事業計画及び成⾧可能性に関する事項

Ｃｒｏｓｓ

Ｅホールディングス株式会社

目次

１．会社概要２．事業概要３．事業計画及び成⾧可能性
４．株主還元、財務規律
５．リスク情報Copyright Cross E Holdings Co., Ltd. All rights Reserved.

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１．会社概要
Cross E GROUP

●会社概要
会社名

Ｃｒｏｓｓ

証券コード231A

設立

2022年11月1日 （株式移転により設立）

本社所在地

⾧崎県佐世保市ハウステンボス町5番地3

代表取締役

松尾

会社組織

監査等委員会設置会社（取締役4名、取締役監査等委員3名）

資本金88百万円

社員数

12名（2024年7月26日現在）

事業

純粋持株会社

事業拠点

佐世保本社、福岡オフィス

Ｅホールディングス株式会社（略号：CEH）

純粋持株会社

貴子会社管理他

・グループ経営・経営管理・管理業務

事業会社

事業会社

●グループ概要
連結子会社

ハウステンボス・技術センター株式会社（略号： HTC）

西日本エンジニアリング株式会社（略号： NEG）

拠点：⾧崎県佐世保市、大阪府大阪市、神奈川県川崎市
社員数69名（契約・嘱託・パート：40名）（2024年7月26日現在）

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◇建物・構造物
建設工事事業◇ファシリティ・マネジメント事業◇産業用機械
設置工事事業3

１．会社概要
1995

9月

1999

沿革

2013
2017

4月

本社を⾧崎県佐世保市に移転

6月

福岡営業所（現福岡オフィス）を福岡県福岡市に開設

12月

2018

ハウステンボス・技術センター株式会社（資本金24,000千円にて福岡県福岡市に設立）

株式譲受により西日本エンジニアリング株式会社の全株式を取得し、完全子会社化

12月

ハウステンボス株式会社から株式会社エイチ・アイ・エスに株主異動

6月

西日本エンジニアリング株式会社が大阪府大阪市に関西営業所を開設

9月

ハウステンボス技術センター株式会社

2019

第三者割当増資（資本金108,802千円）

12月

監査等委員会設置会社に移行

2020

1月

西日本エンジニアリング株式会社

2021

8月

西日本エンジニアリング株式会社が埼玉県越谷市に関東営業所開設（2024年3月；神奈川県川崎市へ移転）

2022

4月
11月

西日本エンジニアリング株式会社
単独株式移転によりＣｒｏｓｓCopyright Cross E Holdings Co., Ltd. All rights Reserved.

増資（資本金20,000千円）

増資（資本金80,000千円）

Ｅホールディングス株式会社（当社）を設立（資本金88,000千円）

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１．会社概要●社名の由来 / ●Cross EとはCross Eホールディングス株式会社の主たる事業会社であるハウステン
ボス・技術センター株式会社は設立時より『Ecology × Economy（エコロジーとエコノミーの共存）』を掲げ事業を行って参りました。
また、各事業会社が持つ『Entertainment × Engineering（エンターテイメントとエンジニアリング）』、そこにSDGsに沿った『Environment × Energy（環境とエネルギー）』『Earth × Eternity（地球と永遠）』『Everyone × Equality（みんなと平等）』『Employment × Education（雇用と教育）』という考え方をプラスし、未来に向けた『Effort × Evolution（努力と進化）』を推進する決意が込められています。
さらに人それぞれの感じ方により、さまざまなEを自由に掛け合わせていくのかも自由という広がりの意味も持たせています。

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１．会社概要PURPOSE

思いやりの技術で笑顔あふれる日々を未来へ繋ぐ

Cross Eホールディングス株式会社の母体となった
ハウステンボス・技術センター株式会社は設立時より『Ecology × Economy（エコロジーとエコノミーの共存）』を掲げ事業を行ってきました。
「持続可能な開発」を実践し、素晴らしい文化と自然環境を保つことを目標に開業したハウステンボスⓇ。
そのスローガンである「千年の時を刻む街」の実現を、そしてお客様に安心・安全を提供すべく、ハウステンボス・技術センター株式会社は日々の弛まぬ技術で支え続けています。
そして西日本エンジニアリング株式会社はごみ処理、排ガス、下水・汚泥処理など環境関連プラントの各種工事及びメンテナンスを通じて「人と自然に優しい環境作り」を推進してきました。
そこに共通する想いは、人と環境への思いやりです。
今、日本はさまざまな社会課題を抱えています。
私たちがそのすべての課題を解決できなくても、できることにひとつずつでも取り組んでいく決意があります。
私たちの技術で美しい環境と安心安全な暮らしを、そしてあふれる笑顔を次世代に引き継いでいくという責任を持ち、社会に新しい価値とインパクトを与えていきます。

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１．会社概要● SDGsに対する取り組み

私たちCross Eグループはサスティナブルな未来の実現に向け、事業を通して社会課題の解決や新たな価値の創発に取り組みます。

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１．会社概要●経営成績推移見通し

2022年
新型コロナ渦による影響見通し

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２．事業概要●2つの事業セグメントについて

当社グループは、純粋持株会社である当社、連結子会社（ハウステンボス・技術センター株式会社及び西日本エンジニアリング株式会社）の計３社で構成されており、当社グループは、【建設及び機械設置工事事業】並びに【ファシリティ・マネジメント事業】を主たる事業としております。

１．建設及び機械設置工事事業

２．ファシリティ・マネジメント事業

建設及び機械設置工事事業の事業内容は、産業用機械の設置、建物・構造物建設等の各種建設工事であり、「産業用機械の設置工事分野」及び「建物・構造物建設工事分野」に区分されます。

ハウステンボス・技術センター●産業用機械の設置工事分野

西日本エンジニアリング

自治体等が所有する廃棄物焼却・資源リサイクル施設等の新設、更新及びメンテナンス工事並びに民間企業の所有する製造工場のプラント機器据付工事、配管工事及びメンテナンス工事を行っております。
※当該分野の顧客：自治体及び民間企業●建物・構造物建設工事分野

ハウステンボス・技術センター

各種施設の建設・リニューアル、設備の新設・更新工事等を行っております。

各種施設の施設管理を行っております。
ハウステンボスのテーマ
パーク施設及びホテル等の総合管理を始め、⾧崎県、佐世保市等の公共施設、民間施設の各種施設において指定管理者業務又は施設管理業務を行っております。

※当該分野の顧客：ハウステンボス株式会社を始めとした民間企業、自治体及び個人

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２．事業概要●各事業会社の事業領域建設及び機械設置工事事業
ファシリティ・マネジメント事業

建物・構造物建設工事分野©ハウステンボス/J-21504

廃棄物焼却・資源リサイクル施設等の機器類の据付、撤去並びに配管工事、メンテナンス等を行っています。

産業用機械設置工事分野
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10２．事業概要●最近2期及び今期のセグメント別売上構成比推移
ファシリティ・マネジメント事業

建設及び機械設置工事事業

4500

建設及び機械設置工事事業
2年間の売上高
約2.2倍

CAGR
37.6%

（22/9期～24/9期の年平均成⾧）

1.6倍

4000
3500

1.4倍

3000

3,362

2500
2000

2,089
1500

1,483

1000
500

743

724

682

0

ハウステンボス・技術センター㈱Cross Eホールディングス㈱

第28期

第1期

第2期（見通し）2022年9月期

2023年9月期

2024年9月期

売上高（百万円）

構成比（％）

売上高（百万円）

構成比（％）

売上高（百万円）

構成比（％）

建設及び機械設置工事事業

1,483

68.5%

2,089

74.3%

3,362

81.9%

ファシリティ・マネジメント事業

682

31.5%

724

25.7%

743

18.1%

合計

2,165

100.0%

2,814

100.0%

4,105

100.0%

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11２．事業概要●グループの事業エリア

北部九州を中心に関東以西でも積極的な事業展開を行っており、今後もエリアの拡大とともに各エリアごとの受注量の増大も目指しております。

エリア実績
事業所

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２．事業概要●事業系統図（グループ全体）

当社グループ

施主

建設及び機械設置工事事業

国内プラントメーカー

機械機器

新規取付 機器更新
メンテナンス

国内プラント
メーカー

自治体

民間企業等
協力建築会社

建設工事
リフォーム工事等

資材・部材
サプライヤー資材 部材

ハウステンボス
別荘オーナー

建設及び設備の新設及び更新工事
ハウステンボス株式会社

ファシリティ・マネジメント事業
ハウステンボス内の施設管理
資材・部材
サプライヤー

資材 部品
自治体

メンテナンス
協力企業

メンテナンス作業

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公共団体、民間等の施設の管理
民間企業等

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２．事業概要●事業の市場規模と当社グループの強み（１）西日本エンジニアリング

１．建設及び機械設置工事事業①産業用機械設置工事事業②建物・構造物建設工事事業

産業用機械設置工事市場の市場規模
管工事・民間下請工事額 （出典：2024年１月国土交通省）
2018年：7,838億円⇒2022年：8,731億円へと拡大

市場規模

コロナ後の設備投資の再開と半導体関連、化学素材関連等の新設により設備設置及び管工事の市場は拡大基調と見込まれます。
一般廃棄物処理プラント（クリーンセンター）工事の市場規模
2021年度の施設数：全国1,028施設、建設改良費4,314億円 （出典：2021年環境省）
全国の施設数は漸減傾向だが、2000年施行のダイオキシン類対策特別措置法
基準適合の施設が更新期に入ることから、市場規模は当面安定的に推移すると見込まれます。

ＮＥＧの強み一般廃棄物プラント施設について、施設の運転技術者と施工工事技術者どちらの技術者も当社グループにいることから、施設の運転効率を考えた改修と、施設の設計能力を十分に引き出す技術で、元請会社と施主の信頼を得ております。
半導体、化学関連工場についても、設備設置及び管工事での⾧年の経験から、保守、修繕工事の案件依頼につながっており、今後拡大が見込めます。

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２．事業概要●事業の市場規模と当社グループの強み（２）ハウステンボス・技術センター

１．建設及び機械設置工事事業①産業用機械設置工事事業②建物・構造物建設工事事業

ハウステンボスの設備更新及び新規投資需要

市場
規模

オープンから30年を超え、各種設備面の大規模な更新工事や、その他既存エリアにおいても経年劣化による修繕工事、及びホテル、各種施設や店舗のリニューアル工事が想定されており、新規投資も継続的にあることから、中期的に安定した市場が見込まれます。

©ハウステンボス/J-21504

周辺の工事需要
⾧崎県・佐賀県における官公庁、学校、オフィスビル及び商業施設等の市場があり、未開拓市場のため今後はファシリティ・マネジメント事業と相互シナジーにより域内の市場獲得が見込まれます。

ＨＴＣの強みハウステンボスの建物群と設備群（電気設備、空調換気設備、給排水衛生設備等）を開発当初から支えている技術と経験で、アトラクション施設、商業施設、飲食施設、宿泊施設、住宅施設等の各種施設における改修工事もすべてワンストップで対応しています。
対応工事の範囲の広さと経験で、顧客ニーズに寄り添った、施設新設工事、維持改修工事を提案から施工まで受け持っています。

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２．事業概要●事業の市場規模と当社グループの強み（３）２．ファシリティ・マネジメント事業

ハウステンボス・技術センター

ファシリティ・マネジメント市場の規模の推計（全国、九州）

市場規模

2021年：45,700億円（出典：ビルメンテナンス協会、情報年鑑2023）
うち協会会員企業の売上は14,598億円(前年度比2.3％増)と年々増加計傾向
各地域の会員企業数から推計される市場は九州全域で2,078億円
ファシリティ・マネジメント市場の規模の推計（⾧崎県・佐賀県）
九州全域では2,078億円、⾧崎県・佐賀県においても315億円と推計
うち、官公庁、学校、オフィスビル及び商業施設の市場は137億円
当社の最も得意とする娯楽施設、宿泊施設等の市場は40億円と推計されています。

ＨＴＣの強みハウステンボスの開園時より建物群と設備群（電気設備、空調換気設備、給排水衛生設備等）の総合管理を担当し、広い業務範囲を、24時間365日とまらない維持管理をワンストップで対応しています。
顧客に寄り添いパーク運営も理解した総合管理を約30年提供し続けており、その対応力が信頼に繋がっています。
また、その信頼の対応力はテーマパークだけでなく、公共団体施設、公共インフラ施設、教育関係施設、宿泊施設などの総合管理の幅を広げることに繋がっています。

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3．事業計画及び成⾧可能性●成⾧戦略：アクションプランとKPI（１）西日本エンジニアリング

１．建設及び機械設置工事事業①産業用機械設置工事事業②建物・構造物建設工事事業●成⾧戦略：アクションプラン
①施工体制及び管理能力の拡充と事業エリアの拡大
・大型案件の施工体制拡充
・大型案件の施工管理能力拡充
・事業エリアの拡大

大型案件：年間40→55件
現場代理人の増員：事業譲受も含め人材を確保
エリア：関東以西→関東以北へも②廃棄物処理プラント市場の深耕

廃棄物処理プラントの市場は、大きな市場で安定的に推移しており、大手プラントメーカーとの取引拡大を通して、マーケットシェアを拡大していきます。また取引メーカーを更に増やしていくことで、より多くの改修、メンテナンス、保守工事案件を獲得することを目指します。

③成⾧分野での工事を増加、技術領域の拡大

工事カテゴリーを環境プラントから素材メーカープラント（炭素繊維、半導体関連、化学品製造）等の案件へと拡大し、日本のモノづくりのベースを支える企業へと成⾧していきます。

●成⾧戦略：KPIKPI 受注件数

2024年9月期（見通し）

2025年9月期（計画）2026年9月期（計画）※5百万円以上案件件数

件数

件数（1）産業用機械設置工事事業

405055

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3．事業計画及び成⾧可能性●成⾧戦略：アクションプランとKPI （２）ハウステンボス・技術センター

１．建設及び機械設置工事事業①産業用機械設置工事事業②建物・構造物建設工事事業●成⾧戦略：アクションプラン
①テーマパークの旺盛な需要に対する体制の拡充

ハウステンボスは開業後30年超を経過しており、建物・設備など更新工事が継続する見込みです。
今後、ホテル、店舗のリニューアル工事やアトラクション投資が計画されており、各種工事が増大する見込みです。
旺盛な設備更新や各種改築工事に対応するため、施工能力の増強、施工分野の拡充をすすめるべく、建築、土木の施工管理技術者の増員を図ります。

②地元エリアの受注案件増加のための体制拡充

周辺地域の公共施設、学校施設、商業施設の継続的な修繕・設備更新・新設需要もあり、まずは周辺地域案件の対応により、周辺地域での基盤を拡充します。

③北部九州エリアの受注案件増加のための体制拡充

北部九州エリアには、学校、オフィスビル及び商業施設等の開拓の余地があり、今後はファシリティ・マネジメント事業や、業務提携等の相互シナジーにより北部九州の市場獲得を目指します。

●成⾧戦略：KPIKPI 受注件数

2024年9月期（見通し）

2025年9月期（計画）2026年9月期（計画）※5百万円以上案件

件数

件数

件数

（2）建物・構造物建設工事事業

404045

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3．事業計画及び成⾧可能性●成⾧戦略：アクションプランとKPI （３）２．ファシリティ・マネジメント事業

ハウステンボス・技術センター●成⾧戦略：アクションプラン
①総合管理受託契約先を拡大
現在顧客であるハウステンボスの総合管理等及びその他の施設等の管理をベースに、そのノウハウと基盤アセットを生かして、周辺エリアである⾧崎県・佐賀県の官公庁、学校、オフィスビル及び商業施設等の管理受託件数の増加を目指します。

②総合管理の管理能力の拡大
管理能力の拡大のため、各種管理者の更なる複数化、有資格者の拡充をすすめます。

③総合管理の業務提携等によるエリア拡大
北部九州エリアでの福岡県や、その他の地域へとエリア拡大のため、積極的に業務提携等をすすめファシリティ・マネジメント事業の拡大を目指します。

●成⾧戦略：KPIKPI 管理受託件数
件数

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2024年9月期（見通し）

2025年9月期（計画）2026年9月期（計画）

件数

件数

件数

56

719

3．事業計画及び成⾧可能性

建築及び機械設置工事事業①産業用機械設置工事事業
西日本エンジニアリング②建物・構造物
建設工事事業

ファシリティ・マネジメント事業

ハウステンボス・技術センター

ハウステンボス・技術センター

市場

・全国で大きな需要が安定的に継続する・大口顧客の継続的な更新
需要及び新規投資需要・近隣エリア有力顧客

・近隣エリア有力顧客

差別化要因

・機械設置・管工事での高い技術と対応力
・顧客の信頼・幅広い技術対応力
・ワンストップでの対応力
・顧客の信頼・人的リソースの集約による効率の高さ
・顧客の信頼・人員増強

・人員増強
・顧客基盤拡大

・人員増強
・有資格者確保・顧客基盤拡大

・採用強化
・人員確保型事業譲受

・採用強化
・エリア内事業拡大
・事業エリア拡大
・事業拡大型事業譲受

・採用強化
・エリア内事業拡大
・事業エリア拡大
・事業拡大型事業譲受

課題

対策

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４．株主還元・財務規律●目指すべき経営指標
株主還元の源泉として、売上高営業利益率及びROEともに10％程度を維持することを目指します。
ハウステンボス・
経営指標の実績と計画

技術センター㈱Cross Eホールディングス㈱

28期

1期

2期

22年9月期（実績）

23年9月期（実績）

24年9月期（見通し）

売上高営業利益率

12.5%

12.0%

10.2%

ROE

12.7%

13.7%

12.7%

株主還元
配当性向
財務規律
自己資本比率

配当性向30％を株主還元の基準とし、今後も成⾧を続け、配当利回り3％、PBR 1倍以上の維持を目指します。

23年9月期末の自己資本比率は70.7％、売上拡大のため技術者の確保、及び事業ポートフォリオ拡充のため積極的な事業譲受等を実施する予定ですが、自己資本比率50％を維持することを目指します。

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５．リスク情報

リスク項目

成⾧に影響する
事業上のリスク

顕在化する
可能性/時期

人材確保の動向

採用活動の不調や想定を上回る離職率

低/中⾧期

中・採用と育成に投資
・人材確保のための事業譲受

大手顧客の動向

顧客の事業成⾧の鈍化や財政状態

中/中⾧期

大・顧客基盤の拡大によるリスクの分散

建設コスト及び人件費

物価上昇と人件費の上昇に伴う建設費の上昇

中・原価管理の徹底
・適切な外注先の選定と確保・上昇分の価格転嫁

労務管理

2024年問題といわれる建設業界全体の労務管理厳格化

中・作業効率の向上
・徹底した労務管理
・ＩＴ技術の活用

中/中⾧期

中/中⾧期

顕在化した場合の影響の程度

対応策※その他のリスクについては、「新株発行並びに株式売出届出目論見書」の「事業等のリスク」をご参照ください。

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本資料の取り扱いについて

本資料は、情報提供のみを目的として当社が作成したものであり、当社の有価証券の買付けまたは売付け申し込みの勧誘をするものではありません。
本資料に含まれる将来予想に関する記述は、当社の判断及び仮定並びに当社が現在利用可能な情報に基づいて作成されています。
将来予想に関する記述には、当社の事業計画、市場規模、競合状況、業界に関する情報及び成⾧余力等が含まれますが、当社がその達成を約束するものではありません。
当社は、これらの情報の正確性、合理性及び適切性等について独自の検証によるものであり、いかなる当該情報についてこれを保証するものではありません。
当社は、記載内容に重要な変動がある場合を除き、本資料の記述を修正する予定はありません。
なお、本資料の更新は、今後、本決算の発表時期である2024年11月頃を目途に開示を行う予定です。

【問い合わせ先】Cross Eホールディングス 経営企画本部
福岡オフィス：福岡県福岡市中央区天神1丁目15番5号天神明治通りビル911 /本社：⾧崎県佐世保市ハウステンボス町5番地3 / TEL：0956-27-0555

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TEL：092-982-0808

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