2024年6月期第3四半期
決算説明資料
2024年5月15日
サイジニア株式会社
証券コード:6031©Scigineer Inc.

目次
エグゼクティブ・サマリー
1. 2024年6月期連結第3四半期
2. 2024年6月期連結通期業績見通し
3. リテールメディア広告市場見通し©Scigineer Inc.

2

エグゼクティブ・サマリー

1

事業は引き続き好調に推移、3Q累計で計画に対して営業利益41百万円の超過

2

ZETAの成長が加速、3Q累計営業利益、経常利益、当期利益は全て前期比2倍以上の数値に3

リテールメディア広告事業がいよいよ成長ステージに4

さらなる成長に向けて構造改革と株主還元に取り組む©Scigineer Inc.

3

目次
エグゼクティブ・サマリー
1. 2024年6月期連結第3四半期
2. 2024年6月期連結通期業績見通し
3. リテールメディア広告市場見通し©Scigineer Inc.

4

1

2024年6月期連結第3四半期

事業が好調に進捗し計画を上回る利益を達成

単位：百万円

23/6期3Q
実績

24/6期3Q実績

前期比（%）

24/6期3Q
期初計画

計画比

売上高

1,684

1,012-40%

1,015-2

営業利益

76

828%

41+41

経常利益

75

74-2%

30+44

当期純利益

45-0―-24+23

計画超過

業績動向

n 上半期に続き、営業利益が計画を超過達成
n 24/6期の計画値に対して第3四半期
累計で売上-2百万円、利益+41百万円

n ZETA CXシリーズの新製品、および既存製品の販売が想定以上に好調
n 新規事業リテールメディア広告にとってサードパーティCookie規制は追い風©Scigineer Inc.

5

1

2024年6月期連結第3四半期

ZETA単体は売上・利益ともに期初計画を大きく上回る業績を達成

単位：百万円

23/5期3Q
実績

24/5期3Q
実績

前期比
（%）

24/5期3Q
期初計画

計画比

売上高

683

906

32%

890+16

営業利益

123

247

100%

194+53経常利益

118249111%

195+54

当期純利益

77172

122%

126+46

事業動向

計画超過

n ZETA CXシリーズの主力既存製品は、順調な成長を堅持
n HASHTAGが好調、ADも収益貢献が始まる

n 24/5期の計画値に対して第3四半期累計で売上+16百万円、利益+53百万円©Scigineer Inc.

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2024年6月期連結第3四半期

連結業績は、第3四半期累計で営業利益が計画値を41百万円上回る
売上高

単位：百万円

前期実績

800

今期計画

営業利益
単位：百万円

今期計画

753

今期実績 ※斜線はネット広告事業

616

前期実績
今期実績

117

400

576

600
491

200

295

400

304

785

295

636

200
195 173 209
0429

200

1Q

320

377 3892Q

3754653Q

0413

4Q-20065 60 85-61-139

1Q

72

120 95-982Q

3Q

4Q

期初の営業利益計画（前期比＋89百万円）から、さらに計画比で 41百万円 上回るペース（３Q累計）©Scigineer Inc.

7

1

2024年6月期連結第3四半期

ZETAの第3四半期累計の営業利益は247百万円で、計画値を53百万円上回る
売上高

営業利益

単位：百万円

800

単位：百万円

前期実績

前期実績

今期計画

今期計画

400

今期実績

今期実績

600
426200
400

698
516

200
140 150 175
0311

1Q

264

340 359

2Q

278

400 370

3Q

4Q

0-200

70

110 14091

155 140-38 -71 -33

1Q

2Q

3Q

4Q

計画比で 53百万円 上回るペース（３Q累計）©Scigineer Inc.

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2024年6月期連結第3四半期

1

ZETA CXシリーズ各製品が順調に拡大
SEARCHに続いてHASHTAGが主軸製品へと成長中

単位：百万円

1,000

保守等

SEARCHRECOMMENDVOICEHASHTAGAD

既存製品が堅実に増加

n 主軸のZETA SEARCHが堅実に拡大
n 製品・保守ともに毎期売上高を積上げ

500

新規製品が成長をけん引
022/5期
上半期

22/5期
下半期

23/5期
上半期

23/5期
下半期

24/5期
上半期

24/5期
下半期
（予想）

n ZETA HASHTAGはZETA SEARCHと並ぶ主軸製品になりつつあるn リテールメディア広告ZETA ADも導入が進み始める©Scigineer Inc.

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2024年6月期連結第3四半期

1

進む構造改革で営業利益率は継続して大きく向上の見込み

単位：百万円

1,000

50%

さらなる成長へ

800

ポイント
40%

600

30%

400

20%

200

0363

274

380

435

10%

連結 ZETA単体

連結 ZETA単体

連結 ZETA単体

連結 ZETA単体

FY2022

FY2023

FY2024FY2025

営業利益（連結）

営業利益率（連結）

営業利益（ZETA）

営業利益率（ZETA）

0%

n Cookie規制動向によるネット広告業界の先行き不透明さもあり、前期末にリターゲティング広告事業を他社に事業譲渡
n 上記により前期比で売上高は一時的に減収するも、利益率の高いCX改善事業へ経営資源を集中し、営業利益率は15％強から30％弱へと大幅に改善
n 販管費、上場維持コスト、のれんの償却などは相対的に減少していくため、連結での営業利益率は今後ZETA単体の営業利益率に漸近して上昇の見込み©Scigineer Inc.

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1

2024年6月期連結第3四半期

貸借対照表と損益計算書
貸借対照表

損益計算書
単位：百万円

23/6期

単位：百万円

24/6期3Q

23/6期3Q

24/6期3Q

1,684

1,012

売上総利益

825

742

販売費及び一般管理費

749

659

営業利益7682

営業外収益

71

経常利益7574特別利益

428

ー

税引前当期純利益

6460

法人税等

1861

当期純利益（損失）45-0（2023年6月30日）（2024年3月31日）

流動資産

1,828

1,624

売上高

現預計

1,166

1,050

固定資産

751

648

のれん

44635

577

2,595

2,287

流動負債

730

557

固定負債

1,063

937

負債合計

1,794

1,495

純資産合計

801

791

負債純資産合計

2,595

2,287

顧客関連資産資産合計©Scigineer Inc.

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2024年6月期連結第3四半期

1

事業の高い成長性を背景に株主還元施策をさらに強化
直近2年で株価は2倍に上昇
250.0%

サイジニア
東証グロース250

200.0%

配当

n 前期の2.5円から、今期は4円への増配を発表
n その後さらに4.5円への増配を発表

150.0%

100.0%

50.0%※2022年初値を1とした場合の変化率0.0%

2022年1月

2022年7月

22/6期
1株当り配当―無配

2023年1月

2023年7月

23/6期

2.5円

2024年1月 現在

24/6期

初配4.5円

増配

株式分割

n 2024年1月1日に普通株式1株につき2株の割合をもって分割を実行
n 投資単位当たりの金額引き下げにより、流動性向上と投資家層の拡大を狙う※23/6期の1株当り配当は直近の株式分割を反映した数値©Scigineer Inc.

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1

2024年6月期連結第3四半期

IRへの積極的な取り組み、決算説明・事業説明の動画を公開
YouTubeの「JapanStockChannel」にて定期的にIR動画を配信中

決算説明

事業説明

決算説明再生リストURL：https://00m.in/tjWYP

売上・利益ともに期初計画を大きく上回る業績を達成

事業説明再生リストURL：https://00m.in/niINZZETA SEARCH導入事例紹介
CVR改善・サーバー台数削減を実現！
リテールメディアにも活用！

急成長する「リテールメディア」

OMO推進をサポートする「ZETA CLICK」とはアパレル業界で高いシェアを誇る「ZETA CXシリーズ」

減収も実質的には前期比大幅増益©Scigineer Inc.

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1

2024年6月期連結第3四半期

製品シリーズの充実化によって増えるクロスセル
そごう・西武のZETA CLICK導入、バロックジャパンリミテッドのZETA SEARCHのサジェスト機能とZETA HASHTAGの連携は初公開事例
バロックジャパンリミテッドが運営する公式通販サイト『SHEL’TTER WEBSTORE』がZETA SEARCH・ZETA HASHTAGを導入

そごう・西武が運営する公式ショッピングサイト『e.デパート』が
ZETA SEARCH・ZETA CLICK・ZETA HASHTAGを導入
22年11月08日
ZETA SEARCH
24年03月19日
ZETA CLICK
24年05月08日
ZETA HASHTAG

22年03月23日
ZETA SEARCH

23年02月28日
EC商品検索・ZETA SEARCH
サイト内検索ZETA RECOMMEND
23年11月28日
ZETA AD

丸井が運営するネット通販『マルイウェブチャネル』がZETA SEARCH・ZETA RECOMMEND・ZETA ADを導入

23年08月01日
ZETA HASHTAG

レビュー・口コミ・Q＆A

ハッシュタグ

18年02月14日
ZETA SEARCH
24年01月30日
ZETA VOICE

リテールメディア広告

ジュンが運営する公式通販サイト『J’aDoRe JUN ONLINE』がZETA SEARCH・ZETA VOICEを導入©Scigineer Inc.

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2024年6月期連結第3四半期

ZETA ADの導入先ではCTR・ROASの140％改善を達成
リテールメディア広告エンジン「ZETA AD」は顧客導入が進展中
丸井が運営するネット通販『マルイウェブチャネル』に導入
n 検索条件と連動した最適な広告掲載を実現し、ユーザーへの訴求がより効果的になる
n 既に導入している検索エンジンやレコメンドとの連携による相乗効果を発揮

CROOZ SHOPLISTが運営するファッション通販サイト『SHOPLIST.com by CROOZ』に導入

n CTRとROASは140％改善を達成、クリック後の購入率は150～160％増
n 広告経由流通額も20倍以上となる©Scigineer Inc.

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1

2024年6月期連結第3四半期

着実に拡大しているリテールメディア広告事例
サービスインした事例

アパレル

今後の展開領域
SHOPLIST

家電量販店
ネットスーパー

総合モール
スポーツ

百貨店

マルイウェブチャネル

DIY

B2B
生活雑貨

©Scigineer Inc.

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2024年6月期連結第3四半期

有力クライアントが随時増加中
印が付いているロゴは2024年2月以降に新規でサービスインがあったクライアント(既存のクライアントの追加導入含む)©Scigineer Inc.

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目次
エグゼクティブ・サマリー
1. 2024年6月期連結第3四半期
2. 2024年6月期連結通期業績見通し
3. リテールメディア広告市場見通し©Scigineer Inc.

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2024年6月期通期業績見通し

利益率の低い事業を前期に売却し、2024年6月期は大幅増益を予想
単位：百万円
23/6期

24/6期計画増加率（%）

増加幅

売上高

2,437

1,800

-26.2-637

営業利益

380

470

23.4

89

営業利益率

15.6%

26.1%

―10.5ポイント

経常利益

376

455

20.978

当期純利益

260

270

3.69EPS

21.4円

26.3円

22.94.9円

n 売上計画値は、リテールメディア広告などの新事業を含まず、既存製品をベースに策定
n 上半期業績は計画値を上回り超過達成となったが、通期予想を据え置き※23/6期のEPSは直近の株式分割を反映した数値©Scigineer Inc.

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2

2024年6月期通期業績見通し

中期経営計画では2年後に営業利益率40％超で10億円の営業利益創出を計画
単位：億円
23/6期
実績

24/6期
目標

25/6期
目標

26/6期
目標

売上高

24.3

18.0

21.0

26.0

営業利益3.8

4.7

7.0

10.5

営業利益率

15.6%

26.1%

33.3%

40.4%

※売上高には、リテールメディア広告などの新事業を含んでおらず、それらは将来のアップサイド要素として策定©Scigineer Inc.

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エグゼクティブ・サマリー
1. 2024年6月期連結第3四半期
2. 2024年6月期連結通期業績見通し
3. リテールメディア広告市場見通し©Scigineer Inc.

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3リテールメディア広告市場見通し

Cookie規制がデジタルマーケティングサービスへ与える影響
サードパーティCookieの利用規制でリタゲ広告などの従来手法が実施不可能となると、膨大な広告予算が代替手法へと置き換わる
データ販売・管理事業者（DMP）
データ販売（パブリックDMP）

データ管理（プライベートDMP）

広告計測ツールベンダー
サイト計測ツールベンダー

サイト横断計測（３PAS※1）

掲載先サイト
視認性評価（アドベリ※2）• DCM
代表的なサービス• Intimate Merger• AudienceOne• Tresure Data• Google Analytics• Sizmek• IAS• Adobe Analytics• AD EBiS• Moat by Oracle• WebAntenna

広告配信事業者
メガプラットフォーマー（自社サイトあり）

専業DSP※3（自社サイトなし）• GAFA/X（Twitter）• Criteo• Yahoo/LINE/• AppNexus

楽天/Ameba• FreakOut

主に活用している
Cookie3rd Party

1st Party

1st Party

1st 〜 3rd Party

主要データはCookie不使用

1st Party

1st 〜 3rd Party

影響度

大

中

小

大

小小〜中

大

詳細

複数サイトを横断でデータ取得が必要のため影響大

自社サイト内の場合影響は少ないが外部連携時で影響大※1 3rd Party Ad Serving（サイト横断計測サービス）

自社サイトのみを対象とした分析は影響小

複数サイトを横断でデータ取得が必要のため影響大

サイトごとのデータ提供が多く影響は少ない

自社サイト内での配信が多いため影響は少ない

複数サイトを横断でデータ取得が必要のため影響大掲載されている商品またはサービス名は各社の商標または登録商標です※2 アドベリフィケーション（掲載先サイト・広告視認性の評価サービス）※3 Demand-Side Platform（広告主向け広告配信プラットフォーム）
出典：野村総合研究所「Cookielessで再構築が必須となるデジタルマーケティング」 (https://www.nri.com/jp/knowledge/report/lst/2021/cc/mediaforum/forum313)©Scigineer Inc.

22

3リテールメディア広告市場見通し

日本におけるサードパーティCookieの代替技術について掲載されている商品またはサービス名は各社の商標または登録商標です

ポストCookieの技術は開発されているものの、現状ではこれら技術の普及は進んでいない

1st Party Cookie偽装

普及見込み

法規制
（倫理的な自粛含む）▲▲

プラットフォーマー規制▲(Safariで規制強化)

各種プレイヤーの参入意向▲(抜け道→規制の繰り返し)

n 技術的に1st Party Cookieとして偽装する方法(CNAME回避、ローカルストレージ活用等※)
n サーバサイドでのCookie発行を除き、上記のような技術的な抜け道はAppleのITPでは規制が強化される見込み。
✕フィンガープリント

Privacy Sandbox等の機械学習による推計▲✕(Chromeで不可)

n デバイスやブラウザの属性データから個人を特定する技術で3rd Party Cookieよりも取得するデータが個人情報に近い。
n 同意なく取得し、事後の拒否もできないことから個人情報保護の流れに反する技術で社会的な炎上リスクが高い。
▲▲(GDPR上の懸念残る)▲▲(Safari非対応)

n FloC技術によりユーザーの閲覧行動を分析し、ユーザーを特定せずにターゲティングなどが可能。
n データはGoogleが保有するため、広告配信業者からの評判は良くない。法規制対象となる懸念は残り、Appleも非対応を表明。
▲IDソリューション

✕▲(日本では倫理的に自粛)▲▲(Google非対応)

n メールアドレス他、1st Partyデータをベースとした広告専用の共通IDで、広告主と媒体社間を結ぶネットワークを構築。
n ID取得・共有に対するユーザーからの明示的な許可取得が必要で、難易度が高い。特に日本では倫理的風当たりが強い。

※ CNAME：DNSサーバー(サーバー上の名簿のような箇所)で広告主サイドのドメインを使ってあだ名をつけるような仕組み。
※ ローカルストレージ：ユーザー情報を保存しておくブラウザ上の場所。
出典：野村総合研究所「Cookielessで再構築が必須となるデジタルマーケティング」 (https://www.nri.com/jp/knowledge/report/lst/2021/cc/mediaforum/forum313)©Scigineer Inc.

23

3

リテールメディア広告市場見通し

世界の広告市場とデジタル広告の成長
国内外含め今後もデジタル広告は今後も成長の見込み

世界の広告市場について

n 世界の広告市場は堅調に成長し、中でもデジタル広告の割合は2026年に初めて60％台に達する見通し

n 2024年は2.5％の成長、2025年は3.6％の成長と、今後も成長が継続すると見込まれている
日本の広告市場について

n 広告費全体においてデジタル広告の割合は45.8％を占める
n 2020年の日本のネット広告の市場規模は2兆2000億円。その中で追跡型広告の市場規模は約1兆円を超す見込み

出典：株式会社電通グループウェブサイト
世界の広告費成長率予測(2023～2026)
https://www.group.dentsu.com/jp/news/release/001091.html

出典：日本経済新聞
企業がターゲティング広告を見直す理由は？
https://www.nikkei.com/article/DGXZQODL28AH10Y1A720C2000000/©Scigineer Inc.

24

3

リテールメディア広告市場見通し

急速に成長する米国のリテールメディア広告市場
米国市場で急速に存在感を増すリテールメディア広告

米国リテールメディア
市場の拡大

n 検索広告が14年、ソーシャルメディア広告が11年かけて到達した市場規模にわずか5年で到達
n サードパーティCookieの利用規制や実データによる効果検証が可能なことからリテールメディア広告市場は拡大

出典：business leaders square wisdom
薄利の小売業界で高収益に湧くリテールメディア～急拡大する市場と店舗内外へと多様化するチャンネル～https://wisdom.nec.com/ja/series/orita/2023052601/index.html©Scigineer Inc.

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3リテールメディア広告市場見通し

米国のリテールメディア広告市場は検索とディスプレイが急速な成長を遂げる
米国市場ではリテールメディアの大部分がECチャネルの広告だが、日本ではリテールメディア＝デジタルサイネージという誤解も

n 米国において2026年までにECチャネルの広告への支出は2020年の3倍以上でECチャネルの広告のほとんどが検索に費やされる
成功する
リテールメディアとはn Walmartのリテールメディアの売上・利益が大きいのはECがあるため
n リテールメディアを始めるうえでは、「データに裏打ちされた顧客理解ができること」が大前提

出典：EMARKETER
Retail media to sustain rapid growth across search and display in the US
https://www.emarketer.com/content/retail-media-sustain-rapid-growth-across-search-display-us

出典：ダイヤモンド・チェーンストアオンライン
コツはデジタルサイネージから始めないこと！？成功するリテールメディアの手順とはhttps://diamond-rm.net/management/businessplan/462946/2/©Scigineer Inc.

26

3

リテールメディア広告市場見通し

日本国内のリテールメディア広告市場の成長予測
米国に追随する形で国内市場も急成長が見込まれている

日本国内のリテール
メディア広告市場の拡大

n サードパーティCookie規制を背景に費用対効果の高いリテールメディア広告が伸長
n 2023年のリテールメディア広告市場の規模は3625億円に達し、前年比122％成長となる見通し

出典：株式会社シード・プランニング社プレスリリース
リテールメディア広告市場調査を実施 ～リテールメディア広告市場は2023年に3,625億円、2027年には約2.6倍の9,332億円と予測～
https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000016.000109717.html©Scigineer Inc.

27

3

リテールメディア広告市場見通し

リテールメディアカオスマップ2024年版公開

米国での発展をきっかけに日本市場も急速に成長し2024年には4688億円、2027年には9332億円に達する見込み

カオスマップの特徴

n 広告主としてのメーカー（左側）、小売事業者（中央）、消費者（右側）に大別される
n 小売事業者が自社だけでは実現できないリテールメディア機能を多くの企業が支援し、エコシステムが形成されている

出典：株式会社unerry社プレスリリース
リテールメディアカオスマップ2024年版」公開 〜業界関係者が分析した102社の主要プレイヤーを紹介〜
https://www.unerry.co.jp/news/retailmedia-chaosmap/©Scigineer Inc.

28

3

リテールメディア広告市場見通し

日米大手企業の市場占有率と国内のリテールメディア参入企業CPG（食品・消費財製品）を扱う大手によって寡占されている米国市場と異なり、日本市場は複数のリテール企業に導入チャンス

リテールメディアに参入している小売企業
コンビニエンスストア

スーパーマーケット・ディスカウントストア

セブン-イレブン・ジャパン／ファミリーマート
イオンリテール／トライアルホールディングス／ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス／PPIH（ドン・キホーテ）

家電量販店・
ホームセンタードラッグストアEC

カインズ／ヤマダデンキ
サッポロドラッグストアー／ツルハホールディングス／キリン堂／マツキヨココカラ&カンパニー
アマゾンジャパン／楽天グループ

出典：書籍「小売り広告の新市場 リテールメディア」©Scigineer Inc.

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3

リテールメディア広告市場見通し

国内メーカーにおけるリテールメディアの認知・評価
メーカー担当者の半数以上がリテールメディアを知っており、活用したことがある人の半数以上が費用対効果が高いと評価

活用している
人からの評価が高い

n メーカー担当者の55％がリテールメディアを知っており、活用経験があるのは29%n 活用経験者のうち53%が費用対効果が高いと回答、各広告メニューのうち「購買データDSP配信(動画)」が88％と評価が高く、5つのメニューの平均値においても80%を超える評価

出典：MarkeZine
生活者の4割超がリテールメディアを視聴／運用における課題は「広告効果が不透明」など【博報堂調査】
https://markezine.jp/article/detail/43274©Scigineer Inc.

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IRに関するお問い合わせhttps://scigineer.com

ir@scigineer.com
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