無形資産（テクノロジー）に着目したファイナンス
Technology Based Finance（TBF)チームのご紹介

2024年2月1日
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TBF(Technology Based Finance）チーム紹介①
技術の社会実装を金融的側面から支援することを目的とし、サステナビリティ推進部にＴＢＦチームを設置➢

技術への深い知見を活かし、お客さまの最新の技術を理解し、対話を深化させるとともに、政策的な観点や信託銀行の金融の知見を活用し、社会課題の解決を目指します➢

Technology Based Finance（TBF）の取組み
社会実装金融機能専門分野の技術に関する深い知見（個人）

202４年1月基準

知見の高度なすり合わせによる創造性（チーム）が生む独自能力

サステナビリティ推進部 Technology-based Finance（TBF） Team◼
◼

環境マネジメント

水素・燃料電池・バイオマス

電池・EV

無機材料・合成プロセス

電力・通信システム

環境・
石油石炭化学

有機材料・衛生農業工学・作物

機械工学・
金属材料

機械工学・精密

都市・交通・
デジタル

環境・産業施策基礎研究、実証研究を経た実装可能な革新技術の導入促進
グリーンテックに対する目利き力の活用◼
◼
◼

Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ イノベーションの推進を支援
概念実証

実験室段階

実証実験

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社会実装に至らない理由を分析し、金融を含む解決手段を提供
専門知識を活かし、企業と研究機関の連携をコーディネート
ポジティブインパクトの継続的な発言をモニタリング

Ｆｉｎａｎｃｅ インパクト・マネジメント
社会実装

普及・展開

継続的運用

2

12

TBF(Technology Based Finance）チーム紹介②
解決
すべき課題

脱炭素

資源循環

健康長寿

1２人の専門家
環境ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ
電力ｼｽﾃﾑ

水素・ﾊﾞｲｵﾏｽ

技術×政策×金融を融合

電池・EV

環境・石油化学 有機材料・衛生

機械工学・ﾌﾟﾗﾝﾄ

機械工学・精密

生物多様性

技術

••
•
•
•

アカデミアとのネットワーキング
大学・企業との共同研究
大学での講演・協会等での論文投稿
特許技術の有効活用技術起点の企業マッチング

政策•••
•
•

関係省庁への政策提言、意見交換
実証事業の立ち上げ
官民連携ファンドへの取組
脱炭素先行地域サポート
ESG地域金融の促進

金融•••••

インパクト投融資への技術起点の貢献
インパクトビジネスの創出、IMM支援
新規ビジネス開発
技術×金融の新商品・サービス開発
自治体・地銀との金融スキーム構築

材料工学
農業工学

都市交通・ﾃﾞｼﾞﾀﾙ

7つの主要戦略+ コンビナート
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312インパクトエクイティ（IE）投資のポートフォリオ計画（出所）三井住友トラスト・ホールディングス 「三井住友トラスト IR DAY 2023年7月7日」.2023.p9
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弊社が考える２つのトランジションと脱炭素金融
グリーン成長戦略（経産省）の視点

地域脱炭素ロードマップ（環境省）の視点

サプライチェーン全体で脱炭素を最大化させる

地域全体の最適化を図りつつ脱炭素を最大化する

脱炭素を阻害するサプライチェーン上のウィークポイントに革新技術を投入しバリューチェーンを完成させること等を通じ脱炭素を最大化

地域資源の発掘と最適活用、地方（地元企業）と都市（進出企業）のwinwin関係等強靭なバリューチェーンを構築し脱炭素を最大化

サプライチェーン全体でCO2排出量を最小化するビジネスモデル

調
達

輸
送

調達コストが高過ぎる

製
造

輸
送

販
売

経済・社会・環境のバランスを取った地域の発展

進出企業

地域
社会マーケットが未成熟

サプライチェーン全体を俯瞰する視点

地域全体を俯瞰する視点

バリューチェーン上の課題を解決し脱炭素を最大化する最適なポイントに資金を投入する

インパクト分析を踏まえた最も効果的なファイナンス手段の提供
サプライチェーンや地域全体を俯瞰し、脱炭素の実現に向けたバリューチェーン上の課題を解決するために、どこに影響（インパクト）を与えるか（プラスの影響の最大化＆マイナスの影響の最小化）を分析・特定し、焦点を絞って投融資を実行する

科学的知見を取り込んだ事業性評価
技術革新と社会システム革新を金融機関自身が深く理解し、従来以上に科学的知見を事業性評価に取り込む必要性

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512テクノロジー → インパクト → イノベーション➢ 「テクノロジー」と「産業」の組み合わせによって、新しい価値（インパクト）と顧客が生み出されて「創造的破壊」が生じ、更なる経済の発展が実現してイノベーションが創出される➢ 金融がテクノロジーを理解することでリスク・リターン・インパクトを正しく評価することができる（Technologybased Finance）➢ 新しく創出されるインパクトをいち早く捉えることはビジネス機会の獲得に繋がる産業

テクノロジー
水素蓄電池

デジタル

新機能性素材etc.

×製造

医薬

自動車

物流 食品etc.

新しい価値（インパクト）＝

金 融

イノベーション
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TBFの取組事例（地産地消型水素サプライチェーン構築）
低コスト水素製造技術開発（環境省補助事業） ＠北九州市
廃棄物発電所における未利用の電力を活用し、水素と副産物を併産することで水素の製造原価を大幅に低減することのできる併産型の水素製造システムを開発→当社は事業化を見据えた需要開拓、ビジネススキームの確立を担当
する

エフシー開発X-Scientia

アサヒプリテック（出所）三井住友トラスト・ホールディングス サステナビリティレポート2022/2023

グリーン水素サプライチェーン構築（環境省実証事業） ＠苫小牧市
苫小牧市が保有する廃棄物発電所と敷地内の太陽光発電所の電力を組み合わせ、安定的に年間最大100 万 Nｍ3の再エネ水素を製造・供給するシステムを構築

スパークス・グリーン
エナジー＆テクノロジー

明治電機工業→当社は事業者をサポートし実証事
業の成果、普及シナリオ分析・作成を行う

トヨタ自動車北海道
北海道曹達・明治電機工業（出所）三井住友信託銀行プレスリリース資料（2023年7月10日）

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TBFの取組事例（地産地消型アンモニア合成システムの実用化支援）••

当社は、水素に窒素を加えアンモニアを合成するオンサイトアンモニア供給システムを開発したつばめＢＨＢ社（東工大発ベンチャー）に出資
当社はつばめBHB社のパートナー企業として、グリーン水素からグリーンアンモニアを製造するサプライチェーンの構築を支援する

インパクトエクイティからの出資（出所）三井住友トラスト・ホールディングス 「サステナビリティレポート2022/2023」.2023,p81

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TBFの取組事例（資源循環事業のインパクトレポート作成）

橋本市（和歌山県）とパナソニック株式会社は、「地域内のごみ処理課題の解決」を柱に市民サービスの向上に関する連携協定を締結し、新しい廃棄物処理システム構築に向けた実証実験を実施中

当社は、本レポートにおいて課題解決手段の一つとして検討された「市民・企業・行政が連携した新しいごみ収集の仕組み（住民共働型の収集）」の普及がどのようなインパクトを創出するかロジ
ックモデルを用いて可視化（出所）三井住友信託銀行プレスリリース資料（2023年11月8日） .2023,p5～6

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アカデミアとの連携例（COI-NEXTへの参画)
東京大学「ビヨンド・“ゼロカーボン”を目指す“CO-JUNKAN”プラットフォーム“」への参画（出所）東京大学「ビヨンド・“ゼロカーボン”を目指す“CO-JUNKAN”プラットフォーム“」ホームページ

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地域におけるイノベーション支援の考え方
GX資金の活用＆金融連携

テクノロジー理解（TBF）

地域イン
パクト分
析が鍵

（出所）東京大学「ビヨンド・“ゼロカーボン”を目指す“CO-JUNKAN”プラットフォーム“」ホームページ

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（ご注意）•

本資料は、情報の提供を目的として作成したものであり、取引勧誘を目的としたものではありません。

•本資料は、作成日において弊社が信頼できると判断した情報等に基づいて作成したものであり、その情報の正確性・確実性について保証するものではありません。また、今後の金融情勢・社会情勢等の変化により、内容が変更となる場合がございます。

•本資料を使用した結果について、弊社は責任を負いません。

•本資料には、一定の前提に基づく概算数値が含まれる場合がございます。実際の適用に際しては正式な計算を行う必要があり、その場合の結果は差異が生じる可能性がありますのでご留意ください。

•本資料に係る一切の権利は、他社資料の引用部分を除いて三井住友信託銀行に属し、いかなる目的であれ本資料の一部または全部の無断での使用・複製はお断りいたします。

•本資料の内容に関して疑問に思われる点、ご不明な点等ございましたら、弊社にご照会くださいますようお願い申し上げます。

サステナビリティ推進部〒100-8233 東京都千代田区丸の内1－4－1
csr@smtb.jp

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