FANG+インデックス・
オープン
運用報告書（全体版）
第6期（決算日（作成対象期間2024年 1 月30日）

2023年 1 月31日〜2024年 1 月30日）■信託期間終了日を2028年 1 月28日から無期限に変更しました。

★当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類 追加型投信／海外／株式／インデックス型

受益者のみなさまへ

信託期間 無期限（設定日：2018年 3 月 5 日）
投資成果を NYSE FANG+指数（配当込み、運用方針 円ベース）の動きに連動させることをめざして運用を行ないます。
ベビーファンド

FANG+イ ン デ ッ ク ス・ マ
ザーファンドの受益証券

イ．米国の金融商品取引所上場および店頭登録（上場予主要投資
定および店頭登録予定を含対象 F A N G +
み ま す。） の 株 式（ Ｄ Ｒ
インデックス・（預託証券）を含みます。）
マザーファンドロ．米国株式の指数との連動をめざすＥＴＦ（上場投資
信託証券）
組入制限

ベビーファンドのマザーファンド組入上限比率
マザーファンドの株式組入上限比率

し上げます。
当ファンドは、米国上場企業の株式に投資し、NYSE FANG+指数（配当込み、円ベース）の動きに連動した投資成果をめざしております。当作成期につきましてもそれに沿った運用を行ないました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、
お願い申し上げます。

無制限

分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、配当等収益等の中から分配を行なうこと
分配方針
をめざします。ただし、配当等収益等が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。
◇TUZ0335420240130◇

毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申

大和アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目 9 番 1 号

お問い合わせ先（コールセンター）
TEL 0 1 2 0 ― 1 0 6 2 1 2（営業日の 9：00〜17：00)
https://www.daiwa-am.co.jp/<3354>

FANG+インデックス・オープン

最近 5 期の運用実績
基
決

算

期

準

価

税込み
（分配落）
分配金
円

2 期末
（2020年 1 月30日）
3 期末（2021年 2 月 1 日）
4 期末
（2022年 1 月31日）
5 期末（2023年 1 月30日）
6 期末（2024年 1 月30日）

NYSE FANG+指数
投資信託（税引後配当込み、円ベース） 株
式 株
式
受益証券
組入比率
先物比率
期 中
期 中
組入比率
（ベンチマーク）
騰落率
騰落率

額

円

％

％

％

％

％

純資産
総 額
百万円

13 1322041 7

13 422

42 8

95 0

4 9

0 3

3 274

23 83326 24124 33647 753

10
0
0
90

81 6
10 1
△ 7 3
96 6

24 59827 30125 50950 578

83 3
11 0
△ 6 6
98 3

96 8
97 7
96 3
93 6

3 3
2 3
3 8
8 7

―
―
―
―

10 481
12 781
15 08020 124（注 1 ）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注 2 ）NYSE FANG+指数（税引後配当込み、円ベース）は、同指数の原データをもとに、当ファンド設定日の前営業日を10 000として大和アセッ
トマネジメントが計算したものです。
（注 3 ）海外の指数は、基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。
（注 4 ）指数値は、指数提供会社により過去に遡って修正される場合があります。上記の指数は直近で知り得るデータを使用しております。
（注 5 ）組入比率は、マザーファンドの組入比率を当ファンドベースに換算したものを含みます。
（注 6 ）株式先物比率は買建比率−売建比率です。
※ベンチマークを「NYSE FANG+指数（円ベース）」から「NYSE FANG+指数（税引後配当込み、円ベース）」に変更しました。

Source ICE Data Indices LLC is used with permission The index data and marks referenced herein are the propertyof ICE Data Indices LLC its aﬃliates（ ICE Data ）and/or its third party suppliers（ ICE Data and its Suppliers ）and
have been licensed for use by Daiwa Asset Management Co Ltd ICE Data and its Suppliers accept no liability inconnection with the use of such index data or marks See［https://www daiwa-am co jp/funds/disclaimer/index html ］
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1

FANG+インデックス・オープン

運用経過
基準価額等の推移について（円）
50 000（億円）
400

40 000300

30 000200

20 000100

0
期 末（2024 1 30）

10 000期 首（2023 1 30）
基準価額（左軸）
ベンチマーク（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）
純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額およびベンチマークは、当作成期首の基準価額をもとに指数化したものです。
＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なります（分配金を自動的に再投資するコースがないファンドもあります）。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客さまの損益の状況を示すものではありません。
＊ベンチマークは NYSE FANG+指数（税引後配当込み、円ベース）です。
※ベンチマークを「NYSE FANG+指数（円ベース）」から「NYSE FANG+指数（税引後配当込み、円ベース）」に変更しました。

■基準価額・騰落率
期 首：24 336円
期 末：47 753円（分配金90円）
騰落率：96 6％（分配金込み）■基準価額の主な変動要因
ベンチマークの動きに連動させることをめざして運用を行った結果、米ドル円為替相場が上昇（円安）したことや、米国株式市況が上昇したことがプラス要因となり、基準価額は上昇しました。くわしくは「投資環境について」をご参照ください。
2

FANG+インデックス・オープン

年

月

日

NYSE FANG+指数式（税引後配当込み、円ベース） 株
組入比率
騰 落 率 （ベンチマーク） 騰 落 率

基 準 価 額円

（期首）
2023年 1 月30日
1 月末
2 月末
3 月末
4 月末
5 月末
6 月末
7 月末
8 月末
9 月末
10月末
11月末
12月末
（期末）
2024年 1 月30日

23 57226 05128 07228 47835 24738 37739 27939 73038 21837 68642 22543 23847 843（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。

3％24 336△％―25 5093 1

24 708

7 0
15 4
17 0
44 8
57 7
61 4
63 3
57 0
54 9
73 5
77 7
96 6

27 32229 46229 90737 04240 36241 33841 83940 27739 74644 56145 66050 578

△

株
式
先物比率

％

投資信託
受益証券
組入比率

％

％

―

96 3

3 8

―

3 1

96 2

3 7

―

7 1
15 5
17 2
45 2
58 2
62 1
64 0
57 9
55 8
74 7
79 0
98 3

96 4
97 1
96 1
95 3
97 7
95 5
96 4
96 8
97 3
97 4
97 8
93 6

3 8
2 9
3 8
4 5
2 7
4 8
4 0
3 4
3 0
3 0
3 0
8 7

―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―

FANG+インデックス・オープン投資環境について（ 2023 1 31 〜 2024 1 30 ）■米国株式市況
米国株式市況は、大幅に上昇しました。
米国株式市況は、当作成期首より、賃金上昇率の鈍化でＦＲＢ（米国連邦準備制度理事会）の利上げペースが減速するとの期待などから上昇しました。2023年 3 月半ばにかけては、予想を上回る
経済指標の発表が相次ぎ金利が上昇したことや、米国の地方銀行の経営破綻を受けて下落しましたが、その後は、ＦＲＢによる緊急融資枠の新設で資金繰り懸念が後退したことなどが好感され、成長株を中心に上昇に転じました。 4 月以降は、地方銀行の経営不安や米国の債務上限問題への懸念が上値を抑えた一方、予想を上回る企業決算の発表が好感され、底堅い展開となりました。 5 月下旬からは、ＡＩ（人工知能）関連の半導体企業の強気見通しや債務上限問題の解決、インフレ率の鈍化などが好感され、大幅に上昇しました。 8 月以降は、米国国債の増発やＦＲＢの政策金利見通
しの引き上げ、政府機関の閉鎖懸念などから長期金利が大幅に上昇したことを受け、株価は下落しました。10月に入ると、つなぎ予算の成立により政府機関の閉鎖が回避され一時的に反発しました
が、景気の先行き不透明感や企業業績の伸びの鈍化、パレスチナ情勢の悪化、長期金利のさらなる上昇などが嫌気され、続落しました。11月以降は、欧米のインフレ率が予想以上に鈍化し金利が低下したことやＦＲＢ議長の発言を受けて利下げ観測が高まったことなどが好感され、急上昇しました。2024年 1 月に入ると、台湾の半導体企業が強気見通しを出したことが好感され株価は続伸し、当作成期末を迎えました。
■為替相場（米ドル／円）
為替相場は対円で上昇しました。
米ドル円為替相場は、当作成期首より、日銀の次期総裁候補に植田氏が指名され、金融緩和政策の継続への期待が高まったことや、米国の地方銀行の信用不安の後退により、米ドルは対円で上昇しました。2023年 7 月に入ると、日銀の政策運営の柔軟化決定を受け、米ドルは対円で下落（円高）しました。 8 月以降は、米国金利が上昇した一方で日銀は緩和的な金融政策の維持を発表した
ことから、米ドルは対円で上昇しました。しかし11月以降は、米国金利の大幅な低下を背景に日米金利差の縮小が意識され、米ドルは対円で下落しました。2024年に入ってからは、米国金利の上昇や日銀による金融政策の維持などを背景に、米ドルは対円で上昇しました。

4

FANG+インデックス・オープン

前作成期末における「今後の運用方針」■当ファンド当ファンドの運用方針に基づき、「FANG+インデックス・マザーファンド」の受益証券の組入比率を高位に維持します。
■ FANG+インデックス・マザーファンド
当ファンドの運用方針に基づき、ベンチマークの動きに連動する投資成果をめざして運用を行ってまいります。

ポートフォリオについて（ 2023 1 31 〜 2024 1 30 ）■当ファンド「FANG+インデックス・マザーファンド」の受益証券の組入比率は、当作成期を通じておおむ
ね100％程度に維持しました。
■ FANG+インデックス・マザーファンド
米国株式を中心に、外国株式先物も一部利用し、株式組入比率（株価指数先物を含む。）につきましては、当作成期を通じておおむね100％程度の水準を維持しました。
ベンチマークの採用銘柄に投資を行うことで米国株式のポートフォリオを構築し、ファンドの資
産規模や資金動向、売買コストの抑制等を勘案しながら、基準価額とベンチマークとの連動性を維
持・向上させるよう運用を行いました。
＊マザーファンドのベンチマークは以下の通りです。
組入ファンドFANG+インデックス・マザーファンド

5

ベンチマークNYSE FANG+指数（税引後配当込み、円ベース）

FANG+インデックス・オープン

ベンチマークとの差異について
当作成期のベンチマークの騰落率は98 3％となりました。一方、当ファンドの基準価額の騰落率は96 6％となりました。
マザーファンドで組み入れているポートフォリオの騰落率とベンチマークの騰落率との差異が、かい離要因となりました。その他、運用管理費用、マザーファンドにおける売買委託手数料や保管費用等のコスト負担がかい離要因としてあげられます。
以下のグラフは、当ファンドの基準価額とベンチマークとの騰落率の対比です。
（％）
120 0
100 0

基準価額
NYSE FANG+指数（税引後配当込み、
円ベース）

80 0
60 0
40 0
20 0

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

0 0
当 期（2023 1 30〜2024 1 30）＊ベンチマークは NYSE FANG+指数（税引後配当込み、円ベース）です。

6

FANG+インデックス・オープン

分配金について当作成期の 1 万口当り分配金（税込み）は下記「分配原資の内訳（ 1 万口当り）」の「当期分配金（税込み）」欄をご参照ください。
収益分配金の決定根拠は下記「収益分配金の計算過程（ 1 万口当り）」をご参照ください。
なお、留保益につきましては、運用方針に基づき運用させていただきます。
■収益分配金の計算過程（ 1 万口当り）■分配原資の内訳（ 1 万口当り）
項

当期
2023年 1 月31日
〜2024年 1 月30日

目

当期分配金（税込み）
対基準価額比率
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（％）
（円）
（円）
（円）

90
0 19
90
―
37 753（注 1 ）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」
は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注 2 ）円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。
（注 3 ）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
（注 4 ）投資信託の計理上、「翌期繰越分配対象額」は当該決算期末時点の基準価額を上回る場合がありますが、実際には基準価額を超える額の分配金をお支払いすることはございません。

項目（ａ）経費控除後の配当等収益

当㾎

期
95 38円（ｂ）経費控除後の有価証券売買等損益

16 264 63（ｃ）収益調整金

20 780 91（ｄ）分配準備積立金（ｅ）当期分配対象額（ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ）（ｆ）分配金（ｇ）翌期繰越分配対象額（ｅ−ｆ）

702 2237 843 15
90 00
37 753 15（注）㾎を付した該当項目から分配金を計上しています。

今後の運 用 方 針■当ファンド当ファンドの運用方針に基づき、「FANG+インデックス・マザーファンド」の受益証券の組入比率を高位に維持します。
■ FANG+インデックス・マザーファンド
当ファンドの運用方針に基づき、ベンチマークの動きに連動する投資成果をめざして運用を行ってまいります。

7

FANG+インデックス・オープン

1 万口当りの費用の明細項

当 期（2023 1 31〜2024 1 30）

目

金

信

託

の

概

要

率

信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
当作成期中の平均基準価額は36 048円です。

0 797％（投 信 会 社） （147）（0 407）

投信会社分は、ファンドの運用と調査、受託会社への運用指図、基準価額の計算、法定書面等の作成等の対価（販 売 会 社） （131）（0 363）

販売会社分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受 託 会 社）（10）（0 027） 受託会社分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

売買委託手数料

3

0 009

式）

（2）

（0 006）（先物・オプション）（1）（0 003）

有価証券取引税

0

0 000

（株

酬

比

目

287円

（株

報

額

項

有価証券取引税＝当作成期中の有価証券取引税／当作成期中の平均受益
権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（0）（0 000）そ の 他 費 用

4

0 012

その他費用＝当作成期中のその他費用／当作成期中の平均受益権口数（保 管 費 用）（2）（0 006）

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（監 査 費 用）（2）（0 005） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（そ の 他）（0）（0 001） 信託事務の処理等に関するその他の費用

合式）

売買委託手数料＝当作成期中の売買委託手数料／当作成期中の平均受益
権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

計

295

0 819

（注 1 ）当作成期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。
（注 2 ）各金額は項目ごとに円未満を四捨五入してあります。
（注 3 ）各比率は 1 万口当りのそれぞれの費用金額を当作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、小数点第 3 位未満を四捨五入してあります。
（注 4 ）組み入れているマザーファンドがある場合、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当該マザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）がある場合、各項目の費用は、当該投資信託証券が支払った費用を含みません。なお、当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「 1 万
口当りの費用の明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。

8

FANG+インデックス・オープン

参考情報
■総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を、期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（ 1 口当り）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0 81％です。

運用管理費用
（受託会社）
0 03％

運用管理費用（販売会社）
0 36％

その他費用
0 01％

総経費率
0 81％

（注 1 ） 1 万口当りの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注 2 ）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注 3 ）各比率は、年率換算した値です。

9

運用管理費用
（投信会社）
0 41％

FANG+インデックス・オープン■売買および取引の状況
親投資信託受益証券の設定・解約状況■投資信託財産の構成
2024年 1 月30日現在（2023年 1 月31日から2024年 1 月30日まで）
口

設
数

定
金

額

千口

FANG+
インデックス・マザーファンド

793 648

口

解
数

千円

3 145 470

約金

千口

2 772 459

千円

9 372 539

（2023年 1 月31日から2024年 1 月30日まで）
目

当期
FANG+インデックス・マザーファンド（ａ）期中の株式売買金額

66 328 885千円（ｂ）期中の平均組入株式時価総額

43 395 364千円（ｃ）売買高比率 （ａ）／（ｂ）

1 52

FANG+インデックス・
マザーファンド■組入資産明細表
親投資信託残高

FANG+インデックス・
マザーファンド

当
口

期
数

99 3

148 725

0 7

20 309 448

100 0（注 1 ）評価額の単位未満は切捨て。
（注 2 ）外貨建資産は、期末の時価を対顧客直物電信売買相場の仲値をもとに投資信託協会が定める計算方法により算出されるレートで邦貨換算したものです。 な お、 1 月30日 に お け る 邦 貨 換 算 レ ー ト は、 1 ア メ リ カ・ ド ル ＝
147 38円です。
（注 3 ）FANG+インデックス・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建
純資産（95 384 901千円）の投資信託財産総額（102 031 937千円）に対する比率は、93 5％です。

2024年 1 月30日現在

当作成期中における利害関係人との取引はありません。

首数％

20 160 723

コール・ローン等、その他

項■利害関係人との取引状況等

期
口率■資産、負債、元本および基準価額の状況（注 1 ）（b）
は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注 2 ）単位未満は切捨て。

類

末
比

千円

投資信託財産総額■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合

種

目

額

（注）単位未満は切捨て。

項

項

当
期
評 価 額

末
評 価 額

千口

千口

千円

6 080 354

4 101 542

20 160 723

目

（Ａ）資産
コール・ローン等
FANG+インデックス・
マザーファンド（評価額）（Ｂ）負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用（Ｃ）純資産総額（Ａ−Ｂ）
元本
次期繰越損益金（Ｄ）受益権総口数
1 万口当り基準価額（Ｃ／Ｄ）

当

期

末

20 309 448 729円
148 725 044
20 160 723 685
185 103 997
37 928 192
80 713 748
66 004 729
457 328
20 124 344 732
4 214 243 598
15 910 101 134
4 214 243 598口
47 753円＊期首における元本額は6 196 501 997円、当作成期間中における追加設定元本額
は2 514 573 317円、同解約元本額は4 496 831 716円です。
＊当期末の計算口数当りの純資産額は47 753円です。

（注）単位未満は切捨て。

10

FANG+インデックス・オープン■損益の状況

■収益分配金の計算過程（総額）
当期 自 2023年 1 月31日 至 2024年 1 月30日

項

目

当

（Ａ）配当等収益
受取利息
支払利息（Ｂ）有価証券売買損益
売買益
売買損（Ｃ）信託報酬等（Ｄ）当期損益金（Ａ＋Ｂ＋Ｃ）（Ｅ）前期繰越損益金（Ｆ）追加信託差損益金（配当等相当額）（売買損益相当額）（Ｇ）合計（Ｄ＋Ｅ＋Ｆ）（Ｈ）収益分配金
次期繰越損益金（Ｇ＋Ｈ）
追加信託差損益金（配当等相当額）（売買損益相当額）
分配準備積立金

△
△

△
△
△
（
（
△

（
（

項
目
（ａ）経費控除後の配当等収益（ｂ）経費控除後の有価証券売買等損益（ｃ）収益調整金（ｄ）分配準備積立金（ｅ）当期分配対象額（ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ）（ｆ）分配金（ｇ）翌期繰越分配対象額（ｅ−ｆ）（ｈ）受益権総口数

期30 944円
12 50143 4457 330 218 478
10 482 557 987
3 152 339 509
129 389 471
7 200 798 063
10 350 990
8 757 582 253
2 599 158 539）
6 158 423 714）
15 948 029 326
37 928 192
15 910 101 134
8 757 582 253
2 599 158 539）
6 158 423 714）
7 152 518 881

当期
40 199 225円
6 854 314 275
8 757 582 253
295 933 573
15 948 029 326
37 928 192
15 910 101 134
4 214 243 598口

（注 1 ）信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しております。
（注 2 ）追加信託差損益金とは、追加信託金と元本との差額をいい、元本を下回る
場合は損失として、上回る場合は利益として処理されます。
（注 3 ）収益分配金の計算過程は下記「収益分配金の計算過程（総額）」をご参照
ください。

1

万

収

益

分

口

当

り

配
分

金
配

の
金

お

知

ら

せ
90円

●〈分配金再投資コース〉をご利用の方の税引き分配金は、決算日現在の基準価額に基づいて自動的に再投資いたしました。
・分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」があります。
・分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または個別元本を上回る場合には、分配金の全額が普通分配金となります。
・分配落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、残りの額が普通分配金です。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時における個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

《お知らせ》■ベンチマークの変更について
当ファンドおよび当ファンドの主要投資対象である「FANG+インデックス・マザーファンド」のベンチマークとしている株価指数を、以下の通り配当を含む株価指数に変更しました。
変更前：NYSE FANG+指数（円ベース）
変更後：NYSE FANG+指数（配当込み、円ベース）■信託期間の延長について
信託期間終了日を2028年 1 月28日から無期限に変更しました。

11

FANG+インデックス・マザーファンド
運用報告書

第 6 期 （決算日（作成対象期間2024年 1 月30日）

2023年 1 月31日〜2024年 1 月30日）

FANG+インデックス・マザーファンドの運用状況をご報告申し上げます。
★当ファンドの仕組みは次の通りです。
運 用 方 針投資成果を NYSE FANG+指数（配当込み、円ベース）の動きに連動させることをめざして運用を行ないます。

主要投資対象イ．米国の金融商品取引所上場および店頭登録（上場予定および店頭登録予定を含みます。）の株式（ＤＲ（預託証券）を含みます。）
ロ．米国株式の指数との連動をめざすＥＴＦ（上場投資信託証券）

株式組入制限 無制限

大和アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目 9 番 1 号
https://www.daiwa-am.co.jp/

12

FANG+インデックス・マザーファンド■当作成期中の基準価額と市況等の推移《運用経過》（円）
50 00040 00030 000
20 000
基準価額
10 000期 首（2023 1 30）

年 月 日

期 末
（2024 1 30）

NYSE FANG+
指数（税引後配当 株 式 株 式 投資信託込み、円ベース） 組 入 先 物 受益証券
比 率 比 率 組入比率
騰落率 （ベンチマーク） 騰落率

基 準 価 額

％

％

％

％

％

（期首）2023年 1 月30日 24 802―
1 月末
24 024 △ 3 1
2 月末
26 5677 1
3 月末
28 647 15 5
4 月末
29 079 17 2
5 月末
36 017 45 2
6 月末
39 242 58 2
7 月末
40 191 62 0
8 月末
40 681 64 0
9 月末
39 158 57 9
10月末
38 640 55 8
11月末
43 323 74 7
12月末
44 391 79 0
（期末）2024年 1 月30日 49 154 98 2

円

25 180―24 389 △ 3 1
26 9707 1
29 082 15 5
29 521 17 2
36 564 45 2
39 841 58 2
40 805 62 1
41 300 64 0
39 758 57 9
39 234 55 8
43 986 74 7
45 072 79 0
49 926 98 3

96 3
96 2
96 4
97 1
96 1
95 2
97 7
95 5
96 4
96 8
97 3
97 4
97 7
93 4

3 8
3 7
3 8
2 9
3 8
4 5
2 7
4 8
4 0
3 4
3 0
3 0
3 0
8 7

―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―

（注 1 ）騰落率は期首比。
（注 2 ）NYSE FANG+指数（税引後配当込み、円ベース）は、同指数の原データをもとに、当ファンド設定日を10 000として大和アセットマネジメントが計算したものです。
（注 3 ）海外の指数は、基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。
（注 4 ）指数値は、指数提供会社により過去に遡って修正される場合があります。
上記の指数は直近で知り得るデータを使用しております。
（注 5 ）株式先物比率は買建比率−売建比率です。
※ベンチマークを「NYSE FANG+指数（円ベース）」から「NYSE FANG+指数（税引後配当込み、円ベース）」に変更しました。

13◆基準価額等の推移について【基準価額・騰落率】
期首：24 802円 期末：49 154円 騰落率：98 2％【基準価額の主な変動要因】
ベンチマークの動きに連動させることをめざして運用を行った結果、米ドル円為替相場が上昇（円安）したことや、米国株式市況が上昇したことがプラス要因となり、基準価額は上昇しました。くわしく
は「投資環境について」をご参照ください。
◆投資環境について○米国株式市況
米国株式市況は、大幅に上昇しました。
米国株式市況は、当作成期首より、賃金上昇率の鈍化でＦＲＢ（米国連邦準備制度理事会）の利上げペースが減速するとの期待などから上昇しました。2023年 3 月半ばにかけては、予想を上回る経済指標の発表が相次ぎ金利が上昇したことや、米国の地方銀行の経営破綻を受けて下落しましたが、その後は、ＦＲＢによる緊急融資枠の新設で資金繰り懸念が後退したことなどが好感され、成長株を中心に上昇に転じました。 4 月以降は、地方銀行の経営不安や米国の債務上限問題への懸念が上値を抑えた一方、予想を上回る企業決算の発表が好感され、底堅い展開となりました。 5 月下旬からは、ＡＩ（人工知能）関連の半導体企業の強気見通しや債務上限問題の解決、インフレ率の鈍化などが好感され、大幅に上昇しました。 8月以降は、米国国債の増発やＦＲＢの政策金利見通しの引き上げ、政府機関の閉鎖懸念などから長期金利が大幅に上昇したことを受け、株価は下落しました。10月に入ると、つなぎ予算の成立により政府機関の閉鎖が回避され一時的に反発しましたが、景気の先行き不透明感や企業業績の伸びの鈍化、パレスチナ情勢の悪化、長期金利のさらなる上昇などが嫌気され、続落しました。11月以降は、欧米のインフレ率が予想以上に鈍化し金利が低下したことやＦＲＢ議長の発言を受けて利下げ観測が高まったことなどが好感され、急上昇しました。2024年 1 月に入ると、台湾の半導体企業が強気見通しを出したことが好感され株価は続伸し、当作成期末を迎えました。
○為替相場（米ドル／円）
為替相場は対円で上昇しました。
米ドル円為替相場は、当作成期首より、日銀の次期総裁候補に植田氏が指名され、金融緩和政策の継続への期待が高まったことや、米国の地方銀行の信用不安の後退により、米ドルは対円で上昇しました。2023年 7 月に入ると、日銀の政策運営の柔軟化決定を受け、米ドルは対円で下落（円高）しました。 8 月以降は、米国金利が上昇した一方で日銀は緩和的な金融政策の維持を発表したことから、米ドルは対円で上昇しました。しかし11月以降は、米国金利の大幅な低下を背景に日米金利差の縮小が意識され、米ドルは対円で下落しました。2024年に入ってからは、米国金利の上昇や日銀による金融政策の維持などを背景に、米ドルは対円で上昇しました。
◆前作成期末における「今後の運用方針」
当ファンドの運用方針に基づき、ベンチマークの動きに連動する投資成果をめざして運用を行ってまいります。
◆ポートフォリオについて
米国株式を中心に、外国株式先物も一部利用し、株式組入比率（株価指数先物を含む。
）につきましては、当作成期を通じておおむね
100％程度の水準を維持しました。
ベンチマークの採用銘柄に投資を行うことで米国株式のポートフォリオを構築し、ファンドの資産規模や資金動向、売買コストの抑制等を勘案しながら、基準価額とベンチマークとの連動性を維持・向上させるよう運用を行いました。

FANG+インデックス・マザーファンド◆ベンチマークとの差異について
当作成期のベンチマークの騰落率は98 3％となりました。一方、当ファンドの基準価額の騰落率は98 2％となりました。
ファンドで組み入れているポートフォリオの騰落率とベンチマークの騰落率との差異が、かい離要因となりました。その他、売買委託手
数料や保管費用等のコスト負担がかい離要因としてあげられます。
＊ベンチマークは NYSE FANG+指数（税引後配当込み、円ベース）です。

■売買および取引の状況（1）
株式（2023年 1 月31日から2024年 1 月30日まで）
買
外 国《今後の運用方針》

株
アメリカ

（

付

売

数

金

百株

千アメリカ・ドル

13 130 35
―）
（

額

株

329 680
―）

付
数

金

百株

千アメリカ・ドル

額

7 686 72

128 595（注 1 ）金額は受渡し代金。
（注 2 ）（ ）内は株式分割、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注 3 ）金額の単位未満は切捨て。

当ファンドの運用方針に基づき、ベンチマークの動きに連動する投資
成果をめざして運用を行ってまいります。

（2）先物取引の種類別取引状況（2023年 1 月31日から2024年 1 月30日まで）■ 1 万口当りの費用の明細

種 類 別

目

当

期

売買委託手数料（株式）（先物・オプション）

（
（

4円
2）
1）

有価証券取引税
（株式）

（

0
0）

その他費用
（保管費用）
（その他）

（
（

3
2）
0）

合

計

外国

項

買
新規買付額

株式先物取引

建
決 済 額

売
新規売付額

建
決 済 額

百万円

百万円

百万円

百万円

45 83740 053――（注 1 ）金額は受渡し代金。
（注 2 ）単位未満は切捨て。

7（注 1 ）費用の項目および算出法については前掲しております項目の概要をご参照ください。
（注 2 ）項目ごとに円未満を四捨五入してあります。

■主要な売買銘柄株式（2023年 1 月31日から2024年 1 月30日まで）

銘買柄

BROADCOM INC（アメリカ）
ALPHABET INC-CL A（アメリカ）
SNOWFLAKE INC-CLASS A（アメリカ）
NETFLIX INC（アメリカ）
APPLE INC（アメリカ）
TESLA INC（アメリカ）
AMAZON COM INC（アメリカ）
MICROSOFT CORP（アメリカ）
NVIDIA CORP（アメリカ）
META PLATFORMS INC CLASS A（アメリカ）

株 数

当
付
金 額

平均単価

千株

千円

円

58 375261 202
186 804
70 574
166 62128 901
213 235
82 69953 25673 3928 074 423
5 026 061
4 731 724
4 493 099
4 481 668
4 427 681
4 365 590
4 326 627
4 073 412
3 797 219

138 319
19 24225 32963 66526 89734 34920 47352 31776 48751 738

銘

期
売
柄

ADVANCED MICRO DEVICES（アメリカ）
NVIDIA CORP（アメリカ）
META PLATFORMS INC CLASS A（アメリカ）
AMAZON COM INC（アメリカ）
NETFLIX INC（アメリカ）
SNOWFLAKE INC-CLASS A（アメリカ）
ALPHABET INC-CL A（アメリカ）
BROADCOM INC（アメリカ）
TESLA INC（アメリカ）
APPLE INC（アメリカ）

付
株 数

金 額

平均単価

千株

千円

円

337 72159 50184 48471 18
21 24
44 70763 3426 1
31 40832 7644 978 056
2 753 396
2 507 097
1 248 462
1 170 399
1 111 583
1 087 930
977 392
929 405
788 571

14 74046 27429 67517 53955 10324 86317 175160 228
29 59124 068（注 1 ）金額は受渡し代金。
（注 2 ）金額の単位未満は切捨て。

14

FANG+インデックス・マザーファンド■組入資産明細表
（1）
外国株式
銘

柄

期

首

株

数

当
株
百株

（アメリカ）APPLE INC
BROADCOM INC
AMAZON COM INC
ALPHABET INC-CL A
META PLATFORMS INC CLASS ATESLA INC
SNOWFLAKE INC-CLASS A
NVIDIA CORP
NETFLIX INCADVANCED MICRO DEVICESMICROSOFT CORP

百株

2 877 56522 75
3 827 2
4 296 91 701 74
2 380 55
2 898 19
1 184 58
1 186 8―
1 521 655 17163 65861 71765 96168 24345 45160 72873 99468 334―62 342

額

16 954 24

22 397 87

625 605

銘柄数＜比率＞

10 銘柄

10 銘柄

数、金

末
価

額
邦貨換算金額千アメリカ・ドル

1 539―
2 406 65
2 318 3
1 812 66
1 405 62
1 477 22
1 247 03693 46
3 197 44856 86株

フ ァ ン ド 合 計

期
評
外貨建金額

数

業 種 等

千円

8 131 169
9 382 052
9 095 914
9 721 437
10 057 679
6 698 692
8 950 191
10 905 352
10 071 176―
9 188 110

情報技術
情報技術
一般消費財・サービス
コミュニケーション・サービス
コミュニケーション・サービス
一般消費財・サービス
情報技術
情報技術
コミュニケーション・サービス
情報技術
情報技術

92 201 776＜93 4％＞（注 1 ）邦貨換算金額は、期末の時価を対顧客直物電信売買相場の仲値をもとに投資信託協会が定める計算方法により算出されるレートで邦貨換算したものです。
（注 2 ）＜ ＞内は純資産総額に対する評価額の比率。
（注 3 ）評価額の単位未満は切捨て。

（2）先物取引の銘柄別期末残高（評価額）
銘

柄

別

外 国

NYSE FANG+ IDX FU（アメリカ）■投資信託財産の構成

当
期
買 建 額

2024年 1 月30日現在

末
売 建 額

百万円

百万円

8 559

―

（注 1 ）外貨建の評価額は、期末の時価を対顧客直物電信売買相場の仲値をもとに投資信託協会が定める計算方法により算出されるレートで邦貨換算したものです。
（注 2 ）単位未満は切捨て。

15

項

目

当
期
評 価 額
千円

末
比

率
％

株式

92 201 776

90 4

コール・ローン等、その他

9 830 160

9 6

102 031 937

100 0

投資信託財産総額（注 1 ）評価額の単位未満は切捨て。
（注 2 ）外貨建資産は、期末の時価を対顧客直物電信売買相場の仲値をもとに投資信託協会が定める計算方法により算出されるレートで邦貨換算したものです。 な お、 1 月30日 に お け る 邦 貨 換 算 レ ー ト は、 1 ア メ リ カ・ ド ル ＝
147 38円です。
（注 3 ）当 期 末 に お け る 外 貨 建 純 資 産（95 384 901千 円 ） の 投 資 信 託 財 産 総 額（102 031 937千円）に対する比率は、93 5％です。

FANG+インデックス・マザーファンド■資産、負債、元本および基準価額の状況■損益の状況
2024年 1 月30日現在

項

目

（Ａ）資産
コール・ローン等
株式（評価額）
未収入金
差入委託証拠金（Ｂ）負債
未払金（Ｃ）純資産総額（Ａ−Ｂ）
元本
次期繰越損益金（Ｄ）受益権総口数
1 万口当り基準価額（Ｃ／Ｄ）

当

期

末

107 366 779 381円
6 652 434 687
92 201 776 573
5 612 164 142
2 900 403 979
8 647 798 489
8 647 798 489
98 718 980 892
20 083 545 823
78 635 435 069
20 083 545 823口
49 154円＊期首における元本額は13 184 144 752円、当作成期間中における追加設定元本額は10 390 656 802円、同解約元本額は3 491 255 731円です。
＊当期末における当マザーファンドを投資対象とする投資信託の元本額：
iFreeNEXTFANG+インデックス
15 982 002 981円
FANG+インデックス・オープン
4 101 542 842円
＊当期末の計算口数当りの純資産額は49 154円です。

当期 自 2023年 1 月31日 至 2024年 1 月30日
項目（Ａ）配当等収益
受取配当金
受取利息
その他収益金
支払利息（Ｂ）有価証券売買損益
売買益
売買損（Ｃ）先物取引等損益
取引益
取引損（Ｄ）その他費用（Ｅ）当期損益金（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）（Ｆ）前期繰越損益金（Ｇ）解約差損益金（Ｈ）追加信託差損益金（Ｉ）合計（Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ）
次期繰越損益金（Ｉ）

当

△

△

△
△

△

期
139 081 678円
104 606 250
3 520 086
31 418 365
463 023
31 075 787 222
31 915 623 477
839 836 255
1 330 752 972
1 603 786 655
273 033 683
3 484 497
32 542 137 375
19 515 781 095
8 121 221 619
34 698 738 218
78 635 435 069
78 635 435 069（注 1 ）解約差損益金とは、一部解約時の解約価額と元本との差額をいい、元本を下回る場合は利益として、上回る場合は損失として処理されます。
（注 2 ）追加信託差損益金とは、追加信託金と元本との差額をいい、元本を下回る
場合は損失として、上回る場合は利益として処理されます。

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shall prevail《お知らせ》■ベンチマークの変更について
ベンチマークとしている株価指数を、以下の通り配当を含む株価指数に変更しました。
変更前：NYSE FANG+指数（円ベース）
変更後：NYSE FANG+指数（配当込み、円ベース）

16