の投資行動をとる傾向が強まった場合、当社グループの収益が大きく低下し、経費抑制で対応しきれず、採算割れとなるリスクがあります。
e. 災害の発生によるリスク
当社及び証券子会社は、同一建物内にあり、当該建物に固有の災害や障害、あるいは広域にわたる自然災害、
情報・通信システム、電力供給等のインフラストラクチャーの障害などが発生した場合、当社グループの業績に大きな影響を及ぼす可能性があります。
②当社グループの事業戦略、経営基盤に関するリスクa. 経営陣の刷新、経営基盤の再構築に伴うリスク
平成21年３月に刷新され、同年６月の定時株主総会で改めて株主の皆様からの信認を得た当社の経営陣は、取締役３名という最小の構成で、スピード感をもって、経営体質の改善、経営基盤の再構築に全力を挙げて取り組
んでまいりました。また、当社グループの主要事業を担う証券子会社の組織・人員体制も大きく変更し、コスト削減、営業体制の効率化、内部管理体制の強化等の諸施策を実施しています。
平成22年６月の定時株主総会のおきましては、取締役４名を選任しておりますが、依然として少人数での構成であり、取締役に欠員を生じた場合、証券子会社の要となる人材が外部に流出した場合、諸施策が奏功しなかった場合等には、当社グループの適切な業務運営や業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
b. 新規事業・新商品開発に伴うリスク証券子会社は、その外国為替取引事業で従来顧客に提供してきたサービスである『NFXプロ』を平成21年７月４日付で、また『ネットフォレックス』を平成21年８月28日付で終了する一方、平成21年7月10日より新たに『TRADERS FX』のサービスを開始いたしました（平成23年３月12日をもちまして、『みんなのFX』へ統合いたしました）。また、取引所外国為替証拠金取引「くりっく365」におきましても、平成22年１月18日より新取引シス
テム『TRADERS 365』のサービスを開始しております。一方で、証券取引事業におきましては、海外先物指数取引サービス『GIT』として、平成21年10月２日よりCME®（シカゴ・マーカンタイル取引所）に上場している日経225
先物（円建）の取扱いを開始しましたが、当初の計画よりも顧客数、取引高が低調に推移したのに加えて、平成
22年7月20日より大阪証券取引所が、日経225 先物、日経225mini、日経225オプションのイブニング・セッションの取引終了時間を20時から23時30分に延長し、本年の夏季に向けて更なる延長を検討していることを鑑みて、平成23年３月31日付でサービスを終了しております。
このように、当社グループでは、収益向上、企業価値の増大のため、新規事業への参入・新商品の開発に取り組んでいます。しかしながら、新規事業・新商品を計画どおり展開できない場合や競合の状況によっては、当社
グループの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
c. システム開発等に伴うリスク
当社グループは、インターネットを利用した証券取引及び外国為替取引を主力商品として事業を展開しており、今後とも顧客サービスの向上、新たな取引手法や商品の導入等への対応を図っていくためには、取引システ
ムの継続的な開発、改良等が欠かせません。
一方で、当社グループは、証券取引及び外国為替取引システムの開発、運営及び保守を当社グループ外の業者に委託しています。証券子会社は、システムの安定稼動を業務運営上の重要課題と認識し、様々な対策を講じておりますが、外部から提供されたシステムの開発ミス、不具合等により大きなシステムトラブル等が発生した場
合、あるいは、こうしたシステム投資のコストが想定を超えて多額になった場合や、当初見込んだ投資効果が得られなかった場合などには、これらに起因して損害賠償もしくは機会損失が発生し、又は競争力を維持できず、当社グループの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
d. 金融商品仲介業務に関するビジネス・リスク
当社グループは、金融商品取引法で認められた金融商品仲介制度を用いた営業活動を積極的に進めており、証券子会社に専担部署であるIFAサポート課を設置し、また、金融商品仲介業者である株式会社インベストを当社連結子会社としております。
金融商品仲介制度では、金融商品仲介業者は、所属金融商品取引業者との業務委託契約に基づき、金融商品取引業者から業務委託を受けた有価証券の売買等の媒介、募集もしくは売り出しの取扱いを行う一方で、所属金融
商品取引業者は、金融商品仲介業務における管理・監督責任を負うことになります。
したがって、証券子会社の金融商品仲介業者に対するコントロールがきかず、金融商品仲介業務に関わる適切な管理・監督を怠った場合には、顧客からの損害賠償請求や監督当局による行政処分を受け、当社グループの事
業、財務状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

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トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

e. 自己資本規制比率が低下するリスク証券子会社は、第一種（及び第二種）金融商品取引業者として、金融商品取引法等の法令により、財務状態の健全性を維持するために、自己資本規制比率（固定化されていない自己資本をリスク相当額（市場リスク、取引先リスク及び基礎的リスク等）で除した比率）の適正維持（120％以上）が求められています。
証券子会社は、平成23年３月31日時点での自己資本規制比率は144.2%であり、同法令の定めに抵触すること、及び顧客資産に悪影響を与えることはありません。
しかしながら、業績の回復が遅れ、自己資本規制比率が著しく低下した場合には、レピュテーションリスクや資金繰りリスクが生じることとなり、当社グループの事業に悪影響を与える可能性があります。さらに、有効な資本増強策を講じられなかった場合には、監督当局から早期是正措置の発動等による業務改善命令、業務停止命令あるいは金融商品取引業登録の取消等の行政処分を受ける可能性があります。
③ 事業活動、顧客取引に関するリスク
a. オンライン取引のシステム障害に伴うリスク
当社グループの主要商品である金融デリバティブ取引の大半は、顧客からインターネットを通じて受注し、一連のコンピュータ処理システム及び第三者への接続を通じて取引を執行しています。当社グループでは、サーバー等の増強、基幹システムのサーバー類のデータセンターへの移設、システムの改善等を随時おこない、あわせてシステム障害時の代替処理方法、臨時的な業務フローの整備等、安全性を確保すべく、システム運営及び保守に努めております。
しかしながら、これらのシステムに障害、誤作動が発生し、又は機能不全に陥った場合、顧客からの注文が受付けられなくなり、又は金融商品取引所への執行もしくはカウンター・パーティーに対するカバー取引がおこなえなくなる等によって証券子会社の事業に重大な支障が生じる可能性があります。さらに、顧客の証券子会社に対する信頼が損なわれたり、損害賠償責任が問われたりする間接的な影響を及ぼす可能性もあります。
b. 資金繰りリスク
証券子会社では、証券取引事業及び外国為替取引事業に関して、顧客、金融商品取引所及びカウンター・パー
ティーとの間で取引の売買代金又は証拠金等の受け払い、信託銀行への顧客資産の分別信託金の預託、金融商品取引所への清算預託金の預託等、日々多額の資金移動を行っており、日経225先物・オプション、日経225mini取引における代用有価証券の取扱い終了、取引制限枚数の引き下げなど市場リスクの圧縮を図る一方、厳格に資金繰り管理を行うとともに、取引金融機関からの安定的な資金調達に努めています。しかしながら、平成23年3月11日に発生した東北地方太平洋沖地震後の株式相場の急落時のように、日経225先物・オプション取引にかかる顧客の決済損に関し、預り証拠金等を超える多額の立替金が発生した場合、あるいは入出金のタイミングのずれにより一時的に証券子会社に多額の資金立替負担が生じた場合など、資金繰りが逼迫する可能性があります。
当社グループは、金融機関からの借入、社債の発行、あるいはカウンター・パーティーとの所要差入証拠金額の交渉などにより、安定的な資金調達のために調達手段の多様化を図っておりますが、業績の回復が遅れ、経済情勢の変動などの要因により、資金調達が困難になった場合、または通常より著しく不利な条件での資金調達等を余儀なくされた場合、証券子会社の資金繰り及び業績に大きな影響を与える可能性があります。
c. 顧客に対する債権が貸倒れとなるリスク
日経225先物・オプション取引では、顧客は所定の証拠金の維持が求められていますが、相場急変時には、維持すべき証拠金の額を割り込むことがあります。顧客が追加支払いに応じられない場合、証券子会社は顧客に対する債権の全部又は一部について貸倒の損失を負う可能性があります。また、信用取引においても、顧客が保証金の追加に応じない場合には、同様の事態を招く可能性があります。実際に、平成23年3月11日に発生した東北地
方太平洋沖地震後の株式相場の急落時においては、日経225先物・オプション取引にかかる顧客の決済損に関し、預り証拠金等を超える多額の立替金が発生し、その結果、平成23年３月期決算において、回収不能あるいは早期回収が困難と見なされる立替金927,970千円について、貸倒引当金として特別損失の計上を行なっております（当該立替金につきましては、平成23年３月25日時点での残存額1,166,745千円を、証券子会社から当社が譲り受けております）。
また、外国為替証拠金取引では、平成23年３月31日現在、証券子会社は、顧客から約定代金の２～100％を必要証拠金として預託を受けており、また、顧客が建玉を維持するためには必要証拠金の一定割合を維持していただく取り決めとしています。証券子会社は、自動ロスカット制を採用しており、必要証拠金を超えて顧客に損失が生じる可能性は高くありませんが、相場が激変した場合には、顧客に必要証拠金を超える損失が生じることがあります。証券子会社が、顧客に対する債権等を適切に回収できない場合には、顧客に対する債権の全部又は一部について貸倒の損失を負う可能性があります。

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トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

d. カバー取引先（カウンター・パーティー）のリスク証券子会社は、顧客との外国為替証拠金取引について、複数の優良な金融機関を相手方としてカバー取引をおこない、証拠金を差し入れています。
しかしながら、平成20年９月のリーマン・ブラザーズ証券株式会社の例に見られるように、これらの各金融機
関が固有の事情により破綻もしくは信用力が悪化した場合には、連鎖的に当社グループが損失を被る可能性があります。
e. 市場リスク証券子会社は、顧客との外国為替証拠金取引について、随時、カウンター・パーティーとカバー取引をおこな
うことによって為替変動リスク（市場リスク）を回避しております。
しかしながら、為替相場の急変により適切にカバー取引がおこなえない場合、予期し得ない損失によって証券子会社の業績及び財務状態に影響を及ぼす可能性があります。
f. 顧客資産の資産保全に関わるリスク証券子会社は、金融商品取引法等の定めにしたがって、証券取引・外国為替証拠金取引に伴って顧客から預託を受けた資産の分別保管を行っております。特に、外国為替証拠金取引に係る分別保管については、法令による義務化以前（平成13年６月）から信託保全スキームを導入するなど、適切な管理を行うよう努めてまいりました。さらに、平成21年12月16日より『TRADERS FX』における区分管理方法を三菱UFJ信託銀行における金銭信託に一本化しております（EMCOM証券から承継いたしました『みんなのFX』につきましても、効力発生日である平成22
年７月20日付で同様の手続きを完了しております）。
しかしながら、このような顧客資産を保全する分別金の計算及び信託手続には、事務上のミスが起きないよう万全を期しておりますが、万が一分別金の計算方法又は法令諸規則の誤認等があり適正額に対して不足が生じる事態となった場合には、顧客からの信頼を低下させるとともに監督官庁から行政処分等を受けることにより、当社グループの事業、財務状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
④オペレーショナルリスク、その他のリスク
a. オペレーショナルリスク
証券子会社の役職員が正確な事務処理を怠り、あるいは部署間の相互牽制機能が想定通りに機能しない等の事
情によって、事務処理能力が低下し、十分かつ適切なサービスが提供できなくなった場合には、事故に基づく顧客からの損害賠償請求、監督官庁から行政処分等により、証券子会社の業績に影響を及ぼす可能性があります。
b. 役職員の不正行為によるリスク
当社グループは、役職員に対するコンプライアンス・マインドの徹底、内部管理体制の整備、内部監査部門もしくは外部の弁護士に通じるホットラインの設置等を通じ、役職員による不正の探知及び未然防止に努めており
ますが、これらによっても防げない不正、予測し得ない不正等によって当社グループに損害や信用の著しい低下が生じ、又は、証券子会社が業務停止、課徴金の徴収その他の行政処分を受けることとなった場合には、当社グループの業績に大きな影響を与える可能性があります。
c. 外部業者への業務委託に伴うリスク
当社グループは、証券取引及び外国為替取引システムの開発、運営及び保守、帳票作成等のバックオフィス業
務、顧客資産の分別保管業務その他を当社グループ外の業者に委託しています。このため、何らかの理由で、当社グループの事業上重要な業務委託先との取引関係が変化した場合には、当社グループの業務に大きな影響を及ぼす可能性があります。
d. 情報漏えいによるリスク
当社グループは、顧客情報をはじめとした大量の情報を取り扱っており、これらの情報漏えい等を防止することは重要な経営課題であると認識しております。しかしながら、個人情報等の漏えい等が生じ、損害賠償の請求や監督官庁による処分を受けた場合には、損害賠償額の支払いや対応コスト等の発生、あるいは証券子会社の信用が低下すること等によって、直接的あるいは間接的に当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
e. 重要な訴訟発生によるリスク
証券子会社は、顧客サービスの拡充と法令遵守に努めておりますが、顧客に対する説明不足や顧客との認識の不一致などによって顧客に損失が発生した場合には、当社グループが訴訟の対象となることがあります。その損害が当社グループの責任に起因する場合、当社グループは民法上の損害賠償義務を負うことになります。

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トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

f. 財務・会計処理に伴うリスク
当社グループは、投資有価証券を保有しており、市場性のある株式等については市場価格の下落により、それ以外の株式等については当該取引先の財政状態及び経営成績の悪化等を起因とする減損損失あるいは評価損が発生することにより、当社グループの財務状態及び経営成績に悪影響を与える可能性があります。
また、当社グループは、コンピュータ・システム等の固定資産について、資産の陳腐化、稼働率の低下、戦略変更による処分等が生じた場合には、除却損失の計上や減損処理による損失計上が必要となる可能性もあります。
さらに、当社グループは、平成21年３月期において営業損失740,550千円、平成22年３月期において営業損失
842,362千円、平成23年３月期において営業損失942,192千円を計上し、重要な営業損失が継続している状況にあります。
このような状況を鑑みて、当社グループは、外国為替取引事業において、相対の外国為替証拠金取引事業の営業基盤増強、取引量の拡大を最短期間で実現することを目的として、株式会社EMCOM証券の外国為替証拠金取引事
業を、証券子会社に承継させるとともに（効力発生日 平成22年７月20日）、資本の増強を行わせるなど、証券子
会社の業績回復および財務基盤の強化に注力しております。しかしながら、これらの施策が奏功せず、今後も継続的な又は重要な営業損失の発生、マイナスの営業キャッシュ・フローの計上、あるいは財務活動に重要な支障が生じることとなった等の場合には、継続企業の前提に重要な疑義が生じ、当社グループの財務状態及び経営成績に悪影響を与える可能性があります。

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２．企業集団の状況
当社グループは、当社および連結子会社６社で構成されております。
主要な連結子会社としては、インターネットおよびコールセンターを通じて、証券取引事業および外国為替取引事業を営むトレイダーズ証券㈱、トレイダーズ証券㈱を所属金融商品取引業者とする金融商品仲介業を営む㈱インベスト、シス
テムトレード用ソフトの評価・販売および投資助言業を営むトレイダーズフィナンシャル㈱、並びに投資銀行業を行うトレイダーズ・プリンパル・ファイナンス㈱があります。
当社は、純粋持株会社として、これらの事業会社の経営支配および経営管理を行っております。当社グループの系統図は下記のとおりであります。

注）トレイダーズ・プリンシパル・ファイナンス㈱は、平成22年５月21日に当社100%子会社として設立されました。また、同社は、同年８月19日に同社の韓国事業を推進するため、韓国現地法人として同社100%子会社となるTraders Korea Co.,LTD.を設立しました。
トレイダーズFX㈱は、平成22年９月30日に解散決議を行い、現在は清算手続き中のため、上記の事業系統
図には記載しておりません。

-10-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

３．経営方針（１）会社の経営の基本方針
当社グループは金融サービスを通じて、社会・経済の発展に貢献すべく、リテール向け外国為替証拠金取引と日経225
先物・オプション取引（日経225miniを含む。以下同じ。）の事業に特化し、当分野のリーディングカンパニーとなることを基本方針としております。
市場規模の拡大に伴って激化する競争を踏まえ、内部管理体制を強化するとともに、迅速な対応を可能とする経営体制の確立に努め、徹底して顧客視点に立った金融サービスを提供いたします。
持株会社体制の下、当社は経営支配及び管理並びにグループ戦略の立案を行い、当社グループに属する各事業会社は自らの分掌する事業に特化することで、企業集団としての価値を高めることを目指します。
（２）目標とする経営指標
当社は、株主資本の効率性を示す株主資本利益率 (ROE)を重視し、ROEの最大化を図ることで株主価値の向上を目指します。
（３）中長期的な会社の経営戦略
当社グループは、外国為替証拠金取引並びに日経225先物・オプション取引を主軸に事業を展開し、同事業分野において顧客利便性が高い最先端のインターネット取引システムやトレーディングをサポートする付加価値のあるサービス提供
を通して、競合他社との差別化を図ってまいります。
外国為替取引事業におきましては、平成23年８月より相対の外国為替証拠金取引のレバレッジが最大25倍まで引き下げられることを踏まえて、システムベンダーとの連携のもと、『みんなのFX』のユーザーニーズを捉えた機動的かつスピーディな機能拡充とサービス追加を実施するともに、同サービスの効率的な運用、安定的な収益の確保に取り組むことで、当社グループの収益の柱として持続的かつ安定的な成長を促進するための事業規模の拡大に重点的に取り組んでまいります。
証券取引事業におきましては、順調に成長を遂げております『みんなのFX』において培った相対の外国為替証拠金取引におけるノウハウを、証券取引事業における取引所取引に活かすべく、商品性の見直し、リスク管理面の強化に取り組ん
でまいります。
また、当社グループは、平成19年11月に、日経225先物取引業界で初めてシステムトレード機能を搭載した『トレードスタジアム』のサービス提供を行って以来、システムトレードに対して、日経225先物取引、外国為替証拠金取引の両分
野で積極的に取り組んでおります。これら取引サービスの提供だけではなく、トレイダーズフィナンシャル株式会社におきましては、トレード用ソフトウェアが市場に氾濫し、個人投資家が、それぞれのニーズに合った良質のものを選ぶことが難しい状況を招いていることを踏まえて、平成22年３月に、システムトレードに特化したポータルサイト『システムト
レード．com』を開設いたしました。『システムトレード．com』におきましては、日経225先物・日経225mini、FXの自動売買ソフトの販売、自社サイトにて取扱いのある自動売買ソフトの運用成績ランキングを発表するなど、サービスの拡充を図っておりますが、同社を本格的なシステムトレード評価会社として成長させることにより、個人投資家に対する投資顧問・助言、情報提供等を新たな事業分野として拡大させることに取り組んでまいります。
一方で、当社は、グループ企業価値の向上に資する企業に対して、M＆Aも視野に入れた投資事業を展開することを目的として、平成22年５月に、トレイダーズ・プリンシパル・ファイナンス株式会社を設立し、平成22年８月には、同社の子会社、当社の孫会社としてTraders Korea Co.,Ltdを設立しております。トレイダーズ・プリンシパル・ファイナンス株
式会社におきましては、当社グループの投資機能の役割を担い、金融、IT関連の企業を主なターゲットとして、投資先の開拓を進めてまいります。
以上のように、当社グループは、業界の先駆者として蓄積したノウハウに基づく商品ラインナップ・サービスを提供
し、経営資源を最大限に活かした営業戦略を用いることで、他社との差別化を図り、当社グループ全体の収益モデルの多様化を図ってまいります。
（４）会社の対処すべき課題
当社グループの経営環境は、個人投資家層の裾野が広がり、その規模が拡大する一方で、参入企業の増加による企業間競争の激化、昨今の経済情勢の悪化と金融不安の影響による個人投資家の投資意欲減退、あるいは新たな規制の導入等に伴って、大きく変化しております。
このような状況の中で、当社グループは、下記の課題について重点的に取り組み、収益力の強化ならびに経営体質の強化に努めるとともに、法令を遵守する内部管理体制を強化し、企業体質の健全性をより一層高めてまいります。
①競争力の強化
当社グループは、競合他社との競争が益々激しくなっていく環境を踏まえ、外国為替証拠金取引および日経225先物・オプション取引において、競争力を強化することが重要課題であると認識しております。そこで、当社グループ
は、既存の各取引ツールの機能強化・改良を継続的に実施し、ユーザビリティを向上させることで、競争優位性を高め、差別化を図ってまいります。特に、今後、個人投資家の取引でますます拡がりが予想されるシステムトレードの専用取引ツールの充実を図ることで、顧客取引機会の拡大を強力に推進いたします。

-11-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

②資金調達力の強化
当社グループが営む、外国為替取引事業および証券取引事業においては、顧客、金融商品取引所及びカウンター・パーティーとの間で取引の売買代金又は証拠金等の受け払い、信託銀行への顧客資産の分別信託金の預託、金融商品取引
所への清算預託金の預託等、日々多額の資金移動を行っておりますが、東北地方太平洋沖地震後の株式相場の急落時のように、日経225先物・オプション取引にかかる顧客の決済損に関し、預り証拠金等を超える多額の立替金が発生した
場合、あるいは入出金のタイミングのずれにより一時的に多額の資金立替負担が生じた場合など、資金繰りが逼迫する可能性があります。そこで、当社グループは、市場リスクの圧縮を図り、厳格に資金繰り管理を行う一方で、金融機関からの借入、社債の発行、エクイティ・ファイナンスあるいはカウンター・パーティーとの所要差入証拠金額の交渉などにより、安定的な資金調達のために調達手段の多様化を図ってまいります。
③低コスト体制の徹底
企業間競争の激化が進む中で、低コスト体制の徹底は極めて重要な課題と認識しております。当社グループは引き続きコスト管理に注力を続け、低コスト体制の強化に取り組んでまいります。
④収益源の多様化（最適なビジネスドメインの取捨選択）
純粋持株会社制の下で、新規事業の立ち上げや事業再編を含むビジネスドメインの取捨選択を、機動的に行うことができる経営体制のメリットを最大限に活用し、従来以上のスピード感をもって、効率的に収益機会の拡大を図りながら、グループ全体の企業価値を高めてまいります。
⑤人材の確保・育成
当社グループが、業容の拡大および経営体質の強化を実現していく上で、人材の確保・育成は不可欠であります。そこで、当社グループは、新規プロジェクトへの登用、社員研修制度の充実、公正な人事制度の確立などに取り組むことで、将来コアとなる優秀な人材の確保・育成を図ってまいります。
⑥コーポレート・ガバナンスの充実
当社グループは、「金融サービスを通じて、社会・経済の発展に貢献する」「金融サービスにおける革新者を目指す」「健全な事業活動を通じて、関わる全ての人を大切にする」ことをグループ経営理念として掲げています。この経営理念を踏まえ、当社は、企業価値を向上させ、株主利益を最大化するともに、ステークホルダーと良好な関係を築いていくためには、コーポレート・ガバナンスの確立が不可欠なものと認識しています。当社では、当社グループのコー
ポレート・ガバナンスのあり方について、外部有識者を招き情報共有および意見交換を行う場としてコーポレート・ガ
バナンス委員会を設置するなどコーポレート・ガバナンスの強化を図ってまいりましたが、平成22年３月31日に選任した独立役員２名（いずれも当社社外監査役です）に客観的かつ中立的な視点からの経営監視をお願いすることなどにより、コーポレート・ガバナンスの更なる充実を図ってまいります。
⑦内部管理体制の強化
当社グループは、コンプライアンスは、企業価値を支える骨格であるとの強い確信のもと、コンプライアンス体制の強化のため、検査部門を強化した組織体制に再編し、社内規程・業務フロー・マニュアル等の整備・再構築を図り、また社内教育・研修活動の拡充によって、体制面・運営面双方において法令遵守を徹底・明確化いたしました。今後も企業活動の健全性を高め、あらゆるステークホルダーからより一層信頼されるよう努めてまいります。
また金融商品取引法に対応した内部統制システムを構築し、財務報告の信頼性の確保、法令の遵守、及び資産の保全に努める一方、更なる業務効率の追求も行ってまいります。
（５）その他、会社の経営上重要な事項
該当事項はございません。

-12-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

４．連結財務諸表（１）連結貸借対照表（単位：千円）前連結会計年度(平成22年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金
預託金
顧客分別金信託
その他の預託金
トレーディング商品
信用取引資産信用取引貸付金
信用取引借証券担保金
短期差入保証金
信用取引差入保証金
先物取引差入証拠金
外国為替差入証拠金
その他の差入保証金
その他
貸倒引当金
流動資産計
固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額
建物（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）
車両運搬具
減価償却累計額
車両運搬具（純額）
リース資産
減価償却累計額
リース資産（純額）
無形固定資産のれん
ソフトウエア
リース資産
その他
投資その他の資産投資有価証券
長期立替金
その他
貸倒引当金
固定資産計
資産合計

-13-

当連結会計年度(平成23年３月31日)

2,134,643
7,452,000
7,450,000
2,000
15,967
4,836,503
2,867,322
1,969,181
9,143,902
80,0006,738,553
1,471,349
854,000
285,216△29,326

511,891
11,336,000
11,334,000
2,000－
297,809297,809－2,945,496
49,0001,436,402
599,093
861,000
380,529△26,020

23,838,906

15,445,706

366,202
115,028△36,326

183,353
0－78,701

0236,853△120,359

240,763△170,818

116,494

69,944

14,816△4,633

14,816△8,87910,182

5,936

241,003△80,180

241,003△133,531

160,823

107,472

359,409
51,067278,198
26,071
4,071
382,640
194,750
164,592
415,099△391,801

269,982－
247,779
18,0984,103
426,926
179,943
1,121,686
251,560△1,126,264

1,108,252

880,261

24,947,158

16,325,968

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（単位：千円）前連結会計年度(平成22年３月31日)
負債の部
流動負債
トレーディング商品
信用取引負債
信用取引借入金
信用取引貸証券受入金
預り金
顧客からの預り金
その他の預り金
受入保証金
信用取引受入保証金
先物取引受入証拠金
外国為替受入証拠金
短期社債
短期借入金
リース債務
未払法人税等
事業整理損失引当金
その他

当連結会計年度(平成23年３月31日)－
4,735,163
2,811,087
1,924,076
4,724,603
4,709,445
15,157
9,467,720
253,424
6,803,605
2,410,690
1,200,000
751,600
125,166
7,655
24,977265,724

22,537296,153
296,153－
1,507,088
1,487,637
19,451
11,792,174
74,365
1,437,611
10,280,197－
754,437
124,315
11,4438,000
433,178

21,302,612

14,949,328

固定負債
長期借入金
リース債務
退職給付引当金
その他

318,400
255,834
12,875
17,852226,000
131,091
15,001
8,178

固定負債計

604,961

380,271

流動負債計

特別法上の準備金
金融商品取引責任準備金※196,055※1

63,31896,05563,318

負債合計

22,003,629

15,392,919

純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式

2,837,565
2,104,663△2,013,266△3,1482,837,565
2,104,663△4,018,861△3,1482,925,814

920,219

4,944
－

3,716
326

4,944

4,042

12,7708,786

特別法上の準備金計

株主資本合計その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
その他の包括利益累計額合計
新株予約権
純資産合計

2,943,529

933,048

負債・純資産合計

24,947,158

16,325,968-14-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書（連結損益計算書）（単位：千円）前連結会計年度(自 平成21年４月１日
至 平成22年３月31日)
営業収益
受入手数料
トレーディング損益
金融収益
その他

※1

2,834,184
559,510
136,200
149,788

当連結会計年度(自 平成22年４月１日
至 平成23年３月31日)※13,679,684

営業収益計

1,616,659
2,521,715
44,632
92,3454,275,352

金融費用

129,262

65,032

純営業収益

3,550,422

4,210,319

販売費及び一般管理費
取引関係費
人件費
不動産関係費
事務費
減価償却費
のれん償却額
租税公課
その他

※2
※3
※4

1,850,945
887,809
1,005,836
247,560
238,41151,067
14,72796,425※2※3※4

1,489,321
1,106,394
1,843,574
196,499
235,238
143,105
21,780116,597

4,392,784

5,152,512△842,362△942,192

営業外収益
受取利息及び配当金
未払配当金除斥益
還付加算金
その他

1,350
1,409
1,091
2,312

457
834
224
176

営業外収益合計

6,163

1,693

営業外費用
支払利息
社債発行費
為替差損
投資事業組合運用損
その他

21,736311
10,52913,592
1,516

42,482
－
2,224
9,804
810

販売費及び一般管理費合計
営業損失（△）

営業外費用合計
経常損失（△）
特別利益
貸倒引当金戻入額
金融商品取引責任準備金戻入
その他
特別利益計

-15-

47,68755,320△883,886△995,820

8,365
－
－

57,75532,736
4,718

8,365

95,210トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（単位：千円）(自至
特別損失
固定資産除却損
金融商品取引責任準備金繰入れ
貸倒引当金繰入額
解約違約金
減損損失
事業整理損
事業整理損失引当金繰入額
本社移転費用
その他

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日)(自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

55,796
11,883－
18,38850,083－－30,20028,931
195,283－－
927,970－※6
110,904
43,182
8,000－
10,7181,100,775△1,070,804△2,001,385

法人税、住民税及び事業税

571

4,210

法人税等合計

571

4,210

－

△2,005,595△1,071,376△2,005,595

※5

※6

特別損失計
税金等調整前当期純損失（△）

少数株主損益調整前当期純損失（△）
当期純損失（△）-16-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（連結包括利益計算書）（単位：千円）前連結会計年度(自 平成21年４月１日
至 平成22年３月31日)
少数株主損益調整前当期純損失（△）
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定

当連結会計年度(自 平成22年４月１日
至 平成23年３月31日)－△2,005,595－－△1,228326※2－

その他の包括利益合計
包括利益

－

（内訳）
親会社株主に係る包括利益

－

-17-

※1

△901

△2,006,496△2,006,496

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（３）連結株主資本等変動計算書（単位：千円）前連結会計年度(自 平成21年４月１日
至 平成22年３月31日)

当連結会計年度(自 平成22年４月１日
至 平成23年３月31日)

株主資本
資本金
前期末残高
当期変動額
当期変動額合計

2,837,565

2,837,565

－

－

当期末残高

2,837,565

2,837,565

2,104,663

2,104,663－－

2,104,663

2,104,663△941,890△2,013,266△1,071,376△2,005,595△1,071,376△2,005,595△2,013,266△4,018,861△3,148△3,148－△3,148－△3,1483,997,190

2,925,814△1,071,376△2,005,595△1,071,376△2,005,595

2,925,814

920,219△1,689

4,944

6,634

△1,228

6,634△1,228

4,944

3,716

－

－

－

326

－

326

－

326

資本剰余金
前期末残高
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
利益剰余金
前期末残高
当期変動額
当期純損失（△）
当期変動額合計
当期末残高
自己株式
前期末残高
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
株主資本合計
前期末残高
当期変動額
当期純損失（△）
当期変動額合計
当期末残高
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
為替換算調整勘定
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

-18-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（単位：千円）(自至その他の包括利益累計額合計
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
新株予約権
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
純資産合計
前期末残高
当期変動額
当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

-19-

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日)(自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)△1,689

4,944

6,634

△901

6,634

△901

4,944

4,042

9,720

12,7703,050△3,983

3,050△3,983

12,770

8,786

4,005,221

2,943,529△1,071,376
9,684△1,061,691△2,005,595△4,885△2,010,480

2,943,529

933,048

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（４）連結キャッシュ・フロー計算書（単位：千円）前連結会計年度(自 平成21年４月１日
至 平成22年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純損失（△）
減価償却費
のれん償却額
株式報酬費用
固定資産除却損
新株予約権戻入益
投資事業組合運用損益（△は益）
減損損失
解約違約金
移転費用
事業整理損失貸倒引当金の増減額（△は減少）
退職給付引当金の増減額（△は減少）
事業整理損失引当金の増減額（△は減少）
金融商品取引責任準備金の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金
支払利息
為替差損益（△は益）
顧客分別金信託の増減額（△は増加）
トレーディング商品の増減額
信用取引資産の増減額（△は増加）
短期差入保証金の増減額（△は増加）
立替金の増減額（△は増加）
その他の流動資産の増減額（△は増加）
信用取引負債の増減額（△は減少）
預り金の増減額（△は減少）
受入保証金の増減額（△は減少）
その他の流動負債の増減額（△は減少）
その他△1,070,804
238,41151,0673,050
55,796小計
利息及び配当金の受取額
利息の支払額
法人税等の支払額
事業整理損失の支払額
解約違約金の支払額
移転費用の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー

-20-

当連結会計年度(自 平成22年４月１日
至 平成23年３月31日)

13,59250,083
18,38830,200－△30,225△13－
11,553△1,35021,736
737
552,070
105,784△1,761,531
3,376,448－
46,605
1,649,688△1,351,372△4,155,607
11,927△18,577△2,152,338△2,001,385
235,238
143,105－－△3,983
9,914
110,904－－
43,182870,214△6,3378,000△32,736△457
42,482－
3,679,799△618,991
5,226,748
6,198,531△1,107,433
182,657△5,127,064△3,328,508△4,593,552
112,7028,289
51,321

1,350△21,736△5,666△43,022△18,388△30,200

445△40,795△3,976△62,991－－△2,270,003△55,997

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（単位：千円）(自至
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出
無形固定資産の取得による支出
投資有価証券の取得による支出
投資有価証券の売却による収入差入保証金の差入による支出
差入保証金の回収による収入
事業譲受による収入
事業買収による支出
長期前払費用の取得による支出
その他

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日)※2

投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
長期借入れによる収入
長期借入金の返済による支出
社債の発行による収入社債の償還による支出
配当金の支払額
ファイナンス・リース債務の返済による支出
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高(自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)△242,147△221,260△27,000
21,500△665
89,809－△132,177△15,600
19,774△12,694△46,917－－△6,890
7,090
※3
7,551
※2
△92,037－△7,945△507,766△151,843△10,000
380,000－
2,200,000△1,000,000△1,803△128,301△27,962250,000△311,600
650,000△1,850,000△90△125,593

1,439,894△1,415,245

△737

334

△1,338,612△1,622,752

3,473,256※1

現金及び現金同等物の期末残高-21-2,134,643

2,134,643※1

511,891

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

(5）継続企業の前提に関する注記
該当事項はありません。

-22-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項
項目
１．連結の範囲に関する事項（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）(1) 連結子会社の数 ４社
連結子会社の名称(1) 連結子会社の数 ６社
連結子会社の名称

トレイダーズ証券㈱トレイダーズ証券㈱トレイダーズFX㈱トレイダーズFX㈱トレイダーズフィナンシャル㈱トレイダーズフィナンシャル㈱㈱インベストトレイダーズ・プリンシパル・フ

当連結会計年度より、新たに設立ァイナンス㈱したトレイダーズフィナンシャル㈱Traders Korea Co.,LTD.

を連結の範囲に含めております。

㈱インベストまた、トレイダーズFX㈱は、平成当連結会計年度より、新たに設立

20 年 12 月 １ 日 に 事 業 を 廃 止 し て お

し た ト レ イ ダ ー ズ・プ リ ン シ パり、現在は整理中であります。

ル・フ ァ イ ナ ン ス ㈱ 及 び Traders
Korea Co.,LTD.を 連 結 の 範 囲 に 含
めております。
また、トレイダーズFX㈱は、平成22年９月30日の株主総会で解散決議を行い、清算手続き中であります。

(2) 主要な非連結子会社の名称等(2) 主要な非連結子会社の名称等

主要な非連結子会社

同左㈱EMCOM TRADE（連結の範囲から除いた理由）
平成21年10月22日に全株式を取得した㈱EMCOM TRADEは、平成21年11月30日
を分割期日とする会社分割後、事業を休止し、平成22年３月31日に解散決議を行っており、重要性が乏しいため、連結の範囲から除外しております。
２．持分法の適用に関する事
項

持分法適用の非連結子会社及び関連会

同左

社はありません。
持分法を適用していない非連結子会社（㈱EMCOM TRADE)は当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等に与える影響は軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用から除外しております。

３．連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。

同左

４．会計処理基準に関する事
項(1) 重要な資産の評価基準
及び評価方法イ

有価証券

イ

その他有価証券

有価証券
その他有価証券

時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法
により算定）を採用しております。

-23-

時価のあるもの同左

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

項目

（自
至

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至

時価のないもの

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

時価のないもの

移動平均法による原価法を採用し同左ております。なお、投資事業有限責
任組合及びそれに類する組合への投資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な直近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。
ロ

デリバティブロ

デリバティブ

時価法(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法イ

同左

有形固定資産（リース資産を除く）
イ
定率法を採用しております。なお、

有形固定資産（リース資産を除く）
同左

主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物
工具、器具及び備品(3) 重要な引当金の計上基
準

３～15年
４～15年

車両運搬具
６年
ロ 無形固定資産（リース資産を除く）
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについ て は、社 内 に お け る 利 用 可 能 期 間（５年）に基づいております。
ハ リース資産リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
なお、所有権移転外ファイナンス・
リース取引のうち、リース取引開始日が平成20年３月31日以前のリース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっておりま
すが、連結上セール・アンド・リース
バック取引については、通常の売買取引に準じた会計処理によっております。
ニ 繰延資産社債発行費
支出時に全額費用として処理しております。
イ 貸倒引当金債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討して計上しております。
ロ 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。

-24-

ロ

無形固定資産（リース資産を除く）
同左

ハ

リース資産
同左

ニ

繰延資産
社債発行費
同左

イ

貸倒引当金
同左

ロ

退職給付引当金同左

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

項目

（自
至

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

ハ(4) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

金融商品取引責任準備金
有価証券の売買その他の取引又はデリ
バティブ取引等に関して生じる事故によ
る損失に備えるため、金融商品取引法第46条の５の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」第175条に定めるところにより算出した額を計上しております。
二 事業整理損失引当金事業の廃止に伴う今後の事業整理損失の発生に備えるため、当連結会計年度末において将来発生すると見込まれる額を計上しております。
外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

ハ

金融商品取引責任準備金
同左

二

事業整理損失引当金
同左

外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。な
お、在外子会社の資産、負債、収益及び費用は、在外子会社の決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含(5) のれんの償却方法及び償却期間──────────

めております。
のれん償却については、効果が発現する期間で定額法により償却を行っております。なお、業績に依存する条件付対価の支払に対応して追加的に認識されるの
れんについては、その支払が確実となった時点で認識し、企業結合日時点で認識されたものと仮定し、認識した連結会計
年度以前に対応する償却額は、追加認識した当該連結会計年度で償却します。

(6) 連結キャッシュ・フロ
ー計算書における資金の範囲──────────

手許現金、随時引き出し可能な現金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来
する短期投資からなっております。

(7) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

消費税等の会計処理

消費税等の会計処理

消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。ただし、資産に係る控除

同左

対象外消費税等は発生連結会計年度の期間費用としています。
５．連結子会社の資産及び負連結子会社の資産及び負債の評価につ債の評価に関する事項

いては、全面時価評価法を採用しており──────────ます。
６．のれん及び負ののれんの償却に関する事項

のれん及び負ののれんの償却について
は、効果が発現する期間で定額法により償却を行っております。なお、業績に依存する条件付対価の支払に対応して追加的に認識されるのれんについては、その支払が確実となった時点で認識し、企業結合日時点で認識されたものと仮定し、認識した連結会計年度以前に対応する償却額は、追加認識した当該連結会計年度で償却します。

-25-──────────トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

項目

（自
至

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

７．連結キャッシュ・フロー

手許現金、随時引き出し可能な現金及計算書における資金の範び容易に換金可能であり、かつ、価値の囲

変動について僅少なリスクしか負わない（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

──────────

取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来
する短期投資からなっております。
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項の変更（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至（受取利息の処理方法の変更）
当連結会計年度から、金融収支（金融収益から金融費用を差し引いた収支額）を適正に表示するため、従来、営業外収益の「受取利息及び配当金」に含めて表示していた顧客分別金信託等にかかる受取利息を、営業収益の区分の「金融収益」に含めて表示する方法に変更しております。
この変更に伴い、従来の方法に比べて当連結会計年度の「金融収益」が9,565千円増加し、営業外収益の「受取利息及び配当金」が同額減少しております。
これに伴い、従来、営業活動によるキャッシュ・フロー
の区分の「受取利息及び受取配当金」および「利息及び配当金の受取額」に含めて表示していた顧客分別金信託等にかかる受取利息は、当連結会計年度からこれを除いて表示する方法に変更しております。この変更に伴い、従来の方法に比べて当連結会計年度の「受取利息及び受取配当金」
が9,565千円減少し、「利息及び配当金の受取額」が9,719
千円減少しております。
また、セグメント情報に与える影響は、当該箇所に記載
しております。

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）（資産除去債務に関する会計基準の適用）
当連結会計年度より、「資産除去債務に関する会計基準」（企業会計基準第18号

平成20年３月31日）及び「資産除去債務に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準
適用指針第21号

平成20年３月31日）を適用しております。
これにより、営業損失（△）、経常損失（△）はそれぞれ7,562千円、税金等調整前当期純損失（△）は10,222千
円増加しております。
（企業結合に関する会計基準等の適用）
当連結会計年度より、「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号

平成20年12月26日）、「連結財務諸表に関する会計基準」（企業会計基準第22号

平成20年12月26日）、「「研究開発費等に係る会計基準」の一部改
正」（企業会計基準第23号

平成20年12月26日）、「事業分離等に関する会計基準」（企業会計基準第７号

平成20年12月26日）、「持分法に関する会計基準」（企業会計基準第16号 平成20年12月26日公表分）及び「企業結合会計
基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会
計基準適用指針第10号

平成20年12月26日）を適用しております。
表示方法の変更（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至（連結損益計算書）

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）（連結損益計算書）

前連結会計年度において、営業外収益の「その他」に

当連結会計年度より、「連結財務諸表に関する会計基含めて表示しておりました「還付加算金」は、営業外収準」（企業会計基準第22号

益総額の100分の10を超えたため、当連結会計年度では区分掲記することとしました。なお、前連結会計年度のき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成21年３月24日

営業外収益の「その他」に含まれる「還付加算金」は

内閣府令第５号）を適用し、「少数株主損益調整前当期

122千円であります。
（連結キャッシュ・フロー）────────

平成20年12月26日）に基づ純損失」の科目で表示しております。
（連結キャッシュ・フロー）
前連結会計年度において、営業活動によるキャッシュ・フローの「その他」に含めて表示しておりました「立替金の増減額」は重要性が増したため、当連結会計
年度では区分掲記することとしました。なお、前連結会
計年度の営業活動によるキャッシュ・フローの「その他」に含まれる「立替金の増減額」は53,162千円であり
ます。

-26-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

追加情報
（自
至

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至──────

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

当連結会計年度より、「包括利益の表示に関する会計基準」（企業会計基準第25号

平成22年６月30日）を適用しております。ただし、「その他の包括利益累計額」及び「その他の包括利益累計額合計」の前連結会計年度の金額
は、「評価・換算差額等」及び「評価・換算差額等合計」の金額を記載しております。
注記事項（連結貸借対照表関係）
前連結会計年度（平成22年３月31日）※１

当連結会計年度（平成23年３月31日）

特別法上の準備金※１

特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、以下のとおりであります。

特別法上の準備金
特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、以下のとおりであります。

金融商品取引責任準備金 金融商品取引法46条の５２ 差入れている有価証券及び差入れを受けている有価金融商品取引責任準備金 金融商品取引法46条の５２ 差入れている有価証券及び差入れを受けている有価証券の時価は次のとおりであります。

証券の時価は次のとおりであります。

(1) 差入れている有価証券(1) 差入れている有価証券①信用取引貸証券

2,091,479 千円①信用取引借入金の本担保証券

249,474千円②信用取引借入金の本担保証券

2,914,062 千円②差入証拠金代用有価証券

131,404千円③差入証拠金代用有価証券

2,010,030 千円(2) 差入れを受けている有価証券(2) 差入れを受けている有価証券①信用取引貸付金の本担保証券

2,914,062 千円①信用取引貸付金の本担保証券

249,474千円②信用取引借証券

2,091,479 千円②受入証拠金代用有価証券

348,547千円③受入証拠金代用有価証券

3,246,585 千円-27-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（連結損益計算書関係）
前連結会計年度（自 平成21年４月１日
至 平成22年３月31日）※１

当連結会計年度（自 平成22年４月１日
至 平成23年３月31日）

トレーディング損益のうち、外国為替取引の内訳は ※１ トレーディング損益のうち、外国為替取引の内訳は次のとおりであります。
次のとおりであります。
クォート収益2,451,061 千円
クォート収益514,439 千円
取引手数料相当額

2,786 千円

スワップ収益42,285 千円

計

スワップ収益計

70,654 千円
2,521,715 千円

559,510 千円※２ 取引関係費には、支払手数料 1,279,206 千円が含ま ※２ 取引関係費には、広告宣伝費 659,867 千円が含まれれております。
ております。
※３ 人件費には、従業員給与 505,544 千円及び退職給付 ※３ 人件費には、従業員給与 629,902 千円及び退職給付費用10,531千円が含まれております。
費用15,978千円が含まれております。
※４ 不動産関係費には器具備品費 792,100 千円が含まれ ※４ 不動産関係費には器具備品費 1,667,739 千円が含まております。
れております。
※５ 固定資産除却損の内訳─────────
建物
11,209 千円
工具、器具及び備品

3,144

ソフトウエア34,108千円

長期前払費用7,333

千円

55,796

千円

計
※６

千円

※６ 減損損失
減損損失
当連結会計年度において、当社グループは以下の資
当連結会計年度において、当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上いたしました。
産グループについて減損損失を計上いたしました。
会社名

用途

トレイダーズ証券㈱（東京都港区）

会社名

種類

外国為替取
ソフトウエア等
引システム（減損損失の認識に至った経緯）
トレイダーズ証券㈱において、平成21年７月より新しい外国為替証拠金取引「TRADERS FX」を開始したため、平成21年８月末をもって従来の外国為替証拠金取
引「ネットフォレックス」を終了したことに伴い、使用していた機器等、ソフトウエア及びその保守料を回収可能価額まで減額し、減損損失を計上いたしました。
（減損の金額）種類

金額

ソフトウエア

24,069 千円

リース資産23,695 千円

その他

2,319 千円
計50,083 千円（資産のグルーピングの方法）
事業の種類ごとにグルーピングを行っております。
（回収額の算定方法）
回収可能価額は正味売却価格により測定しており、合理的な処分価額を零として測定しております。

-28-

用途

種類

トレイダーズホールデ
本店事務所
ィングス㈱
建物
設備
（東京都港区）
トレイダーズ証券㈱（東京都港区）㈱インベスト（東京都港区）

本店事務所
建物・器具備品
設備
海 外 先 物 取 器 具 備 品・ソ フ
引システム トウエア等
本店事務所
建物・器具備品
設備（減損損失の認識に至った経緯）
トレイダーズ証券㈱において、大阪証券取引所における日経225先物取引について、夜間の取引時間が拡充されたことに伴い、従来、取引所取引にてカバーできない時間帯のヘッジ機能としての取引サービスを提供していた海外先物取引システムの役割が低下したた
め、同取引システムの廃止を前提として減損損失を計上しております。
また、当社グループに属する主要な会社は、同一のオフィスビルに入居しておりますが、平成23年９月をもって本店事務所を移転する予定であります。従って、各会社が有する事務所設備・造作等については今後の使用見込みがなくなりましたので、将来の除却を前提として減損損失を計上しております。

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）（減損の金額）
種類

金額

建物63,531 千円

器具備品

4,848 千円

ソフトウエア38,524 千円

その他

4,000 千円
計110,904 千円（資産のグルーピングの方法）
事業の種類ごとにグルーピングを行っております。
（回収額の算定方法）
回収可能価額は正味売却価額により測定しており、合理的な処分価額を零として測定しております。
（連結包括利益計算書関係）
当連結会計年度（自 平成22年４月１日 至 平成23年３月31日）※１ 当連結会計年度の直前連結会計年度における包括利益
親会社株主に係る包括利益△1,064,742 千円
計△1,064,742 千円※２

当連結会計年度の直前連結会計年度におけるその他の包括利益
その他有価証券評価差額金
6,634 千円
計6,634 千円

-29-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自平成21年４月１日

至

平成22年３月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
前連結会計年度末
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）238,704－－

238,704

238,704－－

238,704

144

－

－

144

144

－

－

144

発行済株式
普通株式
合計
自己株式
普通株式
合計

２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

区分

新株予約権の内訳

提出会社

ストック・オプションとして新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権
当連結会計
の目的とな
年度末残高
る株式の種 前連結会計 当連結会計 当連結会計 当連結会計
（千円）
類
年度末
年度増加
年度減少
年度末

（親会社） の新株予約権
合計

－

－

－

－

－

12,770

－

－

－

－

－

12,770３．配当に関する事項
該当事項はありません。
当連結会計年度（自平成22年４月１日

至

平成23年３月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
前連結会計年度末
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）238,704－－

238,704

238,704－－

238,704

144

－

－

144

144

－

－

144

発行済株式
普通株式
合計
自己株式
普通株式
合計

２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

区分

新株予約権の内訳

提出会社

ストック・オプションとして（親会社） の新株予約権
合計

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権
当連結会計
の目的とな
年度末残高
る株式の種 前連結会計 当連結会計 当連結会計 当連結会計
（千円）
類
年度末
年度増加
年度減少
年度末
－

－

－

－

－

8,786

－

－

－

－

－

8,786

３．配当に関する事項
該当事項はありません。

-30-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）※１ 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に ※１ 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係掲記されている科目の金額との関係
現金及び預金勘定（平成22年３月31日現在）
2,134,643 千円

現金及び現金同等物※２

現金及び預金勘定
現金及び現金同等物

2,134,643 千円

買収により増加した主な資産及び負債の内訳（平成23年３月31日現在）
511,891 千円※２511,891 千円

株式会社EMCOM TRADE子会社化に係る条件付取得対流動資産635,485 千円

価のための資金調達として92,037千円の短期借入を行

のれん

102,135 千円っておりますが、これを財務活動によるキャッシュ・

投資有価証券29,864 千円

フローに含めて表示しております。

資産合計

767,485 千円

流動負債435,485 千円

負債合計

435,485 千円

買収金額

332,000 千円

受入現金及び現金同等物

199,822 千円

買収による支出額

132,177 千円

なお、買収のための資金調達として280,000千円の借入れを行っておりますが、これを財務活動によるキャ
ッシュ・フローに含めて表示しております。
─────────

※３

事業の譲受により増加した資産及び負債の内訳
連結子会社トレイダーズ証券は株式会社EMCOM証券（現「株式会社EMCOM CAPITAL」）より事業の一部を譲り受けております。当該譲受により増加した資産及び負債の内訳は次のとおりであります。
流動資産

10,711,830 千円

固定資産

16,204 千円

資産合計
流動負債
固定負債
負債合計
買収金額

-31-

10,728,035 千円
10,710,593 千円
17,441 千円
10,728,035 千円－ 千円

受入現金及び現金同等物

7,551 千円

事業譲受による収入

7,551 千円

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（セグメント情報等）
ａ．事業の種類別セグメント情報
前連結会計年度（自平成21年４月１日

至平成22年３月31日）

証券取引事業（千円）

外国為替取引事業（千円）

3,058,445

621,238

3,679,684－

3,679,684

－

－

－

－

－

3,058,445

621,238

3,679,684－

3,679,684

営業費用

3,099,963

1,355,302

4,455,266

66,7804,522,047

営業利益又は営業損失(△)△41,518△734,063△775,582△66,780△842,362

19,891,815

4,669,597

24,561,413

385,745

24,947,158

89,567140,865

230,432

7,979

238,411－50,08350,083－50,083152,063294,707446,770

33,282

480,052

計（千円）

消去又は全社
（千円）

連結
（千円）

Ⅰ．営業収益及び営業損益
営業収益(1)外部顧客からの営業収益(2)セグメント間の内部営業収益
計

Ⅱ．資産、減価償却費、減損損失及び資本的支出
資産
減価償却費
減損損失
資本的支出

（注）１．事業区分の方法
事業は、商品の系列及び市場の類似性を考慮して区分しております。
２．各区分に属する主要な取引の種類
証券取引事業 …………… 日経225先物・オプション取引、信用取引、現物取引等
外国為替取引事業 ……… 外国為替証拠金取引
３．営業費用のうち、消去又は全社の項目に含めた配賦不能営業費用の金額は333,747千円であり、その主なもの
は当社の管理部門に係る費用であります。
４．資産のうち、消去又は全社の項目に含めた全社資産の金額は385,745千円であり、その主なものは当社の余資運用資金及び管理部門に係る資産であります。
５．減価償却費及び資本的支出には、長期前払費用と同費用に係る償却額が含まれております。
６．「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項の変更」に記載のとおり、従来、営業外収益の「受取利息及び配当金」に含めて表示していた顧客分別金信託等にかかる受取利息は、金融収支（金融収益から金融費用を差し引いた収支額）を適正に表示するため、当連結会計年度から営業収益の区分の「金融収益」に含めて表示する方法に変更しております。この変更に伴い、従来の方法に比べて当連結会計年度の「営業収益」は証券取引事業が7,606千円、外国為替取引事業が1,958千円、それぞれ増加しております。また、「営業損失」は証券取引事業が7,606千円、外国為替取引事業が1,958千円、それぞれ減少しております。
ｂ．所在地別セグメント情報
前連結会計年度（自平成21年４月１日

至平成22年３月31日）において、本邦以外の国又は地域に所在する連結子会社及び重要な在外支店がないため、該当事項はありません。
ｃ．海外売上高
前連結会計年度（自平成21年４月１日

至平成22年３月31日）において、海外売上高がないため、該当事項はありません。

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トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

ｄ．セグメント情報
当連結会計年度（自平成22年４月１日

至平成23年３月31日）

１．報告セグメントの概要
当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
当社は、各事業子会社を統括する持株会社となっており、事業子会社として金融商品取引業の登録の下に事業を行っている証券会社、金融商品仲介業の登録の下に事業を行っている金融商品仲介会社等を有しております。
これらの事業子会社は、相互に連携しながらも独自に戦略を立案・実行して行くため、経営資源配分及び業績評価も各事業子会社を単位としており、さらに金融商品取引業においては、証券取引と外国為替取引を報告単位として経常的な成績管理を行っております。
したがって、当社は、各事業子会社を基礎とした業態別のセグメントから構成されており、「金融商品取引業」、「金融商品仲介業」の２つを報告セグメントとし、かつ「金融商品取引業」において「証券取引」及び「外国為替取引」について可能な業績測定区分を行っております。
「金融商品取引業」のうち「証券取引」は、日経225先物・オプション取引、信用取引、現物取引等の証券取引を取扱い、「外国為替取引」は外国為替証拠金取引を取扱っております。
また、「金融商品仲介業」は、日経225先物・オプション取引、信用取引、現物取引等の証券取引について金融商品仲介業としての仲介を行っております。
２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概ね同一であります。
報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
前連結会計年度（自平成21年４月１日 至平成22年３月31日）（単位：千円）
報告セグメント
金融商品取引事業
証券取引
事業

外国為替
取引事業

3,058,236

621,238－－

3,058,236

621,238

836,771△53,867

金融商品
仲介事業

計

その他
（注）1

合計

連結損益計
算書計上額
（注）３

調整額
（注）２

営業収益
(1）外部顧客への営業収益(2）セグメント間の内部営業収益計
貢献利益

184 3,679,659－

3,679,684

62,793△62,793－

62,978 3,742,453

24 3,742,478△62,7933,679,684

62,97824

845,906△62,793783,11262,79362,793845,881

24 3,679,684－

間接固定費用

1,529,924

99,818 1,629,743

4,511 1,634,255△8,7791,625,475

セグメント損失(△)△747,021△36,840 △783,861△4,487 △788,349△54,013△842,362

セグメント資産24,532,839

15,055 24,547,895

11,392 24,559,287

387,870 24,947,158

セグメント負債

21,673,395

3,013 21,676,408

956 21,677,365

326,264 22,003,629

その他の項目
減価償却費

220,457563

221,020

6

221,026

17,384

238,411

のれんの償却額

51,067－51,067－51,067－51,067429,037

1,953

430,990180

431,170

33,282

464,452

有形固定資産及び無形固定資産の増加額（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、証券取引にかかる自動売買ソフ
トウェアの販売代理事業、投資銀行事業を含んでおります。
２．セグメント損失の調整額△54,013千円には、セグメント間取引消去4,480千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△59,247千円、その他調整額753千円が含まれております。全社費用の主なものは、当社の管理部門にかかる費用であります。
-33-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

３．セグメント損失は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
当連結会計年度（自平成22年４月１日 至平成23年３月31日）（単位：千円）
報告セグメント
金融商品取引事業
証券取引
事業

外国為替
取引事業

金融商品
仲介事業

計

その他
（注）1

合計

連結損益計
算書計上額
（注）３

調整額
（注）２

営業収益
(1）外部顧客への営業収益(2）セグメント間の内部営業収益計
貢献利益

1,589,636 2,673,386
180－

1,589,816 2,673,386
659,051541,625

3,278 4,266,301

9,051 4,275,352－

4,275,352

92,5642,300

95,044△95,044－

95,843 4,359,046

11,351 4,370,397△95,044

4,275,352

95,843 1,296,520

11,351 1,307,871△82,770

1,225,100

92,744

間接固定費用

2,020,458

120,744 2,141,203

47,817 2,189,021△21,727

2,167,293

セグメント損失(△)△819,782△24,901 △844,683 △36,466 △881,149△61,042△942,192

セグメント資産17,570,116

9,535 17,579,651

28,081 17,607,733 △1,281,764 16,325,968

セグメント負債

14,961,310

24,848 14,986,158

20,335 15,006,494

386,425 15,392,919

その他の項目
減価償却費

218,946676

219,62249

219,672

15,566235,238

のれんの償却額

143,105－

143,105－

143,105－

143,105

113,516－

113,516－

113,516－

113,516有形固定資産及び無形固定資産の増加額（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、証券取引にかかる自動売買ソフ
トウェアの販売代理事業、投資銀行事業を含んでおります。
２．セグメント損失の調整額△61,042千円には、セグメント間取引消去12,619千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△73,662千円が含まれております。全社費用の主なものは、当社の管理部門にかかる費用であります。
３．セグメント損失は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。

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トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

ｅ．関連情報
当連結会計年度（自平成22年４月１日

至平成23年３月31日）

１．製品及びサービスごとの情報（単位：千円）
金融商品取引事業
証券取引事業
外部顧客への営業収益

外国為替取引事業

1,589,636

金融商品
仲介事業

2,673,386

その他

3,278

合計

9,051

4,275,352

２．地域ごとの情報(1）売上高
本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
(2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。
ｆ．報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
当連結会計年度（自平成22年４月１日

至平成23年３月31日）（単位：千円）

金融商品取引事業
減損損失

100,429

金融商品
仲介事業

その他

1,393

全社・消去
－

合計

9,081

110,904

ｇ．報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当連結会計年度（自平成22年４月１日

至平成23年３月31日）（単位：千円）

金融商品取引事業 金融商品仲介事業

その他

全社・消去

合計

当期償却額

143,105－－－

143,105

当期末残高

－

－

－

－

－

ｈ．報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
当連結会計年度（自平成22年４月１日

至平成23年３月31日）

該当事項はありません。
（追加情報）
当連結会計年度（自平成22年４月１日

至平成23年３月31日）

当連結会計年度より、「セグメント情報等の開示に関する会計基準」（企業会計基準第17号
び「セグメント情報等の開示に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第20号用しております。

-35-

平成21年３月27日）及
平成20年３月21日）を適トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（リース取引関係）（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

１．ファイナンス・リース取引（借主側）
１．ファイナンス・リース取引（借主側）
所有権移転外ファイナンス・リース取引
所有権移転外ファイナンス・リース取引①リース資産の内容①リース資産の内容
有形固定資産同左
証券取引事業及び外国為替取引事業における取引システム（工具、器具及び備品）であります。
②リース資産の減価償却の方法
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計処理基準に関する事項 （2）重要な減価償却資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。

②リース資産の減価償却の方法
同左

なお、所有権移転外ファイナンス・リース取引のうち、リース取引開始日が、平成20年３月31日以前のリース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっておりますが、連結上セール・アン
ド・ リースバック取引については、通常の売買取引に準じた会計処理によっております。通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によった所有権移転外ファイ
ナンス・リース取引の内容は次のとおりであります。
(1) リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額 (1) リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額
及び期末残高相当額

及び期末残高相当額
取得価額相当額(千円)

減価償却累
計額相当額
(千円)

期末残高相
当額(千円)

工具、器具及び備品

116,01164,362

51,648

その他

351,329

255,896

95,432

467,340

320,259

147,080

合計

取得価額相当額(千円)

減価償却累
計額相当額
(千円)

期末残高相
当額(千円)

工具、器具及び備品

111,434

82,04329,390その他

201,568

156,775

44,792313,002

238,819

74,183

合計(2) 未経過リース料期末残高相当額
１年内76,155 千円(2) 未経過リース料期末残高相当額
１年内64,129 千円

１年超

79,549 千円

１年超

16,174 千円

合計

155,705 千円

合計

80,304 千円(3) 支払リース料及び減価償却費相当額及び支払利息相当 (3) 支払リース料及び減価償却費相当額及び支払利息相当額

額
支払リース料

188,194 千円

支払リース料

85,311 千円

減価償却費相当額

174,043 千円

減価償却費相当額

77,247 千円

支払利息相当額

10,836 千円

支払利息相当額

5,319 千円

(4) 減価償却費相当額の算定方法(4) 減価償却費相当額の算定方法
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額同左法によっております。
(5) 利息相当額の算定方法(5) 利息相当額の算定方法

リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法については、利息法によっております。

-36-

同左

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（関連当事者情報）
前連結会計年度（自平成21年４月１日

至平成22年３月31日）

関連当事者との取引
連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引（１）連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
種類

会社等の名
称又は氏名

資本金又 事業の内所在地 は出資金 容又は職（千円） 業

議決権等の所
関連当事者
有（被所有）
との関係
割合（％）

主要株主

グロード
キャピタ
ル㈱
（注１）

東京都
品川区

(被所有)
役員の兼任
担保受入
直接 26.4
１名

10,000

持株会社

取引の内容

取引金額
（千円）

200,000
（注２）

科目

期末残高
（千円）

－

－

(注）取引条件及び取引条件の決定方針等
１．当社取締役会長 金丸 貴行の近親者が議決権の過半数を有する会社であり、かつ当社の法人主要株主であります。
２．担保受入に伴う担保料の支払はありません。
また、取引金額は、担保に係る借入金額であり、同額の定期預金担保を受け入れております。
なお、当担保受入取引は、平成21年４月30日付にて解除しております。
（２）連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
種類

会社等の名
称又は氏名

役員

金丸 貴行

㈲ジェイア
役員及びそ

ンドアール

の近親者が

（注１）

資本金又
議決権等の所
事業の内容
関連当事者
所在地 は出資金
有(被所有)割
又は職業
との関係
（千円）
合(%)

－

東京都
品川区

－

3,000

当社取締役
会長

持株会社

（被所有）
直接

7.42％

－

債務被保証

取引の内容

被債務保証
（注２）

科目

期末残高
（千円）

1,200,000

－

－

－

－

㈱EMCOM TRADE

332,000

株式の譲受

（注３）

株式譲受
資金貸借

取引金額
（千円）

資金の借入

280,000
（注４）

短期借入金

61,600

長期借入金

218,400

－

－

議決権の過
半数を所有

利息の支払

している会
社
㈱旭興産

東京都

（注１）

品川区

資金の借入
10,000

持株会社

－

資金貸借
利息の支払

8,645
（注４）
240,000
（注４）
2,147

短期借入金
長期借入金
（注５）
その他

（注４） 「流動負債」

140,000
100,000

2,147(注）取引条件及び取引条件の決定方針等
１．当社取締役会長 金丸 貴行の近親者が議決権の過半数を有する会社であります。
２．当社グループが発行する社債について、当社取締役会長 金丸 貴行から債務保証を受けております。
なお、被債務保証に伴う、保証料の支払はありません。
また、当該被債務保証のうち1,000,000千円につきましては、平成22年４月30日付で社債償還したため、解除
しております。
３．取得価額は、平成21年10月末における㈱EMCOM TRADEの純資産額を参考に、子会社化後の事業収益性等を検討の上決定しております。
なお、詳細につきましては（企業結合等関係）をご参照ください。
４．資金の貸借の利率については当社及び子会社の信用リスクと社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。
５．当借入金には劣後特約が付されております。

-37-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

当連結会計年度（自平成22年４月１日

至平成23年３月31日）

関連当事者との取引
連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引（１）連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
種類

会社等の名
称又は氏名

㈲ジェイア
役員及びそ

ンドアール

の近親者が

（注１）

資本金又
議決権等の所
事業の内容
関連当事者
所在地 は出資金
有(被所有)割
又は職業
との関係
（千円）
合(%)

東京都
品川区

取引の内容

資金の借入
3,000

持株会社

－

資金貸借

利息の支払

議決権の過
半数を所有
している会
社

㈱旭興産

東京都

（注１）

品川区

資金の借入
10,000

持株会社

－

資金貸借
利息の支払

取引金額
（千円）

372,037（注２）

21,895

科目

短期借入金

184,437

長期借入金

126,000

その他（注２） 「流動負債」
240,000（注２）
13,750

期末残高
（千円）

短期借入金
長期借入金
（注３）
その他

（注２） 「流動負債」

1,606
70,000100,000

1,825(注）取引条件及び取引条件の決定方針等
１．当社取締役会長 金丸 貴行の近親者が議決権の過半数を有する会社であります。
２．資金の貸借の利率については当社及び子会社の信用リスクと社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。
３．当借入金には劣後特約が付されております。
（税効果会計関係）
決算短信における開示の必要性が大きくないと考えられるため開示を省略しております。
（金融商品関係）
決算短信における開示の必要性が大きくないと考えられるため開示を省略しております。

-38-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（有価証券関係）
前連結会計年度（平成22年３月31日）
１. その他有価証券種類
連結貸借対照表計上

取得原価（千円）

差額（千円）

2,467

1,234

1,232

2,467

1,234

1,232

798

1,184

△386

798

1,184

△386

3,265

2,419

845

株式

額が取得原価を超えるもの
連結貸借対照表計上

連結貸借対照表
計上額（千円）

小計
株式額が取得原価を超え
小計

ないもの
合計

（注）非上場株式及び投資事業組合出資（連結貸借対照表計上額

191,485千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
２. 当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自売却額（千円）

平成21年４月１日

売却益の合計額（千円）

21,500至

平成22年３月31日）

売却損の合計額（千円）－－（注）この売却額は、投資事業組合出資金の払戻しであります。
３．減損処理を行った有価証券
当連結会計年度において、有価証券について10,075千円（その他有価証券の株式211千円、関係会社株
式9,864千円）減損処理を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得価額に比べて50%以上下落した場合には、全て減損処理を行い、下落率が30％以上50％未満の場合は、過去２年間にわたり30％以上下落した状態にある場合には、合理的な反証がない限り減損処理を行っております。
当連結会計年度（平成23年３月31日）
１. その他有価証券種類
連結貸借対照表計上

取得原価（千円）

差額（千円）

1,703

911

791

1,703

911

791

809

949

△139

809

949

△139

2,513

1,861

652

株式

額が取得原価を超えるもの
連結貸借対照表計上

連結貸借対照表
計上額（千円）

小計
株式額が取得原価を超え
小計

ないもの
合計

（注）非上場株式及び投資事業組合出資（連結貸借対照表計上額

177,429千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
２. 減損処理を行った有価証券
当連結会計年度において、有価証券について557千円（その他有価証券の株式557千円）減損処理を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得価額に比べて50%以上下落した場合には、全て減損処理を行い、下落率が30％以上50％未満の場合は、過去２年間にわたり30％以上下落した状態にある場合には、合理的な反証がない限り減損処理を行っております。

-39-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（デリバティブ取引関係）
前連結会計年度（自平成21年４月１日

至

平成22年３月31日）

１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
区分

対象物の種類

市場取引以

通貨

契約額等

契約額等

取引の種類

うち１年超

（千円）

評価損益

時価（千円）（千円）（千円）

外国為替証拠金取引

外の取引

売建

38,061,114－

38,362,657△301,543

買建37,891,794－

38,362,657

470,863－－－

169,320

合計（注）時価の算定方法
期末の時価は先物相場を使用しております。
当連結会計年度（自平成22年４月１日

至

平成23年３月31日）

１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
区分

市場取引以

対象物の種類
通貨

契約額等

契約額等

取引の種類

うち１年超

（千円）

評価損益

時価（千円）（千円）（千円）

外国為替証拠金取引

外の取引

売建

93,726,542－

93,444,329

282,212

買建

92,497,446－

93,376,671

879,225－－－

1,161,437

合計（注）時価の算定方法
期末の時価は先物相場を使用しております。
（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要

当社及び連結子会社は、確定給付の制度として、退職一時金制度を設けております。
２．退職給付債務に関する事項
前連結会計年度（平成22年３月31日）①退職給付債務（千円）②年金資産（千円）③未積立退職給付債務(①+②)(千円）④会計基準変更時差異の未処理額(千円)⑤退職給付引当金(③+④)（千円）※

当連結会計年度（平成23年３月31日）△12,875△15,001－－△12,875△15,001－－△12,875△15,001

退職給付債務は、簡便法により、退職金規程に基づく期末自己都合要支給額を計上しております。
３．退職給付費用に関する事項（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

勤務費用（千円）

10,531-40-（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）
15,978

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（ストック・オプション等関係）
前連結会計年度（自平成21年４月１日

至

平成22年３月31日）

１．ストック・オプションに係る当連結会計年度における費用計上額及び科目名
販売費及び一般管理費

3,050千円

２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況(1) ストック・オプションの内容
第８回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数

当社及び子会社の従業員 84名

株式の種類別のストック・オプションの数（注）１ 普通株式

3,668株付与日

平成20年５月16日

権利確定条件（注）２

対象勤務期間

対象勤務期間の定めはありません。

権利行使期間平成22年４月26日から平成25年４月25日まで（注）１．株式数に換算して記載しております。
２．①

新株予約権者は、権利行使の時点において当社又は当社子会社の取締役、監査役又は使用人でなければならない。但し、当社の都合による使用人の転籍、並びに正当な事由があると当社の取締役会が認めた場
合を除く。

②

その他の権利行使の条件は、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約による。

(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数について
は、株式数に換算して記載しております。
① ストック・オプションの数
第８回ストック・オプション
権利確定前（株）
前連結会計年度末

2,532

付与

－

失効

926

権利確定

－

未確定残

1,606

権利確定後（株）②

前連結会計年度末

－

権利確定

－

権利行使

－

失効

－

未行使残

－

単価情報
第８回ストック・オプション
権利行使価格（円）15,670

行使時平均株価（円）－

付与日における公正な評価単価（円）

7,952

-41-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

当連結会計年度（自平成22年４月１日

至

平成23年３月31日）

１．ストック・オプションに係る当連結会計年度における費用計上額及び科目名
該当事項はありません。
２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況(1) ストック・オプションの内容
第８回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数

当社及び子会社の従業員 84名

株式の種類別のストック・オプションの数（注）１ 普通株式

3,668株付与日

平成20年５月16日

権利確定条件（注）２

対象勤務期間

対象勤務期間の定めはありません。

権利行使期間平成22年４月26日から平成25年４月25日まで（注）１．株式数に換算して記載しております。
２．①

新株予約権者は、権利行使の時点において当社又は当社子会社の取締役、監査役又は使用人でなければならない。但し、当社の都合による使用人の転籍、並びに正当な事由があると当社の取締役会が認めた場
合を除く。

②

その他の権利行使の条件は、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約による。

(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数について
は、株式数に換算して記載しております。
①

ストック・オプションの数
第８回ストック・オプション
権利確定前（株）
前連結会計年度末

1,606

付与

－

失効

501

権利確定

－

未確定残

1,105

権利確定後（株）②

前連結会計年度末

－

権利確定

－

権利行使

－

失効

－

未行使残

－

単価情報
第８回ストック・オプション
権利行使価格（円）15,670

行使時平均株価（円）－

付与日における公正な評価単価（円）

7,952

-42-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（企業結合等関係）
前連結会計年度（自平成21年４月１日

至

平成22年３月31日）

１．被取得企業の名称及びその事業の内容、企業結合を行った主な理由、企業結合日、企業結合の法的形式並びに結合後企業の名称及び取得した議決権比率(1) 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 ㈱EMCOM TRADE
事業の内容 個人投資家向けインターネット取引による外国為替証拠金取引事業(2) 企業結合を行った主な理由㈱EMCOM TRADEを完全子会社化し、同社の外国為替証拠金取引事業を吸収分割により、当社の連結子会社であるトレイダーズ証券㈱の同事業と統合し、取引量の拡大を図り、収益、コストの両面でスケールメリットを活かすことで、外国為替証拠金取引事業の営業基盤を増強することを目的としております。
(3) 企業結合日株式取得 平成21年10月22日
吸収分割 平成21年11月30日(4) 企業結合の法的形式並びに結合後企業の名称
企業結合の法的形式 株式取得した後に外国為替証拠金取引事業を当社の連結子会社に承継させる吸収分割
結合後企業の名称 トレイダーズ証券㈱(5) 取得した議決権比率100％
２．当連結会計年度に係る連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間
平成21年12月１日から平成22年３月31日まで
３．被取得企業の取得原価及びその内訳並びに条件付取得対価の内容及び今後の会計処理方針(1) 被取得企業の取得原価及びその内訳
株式取得対価332,000千円
条件付株式取得対価

182,000千円(2) 条件付株式取得対価の内容
買収した外国為替証拠金取引事業の事業利益の平成21年11月1日から平成22年7月31日までの累計額が300,000
千円に達しない場合には、その不足額を条件付取得対価182,000千円より減ずる。
(3) 今後の会計処理方針
条件付取得対価182,000千円はその支払が確実となった時点で認識します。
４．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間(1) 発生したのれんの金額
すでに確定している取得対価332,000千円により発生したのれんの金額は102,135千円であります。
なお、平成22年３月31日現在で条件付取得対価に係るのれんは発生しておりません。
(2) 発生原因
主として㈱EMCOM TRADEの顧客資産を承継することによって期待される事業利益であります。
(3) 償却方法及び償却期間
のれんの償却については、効果が発現する期間（平成22年７月までの８ヶ月間）で定額法により償却を行っております。なお、業績に依存する条件付対価の支払に対応して追加的に認識されるのれんについては、その支払が確実となった時点で認識し、企業結合日時点で認識されたものと仮定し、認識した当連結会計年度以前に対応する償却額は、追加認識した当該連結会計年度で償却します。

-43-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

５．企業結合日に受入れた資産及び引受けた負債の額並びにその主な内訳
流動資産699,880千円
資産合計

699,880千円

流動負債

470,016千円

負債合計

470,016千円

６．企業結合が当連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度に係る連結損益計算書に及ぼす影響の概算額
営業利益416,787千円
経常損失△ 450,600千円

当期純損失△ 501,128千円（算出にあたっての前提条件）①企業結合時に新たに認識されたのれんについて、償却額の調整計算を行っております。
②企業結合の対価の支払時に資金調達を行った借入金について、金利費用の調整計算を行っております。
なお、影響の概算額については監査証明を受けておりません。
当連結会計年度（自 平成22年４月１日 至 平成23年３月31日）
１．被取得企業の名称及びその事業の内容、企業結合を行った主な理由、企業結合日、企業結合の法的形式並びに結合後企業の名称及び取得した議決権比率及び取得企業を決定するに至った根拠(1) 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称
株式会社EMCOM証券(以下、「EMCOM証券」といいます（平成22年７月20日付けで「株式会社EMCOM CAPITAL」に商号変更しております。）。)
事業の内容
第一種金融商品取引業(2) 企業結合を行った主な理由
当社グループの主軸事業である外国為替取引事業におきましては、顧客から預託を受けた金銭の区分管理
方法の金銭信託への一本化、ロスカット取引管理の徹底、個人顧客を相手方とする高レバレッジ取引に対する規制強化等を内容とする金融商品取引業等に関する内閣府令の一部改正が平成22年２月１日より段階的に施行されております。
このような状況において、当社は、特にレバレッジ規制導入（平成22年８月１日より施行）に対応すべ
く、相対の外国為替証拠金取引事業の営業基盤増強、取引量の拡大を最短期間で実現することを目的として、EMCOM証券の外国為替証拠金取引事業を、トレイダーズ証券株式会社が包括的に承継することを決定いたしました。
(3) 企業結合日吸収分割 平成22年７月20日(4) 企業結合の法的形式並びに結合後企業の名称
企業結合の法的形式 EMCOM証券を分割会社とし、トレイダーズ証券を承継会社とする吸収分割
結合後企業の名称
トレイダーズ証券㈱(5) 取得した議決権比率
該当事項はありません。
(6) 取得企業を決定するに至った主な根拠
トレイダーズ証券が運営しております『TRADERS FX』、EMCOM証券が運営しておりました『みんなのFX』（現在はトレイダーズ証券が運営しております。）の両取引サービスとも株式会社EMCOM CONSULTINGが提供する取引システムを採用している関係上、新たなシステムリスクを抱えることなく営業基盤、取引量の拡大を図れること、加えて、将来的にこれらのサービスを１本に統合する場合、最小のリスクでサービス統合に伴うお客様の取引口座移管を行うことができるだけでなく、統合後についても大きなコストの追加なく運営することが可能であり、規模、収益両面でスケールメリットを活かすことが可能となることから、EMCOM証券
から外国為替取引事業および有価証券関連事業を承継することを決定いたしました。

-44-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

２．連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
平成22年７月20日から平成23年３月31日まで
３．被取得企業の取得原価及びその内訳
本件事業に関する権利義務の全部に代わる金銭等は交付しません。また、承継会社は、効力発生日において分割会社より引き継いだ現金預金の総額、顧客立替金及び預託金の合計額が、承継対象権利義務である顧客純資産の額を超過した差額を、効力発生日後速やかに分割会社に返金しております。
４．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
本件によるのれんの発生はありません。
５．企業結合日に受入れた資産及び引受けた負債の額並びにその主な内訳
流動資産
11,099,208千円
固定資産

16,204千円

資産合計

11,115,413千円

流動負債10,710,593千円

固定負債

17,441千円

負債合計

10,728,035千円（注）なお、承継する資産と負債の差額387,378千円につきましては、分割会社に返金いたしております。従いまして、本件によるのれんの発生はありません。
６．企業結合が当連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法
営業収益1,418,203千円
経常利益

453,300千円

当期純利益

292,261千円(概算額の算定方法)
企業結合が、連結会計年度開始の日に完了したと仮定して算定された売上高及び損益情報と、取得企業の連結損益計算書における売上高及び損益情報との差額を、影響の概算額としております。
なお、影響の概算額については監査証明を受けておりません。

-45-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（資産除去債務関係）
当連結会計年度末（平成23年３月31日）
当社グループに属する主要な会社の本店事務所が入居する賃貸ビルに係る不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債務として認識しております。なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち
当連結会計年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
この見積りにあたり、使用見込期間を入居から10年と見積もっておりましたが、平成23年９月をもって当社グループに属する主要な会社の本店事務所を移転する予定となったため、当連結会計年度中に使用見込期間を平成23年９月までに変更しました。
当連結会計年度の期首において敷金の回収が最終的に見込めないと算定した金額は53,210千円でありますが、
上記の本店移転予定に伴い26,880千円減少し、当連結会計年度末において敷金の回収が最終的に見込めないと算定した金額は26,330千円であります。
（１株当たり情報）（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

１株当たり純資産額

12,285.21 円

１株当たり純資産額

１株当たり当期純損失金額△4,491.01 円

１株当たり当期純損失金額

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額

3,874.34 円

潜在株式調整後１株当たり－ 円

当期純利益金額△8,407.09 円－ 円

なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額につい なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額についてては、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失で は、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失でああるため記載しておりません。

るため記載しておりません。

（注）１株当たり当期純損失金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであ
ります。
（自
至

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

１株当たり当期純損失金額
当期純損失（△）(千円)
普通株主に帰属しない金額（千円）
普通株式に係る当期純損失（△）(千円)
期中平均株式数(株)△1,071,376△2,005,595－－△1,071,376△2,005,595

238,560

238,560

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当 平成20年４月25日取締役会決議

平成20年４月25日取締役会決議たり当期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式 に基づく新株予約権１種類（新に基づく新株予約権１種類（新の概要

株予約権の数 1,105個）。

株予約権の数 1,606個）。

-46-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（重要な後発事象）（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至

当社および当社子会社のトレイダーズ証券株式会社（以下、「トレイダーズ証券」といいます。）は、平成22年６月15日開催の取締役会において、トレイダーズ証券が、効力発生日を平成22年７月20日として、株式会社EMCOM証券（以下、「EMCOM証券」といいます。）の外国為替証拠金取引事業および有価証券関連事業の権利義務を吸収分割により承継することを決議し、同日付けで両者は吸収分割契約を締結いたしました。
吸収分割の概要は次のとおりであります。
(1)事業承継の目的
当社グループの主軸事業であります外国為替取引事業におきまして
は、顧客から預託を請けた金銭の区分管理方法の金銭信託への一本化、ロスカット取引管理の徹底、個人顧客を相手方とする高レバレッ
ジ取引に対する規制強化等を内容とする金融商品取引業等に関する内
閣府令の一部改正が、平成22年２月１日より段階的に施行されております。当社は、このような規制強化の流れによって、同業者間の淘汰など、新たな業界再編への動きが予想されることを踏まえて、その受け皿となるべく、経営態勢の強化はもちろんのこと、システム機能におきましても、同じプラットフォームで、相対取引、取引所取引やCFDが可能となるようなシステム環境を実現すべく基盤作りを行っております。
今般、トレイダーズ証券が、EMCOM証券が営む外国為替証拠金取引事業を、吸収分割により承継することで、トレイダーズ証券は、相対の外国為替証拠金取引事業の営業基盤増強（平成22年４月30日現在
トレイダーズ証券 『TRADERS FX』顧客口座数32,101口座 預り資産
2,660百万円、EMCOM証券『みんなのFX』顧客口座数52,431口座 預り
資産8,085百万円）、取引量の拡大を実現することができます。さらに、当社グループは、規模だけではなく、収益面でもスケールメリッ
トを享受すべく、今後、『TRADERS FX』、『みんなのFX』の効率的な運営について検討を進めてまいります。
以上により、当社は、当社グループの外国為替取引事業の収益増
強、営業基盤の強化を最短期間で実現することを目的として、EMCOM
証券の外国為替証拠金取引事業を、トレイダーズ証券が包括的に承継することを決定いたしました。
(2)事業承継の方法
EMCOM証券を分割会社とし、トレイダーズ証券を承継会社とする吸収分割(3)吸収分割期日
平成22年7月20日(4)交付する金銭等の対価
本件事業に関する権利義務の全部に代わる金銭等は交付しません。
また、承継会社は、効力発生日において分割会社より引き継いだ現金預金の総額、顧客立替金及び預託金の合計額が、承継対象権利義務である顧客純資産の額を超過した場合には、その差額を、効力発生日
後速やかに分割会社に返金いたします。
(5)交付する金銭の算定の考え方
平成22年8月から実施される高レバレッジ取引に対する規制強化
は、今後の相対外国為替証拠金取引事業の収益性に大きな影響をもたらすことが予想されます。このような状況を踏まえて、当社は、終了
した事業年度の経営成績よりも平成22年８月以降の見通しを重視する
ことを前提として、EMCOM証券の事業予算を中心にデューデリジェンスを行い、当該事業の先行きについてあらゆる角度から検討を重ね、この結果を基に、EMCOM証券との間で本件事業譲受に伴う対価の協議を行い、対価を決定いたました。なお、平成22年６月15日開催の取締役会において、対価の妥当性についても詳細に審議が行われました
が、異議なく決議されております。

-47-

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

──────────トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（自至前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至(6)分割する事業の経営成績（平成22年３月期）
承継外国為替取引事業

承継証券取引事業

5,919百万円

売上高

126百万円(7)分割する資産、負債の状況（平成22年３月31日現在）
資産
項目

負債
帳簿価格

項目

帳簿価格

流動資産

16,598百万円 流動負債

15,105百万円

固定資産

3百万円 固定負債

－百万円

合計

16,601百万円 合計

15,105百万円(8)トレイダーズ証券の概要
代表者

代表取締役社長 橋本 清志

住所

東京都港区六本木一丁目６番１号
泉ガーデンタワー34階

資本金2,000百万円（平成22年３月31日）

事業内容

第一種及び第二種金融商品取引業（証券取引事業、外国為替取引事業）

業績

平成22年３月期
売上高3,679百万円 資産

24,481百万円

経常利益△726百万円 負債

21,673百万円

当期純利益△897百万円 純資産

2,808百万円-48-

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

平成23年3月期

連結決算資料

１．手数料収入（1）科目別内訳（単位：百万円）
区
委

託

分

（自
至

手

数

う

ち

先

債
受

益

（自
至

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

前年同期比

料

株
（

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

証

券

2,467

1,414

△1,052物 ）(1,461)(1,179)(△281)

券

0

0

0

券

1

6

4

募集・売出の取扱手数料
株

券

－

－

－

債

券

26

32

6

券

3

8

4

そ の 他 の 受 入 手 数 料

335

154

△180

2,834

1,616

△1,217

受

益

合

証

計

（2）商品別内訳（単位：百万円）
区

分

（自
至

株
（

う

ち

先

益

前年同期比

1,414

△1,052物 ）(1,461)(1,179)(△281)

券

26

32

5

券

20

31

10

他

319

138

△181

2,834

1,616

△1,217の合当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

2,467

証

そ

（自
至

券

債
受

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

計

２．トレーディング損益（単位：百万円）

株
外

区

分

指

数

価

国

そ

先
為

の
合

（自
至

計

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

前年同期比

物

－

－

－

替

559

2,521

1,962

他

－

－

－

559

2,521

1,962

（注）平成22年７月にEMCOM証券から外国為替証拠金取引事業を承継したことに伴い、前連結会計年度に比べ相対の外国
為替証拠金取引における営業収益が大幅に増加しております。

-49-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

３．有価証券の売買等の状況①株券（単位：百万円）
区

受 託

分

（自
至

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

前年同期比

物

取

引

21,611

7,792△13,819

信

用

取

引

91,85322,499△69,354

113,465

30,291△83,173

計

現

物

取

引

－

－

－

信

用

取

引

－

－

－

－

－

－

合

合 計

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

現

合

自 己

（自
至

計

現

物

取

引

21,611

7,792△13,819

信

用

取

引

91,85322,499△69,354

113,465

30,291△83,173合計②債券（単位：百万円）
区

分

（自
至

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

（自
至

額面金額

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）
額面金額

前年同期比
額面金額

受

託

3

5

2

自

己

－

－

－

合

計

3

5

2

③受益証券
（単位：百万円）
区

分

（自
至

前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）
金

（自
至

額

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）
金

額

前年同期比
金

額

受

託

2,524

1,852

△671

自

己

512

1,120

608

合

計

3,036

2,972

△63

-50-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

④株価指数先物・オプション取引（単位：百万円）

受 託

区

分

先

物

（自
至
取

11,904,759

7,020,596△4,884,162

オ プ シ ョ ン 取 引

71,97879,5247,546

計11,976,737

7,100,121△4,876,616

引

－

－

－

オ プ シ ョ ン 取 引

－

－

－

合

計

－

－

－

引

11,904,759

7,020,593△4,884,162

オ プ シ ョ ン 取 引

71,97879,524

7,546

11,976,737

7,100,121△4,876,616

先

先
合 計

前年同期比

引

合

自 己

前連結会計年度
当連結会計年度
平成21年４月１日 （自 平成22年４月１日
平成22年３月31日） 至 平成23年３月31日）

物

取

物

取

合

計

⑤外国為替取引

区

分

（自
至

前連結会計年度
当連結会計年度
平成21年４月１日 （自 平成22年４月１日
平成22年３月31日） 至 平成23年３月31日）

前年同期比

米ドル

（百万ドル）

48,220281,907

233,686ユーロ（百万ユーロ）

17,659151,415

133,755

英ポンド（百万ポンド）

16,535

115,724

99,189豪ドル（百万ドル）

6,899

50,92744,027

ニュージーランドドル （百万ドル）

1,333

9,619

8,285

南アフリカランド（百万ランド）

1,886

1,707

△178

香港ドル

（百万ドル）

20

20△0

ポーランドズロチ（百万ズロチ）

28

0

△28

メキシコペソ（百万ペソ）

60

－

△60

カナダドル

（百万ドル）

175

769

593

スイスフラン（百万フラン）

83

462

379

トルコリラ

（百万リラ）

42－△42

スウェーデンクローナ （百万クローナ）

20

4

△16

ノルウェークローネ

24

2

△21

（百万クローネ）（注）平成22年７月にEMCOM証券から外国為替証拠金取引事業を承継したことに伴い、前連結会計年度に比べ相対の外国
為替証拠金取引における営業収益が大幅に増加しております。

-51-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

４．その他の業務①有価証券の引受、売出、募集、売出の取扱高及び私募の取扱業務の状況（単位：百万円）
区

分

（自
至

株
引

受

高

債

高

－

－

－

－

－

券

－

－

－

券

－

－

－

券

－

－

－

株

券

－

－

－

債

券

－

－

－

券

325

426

100

券

－

－

－

券

－

－

－

券

－

－

－

受

益

益

証

証

株
債
受
私募の取扱高－－受売出の取扱高－－証

債

募集の取扱高

券
券
益

株
出

前年同期比

券

受
売

前連結会計年度
当連結会計年度
平成21年４月１日（自 平成22年４月１日
平成22年３月31日）
至 平成23年３月31日）

益

証

株

券

－

－

－

債

券

874

1,080

206

券

－

－

－

受

益

証

②有価証券の保護預り業務の状況

区

内国有価証券

外国有価証券分（自至前連結会計年度
当連結会計年度
平成20年４月１日（自 平成22年４月１日
平成21年３月31日）
至 平成23年３月31日）

前年同期比

株

券

（千

株）

13,410103,681

90,271

債

券

（百万円）

60

60

－

受益証券（百万口）

7,147

7,228

81

株

券

（千

株）

－

－

－

債

券

（百万円）

874

1,080

206

受益証券（百万口）

0

0

△0

-52-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

５．自己資本規制比率(単位：百万円)
（自
至
基本的項目

補完的項目

(A)

当連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）
2,424

その他有価証券評価差額金等－－

金融商品取引責任準備金等

9663

一般貸倒引当金

290

長期劣後債務100

100

短期劣後債務

140

－

(B)

365

163

(C)

844

707

(D)

2,328

1,880

市場リスク相当額

01

取引先リスク相当額

123

156

基礎的リスク相当額

1,035

1,145

1,160

1,304

200.7%

144.2%

控除資産計
固定化されていない自己資本の額(A)+(B)-(C)計
自己資本規制比率

（自
至

2,808

計

リスク相当額前連結会計年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

(D)

/

(E)
(E)

×

100

（注)上記は金融商品取引法第46条の６第１項の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」で定められた計算方法により算出しております。

-53-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（参考資料）連結損益計算書の四半期推移（単位:百万円）

営

業

収

益

前年度

当年度

当年度

当年度

当年度

第４四半期

第１四半期

第２四半期

第３四半期

第４四半期

22. 1. 1

22. 4. 1

22. 7. 1

22.10. 1

23. 1. 1

22. 3.31

22. 6.30

22. 9.30

22.12.31

23. 3.31

1,083

835

1,113

1,063

1,262

受入手数料

832

597

377

300

341

トレーディング損益

148

181

704

735

900

その他

69

39

20

18

14

金

融

収

益

32

16

11

9

6

金

融

費

用

50

28

16

12

8

純 営 業 収 益

1,032

807

1,097

1,050

1,254

販売費及び一般管理費

1,246

1,084

1,509

1,324

1,234

取引関係費

595

340

384

417

347

人件費

222

223

310

302

270

不動産関係費

251

267

613

476

486

事務費

65

46

53

49

46

減価償却費

68

55

57

58

62

その他

3

149

90

19

21

△213

△276

△411

△273

20

営 業 外 収 益

1

0

1

0

△0

営 業 外 費 用

13

10

16

14

14

△226

△286

△426

△287

5

営業利益（△損失）

経常利益（△損失）
特

別

利

益

2

47

30

9

7

特

別

損

失

28

14

44

△3

△1,046

△252

△253

△439

△274

△1,033

法人税等合計

△2

1

1

0

1

四半期純損失

△249

△254

△441

△275

△1,034

税金等調整前四半期純損失-54-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

５．個別財務諸表（１）貸借対照表（単位：千円）前事業年度(平成22年３月31日)

当事業年度(平成23年３月31日)

資産の部
流動資産
現金及び預金関係会社短期貸付金
前払費用
未収入金
その他

60,632－
17,441
9,006
91

17,57038,500
4,405
184,1174,559

流動資産合計87,171

249,153

11,988
3,191
10,182

0
1,922
5,936

固定資産
有形固定資産建物（純額）
工具、器具及び備品（純額）
車両運搬具（純額）※1

有形固定資産合計
無形固定資産ソフトウエア
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
関係会社株式関係会社長期貸付金
差入保証金
その他
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
預り金
短期借入金
関係会社短期借入金
未払金
未払費用
未払法人税等
関係会社整理損失引当金
その他※125,362

7,858

180

121

180

121

136,289
4,516,593
140,000
136,587153

131,051
5,028,630－
126,369－

4,929,624

5,286,051

4,955,167

5,294,031

5,042,338

5,543,184

3,452
201,600
－
－
7,155
1,332
23,4002,073

6,213
254,437
330,000
1,161,783
11,159
2,184
8,000
－

※2

流動負債合計239,013

1,773,779

固定負債
長期借入金
退職給付引当金
長期預り金
その他

218,400
1,777
－
4,421

126,000
3,390
87,2332,804

固定負債合計224,598

219,428

463,612

1,993,207

負債合計

-55-

※2

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（単位：千円）前事業年度(平成22年３月31日)
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
その他資本剰余金

当事業年度(平成23年３月31日)

2,837,565

2,837,565

2,090,064
14,5992,090,064
14,599

資本剰余金合計

2,104,663

2,104,663

利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金△379,182△1,401,839

利益剰余金合計△379,182△1,401,839

自己株式△3,148△3,1484,559,897

3,537,241

評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金

6,058

3,948

評価・換算差額等合計

6,058

3,948

新株予約権

12,770

8,786

純資産合計

4,578,726

3,549,976

負債純資産合計

5,042,338

5,543,184

株主資本合計-56-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（２）損益計算書（単位：千円）(自至前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日)

営業収益
関係会社経営指導料
営業収益合計
純営業収益
販売費及び一般管理費
取引関連費
人件費
不動産関連費
事務費
租税公課
減価償却費
その他

(自
至

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

274,500

388,000

274,500

388,000

274,500

388,000

28,564
231,115※3
40,415
※4
3,420
1,232
7,979
21,019※1※2

34,267317,758※3
63,302
※4
4,251
3,280
10,60928,192※1※2

販売費及び一般管理費合計

333,747

461,662

営業利益又は営業損失（△）△59,247△73,662

営業外収益
受取利息及び配当金
未払配当金除斥益
受取保険金
還付加算金
その他

62
1,409
571
621
100

営業外収益合計

2,765

14,202

営業外費用投資事業組合運用損
支払利息

596
8,645

954
35,252

営業外費用合計
経常利益又は経常損失（△）
特別利益
新株予約権戻入益
関係会社整理損失引当金戻入額
特別利益合計
特別損失
関係会社整理損失引当金繰入額
関係会社株式評価損
関係会社支援損
本社移転費用
減損損失
その他

※5

13,192
834
－
164
11

9,242

36,207△65,723△95,667－－

3,983
23,400－27,383

－
9,864
－
8,278
－
211

8,000
－
927,970
－
※6
9,081
8,753

18,354

953,805△84,078△1,022,088

法人税、住民税及び事業税

950

567

法人税等合計950

567△85,028△1,022,656

特別損失合計税引前当期純損失（△）

当期純損失（△）-57-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（３）株主資本等変動計算書（単位：千円）(自至前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日)

(自
至

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

株主資本
資本金
前期末残高
当期変動額
当期変動額合計

2,837,565

2,837,565

－

－

当期末残高

2,837,565

2,837,565

資本剰余金
資本準備金
前期末残高
当期変動額
当期変動額合計

2,090,064

2,090,064

－

－

当期末残高

2,090,064

2,090,064

14,59914,599

その他資本剰余金
前期末残高
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
資本剰余金合計
前期末残高
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
前期末残高
当期変動額
当期純損失（△）
当期変動額合計
当期末残高
利益剰余金合計
前期末残高
当期変動額
当期純損失（△）
当期変動額合計
当期末残高
自己株式
前期末残高
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
株主資本合計
前期末残高
当期変動額
当期純損失（△）
当期変動額合計
当期末残高

-58-

－

－

14,59914,5992,104,663

2,104,663－－

2,104,663

2,104,663△294,154△379,182△85,028△1,022,656△85,028△1,022,656△379,182△1,401,839△294,154△379,182△85,028△1,022,656△85,028△1,022,656△379,182△1,401,839△3,148△3,148－－△3,148△3,1484,644,925

4,559,897△85,028△1,022,656△85,028△1,022,656

4,559,897

3,537,241

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（単位：千円）(自至
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高評価・換算差額等合計
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
新株予約権
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
純資産合計
前期末残高
当期変動額
当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

-59-

前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日)

(自
至

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

△318

6,058

6,376

△2,1096,376△2,109

6,058

3,948

△318

6,058

6,376

△2,1096,376△2,109

6,058

3,948

9,720

12,770

3,050
3,050

△3,983△3,983

12,7708,786

4,654,328

4,578,726△85,028
9,426△1,022,656△6,093△75,601△1,028,750

4,578,726

3,549,976

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

重要な会計方針項目
１．有価証券の評価基準及び
評価方法

（自
至

前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）(1) 子会社株式

（自
至

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）(1) 子会社株式

移動平均法による原価法を採用して

同左

おります。
(2) その他有価証券(2) その他有価証券

時価のあるもの

時価のあるもの

決算日の市場価格等に基づく時価同左

法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。
時価のないもの

時価のないもの

移動平均法による原価法を採用し同左ております。なお、投資事業有限責
任組合及びそれに類する組合への投資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な直近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。
２．固定資産の減価償却の方
法

有形固定資産定率法を採用しております。なお、

有形固定資産同左

主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物
工具、器具及び備品

３～15年
６～８年

車両運搬具

６年

無形固定資産無形固定資産定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウエアについては、社内同左における利用可能期間（５年）に基づいております。
３．引当金の計上基準(1) 貸倒引当金(1) 貸倒引当金

債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸同左

倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討して計上しております。
(2) 退職給付引当金(2) 退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、当同左

事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。
(3) 関係会社整理損失引当金事業を廃止した子会社の今後の事業(3) 関係会社整理損失引当金
同左

整理損失の発生に備えるため，当事業
年度末において将来発生すると見込まれる額を計上しております。
４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事
項

消費税等の処理方法
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。

-60-

消費税等の処理方法
同左

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

会計処理方法の変更
（自
至

前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）―――――――――――

（自
至

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）（資産除去債務に関する会計基準の適用）
当事業年度から、「資産除去債務に関する会計基準」（企業会計基準第18号 平成20年３月31日）及び「資産除去債務に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用
指針第21号

平成20年３月31日）を適用しております。

これにより、営業損失（△）、経常損失（△）はそれぞれ2,127千円、税金等調整前当期純損失（△）は2,823千円
増加しております。
表示方法の変更（自至前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至────────

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

前事業年度まで流動負債の「その他」に含めて表示してお り まし た「未 払 金」は、金 額的 重 要 性 が 増した ため、当事業年度より区分掲記しました。
なお、前事業年度末の未払金は2,073千円であります。

-61-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

注記事項
（貸借対照表関係）
前事業年度（平成22年３月31日）

当事業年度（平成23年３月31日）※１ 有形固定資産減価償却累計額※１ 有形固定資産減価償却累計額
7,919千円

11,100千円――――――――――※２ 関係会社項目
関係会社に対する資産及び負債には区分掲記されたもののほか次のものがあります。
流動負債
未払金

1,150,206千円

固定負債
長期預り金
３ 偶発債務87,233千円

３ 偶発債務債務保証
次の子会社について、金融機関からのリース債務及び発行する社債について債務保証を行っておりま

債務保証
次の子会社について、金融機関からのリース債務について債務保証を行っております。

す。
保証先

金額(千円)

内容

1,250,000

リース債務
の極度額

トレイダーズ証券㈱1,200,000
計

保証先

金額(千円)

内容

250,142 リース債務
トレイダーズ証券㈱社債（注）

600,000
計2,450,000（注）なお、当該保証のうち1,000,000千円につきましては、平成22年４月30日付で社債償還したため、解除しております。

-62-

850,142

リース債務
の極度額

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（損益計算書関係）
（自
至

前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）（自至※１ 取引関連費の内訳※２※１ 取引関連費の内訳

支払手数料18,794 千円

支払手数料

15,798 千円

通信運送費3,433 千円

通信運送費

3,048 千円

旅費交通費

3,979 千円

旅費交通費

7,683 千円

交際費

2,357 千円

交際費

7,737 千円

計28,564 千円

計34,267 千円

人件費の内訳※２

役員報酬98,333 千円

従業員給与
その他の報酬給与
福利厚生費

17,289 千円

株式報酬費用

138,600 千円

68,620 千円

従業員給与

118,132 千円

43,513 千円

その他の報酬給与

36,474 千円

福利厚生費

22,538 千円

退職給付費用

2,013 千円

308 千円
3,050 千円

317,758 千円

計

231,115 千円

計※４

人件費の内訳
役員報酬

退職給付費用

※３

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

不動産関連費の内訳※３

不動産関連費の内訳

不動産費35,858 千円

不動産費54,034 千円

器具備品費

4,557 千円

器具備品費

9,268 千円

計40,415 千円

計63,302 千円

事務費の内訳※４

事務費の内訳

事務委託費

2,000 千円

事務委託費

3,000 千円

事務用品費

1,420 千円

事務用品費

1,251 千円

計3,420 千円

計4,251 千円――――――――――――※５

関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
関係会社からの受取利息――――――――――――※６

13,126 千円

減損損失
当連結会計年度において、当社は以下の資産グループについて減損損失を計上いたしました。
会社名

用途

種類

トレイダーズホールデ
本店事務所
ィングス㈱
建物
設備
（東京都港区）（減損損失の認識に至った経緯）
当社は、平成23年９月をもって本店事務所を移転する予定であります。従って、当社が有する事務所設
備・造作等については今後の使用見込みがなくなりましたので、将来の除却を前提として減損損失を計上しております。
（減損の金額）
種類
建物

金額
9,081 千円

計

9,081 千円

（資産のグルーピングの方法）
事業の種類ごとにグルーピングを行っております。
（回収額の算定方法）
回収可能価額は正味売却価額により測定しており、合理的な処分価額を零として測定しております。

-63-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自平成21年４月１日

至

平成22年３月31日）

自己株式の種類及び株式数に関する事項
前事業年度末株式数（株）

当事業年度増加株
式数（株）

当事業年度減少株
式数（株）

当事業年度末株式
数（株）

144

－

－

144

144

－

－

144

前事業年度末株式数（株）

当事業年度増加株
式数（株）

当事業年度減少株
式数（株）

当事業年度末株式
数（株）

144

－

－

144

144

－

－

144

普通株式
合計
当事業年度（自平成22年４月１日

至

平成23年３月31日）

自己株式の種類及び株式数に関する事項

普通株式
合計（リース取引関係）
（自
至

前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

（自
至

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

１．ファイナンス・リース取引（借主側）
１．ファイナンス・リース取引（借主側）
所有権移転外ファイナンス・リース取引のうち、リー
所有権移転外ファイナンス・リース取引のうち、リース取引開始日が平成20年３月31日以前のリース取引につス取引開始日が平成20年３月31日以前のリース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理
いては、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっており、その内容は次のとおりであります。
によっており、その内容は次のとおりであります。
(1）リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額 (1）リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額
及び期末残高相当額
及び期末残高相当額
取得価額相当額(千円)

減価償却累
計額相当額
(千円)

期末残高相
当額(千円)

器具備品

7,499

3,374

4,124

合計

7,499

3,374

4,124

(2）未経過リース料期末残高相当額
１年内1,507 千円
１年超
2,791 千円
合計
4,299 千円(3）支払リース料、リース資産減損勘定の取崩額、減価償
却費相当額、支払利息相当額及び減損損失
支払リース料
1,656 千円
減価償却費相当額
1,499 千円
支払利息相当額
208 千円(4）減価償却費相当額の算定方法
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
(5）利息相当額の算定方法
リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法については、利息法によっております。

取得価額相当額(千円)

減価償却累
計額相当額
(千円)

期末残高相
当額(千円)

器具備品

7,499

4,874

2,624

合計

7,499

4,874

2,624

(2）未経過リース料期末残高相当額
１年内1,570 千円
１年超
1,221 千円
合計
2,791 千円(3）支払リース料、リース資産減損勘定の取崩額、減価償
却費相当額、支払利息相当額及び減損損失
支払リース料
1,656 千円
減価償却費相当額
1,499 千円
支払利息相当額
148 千円(4）減価償却費相当額の算定方法
同左(5）利息相当額の算定方法
同左

-64-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（有価証券関係）
前事業年度（平成22年３月31日）
子会社株式(貸借対照表計上額

4,516,593千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
当事業年度（平成23年３月31日）
子会社株式(貸借対照表計上額

5,028,630千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
（税効果会計関係）
決算短信における開示の必要性が大きくないと考えられるため開示を省略しております。
（企業結合等関係）
前事業年度（自平成21年４月１日

至

平成22年３月31日）

連結財務諸表「連結財務諸表に関する注記事項（企業結合等関係）」に記載しているため、注記を省略しております。
当事業年度（自平成22年４月１日

至

平成23年３月31日）

該当事項はありません。
（資産除去債務関係）
当事業年度末（平成23年３月31日）
当社の本店事務所が入居する賃貸ビルに係る不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債務として認識しております。なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当事業年度の負担に属する金額
を費用に計上する方法によっております。
この見積りにあたり、使用見込期間を入居から10年と見積もっておりましたが、平成23年９月をもって当社の本店事務所を移転する予定となったため、当事業年度中に使用見込期間を平成23年９月までに変更しました。
当事業年度の期首において敷金の回収が最終的に見込めないと算定した金額は53,210千円でありますが、上記の本店移転予定に伴い26,880千円減少し、当事業年度末において敷金の回収が最終的に見込めないと算定した金額は26,330千円であります。

-65-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（１株当たり情報）
（自
至

前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

（自
至

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

１株当たり純資産額

19,139.65円

１株当たり純資産額

14,844.02円

１株当たり当期純損失金額△356.42円

１株当たり当期純損失金額△4,286.79円

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額潜在株式調整後１株当たり当－円

期純利益金額－円

なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額につい なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額についてては、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失で は、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失でああるため記載しておりません。

るため記載しておりません。

（注）１株当たり当期純損失金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであ
ります。
（自
至

前事業年度
平成21年４月１日
平成22年３月31日）

（自
至

当事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

１株当たり当期純損失金額
当期純損失（△）(千円)△85,028△1,022,656－－

普通株式に係る当期純損失（△）(千円)△85,028△1,022,656

期中平均株式数(株)238,560

238,560

普通株主に帰属しない金額（千円）

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株

平成20年４月25日取締役会決議

平成20年４月25日取締役会決議

当たり当期純利益金額の算定に含めなかった潜在に基づく新株予約権１種類（新に基づく新株予約権１種類（新株式の概要

株予約権の数 1,606個）。

株予約権の数 1,105個）。

-66-トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

（参考）個別損益計算書の四半期推移（単位：百万円）

営

業

収

益

前年度

当年度

当年度

当年度

当年度

第４四半期

第１四半期

第２四半期

第３四半期

第４四半期

22. 1. 1

22. 4. 1

22. 7. 1

22. 10. 1

23. 1. 1

22. 3.31

22. 6.30

22. 9.30

22. 12.31

23. 3.31

60

95

105

113

75

関係会社経営指導料

60

95

105

113

75

純 営 業 収 益

60

95

105

113

75

販売費及び一般管理費

87

112

122

117

109

取引関連費

9

8

10

6

8

人件費

54

70

86

84

76

不動産関連費

13

16

16

17

13

事務費

2

1

0

0

2

減価償却費

2

2

2

2

2

その他

3

13

6

6

5

営 業 損 失

△27

△17

△17

△4

△34

営 業 外 収 益

0

2

4

5

1

営 業 外 費 用

5

6

6

11

11

経 常 損 失

△32

△21

△20

△9

△44

特

別

利

益

-

0

23

1

1

特

別

損

失

10

9

0

-

944

税引前四半期純利益(△損失)

△42

△29

3

△8

△987

0

0

0

0

0

△43

△30

3

△8

△987

法人税、住民税及び事業税
四半期純利益(△損失)-67-

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成23年３月期 決算短信

６．その他
役員の異動
決定次第、お知らせいたします。

-68-