﹁退 職 金 と し て ま と まった お 金 を 受ず︑ 代の人には︑資産運用の基礎知識ことも増えるので︑興味の有無に関わら金が入ると金融機関から営業を受ける

療費にとっておきたいお金が該当しま

は︑当 面 の 生 活 費 や︑病 気 や け が の 治﹁日常やいざというとき使うお金﹂にす︒当面の生活費とは半年から1年分︑万円の家庭なもいれば︑﹁新ＮＩＳＡに興味があるの入 す るの は よ く あ る パタ ー ンで す が︑るまま︑株式や投資信託を数百万円購

考 え ま す︒併 せ て︑急 な 病 気 や け が なら︑150万円から300万円 程 度とたとえば生活費が月で 始 め て み た い﹂人 な ど︑退 職 を 機 に万円から100万円を目安に考えてください︒基本的にここに入るものは︑

資 産運用とは︑いきなり 投 資 することではなく︑自分の資 産全体を色分け﹁少 し 先 に 使 う お 金﹂には︑数 年以 内り 崩した場 合と︑少しでもお金を増や﹁日常やいざというとき使うお金﹂
︑﹁少に予定しているイベントの費用などが必要になったらすぐに使えるようにしタイア世 代の人にとって︑適 切な資 産

し 先 に 使 う お 金﹂︑﹁当 面 は 使 う 予 定の含まれます︒たとえば︑来年行くつもりすることから始まります︒手 持ちのお運用ができるかどうかは︑生活の余 裕ないお金﹂の3つのグループに分け︑その 海 外 旅 行の費 用 や︑3 年 後 くらいにし な が ら 貯 蓄 を 取 り 崩 し た 場 合 では︑度に直 結 する︑興 味 深いテーマといえれぞれ適切な商品を利用することが資ておくことがポイントです︒

るでしょう︒

リフォームを考えているなら︑その費用自分が関心を持っていなくても︑退職産運用なのです︒

金 で︑使 う 目 的 や 使 う 時 期 に 応 じ て︑50

資 産の減り方は大きく変わります︒リう で す︒実 際︑退 職 後 に た だ 貯 蓄 を 取

どのアクシデントに備えるお金としてたとえ ば︑初 めての運 用で勧められをぜひ持っておいてほしいものです︒

60

あまりおすすめできません︒

け取ったので︑少しでも増やしたい﹂人

60

資産運用を始めようと思う人は多いよ25

お金を目的別に分けていますか？

知っておきたい基礎知識があります︒ 代から始める資産運用の基本についてまとめました︒

しかし︑とりあえず始めてみるというやり方は考えもの︒資産運用を始めるなら︑リタイア世代にとって︑資産運用は手元のお金を守り︑増やすための有効な方法です︒

資産運用 の基本ルール

知っておきたい20

めにしく暮らすた
第一 部 自分ら

流動性資金

安全性資金

収益性資金

いつでも使えるようにしておくお金

使う時期まで減らしてはいけないお金

増やすことも検討したいお金●普通預金●通常貯金 など

●定期預金
●個人向け国債●投資信託取扱／銀行・信用金庫など。
通常貯金はゆうちょ銀行
1円以上1円単位でいつでも預け入れ・引き出しが可能。
総合口座にすれば公共料金の引き落としや年金の自動受取口座として利用できる。

取扱／銀行・証券会社など
国が発行する個人のみが買える債券。変動金利で満期10年の「変動10」、固定金利の「固 定3」、「固 定 ５」の3種類があり、いずれも1万円以上1万円単位で購入できる。

●一時払い終身保険
取扱／保険会社・銀行・証券会社など
短期間で解約返戻金が払込
保険料を上回るタイプなら貯蓄代わりに利用できる。

●公社債●定額年金保険●株式●外貨預金など

制度●NISA（少額投資非課税制度）
通常、株式、投資信託などの金融商品に投資すると、売却して得た利益や受け取った配当に対し税金がかかるが、NISA口座（年齢上限なし）を利用した場合は非課税となる。など

ＩＳＡ︵少額投資非課税制度︶を利用することで︑投 資で発 生 する 税 金を 非 課税にすることが可能︵限度額あり︶なので︑検討するのもよいでしょう︒

一方で金融商品にも︑流動性︑安全性︑収益性といった性質があります︒お金の預け先を考えるなら︑﹁日常やいざというとき使うお金﹂には流動性の高い金融商品︑﹁少し先に使うお金﹂には安全性の高い金融商品︑﹁当面は使う予定のないお金﹂には収益性の高い金融商品が向いています︒お金の目的や性 質によって︑金融商品を使い分けるようにしましょう︵上の表を参照︶
︒

もしも 世の 中に︑3つの 性 質 をすべて併 せ持つ金 融 商 品 があったら︑いろいろ考 えなくても︑常にその商 品にお金を預けておけ ばよいは ずです︒しかし 残 念 な がら︑一つの 金 融 商 品 が3つの性質を同時に併せ持つことはありません︒次のペー ジで詳しく解 説しますが︑﹁絶対安全でお金が何倍にもなる商品﹂はありえないのです︒
21

取扱／銀行・証券会社など投資家から集めたお金を運用の専門家が株式や債券などに投資・運用する商品で、運用成果が投資額に応じて分配される。1万円程度（積立の場合、より少額）から購入できる。

が入ります︒また︑子どもや孫に遺すつ金融商品例

相続させるお金 など

10もりのお金もここに含まれます︒このグ

資金の性質●子どもの結婚資金 などらさないような運用を心がけましょう︒●子どもや孫になどが 該 当します︒子 どもの結 婚 もそ●10年以上先の老後資金●リフォーム代ルー プは 余 裕のあるお 金 なので︑増 や●旅行・レジャー費●病気やけがの治療費﹁当 面 は 使 う 予 定 の な い お 金﹂には︑●生活費など当面は使う予定のないお金

ろそろという 人 なら︑その 援 助 資 金 も少し先に使うお金すことを考えて運用できます︒また︑Ｎ

日常やいざというとき使うお金

年以上先の生活費やイベントのお金使う目的や時期ここに含めます︒このグループのお金は安 全性 資 金と呼 ばれ︑使 う 時 期まで減

■ お金の色分けと商品の例

知っておきたい資産運用の基本ルール

運用を始めるときの注意点
お 金の 色 分 け が 済 んで︑相 性のよい
金 融 商 品 もわかったら︑運 用の 注 意 点
を 押 さ えてお きましょう︒特 に 収 益 性
資金で投資を始める場合の5つのポイ

100万円※上下のブレが大きいほど、リスクが大きいということです。
※あくまでも傾向を示したものです。

■ 時期分散投資のすすめ（例：投資信託の場合）分散して投資しましょう

せんが︑リスクとリターンの関 係 を理話を聞くと︑魅 力を感じるかもしれま

スクがないのに高いリターンが狙える話を持ち込む人がいます︒ほとんどリ

ど︑投資経験が長いほど︑年齢が若いほますが︑一般的には資産や収入が多いほいいます︒人の性格的な要素に左右されれだけ耐えられるかを︑リスク許容度と投資した金融商品の価格のブレにど②自分のリスク許容度を知る

解 し て い る と︑リ ス ク が 低 い の に リ

高 齢 者の貯 蓄 を狙って︑架 空の運 用はいえません︒

ターンが高いのはありえないと気が付

12,000

4月

3月

2月

1月

ントは次のとおりです︒

100万円

8,000

リスクの大きい商品

期待に反する損失

スク・ローリターンのものも︑ハイリス債券

くはずです︒

リスクの小さい商品

ク・ハイリターンのものもあり︑一概に基準価額①リスクとリターンの関係を知る

ここで300万円投資するより…
（円/1万口）損することもあるが利益も期待できる損する可能性は低いが利益も少ない

株式投資信託預貯金

損失も利益も大きめになる期待する収益﹁リスク﹂イコール﹁危険﹂と思っている人が多いかもしれませんが︑資 産運

100万円

10,000用のリスクは︑値 動きの振れ幅を意味
し ま す︒リ ス ク の 高 い 金 融 商 品 は︑悪い方 向に振 れるのと同じだけ︑よい方向に振 れる可 能 性 もあるのです︒つまり︑リ タ ー ン を 追 求 す る 商 品 は︑そ れだけリスクが 高 くなるものです︒リス
クとリターンは︑常に表 裏一体の関 係にあることを知っておきましょう︒
一般 的 に︑預 貯 金はリスクが 少 なくリターンも少ない︑ローリスク・ローリターンの性 質があります︒これに対し
株 式は︑高いリターンが 見 込 める一方で損失の可能性も大きい︑ハイリスク・ハイリターンの商品です︒投資信託は︑何 に 投 資 しているかによって︑ローリ■ リスク・リターンの関係図

22

めにしく暮らすた
第一 部 自分ら＜記入例＞○○銀行

スーパー定期

200万円

長い人でも︑それほどリスク許容度は高ることも難しいので︑たとえ投資経験がですし︑損した分を別の収入で穴埋めす失敗したときに取り返せる時間も短いの資産運用は現役時代と違って︑運用にてしまっても︑ほかのかごの卵には被害数のかごに分けて運べば︑一つを落としもしれません︒しかし︑最初から卵を複まったら︑すべての卵が割れてしまうかでいる と き︑誤って か ご を 落 と して しす︒複数の卵を一つのかごに入れて運んつのかごに盛るな﹂というものがありまど︑リスク許容度は高くなります︒ 代くないことを自覚しておきましょう︒が及ばないでしょう︒

一つの 金 融 商 品 に 集 中 投 資 せ ず に︑用すれば︑大きな損 害を免れるという複数の金融商品にお金を分散させて運き使うお金や︑減らしてはいけないお金教訓を伝えているのです︒⑤買う時期・売る時期を分散させる

分 散 させておくとよいのは︑商 品 だ

場合もあります︒エスカレートして︑気て︑さらに 投 資 金 額 を 増 やしてしまうの は︑プ ロ で も 困 難 な こ と で す︒で す

がるのか下がるのかを正確に予想する

値 動きのある商品の価 格が︑今 後 上けではありません︒売 買のタイミングが付 け ば︑安 全 性 重 視のお金まで収 益か ら︑一時 に ま と め て 買 わ ず︑何 回 かを増やしてしまうのはよくある話です︒

性 を 狙 う 商 品 に回 していた︑というこに分けて買いましょう︒売るときも同も分散させるのがおすすめです︒とがないように︑投資していいお金の範手放すことも避けられるのです︒

かみを防 ぐこともできますし︑底 値です す め で す︒そ う す る こ と で︑高 値 づ様に何回かに分けて徐々に売るのがお④集中投資をしないておくようにしましょう︒

囲はここまで︑と最初からはっきり決め

反 対に︑利 益が 出 始 めると面 白 く なっ

分 を取 り 戻そうと︑どんどん投 資 金額

投 資 を 始 めて日 が 浅い人 が︑損 したます︒

を除いて︑投資することが大前提になりページで色分けした︑いざというと③ 投資していいお金の範囲を決めておく

60

投資に関する有名な格言で︑﹁卵を一23

20XX年

金

リフォーム資金

商品名

21

使用時期
使用目的額
金融機関記入してみましょう。

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