償還交付運用報告書

ＵＢＰトルコ株式ファンド
追加型投信／海外／株式
満期償還
作成対象期間：2020年９月４日～2021年３月３日
最 終 期 償還日：2021年 ３ 月 ３ 日

受益者のみなさまへ

償還時

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ＵＢＰトルコ株式ファンド」は、2021年３月３日をもちまして満期償還いたしました。
当ファンドは、トルコ株式を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して、積極的な運用を行います。当作成期もそれに沿った運用を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも当社商品につき引続きお引立て賜ります
ようお願い申し上げます。

2021.3.3

5,858円32銭
純資産総額117百万円

償還価額

最終期
2020.9.4～2021.3.3

30.3％－円
期中分配金合計

騰落率※※ 騰落率は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）を電磁的方法によりご提供することを定めております。運用報告書（全体版）は下記の方法で閲覧いただけます。
なお、ご請求いただいた場合には交付いたしますので、販売会社までお問い合わせください。

運用報告書（全体版）の閲覧方法

https://www.sompo-am.co.jp/にアクセス(受付時間 営業日の午前９時～午後５時)「ファンド検索」等から当ファンドのページを表示して、閲覧またはダウンロードすることができます。

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

東京都中央区日本橋二丁目２番16号 共立日本橋ビル
お問い合わせ先：クライアントサービス第二部

10120-69-5432

2021/03/25

18:05:39

運用経過
基準価額の推移
（円）

（百万円）
600

6,500
6,000

基準価額（左軸）500

分配金再投資基準価額（左軸）
5,500

400

5,000300

4,500

200

4,000100

純資産総額（右軸）0基準価額の推移

3,500

第18期末
2020.9.3

償還日
2021.3.3

第19期首

騰落率

基準価額

4,495円1(30.3％

分配金再投資基準価額ベース償還時償還価額)

5,858円32銭(期中分配金合計－円)●

分配金再投資基準価額の推移は、2020年９月３日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、トルコ株式を主要投資対象とします。株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性等を総合的に勘案して銘柄選別を行いますが、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないた
め、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

12021/03/25

18:05:40

基準価額の主な変動要因
ＵＢＰトルコ株式ファンド
高位に組入れていたマザーファンドの基準価額が上昇したため、当ファンドの基準価額は上昇しました。
ライジング・トルコ株式マザーファンド
期中の騰落率は＋32.4％となりました。トルコ株式市場が上昇したことが基準価額を押し上げました。
●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

マザーファンド

基準価額の主な変動要因

ベビーファンド

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

22021/03/25

218:05:40

１万口当たりの費用明細項目（a）信託報酬

最終期項目の概要

2020.9.4～2021.3.3

金額
51円比率0.971％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×
期中の平均基準価額は5,212円です。

（投信会社）（28） （0.535） ファンドの運用の対価（販売会社）（21） （0.409） 管理等の対価（受託会社）（ 1） （0.027） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価（b）売買委託手数料

期中の日数
年間の日数

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの50.094（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料１万口当たりの費用明細（株式）（投資信託証券）（c）その他費用（保管費用）（その他）
合計（ 5） （0.093）（ 0） （0.001）
37

0.719

（c）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（37） （0.718） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（ 0） （0.001） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
931.784

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

3

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

32021/03/25

18:05:40

（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は3.40％です。

運用管理費用
（投信会社）
1.08%
その他費用
1.45%

１万口当たりの費用明細

総経費率
3.40%
当ファンド
3.40%

運用管理費用
（受託会社）
0.05%

運用管理費用（販売会社）
0.82%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

42021/03/25

418:05:40

最近５年間の基準価額等の推移

2016.3.3～2021.3.3（円）

（百万円）
1,600

11,00010,000

分配金再投資基準価額（左軸）

8,000

1,200
1,000

7,000

800

6,000

600

5,000

400

4,000

200

純資産総額（右軸）3,0002016.3.3

2017.3.30

2018.3.5

2019.3.4

2020.3.3

2021.3.3

最近５年間の基準価額等の推移●

分配金再投資基準価額の推移は、2016年３月３日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、トルコ株式を主要投資対象とします。株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性等を総合的に勘案して銘柄選別を行いますが、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないた
め、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。
2016.3.3
決算日2017.3.3
決算日2018.3.5
決算日2019.3.4
決算日

（円）

8,381

7,853

9,260

6,186

期中分配金合計（税引前）（円）－00000

分配金再投資基準価額騰落率－

△ 6.3

17.9

△ 33.2△ 10.86.2

174309541

183

140117決算日
基準（償還）価額

純資産総額

51,400

基準価額（左軸）

9,000（％）（百万円）

2020.3.3
決算日

2021.3.3
償還時

5,515 5,858.32

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

52021/03/25

18:05:40投資環境 
期初は、トルコが東地中海で海底資源探査を進める中、係争中の領海を巡り緊張が高まっていたギリシャとの緊張緩和に向けて、北大西

イスタンブール100種指数の推移
1,800

洋条約機構（NATO）の事務総長が協議を行1,600うことを明らかにしたことなどを好感し、堅調1,400に推移しました。2020年10月、定例の金融政策委員会にて、トルコ中央銀行が市場予想1,200に反して金利の据え置きを決定したことを受1,000

け、トルコリラ、トルコ株式市場とも下落に転800じました。しかし11月上旬、中央銀行総裁と20.9.3（期首）財務相の交代を受け、金融当局がトルコリラ

20.11.3

21.1.321.3.3（償還日）（出所：Bloomberg）

株式市場、トルコリラともに大きく上昇しました。その後の金融政策委員会では、大幅な利上げに加え金融政策の簡素化が発表されたことから、トルコ株式市場、トルコリラともに続伸しました。しかし、2021年２月下旬以降、米国の追加経済対策の成立期待や、新型コロナ

投資環境安の是正に向けて動くとの期待感等からトルコ
為替レートの推移（円）
1816
トルコリラ・円14

ウイルスのワクチン普及に伴う景気回復期待などを背景に、長期金利の上昇が続く中、利益確定の動きや、原油市場の大幅上昇を受けてトルコの経常収支が悪化するとの懸念が広がったことなどから下落に転じ、期を終えました。

121020.9.3（期首）

20.11.3

21.1.321.3.3（償還日）（出所：投資信託協会）

注．為 替レートは対顧客電信売買相場の仲値を使用しております。

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

62021/03/25

618:05:41

当該投資信託のポートフォリオ
期を通してライジング・トルコ株式マザーファンドの組入比率を高位に維持しました。その後、当ファンドの満期償還に向けて、マザーファンドを全部売却しました。
ライジング・トルコ株式マザーファンド
当該投資信託のポートフォリオ／当該投資信託のベンチマークとの差異／分配金

期を通して株式および外国投資証券の組入比率を概ね高位に維持しました。その後、当ファンドの償還決定を受けて、１月上旬より保有銘柄を売却しキャッシュ化を進めました。

当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、トルコ株式を主要投資対象とします。株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性等を総合的に勘案して銘柄選別を行いますが、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。

分配金
該当事項はありません。

決算期におけるファンドの運用成果※をもとに、分配を行うことを目指すファンドです。
※ 運用成果には、インカム収入とキャピタルゲイン・ロスの両方を考慮します。
インカム収入とは株式の配当収入等、キャピタルゲイン・ロスとは値上がり益・値下がり損をいいます。
・ ファンドに蓄積された過去の運用成果（分配原資）を加味する場合があります。

※設定来の運用経過については、運用報告書（全体版）をご覧ください。

7

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

72021/03/25

18:05:41

＜償還を迎えて＞
当ファンドは、2021年３月３日をもちまして信託期間を終了し、満期償還とさせていただくこととなりました。受益者の皆様のご愛顧に心より御礼を申し上げます。誠にありがとうございました。

当該投資信託の概要
商品分類

追加型投信／海外／株式

信託期間

2011年10月14日から2021年３月３日まで

運用方針

信託財産の成長を目指して、積極的な運用を行います。
ＵＢＰトルコ株式ファンド

主要投資対象ライジング・トルコ株式マザーファンド受益証券
ライジング・トルコ株式マザーファンド
当該投資信託の概要

トルコ株式（DR（預託証書）を含みます。）

運用方法① トルコの株式に投資し、信託財産の成長を目指します。
② トルコ株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性等を総合的に勘案して銘柄選別を行います。マザーファンドのトルコ株式の運用は、ユニオン バンケー
ルプリヴェ ユービーピー エスエー（ロンドン支店）が行います。
③ 実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

分配方針

毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
① 分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益を含みます。）等の全額とします。
② 収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。
ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

82021/03/25

818:05:41

代表的な資産クラスとの騰落率の比較
期間： 2016年３月～2021年２月

（％）
100.0
80.0

最大値

60.0

30.4

40.0
20.0
0.0
-20.0

平均値

-9.6

-40.0
-60.0

34.1

32.2
4.4

7.8

37.2
6.4

-17.5

日本株

先進国株

11.4
1.2
-12.3

-15.0日本国債

先進国債

新興国債

-26.3

1.5

-54.0

最小値
当ファンド

代表的な資産クラスとの騰落率の比較

-22.0

19.3

9.3
1.2-4.0

新興国株＊ 上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
＊ 各資産クラスの指数
日本株

東証株価指数（TOPIX）（配当込み）

先進国株 MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株 MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
日本国債 NOMURA-BPI国債
先進国債 FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
新興国債 JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）※ 海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。
当ファンドについては、分配金（税引前）再投資基準価額の騰落率です。
全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
● 上記の騰落率は直近月末から60ヶ月遡った算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
●●

指数に関しての詳細は11～12ページをご参照ください。

9ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

92021/03/25

18:05:41

当該投資信託のデータ
当該投資信託の組入資産の内容
組入ファンド

償還時における組入ファンドはありません。
※ 組み入れているマザーファンドの直近の計算期間の内容につきましては、償還運用報告書（全体版）に記載しております。

資産別配分

国別配分

日本
100.0％

日本円
100.0％

当該投資信託の組入資産の内容／純資産等

コール・ローン等
100.0％

通貨別配分

注．比率は償還時における純資産総額に対する評価額の割合です。

純資産等
項目

償還時
2021.3.3

純資産総額117,805,633円

受益権総口数

201,091,170口

１万口当たり償還価額

5,858円32銭※ 当期中における追加設定元本額は6,730,118円、同解約元本額は45,593,900円です。

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

10102021/03/25

18:05:42

指数に関して 「代表的な資産クラスとの騰落率の比較」に用いた指数について■ 東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
東京証券取引所第一部上場全銘柄の基準時（1968年１月４日終値）の時価総額を100として、その後の時価総額を指数化したものです。東証株価指数（TOPIX）は、東京証券取引所の知的財産であり、東京証券取引所は、TOPIXの算出もしくは公表の方法の変更、TOPIXの算出もしくは公表の停止またはTOPIXの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています。
■ MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界主要国の株価指数を、各国の株式時価総額をベースに合成した株価指数です。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。
また、MSCI Inc.は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
指数に関して■ MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の新興国で構成されています。MSCIエマージング・マーケッ
ト・インデックス（配当込み、円換算ベース）は、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、米ドルベース）をもとに委託会社が独自に計算したものです。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
■ NOMURA-BPI国債
野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数です。NOMURA-BPIに関する一切の知的財産権その他一切の権利は、すべて野村證券株式会社に帰属します。野村證券株式会社は、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。

11

ＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

112021/03/25

18:05:42

■ FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
■ JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
J.P. Morgan Securities LLCが算出し公表している指数で、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。同指数の著作権はJ.P. Morgan Securities LLCに帰属します。

指数に関してＵＢＰトルコ株式ファンド

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

12122021/03/25

18:05:42

ホームページにて当ファンドの詳細をご案内しております。
ＵＢＰトルコ株式ファンド検索

https://www.sompo-am.co.jp/fund/0926/sales.html

各書類の最新版をご確認いただけます。
交付運用報告書
当ファンドの運用状況について重要な事項をご説明しております。

運用報告書（全体版）
交付運用報告書より詳細な運 用 状 況をご 説 明しております。

本報告書作成時点のものを掲載しております。

交付_90045_230926_20210303_再校_ＵＢＰトルコ株式ファンド_859917.indd

152021/03/25

18:05:42