スカパーJSATグループ

2013年度 2Q決算説明会
2013年10月31日（木）1©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved将来の見通しに関する記述について
本説明資料に掲載されている予想、戦略、経営方針、目標等のうち、歴史的事実でないものは、将来の見通しに関する記述であり、現在入手可能な情報にもとづく経営者の前提、計画、期待、判断などを基礎としています。これらの将来の見通しに関する記述は、様々なリスクや不確定要因の影響を受けるため、現実の結果が想定から著しく異なる可能性があります。このようなリスクや不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものには、以下のようなものが含まれます。
なお、リスクや不確定要因はこれらに限られるものではありませんのでご留意下さい。
≪経営全般に関するリスク≫
 当社グループの事業に係わる法的規制等による事業の制約のリスク
 顧客情報のセキュリティに関するリスク
 大規模災害による重大設備障害に関するリスク≪衛星インフラに関するリスク≫
 通信衛星の機能不全や運用能力低下に関するリスク
 通信衛星調達に関するリスク
 衛星への保険付保に関するリスク≪有料多チャンネル放送プラットフォームサービスに関するリスク≫ 加入者獲得、維持に関するリスク
 放送事業者に関するリスク
 ICカードのセキュリティ等に関するリスク

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第2四半期連結決算概要

3©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

損益概要
 業績は堅調。1Qに続き2Qも対前年度比、「増収増益」。
（単位：百万円）

FY2012FY2013

2Q 累計

2Q 累計

通期予想
進捗率

増減率

営業収益

78,51582,804+5.5%

50.5%

営業利益

8,187

10,903+33.2%

64.1%

経常利益

7,952

10,881+36.8%

65.9%

四半期純利益

4,974

6,527

+31.2%

65.3%

EBITDA (*1)

20,88923,797+13.9%-

EBITDA Margin

26.6%

28.7%

--

*1. EBITDA ＝ 当期純利益＋税金費用＋支払利息＋減価償却費

4©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

有料多チャンネル事業の主要指標 (*)
FY2012FY2013

2Q 累計

2Q 累計

通期目標

新規加入件数（万件）

29.6

24.3

64.0

純増数（万件）

0.4

△5.4

3.6

累計加入件数（万件）

381.9

377.5

386.5

HD移行件数（万件）

16.3

17.2

24.6

加入者月額支払単価（¥）

3,230

3,173-

ARPU（¥）

1,751

1,928-

SAC 単価（¥）

30,15532,888-* スカパー！、スカパー！プレミアムサービス、スカパー！プレミアムサービス光の合計値。

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有料多チャンネル事業の業績概況：前年同四半期比
有料多チャンネル事業（単位：百万円）

営業収益

営業収益（＋42億円）*営業費用＜主な増減要因＞* セグメント間内部取引を含む。

70,000 ハイビジョンサービス視聴料収入の増加：＋70億円
61,09160,00059,511

 業務手数料収入の減少等：▲26億円

56,88356,866• スカパー！（旧e2サービス）手数料収入等：＋6億円• 標準画質サービスに係わる手数料収入等：▲32億円

50,00040,000

営業費用（＋26億円）*

30,000＜主な増減要因＞

20,000* セグメント間内部取引を含む。

 番組供給料の増加：＋34億円
10,000 広告宣伝費等の減少：▲7億円

0FY2012/2Q累計

FY2013/
2Q累計

FY2012/
2Q累計

FY2013/2Q累計

6©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

宇宙・衛星事業の業績概況：前年同四半期比
宇宙・衛星事業（単位：百万円）

営業収益

30,00027,235

営業収益（＋9.5億円）*

営業費用＜主な増減要因＞

28,189* セグメント間内部取引を含む。

 国際サービス収入の増加：＋6億円
 放送トラポン収入等の増加：＋2億円
 その他：＋1.5億円

20,00018,70918,595

営業費用（△1.1億円）*
10,000＜主な増減要因＞* セグメント間内部取引を含む。

 衛星減価償却費の減少：▲6億円
 衛星事業原価等の増加：＋4億円
0FY2012/2Q累計

FY2013/
2Q累計

FY2012/
2Q累計

FY2013/2Q累計

7©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

利益指標
連結営業利益EBITDA（単位：百万円）（単位：百万円）

12,00010,90330,00010,000

8,187
8,000

23,797＋33.2%

20,88920,000＋13.9%

9,594

6,000
8,526

4,000

10,000

2,000
1,580

0(16)
(321)

(271)

(2,000)0FY2012/2Q累計

有料多チャンネル事業

FY2013/2Q累計
宇宙・衛星事業

FY2012/2Q累計

FY2013/2Q累計

消去又は全社8©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

今後の取り組み～有料多チャンネル事業～

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上期加入実績のレビュー
スカパー！： 新規加入は鈍化の傾向にあるが、純増を維持。
7月末には累計で200万件到達。
プレミアムサービス ： 新規加入が低調。一方、ＨＤ移行は好調。（期首目標を上回るペース）
プレミアムサービス光 ： 6月にMPEG2を無事終了。
強制解約10千件は、想定を下回る件数。
上期累計

新規加入件数

純増数

累計加入件数

スカパー！

212,024

50,8572,013,567

プレミアムサービス

24,129－91,615

1,670,749

プレミアムサービス光6,575－13,405

90,930242,728－54,1633,775,246

３サービス合計プレミアムサービス累計加入件数の内訳

Ｈ.264
プレミアムサービス

ＭＰＥＧ2

1,178,907
10

累計加入件数

491,842

1,670,749©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reservedプレミアムサービス Ｈ.264方式への移行進捗状況
移行は順調に推移
期首年間目標 246,000件

上期計 171,850件
39,2204月

36,0835月

33,7756月

19,144

21,261

22,3677月

8月

9月→ 施策強化により目標以上の成果を目指す

10月

11月

12月

1月

2月

3月

■ 2014年5月末に向けて、下期は以下の施策を中心にさらなる移行促進を図る①チューナー交換済みのお客様を対象とした、契約商品の自動移行実施②販売終了商品をH.264においても組成③放送事業者と連携した番組内移行告知の強化
11©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

下期の取り組み
10月

11月

12月2014年1月

家電年末商戦
（４Kテレビ続々投入）

体験型マーケティングの実施
10/5～1410日間無料放送実施

11/2～4ドキュメンタリー
35時間無料放送

2月
ソチ五輪

3月
Jﾘｰｸﾞ開幕

プロ野球開幕

ソチパラリンピック

過去お試し体験者／過去加入者へのアプローチ強化☆年末年始一挙放送 編成☆
【 アニメ】
劇場版ポケットモンスター 20作品一挙【映画】
57時間まるごと 北野 武
【舞台】
宝塚スペシャル 31作品一挙【海外ﾄﾞﾗﾏ】 NCISシーズン1-10 全234話一挙【国内ﾄﾞﾗﾏ】 「ガリレオ」シリーズ一挙【スポーツ】 メジャーリーグ中継2013 一挙【韓流】
韓国年末三大歌謡祭

スカパー！新商品に向け調整中

このほかにも魅力的な一挙放送が目白押し！！
一挙放送以外にも豪華なコンテンツラインナップ！
11/2
ＡＬＩＣＥコンサート 生中継
11/7～
ディズニーチャンネル
開局10周年記念編成

12月
・大人のルパン三世の楽しみ方+名探偵コナン・フィギュアスケート
グランプリシリーズ2013
・ゴルフ ザ・ロイヤルトロフィー

1月
・宝塚歌劇100周年記念！
元旦100周年式典生放送
・ラグビー大学選手権
・ＣＯＤＥ-Ｖ ライブ

シーズンスポーツ開幕

スカパー！基本パック半額キャンペーン

12©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reservedスカパー！新商品の組成について

 新たな層の取り込みによる新規加入獲得拡大
 基本パック（45ch、3,570円）より安価な商品の組成により、これまで獲得できなかった顧客層の取り込みを図る

 販売価格（予定） ： 1,980円（税込）
 対象チャンネル（40ｃｈ以上）より５チャンネルを選択

 2014年3月中旬
13©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reservedスカパー！オンデマンドの状況
コンテンツの拡充•

新たなチャンネルのオンデマンド提供開始（10月5日時点 11ジャンル 51チャンネル）

登録会員数の増加（単位：千件）

3月

8月

200

•

LIVE配信の実施
Jリーグ、海外サッカー
プロ野球、バレーボール

サイクルロードレース
モータースポーツ、等

150

100

50

0
4月

5月

6月

7月

9月

2013年9月末現在登録会員数

19．5万件 ※10月に20万件到達

14©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

アジア向け“日本チャンネル”構想（コンセプト）■アジアに向けた“日本チャンネル”開局に向け準備中◆編成コンセプト◆

チャンネルコンセプト① 24時間、日本コンテンツで編成、現地語ローカライズ② アジア各国のニーズに答える日本のコンテンツ③ 地上波、スカパー！系放送事業者、ライツホルダーの参画④ 放送を核とした日本企業の海外展開足がかり

主婦層向け：
料理、旅番組朝

子供向け：
アニメ/ヒーローもの

昼

主婦層向け：
ドラマ、料理、旅番組のリピート放送が中心

夜

ドラマ、映画を中心に
編成：
ドラマは週3～4ｼﾘｰｽﾞ
映画は週3～5本程度

ドキュメンタリー
大人向けアニメ
バラエティショー
音楽番組 等も編成

Jリーグ等スポーツを編成

釣り、アイドル、趣味娯楽など

配信先
2013年度中の本放送開始を目指し準備中★まず、インドネシア ・・・その後複数国展開へ
Indovision
9月末にトライアル放送完了し、本放送に向け調整中
First Media、BiG TV（本年9月9日開局）

18～22時

深夜
22～24時インドネシアにおける日本コンテンツニーズに関する調査実施済み。
「ドキュメンタリー」、「アニメ」、「旅」、「映画」、「食」、「ドラマ」のニーズが高い。
インドネシアチャンネルの、日本国内での開局希望もある。
15©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

アジア向け“日本チャンネル”構想（具体的な展開イメージ 1）
イベント企画
アーティストの海外進出を目指す音楽会社と共同ライブイベントを企画中（2014年実施予定）

アジア向け
コンテンツ制作・調達

音楽会社

当社

イベン
ト共
同制
作

当社日本チャンネル
当社日本チャンネル

ライブイベント放送
スポンサード国内外スポンサー

放送による認知度向上により、放送事業に加え、関連グッズ販売（マーチャンダイズ）・イベント興行・イベント会場運営など、新たなビジネス/収益拡大に繋げる。

16©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

アジア向け“日本チャンネル”構想（具体的な展開イメージ 2）
共同制作企画
インドネシアのサッカー少年が、Jリーグの選手にチャレンジする番組を企画中（Promotionイベントとして、『Jリーグクラブ対インドネシア選抜』も合わせて企画中）（2014年実施予定）

Jリーグ
当社

共同制
作番組

放送

スポンサード現地放送局

当社日本チャンネル
放送
現地
地上波

Promotionイベント
JﾘｰｸﾞVSｲﾝﾄﾞﾈｼｱ選抜

国内外スポンサー
スポンサード放送

放送による認知度向上により、放送事業に加え、関連グッズ販売・イベント興行・観光誘致・スポーツ振興など、新たなビジネス/収益拡大に繋げる。
17©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reservedＪリーグにおけるアジア選手の招聘と各種提携
コンサドーレ札幌
2013年 8月
ベトナムのスター選手 レ コン ビン（Ｌｅ Ｃｏｎｇ Ｖｉｎｈ）選手の新規加入⇒ ベトナムでのコンサドーレ札幌戦の放送を調整中【グッズ販売】レ コン ビン選手の似顔絵Ｔシャツを『ベトナムフェスティバル2013』で販売
スタジアムでの販売及び通信販売実施中

ベトナムフェス2013でスカパーＪＳＡＴによるサッカー教室開催

18©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

次世代放送推進フォーラムにおける4Ｋコンテンツ制作状況
コンテンツ委員会参加社として、既に制作を実施、又は今後予定している各社

※５０音順

19

©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved不正視聴問題の状況■ B-CASカードの不正改造や改ざん事案の摘発状況について■ プレミアムサービスにおける不正視聴の状況
について

20

©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

今後の取り組み～宇宙・衛星事業～

21©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

国内市場への取り組み
 自治体での災害対策への取り組み『自治体衛星通信機構（LASCOM）の管制局設備更新』を受注☞ 全国約4,000の地方公共団体を結ぶ防災ネットワーク☞ 東日本大震災においても衛星通信網により重要連絡回線を確保☞ 山口県山口市（主局）、北海道美唄市（副局）の管制局設備を更新☞ 今後、2015年度の運用に向けて整備予定

 災害対策需要への取り組み


新型VSATの実用化に向けた検討☞ 「災害時に簡易な操作で設置可能な小型地球局（VSAT）の研究開発（H23年度総務省委託研究）」成果の社会化実験☞ 宮城県山元町（4月25日）、岩手県盛岡市（9月11日）、高知県土佐町（9月25日）等、自治体等において実機によるデモンストレーションを実施☞ 今後、災害時に有効なシステムとして、実用化を推進
22©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reservedグローバル市場への取り組み
 アジアにおける事業拡大が堅調

インドネシアLIPPOグループによる「BiG TV」が本放送を開始（9月9日）☞ 「BiG TV」はLIPPOグループのインドネシア・メディア・テレフィシ社（IMTV）の衛星有料多チャンネル放送☞ 当社はLIPPOグループのPT
Tecnoves International社にJCSAT-4Bの衛星回線を提供☞ 今後、衛星回線提供に加え、「BiG TV」でインドネシア語に翻訳した日本番組を放送予定「BiG TV」本放送開始のセレモニー

23©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

防衛事業への取り組み
 PFI事業で『平成25年度宇宙開発利用大賞： 防衛大臣賞』を受賞


宇宙開発利用大賞は宇宙基本計画における「利用の拡大」を促すため、宇宙開発利用の推進に貢献した事案を表彰
当社は「Xバンド衛星通信中継機能等の整備・運営事業」に関わる特別目的会社の代表企業として防衛大臣賞を受賞

24©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

衛星フリート図
北米上空からインド洋上空まで計16機の衛星を保有■ グローバルビーム搭載衛星（含む可動ビーム）

JCSAT-85(85°E) ■JCSAT-6※(82°E) ■※ 衛星名は仮称（調達時の名称）

Horizons-1(127°W) ■Superbird-3※(93°E) ■Superbird-B2(162°E) ■JCSAT-110R
Horizons-2
BS/CSハイブリッド衛星(85°E) ■(110°E)
N-SAT-110(110°E)＜Back-up＞

N-STAR c

JCSAT-RA(136°E)<Back-up>

JCSAT-2AJCSAT-1B (154°E) ■(150°E) ■JCSAT-4B(124°E) ■JCSAT-3A

Superbird-C2
JCSAT-5A (144°E) ■(128°E) ■(132°E) ■主に放送サービスに利用
25

主に通信サービスに利用©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

（参考資料）26©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved連結貸借対照表
資 産

負債・純資産（単位：百万円）（単位：百万円）

自己資本比率：66.1%

自己資本比率：66.2%

299,422

290,486

299,422

51,32973,149 （注）46,46327,922

192,693

198,350

2013年3月末

2013年9月末

119,741

104,431

141,758

137,129

12,46031,835

11,51631,0342013年3月末

2013年9月末

流動資産290,486

有形固定資産無形固定資産投資その他資産

流動負債

固定負債

純資産

（注）固定負債科目の社債（200億円）が、流動負債科目の「1年内償還予定の社債」に、区分変更。

27©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved連結キャッシュ・フロー
（単位：百万円）

FY2012/2Q

FY2013/2Q

累計

累計

営業活動によるキャッシュ・フロー

24,835

20,760

投資活動によるキャッシュ・フロー

△9,000△6,221

フリー・キャッシュフロー (*1)

15,834

14,538

財務活動によるキャッシュ・フロー

△7,838△2,871

現金及び現金同等物の期末残高(a)74,44486,392

有利子負債期末残高 (*2) (b)57,83250,740△16,611△35,651

純有利子負債期末残高 (b)－(a)*1. 営業活動によるキャッシュフロー＋投資活動によるキャッシュフロー。
*2. 借入金＋無担保社債。

28©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

新規加入件数の推移（単位：千件）新サービスブランド開始

165

167

159519131314314132312414111312151142

141116113

1Q/FY2012

2Q

96

4Q

3Q

1Q/FY20132Q* プレミアムサービスには、標準画質専用チューナーの加入者も含まれる。

29©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved解約率の推移
平均月次解約率
再加入件数控除後の解約率

1.7%
1.5%

1.4%

1.6%

1.6%

1.5%
1.4%

1.3%

172,712

24,696
1Q/FY2012
解約件数

1.2%

1.2%
191,216

187,684

159,3421.3%
1.2%

188,491
152,782

48,66815,924

14,623

2Q

3Q

4Q

24,444
1Q/FY2013

19,9382Q

再加入件数
注：解約率・件数はすべてスカパー！合計。

30©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reservedARPU 加入者支払単価（¥）

(*1)

3,223

3,238

3,194

3,143

3,190

3,198

132

137
62

126
61152
53

147

69

129
67

2,603

2,623

2,577

2,540

2,573

2,588

6161

61

615856359

358

357

356

354

355

1Q/FY2012

2Q

3Q

4Q

1Q/FY2013

2Q

1,738

1,765

1,808

1,828

1,938

1,991

132

129

137

126

152
35147
3830

2937

36

1,157

1,188

1,216

1,251

1,338

1,396

61

61

61

61

58

56

359

358

357

356

354

355

1Q/FY2012

2Q

3Q

4Q

1Q/FY2013

2Q

基本料／件

レンタル会費／件

フラット視聴料／件

 ARPU（¥）

52(*2)

PPV視聴料／件

自主コンテンツ収入／件*1. 加入者が支払う月額視聴料等の平均単価。
*2. 加入者が支払う月額視聴料等の平均単価の内、当社グループの営業収益として計上する金額。

31©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved顧客獲得費用（SAC）
 総額（百万円）
4,603
294

1,435

5,285

5,042

672

542

2,046

5,764
561

4,399(*4)

1,875

436

1,590

4,173
517

1,384

1,423

531
511
870

704
507
894

990

474
407
827
857

996

1,220

1,017

430
356
619
825

1Q/FY2012

2Q

3Q

4Q

1Q/FY2013

2Q

広告宣伝費

販売促進費

販売インセンティブ

348
527
1,006 単価（¥）

404
388
767

ユーザーキャンペーン (*1)

その他無料コンテンツ費 (*2)(*3)

35,244
26,117

1Q/FY2012

2Q

28,31931,06530,121(*4)

32,8883Q

4Q

1Q/FY2013

2Q*1. 各種顧客獲得キャンペーンに係る費用。
*2. 「無料コンテンツ費」は、BSスカパー！の番組制作費等を含む。
*3. SAC単価は、SAC総額（ただし「無料コンテンツ費」は除く）を対象期間の新規加入件数で割った数値。
*4. 2013年度第1四半期の広告宣伝費の集計額を修正しております。

32©2013 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

子会社業績一覧
（単位：百万円）

事業内容
保有割合（%）

SJC

SPCC

SPBC

OPTI

SNET

JII

JMC

放送プラット
フォーム、
衛星通信

顧客管理

放送事業

光ファイバを利用した
映像配信

衛星通信
回線再販等

衛星通信
回線販売

衛星移動通信サービス

100

100

100

100

92100

53.3

FY2012/2Q

61,7084,724

20,486

5,704

2,987860631

FY2013/2Q

62,3993,921

28,302

5,553

2,081

1,296

830

FY2012/2Q

8,234△62512658525829280

FY2013/2Q

10,450△268503

195

24162494

FY2012/2Q

8,506

△620

129559232

29483

FY2013/2Q

10,650△266505

185232633104

営業収益

営業利益

経常利益

SJC：スカパーJSAT株式会社
SPBC：株式会社スカパー・ブロードキャスティング
SNET：株式会社衛星ネットワーク
JMC:JSAT MOBILE Communications株式会社

SPCC：株式会社スカパー・カスタマーリレーションズ
OPTI：株式会社オプティキャスト
JII：JSAT International Inc.

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Global Mediacom Group 概要
Global Mediacom Tbk

Content and Advertising
Based Media
Media Nusantara Citra Tbk-メディア事業会社
（TV／ラジオ／新聞／雑誌／Web等）-インドネシア証券取引所上場-GMC 72%保有

Subscriber Based MediaMNC Sky Vision-有料放送事業会社
（3サービスを展開）-GMC100%子会社

Media Support &Infrastructure
Infokom Elektrindo-インフラ事業会社-GMC100%子会社

トライアル放送完了
本放送に向けて調整中

MNCは、インドネシア最初の民間テレビ局であるRCTI、MNC TV、Global TVの地上波3局を所有（視聴シェア約33%）。

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広報・IR部

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