有価証券報告書（金融商品取引法第24条第１項に基づく報告書）
事 業 年 度
（第 32 期）

自至

平成23年４月１日
平成24年３月31日

東京都渋谷区神宮前五丁目52番２号(E02693)目次頁
表紙
第一部 企業情報 …………………………………………………………………………………………………………
第１ 企業の概況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 主要な経営指標等の推移 ……………………………………………………………………………………
２． 沿革 ……………………………………………………………………………………………………………
３． 事業の内容 ……………………………………………………………………………………………………
４． 関係会社の状況 ………………………………………………………………………………………………
５． 従業員の状況 …………………………………………………………………………………………………
第２ 事業の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 業績等の概要 …………………………………………………………………………………………………
２． 生産、受注及び販売の状況 …………………………………………………………………………………
３． 対処すべき課題 ………………………………………………………………………………………………
４． 事業等のリスク ………………………………………………………………………………………………
５． 経営上の重要な契約等 ………………………………………………………………………………………
６． 研究開発活動 …………………………………………………………………………………………………
７． 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 ……………………………………………
第３ 設備の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 設備投資等の概要 ……………………………………………………………………………………………
２． 主要な設備の状況 ……………………………………………………………………………………………
３． 設備の新設、除却等の計画 …………………………………………………………………………………
第４ 提出会社の状況 …………………………………………………………………………………………………
１． 株式等の状況 …………………………………………………………………………………………………
(1） 株式の総数等 ………………………………………………………………………………………………
(2） 新株予約権等の状況 ………………………………………………………………………………………
(3） 行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等 ……………………………………………
(4） ライツプランの内容 ………………………………………………………………………………………
(5） 発行済株式総数、資本金等の推移 ………………………………………………………………………
(6） 所有者別状況 ………………………………………………………………………………………………
(7） 大株主の状況 ………………………………………………………………………………………………
(8） 議決権の状況 ………………………………………………………………………………………………
(9） ストックオプション制度の内容 …………………………………………………………………………
２． 自己株式の取得等の状況 ……………………………………………………………………………………
３． 配当政策 ………………………………………………………………………………………………………
４． 株価の推移 ……………………………………………………………………………………………………
５． 役員の状況 ……………………………………………………………………………………………………
６． コーポレート・ガバナンスの状況等 ………………………………………………………………………
第５ 経理の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 連結財務諸表等 ………………………………………………………………………………………………
(1） 連結財務諸表 ………………………………………………………………………………………………
(2） その他 ………………………………………………………………………………………………………
２． 財務諸表等 ……………………………………………………………………………………………………
(1） 財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………
(2） 主な資産及び負債の内容 …………………………………………………………………………………
(3） その他 ………………………………………………………………………………………………………
第６ 提出会社の株式事務の概要 ……………………………………………………………………………………
第７ 提出会社の参考情報 ……………………………………………………………………………………………
１． 提出会社の親会社等の情報 …………………………………………………………………………………
２． その他の参考情報 ……………………………………………………………………………………………

1
1
1
3
4
6
8
9
9
10
10
11
11
11
12
13
13
13
13
14
14
14
14
14
14
14
14
15
16
16
17
17
18
19
21
25
26
26
65
66
66
81
83
84
85
85
85

第二部 提出会社の保証会社等の情報 …………………………………………………………………………………

86［監査報告書］

【表紙】【提出書類】

有価証券報告書【根拠条文】

金融商品取引法第24条第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

平成24年６月22日【事業年度】

第32期（自【会社名】

株式会社フォーバル

【英訳名】

FORVAL CORPORATION【代表者の役職氏名】

代表取締役社長【本店の所在の場所】

東京都渋谷区神宮前五丁目52番２号【電話番号】

03（3498）1541(代表)【事務連絡者氏名】

取締役管理本部長【最寄りの連絡場所】

東京都江東区佐賀一丁目１番３号【電話番号】

03（6826）8881【事務連絡者氏名】

取締役管理本部長【縦覧に供する場所】

平成23年４月１日

中島

加藤

加藤

至

將典

康二

康二

株式会社大阪証券取引所（大阪市中央区北浜一丁目８番16号）

平成24年３月31日）

第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】(1)連結経営指標等
決算年月

平成20年３月

平成21年３月

平成22年３月

平成23年３月

平成24年３月

売上高（百万円）

34,32334,35832,20632,287

34,695

経常利益又は経常損失(△)（百万円）△1,264

17

478

665

846

当期純利益又は当期純損失(△)（百万円）△532△1,879

449

464

587

包括利益（百万円）

－

－

－

795

372

純資産額（百万円）

7,178

4,496

5,126

5,714

5,823

総資産額（百万円）

17,89015,246

15,814

16,277

16,224

１株当たり純資産額（円）481.98288.44340.03384.23395.48

１株当たり当期純利益金額又は当期純損失金額（△）（円）△38.66△136.58

32.76

34.25

43.28

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（円）

－

－

－

－

－

自己資本比率（％）

37.1

26.0

29.2

32.0

33.1

自己資本利益率（％）

△7.4

△35.5

10.5

9.5

11.1

－

－

7.5

8.1

6.6

営業活動によるキャッシュ・フロー（百万円）

△321

1,188

1,132

1,184

1,331

投資活動によるキャッシュ・フロー（百万円）

367

△163

308

△125

△195

財務活動によるキャッシュ・フロー（百万円）△1,152

△847

△796

△555

△815

現金及び現金同等物の期末残高（百万円）

2,554

2,731

3,355

3,858

4,179

987
[53]

1,027
[55]

1,025
[51]

1,024
[47]

1,114
[36]

株価収益率（倍）従業員数[外、平均臨時雇用者数]（人）（注）１．売上高には消費税等は含まれておりません。
２．平成20年３月期及び平成21年３月期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、１株当たり当期純損失が計上されているため記載しておりません。
３．平成22年３月期、平成23年３月期及び平成24年３月期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。

-1-

(2)提出会社の経営指標等
回次

第28期

第29期

第30期

第31期

第32期

決算年月

平成20年３月

平成21年３月

平成22年３月

平成23年３月

平成24年３月

売上高（百万円）

12,90012,486

12,017

12,527

13,395

経常利益又は経常損失（△）
（百万円）

△376

338

475

633

796

15

△2,697

340

575

586

4,150

4,150

4,150

4,150

4,150

13,866,311

13,866,311

13,866,311

13,866,311

13,866,311

純資産額（百万円）

10,658

7,238

7,774

8,488

8,640

総資産額（百万円）

16,36912,535

13,074

13,912

13,627

１株当たり純資産額（円）774.33525.87573.18625.87637.07

１株当たり配当額(うち１株当たり中間配当額)
（円）

12.50
(－)

12.50
(－)

12.50
(－)

15.00
(－)

15.00
(－)

１株当たり当期純利益金額又は当期純損失金額(△)（円）

1.11△196.00

24.82

42.43

43.26

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（円）

－

－

－

－

－

自己資本比率（％）

65.1

57.7

59.5

61.0

63.4

自己資本利益率（％）

0.1

△30.1

4.5

7.1

6.9

株価収益率（倍）

260.4

－

9.9

6.5

6.6

配当性向（％）

1,126.1

－

50.4

35.4

34.7

520
[13]

482
[13]

453
[10]

452
[5]

513
[5]

当期純利益又は当期純損失(△)（百万円）
資本金（百万円）
発行済株式総数（株）

従業員数［外、平均臨時雇用者数］（人）（注）１．売上高には消費税等は含まれておりません。
２．第31期の１株当たり配当額には、特別配当２円50銭を含んでおります。
３．第29期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、１株当たり当期純損失が計上されているため記載しておりません。
４．第28期、第30期及び第31期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
５．第32期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりま
せん。

-2-

２【沿革】
年月事項

昭和55年９月

電気通信機器、コンピュータ及び端末機器販売、設置工事及び保守管理を事業目的として、東京
都新宿区高田馬場に「新日本工販株式会社」（現 株式会社フォーバル）を設立

昭和63年11月「新日本工販株式会社」（現 株式会社フォーバル）、社団法人日本証券業協会東京地区協会（現 日本証券業協会）に店頭登録銘柄として株式公開〃

東京都渋谷区神宮前に本社移転

平成元年11月

資本金40億7,270万円に増資

平成３年７月

資本金41億3,308万８千円に増資

平成３年10月

商号を「株式会社フォーバル」に変更

平成７年４月

東京都新宿区に子会社「フォーバル・インターナショナル・テレコミュニケーションズ株式会社」(現 株式会社フォーバルテレコム)設立

平成12年２月

東京都渋谷区に「株式会社エーゼット」（合弁会社）設立

平成12年11月

株式会社フォーバルテレコムが、東京証券取引所マザーズ市場に上場

平成14年２月

株式会社フォーバルテレコムが、東京都中央区に「ビー・ビー・コミュニケーションズ株式会社」（合弁会社）を設立

平成15年10月

法人向け光ファイバー対応IP電話サービス「ＦＴフォン」サービスを開始

平成16年12月

日本証券業協会への店頭登録を取消し、ジャスダック証券取引所に株式を上場

平成18年４月

東京都渋谷区に子会社「株式会社フォーバルテクノロジー」設立

平成18年５月

東京都渋谷区に「株式会社プロセス・マネジメント」設立

平成19年７月「株式会社リンクアップ」の株式を取得（子会社）

平成20年４月

保守・サポートサービスを統合し、新たに、お客様の問題解決を付加した総合ITコンサルティン
グサービス「アイコン」を提供開始「株式会社フリード」（現 株式会社フォーバル・リアルストレート）の株式を取得(子会社)

平成21年２月
平成22年４月
平成22年５月
平成22年10月

ジャスダック証券取引所と大阪証券取引所の合併に伴い、大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（現
証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード））に上場
カンボジアのプノンペンに現地法人FORVAL（CAMBODIA）CO.,LTD.を設立

大阪

平成23年７月

スマートフォンを利用したＦＭＣ（Fixed Mobile Convergence）サービス「ツーウェイスマー
ト」を開始
鹿児島コミュニケーションセンターを開設

平成23年７月

インドネシアのジャカルタに現地法人PT.FORVAL INDONESIAを設立

平成23年８月

ベトナムのホーチミンに現地法人FORVAL VIETNAM CO.,LTD.を設立

平成24年３月

ミャンマーのヤンゴンにミャンマー駐在員事務所（ヤンゴンオフィス）を開設

平成24年４月「ＳＷＩＦＴＢＯＸ（スイフトボックス）」を発売開始。IP電話システム（IP-PBX）とオールイ
ンワン型ネットワークセキュリティシステム（UTM）を融合したＩＰ統合ソリューションを世界に先駆け開発-3-

３【事業の内容】
当社グループ(当社及び当社の関係会社）は、株式会社フォーバル（当社）、子会社20社及び関連会社４社により構成されており、企業グループ別に包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。
当社グループは中小・中堅法人様向けにＯＡ・ネットワーク機器の販売、サービスの取次、及びコンサルティングサービス、ＶｏＩＰ・モバイル等の通信サービス、インターネット関連サービス、普通印刷・特注文具の製造・販売、保険サービス、モバイルショップでの携帯端末の取次等の事業を行っております。
当社グループのセグメントに係る位置付けは次のとおりです。
セグメント

当社及び連結子会社

持分法適用会社

フォーバルビジネスグループ㈱フォーバル（当社）ビー・ビー・コミュニケーションズ㈱㈱ヴァンクール㈱フォーバルテクノロジー㈱プロセス・マネジメント㈱フォーバル・リアルストレート㈱フォーキャスト

㈱ニーズフロンティア㈱エイエフシーフォーバルテレコム
ビジネスグループ㈱フォーバルテレコム㈱トライ・エックス㈱新英
タクトシステム㈱㈱保険ステーション㈱ＦＩＳソリューションズ㈱ホワイトビジネスイニシアティブ

モバイルショップ
ビジネスグループ㈱リンクアップ

その他事業グループ㈱エーゼット㈱クリエーティブソリューションズ㈱フォーバルエコシステム㈱ジュリアーニ・セキュリティ＆セー
フティ・アジア※㈱ビジカ・ビジネスシステム※FORVAL (CAMBODIA) CO.,LTD.
※PT.FORVAL INDONESIA※FORVAL VIETNAM CO.,LTD.

持分法適用非連結子会社（注）PT.FORVAL INDONESIAは、平成23年７月18日付で設立し、持分法適用非連結子会社となりました。
FORVAL VIETNAM CO.,LTD.は、平成23年８月10日付で設立し、持分法適用非連結子会社となりました。
ファイブアイズ・ネットワークス㈱は、全株式を売却したことにより持分法の適用範囲から除外しております。

-4-

以上の当社グループの事業概要図は次のとおりです。

平成24年３月31日現在、当社の子会社のうち国内の証券市場に上場している会社は以下のとおりです。
子会社名

上場市場名

上場時期

㈱フォーバルテレコム

東京証券取引所マザーズ市場

平成12年11月㈱フォーバル・リアルストレート大阪証券取引所
ＪＡＳＤＡＱ(スタンダード)

平成17年11月-5-

４【関係会社の状況】

名称

住所

資本金
（千円）

主要な事業の内容

議決権の所有
割合（％）

75.4

関係内容

（連結子会社）
役員の兼任等
営業上の取引㈱フォーバルテレコム

東京都千代田区

542,354

法人向け通信サービス㈱トライ・エックス

広島県呉市

78,900

オン・デマンド印刷業及び普通印刷業

97.5 役員の兼任等※1(97.5) 営業上の取引㈱新英

東京都新宿区

10,000

特注文具（ファイル・バイ

100.0
営業上の取引※1(100.0)

タクトシステム㈱東京都新宿区

20,000㈱保険ステーション

東京都千代田区

17,000

東京都千代田区

25,000東京都渋谷区

300,000㈱ヴァンクール

東京都千代田区

10,000㈱エーゼット

東京都渋谷区

205,000

東京都渋谷区

100,000

ビジネスフォン・ＰＣの施工保守、光ファイバー及び
ＬＡＮ工事

100.0

東京都渋谷区

80,000アウトソーシング事業

100.0

東京都江東区

50,000東京都渋谷区

80,000東京都渋谷区

217,760

東京都渋谷区

146,505

東京都渋谷区

10,000大阪市北区

10,000ンダー等）の製造・販売
商業印刷物の企画・編集・製作
経営支援コンサルティング㈱ＦＩＳソリューションズ
ビー・ビー・コミュニケーションズ㈱㈱フォーバルテクノロジ
ー㈱クリエーティブソリュ
ーションズ㈱リンクアップ㈱プロセス・マネジメン
ト㈱ジュリアーニ・セキュ
リティ＆セーフティ・アジア㈱フォーバル・リアルス
トレート㈱フォーバルエコシステ
ム㈱フォーキャスト

及び生命保険・損害保険代
理店業
情報通信機器販売
通信サービス

情報通信サービスの販売

情報通信機器販売
通信サービス
インターネット関連事業の企画・開発・運営

移動体通信を中心とした通信事業
ビジネスソリューションサ
ービス事業
総合セキュリティコンサル
ティング
情報通信機器販売
不動産関連サービス
太陽光を利用した発電装置の設置及び販売業
情報通信機器販売
通信サービス-6-

100.0 役員の兼任等※1(100.0) 営業上の取引
100.0
営業上の取引※1(100.0)
100.0
営業上の取引※1(100.0)

95.0

営業上の取引97.4

営業上の取引
役員の兼任等99.8

営業上の取引資金援助あり
営業上の取引資金援助あり

営業上の取引
役員の兼任等67.0

営業上の取引資金援助あり100.0

営業上の取引

66.7

53.6

100.0

100.0

役員の兼任等
資金援助あり役員の兼任等
営業上の取引
役員の兼任等
営業上の取引営業上の取引

名称

住所

資本金
（千円）

主要な事業の内容

議決権の所有割合（％）

関係内容（持分法適用関連会社）㈱エイエフシー長野県長野市

10,000㈱ニーズフロンティア

東京都渋谷区

19,660㈱ホワイトビジネスイニ
シアティブ

東京都千代田区

50,000㈱ビジカ・ビジネスシス
テム

東京都台東区

35,010

情報通信機器販売
通信サービス
情報通信機器販売

30.0

営業上の取引資金援助あり40.0

営業上の取引リテール型ＩＰセントレッ
クス商品の企画開発

50.0※1(50.0)

営業上の取引名刺データに関するトータ
ルソリューションの企画・

50.0

営業上の取引

通信サービス

提供（注）１．㈱フォーバルテレコムは、特定子会社に該当しております。
２．㈱フォーバルテレコム及び㈱フォーバル・リアルストレートは、有価証券報告書を提出しております。
３．議決権の所有割合の（ ）内は、間接所有割合（内数）であります。
※１は、㈱フォーバルテレコムが所有しております。
４．㈱フォーバルテレコムは、売上高（連結会社間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合が100分の10を超えておりますが、同社は有価証券報告書を提出しているため、主要な損益情報等の記載を省略しております。
５．㈱リンクアップは、売上高（連結会社間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合が100分の10を超えております。
主要な損益情報等（1）売上高7,929百万円（2）経常利益

128百万円（3）当期純利益

127百万円（4）純資産額△488百万円（5）総資産額

2,179百万円-7-

５【従業員の状況】(1)連結会社の状況
平成24年３月31日現在
セグメントの名称

従業員数（人）フォーバルビジネスグループ

725 (13)

フォーバルテレコムビジネスグループ

272 (22)

モバイルショップビジネスグループ

67

報告セグメント計

1,064 (36)その他

50 (－)
合計

（注）

(1)

1,114 (36)

従業員数は就業人員であり、臨時従業員は（）内に年間の平均人員を外数で記載しております。

(2)提出会社の状況
平成24年３月31日現在
従業員数（人）513 (5)

平均年齢（才）34.8

平均勤続年数（年）平均年間給与（円）9.3

5,089,986（注）１．平均年間給与（税込）は、基準外賃金及び賞与を含んでおります。
２．従業員数は就業人員であり、臨時従業員は（ ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。
３．就業人員数が、当事業年度において61名増加しておりますが、主に鹿児島コミュニケーションセンター開設に伴う新規採用によるものであります。
(3）労働組合の状況
労働組合は結成されておりませんが、労使関係は良好であり、特記すべき事項はありません。

-8-

第２【事業の状況】
１【業績等の概要】(1)業績
当連結会計年度におけるわが国経済は、東日本大震災の影響による企業の生産活動の落ち込みや輸出の減少に見舞われましたが、サプライチェーンの復旧と共に生産・輸出は持ち直しつつありました。しかし、その後の欧州債務問題に加え、長期化する円高、それまで好調であった新興国の成長鈍化、タイ洪水被害などの影響により、不透明な状況が続きました。
一方、当社グループの事業領域である情報通信分野においては、顧客のＩＴ投資に対するスタンスは依然として慎重な一方で、スマートフォンやタブレット端末関連、クラウドサービス関連など、持ち直しの兆しも見られました。社団法人リース事業協会が発表した統計によれば、2011年度（2011年４月-2012年３月）のリース取扱高（速報値）は金額ベースで前期比0.9％増加しております。機種別にみると、情報通信機器が前期比0.3％増加し７年ぶりのプラスとなった一方で、事務用機器は2.6％減少し２年ぶりのマイナスとなっております。
このような経営環境下、当社グループは「情報通信コンサルタント」として情報通信コンサルティング市場の確立を目指し、ITコンサルティングサービス「アイコン」や海外進出支援サービスを通して顧客企業との関係強化に取り組んでおります。このような状況下、当連結会計年度における連結業績は、以下のようになりました。
売上高は前期に比べ2,407百万円増加し、34,695百万円（前期比7.5％増）となりました。モバイルショップビ
ジネスグループの売上が前期に比べ1,552百万円、フォーバルを中核としたビジネスグループの売上が前期に比べ1,129百万円増加したことによります。これはスマートフォン関連の売上が好調であったこと、保有するビジネス
ノウハウを生かしてユーザーの事業環境をコンサルティングし、より安全で快適な情報通信環境をトータルで提案（セキュリティー環境の構築、より快適な情報通信サービスへの転換、導入後の通信・ＯＡやネットワーク環
境の利活用のサポートサービス）した活動が各品目の売上増加に繋がったことなどによります。
営業利益は843百万円（前期比23.9％増）、経常利益は846百万円（前期比27.2％増）となりました。事業拡大
等に伴う人件費や出張の増加等に伴う旅費交通費の増加等で販売費及び一般管理費が前期に比べ569百万円増加したものの、ITコンサルティングサービス「アイコン」等が順調に増加して利益率が改善し売上総利益が732百万円
増加したことによるものです。なお、当期純利益は投資有価証券評価損等の特別損失を640百万円計上する一方で、法人税等調整額を507百万円計上したこと等により587百万円（前期比26.4％増）となりました。
セグメントの業績は以下のとおりであります。
＜フォーバルビジネスグループ＞
売上高は14,105百万円（前期比8.7％増）、セグメント利益は502百万円（前期比33.9％増）となりました。
＜フォーバルテレコムビジネスグループ＞
売上高は12,401百万円（前期比2.3％減）、セグメント利益は336百万円（前期比25.9％減）となりました。
＜モバイルショップビジネスグループ＞
売上高は7,888百万円（前期比24.5％増）、セグメント利益は152百万円（前期比83.4％増）となりました。
＜その他事業グループ＞
売上高は299百万円（前期比3.9％増）、セグメント利益は7百万円（前期比412.3％増）となりました。
(2)キャッシュ・フロー
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は4,179百万円となり、前連結会計年度末に比べ320百万円の増加となっています。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況は次のとおりです。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動の結果獲得した資金は1,331百万円（前期比12.5％増）でした。これは税金等調整前当期純利益240百万円、法人税等の支払額179百万円に対して、資金の支出を伴わない特別損失（減損損失、投資有価証券評価損）
588百万円、同じく資金支出を伴わない引当金の増加（退職給付引当金、賞与引当金等）181百万円、減価償却費
327百万円、のれんの償却費196百万円等があったためです。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動の結果使用した資金は195百万円（前期比55.4％増）でした。これは主に、投資有価証券の取得による支出172百万円、固定資産の取得による支出229百万円があったのに対し、貸付金の増減による収入77百万円、差入保証金の増減による収入60百万円、投資有価証券の売却による収入33百万円等があったためです。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動の結果使用した資金は815百万円（前期比46.9％増）でした。これは主に、短期借入金の純減少額491
百万円、長期借入金の増減による支出32百万円、配当金の支払額（子会社の少数株主への配当含む）264百万円等があったためです。

-9-

２【生産、受注及び販売の状況】(1)生産、受注の状況
生産、受注は行っておりません。
(2）販売実績
当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと次のとおりであります。
セグメントの名称（自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）

前年同期比（％）

フォーバル
ビジネスグループ（千円）

14,105,553

8.7

フォーバルテレコム
ビジネスグループ（千円）

12,401,376△2.3

モバイルショップ
ビジネスグループ（千円）

7,888,265

24.5

34,395,195

7.5

299,834

3.9

34,695,030

7.5

報告セグメント計（千円）
その他（千円）
合計（千円）（注）１．セグメント間の取引については、相殺消去しております。
２．最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりで
あります。

相手先

（自
至

前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

金額（千円）
ＫＤＤＩ㈱

（自
至

割合（％）

3,472,561

10.8

当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）

金額（千円）
3,815,837

割合（％）
11.0

３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

３【対処すべき課題】
当社グループの事業領域である情報通信分野においては、ブロードバンド化・ＩＰ化等の急速な進展に伴い、固定と移動の融合、通信と放送の連携、クラウドコンピューティングを活用した新たなサービスの拡大等、ダイナミックに市場が変化しております。このような環境下、当社グループは中小・中堅企業に対するＮｏ.１の「総合ブロードバンドソリューションカンパニー集団」となることを目指して、これまで取り組んでまいりました。
しかしながら近年は、技術や情報がアナログからデジタルになったことで、性能の差がほとんど無くなり差別化が難しくなったことや、情報量が増えて比較が容易になった結果、価格競争が激化し「モノ」の価値は一段と低下しております。そのような経営環境下、機器を販売することで収益をあげることが非常に難しくなっており、抜本的なビ
ジネスモデルの変革が必要となっております。
そのため当社は、ITコンサルティングサービス「アイコン」を通して企業経営そのものを支援することで顧客とのリレーションを強化し、ビジネスパートナーとしての確固たる地位を確立するとともに、ストック型の収益構造へと
ビジネスモデルの転換を図っております。「アイコン」の中でも特に、ＩＴを活用した経営の高度化支援やＡＳＥＡ
Ｎ地域への進出支援に特化することで他社とは差別化しながら事業を拡大し、「情報通信コンサルタント」として情報通信コンサルティング市場の確立を目指しております。

- 10 -

４【事業等のリスク】
当社グループの経営成績、株価及び財務状況等に影響を及ぼす可能性のあるリスク要因については以下のものがあります。
なお、文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日（平成24年６月22日）現在において、当社グループが判断したものであります。
事業環境の変化について
当社グループの事業は、主要な顧客である国内法人、とりわけ中小企業をとりまく経済状況の影響を受けます。国
内経済の冷え込みによって、当社グループが現時点で想定する以上に中小企業の設備投資が減退した場合、当社グル
ープの業績に影響を及ぼす可能性があります。
また、当社グループの売上高は、リース会社に対するものが全体の25.7％を占めております。
これは、販売代金を個々の顧客からではなくリース会社を通じて回収することにより、販売に伴うリスクを回避
し、安全な販売を行えるという利点がある一方、こうした業種を取り巻く経済環境及び法制度等に大きな変化があった場合は、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。
新規事業の立ち上げについて
当社グループは、利益ある成長を達成するため必要に応じて事業を再構築し、収益性、成長性の高い新規事業の立ち上げを適宜検討し、実行しております。このような事業分野においては、当社グループが保有していないノウハ
ウ・インフラなどを保有する企業集団とアライアンスを組む可能性・ケースも多くあります。ただし、アライアンス
先の事業展開の方向性、スケジュール等によっては、当社グループが実行する新規事業の進展が影響を受ける可能性があります。
また、こうした新規事業を展開するにあたっては、当時点で入手可能な情報に基づき、慎重な判断と継続的な見直しを行っておりますが、潜在的なリスクも含まれており、当社グループが現時点で想定する状況に大きな変化があった場合は、その事業展開に重大な影響を与え、結果当社グループの業績にも影響を及ぼす可能性があります。
取引先について当社グループは、多様な顧客ニーズに対応するため多くの取引先から優れた製品、サービス等の供給を受けております。日頃より取引先との緊密な関係維持、情報交換等を行っておりますが、将来、何らかの事情により製品、サービス等の供給が滞った場合には、顧客に対して十分な製品、サービス等の供給ができず、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。
情報管理について
当社グループでは、取引の中で顧客情報を含め各種情報を取り扱っており、それら情報の取扱いには十分な注意を払っております。
個人情報については、会社としての基本方針を策定し、社員向け教育研修を実施するなど情報管理の徹底を進めております。
また、社内システムは、ファイアーウォール、アンチウィルスシステム及びデータへのアクセス制限等の安全対策の強化に努めております。
しかしながら、当社グループにおいて個人情報その他データの漏洩等により問題が発生した場合、社会的信用の低下、損害賠償請求を受ける可能性があり、当社グループのその後の事業展開及び業績等に影響を与える可能性があります。

５【経営上の重要な契約等】
当連結会計年度において、新たに締結した経営上の重要な契約等はありません。

６【研究開発活動】
当社グループは、外部メーカーの製品を中心に販売しており、新技術の開発等の研究開発活動は行っておりません。

- 11 -

７【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)財政状態の分析
当連結会計年度末における総資産は、前連結会計年度末に比べ53百万円減少し16,224百万円となりました。
流動資産は11,354百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,103百万円増加しました。これは主として現金及び預金が320百万円、受取手形及び売掛金が589百万円増加したことによります。
固定資産は4,867百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,153百万円減少しました。これは主として、有形固定資産がリース資産の増加等で19百万円増加しましたが、無形固定資産がのれんやソフトウエアの償却等及び減損により414百万円減少し、投資その他の資産が時価下落に伴う投資有価証券の減少を主因に758百万円減少した
ことによります。
流動負債は7,813百万円となり、前連結会計年度末に比べ842百万円増加しました。これは主として支払手形及び買掛金が617百万円増加したことによります。
固定負債は2,588百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,004百万円減少しました。これは主として繰延税金
負債が813百万円減少したことによります。
また、純資産は当期純利益を主因に株主資本が383百万円増加しましたが、その他有価証券評価差額金の減少によりその他の包括利益累計額が230百万円減少したことにより、前連結会計年度末に比べ108百万円増加し5,823百万円となりました。
(2)キャッシュ・フローの分析「１ 業績等の概要、(2)キャッシュ・フロー」を参照願います。
(3)経営成績「１ 業績等の概要、(1）業績」を参照願います。

- 12 -

第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
当社グループでは、情報通信業界における急速な技術革新、競争の激化に対処するため、業務の一段の効率化、高度化を目的に情報システム関連の設備、ソフトウェアの増強及びＯＡ機器などに243百万円の投資を実施いたしました。
フォーバルビジネスグループにおいては、当社を中心に新規事務所及び社内情報システムの設備、ソフトウェアの増強などに102百万円の投資を実施いたしました。
フォーバルテレコムビジネスグループにおいては、ＯＡ機器のリース資産、社内情報システムの設備、機械装置の拡充などに128百万円の投資を実施いたしました。
モバイルショップビジネスグループにおいては、新規ショップ開設の設備等に11百万円の投資を実施しました。
その他の事業においては、事務所設備及びソフトウェアに1百万円の投資を実施しました。
また、当連結会計年度において、重要な設備の除却、売却等はありません。

２【主要な設備の状況】
当社グループにおける主要な設備は、下記のとおりであります。
提出会社

平成24年３月31日現在
帳簿価額

事業所名
（所在地）

セグメントの
名称

設備の内容

本社
（東京都渋谷区）

フォーバルビジネ
スグループ

建物及び販売
管理設備

建物
（千円）

器具備品
（千円）

土地(千円)
（面積㎡）

合計
（千円）

41,10924,79944,640(1,116.00)

110,548（注）１．帳簿価額には消費税等は含んでおりません。
２．従業員数の（ ）は、臨時従業員数を外書しております。

３【設備の新設、除却等の計画】
当連結会計年度末現在における重要な設備の新設、除却等の計画はありません。

- 13 -

従業
員数
(人)
51
（2）

第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】（１）【株式の総数等】①【株式の総数】
種類

発行可能株式総数（株）

普通株式

30,000,000

計

30,000,000②【発行済株式】
種類

事業年度末現在発行数（株）(平成24年３月31日)

上場金融商品取引所
名又は登録認可金融
商品取引業協会名提出日現在発行数（株）(平成24年６月22日)

普通株式13,866,311

13,866,311

計

13,866,311

13,866,311

内容

大阪証券取引所
ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）

単元株式数
100株

－

－

（２）【新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
（４）【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
（５）【発行済株式総数、資本金等の推移】
年月日

発行済株式総数増減数（株）

発行済株式総数残高（株）

資本金増減額
（千円）

資本金残高
（千円）

資本準備金増減額（千円）

資本準備金残高（千円）－

13,866,311－

4,150,294△3,997,089

17,205

平成21年６月26日（注）（注）会社法第448条第１項の規定に基づき、資本準備金を減少し、その他資本剰余金へ振替えたものであります。
（６）【所有者別状況】
平成24年３月31日現在
株式の状況（１単元の株式数100株）
区分

株主数（人）
所有株式数（単元）
所有株式数の
割合（％）

政府及び
地方公共
団体

金融機関

金融商品取
引業者

その他の法
人

外国法人等
個人その他
個人以外

計

単元未満株
式の状況
（株）

個人

－

5

14

49

2

4

4,656

4,730

－

－

1,153

726

47,643127

1988,973

138,641

2,211

－

0.83

0.52

34.36

0.09

0.01

64.19

100.00－（注）自己株式303,147株は、「個人その他」に3,031単元及び「単元未満株式の状況」に47株含めて記載しております。

- 14 -

（７）【大株主の状況】
平成24年３月31日現在
氏名又は名称

住所

所有株式数
（百株）

発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）

有限会社エス・エヌ・ケー

東京都港区西新橋１丁目17番10号

28,483

20.5

大久保

秀夫

東京都世田谷区

21,604

15.5

大久保

洋子

東京都世田谷区

9,550

6.8

株式会社光通信東京都豊島区西池袋１丁目４番10号

6,069

4.3

株式会社ジャスト

埼玉県さいたま市大宮区桜木町４丁目463

5,437

3.9

フォーバル社員持株会

東京都渋谷区神宮前５丁目52番２号

4,584

3.3

オリックス株式会社

東京都港区浜松町２丁目４番１号

2,400

1.7

株式会社高文東京都千代田区内神田３丁目４番８号

1,351

0.9

北地

奈良県生駒市

1,230

0.8

東京都港区港南２丁目16番６号

1,200

0.8

81,90859.0

留数

キヤノンマーケティングジャパン
株式会社
計

－

（注）１．所有株式数は、百株未満を切り捨てて記載しております。
２．発行済株式総数に対する所有株式数の割合は、小数点第２位以下を切り捨てて記載しております。
３．上記のほか、自己株式が3,031百株あります。

- 15 -

（８）【議決権の状況】①【発行済株式】
平成24年３月31日現在
区分

株式数（株）

議決権の数（個）内容

無議決権株式－－－

議決権制限株式（自己株式等）

－

－

－

議決権制限株式（その他）

－

－

－

－

－

135,610－

完全議決権株式（自己株式等）

普通株式

303,100

完全議決権株式（その他）

普通株式

13,561,000

単元未満株式（注）

普通株式

2,211

－

１単元（100株）未満の株式

発行済株式総数

13,866,311－－

総株主の議決権－

135,610－（注）単元未満株式の株式数には、自己株式47株が含まれております。
②【自己株式等】
平成24年３月31日現在
他人名義所有株式数（株）

所有株式数の合計（株）

発行済株式総数
に対する所有株
式数の割合（％）

所有者の氏名又は名称所有者の住所

自己名義所有株式数（株）

株式会社フォーバル

東京都渋谷区神宮前
５丁目52番２号

303,100－

303,100

2.2

計－303,100－

303,100

2.2（９）【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。

- 16 -

２【自己株式の取得等の状況】【株式の種類等】 会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得（１）【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（２）【取締役会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
区分

株式数（株）

価額の総額（円）

当事業年度における取得自己株式

374

100,896

当期間における取得自己株式－－（注）当期間における取得自己株式には、平成24年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式は含まれておりません。
（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
当事業年度
区分

当期間

株式数（株）

処分価額の総額（円）

株式数（株）

処分価額の総額（円）

引き受ける者の募集を行った取得自己株式

－

－

－

－

消却の処分を行った取得自己株式

－

－

－

－

合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取
得自己株式

－

－

－

－

その他
(－)

－

－

－

－

303,147－

303,147－

保有自己株式数（注）当期間における保有株式数には、平成24年６月１日からこの有価証券報告書の提出日までの単元未満株式の買取及び売渡による株式は含まれておりません。

３【配当政策】
当社は、配当による株主の皆様への利益還元を重要な経営課題のひとつと認識しておりますが、加えて今後の事
業計画、財務状況等、中長期的観点から内部留保と安定した成果配分、双方のバランスにも配慮して配当金を決定しております。
当社は年１回の期末配当を行うことを基本方針としております。
剰余金の配当の決定機関は、期末配当については株主総会であります。
このような方針の下、平成24年３月期の決算の状況を総合的に判断し、今期の配当は普通配当15円00銭とさせていただく予定であり、次期におきましては普通配当15円00銭を継続させていただくことを予定しております。
当社は、「取締役会の決議により毎年９月30日を基準日として中間配当を行うことができる。」旨定款に定めております。
なお、当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。
決議年月日

配当金の総額（千円）

平成24年６月22日
定時株主総会決議

203,447- 17 -

１株当たり配当額（円）15.00

４【株価の推移】（１）【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】
回次

第28期

第29期

第30期

第31期

第32期

決算年月

平成20年３月

平成21年３月

平成22年３月

平成23年３月

平成24年３月

最高（円）

605

325

280

308

354

最低（円）

270

121

151

212

232

（注）

最高・最低株価は、平成22年４月１日より大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱにおけるものであり、平成22年10月12日より大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）におけるものであります。それ以前はジャスダック証券
取引所におけるものであります。

（２）【最近６月間の月別最高・最低株価】
月別

平成23年10月

11月

12月

平成24年１月

２月

３月

最高（円）

269

267

273

265

305

305

最低（円）

240

240

247

251

260

275

（注）

最高・最低株価は、大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）におけるものであります。

- 18 -

５【役員の状況】
役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数
（百株）

昭和52年４月 株式会社キャラバン入社
昭和55年９月 当社設立代表取締役社長
昭和61年12月 有限会社エス・エヌ・ケー設立
代表取締役社長（現任）
代表取締役

大久保

会長

秀夫

昭和29年10月２日生

平成７年４月 株式会社フォーバルテレコム代（注）３
表取締役社長21,604

平成14年２月 株式会社フォーバルテレコム代
表取締役会長平成17年６月 当社代表取締役会長兼社長
平成22年６月 当社代表取締役会長（現任）
昭和62年４月 当社入社
平成７年４月 当社ＯＡ営業本部長
平成７年６月 当社取締役ＯＡ営業本部長
平成10年６月 当社常務取締役営業本部長
代表取締役

中島

社長

將典

昭和39年４月15日生

平成14年２月 株式会社フォーバルテレコム代
表取締役社長（注）３

105

平成17年６月 当社取締役上席副社長
平成19年７月 当社代表取締役副社長
平成20年４月 当社代表取締役副社長兼事業推進本部長
平成22年６月 当社代表取締役社長(現任）
昭和59年２月 当社入社
平成11年４月 当社業務統括部長
平成12年６月 当社取締役業務統括部長
平成16年10月 当社取締役営業本部長
平成17年６月 当社常務取締役経営戦略本部長
平成17年６月 株式会社フォーバルテレコム取締役（現任）

常務取締役

加納

敏行

昭和38年１月14日生

平成19年４月 当社常務取締役人事本部長

（注）３

115

（注）３

－

平成19年12月 株式会社フォーバルテクノロジー代表取締役社長
平成22年６月 株式会社フォーバル・リアルス
トレート取締役（現任）
平成23年４月 当社常務取締役（現任）
平成23年７月 PT.FORVAL INDONESIA代表取締役社長（現任）昭和55年４月 ＡＩＵ保険株式会社入社
平成10年７月 同社マーケティング本部本部長
平成13年１月 同社パーソナルライン事業本部
執行役員

コンサルテ
常務取締役 ィングディビ
ジョンヘッド寺田

耕治

昭和31年12月24日生

平成15年１月 同社常務執行役員
平成19年１月 同社日本における代表者社長
平成21年４月 当社入社
平成21年６月 当社取締役
平成21年７月 当社常務取締役コンサルティン
グディビジョンヘッド（現任）- 19 -

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数
（百株）

昭和56年４月 極東石油工業株式会社入社
昭和59年５月 日本ビクター株式会社入社
平成８年２月 当社入社
平成15年４月 当社経理部長
平成17年４月 当社管理本部長
取締役

管理本部長

加藤

康二

昭和34年３月10日生

平成18年６月 当社取締役管理本部長（現任） （注）３

6

平成19年６月 株式会社フォーバルテレコム取締役（現任）
平成21年６月 株式会社フリード（現株式会社
フォーバル・リアルストレート）取締役（現任）昭和41年４月 株式会社京王閣入社
平成９年11月 当社入社総務人事部
平成15年10月 当社総務人事サービス部長
常勤監査役

丹澤

大二

昭和17年12月18日生

平成17年４月 当社内部監査室長

（注）５

40

平成13年６月 株式会社フォーバルテレコム監 （注）５
査役－

平成22年７月 当社管理本部総務部長
平成24年４月 当社管理本部部長
平成24年６月 当社常勤監査役（現任）昭和60年３月 三洋証券株式会社総合企画室長
平成７年９月 当社入社経営企画室主査
平成12年６月 当社監査役（現任）
監査役

米澤

三千雄

昭和15年７月16日生

平成16年６月 株式会社フォーバルテレコム常勤監査役（現任）
昭和56年10月 司法試験合格
昭和59年４月 弁護士登録（現在）
監査役

松坂

祐輔

昭和29年１月７日生

昭和62年４月 東京平河法律事務所入所（現

（注）４

－

（注）５

－

在）
平成６年６月 当社監査役（現任）昭和63年11月 税理士登録（現在）
平成11年５月 大和証券ＳＢＣＭ株式会社（現大和証券株式会社）引受審査部
長
監査役

小野

隆弘

昭和28年11月20日生

平成13年１月 中央青山監査法人ディレクター
株式公開サポート室長
平成13年６月 当社監査役（現任）
平成20年６月 株式会社ウェブドゥジャパン
（現クルーズ株式会社）常勤監
査役（現任）

計21,870（注）１．所有株式数は、百株未満を切り捨てて記載しております。
２．監査役松坂祐輔及び小野隆弘は、会社法第２条第16号に定める社外監査役であります。
３．平成23年６月24日開催の定時株主総会の終結の時から２年間
４．平成23年６月24日開催の定時株主総会の終結の時から４年間
５．平成24年６月22日開催の定時株主総会の終結の時から４年間- 20 -

６【コーポレート・ガバナンスの状況等】（１）【コーポレート・ガバナンスの状況】①企業統治の体制
・企業統治の体制の概要
当社は、変化の激しい経営環境の中にあって利益ある成長を達成するため、コーポレート・ガバナンス（企業統治）の強化が重要であると認識しており、① 経営の透明性と健全性の確保② スピードある意思決定と事業遂行の実現③ アカウンタビリティ（説明責任）の明確化④ 迅速かつ適切で公平な情報開示を基本方針としております。
当社のコーポレート・ガバナンス体制は以下のとおりであります。

当社の取締役会は社内取締役５名で構成され、毎月１回以上取締役会を開催するとともに、緊急課題に対しては臨時取締役会を開催して対処しております。
また、監査役制度を採用しており、監査役が取締役の職務執行を監視する役割を担っております。監査役会は４名で構成されており、適宜内部監査部門や顧問弁護士、監査法人等と情報・意見の交換を行いながら日々公正な監査を行うとともに、取締役の業務執行に対して厳正に対応しております。
顧問弁護士とは顧問契約に基づき、必要に応じてアドバイスを受けております。
今後も、社会環境・法制度等の変化に応じて、当社にふさわしい仕組みを随時検討し、コーポレート・ガバナンスの更なる強化に向け、必要な見直しを行っていく方針です。

- 21 -

・企業統治の体制を採用する理由
当社は、経営環境の変化に対応した機動的かつ柔軟な運営が可能な組織構成を目指しており、監査役会設置会社の形態を採っております。
・ 内部統制システムの整備状況
当社では、内部管理体制の強化と機動的かつ柔軟な組織体制の両立を目指し、コーポレート・ガバナンスの強化に取り組んでおります。
内部牽制組織につきましては、内部監査室（３名）を設置し、当社の諸業務が法令及び社内規程等に準拠し、合法かつ適正に行われているかについて随時内部監査を実施しております。また、各部門に対し改善点の指摘・勧告等を実施し、諸業務の質や効率の改善を図っております。
・ リスク管理体制の整備の状況
リスクに関する基本的ルールを策定し、体系的なリスク管理体制の確立を図り，各部門において関連規程の見直し又は制定、ガイドラインの制定、マニュアルの作成、研修の実施等を行い、部門ごとのリスク管理体制を整備いたします。
リスクの発生又は発見時に取締役会への報告及び開示の必要性を判断する基準を明確にする等、リスク対応と開示を適時適切に行う体制を整備し、また、大規模な事故、災害、不祥事等の緊急事態が発生した場合に備えた危機管理体制及び対応ルールを整備いたします。
② 内部監査及び監査役監査の状況
内部監査室においては、当事業年度中に計２回の定例的な全国主要部門への監査を実施するとともに、随時臨時の特定案件調査を行い、内部牽制機能の充実に努めました。
監査役と内部監査室とは、情報交換及びお互いに連携を図り、内部監査による重要な発見事項があった場合には、その内容、対処について監査役に報告する体制を確保しております。
また、監査役と会計監査人は緊密な連携を保ち、会計監査人の監査計画の聴取を行い、監査結果の報告を受けるだけでなく適時必要な情報交換、意見交換を常勤監査役を中心に行っております。
このような連携のもと、当社は適宜指摘・勧告等受けたものについては改善を図り、内部統制の整備に努めております。
なお、監査役小野隆弘は、税理士資格を有しております。
③ 社外取締役及び社外監査役との関係
当社の社外監査役は２名であります。
社外監査役松坂祐輔氏は弁護士資格を有しており、所属する法律事務所に対して一般的な顧問契約に基づいた報酬を支払っておりますが、当社及び当社子会社役員との間でその他取引関係や利害関係はありません。社外監査役
小野隆弘氏はクルーズ株式会社（ＪＡＳＤＡＱ上場）の常勤監査役を務めており、同社と当社との間に人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
社外監査役は、一般株主と利益相反が生じるおそれのない、客観的・中立的立場から、それぞれの専門知識および幅広く高度な経営に対する経験・見識等を活かした社外的観点からの監督または監査、および助言・提言等を実施しており、業務執行の妥当性・適正性を確保する機能・役割を担っております。
当社は、社外監査役を、様々な分野に関する豊富な知識、経験を有する者から選任することとしており、中立的・客観的な視点から監査を行うことにより、経営の健全性を確保しております。また、社外監査役選任の目的に適うよう、その独立性の確保に留意し、実質的独立性を確保し得ないものは社外監査役として選任しない方針としております。
当社では、社外取締役を選任しておりません。
当社は、経営環境の変化に対応した機動的かつ柔軟な運営が可能な組織構成を目指しており、取締役の業務執行については社外監査役２名を含む４名の監査役が全員取締役会に出席し、必要に応じて意見・質疑を行い、経営監視を行っております。また必要な場合は社外の有識者・専門家等から適切なアドバイスを受けることで機関決定が適切に行われるよう努めております。
このような対応で、社外取締役による経営監視同等の機能は有していると考えておりますが、今後社外取締役の選任について適切な候補がいた場合には積極的に検討したいと考えております。
④取締役の定数
当社の取締役は15名以内とする旨定款に定めております。

- 22 -

⑤取締役の選任の決議要件
当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。
また、取締役の選任議案には累積投票によらないものとする旨定款に定めております。
⑥自己株式の取得
当社は、経営環境の変化に応じて機動的な資本政策を遂行するため、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって、市場取引又は公開買付の方法により自己株式を取得することができる旨定款に定めております。
⑦中間配当
当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、取締役会の決議により、毎年９月30日を基準日として中間配当を行うことができる旨定款に定めております。
⑧取締役等の損害賠償責任の一部免除
当社は、取締役及び監査役が職務の遂行にあたり期待される役割を十分に発揮できるよう、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議をもって取締役（取締役であった者を含む。）及び監査役（監査役であった者を含む。）の同法第423条第１項の損害賠償責任に関し、同法第425条第１項各号に定める金額の合計額を限度として免除することができる旨定款に定めております。
⑨ 会計監査の状況
会計監査は優成監査法人に依頼しており、金融商品取引法及び会社法に基づいた通常の監査を受けております。
なお、当期において業務を執行した公認会計士は次のとおりであります。
指定社員、業務執行社員 加藤善孝
指定社員、業務執行社員 須永真樹
監査業務に関わる補助者の構成
公認会計士 ４名、会計士補等 ８名、その他 ３名⑩ 責任限定契約の内容の概要
当社と会計監査人優成監査法人は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、優成監査法人の会計監査人としての在職中に報酬その他の職務執行の対価として当社から受け、又は受けるべき財産上の利益の額の事業年度ごとの合計額のうち最も高い額に二を乗じて得た額としております。
⑪ 会社のコーポレート・ガバナンスの充実に向けた取り組みの最近１年間における実施状況
当事業年度においては取締役会を計20回開催し、当社の業務執行を決定いたしました。また、監査役会は計11回開催され、監査方針、監査計画及び監査結果を協議いたしました。
さらに、コンプライアンス（法令遵守及び社会規範遵守）に関する社員の具体的な行動規範を示した「コンプライアンス規範」を制定しており、率先して啓蒙活動を行うなど、コンプライアンス経営を企業の取り組むべき社会的責務として認識し実践しております。
監査役の機能強化に関する取り組む状況について、法務・財務・会計に関する知見を有する監査役を選任しており、また社外監査役２名のうち１名を独立役員として選任しております。

- 23 -

⑫ 役員報酬等
イ．役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
報酬等の総額（千円）

役員区分

報酬等の種類別の総額（千円）
基本報酬

ストック
オプション

賞与

その他

対象となる
役員の員数
（人）

取締役

184,424

121,424－

63,000－5

監査役（社外監査役を除く。）

16,60014,600

－

2,000

－

2

社外役員

4,800

4,800

－

－

－

2

ロ．役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の内容及び決定方法
当社は役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針は定めておりません。
⑬

株式の保有状況イ． 投資株式のうち保有目的が純投資目的以外の目的であるもの
該当事項はありません。
ロ．保有目的が純投資目的である投資株式の前事業年度及び当事業年度における貸借対照表計上額の合計額並びに当事業年度における受取配当金、売却損益及び評価損益の合計額
前事業年度
（千円）

当事業年度（千円）

貸借対照表計上額の合計額

貸借対照表計上額の合計額

受取配当金の合計額

583,580

228,341

323

13

（注）

2,097,473

1,601,722

23,788－1,517,990

非上場株式
上記以外の株式

売却損益
の合計額

評価損益
の合計額

（注）非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「評価損益の合計額」は記載しておりません。

（２）【監査報酬の内容等】①【監査公認会計士等に対する報酬の内容】
前連結会計年度
区分

当連結会計年度

監査証明業務に基づく報酬（千円）

非監査業務に基づく報酬（千円）

監査証明業務に基づく報酬（千円）

非監査業務に基づく報
酬（千円）

提出会社

34,050－30,000－

連結子会社

31,000－29,000－65,050－59,000－計②【その他重要な報酬の内容】
該当事項はありません。
③【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】
該当事項はありません。
④【監査報酬の決定方針】
該当事項はありませんが、監査日数等を勘案したうえで決定しております。

- 24 -

第５【経理の状況】
１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）に基づいて作成しております。
(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（平成23年４月１日から平成24年３月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（平成23年４月１日から平成24年３月31日まで）の財務諸表について優成監
査法人により監査を受けております。
なお、当社の監査人は次のとおり異動しております。
前々連結会計年度及び前々事業年度
ＫＤＡ監査法人
前連結会計年度及び前事業年度
優成監査法人
臨時報告書に記載した事項は次のとおりであります。
平成22年５月26日提出の臨時報告書(1）異動に係る監査公認会計士等の名称選任する監査公認会計士等の名称 優成監査法人
退任する監査公認会計士等の名称 ＫＤＡ監査法人(2）異動の年月日
平成22年６月25日 （第30回定時株主総会開催日）(3）退任する監査公認会計士等の直近における就任年月日
平成21年６月25日(4）退任する監査公認会計士等が直近の３年間に作成した監査報告書等における意見等に関する事項
該当事項はありません。
(5）異動の決定又は異動に至った理由及び経緯
当社の監査公認会計士等であるＫＤＡ監査法人は、平成22年６月25日開催予定の第30回定時株主総会終結の時をもって任期満了となり退任されますので、優成監査法人を後任の監査公認会計士等として選任いたしました。
(6）上記（5）の理由及び経緯に対する監査報告書等の記載事項に係る退任する監査公認会計士等の意見
特段の意見はない旨の回答を得ております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて
当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、又は会計基準等の変更について適格に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人
財務会計基準機構へ加入し、研修等に参加をすることにより情報収集を行っております。

- 25 -

１【連結財務諸表等】（１）【連結財務諸表】①【連結貸借対照表】(単位：千円)前連結会計年度(平成23年３月31日)

当連結会計年度(平成24年３月31日)

※2

※2

資産の部
流動資産
現金及び預金受取手形及び売掛金
商品及び製品
仕掛品
原材料及び貯蔵品
繰延税金資産
未収入金
その他
貸倒引当金
流動資産合計3,875,654
4,351,463
421,384
45,19522,548365,851
837,620
392,062△60,123
10,251,658

11,354,930

669,662△438,678

671,349△443,281

固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額※2

建物（純額）

4,196,048
4,940,766
511,31337,4109,043
244,744
1,038,355
435,494△58,247

工具、器具及び備品
減価償却累計額※2230,984
685,303△571,925

工具、器具及び備品（純額）

536,307△422,064

113,378

土地
リース資産
減価償却累計額※2

リース資産（純額）

228,068

114,243※2

481,765
111,736△15,503467,830
166,813△45,009

96,232

121,804

－

建設仮勘定
その他
減価償却累計額

299,802△266,799

3,873
279,054△240,071

その他（純額）33,00338,982

有形固定資産合計

955,364

974,802

無形固定資産のれん
ソフトウエアソフトウエア仮勘定
その他

939,239
290,725
7,570
8,194

626,805
172,690
27,5304,307

無形固定資産合計

1,245,730

831,333

投資その他の資産投資有価証券
長期貸付金
繰延税金資産
差入保証金
その他
貸倒引当金

※1

投資その他の資産合計
固定資産合計- 26 -

2,962,391
190,992
55,989※2537,710
601,956△529,252※1

2,164,645
167,461
196,955
489,044448,621△405,861

3,819,789

3,060,866

6,020,883

4,867,001

(単位：千円)
前連結会計年度(平成23年３月31日)
繰延資産
社債発行費

当連結会計年度(平成24年３月31日)

5,029

繰延資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金
短期借入金
リース債務
未払金
未払費用
未払法人税等賞与引当金
役員賞与引当金
その他

※2
※2

2,352

5,029

2,352

16,277,571

16,224,284

3,713,034
1,035,548
21,863
1,055,503
434,928
137,101
241,315
37,500※2
294,047

流動負債合計※2

4,330,417
567,051
33,8281,285,457
475,896
124,128
337,319
65,000※2
594,076※2

6,970,841

7,813,174

500,000
491,164
83,462813,027
1,515,169
189,484

300,000
436,023
102,026
37,987
1,572,888
139,096

3,592,308

2,588,021

負債合計

10,563,149

10,401,195

純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式

4,150,294
2,488,479△2,527,948△101,562

4,150,294
2,488,479△2,144,398△101,663

4,009,263

4,392,712

1,203,050△851

973,175△1,883

固定負債
社債
長期借入金
リース債務
繰延税金負債
退職給付引当金
その他※2

固定負債合計株主資本合計その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
その他の包括利益累計額合計

1,202,199

971,292

新株予約権
少数株主持分

－502,958855
458,228

純資産合計

5,714,421

5,823,088

負債純資産合計

16,277,571

16,224,284- 27 -

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】【連結損益計算書】(単位：千円)(自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)(自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

売上高
売上原価

32,287,766
23,202,056

34,695,030
24,877,094

売上総利益

9,085,709

9,817,935

販売費及び一般管理費
貸倒引当金繰入額
給料及び手当
退職給付費用
賞与引当金繰入額
役員賞与引当金繰入額
その他

50,0374,232,692
339,887
193,30235,1703,553,371

44,996
4,404,542
319,845284,851
68,0003,851,788

8,404,462

8,974,023

営業利益

681,247

843,911

営業外収益
受取利息
受取配当金
貸倒引当金戻入額
助成金収入
その他

5,616
9,496
－
－
33,9194,466
24,831
19,60924,70025,951

営業外収益合計

49,03399,55933,647
3,609
14,24913,37231,50835,45915,971
14,19664,878

97,136

665,402846,334

販売費及び一般管理費合計

営業外費用
支払利息
持分法による投資損失
投資事業組合運用損
その他
営業外費用合計
経常利益
特別利益
固定資産売却益
持分変動利益
貸倒引当金戻入額
受取弁済金
事業譲渡益
その他

※1

特別利益合計※1

1,074
23,056
9,213
7,249
－
13,29529,346
1,516

53,889特別損失
固定資産除売却損
資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額
投資有価証券評価損
減損損失
事務所移転費用
その他

※2

※3

特別損失合計3,085
36,35888,946
121,11033,74823,690

3,655
－
－
－

34,518
※2

※3

5,238
－
367,479
220,893－
46,932306,941

640,543

税金等調整前当期純利益

412,350

240,309

法人税、住民税及び事業税

125,490

143,591- 28 -

(単位：千円)(自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)(自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

法人税等調整額△203,549△507,267

法人税等合計△78,058△363,675

少数株主損益調整前当期純利益

490,409603,985

少数株主利益25,853

16,982

当期純利益

464,555

587,003- 29 -

【連結包括利益計算書】（単位：千円）(自至
少数株主損益調整前当期純利益
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金
持分法適用会社に対する持分相当額
その他の包括利益合計

前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)(自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

490,409603,985

305,762△851△231,181

304,91177※△231,103

包括利益

795,320

372,881（内訳）
親会社株主に係る包括利益
少数株主に係る包括利益

768,916
26,404

356,096
16,785- 30 -

③【連結株主資本等変動計算書】(単位：千円)(自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)(自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

株主資本
資本金
当期首残高
当期変動額
当期変動額合計

4,150,294

4,150,294

－

－

当期末残高

4,150,294

4,150,294

2,488,479

2,488,479－－

2,488,479

2,488,479△2,822,954△2,527,948△169,549
464,555△203,453
587,003

295,005

383,550△2,527,948△2,144,398△101,446△101,562

△116

△100

△116

△100

△101,562△101,663

3,714,374

4,009,263△169,549△203,453

464,555△116

587,003
△100

資本剰余金
当期首残高
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
利益剰余金
当期首残高
当期変動額
剰余金の配当当期純利益
当期変動額合計
当期末残高
自己株式
当期首残高
当期変動額
自己株式の取得
当期変動額合計
当期末残高
株主資本合計
当期首残高
当期変動額
剰余金の配当当期純利益
自己株式の取得
当期変動額合計
当期末残高- 31 -

294,889

383,449

4,009,263

4,392,712

(単位：千円)(自至その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
当期首残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
為替換算調整勘定
当期首残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
その他の包括利益累計額合計
当期首残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
新株予約権
当期首残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
少数株主持分
当期首残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
純資産合計
当期首残高
当期変動額
剰余金の配当当期純利益
自己株式の取得
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

当期末残高- 32 -

当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

897,838

1,203,050

305,212△229,874

305,212△229,874

1,203,050

973,175

－

△851

△851

△1,032△851△1,032△851△1,883897,838

1,202,199

304,361△230,907

304,361△230,907

1,202,199

971,292

－

－

－

855

－

855

－

855

514,564

502,958△11,605△44,730△11,605△44,730

502,958

458,228

5,126,776

5,714,421△169,549△203,453

464,555△116

587,003△100△274,781

292,755

当期変動額合計(自至587,644

108,667

5,714,421

5,823,088

④【連結キャッシュ・フロー計算書】(単位：千円)(自至
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益
減価償却費
減損損失
資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額
のれん償却額
貸倒引当金の増減額（△は減少）
退職給付引当金の増減額（△は減少）
役員賞与引当金の増減額（△は減少）
賞与引当金の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金
支払利息
持分法による投資損益（△は益）持分変動損益（△は益）固定資産除売却損益（△は益）投資有価証券売却損益（△は益）投資有価証券評価損益（△は益）
売上債権の増減額（△は増加）
たな卸資産の増減額（△は増加）
未収入金の増減額（△は増加）
仕入債務の増減額（△は減少）
未払金の増減額（△は減少）
その他

前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)(自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

412,350
366,982
121,11036,358180,296△44,930

196,262△17,734

107,834
27,500152,340△15,11357,71827,50096,003△29,298

33,647
3,609△23,056

31,50835,459－2,035△6,7051,582
5,423
367,479△597,455△76,107△177,569

88,946
335,014△64,185△111,075△131,411△203,136△25,745

240,309
327,005
220,893－

617,383
188,258△3,192

小計

1,242,669

1,511,431

利息及び配当金の受取額
利息の支払額
法人税等の支払額

14,986△33,398△40,02229,038△29,333△179,347

営業活動によるキャッシュ・フロー

1,184,234

1,331,789△77,775△112,403

4,050△142,452－△11,411

20,594△117,510

45,588△78,645

33,587△7,000100,722△24,797

84,208△30,863

57,3491,433

91,12814,313△125,937△195,695

投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出
有形固定資産の売却による収入
無形固定資産の取得による支出
無形固定資産の売却による収入
投資有価証券の取得による支出
投資有価証券の売却による収入貸付けによる支出
貸付金の回収による収入差入保証金の差入による支出
差入保証金の回収による収入
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー

- 33 -

362△172,111(単位：千円)(自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
長期借入れによる収入
長期借入金の返済による支出
少数株主からの払込みによる収入
配当金の支払額
少数株主への配当金の支払額
その他
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高(自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)△710,000△491,510

470,000△127,310
54,209△168,403△61,096△12,823230,000△262,128－△202,040△62,157△27,822△555,423△815,659

△160

△40

502,713

320,394

3,355,940※

現金及び現金同等物の期末残高- 34 -

3,858,654

3,858,654※

4,179,048

【連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項】
１．連結の範囲に関する事項(1）連結子会社の数 17社
連結子会社名は、「第１ 企業の概況４ 関係会社の状況」に記載しているため省略しております。
(2）主要な非連結子会社の名称等
主要な非連結子会社㈱アンタックTACT SYSTEM VIETNAM CO.,LTD.
FORVAL (CAMBODIA) CO.,LTD.
PT.FORVAL INDONESIAFORVAL VIETNAM CO.,LTD.
なお、上記非連結子会社は、合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないため連結の範囲から除外しております。
２．持分法の適用に関する事項(1）持分法適用非連結子会社数 ３社
FORVAL (CAMBODIA) CO.,LTD.
PT.FORVAL INDONESIAFORVAL VIETNAM CO.,LTD.
なお、当連結会計年度より、PT.FORVAL INDONESIA及びFORVAL VIETNAM CO.,LTD.を新設し、持分法適用の範囲に含めております。
(2) 持分法適用関連会社数 ４社
持分法適用関連会社名は、「第１ 企業の概況４ 関係会社の状況」に記載しているため省略しております。
なお、ファイブアイズ・ネットワークス㈱は、全株式を売却したことにより当連結会計年度より持分法の適用範囲から除外しております。
(3) 持分法非適用の非連結子会社及び関連会社㈱アンタックTACT SYSTEM VIETNAM CO.,LTD.
なお、上記非連結子会社の当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等からみて、持分法の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないた
め、持分法の適用範囲から除外しております。
(4) 持分法適用会社のうち、FORVAL (CAMBODIA) CO.,LTD.の決算日は12月31日でありますが、連結財務諸表の作成にあたっては、連結決算日現在で実施した仮決算に基づく財務諸表を使用しております。
３．連結子会社の事業年度等に関する事項
すべての連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。
４．会計処理基準に関する事項(1）重要な資産の評価基準及び評価方法① 有価証券(１）満期保有目的の債券償却原価法（定額法）を採用しております。
(２）その他有価証券
時価のあるもの
決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。
時価のないもの②

移動平均法による原価法を採用しております。
たな卸資産
商品及び製品・仕掛品・原材料及び貯蔵品
主として移動平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）- 35 -

(2）重要な減価償却資産の減価償却の方法① 有形固定資産(リース資産を除く)
主として定率法により償却しております。ただし、一部については定額法を使用しております。なお、
主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ………………………… ３年から65年
工具、器具及び備品 ……… ２年から20年② 無形固定資産(リース資産を除く)
自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（３年から５年）に基づく定額法を採用しております。
③ リース資産リース期間を耐用年数とし、残存価格を零とする定額法を採用しております。
なお、所有権移転外ファイナンス・リース取引のうち、リース取引開始日が平成20年３月31日以前のリース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっております。
(3）重要な繰延資産の処理方法
社債発行費
社債の償還までの期間にわたり定額法により償却しております。
(4）重要な引当金の計上基準① 貸倒引当金
売上債権等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別の回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしております。
③ 賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に備えて、支給見込額の当連結会計年度負担額を計上しております。
④ 役員賞与引当金
役員賞与の支出に備えて、当連結会計年度における支給見込額に基づき計上しております。
②(5）重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
(6）のれんの償却方法及び償却期間
のれんの償却については、２年から10年の定額法により償却しております。
(7）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
連結キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動については僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
(8）その他連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理
税抜方式を採用しております。

- 36 -

【表示方法の変更】（連結貸借対照表）
前連結会計年度において区分掲記しておりました「破産更生債権等」は、資産の総額の100分の５以下となったた
め、当連結会計年度においては「投資その他の資産」の「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「投資その他の資産」の「破産更生債権等」に表示していた234,299千円は、「その他」として組替えております。
（連結損益計算書）
前連結会計年度において区分掲記しておりました「投資有価証券売却益」は、特別利益の総額の100分の10以下となったため、当連結会計年度においては「特別利益」の「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「特別利益」の「投資有価証券売却益」に表示していた
7,392千円は、「その他」として組替えております。

- 37 -

【追加情報】（会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準等の適用）
当連結会計年度の期首以後に行われる会計上の変更及び過去の誤謬の訂正より、「会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号 平成21年12月４日）及び「会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第24号 平成21年12月４日）を適用しております。

- 38 -

【注記事項】（連結貸借対照表関係）※１

非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。
前連結会計年度（平成23年３月31日）

投資有価証券（株式）※２

65,288千円

当連結会計年度（平成24年３月31日）
73,870千円

担保資産及び担保付債務
担保に供している資産は、次のとおりであります。
前連結会計年度（平成23年３月31日）

現金及び預金
建物
土地
差入保証金
計

当連結会計年度（平成24年３月31日）

17,000千円
86,209217,840
29,19917,000千円
83,326
217,840－

350,248

318,166

上記の他に連結上で消去されている関係会社株式（前連結会計年度696,305千円あります。

当連結会計年度410,000千円）が担保付債務は、次のとおりであります。
前連結会計年度（平成23年３月31日）
買掛金
短期借入金
流動負債その他（預り金）
長期借入金
３

467,794千円
39,76261,00046,926

当連結会計年度（平成24年３月31日）
699,067千円
180,000
61,175－

受取手形割引高前連結会計年度（平成23年３月31日）

受取手形割引高４4,673千円

当連結会計年度（平成24年３月31日）
2,090千円

受取手形裏書譲渡高前連結会計年度（平成23年３月31日）

受取手形裏書譲渡高1,076千円

当連結会計年度（平成24年３月31日）
175千円

５

連結会計年度末日満期手形連結会計年度末日満期手形の会計処理については、手形交換日をもって決済処理しております。なお、当連結会
計年度の末日が金融機関の休日であっため、次の連結会計年度末日満期手形が連結会計年度末残高に含まれております。
前連結会計年度（平成23年３月31日）

受取手形
支払手形

－千円
－千円

- 39 -

当連結会計年度（平成24年３月31日）
11,384千円
7,920千円

（連結損益計算書関係）※１

固定資産売却益の内容は次のとおりであります。
（自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

建物
工具、器具及び備品
ソフトウェア

当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）

844千円
229
－

計
※２

（自
至

3,297千円
49
308

1,074

3,655

固定資産除売却損の内容は次のとおりであります。
（自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

（除却損）
建物
工具、器具及び備品
その他
（売却損）
その他
計
※３

（自
至

当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）

1,581千円
627
660

351千円
4,791
95

216

－

3,085

5,238

減損損失
当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
前連結会計年度（自平成22年４月１日

至

平成23年３月31日）

場所

用途

種類

東京都渋谷区

フォーバルビジネスグループ

建物

東京都新宿区

フォーバルテレコムビジネスグループ

のれん

東京都千代田区

フォーバルテレコムビジネスグループ

のれん

東京都渋谷区

その他の事業

工具、器具及び備品

東京都渋谷区

遊休資産

電話加入権（利用休止分）

当社グループは、減損損失の算定にあたり、事業用資産につきましては、管理会計上の事業区分を基礎としてグルーピングを行っております。ただし、将来キャッシュ・フローが見込まれない資産及び遊休資産につきましては、独立したグルーピングを行い、個別の資産単位毎に把握しております。
建物の一部につきましては除却予定の事業用資産であるため、帳簿価格を回収可能額まで減額し、当該減少額を減損損失（13,950千円）として特別損失に計上しております。
また、収益性が著しく低下した事業用資産につきましては、当該事業における将来キャッシュ・フローを考慮し、帳簿価額を回収可能額まで減額し、当該減少額を減損損失（107,014千円）として特別損失に計上しております。その主な内訳は、のれん106,903千円、工具、器具及び備品111千円であります。
電話加入権につきましては新たに休止した回線について帳簿価額を回収可能額（実質取引価額）まで減額し、当該減少額を減損損失（145千円）として特別損失に計上しております。

- 40 -

当連結会計年度（自平成23年４月１日

至

平成24年３月31日）

場所

用途

種類

東京都渋谷区

フォーバルビジネスグループ

のれん

東京都新宿区

フォーバルテレコムビジネスグループ

のれん

東京都渋谷区

その他の事業

工具、器具及び備品
ソフトウエア

東京都渋谷区

遊休資産

電話加入権（利用休止分）

当社グループは、減損損失の算定にあたり、事業用資産につきましては、管理会計上の事業区分を基礎としてグルーピングを行っております。ただし、将来キャッシュ・フローが見込まれない資産及び遊休資産につきましては、独立したグルーピングを行い、個別の資産単位毎に把握しております。
収益性が著しく低下した事業用資産につきましては、当該事業における将来キャッシュ・フローを考慮し、帳簿価額を回収可能額まで減額し、当該減少額を減損損失（16,940千円）として特別損失に計上しております。その主な内訳は、ソフトウェア16,106千円、器具備品834千円であります。
電話加入権につきましては新たに休止した回線について帳簿価額を回収可能額（実質取引価額）まで減額し、当該減少額を減損損失（3,887千円）として特別損失に計上しております。
のれんにつきましては、取得時に検討した事業計画において当初想定していた収益が見込めなくなったことか
ら、帳簿価額を回収可能額まで減額し、当該減少額を減損損失（200,065千円）として特別損失に計上しております。

- 41 -

（連結包括利益計算書関係）
当連結会計年度（自 平成23年４月１日 至 平成24年３月31日）※ その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
その他有価証券評価差額金：
当期発生額
組替調整額
税効果調整前
税効果額
その他有価証券評価差額金
持分法適用会社に対する持分相当額：
当期発生額
その他の包括利益合計△519,834千円
988△518,846
287,665△231,181
77△231,103- 42 -

（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自 平成22年４月１日 至 平成23年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度期
首株式数（株）

当連結会計年度増
加株式数（株）

当連結会計年度減
少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

13,866,311－－

13,866,311

13,866,311－－

13,866,311

302,323450－

302,773

302,323450－

302,773

発行済株式
普通株式
合計
自己株式
普通株式
合計

（注）自己株式数の増加は、単元未満株式の買取による増加であります。
２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
新株予約権
の目的とな
る株式の種
類

新株予約権の目的となる株式の数（株）

当連結会計
年度末残高
当連結会計 当連結会計 当連結会計 当連結会計
（千円）
年度期首
年度増加
年度減少
年度末

区分

新株予約権の内訳

提出会社
（親会社）

ストック・オプションとしての新株予約権

－

－

－

－

－

－

連結子会社

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

１株当たり配当
額（円）

基準日

合計
３．配当に関する事項(1）配当金支払額
株式の種類

（決議）
平成22年６月25日
定時株主総会

配当金の総額（千円）

普通株式

169,549

効力発生日

12.50 平成22年３月31日 平成22年６月28日(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの（決議）
平成23年６月24日
定時株主総会

株式の種類
普通株式

配当金の総額（千円）

配当の原資

203,453

利益剰余金- 43 -

１株当たり配
当額（円）

基準日

効力発生日

15.00 平成23年３月31日 平成23年６月27日

当連結会計年度（自 平成23年４月１日 至 平成24年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度期
首株式数（株）

当連結会計年度増
加株式数（株）

当連結会計年度減
少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

13,866,311－－

13,866,311

13,866,311－－

13,866,311

302,773374－

303,147

302,773374－

303,147

発行済株式
普通株式
合計
自己株式
普通株式
合計

（注）自己株式数の増加は、単元未満株式の買取による増加であります。
２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
新株予約権
の目的とな
る株式の種
類

新株予約権の目的となる株式の数（株）

当連結会計
年度末残高
当連結会計 当連結会計 当連結会計 当連結会計
（千円）
年度期首
年度増加
年度減少
年度末

区分

新株予約権の内訳

提出会社
（親会社）

ストック・オプションとしての新株予約権

－

－

－

－

－

－

連結子会社

－

－

－

－

－

－

855

－

－

－

－

－

855

１株当たり配当
額（円）

基準日

合計
３．配当に関する事項(1）配当金支払額
株式の種類

（決議）
平成23年６月24日
定時株主総会

配当金の総額（千円）

普通株式

203,453

効力発生日

15.00 平成23年３月31日 平成23年６月27日(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの（決議）
平成24年６月22日
定時株主総会

株式の種類
普通株式

配当金の総額（千円）

配当の原資

203,447

利益剰余金- 44 -

１株当たり配
当額（円）

基準日

効力発生日

15.00 平成24年３月31日 平成24年６月25日

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）※ 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係（自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）（自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）

現金及び預金勘定
預入期間が３ヶ月を超える定期預金

3,875,654千円△17,000

4,196,048千円△17,000

現金及び現金同等物

3,858,654

4,179,048（リース取引関係）（借主側）
ファイナンス・リース取引
所有権移転外ファイナンス・リース取引① リース資産の内容
ＯＡ機器② リース資産の減価償却の方法
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計処理基準に関する事項の減価償却の方法」に記載のとおりであります。

（2）重要な減価償却資産

なお、所有権移転外ファイナンス・リース取引のうち、リース取引開始日が、平成20年３月31日以前のリース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっており、その内容について金額の重要性が乏しいため記載を省略しております。

- 45 -

（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項（１）金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定しております。運転資金は主に銀行等の金融機関からの借入や社債の発行により資金を調達しております。なお、デリバティブ取引は行っておりま
せん。
（２）金融商品の内容及びそのリスク営業債権である受取手形及び売掛金、未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが６ヶ月以内の支払期日であります。
短期借入金、社債及び長期借入金は、運転資金及び設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後９年であります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されております。
（３）金融商品にかかるリスク管理体制①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社グループは、営業債権及び長期貸付金について、各事業部門における営業管理部が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
外貨建ての営業債権債務については、僅少であるため為替変動によるリスクの影響はほとんどないと認識しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体（取引先企業）の財務状況等を把握し、運用状況を
取締役会に報告しております。
③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社グループは、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
（４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。

- 46 -

２．金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
前連結会計年度（平成23年３月31日）
連結貸借対照表計上額（千円）

時価（千円）

差額（千円）(1）現金及び預金

3,875,654

3,875,654－(2）受取手形及び売掛金

4,351,463

4,351,463－

837,620

837,620－(4）投資有価証券

2,106,113

2,106,113－(5) 長期貸付金(*1)

245,179

92,61092,206△403

11,263,463

11,263,059△403

3,713,034

3,713,034－

850,000

850,000－(3）未払金

1,055,503

1,055,503

－

(4）社債

500,000

502,948△2,948(5) 長期借入金(*3)

676,712672,159

4,552

6,795,249

6,793,645

1,603(3）未収入金

貸倒引当金(*2)

資産計(1）支払手形及び買掛金(2）短期借入金(*3)

負債計△152,568(*1)短期貸付金に含まれる一年内回収予定の長期貸付金を含めております。
(*2)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*3)短期借入金に含まれる一年内返済予定の長期借入金は長期借入金に含めております。

- 47 -

当連結会計年度（平成24年３月31日）
連結貸借対照表計上額（千円）

時価（千円）

差額（千円）(1）現金及び預金

4,196,048

4,196,048－(2）受取手形及び売掛金

4,940,766

4,940,766－(3）未収入金

1,038,355

1,038,355－

102,952

102,000△952

1,619,085

1,619,085－

71,09471,028△66

11,968,304

11,967,285△1,0194,330,417

4,330,417－

390,000

390,000－(3）未払金1,285,457

1,285,457－(4）社債(*4)

500,000

500,459△459(5) 長期借入金(*3)

613,074

609,567

3,506

7,118,948

7,115,901

3,047(4）投資有価証券①満期保有目的の債券②その他有価証券(5) 長期貸付金(*1)
貸倒引当金(*2)

資産計(1）支払手形及び買掛金(2）短期借入金(*3)

負債計

211,106△140,011(*1)短期貸付金に含まれる一年内回収予定の長期貸付金を含めております。
(*2)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*3)短期借入金に含まれる一年内返済予定の長期借入金は長期借入金に含めております。
(*4)流動負債のその他に含まれる一年内償還予定の社債は社債に含めております。
（注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、並びに(3)未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっており、債券については取引金融機関から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(5)長期貸付金
長期貸付金の時価の算定は、元利金の合計額を、同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。また、貸倒懸念債権については、同様の割引率による見積キャッシュ・フローの割引現在価値、又は、担保及び保証による回収見込額等により、時価を算定しております。
負 債(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(3)未払金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)社債
社債の時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5)長期借入金
長期借入金の時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

- 48 -

２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品（単位：千円）前連結会計年度（平成23年３月31日）

区分

当連結会計年度（平成24年３月31日）

非上場株式

710,294

335,952

その他

145,983

106,653

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「（4）投資有価証券」には含めておりません。
３．金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度（平成23年３月31日）
１年超
５年以内
(千円）

１年以内
(千円）

５年超
10年以内
(千円）

10年超
(千円）

現金及び預金3,875,654－－－

受取手形及び売掛金

4,351,463

－

－

－

未収入金

837,620

－

－

－

長期貸付金

54,18659,89520,718110,378

9,118,925

59,89520,718110,378

合計
当連結会計年度（平成24年３月31日）

１年超
５年以内
(千円）

１年以内
(千円）

５年超
10年以内
(千円）

10年超
(千円）

現金及び預金4,196,048－－－

受取手形及び売掛金

4,940,766

－

－

－

社債

－

－

102,952－

未収入金

1,038,355－－－

43,64541,602

25,848100,010

10,218,816

41,602

128,801

100,010

投資有価証券
満期保有目的の債券

長期貸付金
合計

４. 社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
連結附属明細表「社債明細表」及び「借入金等明細表」をご参照下さい。

- 49 -

（有価証券関係）
１．満期保有目的の債券
前連結会計年度（平成23年３月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（平成24年３月31日）
種類

連結貸借対照表計
上額（千円）(1)国債・地方債等

時価
（千円)

差額（千円）－－－

時価が連結貸借対照表計 (2)社債
上額を超えるもの(3)その他

－

－

－

－

－

－

小計

－

－

－

(1)国債・地方債等

－

－

－

時価が連結貸借対照表計 (2)社債
上額を超えないもの(3)その他

102,952

102,000

△952

－

－

－

小計

102,952

102,000△952

102,952

102,000△952

合計
２．その他有価証券
前連結会計年度（平成23年３月31日）
種類

連結貸借対照表計
上額（千円）

(1)株式

取得原価
（千円)

差額（千円）

2,098,078

80,9962,017,081①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

(3)その他

－

－

－

小計

2,098,078

80,9962,017,081

8,035

11,766△3,730①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

(3)その他

－

－

－

小計

8,035

11,766△3,7302,106,113

92,762

2,013,350(2)債券

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

(1)株式
(2)債券

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

合計(注)

非上場株式等（連結貸借対照表計上額856,277千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。

- 50 -

当連結会計年度（平成24年３月31日）
連結貸借対照表計
上額（千円）

種類
(1)株式

取得原価
（千円)

差額（千円）

1,598,370

78,441

1,519,929①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

(3)その他

－

－

－

小計

1,598,370

78,441

1,519,929

10,137

13,265△3,128①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

(3)その他

10,578

10,717△139

小計20,71523,983△3,2681,619,085

102,424

1,516,660(2)債券

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

(1)株式
(2)債券

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

合計(注)

非上場株式等（連結貸借対照表計上額442,606千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３．売却したその他の有価証券
前連結会計年度（自 平成22年４月１日
種類(1) 株式至

平成23年３月31日）

売却額
（千円）

売却益の合計額（千円）

売却損の合計額（千円）

16,1557,392

686①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

(3) その他－－－

16,1557,392686(2) 債券合計- 51 -

当連結会計年度（自種類(1) 株式

平成23年４月１日

至

平成24年３月31日）

売却額
（千円）

売却益の合計額（千円）

売却損の合計額（千円）

32,01313－①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

(3) その他－－－

32,01313－(2) 債券

合計

４．減損処理を行った有価証券
有価証券について、前連結会計年度において、88,946千円（その他有価証券で時価のある株式2,185千円、
非上場株式86,761千円）、当連結会計年度において、367,479千円（その他有価証券で時価のある株式1,055千円、非上場株式366,423千円）減損処理を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には回復する見込の合理的な反証がない場合に減損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。

- 52 -

（退職給付関係）
１ 採用している退職給付制度の概要
当社及び連結子会社は、確定給付型の制度として、厚生年金基金制度、退職一時金制度並びに確定拠出年金制度を設けております。また、従業員の退職等に際して、退職給付会計に準拠した数理計算による退職給
付債務の対象とされない割増退職金を支払う場合があります。
なお、厚生年金基金制度については全国通信機械工業厚生年金基金に外部拠出しております。
２

退職給付債務及びその内訳
前連結会計年度（平成23年３月31日）

退職給付債務に関する事項

当連結会計年度（平成24年３月31日）(1)退職給付債務（千円）△1,477,377△1,544,857(2)未積立退職給付債務（千円）△1,477,377△1,544,857△37,792△28,030(4)連結貸借対照表計上額純額（千円）（2）+（3）△1,515,169△1,572,888(5)退職給付引当金（千円）△1,515,169△1,572,888(3)未認識数理計算上の差異（千円）

３

退職給付費用の内訳
退職給付費用に関する事項（自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）（自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）(1)勤務費用（千円）

105,192

107,374(2)利息費用（千円）

27,182

16,365(3)数理計算上の差異の費用処理額（千円）

22,759△1,200(4)確定拠出年金制度への掛金支払額（千円）

52,26855,470(5)出向先負担金受入額（千円）△3,282△277(6)厚生年金基金掛金拠出額（千円）

174,597

182,923(7)退職給付費用計（千円）

378,717360,657４

退職給付債務等の計算の基礎に関する事項(1）退職給付見込額の期間配分方法
期間定額基準(2）割引率（自至

前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

（自
至

1.2％

当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）
1.2％(3）数理計算上の差異の処理年数
５年（各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしております。）- 53 -

５

全国通信機械工業厚生年金基金に関する事項(1）制度全体の積立状況に関する事項

年金資産の額
年金財政計算上の給付債務の額
差引額

前連結会計年度（平成22年３月31日現在）
71,911,180 千円
91,470,430△19,559,249(2）制度全体に占める当社グループの掛金拠出割合
前連結会計年度
2.8％（自 平成21年４月１日
当連結会計年度
2.8％（自 平成22年４月１日

至至

当連結会計年度（平成23年３月31日現在）
70,486,604 千円
90,422,642△19,936,037

平成22年３月31日）
平成23年３月31日）(3）補足説明
上記(1）の差引額の主な要因は、年金財政計算上の過去勤務債務残高（前連結会計年度17,587,946千円、当連結会計年度18,265,827千円）であります。本制度における過去勤務債務の償却方法は期間20年の元利均等償却であり、当社グループは、連結財務諸表上、特別掛金を前連結会計年度69,251千円、当連結会計年度
70,038千円費用処理しております。
なお、上記(2）の割合は当社グループの実際の負担割合とは一致しません。

- 54 -

（ストック・オプション等関係）
１．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名（単位：千円）
当連結会計年度（自 平成23年４月１日
至 平成24年３月31日）

前連結会計年度（自 平成22年４月１日
至 平成23年３月31日）
一般管理費の株式報酬費－

855

２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況(1) ストック・オプションの内容
会社㈱トライ・エックス（連結子会社）㈱トライ・エックス（連結子会社）㈱フォーバル・リアルスト
レート（連結子会社）

名称

平成17年
ストック・オプション

平成19年
ストック・オプション

第３回新株予約権付与対象者の区分及び人数

子会社取締役１名

子会社取締役

６名

子会社取締役２名

子会社従業員39名

子会社従業員35名

子会社従業員21名

株式の種類別のストック・オプションの数（注）

普通株式

294株

普通株式

120株

普通株式

付与日

平成17年10月27日

平成19年３月30日

平成23年12月７日

権利行使時に、提出会社の子会社及び関連会社の取締役、監査役、従業員その他
これに準ずる地位にあることを要する。

権利行使時に、提出会社の子会社及び関連会社の取締役、監査役、従業員その他
これに準ずる地位にあることを要する。

新株予約権者は、権利行使時において、提出会社の子
会社又は関連会社の取締役、監査役、及び従業員のいずれかの地位にあることを要する。ただし、任期満了、定年による退任者及び正当な理由がある場合として提出会社の子会社の取締役会が承認した場合はこの限りではない。

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間

自
至

自
至

自
至

権利確定条件

平成19年10月28日
平成27年10月27日（注）株式数に換算して記載しております。

- 55 -

平成21年３月11日
平成29年３月10日

5,300株

平成25年12月８日
平成26年12月７日

(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度（平成24年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
①ストック・オプションの数
会社㈱トライ・エックス（連結子会社）㈱トライ・エックス（連結子会社）㈱フォーバル・リアルスト
レート（連結子会社）

名称

平成17年
ストック・オプション

平成19年
ストック・オプション

第３回新株予約権

権利確定前

（株）

前連結会計年度末

－

－

－

付与

－

－

5,300

失効

－

－

－

権利確定

－

－

－

未確定残

－

－

5,300

前連結会計年度末

270

102

－

権利確定

－

－

－

権利行使

－

－

－

失効

1

2

－

269

100

－

権利確定後

（株）

未行使残
②単価情報
会社

㈱トライ・エックス（連結子会社）㈱トライ・エックス（連結子会社）㈱フォーバル・リアルスト
レート（連結子会社）

名称

平成17年
ストック・オプション

平成19年
ストック・オプション

第３回新株予約権

権利行使価格（円）

100,000

100,000

2,155

行使時平均株価

（円）

－

－

－

付与日における公正な評価単価
（円）

－

－

969

３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
当連結会計年度において付与された㈱フォーバル・リアルストレート第３回新株予約権ついての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。
① 使用した評価技法
ブラック・ショールズ式②

主な基礎数値及び見積方法
第３回新株予約権
株価変動性（注）１66.68％

予想残存期間（注）２

３年

予想配当（注）３－

無リスク利子率（注）４

1.21％（注）１．３年間（平成20年12月から平成23年11月まで）の株価実績に基づき算定しております。
２．十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積りが困難であるため、付与日から権利行使期間の中間点において行使されるものと推定して見積もっております。
３．平成21年３月期、平成22年３月期及び平成23年３月期の配当実績によっております。
４．予想残存期間に対応する期間の国債の利回りに基づき算定しております。

４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。

- 56 -

（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前連結会計年度（平成23年３月31日）
繰延税金資産（流動）
たな卸資産
貸倒引当金
賞与引当金
未払事業税
商品引当金
未払金
繰越欠損金
その他
繰延税金資産（流動） 小計
評価性引当額繰延税金資産（流動） 合計
繰延税金負債（流動）資産除去債務繰延税金負債（流動） 合計
繰延税金資産（固定）
退職給付引当金
貸倒引当金
減損損失
投資有価証券評価損
土地評価損
資産除去債務繰越欠損金
その他
繰延税金資産（固定） 小計
評価性引当額繰延税金資産（固定） 合計
繰延税金負債（固定）との相殺
繰延税金資産（固定）の純額
繰延税金負債（固定）
土地評価差額金
その他有価証券評価差額金
繰延税金負債（固定） 合計
繰延税金資産（固定）との相殺
繰延税金負債（固定）の純額

13,860千円
14,743
108,308
11,811
13,511
59,834
198,529
33,943454,544△88,693
365,851

当連結会計年度（平成24年３月31日）
11,658千円
43,298142,285
11,864
26,87369,36832,964
8,244
346,558△101,813
244,744

33
33

－
－

661,489
183,382
130,899359,982
83,48918,133
1,987,869
32,454
3,457,701△3,331,759
125,942△69,952
55,989582,641
165,456
91,051
352,356
73,195
17,052
1,840,920
29,335
3,152,010△2,403,086
748,924△551,968
196,955

55,912827,067
882,980△69,952
813,027

50,553
539,402589,956△551,968
37,987２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
主要な項目別の内訳
前連結会計年度（平成23年３月31日）
法定実効税率（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目
受取配当金等永久に益金に算入されない項目
住民税均等割持分法による投資損益
のれん償却額
のれん減損損失
評価性引当額の減少
その他
税率変更による期末繰延税金資産の減額修正
税効果会計適用後の法人税等の負担率

40.69％
10.93
△0.32
9.42
0.36
16.81
10.55
△107.92
0.55－△18.93- 57 -

当連結会計年度（平成24年３月31日）
40.69％
28.29
△1.98
15.32
6.00
24.91
33.88
△342.08△1.26
44.89△151.34

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正「経済社会の構造の変化に対応した税制の構築を図るための所得税法等の一部を改正する法律」（平成23年法律第114号）及び「東日本大震災からの復興のための施策を実施するために必要な財源の確保に関する特別措置法」（平成23年法律第117号）が平成23年12月２日に公布されたことに伴い、当連結会計年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算（ただし、平成24年４月１日以後解消されるものに限る）に使用した法定実効税率は、前連結会計年度の40.69％から、回収又は支払が見込まれる期間が平成24年４月１日から平成27年３月31日までのものは38.01％、平成
27年４月１日以降のものについては35.64％にそれぞれ変更されております。
その結果、繰延税金資産の金額（繰延税金負債の金額を控除した金額）が31,440千円減少し、当連結会計年度に計上された法人税等調整額が107,871千円、その他有価証券評価差額金が76,430千円、それぞれ増加しております。

- 58 -

（セグメント情報等）【セグメント情報】
１．報告セグメントの概要
当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、当社の取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
当社グループは、企業グループ別に包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。
したがって、当社は、企業グループ別のセグメントから構成されており、「フォーバルビジネスグルー
プ」、「フォーバルテレコムビジネスグループ」及び「モバイルショップビジネスグループ」の３つを報告
セグメントとしております。
「フォーバルビジネスグループ」は、株式会社フォーバルを中心に、主としてオフィス用ＯＡ・ネットワ
ーク機器の販売、サービスの取次、中小法人様向けコンサルティングサービスを行っております。「フォーバルテレコムビジネスグループ」は、株式会社フォーバルテレコムを中心に、主としてＶｏＩＰ、モバイルなどの通信サービス全般の提供や普通印刷・特注文具（ファイル・バインダー等）の製造及び販売、保険サービス等を行っております。「モバイルショップビジネスグループ」は、株式会社リンクアップを中心に、主としてモバイルショップにおいて携帯端末の取次を行っております。
２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理は、たな卸資産の評価基準を除き、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概ね同一であります。
報告セグメントの利益については、営業利益（のれん償却前）ベースの数値であります。
セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
前連結会計年度（自 平成22年４月１日 至 平成23年３月31日）（単位：千円）
報告セグメント
フォーバル
ビジネス
グループ

フォーバル
テレコム
ビジネス
グループ

モバイル
ショップ
ビジネス
グループ

計

12,976,006

12,686,988

6,336,182

31,999,177

288,588

32,287,766

997,763

873,486

31,6801,902,930

39,605

1,942,536

計

13,973,769

13,560,475

6,367,862

33,902,108

328,194

34,230,302

セグメント利益

374,991

453,760

82,879911,632

1,463

913,095

セグメント資産8,761,695

5,860,554

1,535,765

16,158,015

119,555

16,277,571

減価償却費

179,329

165,532

9,858

354,721

12,261

366,982

有形固定資産及び無形固定資産の増加額

105,217215,834

18,610339,6632,203

341,866

その他
（注）

合計

売上高
外部顧客への売上高
セグメント間の内部売上高又は振替高その他の項目（注）「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、技術者派遣事業等を含んでおります。

- 59 -

当連結会計年度（自平成23年４月１日

至

平成24年３月31日）（単位：千円）

報告セグメント
フォーバル
ビジネス
グループ

フォーバル
テレコム
ビジネス
グループ

モバイル
ショップ
ビジネス
グループ

計

14,105,553

12,401,376

7,888,265

34,395,195

299,834

34,695,030

769,578

1,042,689

43,9801,856,248

27,3491,883,597

計

14,875,132

13,444,066

7,932,245

36,251,443

327,183

36,578,627

セグメント利益

502,194

336,312152,037

990,543

7,498

998,042セグメント資産8,524,387

5,412,151

2,176,267

16,112,806

111,477

16,224,284

減価償却費

145,741

157,277

12,938315,956

11,049327,005

有形固定資産及び無形固定資産の増加額

159,038

136,632

30,497

326,168

1,017

327,186

その他
（注）

合計

売上高
外部顧客への売上高
セグメント間の内部売上高又は振替高その他の項目（注）「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、技術者派遣事業等を含んでおります。
４．報告セグメント合計額と連結財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）（単位：千円）利益

前連結会計年度

報告セグメント計

当連結会計年度

911,632「その他」の区分の利益

990,543

1,463

7,498

セグメント間取引消去△58,766△19,233

のれんの償却額△170,373△147,085

棚卸資産の調整額△2,707

12,188連結財務諸表の営業利益

681,247

843,911（単位：千円）

資産

前連結会計年度

報告セグメント計

当連結会計年度

16,158,015

16,112,806「その他」の区分の資産

119,555

111,477

連結財務諸表の資産合計

16,277,571

16,224,284（単位：千円）

報告セグメント計
その他の項目その他

連結財務諸表計上額

前連結会計
年度

当連結会計
年度

前連結会計
年度

当連結会計
年度

前連結会計
年度

当連結会計
年度

減価償却費

354,721315,956

12,261

11,049366,982

327,005

有形固定資産及び無形固定資産の増加額

339,663

326,168

2,203

1,017

341,866

327,186- 60 -

【関連情報】
前連結会計年度（自 平成22年４月１日 至 平成23年３月31日）
１．製品及びサービスごとの情報セグメント情報の中で同様の情報が開示されているため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報(1）売上高
本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
(2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報（単位：千円）
顧客の名称又は氏名

売上高

ＫＤＤＩ㈱

3,472,561

関連するセグメント名
モバイルショップビジネスグループ
フォーバルテレコムビジネスグループ

当連結会計年度（自 平成23年４月１日 至 平成24年３月31日）
１．製品及びサービスごとの情報セグメント情報の中で同様の情報が開示されているため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報(1）売上高
本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
(2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報（単位：千円）
顧客の名称又は氏名

売上高

ＫＤＤＩ㈱

3,815,837- 61 -

関連するセグメント名
モバイルショップビジネスグループ
フォーバルテレコムビジネスグループ

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
前連結会計年度（自 平成22年４月１日 至 平成23年３月31日）（単位：千円）フォーバル
ビジネスグループ
減損損失

フォーバル
モバイルショップ
テレコム
ビジネスグループ
ビジネスグループ

14,096－

106,903

その他
（注）
111

合計
121,110（注）「その他」の金額は、報告セグメントに配分されていないのれん及び総合セキュリティ事業に係る金額であります。
当連結会計年度（自平成23年４月１日

至

平成24年３月31日）（単位：千円）

フォーバル
フォーバル
モバイルショップ
テレコム
ビジネスグループ
ビジネスグループ
ビジネスグループ
減損損失

146,477－

57,265

その他（注）
17,150

合計
220,893（注）「その他」の金額は、報告セグメントに配分されていないモバイルＩＤ事業に係る金額であります。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
前連結会計年度（自 平成22年４月１日 至 平成23年３月31日）（単位：千円）
フォーバル
フォーバル
モバイルショップ
テレコム
ビジネスグループ
ビジネスグループ
ビジネスグループ

その他

合計

当期償却額

106,041

66,623

7,631－

180,296

当期末残高

621,649

309,1198,470－

939,239

当連結会計年度（自平成23年４月１日

至

平成24年３月31日）（単位：千円）

フォーバル
フォーバル
モバイルショップ
テレコム
ビジネスグループ
ビジネスグループ
ビジネスグループ

その他

合計

当期償却額

143,433

46,957

5,870－

196,262

当期末残高

392,414213,219

21,171－

626,805【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
該当事項はありません。

- 62 -

【関連当事者情報】
関連当事者との取引該当事項はありません。
（１株当たり情報）（自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）（自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）

１株当たり純資産額

384.23円

395.48円

１株当たり当期純利益金額

34.25円43.28円（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
(自至前連結会計年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

当期純利益（千円）(自至当連結会計年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

464,555

587,003

普通株主に帰属しない金額（千円）－－

普通株式に係る当期純利益（千円）

464,555

587,003

13,563,784

13,563,361

期中平均株式数（株）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定に含めなかった潜在
株式の概要──────

（連結子会社）㈱フォーバル・リアルストレー
ト第３回新株予約権
普通株式（重要な後発事象）
該当事項はありません。

- 63 -

5,300株⑤【連結附属明細表】【社債明細表】
会社名

銘柄

発行年月日

当期首残高
（千円）

当期末残高
（千円）

利率
（％）

株式会社フォーバルテ
レコム

第１回無担保社債

平成21年９月18日

300,000

300,000

0.95

なし

平成25年９月18日

第２回無担保社債

平成21年９月28日

200,000

0.91

なし

平成24年９月28日－－

500,000

担保

償還期限（連結子会社）
株式会社フォーバルテ
レコム（連結子会社）
合計

200,000(200,000)
500,000(200,000)－－－（注）１．（ ）内書は、１年内の償還予定額であります。
２．連結決算日後５年間の償還予定額は以下のとおりであります。
１年以内（千円）

１年超２年以内（千円）

200,000

２年超３年以内（千円）

３年超４年以内（千円）－

300,000

４年超５年以内（千円）－－【借入金等明細表】
当期首残高
（千円）

当期末残高
（千円）

平均利率
（％）

短期借入金

850,000

390,000

1.4－

１年以内に返済予定の長期借入金

185,548

177,051

1.7－

１年以内に返済予定のリース債務

21,86333,8285.4－

長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）

491,164

436,0231.8

平成25年～
平成33年

リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）

83,462102,026

5.4

平成27年～
平成29年

1,632,037

1,138,928

－

区分

計

返済期限

－

（注）１．平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
２．長期借入金及びリース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年内における返済予定額は以下のとおりであります。
１年超２年以内（千円）

２年超３年以内（千円）

３年超４年以内（千円）

４年超５年以内
（千円）

長期借入金

134,986

96,80473,48432,808

リース債務

35,70937,50923,1365,670【資産除去債務明細表】
当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連
結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の規定により記載を省略しております。

- 64 -

（２）【その他】
当連結会計年度における四半期情報等（累計期間）
売上高（百万円）

第１四半期

第２四半期

第３四半期

当連結会計年度

7,896

16,56624,936

34,695

税金等調整前四半期（当期）
純利益金額（百万円）

35

298

407

240

四半期（当期）純利益金額
（百万円）

4

236

285

587

0.34

17.44

21.05

43.28

１株当たり四半期（当期）純利益金額（円）（会計期間）
１株当たり四半期純利益金額
（円）

第１四半期

第２四半期

0.34

17.09

- 65 -

第３四半期
3.61

第４四半期
22.23

２【財務諸表等】（１）【財務諸表】①【貸借対照表】(単位：千円)
前事業年度(平成23年３月31日)

当事業年度(平成24年３月31日)

※1

※1

資産の部
流動資産
現金及び預金
売掛金
商品
貯蔵品
前渡金
前払費用
繰延税金資産関係会社短期貸付金
未収入金
立替金
その他
貸倒引当金

1,857,846
1,598,616
108,323
2,475－
89,677279,340
36,601
651,973
198,170
26,043△98,173

2,411,547
1,803,908
174,642857
1,082
86,004
181,470
65,000635,997※2
189,587
28,982△55,7154,750,895

5,523,366

346,825△260,839

343,328△257,535

建物（純額）

85,98585,792

車両運搬具
減価償却累計額

1,113
△590

982
△478

522

503

423,381△359,442

331,287△267,828※2※2流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額

車両運搬具（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）※2

63,93863,459

土地
建設仮勘定

44,640－44,6403,873

有形固定資産合計

195,086

198,268

無形固定資産のれん
ソフトウエア
電話加入権
ソフトウエア仮勘定

52,70889,684
7,675－

78,90337,532
3,998
24,950

無形固定資産合計

150,068

145,385

2,833,946
4,881,367
130
27,590135,885
1,199,518
175,458
56,188－2,050,248
4,664,542
130
22,690128,411
1,190,436
77,221
21,47533,710

投資その他の資産投資有価証券
関係会社株式出資金
長期貸付金
従業員に対する長期貸付金
関係会社長期貸付金
破産更生債権等
長期前払費用繰延税金資産- 66 -

(単位：千円)
前事業年度(平成23年３月31日)

当事業年度(平成24年３月31日)

差入保証金
その他
貸倒引当金

334,007106,279△933,775

306,810
97,101△832,369

投資その他の資産合計

8,816,594

7,760,410

9,161,750

8,104,064

13,912,646

13,627,430

固定資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
買掛金
短期借入金
1年内返済予定の長期借入金
未払金
未払費用
未払法人税等前受金
賞与引当金
役員賞与引当金
その他※1, ※2

1,424,992
350,000
74,000659,339
317,945
35,14832,126
130,500
30,00086,837※1, ※2

1,655,378
100,000
82,500825,741
357,260
44,29062,930197,000
65,00092,887

流動負債合計3,140,889

3,482,988

固定負債
長期借入金
繰延税金負債
退職給付引当金

109,000
772,137
1,401,622

35,000－1,468,752

固定負債合計

2,282,759

1,503,752

5,423,649

4,986,741

4,150,294

4,150,294

17,2052,471,274

17,2052,471,274

2,488,479

2,488,479

16,95437,300729,290

1,092,205

負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
その他資本剰余金
資本剰余金合計
利益剰余金
利益準備金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計

746,245

1,129,505

自己株式△101,562△101,663

株主資本合計

7,283,457

7,666,616

評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金

1,205,539

974,072

評価・換算差額等合計

1,205,539

974,072

純資産合計

8,488,996

8,640,689

負債純資産合計

13,912,646

13,627,430- 67 -

②【損益計算書】(単位：千円)
(自
至
売上高
売上高合計
売上原価
売上原価合計

前事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

(自
至

当事業年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

12,527,762

13,395,148

7,033,159

7,453,510

売上総利益

5,494,603

5,941,637

販売費及び一般管理費
貸倒引当金繰入額
給料及び手当
賞与引当金繰入額
役員賞与引当金繰入額
退職給付費用
福利厚生費
減価償却費
賃借料
業務委託費
その他

－
2,104,269
111,71130,000256,328
301,254
45,248396,228
676,372
1,150,996

3,131
2,176,129
183,203
65,000224,789
360,420
43,617403,144705,845
1,293,260

5,072,410

5,458,542

422,193

483,095

販売費及び一般管理費合計
営業利益
営業外収益
受取利息
受取配当金
貸倒引当金戻入額
その他

※1
※1

20,579202,930－
13,498※1※1

19,401
233,155
48,10634,144

営業外収益合計

237,008

334,806

営業外費用支払利息
投資事業組合運用損
その他

10,361
14,249948

5,715
15,971－

営業外費用合計

25,55921,687

633,642796,214

4,072－
14,356
7,249

13
6,371
－
－

25,679

6,384

経常利益
特別利益
投資有価証券売却益
関係会社株式売却益
貸倒引当金戻入額
受取弁済金
特別利益合計- 68 -

(単位：千円)(自至特別損失
固定資産除売却損
資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額
投資有価証券評価損関係会社株式評価損
貸倒引当金繰入額
減損損失
事務所移転費用

前事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)
※2

※3

158
25,403
19,32015,50098,374
13,137
20,726(自至当事業年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)
※2

2,411
－

345,647
258,183
－
※3
3,677
－

特別損失合計

192,620

609,919

税引前当期純利益

466,701

192,680

法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額

23,775△132,532

26,280△420,312

法人税等合計△108,756△394,032

当期純利益

575,458

586,712- 69 -

【売上原価明細書】
売上原価明細書
（自
至
区分
Ⅰ

注記
番号

前事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

（自
至

構成比
（％）

金額（千円）

当事業年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）
構成比（％）

金額（千円）

商品原価
１．商品期首たな卸高72,851

108,323

２．当期仕入高

5,295,404

5,505,479

合計

5,368,256

5,613,802

３．商品期末たな卸高
Ⅱ

支払手数料原価Ⅲ

労務費108,323

5,259,932

74.8

28,1080.4

174,642１．給料及び手当

216,530

225,181

２．賞与引当金繰入額

18,788

13,796

３．退職給付費用

19,73916,518

４．その他

38,145

Ⅳ

外注費

Ⅴ

経費
１．賃借料

52,737

２．その他

50,280

当期売上原価（注）

293,203

4.2

1,348,897

19.2

40,0685,439,159

73.0

71,753

1.0

295,564

4.0

1,562,204

20.9

84,8271.1

7,453,510

100.0

43,963103,017

1.4

7,033,159

100.0

40,863

商品の据付工事に係わる工事部門の労務費、経費を売上原価に計上しております。
なお、製品、仕掛品がないため原価計算制度は採用しておりません。

- 70 -

③【株主資本等変動計算書】(単位：千円)(自至前事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

(自
至

当事業年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

株主資本
資本金
当期首残高
当期変動額
当期変動額合計

4,150,294

4,150,294

－

－

当期末残高

4,150,294

4,150,294

資本剰余金
資本準備金
当期首残高
当期変動額
当期変動額合計

17,205

17,205

－

－

当期末残高

17,205

17,2052,471,274

2,471,274－－

2,471,274

2,471,274

2,488,479

2,488,479－－

2,488,479

2,488,479－

16,954

16,954

20,345

16,954

20,345

16,95437,300340,337

729,290△169,549△203,453

575,458△16,954586,712△20,345

その他資本剰余金
当期首残高
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
資本剰余金合計
当期首残高
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
利益剰余金
利益準備金
当期首残高
当期変動額
利益準備金の積立
当期変動額合計
当期末残高
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
当期首残高
当期変動額
剰余金の配当当期純利益
利益準備金の積立
当期変動額合計
当期末残高
利益剰余金合計
当期首残高
当期変動額
剰余金の配当当期純利益
当期変動額合計
当期末残高- 71 -

388,953

362,914729,290

1,092,205

340,337

746,245△169,549
575,458△203,453
586,712405,908

383,259746,245

1,129,505

(単位：千円)
(自
至
自己株式
当期首残高
当期変動額
自己株式の取得
当期変動額合計
当期末残高
株主資本合計
当期首残高
当期変動額
剰余金の配当当期純利益
自己株式の取得
当期変動額合計
当期末残高評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
当期首残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高評価・換算差額等合計
当期首残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
純資産合計
当期首残高
当期変動額
剰余金の配当当期純利益
自己株式の取得
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

前事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

当期末残高- 72 -

当事業年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)△101,446△101,562

△116

△100

△116

△100

△101,562△101,663

6,877,665

7,283,457△169,549△203,453

575,458△116

586,712△100

405,791

383,158

7,283,457

7,666,616

896,928

1,205,539

308,610△231,466

308,610△231,466

1,205,539

974,072

896,928

1,205,539

308,610△231,466

308,610△231,466

1,205,539

974,072

7,774,594

8,488,996△169,549△203,453

575,458△116

586,712△100△231,466

308,610

当期変動額合計(自至714,402

151,692

8,488,996

8,640,689

【重要な会計方針】
１. 有価証券の評価基準及び評価方法(1)満期保有目的の債券償却原価法（定額法）(2)子会社株式及び関連会社株式
移動平均法による原価法(3)その他有価証券
時価のあるもの
期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
時価のないもの
移動平均法による原価法
２．たな卸資産の評価基準及び評価方法(1)商品移動平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）(2)貯蔵品移動平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）
３．固定資産の減価償却の方法(1)有形固定資産（リース資産を除く）
主として定率法により償却しております。ただし、一部については定額法を使用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物
３年から22年
車両運搬具
３年
工具、器具及び備品 ２年から15年(2)無形固定資産（リース資産を除く）
自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法を採用しております。
４．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
５．引当金の計上基準(1)貸倒引当金
売上債権等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別の回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(2)賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に備えて、支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(3)役員賞与引当金
役員賞与の支出に備えて、当事業年度における支給見込額に基づき計上しております。
(4)退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理することとしております。
６．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理
消費税等の会計処理は税抜方式によっております。

- 73 -

【表示方法の変更】
該当事項はありません。
【追加情報】（会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準等の適用）
当事業年度の期首以後に行われる会計上の変更及び過去の誤謬の訂正より、「会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号 平成21年12月４日）及び「会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第24号 平成21年12月４日）を適用しております。
【注記事項】（貸借対照表関係）※１ 担保資産及び担保付債務
担保に供している資産は、次のとおりであります。
前事業年度（平成23年３月31日）
定期預金

当事業年度
（平成24年３月31日）

2,000千円

2,000千円

2,000

2,000

前事業年度
（平成23年３月31日）

当事業年度（平成24年３月31日）

計
担保付債務は、次のとおりであります。

買掛金
※２

55千円

908千円

関係会社項目関係会社に対する資産及び負債には区分掲記されたもののほか次のものがあります。
前事業年度（平成23年３月31日）

流動資産
売掛金
立替金
流動負債
買掛金

- 74 -

当事業年度（平成24年３月31日）

275,565千円
188,264

231,576千円
182,391

181,234

242,261

※１（損益計算書関係）関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
（自
至

前事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

関係会社からの受取利息関係会社からの受取配当金
※２

（自
至

当事業年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）

17,171千円
193,763

16,563千円
208,463

固定資産除却損の内容は次のとおりであります。
（自
至

前事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

（自
至

建物
車両運搬具
工具、器具及び備品
計
※３

当事業年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）
－千円
－

85千円
6
66

2,411

158

2,411

減損損失
当社は以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
前事業年度（自平成22年４月１日

場所

至

平成23年３月31日）

用途

種類

東京都渋谷区

事業資産

建物

東京都渋谷区

遊休資産

電話加入権（利用休止分）

減損損失
12,991千円
145千円

当社は、減損損失の算定にあたり、事業用資産については、管理会計上の事業区分を基礎としてグルーピングを行っております。ただし、将来キャッシュ・フローが見込まれない資産及び遊休資産については独立したグルーピングを行い、個別の資産単位毎に把握しております。
建物については、除却予定の事業用資産であるため、帳簿価額を回収可能額まで減額し、減損損失を計上しております。電話加入権については、新たに休止した回線について回収可能額（実質取引額）まで減額し、減損損失を計上しております。
当事業年度（自平成23年４月１日

場所
東京都渋谷区至

平成24年３月31日）

用途
遊休資産

種類
電話加入権（利用休止分）

減損損失
3,677千円

当社は、減損損失の算定にあたり、事業用資産については、管理会計上の事業区分を基礎としてグルーピングを行っております。ただし、将来キャッシュ・フローが見込まれない資産及び遊休資産については独立したグルーピングを行い、個別の資産単位毎に把握しております。
電話加入権については、新たに休止した回線について回収可能額（実質取引額）まで減額し、減損損失を計上しております。

- 75 -

（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 平成22年４月１日 至
自己株式の種類及び株式数に関する事項

平成23年３月31日）

当事業年度期首株
式数（株）

当事業年度増加株
式数（株）

当事業年度減少株
式数（株）

当事業年度末株式数（株）

302,323450－

302,773

302,323450－

302,773

普通株式
合計（注）自己株式数の増加は、単元未満株式の買取による増加であります。
当事業年度（自平成23年４月１日

至

平成24年３月31日）

自己株式の種類及び株式数に関する事項
当事業年度期首株
式数（株）

当事業年度増加株
式数（株）

当事業年度減少株
式数（株）

当事業年度末株式数（株）

302,773374－

303,147

302,773374－

303,147

普通株式
合計（注）自己株式数の増加は、単元未満株式の買取による増加であります。
（有価証券関係）
子会社株式及び関連会社株式
前事業年度（平成23年３月31日）
貸借対照表計上額
（千円）
子会社株式
合計

時価（千円）

差額（千円）

4,550,590

3,125,473△1,425,116

4,550,590

3,125,473△1,425,116

当事業年度（平成24年３月31日）
貸借対照表計上額
（千円）
子会社株式
合計

時価（千円）

差額（千円）

4,296,907

3,311,933△984,974

4,296,907

3,311,933△984,974（注）時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式（単位：千円）区分

前事業年度（平成23年３月31日）

当事業年度（平成24年３月31日）

子会社株式

318,677

360,034

関連会社株式12,1007,600

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社株式及び関連会社株式」には含めておりません。

- 76 -

（税効果会計関係）（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度（平成23年３月31日）
繰延税金資産(流動）未払費用
67,169千円
貸倒引当金
33,676
賞与引当金
53,100
繰越欠損金
151,367
その他
17,873
繰延税金資産（流動）小計
323,188
評価性引当額△43,847
繰延税金資産（流動）合計
279,340
繰延税金資産（固定）
貸倒引当金
164,971
関係会社株式評価損171,686
減損損失
100,291
退職給付引当金
570,320
投資有価証券評価損
290,783
投資事業整理損
270,852
繰越欠損金36,309
その他
24,562
繰延税金資産（固定）小計
1,629,777
評価性引当額△1,574,847
繰延税金資産（固定）合計
54,930
繰延税金負債（固定）
その他有価証券評価差額金△827,067
繰延税金負債（固定）合計△827,067
繰延税金資産又は繰延税金負債（△）（固定）の△772,137
純額

当事業年度（平成24年３月31日）
93,580千円
19,30274,879－19,430207,192△25,722
181,470
126,822
224,575
37,065
523,463291,634
237,237－
46,7281,487,526△914,413
573,113△539,402△539,402
33,710２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
主要な項目別の内訳
前事業年度
当事業年度
（平成23年３月31日）（平成24年３月31日）
法定実効税率40.69％
40.69％（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目
7.80
28.75
受取配当金等永久に益金に算入されない項目△17.17△46.47
住民税均等割
5.04
12.60
評価性引当額の減少△58.25△283.98
税率変更による期末繰延税金資産の減額修正
－
47.06
その他
△1.41
△3.15
税効果会計適用後の法人税等の負担率△23.30△204.50
３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正「経済社会の構造の変化に対応した税制の構築を図るための所得税法等の一部を改正する法律」（平成23年法律第114号）及び「東日本大震災からの復興のための施策を実施するために必要な財源の確保に関する特別措置法」（平成23年法律第117号）が平成23年12月２日に公布されたことに伴い、当事業年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算（ただし、平成24年４月１日以降解消されるものに限る）において使用した法定実効税率は、
前事業年度の40.69%から、回収又は支払が見込まれる期間が平成24年４月１日から平成27年３月31日までのもの
は38.01%、平成27年４月１日以降のものについては35.64%にそれぞれ変更されております。
その結果、繰延税金資産の金額（繰延税金負債の金額を控除した金額）が14,241千円減少し、当事業年度に計上された法人税等調整額が90,671千円、その他有価証券評価差額金が76,430千円、それぞれ増加しております。

- 77 -

（１株当たり情報）
（自
至

前事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日）

（自
至

当事業年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日）

１株当たり純資産額

625.87円

637.07円

１株当たり当期純利益金額

42.43円43.26円（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載しておりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
(自
至

前事業年度
平成22年４月１日
平成23年３月31日)

当期純利益（千円）

(自
至

当事業年度
平成23年４月１日
平成24年３月31日)

575,458

586,712普通株主に帰属しない金額（千円）－－

普通株式に係る当期純利益（千円）

575,458

586,712

13,563,784

13,563,361

期中平均株式数（株）（重要な後発事象）
該当事項はありません。

- 78 -

④【附属明細表】【有価証券明細表】【株式】
銘柄㈱ディー・エヌ・エー

696,600

1,597,303

6,250

167,181100

15,0005,000

10,000400

10,000その他27銘柄

178,62130,578

計886,971

1,830,063

㈱ＵＣＯＭ
投資有価証
券

その他
有価証
券

貸借対照表計上額（千円）

株式数（株）

トライポッドワークス㈱ピーアークホールディングス㈱
ピナクル㈱

【債券】
銘柄
投資有価証
券

満期保
有目的
の債券

㈱三井住友銀行後特約付）

貸借対照表計上額（千円）

額面総額（千円）
第23回無担保社債（劣計

100,000

102,952

100,000

102,952【その他】
投資口数等（口）貸借対照表計上額（千円）

10,000,000

10,578490－

早稲田１号投資事業組合

2

63,859

NVCC中国新星１号投資事業組合

1

42,794

その他１銘柄1－

計10,000,494

117,231

種類及び銘柄[投資信託受益証券]
三井住友・米国ハイ・イールド債券ファンド（為替ヘッジ型）[新株予約権]
投資有価
証券

その他
有価証
券

第２回㈱フォーバル・リアルストレート新株予
約権[投資事業有限責任組合及びそれに類する組合への出資]- 79 -

【有形固定資産等明細表】
当期首残高
（千円）

当期増加額
（千円）

当期減少額
（千円）

当期末残高
（千円）

当期末減価償
却累計額又は
償却累計額
（千円）

当期償却額
（千円）

差引当期末残高（千円）

346,825

15,05018,548343,328

257,535

15,24385,792

1,113

527

659

982

478

547

503

工具、器具及び備品

423,381

33,973126,067

331,287

267,828

32,041

63,459土地

44,640－－44,640－－44,640

－

3,873

－

3,873

－

－

3,873

815,960

53,425145,275

724,110525,842

47,832

198,268

のれん

55,00071,594－

126,594

47,69045,39878,903

ソフトウエア416,591

3,809

336,265

84,13546,602

55,96037,532

電話加入権

7,675

－

3,677
(3,677)

3,998

－

－

3,998

ソフトウエア仮勘定－

24,950－24,950－－24,950

無形固定資産計

479,267

100,353

239,678

94,292

101,359

145,385

173,567－

133,567

112,092

34,713

21,475

資産の種類

有形固定資産
建物
車両運搬具

建物仮勘定
有形固定資産計
無形固定資産長期前払費用339,942(3,677)40,000（注）１．ソフトウエアの当期減少額は、償却終了によるものであります。
２．「当期減少額」欄の（ ）内は内書きで、減損損失の計上額であります。
【引当金明細表】
区分

当期首残高
（千円）

当期増加額
（千円）

当期減少額
（目的使用）
（千円）

当期減少額
（その他）
（千円）

当期末残高
（千円）

貸倒引当金

1,031,949

64,747101,009

107,602

888,085

賞与引当金130,500

197,000

130,500－

197,000

役員賞与引当金

30,00065,00030,000－65,000（注）貸倒引当金の当期減少額（その他）は、一般債権の貸倒実績率による洗替額23,519千円及び債権の回収による取崩額84,082千円であります。

- 80 -

（２）【主な資産及び負債の内容】① 流動資産イ．現金及び預金
区分

金額（千円）

現金

625

預金
普通預金

2,400,934

定期預金

2,000

別段預金

2,278

外貨預金

2,640

郵便為替貯金3,067
小計2,410,921

合計

2,411,547

ロ．売掛金
相手先別内訳
相手先金額（千円）

三井住友ファイナンス＆リース㈱302,560㈱クレディセゾン

291,293

オリックス㈱250,509㈱フォーバルテレコム

132,026

シャープファイナンス㈱39,888

その他

787,630
合計

1,803,908

売掛金の発生及び回収並びに滞留状況
当期首残高
（千円）

当期発生高
（千円）

当期回収高
（千円）

当期末残高
（千円）

回収率（％）

滞留期間（日数）

(A)

(B)

(C)

(D)

(C)
───── × 100(A) ＋ (B)(A) ＋ (D)(B)───── ÷ ──
2366

1,598,616

14,064,905

13,859,613

1,803,908

88.5

44.3

（注）

消費税等の会計処理は税抜方式を採用しておりますが、上記金額には消費税等が含まれております。
ハ．商品
品名

金額（千円）

ＯＡ・ネットワーク機器他

174,642

合計

174,642- 81 -

二．貯蔵品
品名

金額（千円）

切手・収入印紙他

857
合計

857

②

固定資産
イ．関係会社株式銘柄

金額（千円）㈱フォーバルテレコム

4,102,080㈱フォーバル・リアルストレート

194,827

ビー・ビー・コミュニケーションズ㈱135,897㈱クリエーティブソリューションズ

120,000

その他

111,737
合計

4,664,542

ロ．関係会社長期貸付金
相手先金額（千円）㈱リンクアップ

670,000㈱エーゼット

360,000㈱ジュリアーニ・セキュリティ＆セーフティ・アジア

120,090

その他

40,346
合計

1,190,436- 82 -

③

流動負債
イ．買掛金
相手先

金額（千円）

シャープドキュメントシステム㈱466,895

サクサ㈱203,828㈱フォーバルテレコム

140,904

トライポッドワークス㈱86,248㈱フォーバルテクノロジー

68,975

その他

688,525
合計

1,655,378

ロ．未払金
相手先

金額（千円）

三井住友ファイナンス＆リース㈱149,531

オリックス㈱136,272㈱クレディセゾン

101,123㈱プロセス・マネジメント

64,109シャープファイナンス㈱31,506

その他

343,198
合計

825,741④

固定負債
イ．退職給付引当金
区分金額（千円）

未積立退職給付債務

1,440,722

未認識数理計算上の差異

28,030
合計

1,468,752（３）【その他】
該当事項はありません。

- 83 -

第６【提出会社の株式事務の概要】
事業年度

４月１日から３月31日まで

定時株主総会

６月中

基準日

３月31日

剰余金の配当の基準日

９月30日、３月31日

１単元の株式数

100株

単元未満株式の買取り
取扱場所（特別口座）
東京都港区芝三丁目33番１号

中央三井信託銀行株式会社

株主名簿管理人（特別口座）
東京都港区芝三丁目33番１号

中央三井信託銀行株式会社

取次所
買取手数料

本店

―――――――
株式の売買委託に係る手数料として別途定める金額

公告掲載方法電子公告とする。ただし、電子公告によることができない事故その他やむを得ない事由が生じたときは、東京都において発行する日本経済新聞に掲載する。

株主に対する特典

該当事項はありません。

（注）１．当社定款の定めにより、単元未満株主は、会社法第189条第２項各号に掲げる権利、取得請求権付株式の取得を請求する権利及び株主割当による募集株式または募集新株予約権の割当を受ける権利並びに単元未満株式の買増しを請求する権利以外の権利を有しておりません。
２．株主名簿管理人及び特別口座の口座管理機関である中央三井信託銀行株式会社が平成24年４月１日をもって、住友信託銀行株式会社、中央三井アセット信託銀行株式会社と合併することに伴い、以下のとおり、商号・住所等が変更となっております。
取扱場所
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
三井住友信託銀行株式会社 証券代行部
株主名簿管理人
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
三井住友信託銀行株式会社（特別口座）
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
三井住友信託銀行株式会社- 84 -

第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社は、親会社等はありません。

２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
事業年度（第31期）（自 平成22年４月１日 至 平成23年３月31日）平成23年６月24日関東財務局長に提出(2) 有価証券報告書の訂正報告書及び確認書
平成23年８月２日関東財務局長に提出
事業年度（第31期）（自 平成22年４月１日 至 平成23年３月31日）の有価証券報告書に係る訂正報告書及び確認書であります。
(3) 内部統制報告書及びその添付書類
平成23年６月24日関東財務局長に提出(4) 四半期報告書及び確認書（第32期第１四半期）（自 平成23年４月１日 至 平成23年６月30日）平成23年８月12日関東財務局長に提出（第32期第２四半期）（自 平成23年７月１日 至 平成23年９月30日）平成23年11月14日関東財務局長に提出（第32期第３四半期）（自 平成23年10月１日 至 平成23年12月31日）平成24年２月14日関東財務局長に提出(5) 四半期報告書の訂正報告書及び確認書
平成23年８月17日関東財務局長に提出（第32期第１四半期）（自 平成23年４月１日 至 平成23年６月30日）の四半期報告書に係る訂正報告書及び確認書であります。
(6) 臨時報告書
平成23年６月28日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２に基づく臨時報告書であります。
平成24年４月２日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号に基づく臨時報告書であります。

- 85 -

第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

- 86 -

独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書

平成24年６月14日

株式会社フォーバル
取締役会

御中
優成監査法人指 定 社 員
業務執行社員

公認会計士

加

藤

善

孝

印

指 定 社 員
業務執行社員

公認会計士

須

永

真

樹

印

＜財務諸表監査＞当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社フォーバルの平成23年４月１日から平成24年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
連結財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社フォーバル及び連結子会社の平成24年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績
及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。

＜内部統制監査＞当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社フォーバルの平成24
年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
内部統制報告書に対する経営者の責任
経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性がある。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した内部統制監査に基づいて、独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき内部統制監査を実施することを求めている。
内部統制監査においては、内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための手続が実施される。内部統制監査の監査手続は、当監査法人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適用される。また、内部統制監査には、財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、株式会社フォーバルが平成24年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は、監査報告書及び内部統制監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．連結財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。

独立監査人の監査報告書

平成24年６月14日

株式会社フォーバル
取締役会

御中
優成監査法人指 定 社 員
業務執行社員

公認会計士

加

藤

善

孝

印

指 定 社 員
業務執行社員

公認会計士

須

永

真

樹

印

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社フォーバルの平成23年４月１日から平成24年３月31日までの第32期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
フォーバルの平成24年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。

【表紙】【提出書類】

内部統制報告書【根拠条文】

金融商品取引法第24条の４の４第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

平成24年６月22日【会社名】

株式会社フォーバル

【英訳名】

FORVAL CORPORATION【代表者の役職氏名】

代表取締役社長

中島將典

【最高財務責任者の役職氏名】

取締役管理本部長

加藤康二【本店の所在の場所】

東京都渋谷区神宮前五丁目52番２号【縦覧に供する場所】

株式会社大阪証券取引所（大阪市中央区北浜一丁目８番16号）

１【財務報告に係る内部統制の基本的枠組みに関する事項】
代表取締役社長中島將典及び取締役管理本部長加藤康二は、当社グループの財務報告に係る内部統制の整備及び運用に責任を有しており、企業会計審議会の公表した、「財務報告に係る内部統制の評価及び監査の基準並びに財務報
告に係る内部統制の評価及び監査に関する実施基準の設定について（意見書）」に示されている内部統制の基本的枠組みに準拠して財務報告に係る内部統制を整備及び運用している。
なお、内部統制は、内部統制の各基本的要素が有機的に結びつき、一体となって機能することで、その目的を合理的な範囲で達成しようとするものである。このため、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性がある。

２【評価の範囲、基準日及び評価手続に関する事項】
財務報告に係る内部統制の評価は、当連結会計年度の末日(以下、期末日)である平成24年３月31日を基準日として行なわれており、評価に当たっては、一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠した。
本評価においては、連結ベースでの財務報告全体に重要な影響を及ぼす内部統制（全社的な内部統制）の評価を行った上で、その結果を踏まえて、評価対象とする業務プロセスを選定している。当該業務プロセスの評価においては、選定された業務プロセスを分析した上で、財務報告の信頼性に重要な影響を及ぼす統制上の要点を識別し、当該統制上の要点について整備及び運用状況を評価することによって、内部統制の有効性に関する評価を行った。
財務報告に係る内部統制の評価の範囲は、会社並びに連結子会社及び持分法適用会社について、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性の観点から必要な範囲を決定した。財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性は、金額的及び質的影響の重要性を考慮して決定しており、当社及び連結子会社７社を対象として行った全社的な内部統制の評価結果を踏まえ、業務プロセスに係る内部統制の評価範囲を合理的に決定した。なお、連結子会社10社、持分法適用非連結
子会社３社、持分法適用関連会社４社及び非連結子会社２社については、金額的及び質的重要性の観点から僅少であると判断し、全社的な内部統制の評価範囲に含めていない。
業務プロセスに係る内部統制の評価範囲については、各事業拠点の前連結会計年度の売上高（連結会社間取引消去後）の金額が高い拠点から合算していき、前連結会計年度の連結売上高の概ね２／３に達している２事業拠点を「重要な事業拠点」とした。選定した重要な事業拠点においては、企業の事業目的に大きく関わる勘定科目として売上高、売掛金及びたな卸資産に至る業務プロセスを評価の対象とした。
さらに、選定した重要な事業拠点にかかわらず、それ以外の事業拠点をも含めた範囲について、重要な虚偽記載の発生可能性が高く、見積りや予測を伴う重要な勘定科目に係る業務プロセスやリスクが大きい取引を行っている事業又は業務に係る業務プロセスを財務報告への影響を勘案して重要性の大きい業務プロセスとして評価対象に追加している。

３【評価結果に関する事項】
上記の評価の結果、期末日時点において当社グループの財務報告に係る内部統制は有効であると判断した。

４【付記事項】
該当事項はありません。

５【特記事項】
該当事項はありません。

-1-