2022年5月31日

2022年3月期

決算説明＆中期経営計画説明資料

目次
会社概要

新中期経営計画2022-2024（Cellebriteを除くサン電子グループ）

会社概要

04

経営理念

05

沿革

06

サン電子の経営方針

07

事業概要

08

2022年3月期決算概要
連結財務ハイライト（連結）13連結損益計算書（連結）14セグメント別概況（連結）15

連結貸借対照表（連結）16

連結キャッシュ・フロー計算書（連結）17

中期経営計画と成長イメージ（Cellebriteを除くサン電子グループ）

19

外部環境認識（Cellebriteを除くサン電子グループ）

20

事業戦略と施策（Cellebriteを除くサン電子グループ）21

商品価値創造のための組織戦略（Cellebriteを除くサン電子グループ）

23

投資戦略（Cellebriteを除くサン電子グループ）24

株主還元（単体）

25

2©SUNCORPORATION All rights reserved.

会社概要

3

©SUNCORPORATION All rights reserved.

会社概要

会社名

サン電子株式会社 （英名：SUNCORPORATION)

所在地

愛知県名古屋市中村区平池町四丁目60番12 グローバルゲート20階

設立年月日

1971年4月16日

代表者

代表取締役社長 内海龍輔

事業内容

モバイルデータソリューション事業、エンターテイメント関連事業、新規IT関連事業、その他

特色

米国を中心に世界にデジタルインテリジェンスプラットフォームを提供するモバイルデータソリューション、遊技機やゲーム等の企画・開発・販売を手掛けるエンターテインメント、国内シェア上位の「Roosterシリーズ」の通信機器を基軸にDXソリューション展開する新規IT関連事業等、幅広い市場に対してオリジナルの製品サービスを展開

資本金2,086百万円(2022/3期)

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経営理念

夢・挑戦・創造私たちサン電子は、積み上げてきた技術力、卓越したエンジニアたちの発想により、新鮮で斬新な製品を生み出してきました。
「挑戦する精神」を持ちつづけ、技術のサン電子だからこそできる「たのしさ」と「便利さ」をカタチにする力で社会が求める多様なニーズに応え、未来を明るい光で照らしつづけます。

Ambition

Challenge

Creation夢挑戦創造

期待に応える果敢に挑む

新しい価値創造基本理念
5

情報通信＆エンターテインメントで人々を幸せにする©SUNCORPORATION All rights reserved.

沿革
サン電子のDNA

2020年
5GとARスマートグラスを活用した遠隔作業支援ソリューション
「AceReal for docomo」 の提供開始

2010年
モバイルルーター「Roosterシリーズ」を開発・発売。
M2M市場に本格参入

2007年
Cellebrite社

株式取得

1985年
1985年
1971年

ファミコン向けソフトを開発「SUNSOFT]シリーズ発売開始

自社ブランドモデム「マイルーパー300」
開発・販売

売
上高イ
メージ

サン電子株式会社を設立

エレクトロニクス関連機器の製造・販売を目指し誕生

愛知県江南市に本社ビルが完成、事業体制が確立し拡大へ

自社ブランドの確立、業界初のシステムを開発・販売、営業拠点が全国に拡大
6

JASDAQ市場に上場、Cellebrite社を子会社化し、グループのグローバル展開加速

創業50周年を迎え、グローバルな企業へシフト©SUNCORPORATION All rights reserved.

サン電子の経営方針「挑戦する精神」
1

情報通信とエンターテインメントへの集中
安心や安全を作る技術、楽しさ、豊かな心を社会に提供します

2

3

企業価値の向上を図る
各分野での挑戦を通じ蓄積してきた経営資源を融合し、世界に通用する企業への成長を目指します

ベンチャー精神で自ら行動する
チャレンジ精神を忘れず、斬新な発想と次代の成長の原動力を大切にします7©SUNCORPORATION All rights reserved.

事業概要

テクノロジーを軸に3つの事業セグメントで事業を展開
モバイルデータソリューション

エンターテインメント関連

新規IT関連（デジタル インテリジェンス）（アミューズメント・ゲーム）（M2M/IoT）

 モバイルフォレンジック機器の開発・販売

アミューズメント 携帯端末販売店向けモバイルデータ

 遊技機の企画・開発・製造

バックアップソリューションの販売

 産業用通信機器、IoTソリューションの開発・

 遊技機向け映像コンテンツの開発
ゲーム

製造・販売
 スマートグラスを利用した

B2B向け業務支援ソリューションの開発・販売

 ゲームコンテンツの開発・販売©KK/AMW/P-I ©KK/AMW/P-I Ⅱ©KK/AMW/P-I M ©KK/K/P-IⅢ©JFJ CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

©2020 ustwo games ltd All rights reserved©PID Games ©SUNSOFT

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事業概要（モバイルデータソリューション）
事業内容：モバイル端末のデータ抽出・解析

事業内容：携帯端末販売店向け
モバイルデータバックアップ

世界中の携帯電話をはじめ、スマートフォン、ポータブルGPS端末、タブレット端末等世界中の携帯電話、モバイル端末に対応できる電話帳や写真などのデータ移行、データのバックアップと再書き込みなどを行うショップ向けソリューション

多くのデバイスに対応する、犯罪捜査機関向けモバイルフォレンジックツールを開発・販売

犯罪捜査機関向け Cellebrite UFED

競争優位性

携帯電話やスマホのデータを抽出・解析するデジタル犯罪
捜査のグローバルスタンダードのソフトウェア

高度アクセス技術を用いた次世代ソリューション、民間向けの新しい遠隔モバイル収集システム、SaaSベースの証拠管理ソリューション等の開発により、新技術・生産性・効率性において優位性を保持。

主な顧客 連結子会社との商流関係と国内における優位性

Cellebrite社
製品提供（ハード）
サン電子

開発部署
技術力とノウハウを活かし、ハードに対応するソフトウェアを国内市場向けにカスタ
マイズ
営業部署
製品優位性を活かし、法執行機関・大手企業を中心に営業活動を展開

警察庁、都道府県警察、検察庁、厚生労働省、金融庁、防衛省
ほか、法執行機関

携帯端末販売店向け Mobilogy NOW【主な機能】•••••

携帯電話データのコピー
データバックアップ
携帯端末故障診断
中古携帯買取支援
データ消去

イチ押し製品説明

全国の警察機関で使われている
スタンダードツール

主な顧客

通信キャリアショップ
家電量販店
中古携帯流通企業など【主な機能】•••

デジタルエビデンスデータの可視化ツール
送検用捜査書類を簡単作成
証拠となる交通系カード利用履歴の抽出

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事業概要（新規IT関連）M2M/IoT
事業内容

事業の競争優位性/特長

製造設備・自動販売機・インフラ設備など幅広い分野においてIoT向け遠隔監視、制御、分析及び保守などのサービスを提供
センサー通信機器

ネットワーク

3G回線からLTE（4G）回線へのマイグレーションに関連した特許を取得し、技術的競争優位性を維持

クラウドサービス

マルチスマートグラスデバイスに対応した遠隔支援に特化した「Assist」の複数同時接続バージョンをリリース、他社製スマートグラスに順次対応（データ収集・蓄積）
回線サービスデバイスマネジメント

施設・設備・開発受託
・各種保守サービス・キッティングサービス

お客様装置

おくだけクラウド

SIM・遠隔監視/制御
・リモートメンテナンス

主な顧客

SunDMS
Insight① NTTドコモ、KDDI、ソフトバンク、NTTコミュニケーションズ② パナソニック③ 大手飲料自販機メーカー各社④ 大阪ガスプラットフォーム

スマートグラス
アプリケーション

沿革支援

・開発受託
・xRコンテンツ

イチオシ👆

現場コミュニケーションの活性化

Sun DMSの3つの特長
複数拠点に設置されたサン電子のRoosterシリーズルーターをクラウド上で管理するデバイスマネジメントサービス。
Roosterの死活監視、ステータス情報の取得、ファームウェア更新、設定変更など、遠隔からの集中管理を行うことが可能。

Roosterシリーズ
であれば標準機能高い
セキュリティ

スマートグラス専用遠隔支援
ソリューション。現場の作業員と遠隔地にいる技術者・熟練者がネットワークを介して映像・音声・AR画像をリアルタイムに共有、スムーズで正確な作業支援を実現。

高品質
高信頼性

10

現場の作業・遠隔支援

お客様
スマートグラス スマートフォン・タブレット

遠隔監視・制御センサー©SUNCORPORATION All rights reserved.

事 業 概 要 （エンターテインメント関連）
アミューズメント

サンソフト

事業内容

事業内容

蓄積したデジタル技術とグラフィック表現力を駆使し、遊技機の液晶表示ユニットや各種制御基板のハードからソフトウェアまで幅広く企画・開発・製造

スマートフォンやVRなど、様々なプラットフォームに向けてゲームを開発・配信

主な顧客
アミューズメント業界（パチンコ・ゲーム業界含む）

事業の競争優位性/特徴

主な顧客

アミューズメント分野における表現力・技術力の蓄積、高い商品力を有したコンテンツ開発や高品質の制御基板開発を実現する体制を保持

スマートフォンゲーム市場

コンシューマー・PCゲーム市場

人気IP「上海」ブランドを保持、モバイルゲームを社内で開発から運営まで完結し長期にわたりコスト効率良く収益を維持することが可能。また、欧米市場を中心に人気が復活している「レトロゲーム」ジャンルに多くのIPを保有

イチオシ👆イチオシ👆

遊技機開発のプロフェッショナル集団
長年の遊技機開発で培ったノウハウ・技術力と、ゲームで培ったの映像制作力を融合した、商品力、品質の高い遊技機の開発。
企画から、設計、映像制作、サウンド制
作、ソフトウエア開発、ハードウエア開発、制御基板製造まで、一連の遊技機開発にスペシ ャリス ト が存在し 、 ワンストップでの提供が可能。
最近では、遊技機の実機シミュレーションアプリの開発・販売も行い、実機の再現性の高さで高評価。

事業の競争優位性/特徴

サンソフトでは、ゲームというメディアを通じて、伝統や⽂化、自然を舞台とした物語など、海外の良質なゲーム作品を日本に紹介。
Alba: A Wildlife Adventure
陸に上がったイルカを助ける、島の野生動物をスマートフォンで撮影し図鑑を作るなど自然の魅力を感じさせる体感型ゲームｚ©KK/AMW/P-I ©KK/AMW/P-I Ⅱ©KK/AMW/P-I M ©KK/K/P-IⅢ©JFJ CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

©2020 ustwo games ltd All rights reserved©PID Games ©SUNSOFT

11

Skábma - Snowfall
ヨーロッパ最北の先住民族「サーミ」の世界を舞台にした3Dアドベンチャーゲーム

ｚ©2022 Red StageEntertainment ©PID
Games ©SUNSOFT©SUNCORPORATION All rights reserved.

2022年3月期決算概要

12©SUNCORPORATION All rights reserved.

連結財務ハイライト（ 連 結 ）• モバイルデータソリューション事業において受注が堅調に推移した結果、増収を達成• 事業売却や不採算部門・製品群の整理など事業の選択と集中を実施し、収益重視型の組織体制へ変更• ５期連続していた単体での最終赤字が解消し、2022年３月期に通期での黒字化を実現

連結売上高推移（百万円）

37,20540,00030,00026,220

連結営業利益推移

（百万円）

3,000

1,360

26,662
6871,00020,000

2020/32021/32022/3△ 1,000

10,0000

2020/32021/3△ 2,2522022/3△ 3,00013©SUNCORPORATION All rights reserved.

連結損益計算書（ 連 結 ）

経常損益の改善は、為替差益34億35百万円・デリバティブ評価益47億30百万円を計上したこと等により増益

2021/3(単位：百万円)

2022/3実 績実 績

前期比（%）

売上高

26,662

37,205

39.5

売上原価

7,837

10,86838.6

売上総利益

18,82526,33739.9

販売費及び一般管理費

18,137

24,976

37.7

営業利益

687

1,360

98.0

経常利益

881

9,673

998.0

47

2,8225904.2

親会社株主に帰属する当期純利益

14©SUNCORPORATION All rights reserved.

セグメント別概況（連結）エンターテインメント関連

新規IT関連（アミューズメント・ゲーム）（M2M/IoT）

モバイルデータソリューション
（デジタル インテリジェンス）

売上高

売上高

29,323百万円

5,669百万円

売上高

構成比率 15.2％

構成比率 78.8％

2,239百万円

構成比率 6.0％

概況

概況

概況

売上高はモバイルフォレンジック機器及びその関連遊技機向け制御基板の販売が好調であったこと、

売上高は自動販売機向け等のM2M通信機器の販売が堅サービスの受注が顕著に推移し、デジタルフォレン遊技機の受託開発案件も順調に受託できたことに調に推移し、３GからLTE（４G）へのマイグレーショジック製品の販売が前年度期に比べ大幅に増加したこ

より、増収増益。

ンに対応する機器の販売が増加したことにより、増収とにより増収。

ゲーム事業においても多くのユーザーを持つ「上海」増益。に注力し収益を向上させたことにより増収増益。

セグメント別売上高

セグメント別利益（百万円）
40,000（百万円）
4,000（百万円）6,000

20,000セグメント別利益

8,000

29,32319,018セグメント別売上高

2,000

5,698

5,669

4,523

20,413
1,547

2,000

0

2022/3

（百万円）

3,000

3,000

2,239

1,600

1,200

1,746

1,000

400

98

00

2020/32021/3

2,000

1,523

1,000

154
2021/3セグメント別利益

800

542
2,000

2020/3セグメント別売上高
（百万円）

2,000

916

4,000

913

0（百万円）

183

002020/32022/32021/32022/3△ 343△ 1,000△ 1,058△ 20,000△ 1,000△ 2,000

15©SUNCORPORATION All rights reserved.

連結貸借対照表（連結）
当社が保有するCellebrite株式の売却により、流動資産が前期から288億16百万円増加
無形資産では、デジタルクルーズ買収に伴う、営業権18億91百万円、その他技術等が646百万円増加、デリバティブ債務143億88百万円がCellebriteでの合併による上場により発生
2021/32022/3実 績（単位：百万円）

実 績

前期比（%）

投資その他の資産

32,534
11,114
3,237
1,661
1,237

31,67940,785
3,468
4,197
1,957

▲2.6
267.0
7.1
152.6
58.1

資産合計

49,78582,08864.9

流動負債27,885
1,079
28,964
14,811
▲419
2,051
4,377
20,82049,78538,961
16,08655,04723,865512
2,662
27,04082,08839.7
1390.6
90.1
61.1
29.8
29.9
64.9

現金及び預金

その他流動資産
有形固定資産無形固定資産

固定負債

負債合計
株主資本
その他包括利益累計額新株予約権
非支配株主持分

純資産合計
負債・純資産合計
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連結キャッシュ・フロー計算書（連結）

当期純利益96億78百万円、法人税等支払い額11億19百万円、売上債権増加2億4百万円

2021/3（単位：百万円）

営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー

実績残高2022/3
実績残高

6,110

3,632

前期比（%）▲40.5

法人税等支払額11億19百万円
研究開発費の増加約11億円36百万円-

定期預金84億32百万円の減少
事業譲受による支出22億79百万円、投資有価証券の取得11億95百万円

▲ 910

4,020

3,598

▲3,036

現金及び現金同等物の期首残高

12,674

21,11366.5

現金及び現金同等物の期末残高

21,11327,43829.9

フリー・キャッシュ・フロー

5,200

7,65247.1

財務活動によるキャッシュ・フロー

17コメント

短期借入金の返済26億46百万円▲184.3 配当金の支払い額33億23百万円©SUNCORPORATION All rights reserved.

新中期経営計画2022-2024 （ C e l l e b r i t e を 除 く サ ン 電 子 グ ル ー プ ）• Cellebrite社が2021年8月に米国NASDAQに上場したため、サン電子（株）の中期経営計画ではCellebrite社の経営計画を含みません。
• Cellebrite社の経営情報はCellebrite社のWebサイトをご確認ください。 （https://cellebrite.com）

18©SUNCORPORATION All rights reserved.

中 期 経 営 計 画 と 成 長 イ メ ー ジ （Cellebriteを除くサン電子グループ）

新中期経営計画は、サン電子の新たな成長を重視、単体売上高200億円を目指す
新中期経営計画 2022-2024

売上高(M＆A非考慮）（単位：百万円）

2023/3 計画

2024/3 計画

2025/3 計画

売上高

9,200

10,80013,300

営業利益

140

560

1,680

営業利益率（％）

1.5%

5.2%

12.6%

2023/3 計画

2024/3 計画

2025/3 計画

200億円

■M&A
■サン電子グループ

2022/3 実績

主な実施
テーマ

新規事業領域の拡大

グループ経営基盤の強化と持続的成長の実現

収益構造の改善19©SUNCORPORATION All rights reserved.

外 部 環 境 認 識 （ Cellebriteを除くサン電子グループ）

外部環境

モバイルデータソリューション
事業

M2M

新規IT関連事業
IoT
アミューズ
メント

エンターテインメント関連事業ゲーム

犯罪捜査機関等向けのデジタル・インテリジェンス事業が属するデジタルフォレンジック市場
法執行機関の業務におけるデジタル化が世界的に進んでいる事に加え、日本国内においては警察庁にサイバー警察局が新設され、デジタル犯罪に対するフォレンジックソリューションの整備がさらに活発に。
各通信キャリア（NTTドコモ、KDDI、ソフトバンク）が2026年３月までに3G回線を順次停波するため、3GからLTE（4G）へのマイグレーションが本格的に実施。
産業機器などに遠隔地からアクセスし監視/制御を行うシステムの需要は増加している一方、多くの企業が市場に参入しているため、市場自体は拡大しつつも競争環境は厳しい状況。
継続する世界的な半導体不足による供給難や原価高騰、パチンコホールの減少など、将来的に不透明な状況ではあるが、2022年中に導入が予定されている新遊技機（スマートパチンコ、スマートパチスロ）により、市場の活性化、ハードウエアの需要増加が期待される。
グローバル
ネットワーク環境の向上、新たなゲームハードの登場等を迎えて、拡大傾向が継続。
スマートフォンゲーム市場ではハイパーカジュアルゲームと呼ばれる、短期開発で面白さのコアを具現化したゲームがここ数年拡大。
国内家庭用ゲームが活況を呈しながらも、スマートフォン市場は2015年以降、競争の激化で頭打ちの傾向。

20©SUNCORPORATION All rights reserved.

事 業 戦 略 と 施 策 （ Cellebriteを除くサン電子グループ）

各セグメントにおける市場環境を鑑みながら、事業施策を展開予定

モバイルデータソリューション
（国内当社事業）

収益構造変革の主要施策
課題/機会

事業方針（目標）と社会価値① 安全/安心な社会環境の実現。
② 携帯端末データの社会的な有用性を高める

安心安全な社会づくりのために

DXの拡大とともに情報セキュリティ市場の需要も拡大

犯罪捜査機関向け

既存の取引で培った法執行機関アカウントからの信頼

事業内容① 安心安全な社会づくりのためにセキュリティソリューションの提案

解決の方向性/施策

新規セキュリティソリューションの提案
情報技術の発展とともに高度化する
不正プログラムへの対応策を提供

アカウントの有効活用
映像画像認識/解析など、犯罪捜査上必要とされるサービスをソリューションとして提案する

セキュリティ商材関連企業とのコラボレーション② 犯罪捜査機関向け
モバイルフォレンジック機器、携帯端末販売店向けモバイルソリューションを開発・販売。

市場にはビジネスチャンスが顕在

キャリアショップへの提案
キャリアショップに定常的に利用いただけるソリューションを提案し導入を目指す③ 携帯端末販売店向け
Mobilogyブランドを国内向けに販売。
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事 業 戦 略 と 施 策 （ Cellebriteを除くサン電子グループ）新規IT関連事業

収益構造変革の主要施策
課題/機会

事業方針（目標）と社会価値

M2M

IoT

次世代技術を見極め、既存の製品販売型ビジネスから目的別ソリューションのエコシステムを構築

ソリューションビジネスに向けた事業拡大

M2M

新たなニーズに則ったサービスと市場価値を社会へ提供

事業内容
IoT向け遠隔監視、制御、分析及び保守

エンターテインメント関連事業

IoT

娯楽の充実を追求し、より多くの人に新しい楽しみ・刺激を提供する

ゲーム

IP資産を活かした既存事業の安定化とハイパーカジュアルによる新しい可能性へのチャレンジ

事業内容

IoT を活用しDXを目指す動きが加速

ソリューションの強化
技術の競争優位性を活かし、ソリューションビジネスの拡大を図る

保守サービスでのストックビジネス
デバイスマネジメント「SunDMS」の機能強化をすることにより付加価値を高め、ストックビジネスの拡大を図る

新たな領域の探索
M2M事業で培ったモバイル通信機器とのシナジーを図り、遠隔支援の視野を広げ、今後AR、AI技術をベースにDXを推進するすべての企業へ新たなソリューションの提供を目指す

収益構造変革の主要施策
課題/機会

事業方針（目標）と社会価値
アミューズ
メント

プラットフォーム事業の本格展開。現在の自社製品のみのサービスから他社製品へ機会を広げ事業拡大

解決の方向性/施策

解決の方向性/施策
原価低減を実施しつつ新たな領域への展開を図る

アミューズ
メント

半導体不足による供給難や原価高騰

商品力・品質を向上させつつ、原価低減を図り、現行ビジネス（商材）の維持・継続。加えてスマートフォン向け遊技機の実機シミュレーションアプリなど、遊技機の開発技術を活かした新たな商材の開拓を進める

IPの活用

ゲーム

遊技機の液晶表示ユニットや各種制御基板のハードからソフトまで幅広く企画・開発・製造

既存IPによる一定の顧客基盤を保持

既存の主力IP「上海」や多数保有しているレトロゲームのIPを利用したリメイク版を市場に投入することで、安定して収益の確保を図る

様々なプラットフォームに向けてゲームを開発・配信
22©SUNCORPORATION All rights reserved.

商 品 価 値 創 造 の た め の 組 織 戦 略 （ Cellebriteを除くサン電子グループ）

サン電子の新商品を創造し、顧客や社会に新たな価値を提供するための横断部署（マーケティング部）の立ち上げ

モバイルデータソリューション

新規IT

エンターテインメント

マーケティング部
取り
組
む
施
策

1
現状製品・サービスの見直し

2
現状製品・サービスの販売方法の向上

3
新製品・新サービスの企画立案

4
重点成長事業のM&A展開

新技術開発 基盤となるハードウェアとテクノロジー技術をさらに研鑽

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投資戦略（ Cellebriteを除くサン電子グループ）

資本配分を戦略的に推進することで、サン電子グループ全体の企業価値最大化を図る

基本方針

 重点成長事業を積極的に展開。持続的成長事業のためのCFを最適配分
 キャッシュが豊富なバランスシートを最大限活用して、人的資源、研究開発機能を強化し、持続的成長をはかる 利益還元（自己株式の取得を含む）により、利害関係者の価値創造に貢献する

3年間で約200～400億円を利益剰余金・有利子負債

戦略的に投資予定
研究開発/設備投資

キャッシュフロー

人財育成

IP登録

持続的成長

再投資

M&A
事業提携

株主還元

戦略的投資

アライアンス構築

配当支払
自己株式の取得

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株主還元（単体）

基本方針

中長期の事業収益基盤を考慮しつつ、業績に応じた積極的かつ弾力的な利益配当を行ってまいります2021/3

配当金2022/3（年間）

10.00円

40.00円（期末）

10.00円

20.00円-20.00円

481.4%

33.9%（第2四半期末）

配当性向(連結)

25©SUNCORPORATION All rights reserved.

ディスクレーマー

本資料は、当社の事業内容、経営戦略、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。
また、本資料は決算データ・会社データについては2022年5月20日現在のデータに基づいて作成されております。
本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。
IR問い合わせ先：サン電子株式会社E-mail : ir@sun-denshi.co.jp

IR窓口