Fund Information
販売用資料
2017年7月21日
日興アセットマネジメント株式会社「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」
2017年7月決算と今後の見通しについて
平素は格別のご高配を賜り、厚く御礼申し上げます。
さて、ご愛顧いただいております「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」は、2017年7月20日に決算を行ないました。当期の分配金について、下記のとおりといた
しましたので、ご報告いたします。
次ページ以降では、当ファンドのパフォーマンスや基準価額変動の要因分解のご紹介に加え、今後の見通しや運用方針などについて、当ファンドの投資顧問会社であるラザード・アセット・
マネージメント・エルエルシー（以下、ラザード社）からのコメントをもとにご説明しておりますので、ご一読いただければ幸いです。
今後とも、当ファンドをご愛顧くださいますよう、何卒よろしくお願い申し上げます。

分配実績と基準価額について

1年決算型

年2回決算型

当期の分配金0円

1,200円

前期の分配金0円

1,000円

設定来の分配金合計
2017年7月20日現在

0円

2,200円

基準価額（税引前分配金控除後）2017年7月20日現在

13,227円

10,849円※ 基準価額は信託報酬（後述の「手数料等の概要」参照）控除後の、分配金は税引前のそれぞれ1万口当たりの値です。
※ 分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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設定来のパフォーマンスについて
当ファンドの設定日から2017年6月末までのパフォーマンスは、世界株式の下落や円高の進行の影響を受ける局面があったものの、ロボティクス関連業界への成長期待に加え、徹底したボトムアップリサーチに基づき、高い成長が期待される銘柄に投資したことなどから、相対的に良好なパフォーマンスとなっています。

当ファンドの基準価額は設定来の高値圏に基準価額（税引前分配金再投資ベース）と主要株式指数（配当込）の推移と投資行動（2015年8月31日（設定日）～2017年6月末）

14,00013,00012,000日本株式

世界株式

年2回決算型

1年決算型※グラフ起点を10,000として指数化

11,00010,0009,000

世界株式や日本株式に比べて
堅調に推移

8,000
7,000
15年8月

投
資
行
動

15年11月財務内容や業界内のポジションなどに優位性を持つ
ハイクオリティ銘柄を中心にポートフォリオ構築
 15年末にかけ景気敏感
銘柄のウェイトを引き下げ

16年2月

16年5月

16年8月

値動きの激しい相場展開が見込まれたことから、
ハイクオリティ銘柄中心のポートフォリオを維持

16年11月ファンダメンタルズとバリュエーションを重視した銘柄選択資源価格の落ち着きからエネルギー関連銘柄にも
着目

17年2月

17年5月

引き続きファンダメンタル
ズとバリュエーションを重視した銘柄選択
物流の自動化やホーム
オートメーションなど幅広
い自動化トレンドに着目【四半期騰落率の比較】

30%
20%
10%
0%

設定来で世界株式を約14%、
日本株式を約17%上回る

-10%
-20%

設定日～＊ 15年10－2015年9月 12月期

16年1－
3月期

■1年決算型

16年4－6月期■年2回決算型

16年7－9月期

16年10－
12月期

■世界株式

17年1－
3月期

■日本株式

17年4－
6月期

設定来＊

＊四半期のデータではありません。

※基準価額は信託報酬（後述の「手数料等の概要」参照）控除後、1万口当たりで税引前分配金再投資ベースの値です。
※税引前分配金再投資ベースとは、税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものであることにご留意ください。
世界株式：MSCI Worldインデックス（円換算ベース）、基準価額の算出方法に対応させるため、前営業日の世界株式の値に当日の為替を適用して算出
日本株式：TOPIX（東証株価指数）
信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成

上記は、日興アセットマネジメントが「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」のマザーファンドの投資顧問会社であるラザード社からのコメントと、当社が入手したデータなどをもとに作成したものです。当コメントは、資料作
成時点における市場環境もしくは今後の運用方針等について、運用担当者の見方あるいは考え方などを記載したものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。また、運用方針は変更される場合があります。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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設定来の基準価額変動の要因分解について
設定日から2017年6月末までの基準価額変動の要因分解をみると、円高が重しとなり為替部分がマイナスとなったものの、株式部分の上昇がパフォーマンスを押し上げ、基準価額は、1年決算型で2,699円、年2回
決算型で1,574円上昇しています。
株式部分については、ボトムアップリサーチによる銘柄選択が奏功したことなどから、プラスに寄与しました。
国・地域別でみると、世界的な株高の流れを背景に、日米欧株式が揃ってプラスに寄与していることが確認できます。為替部分については、設定来でみると、円高が進行したことからマイナスに寄与しています。
なお年2回決算型については、2017年1月の分配金（1,000円）の分だけ基準価額は下落しています。

為替部分がパフォーマンスにマイナスに寄与も、株式部分が押し上げ
基準価額変動の要因分解（2015年8月31日（設定日）～2017年6月末）

株式部分
（円）
4,000

為替部分

円高の進行を受けて（円） 為替部分はマイナスに寄与

日米欧株式が揃ってプラスに寄与
3,584

3,500

1,500

1,512

-400

1,044 900

500

0

-500円

米国
株式

日本
株式

-351

欧州 その他
株式
株式

-518

-600

128

-700

合計
3,454

3,500

3,000

米ドル

ユーロ

その他
通貨

合計

（円）
0

-100

-83

-400

1,455
995

1,000
500

887

米国
株式

日本
株式

-345

欧州 その他
株式
株式

-521

-600

0

-700

合計

合計

-500円

-500

117

-1,500円

-93

-300

2,000

-1,000円

0円

-200

2,500
1,500

-89

-500

（円）
4,000

年
2
回
決
算
型

-78

-300

1,000
0

分配金の分だけ
基準価額は下落
0円

-200

2,500
2,000

0
-100

3,000

1
年
決
算
型

分配金

米ドル

ユーロ

その他
通貨

合計

-1,000円-1,000-1,500円

合計※上記は、当ファンドの基準価額（1万口当たり）における騰落を要因分解したものです。
※この他に、信託報酬・その他にかかるマイナス要因（1年決算型は367円、年2回決算型は359円）があります。
※上記の要因分解は概算値であり、実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません。傾向を知るための参考値としてご覧ください。また、四捨五入の関係で合計が一致しないことがあります。その他には計算誤差などを含みます。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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足元のポートフォリオについて（2017年6月末）
当ファンドは、ラザード社の強みであるボトムアップリサーチによる銘柄選択力を活かして、ロボティクス市
場で高い成長が見込まれる企業に注目し、ポートフォリオを構築しています。
足元では各国の政策実現可能性などの不透明要素がすぐに払拭されるとは考えにくいため、企業のクオリ
ティ（財務健全性や収益性）に懸念がある銘柄への投資は控えています。また、バリュエーションに留意し、かつ成長が期待できる銘柄に選別投資を行なっています。

高い成長が見込まれる企業に選別投資し、ポートフォリオを構築
（米ドル）
35

予想EPS（1株当たり利益）
30.1

30

予想ROE（自己資本利益率）
16
（%）
15

14.6

14

25

22.9

20

13

19.5
16.9

12.5

12

20

予想PER（株価収益率）
25
（倍）

15

11
10

15

10

■当ファンド■世界株式

Q 設定来で当ファンドは大きく上昇していますが、ロボティクス株式は割高なのでしょうか。
ラザードでは足元のロボティクス株式の株価水準に過熱感は無いと考えています。
当ファンドでは、バリュエーションに留意し、業績がしっかりしており、地に足がついていると考えられる銘柄を選別しています。このような銘柄は外部要因によって下落したとしても、バリュ
エーションが高い銘柄に比べて株価の戻りが速いと考えています。
また、過去のバブル時のPERの水準と足元のポートフォリオのPERの水準を比べると、バブルのような過熱感はないと考えています。

過去のバブル時の関連株価指数の予想PERの推移
120
（倍）
100
80

（1999年12月31日～2017年6月末）
S&P500 バイオテクノロジー指数（00年2月25日）
96.5倍

60
40

20
0
99年12月04年12月09年12月（2001年1月1日～2017年6月末）（倍）400S&P500 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄｿﾌﾄｳｪｱｻｰﾋﾞｽ指数
350（01年1月24日）
300
370.1倍
250
当ファンド
200
（17年6月末）
当ファンド
150
19.5倍
（17年6月末）
19.5倍
100
50
0
01年1月
06年1月
11年1月
16年1月
14年12月

当ファンド：グローバル・ロボティクス株式マザーファンド、世界株式：MSCI Worldインデックス
信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成

上記は、日興アセットマネジメントが「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」のマザーファンドの投資顧問会社であるラザード社からのコメントと、当社が入手したデータなどを基に作成したものです。当コメントは、資料作
成時点における市場環境もしくは今後の運用方針等について、運用担当者の見方あるいは考え方などを記載したものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。また、運用方針は変更される場合があります。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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ポートフォリオの組入銘柄について①「FA関連」 「ヘルスケア関連」 「生活産業インフラ関連」「AI/自動運転車」などの幅広いロボティクス関連企業に投資しています。

 先進国や中国での労働力不足の強まりから、ロボティクスを活用した生産性向上
ニーズが今後も高まることが見込まれ、FA（ファクトリー・オートメーション）関連のロ
ボティクス関連企業の成長が期待されます。

FA関連 17年6月末時点では、「ロックウェル・オートメーション」（米国）を上位に組み入れています。同社は、経済環境が堅調な米国を中心に、幅広い地域・業種の顧客を有していることから、自動化進展の恩恵を幅広く受ける収益構造となっている点に注目しています。
 ロボティクス関連事業のあらゆる場面で重要な役割を果たすセンサーに注力する「キーエンス」（日本）は、センサーを「単品売り」するのではなく、顧客への「コンサルティングサービス」を併せて提供することで付加価値を創出しており、業績が外部環境に左右されにくい、自律的な成長が期待されます。「ABB」（スイス）は、従来の産業用ロボットのみならず、人との協働ロボット（コボット）も展開しており、これまでロボットによる自動化が困難であった領域でのオートメーション化の進展が期待されます。「安川電機」（日本）と「ファナック」（日本）は、世界最大級の産業ロボットメーカー
として、「自動化投資」という構造成長の恩恵が期待できることに加え、中国をはじめ新興国における工作機械の高性能化の恩恵を享受することが期待されます。

ヘルスケア
関連

日本をはじめとする先進国のみならず中国でも、高齢化が進展していることなどから、ヘルスケア関連のロボティクス関連企業の成長が期待されます。
17年6月末時点のポートフォリオでは、「インテューイティブ・サージカル」（米国）を上位に組み入れています。同社の外科手術用ロボット「da Vinci」は、切開を最小限にとどめ、患者の負担が少ない低侵襲手術を支援しています。今後、手術ロボットの①導入
地域の拡がり（現状は7割近くが米国）と、②保険適用される手術領域の拡大、が成長ドライバーとなり、業績が外部環境に左右されにくく、自律的な成長が期待されます。

（次ページに続きます）
上記は、情報提供を目的として2017年6月末時点の注目しているテーマ、当ファンドのマザーファンドの組入上位銘柄について、ラザード社からのコメントをもとに、日興アセットマネジメントが作成したものです。上記テーマ・銘柄について、売買を推奨するものでも、将来の価格の上昇または下落を示唆するものでもありません。また、上記見解は過去のものであり、当社ファンドにおける将来の銘柄の組入れまたは売却を示唆・保証するものでもありません。

当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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ポートフォリオの組入銘柄について②（前ページより続きます）

 エネルギー・マネジメントやセキュリティに対する世界的な意識の高まりを受けて、生活産業インフラ関連のロボティクス関連企業の成長が期待されます。

生活産業
インフラ
関連

 17年6月末時点のポートフォリオでは、住宅・ビル向けの空調・照明オートメーション事業を主力とする「ハネウェル・インターナショナル」（米国）を上位に組み入れています。既に世界中で設置されている同社の設備を活かして、エネルギー・マネジメント
分野で成長することが期待されます。
 総合セキュリティ製品メーカー大手の「ジョンソン・コントロールズ・インターナショナル」（アイルランド）は、16年9月に、住宅設備大手の「ジョンソン・コントロールズ」と住宅向け防火・セキュリティシステムを手がける「タイコ・インターナショナル」が経営統合して誕生しました。これによりビルディング・オートメーションのみならず、ホーム・オー
トメーションの分野も含む、幅広い領域でソリューションの提供が可能となりました。
今後のIoTの更なる進展に伴ない、ビル&ホーム・オートメーション分野での成長が期待されます。

AI/ 自動運転技術が着々と進歩しつつあることや、法制度の面からの自動運転システム
自動運転車 の活用を認める動きが進行していることなどから、AI/自動運転車関連のロボティク
ス関連企業の成長が期待されます。

 17年6月末時点のポートフォリオでは、「アルファベット」（米国）を上位に組み入れています。同社は自動運転車をはじめ、AIなど多くのロボティクス関連事業に多額の先行投資を行なっており、第4次産業革命での勝ち組となることが期待されます。

上記は、情報提供を目的として2017年6月末時点の注目しているテーマ、当ファンドのマザーファンドの組入上位銘柄について、ラザード社からのコメントをもとに、日興アセットマネジメントが作成したものです。上記テーマ・銘柄について、売買を推奨するものでも、将来の価格の上昇または下落を示唆するものでもありません。また、上記見解は過去のものであり、当社ファンドにおける将来の銘柄の組入れまたは売却を示唆・保証するものでもありません。

当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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今後の見通しと運用方針
ロボティクス関連業界の成長性は今後も期待できると考えており、高い成長が見込まれる企業に注目していきます。
各国の政策の実現可能性には引き続き不透明感が残るものの、先進国における労働生産性改善のための自動化投資は旺盛
オランダ・フランスでの政権交代に関する懸念は杞憂に終わり、ドイツでも安定政権の継続が予想されているものの、各国の政策実現可能性には不透明感が漂っています。一方、各国の企業収益は拡大傾向にあり、ごく一部の銘柄を除き、株価には特段の割高感はみられません。今後の株式市場は、米国の景気回復に牽引された堅調な展開が期待されます。
今後、仮に政治リスクなどにより、株式市場の変動が大きくなったとしても、長期的なトレンドである先進国や中国における生産年齢人口（15～64才）の減少という人口動態に変化はなく、労働力不足は先進国及び中国における共通の課題であり、生産性向上に寄与するロボティクス関連企業の成長性は今後も期待できると考えています。したがって、当ファンドが投資対象とするロボティクス関連企業の株式は、引き続き魅力的な投資対象であると考えています。
ロボティクス関連業界では、情報技術や工業技術などの進歩により、高機能化・低コスト化が進んでいます。今後の技術進歩も、各国のマクロ動向などと関係なく進展し続けると考えられることに加え、足元で急速に進展しているIoTやビッグデータ、AIの活用などにより、新たなサービスの誕生や、イノベーション
が進むことなどが期待されます。
引き続き当ファンドでは、ファンダメンタルズとバリュエー
ションを重視した銘柄選択を継続する方針です。そしてまた、財務内容が堅固で、業界ポジショニングなどで優位性を持つ企業を中心に着目していきますが、決算発表シーズンなどを経て株価が大きく変動した銘柄についても、柔軟に対応していく方針です。
引き続きラザードの強みであるボトムアップアプローチによるアクティブ運用のノウハウを活かし、大きな変革期にあるロボティクス市場で高い成長が見込まれると考える企業を中心に注目していく方針です。

上記は、日興アセットマネジメントが「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」のマザーファンドの投資顧問会社であるラザード社からのコメントと、当社が入手したデータなどをもとに作成したものです。当コメントは、資料作
成時点における市場環境もしくは今後の運用方針等について、運用担当者の見方あるいは考え方などを記載したものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。また、運用方針は変更される場合があります。

当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
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基準価額と純資産総額の推移
1年決算型
14,000（円）（2015年8月31日（設定日）～2017年7月20日）

8,000＜分配金実績＞

13,000

7,000

12,0006,000

11,000

5,000（億円）

10,000

4,000

9,000

3,000

2016年7月

0円

2017年7月

0円＜基準価額＞

13,227円＜純資産総額＞

8,000

純資産総額（右軸）

2,000

3,759億円

7,000

基準価額（左軸）

1,000（2017年7月20日現在）

6,000
15年8月

0
16年2月

16年8月

17年2月

年2回決算型（円）
14,000＜分配金実績＞（2015年8月31日（設定日）～2017年7月20日）

4,000

13,0003,500

12,000

3,000（億円）

11,0002,500

10,000

2,000

9,000

1,500

2016年1月

0円

2016年7月

0円

2017年1月

1,000円2017年7月

1,200円＜基準価額＞

8,000

純資産総額（右軸）基準価額（税引前分配金控除後、左軸）基準価額（税引前分配金再投資ベース、左軸）

7,000
6,000
15年8月

1,000
500
0

16年2月

16年8月

17年2月

（税引前分配金再投資ベース）

13,202円（税引前分配金控除後）

10,849円＜純資産総額＞

1,978億円（2017年7月20日現在）※基準価額は信託報酬（後述の「手数料等の概要」参照）控除後、分配金は税引前の1万口当たりの値です。
※税引前分配金再投資ベースとは、税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものであることにご留意ください。
※分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
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ポートフォリオの概要（2017年6月末現在）
国別比率
スウェーデ
ン
4.8%

業種別比率

その他
11.2%

フランス
5.9%

ヘルス
ケア
13.4%

アメリカ
37.7%

アイル
ランド
8.4%

スイス
フラン
スウェーデ 4.1%
ンクローナ
4.8%

エネル
ギー
1.5%

一般消費
財・サービ
ス
7.7%

通貨別比率

ユーロ
9.1%

資本財・
サービス
42.5%

日本円
32.0%

情報技術
34.9%

日本
32.0%

その他
1.4%

アメリカ
ドル
48.5%

組入上位10銘柄（組入銘柄数：42銘柄）
銘
1
2
3
4
5
6
7

ROCKWELL AUTOMATION INC
ロックウェル・オートメーション
INTUITIVE SURGICAL INC
インテューイティブ・サージカル
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
ハネウェル・インターナショナル
ALPHABET INC-CL C
アルファベット
キーエンス
ABB LTD-REG
ＡＢＢ
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL
ジョンソン・コントロールズ・インターナショナル

安川電機
ファナック
9
日立製作所
10
8

柄

国名

業

種

比率

アメリカ

資本財・サービス

5.2%

アメリカ

ヘルスケア

5.2%

アメリカ

資本財・サービス

5.1%

アメリカ

情報技術

5.0%

日本

情報技術

5.0%

スイス

資本財・サービス

4.1%

アイルランド

資本財・サービス

3.7%

日本

情報技術

3.6%

日本

資本財・サービス

3.5%

日本

情報技術

3.2%

※上記の各数値はグローバル・ロボティクス株式マザーファンドの状況で、組入株式時価総額比です。各比率は四捨五入しており合計が100％とならない場合があります。
※「組入上位10銘柄」は、個別銘柄の取引を推奨するものでも、将来の組入れを保証するものでもありません。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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お申込みに際しての留意事項■リスク情報投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
当ファンドは、主に株式を実質的な投資対象としますので、株式の価格の下落や、株式の発行体の財務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
主なリスクは以下の通りです。
【価格変動リスク】【流動性リスク】【信用リスク】【為替変動リスク】【有価証券の貸付などにおけるリスク】※詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
■その他の留意事項•当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）／（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。
•当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
•投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。
•分配金は、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当
分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した運用収益を超えて支払われる場合があります。投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。
•投資信託の運用による損益は、すべて受益者の皆様に帰属します。当ファンドをお申込みの際には、投資信託説明書（交付目論見書）などを販売会社よりお渡ししますので、内容を必ずご確
認の上、お客様ご自身でご判断ください。
ファンドの特色
1． 世界各国の株式の中から主にロボティクス関連企業の株式に投資を行ないます。
2． 銘柄選定は、株式のアクティブ運用に注力するラザード社が、徹底した調査に基づき行ないます。
年１回、決算を行ないます。
3． （１年決算型）
年１回、決算を行ないます。
（年２回決算型） 年２回、決算を行ないます。
年２回、決算を行ないます。
基準価額水準が1万円（1万口当たり）を超えている場合には、基準価額水準が1万円（1万口当たり）を超えている場合には、分配対象額の範囲内で積極的に分配を行ないます。
分配対象額の範囲内で積極的に分配を行ないます。
※分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります。

市況動向および資金動向などにより、上記のような運用が行なえない場合があります。
当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。 10/14

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販売用資料

お申込メモ
商品分類

追加型投信／内外／株式

ご購入単位

購入単位につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。

ご購入価額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額
購入申込日がニューヨーク証券取引所の休業日またはニューヨークの銀行休業日に該当する場合は、購入のお申込みの受付は行ないません。詳しくは、販売会社に
お問い合わせください。
2025年7月22日まで（2015年8月31日設定）【1年決算型】毎年7月20日（休業日の場合は翌営業日）【年2回決算型】毎年1月20日、7月20日（休業日の場合は翌営業日）
換金請求日がニューヨーク証券取引所の休業日またはニューヨークの銀行休業日に当たる場合は、換金請求の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

ご購入不可日
信託期間
決算日

ご換金不可日
ご換金代金のお支払い

原則として、換金請求受付日から起算して6営業日目からお支払いします。

手数料等の概要
お客様には、以下の費用をご負担いただきます。
＜お申込時、ご換金時にご負担いただく費用＞
購入時
手数料

購入時手数料率（スイッチングの際の購入時手数料率を含みます。）は、
3.78％（税抜3.5％）を上限として販売会社が定める率とします。
※分配金再投資コースの場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、購入時手数料はかかりません。

換金手数料 ありません。
信託財産
留保額

ありません。

※販売会社によっては、一部のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングが行なえない場合があります。
詳しくは販売会社にお問い合わせください。

＜信託財産で間接的にご負担いただく（ファンドから支払われる）費用＞
信託報酬

純資産総額に対して年率1.9008％（税抜1.76％）を乗じて得た額目論見書などの作成・交付および計理等の業務にかかる費用（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限とする額が信託財産から支払われます。
その他費用 組入有価証券の売買委託手数料、借入金の利息、立替金の利息および貸付有価証券関連
報酬（有価証券の貸付を行なった場合は、信託財産の収益となる品貸料に0.54（税抜0.5）を乗じて得た額）などについては、その都度、信託財産から支払われます。
※組入有価証券の売買委託手数料などは、運用状況などにより変動するものであり、事前に料率、上限額などを示すことはできません。
※当ファンドの手数料などの合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間などに応じて異なりますので、表示することはできません。
※詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。 11/14

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販売用資料

委託会社、その他関係法人

委託会社

日興アセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第368号
加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、
日本証券業協会

投資顧問会社 ラザード・アセット・マネージメント・エルエルシー
受託会社

三井住友信託銀行株式会社

販売会社

販売会社については下記にお問い合わせください。
日興アセットマネジメント株式会社〔ホームページ〕http://www.nikkoam.com/〔コールセンター〕0120-25-1404（午前9時～午後5時。土、日、祝・休日は除く。）

グローバル・ロボティクス株式ファンド（１年決算型）
投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込みは加入協会金融商品取引業者等の名称
アイオー信用金庫
藍澤證券株式会社
株式会社愛知銀行
あかつき証券株式会社
株式会社足利銀行
尼崎信用金庫株式会社イオン銀行
今村証券株式会社
岩井コスモ証券株式会社
株式会社岩手銀行
エイチ・エス証券株式会社
エース証券株式会社
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
ＳＭＢＣフレンド証券株式会社
株式会社ＳＢＩ証券
大阪シティ信用金庫
岡崎信用金庫岡地証券株式会社
おかやま信用金庫
株式会社沖縄銀行
株式会社香川銀行
香川証券株式会社
株式会社鹿児島銀行
柏崎信用金庫鹿沼相互信用金庫
カブドットコム証券株式会社
観音寺信用金庫
株式会社関西アーバン銀行
京都中央信用金庫
株式会社きらやか銀行
桐生信用金庫熊本第一信用金庫
ぐんぎん証券株式会社
株式会社群馬銀行
湖東信用金庫株式会社西京銀行
三条信用金庫株式会社四国銀行
静銀ティーエム証券株式会社
七十七証券株式会社
しののめ信用金庫
株式会社島根銀行
株式会社証券ジャパン
城北信用金庫株式会社常陽銀行
株式会社常陽銀行（委託金融商品取引業者
券株式会社）

めぶき証

登録番号
登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関関東財務局長（登金）第230号
関東財務局長（金商）第6号
東海財務局長（登金）第12号
関東財務局長（金商）第67号
関東財務局長（登金）第43号
近畿財務局長（登金）第39号
関東財務局長（登金）第633号
北陸財務局長（金商）第3号
近畿財務局長（金商）第15号
東北財務局長（登金）第3号
関東財務局長（金商）第35号
近畿財務局長（金商）第6号
関東財務局長（金商）第2251号
関東財務局長（金商）第40号
関東財務局長（金商）第44号
近畿財務局長（登金）第47号
東海財務局長（登金）第30号
東海財務局長（金商）第5号
中国財務局長（登金）第19号
沖縄総合事務局長（登金）第1号
四国財務局長（登金）第7号
四国財務局長（金商）第3号
九州財務局長（登金）第2号
関東財務局長（登金）第242号
関東財務局長（登金）第221号
関東財務局長（金商）第61号
四国財務局長（登金）第17号
近畿財務局長（登金）第16号
近畿財務局長（登金）第53号
東北財務局長（登金）第15号
関東財務局長（登金）第234号
九州財務局長（登金）第14号
関東財務局長（金商）第2938号
関東財務局長（登金）第46号
近畿財務局長（登金）第57号
中国財務局長（登金）第7号
関東財務局長（登金）第244号
四国財務局長（登金）第3号
東海財務局長（金商）第10号
東北財務局長（金商）第37号
関東財務局長（登金）第232号
中国財務局長（登金）第8号
関東財務局長（金商）第170号
関東財務局長（登金）第147号
関東財務局長（登金）第45号

登録金融機関関東財務局長（登金）第45号

日本証券業
協会

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一般社団法人
日本投資顧問業協会

一般社団法人
金融先物
取引業協会

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一般社団法人第二種金融商品
取引業協会

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当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。 12/14

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販売用資料

グローバル・ロボティクス株式ファンド（１年決算型）
投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込みは（前ページより続きます）
加入協会

金融商品取引業者等の名称
株式会社新生銀行
株式会社第三銀行
第四証券株式会社
髙木証券株式会社
高松信用金庫株式会社千葉銀行
株式会社東邦銀行
とうほう証券株式会社
東洋証券株式会社
株式会社徳島銀行
栃木信用金庫株式会社トマト銀行
株式会社富山銀行
株式会社富山第一銀行
内藤証券株式会社
株式会社長崎銀行
株式会社名古屋銀行
奈良信用金庫奈良中央信用金庫
株式会社南都銀行
株式会社西日本シティ銀行
西日本シティＴＴ証券株式会社
野村證券株式会社
株式会社八十二銀行
八十二証券株式会社
浜銀ＴＴ証券株式会社
浜松信用金庫
播州信用金庫
飯能信用金庫ＰＷＭ日本証券株式会社
株式会社肥後銀行
百五証券株式会社
平塚信用金庫ひろぎん証券株式会社
株式会社広島銀行
フィデリティ証券株式会社
碧海信用金庫株式会社北越銀行
マネックス証券株式会社
丸三証券株式会社
丸八証券株式会社
株式会社三重銀行
水島信用金庫株式会社三井住友銀行
三井住友信託銀行株式会社
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（委託金融商品取引業者
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社）
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社
株式会社宮崎太陽銀行
明和證券株式会社
めぶき証券株式会社
株式会社八千代銀行
大和信用金庫株式会社山梨中央銀行
楽天証券株式会社
ワイエム証券株式会社

登録番号

日本証券業
協会

一般社団法人
日本投資顧問業協会

一般社団法人
金融先物取引業協会

登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関関東財務局長（登金）第10号
東海財務局長（登金）第16号
関東財務局長（金商）第128号
近畿財務局長（金商）第20号
四国財務局長（登金）第20号
関東財務局長（登金）第39号
東北財務局長（登金）第7号
東北財務局長（金商）第36号
関東財務局長（金商）第121号
四国財務局長（登金）第10号
関東財務局長（登金）第224号
中国財務局長（登金）第11号
北陸財務局長（登金）第1号
北陸財務局長（登金）第7号
近畿財務局長（金商）第24号
福岡財務支局長（登金）第11号
東海財務局長（登金）第19号
近畿財務局長（登金）第71号
近畿財務局長（登金）第72号
近畿財務局長（登金）第15号
福岡財務支局長（登金）第6号
福岡財務支局長（金商）第75号
関東財務局長（金商）第142号
関東財務局長（登金）第49号
関東財務局長（金商）第21号
関東財務局長（金商）第1977号
東海財務局長（登金）第61号
近畿財務局長（登金）第76号
関東財務局長（登金）第203号
関東財務局長（金商）第50号
九州財務局長（登金）第3号
東海財務局長（金商）第134号
関東財務局長（登金）第196号
中国財務局長（金商）第20号
中国財務局長（登金）第5号
関東財務局長（金商）第152号
東海財務局長（登金）第66号
関東財務局長（登金）第48号
関東財務局長（金商）第165号
関東財務局長（金商）第167号
東海財務局長（金商）第20号
東海財務局長（登金）第11号
中国財務局長（登金）第48号
関東財務局長（登金）第54号
関東財務局長（登金）第649号
関東財務局長（登金）第5号

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登録金融機関関東財務局長（登金）第5号○

金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第2336号
九州財務局長（登金）第10号
関東財務局長（金商）第185号
関東財務局長（金商）第1771号
関東財務局長（登金）第53号
近畿財務局長（登金）第88号
関東財務局長（登金）第41号
関東財務局長（金商）第195号
中国財務局長（金商）第8号

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一般社団法人第二種金融商品
取引業協会

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（50音順、当資料作成日現在）

当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。 13/14

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販売用資料

グローバル・ロボティクス株式ファンド（年2回決算型）
投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込みは加入協会金融商品取引業者等の名称
藍澤證券株式会社
株式会社足利銀行
株式会社イオン銀行
株式会社池田泉州銀行
株式会社伊予銀行
いよぎん証券株式会社
岩井コスモ証券株式会社
エイチ・エス証券株式会社
エース証券株式会社
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
株式会社ＳＢＩ証券
株式会社大分銀行
株式会社大垣共立銀行
大阪信用金庫岡地証券株式会社
カブドットコム証券株式会社
株式会社関西アーバン銀行
株式会社滋賀銀行
株式会社四国銀行
静銀ティーエム証券株式会社
七十七証券株式会社
株式会社証券ジャパン
株式会社常陽銀行
株式会社常陽銀行（委託金融商品取引業者 めぶき証券株式会社）
株式会社新生銀行
株式会社第三銀行
第四証券株式会社
株式会社大正銀行
髙木証券株式会社
株式会社千葉銀行
株式会社東京都民銀行
東洋証券株式会社
株式会社トマト銀行
株式会社富山銀行
内藤証券株式会社
株式会社南都銀行
株式会社西日本シティ銀行
西日本シティＴＴ証券株式会社
野村證券株式会社
株式会社八十二銀行
八十二証券株式会社
浜銀ＴＴ証券株式会社
ＰＷＭ日本証券株式会社
株式会社肥後銀行
百五証券株式会社
ひろぎん証券株式会社
フィデリティ証券株式会社
株式会社北越銀行
マネックス証券株式会社
丸三証券株式会社
丸八証券株式会社
株式会社三重銀行
株式会社みちのく銀行
株式会社三井住友銀行
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（委託金融商品取引業者
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社）
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社
株式会社みなと銀行
明和證券株式会社
めぶき証券株式会社
株式会社八千代銀行
楽天証券株式会社
ワイエム証券株式会社

登録番号

日本証券業
協会

一般社団法人
日本投資顧問業協会

一般社団法人
金融先物
取引業協会

金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関関東財務局長（金商）第6号
関東財務局長（登金）第43号
関東財務局長（登金）第633号
近畿財務局長（登金）第6号
四国財務局長（登金）第2号
四国財務局長（金商）第21号
近畿財務局長（金商）第15号
関東財務局長（金商）第35号
近畿財務局長（金商）第6号
関東財務局長（金商）第2251号
関東財務局長（金商）第44号
九州財務局長（登金）第1号
東海財務局長（登金）第3号
近畿財務局長（登金）第45号
東海財務局長（金商）第5号
関東財務局長（金商）第61号
近畿財務局長（登金）第16号
近畿財務局長（登金）第11号
四国財務局長（登金）第3号
東海財務局長（金商）第10号
東北財務局長（金商）第37号
関東財務局長（金商）第170号
関東財務局長（登金）第45号

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登録金融機関関東財務局長（登金）第45号○○

登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関登録金融機関登録金融機関登録金融機関関東財務局長（登金）第10号
東海財務局長（登金）第16号
関東財務局長（金商）第128号
近畿財務局長（登金）第19号
近畿財務局長（金商）第20号
関東財務局長（登金）第39号
関東財務局長（登金）第37号
関東財務局長（金商）第121号
中国財務局長（登金）第11号
北陸財務局長（登金）第1号
近畿財務局長（金商）第24号
近畿財務局長（登金）第15号
福岡財務支局長（登金）第6号
福岡財務支局長（金商）第75号
関東財務局長（金商）第142号
関東財務局長（登金）第49号
関東財務局長（金商）第21号
関東財務局長（金商）第1977号
関東財務局長（金商）第50号
九州財務局長（登金）第3号
東海財務局長（金商）第134号
中国財務局長（金商）第20号
関東財務局長（金商）第152号
関東財務局長（登金）第48号
関東財務局長（金商）第165号
関東財務局長（金商）第167号
東海財務局長（金商）第20号
東海財務局長（登金）第11号
東北財務局長（登金）第11号
関東財務局長（登金）第54号
関東財務局長（登金）第5号

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金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関金融商品取引業者
金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第2336号
近畿財務局長（登金）第22号
関東財務局長（金商）第185号
関東財務局長（金商）第1771号
関東財務局長（登金）第53号
関東財務局長（金商）第195号
中国財務局長（金商）第8号

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一般社団法人第二種金融商品
取引業協会

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（50音順、当資料作成日現在）

当資料は、投資者の皆様に「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）/（年2回決算型）」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、
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