社会的価値の創造・経済的価値の追求

マルチフランチャイズ戦略の実現加速のため、2023年

特集度に、インドでは、Fullerton Indiaの社名を、SMFGブラン

Special Contents

ドであるSMFG India Credit Companyに変更し、さらに1追加出資を行って完全子会社化しました。フィリピンでは追加出資によりRCBCを、ベトナムではVPBankをそれぞれマルチフランチャイズ持分法適用関連会社化したほか、インドネシアでは、オート戦略

ローン会社OTO／SOFを連結子会社化しました。
今後も各国の高い成長ポテンシャルを引き出せるよう、Post-Merger Integration（PMI）に注力していきます。
ビ

将来の成長を支える
マルチフランチャイズ戦略

ジネス面では、SMBCグループによる出資先の資金調達支SMBCグループは、インド・インドネシア・ベトナム・フィリに、SMBCグループと出資先の１対１の協働にとどまらず、援・顧客の相互紹介、三井住友銀行がグローバルに強みを持つプロダクトでの協働、さらにはお互いのナレッジシェア・人材育成支援等を通じて、シナジーを発揮していくととも出資先間のシナジー創出にも一層取り組んでいきます。

ピンを対象国とした「マルチフランチャイズ戦略」を掲げています。高い成長が見込まれるアジアの新興国において、ガバナンス面では、三井住友銀行からの人員派遣や取締リテール業務を含むフルラインの銀行サービスを展開する役会への参画等を通じ、現地の経営にしっかりと噛み込み、ことで「第２、第３のSMBCグループ」を創ることを目指してガバナンス体制を構築しています。加えて、現地法制や商います。

慣行を尊重しながらグローバルスタンダードの導入を進めます。こうした施策を通じて、持続的な成長とさらなる利益貢

前中期経営計画では、各国におけるパートナー企業への献を追求していきます。

出資・買収を行い、すべての対象国に成長の礎を築くことができました。現中期経営計画では、将来の成長の果実を確

マルチフランチャイズ戦略を通じて、マイクロファイナン実なものとするよう、現地に根差した適切な戦略を立て、実スの提供や金融教育等を通じ、新興国における貧困層の社行していきます。

会的自立支援や金融包摂を促進する等、社会的価値の創造にも取り組んでいます。

インドネシア

大企業

法人

91.1%

商業銀行

中小・零細企業デジタルバンク
連結化（2024年3月）
35.1％→51.0%

リース

インド

ブランド変更（2023年5月）
完全子会社化（2024年3月）
74.9%→100%

ノンバンク
ベトナム

売却（2023年７月）
商業銀行

マス・中間層マイクロファイナンス

ボトムライン利益貢献（億円）
のれん償却前のれん償却後9.5%

ROE>1,200

ノンバンク

900

0.7%
ノンバンク

49.0%

ノンバンク

持適化（2023年10月） 15.0%>850（0.4）%
440

500

280
40

フィリピン

（10）
持適化（2023年7月） 20.0%
商業銀行
出資比率090

個人

富裕層

FE Credit
のれん減損後（420）

目標’22 ’23 ’24 ’25 ’28（年度）マネジメントメッセージ

価値創造ストーリー

社会的価値の創造・経済的価値の追求

経営基盤の格段の強化

経済成長を取り込み、マルチフランチャイズ戦略を加速させる

S

MBCグループはインド国内で三井住友銀行の支店を展開しており、大企業を中心としたホールセール業務を提供しています。インドは2023年に世界最大の人口大国となりました。また、2030年までの年平均GDP成長率は約7%が見込まれ、2028年には世界第3位の経済大国になると予想されています。SMFG India Credit Company（以下、SMICC）
は傘下に住宅金融子会社も有するノンバンクとして、中小企業や個人向けの金融サービスを提供しています。SMBCグループでは、インドにおける中小企業やリテール市場での成長機会を捉え、同国での事業をさらに成長させるため、2021年にSMICCを連結子会社化し、2024年には完全子会社としました。引き続き、リテール事業を含むフルラインの金融プラットフォーム構築に取り組み、インドの金融業界のさらなる発展に貢献していきます。

profile（右）SMICC CEO and Managing Director

Shantanu Mitra（左）常務執行役員 アジア事業戦略本部長

木許 剛

Multi-Franchise
StrategyinIndia

次ページでは、インドにおけるSMICCの強みや今後の展望、SMBCグループとの協働について、SMICC CEOのShantanu Mitraと当社アジア事業戦略本部長の木許剛が行った対談の様子をご紹介します。

SMBC GROUP REPORT 2024091

社会的価値の創造・経済的価値の追求

Shantanu インド経済はコロナ禍を経て力強い回復を遂

木許 今後のインド経済の成長は、個人の所得向上・消費拡げており、今後も高い経済成長が見込まれています。この大や中小企業の業容拡大が牽引していくと見込んでいま経済成長を牽引する中小企業や個人消費者を支える上で、す。その中で、SMICCが地方農村部を含めたインド全土のノンバンクは大きな役割を果たすと考えています。

お客さまにサービスを提供することを通じて、SMBCグルー

インドは28の州（states）と、8つの連邦直轄領（unionプも、インドとともに成長していきたいと考えています。そterritories）からなり、それぞれ文化や言語が異なる多のために、SMBCグループはSMICCの資金調達力向上を様性に富んだ国です。そのようなインドにおいて、SMICC支援するとともに、グループの顧客基盤とSMICCの金融はDiversified Non-Banking Financial Companyサービスを掛け合わせて、インドにおける競争力を高めて（NBFC）として多角的に事業を展開しています。15年いきます。その中でも特に成長ポテンシャルの高い領域の以上の業歴があり、Diversified NBFCトップ10社のうひとつが、SMICCが積極的に取り組んでいるデジタル事業ちの1社として、農村部と都市部の消費者、中小企業、ですが、Shantanuさんはその成長性についてどのようにAffordable House（中間層向け住宅）の購入希望者に考えていますか。

サービスを提供しています。このように、SMICCはノンバンクとして、地域の多様性に対応しつつ、あらゆる人に金融

Shantanu インドではあらゆる分野、特に金融サービスのサービスを提供し、国内の銀行ネットワークを補完する重要デジタル化が着実に進んでいます。その契機となったのは、な役割を担っています。

2009年に政府が導入した国民一人ひとりに固有IDを付与

SMICCは都市部、地方農村部、デジタル、住宅金融の４する本人確認システムです。このシステムを土台として経済セグメントで金融サービスを提供し、支店の約70％は人口活動のデジタル化が大きく進展し、キャッシュレス決済が広く10万人未満の都市に立地しています。私たちの強みは地普及しました。
こうした潮流も後押しし、インドにおけるデジタ域に深く根差したビジネスモデルで、郊外・地方農村部のおルビジネスは今後ますます成長すると見込んでいます。

客さまに寄り添い、迅速かつきめ細かなサービスを提供しSMICCは優れたフィンテック企業との協働を積極的に進めています。加えて、従業員への教育にも注力し、サービスのており、パートナー企業が集約した顧客のデータベースを維持・向上に努めています。このように、長年にわたる地域活用することで、新規顧客の開拓や融資サービスの提供が社会に根差した活動を通じて、独自の知識やノウハウを蓄積し、競合他社との差別化を図ってきました。
SMICC 業績（億円）

2020年度

2021年度

2022年度

2023年度

業務粗利益

481

408

588

913

経費

180

235

339

517

与信関係費用

544

155

95232

純利益

（18３）

12116

121

ROE

（23.8）%

1.9%

14.7%

12.2%

貸出金

3,782

4,114

5,968

8,225

総資産

4,193

4,414

6,667

8,776

*各期末の為替レートで換算

092

貸出金構成

（2023年12月末時点）● 不動産担保ローン

29%● ビジネスローン

12%● パーソナルローン

16%● グループローン

8%● 住宅ローン

11%● デジタル18%●

その他（商用車／二輪ローン等）

6%

マネジメントメッセージ

価値創造ストーリー

社会的価値の創造・経済的価値の追求

経営基盤の格段の強化容易になりました。先進的なフィンテック企業のデジタルソ

木許 2024年に三井住友銀行は、お客さまからお預かりしたリューションを活用し、幅広いお客さまに当社の金融サービ資金を保健医療の改善や貧困解消等の社会課題に対応するスを提供しています。

プロジェクトに充当する「ソーシャル預金」を設立しました。
こ
うした取組はまだ始まったばかりですが、SMICCの活動も対木許 Shantanuさんがおっしゃる通り、デジタル技術・イン象プロジェクトのひとつとしつつ、グローバルな社会的価値フラを活用して、これまで金融サービスが十分に行き届い創造の一助にしたいと考えています。ていなかった地域の方々が、身近で利用できるようになるのは素晴らしいことですね。SMBCグループの中期経営計

Shantanu 社会的価値の創造と経済的価値の追求の両画においても、主体的に取り組むべきマテリアリティのひと面において、SMBCグループとSMICCがシナジーを創出つに貧困・格差を掲げており、SMICCの取組は、まさに金融し、インドの金融業界の発展のために尽力できることを嬉包摂の実現に寄与していると言えるでしょう。SMICCと一しく思います。経済的価値の追求では、SMBCグループの緒に、デジタルプラットフォームの利便性向上や地方農村顧客基盤を活かし、インドでサプライチェーンを有する企業部へのマイクロファイナンスの提供等を通じて、社会課題に対して、販売金融等のソリューション提供を進めていきまの解決に貢献していきたいと思います。

す。こういった取組を通じて、貸出金残高を今後3年間で倍増させ、2023年度に12％程度だったROEを18%超までShantanu ありがとうございます。私たちも金融リテラ引き上げることを目指しています。

シーの向上や女性の雇用、環境問題といった社会課題の私は、SMICCが企業として成長することはもちろん、お解決は企業としての重要なミッションであると認識してお客さまとともに成長していくために何ができるかを常に考えり、SMBCグループの掲げるマテリアリティにも通じるもるよう心掛けています。ニーズに応じたきめ細かなサービスのがあると考えています。私たちの社会貢献活動のひとつをインド全域のお客さまに提供するために、支店ネットワーに、酪農業を営む家庭の収入の安定化や生活の向上に資クの拡大やスタッフの育成にも継続して注力していきます。

するため、乳牛の健康維持を支援する取組があります。また、農村部における女性の雇用機会の創出にも取り組み、木許 SMICCの経営陣との定期的なコミュニケーションに貧困・格差の解消を図っているほか、マングローブ植林活動

より、国内外で得た知見を共有し、ベストプラクティスを探といった環境課題の解決にも注力しています。こうした1つ求していくことを通じて、年月を重ねるごとにグループ連ひとつの取組が社会的価値の創造の実現に寄与するもの携が深まっていると感じています。今後もSMBCグループであると確信しています。

はSMICCとの協業を加速し、質の伴った成長の実現を目指していきます。マルチフランチャイズ戦略を実行していく
中で、SMBCグループへの貢献利益（のれん償却前）は、2028年度に1,200億円を目指していますが、SMICCには、その中核的な役割を担い、3～4割の貢献を期待しています。この目標の達成に向け、SMBCグループは株主として、またビジネスパートナーとしてプロアクティブに協働していきます。

インドの農村部で牛の健康診断「Pashu Vikas」を実施

SMBC GROUP REPORT 2024093

アジア・大洋州本部
共同本部長メッセージ

Rajeev Kannan
常務執行役員
アジア・大洋州本部 共同本部長
SMICC取締役会長を兼務に、顧客とのエンゲージメントの質をSMICCの取締役会長として高めていく上で重要です。そういった注力すること取組を通じて、社会的価値と経済的1997年に三井住友銀行でのキャ価値双方を追求し、持続可能な成長リアを開始して以来、SMBCグルーに貢献していきます。

プがAPAC地域でビジネスを拡大す

マルチフランチャイズ戦略では、るための一翼を担ってきたことを、大パートナー企業を通じて、インド・イ変誇らしく感じています。これからは、ンドネシア・ベトナム・フィリピンにリSMICCの取締役会長としても、人口テールや中小企業の顧客基盤を築く増加や対内投資拡大等により高い経ことができました。SMBCグループの済成長が見込まれるインドで、SMBC顧客への提案活動も含めて、協働にグループのさらなる発展に貢献していよりシナジーを生み出し、ROE向上きます。

やマーケットプレゼンスの拡大を図る

2024年3月にSMICCを完全子会とともに、社会的価値の創出にも取り社化しましたが、三井住友銀行の支組んでいきます。

店とともに、企業からリテール・中小企業、地権者等のお客さまにローンや金マルチフランチャイズ戦略のパートナー企業とのAPACにおけるSMBCグループの事業戦略協働を通じて付加価値を拡大融サービスを提供していきます。
SMICCには、多様な金融サービスの提供を通じて、地域社会の発展をAPAC地域でビジネスを展開する支援するという企業精神があります。

SMBCグループは、APAC地域に企業に対して、よりきめ細かなサービ

この考え方を背景に2024年半ばよりおいて広範な拠点網を持ち、銀行・証スを提供していきたいと考えていま「Pragati hi Aapki Nayi Shakti Hai」

券・リース等のビジネスを展開していす。マルチフランチャイズ戦略のパー（progress is your new power）とます。企業を中心に付加価値の高いトナー企業と協働することにより、サいう新たなブランドイメージを発信しソリューションを提供し、過去5年間でプライチェーンファイナンスや給与支ますが、SMICCは発展を志す個人トップラインは2倍に成長しました。ま払管理、販売金融等のサービスを拡充や企業を支援していくことに引き続た、顧客とのリレーションを深めつつ、していきます。

きコミットし、地域社会に貢献していセクターへの知見を強化し、金利・非また、APAC地域のイノベーション金利収益いずれも伸ばしてきました。に貢献すべく、スタートアップ支援を加えて、サステナビリティの分野行う「SMBC Asia Rising Fund」をでは、ファイナンスを通じて顧客の脱立ち上げました。パートナー企業とも炭素化を支援し、市場での存在感を連携して、デジタルトランスフォーメー高めています。また、デジタルの分野ションを牽引していきます。

も、自社の業務効率を高めると同時

094

きます。

The Column

社会的価値の創造・経済的価値の追求マネジメントメッセージベ

価値創造ストーリー

トナムでは、2023年10月にFE Creditの親

社会的価値の創造・経済的価値の追求

VPBank 業績

会社であるVPBankに15％出資し、持分法適用関連会社化しました。

2021年10月に出資した持分法適用関連会社のFE

Creditについては、ベトナム経済の低迷により与信関係費用が増加し、新規貸出が減少していましたが、SMBCグ
ループは、親会社であるVPBankとの連携を一層強化して継続的に支援しています。SMBCグループの信用力を活用した資金調達力強化や人的サポートを通じたガバナンス高度化等を継続し、今後もVPBankと一体となり、FE Creditの経営基盤強化をサポートしていきます。

経営基盤の格段の強化

（億円）

2020年

2021年

2022年

2023年

1,756

2,215

3,237

3,034

経費

513

536

790

850

与信関係
費用

658

961

1,258

1,525

純利益

469

574

947

518

ROE

22.0%

18.1%

20.3%

9.3%

貸出金

14,53019,201

26,86636,567

総資産18,85627,37035,33749,872

業務粗利益*各期末の為替レートで換算

VPBankには、ベトナムで事業を展開する三井住友銀行のお客さまである日系多国籍企業を、数多く紹介していま貸出金構成比す。サプライチェーン・ファイナンスやディーラー・ファイナン（単体）（2023年12月末時点）

ス 等 の 地 場 金 融 機 関 ならで は の サ ービ スを 提 供し 、VPBankの事業拡大をサポートしています。

● リテール47%● 法人42%● SME10%● その他1%

引き続きVPBank・FE Credit両社のSMBCグループとの連携を深化させ、ベトナムでのさらなるビジネス基盤の強化およびプレゼンスの拡大を目指していきます。

Multi-Franchise
StrategyinVietnam

FE Credit 業績

（億円）

2020年

2021年

2022年

2023年

業務粗利益

784766849810

経費

227234343280

与信関係
費用

427

578

753

756

純利益

134

6（133）

（180）

ROE

21.2%

0.8%

（16.5）%（25.2）％

貸出金

2,972

3,771

3,854

3,435

総資産

3,303

3,881

4,282

3,847

*各期末の為替レートで換算

貸出金構成比（2023年12月末時点）● クレジットカード

57%● 無担保ローン37%● 二輪ローン

4%● 個品割賦2%

SMBC GROUP REPORT 2024095社会的価値の創造・経済的価値の追求イ

ンドネシアでは2013年に、マルチフランチャ

BTPN 業績

イズ戦略の足掛かりとしてBTPNを持分法適（億円）

2020年

2021年

2022年

2023年

業務粗利益

911

1,062

1,161

1,278

セールビジネスに強みがあるインドネシア三井住友銀行と経費

509

566

609

678

BTPNを合併した上で連結子会社化し、フルラインの商業

与信関係
費用

207

171

156

278

純利益

129

216

263

222

ROE

6.1%

8.6%

9.6%

6.3％

ルサービス「TouchBiz」等、デジタル戦略を加速させてい貸出金

10,08010,984

12,42014,247ます。2024年3月には、オートローン会社のOTO／SOFを総資産

13,554

15,545

17,77918,338

連結子会社化しました。ジョイントファイナンスや相互送客*各期末の為替レートで換算用関連会社化しました。2019年には、ホール銀行となりました。現在、総資産は2兆円に迫り、インドネシアで10番目の規模まで成長しています。
足元では、デジタルバンク「Jenius」やSME向けデジタ等を通じて、リテールビジネスも強化していきます。
● 大企業／中堅企業

SMBCグループが誇る法人の顧客基盤を活用したサプ
ライチェーンビジネスや、ガバナンス体制の高度化プロセス等、インドネシアで蓄積したマルチフランチャイズ戦略の● 中小企業

貸出金構成比（2024年3月末時点）

● 個人

57%
7%
15%

ノウハウを他の対象国に展開し、ビジネスを拡大していき● イスラム金融

6%ます。

● OTO／SOF

15%

Multi-Franchise
Strategyin

Indonesia096

マネジメントメッセージ

価値創造ストーリー

社会的価値の創造・経済的価値の追求

経営基盤の格段の強化

Multi-Franchise
Strategyin

The Philippinesフィリピンでは、2021年に初めてRCBCに出資

RCBC 業績

し、その後、2023年7月に追加出資を行って（億円）

2020年

2021年

2022年

2023年

業務粗利益

819

819

1,058

1,279ループが実施した資本増強や調達支援が奏功し、RCBCの経費

476

507

5977582023年度の貸出金残高は堅調に増加し、増収増益を達成

与信関係
費用

203

136

136

177

純利益

108

159

288

313

ROE

5.5%

6.7%

11.2%

9.5%

貸出金

10,612

12,112

13,301

16,638

顧客預金

11,573

15,13020,402

24,492

総資産16,677

21,58027,46831,701

持分法適用関連会社化しました。SMBCグしています。
フィリピンの地場金融サービスが必要なSMBCグループのお客さまに、RCBCを活用したソリューションを提案する等、連携して幅広いニーズに対応しています。
たとえば、SMBCグループと協働で企画・開発したキャプ
ティブ・ファイナンス・キャンペーンや残価設定型自動車ローンを導入し、順調に成約数を積み上げています。

*各期末の為替レートで換算

加えて、取引先企業の従業員に対して、SMBCグループとともに金融リテラシー向上プログラムを提供する等、社会貢献活動にも積極的に取り組んでいます。
引き続きSMBCグループとの協働を活性化させ、フィリピンでのプレゼンスのさらなる拡大を目指していきます。

貸出金構成比（2023年12月末時点）

● 大企業

47%

● 中小企業20%● 自動車ローン

7%● 住宅ローン14%● クレジットカード12%

SMBC GROUP REPORT 2024097