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日 時：2023/1/5 13:53:00
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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）運用報告書（全体版）
第１期（決算日

2022年11月21日）

受 益 者 の み な さ ま へ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申し上げます。
「りそな国内リートインデックス（ラップ専用）」は、2022年11月21日に第１期の決算を行いましたので、期中の運用状況ならびに決算のご報告を申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／国内／不動産投信／インデックス型

信 託 期 間2021年11月19日から無期限とします。

運 用 方 針東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目指して運用を行います。

主要投資対象ＲＭ国内リートマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券を主要投資対象とします。

主な投資制限①不動産投資信託証券および株式への実質投資割合には、制限を設けません。
②投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
③外貨建資産への投資は行いません。

分 配 方 針

毎決算時に、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等を分配対象額とし、原則として基準価額の水準、市況動向等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。

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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○設定以来の運用実績
決

算

基

準

(分配落)

税
分

期

(設定日)

円

価
込
配

み 期
金 騰
円

東証ＲＥＩＴ指数（ 配 当 込 み ） 不動産投信 投 資 信 託 純
指
数 証
券
期
中 先物比率 組入比率 総中(ベンチマーク)
騰 落 率
落 率
％
％
％
％
額

資

産
額

百万円

2021年11月19日

10,000－－4,601.73

－

－

－

1

１期(2022年11月21日)

9,868

0

△1.3

4,547.04

△1.2

1.7

98.1

443

（注） 設定日の基準価額は、設定時の価額（元本＝10,000円）です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「不動産投信指数先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） 不動産投信指数先物比率は買い建て比率－売り建て比率。
（注） 設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注） 東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）は、東京証券取引所に上場している不動産投資信託（ＲＥＩＴ）全銘柄を対象として算出した東証ＲＥＩＴ
指数に、分配金支払いによる権利落ちの修正を加えた指数です。なお、指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利は株式会
社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属します。

－ 1 －

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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

(設定日)
2021年11月19日
11月末
12月末
2022年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
(期 末)
2022年11月21日

円
10,0009,714
10,048
9,499
9,220
9,855
9,738
9,910
9,746
10,051
10,166
9,743
9,908
9,868

東 証 Ｒ Ｅ Ｉ Ｔ 指 数 不動産投信 投 資 信 託（ 配 当 込 み ） 指
数 証
券
落
率 (ベンチマーク) 騰落率 先 物 比 率 組 入 比 率
％
％
％
％
－
4,601.73－－－△2.9
4,470.13
△2.9
1.5
98.5
0.5
4,624.94
0.5
1.3
98.8
△5.0
4,372.24
△5.0
1.2
98.5
△7.8
4,243.65
△7.8
1.4
98.4
△1.5
4,536.64
△1.4
1.6
98.5
△2.6
4,483.12
△2.6
1.6
98.2
△0.9
4,563.32
△0.8
1.5
98.2
△2.5
4,487.40
△2.5
1.0
97.4
0.5
4,628.79
0.6
1.1
98.6
1.7
4,683.62
1.8
1.4
89.0
△2.6
4,488.86
△2.5
1.9
97.8
△0.9
4,564.72
△0.8
1.7
98.1
額

△1.3

4,547.04△1.2（注） 騰落率は設定日比です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「不動産投信指数先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） 不動産投信指数先物比率は買い建て比率－売り建て比率。

－ 2 －

1.7

98.1

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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）○運用経過(2021年11月19日～2022年11月21日)

期中の基準価額等の推移（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）は、設定時の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）は当ファンドのベンチマークです。
（注） 東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）は、東京証券取引所に上場している不動産投資信託（ＲＥＩＴ）全銘柄を対象として算出した東証ＲＥＩＴ
指数に、分配金支払いによる権利落ちの修正を加えた指数です。なお、指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利は株式会
社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属します。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
マザーファンドを通じて投資を行った結果、当ファンドの基準価額は設定時10,000円から当期末9,868円となり、132円の値下がりとなりました。
当ファンドの対象インデックスである東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の下落により、基準価額は下落しました。

－ 3 －

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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）

投資環境
国内リート市況
国内のリート市場は、設定時と比較して下落しました。期初は、主要国中央銀行による金融政策正常化の加速に対する警戒感が高まり、国内のリート市場は大きく下落しました。その後も利上げペースを巡る不透明感が意識され不安定な推移が続きましたが、日銀による金融緩和策継続や経済正常化への進展が支えとなり、国内のリート市場は水準を切り上げました。期末には、超長期年限を中心とする国内金利の急速な上昇が嫌気され、一時大幅安となりました。全ての用途別指数が下落するなか、住宅指数の下落率は限定的となりました。

当ファンドのポートフォリオ
当ファンド
ＲＭ国内リートマザーファンド受益証券を高位に組入れて運用を行いました。
ＲＭ国内リートマザーファンド
国内の不動産投資信託証券を主要投資対象とし、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目指してファンドの特性値（用途別の比率など）をベンチマークに概ね一致させたポートフォリオを構築しました。

当ファンドのベンチマークとの差異
当期の基準価額の騰落率は－1.3％となり、ベンチ
マークの－1.2％を0.1％下回りました。主な差異要因は以下の通りです。
（マイナス要因）
・信託報酬などの諸費用が生じたこと
・コスト負担（リート等に係る取引費用）が生じたこと（注） 基準価額の騰落率は分配金（税引前）込みです。

－ 4 －品 名：90150_120026_001_04_りそな国内リートインデックス（ラップ専用）_941962.docx
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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）

分配金
当期の収益分配金につきましては、基準価額の水準、市況動向等を勘案した上で、分配を見送りとさせていただきました。収益分配にあてなかった利益（留保益）につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方
針に基づいて運用を行います。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第１期
2021年11月19日～
2022年11月21日－(対基準価額比率)

－％

当期の収益

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

73（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針
当ファンド
引き続き、ＲＭ国内リートマザーファンド受益証券を高位に組入れて運用を行う方針です。
ＲＭ国内リートマザーファンド
引き続き、主として東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）に採用されている不動産投資信託証券に投資し、東証
ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目指して運用を行います。

－ 5 －品 名：90150_120026_001_04_りそな国内リートインデックス（ラップ専用）_941962.docx
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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）○１万口当たりの費用明細項

目(2021年11月19日～2022年11月21日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

11

0.111

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 8)

(0.078)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

( 1)

(0.011)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 2)

(0.022)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.001

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（先物・オプション）( 0)(0.001)

（c） そ

の

（

監

（

そ

合

他
査

費
の

費

用

1

0.009

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

用

）

( 1)

(0.009)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

他

）

( 0)

(0.000)

その他は、ファンドの運営管理にかかる費用等

12

0.121

計

期中の平均基準価額は、9,799円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 6 －品 名：90150_120026_001_04_りそな国内リートインデックス（ラップ専用）_941962.docx
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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.12％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 7 －

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日 時：2023/1/5 13:53:00
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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）○売買及び取引の状況(2021年11月19日～2022年11月21日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

柄

設
口

定

数
千口
299,293

ＲＭ国内リートマザーファンド

金

解
額
千円
440,211○利害関係人との取引状況等

口

約
数
千口
206

金

額
千円
304

(2021年11月19日～2022年11月21日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2021年11月19日～2022年11月21日)
該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況
設定時残高
（元本）
百万円
1

当期設定
元本
百万円
－

当期解約
元本
百万円
1

－ 8 －

(2021年11月19日～2022年11月21日)
期末残高
取 引 理 由（元本）
百万円
－ 当初設定時における取得およびその処分

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ページ：9

りそな国内リートインデックス（ラップ専用）○組入資産の明細(2022年11月21日現在)

親投資信託残高
銘

柄

口

当
数

末
評 価 額

千口
299,086

ＲＭ国内リートマザーファンド○投資信託財産の構成項

期千円
442,559(2022年11月21日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
442,5591,290
443,849

ＲＭ国内リートマザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
99.7
0.3
100.0

（注） 比率は、投資信託財産総額に対する割合です。

○特定資産の価格等の調査(2021年11月19日～2022年11月21日)

該当事項はございません。

－ 9 －

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りそな国内リートインデックス（ラップ専用）○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2022年11月21日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2021年11月19日～2022年11月21日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
ＲＭ国内リートマザーファンド(評価額)(B) 負債

443,849,567
1,290,547
442,559,020
634,911

未払解約金

523,712

未払信託報酬

103,226

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

3
7,970
443,214,656
449,123,937△ 5,909,281
449,123,937口
9,868円（注） 当ファンドの設定時元本額は1,000,000円、期中追加設定元本
額は451,474,060円、期中一部解約元本額は3,350,123円です。
（注） 当期末の１口当たり純資産額は0.9868円です。
（注） 2022年11月21日現在、純資産総額は元本額を下回っており、その差額は5,909,281円です。

(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(F) 計(Ｄ＋Ｅ)(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

期

円
△
170
△
170
2,635,383
2,667,394△
32,011△ 111,823
2,523,390△8,432,671(△
140)(△8,432,531)△5,909,281
0△5,909,281△8,432,671(
431,118)(△8,863,789)
2,889,948△ 366,558（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（2,889,948円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、および信託約款に規定する収益調整金（431,118円）より分配対象収益は3,321,066円（１万口当たり73円）ですが、当期に分配した金額はありません。

○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

当

0円

○お知らせ
該当事項はございません。

－ 10 －

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