第3四半期の営業についてのご報告をいたします。
2016/2期第3四半期の3ヶ月間では、既存店売上高前年比106.6%と秋冬シーズンの立ち上がりとしては好調にスタートしました。
要因としては、上期の好調要因とほぼ重なりますが、従来から取り組んできた自社生産商品の商品力が向上したこと、ブランド特性を追求し、それぞれの個性に合った仕入の形態やMD政策がとられたこと、WEB売上の好調が持続していること、ワイドパンツやロングカーディガンなど、秋物についてはヒット商品があったこと、が挙げられます。
商品力の向上は、グローバルワークのように自社商品を中心に商品を展開しているブランドで成果が顕著に現れましたが一方でヘザーというブランドはヤングマーケットのトレンドをしっかりとらえ、ミーハー路線を貫くというブランド特性を追求し、自社生産にこだわらず、トレンドの変化に素早く対応するよう外部からの仕入商品中心の商品構成でブランドの個性を立たせていくことができました。
天候面では、10月上旬までは例年以上のペースで気温が低下して、申し分ない秋の立ち上がりでしたが、11月は暖かいまま季節が進まず、売上はやや弱含みました。

グローバルワークは第３四半期までの累計で売上高261億円引き続き好調に推移しました。

前年同期比118.2%と標準店舗モデルの確立を進める中で、大型店舗モデルであるイオンレイクタウン店都市型店舗モデルである池袋サンシャイン店はいずれも順調に推移しております。
また、10月末からのTVCM放映に当たり、ブランドパートナーである大沢たかおさん、⻑澤まさみさんをお招きして新CM発表会を催すなど、リブランディングしたグローバルワークの世界観をさらに多くの方に知っていただく取り組みを進めております。

ニコアンドは第３四半期までの累計で売上高165億円

前年同期比112.8%と、秋冬ものから商品ラインアップとそれに合わせた商品企画体制が整備された結果、はっきりと売上トレンドが好調に転じてまいりました。
自社生産機能を活用して計画的な生産・販売戦略を策定し、売るべきタイミングでしっかりと店頭に商品を揃え、店内のビジュアルや販促企画も連動させてお客様に訴求することができました。
また、ワイドパンツなどのトレンドアイテムや、手頃な価格でデイリーに使えるベーシックアイテムを充実させることで、新しいお客様が増えています。
11月にはユニセックスライン“Numerals”をデビューさせるなど、新しい取り組みも始まり、当社の基幹ブランドとしての成⻑を続けてまいります。

次に、WEB事業ですが、第３四半期までの累計売上高は前年同期比143.3％の149億円と、引き続き好調に推移しています。
国内売上に占めるWEB売上比率は10.9％となりました。
自社ECサイトである[.st]ドットエスティの会員数は400万人を超え、自社・他社サイトともほぼ同程度の伸びを続けております。
自社ECは旧ポイント・旧トリニティアーツのサイト統合から1年が経過しましたが、カスタムオーダーサービスの導入やCRMツールの刷新などさらなる拡大を目指していきます。

ここからは主に第3四半期3ヶ月の業績動向についてご報告いたします。
グループ内で企業再編を続けてきたため、連結損益計算書をご覧になる際に、留意していただきたい点がいくつかございます。
まず、アダストリア単体は2015年3月にポイント・トリニティアーツ・ホールディングスを合併してできた企業体ですので2015年2月期実績はポイント・トリニティアーツ・バビロン・ホールディングス単体を合算して比較可能としたものであって、正式な監査を受けた実績ではございません。
また、2016年2月期の下期より、旧N9&PGの生産部門をアダストリア単体に統合しましたので、2016年2月期上期までのアダストリア単体と、同3Qのアダストリア単体のビジネス構造は異なっております。
可能な限り同じベースに修正して変化を説明したいと思いますが、ご留意ください。

第3四半期も好調な既存店売上高を背景に、6期ぶりに過去最高益を更新致しました。
売上高は、前年同期比109.0％の497億円でした。

国内で既存店売上高前年比が106.6％と好調に推移していることに加え、海外も二けた成⻑を続けております。
売上総利益率は61.3%で前年同期比0.5p改善しました。
円安による原価上昇はあるものの、国内・海外ともに値下げロスの削減が寄与しています。
販管費率は48.8％で前年同期比4.2p改善しました。
売上好調のため固定費部分の対売上比率が改善していることに加え、前年同期に比べて出店数を削減していることにより設備比率が1.5P低下、前3Qに計上していたシンガポールの退店費用等がなくなったため、その他経費率も1.9P低下しています。
営業利益は62億円で前年同期の1.7倍となりました。金額にしますと26億円の増益ですが、今下期より生産本部を統合したアダストリア単体が大幅増益となっていることに加え、海外事業の赤字縮小、シンガポールの退店費用計上がなくなったこと等が増益要因となっています。営業利益率は12.5%、EBITDAマージンは16.6%と大幅に改善しました。
純利益は38億円で前年同期の約3.5倍となりました。
これは損金算入されないのれん償却費に対する税前利益が増加し、子会社赤字額も削減したために連結ベースでの税率が低下したためです。

次にアダストリア単体についてご説明いたします。
繰り返しとなりますが、前期の実績につきましては、ポイント・トリニティアーツ・バビロン・ホールディングスを合算して比較可能とした参考値です。
また、今下期より生産部門を統合しているので上期までのアダストリア単体とはビジネス構造が異なっています。

売上高は前年同期比110.0%の471億円となりました。
シーズン始めから秋らしい天候が続いて秋物が順調に立ち上がり、既存店売上高前年比は106.6％でした。
ブランド別では、グローバルワーク・ジーナシス・ニコアンド・レプシィムローリーズファームなど主力ブランドが売上を伸ばしています。
売上総利益率は60.7％と前年同期比0.6p低下していますが、生産部門統合の影響を除いた小売部門では+0.4Pの改善と推定しています。
円安による原価上昇の影響はありましたが、シーズン立上げ期から販売が好調であったため、無理な値下げをせずに販売することが可能となっています。
販管費率は47.4%で、前年同期に比べ3.1p低下しました。
出店数の削減に加え、増収効果によって対売上比率は改善しています。
この結果、営業利益は小売としての実態を示すのれん償却費除きで64億円、営業利益率は13.7% と前年同期比2.5p改善しております。
こちらも生産部門を除くとさらに+1.0p程度改善しているものと推定しています。
出退店につきましては、18店の出店、5店の退店と、出店数は前年同期に比べて大幅に減少しておりますが、計画通りの進捗となっております。

次に、海外事業のご説明をいたします。
売上高は30億円 現地通貨ベースではシンガポール撤退の影響もあり、前年同期比97.2％でした。
営業利益は▲1億円の赤字ではありますが、ほぼ計画通りであり、出店して1年が経過した韓国以外は損益を改善させることができました。
日本国内の商品に、現地の気候・嗜好に合わせて追加するMD計画が組まれ、適切な仕入・在庫コントロールで値下げロスが削減できた結果、売上総利益率が+5.6P改善したことに加え、シンガポールの事業撤退、大型不採算店の閉鎖も寄与しています。

第3四半期末のバランスシートについてここでは、2014年11月末との比較でご説明いたします。
現預金は営業キャッシュフローの改善で36億円増加して89億円となりました。
棚卸資産は増収にもかかわらずほぼ横這いで、適正な水準にコントロールできています。
固定資産では、有形固定資産やのれんは減少していますが、保有株式の株価上昇によって投資その他の資産が増加しております。
11月に20万株、13億円の自社株買いを実施しましたが、純資産は534億円となり、純資産比率は57.8％に上昇しました。

第3四半期までの出退店の実績です。
退店は１月から2月末に集中しますので、概ね第2四半期決算発表時にご説明した計画通りに進捗しております。

最後に、連結通期予想ですが、現段階で変更はございません。
第３四半期までの業績は好調に推移し、営業利益・経常利益・当期純利益はそれぞれ通期会社予想を上回って着地しました。
12月も概ね順調に推移しており、1月次第ではありますが、現段階では通期会社予想を上回る可能性が高いと考えております。
しかしながら、適時開示基準に抵触するほど大きく上振れるとは考えていないため、通期予想は9月30日に公表した予想値を変更しておりません。修正の必要が生じることがあれば速やかに公表させていただきます。
また、連結通期予想を変更しないため、現段階では配当についても変更ありません。
但し、13億円の自社株買いを実施しているため、総還元性向ではのれん償却前の連結純利益に対して45％となっております。
以上、簡単ではございますが、第3四半期の営業状況報告および決算概要についてご説明いたしました。