size： 182×205(仕上がりサイズ ：上下46.02

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02

左右10.99)

第９期末（2023年11月20日）
基準価額

16,343円

純資産総額

382億円

騰落率

12.5％

分配金

0円

＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ・インデックス
バランスファンド(４資産均等型)
追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

交付運用報告書作成対象期間:2022年11月22日〜2023年11月20日

第９期 (決算日 2023年11月20日)

受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて「<購入・換金手数料なし>ニッセイ・イ
ンデックスバランスファンド（４資産均等型）」
は、このたび第９期の決算を行いました。
当ファンドは、投資対象の異なる４つのマザー
ファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動す
る投資成果を目標に運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますよう
お願い申し上げます。

当ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めており、下記の手順で運用報告書（全体版）をダウンロードすることができます。また、運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
【ダウンロード方法】上記ホームページ→ファンド検索→ファンド名入力→ファンド詳細ページ→
運用レポート→運用報告書（全体版）

Filename： 01̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（表紙）
LastSave:11/30/2023 9:00:00 AM LastPrint：11/30/2023 9:09:00 AM

ユニバーサルデザイン（ＵＤ）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用
しています。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

運用経過 2022年11月22日〜2023年11月20日
基準価額等の推移(円)
17,000(億円)

ベンチマーク(左軸)

税引前分配金再投資基準価額(左軸)16,000

基準価額(左軸)

15,00014,000

純資産総額(右軸)13,000
第８期末(2022.11.21)(2023.2)(2023.5)(2023.8)

第９期首14,522円

既払分配金

第９期末

16,343円

騰落率（分配金再投資ベース）

第９期末(2023.11.20)

0円
12.5％

（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークは、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）、ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込
み、円換算ベース）、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）を25％ずつ組み合わせて合成したもので、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。なおベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

−1−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■基準価額の主な変動要因
当期の基準価額は国内外の株式市場上昇と為替市場における米ドル高円安を受け、上昇しました。
2022年12月に米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）において強い金融引き締め姿勢が示され、国内外の株価が下落し、金利は上昇（債券価額は下落）しました。また、日銀が長期金利の変動許容幅を拡大したため円高が進行し、基準価額は下落しました。
その後、３月下旬から７月にかけてインフレへの過度な警戒感の後退や企業業績の回復期待などを背景に国内外の株価が上昇したことに加え、日銀の金融緩和継続姿勢を受けて円安が進行したことなどから基準価額は上昇し、前期末を上回る水準で当期末を迎えました。
組入マザーファンド
ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド

基本投資割合
25.0％

24.7％

ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド
ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド
ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド

25.0
25.0
25.0

24.6
25.8
24.9

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

−2−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/26/2023 1:28:00 PM LastPrint：12/26/2023 1:28:00 PM

組入比率

騰落率
23.3％
△ 1.9
22.2
8.7

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

１万口当たりの費用明細
項目
信託報酬

第９期
金額
23円

項目の概要

比率
0.154％

信託報酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率×

期中の日数
年間の日数

期中の平均基準価額は15,119円です。
（投信会社）(10)(0.066)

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）(10)(0.066)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）( 3)(0.022)ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

売買委託手数料

0

0.001

（株式）

( 0)

(0.000)（先物・オプション）( 0)(0.000)（投資信託証券）( 0)(0.000)

0

0.002

（株式）

( 0)

(0.002)（投資信託証券）( 0)(0.000)2

0.015

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（保管費用）( 2)(0.014)

海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）( 0)(0.001)

公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用

（その他）

( 0)

(0.000)・ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用
・ 借入金の利息：受託会社等から一時的に資金を借り入れた場合（立替金も含む）に発生する利息

合計

26

0.171

有価証券取引税

その他費用

売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税：有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入しています。

−3−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）（参考情報）■総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.17％です。

その他費用
0.02％

運用管理費用（受託会社）
0.02％

総経費率
0.17％

運用管理費用
（投信会社）
0.07％（注１）１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は年率換算した値です。
（注４）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

−4−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

最近５年間の基準価額等の推移(円)
17,0002018.11.20〜2023.11.20(億円)

税引前分配金再投資基準価額(左軸)16,000

ベンチマーク(左軸)15,00014,000

基準価額(左軸)
13,00012,00011,000

純資産総額(右軸)
10,000(2018.11.20)(2019.11.20)(2020.11.20)(2021.11.22)(2022.11.21)(2023.11.20)（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、2018年11月20日の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークは2018年11月20日の基準価額にあわせて再指数化しています。

2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
2023年
11月20日 11月20日 11月20日 11月22日 11月21日 11月20日

決算日
基準価額（分配落）(円)

11,081

11,825

12,49914,515

14,522

16,343

期間分配金合計（税引前）

(円)

−

0

0

0

0

0

税引前分配金再投資基準価額の騰落率

(%)

−

6.7

5.7

16.1

0.0

12.5

ベンチマーク騰落率

(%)

−

6.9

5.6

16.3

0.5

12.9

(百万円)

2,780

4,559

7,982

16,94425,22638,242

純資産総額−5−Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

投資環境■国内株式市況
国内株式市場は期を通じて見ると上昇しました。
期初以降、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が金融引き締めを継続する姿勢を示したことによる景気減速懸念や日銀が長期金利の変動許容幅を拡大したことによる長期金利の上昇、さらに円高が進行したことなどから株価は下落しました。年明け以降は欧米における金融引き締めの長期化懸念が後退したことや日銀による金融緩和の現状維持により市場に安心感が広がったことから株価は上昇に転じたものの、2023年３月中旬に米中堅地銀の経営破綻や欧州大手投資銀行の信用不安等に伴う欧米金融システムに対する懸念を受けて下落しました。
３月下旬以降は米著名投資家による日本株への追加投資の報道や外国人投資家の買い越し、東京証券取引所
が株価純資産倍率（ＰＢＲ）の低い企業に資本効率や株価を意識した経営を求めたことによる日本企業の資本コスト意識の高まりなど日本独自のポジティブ要因に加えて、米経済の軟着陸（ソフトランディング）への期
待感や人工知能（ＡＩ）ブームによる世界同時株高の追い風を受けて株価は上昇基調で推移しました。７月に入ると米長期金利の上昇や日銀によるイールドカーブ・コントロール（長短金利操作、ＹＣＣ）の運用柔軟化
等、金融政策への思惑が交錯し株価は上下する展開となりましたが、その後、９月中旬にかけては米追加利上
げ観測の後退を受け上昇しました。９月下旬から10月末にかけては米金利の上昇を受けて株価は下落しましたが、11月に入ると日銀の金融緩和姿勢の継続が示唆されたことや米金利の低下を受けて上昇し、期初を上回る水準で当期末を迎えました。

■国内債券市況
10年国債金利は期を通じて見ると上昇しました。
期初以降、おおむね横ばいでの推移となりましたが、2022年12月中旬に日銀が金融政策決定会合において長期金利の変動許容幅を従来のプラスマイナス0.25％程度から同0.50％程度に拡大したことを受けて金利は急上昇しました。2023年１月中旬には日銀による金融緩和姿勢の継続が確認されていったん金利は低下したものの、１月下旬には再度上昇し、その後はおおむね横ばいとなりました。３月中旬には日銀が金融緩和の現状維持を改めて示したことから金利は低下しました。
４月に入ると日銀の金融政策決定会合において金融政策の現状維持が発表されたことで、６月末まで緩やかに低下しましたが、７月に入ると内田日銀副総裁のインタビューや日銀の物価上昇率の見通し引き上げ報道等
から金融政策の修正観測が高まり金利は大きく上昇し、その後も米金利の上昇を受けて上昇基調で推移しました。９月上旬には植田日銀総裁のインタビューをきっかけにさらなる金融政策の修正観測が高まったことで、金利は上昇基調となりました。11月に入ると米金融引き締めの長期化観測が後退したことを背景に金利は低下しましたが、期初を上回る水準で当期末を迎えました。

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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:1/10/2024 7:01:00 PM LastPrint：1/10/2024 7:03:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■海外株式市況
当期の海外株式市場は欧米の金融システム不安や地政学リスクの高まりから下落する場面もありましたが、世界の主要な中央銀行による利上げの最終局面入りが意識されたことなどを背景に上昇しました。
2022年12月にＦОМＣにおいて2023年の政策金利見通しが想定よりも上振れしたことが嫌気され下落しま
したが、その後は欧米各国における物価上昇率鈍化を背景に金融引き締め長期化への警戒感が和らぎ2023年２月にかけて株価はおおむね上昇しました。３月から５月にかけては、米国において複数の銀行が経営破綻したことや大手金融機関クレディ・スイス・グループの経営不安が高まったことなどが嫌気されて株価は下落する場
面もありましたが、欧米各国の当局による資金繰り支援や救済措置などの迅速な対応により市場心理が改善したこと、市場予想を上回る決算を発表した大型ハイテク株が堅調に推移したことなどから上昇しました。６月から７月にかけては、米国における債務上限法案の上下院での可決や堅調な経済指標を背景とした景気のソフ
トランディングへの期待感が強まったことなどから株価は上昇しました。その後は米国債の格下げや９月に
ＦＲＢによる金融引き締めに前向きな姿勢を受けて米金利が上昇したこと、米国の政府閉鎖問題、中東情勢の緊迫化を背景に株価は下落したものの、11月に入るとＦОМＣで追加利上げ観測が後退したことなどを受けて反発し、結局、前期末と比較すると上昇して当期末を迎えました。

■海外債券市況
当期の米国10年国債金利は、期初以降、堅調な米経済指標を背景に利上げの継続が意識されたことからおおむね上昇基調となりました。2023年３月には米地方銀行の経営破綻をきっかけに投資家のリスク回避姿勢が強まったことから一時的に金利は低下しましたが、その後の堅調な米経済指標を背景に10月中旬にかけて上昇基
調となりました。10月下旬以降は中東情勢の悪化により投資家のリスク回避姿勢が強まったことや物価上昇率の鈍化を受けて将来の利下げ観測が強まったことから金利はやや低下しましたが、結局、期を通じて見ると上昇して当期末を迎えました。
当期のドイツ10年国債金利は、期初から2023年５月にかけて欧州中央銀行（ＥＣＢ）の金融政策動向の影響を受けて大きく上下する場面があったものの、おおむね横ばい圏での推移となりました。その後は各国の利上げや米金利の上昇を受けて上昇基調となり、９月にはＥＣＢが利上げ休止を示唆し、成長率予測を引き下げたことなどから上昇幅を縮小する動きとなりました。10月下旬以降は中東情勢の悪化により投資家のリスク回
避姿勢が強まったことなどを受けて低下しましたが、結局、期を通じて見ると上昇して当期末を迎えました。

■為替市況
当期の米ドル／円レートは、期初から2023年１月中旬にかけて日銀によるＹＣＣの修正などから米ドル安円
高基調で推移しましたが、その後は堅調な米経済指標や植田日銀新総裁が金融緩和を継続するとの見方が強まったことから米ドル高円安基調に転じました。７月には日銀の金融政策が修正されるとの見方を受けて大きく円高に振れる場面があったものの、その後は米国が利上げ方向である一方で日本が金融緩和方向であったことか
ら日米金利差が拡大し、大幅な米ドル高円安基調となりました。11月には米国の将来の利下げ観測が意識される一方で日本の金融政策正常化観測が高まったことでやや米ドル安円高となりましたが、結局、期を通じて見ると米ドル高円安で当期末を迎えました。
当期のユーロ／円レートは、期初から2023年１月中旬にかけて日銀によるＹＣＣの修正などからユーロ安円
高基調で推移しましたが、その後はＥＣＢが継続的に物価上昇リスクを警戒していたことや米金利の上昇に連れて欧州金利が上昇したことなどからユーロ高円安基調に転じました。７月には日銀の金融政策が修正されるとの見方を受けてユーロ安円高に転じましたが、その後は日・欧中央銀行の金融政策の影響を受けて上下に振れつつも横ばい圏での推移となりました。11月には大手格付け機関によるイタリア国債の格下げが回避されたことなどを受けてユーロに対する懸念が後退したことや日銀の金融緩和政策継続への見方が強まったことなどからユーロ高円安となり、結局、期を通じて見るとユーロ高円安で当期末を迎えました。
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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:1/17/2024 2:54:00 PM LastPrint：1/17/2024 2:54:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ポートフォリオ■当ファンド投資対象の異なる４つのマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。

■各マザーファンド<ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド>
国内の金融商品取引所上場株式等に投資することにより、ベンチマークであるＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
<ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド>
国内の公社債に投資することにより、ベンチマークであるＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＜ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド＞
日本を除く主要先進国の株式に投資することにより、ベンチマークであるＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＜ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド＞
日本を除く主要国の国債に投資することにより、ベンチマークであるＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く
日本、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＊ ベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ベンチマークとの差異
(％)
14.0
12.0

当ファンド
ベンチマーク

10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
第９期
(2022.11.22〜2023.11.20)

当期の税引前分配金再投資基準価額騰落率は＋12.5％となり、ベンチマーク騰落率（＋12.9％）におおむね連動しました。
（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

分配金
当期の分配金は、基準価額水準、市況動向等を勘案した結果、見送らせていただきました。
なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。

【分配原資の内訳（１万口当たり）】項目

当期
2022年11月22日〜2023年11月20日

当期分配金（税引前）−

対基準価額比率

−

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

6,343円（注１）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

−9−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/14/2023 1:55:00 PM LastPrint：12/14/2023 1:57:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

今後の運用方針■当ファンド投資対象の異なる４つのマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

■各マザーファンド<ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド>
国内の金融商品取引所上場株式等に投資し、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド>
国内の公社債に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド>
日本を除く主要先進国の株式に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド>
日本を除く主要国の国債に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行
います。

−10−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入ファンド■純資産等
第９期末
2023年11月20日

ニッセイ国内株式インデックス
マザーファンド

24.7％

ニッセイ国内債券インデックス
マザーファンド

24.6

ニッセイ外国株式インデックス
マザーファンド

25.8

ニッセイ外国債券インデックス
マザーファンド

24.9

第９期末
2023年11月20日

項目
純資産総額

38,242,475,565円

受益権総口数

23,399,896,456口

１万口当たり基準価額

16,343円（注）当期間中における追加設定元本額は8,386,461,099円、同解約元本額は2,357,647,845円です。

（注１）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）組入全ファンドを記載しています。

■資産別配分

親投資信託
受益証券
100.0％■国別配分■通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・国別・通貨別配分は、2023年11月20日現在のものであり、比率は純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。

−11−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ国内株式インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
24,000
基準価額
23,00022,00021,00020,000

ベンチマーク

19,000
第22期末(2022.2.21)(2022.8)(2022.5)

第23期末(2023.2.20)(2022.11)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

通貨

比率

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

3.5％
2.7
2.1
2.1
2.0
1.7
1.5
1.3
1.3
1.2

トヨタ自動車ソニーグループ
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
ＴＯＰＩＸ 先物 0503月 買
キーエンス
日本電信電話
三井住友フィナンシャルグループ
武田薬品工業
第一三共
日立製作所
組入銘柄数

■資産別配分

2022.２.22〜2023.２.20

項目
売買委託手数料（株式）（先物・オプション）
その他費用
（その他）
合計

金額
0円
(0)
(0)
0
(0)
0

1,822

■国別配分

■通貨別配分

その他
0.0％

国内株式先物
2.1％

国内株式
97.9％

日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2023年２月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ国内債券インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
13,800
ベンチマーク13,60013,40013,200

基準価額

13,00012,800
第21期末(2022.2.21)(2022.8)(2022.5)

第22期末(2023.2.20)(2022.11)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

第346回
第354回
第362回
第340回
第152回
第143回
第 94 回
第335回
第 ４ 回
第176回

通貨

比率

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

7.6％
7.5
7.4
6.7
6.3
6.1
5.1
4.4
4.0
3.6

利付国債（10年）
利付国債（10年）
利付国債（10年）
利付国債（10年）
利付国債（20年）
利付国債（20年）
利付国債（20年）
利付国債（10年）
利付国債（40年）
利付国債（20年）
組入銘柄数■資産別配分

2022.２.22〜2023.２.20

項目
その他費用
（その他）
合計

金額
0円
(0)
0

31

■国別配分

■通貨別配分

その他
0.8％

国内債券
99.2％

日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2023年２月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ外国株式インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
38,00037,00036,00035,00034,000

基準価額

33,000

ベンチマーク

32,000
第31期末(2023.5.22)(2023.7)

第32期末(2023.11.20)(2023.9)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

APPLE INC
MICROSOFT CORP
S&P 500 EMINI FUTURE 202312 買
AMAZON.COM INC
NVIDIA CORP
ALPHABET INC-CL A
META PLATFORMS INC-A
ALPHABET INC-CL C
TESLA, INC.
UNITEDHEALTH GROUP INC
組入銘柄数■資産別配分
外国リート 1.9％

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

5.4％
4.7
2.7
2.4
2.2
1.4
1.3
1.3
1.2
0.9
1278

その他
0.1％

ドイツ 3.0％

フランス
3.3％

外国株式
94.4％

比率

■国別配分
カナダ
3.2％

外国株式先物
3.6％

通貨

イギリス
4.4％

2023.5.23〜2023.11.20

項目

金額

売買委託手数料（株式）（先物・オプション）（投資信託証券）
有価証券取引税（株式）（投資信託証券）
その他費用（保管費用）
（その他）
合計

0円
(0)
(0)
(0)
1
(1)
(0)
3
(3)
(0)
5

■通貨別配分
スイス 2.7％
スイス・フランその他 8.9％
2.7％
カナダ・ドル
3.2％
イギリス・
ポンド
4.2％
アメリカ
ユーロ
74.5％
9.5％

円 2.0％
その他 5.1％

米ドル
73.3％

（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2023年11月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）国別配分における海外先物は上場取引所の国・地域に基づき開示しています。
（注４）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:1/11/2024 7:40:00 PM LastPrint：1/11/2024 7:41:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ外国債券インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
17,000
基準価額

16,50016,00015,500

ベンチマーク

15,000
第33期末(2023.5.22)(2023.7)

第34期末(2023.11.20)(2023.9)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名US TREASURY 2.0% 2025/2/15
US TREASURY 2.25% 2025/11/15
US TREASURY 2.125% 2025/5/15
US TREASURY 2.25% 2024/11/15
US TREASURY 1.625% 2026/2/15
US TREASURY 2.875% 2028/8/15
US TREASURY 1.625% 2026/5/15
US TREASURY 1.5% 2026/8/15
US TREASURY 2.25% 2027/11/15
US TREASURY 2.0% 2025/8/15
組入銘柄数■資産別配分

通貨

比率

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

1.7％
1.6
1.5
1.5
1.5
1.3
1.3
1.3
1.2
1.1

3円
(3)
(0)
3

■通貨別配分
その他 13.6％

スペイン
4.9％
イギリス
5.0％
ドイツ
6.4％

外国債券
98.9％

金額

その他費用
（保管費用）
（その他）
合計

817

■国別配分
その他
1.1％

2023.５.23〜2023.11.20

項目

アメリカ
47.2％

中国
7.0％
イタリア 7.5％

イギリス・
ポンド
5.1％

その他 7.1％

人民元
7.2％
ユーロ
33.0％

米ドル
47.7％

フランス 8.4％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2023年11月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:1/10/2024 7:01:00 PM LastPrint：1/10/2024 7:03:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

参考情報■代表的な資産クラスとの騰落率の比較(％)

2018年11月〜2023年10月

100.0
80.0
62.1

59.0

60.0
42.1

40.0
23.6

21.5

20.0

14.6

7.2

6.1

5.9

5.4 -0.6

7.9 3.1

-5.5

-6.1

3.9

0.0
-20.0

-7.5
-16.0

-12.9

-8.8

-19.7

-40.0

最大値
平均値

-60.0
-80.0

最小値
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

（注１）上記は、当ファンドの騰落率（税引前分配金再投資基準価額騰落率）と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり、各資産ク
ラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり、決算日に対応した数値とは異なります。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞● 日 本 株・・・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）● 先進国株・・・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）● 新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）● 日本国債・・・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債● 先進国債・・・ ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）● 新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
＊各資産クラスの指数につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

−16−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

指数に関して■ファンドのベンチマーク等について
・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）
ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関する
すべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。当ファンドは、ＪＰＸにより提供、保証または販売されるものではなく、当ファンドの設定、販売および販売促進活動に起因するいかなる損害に対してもＪＰＸは責任を負いません。
・ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合
ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合は、日本国内で発行される公募債券流通市場全体の動向を的確に表すために、
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社によって計算、公表されている投資収益指数であり、その知的財産は同社に帰属します。なお、同社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切の責任を負うものではありません。
・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）
ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表しているインデックスです。同インデックスに関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同インデッ
クスの内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。なお、「円換算ベース」とは同イ
ンデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
・ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）
ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く
世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデッ
クスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。なお、「円換算ベース」とは同インデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。

−17−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数について・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関する
すべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。
・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています｡
・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債とは、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表している指数で、その知的財産は同社に帰属します。なお、同社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・ ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed
Income LLCが有しています。
・ ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出する債券インデッ
クスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

−18−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（本文）
LastSave:12/4/2023 1:45:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:46:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

お知らせ
■約款変更
・ベンチマークが「配当を含む指数」であることを明確化しました。
（2023年８月19日）−19−

Filename： 03̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（お知らせ）
LastSave:12/14/2023 1:56:00 PM LastPrint：12/14/2023 1:57:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

当ファンドの概要
商品

分

類 追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

信

託

期

間 無制限

運

用

方

下記マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株
針 式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

「ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド」「ニッセイ国内債<購入・換金手数料なし>
券インデックスマザーファンド」「ニッセイ外国株式インデックスマ
ニッセイ・インデックス
ザーファンド」「ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド」受
バランスファンド（４資産均等型）
益証券
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
国内の金融商品取引所上場株式等
インデックスマザーファンド
主要運用対象ニ ッ セ イ 国 内 債 券
国内の公社債
インデックスマザーファンド
ニ ッ セ イ 外 国 株 式
日本を除く主要先進国の株式
インデックスマザーファンド
ニ ッ セ イ 外 国 債 券
日本を除く主要国の国債
インデックスマザーファンド<購入・換金手数料なし>
各マザーファンド受益証券への基本投資割合は、それぞれ25％ずつとニッセイ・インデックス
します。
バランスファンド（４資産均等型）
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
・ 株式への投資割合には、制限を設けません。
インデックスマザーファンド
・ 外貨建資産への投資は行いません。

運 用 方 法

以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 国 内 債 券
・ 投資対象資産は、国内の通貨建またはユーロ円建表示であるものにインデックスマザーファンド
限ります。
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 外 国 株 式
・ 株式への投資割合には、制限を設けません。
インデックスマザーファンド
・ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
・ 株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得
ニ ッ セ イ 外 国 債 券に限るものとし、投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とし
インデックスマザーファンドます。
・ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分

配

方

毎決算時に、原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全針 額を対象として、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

Filename： 03̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2311（お知らせ）
LastSave:12/4/2023 1:46:00 PM LastPrint：12/4/2023 1:48:00 PM