聯合再生能源股份有限公司(原名:新日光能源科技股份有限公司)
民國一○九年度 年報目錄壹、致股東報告書 ....................................................................................................................................................
貳、公司簡介 ............................................................................................................................................................
參、公司治理報告 ....................................................................................................................................................
一、公司組織系統 .............................................................................................................................................
二、董事、獨立董事、總經理、副總經理、各部門及分支機構主管資料..................................................
三、公司治理運作情形 .....................................................................................................................................
四、會計師公費資訊 .........................................................................................................................................
五、更換會計師資訊 .........................................................................................................................................
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職會計師事務所或其關係企業資訊 .............................................................................................................................................
七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形......................................................................................
八、持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊 .................................................................................................................................
九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例 .........................................................................................................................
肆、資本及股份 ........................................................................................................................................................
一、公司資本及股份 .........................................................................................................................................
二、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ..
三、資金運用計畫執行情形 .............................................................................................................................
伍、營運概況 ............................................................................................................................................................
一、業務內容 .....................................................................................................................................................
二、市場及產銷概況 .........................................................................................................................................
三、從業員工資訊 .............................................................................................................................................
四、環保支出資訊 .............................................................................................................................................
五、勞資關係 .....................................................................................................................................................
六、重要契約 .....................................................................................................................................................
陸、財務狀況 ............................................................................................................................................................
一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料......................................................................................
二、最近五年度財務分析 .................................................................................................................................
三、109 年度財務報告之審計委員會審查報告 ..............................................................................................
四、109 年度個體財務報告暨會計師查核報告 ..............................................................................................
五、109 年度合併財務報告暨會計師查核報告 ..............................................................................................
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對本
公司財務狀況之影響 .................................................................................................................................
柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理.................................................................................................
一、財務狀況 .....................................................................................................................................................
二、經營結果 .....................................................................................................................................................
三、現金流量 .....................................................................................................................................................
四、重大資本支出對財務業務之影響 .............................................................................................................
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫……………..……….
六、風險事項分析評估 .....................................................................................................................................
七、其他重要事項 .............................................................................................................................................
捌、特別記載事項 ....................................................................................................................................................
一、關係企業相關資料 .....................................................................................................................................
二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形......................................................................
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形..................................................
四、其他必要補充說明事項 .............................................................................................................................
五、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證交法第 36 條第 3 項第 2 款所定對股東權益或證券價格
有重大影響之事項 .....................................................................................................................................

頁次
1
4
7
7
9
17
33
34
34
35
36
36
37
37
39
41
42
42
47
50
51
52
52
53
53
55
57
58
103
156
156
156
157
157
157
158
163
164
165
165
173
173
173
173

壹、致股東報告書
各位股東女士、先生：首先謹代表聯合再生經營團隊感謝各位股東對聯合再生的支持與關心。
根據世界銀行集團統計，109年因新冠疫情影響全球經濟較108年同期略減了約4.3%。長期而言對整體投資
及就業率皆有負面影響，雖然預期經濟將於110年復甦，但是力道還是相對微弱。同時，更嚴峻的氣候、環境災
害也讓各國政府祭出更積極的政策來達到碳中和的目的，這將帶動綠能基礎建設的投資，及綠能產業發展動能。
本公司109年合併營業額為新台幣125億元，出貨量方面，在全體員工的努力下，本公司持續穩坐台灣市場龍頭
寶座。
本公司致力於技術發展及提升產品品質。在太陽能產業起伏劇烈下，持續投入研發資源以提高電池轉換效
率。目前本公司量產之P型PERC單晶產品「Black 22」與雙面P型PERC單晶產品「BiFi」，最高轉換效率可達22.9%，
其光衰退(LID)及電置率退(PID)皆比傳統製程太陽能電池片低。本公司持續開發高效率高功率產品，為國際市場
提供大尺寸「PEACH」M6 450W 與M10 530W 模組產品，產品足跡遍及美、歐、亞、澳四大洲。結合先進的雙玻半切模組製造技術「Glory PEACH」，可達到正面420W等效470W的高瓦數，1500VDC設計，具優異的抗PID
與LID能力，已通過10倍IEC可靠度測試。此外，雙面產品進一步推出輕量化單玻雙面透明背板「PEACH BiFi」，
正面瓦數420W等效470W高瓦數，具備相同1500VDC設計，相同性能重量卻下降20%，為雙面產品開創新的紀元。本公司深耕本土市場，為台灣特殊環境打造最適合本土市場之高品質產品。因台灣四面環海高鹽害，颱風
地震多天災，對太陽能產品要求更甚世界其他地區。本公司投入自主研發多項專利且獲得客戶廣大迴響，推出「超抗鹽害系列」與「全系列無毒」產品，同時經工業技術研究院(ITRI)檢測中心水質檢驗安全無毒，符合環保署之環境水質監測標準。因應台灣特殊環境，適用於鹽灘地、不利耕作地及魚電共生等嚴苛環境，為台灣打造
最適合本土市場之高品質產品。
本公司電池與模組產品於109年雙雙獲頒經濟部能源局「金能獎」之殊榮，已連續八屆獲獎，為金能獎唯一
全勤獲獎公司。除了通過國際TUV 南德(TUV SUD) 、國際IEC最新、最嚴格測試認證之外，亦獲得多國太陽能及清潔能源產品之列名認證，再一次展現本公司模組產品品質已被全球相關機構認同。本公司於自民國106年起，持續獲得彭博新能源財經評鑑為一線太陽能模組供應商(Tier 1 Module Manufacturer List, Bloomberg New Energy
Finance)，肯定本公司模組產品在太陽能發電領域上的亮眼表現。
本公司以系統業務及模組品牌為主的商業模式積極發展太陽能發電系統開發建設及提供電站資產管理的服務，是台灣最大的太陽能系統開發建設商，累積建置加開發建置中太陽能案場規模達1.5GW。在海外部分，本公司與數個國際知名再生能源資產管理公司形成策略聯盟，搭配本公司案場開發的長處，將專案開發至動工階段(甚至完工階段)後，出售予資產管理公司。此策略已發揮立竿見影的效果，在美國將預計出售約50MW以上的
電站予Empower，在英國市場預計合作開發並出售100MW以上的電站予Aviva。除此之外，本公司長期與美國在
地的EPC公司合作，在緬因州的地面型案場項目(60MW以上)也陸續開發至可出售階段，並持續為公司帶進營收及獲利。台灣部分，集團於2020年第四季單季取得太陽能系統公標案50MW，舉凡宜蘭地面型的掩埋場、台南
市地面停車場、各地方政府之國中小學之屋頂型與風雨球場、以及雲林排水滯洪池等等。近期也在台鐵、台水標案屢屢獲得評委青睞，更因本公司於新竹、苗栗、台南、高雄以及屏東皆有製造工廠、辦公室或駐點辦事處，
故更加積極參與鄰近縣市地方學校標案，並辦理地方說明會與綠能教育參訪，結合系統工程與模組製造優勢，
進一步擴大台灣系統業務。另外，政府積極推動「非核家園」，推動太陽能系統將成為台灣經濟發展主軸之一，
故針對大型電業開發案，本公司更加深耕台灣各縣市，在雲林、彰化、屏東皆有100MW以上之專案開發進行中，
這將是未來五年台灣最大系統開發案。根據Bloomberg New Energy Finance預測，110年全球新增太陽能裝置量將
超過160GW，甚至達到209GW的規模，成長幅度最高可達55%，著眼於可再生能源的發展性及太陽能電廠的穩
定收益，本公司將積極拓展全球太陽能電站業務，擴大太陽能電池與模組之出海口，持續帶動營運成長動能。
國內的太陽能發電及離岸風力發電的議題雖有爭議，但政府114年再生能源的發電佔比達到20%的政策目標
仍維持不變。因此，對於再生能源的間歇性、不確定性，促使著儲能系統的角色日益重要。 本公司在109年所
推出的宙斯(ZEUS)系列儲能系統，是全球第一家通過UL實驗室測試，取得目前全球最高規格的儲能系統安全標
準UL9540認證之大型工商儲能系統。宙斯系列在開發之初，便接受UL的監督與指導，通過了UL9540標準中的熱失控測試。在測試中即便溫度高達攝氏700℃，但電池組仍然不會起火、不會爆炸。且本公司的先進電池管理
系統(BMS)更在UL實驗室通過了IEC60730的認證，具備了冗餘設計，防死機、防駭客的功能，在可靠度方面更是在國內廠商中首屈一指。根據美國能源局預測，全球固定式儲能系統到119年將達到一年新增建置量超過300GW的規模，複合年均成長率約27%，儲能設備將提升可再生能源的應用及普及。
本公司雖已開發出燃料電池機車，但現階段成本仍無法與傳統機車競爭及加氫站基礎建設尚未完備，經審
慎評估後，本公司已中止燃料電池機車開發計畫。但燃料電池運用在交通載具上，以零排放量、零污染且不對
環境增加汙染，被公認為最潔淨能源之一。本公司技術研發能量將專注在｢燃料電池動力系統｣開發，應用市場-1-不單只是氫能機車，範圍更擴大到各種交通載具，如無人機、機車、堆高機、清運車、貨卡、巴士…等。
身為太陽能領導廠商及企業公民的一份子，本公司在力求公司營運持續成長的同時，亦向全球各地的客戶、使用者、合作夥伴與一般大眾宣導綠能、節能、環保的觀念，期望公司不僅對股東、客戶、及員工負責，也能對環境及社會付出關懷與貢獻。我們將以模組品牌與太陽能系統業務為主，促使台灣太陽能產業競爭力提升，
配合台灣政府國家能源政策，並在政府資金及政策的支持下，協助台灣落實114年能源轉型目標及未來成為亞洲
綠能發展中心之策略。
以下謹就 109 年的營業結果報告及 110 年營業計劃概要說明如下︰一、109 年度營業結果報告1.營業計畫實施成果
109 年

項目

單位：新台幣仟元108 年

合併銷貨收入淨額
合併營業毛利（損）12,511,034(932,680)

18,139,112(982,531)

合併營業淨益(損)合併稅後淨利（損）(4,614,257)(6,162,307)(5,221,950)(5,769,189)

歸屬於母公司年度淨利（損）(6,139,015)(5,686,065)

2.預算執行情形
本公司 109 年並未對外進行財務預測。
3.財務收支及獲利能力分析(1)財務收支情形
本公司 109 年度產生營業活動合併淨現金流入新台幣 2,218,617 仟元。投資活動產生合併淨現金流入
為新台幣 4,968,222 仟元。籌資活動產生之合併淨現金流出為新台幣 8,239,466 仟元，主要係因償還
長期借款所致。整體財務收支情形正常，現金部位充裕，公司財務運作以保守為主。
(2)獲利能力分析
本公司 109 年合併營業收入為新台幣 12,511,034 仟元，較前一年減少 31%，主係新冠疫情肆虐全球
經濟，海外營收受影響為主，已實現銷貨毛損率為 7%，全年營業費用實際金額相較去年減少 29%，
全年稅後淨損則為 6,162,307 仟元，主係資產減損所致。本公司整體財務收支情形正常，截至 109 年
底合併現金及約當現金總計新台幣 4,954,658 仟元，本公司將持續充足現金部位，公司整體財務運作
將持續以保守穩健為主。
4.研究發展狀況
本公司產品一向以其高品質及高附加價值之技術深獲客戶信賴，在太陽能產業起伏劇烈下，持續投入研發資源以提高電池轉換效率。目前本公司量產之 P 型 PERC 單晶產品「Black 22」與雙面 P 型 PERC
單晶產品「BiFi」，最高轉換效率可達 22.9%，其光衰退(LID)及電置率退(PID)皆比傳統製程太陽能電池
片低。本公司持續開發高效率高功率產品，為國際市場提供大尺寸「PEACH」M6 450W 與 M10 530W
模組產品，產品足跡遍及美、歐、亞、澳四大洲。結合先進的雙玻半切模組製造技術「Glory PEACH」，
可達到正面 420W 等效 470W 的高瓦數，1500VDC 設計，具優異的抗 PID 與 LID 能力，已通過 10 倍 IEC
可靠度測試。此外，雙面產品進一步推出輕量化單玻雙面透明背板「PEACH BiFi」，正面瓦數 420W 等
效 470W 高瓦數，具備相同 1500VDC 設計，相同性能重量卻下降 20%，為雙面產品開創新的紀元。
未來將持續導入新製程改良，全面提升電池與模組之轉換效率及品質同時降低成本，擴大市場佔有
率，確保中長期競爭優勢。
二、110 年度營業計劃概要及公司發展策略：
本公司未來業務經營方針、預期銷售數量及其依據及重要之產銷政策如下：
1.產能規劃：本公司目前電池總建置產能為 2.7GW (27 億瓦)，未來 2~3 年內也擬將模組產能提升至 1.5GW 以提高垂直整合度，且隨著持續深化上下游產業鏈整合，下游太陽能系統業務將有機會於五年內達成 1.5GW之目標。

22.研究發展：本公司秉持技術導向，持續保持產業技術領先地位，在 N 型電池技術方面，本公司投入研發資源，
開發下世代更高效率電池。搭配雙面電池技術的 HJT 產品「Glory HELLO」，電池最高轉換效率可達 24.5%，額定輸出功率 340W 對照模組轉換效率達 20.8%，目前持續穩定出貨中。在 N 型電池開發中，更拓展
至 N 型 Topcon 技術，預計於 110 年開始小量產出。電池轉換效率預計於 110 年 Q3 可達 23.5%。
3.銷售策略：
為因應全球可再生能源需求持續成長, 本公司將持續深耕既有市場，並加強滲透新興市場以開發新客戶，同時利用台灣內需的成長契機，擴大自有模組產能以發展台灣高端模組品牌、建立出海口，並且積極打造優秀系統業務團隊，發展全球系統業務，打造具優勢之全球銷售通路。
4.系統業務：
搭配公司之高品質的電池與模組，及台灣政府 110 年累積設置量達 8.75GW，並在 114 年累積裝機
量達 20GW 之目標，繼續擴大國內太陽能系統開發及積極參與政府公開標案，並藉由國內累積的經驗，
積極推展海外大型電廠系統之開發業務，創造全球系統終端出海口。海外部份，全球經濟將隨著疫情趨緩而加快復甦，且美國市場在拜登政府的再生能源政策加持下，將較 109 年度強勢反彈。今年的潛在開發項目(Pipeline Projects)達 100MW 以上。本公司持續積極拓展以美國市場為主的全球太陽能電站業務。
本公司將完整結合電池、模組品牌及太陽能系統業務，使公司在太陽能供給鏈中下游擁有最完整的佈
局。
5.新事業群：110 年是台灣市場的儲能元年，關於電力政策，將有『用電大戶條款』及『台電交易試行平台』兩
大重要政策要開始實施。聯合再生在 UL9540 的技術基礎下，開發出適用於用電大戶、台電交易試行平台(調頻備轉輔助服務)的大型儲能系統，其中聯合再生針對調頻備轉輔助服務開發出獨創的 AFC 演算法
技術，不僅特別注重安全性、且產品性價比高，除可完全符合台電要求的技術規格與 SPM 執行效率，更可以同時大幅延長電池的使用壽命。
三、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響
1. 台灣政府推行減碳及發展可再生能源，已將綠能產業列為「5+2」創新產業主要推動政策計畫之一，預期將在 110 年完成累積設置量達 8.75GW 的目標，並在 114 年達成太陽能光電規劃 20GW 設置目標量，本公司積極開發建設太陽能發電系統業務，以協助台灣政府達成太陽能光電 114 年規劃設置目標量。
2. 再生能源條例已修正通過，訂定一定契約容量以上之電力用戶設置 再生能源發電設備、儲能設備或購買再生能源電力及憑證管理辦法，已於 110 年 1 月 1 號施行。此規定將大幅增加企業對太陽能發電系統
裝置及儲能的投資，本公司將積極配合、爭取用電大戶的綠能建設案，協助企業善盡社會責任，配合政府推動 114 年再生能源發電佔比達 20%的目標。
3. 農委會修正「農業主管機關同意農業用地變更使用審查作業要點」限制農地設置太陽能光電系統，力推
屋頂及漁電共生太陽能光電專案，對大型地面型太陽能系統案場發展產生衝擊。
4. 109 年新冠疫情肆虐，減緩海外再生能源基礎設備安裝速度，但是海外再生能源佔比持續提升，尤其美
國總統拜登提出 2 兆美元的乾淨能源計畫，美國將積極投資及建設再生能源基礎建設，希望在 124 年以
再生能源取代煤炭發電，139 年美國將達成零耗能目標。本公司一向深耕海外太陽能市場，未來更將擴大發展太陽能系統業務，做大海外市場。
5. 為因應潛在之跨國貿易戰威脅，公司將持續採取產品多樣化、擴大系統投資及加速全球佈局等策略，期將國際貿易訴訟案件對公司之影響降至最低。
6. 目前有許多國家地區已達市電同價，太陽能產業長遠前景相對樂觀。公司面對紅色供應鏈競爭，積極調
整轉型，同時也持續提升成本及研發等競爭優勢。配合產品開發、轉換效率提升及嚴格成本與財務控管，公司將持續努力達成預定之年度目標。
7. 為因應太陽能產業外銷導向的特性，公司已積極進行潛在匯率風險控管，除每日密切注意匯率波動外，
更運用適當避險工具，以期將匯率波動對公司之影響降至最低。
8. 持續強化模組品經營及太陽能系統事業，協助台灣綠能產業蓬勃發展並帶動週邊材料、機電、服務等產
業鏈一同發展，同時為股東帶來獲利與成長以回饋股東對公司的殷切期許與支持。

董事長
-3-

博士

貳、公司簡介
一、 公司簡介(一)

設立日期：中華民國 94 年 8 月 26 日

(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話名稱地址總 公 司 及 工 廠 新竹市力行三路7號
分 公 司 及 工 廠 台南市安南區塩田里本田路2段518號
分公
司 新竹縣光復北路16號
工廠 苗栗縣竹南鎮新竹科學園區科研路66號
子 公 司 及 工 廠 101/32-33 Navanakorn Industrial Estate, Moo 20, Paholyothin
Road, Klongneung,Phatumthani 12120,Thailand
子 公 司 及 工 廠 江西省南昌市高新技術產業開發區天祥大道699號
(三)電話(03)578-0011(06)700-6588(03)578-0011(037)586-198+66-2-9090868+86-791-86778558

公司沿革
94 年 08 月
95 年 03 月
95 年 09 月
95 年 12 月
96 年 02 月
96 年 09 月
96 年 10 月
97 年 01 月
97 年 02 月
97 年 04 月
97 年 05 月
97 年 06 月
97 年 08 月
97 年 09 月
97 年 10 月
98 年 01 月
98 年 05 月
98 年 10 月
99 年 03 月
99 年 08 月
99 年 10 月
99 年 12 月
100 年 03 月
100 年 04 月
100 年 06 月
100 年 07 月
100 年 08 月
100 年 09 月
100 年 10 月
100 年 12 月
101 年 02 月
101 年 04 月
101 年 05 月
101 年 09 月
101 年 12 月

新日光能源科技(股)公司正式成立。
選定湖口廠(FAB 1)廠址，開始建設廠房設施。
湖口廠(FAB 1)第 1 條生產設備安裝完成，開始試產。
湖口廠(FAB 1)第 1 條產線進入 24 小時全產能量產，年產能為 30MW。
單月達成損益兩平。
取得新竹科學園區入園許可。
股票公開發行。
湖口廠(FAB 1)第 1 條產線產能利用率達 120%。
登錄興櫃股票。
新竹科學園區營運總部及竹科廠(FAB 2)破土儀式，整廠規劃為年產能 600MW。
新竹科學園區營運總部及竹科廠(FAB 2)動工興建。
湖口廠(FAB 1)第 2 條生產線量產，年產能提升至 60MW。
取得工業局核發「係屬科技事業及產品開發成功且具市場性」之意見書。
湖口廠(FAB 1)第 3 條生產線量產，年產能提升至 90MW。
成立審計委員會。
湖口廠(FAB 1)全廠產線產能利用率達 120%。
向臺灣證券交易所申請股票上市。
新廠竹科廠(FAB 2)正式啟用，增加 2 條生產線，年產能提升至 150MW。
竹科廠(FAB 2)再增加 2 條生產線，年產能提升至 210MW。
行政院金融監督管理委員會核准上市。
於台灣證券交易所掛牌上市。
發表轉換效率達 16.8%的多晶矽電池「Super Cell」。
發表新一代直角單晶電池「Perfect Cell」，平均效率可達 17.8%。
竹科廠(FAB2)新增 180MW 產能裝置完成，年總產能提升至 420MW。
於台南科學工業區(南科工)興建南台灣營運中心(新日光三廠) 。
發表新一代平均轉換效率超過 17%以上的多晶電池“Super17”及平均轉換效率超過 18%以上
的單晶電池“Perfect18” 。
年產能擴充至 800MW(百萬瓦)。
發表平均轉換效率超過 18%的高轉換效率單晶電池”Black18”。
主力產品多晶矽太陽能電池片通過國際碳足跡查驗，符合國際碳足跡標準「PAS2050」。
獲數位時代評選為臺灣科技百強第 8 名。
順利發行海外存託憑證(GDR)，成功完成募資。
總經理洪傳獻博士當選第三屆台灣太陽光電協會理事長。
推出轉換效率超過 19%高轉換效率單晶電池”Black19”。
獲國家品牌玉山獎評定榮獲”傑出企業類”及”最佳產品類”。
推出新一代19%高轉換效率單晶電池”Perfect19”，發電面積比傳統缺角單晶電池多出2%以上。
年總裝置產能提升至 1.3 GW(十億瓦)。
推出新一代高可靠度、高效率電池”NeoMono”。
總經理洪傳獻博士獲選清大電資學院傑出校友。
與客戶共同開發出最高效率 19.81%的電池。
推出新一代效率可達 18.3%之多晶產品”Super18”，及效率可達 19.4%之單晶產品”
Black19+”。
進行產能優化整併，將湖口廠遷廠至竹科廠及台南廠。
新日光與台達電攜手催生台灣最大太陽能電池公司，並與台達電旗下之旺能光電簽署合併契約。

4

102 年 02 月
102 年 05 月

102 年 10 月

102 年 12 月
103 年 06 月
103 年 07 月
103 年 09 月
103 年 12 月
104 年 03 月
104 年 04 月
104 年 07 月
104 年 10 月
104 年 12 月
105 年 03 月
105 年 04 月
105 年 06 月
105 年 08 月
105 年 10 月
105 年 11 月
105 年 12 月
106 年 03 月
106 年 06 月
106 年 07 月
106 年 08 月
106 年 10 月
107 年 01 月
107 年 02 月
107 年 04 月
107 年 09 月
107 年 10 月
107 年 11 月
108 年 1 月
108 年 02 月
108 年 05 月
108 年 10 月

102 年 02 月 06 日股東臨時會決議通過以增資發行新股進行合併旺能光電股份有限公司，
合併基準日暫定於 102 年 5 月 31 日。
新日光於 102 年 05 月 31 日與旺能光電正式完成合併，成為全球最大專業太陽能電池公司。
新日光模組獲頒經濟部能源局「金能獎」。
新日光與旺能光電合併獲台灣併購與股權協會評選為 102 年併購金鑫獎之”最佳企業社會責任”。
推 出 新 一 代 效 率 可 達 19.5% 之 多 晶 電 池 “Super19” 、 效 率 可 達 20.6% 之 單 晶 電 池“Black20”，以及雙面發電模組 “BiFi”。
順利發行可轉換公司債及現金增資，成功完成募資。
新日光集團於英國建置 4,500 戶屋頂太陽能系統，為台灣第一家於英國大規模建置太陽能系統之廠商。
年總裝置電池產能提升至 2.12 GW(十億瓦)。
推出分別採用多晶 Super19 電池、單晶 Black20 電池，與半切 Black20 電池之 Super、Power、
及 PowerH 等三款高效模組產品。
新日光發行台幣計價的海外可轉換公司債(ECB)，為台灣第一家成功發行之太陽能廠商。
新日光電池與模組產品連續兩屆獲頒經濟部能源局金能獎。
新日光產品累積出貨量超過 6.1 GW (十億瓦) 。
新日光獲國民健康署頒發之「績優健康職場-健康領航獎」。
新日光獲經濟部能源科技專案補助，進行高效產品之研發。
新日光集團於美國印第安那波里斯建置完成全世界最大之機場太陽能電廠。
新日光 N 型雙面吸光雙玻璃模組正式於日本安裝。
新日光與杜邦公司簽訂技術合作協議。
新日光產品累積出貨量超過 7 GW (十億瓦) 。
推出新一代單晶 PERC 高效產品”Black 21”最高轉換效率可達 21.1%
新日光電池與模組產品再度獲頒經濟部能源局金能獎，已連續三屆獲獎。
新日光 103 年度 CSR 報告榮獲「台灣永續基金會」評選為銅獎。
新日光領先台灣太陽能同業，率先取得經濟部工業局之清潔生產評估系統認證。
新日光模組產品榮獲第 24 屆暨 105 年「台灣精品獎」。
新日光集團於多明尼加共和國”Monte Plata”專案之第一階段 34MW 完工，成為加勒比海地
區最大之太陽能電廠。
順利完成現金增資，成功募資新台幣 28.8 億元，為 105 年台灣太陽能公司首例。
推出分別採用 N 型 HJT 電池之”Hello 22 ”、P 型 PERC 電池的”Black 21”以及 P 型 PERC
雙面太陽電池 ” Black 21 -BiFi”三款新型太陽能電池產品。
新日光與銀行團簽訂美金1.236億元聯合授信合約。
新日光與國泰人壽合資成立公司，擴大台灣太陽能電廠投資。
新日光推出二款單晶模組新產品，分別為 P 型 PERC 對切電池的特高瓦數太陽能模組”黑桃
(PEACH)系列”以及 P 型 PERC 太陽能雙玻模組”榮耀(Glory)系列”。
新日光成功發行第三次海外有擔保可轉換公司債(ECB)，並獲2倍以上超額認購。
新日光首創台灣太陽能業界先例，完成投資設立太陽能 IPP 公司。
新日光 104 年度 CSR 報告榮獲「台灣永續基金會」評選為銀獎。
新日光電池與模組產品再度獲頒經濟部能源局金能獎，已連續四屆獲獎，且模組是當年度
金能獎中唯一超過 300Wp 的得獎產品。
新日光集團永旺能源獲八億元銀行聯貸，將持續於全球擴大建置太陽能電廠。
新日光集團永旺能源 Monte Plata 太陽能電廠 榮獲多明尼加共和國環保獎項最高殊榮「PREMIOS ATABEY」。
新日光專屬台灣太陽能解決方案之高效模組廠正式啟用。
新日光永旺能源之日本福島 14.68MW 太陽能電站高價標出，創台廠出售日本大型太陽能電
站首例。
新日光美國團隊完成開發美國電廠 225MW 總投資額達 4.35 億美元，創台灣太陽光電新里程碑。
新日光集團永旺能源打造全台首座 40MW 特高壓最大型太陽能電廠。
落實國家能源政策 打造新的「贏」運模式 。新日光與昱晶、昇陽科率先簽署合併意向書
成立聯合再生能源股份有限公司。
新日光與昱晶、昇陽科之董事會分別通過合併契約簽署。
新日光台灣第一座 P 型雙面雙玻模組屋頂型太陽能電站 於勞動部勞動力發展署雲嘉南分署正式啟用。
永旺能源多明尼加太陽能電站獲得荷蘭與德國銀行團美金三仟八佰萬元之長期專案融資。
新日光電池與模組產品再度獲頒經濟部能源局金能獎，已連續六屆獲獎。
昱晶能源、昇陽光電、與新日光正式完成合併，更名為聯合再生能源。
聯合再生順利完成私募普通股案，引進策略投資人行政院國家發展基金管理會及耀華玻璃股份有限公司管理委員會。
聯合再生與第一銀行等銀行團簽訂新台幣 101.3 億元聯合授信合約。
聯合再生 106 年度 CSR 報告榮獲「台灣永續基金會」評選為金獎。
聯合再生永旺能源出售全球最大機場太陽能電廠 交易總金額逾新台幣 7 億元。
聯合再生攜手韋能能源 簽署約新台幣 100 億元-150 億元電廠合作備忘錄。
為整合整體資源，提升集團營運效率，聯合再生與本公司 100%持有之子公司永旺能源股份有限公司依企業併購法第 19 條及其他相關法令之規定進行簡易合併。
聯合再生推出多樣化可再生能源儲能商品
聯合再生推出突破 400W Peach 系列高效太陽能模組
聯合再生發表儲能系統及氫能機車新產品5

108 年 12 月
109 年 01 月
109 年 03 月
109 年 07 月
109 年 09 月
109 年 10 月
109 年 11 月
109 年 12 月
11 0 年 2 月

聯合再生取得台南市不適耕作地建置太陽能光電發電設施案約 193MW 的模組訂單。
順利完成募集新臺幣 9.78 億元現金增資。
聯合再生處分美國轉投資，交易金額約新台幣 16.5 億元聯合再生能源與曄恆能源 簽署 120MW 模組供貨合作意向書
聯合再生能源與台灣人壽、新光人壽、新光金創投合資成立日曜能源
聯合再生推出「Glory Peach」太陽能模組
聯合再生能源發表新世代太陽光電模組暨新世代儲能產品
聯合再生子公司永梁股份有限公司取得宜蘭縣政府「綠能屋頂全民參與」標案
聯合再生子公司永梁股份有限公司取得臺南市 17 處停車場標案
2020 聯合再生台灣模組出貨第一名

6

-7-

(一) 組織圖(110.01.31)

一、 公司組織系統

稽核

海外系統

法務

薪酬委員會

審計委員會

台灣系統

電站資產
管理中心

財務

管理中心

商務

研發

太陽能事業

執行長

會計

董事長暨策略長

董事會

股東大會

參、公司治理報告新事業開發

系統土地開發中心

(二) 各主要部門所營業務

部門名稱董事長暨策略長

執行長

太陽能事業

台灣系統事業
海外系統事業系統土地開發中心
新事業開發

商務

研發
電站資產管理中心

管理中心

財務

會計
法務
稽核

職務與權責
1. 訂定公司營運目標及未來發展方向
2. 公司發展策略方針設定及目標管理
1. 訂定公司整體營運策略、計畫及預算，並督導與協調各部門達成設
定目標
2. 公司營運、業務、專案之執行與管理
3. 公司規章制度審查及擬定
1. 太陽能電池生產
2. 太陽能模組生產
3. 分配產能、晶片調度
4. 生產效益分析5. 製程或技術研發
6. 提升轉換效率、降低成本
7. 製程品質控制、維護品質系統
8. 確保產品品質、提升客戶滿意度
9. 廠務環保設施之修繕及維護
10. 生產設備之維護與管理
11. 生產計劃執行，排程規劃及工單管理12. 建立職業安全衛生制度
13. 風險掌控提供安全工作場所
14. 進出口作業管理
15. 物料需求計畫進行及庫存管控16. 成品出貨包裝作業及倉儲存貨進出管理
海內外太陽能電站開發、投資、興建及維運
1. 儲能、氫能新製程或新技術開發
2. 協助新產品導入量產
3. 提供完整的再生能源解決方案
1. 客戶開發與服務2. 訂單接受與收款作業
3. 交貨及貨款跟催處理
4. 售後服務之協調安排
5. 供應商管理
6. 原物料採購作業
7. 一般物料、備品、生產設備採購
8. 公司內外部含資訊、總務、廠務…等用品採購、工程發包
1. 新製程及新技術之開發，以提高轉換效率及降低成本
2. 協助新產品導入量產，持續創新，以確保公司領先地位
3. 公司專利申請及維護
1. 強化公司太陽能電站資產管理2. 協助太陽能電站出售程序
1. 人力資源作業
2. 總務行政作業
3. 各項資訊需求專案開發、管理與維護
4. 資訊作業之規劃與管理、經營及成本分析
1. 財務調度、資金管理、股務作業之規劃與管理2. 公司治理執行、投資人關係維護
3. 投資規劃及風險管理
1. 會計作業之規劃與管理
2. 預算之規劃及檢討
3. 公司經營及成本分析
1. 規劃、執行並控管公司法律風險
2. 提供法律相關諮詢、審查作業
1. 內部控制制度之建立與稽核
2. 確保內部控制制度有效執行

-8-

-9-

姓 名

－

龍笛實業股份
有限公司

董事

董事

男

江文興

董事

男

－

劉康信

行政院國家發
展基金管理會

男

林文淵

董事

男

男

林坤禧

潘文輝

男

選(就)任
日 期

台灣 107.11.20

台灣

3

3

–3

台灣 107.11.20

107.11.20

3台灣 107.11.20

台灣

3

3

3

任期
(年)

台灣 107.11.20

台灣 107.11.20

台灣 107.11.20

國籍
性別 或註
冊地

董事

董事暨
執行長

董事長
暨策略長 洪傳獻

職 稱

107.11.20

107.11.20

107.11.20

107.11.20

94.12.30

107.11.20

94.12.30

初次
選任
日期

二、 董事、獨立董事、總經理、副總經理、各部門及分支機構主管資料(一) 董事、獨立董事
1. 董事、獨立董事資料－－

167,145,851 6.64%

2,207,057 0.08%

1,541,625 0.06%－－

3,371,763 0.13%

3,747,754 0.15%

1,315,945 0.05%

股數

持股
比率

選任時持有股份
持股
比率

－

－

175,119,300 6.57%

2,207,057 0.08%

1,765,165 0.07%－－

3,675,187 0.14%

2,848,476 0.11%

2,411,945 0.09%

股數

現在持有股數

55,517 0.00%

－

持股
比率

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

917,587 0.03%－

股數

配偶、未成年子女現在
持有股份

－

－

－

－

－

－

－

－

股數

－

－

－

－

－

－

－

－

持股
比率

利用他人名義
持有股份

－

無

無

1.國立海洋學院航管系
2.台塑總管理處協理
3.台灣化學纖維(股)公司董事
4.昇陽光電科技(股)公司董事長－

無－1.龍笛實業(股)公司
總裁
2. 基 勝 ( 開 曼 ) 控 股(股)有限公司獨立
董事
3.台灣特品化學(股)公司董事
4.科冠能源科技(股)公司董事－

1.清華大學電機博士
1. 新 日 光 系 統 開 發
2.新日光能源科技股份有限公司董事長暨
(股)公司董事長
執行長
2.禧貳(股)公司董事
3.光華非晶矽公司副總經理兼廠長
長
4.財團法人工業技術研究院材料所電池組 3.永周有限公司董事／薄膜組組長長
5.國家太空中心太空計劃電力次系統主持 4.永梁(股)公司董事
無人
長
6.榮獲國際太陽電池領域最高榮譽
5.中陽光電(股)公司
PVSEC-23 Special Award 亞太材料學院
董事長
院士
6.聯合再生能源工程(股)公司董事7.倍利科技(股)公司董事。
1.美國北卡羅萊納州立大學纖維高分子博 1.聯合再生能源工程士(股)公司董事長
2.逢甲大學纖維與複合材料學系
2.聯合生態農業(股)3.昱晶能源科技(股)公司董事暨總經理公司
4.蘇揚企業集團總經理
3.沿山能源(股)公司
5.美國住友電子主任工程師及實驗室主管董事長
6.全懋精密科技股份有限公司董事/監事 4.大響營能源(股)公7.崑鼎投資控股股份有限公司董事
司董事長
8.昱鼎能源科技開發公司董事長
5.新開能源(股)公司
副總經
董事長
6.聯智能(股)有限公 理
司董事長
7.山上能源(股)公司
董事長
8.建功能源(股)公司
董事長
9.仲威投資(股)公司
董事
10.昱成光能(股)公司
董事
1.美國 Kentucky 大學企管博士
1.宏觀微電子(股)公2.交通大學企管碩士
司董事長
3.交通大學電子工程學士
2.倍利科技(股)公司 無
4.台積電資深副總經理董事長
1.美國夏威夷州立大學土木研究所碩士
1.東森電視事業(股)2.經濟部國營事業委員會副主任委員
公司董事長
3.台灣電力公司董事長
2台灣苯乙烯工業
無4.台灣汽電共生(股)公司董事長(股)公司董事長
5.中鋼集團董事長
3.陽明山天籟大飯店(股)公司董事長
台達電子工業(股)公1.中正大學財務金融研究所碩士司樓宇自動化解決
2.清華大學材料科學與工程學士
無3.台達電子工業(股)公司零件事業群直流 方案事業部總經理
電源事業部資深處長
4.光電半導體產業協會(TOSIA)副理事長

主要經(學)歷

無

無

無

無

無

無

潘國斌

無

無

無

無

無

無

無

父子

無

－

－

－

－

－

－

－

－

110 年 03 月 09 日
具配偶或二親等以內關
係之其他主管、董事或監
目前兼任本公司及 察人
備註
其他公司之職務
職稱
姓名
關係

-10-

台灣 107.11.20

3

107.11.20－－

3台灣 107.11.20

107.11.20－

107.11.20

－

持股
比率

－

－

－

－

167,145,851 6.64%

3

107.11.20－

股數

選任時持有股份台灣 107.11.20

3

初次
選任
日期

－

107.11.20

任期
(年)

台灣

台灣

台灣

選(就)任
日 期

－

持股
比率

－

－

－

－

－

－

－

－

167,145,851 6.27%－

股數

現在持有股數

註：本公司業於 97 年 06 月 30 日召開股東常會及董事會決議通過成立審計委員會，替代監察人之職能。

男

男

獨立董事 許兆慶

獨立董事 蔡明芳

男

獨立董事 翁明正－耀華玻璃股份
有限公司管理
委員會

男

男

國籍
性別 或註
冊地

邱奕鵬

姓 名

周崇斌

董事

職 稱

－

－

－

－

－

－

股數

－

－

－

－

－

－

持股
比率

配偶、未成年子女現在
持有股份

－

－

－

－

－

－

股數

－

－

－

－

－

－

持股
比率

利用他人名義持有股份－

1. 台 灣 大 學 光 電 所 /電信所/電機系教
授2.達輝光電(股)公司
董事

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

－

－

－

－

－

－

具配偶或二親等以內關
係之其他主管、董事或監
目前兼任本公司及 察人
備註
其他公司之職務職稱
姓名關係

1.國立臺灣工業技術學院管理所工業管理 1.經濟部工業局主任
學程碩士
秘書2.經濟部工業局電子資訊組副組長、產業 2.財團法人台灣機電
政策組組長
工程服務社董事1.Millerful
CapitalPartners Inc- 資 深
1.美國南加大 MBA合夥人
2.花旗銀行副總裁
2.雄獅旅行社(股)公3.花旗所羅門美邦證券台北分公司總經理司董事
4.雷曼兄弟證券公司董事長
3.TPK Holding Co.,
5.野村證券台灣區總裁
Ltd.獨立董事
4.神盾(股)公司獨立
董事
1. 眾 博 法 律 事 務 所
1.中正大學法學博士
主持律師
2.美國柏克萊加州大學法學碩士
2.永大機電工業(股)3.台灣嘉義地方法院法官
公司
董事
4.國際通商法律事務所合夥律師
3.心悅生醫(股)公司
5.美國杜克大學法學院訪問學者
獨立董事
1.國立中央大學產業經濟研究所博士
1.淡江大學產業經濟
2.第一金人壽保險(股)公司獨立董事
學系教授
3.台銀綜合證券(股)公司獨立董事
2.大華創業投資(股)公司董事
3.台灣金融控股(股)公司獨立董事4.台灣銀行(股)公司
獨立常務董事5 啟航貳創業投資(股)公司董事6.中華開發生醫創投董事－

1 台灣大學電機博士
2.台灣大學電機學士
3.政治大學企管系科技班(肄)4.台灣積體電路(股)公司
5. RSoft Design Group (New York)主要經(學)歷

2. 法人股東之主要股東：法人股東名稱
行政院國家發展基金管理會

法人股東之主要股東耀華玻璃股份有限公司管理委員會

中華民國政府耀華玻璃股份有限公司管理委員會係由經濟部代管之管理委員
會，目前管理委員會包含 2~6 位民股代表及 8 位官股代表。

3. 主要股東為法人者之主要股東：無。
4. 董事、獨立董事是否具有五年以上商務法律財務或公司業務所需之工作經驗，並符合下列各目所列之情事：
是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格
條件
商務、法務、財 法官、檢察官、 商務、法務、財務、會計或公司 律師、會計師或 務、會計或公司
業務所須相關科 其他與公司業務 業務所須之工作
1
系之公私立大專 所需之國家考試 經驗
院校講師以上 及格領有證書之
姓名
專門職業及技術
人員

洪傳獻
林坤禧
潘文輝
林文淵
劉康信
邱奕鵬
周崇斌
江文興
翁明正
許兆慶
蔡明芳

－

－
－
－

－
－
－
－


－
－
－
－
－
－
－
－
－

－






－




－

－
－
－

－







符合獨立性情形(註)

2

3

4

5

6

7

8

9

－
－
－

－



































－
－
－





















































兼任其
他公開
發行公
司獨立
10 11 12 董事家
數





























－
－
－





－
－
－
－
1
－
－
－
2
1
1

註 1: 非公司或其關係企業之受僱人。
註 2: 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，
不在此限)。
註 3: 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數 1%以上或持股前十名之自然人股東。
註 4: 非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
註 5: 非直接持有公司已發行股份總數 5%以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
註 6: 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司
之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
註 7: 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公
司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
註 8: 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股 5%以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發
行股份總數 20%以上，未超過 50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。
註 9: 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委
員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。
註 10:未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
註 11:未有公司法第 30 條各款情事之一。
註 12:未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

-11-

-12-

೚൛ჱ

ഋᄪণ

ዐ୯⊭

මࡌ๮

ှ᠘ѳ

৪ᅺ፣

ླྀ᜽ብ

ୋᕴ࿶౛

ୋᕴ࿶౛

ୋᕴ࿶౛

‫ڐ‬౛

ୋᕴ࿶౛

ୋᕴ࿶౛

೚჏ԋ

ၗుୋᕴ࿶౛

ୋᕴ࿶౛

؇ᆢ໋

٣཰ᕴ࿶౛

ዐᖔᖔ

ዐЎ፵

୺Չߏ

଄୍ߏ

ࢫ໺᝘

‫ۉ‬Ӝ

ဠ٣ߏᄤ฼ౣߏᙍᆀ(Β) ࿶౛ΓϷϩЍᐒᄬЬᆅၗ਑

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

୯ᝤ

ζ

‫ت‬

‫ت‬

‫ت‬

‫ت‬

‫ت‬

ζ

ζ

‫ت‬

‫ت‬

‫ت‬

‫ت‬

‫܄‬ձ

107.10.01

108.05.06

107.10.01

107.10.01

107.10.01

107.06.13

108.05.06

107.10.01

109.01.01

97.05.05

107.10.01

94.10.01

൩Һ
Вය
࡭ި
К౗

584 0.00%

ɡɡɡ

33,000 0.00%

ɡɡ

231,811 0.01%

ɡ

181,356 0.01%

143,872 0.01%

42,000 0.00%

1,124,740 0.04%

2,848,476 0.11%

2,411,945 0.09%

ިኧ

࡭Ԗިҽ

ɡ

࡭ި
К౗

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

0.00%

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

7,020 0.00%

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

100,000

55,517 0.00%

ɡ

ިኧ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ިኧ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

࡭ި
К౗

ଛଽǵ҂ԋԃηζ ճҔдΓӜက
࡭Ԗިҽ
࡭Ԗިҽ

1.ᇶϘεᏢҾᆅ‫س‬2.ܹ໚Ӏႝࣽ‫)ި(מ‬Ϧљ཮ीЬᆅ

1.ऍ୯‫׹‬լεᏢ(Duke University)‫ݤ‬Ꮲᅺγ
2.у৾εࢃΚၲѠ᡼Ϧљᕴ࿶౛
3.ཥВӀૈྍࣽ‫ߏ୍ݤמ‬4.࠶খࣽ‫୍ݤמ‬೽‫ߏ୍ݤ‬
5.ᗶੇᆒஏπ཰‫୍ݤ‬೽ύ୯୔‫ߏ୍ݤ‬6.ֻ㚈ႝတ‫୍ݤ‬೽࿶౛
1. Case Western Reserve University ᐒఓറγ2.҉‫ྍૈܮ‬ऍ୯ηϦљᕴ࿶౛
3.ᗶੇऍ୯ϩϦљ Director
4.୯ҥᆵ᡼ੇࢩεᏢᐒఓ‫س‬௲௤
1.University of Wisconsin-Madison Ꮲγ
2.ࢅ඲ૈྍࣽ‫)ި(מ‬Ϧљ཰୍೽ୋᕴ࿶౛
3.ࢅԋӀૈ(ި)Ϧљဠ٣ߏ੝շ
4.ܿಯ᝵ඦᐩႬԖज़Ϧљ୺Չୋᕴ࿶౛
1.Cornell University ᅺγ
2.ܹ໚Ӏႝࣽ‫)ި(מ‬Ϧљၗుୋᕴ࿶౛
3.Topgrowth Futures ୺Չဠ٣1.CORNELL UNIVERSITY ᅺγ
2.ࢅ඲ૈྍࣽ‫)ި(מ‬Ϧљ
3.Maxim Integrated Products
4.ШࣚӃ຾(ި)Ϧљ
1.ԋфεᏢറγ2.ཥу‫ڵ‬εᏢറγࡕࣴ‫ز‬঩
3.ᐞࢪ UNSW റγࡕࣴ‫ز‬঩
4.ཥу‫ ڵ‬REC Solar ฼ౣ௦ᖼᕴᅱ
5.ύႝႝ਻(ࠄ٧)ӀҷԖज़Ϧљୋᕴ࿶౛
6.Ԣ᝵݅ࢩૈྍިҽԖज़Ϧљ CTO

1.మ๮εᏢႝᐒറγ2.ཥВӀૈྍࣽ‫)ި(מ‬Ϧљဠ٣ߏᄤ୺Չߏ
3.Ӏ๮ߚ඲‫ޖ‬Ϧљୋᕴ࿶౛ঋቷߏ
4.଄ი‫ݤ‬Γπ཰‫زࣴೌמ‬ଣ‫׷‬਑‫܌‬ႝԣಔʏᖓጢ
ಔಔߏ
5.୯ৎϼ‫ޜ‬ύЈϼ‫ޜ‬ीჄႝΚԛ‫س‬಍Ь࡭Γ
6.ᄪᕇ୯ሞϼ໚ႝԣሦୱനଯᄪ៉ PVSEC-23
Special Award ٥ϼ‫׷‬਑Ꮲଣଣγ1.ऍ୯чьᛥ๲યԀҥεᏢᠼᆢଯϩηറγ2.ࢅ඲ૈྍࣽ‫)ި(מ‬Ϧљဠ٣ᄤᕴ࿶౛
3.᝵ඦҾ཰໣იᕴ࿶౛
4.ऍ୯Ր϶ႝηЬҺπำৣϷჴᡍ࠻Ьᆅ
5.ӄᔌᆒஏࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљဠ٣/ᅱ٣
6.ஜႳ‫׫‬ၗ௓ިިҽԖज़Ϧљဠ٣
7.ࢅႳૈྍࣽ‫מ‬໒วϦљဠ٣ߏ
1.ऍ୯ Santa Clara εᏢҾᆅᅺγ2.ऍ୯ Case Western Reserve εᏢႝᐒᅺγ
3.Ѡ᡼εᏢ‫ނ‬౛Ꮲγ4.ཥВӀૈྍࣽ‫)ި(מ‬Ϧљᕴ࿶౛ᄤᔼၮߏ
5.Ѡ᡼ᑈᡏႝၡ(ި)Ϧљၗుೀߏ
6.ѠᑈႝኻࢪηϦљᕴ࿶౛
1.ऍ୯ஏՋਥεᏢ MBA
2.ε೯ሌՉୋᕴຊ
3.ဂബӀႝ଄୍ߏ
4.εӕ໣იᕴ଄୍ߏ
1.Saint John's University ѱ൑Չᎍᅺγ2.ࢅ඲ૈྍࣽ‫)ި(מ‬Ϧљ଄୍ୋᕴᄤ଄୍ߏ
3.Malabs ࿶౛
4.޸ᄡሌՉᖪ౛

Ьा࿶(Ꮲ)ᐕ

ค

ค

ɡ
1.ITRPV ୯ሞӀҷ‫ೌמ‬ၡጕ‫ڐ‬
཮཮঩
2.SEMI ϼ໚ૈ‫ೌמ‬ፕᏝ‫ೌמ‬
Ь‫ہ‬

ค

ค

ɡ

ঋҺηϦљϐᙍ୍ፎୖ᎙ᜢ߯
Ҿ཰ဠᅱ٣࡭ި௃‫߄׎‬
1.७ྣπำ(ި)ϦљᅱჸΓ
2.ੀңࡌ೛ဠ٣
3.Ӽऍࡌ೛໒วဠ٣

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

୺Չߏ ዐЎ፵คঋҺηϦљϐᙍ୍ፎୖ᎙ᜢ߯
Ҿ཰ဠᅱ٣࡭ި௃‫߄׎‬

ค

ค

ค

ค

ɡ

ค

‫ۉ‬Ӝ

ୋᕴ࿶ ዐ୯⊭౛คᙍᆀঋҺηϦљϐᙍ୍ፎୖ᎙ᜢ߯
Ҿ཰ဠᅱ٣࡭ި௃‫߄׎‬ঋҺηϦљϐᙍ୍ፎୖ᎙ᜢ߯
Ҿ཰ဠᅱ٣࡭ި௃‫߄׎‬ВᘑૈྍިҽԖज़Ϧљဠ٣ߏঋҺηϦљϐᙍ୍ፎୖ᎙ᜢ߯
Ҿ཰ဠᅱ٣࡭ި௃‫߄׎‬
1.ႳВૈྍࣽ‫)ި(מ‬ϦљᅱჸΓ
2.ࣽ߷(ި)Ϧљဠ٣ఈὪࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљဠ٣ঋҺηϦљϐᙍ୍ፎୖ᎙ᜢ߯
Ҿ཰ဠᅱ٣࡭ި௃‫߄׎‬७ճࣽ‫)ި(מ‬Ϧљဠ٣ঋҺηϦљϐᙍ୍ፎୖ᎙ᜢ߯
Ҿ཰ဠᅱ٣࡭ި௃‫߄׎‬Ҹ࠶‫׫‬ၗ(ި)Ϧљဠ٣ঋҺηϦљϐᙍ୍ፎୖ᎙ᜢ߯
Ҿ཰ဠᅱ٣࡭ި௃‫߄׎‬७ճࣽ‫)ި(מ‬Ϧљဠ٣Ҟ߻ঋҺ‫ځ‬дϦљϐᙍ୍

ค

ค

ค

ค

Рη

ค

ค

ค

ค

ค

Рη

ค

ᜢ߯

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ഢຏ

110 ԃ 03 Д 09 В‫ڀ‬ଛଽ‫܈‬Βᒃ฻аϣᜢ
߯ϐ࿶౛Γ

謝烋富

陳建豐

劉修宏

副總經理

協理

姓名

協理

職稱

台灣

台灣

台灣

國籍

男

男

男

性別

－
57,791 0.00%

109.12.15

110.02.05－

33,000 0.00%

股數

－

－

－

－

－

－

－

－

－

13

－

－

－

配偶、未成年子女 利用他人名義
持有股份
持有股份
持股
持股 股數
持股
股數
比率
比率
比率

持有股份

108.06.14

就任
日期

1.成功大學光電工程科技所碩士

1.淡江大學化學工程研究所碩士畢業
2.台灣工業技術學院化學工程系畢業
3.台北工專化學工程科畢業
4.瀚宇彩晶採購經理
1.臺灣大學化學碩士
2.臺灣積體電路製造(股)公司製程經理
3.昱晶能源(股)公司廠長

主要經(學)歷

無

無

昱成光能(股)公司董事長暨總經
理
－

無

職稱
－

目前兼任其他公司之職務

無

無

無

姓名

無

無

無

關係

具配偶或二親等以內關
係之經理人

－

－

－

備註

-14-

0

0

ዐЎ፵

݅Ўస

ԢЎᑫ

ᓪಂჴ཰ިҽ
Ԗज़Ϧљ

ဠ٣

ဠ٣

ဠ٣

೚ӂቼ

ጰܴ‫ޱ‬

ᐱҥဠ٣

ᐱҥဠ٣

1,800

1,800

1,800

1,800

1,800

1,800

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

଄୍ൔ
֋ϣ‫܌‬
ԖϦљ
(ຏ 7)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

ҁ
Ϧ
љ

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

଄୍ൔ
֋ϣ‫܌‬
ԖϦљ
(ຏ 7)

ଏᙍଏҶߎ(B)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

96

264

360

0

360

0

360

360

360

360

360

0

0

0

96

264

360

0

360

0

360

360

360

360

360

଄୍ൔ
֋ϣ‫܌‬
ԖϦљ
(ຏ 7)

ҁϦљ

଄୍ൔ
֋ϣ‫܌‬
ԖϦљ
(ຏ 7)

ҁ
Ϧ
љ

཰୍୺Չ຤Ҕ(D)(ຏ 4)

ဠ٣ၿമ(C)
(ຏ 3)

ဠ٣ၿߎ

(0.029%)(0.029%)(0.029%)(0.002%)(0.004%)(0.006%)0(0.006%)0(0.006%)(0.006%)(0.006%)(0.006%)(0.006%)ҁϦљ

(0.029%)(0.029%)(0.029%)(0.002%)(0.004%)(0.006%)0(0.006%)0(0.006%)(0.006%)(0.006%)(0.006%)(0.006%)

଄୍ൔ
֋ϣ‫܌‬
ԖϦљ
(ຏ 7)

AǵBǵ C Ϸ D ฻Ѥ໨ᕴᚐэิࡕપ੻ϐК‫(ٯ‬ຏ 10)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

7,993

0

8,406

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

7,993

0

8,406

ᖒၗǵዛߎϷ
੝Ѝ຤฻(E)
(ຏ 5)
଄୍ൔ
֋ϣ‫܌‬
ҁϦљ
ԖϦљ
(ຏ 7)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

108

0

0

ҁϦљ

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

108

0

0

଄୍ൔ
֋ϣ‫܌‬
ԖϦљ
(ຏ 7)

ଏᙍଏҶߎ(F)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

౜ߎ
ߎᚐ

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

ި౻
ߎᚐ

ҁϦљ

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(0.029%)(0.029%)(0.029%)(0.002%)(0.004%)(0.006%)0(0.006%)0(0.006%)(0.006%)(0.138%)(0.006%)(0.142%)ҁϦљ

(0.029%)(0.029%)(0.029%)(0.002%)(0.004%)(0.006%)0(0.006%)0(0.006%)(0.006%)(0.138%)(0.006%)(0.142%)

଄୍ൔ
֋ϣ‫܌‬
ԖϦљ
(ຏ 7)

AǵBǵCǵDǵEǵF
Ϸ G ฻Ύ໨ᕴᚐэิࡕપ੻ϐК‫ٯ‬(ຏ 10)

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

ค

Ԗคሦ‫ٰڗ‬ԾηϦљаѦᙯ
‫׫‬ၗ٣཰‫҆܈‬Ϧљၿߎ(ຏ 11)

109ԃ12Д31В ൂՏǺཥѠჾщϡǹщި଄୍ൔ֋ϣ‫܌‬ԖϦљ(ຏ 7)
౜ߎ
ި౻
ߎᚐ
ߎᚐ

঩πၿമ(G) (ຏ 6)ঋҺ঩πሦ‫࣬ڗ‬ᜢၿߎ

1.ፎ௶ܴᐱҥဠ٣ၿߎ๏бࡹ฼ǵ‫ࡋڋ‬ǵ኱ྗᆶ่ᄬǴ٠٩‫܌‬ᏼॄϐᙍೢǵ॥ᓀǵ‫׫‬Εਔ໔฻Ӣન௶ܴᆶ๏бၿߎኧᚐϐᜢᖄ‫܄‬ǺҁϦљᐱҥဠ٣ၿߎǴ٩ҁϦљȨဠ٣཮ᕮਏຑ՗ᒤ‫ݤ‬ȩࣁຑਡ٩ൻǴϷჹϦљϐᔼၮୖᆶࡋϷଅ᝘ሽॶǴ٠ୖଜ୯ϣѦ཰ࣚᆶ࣬ᜢౢ཰ϐ΢ѱϦљЍ๏௃‫׎‬Нྗ᝼‫ۓ‬ϐǴҗᖒၗൔၿ‫ہ‬঩཮Ϸဠ٣཮ቩਡǶ2.ନ΢߄ඟ៛ѦǴന߈ԃࡋϦљဠ٣ࣁ଄୍ൔ֋ϣ‫܌‬ԖϦљග‫(୍ܺٮ‬ӵᏼҺߚឦ঩πϐ៝ୢ฻)ሦ‫ڗ‬ϐၿߎǺคǶຏ 1Ǻဠ٣‫ۉ‬ӜᔈϩձӈҢ(‫ݤ‬Γިܿᔈஒ‫ݤ‬ΓިܿӜᆀϷж߄ΓϩձӈҢ)Ǵа༼ᕴБԄඟ៛Ӛ໨๏бߎᚐǶऩဠ٣ঋҺᕴ࿶౛‫܈‬ୋᕴ࿶౛‫ޣ‬ᔈ༤ӈҁ߄ϷΠ߄)Ƕ
ຏ 2Ǻ߯ࡰന߈ԃࡋဠ٣ϐൔၿ(хࡴဠ٣ᖒၗǵᙍ୍у๏ǵᚆᙍߎǵӚᅿዛߎǵዛᓰߎ฻฻)Ƕ
ຏ 3Ǻ߯༤ӈന߈ԃࡋ࿶ဠ٣཮೯ၸϩࢴϐဠ٣ၿമߎᚐǶຏ 4Ǻ߯ࡰന߈ԃࡋဠ٣ϐ࣬ᜢ཰୍୺Չ຤Ҕ(хࡴًଭ຤ǵ੝Ѝ຤ǵӚᅿࢭຠǵஎްǵଛً฻ჴ‫ނ‬ග‫ٮ‬฻฻)Ƕӵග‫ࡂ܊ٮ‬ǵًؓϷ‫ځ‬дҬ೯π‫܈ڀ‬஑ឦঁΓϐЍрਔǴᔈඟ៛‫܌‬ග‫ٮ‬ၗౢϐ‫܄‬፦Ϸԋҁǵჴሞ‫ࡪ܈‬Ϧѳѱሽ೛ᆉϐચߎǵ‫ݨ‬ၗϷ‫ځ‬д๏бǶќӵଛԖљᐒ‫ޣ‬Ǵፎߕຏᇥܴ
Ϧљ๏б၀љᐒϐ࣬ᜢൔၿǴՠόीΕၿߎǶຏ 5Ǻ߯ࡰന߈ԃࡋဠ٣ঋҺ঩πȐхࡴঋҺᕴ࿶౛ǵୋᕴ࿶౛ǵ‫ځ‬д࿶౛ΓϷ঩πȑ‫܌‬ሦ‫ڗ‬хࡴᖒၗǵᙍ୍у๏ǵᚆᙍߎǵӚᅿዛߎǵዛᓰߎǵًଭ຤ǵ੝Ѝ຤ǵӚᅿࢭຠǵஎްǵଛً฻ჴ‫ނ‬ග‫ٮ‬฻฻Ƕӵග‫ࡂ܊ٮ‬ǵًؓϷ‫ځ‬дҬ೯π‫܈ڀ‬஑ឦঁΓϐЍрਔǴᔈඟ៛‫܌‬ග‫ٮ‬ၗౢϐ‫܄‬፦Ϸԋҁǵჴሞ‫ࡪ܈‬Ϧѳѱሽ೛ᆉϐચߎǵ‫ݨ‬ၗϷ‫ځ‬д๏бǶќӵଛԖљᐒ‫ޣ‬ǴፎߕຏᇥܴϦљ๏б၀љᐒϐ࣬ᜢൔၿǴՠόीΕၿߎǶќ٩ IFRS 2Ȩިҽ୷ᘵ๏бȩᇡӈϐᖒၗ຤ҔǴхࡴ‫ڗ‬ள঩πᇡި៾Ꮷ᛾ǵज़‫ڋ‬঩π៾ճཥިϷୖᆶ౜ߎቚၗᇡᖼިҽ฻ǴҭᔈीΕၿߎǶຏ 6Ǻ߯ࡰന߈ԃࡋဠ٣ঋҺ঩πȐхࡴঋҺᕴ࿶౛ǵୋᕴ࿶౛ǵ‫ځ‬д࿶౛ΓϷ঩πȑ‫ڗ‬ள঩πၿമȐ֖ި౻Ϸ౜ߎȑ‫ޣ‬Ǵᔈඟ៛ന߈ԃࡋ࿶ဠ٣཮೯ၸϩࢴ঩πၿമߎᚐǴऩค‫ݤ‬Ⴃ՗‫ࡪ߾ޣ‬ѐԃჴሞϩࢴߎᚐК‫ٯ‬ीᆉϞԃᔕ᝼ϩࢴߎᚐǴ٠ќᔈ༤ӈߕ߄΋ϐΟǶ
ຏ 7Ǻᔈඟ៛ӝ‫ٳ‬ൔ֋ϣ‫܌‬ԖϦљ(хࡴҁϦљ)๏бҁϦљဠ٣Ӛ໨ၿߎϐᕴᚐǶຏ 8ǺҁϦљ๏б‫؂‬Տဠ٣Ӛ໨ၿߎᕴᚐǴ‫܌ܭ‬ᘜឦભຯύඟ៛ဠ٣‫ۉ‬ӜǶຏ 9Ǻᔈඟ៛ӝ‫ٳ‬ൔ֋ϣ‫܌‬ԖϦљ(хࡴҁϦљ)๏бҁϦљ‫؂‬Տဠ٣Ӛ໨ၿߎᕴᚐǴ‫܌ܭ‬ᘜឦભຯύඟ៛ဠ٣‫ۉ‬ӜǶຏ 10Ǻิࡕપ੻߯ࡰന߈ԃࡋϐิࡕપ੻ǹς௦Ҕ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾‫ޣ‬Ǵิࡕપ੻߯ࡰന߈ԃࡋঁᡏ‫ঁ܈‬ձ଄୍ൔ֋ϐิࡕપ੻Ƕຏ 11Ǻa.ҁឯᔈܴዴ༤ӈϦљဠ٣ሦ‫ٰڗ‬ԾηϦљаѦᙯ‫׫‬ၗ٣཰࣬ᜢၿߎߎᚐǶb.Ϧљဠ٣ӵԖሦ‫ٰڗ‬ԾηϦљаѦᙯ‫׫‬ၗ٣཰࣬ᜢၿߎ‫ޣ‬ǴᔈஒϦљဠ٣‫ܭ‬ηϦљаѦᙯ‫׫‬ၗ٣཰‫܌‬ሦ‫ڗ‬ϐၿߎǴ‫ٳ‬Εၿߎભຯ߄ϐ I ឯǴ٠ஒឯՏӜᆀ‫ࣁׯ‬Ȩ‫܌‬Ԗᙯ‫׫‬ၗ٣཰ȩǶ
c.ၿߎ߯ࡰҁϦљဠ٣ᏼҺηϦљаѦᙯ‫׫‬ၗ٣཰ϐဠ٣ǵᅱჸΓ‫܈‬࿶౛Γ฻‫ي‬ϩ‫܌‬ሦ‫ڗ‬ϐൔၿǵၿമȐхࡴ঩πǵဠ٣ϷᅱჸΓၿമȑϷ཰୍୺Չ຤Ҕ฻࣬ᜢၿߎǶɀҁ߄‫܌‬ඟ៛ၿߎϣ৒ᆶ‫܌‬ளิ‫ݤ‬ϐ‫܌‬ளཷ‫ۺ‬όӕǴࡺҁ߄Ҟ‫߯ޑ‬բࣁၗૻඟ៛ϐҔǴόբፐิϐҔǶ

શܴ҅

0

0

ж߄ΓǺ‫ڬ‬஖⊭0ᝬ๮࣒ዟިҽ
Ԗज़Ϧљᆅ౛
‫ہ‬঩཮0ж߄ΓǺߋࠧ᜻

0Չࡹଣ୯ৎว
৖୷ߎᆅ౛཮

0ж߄ΓǺቅநߞ

ᐱҥဠ٣

ဠ٣

ဠ٣

0

݅‫ڷ‬ᕜ

ဠ٣

ဠ٣ᄤ୺
Չߏ

0

0

ࢫ໺᝘

ဠ٣ߏᄤ
฼ౣߏ

ҁϦљ

‫ۉ‬Ӝ

ᙍᆀ

ൔၿ(A)(ຏ 2)(Ο) ဠ٣ˣᐱҥဠ٣ˣᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛ϐၿߎ1. ΋૓ဠ٣Ϸᐱҥဠ٣ϐၿߎ

-15-

ࢫ໺᝘
ዐЎ፵
؇ᆢ໋
ഋᄪণ
ቅܴ‫(ے‬ຏ)ම౰၈(ຏ)
चඁ㩺(ຏ)
೚჏ԋ‫׵‬ችѳ(ຏ)ዐᖔᖔᚑܴᅺ(ຏ)
ዐ୯⊭මࡌ๮ᒘ‫(݇ד‬ຏ)೚൛ჱഋࡌᙦ(ຏ)

ဠ٣ߏᄤ฼ౣߏ
ဠ٣ᄤ୺Չߏ
٣཰ᕴ࿶౛ୋᕴ࿶౛ၗుୋᕴ࿶౛
٣཰ᕴ࿶౛ၗుୋᕴ࿶౛
ၗుୋᕴ࿶౛
ୋᕴ࿶౛
ୋᕴ࿶౛
ୋᕴ࿶౛
ୋᕴ࿶౛
ୋᕴ࿶౛
ୋᕴ࿶౛
ୋᕴ࿶౛
ୋᕴ࿶౛

44,403ҁϦљ

49,296଄୍ൔ֋ϣ‫܌‬ԖϦљ

ᖒၗ(A) Ȑຏ 2ȑ

1,159

ҁϦљ

1,159

8,792

8,792
0

0

0

0

(0.89%)(0.97%)

ᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛‫ۉ‬Ӝ

16

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

16

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

଄୍ൔ֋ϣ‫܌‬ԖϦљ(ຏ 7)ᒘ‫݇ד‬ǵഋࡌᙦᒘ‫݇ד‬ǵഋࡌᙦഋᄪণǵ‫׵‬ችѳ‫׵‬ችѳම౰၈ǵचඁ㩺ǵዐᖔᖔǵᚑܴᅺǵዐ୯⊭ǵමࡌ๮ǵම౰၈ǵचඁ㩺ǵዐᖔᖔǵᚑܴᅺǵዐ୯⊭ǵ೚൛ჱමࡌ๮ǵ೚൛ჱ
ቅܴ‫ے‬ǵ೚჏ԋቅܴ‫ے‬ǵ೚჏ԋࢫ໺᝘ǵዐЎ፵ǵ؇ᆢ໋ࢫ໺᝘ǵዐЎ፵ǵ؇ᆢ໋ǵഋᄪণҁϦљ(ຏ 6)

ຏ 1Ǻᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛‫ۉ‬ӜᔈϩձӈҢǴа༼ᕴБԄඟ៛Ӛ໨๏бߎᚐǶǶ
ຏ2Ǻ߯༤ӈന߈ԃࡋᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛ᖒၗǵᙍ୍у๏ǵᚆᙍߎǶ
ຏ3Ǻ߯༤ӈന߈ԃࡋᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛Ӛᅿዛߎǵዛᓰߎǵًଭ຤ǵ੝Ѝ຤ǵӚᅿࢭຠǵஎްǵଛً฻ჴ‫ނ‬ග‫ٮ‬Ϸ‫ځ‬дൔၿߎᚐǶӵග‫ࡂ܊ٮ‬ǵًؓϷ‫ځ‬дҬ೯π‫܈ڀ‬஑ឦঁΓϐЍрਔǴᔈඟ៛‫܌‬ග‫ٮ‬ၗౢϐ‫܄‬፦Ϸԋҁǵჴሞ‫ࡪ܈‬Ϧѳѱሽ೛ᆉϐચߎǵ‫ݨ‬ၗϷ‫ځ‬д๏бǶќӵଛԖљᐒ‫ޣ‬ǴፎߕຏᇥܴϦљ๏б၀љᐒϐ࣬ᜢൔၿǴՠόीΕၿߎǶќ٩IFRS 2Ȩިҽ୷ᘵ๏бȩᇡӈϐᖒၗ຤ҔǴхࡴ‫ڗ‬ள঩πᇡި៾Ꮷ᛾ǵज़‫ڋ‬঩π៾ճཥިϷୖᆶ౜ߎቚၗᇡᖼިҽ฻ǴҭᔈीΕၿߎǶ
ຏ4Ǻ߯༤ӈന߈ԃࡋ࿶ဠ٣཮೯ၸϩࢴᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛ϐ঩πၿമߎᚐȐ֖ި౻Ϸ౜ߎȑǴऩค‫ݤ‬Ⴃ՗‫ࡪ߾ޣ‬ѐԃჴሞϩࢴߎᚐК‫ٯ‬ीᆉϞԃᔕ᝼ϩࢴߎᚐǴ٠ќᔈ༤ӈߕ߄΋ϐΟǶ
ຏ5Ǻᔈඟ៛ӝ‫ٳ‬ൔ֋ϣ‫܌‬ԖϦљ(хࡴҁϦљ)๏бҁϦљᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛Ӛ໨ၿߎϐᕴᚐǶຏ6ǺҁϦљ๏б‫؂‬Տᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛Ӛ໨ၿߎᕴᚐǴ‫܌ܭ‬ᘜឦભຯύඟ៛ᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛‫ۉ‬ӜǶຏ7Ǻᔈඟ៛ӝ‫ٳ‬ൔ֋ϣ‫܌‬ԖϦљ(хࡴҁϦљ)๏бҁϦљ‫؂‬Տᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛Ӛ໨ၿߎᕴᚐǴ‫܌ܭ‬ᘜឦભຯύඟ៛ᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛‫ۉ‬ӜǶຏ8Ǻิࡕપ੻߯ࡰന߈ԃࡋঁᡏ‫ঁ܈‬ձ଄୍ൔ֋ϐิࡕપ੻Ƕຏ9Ǻa.ҁឯᔈܴዴ༤ӈϦљᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛ሦ‫ٰڗ‬ԾηϦљаѦᙯ‫׫‬ၗ٣཰‫҆܈‬Ϧљ࣬ᜢၿߎߎᚐ(ऩค‫ޣ‬Ǵ߾ፎ༤Ȩคȩ)Ƕ
b.Ϧљᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛ӵԖሦ‫ٰڗ‬ԾηϦљаѦᙯ‫׫‬ၗ٣཰‫҆܈‬Ϧљ࣬ᜢၿߎ‫ޣ‬ǴᔈஒϦљᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛‫ܭ‬ηϦљаѦᙯ‫׫‬ၗ٣཰‫҆܈‬Ϧљ‫܌‬ሦ‫ڗ‬ϐၿߎǴ‫ٳ‬Εၿߎભຯ߄EឯǴ٠ஒឯՏӜᆀ‫ࣁׯ‬Ȩ҆ϦљϷ‫܌‬Ԗᙯ‫׫‬ၗ٣཰ȩǶ
c.ၿߎ߯ࡰҁϦљᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛ᏼҺηϦљаѦᙯ‫׫‬ၗ٣཰‫҆܈‬Ϧљϐဠ٣ǵᅱჸΓ‫܈‬࿶౛Γ฻‫ي‬ϩ‫܌‬ሦ‫ڗ‬ϐൔၿǵၿമȐхࡴ঩πǵဠ٣ϷᅱჸΓၿമȑϷ཰୍୺Չ຤Ҕ฻࣬ᜢၿߎǶɀҁ߄‫܌‬ඟ៛ၿߎϣ৒ᆶ‫܌‬ளิ‫ݤ‬ϐ‫܌‬ளཷ‫ۺ‬όӕǴࡺҁ߄Ҟ‫߯ޑ‬բࣁၗૻඟ៛ϐҔǴόբፐิϐҔǶ

3,500,000 ϡȐ֖ȑ ɴ 5,000,000 ϡȐό֖ȑ
5,000,000 ϡȐ֖ȑ ɴ 10,000,000 ϡȐό֖ȑ
10,000,000 ϡȐ֖ȑɴ 15,000,000 ϡȐό֖ȑ
15,000,000 ϡȐ֖ȑɴ 30,000,000 ϡȐό֖ȑ
30,000,000 ϡȐ֖ȑɴ 50,000,000 ϡȐό֖ȑ
50,000,000 ϡȐ֖ȑɴ100,000,000 ϡȐό֖ȑ
100,000,000 ϡа΢ᕴी

2,000,000 ϡȐ֖ȑ ɴ 3,500,000 ϡȐό֖ȑե‫ ܭ‬1,000,000 ϡ
1,000,000 ϡȐ֖ȑ ɴ 2,000,000 ϡȐό֖ȑ๏бҁϦљӚঁᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛ၿߎભຯ

ᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛ၿߎભຯ߄

ค

109ԃ12Д31В ൂՏǺཥѠჾщϡǹщިዛߎϷ੝Ѝ຤฻(C)AǵBǵ C Ϸ D ฻Ѥ໨ᕴᚐэิ঩πၿമߎᚐ(D)
Ȑຏ
4ȑ
Ȑຏ 3ȑ
ࡕપ੻ϐК‫(ٯ‬%)Ȑຏ 8ȑሦ‫ٰڗ‬ԾηϦљаѦᙯҁϦљ଄୍ൔ֋ϣ‫܌‬ԖϦљ଄୍ൔ֋ϣ ҁϦљ ଄୍ൔ֋ϣ଄୍ൔ֋ϣ‫׫ ܌‬ၗ٣཰‫҆܈‬ϦљၿߎҁϦљ‫܌‬ԖϦљ
‫܌‬ԖϦљ ౜ߎߎᚐ ި౻ߎᚐ ౜ߎߎᚐ ި౻ߎᚐԖϦљଏᙍଏҶߎ(B)ຏǺᒘ‫݇ד‬ς‫ ܭ‬109.2.15 ှҺ;‫׵‬ችѳς‫ ܭ‬109.5.01 ှҺ;ම౰၈ς‫ ܭ‬109.6.01 ှҺ; चඁ㩺ς‫ ܭ‬109.7.1 ှҺ;ቅܴ‫ے‬ς‫ ܭ‬109.12.31 ှҺ;ᚑܴᅺς‫ ܭ‬109.11.01 ှҺ烊ഋࡌᙦ‫ ܭ‬109.12.15 ཥҺǶ

‫ۉ‬Ӝ

ᙍᆀ

2. ᕴ࿶౛Ϸୋᕴ࿶౛ϐၿߎ

洪傳獻

潘文輝

沈維鈞

陳榮哲

劉明宗

董事長暨策略長董事暨執行長

事業總經理

副總經理

資深副總經理財務報告
內所有公司（註 5）
7,206
6,852
4,700
5,617
3,408

本公司

7,206

6,852

4,700

985

3,408

薪資
(A) （註 2）

0

108

60

108

108

本公司

108

60

108

108

0

財務報告
內所有公
司（註 5）

退職退休金
(B)

1,013

0

785

1,141

1,200

本公司

1,013

0

785

1,141

1,200

財務報告
內所有公
司（註 5）

獎金及特支費等(C)（註 3）

現金
金額

0

0

0

0

0

股票
金額

本公司

0

0

0

0

0

現金
金額

0

0

0

0

0

股票
金額

0

0

0

0

0

財務報告內所有公司(註 5)

員工酬勞金額(D)（註 4）(0.07%)(0.02%)(0.09%)(0.13%)(0.14%)

本公司(0.07%)(0.09%)(0.09%)(0.13%)(0.14%)

財務報告內所有公司

A、B、 C 及 D 等四項總額
占稅後純益之比例（％）
（註 6）

無

領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金(註 7)109 年度酬金總額占個體
財務報告稅後純益之比例
本公司
合併報表公司(0.40%)(0.40%)(0.89%)(0.97%)

16(1)本公司給付董事之酬金，計有董事酬勞及每月 30,000 元之車馬費，另依本公司章程規定，本公司總決算如有盈餘，除依法完納稅捐及彌補以往年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積，必要時得酌提特別盈餘公積，次就其餘
額由董事會擬具分配議案提請股東會決議之，其中董事酬勞為百分之二。本公司一○一年二月二十一日董事會決議，基於獨立董事之獨立性與超然性，自民國一○一年一月起，獨立董事領取固定報酬，不再參與公司之盈餘分派。
(2)本公司給付給各經理人之酬金包括本薪、津貼及獎金等，依該職位所擔負之權責範圍、對公司整體營運目標之達成率、個人績效表現及其學經歷等，並參酌同業市場中同性質職位之薪資水平而訂定。

職稱

108 年度酬金總額占個體
財務報告稅後純益之比例
本公司
合併報表公司董事、獨立董事(0.44%)(0.44%)
經理人(1.09%)(1.15%)
註：本公司 110 年 3 月 25 日董事會決議，109 年度不分派盈餘。

4.分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形 :無。
5.分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、經理人酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風
險之關聯性。

註1： 所稱「前五位酬金最高主管」，該主管係指公司經理人，至有關經理人之認定標準，依據前財政部證券暨期貨管理委員會92年3月27日台財證三字第0920001301號函令規定「經理人」之適用範圍辦理。至於「前五位酬金最高」計算認
定原則，係以公司經理人領取來自合併財務報告內所有公司之薪資、退職退休金、獎金及特支費等，以及員工酬勞金額之合計數(亦即A+B+C+D四項總額)，並予以排序後之前五位酬金最高者認定之。若董事兼任前開主管者應填列本
表及上表(1-1)。
註2： 係填列最近年度前五位酬金最高主管之薪資、職務加給、離職金。
註3： 係填列最近年度前五位酬金最高主管之各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另依IFRS 2「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。
註4： 係填列最近年度經董事會通過分派前五位酬金最高主管之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額，並另應填列附表一之三。
註5： 應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司前五位酬金最高主管之各項酬金總額。
註6： 稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註7： a.本欄應明確填列公司前五位酬金最高主管領取來自子公司以外轉投資事業或母公司相關酬金金額(若無者，則請填「無」)。
b. 酬金係指本公司前五位酬金最高主管擔任子公司以外轉投資事業或母公司之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

姓名職稱

3.前五位酬金最高主管之酬金

三、 公司治理運作情形(一)董事會運作情形
109 年度及 110 年度截至 3 月 25 日止，董事會開會 8 次，董事出列席情形如下：職稱

姓名

實際出(列)席
次數(註)
8/8
8/8
8/8
8/8
8/8
7/8

委託出席次數

實際出(列)席率(%)
100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%
87.5%

備註

－
洪傳獻
0
－
林坤禧
0
－
潘文輝
0
－
林文淵
0
－
江文興
0
－
龍笛實業(股)公司 代表人︰劉康信
1
行政院國家發展基金管理會
－
董事
8/8
0
100.00%
代表人︰邱奕鵬
耀華玻璃(股)公司管理委員會
－
董事
8/8
0
100.00%
代表人︰周崇斌
－
獨立董事
翁明正
8/8
0
100.00%
－
獨立董事
許兆慶
7/8
1
87.5%
－
獨立董事
蔡明芳
8/8
0
100.00%
其他應記載事項：
1.董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：(1)證券交易法第 14 條之 3 所列事項：
董事長
董事
董事
董事
董事
董事

召開日期

109.03.26
第六屆第8次109.05.11
第六屆第9次109.07.09
第六屆第10次
109.08.10
第六屆第11次重要決議
1.通過辦理現金增資發行普通股或以現金增資發行普通股方式參與發行海外存託憑證案。
2.通過辦理私募普通股案。
3.通過 108 年度之「內部控制制度聲明書」案。
4.通過對子公司「GES UK」之背書保證案。
1.通過參與本公司持股約 99.5%之子公司昱成光能股份有限公司之現金增資案。
2.通過擬在不超過美金 15,100 仟元之額度內，參與 ELECTRONIC J.R.C.,S.R.L.之增資案。
3.更換會計師事務所及簽證會計師案。
4.通過新增對 Gintech(Thailand)Limited 提供泰銖 300,000 千元之背書保證案。
5.通過繼續對子公司「GES UK」提供背書保證案。
1.通過出售本公司竹南 A 廠之廠房及其建物附屬設施。
2.通過處分本公司持有之新日泰能源股份有限公司股權案。
3.通過處分本公司持有之中美矽晶製品股份有限公司股權案。
1.通過繼續對子公司新日光系統開發股份有限公司提供背書保證案。
2.通過本公司擬第二次發行民國 108 年限制員工權利新股事宜案。

獨立董
事意見

公司對獨
立董事意
見之處理

無

無

無

無

無

無

無

無

109.11.12
第六屆第12次

1.通過擬對子公司永梁股份有限公司提供背書保證案。
2.通過本公司稽核主管聘任案。
3.通過擬訂定民國 110 年度稽核計畫案。

無無109.12.30
第六屆第13次

1.通過參與本公司持股約 99.87%之子公司昱成光能股份有限公司現金增資案。

無無1.通過辦理現金增資發行普通股或以現金增資發行普通股方式參與發行海外存託憑證案。
110.03.25
2.通過辦理私募普通股案。
無無第六屆第15次
3.通過對子公司兆陽光電科技股份有限公司背書保證案。
4.通過 109 年度之「內部控制制度聲明書」案。
5.通過修訂本公司「內部控制制度」作業程序案。
(2)除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項：無。
2.董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。
3.董事會評鑑執行情形：
本公司已建立董事會績效評估制度，董事會並於 108 年 11 月通過董事績效評估辦法，以發揮董事會成員自我鞭策，提昇董事會運作之功能。內部董事會績效評估應每年執行一次，內部及外部績效評估結果，應於次一年度第一季結束前完成。外部董事會績效評估至少每三年由外部專業獨立機構或外部專家學者團隊執行評估一次。本公司 109 年度董事會績效評估已於 110 年 1 月份完成，並提 110 年 2 月 5 日董事會報告。

17

評估週期

評估期間

評估範圍

評估方式

109 年 1 月 1 日
至109 年 12 月 31 日

董事會
個別董事成員董事會內部自評
董事成員自評評估內容董事會績效評估：
1. 對公司營運之參與程度
2. 提升董事會決策品質
3. 董事會組成與結構
4. 董事之選任及持續進修
5. 內部控制
個別董事成員績效評估：1. 公司目標與任務之掌握
2. 董事職責認知
3. 對公司營運之參與程度
4. 內部關係經營與溝通5. 董事之專業與進修
6. 內部控制
4.當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估：(1)本公司已投保董事及經理人責任保險，以分散董事及經理人法律責任風險，並提升公司治理能力。
(2)本公司已設立審計委員會，獨立客觀功能監督董事會運作，行使證交法、公司法及其他相關法令規定之職權，(3)本公司已設設立薪酬委員會協助董事會執行與評估公司整體薪酬與福利制度，並定期檢討董事及經理人等之報酬是否合宜。
(4)本公司已於 108 年 5 月 6 日董事會通過設置公司治理主管，落實公司治理，提升董事會效能，以協助董事執行職務所需相關資
訊及其他必要之協助。
(5)為提升資訊透明度，指定專人負責公司資訊揭露及公司網站訊息更新等。
(6)為提升董事專業知能與落實公司治理，本公司於 109 年度為董事安排公司治理及經營所需課程。
每年執行一次

註：列示方式為實際出(列)席次數／任職期間應出(列)席次數

18

(二)審計委員會運作情形
109 年度及 110 年度截至 3 月 25 日止，審計委員會開會 7 次，審計委員出列席情形如下：
職稱
獨立董事

姓名
翁明正

實際出(列)席次數(註)7/7

委託出席次數
0

實際出(列)席率(%)
100.00%

獨立董事

許兆慶

6/7

1

85.71%

獨立董事

蔡明芳

7/7

0

100.00%

備註

審計委員會召集人

本公司審計委員會由 3 名獨立董事組成，本委員會之運作，以監督公司財務報表之允當表達、簽證會計師之選（解）任及獨立
性與績效、公司內部控制之有效實施、公司遵循相關法令及規則及公司存在或潛在風險之管控為主要目的，109 年度及 110 年度
截至 3 月 25 日止審計委員會共開會 7 次，審議的事項主要包括：(一) 公司財務報表之允當表達。
董事會造具本公司109年度及110年度營業報告書、財務報表及虧損撥補議案等，其中財務報表業經安侯建業聯合會計師事務所查核完竣，並出具查核報告。上述營業報告書、財務報表及虧損撥補議案經本審計委員會查核，認為尚無不合。
(二) 簽證會計師之選（解）任及其能力資格、獨立性與績效暨簽證公費案。
為確保簽證會計師事務所的獨立性，本公司參照會計師法第46及47條之內容制定獨立性評估表，就會計師之獨立性、專業性
及適任性評估，評估是否與本公司互為關係人、互有業務或財務利益關係等項目。109/5/11及110/3/25董事會審議並通過安侯聯合會計師事務所陳振乾會計師及黃泳華會計師均符合獨立性評估標準，足堪擔任本公司財務及稅務簽證會計師。
(三) 訂定或修正內部控制制度、公司內部控制之有效性考核。
審計委員會評估公司內部控制系統的政策和程序的有效性，並審查了公司稽核部門和簽證會計師，以及管理層的定期報告，
包括風險管理與法令遵循。審計委員會認為公司的風險管理和內部控制系統是有效的，公司已採用必要的控制機制來監督並
糾正違規行為。
(四) 重大之資產、衍生性商品、資金貸與及背書或保證交易。
(五) 修訂取得或處分資產、資金貸與他人及背書保證之處理程序。
(六) 財會主管、內部稽核主管之任免。
(七) 募集、發行或私募具有股權性質之有價證券。
其他應記載事項：
一、審計委員會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會
意見之處理。
1.證券交易法第 14 條之 5 所列事項：
開會日期
審計委員會
公司對審計委
議案內容
及期別
決議結果
員意見之處理
1.通過民國 108 年度營業報告書暨財務報表案
2.通過 108 年度虧損撥補表
3.辦理現金增資發行普通股或以現金增資發行普通股方式參與發行海109.03.26
審計委員會全體全體出席董事外存託憑證案
第5屆第7次成員同意通過同意通過
4.通過辦理私募普通股案
5.通過 108 年度之「內部控制制度聲明書」案
6.通過對子公司「GES UK」之背書保證案
1.通過參與本公司持股約 99.5%之子公司昱成光能股份有限公司之現金增資案
2.通過在不超過美金 15,100 仟元之額度內，參與 electronic J.R.C.,S.R.L.
109.05.11
審計委員會全體全體出席董事之增資案
第5屆第8次成員同意通過同意通過
3.通過更換會計師事務所及簽證會計師案
4.通過新增對 Gintech(Thailand)Limited 提供泰銖 300,000 千元之背書保證案
5.通過繼續對子公司「GES UK」提供背書保證案
1.通過出售本公司竹南 A 廠之廠房及其建物附屬設施。
109.07.09
審計委員會全體全體出席董事
2.通過處分本公司持有之新日泰能源股份有限公司股權案第5屆第9次成員同意通過同意通過
3.通過處分本公司持有之中美矽晶製品股份有限公司股權案109.08.10
1.通過民國 109 年第二季合併財務報告案
審計委員會全體全體出席董事
第5屆第10次
2.通過繼續對子公司新日光系統開發股份有限公司提供背書保證案
成員同意通過同意通過
1.通過擬對子公司永梁股份有限公司提供背書保證案109.11.12
審計委員會全體全體出席董事
2.通過本公司稽核主管聘任案
第5屆第11次
成員同意通過同意通過
3.通過訂定民國 110 年度稽核計畫案
109.12.30
1. 通過參與本公司持股約 99.87%之子公司昱成光能股份有限公司現金
審計委員會全體全體出席董事
第5屆第12次
增資案
成員同意通過同意通過
1.通過民國 109 年度營業報告書暨財務報表案
2.通過民國 109 年度虧損撥補案
3.通過辦理現金增資發行普通股或以現金增資發行普通股方式參與發
110.03.25
行海外存託憑證案
審計委員會全體全體出席董事
第5屆第13次
4.通過辦理私募普通股案
成員同意通過同意通過
5.通過對子公司兆陽光電科技股份有限公司背書保證案
6.通過 109 年度之「內部控制制度聲明書」案
7.通過修訂本公司「內部控制制度」作業程序案
2.除前開事項外，其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之議決事項：無。
二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：審計委員

19

會並無利害關係議案需迴避之情事。
三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（應包括就公司財務、業務狀況進行溝通之重大事項、方式及結果等）：
1.本公司內部稽核主管每季一次就本公司內部稽核狀況及內控運情形向獨立董事報告，溝通情形良好，獨立董事就報告事項
提供其專業意見，公司亦酌量獨立董事們意見，若遇重大事項得隨時召開會議向獨立董事報告，最近年度截至年報刊印日止，溝通情形如下：
日期
溝通重點
溝通結果
經討論與溝通後，獨立董事對稽核業務執行
109/03/26
108 年第四季稽核計畫執行情形
結果報告無異議。
經討論與溝通後，獨立董事對稽核業務執行
109/05/11
109 年第一季稽核計畫執行情形
結果報告無異議。
經討論與溝通後，獨立董事對稽核業務執行
109/08/10
109 年第二季稽核計畫執行情形
結果報告無異議。
經討論與溝通後，獨立董事對稽核業務執行
109/11/12
109 年第三季稽核計畫執行情形
結果報告無異議。
經討論與溝通後，獨立董事對稽核業務執行
110/03/25
109 年第四季稽核計畫執行情形
結果報告無異議。
2.本公司獨立董事與會計師溝通情形良好，會計師每季一次就查帳情形、本公司財務狀況、海內外子公司整體運作情形、有無重大調整分錄、特殊交易事項、法令修訂對公司帳務影響等情形向獨立董事報告並進行充分之溝通，若遇重大事項得隨時召開會議向獨立董事報告，最近年度截至 110 年 3 月 25 日止，溝通情形如下：
日期
溝通重點
溝通結果
1.針對 108 年度損益狀況、重大會計議題與管理當局討 業經審計委員會通過108年度財務報告及提報董事會
論之重大議題進行說明 2.針對新式查核報告-關鍵查核 通過，並如期公告及申報主管機關。
109/03/26
事項說明 3.會計師針對與會人員之提問進行討論及溝通1.針對 109 年第一季損益狀況、重大會計議題與管理當 針對 109 年第一季損益狀況，向審計委員會報告，及109/05/11 局討論之重大議題進行說明 2.會計師針對與會人員之 提報董事會，並如期公告及申報主管機關。
提問進行討論及溝通1.針對 109 年上半年損益狀況、重大會計議題與管理當 針對 109 年上半年損益狀況，經審計委員會通過，及109/08/10 局討論之重大議題進行說明 2.會計師針對與會人員之 提報董事會，並如期公告及申報主管機關。
提問進行討論及溝通1.針對 109 年前三季損益狀況、重大會計議題與管理當 針對 109 年前三季損益狀況，向審計委員會報告，及109/11/12 局討論之重大議題進行說明 2.會計師針對與會人員之 提報董事會，並如期公告及申報主管機關。
提問進行討論及溝通1.針對 109 年度損益狀況、重大會計議題與管理當局討 業經審計委員會通過 109 年度財務報告及提報董事會
論之重大議題進行說明 2.針對新式查核報告-關鍵查核 通過，並如期公告及申報主管機關。
110/03/25
事項說明 3.會計師針對與會人員之提問進行討論及溝通
註：列示方式為實際出(列)席次數／任職期間應出(列)席次數

(三)薪資報酬委員會運作情形資訊(1)本公司之薪資報酬委員會成員資料：
條件
身分別
（註 1）
姓名
獨立董事
獨立董事
獨立董事

翁明正
許兆慶
蔡明芳

是否具有五年以上工作經驗

符合獨立性情形（註 2）

及下列專業資格
商務、法務、 法官、檢察官、律 具 有 商
財務、會計或 師、會計師或其他 務、法務、公司業務所需 與 公 司 業 務 所 需 財務、會計
1 2 3 4 5 6 7
相關料系之公 之 國 家 考 試 及 格 或 公 司 業
私立大專院校 領 有 證 書 之 專 門 務 所 需 之
講師以上
職業及技術人員 工作經驗－－      －      －－      

8

兼任其他
公開發行
公司薪資
報酬委員
9 10 會成員家
數

  
  
  

備註

2
1
－

註 1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註 2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。
（1） 非為公司或其關係企業之受僱人。
（2） 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（3） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數 1%以上或持股前十名之自然人股東。
（4） 非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
（5） 非直接持有公司已發行股份總數 5%以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（6） 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一20

母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（7） 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（8） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股 5%以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20%以上，未超過 50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相
互兼任者，不在此限）。
（9） 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、
合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權
之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。
（10） 未有公司法第 30 條各款情事之一。

(2)本公司之薪資報酬委員會委員計三人皆由獨立董事擔任，本屆(第四屆)委員任期：107 年 11 月 20 日至110 年 11 月 19 日，109 年度及 110 年度截至年報刊印日止，薪資報酬委員會開會 3 次，委員出列席情形如下：
實際出(列)席
委託出
實際出(列)席率(%)
備註
職稱
姓名
次數(註)
席次數
委員
薪資報酬委員會召集人
3/3
0
100.00%
翁明正
委員
2/3
1
66.67%
許兆慶
委員
3/3
0
100.00%
蔡明芳
其他應記載事項：
1.董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理：無此情形。
2.薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無此情形。
3.薪酬委員會運作情形：
薪資報酬委員會
期別/日期
第四屆第 5 次
109 年 03 月 26 日
第四屆第 6 次
109 年 08 月 10 日
第四屆第 7 次
110 年 02 月 05 日

議案內容

決議結果

1.新任經理人之薪酬說明。
1.本公司經理人「一 O 八年度限制員工權利新股第二次發行配發計畫」。
1.本公司新任經理人以及經理人晉升之薪酬說
明。

註 1：列示方式為實際出(列)席次數／任職期間應出(列)席次數。

21

全體出席委
員同意通過
全體出席委
員同意通過
全體出席委
員同意通過

公司對薪資報酬委員會意見之處理
全體出席董事
決議通過
全體出席董事
決議通過
全體出席董事決議通過

（二）公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員
會外，是否自願設置其他各類功能性委員
會？
（三）公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估
方式，每年並定期進行績效評估，且將績效
評估之結果提報董事會，並運用於個別董事
薪資報酬及提名續任之參考？

三、董事會之組成及職責（一）董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？

二、公司股權結構及股東權益
（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？
（二）公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主
要股東之最終控制者名單？
（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控
管及防火牆機制？
（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？

一、公司是否依據上市上櫃公司治理實務守則訂定並揭露公司治理實務守則？

評估項目
是

否

(三)

(二)

(一)

(三)
(四)

(一)
(二)

與上市上櫃公司
治理實務守則相符與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因22

鑑，以發揮董事會成員自我鞭策，提昇董事會運作之功能。內部董事會績效評估每年執行一次，於次一年度第一
季結束前完成並提報董事會，且向台灣證劵交易所申報績效評估結果；外部董事會績效評估至少每三年由外部專業獨立機構或外部專家學者團隊執行一次，並於年度結束時執行當年度績效評估。
本公司考量公司狀況與需要訂定董事會績效評估之衡量項目，至少含括下列五大面向：一、對公司營運之參與程度。
二、提升董事會決策品質。
三、董事會組成與結構。
四、董事的選任及持續進修。
五、內部控制。

本公司已於108年11月18日訂定董事會績效評估辦法，自109年起每年定期就董事會及個別董事進行自我或同儕評與上市上櫃公司
本公司之董事會結構，就本公司經營發展規模及其主要股東持股情形，衡酌實務運作需要，決定董事席次，並就 治理實務守則相公司本身運作、營運型態及發展需求，並依據本公司「公司治理實務守則」第二十條，擬訂適當之多元化方針， 符董事成員具備財金、商務、法律及管理等領域之豐富經驗與專業。目前董事席次會成員共11席，其中3席為獨立董
事，獨立董事占比為27%，年資均在9年以下，具有本公司員工身分之董事占比為18%，11席董事中，年齡在70歲
以上有3位，60~69歲有3位，50~59歲有4位，50歲以下1位，本公司注重董事會成員組成之性別平等多元性及各個年齡層的聲音，未來更期望朝向二性平等方向發展，預計2024年女性董事目標為30%以上，以期打造一個更多元化
的董事會。
本公司董事會成員多元化政策及個別董事會成員落實多元化情形已揭露於公司網站。董事會成員落實多元化情形
如附表1。
本公司其他各類功能性委員會的設置尚在評估研擬中。

與上市上櫃公司
本公司設有發言人及代理發言人之專責人員，並設有投資人專線及電子郵件信箱處理股東建議或糾紛等問題。
本公司設有股務專責人員，管理相關資訊，並委任券商股務代理協助處理股務相關事宜，並掌握實際控制公司之 治理實務守則相
符
主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形，且與主要股東維持良好關係。
本公司於內部重大資訊處理暨防範內線交易作業程序中訂定之，並將本作業程序納入本公司內部控制制度中。
本公司訂有內部重大資訊處理暨防範內線交易作業程序，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券。

本公司已訂定公司治理實務守則並揭露於公開資訊觀測站

摘要說明

運作情形(註1)(四)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司公司治理實務守則差異情形及原因︰

評估項目
是

否

7
7

D. 董事之選任及持續進修
E. 內部控制

23

7

C. 董事會組成與結構

綜合評語

12

B. 提升董事會決策品質

4.7

4.55

4.78

4.55

4.5

平均得分

衡量指標

F. 內部控制

E. 董事之專業及持續進修

D. 內部關係經營與溝通C. 對公司營運之參與程度

B. 董事職責認知

A. 公司目標與任務之掌握

整體董事會評量指標包含五大面
向，共計 45 項指標，各面向平均分數介於 4.78~4.5 分之間(總分 5綜合評語分)，顯示整體董事會運作、決策狀況及風險控制皆為優等，符合公司
治理要求。

12

指標數

A. 對公司營運之參與程度

衡量指標

整體董事會

董事個人

4.82

4.97

4.79

4.8

4.91

4.94

平均得分

董事成員個人評量指標包含六大
面向，共計 23 項指標，各面向平均分數介於 4.97~4.8 分之間(總分 5分)，顯示董事個人對於董事會參與
程度、運作之效率及溝通，均有正
面評價。

3

3

3

8

3

3

指標數

董事會成員（自我或同儕）績效整體衡量項目函括下列六大面向，以作為董事會成員組成之參考：
1、公司目標與任務之掌握。
2、董事職責認知。
3、對公司營運之參與程度。
4、內部關係經營與溝通。
5、董事之專業及持續進修。
6、內部控制。
本公司董事會績效評估程序說明如下：一、確立當年度受評估之單位、期間及範圍(如整體董事會、個別董事成員等)。
二、確立評估之方式(如董事會內部自評、董事成員(自我或同儕)自評、同儕評估、委託外部專業機構、專家評估等)。
三、挑選適當之評估執行單位。
四、由執行單位收集董事會活動相關資訊，並分發填寫「董事會績效考核自評問卷」及「董事成員(自我或同儕)
考核自評問卷」等相關自評問卷，最後由統籌之執行單位將資料統一回收後，針對評估指標之評分標準，記錄評估結果報告，送交董事會報告檢討、改進。
本公司董事會績效評估結果作為遴選或提名董事時之參考依據；並將個別董事績效評估結果作為訂定其個別薪資
報酬之參考依據。
本公司109年度之董事會績效評估業已於110年1月份辦理完成，並已提報110年2月5日董事會，評估結果如下：
1.評估期間：109 年 1 月 1 日至 109 年 12 月 31 日
2.評估範圍：整體董事會、個別董事成員。
3.評估程序：董事會議事單位分發與各董事填寫「董事會內部績效自評問卷」及「董事成員自我評量問卷」，統一
回收後將評分、記錄結果送交董事會報告。
4 評估面向、方式：評估面向依性質不同由下表指標組成，評核結果採等級制，最終結果依照答題內容與總題目
數換算平均分數，考核結果依平均分數(四捨五入)表達。考核結果分為 5 個等級之方式呈現，數字 1：極差(非常不同意)；數字 2：差(不同意)；數字 3：中等(普通)；數字 4：優(同意)；數字 5：極優(非常同意)。

摘要說明

運作情形(註1)

與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立性？

評估項目
是

否
(四)

曾任委託人或受查人之董事、監察人、經理人或對簽證案件有重大影響之職員而離職未滿二年。
與委託人或受查人之負責人或經理人有配偶、直系血親、直系姻親或二親等內旁系血親之關係。
本人或其配偶、未成年子女與委託人或受查人有投資或分享財務利益之關係。
本人或其配偶、未成年子女與委託人或受查人有資金借貸。但委託人為金融機
構且為正常往來者，不在此限。
六、執行管理諮詢或其他非簽證業務而足以影響獨立性。
不符業務事件主管機關對會計師輪調、代他人處理會計事務或其他足以影響獨
立性之規範。
會計師事務所之執業會計師有第一項第一款、第二款、第四款及第五款情事之一者，其他執業會計師亦不得承辦財務報告之簽證。
法人會計師事務所與委託人或受查人有第一項第四款至第六款情事之一者，其股東不得承辦財務報告之簽證。
同意他人使用本人名義執行業務。
使用其他會計師名義執行業務。
受未具會計師資格之人僱用，執行會計師業務。
利用會計師地位，在工商業上為不正當之競爭。
對與其本人有利害關係之事件執行業務。
用會計師名義為會計師業務外之保證人。
收買業務上所管理之動產或不動產。
要求、期約或收受不法之利益或報酬。
以不正當方法招攬業務。
為開業、遷移、合併、受客戶委託、會計師事務所介紹以外之宣傳性廣告。
未得指定機關、委託人或受查人之許可，洩漏業務上之秘密。
其他主管機關所定足以影響會計師信譽之行為。
前項第十款有關受客戶委託與會計師事務所介紹之廣告內容及範圍，由全國聯
合會擬訂，報請主管機關核定。
第一項第七款至第十二款規定，於法人會計師事務所準用之。

2

5

7

10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

21

9

8

6

4

24

現受委託人或受查人之聘僱擔任經常工作，支領固定薪給或擔任董事、監察人。

1

3

評估指標

項
次
是

否

本公司一年一次自行評估簽證會計師之獨立性及適任性，最近兩年度審計委員會及董事會評估結果分別於109.5.11
及110.3.25完成，經評估未持有本公司直接或間接重大財務利益、未有影響獨立性之商業關係等獨立性利益衝突程序(註一)，安侯建業聯合會計師事務所陳振乾會計師及黃泳華會計師，皆符合本公司獨立性及適任性評估標準，足以擔任本公司簽證會計師。
(註一)會計師獨立性及適任性評估表

摘要說明

運作情形(註1)

與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關七、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治
理資訊？
（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？
（三）公司是否於會計年度終了後兩個月內公告並申報年度財務報告，及於規定期限前提早公
告並申報第一、二、三季財務報告與各月份
營運情形？

本公司依法定期召開勞資會議，讓員工有機會瞭解公司經營管理方針，促進勞資間溝通，防範各類員工問題於未 與上市上櫃公司
然。另透過內部公告平台建置及E-mail方式，以即時更新重大資訊予全體員工。
治理實務守則相(一)

25

本公司並無於會計年度終了後兩個月內公告並申報年度財務報告，本公司於規定期限內公告並申報第一、二、三
季及年度財務報告與各月份營運情形，相關資訊請參考本公司網站https://www.urecorp.com/。

(三)

(二)

與上市上櫃公司
治理實務守則相本公司已建置中英文官網並設置投資人關係及企業社會責任專區, 已揭露相關資訊包括: 公司財務資訊、新聞稿、 符企業內規、股東會或法人說明會資訊，相關資訊請參考本公司網站https://www.urecorp.com/。

(一)

本公司已架設網站，並依規定揭露公司財務業務及公司治理資訊。

本公司委任中國信託股務代理部辦理股東會事務。

六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事
務？

與上市上櫃公司
治理實務守則相符

本公司視不同狀況，責成包括投資人關係、股務部、業務單位、人力資源等部門與利害關係人溝通，並於公司網站設有 與上市上櫃公司
發言人及相關單位之聯絡資訊，相關資訊請參考本公司網站https://www.urecorp.com/。
治理實務守則相符

摘要說明

五、公司是否建立與利害關係人(包括但不限於股
東、員工、客戶及供應商等)溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利
害關係人所關切之重要企業社會責任議題？

否與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因本公司經108年5月6日董事會決議通過，由法務主管許婷寧副總經理擔任本公司公司治理主管，其具備公開發行公司從事
法務、財務、股務或公司治理相關事務單位擔任主管職務經驗達三年以上，可確保其公司治理等職務之有效執行，且不 與上市上櫃公司
涉有利益衝突及違反內部控制制度等情事。
治理實務守則相公司治理主管主要職責為督導股務單位辦理董事會與股東會召集及議事程序安排、製作議事錄及資訊揭露、提供董事執符
行業務所需資料、協助董事遵循法令、協助董事就任及持續進修等相關事宜。
109 年度業務執行情形如下：
1.協助獨立董事及一般董事執行職務、提供所需資料並安排董事進修：(1)針對公司經營領域以及公司治理相關之最新法令規章修訂發展，於就任時提供董事會成員，並定期更新。
(2)依照公司產業特性及董事學、經歷背景，協助獨立董事及一般董事擬定年度進修計畫及安排課程。
2.協助董事會及股東會議事程序及決議法遵事宜：向董事會、獨立董事、審計委員會報告公司之公司治理運作狀況，確認公司股東會及董事會召開是否符合相關法律及公司治理守則規範。
3.擬訂董事會議程於七日前通知董事，召集會議並提供會議資料，並於會後二十天內完成董事會議事錄。
4.依法辦理股東會日期事前登記、法定期限內製作開會通知、議事手冊、議事錄並於修訂章程或董事改選辦理變更登記事務。
5.本公司公司治理主管許婷寧副總持續參與公司治理有關之進修與訓練課程如下。
進修
職稱
姓名
進修日期
主辦單位
課程名稱
時數
109.08.25
副總經理
許婷寧
證基會
公司治理主管實務研習班
12109.08.26

是運作情形(註1)

四、上市上櫃公司是否配置適任及適當人數之公司
治理人員，並指定公司治理主管，負責公司治理相關事務(包括但不限於提供董事、監察人
執行業務所需資料、協助董事、監察人遵循法
令、依法辦理董事會及股東會之會議相關事
宜、製作董事會及股東會議事錄等)？

評估項目-26ҁϦљςࣁဠ٣ᖼວೢҺߥᓀǶᆶ௛ࡼǶ(҂ӈΕ‫ڙ‬ຑϦљ‫ޣ‬คሡ༤ӈ)ຏ 1Ǻၮբ௃‫׎‬όፕϭᒧ嘸ࢂ嘹‫܈‬嘸ց嘹Ǵ֡ᔈ‫ܭ‬ᄔाᇥܴឯՏ௶ܴǶຏ 2Ǻ‫܌‬ᆀϦљ‫ݯ‬౛Ծຑൔ֋Ǵ߯ࡰ٩ᏵϦљ‫ݯ‬౛Ծຑ໨ҞǴҗϦљԾՉຑ՗٠ᇥܴǴӚԾຑ໨ҞύҞ߻ϦљၮբϷ୺Չ௃‫׎‬ϐൔ֋Ƕ಄ᆶ΢ѱ΢ᘕϦљ‫ݯ‬౛ჴ୍Ӻ߾࣬

ҁϦљ୺ՉϦљ‫ݯ‬౛Ծຑൔ֋ǴᄒԿҞ߻٠҂ว౜ख़εલѨǶ(Ύ)‫ׯ‬๓௃‫׎‬ǴϷ൩ۘ҂‫ׯ‬๓‫ޣ‬ගрᓬӃуம٣໨ҁϦљϣ೽௓‫ڋ‬ǵ॥ᓀᆅ౛‫ࡋڋ‬ᆶѸाϐᆅ౛ೕകᒤ‫ࣣݤ‬ሡ࿶ဠ٣཮،᝼ǶҁϦљᝄ਱ᒥӺᆶ࠼ЊᛝुϐӝऊϷ࣬ᜢೕ‫ۓ‬Ǵ٠ዴߥ࠼Њ࣬ᜢ៾੻Ǵග‫ؼٮ‬ӳ୍ܺࠔ፦Ƕ

(ϖ)
(Ϥ)

಄

౦௃‫׎‬ϷচӢ‫ݯ‬౛ჴ୍Ӻ߾ৡ

ᆶ΢ѱ΢ᘕϦљЈന߈ԃࡋวѲϐϦљ‫ݯ‬౛ຑ᠘่݀ᇥܴςΐǵፎ൩ᆵ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫ި܌‬ҽԖज़ϦљϦљ‫ݯ‬౛ύ௃‫׎‬฻ȑǻ

Չ௃‫׎‬ǵϦљࣁဠ٣ϷᅱჸΓᖼວೢҺߥᓀϐҁϦљᆶ࠼ЊϷ‫ٮ‬ᔈ୘ྎ೯ᆅၰᄣ೯ǵᜢ߯‫ؼ‬ӳǶ(Ο)(Ѥ) ҁϦљဠ٣109ԃࡋ຾অ௃‫׎‬ӵΠǺ
‫ۉ‬Ӝ
ЬᒤൂՏ
ፐำӜᆀ
຾অਔኧ
Ѡ᡼ဠ٣཮ᕮਏ‫ڐ‬຾཮ဠ٣཮‫ݯ‬౛ਏૈፕᏝ
3ࢫ໺᝘‫ޗ‬ი‫ݤ‬Γύ๮Ϧљ‫ݯ‬౛‫ុ҉ ཮ڐ‬ว৖ᙔკ‫ޑ‬ೕฝᆶჴ፬ǵᐱҥဠ٣ᆶ࿶ᔼ៾‫ݾ‬ღ3᛾‫چ‬ᄤය೤ѱ൑ว৖୷ߎ཮ 109 ԃࡋٛጄϣጕҬܰᄤϣ೽Γި៾Ҭܰ࠹Ꮴᇥܴ཮
3݅‫ڷ‬ᕜ཮ीࣴ‫ز‬ว৖୷ߎ཮
଄ൔᄄਢȨၗߎࢬӛȩϐଓࢗϷ࣬ᜢ‫ࡓݤ‬ೢҺਢ‫ٯ‬௖૸3ύ๮Ϧљ‫ݯ‬౛‫཮ڐ‬҉ុว৖ᙔკ‫ޑ‬ೕฝᆶჴ፬ǵᐱҥဠ٣ᆶ࿶ᔼ៾‫ݾ‬ღ3ዐЎ፵‫ޗ‬ი‫ݤ‬ΓϦљ‫ݯ‬౛஑཰Γ঩ 109 ԃჴ፦‫੻ڙ‬Γ‫཮૸ࣴڋݤ‬3‫཮ڐ‬᛾‫چ‬ᄤය೤ѱ൑ว৖୷ߎ཮ Ҿ཰ϲભϷᙯࠠϐ฼ౣᆶᆅ౛_‫ٳ‬ᖼᆶᖄ࿉ϐᒧ3݅Ўస᛾‫چ‬ᄤය೤ѱ൑ว৖୷ߎ཮ നཥϦљ‫ݯ‬౛ᙔკΠ‫ޑ‬ဠ٣ೢҺᆶ॥ᓀᆅ౛
3ύ๮Ϧљ‫ݯ‬౛‫཮ڐ‬ඓඝ AI ॥ᓀᆅ౛ਣࢎǴගϲ AI ᏾ӝᔈҔϐߞҺ3ቅநߞύ๮Ϧљ‫ݯ‬౛‫཮ڐ‬Ϧљ‫ݯ‬౛‫ޑ‬Μ୸Ѹঅፐ3᛾‫چ‬ᄤය೤ѱ൑ว৖୷ߎ཮ 109 ԃࡋٛጄϣጕҬܰᄤϣ೽Γި៾Ҭܰ࠹Ꮴᇥܴ཮
3ߋࠧ᜻ᆵ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬Ϧљ
109 ԃϦљ‫ݯ‬౛ᆶҾ཰၈ߞဠᅱ٣࠹Ꮴ཮
3᛾‫چ‬ᄤය೤ѱ൑ว৖୷ߎ཮ 109 ԃࡋٛጄϣጕҬܰᄤϣ೽Γި៾Ҭܰ࠹Ꮴᇥܴ཮
3‫ڬ‬஖⊭ဠᅱ٣ᔠຎ଄ൔԾጓ‫୷ޑ‬ҁфᆶനཥ଄ൔጓᇙ‫ݤ‬зှ཮ीࣴ‫ز‬ว৖୷ߎ཮
3‫݋‬᛾‫چ‬ᄤය೤ѱ൑ว৖୷ߎ཮ 109 ԃࡋٛጄϣጕҬܰᄤϣ೽Γި៾Ҭܰ࠹Ꮴᇥܴ཮
3ԢЎᑫ཮ीࣴ‫ز‬ว৖୷ߎ཮
Ҿ཰த‫ـ‬Ϧљ‫ݯ‬౛લѨᆶ࣬ᜢ‫ݤ‬зှ‫݋‬3཮ीࣴ‫ز‬ว৖୷ߎ཮
Ҿ཰த‫ـ‬Ϧљ‫ݯ‬౛લѨ ᆶ ࣬ᜢ‫ݤ‬зှ‫݋‬3શܴ҅ᆵ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬Ϧљ2020 ԃϦљ‫ݯ‬౛ᆶҾ཰၈ߞဠᅱ٣࠹Ꮴ཮
3Ѡ᡼ဠ٣཮ᕮਏ‫ڐ‬຾཮ဠ٣཮‫ݯ‬౛ਏૈፕᏝ
3೚ӂቼ‫ޗ‬ი‫ݤ‬Γύ๮Ϧљ‫ݯ‬౛‫ ཮ڐ‬࿶ᔼ៾‫ݾ‬ღᆶਢ‫ٯ‬ϩ‫(݋‬ᖱৣ)
3‫ޗ‬ი‫ݤ‬Γύ๮Ϧљ‫ݯ‬౛‫ ཮ڐ‬வჴ୍ਢ‫ٯ‬Αှᜢ߯ΓҬܰᆶߚதೕҬܰ(ᖱৣ)
3଄ი‫ݤ‬ΓѠ᡼ߎᑼࣴ૽ଣ
Ϧљ‫ݯ‬౛஑ᚒᖱ০
3ጰܴ‫ޱ‬଄ი‫ݤ‬ΓѠ᡼ߎᑼࣴ૽ଣ
Ϧљ‫ݯ‬౛஑ᚒᖱ০
3฼Ϸ॥ᓀᑽໆ኱ྗϐ୺Չ௃‫׎‬ǵ࠼Њࡹ฼ϐ୺ҁϦљ٩‫ݤ‬зೕ‫ۓ‬၈ჴϦ໒ϦљၗૻǴаߥም‫׫‬ၗΓϷճ্ᜢ߯Γϐ៾੻Ǵ๓ᅰҾ཰ჹިܿϐೢҺǶᄔाᇥܴ៾ճǵဠ٣ϷᅱჸΓ຾অϐ௃‫׎‬ǵ॥ᓀᆅ౛ࡹ

ց
(Β)

ࢂ

ၮբ௃‫(׎‬ຏ1)ᚶǵ‫׫‬ၗ‫ޣ‬ᜢ߯ǵ‫ٮ‬ᔈ୘ᜢ߯ǵճ্ᜢ߯Γϐ

ຑ՗໨Ҟ

-27-

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

Ѡ᡼

݅Ўస!

ᓪಂჴ཰)ި*Ϧљ!
ж߄ΓǺቅநߞ!

Չࡹଣ୯ৎว৖୷ߎᆅ౛
཮ж߄ΓǺߋࠧ᜻!

ᝬ๮࣒ዟ)ި*Ϧљᆅ౛‫ہ‬঩཮!
ж߄ΓǺ‫ڬ‬஖⊭!

ԢЎᑫ!

શܴ҅!

ጰܴ‫!ޱ‬

Ѡ᡼

ዐЎ፵!

Ѡ᡼

Ѡ᡼

೚ӂቼ!

Ѡ᡼

݅‫ڷ‬ᕜ!

Ѡ᡼

Ѡ᡼!

୯ᝤ!

ࢫ໺᝘!

ဠ٣‫ۉ‬Ӝ!

ӭϡϯਡЈ໨Ҟ





ঋҺҁϦ
љ঩π

ߕ߄΋Ļဠ٣཮ԋ঩ပჴӭϡϯ௃‫׎‬








































50~59 ྃ 50 ྃаΠ

ᔼၮղ
ᘐૈΚ



81 ྃа΢ 60~69 ྃ

ԃស!























཮ीϷ
଄୍!
ϩ‫ૈ݋‬Κ























࿶ᔼᆅ
౛ૈΚ























Ӓᐒೀ
౛ૈΚ























ౢ཰‫ޕ‬᛽























୯ሞ!
ѱ൑ᢀ























ሦᏤૈΚ























،฼ૈΚ



‫!ࡓݤ‬

四、社會議題(一) 公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？

(四) 公司是否統計過去兩年溫室氣體排放量、用水量及廢棄物總重量，並制定節能減碳、溫室氣體減量、減少用水或其他廢棄物管理之政策？

(二) 公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷
衝擊低之再生物料？
(三) 公司是否評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風險與機會，並採取氣候相關議題之因應措施？

(一)

283
59,72160,004377
90,811
91,188

範疇一直接排放
範疇二間接排放
排放總量28與上市上櫃公司企業社會責
本公司依據聯合國人權公約(經濟社會文化權利國際公約(ICESCR)及公民與政治 任實務守則相符
權利國際公約(ICCPR)及就業服務法，制訂人事任用辦法,在各國的營運活動皆遵
守當地所有法律,並堅持所有的商業交易、商業關係、供應鏈活動、人員招募任

註1：排放量單位: 公噸CO2e/年
註2：依據環保署14064申報改用營運控制法，其計環保署溫室氣體盤查表3.0.0版計算。
2.節能：本公司持續執行節能改善計劃，比較能源使用效率，找出最佳運轉模式，並平行展開至所有廠區。104至109年間累計節能18,193千度，相當於減排9,627
公噸CO2。
3.省水：依產能調適機台用水減量最佳化，設計最低用水模式，實行廢水回收及系統改善，近三年累計總回收水量達137萬度。
4.廢棄物管理：落實廢棄物清除、處理及再利用廠商現場稽核，掌握廢棄物處理之製程與流向，確保無虞。現況有害事業廢棄物回收再利用比率達99%以上，
一般事業廢棄物回收再利用率亦達85%。

109年

108年

年度

與上市上櫃公司企業社會責(一) 本公司環保、安全衛生及健康業務，由專責單位管理之，符合法規、取得ISO 任實務守則相符
14001, ISO45001及TOSHMS等管理系統認證，並成立全公司性質職業安全衛生委員會，以研擬及追蹤公司整體性環安衛策略及議案。
(二) 本公司致力清潔生產、提升能資源利用率、降低單位產品生產之原物料耗用及廢棄物產生，達成降低生產活動與產品環境衝擊的目標。
(三) 本公司太陽能及儲能事業產品，本即因應氣候變遷的機會而發展。生產廠址分布
在國內不同地區，亞洲其他地區亦有配置，尚不致受氣候變遷或極端氣候現象頻
傳因素影響生產。生產活動亦遵循綠色生產、提升能源使用效率、及節能減碳的
原則管理之。本公司本即為綠能營運契機而生。
(四) 1.近兩年溫室氣體排放量

三、環境議題(一) 公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因

本公司已成立企業社會責任委員會及企業社會責任辦公室，相關推動情形向高階管理階 與上市上櫃公司企業社會責
層報告。
任實務守則相符摘要說明(註2)

運作情形(註1)

二、公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授
權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？

否

本公司秉持「誠信、綠能、環保、技術、服務、創新」六大理念及重大原則，提升可再 與上市上櫃公司企業社會責
生能源應用比例，節能減碳，降低溫室效應對全球氣候之影響，同時重視股東，員工之 任實務守則相符
權利，並將以上納入公司管理方針及營運策略，以達永續經營之目標。

是一、公司是否依重大性原則，進行與公司營運相關之環境、社會及公司治理議題之風險評估，並訂定相關風險管理政策或策略？

評估項目(五) 履行社會責任情形及與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因：是否與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因

本公司108年度企業社會責任報告書已按照107年新版永續指南GRI Standard編製完成，
與上市上櫃公司企業社會責並將委由第三方驗證機構依AA1000標準對該報告進行驗證。
並已揭露相關資訊包括: 聯合再生企業社會責任目的、組織、推動範疇、已施行項目、 任實務守則相符
具體成果及相關新聞稿等，未來將持續更新。

(六) 本公司針對廢棄物處理商實施查核制度，每年至少一次實地廠訪運作查核，並就
本廠內之作業不定期執行安全觀察。發現與法不符事項立即要求改正或中斷契約。對工程承攬商亦實施評核制度，對承攬商之環保及安全衛生均有規範。

用等皆符合道德規範，以誠信為上。
本公司已訂定合理薪資報酬政策，並制定績效考核作業程序以符合企業社會責任
政策，另設立獎懲委員會以確實達到明確有效之獎勵與懲戒。
(三) 本公司致力於提供員工安全與健康之工作環境，在環境安全上，本公司藉由持續的教育訓練與宣導，養成員工緊急應變能力及安全觀念，加強員工認知能力，降低不安全行為造成意外事故的發生。在健康管理方面，藉由員工健檢結果、專科
醫生諮詢服務及疾病追蹤管理，並藉由多元的健康促進活動提供員工健康管理服
務。
(四) 在心理健康上，除設置按摩空間、健身中心及多元的動態與靜態社團外。另提供
紓壓講座，並不定期舉辦各類員工關懷活動，以協助員工在工作與生活間取得調
適與平衡。為協助員工職涯發展及提升其專業技能，本公司鼓勵員工參加多元化
之教育訓練課程，包括新進人員訓練、通識課程、專業課程、工安課程及各類與
職務相關之訓練課程，以有效培育員工職涯能力發展。
(五) 本公司對產品與服務之顧客健康與安全、客戶隱私、行銷及標示皆遵循相關法規
及國際準則。本公司設有專人及電子郵件信箱，處理有關公司消費者權益申訴之
相關問題，公平、即時處理消費者之申訴。
(二)摘要說明(註2)

運作情形(註1)

29

七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：：
本公司已於公司官網建置企業社會責任專區,每年度之企業社會責任報告均上傳公開資訊觀測站。
註 1：運作情形不論勾選｢是｣或｢否｣，均應於摘要說明欄位敘明。
註 2：公司已編製企業社會責任報告書者，摘要說明得以註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。
註 3：重大性原則係指有關環境、社會及公司治理議題對公司投資人及其他利害關係人產生重大影響者。

六、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」定有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所定守則之差異情形：無差異，有關公司在企業社會責任方面的活動的更多詳細信息，請訪問
我們的網站：https://www.urecorp.com/social_trust.php

五、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或指引，編製企業社會
責任報告書等揭露公司非財務資訊之報告書？前揭報告書是否取得第三方驗證單位之確信或保證意見？

(五) 對產品與服務之顧客健康與安全、客戶隱私、行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則，並制定相關保護消費者權益
政策及申訴程序？
(六) 公司是否訂定供應商管理政策，要求供應商在環保、職業安全
衛生或勞動人權等議題遵循相關規範，及其實施情形？

(四) 公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？

(二) 公司是否訂定及實施合理員工福利措施（包括薪酬、休假及其他福利等），並將經營績效或成果適當反映於員工薪酬？
(三) 公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施
安全與健康教育？

評估項目

-30-

ҁϦљ‫ۓ‬යᖐᒤ၈ߞ࿶ᔼ࣬ᜢϐϣ೽௲‫૽ػ‬ግǴ٠ࡰࢴ࣬ᜢΓ঩ୖᆶѦ೽ϐ௲‫૽ػ‬ግǶ

(ϖ)

(Β)

(΋)

(Ζ) ‫ځ‬д‫ى‬аቚ຾ჹϦљ‫ݯ‬౛ၮբ௃‫׎‬ϐᕕှ‫ޑ‬ख़ाၗૻǴள΋‫ٳ‬ඟ៛ǺคǶ(Ύ) ϦљӵԖु‫ۓ‬Ϧљ‫ݯ‬౛Ӻ߾Ϸ࣬ᜢೕക‫ޣ‬Ǵᔈඟ៛‫ࢗځ‬၌БԄǺҁϦљᆛઠ https://www. urecorp.com/‫܈‬Ϧ໒ၗૻᢀෳઠࢗ၌Ƕ(Ο) Ϧљࢂց௦‫ߥڗ‬ៈᔠᖐΓόӢᔠᖐԶᎁ‫ڙ‬ό྽ೀ࿼ϐ௛ࡼǻ(Ο)Ѥǵуமၗૻඟ៛
Ϧљࢂց‫ځܭ‬ᆛઠϷϦ໒ၗૻᢀෳઠǴඟ៛‫ۓ܌ځ‬၈ߞ࿶ᔼӺ߾ϣ৒Ϸ௢୏ԋҁϦљς‫ܭ‬ҁϦљᆛઠϷϦ໒ၗૻᢀෳઠǴඟ៛ҁϦљϐ၈ߞ࿶ᔼӺ߾ϣ৒ ᆶ΢ѱ΢ᘕϦљ၈ߞ࿶ᔼਏǻϷ௢୏ԋਏǶӺ߾࣬಄ϖǵϦљӵ٩ᏵȨ΢ѱ΢ᘕϦљ၈ߞ࿶ᔼӺ߾ȩुԖҁ‫ي‬ϐ၈ߞ࿶ᔼӺ߾‫ޣ‬Ǵፎ௶ܴ‫ځ‬ၮբᆶ‫ु܌‬Ӻ߾ϐৡ౦௃‫׎‬Ǻคৡ౦ǶϤǵ‫ځ‬дԖշ‫ܭ‬ᕕှϦљ၈ߞ࿶ᔼၮբ௃‫׎‬ϐख़ाၗૻǺȐӵϦљᔠ૸অ҅‫ۓुځ‬ϐ၈ߞ࿶ᔼӺ߾฻௃‫׎‬ȑǺҁϦљҁ๱ᛙ଼፯ჴ‫ޑ‬ᆒઓ࿶ᔼҾ཰Ǵ٠೛Ԗ஑ೢϐว‫ق‬Γǵж౛ว‫ق‬ΓϷ‫׫‬ၗΓᜢ߯೽ߐǴॄೢᆶ‫཮ޗ‬ε౲Ϸ‫׫‬ၗΓ໔ϐᜢ߯ᆢៈǴࡌҥϦљ‫ؼ‬ӳ‫׎‬ຝǶҁϦљ߈යคҾ཰‫׎‬ຝ‫ׯ‬ᡂ೷ԋӒᐒᆅ౛ϐ௃٣ǶΟǵϦљᔠᖐ‫ࡋڋ‬ϐၮբ௃‫׎‬(΋) Ϧљࢂցु‫ڀۓ‬ᡏᔠᖐϷዛᓰ‫ࡋڋ‬Ǵ٠ࡌҥߡճᔠᖐᆅၰǴϷଞჹ೏ᔠᖐჹ
ຝࡰࢴ፾྽ϐ‫ڙ‬౛஑ೢΓ঩ǻ(Β) Ϧљࢂցु‫ڙۓ‬౛ᔠᖐ٣໨ϐፓࢗ኱ྗբ཰ำ‫ׇ‬ǵፓֹࢗԋࡕᔈ௦‫ڗ‬ϐࡕុ௛ࡼϷ࣬ᜢߥஏᐒ‫ڋ‬ǻ(ϖ)ҁϦљςु‫ڀۓ‬ᡏᔠᖐϷዛᓰ‫ࡋڋ‬Ǵ٠ࡌҥߡճᔠᖐᆅၰǴϷଞჹ೏ ᆶ΢ѱ΢ᘕϦљ၈ߞ࿶ᔼᔠᖐჹຝࡰࢴ፾྽ϐ‫ڙ‬౛Γ঩ǶӺ߾࣬಄ҁϦљςु‫ڙۓ‬౛ᔠᖐ٣໨ϐፓࢗ኱ྗբ཰ำ‫ׇ‬Ϸ࣬ᜢߥஏᐒ‫ڋ‬Ǵ঩πள೸ၸቷߏჴᡏߞጃǴϷDr.HႝηߞጃϸᔈୢᚒǴќ೛Ԗႝ၉஑ጕ
஑Γௗ᠋Ǵග‫ٮ‬঩πҙນӭϡᆅၰǶҁϦљೕጄߥៈᔠᖐΓ௛ࡼǴᗉխ࣬ӕ٣ҹ‫܈‬ൔൺ௃٣ϐวғǶҁϦљςࡌҥ཮ी‫ࡋڋ‬Ϸϣ௓‫ࡋڋ‬ǴЪၮՉ҅தǹҁϦљϣ೽ዽਡΓ঩‫ۓ‬ය٩ዽਡीฝ຾ՉࢗਡǴςပჴ၈ߞ࿶ᔼᗉխᆸᄄ௃‫׎‬ϐวғǶ

(Ο)

(Β)

(Ѥ)

(Ѥ)

(Ο)

Ϧљࢂց೛࿼ᗧឦဠ٣཮ϐ௢୏Ҿ཰၈ߞ࿶ᔼ஑ೢൂՏǴ٠‫ۓ‬ය(ԿϿ΋ԃ΋ԛ)ӛဠ٣཮ൔ֋‫ځ‬၈ߞ࿶ᔼࡹ฼ᆶٛጄό၈ߞՉࣁБਢϷᅱ࿎୺Չ௃‫׎‬ǻϦљࢂցࣁပჴ၈ߞ࿶ᔼςࡌҥԖਏ‫཮ޑ‬ी‫ࡋڋ‬ǵϣ೽௓‫ࡋڋڋ‬Ǵ٠җϣ೽ዽਡൂՏ‫ۓ‬යࢗਡǴ‫཮ૼہ܈‬ीৣ୺ՉࢗਡǻϦљࢂցࣁပჴ၈ߞ࿶ᔼςࡌҥԖਏ‫཮ޑ‬ी‫ࡋڋ‬ǵϣ೽௓‫ࡋڋڋ‬Ǵ٠җϣ೽ዽਡൂՏ٩ό၈ߞՉࣁ॥ᓀϐຑ՗่݀Ǵᔕु࣬ᜢዽਡीฝǴ٠Ᏽаࢗਡٛጄό၈ߞՉࣁБਢϐᒥൻ௃‫׎‬Ǵ‫཮ૼہ܈‬ीৣ୺ՉࢗਡǻϦљࢂց‫ۓ‬යᖐᒤ၈ߞ࿶ᔼϐϣǵѦ೽ϐ௲‫૽ػ‬ግǻ(΋)Βǵပჴ၈ߞ࿶ᔼ(΋) Ϧљࢂցຑ՗۳ٰჹຝϐ၈ߞइᒵǴ٠‫ځܭ‬ᆶ۳ٰҬܰჹຝᛝुϐࠨऊύܴ‫ۓ‬၈ߞՉࣁచීǻ(Β)ҁϦљा‫؃‬ϦљӕϘӧ຾ՉҬܰ߻ᔈӃຑ՗ҬܰჹຝࢂցԖό၈ߞՉ ᆶ΢ѱ΢ᘕϦљ၈ߞ࿶ᔼࣁϐ૶ᒵǴᗉխᆶԖό၈ߞՉࣁइᒵ‫ޣ‬຾ՉҬܰǴ࿶ว౜཰୍۳ٰ‫ ܈‬Ӻ߾࣬಄ӝբჹຝԖό၈ߞՉࣁ‫ޣ‬ǴᔈҥջଶЗᆶ‫ځ‬୘཰۳ٰǴ٠ஒ‫ځ‬ӈࣁ‫ܔ‬๊۳ٰჹຝǶ
ҁϦљΓΚၗྍ೽ࣁ௢୏Ҿ཰၈ߞ࿶ᔼϐᙍೢൂՏǴ‫ۓ‬යӛဠ٣ൔ֋Ҿ཰၈ߞ࿶ᔼϐ‫ࡋڋ‬ǵᆅ౛БଞϷ‫ڀ‬ᡏ௢୏ीฝϷ୺Չ௃‫׎‬ǶҁϦљ‫ۓڋ‬ٛЗճ੻ፂँࡹ฼ǵග‫ٮ‬፾྽ഋॊᆅၰǴ٠ပჴ୺ՉǶ(Ο)Ϧљࢂց‫ܭ‬ٛጄό၈ߞՉࣁБਢϣܴ‫ۓ‬բ཰ำ‫ׇ‬ǵՉࣁࡰࠄǵၴೕϐᚵ‫י‬Ϸҙນ‫ࡋڋ‬ǴЪပჴ୺ՉǴ٠‫ۓ‬යᔠ૸অ҅߻ඟБਢǻᆶ΢ѱ΢ᘕϦљ၈ߞ࿶ᔼӺ߾ৡ౦௃‫׎‬ϷচӢ၈ߞࣁҁϦљϐ࿶ᔼ౛‫ۺ‬ϷҾ཰ЎϯǴаೕጄҁϦљဠ٣ǵ࿶౛Γǵ ᆶ΢ѱ΢ᘕϦљ၈ߞ࿶ᔼ঩π‫ܭ‬வ٣୘཰ՉࣁϐၸำύǴόள‫ޔ‬ௗ‫܈‬໔ௗග‫ٮ‬ǵ‫܍‬ᒍǵा‫ ܈؃‬Ӻ߾࣬಄ԏ‫ڙ‬ҺՖό҅྽ճ੻Ǵ‫଺܈‬р‫ځ‬дၴϸ၈ߞǵό‫܈ݤ‬ၴङ‫ૼڙ‬က୍฻ό၈ߞՉࣁǶ
Ϧљςु‫ۓ‬ٛጄό၈ߞՉࣁБਢϐբ཰ำ‫ׇ‬Ǵ‫܌‬Ԗ঩π຾Ҕࡕᔈᛝ࿿င໤ӝऊਜǵߥஏӕཀਜ฻ЎҹǴҭ೸ၸཥΓ૽ግ࠹ᏤȨπբೕ߾ȩܴुϐঁΓՉࣁǵၴೕᚵ‫י‬Ϸ࣬ᜢ‫ࡋڋ‬Ƕࣁٛጄό၈ߞՉࣁǴϦљନܴु‫ٮ‬ᔈ୘ǵ௦ᖼϷᡍԏᆅ౛ำ‫ׇ‬Ϸᒤ‫ݤ‬Ǵ٠೛࿼ዛᚵ‫ہ‬঩཮Ϸዛᚵևൔ߄฻௛ࡼǴٛጄՉၙϷԏၙǵග‫ݤߚٮ‬ࡹ‫ݯ‬᝘ߎ฻௃‫׎‬Ƕၮբ௃‫(׎‬ຏ1)
ᄔाᇥܴ

(Ο)

ց

(Β)

ࢂ

Ϧљࢂցࡌҥό၈ߞՉࣁ॥ᓀϐຑ՗ᐒ‫ڋ‬Ǵ‫ۓ‬යϩ‫݋‬Ϸຑ՗ᔼ཰ጄൎϣ‫ڀ‬ၨଯό၈ߞՉࣁ॥ᓀϐᔼ཰ࢲ୏Ǵ٠Ᏽаु‫ۓ‬ٛጄό၈ߞՉࣁБਢǴЪԿϿ఼ᇂȨ΢ѱ΢ᘕϦљ၈ߞ࿶ᔼӺ߾ȩಃΎచಃΒ໨ӚීՉࣁϐٛጄ௛ࡼǻ

Ҟ

(Β)

໨
(΋)

՗

΋ǵु‫ۓ‬၈ߞ࿶ᔼࡹ฼ϷБਢ(΋) Ϧљࢂց‫ۓڋ‬࿶ဠ٣཮೯ၸϐ၈ߞ࿶ᔼࡹ฼Ǵ٠‫ܭ‬ೕകϷჹѦЎҹύܴҢ၈ߞ࿶ᔼϐࡹ฼ǵբ‫ݤ‬ǴаϷဠ٣཮ᆶଯ໘ᆅ౛໘ቫᑈཱུပჴ࿶ᔼࡹ฼ϐ‫܍‬ᒍǻຑ(Ϥ) ቬՉ၈ߞ࿶ᔼ௃‫׎‬Ϸᆶ΢ѱ΢ᘕϦљ၈ߞ࿶ᔼӺ߾ৡ౦௃‫׎‬ϷচӢǽ(九) 內部控制制度執行狀況
1.內部控制聲明書
聯 合 再 生能 源 股份 有 限公司
內 部 控 制 制 度 聲 明 書
日 期 ： 110年 03月25日
本 公 司 民國 109年度 之 內部 控 制 制度 ， 依據 自 行評估 的 結 果， 謹 聲明 如 下：一、本 公 司確 知 建立、實施 和 維 護內 部 控制 制 度係本 公 司 董事 會 及經 理 人之責 任，本 公司 業 已建 立 此一
制 度。其 目 的係 在 對營 運之 效 果 及效 率 (含獲 利、績效 及 保 障資 產 安全 等 ）、報 導 具 可靠 性、及 時性 、透 明 性 及符 合 相關 規 範暨相 關 法 令規 章 之遵 循 等目標 的 達 成， 提 供合 理 的確保 。
二、內 部 控制 制 度有 其 先天 限 制，不論 設 計如 何 完善，有 效 之內 部 控制 制 度亦 僅 能 對上 述 三項 目標之達
成 提 供 合理 的 確保；而 且，由 於 環 境、情況 之 改變，內 部 控 制 制度 之 有效 性可 能 隨 之改 變。惟 本公
司 之 內 部控 制 制度 設 有自我 監 督 之機 制 ，缺 失 一經辨 認 ， 本公 司 即採 取 更正之 行 動 。
三、本公 司 係依 據「公 開發 行 公 司建 立 內部 控 制制度 處 理 準則 」（以 下 簡稱「 處 理準 則 」）規 定之 內部 控制 制 度 有效 性 之判 斷 項目，判 斷 內部 控 制 制度 之 設計 及 執 行是 否 有效。該「處 理 準 則」所 採 用之 內
部 控 制 制度 判 斷項 目，係為 依 管 理控 制 之過 程，將內 部 控 制制 度 劃分 為 五個組 成 要 素：1.控制 環 境，
2.風 險 評 估，3.控制 作 業，4.資 訊 與 溝 通，及 5.監督 作 業。每 個 組成 要 素又包 括 若 干項 目。前 述 項目
請 參 見 「處 理 準則 」 之規定 。
四 、 本 公司 業 已採 用 上述內 部 控 制制 度 判斷 項 目，評 估 內 部控 制 制度 之 設計及 執 行 的有 效 性。
五 、 本 公 司 基 於 前 項 評 估 結 果 ， 認 為 本 公 司 於 民 國 109年 12月 31日 的 內 部 控 制 制 度 ﹙ 含 對 子 公 司 之 監 督
與 管 理 ﹚， 包 括 瞭 解 營 運 之 效 果 及 效 率 目 標 達 成 之 程 度 、 報 導 係 屬 可 靠 、 及 時 、 透 明 及 符 合 相 關 規
範 暨 相 關法 令 規章 之 遵循有 關 的 內部 控 制制 度 等之設 計 及 執行 係 屬有 效，其能 合 理 確保 上 述目 標 之達成。
六、本 聲 明書 將 成為 本 公司 年 報 及公 開 說明 書 之主要 內 容，並對 外 公開。上述 公 開 之內 容 如有 虛偽、隱匿 等 不 法情 事，將 涉及 證券 交 易 法第 二 十條、第 三十 二 條、第 一百 七 十一 條及 第 一 百七 十 四條 等 之
法 律 責 任。
七、本 聲 明書 業 經本 公 司民 國 110年03月 25日 董 事會 通 過，出席 董 事11人 中，0人 持 反對 意 見，餘 均同意
本 聲 明 書之 內 容， 併 此聲明 。

聯 合 再 生 能 源

股 份 有 限 公 司

董 事 長 ：洪 傳 獻簽章

執 行 長 ：潘 文 輝

簽章

-31-

2.委託會計師審查內部控制制度者，應揭露會計師查核報告：不適用。
(十)最近年度及截至年報刊印日止，公司及內部人員依法被處罰、公司對其內部人違反內部控制制度規定
之處罰、主要缺失與改善情形：無。
(十一)最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：
1. 股東會重要決議
召開日期

109.06.22
股東常會

重要決議

執行情形

承認民國 108 年度營業報告書及財務報表案。
承認民國 108 年度虧損撥補案。

依規定公告於公開資訊觀測站。
經股東會決議後照案承認。
於 109 年 7 月 16 日獲科技部新竹科學園區管理局准予登記。
經股東會決議後照案通過，截至目前
尚未執行。
本案經 110 年 3 月 25 日董事會通過，擬於剩餘期間不繼續辦理私募事宜。

通過本公司「公司章程」修訂案
通過辦理現金增資發行普通股或以現金增資發
行普通股方式參與發行海外存託憑證案。
通過辦理私募普通股案。

2. 董事會重要決議
召開日期

109.03.26

109.5.11

109.07.09
109.08.10
109.11.12
109.12.30

110.02.05

110.03.25

重要決議
1.通過民國 108 年度營業報告書暨財務報表案。
2.通過民國 108 年度虧損撥補案。
3.通過 108 年私募普通股案，於剩餘期間內將不繼續辦理乙案。
4.修訂本公司「公司章程」部分條文案。
5.通過辦理現金增資發行普通股或以現金增資發行普通股方式參與發行海外存託憑證案。
6.通過辦理私募普通股案。
7.通過 108 年度之「內部控制制度聲明書」案。
8.通過對子公司「GES UK」之背書保證案。
1.通過參與本公司持股約 99.5%之子公司昱成光能股份有限公司之現金增資案。
2.通過擬在不超過美金 15,100 仟元之額度內，參與 ELECTRONIC J.R.C.,S.R.L.之增資案。
3.更換會計師事務所及簽證會計師案。
4.通過新增對 Gintech(Thailand)Limited 提供泰銖 300,000 千元之背書保證案。
5.通過繼續對子公司「GES UK」提供背書保證案。
1.通過出售本公司竹南 A 廠之廠房及其建物附屬設施。
2.通過處分本公司持有之新日泰能源股份有限公司股權案。
3.通過處分本公司持有之中美矽晶製品股份有限公司股權案。
1.通過繼續對子公司新日光系統開發股份有限公司提供背書保證案。
2.通過本公司擬第二次發行民國 108 年限制員工權利新股事宜案。
1.通過擬對子公司永梁股份有限公司提供背書保證案。
2.通過本公司稽核主管聘任案。
3.通過擬訂定民國 110 年度稽核計畫案。
1.通過提報本公司民國 110 年度營運計劃案。
2.通過參與本公司持股約 99.87%之子公司昱成光能股份有限公司現金增資案。
1.通過全面改選董事(含獨立董事)及受理提名相關事宜案。
2.通過董事會提名之董事(含獨立董事)候選人名單案。
3.通過解除新選任董事(含獨立董事)之競業禁止限制案。
4.訂定本公司民國 110 年股東常會開會時間及相關議程。
1.通過民國 109 年度營業報告書暨財務報表案。
2.通過民國 109 年度虧損撥補案。
3.通過本公司擬辦理減資彌補虧損案。
4.通過本公司民國 109 年股東常會通過私募普通股案，於剩餘期間內將不繼續辦理乙案。
5.通過辦理現金增資發行普通股或以現金增資發行普通股方式參與發行海外存託憑證案。
6.通過辦理私募普通股案。
7.通過對子公司兆陽光電科技股份有限公司背書保證案。
8.通過 109 年度之「內部控制制度聲明書」案。
9.通過修訂本公司「內部控制制度」作業程序案。

32

(十二) 最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且記錄或書面聲明
者，其主要內容：無。
(十三) 最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告相關人士(包括董事長、總經理、會計主管、財務主管、
內部稽核主管、公司治理主管及研發主管等)辭職、解任情形之彙總：
職稱

姓名

到任日期

解任日期

辭職、解任原因

稽核主管

黃瑞昌

100.10.17

109.02.14

職務調整

研發主管

徐碩賢

108.05.06

109.04.27

職務調整

四、 會計師公費資訊：(一)會計師公費
會計師公費級距表
會計師事務所名稱

會計師姓名

查核期間

備 註

勤業眾信聯合會計師事務所

高逸欣

黃裕峰

109/01/01~109/03/31

無安侯建業聯合會計師事務所

陳振乾

黃泳華

109/04/01~109/12/31

無單位：新台幣千元
會計師
事務所
名 稱
勤業眾信聯合會計師事務所

會計師姓
審計公費
名
高逸欣

非審計公費
制度
設計

1,600

工商
登記

人力
資源

其他

小 計

20

20

黃裕峰

會計師查
備 註
核期間

109/01/01~
109/03/31

陳振乾
安侯建業聯合會計師事務所

黃泳華

6,680

100

450

550

109/04/01~
109/12/31

審計公費

非審計公費

合

非審計公
費其他，
主係為留
抵稅額退
稅案件服
務公費

公費項目
金額級距
1
2
3
4
5
6

低於 2,000 千元
2,000 千元（含）～4,000 千元
4,000 千元（含）～6,000 千元
6,000 千元（含）～8,000 千元
8,000 千元（含）～10,000 千元
10,000 千元（含）以上

計

3

3

3

(二)本公司給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四分之一以
上者：不適用。
(三)本年度更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者：
1.更換前後審計公費金額、減少比例：108 年度公費金額 9,320 仟元，109 年度公費金額 8,280 仟元，
年度公費減少 1,040 仟元，減少比例 11%。
2.原因：原委託之會計師事務所於完成 109 年度第一季核閱簽證工作後，本公司重新辦理會計師遴聘
作業，經董事會通過改委聘安侯建業聯合會計師事務所查核簽證，審計公費變動係與獲選事務所依規定程序議價結果。
(四)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者：
1.更換前後審計公費金額、減少比例：108 年度公費金額 9,320 仟元，109 年度公費金額 8,280 仟元，
年度公費減少 1,040 仟元，減少比例 11%。
2.原因：原委託之會計師事務所於完成 109 年度第一季核閱簽證工作後，本公司重新辦理會計師遴聘

-33-

2.原因：原委託之會計師事務所於完成 109 年度第一季核閱簽證工作後，本公司重新辦理會計師遴聘
作業，經董事會通過改委聘安侯建業聯合會計師事務所查核簽證，審計公費變動係與獲選事務所依規定程序議價結果。
五、 更換會計師資訊：(一)關於前任會計師期 109 年 5 月 11 日(本公司自 109 年第二季起更換會計師事務所及簽證會計師)
為配合公司業務及經營管理需求，更換會計師事務所及簽證會計師。原勤業
更 換 原 因 及 說 明
眾信聯合會計師事務所高逸欣、黃裕峰會計師改由安侯建業聯合會計師事務
所陳振乾、黃泳華會計師繼任。
當事人
會計師
委任
情 況
說明係委任人或會計師終止或不接受委任
主動終止委任－不再接受(繼續)委任－－
最新兩年內簽發無保留意
見以外之查核報告書意見 無
及原因

更

換

日

會計原則或實務
財務報告之揭露
有查核範圍或步驟
其與發行人有無不同意見

他

無
說明：無
其他揭露事項(本準則第十條第六款第一目之四至第一目之七應加以揭露者) ：無(二)關於繼任會計師
事務所名稱

安侯建業聯合會計師事務所

會計師姓名

陳振乾、黃泳華

委任之日期

109 年 5 月 11 日

委任前就特定交易之會計處理方法或會計
無原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事
項及結果
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之無書面意見(三)前任會計師對本準則第 10 條第 6 款第 1 目及第 2 目之 3 事項之復函：無六、 公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職會計師事務所或其關係企業資
訊：無。

34

Ύǵ ဠ٣ǵᅱჸΓǵ࿶౛ΓϷεިܿި៾ᡂ୏௃‫׎‬Ǻ(΋)ന߈ԃࡋϷᄒԿԃൔтӑВЗǴဠ٣ǵᅱჸΓǵ࿶౛ΓϷ࡭ިК‫ٯ‬ຬၸ 10%ϐިܿި៾౽ᙯϷᡂ୏௃
‫׎‬Ǻ
ൂՏǺި
110 ԃ 3 Д 09 ВЗ࡭Ԗިኧቚ ፦‫ިܝ‬ኧ
Ȑ෧ȑኧ
ቚȐ෧ȑኧ
0
0

ဠ٣ߏᄤ฼ౣߏ

ࢫ໺᝘

109 ԃࡋ
࡭Ԗިኧቚ ፦‫ިܝ‬ኧ
Ȑ෧ȑኧ
ቚȐ෧ȑኧ
0
0

ဠ٣ᄤ୺Չߏ

ዐЎ፵

(1,050,000)

0(130,000)

0

ဠ٣

݅‫ڷ‬ᕜ

0

0

0

0

ဠ٣

݅Ўస

0

0

0

0

ဠ٣

ԢЎᑫ

0

0

0

0

ᓪಂჴ཰ިҽԖज़Ϧљ

0

0

0

0

ж߄Γ:ቅநߞ

0

0

0

0

ᙍ ᆀ

ဠ٣
ဠ٣
ဠ٣

‫ ۉ‬Ӝ

Չࡹଣ୯ৎว৖୷ߎᆅ౛཮

0

0

0

0

ж߄Γ: ߋࠧ᜻

0

0

0

0

ᝬ๮࣒ዟިҽԖज़Ϧљᆅ౛‫ہ‬঩཮

0

0

0

0

ж߄Γ: ‫ڬ‬஖⊭

0

0

0

0

ᐱҥဠ٣

શܴ҅

0

0

0

0

ᐱҥဠ٣

೚ӂቼ

0

0

0

0

ᐱҥဠ٣

ጰܴ‫ޱ‬

0

0

0

0

٣཰ᕴ࿶౛

؇ᆢ໋

0

0

0

0

٣཰ᕴ࿶౛

ම౰၈(109.6.01ှҺ)

0

0

0

0

ၗుୋᕴ࿶౛

೚჏ԋ

(45,000)

0

0

0

ୋᕴ࿶౛

೚൛ჱ

44,0000(9,000)

0

ୋᕴ࿶౛
ୋᕴ࿶౛
ᄤ଄୍ߏ
ୋᕴ࿶౛

ഋণᄪ

0

0

0

0

ዐᖔᖔ

44,000

0

0

0

මࡌ๮

148,211

0

0

0

ୋᕴ࿶౛

ዐ୯⊭

(110,000)0(26,000)0ୋᕴ࿶౛ᒘ‫(݇ד‬109.02.15ှҺ)

0

0

0

0

ୋᕴ࿶౛

‫׵‬ችѳ(109.05.01ှҺ)

0

0

0

0

ၗుୋᕴ࿶౛

चඁ㩺(109.07.01ှҺ)

0

0

0

0

ୋᕴ࿶౛

ᚑܴᅺ(109.11.01ှҺ)

0

0

0

0

ၗుୋᕴ࿶౛

ቅܴ‫(ے‬109.12.31ှҺ)(40,000)

0

0

0

‫ڐ‬౛

ኻΏϺ(109.02.10ှҺ)(9,000)

0

0

0

‫ڐ‬౛

ှ᠘ѳ

(55,000)

0(33,837)

0

ୋᕴ࿶౛

৪ᅺ፣

(204,148)0(28,000)

0

‫ڐ‬౛

ᖴṗ൤

33,000

0

0

0

‫ڐ‬౛

ቅঅֻ

0

0

0

0

ୋᕴ࿶౛
ᄤ཮ीЬᆅ

ླྀ᜽ብ

33,000000(Β)ި៾౽ᙯၗૻǺคǶ(Ο)ި៾፦‫࣬ܝ‬ჹΓࣁᜢ߯ΓၗૻǺคǶ

-35-

八、 持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係
之資訊：

本人持有股份
姓名

行政院國家發展基金管理會
耀華玻璃股份有限公司管理委員會
台達電子工業股份有限公司
美商摩根大通銀行台北分行
受託保管挪威中央銀行投資專戶
美商摩根大通銀行台北分行
受託保管梵加德集團公司經
理之梵加德新興市場股票指數基金投資專戶
大通託管先進星光先進總合國際股票指數
渣打託管ｉＳｈａｒｅｓ新興市場ＥＴＦ花旗託管ＤＦＡ新興市場核
心證券投資專戶
渣打託管瑞士信貸國際公司
投資專戶
通順投資股份有限公司

110 年 03 月 09 日(股東名簿記載為準)；單位：股前十大股東相互間具
配偶、未成年子 利用他人名義合 有財務會計準則公報
女持有股份
計持有股份
第六號關係人之關係 備者，其名稱及關係。 註
持股
持股
股數
股數
名稱
關係
比例
比例

股數

持股
比例

175,119,300

6.57%

0

0

0

0

0

0

167,145,851

6.27%

0

0

0

0

0

0

55,308,750

2.08%

0

0

0

0

0

0

32,123,526

1.21%

0

0

0

0

0

0

29,923,470

1.12%

0

0

0

0

0

0

25,187,363

0.95%

0

0

0

0

0

0

20,026,388

0.75%

0

0

0

0

0

0

17,308,313

0.65%

0

0

0

0

0

0

14,712,000

0.55%

0

0

0

0

0

0

14,584,615

0.55%

0

0

0

0

0

0

九、 公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數並合併計算
綜合持股比例：109 年 12 月 31 日單位：仟股轉 投 資 事 業
Ultimate Energy Solution Limited
DelSolar Holding（Cayman）Ltd.
NSP Systems (BVI) Ltd.
GES Energy Middle East FZE
兆陽光電科技股份有限公司
NSP UK Holding Limited
新日光系統開發股份有限公司
新曜投資股份有限公司
中陽光電股份有限公司
聯合再生能源工程公司
DelSolar Holding Singapore Pte. Ltd.
倍照工程股份有限公司
昇陽材料股份有限公司
昱成光能股份有限公司
永梁股份有限公司
永周有限公司JRC
General Energy Solutions UK Limited
新日泰能源股份有限公司
TSST
倍利科技股份有限公司
同昱能源股份有限公司公司
鼎日能源科技股份有限公司

本公司投資
股數
持股比例(%)
62,188100
155,126100
18,350100
4100
36,379
100
1,780
100
14,420100
11,500
100
3,500
100
2,530
100
1,250
100
600
60
1,000
100
50,35699.87
24,900
100
100
145
59.69
95,890100
4097,701
42.12
7,789
32.73
13,460
36.38
1,050
29.17

36

董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資
股數
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
97
0
0
0
3,694
0
0

持股比例(%)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
40.31
0
0
0
15.52
0
0

綜合投資
股數
持股比例(%)
62,188100
155,126100
18,350100
4100
36,379
100
1,780
100
14,420100
11,500
100
3,500
100
2,530
100
1,250
100
600
60
1,000
100
50,35699.87
24,900
100
0
100
242
100
95,890100
4097,701
42.12
11,48348.25
13,460
36.38
1,050
29.17

董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資

本公司投資

轉 投 資 事 業

股數
10
10
2,010
10
210
10
3,000

大響營能源股份有限公司
新開能源股份有限公司
山上能源股份有限公司
建功能源股份有限公司
聯智能股份有限公司
沿山能源股份有限公司
日曜能源股份有限公司

持股比例(%)
100
100
100
100
100
100
30

股數
0
0
0
0
0
0
0

綜合投資

持股比例(%)
0
0
0
0
0
0
0

股數
10
10
2,010
10
210
10
3,000

持股比例(%)
100
100
100
100
100
100
30

肆、資本及股份一、 公司資本及股份(一)股本來源：最近年度及截至年報刊印日止已發行之股份種類：110 年 03 月 09 日；單位：股、新台幣元

核定股本
年月 發行
價格

股數

實收股本

金額

股數

備註

金額

以現金以
外之財產
其他
抵充股款
者

股本來源

註1
註2
註3
註4
註5
註6

無
109/01 10 3,200,000,000 32,000,000,000 2,665,577,38226,655,773,820 現金增資 1,500,000 仟元
無109/04 10 3,200,000,000 32,000,000,000 2,665,337,53226,653,375,320 註銷限制員工權利新股 2,398 仟元
無109/06 10 3,200,000,000 32,000,000,000 2,665,112,63226,651,126,320 註銷限制員工權利新股 2,249 仟元
無109/08 10 3,600,000,000 36,000,000,000 2,665,907,63226,659,076,320 發行限制員工權利新股 7,750 仟元
無109/09 10 3,600,000,000 36,000,000,000 2,665,572,88226,655,728,820 註銷限制員工權利新股 3,347 仟元
無109/12 10 3,600,000,000 36,000,000,000 2,665,311,332 26,653,113,320 註銷限制員工權利新股 2,615 仟元註 1：109 年 01 月 14 日竹商字第 1090000958 號。
註 2：109 年 04 月 17 日竹商字第 1090010355 號。
註 3：109 年 06 月 20 日竹商字第 1090016665 號。
註 4：109 年 08 月 26 日竹商字第 1090024334 號。
註 5：109 年 09 月 15 日竹商字第 1090025777 號。
註 6：109 年 12 月 15 日竹商字第 1090030152 號。

(二)總括申報制度相關資訊：不適用。
(三)股份及資本
110 年 03 月 09 日(股東名簿記載為準)
股份種類

核定股本
未發行股份
934,688,668 股

流通在外股份
2,665,311,332 股

記名式普通股備註

合計
3,600,000,000 股

上市公司股票(四)股東結構
110 年 03 月 09 日(股東名簿記載為準)
股東結構

政府機構

金融機構

外國機構及
其他法人
外國人
421
281

1

7

持有股數

175,119,300

2,608,967

366,796,964

持有比率%

6.57%

0.10%

13.76%

人數

個人

庫藏股

合計

195,4661

196,177

287,184,863 1,833,307,738

293,500

2,665,311,332

0.01%

100.00%10.77%

68.79%(五)股權分散情形
持股分級

1-999
1,000-5,000
5,001-10,000
10,001-15,000
15,001-20,000
20,001-30,000
30,001-40,000
40,001-50,000
50,001-100,000

股東人數
44,061
94,68825,811
9,319
6,410
5,729
2,704
1,804
3,239

37

110 年 03 月 09 日(股東名簿記載為準)
持有股數持有比率 ％
7,100,892
0.27%
227,066,171
8.52%
205,428,173
7.71%
118,666,140
4.45%
118,963,254
4.46%
146,097,591
5.48%
96,252,180
3.61%
83,742,056
3.14%
231,150,910
8.67%

持股分級

股東人數

100,001-200,000
200,001-400,000
400,001-600,000
600,001-800,000
800,001-1,000,000
1,000,001 股以上
合計

1,368
653
156
67
42
126

持有股數
192,381,793
180,641,530
75,559,305
45,122,597
37,529,852
899,608,888

持有比率 ％
7.22%
6.78%
2.83%
1.69%
1.41%
33.76%

196,177

2,665,311,332

100.00%(六)主要股東名單
110 年 03 月 09 日(股東名簿記載為準)
持有股數
持有比率

主要股東名稱
行政院國家發展基金管理會
耀華玻璃股份有限公司管理委員會
台達電子工業股份有限公司
美商摩根大通銀行台北分行受託保管挪威中央銀行投資專戶美商摩根大通銀行台北分行受託保管梵加德集團公司經理之梵
加德新興市場股票指數基金投資專戶
大通託管先進星光先進總合國際股票指數渣打託管ｉＳｈａｒｅｓ新興市場ＥＴＦ
花旗託管ＤＦＡ新興市場核心證券投資專戶
渣打託管瑞士信貸國際公司投資專戶
通順投資股份有限公司

175,119,300
167,145,851
55,308,750
32,123,526

6.57%
6.27%
2.08%
1.21%

29,923,470

1.12%

25,187,363
20,026,388
17,308,313
14,712,000
14,584,615

0.95%
0.75%
0.65%
0.55%
0.55%

(七)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：
項目/年度
108年度
最高
11.5
每股市價 最低
6.96
平均
8.79
分配前
7.78
每股淨值
分配後
7.78
加權平均股數(仟股)2,665,338
每股盈餘 每股盈餘-調整前(2.26)
每股盈餘-調整後(註1)
－
現金股利
－
盈餘配股
－
無償
每股股利
配股
資本公積配股
－累積未付股利－本益比(註2)
不適用
投資報酬 本利比(註3)
不適用
分析
不適用
現金股利殖利率(註4)註 1：已追溯盈餘分配之影響數。
註 2：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 3：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 4：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

單位：新台幣元
109年度
17.00
4.20
9.42
5.35
5.35
2,665,086(2.31)
－
－
－
－
－
不適用
不適用
不適用

(八)公司股利政策及執行狀況
1.章程所訂之股利分派政策：
本公司應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董事酬勞前之利益於保留彌補累積虧損數額後，如尚有盈餘應提撥員工酬勞不低於百分之三，董事酬勞不高於百分之二。實際提撥成數，應由董事會
以董事三分之二以上出席及出席董事過半數同意之決議行之。員工酬勞發放對象得包括符合一定條
件之從屬公司之員工，相關條件及辦法授權董事會或其授權之人訂定之。員工酬勞以股票或現金為之，應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議行之，並報告股東會。
本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅捐、彌補累積虧損、次提百分之十為法定盈餘公積；但法
定盈餘公積已達本公司實收資本總額時，得不再提列，並依法令或主管機關規定提撥或迴轉特別盈餘公積，如尚有盈餘，併同累計未分配盈餘，由董事會擬具分派議案，以發行新股方式為之時，應提請股東會決議後分派之。
本公司依公司法規定，授權董事會以三分之二以上董事之出席，及出席董事過半數之決議，將應分
派股息及紅利或公司法第二百四十一條第一項規定之法定盈餘公積及資本公積之全部或一部，以發
38

放現金之方式為之，並報告股東會。
2.股東會擬議股利分配情形：無。
(九)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效、每股盈餘及股東投資報酬率之影響：不適用。
(十)員工分紅及董事、監察人酬勞：1.公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍：
基於公司營運需要暨爭取股東權益最大化之考量，本公司應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董事酬勞前之利益於保留彌補累積虧損數額後，如尚有盈餘應提撥員工酬勞不低於百分之三，董事
酬勞不高於百分之二。實際提撥成數，應由董事會以董事三分之二以上出席及出席董事過半數同意
之決議行之。
員工酬勞發放對象得包括符合一定條件之從屬公司之員工，相關條件及辦法授權董事會或其授權之人訂定之。
員工酬勞以股票或現金為之，應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議
行之，並報告股東會。
2.本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際
分派金額若與估列數有差異時之會計處理：
本公司員工、董事及酬勞分別係按當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董事酬勞前之利益於保留彌
補累積虧損數額後，如尚有盈餘應按一定比率估列，年度終了後，若遇有董事會決議發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用，於股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。如決議採股票發放員工酬勞，股票紅利股數按決議之金額除以股票公平價值決定，股票公平價值係指股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除息之影響為計算基礎。
3.員工及董監事酬勞業經董事會通過，尚未經股東會決議者：不適用。
4.上年度(108 年度)實際配發員工及董監事酬勞情形：不適用。
(十一) 公司買回本公司股份情形：無。
二、 公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購或受讓他公司股分發行新股辦理情形：(一) 公司債(含海外公司債)辦理情形：無。
(二) 特別股辦理情形：無。
(三) 海外存託憑證辦理情形：無。
(四) 員工認股權憑證辦理情形：無。
(五) 限制員工權利新股辦理情形：(1)截至年報刊印日止尚未全數既得之限制員工權利新股辦理情形：
限
利

制
新

員
股

工
種

權
類

第六次（期）限 制 員 工 權 利 新 股

第七次（期）限 制 員 工 權 利 新 股

申 報 生 效 日 期

108.10.01

108.10.01

發期

108.11.11

109.08.11

已 發 行 限 制 員 工
權 利 新 股 股 數

2,205,000 股

795,000 股

格

0元

0元

已發行限制員工權利新股股數占已發行 股 份 總 數 比 率

0.08%

0.03%

發

行

行

日

價

員工於既得期間內之各年度實際績效表現皆 員工於既得期間內之各年度實際績效表現皆
達下列標準：
達下列標準：
A.每次發行日起算一年仍在本公司任職，且 A.每次發行日起算一年仍在本公司任職，且員 工 限 制 權 利 新 於發行日當年度考績為優良者，既得50%
於發行日當年度考績為優良者，既得50%
股 之 既 得 條 件 限制員工權利新股。
限制員工權利新股。
B.每次發行日起算二年仍在本公司任職，且 B.每次發行日起算二年仍在本公司任職，且於發行日次一年度考績為優良者，既得50% 於發行日次一年度考績為優良者，既得50%
限制員工權利新股。
限制員工權利新股。
員工所獲配或認購之股份於既得條件達成前 員工所獲配或認購之股份於既得條件達成前
員 工 限 制 權 利 新 對其股份並無所有權，即不得處分、質押、 對其股份並無所有權，即不得處分、質押、
股 之 受 限 制 權 利 轉讓、贈與他人、設定，或作其他方式之處 轉讓、贈與他人、設定，或作其他方式之處
分。
分。

39

限
利

制
新

員
股

工
種

權
類

第六次（期）限 制 員 工 權 利 新 股

第七次（期）限 制 員 工 權 利 新 股本公司代表員工與股票信託保管機構簽訂信 本公司代表員工與股票信託保管機構簽訂信

限制員工權利新股之 託契約，股東會之出席、提案、發言、投票 託契約，股東會之出席、提案、發言、投票
保管
情
形 權，皆由交付信託保管機構依該合約規定全 權，皆由交付信託保管機構依該合約規定全
權執行。
權執行。
員工於既得期間獲配之股票股利及現金股
員工於既得期間獲配之股票股利及現金股
利，公司無償給予員工，然尚未既得之限制 利，公司無償給予員工，然尚未既得之限制
員工權利新股依下列方式處理：
員工權利新股依下列方式處理：
1.退休：退休且申請退休之最近一個年度考績 1.退休：退休且申請退休之最近一個年度考績
達優良者，尚未既得之限制員工權利新股， 達優良者，尚未既得之限制員工權利新股，員工於退休生效日時可全數既得；未達優良 員工於退休生效日時可全數既得；未達優良者，尚未既得之限制員工權利新股，本公司 者，尚未既得之限制員工權利新股，本公司
得以發行價格收買。
得以發行價格收買。
2.資遣：受資遣者，尚未既得之限制員工權利 2.資遣：受資遣者，尚未既得之限制員工權利
新股，本公司得以發行價格收買。
新股，本公司得以發行價格收買。
員 工 獲 配 或 認 購 3.因受職業災害殘疾、死亡或一般死亡者： 3.因受職業災害殘疾、死亡或一般死亡者：
新 股 後 未 達 既 得 4.因受職業災害致身體殘疾而無法繼續任職 4.因受職業災害致身體殘疾而無法繼續任職
條 件 之 處 理 方 式 者，尚未既得之限制員工權利新股，員工可 者，尚未既得之限制員工權利新股，員工可
於離職時全數既得。
於離職時全數既得。
5.因受職業災害致死亡或一般死亡者，尚未既 5.因受職業災害致死亡或一般死亡者，尚未既得之限制員工權利新股，視為全數既得。繼 得之限制員工權利新股，視為全數既得。繼
承人於完成法定之必要程序並提供相關證
承人於完成法定之必要程序並提供相關證
明文件，得以申請領受其應繼承之股份或經 明文件，得以申請領受其應繼承之股份或經處分之權益。
處分之權益。
6.轉任關係企業：因本公司營運所需，本公司 6.轉任關係企業：因本公司營運所需，本公司
之員工經本公司核定須轉任本公司關係企之員工經本公司核定須轉任本公司關係企
業或其他公司者，尚未既得之限制員工權利 業或其他公司者，尚未既得之限制員工權利
新股，公司得以發行價格收買。
新股，公司得以發行價格收買。

已收回或收買限制員
工 權 利 新 股 股 數687,000 股

123,000 股

已解除限制權利新股之股數

772,500 股

0股

未 解 除 限 制 權
利 新 股 之 股 數745,500 股

672,000 股

未 解 除 限 制 權
利 新 股 股 數 占已發行股份總數比率
（
%
）

0.03%

0.03%

未解除限制權利之股數占已發行股數比率僅 未解除限制權利之股數占已發行股數比率僅對 股 東 權 益 影 響 0.03%，故整體評估，對現有股東權益應無重 0.03%，故整體評估，對現有股東權益應無重
大影響。
大影響。
註. 以本公司民國 110 年股東常會停止過戶日(110 年 3 月 9 日)股數 2,665,311,332 股估算。

40

(2)累積至年報刊印日止取得限制員工權利新股之經理人及取得股數前十大之員工姓名及取得情形：
109 年 12 月 31 日
職稱

經理人
員工

副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
協理
協理
資深處長
資深處長
資深處長
處長
處長
廠長
處長
處長
處長
副處長

姓名

賴志杰(離職)潘蕾蕾顏明碩(離職)
潘國斌
楊麗嬌
曾建華
徐碩賢
許婷寧
謝烋富
解鑑平
陳烱欽(離職)劉修宏
蔣淑賢戴麗曇
王士杰(離職)吳上光(離職)
林金忠
蔡宜君
鄭宇珊
李欣怡

取得限制
員工權利
新股數量

取得限制
員工權利
新股之股
數占已發
行股份總
數比率

單位：股/元

已解除限制權利
未解除限制權利
已解除限已解除 發行 發行 制之股數 未解除限 發行價
限制之
占已發行
發行金額
格
股數 價格 金額 股份總數 制之股數
比率

未解除限
制之股數
占已發行
股份總數
比率

907,000

0.03% 308,000 0 元

00.01% 423,000

0元

4,230,000

0.02%

821,000

0.03% 177,500 0 元

00.01% 447,500

0元

4,475,000

0.02%

註.以本公司民國 110 年股東常會停止過戶日(110 年 3 月 9 日) 股數 2,665,311,332 股估算。

(六)併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：
1.最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股者 : 無。
2.最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股者，應揭露執行
情形及被併購或受讓公司之基本資料：無。
三、 資金運用計畫執行情形：(一) 計畫內容：(1)本公司107年私募有價證劵總募集金額為新台幣2,781,307千元。私募資金用於投資高效能產品並擴充產能、取得模組產能、投資系統業務與相關新事業、及/或支應其他因應本公司長期發展之資金需求，以期提升本公司之企業競爭力及獲利能力，有助於本公司未來營運穩定成長，對股東權益有其正面助益。
(2)本公司108年辦理現金增資發行新股，總募集金額為新台幣978,000千元，現金增資資金用於償還借款、改善財務結有助於本公司未來營運穩定成長，對股東權益有其正面助益。
(二)執行情形：(1)私募資金截至109年12月31日止，本次私募資金已動支1,492,375千元。
(2)現增資金截至109年03月31日止，已全數執行完畢。

41

伍、營運概況
一、 業務內容：(一) 業務範圍：
1. 所營業務之主要內容：(1) CC01080 電子零組件製造業。
(2) CC01090 電池製造業。
(3) CC01010 發電、輸電、配電機械製造業。
(4) IG03010 能源技術服務業。
(5) E601010 電器承裝業。
(6) F119010 電子材料批發業。
（限區外經營）(7) F219010 電子材料零售業。
（限區外經營）(8) F401010 國際貿易業。
研究、開發、設計、製造及銷售下列產品：(1) 太陽能電池及相關系統。
(2) 太陽能發電模組及晶圓。
(3) 兼營與本公司產品相關之進出口貿易業務。
2. 營業比重：單位：新台幣仟元109 年度營收淨額營收比重11,030,985
88.17%
1,459,465
11.67%
20,5840.16%
12,511,034
100.00%

營業比重
項目
太陽能
系統
其他
合計

3. 目前之商品項目(1) 單晶矽太陽能電池 156.75mm x 156.75mm (6”)。
(2) 單晶矽太陽能電池 158.75mm x 158.75mm (6”)。
4. 計劃開發之新商品
新結構高效率矽晶太陽能電池。
(二) 產業概況：
1. 產業現況與發展
太陽能產業基本上可以分成產品製造、系統安裝與服務的供應面與電力與能源的需求面兩大面向。
在產品製造的供應面，以結晶矽產品為例，基本上從上游到下游分別有多晶矽、矽晶圓、電池、
模組、逆變器等等零組件的製造業；在系統安裝與服務的供應面可分為開發、系統設計、安裝、
運營以及相關融資服務行業；電力與能源的需求面則是分別在零售電力市場以及躉售電力市場與
火力發電或其他形式的發電來源競爭。
就供應面而言，一個結晶矽太陽能發電系統的主要成本構成大約可以用下圖呈現：

模組
太陽能發
電系統

電池

矽晶圓

多晶矽
其他

導電膠等
封裝模、接線盒、玻璃、鋁框等

逆變器
其他平衡系統(BOS)等
開發、系統設計、安裝、運營等
太陽能發電系統主要成本構成示意圖 (未依成本大小比例繪製)
太陽能模組裡的電池元件是將光能轉變成電能的最關鍵的核心。就技術類別區分，目前結晶矽(即單晶矽與多晶矽)太陽能產品(電池及模組)因轉換效率良好、穩定性高、價值鏈成熟有效率，成為太陽能巿場主流產品。其中的單晶矽因其矽基材品質較高，電池製程要求也較高，高效單晶電池轉換
效率可達22.5%以上，價格亦較昂貴，多用於屋頂型或其他利基市場；多晶矽的基材規格略為寬鬆，轉換效率可達19.4%，但因獲利較低，已逐步退出此市場。
42

薄膜太陽能產品部份，目前碲化鎘(CdTe)以及銅銦鎵硒(CIGS)成為主流，非晶矽(α-Si)則漸漸讓出市場。近兩年轉換效率雖然屢有新突破，但是仍然未能取得性價比的優勢，市場應用與發展相對受限。
台灣政府近年積極推動能源轉型政策，雖經公民投票暫緩原定116年核能電廠除役時間，但仍維持再生能源安裝量須達25GW之目標，在民眾環保意識強化、再生能源產業技術提升的狀況下，行政
院於108年9月拍板並裁示各部會務必達成經濟部提報之「109年太陽光電6.5GW達標計畫」，據能
源局統計資料109年年底台灣太陽光電累計裝置容量已達5.56GW，距離目標短少0.94GW， 部分原因為政府於109年7月公告停止農地開發太陽能之影響。預計110年度新增太陽光電裝置量為
1.8GW~2.0GW，同時期聯合再生也因應產品規格提升擴增產能。內需市場太陽光電模組下半年因大型案廠陸續開工預計供不應求，加上台灣案場躉購機制多採行VPC規範，要求模組產品達到高效
率、高可靠度的規格，以發揮可安裝面積最大效益。

綜觀全球市場，中國仍是全球太陽能產業的第一大市場與第一大供應製造鏈，109年中國太陽光電安裝量約42GW，相較前一年成長約40%，受疫情影響，全球安裝量預估較108年微幅成長。展望110
年在中國大陸政策支持再生能源下，預估中國太陽能安裝將達50GW以上，全球安裝將達140GW水準, 聯合再生能源已佈署大陸供應鏈供應歐洲及亞洲需求，東南亞供應鏈進軍美國市場，加上台灣
市佔率第一，目標110年度出貨3GW。
就應用面分析，許多國家躉購費率、發電成本已開始低於供電市場售價，使自發自用、削峰填谷
的再生能源裝置成為節約成本的新選擇，指標性企業Goolge、Apple在綠色能源與永續能源上的推動，許多製造工業用電大戶購入或建置再生能源設施；在金融面，再生能源也發展為新金融商品，
不論是電廠投資、綠色債券、能源憑證，能源基金等，規模與制度日益完備；尤其繼中國、美國
發電市場趨緩後，開始需要調節能源與儲存能源的設備，新興市場如：印度、東南亞、澳洲等國，均積極發展太陽能產業，故在短期內太陽能裝置需求應仍維持穩健成長，而儲能裝置則會大幅度
成長，並以新商業模式迅速發展。
2.產業上、中、下游之關聯性
太陽能電池之產業鏈從上而下可分為，上游：原料與晶圓；中游：電池與模組；下游：系統商、通路商與週邊零件供應商：3.產品之各種發展趨勢
太陽能產品與應用未來的發展趨勢以及其原因如下：
A.持續提升轉換效率：主要成熟的太陽能市場如日本、德國、英國的補貼政策往屋頂型、自用型
需求傾斜，而屋頂型、自用型對轉換效率的要求向來較高。
B.持續降低建置成本：隨著政策補貼的逐步下調，太陽能發電成本必需能夠與傳統能源競爭才能
取得優勢，目前在全球大部分國家，太陽能發電成本已低於傳統能源成本。
C.結合儲能系統：隨著儲能系統成本的不斷下降，在高電價或者太陽能發電普及率高的市場，開始出現結合儲能系統，以充分利用低成本太陽能發電優勢的商機。兩者相輔相成將更進一步推
升市佔率，聯合再生能源已正式推出戶用及大型儲能系統。
4. 競爭情形
近年來，太陽能產業持續受中國廠商瘋狂擴產導致供過於求、平均銷售價格無止境的下滑，經營
環境相當艱辛；在108年度歐盟解除關稅限制後，中國產品更傾銷全歐洲，台灣業者原有的歐洲客戶僅剩無幾，而中國業者仍不斷地擴大產能，108年最大太陽能模組製造商晶科，在109年已被隆
基超越，110年僅隆基及晶科等2家公司產能即超越100GW，預估全球太陽能模組廠產能將過剩。
同時期太陽能模組原材料價格飛漲，主要是擴產週期長，造成模組廠商成本上升且競爭激烈。聯合再生面對此艱鉅的挑戰，也調整採接單、代工廠模式生產，利用海外代工廠產能，配合客戶需求於廠內進行技術指導，保持原料、產品低庫存，不做產能競爭，爭取優質訂單為因應之道。
聯合再生能源作為台灣最大再生能源業者，面對台灣市場仍是相當有信心，107年度合併後的主要-43-

推動轉型為太陽能一體化解決方案業者，成為同業轉型的領頭羊，在108年拓展太陽能搭配儲能二合一方案，而國內廠商過去可提供太陽能模組產品的，如今也都具備系統規劃、案場維運的服務，
對於國內銷售競爭上，聯合再生能源全方位的品牌服務已成為客戶第一選擇，公司在太陽能產品穩定出貨下，積極發展再生能源新事業，搭配政府綠能政策，對於相關業者以合作取代競爭，打造台灣再生能源產業下一個榮景，110年預估大型儲能產品將逐步開始銷售。
近年來氣候變遷日益極端，全球暖化導致的氣候變遷已被聯合國稱為人類面臨的最大危機，因此越來越多金融機構及投資法人重視永續再生能源的投資。作為結合半導體製造紀律與太陽能豐富
技術的先行者，本公司一向以提供生生不息且具價格優勢的潔淨能源為使命，積極投入下游太陽
能電廠業務發展，並持續強化全球佈局，建立全球電廠開發、建置、銷售及財務融資之核心能力，
為了公司長遠的發展與競爭力，並著眼於太陽能電廠之發展前景及穩收益報酬，110年起，本公司
將展開第二階段任務，以開發太陽能系統並長期持有營運為新方向，除可獲取至少20年穩定電費收入外並將帶動模組與電池製造、系統開發、系統工程等業務，預估未來將開發、建置並持有約
1GW的太陽能電站資產。至今整個集團累積建置加開發建置中太陽能案場規模達1.5GW。本公司
做為台灣在全球太陽能系統佈局最完整、規模最大的太陽能公司，將持續專注大型電站開發，發
揮大公司優勢，在PD(案場開發) 、設計與工程、維運、財務與融資、人脈網絡與銷售及全球人才匯集的優勢下成為少數涵蓋全面性能力的國際化能源公司，也配合政府2.0新階段的太陽能政策，
積極將台灣的太陽能市場從屋頂型導向地面型，來達到20GW的民國114年目標，隨著新電廠持續裝置完成，加上金融機構對永續再生能源的積極投資，系統將是本公司未來持續成長的動能。
URE 系統電站佈局註、累積建置加開發建置中太陽能案場規模
由於全球對再生能源的需求持續增加，政府對清潔能源的推動也不遺餘力，近年來再生能源的投資標的也越來越熱門，對再生能源的投資已然是一個趨勢。110 年，本公司已取得彰濱工業區海
上太陽能電站標案，規模約 90MW，此標案為台灣今年最大的海上型太陽能電站標案，完成後發
電量預計為 1.1 億度電，可供 3 萬戶家庭一年用電量，每年減少碳排放量約為 5,600 萬公頃，等同
約 11 萬個大安森林公園的吸碳量。今年本公司已取得國內標案累積近 200MW，未來將持續積極參與國內標案，本公司將以發展系統營運為新方向，帶動模組製造、系統開發、系統工程等業務，
以擴大本公司電池及模組之出海口，並持續開發、建置及持有優質太陽能案場。本公司仍會以發
展前瞻技術、降低製造成本與維持客戶信賴度作為競爭與獲利之主要關鍵，並積極應對各國太陽
光電補助政策，調整市場發展開拓趨勢，並持續推動各類再生能源取代傳統能源，致力達成綠能獲利與永續經營之目標。
(三) 技術及研發概況：
1. 所營業務之技術層次與研究發展
本公司歷年皆領先業界推出高效能產品，-從早期的多晶系列量產最高轉換效率高達 20.0%的Super19；一般單晶系列量產最高轉換效率高達 22.1%的「Black 22」，以及 109 年量產轉換效率可達 22.8%的 P 型雙面電池「Glory-BiFi」。本公司秉持優異的研發實力，在 109 年度再次榮獲經濟部能源局金能獎的肯定，是唯一連續八屆獲得此殊榮的太陽能業者。並在積極投入先進製程產
品開發的同時，榮獲經濟部能源局專案計畫的支持，在高功率雙面 N 型矽晶太陽能電池和模組的-44-

研究上，給予研究經費的補助。此外，由經濟部標檢局自願性產品驗證 VPC 最高功率模組，認證
功率達 420W，為全台之冠。並且打造台灣首座 2MW 水上型雙玻雙面發電系統工程，建立水面雙玻雙面發電系統標竿。本公司除了提供客戶優異的電池效率及高瓦數的模組產品之外，並致力於提升光致衰減(LID)與電壓致衰減(PID)的表現，單晶「Black 22」系列電池 LID 低於 3%，模組產
品低於 2%，均優於業界平均水準，為下游系統電站和終端客戶，創造更高的經濟效益。此外本公司亦積極與國內外研究機構合作，並審慎與國內外業者在技術上策略聯盟。在智慧財產權的保護上，於關鍵技術進行專利佈局，截至民國 109 年年底，維護中的專利數達 139 件，並有多項專利
同步申請中。
2.最近年度每年投入之研發費用單位：新台幣仟元
年度／項目
研究發展費用

108年度

109年度

218,674

176,893

3.研究發展人員與其學經歷
年度
學歷
博士
碩士
大專
高中
合計

108 年度
人數
%
11
26%
22
51%
7
16%
3
7%
43
100%

109 年度
人數
%
2
4%
29
57%
16
31%
4
8%
51
100%

單位：人
110 年截至年報刊印日
人數
%
2
4%
28
56%
16
32%
4
8%
50
100%

4.最近年度截至年報刊印日止開發成功之技術或產品年度
研發成果
1.「Black 22」與 「BiFi」 電池在不斷的研究創新下，轉換效率高達 22.8%以上。
2.單玻高耐候水面型 144-cell 對切電池型的特高瓦數「黑桃(PEACH)系列」模組，最高
瓦數可達 425W。
3.各產品系列升級「超抗鹽害」、「抗颱風系統」適用於台灣鹽灘地型與多颱風環境。
109 年及 110
4.全系列產品通過 UL「防火測試」。
年截至年報
5.全系列通過「水質無毒」檢測，由工研院測試，檢測中心水質檢驗安全無毒，符合環
刊印日止保署之環境水質監測標準，產品「全系列水質無毒」。
6.再度榮獲金能獎的肯定，取得蟬聯八連霸的殊榮。
7.獲得經濟部能源局的肯定與支持，提供下世代 N 型太陽能電池與模組的研究補助。
8.取得台南七股 200MW 大型地面型光電系統工程。
(四) 長、短期業務發展計畫：
1.短期發展計劃：
A.行銷策略：
a.透過公司形象塑造與產品優異等差異化，提升整體獲利。
b.通過公正且知名第三方驗證單位之肯定並強化客戶之售後服務，以強化公司形象。
c.藉由高品質、高轉換效率之產品，積極擴大其巿場佔有率。
d.積極參與國內外相關商務展覽與研討會等產業活動，加強與國內外產業下游廠商間之互動，以增強產業間的良好聯繫與溝通。
B.發展策略：
a.優化現有產能，以滿足供貨需求。
b.精進產品品質、以提高產品分類需求。
c.搭配公司高品質的電池與模組，往下游系統發展及拓展出海口。
d.加強供應鏈管理，持續降低原料及設備成本。
e.除原有國外電廠外，持續將業務擴展至歐、美、日、中東、南美等地，以建立全球太陽能電廠網絡。
f.配合政府綠能政策增加台灣系統興建，使本公司在太陽能供給鏈中下游擁有最完整佈局。
C.產品開發方向：a.藉由製程整合與最佳化以提昇電池片的轉換效率，預計民國 110 年將「Black 22」與「BiFi」
單晶電池片量產轉換效率提升至 22.8%以上，對切 120-cell PEACH 模組瓦數達 355W、144-cell
模組正面功率達 425W。
45

b.持續降低生產成本，增加產品竸爭力。
c.針對台灣特殊天然環境需求，設計符合台灣案場使用之模組產品。因應台灣特殊環境產品升
級「超抗鹽害」、「全系列防火」，適用於鹽灘地、不利耕作地及魚電共生等嚴苛環境。並且產品經工業技術研究院(ITRI)檢測中心水質檢驗安全無毒，符合環保署之環境水質監測標準，產
品「全系列水質無毒」。同時滿足客戶高效率、高可靠度需求與環境友善。
2.中長期發展計劃：
A.行銷策略：
a.致力推動上、中、下游的策略聯盟，確保健全的產業鏈及行銷網絡。
b.與下游廠商簽訂長期的合作合約，鞏固客戶群，以期永續經營。
c.虛擬供應鏈之整合(Virtual Supply Chain Integration)，完備全球生產與服務佈局。
d.搭配與發展儲能裝置，最大化太陽能系統發電效益。
B.發展策略：
a.配合市場需求調整產能且積極擴大終端系統端耕耘以拓展出海口，維持本公司長期競爭力。
b.提升良率及轉換效率。
c.提高生產品質。
d.降低成本。
e.積極進行專利布局，構築競爭障礙，確保中長期競爭優勢。
f.以開發太陽能系統並長期持有為新的策略方向，目標三年內將開發、建置並持有約 500MW 的
太陽能電站資產，五年內持有太陽能電站資產規模可達 1GW，預估年度電費收入可達新台幣55 億元，可貢獻 20 年穩定現金流約新台幣 280 億元。
C.產品開發方向：a.研發新型及次世代(P 型/N 型)太陽能電池。不斷更新製程，開發高轉換效率產品，提高太陽能電池之轉換效率。
提前布局異質接面技術(Hetero-junction Technology)，依據 ITRPV 之預測(見下圖)，未來高效
技術在背面鈍化技術(PERC)以及異質接面技術(Hetero-junction Technology)會逐步提高份額，成為主流。此兩者技術亦是聯合再生於產品開發上，最專注之兩個領域。在背鈍化技術上本公司將會持續優化製程與降低生產成本。
為了持續保有優益的產品競爭力，本公司在新技術領域上已積極布局異質接面技術(Hetero-junction Technology)，領先全台發展此次世代高效單晶電池技術，預計兩年內將電池轉換效率提升至 24.5%。相對應的模組 HELLO 系列 60 片式瓦數可達 340W，加上其優異的雙面發電效率與低溫度係數，等效瓦數高達 408W。此外，搭配雙玻模組技術，大幅提升產
品可靠度。本公司有完整的電池與模組技術整合，針對不同環境搭配不同的電池與產品特性，
不論是水上、沙漠、雪地及屋頂都有對應產品，研發團隊向來與國內外學術研究機構維持良好合作關係，以隨時獲得發展各種新穎技術與設備之資訊，並與上游關鍵原料供應商建構密
切聯繫網，以對下游客戶提供完整的技術服務與支援。
近年廣受矚目的未來之星鈣鈦礦疊層電池，本公司亦十分關注其研究發展趨勢，並與台灣大
學林唯芳教授團隊以產學合作模式，共同開發。

-46-

b.持續與材料廠商致力開發高品質及長耐久耐候的模組，以因應特殊自然環境的需求，結合高效性能單/多晶電池形成完整綠色能源解決方案提供者。
配合國家綠能政策發展，114 年達到 20GW 之太陽能裝置量，本公司身為台灣太陽光電產業的
領導者，特於新竹企業總部裝置完成第一座專為台灣市場量身打造，為了解決台灣颱風多、土地少、高溫潮溼等嚴苛環境問題，且高度自動化的模組生產線，專門生產高效半切模組，且具抗強烈颱風且適合用於埤塘，水庫及高鹽份等特殊環境地區的輕量化雙面發電太陽能模
組-PEACH BiFi 系列，其特殊的雙面發電設計依照不同的地面環境，發電量比傳統模組提高5%~20%，輕量化且高耐候性的結構設計提供更佳的發電效益與品質保證。

二、 市場及產銷概況(一) 市場分析
1.公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區單位：新台幣仟元
年度
銷售地區
內銷

外銷

美國
印度
德國
其他國家
小計
合計

108 年度
金額
6,031,214
2,810,770
2,404,830
2,319,921
4,572,377
12,107,898
18,139,112%
33.25%
15.50%
13.26%
12.79%
25.20%
66.75%
100.00%109 年度
金額
6,262,093
1,071,460
928,885
870,374
3,378,222
6,248,941
12,511,034%
50.05%
8.56%
7.42%
6.96%
27.01%
49.95%
100.00%2.市場占有率本公司民國 109 年在台灣模組市場佔有率超過 40%。
3.市場未來供需狀況與成長性
根據集邦科技報告，中國在 108 年度 531 新政的震盪加速企業往海外布局，隨著歐洲市場的復甦，東南亞新興市場的崛起，將使全球市場更趨分散化，109 年預估全球新增併網量將來到 125GW，
自 109 年起到 114 年，全球市場將為微幅的增長，但每年增長幅度約在 7%。預估 109 年度全球前
五大市場依次為: 中國、美國、印度、日本與荷蘭。中國市場雖然在全球的比重上逐漸縮小，但仍持續蟬聯全球第一大市場。值得注意的是，雖然歐洲市場已復甦，但全球主要的市場落在亞太區域，
佔全球約六成比重，其中又以東南亞市場成為亞太區域市場的主要成長動能。

-47-

來源: BloombergNEF
台灣太陽能產業在全球競爭下，營運長期處於低檔水位，不過在政府能源轉型政策推動下，109 年
度國內太陽能市場持續成長創年度新高，台電公告太陽能裝置量在 109 年度成長 60%，累計安裝
量突破 5.5GW，在尖峰發電期間太陽能發電量已超越核能發電。110 年度裝置量上看 2.0GW，預估維持 109 年度安裝量，成長率下降主因政府停止農地興建太陽能。另政府在再生能源發展條例修法制定「用電大戶條款」，針對契約容量大於 5000kW 之用電大戶，要求必須在 109 年起，五年內
設置 10%裝置容量的再生能源發電設備或儲能設備，或以購買綠電憑證、繳納代金的方式代替，
因此再生能源與儲能設施裝置的需求將會大幅成長。
4.競爭利基A.經營團隊本公司於 107 年 10 月進行企業合併，新經營團隊領導幹部均具備太陽能或半導體製程、建廠、設備、發電、業務行銷、生產管理等專業經驗，對製程連動性高之太陽能產業生產及研發領域
資歷完整，並以卓越的管理經驗帶領本公司朝高品質高規格之利基市場發展。
B.自有製程技術與設備改良
本公司採購國外先進之設備加上自有之製程技術，於量產初期即開發出良好品質之產品，並改
良配方提高產出超越原設計產能，逐步提升轉換效率與降低生產成本。
C.良率控制目前除積極優化現有產能、降低生產成本與強化良率控制，對品質與成本結構最佳化亦不遺餘力。
D.上游矽材料之供應來源
本公司運用集團內之產業資源並累積豐厚技術與經驗，上游矽材料供應來源分散，成本與品質
具佳。
E.與客戶的夥伴關係
本公司擁有優秀的銷售團隊與售後服務品質，已爭取到許多長期合作的訂單與夥伴關係，客戶
群遍佈全球，主要涵蓋德國、日本、中國等主要市場。
F.俱備提供”一站購足”服務的能力
本公司擁有了模組產品研發與製造能力及發展太陽能系統，能夠因應客戶一站購足的需求，提供高品質與低成本模組解決方案。
G.俱備完整的電池與模組生產基地
本公司在台灣及東南亞都有電池與模組生產基地，可以滿足客戶因應各主要市場貿易對原產地的特殊需要，例如歐盟對於中國產品限價限量與美國對中國電池產品的雙反限制，彈性出貨。
5.發展遠景之有利、不利因素與因應對策
A.有利因素1經營管理能力
經營團隊有豐富相關產業經驗，對太陽能產業運作、管理、計劃與執行能力熟稔。
2製程技術與研發能力
研發團隊均有太陽能或半導體產業實務經驗，擅長產品之良率、效率提升及研發。

-48-

3持續研發與創新研發團隊持續不斷地針對元件特性、新材料測試與製程研發進行良率、轉換效率與低成本製
作之突破，以創造附加價值之最大化。
4先進的技術與設備
本公司之先進的技術與設備，加以成熟的半導體製程與太陽能電池元件技術，使本公司產品
於市場保有極佳之競爭性。
市場需求度由於傳統能源蘊藏量日減及減少二氧化碳排放等全球共識，刺激各國對再生能源需求的快速成長。太陽光電產業雖然仍未能完全脫離政府補貼的階段，但再生能源是世界潮流與趨勢，
具永續經營、長期發展之經營價值。
B.不利因素近年來全球新進廠商積極加入太陽能產業，市場已呈現供過於求的態勢，且受到主要市場政府
補助政策逐次刪減的影響，造成產品售價下跌而影響銷售及獲利。本公司因應對策如下：
1多方開拓原物料供應商，掌握料源供應。
2提昇產品、技術與服務品質。
3佈建上、下游策略合作夥伴，以深耕長期客戶，提高市佔率。
4隨時掌握業界脈動，進行新材料、新製程之研究發展。
又，因為中國之太陽能產品於全球市占率持續攀高，引發部分市場國採取貿易方式維護，繼美國、歐洲對中國產品課徵反傾銷、反補貼之稅率後，台灣廠商之產品也同樣受到美國課徵反傾銷稅率，藉以限縮成長與獲利空間。本公司因應對策如下：1善用與策略客戶的關係，出貨互補有無。
2調整終端市場的配置比重。
3尋求海外設廠方案。
4隨時掌握發展並爭取與相關部門協商，爭取有利的反傾銷稅複查結果。
(二) 主要產品之重要用途及產製過程
1.主要產品之用途
主要產品為太陽能電池(Solar Cell)與模組(Module)，太陽能電池能將太陽光轉換為直流電能，無需使
用石化燃料，故無廢棄物與污染之虞；且使用半導體元件，亦無轉動組件與噪音問題。太陽能電池
之應用為太陽能電池模組，其使用年限可達 20 年以上。太陽能模組之外型尺寸可隨意變化，故應用範圍廣泛，小至消費性產品如計算機、手錶等，大至一般家庭、產業，甚至達發電廠等級。總而言之，只要需要類似台灣電力公司供應電源的用途均可使用本公司產品來替代。
2.主要產品之產製過程結晶矽太陽能電池結構為以 P 型矽晶圓(晶片)為基礎材料，以酸性或鹼性化學蝕刻液蝕刻矽晶片，將矽晶片表面粗糙化，目的在於減少入射光的反射量。利用管狀高溫爐擴散，將原 P 型晶片的表面
層轉變成 N 型(正面)，目的是形成太陽能電池基本構造之 p/n Junction，此 p/n Junction 所造成的電場
可將太陽能電池照光後產生的電子電洞有效的分離。太陽光由空氣入射到矽表面會有反射現象發生，
因此要有良好的抗反射層以減少入射光的反射量，可使用 PECVD 沉積作為抗反射層(Anti-reflection
coating)。之後，矽晶片正面與背面以銀膠或鋁膠網印及燒結形成金屬電極，正面與背面金屬電極的
功用在於能將太陽能電池照光後所產生的電子引出，產生光電流以供利用。金屬電極需要有串聯電阻低，接著強度高，耐焊接等特性。太陽能電池受光面之電極設計需考量光損失及電阻損失進行最佳化；太陽能電池背光側的背面電極則由於無光損失問題，為得良好的歐姆接觸，背面電極通常作
成全面性電極。太陽能電池簡略製程如下：
矽晶片清洗
與表面處理

p/n junction
製作

PSG 移除

抗反射層
沉積

電極網印

燒結

效率量測

太陽能電池
產品

3.主要原料之供應狀況：
主要原料
矽晶片
膠料
化學原料

供應廠商(註)101737、100981、101667
101123、100010、104169
105737、104419、100256

註. 因契約約定不得揭露供應商名稱，故以代號表達。

49

供應狀況
良好
良好
良好

4.Ьा຾ǵᎍ࠼ЊӜൂǺ(1)ന߈ΒԃࡋЬा‫ٮ‬ᔈ୘ၗ਑ǺൂՏǺཥѠჾщϡ

108 ԃࡋ໨Ҟэӄԃࡋ຾೤ృᚐ ᆶวՉΓК౗(%) ϐᜢ߯12,458,857
100
-

Ӝᆀ

຾೤ృᚐ

12,458,857

100

эӄԃࡋ
຾೤ృᚐ ᆶวՉΓϐᜢ߯К౗(%)
837,22710.37
ค
7,191,663
89.63
8,028,890
100.00
-

Ӝᆀ

ߎᚐ

‫ځ‬д

1
2

109 ԃࡋ
ߎᚐ

109411
‫ځ‬д
຾೤ృᚐ

-

ຏǺӈܴന߈Βԃࡋ຾೤ᕴᚐԭϩϐΜа΢ϐ‫ٮ‬ᔈ୘ӜᆀϷ‫ځ‬຾೤ߎᚐᆶК‫ٯ‬ǴՠӢࠨऊऊ‫ۓ‬όளඟ៛‫ٮ‬ᔈ୘Ӝᆀ‫܈‬ҬܰჹຝࣁঁΓЪߚᜢ߯Γ‫ޣ‬ǴளажဦࣁϐǶቚ෧ᡂ୏চӢǺҁϦљᑈཱུ໒‫ܗ‬ཥ‫ޑ‬຾೤ٰྍ炻೸ၸᆶኧৎ୯ሞ‫ޕ‬Ӝ‫ٮ‬ᔈ୘ࡌҥߏය‫ٮ‬೤ᜢ߯炻аफ़ե‫ٮ‬ᔈ୘໣ύ॥ᓀǶ!
(2)ന߈ΒԃࡋЬाᎍ೤࠼ЊǺൂՏǺཥѠჾщϡ

108 ԃࡋ

໨
Ҟ

Ӝᆀ
‫ځ‬д
ᎍ೤ృᚐ

1
2

109 ԃࡋ

эӄԃࡋ ᆶวՉΓߎᚐᎍ೤ృᚐ ϐᜢ߯К౗(%)
18,139,112
100
18,139,112100-

эӄԃࡋ ᆶวՉΓ
ᎍ೤ృᚐ
ϐᜢ߯
К౗(%)
1,898,907
15.18
ค
10,612,127
84.82
12,511,034
100
-

Ӝᆀ

ߎᚐ

EZ Ϧљ
‫ځ‬д
ᎍ೤ృᚐ

ຏǺӈܴന߈Βԃࡋᎍ೤ᕴᚐԭϩϐΜа΢ϐ࠼ЊӜᆀϷ‫ځ‬ᎍ೤ߎᚐᆶК‫ٯ‬ǴՠӢࠨऊऊ‫ۓ‬όளඟ៛࠼ЊӜᆀ‫܈‬ҬܰჹຝࣁঁΓЪߚᜢ߯Γ‫ޣ‬ǴளажဦࣁϐǶቚ෧ᡂ୏চӢǺ࠼ЊжဦEZϦљǴӢ‫ڗ‬ளѠࠄΎި193MWਢ൑Ǵ٠җҁϦљ‫ٮ‬ᔈኳಔǴࡺ៌ϲࣁ109ԃࡋനεᎍ୧࠼ЊǶ
5. ന߈Βԃࡋғౢໆॶ߄Ǻ
ԃࡋ

108ԃࡋ
Ьा୘ࠔ
ౢૈ
ౢໆ
ϼ໚ૈႝԣϷኳಔ(ຏ)
834,853
308,732ຏǺ֖6”ൂ඲‫ޖ‬Ϸӭ඲‫ޖ‬ϼ໚ૈႝԣϷኳಔǶౢॶ11,068,826ൂՏǺщТǹཥѠჾщϡ
109ԃࡋ
ౢૈ
ౢໆ
ౢॶ
408,183
215,968
8,461,831

6. ന߈Βԃࡋᎍ୧ໆॶ߄Ǻԃࡋ

108 ԃࡋ

ᎍ୧ໆॶЬा୘ࠔϼ໚ૈႝԣϷኳಔȐຏȑ
‫ځ‬д
ӝी

ϣ ᎍ
ໆ
ॶ
18,933 4,108,929
1,809 1,922,285
20,742 6,031,214

Ѧ ᎍໆॶ
256,368 11,094,636
3,187 1,013,262
259,555 12,107,898ൂՏǺщТǹཥѠჾщϡ
109 ԃࡋ
ϣ ᎍ
Ѧ ᎍ
ໆ
ॶ
ໆ
ॶ
5,251
5,421,801
157,055
5,065,764
4,477
840,292
6,474
1,183,177
9,728
6,262,093
163,529
6,248,941

ຏǺ߯ीᆉჴሞᎍ୧ϐ6"ൂ඲‫ޖ‬Ϸӭ඲‫ޖ‬ϼ໚ૈႝԣϷኳಔǶΟǵ வ཰঩πၗૻǺന߈ΒԃࡋϷᄒԿтӑВЗவ཰঩πΓኧǺ
ԃࡋ
໨Ҟ
঩π
Γኧ
(Γ)

108 ԃࡋ

ᄒԿԃൔтӑВ

109 ԃࡋ

໔ௗΓ঩

797

684

685

‫ޔ‬ௗΓ঩

979

983

938

1,776

1667
36.88

1,623

ӝी
ѳ֡ԃྃ

34.59

36.90

ѳ୍֡ܺԃၗ(ԃ)

4.85

6.49

റγ

1.01%

0.60%

6.51
0.63%

ᅺγ

14.30%

12.24%

12.75%

εᏢ45.95%

46.34%

46.33%

஑ࣽ

13.46%

13.57%

13.80%

ଯύ(֖)аΠ25.28%

27.25%

26.49%

ᏢᐕϩѲ
К౗(%)

-50-

四、 環保支出資訊：(一) 說明最近年度及截至年報刊印日止，公司因污染環境所受損失(包括賠償)，處分之總額，並揭露其未來因應對策(包括改善措施)及可能之支出：無 。
(二) 依法令規定，應申領污染設施設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染防治費用或應設立環保專責
單位人員者，其申領、繳納或設立情形之說明：
1.污染設施設置許可證或污染排放許可證取得日期：
廠別
類別
固定污染源
操作許可證
水污染防治
許可文件
事業廢棄物
清理計畫書

新竹一廠

新竹二廠

竹科廠

竹南 B 廠

台南廠-

109/11/19

109/11/23

109/9/7

109/5/20-

108/05/29

109/12/08

108/6/14

109/5/18

109/5/20

109/5/20

109/11/13

109/6/24

109/5/6

2. 109年度應繳納污染防治費用：
單位：新台幣元
廠別
類別
空氣污染
防制費
土壤及地下水污
染整治費

新竹二廠

竹科廠

竹南 B 廠

台南廠

142,128

95,281

103,518

149,418

0

0

6,000

11,684

新竹二廠

竹科廠

竹南 B 廠

台南廠

-

林得暉

徐文政

陳柏州

-

杜茂煇

黃品樵

陳柏州

王信澐

黃薏潔

陳彤妃

吳尚紋

3.環保專責人員設立情形：廠別類別
空氣污染防制
專責人員
水污染防治
專責人員
廢棄物處理
專業技術人員(三) 列示公司有關對防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益：
本公司於建廠初期，即著重污染防治設備之投資，污水及廢氣並委託專業合格之清理廠商代為清除廢
棄物，已購買之防治設備明細如下表：
1.竹科廠：
設備名稱

設備數量

空氣污染防制設施

5廢水處理系統1

高濃度氫氟酸回收改善工程1

用途及預計可能產生效益
用途：處理廠內製程所產生之廢氣。
效益：符合環保法令空氣污染排放標準。
用途：處理廠內製程所排放之廢水。
效益：符合環保法令，達到園區污水納管標準。
用途：回收並委外再利用廠內製程所排放之高濃度氫氟酸。
效益：符合環保法令，達到園區污水納管標準。

2.竹南B廠：
設備名稱

設備數量

空氣污染防制設施

12

廢水處理系統1

氟系廢水處理系統

1生物處理系統1

化學處理系統1

用途及預計可能產生效益
用途：處理廠內製程所產生之廢氣。
效益：符合環保法令空氣污染排放標準。
用途：處理廠內製程所排放之廢水。
效益：符合環保法令，達到園區污水納管標準。
用途：處理廠內製程所排放之高濃度氫氟酸。
效益：符合環保法令，達到園區污水納管標準。
用途：處理廠內製程所排放之廢水。
效益：符合環保法令，達到園區污水納管標準。
用途：處理廠內製程所排放之廢水。
效益：符合環保法令，達到園區污水納管標準。

3.台南廠：
設備名稱

設備數量

空氣污染防制設施

11

廢水處理系統1

用途及預計可能產生效益
用途：處理廠內製程所產生之廢氣。
效益：符合環保法令空氣污染排放標準。
用途：處理廠內製程所排放之廢水。
效益：符合環保法令，達到工業區污水納管標準。

51

設備名稱

設備數量

高濃度氫氟酸回收系
統1

用途及預計可能產生效益
用途：回收並委外再利用廠內製程所排放之高濃度氫氟酸。
效益：符合環保法令，達到工業區污水納管標準。

(四) 本公司部分產品銷售歐洲地區，依European Commission制定的指令2011/65/EU其條文2的第4項內容，
已將太陽能板(Photovoltaic Panels)排除於新RoHS指令的範圍，亦即未涉及歐盟環保指令相關規範。
五、 勞資關係
(一) 現行公司各項員工福利措施、進修與訓練、退休制度與其實施情形，以及勞資間之協議與各項員工權
益維護及實施情形：
1. 員工福利措施：
本公司基於誠信原則、維護員工權益之前提下，於各項管理程序、工作規則之訂定，均依據勞動基準法原則制訂，以提供員工良好之薪資待遇及安全無虞之工作環境。
本公司除依各項法令規定辦理全民健保及勞工保險外，並為全體員工規劃辦理團體保險，且於每
年定期安排勞工健康檢查；並設立職工福利委員會及提撥職工福利金，持續推動多樣化的員工福
利措施並舉辦各式福利活動，福利制度完善。
2. 進修與訓練：
為提升員工之專業技能及培養成為國際化之優秀人才，本公司鼓勵員工接受多元化之教育訓練課
程，包括新進人員訓練、在職訓練課程、專業課程、工安課程，以及各種與工作職務相關之訓練課程，以培育養成具專業技能之優秀人才。
3. 退休制度與實施狀況：本公司適用勞工退休新制之員工，由公司依個人薪資提繳百分之六存入勞保局勞工個人退休金專戶，若勞工有自願提繳退休金者；另依自願提繳率自員工每月薪資中代為扣繳至勞保局之個人退休金專戶。
4. 勞資協議協調之情形：
本公司極為重視勞資關係，定期召開勞資會議，聽取員工建議加以調整及溝通，截至年報刊印日止，公司勞資關係和諧，並未發生重大勞資糾紛。
(二) 最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與
因應措施：
1. 最近二年度及截至年報刊印日止未曾發生任何重大勞資糾紛之情事，勞資雙方相處和諧融洽，並無勞資間之爭議，亦無勞資糾紛產生之損失。
2. 目前及未來可能之因應措施：(1) 遵循勞工相關法令並依法執行辦理。
(2) 加強各項福利措施，積極爭取員工福利。
(3) 建立開放、誠信之勞資關係與溝通管道。
3. 目前及未來可能發生之損失金額：不適用。
六、 重要契約
目前仍有效存續及最近1年度到期之供銷契約、技術合作契約、工程契約、長期借款契約及其他足以影響
投資人權益之重要契約內容：
契約性質
授信契約

租賃合約

供貨合約

當事人
第一商業銀行股份有限公司、
合作金庫商業銀行股份有限公司、
兆豐國際商業銀行股份有限公司、
中國信託商業銀行股份有限公司、
等等科技部新竹工業園區管理局

契約起訖日期主要內容限制條款

107.11.08~110.11.7

聯合授信貸款

-科技部新竹工業園區管理局

107.10.01~126.12.31

土地租賃

96.08.13~115.12.31

土地租賃

-

A 原料供應商98.01.01~107.12.31

矽晶片供應

B 原料供應商96.03~108.12

矽晶片供應

G 原料供應商96.10~107.12.31

矽晶片供應

AD 原料供應商100.03.18~111.12.31

長期原料供貨註：本公司與供應商簽訂保密協定，故以代號表達‧

52

維持一定
之採購量

陸、財務狀況
一、 最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料(一) 最近五年度簡明資產負債表—個體
單位：新台幣仟元
年

度

項 目
流
動
資
產
不動產、廠房及設備
無
形
資
產
其
他
資
產
資
產
總
額
分 配 前
流動負債
分 配 後
非
流
動
負
債
分 配 前
負債總額
分 配 後
歸屬於母公司業主之權益
股
本
資
本
公
積
法 定 盈 餘 公 積
特 別 盈 餘 公 積
分 配 前
保留
盈餘
分 配 後
其
他
權
益
庫
藏
股
票
非
控
制
權
益
權
益 分 配 前總
額 分 配 後105 年
12,978,463
8,814,227－
9,768,221
31,560,911
9,302,935
9,302,935
6,195,025
15,497,960
15,497,960－
10,176,152
12,345,346－－(6,309,786)(6,309,786)(148,761)－－
16,062,951
16,062,951

最 近 五 年 度 財 務 資 料
106 年
107 年
108 年
8,268,325
17,709,815
11,222,358
6,524,410
13,539,446
10,151,154
－
8,098
4,234
12,872,482
17,568,922
17,725,039
27,665,217
48,826,281
39,102,785
11,703,596
17,306,223
8,071,396
11,703,596
17,306,223
8,071,396
4,882,219
6,920,415
10,309,396
16,585,815
24,226,638
18,380,792
16,585,815
24,226,638
18,380,792－－－
10,192,564
25,157,599
26,653,375
6,028,165
1,011,023
118,989－－－－－－(4,611,501)(675,712)(6,000,644)(4,611,501)(675,712)(6,000,644)(529,826)(874,568)(31,028)－(18,699)(18,699)－－－
11,079,402
24,599,643
20,721,993
11,079,402
24,599,643
20,721,993

109 年
9,142,990
4,439,234
1,924
13,415,463
26,999,611
7,856,487
7,856,487
4,886,192
12,742,679
12,742,679－
26,650,863
7,877
－
－
(11,581,063)(11,581,063)(802,046)(18,699)－
14,256,932
14,256,932

註 1：上述財務資料均經會計師查核簽證。
註 2：本公司採用權益法之子公司依 IFRS 16 之租賃定義重評估電廠合約，因部分客戶未取得主導已辨認資產之使用之權利，不符合 IFRS 16 租賃之定義，故改依 IFRS 15 客戶合約之規定處理，並於 IFRS 16 首次適用日依 IAS 8 規定
追溯重編比較期間之財務報告。

(二) 最近五年度簡明資產負債表—合併
年

度

項 目
流
動
資
產
不動產、廠房及設備
無
形
資
產
其
他
資
產
資
產
總
額
分 配 前
流動負債
分 配 後
非
流
動
負
債
分 配 前
負債總額
分 配 後
歸屬於母公司業主之權益
股
本
資
本
公
積
法 定 盈 餘 公 積
特 別 盈 餘 公 積
分 配 前
保留
盈餘
分 配 後
其
他
權
益
庫
藏
股
票
非
控
制
權
益
權
益
分 配 前
總
額
分 配 後

最

近
105 年
17,648,551
12,097,204
314,879
6,794,184
36,854,818
12,833,142
12,833,142
7,342,094
20,175,236
20,175,236
16,062,951
10,176,152
12,345,346－－(6,309,786)(6,309,786)(148,761)－
616,631
16,679,582
16,679,582

五
年
106 年
12,573,614
11,162,899
261,350
10,248,082
34,245,945
16,679,572
16,679,572
6,228,563
22,908,135
22,908,135
11,079,402
10,192,564
6,028,165－－(4,611,501)(4,611,501)(529,826)－
258,408
11,337,810
11,337,810

單位：新台幣仟元
度
財
務
資
料
107 年
108 年
109 年
23,303,040
17,502,328
14,101,362
25,219,508
19,064,958
10,450,989
202,962
115,357
70,317
9,219,235
10,543,841
7,838,033
57,944,745
47,226,484
32,460,701
22,078,368
12,518,166
11,244,424
22,078,368
12,518,166
11,244,424
10,402,908
13,224,083
6,192,163
32,481,276
25,742,249
17,436,587
32,481,276
25,742,249
17,436,587
24,599,643
20,721,993
14,256,932
25,157,599
26,653,375
26,650,863
1,011,023
118,989
7,877
－
－
－
－
－
－
(675,712) (6,000,644) (11,581,063)(675,712) (6,000,644) (11,581,063)(874,568)(31,028)(802,046)(18,699)(18,699)(18,699)
863,826
762,242
767,182
25,463,469
21,484,235
15,024,114
25,463,469
21,484,235
15,024,114

註 1：上述財務資料均經會計師查核簽證或核閱。
註 2：本公司依 IFRS 16 之租賃定義重評估電廠合約，因部分客戶未取得主導已辨認資產之使用之權利，不符合IFRS 16 租賃之定義，故改依 IFRS 15 客戶合約之規定處理，並於 IFRS 16 首次適用日依 IAS 8 規定追溯重編
比較期間之財務報告。

53

(三) 最近五年度簡明綜合損益表—個體單位：新台幣仟元
年
項

度

目

營業收入
營業毛利(損)營業淨益(損)營業外收入及支出稅前淨利(損)繼續營業單位本期淨利(損)停業單位損失本期淨利(損)本期其他綜合損益(稅後淨額)
本期綜合損益總額淨利歸屬於母公司業主
淨利歸屬於非控制權益
綜合損益總額歸屬於母公司
業主
綜合損益總額歸屬於非控制權益每股純益(損)105 年
15,171,908(1,597,528)(4,867,063)(1,442,442)(6,309,505)(6,309,786)－(6,309,786)

最 近 五 年 度 財 務 資 料
106 年
107 年
108 年
9,119,985
10,419,460
14,911,766(2,088,573)(833,060)(723,056)(3,292,438)(1,920,408)(3,655,667)(861,362)
1,344,298(2,029,922)(4,153,800)(576,110)(5,685,589)(4,154,163)(577,240)(5,686,065)－－－(4,154,163)(577,240)(5,686,065)

109 年
10,716,898(311,660)(2,439,366)(3,699,649)(6,139,015)(6,139,015)－(6,139,015)(312,630)(325,081)(286,629)

837,400(259,823)(6,622,416)－－(4,479,244)－－(863,869)－－(4,848,665)－－(6,398,838)
－
－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

(6.53)(4.08)(0.42)(2.26)(2.31)

註 1：上述財務資料均經會計師查核簽證。
註 2：本公司採用權益法之子公司依 IFRS 16 之租賃定義重評估電廠合約，因部分客戶未取得主導已辨認資產之使用之權利，不符合 IFRS 16 租賃之定義，故改依 IFRS 15 客戶合約之規定處理，並於 IFRS 16 首次適用日依 IAS 8 規定追溯重編比較期間之財務報告。

(五)最近五年度簡明綜合損益表—合併
單位：新台幣仟元

年

度

項
目
營業收入
營業毛利(損)營業淨益(損)營業外收入及支出稅前淨利(損)繼續營業單位本期淨利(損)停業單位損失本期淨利(損)本期其他綜合損益（稅後淨額）
本期綜合損益總額
淨利(損)歸屬於母公司業主
淨利(損)歸屬於非控制權益
綜合損益總額歸屬於母公司
業主
綜合損益總額歸屬於非控制權益每股純益(損)

最 近 五 年 度 財 務 資 料
105 年

106 年

107 年

108 年

109 年

16,537,125(1,912,373)(6,350,959)(64,648)(6,415,607)(6,408,874)－(6,408,874)

10,247,887(1,983,395)(3,892,948)(237,778)(4,130,726)(4,159,989)－(4,159,989)

13,137,025(884,136)(2,863,361)
2,281,499(581,862)(605,168)－(605,168)

18,139,112(984,323)(5,221,950)(484,606)(5,706,556)(5,769,189)－(5,769,189)

12,511,034(876,476)(4,614,257)(1,121,175)(5,735,432)(6,162,307)－(6,162,307)(346,339)(363,194)(270,698)

820,072(308,783)(6,755,213)(6,309,786)(99,088)(4,523,183)(4,154,163)(5,826)(875,866)(577,240)(27,928)(4,949,117)(5,686,065)(83,124)(6,471,090)(6,139,015)(23,292)(6,622,416)(4,479,244)(863,869)(4,848,665)(6,398,838)(132,797)(43,939)(11,997)(100,452)(72,252)(6.53)(4.08)(0.42)(2.26)(2.31)

註 1：上述財務資料均經會計師查核簽證或核閱。
註 2：本公司依 IFRS 16 之租賃定義重評估電廠合約，因部分客戶未取得主導已辨認資產之使用之權利，不符合 IFRS 16 租賃之定義，故改依 IFRS 15 客戶合約之規定處理，並於 IFRS 16 首次適用日依 IAS 8 規定追溯重編比較期間之財務報告。

54

(五)列示最近五年度簽證會計師姓名及查核意見
年度
105年
106年
107年

事務所名稱
勤業眾信聯合會計師事務所
勤業眾信聯合會計師事務所
勤業眾信聯合會計師事務所

簽證會計師姓名
林政治、黃樹傑林政治、黃樹傑
高逸欣、黃裕峰

108年

勤業眾信聯合會計師事務所

高逸欣、黃裕峰

109年

安侯建業聯合會計師事務所

陳振乾、黃泳華查核意見
無保留意見加其他事項段落(註1)
無保留意見加其他事項段落(註1)
無保留意見加其他事項段落(註1)
無保留意見加強調事項段落及其他事項段落(註1及註2)
無保留意見

註1：部分子公司之財務報告係經其他會計師查核。
註2：本公司依IFRS 16之租賃定義重評估電廠合約，因部分客戶未取得主導已辨認資產之使用之權利，不符合IFRS 16租賃之定義，故改依IFRS 15客戶合約之規定處理，並於IFRS 16首次適用日依IAS 8規定追溯重編比較期間之財務報告。

(六)最近更換會計師之情事：為配合公司業務及經營管理需求，更換會計師事務所。原勤業眾信聯合會計師事務所高逸欣、黃裕峰會計師改由安侯建業聯合會計師事務所陳振乾、黃泳華會計師繼任。
二、最近五年度財務分析(一) 財務分析—個體
年

度
105 年
49.10

最 近 五 年 度 財 務 分 析
106 年
107 年
108 年
59.95
49.62
47.01

109 年
負債占資產比率47.20
財務結構(％) 長期資金占不動產、廠房及設備252.52244.64232.80305.69431.23比率
流動比率139.51
70.65
102.33139.04116.38
償債能力(％) 速動比率113.8758.96
89.78
107.5493.38
利息保障倍數
應收款項週轉率(次)
4.14
3.99
4.50
5.83
4.76
平均收現日數
88
91
81
63
77
存貨週轉率(次)
7.27
5.62
5.94
6.49
5.21
經營能力
應付款項週轉率(次)
11.74
11.62
7.85
8.95
7.76
平均銷貨日數
50
65
61
56
70
不動產、廠房及設備週轉率(次)
1.56
1.19
1.04
1.26
1.47
總資產週轉率(次)
0.46
0.31
0.27
0.34
0.32
資產報酬率(％)(18.48)(12.38)(0.57)(11.93)(17.73)權益報酬率(％)(35.23)(30.61)(3.24)(25.09)(35.10)
獲利能力
稅前純益占實收資本比率(％)(62.00)(40.75)(2.29)(21.33)(23.03)
純益率(％)(41.59)(45.55)(5.54)(38.13)(57.28)每股盈餘（元）(註 1)(6.53)(4.08)(0.42)(2.26)(2.31)
現金流量比率(％)
(註 2)
9.44
3.63
(註 2)
19.73
現金流量
現金流量允當比率(％)
7.74
47.70
51.84
32.19
44.46
現金再投資比率(％)
(註 2)
3.98
1.40
(註 2)
4.38
營運槓桿度
(註 3)
(註 3)
(註 3)
(註 3)
(註 3)
槓桿度
財務槓桿度
(註 3)
(註 3)
(註 3)
(註 3)
(註 3)
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達 20﹪者可免分析）
1.長期資金占不動產、廠房及設備比率：主係 109 年度因出售房屋建築及認列減損損失，致不動產、廠房及設備減少，因此長期資金占不動產、廠房及設備比率上升。
2.經營能力：主係 109 年度銷貨收入及銷貨成本較 108 年度減少，致平均收現日數及平均售貨日數上升。
3.獲利能力：主係 109 年度營業虧損較 108 年度增加，致資產報酬率、權益報酬率及純益率下降。
4.現金流量：主係 109 年度營業活動產生淨現金流入較 108 年度增加，致現金流量比率、現金流量允當比率及現
金再投資比率上升。
註 1：每股盈餘係按該年度流通在外加權平均股數計算。
註 2：營業活動淨現金流量為負數，不予計算。
註 3：該年度產生營業損失，不予計算。
分析項目

財務分析項目之計算公式如下：
1.財務結構(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設備淨額。
2.償債能力(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／ 平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

55

(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
5.現金流量(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。
6.槓桿度：(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／ 營業利益。
(2)財務槓桿度＝營業利益 ／ (營業利益－利息費用)。

(二) 財務分析—合併
年

度
105 年
54.74

最 近 五 年 度 財 務 分 析
106 年
107 年
108 年
66.89
56.06
54.51

109 年
負債占資產比率53.72
財務結構(％) 長期資金占不動產、廠房及設備198.57157.36142.22182.05203.01比率
流動比率137.5275.38
105.55139.82125.41
償債能力(％) 速動比率
96.32
56.33
87.32
94.30
87.57
利息保障倍數
0.11
應收款項週轉率(次)
3.89
3.86
4.44
5.23
4.14
平均收現日數
94
95
82
70
88
存貨週轉率(次)
3.70
2.84
4.15
4.34
2.83
經營能力
應付款項週轉率(次)
10.95
9.84
8.86
10.76
9.46
平均銷貨日數
99
129
88
84
129
不動產、廠房及設備週轉率(次)
1.32
0.88
0.66
0.82
0.85
總資產週轉率(次)
0.44
0.29
0.29
0.34
0.31
資產報酬率(％)(15.93)(10.01)(0.18)(9.64)(14.16)
權益報酬率(％)(34.61)(29.70)(3.30)(24.58)(33.76)
獲利能力
稅前純益占實收資本額比率(％)(63.05)(40.53)(2.31)(21.41)(21.52)
純益率(％)(38.75)(40.59)(4.61)(31.81)(49.25)每股盈餘（元）(註 1)(6.53)(4.08)(0.42)(2.26)(2.31)
現金流量比率(％)
(註 2)
2.60
(註 2)
(註 2)
19.73
現金流量
現金流量允當比率(％)
(註 2)
7.04
(註 2)
(註 2)
(註 2)
現金再投資比率(％)
(註 2)
1.43
(註 2)
(註 2)
5.16
營運槓桿度
(註 3)
(註 3)
(註 3)
(註 3)
(註 3)
槓桿度
財務槓桿度
(註 3)
(註 3)
(註 3)
(註 3)
(註 3)
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達 20﹪者可免分析）
1.經營能力：主係 109 年度銷貨收入及銷貨成本較 108 年度減少，致應收款項週轉率及存貨週轉率下降；平均收現日數及平均銷貨日數上升。
2.獲利能力：主係 109 年度營業虧損較 108 年度增加，致資產報酬率、權益報酬率及純益率下降。
3.現金流量：主係 109 年度營業活動產生淨現金流入較 108 年度增加，致現金流量比率及現金再投資比率
上升。
註 1：每股盈餘係按該年度流通在外加權平均股數計算。
註 2：營業活動淨現金流量為負數，不予計算。
註 3：該年度產生營業損失，不予計算。
註 4：財務分析之計算公式如財務分析-國際財務報導準則(個體)。
分析項目

56

三、109 年度財務報告之審計委員會審查報告：

聯合再生能源股份有限公司
審計委員會審查報告書
董事會造具本公司民國一○九年度營業報告書、財務報表及虧損撥補議案等，其中財務報表業經安侯建業聯合會計師事務所陳振乾會計師及黃泳華會計師查核
完竣，並出具查核報告。上述營業報告書、財務報表及虧損撥補議案經本審計委員會查核，認為尚無不合，爰依證券交易法第十四條之四及公司法第二百一十九
條之規定報告如上，敬請 鑒核。

聯合再生能源股份有限公司審計委員會
召集人：獨立董事

中

華

民

國

一

一

○

-57-

年

翁 明 正

三

月

二

十

五

日

四、109 年度個體財務報告暨會計師查核報告!

཮ !ी!ৣ!ࢗ!ਡ!ൔ!֋!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљဠ٣཮!

Ϧ᠙Ǻ!!

ࢗਡཀ‫!ـ‬ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋Вϐၗౢॄ໸߄Ǵᄤ҇୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋Вϐᆕӝཞ੻߄ǵ៾੻ᡂ୏߄Ϸ౜ߎࢬໆ߄ǴаϷঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ(хࡴख़ε཮ीࡹ฼༼ᕴ)Ǵ཰࿶ҁ཮ीৣࢗਡฺ٣Ƕ!
٩ҁ཮ीৣϐཀ‫ـ‬Ǵ΢໒ঁᡏ଄୍ൔ֋ӧ‫܌‬Ԗख़εБय़߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ጓᇙǴ‫ى‬аϢ྽߄ၲᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋Вϐ଄୍‫ݩރ‬Ǵᄤ҇୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋Вϐ଄୍ᕮਏᆶ౜ߎࢬໆǶ!
ࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵ!
ҁ཮ीৣ߯٩ྣ཮ीৣࢗਡᛝ᛾଄୍ൔ߄ೕ߾Ϸ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾୺ՉࢗਡπբǶҁ཮ीৣ‫ܭ‬၀฻ྗ߾ΠϐೢҺஒ‫཮ܭ‬ीৣࢗਡঁᡏ଄୍
ൔ֋ϐೢҺࢤ຾΋‫؁‬ᇥܴǶҁ཮ीৣ‫܌‬ᗧឦ٣୍‫ڙ܌‬ᐱҥ‫܄‬ೕጄϐΓ঩ς٩཮ीৣᙍ཰ၰቺೕጄǴᆶᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљߥ࡭ຬฅᐱҥǴ!٠ቬ
Չ၀ೕጄϐ‫ځ‬дೢҺǶҁ཮ीৣ࣬ߞς‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾ᏵǴаբࣁ߄Ңࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵǶ!

ᜢᗖࢗਡ٣໨!
ᜢᗖࢗਡ٣໨߯ࡰ٩ҁ཮ीৣϐ஑཰ղᘐǴჹᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ҇୯΋Ʉΐԃࡋঁᡏ଄୍ൔ֋ϐࢗਡനࣁख़ाϐ٣໨Ƕ၀฻٣໨ς‫ࢗܭ‬ਡঁᡏ଄୍ൔ֋᏾ᡏϷ‫׎‬ԋࢗਡཀ‫ـ‬ϐၸำύϒаӢᔈǴҁ཮ीৣ٠όჹ၀฻٣໨ൂᐱ߄Ңཀ‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣղᘐᔈྎ೯ӧࢗਡൔ֋΢ϐᜢᗖࢗਡ٣໨ӵΠǺ!
΋ǵᎍ೤ԏΕᇡӈ!
ԖᜢԏΕᇡӈϐ཮ीࡹ฼ፎ၁ঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏѤ(ΜϤ)ԏΕϐᇡӈǶ࣬ᜢϐᇥܴǴፎ၁Ϥ(ЅΒ)࠼ЊӝऊϐԏΕǶ!
ᜢᗖࢗਡ٣໨ϐᇥܴǺ!
ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљϐᎍ೤ԏΕٰྍ߯ϼ໚ૈኳಔϷႝԣ฻ϐᎍ୧Ǵᎍ೤ԏΕϐᇡӈ߯٩‫ځ‬ᆶ࠼Њऊ‫ޑۓ‬Ҭܰచҹ،‫ۓ‬ǴԵໆᎍ೤ԏΕ‫ޑ‬ҬܰໆεǴӢԜǴҁ཮ीৣຑ՗ԏΕᇡӈჹঁᡏ଄୍ൔ֋߯ឦख़ाǴӢԜஒ‫ځ‬ӈࣁख़ाࢗਡ٣໨Ƕ!
Ӣᔈϐࢗਡำ‫ׇ‬Ǻ!
ҁ཮ीৣჹ΢ॊᜢᗖࢗਡ٣໨ϐЬाࢗਡำ‫ׇ‬хࡴǺᕕှᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ‫܌‬௦Ҕ‫ޑ‬ԏΕᇡӈ཮ीࡹ฼Ǵ٠ᆶᎍ೤చී
Кၨаຑ՗‫܌‬௦Ҕࡹ฼‫ޑ‬፾྽‫܄‬ǹᕕှᎍ೤ԏΕᇡӈϐϣ೽௓‫ࡋڋڋ‬೛ीǴ٠‫ܜ‬ኬෳ၂‫୺ځ‬Չ‫ޑ‬Ԗਏ‫܄‬ǹ‫ܜ‬ኬෳ၂ঁձԏΕҬܰǴਡჹԿ࠼ЊुൂϷр೤᛾ܴ฻ǹ‫ܜ‬ኬᒧ‫ڗ‬ൔᏤВ߻ࡕය໔ᎍ೤ҬܰբࣁኬҁǴᔠຎ၀฻ᎍ೤చҹǵр೤ЎҹϷ࠼ЊዴᇡЎҹ฻Ǵຑ՗ԃ҃ᎍ೤Ҭܰࢂցᇡӈ‫ܭ‬፾྽‫ޑ‬ය໔Ƕ!
Βǵߚߎᑼၗౢ෧ཞຑ՗!
Ԗᜢߚߎᑼၗౢ෧ཞϐ཮ीࡹ฼ፎ၁ঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏѤ(ΜѤ)ǹߚߎᑼၗౢ෧ཞϐ཮ी՗ीϷଷ೛ϐόዴ‫܄ۓ‬ፎ၁ঁᡏ଄୍ൔ֋
ߕຏϖǶ!
ᜢᗖࢗਡ٣໨ϐᇥܴǺ!
ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљឦ‫ܭ‬ଯၗҁЍрౢ཰Ǵ‫܌‬ᔼ཰୍ሡഢ࿼ౢૈаᅈ‫࠼ى‬Њሡ‫؃‬Ǵฅӧѱ൑‫ٮ‬๏ε‫ܭ‬ሡ‫ޑ؃‬ᕉნΠǴ٬ౢࠔሽ਱࡭ុΠྖǴӢԜǴߏය‫ߎߚ܄‬ᑼၗౢ෧ཞϐຑ՗߯ឦख़ाǶၗౢ෧ཞຑ՗ၸำ໪һᒘᆅ౛໘ቫ‫ޑ‬ЬᢀղᘐǴ߯ឦ‫ڀ‬Ԗଯࡋόዴ‫ۓ‬‫܄‬ϐ཮ी՗ीǴࡺҁ཮ीৣஒၗౢ෧ཞӈࣁख़ाࢗਡ٣໨Ƕ!
Ӣᔈϐࢗਡำ‫ׇ‬Ǻ!
ҁ཮ीৣჹ΢ॊᜢᗖࢗਡ٣໨ϐЬाࢗਡำ‫ׇ‬хࡴǺຑ՗ᆅ౛໘ቫᒣᇡёૈ෧ཞϐ౜ߎౢғൂՏϷϣѦ೽෧ཞၞຝǴ٠Եໆࢂց
‫܌‬Ԗሡ຾Չԃࡋ෧ཞෳ၂ϐၗౢςֹ᏾યΕϐຑ՗ጄൎǹຑ՗ᆅ౛໘ቫᑽໆӚ౜ߎౢғൂՏ‫ޑ‬ёӣԏߎᚐ‫܌‬٬ҔϐຑሽБԄࢂց಄ӝ୯ሞ཮ीྗ߾ೕጄǴϷᔠຎ‫࣬ځ‬ᜢीᆉᆶ‫܌‬௦Ҕ‫ޑ‬Ӛ໨ଷ೛Ǵ٠ჹख़ाଷ೛ॶ຾Չ௵གࡋϩ‫݋‬Ƕ!
Οǵ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗ!
Ԗᜢ௦៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗϐ཮ीࡹ฼ፎ၁ঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏѤ(ΐ)‫׫‬ၗηϦљǹ௦៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗຑ՗ᇥܴǴፎ၁ঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏϤ(Ύ)௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗǶ!
ᜢᗖࢗਡ٣໨ϐᇥܴǺ!
ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ೸ၸ௦៾੻‫ݤ‬ϐηϦљ຾Չႝቷࡌ࿼‫׫ޑ‬ၗǴᜢ‫ܭ‬ηϦљό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ෧ཞຑ՗ϷӧࡌႝቷϐӸ೤ຑሽӢ‫ډڙ‬ѱ൑ᕉნϷࡹ۬ࡹ฼฻ቹៜǴ!ठ‫ߎߚځ‬ᑼၗౢёӣԏ‫܄‬ӸԖόዴ‫܄ۓ‬ǴӢԜǴҁ཮ीৣஒ௦៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗӈࣁख़ाࢗਡ٣໨Ƕ!
Ӣᔈϐࢗਡำ‫ׇ‬Ǻ!
ҁ཮ीৣჹ΢ॊᜢᗖࢗਡ٣໨ϐЬाࢗਡำ‫ׇ‬хࡴǺຑ՗ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљჹ‫ܭ‬௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗ‫܌‬௦Ҕϐ཮ीೀ౛ǺࣁᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ٩៾੻‫ݤ‬ᇡӈ‫׫‬ၗཞ੻‫܌‬ሡǴ٩ᏵѠ᡼ቩीྗ߾ϐೕጄೕჄ٠୺ՉӚৎ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗ҇୯΋Ʉΐԃࡋ଄୍ൔ֋ࢗਡǴ٠୺Չ΢ॊᆶߚߎᑼၗౢ෧ཞ࣬ᜢϐࢗਡำ‫ׇ‬ǶќǴ൩ӧࡌႝቷӸ೤ຑሽ‫ޑ‬೽ҽǴҁ཮ीৣ୺Չϐࢗਡำ‫ׇ‬хࡴǺ!

-58-

1.‫ڗ‬ளӚৎ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗҞ߻຾Չύ‫ޑ‬ӧࡌႝቷπำᕴႣᆉᆶჴሞಕीЍр‫ޑ‬КၨၗૻǴаᕕှᄒԿൔ߄ВӚৎႝቷπำϐֹπ຾ࡋᆶሡӆ‫׫‬Εԋҁ‫ޑ‬௃‫׎‬Ƕ!
2.ᔠຎᆅ౛྽ֽ‫܌‬ຑ՗၀฻ӧࡌႝቷ‫ޑ‬ృᡂ౜ሽॶǴхࡴǺ‫܌‬௦Ҕ‫ޑ‬ຑሽБ‫ࢂݤ‬ց಄ӝ୯ሞ཮ीྗ߾ೕጄǹᔠࢗᆅ౛໘ቫჹ‫ܭ‬ӧࡌႝቷϐృᡂ౜ሽॶ‫ޑ‬ीᆉǴຑ՗ຑሽ‫܌‬௦ҔϐႣीр୧ሽ਱‫ޑ‬ၗ਑ٰྍǶ!

‫ځ‬д٣໨!
ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ҇୯΋ɄΖԃࡋϐ଄୍ൔ֋߯җ‫ځ‬д཮ीৣࢗਡǴ‫҇ܭ‬୯΋Ʉ!ΐԃΟДΒΜϤВр‫ڀ‬คߥ੮ཀ‫ـ‬уமፓ٣໨ࢤϷ‫ځ‬д٣໨ࢤϐࢗਡൔ֋Ƕ!
ᆅ౛໘ቫᆶ‫ݯ‬౛ൂՏჹঁᡏ଄୍ൔ֋ϐೢҺ!
ᆅ౛໘ቫϐೢҺ߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ጓᇙϢ྽߄ၲϐঁᡏ଄୍ൔ֋ǴЪᆢ࡭ᆶঁᡏ଄୍ൔ֋ጓᇙԖᜢϐѸाϣ೽௓‫ڋ‬Ǵаዴߥঁᡏ଄୍ൔ֋҂ӸԖᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲǶ!
‫ܭ‬ጓᇙঁᡏ଄୍ൔ֋ਔǴᆅ౛໘ቫϐೢҺҭхࡴຑ՗ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљᝩុ࿶ᔼϐૈΚǵ࣬ᜢ٣໨ϐඟ៛ǴаϷᝩុ࿶ᔼ཮ी୷
ᘵϐ௦ҔǴନߚᆅ౛໘ቫཀკమᆉᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ‫܈‬ଶЗᔼ཰Ǵ‫܈‬ନమᆉ‫܈‬ଶ཰ѦձคჴሞёՉϐ‫ځ‬дБਢǶ!
ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљϐ‫ݯ‬౛ൂՏ(֖ቩी‫ہ‬঩཮)ॄԖᅱ࿎଄୍ൔᏤࢬำϐೢҺǶ!
཮ीৣࢗਡঁᡏ଄୍ൔ֋ϐೢҺ!
ҁ཮ीৣࢗਡঁᡏ଄୍ൔ֋ϐҞ‫ޑ‬Ǵ߯ჹঁᡏ଄୍ൔ֋᏾ᡏࢂցӸԖᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲ‫ڗ‬ளӝ౛ዴߞǴ٠р‫ࢗڀ‬ਡൔ֋Ƕӝ౛ዴߞ߯ଯࡋዴߞǴோ٩ྣ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾୺Չϐࢗਡπբค‫ߥݤ‬᛾Ѹૈୀрঁᡏ଄୍ൔ֋ӸԖϐख़εόჴ߄ၲǶόჴ߄ၲёૈᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤǶӵόჴ߄ၲϐঁձߎᚐ‫༼܈‬ᕴኧёӝ౛Ⴃයஒቹៜঁᡏ଄୍ൔ߄٬Ҕ‫܌ޣ‬բϐ࿶ᔮ،฼Ǵ߾೏ᇡࣁ‫ڀ‬Ԗख़ε‫܄‬Ƕ!
ҁ཮ीৣ٩ྣ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾ࢗਡਔǴၮҔ஑཰ղᘐ٠ߥ࡭஑཰΢ϐᚶᅪǶҁ཮ीৣҭ୺ՉΠӈπբǺ!
1. ᒣᇡ٠ຑ՗ঁᡏ଄୍ൔ֋ᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲ॥ᓀǴჹ‫܌‬ຑ՗ϐ॥ᓀ೛ीϷ୺Չ፾྽ϐӢᔈჹ฼ǹ٠‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾Ᏽаբࣁࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵǶӢᆸᄄёૈੋϷӅᒉǵଵ೷ǵࡺཀᒪᅅǵόჴᖂܴ‫ⷢ܈‬ຫϣ೽௓‫ڋ‬Ǵࡺ҂ୀрᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄϐख़εόჴ߄ၲϐ॥ᓀଯ‫ܭ‬ᏤӢ‫ܭ‬ᒱᇤ‫ޣ‬Ƕ!
2. ჹᆶࢗਡ‫ױ‬ᜢϐϣ೽௓‫ڗڋ‬ளѸाϐᕕှǴа೛ी྽ਔ௃‫ݩ‬Π፾྽ϐࢗਡำ‫ׇ‬Ǵோ‫ځ‬Ҟ‫ߚޑ‬ჹᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљϣ೽௓‫ڋ‬ϐԖਏ‫߄܄‬Ңཀ‫ـ‬Ƕ!
3. ຑ՗ᆅ౛໘ቫ‫܌‬௦Ҕ཮ीࡹ฼ϐ፾྽‫܄‬ǴϷ‫܌ځ‬բ཮ी՗ीᆶ࣬ᜢඟ៛ϐӝ౛‫܄‬Ƕ!
4. ٩Ᏽ‫ڗ܌‬ளϐࢗਡ᛾ᏵǴჹᆅ౛໘ቫ௦Ҕᝩុ࿶ᔼ཮ी୷ᘵϐ፾྽‫܄‬ǴаϷ٬ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљᝩុ࿶ᔼϐૈΚёૈౢғख़εᅪቾϐ٣ҹ‫܈‬௃‫ࢂݩ‬ցӸӧख़εόዴ‫܄ۓ‬Ǵբр่ፕǶҁ཮ीৣऩᇡࣁ၀฻٣ҹ‫܈‬௃‫ݩ‬Ӹӧख़εόዴ‫܄ۓ‬Ǵ߾໪‫ࢗܭ‬ਡൔ֋ύගᒬঁᡏ଄୍ൔ֋٬Ҕ‫ݙޣ‬ཀঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ࣬ᜢඟ៛Ǵ‫ܭ܈‬၀฻ඟ៛߯ឦό፾྽ਔঅ҅ࢗਡཀ‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣϐ่ፕ߯аᄒԿࢗਡൔ֋В‫ڗ܌‬ளϐࢗਡ᛾Ᏽࣁ୷ᘵǶோ҂ٰ٣ҹ‫܈‬௃‫ݩ‬ёૈᏤठᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљόӆ‫ڀ‬Ԗᝩុ࿶ᔼϐૈΚǶ!
5. ຑ՗ঁᡏ଄୍ൔ֋(хࡴ࣬ᜢߕຏ)ϐ᏾ᡏ߄ၲǵ่ᄬϷϣ৒ǴаϷঁᡏ଄୍ൔ֋ࢂցϢ྽߄ၲ࣬ᜢҬܰϷ٣ҹǶ!
6. ჹ‫ܭ‬௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗϦљϐ଄୍ၗૻ‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾ᏵǴаჹঁᡏ଄୍ൔ֋߄Ңཀ‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣॄೢࢗਡਢҹϐࡰᏤǵᅱ࿎Ϸ୺ՉǴ٠ॄೢ‫׎‬ԋᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљϐࢗਡཀ‫ـ‬Ƕ!
ҁ཮ीৣᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯ϐ٣໨Ǵхࡴ‫܌‬ೕჄϐࢗਡጄൎϷਔ໔ǴаϷख़εࢗਡว౜(хࡴ‫ࢗܭ‬ਡၸำύ‫܌‬ᒣᇡϐϣ೽௓‫ڋ‬ᡉ๱લѨ)Ƕ!
ҁ཮ीৣҭӛ‫ݯ‬౛ൂՏග‫ٮ‬ҁ཮ीৣ‫܌‬ᗧឦ٣୍‫ڙ܌‬ᐱҥ‫܄‬ೕጄϐΓ঩ςᒥൻ཮ीৣᙍ཰ၰቺೕጄύԖᜢᐱҥ‫܄‬ϐᖂܴǴ٠ᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯‫܌‬Ԗёૈ೏ᇡࣁ཮ቹៜ཮ीৣᐱҥ‫܄‬ϐᜢ߯Ϸ‫ځ‬д٣໨(хࡴ࣬ᜢٛៈ௛ࡼ)Ƕ!
ҁ཮ीৣவᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯ϐ٣໨ύǴ،‫ۓ‬ჹᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ҇୯΋Ʉΐԃࡋঁᡏ଄୍ൔ֋ࢗਡϐᜢᗖࢗਡ٣໨Ƕҁ཮ीৣ‫ܭ‬ࢗਡൔ֋ύ௶ܴ၀฻٣໨Ǵନߚ‫ݤ‬зόϢ೚Ϧ໒ඟ៛੝‫ۓ‬٣໨Ǵ‫܈‬ӧཱུ‫ـش‬௃‫ݩ‬ΠǴҁ཮ीৣ،‫ۓ‬ό‫ࢗܭ‬ਡൔ֋ύྎ೯੝‫ۓ‬٣໨ǴӢёӝ౛ႣයԜྎ೯
‫܌‬ౢғϐॄय़ቹៜε‫܌ܭ‬ቚ຾ϐϦ౲ճ੻Ƕ!

Ӽ!ߠ!ࡌ!཰!ᖄ!ӝ!཮!ी!ৣ!٣!୍!‫!܌‬

཮

ी!

ৣǺ

᛾‫چ‬Ьᆅᐒᜢ!

ߎᆅ᛾Ϥӷಃ0940129108ဦ!

ਡ঑ᛝ᛾Ўဦ!

Ǻ! ߎᆅ᛾ቩӷಃ1010004977ဦ!

҇

-59-

୯!

΋΋Ʉ!

ԃ!

Ο!

Д!

ΒΜϖ!

В!

-60-

!

!

!

ౢ!

‫ځ‬дᔈԏී!

‫ځ‬дᔈԏᜢ߯Γී)ߕຏΎ*!

Ӹ೤)ߕຏϤ)Ϥ**!

Ⴃбී໨)ߕຏΎϷΐ*!

‫ځ‬дߎᑼၗౢ)ߕຏΖ*!

‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ!

1200

1210

130X

1410

1476

1479

1,942,715٬Ҕ៾ၗౢ)ߕຏϤ)ΐ**!

‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ)ߕຏϤ)Μ**!

ค‫׎‬ၗౢ)ߕຏϤ)Μ΋**!

ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ)ߕຏϤ)ΜΖ**!

Ⴃбී໨ɡߚࢬ୏)ߕຏΎϷΐ*!

Ӹрߥ᛾ߎ!

‫ځ‬дᔈԏᜢ߯Γීɡߚࢬ୏)ߕຏΎ*!

‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ)ߕຏΖ*!

1755

1760

1780

1840

1915

1920

1942

1990

ဠ٣ߏǺࢫ໺᝘!

ၗౢᕴी!

7

66

-

3

7

2

-

10

26,999,611 100

17,856,621-

2,000,162

706,987

1,924

2,741,259

1

16

1
18

1

34

1

4

1

6

1

-

1

7

-

-

-

13

炴ġ

4,234

39,102,785

27,880,427

121,385

2,186,254

847,319

2,140,674

621,087-

391,844

10,151,154

8,942,776

149,975

2,323,725

11,222,358

544,317

418,076

336,000

2,206,693

566,577

292,525

391,540

1,461,274

114,41445,9402,392

4,842,610

108.12.31
ߎ!
ᚐ!

6

100

71

-

2

5

2

-

-

1

26

23

6

29

1

1

1

6

2

1

1

4

-

-

-

12

炴ġ

3110
3200
3350
3400
3500

2540
2580
2650
2670

2100
2120
2130
2170
2180
2280
2320
2399

ॄ໸Ϸ៾੻ᕴी!

!

!
!
!
!
!

៾!
੻)ߕຏϤ)Μΐ**Ǻ!
ද೯ިިҁ!
ၗҁϦᑈ!
ಕᑈᖝཞ!
‫ځ‬д៾੻!
৤ᙒި౻!
៾੻ᕴी!

཮ीЬᆅǺླྀ᜽ብ!

ߚࢬ୏ॄ໸Ǻ!
ߏයॷී)ߕຏϤ)ΜΟ**!
ચၛॄ໸ɡߚࢬ୏)ߕຏϤ)ΜѤ**!
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗສᎩ)ߕຏϤ)Ύ**!
‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸ɡ‫ځ‬д)ߕຏϤ)Μϖ*Ϸ)ΜΖ**!
ߚࢬ୏ॄ໸ᕴी!
ॄ໸ᕴी!

ࢬ୏ॄ໸Ǻ!
อයॷී)ߕຏϤ)ΜΒ**!
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸ɡࢬ୏)ߕຏϤ)Β**!
ӝऊॄ໸ɡࢬ୏)ߕຏϤ)ЅΒ*ϷΎ*!
ᔈб౻ᏵϷ஦ී!
ᔈб஦ීɡᜢ߯Γ)ߕຏΎ*!
ચၛॄ໸ɡࢬ୏)ߕຏϤ)ΜѤ**!
΋ԃϣ‫ډ‬යߏයॄ໸)ߕຏϤ)ΜΟ**!
‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸)ߕຏϤ)Μϖ*ϷΎ*!
ࢬ୏ॄ໸ᕴी!

ॄ໸Ϸ៾੻!

(ፎ၁᎙!ࡕߕঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)!

࿶౛ΓǺዐЎ፵!

$622,822ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ)ߕຏϤ)Ζ*ǵΎϷΖ*!

1600

ߚࢬ୏ၗౢᕴी!

4,439,234௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ)ߕຏϤ)Ύ*ϷΖ*!

1550

192,327

4,819,040

ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏)ߕຏϤ)Ѥ**!
140,475

249,676

9,142,990

197,833

1,487,041

403,188

19,793

155,970

1,815,386

114,715-1535!

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏)ߕຏϤ)Ο*ϷΖ*!

ߚࢬ୏ၗౢǺ!

!

ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γృᚐ)ߕຏϤ)ϖ*ϷΎ*!

1180

1517

ᔈԏ౻ᏵϷ஦ීɡృᚐ)ߕຏϤ)ϖ*Ϸ)ЅΒ**!

1170

!

1,020,807

ӝऊၗౢɡࢬ୏)ߕຏϤ)ЅΒ*ϷΎ*!

1140ࢬ୏ၗౢᕴी!

319,866೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏)ߕຏϤ)Ο**!

1120

2,714

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏)ߕຏϤ)Β**!

1110

3,605,677

౜ߎϷऊ྽౜ߎ)ߕຏϤ)΋**!
$109.12.31
ߎ!
ᚐ!

1100

ࢬ୏ၗౢǺ!

ၗ!

҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋В!

ၗౢॄ໸߄!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ

$

!
!
!
!
!

$

11
1
5
1
18
47

9
1
4
1
9
5
29

26,999,611 100

!
!
!
!
!

26,650,863 99
7,877 (11,581,063) (43)(802,046) (3)(18,699) 14,256,932 53

3,088,571
258,841
1,279,873
258,9074,886,192
12,742,679

2,320,002
5,437
261,976
1,164,553
166,180
10,6102,335,756
1,591,973
7,856,487

109.12.31
ߎ!
ᚐ!
炴ġ

!
!
!
!
!

24
1
1
26
47

7
1
3
1
6
3
21

39,102,785 100

!
!
!
!
!

26,653,375 68
118,989 (6,000,644) (15)(31,028) (18,699)
20,721,993 53

9,443,162
384,067
264,541
217,626
10,309,396
18,380,792

2,688,848
755
252,409
1,162,458
355,607
13,0772,412,274
1,185,968
8,071,396

108.12.31ߎ!
ᚐ! 炴ġൂՏǺཥѠჾίϡ!

ȹȧȺ

ȹȧȺ

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!
ᆕӝཞ੻߄!
҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В!
ൂՏǺཥѠჾίϡ!

109ԃ
ԃࡋ!
ߎ! ᚐ!
ʘ!

108ԃ
ԃࡋ!
ࡋ!
!
ߎ ! ᚐ!
ʘ!

4000ᎍ೤ԏΕృᚐ)ߕຏϤ)ЅΒ*ϷΎ*!

$ 10,716,898

100

14,911,766

100

5110

ᎍ೤ԋҁ)ߕຏϤ)Ϥ*ǵ)ΒΜ*ǵΎϷΜΒ*!

11,052,705

103

15,687,440

105

5900

ᔼ཰Лཞ!

(335,807)(3)(775,674)

(5)

5920

уǺςჴ౜ᎍ೤ཞ੻!

24,147-52,618-5950

ςჴ౜ᎍ೤Лཞ!
ᔼ཰຤Ҕ)ߕຏϤ)ϖ*ǵ)ΒΜ*ϷΜΒ*ǺǺ!

(311,660)(3)(723,056)

(5)

6100

௢ᎍ຤Ҕ!

321,2633

765,350

5

6200

ᆅ౛຤Ҕ!

775,6097

878,5226

6300

ࣴ‫ز‬ว৖຤Ҕ!

154,1622

161,8326450

ႣයߞҔ෧ཞཞѨ)଑ᙯճ੻*!

(14,875)ᔼ཰຤Ҕӝी!
6500‫ځ‬дԏ੻Ϸ຤ཞ!

--1,236,159

12

1,800,106

12(891,547)(8)(1,132,505)(7)(2,439,366) (23)ᔼ཰ృཞ!
ᔼ཰ѦԏΕϷЍрǺ!

1(5,598)(3,655,667) (24)7010‫ځ‬дԏΕ)ߕຏϤ)ЅѤ*ϷΎ*!

311,7043

208,1032

7020‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ)ߕຏϤ)Ύ*ǵ)Ζ*Ϸ)ЅѤ**!

(157,592)(1)(142,958)

(1)

7050

଄୍ԋҁ)ߕຏϤ)ΜѤ**!

(349,226)(3)(553,899)

(4)

7060

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐηϦљϷᜢᖄҾ཰ཞ੻ϐҽᚐ)ߕຏϤ)Ύ**!

7100

ճ৲ԏΕ!

(3,517,700) (33)
13,165ิ߻ృཞ!
7950

෧Ǻ‫܌‬ளิ຤Ҕ)ߕຏϤ)ΜΖ**!

8200

ҁයృཞ!

8300

‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ǻ!

8310(6,139,015) (57)

(5,685,589) (38)

-

-

476 -

(6,139,015) (57)

(5,686,065) (38)792,673όख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨Ҟ!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ҂ჴ౜ຑሽཞ੻!

125,711௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐηϦљ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐ!

(11,966)8380-(2,029,922) (14)

8330
8361

40,802(3,699,649) (34)

8316
8360

-

(1,581,970) (11)

1

5

-

10,748-(175,050)(1)

209,0291

837,4005ࡕុёૈख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨Ҟ!
୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ඤᆉϐիඤৡᚐ!

(327,526)(3)௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐηϦљ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐ!

(46,042)-(259,823)

(2)

8300

ҁය‫ځ‬дᆕӝཞ੻))ิࡕృᚐ**!

9750ҁයᆕӝཞ੻ᕴᚐ!
‫ި؂‬પཞ!
୷ҁ‫ި؂‬પཞ))ൂՏǺཥѠჾϡ**)ߕຏϤ)Ѕ΋**!

$ (6,398,838) (59)$(2.31)(ፎ
ፎ၁᎙!ࡕߕঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)ဠ٣ߏǺࢫ໺᝘!

࿶౛ΓǺዐЎ፵!

-61-཮ीЬᆅǺླྀ᜽ብ!

(4,848,665) (33)
(2.26)

-62-ဠ٣ߏǺࢫ໺᝘!

҇୯΋ɄΖԃ΋Д΋ВᎩᚐᚐ!
ҁයృཞ!
ҁය‫ځ‬дᆕӝཞ੻!
ҁයᆕӝཞ੻ᕴᚐ!
‫ځ‬дၗҁϦᑈᡂ୏Ǻ!
ၗҁϦᑈᔆံᖝཞ!
౜ߎቚၗ!
঩πᇡި៾ၿമԋҁ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ၿമԋҁ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻วՉ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ຏᎍ!
ೀϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫!ڀ‬௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗϐᡂ୏ኧ!
҇୯΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВᎩᚐᚐ!
ҁයృཞ!
ҁය‫ځ‬дᆕӝཞ੻!
ҁයᆕӝཞ੻ᕴᚐ!
‫ځ‬дၗҁϦᑈᡂ୏Ǻ!
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗϐᡂ୏ኧ!
ၗҁϦᑈᔆံᖝཞ!
ჴሞ‫ڗ‬ள‫܈‬ೀϩηϦљި៾ሽ਱ᆶ஦य़ሽॶৡᚐ!
ჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ᡂ୏!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ၿമԋҁ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻วՉ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ຏᎍ!
ೀϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫!ڀ‬҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ቚၗηϦљሽ਱ᆶృॶৡᚐ!
҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋ВᎩᚐᚐ!
7,819(123,629)
473
1,201
1,429
1,595
7,877

(369,468)(522,000)
3,638
333(4,741)
204
118,989
123,629(84,834)(1,591)
522,193(801)(11,581,063)

369,468(7,968)(367)(6,000,644)(6,139,015)(6,139,015)ၗҁϦᑈ! ࡑᔆံᖝཞ!
1,011,023(675,712)(5,686,065)(5,686,065)(ፎ၁᎙!ࡕߕঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)࿶౛ΓǺዐЎ፵!

$

7,950(10,462)
26,650,863-

1,500,000
22,050(26,274)
26,653,375
-

ި! ҁ!
ި!
ද೯ި
ި! ҁ!
$ 25,157,599-(522,193)(124,956)

7,968
283,492
113,745
113,745-཮ीЬᆅǺླྀ᜽ብ!

(669,674)(296,106)(373,568)(373,568)--(7,416)

12,558(7,560)
6,000

8,483
(17,309)
6,998(18,414)--‫ځ‬д៾੻໨ҞҞ!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝӝ!
୯Ѧᔼၮᐒ
ᐒ! ཞ੻ࡪϦϢϢ!
ᄬ଄୍ൔ߄
߄! ሽॶᑽໆϐϐ!
ඤ! ߎᑼၗౢ҂
҂!
π!
ඤᆉϐիඤ
঩π
ৡ!
ᚐ! ჴ౜)ཞ**੻! ҂ᖺளၿമ
മ!
(330,085)(527,897)(16,586)
33,979803,42133,979803,421-҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В!

៾੻ᡂ୏߄!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљљ!

(18,699)(18,699)-৤ᙒި౻!
(18,699)-

7,819(84,834)473
12,558(3,033)794
14,256,932

978,000
3,638
8,816(19,072)(367)
20,721,993(6,139,015)(259,823)(6,398,838)

៾੻ᕴᚐ!
24,599,643(5,686,065)
837,400(4,848,665)ϡ!
ൂՏǺཥѠჾίϡ

ȹȧȺ

ȹȧȺ

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!
౜ߎࢬໆ߄!
҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В!
ൂՏ;ཥѠჾίϡ!

ᔼ཰ࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆǺ!
ҁයิ߻ృཞ!
ፓ᏾໨ҞǺ!
ԏ੻຤ཞ໨Ҟ!
‫ש‬ᙑ຤Ҕ!
៽ᎍ຤Ҕ!
ႣයߞҔ)଑ᙯճ੻*෧ཞཞѨ!
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆߎᑼၗౢϷॄ໸ϐృཞѨ)ճ੻*!
଄୍ԋҁ!
ճ৲ԏΕ!
ިճԏΕ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ၿമԋҁ!
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐηϦљϷᜢᖄҾ཰ཞѨϐҽᚐ!
ೀϩϷൔቲό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ)ճ੻*ཞѨ!
ೀϩ‫׫‬ၗ)ճ੻*ཞѨ!
ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ෧ཞཞѨ!
ගӈႣбී໨෧ཞཞѨ!
঩πᇡި៾ၿമԋҁ!
‫ځ‬д!
ԏ੻຤ཞ໨Ҟӝी!
ᆶᔼ཰ࢲ୏࣬ᜢϐၗౢʏॄ໸ᡂ୏ኧǺ!
ӝऊၗౢɡࢬ୏!
ᔈԏ౻ᏵϷ஦ී!
ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γ!
‫ځ‬дᔈԏී!
‫ځ‬дᔈԏᜢ߯Γී!
Ӹ೤!
Ⴃбී໨)֖ߚࢬ୏*!
‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ!
ӝऊॄ໸ɡࢬ୏!
ᔈб౻ᏵϷ஦ී)֖ᜢ߯Γ*!
ॄ໸ྗഢ!
‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸!
ᆶᔼ཰ࢲ୏࣬ᜢϐၗౢϷॄ໸ϐృᡂ୏ӝी!
ᔼၮౢғϐ౜ߎࢬΕ)ࢬр*!
ଏᗋ)Ѝб*ϐ‫܌‬ளิ!
ᔼ཰ࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕ))ࢬр**!
‫׫‬ၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆǺ!
‫ڗ‬ள೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!
ೀϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ෧ၗଏӣިී!
‫ڗ‬ள௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!
ೀϩᜢᖄҾ཰ϐృ౜ߎࢬΕ!
ೀϩηϦљϐృ౜ߎࢬΕ!
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗϦљ෧ၗଏӣިී!
‫ڗ‬ளό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
ೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
Ӹрߥ᛾ߎ෧Ͽ)ቚу*!
‫ځ‬дᔈԏී.ᜢ߯Γ෧Ͽ)ቚу*!
‫ځ‬дߎᑼၗౢ)ቚу*෧Ͽ!
ԏ‫ڗ‬ϐճ৲!
ԏ‫ڗ‬ϐިճ!
‫׫‬ၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕ!
ᝢၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆǺ!
อයॷී෧Ͽ!
ᔈбอය౻‫چ‬෧Ͽ!
ᓭᗋϦљ໸!
ᖐॷߏයॷී!
ᓭᗋߏයॷී!
ӸΕߥ᛾ߎቚу!
ચၛҁߎᓭᗋ!
౜ߎቚၗ!
Ѝбϐճ৲!
ᝢၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬр!
༊౗ᡂ୏ϐቹៜኧ!
ҁය౜ߎϷऊ྽౜ߎ෧Ͽኧ!
ය߃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ!
ය҃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ!

109ԃࡋ!
$$(6,139,015)(5,685,589)

1,315,807
2,310(14,875)
4,360
349,226(13,165)(89,028)
10,826
3,517,700(188,040)(80,408)
891,547
116,788
68,988
5,892,036

2,217,292
3,864
12,753(1,637)553,899(40,802)(73,953)(301)
1,581,970
12,120138,117
1,120,558
1,766
3,638
59,966
5,589,250

45,940(401,747)
248,106
276,824
217,577624,694
99,577345,012
9,567(78,459)
95,058313,139
1,795,288
1,548,309
1,472
1,549,781(32,559)
510,705
164,402(314,935)
132,985(436,371)
73,18660,93360,102(435,653)(130,063)(488,695)(835,963)(932,302)(187)(932,489)(48,840)
2,241,455
6,470(872,430)
705,876
110,746
1,250,081(25,940)
1,059,800
140,332(479,705)
6,136
159,138
4,253,119(634,695)
150,066(213,174)
269,968(21,724)(74,976)
3,548,462
49,263
114,067
3,187,257(282,273)
1,562,610(7,960,609)
55,779(25,666)(335,865)(6,986,024)(53,809)(1,236,933)
4,842,610
3,605,677(3,416,844)(79,963)(3,728,400)
12,365,564(10,243,976)
4,539(19,196)
978,000(521,422)(4,661,698)(36,937)(2,443,867)
7,286,477
4,842,610(ፎ၁᎙ࡕߕঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)ဠ٣ߏǺࢫ໺᝘!

཮ीЬᆅǺླྀ᜽ብ!

࿶౛ΓǺዐЎ፵!

-63-

108ԃࡋ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!
ঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ!
҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋ!
(ନќԖຏܴ‫ޣ‬ѦǴ‫܌‬Ԗߎᚐ֡аཥѠჾίϡࣁൂՏ )΋ǵϦљ‫ݮ‬ॠ!
ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ(аΠᆀȨҁϦљȩ)‫҇ܭ‬୯ΐΜѤԃΖДΒΜϤВ࿶࿶ᔮ೽ਡ঑೛ҥǴЬाவ٣ϼ໚ૈႝԣϷ࣬ᜢ‫س‬಍ǵϼ໚ૈวႝኳಔϷ඲༝฻ϐࣴ‫ز‬ǵ໒วǵ೛ीǵᇙ೷Ϸᎍ୧ǴаϷ‫ځ‬д࣬ᜢ཰୍ǶҁϦљި౻Ծ҇୯ΐΜΖԃ΋ДଆӧѠ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬΢ѱວ፤Ƕ!
ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΎԃΜД΋Вᆶࢅ඲ૈྍࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ(аΠᆀࢅ඲Ϧљ)Ϸܹ໚Ӏႝࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ(аΠᆀܹ໚Ϧљ)ӝ‫ٳ‬Ǵӝ‫ࡕٳ‬ҁϦљࣁӸុϦљǶќǴҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃΟДΟΜ΋ВᆶҁϦљচԭϩϐԭ࡭ިϐηϦљ҉‫ިྍૈܮ‬ҽԖज़Ϧљ(аΠᆀচ҉‫ܮ‬Ϧљ)຾Չᙁܰӝ‫ٳ‬Ǵӝ‫ࡕٳ‬ҁϦљࣁӸុϦљǶ!

Βǵ೯ၸ଄୍ൔ֋ϐВයϷำ‫!ׇ‬ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ς‫҇ܭ‬୯΋΋ɄԃΟДΒΜϖВ࿶ဠ٣཮೯ၸวթǶ!

ΟǵཥวѲϷঅुྗ߾Ϸှញϐ፾Ҕ!
(΋)ς௦Ҕߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ᇡёϐཥวѲϷঅुࡕྗ߾Ϸှញϐቹៜ!
ҁϦљԾ҇୯΋Ʉΐԃࡋଆ໒‫ۈ‬፾ҔΠӈཥঅ҅ϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ǴЪჹঁᡏ଄୍ൔ֋҂೷ԋख़εቹៜǶ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΟဦϐঅ҅Ȩ཰୍ϐ‫ۓ‬ကȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΐဦǵ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΟΜΐဦϷ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΎဦϐঅ҅Ȩճ౗ࡰ኱ᡂॠȩ!
Ǹ୯ሞ཮ीྗ߾ಃ΋ဦϷ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΖဦϐঅ҅Ȩख़εϐ‫ۓ‬ကȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜϤဦϐঅ҅Ȩཥࠠ߷‫࣬ݹޤࢥੰރ‬ᜢચߎ෧ᡣȩ!
(Β)ۘ҂௦Ҕߎᆅ཮ᇡёϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ϐቹៜ!
ҁϦљຑ՗፾ҔΠӈԾ҇୯΋΋Ʉԃ΋Д΋Вଆғਏϐཥঅ҅ϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾Ǵஒόठჹঁᡏ଄୍ൔ֋೷ԋख़εቹៜǶ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃѤဦϐঅ҅Ȩኩਔᖷխ፾Ҕ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΐဦϐ‫ߏۯ‬ȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΐဦǵ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΟΜΐဦǵ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΎဦ!ǵ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃѤဦϷ୯ሞ଄୍ൔᏤ
ྗ߾ಃΜϤဦϐঅ҅Ȩճ౗ࡰ኱ᡂॠɡಃΒ໘ࢤȩ(Ο)ߎᆅ཮ۘ҂ᇡёϐཥวѲϷঅुྗ߾Ϸှញ!
୯ሞ཮ीྗ߾౛٣཮ςวѲϷঅ҅ՠۘ҂࿶ߎᆅ཮ᇡёϐྗ߾ϷှញǴჹҁϦљёૈ‫ױ‬ᜢ‫ޣ‬ӵΠǺ!

ཥวѲ‫܈‬অुྗ߾!
୯ሞ཮ीྗ߾ಃ1ဦϐঅ҅!
Ȩஒॄ໸ϩᜪࣁࢬ୏‫୏ࢬߚ܈‬ȩ୯ሞ཮ीྗ߾ಃ37ဦϐঅ҅!
Ȩᖝཞ‫܄‬ӝऊɡቬՉӝऊϐԋҁȩЬाঅुϣ৒!
অ҅చЎ߯ࣁගϲྗ߾ᔈҔϐ΋ठ‫܄‬Ǵа‫ڐ‬շҾ཰ղ‫ۓ‬όዴ‫ۓ‬మᓭВϐ໸୍‫ځ܈‬дॄ໸‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄‫ز‬ഖᔈϩᜪࣁࢬ୏(‫܈ܭ‬ёૈ‫ܭ‬΋ԃϣ‫ډ‬ය‫୏ࢬߚ܈)ޣ‬Ƕ!
অ҅చЎҭឍܴҾ཰ёૈаᙯඤࣁ៾੻ٰమᓭϐ໸୍ϐϩᜪೕ‫ۓ‬Ƕ!
অ҅చЎឍܴቬՉӝऊԶวғϐԋҁᔈх֖ᆶӝऊ‫ޔ‬ௗ࣬ᜢϐаΠԋҁǺǸቬՉ၀ӝऊϐቚᚐԋҁɡ‫ٯ‬ӵ‫ޔ‬ௗΓπϷচ਑ǹϷǸᆶቬՉӝऊ‫ޔ‬ௗ࣬ᜢϐ‫ځ‬дԋҁϐϩ៽ɡ‫ٯ‬ӵቬՉ၀ӝऊ‫܌‬٬Ҕϐό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ໨Ҟϐ‫ש‬ᙑ຤Ҕϐϩ៽฻Ƕ!

౛٣཮วѲ!
ϐғਏВ!
2023.1.1

2022.1.1ҁϦљ౜҅࡭ុຑ՗΢ॊྗ߾ϷှញჹҁϦљ଄୍‫ݩރ‬ᆶ࿶ᔼ่݀ϐቹៜǴ࣬ᜢቹៜࡑຑ՗ֹԋਔϒаඟ៛Ƕ!
ҁϦљႣයΠӈ‫ځ‬дۘ҂ᇡёϐཥวѲϷঅ҅ྗ߾όठჹঁᡏ଄୍ൔ֋೷ԋख़εቹៜǶ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜဦϷ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΒΜΖဦϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗ‫ޣ‬ᆶ‫ځ‬ᜢᖄҾ཰‫܈‬ӝၗ໔ϐၗౢр୧‫׫܈‬Εȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜΎဦȨߥᓀӝऊȩϷ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜΎဦϐঅ҅!
Ǹ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΜϤဦϐঅ҅Ȩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢɡၲ‫ډ‬Ⴃ‫ۓ‬٬Ҕ‫ރ‬ᄊ߻ϐሽීȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾2018-2020ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΟဦϐঅ҅Ȩჹᢀ‫ࢎۺ‬ᄬϐЇॊȩ!
Ǹ୯ሞ཮ीྗ߾ಃ΋ဦϐঅ҅Ȩ཮ीࡹ฼ϐඟ៛ȩ!
Ǹ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΖဦϐঅ҅Ȩ཮ी՗ीϐ‫ۓ‬ကȩ!

Ѥǵख़ε཮ीࡹ฼ϐ༼ᕴᇥܴ!
ҁঁᡏ଄୍ൔ֋‫܌‬௦Ҕϐख़ε཮ीࡹ฼༼ᕴᇥܴӵΠǶΠӈ཮ीࡹ฼ς΋ठ፾Ҕ‫ܭ‬ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ‫܌‬Ԗ߄ၲය໔Ƕ!
(΋)ᒥൻᖂܴ!
ҁঁᡏ଄୍ൔ֋߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ጓᇙǶ!
(Β)ጓᇙ୷ᘵ!
1. ᑽໆ୷ᘵ!
ନΠӈၗౢॄ໸߄ϐख़ा໨ҞѦǴҁঁᡏ଄୍ൔ֋߯٩ᐕўԋҁࣁ୷ᘵጓᇙǺ!

-64-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(1) ٩ϦϢሽॶᑽໆϐ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǹ!
(2) ٩ϦϢሽॶᑽໆϐ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǹ!
2. фૈ‫܄‬೤ჾϷ߄ၲ೤ჾ!
ҁϦљ‫؂‬΋ঁᡏ֡߯аӚᔼၮ‫܌‬ೀЬा࿶ᔮᕉნϐ೤ჾࣁ‫ځ‬фૈ‫܄‬೤ჾǶҁঁᡏ଄୍ൔ֋߯аҁϦљϐфૈ‫܄‬೤ჾཥѠჾ߄ၲǶ‫܌‬ԖаཥѠჾ߄ၲϐ଄୍ၗૻ֡аཥѠჾίϡࣁൂՏǶ!
(Ο)Ѧ!
ჾ!
1. ѦჾҬܰ!
ѦჾҬܰ٩ҬܰВϐ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾǶ‫؂ុࡕܭ‬΋ൔᏤය໔่‫״‬В(аΠᆀൔᏤВ)ǴѦჾ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ٩྽Вϐ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾǶ!
аϦϢሽॶᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ٩ᑽໆϦϢሽॶ྽Вϐ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾǴаᐕўԋҁᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ߾٩ҬܰВϐ༊౗ඤᆉǶ!
ඤᆉ‫܌‬ౢғϐѦჾիඤৡ౦೯த߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵோࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫߯ڀ‬ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ!
2. ୯Ѧᔼၮᐒᄬ!
୯ѦᔼၮᐒᄬϐၗౢϷॄ໸Ǵхࡴԏᖼਔౢғϐ୘៉ϷϦϢሽॶፓ᏾Ǵ߯٩ൔᏤВϐ༊౗ඤᆉࣁཥѠჾǴԏ੻Ϸ຤ཞ໨Ҟ߯٩྽යѳ֡༊౗ඤᆉࣁཥѠჾǴ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐ֡ᇡӈࣁ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ƕ!
྽ೀϩ୯Ѧᔼၮᐒᄬठ഼Ѩ௓‫ڋ‬ǵӅӕ௓‫܈ڋ‬ख़εቹៜਔǴᆶ၀୯Ѧᔼၮᐒᄬ࣬ᜢϐಕीիඤৡᚐ߯ӄኧख़ϩᜪࣁཞ੻Ƕ೽ϩೀϩ֖Ԗ୯ѦᔼၮᐒᄬϐηϦљਔǴ࣬ᜢಕीիඤৡᚐ߯ࡪК‫ٯ‬ख़ཥᘜឦԿߚ௓‫੻៾ڋ‬Ƕ೽ϩೀϩ֖Ԗ୯ѦᔼၮᐒᄬϐᜢᖄҾ཰‫܈‬ӝၗϐ‫׫‬ၗਔǴ࣬ᜢಕीիඤৡᚐ߾ࡪК‫ٯ‬ख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ!
(Ѥ)ၗౢᆶॄ໸୔ϩࢬ୏ᆶߚࢬ୏ϐϩᜪ኱ྗ!
಄ӝΠӈచҹϐ΋ϐၗౢӈࣁࢬ୏ၗౢǴߚឦࢬ୏ၗౢϐ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дၗౢ߾ӈࣁߚࢬ୏ၗౢǺ!
1. Ⴃය‫҅ځܭ‬தᔼ཰ຼයύჴ౜၀ၗౢǴ‫܈‬ཀკஒ‫ځ‬р୧‫઻੃܈‬ǹ!
2. ЬाࣁҬܰҞ‫ޑ‬Զ࡭Ԗ၀ၗౢǹ!
3. Ⴃය‫ܭ‬ൔᏤය໔ࡕΜΒঁДϣჴ౜၀ၗౢǹ!
4. ၀ၗౢࣁ౜ߎ‫܈‬ऊ྽౜ߎǴՠ‫ܭ‬ൔᏤය໔ࡕԿϿΜΒঁДஒ၀ၗౢҬඤ‫܈‬Ҕаమᓭॄ໸‫ځډڙ‬дज़‫ޣڋ‬ନѦǶ!
಄ӝΠӈచҹϐ΋ϐॄ໸ӈࣁࢬ୏ॄ໸Ǵߚឦࢬ୏ॄ໸ϐ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дॄ໸߾ӈࣁߚࢬ୏ॄ໸Ǻ!
1. Ⴃයஒ‫҅ܭ‬தᔼ཰ຼයύమᓭ၀ॄ໸ǹ!
2. ЬाࣁҬܰҞ‫ޑ‬Զ࡭Ԗ၀ॄ໸ǹ!
3. Ⴃයஒ‫ܭ‬ൔᏤය໔ࡕΜΒঁДϣ‫ډ‬යమᓭ၀ॄ໸ǹ!
4. ҂‫ڀ‬คచҹஒమᓭයज़ሀ‫ۯ‬ԿൔᏤය໔ࡕԿϿΜΒঁДϐ៾ճϐॄ໸Ƕॄ໸ϐచ ීǴёૈ٩ҬܰჹБϐᒧ᏷ǴаวՉ៾੻π‫ڀ‬ԶᏤठ‫ځ‬మᓭ‫ޣ‬Ǵ٠όቹៜ‫ځ‬ϩᜪǶ!
(ϖ)౜ߎϷऊ྽౜ߎ!
౜ߎхࡴ৤Ӹ౜ߎϷࢲයӸීǶऊ྽౜ߎ߯ࡰёᒿਔᙯඤԋ‫ۓ‬ᚐ౜ߎЪሽॶᡂ୏॥ᓀࣗλϐอය٠‫ڀ‬ଯࡋࢬ୏‫܄‬ϐ‫׫‬ၗǶ‫ۓ‬යӸී಄ӝ߻ॊ‫ۓ‬ကЪ࡭ԖҞ‫߯ޑ‬ᅈ‫ى‬อය౜ߎ‫܍‬ᒍԶߚ‫׫‬ၗ‫ځ܈‬дҞ‫ޣޑ‬Ǵӈൔ‫ܭ‬ऊ྽౜ߎǶ!
(Ϥ)ߎᑼπ‫!ڀ‬ᔈԏ஦ීϷ‫܌‬วՉϐ໸୍᛾‫چ‬চ‫ܭ߯ۈ‬ౢғਔᇡӈǶ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸চ‫ܭ߯ۈ‬ҁϦљԋࣁߎᑼπ‫ڀ‬ӝऊచීϐ΋БਔᇡӈǶߚ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢȐନόх֖ख़ε଄୍ಔԋ೽ϩϐᔈԏ஦ීѦȑ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸চ‫ࡪ߯ۈ‬ϦϢሽॶуी‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ܭ‬၀‫ڗ‬ள‫܈‬วՉϐҬܰԋҁᑽໆǶόх֖ख़ε଄୍ಔԋ೽ϩϐᔈԏ஦ීচ‫ࡪ߯ۈ‬Ҭܰሽ਱ᑽໆǶ!
1. ߎᑼၗౢ!
ߎᑼၗౢϐᖼວ‫܈‬р୧಄ӝᄍ‫ٯ‬Ҭܰ‫ޣ‬ǴҁϦљჹа࣬ӕБԄϩᜪϐߎᑼၗౢǴ‫܌ځ‬ԖᖼວϷр୧΋ठӦ௦ҬܰВ‫܈‬ҬപВ཮ीೀ౛Ƕ!
চ‫ۈ‬ᇡӈਔߎᑼၗౢϩᜪࣁǺࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǵ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫܈‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶҁϦљ໻‫ׯܭ‬ᡂᆅ౛ߎᑼၗౢϐ࿶ᔼኳԄਔǴ‫ۈ‬ԾΠ΋ঁൔᏤය໔ϐ२Вଆख़ϩᜪ‫܌‬Ԗ‫ڙ‬ቹៜϐߎᑼၗౢǶ!
(1) ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ!
ߎᑼၗౢӕਔ಄ӝΠӈచҹǴЪ҂ࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆਔǴ߯ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆǺ!
Ǹ߯ӧаԏ‫ڗ‬ӝऊ౜ߎࢬໆࣁҞ‫ޑ‬ϐ࿶ᔼኳԄΠ࡭Ԗ၀ߎᑼၗౢǶ!
Ǹ၀ߎᑼၗౢϐӝऊచීౢғ੝‫ۓ‬Вයϐ౜ߎࢬໆǴֹӄࣁЍбҁߎϷࢬ೯ӧѦҁߎߎᚐϐճ৲Ƕ!
၀฻ၗౢࡕុаচ‫ۈ‬ᇡӈߎᚐу෧ी௦Ԗਏճ৲‫ݤ‬ीᆉϐಕᑈ៽ᎍኧǴ٠ፓ᏾ҺՖഢ‫ܢ‬ཞѨϐ៽ᎍࡕԋҁᑽໆǶճ৲ԏΕǵѦჾիඤཞ੻Ϸ෧ཞཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ǶନӈਔǴஒճ੻‫܈‬ཞѨӈΕཞ੻Ƕ!
(2) ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!
ҁϦљ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔǴёբ΋όёᄖᎍϐᒧ᏷Ǵஒߚ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗࡕុϦϢሽॶᡂ୏ӈൔ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ߻ॊᒧ᏷߯ࡪ೴໨π‫୷ڀ‬ᘵ‫܌‬բԋǶឦ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ‫ࡪុࡕޣ‬ϦϢሽॶᑽໆǶިճԏΕȐନߚܴᡉж߄೽ϩ‫׫‬ၗ!
ԋҁϐӣԏȑ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ‫ځ‬Ꭹృճ੻‫܈‬ཞѨ߯ᇡӈࣁ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ъόख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ!
៾੻‫׫‬ၗϐިճԏΕ‫ܭ‬ҁϦљԖ៾ճԏ‫ިڗ‬ճϐВᇡӈ(೯த߯ନ৲В)Ƕ!
(3) ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!
ߚឦ΢ॊࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆ‫܈‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǴ߯೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǴхࡴ़

-65-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ғ‫ߎ܄‬ᑼၗౢǶҁϦљ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔǴ!ࣁ੃ନ‫܈‬ख़ε෧Ͽ཮ीଛКό྽ǴளόёᄖᎍӦஒ಄ӝࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆ‫܈‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆచҹϐߎᑼၗౢǴࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶ!
၀฻ၗౢࡕុࡪϦϢሽॶᑽໆǴ‫ځ‬ృճ੻‫܈‬ཞѨȐх֖ҺՖިճϷճ৲ԏΕȑ!߯ᇡӈࣁཞ੻Ƕ!
(4) ߎᑼၗౢ෧ཞ!
ҁϦљଞჹࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢȐхࡴ౜ߎϷऊ྽౜ߎǵᔈԏ౻ᏵϷᔈԏ஦ීǵ‫ځ‬дᔈԏීǵᔈԏચၛීǵӸрߥ᛾ߎϷ‫ځ‬дߎᑼၗౢ฻ȑϐႣයߞҔཞѨᇡӈഢ‫ܢ‬ཞѨǶ!
Πӈߎᑼၗౢ߯ࡪΜΒঁДႣයߞҔཞѨߎᚐᑽໆഢ‫ܢ‬ཞѨǴ‫ځ‬Ꭹ߯ࡪӸុය໔ႣයߞҔཞѨߎᚐᑽໆǺ!
Ǹղ‫ۓ‬໸୍᛾‫ܭچ‬ൔᏤВϐߞҔ॥ᓀեǹϷ!
Ǹ‫ځ‬д໸୍᛾‫چ‬ϷሌՉӸීϐߞҔ॥ᓀ(ջߎᑼπ‫ڀ‬ϐႣයӸុය໔วғၴऊϐ॥ᓀ)Ծচ‫ۈ‬ᇡӈࡕ҂ᡉ๱ቚуǶ!
ᔈԏ஦ීϷӝऊၗౢϐഢ‫ܢ‬ཞѨ߯ࡪӸុය໔ႣයߞҔཞѨߎᚐᑽໆǶ!
Ӹុය໔ႣයߞҔཞѨ߯ࡰߎᑼπ‫ڀ‬ႣයӸុය໔‫܌‬Ԗёૈၴऊ٣໨ౢғϐႣයߞҔཞѨǶ!
ΜΒঁДႣයߞҔཞѨ߯ࡰߎᑼπ‫ܭڀ‬ൔᏤВࡕΜΒঁДϣёૈၴऊ٣໨‫܌‬ౢғϐႣයߞҔཞѨ(‫܈‬ၨอය໔Ǵऩߎᑼπ‫ڀ‬ϐႣයӸុය໔อ‫ܭ‬ΜΒঁДਔ)Ƕ!
ᑽໆႣයߞҔཞѨϐനߏය໔ࣁҁϦљኪ៛‫ߞܭ‬Ҕ॥ᓀϐനߏӝऊය໔Ƕ!!‫ܭ‬ղ‫ۓ‬Ծচ‫ۈ‬ᇡӈࡕߞҔ॥ᓀࢂցςᡉ๱ቚуਔǴҁϦљԵໆӝ౛Ъё՘᛾!
ϐၗૻ(คሡၸࡋԋҁ‫׫܈‬Εջё‫ڗ‬ள)Ǵхࡴ፦‫܄‬ϷໆϯၗૻǴϷਥᏵǴҁϦљϐᐕў࿶ᡍǵߞҔຑ՗Ϸ߻ᘳ‫܄‬ၗૻ‫܌‬բϐϩ‫݋‬Ƕ!
ႣයߞҔཞѨࣁߎᑼπ‫ڀ‬ႣයӸុය໔ߞҔཞѨϐᐒ౗у៾՗ीॶǶߞҔཞѨ߯ࡪ‫܌‬Ԗ౜ߎอԏϐ౜ॶᑽໆǴҭջҁϦљ٩Ᏽӝऊёԏ‫ڗ‬ϐ౜ߎࢬໆᆶҁϦљႣයԏ‫ڗ‬ϐ౜ߎࢬໆϐৡᚐǶႣයߞҔཞѨ߯ࡪߎᑼၗౢϐԖਏճ౗‫ש‬౜Ƕ!
ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢϐഢ‫ܢ‬ཞѨ߯Ծၗౢϐ஦य़ߎᚐύԌନǶ!
྽ҁϦљჹӣԏߎᑼၗౢ᏾ᡏ‫܈‬೽ϩค‫ݤ‬ӝ౛ႣයਔǴ߯‫ޔ‬ௗ෧Ͽ‫ߎځ‬ᑼၗౢᕴ஦य़ߎᚐǶҁϦљ߯аࢂցӝ౛Ⴃයёӣԏϐ୷ᘵঁձϩ‫ؑ݋‬ᎍϐਔᗺϷߎᚐǶҁϦљႣයςؑᎍߎᚐஒό཮ख़ε଑ᙯǶฅԶǴςؑᎍϐߎᑼၗౢϝёம‫ڋ‬୺ՉǴа಄ӝҁϦљӣԏၻයߎᚐϐำ‫ׇ‬Ƕ!
(5) ߎᑼၗౢϐନӈ!
ҁϦљ໻‫ܭ‬ჹٰԾ၀ၗౢ౜ߎࢬໆϐӝऊ៾ճಖЗǴ‫܈‬ς౽ᙯߎᑼၗౢЪ၀ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀϷൔၿς౽ᙯϒ‫ځ‬дҾ཰Ǵ‫ࡽ܈‬҂౽ᙯҭ҂ߥ੮‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀϷൔၿЪ҂ߥ੮၀ߎᑼၗౢϐ௓‫ڋ‬ਔǴ‫ۈ‬ஒߎᑼၗౢନӈǶ!
2. ߎᑼॄ໸Ϸ៾੻π‫!ڀ‬(1) ॄ໸‫੻៾܈‬ϐϩᜪ!
ҁϦљวՉϐ໸୍Ϸ៾੻π‫߯ڀ‬٩Ᏽӝऊ‫ڐ‬᝼ϐჴ፦ᆶߎᑼॄ໸Ϸ៾੻π‫ڀ‬ϐ‫ۓ‬ကϩᜪࣁߎᑼॄ໸‫੻៾܈‬Ƕ!
(2) ៾੻Ҭܰ!
៾੻π‫߄ࡰ߯ڀ‬ᄆҁϦљ‫ܭ‬ၗౢ෧ନ‫܌ځ‬Ԗॄ໸ࡕഭᎩ៾੻ϐҺՖӝऊǶҁϦљวՉϐ៾੻π‫߯ڀ‬а‫ڗ‬ளϐሽීԌନ‫ޔ‬ௗวՉԋҁࡕϐߎᚐᇡӈǶ!
(3) ৤ᙒި౻!
ӆວӣҁϦљςᇡӈϐ៾੻π‫ڀ‬ਔǴ߯ஒ‫܌‬ЍбϐჹሽȐхࡴё‫ޔ‬ᘜឦԋҁȑ!ᇡӈࣁ៾੻ϐ෧ϿǶӆວӣϐިҽ߯ϩᜪࣁ৤ᙒި౻Ƕࡕុр୧‫܈‬ӆวՉ৤ᙒި౻Ǵ‫܌‬ԏ‫ڗ‬ϐߎᚐ߯ᇡӈࣁ៾੻ϐቚуǴ٠ஒ၀Ҭܰ‫܌‬ౢғϐഭᎩ‫܈‬ᖝཞᇡӈࣁၗҁϦᑈ‫ߥ܈‬੮ࣦᎩȐऩၗҁϦᑈό‫ܢؑى‬ȑǶ!
(4) ߎᑼॄ໸!
ߎᑼॄ໸߯ϩᜪࣁ៽ᎍࡕԋҁ‫܈‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶߎᑼॄ໸ऩឦ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰǵ़ғπ‫ܭ܈ڀ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔࡰ‫ۓ‬Ǵ߾ϩᜪࣁ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸߯аϦϢሽॶᑽໆǴЪ࣬ᜢృճ੻ϷཞѨǴ!
хࡴҺՖճ৲຤ҔǴ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
‫ځ‬дߎᑼॄ໸ࡕុ௦Ԗਏճ৲‫៽ࡪݤ‬ᎍࡕԋҁᑽໆǶճ৲຤ҔϷիඤཞ੻߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ǶନӈਔϐҺՖճ੻‫܈‬ཞѨҭ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
(5) ߎᑼॄ໸ϐନӈ!
ҁϦљ߯‫ܭ‬ӝऊက୍ςቬՉǵ‫ډ܈੃ڗ‬යਔǴନӈߎᑼॄ໸Ƕ྽ߎᑼॄ໸చීঅ‫ׯ‬Ъঅ‫ॄࡕׯ‬໸ϐ౜ߎࢬໆԖख़εৡ౦Ǵ߾ନӈচߎᑼॄ໸Ǵ٠аঅ‫ࡕׯ‬చීࣁ୷ᘵࡪϦϢሽॶᇡӈཥߎᑼॄ໸Ƕ!
ନӈߎᑼॄ໸ਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬Ѝб‫܈‬ᔈЍбჹሽᕴᚐ(х֖ҺՖ‫܌‬౽ᙯϐߚ౜ߎၗౢ‫܍܈‬ᏼϐॄ໸)໔ϐৡᚐᇡӈࣁཞ੻Ƕ!
3. ़ғߎᑼπ‫ڀ‬Ϸᗉᓀ཮ी!
ҁϦљࣁೕᗉѦჾϷճ౗॥ᓀϐኪᓀԶ࡭Ԗ़ғߎᑼπ‫ڀ‬Ƕ൪ΕԄ़ғπ‫ܭڀ‬಄ӝ੝‫ۓ‬చҹЪ၀Ьӝऊߚឦߎᑼၗౢ
ਔǴ‫ځ‬ᆶЬӝऊϩᚆೀ౛Ƕ!
़ғπ‫ڀ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔ߯ࡪϦϢሽॶᇡӈǹࡕុ٩ϦϢሽॶᑽໆǴӆᑽໆౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨ‫ޔ‬ௗӈΕཞ੻Ƕ!
(Ύ)Ӹ!

೤!

Ӹ೤߯аԋҁᆶృᡂ౜ሽॶஉեᑽໆǶԋҁхࡴ٬‫ځ‬ၲё‫ٮ‬٬Ҕ‫ޑ‬ӦᗺϷ‫ރ‬ᄊ‫܌‬วғϐ‫ڗ‬ளǵౢᇙ‫܈‬уπԋҁϷ‫ځ‬дԋҁǴ٠௦у៾ѳ֡‫ݤ‬ीᆉǶᇙԋࠔϷӧᇙࠔӸ೤ϐԋҁхࡴ٩፾྽К‫҅ࡪٯ‬தౢૈϩ៽ϐᇙ೷຤ҔǶ!
ృᡂ౜ሽॶ߯ࡰ҅தᔼ཰Πϐ՗ी୧ሽ෧ନ՗ीֹπۘሡ‫׫‬Εϐ՗ीԋҁϷֹԋр୧‫܌‬ሡϐ՗ीԋҁࡕϐᎩᚐǶ!
(Ζ)‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰!
ᜢᖄҾ཰߯ࡰҁϦљჹ‫ځ‬଄୍Ϸᔼၮࡹ฼‫ڀ‬Ԗख़εቹៜǴՠߚ௓‫܈ڋ‬ᖄӝ௓‫ޣڋ‬Ƕ!

-66-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ҁϦљჹ‫ܭ‬ᜢᖄҾ཰ϐ៾੻௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ೀ౛Ƕ៾੻‫ݤ‬ΠǴচ‫ڗۈ‬ளਔ߯٩ԋҁᇡӈǴ‫׫‬ၗԋҁх֖ҬܰϐԋҁǶ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰ϐ஦य़ߎᚐхࡴচ‫׫ۈ‬ၗਔ‫܌‬ᒣᇡϐ୘៉Ǵ෧ନҺՖಕी෧ཞཞѨǶ!
ঁᡏ଄୍ൔ֋хࡴԾ‫ڀ‬Ԗख़εቹៜΚϐВଆԿ഼Ѩख़εቹៜΚϐВЗǴ‫ܭ‬຾ՉᆶҁϦљ཮ीࡹ฼΋ठ‫܄‬ϐፓ᏾ࡕǴҁϦљ٩៾੻К‫ٯ‬ᇡӈӚ၀‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰ϐཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐǶ྽ᜢᖄҾ཰วғߚཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐ៾੻ᡂ୏Ъόቹៜӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ځ‬ϐ࡭ިК‫ٯ‬ਔǴҁϦљஒᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљё٦ԖᜢᖄҾ཰ҽᚐΠϐ៾੻ᡂ୏ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡӈࣁၗҁϦᑈǶ!
ҁϦљᆶᜢᖄҾ཰໔ϐҬܰ‫܌‬ౢғϐ҂ჴ౜ճ੻ϷཞѨǴ໻ӧᆶ‫׫‬ၗ‫ޣ‬ჹᜢᖄҾ཰ϐ៾੻คᜢϐጄൎϣǴᇡӈ‫ܭ‬Ҿ཰଄୍ൔ߄Ƕ྽ҁϦљ٩К‫ٯ‬ᔈᇡӈᜢᖄҾ཰ϐཞѨҽᚐ฻‫܈ܭ‬ຬၸ‫ځ‬ӧᜢᖄҾ཰ϐ៾੻ਔǴջଶЗᇡӈ‫ځ‬ཞѨǴԶ໻‫ܭ‬วғ‫ۓݤ‬က୍ǵ௢‫ۓ‬က୍‫܈‬ςж၀೏‫׫‬ၗϦљЍбී໨ϐጄൎϣǴᇡӈᚐѦϐཞѨϷ࣬ᜢॄ໸Ƕ!
ҁϦљԾ‫׫ځ‬ၗόӆࣁᜢᖄҾ཰ϐВଆଶЗ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬Ǵ٠ࡪϦϢሽॶᑽໆߥ੮៾੻Ǵߥ੮៾੻ϐϦϢሽॶϷೀϩሽීᆶଶЗ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬྽Вϐ‫׫‬ၗ஦य़ߎᚐϐৡᚐǴᇡӈ‫ܭ‬྽යཞ੻Ƕჹ‫ܭ‬Ӄ߻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ύᆶ၀‫׫‬ၗԖᜢϐ‫܌‬ԖߎᚐǴ‫཮ځ‬ीೀ౛ϐ୷ᘵᆶᜢᖄҾ཰ऩ‫ޔ‬ௗೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸‫܌‬Ѹ໪ᒥൻϐ୷ᘵ࣬ӕǴҭջऩӃ߻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐճ੻‫܈‬ཞѨǴ‫ܭ‬ೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸ਔ໪೏ख़ϩᜪࣁཞ੻(‫ߥ܈‬੮ࣦᎩ)Ǵ߾྽Ҿ཰ଶЗ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ਔǴஒ၀ճ੻‫܈‬ཞѨԾ៾੻ख़ϩᜪԿཞ੻(‫ߥ܈‬੮ࣦᎩ)ǶऩҁϦљჹᜢᖄҾ཰ϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻෧ϿǴՠ࡭ុ፾Ҕ៾੻‫ݤ‬Ǵ߾ҁϦљஒᆶ၀‫܌‬Ԗ៾៾੻ϐ෧ϿԖᜢԶӃ߻ςᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐճ੻‫܈‬ཞѨǴࡪ΢ॊБԄ٩෧ϿК‫ٯ‬բख़ϩᜪፓ᏾Ƕ!
ᜢᖄҾ཰วՉཥިਔǴऩҁϦљ҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡᖼǴठ٬࡭ިК‫ٯ‬วғᡂ୏Ǵ٠ӢԶ٬‫׫‬ၗϐި៾ృॶวғቚ෧ਔǴ‫ځ‬ቚ෧ኧፓ᏾ၗҁϦᑈϷ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗǹऩԜ໨ፓ᏾߯ؑ෧ၗҁϦᑈǴՠҗ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ‫܌‬ౢғϐၗҁϦᑈᎩᚐό‫ى‬ਔǴ‫ځ‬ৡᚐ߾ॷ૶ߥ੮ࣦᎩǶோऩឦӝ‫ٳ‬Ϧљ҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡᖼǴठ٬‫ځ‬ჹᜢᖄҾ཰ϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻෧Ͽ‫ޣ‬ǴӃ߻‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ύ‫܌‬ᇡӈᆶ၀ᜢᖄҾ཰Ԗᜢϐߎᚐ߯ࡪ෧ϿК‫ٯ‬ख़ϩᜪǴ‫཮ځ‬ीೀ౛ϐ୷ᘵᆶᜢᖄҾ཰ऩ‫ޔ‬ௗೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸‫܌‬Ѹ໪ᒥൻϐ୷ᘵ࣬ӕǶ!
(ΐ)‫׫‬ၗηϦљ!
‫ܭ‬ጓᇙঁᡏ଄୍ൔ֋ਔǴҁϦљჹ‫ڀ‬௓‫ڋ‬Κϐ೏‫׫‬ၗϦљ߯௦៾੻‫ݤ‬ຑሽǶӧ៾੻‫ݤ‬ΠǴঁᡏ଄୍ൔ֋྽යཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ᆶӝ‫୷ٳ‬ᘵጓᇙϐ଄୍ൔ֋ύ྽යཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ᘜឦ‫҆ܭ‬Ϧљ཰Ьϐϩ៽ኧ࣬ӕǴЪঁᡏ଄୍ൔ֋཰Ь៾੻ᆶӝ‫ٳ‬୷ᘵጓᇙϐ଄୍ൔ֋ύᘜឦ‫҆ܭ‬Ϧљ཰Ьϐ៾੻࣬ӕǶ!
ҁϦљჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ϐᡂ୏Ǵ҂Ꮴठ഼Ѩ௓‫ޣڋ‬Ǵբࣁᆶ཰Ь໔ϐ៾੻Ҭܰೀ౛Ƕ!
(Μ)‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ߯ࡰ࡭Ԗ‫ٮ‬ᖺ‫ڗ‬ચߎ‫܈‬ၗౢቚॶ‫܈‬Β‫ޣ‬ঋ‫ڀ‬ǴԶߚ‫҅ٮ‬தᔼ཰р୧ǵҔ‫ܭ‬ғౢǵග‫ٮ‬୘ࠔ‫܈‬മ୍‫܈‬բࣁՉࡹᆅ౛Ҟ‫ޑ‬ϐό୏ౢǶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢচ‫ۈ‬аԋҁᑽໆǴࡕុаԋҁ෧ಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞᑽໆǴ‫שځ‬ᙑБ‫ݤ‬ǵऐҔԃज़ϷූॶКྣό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢೕ‫ۓ‬ೀ౛Ƕ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢೀϩճ੻‫܈‬ཞѨȐаృೀϩሽීᆶ၀໨Ҟϐ஦य़ߎᚐ໔ϐৡᚐीᆉȑ!߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϐચߎԏ੻߯‫ܭ‬ચၛය໔ࡪ‫ޔ‬ጕ‫ݤ‬ᇡӈ‫ځܭ‬дԏ੻Ƕ๏ᆶϐચၛᇨӢ߯‫ܭ‬ચၛය໔ᇡӈࣁચၛԏ੻ϐ΋೽ϩǶ!
(Μ΋)ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
1. ᇡӈᆶᑽໆ!
ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ໨Ҟ߯٩ԋҁȐхࡴၗҁϯϐॷීԋҁȑ෧ಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞᑽໆǶ!
ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐख़εಔԋ೽ϩऐҔԃज़όӕਔǴ߾ຎࣁό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐൂᐱ໨ҞȐЬाಔԋ೽ϩȑೀ౛Ƕ!
ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐೀϩճ੻‫܈‬ཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
2. ࡕុԋҁ!
ࡕុЍр໻‫ځܭ‬҂ٰ࿶ᔮਏ੻ࡐԖёૈࢬΕҁϦљਔ‫ۈ‬ϒаၗҁϯǶ!
3. ‫!ש‬ᙑ!
‫ש‬ᙑ߯٩ၗౢԋҁ෧ନූॶीᆉǴ٠௦‫ޔ‬ጕ‫؂ܭݤ‬΋ಔԋ೽ϩϐ՗ीऐҔԃज़ϣᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
βӦόϒගӈ‫ש‬ᙑǶ!
྽යϷКၨය໔ϐ՗ीऐҔԃज़ӵΠǺ!

(1) ‫ࡂ܊‬ϷࡌᑐǺ15~21ԃ!
(2) ᐒᏔ೛ഢǺ4~11ԃ!
(3) ‫ځ‬д೛ഢǺ3~11ԃ!
ҁϦљ‫؂ܭ‬΋ൔᏤВᔠຎ‫ש‬ᙑБ‫ݤ‬ǵऐҔԃज़ϷූॶǴ٠‫ܭ‬Ѹाਔ፾྽ፓ᏾Ƕ!
4. ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!
྽‫ٮ‬ԾҔϐό୏ౢᡂ‫׳‬Ҕ೼ࣁ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢਔǴ၀໨ό୏ౢ߯аᡂ‫׳‬Ҕ೼ਔϐ஦य़ߎᚐख़ϩᜪࣁ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǶ!
(ΜΒ)ચ!

ၛ!
1. ચၛϐղᘐ!
ҁϦљ߯‫ܭ‬ӝऊԋҥВຑ՗ӝऊࢂց߯ឦ(‫܈‬х֖)ચၛǴऩӝऊᙯᡣჹςᒣᇡၗౢϐ٬Ҕϐ௓‫៾ڋ‬΋ࢤਔ໔аඤளჹሽǴ߾ӝऊ߯ឦ(‫܈‬х֖)ચၛǶࣁຑ՗ӝऊࢂց߯ឦચၛǴҁϦљଞჹаΠ໨Ҟຑ՗Ǻ!
(1) ၀ӝऊੋϷ٬Ҕ΋໨ςᒣᇡၗౢǴ၀ςᒣᇡၗౢ߯‫ܭ‬ӝऊύ೏ܴዴࡰ‫܈ۓ‬ᙖҗ‫ܭ‬ё‫ٮ‬٬Ҕϐਔ೏ᗦ֖ࡰ‫ۓ‬Ǵ‫ځ‬ჴᡏё୔ϩ‫܈‬ёж߄ჴ፦‫܌‬ԖౢૈǶऩ‫ٮ‬ᔈ‫ڀޣ‬Ԗёඹඤ၀ၗౢϐჴ፦‫៾܄‬ճǴ߾၀ၗౢ٠ߚςᒣᇡၗౢǹЪ!
(2) ‫ܭ‬᏾ঁ٬Ҕය໔‫ڀ‬Ԗ‫ڗ‬ளٰԾ٬Ҕςᒣᇡၗౢϐ൳Я‫܌‬Ԗ࿶ᔮਏ੻ϐ៾ճǹЪ!
(3) ‫ܭ‬಄ӝΠӈ௃‫ݩ‬ϐ΋ਔǴ‫ڗ‬ளЬᏤςᒣᇡၗౢϐ٬Ҕϐ៾ճ!
Ǹ࠼Њӧ᏾ঁ٬Ҕය໔‫ڀ‬ԖЬᏤςᒣᇡၗౢϐ٬ҔБԄϷ٬ҔҞ‫ޑ‬ϐ៾ճǶ!
ǸԖᜢ၀ၗౢϐ٬ҔБԄϷ٬ҔҞ‫ޑ‬ϐ‫ױ‬ᜢ،฼߯ႣӃ،‫ۓ‬ǴЪ!
–࠼Њӧ᏾ঁ٬Ҕය໔‫ڀ‬Ԗᏹբ၀ၗౢϐ៾ճǴЪ‫ٮ‬ᔈ‫ޣ‬٠ค‫ׯ‬ᡂ၀฻ᏹբࡰҢϐ៾ճǹ‫!܈‬-67-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
–࠼Њ೛ी၀ၗౢϐБԄςႣӃ،‫ځۓ‬᏾ঁ٬Ҕය໔ϐ٬ҔБԄϷ٬ҔҞ‫ޑ‬Ƕ‫ܭ‬ચၛԋҥВ‫܈‬ख़ຑ՗ӝऊࢂցх֖ચၛਔǴҁϦљ߯а࣬ჹൂᐱሽ਱ࣁ୷ᘵ!
ஒӝऊύϐჹሽϩ៽Կঁձચၛಔԋ೽ҽǶோǴ‫܍ܭ‬ચβӦϷࡌ‫ނ‬ਔǴҁϦљᒧ᏷ό୔ϩߚચၛಔԋ೽ϩԶஒચၛಔԋ೽ϩϷߚચၛಔԋ೽ϩຎࣁൂ΋ચၛಔԋ೽ϩೀ౛Ƕ!
2. ‫܍‬ચΓ!
ҁϦљ‫ܭ‬ચၛ໒‫ۈ‬Вᇡӈ٬Ҕ៾ၗౢϷચၛॄ໸Ǵ٬Ҕ៾ၗౢ߯аԋҁࣁচ‫ۈ‬ᑽໆǴ၀ԋҁх֖ચၛॄ໸ϐচ‫ۈ‬ᑽໆߎᚐǴፓ᏾ચၛ໒‫ۈ‬В‫܈‬ϐ߻ЍбϐҺՖચၛ๏бǴ٠уी‫܌‬วғϐচ‫ޔۈ‬ௗԋҁϷࣁ‫ڕܨ‬ǵ౽ନ኱‫ޑ‬ၗౢϷൺচ‫܌ځ‬ӧӦᗺ‫܈‬኱‫ޑ‬ၗౢϐ՗ीԋҁǴӕਔ෧ନԏ‫ڗ‬ϐҺՖચၛᇨӢǶ!
٬Ҕ៾ၗౢࡕុ‫ܭ‬ચၛ໒‫ۈ‬ВԿ٬Ҕ៾ၗౢϐऐҔԃज़ۛᅈਔ‫܈‬ચၛය໔ۛᅈਔ‫ޣٿ‬ϐၨԐ‫ޣ‬а‫ޔ‬ጕ‫ݤ‬ගӈ‫ש‬ᙑǶԜѦǴҁϦљ‫ۓ‬යຑ՗٬Ҕ៾ၗౢࢂցวғ෧ཞ٠ೀ౛ҺՖςวғϐ෧ཞཞѨǴ٠‫ܭ‬ચၛॄ໸วғӆᑽໆ‫ޑ‬௃‫ݩ‬Πଛӝፓ᏾٬Ҕ៾ၗౢǶ!
ચၛॄ໸߯аચၛ໒‫ۈ‬Вۘ҂Ѝбϐચၛ๏бϐ౜ॶࣁচ‫ۈ‬ᑽໆǶऩચၛᗦ֖ճ౗৒ܰዴ‫ۓ‬Ǵ߾‫ש‬౜౗ࣁ၀ճ౗Ǵऩ٠ߚ৒ܰዴ‫ۓ‬Ǵ߾٬Ҕӝ‫ٳ‬Ϧљϐቚᚐॷීճ౗Ƕ΋૓Զ‫ق‬ǴҁϦљ߯௦Ҕ‫ځ‬ቚᚐॷීճ౗ࣁ‫ש‬౜౗Ƕ!
ीΕચၛॄ໸ᑽໆϐચၛ๏бхࡴǺ!
(1) ‫ۓڰ‬๏бǴхࡴჴ፦‫ۓڰ‬๏бǹ!
(2) ‫ڗ‬،‫ࢌܭ‬໨ࡰኧ‫܈‬຤౗ϐᡂ୏ચၛ๏бǴ௦Ҕચၛ໒‫ۈ‬Вϐࡰኧ‫܈‬຤౗ࣁচ‫ۈ‬ᑽໆǹ!
(3) ႣයЍбϐූॶߥ᛾ߎᚐǹϷ!
(4) ‫ܭ‬ӝ౛ዴ‫ۓ‬ஒՉ٬ᖼວᒧ᏷៾‫܈‬ચၛಖЗᒧ᏷៾ਔϐՉ٬ሽ਱‫܌܈‬໪ЍбϐᆦීǶ!
ચၛॄ໸ࡕុ߯аԖਏճ৲‫ݤ‬ीගճ৲Ǵ٠‫ܭ‬วғаΠ௃‫ݩ‬ਔӆᑽໆ‫ߎځ‬ᚐǺ!
(1) Ҕа،‫ۓ‬ચၛ๏бϐࡰኧ‫܈‬຤౗ᡂ୏Ꮴठ҂ٰચၛ๏бԖᡂ୏ǹ!
(2) ႣයЍбϐූॶߥ᛾ߎᚐԖᡂ୏ǹ!
(3) ኱‫ޑ‬ၗౢᖼວᒧ᏷៾ϐຑ՗Ԗᡂ୏ǹ!
(4) ჹࢂցՉ٬‫܈ߏۯ‬ಖЗᒧ᏷៾ϐ՗ीԖ‫܌‬ᡂ୏ǴԶ‫ׯ׳‬ჹચၛය໔ϐຑ՗ǹ!
(5) ચၛ኱‫ޑ‬ǵጄൎ‫ځ܈‬дచීϐঅ‫ׯ‬Ƕ!
ચၛॄ໸Ӣ߻ॊҔа،‫ۓ‬ચၛ๏бϐࡰኧ‫܈‬຤౗ᡂ୏ǵූॶߥ᛾ߎᚐԖᡂ୏аϷᖼວǵ‫܈ߏۯ‬ಖЗᒧ᏷៾ϐຑ՗ᡂ୏Զ
ӆᑽໆਔǴ߯࣬ჹᔈፓ᏾٬Ҕ៾ၗౢϐ஦य़ߎᚐǴ٠‫ܭ‬٬Ҕ៾ၗౢϐ஦य़ߎᚐ෧Կ႟ਔǴஒഭᎩϐӆᑽໆߎᚐᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ύǶ!
ჹ‫ܭ‬෧Ͽચၛጄൎϐચၛঅ‫ׯ‬Ǵ߾߯෧Ͽ٬Ҕ៾ၗౢϐ஦य़ߎᚐаϸࢀચၛϐ೽ϩ‫܈‬ӄय़ಖЗǴ٠ஒ‫ځ‬ᆶચၛॄ໸
ӆᑽໆߎᚐ໔ϐৡᚐ߾ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ύǶ!
ҁϦљஒό಄ӝ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫ۓ‬ကϐ٬Ҕ៾ၗౢϷચၛॄ໸ϩձаൂՉ໨Ҟ߄ၲ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ύǶ!
ଞჹ‫ځ‬д೛ഢ฻อයચၛϷեሽॶ኱‫ޑ‬ၗౢચၛǴҁϦљᒧ᏷όᇡӈ٬Ҕ៾ၗౢϷચၛॄ໸ǴԶ߯ஒ࣬ᜢચၛ๏б٩‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬ચၛය໔ϣᇡӈࣁ຤ҔǶ!
3. рચΓ!
ҁϦљࣁрચΓϐҬܰǴ߯‫ܭ‬ચၛԋҥВஒચၛӝऊ٩‫ࢂځ‬ց౽ᙯߕឦ‫ܭ‬኱‫ޑ‬ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀᆶൔၿϩᜪǴऩࢂ߾ϩᜪࣁᑼၗચၛǴց߾ϩᜪࣁᔼ཰ચၛǶ‫ܭ‬ຑ՗ਔǴҁϦљԵໆхࡴચၛය໔ࢂց఼ᇂ኱‫ޑ‬ၗౢ࿶ᔮԃज़ϐЬा೽ϩ฻࣬ᜢ੝‫ࡰۓ‬኱Ƕ!
ऩҁϦљࣁᙯચрચΓǴ߾߯ϩձೀ౛ЬચၛϷᙯચҬܰǴ٠аЬચၛ‫܌‬ౢғϐ٬Ҕ៾ၗౢຑ՗ᙯચҬܰϐϩᜪǶऩЬચၛࣁอයચၛ٠፾ҔᇡӈᖷխǴ߾ᔈஒ‫ځ‬ᙯચҬܰϩᜪࣁᔼ཰ચၛǶ!
ऩ‫ڐ‬᝼х֖ચၛϷߚચၛಔԋ೽ϩǴҁϦљ٬Ҕ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜϖဦϐೕ‫ۓ‬ϩ៽ӝऊύϐჹሽǶ!
(ΜΟ)ค‫׎‬ၗౢ!
1. ᇡӈϷᑽໆ!
ԏᖼηϦљౢғϐ୘៉߯аԋҁ෧ಕी෧ཞϒаᑽໆǶ!
ҁϦљ‫ڗ‬ள‫ځ‬дԖज़ऐҔԃज़ϐค‫׎‬ၗౢǴхࡴ࠼Њᜢ߯ǵ஑ճ៾Ϸ୘኱៾฻Ǵ!߯аԋҁ෧ନಕी៽ᎍᆶಕी෧ཞࡕϐߎᚐᑽໆǶ!
2. ࡕុЍр!
ࡕុЍр໻‫ܭ‬ёቚу࣬ᜢ੝‫ۓ‬ၗౢϐ҂ٰ࿶ᔮਏ੻ਔ‫ۈ‬ϒаၗҁϯǶ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дЍр‫ܭ‬วғਔᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵхࡴϣ೽ว৖ϐ୘៉ϷࠔจǶ!
3. ៽!

ᎍ!

ନ୘៉ѦǴ៽ᎍ߯٩ၗౢԋҁ෧ନ՗ीූॶीᆉǴ٠Ծค‫׎‬ၗౢၲё‫ٮ‬٬Ҕ‫ރ‬ᄊଆǴ௦‫ޔ‬ጕ‫ځܭݤ‬՗ीऐҔԃज़ϣᇡӈࣁཞ੻Ƕ!
྽යϷКၨය໔ϐ՗ीऐҔԃज़ࣁ1Կ4ԃǶ!
ҁϦљ‫؂ܭ‬΋ൔᏤВᔠຎค‫׎‬ၗౢϐ៽ᎍБ‫ݤ‬ǵऐҔԃज़ϷූॶǴ٠‫ܭ‬Ѹाਔ፾྽ፓ᏾Ƕ!
(ΜѤ)ߚߎᑼၗౢ෧ཞ!
ҁϦљ‫؂ܭ‬΋ൔᏤВຑ՗ࢂցԖၞຝᡉҢߚߎᑼၗౢ(ନӸ೤ǵӝऊၗౢϷሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢౢғϐၗౢѦ)ϐ஦य़ߎᚐёૈԖ෧ཞǶऩԖҺ΋ၞຝӸӧǴ߾՗ी၀ၗౢϐёӣԏߎᚐǶ!
ࣁ෧ཞෳ၂ϐҞ‫ޑ‬Ǵ߯ஒ౜ߎࢬΕε೽ϩᐱҥ‫ځܭ‬дঁձၗౢ‫܈‬ၗౢဂಔϐ౜ߎࢬΕϐ΋ಔၗౢբࣁനλёᒣᇡၗౢဂಔǶҾ཰ӝ‫ڗٳ‬ளϐ୘៉߯ϩ៽ԿႣයёԾӝ‫ٳ‬ᆕਏ‫੻ڙ‬ϐӚ౜ߎౢғൂՏ‫܈‬౜ߎౢғൂՏဂಔǶ!
ёӣԏߎᚐࣁঁձၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐϦϢሽॶ෧ೀϩԋҁᆶ‫ځ‬٬Ҕሽॶஉଯ‫ޣ‬Ƕ‫ܭ‬ຑ՗٬ҔሽॶਔǴ՗ी҂ٰ౜ߎࢬໆ߯аิ߻‫ש‬౜౗‫ש‬ᆉԿ౜ॶǴ၀‫ש‬౜౗ᔈϸࢀ౜ਔѱ൑ჹ೤ჾਔ໔ሽॶϷჹ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏ੝‫ۓ‬॥ᓀϐຑ՗Ƕ!

-68-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ঁձၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐऩե‫ܭ‬஦य़ߎᚐǴ߾ᇡӈ෧ཞཞѨǶ෧ཞཞѨ߯ҥջᇡӈ‫ܭ‬྽යཞ੻Ƕ!
(Μϖ)ॄ໸ྗഢ!
ॄ໸ྗഢϐᇡӈ߯Ӣၸѐ٣ҹԶॄԖ౜ਔက୍Ǵ٬ҁϦљ҂ٰࡐԖёૈሡाࢬр‫ڀ‬࿶ᔮਏ੻ϐၗྍаమᓭ၀က୍ǴЪ၀က୍ϐߎᚐૈё᎞՗ीǶॄ໸ྗഢ߯аϸࢀҞ߻ѱ൑ჹ೤ჾਔ໔ሽॶϷॄ໸੝‫ۓ‬॥ᓀຑ՗ϐิ߻‫ש‬౜౗ϒа‫ש‬౜Ǵ‫ש‬౜ϐ៽ᎍ߾ᇡӈࣁճ৲຤ҔǶ!
ߥ‫ॄڰ‬໸ྗഢ߯‫ܭ‬ᎍ୧୘ࠔ‫୍ܺ܈‬ਔᇡӈǴ၀໨ॄ໸ྗഢ߯ਥᏵᐕўߥ‫ڰ‬ၗ਑Ϸ‫܌‬Ԗёૈ่݀ࡪ‫࣬ځ‬ᜢᐒ౗у៾ᑽໆǶ!
(ΜϤ)ԏΕϐᇡӈ!
ԏΕ߯ࡪ౽ᙯ୘ࠔ‫܈‬മ୍ԶႣයԖ៾‫ڗ‬ளϐჹሽᑽໆǶҁϦљ߯‫ܭ‬ჹ୘ࠔ‫܈‬മ୍ϐ௓‫ڋ‬౽ᙯϒ࠼ЊԶᅈ‫ى‬ቬऊက୍ਔᇡӈԏΕǶҁϦљ٩ЬाԏΕ໨ҞᇥܴӵΠǺ!
(1) ᎍ୧୘ࠔ!
ҁϦљᇙ೷ϼ໚ૈႝԣϷኳಔ฻ǶҁϦљ߯‫ܭ‬ჹౢࠔϐ௓‫ڋ‬౽ᙯਔᇡӈԏΕǶ၀ౢࠔϐ௓‫ڋ‬౽ᙯ߯ࡰౢࠔςҬб๏࠼ЊǴ࠼Њჹ‫܍܌‬ᒍၗౢ‫ڗ‬ள௓‫ڋ‬ਔᇡӈԏΕǶ!
ҁϦљჹϼ໚ૈኳಔග‫ٮ‬኱ྗߥ‫ڰ‬ӢԶॄྵ౪ଏීϐက୍ǴЪς൩၀က୍ᇡӈߥ‫ॄڰ‬໸ྗഢǶ!
ҁϦљҬб୘ࠔਔᇡӈᔈԏ஦ීǴӢҁϦљӧ၀ਔᗺ‫ڀ‬คచҹԏ‫ڗ‬ჹሽϐ៾ճǶ!
(2) πำӝऊ!
ҁϦљ‫܍‬ᡙ࠼Њࡰ‫ۓ‬ೕ਱ϐႝቷࡌ೷ӝऊǴӢၗౢ‫ࡌܭ‬೷ਔջҗ࠼Њ௓‫ڋ‬Ǵ!ӢԜǴаّϞςวғπำԋҁэ՗ीᕴӝऊԋҁϐК‫୷ࣁٯ‬ᘵᒿਔ໔೴‫؁‬ᇡӈԏΕǶ࠼Њ٩ऊ‫ۓ‬ϐਔำЍб‫ߎۓڰ‬ᚐϐී໨ǴςᇡӈԏΕߎᚐऩۘ҂ፎීǴ߯ᇡӈӝऊၗౢǴჹ‫ܭ‬၀ჹሽԖคచҹϐ៾ճਔǴஒӝऊၗౢᙯӈᔈԏ஦ීǶӧࢌ٤௃‫ݩ‬ΠǴӝऊёૈӸԖᡂ୏ჹሽǴҁϦљ٩ჴሞ௃‫ݩ‬،‫ۓ‬௦Ҕၸѐಕᑈϐ࿶ᡍаයఈॶ‫܈‬аനԖёૈߎᚐ՗ीǶ!
ऩค‫ݤ‬ӝ౛ᑽໆπำӝऊቬऊက୍ϐֹԋำࡋǴӝऊԏΕ໻‫ܭ‬Ⴃයёӣԏԋҁ‫ޑ‬ጄൎϣᇡӈǶ!
ऩ௃‫ׯݩ‬ᡂǴஒঅ҅ჹԏΕǵԋҁϷֹԋำࡋϐ՗ीǴ٠‫ܭ‬ᆅ౛໘ቫள‫ޕ‬௃‫ׯݩ‬ᡂԶբঅ҅ϐය໔Ǵஒ೷ԋϐቚ෧ᡂ୏ϸࢀ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
(3) ୧ႝԏΕǺ!
୧ႝԏΕ߯٩ჴሞ୧ႝࡋኧϷ຤౗ीԏਔᇡӈǶ!
(4) ଄୍ಔԋ೽ϩ!
ҁϦљႣය‫܌‬Ԗ࠼Њӝऊ౽ᙯ୘ࠔ‫܈‬മ୍ϒ࠼Њϐਔ໔ᆶ࠼Њࣁ၀୘ࠔ‫܈‬മ୍бීϐਔ໔໔႖ࣣόຬၸ΋ԃǴӢԜǴҁϦљόፓ᏾Ҭܰሽ਱ϐ೤ჾਔ໔ሽॶǶ!
(ΜΎ)঩πᅽճ!
1. ዴ‫ۓ‬ගኘीฝ!
ዴ‫ۓ‬ගኘଏҶߎीฝϐගኘက୍߯‫ܭ‬঩πග‫୍ܺٮ‬ය໔ϣᇡӈࣁ຤ҔǶ!
2. อය঩πᅽճ!
อය঩πᅽճက୍߯‫୍ܺܭ‬ග‫ٮ‬ਔᇡӈࣁ຤ҔǶऩ߯Ӣ঩πၸѐග‫୍ܺٮ‬Զ٬ҁϦљॄԖ౜ਔϐ‫܈ۓݤ‬௢‫ۓ‬Ѝбက୍ǴЪ၀က୍ૈё᎞՗ीਔǴஒ၀ߎᚐᇡӈࣁॄ໸Ƕ!
(ΜΖ)ިҽ୷ᘵ๏бҬܰ!
៾੻Ҭപϐިҽ୷ᘵ๏бዛၿа๏ᆶВϐϦϢሽॶǴ‫ܭ‬၀ዛၿϐࡽளය໔ϣǴᇡӈ຤Ҕ٠ቚу࣬ჹ៾੻Ƕᇡӈϐ຤Ҕ߯ᒿႣය಄ӝ୍ܺచҹϷߚѱሽࡽளచҹϐዛၿኧໆϒаፓ᏾ǹԶനಖᇡӈϐߎᚐ߯аࡽளВ಄ӝ୍ܺచҹϷߚѱሽࡽளచҹϐዛၿኧໆࣁ୷ᘵᑽໆǶԖᜢިҽ୷ᘵ๏бዛၿϐߚࡽளచҹǴςϸࢀ‫ިܭ‬ҽ୷ᘵ๏б๏ᆶВϦϢሽॶϐᑽໆǴЪႣයᆶჴሞ่݀໔ϐৡ౦ค໪բਡჴፓ᏾Ƕ!
(Μΐ)‫܌‬ளิ!
‫܌‬ளิхࡴ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิǶନᆶҾ཰ӝ‫ٳ‬ǵ‫ޔ‬ௗᇡӈ‫ځ܈੻៾ܭ‬дᆕӝཞ੻ϐ໨Ҟ࣬ᜢ‫ޣ‬ѦǴ྽ය‫܌‬ளิϷሀ‫܌ۯ‬ளิᔈᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
྽ය‫܌‬ளิхࡴ٩Ᏽ྽ԃࡋፐิ‫܌‬ள(ཞѨ)ीᆉϐႣीᔈб‫܌‬ளิ‫܈‬ᔈԏଏิීǴϷҺՖჹа߻ԃࡋᔈб‫܌‬ளิ‫܈‬ᔈԏଏิීϐፓ᏾Ƕ‫ߎځ‬ᚐ߯ϸࢀ‫܌‬ளิ࣬ᜢόዴ‫ࡕ܄ۓ‬ǴࡪൔᏤВϐ‫ิۓݤ‬౗‫܈‬ჴ፦‫܄‬ҥ‫ݤ‬ϐิ౗ᑽໆႣයஒЍб‫܈‬ԏ‫ීڗ‬໨ϐന٫՗ीॶǶ!
ሀ‫܌ۯ‬ளิ߯൩ၗౢϷॄ໸‫ܭ‬଄୍ൔᏤҞ‫ޑ‬ϐ஦य़ߎᚐᆶ‫ځ‬ፐิ୷ᘵϐኩਔ‫܄‬ৡ౦ϒаᑽໆᇡӈǶΠӈ௃‫ݩ‬ౢғϐኩਔ‫܄‬ৡ౦όϒᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิǺ!
1. ߚឦҾ཰ӝ‫ٳ‬ϐҬܰচ‫ۈ‬ᇡӈϐၗౢ‫ॄ܈‬໸ǴЪ‫ܭ‬Ҭܰ྽ਔόቹៜ཮ीճዎϷፐิ‫܌‬ள(ཞѨ)‫ޣ‬Ƕǹ
2. Ӣ‫׫‬ၗηϦљǵᜢᖄҾ཰Ϸӝၗ៾੻‫܌‬ౢғϐኩਔ‫܄‬ৡ౦ǴҁϦљё௓‫ڋ‬ኩਔ‫܄‬ৡ౦଑ᙯϐਔᗺЪࡐԖёૈ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰό཮଑ᙯ‫ޣ‬ǹаϷ
3. ୘៉ϐচ‫ۈ‬ᇡӈ‫܌‬ౢғϐᔈፐิኩਔ‫܄‬ৡ౦Ƕሀ‫܌ۯ‬ளิ߯аႣයኩਔ‫܄‬ৡ౦଑ᙯਔϐิ౗ᑽໆǴ௦ҔൔᏤВϐ‫ิۓݤ‬౗‫܈‬ჴ፦‫܄‬ҥ‫ิݤ‬౗ࣁ୷ᘵǴ٠ςϸࢀ‫܌‬ளิ࣬ᜢόዴ‫܄ۓ‬Ƕ!
ҁϦљ໻‫ܭ‬ӕਔ಄ӝΠӈచҹਔǴ‫ۈ‬ஒሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ϕ‫ܢ‬Ǻ!
1. Ԗ‫୺ۓݤ‬Չ៾ஒ྽ය‫܌‬ளิၗౢϷ྽ය‫܌‬ளิॄ໸ϕ‫ܢ‬ǹЪ
2. ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ᆶΠӈҗӕ΋ิਈᐒᜢፐቻ‫܌‬ளิϐયิЬᡏϐ΋ԖᜢǺ(1) ӕ΋યิЬᡏǹ‫!܈‬(2) όӕયิЬᡏǴோӚЬᡏཀკӧख़εߎᚐϐሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢႣයӣԏϷሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ⴃයమᓭϐ‫؂‬΋҂ٰය໔Ǵஒ྽ය‫܌‬ளิॄ໸Ϸၗౢаృᚐ୷ᘵమᓭǴ‫܈‬ӕਔჴ౜ၗౢϷమᓭॄ໸Ƕ!
ჹ‫ܭ‬҂٬ҔϐፐิཞѨϷ҂٬Ҕ‫܌‬ளิ‫ܢ‬෧ሀᙯࡕයǴᆶё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦ǴӧࡐԖёૈԖ҂ٰፐิ‫܌‬ளё‫ٮ‬٬ҔϐጄൎϣǴᇡӈࣁሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǶ٠‫؂ܭ‬΋ൔᏤВϒаख़ຑ՗Ǵ൩࣬ᜢ‫܌‬ளิճ੻ߚឦࡐԖёૈჴ౜ϐጄൎϣϒаፓ෧ǹ‫܈‬ӧᡂԋࡐ

-69-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ԖёૈԖ‫୼ى‬ፐิ‫܌‬ளϐጄൎϣ଑ᙯচς෧ϿϐߎᚐǶ!
(ΒΜ)‫ࣦި؂‬Ꭹ!
ҁϦљӈҢᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљද೯ި៾੻࡭ԖΓϐ୷ҁϷีញ‫ࣦި؂‬ᎩǶҁϦљ୷ҁ‫ࣦި؂‬Ꭹ߯аᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљද೯ި៾੻࡭
ԖΓϐཞ੻Ǵନа྽යу៾ѳ֡ࢬ೯ӧѦද೯ިިኧीᆉϐǶีញ‫ࣦި؂‬Ꭹ߾߯ஒᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљද೯ި៾੻࡭ԖΓϐཞ੻Ϸу៾ѳ֡ࢬ೯ӧѦද೯ިިኧǴϩձፓ᏾‫܌‬Ԗወӧีញද೯ިϐቹៜࡕीᆉϐǶ!
(Ѕ΋)೽ߐၗૻ!
ҁϦљς‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ඟ៛೽ߐၗૻǴӢԜঁᡏ଄୍ൔ֋όඟ៛೽ߐၗૻǶ!
ϖǵख़ε཮ीղᘐǵ՗ीϷଷ೛όዴ‫܄ۓ‬ϐЬाٰྍ!

ᆅ౛໘ቫ٩ጓᇙྗ߾ϷȨ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ȩጓᇙҁঁᡏ଄୍ൔ֋ਔǴѸ໪բрղᘐǵ՗ीϷଷ೛Ǵ‫ځ‬ஒჹ཮ीࡹ฼
ϐ௦ҔϷၗౢǵॄ໸ǵԏ੻Ϸ຤ҔϐൔᏤߎᚐԖ‫܌‬ቹៜǶჴሞ่݀ёૈᆶ՗ीӸԖৡ౦Ƕ!
ᆅ౛໘ቫ࡭ុᔠຎ՗ीϷ୷ҁଷ೛Ǵ཮ी՗ीᡂ୏‫ܭ‬ᡂ୏ය໔Ϸ‫ڙ‬ቹៜϐ҂ٰය໔ϒаᇡӈǶ!
཮ीࡹ฼ੋϷख़εղᘐǴЪჹҁঁᡏ଄୍ൔ֋ςᇡӈߎᚐԖቹៜϐၗૻӵΠǺ!
(΋)ჹ೏‫׫‬ၗϦљࢂց‫ڀ‬ჴ፦௓‫ڋ‬Ǵፎୖ᎙҇୯΋Ʉΐԃࡋӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋Ƕ!
(Β)ჹ೏‫׫‬ၗϦљࢂց‫ڀ‬ჴ፦௓‫ڋ‬ϐղᘐ!
ҁϦљჹ௦Ҕ៾੻‫׫ݤ‬ၗϐᜢᖄҾ཰ǴԵໆ‫ࣁߚځ‬നεިܿǴЪค‫ڗݤ‬ளၸъϐဠ٣ৢԛ‫཮ܿި܈‬рৢިܿၸъϐ߄،៾ǴӢԜǴҁϦљղᘐჹ௦Ҕ៾੻‫׫ݤ‬ၗϐᜢᖄҾ཰໻‫ڀ‬ख़εቹៜΚǶ!
ჹ‫ܭ‬ଷ೛Ϸ՗ीϐόዴ‫܄ۓ‬ύǴӸԖख़ε॥ᓀёૈ‫ܭ‬ԛ΋ԃࡋ೷ԋख़εፓ᏾ϐ࣬ᜢၗૻӵΠǺ!
ߏය‫ߎߚ܄‬ᑼၗౢϐ෧ཞຑ՗!
ၗౢ෧ཞຑ՗ၸำύǴҁϦљ໪٩ᒘЬᢀղᘐ٠٩Ᏽၗౢ٬ҔኳԄϷౢ཰੝‫܄‬Ǵ،‫ۓ‬੝‫ۓ‬ၗౢဂಔϐᐱҥ౜ߎࢬໆǵၗౢऐҔԃኧϷ҂ٰёૈౢғϐԏ੻ᆶ຤ཞǴҺՖҗ‫ܭ‬࿶ᔮ‫ݩރ‬ϐᡂᎂ‫܈‬Ϧљ฼ౣ‫܌‬஥ٰϐ՗ी‫ׯ‬ᡂ֡ёૈӧ҂ٰ೷ԋख़ε෧ཞ‫܈‬଑ᙯςᇡӈϐ෧ཞཞѨǶ!
ҁϦљϐ཮ीࡹ฼Ϸඟ៛х֖௦ҔϦϢሽॶᑽໆ‫ߎځ‬ᑼǵߚߎᑼၗౢϷॄ໸ǶҁϦљଞჹϦϢሽॶᑽໆࡌҥ࣬ᜢϣ೽௓‫ࡋڋڋ‬ǴхࡴࡰࢴΓ঩஑ೢፄਡख़εϐϦϢሽॶᑽໆ(хࡴಃΟ฻ભϦϢሽॶ)Ǵ٠‫ۓ‬යፄਡख़εόёᢀჸϐᒡΕॶϷፓ᏾Ƕ!
ҁϦљӧᑽໆၗౢ‫ॄک‬໸ϐϦϢሽॶਔǴᅰёૈ٬Ҕѱ൑ёᢀჸϐᒡΕॶǶϦϢሽॶϐ฻ભ߯аຑሽ‫ೌמ‬٬ҔϐᒡΕॶࣁ٩ᏵᘜᜪӵΠǺ!
(΋)ಃ΋ભǺ࣬ӕၗౢ‫ॄ܈‬໸‫๎ࢲܭ‬ѱ൑ϐϦ໒ൔሽ(҂࿶ፓ᏾)Ƕ!
(Β)ಃΒભǺନх֖‫ܭ‬ಃ΋ભϐϦ໒ൔሽѦǴၗౢ‫ॄ܈‬໸ϐᒡΕୖኧ߯‫ޔ‬ௗ(ջሽ਱)‫܈‬໔ௗ!
(ջҗሽ਱௢ᏤԶள)ёᢀჸǶ!
(Ο)ಃΟભǺၗౢ‫ॄ܈‬໸ϐᒡΕୖኧߚ୷‫ܭ‬ёᢀჸϐѱ൑ၗ਑(ߚёᢀჸୖኧ)Ƕ!
ऩวғϦϢሽॶӚ฻ભ໔ϐ౽ᙯ٣໨‫܈‬௃‫ݩ‬ǴҁϦљ߯‫ܭ‬ൔᏤВᇡӈ၀౽ᙯǶᑽໆϦϢሽॶ‫܌‬௦Ҕଷ೛ϐ࣬ᜢၗૻፎ၁ߕຏϤ(Ѕϖ)Ƕ!
Ϥǵख़ा཮ी໨Ҟϐᇥܴ!

(΋)౜ߎϷऊ྽౜ߎ109.12.31$

৤Ӹ౜ߎǵЍ౻ϷࢲයӸී!

108.12.31

3,599,508
6,169‫ۓ‬යӸී!
$౜ߎࢬໆ߄‫܌‬ӈϐ౜ߎϷऊ྽౜ߎ!

3,605,677

4,842,610
4,842,610ҁϦљߎᑼၗౢϷॄ໸ϐճ౗॥ᓀϷ௵གࡋϩ‫݋‬ϐඟ៛ፎ၁ߕຏϤ(Ѕϖ)Ƕ!
(Β)೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷॄ໸!
109.12.31

108.12.31

ம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ-ࢬ୏Ǻ!
ߚᗉᓀϐ़ғπ‫!ڀ‬
༊౗Ҭඤ!

$

2,714

2,392

$

5,437

755

࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼॄ໸-ࢬ୏Ǻ!
ߚᗉᓀϐ़ғπ‫!ڀ‬ᇻයѦ༊ӝऊ!

1. ҁϦљவ٣़ғߎᑼπ‫ڀ‬Ҭܰ߯ҔаೕᗉӢᔼ཰ࢲ୏‫܌‬ኪ៛ϐ༊౗॥ᓀǴӢ҂፾Ҕᗉᓀ཮ीӈൔࣁம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶ
ᑽໆϐߎᑼၗౢϷ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼॄ໸ϐ़ғπ‫ܴڀ‬ಒӵΠǺ

-70-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)
)ុ*!
ჾ!

ձ!

!

‫ډ‬යය໔!

!

ӝऊߎᚐ(ί
ίϡ)109.12.31
༊౗Ҭඤӝऊ!
፤рᇻයѦ༊!

USD/NTD110.2.9~110.3.22

EUR/USD

110.1.4~110.4.6

USD/NTD109.1.21

EUR/USD

109.1.17

USD20,000/ NTD564,600
EUR6,900/ USD8,313

108.12.31
༊౗Ҭඤӝऊ!
፤рᇻයѦ༊!

USD22,000/ NTD661,573
EUR3,000/ USD3,339

2. ࡪϦϢሽॶӆᑽໆᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ௃‫׎‬ӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!
$

़ғπ‫ڀ‬ຑሽճ੻!

108ԃ
ԃ ࡋ!

37,967

29,468(Ο)೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!
109.12.31

108.12.31

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫ڀ‬Ǻ!
୯ϣ‫׫‬ၗ!
΢ѱᘕϦљ!

$

328,498ߚ΢ѱᘕϦљ!

20,601୯Ѧ‫׫‬ၗɡߚ΢ѱᘕϦљ!

2,368,216
49,497

15,292

20,4262,438,139

ӝ!

ी!

$

364,391ࢬ!

୏!

$114,715

114,414249,676

2,323,725

364,391

2,438,139

ߚ!ࢬ!୏!
ӝ!

$ी!

1. ҁϦљ࡭Ԗ၀฻៾੻π‫׫ڀ‬ၗࣁߏය฼ౣ‫׫܄‬ၗЪߚࣁҬܰҞ‫࡭܌ޑ‬ԖǴࡺςࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶ!
2. ΢ӈ៾੻π‫׫ڀ‬ၗܴಒϷϦϢሽॶၗૻፎ၁ߕຏΜΟ(΋)Ǵ‫ځ‬ύҁϦљ‫࡭܌‬Ԗϐ㗟ࣽ‫׷‬਑ࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ(㗟ࣽϦљ)ި౻߯ឦ
‫د‬༅ද೯ިǴ٩᛾‫چ‬Ҭܰ‫ݤ‬ಃ43చϐ8ೕ‫ڙۓ‬ᙯᡣϐज़‫ڋ‬Ƕ!
3. ҁϦљӢ΢ӈࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗǴ‫҇ܭ‬୯΋!
ɄΐԃϷ΋ɄΖԃࡋᇡӈϐިճԏΕϩձࣁ89,028ίϡϷ73,953ίϡǶ!
4. ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃࡋӢ฼ౣթֽ‫ׯ‬ᡂǴࡺр୧೽ϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǴೀϩሽීࣁ2,241,455ίϡǴಕᑈೀϩճ੻ी534,159ίϡǴࡺςஒ߻ॊಕᑈೀϩճ੻Ծ‫ځ‬д៾੻౽ᙯԿߥ੮ࣦᎩǶҁϦљ҇୯΋ɄΖԃࡋ҂ೀϩ฼ౣ‫׫܄‬ၗǴ‫ܭ‬၀ය໔ಕᑈճ੻ϷཞѨ҂ӧ៾੻ϣբҺՖ౽ᙯǶ!
5. ߞҔ॥ᓀϷѱ൑॥ᓀၗૻፎ၁ߕຏϤ(Ѕϖ)Ƕ!
6. ΢ॊߎᑼၗౢբࣁߏයॷීϷᑼၗᚐࡋᏼߥϐܴಒǴፎ၁ߕຏΖǶ!
(Ѥ)ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ!
109.12.31

108.12.31

໸៾ࠠ੝ձި!- Phanes Holding Inc.
$
140,475
149,975
1. ҁϦљ߯ࣁ࡭Ԗ၀฻ၗౢԿ‫ډ‬යВаԏ‫ڗ‬ӝऊ౜ߎࢬໆǴЪ၀฻ߎᑼၗౢϐ౜ߎࢬໆֹӄࣁЍбҁߎϷࢬ೯ӧѦҁߎߎᚐϐճ৲Ǵࡺӈൔ‫៽ࡪܭ‬ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǶ
2. Phanes Holding Inc. ࣁ ୯ Ѧ ҂ ΢ ѱ Ϧ љ Ǵ ߯ ΋ ϼ ໚ ૈ ‫ س‬಍ ཰ ୍ ໒ ว ୘ (Project
developer)ǴҁϦљԵໆᆶ‫ࡌځ‬ҥߏΦ‫ޑ‬฼ౣӝբᜢ߯Ǵ‫׫‬ၗᇡᖼPhanes Holding Inc. ѳሽวՉϐёວӣ੝ձި(C-Shares III)
24,000ިǴය໔ϖԃǴ࡭ި౗100%Ǵᕴᚐࣁऍߎ5,000ίϡǶ!
3. ၀໨੝ձިค߄،៾ϷࣦᎩϩଛ៾Ǵՠ٩วՉᕴᚐԖᓬӃЪёಕᑈϐ7%੝ձި৲ϩଛ៾ǹ၀੝ձިϐວӣ៾Չ٬Ǵሡ٣Ӄ࿶ᚈБ‫ڐ‬୘٠ӕཀࡕǴ‫ۈ‬ёග߻‫୺ࡕۯ܈‬ՉວӣǶ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋ࡭Ԗ໸៾ࠠ੝ձި‫܌‬ीӈϐճ৲ԏΕϩձ
ࣁ 8,180ίϡϷ9,541ίϡǶᄒԿ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВЗǴᔈԏճ৲ϩձࣁ29,176ίϡϷ20,997ίϡǴ஦ӈȨ‫ځ‬дᔈԏᜢ߯Γීȩ໨ΠǶ!
4. ߞҔ॥ᓀၗૻ!
ҁϦљԵໆ໸୍Γ౜ਔ଄୍‫ݩރ‬ᆶ‫܌ځ‬ೀౢ཰ϐ߻ඳႣෳǴаᑽໆ໸୍π‫׫ڀ‬ၗϐ12ঁДႣයߞҔཞѨ‫܈‬Ӹុය໔ႣයߞҔཞѨǹҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋В٩౜ՉߞҔ॥ᓀຑ฻ຑ՗၀໸୍ΓϐߞҔ॥ᓀࣁեǴЪԖૈΚమᓭӝऊ౜ߎࢬໆǴӢԜǴ‫ځ‬ႣයߞҔཞѨ౗ࣁ0%Ƕ!
5. ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВǴࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ҂Ԗග‫ٮ‬բ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬Ƕ!

-71-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(ϖ)ᔈԏ౻ᏵϷᔈԏ஦ී!
109.12.31
ᔈԏ౻ᏵϷ஦ී!

$108.12.31

2,148,390

1,800,696ᔈԏ஦ීˇᜢ߯Γ!

155,977

400,004෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ!

(333,011)(347,886)

1,971,356

1,852,814$ҁϦљଞჹ‫܌‬Ԗᔈԏ౻ᏵϷ஦ී௦Ҕᙁϯբ‫ݤ‬՗ीႣයߞҔཞѨǴҭջ٬ҔӸុය໔ႣයߞҔཞѨᑽໆǴࣁԜᑽໆҞ‫ޑ‬Ǵ၀฻ᔈԏ౻ᏵϷ஦ී߯ࡪж߄࠼Њ٩ᏵӝऊచීЍб‫܌‬Ԗ‫ډ‬යߎᚐૈΚϐӅӕߞҔ॥ᓀ੝‫܄‬ϒаϩಔǴ٠ςયΕ߻ᘳ‫܄‬ϐၗૻǶҁϦљᔈԏ౻ᏵϷ஦ීϐႣයߞҔཞѨϩ‫݋‬ӵΠǺ
109.12.31
ᔈԏ஦ී!
஦य़ߎᚐ!
҂ၻය!

у៾ѳ֡Ⴃය!
ߞҔཞѨ౗!

ഢ‫ܢ‬Ӹុය໔!
ႣයߞҔཞѨ!

1,347,002

0%~0.09%825

ၻය1~30Ϻ!

153,9650%~0.49%653

ၻය31~60Ϻ!

77,8500%~1.52%

1,132

ၻය61~90Ϻ!

17,3930%~2.83%354

ၻය91~120Ϻ!

1,931

0%~7.91%-

ၻය121~150Ϻ!

1,844

0%~17.05%-

ၻය151~180Ϻ!

2,467

0%~54.55%

1,092

ၻයຬၸ181Ϻ!

376,489

0%~100%3,529ҬܰჹຝςԖၴऊၞຝ!

325,426100%

325,426ӝी!

$$2,304,367

333,011108.12.31

ᔈԏ஦ී!
஦य़ߎᚐ!
҂ၻය!

у៾ѳ֡Ⴃය!
ߞҔཞѨ౗!

ഢ‫ܢ‬Ӹុය໔!
ႣයߞҔཞѨ!

782,125

0%~0.22%938

ၻය1~30Ϻ!

328,683

0%~4.09%6,451

ၻය31~60Ϻ!

147,634

0%~4.10%2,443

ၻය61~90Ϻ!

98,441

0%~11.53%

3,466

ၻය91~120Ϻ!

20,7780%~19.89%

3,789

ၻය121~150Ϻ!

26,2190%~27.55%

589

ၻය151~180Ϻ!

5,402

0%~26.35%

845

ၻයຬၸ181Ϻ

465,062

0%~100%3,009

ҬܰჹຝςԖၴऊၞຝ!

326,356100%

326,356ӝी!

$$2,200,700

347,886ҁϦљᔈԏ౻ᏵϷᔈԏ஦ීϐഢ‫ܢ‬ཞѨᡂ୏߄ӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!
$

ය߃Ꭹᚐ!
෧ཞཞѨ଑ᙯ!
ჴሞؑᎍ!

$

ය҃Ꭹᚐ!

347,886

355,847(14,875)(5,598)-(2,363)333,011҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВǴҁϦљϐᔈԏ౻ᏵϷ஦ී֡҂Ԗග‫ٮ‬բ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬Ƕ!

-72-

108ԃ
ԃ ࡋ!

347,886ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)
)ុ*!
೤!

(Ϥ)Ӹ!

109.12.31
ᇙԋࠔϷ୘ࠔ!

$108.12.31

1,047,163

1,648,727চ‫ނ‬਑!

314,691

463,792ӧࡌπำ!

72,00859,477

ӧᇙࠔ!

53,17934,697

1,487,041

2,206,693$
1. ΢ӈӧࡌπำ߯ҁϦљ‫׫‬Ε໒ว‫܈‬ᑫࡌஒр୧ϐႝቷԋҁЍрǶ!
2. ҁϦљᇡӈࣁᎍ೤ԋҁϐӸ೤࣬ᜢ຤Ҕ(ճ੻)ܴಒӵΠǺ!

109ԃ
ԃ ࡋ!
$

ᎍ೤ԋҁ!
҂ϩ៽‫ۓڰ‬ᇙ೷຤Ҕ!
Ӹ೤ൔቲϷຳሽཞѨ!
‫!ځ‬

д!

ӝ!

ी!

$

108ԃ
ԃ ࡋ!

10,076,775

14,220,774

592,419

1,420,751

94,95949,979288,552(4,064)

11,052,705

15,687,440

3. ҁϦљϐӸ೤҂Ԗග‫ٮ‬բ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬Ƕ!
(Ύ)௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!
109.12.31$ηϦљ!
஦ӈ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗສᎩ!

ᜢᖄҾ཰!
$

108.12.31

3,369,034

7,912,257

1,279,873

264,541

4,648,907

8,176,798

170,133

765,978

4,819,040

8,942,776

1. ΢ӈ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗܴಒǴ࡭ިК‫ٯ‬Ϸᔼ཰໨ҞǴፎୖ᎙ߕຏΜΟ(Β)Ƕ!
2. ηϦљ!
ፎୖ᎙҇୯΋Ʉΐԃࡋӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋Ƕ!
3. ᜢᖄҾ཰!
(1) ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃಃΟ‫ۑ‬р୧ཥВੀૈྍިҽԖज़Ϧљ40%ϐި៾ǴೀϩሽීϷೀϩճ੻ϩձࣁ705,876ίϡϷ80,408ίϡǴ஦ӈ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ໨ΠǶ!
(2) ҁϦљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰ឦঁձόख़ε‫ޣ‬Ǵ‫༼ځ‬ᕴ଄୍ၗૻӵΠǴ၀฻଄୍ၗૻ߯‫ܭ‬ҁϦљϐঁᡏ଄୍ൔ֋ύ‫܌‬х֖ϐߎᚐǺ!

ჹঁձόख़εᜢᖄҾ཰ϐ៾੻ϐය҃༼ᕴ஦य़!

$

ߎᚐ!

-73-

109.12.31

108.12.31

170,133

765,978ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)
)ុ*!

109ԃ
ԃࡋ!

108ԃ
ԃࡋ!

ᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљϐҽᚐǺ!
$ҁය(ཞ)੻!
‫ځ‬дᆕӝཞ੻!

$ᆕӝཞ੻ᕴᚐ!

6,457(200,559)(9,699)(1,099)(3,242)(201,658)

4. ҁϦљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗග‫ٮ‬բࣁॷීᏼߥϐ௃‫׎‬Ǵፎ၁ߕຏΖǶ!
(Ζ)ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
ҁϦљό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐԋҁǵ‫ש‬ᙑϷ෧ཞཞѨᡂ୏ܴಒӵΠǺ!
β Ӧ!

‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ!

ᐒᏔ೛ഢ!

‫ځ‬д೛ഢ!

ࡑᡍ೛ഢϷ!
҂ֹπำ!

ӝ !ी
ी!

ԋҁǺ!
҇୯109ԃ 1Д 1ВᎩᚐ!

$

1,436,596

ቚబ!

-

ೀϩ!

-

ख़ϩᜪ!

-

ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!

(747,300)ख़ϩᜪԿрચၗౢ!
҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ $҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$

7,148,288-

17,538,460-(1,251,583)-(1,381,636)(47,530)

90,7349,851(2,510,319)

525,566

92,104

26,741,014

26,90026,900-(2,680,749)(102,126)(1,541)---(3,257,619)--(106,962)(24,927)-(131,889)

689,296

3,386,386

16,140,596

462,960

16,87820,696,116

1,436,596

7,148,288

17,360,914

529,580472,240

26,947,618

ቚబ

-

-

-

ೀϩ!

-

-

(390,455)(23,126)

-

ख़ϩᜪ!

-

-

568,001

18,834(590,900)(4,065)

7,148,288

17,538,460

525,566

92,104

26,741,014-

1,888,036

14,260,151

441,673-

16,589,860

ҁԃࡋ‫ש‬ᙑ!

-

288,252

975,699

33,421-

1,297,372

෧ཞ!

-124,199755,340

12,008-891,547(1,295,786)(45,744)-(1,803,733)

҇୯108ԃ 12Д31ВᎩᚐ $1,436,596

278

210,764

211,042(413,581)‫ש‬ᙑϷ෧ཞཞѨǺ!
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$

ҁයೀϩ!

-

(462,203)ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ

-(586,275)---(586,275)ख़ϩᜪԿрચၗౢ!

--(106,962)(24,927)-(131,889)-

1,252,009

14,588,442

416,431-

16,256,882

҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ! $҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

-

1,165,224

11,854,931

388,017-

13,408,172ҁԃࡋ‫ש‬ᙑ!

-324,562

1,801,058

67,003-

2,192,623

෧ཞ!

-398,250

715,877

6,431-

1,120,558

ҁයೀϩ!

-

-

(111,715)(19,778)-(131,493)-

1,888,036

14,260,151

441,673-

16,589,860$

҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ! $஦य़ߎᚐǺ!
҇୯109ԃ12Д31В!

$

689,296

2,134,377

1,552,154

46,52916,8784,439,234҇୯108ԃ1Д1В!

$

1,436,596

5,983,064

5,505,983

141,563472,240

13,539,446

҇୯108ԃ12Д31В!

$

1,436,596

5,260,252

3,278,309

83,893

92,104

10,151,154

1. ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃΐДр୧‫ࡌࡂ܊‬ᑐϒߚᜢ߯ΓǴҬܰሽීϷೀϩճ੻ϩձࣁ1,038,306ίϡϷ248,926ίϡǶќǴ၀฻ී໨‫ܭ‬ԏ‫ڗ‬ਔᔈᓬӃᓭᗋ࣬ᜢϐሌՉ‫ීॷܝܢ‬Ƕ!
2. ෧ཞཞѨ!
ҁϦљӢᔈᔼၮᙯࠠϐ฼ౣǴ࿶ຑ՗೽ϩ೛ഢϐ҂ٰ࿶ᔮਏ੻ёૈค‫ݤ‬ӣԏǶӢԜǴҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋Ʉ
Ζԃࡋϩձᇡӈ෧ཞཞѨ891,547ίϡϷ1,120,558ίϡǴ஦ӈ‫ځܭ‬дճ੻ϷཞѨ໨ΠǶ!

-74-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)
)ុ*!
3. ᏼ!

ߥ!

҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВςբࣁॷීϷᑼၗᚐࡋᏼߥϐܴಒǴ!ፎ၁ߕຏΖǶ!
4. ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!
ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃࡋ،‫ۓ‬ஒ‫ځ‬ԾҔεኴрચᆶಃΟБǴ٠ஒ၀໨ό୏ౢаᡂ‫׳‬Ҕ೼ਔϐϦϢሽॶख़ϩᜪࣁ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǶҁϦљჹ၀ό୏ౢ‫ܭ‬Ҕ೼‫ׯ‬ᡂВ‫܌‬٬ҔϐϦϢሽॶຑሽ‫ೌמ‬Ϸख़εόёᢀჸᒡΕॶ߯ᆶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫ܭ‬ൔᏤВ‫܌‬٬Ҕ‫ޣ‬΋ठǴፎ၁ߕຏϤ(Μ)Ƕ!
(ΐ)٬Ҕ៾ၗౢ!
β!

ԋ!

Ӧ!

‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ!

ᐒᏔ೛ഢ!

‫ځ‬д೛ഢ!

ᕴ!

ी!

ҁǺ!

҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$393,439

ቚబ!

1,134

෧Ͽ!

(122,792)

ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!

(75,293)҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

10,737(5,361)-

11,750416,513

-

5,239

6,373

-

(7,626)(135,779)--(75,293)$

196,488

5,376

587

9,363

211,814$392,965

24,168587

9,209

426,929

-

4,124

4,598

-

(1,583)(15,014)

ቚబ!

-

474
-

෧Ͽ!
҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ

587(13,431)$

393,439

10,737587

11,750416,513$

12,185

6,675

261

5,548

24,669261

4,717

18,435(7,024)(18,239)‫ש‬ᙑǺ!
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!
ගӈ‫ש‬ᙑ!

11,972

1,485

෧Ͽ!

(6,018)(5,197)ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!

(5,378)҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$-

12,761

12,185$

12,185β!

Ӧ!

522(5,378)
3,241

-

-

ගӈ‫ש‬ᙑ!
҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ

2,963

-

$

-

19,487

-

-

6,675

261

5,548

24,669

6,675

261

5,548

24,669‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ!

ᐒᏔ೛ഢ!

‫ځ‬д೛ഢ!

ᕴ!

ी!

஦य़ߎᚐǺ!
҇୯109ԃ 12Д31В!

$183,727

2,413

65

6,122

192,327

҇୯108ԃ 12Д31В!

$

381,254

4,062

326

6,202

391,844!

(Μ)‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢх֖ҁϦљ‫࡭܌‬ԖϐԾԖၗౢǶрચϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫ځ‬চ‫ۈ‬όё‫੃ڗ‬ය໔ࣁΟԿΜԃǴ೽ҽચၛӝऊऊ‫܍ۓ‬ચΓ‫ۛܭ‬ᅈਔ‫ڀ‬Ԗ‫ߏۯ‬ය໔ᒧ᏷៾Ƕ!
ҁϦљ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϐܴಒӵΠǺ!
ԾԖၗౢ!
β!

Ӧ!

٬Ҕ៾ၗౢ!

‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ!

β!

Ӧ!

ᕴ!

ी!

ԋҁ‫܈‬ᇡ‫ۓ‬ԋҁǺ!
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$

747,300Ծό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢᙯΕ-Ծ٬Ҕ៾ၗౢᙯΕ!
҇୯109ԃ 12Д31ВᎩᚐ!

-$

747,300-75-

2,510,319
2,510,319---

3,257,619
75,29375,29375,293

3,332,912

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
‫ש‬ᙑϷ෧ཞཞѨǺ!
҇୯109ԃ 1Д 1ВᎩᚐ!

$

-

-

-

-

586,275

-

-

-

5,378

5,378

$

-

586,275

5,378

591,653$

747,300

1,924,044

69,9152,741,259Ծό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢᙯΕԾ٬Ҕ៾ၗౢᙯΕ!
҇୯109ԃ 12Д31ВᎩᚐ!

586,275஦य़ߎᚐǺ!

҇୯109ԃ12Д31ВϦϢሽॶǺ!

$

҇୯109ԃ12Д31В

3,223,643җ‫ܭ‬΢ӈ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢલЮёКၨѱ൑ၗ਑Ǵࡺ‫ځ‬ϦϢሽॶ߯җҁϦљᆅ౛྽ֽୖྣঁձ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫܌‬ӧӦϐᎃ߈Ӧ୔ന߈යҬܰሽ਱،‫ۓ‬Ƕ‫ځ‬ϦϢሽॶ߯٩ಃΟભϦϢሽॶᑽໆǶ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢх֖ኧঁрચϒдΓϐ୘Ҕό୏ౢǶ‫؂‬΋ચၛӝऊ֡хࡴচ‫ۈ‬όё‫੃ڗ‬ϐચයΟ~ΜԃǴ‫ុࡕځ‬ચය߾ᆶ‫܍‬ચΓ‫ڐ‬୘ǴЪ҂ԏ‫܈ڗ‬ԖચߎǶ‫ځ‬д࣬ᜢၗૻፎ၁ߕຏϤ(ΜϤ)Ƕ!
҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋ВǴҁϦљϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢග‫ٮ‬ሌՉբ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬Ǵፎ၁ߕຏΖǶ(Μ΋)ค‫׎‬ၗౢ!
ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋค‫׎‬ၗౢϐԋҁǵಕी៽ᎍϷ෧ཞཞѨܴಒӵΠǺ!

ႝတ೬ᡏ!
ԋ!

ҁǺ!

҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ(ջය߃Ꭹᚐ)

$

9,243

҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$

9,290

ೀ!

ϩ!

(47)

҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ!

$

9,243

$

5,009

៽ᎍϷ෧ཞཞѨǺ!
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!
ҁය៽ᎍ!

2,310

҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ!

$

7,319

҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$

1,192

ҁය៽ᎍ!

3,864

ҁයೀϩ!

(47)
$

5,009

҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ!

$

1,924

҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$

8,098

҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ!

$

4,234

҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ!
஦य़ሽॶǺ!

҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВǴҁϦљϐค‫׎‬ၗౢ֡҂Ԗග‫ٮ‬բ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬Ƕ!
(ΜΒ)อයॷී!
108.12.31

109.12.31$

ᏼߥॷී!

93,837

244,459

2,226,165

2,444,389$

2,320,002

2,688,848$

2,179,456

2,700,284คᏼߥॷී!
ӝ!

ी!

ۘ҂٬Ҕᚐࡋ!

0.95%~1.86%

ය҃ճ౗୔໔!
ҁϦљаၗౢ೛‫ٮܝܢۓ‬ሌՉॷීϐᏼߥ௃‫׎‬ፎ၁ߕຏΖǶ!

-76-

1.73%~3.61%

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(ΜΟ)ߏයॄ໸!
1. ߏයॷී!
108.12.31

109.12.31

ᏼߥॷී!
ಃ΋ሌՉ101.3ሹᖄສਢ!

$4,562,171

9,803,460

250,000

250,000ഩ୷ሌՉॷී!
ཥу‫ڵ‬୘ຽࣽ٥ިҽԖज़ϦљѠ᡼ϩϦљɡᐒᏔ೛!

-488,134-

15,089ഢ୧ࡕວӣᑼၗ!
‫ځ‬дሌՉॷී!
คᏼߥॷී!
٧ࠤሌՉॷී!

430,587

904,916

112,500

225,000

69,069168,837

5,424,327

11,855,436(2,335,756)(2,412,274)$

3,088,571

9,443,162$

1,276,100

506,040ಃ΋ሌՉ5ሹᖄສਢ!
Ӹ೤୧ࡕວӣᑼၗ!

෧Ǻ΋ԃϣ‫ډ‬ය೽ϩ!
ӝ!

ी!

ۘ҂٬Ҕᚐࡋ!

1.74%~5.34%

ճ౗୔໔!

1.49%~6.92%(1) ΢ӈߏයॷීӝऊஒഌុ‫҇ܭ‬୯΋΋ΟԃΒД߻‫ډ‬යǶ!
(2) ॷීӝऊᒥൻ௃‫!׎‬ҁϦљӛಃ΋ሌՉ‫܌‬ᒤ౛ϐ101.3ሹϡϷ5ሹϡᖄສਢॷීǴ٩ສීӝऊೕ‫ۓ‬Ǵ!ӧ௤ߞӸុය໔ϣǴҁϦљԃࡋࢗਡᛝ᛾Ϸъԃࡋ࿶཮ीৣਡ᎙ϐӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ሡᆢ࡭੝‫ޑۓ‬଄୍К౗Ǵ‫ځ‬ύճ৲ߥም७ኧϷԖ‫׎‬ၗౢృॶ҂ૈ಄ӝ΢ॊೕ‫ۓ‬Ǵ!
٩ӝऊόຎࣁၴऊ௃٣Ǵՠ໪٩ೕ‫ࡪۓ‬ДЍбံᓭ຤ϒӚᖄӝ௤ߞሌՉǴԿ‫ׯ‬๓΢ॊ଄୍К౗ࡕϐԛ΋୏ҔВ‫܈‬ፓ৲୷ྗВЗǶ!
(3) ‫ځ‬дॷීऊ‫!ۓ‬ҁϦљӛߚߎᑼ཰ᐒᄬສීǴ߯җҁϦљ໒ҥᔈб౻Ᏽϩය៽ᗋҁ৲ǴᄒԿ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВǴҁϦљς໒ҥ҂‫ډ‬යϐᔈб౻Ᏽߎᚐϩձࣁ70,156ίϡϷ187,582ίϡǶ!
2. ҁϦљаၗౢ೛‫ٮܝܢۓ‬ሌՉॷීϐᏼߥ௃‫׎‬ፎ၁ߕຏΖǶ!
(ΜѤ)ચၛॄ໸!
ҁϦљચၛॄ໸ϐ஦य़ߎᚐӵΠǺ!
109.12.31

108.12.31

ࢬ୏!

$10,61013,077

ߚࢬ୏!

$258,841

384,067‫ډ‬යϩ‫݋‬ፎ၁ߕຏϤ(Ѕϖ)ߎᑼπ‫ڀ‬Ƕચၛᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐߎᚐӵΠǺ!
108ԃࡋ!

109ԃԃࡋ!
ચၛॄ໸ϐճ৲຤Ҕ!

$12,506

13,522όीΕચၛॄ໸ᑽໆϐચၛ๏б!

$

3,787

3,771

อයચၛϐ຤Ҕ!

$

13,70011,778$39

327

եሽॶચၛၗౢϐ຤Ҕ (όх֖อයચၛϐեሽॶચၛ )ᇡӈ‫ܭ‬౜ߎࢬໆ߄ϐߎᚐӵΠǺ!
109ԃ
ԃࡋ!
$

ચၛϐ౜ߎࢬрᕴᚐ!

-77-

43,192108ԃ
ԃࡋ!
48,595ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(Μϖ)ॄ໸ྗഢ!

ᖝཞ‫!܄‬
ߥ‫ྗڰ‬ഢ!
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$16,447

҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

192,363-(97,305)$

87,946$

298,867-

298,867

49,173-49,173(179,236)-(179,236)

168,804-

168,804

྽යཥቚϐॄ໸ྗഢ!
྽ය଑ᙯϐॄ໸ྗഢ!

҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ!

168,804
175,916(97,305)

྽ය଑ᙯϐॄ໸ྗഢ!

ӝ!ी!

ऊ!
-

168,804

྽යཥቚϐॄ໸ྗഢ!

҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ!

ӝ!

$

175,916

263,862

1. ҁϦљϐߥ‫ॄڰ‬໸ྗഢЬाᆶ୘ࠔᎍ୧࣬ᜢǴߥ‫ॄڰ‬໸ྗഢ߯٩Ᏽᜪ՟୘ࠔϐᐕўߥ‫ڰ‬ၗ਑՗ीǴ٠Ӣཥচ਑ǵᇙำᡂ୏‫܈‬‫ځ‬дቹៜౢࠔࠔ፦ϐ٣ҹԶ຾Չፓ᏾Ƕ!
2. ҁϦљϐᖝཞ‫܄‬ӝऊॄ໸ྗഢ߯Ӣᆶ‫ޖ‬඲Тচ਑‫ٮ‬ᔈ୘ᛝुߏයᖼ਑ӝऊǴҁϦљ٩ӝऊऊ‫ۓڰࡪۓ‬ሽ਱௦ᖼ٠‫ܢ‬ԌႣб೤ීǴԵໆ౜೤ѱ൑ሽ਱‫୏ݢ‬ǴࡺҁϦљගӈ࣬ᜢॄ໸ྗഢǴᇡӈ‫ܭ‬ᔼ཰ԋҁ໨ΠǶ!
(ΜϤ)ᔼ཰ચၛ!
ҁϦљрચ‫׫ځ‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǴҗ‫ܭ‬٠҂౽ᙯߕឦ‫ܭ‬኱‫ޑ‬ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀᆶൔၿǴ၀฻ચၛӝऊ߯ϩᜪࣁᔼ཰ચ
ၛǴፎ၁ߕຏϤ(Μ)‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǶ!
ચၛ๏бϐ‫ډ‬යϩ‫݋‬аൔᏤВࡕஒԏ‫ڗ‬ϐ҂‫ש‬౜ચၛ๏бᕴᚐӈҢӵΠ߄Ǻ!

109.12.31
242,060$ե‫ܭ‬΋ԃ!
΋Կϖԃ!

676,275ϖԃа΢!

14,363$҂‫ש‬౜ચၛ๏бᕴᚐ!

932,698҇୯΋Ʉΐԃࡋҗ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢౢғϐચߎԏΕࣁ48,303ίϡǶ!
(ΜΎ)঩πᅽճ!
୯ϣҁϦљϐዴ‫ۓ‬ගኘीฝ߯٩മπଏҶߎచ‫ٯ‬ϐೕ‫ۓ‬Ǵ٩മπ‫؂‬Дπၗ6%ϐගᛦ౗ǴගኘԿമπߥᓀֽϐമπଏҶߎঁΓ஑ЊǶ!
ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋዴ‫ۓ‬ගኘଏҶߎᒤ‫ݤ‬ΠϐଏҶߎ຤Ҕϩձࣁ49,709ίϡϷ71,587ίϡǴςගኘԿമπߥᓀֽǶ!
(ΜΖ)‫܌‬ளิ!
1. ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐ‫܌‬ளิ຤ҔܴಒӵΠǺ!

109ԃ
ԃࡋ!

108ԃࡋ!

྽ය‫܌‬ளิ!
྽යౢғ!

$

-

ፓ᏾߻යϐ྽ය‫܌‬ளิ!

$‫܌‬ளิ຤Ҕ!

-

-

476

-

476

2. ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋǴค‫ޔ‬ௗᇡӈ‫ځ܈੻៾ܭ‬дᆕӝཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤ҔǶ!
3. ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐ‫܌‬ளิ຤Ҕᆶิ߻ృճϐᜢ߯ፓ࿯ӵΠǺ!

109ԃ
ԃࡋ!
ิ߻ృཞ!
٩ҁϦљ‫܌‬ӧӦ‫ิۓݤ‬౗ीᆉϐ‫܌‬ளิ!

$(6,139,015)(5,685,589)$

1,227,803

1,137,118(247,530)(25,514)(980,273)(1,111,604)҉Φ‫܄‬ৡ౦!
҂ᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐᡂ୏!
‫!ځ‬

д!

ӝ!

ी!

$

-78-

108ԃ
ԃࡋ!

-

(476)

-

(476)

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
4. ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸!
(1) ҂ᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸!
ҁϦљ҂ᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐ໨ҞӵΠǺ!
109.12.31

108.12.31

҂ᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǺ!

ፐิཞѨ

$

ё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦!

$ӝी!

1,982,895

2,142,907

2,070,789

1,484,538

4,053,684

3,627,445‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВǴҁϦљ٠ค҂ᇡӈϐሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ƕ!
(2) ςӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸!
ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸ϐᡂ୏ӵΠǺ!

ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ!
೛ഢ‫ש‬ᙑ!

ഢ‫ܢ‬Ӹ೤ຳሽ!
ཞѨ!

ᖝཞԌ‫ܢ‬Ϸ‫!ځ‬
д!

4,341

1,161

615,585

621,087(4,341)(1,161)

7,237

1,735

622,822622,822ӝ!

ी!

ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǺ!
҇୯109ԃ 1Д 1В!

$

ສ૶ (ॷ૶ )ཞ੻߄!
҇୯109ԃ 12Д31В!

$҇୯108ԃ 1Д 1В!

$-

ສ૶ (ॷ૶ )ཞ੻߄!
҇୯108ԃ 12Д31В!

-

7,427

1,677

631,517640,621(3,086)(516)(15,932)(19,534)

4,341

1,161

615,585

621,087$҂ჴ౜ի೸ၸཞ੻ࡪ!ϦϢ
ሽॶᑽໆϐߎᑼ
୘ࠔ!
‫!ځ‬

д!

ӝ!

ी!

ඤཞ੻!

҂ჴ౜ճ੻!

-

35,156

7,670

42,826

-

(871)

2,606

1,735

34,285

10,27644,561

19,80029,605

6,206

55,611(19,800)

5,551

1,464

(12,785)-

35,156

7,670

42,826ሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ǻ!
҇୯109ԃ1Д1В!

$ॷ૶(ສ૶)ཞ੻߄!
҇୯109ԃ 12Д31В!

$҇୯108ԃ1Д1В!

$ॷ૶(ສ૶)ཞ੻߄
҇୯108ԃ 12Д31В!

$

5. ҁϦљᔼճ٣཰‫܌‬ளิ่ᆉҙൔς‫ں‬ዽቻᐒᜢਡ‫ۓ‬Կ҇୯΋ɄΎԃࡋǶ(Μΐ)ၗҁϷ‫ځ‬д៾੻!
1. ද೯ިϐวՉ!

109.12.31

108.12.31$

36,000,000

32,000,000ςวՉިҁ!

$

26,650,863

26,653,375

ςวՉިҽᕴኧ!

$2,665,086

2,665,338ᚐ‫ިۓ‬ҁ!

΢ӈᚐ‫ިۓ‬ҁύ‫ٮ‬วՉ঩πᇡި៾Ꮷ᛾‫ߥ܌‬੮ϐިҁࣁ80,000ίިǶ!
ҁϦљဠ٣཮‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃϤДΜѤВ،᝼Ǵᔕ௦Ϧ໒ҙᖼБԄᒤ౛౜ߎቚၗวՉද೯ި150,000ίިǴ‫ި؂‬य़ᚐࣁ
10ϡǴ٠а‫ި؂‬ཥѠჾ6.52ϡ‫ש‬ሽวՉǶ΢ॊ౜ߎቚၗਢς‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃΖДΜΟВ࿶ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑ғਏǴа҇୯΋ɄΖԃΜΒДΜВࣁቚၗᇡި୷ྗВǶ!
ࣁଛӝҁϦљ҂ٰჴሞೕჄǴҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃϤДΒΜΒВިܿ཮،᝼ቚၗᚐ‫ۓ‬ၗҁᚐཥѠჾ4,000,000ίϡǴቚၗࡕҁϦљᚐ‫ۓ‬ၗҁᚐࣁཥѠჾ36,000,000 ίϡǴϩࣁ3,600,000ίިǴ‫ߎި؂‬ᚐࣁཥѠჾ10ϡǶ!

-79-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
2. ҁϦљၗҁϦᑈᎩᚐϣ৒ӵΠǺ!
109.12.31

ި౻วՉྈሽ!

108.12.31$-

123,6297,819

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗި៾ృॶϐᡂ୏ኧ!
ηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ᡂ୏!
҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ቚၗηϦљሽ਱ᆶృॶৡᚐ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻!

-

473

-

1,595
(2,010)(4,640)7,877

118,989$ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃϤДΒΜΒВϷ΋ɄΖԃϤДΜΎВިܿத཮،᝼೯ၸаၗҁϦᑈᔆံᖝཞϐߎᚐϩձࣁ
123,629ίϡϷ369,468ίϡǶ!
3. ߥ੮ࣦᎩ!
٩ҁϦљകำϐࣦᎩϩࢴࡹ฼ೕ‫ۓ‬ǴҁϦљԃࡋᕴ،ᆉӵԖࣦᎩǴᔈӃගᛦิਈǵᔆံಕᑈᖝཞǵԛගԭϩϐΜࣁ‫ݤ‬‫ࣦۓ‬ᎩϦᑈǹՠ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈςၲҁϦљჴԏၗҁᕴᚐਔǴளόӆගӈǴ٠٩‫ݤ‬з‫܈‬Ьᆅᐒᜢೕ‫ۓ‬ගኘ‫܈‬଑ᙯ੝ձࣦᎩϦᑈǴ!
ӵۘԖࣦᎩǴ‫ٳ‬ӕಕी҂ϩଛࣦᎩǴҗဠ٣཮ᔕ‫ڀ‬ϩࢴ᝼ਢǴаวՉཥިБԄࣁϐਔǴᔈගፎިܿ཮،᝼ࡕϩࢴϐǶ!
ҁϦљ٩Ϧљ‫ݤ‬ೕ‫ۓ‬Ǵ௤៾ဠ٣཮аΟϩϐΒа΢ဠ٣ϐрৢǴϷрৢဠ٣ၸъኧϐ،᝼Ǵஒᔈϩࢴި৲Ϸआճ‫܈‬Ϧљ‫ݤ‬ಃΒԭѤΜ΋చಃ΋໨ೕ‫ۓ‬ϐ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈϷၗҁϦᑈϐӄ೽‫܈‬΋೽Ǵаว‫ܫ‬౜ߎϐБԄࣁϐǴ٠ൔ֋ިܿ཮Ƕ!
ިܿआճаި౻ᆶ౜ߎިճϕ࣬མଛࣁচ߾Ǵ‫ځ‬ύϩଛϐ౜ߎިճόե‫ܿިܭ‬आճᕴᚐ10%Ƕ!
ҁϦљӢಕᑈᖝཞǴࡺ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃϤДΒΜΒВϷ΋ɄΖԃϤДΜΎВިܿத཮،᝼೯ၸᖝཞኘံ᝼ਢǴ࣬ᜢၗૻёԿϦ໒ၗૻᢀෳઠ฻ᆅၰࢗ၌ϐǶ!
4. ৤ᙒި౻!
ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΎԃΜД΋ВӢ֎ԏӝ‫ࢅٳ‬඲ϦљԶ‫ڗ‬ளϐ৤ᙒި౻Ǵ࣬ᜢၗૻӵΠǺ!
࡭Ԗިኧ!
৤ᙒި!
(ί
ί ި)
஦य़ߎᚐ!

৤ᙒިѱሽ!

҇୯109ԃ12Д31В!

$

1,883

18,69926,839҇୯108ԃ 12Д31В!

$

1,883

18,69914,427΢ӈҗηϦљ࡭ԖҁϦљϐި౻ຎӕ৤ᙒި౻ೀ౛ǴନόளୖᆶҁϦљϐ౜ߎቚၗϷค߄،៾ѦǴ‫ځ‬Ꭹᆶ΋૓ިܿ៾ճ࣬ӕǶ!
(ΒΜ)ިҽ୷ᘵ๏б!
ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐࢬ೯ӧѦϐ៾੻Ҭപިҽ୷ᘵ๏бҬܰӵ!
Π:
1. ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻!
ҁϦљीԖΠӈज़‫ڋ‬঩π៾ճཥިวՉीฝǺ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճཥި!
চࢅ඲Ϧљ!

চܹ໚Ϧљ!

109.8.11

ว!
Չ!
107.10.1

ว!
Չ!
107.10.1

795

1,225

4,896

ԃวՉ!
106ԃ

108ԃวՉ!

109ԃวՉ!

๏ᆶВ!

106.9.15

108.11.11

๏ᆶኧໆ (ίި )

1,855

2,205

ӝऊය໔!

2ԃ!

2ԃ!

2ԃ!

0.5ԃ!

2ԃ!

௤ᆶჹຝ!

চཥВӀૈྍࣽ‫מ‬ިҽԖज़Ϧљ঩π!

ҁϦљ঩π!

ҁϦљ঩π!

চࢅ඲Ϧљ঩π!

চܹ໚Ϧљ঩π!

ࡽளచҹ!

҂ٰΒԃϐ୍ܺ

҂ٰΒԃϐ୍ܺ

҂ٰΒԃϐ୍ܺ

‫ځ‬дᇥܴ!

---҂ٰΒԃϐ୍ܺ!

҂ٰΟԃϐ୍ܺ!

җӝ‫ٳ‬Ϧљཷࡴ‫!܍‬‫ڙ‬Ǵ‫ܭ‬ӝ‫ྗ୷ٳ‬В!
٩ඤިК‫ٯ‬ፓ᏾ࢬ!
೯ӧѦኧໆ!

җӝ‫ٳ‬Ϧљཷࡴ‫܍‬‫ڙ‬Ǵ‫ܭ‬ӝ‫ྗ୷ٳ‬В!
٩ඤިК‫ٯ‬ፓ᏾ࢬ!
೯ӧѦኧໆ!

ज़‫ڋ‬঩π៾ճཥި࣬ᜢၗૻӵΠǺ!
ൂՏǺίި!
109ԃԃ ࡋ!

1Д1Вࢬ೯ӧѦኧໆ!
ҁයวՉኧໆ!
ҁයࡽளኧໆ!

ҁයຏᎍኧໆ!
12Д31Вࢬ೯ӧѦኧໆ!

-80-

108ԃ
ԃ ࡋ!
3,212

5,252

795

2,205

(1,475)(1,619)(1,046)(2,626)

1,486

3,212

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
2. ҁϦљ‫ܭ‬Ӛය໔ᇡӈިҽ୷ᘵ๏бၿമԋҁϐ௃‫׎‬ӵΠǺ!

109ԃ
ԃࡋ!
$

ᖒၗ຤Ҕ!

108ԃ
ԃࡋ!

10

(301)

3. ౜ߎቚၗߥ੮঩πᇡި៾!
ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃϤДΜѤВ࿶ဠ٣཮،᝼Ǵᔕ௦Ϧ໒ҙᖼБԄᒤ౛౜ߎቚၗวՉද೯ި150,000щިǴ‫ި؂‬य़ᚐ
ࣁ10ϡǶ΢ॊ౜ߎቚၗਢς‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃΖДΜΟВ࿶ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑ғਏǴ΢ॊ౜ߎቚၗวՉཥިߥ੮೽ϩբࣁ঩πᇡᖼǴа҇୯΋ɄΖԃΜ΋ДΒΜΐВࣁ๏ᆶВǶ҇୯΋ɄΖԃΜΒДΜВࣁቚၗᇡި୷ྗВǶ!
ҁϦљ‫ܭ‬΋ɄΖԃࡋ๏ᆶϐ౜ߎቚၗ঩πᇡި៾٬ҔBlack-ScholesຑሽኳԄǴຑሽኳԄ‫܌‬௦ҔϐୖኧӵΠǺ!

౜ߎҬപ!
๏ᆶВިሽ(ϡ/ި)Չ٬ሽ਱(ϡ/ި)

$

7.18

$

6.52
34.35%

Ⴃය‫୏ݢ‬౗!
ႣයӸុය໔!

21 В!

-Ⴃයިճ౗!
ค॥ᓀճ౗!

0.45%

Ⴃය‫୏ݢ‬౗߯аҁϦљᐕўިሽၗૻࣁ୷ᘵ՗ीႣයሽ਱‫୏ݢ‬౗ǶҁϦљ҇୯΋ɄΖԃࡋӢ౜ߎቚၗᇡӈϐၿമԋҁࣁ3,638ίϡǶ!
(Ѕ΋)‫ި؂‬પཞ!
ҁϦљ‫ި؂‬પཞϐीᆉӵΠǺ!

109ԃ
ԃࡋ!

108ԃ
ԃࡋ!

୷ҁ‫ި؂‬પཞǺ!
$ᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљද೯ި࡭ԖΓϐృཞ!

ද೯ިу៾ѳ֡ࢬ೯ӧѦިኧ(ίި)(6,139,015)(5,686,065)

2,660,510

2,511,855(2.31)(2.26)$‫ި؂‬પཞ (ϡ )ҁϦљࢬ೯ӧѦϐऊ྽ද೯ިӢ‫ڀ‬ϸีញբҔǴࡺ҂યΕีញ‫ި؂‬પཞीᆉǶ(ЅΒ)࠼ЊӝऊϐԏΕ!
1. ԏΕϐಒϩ!

109ԃ
ԃࡋ!

108ԃ
ԃࡋ!

Ьाౢࠔ!
$

୘ࠔᎍ೤ԏΕ!
‫!ځ‬10,023,885

13,353,906

693,013

1,557,860

10,716,898

14,911,766

д!

$

109ԃ
ԃࡋ!

ԏΕᇡӈਔᗺ!
$‫ࢌܭ‬΋ਔᗺᅈ‫ى‬ቬऊက୍

108ԃ
ԃ ࡋ!

10,686,279

14,777,748

30,619ᒿਔ໔೴‫؁‬ᅈ‫ى‬ቬऊက୍$

134,018

10,716,898

14,911,766

2. ӝऊᎩᚐ!

ᔈԏ౻ᏵϷ஦ී!
ӝऊၗౢ!
ႝቷࡌ೷ӝऊ!
෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ!

$109.12.31
1,971,356

108.12.31
1,852,814

-

-

$
$

108.1.1
2,555,098

45,94013,381-45,94013,381

252,409

187,109
5,198
192,307

ӝऊॄ໸!
୘ࠔᎍ೤!
ႝቷࡌ೷ӝऊ!

$261,976-$

261,976-81-

252,409ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(1) ᔈԏ஦ීϷ‫ځ‬෧ཞϐඟ៛ፎ၁ߕຏϤ(ϖ)Ƕ!
(2) ӝ ऊ ॄ ໸ය ߃ Ꭹᚐ ‫҇ ܭ‬୯ ΋ Ʉΐ ԃ ࡋϷ ΋ ɄΖ ԃ ࡋᇡ ӈ ࣁԏ Εϐ ߎ ᚐ ϩձ ࣁ 186,838ίϡϷ137,536ίϡǶ!
(ЅΟ)঩πϷဠ٣ၿമ!
٩ҁϦљകำೕ‫ۓ‬ǴԃࡋӵԖᕇճǴᔈගኘ঩πၿമόե‫ܭ‬ԭϩϐΟǴဠ٣ၿമόଯ‫ܭ‬ԭϩϐΒǶՠϦљۘԖಕᑈᖝཞਔǴᔈႣӃߥ੮ᔆံኧᚐǶ!
঩πၿമว‫ܫ‬ჹຝளхࡴ಄ӝ΋‫ۓ‬చҹϐ௓‫܈ڋ‬வឦϦљϐ঩πǴ࣬ᜢచҹϷᒤ‫ݤ‬௤៾ဠ٣཮‫ځ܈‬௤៾ϐΓु‫ۓ‬ϐǶ!
ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋Вࣣࣁิ߻ృཞǴࡺ҂՗ӈ঩πϷဠ٣ၿമǶ!
(ЅѤ)ᔼ཰ѦԏΕϷЍр!
1. ‫ځ‬дԏΕ!

109ԃ
ԃࡋ!
$

ચߎԏΕ!
ިճԏΕ!

മ୍ԏΕ
‫ځ‬дԏΕ!

$

108ԃ
ԃࡋ!

90,834

24,81389,02873,95357,22060,28074,622

49,057311,704

208,103

2. ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ!

109ԃ
ԃࡋ!
$

իඤ(ཞѨ)ճ੻ృᚐ!

108ԃ
ԃࡋ!

(12,952)

11,61780,408(138,117)ೀϩ‫׫‬ၗճ੻(ཞѨ)(385,438)ӝऊ፝ᓭཞѨ!

160,390(16,458)(157,592)(142,958)

‫ځ‬д!

$

-

ҁϦљӢ҂ቬՉᆶ‫ٮ‬ᔈ୘Kϐ௦ᖼӝऊǴ‫ٮ‬ᔈ୘KӛཥԮӦБ‫ݤ‬ଣჹҁϦљගଆນ೜Ǵፎ‫؃‬ཞ্፝ᓭ500,000ίϡǹཥԮӦБ‫ݤ‬ଣ‫҇ܭ‬୯΋ɄϤԃΜДΜΟВղ،ҁϦљ௳ນǴᔈ๏б‫ٮ‬ᔈ୘ཞ্፝ᓭуीճ৲ǶฅҁϦљᇡࣁԜ໨ղ،ԖፏӭၴᇤϐೀǴς‫ہ‬ፎࡓৣගр΢ນǴ࿶ଯ฻‫ݤ‬ଣቩ౛ࡕǴ‫҇ܭ‬୯΋΋Ʉԃ΋ДΒΜΎВ࠹ղǴ!ҁϦљ‫܌‬ගϐ΢ນርӣǴଞჹԜ࠹ղϣ৒ǴҁϦљஒ൩‫ݤ‬ଣղ،่݀ၴᇤϐೀǴ‫ܭ‬΢ນයज़ϣ‫ہ‬ፎࡓৣගଆ΢ນǴаᆢៈҁϦљϐӝ‫੻៾ݤ‬ǹќǴҁϦљςຑ՗ёૈวғϐཞѨ٠՗ीΕ஦Ƕ!
(Ѕϖ)ߎᑼπ‫!ڀ‬
1. ߞҔ॥ᓀ!
(1) ߞҔ॥ᓀϐኪᓀ!
ߎᑼၗౢϷӝऊၗౢϐ஦य़ߎᚐж߄നεߞҔኪᓀߎᚐǶ!
(2) ߞҔ॥ᓀ໣ύ௃‫!ݩ‬ҁϦљϐ࠼Њဂቶεǵϩණ‫ܭ‬όӕౢ཰ϷӦ౛୔ୱЪ࣬ϕคᜢᖄǴࡺߞҔ॥ᓀϐ໣ύࡋόଯǶ!
(3) ᔈԏී໨Ϸ໸୍᛾‫چ‬ϐߞҔ॥ᓀ!
ҁϦљ‫ܭ‬ൔᏤВࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǵᔈԏ஦ීϷ‫ځ‬дᔈԏී֡ࣁߞҔ॥ᓀեϐߎᑼၗౢǴӢԜǴҁϦљ߯ࡪΜΒঁДႣයߞҔཞѨߎᚐᑽໆ၀ය໔ϐഢ‫ܢ‬ཞѨǴ࣬ᜢߞҔ॥ᓀኪᓀၗૻፎϩձ၁ߕຏϤ(Ѥ)Ϸ(ϖ)Ƕ!
2. ࢬ୏‫܄‬॥ᓀ!
Π߄ࣁߎᑼॄ໸ϐӝऊ‫ډ‬යВǴх֖ճ৲ՠόх֖ృᚐ‫ڐ‬᝼ϐቹៜǶ!

ӝ!
ऊ!
౜ߎࢬໆ!

1ԃϣ!

1-2ԃ!

2-3ԃ!

3ԃа΢!

7,860,186

4,756,276

3,103,910

-

-

ચၛॄ໸!

415,011

19,211

17,616

14,582คߕ৲ॄ໸!

2,562,243

2,562,243---109ԃ 12Д 31В!
ߚ़ғߎᑼॄ໸!
ሌՉॷී!

$363,602़ғߎᑼπ‫!ڀ‬ࢬ!

Ε!

(798,127)(798,127)

-

-

-

ࢬ!

р!

(800,849)(800,849)---$ 10,840,162

7,340,452

3,121,526-82-

14,582363,602ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)
)ុ*!
108ԃ
ԃ 12Д31В!

ߚ़ғߎᑼॄ໸!
ሌՉॷී!

$ 14,998,138

5,347,354

3,185,688

6,465,096

23,612

20,849-ચၛॄ໸!

640,904

25,797

คߕ৲ॄ໸!

2,410,399

2,410,399---

570,646़ғߎᑼπ‫!ڀ‬ࢬ!

Ε!

(761,726)(761,726)

-

-

-

ࢬ!

р!

760,090760,090---$ 18,047,805

7,781,914

3,209,300

6,485,945

570,646ҁϦљ٠όႣය‫ډ‬යВϩ‫݋‬ϐ౜ߎࢬໆวғਔᗺ཮ᡉ๱ගԐǴ‫܈‬ჴሞߎᚐ཮Ԗᡉ๱όӕǶ!
3. ѱ൑॥ᓀ!
(1) ༊౗॥ᓀ!
ҁϦљኪ៛‫ܭ‬ख़εѦჾ༊౗॥ᓀϐߎᑼၗౢϷॄ໸ӵΠǺ!
109.12.31
Ѧჾ(ί
ίϡ)

༊౗!

108.12.31
Ѡჾ!

Ѧჾ(ί
ίϡ)

༊౗!

Ѡჾ!

ߎᑼၗౢ!
೤ჾ‫܄‬໨Ҟ!
ऍ!

ߎ!

ኻ!

$

129,15428.0950

3,628,582

173,634

29.9950

5,208,152

ϡ!

8,850

34.5400

305,6794,183

33.6200

140,632

Γ!҇!ჾ!

2,202

4.3220

9,517

9,897

4.300042,557ߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ!
ऍ!

ߎ!

135,240

28.0950

3,799,578

156,655

29.9950

4,698,857

ऍ!

ߎ!

544

28.0950

15,292681

29.9950

20,426

म!

ᙸ!

4,126

38.2700

157,915

4,644

39.3900

182,919ଭ!

ჾ!

10,8706.701572,842

12,3107.038086,638ߎᑼॄ໸!
೤ჾ‫܄‬໨Ҟ!
ऍ!

ߎ!

132,81028.0950

3,731,297

149,145

29.9950

4,473,604

ኻ!

ϡ!

1,448

34.5400

50,014550

33.6200

18,491В!

༝!

102,1130.272427,816617,203

0.2760170,348ҁϦљ೤ჾ‫܄‬໨Ҟϐ༊౗॥ᓀЬाٰԾ‫ܭ‬аѦჾीሽϐ౜ߎϷऊ྽౜ߎǵᔈԏ஦ීϷᔈб஦ී฻Ǵ‫ܭ‬ඤᆉਔౢғѦჾիඤཞ੻Ƕ΢ӈӚ໨ѦჾիཥѠჾϐ༊౗‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋຨॶ‫܈‬ϲॶ1%ǴԶ‫ځ‬д‫܌‬ԖӢનᆢ࡭όᡂϐ௃‫ݩ‬ΠǴ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐิ߻ృճஒϩձ෧Ͽ‫܈‬ቚу1,347ίϡϷ7,289ίϡǶ‫ٿ‬යϩ‫߯݋‬௦Ҕ࣬ӕ୷ᘵǶ!
җ‫ܭ‬ҁϦљфૈ‫܄‬೤ჾᅿᜪᕷӭǴࡺ௦༼᏾БԄඟ៛೤ჾ‫܄‬໨Ҟϐիඤཞ੻ၗૻǴ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋѦჾիඤ(ཞ)੻(֖ςჴ౜Ϸ҂ჴ౜)Ǵፎ၁ߕຏϤ(ЅѤ)Ƕ!
(2) ճ౗॥ᓀ!
ҁϦљϐߎᑼॄ໸ճ౗ኪᓀ‫ܭ‬ҁߕຏϐࢬ୏‫܄‬॥ᓀᆅ౛ύᇥܴǶ!
Πӈ௵གࡋϩ‫߯݋‬٩़ғϷߚ़ғπ‫ܭڀ‬ൔᏤВϐճ౗ኪᓀԶ،‫ۓ‬Ƕჹ‫୏ੌܭ‬ճ౗ॄ໸Ǵ‫ځ‬ϩ‫݋‬БԄ߯ଷ೛ൔᏤВࢬ೯ӧѦϐॄ໸ߎᚐ‫ܭ‬᏾ԃࡋࣣࢬ೯ӧѦǶҁϦљϣ೽ӛЬाᆅ౛Γ঩ൔ֋ճ౗ਔ‫܌‬٬Ҕϐᡂ୏౗ࣁճ౗ቚу‫܈‬෧Ͽ΋ዸǴԜҭж߄ᆅ౛Γ঩ჹճ౗ϐӝ౛ёૈᡂ୏ጄൎϐຑ՗Ƕ!
ऩճ౗ቚу‫܈‬෧Ͽ΋ዸǴӧ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дᡂኧᆢ࡭όᡂϐ௃‫ݩ‬ΠǴҁϦљ҇୯΋!
ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐృճஒ෧Ͽ‫܈‬ቚу3,154ίϡϷ15,915ίϡǴЬा߯ҁϦљϐᡂ୏ճ౗ӸීϷॷීϐϦϢሽॶճ౗॥ᓀϐᚼᓀǶ!
ќǴҁϦљ‫ۓڰ‬ճ౗π‫ڀ‬ϐߎᑼၗౢϷॄ໸߯௦៽ᎍࡕԋҁᑽໆǴൔᏤВѱ൑ճ౗ᡂ୏ჹཞ੻٠คቹៜǴࡺόඟ៛ϦϢሽॶᡂ୏ϐ௵ག‫܄‬ϩ‫݋‬Ƕ(3) ‫ځ‬дሽ਱॥ᓀ!
ҁϦљ៾੻π‫׫ڀ‬ၗϐሽ਱॥ᓀǴЬाٰ߯Ծ‫ܭ‬ϩᜪࣁ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫׫‬ၗǴӵൔᏤВ៾੻᛾‫چ‬ሽ਱ᡂ୏(‫ٿ‬යϩ‫߯݋‬௦Ҕ࣬ӕ୷ᘵǴЪଷ೛‫ځ‬дᡂ୏Ӣનόᡂ)Ǵჹᆕӝཞ੻໨ҞϐቹៜӵΠǺ!

-83-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)
)ុ*!
109ԃ
ԃ ࡋ!

ൔᏤВ᛾‫چ‬ሽ਱!
΢ᅍ5%
Πຳ5%

108ԃ
ԃ ࡋ!

$

16,425

121,907$(16,425)(121,907)

4. ϦϢሽॶၗૻ!
(1) ߎᑼπ‫ڀ‬ϐᅿᜪϷϦϢሽॶ!
ҁϦљ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷॄ໸ǵᗉᓀϐߎᑼၗౢϷॄ໸Ϸ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ߯аख़ፄ‫୷ࣁ܄‬ᘵࡪϦϢሽॶᑽໆǶӚᅿᜪߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸ϐ஦य़ߎᚐϷϦϢሽॶ(хࡴϦϢሽॶ฻ભၗૻǴ!
ՠߚࡪϦϢሽॶᑽໆߎᑼπ‫ڀ‬ϐ஦य़ߎᚐࣁϦϢሽॶϐӝ౛߈՟ॶ‫ޣ‬Ϸચၛॄ໸Ǵ٩ೕ‫ۓ‬ค໪ඟ៛ϦϢሽॶၗૻ)ӈҢӵ
ΠǺ!
109.12.31
ϦϢሽॶ!
஦य़ߎᚐ!

ಃ΋ભ!

ಃΒભ!

ಃΟભ!

ӝ!

ी!

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ!
ϐߎᑼၗౢ!
़ғπ‫!ڀ‬

$

2,714

$

328,498

-

2,714

-

2,714

169,038

159,460-

328,498

35,893--35,89335,893$364,391

169,038

159,460

35,893364,391$

3,605,677೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶ
ᑽໆϐߎᑼၗౢ!

!
୯ϣ΢ѱ(ᘕ)ި౻!
ࡪϦϢሽॶᑽໆϐค!
Ϧ໒ൔሽ៾੻π‫!ڀ‬λ!
ी!
ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼ!
ၗౢ!
౜ߎϷऊ྽౜ߎ!
ᔈԏ஦ී(֖ᜢ߯Γ)

1,971,356‫ځ‬дᔈԏී(֖ᜢ߯Γ)ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ!

2,423,143!
140,475‫ځ‬дߎᑼၗౢ!

1,020,807

Ӹрߥ᛾ߎ!

706,987$

9,868,445
109.12.31
ϦϢሽॶ!
஦य़ߎᚐ!

ಃ΋ભ!

ಃΒભ!

ಃΟભ!

ӝ!

ी!

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ!
ϐߎᑼၗౢ!
़ғπ‫!ڀ‬

$

5,437

$

7,744,329-೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶ
ᑽໆϐߎᑼॄ໸!
ߏอයॷී!
ᔈб஦ී(֖ᜢ߯Γ)ચၛॄ໸!
‫ځ‬дߎᑼॄ໸!

1,330,733
269,451
1,231,511$ 10,576,024

-84-

5,437

-

5,437

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)) ុ* !
108.12.31

ϦϢሽॶ!
஦य़ߎᚐ!

ಃ΋ભ!

ಃΒભ!

ಃΟભ!

ӝ!

ी!

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!
़ғπ‫!ڀ‬

$

2,392

$

2,368,216

-

2,392

-

2,392

2,287,336

80,880-2,368,216-

69,92369,92380,88069,9232,438,139೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶ
ᑽໆϐߎᑼၗౢ!
!
୯ϣ΢ѱ(ᘕ)ި౻!
ࡪϦϢሽॶᑽໆϐค!

69,923Ϧ໒ൔሽ៾੻π‫!ڀ‬
λ!

ी!

$

2,438,139$

4,842,610

2,287,336ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ!

౜ߎϷऊ྽౜ߎ!
ᔈԏ஦ී (֖ᜢ߯Γ )1,852,814‫ځ‬дᔈԏී (֖ᜢ߯Γ )3,045,356

ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ!

!
149,975‫ځ‬дߎᑼၗౢ!

539,461Ӹрߥ᛾ߎ!

847,319$ 11,277,535

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸!
़ғπ‫!ڀ‬

$

755

-

755

-

755

ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼॄ໸!
!
ߏอයॷී!
ᔈб஦ී(֖ᜢ߯Γ)$ 14,544,284
1,518,065

ચၛॄ໸!

397,144‫ځ‬дߎᑼॄ໸!

892,334$ 17,351,827!
(2) ߚࡪϦϢሽॶᑽໆߎᑼπ‫ڀ‬ϐϦϢሽॶຑሽ‫!ೌמ‬ҁϦљ՗ीߚࡪϦϢሽॶᑽໆϐπ‫܌ڀ‬٬ҔϐБ‫ݤ‬Ϸଷ೛ӵΠǺ!
(2.1)ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ!
ӵԖࢲ๎ѱ൑ϐϦ໒ൔሽǴ߾аѱ൑ሽ਱ࣁϦϢሽॶǹऩคѱ൑ሽ਱ё‫ୖٮ‬ԵਔǴ߾௦ҔຑሽБ‫ݤ‬՗ी‫܈‬٬ҔҬܰჹЋൔሽǶ!
(2.2)ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼॄ໸!
ऩԖԋҬ‫܈‬೷ѱ‫ޣ‬ϐൔሽၗ਑‫ޣ‬Ǵ߾аന߈ԋҬሽ਱Ϸൔሽၗ਑բࣁຑ՗ϦϢሽॶϐ୷ᘵǶऩคѱ൑ሽॶё‫ୖٮ‬ԵਔǴ߾௦ҔຑሽБ‫ݤ‬՗ीǶ௦ҔຑሽБ‫܌ݤ‬٬Ҕϐ՗ीϷଷ೛ࣁ౜ߎࢬໆϐ‫ש‬౜ॶ՗ीϦϢሽॶǶ!
(3) ࡪϦϢሽॶᑽໆߎᑼπ‫ڀ‬ϐϦϢሽॶຑሽ‫!ೌמ‬(3.1)ߚ़ғߎᑼπ‫!ڀ‬ߎᑼπ‫ڀ‬ӵԖࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽਔǴ߾аࢲ๎ѱ൑ϐϦ໒ൔሽࣁϦϢሽॶǶЬाҬܰ‫܌‬Ϸᘕᘚວ፤ύЈϦ֋ϐѱሽǴࣣឦ΢ѱ(ᘕ)៾੻π‫ڀ‬ϷԖࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽϐϦϢሽॶϐ୷ᘵǶ!
ऩૈϷਔЪ࿶தԾҬܰ‫܌‬ǵ࿶इ୘ǵ‫܍‬ᎍ୘ǵౢ཰Ϧ཮ǵुሽ୍ܺᐒᄬ‫܈‬Ьᆅᐒᜢ‫ڗ‬ளߎᑼπ‫ڀ‬ϐϦ໒ൔሽǴЪ၀ሽ਱ж߄ჴሞЪ࿶தวғϐϦѳѱ൑Ҭܰ‫ޣ‬Ǵ߾၀ߎᑼπ‫ڀ‬Ԗࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽǶӵ΢ॊచҹ٠҂ၲԋǴ߾၀ѱ൑ຎࣁόࢲ๎Ƕ΋૓Զ‫ق‬Ǵວ፤ሽৡࣗεǵວ፤ሽৡᡉ๱ቚу‫܈‬ҬܰໆࣗϿǴࣣࣁόࢲ๎ѱ൑ϐࡰ኱Ƕ!
ҁϦљ‫࡭܌‬Ԗϐߎᑼπ‫ڀ‬٩‫ځ‬،‫ۓ‬ϦϢሽॶ‫܌‬௦Ҕϐຑሽٰྍ୔ϩӵΠǺ!
Ά‫๎ࢲڀ‬ѱ൑ϐߎᑼπ‫ڀ‬Ǻхࡴ΢ѱ(ᘕ)Ϧљި౻Ϸ୷ߎ‫੻ڙ‬Ꮷ᛾฻Ǵ‫ځ‬ϦϢሽॶ߯ϩձୖྣѱ൑ൔሽ،‫ۓ‬Ƕ!
Άคࢲ๎ѱ൑ϐߎᑼπ‫ڀ‬ǺϦϢሽॶ߯аຑሽ‫ୖ܈ೌמ‬ԵҬܰჹЋൔሽ‫ڗ‬ளǶ೸ၸຑሽ‫ڗ܌ೌמ‬ளϐϦϢሽॶёୖྣ‫ځ‬дჴ፦΢చҹϷ੝‫࣬܄‬՟ϐߎᑼπ‫ڀ‬ϐ౜ਔϦϢሽॶǵ౜ߎࢬໆ‫ש‬౜‫܈ݤ‬а‫ځ‬дຑሽ‫ೌמ‬Ǵхࡴа

-85-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄Вё‫ڗ‬ளϐѱ൑ၗૻၮҔኳࠠीᆉԶளǶ!
(3.2)़ғߎᑼπ‫!ڀ‬߯ਥᏵቶࣁѱ൑٬Ҕ‫܌ޣ‬ௗ‫ڙ‬ϐຑሽኳࠠຑሽǴ‫ٯ‬ӵ‫ש‬౜‫ݤ‬Ϸᒧ᏷៾‫ۓ‬ሽኳࠠǹ‫ځ‬ύᇻයѦ༊ӝऊ೯த߯ਥᏵҞ߻ϐᇻය༊౗ຑሽǴ‫ځ‬дᜪࠠϐ़ғߎᑼπ‫߯ڀ‬٩፾྽ϐᒧ᏷៾‫ۓ‬ሽኳࠠ(‫ٯ‬ӵBlack-Scholesኳࠠ)‫ځ܈‬дຑሽБ‫ݤ‬Ƕ(4) ಃΟ฻ભϐᡂ୏ܴಒ߄!
ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϦϢሽॶᑽໆឦಃΟભ‫ޣ‬Ǵ‫ځ‬ᡂ୏ӵΠǺ!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪ!
ϦϢሽॶᑽໆ-คϦ໒ൔሽϐ!
៾੻π‫!ڀ‬
109ԃ
ԃ ࡋ!
$

ය߃Ꭹᚐ!
ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻!
෧ၗଏᗋިී!
ख़ϩᜪ!

$

ය҃Ꭹᚐ!

108ԃ
ԃ ࡋ!

69,923108,038

1,711(38,115)(6,845)-(28,896)-

35,89369,923΢ॊᕴճ੻‫܈‬ཞѨǴ߯ӈൔ‫ܭ‬Ȩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ҂ჴ౜ຑሽճ੻(ཞѨ)ȩǶ‫ځ‬ύᆶ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋Вϝ࡭Ԗϐၗౢ࣬ᜢ‫ޣ‬ӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃࡋ!

ᕴճ੻‫܈‬ཞѨ!
ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻(ӈൔ‫ܭ‬Ȩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ҂ჴ!
౜ຑሽճ੻(ཞѨ)ȩ)
$

1,711

(38,115)(5) ख़εόёᢀჸᒡΕॶ(ಃΟ฻ભ)ϐϦϢሽॶᑽໆϐໆϯၗૻ!
ҁϦљϦϢሽॶᑽໆᘜᜪࣁಃΟ฻ભЬाԖ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡ़ғπ‫ڀ‬Ϸ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡ៾੻᛾‫׫چ‬ၗǶ!
ҁϦљӭኧϦϢሽॶᘜᜪࣁಃΟ฻ભ໻‫ൂڀ‬΋ख़εόёᢀჸᒡΕॶǴ໻คࢲ๎ѱ൑ϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ‫ڀ‬Ԗፄኧख़εόёᢀჸᒡΕॶǶคࢲ๎ѱ൑ϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗϐख़εόёᢀჸᒡΕॶӢ۶ԜᐱҥǴࡺόӸӧ࣬ϕᜢᖄ‫܄‬Ƕ!
ख़εόёᢀჸᒡΕॶϐໆϯၗૻӈ߄ӵΠǺ!
ख़εόёᢀჸ!
ख़εόёᢀჸ
໨Ҟ!

ຑሽ‫!ೌמ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ-คࢲ๎ѱ൑ϐ៾
੻π‫ڀ‬
‫׫‬ၗ

Black-Scholes ᒧ ᏷៾ຑሽኳࠠᒡΕॶᆶϦϢ!

ᒡΕॶ!

ሽॶᜢ߯!
Ǹሽॶ४ኧཇଯǴ!ϦϢሽ
ॶཇଯ!

Ǹሽॶ४ኧ
(108.12.31ࣁ1.63)
Ǹިሽ‫(ࡋ୏ݢ‬108.12.31 ࣁ38.22%)Ǹ‫ࡋ୏ݢ‬ཇଯǴϦϢሽॶཇե!

(6) ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВჹಃΟ฻ભϐϦϢሽॶᑽໆǴϦϢሽॶჹӝ౛ёૈඹжଷ೛ϐ௵གࡋϩ‫!݋‬ϦϢሽॶᡂ୏!
ӛ΢(+)‫܈‬ӛΠ(-)
ϸᔈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻!
ᒡΕॶ!

ᡂ୏!

Ԗճᡂ୏!

όճᡂ୏!

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶ

1.63

+5%

ᑽໆϐߎᑼၗౢ-คࢲ๎ѱ൑

1.63

-5%

-

(1,354)38.22%

+1%

-

(294)

38.22%-1%

҇୯108ԃ12Д31В!

ϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ!

1,471

294

-

-

ҁϦљԖճϷόճᡂ୏߯ࡰϦϢሽॶϐ‫୏ݢ‬ǴԶϦϢሽॶ߯ਥᏵόӕำࡋϐόёᢀჸϐ‫׫‬ΕୖኧǴаຑሽ‫ೌמ‬ीᆉԶளǶऩߎᑼπ‫ڀ‬ϐϦϢሽॶ‫ڙ‬΋ঁа΢ᒡΕॶϐ‫܌‬ቹៜǴ΢߄໻ϸᔈൂ΋ᒡΕॶᡂ୏‫܌‬ౢғϐቹៜǴ٠όஒᒡΕॶ໔ϐ࣬ᜢ‫܄‬Ϸᡂ౦‫܄‬યΕԵቾǶ!

-86-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(ЅϤ)଄୍॥ᓀᆅ౛!
1. ཷ!

ा!
ҁϦљӢߎᑼπ‫ڀ‬ϐ٬ҔԶኪ៛‫ܭ‬Πӈ॥ᓀǺ!

(1) ߞҔ॥ᓀ!
(2) ࢬ୏‫܄‬॥ᓀ!
(3) ѱ൑॥ᓀ!
΢ॊӚ໨॥ᓀϐኪᓀၗૻǵҁϦљᑽໆϷᆅ౛॥ᓀϐҞ኱ǵࡹ฼Ϸำ‫ׇ‬Ǵᆶ຾΋‫؁‬ໆϯඟ៛ፎ၁ߕຏϤ(ЅϤ)Ƕ!
2. ॥ᓀᆅ౛ࢎᄬ!
ҁϦљϐ॥ᓀᆅ౛ࡹ฼ϐࡌ࿼߯ࣁᒣᇡϷϩ‫݋‬ҁϦљ‫܌‬य़ᖏϐ॥ᓀǴ٠೛‫ۓ‬፾྽॥ᓀज़ᚐϷ௓‫ڋ‬Ǵаᅱ࿎॥ᓀϷ॥ᓀ
ज़ᚐϐᒥൻǶҁϦљ߯೸ၸ‫ۓ‬යᙟਡ॥ᓀᆅ౛ࡹ฼Ϸ‫س‬಍ǴаϷਔϸࢀѱ൑௃‫ݩ‬Ϸ‫ځ‬ၮբϐᡂϯǴќ೸ၸ૽ግǵᆅ౛ྗ߾Ϸբ཰ำ‫ׇ‬ǴठΚ‫ܭ‬ว৖΋ঁԖइࡓЪ‫ࡌڀ‬೛‫ޑ܄‬௓‫ڋ‬ᕉნǴ٬‫܌‬Ԗ঩πࣣΑှ‫ډ‬Ծ‫ي‬ϐ‫ف‬ՅϷက୍Ƕ!
ҁϦљϐቩी‫ہ‬঩཮ᅱ࿎ᆅ౛໘ቫӵՖᅱ௓ҁϦљ॥ᓀᆅ౛ࡹ฼Ϸำ‫ׇ‬ϐᒥൻǴϷᙟਡҁϦљჹ‫܌ܭ‬य़ᖏ॥ᓀϐ࣬ᜢ॥ᓀᆅ౛ࢎᄬϐ፾྽‫܄‬Ƕϣ೽ዽਡΓ঩‫ڐ‬շҁϦљቩी‫ہ‬঩཮‫ת‬ᄽᅱ࿎‫ف‬ՅǴ၀฻Γ঩຾Չ‫ۓ‬යϷ‫ٯ‬Ѧᙟਡ॥ᓀᆅ౛௓‫ڋ‬Ϸำ‫ׇ‬Ǵ٠ஒᙟਡ่݀ൔ֋ϒቩी‫ہ‬঩཮Ƕ(ЅΎ)ၗҁᆅ౛!
ҁϦљၗҁᆅ౛߯аዴߥϦљૈ୼‫ܭ‬ᝩុ࿶ᔼϐ߻ගΠǴᙖҗஒ໸୍Ϸިܿ៾੻Ꭹᚐന፾ϯǴа٬ިܿൔၿཱུεϯǶ!
ҁϦљЬाᆅ౛໘ቫ‫ۓ‬යᔠຎҁϦљၗҁ่ᄬǴ‫ځ‬ᔠຎϣ৒хࡴԵໆӚᜪၗҁϐԋҁϷ࣬ᜢ॥ᓀǶҁϦљ٩ᏵЬाᆅ౛໘ቫϐࡌ᝼ǴஒᙖҗЍбިճǵวՉཥިǵວӣިҽϷวՉཥ໸‫܈‬ᓭбᙑ໸฻БԄѳᑽ‫ځ‬᏾ᡏၗҁ่ᄬǶ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋Вϐॄ໸К౗҂Ԗख़εᡂ୏Ƕ!
(ЅΖ)ߚ౜ߎҬܰϐ‫׫‬ၗϷᝢၗࢲ୏!
ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐߚ౜ߎҬܰ‫׫‬ၗϷᝢၗࢲ୏ӵΠǺ!
1. аચၛБԄ‫ڗ‬ள٬Ҕ៾ၗౢǴፎ၁ߕຏϤ(ΐ)Ƕ!
2. ٰԾᝢၗࢲ୏ϐॄ໸ϐፓ࿯ӵΠ߄Ǻ!

ߏයॷී!

109.1.1

౜ߎࢬໆ!

༊౗ᡂ୏!
Ϸ‫ځ‬д!

$ 11,855,436(6,397,999)(33,110)

5,424,327

109.12.31

อයॷී!

2,688,848(282,273)(86,573)

2,320,002

ચၛॄ໸!

397,144(25,666)(102,027)

269,451$ 14,941,428(6,705,938)(221,710)

8,013,780

108.1.1౜ߎࢬໆ!

༊౗ᡂ୏Ϸ‫ځ‬д!

9,783,678

2,121,588(49,830)

11,855,436

6,143,020(3,416,844)(37,328)

2,688,848

79,963(79,963)-

426,929(19,196)(10,589)

397,144(1,394,415)(97,747)

14,941,428

ٰԾᝢၗࢲ୏ϐॄ໸ᕴᚐ!

ߏයॷී!

$

อයॷී!
ᔈбอය౻‫!چ‬ચၛॄ໸!
ٰԾᝢၗࢲ୏ϐॄ໸ᕴᚐ!

$ 16,433,590

Ύǵᜢ߯ΓҬܰ!

(΋)ᜢ߯ΓϐӜᆀϷᜢ߯!
ᜢ߯ΓӜᆀ!

ᆶҁϦљϐᜢ߯!

ύ໚ӀႝިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

҉ԓႝྍԖज़Ϧљ!

ηϦљ (ຏΎ)ӂ໚Ӏႝࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ܹ໚‫׷‬਑ިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

‫ݒ‬඲ӀႝԖज़Ϧљ!

ηϦљࢅԋӀૈިҽԖज़Ϧљ (ࢅԋϦљ )ηϦљ!

७ྣπำިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ଯԓૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ (ຏΎ)ඁ໚ӀႝިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ (ຏΎ)ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ(ཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ)ηϦљ!

ཥВӀૈྍࣽ‫) ܱࠄ( מ‬Ԗज़Ϧљ (ཥВӀ (ࠄܱ)Ϧљ)!

ηϦљ (ຏϖ)ཥ඲ϼ໚ૈԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

-87-

108.12.31-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ᜢ߯ΓӜᆀ!

ᆶҁϦљϐᜢ߯!

ཥ໒ૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ཥᘑ‫׫‬ၗިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ᕜມިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

҉‫ڬ‬Ԗज़Ϧљ!

ηϦљ!

҉‫ྍૈܮ‬ਲ਼Ԅ཮‫( ܮ҉( ޗ‬ਲ਼ )཮‫ޗ‬ȑ!

ηϦљ!

҉ఉިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

҉൏ૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ(ຏϤ)҉๥ૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ(ຏΎ)ξཬᆘႝިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ϺཬᆘႝިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ӦཬᆘႝިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

॥ཬᆘႝިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ᐛཬᆘႝިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

‫ૈܮ‬Ӏႝ (ֆԢ )Ԗज़Ϧљ!

ηϦљ!

ᖄӝғᄊၭ཰ިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ᖄӝӆғૈྍπำިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ᖄՋૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ᖄᄆૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ᖄࠤૈྍިҽԖज़ϦљηϦљ!

εៜᔼૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ξ΢ૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

‫ݮ‬ξૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

ࡌфૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ηϦљ!

Beryl Construction LLCηϦљ!

Clean Focus Renewables Inc.

ηϦљ!

DelSolar US Holdings (Delaware) Corporation (DelSolar US)ηϦљ!

ELECTRONIC J.R.C. S.R.L.

ηϦљ!

GES Energy Middle East FZE (GES ME )ηϦљ!

General Energy Solutions UK LimitedηϦљ!

General Energy Solutions USA. Inc. (GES USA)ηϦљ!

Gintech (Thailand) Limited (Gintech (Thailand))ηϦљ!

Neo Solar Power Vietnam Co., LtdηϦљ!

NSP Germany GmbHηϦљ!

NSP Indygen UK Ltd.

ηϦљ!

NSP SYSTEM NEVADA HOLDING CORP.(NSP NEVADA)ηϦљ!

NSP UK Holding LimitedηϦљ!

NSP Systems (BVI) Ltd. (NSP BVI)ηϦљ!

URE NSP CORPORATIONηϦљ!

㗟ࣽ‫׷‬਑ࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ!

Ѡ᡼੝ࠔϯᏢިҽԖज़Ϧљ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ (ຏΟ )ύऍ‫ޖ‬඲ᇙࠔިҽԖज़Ϧљ (ύऍ඲Ϧљ )‫ځ‬дᜢ߯Γ (ຏΟ )ࣽ߷ૈྍࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ!

Phanes Holding Inc.

‫ځ‬дᜢ߯Γ!

Clean Focus Yield Limited (CFY)‫ځ‬дᜢ߯Γ (ຏ΋ )Clean Focus Corporation (CFC)‫ځ‬дᜢ߯Γ (ຏ΋ )ᕜ൘ިҽԖज़Ϧљ!

ᜢᖄҾ཰ (ຏѤ )ၲճૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ᜢᖄҾ཰ (ຏѤ )҉ᅇިҽԖज़Ϧљ (҉ᅇϦљ )ᜢᖄҾ཰ (ຏѤ )҉ຫૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ᜢᖄҾ཰ (ຏѤ )ཥВੀႝΚިҽԖज़Ϧљ!

ᜢᖄҾ཰(ຏѤ)-88-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ᜢ߯ΓӜᆀ!

ᆶҁϦљϐᜢ߯!

ཥВੀૈྍިҽԖज़Ϧљ(ཥВੀϦљ)ᜢᖄҾ཰(ຏѤ)ཥૈӀႝࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ(ཥૈϦљ)ᜢᖄҾ཰(ຏΒ)ႳВૈྍࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!

ᜢᖄҾ཰!

७ճࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!

ᜢᖄҾ཰!

ӕࢅૈྍࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!

ᜢᖄҾ཰!

ВᘑૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ᜢᖄҾ཰!

ຏ΋ǺচࣁᜢᖄҾ཰Ǵ҇୯΋Ʉΐԃ΋ДҁϦљϐηϦљೀϩCFYϐި៾ǹќǴCFYဠ٣ᆶҁϦљဠ٣ࣁӕ΋ဠ٣ǴҁϦљ࿶ຑ՗ჹCFY‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴ!ӢԜǴஒCFYϷ‫ځ‬ηϦљӈࣁ‫ځ‬дᜢ߯ΓǶ!
ຏΒǺҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃϖДᜏѐཥૈϦљϐဠ٣ৢԛǴჹ၀Ϧљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴӢԜǴ໻ӈҢᄒԿ҇୯΋ɄΖԃϖДϐҬܰǶ!
ຏΟǺҁϦљԾ҇୯΋ɄΐԃϤДόӆᏼҺύऍ඲Ϧљဠ٣Ǵ࿶ຑ՗ჹ၀Ϧљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴӢԜǴ໻ӈҢᄒԿ҇୯΋ɄΐԃϤДϐҬܰǶ!
ຏѤǺҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃΐДೀϩཥВੀϦљϐި៾Ǵ࿶ຑ՗ჹ၀ϦљϷ‫ځ‬ηϦљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴӢԜǴ໻ӈҢᄒԿ҇୯΋ɄΐԃΐДϐҬܰǶ!
ຏϖǺҁϦљϐηϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃಃΟ‫ۑ‬ೀϩཥВӀ(ࠄܱ)Ϧљϐި៾Ǵ࿶ຑ՗ჹ၀Ϧљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴӢԜǴ໻ӈҢᄒԿ҇୯΋ɄΐԃΎДϐҬܰǶ!
ຏϤǺҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃΜΒДೀϩ҉൏Ϧљϐި៾Ǵ࿶ຑ՗ჹ၀Ϧљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴӢԜǴ໻ӈҢᄒԿ҇୯΋ɄΖԃΜΒДϐҬܰǶ!
ຏΎǺ҇୯΋ɄΐԃࡋςమᆉှණǶ!
(Β)ᆶᜢ߯Γ໔ϐख़εҬܰ٣໨!
1. ᎍ୧ǵᔈԏ஦ීϷӝऊၗౢ!
ҁϦљᎍ೤(‫ש‬ᡣ)ᆶᜢ߯Γϐ௃‫׎‬ӵΠǺ

109ԃ
ԃ ࡋ!
$

ηϦљ!
ᜢᖄҾ཰!
‫ځ‬дᜢ߯Γ!

$

108ԃ
ԃ ࡋ!

246,615

1,320,686

44,325249,312(2,585)

11,210288,355

1,581,208ҁϦљᆶᜢ߯Γ໔ϐᎍ೤చҹǴ߯җᚈБୖଜ࣬ᜢౢࠔϐѱ൑Չ௃᝼‫ۓ‬Ƕ΢ॊҬܰౢғϐᔈԏ஦ීϷӝऊၗౢܴಒӵΠǺ!

109.12.31
ᔈԏ஦ී!

108.12.31

ӝऊၗౢ!

ᔈԏ஦ී!

ӝऊၗౢ!

ηϦљ!
Gintech (Thailand)$

149,9643ཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ!
‫ځ‬д!

5,543

-

158,620--

94,616--28,025

-

-

ᜢᖄҾ཰!
CFC

-

-

105,197

҉ᅇϦљ!

-

-

-

‫ځ‬д!

-

-

13,546-45,940‫ځ‬дᜢ߯Γ!
CFC

467

-

-

-

෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ!

(7)-(8,464)--

391,540$
2. ௦ᖼǵᔈб஦ීǵӝऊॄ໸ϷႣб೤ී!
ҁϦљӛᜢ߯Γ௦ᖼ຾೤ϐ௃‫׎‬ӵΠǺ!

-89-

155,970

45,940ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)
)ុ*!
109ԃ
ԃࡋ!
$

ηϦљ!

108ԃ
ԃࡋ!

1,141,585

655,821

1,457

ᜢᖄҾ཰!

79,957

11,6201,222,999

667,441‫ځ‬дᜢ߯Γ!

$-ҁϦљᆶᜢ߯Γ຾೤ϐҬܰచҹǴ߯٩ᏵᚈБ᝼‫ۓ‬ϐచҹࣁϐǶ΢ॊҬܰౢғϐᔈб஦ීϷӝऊॄ໸ܴಒӵΠǺ

109.12.31
ᔈб஦ී!

108.12.31

ӝऊॄ໸!

ᔈб஦ී!

ӝऊॄ໸!

ηϦљ!
Gintech (Thailand)$

28,845420

275,811-

137,335-

49,218

-

‫ځ‬д!

-

-

23,926-‫ځ‬дᜢ߯Γ!

-

-

6,652

11

355,607

11

ࢅԋϦљ!

$

166,180420ќǴࣁ௦ᖼ຾೤‫܌‬ሡǴҁϦљႣбᜢ߯Γ೤ී௃‫׎‬ӵΠǺ!

109.12.31

108.12.31‫ځ‬дᜢ߯Γ!

$ύऍ඲Ϧљ!
ηϦљ!

$-

1,117,975-

54,835-

1,172,810

3. аΠЬ߯ҁϦљӢᜢ߯Γ໔ࣁᑫࡌႝቷ฻࣬ϕპбී໨ǴԶۘ҂่మϐᔈԏ(б)ᜢ߯Γී໨Ǵ஦ӈ‫ځܭ‬дᔈԏීϷ‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸:‫ځ‬дᔈԏී!
108.12.31

109.12.31
ηϦљ!
DelSolar US$

753,690969,633

GES ME592,455

629,372

NSP NEVADA

495,011562,020

GES USA

247,419

189,162

284,759

381,406840

241

29,17620,9972,403,350

2,752,831

‫ځ‬д!
ᜢᖄҾ཰!
‫ځ‬дᜢ߯Γ!
$‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸!

109.12.31

108.12.31

ηϦљ!
҉‫( ܮ‬ਲ਼ )཮‫!ޗ‬

$

-90-

-

169,202ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)) ុ* !
NSP BVI

205,092

‫ځ‬д!
$

-

37,6097,508

242,701

176,710

4. р୧ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
109ԃࡋ!
$

ηϦљ!

108ԃࡋ!
4,997

265,815

5. ‫ڗ‬ளό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
ᔈб೛ഢී!
(஦ӈ‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸໨Π)109ԃࡋ!

ηϦљ!

$108ԃࡋ!

6,102

109.12.31-

108.12.31
6,005-

6. ၗߎສᆶϷճ৲ԏΕ!
ҁϦљ҇୯΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В໔Ǵၗߎສᆶᜢ߯Γϐ௃‫׎‬ӵΠǴ҇୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В߾คԜ௃‫׎‬Ƕ!
ҁයനଯᎩᚐ!
ᜢᖄҾ཰
CFY

$

ය҃Ꭹᚐ!

ճ౗!

-

5%

200,000-

1.608%

24,000-3%

107,590

ཥૈϦљ!
ηϦљ!

$

-

ҁϦљӢ΢ॊၗߎສᆶϷ‫׫‬ၗҗ‫ځ‬дᜢ߯Γ‫܌‬วՉϐ໸៾ࠠ੝ձިԶԏ‫ڗ‬ϐճ৲ԏΕ௃‫׎‬ӵΠǺ!

109ԃࡋ!

108ԃࡋ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ!
Phanes Holding Inc.

$

ᜢᖄҾ཰!
ηϦљ

8,180

9,541

-

4,145

-

288

$

8,180

13,974

7. ‫ځ‬дԏΕ!
109ԃࡋ!

108ԃࡋ!

ηϦљ!
$ཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ!
‫ځ‬д!

42,02842,373

15,276

19,4603,988

13,853

222

5,446

61,514

81,132ᜢᖄҾ཰!
‫ځ‬дᜢ߯Γ!
$

8. ިճԏΕ!
109ԃࡋ!

108ԃࡋ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ!
$ύऍ඲Ϧљ!

-91--

65,581ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ)
)ុ*!
‫ځ‬д!
$

7,000

1,600

7,000

67,181

9. ‫ځ‬д຤Ҕ!
109ԃ
ԃࡋ!
$

ηϦљ!

108ԃ
ԃ ࡋ!
4,697
15

48

4,712

33,413ᜢᖄҾ཰!
$33,365(Ο)Ьाᆅ౛Γ঩Ҭܰ!
109ԃ
ԃࡋ!
$

อය঩πᅽճ!

108ԃԃ ࡋ!

70,18586,6301,604ଏᙍࡕᅽճ!
ިҽ୷ᘵ๏б!
$

ӝी!

2,076

3,645

1,686

75,43490,392Ԗᜢިҽ୷ᘵ๏бϐᇥܴፎ၁ߕຏϤ(ΒΜ)Ƕ!
Ζǵ፦‫ܝ‬ϐၗౢ!

ҁϦљග‫ܢٮ‬፦‫ܝ‬ᏼߥϐၗౢ஦य़ሽॶܴಒӵΠǺ!
ၗౢӜᆀ!
$ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ

109.12.31

108.12.31

3,318,929

8,728,542

2,671,322‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ሌՉӸී(஦ӈ‫ځ‬дߎᑼၗౢϷ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ)௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ
Ӹрߥ᛾ߎ
$

-

-

2,172,922

1,020,807

539,461-

608,967

706,987

847,319

7,718,045

12,897,211ΐǵख़ε‫܈‬Ԗॄ໸Ϸ҂ᇡӈϐӝऊ‫܍‬ᒍ!

(΋)҂ᇡӈϐӝऊ‫܍‬ᒍǺ!

1. ҁϦљ҂ᇡӈϐӝऊ‫܍‬ᒍӵΠǺ!
109.12.31

108.12.31

ς໒ҥ҂٬ҔϐߞҔ‫( ރ‬ऍߎίϡ )

$

4,211

3,411

ሌՉङਜߥ᛾ (ߕຏΜΟ (΋ ))$3,046,655

3,334,640

2. ҁϦљᆶኧৎ‫ޖ‬඲Тচ਑‫ٮ‬ᔈ୘ᛝुߏයᖼ਑ӝऊǴ٩ӝऊऊ‫ۓ‬Ⴃб΋‫ۓ‬К‫ٯ‬ᖼ਑ීϒ‫ٮ‬ᔈ୘ǶҁϦљ௦ᖼਔԌ‫ܢ‬Ⴃбී߯җᚈБୖԵҬܰਔϐਔሽ୘᝼ǶќǴҁϦљӢ‫ٮ‬ᔈ୘ᔼၮ‫ݩރ‬٩ӝऊຑ՗೽ϩႣб೤ීёૈค‫ݤ‬ӣԏԶගӈႣб೤ී෧ཞཞ
ѨǴ૟ӈҢҁϦљႣб೤ීϷගӈ෧ཞ௃‫׎‬ӵΠǺ
109.12.31Ⴃб೤ී!
ಕीςගӈ෧ཞཞѨ!

108.12.31$

2,160,495

2,213,188$

164,853

51,732Μǵख़εϐ‫্ؠ‬ཞѨǺคǶ!
Μ΋ǵख़εϐයࡕ٣໨!

(΋)ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋΋ɄԃΟДΒΜϖВ࿶ဠ٣཮،᝼ᒤ౛෧ၗᔆံᖝཞी11,571,176ίϡǴԜ΋٣໨ۘࡑިܿ཮،᝼ᆶ᛾‫چ‬Ьᆅᐒᜢਡ঑Ǵ࣬ᜢၗૻፎ၁Ϧ໒ၗૻᢀෳઠǶ!
(Β)ҁϦљᆶ‫ٮ‬ᔈ୘໔‫ޑ‬ཞ্፝ᓭນ೜ղ،௃‫׎‬ፎ၁ߕຏϤ(ЅѤ)Ƕ!
(Ο)ҁϦљࣁӢᔈᘉεᔼၮೕኳϷкჴᔼၮၗߎ฻ሡ‫؃‬Ǵᔕаόຬၸ250,000ίިද೯ިϐᚐࡋϣᒤ౛౜ߎቚၗวՉද೯ިϷ/‫܈‬а౜ߎ

-92-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ቚၗวՉද೯ިБԄୖᆶวՉੇѦӸૼᏧ᛾Ϸ/‫܈‬а‫د‬༅วՉද೯ިǴஒගፎ҇୯΋΋Ʉԃިܿத཮૸ፕǶ!
Μ Βǵ‫!ځ‬д!

঩πᅽճǵ‫ש‬ᙑϷ៽ᎍ຤Ҕфૈձ༼ᕴӵΠǺ!
ф!ૈ!ձ!
ឦ‫ܭ‬ᔼ཰!
ԋ!ҁ!‫!ޣ‬፦ !ձ
ձ!
‫! ܄‬፦঩πᅽճ຤Ҕ

109ԃԃ ࡋ!
ឦ‫ܭ‬ᔼ཰!
຤!Ҕ!‫!ޣ‬

108ԃ
ԃ ࡋ!
ӝ!

ी!

ឦ‫ܭ‬ᔼ཰!
ԋ!ҁ!‫!ޣ‬ឦ‫ܭ‬ᔼ཰!
຤!Ҕ!‫!ޣ‬

ӝ!

ी!

ᖒၗ຤Ҕ!

713,059

365,996

1,079,055

1,165,132

416,177

1,581,309

മ଼ߥ຤Ҕ!

75,476

31,563

107,039

118,077

36,517

154,594ଏҶߎ຤Ҕ!

31,302

18,40749,70950,50621,081

71,587

8,280

8,280

-

8,280

8,280

72,12427,939100,063

100,084

33,264

133,348‫ש‬ᙑ຤Ҕ

1,056,042

259,765

1,315,807

1,991,830

225,4622,217,292

៽ᎍ຤Ҕ

-

2,310

2,310

124

3,740

3,864

ဠ٣ၿߎ!

-

‫ځ‬д঩πᅽճ຤Ҕ!

ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋ঩πΓኧϷ঩πᅽճ຤ҔᚐѦၗૻӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃࡋ!
1,689

঩πΓኧ!

7

$

794

840

$

642

685

(6.28)%(2.14)%

҂ঋҺ঩πϐဠ٣Γኧ!
ѳ֡঩πᅽճ຤Ҕ!
ѳ֡঩πᖒၗ຤Ҕ!
ѳ֡঩πᖒၗ຤Ҕፓ᏾௃‫!׎‬$ᅱჸΓၿߎ!

2,317
7

-

-

ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃࡋ঩πΓኧϷ঩πᅽճ຤ҔᚐѦၗૻӵΠǺ!
঩πᖒၿ֖߯‫ۓڰ‬໨Ҟϐۭᖒǵࢭຠᆶᡂ୏໨ҞϐዛߎǵϩआϷ‫ځ‬даި౻‫׎‬Ԅว‫ܫ‬ϐዛၿǴჴሞᕇளϐᖒၿஒୖଜԃၗǵᙍ฻ǵπբᕮਏǵ᏾ᡏଅ᝘ǵ੝ਸфᕮ฻Ӣન،‫ۓ‬Ƕ!
࿶౛ΓॄೢϦљ࿶ᔼᕮਏϷԋ௳Ǵᖒၿਡว٩঩πᖒၿࡹ฼ǵҞ኱ၲԋ‫ݩރ‬ǵ҂ٰ॥ᓀǵ྽ԃࡋ঩πआճว‫ࡹܫ‬฼ϷୖԵၸѐว‫ܫ‬௃‫׎‬ᆶӕ཰ᖒၿНྗਡ‫ۓ‬Ǵ࿶җᖒၿ‫ہ‬঩཮ቩਡϷຑ՗٠ගൔԿဠ٣཮೯ၸࡕ୺ՉǶ!
ҁϦљ๏бဠ٣ϐၿߎीԖဠ٣ၿമϷ‫؂‬Дًଭ຤Ƕဠ٣ၿമϐගӈ߯٩ҁϦљകำಃ33చೕ‫ۓ‬ǶҁϦљᐱҥဠ٣୷‫ܭ‬ᐱҥ‫܄‬Ϸຬฅ‫܄‬ǴόୖᆶࣦᎩϩଛǴ‫؂‬Дሦ‫ۓڰڗ‬ൔၿǶ!
ΜΟǵߕຏඟ៛٣໨!

(΋)ख़εҬܰ٣໨࣬ᜢၗૻ!
҇୯΋ɄΐԃࡋҁϦљ٩᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ϐೕ‫ۓ‬Ǵᔈӆඟ៛ϐख़εҬܰ٣໨࣬ᜢၗૻӵΠǺ!
1. ၗߎສᆶдΓǺคǶ!
2. ࣁдΓङਜߥ᛾Ǻፎ၁ߕ߄΋Ƕ!
3. ය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫(׎‬όх֖‫׫‬ၗηϦљǵᜢᖄҾ཰Ϸӝၗ៾੻೽ϩ)Ǻፎ၁ߕ߄ΒǶ!
4. ಕᑈວ຾‫܈‬፤рӕ΋Ԗሽ᛾‫چ‬ϐߎᚐၲཥѠჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬Ǻፎ၁ߕ߄ΟǶ!
5. ‫ڗ‬ளό୏ౢϐߎᚐၲཥѠჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬ǺคǶ!
6. ೀϩό୏ౢϐߎᚐၲཥѠჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬Ǻፎ၁ߕ߄ѤǶ!
7. ᆶᜢ߯Γ຾ǵᎍ೤ϐߎᚐၲཥѠჾ΋ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬Ǻፎ၁ߕ߄ϖǶ!
8. ᔈԏᜢ߯Γී໨ၲཥѠჾ΋ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬Ǻፎ၁ߕ߄ϤǶ!
9. வ٣़ғπ‫ڀ‬ҬܰǺፎ၁ߕຏϤ(Β)ϐᇥܴǶ!
(Β)ᙯ‫׫‬ၗ٣཰࣬ᜢၗૻ(όх֖εഌ೏‫׫‬ၗϦљ)҇୯΋ɄΐԃࡋҁϦљϐᙯ‫׫‬ၗ٣཰ၗૻǺፎ၁ߕ߄ΎǶ!
(Ο)εഌ‫׫‬ၗၗૻǺፎ၁ߕ߄ΖǶ!
(Ѥ)ЬाިܿၗૻǺ!
ൂՏǺި!
Ь!

ा!

ި!

ܿ!

Ӝ!

ᆀ!

ި!

ҽ!

࡭Ԗިኧ!

࡭ިК‫!ٯ‬Չࡹଣ୯ৎว৖୷ߎᆅ౛཮

175,119,300

6.57%

ᝬ๮࣒ዟިҽԖज़Ϧљᆅ౛‫ہ‬঩཮

167,145,851

6.27%

-93-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ຏ1Ǻҁ߄Ьाިܿၗૻ߯җ໣ߥϦља྽‫ۭۑۑ‬നࡕ΋ঁᔼ཰ВǴीᆉިܿ࡭ԖϦљςֹԋคჴᡏฦᒵҬб(֖৤ᙒި)ϐද೯ިϷ੝ձިӝीၲ5%а΢ၗ਑ǶҁϦљঁᡏ଄୍ൔ֋‫૶܌‬ၩިҁᆶჴሞςֹԋคჴᡏฦᒵҬбި!ኧǴёૈӢጓᇙीᆉ୷ᘵόӕ‫܈‬Ԗৡ౦Ƕ!
ຏ2Ǻ΢໒ၗ਑ӵឦިܿஒ࡭ިҬбߞૼǴ߯а‫ૼڙ‬Γ໒ҥߞૼ஑Њϐ‫ૼہ‬ΓঁձϩЊඟҢǶԿ‫ܿިܭ‬٩Ᏽ᛾‫چ‬Ҭܰ‫ݤ‬зᒤ౛࡭ިຬၸԭϩϐΜϐϣ೽Γި៾ҙൔǴ‫ި࡭ځ‬хࡴҁΓ࡭ިуी‫ځ‬ҬбߞૼЪჹߞૼ଄ౢ‫ڀ‬ԖၮҔ،‫ۓ‬៾ިҽ฻ǴԖᜢϣ೽Γި៾ҙൔၗ਑ፎୖ᎙Ϧ໒ၗૻᢀෳઠǶ!
ΜѤǵ೽ߐၗૻ!
ፎ၁҇୯΋Ʉΐԃࡋӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋Ƕ!

-94-

-95-

General Energy Solutions USA. Inc.
ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ!
General Energy Solutions UK Limited.
҉ఉިҽԖज़Ϧљ!
ҁϦљ(ຏ3)

ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!

0
0
0
0
0

(2)
(2)
(2)
(2)
(2)

(2)

(2)
(2)
(2)

ᜢ߯

2,851,386
2,851,386
2,851,386
2,851,386
2,851,386

2,851,386

2,851,386
2,851,386
2,851,386ჹൂ΋Ҿ཰ङਜߥ
᛾ज़ᚐ!

559,176
500,000
604,600
1,017,250
51,120897,510

46,110356,220
263,000ҁයനଯङਜߥ᛾
Ꭹᚐ!

421,425500,000
561,900
1,017,250-

283,080

263,000ය҃ङਜߥ᛾
Ꭹᚐ!

421,425
136,400
85,971
76,887--

261,000ჴሞ୏Ѝߎᚐ

---7,128,466
7,128,466
7,128,466
7,128,466
7,128,466

7,128,466

1.99
2.96
3.51
3.94
7.14
-

7,128,466
7,128,466
7,128,466

1.84

ࢂ!
ࢂ!
ࢂ!
ࢂ!
ց!

ࢂ!

ࢂ!
ࢂ!
ࢂ!

ಕीङਜߥ᛾ߎឦ҆Ϧљჹа଄ౢᏼߥϐ ᚐ՞ന߈ය଄୍
ङਜߥ᛾നଯज़ᚐ ηϦљङਜङਜߥ᛾ߎᚐ ൔ֋ృॶϐК౗
ߥ᛾!
(%)

ց!
ց!
ց!
ց!
ց!

ց!

ց!
ց!
ց!

ց!
ց!
ց!
ց!
ց!

ց!

ց!
ց!
ց!

ឦηϦљჹ
ឦჹεഌӦ
҆Ϧљङਜ
୔ङਜߥ᛾
ߥ᛾!

ൂՏǺཥѠჾίϡຏ1 Ǻङਜߥ᛾‫ޣ‬ᆶ೏ङਜߥ᛾ჹຝϐᜢ߯ԖΠӈ7ᅿǴ኱ҢᅿᜪջёǺ!
(1) Ԗ཰୍۳ٰϐϦљǶ!
(2) Ϧљ‫ޔ‬ௗϷ໔ௗ࡭Ԗ߄،៾ϐިҽຬၸԭϩϐϖΜϐϦљǶ !
(3) ‫ޔ‬ௗϷ໔ௗჹϦљ࡭Ԗ߄،៾ϐިҽຬၸԭϩϐϖΜϐϦљǶ!
(4) Ϧљ‫ޔ‬ௗϷ໔ௗ࡭Ԗ߄،៾ިҽၲԭϩϐΐΜа΢ϐϦљ໔Ƕ!
(5) ୷‫܍ܭ‬ᡙπำሡाϐӕ཰໔‫܈‬Ӆӕଆ೷Γ໔٩ӝऊೕ‫ۓ‬ϕߥϐϦљǶ!
(6) ӢӅӕ‫׫‬ၗᜢ߯җӄᡏрၗިܿ٩‫ި࡭ځ‬К౗ჹ‫ځ‬ङਜߥ᛾ϐϦљǶ!
(7) ӕ཰໔٩੃຤‫ߥޣ‬ៈ‫ݤ‬ೕጄவ٣Ⴃ୧ࡂᎍ୧ӝऊϐቬऊߥ᛾ೱ஥ᏼߥǶ !
ຏ2Ǻ٩ҁϦљȨङਜߥ᛾բ཰ᆅ౛ᒤ‫ݤ‬ȩೕ‫ۓ‬Ǵङਜߥ᛾ᕴߎᚐόளຬၸ྽යృॶϐ50%Ƕჹൂ΋Ҿ཰ङਜߥ᛾ᚐࡋόຬၸ྽යృॶ20%ࣁज़ǴӵӢ཰୍ᜢ߯வ٣ङਜߥ᛾‫߾ޣ‬όளຬၸന߈΋ԃࡋᆶҁϦљҬܰϐᕴᚐǶ!
ຏ3Ǻ٩ೀ౛ྗ߾ಃѤచಃ΋໨ಃ΋ීಃΟҞೕ‫ۓ‬ǴҁϦљӢᑼၗҞ‫ޑ‬໒ҥҁ౻ϒߚߎᑼᐒᄬ଺ᏼߥǴᗨ‫ځ‬ᏼߥჹຝࣁҁϦљǴϝឦ‫ܭ‬ೀ౛ྗ߾ಃѤచ‫܌‬ᆀϐङਜߥ᛾Ƕ !

GINTECH (THAILAND) LIMITED

ҁϦљ!

0

NSP System Nevada Holding Corp
NSP Indygen UK Ltdӂ໚Ӏႝࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!

ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!

Ϧ!љ!Ӝ!ᆀ!

೏ङਜߥ᛾ჹຝ!

000ጓ ङਜߥ᛾‫ޣ‬Ϧљ
ဦ
Ӝᆀ!

ߕ߄΋!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!
ࣁдΓङਜߥ᛾!
҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!

-96-ύႳπำިҽԖज़Ϧљ!
㗟ࣽ‫׷‬਑ࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!
ᅺңႝη‫׷‬਑ިҽԖज़Ϧљ!
Ѡ᡼੝ࠔϯᏢިҽԖज़Ϧљ!
ᆵৣεཥബ௓ި٣཰ިҽԖज़Ϧљ!
ASIA GLOBAL VENTURE CAPITAL II CO., LTD
SUN APPENNINO CORPORATION
FICUS CAPITAL CORPORATION
໸៾ࠠ੝ձިɡPhanes Holding Inc

ި!౻!

Ԗሽ᛾‫چ‬ᅿᜪϷӜᆀ!

ຏ1Ǻ߯‫د‬༅ද೯ިǴ٩᛾‫چ‬Ҭܰ‫ݤ‬ಃ43చϐ8ೕ‫ڙۓ‬ᙯᡣϐज़‫ڋ‬Ƕ!

ҁϦљ!

࡭ԖϐϦљ

ߕ߄Β!

ค!
‫ځ‬дᜢ߯Γ!
ค!
ค!
ค!
ค!
ค!
ค!
‫ځ‬дᜢ߯Γ!

ᆶԖሽ᛾‫چ‬วՉΓϐᜢ߯!

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏ !
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ !
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ !
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ !
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ !
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ !
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ !
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ !
ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!

஦ӈࣽҞ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!
ය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫!׎‬҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!

3,003
7,000
266
1,691
200
770
24

ިኧʏൂՏ(щ)

114,715
159,460
54,32318,601
2,000
15,292
140,475

0.39%
9.52%
0.44%
0.58%
2.00%
10.00%
26.09%
28.07%
100.00%ය҃!
஦य़ߎᚐ!
࡭ިК‫!ٯ‬114,715
159,460
54,32318,601
2,000
15,292
140,475

ϦϢሽॶ!

ຏ1

ഢຏ

ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬ѦǴ߯ཥѠჾίϡ

-97-

JRC

ཥВੀϦљ!

ި౻-ࢅԋ!

ި౻-ύऍ඲Ϧљ!

ҁϦљ!

ҁϦљ!

ҁϦљ!

ҁϦљ!

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶ!
ᑽໆϐߎᑼၗౢ-ߚࢬ୏!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

஦!ӈ!ࣽ!Ҟ!

(ຏ 4)

(ຏ 2)

Οϔπำ!

(ຏ2)

(ຏ 1)

Ҭܰჹຝ!

(ຏ 5)

ηϦљ!

ߚᜢ߯Γ!

ηϦљ!

ηϦљ!

ᜢ!߯!

21,86039,32460,0001

50,050

ިኧʏൂՏ
Ȑщȑ!

ᚐ

2,172,922(264,541)

608,967466

1,411,425

ߎ!

ය߃!

37,996

144

-

ᚐ

-

379,152(ຏ 2)427,680(ຏ 2)ߎ!

ວΕʏቚၗ!
ިኧʏൂՏȐщȑ!

҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!

21,860(26,962)

60,00031,700ިኧʏൂՏȐщȑ!

ຏ 5Ǻচࣁ‫ځ‬дᜢ߯ΓǴҁϦљԾ҇୯΋ɄΐԃϤДόӆᏼҺύऍ඲Ϧљဠ٣Ǵ࿶ຑ՗ჹ၀Ϧљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴࡺ҇୯΋ɄΐԃΎДଆό‫ڀ‬ᜢ߯Γ‫يޑ‬ϩǶ!
ຏ6ǺཥВੀϦљ‫ܭ‬΋ɄΐԃಃΟ‫ۑ‬ೀϩӄኧި៾Ǵፎ၁ߕຏϤ(Ύ)ϷΎᇥܴǶ!

ຏ4Ǻ߯‫ܭ‬᛾‫چ‬ҬܰϦ໒ѱ൑р୧ϐԖሽ᛾‫چ‬Ƕຏ3Ǻх֖٩៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐ‫׫‬ၗཞ੻Ϸಕᑈඤᆉፓ᏾ኧǶ !

ຏ 2Ǻ߯౜ߎቚၗϷ҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ቚၗηϦљሽ਱ᆶృॶৡᚐǶ !

ຏ 1Ǻ߯෧ၗଏᗋިҁǶ!

NSP BVIިҽ /ި៾!

Ԗ!ሽ!!᛾!‫چ‬
ᅿ!ᜪ!Ϸ!Ӝ!ᆀ!

ҁϦљ!

ວǵ፤ϐϦљ

ߕ߄Ο!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!
ಕᑈວ຾‫܈‬፤рӕ΋Ԗሽ᛾‫چ‬ϐߎᚐၲཥѠჾ 3ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ20%а΢!

705,876955,755ᚐ

2,241,455

ߎ!

1,707,296

625,468

955,755(1,392,703)(ຏ3)
534,159(215,725)(ຏ 3)80,408(ຏ6)

193,123(ຏ 3)

஦य़ԋҁ! ೀϩ ( ཞ ) ੻፤рʏ෧ၗ!

ᚐ-

212,421648,793ߎ!

--50,358 (1,278,092)-

145

18,350

ިኧʏൂՏ
Ȑщȑ!

ය҃!

ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬ѦǴ߯ཥѠჾίϡ

-98-

଄ౢӜᆀ!

ԮࠄࣽᏢ༜୔ԮࠄAቷ

ೀϩό୏ౢϐϦљ

ҁϦљ

ߕ߄Ѥ!

109/7/9

٣ჴวғВ

97/3/1~100/8/25

চ‫ڗ‬ளВය!

789,380஦य़ߎᚐ!

1,038,306Ҭܰߎᚐ٩ࠨऊਜ‫܌‬Ңሽීԏ‫ڗ‬௃‫׎‬248,926

ೀϩཞ੻

ᜢ!߯!

ߚᜢ߯Γ

Ҭܰჹຝ

Ѡ᡼Ӏ࿽ި
ҽԖज़Ϧљ

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!
ೀϩό୏ౢϐߎᚐၲཥᆵჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢!
҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!

ࢲϯၗౢ٬
Ҕਏ੻!

ೀϩҞ‫ޑ‬‫ځ‬дऊ‫ۓ‬٣໨ค!

ሽ਱،‫ۓ‬ϐୖԵ٩Ᏽ!
ୖԵᎃ߈ό୏ౢჴሞҬܰሽ਱ǵѱ൑Չ௃Ϸ᠘ሽൔ֋ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬ѦǴ߯ཥѠჾίϡ!

-99-

Gintech(Thailand)ҁϦљ!

ຏǺ΢ӈҬܰ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔ཰ςؑᎍǶ!

Gintech(Thailand)ҁϦљ!

Ҭ!ܰ!ჹ!ຝ!

ࢅԋϦљ!

຾!(ᎍ) ೤ϐ!Ϧ!љ!

ҁϦљ!

ߕ߄ϖ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!

ҁϦљ໔ௗ࡭ԖϐηϦљ!

ҁϦљ໔ௗ࡭ԖϐηϦљ!

ҁϦљ‫ޔ‬ௗ࡭ԖϐηϦљ!

ᜢ!!߯!

ᎍ!೤!
(148,988)

573,180

຾!೤!

ᚐ

565,527ߎ!

຾!೤!

຾!/ ᎍ!೤

1%

7%

7%

՞ᕴ຾ʏᎍ
೤!ϐ!К ‫ٯ‬Ҭܰ௃‫!׎‬҇୯ 109 ԃ 1 Д1 ВԿ 12 Д 31 В!

ว౻Вଆ60Ϻ!

ว౻Вଆ60Ϻ!

೤‫ډ‬14Ϻ!

௤!ߞ!ය!໔!

ᆶᜢ߯Γ຾ǵᎍ೤ϐߎᚐၲཥѠჾ 1 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%а΢‫!ޣ‬

ൂ!

-

ɡ!

ɡ!

ሽ

-

ɡ!

ɡ!

149,964(28,845)(137,335)

ᚐ

6.51%

(2.17%)(10.32%)՞ᕴᔈԏ(б)౻ Ᏽ!ǵ஦!ී
ϐК‫!ٯ‬

ᔈԏ(б)౻Ᏽǵ஦ී!

௤!ߞ!ය!໔ Ꭹ!

Ҭܰచҹᆶ΋૓Ҭܰόӕ
ϐ!௃!‫!׎‬Ϸ!চ!Ӣ

ഢຏൂՏǺཥѠჾίϡ!

-100-

η!Ϧ!љ!
η!Ϧ!љ!

η!Ϧ љ!
η!Ϧ!љ!
η!Ϧ!љ!

GES MENSP NEVADAGES USA

Gintech (Thailand)

ҁϦљ!

ҁϦљ!

ҁϦљ!

߯!

DelSolar US

ᜢ!

ҁϦљ!

ҬܰჹຝӜᆀ!

ҁϦљ!

஦ӈᔈԏී໨ϐϦљ!

ߕ߄Ϥ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!

149,964

247,419495,011592,455

753,690

ᔈ!ԏ!ᜢ!߯!Γ!
ී!໨!Ꭹ!ᚐ!

0.9

-

-

-

ຼ!ᙯ!౗!

҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!

ߎ!

57,361

120,991

495,011592,455

753,690ᔈԏᜢ߯Γී໨ၲཥѠჾ1ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ20%а΢!

Б!

Ԅ!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

ၻයᔈԏᜢ߯Γී໨!
ᚐ!
ೀ!
౛!

-

-

-

1,066

-

ᔈԏᜢ߯Γී໨!
ය!ࡕ!ԏ!ӣ!ߎ!ᚐ

-

-

-

-

-

ග!ӈ!ഢ!‫!ܢ‬
ཞ!Ѩ!ߎ!ᚐൂՏǺཥѠჾίϡ!

-101-

ၭ཰࣬ᜢ཰୍!

ၭ཰࣬ᜢ཰୍!

Ѡ᡼!

ཥу‫!ڵ‬

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

ӭܴѭуӅ‫ک‬୯!

म!

Ѡ᡼!

ଭٰՋ٥!

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

໒ୗဂ৞!

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

Ѡ᡼!

ᖄӝӆғૈྍπำϦљ!
DelSolar Singapore७ྣϦљ!

ܹ໚‫׷‬਑!

ࢅԋϦљ!

҉ఉϦљ!

҉‫ڬ‬Ϧљ!

҉ԓϦљ!

҉๥Ϧљ!
JRC

GES UKཥВੀϦљ!
TSST

७ճϦљ!

ӕࢅϦљ!

ႳВϦљ(চ໦ଃ)Solar PVεៜᔼϦљ!

ཥ໒Ϧљ!

ξ΢Ϧљ!

‫׫‬ၗϦљ!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ၭ཰࣬ᜢ཰୍!

ၭ཰࣬ᜢ཰୍!

ၭ཰࣬ᜢ཰୍!

ၭ཰࣬ᜢ཰୍!

ႝη႟ಔҹᇙ೷!

ႝη႟ಔҹᇙ೷Ϸᎍ୧!

‫׫‬ၗϦљ!

ႝη႟ಔҹວ፤཰୍!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ႝη႟ಔҹᇙ೷!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

‫׫‬ၗϦљ!

ႝη႟ಔҹᇙ೷Ϸᎍ୧!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

‫׫‬ၗϦљ!

ຏ1Ǻ၀Ϧљς‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В໔మᆉှණǶ!!!
ຏ2Ǻ၀Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В໔ᒤ౛౜ߎቚၗǶ!
ຏ3Ǻ၀Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В໔ᒤ౛෧ၗଏᗋިҁǶ!
ຏ4Ǻ၀Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋○ΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В໔ೀϩǶ!

Ѡ᡼!

‫׫‬ၗϦљ!

Ѡ᡼!

ඁ໚Ϧљ!

Ѡ᡼!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

Ѡ᡼!

ύ໚Ϧљ!

Вᘑૈྍ!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

Ѡ᡼!

ཥᘑϦљ!

‫ݮ‬ξϦљ!

‫׫‬ၗϦљ!

Ѡ᡼!

ଯԓϦљ!

Ѡ᡼!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

Ѡ᡼!

ཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ!

Ѡ᡼!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

Ѡ᡼!

म୯!

ӂ໚Ϧљ!
NSP UKࡌфϦљ!

‫׫‬ၗϦљ!

ߓ܎դᖄӝεϦ୯!

GES MEᖄඵૈϦљ(চܿҡϦљ)ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

मឦᆢ٧ဂ৞!

NSP BVI୯!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

‫׫‬ၗϦљ!

໒ୗဂ৞!

DelSolar Cayman‫׫‬ၗϦљ!

ᙓነ٥!

UES

Ь!ा!ᔼ!཰!໨ Ҟ!

ҁϦљ!

‫!܌‬ӧ!Ӧ!୔!

೏!‫!׫‬ၗ!Ϧ!љ!Ӝ!ᆀ!

‫!׫‬ၗ!Ϧ
љ!Ӝ!ᆀ

ߕ߄Ύ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!

717,070 NTD
249,000 NTD
46,500 NTD
- NTD
- NTD
431,397 NTD

NTD
NTD
NTD
NTD
NTD
NTD

100 NTD
2,100 NTD
100 NTD
30,000 NTD

NTD
NTD
NTD
NTD

100 NTD
20,100 NTD

NTD

NTD
NTD

- NTD
100 NTD

NTD

10,500 NTD

9,720 NTD

NTD

NTD

6,000 NTD

NTD

34,341 NTD

29,743 NTD

NTD

114,084 NTD

25,300 NTD

NTD

NTD

- NTD

NTD

NTD

24,121 NTD

NTD

417,692 NTD

115,000 NTD

NTD

NTD

- NTD

NTD

- NTD

144,200 NTD

NTD

NTD

71,881 NTD

NTD

2,943,653 NTD

165,994 NTD

NTD

NTD

418,805 NTD

470,424 NTD

4,906,789 NTD

NTD

NTD

NTD

-

100

100

100

100

100

100

-

10,50034,341

114,084

417,692

600,000

3,170,893

3,717

2,000

-

46,500249,000

337,114

9,720

6,000

29,74320,00030,427

24,121

115,000

90,000144,200

138,967

165,994

418,805

1,426,179

4,906,789

ҁ!ය!ය!҃
ѐ!ԃ!ԃ!ۭ!
NTD
1,918,131 NTD
1,910,636চ!‫!׫!ۈ‬ၗ!ߎ!ᚐ!

ය!

3,000

10

210

10

2,010

10

10

-

1,050

13,4607,789

97,701-

95,890

145

-

-

-

249,000

50,356

1,000

600

1,250

2,530

-

3,500

11,500-14,4201,780

36,3794

18,350155,126

ި!ኧ!(ί)62,188҇୯ 109ԃ1Д 1ВԿ12Д 31В!

ᙯ‫׫‬ၗ٣཰ၗૻ (όх֖εഌ೏‫׫‬ၗϦљ )

࡭!

30%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

-%

29.17%

36.38%

32.73%

42.12%-%

100%

59.69%

-%

-%

100%

100%

99.87%

100%

60%

100%

100%

-%

100%

100%

-%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

К!౗!(%)
100%

҃!

29,828

67

144

67

20,059

67

67

-

2,043

0

65,42072,8420

1,394,413

212,42100(1,781)

268,875(1,278,092)

9,850

15,277

16,6341,372

026,82459,4780

92,183

157,915

197,084

182,811

648,793604,644஦य़ߎᚐ!
739,862

Ԗ!

(572)

(4)

(1,927)

(4)

(12)

(4)

(4)

-

(9,295)

12,637(12,878)(9,726)

57,626(773,159)(28,329)(1)

0(7,610)18,993(1,393,646)

6

9,873

(1,630)(18,417)0(8,386)(6)(17)(53,235)

49,184

6,194(152,564)

214,343(292,433)

ҁය(ཞ)੻!
(1,098,294)

(172)

(4)

(1,927)

(4)

(12)

(4)

(4)

-

(3,156)0(9,168)(4,097)

23,050(797,232)(7,956)(1)

0(7,610)18,993(1,392,703)

6

5,924

(1,630)(18,417)0(8,386)(6)(17)(3,907)49,184

6,194(152,564)

214,343(292,080)‫׫‬ၗ(ཞ)੻!
(1,134,337)೏‫׫‬ၗϦљҁයᇡӈϐ!

ຏ1

ຏ4

ຏ3

ຏ2

ຏ1

ຏ1

ຏ2

ຏ1

ຏ1

ഢຏ!

ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬ѦǴ߯ཥѠჾίϡ/Ѧჾίϡ!

-102-

ຏ2

ຏ1Ǻ߯೸ၸಃΟӦ୔‫׫‬ၗ೛ҥϦљӆ‫׫‬ၗεഌǶ!
ຏ2ǺཥВӀ(ࠄܱ)Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃಃΟ‫ۑ‬р୧ӄኧި៾Ƕ!
ຏ3Ǻ߯а҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋Вϐ༊౗ඤᆉѠჾኧǶ!

USD 149,618
4,203,518

-

USD 0

USD 143,450
4,030,228$

ຏ1

USD 120,000
3,371,400‫׫‬ၗБԄ

࿶ᔮ೽‫׫‬ቩ཮ਡ঑‫׫‬ၗߎᚐϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ཥВӀ(ࠄܱ)Ϧљ!

$

ჴ!ԏ!ၗ!ҁ!ᚐ

ҁ ය!ය!҃!ಕ!ी!Ծ!Ѡ!᡼!༊
р!ॅ!ε!ഌ!Ӧ!୔!‫!׫‬ၗ!ߎ!ᚐ!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

Ь!ा!ᔼ!཰!໨
Ҟ!

‫(ૈܮ‬ֆԢ)Ϧљ!

ഌ ೏! ‫׫‬
ၗ
Ϧ
љ! Ӝ!
ᆀ!

ε

ߕ߄Ζ!

140,475

USD 5,000

USD 120,000
3,371,400

8,554,159

٩࿶ᔮ೽‫׫‬ቩ཮ೕ‫ॅۓ‬εഌӦ୔‫׫‬ၗज़ᚐ!

$$

ҁ!ය!!ය!߃
Ծ!Ѡ!᡼!༊!р
ಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ!
༊

-

-

р

ԏ

-

-

ӣ

ҁය༊р‫܈‬ԏӣ‫!!׫‬ၗ!!ߎ!ᚐ

$$140,475

USD 5,000

USD 120,000
3,371,400

ҁ!ය!!ය!҃
Ծ!Ѡ!᡼!༊!р
ಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ!
εഌ೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵЬाᔼ཰໨Ҟ฻࣬ᜢၗૻ!
҇୯ 109 ԃ 1 Д1 ВԿ 12 Д 31 В!

ຏ2(91,463)೏‫׫‬ၗϦљҁයཞ
੻(ຏ2)

-

100%

ҁ!Ϧ!љ!‫!ޔ‬ௗ‫܈‬໔ௗ‫׫‬ၗϐ࡭
ި!К!‫!ٯ‬(1,395)(91,463)-

198,129

ҁ!ය!ᇡ!ӈ ය!҃!‫!׫‬ၗ‫!׫‬ၗ!ཞ!੻ ஦!य़!ሽ!ॶ

-

-

ᄒԿҁයЗ
ς!༊!ӣ‫׫‬
ၗ!ԏ!੻!

ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬Ѧ!
Ǵ߯ཥѠჾίϡ!

五、109 年度合併財務報告暨會計師查核報告!

཮!ी!ৣ!ࢗ!ਡ!ൔ!֋!
ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљဠ٣཮!

Ϧ᠙Ǻ!!

ࢗਡཀ‫!ـ‬ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ηϦљ)ᖄӝӆғ໣ი*҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋Вϐӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄Ǵᄤ҇୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋Вϐӝ‫ٳ‬ᆕӝཞ੻߄ǵӝ‫੻៾ٳ‬ᡂ୏߄Ϸӝ‫ٳ‬౜ߎࢬໆ߄ǴаϷӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ)хࡴख़ε཮ीࡹ฼༼ᕴ*Ǵ཰࿶ҁ཮ीৣࢗਡฺ٣Ƕ!
٩ҁ཮ीৣϐཀ‫ـ‬Ǵ΢໒ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ӧ‫܌‬Ԗख़εБय़߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ᄤ࿶ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ᇡё٠วѲғਏϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ǵ୯ሞ཮ीྗ߾ǵှញϷှញϦ֋ጓᇙǴ‫ى‬аϢ྽߄ၲᖄӝӆғ໣ი҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋Вϐӝ‫ٳ‬଄୍‫ݩރ‬Ǵᄤ҇୯΋Ʉ!ΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋Вϐӝ‫ٳ‬଄୍ᕮਏᆶӝ‫ٳ‬౜ߎࢬໆǶ!
ࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵ!
ҁ཮ीৣ߯٩ྣ཮ीৣࢗਡᛝ᛾଄୍ൔ߄ೕ߾Ϸ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾୺ՉࢗਡπբǶҁ཮ीৣ‫ܭ‬၀฻ྗ߾ΠϐೢҺஒ‫཮ܭ‬ीৣࢗਡӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐೢҺࢤ຾΋‫؁‬ᇥܴǶҁ཮ीৣ‫܌‬ᗧឦ٣୍‫ڙ܌‬ᐱҥ‫܄‬ೕጄϐΓ঩ς٩཮ीৣᙍ཰ၰቺೕጄǴᆶᖄӝӆғ໣იߥ࡭ຬฅᐱҥǴ٠ቬՉ၀ೕጄ
ϐ‫ځ‬дೢҺǶҁ཮ीৣ࣬ߞς‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾ᏵǴаբࣁ߄Ңࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵǶ!
ᜢᗖࢗਡ٣໨!
ᜢᗖࢗਡ٣໨߯ࡰ٩ҁ཮ीৣϐ஑཰ղᘐǴჹᖄӝӆғ໣ი҇୯΋Ʉΐԃࡋӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐࢗਡനࣁख़ाϐ٣໨Ƕ၀฻٣໨ς‫ࢗܭ‬ਡӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋᏾ᡏϷ‫׎‬ԋࢗਡཀ‫ـ‬ϐၸำύϒаӢᔈǴҁ཮ीৣ٠όჹ၀฻٣໨ൂᐱ߄Ңཀ‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣղᘐᔈྎ೯ӧࢗਡൔ֋΢ϐᜢᗖࢗਡ٣໨ӵΠǺ!
΋ǵᎍ೤ԏΕᇡӈ!
ԖᜢԏΕᇡӈϐ཮ीࡹ฼ፎ၁ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏѤ)ΜΎ*ԏΕϐᇡӈǶ࣬ᜢϐᇥܴǴ!ፎ၁Ϥ)Ѕϖ*࠼ЊӝऊϐԏΕǶ!
ᜢᗖࢗਡ٣໨ϐᇥܴǺ!
ᖄӝӆғ໣იϐᎍ೤ԏΕٰྍ߯ϼ໚ૈኳಔǵႝቷϷႝԣ฻ᎍ୧Ǵᎍ೤ԏΕϐᇡӈ߯٩ᆶ࠼Њ‫ޑ‬Ҭܰచҹ،‫ۓ‬ǴԵໆᎍ೤ԏΕ‫ޑ‬ҬܰໆεǴЪٰԾ‫ܭ‬ӭঁᔼ཰ᏵᗺǴӢԜǴҁ཮ीৣຑ՗ԏΕᇡӈჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߯ឦख़ाǴӢԜஒ‫ځ‬ӈࣁख़ाࢗਡ٣໨Ƕ!
Ӣᔈϐࢗਡำ‫ׇ‬Ǻ!
ҁ཮ीৣჹ΢ॊᜢᗖࢗਡ٣໨ϐЬाࢗਡำ‫ׇ‬хࡴǺᕕှᖄӝӆғ໣ი‫܌‬௦Ҕ‫ޑ‬ԏΕᇡӈ཮ीࡹ฼Ǵ٠ᆶᎍ೤చීКၨаຑ՗‫܌‬௦Ҕࡹ฼‫ޑ‬፾྽‫܄‬ǹᕕှᎍ೤ԏΕᇡӈϐϣ೽௓‫ࡋڋڋ‬೛ीǴ٠‫ܜ‬ኬෳ၂‫୺ځ‬Չ‫ޑ‬Ԗਏ‫܄‬ǹ‫ܜ‬ኬෳ၂ঁձԏΕҬܰǴਡჹԿ࠼ЊुൂϷр೤᛾ܴ฻ǹ‫ܜ‬ኬᒧ‫ڗ‬ൔᏤВ߻ࡕය໔ᎍ೤ҬܰբࣁኬҁǴᔠຎ၀฻ᎍ೤చҹǵр೤ЎҹϷ࠼ЊዴᇡЎҹ฻Ǵຑ՗ԃ҃ᎍ೤Ҭܰࢂցᇡӈ‫ܭ‬፾྽‫ޑ‬ය໔Ƕ!
ΒǵӧࡌႝቷӸ೤ຑሽ!
ԖᜢӸ೤ຑሽϐ཮ीࡹ฼ፎ၁ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏѤ)Ζ*Ӹ೤ǹӸ೤ຑሽϐ཮ी՗ीϷଷ೛ϐόዴ‫܄ۓ‬ፎ၁ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏϖǶ!
ᜢᗖࢗਡ٣໨ϐᇥܴǺ!
ᖄӝӆғ໣იϐӧࡌႝቷ߯೸ၸ໒วࡕр୧ԏӣ‫ځ‬ሽॶ٠ᖺ‫ڗ‬ԏ੻ǴӢԜǴሡ࡭ុᜢ‫ݙ‬ӧࡌႝቷπำԏΕϷႣीѱ൑ё୧ሽ਱Ǵࡺҁ཮ीৣஒ‫ځ‬ӈࣁख़ाࢗਡ٣໨Ƕ!
Ӣᔈϐࢗਡำ‫ׇ‬Ǻ!
ҁ཮ीৣჹ΢ॊᜢᗖࢗਡ٣໨ϐЬाࢗਡำ‫ׇ‬хࡴǺ‫ڗ‬ளᖄӝӆғ໣იҞ߻຾Չύ‫ޑ‬ӧࡌႝቷπำᕴႣᆉᆶჴሞಕीЍр‫ޑ‬КၨၗૻǴаᕕှᄒԿൔ߄ВӚႝቷπำϐֹπ຾ࡋᆶሡӆ‫׫‬Εԋҁ‫ޑ‬௃‫׎‬ǹᔠຎᆅ౛྽ֽ‫܌‬ຑ՗၀฻ӧࡌႝቷ‫ޑ‬ృᡂ౜ሽॶǴхࡴǺ‫܌‬௦Ҕ‫ޑ‬ຑሽБ‫ࢂݤ‬ց಄ӝ୯ሞ཮ीྗ߾ೕጄǵᔠࢗᆅ౛໘ቫीᆉӧࡌႝቷϐృᡂ౜ሽॶ‫ޑ‬ीᆉ߄Ǵຑ՗ຑሽ‫܌‬௦ҔϐႣीр୧ሽॶ‫ޑ‬ၗ਑ٰྍǶ!
Οǵߚߎᑼၗౢ෧ཞຑ՗!
Ԗᜢߚߎᑼၗౢ෧ཞϐ཮ीࡹ฼ፎ၁ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏѤ)Μϖ*ǹߚߎᑼၗౢ෧ཞຑ՗ϐ཮ी՗ीϷଷ೛ϐόዴ‫܄ۓ‬ፎ၁ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏϖǶ!
ᜢᗖࢗਡ٣໨ϐᇥܴǺ!
ᖄӝӆғ໣იឦ‫ܭ‬ଯၗҁЍрౢ཰Ǵ‫܌‬ᔼ཰୍ሡഢ࿼ౢૈаᅈ‫࠼ى‬Њሡ‫؃‬Ǵฅӧѱ൑‫ٮ‬๏ε‫ܭ‬ሡ‫ޑ؃‬ᕉნΠǴ٬ౢࠔሽ਱࡭ុΠྖǴӢԜǴߏය‫ߎߚ܄‬ᑼၗౢ෧ཞϐຑ՗߯ឦख़ाǶၗౢ෧ཞຑ՗ၸำ໪һᒘᆅ౛໘ቫ‫ޑ‬ЬᢀղᘐǴ߯ឦ‫ڀ‬Ԗଯࡋόዴ‫܄ۓ‬ϐ཮ी՗ीǴ!ࡺ
ҁ཮ीৣஒၗౢ෧ཞӈࣁख़ाࢗਡ٣໨Ƕ!
Ӣᔈϐࢗਡำ‫ׇ‬Ǻ!
ҁ཮ीৣჹ΢ॊᜢᗖࢗਡ٣໨ϐЬाࢗਡำ‫ׇ‬хࡴǺຑ՗ᆅ౛໘ቫᒣᇡёૈ෧ཞϐ౜ߎౢғൂՏϷϣѦ೽෧ཞၞຝǴ٠Եໆࢂց
‫܌‬Ԗሡ຾Չԃࡋ෧ཞෳ၂ϐၗౢςֹ᏾યΕϐຑ՗ጄൎǹຑ՗ᆅ౛໘ቫᑽໆӚ౜ߎౢғൂՏ‫ޑ‬ёӣԏߎᚐ‫܌‬٬ҔϐຑሽБԄࢂց಄ӝ୯ሞ཮ीྗ߾ೕጄǴϷᔠຎ‫࣬ځ‬ᜢीᆉᆶ‫܌‬௦Ҕ‫ޑ‬Ӛ໨ଷ೛Ǵ٠ჹख़ाଷ೛ॶ຾Չ௵གࡋϩ‫݋‬Ƕ!
‫ځ‬д٣໨!
ᖄӝӆғ໣ი҇୯΋ɄΖԃࡋϐӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߯җ‫ځ‬д཮ीৣࢗਡǴ٠‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃΟДΒΜϤВр‫ڀ‬คߥ੮ཀ‫ـ‬уமፓ٣໨ࢤϷ‫ځ‬д٣໨ࢤϐࢗਡൔ֋Ƕ!
ᖄӝӆғ໣იςጓᇙ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐঁᡏ଄୍ൔ֋Ǵ٠࿶ҁ཮ीৣϷ‫ځ‬д཮ीৣр‫ڀ‬คߥ੮ཀ‫ـ‬Ϸคߥ੮ཀ‫ـ‬уமፓ٣໨ࢤϷ‫ځ‬д٣໨ࢤϐࢗਡൔ֋ӧਢǴഢ‫ୖٮ‬ԵǶ!
ᆅ౛໘ቫᆶ‫ݯ‬౛ൂՏჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐೢҺ!
ᆅ౛໘ቫϐೢҺ߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ᄤ࿶ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ᇡё٠วѲғਏϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ǵ୯ሞ཮ीྗ߾ǵှញϷှញϦ֋ጓᇙϢ྽߄ၲϐӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ǴЪᆢ࡭ᆶӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ጓᇙԖᜢϐѸाϣ೽௓‫ڋ‬Ǵаዴߥӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋҂ӸԖᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲǶ!
‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔǴᆅ౛໘ቫϐೢҺҭхࡴຑ՗ᖄӝӆғ໣იᝩុ࿶ᔼϐૈΚǵ࣬ᜢ٣໨ϐඟ៛ǴаϷᝩុ࿶ᔼ཮ी୷ᘵϐ௦ҔǴନߚᆅ౛໘ቫཀკమᆉᖄӝӆғ໣ი‫܈‬ଶЗᔼ཰Ǵ!‫܈‬ନమᆉ‫܈‬ଶ཰ѦձคჴሞёՉϐ‫ځ‬дБਢǶ!
ᖄӝӆғ໣იϐ‫ݯ‬౛ൂՏ)֖ቩी‫ہ‬঩཮*ॄԖᅱ࿎଄୍ൔᏤࢬำϐೢҺǶ!
཮ीৣࢗਡӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐೢҺ!
ҁ཮ीৣࢗਡӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐҞ‫ޑ‬Ǵ߯ჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋᏾ᡏࢂցӸԖᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲ‫ڗ‬ளӝ౛ዴߞǴ٠р‫ࢗڀ‬ਡൔ֋Ƕӝ౛ዴߞ߯ଯࡋዴߞǴோ٩ྣ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾୺Չϐࢗਡπբค‫ߥݤ‬᛾Ѹૈୀрӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ӸԖϐख़εόჴ߄ၲǶόჴ߄ၲёૈᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤǶӵόჴ߄ၲϐঁձߎᚐ‫༼܈‬ᕴኧёӝ౛Ⴃයஒቹៜӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄٬Ҕ‫܌ޣ‬բϐ࿶ᔮ،฼Ǵ߾೏ᇡࣁ‫ڀ‬Ԗख़ε‫܄‬Ƕ!
ҁ཮ीৣ٩ྣ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾ࢗਡਔǴၮҔ஑཰ղᘐ٠ߥ࡭஑཰΢ϐᚶᅪǶҁ཮ीৣҭ୺ՉΠӈπբǺ!
1. ᒣᇡ٠ຑ՗ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲ॥ᓀǴჹ‫܌‬ຑ՗ϐ॥ᓀ೛ीϷ୺Չ፾྽ϐӢᔈჹ฼ǹ٠‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾Ᏽаբࣁࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵǶӢᆸᄄёૈੋϷӅᒉǵଵ೷ǵࡺཀᒪᅅǵόჴᖂܴ‫ⷢ܈‬ຫϣ೽௓‫ڋ‬Ǵࡺ҂ୀрᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄϐख़εόჴ߄ၲϐ॥ᓀଯ‫ܭ‬ᏤӢ‫ܭ‬ᒱᇤ‫ޣ‬Ƕ!
2. ჹᆶࢗਡ‫ױ‬ᜢϐϣ೽௓‫ڗڋ‬ளѸाϐᕕှǴа೛ी྽ਔ௃‫ݩ‬Π፾྽ϐࢗਡำ‫ׇ‬Ǵோ‫ځ‬Ҟ‫ߚޑ‬ჹᖄӝӆғ໣იϣ೽௓‫ڋ‬ϐԖਏ‫߄܄‬Ңཀ‫ـ‬Ƕ!
3. ຑ՗ᆅ౛໘ቫ‫܌‬௦Ҕ཮ीࡹ฼ϐ፾྽‫܄‬ǴϷ‫܌ځ‬բ཮ी՗ीᆶ࣬ᜢඟ៛ϐӝ౛‫܄‬Ƕ!

-103-

4. ٩Ᏽ‫ڗ܌‬ளϐࢗਡ᛾ᏵǴჹᆅ౛໘ቫ௦Ҕᝩុ࿶ᔼ཮ी୷ᘵϐ፾྽‫܄‬ǴаϷ٬ᖄӝӆғ໣იᝩុ࿶ᔼϐૈΚёૈౢғख़εᅪቾϐ٣ҹ‫܈‬௃‫ࢂݩ‬ցӸӧख़εόዴ‫܄ۓ‬Ǵբр่ፕǶҁ཮ीৣऩᇡࣁ၀฻٣ҹ‫܈‬௃‫ݩ‬Ӹӧख़εόዴ‫܄ۓ‬Ǵ߾໪‫ࢗܭ‬ਡൔ֋ύගᒬӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋٬Ҕ‫ݙޣ‬ཀӝ‫ٳ‬଄୍ൔ
֋ϐ࣬ᜢඟ៛Ǵ‫ܭ܈‬၀฻ඟ៛߯ឦό፾྽ਔঅ҅ࢗਡཀ‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣϐ่ፕ߯аᄒԿࢗਡൔ֋В‫ڗ܌‬ளϐࢗਡ᛾Ᏽࣁ୷ᘵǶோ҂ٰ٣ҹ‫܈‬௃‫ݩ‬ёૈᏤठᖄӝӆғ໣იόӆ‫ڀ‬Ԗᝩុ࿶ᔼϐૈΚǶ!
5. ຑ՗ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋)хࡴ࣬ᜢߕຏ*ϐ᏾ᡏ߄ၲǵ่ᄬϷϣ৒ǴаϷӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ࢂցϢ྽߄ၲ࣬ᜢҬܰϷ٣ҹǶ!
6. ჹ‫ܭ‬໣იϣಔԋঁᡏϐ଄୍ၗૻ‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾ᏵǴаჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߄Ңཀ‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣॄೢ໣იࢗਡਢҹϐࡰᏤǵᅱ࿎Ϸ୺ՉǴ٠ॄೢ‫׎‬ԋ໣იϐࢗਡཀ‫ـ‬Ƕ!
ҁ཮ीৣᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯ϐ٣໨Ǵхࡴ‫܌‬ೕჄϐࢗਡጄൎϷਔ໔ǴаϷख़εࢗਡว౜)хࡴ‫ࢗܭ‬ਡၸำύ‫܌‬ᒣᇡϐϣ೽௓‫ڋ‬ᡉ๱લѨ*Ƕ!
ҁ཮ीৣҭӛ‫ݯ‬౛ൂՏග‫ٮ‬ҁ཮ीৣ‫܌‬ᗧឦ٣୍‫ڙ܌‬ᐱҥ‫܄‬ೕጄϐΓ঩ςᒥൻ཮ीৣᙍ཰ၰቺೕጄύԖᜢᐱҥ‫܄‬ϐᖂܴǴ٠ᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯‫܌‬Ԗёૈ೏ᇡࣁ཮ቹៜ཮ीৣᐱҥ‫܄‬ϐᜢ߯Ϸ‫ځ‬д٣໨)хࡴ࣬ᜢٛៈ௛ࡼ*Ƕ!
ҁ཮ीৣவᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯ϐ٣໨ύǴ،‫ۓ‬ჹᖄӝӆғ໣ი҇୯΋Ʉΐԃࡋӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ࢗਡϐᜢᗖࢗਡ٣໨Ƕҁ཮ीৣ‫ࢗܭ‬ਡൔ֋ύ௶ܴ၀฻٣໨Ǵନߚ‫ݤ‬зόϢ೚Ϧ໒ඟ៛੝‫ۓ‬٣໨Ǵ‫܈‬ӧཱུ‫ـش‬௃‫ݩ‬ΠǴҁ཮ीৣ،‫ۓ‬ό‫ࢗܭ‬ਡൔ֋ύྎ೯੝‫ۓ‬٣໨ǴӢёӝ౛ႣයԜྎ೯‫܌‬ౢғϐॄय़ቹៜε‫܌ܭ‬ቚ຾ϐϦ౲ճ੻Ƕ!

Ӽ!ߠ!ࡌ!཰!ᖄ!ӝ!཮!ी!ৣ!٣!୍!‫!܌‬

཮

ी!

ৣǺ

᛾‫چ‬Ьᆅᐒᜢ!
ਡ঑ᛝ᛾Ўဦ!

҇

-104-

୯!

ߎᆅ᛾Ϥӷಃ0940129108ဦ!
烉ġ ߎᆅ᛾ቩӷಃ1010004977ဦ!

΋΋Ʉ!

ԃ!

Ο!

Д!

ΒΜϖ!

В!

-105-! ‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ!

1479! ค‫׎‬ၗౢ)ߕຏϤ)ΜΒ**!

! ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ)ߕຏϤ)Ѕ΋**!

! Ⴃбී໨ɡߚࢬ୏)ߕຏΎϷΐ*!

! Ӹрߥ᛾ߎ)ߕຏΖ*!

! ‫ځ‬дᔈԏᜢ߯Γීɡߚࢬ୏)ߕຏΎ*!

! ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ)ߕຏΖ*!

1780

1840

1915

1920

1942

1990

!

1,979,465! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢృᚐ)ߕຏϤ)Μ΋**!

1760

ဠ٣ߏǺࢫ໺᝘!

ၗౢᕴी!

! ! ߚࢬ୏ၗౢᕴी

639,924! ٬Ҕ៾ၗౢ)ߕຏϤ)Μ**!

1755

176,322

1

2

2

6

2

8

57

-

-

2

32

-

1
1

43

1

3

2

830,607617,391

752,686

5

-

1

2

5

2

63

-

-

2

40

-

1
5

37

2

1

2

! ચၛॄ໸ɡߚࢬ୏)ߕຏϤ)ΜΎ**!
! ੝ձިॄ໸ɡߚࢬ୏)ߕຏϤ)ΜϤ**!

2580
2635

36XX

3500

3400

3350

3200

3110

ॄ໸Ϸ៾੻ᕴी!

!

!

! ! ៾੻ᕴी!

! ߚ௓‫!੻៾ڋ‬! ҆Ϧљ཰Ьϐ៾੻ӝी!

! ৤ᙒި౻!

! ‫ځ‬д៾੻!

! ಕᑈᖝཞ!

! ၗҁϦᑈ!

! ද೯ިިҁ!

཮ीЬᆅǺླྀ᜽ብ!

ᘜឦ҆Ϧљ཰Ьϐ៾੻)ߕຏϤ)ЅΒ*Ϸ)ЅΟ**ǺǺ!

! ! ॄ໸ᕴी!

! ! ߚࢬ୏ॄ໸ᕴी! ‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸ɡ‫ځ‬д)ߕຏϤ)ΜΖ*Ϸ)Ѕ΋**!

! ߏයॷී)ߕຏϤ)Μϖ**!

2540

2670

! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸ɡߚࢬ୏)ߕຏϤ)Β*Ϸ)Μϖ**!

2500ߚࢬ୏ॄ໸Ǻ!

! ! ࢬ୏ॄ໸ᕴी

(ፎ၁᎙ࡕߕӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ)!

47,226,484 100

29,724,156

426,588

23,041

911,486

2,184,811

1,056,550

115,357-

981,11419,064,958

2,130,415

149,975

268,379
2,411,482

17,502,328

࿶౛ΓǺዐ
ዐЎ፵!

32,460,701 100

18,359,339

378,981

21,581

732,696

70,317

2,741,260

568,497

10,450,989! ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ)ߕຏϤ)Ύ*ǵΎϷΖ*!

! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ)ߕຏϤ)ΐ*ǵΎϷΖ*!

1550! ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏)ߕຏϤ)Ѥ**!

1535

1600

140,475! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏)ߕຏϤ)Β*Ϸ)Μϖ**!

! ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏)ߕຏϤ)Ο*Ϸ
Ζ*!

1510
182,058
276,774

14,101,362

246,734

1517

ߚࢬ୏ၗౢǺ!

$1,107,101! ‫ځ‬дߎᑼၗౢ)ߕຏΖ*!

1476! ! ࢬ୏ၗౢᕴी

737,746

11$

1,626,370! Ⴃбී໨)ߕຏΎϷΐ*!

4,944,580

5,381,804

1410

11

! ‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸)ߕຏϤ)ΜΖ*ϷΎ*!

3,517,0821! ΋ԃϣ‫ډ‬යߏයॄ໸ǵ੝ձިॄ໸ϷϦљ໸)ߕຏϤ)Μϖ*Ϸ)ΜϤ**!

! Ӹ೤)ߕຏϤ)Ϥ*ϷΖ*!

656,913
2399

130X

2

2320

785,448! ‫ځ‬дᔈԏᜢ߯Γී)ߕຏΎ*!

153,196! ચၛॄ໸ɡࢬ୏)ߕຏϤ)ΜΎ**!

1210

1

2280

174,3761! ᔈб౻ᏵϷ஦ී!

! ‫ځ‬дᔈԏී!

515,469! ӝऊॄ໸ɡࢬ୏)ߕຏϤ)Ѕϖ*ϷΎ*!

1200

1

4
2170

206,901

2,060,117

4

1

1

-

82

54

19

-

2

16

-

35

5

17

-

-

1

7

46

2

44

-

(2)

32,460,701 100

15,024,114

767,182

14,256,932(18,699)(802,046)(11,581,063) (36)7,877

26,650,863

17,436,587

6,192,163

358,511

13,219605,021

5,115,671

99,741

11,244,424

50,913

1,336,177

348,911

5,437

174,8102130! ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γృᚐ)ߕຏϤ)ϖ*ϷΎ*!

6

2,320,002! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸ɡࢬ୏)ߕຏϤ)Β**!

1180

2,078,846

1

$

2120

! ᔈԏ౻ᏵϷ஦ීɡృᚐ)ߕຏϤ)ϖ**!

-! ᔈбอය౻‫ߕ)چ‬ຏϤ)ΜѤ**!

1170

1

114,414483,2472110! ӝऊၗౢɡࢬ୏)ߕຏϤ)Ѕϖ*ϷΎ*!

-

ȹȧȺ

3

1

1

1

2

-

57

55

28

-

25

-

27

3

12

-

-

7

-

45

1

44

-

47,226,484 100

21,484,235

762,242

20,721,993(18,699)(31,028)(6,000,644) (13)118,989

26,653,375

25,742,249

13,224,083

322,635

28,178952,521

11,776,935

143,814

12,518,166

1,480,497

5,737,284

65,7781,505,764

323,832755

415,458

2,988,798

108.12.31!
ߎ! ! ᚐ! 炴!

ൂՏǺཥѠჾίϡ!

109.12.31!
ߎ! ! ᚐ!
炴! อයॷී)ߕຏϤ)ΜΟ**!

!

2100

1140

114,715
175,041-14! ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏)ߕຏϤ)Ο**!

2,392

6,371,316

1120

-

15

ࢬ୏ॄ໸Ǻ!

2,714

4,954,658! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏)ߕຏϤ)Β**!

1110

$

! ౜ߎϷऊ྽౜ߎ)ߕຏϤ)΋**!

1100

炴

108.12.31!
ߎ! ! ᚐ! 炴! ॄ໸Ϸ៾੻!

109.12.31
ߎ! ! ᚐ!

ࢬ୏ၗౢǺ!

! ၗ! ! ౢ!

!

҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋В!

ӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!

ȹȧȺᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
ӝ‫ٳ‬ᆕӝཞ੻߄!
҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В!
ൂՏǺཥѠჾίϡ!

!
!
109ԃࡋ!
ʘ!
ߎ! ᚐ!

108ԃࡋ!
ߎ! ᚐ!
ʘ!

4000

ᎍ೤ԏΕృᚐ)ߕຏϤ)Ѕϖ*ϷΎ*!

12,511,034

100

18,139,112

100

5110

ᎍ೤ԋҁ)ߕຏϤ)Ϥ*ǵ)ΜΎ*ǵ)ΒΜ*ǵΎϷΜΒ*!

13,443,714

107

19,121,643

105

5900

ᔼ཰Лཞ!

(932,680)(7)(982,531)

5920

уǺς)҂*ჴ౜ᎍ೤ཞ੻!

5950

ςჴ౜ᎍ೤Лཞ!

$56,204-(1,792)(5)-(876,476)(7)(984,323)(5)ᔼ཰຤Ҕ)ߕຏϤ)ϖ*ǵ)ΜΎ*ǵ)ΒΜ*ϷΜΒ*ǺǺ!
6100! ௢ᎍ຤Ҕ!

514,8284

1,090,967

6

6200! ᆅ౛຤Ҕ!

1,090,358

9

1,167,887

7

6300! ࣴ‫ز‬ว৖຤Ҕ!

176,8931

218,6746450! ႣයߞҔ෧ཞཞѨ!

(22,405)6500-(6,593)1-! ! ᔼ཰຤Ҕӝी!

1,759,674

14

2,470,93514‫ځ‬дԏ੻Ϸ຤ཞ)ߕຏϤ)ΐ**!

(1,978,107)(16)(1,766,692)

(10)

ᔼ཰ృཞ!

(4,614,257)(37)(5,221,950)(29)ᔼ཰ѦԏΕϷЍрǺ!
7010! ‫ځ‬дԏΕ)ߕຏϤ)Ѥ*ǵ)Μΐ*ǵ)ЅΎ*ϷΎ*!
!

347,4893

241,234

1

7020! ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ)ߕຏϤ)Ύ*ǵ)Ζ*Ϸ)ЅΎ**!

(802,967)(7)

282,58227050! ଄୍ԋҁ)ߕຏϤ)ΜΎ**!

(651,941)(5)(874,294)

(5)

7060

! ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗཞ੻ϐҽᚐ)ߕຏϤ)Ύ**!

(31,686)-(187,589)

7100! ճ৲ԏΕ!

17,930-53,461ิ߻ృཞ!
7950

෧Ǻ‫܌‬ளิ຤Ҕ)ߕຏϤ)Ѕ΋**!

8200

ҁයృཞ!

8300

‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ǻ!

(1,121,175)(9)(484,606)(3)(5,735,432)(46)(5,706,556)(32)

426,875

3

62,633(6,162,307)(49)(5,769,189)

(32)

-

113,7451

803,4215(422,528)(4)

16,651(308,783)(3)820,0725$ (6,471,090)(52)(4,949,117)(27)

҆Ϧљ཰Ь!

$ (6,139,015)(49)(5,686,065)(31)ߚ௓‫!੻៾ڋ‬(23,292)-(83,124)(1)$ (6,162,307)(49)(5,769,189)(32)! ҆Ϧљ཰Ь!

$ (6,398,838)(51)(4,848,665)(27)! ߚ௓‫!੻៾ڋ‬(72,252)(1)(100,452)-$ (6,471,090)(52)(4,949,117)(27)

όख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨Ҟ8310

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ҂ჴ౜ຑሽཞ੻!

8316

ࡕុёૈख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨Ҟ8360

୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ඤᆉϐիඤৡᚐ!

8361
8300

(1)
-

ҁය‫ځ‬дᆕӝཞ੻)ิࡕృᚐ*!
ҁයᆕӝཞ੻ᕴᚐ!

-ҁයృཞᘜឦ‫ܭ‬Ǻ!

ᆕӝཞ੻ᕴᚐᘜឦ‫ܭ‬Ǻ!

!
‫ި؂‬પཞ!
9750$! ୷ҁ‫ި؂‬પཞ)ൂՏǺཥѠჾϡ*)ߕຏϤ)ЅѤ**!!

(2.31)!
)ፎ၁᎙ࡕߕӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ)ဠ٣ߏǺࢫ໺᝘!

࿶౛ΓǺዐЎ፵!

-106-཮ीЬᆅǺླྀ᜽ብ!

(2.26)

-107-

ဠ٣ߏǺࢫ໺᝘!

҇୯΋ɄΖԃ΋Д΋ВᎩᚐ!!
ଓྉ፾Ҕཥྗ߾ϐፓ᏾ኧ!!
ය߃ख़ጓࡕᎩᚐ!
! ҁයృཞ!
! ҁය‫ځ‬дᆕӝཞ੻!
!!ҁයᆕӝཞ੻ᕴᚐ!
‫ځ‬дၗҁϦᑈᡂ୏Ǻ!!
! ၗҁϦᑈᔆံᖝཞ!
౜ߎቚၗ!
วՉज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻!
ߚ௓‫੻៾ڋ‬ቚ෧!
ೀϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫!ڀ‬ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ၿമԋҁ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ຏᎍ!
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗϐᡂ୏ኧ!
঩πᇡި៾ၿമԋҁ!
҇୯΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВᎩᚐ!
! ҁයృཞ!
! ҁය‫ځ‬дᆕӝཞ੻!
! ҁයᆕӝཞ੻ᕴᚐ!
‫ځ‬дၗҁϦᑈᡂ୏Ǻ!!
! ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗϐᡂ୏ኧ!
! ၗҁϦᑈᔆံᖝཞ!
ჴሞ‫ڗ‬ள‫܈‬ೀϩηϦљި៾ሽ਱ᆶ஦य़ሽॶৡᚐ!
ჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ᡂ୏!
ߚ௓‫੻៾ڋ‬ቚ෧!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻วՉ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ຏᎍ!
ೀϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫!ڀ‬҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ቚၗηϦљሽ਱ᆶృॶৡᚐ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ၿമԋҁ!
҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋ВᎩᚐ$࿶౛ΓǺዐЎ፵!

7,950(10,462)
26,650,863

7,819(123,629)
473
1,201
1,429
1,595
7,877

(369,468)(522,000)(4,741)
333
204
3,638
118,989-

1,500,000
22,050(26,274)
26,653,375
-

!
ၗҁϦᑈ!
1,011,023
1,011,023-!

ި! ! ҁ!
ද೯ި!
ި! ҁ!
$ 25,157,599
25,157,599
-

!
!
!

!
!

(669,674)(296,106)(373,568)(373,568)(522,193)(124,956)

7,968
283,492
113,745
113,745-(7,560)6,000
12,558(7,416)(17,309)
8,483
6,998
(18,414)-཮ीЬᆅǺླྀ᜽ብ!

(18,699)(18,699)-ᘜឦ‫҆ܭ‬Ϧљ཰Ьϐ៾੻!
‫ځ‬д៾੻໨Ҟ!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝ!
!
!
୯Ѧᔼၮᐒ! ཞ੻ࡪϦϢ!
ᄬ଄୍ൔ߄! ሽॶᑽໆϐ!
!
!
ඤᆉϐիඤ! ߎᑼၗౢ҂! ঩π҂ᖺள!
ৡ! ! ! ᚐ! ჴ౜)ཞ*੻!
ၿമ!
৤ᙒި౻!
(328,960)(527,897)(16,586)(18,699)(1,125)(330,085)(527,897)(16,586)(18,699)
33,979803,42133,979803,421-(ፎፎ၁᎙ࡕߕӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ)!

123,629(84,834)(1,591)
522,193(801)(11,581,063)

369,468(7,968)(367)(6,000,644)(6,139,015)(6,139,015)!
ಕᑈᖝཞ!
(369,468)(306,244)(675,712)(5,686,065)(5,686,065)!
!

҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В!

ӝ‫੻៾ٳ‬ᡂ୏߄!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!

!

!

7,819
(84,834)473(3,033)794
12,55814,256,932

978,000
8,816(19,072)
(367)
3,638
20,721,993(6,139,015)(259,823)(6,398,838)ᘜឦ‫!҆ܭ‬Ϧљ཰Ь!
៾੻ᕴी!
24,907,012(307,369)
24,599,643(5,686,065)
837,400(4,848,665)

84,834(473)(7,970)801
767,182-(1,499)367
762,242(23,292)(48,960)(72,252)ߚ௓‫!ڋ‬
៾! ੻!
897,999(34,173)863,826(83,124)(17,328)(100,452)!

7,819(7,970)(3,033)
1,595
12,55815,024,114

978,000(1,499)8,816(19,072)
3,638
21,484,235(6,162,307)(308,783)(6,471,090)!
៾੻ᕴᚐ!
25,805,011(341,542)
25,463,469(5,769,189)
820,072(4,949,117)

!

!
!
!

ൂՏǺཥѠჾίϡ!
!
!

ȹȧȺ

ȹȧȺ

!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
!
ӝ‫ٳ‬౜ߎࢬໆ߄!
!
҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В!
! ൂՏ;ཥѠჾίϡ!
!

!

109ԃࡋ!
ᔼ཰ࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆǺ!
! ҁයิ߻ృཞ!
! ፓ᏾໨ҞǺ!
!!! ԏ੻຤ཞ໨Ҟ!
!
! ! ! ‫ש‬ᙑ຤Ҕ!
! ! ! ៽ᎍ຤Ҕ!
! ! ! ႣයߞҔ෧ཞཞѨ)଑ᙯճ੻*!
! ! ! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆߎᑼၗౢϷॄ໸ϐృཞѨ)ճ੻*!
! ! ! ଄୍ԋҁ!
! ! ! ճ৲ԏΕ!
! ! ! ިճԏΕ!
! ! ! ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻ၿമԋҁ!
! ! ! ঩πᇡި៾ၿമԋҁ!
! ! ! ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰ϷӝၗཞѨϐҽᚐ!
! ! ! ೀϩϷൔቲό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢᆶႝቷ཰୍)ճ੻*ཞѨ!
! ! ! ೀϩ‫׫‬ၗճ੻!
! ! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ෧ཞཞѨ!
! ! ! ค‫׎‬ၗౢ෧ཞཞѨ!
! ! ! ගӈႣбී໨෧ཞཞѨ!
! ! ! ‫ځ‬д!
! ! ! ԏ੻຤ཞ໨Ҟӝी!
! ! ᆶᔼ཰ࢲ୏࣬ᜢϐၗౢʏॄ໸ᡂ୏ኧǺ!
! ! ! ᆶᔼ཰ࢲ୏࣬ᜢϐၗౢϐృᡂ୏Ǻ!
ӝऊၗౢɡࢬ୏!
ᔈԏ౻ᏵϷ஦ී!
ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γ!
‫ځ‬дᔈԏී!
‫ځ‬дᔈԏᜢ߯Γී!
! ! ! ! Ӹ೤!
Ⴃбී໨)֖ߚࢬ୏*!
‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ!
ӝऊॄ໸ɡࢬ୏!
ᔈб౻ᏵϷ஦ී)֖ᜢ߯Γ*!
ॄ໸ྗഢ!
‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸!
ᆶᔼ཰ࢲ୏࣬ᜢϐၗౢϷॄ໸ϐృᡂ୏ӝी!
! ! ᔼၮౢғϐ౜ߎࢬΕ)ࢬр*!
! ! Ѝбϐ‫܌‬ளิ!
! ! ! ᔼ཰ࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕ)ࢬр*!
‫׫‬ၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆǺ!
! ೀϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!
! ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ෧ၗଏӣިී!
! ‫ڗ‬ள௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!
! ೀϩᜢᖄҾ཰ϐృ౜ߎࢬΕ!
! ೀϩηϦљϐృ౜ߎࢬΕ!
! ‫ڗ‬ளό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
! ೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢᆶႝቷ཰୍!
! Ӹрߥ᛾ߎ෧Ͽ!
! ‫ځ‬дᔈԏී.ᜢ߯Γቚу!
! ᖼ࿼ค‫׎‬ၗౢ!
! ‫ځ‬дߎᑼၗౢቚу)෧Ͽ*!
! ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ)ቚу*෧Ͽ!
! ԏ‫ڗ‬ϐճ৲!
! ԏ‫ڗ‬ϐިճ!
! ! ‫׫‬ၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕᝢၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆǺ!
! อයॷීቚу)෧Ͽ*!
! ᔈбอය౻‫چ‬෧Ͽ!
! ᓭᗋϦљ໸!
! ᖐॷߏයॷී!
! ᓭᗋߏයॷී!
! ᓭᗋ੝ձިॄ໸!
! ચၛҁߎᓭᗋ!
! ౜ߎቚၗ!
! Ѝбϐճ৲!
! ‫ځ‬д!
! ! ᝢၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬр!
༊౗ᡂ୏ჹ౜ߎϷऊ྽౜ߎϐቹៜ!
ҁය౜ߎϷऊ྽౜ߎ෧Ͽኧ!
ය߃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ!
ය҃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ!

(ፎ၁᎙ࡕߕӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ)!

ဠ٣ߏǺࢫ໺᝘!

࿶౛ΓǺዐЎ፵!

-108-

$

$

108ԃࡋ!

(5,735,432)(5,706,556)

2,058,233
8,900(22,405)
5,508
651,941(17,930)(89,028)
10,826
31,686598,885(204,861)
1,977,516
591
116,788451,479
5,578,129

3,348,315
22,93323,504(74,862)874,294(55,982)(75,153)
(301)
3,638
187,589
11,988(212,773)
1,617,369
137,904
1,766(49,675)
5,760,554

308,206(49,122)
312,647
83,252352,681801,045
94,512
419,515
25,079(148,907)
88,784
113,888
2,401,580
2,244,277(25,660)
2,218,617(386,630)
521,608
24,373123,076
390,026(376,619)(43,799)(26,317)(21,420)(518,495)(128,904)(792,414)(1,235,515)(1,181,517)(43,209)(1,224,726)

2,241,455
6,470(30,000)
1,873,903
247,957(254,697)
1,132,792
157,224(504,920)(10,839)
13,30095,577
4,968,222

6,755

747,551(691,430)
8,580
97,448(11,360)(564)
3,341,546
40,86464,43190,3603,694,181(422,748)(241,200)
1,768,160(8,703,728)(17,978)(80,518)(596,186)
54,732(8,239,466)(364,031)(1,416,658)
6,371,316
4,954,658(3,843,502)
139,022(3,728,400)
13,150,879(11,406,920)(4,923)(59,470)
978,000(846,638)
4,870(5,617,082)(36,902)(3,184,529)
9,555,845
6,371,316-཮ीЬᆅǺླྀ᜽ብ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ!
҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋ!
(ନќԖຏܴ‫ޣ‬ѦǴ‫܌‬Ԗߎᚐ֡аཥѠჾίϡࣁൂՏ*!
!
!
΋ǵϦљ‫ݮ‬ॠ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़Ϧљ)аΠᆀҁϦљ*‫҇ܭ‬୯ΐΜѤԃΖДΒΜϤВ࿶࿶ᔮ೽ਡ঑೛ҥǴЬाவ٣ϼ໚ૈႝԣϷ࣬ᜢ‫س‬಍ǵϼ໚ૈวႝኳಔϷ඲༝฻ϐࣴ‫ز‬ǵ໒วǵ೛ीǵᇙ೷Ϸᎍ୧ǴаϷ‫ځ‬д࣬ᜢ཰୍ǶҁϦљި౻Ծ҇୯ΐΜΖԃ΋ДଆӧѠ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬΢ѱວ፤Ƕ!
ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΎԃΜД΋Вᆶࢅ඲ૈྍࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ)аΠᆀࢅ඲Ϧљ*Ϸܹ໚Ӏႝࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ)аΠᆀܹ໚Ϧљ*ӝ‫ٳ‬Ǵӝ‫ࡕٳ‬ҁϦљࣁӸុϦљǶќǴҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃΟДΟΜ΋ВᆶҁϦљচԭϩϐԭ࡭ިϐηϦљ҉‫ިྍૈܮ‬ҽԖज़Ϧљ!
)аΠᆀচ҉‫ܮ‬Ϧљ*຾Չᙁܰӝ‫ٳ‬Ǵӝ‫ࡕٳ‬ҁϦљࣁӸុϦљǶ!
Βǵ೯ၸ଄୍ൔ֋ϐВයϷำ‫!ׇ‬ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ς‫҇ܭ‬୯΋΋ɄԃΟДΒΜϖВ࿶ဠ٣཮೯ၸวթǶ!
ΟǵཥวѲϷঅुྗ߾Ϸှញϐ፾Ҕ!

(΋)ς௦Ҕߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ᇡёϐཥวѲϷঅुࡕྗ߾Ϸှញϐቹៜ!
ӝ‫ٳ‬ϦљԾ҇୯΋Ʉΐԃࡋଆ໒‫ۈ‬፾ҔΠӈཥঅ҅ϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ǴЪჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋҂೷ԋख़εቹៜǶ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΟဦϐঅ҅Ȩ཰୍ϐ‫ۓ‬ကȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΐဦǵ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΟΜΐဦϷ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΎဦϐঅ҅Ȩճ౗ࡰ኱ᡂॠȩ!
Ǹ୯ሞ཮ीྗ߾ಃ΋ဦϷ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΖဦϐঅ҅Ȩख़εϐ‫ۓ‬ကȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜϤဦϐঅ҅Ȩཥࠠ߷‫࣬ݹޤࢥੰރ‬ᜢચߎ෧ᡣȩ!
(Β)ۘ҂௦Ҕߎᆅ཮ᇡёϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ϐቹៜ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљຑ՗፾ҔΠӈԾ҇୯΋΋Ʉԃ΋Д΋Вଆғਏϐཥঅ҅୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾Ǵஒόठჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋೷ԋख़εቹៜǶ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃѤဦϐঅ҅Ȩኩਔᖷխ፾Ҕ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΐဦϐ‫ߏۯ‬ȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΐဦǵ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΟΜΐဦǵ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΎဦ!ǵ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃѤဦϷ୯ሞ଄୍ൔᏤ
ྗ߾ಃΜϤဦϐঅ҅Ȩճ౗ࡰ኱ᡂॠɡಃΒ໘ࢤȩ!
(Ο)ߎᆅ཮ۘ҂ᇡёϐཥวѲϷঅुྗ߾Ϸှញ!
୯ሞ཮ीྗ߾౛٣཮ςวѲϷঅ҅ՠۘ҂࿶ߎᆅ཮ᇡёϐྗ߾ϷှញǴჹӝ‫ٳ‬Ϧљёૈ‫ױ‬ᜢ‫ޣ‬ӵΠǺ!
౛٣཮วѲ!
ϐғਏВ!
Ьाঅुϣ৒!
অ҅చЎ߯ࣁගϲྗ߾ᔈҔϐ΋ठ‫܄‬Ǵа‫ڐ‬շҾ཰ղ‫ ۓ‬2023.1.1
όዴ‫ۓ‬మᓭВϐ໸୍‫ځ܈‬дॄ໸‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄‫ز‬ഖᔈϩᜪࣁࢬ୏)‫܈ܭ‬ёૈ‫ܭ‬΋ԃϣ‫ډ‬ය‫୏ࢬߚ܈*ޣ‬Ƕ!
অ҅చЎҭឍܴҾ཰ёૈаᙯඤࣁ៾੻ٰమᓭϐ໸୍ϐϩᜪೕ‫ۓ‬Ƕ!
୯ሞ཮ीྗ߾ಃ37ဦϐঅ҅!
অ҅చЎឍܴቬՉӝऊԶวғϐԋҁᔈх֖ᆶӝऊ‫ޔ‬ௗ
2022.1.1࣬ᜢϐаΠԋҁǺȨᖝཞ‫܄‬ӝऊɡቬՉӝऊϐԋҁȩǸቬՉ၀ӝऊϐቚᚐԋҁɡ‫ٯ‬ӵ‫ޔ‬ௗΓπϷচ਑ǹϷǸᆶቬՉӝऊ‫ޔ‬ௗ࣬ᜢϐ‫ځ‬дԋҁϐϩ៽ɡ‫ٯ‬ӵቬՉ၀ӝऊ‫܌‬٬Ҕϐό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ໨Ҟϐ‫ש‬ᙑ຤Ҕϐϩ៽฻Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ౜҅࡭ុຑ՗΢ॊྗ߾Ϸှញჹӝ‫ٳ‬Ϧљ଄୍‫ݩރ‬ᆶ࿶ᔼ่݀ϐቹៜǴ!࣬ᜢቹៜࡑຑ՗ֹԋਔϒаඟ៛Ƕ!
ཥวѲ‫܈‬অुྗ߾!
୯ሞ཮ीྗ߾ಃ1ဦϐঅ҅!
Ȩஒॄ໸ϩᜪࣁࢬ୏‫୏ࢬߚ܈‬ȩӝ‫ٳ‬ϦљႣයΠӈ‫ځ‬дۘ҂ᇡёϐཥวѲϷঅ҅ྗ߾όठჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋೷ԋख़εቹៜǶ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜဦϷ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΒΜΖဦϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗ‫ޣ‬ᆶ‫ځ‬ᜢᖄҾ཰‫!܈‬ӝၗ໔ϐၗౢр୧‫׫܈‬Εȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜΎဦȨߥᓀӝऊȩϷ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜΎဦϐঅ҅!
Ǹ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΜϤဦϐঅ҅Ȩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢɡၲ‫ډ‬Ⴃ‫ۓ‬٬Ҕ‫ރ‬ᄊ߻ϐሽීȩ!
Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾2018-2020ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓!

Ǹ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΟဦϐঅ҅Ȩჹᢀ‫ࢎۺ‬ᄬϐЇॊȩ!
Ǹ୯ሞ཮ीྗ߾ಃ΋ဦϐঅ҅Ȩ཮ीࡹ฼ϐඟ៛ȩ!
Ǹ୯ሞ཮ीྗ߾ಃΖဦϐঅ҅Ȩ཮ी՗ीϐ‫ۓ‬ကȩ!
Ѥǵख़ε཮ीࡹ฼ϐ༼ᕴᇥܴ!

ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋‫܌‬௦Ҕϐख़ε཮ीࡹ฼༼ᕴᇥܴӵΠǶΠӈ཮ीࡹ฼ς΋ठ፾Ҕ‫ܭ‬ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ‫܌‬Ԗ߄ၲය໔Ƕ!

-109-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(΋)ᒥൻᖂܴ!
ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾)аΠᙁᆀȨጓᇙྗ߾ȩ*Ϸߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ᇡё٠วѲғਏϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ǵ୯ሞ཮ीྗ߾ǵှញϷှញϦ֋)аΠᙁᆀȨߎᆅ཮ᇡёϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ȩ*ጓᇙǶ!
(Β)ጓᇙ୷ᘵ!
1. ᑽໆ୷ᘵ!
ନΠӈၗౢॄ໸߄ϐख़ा໨ҞѦǴҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߯٩ᐕўԋҁࣁ୷ᘵጓᇙǺ!
(1) ٩ϦϢሽॶᑽໆϐ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǹ!
(2) ٩ϦϢሽॶᑽໆϐ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶϐߎᑼၗౢǹ!
2. фૈ‫܄‬೤ჾϷ߄ၲ೤ჾ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫؂‬΋ঁᡏ֡߯аӚᔼၮ‫܌‬ೀЬा࿶ᔮᕉნϐ೤ჾࣁ‫ځ‬фૈ‫܄‬೤ჾǶҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߯аҁϦљϐфૈ‫܄‬೤ჾǴཥѠჾ߄ၲǶ‫܌‬ԖаཥѠჾ߄ၲϐ଄୍ၗૻ֡аཥѠჾίϡࣁൂՏǶ!
(Ο)ӝ‫୷ٳ‬ᘵ!
1. ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ጓᇙচ߾!
ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐጓᇙЬᡏх֖ҁϦљϷҗҁϦљ‫܌‬௓‫ڋ‬ϐঁᡏ)ջηϦљ*Ƕ྽ҁϦљኪ៛‫ٰܭ‬Ծჹ೏‫׫‬ၗঁᡏϐୖᆶϐᡂ୏ൔၿ‫܈‬ჹ၀฻ᡂ୏ൔၿ٦Ԗ៾ճǴЪ೸ၸჹ೏‫׫‬ၗঁᡏϐ៾ΚԖૈΚቹៜ၀฻ൔၿਔǴҁϦљ௓‫ڋ‬၀ঁᡏǶ!
ԾჹηϦљ‫ڗ‬ள௓‫ڋ‬ϐВଆǴ໒‫ۈ‬ஒ‫ځ‬଄୍ൔ֋યΕӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋Ǵ‫ޔ‬Կ഼Ѩ௓‫ڋ‬ϐВࣁЗǶӝ‫ٳ‬Ϧљ໔ϐҬܰǵᎩᚐϷҺՖ҂ჴ౜ԏ੻ᆶ຤ཞǴ཰‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔςӄኧ੃ନǶηϦљϐᆕӝཞ੻ᕴᚐ߯ϩձᘜឦԿҁϦљ཰ЬϷߚ௓‫੻៾ڋ‬Ǵջ٬ߚ௓‫੻៾ڋ‬ӢԶԋࣁᖝཞᎩᚐҭฅǶ!
ηϦљϐ଄୍ൔ֋཰ς፾྽ፓ᏾Ǵঈ٬‫཮ځ‬ीࡹ฼ᆶӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܌‬٬Ҕϐ཮ीࡹ฼΋ठǶ!
ӝ‫ٳ‬ϦљჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ϐᡂ୏Ǵ҂Ꮴठ഼ѨჹηϦљϐ௓‫ޣڋ‬Ǵ߯բࣁᆶ཰Ь໔ϐ៾੻Ҭܰೀ౛Ƕߚ௓‫੻៾ڋ‬ϐፓ᏾ኧᆶ‫܌‬Ѝб‫܈‬ԏ‫ڗ‬ჹሽϦϢሽॶ໔ϐৡᚐǴ߯‫ޔ‬ௗᇡӈ‫੻៾ܭ‬Ъᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљ཰ЬǶ!
྽ӝ‫ٳ‬Ϧљ഼ѨჹηϦљϐ௓‫ڋ‬Ǵӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ύஒ߻ηϦљϐၗౢ)х֖୘៉*!Ϸॄ໸ᆶߚ௓‫ࡪ੻៾ڋ‬഼Ѩ௓‫ڋ‬Вϐ஦य़ߎᚐନӈǴ٠ჹ߻ηϦљϐߥ੮‫׫‬ၗа഼Ѩ௓‫ڋ‬ВϐϦϢሽॶख़ཥᑽໆǶೀϩཞ੻ࣁΠӈ‫ޣٿ‬ϐৡᚐǺ(1)‫܌‬ԏ‫ڗ‬ჹሽϐϦϢሽॶᆶჹ߻ηϦљϐߥ੮‫׫‬ၗ‫ܭ‬഼Ѩ௓‫ڋ‬ВϐϦϢሽॶӝीኧǴϷ(2)ηϦљϐၗౢ!
)х֖୘៉*Ϸॄ໸ᆶߚ௓‫ܭ੻៾ڋ‬഼Ѩ௓‫ڋ‬Вϐ஦य़ߎᚐӝीኧǶჹ‫ܭ‬Ӄ߻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ύᆶ၀ηϦљԖᜢϐ‫܌‬ԖߎᚐǴ‫཮ځ‬ीೀ౛ϐ୷ᘵᆶӝ‫ٳ‬Ϧљऩ‫ޔ‬ௗೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸‫܌‬Ѹ໪ᒥൻϐ୷ᘵ࣬ӕǶ!
2. ӈΕҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐηϦљх֖Ǻ!
ӈΕӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐηϦљܴಒǵ࡭ިК‫ٯ‬Ϸᔼ཰໨ҞǴፎୖ᎙ߕຏΜΟ)Β*Ƕ!
3. ҂ӈΕҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐηϦљǺคǶ!
(Ѥ)Ѧ!

ჾ!

1. ѦჾҬܰ!
ѦჾҬܰ٩ҬܰВϐ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾǶ‫؂ុࡕܭ‬΋ൔᏤය໔่‫״‬В)аΠᆀൔᏤВ*ǴѦჾ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ٩྽Вϐ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾǶ!
аϦϢሽॶᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ٩ᑽໆϦϢሽॶ྽Вϐ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾǴаᐕўԋҁᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ߾٩ҬܰВϐ༊౗ඤᆉǶ!
ඤᆉ‫܌‬ౢғϐѦჾիඤৡ౦೯த߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵோࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫߯ڀ‬ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ!
2. ୯Ѧᔼၮᐒᄬ!
୯ѦᔼၮᐒᄬϐၗౢϷॄ໸Ǵхࡴԏᖼਔౢғϐ୘៉ϷϦϢሽॶፓ᏾Ǵ߯٩ൔᏤВϐ༊౗ඤᆉࣁཥѠჾǴԏ੻Ϸ຤ཞ໨Ҟ߯٩྽යѳ֡༊౗ඤᆉࣁཥѠჾǴ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐ֡ᇡӈࣁ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ƕ!
྽ೀϩ୯Ѧᔼၮᐒᄬठ഼Ѩ௓‫ڋ‬ǵӅӕ௓‫܈ڋ‬ख़εቹៜਔǴᆶ၀୯Ѧᔼၮᐒᄬ࣬ᜢϐಕीիඤৡᚐ߯ӄኧख़ϩᜪࣁཞ੻Ƕ೽ϩೀϩ֖Ԗ୯ѦᔼၮᐒᄬϐηϦљਔǴ࣬ᜢಕीիඤৡᚐ߯ࡪК‫ٯ‬ख़ཥᘜឦԿߚ௓‫੻៾ڋ‬Ƕ೽ϩೀϩ֖Ԗ୯ѦᔼၮᐒᄬϐᜢᖄҾ཰‫܈‬ӝၗϐ‫׫‬ၗਔǴ࣬ᜢಕीիඤৡᚐ߾ࡪК‫ٯ‬ख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ!
(ϖ)ၗౢᆶॄ໸୔ϩࢬ୏ᆶߚࢬ୏ϐϩᜪ኱ྗ!
಄ӝΠӈచҹϐ΋ϐၗౢӈࣁࢬ୏ၗౢǴߚឦࢬ୏ၗౢϐ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дၗౢ߾ӈࣁߚࢬ୏ၗౢǺ!
1. Ⴃය‫҅ځܭ‬தᔼ཰ຼයύჴ౜၀ၗౢǴ‫܈‬ཀკஒ‫ځ‬р୧‫઻੃܈‬ǹ!
2. ЬाࣁҬܰҞ‫ޑ‬Զ࡭Ԗ၀ၗౢǹ!
3. Ⴃය‫ܭ‬ൔᏤය໔ࡕΜΒঁДϣჴ౜၀ၗౢǹ!
4. ၀ၗౢࣁ౜ߎ‫܈‬ऊ྽౜ߎǴՠ‫ܭ‬ൔᏤය໔ࡕԿϿΜΒঁДஒ၀ၗౢҬඤ‫܈‬Ҕаమᓭॄ໸‫ځډڙ‬дज़‫ޣڋ‬ନѦǶ!
಄ӝΠӈచҹϐ΋ϐॄ໸ӈࣁࢬ୏ॄ໸Ǵߚឦࢬ୏ॄ໸ϐ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дॄ໸߾ӈࣁߚࢬ୏ॄ໸Ǻ!
1. Ⴃයஒ‫҅ܭ‬தᔼ཰ຼයύమᓭ၀ॄ໸ǹ!
2. ЬाࣁҬܰҞ‫ޑ‬Զ࡭Ԗ၀ॄ໸ǹ!
3. Ⴃයஒ‫ܭ‬ൔᏤය໔ࡕΜΒঁДϣ‫ډ‬යమᓭ၀ॄ໸ǹ!
4. ҂‫ڀ‬คచҹஒమᓭයज़ሀ‫ۯ‬ԿൔᏤය໔ࡕԿϿΜΒঁДϐ៾ճϐॄ໸Ƕॄ໸ϐచ ීǴёૈ٩ҬܰჹБϐᒧ᏷ǴаวՉ៾੻π‫ڀ‬ԶᏤठ‫ځ‬మᓭ‫ޣ‬Ǵ٠όቹៜ‫ځ‬ϩᜪǶ!
(Ϥ)౜ߎϷऊ྽౜ߎ!

-110-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
౜ߎхࡴ৤Ӹ౜ߎϷࢲයӸීǶऊ྽౜ߎ߯ࡰёᒿਔᙯඤԋ‫ۓ‬ᚐ౜ߎЪሽॶᡂ୏॥ᓀࣗλϐอය٠‫ڀ‬ଯࡋࢬ୏‫܄‬ϐ‫׫‬ၗǶ‫ۓ‬යӸී಄ӝ߻ॊ‫ۓ‬ကЪ࡭ԖҞ‫߯ޑ‬ᅈ‫ى‬อය౜ߎ‫܍‬ᒍԶߚ‫׫‬ၗ‫ځ܈‬дҞ‫ޣޑ‬Ǵӈൔ‫ܭ‬ऊ྽౜ߎǶ!
(Ύ)ߎᑼπ‫!ڀ‬ᔈԏ஦ීϷ‫܌‬วՉϐ໸୍᛾‫چ‬চ‫ܭ߯ۈ‬ౢғਔᇡӈǶ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸চ‫ܭ߯ۈ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљԋࣁߎᑼπ‫ڀ‬ӝऊచීϐ΋БਔᇡӈǶߚ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ)ନόх֖ख़ε଄୍ಔԋ೽ϩϐᔈԏ஦ීѦ*‫ߎ܈‬ᑼॄ໸চ‫ࡪ߯ۈ‬ϦϢሽॶуी‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ܭ‬၀‫ڗ‬ள‫܈‬วՉϐҬܰԋҁᑽໆǶόх֖ख़ε଄୍ಔԋ೽ϩϐᔈԏ஦ීচ‫ࡪ߯ۈ‬Ҭܰሽ਱ᑽໆǶ!
1. ߎᑼၗౢ!
ߎᑼၗౢϐᖼວ‫܈‬р୧಄ӝᄍ‫ٯ‬Ҭܰ‫ޣ‬Ǵӝ‫ٳ‬Ϧљჹа࣬ӕБԄϩᜪϐߎᑼၗౢǴ‫܌ځ‬ԖᖼວϷр୧΋ठӦ௦ҬܰВ‫܈‬ҬപВ཮ीೀ౛Ƕ!
চ‫ۈ‬ᇡӈਔߎᑼၗౢϩᜪࣁǺࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǵ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫܈‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶӝ‫ٳ‬Ϧљ໻‫ׯܭ‬ᡂᆅ౛ߎᑼၗౢϐ࿶ᔼኳԄਔǴ‫ۈ‬ԾΠ΋ঁൔᏤය໔ϐ२Вଆख़ϩᜪ‫܌‬Ԗ‫ڙ‬ቹៜϐߎᑼၗౢǶ!
(1) ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ!
ߎᑼၗౢӕਔ಄ӝΠӈచҹǴЪ҂ࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆਔǴ߯ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆǺ!
Ǹ߯ӧаԏ‫ڗ‬ӝऊ౜ߎࢬໆࣁҞ‫ޑ‬ϐ࿶ᔼኳԄΠ࡭Ԗ၀ߎᑼၗౢǶ!
Ǹ၀ߎᑼၗౢϐӝऊచීౢғ੝‫ۓ‬Вයϐ౜ߎࢬໆǴֹӄࣁЍбҁߎϷࢬ೯ӧѦҁߎߎᚐϐճ৲Ƕ!
၀฻ၗౢࡕុаচ‫ۈ‬ᇡӈߎᚐу෧ी௦Ԗਏճ৲‫ݤ‬ीᆉϐಕᑈ៽ᎍኧǴ٠ፓ᏾ҺՖഢ‫ܢ‬ཞѨϐ៽ᎍࡕԋҁᑽໆǶճ৲ԏΕǵѦჾիඤཞ੻Ϸ෧ཞཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ǶନӈਔǴஒճ੻‫܈‬ཞѨӈΕཞ੻Ƕ!
(2) ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔǴёբ΋όёᄖᎍϐᒧ᏷Ǵஒߚ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗࡕុϦϢሽॶᡂ୏ӈൔ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ߻ॊᒧ᏷߯ࡪ೴໨π‫୷ڀ‬ᘵ‫܌‬բԋǶ!
ឦ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ‫ࡪុࡕޣ‬ϦϢሽॶᑽໆǶިճԏΕ)ନߚܴᡉж߄೽ϩ‫׫‬ၗԋҁϐӣԏ*߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ‫ځ‬Ꭹృճ੻‫܈‬ཞѨ߯ᇡӈࣁ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ъόख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ!
៾੻‫׫‬ၗϐިճԏΕ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ϦљԖ៾ճԏ‫ިڗ‬ճϐВᇡӈ)೯த߯ନ৲В*Ƕ!
(3) ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!
ߚឦ΢ॊࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆ‫܈‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗ ౢǴ߯೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǴхࡴ़ғ‫ߎ܄‬ᑼၗౢǶӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔǴ!ࣁ੃ନ‫܈‬ख़ε෧Ͽ཮ीଛКό྽ǴளόёᄖᎍӦஒ಄ӝࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆ‫܈‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆచҹϐߎᑼၗౢǴࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶ!
၀฻ၗౢࡕុࡪϦϢሽॶᑽໆǴ‫ځ‬ృճ੻‫܈‬ཞѨ)х֖ҺՖިճϷճ৲ԏΕ*!߯ᇡӈࣁཞ੻Ƕ!
(4) ߎᑼၗౢ෧ཞ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљଞჹࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ)хࡴ౜ߎϷऊ྽౜ߎǵᔈԏ౻ᏵϷᔈԏ஦ීǵ‫ځ‬дᔈԏීǵᔈԏચၛීǵӸрߥ᛾ߎϷ‫ځ‬дߎᑼၗౢ฻*ϷӝऊၗౢϐႣයߞҔཞѨᇡӈഢ‫ܢ‬ཞѨǶ!
Πӈߎᑼၗౢ߯ࡪΜΒঁДႣයߞҔཞѨߎᚐᑽໆഢ‫ܢ‬ཞѨǴ‫ځ‬Ꭹ߯ࡪӸុය໔ႣයߞҔཞѨߎᚐᑽໆǺ!
Ǹղ‫ۓ‬໸୍᛾‫ܭچ‬ൔᏤВϐߞҔ॥ᓀեǹϷ!
Ǹ‫ځ‬д໸୍᛾‫چ‬ϷሌՉӸීϐߞҔ॥ᓀ)ջߎᑼπ‫ڀ‬ϐႣයӸុය໔วғၴऊϐ॥ᓀ*Ծচ‫ۈ‬ᇡӈࡕ҂ᡉ๱ቚуǶ!
ᔈԏ஦ීϷӝऊၗౢϐഢ‫ܢ‬ཞѨ߯ࡪӸុය໔ႣයߞҔཞѨߎᚐᑽໆǶ!
Ӹុය໔ႣයߞҔཞѨ߯ࡰߎᑼπ‫ڀ‬ႣයӸុය໔‫܌‬Ԗёૈၴऊ٣໨ౢғϐႣයߞҔཞѨǶ!
ΜΒঁДႣයߞҔཞѨ߯ࡰߎᑼπ‫ܭڀ‬ൔᏤВࡕΜΒঁДϣёૈၴऊ٣໨‫܌‬ౢғϐႣයߞҔཞѨ)‫܈‬ၨอය໔Ǵऩߎᑼπ‫ڀ‬ϐႣයӸុය໔อ‫ܭ‬ΜΒঁДਔ*Ƕ!
ᑽໆႣයߞҔཞѨϐനߏය໔ࣁӝ‫ٳ‬Ϧљኪ៛‫ߞܭ‬Ҕ॥ᓀϐനߏӝऊය໔Ƕ!
‫ܭ‬ղ‫ۓ‬Ծচ‫ۈ‬ᇡӈࡕߞҔ॥ᓀࢂցςᡉ๱ቚуਔǴӝ‫ٳ‬ϦљԵໆӝ౛Ъё՘᛾ϐၗૻ)คሡၸࡋԋҁ‫׫܈‬Εջё‫ڗ‬
ள*Ǵхࡴ፦‫܄‬ϷໆϯၗૻǴϷਥᏵӝ‫ٳ‬Ϧљϐᐕў࿶ᡍǵߞҔຑ՗Ϸ߻ᘳ‫܄‬ၗૻ‫܌‬բϐϩ‫݋‬Ƕ!
ႣයߞҔཞѨࣁߎᑼπ‫ڀ‬ႣයӸុය໔ߞҔཞѨϐᐒ౗у៾՗ीॶǶߞҔཞѨ߯ࡪ‫܌‬Ԗ౜ߎอԏϐ౜ॶᑽໆǴҭջӝ‫ٳ‬Ϧљ٩Ᏽӝऊёԏ‫ڗ‬ϐ౜ߎࢬໆᆶӝ‫ٳ‬ϦљႣයԏ‫ڗ‬ϐ౜ߎࢬໆϐৡᚐǶႣයߞҔཞѨ߯ࡪߎᑼၗౢϐԖਏճ౗‫ש‬౜Ƕ!
ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢϐഢ‫ܢ‬ཞѨ߯Ծၗౢϐ஦य़ߎᚐύԌନǶ྽ӝ‫ٳ‬Ϧљჹӣԏߎᑼၗౢ᏾ᡏ‫܈‬೽ϩค‫ݤ‬ӝ౛ႣයਔǴ߯‫ޔ‬ௗ෧Ͽ‫ߎځ‬ᑼၗౢᕴ஦य़ߎᚐǶӝ‫ٳ‬Ϧљ߯аࢂցӝ౛Ⴃයёӣԏϐ୷ᘵঁձϩ‫ؑ݋‬ᎍϐਔᗺϷߎᚐǶӝ‫ٳ‬ϦљႣයςؑᎍߎᚐஒό཮ख़ε଑ᙯǶฅԶǴςؑᎍϐߎᑼၗౢϝёம‫୺ڋ‬ՉǴа಄ӝӝ‫ٳ‬Ϧљӣԏၻයߎᚐϐำ‫ׇ‬Ƕ!
(5) ߎᑼၗౢϐନӈ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ໻‫ܭ‬ჹٰԾ၀ၗౢ౜ߎࢬໆϐӝऊ៾ճಖЗǴ‫܈‬ς౽ᙯߎᑼၗౢЪ၀ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀϷൔၿς౽ᙯϒ‫ځ‬дҾ཰Ǵ‫ࡽ܈‬҂౽ᙯҭ҂ߥ੮‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀϷൔၿЪ҂ߥ੮၀ߎᑼၗౢϐ௓‫ڋ‬ਔǴ‫ۈ‬ஒߎᑼၗౢନӈǶ!
2. ߎᑼॄ໸Ϸ៾੻π‫!ڀ‬(1) ॄ໸‫੻៾܈‬ϐϩᜪ!
ӝ‫ٳ‬ϦљวՉϐ໸୍Ϸ៾੻π‫߯ڀ‬٩Ᏽӝऊ‫ڐ‬᝼ϐჴ፦ᆶߎᑼॄ໸Ϸ៾੻π‫ڀ‬ϐ‫ۓ‬ကϩᜪࣁߎᑼॄ໸‫੻៾܈‬Ƕ!
(2) ៾੻Ҭܰ!
៾੻π‫߄ࡰ߯ڀ‬ᄆӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢ෧ନ‫܌ځ‬Ԗॄ໸ࡕഭᎩ៾੻ϐҺՖӝऊǶӝ‫ٳ‬ϦљวՉϐ៾੻π‫߯ڀ‬а‫ڗ‬ளϐሽීԌନ‫ޔ‬ௗวՉԋҁࡕϐߎᚐᇡӈǶ!

-111-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(3) ৤ᙒި౻!
ӆວӣӝ‫ٳ‬Ϧљςᇡӈϐ៾੻π‫ڀ‬ਔǴ߯ஒ‫܌‬Ѝбϐჹሽ)хࡴё‫ޔ‬ᘜឦԋҁ*!ᇡӈࣁ៾੻ϐ෧ϿǶӆວӣϐިҽ߯ϩᜪࣁ৤ᙒި౻Ƕࡕុр୧‫܈‬ӆวՉ৤ᙒި౻Ǵ‫܌‬ԏ‫ڗ‬ϐߎᚐ߯ᇡӈࣁ៾੻ϐቚуǴ٠ஒ၀Ҭܰ‫܌‬ౢғϐഭᎩ‫܈‬ᖝཞᇡӈࣁၗҁϦᑈ‫ߥ܈‬੮ࣦᎩ)ऩၗҁϦᑈό‫*ܢؑى‬Ƕ!
(4) ੝ձި!
ӝ‫ٳ‬Ϧљϐё᠑ӣ੝ձި߯ϩᜪࣁߎᑼॄ໸ǴӢިճόёຊໆǴЪ࡭ԖБё᠑ӣ౜ߎǶόёຊໆϐިճ߯‫ܭ‬ᔈीਔᇡӈࣁཞ੻Πϐճ৲຤ҔǶόё᠑ӣ੝ձި߯ϩᜪࣁ៾੻ǴӢިճёຊໆǴЪόх֖ҺՖҬб౜ߎ‫ځ܈‬дߎᑼၗౢϐက୍Ǵ!Ъ
ค໪аᡂ୏ኧໆϐӝ‫ٳ‬Ϧљҁ‫੻៾ي‬π‫ڀ‬ҬപǶёຊໆިճ߯‫ܭ‬ҁϦљިܿ཮ਡ঑ਔᇡӈࣁ៾੻ϐϩଛǶ!
(5) ߎᑼॄ໸!
ߎᑼॄ໸߯ϩᜪࣁ៽ᎍࡕԋҁ‫܈‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶߎᑼॄ໸ऩឦ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰǵ़ғπ‫ܭ܈ڀ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔࡰ‫ۓ‬Ǵ߾ϩᜪࣁ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸߯аϦϢሽॶᑽໆǴЪ࣬ᜢృճ੻ϷཞѨǴ!
хࡴҺՖճ৲຤ҔǴ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
‫ځ‬дߎᑼॄ໸ࡕុ௦Ԗਏճ৲‫៽ࡪݤ‬ᎍࡕԋҁᑽໆǶճ৲຤ҔϷիඤཞ੻߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ǶନӈਔϐҺՖճ੻‫܈‬ཞѨҭ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
(6) ߎᑼॄ໸ϐନӈ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ߯‫ܭ‬ӝऊက୍ςቬՉǵ‫ډ܈੃ڗ‬යਔǴନӈߎᑼॄ໸Ƕ྽ߎᑼॄ໸చීঅ‫ׯ‬Ъঅ‫ॄࡕׯ‬໸ϐ౜ߎࢬໆԖख़
εৡ౦Ǵ߾ନӈচߎᑼॄ໸Ǵ٠аঅ‫ࡕׯ‬చීࣁ୷ᘵࡪϦϢሽॶᇡӈཥߎᑼॄ໸Ƕ!
ନӈߎᑼॄ໸ਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬Ѝб‫܈‬ᔈЍбჹሽᕴᚐ)х֖ҺՖ‫܌‬౽ᙯϐߚ౜ߎၗౢ‫܍܈‬ᏼϐॄ໸*໔ϐৡᚐᇡӈࣁཞ੻Ƕ!
3. ़ғߎᑼπ‫ڀ‬Ϸᗉᓀ཮ी!
ӝ‫ٳ‬ϦљࣁೕᗉѦჾϷճ౗॥ᓀϐኪᓀԶ࡭Ԗ़ғߎᑼπ‫ڀ‬Ƕ൪ΕԄ़ғπ‫ܭڀ‬಄ӝ੝‫ۓ‬చҹЪ၀Ьӝऊߚឦߎᑼၗ
ౢਔǴ‫ځ‬ᆶЬӝऊϩᚆೀ౛Ƕ!
़ғπ‫ڀ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔ߯ࡪϦϢሽॶᇡӈǹࡕុ٩ϦϢሽॶᑽໆǴӆᑽໆౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨ‫ޔ‬ௗӈΕཞ੻Ƕ!
(Ζ)Ӹ!
೤!
Ӹ೤߯аԋҁᆶృᡂ౜ሽॶஉեᑽໆǶԋҁхࡴ٬‫ځ‬ၲё‫ٮ‬٬Ҕ‫ޑ‬ӦᗺϷ‫ރ‬ᄊ‫܌‬วғϐ‫ڗ‬ளǵౢᇙ‫܈‬уπԋҁϷ‫ځ‬дԋҁǴ٠௦у៾ѳ֡‫ݤ‬ीᆉǶᇙԋࠔϷӧᇙࠔӸ೤ϐԋҁхࡴ٩፾྽К‫҅ࡪٯ‬தౢૈϩ៽ϐᇙ೷຤ҔǶ!
ృᡂ౜ሽॶ߯ࡰ҅தᔼ཰Πϐ՗ी୧ሽ෧ନ՗ीֹπۘሡ‫׫‬Εϐ՗ीԋҁϷֹԋр୧‫܌‬ሡϐ՗ीԋҁࡕϐᎩᚐǶ!
(ΐ)‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰!
ᜢᖄҾ཰߯ࡰӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ځ‬଄୍Ϸᔼၮࡹ฼‫ڀ‬Ԗख़εቹៜǴՠߚ௓‫܈ڋ‬ᖄӝ௓‫ޣڋ‬Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ܭ‬ᜢᖄҾ཰ϐ៾੻௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ೀ౛Ƕ៾੻‫ݤ‬ΠǴচ‫ڗۈ‬ளਔ߯٩ԋҁᇡӈǴ‫׫‬ၗԋҁх֖ҬܰϐԋҁǶ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰ϐ஦य़ߎᚐхࡴচ‫׫ۈ‬ၗਔ‫܌‬ᒣᇡϐ୘៉Ǵ෧ନҺՖಕी෧ཞཞѨǶ!
ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋хࡴԾ‫ڀ‬Ԗख़εቹៜΚϐВଆԿ഼Ѩख़εቹៜΚϐВЗǴ‫ܭ‬຾Չᆶӝ‫ٳ‬Ϧљ཮ीࡹ฼΋ठ‫܄‬ϐፓ᏾ࡕǴӝ‫ٳ‬Ϧљ٩៾੻К‫ٯ‬ᇡӈӚ၀‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰ϐཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐǶ྽ᜢᖄҾ཰วғߚཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐ៾੻ᡂ୏Ъόቹៜӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ځ‬ϐ࡭ިК‫ٯ‬ਔǴӝ‫ٳ‬Ϧљஒᘜឦ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљё٦ԖᜢᖄҾ཰ҽᚐΠϐ៾੻ᡂ୏ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡӈࣁၗҁϦᑈǶ!
ӝ‫ٳ‬ϦљᆶᜢᖄҾ཰໔ϐҬܰ‫܌‬ౢғϐ҂ჴ౜ճ੻ϷཞѨǴ໻ӧᆶ‫׫‬ၗ‫ޣ‬ჹᜢᖄҾ཰ϐ៾੻คᜢϐጄൎϣǴᇡӈ‫ܭ‬Ҿ཰଄୍ൔ߄Ƕ྽ӝ‫ٳ‬Ϧљ٩К‫ٯ‬ᔈᇡӈᜢᖄҾ཰ϐཞѨҽᚐ฻‫܈ܭ‬ຬၸ‫ځ‬ӧᜢᖄҾ཰ϐ៾੻ਔǴջଶЗᇡӈ‫ځ‬ཞѨǴԶ໻‫ܭ‬วғ‫ۓݤ‬က୍ǵ௢‫ۓ‬က୍‫܈‬ςж၀೏‫׫‬ၗϦљЍбී໨ϐጄൎϣǴᇡӈᚐѦϐཞѨϷ࣬ᜢॄ໸Ƕ!
ӝ‫ٳ‬ϦљԾ‫׫ځ‬ၗόӆࣁᜢᖄҾ཰ϐВଆଶЗ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬Ǵ٠ࡪϦϢሽॶᑽໆߥ੮៾੻Ǵߥ੮៾੻ϐϦϢሽॶϷೀϩሽීᆶଶЗ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬྽Вϐ‫׫‬ၗ஦य़ߎᚐϐৡᚐǴᇡӈ‫ܭ‬྽යཞ੻Ƕჹ‫ܭ‬Ӄ߻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ύᆶ၀‫׫‬ၗԖᜢϐ‫܌‬ԖߎᚐǴ‫ځ‬཮ीೀ౛ϐ୷ᘵᆶᜢᖄҾ཰ऩ‫ޔ‬ௗೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸‫܌‬Ѹ໪ᒥൻϐ୷ᘵ࣬ӕǴҭջऩӃ߻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐճ੻‫܈‬ཞѨǴ‫ܭ‬ೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸ਔ໪೏ख़ϩᜪࣁཞ੻)‫ߥ܈‬੮ࣦᎩ*Ǵ߾྽Ҿ཰ଶЗ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ਔǴஒ၀ճ੻‫܈‬ཞѨԾ៾੻ख़ϩᜪԿཞ੻!
)‫ߥ܈‬੮ࣦᎩ*Ƕऩӝ‫ٳ‬ϦљჹᜢᖄҾ཰ϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻෧ϿǴՠ࡭ុ፾Ҕ៾੻‫ݤ‬Ǵ߾ӝ‫ٳ‬Ϧљஒᆶ၀‫܌‬Ԗ៾៾੻ϐ෧ϿԖᜢԶӃ߻ςᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐճ੻‫܈‬ཞѨǴࡪ΢ॊБԄ٩෧ϿК‫ٯ‬բख़ϩᜪፓ᏾Ƕ!
ᜢᖄҾ཰วՉཥިਔǴऩӝ‫ٳ‬Ϧљ҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡᖼǴठ٬࡭ިК‫ٯ‬วғᡂ୏Ǵ!٠ӢԶ٬‫׫‬ၗϐި៾ృॶวғቚ෧ਔǴ‫ځ‬ቚ෧ኧፓ᏾ၗҁϦᑈϷ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗǹ!ऩԜ໨ፓ᏾߯ؑ෧ၗҁϦᑈǴՠҗ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ‫܌‬ౢғϐၗҁϦᑈᎩᚐό‫ى‬ਔǴ!‫ځ‬ৡᚐ߾ॷ૶ߥ੮ࣦᎩǶோऩឦӝ‫ٳ‬Ϧљ҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡᖼǴठ٬‫ځ‬ჹᜢᖄҾ཰ϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻෧Ͽ‫ޣ‬ǴӃ߻‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ύ‫܌‬ᇡӈᆶ၀ᜢᖄҾ཰Ԗᜢϐߎᚐ߯ࡪ෧ϿК‫ٯ‬ख़ϩᜪǴ‫཮ځ‬ीೀ౛ϐ୷ᘵᆶᜢᖄҾ཰ऩ‫ޔ‬ௗೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸‫܌‬Ѹ໪ᒥൻϐ୷ᘵ࣬ӕǶ!
(Μ)ᖄӝ‫ڐ‬᝼!
ᖄӝ‫ڐ‬᝼߯‫ٿ‬Ба΢‫ڀ‬Ԗᖄӝ௓‫ڋ‬ϐ‫ڐ‬᝼Ƕᖄӝ‫ڐ‬᝼хࡴᖄӝᔼၮϷӝၗǴ٠‫ڀ‬ԖΠӈ੝‫܄‬Ǻ(a)ୖᆶ‫ڐ‬᝼‫ڙࣣޣ‬ӝऊ‫ڐ‬᝼‫܌‬ऊ‫״‬ǹ(b)ӝऊ‫ڐ‬᝼፟ϒ‫ڐ‬᝼‫ޣ‬ύǴԿϿ‫ٿ‬Бჹ၀‫ڐ‬᝼‫ڀ‬Ԗᖄӝ௓‫ڋ‬Ƕ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜ΋ဦȨᖄӝ‫ڐ‬᝼ȩஒᖄӝ௓‫ۓڋ‬ကࣁӝऊ΢ӕཀϩ٦ჹ΋‫ڐ‬᝼ϐ௓‫ڋ‬Ǵ‫ځ‬໻‫ܭ‬ᆶ‫ױ‬ᜢࢲ୏)ջჹ၀‫ڐ‬᝼ϐൔၿԖख़εቹៜϐࢲ୏*Ԗᜢϐ،฼Ѹ໪‫ڗ‬ளϩ٦௓‫ڋ‬ϐӚБ΋ठӕཀਔБ‫ۈ‬ӸӧǶ!
ӝၗ߯΋໨ᖄӝ‫ڐ‬᝼ǴᏵԜჹ၀‫ڐ‬᝼‫ڀ‬Ԗᖄӝ௓‫ڋ‬ϐӚБ)ջӝၗ‫*ޣ‬ჹ‫ܭ‬၀‫ڐ‬᝼ϐృၗౢ‫ڀ‬Ԗ៾ճǴԶߚჹၗౢ‫ڀ‬Ԗ៾ճЪॄ໸ॄԖက୍Ƕӝၗ‫ޣ‬ᔈஒ‫ځ‬ӝၗ៾੻ᇡӈࣁ΋໨‫׫‬ၗǴ٠௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ೀ౛ǴନߚҾ཰٩၀ྗ߾ϐೕ‫ۓ‬ᖷխ፾Ҕ៾੻‫ݤ‬Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ຑ՗ᖄӝ‫ڐ‬᝼ϐϩᜪਔǴԵໆΑ၀‫ڐ‬᝼ϐࢎᄬǵൂᐱၩ‫ڀ‬ϐ‫׎ࡓݤ‬Ԅǵӝऊ‫ڐ‬᝼ϐచීϷ‫ځ‬д٣ჴᆶ௃‫ݩ‬Ƕ‫ܭ‬٣ჴϷ௃‫ׯݩ‬ᡂਔǴӝ‫ٳ‬Ϧљஒख़ཥຑ՗‫ୖ܌‬ᆶϐᖄӝ‫ڐ‬᝼ᜪࠠࢂց‫ׯ‬ᡂǶ!
(Μ΋)‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ߯ࡰ࡭Ԗ‫ٮ‬ᖺ‫ڗ‬ચߎ‫܈‬ၗౢቚॶ‫܈‬Β‫ޣ‬ঋ‫ڀ‬ǴԶߚ‫҅ٮ‬தᔼ཰р୧ǵҔ‫ܭ‬ғౢǵග‫ٮ‬୘ࠔ‫܈‬മ୍‫܈‬բࣁՉࡹ-112-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ᆅ౛Ҟ‫ޑ‬ϐό୏ౢǶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢচ‫ۈ‬аԋҁᑽໆǴࡕុаԋҁ෧ಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞᑽໆǴ‫שځ‬ᙑБ‫ݤ‬ǵऐҔԃज़ϷූॶКྣό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢೕ‫ۓ‬ೀ౛Ƕ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢೀϩճ੻‫܈‬ཞѨȐаృೀϩሽීᆶ၀໨Ҟϐ஦य़ߎᚐ໔ϐৡᚐीᆉȑ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϐચߎԏ੻߯‫ܭ‬ચၛය໔ࡪ‫ޔ‬ጕ‫ݤ‬ᇡӈ‫ځܭ‬дԏ੻Ƕ๏ᆶϐચၛᇨӢ߯‫ܭ‬ચၛය໔ᇡӈࣁચၛԏ੻ϐ΋೽ϩǶ!
(ΜΒ)ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
1. ᇡӈᆶᑽໆ!
ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ໨Ҟ߯٩ԋҁ)хࡴၗҁϯϐॷීԋҁ*෧ಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞᑽໆǶ!
ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐख़εಔԋ೽ϩऐҔԃज़όӕਔǴ߾ຎࣁό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐൂᐱ໨Ҟ)Ьाಔԋ೽ϩ*ೀ౛Ƕ!
ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐೀϩճ੻‫܈‬ཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
2. ࡕុԋҁ!
ࡕុЍр໻‫ځܭ‬҂ٰ࿶ᔮਏ੻ࡐԖёૈࢬΕӝ‫ٳ‬Ϧљਔ‫ۈ‬ϒаၗҁϯǶ!
3. ‫!ש‬ᙑ!
‫ש‬ᙑ߯٩ၗౢԋҁ෧ନූॶीᆉǴ٠௦‫ޔ‬ጕ‫؂ܭݤ‬΋ಔԋ೽ϩϐ՗ीऐҔԃज़ϣᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
βӦόϒගӈ‫ש‬ᙑǶ!
྽යϷКၨය໔ϐ՗ीऐҔԃज़ӵΠǺ!

(1) ‫ࡂ܊‬ϷࡌᑐǺ15~21ԃ!
(2) ᐒᏔ೛ഢǺ4~11ԃ!
(3) ‫ځ‬д೛ഢǺ3~25ԃ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫؂ܭ‬΋ൔᏤВᔠຎ‫ש‬ᙑБ‫ݤ‬ǵऐҔԃज़ϷූॶǴ٠‫ܭ‬Ѹाਔ፾྽ፓ᏾Ƕ!
4. ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!
྽‫ٮ‬ԾҔϐό୏ౢᡂ‫׳‬Ҕ೼ࣁ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢਔǴ၀໨ό୏ౢ߯аᡂ‫׳‬Ҕ೼ਔϐ஦य़ߎᚐख़ϩᜪࣁ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǶ!
(ΜΟ)ચ!

ၛ!
1. ચၛϐղᘐ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ߯‫ܭ‬ӝऊԋҥВຑ՗ӝऊࢂց߯ឦ‫܈‬х֖ચၛǴऩӝऊᙯᡣჹςᒣᇡၗౢϐ٬Ҕϐ௓‫៾ڋ‬΋ࢤਔ໔аඤளჹሽǴ߾ӝऊ߯ឦ‫܈‬х֖ચၛǶࣁຑ՗ӝऊࢂց߯ឦચၛǴӝ‫ٳ‬ϦљଞჹаΠ໨Ҟຑ՗Ǻ!
(1) ၀ӝऊੋϷ٬Ҕ΋໨ςᒣᇡၗౢǴ၀ςᒣᇡၗౢ߯‫ܭ‬ӝऊύ೏ܴዴࡰ‫܈ۓ‬ᙖҗ‫ܭ‬ё‫ٮ‬٬Ҕϐਔ೏ᗦ֖ࡰ‫ۓ‬Ǵ‫ځ‬ჴᡏё୔ϩ‫܈‬ёж߄ჴ፦‫܌‬ԖౢૈǶऩ‫ٮ‬ᔈ‫ڀޣ‬Ԗёඹඤ၀ၗౢϐჴ፦‫៾܄‬ճǴ߾၀ၗౢ٠ߚςᒣᇡၗౢǹЪ!
(2) ‫ܭ‬᏾ঁ٬Ҕය໔‫ڀ‬Ԗ‫ڗ‬ளٰԾ٬Ҕςᒣᇡၗౢϐ൳Я‫܌‬Ԗ࿶ᔮਏ੻ϐ៾ճǹЪ!
(3) ‫ܭ‬಄ӝΠӈ௃‫ݩ‬ϐ΋ਔǴ‫ڗ‬ளЬᏤςᒣᇡၗౢϐ٬Ҕϐ៾ճǺ!
Ǹ࠼Њӧ᏾ঁ٬Ҕය໔‫ڀ‬ԖЬᏤςᒣᇡၗౢϐ٬ҔБԄϷ٬ҔҞ‫ޑ‬ϐ៾ճǹ‫!܈‬ǸԖᜢ၀ၗౢϐ٬ҔБԄϷ٬ҔҞ‫ޑ‬ϐ‫ױ‬ᜢ،฼߯ႣӃ،‫ۓ‬ǴЪǺ!
–࠼Њӧ᏾ঁ٬Ҕය໔‫ڀ‬Ԗᏹբ၀ၗౢϐ៾ճǴЪ‫ٮ‬ᔈ‫ޣ‬٠ค‫ׯ‬ᡂ၀฻ᏹբࡰҢϐ៾ճǹ‫!܈‬–࠼Њ೛ी၀ၗౢϐБԄςႣӃ،‫ځۓ‬᏾ঁ٬Ҕය໔ϐ٬ҔБԄϷ٬ҔҞ‫ޑ‬Ƕ!
2. ‫܍‬ચΓ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ચၛ໒‫ۈ‬Вᇡӈ٬Ҕ៾ၗౢϷચၛॄ໸Ǵ٬Ҕ៾ၗౢ߯аԋҁࣁচ‫ۈ‬ᑽໆǴ၀ԋҁх֖ચၛॄ໸ϐচ‫ۈ‬ᑽໆߎᚐǴፓ᏾ચၛ໒‫ۈ‬В‫܈‬ϐ߻ЍбϐҺՖચၛ๏бǴ٠уी‫܌‬วғϐচ‫ޔۈ‬ௗԋҁϷࣁ‫ڕܨ‬ǵ౽ନ኱‫ޑ‬ၗౢϷൺচ‫܌ځ‬ӧӦᗺ‫܈‬኱‫ޑ‬ၗౢϐ՗ीԋҁǴӕਔ෧ନԏ‫ڗ‬ϐҺՖચၛᇨӢǶ!
٬Ҕ៾ၗౢࡕុ‫ܭ‬ચၛ໒‫ۈ‬ВԿ٬Ҕ៾ၗౢϐऐҔԃज़ۛᅈਔ‫܈‬ચၛය໔ۛᅈਔ‫ޣٿ‬ϐၨԐ‫ޣ‬а‫ޔ‬ጕ‫ݤ‬ගӈ‫ש‬ᙑǶԜѦǴӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ۓ‬යຑ՗٬Ҕ៾ၗౢࢂցวғ෧ཞ٠ೀ౛ҺՖςวғϐ෧ཞཞѨǴ٠‫ܭ‬ચၛॄ໸วғӆᑽໆ‫ޑ‬௃‫ݩ‬Πଛӝፓ᏾٬Ҕ៾ၗౢǶ!
ચၛॄ໸߯аચၛ໒‫ۈ‬Вۘ҂Ѝбϐચၛ๏бϐ౜ॶࣁচ‫ۈ‬ᑽໆǶऩચၛᗦ֖ճ౗৒ܰዴ‫ۓ‬Ǵ߾‫ש‬౜౗ࣁ၀ճ౗Ǵऩ٠ߚ৒ܰዴ‫ۓ‬Ǵ߾٬Ҕӝ‫ٳ‬Ϧљϐቚᚐॷීճ౗Ƕ΋૓Զ‫ق‬Ǵӝ‫ٳ‬Ϧљ߯௦Ҕ‫ځ‬ቚᚐॷීճ౗ࣁ‫ש‬౜౗Ƕ!
ीΕચၛॄ໸ᑽໆϐચၛ๏бхࡴǺ!
(1) ‫ۓڰ‬๏бǴхࡴჴ፦‫ۓڰ‬๏бǹ!
(2) ‫ڗ‬،‫ࢌܭ‬໨ࡰኧ‫܈‬຤౗ϐᡂ୏ચၛ๏бǴ௦Ҕચၛ໒‫ۈ‬Вϐࡰኧ‫܈‬຤౗ࣁচ‫ۈ‬ᑽໆǹ!
(3) ႣයЍбϐූॶߥ᛾ߎᚐǹϷ!
(4) ‫ܭ‬ӝ౛ዴ‫ۓ‬ஒՉ٬ᖼວᒧ᏷៾‫܈‬ચၛಖЗᒧ᏷៾ਔϐՉ٬ሽ਱‫܌܈‬໪ЍбϐᆦීǶ!
ચၛॄ໸ࡕុ߯аԖਏճ৲‫ݤ‬ीගճ৲Ǵ٠‫ܭ‬วғаΠ௃‫ݩ‬ਔӆᑽໆ‫ߎځ‬ᚐǺ!
(1) Ҕа،‫ۓ‬ચၛ๏бϐࡰኧ‫܈‬຤౗ᡂ୏Ꮴठ҂ٰચၛ๏бԖᡂ୏ǹ!
(2) ႣයЍбϐූॶߥ᛾ߎᚐԖᡂ୏ǹ!
(3) ኱‫ޑ‬ၗౢᖼວᒧ᏷៾ϐຑ՗Ԗᡂ୏ǹ!
(4) ჹࢂցՉ٬‫܈ߏۯ‬ಖЗᒧ᏷៾ϐ՗ीԖ‫܌‬ᡂ୏ǴԶ‫ׯ׳‬ჹચၛය໔ϐຑ՗ǹ!
(5) ચၛ኱‫ޑ‬ǵጄൎ‫ځ܈‬дచීϐঅ‫ׯ‬Ƕ!
ચၛॄ໸Ӣ߻ॊҔа،‫ۓ‬ચၛ๏бϐࡰኧ‫܈‬຤౗ᡂ୏ǵූॶߥ᛾ߎᚐԖᡂ୏аϷᖼວǵ‫܈ߏۯ‬ಖЗᒧ᏷៾ϐຑ՗ᡂ୏Զ
ӆᑽໆਔǴ߯࣬ჹᔈፓ᏾٬Ҕ៾ၗౢϐ஦य़ߎᚐǴ٠‫ܭ‬٬Ҕ៾ၗౢϐ஦य़ߎᚐ෧Կ႟ਔǴஒഭᎩϐӆᑽໆߎᚐᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ύǶ!
ჹ‫ܭ‬෧Ͽચၛጄൎϐચၛঅ‫ׯ‬Ǵ߾߯෧Ͽ٬Ҕ៾ၗౢϐ஦य़ߎᚐаϸࢀચၛϐ೽ϩ‫܈‬ӄय़ಖЗǴ٠ஒ‫ځ‬ᆶચၛॄ໸ӆᑽໆߎᚐ໔ϐৡᚐ߾ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ύǶ!

-113-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ӝ‫ٳ‬Ϧљஒό಄ӝ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫ۓ‬ကϐ٬Ҕ៾ၗౢϷચၛॄ໸ϩձаൂՉ໨Ҟ߄ၲ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ύǶ!
ଞჹ঩πஎްϷ‫ځ‬д೛ഢ฻ચၛϐอයચၛϷեሽॶ኱‫ޑ‬ၗౢચၛϐચߎǴӝ‫ٳ‬Ϧљᒧ᏷όᇡӈ٬Ҕ៾ၗౢϷચၛॄ໸ǴԶ߯ஒ࣬ᜢચၛ๏б٩‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬ચၛය໔ϣᇡӈࣁ຤ҔǶ!
3. рચΓ!
ӝ‫ٳ‬ϦљࣁрચΓϐҬܰǴ߯‫ܭ‬ચၛԋҥВஒચၛӝऊ٩‫ࢂځ‬ց౽ᙯߕឦ‫ܭ‬኱‫ޑ‬ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀᆶൔၿϩᜪǴऩࢂ߾ϩᜪࣁᑼၗચၛǴց߾ϩᜪࣁᔼ཰ચၛǶ‫ܭ‬ຑ՗ਔǴӝ‫ٳ‬ϦљԵໆхࡴચၛය໔ࢂց఼ᇂ኱‫ޑ‬ၗౢ࿶ᔮԃज़ϐЬा೽ϩ฻࣬ᜢ੝‫ࡰۓ‬኱Ƕ!
ऩӝ‫ٳ‬ϦљࣁᙯચрચΓǴ߾߯ϩձೀ౛ЬચၛϷᙯચҬܰǴ٠аЬચၛ‫܌‬ౢғϐ٬Ҕ៾ၗౢຑ՗ᙯચҬܰϐϩᜪǶऩЬચၛࣁอයચၛ٠፾ҔᇡӈᖷխǴ߾ᔈஒ‫ځ‬ᙯચҬܰϩᜪࣁᔼ཰ચၛǶ!
ऩ‫ڐ‬᝼х֖ચၛϷߚચၛಔԋ೽ϩǴӝ‫ٳ‬Ϧљ٬Ҕ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ಃΜϖဦϐೕ‫ۓ‬ϩ៽ӝऊύϐჹሽǶ!
ᑼၗચၛΠ‫࡭܌‬ԖϐၗౢǴаચၛ‫׫‬ၗృᚐϐߎᚐ߄ၲࣁᔈԏᑼၗચၛීǶӢ‫ڐ‬୘ᆶӼ௨ᔼ཰ચၛ‫܌‬ౢғϐচ‫ޔۈ‬ௗԋҁǴх֖‫ܭ‬ચၛ‫׫‬ၗృᚐϣǶચၛ‫׫‬ၗృᚐ߯аૈϸࢀӧӚය໔Ԗ‫ۓڰ‬ൔၿ౗ϐࠠᄊǴ‫ܭ‬ચၛය໔ϩ៽ᇡӈࣁճ৲ԏΕǶଞჹᔼ཰ચၛǴӝ‫ٳ‬Ϧљ௦‫ޔ‬ጕ୷ᘵஒ‫܌‬ԏ‫ڗ‬ϐચၛ๏б‫ܭ‬ચၛය໔ϣᇡӈࣁચߎԏΕǶ!
(ΜѤ)ค‫׎‬ၗౢ!
1. ᇡӈϷᑽໆ!
ԏᖼηϦљౢғϐ୘៉߯аԋҁ෧ಕी෧ཞϒаᑽໆǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ڗ‬ள‫ځ‬дԖज़ऐҔԃज़ϐค‫׎‬ၗౢǴхࡴ࠼Њᜢ߯ǵ஑ճ៾Ϸ୘኱៾฻Ǵ߯аԋҁ෧ନಕी៽ᎍᆶಕी෧ཞ
ࡕϐߎᚐᑽໆǶ!
2. ࡕុЍр!
ࡕុЍр໻‫ܭ‬ёቚу࣬ᜢ੝‫ۓ‬ၗౢϐ҂ٰ࿶ᔮਏ੻ਔ‫ۈ‬ϒаၗҁϯǶ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дЍр‫ܭ‬วғਔᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵхࡴϣ೽ว৖ϐ୘៉ϷࠔจǶ!
3. ៽!
ᎍ!
ନ୘៉ѦǴ៽ᎍ߯٩ၗౢԋҁ෧ନ՗ीූॶीᆉǴ٠Ծค‫׎‬ၗౢၲё‫ٮ‬٬Ҕ‫ރ‬ᄊଆǴ௦‫ޔ‬ጕ‫ځܭݤ‬՗ीऐҔԃज़ϣᇡӈࣁཞ੻Ƕ!
྽යϷКၨය໔ϐ՗ीऐҔԃज़ࣁ1Կ15ԃǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫؂ܭ‬΋ൔᏤВᔠຎค‫׎‬ၗౢϐ៽ᎍБ‫ݤ‬ǵऐҔԃज़ϷූॶǴ٠‫ܭ‬Ѹाਔ፾྽ፓ᏾Ƕ!
(Μϖ)ߚߎᑼၗౢ෧ཞ
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫؂ܭ‬΋ൔᏤВຑ՗ࢂցԖၞຝᡉҢߚߎᑼၗౢ)ନӸ೤ǵӝऊၗౢϷሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢѦ*ϐ஦य़ߎᚐёૈԖ෧ཞǶऩԖҺ΋ၞຝӸӧǴ߾՗ी၀ၗౢϐёӣԏߎᚐǶ୘៉߯‫؂‬ԃ‫ۓ‬ය຾Չ෧ཞෳ၂Ƕ!
ࣁ෧ཞෳ၂ϐҞ‫ޑ‬Ǵ߯ஒ౜ߎࢬΕε೽ϩᐱҥ‫ځܭ‬дঁձၗౢ‫܈‬ၗౢဂಔϐ౜ߎࢬΕϐ΋ಔၗౢբࣁനλёᒣᇡၗౢဂಔǶҾ཰ӝ‫ڗٳ‬ளϐ୘៉߯ϩ៽ԿႣයёԾӝ‫ٳ‬ᆕਏ‫੻ڙ‬ϐӚ౜ߎౢғൂՏ‫܈‬౜ߎౢғൂՏဂಔǶ!
ёӣԏߎᚐࣁঁձၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐϦϢሽॶ෧ೀϩԋҁᆶ‫ځ‬٬Ҕሽॶஉଯ‫ޣ‬Ƕ‫ܭ‬ຑ՗٬ҔሽॶਔǴ՗ी҂ٰ౜ߎࢬໆ߯аิ߻‫ש‬౜౗‫ש‬ᆉԿ౜ॶǴ၀‫ש‬౜౗ᔈϸࢀ౜ਔѱ൑ჹ೤ჾਔ໔ሽॶϷჹ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏ੝‫ۓ‬॥ᓀϐຑ՗Ƕ!
ঁձၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐऩե‫ܭ‬஦य़ߎᚐǴ߾ᇡӈ෧ཞཞѨǶ!
෧ཞཞѨ߯ҥջᇡӈ‫ܭ‬྽යཞ੻ǴЪ߯Ӄ෧Ͽ၀౜ߎౢғൂՏ‫៽ڙ‬୘៉ϐ஦य़ߎᚐǴԛ൩၀ൂՏϣ‫ځ‬дӚၗౢ஦य़ߎᚐϐК‫ٯ‬෧ϿӚ၀ၗౢ஦य़ߎᚐǶ!
୘៉෧ཞཞѨόϒ଑ᙯǶ୘៉аѦϐߚߎᑼၗౢ߾໻ӧόຬၸ၀ၗౢऩ҂‫ܭ‬а߻ԃࡋᇡӈ෧ཞཞѨਔ‫܌‬،‫ۓ‬ϐ஦य़ߎᚐ)෧ନ‫ש‬ᙑ‫៽܈‬ᎍ*ϐጄൎϣ଑ᙯǶ(ΜϤ)ॄ໸ྗഢ!
ॄ໸ྗഢϐᇡӈ߯Ӣၸѐ٣ҹԶॄԖ౜ਔက୍Ǵ٬ӝ‫ٳ‬Ϧљ҂ٰࡐԖёૈሡाࢬр‫ڀ‬࿶ᔮਏ੻ϐၗྍаమᓭ၀က୍ǴЪ၀က୍ϐߎᚐૈё᎞՗ीǶॄ໸ྗഢ߯аϸࢀҞ߻ѱ൑ჹ೤ჾਔ໔ሽॶϷॄ໸੝‫ۓ‬॥ᓀຑ՗ϐิ߻‫ש‬౜౗ϒа‫ש‬౜Ǵ‫ש‬౜ϐ៽ᎍ߾ᇡӈࣁճ৲຤ҔǶ!
(ΜΎ)ԏΕϐᇡӈ!
1. ࠼ЊӝऊϐԏΕ!
ԏΕ߯ࡪ౽ᙯ୘ࠔ‫܈‬മ୍ԶႣයԖ៾‫ڗ‬ளϐჹሽᑽໆǶӝ‫ٳ‬Ϧљ߯‫ܭ‬ჹ୘ࠔ‫܈‬മ୍ϐ௓‫ڋ‬౽ᙯϒ࠼ЊԶᅈ‫ى‬ቬऊက୍ਔᇡӈԏΕǶӝ‫ٳ‬Ϧљ٩ЬाԏΕ໨ҞᇥܴӵΠǺ!
(1) ᎍ୧୘ࠔ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљவ٣ϼ໚ૈႝԣϷኳಔᇙ೷ǵϼ໚ૈႝቷ໒วϷᎍ୧Ǵӝ‫ٳ‬Ϧљ߯‫ܭ‬ჹౢࠔϐ௓‫ڋ‬౽ᙯਔᇡӈԏΕǶ၀ౢࠔϐ௓‫ڋ‬౽ᙯ߯ࡰౢࠔςҬб๏࠼ЊǴ࠼Њჹ‫܍܌‬ᒍၗౢ‫ڗ‬ள௓‫ڋ‬ਔᇡӈԏΕǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫܌ځ‬ᎍ୧ϐ୘ࠔග‫ٮ‬኱ྗߥ‫ڰ‬ӢԶॄྵ౪ଏීϐက୍ǴЪς൩၀က୍ᇡӈߥ‫ॄڰ‬໸ྗഢǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬Ҭб୘ࠔਔᇡӈᔈԏ஦ීǴӢӝ‫ٳ‬Ϧљӧ၀ਔᗺ‫ڀ‬คచҹԏ‫ڗ‬ჹሽϐ៾ճǶ!
(2) πำӝऊ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܍‬ᡙ࠼Њࡰ‫ۓ‬ೕ਱ϐႝቷࡌ೷ӝऊǴӢၗౢ‫ࡌܭ‬೷ਔջҗ࠼Њ௓‫ڋ‬ǴӢԜǴаّϞςวғπำԋҁэ՗ीᕴӝऊԋҁϐК‫୷ࣁٯ‬ᘵᒿਔ໔೴‫؁‬ᇡӈԏΕǶ࠼Њ٩ऊ‫ۓ‬ϐਔำЍб‫ߎۓڰ‬ᚐϐී໨ǴςᇡӈԏΕߎᚐऩۘ҂ፎීǴ !
߯ᇡӈӝऊၗౢǴჹ‫ܭ‬၀ჹሽԖคచҹϐ៾ճਔǴஒӝऊၗౢᙯӈᔈԏ஦ීǶӧࢌ٤௃‫ݩ‬ΠǴӝऊёૈӸԖᡂ୏ჹሽǴӝ‫ٳ‬Ϧљ٩ჴሞ௃‫ݩ‬،‫ۓ‬௦Ҕၸѐಕᑈϐ࿶ᡍаයఈॶ‫܈‬аനԖёૈߎᚐ՗ीǶ!
ऩค‫ݤ‬ӝ౛ᑽໆπำӝऊቬऊက୍ϐֹԋำࡋǴӝऊԏΕ໻‫ܭ‬Ⴃයёӣԏԋҁ‫ޑ‬ጄൎϣᇡӈǶ!
ऩ௃‫ׯݩ‬ᡂǴஒঅ҅ჹԏΕǵԋҁϷֹԋำࡋϐ՗ीǴ٠‫ܭ‬ᆅ౛໘ቫள‫ޕ‬௃‫ׯݩ‬ᡂԶբঅ҅ϐය໔Ǵஒ೷ԋϐቚ෧ᡂ୏ϸࢀ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!

-114-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(3) ୧ႝԏΕ!
୧ႝԏΕ߯٩ჴሞ୧ႝࡋኧϷ຤౗ीԏਔᇡӈǶ!
(4) ଄୍ಔԋ೽ϩ!
ӝ‫ٳ‬ϦљႣය‫܌‬Ԗ࠼Њӝऊ౽ᙯ୘ࠔ‫܈‬മ୍ϒ࠼Њϐਔ໔ᆶ࠼Њࣁ၀୘ࠔ‫܈‬മ୍бීϐਔ໔໔႖ࣣόຬၸ΋ԃǴӢԜǴӝ‫ٳ‬Ϧљόፓ᏾Ҭܰሽ਱ϐ೤ჾਔ໔ሽॶǶ!
(ΜΖ)঩πᅽճ!
1. ዴ‫ۓ‬ගኘीฝ!
ዴ‫ۓ‬ගኘଏҶߎीฝϐගኘက୍߯‫ܭ‬঩πග‫୍ܺٮ‬ය໔ϣᇡӈࣁ຤ҔǶ!
2. อය঩πᅽճ!
อය঩πᅽճက୍߯‫୍ܺܭ‬ග‫ٮ‬ਔᇡӈࣁ຤ҔǶऩ߯Ӣ঩πၸѐග‫୍ܺٮ‬Զ٬ӝ‫ٳ‬ϦљॄԖ౜ਔϐ‫܈ۓݤ‬௢‫ۓ‬Ѝбက୍ǴЪ၀က୍ૈё᎞՗ीਔǴஒ၀ߎᚐᇡӈࣁॄ໸Ƕ!
(Μΐ)ިҽ୷ᘵ๏бҬܰ!
៾੻Ҭപϐިҽ୷ᘵ๏бዛၿа๏ᆶВϐϦϢሽॶǴ‫ܭ‬၀ዛၿϐࡽளය໔ϣǴᇡӈ຤Ҕ٠ቚу࣬ჹ៾੻Ƕᇡӈϐ຤Ҕ߯ᒿႣය಄ӝ୍ܺచҹϷߚѱሽࡽளచҹϐዛၿኧໆϒаፓ᏾ǹԶനಖᇡӈϐߎᚐ߯аࡽளВ಄ӝ୍ܺచҹϷߚѱሽࡽளచҹϐዛၿኧໆࣁ୷ᘵᑽໆǶԖᜢިҽ୷ᘵ๏бዛၿϐߚࡽளచҹǴςϸࢀ‫ިܭ‬ҽ୷ᘵ๏б๏ᆶВϦϢሽॶϐᑽໆǴЪႣයᆶჴሞ่݀໔ϐৡ౦ค໪բਡჴፓ᏾Ƕ!
(ΒΜ)‫܌‬ளิ!
‫܌‬ளิхࡴ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิǶନᆶҾ཰ӝ‫ٳ‬ǵ‫ޔ‬ௗᇡӈ‫ځ܈੻៾ܭ‬дᆕӝཞ੻ϐ໨Ҟ࣬ᜢ‫ޣ‬ѦǴ྽ය‫܌‬ளิϷሀ‫܌ۯ‬ளิᔈᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ!
྽ය‫܌‬ளิхࡴ٩Ᏽ྽ԃࡋፐิ‫܌‬ள)ཞѨ*ीᆉϐႣीᔈб‫܌‬ளิ‫܈‬ᔈԏଏิීǴϷҺՖჹа߻ԃࡋᔈб‫܌‬ளิ‫܈‬ᔈԏଏิීϐፓ᏾Ƕ‫ߎځ‬ᚐ߯ϸࢀ‫܌‬ளิ࣬ᜢόዴ‫ࡕ܄ۓ‬ǴࡪൔᏤВϐ‫ิۓݤ‬౗‫܈‬ჴ፦‫܄‬ҥ‫ݤ‬ϐิ౗ᑽໆႣයஒЍб‫܈‬ԏ‫ීڗ‬໨ϐന٫՗ीॶǶ!
ሀ‫܌ۯ‬ளิ߯൩ၗౢϷॄ໸‫ܭ‬଄୍ൔᏤҞ‫ޑ‬ϐ஦य़ߎᚐᆶ‫ځ‬ፐิ୷ᘵϐኩਔ‫܄‬ৡ౦ϒаᑽໆᇡӈǶΠӈ௃‫ݩ‬ౢғϐኩਔ‫܄‬ৡ౦όϒᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิǺ!
1. ߚឦҾ཰ӝ‫ٳ‬ϐҬܰচ‫ۈ‬ᇡӈϐၗౢ‫ॄ܈‬໸ǴЪ‫ܭ‬Ҭܰ྽ਔόቹៜ཮ीճዎϷፐิ‫܌‬ள)ཞѨ*‫ޣ‬ǹ
2. Ӣ‫׫‬ၗηϦљǵᜢᖄҾ཰Ϸӝၗ៾੻‫܌‬ౢғϐኩਔ‫܄‬ৡ౦Ǵӝ‫ٳ‬Ϧљё௓‫ڋ‬ኩਔ‫܄‬ৡ౦଑ᙯϐਔᗺЪࡐԖёૈ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰό཮଑ᙯ‫ޣ‬ǹаϷ
3. ୘៉ϐচ‫ۈ‬ᇡӈ‫܌‬ౢғϐᔈፐิኩਔ‫܄‬ৡ౦Ƕሀ‫܌ۯ‬ளิ߯аႣයኩਔ‫܄‬ৡ౦଑ᙯਔϐิ౗ᑽໆǴ௦ҔൔᏤВϐ‫ิۓݤ‬౗‫܈‬ჴ፦‫܄‬ҥ‫ิݤ‬౗ࣁ୷ᘵǴ٠ςϸࢀ‫܌‬ளิ࣬ᜢόዴ‫܄ۓ‬Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ໻‫ܭ‬ӕਔ಄ӝΠӈచҹਔǴ‫ۈ‬ஒሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ϕ‫ܢ‬Ǻ!
1. Ԗ‫୺ۓݤ‬Չ៾ஒ྽ය‫܌‬ளิၗౢϷ྽ය‫܌‬ளิॄ໸ϕ‫ܢ‬ǹЪ
2. ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ᆶΠӈҗӕ΋ิਈᐒᜢፐቻ‫܌‬ளิϐયิЬᡏϐ΋Ԗᜢ烉(1) ӕ΋યิЬᡏǹ‫!܈‬(2) όӕયิЬᡏǴோӚЬᡏཀკӧख़εߎᚐϐሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢႣයӣԏϷሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ⴃයమᓭϐ‫؂‬΋҂ٰය໔Ǵஒ྽ය‫܌‬ளิॄ໸Ϸၗౢаృᚐ୷ᘵమᓭǴ‫܈‬ӕਔჴ౜ၗౢϷమᓭॄ໸Ƕ!
ჹ‫ܭ‬҂٬ҔϐፐิཞѨϷ҂٬Ҕ‫܌‬ளิ‫ܢ‬෧ሀᙯࡕයǴᆶё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦ǴӧࡐԖёૈԖ҂ٰፐิ‫܌‬ளё‫ٮ‬٬ҔϐጄൎϣǴᇡӈࣁሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǶ٠‫؂ܭ‬΋ൔᏤВϒаख़ຑ՗Ǵ൩࣬ᜢ‫܌‬ளิճ੻ߚឦࡐԖёૈჴ౜ϐጄൎϣϒаፓ෧ǹ‫܈‬ӧᡂԋࡐԖёૈԖ‫୼ى‬ፐิ‫܌‬ளϐጄൎϣ଑ᙯচς෧ϿϐߎᚐǶ!
(Ѕ΋)‫ࣦި؂‬Ꭹ!
ӝ‫ٳ‬ϦљӈҢᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљද೯ި៾੻࡭ԖΓϐ୷ҁϷีញ‫ࣦި؂‬ᎩǶӝ‫ٳ‬Ϧљ୷ҁ‫ࣦި؂‬Ꭹ߯аᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљද೯ި៾੻࡭ԖΓϐཞ੻Ǵନа྽යу៾ѳ֡ࢬ೯ӧѦද೯ިިኧीᆉϐǶีញ‫ࣦި؂‬Ꭹ߾߯ஒᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљද೯ި៾੻࡭ԖΓϐཞ੻Ϸу៾ѳ֡ࢬ೯ӧѦද೯ިިኧǴϩձፓ᏾‫܌‬Ԗወӧีញද೯ިϐቹៜࡕीᆉϐǶ!
(ЅΒ)೽ߐၗૻ!
ᔼၮ೽ߐ߯ӝ‫ٳ‬Ϧљϐಔԋ೽ϩǴவ٣ёૈᖺளԏΕ٠วғ຤Ҕ)хࡴᆶӝ‫ٳ‬Ϧљϣ‫ځ‬дಔԋ೽ϩ໔Ҭܰ࣬ᜢϐԏΕϷ຤Ҕ*ϐ࿶ᔼࢲ୏Ƕ‫܌‬Ԗᔼၮ೽ߐϐᔼၮ่݀֡‫ۓ‬යҗӝ‫ٳ‬ϦљЬाᔼၮ،฼‫ޣ‬ፄਡǴа‫ۓڋ‬ϩଛၗྍϒ၀೽ߐϐ،฼٠ຑໆ‫ځ‬ᕮਏǶӚᔼၮ೽ߐ֡‫ൂڀ‬ᐱϐ଄୍ၗૻǶ!
ϖǵख़ε཮ीղᘐǵ՗ीϷଷ೛όዴ‫܄ۓ‬ϐЬाٰྍ!

ᆅ౛໘ቫ٩ጓᇙྗ߾Ϸߎᆅ཮ᇡёϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ጓᇙҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔǴѸ໪բрղᘐǵ՗ीϷଷ೛Ǵ‫ځ‬ஒჹ཮ीࡹ฼ϐ௦ҔϷၗౢǵॄ໸ǵԏ੻Ϸ຤ҔϐൔᏤߎᚐԖ‫܌‬ቹៜǶჴሞ่݀ёૈᆶ՗ीӸԖৡ౦Ƕ!
ᆅ౛໘ቫ࡭ុᔠຎ՗ीϷ୷ҁଷ೛Ǵ཮ी՗ीᡂ୏‫ܭ‬ᡂ୏ය໔Ϸ‫ڙ‬ቹៜϐ҂ٰය໔ϒаᇡӈǶ!
཮ीࡹ฼ੋϷख़εղᘐǴЪჹҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ςᇡӈߎᚐԖቹៜϐၗૻӵΠǺ!ჹ೏‫׫‬ၗϦљࢂց‫ڀ‬ჴ፦௓‫ڋ‬ϐղᘐ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљჹ௦Ҕ៾੻‫׫ݤ‬ၗϐᜢᖄҾ཰ǴԵໆ‫ࣁߚځ‬നεިܿǴЪค‫ڗݤ‬ளၸъϐဠ٣ৢԛ‫཮ܿި܈‬рৢިܿၸъϐ߄،៾ǴӢԜǴӝ‫ٳ‬Ϧљղᘐჹ௦Ҕ៾੻‫׫ݤ‬ၗϐᜢᖄҾ཰໻‫ڀ‬ख़εቹៜΚǶ!
ჹ‫ܭ‬ଷ೛Ϸ՗ीϐόዴ‫܄ۓ‬ύǴӸԖख़ε॥ᓀёૈ‫ܭ‬ԛ΋ԃࡋ೷ԋख़εፓ᏾ϐ࣬ᜢၗૻӵΠǺ!
(΋)Ӹ೤ຑሽɡӧࡌπำ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљຑ՗ൔᏤВӧࡌπำϐӆ‫׫‬ΕԋҁǴ٠٩ԋҁᆶృᡂ౜ሽॶஉեᑽໆǶӧࡌπำ‫ޑ‬ృᡂ౜ሽॶёૈӢѱ൑ᕉნǵࡹ۬ࡹ฼‫܈‬Ϧљ฼ౣ฻ӢનቹៜԶ‫ׯ‬ᡂ՗ीǶ!

-115-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(Β)ߏය‫ߎߚ܄‬ᑼၗౢϐ෧ཞຑ՗!
ၗౢ෧ཞຑ՗ၸำύǴӝ‫ٳ‬Ϧљ໪٩ᒘЬᢀղᘐ٠٩Ᏽၗౢ٬ҔኳԄϷౢ཰੝ ‫܄‬Ǵ،‫ۓ‬੝‫ۓ‬ၗౢဂಔϐᐱҥ౜ߎࢬໆǵၗౢऐҔԃኧϷ҂ٰёૈౢғϐԏ੻ᆶ຤ཞǴ!ҺՖҗ‫ܭ‬࿶ᔮ‫ݩރ‬ϐᡂᎂ‫܈‬Ϧљ฼ౣ‫܌‬஥ٰϐ՗ी‫ׯ‬ᡂ֡ёૈӧ҂ٰ೷ԋख़ε෧ཞ‫܈‬଑ᙯςᇡӈϐ෧ཞཞѨǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљϐ཮ीࡹ฼Ϸඟ៛х֖௦ҔϦϢሽॶᑽໆ‫ߎځ‬ᑼǵߚߎᑼၗౢϷॄ໸Ƕӝ‫ٳ‬ϦљଞჹϦϢሽॶᑽໆࡌҥ࣬ᜢϣ೽௓‫ڋڋ‬ࡋǴхࡴࡰࢴΓ঩஑ೢፄਡख़εϐϦϢሽॶᑽໆ)хࡴಃΟ฻ભϦϢሽॶ*Ǵ٠‫ۓ‬යፄਡख़εόёᢀჸϐᒡΕॶϷፓ᏾Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљӧᑽໆၗౢ‫ॄک‬໸ϐϦϢሽॶਔǴᅰёૈ٬Ҕѱ൑ёᢀჸϐᒡΕॶǶϦϢሽॶϐ฻ભ߯аຑሽ‫ೌמ‬٬ҔϐᒡΕॶࣁ٩ᏵᘜᜪӵΠǺ!
(΋)ಃ΋ભǺ࣬ӕၗౢ‫ॄ܈‬໸‫๎ࢲܭ‬ѱ൑ϐϦ໒ൔሽ)҂࿶ፓ᏾*Ƕ!
(Β)ಃΒભǺନх֖‫ܭ‬ಃ΋ભϐϦ໒ൔሽѦǴၗౢ‫ॄ܈‬໸ϐᒡΕୖኧ߯‫ޔ‬ௗ)ջሽ਱*‫܈‬໔ௗ)ջҗሽ਱௢ᏤԶள*ёᢀჸǶ!
(Ο)ಃΟભǺၗౢ‫ॄ܈‬໸ϐᒡΕୖኧߚ୷‫ܭ‬ёᢀჸϐѱ൑ၗ਑)ߚёᢀჸୖኧ*Ƕ!
ऩวғϦϢሽॶӚ฻ભ໔ϐ౽ᙯ٣໨‫܈‬௃‫ݩ‬Ǵӝ‫ٳ‬Ϧљ߯‫ܭ‬ൔᏤВᇡӈ၀౽ᙯǶᑽໆϦϢሽॶ‫܌‬௦Ҕଷ೛ϐ࣬ᜢၗૻፎ၁ߕຏϤ)ЅΖ*Ƕ!
Ϥǵख़ा཮ी໨Ҟϐᇥܴ!
(΋)౜ߎϷऊ྽౜ߎ109.12.31
႟Ҕߎǵ৤Ӹ౜ߎǵЍ౻ϷࢲයӸී!

$4,927,839

6,368,716

26,8192,600

4,954,658

6,371,316‫ۓ‬යӸී!

$ӝ‫ٳ‬౜ߎࢬໆ߄‫܌‬ӈϐ౜ߎϷऊ྽౜ߎ!

108.12.31

ӝ‫ٳ‬ϦљߎᑼၗౢϷॄ໸ϐճ౗॥ᓀϷ௵གࡋϩ‫݋‬ϐඟ៛ፎ၁ߕຏϤ)ЅΖ*Ƕ!
(Β)೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷॄ໸!

109.12.31
ம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǺ!
ߚᗉᓀϐ़ғπ‫!ڀ‬
༊౗Ҭඤ!
ວΕວ៾!
፤ӣ៾!
ӝ!
ी!
ࢬ!
୏!
ߚ!ࢬ!୏!
ӝ!
ी!
ࡰ‫ۓ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸Ǻ!
ߚᗉᓀϐ़ғπ‫!ڀ‬ᇻයѦ༊ӝऊ!
፤рວ៾!
ӝ!
ी!
ࢬ!
୏!
ߚ!ࢬ!୏!
ӝ!
ी!

$108.12.31

2,714
182,058
184,7722,714
182,058
184,772

2,392
232,865
35,514
270,771
2,392
268,379
270,771

5,437
99,741
105,178
5,437
99,741
105,178755
143,814
144,569755
143,814
144,569

$
$
$

$
$
$
$

1. ΢ӈ፤рວ៾़߯ғԾӝ‫ٳ‬ϦљᆶIndiana Municipal Power Agency)аΠᆀIMPA*ᛝुϐॷීӝऊǴፎ၁ߕຏϤ)Μϖ*Ƕ!
2. ΢ӈວΕວ៾़߯ғԾӝ‫ٳ‬ϦљวՉ੝ձިǴ٠ᆶ੝ձިިܿऊ‫ۓ‬ӝ‫ٳ‬ϦљԖ៾‫ۓࡰܭ‬Вයວӣӄ೽ި៾Ǵ࣬ᜢᇥܴፎ၁ߕຏϤ)ΜϤ*Ƕ!
3. ΢ॊ़ғπ‫ڀ‬ϐϦϢሽॶ߯௦ҔBlack-Scholesᒧ᏷៾ຑሽኳԄ՗ीǴ࣬ᜢୖኧӵΠǺ!

፤рວ៾-MEGA 16Ⴃ՗୺Չሽ਱!
Ⴃය‫୏ݢ‬౗!
Ӹុය໔!
‫ש‬౜౗!
፤рວ៾.TEV IIႣ՗୺Չሽ਱!
Ⴃය‫୏ݢ‬౗!
Ӹុය໔!
‫ש‬౜౗!
ວΕວ៾-MEGA 16Ⴃ՗୺Չሽ਱!
Ⴃය‫୏ݢ‬౗!
Ӹុය໔!
‫ש‬౜౗!

-116-

109.12.31

108.12.31

ऍߎ13,347ίϡ!

ऍߎ13,347ίϡ!

33.0%
2ԃ!

17.5%
3ԃ!

7.2898%6.50%

ऍߎ13,822ίϡ!

ऍߎ13,822ίϡ!

25%
4ԃ!

18%
5ԃ!

7.2898%6.50%

ऍߎ656ίϡ!

ऍߎ656ίϡ!

33.0%
2ԃ!

17.5%
3ԃ!

7.2898%6.50%

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ວΕວ៾.TEV IIႣ՗୺Չሽ਱!
Ⴃය‫୏ݢ‬౗!
Ӹុය໔!
‫ש‬౜౗!

109.12.31

108.12.31

ऍߎ704ίϡ!

ऍߎ704ίϡ!

27%
3.5ԃ!

18%
4.5ԃ!

7.2898%6.50%

4. ΢ӈ፤ӣ៾़߯ғԾӝ‫ٳ‬ϦљᆶᜢᖄҾ཰Clean Focus Yield Limited ( CFY)ऊ‫ۓ‬ӧ಄ӝ੝‫ۓ‬చҹΠளஒӄ೽࡭ި፤ӣᆶCFYǴӝ‫ٳ‬Ϧљ཰ς‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃ΋Д୺Չ፤ӣ៾Ǵ࣬ᜢᇥܴፎ၁ߕຏϤ)Ύ*Ƕ!
5. ӝ‫ٳ‬Ϧљவ٣ᇻයѦ༊ӝऊϷ༊౗ҬඤҬܰϐ़ғߎᑼπ‫߯ڀ‬ҔаೕᗉӢᔼ཰ࢲ୏‫܌‬ኪ៛ϐ༊౗॥ᓀǴӢ҂፾Ҕᗉᓀ཮ीӈൔࣁம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼॄ໸ϐ़ғπ‫ܴڀ‬ಒӵΠǺ!

ჾ!
109.12.31
༊౗Ҭඤӝऊ!
፤рᇻයѦ༊!
108.12.31
༊౗Ҭඤӝऊ!
፤рᇻයѦ༊!

ձ!

!

‫ډ‬යය໔!

!

ӝऊߎᚐ))ίϡ**!

!

USD/NTDEUR/USD

110.2.9~110.3.22
110.1.4~110.4.6

USD20,000/ NTD564,600
EUR6,900/ USD8,313

USD/NTDEUR/USD

109.1.21
109.1.17

USD22,000/ NTD661,573
NTD3,000/ USD3,339

6. ࡪϦϢሽॶӆᑽໆᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ௃‫׎‬ӵΠǺ!

$़ғπ‫ڀ‬ຑሽཞ੻!

109ԃ
ԃࡋ!
36,818108ԃԃࡋ!
106,212(Ο)೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ!

109.12.31
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫ڀ‬Ǻ!
୯ϣ‫׫‬ၗ!
΢ѱᘕϦљ!
ߚ΢ѱᘕϦљ!
୯Ѧ‫׫‬ၗɡߚ΢ѱᘕϦљ!
ӝ!
ी!
ࢬ!
୏!
ߚ!ࢬ!୏!
ӝ!
ी!

$

$
$
$

328,498
47,69915,292
391,489
114,715
276,774
391,489108.12.31

2,428,875
76,595
20,4262,525,896
114,4142,411,482
2,525,896

1. ӝ‫ٳ‬Ϧљ࡭Ԗ၀฻៾੻π‫׫ڀ‬ၗ߯ߚࣁҬܰҞ‫࡭܌ޑ‬ԖǴࡺςࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶ!
2. ΢ӈ៾੻π‫׫ڀ‬ၗܴಒϷϦϢሽॶၗૻፎ၁ߕຏΜΟ)΋*Ǵ‫ځ‬ύӝ‫ٳ‬Ϧљ‫࡭܌‬Ԗϐ㗟ࣽ‫׷‬਑ࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ)㗟ࣽϦљ*ި౻߯ឦ‫د‬༅ද೯ިǴ٩᛾‫چ‬Ҭܰ‫ݤ‬ಃ43చϐ8ೕ‫ڙۓ‬ᙯᡣϐज़‫ڋ‬Ƕ!
3. ӝ‫ٳ‬ϦљӢ΢ӈࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗǴ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃࡋᇡӈϐިճԏΕϩ
ձࣁ89,028ίϡϷ75,153ίϡǶ!
4. ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋӢ฼ౣթֽ‫ׯ‬ᡂǴࡺр୧೽ϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǴೀϩሽීࣁ2,241,455ίϡǴಕᑈೀϩճ੻ी534,159ίϡǴࡺςஒ߻ॊಕᑈೀϩճ੻Ծ‫ځ‬д៾੻౽ᙯԿߥ੮ࣦᎩǶӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΖԃࡋ҂ೀϩ฼ౣ‫׫܄‬ၗǴ‫ܭ‬၀ය໔ಕᑈճ੻ϷཞѨ҂ӧ៾੻ϣբҺՖ౽ᙯǶ!
5. ߞҔ॥ᓀϷѱ൑॥ᓀၗૻፎ၁ߕຏϤ)ЅΖ*Ƕ!
6. ΢ॊߎᑼၗౢբࣁߏයॷීϷᑼၗᚐࡋᏼߥϐܴಒǴፎ၁ߕຏΖǶ!
(Ѥ)ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ!
109.12.31$

໸៾ࠠ੝ձި!- Phanes Holding Inc.

140,475

108.12.31

149,975

1. ӝ‫ٳ‬Ϧљ߯ࣁ࡭Ԗ၀฻ၗౢԿ‫ډ‬යВаԏ‫ڗ‬ӝऊ౜ߎࢬໆǴЪ၀฻ߎᑼၗౢϐ౜ߎࢬໆֹӄࣁЍбҁߎϷࢬ೯ӧѦҁߎߎᚐϐճ৲Ǵࡺӈൔ‫៽ࡪܭ‬ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǶ!
2. Phanes Holding Inc. ࣁ ୯ Ѧ ҂ ΢ ѱ Ϧ љ Ǵ ߯ ΋ ϼ ໚ ૈ ‫ س‬಍ ཰ ୍ ໒ ว ୘ (Projectdeveloper)Ǵӝ‫ٳ‬ϦљԵໆᆶ‫ࡌځ‬ҥߏΦ‫ޑ‬฼ౣӝբᜢ߯Ǵ‫׫‬ၗᇡᖼPhanes Holding Inc. ѳሽวՉϐёວӣ੝ձި(C-Shares III) 24,000ިǴය໔ϖԃǴ࡭ި౗100%Ǵᕴᚐࣁऍߎ5,000ίϡǶ
3. ၀໨੝ձިค߄،៾ϷࣦᎩϩଛ៾Ǵՠ٩วՉᕴᚐԖᓬӃЪёಕᑈϐ7%੝ձި৲ϩଛ៾ǹ၀੝ձިϐວӣ៾Չ٬Ǵሡ٣Ӄ࿶ᚈБ‫ڐ‬୘٠ӕཀࡕǴ‫ۈ‬ёග߻‫୺ࡕۯ܈‬ՉວӣǶ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋ࡭Ԗ໸៾ࠠ੝ձި‫܌‬ीӈϐճ৲ԏΕϩձ
ࣁ 8,180ίϡϷ9,541ίϡǶᄒԿ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВЗǴᔈԏճ৲ϩձࣁ29,176ίϡϷ20,997ίϡǴ஦ӈȨ‫ځ‬дᔈԏᜢ߯Γීȩ໨ΠǶ!
4. ߞҔ॥ᓀၗૻ!
ӝ‫ٳ‬ϦљԵໆ໸୍Γ౜ਔ଄୍‫ݩރ‬ᆶ‫܌ځ‬ೀౢ཰ϐ߻ඳႣෳǴаᑽໆ໸୍π‫׫ڀ‬ၗϐ12ঁДႣයߞҔཞѨ‫܈‬Ӹុය໔ႣයߞҔཞѨǹӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋В٩౜ՉߞҔ॥ᓀຑ฻ຑ՗၀໸୍ΓϐߞҔ॥ᓀࣁեǴЪԖૈΚమᓭ

-117-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ӝऊ౜ߎࢬໆǴӢԜǴ‫ځ‬ႣයߞҔཞѨ౗ࣁ0%Ƕ!
5. ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВǴࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ҂Ԗග‫ٮ‬բ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬Ƕ!
(ϖ)ᔈԏ౻ᏵϷᔈԏ஦ී!

109.12.31
ᔈԏ౻ᏵϷ஦ී!

$108.12.31

2,654,828ᔈԏ஦ීˇᜢ߯Γ!

2,653,904

206,908෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ!
$523,933(575,989)(602,251)

2,285,747

2,575,586ӝ‫ٳ‬Ϧљଞჹ‫܌‬Ԗᔈԏ౻ᏵϷ஦ී௦Ҕᙁϯբ‫ݤ‬՗ीႣයߞҔཞѨǴҭջ٬ҔӸុය໔ႣයߞҔཞѨᑽໆǴࣁԜᑽໆҞ‫ޑ‬Ǵ၀฻ᔈԏ౻ᏵϷ஦ී߯ࡪж߄࠼Њ٩ᏵӝऊచීЍб‫܌‬Ԗ‫ډ‬යߎᚐૈΚϐӅӕߞҔ॥ᓀ੝‫܄‬ϒаϩಔǴ٠ςયΕ߻ᘳ‫܄‬ϐၗૻǶӝ‫ٳ‬Ϧљᔈԏ౻ᏵϷ஦ීϐႣයߞҔཞѨϩ‫݋‬ӵΠǺ

109.12.31
у៾ѳ֡Ⴃය!
ߞҔཞѨ౗!

ᔈԏ஦ී!
஦य़ߎᚐ!
҂ၻය!
ၻය1~30Ϻ!
ၻය31~60Ϻ!
ၻය61~90Ϻ!
ၻය91~120Ϻ!
ၻය121~150Ϻ!
ၻය151~180Ϻ!
ၻයຬၸ181Ϻ!
ӝी!

$

$

1,464,649
230,088
76,77817,01525,0083,417
6,220
1,038,561
2,861,736ഢ‫ܢ‬Ӹុය໔!
ႣයߞҔཞѨ!

0%~0.09%
0%~0.49%0%~1.52%0%~2.83%
0%~7.91%
0%~17.05%
0%~54.55%
0%~100%

825
653
1,132
354
1,092
571,933
575,989108.12.31

҂ၻය!

ᔈԏ஦ී!

у៾ѳ֡Ⴃය!

ഢ‫ܢ‬Ӹុය໔!

஦य़ߎᚐ!

ߞҔཞѨ౗!

ႣයߞҔཞѨ!

$1,434,430

0%~0.22%938

ၻය1~30Ϻ!

252,724

0%~4.09%6,451

ၻය31~60Ϻ!

155,176

0%~4.10%2,443

ၻය61~90Ϻ!

125,901

0%~11.53%

3,466

ၻය91~120Ϻ!

20,7780%~19.89%

3,789

ၻය121~150Ϻ!

26,2190%~27.55%

589

ၻය151~180Ϻ!

5,402

0%~26.35%

845

ၻයຬၸ181Ϻ!

579,1460%~100%5,669

578,061100%

578,061ҬܰჹຝςԖၴऊၞຝ!
ӝी!

$3,177,837

602,251ӝ‫ٳ‬Ϧљᔈԏ౻ᏵϷᔈԏ஦ීϐഢ‫ܢ‬ཞѨᡂ୏߄ӵΠǺ

109ԃ
ԃࡋ
ය߃Ꭹᚐ

$

෧ཞཞѨ଑ᙯ
ჴሞؑᎍ

108ԃ
ԃࡋ

602,251622,654(23,661)(6,593)(2,531)(3,963)Ѧჾඤᆉཞ੻

(70)
$

ය҃Ꭹᚐ

(9,847)575,989602,251҇୯΋○ΐԃϷ΋○ΖԃΜΒДΟΜ΋ВǴӝ‫ٳ‬Ϧљϐᔈԏ౻ᏵϷ஦ී֡҂Ԗග‫ٮ‬բ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬Ƕ
(Ϥ)Ӹ!

೤!
ӧࡌπำ!
ᇙԋࠔϷ୘ࠔ!
চ‫ނ‬਑!
ӧᇙࠔ!

$$109.12.31
1,965,203
1,093,257
386,667
71,9553,517,082

108.12.31

109ԃ
ԃࡋ!

108ԃ
ԃ ࡋ!

2,533,566
1,769,145
606,876
34,993
4,944,580΢ӈӧࡌπำ߯ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫׫‬Ε໒ว‫܈‬ᑫࡌஒр୧ϐႝቷԋҁЍрǶ!
1. ӝ‫ٳ‬Ϧљᇡӈࣁᎍ೤ԋҁϐӸ೤࣬ᜢ຤Ҕ)ճ੻*ܴಒӵΠǺ!

$

ᎍ೤ԋҁ!

11,974,478
692,238҂ϩ៽‫ۓڰ‬ᇙ೷຤Ҕ!

-118-

17,284,075
1,767,618ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
109ԃ
ԃ ࡋ!

77,179288,282(7,229)$13,443,714

19,121,643$

109.12.31
172,944108.12.31
2,126,807

3,378

3,608

176,322

2,130,415Ӹ೤ൔቲϷຳሽཞѨ!
‫!ځ‬

д!

ӝ!

ी!

108ԃ
ԃ ࡋ!

488,716

2. ӝ‫ٳ‬ϦљϐӸ೤ග‫ٮ‬բ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬ፎ၁ߕຏΖǶ!
(Ύ)௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

ᜢᖄҾ཰!
ӝၗ!

$
1. ΢ӈ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗܴಒǴ࡭ިК‫ٯ‬Ϸᔼ཰໨ҞǴፎୖ᎙ߕຏΜΟ)Β*Ƕ!
2. ᜢᖄҾ཰!

(1) ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫׫‬ၗClean Focus Yield Limited (CFY) 28.67%ϐި៾ǴᚈБऊ‫ۓ‬ӧ಄ӝ੝‫ۓ‬చҹΠளஒӄ೽࡭ި፤ӣᆶCFYǴӝ‫ٳ‬Ϧљ཰ς‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃಃ΋‫୺ۑ‬Չ፤ӣ៾ǴೀϩሽීϷೀϩճ੻ϩձࣁ1,649,963ίϡϷ217,826ίϡǴ஦ӈ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ໨ΠǴ࣬ᜢᇥܴፎ၁ߕຏΎǶ!
(2) ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃಃΟ‫ۑ‬р୧ཥВੀૈྍިҽԖज़Ϧљ40ʘϐި៾ǴೀϩሽීϷೀϩճ੻ϩձࣁ705,876ίϡϷ
80,408ίϡǴ஦ӈ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ໨ΠǶ!
(3) ӝ‫ٳ‬Ϧљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰ឦঁձόख़ε‫ޣ‬Ǵ‫༼ځ‬ᕴ଄୍ၗૻӵΠǴ၀฻଄୍ၗૻ߯‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљϐӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ύ‫܌‬х֖ϐߎᚐǺ!
109.12.31

108.12.31

172,944

2,126,807

ჹঁձόख़εᜢᖄҾ཰ϐ៾੻ϐය҃༼ᕴ஦य़ߎᚐ!
$

109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃ ࡋ!

ᘜឦ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ϦљϐҽᚐǺ!
ҁය)ཞ*੻!

$‫ځ‬дᆕӝཞ੻!
$ᆕӝཞ੻ᕴᚐ!

-119-(31,686)(124,151)(9,699)(1,099)(41,385)(125,250)ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!

3. ӝ‫ٳ‬Ϧљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐӝၗឦঁձόख़ε‫ޣ‬Ǵ‫༼ځ‬ᕴ଄୍ၗૻӵΠǴ၀฻଄୍ၗૻ߯‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљϐӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ύ‫܌‬х֖ϐߎᚐǺ!
109.12.31

108.12.31

ჹঁձόख़εᜢᖄҾ཰ϐ៾੻ϐය҃༼ᕴ஦य़ߎᚐ!
$

3,378

3,608

109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃ ࡋ!

ᘜឦ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ϦљϐҽᚐǺ!
ҁය)ཞ*੻!

$‫ځ‬дᆕӝཞ੻!

-(63,438)$ᆕӝཞ੻ᕴᚐ!

--(63,438)

4. ӝ‫ٳ‬Ϧљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗග‫ٮ‬բࣁॷීᏼߥϐ௃‫׎‬Ǵፎ၁ߕຏΖǶ!
(Ζ)഼ѨჹηϦљϐ௓‫!ڋ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋೀϩηϦљϐӄ೽ި៾٠഼Ѩჹ‫ځ‬ϐ௓‫ڋ‬ΚǴೀϩሽීϩձࣁ264,490ίϡϷ
747,551ίϡǴೀϩ)ཞ*੻ϩձࣁ(93,374)ίϡϷ212,773ίϡǴ཰ςх֖‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ᆕӝཞ੻߄ϐ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ໨ΠǶ!
ηϦљ‫ܭ‬ೀϩВϐၗౢᆶॄ໸஦य़ߎᚐܴಒӵΠǺ!
109ԃ
ԃࡋ!
$

‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ!
ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ)Ԍନӝ‫ؑٳ‬ᎍ҂ჴ౜ճ੻*!
٬Ҕ៾ၗౢ!
ค‫׎‬ၗౢ!

108ԃࡋ!

163,339

5,653

189,416

719,242

154,196-

30,957-

21,566‫ځ‬дၗౢ!

19,458

-

ߏයॷී
ࢬ୏ॄ໸!
ચၛॄ໸!

(192,767)(6,362)-(194,801)

-

(447)

ߚࢬ୏ॄ໸!
$

Ӄ߻ηϦљృၗౢϐ஦य़ߎᚐ-120-

357,864

551,586ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!

(ΐ)ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐԋҁǵ‫ש‬ᙑϷ෧ཞཞѨᡂ୏ܴಒӵΠǺ!
βӦ!

‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ!

ᐒᏔ೛ഢ!

‫ځ‬д೛ഢ!

ࡑᡍ೛ഢϷ!
҂ֹπำ!

ӝ !ी
ी!

ԋҁǺ!
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!

1,541,409

8,176,387

21,497,167

7,193,271

874,195

ҁයቚу!

$

-

11,538

169,905

34,6909,751

225,884ҁයೀϩ!

-(1,420,357)(3,174,559)(541,707)(135,994)(5,272,617)ҁයख़ϩᜪ!

-

ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!

(747,300)(2,510,319)-ख़ϩᜪԿрચၗౢ!

--༊౗ᡂ୏ϐቹៜ!

282,661$

787,322҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$

1,537,278

1,176,307(468,303)

1,869,543--(3,257,619)(106,962)(24,927)(26,735)(96,057)(318,476)(57,008)(505,063)

4,513,175

19,168,372

7,519,158

222,641

32,210,668

8,154,114

41,087,584(6,787)!!!!҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ!

878,878

39,282,429-(131,889)

20,796,539

7,635,112

2,964,541

ҁයቚу!

-

-

214,093543,098(123,337)

633,854

ҁයೀϩ!

-

-

(85,471)(334)(1,209,140)ҁයख़ϩᜪ!

-(1,308,629)

༊౗ᡂ୏ϐቹៜ!
!!!!҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ!

4,131(1,123,335)

568,001

79,160(1,955,790)

22,273

4,005

59,236(10,885)

78,760874,195

39,282,429

256,371

20,217,471$

1,541,409

8,176,387

21,497,167

7,193,271$‫ש‬ᙑϷ෧ཞཞѨǺ!
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!

-

1,952,218

16,886,978

1,121,904

‫ש‬ᙑ!

-

341,129

1,222,099

417,963෧ཞཞѨ!

-295,308

1,043,862

608,01230,334

1,977,516

ҁයೀϩ!

-

(535,678)(2,389,693)(300,215)(100,430)(3,326,016)ҁයख़ϩᜪ!

-

187,415

838,781-

1,765,200

ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!

-(586,275)--(586,275)ख़ϩᜪԿрચၗౢ!

--(106,962)(24,927)༊౗ᡂ୏ϐቹៜ!

-(2,169)(30,687)(63,054)(41,609)(137,519)

144,666

21,759,679

257,949

15,868,076

739,004-!!!!҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ!

$-

1,651,948

17,364,601

2,598,464҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$-

1,981,191-(131,889)-

1,175,351

13,379,415

1,055,361

‫ש‬ᙑ!

-

378,248

2,423,116

447,394-

3,248,758

෧ཞཞѨ!

-

398,250

1,202,159

16,960-1,617,369

ҁයೀϩ!

-

(68,117)(401,213)-༊౗ᡂ୏ϐቹៜ!

-369(49,595)

3,402(1,578)(47,402)-

1,952,218

16,886,978

1,121,904

256,371

20,217,471

҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ

$-(469,330)஦य़ߎᚐǺ!
҇୯109ԃ12Д31В!

$787,322

2,861,227

1,803,771

4,920,694

77,975

10,450,989

҇୯108ԃ1Д1В!

$

1,537,278

6,978,763

7,417,124

6,579,751

2,706,592

25,219,508

҇୯108ԃ12Д31В!

$

1,541,409

6,224,169

4,610,189

6,071,367

617,824

19,064,958

1. ෧ཞཞѨ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљϐᆅ౛໘ቫ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒД୺Չ‫ۓ‬ය‫ޑ‬ၗౢ෧ཞຑ՗Ϸෳ၂Ǵӝ‫ٳ‬ϦљԵໆӚ໨ߚߎᑼၗౢϐᔼ཰Ҕ೼ǵ٬Ҕ‫ݩރ‬ᆶ٬ҔБԄ฻ӢનǴ!ஒ၀฻ၗౢ٩౜ߎౢғൂՏ຾Չ୔ϩǴ٠٩ঁձ౜ߎౢғൂՏ՗ी‫ځ‬ႣයёӣԏߎᚐǶ!
ӝ‫ٳ‬ϦљႣी೸ၸр୧ԏӣ‫ځ‬ሽॶϐၗౢ߯௦ҔႣ՗р୧ሽ਱෧ೀϩԋҁ଺ࣁёӣԏߎᚐϐന٫՗ीॶǴᎩ߾߯٩Ᏽ
٬Ҕሽॶ،‫ۓ‬Ƕ٬Ҕሽॶ߯٩ᏵӚ౜ߎౢғൂՏ࿶ᆅ౛໘ቫςਡ঑ϐ଄୍Ⴃᆉ‫߻ิޑ‬౜ߎࢬໆႣෳीᆉǴ҇୯΋ɄΐԃϷ΋
Ʉ!ΖԃΜΒДΟΜ΋ВҔ‫ܭ‬ीᆉ٬Ҕሽॶϐ‫ש‬౜౗ϩձࣁ7.2898%~8.15%Ϸ9.04%Ǵ߯аᆶ౜ߎࢬໆ࣬ӕჾձϐΜԃයࡹ۬Ϧ໸ճ౗ࣁ୷ᘵ‫܌‬ᑽໆϐิࡕК౗Ǵ٠ፓ᏾॥ᓀྈሽаϸࢀ΋૓‫׫‬ၗ‫੻៾ܭ‬ϐቚᚐ॥ᓀϷ౜ߎౢғൂՏ੝‫ۓ‬ϐ‫س‬಍‫܄‬॥ᓀǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ٩ᏵӚ౜ߎౢғൂՏϐ҂ٰԃࡋ଄୍ႣෳǴຑ՗΢ӈό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐёӣԏߎᚐλ‫ܭ‬஦य़ሽॶǴӢԜǴ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋᇡӈό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ෧ཞཞѨϩձ1,977,516ίϡϷ1,617,369ίϡǴ஦ӈ‫ځ‬дԏ੻Ϸ຤ཞ
໨ΠǶ!
2. ᏼ!

ߥ!
҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВςբࣁॷීϷᑼၗᚐࡋᏼߥϐܴಒǴ!ፎ၁ߕຏΖǶ!

3. ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬΋Ʉΐԃࡋ،‫ۓ‬ஒ‫ځ‬ԾҔεኴрચᆶಃΟБǴ٠ஒ၀໨ό୏ౢаᡂ‫׳‬Ҕ೼ਔϐϦϢሽॶख़ϩᜪࣁ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǶӝ‫ٳ‬Ϧљჹ၀ό୏ౢ‫ܭ‬Ҕ೼‫ׯ‬ᡂВ‫܌‬٬ҔϐϦϢሽॶຑሽ‫ೌמ‬Ϸख़εόёᢀჸᒡΕॶ߯ᆶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫ܭ‬ൔᏤВ‫܌‬٬Ҕ‫ޣ‬΋ठǴፎ၁ߕຏϤ)Μ΋*Ƕ!

-121-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(Μ)٬Ҕ៾ၗౢ!
β!

Ӧ!

‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ!

ᐒᏔ೛ഢ!

‫ځ‬д೛ഢ!

ᕴ!

ी!

٬Ҕ៾ၗౢԋҁǺ!
҇୯109ԃ 1Д 1ВᎩᚐ!

203,891

46,95835,710ҁයཥቚ!

$790,905
1,135

997

564

7,645

10,341ҁය෧Ͽ!

(116,060)(152,301)(46,727)(20,703)(335,791)

ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!

(75,293)-༊౗ቹៜኧ!

13

҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ!

$

600,700

҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!

$-ҁයཥቚϷଓྉ፾Ҕቹៜኧ!

45,050҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ!

$790,905β!
٬Ҕ៾ၗౢϐ‫ש‬ᙑϷ෧ཞཞѨǺ҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!
ҁයཥቚ!
ҁය෧Ͽ!
ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!

Ӧ!

$҇୯108ԃ 1Д 1ВᎩᚐ!

$77,460-ҁයཥቚ!

(1,816)

203,891

46,958
ᐒᏔ೛ഢ!

-26,834

673,171

35,7101,111,436-(25,359)-(8,613)35,7101,077,464‫ځ‬д೛ഢ!

5,799
3,508
(8,760)ᕴ!

ी!!!!!!

7,002
6,304
(7,997)-

96,35077,042(62,123)(5,378)-(1,413)(25)

220(1,217)

21,163522

5,529

104,674

44,832༊౗ቹៜኧ!

(6,772)-

1$

48,77438,717
22,660(38,801)(3,550)--‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ!

44,832
44,570(6,565)(5,378)༊౗ቹៜኧ!
҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ

587(25,359)(25)(75,293)
4,182

236,022-༊౗ቹៜኧ!

(208)

790,930

ҁය෧Ͽ!

(7,537)

1,077,464---

41,490

6,016

7,219

99,557(2,773)

(217)

(217)

(3,207)$

44,832

38,717

5,799

7,002

96,350҇୯109ԃ12Д31В!

$523,240

23,88765

21,305568,497҇୯108ԃ 12Д31В!

$

746,073

165,174

41,15928,708981,114҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ஦य़ߎᚐǺ!

!

(Μ΋)‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢх֖ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫࡭܌‬ԖϐԾԖၗౢǶрચϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫ځ‬চ‫ۈ‬όё‫੃ڗ‬ය໔ࣁΟԿΜԃǴ೽ҽચၛӝऊऊ‫ۓ‬‫܍‬ચΓ‫ۛܭ‬ᅈਔ‫ڀ‬Ԗ‫ߏۯ‬ය໔ᒧ᏷៾Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϐܴಒӵΠǺ!
ԾԖၗౢ!
β!

٬Ҕ៾ၗౢ!

Ӧ!

‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ!

747,300

2,510,319

β!

Ӧ!

ᕴ!

ी!

ԋҁ‫܈‬ᇡ‫ۓ‬ԋҁǺ!
҇୯109ԃ 1Д 1ВᎩᚐ!

$Ծό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢᙯΕ-Ծ٬Ҕ៾ၗౢᙯΕ!
҇୯109ԃ 12Д31ВᎩᚐ!

-

-

-

-

-

3,257,619

2,510,319

75,29375,29375,293

3,332,912$

747,300

$

-

-

-

-

-

586,275-

586,275

-

-

5,378

5,378

$

-

586,275

5,378

591,653$

747,300

1,924,044

69,9152,741,259‫ש‬ᙑϷ෧ཞཞѨǺ!
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!

Ծό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢᙯΕԾ٬Ҕ៾ၗౢᙯΕ!
҇୯109ԃ 12Д31ВᎩᚐ!
஦य़ߎᚐǺ!
҇୯109ԃ 12Д31В!
ϦϢሽॶǺ!
҇୯109ԃ12Д31В!

ġġ

-122-

$ġġġ3,223,643ġᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
җ‫ܭ‬΢ӈ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢલЮёКၨѱ൑ၗ਑Ǵࡺ‫ځ‬ϦϢሽॶ߯җҁϦљϦљᆅ౛྽ֽୖྣঁձ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫܌‬ӧӦϐᎃ߈Ӧ୔ന߈යҬܰሽ਱،‫ۓ‬Ƕ‫ځ‬ϦϢሽॶ߯٩ಃΟભϦϢሽॶᑽໆǶ!
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢх֖ኧঁрચϒдΓϐ୘Ҕό୏ౢǶ‫؂‬΋ચၛӝऊ֡хࡴচ‫ۈ‬όё‫੃ڗ‬ϐચයΟΜԃǴ‫ុࡕځ‬ચය߾ᆶ‫܍‬ચΓ‫ڐ‬୘ǴЪ҂ԏ‫܈ڗ‬ԖચߎǴ‫ځ‬д࣬ᜢၗૻፎ၁ߕຏϤ)Μΐ*Ƕ!
҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋ВǴӝ‫ٳ‬Ϧљϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢග‫ٮ‬ሌՉբ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬Ǵፎ၁ߕຏΖǶ!
(ΜΒ)ค‫׎‬ၗౢӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋค‫׎‬ၗౢϐԋҁǵಕी៽ᎍϷ෧ཞཞѨܴಒӵΠǺ!

ᆅ౛៝ୢ!
ӝ!
ԋ!

ऊ!

࠼Њӝऊ!

‫!ځ‬

ᕴ!

д!

ी!

ҁǺ!

҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!
ೀ!

$

ϩ!

154,384

111,352-(34,483)༊౗ᡂ୏ቹៜኧ!
҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ!
҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ!
ཥ!

342,448(34,483)(9,779)(3,473)(2,137)(15,389)$

144,605

73,396

74,575292,576$

158,219

39,952

76,146274,317

ቚ!

-

ख़ϩᜪ!

-

-

༊౗ᡂ୏ቹៜኧ!
҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ!

76,712-

564
74,232(3,835)(2,832)$

154,384

111,352$

154,384

564-

74,232
2(6,665)76,712

342,448

65,067227,091៽ᎍϷ෧ཞཞѨǺ!
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ!
ೀ!

ϩ!

෧ཞཞѨ!

-

ҁය៽ᎍ!

$

(3,448)-(3,448)

-

591

591

3,457

5,443

8,900

(9,779)771(1,867)(10,875)

144,605

8,420

69,234222,259༊౗ᡂ୏ቹៜኧ!
҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ!

7,640

-

ᆅ౛៝ୢ!

ӝ!
҇୯108ԃ 1Д 1ВᎩᚐ!
ҁය៽ᎍ!
෧ཞཞѨ!

ऊ!

$

࠼Њӝऊ!

22,613
10,495
125,866(4,590)

‫!ځ‬

д!

ᕴ!

ी!

2,587

46,15571,355

5,246
(193)

7,192
12,038(318)

22,933
137,904(5,101)

7,640

65,067227,091-༊౗ᡂ୏ቹៜኧ!
҇୯108ԃ 12Д31ВᎩᚐ!
஦य़ሽॶǺ!

$

154,384҇୯109ԃ 12Д31ВᎩᚐ!

$-64,976

5,341

70,317

҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐ!

$-103,712

11,645

115,357!
2. ᆅ౛៝ୢӝऊ߯ႝቷϐߏයᆢៈϷᆅ౛Ƕ!
3. ࠼Њӝऊٰ߯Ծᆶ྽ӦႝΚϦљ‫܌‬ᛝुϐߏය୧ႝӝऊǴႣයё‫ܭ‬҂ٰΒΜԃ‫܌‬஥ٰϐ୧ႝԏΕਏ੻ॶǶ!
4. ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋຑ՗೽ϩค‫׎‬ၗౢ҂ٰ٬Ҕሡ‫؃‬Ǵ!࿶ຑ՗ёӣԏߎᚐλ‫ܭ‬஦य़ሽॶǴӢԶᇡӈ෧ཞཞ
Ѩ591ίϡϷ137,904ίϡǴ஦ӈ‫ځ‬дᔼ཰ԏ੻Ϸ຤ཞǶ!
5. ᄒԿ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВЗǴӝ‫ٳ‬Ϧљϐค‫׎‬ၗౢ֡҂Ԗග‫ٮ‬բ፦‫ܝ‬ᏼߥϐ௃‫׎‬Ƕ!
(ΜΟ)อයॷී!

$

ᏼߥॷී!

ी!

ۘ҂٬Ҕᚐࡋ!

108.12.31
244,459

2,226,165

2,744,339$

2,320,002

2,988,798$

2,974,000

2,700,284คᏼߥॷී!
ӝ!

109.12.31
93,837

0.95%~1.86%

ය҃ճ౗୔໔!

1.73%~6.27%

ӝ‫ٳ‬Ϧљаၗౢ೛‫ٮܝܢۓ‬ሌՉॷීϐᏼߥ௃‫׎‬ፎ၁ߕຏΖǶ!
(ΜѤ)ᔈбอය౻‫!چ‬ᔈб୘཰ҁ౻!
෧Ǻᔈбอය౻‫שچ‬ሽ!

$
$

-123-

109.12.31
174,900(90)
174,810108.12.31
416,100(642)
415,458ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
(Μϖ)ߏයॄ໸!
1. ߏයॷී!

109.12.31

108.12.31

ᏼߥॷී!

$

ಃ΋ሌՉ 101.3ሹᖄສਢ!
ಃ΋ሌՉ 45ሹᖄສਢ!
FMO & DEG Bank
Cathay Bank

4,562,171

9,803,460

2,267,560

2,327,560

953,376
605,254250,000

1,071,422
678,119
250,000ഩ୷ሌՉॷී!

-

CTBCሌՉॷී!
IMPAཥу‫ڵ‬୘ຽࣽ٥ިҽԖज़ϦљѠ᡼ϩϦљɡᐒᏔ೛!

171,374598,541

620,998
488,134

424,595

517,778

430,587

904,916

112,500

225,000

85,95969,069143,061
168,837

122,800

127,478

10,482,412(5,366,741)

17,498,137(5,721,202)

5,115,671

11,776,935-

ഢ୧ࡕວӣᑼၗ!
‫ځ‬дሌՉॷී!
คᏼߥॷී!

٧ࠤሌՉॷී!
ಃ΋ሌՉ5ሹᖄສਢ!
Chailease International Financial Services. Co., Ltd.
Ӹ೤୧ࡕວӣᑼၗ!
‫ځ‬дሌՉॷී!
෧Ǻ΋ԃϣ‫ډ‬ය೽ϩ!

$

ӝ!
ी!
ۘ҂٬Ҕᚐࡋ!

$ճ౗୔໔!

1,276,100

506,040

0.90%~7.82%

1.49%~7.82%(1) ΢ӈߏයॷීӝऊஒഌុ‫҇ܭ‬୯΋ΟΒԃΜ΋Д߻‫ډ‬යǶ!
(2) ॷීӝऊᒥൻ௃‫!׎‬
A. ӝ‫ٳ‬ϦљӛFMOϷDEG Bank‫܌‬ᒤ౛ϐᖄສਢॷීǴ٩ສීӝऊೕ‫ۓ‬Ǵӧ௤ߞӸុය໔ϣǴॷීΓElectronic J.R.C. Srl (JRC)ϐԃࡋࢗਡᛝ᛾Ϸъԃࡋ࿶཮ीৣਡ᎙ϐӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ሡᆢ࡭੝‫ޑۓ‬଄୍К౗ǴЪഢᓭ஑ЊᎩᚐόளե‫ܭ‬ऍߎ3,000 ίϡǶ!
B. ӝ‫ٳ‬ϦљӛCATHAY BANKύߏයᏼߥॷීǴ٩ສීӝऊೕ‫ۓ‬Ǵӧ௤ߞӸុය໔ϣǴॷීΓGES USAϐӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ሡᆢ࡭੝‫ޑۓ‬଄୍К౗Ƕ!
C. ӝ‫ٳ‬Ϧљӛᇻܿ୯ሞ୘཰ሌՉ‫܌‬ᒤ౛ϐߏයॷීǴ٩ສීӝऊೕ‫ۓ‬Ǵӧ௤ߞӸុය໔ϣǴॷීΓ҉ఉިҽԖज़Ϧљ)҉
ఉϦљ*ϐԃࡋࢗਡᛝ᛾Ϸъԃࡋ࿶཮ीৣਡ᎙ϐ଄୍ൔ߄ሡᆢ࡭੝‫ޑۓ‬଄୍К౗ǶᄒԿ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВЗǴӝ‫ٳ‬Ϧљࣣ҂Ԗၴϸ΢ॊ!
AԿCॷීӝऊೕ‫ۓ‬Ƕ!
D. ӝ‫ٳ‬Ϧљӛಃ΋ሌՉ‫܌‬ᒤ౛ϐ101.3ሹϡϷ5ሹϡᖄສਢॷීǴ٩ສීӝऊೕ‫ۓ‬Ǵ!ӧ௤ߞӸុය໔ϣǴҁϦљԃࡋࢗਡᛝ᛾Ϸъԃࡋ࿶཮ीৣਡ᎙ϐӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ሡᆢ࡭੝‫ޑۓ‬଄୍К౗Ǵ‫ځ‬ύճ৲ߥም७ኧϷԖ‫׎‬ၗౢృॶ҂ૈ಄ӝ΢ॊೕ‫ۓ‬Ǵ٩ӝऊόຎࣁၴऊ௃٣Ǵՠ໪٩ೕ‫ࡪۓ‬ДЍбံᓭ຤ϒӚᖄӝ௤ߞሌՉǴ!Կ‫ׯ‬๓΢ॊ଄୍К౗ࡕϐԛ΋୏ҔВ‫܈‬ፓ৲୷ྗВЗǶ!
E. ӝ‫ٳ‬Ϧљӛಃ΋ሌՉ‫܌‬ᒤ౛ϐ45ሹϡᖄສਢॷීǴ٩ສීӝऊೕ‫ۓ‬Ǵӧ௤ߞӸុය໔ϣǴॷීΓࢅԋӀૈިҽԖज़Ϧљ)ࢅԋϦљ*ϐԃࡋࢗਡᛝ᛾଄୍ൔ߄ሡᆢ࡭੝‫ޑۓ‬଄୍К౗Ǵ΢ॊᖄສਢॷීஒ‫҇ܭ‬୯΋΋ɄԃΐДΟΜВ‫ډ‬යǴ‫ܭ‬ॷී‫ډ‬යВ߻คሡᔠຎ଄୍К౗Ƕ!
F. ӝ‫ٳ‬ϦљᆶCTBCሌՉი‫܌‬ᛝुϐᖄສਢॷීǴҗҁϦљࣁೱ஥ߥຓΓǴ٩ສීӝऊऊ‫ۓ‬Ǵ!ӧ௤ߞӸុය໔ϣǴ!ॷී
ΓGintech (Thailand) Limited (Gintech(Thailand))ϷҁϦљ֡ሡᆢ࡭੝‫ޑۓ‬଄୍К౗Ǵӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВϷϤДΟΜВ֡҂ૈ಄ӝ࣬ᜢೕ‫ۓ‬Ǵோϝӧ‫ׯ‬๓යԶόຎࣁၴऊǴ໻ሡ٩ӝऊೕ‫ۓ‬ЍбᚐѦϐճ৲ǶԜ໨ॷීς‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃಃΒ‫ۑ‬ග߻మᓭǶ!
G. ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ӛ CATHAY BANKύ ߏ ය ᏼ ߥ ॷ ී Ǵ ٩ ສ ී ӝ ऊ ೕ ‫ ۓ‬Ǵ ӧ ௤ ߞ Ӹ ុ ය ໔ ϣ Ǵ ॷ ී Γ MEGAEIGHT Ϸ
MEGATWELVEϐԃࡋ଄୍ൔ߄ሡᆢ࡭੝‫ޑۓ‬଄୍К౗Ǵӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋ֡҂ૈ಄ӝ࣬ᜢೕ‫ۓ‬Ǵோӝ‫ٳ‬Ϧљς٩Ᏽॷීӝऊೕ‫ۓ‬ගଯഢᓭߎǴ٩ӝऊόຎࣁၴऊ௃٣Ƕ!
(3) ‫ځ‬дॷීऊ‫!ۓ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљϩձ‫҇ܭ‬୯΋ɄϤԃΜΒДϷ΋ɄΎԃϤДᆶIMPAᛝुΒΜϖԃයߏයॷීӝऊǴ٩ॷීӝऊऊ‫ۓ‬Ǵ
IMPAϩձԾ҇୯΋΋΋ԃΜΒДϷ΋΋ΟԃϤДଆǴԖ៾٩ϦϢሽॶϩձӛӝ‫ٳ‬Ϧљᖼວ‫ځ‬೸ၸMEGA 16‫࡭܌‬Ԗ‫ޑ‬GES ACϷ‫ځ‬೸ၸϷTEV IIᆶTEV Solar࡭Ԗ‫ޑ‬AC GES‫܌‬วՉ‫ޑ‬ӄ೽ި៾ǴӢԜǴ၀ॷීӝऊхࡴ΋໨ߚᆶЬࠨऊᆙஏᜢᖄϐ൪Ε़ғπ‫ڀ‬ɡ፤рວ៾Ǵ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔஒ၀ວ៾ࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸Ǵፎ၁ߕຏϤ)Β*Ϸ)ЅΖ*ᇥܴǶ-124-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ќǴ٩ॷීӝऊऊ‫ۓ‬Ǵज़‫ڋ‬೽ϩӝ‫ঁٳ‬ᡏި៾‫ܭ‬΢ॊ़ғπ‫ډڀ‬ය߻όё౽ᙯǴ!ፎ၁ߕຏΜΟ)Β*Ƕ!
΢ॊMEGA 16ϷTEV IIӛIMPAॷීϐӜҞճ౗ϩձࣁ4.25%Ϸ4.75%Ǵ‫ܭ‬ፓ᏾፤рວ៾ᆶЬॷීӝऊϩᚆࡕϐჴ፦ॷීճ౗ϩձऊࣁ11.08%Ϸ11.38%Ƕ!
2. ӝ‫ٳ‬Ϧљаၗౢ೛‫ٮܝܢۓ‬ሌՉॷීϐᏼߥ௃‫׎‬ፎ၁ߕຏΖǶ(ΜϤ)੝ձިॄ໸!

109.12.31

108.12.31

Class A੝ձި!
෧Ǻ΋ԃϣ‫ډ‬ය೽ϩ!

$28,282(15,063)

44,260(16,082)ӝ!

$13,21928,178ी!

ӝ‫ٳ‬ϦљϩձҗηϦљMEGA 16೸ၸGES ACϷTEV II೸ၸAC GESวՉClass A੝ձިǴ࣬ᜢచҹӵΠǺ!

MEGA 16ววՉ!

TEV IIววՉ!

106.12

107.12

ऍߎ11,920ίϡ!
32.41%

ऍߎ10,051ίϡ!
33.81%

วՉВ!
চวՉᕴᚐ!
Class A੝ձިިܿ࡭ިК‫!ٯ‬วՉచҹ!
.!߄،៾!

Ԗ!

Ԗ!

.!ϩዎ៾!

‫ۑ؂‬ёᓬӃᕇଛวՉߎᚐ
0.65%ϐಕᑈ౜ߎިճϷ‫؂‬Д‫ۓ‬ᚐϐၗౢᆅ౛຤Ǵ‫҇ܭ‬୯111ԃ12Д‫ډ‬ය߻ᔼၮᕇճ٦
Ԗ99%ϩዎ៾Ƕ!
Ծ҇୯111ԃ12ДଆǴӝ‫ٳ‬Ϧљள٩ऊ‫ۓ‬ሽ਱ວӣClass A ӄ೽ި៾Ƕ!

‫ۑ؂‬ёᓬӃᕇଛวՉߎᚐ!
0.675%ϐಕᑈ౜ߎިճϷ‫؂‬Д‫ۓ‬ᚐϐၗౢᆅ౛຤Ǵ‫҇ܭ‬୯113ԃ6Д‫ډ‬ය߻ᔼၮᕇճ٦Ԗ
99%ϩዎ៾Ƕ!
Ծ҇୯113ԃ6ДଆǴӝ‫ٳ‬Ϧљள٩ऊ‫ۓ‬ሽ਱ວӣClass Aӄ೽ި៾Ƕ!

.!‫ځ‬д!

٩΢ॊచීǴӝ‫ٳ‬ϦљჹClass A੝ձިॄԖ๏б‫ߎۓڰ‬ᚐϐߎᑼॄ໸က୍ǴӢԜǴ!‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔஒ၀ॄ໸ϩᚆ٠ᇡӈࣁ੝ձިॄ໸Ƕ!
ќǴӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ۓࡰܭ‬ВයளӛClass A੝ձިިܿᖼວӄ೽ި៾ϐ៾ճǴឦ΋໨ߚᆶЬࠨऊᆙஏᜢᖄϐ൪Ε़ғπ‫ڀ‬ɡວΕວ៾Ǵ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔஒ၀ວ៾ࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǴፎ၁ߕຏϤ)Β*Ϸ)ЅΖ*ᇥܴǶ!
(ΜΎ)ચၛॄ໸!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܍‬ચऩυβӦǵ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐǵၮᒡ೛ഢ฻а‫ٮ‬ᔼၮ٬ҔǴચၛය໔ࣁ3ɴ20ԃǴӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫܌‬ચၛϐβӦϷࡌᑐ‫ނ‬٠คᓬඁ‫܍‬ᖼ៾Ǵ೽ϩચၛ‫ڐ‬᝼ԖុચϐచීǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљચၛॄ໸ϐ஦य़ߎᚐӵΠǺ!

109.12.31

108.12.31

ࢬ୏!

$50,91365,778

ߚࢬ୏!

$605,021952,521‫ډ‬යϩ‫݋‬ፎ၁ߕຏϤ)ЅΖ*ߎᑼπ‫ڀ‬Ƕચၛᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐߎᚐӵΠǺ!

109ԃ
ԃࡋ!

108ԃ
ԃࡋ!

ચၛॄ໸ϐճ৲຤Ҕ!
όीΕચၛॄ໸ᑽໆϐᡂ୏ચၛ๏б!

$28,198$14,2856,440อයચၛϐ຤Ҕ!

$

17,742

20,725

$

2,708

7,909

$

109ԃ
ԃࡋ!
115,253եሽॶચၛၗౢϐ຤Ҕ)όх֖อයચၛϐեሽॶ!
ચၛ*!

34,104ᇡӈ‫ܭ‬౜ߎࢬໆ߄ϐߎᚐӵΠǺ!
ચၛϐ౜ߎࢬрᕴᚐ!

108ԃ
ԃࡋ!
94,544(ΜΖ)ॄ໸ྗഢ!

ᖝཞ‫܄‬
ӝ
ऊ

ߥ‫ྗڰ‬ഢ
҇୯109ԃ1Д1ВᎩᚐ

$-

176,069
17,699྽යཥቚϐॄ໸ྗഢ

(104,831)྽ය଑ᙯϐॄ໸ྗഢ

18

༊౗ቹៜኧ

-125-

ӝी
176,069

175,916

193,615-(104,831)-18ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ᖝཞ‫܄‬
ӝ
ऊ

ߥ‫ྗڰ‬ഢ
҇୯109ԃ12Д31ВᎩᚐ҇୯108ԃ1Д1ВᎩᚐ

$88,955$305,138-

305,138

50,384-50,384

(52)

-

(52)

(179,236)-(179,236)

(165)

-

(165)

176,069-

176,069྽යཥቚϐॄ໸ྗഢ
྽ය٬Ҕϐॄ໸ྗഢ
྽ය଑ᙯϐॄ໸ྗഢ
༊౗ቹៜኧ҇୯108ԃ12Д31ВᎩᚐӝी

$175,916

264,871

1. ӝ‫ٳ‬Ϧљϐߥ‫ॄڰ‬໸ྗഢЬाᆶ୘ࠔᎍ୧࣬ᜢǴߥ‫ॄڰ‬໸ྗഢ߯٩Ᏽᜪ՟୘ࠔϐᐕўߥ‫ڰ‬ၗ਑՗ीǴ٠Ӣཥচ਑ǵᇙำᡂ୏‫ځ܈‬дቹៜౢࠔࠔ፦ϐ٣ҹԶ຾Չፓ᏾Ƕ!
2. ᖝཞ‫܄‬ӝऊ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљϐᖝཞ‫܄‬ӝऊॄ໸ྗഢ߯Ӣᆶ‫ޖ‬඲Тচ਑‫ٮ‬ᔈ୘ᛝुߏයᖼ਑ӝऊǴ!ӝ‫ٳ‬Ϧљ٩ӝऊऊ‫ۓڰࡪۓ‬ሽ਱௦ᖼ٠
‫ܢ‬ԌႣб೤ීǴԵໆ౜೤ѱ൑ሽ਱‫୏ݢ‬Ǵࡺӝ‫ٳ‬Ϧљගӈ࣬ᜢॄ໸ྗഢǴᇡӈ‫ܭ‬ᔼ཰ԋҁ໨ΠǶ!
(Μΐ)ᔼ཰ચၛ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљрચ‫׫ځ‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǴҗ‫ܭ‬٠҂౽ᙯߕឦ‫ܭ‬኱‫ޑ‬ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀᆶൔၿǴ၀฻ચၛӝऊ߯ϩᜪࣁᔼ཰ચၛǴፎ၁ߕຏϤ)Μ΋*‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǶ!
ચၛ๏бϐ‫ډ‬යϩ‫݋‬аൔᏤВࡕஒԏ‫ڗ‬ϐ҂‫ש‬౜ચၛ๏бᕴᚐӈҢӵΠ߄Ǻ!
109.12.31

ե‫ܭ‬΋ԃ!
΋Կϖԃ!
ϖԃа΢!

$

҂‫ש‬౜ચၛ๏бᕴᚐ!

$

242,060
676,275
14,363
932,698҇୯΋Ʉΐԃࡋҗ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢౢғϐચߎԏΕࣁ48,303ίϡǶ!
(ΒΜ)঩πᅽճ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ୯ϣϐዴ‫ۓ‬ගኘीฝ߯٩മπଏҶߎచ‫ٯ‬ϐೕ‫ۓ‬Ǵ٩മπ‫؂‬Дπၗ6%ϐගᛦ౗ǴගኘԿമπߥᓀֽϐമπଏҶߎঁΓ஑ЊǶ!
ќǴӈΕӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ጓᇙЬᡏϐ‫ځ‬д୯ѦηϦљǴ߾٩Ӛ၀Ϧљຏн୯ϐമ୏‫ݤ‬зගኘଏҶߎǴ٠а྽යᔈගኘϐଏҶߎኧᚐᇡӈǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋዴ‫ۓ‬ගኘଏҶߎᒤ‫ݤ‬ΠϐଏҶߎ຤Ҕϩձࣁ52,734ίϡϷ76,693ίϡǶ!
(Ѕ΋)‫܌‬ளิ!
1. ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐ‫܌‬ளิ຤ҔܴಒӵΠǺ!
ԃ ࡋ!
109ԃ
$

྽ය‫܌‬ளิ!

ሀ‫܌ۯ‬ளิ!
$‫܌‬ளิ຤Ҕ!

108ԃࡋ!

11,65158,809415,224

3,824

426,875

62,633

2. ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋǴค‫ޔ‬ௗᇡӈ‫ځ܈੻៾ܭ‬дᆕӝཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤ҔǶ!
3. ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐ‫܌‬ளิ຤Ҕᆶิ߻ృճϐᜢ߯ፓ࿯ӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃࡋ!

ิ߻ృཞ!

$

(5,735,432)(5,706,556)٩ҁϦљ‫܌‬ӧӦ୯ϣิ౗ीᆉϐ‫܌‬ளิ!

$(1,736,488)(1,141,312)Ѧ୯ᗄ୔ิ౗ৡ౦ቹៜኧ!
҉Φ‫܄‬ৡ౦!

33,413

11,138

246,947

212,350҂ᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐᡂ୏!

1,881,004

703,968ኩਔ‫܄‬ৡ౦ϐ)ගӈ*଑ᙯ!

-275,213

‫!ځ‬

д!

ӝ!

ी!

$

-126-

1,999

1,276

426,875

62,633ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
4. ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸!
(1) ҂ᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ҂ᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐ໨ҞӵΠǺ!
109.12.31

҂ᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǺ!
ፐิཞѨ!
ё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦!
ӝी!

108.12.31$

3,069,427
2,070,789

3,200,744
1,846,213$

5,140,216

5,046,957

҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋ВǴӝ‫ٳ‬Ϧљ٠ค҂ᇡӈϐሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ࿶ຑ՗၀฻ፐิཞѨϷё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦‫ܭ‬҂ٰ٠ߚࡐԖёૈౢғ‫୼ى‬ϐፐิ‫܌‬ளᚐа‫ܢ‬෧ϐǴӢԜǴ҂ஒ၀฻໨Ҟᇡӈࣁሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǶ!
(2) ςӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸!
ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸ϐᡂ୏ӵΠǺ!
ഢ‫ܢ‬Ӹ೤
ຳሽཞѨ!

‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧!

ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ!
೛ഢ!
‫ש‬ᙑϷ෧ཞ!

ᖝཞԌ‫ܢ‬
Ϸ‫ځ‬д!

ӝ!ी!

ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǺ!

҇୯109ԃ 1Д 1В!

$ສ૶)ॷ૶*ཞ੻߄!
҇୯109ԃ12Д31В!

$҇୯108ԃ1Д1В!

$

1,398

5,516

1,037,863

1,056,550(1,398)(5,516)(397,939)(416,626)

639,924

639,924

-

-

$

-

11,773

1,756
(358)

8,602
(3,086)

1,054,238(16,375)

1,076,369(19,819)

11,773

1,398

5,516

1,037,863

1,056,550-

ສ૶)ॷ૶*ཞ੻߄!
҇୯108ԃ12Д31В!

11,773(11,773)೸ၸཞ੻ࡪϦ
Ϣሽॶᑽໆϐߎᑼ୘ࠔ҂!
ჴ౜ճ੻!

҂ჴ౜
իඤཞ੻!

҂ࡪ࡭ިК!‫ڗ‬ளηϦљϐೀ
ϩճ੻!

‫!ځ‬д!

ӝ!ी!

ሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ǻ!
҇୯109ԃ1Д1В$ॷ૶)ສ૶*ཞ੻߄!
҇୯109ԃ12Д31В!

$҇୯108ԃ1Д1В!

$-35,156

7,670

4,906

47,732

-

(871)

2,606

(3,137)(1,402)

34,285

10,276

1,769

46,33029,605
5,551

6,206
1,464

8,116
(3,210)63,727(15,995)

35,156

7,670

4,906

47,73219,800(19,800)ॷ૶)ສ૶*ཞ੻߄!
҇୯108ԃ12Д31В!

$-

5. ҁϦљᔼճ٣཰‫܌‬ளิ่ᆉҙൔς‫ں‬ዽቻᐒᜢਡ‫ۓ‬Կ҇୯΋ɄΎԃࡋǶ!
(ЅΒ)ၗҁϷ‫ځ‬д៾੻!
1. ද೯ިϐวՉ!
109.12.31

ᚐ‫ިۓ‬ҁ!
ςวՉިҁ!
ςวՉިҽᕴኧ!

108.12.31$

36,000,000

32,000,000$

26,650,863

26,653,375$

2,665,086

2,665,338΢ӈᚐ‫ިۓ‬ҁύ‫ٮ‬วՉ঩πᇡި៾Ꮷ᛾‫ߥ܌‬੮ϐިҁࣁ80,000ίިǶ!
ҁϦљဠ٣཮‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃϤДΜѤВ،᝼Ǵᔕ௦Ϧ໒ҙᖼБԄᒤ౛౜ߎቚၗวՉද೯ި150,000ίިǴ‫ި؂‬य़ᚐࣁ
10ϡǴ٠а‫ި؂‬ཥѠჾ6.52ϡ‫ש‬ሽวՉǶ΢ॊ౜ߎቚၗਢς‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃΖДΜΟВ࿶ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑ғਏǴа҇୯΋ɄΖԃΜΒДΜВࣁቚၗᇡި୷ྗВǶ!
ࣁଛӝҁϦљ҂ٰჴሞೕჄǴҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃϤДΒΜΒВިܿ཮،᝼ቚၗᚐ‫ۓ‬ၗҁᚐཥѠჾ4,000,000ίϡǴቚၗࡕҁϦљᚐ‫ۓ‬ၗҁᚐࣁཥѠჾ36,000,000 ίϡǴϩࣁ3,600,000ίިǴ‫ߎި؂‬ᚐࣁཥѠჾ10ϡǶ!

-127-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
2. ၗҁϦᑈ!
ҁϦљၗҁϦᑈᎩᚐϣ৒ӵΠǺ!
ި౻วՉྈሽ!
௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈᜢᖄҾ཰Ϸӝၗި៾ృॶϐ!
ᡂ୏ኧ!
ηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ᡂ୏ኧ!
҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ቚၗηϦљሽ਱ᆶృॶৡᚐ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻!

$$109.12.31-

ġġġġ108.12.31
123,629
7,819
473
1,595
(2,010)7,877(4,640)118,989ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃϤДΒΜΒВϷ΋ɄΖԃϤДΜΎВިܿத཮،᝼೯ၸаၗҁϦᑈᔆံᖝཞϐߎᚐϩձࣁ
123,629ίϡϷ369,468ίϡǶ!
3. ߥ੮ࣦᎩ!
٩ҁϦљകำϐࣦᎩϩࢴࡹ฼ೕ‫ۓ‬ǴҁϦљԃࡋᕴ،ᆉӵԖࣦᎩǴᔈӃගᛦิਈǵᔆံಕᑈᖝཞǵԛගԭϩϐΜࣁ‫ݤ‬‫ࣦۓ‬ᎩϦᑈǹՠ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈςၲҁϦљჴԏၗҁᕴᚐਔǴளόӆගӈǴ٠٩‫ݤ‬з‫܈‬Ьᆅᐒᜢೕ‫ۓ‬ගኘ‫܈‬଑ᙯ੝ձࣦᎩϦᑈǴ!
ӵۘԖࣦᎩǴ‫ٳ‬ӕಕी҂ϩଛࣦᎩǴҗဠ٣཮ᔕ‫ڀ‬ϩࢴ᝼ਢǴаวՉཥިБԄࣁϐਔǴᔈගፎިܿ཮،᝼ࡕϩࢴϐǶ!
ҁϦљ٩Ϧљ‫ݤ‬ೕ‫ۓ‬Ǵ௤៾ဠ٣཮аΟϩϐΒа΢ဠ٣ϐрৢǴϷрৢဠ٣ၸъኧϐ،᝼Ǵஒᔈϩࢴި৲Ϸआճ‫܈‬Ϧљ‫ݤ‬ಃΒԭѤΜ΋చಃ΋໨ೕ‫ۓ‬ϐ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈϷၗҁϦᑈϐӄ೽‫܈‬΋೽Ǵаว‫ܫ‬౜ߎϐБԄࣁϐǴ٠ൔ֋ިܿ཮Ƕ!
ިܿआճаި౻ᆶ౜ߎިճϕ࣬མଛࣁচ߾Ǵ‫ځ‬ύϩଛϐ౜ߎިճόե‫ܿިܭ‬आճᕴᚐ10%Ƕ!
ҁϦљӢಕᑈᖝཞǴ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃϤДΒΜΒВϷ΋ɄΖԃϤДΜΎВިܿத཮،᝼೯ၸᖝཞኘံ᝼ਢǴ࣬ᜢၗૻёԿϦ໒ၗૻᢀෳઠ฻ᆅၰࢗ၌ϐǶ!
4. ৤ᙒި౻!
ҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΎԃΜД΋ВӢ֎ԏӝ‫ࢅٳ‬඲ϦљԶ‫ڗ‬ளϐ৤ᙒި౻Ǵ࣬ᜢၗૻӵΠǺ!
࡭Ԗިኧ!

৤ᙒި!

)ίި*!

஦य़ߎᚐ!

৤ᙒިѱሽ!

҇୯109ԃ 12Д31В!

$

1,883

18,69926,839҇୯108ԃ12Д31В!

$

1,883

18,69914,427΢ӈҗηϦљࢅԋϦљ࡭ԖҁϦљϐި౻ຎӕ৤ᙒި౻ೀ౛ǴନόளୖᆶҁϦљϐ౜ߎቚၗϷค߄،៾ѦǴ‫ځ‬Ꭹᆶ΋૓ިܿ៾ճ࣬ӕǶ!
(ЅΟ)ިҽ୷ᘵ๏б!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐࢬ೯ӧѦϐ៾੻Ҭപިҽ୷ᘵ๏бҬܰӵΠ;!
1. ज़‫ڋ‬঩π៾ճި౻!
ӝ‫ٳ‬ϦљीԖΠӈज़‫ڋ‬঩π៾ճཥިวՉीฝǺ!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճཥި!
চࢅ඲Ϧљ!
চܹ໚Ϧљ!
ว!
Չ!
ว!
Չ!
106ԃวՉ!
108ԃวՉ!
109ԃวՉ!
๏ᆶВ!

106.9.15

108.11.11

109.8.11

107.10.1

107.10.1๏ᆶኧໆ)ίި*!

1,855

2,205

795

1,225

4,896

ӝऊය໔!

2ԃ!

2ԃ!

2ԃ!

0.5ԃ!

2ԃ!

௤ᆶჹຝ!

চཥВӀૈྍࣽ‫מ‬ިҽԖज़Ϧљ঩πҁϦљ঩π!

ҁϦљ঩πচࢅ඲Ϧљ঩π!

চܹ໚Ϧљ঩π!

ࡽளచҹ!

҂ٰΒԃϐ୍ܺ

҂ٰΒԃϐ୍ܺ

҂ٰΒԃϐ୍ܺ

҂ٰΒԃϐ୍ܺ!

҂ٰΟԃϐ୍ܺ!

‫ځ‬дᇥܴ!

.

.

.

җӝ‫ٳ‬Ϧљཷࡴ‫ڙ܍‬Ǵ‫ܭ‬ӝ‫ྗ୷ٳ‬В٩ඤިК‫ٯ‬ፓ᏾ࢬ೯ӧѦኧໆ!

җӝ‫ٳ‬Ϧљཷࡴ‫ڙ܍‬Ǵ‫ܭ‬ӝ‫ྗ୷ٳ‬В٩ඤ!
ިК‫ٯ‬ፓ᏾ࢬ೯ӧѦ
ኧໆ!

-128-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ज़‫ڋ‬঩π៾ճཥި࣬ᜢၗૻӵΠǺ!
ൂՏǺίި!

109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃ ࡋ!

1Д 1Вࢬ೯ӧѦኧໆ!

3,212

5,252

ҁයวՉኧໆ!

795

2,205

ҁයࡽளኧໆ!

(1,475)(1,619)ҁයຏᎍኧໆ!

(1,046)(2,626)

ġġġġġġġ1,486

ġġġġ3,212

12Д31Вࢬ೯ӧѦኧໆ!
2. ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬Ӛය໔ᇡӈިҽ୷ᘵ๏бၿമԋҁϐ௃‫׎‬ӵΠǺ!

108 ԃࡋ

109 ԃ ࡋᖒၗ຤Ҕ$10,826(301)

3. ౜ߎቚၗߥ੮঩πᇡި៾!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃϤДΜѤВ࿶ဠ٣཮،᝼Ǵᔕ௦Ϧ໒ҙᖼБԄᒤ౛౜ߎቚၗวՉද೯ި150,000щިǴ‫ި؂‬य़ᚐࣁ10ϡǶ΢ॊ౜ߎቚၗਢς‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃΖДΜΟВ࿶ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑ғਏǴа΢ॊ౜ߎቚၗวՉཥިߥ੮೽ϩբ཰঩πᇡᖼǴа҇୯΋ɄΖԃΜ΋ДΒΜΐВࣁ๏ᆶВǶ҇୯΋ɄΖԃΜΒДΜВࣁቚၗᇡި୷ྗВǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬΋ɄΖԃࡋ๏ᆶϐ౜ߎቚၗ঩πᇡި៾٬ҔBlack-ScholesຑሽኳԄǴຑሽኳԄ‫܌‬௦ҔϐୖኧӵΠǺ!

౜ߎҬപ!
๏ᆶВިሽ)ϡ0ި*!
Չ٬ሽ਱)ϡ0ި*!
Ⴃය‫୏ݢ‬౗ႣයӸុය໔!

$
$

7.18
6.52
34.35%
21 В!

Ⴃයިճ౗!
ค॥ᓀճ౗!

0.45%

Ⴃය‫୏ݢ‬౗߯аӝ‫ٳ‬Ϧљᐕўިሽၗૻࣁ୷ᘵ՗ीႣයሽ਱‫୏ݢ‬౗Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΖԃࡋӢ౜ߎቚၗᇡӈϐၿമԋҁࣁ3,638ίϡǶ!
(ЅѤ)‫ި؂‬પཞ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ި؂‬પཞϐीᆉӵΠǺ!

109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃࡋ!

୷ҁ‫ި؂‬પཞǺ!
$ᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљද೯ި࡭ԖΓϐృཞ!
ද೯ިу៾ѳ֡ࢬ೯ӧѦިኧ)ίި*!

(6,139,015)(5,686,065)

2,660,510

2,511,855$‫ި؂‬પཞ)ϡ*!

(2.31)(2.26)

ҁϦљࢬ೯ӧѦϐऊ྽ද೯ިӢ‫ڀ‬ϸีញբҔǴࡺ҂યΕีញ‫ި؂‬પཞीᆉǶ!
(Ѕϖ)࠼ЊӝऊϐԏΕ!
1. ԏΕϐಒϩ!

109ԃ
ԃ ࡋ!
ϼ໚ૈ!

‫س‬಍!

‫ځ‬д!

ᕴी!

࠼ЊӝऊԏΕ!
୘ࠔᎍ೤ԏΕ!

$‫ځ‬дԏΕ
$10,480,454-

19,77910,500,233

550,5311,459,465

805

2,010,801

11,030,985

1,459,465

20,584

12,511,034

ϼ໚ૈ!

‫س‬಍!

108ԃ
ԃࡋ!
‫ځ‬д!

ᕴी!

࠼ЊӝऊԏΕ!
୘ࠔᎍ೤ԏΕ!

$15,206,480

-129-

1,815

1,943

15,210,238ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ)ុ*!
‫ځ‬дԏΕ!
$409,427

2,519,447

15,615,907

2,521,262-

2,928,874
1,943

18,139,112

2. ӝऊᎩᚐ!
108.12.31

109.12.31
ᔈԏ౻ᏵϷ஦ී!

108.1.1$

2,285,747

2,575,586

3,134,295$

175,041

483,247

96,617ӝऊၗౢ!
ႝቷࡌ೷ӝऊ!
෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ!

ӝऊॄ໸
୘ࠔᎍ೤!

-

-

-

$

175,041

483,247

96,617$

313,883

253,899

201,876

42,777

102,876

27,15640,500323,832

345,252ႝቷࡌ೷ӝऊ!

35,028ႝቷᎍ୧ӝऊ!

$348,911(1) ᔈԏ஦ීϷ‫ځ‬෧ཞϐඟ៛ፎ၁ߕຏϤ)ϖ*Ƕ!
(2) ӝऊॄ໸ය߃Ꭹᚐ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋᇡӈࣁԏΕϐߎᚐϩձࣁ214,893ίϡϷ274,822ίϡǶ!
(ЅϤ)঩πϷဠ٣ၿമ!
٩ҁϦљകำೕ‫ۓ‬ǴԃࡋӵԖᕇճǴᔈගኘ঩πၿമόե‫ܭ‬ԭϩϐΟǴဠ٣ၿമόଯ‫ܭ‬ԭϩϐΒǶՠϦљۘԖಕᑈᖝཞਔǴᔈႣӃߥ੮ᔆံኧᚐǶ!
঩πၿമว‫ܫ‬ჹຝளхࡴ಄ӝ΋‫ۓ‬చҹϐ௓‫܈ڋ‬வឦϦљϐ঩πǴ࣬ᜢచҹϷᒤ‫ݤ‬௤៾ဠ٣཮‫ځ܈‬௤៾ϐΓु‫ۓ‬ϐǶ!
ҁϦљ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋Вࣣࣁิ߻ృཞǴࡺ҂՗ӈ঩πϷဠ٣ၿമǶ!
(ЅΎ)ᔼ཰ѦԏΕϷЍр!
1.‫ځ‬дԏΕ!
109ԃࡋ!
$

ચߎԏΕ!

ިճԏΕ
‫ځ‬дԏΕ
$108ԃࡋ!

103,569

27,27789,02875,153

154,892

138,804

347,489

241,2342.‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ!
109ԃࡋ!
$իඤ)ཞѨ*ճ੻ృᚐ!

(16,639)(598,885)ೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢᆶႝቷཞѨ!

108ԃࡋ!
25,950-204,861ೀϩ‫׫‬ၗճ੻!

(385,438)ӝऊ፝ᓭཞѨ!
‫ځ‬д!
$212,773-(6,866)43,859(802,967)

282,582ӝ‫ٳ‬ϦљӢ҂ቬՉᆶ‫ٮ‬ᔈ୘Kϐ௦ᖼӝऊǴ‫ٮ‬ᔈ୘LӛཥԮӦБ‫ݤ‬ଣჹҁϦљගଆນ೜Ǵፎ‫؃‬ཞ্፝ᓭཞѨ500,000ίϡǹཥԮӦБ‫ݤ‬ଣ‫҇ܭ‬୯΋ɄϤԃΜДΜΟВղ،ҁϦљ௳ນǴᔈ๏б‫ٮ‬ᔈ୘ཞ্፝ᓭуीճ৲ǶฅҁϦљᇡࣁԜ໨ղ،ԖፏӭၴᇤϐೀǴς‫ہ‬ፎࡓৣගр΢ນǴ࿶ଯ฻‫ݤ‬ଣቩ౛ࡕǴ‫҇ܭ‬୯΋΋Ʉԃ΋ДΒΜΎВ࠹ղǴҁϦљ‫܌‬ගϐ΢ນርӣǴଞჹԜ࠹ղϣ৒ǴҁϦљஒ൩‫ݤ‬ଣղ،่݀ၴᇤϐೀǴ‫ܭ‬΢ນයज़ϣ‫ہ‬ፎࡓৣගଆ΢ນǴаᆢៈҁϦљϐӝ‫੻៾ݤ‬ǹќǴҁϦљςຑ՗ёૈวғϐཞѨ٠՗ीΕ஦Ƕ(ЅΖ)ߎᑼπ‫!ڀ‬
1. ߞҔ॥ᓀ!
(1) ߞҔ॥ᓀϐኪᓀ!
ߎᑼၗౢϷӝऊၗౢϐ஦य़ߎᚐж߄നεߞҔኪᓀߎᚐǶ!
(2) ߞҔ॥ᓀ໣ύ௃‫!ݩ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљϐ࠼Њဂቶεǵϩණ‫ܭ‬όӕౢ཰ϷӦ౛୔ୱЪ࣬ϕคᜢᖄǴࡺߞҔ॥ᓀϐ໣ύࡋόଯǶ!
(3) ᔈԏී໨Ϸ໸୍᛾‫چ‬ϐߞҔ॥ᓀ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ൔᏤВࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǵᔈԏ஦ීϷ‫ځ‬дᔈԏී֡ࣁߞҔ॥ᓀեϐߎᑼၗౢǴӢԜǴӝ‫ٳ‬Ϧљ߯ࡪΜΒঁДႣයߞҔཞѨߎᚐᑽໆ၀ය໔ϐഢ‫ܢ‬ཞѨǴ࣬ᜢߞҔ॥ᓀኪᓀၗૻፎϩձ၁ߕຏϤ)Ѥ*Ϸ)ϖ*Ƕ!

-130-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
2. ࢬ୏‫܄‬॥ᓀ!
Π߄ࣁߎᑼॄ໸ϐӝऊ‫ډ‬යВǴх֖՗ीճ৲ՠόх֖ృᚐ‫ڐ‬᝼ϐቹៜǶ!
ӝ!
ऊ!
1ԃϣ!
౜ߎࢬໆ!

1-2ԃ!

2-3ԃ!

3ԃа΢!

109ԃ
ԃ 12Д
Д 31В
В!
ߚ़ғߎᑼॄ໸!
ሌՉॷී!

$ 13,980,834ᔈбอය౻‫!چ‬

174,900

7,944,618

3,421,963

174,900-

270,4032,343,850

-

-

ચၛॄ໸!

869,451

68,04065,23363,938คߕ৲ॄ໸!

2,510,349

2,510,349---(798,127)(798,127)---

672,240़ғߎᑼπ‫)ڀ‬ຏ*!
ࢬ!

Ε!

ࢬ!

р!

800,849

800,849--$ 17,538,256

10,700,629

3,487,196-

334,341

3,016,090$ 22,233,975

8,963,705

3,906,722

6,453,209

2,910,339

108ԃ
ԃ 12Д
Д 31В
В!
ߚ़ғߎᑼॄ໸!
ሌՉॷී!
ᔈбอය౻‫!چ‬ચၛॄ໸!
คߕ৲ॄ໸!

416,100

416,100---

1,429,016

88,037110,353

106,241

1,124,385

2,594,319

2,594,319--$ 26,673,410

12,062,161

4,017,075

6,559,450

4,034,724)ຏ*ӝ‫ٳ‬ϦљᆶIMPAॷීӝऊ‫़܌‬ғϐ፤рວ៾က୍)၁ߕຏϤ)Μϖ**ǴԜ໨ߎᑼॄ໸߯٩ϦϢሽॶຑ՗ᇡӈ)၁ߕຏϤ)Β**Ǵ٠ς٩Ԝፓ᏾ॷීӝऊϐჴ፦ճ౗Ǵ࣬ᜢ౜ߎࢬໆҭςϸᔈ‫ܭ‬ሌՉॷීϐӝऊ౜ߎࢬໆǴӢԜόયΕ़ғ‫ߎ܄‬ᑼπ‫ڀ‬ϐӝऊ౜ߎࢬໆǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ٠όႣය‫ډ‬යВϩ‫݋‬ϐ౜ߎࢬໆวғਔᗺ཮ᡉ๱ගԐǴ‫܈‬ჴሞߎᚐ཮Ԗᡉ๱όӕǶ
3. ѱ൑॥ᓀ!
(1) ༊౗॥ᓀ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљኪ៛‫ܭ‬ख़εѦჾ༊౗॥ᓀϐߎᑼၗౢϷॄ໸ӵΠǺ!
109.12.31

Ѧჾ))ίϡ*
*!

༊౗!

Ѡჾ!

108.12.31
Ѧჾ))ίϡ*
*!

༊౗!

Ѡჾ!

ߎᑼၗౢ!

೤ჾ‫܄‬໨Ҟ!
ऍ!

ߎ!

ኻ!

$

139,557

28.0950

3,920,854

191,455

29.9950

5,742,693

ϡ!

8,850

34.5400

Γ!҇!ჾ!

3,957

4.3220305,6794,183

33.6200

140,632

17,102

11,0074.300047,33010,8706.701572,842

12,3107.038086,638ߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ!
ଭ!

ჾ!

ߎᑼॄ໸!
೤ჾ‫܄‬໨Ҟ!
ऍ!

ߎ!

143,71228.0950

4,037,589

169,12129.9950

5,072,784

В!

༝!

102,1130.272427,816

1,540,794

0.2760425,259ӝ‫ٳ‬Ϧљ೤ჾ‫܄‬໨Ҟϐ༊౗॥ᓀЬाٰԾ‫ܭ‬аѦჾीሽϐ౜ߎϷऊ྽౜ߎǵᔈԏ஦ීϷᔈб஦ී฻Ǵ‫ܭ‬ඤᆉਔౢғѦჾիඤཞ੻Ƕ΢ӈӚ໨ѦჾիཥѠჾϐ༊౗‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋຨॶ‫܈‬ϲॶ1%ǴԶ‫ځ‬д‫܌‬ԖӢનᆢ࡭όᡂϐ௃‫ݩ‬ΠǴ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐิ߻ృճ)ཞ*ஒϩձ෧Ͽ‫܈‬ቚу1,782ίϡϷ4,326ίϡǶ‫ٿ‬යϩ‫߯݋‬௦Ҕ࣬ӕ୷ᘵǶ!
җ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљфૈ‫܄‬೤ჾᅿᜪᕷӭǴࡺ௦༼᏾БԄඟ៛೤ჾ‫܄‬໨Ҟϐիඤཞ੻ၗૻǴ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋѦჾիඤ)ཞ*੻)֖ςჴ౜Ϸ҂ჴ౜*Ǵፎ၁ߕຏϤ)ЅΎ*Ƕ!
(2) ճ౗॥ᓀ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљϐߎᑼॄ໸ճ౗ኪᓀ‫ܭ‬ҁߕຏϐࢬ୏‫܄‬॥ᓀᆅ౛ύᇥܴǶ!
Πӈ௵གࡋϩ‫߯݋‬٩़ғϷߚ़ғπ‫ܭڀ‬ൔᏤВϐճ౗ኪᓀԶ،‫ۓ‬Ƕჹ‫୏ੌܭ‬ճ౗ॄ໸Ǵ‫ځ‬ϩ‫݋‬БԄ߯ଷ೛ൔᏤВࢬ೯ӧѦϐॄ໸ߎᚐ‫ܭ‬᏾ԃࡋࣣࢬ೯ӧѦǶӝ‫ٳ‬Ϧљϣ೽ӛЬाᆅ౛Γ঩ൔ֋ճ౗ਔ‫܌‬٬Ҕϐᡂ୏౗ࣁճ౗ቚу‫܈‬෧Ͽ΋ዸǴԜҭж߄ᆅ౛Γ঩ჹճ౗ϐӝ౛ёૈᡂ୏ጄൎϐຑ՗Ƕ!

-131-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ऩճ౗ቚу‫܈‬෧Ͽ΋ዸǴӧ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дᡂኧᆢ࡭όᡂϐ௃‫ݩ‬ΠǴӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐృճஒ෧Ͽ
‫܈‬ቚу18,983ίϡϷ19,983ίϡǴЬा߯ӝ‫ٳ‬Ϧљϐᡂ୏ճ౗ӸීϷॷීϐϦϢሽॶճ౗॥ᓀϐᚼᓀǶ!
ќǴҁϦљ‫ۓڰ‬ճ౗π‫ڀ‬ϐߎᑼၗౢϷॄ໸߯௦៽ᎍࡕԋҁᑽໆǴൔᏤВѱ൑ճ౗ᡂ୏ჹཞ੻٠คቹៜǴࡺόඟ៛ϦϢሽॶᡂ୏ϐ௵ག‫܄‬ϩ‫݋‬Ƕ(3) ‫ځ‬дሽ਱॥ᓀ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ៾੻π‫׫ڀ‬ၗϐሽ਱॥ᓀǴЬाٰ߯Ծ‫ܭ‬ϩᜪࣁ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫׫‬ၗǴӵൔᏤВ៾੻᛾‫چ‬ሽ਱ᡂ୏)‫ٿ‬යϩ‫߯݋‬௦Ҕ࣬ӕ୷ᘵǴЪଷ೛‫ځ‬дᡂ୏Ӣનόᡂ*Ǵჹᆕӝཞ੻໨ҞϐቹៜӵΠǺ!

109ԃࡋ!

ൔᏤВ᛾‫چ‬ሽ਱!

108ԃࡋ!

΢ᅍ5%$16,425

121,444Πຳ5%$(16,425)(121,444)

4. ϦϢሽॶၗૻ!
(1) ߎᑼπ‫ڀ‬ϐᅿᜪϷϦϢሽॶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷॄ໸ǵᗉᓀϐߎᑼၗౢϷॄ໸Ϸ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ߯аख़ፄ‫୷ࣁ܄‬ᘵࡪϦϢሽॶᑽໆǶӚᅿᜪߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸ϐ஦य़ߎᚐϷϦϢሽॶ)хࡴϦϢሽॶ฻ભၗ
ૻǴՠߚࡪϦϢሽॶᑽໆߎᑼπ‫ڀ‬ϐ஦य़ߎᚐࣁϦϢሽॶϐӝ౛߈՟ॶ‫ޣ‬Ϸચၛ!
ॄ໸Ǵ٩ೕ‫ۓ‬ค໪ඟ៛ϦϢሽॶၗૻ*ӈҢӵΠǺ!
109.12.31
ϦϢሽॶ!
஦य़ߎᚐ!

ಃ΋ભ!

ಃΒભ!

ಃΟભ!

ӝ!

ी!

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ!
ϐߎᑼၗౢ!
़ғπ‫!ڀ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶ
ᑽໆϐߎᑼၗౢ!
୯ϣ΢ѱ)ᘕ*ި౻!
ࡪϦϢሽॶᑽໆϐคϦ໒ൔሽ៾੻π‫!ڀ‬λ!ी!

$184,772-$

328,498
62,991$

391,489ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼ!
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
ၗౢ!
! ౜ߎϷऊ྽౜ߎ!
ᔈԏ஦ී)֖ᜢ߯Γ*!
‫ځ‬дᔈԏී)֖ᜢ߯Γ*!
ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎ!
ᑼၗౢ!
‫ځ‬дߎᑼၗౢ!
Ӹрߥ᛾ߎ!

4,954,658
2,285,747
981,405
140,475
1,486,082
732,696
10,581,063

-132-

2,714

182,058

184,772

169,038-

159,460-

62,991

328,498
62,991

169,038

159,460

62,991

391,489ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸!
़ғπ‫!ڀ‬!
!
$105,178

-

!
!
!

5,437

99,741

105,178109.12.31
ϦϢሽॶ!

!

஦य़ߎᚐ!

ಃ΋ભ!

ಃΒભ!

ಃΟભ!

ӝ!

ी!

ӝ!

ी!

ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼॄ໸!

ߏอයॷී!

$ 12,802,412ᔈбอය౻‫!چ‬

174,810ᔈб஦ී)֖ᜢ߯Γ*!

1,336,177

ચၛॄ໸!

655,934

੝ձިॄ໸!

28,282‫ځ‬дߎᑼॄ໸!

1,174,172$ 16,171,787
108.12.31
ϦϢሽॶ!
஦य़ߎᚐ!

ಃ΋ભ!

ಃΒભ!

ಃΟભ!

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ!
ϐߎᑼၗౢ!

़ғπ‫!ڀ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶ
ᑽໆϐߎᑼၗౢ!

!
!
!
!

$

270,771-

2,392

268,379

270,771$2,428,875
97,021

2,287,336-

141,539-

97,021

2,428,875
97,021$

2,525,896

2,287,336

141,539

97,021

2,525,896$

6,371,316

755

143,814

144,569୯ϣ΢ѱ)ᘕ*ި౻!
ࡪϦϢሽॶᑽໆϐคϦ໒ൔሽ៾੻π‫!ڀ‬
λ!
ी!

!

ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼ!
ၗౢ!
౜ߎϷऊ྽౜ߎ!

2,575,586ᔈԏ஦ී)֖ᜢ߯Γ*!
‫ځ‬дᔈԏී)֖ᜢ߯Γ*

833,150

ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎ

149,975ᑼၗౢ!
982,245‫ځ‬дߎᑼၗౢ

911,486Ӹрߥ᛾ߎ!

$ 11,823,758
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ!
ϐߎᑼॄ໸!
़ғπ‫!ڀ‬!
$144,569ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼ!
ॄ໸!
ߏอයॷී!
ᔈбอය౻‫!چ‬!
$ 20,486,935
415,458ᔈб஦ී)֖ᜢ߯Γ*!

1,505,764

ચၛॄ໸!

1,018,299

੝ձިॄ໸!
‫ځ‬дߎᑼॄ໸!

44,2601,088,555$ 24,559,271

-133-

-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
!
(2) ߚࡪϦϢሽॶᑽໆߎᑼπ‫ڀ‬ϐϦϢሽॶຑሽ‫!ೌמ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљ՗ीߚࡪϦϢሽॶᑽໆϐπ‫܌ڀ‬٬ҔϐБ‫ݤ‬Ϸଷ೛ӵΠǺ!
B. ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ!
ӵԖࢲ๎ѱ൑ϐϦ໒ൔሽǴ߾аѱ൑ሽ਱ࣁϦϢሽॶǹऩคѱ൑ሽ਱ё‫ୖٮ‬ԵਔǴ߾௦ҔຑሽБ‫ݤ‬՗ी‫܈‬٬ҔҬܰჹЋൔሽǶ!
C. ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼॄ໸!
ऩԖԋҬ‫܈‬೷ѱ‫ޣ‬ϐൔሽၗ਑‫ޣ‬Ǵ߾аന߈ԋҬሽ਱Ϸൔሽၗ਑բࣁຑ՗ϦϢሽॶϐ୷ᘵǶऩคѱ൑ሽॶё‫ٮ‬ୖԵਔǴ߾௦ҔຑሽБ‫ݤ‬՗ीǶ௦ҔຑሽБ‫܌ݤ‬٬Ҕϐ՗ीϷଷ೛ࣁ౜ߎࢬໆϐ‫ש‬౜ॶ՗ीϦϢሽॶǶ!
(3) ࡪϦϢሽॶᑽໆߎᑼπ‫ڀ‬ϐϦϢሽॶຑሽ‫!ೌמ‬
A. ߚ़ғߎᑼπ‫!ڀ‬ߎᑼπ‫ڀ‬ӵԖࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽਔǴ߾аࢲ๎ѱ൑ϐϦ໒ൔሽࣁϦϢሽॶǶЬाҬܰ‫܌‬Ϸᘕᘚວ፤ύЈϦ֋ϐѱሽǴࣣឦ΢ѱ)ᘕ*៾੻π‫ڀ‬ϷԖࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽϐϦϢሽॶϐ୷ᘵǶ!
ऩૈϷਔЪ࿶தԾҬܰ‫܌‬ǵ࿶इ୘ǵ‫܍‬ᎍ୘ǵౢ཰Ϧ཮ǵुሽ୍ܺᐒᄬ‫܈‬Ьᆅᐒᜢ‫ڗ‬ளߎᑼπ‫ڀ‬ϐϦ໒ൔሽǴЪ၀ሽ਱ж߄ჴሞЪ࿶தวғϐϦѳѱ൑Ҭܰ‫ޣ‬Ǵ߾၀ߎᑼπ‫ڀ‬Ԗࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽǶӵ΢ॊచҹ٠҂ၲԋǴ߾၀ѱ൑ຎࣁόࢲ๎Ƕ΋૓Զ‫ق‬Ǵວ፤ሽৡࣗεǵວ፤ሽৡᡉ๱ቚу‫܈‬ҬܰໆࣗϿǴࣣࣁόࢲ๎ѱ൑ϐࡰ኱Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫࡭܌‬Ԗϐߎᑼπ‫ڀ‬٩‫ځ‬،‫ۓ‬ϦϢሽॶ‫܌‬௦Ҕϐຑሽٰྍ୔ϩӵΠǺ!
Ά‫๎ࢲڀ‬ѱ൑ϐߎᑼπ‫ڀ‬Ǻхࡴ΢ѱ)ᘕ*Ϧљި౻Ϸ୷ߎ‫੻ڙ‬Ꮷ᛾฻Ǵ‫ځ‬ϦϢሽॶ߯ϩձୖྣѱ൑ൔሽ،‫ۓ‬Ƕ!
Άคࢲ๎ѱ൑ϐߎᑼπ‫ڀ‬ǺϦϢሽॶ߯аຑሽ‫ୖ܈ೌמ‬ԵҬܰჹЋൔሽ‫ڗ‬ளǶ೸ၸຑሽ‫ڗ܌ೌמ‬ளϐϦϢሽॶёୖྣ‫ځ‬дჴ፦΢చҹϷ੝‫࣬܄‬՟ϐߎᑼπ‫ڀ‬ϐ౜ਔϦϢሽॶǵ౜ߎࢬໆ‫ש‬౜‫܈ݤ‬а‫ځ‬дຑሽ‫ೌמ‬Ǵхࡴаӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄Вё‫ڗ‬ளϐѱ൑ၗૻၮҔኳࠠीᆉԶளǶ!
B. ़ғߎᑼπ‫!ڀ‬߯ਥᏵቶࣁѱ൑٬Ҕ‫܌ޣ‬ௗ‫ڙ‬ϐຑሽኳࠠຑሽǴ‫ٯ‬ӵ‫ש‬౜‫ݤ‬Ϸᒧ᏷៾‫ۓ‬ሽኳࠠǹ‫ځ‬ύᇻයѦ༊ӝऊ೯த߯ਥᏵ
Ҟ߻ϐᇻය༊౗ຑሽǴ‫ځ‬дᜪࠠϐ़ғߎᑼπ‫߯ڀ‬٩፾྽ϐᒧ᏷៾‫ۓ‬ሽኳࠠ)‫ٯ‬ӵBlack-Scholes ኳࠠ*‫ځ܈‬дຑሽБ‫ݤ‬Ƕ(4) ಃΟ฻ભϐᡂ୏ܴಒ߄!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϦϢሽॶᑽໆឦಃΟભ‫ޣ‬Ǵ‫ځ‬ᡂ୏ӵΠǺ!
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ!

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ!

.़़ғπ‫)ڀ‬ృృᚐ*!

.คคϦ໒ൔሽϐ៾੻π‫!ڀ‬

109ԃ
ԃࡋ!

ය߃Ꭹᚐ!

$

ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻!

108ԃ
ԃࡋ!

109ԃ
ԃࡋ!

124,565

51,340(1,148)75,659108ԃԃࡋ!
97,021-

135,751-ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻!

-

-

1,711

ख़ϩᜪ!

-

-

(28,896)-(6,845)-ೀϩ0మᓭ!

(35,654)༊౗ቹៜኧ!

(5,446)(2,434)82,317

124,565

ය҃Ꭹᚐ!

$

-

(38,730)

62,991

97,021΢ॊᕴճ੻‫܈‬ཞѨǴ߯ӈൔ‫ܭ‬Ȩ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨȩϷȨ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ҂ჴ౜ຑሽճ੻)ཞѨ*ȩǶ‫ځ‬ύᆶ҇୯΋ɄΐԃϷ΋Ʉ!ΖԃΜΒДΟΜ΋Вϝ࡭Ԗϐၗౢ࣬ᜢ‫ޣ‬ӵΠǺ!

109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃࡋ!

ᕴճ੻‫܈‬ཞѨ!
ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻)ӈൔ‫ܭ‬Ȩ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨȩ*!

$(1,148)75,659$1,711(38,730)ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻)ӈൔ‫ܭ‬Ȩ೸ၸ‫ځ‬дᆕ!
ӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ҂ჴ౜ຑሽճ੻)ཞѨ*ȩ*!

(5) ख़εόёᢀჸᒡΕॶ)ಃΟ฻ભ*ϐϦϢሽॶᑽໆϐໆϯၗૻ!
ӝ‫ٳ‬ϦљϦϢሽॶᑽໆᘜᜪࣁಃΟ฻ભЬाԖ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡ़ғπ‫ڀ‬Ϸ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡ៾੻᛾‫׫چ‬ၗǶ!
ӝ‫ٳ‬ϦљӭኧϦϢሽॶᘜᜪࣁಃΟ฻ભ໻‫ൂڀ‬΋ख़εόёᢀჸᒡΕॶǴ໻คࢲ๎ѱ൑ϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ‫ڀ‬Ԗፄኧख़εόёᢀჸᒡΕॶǶคࢲ๎ѱ൑ϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗϐख़εόёᢀჸᒡΕॶӢ۶ԜᐱҥǴࡺόӸӧ࣬ϕᜢᖄ‫܄‬Ƕ!

-134-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!

ख़εόёᢀჸᒡΕॶϐໆϯၗૻӈ߄ӵΠǺ!

ख़εόёᢀჸ!
ख़εόёᢀჸ໨ Ҟ!

ຑሽ‫!ೌמ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ.़ғπ‫)ڀ‬፤ӣ៾*!

Black-Scholes ᒧ ᏷៾ຑሽኳࠠǸިሽ‫)ࡋ୏ݢ‬108.12.31 ࣁ38.58%*!

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ.़ғπ‫)ڀ‬ວΕວ៾Ϸ፤рວ៾*!

ᒧ !᏷!៾!ຑ
ሽኳࠠǸިሽ‫)ࡋ୏ݢ‬109.12.31 Ϸ108.12.31
֡ࣁ!

ᒡΕॶ!

25%~33%‫!ک‬ᒡΕॶᆶϦϢ!
ሽॶᜢ߯!
Ǹިሽ‫ࡋ୏ݢ‬ཇ!ଯǴϦϢሽॶཇଯ!
Ǹިሽ‫ࡋ୏ݢ‬ཇ!ଯǴວΕວ៾ϐϦϢሽॶཇଯǴ፤рວ៾ϐϦϢሽॶཇե!

17.5%~18%*!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ.คࢲ๎ѱ൑ϐ៾
੻π‫ڀ‬
‫׫‬ၗ!

Black -Scholes ᒧ ᏷៾ຑሽኳࠠǸሽॶ४ኧ)108.12.31 ࣁ1.63*!
Ǹިሽ‫)ࡋ୏ݢ‬108.12.31 ࣁ38.22%*Ǹሽॶ४ኧཇଯǴ!ϦϢሽॶཇଯ!
Ǹ‫ࡋ୏ݢ‬ཇଯǴϦϢሽॶཇե!

(6) ҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋ВჹಃΟ฻ભϐϦϢሽॶᑽໆǴϦϢሽॶჹӝ౛ёૈඹжଷ೛ϐ௵གࡋϩ‫!݋‬ӛ΢(+)‫܈‬ӛΠ(-)

ϦϢሽॶᡂ୏!
ϸᔈ‫ܭ‬ҁයཞ੻!

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ!

27%~33%

+0.5%

-

-

ߎᑼၗౢ.ວΕວ៾!

27%~33%

-0.5%

-

-

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ!

25%~33%+0.5%-(2,396)

ߎᑼၗౢ.፤рວ៾!

25%~33%

-0.5%

2,397

-

ӝ‫ٳ‬ϦљԖճϷόճᡂ୏߯ࡰϦϢሽॶϐ‫୏ݢ‬ǴԶϦϢሽॶ߯ਥᏵόӕำࡋϐόёᢀჸϐ‫׫‬ΕୖኧǴаຑሽ‫ೌמ‬ीᆉԶளǶऩߎᑼπ‫ڀ‬ϐϦϢሽॶ‫ڙ‬΋ঁа΢ᒡΕॶϐ‫܌‬ቹៜǴ΢߄໻ϸᔈൂ΋ᒡΕॶᡂ୏‫܌‬ౢғϐቹៜǴ٠όஒᒡΕॶ໔ϐ࣬ᜢ‫܄‬Ϸᡂ౦‫܄‬યΕԵቾǶ!
(Ѕΐ)଄୍॥ᓀᆅ౛!
1. ཷ!

ा!
ӝ‫ٳ‬ϦљӢߎᑼπ‫ڀ‬ϐ٬ҔԶኪ៛‫ܭ‬Πӈ॥ᓀǺ!

(1) ߞҔ॥ᓀ!
(2) ࢬ୏‫܄‬॥ᓀ!
(3) ѱ൑॥ᓀ!
΢ॊӚ໨॥ᓀϐኪᓀၗૻǵӝ‫ٳ‬ϦљᑽໆϷᆅ౛॥ᓀϐҞ኱ǵࡹ฼Ϸำ‫ׇ‬Ǵᆶ຾΋‫؁‬ໆϯඟ៛ፎ၁ߕຏϤ)ЅΖ*Ƕ
2. ॥ᓀᆅ౛ࢎᄬ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљϐ॥ᓀᆅ౛ࡹ฼ϐࡌ࿼߯ࣁᒣᇡϷϩ‫݋‬ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܌‬य़ᖏϐ॥ᓀǴ٠೛‫ۓ‬፾྽॥ᓀज़ᚐϷ௓‫ڋ‬Ǵаᅱ࿎॥ᓀϷ॥ᓀज़ᚐϐᒥൻǶӝ‫ٳ‬Ϧљ߯೸ၸ‫ۓ‬යᙟਡ॥ᓀᆅ౛ࡹ฼Ϸ‫س‬಍ǴаϷਔϸࢀѱ൑௃‫ݩ‬Ϸ‫ځ‬ၮբϐᡂϯǴќ೸ၸ૽ግǵᆅ౛ྗ߾Ϸբ཰ำ‫ׇ‬ǴठΚ‫ܭ‬ว৖΋ঁԖइࡓЪ‫ࡌڀ‬೛‫ޑ܄‬௓‫ڋ‬ᕉნǴ٬‫܌‬Ԗ঩πࣣΑှ‫ډ‬Ծ‫ي‬ϐ‫ف‬ՅϷက୍Ƕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљϐቩी‫ہ‬঩཮ᅱ࿎ᆅ౛໘ቫӵՖᅱ௓ӝ‫ٳ‬Ϧљ॥ᓀᆅ౛ࡹ฼Ϸำ‫ׇ‬ϐᒥൻǴϷᙟਡӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫܌ܭ‬य़ᖏ॥ᓀϐ࣬ᜢ॥ᓀᆅ౛ࢎᄬϐ፾྽‫܄‬Ƕϣ೽ዽਡΓ঩‫ڐ‬շӝ‫ٳ‬Ϧљቩी‫ہ‬঩཮‫ת‬ᄽᅱ࿎‫ف‬ՅǴ၀฻Γ঩຾Չ‫ۓ‬යϷ‫ٯ‬Ѧᙟਡ॥ᓀᆅ
౛௓‫ڋ‬Ϸำ‫ׇ‬Ǵ٠ஒᙟਡ่݀ൔ֋ϒቩी‫ہ‬঩཮Ƕ!
(ΟΜ)ၗҁᆅ౛!
ӝ‫ٳ‬Ϧљၗҁᆅ౛߯аዴߥ໣იϣӚҾ཰ૈ୼‫ܭ‬ᝩុ࿶ᔼϐ߻ගΠǴᙖҗஒ໸୍Ϸިܿ៾੻Ꭹᚐന፾ϯǴа٬ިܿൔၿཱུεϯǶ!
ӝ‫ٳ‬ϦљЬाᆅ౛໘ቫ‫ۓ‬යᔠຎ໣იၗҁ่ᄬǴ‫ځ‬ᔠຎϣ৒хࡴԵໆӚᜪၗҁϐԋҁϷ࣬ᜢ॥ᓀǶӝ‫ٳ‬Ϧљ٩ᏵЬाᆅ౛
໘ቫϐࡌ᝼ǴஒᙖҗЍбިճǵวՉཥިǵວӣިҽϷวՉཥ໸‫܈‬ᓭбᙑ໸฻БԄѳᑽ‫ځ‬᏾ᡏၗҁ่ᄬǶ҇୯΋ɄΐԃϷ΋ɄΖԃΜΒДΟΜ΋Вϐॄ໸К౗҂Ԗख़εᡂ୏Ƕ!
(ϳ΋)ߚ౜ߎҬܰϐ‫׫‬ၗϷᝢၗࢲ୏!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋϐߚ౜ߎҬܰ‫׫‬ၗϷᝢၗࢲ୏ӵΠǺ!
1. аચၛБԄ‫ڗ‬ள٬Ҕ៾ၗౢǴፎ၁ߕຏϤ)Μ*Ƕ!
2. ٰԾᝢၗࢲ୏ϐॄ໸ϐፓ࿯ӵΠ߄Ǻ

-135-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!

ߏයॷී!

౜ߎࢬໆ!

Ϸ‫ځ‬д!

$ 17,498,137(6,935,568)(80,157)

10,482,412

2,988,798(422,748)(246,048)

2,320,002

415,458(241,200)

1,018,299(80,518)

44,260(17,978)อයॷී!
ᔈбอය౻‫!چ‬ચၛॄ໸!
੝ձިॄ໸!
ٰԾᝢၗࢲ୏ϐॄ໸ᕴᚐ!

༊౗ᡂ୏!

109.1.1$ 21,964,952(7,698,012)

108.1.1

౜ߎࢬໆ!

109.12.31

552(281,847)
2,000(605,500)
༊౗ᡂ୏!

174,810
655,934
28,282
13,661,440
108.12.31

Ϸ‫ځ‬д!
$ 15,804,007

ߏයॷී!

6,869,628

อයॷී!

17,498,137(3,843,502)(37,328)

2,988,798

276,436

139,022-(59,470)(7,734)

1,018,299

60,694(4,923)(11,511)44,260(106,402)

21,964,952

੝ձިॄ໸ٰԾᝢၗࢲ୏ϐॄ໸ᕴᚐ!

(49,829)

1,085,503

ᔈбอය౻‫!چ‬ચၛॄ໸!

1,743,959$ 24,096,268(2,024,914)Ύǵᜢ߯ΓҬܰ!
(΋)ᜢ߯ΓϐӜᆀϷᜢ߯!

ᜢ߯ΓӜᆀ!

ᆶӝ‫ٳ‬Ϧљϐᜢ߯!

Phanes FZ LLC‫ځ‬дᜢ߯Γ

Phanes Holding Inc.

‫ځ‬дᜢ߯Γ

Oryx Solar System Solutions LLC‫ځ‬дᜢ߯Γ㗟ࣽ‫׷‬਑ࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ‫ځ‬дᜢ߯Γύऍ‫ޖ‬඲ᇙࠔިҽԖज़Ϧљ)ύऍ඲Ϧљ*!

‫ځ‬дᜢ߯Γ)ຏΟ*!

Ѡ᡼੝ࠔϯᏢިҽԖज़Ϧљ‫ځ‬дᜢ߯Γ)ຏΟ*!

ࣽ߷ૈྍࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ‫ځ‬дᜢ߯Γ

Clean Focus Management Acquisition LLC (CFM)‫ځ‬дᜢ߯ΓཥВੀૈྍިҽԖज़Ϧљ)ཥВੀϦљ*!

ᜢᖄҾ཰)ຏѤ*ཥВੀႝΚިҽԖज़ϦљᜢᖄҾ཰)ຏѤ*!

ႳВૈྍࣽ‫ިמ‬ҽԖज़ϦљᜢᖄҾ཰ᕜ൘ިҽԖज़Ϧљ)ᕜ൘Ϧљ*!

ᜢᖄҾ཰)ຏѤ*!

ၲճૈྍިҽԖज़Ϧљ )ၲճϦљ*!

ᜢᖄҾ཰)ຏѤ*!

҉ᅇިҽԖज़ϦљᜢᖄҾ཰)ຏѤ*҉ຫૈྍިҽԖज़ϦљᜢᖄҾ཰)ຏѤ*!

ВᘑૈྍިҽԖज़ϦљᜢᖄҾ཰

Clean Focus Yield Limited(CFY)‫ځ‬дᜢ߯Γ)ຏ΋*!

Clean Focus Corporation(CFC)‫ځ‬дᜢ߯Γ)ຏ΋*!

CF Gainesville Owner One, LLC‫ځ‬дᜢ߯Γ)ຏ΋*

CF SBC Owner One LLC‫ځ‬дᜢ߯Γ)ຏ΋*!

CF Lessee LOB LLC‫ځ‬дᜢ߯Γ)ຏ΋*!

Verde Solar Inc.

‫ځ‬дᜢ߯Γ)ຏ΋*!

७ճࣽ‫ިמ‬ҽԖज़ϦљᜢᖄҾ཰ӕࢅૈྍࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ

ᜢᖄҾ཰

-136-

415,458ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ཥૈӀႝࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ)ཥૈϦљ*!

ᜢᖄҾ཰)ຏΒ*!

CF MN DevCo One LLC (DevCo One)CF MN DevCo Two LLC
NSP ET CAP MN HOLDINGS LLC

ӝ!

ၗ!

ӝ!

ၗ!

ӝ!

ၗ!

ຏ΋ǺচࣁᜢᖄҾ཰Ǵ҇୯΋Ʉΐԃ΋Дӝ‫ٳ‬ϦљೀϩCFYϐި៾ǹќǴCFYဠ٣ᆶҁϦљဠ٣ࣁӕ΋ဠ٣Ǵӝ‫ٳ‬Ϧљ࿶ຑ
՗ჹCFY‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴӢԜǴ!ஒCFYϷ‫ځ‬ηϦљӈࣁ‫ځ‬дᜢ߯ΓǶ!
ຏΒǺҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃϖДᜏѐཥૈϦљϐဠ٣ৢԛǴჹ၀Ϧљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴӢԜǴ໻ӈҢᄒԿ҇୯΋ɄΖԃϖДϐҬܰǶ!
ຏΟǺҁϦљԾ҇୯΋ɄΐԃϤДόӆᏼҺύऍ඲Ϧљဠ٣Ǵ࿶ຑ՗ჹ၀Ϧљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴӢԜǴ໻ӈҢᄒԿ҇୯΋ɄΐԃϤДϐҬܰǶ!
ຏѤǺҁϦљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃΐДೀϩཥВੀϦљϐި៾Ǵ࿶ຑ՗ჹ၀ϦљϷ‫ځ‬ηϦљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴӢԜǴ໻ӈҢᄒԿ҇୯΋ɄΐԃΐДϐҬܰǶ!
(Β)ᆶᜢ߯Γ໔ϐख़εҬܰ٣໨!
1. ᎍ୧ǵᔈԏ஦ීϷӝऊၗౢ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљᎍ೤)‫ש‬ᡣ*ᆶᜢ߯Γϐ௃‫׎‬ӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!
$

ᜢᖄҾ཰!
‫ځ‬дᜢ߯Γ!

$108ԃࡋ!

491,401

1,487,725(2,585)

11,210488,816

1,498,935ӝ‫ٳ‬Ϧљᆶᜢ߯Γ໔ϐᎍ೤చҹǴ߯җᚈБୖଜ࣬ᜢౢࠔϐѱ൑Չ௃᝼‫ۓ‬Ƕ΢ॊҬܰౢғϐᔈԏ஦ීϷӝऊၗౢܴಒ
ӵΠǺ!
109.12.31
ᔈԏ஦ී!
ᜢᖄҾ཰!
CFC

$
Verde Solar Inc.

ၲճϦљ!
ᕜ൘Ϧљ!
‫ځ‬д!

108.12.31
ӝऊၗౢ!

ᔈԏ஦ී!

ӝऊၗౢ!

-

-

280,111---82,981---

119,371

50,967--25,559364,151--

15,91145,940129,183---

77,725----(8,464)--515,469

461,058‫ځ‬дᜢ߯Γ!
CFC
Verde Solar Inc.

(7)෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ!
$206,901

2. ௦ᖼǵᔈб஦ීǵӝऊॄ໸ϷႣб೤ී!
ӝ‫ٳ‬Ϧљӛᜢ߯Γ௦ᖼ຾೤ϐ௃‫׎‬ӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!
ᜢᖄҾ཰!

$

‫ځ‬дᜢ߯Γ!
$

10,490

108ԃ
ԃ ࡋ!
-

79,957

11,62090,447

11,620ӝ‫ٳ‬Ϧљᆶᜢ߯Γ຾೤ϐҬܰచҹǴ߯٩ᏵᚈБ᝼‫ۓ‬ϐచҹࣁϐǶ΢ॊҬܰౢғϐᔈб஦ීϷӝऊॄ໸ܴಒӵΠǺ!

-137-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
109.12.31
ᔈб஦ී!

108.12.31
ӝऊॄ໸!

ᔈб஦ී!

ӝऊॄ໸!

ᜢᖄҾ཰!
ᕜ൘Ϧљ!

$

‫ځ‬д!
‫ځ‬дᜢ߯Γ!
$

-

-

-

32,588

-

-

-

7,083

-

-

6,652

11

-

-

6,652

39,682ќǴࣁ௦ᖼ຾೤‫܌‬ሡǴӝ‫ٳ‬ϦљႣбᜢ߯Γ೤ී௃‫׎‬ӵΠǺ!
109.12.31

108.12.31‫ځ‬дᜢ߯Γ!
$ύऍ඲Ϧљ!

-

1,117,975

3. аΠЬ߯ӝ‫ٳ‬ϦљӢᜢ߯Γ໔ࣁᑫࡌႝቷ฻࣬ϕპбී໨ǴԶۘ҂่మϐᔈԏ)б*ᜢ߯Γී໨Ǵ஦ӈ‫ځܭ‬дᔈԏීϷ‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸;!
‫ځ‬дᔈԏී!
108.12.31

109.12.31

ᜢᖄҾ཰!
$

CFC

-

320,566

‫ځ‬д!
ӝ!

840

1,470

ၗ!

DevCo One

35,880153,166‫ځ‬д!

10,676

11,398‫ځ‬дᜢ߯Γ!
297,451

CFC

CFM

-

-

183,755‫ځ‬д!

29,17620,997෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ!

(10,676)(11,398)363,347

679,954$‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸!

$

ᜢᖄҾ཰!
ӝ!

108.12.31

109.12.31-

600
22,130ၗ!

138,960-‫ځ‬дᜢ߯Γ!
$

4,229

22,130143,789

4. ‫ڗ‬ளό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ!
ᔈб೛ഢී)஦ӈ!
‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸໨Π**!
109ԃ
ԃࡋ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ!

$

10,617108ԃ
ԃࡋ!
80,035109.12.31
1,981

108.12.31964

5. ၗߎສᆶϷճ৲ԏΕ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΖԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В໔Ǵၗߎສᆶᜢ߯Γϐ௃‫׎‬ӵΠǴ҇୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ВԿΜΒДΟΜ΋В߾คԜ௃‫׎‬Ƕ!

-138-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ҁයനଯᎩᚐ!

ය҃Ꭹᚐ!

ճ ౗!

107,590-5%200,000-

1.608%

ᜢᖄҾ཰!
CFY

$

ཥૈϦљ!

ӝ‫ٳ‬ϦљӢ΢ॊၗߎສᆶϷ‫׫‬ၗҗ‫ځ‬дᜢ߯Γ‫܌‬วՉϐ໸៾ࠠ੝ձިԶԏ‫ڗ‬ϐճ৲ԏΕ௃‫׎‬ӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃ ࡋ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ!
Phanes Holding Inc.

$

ᜢᖄҾ཰!
ӝ!

ၗ!

8,180

9,541

-

4,145

-

390

$

8,180

14,076

6. ೀϩᜢᖄҾ཰!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫׫‬ၗCFY 28.67%ϐި៾ǴᚈБऊ‫ۓ‬ӧ಄ӝ੝‫ۓ‬చҹΠளஒӄ೽࡭ި፤ӣϒCFYǴӝ‫ٳ‬Ϧљ཰ς‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃಃ΋‫୺ۑ‬Չ፤ӣ៾ǴೀϩሽීϷೀϩճ੻ϩձࣁ1,649,963ίϡϷ253,480ίϡǶೀϩճ੻253,480ίϡх֖‫҇ܭ‬୯΋ɄΖԃࡋᇡӈ፤ӣ៾ຑሽճ੻35,514ίϡǵ҇୯΋Ʉΐԃಃ΋‫ۑ‬ᇡӈϐೀϩ‫׫‬ၗճ੻217,826ίϡϷ༊౗ቹៜኧ140ίϡǴፎ၁ߕຏϤ)Ύ*ᇥܴǶќǴ΢ॊҬܰී໨ᄒԿ҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋ВЗǴۘ҂ԏීϐߎᚐࣁ443,682ίϡǴ஦ӈ‫ځ‬дᔈԏᜢ߯Γී໨ΠǶ
7. ‫ځ‬дԏΕ!
109ԃ
ԃ ࡋ!
$

ᜢᖄҾ཰!
‫ځ‬дᜢ߯Γ!

$

108ԃ
ԃ ࡋ!
3,988

14,715

375

5,446

4,363

20,161

8. ިճԏΕ!
109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃ ࡋ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ!
$ύऍ඲Ϧљ!

-

65,581

‫ځ‬д!
$

7,000

2,800

7,000

68,381(Ο)Ьाᆅ౛Γ঩Ҭܰ!
109ԃ
ԃ ࡋ!
$

อය঩πᅽճ!

108ԃԃ ࡋ!

78,1091,604ଏᙍࡕᅽճ!
ިҽ୷ᘵ๏б!
$ӝी!

Ԗᜢިҽ୷ᘵ๏бϐᇥܴፎ၁ߕຏϤ)ЅΟ*Ƕ!

-139-

95,720
2,076

3,645

1,686

83,35899,482ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
Ζǵ፦‫ܝ‬ϐၗౢ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљග‫ܢٮ‬፦‫ܝ‬ᏼߥϐၗౢ஦य़ሽॶܴಒӵΠǺ!

109.12.31ၗౢӜᆀ!
$ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ

108.12.31

6,572,006‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ

13,226,082

2,671,322--

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ሌՉӸී)஦ӈ‫ځ‬дߎᑼၗౢ!

2,172,922

1,453,667

947,105-

559,639Ϸ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ*!
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗӸ೤Ӹрߥ᛾ߎᔈԏચၛී)஦ӈ‫ځ‬дߎᑼၗౢϷ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ*!
$273,442

290,734

732,696

911,486

32,41535,14011,735,548

18,143,108ΐǵख़ε‫܈‬Ԗॄ໸Ϸ҂ᇡӈϐӝऊ‫܍‬ᒍ!
(΋)҂ᇡӈϐӝऊ‫܍‬ᒍǺ!
1. ӝ‫ٳ‬Ϧљ҂ᇡӈϐӝऊ‫܍‬ᒍӵΠǺ!

108.12.31

109.12.31
ς໒ҥ҂٬ҔϐߞҔ‫)ރ‬ऍߎίϡ*!

$

4,211

3,411

ሌՉङਜߥ᛾)ߕຏΜΟ)΋**!

$ġġġġ3,567,818

4,024,226

2. ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܍‬ᡙϼ໚ૈႝቷࡌ࿼πำǴ٠ӕਔஒ‫ځ‬ᑫࡌπำ‫ہ‬җπำ‫܍‬х୘ᅱ೷Ǵ‫ځ‬ᆶऩυπำ‫܍‬х୘ᛝुπำϷ‫׷‬਑ӝऊǴ٩ςᛝुϐӝऊۘ҂Ѝбϐී໨ӵΠǺ!

109.12.31$

ςᛝऊ҂бී!

108.12.31

643,249

907,301

3. ӝ‫ٳ‬ϦљᆶдϦљऊ‫ۓࡰܭۓ‬ВයວӣηϦљGES ACϷAC GESวՉ‫ޑ‬Class A੝ձިǴፎ၁ߕຏϤ)ΜϤ*ᇥܴǹќǴӝ‫ٳ‬ϦљᆶIMPAऊ‫ۓࡰܭۓ‬Вයр୧ηϦљGESACϷAC GESϐӄ೽ިҽǴፎ၁ߕຏϤ)Μϖ*ᇥܴǶ!
4. ӝ‫ٳ‬ϦљᆶऩυϦљᛝुᖼ୧ႝӝऊǴ٩ӝऊӝ‫ٳ‬Ϧљёஒ‫ځ‬ԾԖႝቷวႝр୧ϒ၀฻ϦљǴЪ҂࿶೚ёόள‫د‬Ծஒႝૈᙯ
୧дΓǴឦόёᄖᎍϐӝऊǴӝऊය໔ࣁ20ԃ~25ԃǶ!
5. ӝ‫ٳ‬Ϧљᆶኧৎ‫ޖ‬඲Тচ਑‫ٮ‬ᔈ୘ᛝुߏයᖼ਑ӝऊǴ٩ӝऊऊ‫ۓ‬Ⴃб΋‫ۓ‬К‫ٯ‬ᖼ਑ීϒ‫ٮ‬ᔈ୘Ƕӝ‫ٳ‬Ϧљ௦ᖼਔԌ‫ܢ‬Ⴃбී߯җᚈБୖԵҬܰਔϐਔሽ୘᝼ǶќǴ!ӝ‫ٳ‬ϦљӢ‫ٮ‬ᔈ୘ᔼၮ‫ݩރ‬٩ӝऊຑ՗೽ϩႣб೤ීёૈค‫ݤ‬ӣԏԶගӈႣб೤ී෧ཞཞѨǴ૟ӈҢӝ‫ٳ‬ϦљႣб೤ීϷගӈ෧ཞ௃‫׎‬ӵΠǺ

109.12.31Ⴃб೤ී!
ಕीςගӈ෧ཞཞѨ!

108.12.31$

2,160,495

2,213,188$

164,853

51,732

6. ᄒԿ҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋ВЗǴӝ‫ٳ‬Ϧљ໒ҥ‫ٮ‬ᜢิᕴֽϷᎍ୧஑ਢ฻‫܌‬ሡϐቬऊߥ᛾౻Ᏽࣁ926,350ίϡǶ!

Μǵख़εϐ‫্ؠ‬ཞѨǺคǶ!
Μ΋ǵख़εϐයࡕ٣໨!
)΋*!ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋΋ɄԃΟДΒΜϖВ࿶ဠ٣཮،᝼ᒤ౛෧ၗᔆံᖝཞी11,571,176ίϡǴԜ΋٣໨ۘࡑިܿ཮،᝼ᆶ᛾‫چ‬Ьᆅᐒᜢਡ঑Ǵ࣬ᜢၗૻፎ၁Ϧ໒ၗૻᢀෳઠǶ!
)Β*ӝ‫ٳ‬Ϧљᆶ‫ٮ‬ᔈ୘໔‫ޑ‬ཞ্፝ᓭນ೜ղ،௃‫׎‬ፎ၁ߕຏϤ)ЅΎ*Ƕ!
)Ο*ӝ‫ٳ‬ϦљࣁӢᔈᘉεᔼၮೕኳϷкჴᔼၮၗߎ฻ሡ‫؃‬Ǵᔕаόຬၸ250,000ίިද೯ިϐᚐࡋϣᒤ౛౜ߎቚၗวՉද೯ިϷ0‫܈‬а౜ߎቚၗวՉද೯ިБԄୖᆶวՉੇѦӸૼᏧ᛾Ϸ0‫܈‬а‫د‬༅วՉද೯ިǴஒගፎ҇୯΋΋Ʉԃިܿத཮૸ፕǶ!

-140-

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!
ΜΒǵ‫!ځ‬д!

঩πᅽճǵ‫ש‬ᙑϷ៽ᎍ຤Ҕфૈձ༼ᕴӵΠǺ!
ф!ૈ!ձ!
ឦ‫ܭ‬ᔼ཰ԋ!
ҁ!‫!ޣ‬‫! ܄‬፦!ձ!

109ԃࡋ!
ឦ‫ܭ‬ᔼ཰຤!
Ҕ!‫!ޣ‬

108ԃࡋ!
ӝ!

ी!

ឦ‫ܭ‬ᔼ཰ԋ!
ҁ!‫!ޣ‬

ឦ‫ܭ‬ᔼ཰຤!
Ҕ!‫!ޣ‬

ӝ!

ी!

঩πᅽճ຤Ҕ

1,011,119582,756

1,593,875

1,625,089

774,3852,399,474‫ש‬ᙑ຤Ҕ

1,755,939

302,294

2,058,233

3,071,168

277,147

3,348,315

៽ᎍ຤Ҕ

3,485

5,415

8,900

5,885

17,04822,933ΜΟǵߕຏඟ៛٣໨!

(΋)ख़εҬܰ٣໨࣬ᜢၗૻ!
҇୯΋Ʉΐԃࡋӝ‫ٳ‬Ϧљ٩᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ϐೕ‫ۓ‬Ǵᔈӆඟ៛ϐख़εҬܰ٣໨࣬ᜢၗૻӵΠǺ!
1. ၗߎສᆶдΓǺፎ၁ߕ߄΋Ƕ!
2. ࣁдΓङਜߥ᛾Ǻፎ၁ߕ߄ΒǶ!
3. ය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫)׎‬όх֖‫׫‬ၗηϦљǵᜢᖄҾ཰Ϸӝၗ៾੻೽ϩ*Ǻፎ၁ߕ߄ΟǶ!
4. ಕᑈວ຾‫܈‬፤рӕ΋Ԗሽ᛾‫چ‬ϐߎᚐၲཥѠჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬Ǻፎ၁ߕ߄ѤǶ!
5. ‫ڗ‬ளό୏ౢϐߎᚐၲཥѠჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬ǺคǶ!
6. ೀϩό୏ౢϐߎᚐၲཥѠჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬Ǻፎ၁ߕ߄ϖǶ!
7. ᆶᜢ߯Γ຾ǵᎍ೤ϐߎᚐၲཥѠჾ΋ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬Ǻፎ၁ߕ߄ϤǶ!
8. ᔈԏᜢ߯Γී໨ၲཥѠჾ΋ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬Ǻፎ၁ߕ߄ΎǶ!
9. வ٣़ғπ‫ڀ‬ҬܰǺፎ၁ߕຏϤ)Β*ϐᇥܴǶ!
10. ҆ηϦљ໔཰୍ᜢ߯Ϸख़ाҬܰ۳ٰ௃‫׎‬Ǻፎ၁ߕ߄ΖǶ!
(Β)ᙯ‫׫‬ၗ٣཰࣬ᜢၗૻ)όх֖εഌ೏‫׫‬ၗϦљ*!
҇୯΋Ʉΐԃࡋӝ‫ٳ‬Ϧљϐᙯ‫׫‬ၗ٣཰ၗૻǺፎ၁ߕ߄ΐǶ!
(Ο)εഌ‫׫‬ၗၗૻǺፎ၁ߕ߄ΐǶ(Ѥ)ЬाިܿၗૻǺ!

Ь!

ൂՏǺި!
ा!

ި!

ܿ!

Ӝ!

ᆀ!

ި!

ҽ!

࡭Ԗިኧ!

࡭ިК‫!ٯ‬Չࡹଣ୯ৎว৖୷ߎᆅ౛཮

175,119,300

6.57%

ᝬ๮࣒ዟިҽԖज़Ϧљᆅ౛‫ہ‬঩཮

167,145,851

6.27%

ຏ1Ǻҁ߄Ьाިܿၗૻ߯җ໣ߥϦља྽‫ۭۑۑ‬നࡕ΋ঁᔼ཰ВǴीᆉިܿ࡭ԖϦљςֹԋคჴᡏฦᒵҬб)֖৤ᙒ
ި*ϐද೯ިϷ੝ձިӝीၲ5%а΢ၗ਑ǶҁϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋‫૶܌‬ၩިҁᆶჴሞςֹԋคჴᡏฦᒵҬбިኧǴёૈӢጓᇙीᆉ୷ᘵόӕ‫܈‬Ԗৡ౦Ƕ!
ຏ2Ǻ΢໒ၗ਑ӵឦިܿஒ࡭ިҬбߞૼǴ߯а‫ૼڙ‬Γ໒ҥߞૼ஑Њϐ‫ૼہ‬ΓঁձϩЊඟҢǶԿ‫ܿިܭ‬٩Ᏽ᛾‫چ‬Ҭܰ‫ݤ‬зᒤ౛࡭ިຬၸԭϩϐΜϐϣ೽Γި៾ҙൔǴ‫ި࡭ځ‬хࡴҁΓ࡭ިуी‫ځ‬ҬбߞૼЪჹߞૼ଄ౢ‫ڀ‬ԖၮҔ،‫ۓ‬៾ިҽ฻ǴԖᜢϣ೽Γި៾ҙൔၗ਑ፎୖ᎙Ϧ໒ၗૻᢀෳઠǶ!
ΜѤǵ೽ߐၗૻ!

(΋)΋૓‫܄‬ၗૻ!
ӝ‫ٳ‬ϦљࣁၗྍϩଛᆶᕮਏᑽໆϐҞ‫ޑ‬Ǵ٩Ᏽ‫܌‬ᔼ٣཰ձ୔ϩᔼၮ೽ߐǴ٠‫ۓ‬යҗӝ‫ٳ‬Ϧљᔼၮ،฼‫ޣ‬ᅱ࿎Ϸᆅ౛Ӛ٣཰
ൂՏϐᔼၮ่݀Ƕӝ‫ٳ‬ϦљϐᔈൔᏤ೽ߐࣁϼ໚ૈ೽ߐǵ‫س‬಍೽ߐϷ‫ځ‬дǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ܭ‬Ӛᔼၮ೽ߐཞ੻߯аӚ೽ߐ‫܌‬ᖺ‫ڗ‬ϐճዎǴόхࡴᔈϩ៽ϐᔼ཰຤Ҕǵᔼ཰ѦԏΕϷЍрǴԜᑽໆߎᚐ߯ග‫ٮ‬ϒЬाᔼၮ،฼‫ޣ‬ǴҔаϩଛၗྍϒ೽ߐϷຑໆ‫ځ‬ᕮਏǶ!
(Β)ᔈൔᏤ೽ߐཞ੻ǵၗౢǵॄ໸Ϸ‫ځ‬ᑽໆ୷ᘵᆶፓ࿯ϐၗૻ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ߯аЬाᔼၮ،฼‫ޣ‬ፄਡϐϣ೽ᆅ౛ൔ֋ϐ೽ߐิ߻ཞ੻Ȑόхࡴߚ࿶தวғϐཞ੻Ϸիඤཞ੻ȑբࣁᆅ౛໘
ቫၗྍϩଛᆶຑ՗ᕮਏϐ୷ᘵǶҗ‫܌ܭ‬ளิǵߚ࿶தวғϐཞ੻Ϸիඤཞ੻߯а໣იࣁ୷ᘵ຾Չᆅ౛Ǵࡺӝ‫ٳ‬Ϧљ҂ϩ៽‫܌‬ளิ຤Ҕ)ճ੻*ǵߚ࿶தวғϐཞ੻Ϸիඤཞ੻ԿᔈൔᏤ೽ߐǶԜѦǴ٠ߚ‫܌‬ԖᔈൔᏤ೽ߐϐཞ੻֡х֖‫ש‬ᙑᆶ៽ᎍѦϐख़εߚ౜ߎ໨ҞǶ
ൔᏤϐߎᚐᆶᔼၮ،฼‫ޣ‬٬Ҕϐൔ֋΋ठǶ!
ନ ‫؂‬΋ ᔼၮ ೽ߐ ϐଏ Ҷߎ ຤Ҕ ߯а౜ ߎЍ бϒ ଏҶ ߎी ฝϐ ୷ᘵᇡ ӈϷ ᑽໆ ѦǴᔼၮ೽ߐϐ཮ीࡹ฼ࣣᆶߕຏΜϖ‫܌‬ॊϐȨख़ा཮ीࡹ฼ϐ༼ᕴᇥܴȩ࣬ӕǶ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљஒ೽ߐ໔ϐᎍ୧Ϸ౽ᙯǴຎࣁᆶಃΟΓ໔ϐҬܰǶа౜ਔѱሽᑽໆǶ!

-141-ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ))ុ*!

ӝ‫ٳ‬Ϧљᔼၮ೽ߐၗૻϷፓ࿯ӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!
ϼ໚ૈ!
ԏ!

‫ س‬಍!

‫ ځ‬д!

ፓ࿯Ϸᎍନ!

ӝ!

ी!

Ε!
ٰԾѦ೽࠼ЊԏΕ$11,030,985

1,459,465

84,479೽ߐ໔ԏΕ!
ԏΕᕴी!
ᔈൔᏤ೽ߐ)ཞ*੻!

20,584--

12,511,034-(84,479)-$

11,115,464

1,459,465

20,584(84,479)

12,511,034$(861,584)(76,512)

5,416

56,204(876,476)

108ԃ
ԃ ࡋ!
ϼ໚ૈ!
ԏ!

‫ س‬಍!

‫ ځ‬д!

ፓ࿯Ϸᎍନ!

ӝ!

ी!

Ε!
ٰԾѦ೽࠼ЊԏΕ$

15,615,907

2,521,262

224,234೽ߐ໔ԏΕ!
ԏΕᕴी!
ᔈൔᏤ೽ߐ)ཞ*੻!

1,943

-

-

-

18,139,112(224,234)-$

15,840,141

2,521,262

1,943(224,234)

18,139,112$(1,202,297)

218,444

1,322(1,792)(984,323)(Β)ౢࠔձϷമ୍ձၗૻ!
ӝ‫ٳ‬ϦљٰԾѦ೽࠼ЊԏΕၗૻӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!

ౢࠔϷമ୍Ӝᆀ!
$

ϼ!໚!ૈ!
‫!س‬

಍!

‫!ځ‬

д!

ӝ!

ी!

$

108ԃ
ԃ ࡋ!

10,487,565

15,203,565

1,459,465

2,521,262

564,004

414,285

12,511,034

18,139,112(Ο)Ӧ୔ձၗૻ!
ӝ‫ٳ‬ϦљӦ୔ձၗૻӵΠǴ‫ځ‬ύԏΕ߯٩Ᏽ࠼Њ‫܌‬ӧӦ౛Տ࿼ࣁ୷ᘵᘜᜪǶ!
Ӧ!

୔!

ձ!

ٰԾѦ೽࠼ЊԏΕ!
109ԃ
ԃ ࡋ!

ߚࢬ୏ၗౢ!
108ԃ
ԃ ࡋ!

109ԃ
ԃ ࡋ!

108ԃ
ԃ ࡋ!

ٰԾѦ೽࠼ЊԏΕǺ
Ѡ

᡼!

ऍ

୯!

ӑ

ࡋ!

ቺ

୯!

‫ځ‬

д!

ӝ

ी!

$

$

6,262,093

6,031,214

9,465,615

12,506,476

1,071,460

2,810,770

1,592,385

2,415,878

928,885

2,404,830--

870,374

2,319,921--

3,378,222

4,572,377

2,134,249

4,142,604

12,511,034

18,139,112

13,192,249

19,064,958

ߚࢬ୏ၗౢόхࡴ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗǵႣб‫׫‬ၗීǵߎᑼπ‫ڀ‬ǵሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǵ୘៉ǵࠔจϷ‫ځ‬дၗౢǶ!
(Ѥ)Ьा࠼Њၗૻ!
ӝ‫ٳ‬Ϧљ҇୯΋ɄΐԃࡋϷ΋ɄΖԃࡋჹ‫ঁځ‬ձᎍ೤ԏΕ՞ӝ‫ٳ‬ཞ੻߄΢ᔼ཰ԏΕృᚐ10%а΢ϐ࠼ЊܴಒӵΠǺ!
109ԃ
ԃ ࡋ!
$

EZϦљ!
ຏ烉ԏΕߎᚐ҂ၲӝ‫ٳ‬ԏΕᕴᚐ21&ˤ

-142-

1,898,907

108ԃ
ԃ ࡋ!
ຏ!

!

-143-

ࢂ!

ᖄӝӆғިҽԖज़ ‫ځ‬дᔈԏීɡᜢϦљ!
߯Γ!

3 NSP Indygen UK Ltd

76,940194,760

252,900

ҁයനଯᎩ
ᚐ!

-

-

-

ය!҃!Ꭹ!ᚐ

-

-

-

ჴሞ୏Ѝߎ
ᚐ!

-

-

-

ճ ౗!୔!໔

2

2

2

ၗߎສ
ᆶ‫܄‬፦
(ຏ΋)

-

-

-

ᔼၮ‫ڬ‬ᙯ!

ᔼၮ‫ڬ‬ᙯ!

ᔼၮ‫ڬ‬ᙯ!

---཰୍۳ٰ Ԗอයᑼ೯ၗ ගӈഢ‫ܢ‬ߎ!
ᚐ ߎѸाϐচӢ ք஦ߎᚐ

-

-

-

Ӝ!ᆀ

-

-

-

ሽ!ॶ

ᏼߥࠔ!

ຏϖǺҁϦљ‫ޔ‬ௗϷ໔ௗ࡭Ԗ߄،៾ިҽ100%ϐ୯ѦηϦљ໔Ǵவ٣ၗߎສᆶǴό‫ڙ‬ຏΒज़‫ڋ‬Ǵՠၗߎສᆶයज़നߏόளຬၸΟԃǴЪঁձϷᕴीၗߎສᆶߎᚐϝаόຬၸ၀Ϧљృॶ100%ࣁज़Ƕ!
ຏϤǺ΢ӈҬܰ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔ཰ςؑᎍǶ!

ຏѤǺҁϦљສᆶԖอයᑼ೯ၗߎѸाϐϦљՉဦ‫ޣ‬Ǵສᆶᕴߎᚐаόຬၸృॶ20%ࣁज़ǹঁձສᆶߎᚐаόຬၸృॶ10%ࣁज़Ƕ!

ຏΟǺສᆶԖ཰୍۳ٰϦљՉဦ‫ޣ‬Ǵສᆶᕴߎᚐаόຬၸృॶ20%ࣁज़ǹঁձສᆶߎᚐаόຬၸᚈБ໔ന߈΋ԃࡋ཰୍۳ٰߎᚐࣁज़Ƕ‫܌‬ᆀ཰୍۳ٰߎᚐаᚈБ໔຾೤‫܈‬ᎍ೤ߎᚐϐଯ‫ࣁޣ‬΢ज़Ƕ!

ຏΒǺၗߎສᆶдΓᕴᚐаόຬၸສᆶҾ཰ృॶ 40%ࣁज़Ƕ҉‫( ܮ‬ਲ਼ )཮‫ޗ‬Ϸ‫( ૈܮ‬ֆԢ )ϦљృॶаԾՉ่ᆉϐ଄୍ൔ߄‫܌‬ၩࣁྗǶ!

(2)Ԗอයᑼ೯ၗߎϐѸा‫ޣ‬༤2Ƕ(1)Ԗ཰୍۳ٰ‫ޣ‬༤ 1Ƕ!

ຏ΋Ǻၗߎສᆶ‫܄‬፦ϐ༤ቪБ‫ݤ‬ӵΠǺ!

ࢂ!

‫ځ‬дᔈԏීɡᜢ߯Γ!

ࢂ!

‫ځ‬дᔈԏීɡᜢ߯Γ!

ཥВӀ(ࠄܱ)Ϧљࢂցࣁᜢ߯Γ

۳!ٰ!໨!Ҟ

2 ‫(ૈܮ‬ֆԢ)Ϧљ

ສ!ᆶ!ჹ!ຝ

GES UKສрၗߎ
ϐ!Ϧ!љ!

1 ҉‫(ܮ‬ਲ਼)཮‫ޗ‬

ጓ
ဦ

ߕ߄΋!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
ၗߎສᆶдΓ!
҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!

109,073

198,129

268,080

109,073

198,129

268,080ჹঁձჹຝၗߎສᆶၗߎສᆶज़!
ᕴ!ज़!ᚐ
ᚐ!

ൂՏǺཥѠჾίϡ!

-144-

ӂ໚Ӏႝࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!

GINTECH (THAILAND) LIMITED

General Energy Solutions USA. Inc.
ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ!
General Energy Solutions UK Limited.
҉ఉިҽԖज़Ϧљ!
ҁϦљ (ຏѤ)TEV Solar Alpha18 LLC
GES MEGASIXTEEN, LLC
Munisol S.A.P.I. de C.V.

ҁϦљ!

ҁϦљ!

ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!
GES USAGES USAGES USA

0

0
0
0
0
0
1
1
1

(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(4)
(4)
(4)

(2)

(2)
(2)
(2)

ᜢ߯

559,176
500,000
604,600
1,017,250
51,120304,415
257,465
134,488897,510

46,110356,220
263,000ҁයനଯङਜߥ᛾
Ꭹᚐ!

421,425500,000
561,900
1,017,250
282,355
238,808-

283,080

263,000ය҃ङਜߥ᛾
Ꭹᚐ!

421,425
136,400
85,971
76,887282,355
238,808--

261,000
-

-

2.96
3.51
3.94
7.14
44.41
37.56
-

1.99

1.84

ಕीङਜߥ᛾ߎ
а଄ౢᏼߥϐ ᚐ՞ന߈ය଄୍
ჴሞ୏Ѝߎᚐ
ङਜߥ᛾ߎᚐ ൔ֋ృॶϐК౗(%)҇୯ 109 ԃ 1 Д 1 ВԿ 12 Д 31 В!

7,128,466
7,128,466
7,128,466
7,128,466
7,128,466
1,271,496
1,271,496
1,271,496

7,128,466

7,128,466
7,128,466
7,128,466ङਜߥ᛾നଯज़
ᚐ!

ࢂ!
ࢂ!
ࢂ!
ࢂ!
ց!
ࢂ!
ࢂ!
ࢂ!

ࢂ!

ࢂ!

ࢂ!
ࢂ!

ց!
ց!
ց!
ց!
ց!
ց!
ց!
ց!

ց!

ց

ց!
ց!

ຏѤǺ٩ೀ౛ྗ߾ಃѤచಃ΋໨ಃ΋ීಃΟҞೕ‫ۓ‬ǴҁϦљӢᑼၗҞ‫ޑ‬໒ҥҁ౻ϒߚߎᑼᐒᄬ଺ᏼߥǴᗨ‫ځ‬ᏼߥჹຝࣁҁϦљǴϝឦ‫ܭ‬ೀ౛ྗ߾ಃѤచ‫܌‬ᆀϐङਜߥ᛾Ƕ!

ຏΟǺ٩GES USAȨङਜߥ᛾բ཰ᆅ౛ᒤ‫ݤ‬ȩೕ‫ۓ‬Ǵङਜߥ᛾ᕴߎᚐόளຬၸ྽යృॶϐ200%Ƕჹൂ΋Ҿ཰ङਜߥ᛾ᚐࡋόຬၸ྽යృॶ100%ࣁज़ǴӵӢ཰୍ᜢ߯வ٣ङਜߥ᛾‫߾ޣ‬όளຬၸന߈1ԃࡋGES
೤ᕴᚐϐനଯ‫ޣ‬ǶGES USAృॶаന߈යԾՉ่ᆉϐ଄୍ൔ߄‫܌‬ၩࣁྗǶ!

USAҬܰ຾೤ᕴᚐ‫܈‬ᎍ!

ց!
ց!
ց!
ց!
ց!
ց!
ց!
ց!

ց!

ց!

ց!
ց!

ឦ҆Ϧљჹ ឦηϦљჹឦჹεഌӦηϦљङਜ ҆Ϧљङਜ
୔ङਜߥ᛾
ߥ᛾
ߥ᛾!

ൂՏǺཥѠჾίϡ!

ຏΒǺ٩ҁϦљȨङਜߥ᛾բ཰ᆅ౛ᒤ‫ݤ‬ȩೕ‫ۓ‬Ǵङਜߥ᛾ᕴߎᚐόளຬၸ྽යృॶϐ50%Ƕჹൂ΋Ҿ཰ङਜߥ᛾ᚐࡋόຬၸ྽යృॶ20%ࣁज़ǴӵӢ཰୍ᜢ߯வ٣ङਜߥ᛾‫߾ޣ‬όளຬၸന߈΋ԃࡋᆶҁϦљҬܰϐᕴᚐǶ!

2,851,386
2,851,386
2,851,386
2,851,386
2,851,386
635,748635,748635,748

2,851,386

2,851,386
2,851,386
2,851,386ჹൂ΋Ҿ཰ङਜߥ᛾ज़ᚐ!

ຏ΋!Ǻङਜߥ᛾‫ޣ‬ᆶ೏ङਜߥ᛾ჹຝϐᜢ߯ԖΠӈ7ᅿǴ኱ҢᅿᜪջёǺ!
(1)Ԗ཰୍۳ٰϐϦљǶ!
(2)Ϧљ‫ޔ‬ௗϷ໔ௗ࡭Ԗ߄،៾ϐިҽຬၸԭϩϐϖΜϐϦљǶ!
(3)‫ޔ‬ௗϷ໔ௗჹϦљ࡭Ԗ߄،៾ϐިҽຬၸԭϩϐϖΜϐϦљǶ!
(4)Ϧљ‫ޔ‬ௗϷ໔ௗ࡭Ԗ߄،៾ިҽၲԭϩϐΐΜа΢ϐϦљ໔Ƕ!
(5)୷‫܍ܭ‬ᡙπำሡाϐӕ཰໔‫܈‬Ӆӕଆ೷Γ໔٩ӝऊೕ‫ۓ‬ϕߥϐϦљǶ!
(6)ӢӅӕ‫׫‬ၗᜢ߯җӄᡏрၗިܿ٩‫ި࡭ځ‬К౗ჹ‫ځ‬ङਜߥ᛾ϐϦљǶ!
(7)ӕ཰໔٩੃຤‫ߥޣ‬ៈ‫ݤ‬ೕጄவ٣Ⴃ୧ࡂᎍ୧ӝऊϐቬऊߥ᛾ೱ஥ᏼߥǶ!

NSP System Nevada Holding Corp
NSP Indygen UK Ltd

ҁϦљ!
ҁϦљ!

Ϧ!љ!Ӝ!ᆀ!

೏ङਜߥ᛾ჹຝ!

000ጓ ङਜߥ᛾‫ޣ‬Ϧљ
ဦ
Ӝᆀ!

ߕ߄Β!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
ࣁдΓङਜߥ᛾!

-145-

ި!౻!

ύႳπำިҽԖज़Ϧљ!
㗟ࣽ‫׷‬਑ࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!
ᅺңႝη‫׷‬਑ިҽԖज़Ϧљ!
Ѡ᡼੝ࠔϯᏢިҽԖज़Ϧљ!
ᆵৣεཥബ௓ި٣཰ިҽԖज़Ϧљ!
ASIA GLOBAL VENTURE CAPITAL II
CO., LTDSUN APPENNINO CORPORATION
FICUS CAPITAL CORPORATION
໸៾ࠠ੝ձިɡPhanes Holding Inc
ި!౻!
ࣽ߷ૈྍࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ!

Ԗሽ᛾‫چ‬ᅿᜪϷӜᆀ!

ค!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!
ค!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!
‫ځ‬дᜢ߯Γ! ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!
8,889

24

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!

ค!

‫ځ‬дᜢ߯Γ! ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!

3,003
7,000
266
1,691
200
770

ިኧʏൂՏ(щ)೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏!

஦ӈࣽҞ!

҇୯ 109 ԃ 1 Д1 ВԿ 12 Д 31 В!

ค!
‫ځ‬дᜢ߯Γ!
ค!
ค!
ค!

ᆶԖሽ᛾‫چ‬วՉΓϐᜢ߯

ຏ1Ǻ߯‫د‬༅ද೯ިǴ٩᛾‫چ‬Ҭܰ‫ݤ‬ಃ43చϐ8ೕ‫ڙۓ‬ᙯᡣϐज़‫ڋ‬Ƕ!

ӂ໚Ϧљ!

ҁϦљ!

࡭ԖϐϦљ!

ߕ߄Ο!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
ය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫!׎‬27,098140,475

114,715
159,460
54,32318,601
2,000
15,292

7.11%

26.09%
28.07%
100.00%

0.39%
9.52%
0.44%
0.58%
2.00%
10.00%

ය҃!
஦य़ߎᚐ!
࡭ިК‫!ٯ‬27,098140,475

114,715
159,460
54,32318,601
2,000
15,292

ϦϢሽॶ!

ຏ1

ഢຏ

ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬Ѧ!
Ǵ߯ཥѠჾίϡ!

-146-

ި౻-ύऍ඲Ϧљ!

ҁϦљ!
(ຏ5)

(ຏ1)

(ຏ3)

CFY(ຏ2)

(ຏ3)

Οϔπำ!

(ຏ3)

(ຏ1)

Ҭܰჹຝ!

(ຏ6)

ηϦљ!

ηϦљ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ

ηϦљ!

ߚᜢ߯Γ!

ηϦљ!

ηϦљ!

ᜢ!߯!
ᚐ

714,485

2,172,922

21,860(561,223)

1,169,805(264,541)

608,967466

1,411,425

ߎ!

276

-

9,672

39,32460,0001

50,050

ިኧʏൂՏ
Ȑщȑ!

ය߃!

-

-

-

-

37,996

-

144

-

-

-

-

(ຏ 3)

675,321-379,152
(ຏ 3)

-

ᚐ

21,860--2,241,455

448,573

12,7691,649,963-(26,962)

9,672

705,876-955,755

ߎ!

1,707,296

448,573

107,091(ຏ2)

1,396,483-

625,468-

955,755

஦य़ԋҁ

፤рʏ෧ၗ

60,000-31,700ᚐ! ިኧʏൂ
ՏȐщȑ

427,680(ຏ 3)ߎ!

ວΕʏቚၗ!
ިኧʏൂՏȐщȑ!

҇୯109ԃ 1Д 1ВԿ 12Д 31В!

534,159

2,168
(ຏ 4)

(ຏ 7)

(94,322)(ຏ 2)

253,480(1,392,703)(ຏ 4)80,408(ຏ8)(215,725)(ຏ 4)

193,123
(ຏ 4)

-

276

-

-

50,358-145

18,350ೀϩ(ཞ)੻ ިኧʏൂՏ
Ȑщȑ!

ᚐ

-

268,080--(1,278,092)-

212,421648,793ߎ!

ය҃!

ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬ѦǴ߯ཥѠჾίϡ!

ຏ1Ǻ߯෧ၗଏᗋިҁǶ!
ຏ2Ǻ߯ӝ‫ٳ‬ϦљՉ٬፤ӣ៾Ǵ‫ܭ‬108ԃࡋᇡӈ፤ӣ៾ຑሽճ੻35,514щϡǵ109ԃࡋᇡӈೀϩ‫׫‬ၗճ੻217,826щϡϷ༊౗ቹៜ140щϡǴӅीೀϩճ੻253,480щϡǴፎ၁ߕຏϤ(Ύ)ϷΎᇥܴǶќǴ஦य़ԋҁх֖஦ӈ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡ፤ӣ៾Ƕ!
ຏ3Ǻ߯౜ߎቚၗϷ҂ࡪ࡭ިКቚၗቚၗηϦљሽ਱ᆶృॶৡᚐǶ !
ຏ 4Ǻх֖٩៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐ‫׫‬ၗཞ੻Ϸಕᑈඤᆉፓ᏾ኧǶ !
ຏ5Ǻ߯‫ܭ‬᛾‫چ‬ҬܰϦ໒ѱ൑р୧ϐԖሽ᛾‫چ‬Ƕ!
ຏ 6Ǻচࣁ‫ځ‬дᜢ߯ΓǴҁϦљԾ҇୯΋ɄΐԃϤДόӆᏼҺύऍ඲Ϧљဠ٣Ǵ࿶ຑ՗ჹ၀Ϧљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴࡺ҇୯΋ɄΐԃΎДଆό‫ڀ‬ᜢ߯Γ‫يޑ‬ϩǶ !
ຏ7ǺཥВӀ(ࠄܱ)Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃಃΟ‫ۑ‬ೀϩӄኧި៾Ǵፎ၁ߕຏϤ(Ζ)ᇥܴǶ!
ຏ 8ǺཥВੀϦљ‫ܭ‬΋ɄΐԃಃΟ‫ۑ‬ೀϩӄኧި៾Ǵፎ၁ߕຏϤ (Ύ ) ϷΎᇥܴǶ!
ຏ9Ǻ΢ӈᆶηϦљ໔‫ޑ‬Ҭܰ٣໨Ǵ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ਔ཰ςؑᎍǶ !

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ-ߚࢬ୏!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

ި౻ - ҉‫( ܮ‬ਲ਼ )CFY

NSP BVI௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

GES UKި౻ - ࢅԋ!

ҁϦљ!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

ཥВੀϦљ!

ҁϦљ!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

ཥВӀ (ࠄܱ )Ϧљ!

JRC

ҁϦљ!

௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ!

஦!ӈ!ࣽ!Ҟ!

‫ (ૈܮ‬ֆԢ) ϦљϷ!
DelSolar HK

NSP BVIިҽ /ި៾!

Ԗ!ሽ!!᛾!‫چ‬
ᅿ!ᜪ!Ϸ!Ӝ!ᆀ!

ҁϦљ!

ວǵ፤ϐϦљ!

ߕ߄Ѥ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!

ಕᑈວ຾‫܈‬፤рӕ΋Ԗሽ᛾‫چ‬ϐߎᚐၲཥѠჾ3ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%а΢!

-147-

଄ౢӜᆀ!

ԮࠄࣽᏢ༜୔ԮࠄAቷ

ೀϩό୏ౢϐϦљ

ҁϦљ!

ߕ߄ϖ!

109/7/9

٣ჴวғВ

97/3/1~100/8/25

চ‫ڗ‬ளВය!

789,380஦य़ߎᚐ!

1,038,306Ҭܰߎᚐ٩ࠨऊਜ‫܌‬Ңሽීԏ‫ڗ‬௃‫׎‬248,926

ೀϩཞ੻

ᜢ!߯!

ߚᜢ߯Γ

Ҭܰჹຝ

Ѡ᡼Ӏ࿽ި
ҽԖज़Ϧљ

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
ೀϩό୏ౢϐߎᚐၲཥᆵჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢!
҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!

ࢲϯၗౢ٬
Ҕਏ੻!

ೀϩҞ‫ޑ‬‫ځ‬дऊ‫ۓ‬٣໨ค!

ሽ਱،‫ۓ‬ϐୖԵ٩Ᏽ!
ୖԵᎃ߈ό୏ౢჴሞҬܰሽ਱ǵѱ൑Չ௃Ϸ᠘ሽൔ֋ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬ѦǴ߯ཥѠჾίϡ!

-148-

Gintech(Thailand)

ᕜ൘Ϧљ!

ၲճϦљ!

ҁϦљ

ཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ!

ཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ!

ᜢᖄҾ཰!

ᜢᖄҾ཰!
ᎍ!೤!

ᎍ!೤!

ᎍ!೤!

຾!೤!

ҁϦљ໔ௗ࡭ԖϐηϦљ!

ҁϦљ໔ௗ࡭ԖϐηϦљ!

຾!೤!

຾!/ ᎍ!೤

η!Ϧ!љ!

ᜢ!!߯!

ᚐ(152,310)(290,693)(148,988)

573,180

565,527

ߎ!

1%

2%

1%

7%

7%

՞ᕴ຾ʏᎍ
೤!ϐ!К ‫ٯ‬Ҭܰ௃‫!׎‬҇୯ 109 ԃ 1 Д1 ВԿ 12 Д 31 В!

ว౻Вଆ15Ϻ!

ว౻Вଆ15Ϻ!

ว౻Вଆ60Ϻ!

ว౻Вଆ60Ϻ!

೤‫ډ‬14Ϻ!

௤!ߞ!ය!໔!

ຏ1ǺচࣁᜢᖄҾ཰ǴҁϦљԾ҇୯΋ɄΐԃΐДೀϩ၀Ϧљӄኧި៾Ǵჹ၀Ϧљόӆ‫ڀ‬ख़εቹៜΚǴࡺ҇୯΋ɄΐԃΐДೀϩВଆᙯࣁߚᜢ߯ΓǶ!
ຏ2Ǻ΢ӈҬܰ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔ཰ςؑᎍǶ!

Gintech(Tailand)ҁϦљ!

Ҭ!ܰ!ჹ!ຝ!

ࢅԋϦљ!

຾!(ᎍ) ೤ϐ!Ϧ!љ!

ҁϦљ!

ߕ߄Ϥ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
ᆶᜢ߯Γ຾ǵᎍ೤ϐߎᚐၲཥѠჾ 1 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%а΢‫!ޣ‬

ൂ!

-

-

-

-

-

-

(ຏ 1)

(ຏ1)

149,964(28,845)(137,335)

ᚐ

-

-

6.51%

(2.17%)(10.32%)՞ᕴᔈԏ(б)౻ Ᏽ!ǵ஦!ී
ϐК‫!ٯ‬

ᔈԏ(б)౻Ᏽǵ஦ී!

௤!ߞ!ය!໔ Ꭹ!

-

-

-

ሽ

Ҭܰచҹᆶ΋૓Ҭܰόӕ
ϐ!௃!‫!׎‬Ϸ!চ!Ӣ

(ຏ 1)

(ຏ 1)

(ຏ 2)

(ຏ 2)

(ຏ 2)

ഢ
ຏ

ൂՏǺཥѠჾίϡ!

-149-

η!Ϧ!љ!
η!Ϧ!љ!
η!Ϧ!љ!
η!Ϧ!љ!

NSP NEVADAGES USA

Gintech (Thailand)

TEV Solar

MUNISOLBerylGES USA

Beryl

CFC

TEV Solar

ҁϦљ!

ҁϦљ!

CFY

ҁϦљ!

ҁϦљ!

ҁϦљ!

TEV IIGES USADelSolar US

NSP NEVADA

USD1

Beryl

TEV IIࢅԋӀૈ!

NSP BVI

NSP BVIຏ1ǺӢжპႝቷࡌ࿼ී໨‫܈‬ж௦ᖼҬܰ‫܌‬ౢғϐᔈԏී໨Ǵό፾Ҕຼᙯ౗ϐीᆉǶ!
ຏ2Ǻ΢ӈᆶηϦљ໔‫ޑ‬ҬܰǴ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔ཰ςؑᎍǶ!

‫ځ‬дᜢ߯Γ!

҆!Ϧ!љ!

҆!Ϧ!љ!

η!Ϧ!љ!

ᜢᖄҾ཰!

ᜢᖄҾ཰!

໔ௗ࡭ԖϐηϦљ!

η!Ϧ!љ!

η!Ϧ!љ!

η!Ϧ!љ!

η!Ϧ!љ!

GES ME߯!

DelSolar US

ᜢ!

ҁϦљ!

ҬܰჹຝӜᆀ!

ҁϦљ!

஦ӈᔈԏී໨ϐϦљ!

ߕ߄Ύ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!

443,682---

137,629
205,092

-

-

-

-

-

-

-

0.9

-

-

-

-

ຼ!ᙯ!౗!
(ຏ1)

552,773

408,045

107,292

228,342

707,670815,060

552,773

149,964

247,419495,011592,455

753,690

ᔈ!ԏ!ᜢ!߯!Γ!
ී!໨!Ꭹ!ᚐ!

҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!

ߎ!

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

57,361

120,991

495,011592,455

753,690ᔈԏᜢ߯Γී໨ၲཥѠჾ1ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ20%а΢!

Б!

Ԅ!

٩ӝऊϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

٩ၗߎ‫ݩރ‬ϒаԏී!

ၻයᔈԏᜢ߯Γී໨!
ᚐ!
ೀ!
౛!

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,066

-

ᔈԏᜢ߯Γී໨!
ය!ࡕ!ԏ!ӣ!ߎ!ᚐ

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

ග!ӈ!ഢ!‫!ܢ‬
ཞ!Ѩ!ߎ!ᚐൂՏǺཥѠჾίϡ!

-150-

ܰ

ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!
ҁϦљ!
DeSolar US
GES USATEV II

Ҭ!

Γ!

Ӝ!

ᆀ

DelSolar US
NSP NEVADAGES ME
Gintech(Thailand)
Gintech(Thailand)
ࢅԋϦљ!
Beryl
MUNISOLTEV Solar

Ҭ!ܰ!۳!ٰ!ჹ!ຝ!

ຏ΋Ǻጓဦϐ༤ቪБԄӵΠǺ!
1.0ж߄҆ϦљǶ!
2.ηϦљ٩Ϧљձҗߓ܎դኧӷ1໒‫ۈ‬٩‫ׇ‬ጓဦǶ!
ຏΒǺᆶҬܰΓϐᜢ߯ᅿᜪ኱ҢӵΠǺ!
1.҆ϦљჹηϦљǶ!
2.ηϦљჹ҆ϦљǶ!
3.ηϦљჹηϦљǶ!
ຏΟǺ٩΋૓ҬܰచҹϷሽ਱ᒤ౛!
ຏѤǺ΢ӈҬܰ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔ཰ςؑᎍǶ!
ຏϖǺ‫ځ‬дҬܰऩ҂ၲӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ᕴၗౢК౗ϐ1%Ǵόϒඟ៛Ƕ!

0
0
0
0
0
0
1
2
3

ጓ!
ဦ!
(ຏ΋)

ߕ߄Ζ!

1
1
1
1
1
1
3
3
3

ᆶҬܰΓϐᜢ߯(ຏΒ)‫ځ‬дᔈԏී!
‫ځ‬дᔈԏී!
‫ځ‬дᔈԏී!
຾!
೤!
ᎍ!
೤!
຾!
೤!
‫ځ‬дᔈԏී!
‫ځ‬дᔈԏී!
‫ځ‬дᔈԏී!

ࣽ҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!
Ҭ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
҆ηϦљ໔཰୍ᜢ߯Ϸख़ाҬܰ۳ٰ௃‫!׎‬

Ҟ!

ߎ!

ܰ!

753,690495,011592,455
573,180
148,988565,527
707,670815,060
552,773

ᚐ!

۳!

௃!

ຏΟ!
ຏΟ!
ຏΟ!
ຏΟ!
ຏΟ!
ຏΟ!
ຏΟ!
ຏΟ!
ຏΟ!

Ҭ!ܰ!చ!ҹ!

ٰ!

՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫!܈‬
ᕴ!ၗ!ౢ!ϐ!К!౗!
2%
2%
2%
5%
1%
5%
2%
3%
2%

‫!׎‬

ൂՏǺཥѠჾίϡ!

-151-UES
DelSolar Cayman
NSP BVI
GES MEӂ໚Ϧљ!
NSP UKཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ!
ଯԓϦљ!
ཥᘑϦљ!
ύ໚Ϧљ!
ඁ໚Ϧљ!
ᖄӝӆғૈྍπำϦљ!
DelSolar Singapore७ྣϦљ!
ܹ໚‫׷‬਑!
ࢅԋϦљ!
҉ఉϦљ!
҉‫ڬ‬Ϧљ!
҉ԓϦљ!
҉๥Ϧљ!
JRC
GES UKཥВੀϦљ!
TSST
७ճϦљ!
ӕࢅϦљ!
ႳВϦљ(চ໦ଃ)Solar PVεៜᔼϦљ!
ཥ໒Ϧљ!
ξ΢Ϧљ!
ࡌфϦљ!
ᖄඵૈϦљ(চܿҡϦљ)‫ݮ‬ξϦљ!
Вᘑૈྍ!
RES
Gintech Thailand

ҁϦљ!

UES
RES

೏!‫!׫‬ၗ!Ϧ!љ!Ӝ!ᆀ!

‫ ׫‬ၗ!Ϧ
љ!Ӝ!ᆀ

ߕ߄ΐ!

ᙓነ٥!
໒ୗဂ৞!
मឦᆢ٧ဂ৞!
ߓ܎դᖄӝεϦ୯!
Ѡ᡼!
म୯!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
ཥу‫!ڵ‬
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
ӭܴѭуӅ‫ک‬୯!
म! ୯!
Ѡ᡼!
ଭٰՋ٥!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
໒ୗဂ৞!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
ᙓነ٥!
ੀ୯!

‫!܌‬ӧ!Ӧ!୔!
‫׫‬ၗϦљ!
‫׫‬ၗϦљ!
‫׫‬ၗϦљ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
‫׫‬ၗϦљ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ႝη႟ಔҹᇙ೷Ϸᎍ୧!
‫׫‬ၗϦљ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
‫׫‬ၗϦљ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ႝη႟ಔҹᇙ೷!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ႝη႟ಔҹວ፤཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
‫׫‬ၗϦљ!
‫׫‬ၗϦљ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ႝη႟ಔҹᇙ೷Ϸᎍ୧!
ႝη႟ಔҹᇙ೷!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
‫׫‬ၗϦљ!
ၭ཰࣬ᜢ཰୍!
ၭ཰࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ၭ཰࣬ᜢ཰୍!
ႝη႟ಔҹ࣬ᜢ!
ၭ཰࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
‫׫‬ၗϦљ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

Ь!ा!ᔼ!཰!໨!Ҟ!

ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!

ҁ!ය!ය!҃!
NTD
1,918,131
NTD
4,906,789
NTD
470,424
NTD
418,805
NTD
165,994
NTD
71,881
NTD
144,200
NTD
NTD
115,000
NTD
24,121NTD
NTD
25,300NTD
29,743
NTD
6,000
NTD
9,720
NTD
717,070
NTD
249,000
NTD
46,500NTD
NTD
NTD
431,397
NTD
2,943,653
NTD
NTD
417,692
NTD
114,084
NTD
34,341NTD
10,500
NTD
NTD
100
NTD
100
NTD
20,100
NTD
100
NTD
2,100
NTD
100
NTD
30,000USD
64,406USD
64,155ѐ!ԃ!ԃ!ۭ!
NTD
1,910,636
NTD
4,906,789
NTD
1,426,179
NTD
418,805
NTD
165,994
NTD
138,967
NTD
144,200
NTD
90,000NTD
115,000
NTD
24,121NTD
30,427NTD
20,000NTD
29,743
NTD
6,000
NTD
9,720
NTD
337,114NTD
249,000
NTD
46,500
NTD
NTD
2,000
NTD
3,717
NTD
3,170,893
NTD
600,000
NTD
417,692
NTD
114,084
NTD
34,341NTD
10,500
NTD
NTD
100
NTD
100
NTD
100
NTD
100
NTD
100
NTD
100
NTD
USD
64,148USD
63,897চ!‫!׫!ۈ‬ၗ!ߎ!ᚐ!

҇୯109ԃ 1Д 1ВԿ 12Д 31В!

҃!

ި!ኧ!(ί) К!౗!(%)
62,188100%
155,126100%
18,350100%
4100%
36,379
100%
1,780
100%
14,420100%-%
11,500
100%
3,500
100%
-%
2,530
100%
1,250
100%
600
60.00%
1,000
100%
50,35699.87%
24,900
100%
100%
-%
-%
145
59.69%
95,890100%
97,70142.12%
7,789
32.73%
13,46036.38%
1,050
29.17%
-%
10
100%
10
100%
2,010
100%
10
100%
210
100%
10
100%
3,000
30%
62,188100%
20,920100%ය!

ӝ‫ٳ‬Ϧљϐᙯ‫׫‬ၗ٣཰ၗૻ (όх֖εഌ೏‫׫‬ၗϦљ )

࡭!

Ԗ!
஦य़ߎᚐ!
739,862
604,644648,793
182,811
197,084
157,915
92,18359,47826,824
1,372
16,634
15,2779,850(1,278,092)
268,875(1,781)
212,421
1,394,413
72,84265,4202,043
67
67
20,05967
144
67
29,828739,862
732,946
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
-%
100%
100%
60.00%
100%
99.87%
100%
100%
-%
-%
59.69%
100%
40%
42.12%
41.43%
36.38%
35%
-%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
30%
100%
100%

යύനଯ࡭ި
К౗(%)ҁය(ཞ)੻
(1,098,294)(292,433)
214,343(152,564)
6,194
49,184(53,235)(17)(6)(8,386)(18,417)(1,630)9,873
6(1,393,646)
18,993(7,610)(1)(28,329)(773,159)
57,626(9,726)(12,878)
12,637(9,295)
(4)
(4)
(12)
(4)
(1,927)(4)(572)(1,098,294)(1,097,076)‫׫‬ၗ(ཞ)੻
(1,134,337)(292,080)
214,343(152,564)
6,194
49,184(3,907)(17)(6)(8,386)(18,417)(1,630)5,924
6(1,392,703)
18,993(7,610)(1)(7,956)(797,232)
23,050(4,097)(9,168)(3,156)
(4)
(4)
(12)
(4)
(1,927)
(4)
(172)
-

೏‫׫‬ၗϦљҁයᇡӈϐ!

ຏ10
ຏ10

ຏ1Ϸ12
ຏ1
ຏ1
ຏ1
ຏ1
ຏ1Ϸ7

ຏ7
ຏ7

ຏ7

ຏ7

ഢຏ!

ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬Ѧ!
Ǵ߯ཥѠჾίϡ/Ѧჾίϡ!

-152-GES USAGES UK‫!׫‬ၗ!Ϧ!љ
Ӝ!ᆀ!

GES-USANSP Germany
NCH Solar1
GES_Solar2
GES_Solar3
GES CANADA҉‫(ܮ‬ਲ਼)཮‫!ޗ‬MEGATWOMEGATHREEMEGAFIVEMEGASIXMEGAEIGHT
MEGATWELVEMEGATHIRTEENMEGASIXTEENMEGASEVENTEENMEGA NINIETEENMEGATWENTYASSET ONEASSET TWOASSET THREE
CENERGYSH4
CEDAR FALLS
Schenectady
VOC
SEG
KINECT
RER CT 57
TEV II
Illini Power LLC
PS CS LLCHEYWOOD
Energy Group NY 63
MP SolarVentura೏!‫!׫‬ၗ!Ϧ!љ!Ӝᆀ

ऍ୯!
ቺ୯!
म୯!
म୯!
म୯!
у৾ε!
Вҁ!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!

‫!܌‬ӧ!Ӧ!୔!
‫׫‬ၗϦљ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
‫׫‬ၗϦљ!
‫׫‬ၗϦљ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

Ь!ा!ᔼ!཰!໨!Ҟ!

1,770
3,251
3,013

USD
USD
USD
USD

USD
USD
USD
USD

1,770
3,251
3,013

ѐ!ԃ!ԃ!ۭ!
USD
52,180
EUR
GBP
7,447
GBP
1,022
GBP
67
USD
12,025JPY
2,764,330
USD
17,723
USD
1,284
USD
635
USD
2,627
USD
760
USD
168
USD
2,000
USD
11,981
USD
51
USD
132
USD
124
USD
1,060
USD
USD
2,839
USD
USD
619
USD
2,287
USD
USD
USD
800
USD
266
USD
2,031
USD
100
USD
USD
-

চ!‫!׫!ۈ‬ၗ!ߎ!ᚐ!
ҁ!ය!ය!҃!
USD
52,180
EUR
23
GBP
6,947
GBP
1,022
GBP
67
USD
12,025JPY
1,184,330
USD
19,274
USD
1,284
USD
635
USD
2,627
USD
748
USD
168
USD
2,000
USD
11,981
USD
USD
132
USD
124
USD
USD
USD
2,839
USD
USD
619
USD
2,237
USD
USD
2,393
USD
800
USD
266
USD
1,931
USD
100
USD
USD
-

ය!

҃!

࡭!

3,013

53,416
23
6,947
1,022
67
10,540276
19,274
1,284
635
2,627
748
168
2,000
11,981
132
124
2,839
619
2,237
2,393
800
266
1,931
0.2
55%
-%
55%
55%

100%
90%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
40%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
-%
100%
100%
-%
-%
100%
-%
100%
100%
-%
-%
100%
100%
100%
100%
-%
-%

ި!ኧ!( ί ) К!౗!(%)Ԗ!
635,748
1,654
291,453
27,908(3,891)
196,648
268,080
79,7292,810
18,608
11,9503,563
415
53,593
289,536(2,735)1,432(300)
17,83910,47342,459(19,914)32,183
13,496
8,829
35,875(109,729)(70)(69)
20,77490,72584,263

஦य़ߎᚐ

55%
-%
55%
55%

100%
90%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
40%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
-%
-%
100%
-%
100%
100%
-%
-%
100%
100%
100%
100%
-%
-%

යύനଯ࡭
ިК౗(%)(682,197)
230
7,278
876
(290)
(52,160)(6,804)(325,744)(1,254)711(35,802)(15,352)(2,094)489(15,254)(5,042)(2,952)(2,393)(24)(36,072)(6,434)(15,035)(15,260)(35,332)(6,566)258(16,566)(5,617)(51)(50)(10,825)
(1)
(529)
(327)

(31,268)-‫׫‬ၗ(ཞ)੻

೏‫׫‬ၗϦљҁයᇡӈϐ!
ҁය(ཞ)੻

ຏ10
ຏ9Ϸ10
ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ1Ϸ10
ຏ 10
ຏ 10
ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ10
ຏ3ǵ7Ϸ10
ຏ10
ຏ 10
ຏ7Ϸ10
ຏ 3Ϸ 10ຏ 10ຏ3ǵ7Ϸ10
ຏ 10
ຏ 10
ຏ3Ϸ10
ຏ 3Ϸ 10
ຏ10
ຏ10
ຏ 10
ຏ4Ϸ10
ຏ3Ϸ10
ຏ3Ϸ10
ຏ10
ຏ3Ϸ10
ຏ10
ຏ10

ഢຏ!

-153-HEYWOODMP SolarVenturaLivermore
Industrial Park
Hillsboro҉‫(ܮ‬ਲ਼)཮‫!ޗ‬ᐏҁ཮‫!ޗ‬GES CANADAJRCMEGATWOMUNISOLASSET THREESHIMA'S
WAIMEAHONOKAWAIELEELEHANALEIKAPAA
KOLOA
MEGASIXTEENGES ACGES AC
ANDERSON N.
ANDERSON S.
FloraGreenfield
Spiceland
TEV IITEV Solar
TEV Solar
AC GES Solar
AC GES Solar
Richmond
Rensselaer
Advance
NSP BVI
CFY
CFGP
NSP Stars
NSP HK
DelSolar Cayman
DelSolar HK
DelSolar US
NSP NEVADAURE NSPDelSolar Singapore
NSP Malaysia
NSP Vietnam
NSP UKNSP Germany
PV Power ParkNSP IndygenཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ! ‫ݒ‬඲Ϧљ!
ཥ඲Ϧљ!
ᕜມϦљ!

NSP NEVADA‫!׫‬ၗ!Ϧ!љ!Ӝᆀ! ೏!‫!׫‬ၗ!Ϧ!љ!Ӝᆀ

Ь!ा!ᔼ!཰!໨!Ҟ!

ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
Вҁ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ӭܴѭу!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ᏀՋঢ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
໒ୗဂ৞!
‫׫‬ၗϦљ!
मឦᆢ٧ဂ৞! ϼ໚ૈᔼၮᆅ౛୍ܺ!
मឦᆢ٧ဂ৞ ߞૼϦљ!
३ෝ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
३ෝ!
‫׫‬ၗϦљ!
ऍ୯!
‫׫‬ၗϦљ!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ऍ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ଭٰՋ٥!
‫ೌמ‬ᆅ౛୍ܺ!
ຫࠄ!
‫ೌמ‬ᆅ౛୍ܺ!
ቺ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ቺ୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
म୯!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
Ѡ᡼!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
Ѡ᡼!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
Ѡ᡼!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

‫!܌‬ӧ!!Ӧ
୔!
ѐ!ԃ!ԃ!ۭ!
USD
1,448
USD
2,660
USD
2,465
USD
150
USD
400
USD
1,862
JPY
238,450
USD
7,511
USD
16,840
USD
153
USD
526
USD
418
USD
637
USD
280
USD
761
USD
569
USD
24,942USD
13,507USD
11,454
USD
1,915
USD
8,631
USD
1,275
USD
100
USD
19,674USD
19,259
USD
9,933
USD
534
USD
39,000
USD
6,000
USD
USD
USD
125,200
USD
24,800
USD
5,125
USD
500
USD
760
USD
160
GBP
17
GBP
20
GBP
NTD
10,647NTD
13,981NTD
20,000চ!‫!׫!ۈ‬ၗ!ߎ!ᚐ!
ҁ!ය!ය!҃!
USD
1,448
USD
2,660
USD
2,465
USD
150
USD
3,100
USD
1,862
JPY
USD
9,842
USD
18,490
USD
153
USD
526
USD
418
USD
637
USD
280
USD
761
USD
569
USD
24,942USD
13,507USD
11,454
USD
1,915
USD
8,631
USD
1,275
USD
100
USD
19,674USD
19,259
USD
9,933
USD
534
USD
USD
USD
USD
USD
125,200
USD
24,800
USD
5,125
USD
500
USD
USD
160
GBP
GBP
20
GBP
NTD
10,647NTD
13,981NTD
20,000ය!

ި!ኧ!(ί)97
347,071
153
526
418
637
280
761
569
0
13,507
11,454
1,915
8,631
1,275
100
0
19,2599,933
534
125,200
3
5,125
500
2,000

࡭!

К!౗!(%)
45%
45%
45%
100%
100%
100%
-%
40.31%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
68%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
66%
100%
100%
100%
-%
-%
-%
100%
100%
100%
100%
100%
-%
100%
-%
100%
100%
80%
60%
100%

҃!

Ԗ!
஦य़ߎᚐ!
35,066
74,23068,943(39,547)
33,031
41,443234,916
99,098(1,440)12,411
12,40015,546
2,398
12,903
10,314700,312363,679
308,361
52,247
232,823
34,525
2,613
552,676
536,987
277,961
14,879210,376
334,834
57,62014,189(604)
413
109,073
11,525
15,111
19,165

45%
45%
45%
100%
100%
100%
100%
99%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
68%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
66%
100%
100%
100%
-%
60%
-%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
90%
100%
100%
80%
60%
100%

යύനଯ࡭ި
К౗(%)‫׫‬ၗ(ཞ)੻
-೏‫׫‬ၗϦљҁයᇡӈϐ!

ҁය(ཞ)੻
(10,825)
(529)
(327)
(43,587)(56,667)(11,245)4,476(30,226)(325,716)(5,438)(3,166)(179)(3,497)(5,029)(8,300)(6,666)(14,378)(5,559)(4,905)(492)(2,781)(410)(22)(1,321)(1,178)93(6)(103,169)(85,413)(96,484)(7,366)
(22)
(555)
230
(299)
50,164
1,554
2,680
(271)

ຏ10
ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ10Ϸ13
ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ8Ϸ10
ຏ8Ϸ10
ຏ8Ϸ10
ຏ8Ϸ10
ຏ 8Ϸ 10
ຏ8Ϸ10
ຏ8Ϸ10
ຏ8Ϸ10
ຏ8Ϸ10
ຏ8Ϸ10
ຏ8Ϸ10
ຏ1ǵ5Ϸ10
ຏ7Ϸ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ9Ϸ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ10

ഢຏ!

-154-

ϺཬϦљ!
ӦཬϦљ!
ξཬϦљ!
ᐛཬϦљ!
ᖄᄆϦљ
ᖄՋϦљ!
ᖄࠤϦљ!
॥ཬϦљ!
ཥྍՎϦљ!
ᖄӝၭ཰ғᄊϦљ!
ԓૈϦљ!
‫ ( ૈܮ‬ֆԢ )Ϧљ!
NSP JAPANཥВӀ(ࠄܱ)Ϧљ!
DelSolar Development
CFR
USD1
JV2
Beryl
ཥВӀ ( ࠄܱ ) Ϧљ!
DSS-USF PHX LLC
DSS-RAL LLC
Rugged solar LLC
DevCo One
DevCo Two΢ੇԓૈϦљ!
CFY೏!‫!׫‬ၗ!Ϧ!љ!Ӝᆀ

Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
Ѡ᡼!
ύ୯εഌ!
Ѡ᡼!
३ෝ!
ύ୯εഌ!
Вҁ!
ύ୯εഌ!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ύ୯εഌ!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ऍ୯!
ύ୯εഌ!
໒ୗဂ৞!

‫!܌‬ӧ!Ӧ!୔!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ၭ཰࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈᔼၮᆅ౛୍ܺ!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!
ϼ໚ૈᔼၮᆅ౛୍ܺ
‫׫‬ၗϦљ!

Ь!ा!ᔼ ཰!໨!Ҟ!
NTD
NTD
NTD
NTD
NTD
NTD
NTD
NTD
USD
NTD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

100
100
100
100
100
100
100
100
100
120,000
2,200
14,370
3,582
830
370
835
444
444
-

NTD
100
NTD
100
NTD
100
NTD
100
NTD
100
NTD
100
NTD
100
NTD
USD
NTD
100
USD
530
USD 120,000
USD
97
USD
5,000
USD
4,850
USD 14,370
USD
3,582
USD
830
USD
USD 39,000
USD
1,370
USD
2,555
USD
2,784
USD
444
USD
444
USD
530
USD
-

ѐ!ԃ!ԃ!ۭচ!‫!׫!ۈ‬ၗ!ߎ!ᚐ!
ҁ!ය!ය!҃!

ය!
10
10
10
10
10
10
10
10
10
14,370-ި!ኧ!( ί )
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
-%
100%
-%
-%
100%
100%
100%
67%
100%
-%
100%
100%
-%
40%
40%
-%
-%

Ԗ!
(299)
(292)
(292)
(292)
108
68
68
60
67
198,129
20,545(68,352)
184,523
144,873
9,883
9,553
1,689
1,689
-

஦य़ߎᚐ
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
11.36%
100%
100%
100%
67%
100%
92.53%
100%
100%
-%
40%
40%
100%
-%

යύനଯ࡭
ިК౗(%)
87
87
87
87
26
(13)
(14)
(14)
(4)
(91,463)(9,987)(75,114)
(608)
(747)
(3,164)(7,461)--‫׫‬ၗ ( ཞ ) ੻೏‫׫‬ၗϦљҁයᇡӈϐҁය(ཞ)੻

ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ 10
ຏ7Ϸ10
ຏ 10Ϸ 13
ຏ10
ຏ 10
ຏ10
ຏ 1ǵ 2Ϸ 10ຏ 10
ຏ 10Ϸ 13
ຏ10
ຏ 10
ຏ 3Ϸ 10ຏ 1Ϸ 10ຏ 1Ϸ 10
ຏ10
ຏ6Ϸ10

ഢຏ!

ຏ13Ǻӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ς‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ДԿΜΒДΟΜ΋В໔ೀϩǴ࣬ᜢᇥܴፎ၁ߕຏϤ(Ζ)Ƕ!

ຏ12Ǻӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ς‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ДԿΜΒДΟΜ΋В໔ೀϩǴ࣬ᜢᇥܴፎ၁ߕຏϤ(Ύ)Ƕ!!

ຏ11Ǻ΢ॊӈΕӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐηϦљࣣࣁߚख़ाηϦљǶ !

10Ǻ၀೏‫׫‬ၗϦљϐཞ੻཰ςх֖‫׫ځܭ‬ၗϦљǴࣁᗉխషౄǴ‫ܭ‬ԜόӆќՉ߄ၲǶ !

ຏ9Ǻ҇୯΋ɄΐԃϖДӢಔᙃख़ಔǴNSP GermanyϖД߻߯ᇡӈ‫ܭ‬NSP UKΠǴϤДଆި៾౽ᙯԿGES UKǴࣁ90%࡭ԖϐηϦљǶຏຏ8Ǻ٩ӝ‫ٳ‬ϦљᆶIMPAॷීӝऊǴӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ۓࡰܭ‬Вය߻όё౽ᙯ၀฻Ϧљϐި៾Ǵ࣬ᜢᇥܴፎ၁ߕຏϤ(Μϖ)Ƕ!

ຏ7Ǻ၀Ϧљς‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃ΋Д΋ДԿΜΒДΟΜ΋В໔ςమᆉှණǶ!

ຏ6ǺNSP StarsჹCFYϐ࡭ިӧ੝‫ۓ‬చҹၲԋ߻ό‫ࣦڀ‬Ꭹϩଛ៾Ƕ!

ຏ4ǺGES USAচᆶߚᜢ߯ΓTelamon Enterprise VenturesȐаΠᙁᆀTelamonϦљȑӅӕԋҥTEV IIǴ‫ܭ‬ӝऊ‫ڐ‬᝼ϩձ‫ڗ‬ளTEV IIӚ50%ϐި៾ǴGES USA೸ၸӝऊ‫ڐ‬᝼ऊ‫ۓ‬ჹѦॄೢTEV II‫܌‬ԖЬᏤϐ‫ױ‬ᜢ໨ҞϷ‫܍‬ᏼᡂ୏ൔၿ॥ᓀǴठჹ‫ځ‬Ԗჴ፦௓‫ڋ‬ΚǶќǴGES USA‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃΖДӛTelamonϦљᖼວ‫࡭܌ځ‬ԖTEV IIϐ50%ި៾Ƕ!
ຏ5Ǻӝ‫ٳ‬Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋Ʉΐԃಃ΋‫୺ۑ‬ՉCFY࡭ިϐ᠑ӣ៾Ǵ࣬ᜢᇥܴፎ၁ߕຏϤ(Ύ)Ƕ!

ຏ3Ǻ߯ӝ‫ٳ‬Ϧљϐ่ᄬࠠঁᡏǶ!

ຏ2Ǻӝ‫ٳ‬Ϧљᗨ࡭ԖJV2ၸъ‫៾ިޑ‬Ǵฅ٩ӝၗӝऊऊ‫ۓ‬ǴJV2‫܌‬Ԗख़ε࿶ᔼᆅ౛،฼ࣣ໪‫܌‬Ԗဠ٣ӕཀǴӢԜǴӝ‫ٳ‬Ϧљຑ՗ჹ JV2ό‫ڀ‬௓‫ڋ‬ΚǶ!

࡭!

К!౗!(%)

҃!

ຏ1Ǻ߯௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗǴࣁᜢᖄҾ཰‫܈‬ӝၗǴନ၀฻ঁᡏѦǴ‫ځ‬Ꭹঁᡏ֡ࣁયΕӝ‫ঁٳ‬ᡏϐηϦљǴᆶηϦљ໔ϐި៾Ҭܰ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔ཰ςؑᎍǶ!!!!

ԓૈϦљ!
NSP Stars

CFR
USD1

‫ ( ૈܮ‬ֆԢ )Ϧљ!
DelSolar Development

DelSolar US

NSP HKᖄӝӆғૈྍπำϦљ
CFGP
DelSolar HKཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ!

‫!׫‬ၗ!Ϧ!љ!Ӝ!ᆀ!

-155-

ຏ3

ຏ1Ǻ߯೸ၸಃΟӦ୔‫׫‬ၗ೛ҥϦљӆ‫׫‬ၗεഌǶ!
ຏ 2Ǻ΢ӈި៾Ҭܰ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔ཰ςؑᎍǶ!
ຏ3ǺཥВӀ(ࠄܱ)Ϧљ‫҇ܭ‬୯΋ɄΐԃಃΟ‫ۑ‬р୧ӄኧި៾Ƕ
ຏ4Ǻ߯а҇୯΋ɄΐԃΜΒДΟΜ΋Вϐ༊౗ඤᆉѠჾኧǶ !

USD 149,618
4,203,518

-

USD 0

ຏ1

USD 143,450
4,030,228$

3,371,400

USD 120,000‫׫‬ၗБԄ

࿶ᔮ೽‫׫‬ቩ཮ਡ঑‫׫‬ၗߎᚐϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ཥВӀ(ࠄܱ)Ϧљ!

$

ჴ!ԏ!ၗ!ҁ!ᚐ

ҁ!ය!ය!҃!ಕ!ी!Ծ!Ѡ!᡼!༊
р!ॅ!ε!ഌ!Ӧ!୔!‫!׫‬ၗ!ߎ!ᚐ

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

Ь!ा!ᔼ!཰!໨
Ҟ!

‫(ૈܮ‬ֆԢ)Ϧљ!

ε!ഌ!!೏!!‫ !׫‬ၗ
Ϧ! љ! Ӝ!
ᆀ!

ߕ߄Μ!

140,475

USD 5,000

3,371,400

USD 120,000

8,554,159

٩࿶ᔮ೽‫׫‬ቩ཮ೕ‫ॅۓ‬εഌӦ୔‫׫‬ၗज़ᚐ!

$$ҁ !ය!ය !߃
Ծ!Ѡ!᡼!༊!р
ಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ!

-

-

༊!р

-

-

ԏ!ӣ

ҁය༊р‫܈‬ԏӣ‫!׫‬ၗ!ߎ!!ᚐ!

$$140,475

USD 5,000

3,371,400

USD 120,000

ҁ !ය!ය !҃
Ծ!Ѡ!᡼!༊!р
ಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ!

ຏ3(91,463)೏‫׫‬ၗϦљҁයཞ
੻(ຏ2)ᖄӝӆғૈྍިҽԖज़ϦљϷηϦљ!
εഌ೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵЬाᔼ཰໨Ҟ฻࣬ᜢၗૻ!
҇୯109ԃ1Д1ВԿ12Д31В!

-

100%

ҁ!Ϧ!љ!‫!ޔ‬ௗ‫܈‬໔ௗ‫׫‬ၗϐ࡭
ި!К!‫!ٯ‬

100%

100%

යύനଯ
࡭ިК౗

(1,395)(91,463)

ҁ!ය!ᇡ!ӈ‫!׫‬ၗ!ཞ!੻

-198,129

ය!҃!‫!׫‬ၗ
஦!य़!ሽ ॶ

-

-

ᄒԿҁයЗ
ς!༊!ӣ‫׫‬
ၗ!ԏ!੻!

ൂՏǺନќՉຏܴ‫ޣ‬ѦǴ߯ཥѠჾίϡ

ϤˣϦљϷ‫ځ‬ᜢ߯Ҿ཰ന߈ԃࡋϷᄒԿԃൔтӑВЗǴӵԖวғ଄୍ຼᙯ֚ᜤ௃٣Ǵᔈӈܴ‫ځ‬ჹҁϦљ଄୍‫ݩރ‬ϐቹៜǺό፾ҔǶࢠǵ଄୍‫ݩރ‬Ϸ࿶ᔼ่݀ϐᔠ૸ϩ‫݋‬ᆶ॥ᓀᆅ౛΋ǵ ଄୍‫ݩރ‬ന߈Βԃࡋၗౢǵॄ໸Ϸިܿ៾੻วғख़εᡂ୏ϐЬाচӢϷ‫ځ‬ቹៜኧǴऩቹៜኧख़ε‫ޣ‬ᔈᇥܴ҂ٰӢᔈीฝǺൂՏǺཥѠჾщϡԃࡋৡ౦
108 ԃࡋ
109 ԃࡋ
໨Ҟߎᚐ
%(3,400,966)(19.43)
17,502,328
14,101,362
ࢬ୏ၗౢ
(8,613,969)(45.18)19,064,958
10,450,989
ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ
(45,040)(39.04)
115,357
70,317ค‫׎‬ၗౢ
(2,705,808)(25.66)
10,543,841
7,838,033‫ځ‬дၗౢ
(14,765,783)(31.27)47,226,484
32,460,701
ၗౢᕴᚐ
(1,273,742)(10.18)12,518,166
11,244,424
ࢬ୏ॄ໸
(7,031,920)(53.18)13,224,083
6,192,163
ߚࢬ୏ॄ໸
(8,305,662)(32.26)25,742,249
17,436,587
ॄ໸ᕴᚐ
(2,512)(0.01)
26,653,375
26,650,863
ިҁ(111,112)(93.38)
118,9897,877
ၗҁϦᑈ
(5,580,419)
93.00(6,000,644)(11,581,063)
҂ϩଛࣦᎩ(ಕᑈᖝཞ)(771,018)
2,484.91(31,028)(802,046)‫ځ‬д៾੻
00.00(18,699)(18,699)
৤ᙒި౻
4,940
0.65
762,242
767,182ߚ௓‫੻៾ڋ‬(6,460,121)(30.07)21,484,235
15,024,114
ިܿ៾੻ᕴᚐ
ख़εᡂ୏໨ҞᇥܴǺ(ߎᚐᡂ୏ၲ10%а΢ǴЪߎᚐၲ྽ԃࡋၗౢᕴᚐ1%)
1.ࢬ୏ၗౢǺЬ߯109ԃࡋᓭᗋॷීठ౜ߎ෧ϿϷഌុ੃ϯ৤Ӹ‫܌‬ठǶ
2.ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢǺЬ߯109ԃࡋӢр୧‫ࡌࡂ܊‬ᑐǵᇡӈ෧ཞཞѨϷख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫܌‬ठǶ3.‫ځ‬дၗౢǺЬ߯109ԃࡋр୧೽ϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫܌‬ठǶ
4.ࢬ୏ॄ໸ǺЬ߯109ԃࡋᓭᗋอයॷීϷᔈбอය౻‫܌چ‬ठǶ
5.ߚࢬ୏ॄ໸ǺЬ߯109ԃࡋᓭᗋߏයॷී‫܌‬ठǶ
6.҂ϩଛࣦᎩ(ಕᑈᖝཞ)ǺЬ߯109ԃࡋᔼ཰ౢғᖝཞ‫܌‬ठǶ7.‫ځ‬д៾੻ǺЬ߯109ԃࡋр୧೽ϩ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǴஒಕᑈೀϩճ੻Ծ‫ځ‬д៾੻౽ᙯԿߥ੮ࣦᎩ‫܌‬ठǶ

-156-

二、 經營結果(一) 經營結果比較分析表
單位：新台幣仟元年度

108 年度項目

109 年度增(減)金額

金額%
18,139,112
12,511,034(5,628,078)(31.03)
銷貨收入淨額19,123,435
13,387,510(5,735,925)(29.99)銷貨成本銷貨毛(損)利(984,323)(876,476)
107,847(10.96)2,470,935
1,759,674(711,261)(28.79)
營業費用(1,766,692)(1,978,107)(211,415)
11.97
其他收益及費損(5,221,950)(4,614,257)
607,693(11.64)營業(損失)利益(484,606)(1,121,175)(636,569)
131.36
營業外收入及支出(5,706,556)(5,735,432)(28,876)0.51
稅前(損失)利益(62,633)(426,875)(364,242)
581.55
所得稅利益(費用)(5,769,189)(6,162,307)(393,118)
6.81
稅後(淨損)淨利重大變動項目說明：(金額變動達10%以上，且金額達當年度資產總額1%)
1. 銷貨收入淨額、銷貨成本、營業費用及營業(損失)利益：主係109年度受疫情影響，致銷售減少。
2. 營業外收入及支出：主係109年度處分不動產、廠房及設備與電廠損失增加所致。
3. 所得稅利益(費用)：主係遞延所得稅資產提列備抵所致。
(二) 營業毛利變動分析表
單位：新台幣仟元
項目

前後期增減
變動數

售價差異

515,228(2,134,704)

太陽能電池
及模組

差異原因，有(不) 利
成本價格差異 銷售組合差異
2,979,992

690,192

數量差異其他(1,020,251)

三、 現金流量(一) 最近二年度流動性分析
單位：新台幣仟元/%項目
108 年度
109 年度增(減)金額增(減)比例
營業活動(1,224,726)
2,218,617
3,443,343(281.15)
投資活動
3,694,181
4,968,222
1,274,041
34.49
籌資活動
(5,617,082)(8,239,466)(2,622,384)
46.69
重大變動項目說明：(前後期變動達 50%以上，且變動金額達實收資本額 5%以上)
1.營業活動：主係 109 年度本公司收回較多應收款及陸續消化庫存，致營業活動產生淨現金流入增加。

(二)未來一年現金流動性分析
單位：新台幣仟元

預計全年來
預計全年投
預計現金不足額之補救措施
預計現金
自營業活動
資及籌資活
剩餘數額
淨現金流量
動現金流量
投資計劃
融資計劃
不適用
不適用
4,954,658
858,245(2,045,752)
3,767,151
1.未來一年度現金流量變動情形分析：(1)營業活動淨現金流入約 858,245 仟元。
(2)預計投資及籌資活動之淨現金流出 2,045,752 仟元，係聯貸還款所致。
2.預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用
期初
現金餘額

四、 重大資本支出對財務業務之影響(一)重大資本支出之運用情形及資金來源
單位：新台幣仟元

實際或預期之資金來計劃項目源擴充設備 銀行借款及現金增資

所需資金總額653,003

實際或預定資金運用情形
109 年度
110 年度
111 年度
167,316
194,249
291,438(二) 預計可能產生效益：預計將有效提高生產線產能及增加生產量。
157-

五、 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫：(一)本公司轉投資政策
本公司轉投資政策主要以目前業務相關投資標的為主，由相關執行部門遵循內部控制制度「投資循環」
及「取得或處分資產處理程序」等辦法執行，上述辦法或程序並經董事會或股東會討論通過。
(二)最近年度轉投資獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫：單位：除另予註明者外，係新台幣仟元被投資公司名稱主要營業項目

109 年 12 月 31 日

最近年度獲利或虧損之主因

投資成本 帳面金額

獲利(虧損)-1,098,294

未來一年
投資計劃

改善計畫

主係認列泰國子公司之 待子公司營運改善後即投資損失。
可挹注投資獲利。
主係認列中國子公司及 待子公司營運改善後即-292,433－
美國子公司之投資損失。 可挹注投資獲利。
主係認列轉投資公司
214,343－－
CFY 之投資收益。
已全數完工電廠並售
-152,564 電，惟依經濟回收折現提 －
預計 110 年出售。
列減損。
主要為建置電廠之發電
6,194
－
－
收入。
出售轉投資公司旗下已
49,184 完工之電廠產生之收入 －－所致。
主係本年度認列停案損-53,235
－
－
失所致。

UES

投資公司

1,910,636

739,862

DelSolar Cayman

投資公司

4,906,789

604,644

NSP BVI

投資公司

1,426,179

648,793

GES ME

太陽能相關業務

418,805

182,811兆陽公司

太陽能相關業務

165,994

197,084

NSP UK

投資公司

71,881

157,915新日光系統開發公司 太陽能相關業務

144,200

92,183

新曜公司

投資公司

115,000

59,478中陽公司

太陽能相關業務24,121

26,824

主係本年度開發收入減-8,386 少，導致不足以支付營運 －費用。

－

聯合再生能源工程

太陽能相關業務25,300

1,372-18,417 主係認列停案損失。

－

DelSolar Singapore

投資公司

29,743

16,634-1,630倍照公司

太陽能相關業務

6,000

15,277昇陽材料

太陽能相關業務

9,720

9,850

昱成公司

電子零組件製造

717,070 -1,278,092

永梁公司

太陽能相關業務

249,000

268,875

永周公司

太陽能相關業務46,500-1,781JRC

太陽能相關業務

3,220,164 1,629,329

GES UK投資公司

2,943,653 1,394,413

TSST

太陽能相關業務

417,692

72,842倍利公司

電子零組件製造及銷售

114,084

65,420同昱公司

電子零組件製造

34,341--6 進行清算程序中。

－－

主係認列子公司損失所－
致。
主係興建電廠產生之工
9,873
－
程收入。
6－

－

進行清算程序中。

預定 110 年進行清算。
－－

因 應 市 場 需 求 快 速 凍 僅保留關鍵的人力，進 將視昱成規劃轉型結、售價垂直下滑，陸續 行硅片的業務與貿易。 之資金需求適時進
採減產及壓低庫存等方 另外，為尋求未來有更 行增資。
式來因應，但仍敵不過售 好的生存利基，積極轉
-1,393,646 價崩跌的速度，外加受單 型朝自持電廠，並搭配
晶快速崛起擠壓到多晶 集團新事業發展，承包
生存空間的打擊，以致於 儲能系統相關的採購貿
提列資產減損及遞延所 易服務，以期早日達成
年度獲利之目標。
得稅資產減損。
將視永梁取得新案
目前已完工之電站穩定
－場之時程以進行增
18,993
持續發電產生售電收入。
資作業。
調整農棚經營策略改善 持 續 調 整 農 棚 經 營 策
配合改善計畫，適時-7,610 整體經營綜效中，致使整 略 ， 配 合 尋 找 產 銷 通
進行增資規劃。
路，擴大營運規模。
體效益尚未能顯現。
擬於本年度出售-803,385 主係 JRC 出售剩餘模組 控管相關費用支出，確 JRC 股權，以回收資減損。
保正常營運。
金。
主係認列子公司之投資 待子公司營運改善後即-773,159－
損失。
可挹注投資獲利。
當地太陽能產品市況不-9,726－－
佳影響獲利狀況。
因應未來經營模式，人事費用增加及執行科專計 待該公司營運改善，之-12,878－畫，研究耗材增加，致持 後即可挹注投資獲利。
續虧損。
持續專注台灣市場，將
本業營運狀況漸佳，仍為以營業活動之獲利改善
小虧
，
惟
109
年政府薪資
12,637－
財務狀況，並評估是否
補助款致本年度獲利。
辦理現金增資。

158

被投資公司名稱

主要營業項目

109 年 12 月 31 日
投資成本 帳面金額

10,5002,043

太陽能及農業相關業務

100

67

新開公司

太陽能及農業相關業務

100

67

山上公司

太陽能及農業相關業務

20,10020,059建功公司

太陽能及農業相關業務

100

67

聯智能公司

太陽能及農業相關業務

2,100

144

沿山公司

太陽能及農業相關業務

100

67

日曜能源

太陽能相關業務

30,00029,828RES

投資公司

1,809,487

739,862

Gintech (Thailand)

太陽能相關業務

1,802,435

732,946

GES USA

投資公司

1,465,997

635,748

NCH Solar1

太陽能相關業務

265,862

291,453

GES Solar2

太陽能相關業務

39,112

27,908GES Solar3

太陽能相關業務

2,564-3,891GES CANADA

投資公司

337,842

196,648

永旺（株）會社

投資公司

322,611

268,080

MEGATWO

太陽能相關業務

541,50379,729MEGATHREE

太陽能相關業務

36,074

2,810

MEGAFIVE

太陽能相關業務

17,84018,608MEGASIX

太陽能相關業務

73,806

11,950MEGAEIGHT

太陽能相關業務

21,015

3,563

MEGATWELVE

太陽能相關業務

4,720

415

MEGATHIRTEEN

太陽能相關業務56,19053,593MEGASIXTEEN

太陽能相關業務

336,606

289,536MEGANINETEEN

太陽能相關業務

3,709-2,735MEGATWENTY

太陽能相關業務

3,484

1,432

ASSET TWO

太陽能相關業務

0

-300

鼎日公司

太陽能相關業務

大響營公司

獲利
(虧損)

最近年度獲利或
虧損之主因

未來一年
投資計劃

改善計畫

本年度維運收入及出售
模組等商品未達目標，以 待營運改善後即可挹注-9,295－
及開發案未顯著成長情 投資獲利。
況下，造成虧損。
待營運改善後即可挹注-4 尚處創業設立階段。
－
投資獲利。
待營運改善後即可挹注-4 尚處創業設立階段。
－
投資獲利。
轉型營運模式惟尚處創 待營運改善後即可挹注-12－
業設立階段。
投資獲利。
待營運改善後即可挹注-4 尚處創業設立階段。
－
投資獲利。
轉型營運模式惟尚處創 待營運改善後即可挹注-1,927－
業設立階段。
投資獲利。
待營運改善後即可挹注-4 尚處創業設立階段。
－
投資獲利。
尚處創業設立階段支付
－
－
-572
營運費用。
主係認列泰國子公司之-1,098,294－－
投資損失所致。
與中國大陸太陽能廠在泰國當地合作生產，
多晶轉為單晶, 致產能 URE 提供土地、廠房及 配 合 集 團 整 體 策-1,097,076 能利用下降影響銷量及 廠務設備，由中國大陸 略，適時進行增資規處分相關機器設備所致。 廠商購買最新的機台， 劃。
預計未來每月會有正的現金流入。
主係認列子公司之投資 待子公司營運改善後即 配合工程需求，適時-682,197
損失所致。
可挹注投資獲利。
進行增資規劃。
目前已完工之電站穩定
7,278
－
－
持續發電產生售電收入。
目前已完工之電站穩定－－876
持續發電產生售電收入。
因電站規模較小，且有必控管相關費用支出。 －-290
要支出，致使產生損失。
擬於本年度出售認列轉投資公司 JRC 之－JRC 股權，以回收資-52,160
虧損。
金。
-6,804 因認列法人稅所致。

－－

因轉投資子公司仍屬建 持 續 加 速 完 成 建 造 計
配合工程需求，適時-325,744 造階段，尚未發電產生收 畫，以盡早完工發電產
進行增資規劃。
生收入。
入所致。
目前已完工之電站穩定
持續發電產生售電收－－-1,254
入，但未達投資回收年限。
目前已完工之電站穩定－－
711
持續發電產生售電收入。
主係依可回收價值適當
－－-35,802
提列減損造成損失。
主係依可回收價值適當
－－-15,352
提列減損造成損失。
主係依可回收價值適當
－－-2,094
提列減損造成損失。
目前已完工之電站穩定－－
489
持續發電產生售電收入。
-15,254 認列轉投資公司之損失。－－

主係依可回收價值適當
－－
提列減損造成損失。
主係依可回收價值適當
－－-2,952
提列減損造成損失。
電站尚未成立為例行性 將針對勞務費用與廠商
－
-24
費用。
協調調整價格。
-5,042159

109 ԃ 12 Д 31 В೏‫׫‬ၗϦљӜᆀ
ASSET THREEЬाᔼ཰໨Ҟ
ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

‫׫‬ၗԋҁ ஦य़ߎᚐ79,762

17,839SH4ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

17,391

10,473

CEDAR FALLSϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

62,84942,459Schenectadyϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

0-19,914

VOCϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

67,23132,183

SEG

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

22,476

13,496KINECTϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

7,473

8,829

RER CT 57

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

54,25135,875TEV IIϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

2,810-109,729

Illini Power LLCϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

0-70

PS CS LLCϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

0-69

HEYWOODϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

49,728

20,774

MP Solarϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

166,070

164,955

Venturaϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

153,904

153,206

Livermoreϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

4,214-39,547

Industrial Parkϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

87,09533,031

Hillsboroϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

52,31341,443

MUNISOLϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

519,477

99,098SHIMA'Sϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

4,299-1,440

WAIMEAϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

14,77812,411HONOKAWAI

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

11,744

12,400ELEELEϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

17,897

15,546HANALEIϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

7,867

2,398

KAPAA

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

21,38012,903ᕇճ(ᖝཞ)ന߈ԃࡋᕇճ‫܈‬
ᖝཞϐЬӢ

҂ٰ΋ԃ
‫׫‬ၗीჄ

‫ׯ‬๓ीฝ

-36,072 ᇡӈᙯ‫׫‬ၗϦљϐճ੻Ƕɡ!

ɡ!

٩ёӣԏሽॶ፾྽ගӈɡ!
ɡ!
-6,434෧ཞ೷ԋཞѨˤ٩ёӣԏሽॶ፾྽ගӈɡ!
ɡ!
-15,035෧ཞ೷ԋཞѨˤ஑ਢϝឦ‫ܭ‬໒ว໘ࢤϐ၀ਢҹۘԖሽॶǴаճɡ!
-15,260 ߻ය຤ҔǴோ٩ਢҹѨ௳൨‫פ‬ວৎǶ!
ᙯӈѨ௳ԋҁǶ!
ႝઠϝឦ‫ܭ‬ᑫࡌ໘ࢤǴோ ࡭ ុ у ೲ ֹ ԋ ࡌ ೷ ी35,332 ٩ёӣԏሽॶ፾྽ගӈ ฝǴ٠‫ ܭ‬COD ߻ֹԋ ɡ!
ຳሽཞѨǶ!
ਢ൑р୧Ƕ!
٩ёӣԏሽॶ፾྽ගӈɡ!
ɡ!
-6,566෧ཞ೷ԋཞѨˤҞ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬
ɡ!
ɡ!
258
࡭ុวႝౢғ୧ႝԏΕǶ٩ёӣԏሽॶ፾྽ගӈɡ!
ɡ!
-16,566෧ཞ೷ԋཞѨǶ!
-5,617 ᇡӈᙯ‫׫‬ၗϦљϐཞѨǶɡ!

ɡ!

஑ਢϝឦ‫ܭ‬໒ว໘ࢤϐ ࡭ ុ у ೲ ֹ ԋ ໒ ว ी ‫ ܭ‬NTP ߻ֹԋਢ൑߻ය຤ҔǶ!
ฝǶ!
р୧Ƕ!
஑ਢϝឦ‫ܭ‬໒ว໘ࢤϐ ࡭ ុ у ೲ ֹ ԋ ໒ ว ी ‫ ܭ‬NTP ߻ֹԋਢ൑
-50߻ය຤ҔǶ!
ฝǶ!
р୧Ƕ!
஑ਢϝឦ‫ܭ‬໒ว໘ࢤϐ࡭ ុ у ೲ ֹ ԋ ໒ ว ी ‫ ܭ‬DPE ߻ֹԋਢ൑
-10,825 ߻ය຤ҔǴோ٩ёӣԏሽฝǶ!
р୧Ƕ!
ॶ፾྽ගӈຳሽཞѨǶႝઠϝឦ‫ܭ‬ᑫࡌ໘ࢤǴۘ ࡭ ុ у ೲ ֹ ԋ ࡌ ೷ ी ‫ ܭ‬COD ߻ֹԋਢ൑
-1,058҂ౢғԏΕǶ!
ฝǶ!
р୧Ƕ!
ႝઠϝឦ‫ܭ‬ᑫࡌ໘ࢤǴۘ ࡭ ុ у ೲ ֹ ԋ ࡌ ೷ ी ٠‫ ܭ‬COD ߻ֹԋਢ-654
҂ౢғԏΕǶ!
ฝǶ!
൑р୧Ƕ!
-51

-43,587 ᇡӈଶਢཞѨ‫܌‬ठǶ!

ɡ!

ɡ!

٩ёӣԏሽॶ፾྽ගӈɡ!
ɡ!
-56,667෧ཞ೷ԋཞѨˤ٩ёӣԏሽॶ፾྽ගӈɡ!
ɡ!
-11,245෧ཞ೷ԋཞѨˤႝઠϝឦ‫ܭ‬ᑫࡌ໘ࢤǴۘ ࡭ ុ у ೲ ֹ ԋ ࡌ ೷ ी‫ ܭ‬110 ԃ߻ֹԋр
-325,716 ҂ౢғԏΕǴோ٩ёӣԏ ฝǴаᅰԐֹπวႝౢ୧Ƕ!
ሽॶ፾྽ගӈຳሽཞѨǶ ғԏΕǶ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ ុ ว ႝ ౢ ғ ୧ ႝ ԏ ஒଞჹമ୍຤Ҕᆶቷ୘ɡ!
-5,438Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃ ‫ڐ‬ፓፓ᏾ሽ਱Ƕ!
ज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
ɡ!
-3,166Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏ
ɡ!
ɡ!
-179
Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
ɡ!
-3,497Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
ɡ!
-5,029Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
ɡ!
-8,300Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃ
ज़Ƕ!

-160-

109 ԃ 12 Д 31 В೏‫׫‬ၗϦљӜᆀЬाᔼ཰໨Ҟ

‫׫‬ၗԋҁ ஦य़ߎᚐ

KOLOA

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

15,986GES ACϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

700,745ന߈ԃࡋᕇճ‫܈‬
ᖝཞϐЬӢ

ᕇճ
(ᖝཞ)

҂ٰ΋ԃ
‫׫‬ၗीჄ

‫ׯ‬๓ीฝ

10,314Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
-6,666Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!

ɡ!

700,312-14,378 ᇡӈᙯ‫׫‬ၗϦљϐճ੻ˤɡ!

ɡ!

Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
-5,559Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
-492
Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
-410Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
-1,321Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
93Ε炻ՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!

ANDERSON N.

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

379,479

363,679ɡ!

ANDERSON S.

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

53,802

52,247

Floraϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

35,821

34,525

Greenfieldϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

552,741

552,676

Spicelandϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

279,068

277,961

TEV Solar Alpha 18ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

2,810

2,613

-22 ᇡӈᙯ‫׫‬ၗϦљϐཞѨ ɡ!

ɡ!

AC GES Solarϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

552,741

552,676-1,321 ᇡӈᙯ‫׫‬ၗϦљϐཞѨǶɡ!

ɡ!

Richmondϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

541,082

536,987-1,178Rensselaerϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

279,068

277,961

Advanceϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

15,003

14,879NSP HKϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

ɡɡDelSolar HK‫׫‬ၗϦљ!

3,517,494

210,376

DelSolar US‫׫‬ၗϦљ!

696,756

334,834

NSP NEVADAϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

143,987

57,620URE NSPϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

14,04814,189-7,366 ɡ!

ɡ!

NSP Malaysia‫ೌמ‬ᆅ౛୍ܺ!

0--22 ɡ!

ɡ!

NSP Vietnam‫ೌמ‬ᆅ౛୍ܺ!

4,495

-604

-555 ɡ!

ɡ!

NSP Germanyϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

794

1654

230 ɡ!

ɡ!

ɡ!

PV Power Parkϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

765

413-299 ɡ!

ɡ!

຾ՉϦљှණమ ᆉࢬำǶ!

NSP Indygenϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

0

109,073‫ݒ‬඲Ϧљ!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

10,647

11,525ཥ඲Ϧљ!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

13,981

15,111ᕜມϦљ!

ϼ໚ૈ࣬ᜢ཰୍!

20,00019,165

ɡ!

ɡ!

ɡ!

ɡ!

Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
ΕǶՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃज़Ƕ!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬ɡ!
93࡭ុวႝౢғ୧ႝԏΕҞ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬࡭ុวႝౢғ୧ႝԏɡ!
-6ΕǶՠ҂ၲ‫׫‬ၗӣԏԃ
ज़Ƕ!

ɡ!

ɡ ɡ!

Ⴃी 221 ԃ຾Չమ
ᆉˤ

ɡ!

ɡ!

ɡ!

Ь߯ᇡӈύ୯ηϦљϐ ࡑηϦљᔼၮ‫ׯ‬๓ࡕջɡ!
‫׫‬ၗཞѨˤёᷤ‫׫ݙ‬ၗᕇճˤЬ߯ᇡӈηϦљϐ‫׫‬ၗɡ!
ɡ!
-85,413ཞѨ‫܌‬ठˤ
Ь߯ᇡӈηϦљ‫׫‬ၗཞ ࡑηϦљᔼၮ‫ׯ‬๓ࡕջɡ!
-96,484Ѩ‫܌‬ठˤ
ёᷤ‫׫ݙ‬ၗᕇճˤ-103,169Ь߯ᇡӈр୧ Indygen ϐɡ!
ηϦљਢ൑ճ੻!
Ҟ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬ɡ!
1,554࡭ុวႝౢғ୧ႝԏΕǶҞ߻ςֹπϐႝઠᛙ‫ۓ‬ɡ!
2,680࡭ុวႝౢғ୧ႝԏΕǶႝઠۘӧ໒ว໘ࢤǴࣁ‫ٯ‬ɡ!
-271
Չ‫܄‬຤ҔǶ!

50,164-161-ɡ!
຾ՉϦљှණమ ᆉࢬำǶ!
຾ՉϦљှණమ ᆉ
ࢬำǶ!

ɡ!
ɡ!
ɡ!
ɡ!

被投資公司名稱

主要營業項目

109 年 12 月 31 日
投資成本 帳面金額

最近年度獲利或
虧損之主因

獲利
(虧損)

未來一年
投資計劃

改善計畫

天暘公司

太陽能相關業務

100-299

87 電站尚在開發階段。

－

－

地暘公司

太陽能相關業務

100-292

87 電站尚在開發階段。

－

－

山暘公司

太陽能相關業務

100-292

87 電站尚在開發階段。

－

－

澤暘公司

太陽能相關業務

100-292

87 電站尚在開發階段。

－

－

聯彰公司

太陽能相關業務100

108

26 電站尚在開發階段。

－

－

聯西公司

太陽能相關業務

100

68

聯城公司

太陽能相關業務

100

68

風暘公司

太陽能相關業務100

60

聯合農業生態公司

農業相關業務100

67

旺能（吳江）公司

太陽能相關業務

3,371,400

198,129

DelSolar Development 太陽能相關業務

61,80920,545CFR

太陽能相關業務

403,725-68,352

USD1

太陽能相關業務

100,636

184,523Beryl

太陽能相關業務

0

144,873

DSS-USF PHX LLC

太陽能相關業務

10,395

9,883

DSS-RAL LLC

太陽能相關業務

23,4599,553

DevCo One

太陽能相關業務

12,474

1,689

-－

－

－

DevCo Two

太陽能相關業務

12,474

1,689

-－

－

－

電站尚在開發階段，為例
－
－
行性費用。
電站尚在開發階段，為例
－
－
-14
行性費用。
電站尚在開發階段，為例
－
－
-14
行性費用。
尚在開發階段，為例行性
－
－
-4
費用。
主係處分新日光能源科 本公司重新規劃中國地
技(南昌)有限公司之股 區生產產能之配置，並－-91,463權，認列處分投資損失所 同 時 管 控 費 用 降 低 成
本。
致。
轉投資之電廠，因採用之待折舊費用提列完成後－-9,987 零組件成本高，故折舊費
即可提高獲利。
用高，造成虧損。
主係開發美國各地電廠、並提供協助建造至完 積極尋求新的開拓點，-75,114 工後管理之服務，惟本年 待現有建置中的電廠陸 －認列案件失敗成本致虧 續完工後將逐漸獲利。
損所致。
-13

-608 認列一般營業費用所致。－－

主係建造成本補認列所－－
致。
電廠因採用之零組件成待折舊費用提列完成後－-3,164 本高，故折舊費用高，造即可提高獲利。
成虧損。
電廠因採用之零組件成待折舊費用提列完成後－-7,461 本高，故折舊費用高，造即可提高獲利。
成虧損。
-747

162

六、 風險事項分析評估
(一) 利率、匯率變動、通貨膨脹對公司損益之影響及未來因應措施：(1)利率變動
本公司及子公司資本支出及營運活動所需資金，透過資本市場籌資及銀行借款支應，因此利率上升將對本公司有影響，本公司及子公司將密切觀察金融市場之利率走勢，嚴格控管浮動與固定利率之存借款部位，並於評估銀行借款利率，同時取得市場平均利率，並與銀行密切聯繫以極力爭取最優
惠的借款利率，以期降低因利率變動所可能產生之風險。
(2)匯率變動
本公司及子公司主要營業幣別為美元及歐元，故匯率變動對本公司損益有一定影響性；本公司 108
年度之兌換利益淨額為新臺幣 25,950 仟元，109 年度之兌換損失淨額為新臺幣 16,640 仟元，占營業收入淨額之 0.14%及 0.13%，本公司為有效降低匯率變動之影響，除採收入與成本相關自然避險政
策外，另財務部門設有專人蒐集各往來銀行資訊，密切注意匯率變化，適時調整外幣部位，並依「取得或處分資產處理程序」相關規定操作衍生性商品進行避險動作，以有效降低匯率風險。
(3)通貨膨脹
基於產業特性關係，通貨膨脹對本公司及子公司營運無重大影響，但仍將適時注意通貨膨脹情形。
未來將更密切注意油價及物價相關資訊，適當調整產品售價及原物料庫存量，以降低或避免物價變
動對本公司營運所造成之影響。
(二) 最近年度從事高風險、高摃桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
1.從事高風險、高槓桿投資之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司及子公司主要專注於本業之發展，並未跨足其他高風險產業之投資，且本公司及子公司一向重視穩健經營及財務健全，不做高槓桿投資。
2.從事資金貸與他人之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司資金貸與他人依照「資金貸與及背書保證作業程序」辦理，並依法令規定及時且正確公告各項資金貸與他人之資訊。本公司 109 年度未有資金貸與他人之情事，集團內之公司其資金貸與金額
均符合各子公司訂定之「資金貸與他人作業程序」。
3.從事背書保證之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司依照「資金貸與及背書保證作業程序」辦理，並經董事會核准提供子公司背書保證。本公司
及子公司背書保證之對象為集團內之子公司或關聯企業，限額、核准權限及相關作業程序均符合本公司背書保證作業辦法規定。
4.從事衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司及子公司從事衍生性商品交易之目的係以規避匯率、利率波動所造成之市場風險為主，不做套利與投機用途，且本公司及子公司從事衍生性商品交易除依主管機關頒布之相關法規、一般公認
會計原則外，亦嚴守公司制定之「取得或處分資產處理程序」辦理，並依法令規定及時且正確公告
各項交易資訊。
(三) 研發計畫：1.短期研發計畫：本公司持續投資研究與發展項目，以保持技術領先地位。短期計畫透過製程整合與最佳化，提昇電
池片的轉換效率。預計 110 年將「Black 22」與「BiFi P 型」單晶電池片量產最高轉換效率提升至23%以上。模組研發部分，透過高效電池的導入與新型模組設計，預計 110 年 PEACH 系列達 425W、、「全Glory PEACH 系列達 420W，等效 470W。因應台灣特殊環境，各產品系列升級「超抗鹽害」
系列防火」，適用於鹽灘地、不利耕作地及魚電共生等嚴苛環境。並且產品經工業技術研究院(ITRI)
檢測中心水質檢驗安全無毒，符合環保署之環境水質監測標準，產品「全系列水質無毒」。
2.中長期研發計畫：
除傳統 P 型電池持續提升效率外，著重於次世代(P 型/N 型)太陽能電池開發。 如異質接面電池，
預計一年內將電池轉換效率提升至 24.5%。相對應的模組 HELLO 系列 60 片式瓦數可達 340W，加上其優異的雙面發電效率與低溫度係數，等效瓦數高達 408W。此外，搭配雙玻模組技術，大幅提升產品可靠度。本公司有完整的電池與模組技術整合，針對不同環境搭配不同的電池與產品特性，
不論是水上、沙漠、雪地及屋頂都有對應產品，研發團隊向來與國內外學術研究機構維持良好合作
關係，以隨時獲得發展各種新穎技術與設備之資訊，並與上游關鍵原料供應商建構密切聯繫網，以對下游客戶提供完整的技術服務與支援。同時，P 型產品將投入大尺寸電池 M6/M10 多主柵電池
與模組開發，進一步走向大尺寸高瓦數模組市場。M6 PEACH 模組系列預計達 460W，結合高耐候材料，用於大型地面案場，可節省系統建置成本 BOS 達 10%。

163

3.預計投入之研發費用：
研究與發展是提升公司競爭力，取得新技術、新產品與新材料及維繫公司永續發展的關鍵，110 年
度預計投入之研究發展經費預計將高於 109 年投入之經費，約佔銷貨淨額的 2%~3%。
(四) 最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：
最近年度及截至年報刊印日止，本公司並未受到國內外重要政策及法律變動而有影響財務業務之重大事，本公司設有法務部門隨時注意國內外重要政策及法律變動之情形，並適時主動提出因應措施。
(五) 最近年度科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：
為因應新世代太陽能電池之發展，本公司持續經由製程改善等研發改良，提升產品轉換效率，並進行專利佈局，發展高層次矽晶結構之高效率太陽能電池及高可靠度之模組，同時因應科技改變帶來的需求與變化進行公司轉型、大力拓展下游太陽能電廠事業，以降低市場風險，追求公司財務業務長期穩定之發展。
(六) 最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：
本公司本著穩健踏實的精神經營企業，形象良好，並無企業形象改變造成危機管理之情事。
(七) 進行併購之預期效益及可能風險：截至年報刊印日止並無任何併購計畫。
(八) 擴充廠房之預期效益及可能風險：
本公司之擴廠計劃皆經審慎評估市場供需及未來訂單掌握情形才做出決定，故雖太陽能產業面臨市場
起伏，然對於本公司鞏固市場地位、強化接單能力、滿足客戶需求、擴大市場佔有率並享受經濟規模
效益助益良多。本公司一向著重產銷合約平衡，未來仍將以長期策略夥伴模式，配合全球太陽能產業
成長及客戶擴充發展狀況，嚴格評估擴廠之預期效益及風險，以持續維持蓬勃發展之趨勢。
(九) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：
1.進貨集中風險評估及因應措施
太陽能產業上游多晶矽原料生產廠商係由歐、美及日等供應商主導，供應量佔全球 9 成以上，因此
太陽能業普遍存在進貨集中之行業特性，然近年來產業蓬勃發展，也吸引許多廠商投入，產業進貨
集中特性已有很大的改善，本公司仍積極開發新進貨來源，透過與數家國際知名供貨廠商建立長期供貨關係，使得進貨集中風險大幅降低。
2.銷貨集中風險評估及因應措施
本公司積極擴展市場規模與開發新客戶，訂單來源持續多元分散，以降低銷貨過於集中於單一客戶
所帶來的風險。
(十) 董事、監察人或持股超過10%之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險：
最近年度及截至年報刊印日止，未有董事、監察人或持股超過10%之大股東，股權之大量移轉或更換之情事。
(十一) 經營權之改變對公司之影響及風險：
最近年度及截至年報刊印日止，未有經營權改變之情事。
(十二) 訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過10%之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權
益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截
至年報刊印日止之處理情形：
本公司因未履行與供應商 K 之採購合約，供應商 K 向新竹地方法院對本公司提起訴訟，請求損害
賠償損失 500,000 千元；新竹地方法院於民國一○六年十月十三日判決本公司敗訴，應給付供應商
損害賠償加計利息。然本公司認為此項判決有諸多違誤之處，已委請律師提出上訴，經高等法院審理後，於民國一一○年一月二十七日宣判，本公司所提之上訴駁回，針對此宣判內容，本公司將就
法院判決結果違誤之處，於上訴期限內委請律師提起上訴，以維護本公司之合法權益；另，本公司
已評估可能發生之損失並估計入帳。
(十三) 其他重要風險及因應措施(含資安風險評估及其應因措施)：
本公司管理中心資訊處負責維護及管理與資訊安全相關的軟體及硬體，資安風險管理依內部管制
與外部防禦兩大管理面向，如下說明：
1.內部管制：依工作權責進行權限管理，限制非工作需求之網路存取、定期進行密碼變更作業、
定期執行備份作業與還原演練，並禁止非授權軟體或硬體使用、定期發布與宣導資訊安全相關
事項等。
2.外部防禦：設置防火牆與相關防禦政策，關閉非必要或未使用通信協定、定期更新防毒/防駭軟體特徵碼、偵測異常網路流量與行為並加以阻斷等。
七、 其他重要事項：無。

164

Munisol

MEGATWO

新曜

MEGASIXDSS-RAL
LLC

DelSolarDevelopment

DSS-USF
PHX LLC旺能(吳江)

DelSolarHK

MEGAFIVE

NSP
Vietnam

DelSolar
Singapore

USD1

MEGAEIGHT

CFR

DelSolarUS

Beryl

DelSolar
CaymanAnderson N.

MEGATWELVE

1.關係企業組織圖 (截至109年12月31日)

一、關係企業相關資料：

MP
Solar

Anderson S.

MEGATHIRTEENHEYWOODFloraGES ACMEGASIXTEE
N

VenturaGreenfield

MEGASEVEN
TEEN

HillsboroSpiceland

MEGANINET
EEN

IndustrialPark

URE NSP

Livermore

NSP
NEVADASHIMA’S

WAIMEAASSET ONE欣晶

HONOKAWAIASSET TWO

倍照

NSP
IndygenNSP UK

PV-Power-Park

MEGATWENTY

新源亨

NSP HK

NSP BVI禧貳ELEELEASSET THREE

新晶太
陽能

SH4

聯彰

昇陽材
料

KOLOA

GES Solar 2

聯西Schenectady

NCH Solar 1澤暘

GES ME

Cedar Falls

永旺（株）

山暘

新日光系
統開發

KAPAA

地暘

GES USA165

HANALEICENERGY天暘

URE

捌、特別記載事項

VOC

SEG

風暘

GES Solar 3

聯城

NSP
Germany

Gintech(Thailand)

RES

UES

Kinect昱成

Richmond

RER CT 57

兆陽
UREE
聯合農
業生態

Rensselaer

AC GES SolarTEV Solar

TEV IIGES UK

URE

中陽

Advance

Heywood

永梁

GES UK

EnergyGroup NY 63

永周

MP Solar

JRC

Ventura大響營

新開

ILLINI
POWER LLC

山上

PS CS

建功

沿山

JRC

GES CANADA

聯智能

2.公司與關係企業間之關係、相互持股比率、股份及實際投資金額
109 年 12 月 31 日 單位:新台幣仟元投資股份
關係企業公司名稱

主要營業項目
金額

持股比例
(%)

股數(仟股)

UES

投資公司

1,918,131

62,188100.00

DelSolar Cayman

投資公司

4,906,789

155,126

100.00NSP BVI

投資公司

470,424

18,350100.00GES ME

太陽能相關業務

418,8054

100.00兆陽公司

太陽能相關業務

165,994

36,379100.00NSP UK

投資公司

71,881

1,780

100.00新日光系統開發公司

太陽能相關業務

144,200

14,420100.00

新曜公司

投資公司

115,000

11,500100.00

中陽公司

太陽能相關業務24,1213,500

100.00

聯合再生能源工程公司

太陽能相關業務25,3002,530

100.00

DelSolar Singapore

投資公司

29,7431,250

100.00倍照公司

太陽能相關業務

6,000

600

60.00

昇陽材料

太陽能相關業務

9,720

1,000

100.00昱成公司

電子零組件製造

717,070

50,356

99.87

永梁公司

太陽能相關業務

249,000

24,900100.00永周公司

太陽能相關業務46,5000100.00JRC

太陽能相關業務

GES UK

投資公司

TSST

707,908242

100.002,943,653

95,890100.00太陽能相關業務

417,692

97,701

42.12

倍利公司

電子零組件製造及銷售

114,084

7,789

32.73

同昱公司

電子零組件製造

34,341

13,460

36.38

鼎日公司

太陽能相關業務

10,500

1,050

29.17

大響營公司

農業相關業務100

10100.00新開公司

農業相關業務100

10100.00山上公司

太陽能相關業務

20,1002,010

100.00建功公司

農業相關業務100

10100.00聯智能公司

電子零組件相關業務

2,100

210

100.00

沿山公司

農業相關業務100

10100.00日曜能源

太陽能相關業務

30,000

3,000

30.00

RES

投資公司

1,809,497

62,188100.00Gintech Thailand

太陽能相關業務

1,802,446

20,920100.00GES-USA

投資公司

1,465,997

53,416100.00NSP Germany

太陽能相關業務

794

23

90.00

NCH Solar1

太陽能相關業務

265,862

6,947

100.00GES_Solar2

太陽能相關業務

39,112

1,022

100.00GES_Solar3

太陽能相關業務

2,564

67

100.00GES CANADA

投資公司

337,842

10,540100.00永旺(株)會社

投資公司

322,611276

100.00MEGATWO

太陽能相關業務

541,503

19,274100.00MEGATHREE

太陽能相關業務

36,074

1,284

40.00

MEGAFIVE

太陽能相關業務

17,840635

100.00MEGASIX

太陽能相關業務

73,8062,627

100.00MEGAEIGHT

太陽能相關業務

21,015748

100.00MEGATWELVE

太陽能相關業務

4,720

168

100.00MEGATHIRTEEN

太陽能相關業務56,1902,000

100.00MEGASIXTEEN

太陽能相關業務

336,606

11,981100.00

MEGA NINIETEEN

太陽能相關業務

3,713

132

100.00MEGATWENTY

太陽能相關業務

3,473

124

100.00ASSET TWO

太陽能相關業務

0

0

0.00

ASSET THREE

太陽能相關業務

79,7582,839

100.00SH4太陽能相關業務

17,388619

100.00CEDAR FALLS

太陽能相關業務

62,8492,237

100.00166

持有本公司股份數額

1,883 仟股投資股份
關係企業公司名稱

主要營業項目
金額

持股比例
(%)

股數(仟股)

Schenectady

太陽能相關業務00VOC

太陽能相關業務

67,231

2,393

0.00

SEG

太陽能相關業務

22,476800

100.00KINECT

太陽能相關業務

7,464

266

100.00RER CT 57

太陽能相關業務

54,251

1,931

100.00TEV II

太陽能相關業務

2,810

0

100.00Illini Power LLC

太陽能相關業務

0

0

0.00

PS CS LLC

太陽能相關業務

0

0

0.00

HEYWOOD

太陽能相關業務

90,4100100.00

Energy Group NY 63

太陽能相關業務

0

0

0.00

MP Solar

太陽能相關業務

166,0780

100.00Ventura太陽能相關業務

153,908

3,013

100.00Livermore

太陽能相關業務

4,214

0

100.00Industrial Park

太陽能相關業務

87,0950

100.00Hillsboro

太陽能相關業務

52,3190

100.00

MUNISOL

太陽能相關業務

519,477

347,071

100.00SHIMA'S

太陽能相關業務

4,311

153

100.00

WAIMEA太陽能相關業務

14,778526

100.00HONOKAWAI

太陽能相關業務

11,744418

100.00ELEELE

太陽能相關業務

17,897637

100.00HANALEI

太陽能相關業務

7,867

280

100.00KAPAA

太陽能相關業務

21,380761

100.00

KOLOA

太陽能相關業務

15,986569

100.00GES AC太陽能相關業務

700,745

067.59

ANDERSON N.

太陽能相關業務

379,479

13,507100.00

ANDERSON S.

太陽能相關業務

321,800

11,454100.00Flora太陽能相關業務

53,802

1,915

100.00

Greenfield

太陽能相關業務

242,488

8,631

100.00

Spiceland

太陽能相關業務35,8211,275

100.00TEV Solar

太陽能相關業務

2,810

100

100.00AC GES Solar

太陽能相關業務552,742066.19

Richmond

太陽能相關業務

541,079

19,259100.00Rensselaer

太陽能相關業務

279,0549,933

100.00

Advance太陽能相關業務

14,994534

100.00NSP HK

太陽能相關業務

00

100.00

DelSolar HK

投資公司

3,517,494

125,200

100.00

DelSolar US

投資公司

696,7563

100.00NSP NEVADA

太陽能相關業務

143,987

5,125

100.00URE NSP

太陽能相關業務

14,048500

100.00NSP Vietnam

技術管理服務4,495

0

100.00PV Power Park

太陽能相關業務

765

0

100.00NSP Indygen

太陽能相關業務

00

100.00欣晶公司

太陽能相關業務

10,647

0

80.00

新晶公司

太陽能相關業務

13,981

0

60.00

禧貳公司

太陽能相關業務

20,0002,000

100.00天暘公司

太陽能相關業務

100

10

100.00地暘公司

太陽能相關業務

100

10

100.00山暘公司

太陽能相關業務

100

10

100.00澤暘公司

太陽能相關業務

100

10

100.00聯彰公司

太陽能相關業務

100

10

100.00聯西公司

太陽能相關業務

100

10

100.00聯城公司

太陽能相關業務

100

10

100.00風暘公司

太陽能相關業務

100

10

100.00

新源亨公司

太陽能相關業務

00

100.00167

0.00

持有本公司股份數額投資股份關係企業公司名稱

主要營業項目
金額

持股比例
(%)

股數(仟股)

聯合農業生態公司

農業相關業務100

10100.00

旺能(吳江)公司

太陽能相關業務

3,371,4000100.00

DelSolar Development

太陽能相關業務

61,8090

100.00CFR

太陽能相關業務

403,725

14,370100.00USD1

太陽能相關業務

100,6360

100.00JV2

太陽能相關業務

23,319

0

67.00

Beryl

太陽能相關業務

00

100.00DSS-USF PHX LLC

太陽能相關業務

10,3950

100.00DSS-RAL LLC

太陽能相關業務

23,4590

100.00DevCo One

太陽能相關業務

12,480040.00

DevCo Two

太陽能相關業務

12,4800

40.00

持有本公司股份數額

3.依公司法369-3條推定為有控制與從屬關係者：同上表。
4.推定有控制與從屬關係之推定原因人員相關資料：請參閱第2項。
5.整體關係企業經營業務所涵蓋之行業：主要從事太陽能電池、模組製造及其相關之系統建置與開發。
6.各關係企業董監事、總經理之姓名及其持股情形
關係企業公司名稱

職稱

Ultimate Energy Solution Limited
DelSolar Holding (Cayman) Ltd.
NSP Systems (BVI) Ltd.
GES Energy Middle East FZE
兆陽光電科技股份有限公司
NSP UK Holding Limited

董事
董事
董事
董事
董事長
董事
董事長
董事
監察人
董事長
董事長
董事
監察人
董事
董事長
董事
副董事長
董事
監察人
董事長
董事長
董事
監察人
董事長
董事長
Manager
Director
董事長
董事長
董事長
董事長
董事長
董事長
董事
董事
Manager

新日光系統開發股份有限公司
中陽光電股份有限公司
聯合再生能源工程股份有限公司
DelSolar Holding Singapore Pte Ltd.

倍照工程股份有限公司

昇陽材料股份有限公司
昱成光能股份有限公司
永梁股份有限公司
永周有限公司Electronic J.R C.,S.R.L
General Energy Solutions UK Limited
大響營能源股份有限公司
新開能源股份有限公司
山上能源股份有限公司
建功能源股份有限公司
聯智能股份有限公司
沿山能源股份有限公司
Renewable Eergy Solution Limited
Gintech ( Thailand) Limited
General Energy Solutions USA, Inc.

姓名

109 年 12 月 31 日 單位：仟股;%投資股份股數(仟股) 持股比例62,188100.00155,126
100.0018,350100.004
100.0036,379100.001,780
100.00潘文輝
洪傳獻、沈維鈞
洪傳獻、沈維鈞
廖國彰
聯合再生能源股份有限公司 代表人:沈維鈞
洪傳獻、沈維鈞、Thomas Sandner
聯合再生能源股份有限公司 代表人:洪傳獻
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘蕾蕾、徐碩賢
聯合再生能源股份有限公司 代表人:許婷寧
聯合再生能源股份有限公司 代表人:洪傳獻
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘文輝
聯合再生能源股份有限公司 代表人:洪傳獻、徐碩賢
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘蕾蕾
洪傳獻、沈維鈞、WEE CHOO PENG
聯合再生能源股份有限公司 代表人:沈維鈞
聯合再生能源股份有限公司 代表人: 潘蕾蕾、徐碩賢
企安科技有限公司 代表人:陳應耀
企安科技有限公司 代表人: 周耀沅楊麗嬌、陳威宇
聯合再生能源股份有限公司 代表人:沈維鈞
聯合再生能源股份有限公司 代表人:陳建豐
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘文輝
潘蕾蕾
聯合再生能源股份有限公司 代表人:洪傳獻
聯合再生能源股份有限公司 代表人:洪傳獻
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘文輝
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘文輝
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘文輝
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘文輝
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘文輝
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘文輝
聯合再生能源股份有限公司 代表人:潘文輝
Wen-Whe Pan、Ming-Tsung Liu、Pornchai Chotwatthanaphinyo
洪傳獻、許婷寧、陳榮哲

168

14,420100.003,500

100.002,530

100.001,250

100.00

600

60.00

400

40

－
1,000

－
100.0050,35699.87－
24,9000242
95,890
10
10
2,010
10
210
10
62,18820,92053,416－100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00關係企業公司名稱

職稱

NSP Germany GmbH
NCH Solar1 Limited
GES Solar2 Limited
GES Solar3 Limited
General Energy Solutions CANADA, Inc.

Mega Two, LLC
GES MegaThree, LLC
GES MegaFive, LLC
GES MegaSix, LLC
GES MegaEight, LLC
GES MegaTwelve, LLC
GES MegaThirteen, LLC
GES MegaSixteen, LLC
GES MegaNineteen, LLC
GES MegaTwenty, LLC
GES Asset Two, LLC
GES Asset Three, LLC
Sh4 Solar LLC
Ceder Falls Solar Farm, LLC

董事
Director
Director
Director
Director
代表取締役
取締役
ManagerManagerManagerManagerManagerManagerManagerManagerManagerManagerManagerManagerManagerManager

沈維鈞、Thomas Sandner 、解鑑平
陳榮哲
陳榮哲
陳榮哲
陳榮哲、許婷寧、James沈維鈞許婷寧陳榮哲、許婷寧
N/A陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧

Schenectady Solar, LLC

Manager陳榮哲、許婷寧

永旺能源株式會社

Village of Coxsackie Municipal Solar Project Manager
SEG MI 57 LLC
Manager
Kinect Solar Fund 1, LLC
ManagerManager
RER CT 57, LLC
TEV II, LLC
Manager
Heywood Solar PGS, LLC
Director
MP Solar, LLC
Director
Ventura Solar LL
Director
Livermore Community Solar Farm, LLC
ManagerIndustrial Park Drive Solar, LLC
Manager
Hillsboro Town Solar, LLC
Manager
Munisol S.A. de C.V.
ManagerGES ASSET Three Shima's, LLC
ManagerGES ASSET Three Waimea, LLC
ManagerGES ASSET Three Honokowai, LLC
ManagerGES ASSET Three Eleele, LLC
ManagerGES ASSET Three Hanalei, LLC
ManagerGES ASSET Three Kappa, LLC
ManagerGES ASSET Three Koloa, LLC
ManagerGES AC SOLAR 2017, LLC
ManagerAnderson North Solar Project LLC.
ManagerAnderson South Solar Project LLC
Manager
Flora Solar Project LLC
ManagerGreenfield Solar Project LLC
Manager
Spiceland Solar Project LLC
Manager
TEV Solar Alpha18 LLC
Manager
AC GES Solar 2018 LLC
ManagerRichmond 2 Solar Park, LLC
Manager
Rensselaer 2 Solar Park, LLC
Manager
Advance Solar Park, LLC
Manager
NSP HK Holding Limited
董事
DelSolar (HK) Ltd.
董事
DelSolar US Holdings (Delaware) Corp
董事
Nsp System Nevada Holding Corp
董事
董事
URE NSPNSP Indygen UK Ltd.
董事
董事長
欣晶光電有限公司
董事

姓名

陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲
陳榮哲、Albert Chen
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、Jonathan
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲
陳榮哲
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
陳榮哲、許婷寧
洪傳獻、沈維鈞
洪傳獻、沈維鈞
陳榮哲、許婷寧
洪傳獻、陳榮哲、許婷寧許婷寧陳榮哲、黃菁寗、David Anthony ASHTON
新日光系統開發股份有限公司 代表人: 徐碩賢
新日光系統開發股份有限公司 代表人:許嘉成、許婷寧

169

投資股份
股數(仟股) 持股比例
23
90.00
6,947
100.00
1,022
100.0067
100.00
10,540100.00276

100.0019,274
1,284
635
2,627
748
168
2,000
11,981
132
124
0
2,839
619
2,237

100.0040.00
100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.000.00
100.00100.00100.00

0

0.00

2,393
800
266
1,931
0
0
0
3,013
0
0
0
347,071
153
526
418
637
280
761
569
0
13,507
11,454
1,915
8,631
1,275
100
0
19,2599,933
534
0
125,200
3
5,125
500
0

0.00
100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.0067.59
100.00100.00100.00100.00100.00100.0066.19
100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00080.00ᜢ߯Ҿ཰ϦљӜᆀᙍᆀ‫׫‬ၗިҽ
ިኧ(щި) ࡭ިК‫ٯ‬‫ۉ‬ӜϺཬᆘႝިҽԖज़ϦљӦཬᆘႝިҽԖज़ϦљξཬᆘႝިҽԖज़ϦљᐛཬᆘႝިҽԖज़ϦљᖄᄆૈྍިҽԖज़ϦљᖄࠤૈྍިҽԖज़Ϧљ

ဠ٣ߏ
ဠ٣
ဠ٣
ဠ٣ߏ
ဠ٣
ဠ٣ߏ
ဠ٣ߏ
ဠ٣ߏ
ဠ٣ߏ
ဠ٣ߏ
ဠ٣ߏ

ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ: ৪ᅺ፣ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ:೚჏ԋཥ඲ӀႝԖज़Ϧљ ж߄Γ: ၗΟቺཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ:ࢫ໺᝘ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ:؇ᆢ໋ǵ೚჏ԋཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ:৪ᅺ፣ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ: ৪ᅺ፣ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ: ৪ᅺ፣ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ: ৪ᅺ፣ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ: ৪ᅺ፣ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ: ৪ᅺ፣ᖄՋૈྍިҽԖज़Ϧљဠ٣ߏ॥ཬᆘႝިҽԖज़Ϧљᖄӝғᄊၭ཰ިҽԖज़Ϧљཥ඲ϼ໚ૈԖज़ϦљᕜມިҽԖज़Ϧљ‫ૈܮ‬Ӏႝ(ֆԢ)Ԗज़Ϧљ
DelSolar Development (Delaware) LLC.
Clean Focus Renewables Inc.
USD1 Owner LLC
Beryl Construction LLC
DSS-USF PHX LLC
DSS-RAL LLC

0

60.00

0

40.00

2,000

100.00

10
10
10
10
10
10

100.00100.00100.00100.00100.00100.00ཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ: ৪ᅺ፣

10

100.00ဠ٣ߏཥВӀ‫س‬಍໒วިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ: ৪ᅺ፣

ဠ٣ߏ
ဠ٣ߏ
ᅱჸΓ
Mangerဠ٣ManagerManagerManagerManagerᖄӝӆғૈྍπำިҽԖज़Ϧљ ж߄Γ:ዐЎ፵؇ᆢ໋೚൛ჱഋᄪণǵ೚൛ჱ
ࢫ໺᝘ǵ೚჏ԋǵJohn Chang
John Chang ǵStanley ChinJohn Changǵ Stanley Chinഋᄪণǵ೚൛ჱ
ഋᄪণǵ೚൛ჱ

10
10100.00100.000100.00014,3700000100.00100.00100.00100.00100.00100.007.ᜢ߯Ҿ཰ᔼၮཷ‫ݩ‬Ǻ
109ԃ12Д31В ൂՏǺщϡᜢ߯Ҿ཰ӜᆀUES
DelSolar Cayman
NSP BVI
GES MEӂ໚ϦљཥВӀ‫س‬಍໒วϦљ
NSP UKཥᘑϦљύ໚Ϧљ
Gintech (Thailand)҉ఉϦљ҉‫ڬ‬ϦљGES UKGES USANCH Solar1
GES Solar2
GES Solar3
GES CANADA҉‫ܮ‬Ȑਲ਼ȑ཮‫ޗ‬MEGATWOMEGATHREEMEGAFIVEMEGASIXMEGAEIGHT
MEGATWELVEMEGATHIRTEENMEGASIXTEENMEGANINETEENMEGATWENTY
PS CS
Illini PowerASSET TWOASSET THREE

૶஦
ჾձ
USD
USD
USD
USD
TWD
TWD
GBP
TWD
TWD
THB
TWD
TWD
USD
USD
GBP
GBP
GBP
USD
JPY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

ၗҁᚐ
62,188155,126
13,301
12,200363,792
144,200
1,780
115,000
35,0002,091,970
249,000
6,500
95,89052,180
6,947
1,022
67
12,025
480,411
19,274
2,415
635
2,627
748
168
2,000
11,981
132
124
0
0
0
2,839

ၗౢᕴᚐ

ॄ໸ᕴᚐ

26,334
21,96523,09327,828381,460
355,084
4,127
59,478
94,116
1,159,644
609,280
55,97553,441
62,674
7,488
715
50
9,744
992,374
4,490
2,925
1,534
1,326
451
358
3,776
24,993
199
432
1,062
3,188
3,411

-170-

0
0
0
21,321
184,375
251,7371064,292382,889
304,406
57,757
3,116
3,116
58
9
154
2,282
8,232
1,461
518
871
157
316
343
1,869
14,688
296
381
1,064
3,191
11
2,776

ృॶ
26,334
21,96523,093
6,507
197,085
103,347
4,126
59,47829,824
776,755
304,874(1,782)50,32559,558
7,430
706
(104)
7,462
984,142
3,029
2,407
663
1,169
135
15
1,907
10,305
(97)
51
(2)
(3)
(11)
635

ᔼ཰ԏΕ
0
0
0
1,881
40,494561,4960
0
6,424
1,313,118
84,169
290
522
938
92
7
0
0
0
213
191
103
62
45
230
0
24
45
0
0
0
0

ᔼ཰ཞ੻
0
0
0
(129)
11,130(49,077)(24)(7)(8,393)(401,688)
26,414(6,393)(147)(1,291)
192
23
(8)
(12)
(49,933)(10,839)
35
33
(38)
(13)
6
79
(2)
(2)
14
0
0
0
0

ҁයิࡕ
(ཞ)੻
(37,191)(9,903)
7,258(5,166)
6,194(53,235)
1,297(6)(8,386)(1,157,317)
18,993(7,610)(26,181)(23,101)
192
23
(8)
(766)
(24,572)(11,031)35
24(1,212)
(520)
(71)
17
(517)
(171)
(100)
(2)
(2)
(1)
(1,221)ᜢ߯Ҿ཰ӜᆀSH4
CEDAR FALLS
Schenectady
VOC
HEYWOODSEGKINECT
RER CT 57
MP SolarVenturaTEV IIJRC
MUNISOLSHIMA'S
WAIMEAHONOKAWAIELEELEHANALEIKAPAA
KOLOAGES AC
ANDERSON N.
ANDERSON S.
FloraGreenfield
Spiceland
TEV Solar
AC GES Solar
Richmond
Rensselaer
Advance
NSP HK
DelSolar HK
DelSolar US
NSP NEVADAURE NSP
NSP Malaysia
NSP Vietnam
NSP Germany
PV Power ParkNSP Indygen‫ݒ‬඲Ϧљཥ඲ϦљᕜມϦљ‫ૈܮ‬ȐֆԢȑϦљ
Livermore
Industrial Park
Hillsboro
DelSolar Development
CFR
USD1
Beryl
DSS-USF PHX LLC
DSS-RAL LLC
DevCo One
DevCo TwoᖄӝӆғૈྍπำϦљᖄӝၭ཰ғᄊϦљ
εៜᔼϦљ
ཥ໒Ϧљ
ξ΢Ϧљ
ࡌфϦљ
ᖄඵૈ

૶஦
ჾձ
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
MXN
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
MYR
VND
EUR
EUR
GBP
TWD
TWD
TWD
RMB
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD

ၗҁᚐ
619
2,237
0
2,393
4,886
800
266
1,931
0
0
200
24,230347,071
153
526
418
637
280
761
569
35,932
13,507
11,454
1,915
8,631
1,275
100
29,17019,2599,933
534
0
125,200
24,8005,125
500
03,632,800
2525
013,30923,30220,000810,211
200
3,100
1,862
2,200
14,370
3,582
0
370
835
444
444
25,300100
100
100
20,100
100
2,100

ၗౢᕴᚐ

ॄ໸ᕴᚐ

374
2,454
418
1,161
2,112
676
764
2,624
5,871
5,465
11,10150,069674,756
196
806
946
981
322
1,051
775
35,387
12,945
10,976
1,860
8,287
1,236
19,78329,537
19,114
9,894
535
0
7,490
38,765
19,9702,077
0244,33360
12
5,310
42,682
67,845
19,331
48,679
99
1,373
1,579
749
651
7,356
35,918
393
379
0
0
1,403
67
67
67
20,067
67
978

1
992
1,126
16
0
195
450
1,347
0
11
15,00637,249600,830
247
374
504
438
247
602
417
1,016
0
0
0
0
7
19,690
601
0
0
6
0
2
26,847
17,9191,571
0798,4806
02,460
28,27642,659
166
2,827
1,507
197
104
18
3,084
788
30,761
41
39
0
0
31
0
0
0
8
0
834

-171-

ృॶ
373
1,462
(708)
1,145
2,112
481
314
1,277
5,871
5,454
(3,905)
12,82073,926
(51)
432
442
543
75
449
358
34,371
12,945
10,976
1,860
8,287
1,229
93
28,936
19,114
9,894
529
0
7,488
11,9182,051
506
0(554,147)
54
12
2,850
14,40625,186
19,16545,852(1,408)
1,176
1,475
731
(2,433)
6,568
5,157
352
340
0
0
1,372
67
67
67
20,059
67
144

ᔼ཰ԏΕ
45
235
0
0
0
47
70
320
0
0
0
7,335
0
20
74
85
90
30
96
71
0
396
330
68
274
43
0
0
812
443
24
0
0
0
686
(153)
0
503,764
88
0
0
5,608
10,144
0
0
0
68
69
0
0
0
0
102
160
0
0
0
0
0
0
0
0
0

ᔼ཰ཞ੻
(3)
64
(517)
(1,196)
(367)
(112)
21
148
(17)
(10)
309
2140
(237,691)
(6)
16
27
20
(2)
13
8
(8)
(188)
(166)
(17)
(100)
(14)
0
(8)
(40)
3
0
0
(3)
(21)
686
(258)
0
(338,515)
19
(9)
(181)
2266
3960
(277)
3
(1,476)(1,919)(381)
23(2,475)
(21)
(25)
(140)
(319)
0
0
(17,029)
(4)
(4)
(4)
(12)
(4)
(1,927)

ҁයิࡕ
(ཞ)੻
(218)
(509)
(517)
(1,196)
(367)
(222)
9
(561)
(18)
(11)
(381)
(959)
(237,691)
(184)
(107)
(6)
(118)
(170)
(281)
(226)
(487)
(188)
(166)
(17)
(94)
(14)
(1)
(45)
(40)
3
0
0
(3,494)(2,892)(3,267)(249)
0(484,230)
14
(9)
1,323
1,554
2,680
(271)
(21,360)(1,476)(1,919)(381)(338)(2,544)
(21)
(25)
(107)
(253)
0
0
(18,417)
(4)
(4)
(4)
(12)
(4)
(1,927)

關係企業名稱
聯智能
沿山公司
天暘公司
地暘公司
山暘公司
澤暘公司
聯彰公司
聯西公司
聯城公司
日曜公司
風暘綠電

記帳
幣別
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD

資本額
2,100
100
100
100
100
100
100
100
100
100,000
100

資產總額

負債總額

978
67
88
76
76
76
43,948
11,852
68
99,928
10,975

淨值

營業收入

144
67
(299)
(292)
(292)
(292)
108
68
68
99,428
60

834
0
387
368
368
368
43,84011,7840500
10,915

營業損益
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

(1927)
(4)
87
87
87
87
(22)
(14)
(14)
(580)
(27)

本期稅後
(損)益
(1,927)
(4)
87
87
87
87
26
(13)
(14)
(572)
(27)

關係企業合併財務報表聲明書
本公司民國 109 年度（自 109 年 1 月 1 日至 109 年 12 月 31 日止）依「關係企業合併營業報告書關係企業
合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報告之公司與依國際會計準則第 27 號應納
入編製母子公司合併財務報告之公司均相同，且關係企業合併財務報告所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併
財務報告中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報告。
特此聲明
公司名稱：聯合再生能源股份有限公司

負責人：洪

-172-

傳

獻

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：項

民國(下同)107 年度第一次私募有價證券發行日期(股票發放日)：107 年 11 月 16 日／股數：334,291,702 股
普通股目

私募有價證券種類

價款繳納完成日期

107 年 3 月 28 日 107 年第一次股東臨時會通過於不超過 380,000,000 股額度內辦理私募股份，得於 107
年第一次股東臨時會決議日起一年內一次或分次辦理。
本公司 107 年 3 月 28 日第一次股東臨時會通過之定價原則，以 107 年 10 月 1 日為定價日之下列兩基
準計算價格較高者(下稱「參考價格」)之八成訂定之：(1)定價日前 1、3、5 個營業日計算之普通股收盤價簡單算術平均數分別為新臺幣(下同)10.5 元、10.4
元、10.44 元，較低者為 10.4 元，或(2)定價日前 30 個營業日之普通股收盤價簡單算術平均數為 9.57 元；
依規定以較高者-定價日前 1、3、5 個營業日計算之普通股收盤價簡單算術平均數之較低者 10.4 元為參考價格，經綜合考量後，將私募價格訂為參考價格之 80%，即為 8.32 元，募集金額為 2,781,306,962
元。
考量證券交易法對私募有價證券有三年轉讓限制，並對應募人資格亦加以規範，在有利於公司未來營
運及考量對股東權益之影響，與應募人之認同下，上述私募價格之訂定應屬合理。
符合證券交易法第 43 條之 6 規定及相關函令之資格條件，以及對公司營運相當瞭解且有利於公司未
來之營運者為限。
考量目前資本市場狀況及為掌握募集資本之便利性、時效性及發行成本等因素，以便於最短期限內取
得所需之資金，故以私募方式辦理籌資。
107 年 10 月 15 日

應募人資料

私募對象

實際認購(或轉換)價格

行政院國家發展基金管理會 符合證券交易 167,145,851
法第 43-6 條第 1
項第 2 款
耀華玻璃股份有限公司管理 符合證券交易 167,145,851
委員會
法第 43-6 條第 1
項第 2 款
每股 8.32 元

實際認購(或轉換)價格與參考價格差異本次私募股票之每股認購價格為 8.32 元，為參考價格 10.4 元之 80%。

股東會通過日期與數額價格訂定之依據及合理性

特定人選擇之方式
辦理私募之必要理由

資格條件

認購數量(股)與公司關係

參與公司經營情形

無

無

無

無

辦理私募對股東權益影響(如:造成累積虧損增 由於實際私募價格低於面額，與面額之差額將產生帳面上之累積虧損，將視公司未來營運狀況彌補
加…)之。另公司於增資效益顯現後，財務結構將有所改善，有利公司穩定長遠發展，對股東權益將有正面助益。
私募資金運用情形及計畫執行進度
私募資金預計用於投資高效能產品並擴充產能、取得模組產能、投資系統業務與相關新事業、及/或支應其他因應本公司長期發展之資金需求，以期提升本公司之企業競爭力及獲利能力，有助於本公司未來營運穩定成長，對股東權益有其正面助益。
截至 109 年 12 月 31 日止，本次私募資金已動支 1,492,375 千元。
私募效益顯現情形
提升本公司之企業競爭力及獲利能力，有助於本公司未來營運穩定成長，對股東權益應有其正面助益。

三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形：
單位：新臺幣千元；仟股；％

子公司
名稱

實收
資本額

資金
來源

本公司持
股比利

昱成光能
股份有限
公司

$804,240

自有
資金

99.87%

取得或處
份日期

取得股數
及金額

處份股
數及金
額

100/08~

累計取得
昱晶1,355仟股

_

101/04

投資
損益

_

截止年報
刊印日止
子公司持
有本公司
股數及金
額
1,883仟股
$57,169

設定質
權情形

有

本公司
為子公
司背書
保證金
額

本公司
貸與子
公司金
額

_

_

四、其他必要補充說明事項：無。
五、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證交法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大
影響之事項：更換會計師資訊詳見第34頁。
173