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日 時：2020/3/10 18:28:00
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運用報告書（全体版）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／株式
信 託 期 間 2019年１月30日から2026年１月28日まで①主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場している次世代金融テクノロジー関連企
業の株式（ＤＲ（預託証券）等を含みます。
）※に分散投資を行います。
※当ファンドにおいて次世代金融テクノロジー
関連企業とは、金融とテクノロジーの融合に
よって生まれる新しい金融サービスを提供する企業や、こうしたサービスに不可欠となる技
運用方針
術や製品を提供する企業をいいます。
②運用にあたっては、ニューバーガー・バーマン
株式会社の投資助言をもとに、損保ジャパン日本興亜アセットマネジメントが投資判断を行います。
③実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
次世代金融テクノロジー 次世代金融テクノロジー株式
主 要 投 資 株 式 フ ァ ン ド マザーファンド受益証券
対
象 次世代金融テクノロジー 日本を含む世界の金融商品取
株 式 マ ザ ー フ ァ ン ド 引所に上場している株式①株式への実質投資割合には次世代金融テクノロジー
制限を設けません。
株 式 フ ァ ン ド ②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
主な組入制限①株式への投資割合には制限
次世代金融テクノロジーを設けません。
株 式 マ ザ ー フ ァ ン ド ②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益を含み分配方針ます。
）等の全額とします。
②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行う
ものではありません。

次世代金融テクノロジー
株式ファンド<愛称> ブロックチェーン・金融革命
第１期（決算日 2020年１月28日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「次世代金融テクノロジー株式ファンド」は、
このたび第１期の決算を行いましたので、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引続きお引立て賜りますようお願い申し上げます。

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次世代金融テクノロジー株式ファンド○設定以来の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

(設定日)

込
配

円

価
み 期
金 騰
円

落

額
投 資 信 託株式
純券
中 組 入 比 率 証
総
組
入
比
率
率
％
％
％

資

産
額

百万円

2019年１月30日

10,000

－

－

－

－

722

１期(2020年１月28日)

13,208

0

32.1

90.7

3.0

4,041

（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 基準価額及び分配金は１万口当たり（以下同じ）。
（注３） 株式組入比率および投資信託証券組入比率はマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注４） 当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場している次世代金融テクノロ
ジー関連企業の株式（ＤＲ（預託証券）等を含みます。）に分散投資を行います。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(設定日)
2019年１月30日
１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
(期 末)
2020年１月28日

日

基円
10,00010,00010,798
11,118
11,733
11,241
11,636
12,123
11,617
11,613
11,991
12,49912,860

％
－
0.0
8.0
11.2
17.3
12.4
16.4
21.2
16.2
16.1
19.9
25.0
28.6

％
－
2.8
88.0
90.4
87.7
91.0
89.1
92.0
90.2
92.0
93.0
92.8
92.2

託
券
率
％
－
－
3.8
2.9
2.9
2.9
2.9
3.1
3.0
3.1
3.1
3.1
3.0

13,208

32.1

90.7

3.0

準

価
騰

額
落

率

株
組

入

比

式
率

投
証
組

資

信

入

比

（注１） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は設定日比。
（注２） 株式組入比率および投資信託証券組入比率はマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注３） 当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場している次世代金融テクノロ
ジー関連企業の株式（ＤＲ（預託証券）等を含みます。）に分散投資を行います。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

－ 1 －次世代金融テクノロジー株式ファンド

運用経過
基準価額の推移（円）（百万円）

15,00012,00014,00013,00010,000

基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）8,000

12,0006,000

11,0004,000

10,0002,000

純資産総額（右軸）0基準価額の推移

9,000

設定日
2019.1.30

第１期末
2020.1.28

設定日

騰落率

基準価額

10,000円

第１期末
基準価額

32.1％

(

分配金再投資基準価額ベース

13,208円

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額の推移は、設定時の基準価額（10,000円）をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場している次世代金融
テクノロジー関連企業の株式（DR（預託証券）等を含みます。
）に分散投資を行います。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

－ 2 －
1

次世代金融テクノロジー株式ファンド

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次世代金融テクノロジー株式ファンド

基準価額の主な変動要因
次世代金融テクノロジー株式ファンド
当期は、投資している次世代金融テクノロジー株式マザーファンドが上昇したため、当ファンドの基準価額も上昇しました。
次世代金融テクノロジー株式マザーファンド
期中の騰落率は＋36.0％となりました。保有株式の上昇がプラスに寄与し、基準価額は上昇しました。
●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

マザーファンド

基準価額の主な変動要因

ベビーファンド－ 3 －次世代金融テクノロジー株式ファンド

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次世代金融テクノロジー株式ファンド

投資環境
○株式市場
グローバル株式市場は上昇しました。期初から2019年央にかけては、米国が中国製品への関税引き上げを打ち出したことで米中通商摩擦が再燃したことなどが嫌気され下落する場面もありましたが、米国と中国との通商交渉進展による貿易摩擦問題緩和への期待や、FRB（米連邦準備理事会）
が利上げを見送りハト派的な姿勢が示され、利下げを織り込む動きが強まったことなどがポジティブ
な要因となり、堅調な展開となりました。
その後も、米国の企業決算発表に堅調な内容が多かったほか、米国による中国製品への関税引き上げが一部延期されるなど米中通商協議進展への期待が高まったことなどを背景に期末にかけて上昇基調が続きました。
○為替市場
投資環境

為替市場は、米中通商摩擦への懸念から投資家センチメントが悪化したことに加えて、欧州や中国をはじめとして景気鈍化への懸念が強まったことで、米国金融政策について利下げへの期待が高まり米国金利の低下が進んだことなどを背景に、ドル円相場は2019年８月にかけて円高が進みました。一方その後は緩やかに円安に転じました。

－ 4 －次世代金融テクノロジー株式ファンド

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次世代金融テクノロジー株式ファンド

当該投資信託のポートフォリオ
期を通して次世代金融テクノロジー株式マザーファンドの組入比率を高位に維持しました。
次世代金融テクノロジー株式マザーファンド
期を通して株式および外国投資証券の組入比率を高位に維持しました。期末の組入比率は、
96.6％です。
当ファンドは設定以降、速やかにポートフォリオを構築しました。主な銘柄としては、各種産業調査や金融情報などを提供するIHSマークイット（IHS Markit）、住宅ローン会社向けにIT支援サー
ビスを提供するブラック・ナイト（Black Knight）、個人信用情報（クレジットスコア）提供会社であるトランスユニオン（TransUnion）等を購入しました。
当該投資信託のポートフォリオ

半導体・半導体製造装置

0.8％

テクノロジー・ハードウェア
および機器

1.8％

保険

2.7％

銀行

3.0％

業種別

専門REIT

3.1％

構成比率

メディア・娯楽

3.8％

小売

9.5％

商業・専門サービス

12.5％

ソフトウェア・サービス

43.1％

各種金融

19.6％

注１．比率は、第１期末における株式の評価総額に対する比率。
注２．端数処理の関係上、構成比合計が100％にならない場合があります。

－ 5 －
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次世代金融テクノロジー株式ファンド

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次世代金融テクノロジー株式ファンド

当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場している次世代金融テクノロジー関連企業の株式（DR（預託証券）等を含みます。）に分散投資を行います。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマーク
および参考指数は記載しておりません。

分配金
収益分配金については、基準価額の水準等を勘案し、分配は行いませんでした。なお、収益分配に充てなかった収益は、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて引き続き元本と同一の運用を行います。
分配原資の内訳
項目（単位：円、１万口当たり・税引前）

第１期
2019.1.30〜2020.1.28

当期分配金

−

（対基準価額比率）

−％

当期の収益

−

当期の収益以外−

分配金

翌期繰越分配対象額

3,207

注１．「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
注２．円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税引前）に合致しない場合があります。
注３．当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

中長期的な観点から、複利効果による資産の成長を目指すために分配を抑えるファンド
です。
－ 6 －

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次世代金融テクノロジー株式ファンド

今後の運用方針
次世代金融テクノロジー株式ファンド
引き続き、次世代金融テクノロジー株式マザーファンド受益証券への投資を通じて、世界の次世代
金融テクノロジー関連企業の株式を主要な投資対象とし、信託財産の中長期的成長を目指します。
次世代金融テクノロジー株式マザーファンド
引き続き、普及が期待される次世代の金融サービスや、こうしたサービスに不可欠な技術や製品を提供することで高い成長が期待される世界の次世代金融テクノロジー関連企業を厳選し、分散投資を行うことで、信託財産の中長期的成長を目指します。

今後の運用方針－ 7 －次世代金融テクノロジー株式ファンド

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次世代金融テクノロジー株式ファンド

１万口当たりの費用明細
第１期
項目

項目の概要

2019.1.30〜2020.1.28（a）信託報酬

金額

比率

207円

1.788％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×

期中の日数
年間の日数

期中の平均基準価額は11,602円です。

（投信会社）（102） （0.878） ファンドの運用の対価（販売会社）（102） （0.878） 管理等の対価（受託会社）（

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの（b）売買委託手数料4） （0.033） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価
32

0.272

（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
１万口当たりの費用明細（株式）（投資信託証券）（ 31） （0.271）（ 0） （0.001）（c）有価証券取引税

6

0.054

（c）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税
期中の平均受益権口数

有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（株式）（投資信託証券）（（（d）その他費用（保管費用）（監査費用）（その他）
合計

6） （0.054）0） （0.000）
12

0.102

（d）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（ 11） （0.091） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（ 1） （0.009） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（ 0） （0.002） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
257
2.216

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 8 －
3

次世代金融テクノロジー株式ファンド

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次世代金融テクノロジー株式ファンド（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.89％です。
その他費用
0.10%

運用管理費用
（受託会社）
0.03%

運用管理費用（販売会社）
0.88%

運用管理費用
（投信会社）
0.88%

１万口当たりの費用明細

総経費率
1.89%
当ファンド
1.89%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 9 －次世代金融テクノロジー株式ファンド

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次世代金融テクノロジー株式ファンド○売買及び取引の状況(2019年１月30日～2020年１月28日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

次世代金融テクノロジー株式マザーファンド

定数
千口
3,346,515

金

額千円
3,843,381

解
口

数
千口
465,863

約
金

額
千円
633,240（注１） 単位未満は切捨て。
（注２） 金額は受渡代金。

○株式売買比率(2019年１月30日～2020年１月28日)

項

当期
次世代金融テクノロジー株式マザーファンド
5,353,046千円
2,000,369千円
2.67目(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）（注１）単位未満は切捨て。
（注２）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。
（注３）邦貨換算金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算したものです。

○利害関係人との取引状況等(2019年１月30日～2020年１月28日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○自社による当ファンドの設定・解約状況
設定時残高
(元本)
万円
1,000

当期設定
元本

当期解約
元本
万円
－

(2019年１月30日～2020年１月28日)
期末残高
(元本)

万円
－

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取 引 理 由万円
1,000 当初設定時における取得

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次世代金融テクノロジー株式ファンド○組入資産の明細(2020年１月28日現在)

親投資信託残高
銘

柄

口

当
数

期

末
評 価 額

千口
2,880,651

次世代金融テクノロジー株式マザーファンド千円
3,917,397（注１） 単位未満は切捨て。
（注２） 当ファンドは、当期末において、直接投資をする株式及び新株予約権証券の組入はありません。

○投資信託財産の構成
項(2020年１月28日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
3,917,397
204,732
4,122,129

次世代金融テクノロジー株式マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
95.0
5.0
100.0

（注１） 評価額の単位未満は切捨て。
（注２） 次世代金融テクノロジー株式マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産（3,734,227千円）の投資信託財産総額（3,917,372
千円）に対する比率は、95.3％です。
（注３） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、当期末における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝108.87円、１ユーロ＝119.94円、１イギリス・ポンド＝142.14円、１
オーストラリア・ドル＝73.49円、１香港・ドル＝14.00円、１シンガポール・ドル＝80.19円、１韓国・ウォン＝0.0926円です。

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次世代金融テクノロジー株式ファンド○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2020年１月28日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2019年１月30日～2020年１月28日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
次世代金融テクノロジー株式マザーファンド(評価額)(B) 負債

4,122,129,845
204,732,043
3,917,397,802
80,944,767

未払解約金

50,317,439

未払信託報酬

30,480,142

未払利息

409

その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数

146,777
4,041,185,078
3,059,700,682
981,484,396
3,059,700,682口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

13,208円(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(F) 計(Ｄ＋Ｅ)(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金当期

円
68,793
68,793554,062,753
705,675,330△151,612,577△ 42,069,938
511,924,022
469,560,374(△
72,462)( 469,632,836)
981,484,396
0
981,484,396
469,560,374(
1,959,790)( 467,600,584)
511,924,022△△（注１） 信託財産に係る期首元本額722,722,371円、期中追加設定元
本額3,390,718,493円、期中一部解約元本額1,053,740,182円（注２） 期末における１口当たりの純資産総額 1.3208円（注１） 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２） 信託報酬等には、消費税相当額を含めて表示しております。
（注３） 追加信託差損益金とは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）分配金の計算過程（2019年１月30日～2020年１月28日）は以下の通りです。
2019年１月30日～
項目
2020年１月28日
a. 配当等収益(費用控除後)
14,743,529円
b. 有価証券等損益額(費用控除後)

497,180,493円

c. 信託約款に規定する収益調整金

469,560,374円

d. 信託約款に規定する分配準備積立金
e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金0円
981,484,396円
3,207円
0円○お知らせ
・投資信託の監査にかかる費用を適切に反映させるため、2020年１月から、監査費用の徴収方法を変更することと致しました。

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