size： 182×205(仕上がりサイズ ：上下46.02

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02

左右10.99)

第５期末（2019年11月20日）
基準価額

11,825円

純資産総額

45億円

騰落率

6.7％

分配金

0円

＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ・インデックス
バランスファンド(４資産均等型)
追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

交付運用報告書作成対象期間:2018年11月21日〜2019年11月20日

第５期 (決算日 2019年11月20日)

受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて「<購入・換金手数料なし>ニッセイ・イ
ンデックスバランスファンド（４資産均等型）」
は、このたび第５期の決算を行いました。
当ファンドは、投資対象の異なる４つのマザー
ファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動す
る投資成果を目標に運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますよう
お願い申し上げます。

当ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めており、下記の手順で運用報告書（全体版）をダウンロードすることができます。また、運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
【ダウンロード方法】上記ホームページ→ファンド検索→ファンド名入力→ファンド詳細ページ→
運用レポート→運用報告書（全体版）

Filename： 01̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（表紙）
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ユニバーサルデザイン（ＵＤ）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用
しています。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

運用経過 2018年11月21日〜2019年11月20日
基準価額等の推移(円)
12,000(億円)

ベンチマーク(左軸)
基準価額(左軸)
11,50011,000

税引前分配金再投資基準価額(左軸)10,500

純資産総額(右軸)
10,000
第４期末(2018.11.20)(2019.2)(2019.5)(2019.8)

第５期首11,081円

既払分配金

第５期末

11,825円

騰落率（分配金再投資ベース）

第５期末(2019.11.20)

0円
6.7％

（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークは、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）、ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込
み、円換算ベース）、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）を25％ずつ組み合わせて合成したもので、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。なおベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

−1−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■基準価額の主な変動要因
当期の基準価額は為替市場において米ドルが対円で下落したことが下落要因となり、2018年末にかけて世界的な景気減速懸念を受けた国内株式市場の下落などから下落しましたが、期を通じて見ると国内株式市場や主要な海外株式市場が上昇したことなどが上昇要因となり、上昇して当期末を迎えました。
組入マザーファンド
ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド
ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド
ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド
ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド

基本投資割合
25.0％
25.0
25.0
25.0

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

−2−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
LastSave:12/25/2019 2:01:00 AM LastPrint：12/25/2019 2:01:00 AM

組入比率
24.9％
24.9
25.2
24.9

騰落率
6.7％
3.0
12.5
4.3

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

１万口当たりの費用明細
項目
信託報酬

第５期
金額
18円

項目の概要

比率
0.163％

信託報酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率×

期中の日数
年間の日数

期中の平均基準価額は11,263円です。
（投信会社）( 8)(0.071)

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 8)(0.071)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）( 2)(0.021)

ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

売買委託手数料

0

0.001

（株式）

( 0)

(0.000)（先物・オプション）( 0)(0.001)（投資信託証券）( 0)(0.000)

0

0.003

（株式）

( 0)

(0.003)（投資信託証券）( 0)(0.000)2

0.021

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（保管費用）( 2)(0.019)海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）( 0)(0.001)

公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用

（その他）

( 0)

(0.001)

・ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用
・ 借入金の利息：受託会社等から一時的に資金を借り入れた場合（立替金も含む）に発生する利息

合計

21

0.189

有価証券取引税

その他費用

売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税：有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入しています。

−3−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
LastSave:12/25/2019 2:01:00 AM LastPrint：12/25/2019 2:01:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）（参考情報）■総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.18％です。
その他費用
0.02％

運用管理費用（受託会社）
0.02％
運用管理費用
（投信会社）
0.07％
総経費率
0.18％

（注１）１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は年率換算した値です。
（注４）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

−4−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
LastSave:12/25/2019 2:01:00 AM LastPrint：12/25/2019 2:01:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

最近５年間の基準価額等の推移(円)
13,0002015.8.27〜2019.11.20(億円)

ベンチマーク(左軸)12,000

税引前分配金再投資基準価額(左軸)11,000

基準価額(左軸)

10,0009,000

純資産総額(右軸)8,000(2015.8.27) (2015.11.20)(2016.11.21)(2017.11.20)(2018.11.20)(2019.11.20)（注１）当ファンドの設定日は2015年８月27日です。
（注２）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、設定時の基準価額にあわせて指数化しています。
（注３）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注４）ベンチマークは設定時を10,000として指数化しています。

2015年 2015年 2016年 2017年 2018年
2019年
８月27日 11月20日 11月21日 11月20日 11月20日 11月20日

決算日
基準価額（分配落）(円)

10,00010,528

9,925

11,255

11,081

11,825

期間分配金合計（税引前）

(円)

−

0

0

0

0

0

税引前分配金再投資基準価額の騰落率

(%)

−

5.3

△5.7

13.4

△1.5

6.7

ベンチマーク騰落率

(%)

−

5.4

△4.9

13.8

△1.2

6.9

(百万円)

1

486

1,283

1,788

2,780

4,559

純資産総額

（注）設定日の基準価額は当初設定価額を、純資産総額は当初設定元本を記載しています。

−5−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
LastSave:12/25/2019 2:01:00 AM LastPrint：12/25/2019 2:01:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

投資環境■国内株式市況
当期の国内株式市場は上昇しました。
期初より2018年末にかけて、米中貿易摩擦の深刻化や世界的な景気減速懸念、さらに米政権運営を巡る不透明感などを受けて国内株式市場は大幅に下落しました。2019年１月以降は、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）
が利上げを急がないとの見方が広がったことや中国が景気対策を表明したことなどから、４月末にかけて底堅
く推移しました。
５月に入ると米国が中国に対し制裁関税の引き上げを発表したことで、米中貿易摩擦再燃への懸念が高まり
国内株式市場は下落に転じました。さらに米国による中国通信機器最大手の華為技術（ファーウェイ）への制裁措置やメキシコに追加関税を課す方針が示され、貿易摩擦の長期化や拡大が世界の景気減速につながるとの懸念を背景に投資家のリスク回避姿勢が高まったことから、国内株式市場は弱含みました。しかし、６月末の20カ国・地域首脳会議（Ｇ20サミット）で米中貿易摩擦の解決が期待されたことや金融緩和観測などから国内株式市場は上昇傾向となり、米中貿易摩擦再燃への懸念から下落する場面もありましたが、期初を上回る水準
で当期末を迎えました。

■国内債券市況
当期の10年国債金利は期初以降、世界的な株式市場の下落により安全資産とされる国内債券が買われたことから低下基調となりました。年末年始に世界的な景気減速懸念が高まったことや株価下落の進行を受けて、金利は年明けにマイナス圏まで低下しました。２月末に日銀が国債買い入れオペ（公開市場操作）の実施回数削減を発表したことなどから、金利は３月上旬にかけて上昇する場面がありました。しかし、米連邦公開市場委
員会（ＦＯＭＣ）において政策金利の引き上げに対し予想以上に慎重な姿勢が示されたことから海外金利が低下し、国内金利もその影響を受けて再び低下しました。
４月に日銀の超長期国債買い入れオペの減額などから金利は上昇しましたが、５月になると米中貿易摩擦に対する懸念などから低下しました。その後も中国政府が米国に対する報復関税を発表し、米中貿易摩擦の先行
き不透明感が再び強まったため、金利はさらに低下しました。９月に入ると米中貿易協議の進展期待から金利は上昇基調となり、当期末にかけては上下しつつもおおむね上昇傾向となりましたが、結局、前期末と比較すると低下して当期末を迎えました。

■海外株式市況
当期の海外株式市場は上昇しました。
期初以降、米中関係の悪化やグローバルマクロ経済の減速懸念、米金利の逆イールドや米政府閉鎖懸念などを背景に、海外株式市場は大幅に下落しましたが、2019年１月以降は、堅調な企業決算や米中通商協議の進展期待等から上昇基調が継続しました。５月になると米中間の緊張感が高まったことから一時下落する展開となりましたが、６月末の米中首脳会談を経た対立緩和を好感したことや米国の利下げ期待から海外株式市場は上昇しました。８月になると米国による対中追加関税の発表や中国の報復措置等を受けて再び下落しましたが、10月以降は米中貿易交渉の進展期待や市場予想を上回る決算内容、また、ＦＯＭＣにおける追加利下げ決定および今後の金利据え置き見通しを背景に上昇する展開となり、前期末と比較すると上昇して当期末を迎えました。
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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■海外債券市況
当期の米国10年国債金利は期初以降、株価の大幅下落等から低下し、その後も投資家のリスク回避姿勢などから低下を続けました。年明け後、リスク回避姿勢がやわらぎ金利は反発上昇しましたが、ＦＲＢによる利上
げ休止見通しなどから徐々に低下傾向となりました。５月になると米中貿易摩擦に対する警戒感などを背景に金利は低下し、その後も低下傾向となりました。９月に入り米中通商協議の進展期待などから金利は上昇に転じ、その後はおおむね上昇傾向となりましたが、結局、期初を下回る水準で当期末を迎えました。
当期のドイツ10年国債金利は期初以降、欧州の景気減速懸念や米金利低下などを受けて低下傾向となりました。年明け以降も欧州景気の減速懸念が再燃し米金利が低下したことから低下傾向となり、５月になるとブレグジット（イギリスの欧州連合（ＥＵ）離脱）を巡る混迷や欧州中央銀行（ＥＣＢ）による追加金融緩和観測等からさらに低下を続け、その後も低下傾向となりました。９月以降はＥＣＢによる金融緩和観測が後退したことや米中通商協議の進展期待などから金利は上昇傾向となりましたが、結局、期初を下回る水準で当期末を迎えました。

■為替市況
当期の米ドル／円レートは下落しました。期初以降、米ドルは対円でおおむね横ばいとなりましたが、12月半ば以降は軟調な中国の経済指標を受けて世界景気の減速懸念が一段と高まったことなどから下落しました。
１月になるとＦＲＢ議長が金融緩和姿勢に転じたとの見方などから株価が反発し、投資家のリスク回避姿勢がやわらいだことから米ドルは上昇基調となりました。５月に入ると米中貿易摩擦の激化懸念などから下落し、その後は米中通商協議の動向や米利下げへの見方などを背景に上下しました。８月以降は米中通商協議決裂への懸念などから米ドルは下落しましたが、その後は協議の進展期待などを背景に上昇基調となりました。
当期のユーロ／円レートは下落しました。期初以降、ユーロは対円で横ばい推移した後、12月半ば以降は世界的な株価下落を背景に投資家のリスク回避姿勢が強まったことから下落しました。１月以降は株価の反発などによりユーロは上昇に転じ、その後はおおむね上昇傾向となりました。５月になると世界の景気減速懸念や
ブレグジットを巡る混迷、ＥＣＢによる追加金融緩和観測等からユーロは下落傾向となりましたが、９月以降
はハードブレグジット（イギリスのＥＵからの強硬離脱）リスクの後退やＥＣＢの金融緩和観測の後退などか
らユーロはおおむね上昇傾向となりました。

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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ポートフォリオ■当ファンド投資対象の異なる４つのマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。

■各マザーファンド<ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド>
国内の金融商品取引所上場株式等に投資することにより、ベンチマークであるＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
<ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド>
国内の公社債に投資することにより、ベンチマークであるＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＜ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド＞
日本を除く主要先進国の株式に投資することにより、ベンチマークであるＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＜ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド＞
日本を除く主要国の国債に投資することにより、ベンチマークであるＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く
日本、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＊ ベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ベンチマークとの差異
(％)
8.0

当ファンド
ベンチマーク

6.0

4.0

2.0

0.0
第５期
(2018.11.21〜2019.11.20)

当期の税引前分配金再投資基準価額騰落率は＋6.7％となり、ベンチマーク騰落率（＋6.9％）におおむね連動しました。
（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

分配金
当期の分配金は、基準価額水準、市況動向等を勘案した結果、見送らせていただきました。
なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。

【分配原資の内訳（１万口当たり）】項目

当期
2018年11月21日〜2019年11月20日

当期分配金（税引前）−

対基準価額比率

−

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

1,965円（注１）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

−9−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

今後の運用方針■当ファンド投資対象の異なる４つのマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

■各マザーファンド<ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド>
国内の金融商品取引所上場株式等に投資し、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド>
国内の公社債に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド>
日本を除く主要先進国の株式に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド>
日本を除く主要国の国債に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行
います。

−10−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入ファンド■純資産等
第５期末
2019年11月20日

ニッセイ国内株式インデックス
マザーファンド

24.9％

ニッセイ国内債券インデックス
マザーファンド

24.9

ニッセイ外国株式インデックス
マザーファンド

25.2

ニッセイ外国債券インデックス
マザーファンド

24.9

第５期末
2019年11月20日

項目
純資産総額

4,559,414,964円

受益権総口数

3,855,739,720口

１万口当たり基準価額

11,825円（注）当期間中における追加設定元本額は1,912,182,248円、同解約元本額は565,695,193円です。

（注１）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）組入全ファンドを記載しています。

■資産別配分

親投資信託
受益証券
100.0％■国別配分■通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・国別・通貨別配分は、2019年11月20日現在のものであり、比率は純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。

−11−

Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ国内株式インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移（注）ベンチマークはＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）としており、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。
なおＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株
式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウお
よびＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の商標または標章に関するすべての権利は株式会
社東京証券取引所が有しています。

(円)
20,00019,000

基準価額

18,00017,000
ベンチマーク

16,00015,00014,000
第18期末(2018.2.20)(2018.5)(2018.11)

第19期末(2019.2.20)

通貨

比率

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

3.2％
1.8
1.7
1.5
1.3
1.3
1.2
1.2
1.1
1.0

(2018.8)■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

トヨタ自動車
ソフトバンクグループ
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
ソニー
日本電信電話キーエンス
武田薬品工業
三井住友フィナンシャルグループ
本田技研工業
みずほフィナンシャルグループ
組入銘柄数■資産別配分2018.２.21〜2019.２.20

項目
売買委託手数料（株式）（先物・オプション）
その他費用
（その他）
合計

金額
0円
(0)
(0)
0
(0)
1

1,840

■国別配分

■通貨別配分

その他
0.1％

国内株式先物
1.5％

国内株式
98.4％

日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2019年２月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ国内債券インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移（注）ベンチマークはＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合で、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ
総合とは、日本国内で発行される公募債
券流通市場全体の動向を表すために、野村證券株式会社によって計算、公表されている投資収益指数で、野村證券株式会
社の知的財産です。野村證券株式会社は、
当ファンドの運用成果等に関し、一切の責任を負いません。

(円)
13,80013,70013,600

ベンチマーク13,500
基準価額

13,40013,300
第17期末(2018.2.20)(2018.5)(2018.11)

第18期末(2019.2.20)

通貨

比率

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

7.4％
6.5
6.1
6.1
6.0
5.9
5.1
4.6
4.6
4.5

(2018.8)■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名第328回 利付国債（10年）
第338回 利付国債（10年）
第392回 利付国債（ ２ 年）
第110回 利付国債（20年）
第129回 利付国債（５年）
第 94 回 利付国債（20年）
第125回 利付国債（20年）
第 18 回 利付国債（30年）
第143回 利付国債（20年）
第346回 利付国債（10年）
組入銘柄数■資産別配分2018.２.21〜2019.２.20

項目
その他費用
（その他）
合計

金額
0円
(0)
0

31

■国別配分

■通貨別配分

その他
1.0％

国内債券
99.0％

日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2019年２月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ外国株式インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
20,000
ベンチマーク

19,000

基準価額

18,00017,00016,000
第23期末(2019.5.20)(2019.7)

第24期末(2019.11.20)(2019.9)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

APPLE INC
MICROSOFT CORPAMAZON.COM INC
FACEBOOK INC-A
JPMORGAN CHASE & CO
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL A
JOHNSON & JOHNSONNESTLE SA
VISA INC-CLASS A SHARES
組入銘柄数■資産別配分
外国リート 2.6％

外国株式
94.4％

比率

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
スイス・フラン
米ドル
1,318

3.0％
2.7
1.8
1.2
1.0
1.0
1.0
0.9
0.8
0.8

■国別配分
その他
0.1％

外国株式先物
2.9％

通貨

スイス
3.3％
カナダ
3.6％
ドイツ
3.6％
フランス
4.1％

2019.５.21〜2019.11.20

項目

金額

売買委託手数料（株式）（先物・オプション）（投資信託証券）
有価証券取引税（株式）（投資信託証券）
その他費用（保管費用）
（その他）
合計

0円
(0)
(0)
(0)
1
(1)
(0)
4
(3)
(0)
5

■通貨別配分

オーストラリア 2.4％
その他 8.1％

アメリカ
69.0％

イギリス
5.9％

オーストラリア・ドル
2.4％
スイス・フラン3.3％
カナダ・ドル
3.6％
イギリス・
ポンド
5.8％
ユーロ
11.4％

その他 5.1％

米ドル
68.4％

（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2019年11月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ外国債券インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
14,000
基準価額

13,80013,600

ベンチマーク13,40013,200
第25期末(2019.5.20)(2019.7)

第26期末(2019.11.20)(2019.9)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名US TREASURY 2.375% 2024/8/15
US TREASURY 2.5% 2024/5/15
US TREASURY 1.375% 2021/1/31
US TREASURY 2.625% 2020/11/15
US TREASURY 2.125% 2021/8/15
US TREASURY 2.0% 2021/11/15
US TREASURY 2.75% 2023/11/15
US TREASURY 2.75% 2024/2/15
US TREASURY 2.5% 2023/8/15
US TREASURY 1.75% 2023/5/15
組入銘柄数■資産別配分

通貨

比率

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

0.9％
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
0.8
0.8

2円
(2)
(0)
2

■通貨別配分
その他 13.1％

ベルギー
2.3％
スペイン
5.6％

外国債券
99.1％

金額

その他費用
（保管費用）
（その他）
合計

606

■国別配分
その他
0.9％

2019.５.21〜2019.11.20

項目

アメリカ
47.9％

ドイツ
6.2％
イギリス
6.3％
イタリア 8.8％

その他 8.0％

イギリス・
ポンド
6.3％

ユーロ
37.4％

米ドル
48.3％

フランス 9.8％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2019年11月20日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
LastSave:12/25/2019 2:05:00 AM LastPrint：12/25/2019 2:05:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

参考情報■代表的な資産クラスとの騰落率の比較(％)

2014年11月〜2019年10月

100.0
80.0
60.0
41.9

40.0
20.0

36.7

33.3
21.5

19.3
8.7

8.2

5.1

5.4

9.3 2.1

19.3
2.1

1.2

0.0
-20.0

-4.0

-10.9
-22.0

-12.3

-18.0

-17.4

-27.7

-40.0

最大値
平均値

-60.0
-80.0

最小値
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

（注１）上記は、当ファンドの騰落率（税引前分配金再投資基準価額騰落率）と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり、各資産ク
ラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり、決算日に対応した数値とは異なります。
（注３）当ファンドについては設定日以降のデータが５年分に満たないため、設定日以前のデータはファンドのベンチマークを用いて騰落率を算出しています。したがって、すべてがファンドの実績ではありません。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞● 日 本 株・・・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）● 先進国株・・・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）● 新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）● 日本国債・・・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債● 先進国債・・・ ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）● 新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
＊各資産クラスの指数につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
LastSave:12/25/2019 2:01:00 AM LastPrint：12/25/2019 2:01:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

指数に関して■ファンドのベンチマーク等について
・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）
ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよびＴＯＰＩＸの商標または標章に関するすべての権
利は株式会社東京証券取引所が有しています。なお、当ファンドは、株式会社東京証券取引所により提供、保証または販売されるものではなく、株式会社東京証券取引所は、当ファンドの発行または売買に起因す
るいかなる損害に対しても、責任を有しません。
・ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合
ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合は、日本国内で発行される公募債券流通市場全体の動向を的確に表すために、
野村證券株式会社によって計算、公表されている投資収益指数であり、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切の責任を負うものではありません。
・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）
ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表しているインデックスです。同インデックスに関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同インデッ
クスの内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。なお、「円換算ベース」とは同イ
ンデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
・ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）
ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く
世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデッ
クスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。なお、「円換算ベース」とは同インデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
LastSave:12/25/2019 2:01:00 AM LastPrint：12/25/2019 2:01:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数について・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよびＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の商標または標章に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が有しています。
・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています｡
・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・ ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed
Income LLCが有しています。
・ ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出する債券インデッ
クスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

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Filename： 02̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（本文）
LastSave:12/25/2019 2:01:00 AM LastPrint：12/25/2019 2:01:00 AM

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

お知らせ
■約款変更
信託報酬率の上限引き下げに伴い、関連条項に所要の変更を行いました。
（2019年６月27日）■関連会社の実質保有比率
2019年10月末現在、当ファンドの主要投資対象であるニッセイ外国株式インデックスマザーファンドの信
託財産において、委託会社の株主である日本生命保険相互会社は、当該マザーファンド受益証券を他のベビーファンドを通じて実質的に10.4％保有しています。当該実質保有分は、日本生命保険相互会社により他のベビーファンドを通じて解約されることがあります。

−19−

Filename： 03̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（お知らせ）
LastSave:12/12/2019 10:02:00 PM LastPrint：12/12/2019 10:05:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

当ファンドの概要
商品

分

類 追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

信

託

期

間 無制限

運

用

方

下記マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株
針 式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

「ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド」「ニッセイ国内債<購入・換金手数料なし>
券インデックスマザーファンド」「ニッセイ外国株式インデックスマ
ニッセイ・インデックス
ザーファンド」「ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド」受
バランスファンド（４資産均等型）
益証券
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
国内の金融商品取引所上場株式等
インデックスマザーファンド
主要運用対象ニ ッ セ イ 国 内 債 券
国内の公社債
インデックスマザーファンド
ニ ッ セ イ 外 国 株 式
日本を除く主要先進国の株式
インデックスマザーファンド
ニ ッ セ イ 外 国 債 券
日本を除く主要国の国債
インデックスマザーファンド<購入・換金手数料なし>
各マザーファンド受益証券への基本投資割合は、それぞれ25％ずつとニッセイ・インデックス
します。
バランスファンド（４資産均等型）
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
・ 株式への投資割合には、制限を設けません。
インデックスマザーファンド
・ 外貨建資産への投資は行いません。

運 用 方 法

以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 国 内 債 券
・ 投資対象資産は、国内の通貨建またはユーロ円建表示であるものにインデックスマザーファンド
限ります。
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 外 国 株 式
・ 株式への投資割合には、制限を設けません。
インデックスマザーファンド
・ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
・ 株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得
ニ ッ セ イ 外 国 債 券に限るものとし、投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とし
インデックスマザーファンドます。
・ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分

配

方

毎決算時に、原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全針 額を対象として、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

Filename： 03̲【交付】w10̲＜購入・換金手数料なし＞インデックスバランス（４資産均等型）̲1911（お知らせ）
LastSave:11/29/2019 8:57:00 AM LastPrint：11/29/2019 8:58:00 AM