size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／資産複合

信 託 期 間2020年８月11日まで

運 用 方 針信託財産の中長期的な成長および配当等収益の確保を目指して運用を行うことを基本とします。

主要運用対象米ドルベースで絶対収益の追求を目指すア
イルランド籍外国投資信託である「ＢＮＹ
メロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」および国内
籍証券投資信託である「マネーポートフォ
リオ・ファンド（適格機関投資家専用）」を主要投資対象とします。

組 入 制 限追加型投信／内外／資産複合

償還運用報告書（全体版)

投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分 配 方 針ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド
四半期決算コース（為替ヘッジあり）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）

原則として、毎決算時に基準価額水準をベースとした方針に基づき分配を行います。

第18期（決算日：2020年６月17日）
第19期（償還日：2020年８月11日）

受益者のみなさまへ
平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド
四半期決算コース（為替ヘッジあり）／四半期決算コース（為替ヘッジなし）」は、2020年６月17日に第18期決算を行い、2020年８月11日に繰上償還となりました。
謹んで運用状況と償還内容をご報告いたしますとともに、みなさまのご愛顧に対し厚く御礼申し上げます。

ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
運用商品開発部
電話番号：03-6756-4600（代表）
受付時間：営業日の9：00～17：00
ホームページ全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/21/2020 9:43:00 AM LastPrint：8/21/2020 9:44:00 AM

https：//www.bnymellonam.jp/

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■最近10期の運用実績
基
決

算

期

（分配落）

円
10期(2018年６月18日)
9,638
11期(2018年９月18日)
9,667
12期(2018年12月17日)
9,490
13期(2019年３月18日)
9,719
14期(2019年６月17日)
10,091
15期(2019年９月17日)
10,143
16期(2019年12月17日)
10,291
17期(2020年３月17日)
8,985
18期(2020年６月17日)
10,069(償還時)(償還価額)
19期(2020年８月11日)
10,431.07

準 価
税込み
分配金

額

投資信託
証
券
組入比率

期 中
騰落率

純資産
総 額

円
0
0
0
0
0
50
50
0
0

％
1.1
0.3
△ 1.8
2.4
3.8
1.0
2.0
△12.7
12.1

％
99.1
97.1
96.5
96.6
94.8
99.6
96.6
92.5
93.7

百万円
14
14
12
13
38
38
8
7
8

－

3.6

－

4

（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

■当作成期中の基準価額と市況等の推移
基
決

算

第18期

期

第19期

年

月

準

日

(期首)
2020年３月17日
３月末
４月末
５月末
(期末)
2020年６月17日(期首)2020年６月17日
６月末
７月末
(償還時)
2020年８月11日

価

額

投資信託
証
券
組入比率

騰落率
円
8,985
9,414
9,764
9,940

％
－
4.8
8.7
10.6

％
92.5
94.6
93.3
93.8

10,06912.1

93.7

10,06910,063
10,447(償還価額)
10,431.07

－
△ 0.1
3.8

93.7
94.6
－

3.6

－

（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

－ 1 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/18/2020 1:26:00 PM LastPrint：8/18/2020 1:26:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■最近10期の運用実績
基
決

算

期

（分配落）

準 価
税込み
分配金

円
10期(2018年６月18日)
9,573
11期(2018年９月18日)
9,800
12期(2018年12月17日)
9,818
13期(2019年３月18日)
9,986
14期(2019年６月17日)
10,10715期(2019年９月17日)
10,19716期(2019年12月17日)
10,44917期(2020年３月17日)
8,874
18期(2020年６月17日)
10,134(償還時)(償還価額)
19期(2020年８月11日) 10,305.92

額

米 ド ル ／ 円
期 中
騰落率

期 中
騰落率

投資信託
証
券
組入比率

純資産
総 額

円
0
0
0
0
50
50
50
0
0

％
5.9
2.4
0.2
1.7
1.7
1.4
3.0
△15.1
14.2

110.57111.83113.47111.58108.66108.20109.56106.60107.35

％
4.4
1.1
1.5
△ 1.7
△ 2.6
△ 0.4
1.3
△ 2.7
0.7

％
95.8
97.1
98.5
98.5
99.4
99.5
99.8
96.5
97.0

百万円
16
23
24
24
24
25
25
22
13

－

1.7

106.17

△ 1.1

－

6

（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

■当作成期中の基準価額と市況等の推移
基
決

算

第18期

期

第19期

年

月

準

円
8,874
9,517
9,746
10,015

％
－
7.2
9.8
12.9

106.60108.83106.87107.53

％
－
2.1
0.3
0.9

投資信託
証
券
組入比率
％
96.5
98.1
98.1
98.8

10,13414.2

107.350.7

97.0

10,134
10,154
10,328(償還価額)
10,305.92

－
0.2
1.9

107.35
107.74104.60

－
0.4
△ 2.6

97.0
56.2
－

1.7

106.17

△ 1.1

－

日

(期首)
2020年３月17日
３月末
４月末
５月末
(期末)
2020年６月17日(期首)2020年６月17日
６月末
７月末
(償還時)
2020年８月11日

価額

米 ド ル ／ 円

騰落率

騰落率

（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

－ 2 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/18/2020 1:26:00 PM LastPrint：8/18/2020 1:26:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52◆基準価額の推移
四半期決算コース（為替ヘッジあり）

四半期決算コース（為替ヘッジなし）(円)
11,500(円)
11,50011,00011,00010,50010,50010,00010,000

9,500

9,500

9,000

9,000

8,500

8,500

8,000

8,000
基準価額

分配金再投資基準価額

基準価額

左右10.99)

分配金再投資基準価額

ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド 四半期決算コース（為替ヘッジあり）／四半期決算コース（為替ヘッジなし）は、2015年12月21日に設定され、2020年８月11日に償還となりました。
四半期決算コース（為替ヘッジあり）の償還価額は10,431円07銭（１万口当たり）、期中300円（税込み）の収益分配を行いました。
四半期決算コース（為替ヘッジなし）の償還価額は10,305円92銭（１万口当たり）、期中200円（税込み）の収益分配を行いました。

◆基準価額の主な変動要因
主として、「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」及び「マネーポー
トフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を行いました。信託期間を通じて「ＢＮＹメロン・
グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」の組入比率を高位に保ちました。為替については、四半期決算コース（為替ヘッジあり）は、米ドルに対して為替ヘッジを行い、四半期決算コース（為替ヘッジなし）
は、米ドルに対して為替ヘッジを行いませんでした。
基準価額の主な変動要因は以下の通りでした。
第１期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率 1.4％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率△3.0％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」は上昇したものの、為替市場で米ドルが対日本円で下落したことから、四半期決算コース（為替ヘッジなし）の基準価額は下落しました。
（上昇要因）
・ 先進国国債市場の利回りが概ね低下傾向となった中、米国国債を中心に国債の保有がプラスに寄与したこと。
・ 金価格が堅調に推移した中、金関連のポジションがプラスに寄与したこと。
（下落要因）
・ 対米ドルで豪ドルが堅調に推移した中、豪ドルの売りポジションなどがマイナスに寄与したこと。

－ 3 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/18/2020 1:26:00 PM LastPrint：8/18/2020 1:26:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

第２期～第３期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率 2.1％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率△6.7％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」は上昇したものの、為替市場で米ドルが対日本円で下落したことから、四半期決算コース（為替ヘッジなし）の基準価額は下落しました。
（上昇要因）
・ 先進国国債市場の利回りが概ね低下傾向となった中、米国国債を中心に国債の保有がプラスに寄与したこと。
・ 金価格が堅調に推移した中、金関連のポジションがプラスに寄与したこと。
（下落要因）
・ 株式市場が概ね堅調に推移した中、株式のヘッジポジションがマイナスに寄与したこと。
第４期～第５期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率△4.4％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率 7.6％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」は下落したものの、為替市場で米ドルが対日本円で上昇したことから、四半期決算コース（為替ヘッジなし）の基準価額は上昇しました。
（上昇要因）
・ 株式市場が概ね堅調に推移した中、株式の保有がプラスに寄与したこと。
（下落要因）
・ 株式市場が概ね堅調に推移した中、株式のヘッジポジションがマイナスに寄与したこと。
・ 先進国国債市場の利回りが概ね上昇傾向となった中、国債の保有がマイナスに寄与したこと。
第６期～第７期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率 0.5％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率△0.5％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」は上昇したものの、為替市場で米ドルが対日本円で下落したことから、四半期決算コース（為替ヘッジなし）の基準価額は下落しました。
（上昇要因）
・ 株式市場が概ね堅調に推移した中、株式の保有がプラスに寄与したこと。
・ 先進国国債市場の利回りが概ね低下傾向となった中、国債の保有がプラスに寄与したこと。
（下落要因）
・ 株式市場が概ね堅調に推移した中、株式のヘッジポジションがマイナスに寄与したこと。
第８期～第９期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率△2.2％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率△6.3％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」が下落したことから、両ファンドとも基準価額は下落しました。
（上昇要因）
・ 好調な経済指標や企業業績、米国の税制改革法案に対する期待などから、株式市場が期を通して堅調に推移し、
－ 4 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/21/2020 11:12:00 AM LastPrint：8/21/2020 11:12:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

株式の保有がプラスに寄与したこと。
（下落要因）
・ 株式市場が概ね堅調に推移した中、株価下落に備え保有していたデリバティブによるヘッジポジションがマイナスに寄与したこと。
・ 米ドルが対主要通貨で軟調に推移した中、英ポンドやユーロの売りポジションなどがマイナスに寄与したこと。
第10期～第11期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率 1.4％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率 8.4％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」が上昇したことから、両ファンドとも基準価額は上昇しました。
（上昇要因）
・ 株式市場が概ね堅調に推移した中、株式の保有がプラスに寄与したこと。
・ 米ドルが主要通貨に対して上昇する中、ユーロやポンドの売りポジションなどがプラスに寄与したこと。
（下落要因）
・ 株式市場が概ね堅調に推移した中、株式のヘッジポジションがマイナスに寄与したこと。
・ 米ドルの上昇や新興国市場の下落が見られる中、金関連がマイナスに寄与したこと。
第12期～第13期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率 0.5％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率 1.9％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」が上昇したことから、両ファンドとも基準価額は上昇しました。
（上昇要因）
・ 先進国国債市場が堅調な推移となり、国債の保有がプラスに寄与したこと。
・ 米ドルに対して軟調に推移したユーロの売りポジションなどがプラスに寄与したこと。
（下落要因）
・ 長期金利上昇に対する警戒感の高まりや企業業績の減速懸念、米金融政策に対する不透明感などを背景に株式市場が軟調な推移となり、株式の保有がマイナスとなったこと。
第14期～第15期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率 4.9％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率 3.1％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」が上昇したことから、両ファンドとも基準価額は上昇しました。
（上昇要因）
・ 先進国国債市場が上昇する中、国債の保有がプラスに寄与したこと。
・ ユーロおよび英ポンドが米ドルに対して軟調に推移し、ユーロおよび英ポンドの売りポジションがプラスに寄与したこと。
（下落要因）
・ 株式市場が概ね堅調に推移した中、株式のヘッジポジションがマイナスに寄与したこと。
・オルタナティブ資産で保有する一部の銘柄が、価格の下落や英ポンド下落の影響を受けマイナスに寄与したこと。

－ 5 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/21/2020 9:43:00 AM LastPrint：8/21/2020 9:44:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

第16期～第17期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率△11.0％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率△12.6％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」が下落したことから、両ファンドとも基準価額は下落しました。
（上昇要因）
・ 期初から2020年２月中旬にかけて株式市場が上昇する中、株式の保有がプラスに寄与しました。
・ 期初から2020年３月上旬にかけて金価格が上昇する中で、金関連銘柄の保有がプラスに寄与しました。
（下落要因）
・ 2020年２月下旬から期末にかけて株式市場が急落する中、株式の保有がマイナスに寄与しました。
第18期～第19期四半期決算コース（為替ヘッジあり）（期中騰落率16.1％）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）（期中騰落率16.1％）
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」が上昇したことから、両ファンドとも基準価額は上昇しました。
（上昇要因）
・ 2020年３月後半以降株式市場が上昇する中、株式の保有がプラスに寄与しました。
・ 2020年３月後半以降金価格が上昇する中で、金関連エクスポージャーがプラスに寄与しました。
（下落要因）
・ 2020年３月後半以降株式市場が上昇する中、株式のヘッジポジションがマイナスに影響しました。

◆市場概況
第１期
先進国株式市場は、期を通してみればほぼ横ばいとなりました。先進国国債市場は、世界的な株安進行や商品市況の下落などを受けて、2016年２月上旬まで利回り低下傾向で推移しました。為替市場では、米ドルが対主要通貨でまちまちの推移となりました。
第２期～第３期
先進国株式市場は、期を通して見れば堅調な推移となりました。先進国国債市場は、期初から７月前半にかけて、米国の早期利上げ観測が後退したことや、英国の国民投票の結果などを受けて「質への逃避」による債
券買いの動きが強まったことなどから堅調に推移しました。為替市場では、米ドルが対主要通貨でまちまちの推移となりました。
第４期～第５期
先進国株式市場は、期を通して見れば堅調な推移となりました。先進国国債市場は、期を通して見れば軟調な推移となりました。為替市場では、米ドルが対主要通貨で概ね堅調な推移となりました。
第６期～第７期
先進国株式市場、先進国国債市場ともに期を通して見れば堅調な推移となりました。為替市場では、米ドル
は期を通して見ればやや軟調な推移となりました。
第８期～第９期
先進国株式市場は、期を通して見れば上昇しました。先進国国債市場は、期を通して見れば下落しました。
為替市場において、米ドルは軟調な推移となりました。
－ 6 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/21/2020 11:12:00 AM LastPrint：8/21/2020 11:12:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

第10期～第11期
先進国株式市場は、堅調な推移となりました。先進国国債市場は、もみ合う展開となりました。為替市場では、期を通じて米ドルが堅調な推移となりました。
第12期～第13期
先進国株式市場は、期を通して見れば下落しました。先進国国債市場は、期を通して見れば上昇しました。
為替市場において、米ドルはやや軟調な推移となりました。
第14期～第15期
先進国株式市場、先進国国債市場ともに上昇しました。為替市場では、米ドルは日本円に対して下落しました。
第16期～第17期
先進国株式市場は、2020年２月下旬以降、新型コロナウイルスに対する懸念がグローバルに高まる中で急落しました。先進国国債市場は、2020年２月下旬以降は新型コロナウイルス懸念と各国中央銀行の金融政策を背景に欧米長期金利は変動の大きい展開となりました。為替市場では、2020年２月下旬以降は新型コロナウイル
スの影響を受けて、米ドルは対円で下落しました。そのような状況下、英ポンド、ユーロも対円で下落しました。
第18期～第19期
先進国株式市場は、新型コロナウイルスに対する懸念がグローバルに高まる中で投資家のリスク回避の動き
から2020年３月後半に急落しました。その後は新型コロナウイルスの感染第２波への懸念が残るものの、世界各国での金融・財政両面からの景気刺激策や、前例のない都市封鎖などの規制が緩和の方向へ進んだことが好感され上昇基調で推移しました。
先進国国債市場は、新型コロナウイルスに対する懸念がグローバルに高まる中で財政支出拡大懸念や金融市
場の不安定化を受けた資産を換金する動きから2020年３月後半に急落しましたが、その後は各国の主要金融当局による金融緩和策の導入などを背景に上昇基調で推移しました。
為替市場では、2020年３月後半に世界的な株価下落や金融当局の対応を受けて米ドルは対円で非常に変動の激しい展開となりました。2020年４月以降は感染第２波への警戒と経済活動再開への期待を背景に一進一退の展開となりました。そのような状況下、英ポンド、ユーロはともに対円で上昇しました。

－ 7 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:9/8/2020 10:21:00 AM LastPrint：9/8/2020 10:21:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆運用概況
主として、「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」及び「マネーポー
トフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を行いました。信託期間を通じて「ＢＮＹメロン・
グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」の組入比率を高位に保ちました。為替については、四半期決算コース（為替ヘッジあり）は、米ドルに対して為替ヘッジを行い、四半期決算コース（為替ヘッジなし）
は、米ドルに対して為替ヘッジを行いませんでした。
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」においては、主として、世界の株式、債券、通貨等を投資対象とし、様々な投資環境に柔軟に対応しながら、投資配分の変更を行い、中長期的に米ドルベースで絶対収益の追求を目指して運用が行われました。
資産配分の推移
2020/ 6 月末
2019/12月末
2018/12月末
2017/12月末
2016/12月末
2015/12月末
0%

10%

20%

30%

40%

50%

リターン追求資産（株式、社債、転換社債等）

60%

株式の国別配分推移

80%

90%

100%

債券の国別配分推移

2020/ 6 月末

2020/ 6 月末

2019/12月末

2019/12月末

2018/12月末

2018/12月末

2017/12月末

2017/12月末

2016/12月末

2016/12月末

2015/12月末

2015/12月末

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60%
北米
欧州（除く英国）
英国
アジア・パシフィック（除く日本）

70%

リスク相殺資産（国債、商品、キャッシュ等）

日本
その他

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60%
米国
英国
欧州（除く英国）
アジア・パシフィック（除く日本）

－ 8 －

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Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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その他

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆収益分配
四半期決算コース（為替ヘッジあり）につきましては、第１期、第２期、第３期、第７期、第15期、第16期に50円（税込み）の収益分配を行いました。
四半期決算コース（為替ヘッジなし）につきましては、第７期、第14期、第15期、第16期に50円（税込み）の収益分配を行いました。
なお、分配に充てなかった収益につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用致しました。

■分配原資の内訳
四半期決算コース（為替ヘッジあり）

四半期決算コース（為替ヘッジなし）（単位：円、１万口当たり、税込み）（単位：円、１万口当たり、税込み）

第18期
項

目

第18期
項

2020年３月18日～

目

2020年６月17日

2020年３月18日～
2020年６月17日

当期分配金

－

当期分配金

－

（対基準価額比率）－％（対基準価額比率）

－％

当期の収益

－

当期の収益

－

当期の収益以外－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額521

翌期繰越分配対象額

790（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

－ 9 －

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Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■１万口当たりの費用明細項目（2020年３月18日～2020年８月11日）
第18期～第19期
金

額

比
円

(a)信託報酬

項

率

目

の

概

要

％

56

0.565

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
作成期間の平均基準価額は、9,925円です。

（投信会社）( 20)(0.199)

委託した資金の運用の対価（販売会社）( 35)(0.354)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）(

1)(0.011)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

26

0.258

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数(b)その他費用（保管費用）(

7)(0.069)海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）(

0)(0.001)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

2)

(0.022)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 16)

(0.165)

組入ファンドの管理報酬等

82

0.823

合

計

（注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 10 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）（参考情報）○総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.11％です。

運用管理費用以外
0.07％
運用管理費用(投信会社)
0.49％
運用管理費用
0.41％
投資先
ファンド
0.48％

総経費率
その他費用
0.23％

運用管理費用(受託会社)
0.03％

2.11％
当ファンド
1.63％

運用管理費用(販売会社)
0.88％
総経費率（①＋②＋③）

2.11％①当ファンドの費用の比率

1.63％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.41％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.07％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 11 －

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Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■売買及び取引の状況
投資信託証券（2020年３月18日～2020年８月11日）

第18期～第19期
銘柄口国
内 マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
外 アイルランド
国
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）

買
数
口
－

付
金

－

額
千円
－
千ドル
－

口

売
数
口
82,337付
金41,139

額
千円
81
千ドル
74

（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。

■利害関係人との取引状況等（2020年３月18日～2020年８月11日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細（2020年８月11日現在）

2020年８月11日現在、有価証券等の組入れはございません。前作成期末の組入れは以下の通りでした。

ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘

第17期末

柄

口

数
口
82,337
82,337

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
合計

ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
銘

第17期末

柄

口

（アイルランド）
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）
合計－ 12 －

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数
口41,13941,139

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■投資信託財産の構成
項（2020年８月11日現在）

償

目

評

価

還

額

時
比

率

千円
4,711
4,711

コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
100.0
100.0

（注） 金額の単位未満は切り捨て。

■資産、負債、元本及び償還（基準）価額の状況
項

目

第18期末

償還時

2020年６月17日現在

2020年８月11日現在
円(A) 資産
コール・ローン等

円

16,202,307

4,711,053

440,887

4,711,053

投資信託受益証券(評価額)7,886,251－

未収入金

7,875,169－

7,783,999

12,202(B) 負債
未払金
未払信託報酬

7,749,837－

28,436

11,581

その他未払費用

5,726

621

(C) 純資産総額(A－B)

8,418,308

4,698,851

8,360,781

4,504,669

元本
次期繰越損益金
償還差益金(D) 受益権総口数

57,527－－

194,182

8,360,781口

１万口当たり基準価額(C／D)

10,069円

１万口当たり償還価額(C／D)－

4,504,669口－
10,431円07銭（注） 当ファンドの第18期首元本額は8,273,486円、第18～19期中追加設定元本額は88,419円、第18～19期中一部解約元本額は3,857,236円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、第18期1.0069円、第19期1.043107円です。

－ 13 －

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Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■損益の状況
項

目

第18期

第19期

2020年３月18日～
2020年６月17日

2020年６月18日～
2020年８月11日
円(A) 配当等収益円－

その他収益金(B) 有価証券売買損益
売買益

92

－

92

938,373

174,793

1,223,615

売買損486,748△285,242△△

38,242△(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(A＋B＋C)

900,131(E) 前期繰越損益金△

739,170(F) 追加信託差損益金△

103,434

311,955
19,622
155,263
94,634△55,715(配当等相当額)(

94,476)(50,924)(売買損益相当額)(△

197,910)(△

106,639)(G) 計(D＋E＋F)

57,527－(H) 収益分配金0－

次期繰越損益金(G＋H)
償還差益金(D＋E＋F＋H)

57,527－－

194,182

追加信託差損益金△

103,434(配当等相当額)(

94,476)((売買損益相当額)(△

197,910)(

分配準備積立金
繰越損益金

△

－
－)
－)

341,920－

180,959－（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第18期計算期間末における費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（０円）、信託約款に規定する収益調整金（94,476円）および分配準備積立金（341,920円）より分配対象収益は436,396円（10,000口当たり521円）ですが、当計算期間に分配した金額はありません。

－ 14 －

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Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■投資信託財産運用総括表
信託期間

投資信託契約締結日
投資信託契約終了日

区

投資信託契約締結当初 投 資 信 託 契 約 終 了 時 差引増減又は追加信託分

2015年12月21日
2020年８月11日

受益権口数

1,000,000口

4,504,669口

元 本 額

1,000,000円

4,504,669円

投資信託契約終了時の状況
資 産 総 額負 債 総 額純 資 産 総 額

4,711,053円
12,202円
4,698,851円

受 益 権 口 数
3,504,669円 １万口当たり償還金

4,504,669口
10,431.07円

3,504,669口

毎計算期末の状況
計 算 期
第 １ 期
第 ２ 期
第 ３ 期
第 ４ 期
第 ５ 期
第 ６ 期
第 ７ 期
第 ８ 期
第 ９ 期
第 10 期
第 11 期
第 12 期
第 13 期
第 14 期
第 15 期
第 16 期
第 17 期
第 18 期

元本額純 資 産 総 額

79,779,902円
77,805,290
65,816,540
54,288,090
49,398,764
41,714,917
33,981,640
29,058,802
15,837,181
15,371,156
14,548,963
13,625,065
13,568,986
38,488,347
38,180,810
8,168,695
8,273,486
8,360,781

80,470,067円
78,981,849
67,135,437
51,964,024
48,185,812
41,766,601
33,123,816
28,191,165
15,102,141
14,814,965
14,063,829
12,929,711
13,187,517
38,839,495
38,727,804
8,406,291
7,433,941
8,418,308

基

準

価

額

10,087円
10,151
10,2009,572
9,754
10,012
9,748
9,701
9,536
9,638
9,667
9,490
9,719
10,091
10,143
10,291
8,985
10,069－ 15 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/18/2020 1:26:00 PM LastPrint：8/18/2020 1:26:00 PM

１ 万 口 当 た り 分 配 金
金

額
50円
50
50
0
0
0
50
0
0
0
0
0
0
0
50
50
0
0

分

配
率
0.5000％0.50000.50000.00000.00000.00000.50000.00000.00000.00000.00000.00000.00000.00000.50000.50000.00000.0000

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)■分配金のお知らせ
第18期
０円

１万口当たり分配金（税込み）◇分配金をお支払いする場合
分配金は原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しております。
◇分配金を再投資する場合
分配金は、決算日の基準価額に基づいて、税引後無手数料で、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。

■償還金のお知らせ
１万口当たり償還金（税込み）

10,431円07銭■お知らせ●約款変更のお知らせ
ＢＮＹメロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社は、2020年４月１日をもって商号を「ＢＮＹメロン・
インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社」に変更いたしました。これに伴う約款変更を行いました。
（2020年４月１日付）
運用報告書を掲載するホームページのアドレスの変更を行いました。（2020年６月17日付）●繰上償還について
当ファンドは、繰上償還（信託終了）に関して、2020年７月17日に書面決議を行いました。その結果、書面決議において、繰上償還（信託終了）が可決されたため、2020年８月11日をもって、償還することとなりました。
みなさまのご愛顧に対し、厚く御礼申し上げます。

－ 16 －

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Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■１万口当たりの費用明細項目（2020年３月18日～2020年８月11日）
第18期～第19期
金

額

比
円

(a)信託報酬

項

率

目

の

概

要

％

56

0.565

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
作成期間の平均基準価額は、9,952円です。

（投信会社）( 20)(0.199)

委託した資金の運用の対価（販売会社）( 35)(0.354)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）(

1)(0.011)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

27

0.274

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数(b)その他費用（保管費用）(

8)(0.080)海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）(

0)(0.002)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

2)

(0.022)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 17)

(0.170)

組入ファンドの管理報酬等

83

0.839

合

計

（注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 17 －

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Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）（参考情報）○総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.15％です。

運用管理費用以外
0.07％
運用管理費用(投信会社)
0.49％

運用管理費用
0.42％
投資先
ファンド
0.49％
その他費用
0.26％

総経費率
2.15％
当ファンド
1.66％

運用管理費用(受託会社)
0.03％
運用管理費用(販売会社)
0.88％
総経費率（①＋②＋③）

2.15％①当ファンドの費用の比率

1.66％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.42％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.07％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 18 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■売買及び取引の状況
投資信託証券（2020年３月18日～2020年８月11日）

第18期～第19期
銘柄口国
内 マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
外 アイルランド
国
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）

買
数
口
－

付
金

－

額
千円
－
千ドル
－

口

売
数
口
234,779

付
金

額
千円
232
千ドル
229

130,148（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。

■利害関係人との取引状況等（2020年３月18日～2020年８月11日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細（2020年８月11日現在）

2020年８月11日現在、有価証券等の組入れはございません。前作成期末の組入れは以下の通りでした。

ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘

第17期末

柄

口

数
口
234,779
234,779

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
合計

ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
銘

第17期末
口
数

柄

（アイルランド）
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）
合計－ 19 －

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口
130,148
130,148

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■投資信託財産の構成
項（2020年８月11日現在）

償

目

評

価

還

額

時
比

率

千円
6,550
6,550

コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
100.0
100.0

（注） 金額の単位未満は切り捨て。

■資産、負債、元本及び償還（基準）価額の状況
項

目

第18期末

償還時

2020年６月17日現在

2020年８月11日現在
円(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)円

13,450,997

6,550,602

484,6096,550,602

12,966,388－

88,363

19,269

未払信託報酬

74,824

18,228

その他未払費用

13,5391,041(C) 純資産総額(A－B)

13,362,634

6,531,333

13,185,703

6,337,460(B) 負債

元本
次期繰越損益金
償還差益金(D) 受益権総口数

176,931－－

193,873

13,185,703口

１万口当たり基準価額(C／D)

10,134円

１万口当たり償還価額(C／D)－

6,337,460口－
10,305円92銭（注） 当ファンドの第18期首元本額は25,364,135円、第18～19期中追加設定元本額は273,984円、第18～19期中一部解約元本額は19,300,659円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、第18期1.0134円、第19期1.030592円です。

－ 20 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■損益の状況
項

目

第18期

第19期

2020年３月18日～
2020年６月17日

2020年６月18日～
2020年８月11日
円(A) 配当等収益円－

その他収益金(B) 有価証券売買損益
売買益

261

－

261

1,741,556

127,374

2,537,925

売買損358,745△796,369△△

102,308△(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(A＋B＋C)

1,639,248(E) 前期繰越損益金△1,204,266(F) 追加信託差損益金△

231,371
34,723
92,912
224,664

258,051△

123,703(配当等相当額)(

186,795)(

90,392)(売買損益相当額)(△

444,846)(△

214,095)(G) 計(D＋E＋F)

176,931－(H) 収益分配金0－

次期繰越損益金(G＋H)
償還差益金(D＋E＋F＋H)

176,931－－

193,873

追加信託差損益金△

258,051(配当等相当額)(

186,795)((売買損益相当額)(△

444,846)(

分配準備積立金
繰越損益金

△

－
－)
－)

855,948－

420,966－（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第18期計算期間末における費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（０円）、信託約款に規定する収益調整金（186,795円）および分配準備積立金（855,948円）より分配対象収益は1,042,743円（10,000口当たり790円）ですが、当計算期間に分配した金額はありません。

－ 21 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■投資信託財産運用総括表
信託期間

投資信託契約締結日
投資信託契約終了日

区

投資信託契約締結当初 投 資 信 託 契 約 終 了 時 差引増減又は追加信託分

2015年12月21日
2020年８月11日

受益権口数

1,000,000口

6,337,460口

元 本 額

1,000,000円

6,337,460円

投資信託契約終了時の状況
資 産 総 額負 債 総 額純 資 産 総 額

6,550,602円
19,269円
6,531,333円

受 益 権 口 数
5,337,460円 １万口当たり償還金

6,337,460口
10,305.92円

5,337,460口

毎計算期末の状況
計 算 期
第 １ 期
第 ２ 期
第 ３ 期
第 ４ 期
第 ５ 期
第 ６ 期
第 ７ 期
第 ８ 期
第 ９ 期
第 10 期
第 11 期
第 12 期
第 13 期
第 14 期
第 15 期
第 16 期
第 17 期
第 18 期

元本額純 資 産 総 額

31,503,098円
43,598,532
43,593,928
26,852,792
14,299,618
18,609,689
19,188,896
16,853,591
16,752,838
17,027,911
23,800,991
24,739,390
24,478,611
24,477,812
24,544,120
24,696,433
25,364,135
13,185,703

30,568,189円
39,955,025
39,476,210
26,417,708
13,932,205
18,312,245
18,512,467
16,426,228
15,150,406
16,300,568
23,324,856
24,289,906
24,444,870
24,738,773
25,028,039
25,806,403
22,506,952
13,362,634

基

準

価

額

9,703円
9,164
9,055
9,838
9,743
9,840
9,647
9,746
9,043
9,573
9,800
9,818
9,986
10,107
10,197
10,4498,874
10,134－ 22 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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１ 万 口 当 た り 分 配 金
金

額
0円
0
0
0
0
0
50
0
0
0
0
0
0
50
50
50
0
0

分

配
率
0.0000％0.00000.00000.00000.00000.00000.50000.00000.00000.00000.00000.00000.00000.50000.50000.50000.00000.0000

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)■分配金のお知らせ
第18期
０円

１万口当たり分配金（税込み）◇分配金をお支払いする場合
分配金は原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しております。
◇分配金を再投資する場合
分配金は、決算日の基準価額に基づいて、税引後無手数料で、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。

■償還金のお知らせ
１万口当たり償還金（税込み）

10,305円92銭■お知らせ●約款変更のお知らせ
ＢＮＹメロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社は、2020年４月１日をもって商号を「ＢＮＹメロン・
インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社」に変更いたしました。これに伴う約款変更を行いました。
（2020年４月１日付）
運用報告書を掲載するホームページのアドレスの変更を行いました。（2020年６月17日付）●繰上償還について
当ファンドは、繰上償還（信託終了）に関して、2020年７月17日に書面決議を行いました。その結果、書面決議において、繰上償還（信託終了）が可決されたため、2020年８月11日をもって、償還することとなりました。
みなさまのご愛顧に対し、厚く御礼申し上げます。

－ 23 －

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Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）の状況＞
主要投資対象であるＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）の本書作成時点で開示されている会計年度末（2019年12月末）の状況をご報告いたします。

■費用の明細
損益計算書（2019年12月31日終了会計年度）
米ドル
収益
銀行利子収益
配当収益
有価証券貸付収益
損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の実現純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の未実現純利益（損失）収益合計

21,289,336
17,886,692
43,692,650

費用
管理報酬
保管報酬
事務費用

2,010,113
165,673
260,456

費用合計

2,436,242

純収益（費用）41,256,408

金融費用
銀行利子
分配金

243
1,859,597

年間利益（損失）

39,396,568

受取配当金およびその他投資収益に対する源泉税

28,0104,457,541
31,071(405,895)

運用による買戻可能参加株主に帰属する純資産の増加（減少）＊ 上記はすべてのクラスを含んだ内容です。

－ 24 －

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Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/21/2020 9:43:00 AM LastPrint：8/21/2020 9:44:00 AM

38,990,673

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■有価証券明細（2019年12月31日現在）－ 25 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 26 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
LastSave:8/18/2020 1:26:00 PM LastPrint：8/18/2020 1:26:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 27 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2008（繰上償還）
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の状況＞
主要投資対象であるマネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の決算は、年１回（毎年１月）です。以下は直近の決算期末である2020年１月17日現在の状況です。

■１万口当たりの費用明細項

目（2019年１月18日～2020年１月17日）

金

当

期

額

比
円

(a)信託報酬

項

率

目

の

概

要

％

3

0.033

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、9,940円です。

（投信会社）(2)(0.021)

委託した資金の運用の対価（販売会社）(1)(0.007)

口座内でのファンドの管理（受託会社）(1)(0.005)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b)その他費用

40.036(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（その他）

(4)

(0.036)

金融商品取引に要する諸費用

7

0.069

合

計

（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

■組入資産の明細
親投資信託残高（2020年１月17日現在）

銘

柄

期首(前期末)口

マネーポートフォリオ・マザーファンド（注） 口数・評価額の単位未満は切り捨て。

－ 28 －

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数
千口
80

当
口

期
数
千口
34,123

末
評

価

額
千円
34,063

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■（参考情報）親投資信託の組入資産の明細＜マネーポートフォリオ・マザーファンド＞（2020年１月17日現在）

下記は、マネーポートフォリオ・マザーファンド全体（163,526千口）の内容です。

国内公社債(A) 国内（邦貨建）公社債 種類別開示
当
区

分

国債証券
合

計

額面金額

評 価 額

千円
100,000(100,000)
100,000(100,000)

千円
100,071(100,071)
100,071(100,071)

組入比率

期

末

うちBB格以下組 入 比 率％61.4
(61.4)
61.4(61.4)

％
－
(－)
－
(－)

残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
－
－
61.4
(－)
(－)
(61.4)
－
－
61.4
(－)
(－)
(61.4)（注） ( )内は非上場債で内書きです。
（注） 組入比率は、このファンドが組み入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。
（注） 単位未満は切り捨て。
（注） －印は組み入れなし。
（注） 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注） 残存期間が１年以内の公社債は原則としてアキュムレーションまたはアモチゼーションにより評価しています。

(B) 国内（邦貨建）公社債 銘柄別開示
銘

柄

小
合

計
計

左右10.99)

当利

国債証券
第880回国庫短期証券（注） 額面・評価額の単位未満は切り捨て。

－ 29 －

全体版
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率
％
－

期

額面金額
千円
100,000
100,000
100,000

末
評 価 額
償還年月日
千円
100,071 2020/７/10
100,071
100,071