個人投資家様向け会社説明会
2018年11月5日

執行役員 経営企画部長 間所健司

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目次

1.会社概要2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

3.主力事業と注目事業の概要
4.株主還元5.社会貢献活動（ご参考）主要指標
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1目次

1.会社概要2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

3.主力事業と注目事業の概要
4.株主還元5.社会貢献活動（ご参考）主要指標
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1.会社概要

ＬＰガス・石油製品の販売会社などを中心とするグループの持株会社
昨年創業90周年を迎えた東証一部上場企業

会社名

シナネンホールディングス株式会社 (東証一部8132)

所在地

東京都港区海岸1-4-22代表者

代表取締役社長 﨑村忠士

資本金15,630百万円

創業1927年4月11日

ＬＰガス・石油・電気など様々なエネルギーの販売事業、法人向けエネルギーソリューション事業、その他の非エネル
事業内容 ギー事業で構成される企業グループの持ち株会社として、グループ経営を行う
2018年3月31日現在
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1.会社概要

代表取締役社長 﨑村忠士

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1.会社概要

社是

３つの礎
信義、進取、楽業
1.信義は 我社経営の大本である 人の信頼に応え 責任を重んじ業を正し 和衷協同して 社運の発展を期する
1.進取は 我社営業の大行である 常に停まらず工夫をこらし人の求むるものを知り 品位を高め 商品の開発に努め社会に奉仕して 社益の増進に資する
1.楽業は 我社の人の体相である 社にある喜びを以て 職を楽しみ
広く内外に友を求めて 社業繁栄のもととする
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1.会社概要

グループの歩み

創業変革挑戦

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構造改革

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1.会社概要

グループ事業の全体像
エネルギー卸・小売周辺事業
プロパンガス

家庭向け電力

リフォーム

エネルギーソリューション事業
石油

ミライフ西日本、ミライフ、ミライフ東日本ほか

法人向け電力省エネ

シナネンほか非エネルギー及び海外事業
システム

ミノス

自転車

抗菌

建物維持管理シナネンサイクル シナネンゼオミック タカラビルメンほか

環境・リサイクル

ブラジル

品川開発

シナネンブラジル

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1.会社概要

2018年3月期 連結業績ハイライト
売上高比率

売上高
営業利益
親会社株主に帰属する

当期純利益
ROE

2,443億円 前期比 ＋12.0%

5%

34%

33億円 前期比 +14.1%

61%

28億円 前期比 ＋10.9%
5.9% 自己資本468億円

年間配当金75円

配当性向

32.4%
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3%

営業利益比率8%89%■エネルギー卸・小売周辺■エネルギーソリューション
■非エネルギー及び海外
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1.会社概要

2019年3月期 連結業績予想

売上高2,600億円 前期比 ＋6.4%

営業利益33億円 前期比 △1.5%

親会社株主に帰属する

当期純利益

26億円 前期比 △9.3%

ROE

5.3% 自己資本486億円

年間配当金75円 普通配当75円

配当性向

31.4%
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91.会社概要

2019年3月期 第２四半期連結業績

売上高

980億33百万円 前期比 ＋10.8%

営業利益

5億11百万円 前期比 ＋121.1%

経常利益

7億33百万円 前期比 ＋63.1%

親会社株主に帰属する

当期純利益
1株当たり四半期純利益

4億40百万円 前期比 122.2倍
40.52円 前期比 +40.24円

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1.会社概要2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

3.主力事業と注目事業の概要
4.株主還元5.社会貢献活動（ご参考）主要指標
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2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

第一次中期経営計画（2018年3月期-2020年3月期）の3年間は「総合エネルギーサービス企業グループ」への進化を図る
中期ビジョン及び今後の成長ストーリー

第一次中期経営計画(18年3月期-20年3月期)

第二次

第三次グローバル総合エネルギーサービス企業
グループへの挑戦【中期ビジョン】
グローバル総合エネルギーサービス企業
総合エネルギーサービス企業グループへの進化
グループへの進化【総合エネルギーサービス企業グループ】
地球環境に優しいエネルギーの供給を手段とし、お客様の快適な住まいと暮らしを実現することを目的とする企業グループ

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2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

ターゲット業績は、連結営業利益48億円・ROE6.0%

18年3月期 実績

20年3月期 目標

売上高2,443億円

2,747億円

営業利益

33億円

48億円

当期純利益

28億円

32億円

ROE

5.9%

6.0%

親会社株主に帰属する

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2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

第一次中期経営計画におけるグループ全体戦略は以下6つ
次ページ以降、最重要戦略である②補足説明
グループ全体戦略

詳細①経営方針の変革

エネルギー卸売思考から脱却する②グループ収益構造の変革

非石油・ガス事業を拡大する③低コスト体質な企業グループへの変革

低コストで筋肉質な企業へ変革する④グループ経営機能・基盤強化

本社機能を強化し、グループの事業推進を加速する⑤資本効率の高い事業ポートフォリオへの変革

資本効率の高い事業ポートフォリオを構築する⑥次世代経営人材の育成

次世代の経営人材育成に注力する

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2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

2020年3月期に非石油・ガス事業の営業利益比率を20%から40%へ
連結営業利益構成比
石油・ガス事業20%40%80%60%

2016年度

非石油・ガス事業

2019年度Copyright © 2018 SINANEN HOLDINGS CO., LTD ALL Rights reserved.

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2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

2018年3月期-2020年3月期の投資方針は石油・ガス30%、非石油・ガス70%
グループ収益構造改革に向けた事業投資方針
石油・ガス事業

非石油・ガス事業

150億円超投資枠（主要原資は営業CF創出+機動的資金調達）

投資配分率

30%

70%

収益構造改革利益維持

利益拡大

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1.会社概要2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

3.主力事業と注目事業の概要
4.株主還元5.社会貢献活動（ご参考）主要指標
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3.主要事業と注目事業の概要

主力事業① ＬＰガス事業
Ｍ&Ａ等によりシェア拡大、顧客接点を活かしたサービス提案で深化

直売顧客

石油・ガス

約22万軒
約90万軒の顧客

卸売顧客

約70万軒

ＬＰガス
取扱量

約50万t

業界４位(※1)※1．2018年1月1日 プロパン・ブタンニュースより

M&Aによる顧客基盤拡大

年1回の訪問点検

TVCMによる認知向上

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3.主要事業と注目事業の概要

石油・ガス

主力事業② 石油事業
灯油の流通拠点網に強み。船舶油取引、先物取引の専門部隊を有する。

灯油取扱量
重油取扱量
全国に広がる
灯油中継基地網

約130万㎘

国内流通量の約8%

約50万㎘

連結売上高の約10%

海外の船舶会社と取引トレーディング部門が市況に合わせた取引を行う

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3.主要事業と注目事業の概要

非石油・ガス

注目事業① シナネンサイクル
シェアサイクル事業 第３の交通インフラ構築に向け全国展開を進める
シェアサイクルとは？
“ラストワンマイル”の移動手段。
欧米や中国では、電車や車に次ぐ新たな交通インフラに成長している。
(ソフトバンクグループ)

自社ステーションへの自転車供給台数計画 (台)6,000 +αシステム提供約4倍
1,415

運営事業者の開拓

サービス提供

18年9月末

運営事業者

お客様Copyright © 2018 SINANEN HOLDINGS CO., LTD ALL Rights reserved.

20年3月末東京、埼玉、神奈川、千葉、大阪、福岡など、セブン-イレブン店舗を中心にファミリーマートやローソン、イトーヨーカ
堂、デニーズ他505カ所の自社ステーションを開設(18年9月30日現在)
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3.主要事業と注目事業の概要

注目事業② シナネンゼオミック
抗菌剤の海外展開、機能性材料メーカーへの事業領域拡大

シナネンゼオミックでは、銀の抗菌作用を活用した抗菌剤「ゼオミック」を製造。
医療用品や、繊維、日用品など様々な用途で活用されています。

Ag+

ゼオライト

非石油・ガス

銀イオン

銀系無機
抗菌剤
Zeomic

本日のお土産にも、ゼオミックが使われています！

～今後の展開～①中国をはじめとしたアジア、欧米諸国に向けた抗菌剤の海外展開②抗菌剤メーカーとして培った技術を応用し、消臭剤、水処理材など、機能性材料メーカーへと事業領域の拡大を目指しています。
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3.主要事業と注目事業の概要

注目事業③ 建物維持管理事業
建物の維持管理全体にわたるサービスをワンストップで提供
建物の維持管理コ全体にわたるサービスをワンストップで提供
建物維持管理コストに対する当社グループ提供サービス例

サービス提供建物※タカラビルメンは一気通貫で対応可
修繕費

給湯器交換サービス

警備費
清掃費

80%

保守費

事業
領域

点検費
水道光熱費

非石油・ガス

定期契約管理棟数
(棟)

継続的成長

商業用建物
ビル
斎場

8,380

清掃サービス病院

エネルギーコスト削減サービス

居住用建物
賃貸マンション

18年3月期20年3月期

当社グループ建物維持管理事業

消耗品費
更新費

20%
非事業
領域

分譲マンション

建設費

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3.主要事業と注目事業の概要

非石油・ガス

注目事業④ シナネンブラジル
固形燃料のDNAを活かしバイオマス燃料で世界へ

CAPIM炭とは？
サトウキビに似た多年草CAPIMを原材料とした高品質で環境負荷が低いBBQ炭。
年2回栽培できるCAPIM

密度が高く長持ちするサンパウロの需要は20万t

現在は600tの工場で製造。大手スーパーとの販売交渉を進めている。
～今後の展開～第一次中計終了時点では6,000t、第二次中計終了時点では60,000t、第三次ではBBQ炭だけでなくバイオマス燃料として事業拡大を視野に入れている。
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1.会社概要2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

3.主力事業と成長事業の概要
4.株主還元5.社会貢献活動（ご参考）主要指標
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4.株主還元

配当性向30%を継続しています

株主還元方針配当性向30%以上を目安に配当維持
株主還元は、配当を基本とする(1株当たり年間配当 単位：円)(配当性向 単位：%)
1株当たり年間配当

120

配当性向
160

150.9
創業90周年
記念配当

100

140

100120

80

60

10075

83.6757575
67.5
43.4

40757549.9

806032.4

31.42040
2000
13年3月期14年3月期15年3月期16年3月期17年3月期18年3月期19年3月期 予想※2016年10 月1日、普通株式５株を１株に株式併合。それ以前の数値については株式併合後の基準で換算しています。
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4.株主還元

昨年度、自己株式の取得と消却を行いました目的①機動的な資本政策を可能にする体制作り②コーポレートガバナンスコードの要請

実施の流れ
2017年12月22日
株式相互保有の見直しを実施し、筆頭株主の伊藤忠エネクスから約2,100万株の自己株式を取得しました。
2018年1月19日
自己株式約2,100万株を消却しました。

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4.株主還元5.社会貢献活動（ご参考）主要指標
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5.社会貢献活動

子供たちの健やかな成長を支援するため「いつもありがとう」作文コンクールを開催「いつもありがとう」作文コンクールとは？
シナネンホールディングスグループでは、普段なかなか言葉では言えない、「家族へのありがとう」をテーマにした作文コンクールを開催しています。
第12回の今年は38,086作品の応募がありました。
私たちは本コンクールを通して、家族の絆や温かさを感じ、子供たちの健やかな成長を支援したいと考えています。
本日のお土産に第11回の入賞作品集をご用意しております。
どうぞご一読ください。
審査委員長には作家のあさのあつこ先生

表彰式では受賞者の朗読も行います

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1.会社概要2.第一次中期経営計画～総合エネルギーサービス企業グループへの進化～

3.主力事業と成長事業の概要
4.株主還元5.社会貢献活動（ご参考）主要指標
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（ご参考）主要指標

ＰＬ指標(単位：百万円)
売上高

営業利益

経常利益

当期純利益

EBITDA

350,000

8,000
310,102

300,000

274,027

6,099

4,437

4,547

4,291

260,000
244,370

209,112
4,274

3,005
2,629

2,513
100,000

1,703

2,347
1,688

50,000

3,504

5,809

218,242

3,348

2,934
2,584

2,8674,000

3,300

3,000

2,600

2,000

2,219

1,000

635

0
13年3月期

5,000

3,500

1,423

1,142

6,000

3,948
3,424

150,000

7,000

6,276

281,375

250,000

200,000

6,741

0

14年3月期15年3月期16年3月期17年3月期

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18年3月期19年3月期 予想
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（ご参考）主要指標

株価・配当利回り(年度末株価 単位：円)(配当利回り 単位：%)
年度末株価

3,000
創業90周年
記念配当

2,500

3.8

4.5
2,596

2,000
1,950

5.0

4.7

3.8
2,280
1,975

3.3

配当利回り

2,615

2,200

3.4

4.0
3.5

2,110

2.9

2.91,500

3.0
2.5
2.0

1,000

1.5
1.0

500

0.500.0
13年3月末14年3月末15年3月末16年3月末17年3月末Copyright © 2018 SINANEN HOLDINGS CO., LTD ALL Rights reserved.

18年3月末

5月31日終値
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本資料お取り扱い上の注意点

本資料お取り扱い上の注意点は以下の通り

本資料はシナネンホールディングス株式会社(以下、当社)の現在の予定、予想に基づいた将来展望についても言及しています。これらは2018年11月1日現在において当社が取得可能な情報に基づき作成されたものであり、リスクや変動要因を多く含んでおりますことをご了承ください。
本資料に関するお問い合わせ先
シナネンホールディングス株式会社 経営企画部〒105-8525 東京都港区海岸一丁目4番22号
TEL：03-5470-7104 FAX：03-5470-7151
担当者：小栗Copyright © 2018 SINANEN HOLDINGS CO., LTD ALL Rights reserved.

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