2016年3月期

決算短信〔日本基準〕（連結）2016年4月22日

上場会社名モーニングスター株式会社
上場取引所 東
コード番号4765
URL http://www.morningstar.co.jp
代表者（役職名） 代表取締役社長（氏名） 朝倉 智也
問合せ先責任者 （役職名） 取締役管理部長（氏名） 小川 和久
TEL 03-6229-0810
定時株主総会開催予定日
2016年6月21日
有価証券報告書提出予定日 2016年6月22日
配当支払開始予定日
2016年6月2日
決算補足説明資料作成の有無：無
決算説明会開催の有無： 有 アナリスト・機関投資家向け、当社ウェブサイトにて動画開示予定（百万円未満切捨て）

1. 2016年3月期の連結業績 (2015年4月1日～2016年3月31日)(1) 連結経営成績（累計）売上高百万円

2016年3月期
2015年3月期（注）包括利益

％

4,669
4,190
2016年3月期

11.4
6.9

百万円

％

百万円

％

1,406
1,159
2015年3月期

21.3
4.7

円 銭

百万円

総資産経常利益率

％

％

11.24
8.72
△0 百万円

10.8
8.8
2015年3月期

％

918
28.2
716
4.9
716 百万円 （ 6.4 ％ ）自己資本当期利益率

円 銭

11.27
8.72
2016年3月期

親会社株主に帰属する
当期純利益

経常利益

1,406
22.4
1,148
12.7
918 百万円 （ 28.2 ％ ）潜在株式調整後
1株当たり当期純利益

1株当たり当期純利益
2016年3月期
2015年3月期（参考）持分法投資損益（％表示は、対前期増減率）

営業利益

売上高経常利益率
％

15.2
13.2
△0 百万円

30.1
27.7(2) 連結財政状態
総資産

純資産

自己資本比率
百万円

9,545
8,945

8,743
8,226
2015年3月期

１株当たり純資産
％

円 銭

91.5
91.9

106.96100.83

営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー

現金及び現金同等物期末残高

2016年3月期
2015年3月期（参考）自己資本

百万円

8,735 百万円

2016年3月期

8,217 百万円

(3) 連結キャッシュ・フローの状態

2016年3月期
2015年3月期

百万円

百万円

百万円

百万円

1,112
935

△ 56
233

△ 421
△ 586

7,218
6,582

2. 配当の状況
年間配当金
第1四半期末 第2四半期末 第3四半期末
円 銭

2015年3月期
2016年3月期
2017年3月31日（予想）

円 銭

－
－
－

期末

円 銭

0.00
0.00
0.00

－
－
－

配当金総額
（合計）

合計

純資産配当
率
（連結）

配当性向
（連結）

円 銭

円 銭

百万円

％

％

5.50
7.00
－

5.50
7.00

448
571

63.1
62.3
－

5.5
6.5

－

（注1）2015年３月期末配当の内訳 普通配当 ５円00銭 記念配当50銭（注2）2017年３月期の配当予想額は現時点で未定であります。

3. 2017年3月期の連結業績予想(2016年4月1日～2017年3月31日)（％表示は、通期は対前期、四半期は対前年同四半期増減率）

売上高

営業利益

百万円

第2四半期（累計）
通期

－
－

％

－
－

（注）業績予想につきましては、未定であります。

百万円

－
－

親会社株主に帰属する
当期純利益

経常利益
％

－
－

百万円

－
－

％

－
－

百万円

－
－

1株当たり
当期純利益

％

－
－

円 銭

－
－

※ 注記事項(1) 期中における重要な子会社の異動（連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動） ： 無
新規 ― 社（社名）、除外 ― 社（社名）(2) 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更：有② ①以外の会計方針の変更：無③ 会計上の見積りの変更：無④ 修正再表示：無(3) 発行済株式数（普通株式）
83,973,600 株 2015年3月期① 期末発行済株式数（自己株式を含む）
2016年3月期
2,302,000 株 2015年3月期② 期末自己株式数2016年3月期
81,504,600 株 2015年3月期③ 期中平均株式数2016年3月期（参考） 個別業績の概要
1. 2016年3月期の個別業績 (2015年4月1日～2016年3月31日)(1) 個別経営成績
売上高
営業利益
2016年3月期
2015年3月期

83,973,600 株
2,479,000 株
82,202,965 株（％表示は、対前期増減率）

経常利益

当期純利益

百万円

％

百万円

％

百万円

％

百万円

％

2,739
2,555

7.2
11.3

950
859

10.6
16.5

949
863

10.0
5.5

615
626

△ 1.8
25.8

1株当たり当期純利益
2016年3月期
2015年3月期

潜在株式調整後
1株当たり当期純利益

円 銭

円 銭

7.55
7.62

7.53
7.62

(2) 個別財政状況
総資産
2016年3月期
2015年3月期（参考）自己資本

純資産

自己資本比率

百万円

百万円

8,388
8,191

7,935
7,721
2015年3月期

7,927 百万円

2016年3月期

１株当たり純資産
％

円 銭

94.5
94.1

97.07
94.64

7,712 百万円

3. 2017年3月期の個別業績予想(2016年4月1日～2017年3月31日)（％表示は、通期は対前期、四半期は対前年同四半期増減率）

売上高
百万円

営業利益
％

百万円

－
－
－
－
第2四半期（累計）
－
－
－
－
通期
（注）直近に公表されている業績予想からの修正の有無： 無

経常利益
％

百万円

－
－

1株当たり
当期純利益

当期純利益
％

－
－

百万円

－
－

％

－
－

円 銭

－
－

業績予想につきましては、現時点では合理的な見通しを立てることが困難なため、未定であります。

※監査手続の実施状況に関する表示
この決算短信は、金融商品取引法に基づく財務諸表の監査の手続の対象外であり、この決算短信の開示時点において、金融商品取引法に基づ財務諸表のレビュー手続を実施中です。

※業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項(2017年3月期の配当予想）
2017年3月期の配当予想は未定でありますが、今後の業績等を総合的に勘案して、１株当たり配当を決定次第開示いたします。

（決算説明会内容の入手方法）
当社は、2016年4月22日にアナリスト向け決算説明会を開催する予定です。この説明会の動画は、開催後速やかに当社ウェブサイトに掲載いたします。

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信○添付資料の目次
１．経営成績・財政状態に関する分析 ……………………………………………………………………………………

2（１）経営成績に関する分析 ……………………………………………………………………………………………

2（２）財政状態に関する分析 ……………………………………………………………………………………………

3（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当 ……………………………………………………………

4

２．企業集団の状況 …………………………………………………………………………………………………………

5（１）当社及び連結の組織形態について ………………………………………………………………………………

5（２）主な事業内容 ………………………………………………………………………………………………………

5

３．経営方針 …………………………………………………………………………………………………………………

7（１）会社の経営の基本方針 ……………………………………………………………………………………………

7（２）目標とする経営指標 ………………………………………………………………………………………………

7（３）中長期的な会社の経営戦略 ………………………………………………………………………………………

7（４）会社の対処すべき課題 ……………………………………………………………………………………………

8（５）その他、会社の経営上重要な事項 ………………………………………………………………………………

8

４．会計基準の選択に関する基本的な考え方 ……………………………………………………………………………

8

５．連結財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………………

9（１）連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………………………

9（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………

11

連結損益計算書 ……………………………………………………………………………………………………

11

連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………………………………

11（３）連結株主資本等変動計算書 ………………………………………………………………………………………

12（４）連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………………

14（５）連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………………

15（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………………

15（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項） …………………………………………………………

15（連結貸借対照表関係） ……………………………………………………………………………………………

16（連結損益計算書関係） ……………………………………………………………………………………………

16（連結包括利益計算書関係） ………………………………………………………………………………………

16（連結株主資本等変動計算書関係） ………………………………………………………………………………

17（連結キャッシュ・フロー計算書関係） …………………………………………………………………………

19（リース取引関係） …………………………………………………………………………………………………

19（金融商品関係） ……………………………………………………………………………………………………

19（有価証券関係） ……………………………………………………………………………………………………

22（税効果会計関係） …………………………………………………………………………………………………

23（セグメント情報等） ………………………………………………………………………………………………

24（１株当たり情報） …………………………………………………………………………………………………

29（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………………………

29

- 1 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信

１．経営成績・財政状態に関する分析(１）経営成績に関する分析（当期の経営成績）①

連結経営成績の概況
当連結会計年度（2015年4月1日から2016年3月31日まで）におけるわが国経済は、政府による経済政策や日銀による金融緩和政策等により、前半は景気回復基調で推移したものの、後半から、米国の利上げ、新興国の景気減速、資源価格の下落などの影響により、先行不透明な状況が続いております。
当社グループの事業に関連性の高い投資信託市場においては、国内公募契約型証券投資信託の純資産残高が、2015
年5月から7月にかけて100兆円を超える時期もありましたが、当連結会計年度末日（2016年3月31日）は92兆4,285
億円と、前連結会計年度末日（2015年3月31日）の97兆276億円から4兆5,991億円（△4.7％）の減少となりました。
また、株式市場においては、日経平均株価は前連結会計年度末日の19,206円から当連結会計年度末日に16,758円と、2,448円（△12.7％）下降いたしました。
このような状況下でも、当社情報サイトのページビュー数など当社が提供する「投資信託」や「株式」の情報へのニーズは堅調に推移いたしました。また、セミナーの集客も順調に推移いたしました。これに伴いメディアソリューション（ウェブ広告とセミナー）の売上が増加いたしました。
また、金融機関の販売員向けのタブレットによる情報提供台数が、前連結会計年度末日の23,014台から当連結会
計年度末日に41,314台と、18,300台（79.5％）の増加となり、それに伴いファンドデータの売上が増加いたしました。
子会社SBIアセットマネジメント株式会社が運用するファンドの純資産残高は、2015年3月末日の1,346億円から2016年3月末日に1,869億円と、522億円（38.7％）の増加となりました。それに伴い委託者報酬が増加いたしました。
その結果、当社グループの連結売上高は、4,669百万円と前連結会計年度（2014年4月1日から2015年3月31日まで）の4,190百万円から479百万円（11.4％）の増収となりました。
ファンドデータなどの比較的利益率の高いサービスの売上が増加したこと、SBIアセットマネジメント株式会社が委託者報酬の増加に伴い営業利益が増加したこと、コストを抑制した運営を堅持したことにより、当連結会計年度の営業利益は、前連結会計年度の1,148百万円から257百万円（22.4％）の増益となる1,406百万円となりました。
また、経常利益は、前連結会計年度の1,159百万円から247百万円（21.3％）の増益となる1,406百万円となりました。
その結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は前連結会計年度の716百万円から201百万円（28.2％）の増益となる918百万円となりました。

② セグメント別・サービス別販売実績
セグメント別売上高
サービス別売上高

前連結会計年度（自 2014年４月１日
至 2015年３月31日）

当連結会計年度（自 2015年４月１日
至 2016年３月31日）

増加率
(%)

金額（千円）

構成比(%)

金額（千円）

構成比(%)

データ・ソリューション

1,589,832

37.9

1,637,498

35.1

3.0

メディア・ソリューション

1,116,027

26.6

1,144,700

24.5

2.6

2,705,859

64.6

2,782,198

59.6

2.8

アセットマネジメント

1,484,656

35.4

1,887,372

40.4

27.1

連結売上高

4,190,516

100.0

4,669,570

100.0

11.4

ファイナンシャル・サービス事業

計
アセットマネジメント事業- 2 -モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信・データ・ソリューション
タブレットアプリの提供台数が前期末の23,014台から18,300台（79.5%増）増加し、41,314台となりました。それに伴い、ファンドデータの売上が増加いたしました。また、ファンドレポート、マネールックの売上も増加いたしました。その結果、データ・ソリューションの売上高は、前連結会計年度の1,589百万円から47百万円（3.0％）の増収となる1,637百万円となりました。
・メディア・ソリューション
ウェブ広告や資産運用セミナーなどを統合的に提供するメディア・ソリューションの売上が増加いたしました。また、ウェブ・コンサルティングの売上も増加いたしました。その結果、メディア・ソリューションの売上高は、前連結会計年度の1,116百万円から28百万円（2.6％）の増収となる1,144百万円となりました。
・アセットマネジメント
SBIアセットマネジメント株式会社が運用するファンドの純資産額が、前連結会計年度の1,347億円から522億円（38.7％）増加し1,869億円となり、それに伴い、投資委託者報酬が大幅に増加いたしました。その結果、アセット
マネジメントの売上高は、前連結会計年度の1,484百万円から402百万円（27.1％）の増収となる1,887百万円となりました。
セグメント別には、ファイナンシャル・サービス事業の当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度の2,705百万円から76百万円（2.8％）の増収となる2,782百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度の903百万円
から98百万円（10.9％）の増益となる1,002百万円となりました。
アセットマネジメントの当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度の1,484百万円から402百万円（27.1％）の増収となる1,887百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度の244百万円から158百万円（64.7％）の増益となる403百万円となりました。
（次期の見通し）
当社は、急速に変化する情報環境に迅速かつ適切に対応できる体制を構築し、常に最新の情報機器、コミュニケー
ションツールを活用した商品・サービスを提供していきたいと考えております。また、より一層グローバル・アセ
ット・アロケーションの進展に対応すべく、海外金融情報を強化し、公募株式投資信託を中心に投資運用および投資助言の拡大に努めていきたいと考えております。
次期の業績予想につきましては、当社事業と関連性の高い金融市場の動向を通期で、想定するのは難しく、当社グ
ループの業績を、現時点では合理的な算定を行なうことが困難であるため、現時点では未定とさせていただきます。
(２）財政状態に関する分析①資産・負債および純資産の状況
資産合計は前連結会計年度末と比較して600百万円増加し、9,545百万円となりました。
これは主として、流動資産が前連結会計年度末と比較して600百万円増加し8,068百万円となったためであります。
流動資産の増加は、主として現金及び預金が営業キャッシュ・フローの増加などにより575百万円増加したことによるものであります。
負債合計は前連結会計年度末と比較して82百万円増加し、802百万円となりました。
負債の増加は、課税所得の増加により、未払法人税が48百万円増加したことなどによるものであります。
当連結会計年度に918百万円の当期純利益が計上され、448百万円の配当を行なった結果、利益剰余金が470百万円
増加いたしました。
また、当連結会計年度は、新株予約権の行使により、自己株式が30百万円減少し、資本剰余金が17百万円増加いた
しました。
その結果、純資産合計は、前連結会計年度末と比較して517百万円増加し、8,743百万円となりました。

- 3 -モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信②連結キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）の残高は、前連結会計年度末に比べ635百万円増加し、7,218百万円となりました。各キャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動により得られた資金は前連結会計年度と比べ、176百万円増加し、1,112百万円となりました。
これは、当連結会計年度の税金等調整前当期純利益が前連結会計年度より259百万円大きかったことなどによるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動により得られた資金は前連結会計年度と比べ、289百万円減少し、56百万円の支出となりました。
これは、主として、定期預金の預入と払戻による収支（純額）が前連結会計年度より330百万円減少したことによるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動に支出した資金は前連結会計年度に比べ、164百万円減少し、421百万円となりました。
これは、主として、期末配当金の支払が前連結会計年度と比べ123百万円増加した一方、前連結会計年度に249百万円行った自己株式取得が、当連結会計年度になかったことなどによるものであります。

(３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当
当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題と認識しており、株主の皆様に対する安定的かつ適正な利益還元を目指すとともに、内部留保による競争力・収益力の向上に向けた事業投資を行うため、連結業績を総合的に勘案した上で配当を実施することを基本方針としております。
この基本方針のもと、利益項目の全て（営業利益、経常利益、当期純利益）が過去最高となったことを勘案し、当期（2016年3月期）の期末配当は、株主の皆様に対するより高い利益還元を行なうため、普通配当金を前事業年度と比べ、１株当たり2円（40.0％）増配の7円とすることにいたします。
前事業年度（2015年3月期）は、１株当たり50銭の株式上場15周年記念配当を行いました（普通配当との合計5円50銭）ので、記念配当を含めた前事業年度比では、１株当たり1円50銭（27.3％）の増配となります。
なお、このたびの増配により、当社は７期連続での増配となります。
なお、毎事業年度における配当の回数についての基本方針は機関決定しておりませんが、第６期（2002年１月１日
から2002年12月31日まで）以降の毎事業年度に１回の期末配当を実施しております。
次期の配当は未定でありますが、今後も経営成績、収益力向上に向けた事業投資のための内部留保及び経営環境などを勘案しつつ、安定的かつ継続的な配当その他の株主還元策を検討してまいる所存であります。

- 4 -モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信

２．企業集団の状況（１）当社及び連結の組織形態について
当社は、2016年３月31日現在、連結子会社としてモーニングスター・アセット・マネジメント株式会社、イー・アド
バイザー株式会社、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社およびSBI Fund Management Company S.A.の４社を有し、モーニングスター・グループ（以下「当社グループ」という。）を形成しております。
当社は、当社グループ各社間で経営資源やノウハウの共有を促し、顧客開拓を共同で行うなどいわゆるシナジー効果を追求し、当社グループ全体の企業価値を高めていくことを経営目的としております。
〔企業集団図〕
2016年３月31日現在（２）主な事業内容① 報告セグメント別の主な事業内容（ファイナンシャル・サービス事業）
金融、ウェブサイトなどの情報を収集し、蓄積した情報を比較・分析・評価、加工して顧客に提供、コンサルティングなどを行なう事業
サービス区分

主な業務内容データ・ソリューション

日刊「株式新聞」の販売、株価・企業情報配信、ファンド分析レポート、国内
株式レポート、米国株式レポート、「スターレーティング」をはじめとした金融機関・メディア等へのカスタムファンドデータの提供、ファンド・オブ・
ザ・イヤーの選定・発表・ライセンス提供、国内投資信託比較分析ツール・海外ファンド比較分析ツールの提供、海外の機関投資家が保有する国内上場企業の銘柄情報の提供、モーニングスター・ダイレクトの日本版開発・提供、米国
モーニングスター開発の各種インベストメント・ツールのローカライズ提供、
モーニングスターモバイルの有料情報提供、ＷＥＢの有料情報提供、金融商品
販売機関向けコンサルティング、モーニングスター社会的責任投資株価指数（ＭＳ－ＳＲＩ）の組成・管理、確定拠出年金向けコンサルティング、確定拠出年金採用企業の従業員向け投資アドバイスの提供、E-Learning ツールの開発・提供、各種投資教育関連プロダクトの開発・提供、確定拠出年金関連のＷ
ＥＢの運営・企画およびコンテンツの作成・提供、インベストメント・ソリューションの開発・提供、金融機関への香港、中国大陸市場データ及び企業情報の提供、アカウントアグリゲーションサービス『マネールック』のASPシステ
ム・データの子会社を通じての提供
ほか

メディア・ソリューション

当社ホームページ（モーニングスターウェブサイト、中国情報サイト『サーチナ』）における広告、アカウントアグリゲーションサービス『マネールック』の運営による子会社を通じてのウェブ広告、各種媒体での金融商品販売機関の広告に関するコンサルティング収入、 マーケティング・コンサルティング、広告代理店業務、新聞広告、ＩＲ・ライフプラン・資産運用などのセミナーの実
施、シミュレーションツールの提供などのライフプラン支援業務、E-Learning
ツールの開発・提供、各種投資教育関連プロダクトの開発・提供 ほか（注）セグメントに属する会社

当社、イー・アドバイザー株式会社- 5 -モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信（アセットマネジメント事業）
金融商品取引法に基づき投資信託の設定、募集、運用などの投資運用や投資助言などを行う事業
サービス区分
アセットマネジメント（注）

主な業務内容公募株式投資信託を中心とした投資信託の設定、募集、運用などの投資運用、「ファンド・オブ・ファンズ」等への投資助言サービス、確定拠出年金関連コンサルティング ほか

セグメントに属する会社

ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、モーニングスター・アセット・マネジ
メント株式会社、SBI Fund Management Company S.A.

３．経営方針（１）会社の経営の基本方針
当社グループは、投資信託ならびに個別株式を含む各種金融商品の分析・評価情報およびイー・コマースを展開する
ウェブサイトのランキング・評価情報を、中立的な第三者としての立場から提供することを通じて、一般投資家や消費者の適切な情報選択の一助となり、わが国の金融市場などの健全な発展に寄与することを経営理念として事業を執り行っております。
そのためには、当社グループが中立的な第三者として客観的な比較・分析情報を提供する姿勢を堅持することが最重要であると考えております。
また、一般投資家や消費者を含めたユーザーの適切な情報選択の一助となるためには、一般投資家や消費者の皆様が当社グループの提供する情報を入手する機会を増加させる必要があります。そのために、「モーニングスター」・「ゴメス」・「株式新聞」・「サーチナ」・「マネールック」のブランドを確立し、当社グループからの情報を、一般投資家や消費者の皆様により多くの情報経路から多面的に提供できるように開発を行う方針です。
このような情報提供についての姿勢の堅持とブランドの確立および情報提供経路・方法の開拓により、長期・安定的な企業価値の増大を図り、株主、取引先及び社会の信頼と期待に応えることを目標としております。
（２）目標とする経営指標
当社グループは資本効率を高め収益性の高い事業展開を目指すという観点から、経営指標としては自己資本利益率（ROE）を重視しております。より高い自己資本利益率の達成を目指して事業運営に注力してまいります。
（３）中長期的な会社の経営戦略
当社グループは、中立的・客観的立場から一般投資家や消費者を含めたユーザーに有用な情報を提供することによって、「投資家および消費者主権の確立」に貢献するという理念のもと、金融を中心とした情報社会に不可欠な企業グ
ループとして成長していくことを目標としております。そのために、当社グループの信用力・ブランド力の向上を図るとともに、提供情報・商品を発展・拡充して、投資家・消費者のためにより有用な情報を提供すること、そのための情報提供チャネルを開拓していくこと、当社グループ、ＳＢＩホールディングスグループ、モーニングスター・イ
ンク・グループでのシナジー効果を生かすことなどにより、中長期の事業運営をしていく所存であります。
中長期の経営目標を達成するために、具体的には以下の施策に重点を置いて中長期の事業運営を行ってまいります。
① 評価情報の中立性および信頼性の更なる向上
当社グループの営業基盤は、当社グループが行う各種の評価情報の客観性と中立性にあると考えております。そのため、ユーザーからの当社グループの信頼性が損なわれないように、評価情報が客観的事実に基づくものか否かのチ
ェック体制を構築しております。今後も評価情報の客観性を高め、中立性の確保を図り、信頼性をさらに向上させる必要があると考えております。
② ブランディング
当社グループは、投資信託を中心とする各種金融商品ならびにウェブサイトに関わる客観的な比較・評価情報を、中立的な第三者としての立場から提供することを通じて、一般投資家や消費者を含めたユーザーの皆様の適切な選択に役立ちたいと考え、事業を行っております。
この目的のためには、より多くの一般投資家・消費者の皆様に当社グループの比較・評価情報の意義・内容を理解していただく必要があり、当社グループの客観的な比較・評価情報を入手する機会を増加させる必要があります。
そのためには、「モーニングスター」「ゴメス」「株式新聞」「サーチナ」「マネールック」のブランドを社会的に確立する努力が不可欠であり、ブランドの確立により、ウェブサイトほかの広告価値や提供データの利用価値を高めることで、業績の向上を図りたいと考えております。

- 6 -モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信③ 個人顧客および事業法人向け販売の拡大
主として国内外の投資信託・株式等の金融情報を提供するファイナンシャル・サービス事業はもとより、アセット
マネジメント事業の顧客も銀行等の金融機関が多く、当社グループは、金融機関への売上割合が高いものとなっております。
これまでも、当社グループは、非金融業種の顧客基盤拡大を進めてまいりましたが、今後はさらに強化に努めたいと考えております。
イー・アドバイザー株式会社は、2012年１月１日にＳＢＩホールディングス株式会社から吸収分割で国内最大級のアカウントアグリゲーションサービス「マネールック」事業を承継し、個人顧客への営業基盤の拡大を図っております。そのほか、株式新聞ウェブ版の提供、スマートフォン・スマートタブレットでの金融情報提供、確定拠出年金の加入者への助言サービスなどに注力することにより、個人顧客への売上の増加を図りたいと考えております。
また、2011年７月１日に、子会社ゴメス・コンサルティング株式会社と合併し、総合的なＩＲソリューションを提供できる体制を構築いたしました。さらに、確定拠出年金の加入企業への助言サービスなどに注力することにより、事業法人に対する売上の増加を図りたいと考えております。
④ 金融情報データベースの拡充
当社は、国内外の投資信託をはじめ、債券・株式その他の金融情報をデータベースに蓄え、このデータベースを基盤として、順次提供情報の質的・量的拡充に努めてまいりました。
今後は、さらに、国内・海外のファンドデータ、株価・企業情報のデータを拡充し、他社の追随を許さない総合的金融情報のデータベースを築きたいと考えております。
そして、この総合的金融情報のデータベースを基盤として、順次提供情報の量的・質的拡充を行い、新たな商品・サービスの開拓を行いたいと考えております。
この点、当社は、2012年10月12日に、ＳＢＩサーチナ株式会社の株式を取得し、同社を子会社とし、2014年９月１日合併いたしました。ＳＢＩサーチナ株式会社より引き継いだ事業は、豊富な香港、中国金融データ及び企業情報を保有し、それを基に日本最大の中国情報サイト『サーチナ』の運営、金融機関やメディアへの香港・中国大陸金融データなどを提供しており、当社グループの金融情報データベースの質的・量的拡充ができたものと考えております。
⑤ 情報環境の変化に迅速かつ適切に対応できる体制の構築
当社は、スマートフォンやスマートタブレットなどの最新の情報端末による金融情報提供を行い、資産運用やＩＲなどのセミナーにUstream、Twitter、Facebookなどの最新コミュニケーションツールを活用するなど、金融市場、イ
ンターネット環境の変化に適宜対応する努力をしてまいりました。
今後も、情報環境の変化により対応できる体制を構築し、常に最新の情報機器、コミュニケーションツールを活用した商品・サービスを提供していくことが不可欠と考えております。
この点、このような最新端末・コミュニケーションツールに技術とノウハウを有しているゴメス・コンサルティン
グ株式会社との合併により、情報環境の変化に迅速かつ適切に対応できる一定の体制は構築できたものと考えております。
⑥ アセットマネジメント事業の強化
当社は、2012年10月12日に、公募株式投資信託を中心とした投資運用業及び投資助言業を行うＳＢＩアセットマネ
ジメント株式会社の株式を取得し、子会社といたしました。
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を子会社としたことにより、従来と異なる、かつ、新たな事業領域として、
金融商品取引法に基づく投資信託の設定、募集、運用などの投資運用業務を行うこととなりました。
同社は、アジア戦略を強化するＳＢＩグループの運用会社として、現地パートナーとの連携等によりアジアを中心とした「新興国市場」、「フロンティア市場」への投資機会を提供しております。
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、モーニングスターのグローバルなファンドデータを活用して、中国・アジアを中心とした「新興国市場」「フロンティア市場」に係る投資信託について、多様な商品の設定をするなど、当社グループのシナジーを追求して、お客様のニーズの多様化にお応えする革新的な商品や付加価値の高い商品の開発を行っていきたいと考えております。

- 7 -モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信（４）会社の対処すべき課題
当社グループ事業の拡大・発展には、商品やサービスの多様化、質の向上への努力が不可欠であるとともに、その提供する情報の「中立性」と評価プロセスの「透明性」を維持することも、ユーザーの信頼を確保し、競争力を維持・強化するためにきわめて重要であると認識しております。このため、正確なデータの収集と蓄積に努めるとともに、評価の方法やプロセスにつきましても広く公開してユーザーの理解と信頼を得るように努力してまいります。
さらに、情報の多様化を図るために、外部の情報サービス企業との連携を検討し、当社グループ独自のノウハウや人的資源と外部の資源をバランスよく活用することで、効率的な商品・サービスの開発と提供を行ってまいります。
より具体的な施策につきましては、（3）中長期的な会社の経営戦略に記載のとおりであります。
（５）その他、会社の経営上重要な事項記載すべき事項はありません。

４．会計基準の選択に関する基本的な考え方
当社グループは、現在、その業務をほぼ日本国内において行っており、海外での活動は少ないことから、ＩＦＲＳ（国際財務報告基準）採用の際の費用を勘案し、日本基準を採用しております。
今後の当社グループのステークホルダーの皆様からのＩＦＲＳ採用についての要望が増加し、ＩＦＲＳ採用の便益が費用を上回ると判断した際には、ＩＦＲＳの採用を検討いたします。

- 8 -モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

５．連結財務諸表（１）連結貸借対照表(単位：千円)前連結会計年度(2015年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金
売掛金
有価証券
たな卸資産
繰延税金資産その他
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物附属設備
減価償却累計額
建物附属設備（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）
建設仮勘定
有形固定資産合計
無形固定資産のれん
ソフトウエア
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券繰延税金資産その他
投資その他の資産合計
固定資産合計資産合計- 9 -

当連結会計年度(2016年３月31日)

6,772,755
490,004
69,358※１ 11,300
29,307
95,2807,468,007

7,348,617
541,155
69,371※１ 29,265
22,39457,457
8,068,261

20,038△2,647
17,391
241,347△200,939
40,408
1,110
58,91022,753△4,25918,493
254,873△197,417
57,45575,949890,591
239,843
45,334
1,175,768

837,783
276,22947,532
1,161,545※２ 24,835※２ 24,255

5,272
212,693242,801
1,477,480
8,945,488

5,086
210,655
239,997
1,477,492
9,545,753

決算短信モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期(単位：千円)前連結会計年度(2015年３月31日)
負債の部
流動負債
買掛金
未払金
未払法人税等未払消費税等
その他
流動負債合計固定負債
リース債務
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式
株主資本合計
新株予約権
純資産合計
負債純資産合計- 10 -

当連結会計年度(2016年３月31日)

80,981
272,069
257,51278,36529,835
718,764

81,640311,991
305,823
58,704
44,182
802,342714
714
719,479

802,342

2,115,620
3,231,322
3,298,514△428,435
8,217,022
8,987
8,226,009
8,945,488

2,115,620
3,248,940
3,768,657△397,844
8,735,372
8,038
8,743,411
9,545,753

決算短信モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書（連結損益計算書）(単位：千円)前連結会計年度(自 2014年４月１日
至 2015年３月31日)
売上高
売上原価
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業利益
営業外収益
受取利息
受取配当金
有価証券売却益
為替差益
外国税還付金その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
為替差損
自己株式取得費用
持分法による投資損失
その他
営業外費用合計
経常利益
特別損失
事務所移転費用
特別損失合計税金等調整前当期純利益
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計
当期純利益
非支配株主に帰属する当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益

当連結会計年度(自 2015年４月１日
至 2016年３月31日)

4,190,516
2,228,680
1,961,835※１ 813,280

4,669,570
2,486,481
2,183,089※１ 777,085

1,148,555

1,406,004

1,508
20
9,359
2,062
－
207
13,157

1,071
－
－
－
900
493
2,465

73
－
1,588
332
108
2,102
1,159,610

45
1,203
－
580
1
1,830
1,406,639

12,417
12,417
1,147,192
437,520△6,824
430,696
716,496－
716,496－－
1,406,639
481,175
7,099
488,275
918,363－
918,363（連結包括利益計算書）（単位：千円）前連結会計年度(自 2014年４月１日
至 2015年３月31日)
当期純利益
包括利益
（内訳）
親会社株主に係る包括利益
非支配株主に係る包括利益- 11 -

当連結会計年度(自 2015年４月１日
至 2016年３月31日)

716,496
716,496

918,363
918,363

716,496－

918,363－

決算短信モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期（３）連結株主資本等変動計算書
前連結会計年度（自2014年４月１日

至

2015年３月31日）(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

2,115,620

利益剰余金3,231,322

自己株式

2,927,419

株主資本合計△178,447

8,095,915

当期変動額
剰余金の配当△345,401△345,401

新株予約権行使による自己
株式の交付

－

親会社株主に帰属する当期
純利益

716,496

自己株式の取得

716,496△249,988△249,988

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

－
－

－

371,094△249,988

121,106

2,115,620

3,231,322

3,298,514△428,435

8,217,022

その他の包括利益累計額
その他有価証券
その他の包括利
為替換算調整勘定
評価差額金
益累計額合計
当期首残高

－

－

－

新株予約権

純資産合計

－

8,095,915

当期変動額
剰余金の配当△345,401

新株予約権行使による自己
株式の交付

－

親会社株主に帰属する当期
純利益

716,496

自己株式の取得△249,988

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

8,987

8,987

当期変動額合計

－

－

－

8,987

130,094

当期末残高

－

－

－

8,987

8,226,009- 12 -

決算短信

モーニングスター株式会社（4765）
当連結会計年度（自2015年４月１日

至

2016年３月期

2016年３月31日）(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

2,115,620

利益剰余金3,231,322

自己株式

3,298,514△428,435

株主資本合計8,217,022

当期変動額
剰余金の配当△448,220

新株予約権行使による自己株式の交付

17,617

親会社株主に帰属する当期
純利益△448,220
30,590918,363

48,207918,363

自己株式の取得－

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）－

当期変動額合計
当期末残高－

17,617

470,143

30,590518,350

2,115,620

3,248,940

3,768,657△397,844

8,735,372

その他の包括利益累計額
その他有価証券
その他の包括利
為替換算調整勘定
評価差額金
益累計額合計
当期首残高

－

－

－

新株予約権

8,987

純資産合計

8,226,009

当期変動額
剰余金の配当△448,220

新株予約権行使による自己
株式の交付

△948

親会社株主に帰属する当期
純利益

47,259918,363

自己株式の取得－

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）－

当期変動額合計

－

－

－

△948

517,402

当期末残高

－

－

－

8,038

8,743,411- 13 -

決算短信

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期（４）連結キャッシュ・フロー計算書(単位：千円)前連結会計年度(自 2014年４月１日
至 2015年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益
減価償却費
長期前払費用償却額
のれん償却額
受取利息及び受取配当金
支払利息
投資有価証券売却損益（△は益）事務所移転費用
為替差損益（△は益）持分法による投資損益（△は益）
売上債権の増減額（△は増加）
たな卸資産の増減額（△は増加）
仕入債務の増減額（△は減少）
未払金の増減額（△は減少）
その他の流動資産の増減額（△は増加）
その他の流動負債の増減額（△は減少）
小計
利息及び配当金の受取額
利息の支払額
法人税等の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出
定期預金の払戻による収入
有形固定資産の取得による支出
無形固定資産の取得による支出
投資有価証券の売却による収入
投資有価証券の取得による支出
関係会社株式の取得による支出連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入差入保証金の回収による収入差入保証金の差入による支出
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
ストックオプションの行使による収入
自己株式の取得による支出
新株予約権の発行による収入
配当金の支払額
リース債務の返済による支出
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
現金及び現金同等物の期末残高- 14 -

当連結会計年度(自 2015年４月１日
至 2016年３月31日)

1,147,192
87,591
6,073
52,806△1,52873△9,35912,417714
332△20,089△2,64917,02058,806△25,061
70,811
1,395,151
1,484△73△460,607
935,954

1,406,639
102,5256,470
52,807△1,07145△1,028580△51,151△18,178659
49,102
9,266△247
1,556,419893△45△444,665
1,112,601△259,513
650,575△34,889△136,670
1,129,359△1,120,000△19,757△400,000
459,616△32,061△110,055-

23,785-30,435△30,285
233,039

28,237△2,115△56,378△249,988
8,987△345,009△657△586,668△714
581,6116,001,298※１ 6,582,910

47,259△468,449△685△421,876
1,028
635,375
6,582,910※１ 7,218,285

決算短信

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信（５）連結財務諸表に関する注記事項（継続企業の前提に関する注記）
該当事項はありません。
（会計方針の変更）（企業結合に関する会計基準等の適用）「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号 平成25年９月13日）、「連結財務諸表に関する会計基準」（企業会計基準第22号 平成25年９月13日）及び「事業分離等に関する会計基準」（企業会計基準第７号 平成
25年９月13日）等を第１四半期連結会計期間から適用し、当期純利益等の表示の変更及び少数株主持分から非支配株主持分への表示の変更を行っております。当該表示の変更を反映させるため、前連結会計年度については、連結財務諸表の組替えを行っております。

（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
１

連結の範囲に関する事項
子会社はすべて連結しております。
2016年３月31日現在、当社グループは、当社および以下の子会社4社で構成されております。
モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社、イー・アドバイザー株式会社、ＳＢＩアセットマネ
ジメント株式会社、SBI Fund Management Company S.A.
持分法の適用に関する事項

２(1）2016年３月31日現在、当社の持分法適用関連会社は、PT.Bina Investama Infonet1社となっております(2）持分法を適用していない非連結子会社及び関連会社はありません。
３

連結子会社の事業年度等に関する事項
連結子会社の事業年度は連結会計年度（2015年４月１日から2016年３月31日まで）と一致しております。

４

会計処理基準に関する事項(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法①

有価証券
満期保有目的の債券
原価法
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
時価のないもの②

移動平均法による原価法
たな卸資産
原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）
仕掛品…個別法

貯蔵品…総平均法(2）重要な減価償却資産の減価償却の方法①

有形固定資産定額法によっております。

②

無形固定資産定額法によっております。
ただし、ソフトウエアのうち自社利用目的のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(５年から７年)に基づく定額法、市場販売目的のソフトウエアについては見込有効期間(３年以内)に基づ③

く定額法を採用しております。
リース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

(3）重要な引当金の計上基準
貸倒引当金
貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

- 15 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信(4) のれんの償却に関する事項
のれんの償却については、20年間の均等償却を行っております。
(5) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
(6) その他連結財務諸表作成のための重要な事項① 重要な繰延資産の処理方法
株式交付費
企業規模拡大のために行う資金調達等の財務活動に係るものは、繰延資産に計上し、定額法（３年）に②より償却しております。それ以外のものは、支出時に費用計上しております。
消費税等の会計処理
税抜方式によっております。

（連結貸借対照表関係）※１ たな卸資産の内訳
前連結会計年度（2015年３月31日）
仕掛品
貯蔵品

6,570千円
4,729※２

当連結会計年度（2016年３月31日）
28,161千円
1,104

関連会社の株式の額
前連結会計年度（2015年３月31日）

投資有価証券（株式）19,424千円

当連結会計年度（2016年３月31日）
18,844千円（連結損益計算書関係）※１

販売費及び一般管理費のうち主要な費目
前連結会計年度（自 2014年４月１日
至 2015年３月31日）

当連結会計年度（自 2015年４月１日
至 2016年３月31日）

従業員給与
役員報酬

271,101千円
106,016

249,586千円
95,446

退職給付費用

17,057

12,913（連結包括利益計算書関係）
該当事項はありません。

- 16 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自 2014年４月１日 至 2015年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当連結会計年度期首
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

発行済株式
普通株式

－

－

83,973,600

83,973,600－－

83,973,600

合計

83,973,600

２．自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度期首
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

自己株式
普通株式
合計

1,735,200

743,800－

2,479,000

1,735,200

743,800－

2,479,000（注）当連結会計年度増加株式数743,800株は、取締役会決議による自己株式の取得であります。
３．新株予約権に関する事項
ストック・オプションとして次の新株引受権および新株予約権があります。

新株予約権の内訳

新株予約権
新株予約権の目的となる株式の数（株）の目的となる株式の種 当連結会計年 当連結会計 当連結会計 当連結会計
類
度期首
年度増加
年度減少
年度末

当連結会計
年度末残高
（千円）

2006年第２回新株予約権

普通株式

75,000－－75,000－平成26年度新株予約権（有償ストック・オプション）

普通株式

－

1,676,700－

1,676,700

8,987

75,0001,676,700－

1,751,700

8,987

合計

（注）1.当連結会計年度増加株式数1,676,700株は、取締役会決議による新株予約権の発行であります。
2.平成26年度新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４．自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
５．配当に関する事項(1）配当金支払額
決議

株式の種類

2014年５月19日
取締役会

普通株式

(2)

配当金の総額（千円）

１株当たり配当額（円）

345,401

4.20

基準日

効力発生日

2014年３月31日

2014年６月３日

基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議予定日
2015年５月19日
取締役会

株式の種類

配当の原資

普通株式

利益剰余金

配当金の総額 １株当たり配
（千円）
当額（円）
448,2205.50

基準日

効力発生予定日2015年３月31日（注）１株当たり配当金の内訳は、普通配当が５.00円、株式上場15周年記念配当が0.5円であります。

2015年６月２日- 17 -

モーニングスター株式会社（4765）
当連結会計年度（自2015年４月１日

至

2016年３月期

決算短信

2016年３月31日）

１．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当連結会計年度期首
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

発行済株式
普通株式

83,973,600－－

83,973,600

83,973,600－－

83,973,600

合計

２．自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度期首
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

自己株式
普通株式
合計

2,479,000－

177,000

2,302,000

2,479,000－

177,000

2,302,000（注）当連結会計年度減少数177,000株は新株予約権行使による自己株式の交付であります。
３．新株予約権に関する事項
ストック・オプションとして次の新株予約権があります。

新株予約権の内訳

2006年第２回新株予約権
平成26年度新株予約権（有償ストック・オプション）

新株予約権
新株予約権の目的となる株式の数（株）の目的となる株式の種 当連結会計年 当連結会計 当連結会計 当連結会計
類
度期首
年度増加
年度減少
年度末

当連結会計
年度末残高
（千円）

普通株式

75,000－75,000－－普通株式

1,676,700－

177,000

1,499,700

8,038

1,751,700－

252,000

1,499,700

8,038

合計

（注）2006年第２回新株予約権の当連結会計年度減少は行使期間満了によるものです。
４．自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
５．配当に関する事項(1）配当金支払額
決議

株式の種類

2015年５月19日
取締役会

普通株式

配当金の総額（千円）

１株当たり配当額（円）

448,220

5.50

基準日

効力発生日

2015年３月31日

2015年６月２日（注）１株当たり配当金の内訳は、普通配当が5.0円、株式上場15周年記念配当が0.5円であります。
(2)

基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
決議

株式の種類

配当の原資

2016年４月22日
取締役会

普通株式

利益剰余金

配当金の総額 １株当たり配
（千円）
当額（円）
571,701- 18 -

7.00

基準日
2016年３月31日

効力発生予定日
2016年６月２日

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信（連結キャッシュ・フロー計算書関係）※１

現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
前連結会計年度
2014年４月１日
2015年３月31日）（自至
現金及び預金勘定

当連結会計年度
2015年４月１日
2016年３月31日）（自至6,772,755千円

7,348,617千円

69,358308

69,371296

３ヶ月超の定期預金△259,513△200,000

現金及び現金同等物期末残高

6,582,910

7,218,285

有価証券
証券口座預け金（その他流動資産）（リース取引関係）
１．ファイナンス・リース取引
所有権移転外ファイナンス・リース取引①

リース資産の内容
有形固定資産
プリンタ－複写機（「工具、器具及び備品」）であります。
リース資産の減価償却の方法②

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計処理基準に関する事項
減価償却の方法」に記載のとおりであります。

(2）重要な減価償却資産の（金融商品関係）
１． 金融商品の状況に関する事項① 金融商品に対する取組方針
当連結会計年度末日現在、当社は必要な資金を内部資金で賄える状態にあります。余剰資金は銀行預金ないし安全性の高い債券等に限定して運用しております。
② 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
前連結会計年度中ないし当連結会計年度中において保有していた有価証券および投資有価証券の内容は以下のとおりであり、発行会社の信用リスク、市場価額の変動リスクに晒されております。
（その他有価証券）
時価のあるもの
投資信託
時価のないもの
非上場株式
関係会社株式③ 金融商品に係るリスク管理体制
ａ 信用リスク（取引先等の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、債権管理規程に従い、営業債権について、取引先ごとに期日および残高を管理するとともに、取引先の状況を定期的にモニタリングし、財務状態等の悪化による貸倒懸念の早期把握と軽減を図っております。
連結子会社においても、当社と同内容の債権管理規程に従い、同様の管理を行っております。
市場リスク（金利や為替等の変動リスク）の管理ｂ

有価証券や投資有価証券について、定期的に時価や発行会社の財政状態等を把握し、満期保有目的の債券以外のものについては、保有継続について、定期的に検討を行っております。
連結子会社においても、当社と同様の管理を行っております。

- 19 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信

２． 金融商品の時価等に関する事項
連結会計年度末日における連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表に含めておりません（（注２）参照）。
前連結会計年度（2015年３月31日）
項目
①

現

②

売

③

金

及

連結貸借対照表計上額

び

預

時価

差額

金

6,772,755千円

6,772,755千円－千円

金

490,004千円

490,004千円－千円

有価証券及び投資有価証券

69,358千円

69,358千円

－千円

掛

資

産

計

7,332,118千円

7,332,118千円

－千円

④

買

掛

金

80,981千円

80,981千円

－千円

⑤

未

払

金

272,069千円

272,069千円

－千円

⑥

未

払

法

人

税

等

257,512千円

257,512千円

－千円

⑦

未

払

消

費

税

等

78,365千円

78,365千円－千円

計688,928千円

688,928千円

－千円

負

債

当連結会計年度（2016年３月31日）
項目
①

現

②

売

③

金

及

連結貸借対照表計上額

び

預

時価

差額

金

7,348,617千円

7,348,617千円－千円

金

541,155千円

541,155千円－千円

有価証券及び投資有価証券

69,371千円

69,371千円

－千円

掛

資

産

計

7,959,144千円

7,959,144千円

－千円

④

買

掛

金

81,640千円

81,640千円

－千円

⑤

未

払

金

311,991千円

311,991千円

－千円

⑥

未

払

法

人

税

等

305,823千円

305,823千円

－千円

⑦

未

払

消

費

税

等

58,704千円

58,704千円－千円

計758,160千円

758,160千円

－千円

負

債

（注１）金融商品の時価の算定方法および有価証券取引に関する事項
資産① 現金及び預金

預金は全て短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

② 売掛金

短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

③ 有価証券及び投資有価証券

有価証券および投資有価証券の連結貸借対照表計上額、時価、これらの差額の内訳および時価の算定方法は、次のとおりです。

前連結会計年度（2015年３月31日）
項目
そ

の

他

投

有

連結貸借対照表計上額
価券
69,358千円

69,358千円－千円

計69,358千円

69,358千円－千円

有価証券および投資有価証券計

69,358千円

69,358千円

－千円

の

他

信

差額

託

そ

資

証

時価

有

価

証

券

- 20 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信

当連結会計年度（2016年３月31日）
項目
そ

の

他

投

連結貸借対照表計上額

有

価

証

券
69,371千円

69,371千円－千円

計69,371千円

69,371千円－千円

有価証券および投資有価証券計

69,371千円

69,371千円

－千円

の

他

信

差額

託

そ

資

時価

有

価

証

券

（注）時価の算定方法
その他有価証券
投資信託取引金融機関から提示された当連結会計年度末日の基準価額によっており
ます。

負 債
④ 買掛金

短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳⑤ 未払金

簿価額によっています。
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳⑥ 未払法人税等

簿価額によっています。
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳⑦ 未払消費税等

簿価額によっています。
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。

（注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから「③ 有価証券
及び投資有価証券」には含めておりません。
前連結会計年度（2015年３月31日）
区分
非
関

上
係

連結貸借対照表計上額

場
会

株
社

株

合

式

5,410千円

式

19,424千円

計24,835千円

当連結会計年度（2016年３月31日）
区分
非
関

上
係

連結貸借対照表計上額

場
会

株
社

合

株

式

5,410千円

式

18,844千円

計24,255千円（注３）金銭債権および満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度（2015年３月31日）
項目
預
売

掛

合

１年以内

１年以上

金

6,772,469千円－千円

金

490,004千円－千円

計

7,262,473千円－千円

当連結会計年度（2016年３月31日）
項目
預
売
合

掛

１年以内

１年以上

金

7,348,279千円－千円

金

541,155千円－千円

計7,889,434千円－千円- 21 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信（有価証券関係）１

売買目的有価証券
前連結会計年度（2015年３月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（2016年３月31日）
該当事項はありません。

２満期保有目的の債券
前連結会計年度（2015年３月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（2016年３月31日）
該当事項はありません。

３

その他有価証券前連結会計年度（2015年３月31日）
種 類

（1）株式
（2）債券
①国債・地方債等
連結貸借対照表計上額が②社債取得原価を超えるもの③その他（3）その他
小計
（1）株式
（2）債券
①国債・地方債等
連結貸借対照表計上額が②社債取得原価を超えないもの③その他（3）その他
小計
合計

連結貸借対照表
計上額（千円）－

取得原価（千円）

差額（千円）

－

－

－
－
－
－
－
5,410

－
－
－
－
－
5,410

－
－
－
－
－
－

－
－
－
69,35874,76974,769－－－69,35874,76974,769

－
－
－
－
－
－

当連結会計年度（2016年３月31日）
種 類
（1）株式
（2）債券
①国債・地方債等
連結貸借対照表計上額が②社債取得原価を超えるもの③その他（3）その他
小計
（1）株式
（2）債券
①国債・地方債等
連結貸借対照表計上額が②社債取得原価を超えないもの③その他（3）その他
小計
合計

連結貸借対照表
計上額（千円）－- 22 -

取得原価（千円）

差額（千円）

－

－

－
－
－
－
－
5,410

－
－
－
－
－
5,410

－
－
－
－
－
－

－
－
－
69,37174,78274,782－－－
69,37174,78274,782

－
－
－
－
－
－

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信

４．売却したその他有価証券
前連結会計年度（自2014年４月１日

2015年３月31日）
売却益の合計額
売却額（千円）
（千円）
－

種類
(1）株式

至

－

－

－

－

－

1,139,382

9,359

－

1,139,382

9,359

－

(2）債券
(3）その他合計
当連結会計年度（自2015年４月１日

種類
(1）株式

売却損の合計額（千円）

至

2016年３月31日）
売却益の合計額
売却額（千円）
（千円）
－

(2）債券
(3）その他
合計

売却損の合計額
（千円）
－

－

－

－

－

9,999

－

1

9,999

－

1

５．減損処理を行った有価証券
該当事項はありません。
（税効果会計関係）
前連結会計年度（2015年３月31日）
１

当連結会計年度（2016年３月31日）

繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の

１

内訳（繰延税金資産）
未払事業税否認額
未払金否認額
事業所税否認額
減価償却費損金算入限度超過額
投資有価証券評価損
その他
繰延税金資産合計額

２

繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳（繰延税金資産）
未払事業税否認額
未払金否認額

19,425千円
9,495
515
1,374
3,424
345
34,580千円

法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率

事業所税否認額
減価償却費損金算入限度超過額
投資有価証券評価損
その他
繰延税金資産合計額

２20,635千円
1,415
440
1,392
2,369
1,226
27,480千円

法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主な項目別の内訳との間の差異の原因となった主な項目別の内訳

法定実効税率（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項
目
住民税均等割
評価性引当額の増減
のれん償却費その他

0.27％△0.56％
1.64％
0.41％

法定実効税率（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項
目
住民税均等割
評価性引当額の増減
のれん償却費その他

0.21％△0.05％
0.00％
0.20％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

37.54％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

34.71％

35.64％
0.14％- 23 -

33.06％
1.29％

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信（セグメント情報等）【セグメント情報】
１．報告セグメントの概要
当社グループの報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
報告セグメント別の主な事業内容は以下のとおりです。
（ファイナンシャル・サービス事業）
金融、ウェブサイトなどの情報を収集し、蓄積した情報を比較・分析・評価、加工して顧客に提供、コンサルティングなどを行なう事業
サービス区分

主な業務内容データ・ソリューション

日刊「株式新聞」の販売、株価・企業情報配信、ファンド分析レポート、国内
株式レポート、米国株式レポート、「スターレーティング」をはじめとした金融機関・メディア等へのカスタムファンドデータの提供、ファンド・オブ・
ザ・イヤーの選定・発表・ライセンス提供、国内投資信託比較分析ツール・海外ファンド比較分析ツールの提供、海外の機関投資家が保有する国内上場企業の銘柄情報の提供、モーニングスター・ダイレクトの日本版開発・提供、米国
モーニングスター開発の各種インベストメント・ツールのローカライズ提供、
モーニングスターモバイルの有料情報提供、ＷＥＢの有料情報提供、金融商品
販売機関向けコンサルティング、モーニングスター社会的責任投資株価指数（ＭＳ－ＳＲＩ）の組成・管理、確定拠出年金向けコンサルティング、確定拠出年金採用企業の従業員向け投資アドバイスの提供、E-Learning ツールの開発・提供、各種投資教育関連プロダクトの開発・提供、確定拠出年金関連のＷ
ＥＢの運営・企画およびコンテンツの作成・提供、インベストメント・ソリューションの開発・提供、金融機関への香港、中国大陸市場データ及び企業情報の提供、アカウントアグリゲーションサービス『マネールック』のASPシステ
ム・データの子会社を通じての提供
ほか

メディア・ソリューション

当社ホームページ（モーニングスターウェブサイト、中国情報サイト『サーチナ』）における広告、アカウントアグリゲーションサービス『マネールック』の運営による子会社を通じてのウェブ広告、各種媒体での金融商品販売機関の広告に関するコンサルティング収入、 マーケティング・コンサルティング、広告代理店業務、新聞広告、ＩＲ・ライフプラン・資産運用などのセミナーの実
施、シミュレーションツールの提供などのライフプラン支援業務、E-Learning
ツールの開発・提供、各種投資教育関連プロダクトの開発・提供 ほか（注）セグメントに属する会社

当社、イー・アドバイザー株式会社（アセットマネジメント事業）
金融商品取引法に基づき投資信託の設定、募集、運用などの投資運用や投資助言などを行う事業
サービス区分
アセットマネジメント（注）

主な業務内容公募株式投資信託を中心とした投資信託の設定、募集、運用などの投資運用、「ファンド・オブ・ファンズ」等への投資助言サービス、確定拠出年金関連コンサルティング ほか

セグメントに属する会社

ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、モーニングスター・アセット・マネジ
メント株式会社、SBI Fund Management Company S.A.

- 24 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信

２．報告セグメントの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と同一であります。
報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
「ファイナンシャル・サービス事業」の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額は、当社および以下の子会社の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額を集計した数値を用いております。
前連結会計年度
当社、ＳＢＩサーチナ株式会社（2014年９月１日、当社と合併しております。）、イー・アドバイザー株式会社
当連結会計年度
当社、イー・アドバイザー株式会社「アセットマネジメント事業」の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額は、ＳＢＩアセットマネジメント株
式会社、モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社、SBI Fund Management Company S.A.の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額を集計した数値を用いております。
セグメント間の内部売上高又は振替高は、市場価格を勘案して協議によって決定しております。
３．報告セグメントの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
前連結会計年度（自2014年４月１日

至

2015年３月31日）（単位：千円）
報告セグメント

ファイナンシアセットマネャル・サービジメント事業
ス事業

計

差異調整
に関する
事項

連結
財務諸表
計上額

売上高
外部顧客への売上高

2,705,859

セグメント間の内部売上高又は振替高

1,484,656

4,190,516-

4,190,516

26,156-26,156△26,156-

2,732,015

1,484,656

4,216,672△26,156

4,190,516

セグメント利益

903,668

244,886

1,148,555-

1,148,555

セグメント資産7,718,180

1,230,646

8,948,827△3,3398,945,488

セグメント負債

474,064

248,753

722,818△3,339719,479

減価償却費

85,812

1,778

87,591－87,591のれんの償却額

52,806－52,806－52,806有形固定資産及び無形固定資産の増加額

149,613

18,413

168,026－

168,026

計

その他の項目

当連結会計年度（自2015年４月１日

至

2016年３月31日）（単位：千円）
報告セグメント

ファイナンシアセットマネャル・サービジメント事業
ス事業

計

差異調整
に関する
事項

連結
財務諸表
計上額

売上高
外部顧客への売上高

2,782,198

1,887,372

4,669,570－

4,669,570

21,868－21,868△21,868－

2,804,066

1,887,372

4,691,438△21,868

4,669,570

セグメント利益

1,002,613

403,390

1,406,004－

1,406,004

セグメント資産7,957,849

1,589,004

9,546,854△1,1009,545,753

セグメント負債

465,851

337,591

803,442△1,100802,342

100,129

2,395

102,525－

102,525

セグメント間の内部売上高又は振替高計

その他の項目
減価償却費
のれんの償却額

52,807－52,807－52,807有形固定資産及び無形固定資産の増加額

138,102

4,013

142,116－

142,116- 25 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信．報告セグメント合計額と連結財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）（単位：千円）
売上高

前連結会計年度

当連結会計年度

報告セグメント計

4,216,672

4,691,438

セグメント間取引消去△26,156△21,868

連結財務諸表の売上高

4,190,516

4,669,570（単位：千円）利益

前連結会計年度

報告セグメント計

当連結会計年度

1,148,555

1,406,004－－

1,148,555

1,406,004

セグメント間取引消去
連結財務諸表の営業利益（単位：千円）
資産

前連結会計年度

報告セグメント計

当連結会計年度

8,948,827

9,546,854

セグメント間取引消去△3,339△1,100連結財務諸表の資産合計

8,945,488

9,545,753（単位：千円）負債

前連結会計年度

当連結会計年度

報告セグメント計

722,818

803,442セグメント間取引消去△3,339△1,100連結財務諸表の負債合計

719,479

802,342（単位：千円）

報告セグメント計
その他の項目前連結
会計年度

セグメント間取引消去

当連結
会計年度

前連結
会計年度

連結財務諸表計上額

当連結
会計年度

前連結
会計年度

当連結
会計年度

減価償却費

87,591

102,525－－

87,591

102,525

のれんの償却額

52,80652,807－－52,80652,807

168,026

142,116－－

168,026

142,116有形固定資産及び無形固定資産の増加額- 26 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信【関連情報】
１．商品及びサービスに関する情報
前連結会計年度（自2014年４月１日

至

2015年３月31日）（単位：千円）ファイナンシャル・サービス事業
データ・
ソリューション
外部顧客に対する売上高
当連結会計年度（自メディア・
ソリューション

1,589,832
2015年４月１日

1,116,027
至計2,705,859

アセットマネ
ジメント事業1,484,656

2016年３月31日）（単位：千円）ファイナンシャル・サービス事業
データ・
ソリューション
外部顧客に対する売上高

1,637,498

メディア・
ソリューション
1,144,700- 27 -

計2,782,198

アセットマネ
ジメント事業1,887,372

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信

２．地域に関する情報(1）売上高国内の外部顧客への売上高に分類した額が連結損益計算書の売上高の90％超であるため、地域に関する売上高の情報の記載を省略しております。
(2）有形固定資産
国内に所在している有形固定資産の額が連結貸借対照表の有形固定資産の額の90％超であるため、地域に関する
有形固定資産の情報の記載を省略しております。
３．主要な顧客に関する情報
前連結会計年度（自 2014年４月１日

至

2015年３月31日）（単位：千円）

相手先

売上高

株式会社ＳＢＩ証券
当連結会計年度（自関連するセグメント名

341,869

2015年４月１日

至ファイナンシャル・サービス事業

2016年３月31日）（単位：千円）

相手先

売上高

株式会社ＳＢＩ証券

関連するセグメント名

379,436

ファイナンシャル・サービス事業【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
前連結会計年度（自2014年４月１日

至

2015年３月31日）（単位：千円）ファイナンシャル・ アセットマネジメント
サービス事業
事業

全社・消去

合計

当期償却額

52,806－－52,806

当期末残高

890,591－－

890,591

当連結会計年度（自2015年４月１日

至

2016年３月31日）（単位：千円）ファイナンシャル・ アセットマネジメント
サービス事業
事業

全社・消去

合計

当期償却額

52,807－－52,807

当期末残高

837,783－－

837,783【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
該当事項はありません。

- 28 -

モーニングスター株式会社（4765）

2016年３月期

決算短信（１株当たり情報）
前連結会計年度
2014年４月１日
2015年３月31日）

項目

当連結会計年度
2015年４月１日
2016年３月31日）（自至

１株当たり純資産額（自至100円83銭106円96銭

１株当たり当期純利益金額

8円72銭

11円27銭潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額

8円72銭

11円24銭（注）１

１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前連結会計年度
2014年４月１日
2015年３月31日）

項目

（自
至

当連結会計年度
2015年４月１日
2016年３月31日）（自至

１株当たり当期純利益金額
親会社株主に帰属する当期純利益（千円）

716,496

918,363－－

716,496

918,363

82,202,965

81,504,600－－

普通株式増加数（株）

8,498

233,020（うち新株予約権（株））

8,498

233,020

普通株主に帰属しない金額（千円）
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益（千円）
期中平均株式数（株）
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
親会社株主に帰属する当期純利益調整額（千円）

２

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１

2006年３月23日の定時株主総会によって承認され、同株当たり当期純利益金額の算定に含めなかった
潜在株式の概要

年4月21日に発行された、旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定による新株予約権に基づく75,000株

１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前連結会計年度
2014年４月１日
2015年３月31日)

項目

(自
至

純資産の部の合計額（千円）

当連結会計年度
2015年４月１日
2016年３月31日)(自至8,226,009

8,743,411

純資産の部の合計額から控除する金額（千円）

8,987

8,038

（うち新株予約権（千円）)(8,987)(8,038)8,217,022

8,735,372

81,494,600

81,671,600

普通株式に係る期末の純資産額（千円）
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式の数（株）（重要な後発事象）
該当事項はありません。

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