J.フロント リテイリング
IR 事業戦略説明会
2023年7月25日

本日の予定■SC（パルコ）事業戦略 ～中長期に向けた方向性～(株)パルコ 代表取締役 兼 社長執行役員

川瀨 賢二■GINZA SIXの取り組みとその成果～GINZA SIXの成果を踏まえた百貨店の方向性～(株)大丸松坂屋百貨店 常務執行役員

経営戦略本部長 兼 リスク管理担当

■質疑応答

西阪 義晴

SC（パルコ）事業戦略～ 中長期に向けた方向性～(株)パルコ 代表取締役 兼 社長執行役員

川瀨 賢二

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Agenda＜中長期に向けた方向性＞
１．原点進化（１） パルコの存在意義（２） 経歴と中長期視点
２． 店舗事業の現状

３．方向性（１） 店舗政策の再構築（２） コンテンツ分野の取り組み（３） JFRグループ連携

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Agenda＜中長期に向けた方向性＞
１．原点進化（１） パルコの存在意義（２） 経歴と中長期視点
２． 店舗事業の現状

３．方向性（１） 店舗政策の再構築（２） コンテンツ分野の取り組み（３） JFRグループ連携

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１．原点進化（1）パルコの存在意義

VISION（描きたい未来）「刺激、デザイン、クリエイト」により、想像を超えた感動で世界を変えること。

PURPOSE（存在価値・意義）「感性で世界を切りさく」ことで、新たな時代をつくること。

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１．原点進化（2）経歴と中長期視点
これまで（経歴）(株)パルコ15年、グループ会社15年● パルコ グループ会社にて新規事業やJV事業の立ち上げ、経営管理● （株）パルコデジタルマーケティングの経営、エンタテインメント事業部の経営● J.フロントリテイリング（株）経営戦略統括部でのグループ経営

これから（視点）
当社と社会とのかかわり、店舗事業とエンタテインメント事業で価値提供をさらに広げていく
物語やコンテンツをプロデュースして社会に提案していく。
PARCO店舗という社会との接点を魅力的に充実させながら、エンタテインメントなど「コンテンツをプロデュースする能力」を磨き、事業を展開していく。
5Agenda＜中長期に向けた方向性＞
１．原点進化（１） パルコの存在意義（２） 経歴と中長期視点
２． 店舗事業の現状

３．方向性（１） 店舗政策の再構築（２） コンテンツ分野の取り組み（３） JFRグループ連携

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２． 店舗事業の現状
入館客数・取扱高：19年度水準に回復- 渋谷、心斎橋の本領発揮、ＩＰコンテンツ拡充による集客力向上、訪日外国客の取り込み

営業収益：取扱高に対して回復遅れ＜回復状況の乖離要因＞
１．固定家賃型テナントの取扱高伸長が顕著な一方で、歩合型テナントの回復遅れ
２．テナントとの定借契約期間が数年単位の為、業績回復に時差有り〈取扱高・営業収益推移〉

単位：百万

22年度上期

19比

19年差

22年度下期

19比

19年差

23年度１Q

19比

19年差

パルコ店舗

取扱高

116,600

91.7%-10,593

131,901100.2%

246

67,568102.8%

1,819

計

営業収益

22,764

96.8%

-755

24,743

99.1%

-214

12,00099.8%-28

パルコSCセグメント

取扱高120,153--

135,118--

69,467--

計

営業収益

26,338--27,378--

14,117--※前年（2022年度）実績につきましては、㈱パルコからＪ．フロント都市開発㈱に移管された不動産が2022年3月1日から移管されたものとみなし、遡及修正しております。

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２． 店舗事業の現状
IPコンテンツ・訪日外国客の伸長が、入館客数・取扱高を牽引
渋谷PARCOがグローバルに支持されポジション確立
・ 取扱高 22年度 133%(前年比）、23年度1Q 162%(〃）と全店首位の伸長率➢IPコンテンツ ※3-5月●動員企画118本(取扱高2倍・動員1.6倍)- 全店入館客数の回復を牽引●キャラクター・ゲーム等のMDゾーン伸長- 同MDを含む雑貨が商品別で最も伸長(取扱高 前年比+26億・19比 +40億）➢インバウンド取扱高●全店3-6月 取扱高61億円（19年比 約３倍）
●渋谷3-6月 取扱高29億円（取扱高シェア28％）●ファッション、カルチャー、エンタテインメントの集積に支持

Nintendo TOKYOPORTER EXCHANGE

ポケモンセンターシブヤ

THE NORTH FACE LAB

パルコミュージアム・トーキョー

YONEYAMA MAIEXHIBITION “EYE”

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２． 店舗事業の現状
池袋PARCO● ビルの提供価値向上、テナント入替えにより、取扱高は足元で大きく伸長

名古屋PARCO アイテム構造の転換を進行中● 2,000坪規模の大型改装等による提供価値の変革

店舗の提供価値、営業収益の向上を図る

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Agenda＜中長期に向けた方向性＞
１．原点進化（１） パルコの存在意義（２） 経歴と中長期視点
２． 店舗事業の現状

３．方向性（１） 店舗政策の再構築（２） コンテンツ分野の取り組み（３） JFRグループ連携10

３．方向性（1）店舗政策の再構築＜店舗政策＞●IPコンテンツ導入を含めたビルフレーム改装による収益回復- 渋谷、心斎橋で好調なエンタテインメント、カルチャーコンテンツを各店へ導入（実行済み）池袋、札幌、仙台、福岡 （計画）名古屋 24年度

●基幹店５店舗への経営資源集中- 店舗事業の取扱高・営業収益シェアの約50%(23年度１Q実績)を占める
基幹店５店舗 (渋谷・心斎橋・池袋・名古屋・仙台）に注力●訪日外国客の取り込みを、グローバル発信に拡張- 訪日外国客の取り込みによる海外売上の最大化から、カルチャー・アート・エンタメ領域等でのパルコ独自コンテンツをグローバル発信に拡張11

３．方向性 （1）店舗政策の再構築
訪日外国客取り込みを、今後は“グローバル” 発信に拡張● インバウンド取扱高：22年度（年間） 60億
23年度（3-6月） 61億（19年比358%)● 取扱高シェア20%を超える渋谷・心斎橋を起点にデジタル活用による“グローバル”発信例）“PARCO ONLINE“による越境EC
メガプラットフォーム活用でのコミュニケーション構築●全店計：19年比 358％
(渋谷・心斎橋含む）●既存店ベースでも、19年度水準を達成●幅広いエリアから集客、ファッション・キャラクター雑貨などが支持
単位：百万円12

３．方向性（2）コンテンツ分野の取り組み
１．コンテンツ発掘・育成による直営事業の拡大●話題性の高いオリジナル商品開発や展覧会をプロデュース（直営事業）
例）オリジナル展覧会（推しの子展）、オリジナル商品開発、受注販売（KIOC キオク）

２．収益多元化への取組み●メディアセンター化：媒体＆ロケーションビジネス成長（渋谷）●受注販売、越境EC ：アート、エンタメ（“PARCO ONLINE” ）●コンテンツ機能外販 ：PARCOで育成したコンテンツ企画を、他企業に提供

育成コンテンツを新たな収益の柱とすべく、事業化を目指すフェーズへ【メディアビジネス】
ゲーム「崩壊スターレイル」PR【オリジナル展覧会】【推しの子】展【オリジナル商品開発】「山下幸輝」初のプロデュースブランド「KIOC’」【オリジナル・コンテンツ外販】「ちいかわ飯店」プロデュース

13３．方向性（2）コンテンツ分野の取り組み
１．Z世代コミュニティの深耕、 eスポーツ事業の市場形成● eスポーツプロチーム SCARZ（スカーズ）との協業
・ ファンづくり、コミュニティ形成
国際大会パブリックビューイング（6-7月 渋谷）
ファンミーティング（6月心斎橋、8月都内計画）

・ テナント協業の検討、大会運営等周辺事業の検討

２．デジタル・エンタテインメント分野● これまでのアート、リアル・エンタテインメントに加え、デジタルエンタメ分野でもコンテンツのプロデュース事業化を検討
SCARZ 渋谷PARCO劇場にて『 VCT ASCENSIONPACIFIC 2023』での試合をパブリックビューイング

SCARZ 心斎橋パルコB2Fネオン食堂街にてファンミーティング「VALORANT Challengers Japan 2023 Split2 Playoff Finals」優勝（日本一）。

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３．方向性（3）JFRグループ連携
グループ連携によるサービスの共通化／サービス拡充● カード ： ハウスカードをJFRグループに集約● 外商 ： 渋谷、心斎橋PARCOの顧客へのサービス提供（若年富裕層／高感度層）● CVC ： 既存事業の進化と、新規事業の創出

出資先例

AR/VRによる空間のメディア化ソリューション

アートコミュニケーションプラットフォーム

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３．方向性（3）JFRグループ連携
グループ連携による都心不動産の開発● JFRグループ重要拠点の開発を、J.フロント都市開発と連携して推進
名古屋 【2026年夏予定】（仮称）錦三丁目25 番街区計画

福岡 【2030年度の開業を目指し、プロジェクトを推進】（仮）天神二丁目南ブロック
駅前東⻄街区プロジェクト

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GINZA SIXの取り組みとその成果～ GINZA SIXの成果を踏まえた百貨店の方向性 ～(株)大丸松坂屋百貨店 常務執行役員
経営戦略本部長 兼 リスク管理担当

西阪 義晴

1

Agenda1. GINZA SIXの取り組みとその成果（１）店舗概要（２）業績などの推移（３）成功要因分析
1. GINZA SIXの成果を踏まえた百貨店の方向性

１．GINZA SIXの取り組みとその成果（１）店舗概要

GINZA SIX

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レイヤー（全館）

5● 商業以外にも、オフィス・能楽堂・観光拠点・屋上庭園など、様々な人々が集う機能を持つ複合施設（ブランド数は、開業時）

商業以外の施設■GINZA SIXガーデン

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■能楽堂

■観光拠点（TERMINAL GINZA、バス乗降所）■オフィス

コンセプト・戦略● 提供価値「Life At Its Best 最高に満たされた暮らし」● 構成する2つの要素「ワールド・クラス・クオリティ」「新しい消費者思考」を追求

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レイヤー（商業床）● 銀座エリア最大の商業施設面積約47,000㎡● 提供価値「LIfe At Its Best」を体現する約230ブランドがラインナップ

１３階

レストラン、バンケット
７階〜１２階 オフィス

６階

書籍、レストラン

５階
４階
３階

ファッション＆ライフスタイル

２階

１階
地下１階

ビューティ

地下２階

フーズ

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MD

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● 提供価値「ワールド・クラス・クオリティ」を体現する約230ブランド● 発信力をもつ旗艦店が多くを占める店舗ラインナップ■中央通りを華やかに彩る6つのラグジュアリーブランド■GINZA SIXから世界に発信するフラッグシップショップ(旗艦店)▼「旗艦店」とは旗艦店

約130店舗GINZA SIXでは、以下条件を満たす店舗を「旗艦店」とする①ブランドの大規模店舗②広告塔として、特に注力してブランド浸透を図るための店舗

サービス

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● 提供価値「ワールド・クラス・クオリティ」を体現するプレミアムサービス● お客様とのより密接な関係を構築するため、上位顧客専用の特別ラウンジを設置■プレミアムラウンジ「LOUNGE SIX」
➢多言語対応コンシェルジュが対応➢館内飲食店舗とコラボレーションしたプレミアムメニューの提供➢知的好奇心を刺激する文化プログラムの提供■バレーパーキング➢銀座エリア商業施設で初導入➢お出迎えからお見送りまできめ細やかなサービス提供

環境

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● 提供価値を体現する、館内での満たされた体験● 人の五感を刺激し心を豊かにするアートを中心とした環境演出■インテリアデザイン➢お客様が館内に入られてから空間をどう楽しんでいただくか
ストーリーのある上質な空間デザイン■アート体験
➢クリエイティブなエネルギーと驚きの要素に満ちた、感性を茂するアートプログラム
リビングウォールアート

パブリックアート吹き抜けアート①

12● 世界でここにしかないモノ、ここでしか味わえない体験の創出を目指し商業施設とアートのコラボレーションに挑戦● アーティストやクリエイターとのコラボレーションにより、クリエイティブなエネルギーと驚きの要素に満ちた、感性を刺激するアートプログラムを展開

ジャン・ジュリアン氏

22年11月～吹き抜けアート②

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草間彌生氏

吉岡徳仁氏

ダニエル・ビュレン氏

名和晃平氏

17年4月～18年3月

18年4月～18年10月

20年2月～21年2月

21年4月～22年10月

二コラ・ビュフ氏
18年11月～19年2月

塩田千春氏

19年2月～19年10月

ジャン・ジュリアン氏
22年11月～プロモーション

14● 「サステナビリティ」を基軸に、3つのキーワードを強化● 「Destination」(集客力向上) 「Art & Culture」 (ブランディング推進)「GINZA」(エリアとの共存共栄)

Destination

Art & Culture

GINZA

魅力的なコンテンツと拡散力の強いメディアとのコラボレーションによる話題性創出による目的地化・集客力向上

館内環境及びアーティストコラボレーションによるブランディング推進

銀座の街との関係性強化
エリアの活動・賑わいの創出に積極的に参画

メディア

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● 「デジタル×アナログ」メディアミックスによる認知拡大● 強みである「インターナショナル」「アート」を基軸に、グローバル・高感度層へのアプローチによる潜在顧客の獲得■デジタル×アナログ■「インターナショナル」発信■インフルエンサー・SNS広告■「アート」発信運営

16● 定期的なブランド入替えが可能な定期賃貸借契約による運営● 異業種の特長を活かした共同運営■ブランドラインナップの鮮度
テナント様との定期賃貸借契約により、定期的なブランド入替えが可能

開業時から、約40％のブランドを入替■複数者出資による共同事業
3社共同出資によるGINZA SIXリテールマネジメント株式会社が、リーシング、サービス・プロモーション、施設管理計画など運営業務全般を担う

１．GINZA SIXの取り組みとその成果（２）業績推移取扱高・入店客数18● 取扱高はコロナ禍前水準を上回り、2023年度は更に伸長見込み● 取扱高：2022年度には開業以来最高取扱高を達成● 入店客数：2023年度にコロナ禍前水準に回復見込み

大丸松坂屋
外商連携拡大開業以来最高取扱高を更新

開業以来初・大規模改装（約50テナント）※見通し顧客別取扱高(国内・インバウンド)

19● 2022年度国内取扱高は開業以来最高を更新● 同インバウンド取扱高は入国規制緩和以降実績が2019年同ターム実績を上回る

コロナ 入国制限・水際対策
インバウンドコロナ禍前の約50％程度回復

国内取扱高
開業以来最高を更新

顧客別取扱高（会員ステージ）20● 2022年度会員取扱高は対前年＋36%● 特にダイヤモンドステージ会員取扱高は対前年＋45%（会員内シェア30％まで拡大）

ダイヤモンド会員シェア

ステージ条件（年間税込買上金額）● ダイヤモンド：330万円以上● プラチナ：55万円以上〜330万円未満● ブロンズ：55万円未満

30%達成
30%

30％

28％
16％
14％

18％

23％

※見通し顧客別取扱高（年代別、男女別）

21● 若年層(20～40代)取扱高比率は、コロナ禍前(2019年度)と比較し10%増加● 男女別取扱高比率では、男性がコロナ禍前と比較し3%増加

2019年度

2022年度

20代〜40代 取扱高構成比：62%

20代〜40代 取扱高構成比：72%

取扱高構成比取扱高構成比37%63%

男女別取扱高構成比

40%

60%

男女別取扱高構成比

顧客プロフィール

22● 売上の中で、最大シェアを占める顧客セグメントは「ミレニアル世代」● 女性活躍を背景にした「パワーカップル」に象徴される世帯年収の拡大● もしくは、新たな業種の「企業オーナー」が出現

主要顧客：ミレニアル世代

HENRY （high earner,not rich yet）

起業家

ファストショッパー

自己実現インフルエンサー・職場が銀座付近で、平日の夜の退勤後にF＆Bを目的に来訪・ラグジュアリー品などのお目当ての商品の購入のため、週末に来訪・パワーカップルもこのセグメントに含む・人が少ない平日の昼間を狙って、お目当てのモノを購入
・自己アピールのブランド消費とパーソナル対応のステータスを重視
・SNSコミュニティの発信者

富裕層ファミリー（ご子息・ご令嬢）好調なカテゴリー

23● 国内外富裕層によるラグジュアリー消費が売上を牽引● 主要顧客である20・30代は、ラグジュアリーだけではなく、コンテンポラリーブランドのラインナップを支持

ラグジュアリーファッション

コンテンポラリーファッション

中央通り沿い区画・２階

３階● 20～40代富裕層● インバウンド➢ 2019年度増減率● ファッション感度の高い20／30代+64%➢ 2019年度増減率+37%

ライフスタイル・アート

食品

６階

B２階

● アートに関心を持つ20～40代● 主要顧客（富裕層）に憧れを持つ
20～40代● ワイン、ウイスキー、日本酒を嗜む
全館主要顧客30・40代が中心➢ 2019年度増減率＋37%➢ 2019年度増減率＋11%

１．GINZA SIXの取り組みとその成果（３）成功要因分析

成功要因

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● 提供価値「Life At Its Best」の追求(テナント、プロモーション、サービス、環境)● 提供価値「Life At Its Best」を実現する仕組み

要因

内容

コンセプト・戦略の一貫性L・構成する2要素、「ワールド・クラス・クオ
リティ」「新しい消費者思考」の追求

旗艦店戦略

・他にはない品揃えの幅
・買物体験を向上させる環境・サービス

館内体験を向上させるプロモーション
・施設・サービス・アート(吹抜け、常設、プロモーション)
・アトリウム、屋上庭園、三原テラス
・ラウンジ、バレーパーキング

定期賃貸借契約

・定期的なテナント入替えによる店頭鮮度維持(開業6年で約40%テナント入替え)

２．GINZA SIXの成果を踏まえた百貨店の方向性

GINZA SIXの成果を踏まえた取り組み方向性
短期的な取り組み

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中長期的な取り組み
主力店舗の大型改装に合わせ、若年富裕層向けの価値創造を進化。外商顧客以外の富裕層の取り込みを本格的に展開していく。

百貨店店舗の戦略改装において、若年富裕層をターゲットに、GINZA SIX発のコンテンポラリーファッションブランドのヨコ展開を実施し、顧客への新たな価値提供を機会に新規顧客の掘り起こしを行っていく。

新規MD集積ゾーンの構築と合わせて、20～30代の富裕層と相性の良い、アートの館内環境やプロモーションスペースを構築

定期賃貸借契約の活用

メディア配信売り場鮮度の維持・向上に向けたスムーズなテナント入れ替えの実現「インターナショナル」「アート」を基軸に、インフルエンサーを活用したアプローチによる潜在顧客の獲得

アート
若年富裕層と相性の良いアートの環境・プロモーションによる新たな価値提供の実現

取り組み① 店舗・街からアートを発信（大丸神戸店）
大丸神戸店では、「地域共生」、「街の魅力化」、「顧客体験の向上」を目的に、店舗・街からアートを発信

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取り組み② 富裕層ラウンジの新設

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各店舗でのラウンジ構築により、富裕層顧客のロイヤルティを高めることでLTV向上を図る
ターゲット●店舗の来店頻度が高い、外商顧客がメインターゲット●それに加えて、アプリ会員の上位買上げ顧客をサブターゲットに設定（札幌店のみ）

狙い・目的

単なるレストスペースの意味合いではなく、富裕層に向けた新たな価値を提供することで、顧客ロイヤルティを更に高めることが目的

特別感=ステイタス

寛ぎ

新たな発見

新たな体験

＝メディア機能＝メディア機能

利便性

大丸神戸店 D’sラウンジ

大丸札幌店 D’sラウンジ

松坂屋名古屋店 お得意様サロン➢ 21年7月オープン➢ 21年8月オープン➢ 利用者(23年3～6月)
39,748名➢➢ 22年7月オープン➢ 利用者(23年4～6月)
28,028名➢ 1日平均利用者：308名（改装前1日平均200名）【ハード】●各店舗別にそれぞれの特色を活かした環境を構築
・ローカルのデザイナ
ーや資材を活用し地域との共生を図る【ソフト】●ここでしか買えない商品や、体験できないイベントの開催➢ 1日平均利用者：326名➢（改装前1日平均150名）

利用者(23年3～6月)
20,972名
1日平均利用者：172名（改装前1日平均70名）

上記とは別に、23年6月末に、松坂屋名古屋店の上位会員顧客に向けたVIPラウンジを新設

百貨店とGINZA SIXのシナジー（外商連携）● GINZA SIXをフックに、百貨店外商ビジネスのプレゼンス拡大● 特に、首都圏外商のプレゼンス拡大に注力

2023年9月より、GINZA SIXと新外商連携がスタート
外商サービスを受けられるテナント数が、現状から飛躍的に拡大予定
当社外商顧客に対して、更なるGINZA SIXのご利用促進を図る

結果、当社外商ビジネスのプレゼンス拡大
特に、首都圏外商については、GINZA SIXを最大活用し顧客LTVを最大化

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