Ｔ＆Ｄ日本株ファンド（通貨選択型）
マネープールコース
愛称：ダブル・インパクト
第６期運用報告書（全体版）（決算日2016年６月27日）

お客様へ◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／国内／債券
信 託 期 間 2013年７月５日から2018年６月25日まで
運 用 方 針主要運用対象安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。
Ｔ＆Ｄマネーアカウントマ
ベビーファンド ザーファンドを主要投資対象とします。
わが国の公社債および短期金マザーファンド 融商品を主要投資対象とします。

ベビーファンド組 入 制 限毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「Ｔ＆Ｄ日本株ファンド（通貨選択型）マネープールコース」は、2016年６月27日に第６期決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後ともより一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への投資は行いません。

株式への投資は行いません。
マザーファンド 外貨建資産への投資は行いません。
分配金額は、分配対象額の範囲内で委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定
分 配 方 針します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

CS5_16225143_01_os7T&D_日本株Fマネープール_表紙のみ.indd

1〒1 0 8 - 0 0 1 4

東 京 都 港 区 芝 ５－36－７

お問い合わせ先
投信営業部 03-6722-4810（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
http://www.tdasset.co.jp/

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15:16:11

最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
基

２期（2014年６月25日）

準税（分配落）分円
10,018３期（2014年12月25日）
４期（2015年６月25日）
５期（2015年12月25日）
６期（2016年６月27日）

10,01910,02010,01910,015

決算

期込
配価
み 期
金 騰円
0額
落00000.00.0△0.0△0.0債
券 債券 純中 組入比率 先物比率 総率％％％
0.016.1－5.2－60.1－

資産
額

百万円
6－－－－

1515465（注）基準価額および分配金は１万口当たり。基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

当期中の基準価額等の推移
基年月

準日

価額

騰落率

債券組入比率

債券先物比率期首（前期末）2015年12月25日円
10,019％－％60.1％－12月末
2016年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
期末
2016年６月27日

10,01810,01910,01810,017
10,017
10,016

△0.0
0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

60.4
85.2
36.4
－
－－－－－－－－

10,015△0.0－－（注）基準価額は１万口当たり。期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 1 －CS5_16225143_02_os7T&D_日本株Fマネープール_運用実績.indd

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15:16:13

当期の運用状況と今後の運用方針■ 基準価額等の推移(円)
10,02410,022(百万円)200
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）160

10,020120

10,01880

10,01640

10,014
期首 2016/１(前期末)

２３４５0
６ 期末

第６期首：10,019円
第６期末：10,015円（既払分配金０円）
騰 落 率：△0.0％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、期首（2015年12月25日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。

■ 組入ファンドの当期中の騰落率■ 基準価額の主な変動要因
当ファンドの基準価額は、運用対象である国庫短期証券やコールローンの利回りがマイナスで推移したため、小幅な下落となりました。

組入ファンドＴ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド

騰落率△0.0％■ 投資環境【国内短期金融市場】
国庫短期証券３ヵ月物利回りは低下しました。期初は△0.04％でしたが、2016年１月末に日銀がマイナス金利政策の導入を決定したことから、期末の国庫短期証券３ヵ月物利回りは△0.27％程度まで低下しました。

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■ 当該投資信託のポートフォリオ【当ファンド】当ファンドはＴ＆Ｄマネーアカウントマザーファンドを主要投資対象とし、同マザーファンドに概ね98％程度投資し、同マザーファンドを通じて主にわが国の公社債および短期金融商品に投資する運用を行いました。
【Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド】
国庫短期証券の組入比率は、国債の利回りがマイナスとなった局面では新規組入れを見送り、期末は０％となりました。残りの資産については、全額コールローン等で運用を行いました。

■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。

■ 分配金
１万口当たりの分配金（税込み）は、分配金原資等を考慮し、見送らせていただきました。なお、収益分配に充てなかった利益は、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

■ 今後の運用方針【当ファンド】当ファンドはＴ＆Ｄマネーアカウントマザーファンドを主要投資対象とし、安定した収益の確保を目的として運用を行います。
【Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド】
国内景気については、グローバルな製造業循環は反転の兆しはあるものの、国内消費者・企業のセンチメントは悪化しており、下振れリスクは残っています。さらに世界的な物価上昇圧力の低さを考慮すると、インフレ期待が急速に盛り上がる可能性は低いと考えられます。こうした中、日銀の国債買入れやマイナス金利政策が金利抑制要因として作用することから国内短期金利は引続き低位で推移すると予想します。
相対的に金利リスクの高い長期債への投資は見送り、引続き国債等を中心とした短期公社債および短期金融商品による安定的な運用を行います。

－ 3 －CS5_16225143_03_os7T&D_日本株Fマネープール_運用状況.indd

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１万口当たりの費用明細（2015年12月26日から2016年６月27日まで）
費用の明細
当期
2015/12/26～2016/６/27
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額です。
10,017円
0円
0.001％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率委託した資金の運用の対価(0)(0.000)
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内での(0)(0.000)項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

ファンドの管理等の対価（受託会社）(b) その他費用（監査費用）合計(0)00)
0((0.000)
0.002(0.002)0.003

運用財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b)その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）平均基準価額の円未満は切捨て、それ以外の各金額は項目ごとに四捨五入してあります。
（注）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

売買および取引の状況（2015年12月26日から2016年６月27日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
設口
Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド

定数 金千口125,782

解額 口千円
126,030

数 金千口
166,374

約額千円
166,700（注）単位未満は切捨て。

利害関係人との取引状況等（2015年12月26日から2016年６月27日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
※利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 4 －CS5_16225143_04_os7T&D_日本株Fマネープール_１万口.indd

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15:16:16自社による当ファンドの設定・解約状況（2015年12月26日から2016年６月27日まで）
期首残高（元本）
千円
100

当期設定元本千円－

当 期 解 約 元 本 期末残高（元本）
千円
千円
－
100

取引の理由

当初設定時における取得（注）単位未満は切捨て。

組入資産の明細（2016年６月27日現在）
親投資信託残高種類

Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド

期首（前期末）口数
千口
45,850

当口

期数
評
千口
5,258

末
価額千円
5,267（注）Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド合計の受益権口数は7,574千口です。
（注）単位未満は切捨て。

投資信託財産の構成（2016年６月27日現在）
項

目

評

当価

期

Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド

額千円
5,267

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投資
信
託財産
総額

108
5,375

末
比率％
98.0
2.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

－ 5 －CS5_16225143_04_os7T&D_日本株Fマネープール_１万口.indd

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資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況

損益の状況

2016年６月27日現在
項

目(A) 資当期

末

産

5,375,443円

等107,658

Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド(評価額)5,267,785

コール・ローン(B) 負未払

信その他(C) 純

資産次期

繰(D) 受

益

託
未払
総債

691

報酬184

費

用

507

額(Ａ－Ｂ)

5,374,752

元

本5,366,774

益金

7,978

口

数

5,366,774口

１ 万 口 当 た り 基 準 価 額(Ｃ／Ｄ)

10,015円（注）期首元本額
期中追加設定元本額期中一部解約元本額（注）１口当たり純資産額は1.0015円です。

46,791,779円
135,356,679円
176,781,684円

越権損
総当期

自2015年12月26日

項目(A) 配
当等
収
益
受取
利息支払
利
息(B) 有 価 証 券 売 買 損 益売買益売買損(C) 信託報
酬等(D) 当期損
益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期
繰越損益金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 合計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分
配金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配当等相当額)(売買損益相当額)
繰越損益金

至2016年６月27日
当期112円2△ 114△ 207
3,230△3,437△ 691△1,010－8,988( 2,317)( 6,671)
7,978
0
7,978
8,988
( 2,317)( 6,671)△1,010△（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。
(C)信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。

分配金の計算過程
計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後の有価証券売買等損益（0円）および収益調整金（7,978円）より、分配対象収益は7,978円（１万口当たり14円）となりましたが、当期の分配は見送らせていただきました。

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分配金のご案内
分配金および分配原資の内訳

（単位：円・％、１万口当たり・税引前）

項目
当期分配金
（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

当期
2015年12月26日～2016年６月27日
0－－－14（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

≪お知らせ≫
平成28年３月25日適用で、投資信託に関する法令等の改正に伴い、約款変更を行いました。

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補足情報
Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンドの主要な売買銘柄
公社債
買銘

2015年12月26日から2016年６月27日まで
付
柄

金

第585回国庫短期証券
第95回利付国債（５年）

売額
銘
柄千円
20,009 第585回国庫短期証券
5,006 第277回利付国債（10年）
第572回国庫短期証券
第278回利付国債（10年）
第95回利付国債（５年）

付金額
千円
20,005
13,035
10,0004,016
3,000（注）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。単位未満は切捨て。

Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンドの組入資産の明細
当期末における組入れはありません。

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Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド
運用報告書（全体版） 第３期（決算日 2015年９月10日）（計算期間 2014年９月11日から2015年９月10日）「Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド」は、2015年９月10日に第３期決算を行いました
ので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間運 用 方 針主要運用対象組入制

信託期間は原則無期限です。
安定した収益の確保を目標として運用を行います。
わが国の国債、公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。
外貨建資産への投資は行いません。
株式への投資は行いません。

限設定以来の運用実績、基準価額の推移等
設定以来の運用実績
基

準価額

設 定 日
2012年９月５日円
10,000債
券 債
券 純
中 組 入 比 率 先 物 比 率 総率％％％－－－

１期（2013年９月10日）
２期（2014年９月10日）
３期（2015年９月10日）

10,013
10,01810,0200.1
0.00.0

決算

期

期
騰落

4.8
4.2
－

－－－

資

産
額

百万円
1354043（注）基準価額は１万口当たり。
（注）設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

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当期中の基準価額等の推移
年月基日

期首（前期末）2014年９月10日
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
期末
2015年９月10日

準価
騰

額
落

10,01810,01810,01810,01910,01910,01910,01910,01910,01910,01910,02010,01910,020債
券 債
券
率 組 入 比 率 先 物 比 率％
％
％
－
4.2
－
0.0
8.2
－
0.0
8.2
－
0.0
4.1
－
0.0
5.7
－
0.0－
－
0.0－
－
0.0－
－
0.0－－0.0－
－0.0－
－0.0－
－0.0－
－

10,0200.0円－－（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

当期の運用状況と今後の運用方針■ 基準価額の推移(円)
10,021

10,02010,01910,01810,017
期首 2014/10 11(前期末)

12 2015/１ ２

３４５

６

７８ 期末

■ 基準価額の主な変動要因
当ファンドの基準価額は、期首の10,018円からスタートし、期末は10,020円となりました。主に短期国債等へ投資しましたが、金利水準がほぼ０％だったことから、当ファンドへの寄与はほとんどありませんでした。
－ 10 －

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■ 投資環境【国内短期金融市場】
国庫短期証券３ヵ月物利回りは0.00％程度で横ばいに推移しました。2014年９月以降、日銀によるマイナス金利での国庫短期証券の買入オペ等をきっかけに需給がひっ迫した状況が続きました。日銀による買入れ
オペ金額の増減によって金利の若干の変動はあったものの、0.02～△0.08％の間で推移し、当期末の利回りは△0.001％程度となりました。

■ 当該投資信託のポートフォリオ
当ファンドの純資産総額は、期首40百万円でスタートしました。期中の資金流入により、期末の純資産総額は43百万円となりました。短期国債の組入比率については、純資産総額の増減が激しいこともあり低位に抑え、2015年１月中旬以降は全額コールローン等で運用を行いました。

■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。

■ 今後の運用方針
国内景気は雇用所得環境の改善から持ち直しの動きが続くと見られますが、回復は緩やかなものに留まる見込みです。さらに世界的な物価上昇圧力の低さを考慮すると、インフレ期待が急速に盛り上がる可能性は低いと考えられ、金融緩和政策が継続すると思われます。したがって国内短期金利は今後も低位で推移すると予想し、引続き短期国債等を中心とした安定的な運用を行います。

－ 11 －

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１万口当たりの費用明細（2014年９月11日から2015年９月10日まで）
当期において発生した費用はありません。
売買および取引の状況（2014年９月11日から2015年９月10日まで）
公社債
買
国

内

国

債

証付額

売付額千円
1,700

券

千円
－
(3,400)（注）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。単位未満は切捨て。
（注）（ ）内は償還等による減少分です。

当期中の主要な売買銘柄（2014年９月11日から2015年９月10日まで）
公社債
買付

銘

柄

第324回利付国債（２年）

金

売額千円
1,700付

銘

柄金－額千円－（注）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。単位未満は切捨て。

利害関係人との取引状況等（2014年９月11日から2015年９月10日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

組入資産の明細（2015年９月10日現在）
下記は、Ｔ＆Ｄマネーアカウントマザーファンド全体（43,777千口）の内容です。
当期末における組入れはありません。

－ 12 －

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投資信託財産の構成（2015年９月10日現在）
項

当目

評

期価

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投資信託財産総額額千円
43,864
43,864

末
比率％
100.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況

損益の状況

2015年９月10日現在
項目(A) 資当産

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
未43,864,516
12

総額(Ａ)

43,864,528

本43,777,924

次 期 繰 越 損 益 金

86,604

産

元(C) 受益権総口

項目(A) 配当等
収益受取
利
息(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売買損(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)(D) 前 期 繰 越 損 益 金(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(F) 解 約 差 損 益 金(G) 合計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)43,864,528円

息資

当期 自2014年９月11日 至2015年９月10日

末利(B) 純収

期数

43,777,924口

１万口当たり基準価額(Ｂ／Ｃ)

10,020円（注）期首元本額
40,876,587円
期中追加設定元本額
376,511,425円
期中一部解約元本額
373,610,088円（注）１口当たり純資産額は1.0020円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本の内訳
新興国為替ファンド 韓国ウォン買い
50,000円
新興国為替ファンド 韓国ウォン売り
50,000円
新興国為替ファンド インドルピー買い
69,989円
新興国為替ファンド インドルピー売り
50,000円
新興国為替ファンド トルコリラ買い
79,979円
新興国為替ファンド トルコリラ売り
50,000円
新興国為替ファンド ブラジルレアル買い
289,748円
新興国為替ファンド ブラジルレアル売り
50,000円
新興国為替ファンド マネーアカウントファンド
3,502,912円
Ｔ＆Ｄ日本株ファンド（通貨選択型）マネープールコース
39,585,296円

当期4,552円
4,552
△493
△493
4,059
73,882
718,575△709,912
86,60486,604（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。
(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(F)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約価額を差引いた差額分をいいます。

≪お知らせ≫
平成26年12月１日適用で、投資信託に関する法令等の改正に伴い、約款変更を行いました。

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2016/08/22

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