2024.2.29 (nl2024.3)

リリースから 3 年が経過したブラジル Pix の成果
公益財団法人 国際通貨研究所
経済調査部 上席研究員
潮田玲子
reiko_ushioda@iima.or.jp

南米で最も経済規模が大きく人口も多いブラジル1では、金融システムの高度化等の構造的課題に取り組むべく、ブラジル中央銀行（以下、中銀）によって複数のテーマ及び施策が掲げられている2。そのうち「国内の金融システム及び決済システム内の競争の促進」というテーマでは、決済システムに関する施策の 1 つとして、新たなリテール即時決済スキームである Pix3の開発が挙げられ、2020 年に導入された。本レポートでは、Pix の足元の普及状況と今後の展望について概説する。

1.

Pix 導入によるブラジル国民の支払慣習及び金融包摂への影響
現金、カード（クレジットカード、デビットカード、プリペイドカード）等のリテー

ル支払手段の取引件数及び金額の推移をみると、2020 年までは請求書払・口座振替、カード決済、小切手・銀行振込が主流だったことが分かる（次頁図表 1、2）
。そこへ同年
11 月に個人や企業を対象とした中銀運営・管理のリテール即時決済スキーム Pix がリリースされると、2021 年以降その割合は急増し、2022 年には取引件数においてカード決

2022 年の名目 GDP は 1.9 兆ドルで世界第 11 位、人口は約 2 億人で第 7 位に位置する。
一連の取り組みはまとめて「Agenda BC#」と名付けられている。
3 Pix は即時決済スキームの名称で、即時決済システム SPI（Sistema de Pagamentos Instantaneos／InstantPayment System）と、顧客口座情報に関するデータベース DICT（Diretório de Identificadores de Contas
Transacionais／Transaction Accounts Identifier Directory）で構成される。
121

済（46％）に次ぐ割合（28％）に達した4。これに対し現金引き出し、請求書払・口座振替、小切手・銀行振込の割合は減少傾向にあり、なかでも銀行振込サービスの一種である DOC（Documento de Ordem de Crédito／Credit Transfer Document）や TEC（Transferência
Especial de Crédito／Special Credit Transfer）5の減少が著しく、2024 年 1 月の月間取引件数及び金額はともに前月の半分以下だった6。

図表2 各リテール支払手段の取引金額の割合

図表1 各リテール支払手段の取引件数の割合
100%

100%

90%

90%

80%

80%

70%

70%

60%

60%

50%

50%

40%

40%

30%

30%

20%

20%

10%

10%
0%

0%
2019

2020

Pix
請求書払・口座振替
小切手・銀行振込

2021

2019

2022

2020

Pix

現金引き出しカード決済

請求書払・口座振替
小切手・銀行振込

2021

2022

現金引き出しカード決済（資料）ブラジル中央銀行より国際通貨研究所作成
https://www.bcb.gov.br/estatisticas/spbadendos（資料）ブラジル中央銀行より国際通貨研究所作成
https://www.bcb.gov.br/estatisticas/spbadendos

Pix 導入の主な目的は、①安全・安価・利便性の高い顧客サービス、②リテール決済のデジタル化、③競争と効率性、④金融包摂、⑤誰でも利用可能なリテール決済手段等を促進することだが、とくに金融包摂に関しては一定の成果が早くも表れている。金融包摂に関わるデータの推移をみると（次頁図表 3）、2021 年における口座保有率やデジタル送金の経験率が 2017 年比で大きく上昇した。これは Pix の普及がもたらした結果と言える。なお、中銀によると 2024 年 1 月末までに Pix を利用したことのある個人は1.5 億人（ブラジルの人口の 7 割超）にのぼり、今後さらなる利用者の増加が期待される。

Pix による送金は平均 100 ドル未満の小口取引が中心のため、取引金額に占める割合は 11％にとどまる。
5 DOC…上限額が 4,999.99 レアルの送金を指示する手段。資金は、銀行間決済の前営業日に送金人の当座預金口座より引き落とされる。
TEC…個人または企業が多数の受取人に対し給与等一連の送金を指示する手段。各送金の上限額は4,999.99 レアル。資金は、銀行間決済の当日に送金人の当座預金口座より引き落とされる。
6 https://www.bcb.gov.br/estatisticas/spbadendos
42図表3 金融包摂の進展状況
銀行等金融機関の口座保有率

モバイル口座保有率

過去1年以内にデジタル送金を実行または受領した国民の割合

2021年

84％

27％

77％

2017年

70％

5％

58％

2014年

68％

1％

59％

（注）すべて15歳以上の国民の割合（資料）世界銀行データより国際通貨研究所作成

2.

Pix 普及の要因
Pix の主な特徴は次頁図表 4 の通りである。Pix 普及の主な要因は、安価な手数料や決済の即時性といった機能、多様なユースケース等利用者にとって利便性が高いこと、利用者のネットワーク効果を促進すべく、中銀が顧客口座保有数 50 万以上の大手金融機関等の参加を義務付けたこと、そして中銀自身がシステムの提供者かつ規制当局として Pix を推進したことが考えられる。Pix は、参加金融機関または決済サービス事業者（ノンバンク）が提供する各モバイルアプリやインターネットバンキング利用時に選択できる。送金人は受取人の Pix key（納税者番号、携帯電話番号、e メールアドレス、自動生成されるランダムな文字列のいずれか）を入力、または QR コードを読み込むだけで容易かつ即座に送金を実行できる7。個人の送金手数料は無料で、企業の場合は取引金額の 0.33％相当と安価である8。個人、企業、政府機関の相互間で送金が可能で、一部の時間帯を除き送金額に上限はない9。
また、Pix は新たな機能を順次追加予定で、例として定期的な自動引落（住宅ローン、サブスク、公共料金等）、他国の即時決済システムとの相互接続を通じた為替取引を伴うクロスボーダー送金、オフライン決済等が挙げられる。なかでもクロスボーダー送金に関しては、2023 年 2 月に中銀総裁がブラジル教育開発研究所（IDP）のイベントにてコロンビア、チリ、エクアドル、ウルグアイとの Pix の国際利用の可能性に言及しており10、国際利用の決済システムとしても Pix を推進していく姿勢がうかがえる。

Pix の決済システム SPI は、既存の中銀 RTGS（リアルタイムグロス決済）システム SPR（Sistema deTransferência de Reservas／The Reserves Transfer System）とは別。流動性管理のため、両システムは相互接続している。
8 企業が支払う国内のカード手数料は、デビットカードが 1.13％、クレジットカードは 2.34％である。
https://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2023/07/31/Brazil-Selected-Issues-537331
9 企業向けの手数料や送金額の上限は、参加金融機関等ごとに自由に設定できる。
10
https://www.brasilnippou.com/2023/230301-12brasil.html
73

図表4 Pixの特徴
システム名SPI（Sistema de Pagamentos Instantaneos ）※運営主体

ブラジル中央銀行

稼働開始

2020年11月16日

稼働時間

24時間365日

1件あたりの取引限度額

前日20:00～6:00の時間帯の個人間送金は1,000レアル（約200ドル）まで（不正送金防止の観点から）可能な取引送金、予約振込、ATM等からの現金引き出し対応通貨

ブラジルレアルのみ

規格ISO 20022

参加機関数812（2024年2月25日時点）

ユースケース

P2P、P2B、B2P、B2B、P2G、G2P、B2G、G2B、G2G

備考※ポルトガル語で即時決済システムの意
Pixは即時決済のスキーム（枠組み）の名前（資料）ブラジル中央銀行ホームページより国際通貨研究所作成

3.

今後の展望
世界各国の主な即時決済システムの普及状況を比較すると、IMF によれば、今やブラジルが最も早い普及速度（稼働年数に対する国民一人当たりの年間取引件数）を記録しているという11 。一方で既存の支払手段の利用減少も加速しており、そのうち先述のDOC 及び TEC については 2024 年 2 月末で終了することとなった12。当初中銀は Pix 導入により特定の支払手段を停止する意思はない旨述べていたものの13、結果的には優位性のない支払手段の存続が見直された格好だ。中銀は今後、さまざまな機能の追加とあわせて Pix の利用をさらに推進していくと考えられるが、同時に、終了した DOC や TECといった支払手段を利用していた国民が Pix に適用できるよう、中銀や金融機関等による適切な情報提供や広報活動が不可欠である。
中銀が手数料や稼働時間等において優位性のある Pix の導入を主導したことについて民業圧迫を懸念する向きもあるが、短期間で国民に広く受け入れられたことで、民間による新たなリテール決済サービスをめぐる開発競争、ひいてはイノベーションの促進につながることが期待される。国外利用を含め、Pix をとりまく今後のリテール決済の変化を引き続き注視していきたい。

https://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2023/07/31/Brazil-Selected-Issues-537331
https://forbes.com.br/forbes-money/2024/01/transferencias-bancarias-por-meio-de-doc-se-encerram-nestasegunda-feira/
13 https://www.bcb.gov.br/en/financialstability/pixfaqen
2 – 7 – “With Pix, are TED and DOC going to be discontinued?” （2024 年 2 月 26 日閲覧時）
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