size： 182*200（仕上がりサイズ ：上下48.52

左右13.99）（裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99）

受益者のみなさまへ
平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼
申し上げます。
さて、「ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド（ＳＭＡ向け）（為替ヘッジあり）」
は、2024年３月18日に第８期の決算を行いました。当ファンドは、主として、米ドルベースで絶対収益の追求を目指すアイルランド籍外国投資信託「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リター
ン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」および三菱
ＵＦＪアセットマネジメント株式会社が運用する国内籍証券投資信託「マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）」に投資し、信託財産の中長期的な成長を図ることを目指して運用を行っております。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

ＢＮＹメロン・リアル・
リターン・ファンド(ＳＭＡ向け)(為替ヘッジあり)
追加型投信／内外／資産複合交付運用報告書
第８期（決算日2024年３月18日）
作成対象期間（2023年３月18日〜2024年３月18日）

第８期末（2024年３月18日）
準価
額
10,441円
資 産 総 額
676百万円
第８期
騰
落
率
2.2％
分配金（税込み）合計0円
基純○ 当ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を電磁的方法により提供する
旨を定めております。運用報告書（全体版）は、下記
方法により閲覧・ダウンロードいただけます。
○ 運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社へお問い合わせください。
＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞
右記のホームページの「ファンド一覧」を選択いただき、
当ファンドの「運用報告書（全体版）」を選択いただくと、
閲覧およびダウンロードすることができます。
なお、過去５年間の運用報告書（全体版）につきましては、「ファンド一覧」画面の右「ファンド情報」欄の一番下の「運用報告書（全体版）過去分」を選択いただくと、
閲覧・ダウンロードすることができます。

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LastSave:4/1/2024 9:29:00 AM LastPrint：4/1/2024 9:29:00 AM（注） 騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第２位を四捨五入しております。
（注） 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。

ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
電話番号：03-6756-4600（代表）
受付時間：営業日の9：00〜17：00
ホームページ
https：//www.bnymellonam.jp/

■運用経過（2023年３月18日〜2024年３月18日）

期中の基準価額等の推移(円)
11,000

(百万円)
5,000

10,5004,000

10,000

3,000

9,500

2,000

9,000

1,000

8,500
2023/3/17

2023/42023/52023/6

基準価額（左軸）

2023/72023/82023/92023/10 2023/11 2023/12

分配金再投資基準価額（左軸）2024/102024/3/18

純資産総額（右軸）

期 首： 10,217円
期 末： 10,441円（既払分配金（税込み）：0円）
騰 落 率：
2.2％（分配金再投資ベース）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
期首の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

基準価額の主な変動要因
当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ
Ｘクラス）」が上昇した一方、為替変動の影響を抑えるため主要投資対象に対して対円でのヘッジを行っていたことによるコストは押し下げ要因となりました。
以下は、当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」の変動要因です。
（上昇要因）
・ 2023年11月から期末にかけて、インフレ鈍化や米連邦準備制度理事会（FRB）の金融緩和政策への転換期待などから長期金利が低下に転じ、また米国経済のソフトランディング期待の高まりを背景に
世界株式市場が上昇基調で推移する中、株式の保有がプラスに寄与しました。
（下落要因）
・ 2023年８月から10月末にかけて、米国債需給バランスの悪化や、より高い金利がより長く続くとの見方が広がる中で米国の長期金利が上昇し世界株式市場が下落する中、株式の保有がマイナスに影響しました。
1

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LastSave:3/27/2024 1:12:00 PM LastPrint：3/27/2024 1:13:00 PM

１万口当たりの費用明細（2023年３月18日〜2024年３月18日）
当
額
円

期
比 率
％

46

0.452

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、10,138円です。

（投信会社）( 42)(0.414)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）(

1)(0.011)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(

3)(0.028)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価

64

0.635

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

項

目

金

(a) 信託報酬(b) その他費用

項 目

の 概

要

（保管費用）(

1)(0.009)海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）(

9)(0.085)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

2)

(0.020)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 53)

(0.521)

組入ファンドの管理報酬等

110

1.087

合

計

（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期間末における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入れ上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位
未満は四捨五入してあります。

2

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LastSave:3/27/2024 1:12:00 PM LastPrint：3/27/2024 1:13:00 PM（参考情報）○総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.29％です。

運用管理費用以外
0.21％

運用管理費用(投信会社)
0.41％

投資先
ファンド
0.73％

当ファンド
0.56％

総経費率
1.29％

運用管理費用(販売会社)
0.01％

運用管理費用(受託会社)
0.03％
運用管理費用
0.52％
その他費用
0.11％

総経費率（①＋②＋③）

1.29％①当ファンドの費用の比率

0.56％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.52％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.21％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

3

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LastSave:3/27/2024 1:12:00 PM LastPrint：3/27/2024 1:13:00 PM最近５年間の基準価額等の推移(円)
13,000（2019年３月18日〜2024年３月18日） (百万円)

12,00010,00011,0008,000

10,000

6,000

9,000

4,000

8,000

2,000

7,000
2019/3

12,0002021/32020/3
基準価額（左軸）

2022/302024/32023/3

分配金再投資基準価額（左軸）

純資産総額（右軸）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。

2019年３月18日 2020年３月17日 2021年３月17日 2022年３月17日 2023年３月17日 2024年３月18日
第３期末
第４期末
第５期末
第６期末
第７期末
第８期末
基準価額

(円)

期間分配金合計(税込み)

(円)

−

0

0

0

0

0

分配金再投資基準価額騰落率 (％)

−

△7.8

24.8

△1.8

△7.3

2.2

375

334

538

1,944

1,756

676

純資産総額

(百万円)

9,753

8,993

11,21911,021

10,217（注） 上記騰落率は、１年前の決算応当日との比較で、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

4

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LastSave:3/27/2024 1:12:00 PM LastPrint：3/27/2024 1:13:00 PM

10,441

投資環境
株式市場
2023年３月には米国の金融機関の経営破綻が欧州にまで連鎖するなど金融システム不安が広がりましたが、各国金融当局による対応を受けて過度な懸念は後退し、７月末にかけては、インフレ鎮静化を背景としたFRBの利上げ停止期待や、AI（人工知能）関連などハイテク関連銘柄への今後の成長期待が高まるなか上昇基調で推移しました。７月末から10月末にかけては、米国債需給バランスの悪化や、より高い金利がより長く続くとの見方が広がる中で米国の長期金利が上昇し、世界株式市場は下落しました。その後は、インフレ鈍化やFRBの金融緩和政策への転換期待などから長期金利が低下に転じ、また米国経済のソフトランディング期待が高まる中で世界株式市場は上昇基調で推移しました。
債券市場
FRBが利上げを実施し、また米国の堅調な経済指標が発表されるなかで先進国債券市場は2023年10月
末にかけて下落しました。その後は、米国や欧州においてインフレ鈍化や経済減速の兆しがみられる中、投資家の間で主要中銀による早期利下げを織り込む動きが加速したことから、年末にかけて先進国債券
市場は上昇しました。年明け後は、米経済指標が市場の予想以上の強さを示したことやFRB高官の早期利下げ観測を牽制する発言などから、利下げ期待を是正する動きが広がり軟調に推移しました。
為替市場
金融不安の高まりや、日銀の金融政策の変更に対する思惑から一時的に円高になる場面も見られまし
たが、日銀が緩和的な金融政策を継続する姿勢を示す中で2023年11月中旬にかけて円安米ドル高が進展しました。その後年末にかけては、米国のインフレ鈍化が示されたことに加えて、日銀総裁の発言からマイナス金利政策解除への思惑が高まり円高米ドル安となりました。年明け後は、力強い経済指標が発表されるなど米国の利下げペースに対する思惑が後退する中で、再度円安米ドル高となりました。

5

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LastSave:4/11/2024 9:23:00 AM LastPrint：4/11/2024 9:23:00 AM

当ファンドのポートフォリオ
当ファンドは、主として、「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」及び「マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」（2023年12月中旬以降「マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）」）に対する投資を行いました。期を通じて「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」の組入比率を高位に保ちました。為替については、米ドルに対して為替ヘッジを行いました。
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」
においては、主として、世界の株式、債券、通貨等を中心に、リート（不動産投資信託証券）、コモディ
ティ（商品）およびその他の代替投資商品（オルタナティブ資産）への投資を行い、様々な投資環境に柔軟に対応しながら、下記のグラフのように投資配分の変更を行い、中長期的に米ドルベースで絶対収益の追求を目指して運用が行われました。
資産配分の推移
2024/ 2 月末
2024/ 1 月末
2023/12月末
2023/11月末
2023/10月末
2023/ 9 月末
2023/ 8 月末
2023/ 7 月末
2023/ 6 月末
2023/ 5 月末
2023/ 4 月末
2023/ 3 月末
0%

10%

20%

30%

40%

50%

リターン追求資産（株式、社債、新興国債券、オルタナティブ等）

60%

70%

90%

100%

リスク相殺資産（国債、貴金属（金など）、現金等）

株式の国別配分推移

債券の国別配分推移

2024/ 2 月末

2024/ 2 月末

2024/ 1 月末

2024/ 1 月末

2023/12月末

2023/12月末

2023/11月末

2023/11月末

2023/10月末

2023/10月末

2023/ 9 月末

2023/ 9 月末

2023/ 8 月末

2023/ 8 月末

2023/ 7 月末

2023/ 7 月末

2023/ 6 月末

2023/ 6 月末

2023/ 5 月末

2023/ 5 月末

2023/ 4 月末

2023/ 4 月末

2023/ 3 月末
0%80%

2023/ 3 月末
10%

20%

30%

北米
欧州（除く英国）
英国
アジア・パシフィック（除く日本）

40%

50%

0%

日本
その他

20%

30%

米国
英国
欧州（除く英国）
アジア・パシフィック（除く日本）

6

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LastSave:4/11/2024 9:23:00 AM LastPrint：4/11/2024 9:23:00 AM

10%

40%

その他

50%

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

分配金
当期の収益分配については、基準価額の水準等を勘案し、見送りとさせていただきました。分配に充てなかった収益につきましては、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）

第８期
項

目

2023年３月18日〜
2024年３月18日

当期分配金

−

（対基準価額比率）

−％

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

1,286（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

7

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LastSave:3/27/2024 1:12:00 PM LastPrint：3/27/2024 1:13:00 PM■今後の運用方針「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」および「マネープー
ルファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）」に対する投資を継続してまいります。
投資比率については、「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」への配分を高位に保ってまいります。また、為替については、米ドルに対して為替ヘッジを行います。
引き続き、信託財産の中長期的な成長を目指してまいります。

■お知らせ●約款変更のお知らせ
投資対象の一つである国内籍証券投資信託を変更するため、約款に所用の変更を行いました。（2023年
12月16日付）
本変更は、主要投資対象ファンドに関する変更ではなく、運用の基本方針、商品としての同一性を失わせる重大な変更ではございません。

■当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間 2033年３月17日まで
運 用 方 針 信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行うことを基本とします。
米ドルベースで絶対収益の追求を目指すアイルランド籍外国投資信託「ＢＮＹメロン・
グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」および三菱ＵＦＪア
主要投資対象
セットマネジメント株式会社が運用する国内籍証券投資信託「マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）」を主要投資対象とします。
①｢ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」の組入比率は高位を保つことを基本とします。
②｢ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」
においては、世界の株式、債券、通貨を中心に、リート（不動産投資信託証券）、
コモディティ（商品）およびその他の代替投資商品への投資を行います。また、効運 用 方 法率的なポートフォリオ運用およびリスクヘッジ目的でデリバティブ商品に投資を行う場合があります。
③外貨建資産については、原則として、対円での為替ヘッジを行います。
④市況動向、資金動向その他の要因等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
毎決算時（原則として毎年３月17日。休業日の場合は翌営業日）に、原則として、基分 配 方 針 準価額水準等を勘案して委託者が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。

8

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LastSave:4/11/2024 9:23:00 AM LastPrint：4/11/2024 9:23:00 AM

（参考情報）○当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較(％)
100(2019年３月末〜2024年２月末)

80

59.8

60
40

18.9

20
0
-20

62.7

42.1

1.4

9.9

17.3

-10.5

-11.4

-12.4

当ファンド

日本株

先進国株

8.0

-5.5

21.5

14.8

5.4

5.6

4.1
-0.7

-6.1

-8.8

-19.4

-40
-60

最大値
新興国株

日本国債

最小値

先進国債

平均値

新興国債

（注） 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注） 2019年３月から2024年２月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。
（注） 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注） 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

《各資産クラスの指数》
日 本 株・・・東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
株式会社JPX総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という）が算出・公表
している、日本の株式を対象として算出した株価指数で、配当を考慮したものです。なお、TOPIXに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、ＪＰＸに帰属します。
先進国株・・・MSCI − KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。
新興国株・・・MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
日本国債・・・NOMURA − BPI国債
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です。なお、NOMURA − BPI国債に関する
著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサ
ルティング株式会社に帰属します。
先進国債・・・FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
FTSE Fixed Income LLCが開発した、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、FTSE世界国債インデックスに関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。
新興国債・・・JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）
J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス − エマージング・マー
ケッツ・グローバル・ディバーシファイドに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P.
Morgan Securities LLCに帰属します。
騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しており、その内容について、信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性を含む一切の保証を行いません。また、当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等、当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について、何らの責任も負いません。

9

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■当ファンドのデータ
組入資産の内容○組入上位ファンド（2024年３月18日現在）

銘

柄

名

第８期末
％

ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス)
マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）
組入銘柄数

97.9
0.7
2銘柄

（注） 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注） 組入上位ファンドの概要については、11ページ以降をご参照ください。
（注） 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

○資産別配分

○国別配分
その他
1.4％

国内投資信託受益証券
0.7％○通貨別配分
日本円
2.1％

日本
2.1％

外国投資信託受益証券
97.9％

アイルランド
97.9％

米ドル
97.9％

（注） 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。小数点第二位以下を四捨五入しており、合計値が100％にならないことがあります。
（注） 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注） 通貨別配分につきましては通貨別純資産の比率です。

純資産等
項

目

純 資 産 総 額
受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額

第８期末
2024年３月18日
676,521,011円
647,924,348口
10,441円（注）期中における追加設定元本額は192,862,704円、同解約元本額は1,263,995,381円です。

10

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LastSave:3/27/2024 1:12:00 PM LastPrint：3/27/2024 1:13:00 PM

組入上位ファンドの概要◆ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）【１口当たりの費用明細】【基準価額の推移】(米ドル)（2021年12月31日〜2022年12月31日）

直近の主要投資情報書面にて開示されている継続手数料（ongoing charge）は0.21％です。

2.30
2.20
2.10
2.00
1.90
1.80
2021/12 2022/2（注） 当ファンドの本書作成時点で開示されている直近の会計年度末は2022年12月31日です。
2022/42022/62022/8 2022/10 2022/12【組入上位10銘柄】（2022年12月31日現在）

銘
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

柄

名

United States Treasury Floating Rate Note - When Issued FRN 4.433% 31-Oct-2023
iShares USD Short Duration Corp Bond UCITS ETF - ETF
United States Treasury Note/Bond 2.500% 30-Apr-2024
Shell Plc
Barclays Bank Plc (WTS) 10-Nov-2023
Merrill Lynch International & Co CV 0.000% 24-Jan-2025
Barclays Bank Plc (WTS) 13-Nov-2023
United States Treasury Floating Rate Note FRN 4.323% 30-Apr-2024
United States Treasury Note/Bond 3.250% 15-May-2042
Ensemble Investment Corp SA (WTS) 04-Nov-2024
組入銘柄数

種 別

通 貨

国（地域）

公社債
投資信託
公社債
株式
ワラント
Pノート
ワラント
公社債
公社債
ワラント

米ドル
米ドル
米ドル
英ポンド
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
ユーロ
126銘柄

米国
アイルランド
米国
英国
英国
米国
英国
米国
米国
ルクセンブルク

比

率
％
9.9
3.0
2.8
2.7
2.4
2.4
2.4
2.3
2.2
2.1

（注） すべてのクラスを含んだ内容です。
（注） 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

【資産別配分】
Pノート
2.4％

その他
6.4％

ワラント
6.9％
投資信託
15.6％

株式
39.2％

公社債
29.5％

【国別配分】
フランス
2.2％
スイス
2.2％
ルクセン
ブルク
2.8％

その他
22.1％

ガーンジー
3.8％

米国
33.5％

英国
21.2％

アイルランド12.3％（注） 小数点第二位以下を四捨五入しており、合計値が100％にならないことがあります。
（注） 通貨別配分は有価証券部分を100％として当社が計算した構成比です。
（注） すべてのクラスを含んだ内容です。

11

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LastSave:4/25/2024 9:11:00 AM LastPrint：4/25/2024 9:11:00 AM【通貨別配分】スイスフラン
オーストラリア
1.7％
ドル
2.0％
ニュージー
ランドドル ユーロ
2.0％
11.7％
英ポンド
18.6％

香港ドル
1.5％
その他
5.0％

米ドル
57.6％

◆マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）「マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）」は、「マネー・マーケット・マザー
ファンド」受益証券を主要投資対象としております。なお、以下に記載した情報は、委託会社である三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社から入手したデータの一部を抜粋・転記したものです。
【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】(円)（2023年５月23日〜2023年11月20日）（2023年５月23日〜2023年11月20日）

10,011

項

目

当

期

金 額

比 率

10,010円(a) 信託報酬

10,00910,008

％

2

0.016

（投信会社）( 1)(0.005)（販売会社）( 1)(0.005)（受託会社）( 1)(0.005)

2

0.016

合

計

期中の平均基準価額は、10,008円です。

10,0072023/52023/72023/９2023/11（注） 上記項目の概要につきましては、P2をご参照ください。
（注） 当ファンドの決算は、年２回であり、直近の決算期末（第26期末）は2023年11月20日です。

【組入上位ファンド】
銘

柄

名

第26期末

マネー・マーケット・マザーファンド

99.8

％
組入銘柄数

1銘柄

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

【資産別配分】コール・ローン等
0.2%

マザーファンド受益証券
99.8%【国・地域別配分】【通貨別配分】

その他
0.2%

日本
99.8%

日本円
100.0%（注） 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。構成比率が5％未満の項目は「その他」に分類しています。
（注） 国・地域別配分の「その他」には、コール・ローン等のように、複数の金融機関等（国内外）を相手先とし他のファンドの余裕資金等と合せて運用しているものを含みます。
（注） 国・地域別配分、通貨別配分は、組入ファンドの発行地、発行通貨を表示しています。

12

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LastSave:4/22/2024 5:36:00 PM LastPrint：4/22/2024 5:36:00 PM

＜ご参考＞(円)

マネー・マーケット・マザーファンド【基準価額の推移】【１万口当たりの費用明細】（2023年５月23日〜2023年11月20日）

2023年５月23日〜2023年11月20日
当期において費用が発生していないため、費用明細は作成しておりません。

10,183

10,182

10,181

10,18010,1792023/52023/92023/72023/11【組入上位10銘柄】（2023年11月20日現在）

銘
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

柄

名

ニッサンジドウシャ 231121
ホンタﾞF 231121
グンゼ 231121
アミカスF 231121
−
−
−
−
−
−
組入銘柄数

種 類

国・地域

その他有価証券
その他有価証券
その他有価証券
その他有価証券
−
−
−
−
−
−

日本
日本
日本
日本
−
−
−
−
−
−

業種/種別
コマーシャル・ペーパー
コマーシャル・ペーパー
コマーシャル・ペーパー
コマーシャル・ペーパー
−
−
−
−
−
−
４銘柄

比

率
％
58.9
14.7
5.9
2.9
−
−
−
−
−
−

（注） 比率は、純資産総額に対する割合です。
（注） 原則、国・地域については、発行地を表示しています。

【資産別配分】

コール・
ローン等
17.5%

その他有価証券
82.5%【国・地域別配分】【通貨別配分】

その他
17.5%

日本
82.5%

日本円
100.0%（注） 比率はマザーファンドの純資産総額に対する割合です。構成比率が5％未満の項目は「その他」に分類しています。
（注） 原則、国・地域については、発行地を表示しています。
（注） 国・地域別配分の「その他」には、コール・ローン等のように、複数の金融機関等（国内外）を相手先とし他のファンドの余裕資金等と合せて運用しているものを含みます。

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LastSave:4/24/2024 4:27:00 PM LastPrint：4/24/2024 4:28:00 PM