めぶきファンドラップ ご案内
あなたに代わって大切な資産をプロが守り・育てます

ご契約の締結の代理ご契約・運用

商
号 ：めぶき証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）
第１７７１号
加入協会：日本証券業協会

商号：株式会社ウエルス・スクエア
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2914号
加入協会：一般社団法人日本投資顧問業協会

人生100年時代、安心できる資産づくりを■長く続く低金利の時代、預金+αの「資産運用」
が必要です。
■「人生100年時代」
においては、インフレ、増税、医療費や介護費用の負担増など、将来の支出増加を意識することが増えています。

低金利

長く続く

日本はデフレと言われ低金利の環境により、久しいですが、預金利息だけでは充分なわたしたちの生活のコストは資産形成が難しい時代です。

着実に増えつつあります。

日本は慢性的な「人生100年時代」と財政赤字であり、いわれるように、今後の増税が人生を楽しむことができる予想されています。

時間は長くなっています。

増税

インフレ長生き「人生100 年時代」
あなたのお金（資産）寿命はどうでしょうか
インフレや増税などにより、現預金のままでは、実質的なお金（資産）の価値は目減りしてしまうと考えられます。

インフレによる現金の実質的価値の変化

（万円）
1,100

1,000

1,000

1,000

700

600

1,000

1,000

1,000

951
904

900

800

1,000860904

インフレ（物価上昇）
率

818
778

817

年0%の場合739

年1%の場合668

年2%の場合0（60歳）

5（65歳）

10（70歳）

15（75歳）20（80歳）603

年2％のインフレで 2 5 年 後 には 、約6割まで目減り

25 （年後）（85歳）

ウエルス・スクエア作成

ゆとりある時間を楽しむために、「資産運用」
を考える時代へ
1このような時代だから、資産運用をはじめてみたい。

退職金が入ってきたので、ゆとりあるセカンドライフに向けて資産運用をはじめたい

まとまったお金を貯蓄しているが、老後資金に不安があるので資産運用をはじめたい

しかし 資産運用は、・・・よくわからなくて…

苦手で…

将来に備えたいが、資産運用を具体的にどうすればいいのかわからない

株式や為替などの価格の動きをみるのは、どうも苦手だ

自信がなくて…
投資する資産の組合せや売買のタイミングを自分で判断する自信がない

忙しくて…

面倒で…
以前は自分で考えて投資していたが、最近はどうも面倒になってきた

なにかと忙しいので、資産運用を考えたりする
時間と気持ちの余裕がない
2

任せて、守り、育てる。
「 めぶきファンドラップ」
をご提案します。
「めぶきファンドラップ」
は、お客さまの資産運用に関するご意向をもとに、お客さまに適していると考える運用コース（資産配分）をご提案し、お客さまに代わって投資判断ならびに実際の売買等を行い、定期的に運用報告を行う投資一任運用サービス（以下、「ファンドラップ」という場合があります）です。

お客さま一人ひとりに合った運用コース

リスク低減をはかる
資産分散

お客さまの資産運用に関するお考えをお伺いし、お客さまに適していると考える運用コースをご提案します。

値動きの異なる複数の資産に分散して投資することでリスク（リターンの振れ幅）の低減をはかり、長期的に安定した資産形成を追求します。

投資一任による運用と一元管理

お客さま一人ひとりに定期運用報告

投資する専用投資信託の選定や売買タイミングの決定等、投資判断をプロに一任しますので、お客さまは投資に手間がかかりません。

運用状況は、運用報告書によって定期的にご確認いただけます。

長期的な視点にたった資産運用
ファンドラップ・サービス−−「めぶきファンドラップ」
では、お客さまにご満足頂ける運用サービスを提供するために、お客さま一人ひとりに適していると考える運用コースをご提案し、定期的な運用報告の際など状況に応じ見直しの提案を行います。

ヒアリング

見直しのご検討

定期運用報告ご提案

ファンドラップ・
サービスのながれご契約
投資一任運用3

めぶきファンドラップとはサービスのしくみ
お客さまは、代理金融機関（めぶき証券株式会社（以下「、めぶき証券」といいます））
を通じて、投資一任業者（株式会社ウエルス・スクエア（以下、「ウエルス・スクエア」といいます））と投資一任契約を締結します。代理

金融機関は、ウエルス・スクエアの代理人として、投資一任契約の締結の代理を行い、お客さまにコンサルティング・サービスを提供します。

※投資一任契約とは、投資一任業者がお客さまから投資判断の全部を一任されるとともに、この投資判断に基づきお客さまに代わって投資するために必要な権限を委任される契約をいいます。

ファンドラップ・サービスで、あなたの資産運用をサポートいたします。
投資一任契約
めぶき証券
ウエルス・スクエア
投資一任業者ご相談

お客さま

ファンドラップ・サービスのご提供

投資一任口座開設

契約締結の代理
投資一任口座専用投資信託運用指図

ウエルス・スクエアとは野村グループのファンドラップ専門の資産運用会社です。

野村アセットマネジメントと野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング、野村総合研究所の金融投資運用や金融ソリューションのノウハウと経験を結集して設立されました。

会 社 概 要会社

設資株

本名株式会社ウエルス・スクエア

立

2016年
（平成28年）
1月21日

金15億円

主

野村アセットマネジメント株式会社
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社
株式会社野村総合研究所

事業内容

金融商品取引業（投資運用業、投資助言・代理業）
関東財務局長（金商）
第2914号

4めぶきファンドラップ ＿ 3つの魅力 ＿めぶきファンドラップには、お客さまの大切な資産を守るための3つの魅力があります。

1

運用コース診断

お客さまの資産運用に関するお考えをお伺いし、お客さまに適していると考える運用コースをご提案します。
運用コースは、お客さまのリスク許容度に応じ、グローバルな分散投資によりリスク軽減をはかる資産配分となります。

2

投資一任運用お客さまに代わって、運用状況を分析し、定期的な資産配分の見直しや、目標の資産配分比率へ戻す調整（リバランス）を行います。
お客さまには専用投資信託の投資判断や売買にともなう手間はかかりません。

3

定期運用報告と契約の見直し

お客さま一人ひとりに運用報告書を作成し、定期的に資産の状況等をお知らせします。
お客さまの状況変化に応じて契約内容の見直しが行えます。

5

魅力 1 運用コース診断
1

サービス・プログラムのご選択

めぶきファンドラップには、2つのサービス・プログラムがあります。
お客さまには、下記のいずれかのプログラムをご選択いただきます。
マスター・プログラム

ボンドコア・プログラム

プログラム内容

グローバルな株式、債券、リート等主要資産を組み合せたリスク・リターンの選択肢をそろえたプログラム

主に、グローバルな債券を組み合せたリス
ク・リターンの選択肢をそろえたプログラム

契約金額

300万円以上1万円単位500万円以上1万円単位

投資対象資産●国内株式●国内債券・外国債券（為替ヘッジあり）●外国株式●外国債券（為替ヘッジなし）●世界リート●オルタナティブ（選択）●国内債券・外国債券（為替ヘッジあり）●外国債券（為替ヘッジなし）●オルタナティブ（選択）※オルタナティブ投資とは、伝統的な資産（株式や債券）への投資や、買い持ちのみの手法に限定せず、より広範囲な資産への投資や売り持ちなどの手法を用いる運用のことを指します。

2

資産運用に関するご意向の確認（ヒアリング）

お客さまの資産運用に関するご意向や投資経験、投資資金の性格、リスク許容度等をお伺いします。

6

魅力 1 運用コース診断
3

運用コースのご提案

ヒアリングでお伺いした内容に基づいて、ウエルス・スクエアがお客さまに適していると考える運用コース（資産配分）をご提案します。

ヒアリングの結果をもとに、ウエルス・スクエアが独自のリスク・リターン分析モデルによって、お客さまのリスク許容度に応じた資産配分を導き出します。
リスク許容度に応じた運用コース別のリスク・リターン（イメージ）
積極

国内株式

高

やや積極

国内債券・外国債券（為替ヘッジあり）
外国株式

中位

外国債券
（為替ヘッジなし）
世界リート

やや保守

オルタナティブ

保守

積極
中位

マスター・プログラム
ボンドコア・プログラム

保守

低
低

想定されるリスク高※実際の運用とは異なります7

魅力 2 投資一任運用
1

定期的な資産配分の見直し

お客さまとご契約した運用コース（資産配分）に基づいて、ファンドラップ専用の投資信託に投資することで、運用を開始します。
原則、3月、6月、9月、12月に目標とする資産配分比率の見直しを行い、その翌月に運用資産に反映します。
※市場や経済の見通しが大幅に変化したときなどは、臨時で資産配分を見直す場合もあります。

2

3月

4月

6月

7月

資産配分比率見直し

運用資産に反映

資産配分比率見直し

運用資産に反映

リバランス

運用資産の値上がりや値下がりによって、目標とする資産配分比率との乖離が生じた場合、ウエルス・スクエアが一定のルールにしたがって、目標とする資産配分比率へ戻す調整（リバランス）を行います。

目標の資産配分比率

国内株式
外国債券

外国株式

世界リート

世界リート

世界リート

国内債券

目標の資産配分比率に戻す調整

資産配分比率が変化

価格変動

国内株式

外国債券
外国株式

国内債券

8

リバランス

国内株式
外国債券

外国株式

国内債券

魅力 3 定期運用報告と契約の見直し
1

定期運用報告お客さま一人ひとりの運用報告書を、ウエルス・スクエアが3ごとに作成しお送りします。
運用報告書では、ご契約内容、資産配分、残高明細、取引明細等の運用状況についてご報告いたします。
運用報告書（イメージ）

2

契約の見直しお客さまの投資目的の変更や投資環境の変化等によって、ご契約内容の見直し（増額、減額、サービス・プログラム変更、運用コース変更）をご希望される場合は、めぶき証券営業担当者よりお申込みください。
ご契約の見直し内容により、改めてお客さまの資産運用に関するご意向やリスク許容度等をお伺いさせていただく場合があります。

契約金額の増額・減額

サービス・プログラムや運用コース変更

9オプション・サービスについて「定時定額払戻し」サービス●「定時定額払戻し」
サービスをご選択いただくことで、毎月、または隔月（奇数月）に運用資産から一定額を換金し、お受取りいただくことができます。

●定期的にご資金をお使いになりたいお客さまに適したサービスです。

●「定時定額払戻し」
サービスのお申込みには、運用資産の時価評価額（お申込日前営業日の時価評価額、新規契約と同時にお申込みの場合は契約金額）が、マスター・プログラムの場合は600万円以上、ボンドコア・プログラムの場合は1,000万円以上あることが必要となります。

■「定時定額払戻し」サービスのイメージ
運用は任せたまま安心。
さらにこれからは、定期的に資金を受け取れると、これからの人生が充実するかも・・・運用を任せて良かった。
資産効果が出たおかげで、長生きリスクも軽減できたなぁ…

①運用資産の一定額を換金します。

時価評価の推移②換金したご資金は、定期的にお受取りいただけます。
隔月の例

（奇数月）

1月

3月

9月

10

11月

めぶきファンドラップの費用・リスク・ご留
めぶきファンドラップの費用
めぶきファンドラップ（以下、「 当サービス」といいます）
においてお客さまにお支払いただく
費用には、運用資産の時価評価額に応じてお支払いただく「投資顧問報酬」と間接的にご負担いただく「投資信託に係る費用」の２つがあります。

【投資顧問報酬】
当サービスでは、下記に定める計算期間、計算基準額に応じた投資顧問報酬をお支払いただきます。

報酬率
計算基準額

報酬率
マスター・プログラム

ボンドコア・プログラム

2,000万円以下の部分

1.320％（1.20％）

0.660％（0.60％）

2,000万円超 5,000万円以下の部分

1.188％（1.08％）

0.627％（0.57％）

5,000万円超 1億円以下の部分

1.056％（0.96％）

0.528％（0.48％）

1億円超の部分

0.792％（0.72％）

0.363％（0.33％）
年率、税込み（カッコ内は税抜き）

●計算期間

初回は
「運用開始日」から起算して「運用開始後最初に到来する3月、6月、9月、12月の月末日」
まで、2回目以降は前の計算期間に続く3ヶ月間となります。

●計算基準額

初回は「契約金額」、2回目以降は「前の計算期間の最終営業日の運用資産時価評価額」
から契約変更等にともなう一部入出金額を調整した金額となります。

●引落日

初回は
「運用開始日」から起算して10営業日目に、2回目以降は1月、4月、7月、10月の月初10営業日目にお客さまの運用資産よりお支払いただきます。

【投資信託に係る費用】
運用管理費用、信託財産留保額

等

投資対象となる投資信託については、運用管理費用（信託報酬（）信託財産に対し最大で年1.35％（消費税等込み））、信託財産留保額（換金時最大で信託財産の0.30％）のほか、売買等の取引費用や監査費用等のその他の費用が信託財産から差し引かれます。また、専用投資信託が投資する投資信託証券には運用実績に応じて成功報酬がかかるものがあります。
これらの費用の合計額および上限額については、資産配分、運用状況、運用実績等に応じて異なるため、具体的な金額・計算方法を記載することができません。
詳しくは、契約締結前の書面、投資信託説明書（交付目論見書）およびお客さま向け資料でご確認ください。

11

意事項
めぶきファンドラップのリスク●当サービスは、投資信託を主な投資対象として運用を行いますので、投資元本は保証されるものではなく、これを大きく割り込むことがあります。これらの運用による損益は全てお客さまに帰属します。
●投資対象とする専用投資信託は、主として、国内外の株式、債券、リート（REIT）、コモディティ（商品先物取引等）
および株式・債券・金利等の金融先物等派生商品を実質的な投資対象とすることから、これらの値動きに応じて基準価額は変動し、損失を生じるおそれがあります。また、外貨建資産に関しては、外国通貨の為替相場の変動による為替リスクが存在します。

ご留意事項●めぶきファンドラップ（ 以 下「、当サービス」といいます）
は、株式会社ウエルス・スクエア（ 以 下「、ウエルス・スクエア」といいます）
が提供する投資一任運用サービスです。当サービスをご利用いただくにあたっては、お客さまとウエルス・スクエアの間で投資一任契約を締結していただきます。
●当サービスにおいて、めぶき証券株式会社（ 以 下「、代理金融機関」といいます）
はウエルス・スクエアとの契約に基づき投資一任契約の締結の代理をいたします。なお、代理金融機関は投資一任運用を行いません。
●当資料はウエルス・スクエアが信頼できると考えられる情報に基づいて作成しておりますが、情報の正確性、完全性を保証するものではありません。
●当資料の記載内容、データ、図表等は、当資料作成時点のものであり、また、将来の結果をお約束するものではありません。
●ご契約いただく際には、契約締結前の書面を事前にお渡しいたしますので、必ず内容をご確認のうえ、お客さまご自身でご判断ください。
●当サービスにはクーリング・オフ制度が適用されません。
●当資料はウエルス・スクエアが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。

12

サービスの概要項

目内

容

契約対象

個人および法人

契約金額

・マスター・プログラム 300万円以上１万円単位
・ボンドコア・プログラム 500万円以上1万円単位

契約期間

契約締結日から最初に到来する3月末日まで
以降は1年ごとに自動更新

申込日

随時

投資対象

・ファンドラップ専用の国内公募投資信託（ファンドラップ以外ではお取扱いできません。）
・収益分配金は再投資されます。
・専用投資信託に投資されない資金は、個人のお客さまの場合は原則として三菱ＵＦＪ ＭＲＦを買付し、法人のお客さまの場合は金銭のままお預かりします。
・専用投資信託の買付は新規設定、換金は個人では解約請求、法人では買取請求となります。

運用コース

・マスター・プログラム ５段階のリスク水準に基づく10通りの運用コース
・ボンドコア・プログラム 3段階のリスク水準に基づく6通りの運用コース

新規・契約締結日が各月１日から15日の場合：契約締結日の翌月1日（休業日の場合は翌営業日）
契 運用開始日・契約締結日が各月16日以降の場合：契約締結日の翌月16日（休業日の場合は翌営業日）
約・運用開始日以降、随時申込可能＊
サービス・ ・変更適用日（休業日の場合は翌営業日）
プログラム 変更契約締結日が各月1日から15日の場合：変更契約締結日の翌月1日
変更
変更契約締結日が各月16日以降の場合：変更契約締結日の翌月16日（休業日の場合は翌営業日）
・契約変更後の契約金額が各サービス・プログラムの最低契約金額を下回る変更はできません。

契約変
更・運用開始日以降、随時申込可能
・変更適用日＊運用コース 変更契約締結日が各月１日から15日の場合：変更契約締結日の翌月１日（休業日の場合は翌営業日）
変更
変更契約締結日が各月16日以降の場合：変更契約締結日の翌月16日（休業日の場合は翌営業日）・ヒアリングでのご回答結果によっては、運用コース変更のお申込みを受付できない場合があります。

増額

・運用開始日以降、随時申込可能
・100万円以上１万円単位・変更適用日＊
変更契約締結日が各月１日から15日の場合：変更契約締結日の翌月１日（休業日の場合は翌営業日）
変更契約締結日が各月16日以降の場合：変更契約締結日の翌月16日（休業日の場合は翌営業日）

減額

・運用開始日以降、随時申込可能
・100万円以上１万円単位
・減額後の契約金額が各サービス・プログラムの最低契約金額を下回る減額はできません。
・減額の変更契約締結日から起算して3営業日目を変更適用日＊とし、変更適用日より専用投資信託の換金手続を行います。
・換金手続の完了後に、減額金額を代理金融機関の証券総合口座に振り替えます。
（減額の変更契約締結日から約2週間から3週間後）

13

項目

定時定額払戻し内容・随時申込可能・当サービスのお申込みには、運用資産の時価評価額（お申込日前営業日の時価評価額、新規契約と同時にお申込みの場合は契約金額）がマスター・プログラムの場合は600万円以上、ボンドコア・プログラムの場合は1,000万円以上あることが必要となります。
・定時定額払戻し後の運用資産の時価評価額がマスター・プログラムの場合300万円、ボンドコア・プログラムの場合500万円を下回ると当サービスは自動的に終了します。
・毎月、または隔月（奇数月）の25日（休業日の場合は前営業日）に証券総合口座にてお受取りいただけます。
・払戻金額は、1万円以上1万円単位で、毎月の場合、運用資産の時価評価額（お申込日前営業日の時価評価額、新規契約と同時にお申込みの場合は契約金額）の1％、隔月の場合、2％を上限とします。ただし、1回あたり100万円を超える払戻しはできません。

解約・運用開始日以降、随時申込可能
・代理金融機関で解約の受付を行った日より起算して3営業日目を解約日とし、解約日より専用投資信託の換金手続を行います。
・解約した資金は、換金手続の完了後に代理金融機関の証券総合口座に振り替えます。
（解約受付日から約2週間から3週間後）

運用報告

ご契約者に以下の報告書が送付されます。
・「定期運用報告書（」3、6、9、12月の末日基準で四半期の運用状況報告）
・「運用終了報告書（」解約時の報告書）
上記以外にも、投資対象となる投資信託に関する報告書等が代理金融機関から送付されます。

費用

・当サービスでは、運用資産の時価評価額に応じた投資顧問報酬をお支払いただきます。
・投資対象となる投資信託において、運用管理費用（信託報酬）、信託財産留保額のほか、売買等の取引費用や監査費用等のその他の費用が信託財産から差し引かれます。また、専用投資信託が投資する投資信託証券には運用実績に応じて成功報酬がかかるものがあります。

特定口座

証券総合口座で特定口座を利用している場合、投資一任口座で特定口座を利用できます。

（個人のお客さま） 投資一任口座単独での特定口座は開設できません。

＊変更適用日：契約金額やサービス・プログラム、運用コースの契約変更を行う場合、新しい契約内容が反映される日

142022年 1月