PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式運用報告書（全体版）

2030年10月25日までとします。ただし、元本金額が10
信 託 期 間 億円を下回った場合などはファンドを終了（繰上償還）させる場合があります。
運 用 方 針第１期

この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。

（2021年10月25日決算）

主として、投資信託証券（金融商品取引法第２条第１項第10号に規定する投資信託及び外国投資信託の受益証券並主要運用対象びに同項第11号に規定する投資証券及び外国投資証券をいいます。）に投資を行ないます。

受益者のみなさまへ①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②株式への直接投資は行ないません。
組 入 制 限③外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
④デリバティブの直接利用は行ないません。

平素は「PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）」にご投資いただき、厚くお礼申し上げます。

①毎決算期に収益の分配を行なう方針です。ただし、基準価額の水準や市場動向等を勘案して収益の分配を行なわない場合もあります。
②分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価分 配 方 針益を含みます。）等とします。
③信託財産に留保した収益の運用については、特に制限を設けず、「基本方針」および「運用方法」に基づき元本と同一の運用を行ないます。

さて、当ファンドは、このたび第１期決算を行ないましたので、期中の運用状況につきまして、ご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

PayPayアセットマネジメント株式会社
東京都千代田区神田錦町一丁目１番地

サポートダイヤル

0120－580446〈受付時間〉営業日の午前９時〜午後５時
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PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）■設定以来の運用実績
基
決算

期(設 定 日)2020年10月29日
１期（2021年10月25日）

準価額

(分配落)

収益分配金
(課税前)

期
中
騰 落 率

投資信託証券(親投資信託を除く)比率

純 資 産
総額円
10,00012,292円－0％－22.9％
－
97.6

百万円
42509

＊基準価額の騰落率は収益分配金（課税前）込み。
＊設定日の基準価額は当初設定時の価額です。また、設定日の純資産総額は、当初設定元本総額を記載しています。
＊当ファンドは、特定の指数を上回るまたは連動することを運用の基本方針とはしていないため、該当するベンチマーク等はありません。

■当期中の基準価額等の推移
基年月

準価(設 定 日)
2020年10月29日
10月末
11月末
12月末2021年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
(期末)
2021年10月25日

額
騰 落 率

投資信託証券(親投資信託を除く)比率円
10,00010,017
10,087
10,16010,33010,718
11,052
11,375
11,363
11,614
11,736
12,003
11,763

％
－0.2
0.9
1.6
3.3
7.2
10.5
13.8
13.6
16.1
17.4
20.0
17.6

％
－－
86.4
88.9
85.5
93.4
93.1
100.3
96.3
94.4
95.9
97.6
98.0

12,292

22.9

97.6

日

＊期末基準価額は収益分配金（課税前）込み。騰落率は設定日比。

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PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）■当期の運用実績〈基準価額の動き〉

当期の基準価額の推移

当期末の基準価額は、12,292円となり、設定日比

2020年10月29日～2021年10月25日（円）
13,00022.9％の上昇となりました。
〈基準価額の主な変動要因〉

12,000

米国株式市場が堅調に推移したことや為替相場が円安ドル高となったことなどがプラス要因となり、11,000

基準価額は上昇しました。また、2021年９月に米国
10,000株式市場が下落する局面では、ＶＩＸ先物取引がプラスに寄与し、基準価額の下落率を抑制する要因となりました。

9,000
2020年
10月29日
（設定日）

４月28日

2021年
10月25日（期末）－ 2 －CC_21824006_02_ostPayPay_PayPay投信米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）_運用実績.indd

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PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）〈収益分配金〉
収益分配金（１万口当たり、課税前、以下同じ）については、基準価額の水準や分配原資の積み上がり状況等を勘案し、分配を見送らせていただきました。なお、収益分配に充てなかった利益につきましては、信託財産内に留保し元本部分と同一の運用を行ないます。
なお、分配原資の内訳は以下の通りです。
■分配原資の内訳(１万口当たり)
第１期
項
当期分配金(税込み)目

2020年10月29日～2021年10月25日－円(対基準価額比率)－％

当期の収益－円

当期の収益以外－円

翌期繰越分配対象額

2,292円＊「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後・繰越欠損補填後の売買益（評価益を含む）」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
＊「当期の収益」および「当期の収益以外」は、小数点以下を切捨てて表示しているため、合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
＊当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

〈市況〉
当期の米国株式市場は、米中通商協議の進展期待や良好な経済指標などを背景に期初から堅調に推移し、その後も新型コロナウイルスのワクチン普及による経済活動の正常化期待や大型の追加経済対策、金融緩和策の長期化期待などを受けて上昇基調を辿りました。
2021年１月下旬には、損失が拡大したヘッジファンドの換金売りへの懸念などから短期的に大きく下落する場面があり、また、新型コロナウイルスの変異株の世界的な感染拡大や原油価格の上昇などを背景にインフレへの警戒感が高まる局面などでは短期的に売りが優勢となりましたが、新型コロナウイルスのワクチン普及による経済活動の正常化期待や良好な企業業績が続いたことなどを受けて当期の米国株式市場は資金流入が継続し、2021年10月21日のＳ＆Ｐ500種株価指数は過去最高値を更新するなど概ね右肩上がりでの推移が続きました。

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PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）■当期の運用経過
当ファンドは、米国の株価指数先物取引とＶＩＸ先物取引を活用する投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的として運用を行なっております。
米国の株価指数先物取引とＶＩＸ先物取引を活用する投資信託証券（アイルランド籍の外国投資証券である「ＡＢＲダイナミックブレンド・エクイティ＆ボラティリティファンド」をいいます。）の組入比率は、期を通じて概ね90％台で推移させました。ＡＢＲダイナミックブレンド・エクイティ＆ボラティリティファ
ンドにおいては、米国の株価指数先物取引とＶＩＸ先物取引を活用し、収益の獲得を図りました。また、余剰資金については、わが国の短期公社債を主要投資対象とする投資信託証券（親投資信託である「国内短期債券マザーファンド」をいいます。）への投資を通じて、実質的にわが国の短期公社債に投資を行ないました。

■今後の運用方針
今後も米国の株価指数先物取引とＶＩＸ先物取引を活用する投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を目指してまいります。また、余剰資金については、わが国の短期公社債を主要投資対象とする投資信託証券への投資を通じて、実質的にわが国の短期公社債に投資を行ないます。
今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、宜しくお願い申し上げます。
※上記は作成日時点の見通しであり、今後予告なしに変更することがあります。また市場の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります。

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PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
第１期項

目(2020.10.29～2021.10.25)
金

信託報酬額比項

目の概

要率66円

0.600％(投信会社)（31）（0.284）

委託した資金の運用の対価(販売会社)（31）（0.284）

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(受託会社)（4）（0.033）60

0.548(保管費用)（2）（0.018）(監査費用)（15）（0.132）

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(法定開示に係る費用)（44）（0.399）

印刷会社等に支払う目論見書、運用報告書等の作成、印刷、交付等に係る費用

合126

1.148

その他費用

計

信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率。期中の平均基準価額（月末値の平均値）は11,018円です。

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価
その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用＊期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、当ファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
＊各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く）が支払った費用を含みません。
＊「金額」欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
＊「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）（参考情報）■総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.54％です。
運用管理費用（投信会社）
0.29％

運用管理費用（販売会社）
0.29％

投資先ファンド
1.38％

運用管理費用
（受託会社）
0.03％

総経費率
2.54％
運用管理費用等
1.38％

当ファンド
1.16％
その他費用
0.55％

総経費率（①＋②）
（％）

2.54

①当ファンドの費用の比率

（％）

1.16

②投資先ファンドの運用管理費用等の比率

（％）

1.38

＊①の費用は、１万口当たりの費用の明細において用いた簡便法により算出したものです。
＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
＊①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
＊①の費用と②の費用は、計上された期間が異なります。
＊②の費用は、運用管理費用および運用管理費用以外の合計です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

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PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）■売買及び取引の状況（2020年10月29日から2021年10月25日まで）（１）投資信託証券
口
外国（アメリカ）ＡＢＲダイナミックブレンド・エクイティ＆ボラティリティファンド

買数

付金
口

額
千米ドル

41,323

4,550

口

売数

付金
口

額
千米ドル

4,037

450

＊金額は受渡し代金。
＊単位未満は切捨て。

（２）親投資信託受益証券の設定、解約状況
口
国内短期債券マザーファンド

設
数
千口
50

定金

額

口千円
50

解数
千口
－約金額千円－＊単位未満は切捨て。
＊－印は該当なし。

■利害関係人との取引状況（自2020年10月29日至2021年10月25日）〈PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）〉
期中における利害関係人との取引はありません。

〈国内短期債券マザーファンド〉
期中における利害関係人との取引はありません。

＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

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PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）■組入資産の明細（2021年10月25日現在）（１）ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
当銘

柄口

口

外貨建金額
千米ドル

末額
邦貨換算金額千円

37,2854,371

497,072

評数（アメリカ）ＡＢＲダイナミックブレンド・エクイティ＆ボラティリティファンド

期価比率％
97.6

＊評価額の単位未満は切捨て。
＊邦貨換算金額は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算したものです。

（２）親投資信託残高
項

目

当数

口

期末評 価

額

千口
50

国内短期債券マザーファンド千円
49＊単位未満は切捨て。
＊国内短期債券マザーファンド合計の受益権口数は25,871,328千口です。

■投資信託財産の構成（2021年10月25日現在）
項

投

当

目

資評証

券

価

期額

末
比率千円％

497,072

97.0

国内短期債券マザーファンド

490.0

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他

15,4343.0

投512,555

100.0

資信

託

財産

総額

＊評価額の単位未満は切捨て。
＊‌外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、10月25日における邦貨換算レートは１米ドル＝113.72円です。
＊外貨建資産（497,328千円）の投資信託財産総額に対する比率は、97.0％です。

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PayPay投信 米国株式ボラティリティ戦略（為替ヘッジなし）■資産、負債、元本及び基準価額の状況■損益の状況

（2021年10月25日）現在
項

目

当期

（自2020年10月29日末

項目

至2021年10月25日）
当期

円
（Ａ）資円
（Ａ）配

当等

収益

△2,638

産

512,555,646

等

15,433,001

投 資 証 券 （ 評 価 額 ）497,072,695（Ｂ）有49,950

売

買益

51,086,501

売買損△7,985,140

コール・ローン

国内短期債券マザーファンド（評価額）（Ｂ）負未未払払

未そ解
信約託

払の報
利

他

未払費

債

3,389,304

金

1,698,700

酬

1,154,787

息7

用

535,810（Ｃ）純 資 産 総 額 （ Ａ － Ｂ ）
元
次（Ｄ）受

期益

繰越権損
総益
口受取

利

息71

支

払

利

息

△2,709

益

43,101,361

価（Ｃ）信509,166,342

証券

託売

買等

△2,885,103（Ｄ）当 期 損 益 金 （ Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ ）40,213,620（Ｅ）追54,730,930

加報損

信（配当（売買（Ｆ）計（（Ｇ）収益託等損

益Ｄ酬差損

益相当額）

(△6,711)

当額）(54,737,641)）

94,944,550

相＋Ｅ

分

配金

金

0

次 期 繰 越 損 益 金 （ Ｆ ＋ Ｇ ）94,944,550
54,730,930

本414,221,792

追加信託差損益金

金94,944,550

（配当等

相当額）

(△6,711)（売買当額）(54,737,641)

金40,216,258

金△2,638数

414,221,792口

１万口当たり基準価額（Ｃ／Ｄ）

12,292円

分

配繰損
準越益

相備積損

立益

＊損益の状況の中で(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
〈注記事項〉
・当初設定元本額
・期中追加設定元本額・期中一部解約元本額

42,487,984円
602,425,176円
230,691,368円■収益分配金のお知らせ
当期の収益分配は、見送らせていただきました。

■お知らせ
委託者の商号変更に係る投資信託約款の変更を2021年３月８日付で行ない、同日付で適用いたしました。
ファンド名の変更に係る投資信託約款の変更を2021年７月21日付で行ない、同日付で適用いたしました。
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ＡＢＲダイナミックブレンド・エクイティ＆ボラティリティファンド

■組入投資信託証券の内容◆ＡＢＲダイナミックブレンド・エクイティ＆ボラティリティファンド
以下は、当ファンドの組入投資信託証券の運用状況です。本書作成日時点で入手しうる直近の計算期間末日※の情報（年次報告書等）に基づき作成しています。運用管理費用率は、純資産総額に対する運用及び管理等にかかる費用の総額の割合（年換算）を示したものです。組入（上位）銘柄の比率は、組入投資信託証券の純資産総額に対する比率です。
※直近の計算期間末日は、2020年12月31日となります。

(運用管理費用率：1.61％)【株式先物取引の内容】
組入(上位)銘柄
１２３４５６７８９10銘
柄
名Ｓ＆Ｐ500先物（2021年３月限）－－－－－－－－－

比率(％)
98.1－－－－－－－－－【ＶＩＸ先物取引の内容】
組入(上位)銘柄
１２３４５６７８９10銘
柄
名
ＶＩＸ先物（2021年２月限）
ＶＩＸ先物（2021年１月限）－－－－－－－－

比率(％)
1.51.4－－－－－－－－【国債証券の内容】
組入(上位)銘柄
１２３４５６７８９10

銘
柄名
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill

比率(％)
7.9
7.5
7.0
7.0
6.6
6.6
6.1
6.1
6.1
6.1

－ 10 －

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国内短期債券マザーファンド

国内短期債券マザーファンド
運 用 報 告 書
第１期（決算日2021年３月22日）（計算期間：2020年８月13日～2021年３月22日）「国内短期債券マザーファンド」の第１期の運用状況をご報告申し上げます。

●当ファンドの仕組みは次の通りです。
信託期間信託期間は無期限です。

運用方針

わが国の短期公社債に投資を行なうことにより、安定した収益の確保を目指して運用を行ないます。

主 要 運 用 対 象

わが国の短期公社債を中心に投資します。

組①外貨建資産への投資は、行ないません。

入制

限②デリバティブの使用は、ヘッジ目的に限定します。

PayPayアセットマネジメント株式会社
東京都千代田区神田錦町一丁目１番地

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国内短期債券マザーファンド■設定以来の運用実績
基決算

準価期額期中騰 落 率(設 定 日)
2020年８月13日
１期(2021年３月22日)

円
10,0009,995

債
券
組入比率％
－△0.1％
－98.0

純 資 産
総額
百万円
1,800
12,101＊設定日の基準価額は当初設定時の価額です。また、設定日の純資産総額は、当初設定元本総額を記載しています。
＊当ファンドは、安定した収益の確保を図ることを目的としたファンドであり、該当するベンチマーク等はありません。

■当期中の基準価額等の推移
年月日(設 定 日)2020年８月13日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2021年１月末
２月末(期末)
2021年３月22日

基準価

債
券
組入比率円
10,00010,001
10,000
9,999
9,998
9,997
9,997
9,996額騰 落 率％
－0.0
0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

9,995

△0.1

98.0％
－97.297.2
97.2
97.9
98.0
93.8
97.9

＊騰落率は設定日比。

－ 12 －

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国内短期債券マザーファンド■当期の運用実績〈基準価額の動き〉

当期の基準価額の推移

当期末の基準価額は、設定日比５円下落（－0.1％）

2020年８月13日～2021年３月22日（円）
10,005の9,995円となりました。
〈基準価額の主な変動要因〉
国庫短期証券（３ヶ月）の利回りがマイナスで推10,000移するなど利息収入等の運用収益を確保することが困難な状況が続き、基準価額は下落しました。

9,995

〈市況〉
日本銀行による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」の継続などを背景に無担保コール翌日物金

9,990
2020年
８月13日
（設定日）

2021年
３月22日
（期末）

利および国庫短期証券（３ヶ月）の利回りはマイナスでの推移となりました。

■当期の運用経過
当ファンドは、わが国の短期公社債に投資を行なうことにより、安定した収益の確保を目指して運用を行なうことを基本としています。
当期は、主として短期の国債（国庫短期証券）に投資を行ないました。

■今後の運用方針
わが国の短期公社債に投資を行なうことにより、安定した収益の確保を目指して運用を行なっていく方針です。
今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、宜しくお願い申し上げます。
※上記は作成日時点のものであり、今後予告なしに変更することがあります。また市場の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります。

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国内短期債券マザーファンド■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
当期中に発生した費用はありません。

■売買及び取引の状況（2020年８月13日から2021年３月22日まで）
● 公社債
買
国内
国債

証

付

額

売千円
20,528,634

券

付額

千円
626,015(8,043,000)＊金額は受渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)＊単位未満は切捨て。
＊（ ）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。

■主要な売買銘柄● 公社債（自2020年８月13日

至2021年３月22日）
当

買
銘

期

付
柄

第949回国庫短期証券
第972回国庫短期証券
第950回国庫短期証券
第928回国庫短期証券
第959回国庫短期証券
第979回国庫短期証券

売金

額
千円
6,920,740
6,294,655
4,802,644
1,750,260
610,294
150,038

銘第949回国庫短期証券

付
柄

金額千円
626,015＊金額は受渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)＊単位未満は切捨て。

■利害関係人との取引状況等（自2020年８月13日

至2021年３月22日）

期中における利害関係人との取引はありません。
＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

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国内短期債券マザーファンド■組入資産の明細（2021年３月22日現在）● 公社債（Ａ）債券種類別開示● 国内（邦貨建）公社債
当区

国分

債

証合券
計

額面金額

評 価 額

千円
11,853,000(11,853,000)
11,853,000(11,853,000)

千円
11,854,989(11,854,989)
11,854,989(11,854,989)

期
内 Ｂ Ｂ 格組入比率
以下組入比率％％98.0－(98.0)(－)
98.0－(98.0)(－)

末
残存期間別組入比率
５年以上２年以上２年未満％％％－－98.0(－)(－)(98.0)－－
98.0(－)(－)(98.0)＊( ) 内は非上場債で内書きです。
＊組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
＊額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
＊－印は組入れなし。

（Ｂ）個別銘柄開示● 国内（邦貨建）公社債
銘

柄

国債証券

名

利当
額面金額

率％
－－－－
－

第950回国庫短期証券
第959回国庫短期証券
第972回国庫短期証券
第979回国庫短期証券
合
計千円
4,800,000
610,000
6,293,000
150,000
11,853,000

期
評

末
価 額
千円
4,800,667
610,150
6,294,132
150,039
11,854,989

償還年月日
2021/５/10
2021/６/16
2021/５/24
2021/６/21－＊単位未満は切捨て。

■投資信託財産の構成（2021年３月22日現在）
項

当目

公評社

債

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投資信

託

財産

総額

価期額

末比

率千円％

11,854,989

98.0

246,861

2.0

12,101,850

100.0＊評価額の単位未満は切捨て。

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国内短期債券マザーファンド■資産、負債、元本及び基準価額の状況■損益の状況

（2021年３月22日）現在
項

目

当期

当期（自2020年８月13日末

項目

至2021年３月22日）
当期

円
（Ａ）資産

12,101,850,613

受取利

息774

支払

利

息

△49,418

益△4,629,675

コール・ローン等

246,861,463

公社

債（評価額）

11,854,989,150

債128

息128（Ｃ）純 資 産 総 額 （ Ａ － Ｂ ）12,101,850,485

（Ｂ）負
未払利

元（Ｂ）有

本

12,107,530,856

益

金△5,680,371

口

数12,107,530,856口

１万口当たり基準価額（Ｃ／Ｄ）

9,995円次期（Ｄ）受益繰

越権損
総円（Ａ）配当価等

証券

収売

買損

益

△48,644

売

買益

300

売買損

△4,629,975（Ｃ）当 期 損 益 金 （ Ａ ＋ Ｂ ）△4,678,319（Ｄ）追金△1,199,505

金197,453）△5,680,371

次 期 繰 越 損 益 金 （ Ｆ ）△5,680,371

加（Ｅ）解（Ｆ）計信約（Ｃ託

差差損＋Ｄ損

益益＋Ｅ＊損益の状況の中で(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(Ｄ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(Ｅ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
〈注記事項〉
・当初設定元本額
・期中追加設定元本額・期中一部解約元本額

      1,800,000,000円
     10,933,699,505円
        626,168,649円※期末における元本の内訳
米国株式ボラティリティ戦略ファンド(為替ヘッジなし)         50,006円
米国株式・国債ローテーション戦略ファンド(適格機関投資家私募)  1,800,000,000円
安定運用移行型米国株式インデックスオープン2020-10(適格機関投資家私募)  5,073,507,352円
安定運用移行型米国株式インデックスオープン2020-11(適格機関投資家私募)        950,096円
米ドルブルファンドⅢ(適格機関投資家私募)            230,623,064円
安定運用移行型日経225インデックスオープン2020-11(適格機関投資家私募)        950,096円
安定運用移行型米国株式インデックスオープン2020-12(適格機関投資家私募)        950,191円
日経225カバードコール戦略ファンド2020-09(適格機関投資家私募)  5,000,500,051円■お知らせ
委託者の商号変更に係る投資信託約款の変更を2021年３月８日付で行ない、同日付で適用いたしました。

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