MUFGのコンシューマーファイナンス戦略

2007年9月28日
三菱UFJフィナンシャル･グループ0本書には、株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ（以下「当社」という）およびそのグループ会社（以下「当グループ」という）に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記述が含まれています。これらは、当社が現在入手している情報に基づく、本書の作成時点における予測等を基礎として記載されています。また、これらの記述のためには、一定の前提（仮定）を使用しています。これらの記述または前提（仮定）は主観的なものであり、将来において不正確であることが判明したり、将来実現しない可能性があります。このような事態の原因となりうる不確実性やリスクは多数ありますが、これらに関する追加情報については、当社の決算短信、有価証券報告書、ディスクロージャー誌、Annual Reportをご参照下さい。なお、本書における将来情報に関する記述は上記のとおり本書の日付（またはそこに別途明記された日付）時点のものであり、当社は、それらの情報を最新のものに随時更新するという義務も方針も有しておりません。
また、本書に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等にかかわる情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するものではありません。
なお、本書の計数は日本会計基準ベースの数値を使用しています。

1目次
1.

MUFGのリテールビジネス概観

2.

コンシューマーファイナンス市場の動向

3.

今回の発表
（1） 今回発表の要点（2） ジャックス及び個品割賦事業へのインプリケーション（3） 三菱UFJニコスへのインプリケーション（4） 一気に攻めに転じるための抜本的対応（5） クレジットカード事業は 銀・信・証と並ぶ中核事業へ

4.

MUFGコンシューマーファイナンスのフォーメーション

5.

MUFGクレジットカード事業の概観と強み（1） 本体発行カード（2） シェア極大化と機能集中等によるコスト競争力（3） MUFGクレジットカード事業の概観と強み（まとめ）6.

MUFG消費者金融事業

7.

MUFGコンシューマーファイナンス事業の成長イメージ
2

1. MUFGのリテールビジネス概観
総預り資産 07/7末90兆円（前年同期比+4兆円）

ローン

コンシューマーファイナンス
¾銀行単体

¾個人預金
□安定的に増加： 07/6末残62兆円、前年同期比+1.3兆円□総合カードの会員は着実に増加(07/8末1.7百万枚)□個人向けローンの新商品リリース予定¾銀行連結（三菱UFJニコス）

業務推進

¾運用商品
□販売は安定的に増加（運用3商品販売額は、05年度：4.1兆円 →06年度：4.7兆円）□保険全面解禁対応準備進行中□本邦最大のカード会社（06年度取扱高7.1兆円、07/3末会員数26百万）□9月20日、抜本的構造改革を公表→MUFGの完全子会社へ□証券出向者635名・06年度販売額9千億円
MUS基盤（預り資産）拡大に大きく貢献□口座数も順調に拡大（口座数190千件）□個人向け国債販売も高いレベル（ MUFG合計の06年度販売額7千億円）

提携・新会社¾ネット戦略①

内部管理等

9カブドットコム証券□TOB実施 (07/4)□銀行代理業 (07/4)□連結子会社化 (07/6)
9KDDI□MNB準備会社設立 (06/5)□MNB開業 (08/上期予定)¾組織・要員□統合後本部を約700名削減→現場へシフト（銀行）¾チャネル（店舗数：MUFG 871、内銀行 671）
□MUFGプラザ 63ヶ店（100ヶ店体制へ）□PBO 13ヶ店（30ヶ店体制へ）□コンビニATM（25千台）¾ジャックス□ニコスの個品事業を承継□グループ入り（持分法）¾マーケティング

¾DCキャッシュワン、モビット等□新サービス、新商品の投入□データベースマーケティングの強化□利息制限法下、残高は順調に拡大

9DeNA□ペイジェント設立・
ネット決済事業(06/8)
9Wディズニー□共同でネット支店設立(07/5)¾内部管理□エリア業務管理者設置□金融商品取引法対応□主要関連会社の内部管理強化¾セグメント戦略
9MUメリルリンチPB証券(06/5開業)□極めて好調9JTB□QLC順調な立ち上がり
9Wディズニー(07/5)□若年・女性層の取引拡大を図る¾CS□お客さまの声収集体制整備□お客さま待ち時間の改善取組中□「お客さまへのお約束10ヵ条」制定□信託→銀行への出向者40名体制□本支店振込手数料無料化（銀･信）（06/5）□コンビニATM利用手数料引下げ（銀）（07/3）□過払い金返還対応□新規分金利引下げ（6月）、既存顧客の切替も積極的□07年度第1四半期は前年同期比2割の増益¾ネット戦略②¾銀行・信託協働（相続業務）¾手数料：基盤拡大とCS向上¾アコム

銀・証融合モデル（証券仲介）□住宅ローン06年度実行額2.6兆円□住宅ローン07/6末残17兆円
証券化を除けば、前年同期比+0.1兆円□7大疾病 約1年で1兆円突破□ローン推進室集約による効率化（統合時189拠点→132拠点）¾地域戦略¾ローン戦略
9住宅金融機構□共同証券化スキームリリース□上記による地銀・農中等とのアライアンス展開
9大手ハウスメーカーとの提携□業者ルート強化¾ES□「双方向コミュニケーション」□「標準業務時間」導入

9親密地銀との提携強化
9JA（農中）との提携強化
9九州・中部戦略を推進¾人材育成□統合後、延べ37千人、平均2.1 日の研修受講□「1人別カリキュラム」開始

Day2準備：お客さま告知・通知、営業店研修等、対応本格化
32．コンシューマーファイナンス市場の動向
z クレジットカード市場は本格的・飛躍的な成長を開始する見込み① 新たな決済分野と新たなチャネルをテコに拡大 ② 超過需要シフトによるリボ拡大で収益性も向上
z 公共料金、税金、保険料、年金、医療費等の支払機会増加→銀行型の金融機関のチャンス大z 過去の負担小（過払返還、既存金利引下げ）、コンプラ面が確りしていることが競争上極めて重要
市場規模(取扱高注)
ショッピングショッピング
クレ
レジ
ジッ
ット
トカ
カーード
ド
ク

決済

新たな決済分野
新たな決済分野

z公金、年金、保険、医療等
z公金、年金、保険、医療等

32兆円

新たなチャネル
新たなチャネル

成長性

銀行型金融機関にチャンス大z 過払利息返還負担なし
z コスト競争力（非単品営業）
z 口座振替からカード決済へ移行
z 顧客情報、マーケティングz 営業基盤とネットワーク
携帯チャネル等の拡大

z携帯、ネット
z携帯、ネット

リボ
リボ

3兆円

カード利用拡大に応じ増加

キャッシング・ローン
キャッシング・ローン

8兆円

環境変化の影響あり

資金取引

個品割賦
個品割賦

10兆円

縮小方向。またコンプライアンス上の対応も必須だが、高額家電等、引き続き８兆円程度需要あり。残存者メリッ
ト取るには、過去の負担小・コンプラ・コスト力必須

3兆円

競争激化

消費者金融
消費者金融

10兆円

マーケット縮小。一方ベース需要は底堅い。新規・既存も利息制限法以下で利益が出せる収益力と、強いコンプライアン
ス管理ができるかがポイント

銀行ローン
銀行ローン

4兆円

ブランド、コスト等の面で優位性あり

カードローン
カードローン（計：68兆円）（注）出典：日本クレジット産業協会 消費者信用統計4

3-(1) 今回発表の要点¾ 三菱UFJニコス／ジャックス間の事業再編⇒ジャックス・三菱UFJニコス両社の収益・コスト構造を転換し、競争力を一気に強化¾ 三菱UFJニコス：一気に攻めに転じるための抜本的対応¾ クレジットカード事業は銀･信･証と並ぶ中核事業へ

5

3-(2) ジャックス及び個品割賦事業へのインプリケーション
現状の三菱UFJニコス
個品割賦事業営業

ジャックスにとってのメリット・強み

ジャックスに承継

1. 個品割賦事業の統合効果大営業≪ジャックス≫

拠点・要員等≪三菱UFJニコス≫
個品割賦事業の譲渡により、抜本的合理化実施⇒コスト構造の全社的強化を実現
総合クレジット
カード業務・収益の強化

拠点・要員等

ジャックス

9 量・質兼ね備えた信販トップ企業へ

統合効果、合理化効果等を勘案、真に必要な拠点・要員等を承継
効率性も含めて個品割賦事業収益力を飛躍的に拡大

2. ジャックスは過去の過払い利息返還が殆ど無く、貸出金利引下げも完了しており、一気に前向きな戦略展開が可能

プロセシング
コストの削減4. 現行経営目標（「今後3ヵ年の経営目標」）の基本方針を基盤に、本件業務・資本提携が加わることにより、収益の大幅拡大が可能

クレジットカード
プロセシング業務
三菱ＵＦＪニコスに機能集中

9 三菱UFJニコスでコスト構造を合理化後、事業を承継⇒ コストシナジー主体に80億円程度の効果あり

3. 三菱UFJニコスとカードプロセシング等で協働することにより、更なるコスト削減効果も期待（30億円程度）

2012年度 経常利益 200億円超を目指す（過去最高の経常利益2005年度151億円）
出典：ジャックス公表プレスリリース（07年9月20日） 6

3-(3) 三菱UFJニコスへのインプリケーション①

三菱UFJニコスにとってのメリット・強み

現状の三菱UFJニコス
個品割賦事業

ジャックスに承継

営業

営業≪ジャックス≫

拠点・要員等≪三菱UFJニコス≫
個品割賦事業の譲渡により、抜本的合理化実施⇒コスト構造の全社的強化を実現
総合クレジット
カード業務・収益の強化

拠点・要員等

統合効果、合理化効果等を勘案、真に必要な拠点・要員等を承継
効率性も含めて個品割賦事業
収益力を飛躍的に拡大

クレジットカードプロセシング業務
三菱ＵＦＪニコスに機能集中

ジャックス

プロセシング
コストの削減1. 個品割賦事業をジャックスへ承継することを契機にコスト構造は飛躍的に改善
9 クレジットカード事業に特化することで、拠点・人員を大幅に削減
9 現行中期計画で予定の不採算提携
カードの見直し等も順調に進捗中
2. ジャックスのクレジットカードのプロセシング
受託等による協働効果も期待
3. クレジットカード事業中心の戦略的投資に向けて、資本の抜本的強化にも目処
4. 過払い利息返還負担等の環境変化対応処理も完了、一気に前向きな戦略展開へ
5. 本件を機に新ブランド「MUFG Card」を展開。
農中／JAバンクとの連携も強化し、成長マーケットに注力

1,000

1,000

経常利益（億円）

経常利益1,000億円へ

800
600

459
382

400
232

215

200
▲ 543

0

06年度実績

07年度

08年度

09年度

10年度

中長期イメージ

出典：三菱UFJニコス公表プレスリリース（07年9月20日）7

3-(4) インプリケーション②一気に攻めに転じるための抜本的対応環境変化対応
環境変化対応構造改革対応構造改革対応利息返還引当金¾ 利息返還請求の受付件数は足下落ち着き（第1四半期＞第2四半期）

ジャックスへの個品割賦事業承継を契機とする事業構造転換¾ クレジットカード分野に特化した事業運営体制の構築へ¾ 但し、引当は、現状3割増の返還が1年継続シナリオで5年分を保守的に予想¾ 新規貸出金利は4月に利息制限法範囲内へ引下げ済※ 既存は2年以内に対応完了見込
貸倒引当金¾ 04年の銀行引当基準への変更
以降、引当強化を先行実施¾今回、利息返還と同期をとり、債務整理の増加リスクに備えた積み増し¾ 拠点・センター統合加速（134⇒47）¾ 地方子会社6社の本体統合決定
大幅且スピーディーな人員削減実現¾ 個品割賦事業承継を受け、人員削減計画は当初予定（1,400人）を大幅拡大⇒ 3年で2,890人
内、07年度2,300人⇒ 一時費用586億円を構造改革引当金として中間期計上
資本増強1,200億円
戦略的投資余力も確保

新生三菱UFJニコスとして一気に成長～ 企業価値の飛躍的向上へ8

3-(5) クレジットカード事業は銀・信・証と並ぶ中核事業へ

現状

本件後
ＭＵＦＧ

ＭＵＦＧ

リテール提携

農林中金
持分法適用化協議

資本・業務提携協議

銀行

信託証券

銀行

信託証券

カード

三菱東京UFJ銀行

三菱UFJ信託銀行

三菱UFJ証券

三菱東京UFJ銀行

三菱UFJ信託銀行

三菱UFJ証券

三菱UFJニコス

カード
三菱UFJニコス• 今後大きな成長力が期待されるクレジットカード事業は、銀行・信託・証券に並ぶMUFGの中核事業領域と位置づける。
• 三菱UFJニコスもMUFGが直接出資する子会社となり、ブランド・チャネル等を最大限活用して、グループシナジーを発揮していく。
• 農林中央金庫と三菱UFJニコスの資本提携を維持・発展させ、三菱UFJニコスを農林中央金庫の持分法適用関連会社とすることを視野に、協議していく。

9

4. MUFGコンシューマーファイナンスのフォーメーション
z 各業態のリーディングカンパニーが結集し、拡大・多様化するお客さまのニーズに対応z 他に先んじて、新しい時代に相応しい、コンシューマーファイナンスビジネスを一気に加速
銀行のお客さま4,000万人
クレジットカード

三菱東京UFJ銀行
本体発行カード
累計発行枚数
約170万枚MUFG
完全子会社化

銀行外のお客さま
農林中央金庫／JAバンク 3,800万口座
JAカード全面展開 業務・資本提携継続→持分法適用も視野

本体発行カード
業務サポート三菱UFJニコス

ジャックス

本邦最大のカード会社
発行枚数：2,600万枚
取扱高：7兆1,000億円

カード発行枚数
900万枚
取扱高：9,000億円

個品割賦

持分法適用会社化・業務提携（出資比率20%）

消費者金融

無担保ローン
残高6,000億円

アコム
営業貸付残高1兆4,000億円
DCキャッシュワン
同800億円

業務提携

取扱高
取扱高＋
4,200億円
8,600億円
ジャックスへ事業承継：1兆2,800億円→本邦最大級の信販会社に無担保
カードローン
残高3,200億円

無担保
カードローン
残高1,200億円

モビット
同2,400億円※ 各数値は06年度実績（BTMU本体発行カード枚数は07年8月末時点） 10

5. MUFGクレジットカード事業の概観と強み
銀行のお客さま4,000万人

三菱東京UFJ銀行

ポテンシャル大銀行外のお客さま

MUFG
完全子会社化

本体発行カード
累計発行枚数
約170万枚農林中央金庫／JAバンク 3,800万口座
JAカード全面展開
業務・資本提携強化→持分法適用へ

三菱UFJニコス
本体発行カード
業務サポートジャックス

本邦最大のカード会社
発行枚数：2,600万枚
取扱高：7兆1,000億円

業務提携

カード発行枚数
900万枚
取扱高：9,000億円

z農中／JAﾊﾞﾝｸとの資本・業務提携
銀行型金融機関にチャンス大

9極めて大きなポテンシャル
9医療、旅行等シニア層の利用拡大
9JAカードは今後全面展開

z銀行本体発行クレジットカード＋

z本邦NO.1の26百万人（新規3百万人／年）
次世代カード戦略として「MUFG Card」投入
メガで唯一、クレジットカードの銀行本体発行済、順調に発行拡大・利用率も計画比プラス、一方 z 交通・医療等に強固な営業基盤を構築済
で、プロセシング、加盟店業務⇒MUNへ委託
z 携帯でのチャネルも拡大へ（コスト効率アップ）
z 4つ（AMEX等）のインターナショナルブランド対応115-(1) MUFGクレジットカード事業の概観と強み
本体発行カード
銀行本体発行クレジットカード ＝ グローバルスタンダード
銀行型金融機関の強み →チャンス大9 銀行が持つ顧客基盤とネットワークを活用した営業展開
9 口座振替からカード決済へ移行の流れを捕捉
9 顧客情報を活用したマーケティングの充実
9 銀行本体の体力に起因するコスト競争力（非単品営業、資金調達コスト等）
9 銀行本体には過払利息返還の負担等もない

銀行本体発行カードの収益ポテンシャル

発行枚数
約170万枚(現状）
取扱高
約2,000億円（今年度予想）

発行枚数
年間発行100～150万枚⇒発行残高5百万枚の早期達成へ
取扱高
8～9,000億円を当面の目標（＠300千円）⇒1兆5千億円を早期達成へ
収益インパクト
年間収益200億円程度積み上げを当面の目標⇒400億円程度の早期積み上げへ125-(2) MUFGクレジットカード事業の概観と強み
シェア極大化と機能集中等によるコスト競争力
z 市場の持つ高い成長性を踏まえ、「間口」を拡げてシェア拡大を追求（イシュアは多様）
z 事務・システムは適宜機能集中を図り、コスト競争力を高める
三菱東京UFJ銀行
本体発行(40百万口座)<現状1.7百万会員><毎年1～1.5百万人増>

KDDI(25百万顧客)

モバイルネットバンク

三菱UFJニコス(26百万会員)<7.1兆円(除FC)><8.3兆円(含FC)＞

農林中央金庫JAバンク(38百万顧客)＋

ジャックス(9百万会員)<2年後2百万会員へ>

協働

イシュイング（発行・会員獲得）
グループ・戦略提携先全体で間口を広げ、全体シェア拡大＜MUFGの強み＞
プロセシング（システム・事務）
機能集中によるコスト削減
三菱UFJニコス

z 発行（会員）シェアの圧
倒的規模と成長性（成長マーケットに強み）
z 今後携帯チャネルも拡大
z 発行（会員）シェアの規模メリットを生かし、コスト優位性を構築

ＪＣＢ

9 機能集中システム共同開発
コストシェア9 システム開発コストをシェア
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5-(3) MUFGクレジットカード事業の概観と強み（まとめ）
銀行本体
発行カード
3メガで当グ
ループのみ

中核の総合
クレジット
カード会社

マーケット
シェア拡大力

機能分担

環境変化
コスト構造
強化

個社でトップ

交通、医療等 プロセシング、
今後市場拡大加盟店業務
会員数26百万人
取扱高7.1兆円
分野に強みのMUNへの機能集中高い成長性MUFG以外の 各界トップ
MUNとJCB
巨大金融Gr
プレイヤーとのシステム（JAバンク）
連携、発行開発共同
市場発展性大プロジェクト
プロセシング、 今回完全携帯チャネル
加盟店業務
子会社化
KDDI／BTMU
はMUNにモバイルネット
委託
バンク準備中今回
抜本的対応＋金利対応、コンプライアンス
グループコンプライアンス協議会
新規金利は全て引下げ済み、三菱UFJニコス、アコムとも、既存顧客に対しても積極的に切替を案内中
14

6．MUFG消費者金融事業

MUFG

銀行のお客さま4,000万人
モビット
同2,400億円

銀行外のお客さま

持分法適用会社化
業務提携を実施済（出資比率15%）三菱東京UFJ銀行
アコム
無担保ローン
残高6,000億円

DCキャッシュワン
同800億円

営業貸付残高
1兆4,000億円

三菱UFJニコス

ジャックス

無担保
カードローン
残高3,200億円

無担保
カードローン
残高1,200億円

新商品投入
（予定）

アコムとの協働を軸にした展開≪環境認識≫☆ 三菱東京UFJ銀行／アコム連携による新商品投入予定¾ 改正貸金業法の影響は厳し
いが、本来の需要は底堅い☆ インドネシアでの銀行買収¾ 総量規制に伴う業態間の超過需要シフトやブランド選好の強まりにより、銀行型の金融機関が有利に☆ アコム¾ 6月、新規貸出金利を利息制限法範囲内へ引き下げ
既存優良顧客への切り替え案内も積極展開中
コンプライアンス面でも業界他社をリード¾06年度決算で利息返還引当金残高4,900億円¾07年度予想：経常利益516億円、当期利益470億円（07年度第1四半期実績：当期利益132億円）
出典：アコム公表プレスリリース等

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7． MUFGコンシューマーファイナンス事業の成長イメージz 抜本的対応により当期利益影響は底打ち

06年度の影響07年度（予想）

増減（予想）

アコム▲950（15％持分）
MUN▲345（持分）合計▲1,295億円

アコム+70
MUN ▲700～▲800＋α（VisaIPO等)
合計▲630～▲730億円＋α

アコム+1,020
MUN▲355～▲455＋α
合計＋600～700億円＋α

z 08年度以降の事業成長イメージ
MUN

3年後経常利益459億円見込み
中長期で1,000億円を目指す

ジャックス*

経常利益5年後200億円超を目指す

銀行本体発行カード

当面粗利現状比+200億円見込み
4～5年で+400億円を目指す

銀行小口ローン新商品

5年目で粗利100億円と試算*07年度中に三菱東京UFJ銀行が持分法適用関連会社化する予定

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