size： 182×205(仕上がりサイズ ：上下46.02

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02

左右10.99)

第６期末（2020年11月20日）
基準価額

12,499円

純資産総額

79億円

騰落率

5.7％

分配金

0円

＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ・インデックス
バランスファンド(４資産均等型)
追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

交付運用報告書作成対象期間:2019年11月21日〜2020年11月20日

第６期 (決算日 2020年11月20日)

受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて「<購入・換金手数料なし>ニッセイ・イ
ンデックスバランスファンド（４資産均等型）」
は、このたび第６期の決算を行いました。
当ファンドは、投資対象の異なる４つのマザー
ファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動す
る投資成果を目標に運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますよう
お願い申し上げます。

当ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めており、下記の手順で運用報告書（全体版）をダウンロードすることができます。また、運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
【ダウンロード方法】上記ホームページ→ファンド検索→ファンド名入力→ファンド詳細ページ→
運用レポート→運用報告書（全体版）

Filename： 01̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（表紙）
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ユニバーサルデザイン（ＵＤ）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用
しています。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

運用経過 2019年11月21日〜2020年11月20日
基準価額等の推移(円)
13,000(億円)

基準価額(左軸)
ベンチマーク(左軸)12,50012,00011,500

税引前分配金再投資基準価額(左軸)11,00010,500

純資産総額(右軸)
10,000
第５期末(2019.11.20)(2020.2)(2020.5)(2020.8)

第６期首11,825円

既払分配金

第６期末

12,499円

騰落率（分配金再投資ベース）

第６期末(2020.11.20)

0円
5.7％

（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークは、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）、ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込
み、円換算ベース）、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）を25％ずつ組み合わせて合成したもので、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。なおベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

−1−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■基準価額の主な変動要因
当期の基準価額は為替市場における米ドルの対円での下落や、2020年３月下旬にかけて新型コロナウイルスの感染拡大への警戒懸念から国内株式市場が大きく下落したことなどを受けて下落しました。しかし、その後は国内株式市場や主要な海外株式市場が上昇したこと等が上昇要因となり、結局、前期末と比較すると上昇して当期末を迎えました。
組入マザーファンド
ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド
ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド
ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド
ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド

基本投資割合
25.0％
25.0
25.0
25.0

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

−2−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
LastSave:12/28/2020 1:55:00 AM LastPrint：12/28/2020 1:55:00 AM

組入比率
25.6％
24.4
25.6
24.4

騰落率
4.6％
△ 1.1
9.0
4.7

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

１万口当たりの費用明細
項目
信託報酬

第６期
金額
18円

項目の概要

比率
0.154％

信託報酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率×

期中の日数
年間の日数

期中の平均基準価額は11,814円です。
（投信会社）( 8)(0.066)

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 8)(0.066)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）( 3)(0.022)ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

売買委託手数料

0

0.001

（株式）

( 0)

(0.000)（新株予約権証券）( 0)(0.000)（先物・オプション）( 0)(0.001)（投資信託証券）( 0)(0.000)有価証券取引税

売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

0

0.003

（株式）

( 0)

(0.003)（新株予約権証券）( 0)(0.000)（投資信託証券）( 0)(0.000)2

0.019

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（保管費用）( 2)(0.015)

海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）( 0)(0.001)

公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用

（その他）

( 0)

(0.002)

・ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用
・ 借入金の利息：受託会社等から一時的に資金を借り入れた場合（立替金も含む）に発生する利息

合計

21

0.177

その他費用

有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税：有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入しています。

−3−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
LastSave:12/28/2020 1:55:00 AM LastPrint：12/28/2020 1:55:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）（参考情報）■総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.17％です。
その他費用
0.02％

運用管理費用（受託会社）
0.02％

運用管理費用
（投信会社）
0.07％
総経費率
0.17％

（注１）１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は年率換算した値です。
（注４）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

−4−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
LastSave:12/28/2020 1:55:00 AM LastPrint：12/28/2020 1:55:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

最近５年間の基準価額等の推移(円)
14,0002015.11.20〜2020.11.20(億円)

ベンチマーク(左軸)13,000

税引前分配金再投資基準価額(左軸)12,00011,00010,000

基準価額(左軸)

9,000

純資産総額(右軸)8,000(2015.11.20)(2016.11.21)(2017.11.20)(2018.11.20)(2019.11.20)(2020.11.20)（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、2015年11月20日の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークは2015年11月20日の基準価額にあわせて再指数化しています。

2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
2020年
11月20日 11月21日 11月20日 11月20日 11月20日 11月20日

決算日
基準価額（分配落）(円)

10,528

9,925

11,255

11,081

11,825

12,499

期間分配金合計（税引前）

(円)

−

0

0

0

0

0

税引前分配金再投資基準価額の騰落率

(%)

−

△5.7

13.4

△1.5

6.7

5.7

ベンチマーク騰落率

(%)

−

△4.9

13.8

△1.2

6.9

5.6

(百万円)

486

1,283

1,788

2,780

4,559

7,982

純資産総額

−5−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
LastSave:12/28/2020 1:55:00 AM LastPrint：12/28/2020 1:55:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

投資環境■国内株式市況
当期の国内株式市場は上昇しました。
期初以降、株価はおおむね上昇基調となりましたが、米国とイランの対立激化懸念などから2020年１月になると下落しました。さらに、中国で発生した新型コロナウイルスの感染拡大懸念から市場心理が大幅に悪化す
ると、３月下旬にかけて株価は大幅に下落しました。
その後、各国における緊急経済対策の発表や各国中銀による金融支援策の決定などから株価は反発し、同ウ
イルスの感染拡大に落ち着きが見られたことによる経済活動の再開期待の高まりなどから６月上旬まで上昇基調となりました。
その後は新型コロナウイルスの感染拡大第２波や「香港国家安全維持法案」をめぐる米中対立懸念から株価は下落し、７月には同ウイルスの治療薬開発に対する期待などを背景に上昇する場面もありましたが、感染拡大に歯止めがかからず、米中対立の激化や円高進行、企業業績の悪化も懸念されたことにより株価は下落しました。
８月以降は米株高、国内企業の第１四半期決算の内容や通期予想の下方修正が想定内であったことに加えて、新型コロナウイルスのワクチン開発期待などを背景に株価はおおむね上昇し、期初を上回る水準で当期末を迎えました。

■国内債券市況
当期の10年国債金利は上昇しました。
期初以降、米中両国の良好な経済指標などを受けて国内金利はおおむね上昇基調となりましたが、１月下旬
から３月上旬にかけては、中国で発生した新型コロナウイルスの世界的な感染拡大懸念を背景に、大きく低下しました。その後、３月中旬にかけては同ウイルスのさらなる世界的な感染拡大に伴う市場の流動性低下懸念などから金利は急上昇しましたが、下旬になると日銀が臨時の買い入れオペ（公開市場操作）を発表したことなどから低下しました。４月以降も同ウイルスの感染拡大に対する先行き不透明感などから金利は低下傾向で推移しましたが、経済活動再開への期待感などから上昇する場面もありました。
５月以降は同ウイルスの感染再拡大懸念や米中対立懸念などが金利の低下要因となる一方、経済対策への期
待感や８月以降の株式市場がおおむね堅調であったことなどが上昇要因となり、国内金利は上下しつつほぼ横
ばいでの動きとなり、結局、期初を上回る水準で当期末を迎えました。

■海外株式市況
当期の海外株式市場は、期初以降、堅調な経済指標や米中貿易摩擦懸念の後退を背景に、2019年12月にかけて上昇基調で推移しました。2020年１月下旬に入ると、米国によるイラン空爆を受けて中東の地政学リスクが高まったことや新型コロナウイルスの感染拡大を背景とした世界景気への懸念などから下落し、その後も中国外での新規感染者数増加や企業業績への影響懸念からセンチメント（市場心理）が悪化して、３月下旬にかけて大幅に下落しました。４月以降は同ウイルスのワクチン開発への期待感や経済活動の再開に加え、堅調な経済指標を背景に海外株式市場は上昇する展開となりました。結局、前期末と比較すると米国は上昇しました
が、欧州については新型コロナウイルスの感染再拡大に加え、イギリスと欧州連合（ＥＵ）の離脱協定を巡る対立の問題もあり、ドイツは横ばい、イギリスは下落して当期末を迎えました。

−6−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■海外債券市況
当期の米国10年国債金利は、期初以降、米中貿易協議への進展期待などから上昇しましたが、年明け以降は中東情勢の緊迫化などから低下し、その後も新型コロナウイルスの感染拡大懸念などを受けて低下を続けました。３月中旬には財政支出の増大懸念などから金利は上昇しましたが、その後は各国中央銀行の大規模緩和策などが低下圧力となり、徐々に低下しました。４月以降は同ウイルスの治療薬開発や経済活動再開への期待感などが上昇要因となる一方、同ウイルスの感染再拡大への警戒感などから金利は上下する展開となり、結局、
期初を下回る水準で当期末を迎えました。
当期のドイツ10年国債金利は、期初以降、イギリスの欧州連合（ＥＵ）離脱を巡る不透明要因の低下などから上昇しましたが、年明け以降は中東情勢の緊迫化などを受けて低下し、新型コロナウイルスの感染拡大懸念等からさらに低下しました。３月中旬には財政支出の増大懸念などから金利は上昇しましたが、各国中央銀行の大規模緩和策等が低下圧力となり、徐々に低下しました。４月以降は同ウイルスの治療薬開発やＥＵの復興基金への期待感などが上昇要因となる一方、同ウイルスの感染再拡大への警戒感から金利は低下基調となり、期初を下回る水準で当期末を迎えました。

■為替市況
当期の米ドル／円レートは下落しました。期初以降、対円でおおむね横ばいで推移した後、2020年１月には中東情勢や新型コロナウイルスの感染拡大懸念等から上下しました。２月に入り堅調な株式市場などを背景に上昇しましたが、同ウイルスの感染拡大懸念が強まったことから、３月上旬にかけて大きく下落しました。その後は企業や機関投資家による流動性確保の動きから米ドル需要が旺盛となり急反発しましたが、各国中央銀行の流動性供給策を受けて、５月上旬まで下落しました。以降は同ウイルスの治療薬開発や経済活動再開への期待感などから上昇する場面もありましたが、米中対立懸念や感染再拡大への懸念などもあり、米ドルはおおむね下落基調となりました。
当期のユーロ／円レートは上昇しました。期初以降、対円で横ばい推移した後、新型コロナウイルスの感染拡大懸念等を背景に５月上旬まで下落基調となりました。その後は欧米における同ウイルスの治療薬開発や経済活動再開への期待感などからユーロは上昇しましたが、６月に入ると感染拡大第２波への警戒感などから下落しました。７月以降は欧州復興基金への期待感などもあり上昇基調となりましたが、９月から当期末にかけてはイギリス・ＥＵ間の通商交渉への観測などを背景に、ユーロは上下しつつおおむね横ばいとなりました。

−7−

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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ポートフォリオ■当ファンド投資対象の異なる４つのマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。

■各マザーファンド<ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド>
国内の金融商品取引所上場株式等に投資することにより、ベンチマークであるＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
<ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド>
国内の公社債に投資することにより、ベンチマークであるＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＜ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド＞
日本を除く主要先進国の株式に投資することにより、ベンチマークであるＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＜ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド＞
日本を除く主要国の国債に投資することにより、ベンチマークであるＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く
日本、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＊ ベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ベンチマークとの差異
(％)
8.0

当ファンド
ベンチマーク
6.0

4.0

2.0

0.0
第６期
(2019.11.21〜2020.11.20)

当期の税引前分配金再投資基準価額騰落率は＋5.7％となり、ベンチマーク騰落率（＋5.6％）にほぼ連動しま
した。
（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

分配金
当期の分配金は、基準価額水準、市況動向等を勘案した結果、見送らせていただきました。
なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。

【分配原資の内訳（１万口当たり）】項目

当期
2019年11月21日〜2020年11月20日

当期分配金（税引前）−

対基準価額比率

−

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

2,646円（注１）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

−9−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

今後の運用方針■当ファンド投資対象の異なる４つのマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

■各マザーファンド<ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド>
国内の金融商品取引所上場株式等に投資し、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド>
国内の公社債に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド>
日本を除く主要先進国の株式に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド>
日本を除く主要国の国債に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行
います。

−10−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入ファンド■純資産等
第６期末
2020年11月20日

ニッセイ国内株式インデックス
マザーファンド

25.6％

ニッセイ国内債券インデックス
マザーファンド

24.4

ニッセイ外国株式インデックス
マザーファンド

25.6

ニッセイ外国債券インデックス
マザーファンド

24.4

第６期末
2020年11月20日

項目
純資産総額

7,982,868,015円

受益権総口数

6,386,621,435口

１万口当たり基準価額

12,499円（注）当期間中における追加設定元本額は3,477,266,489円、同解約元本額は946,384,774円です。

（注１）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）組入全ファンドを記載しています。

■資産別配分

親投資信託
受益証券
100.0％■国別配分■通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・国別・通貨別配分は、2020年11月20日現在のものであり、比率は純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。

−11−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ国内株式インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
19,00018,000

基準価額

17,00016,000
ベンチマーク
15,000
第19期末(2019.2.20)(2019.8)(2019.5)

第20期末(2020.2.20)(2019.11)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

通貨

比率

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

3.6％
2.0
1.8
1.6
1.5
1.4
1.4
1.3
1.1
1.0

トヨタ自動車ソニー
ソフトバンクグループ
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
日本電信電話キーエンス
武田薬品工業
リクルートホールディングス
三井住友フィナンシャルグループ
ＫＤＤＩ
組入銘柄数

■資産別配分2019.２.21〜2020.２.20

項目
売買委託手数料（株式）（先物・オプション）
その他費用
（その他）
合計

金額
0円
(0)
(0)
0
(0)
0

1,860

■国別配分

■通貨別配分

その他
0.1％

国内株式先物
1.6％

国内株式
98.3％

日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2020年２月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ国内債券インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
14,50014,300

ベンチマーク
基準価額14,10013,90013,70013,500
第18期末(2019.2.20)(2019.8)(2019.5)

第19期末(2020.2.20)(2019.11)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

通貨

比率

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

7.5％
7.4
6.9
6.2
6.1
5.7
5.7
4.8
4.7
4.5

第342回 利付国債（10年）
第143回 利付国債（20年）
第160回 利付国債（20年）
第133回 利付国債（ ５ 年）
第117回 利付国債（20年）
第100回 利付国債（20年）
第333回 利付国債（10年）
第350回 利付国債（10年）
第 54 回 利付国債（30年）
第403回 利付国債（ ２ 年）
組入銘柄数

■資産別配分2019.２.21〜2020.２.20

項目
その他費用
（その他）
合計

金額
0円
(0)
0

34

■国別配分

■通貨別配分

その他
0.8％

国内債券
99.2％

日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2020年２月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ外国株式インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
22,000
ベンチマーク

21,000
基準価額

20,00019,00018,00017,000
第25期末(2020.5.20)(2020.7)

第26期末(2020.11.20)(2020.9)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

APPLE INC
MICROSOFT CORPAMAZON.COM INC
FACEBOOK INC-A
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL A
JOHNSON & JOHNSONTESLA, INC.
JPMORGAN CHASE & CO
VISA INC-CLASS A SHARES
組入銘柄数■資産別配分
外国リート 2.2％

外国株式
94.9％

比率

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

4.5％
3.3
2.9
1.4
1.2
1.1
0.8
0.8
0.8
0.8
1,275

■国別配分
その他
0.1％

外国株式先物
2.8％

通貨

スイス
3.2％
カナダ
3.2％
ドイツ
3.4％
フランス
3.7％

2020.５.21〜2020.11.20

項目

金額

売買委託手数料（株式）（新株予約権証券）（先物・オプション）（投資信託証券）
有価証券取引税（株式）（新株予約権証券）（投資信託証券）
その他費用（保管費用）
（その他）
合計

0円
( 0)
( 0)
( 0)
( 0)
1
( 1)
( 0)
( 0)
4
( 3)
( 1)
5

■通貨別配分

オーストラリア 2.2％
その他 7.9％

アメリカ
71.8％

イギリス
4.6％

オーストラリア・ドル
2.2％
スイス・フラン3.2％
カナダ・ドル
3.2％
イギリス・
ポンド
4.5％
ユーロ
10.9％

その他 4.5％

米ドル
71.5％

（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2020年11月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ外国債券インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
14,800
基準価額

14,60014,400

ベンチマーク
14,20014,000
第27期末(2020.5.20)(2020.7)

第28期末(2020.11.20)(2020.9)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名US TREASURY 2.0% 2025/8/15
US TREASURY 2.375% 2024/8/15
US TREASURY 1.625% 2022/8/15
US TREASURY 2.25% 2024/11/15
US TREASURY 2.0% 2025/2/15
US TREASURY 1.75% 2022/5/15
US TREASURY 2.5% 2024/5/15
US TREASURY 2.5% 2023/8/15
US TREASURY 2.125% 2025/5/15
US TREASURY 1.75% 2023/5/15
組入銘柄数■資産別配分

比率

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

0.9％
0.8
0.8
0.8
0.8
0.7
0.7
0.7
0.7
0.7

2020.５.21〜2020.11.20

項目

金額

その他費用
（保管費用）
（その他）
合計

3円
(3)
(0)
3

642

■国別配分
その他
0.9％

外国債券
99.1％

通貨

■通貨別配分

ベルギー
2.5％
オーストラリア
2.6％
スペイン
6.1％

その他 11.7％

アメリカ
42.9％

イギリス
6.5％
ドイツ
7.6％
イタリア 9.5％

オーストラリア・ドル
2.7％

イギリス・
ポンド
6.6％
ユーロ
41.5％

その他 6.1％

米ドル
43.1％

フランス 10.5％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2020年11月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
LastSave:12/28/2020 1:55:00 AM LastPrint：12/28/2020 1:55:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

参考情報■代表的な資産クラスとの騰落率の比較(％)

2015年11月〜2020年10月

100.0
80.0
60.0
40.0
20.0

16.9

3.0

-20.0

5.9

3.8

0.0

36.7

33.3

32.2

3.4

9.3 1.5

11.4

19.3
0.7

0.5

-4.0

-10.9
-22.0

-12.3

-18.0

-17.4

-27.7

-40.0

最大値
平均値

-60.0
-80.0

最小値
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

（注１）上記は、当ファンドの騰落率（税引前分配金再投資基準価額騰落率）と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり、各資産ク
ラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり、決算日に対応した数値とは異なります。
（注３）当ファンドについては設定日以降のデータが５年分に満たないため、設定日以前のデータはファンドのベンチマークを用いて騰落率を算出しています。したがって、すべてがファンドの実績ではありません。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞● 日 本 株・・・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）● 先進国株・・・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）● 新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）● 日本国債・・・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債● 先進国債・・・ ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）● 新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
＊各資産クラスの指数につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

−16−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
LastSave:12/28/2020 1:55:00 AM LastPrint：12/28/2020 1:55:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

指数に関して■ファンドのベンチマーク等について
・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）
ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよびＴＯＰＩＸの商標または標章に関するすべての権
利は株式会社東京証券取引所が有しています。なお、当ファンドは、株式会社東京証券取引所により提供、保証または販売されるものではなく、株式会社東京証券取引所は、当ファンドの発行または売買に起因す
るいかなる損害に対しても、責任を有しません。
・ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合
ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合は、日本国内で発行される公募債券流通市場全体の動向を的確に表すために、
野村證券株式会社によって計算、公表されている投資収益指数であり、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切の責任を負うものではありません。
・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）
ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表しているインデックスです。同インデックスに関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同インデッ
クスの内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。なお、「円換算ベース」とは同イ
ンデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
・ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）
ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く
世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデッ
クスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。なお、「円換算ベース」とは同インデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。

−17−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
LastSave:12/28/2020 1:55:00 AM LastPrint：12/28/2020 1:55:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数について・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよびＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の商標または標章に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が有しています。
・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています｡
・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・ ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed
Income LLCが有しています。
・ ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出する債券インデッ
クスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

−18−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（本文）
LastSave:12/28/2020 1:55:00 AM LastPrint：12/28/2020 1:55:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

お知らせ■運用体制の変更について
代表取締役社長に大関洋が就任いたしました。
（2020年３月25日）■関連会社の実質保有比率
2020年10月末現在、当ファンドの主要投資対象であるニッセイ外国株式インデックスマザーファンドの信
託財産において、委託会社の株主である日本生命保険相互会社は、当該マザーファンド受益証券を他のベビーファンドを通じて実質的に7.7％保有しています。当該実質保有分は、日本生命保険相互会社により他のベビーフ
ァンドを通じて解約されることがあります。

−19−

Filename： 03̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（お知らせ）
LastSave:11/28/2020 4:56:00 PM LastPrint：12/1/2020 1:08:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

当ファンドの概要
商品

分

類 追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

信

託

期

間 無制限

運

用

方

下記マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株
針 式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

「ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド」「ニッセイ国内債<購入・換金手数料なし>
券インデックスマザーファンド」「ニッセイ外国株式インデックスマ
ニッセイ・インデックス
ザーファンド」「ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド」受
バランスファンド（４資産均等型）
益証券
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
国内の金融商品取引所上場株式等
インデックスマザーファンド
主要運用対象ニ ッ セ イ 国 内 債 券
国内の公社債
インデックスマザーファンド
ニ ッ セ イ 外 国 株 式
日本を除く主要先進国の株式
インデックスマザーファンド
ニ ッ セ イ 外 国 債 券
日本を除く主要国の国債
インデックスマザーファンド<購入・換金手数料なし>
各マザーファンド受益証券への基本投資割合は、それぞれ25％ずつとニッセイ・インデックス
します。
バランスファンド（４資産均等型）
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
・ 株式への投資割合には、制限を設けません。
インデックスマザーファンド
・ 外貨建資産への投資は行いません。

運 用 方 法

以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 国 内 債 券
・ 投資対象資産は、国内の通貨建またはユーロ円建表示であるものにインデックスマザーファンド
限ります。
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 外 国 株 式
・ 株式への投資割合には、制限を設けません。
インデックスマザーファンド
・ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
・ 株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得
ニ ッ セ イ 外 国 債 券に限るものとし、投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とし
インデックスマザーファンドます。
・ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分

配

方

毎決算時に、原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全針 額を対象として、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

Filename： 03̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲2011（お知らせ）
LastSave:11/28/2020 4:56:00 PM LastPrint：12/1/2020 1:08:00 AM