size： 182×205(仕上がりサイズ ：上下46.02

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02

左右10.99)

第９期末（2024年２月20日）
基準価額

19,447円

純資産総額757億円

騰落率34.7％

分配金０円<購入・換金手数料なし>
ニッセイＴＯＰＩＸ
インデックスファンド
追加型投信／国内／株式／インデックス型

交付運用報告書作成 対象 期間: 2023年 ２ 月2 1日〜 2024 年 ２月2 0日

第９期 (決算日 2024年２月20日)
受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さ て 「 <購 入 ・ 換 金 手 数 料 な し >ニ ッ セ イ
ＴＯＰＩＸインデックスファンド」は、このたび第９期の決算を行いました。
当ファンドは、「ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド」受益証券への投資を通じて、実質的に国内の金融商品取引所上場株式等に投資することにより、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

当ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めており、下記の手順で運用報告書（全体版）をダウンロードすることができます。また、運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
【ダウンロード方法】上記ホームページ→ファンド検索→ファンド名入力→ファンド詳細ページ→
運用レポート→運用報告書（全体版）

Filename： 01̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（表紙）
LastSave:2/27/2024 8:05:00 PM LastPrint：2/27/2024 8:55:00 PM

ユニバーサルデザイン（ＵＤ）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用しています。

<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

運用経過 2023年２月21日〜2024年２月20日基準価額等の推移(円)
20,000(億円)

ベンチマーク(左軸)19,000

税引前分配金再投資基準価額(左軸)18,00017,00016,00015,000

基準価額(左軸)

14,000

純資産総額(右軸)13,000
第８期末(2023.2.20)(2023.5)(2023.8)(2023.11)

第９期首14,433円

既払分配金

第９期末

19,447円

騰落率（分配金再投資ベース）

第９期末(2024.2.20)

0円
34.7％

（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークはＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）で、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。なおベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

■基準価額の主な変動要因
マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内の金融商品取引所上場株式等に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行った結果、当期の基準価額は上昇しました。詳しくは後掲の「国内株式市況」をご参照ください。

−1−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:3/18/2024 2:24:00 PM LastPrint：3/18/2024 2:24:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

１万口当たりの費用明細
項目
信託報酬

第９期
金額24円

項目の概要

比率0.146％

信託報酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率×

期中の日数
年間の日数

期中の平均基準価額は16,591円です。
（投信会社）(10)(0.062)ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）(10)(0.062)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）( 4)(0.022)ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

売買委託手数料

00.001（株式）( 0)(0.000)（先物・オプション）( 0)(0.001)00.001

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（監査費用）( 0)(0.001)

公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用

（その他）

( 0)

(0.000)・ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用
・ 借入金の利息：受託会社等から一時的に資金を借り入れた場合（立替金も含む）に発生する利息

合計250.148

その他費用

売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入しています。

−2−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:3/18/2024 2:24:00 PM LastPrint：3/18/2024 2:24:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド（参考情報）■総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.15％です。
その他費用
0.00％
運用管理費用（受託会社）
0.02％

運用管理費用
（投信会社）
0.06％
総経費率
0.15％

（注１）１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は年率換算した値です。
（注４）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

−3−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:3/18/2024 2:24:00 PM LastPrint：3/18/2024 2:24:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

最近５年間の基準価額等の推移(円)
22,0002019.2.20〜2024.2.20(億円)

税引前分配金再投資基準価額(左軸)18,000

ベンチマーク(左軸)14,00010,000

基準価額(左軸)
純資産総額(右軸)6,000(2019.2.20)(2020.2.20)(2021.2.22)(2022.2.21)(2023.2.20)(2024.2.20)（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、2019年２月20日の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークは2019年２月20日の基準価額にあわせて再指数化しています。

2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年
２月20日 ２月20日 ２月22日 ２月21日 ２月20日 ２月20日

決算日
基準価額（分配落）(円)

10,646

11,313

13,386

13,457

14,433

19,447

期間分配金合計（税引前）(円)−00000

税引前分配金再投資基準価額の騰落率

(%)

−

6.3

18.3

0.5

7.3

34.7

ベンチマーク騰落率(%)

−

6.4

18.6

0.7

7.5

35.0

(百万円)

22,172

26,99036,85845,852

54,20875,758

純資産総額−4−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:2/29/2024 6:39:00 PM LastPrint：2/29/2024 6:39:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

国内株式市況(ポイント)【ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の推移】

4,600

4,200

3,800

3,400

3,000
第８期末
(2023.2.20)(2023.5)(2023.8)(2023.11)

第９期末(2024.2.20)（注）FactSetのデータを使用しています。

当期の国内株式市場はおおむね上昇基調で推移しました。
期初以降、欧米における金融引き締めの長期化懸念が後退したことや、日銀の金融緩和の現状維持により市場に安心感が広がったことから株価は上昇しましたが、2023年３月中旬に米地銀の経営破綻や欧州大手投資銀行の信用不安等に伴う欧米金融システムに対する懸念を受けて下落しました。
３月下旬以降は外国人投資家の買い越しや東京証券取引所が株価純資産倍率（ＰＢＲ）の低い企業に資本効率や株価を意識した経営を求めたことによる日本企業の資本コスト意識の高まりなど、国内独自のポジティブ要因に加えて、米経済の軟着陸（ソフトランディング）への期待感や人工知能（ＡＩ）ブームによる世界同時株高の追い風を受けて株価は上昇基調で推移しました。
７月に入ると米金利の上昇や日銀によるイールドカーブ・コントロール（長短金利操作、ＹＣＣ）の運用柔軟化等、金融政策への思惑が交錯し株価は上下する展開となりましたが、その後、９月中旬にかけては米追加利上げ観測の後退を背景に上昇しました。９月下旬から10月末にかけては米金利の上昇を受けて株価は下落しましたが、11月に入ると日銀の金融緩和姿勢の継続が示唆されたことや米金利が低下したため株価は上昇する展開となりました。その後は円高の進行などから下落する場面もありましたが、年明け以降は米株高や円安に加えて、海外投資家の買いや新しい少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）に伴う資金流入への期待感等を背景に株価は大きく上昇し、期初を上回る水準で当期末を迎えました。

−5−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:3/25/2024 12:11:00 PM LastPrint：3/25/2024 12:11:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

ポートフォリオ■当ファンドマザーファンド受益証券の組入比率を高位に保った運用を行いました（ただし、当ファンドから信託報酬等の費用を控除する関係などから、当ファンドの収益率はマザーファンドとは必ずしも一致しません）。

■マザーファンド
国内の金融商品取引所上場株式等に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＊ベンチマークはＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）です。ベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照く
ださい。

ベンチマークとの差異
(％)
40.0

当ファンド
ベンチマーク
30.0

20.0

10.00.0
第９期(2023.2.21〜2024.2.20)

当期の税引前分配金再投資基準価額騰落率は＋34.7％となり、ベンチマーク騰落率（＋35.0％）におおむね連動しました。
（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

−6−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:3/22/2024 5:01:00 PM LastPrint：3/22/2024 5:01:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

分配金
当期の分配金は、基準価額水準、市況動向等を勘案した結果、見送らせていただきました。
なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。

【分配原資の内訳（１万口当たり）】項目

当期
2023年２月21日〜2024年２月20日

当期分配金（税引前）−

対基準価額比率

−

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

9,468円（注１）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

今後の運用方針■当ファンドマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内の金融商品取引所上場株式等に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

■マザーファンド
国内の金融商品取引所上場株式等に投資し、ベンチマークの動きに連動する成果を目標に運用を行います。

−7−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:2/28/2024 6:33:00 PM LastPrint：2/28/2024 6:39:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入ファンド■純資産等
第９期末
2024年２月20日

ニッセイ国内株式インデックス
マザーファンド

第９期末
2024年２月20日

項目

100.0％（注１）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）組入全ファンドを記載しています。

純資産総額75,758,228,423円

受益権総口数38,955,964,608口

１万口当たり基準価額

19,447円（注）当期間中における追加設定元本額は14,286,357,243円、同解約元本額は12,887,652,302円です。

■資産別配分

親投資信託
受益証券
100.0％■国別配分■通貨別配分

日本
100.0％円
100.0％（注）資産別・国別・通貨別配分は、2024年２月20日現在のものであり、比率は純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。

−8−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:2/28/2024 6:33:00 PM LastPrint：2/28/2024 6:39:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

ニッセイ国内株式インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
35,00032,000
基準価額
29,00026,00023,000
ベンチマーク20,000第23期末(2023.2.20)(2023.8)(2023.5)

第24期末(2024.2.20)(2023.11)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

通貨比率円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

5.0％
2.5
2.4
1.9
1.8
1.7
1.6
1.5
1.5
1.4

トヨタ自動車ソニーグループ
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
東京エレクトロン
キーエンス
三菱商事
日立製作所
三井住友フィナンシャルグループ
信越化学工業
日本電信電話
組入銘柄数■資産別配分

2023.２.21〜2024.２.20

項目
売買委託手数料（株式）（先物・オプション）
その他費用
（その他）
合計

金額
0円
(0)
(0)
0(0)
0

1,709

■国別配分

■通貨別配分

その他
0.2％

国内株式先物
1.0％

国内株式
98.8％

日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2024年２月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

−9−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:3/22/2024 5:01:00 PM LastPrint：3/22/2024 5:01:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

参考情報■代表的な資産クラスとの騰落率の比較(％)

2019年２月〜2024年１月

100.0
80.062.1

59.0

60.0
42.1

41.9
40.0
20.0

7.2

5.4

0.0
-20.0

-11.5

-11.4

-12.9

21.5

14.8

16.2

9.1

8.9

-5.5

5.2

3.9-0.7
-6.1

-8.8

-19.7

-40.0

最大値
平均値

-60.0
-80.0

最小値
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

（注１）上記は、当ファンドの騰落率（税引前分配金再投資基準価額騰落率）と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり、各資産クラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり、決算日に対応した数値とは異なります。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞● 日 本 株・・・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）● 先進国株・・・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）● 新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）● 日本国債・・・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債● 先進国債・・・ ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）● 新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
＊各資産クラスの指数につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

−10−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:2/28/2024 6:33:00 PM LastPrint：2/28/2024 6:39:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド指数に関して■ファンドのベンチマーク等について
・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）
ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。当ファンドは、ＪＰＸにより提供、保証または販売されるものではなく、当ファンドの設定、販売および販売促進活動に起因するいかなる損害に対してもＪＰＸは責任を負いません。

■代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数について・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。
・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています｡
・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債とは、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表している指数で、その知的財産は同社に帰属します。なお、同社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・ ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE FixedIncome LLCが有しています。
・ ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

−11−

Filename： 02̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（本文）
LastSave:2/28/2024 6:33:00 PM LastPrint：2/28/2024 6:39:00 PM<購入・換金手数料なし>ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド

お知らせ
■約款変更
・以下の変更に伴い、関連条項に所要の変更を行いました。
①信託報酬率の引き下げ（2023年６月14日）②ベンチマークが「配当を含む指数」であることを明確化（2023年11月21日）

当ファンドの概要
商品分

類 追加型投信／国内／株式／インデックス型

信託

期間 無期限方ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内の金融商品取引所上場株式等に投資することによ
針り、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

運用<購入・換金手数料なし>
ニ ッ セ イ Ｔ Ｏ Ｐ Ｉ Ｘ ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド受益証券
主要運用対象 イ ン デ ッ ク ス フ ァ ン ド
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
国内の金融商品取引所上場株式等
インデックスマザーファンド< 購 入 ・ 換 金 手 数 料 な し > 以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ Ｔ Ｏ Ｐ Ｉ Ｘ ・株式への実質投資割合には、制限を設けません。
イ ン デ ッ ク ス フ ァ ン ド ・外貨建資産への投資は行いません。
運 用 方 法
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
・株式への投資割合には、制限を設けません。
インデックスマザーファンド
・外貨建資産への投資は行いません。

分配方

毎決算時に、原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全針 額を対象として、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

Filename： 03̲【交付】w16̲＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックス̲2402（お知らせ）
LastSave:2/28/2024 6:37:00 PM LastPrint：2/28/2024 6:40:00 PM