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2024 年 1 月 23 日

カンボジア・バコンが人口の約 6 割に普及した要因
公益財団法人 国際通貨研究所
経済調査部 上席研究員 潮田玲子

カンボジア国立銀行（中央銀行。以下、中銀）が 2020 年 10 月に中央銀行デジタル通貨兼決済システム「バコン」1をリリースして 3 年が経過したが、足元の普及状況は好調なようだ。中銀によると、バコンを利用するために必要な電子ウォレットの開設数は2023 年 12 月中旬に 1,000 万を超え、人口の 60％相当がバコンを利用できる可能性があるという2。2022 年におけるバコンの年間決済件数は 2,610 万件で前年比 2.2 倍、同決済額は 153 億ドルで同 3.4 倍まで増加した。決済件数全体に占める割合は 3％、決済額全体では 6％程度3だが、2023 年は 1-6 月の段階で決済件数 3,540 万件超、決済金額 120 億ドル超と、件数・金額とも前年を大きく上回るペースで推移している。また、参加金融機関及び決済サービス事業者の数は、リリース当初の 18 から 2023 年 6 月末時点で 70にまで増加した4。
バコンが普及している要因は、中銀主導で既存のさまざまな民間決済システムやユーザーインターフェースとバコンを接続し、決済システム間の相互運用性を実現したことや、カンボジアの国民 ID で誰でも開設可能かつ、バコンを自国通貨リエル建てだけでなく米ドル建ての取引にも対応可能な設計にしたことで、国民にとって利便性が高くなったためと考えられる。加えて、バコンに関する定期的なイベントを通し、国民の認知度が向上した点も挙げられる。
中銀が提供するリテール決済システムは、小切手、ATM／POS、モバイル端末等に分かれて主に 4 つ存在するが5、モバイルアプリ等のユーザーインターフェースの構築は民間の各金融機関に委ねられていた。また、決済サービス事業者の中には、中銀の決済システムに参加せずに独自で決済システムやユーザーインターフェースを構築するとカンボジア国立銀行はバコンについて「あくまで CBDC と基幹決済システムのハイブリッド」と述べ、CBDC という表現を避けている。
2 https://asia.nikkei.com/Business/Technology/Cambodia-chalks-up-10m-Bakong-digital-currency-accounts
3 全決済件数は約 10 億件、全決済額は 2,725 億ドル。
https://www.nbc.gov.kh/download_files/publication/annual_rep_eng/Annual%20Report%202022%20Eng.pdf
4 https://www.forbes.com/sites/zennonkapron/2023/12/05/the-asian-countries-that-actually-need-acbdc/?sh=19cb63512e2a
5 小切手及び支払指図書による決済用の National Clearing System（NCS）、銀行窓口で即時決済できる Fast
payment system（FAST）、デビットカードを使用して ATM や POS から即時決済できる Cambodian Shared
Switch System（CSS）、電話番号を通じて即時決済できる Retail Pay System。
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カンボジアでは国民のモバイル保有率が 80％超と高い一方で、銀行口座の保有率は30％台と低く、現金による支払慣習が根強い。バコンは、口座非保有者でもスマートフォン上に電子ウォレットを開設し、取引限度額の範囲内で送金できる設計だ（個人は送金手数料無料）。また、バコンの発行目的の 1 つはリエルの利用促進、言い換えればドル化の是正だが、バコンはリエル建て、米ドル建てのどちらでも決済可能であり7、圧倒的にドルへの信認が強い国民に受け入れられやすい設計になっている。バコンシステムの利用拡大とともに、徐々にリエルについても利用促進ひいてはリエルへの信認回復にもつながることが期待されている。なお、国内預金残高（居住者・非居住者保有）に占める外貨預金（ドル含む）8の割合は、1996 年より長らく 90％台で推移していたが、2022
年 7 月に初めて 80％台に低下し、以降も下落傾向が続いている。
バコンの普及には中銀、金融機関、政府が協働で広報活動を実施していることも一役買っている。中銀総裁による各公演やセミナーにおけるバコンの現状報告のほか、毎年中銀が主催するリエルデー（1980 年 3 月のリエル発行再開を記念する式典）には政府関係者、金融機関、一般市民が参加し、バコンに関する説明会やバコン電子ウォレットの開設セミナー等が行われている。
バコンの利用拡大の結果、発行当初の目的であった、①決済の効率化、②金融包摂の改善、③リエルの利用促進のいずれにも貢献している様子がうかがえる。バコンは中銀によるトップダウンでの推進が成功した例であり、同様に中銀を中心に中央銀行デジタル通貨の発行を進める国にとって参考になろう。バコンは今後も中銀主導のもと、国民のさらなる利便性向上に向けた機能拡張等の取り組みが続けられ、一層の普及が期待される。周辺国の中央銀行デジタル通貨の検討状況や他国の決済システムとの相互接続の進展も含め、引き続きバコンの利用拡大の動向を注視したい。
以上

https://coinspaidmedia.com/news/bakong-be-accepted-over-100m-merchants-worldwide/
バコン電子ウォレットはリエル建て及びドル建ての 2 種類が存在する。送金人はいずれかの通貨を選択し、受取人は同通貨で受領する。バコンシステム上でリエルとドルの両替はできない。
8 バコンは含まない。
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