外貨建て債券の契約締結前交付書面(この書面は、金融商品取引法第 37 条の 3 の規定によりお渡しするものです。)

この書面には、外貨建て債券のお取引を行っていただくうえでのリスクや留意点が記載されています。
あらかじめよくお読みいただき、ご不明な点はお取引開始前にご確認ください。
○ 外貨建て債券のお取引は、主に募集･売出し等や当社が直接の相手方となる等の方法により行います。
○ 外貨建て債券は、金利水準、為替相場の変化や発行体または外貨建て債券の償還金及び利子の支払いを保証している者の信用状況に対応して価格が変動すること等により、損失が生じる
おそれがありますのでご注意ください。
手数料など諸費用について
・ 外貨建て債券を募集･売出し等により、または当社との相対取引により売買する場合は、その対価（購入対価・売却対価）のみを受払いいただきます。
・ 外貨建て債券の売買、償還等にあたり、円貨と外貨を交換する際には、外国為替市場の動向をふまえて当社が決定した為替レートによるものとします。
金利、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動などにより損失が生じるおそれがあります＜市場価格が変動するリスク＞
・ 外貨建て債券の市場価格は、基本的に市場の金利水準の変化に対応して変動します。利子の適用利率が固定利率の場合、金利が上昇する過程では債券価格は下落し、逆に金利が低下する過程では債券価格は上昇することになります。したがって、償還日より前に換金する場合には市場価格での売却となりますので、売却損が生じる場合があります。利子の適用利率が変動利率の場合には、利子が変動するという特性から、必ずしも上記のような金利水準の変化に対応して変動するわけではありません。
・ 金利水準は、各国の中央銀行が決定する政策金利、市場金利の水準(例えば、既に発行されている債券の流通利回り)や金融機関の貸出金利等の変化に対応して変動します。
＜為替相場に関するリスク＞
・ 外貨建て債券の円換算した価値は、為替相場(円貨と外貨の交換比率)が変動することにより、為替相場が円高になる過程では下落し、逆に円安になる過程では上昇することになります。したがって、売却時、あるいは償還時の為替相場の状況によっては為替差損が生じるおそれがあります。

・ 外貨建て債券の売買や償還金及び利子の決済に際して、日本円等の建て通貨以外の通貨での決済が予め取り決められている場合、売却時あるいは償還時等の為替相場の状況によっては為替差損が生じるおそれがあります。
・ 通貨の交換に制限が付されている場合には、償還金及びその利子のその他の通貨への交換や送金ができない場合があります。
外貨建て債券の発行体または外貨建て債券の償還金及び利子の支払いを保証している者の業務、または財産の状況の変化などによって損失が生じるおそれがあります＜発行体等の信用状況の変化に関するリスク＞
・ 外貨建て債券の発行体または外貨建て債券の償還金及び利子の支払いを保証している者の信用状況に変化が生じた場合、外貨建て債券の市場価格が変動することによって売却損が生じる場合があります。
・ 外貨建て債券の発行体または外貨建て債券の償還金及び利子の支払いを保証している者の信用状況の悪化等により、償還金や利子の支払いの停滞若しくは支払不能の発生または特約による額面の切下げや株式への転換等が生じた場合、投資額の全部または一部を失ったり、償還金に代えて予め定められた株式と調整金またはいずれか一方で償還されることがあります。償還金に代えて予め定められた株式と調整金またはいずれか一方で償還された場
合、当該株式を換金した金額と調整金の合計額が額面または投資額を下回るおそれがあります。また、額面の一部が切り下げられた場合には、その後の利子の支払いは切り下げられた
額面に基づき行われることとなります。したがって、当初予定していた利子の支払いを受けられない場合があります。
・ 金融機関が発行する債券は、信用状況が悪化して破綻のおそれがある場合等には、外貨建て債券の発行体または償還金及び利子の支払いを保証している者の本拠所在地国の破綻処理制度が適用され、所管の監督官庁の権限で、債権順位に従って額面の切下げ、利子の削減や株式への転換等が行われる可能性があります。ただし、適用される制度は外貨建て債券の発行体または償還金及び利子の支払いを保証している者の本拠所在地国により異なり、また今後変更される可能性があります。
・ 主要な格付会社により｢投機的要素が強い｣とされる格付がなされている債券については、当該発行体または本債券の償還金及び利子の支払いを保証している者の信用状況の悪化等
により、償還金や利子の支払いが滞ったり、支払不能が生じるリスクの程度が上位の格付けを付与された債券と比べより高いと言えます。
＜償還金及び利子の支払いが他の債務に劣後するリスク＞
弁済順位が他の債務に劣後する特約が付されている債券については、劣後事由が発生した

場合には、弁済順位が上位と位置付けられる債務が全額弁済された後に償還金及び利子の支払いが行われることとなります。劣後事由とは破産宣告、会社更生法に基づいた会社更生手続きの開始、民事再生法に基づく民事再生手続きの開始、外国においてこれらに準ずる手
続きが取られた場合となります。
その他のリスク＜適用利率が変動するリスク＞
外貨建て債券の利子の適用利率が変動利率である場合、各利率基準日に LIBOR 等の指標金利を用いた一定の算式に従って計算されます。このため、利子の適用利率は、各利率基準日の指標金利により変動し、著しく低い利率となるおそれがあります。
＜流動性に関するリスク＞
・ 新興国通貨は、米国市場若しくは欧州市場等の特定の市場が取引の中心となっています。
そのため、当社における新興国通貨建て債券の取引については、新興国以外の通貨建て債券に比べて流動性は低くなっています。
・ 外貨建て債券は、市場環境の変化により流動性(換金性)が著しく低くなった場合、売却することができない、あるいは購入時の価格を大きく下回る価格での売却となるおそれがあります。
企業内容等の開示について
外貨建ての債券は、募集・売出し等の届出が行われた場合を除き、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりません。
外貨建て債券のお取引は、クーリング･オフの対象にはなりません
外貨建て債券のお取引に関しては、金融商品取引法第 37 条の 6 の規定の適用はありません。
無登録格付に関する説明書について
当社から無登録格付業者が付与した格付の提供を受けた場合は、「無登録格付に関する説明書」をご覧ください。
外貨建て債券に係る金融商品取引契約の概要
当社における外貨建て債券のお取引については、以下によります。
・ 外貨建て債券の募集若しくは売出しの取扱いまたは私募の取扱い
・ 当社が自己で直接の相手方となる売買・ 外貨建て債券の売買の媒介、取次ぎまたは代理

外貨建て債券に関する租税の概要
個人のお客様に対する外貨建て債券（一部を除く。）の課税は、原則として以下によります。
・ 外貨建て債券の利子（為替損益がある場合は為替損益を含みます。）については、利子所得として申告分離課
税の対象となります。外国源泉税が課されている場合は、外国源泉税を控除した後の金額に対して国内で源泉徴収されます。この場合には、確定申告により外国税額控除の適用を受けることができます。
・ 外貨建て債券の譲渡益及び償還益（それぞれ為替損益がある場合は為替損益を含みます。）は、上場株式等に係る譲渡所得等として申告分離課税の対象となります。
・ 外貨建て債券の利子、譲渡損益及び償還損益は、上場株式等の利子、配当及び譲渡損益等との損益通算が可能です。また、確定申告により譲渡損失の繰越控除の適用を受けることができます。
・ 割引債の償還益は、償還時に源泉徴収されることがあります。
法人のお客様に対する外貨建て債券の課税は、原則として以下によります。
・ 外貨建て債券の利子、譲渡益、償還益（それぞれ為替損益がある場合は為替損益を含みます。）については、法人税に係る所得の計算上、益金の額に算入されます。なお、お客様が一般社団法人又は一般財団法人など一定の法人の場合は、割引債の償還益は、償還時に源泉徴収が行われます。
・ 国外で発行される外貨建て債券（一部を除く。）の利子に現地源泉税が課税された場合には、外国源泉税を控除した後の金額に対して国内で源泉徴収され、申告により外国税額控除の適用を受けることができます。
なお、税制が改正された場合等は、上記の内容が変更になる場合があります。
詳細につきましては、税理士等の専門家にお問い合わせください。

譲渡の制限
・ 振替債(我が国の振替制度に基づき管理されるペーパーレス化された債券をいいます。)である外貨建て債券は、当社では原則として、その利子支払日の前営業日または利子支払日を受渡日とするお取引はできません。なお、国外で発行される外貨建て債券についても、現地の振替制度等により譲渡の制限が課される場合があります。
・ 外貨建て債券は、当社では原則として、その償還日の 4 営業日前までのお取引が可能です。

当社が行う金融商品取引業の内容及び方法の概要
当社が行う金融商品取引業は、主に金融商品取引法第 28 条第１項の規定に基づく第一種金融商品取引業であり、当社において外貨建て債券のお取引や保護預けを行われる場合は、以下によります。
・ 国外で発行される外貨建て債券のお取引にあたっては、外国証券取引口座の開設が必要となります。また、国内で発行される外貨建て債券のお取引にあたっては、保護預り口座または振替決済口座の開設が必要となります。
・ お取引のご注文をいただいたときは、原則として、あらかじめ当該ご注文に係る代金または有価証券の全部または一部(前受金等)をお預けいただいたうえで、ご注文をお受けいたします。
・ 前受金等を全額お預けいただいていない場合、当社との間で合意した日までに、ご注文に係る代金または有価証券をお預けいただきます。
・ ご注文にあたっては、銘柄、売り買いの別、数量、価格等お取引に必要な事項を明示していただきます。これらの事項を明示していただけなかったときは、お取引ができない場合があります。また、注文書をご提出いただく場合があります。
・ ご注文いただいたお取引が成立した場合には、取引報告書をお客様にお渡しいたします(郵送または電磁的方法による場合を含みます。)。

○その他留意事項
日本証券業協会のホームページ（http://www.jsda.or.jp/shiraberu/foreign/meigara.html）に掲載している外国の発行体が発行する債券のうち国内で募集・売出しが行われた債券については、金融商品取引法に基づく開示書類が英語により記載されています。

当社の概要について
商号

等株式会社 SBI 証券
金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第 44 号

本 店 所 在 地

〒106-6019 東京都港区六本木 1-6-1

加 入 協 会

日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会

資
主

本
な

事

金

48,323,132,501 円(2018 年 9 月 30 日現在)

業

金融商品取引業

設 立 年 月1944 年 3 月

連「インターネットコース」でお取引されているお客さま：SBI 証券 カスタマーサービスセンター

絡

先

電話番号：0120-104-214（携帯電話・PHS からは、0570-550-104（有料））
受付時間：平日 8 時 00 分～18 時 00 分（年末年始を除く）
SBI マネープラザのお客さま：SBI 証券 マネープラザカスタマーサポートセンター
電話番号：0120-142-892
受付時間：平日 8 時 00 分～18 時 00 分（年末年始を除く）
IFA コース、IFA コース（プラン A）のお客さま：IFA サポート
電話番号：0120-581-861
受付時間：平日 8 時 00 分～17 時 00 分（年末年始を除く）
担当営業員のいらっしゃるお客さまは、お取引のある各店舗へご連絡をお願いいたします。
SBI 証券に対するご意見・苦情等に関するご連絡窓口
当社に対するご意見・苦情等に関しては、以下の窓口で承っております。
住所：〒106-6019 東京都港区六本木 1-6-1

連 絡 先：「インターネットコース」でお取引されているお客さま：SBI 証券 カスタマーサービスセンター
電話番号：0120-104-214（携帯電話・PHS からは、0570-550-104（有料））
受付時間：平日 8 時 00 分～18 時 00 分（年末年始を除く）
SBI マネープラザのお客さま：SBI 証券 マネープラザカスタマーサポートセンター
電話番号：0120-142-892
受付時間：平日 8 時 00 分～18 時 00 分（年末年始を除く）
IFA コース、IFA コース（プラン A）のお客さま：IFA サポート
電話番号：0120-581-861
受付時間：平日 8 時 00 分～17 時 00 分（年末年始を除く）
担当営業員のいらっしゃるお客さまは、お取引のある各店舗へご連絡をお願いいたします。

金融 ADR 制度のご案内
金融 ADR 制度とは、お客様と金融機関との紛争・トラブルについて、裁判手続き以外の方法で簡易・迅速な解決を目指す制度です。
金融商品取引業等業務に関する苦情及び紛争・トラブルの解決措置として、金融商品取引法上の指定紛争解決機関である「特定非営利活動法人 証券・金融商品あっせん相談センター（FINMAC）」を利用することができます。
住所：〒103-0025 東京都中央区日本橋茅場町二丁目１番１号 第二証券会館

電話番号：0120-64-5005（FINMAC は公的な第三者機関であり、当社の関連法人ではありません。）
受付時間：月曜日～金曜日 9 時 00 分～17 時 00 分（祝日を除く）

株式会社 SBI 証券

英文開示銘柄に係る説明書
本債券の発⾏体が提出する外国会社報告書、外国会社半期報告書、外国会社臨時報告書
及びその訂正にかかる書類等の⾦融商品取引法に基づく開⽰書類は、英語により記載されています。

英文開⽰とは⾦融商品取引法によって有価証券の発⾏者に提出が義務づけられている有価証券届出書、有価証券報告書その他の開⽰書類の提出に代えて、公益又は投資者保護に欠けることがないと認める場合に、英文により記載された書類（諸外国の法令等に基づき、外国において実際に開⽰が⾏われているものに限ります。）を外国会社等が提出することができる制度です。
⾦融商品取引法上、外国会社等がこれらの英文により記載された書類（補⾜書類として提出が求められるものを含みます。）を提出した場合には、有価証券届出書や有価証券報告書等を提出したものとみなされ、同一の法的な効果が生じるものとされています。

※日本証券業協会より⾦融商品取引法に基づく開⽰書類が英語により記載されている発⾏者の一覧表が開⽰されておりますので、債券の英文開⽰銘柄につきましては｢英文開⽰会社等
一覧（http://www.jsda.or.jp/shijyo/foreign/eibunkaisha.pdf）｣を ご覧ください。

2019 年 ３ 月

発行登録追補目論見書

バークレイズ・バンク・ピーエルシー
バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2023年４月25日満期
インドネシアルピア建社債（円貨決済型）

̶ 売 出 人 ̶

株式会社ＳＢＩ証券

（注）発行会社は、
平成 31 年 2 月 26 日付で「バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2024
年 3 月 28 日満期 早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイン型日欧 2 指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス５０指数）参照 デジタル・クーポン円建社債」の売出しについて、平成 31 年 2 月 27 日付で「バークレイズ・バンク・ピーエ
ルシー 2021 年 3 月 29 日満期 早期償還条項 ノックイン条項 他社株転換条項付 円
建社債（ＪＸＴＧホールディングス株式会社）」の売出しについて、また、平成 31
年 3 月 1 日付で「バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2020 年 3 月 25 日満期 早期償還条項 ノックイン条項 他社株転換条項付 円建社債（株式会社村田製作所）」の売出しについて、それぞれ訂正発行登録書を関東財務局長に提出しております。当該各社債の売出しに係る目論見書は、この発行登録追補目論見書とは別に作成及び交付されますので、当該各社債の内容はこの発行登録追補目論見書には記載されておりません。当該各社債の売出しに係る目論見書は、この発行登録追補目論見書とは別に作成及び交付されますので、当該各社債の内容はこの発行登録追補目論見書には記載されておりません。
1. 本社債に係る外国会社報告書、外国会社半期報告書、外国会社臨時報告書及びその訂正に係る書類は、英語により記載されます。
2. 本社債は、1933 年合衆国証券法（その後の改正を含み、以下「合衆国証券法」といいます。
）に基づき登録されておらず、今後登録される予定もありません。合衆国
証券法の登録義務を免除された一定の取引による場合を除き、合衆国内において、又は米国人に対し、米国人の計算で、若しくは米国人のために、本社債の募集、売出し又は販売を行ってはなりません。本段落において使用された用語は、合衆国証券法に基づくレギュレーション S により定義された意味を有しております。
The Notes have not been and will not be registered under the United States
Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be
offered or sold within the United States or to, or for the account or benefitof, U.S. persons except in certain transactions exempt from the registration
requirements of the Securities Act.

Terms used in this paragraph have themeanings given to them by Regulation S under the Securities Act.
3. 本社債はインドネシアルピアをもって表示され、元利金の額もインドネシアルピ
アで表示されますが、その支払いは、支払時の一定の外国為替相場に基づき換算された円貨によって行われるため、支払われる円貨額は外国為替相場の変動により影響を受けることがあります。

【表紙】【発行登録追補書類番号】

29－外1-81【提出書類】

発行登録追補書類【提出先】

関東財務局長【提出日】

平成31年3月19日【会社名】

バークレイズ・バンク・ピーエルシー(Barclays Bank PLC)【代表者の役職氏名】

財務担当取締役（Chief Financial Officer）
スティーブン・ユワート(Steven Ewart)【本店の所在の場所】

英国 ロンドン市 E14 5HP チャーチル・プレイス 1(1 Churchill Place, London E14 5HP, United Kingdom)【代理人の氏名又は名称】

弁護士 樋 口【代理人の住所又は所在地】

東京都千代田区大手町一丁目 1 番 1 号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所【電話番号】

03-6775-1000【事務連絡者氏名】

弁護士
同
同
同

【連絡場所】

東京都千代田区大手町一丁目 1 番 1 号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所【電話番号】

03-6775-1000【発行登録の対象とした売出有価証券の種類】

社債【今回の売出金額】

19,000,000,000 インドネシアルピア（円貨換算額 150,100,000 円）

田
溝
塩
山

中
口
越
本

航

貴 大
圭 紀
希
直 諒

（上記円換算額は 1 インドネシアルピア＝0.0079 円の換算率（2019
年 3 月 18 日現在の株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値）による。）【発行登録書の内容】
提出日

平成29年7月31日

効力発生日

平成29年8月8日

有効期限

平成31年8月7日

発行登録番号29-外1

発行予定額又は発行残高の上限

発行予定額 10,000億円

【これまでの売出実績】（発行予定額を記載した場合）
番号

提出年月日

売出金額

29－外 1－1

平成29年8月16日

400,000,000 円

29－外 1－2

平成29年8月18日

304,030,125 円

29－外 1－3

平成29年9月8日

1,390,000,000 円

29－外 1－4

平成29年9月19日

589,000,000 円

29－外 1－5

平成29年9月22日

289,000,000 円

29－外 1－6

平成29年10月2日

300,000,000 円

29－外 1－7

平成29年10月2日

200,000,000 円

29－外 1－8

平成29年10月10日

100,000,000 円

29－外 1－9

平成29年10月13日

935,000,000 円

29－外 1－10

平成29年10月18日

700,000,000 円

29－外 1－11

平成29年11月10日

600,000,000 円

29－外 1－12

平成29年11月13日

5,378,000,000 円

29－外1－13

平成29年11月15日

300,000,000円

29－外1－14

平成29年11月17日

351,942,162円

29－外1－15

平成29年11月17日

5,300,000,000円

29－外1－16

平成29年11月17日

567,000,000円

29－外1－17

平成29年11月30日

342,355,000円

29－外1－18

平成29年12月1日

100,000,000円

29－外1－19

平成29年12月1日

580,000,000円

29－外1－20

平成29年12月1日

1,170,000,000円

29－外1－21

平成29年12月11日

400,000,000円

29－外1－22

平成29年12月12日

3,155,000,000円

29－外1－23

平成29年12月13日

9,000,000,000円

29－外1－24

平成29年12月15日

2,380,000,000円

29－外1－25

平成29年12月19日

2,000,000,000円

29－外1－26

平成29年12月19日

756,000,000円

29－外1－27

平成29年12月20日

300,000,000円

29－外1－28

平成30年1月17日

186,903,000円

29－外1－29

平成30年1月19日

100,000,000円

減額による
訂正年月日

減額金額

該当なし。

29－外1－30

平成30年1月22日

202,620,000円

29－外1－31

平成30年1月22日

878,000,000円

29－外1－32

平成30年2月2日

500,000,000円

29－外1－33

平成30年2月14日

486,000,000円

29－外1－34

平成30年2月19日

500,000,000円

29－外1－35

平成30年3月19日

150,000,000円

29－外1－36

平成30年3月19日

613,000,000円

29－外1－37

平成30年3月19日

883,000,000円

29－外1－38

平成30年3月28日

508,119,827円

29－外1－39

平成30年4月16日

2,117,000,000円

29－外1－40

平成30年4月16日

485,000,000円

29－外1－41

平成30年4月20日

107,093,154円

29－外1－42

平成30年5月21日

1,678,000,000円

29－外1－43

平成30年6月1日

611,000,000円

29－外1－44

平成30年6月8日

258,830,000円

29－外1－45

平成30年6月8日

202,009,756円

29－外1－46

平成30年6月18日

248,400,000円

29－外1－47

平成30年6月18日

497,000,000円

29－外1－48

平成30年6月19日

500,000,000円

29－外1－49

平成30年6月21日

300,000,000円

29－外1－50

平成30年6月21日

300,000,000円

29－外1－51

平成30年6月21日

3,413,000,000円

29－外1－52

平成30年6月22日

100,000,000円

29－外1－53

平成30年7月3日

300,000,000円

29－外1－54

平成30年7月19日

7,547,000,000円

29－外1－55

平成30年7月20日

1,403,000,000円

29－外1－56

平成30年9月13日

600,000,000円

29－外1－57

平成30年9月19日

500,000,000円

29－外1－58

平成30年9月19日

9,150,000,000円

29－外1－59

平成30年9月25日

643,000,000円

29－外1－60

平成30年11月9日

1,911,000,000円

29－外1－61

平成30年11月19日

1,176,000,000円

29－外1－62

平成30年11月19日

480,000,000円

29－外1－63

平成30年12月4日

810,000,000円

29－外1－64

平成30年12月7日

300,000,000円

29－外1－65

平成30年12月7日

300,000,000円

29－外1－66

平成30年12月12日

738,000,000円

29－外1－67

平成30年12月14日

194,147,888円

29－外1－68

平成30年12月17日

199,500,000円

29－外1－69

平成30年12月18日

211,000,000円

29－外1－70

平成30年12月18日

555,000,000円

29－外1－71

平成30年12月18日

2,000,000,000円

29－外1－72

平成30年12月19日

144,700,000円

29－外1－73

平成31年1月17日

147,200,000円

29－外1－74

平成31年1月21日

820,000,000円

29－外1－75

平成31年2月1日

1,542,000,000円

29－外1－76

平成31年2月1日

300,000,000円

29－外1－77

平成31年2月8日

1,152,000,000円

29－外1－78

平成31年3月18日

1,589,000,000円

29－外1－79

平成31年3月18日

15,000,000トルコリラ（円貨換算額307,500,000円）（注1）

29－外1－80

平成31年3月18日

250,000,000円

実績合計額

88,982,350,912 円

減額総額

0円

（注1）本欄に記載された社債の受渡期日は2019年4月26日であり、本書の提出日現在当該社債の受渡しは完了していない。本欄に記載された円貨換算額は、1トルコリラ＝20.50円の換算率（2019年3月15日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値）による。

【残額】（発行予定額－実績合計額－減額総額）

911,017,649,088 円（発行残高の上限を記載した場合）
番号

提出年月日

実績合計額

売出金額

償還年月日

償還金額

減額による
訂正年月日

減額金額

該当なし。

該当なし。
償還総額

該当なし。

減額総額

該当なし。

【残高】
（発行残高の上限－実績合計額＋償還総額－減額総額）【安定操作に関する事項】

該当なし。

【縦覧に供する場所】

該当なし。

該当なし。

目

次
頁

第一部

証券情報

······························································

1

第１

募集要項

······························································

1

第２

売出要項

······························································

1

１

売出有価証券···························································

1

２

売出しの条件··························································

2

第３

第三者割当の場合の特記事項············································

25················································

26······························································

27

第１参照書類 ································································

27１

有価証券報告書及びその添付書類 ··········································

27

２

四半期報告書又は半期報告書············································

27

３

臨時報告書

····························································

27

４

外国会社報告書及びその補足書類

５

外国会社四半期報告書及びその補足書類並びに外国会社半期報告書及びその補足書類

27

６

外国会社臨時報告書····················································

27

７

訂正報告書

····························································

27

第２参照書類の補完情報 ······················································

27

第３参照書類を縦覧に供している場所········································

27······················································

28

第二部

公開買付けに関する情報

第三部

参照情報

第四部

保証会社等の情報········································「参照方式」の利用適格要件を満たしていることを示す書面·························

有価証券報告書に記載すべき事項に関し重要な事実が発生したことを示す書面
事業内容の概要及び主要な経営指標等の推移

2729·········

30·······································

103

注）本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の用語は下記の意味を有する。
「発行会社」、「当行」又は「計算代理人」
バークレイズ・バンク・ピーエルシー「バークレイズ・グループ」
バークレイズ・ピーエルシー及びその子会社「英国」又は「連合王国」
グレート・ブリテン及び北部アイルランド連合王国「円」又は「円貨」
日本の法定通貨「インドネシアルピア」
インドネシア共和国の法定通貨「米ドル」
アメリカ合衆国の法定通貨

第一部【証券情報】
第１【募集要項】
該当なし。

第２【売出要項】
１【売出有価証券】【売出社債（短期社債を除く。）】
銘

柄

バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2023年4月25日満期インドネシアルピア建社債（円貨決済型）（以下「本社債」という。）（注1）

売出券面額の総額又は19,000,000,000

売出振替社債の総額

インドネシアルピア

記名・無記名の別

無記名式

売出価額の総額

各社債の金額19,000,000,000
インドネシアルピア
10,000,000
インドネシアルピア

償還期限

2023年4月25日（ロンドン時間）（以下「満期予定日」という。）（注3）

利

年7.40％

率

売出しに係る社債

株式会社SBI証券（以下「売出人」という。）の所有者の住所及び東京都港区六本木一丁目6番1号

氏名又は名称(1)

利払日
利息は2019年4月25日（以下「利息開始日」という。）（その日を含む。）から満期予定日（その日を含まない。）までの期間について、上記利率でこれを付し、2019年10月25
日を初回として、満期予定日（その日を含む。）までの期間、毎年4月25日及び10月25日（ロンドン時間）（以下「利払予定日」という。）に、利息開始日（その日を含む。）又は（場合により）直前の利払予定日（その日を含む。）から翌利払予定日（その日を含まない。）までの期間（以下「利息計算期間」という。）について、円貨で後払いする。
利払予定日が営業日（以下に定義する。）でない場合には、利払日は「修正翌営業日調整」（以下に定義する。）により調整される。但し、調整が行われなければ利払予定日の直前の「利息決定為替観察日」（以下に定義する。）であったはずの利息決定為替観察日が「翌営業日調整」（以下に定義する。）により調整された場合には、利払日は(ⅰ)
摘要

当該利払予定日と(ⅱ)当該利息決定為替観察日の後可能な限り早い日（但し、いかなる場
合でも当該利息決定為替観察日から2営業日以内の日）のうちいずれか遅い方の日とする。
なお、発行会社はかかる利払日の調整につき利息その他の追加額を支払う義務を負わな
い。
(2)

信用格付
本社債に関し、金融商品取引法第66条の27に基づく登録を受けた信用格付業者から提供され、又は閲覧に供される信用格付はない。
(3)

その他
その他の本社債の条件については、「２- 1 -売出しの条件」を参照のこと。

（注1）本社債は、バークレイズ・バンク・ピーエルシーにより、発行会社の2018年6月21日付グローバル・ストラクチャー
ド・セキュリティーズ・プログラム及び下記（注2）に記載のマスター代理人契約に基づき、2019年4月24日に発行される予定である。本社債が証券取引所に上場される予定はない。
（注2）本社債は、発行会社、計算代理人兼フレンチ・クリアードIPAとしてのバークレイズ・バンク・ピーエルシー、発行・支払代理人兼名義書換代理人兼交換代理人としてのザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（発行・支払代理人兼名義書換代理人兼交換代理人としてのザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロンを以下「発行・支払代理人」、「名義書換代理人」又は「交換代理人」といい、文脈上必要な場合は、ルクセンブルク代理人（以下に定義される。）、
フランクフルト代理人（以下に定義される。）及び発行会社により任命されることのある追加の支払代理人と併せて「支払代理人」といい、また文脈上必要な場合は、ニューヨーク代理人（以下に定義される。）及び発行会社により任命されることのある追加の名義書換代理人と併せて「名義書換代理人」という。）、ニューヨークにおける登録機
関（以下「ニューヨーク登録機関」という。）兼ニューヨーク市における代理人（以下「ニューヨーク代理人」という。）としてのザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、フランクフルトにおける代理人（以下「フランクフルト
代理人」という。）としてのザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、ルクセンブルクにおける代理人（以下「ルクセンブルク代理人」という。）兼ルクセンブルクにおける登録機関（以下「ルクセンブルク登録機関」といい、ニューヨーク登録機関と併せて、また個別に「登録機関」という。）としてのザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロ
ン・エスエー／エヌブイ（ルクセンブルク支店）、計算代理人としてのバークレイズ・キャピタル・セキュリティー
ズ・リミテッド、フランスIPAとしてのビーエヌピー・パリバ・セキュリティーズ・サービシズ、スイスIPAとしてのビーエヌピー・パリバ・セキュリティーズ・サービシズ、パリ、スキュルサル・ド・チューリッヒ、スウェーデンIPAとしてのスカンディナビスカ・エンスキルダ・バンケンＡＢ（publ）、フィンランドIPAとしてのスカンディナビスカ・
エンスキルダ・バンケンＡＢ（publ）、ノルウェーIPAとしてのスカンディナビスカ・エンスキルダ・バンケンＡＢ（publ）、
デンマークIPAとしてのスカンディナビスカ・エンスキルダ・バンケンＡＢ（publ）、並びにCREST代理人としてのコンピューターシェア・インベスター・サービシズ・ピーエルシーの間において2018年6月6日付で締結されたマスター
代理人契約（以下「マスター代理人契約」という。この用語には、随時補足及び／又は変更及び／又は修正再表示及び／又は置換されるマスター代理人契約を含む。）に従い、マスター代理人契約の利益を享受して発行される社債券（以下「本社債券」又は「本社債」といい、この用語は、(ⅰ)包括形式により表章される本社債券（以下「包括社債券」又は「包括社債」という。）に関して、当該本社債券の指定通貨における最低の指定券面額の単位（適用ある条
件決定補足書に規定する。）、(ⅱ)包括社債券との交換（又は一部交換）により発行される確定社債券、及び(ⅲ)包括社債券を意味する。）のシリーズの1つである。
本社債券の所持人（以下「本社債権者」という。）及び利付無記名式確定社債券に付された利息の支払のための利札（以下「利札」という。）の所持人（以下「利札所持人」という。）は、マスター代理人契約及び適用ある条件決
定補足書の諸条項の全てについて通知を受けているものとみなされ、それらの利益を享受し、それらに拘束されるものである。下記「２ 売出しの条件、社債の要項の概要」における記載の一部は、マスター代理人契約の詳細な条項の概要であり、その詳細な条項に基づくものである。
本社債権者及び利札所持人は、2018年6月6日付で発行会社により発行された約款（Deed of Covenant）（本社債の発行日までになされた補足及び／又は変更及び／又は修正再表示及び／又は置換を含む。）の利益を享受する権利を有する。
（注3）満期日は、修正翌営業日調整により調整される場合がある。但し、「償還金額決定為替観察日」（以下に定義される。）
が翌営業日調整により調整された場合には、満期日は(ⅰ)当該満期予定日と(ⅱ)当該償還金額決定為替観察日の後可
能な限り早い日（但し、いかなる場合でも当該償還金額決定為替観察日から2営業日以内の日）のうちいずれか遅い方の日とする。
なお、発行会社はかかる満期日の調整につき利息その他の追加額を支払う義務を負わない。

２【売出しの条件】
額面10,000,000インドネシアルピア
売出価格

につき10,000,000インドネシアルピア

申込期間

（注1）

申込単位

申込受付場所

額面10,000,000インドネシアルピア単位

売出人の日本における本店及び各支店（注2）

- 2 -

申込証拠金

受渡期日

2019年3月19日から
2019年4月23日までなし

2019年4月25日（日本時間）

売出しの委託を受けた者の住所

売出しの委託契約

該当なし

の内容

及び氏名又は名称該当なし（注1）本社債の申込人は、受渡期日に売出価格を相当する円貨額にて支払う。
（注2）本社債の申込み及び払込みは、売出人の定める「外国証券取引口座約款」（以下「約款」という。）に従ってなされる。各申込人は、売出人からあらかじめ約款の交付を受け、約款に基づく取引口座の設定を申し込む旨記載した申込書を提出する必要がある。売出人との間に開設した外国証券取引口座を通じて本社債を取得する場合、約款の規定に従い本社債の券面の交付は行わない。
（注3）本社債は、1933年合衆国証券法（その後の改正を含み、以下「合衆国証券法」という。）に基づき登録されておらず、今後登録される予定もない。本社債は、合衆国税法の適用を受ける。合衆国証券法の登録義務を免除された一定の取引による場合を除き、合衆国内において、又は米国人（U.S. Person）に対し、米国人の計算で、若しくは米国人のために、本社債の募集、売出し又は販売を行ってはならない。この（注3）において使用された用語は、合衆国証券法に基づくレギュレーションＳにより定義された意味を有する。
（注４）本社債は、欧州経済領域（EEA）のリテール投資家（以下「EEAリテール投資家」という。）に対し、募集、売出し、販売又はその他の方法で入手可能にすることが意図されたものではなく、また、EEA一般投資家に対し、募集、売出し、販売又はその他の方法で入手可能にされてはならない。ここでいうEEAリテール投資家とは、(i)指令2014/65/EU（以下「MiFID II」という。）第4 (1)条 (11)に定義されたリテール顧客、(ⅱ)保険仲介者指令（指令2002/92/EC（その後の改正を含む。））の定義に該当する顧客（ただし、MiFID II第4 (1)条 (10)に定義されたプロフェッショナル顧
客としての資格を有しないものをいう。）又は(ⅲ)指令2003/71/EC（その後の改正を含む。）で定義された適格投資家に当たらない者のいずれか（又はその複数）に該当する者をいう。このため、EEAリテール投資家に対して、本社債を募集、売出し、販売又はその他の方法で入手可能にする際に規制（EU）No 1286/2014 （以下「PRIIPs 規制」という。）上要求される重要情報書類は作成されておらず、EEAリテール投資家に対する本社債の募集、売出し、販売又はその他の方法により入手可能にすることは、PRIIPs規制違反となる可能性がある。

社債の要項の概要
１．利息(1) 本社債には、年率7.40％の利率で、2019年4月25日（以下「利息開始日」という。）（その日を含む。）
から満期予定日（その日を含まない。）までの期間について、額面に対して利息が付され、かかる利息
は、本社債が以下に規定されるとおり期限前に償還されない限り、2019年10月25日（その日を含む。）
から満期予定日（その日を含む。）までの各年4月25日及び10月25日（ロンドン時間）（以下「利払予定日」という。）に、利息開始日（その日を含む。）又は（場合により）直前の利払予定日（その日を含む。）から翌利払予定日（その日を含まない。）までの期間（以下「利息計算期間」という。）について円貨で後払いされる。額面金額10,000,000インドネシアルピアの各本社債における利息は、下記「利息額の決定」の規定に従って定められる円貨額で支払われる。
利払予定日が営業日でない場合には、利払日は修正翌営業日調整により調整される。但し、調整が行われなければ利払予定日の直前の利息決定為替観察日であったはずの利息決定為替観察日が翌営業日調整
により調整された場合には、利払日は(ⅰ)当該利払予定日と(ⅱ)当該利息決定為替観察日の後可能な限り早い日（但し、いかなる場合でも当該利息決定為替観察日から2営業日以内の日）のうちいずれか遅い
方の日とする。なお、発行会社はかかる利払日の調整につき利息その他の追加額を支払う義務を負わない。
利払日及び満期日の決定に関する「営業日」とは、(a)ジャカルタ、東京、ロンドン、ニューヨーク（但し、約定日（2019年3月12日）後の「予定外休日」（以下に定義される。）の場合には、上記のうち東京、ロンドン、ニューヨークのみ）において商業銀行及び外国為替市場が支払の決済を行い、通常の業務（外国為替及び外貨預金取引を含む。）を営んでいる日及び(b)決済システム営業日をいう。

- 3 -「決済システム営業日」とは、関連決済システムが決済指図の受理及び執行のために営業している日（又は、受渡障害事由が発生していなければそのように営業していたと思われる日）をいう。
「関連決済システム」とは、ユーロクリア・バンク・エスエー／エヌブイ及びその承継人、並びにクリアストリーム・バンキング・ソシエテ・アノニム及びその承継人をいう。
「修正翌営業日調整」とは、当該日が営業日でない場合に、翌営業日が当該日となる（但し、それにより翌暦月にずれ込む場合には、当該日は直前の営業日に繰り上げられる。）調整方法をいう。
「翌営業日調整」とは、当該日が営業日でない場合に、翌営業日が当該日となる調整方法をいう。

利息額の決定各利息計算期間につき、額面金額10,000,000インドネシアルピアの各本社債における利息額は、計算代理人が以下の算式により決定する。
370,000インドネシアルピア

×

外国為替レート1（1円未満を四捨五入する。）「外国為替レート1」とは、利息決定為替観察日について、当該利息決定為替観察日時点のインドネ
シアルピア/円参照レートをいう。
「利息決定為替観察日」とは、各利払日について、当該利払予定日の5営業日前にあたる日（必要に応じて上記のとおり調整された日）をいう。
「インドネシアルピア/円参照レート」とは、観察日について、以下の算式に従い、1インドネシアル
ピア当たりの円の金額として表されるインドネシアルピア/円レート（小数第7位を四捨五入する。）をいう。
円直物レート/インドネシアルピア直物レート「円直物レート」とは、観察日について、当該観察日の午後12時頃（日本時間）にブルームバーグス
クリーンの「BFIX」のページ（又は同レート表示に関するその承継ページ）上に表示される、計算代理人により決定される、米ドル/円のビッド側の為替レート（1米ドル当たりの円の金額で表される。）（又は計算代理人によって随時決定されるその他のソース）をいう。当該観察日（又は、通常であれば当該観察日のレートが当該価格ソースにより公表若しくは発表される日）において、何らかの理由により円
直物レートが入手できない場合には、当該観察日の円直物レートは、計算代理人により、計算代理人が適切と判断する情報及び方法によって決定される。
「インドネシアルピア直物レート」とは、観察日について、当該観察日の午前10時頃（ジャカルタ時間）にロイターの「JISDOR」のページ（又は同レート表示に関し、当該ページに代替するその他のペー
ジ又はサービス）上に表示される、1米ドル当たりのインドネシアルピアの金額として表される米ドル/
インドネシアルピアの直物レートをいう。ロイターのページにおいて、何らかの理由により米ドル/イ
ンドネシアルピア直物レートが入手できない場合には、米ドル/インドネシアルピア直物レートは、計算代理人によって誠実かつ商業上合理的な方法により決定される。
「観察日」とは、各利息決定為替観察日及び償還金額決定為替観察日（以下「観察予定日」という。）（但し、当該日が予定外休日である場合には、翌営業日調整により調整が行われる。）をいう。前記にかかわらず、当事者が、約定日（2019年3月12日）時点においてニューヨーク又はロンドンにおける営業予定日でない観察予定日を指定した場合でも、当該日がニューヨーク又はロンドンにおける営業日でないことを理由に調整が行われることはない。
観察日の決定に関する「営業日」とは、(ⅰ)ジャカルタ、(ⅱ)東京、(ⅲ)ロンドン、及び(ⅳ)ニュー
ヨークにおいて商業銀行及び外国為替市場が支払の決済を行い、通常の業務（外国為替及び外貨預金取引を含む。）を営んでいる日をいう。

- 4 -「予定外休日」とは、非営業日であり、市場が当該観察予定日の2営業日前の午前9時（インドネシア
ルピアの主な金融センター（ジャカルタ）及びシンガポールの現地時間で）までに（公的発表又はその他の公的に入手できる情報を参照することにより）当該日が非営業日であるという事実を覚知できなかった日をいう。
予定外休日の発生に伴い観察予定日に翌営業日調整が適用されることとなり、当該観察日が観察予定
日から連続して14日間以内に到来しない場合（以下「延期期間」という。）には、延期期間後の、予定外休日が発生していなければ営業日であったと思われる次の日が当該観察日であるとみなされる。
(2) あらゆる期間（利息計算期間であるか否かを問わない。以下「計算期間」という。）における本社債の利息額の計算に関しては、1年360日を基準とし、支払がなされる計算期間内の暦日数を360で除した数は、以下の算式により計算される。
［360×（Y2-Y1）］＋［30×（M2-M1）］＋（D2-D1）
360「Y1」とは、計算期間の初日を含む年を数字で表記したものをいう。
「Y2」とは、計算期間に含まれる最終日の翌日を含む年を数字で表記したものをいう。
「M1」とは、計算期間の初日を含む暦月を数字で表記したものをいう。
「M2」とは、計算期間に含まれる最終日の翌日を含む暦月を数字で表記したものをいう。
「D1」とは、計算期間の最初の暦日を数字で表記したものをいう。但し、当該数字が31である場合には、30とする。
「D2」とは、計算期間に含まれる最終日の翌日の暦日を数字で表記したものをいう。但し、当該数字が31であり、かつD1が29より大きい場合には、30とする。
(3) 各利息計算期間に支払われる額面金額当たりの利息額は、1円未満を四捨五入する。利息は本要項第3項の規定に従って支払われる。利息の発生は、本社債が償還される日（期限前に償還される日を含む。）に停止する。但し、各本社債の適式な呈示に対し、元本の支払が不当に留保又は拒否された場合はこの限りでない。
２．償還及び買入れ(1) 満期償還
後記の規定に従い期限前に償還又は買入消却される場合を除き、本社債は、発行会社によって、満期日に計算代理人が以下の算式に従って決定した金額（以下「満期償還額」という。）にて償還される。
100％

×

額面金額

×

外国為替レート2（1円未満を四捨五入する。）
満期償還額は円貨で支払われ、満期日に本社債につき支払われる利息も円貨で支払われる。
「外国為替レート2」とは、償還金額決定為替観察日について、当該償還金額決定為替観察日時点のインドネシアルピア/円参照レートをいう。
「償還金額決定為替観察日」とは、予定満期日の5営業日前にあたる日（必要に応じて上記のとおり調整された日）をいう。
(2) 発行会社課税事由、通貨障害事由、法の変更及び異常な市場障害の発生後の期限前償還及び／又は調整発行会社は、「発行会社課税事由」（以下に定義される。）及び／又は「通貨障害事由」（以下に定義される。）及び／又は「法の変更」（以下に定義される。）及び／又は「異常な市場障害」（以下に定義される。）（以下「追加障害事由」という。）が発生した場合には、以下の規定に従う。
(i)

発行会社は、計算代理人に、かかる追加障害事由が本社債に及ぼす経済的効果であって商業上合- 5 -理的な結果をもたらすものを考慮するため、また当該本社債を保有することによる社債権者に対する経済的効果を実質的に維持するために本要項及び／又は本社債に関連するその他の規定に対して適当な調整を行うことの可否を判断するよう要請することができる。計算代理人が、適当な調整が可能であると判断した場合、発行会社はかかる調整の発効日を決定し、かかる調整について本社債
権者に通知し、かかる調整を実施するために必要な手続をとる。計算代理人が、商業上合理的な結果をもたらし、かつ当該本社債を保有することによる社債権者に対する経済的効果を実質的に維持することができるような調整を行うことが不可能と判断した場合には、計算代理人はその旨発行会
社に通知し、いかなる調整も行われない。
(ⅱ)

発行会社は、本社債権者に対し10営業日前までに（かかる通知期間を以下「期限前償還通知期間」という。）取消不能の通知（かかる通知を以下「追加障害事由償還通知」という。）を行った
上で、期限前償還通知期間の最終日（かかる日を以下「期限前現金償還日」という。）において当該シリーズの本社債のすべてを償還し、各本社債権者に対し、当該本社債権者の保有する各本社債について、当該期限前現金償還日において期限前償還額（以下に定義される。）に相当する金額を支払うことができる（この場合、発行会社は、かかる償還に先立って、（本社債の償還と併せて考えた場合に）かかる追加障害事由が本社債に及ぼす効果を考慮する上で適当と思われる調整を、本
要項又は本社債に関連するその他の規定に対して行うこともできる。）。
「通貨障害事由」とは、任意のシリーズに関して、一つ又は複数の通貨に影響を及ぼす事象の発生又はかかる事象の公的な宣言で、決済通貨に関する義務を履行し又はその他の方法でかかるシリー
ズの支払・決済又はヘッジを行う発行会社の能力が著しく阻害され又は損なわれると発行会社がその裁量により判断するものをいう。
「法の変更」とは、本社債の約定日（2019年3月12日）以降、①適用される法律、規則、規程、命令、判決若しくは手続（税法、並びに適用ある規制当局、税務当局及び／又は取引所の規則、規程、命令、判決又は手続を含むがこれらに限らない。）の採択若しくは公布若しくは変更、又は②正当な管轄権を有する裁判所、法廷若しくは規制当局（米国商品先物取引委員会又は関連する取引所若しくは取引施設を含むがこれらに限らない。）による適用される法律若しくは規則の公式又は非公式の解釈の公表、変更若しくは公示（税務当局が講じたあらゆる措置を含む。）により、発行会社
が、(a)約定日において関連するヘッジ当事者が想定していた方法での発行会社及び／若しくはその関連会社による本社債に関連するヘッジ・ポジション、若しくは本社債に係る証券、オプション、
先物、デリバティブ若しくは外国為替に関する契約の保有、取得、取引、若しくは処分が、違法となるか、若しくは違法となることが相当程度見込まれるか、若しくは違法となったか、又は(b)発行
会社若しくはそのいずれかの関連会社が(x)本社債に基づく自身の義務の履行において（租税債務の増加、税制上の優遇措置の減少、その他の当該会社の課税状況に対する不利な影響による場合を含
むがこれらに限らない。）、若しくは(y)本社債に関連するヘッジ・ポジション、若しくは本社債に係る証券、オプション、先物、デリバティブ若しくは外国為替に関する契約の取得、設定、再設定、代替、維持、解約若しくは処分において、負担する費用が著しく増加することになると判断した場合をいう。
「期限前償還額」とは、本社債の期限前償還又は消却に関して、期限前償還又は消却を発生させた事由の発生後の本社債の市場価値の比例按分額として決定される、決済通貨建ての額面金額（適用ある場合、発生した利息額を含む。）をいう。かかる金額は、本社債の期限前償還又は消却を発生させた事由の発生後、合理的に可能な限り早期に、計算代理人が適当と判断する要素を参照して決定される。かかる要素には、①当該時点における、参照資産の市場価格又は価値及びその他の関連- 6 -する経済変数（金利、また適用ある場合には外国為替レート等）、②本社債が予定満期日若しくは失効日及び／又は予定早期償還日若しくは行使日まで償還されなかったと仮定した場合の本社債の残存期間、③本社債が予定満期日若しくは失効日及び／又は予定早期償還日若しくは行使日まで償
還されなければ支払われるべきであったと思われる、当該時点における最低の償還額又は消却額、④内部の価格決定モデル、並びに⑤その他の市場参加者が本社債と同様の証券の買値として提示しうる価格が含まれるが、これらに限らない。計算代理人は、上記の市場価値を決定する際、ヘッジ・
ポジション及び／又は関連する資金調達関連の取決めの解約に関連して発行会社又はその関連会社が負担し又は負担することとなる、一切の費用、料金、手数料、発生額、損失、源泉徴収額及び経費に関する控除を反映するために当該金額を調整することができる。
「ヘッジ・ポジション」とは、発行会社又はその関連会社が個別に又はポートフォリオ・ベースで本社債に関する発行会社の義務をヘッジするために購入、売却、加入又は継続する一つ又はそれ以上の①証券、オプション、先物、デリバティブ若しくは外国為替に関するポジション若しくは契約、②株式貸借契約、又は③その他の商品若しくは合意をいう。
「異常な市場障害」とは、約定日（2019年3月12日）以降における、本社債に基づく発行会社の義務の全部又は一部の履行を妨げたと発行会社が決定する、異常な事象又は状況（（国内外の）法律の制定、（国内外の）公共機関の介入、自然災害、戦争、ストライキ、封鎖、ボイコット又はロッ
クアウトその他同様の事象又は状況を含むがこれらに限らない。）をいう。
「関連会社」とは、ある法人（以下「当該法人」という。）に関して、当該法人によって直接的若
しくは間接的に支配されている法人、当該法人を直接的若しくは間接的に支配している法人又は当該法人と直接的若しくは間接的に共通の支配下にある法人をいう。「支配」とは、ある法人の議決権の過半数を保有することをいう。
「発行会社課税事由」とは、英国（又は英国の、若しくは英国内に所在する、課税権限を有する当局若しくは行政下部機関）における法律若しくは規則の変更若しくは改正、又はかかる法律若しくは規則の適用若しくは公的解釈に関する変更、又は課税当局による決定、確認若しくは勧告であって、約定日（2019年3月12日）以降に効力が生じるものにより、発行会社が本項に基づき追加額の支払を義務付けられるか、又はかかる支払を義務付けられることが相当程度見込まれることをいう。
(3)

外国為替障害事由が発生した場合の手続いずれかの時点で一つ又は複数の強制的外国為替障害事由又は選択的外国為替障害事由（以下に定義される。）が発生し、継続している場合、発行会社はその裁量において、下記ア乃至エに掲げる行為のうち一つ又は複数を行うことができる。
ア

関連する償還金額及び/若しくはその他の外国為替金額から、かかる外国為替障害事由に関連して発生した費用、経費、料金及び/若しくは控除額に相当する金額として計算代理人が計算した金額を控除すること、又はかかる金額につきその他の調整を行うこと。
イ

観察日、利払日、満期日、期限前償還日、並びに/又は関連する償還金額及び/若しくはその他の外

国為替金額の支払又は計算に関するその他の日を調整すること。
ウ（価格ソース障害（以下に定義される。）の場合は）下記①又は②を特定し、採用すること。
①

計算代理人が選択した、適切かつ代替的な価格又はレートソース或いは決定方法（ディーラー調査、又は関連する外国為替レートに相当する為替レートを表示する上で当該ページ若しくはサービスの代替となるその他の公表ページ若しくはサービスを参照することもできるが、参照しなくとも
よい。）

- 7 -

②
エ

一つ又は複数の関連する通貨（適宜）の代替。

本要項に基づいて行使することができる権利を行使する（上記(2)に規定されている消却又は調整に関する権利の行使を含むが、これに限らない。）にあたり、関連する外国為替障害事由を、本社債につき追加障害事由が発生したものとして取り扱うこと。
「強制的外国為替障害事由」とは、（計算代理人の判断において）以下のいずれかの事由が発生した場合をいう。
①

通貨の切替え：関連する法域において、関連する通貨が存在しなくなり、新通貨に切り替えられた場合。

②

二重の為替レート：関連する外国為替レートが二つ又はそれ以上の為替レートに分かれた場合。

③

非流動性：発行会社が通貨を取得すること若しくは適当な金額の外国為替レートを取得若しくは使用することが不可能又は実行不能となり、又はその可能性がある場合。

④

転換不能性：発行会社が慣例的かつ合法的なルートを通じてある関連通貨を別の通貨に転換することが不可能及び/又は実行不能となり、或いはその可能性を生じさせるような事由（遅延、費用の増加若しくは差別的な為替レート、又はある通貨の別の通貨への還流に関する現在若しくは将来の制限により転換性を阻害又は制限するという直接的又は間接的影響を持つ事由を含むが、これに限らない。）が発生した場合。

⑤

送金不能性：発行会社があらゆる関連する通貨を当該口座に送金することが不可能及び/又は実
行不能となり、或いはその可能性を生じさせるような事由が関連法域において発生した場合、或いは関連法域に影響を及ぼすそのような事由が生じた場合。

⑥

価格ソース障害：観察日（又は、通常であれば当該観察日のレートが当該価格ソースにより公表
又は発表される日）において、また観察日に関して、外国為替レートを取得することが不可能又は実行不能となった場合をいう。

「選択的外国為替障害事由」とは、本社債に関して、「政府機関事由」をいう。
「外国為替金額」とは、本社債に関して支払われるあらゆる金額をいう。
「外国為替レート」とは、インドネシアルピア/円参照レート、インドネシアルピア直物レート及び円直物レートをいう。
「政府機関事由」とは、関連する法域の政府機関が、発行会社が本社債に関するその債務をヘッジする能力又はかかるヘッジを解除する能力に重大な影響を及ぼす可能性のある規制を課す予定につき公告を行った場合。
(4) 買入れ及び消却
発行会社又はそのいずれかの子会社は随時、公開市場その他において、いかなる価格においても本社債（但し、当該社債に関する満期が到来していない一切の利札が当該社債券に添付されており、又は当該社債券とともに提出されることを条件とする。）を買入れることができる。
前記のとおり発行会社若しくはそのいずれかの子会社により又は発行会社若しくはそのいずれかの子会社に代わって買入れが行われた本社債はすべて、これを満期が到来していない一切の利札とともに発行・支払代理人に提出することにより消却のために提出することができ（但し、これは義務ではない。）、そのように提出された場合、発行会社により償還されたすべての本社債とともに、直ちに（当該社債券に添付された、又は当該社債券とともに提出された、満期が到来していない一切の利札とともに）消却される。
前記のとおり消却のために提出されたあらゆる社債は、再発行又は再販売することはできず、かかる社債に関する発行会社の義務は免除される。
(5) 違法性及び実行不能性
発行会社が、誠実に、かつ合理的な方法で、(i)財政的、政治的若しくは経済的状況の変化、若しくは為- 8 -替レートの変動の結果、又は(ⅱ)発行会社若しくは関連する子会社若しくは関連会社が、政府、行政若し
くは司法関係の当局若しくは権限を有する機関の適用する現行若しくは将来の法律、規程、規則、判決、
命令若しくは指令若しくはそれらの解釈を誠実に遵守した結果として、本社債に基づく発行会社の義務の全部又は一部の履行が、違法若しくは実行不能となったか又は違法若しくは実行不能となることが相当程度見込まれると判断した場合には、発行会社はその裁量により、社債権者に通知した上で、本社債を償還又は消却することができる。
発行会社が本項(5)に従って本社債を償還又は消却することを決定した場合、各本社債は期限前償還額にて支払期日が到来する。支払は本要項に従い、社債権者に通知される方法で行われる。
３．支払
本社債に関する元利金の支払は、以下の規定に従い、米国外に所在する支払代理人の指定事務取扱店舗
において（元本の支払の場合及び償還後の利息の場合には）関連する社債券又は（償還後の利息以外の利
息の場合には）関連する利札（適宜）を呈示及び提出すること（又は、支払われるべき金額若しくは受領可能資産の一部の支払若しくは交付の場合には、それらに裏書すること）と引き換えに、また決済条件に従うことを条件として行われ、(a)支払の場合は、（該当する場合には、非米国実質所有の証明を行うことを条件として）口座開設銀行宛てに振り出される、関連通貨で支払われる小切手により、又は（所持人の選択により）口座開設銀行における当該通貨建ての口座（日本の非居住者に対する日本円での支払の場合、非居住者口座とする。）への振込みにより、また(b)交付の場合には、社債権者に通知される方法により行われる。
無記名式の本社債の所持人は、本項に従ってなされる振込みが支払期日後に当該所持人の口座に到達したことによりかかる社債につき支払われるべき金額の受領が遅れたことについて、利息その他の支払を受ける権利を有さない。
本社債券には、発行・支払代理人により又は発行・支払代理人に代わって、当該社債券についてなされた各支払及び交付が記録され、かかる記録はその支払又は交付がなされたことの明白な証拠となる。
無記名式確定社債券への交換が不当に留保又は拒否された場合を除いて、いかなる無記名式包括社債券に関しても、交換日後に期限が到来する支払又は交付は、なされないものとする。
本社債又は利札に関して特定の金額が支払われるべきものと明示されている、又はその他の方法で支払われるべきものと決定されているその日が、(i)営業日、且つ(ⅱ)（確定社債券の場合に限り）社債券又は利札の呈示場所において、商業銀行及び外国為替市場が支払の決済を行い、通常の業務（外国為替及び外貨預金取引を含む。）を営んでいる土日以外の日でない場合には、その支払は(i)営業日、且つ(ⅱ)（確定社債の場合に限り）社債券又は利札の呈示場所において、商業銀行及び外国為替市場が支払の決済を行い、通常の業務（外国為替及び外貨預金取引を含む。）を営んでいる土日以外の日に該当する直後の日まで行
われず、かかる社債券又は利札の所持人は、かかる支払遅延について追加の支払を受ける権利を有さない。
本要項において、「交換日」とは、交換を要求する通知がなされた日から60暦日以上経過した日で、発行・支払代理人の指定事務取扱店舗が所在する都市及び（該当する場合には）関連決済システムが所在する都市において銀行が営業している日をいう。
なお、当初の発行・支払代理人の名称及びその指定事務取扱店舗は以下に記載するとおりである。
発行・支払代理人
ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(The Bank of New York Mellon)
英国

ロンドン

E14

5AL

ワン・カナダ・スクエア(One Canada Square, London E14 5AL, United Kingdom)- 9 -４．本社債の地位
本社債及びそれに関する利札は発行会社の無担保かつ非劣後の債務を構成し、本社債間において同順位である。本社債及びそれに関する利札に基づく発行会社の支払義務は、発行会社のその他の現在及び将来の無担保・非劣後の債務（強制的かつ一般的に適用される法律の規定により優先権が認められる債務を除く。）と同順位である。本社債は、発行会社の預金を証明するものではなく、いかなる政府又は政府機関
によっても保証されていない。
５．課税
発行会社が租税に関する源泉徴収又は控除を行うことが法律により要求される場合その他本要項に開示されている場合を除き、社債権者は、利息の支払、利息額、若しくは本社債の所有、譲渡、売却、償還、権利執行若しくは消却、又は決済金額及び／若しくは本社債に関するその他の支払（適宜）に起因し、或いはそれらに関連して支払われるべき一切の租税を支払わなければならない。発行会社は、社債権者が負担するかかる租税について責任を負わず、その他の方法でかかる租税に関する金額を支払う義務を負わない。
本社債に関する支払はすべて、英国（又は英国の、若しくは英国内に所在する、課税権限を有する当局
若しくは行政下部機関（それぞれを「税務当局」という。））により賦課、徴収、回収、源泉徴収又は査定されるあらゆる性質の現在又は将来の租税に関する源泉徴収又は控除のない状態で、かかる源泉徴収又は控除を行うことなく、支払われる。但し、かかる源泉徴収又は控除が法律上要求される場合はこの限りではない。
英国（若しくは税務当局）により又は英国内で賦課、徴収、回収、源泉徴収又は査定されるあらゆる性質の現在又は将来の租税に関する源泉徴収又は控除が法律上要求される場合でも、本社債に関する支払から源泉徴収又は控除することが要求される租税、賦課課税又は公課を填補するために発行会社が社債権者に対して追加額を支払うことはない。
本要項において(Ⅰ)「元本」は本社債に関して支払われるべきあらゆるプレミアム、決済金額、及び本要項第2項に従って支払われるべき元本の性質を有するその他一切の金額を含むものとみなされ、(Ⅱ)「利息」は一切の利息額及び本要項第2項（又はこれに対する変更若しくは補足）に従って支払われるべきその他一切の金額を含むものとみなされ、(Ⅲ)「元本」及び／又は「利息」は本項に基づいて支払われるべき
あらゆる追加額を含むものとみなされる。
６．債務不履行事由
以下のいずれかの事由（それぞれを「債務不履行事由」という。）が発生し継続している場合、発行・支払代理人又は発行会社（適宜）が本社債権者からの下記の通知を受領する前に、当該債務不履行事由が発行会社によって是正されるか又は本社債権者によって宥恕されない限り、本社債権者は、かかる社債が期限前償還額にて償還されるべき旨を発行会社及び発行・支払代理人に対して通知することができ、かかる社債はすべての場合において直ちに償還期限が到来する。
(a)

発行会社が期限前償還額、満期償還額又は本社債に関するその他の支払額（利息を除く。）を支払期日までに支払わず、かかる不履行が30暦日にわたり継続した場合。

(b)

利息が支払期日から14暦日以内に支払われていない場合。但し、発行会社は、かかる金額が強制的な法律、規則又は正当な管轄権を有する裁判所の命令を遵守するために支払われなかった場合には、債務不履行とはみなされない。かかる法律、規則又は命令の有効性又は適用性について疑義が存在する
場合、発行会社は、かかる14暦日の間に独立した法律顧問から発行会社に与えられた助言に従って行為した場合には、債務不履行とはみなされない。

- 10 -

(c)発行会社が本社債のその他の条項に違反した場合で、かかる違反が本社債権者の利益を実質的に損なう方法によるものであり、且つ当該違反が、発行済みの本社債の額面金額又は数（適宜）の少なくとも4分の1を保有し、違反の治癒を要請する本社債権者から発行会社が違反の通知を受領してから30暦日以内に治癒されない場合。

(d)

発行会社を清算する旨の命令がなされた場合又はその旨の有効な決議が可決された場合（再建、合併
又は吸収合併の計画に関連する場合を除く。）。

債務不履行事由の発生後のいずれかの時点で期限前償還額を計算する際、計算代理人は、かかる債務不履行事由が本社債の時価に及ぼす影響を無視するものとする。
７．時効
発行会社に対する、本社債及び／又は利札（本項においては利札引換券は含まれない。）にかかる支払に関する請求は、それらについての適切な支払日から10年（元本の場合）又は5年（利息の場合）以内に行われない限り、時効消滅し、無効となる。
８．社債券の交換
社債券又は利札が紛失、盗失、毀損、汚損又は破損した場合、かかる社債券又は利札は、適用される一切の法令及び関連証券取引所又はその他の関連当局の規制要件に従って、発行・支払代理人、又は発行会社が随時かかる目的のために指定し、その指定につき社債権者に通知するその他の支払代理人若しくは名義書換代理人の指定事務取扱店舗において、交換に関して発生する料金、経費及び租税を請求者が支払った上で、また発行会社が要求する証拠、担保及び補償その他の条件に従って、交換することができる。本
社債券又は利札が毀損又は汚損した場合には、代わりの社債券又は利札が発行される前に当該社債券又は利札を提出しなければならない。
９．追加の発行
発行会社は随時その自由裁量で、社債権者又は利札所持人の同意を得ることなく、本社債と同様の条件が適用されるあらゆるシリーズの追加の社債を設定及び発行することができ、かかる社債は当該シリーズの社債に統合され、それらとともに一つのシリーズを構成する。
10．通知(1) 社債権者に対する通知社債権者に対するあらゆる通知は、以下のいずれかに従ってなされた場合に、適式になされ効力を有するものとみなされる。
(a)

英国で一般に刊行されている日刊新聞（「フィナンシャル・タイムズ」となる予定）において公告された場合。この場合、最初に公告された日において通知がなされたものとみなされる。
(b) （本社債が関連証券取引所に上場されており、又は関連当局により取引を認められている場合は）当該証券取引所又はその他の関連当局の規則及び規制に従って通知がなされた場合。この場合、かかる規則及び規制に従って最初に送信又は公告がなされた日に通知がなされたものとみなされる。
(c)

上記で要求されている公告又は郵送に代えて、社債権者に対する通知を関連決済システムに対して送付することができるが、適用ある場合には、前(b)に従って要求される公告その他の要件も遵守することを条件とする。この場合、（その後の公告又は郵送にかかわらず、）該当する関連決済シ
ステムに転送されるよう発行・支払代理人に対して最初に送信された日において通知がなされたものとみなされる。
前(a)又は(b)に従って要求される公告を行うことができない場合、通知は、欧州で刊行されているその他の主要な英文の日刊新聞において公告された場合に、その最初の公告日において有効に行われたものとみなされる。
利札の所持人は、あらゆる目的上、本項に従って社債権者に送付された通知の内容について通知を受けたものとみなされる。

- 11 -

(2) 発行会社及び代理人に対する通知
あらゆるシリーズについて、発行会社及び／又は代理人に対する一切の通知は、マスター代理人契約に規定された住所に宛てて、又は本項に従って社債権者に送付される通知により発行会社及び／又は代理人が指定するその他の者又は場所に宛てて送付されるものとする。
(3) 通知の有効性
いずれかの通知が有効であり又は適式に完成され、適切な様式でなされているか否かについての判断は、発行会社及び関連決済システムにより、発行・支払代理人と相談の上でなされ、かかる判断は発行会社、諸代理人及び社債権者に対して決定的かつ拘束力を有するものである。
無効、不完全及び／又は適切な様式でないと判断された通知は、発行会社及び関連決済システム（該当する場合）がそれぞれ別途合意しない限り、無効となる。本規定は、新たな又は訂正された通知を交付するために通知を交付する者の権利を損なうものではない。
発行会社、支払代理人、登録機関又は名義書換代理人は、かかる通知が無効、不完全及び／又は適切な様式でないと判断された場合には、当該通知を提出した社債権者に迅速にその旨を通知するべく、一切の合理的な努力を尽くす。自身の側に過失又は故意の不正行為がない場合には、発行会社、関連決済システ
ム又は代理人（適宜）のいずれも、通知が無効、不完全若しくは適切な様式でない旨の社債権者に対する通知又は判断に関連して自身が行った行為又は不作為につきいかなる者に対しても責任を負わない。
本要項の他の規定にかかわらず、本要項に従うことを条件として、発行会社又は計算代理人が本要項により必要とされる通知を行わないことは、発行会社又は計算代理人が本要項に基づき行う行為（本要項の調整又は本社債の期限前償還若しくは消却を含む。）の有効性又は拘束力に影響を与えない。
11．変更及び集会(1) 本要項の変更
発行会社は、社債権者の同意を得ることなく、本要項に対して、発行会社の単独の意見において社債権者の利益を実質的に損なわない変更、或いは形式的、軽微若しくは技術的な性質の変更、又は明白な誤りを訂正するため若しくは発行会社が設立された法域における強制的な法律の規定を遵守するため若しくは本要項中に含まれる瑕疵ある規定を是正、訂正若しくは補足するための変更を行うことができる。
かかる変更の一切は社債権者に対して拘束力を有し、かかる変更の一切は、その後可及的速やかに社債権者に通知される。かかる通知を送付しなかった或いはかかる通知を受領しなかったとしても、それらはかかる変更の有効性に影響しない。
(2) 社債権者集会
マスター代理人契約には、特別決議（マスター代理人契約に定義される。）による本要項又はマスター
代理人契約の変更の承認を含め、社債権者の利益に影響する事項を審議するための社債権者の集会の招集に関する規定が含まれている。社債権者には、少なくとも21暦日（通知が送付された日及び集会が開催されることとなっている日を除く。）前に、集会の日時及び場所を明記した通知が送付される。
かかる集会は、発行会社又は当該時点において発行済みの本社債の額面金額の10％以上を保有する社債権者により、招集することができる。社債権者集会の定足数（特別決議（以下に定義される。）を可決するための集会の場合を除く。）は、本社債の過半数（保有又は代表される本社債の額面金額又は数量を基準として）を保有又は代表する2名以上の者とする。但し、かかる集会の議事に（とりわけ）下記(ⅰ)乃至(ⅷ)の議案の審議が含まれる場合には、定足数は当該時点において発行済みの本社債の額面金額の75％以上又は（延会の場合は）25％以上を保有又は代表する2名以上の者とする。(ⅰ)本社債の満期日若しく
は償還日、本社債の行使日若しくは失効日、或いは本社債に関する利息若しくは利息額の支払日を変更すること、(ⅱ)本社債の額面金額若しくは本社債の償還若しくは行使につき支払われるべきプレミアムを減- 12 -

額若しくは消却すること、(ⅲ)本社債に関する利率を引き下げ、若しくは本社債に関する利率若しくは利息の金額を算定する方法若しくは基準、若しくは本社債に関する利息額を算定する基準を変更すること、(ⅳ)条件決定補足書に、利率の上限及び／若しくは下限、若しくは取引可能金額若しくは受領可能資産の上限及び／若しくは下限が定められている場合には、かかる上限及び／若しくは下限を引き下げること、(ⅴ)決済金額若しくは受領可能資産を算定する方法若しくは基準を変更すること（要項に定められている変更を除く。）(ⅵ)本社債の支払通貨若しくは表示通貨を変更すること、又は(ⅶ)社債権者集会に必要な定足数若しくは特別決議の可決に必要な過半数に関する規定を変更すること。マスター代理人契約には、発行済みの本社債の額面金額の90％以上を保有する所持人により、又はかかる所持人に代わって署名された書面による決議は、あらゆる目的上、適式に招集及び開催された社債権者集会において可決された特別決議と同様に効力を有するものとみなされる旨規定されている。かかる書面による決議は一つの文書として作成することも、同じ形式の複数の文書として作成することもでき、各文書は1名又は複数名の社債権者により又はかかる社債権者に代わって署名されるものとする。
マスター代理人契約の条件に従い適式に招集及び開催された集会において、かかる集会で投じられた票の75％以上の過半数により可決された決議を特別決議とする。かかる集会において適式に可決された特別決議は、自身が集会に出席していたか否かにかかわらず、すべての社債権者に対して拘束力を有する。
12．諸代理人(1)

諸代理人の任命
発行・支払代理人、支払代理人、登録機関、名義書換代理人及び計算代理人は、発行会社の代理人としてのみ行為するものであり、社債権者（又は所持人）に対していかなる義務も負わず、また社債権者（又は所持人）のために或いは社債権者（又は所持人）との間で、代理人又は信託の関係を有さない。発行・支払代理人、支払代理人、登録機関、名義書換代理人、計算代理人又は発行会社のいずれも、発行・支払代理人、支払代理人、登録機関、名義書換代理人、計算代理人又は発行会社としての自身の義務及び職務につき、社債権者（又は所持人）の受託者又は顧問として行為するものではない。発行会社は随時、既に任命した発行・支払代理人、その他の支払代理人、登録機関、名義書換代理人又は計算代理人を変更又は解任し、追加の又は別の支払代理人又は名義書換代理人を任命する権利を有する。但し、発行会社が常に、(a)発行・支払代理人1名、(b)（記名式社債券に関しては）登録機関1名、(c)（記名式社債券に関しては）
名義書換代理人1名、(d)（本要項により要求される場合には）1名又は複数の計算代理人、(e)欧州の主要都市2つ以上に指定事務取扱店舗を有する支払代理人、及び(f)本社債が上場されるその他の証券取引所により要求されるその他の代理人を擁していることを条件とする。代理人の解任及び代理人の指定事務取扱
店舗の変更に関する通知は社債権者に送付される。
(2)

マスター代理人契約の変更
発行会社は、それが社債権者の利益を実質的に損うものでないと発行会社が判断した場合、又はかかる変更が形式的、軽微若しくは技術的な性質のものであるか、明白な誤りを訂正するため、適用法の強制的な規定を遵守するため、或いはマスター代理人契約に含まれる瑕疵ある規定を是正、訂正若しくは補足す
るために変更が行われる場合に限り、マスター代理人契約の変更を認め、又は同契約に対する違反若しくは違反の予定、若しくは同契約の不遵守を宥恕若しくは承認することができる。
かかる変更は社債権者に対して拘束力を有し、変更後可及的速やかに社債権者に通知される。但し、かかる通知が送付されなかった又は社債権者により受領されなかった場合でも、かかる変更の有効性又は拘束力に影響を及ぼすものではない。
(3)

発行会社及び諸代理人の責任発行会社又は諸代理人のいずれも、（国内外の）法律の制定、（国内外の）公共機関の介入、戦争、ス- 13 -

トライキ、封鎖、ボイコット又はロックアウトその他同様の事象又は状況に起因する損失又は損害につき、責任を負わない。ストライキ、封鎖、ボイコット及びロックアウトに関する責任の制限は、当事者のいず
れかがかかる措置を講じた場合又はそれらの対象となった場合にも適用されるものとする。発行会社又は諸代理人のいずれかが、かかる事由の発生により支払又は交付の実施を妨げられる場合、当該事象又は状況が解消されるまでの間、かかる支払又は交付を延期できるものとし、この場合、かかる延期につき追加額の支払又は交付を行う義務は生じない。
(4)

計算代理人による決定
別段の定めのない限り、本要項における決定、検討、判断、選択及び計算はすべて、計算代理人がこれを行う。かかる決定、検討、判断、選択及び計算のそれぞれに、本項(4)が適用される。かかる決定、検討、判断、選択及び計算に際し、計算代理人は、発行会社によるヘッジ契約の影響を考慮に入れる。すべての場合において、計算代理人は誠実に、また商業上合理的な方法でその裁量を行使し、かかる決定及び計算を行うものとし、（明白な又は証明された誤謬がある場合を除いて）かかる決定及び計算は、最終的なものであり、発行会社、諸代理人及び社債権者に対して法的拘束力を有する。
(5)

発行会社による決定
発行会社は、本要項に従ってその裁量を行使し、一定の決定、検討、判断、選択及び計算を行うことを要求される場合がある。すべての場合において、発行会社は誠実に、また商業上合理的な方法でその裁量を行使し、かかる決定及び計算を行うものとし、（明白な又は証明された誤謬がある場合を除いて）かかる決定及び計算は、最終的なものであり、諸代理人及び社債権者に対して法的拘束力を有する。
(6) 計算代理人及び発行会社によるベンチマーク規制に違反した決定又はその他の行為の履行の宥恕
本要項の他の規定にかかわらず、本社債について、(i)あらゆる時点において、ベンチマーク規制に違反
し、若しくは違反することになるか、又は(ⅱ)計算代理人及び発行会社（適用ある場合）が、本要項に基づき義務付けられた決定又はその他の行為を履行することにより、いずれの場合においても、適用のあるライセンス要件に違反することになる場合、計算代理人及び発行会社（適用ある場合）は、かかる決定又は行為を履行する義務を負わず、社債権者に対して何らの責任も負うことなく、それらの履行を免除される。
「ベンチマーク規制」とは、金融商品及び金融契約においてベンチマークとして使用され、又は投資フ
ァンドのパフォーマンスを測定するための指数に関する欧州議会及び理事会の2016年6月8日付規制（EU）
No 2016/1011並びに改正指令2008/48/EC及び2014/17/EU並びに規制（EU）No 596/2014（その後の改正を含む。）（これらの下位の法律又は規則及び規制並びに関連するガイダンスを含む。）をいう。

13．1999年（第三者の権利に関する）契約法
いかなる者も、1999年（第三者の権利に関する）契約法に基づいて本社債の条件を実施する権利を有さない。
14．準拠法及び管轄(a) 本要項に従うことを条件として、本社債、利札及びマスター代理人契約、並びにそれらに起因又は関連して生じる一切の契約外の義務は、イングランド法に準拠し、同法に従って解釈される。
(b) 本要項に従うことを条件として、本社債、利札及び／又はマスター代理人契約に起因又は関連して生じる一切の紛争については、イングランドの裁判所がその専属的管轄権を有し、したがってそれらに起因又は関連して生じるあらゆる訴訟又は法的手続はかかる裁判所に提起される。
15．様式、額面、所有権及び譲渡(1) 様式、額面
本社債は、各本社債の額面10,000,000インドネシアルピアの無記名式で発行され、記名式社債券に交換することはできない。

- 14 -

本社債は当初、包括様式により発行され、特定の事由が生じた場合に限り確定様式の本社債券に交換することができ、包括様式の社債券は当該包括社債券の要項に従って確定社債券に交換される。かかる事由が生じた場合、発行会社は迅速に社債権者に通知する。
(2) 所有権社債券及び利札の所有権はマスター代理人契約の規定に従って交付により移転する。
発行会社及び関連する諸代理人は、（法律により別途要求されるか、又は正当な管轄権を有する裁判所により別途命令を受けた場合を除き）あらゆる無記名式社債券又は利札の所持人（以下に定義される。）
を、あらゆる目的上（かかる社債券の支払期日超過の有無を問わず、また所有権、信託若しくはかかる社
債券に対する持分に関する通知、かかる社債券面上（又はそれを表章する包括社債券面上）の書き込み、又はかかる社債券の盗失若しくは紛失にかかわらず）その完全な所有者とみなし、そのように扱い、いかなる者も所持人をそのように扱うことにつき責任を負わない。
本要項において、「社債権者」とは、無記名式社債券の持参人又は記名式社債券がその名義において登録されている者をいい、「所持人」とは、無記名式社債券又は利札に関しては当該無記名式社債券又は利札の持参人をいい、記名式社債券に関しては記名式社債券がその名義において登録されている者をいう。
(3) 無記名式社債券の譲渡
前記の規定に従うことを条件として、無記名式本社債券及び利札の所有権は、交付により移転する。
16．管理機関／ベンチマーク事由
本社債について、管理機関／ベンチマーク事由が発生した場合、これらの条項のために、追加障害事由が発生したものとみなされ、計算代理人は、本要項第2項に従い、調整、償還、消却及び／又はその他必要な措置を講じるものとする。
「管理機関／ベンチマーク事由」とは、本社債及び関連ベンチマークに関して、計算代理人の決定により、当該関連ベンチマークに関して以下の事由のうちいずれかが発生又は存在していることをいう。
(a) 「非承認事由」：いずれの場合においても、発行会社又は計算代理人が、ベンチマーク規制に従って本社債に係る自己の義務を履行するために要求されるものである、(i)関連ベンチマーク若しくは関連
ベンチマークの管理機関若しくはスポンサーに関する授権、登録、認識、是認、同等の決定若しくは承認が得られていないこと、(ⅱ)関連ベンチマーク若しくは関連ベンチマークの管理機関若しくはス
ポンサーの公的登録への組入れが行われていないこと、又は(ⅲ)関連ベンチマーク若しくは関連ベン
チマークの管理機関若しくはスポンサーが、本社債若しくは関連ベンチマークに適用されるその他の法律上若しくは規則上の要件を満たしていないことのいずれかをいう。疑義を避けるために付言すると、非承認事由は、関連ベンチマーク又は関連ベンチマークの管理機関若しくはスポンサーが、それに関する授権、登録、認識、是認、同等の決定又は承認が停止されたため公的登録に組み入れられていないものの、当該停止の時点で、当該停止期間中の本社債に関する関連ベンチマークの提供及び使用の継続が、ベンチマーク規制に基づき認められている場合には発生しないものとする。
(b) 「棄却事由」：いずれの場合においても、発行会社又は計算代理人がベンチマーク規制に従って本社
債に係る自己の義務を履行するために要求されるものである、授権、登録、認識、是認、同等の決定、承認又は公的登録への組入れの申請を、管轄当局又はその他の関連する公的機関が棄却又は拒絶することをいう。
(c)「停止／撤回事由」：(i)発行会社若しくは計算代理人がベンチマーク規制に従って本社債に係る自己の義務を履行するために要求される、関連ベンチマーク若しくは関連ベンチマークの管理機関若し
くはスポンサーに関する授権、登録、認識、是認、同等の決定若しくは承認を、管轄当局若しくはその他の関連する公的機関が停止若しくは撤回すること、又は(ⅱ)発行会社若しくは計算代理人がベン- 15 -

チマーク規制に従って本社債に係る自己の義務を履行するために、関連ベンチマーク若しくは関連ベンチマークの管理機関若しくはスポンサーの公的登録への組入れが求められる場合において、かかる
公的登録からそれらが除去されることのいずれかをいう。疑義を避けるために付言すると、停止／撤回事由は、かかる授権、登録、認識、是認、同等の決定若しくは承認が停止され、又は公的登録への組入れが撤回されたものの、当該停止又は撤回の時点で、当該停止又は撤回の期間中の本社債に関する関連ベンチマークの提供及び使用の継続が、ベンチマーク規制に基づき認められている場合には発生しないものとする。
「関連ベンチマーク」とは、本社債に関し、利息及び／若しくは元本及び／若しくはその他の本社債に基づき支払われる金額又は交付される資産を決定するために用いられる、1つ若しくは複数の参照資産若
しくはその他の指数に関する比率、水準、価格、価値又はその他の数値であって、いずれの場合においても、計算代理人によって、ベンチマーク規制における「ベンチマーク」として決定されたものをいう。

課税上の取扱い
課税一般について以下に記載された情報は、現在本社債について適用される税法及び慣行の完全な要約ではない。本社
債に関する取引（購入、譲渡及び／又は償還を含む）、本社債に対する金利又はプレミアムの発生又は受領及び本社債の所持人の死亡は、投資家に税務上の影響を与える可能性がある。税務上の影響は、とりわけ見込み投資家の税務上の居住地及び／又は地位によって異なりうる。それゆえ投資家は、本社債に関する取引により生ずる税務上の取扱い、又は各自が税務上居住者とされる、若しくは納税の義務を負っている法域における税法上の影響について、各自の税務顧問に助言を求めるべきである。とりわけ、関係課税当局が本社債に基づく支払をどのように特徴付けるかについては、いかなる表明もなされない。
本社債の買主及び／又は売主は、本社債の発行価格又は購入価格（異なる場合）に加えて、印紙税及びその他の税の支払を要求される可能性がある。
以下に定義される用語は、関連する項目のみを目的として定義される。
1.

英国の租税
以下は、英国の現行の税法及び英国歳入税関庁の公表済みの実務に基づく一般的な記載であり、英国の課税に関する特定の側面のみに関連して、発行会社が英国の現行の法律及び実務につき理解している事項を要約したものである。下記は、すべての事項を網羅したものではない。また、本社債の実質的所有者のみに関するものであり、特別規則の適用対象となる、特定のクラスの納税者（本社債の取引を業とする者、特定のプロ投資家及び発行会社と関係を有する者）に対しては適用されない。
投資家で、英国以外の法域で課税される可能性のある者又は課税状況について確信が持てない者は、各自で専門家の助言を受けるべきである。

(1)

源泉徴収税
(a)

発行会社のみによる利息の支払発行会社は、発行会社が2007年所得税法（以下「本件法」という。）の第991条に定義される銀行である限り、かつ、本社債に対する利息が本件法第878条に定義される通常の業務過程において支払われる限り、英国の租税に関して源泉徴収又は控除を行うことなく利息を支払うことができる。

(b)

特定の本社債権者への利息の支払
本社債の利息は、その支払が行われる時点において発行会社が以下のいずれかに該当すると合理的に確信できる場合にも、英国の租税に関して源泉徴収又は控除を行うことなくこれを支払うことができる。

- 16 -

(ⅰ)

本社債につき支払われる利息を実質的に受ける権利を有する者が、かかる利息の支払に関して英国法人税の課税対象となっていること。
(ⅱ)

支払が本件法第936条に記載の課税が免除される団体又は者の区分の一つに対してなされること。
但し、英国歳入税関庁が、（かかる利息の支払が、支払が行われる時点において「除外される支払」に該当しないと同庁が確信する合理的な根拠を有する場合において）税金を控除した上で利息を支払うよう指示した場合はこの限りではない。
(c)

適格私募
さらに、非上場の本社債の一定の所持人は、当該非上場本社債につき支払われる利息に関して英国の租税が一切源泉徴収されないことを確保するための、英国の適格私募に関する制度による恩恵を受けることができる可能性がある（但し、関連するすべての条件を満たしていることを前提とす
る。）。

(d)

その他の源泉徴収
その他の場合には、他の非課税規定（上記の非課税規定とは異なるもの）若しくは免除規定を利用できる場合、又はかかる免除について適用される二重課税防止条約により英国歳入税関庁から別途の指示を受けた場合を除いて、基準税率により、本社債の利息の支払から英国の所得税に関して一定の額の源泉徴収を行うことを要する場合がある。
さらに、他の非課税若しくは免除規定を利用できる場合、又はかかる免除について適用される二重課税防止条約により英国歳入税関庁から別途の指示を受けた場合を除いて、英国の課税上、かかる支払が利息に該当しないものの、年次の支払又は（現物決済が可能な社債券の場合は）「マニュファクチャード・ペイメント」のいずれかに該当する場合には、基準税率により、本社債の支払から英国の所得税に関して一定の額の源泉徴収を行うことを要する場合がある。

(e)解釈
上記において言及される「利息」とは、英国の税法上の「利息」をいい、特に、プレミアム付きで償還される本社債の償還額のプレミアム要素は、上述した源泉徴収税に関する規定の対象となる利息の支払を構成する場合がある。特定の場合においては、本社債が割引で発行される際の割引額についても同様である。なお、上記の内容は、他の法律上有効であるか、又は本社債若しくはその関連文書の条件により設けられることのある、「利息」又は「元本」の別段の定義を考慮していない。

(2)

英国の印紙税及び印紙税保留税(a)

発行
一般に、本社債の発行に対して英国の印紙税又は印紙税保留税（以下「SDRT」という。）は課されない。但し、下記(a)、(b)及び(c)のすべての条件が満たされる場合には、本社債の預託証券シス
テム又はクリアランス・サービス（又はそれらのノミニー）に対する発行に対して1.5％の税率によるSDRTが課される場合がある。
(ⅰ)

本社債が「免除される借入資本」（下記参照）に該当しないこと。

(ⅱ)

本社債が、資本税指令（理事会指令2008/7/EC）第5条(2)の範囲に含まれていないこと。

(ⅲ) 現物決済の規定が存在すこと。
預託証券システム又はクリアランス・サービス（又はそれらのノミニー）以外での発行に対しては、さらに1.5%を上限とする税率による印紙税が課される場合がある。本社債は、それが「借入資本」（1986年財政法第78条に定義）に該当し、かつ、下記の4つの権利のうちいずれも付されてない- 17 -

（また、下記(ⅱ)乃至(iv)の場合には、いずれも付されたことがない）場合に、「免除される借入資本」に該当することとなる。
(ⅰ)

有価証券の所持人のための、有価証券を株式若しくはその他の有価証券に転換することを選択する権利、又は株式若しくはその他の有価証券（同じ内容の借入資本を含む。）を取得する権利。
(ⅱ)

その金額が、資本の名目金額に対する合理的な商業リターンを上回る利息に対する権利。

(ⅲ) その金額が、程度を問わず、事業若しくはその一部の業績、又はいずれかの資産の価値を参照
して決定されるものであり又はそのように決定されることとなった、利息に対する権利。
(iv)

払戻しに関して、資本の名目金額を上回り、かつロンドン証券取引所のオフィシャル・リス

トに掲載されている借入資本の発行条件に基づいて一般的に（同等の資本の名目金額に対して）払
い戻される金額に合理的に相当しない金額に対する権利。
(b)

本社債の譲渡
クリアランス・サービスを介して保有される本社債に対する権利の譲渡は、第97条Aに基づく選択を行っていない限り、英国の印紙税又はSDRTを発生させるものではない。
本社債が、免除される借入資本に該当せず、かつクリアランス・サービスを介して保有されていない場合には、以下が適用される。
(ⅰ)

かかる本社債を譲渡する合意がなされた場合、課税対象となる対価に対して0.5％の税率でSDRTが課される可能性がある。
(ⅱ)

また、かかる本社債を譲渡するためのあらゆる書類について、0.5％の印紙税が課される可能性がある。
但し、印紙税に関する債務が、SDRTに関する債務が発生してから6年以内に支払われた場合には、
SDRTに関する債務は取り消され、又は（場合によっては）払い戻される。
(c)

本社債の償還又は決済
本社債について現物決済が可能な場合、特定の場合においては、本社債の現物決済に対して0.5％の印紙税又はSDRTが課される可能性がある。かかる印紙税又はSDRTが課される場合において、決済が預託証書システム又はクリアランス・サービスに対する関連資産の移転によって行われる場合には、印紙税は1.5％とより高い税率で課される可能性がある。

(d)クリアランス・サービス
前記において、ユーロクリア・バンク及びクリアストリーム・ルクセンブルクが運営する決済シ
ステムは「クリアランス・サービス」に該当するが、ユーロクリア・ユーケー・アンド・アイルラ
ンドが運営するCRESTシステムは「クリアランス・サービス」に該当しない。

2.

日本国の租税
以下は本社債に関する日本国の租税上の取扱いの概略を述べたにすぎず、本社債に投資しようとする
投資家は、各投資家の状況に応じて、本社債に投資することによるリスクや本社債に投資することが適当か否かについて各自の会計・税務顧問に相談する必要がある。
日本国の租税に関する現行法令（以下「日本の税法」という。）上、本社債は公社債として取り扱われるべきものと考えられるが、その取扱いが確定しているわけではない。仮に日本の税法上、本社債が公社債として取り扱われなかった場合には、本社債に対して投資した者に対する課税上の取扱いは、以下に述べるものと著しく異なる可能性がある。
(ⅰ)本社債は、特定口座を取り扱う金融商品取引業者の特定口座において取り扱うことができる。
(ⅱ)日本国の居住者が支払を受ける本社債の利息は、それが国内における支払の取扱者を通じて支払われる場合には、日本の税法上20.315％（所得税、復興特別所得税及び地方税の合計）の源泉所得税- 18 -

を課される。さらに、日本国の居住者は、申告不要制度又は申告分離課税を選択することができ、申告分離課税を選択した場合、20.315％（所得税、復興特別所得税及び地方税の合計）の税率が適用される。日本国の内国法人が支払を受ける本社債の利息は、それが国内における支払の取扱者を通じて支払われる場合には、日本の税法上15.315％（所得税及び復興特別所得税の合計）の源泉所
得税を課される。当該利息は当該法人の課税所得に含められ、日本国の所得に関する租税の課税対象となる。但し、当該法人は当該源泉所得税額を、一定の制限の下で、日本国の所得に関する租税から控除することができる。
(ⅲ)本社債の譲渡又は償還による損益のうち、日本国の居住者に帰属する譲渡益又は償還差益は、20.315％（所得税、復興特別所得税及び地方税の合計）の税率による申告分離課税の対象となる。
但し、特定口座のうち当該口座内で生じる所得に対する源泉徴収を日本国の居住者が選択したもの（源泉徴収選択口座）における本社債の譲渡又は償還による所得は、確定申告を不要とすることができ、その場合の源泉徴収税率は、申告分離課税における税率と同じである。また、内国法人に帰属する譲渡損益又は償還差損益は当該法人のその事業年度の日本国の租税の課税対象となる所得の金額を構成する。
(ⅳ)日本国の居住者は、本社債の利息、譲渡損益及び償還差損益について、一定の条件で、他の社債や上場株式等の譲渡所得、利子所得及び配当所得と損益通算及び繰越控除を行うことができる。
(ⅴ)外国法人の発行する社債から生ずる利息及び償還差益は、日本国に源泉のある所得として取り扱われない。したがって、本社債に係る利息及び償還差益で、日本国に恒久的施設を持たない日本国の非居住者及び外国法人に帰属するものは、通常日本国の所得に関する租税は課されない。同様に、本社債の譲渡により生ずる所得で日本国に恒久的施設を持たない日本国の非居住者及び外国法人に帰属するものは、日本国の所得に関する租税は課されない。
本社債に関するリスク要因
本社債への投資には一定のリスクが伴う。各投資家は、本社債へ投資することが適切か否か判断するにあたり、以下に記載されるリスク要因及びその他のリスク要因を検討すべきである。但し、以下の記
載は本社債に関連するすべてのリスクを完全に網羅することを意図したものではない。
為替レート変動リスク
本社債はインドネシアルピアをもって表示され、元利金の額もインドネシアルピアで表示されるが、その支払は、支払時の一定の外国為替相場に基づき換算された円貨によって行われるため、支払われる
円貨額は外国為替相場の変動により影響を受ける。インドネシアルピアは米ドル、ユーロ等の主要通貨と比べ、外国為替相場の変動幅が大きく、円で換算した場合の支払額も、米ドル、ユーロ等の主要通貨と比べ、より大きく変動する。また、これにより、円換算した償還価額または売却価額が投資元本を割り込むことがある。
金利
本社債の利息額は、インドネシアルピアで表示される。したがって、償還前の各本社債の価値はインドネシアルピアの金利の変動の影響を受ける。通常の状況のもとでは、本社債のインドネシアルピア建ての価値は、インドネシアルピアの金利が低下する場合には上昇し、逆の場合には下落することが予想される。

- 19 -

発行会社の格付、財務状況及び業績
発行会社の信用格付、財務状況若しくは業績が実際に変化した場合又はその変化が予想される場合、本社債の市場価値に影響を及ぼすことがある。
信用リスク
本社債の償還の確実性は、発行会社の信用力に依拠する。発行会社の信用状況が損なわれた場合、本社債を購入した投資家に投資元本割れ等の損失が生じる可能性がある。
カントリーリスクインドネシア共和国における、政治・経済・社会情勢の変動や天変地異等により、途中売却やインド
ネシアルピアの日本円への交換が制限される、あるいはできなくなる可能性がある。
流動性及び市場性
本社債についてその流通性や市場性は必ずしも保証されるものではなく、償還前の売却が困難になった場合、そのことが売却価格に悪影響を及ぼすおそれがある。
時価評価
償還前の本社債の価格は、金利の変動、発行会社の経営・財務状況の変化及びそれに伴う外部信用評
価の変化（例えば格付機関による格付の変更）等により上下するため、時価評価の対象とされている場
合、本社債の時価が投資元本を下回る場合には償還前においても損失を被り、また、実際に償還前に売却する場合、売却金額が投資元本を割り込むことがある。
発行会社の格付け
一般的に発行会社の格上げが行われると本社債の価格は上昇し、格下げが行われると本社債の価格は下落すると予想される。
税制
将来において、本社債についての課税上の取扱いが変更される可能性がある。よって、本社債を保有しようとする者は、本社債の購入、所有若しくは売却に関する税金面での取扱いにつき、必要に応じて税務顧問の助言を受けることが望ましい。

【募集又は売出しに関する特別記載事項】
バークレイズ・グループの銀行又は投資会社が破綻する又はその可能性がある場合における規制措置が、本社債の価値に重大な悪影響を与える可能性がある
EU銀行再建・破綻処理指令（「BRRD」）が定める大多数の要件（ベイルイン・ツールを含む。）は、
2009年英国銀行法（その後の改正を含む。）（「英国銀行法」）の修正によって英国において施行された。ベイルイン・ツールに関するより詳しい情報については、下記の「英国の破綻処理当局は当行及び本社債に関してベイルイン・ツールを行使することができ、その結果として、本社債の保有者は投資の一部又は全額を失うこととなる可能性がある。」の項目を参照のこと。

- 20 -

2016年11月23日、欧州委員会は、他の提案とともに、BRRDの改正案を公表した。これらの提案の採択
及び官報による公告は2019年半ばまでに予定されているものの、依然として多くの懸案事項が存在し、また、合意されたすべての事項について今後テクニカルなプロセス及び法律翻訳の修正プロセスを経る必要がある。したがって、これらの提案がバークレイズ・グループ、当行又は本社債にどのような影響を及ぼすかは不明確である。

英国銀行法に基づき、多数の英国当局には、英国の銀行又は投資会社及びその一定の関連会社（現在、当行も含まれている。）に関し、同じグループに属する銀行又は投資会社が破綻する又は破綻の可能性があると判断される場合において広範な措置を実行できるよう大きな権限が付与されている。当行に関連してこれらの措置が実行されることにより、本社債の価値が重大な悪影響を受ける可能性がある。
英国銀行法に基づき、イングランド銀行（「BoE」）（又は一定の状況においては英国財務省）には、
PRA、FCA及び英国財務省と適宜協議の上、特別破綻処理制度（「SRR」）の一環として、大きな権限が付与されている。これらの権限により、英国の銀行又は投資会社及びこれらの一定の関連会社（現在、当行も含まれている。）（それぞれを「該当する事業体」という。）に関して、破綻処理の条件が満たされると英国の破綻処理当局が確信する状況において、英国の破綻処理当局は、破綻処理措置を実行することができる。かかる破綻処理の条件には、英国の銀行若しくは投資会社が、2000年金融サービス・市場法（「FSMA」）における、（FSMAのセクション55Bに定められる）特定の規制対象活動を継続する
権限の付与に関する最低条件を満たしていないか、満たさなくなる可能性があること、又は、EEA加盟
国若しくは第三国の金融機関若しくは投資会社である英国の銀行グループ会社の場合、破綻処理の条件が満たされると当該EEA加盟国若しくは第三国の関連当局が確信することが含まれる。
SRRは、5つの安定化に関するオプションからなる。すなわち、(a)該当する事業体の事業又は株式の全部又は一部の民間部門への譲渡、(b)該当する事業体の事業の全部又は一部の、BoEが設立した「承継銀行」への譲渡、(c)英国財務省又はBoEが完全又は部分的に所有する資産管理機関への譲渡、(d)ベイルイン・ツール（以下に説明する。）、及び(e)一時的な国有化である。
また、英国銀行法は、該当する事業体について破産及び行政に関する2つの新たな手続を定めている。
これに付随して英国の破綻処理当局に付与されている権限には、特定の状況において契約上の取り決めを変更する権限（本社債の要項の変更を含む場合もある。）、一時的に支払を停止する権限、破綻処理権限の行使に伴い発生する可能性のある執行又は解除権を差し止める権限、及び英国銀行法に基づく権限を有効に行使することができるように（場合によっては遡及的効力をもって）英国の法律を適用しない若しくは修正する権限が含まれる。
本社債の保有者においては、破綻処理が行われる場合、該当する事業体への公的財政支援は、関連する英国の破綻処理当局によってベイルイン・ツール（以下に説明する。）を含む破綻処理ツールが可能
な限り最大限検討され、利用された後に、最後の手段としてのみ利用可能となるものと捉えるべきである。
破綻処理権限が行使された場合、又は行使することが示唆された場合、いかなる社債の価値にも重大な悪影響が及び、本社債の保有者が本社債に対する投資の価値の一部又は全額を失うことにつながる可能性がある。

SRRは当行の破産手続前の段階で発動されるよう策定された制度であり、本社債の保有者は、英国の破綻処
理当局による破綻処理権限（ベイルイン・ツールを含む。）の行使を予測することができない可能性がある。

- 21 -

安定化に関するオプションは、該当する事業体に関する破産手続が開始される前の段階で行使されることが想定されたものである。安定化に関するオプションの目的は、該当する事業体の事業の全部又は一部が幅広い公共の利益に関して懸念を生じさせるような財政難に陥る又はその可能性が高い場合において、かかる状況に対応することにある。
英国銀行法は破綻処理権限の行使に関して特定の条件を設けており、さらに、2015年5月に公表された欧州銀行監督局のガイドラインは金融機関が破綻している、或いは破綻する可能性があるか否かの決定において破綻処理当局が適用する客観的な判断要素を定めているが、英国の破綻処理当局が、当行及び／又はバークレイズ・グループのその他のメンバーに影響を及ぼす破産手続前の特定の状況において、また破綻処理権限を行使するか否かを決定するにあたって、かかる条件についていかにして判断するかは、不明確である。
英国の破綻処理当局はまた、破綻処理権限の行使の決定について、本社債の保有者に事前に通知する義務を負わない。そのため本社債の保有者は、かかる権限の潜在的行使について、またその行使の結果、当行、バークレイズ・グループ及び本社債に及ぶ潜在的影響について予測できない可能性がある。

英国の破綻処理当局による破綻処理権限（英国のベイルイン・ツールを含む。）の行使に対し、不服を申し立てる本社債の保有者の権利は、非常に制限される可能性がある。
本社債の保有者は、英国の破綻処理当局が破綻処理権限（英国のベイルイン・ツールを含む。）を行使することを決定した場合に、その決定に対し、不服を申し立てる権利、停止を求める権利又は司法手
続若しくは行政手続等による見直しを求める権利を非常に制限される可能性がある。

英国の破綻処理当局は当行及び本社債に関してベイルイン・ツールを行使することができ、その結果として、本社債の保有者は投資の一部又は全額を失うこととなる可能性がある。
ベイルイン・ツールの行使に関する法令上の条件が満たされている場合、英国の破綻処理当局は、本社債の保有者の承諾を得ることなく当該権限を行使することが予想される。BRRDに定められた一定の適用除外（担保付債務、EU加盟国の預金保険制度により保証された銀行預金、顧客資金の保有により生じた債務、当初の満期を7日未満とするグループ外の銀行又は投資会社に対する債務その他一定の適用除外を含む。）を前提として、金融機関及び／又はそのEEAの親会社のすべての債務は、潜在的にベイル
イン・ツールの対象に含まれることが予定されている。そのため、当行及び本社債に関してベイルイン・
ツールが行使された場合、本社債について支払われるべき元本、利息又はその他の金額の全部又は一部が削減され、或いは本社債が当行若しくはその他の者の株式、その他の証券若しくはその他の債務に転換され、又は本社債の要項に対してその他の修正若しくは変更が行われる可能性がある。
英国銀行法は、資本要求指令（CRD）IVに基づく資本調達手段の優先順位を反映するとともに、その他通常の破産手続における債権の優先順位に従って、ベイルイン・ツールが適用されるべき順序を定めている。また、ベイルイン・ツールには、株主及び債権者が該当する事業体の通常の破産手続の場合と比べて不利な取扱いを受けないようにするための明示的な保障手段（いわゆる「清算価値保障」）が含まれている。他の提案とともに欧州委員会が2016年11月23日に提案したBRRD及びCRD IV規制の改正は、無担保債券の破産手続における優先順位に関するものであり、その結果として2017年12月12日にEU指令
2017/2399（「改正指令」）が可決された。改正指令は、EU域内で設立された信用機関及び金融機関がそれらの連結の境界内で発行する普通長期無担保債券に関し、破産手続における新たな階層を導入するものである。英国においては、破産手続における新たな優先順位を規定する上述の2018年指令は、2018
年12月19日に公表された。さらに、EU及び英国において実施されるMRELは、危機に際して金融機関の破- 22 -

綻を防止するため、元本減額又は株式転換が可能な資本性及び負債性金融商品を対象としてEU及び英国の金融機関に適用される。イングランド銀行は、MRELの遵守に関し、2019年1月1日及び2020年1月1日を中間的な期限、2022年1月1日を最終的な期限として設定した。その他のBRRD及びCRD IV規制の改正は草稿段階のもので、今後EUの立法手続を経ることになる。したがって、これらの改正がバークレイズ・グ
ループ、当行及び本社債にどのような影響を及ぼすかは不明確である。
当行及び本社債に関するベイルイン・ツールの行使又は当該行使の提案は、本社債の保有者の権利、本社債に対する投資の価格若しくは価値、及び／又は当行の本社債に基づく義務を履行する能力に重大な悪影響を与える可能性があり、本社債の保有者が本社債に対する投資の一部又は全額を失うことにつながる可能性がある。さらに、破綻処理措置が講じられた後に行われた評価に従い「清算価値保障」に基づく補償の請求が行われた場合でも、本社債の保有者が破綻処理によって被った損害の全額に相当する補償が行われる可能性は低く、本社債の保有者が当該補償を迅速に受けられるという保証もない。

保証された預金はベイルイン・ツールの対象から除外されており、その他優先預金（及び保証された預金）は、当行が発行する社債よりも優先順位が高いため、かかる社債は、当行の（その他優先預金のような）その他の一定の非劣後債務よりもベイルインの対象となる可能性が高い。
BRRDの要求する改正の1つとして、英国の関連法令の改正が行われ（1986年英国倒産法を含む。）、破産手続における優先順位に関して法定の序列が設定された。(i)第一に、英国金融サービス補償機構に基づき保証されている預金（「保証された預金」）は、「通常の」優先債権として既存の優先債権と同順位とし、(ii)第二に、EEA銀行のEEA支店又は非EEA支店における個人及び零細企業、中小企業のその他すべての預金（「その他優先預金」）は、「通常の」優先債権の次の「第2順位」の優先債権とする。また、英国におけるEU預金保険指令の実施は、法人預金（預金者が公共部門機関又は金融機関である場合を除く。）や一時的な大口預金を含めて広い範囲の預金を対象とするため、2015年7月から保証された預金の種類及び額を拡大した。これらの変更によって、優先債権者の種類の規模が拡大されることとなる。これらの優先預金は、本社債の保有者を含む当行のその他の無担保優先債権者よりも破産手
続における優先順位が高い。さらに、保証された預金は、ベイルイン・ツールの対象から除外される。
その結果、ベイルイン・ツールが英国の破綻処理当局によって行使された場合、本社債は、当行のその他優先預金等のその他の非劣後債務と比較して、ベイルインの対象となる可能性が高くなる。

信用格付機関による当行の信用格付の引き下げは、本社債の流動性又は時価に悪影響を及ぼす可能性がある。
信用格付の引き下げは、とりわけ、信用格付機関が使用する格付方法の変更を要因として生じうる。
当行に付与された格付は、信用格付機関が格付の根拠に関する状況によって正当化されると判断した場合には、信用格付機関により完全に撤回され、保留され、又は引き下げられる可能性がある。格付は
時間と共に変化しうる数多くの要因の影響を受けうるものである。かかる要因には、当行の戦略及び経営能力、当行の財務状態（資本、資金調達及び流動性に関するものを含む。）、当行の主要市場における競争及び経済の状況、当行が事業を営む業界への政治的支援の水準、並びに当行の法的構造、事業活動及び債権者の権利に影響を及ぼす法律上及び規制上の枠組みのそれぞれに対する信用格付機関の評価が含まれる。信用格付機関は特定の業界又は政治的若しくは経済的地域に属する発行者に適用する格付方法を修正する可能性もある。発行者の信用格付に影響を及ぼす要因が悪化（適用する格付方法の変更による場合を含む。）したと信用格付機関が判断する場合、信用格付機関は発行者及び／又は発行者の証券に付与された格付を引き下げ、保留し、又は撤回する可能性がある。将来、信用格付機関による格付方法の修正及び当行の格付に対するアクションが発生する可能性がある。

- 23 -

当行が1つ又は複数の格付を維持しないと決定した場合、或いは信用格付機関が当行の信用格付を撤回し、保留し、又は引き下げた場合、或いはかかる撤回、保留又は引き下げが見込まれる場合（或いは信用格付機関が引き下げ、保留又は撤回を意図して当行の信用格付を「クレジット・ウォッチ」に指定した場合）、かかる事由は、上記の要因の結果として発生したかその他により発生したかにかかわらず（また、かかる事由に先立って本社債が格付を付与されていたか否かにかかわらず）、本社債の流動性又は時価に悪影響を及ぼしうる。
「ベンチマーク」連動型社債に関するリスク「ベンチマーク」とみなされる金利又はその他の種類のレート及び指標は、近年、国内、国外その他の規制ガイダンス及び改革案の対象となっている。これらの改革には、既に効力を生じているものもあるが、まだ実施されていないものもある。これらの改革により、ベンチマークが過去と異なる動きを示
す、ベンチマークが完全に撤廃される、又は予期できないその他の結果が生じる可能性がある。こうした結果はいずれも、ベンチマークに連動する社債に対して重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
一例として、ベンチマーク規制は、2016年6月29日付のEU官報上で公表され、2018年1月1日から施行されている。ベンチマーク規制は、ベンチマークの提供、ベンチマークへのインプットデータの提供及びEU域内におけるベンチマークの使用に適用される。ベンチマーク規制はとりわけ、(i)ベンチマークの管理機関が授権又は登録されていること（或いは、EUに本拠を置かない機関の場合、同等の制度の対象となっている又は別途認識若しくは是認されていること）を要件とし、また、(ii)（当行のような）EUの監督対象の事業体が、授権又は登録されていない（或いは、EUに本拠を置かない機関の場合、同等とみなされない又は認識若しくは是認されていない）管理機関のベンチマークを一定の方法により利用することを防止している。ベンチマーク規制は、特にベンチマーク規制の要件を遵守するためにベンチ
マークのメソドロジー又はその他の条件が変更された場合には、ベンチマークに連動する又はベンチマークを参照する社債に対して重大な影響を及ぼす可能性がある。かかる変更は、とりわけ、ベンチマー
クの利率若しくは水準を引き上げる若しくは引き下げる効果を有し、又は公表されたベンチマークの利率若しくは水準のボラティリティに影響を及ぼす可能性がある。
また、当行はベンチマーク規制に関する監督対象の事業体であるため、ベンチマーク規制は、ベンチマークである指標が、その管理機関が授権若しくは登録されていなければ、又は（EU域外の法域に本拠を置く場合）別の方法で同等と認識されなければ、監督対象の事業体による一定の方法による使用が認められないものである場合において、ベンチマークに連動する又はベンチマークを参照する社債に対して重大な影響を及ぼす可能性がある。これにより、社債の上場廃止、調整若しくは期限前償還が生じ、又は別途特定のベンチマーク及び当該社債に適用される条件に応じて当該社債に対する影響が生じる
おそれがある。
より一般的には、国内外の各改革や、規制当局によるベンチマークに対する監視の全般的な増加は、参加者が当該ベンチマークの算出に使用される利率の提示を取りやめることにつながり、又はベンチマークの管理、ベンチマークの設定への参加、及び規制若しくは要件の遵守に係る費用及びリスクを増大させる可能性がある。一例として、2017年7月27日、ロンドン銀行間取引金利（「LIBOR」）を規制する
英国金融行為監督機構の最高責任者は、2021年以降、銀行に対して、LIBORの算出のための利率をLIBOR
管理機関に提示することを促し又は強制しない意向である旨を公表した（「FCA発表」）。さらに、2018
年7月12日には、FCAは、LIBORがベンチマーク規制の規制対象ベンチマークから外される可能性があると発表した。FCA発表によれば、2021年以降は現状どおりLIBORを継続すること（又はその継続自体）が保証できず、かつ保証されない。各銀行がLIBOR監督機関へのLIBORの利率の提示を続けるか否か及びか- 24 -

かる提示の範囲、又は英国、米国その他の地域においてLIBORに関する更なる改革が制定されるか否かを予測することは不可能である。現時点においては、どの利率がLIBORの代替的利率として受け入れられるかについて統一的な見解はなく、かかる代替的利率がLIBORに基づく証券の価値に及ぼす影響を予測することも不可能である。
影響を受けるベンチマークに連動する社債に関して、代替的参照利率の性質及び当該ベンチマークの潜在的な変更又はその他の改革に関する不確実性は、当該社債の有効期間中の当該ベンチマーク利率、
当該社債の利益率、及び当該社債の取引市場に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、国外、国内その他の改革案や、規制当局によるベンチマークに対する監視の全般的な増加は、
ベンチマークの管理又はベンチマークの設定への参加及び規制又は要件の遵守に係る費用及びリスクを増大させる可能性がある。これらの要因は、市場参加者において特定のベンチマークを管理する又はこれに貢献する意欲を削ぐ効果を有し、特定のベンチマークに使用されるルール若しくはメソドロジーの変更を生じさせ、又は特定のベンチマークの消失につながる可能性がある。
かかる結果は、当該社債の価値及び利益に対して重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、上記の事項、又は当該参照利率の設定若しくは存在に対するその他の重大な変更は、当行がベンチマークに連動する社債に基づく自らの義務を果たす能力に影響を及ぼす可能性があり、又は当該社債の価値若し
くは流動性及び当該社債に基づき支払われるべき金額に対し、重大な悪影響を及ぼす可能性がある。投資家が該当する社債に関して投資判断を下す際には、これらの事項を考慮すべきである。

第３【第三者割当の場合の特記事項】
該当なし。

- 25 -

第二部【公開買付けに関する情報】
該当なし。

- 26 -

第三部【参照情報】
第１【参照書類】
会社の概況及び事業の概況等法第5条第1項第2号に掲げる事項については、以下に掲げる書類を参照すること。
１【有価証券報告書及びその添付書類】
該当なし。
２【四半期報告書又は半期報告書】
該当なし。
３【臨時報告書】
該当なし。
４【外国会社報告書及びその補足書類】
事業年度

2017年度（自平成29年1月1日

平成30年4月27日

至平成29年12月31日）

EDINETにより関東財務局長に提出

５【外国会社四半期報告書及びその補足書類並びに外国会社半期報告書及びその補足書類】
事業年度

2018年度中（自平成30年1月1日

平成30年9月4日

至平成30年6月30日）

EDINETにより関東財務局長に提出

６【外国会社臨時報告書】
４の外国会社報告書及びその補足書類提出後、企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号の規定に基づく外国会社臨時報告書を平成31年2月7日に関東財務局長に提出
７【訂正報告書】
訂正報告書（上記４の外国会社報告書の訂正報告書）を平成30年9月4日に関東財務局長に提出

第２【参照書類の補完情報】
該当なし。

第３【参照書類を縦覧に供している場所】
該当なし。

- 27 -

第四部【保証会社等の情報】
該当なし。

- 28 -

「参照方式」の利用適格要件を満たしていることを示す書面
会社名
バークレイズ・バンク・ピーエルシー
代表者の役職氏名 グループ財務担当取締役
トゥーシャー・モーザリア

1

当社は 1 年間継続して有価証券報告書を提出しております。

2

当社は、本邦において発行登録書の提出日（平成 29 年 7 月 31 日）以前 5 年間にその募集又は売出しに係る有価証券届出書又は発行登録追補書類を提出することにより発行し、又は交付された社債券の券面総額又は振替社債の総額が 100 億円以上であります。

（参考）（平成 26 年 6 月 24 日（発行日）の募集）
バークレイズ・バンク・ピーエルシー第６回円貨社債(2014)
券面総額又は振替社債の総額- 29 -

150 億円᭷౯ドๆሗ࿌᭩࡟グ㍕ࡍ࡭ࡁ஦㡯࡟㛵ࡋ㔜せ࡞஦ᐇࡀⓎ⏕ࡋࡓࡇ࡜ࢆ♧ࡍ᭩㠃ࣂ࣮ࢡࣞ࢖ࢬ࣭ࣂࣥࢡ࣭ࣆ࣮࢚ࣝࢩ࣮ࡣ᭷౯ドๆሗ࿌᭩࡟グ㍕ࡍ࡭ࡁ஦㡯࡟㛵ࡋ㔜せ࡞஦ᐇࡀⓎ⏕ࡋࡓࡇ࡜ࢆ♧ࡍ᭩㠃࡜ࡋ࡚ࠊḟࡢྛ᭩㠃ࢆῧ௜ࡋࡲࡍࠋ࣭ ࣂ࣮ࢡࣞ࢖ࢬ࣭ࣂࣥࢡ࣭ࣆ㸫࢚ࣝࢩ࣮ 2018 ᖺᗘᖺḟሗ࿌᭩࠾ࡼࡧỴ⟬ሗ࿌᭩࣭ ࣂ࣮ࢡࣞ࢖ࢬ࣭ࣂࣥࢡ࣭ࣆ࣮࢚ࣝࢩ࣮ࠊࣂ࣮ࢡࣞ࢖ࢬ࣭ࣂࣥࢡ࣭ࣆ࣮࢚ࣝࢩ࣮࣭ࢢ࣮ࣝࣉ
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䛿䚸2018 ᖺᗘ䛻䛚䛔䛶 2,500 ൨䝫䞁䝗䜢㉸䛘䜛Ỵ῭䜢ฎ⌮䛧䛶䛚䜚䚸Ḣᕞ᭱኱䛾Ỵ῭ᘬཷ௻ᴗ䛾䜂䛸䛴䛻䛺䜚䜎䛧䛯䚹ᙜ䜾䝹䞊䝥䛿䚸ᙜᖺᗘ୰䛻䚸୰ᑠ௻ᴗ䛚䜘䜃ἲே㢳ᐈᇶ┙඲య䛷 10 ୓䜢㉸䛘䜛㢳ᐈ䜢᪂䛯䛺 BankWORKS 䝥䝷䝑䝖䝣䜷䞊䝮䜈⛣⾜䛩䜛䛣䛸䛻ᡂຌ䛧䜎䛧䛯䚹⌧ᅾ䚸䜽䝷䜲䜰䞁䝖䛿䜘䜚ඃ䜜䛯䚸䜘䜚ᙉ㠌䛺䝃䞊䝡䝇䜢ாཷ䛧䛶䛚䜚䚸䛣䛾䝃䞊䝡䝇䛻䛿䚸᪂䛯䛺䜎䛯䛿ᨵⰋ䛥䜜䛯᫂⣽᭩䚸䛚䜘䜃⡆⣲໬䛥䜜䛯ᰂ㌾䛺౯᱁タᐃ䛜ྵ䜎䜜䛶䛔䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝟䞊䝖䝘䞊䞉䝣䜯䜲䝘䞁䝇䛿䚸ᑠ኎ᴗ⪅䛚䜘䜃⮬ື㌴䝕䜱䞊䝷䞊䛾䝛䝑䝖䝽䞊䜽䜢㏻䛨䛶䚸ⱥᅜ䛾ᾘ㈝⪅䛻㉎ධ㈨㔠䜢౪⤥䛩䜛ၟရ䜢ᥦ౪䛧䛶䛔䜎䛩䚹2018 ᖺᗘ䛻䛚䛔䛶䚸ᙜ䜾䝹䞊䝥䛿䚸᪤Ꮡ䛾䝟䞊䝖䝘䞊䝅䝑䝥䜢ᣑ኱䛧䚸䜎䛯᪂つ䜽䝷䜲䜰䞁䝖䛸䛾㛵ಀ䜢ᵓ⠏䛩䜛䛸䛸䜒䛻䚸ᴗ⏺㛵ಀ䛾㈹䜢ከ
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2018 ᖺᗘ䛻䛚䛔䛶䚸䝥䝷䜲䝧䞊䝖䝞䞁䜽䛚䜘䜃ᾏእ䝃䞊䝡䝇䛿Ⰻዲ䛺ᴗ⦼䜢ୖ䛢䛶䛔䜎䛩䚹ᙜ䜾䝹䞊䝥䛿䚸㢳ᐈ䛻ᑐ䛩䜛᪂䛯䛺ၟရ䛚䜘䜃䝃䞊䝡䝇䛾ᥦ౪䜢ᙉ໬䛩䜛䛣䛸䛻䜘䛳䛶㢳ᐈṧ㧗䛾ቑຍ䜢㐩ᡂ䛧䜎䛧䛯䚸䛣䛾஦ᴗ䛿䚸๓ᖺ䛸ẚ䜉䛶኱ᖜ䛺ቑ཰䛸䛺䜚䚸ᰴ୺㈨ᮏ฼┈⋡䜒Ⰻዲ䛷䛩䚹ᙜ䜾䝹䞊䝥䛿䚸㢳ᐈ䛸୍య䛸䛺䛳䛶㛗ᮇⓗ䛺౯್䛾๰㐀䛻ດ䜑䛶䛔䜎䛩䚹ᙜ䜾䝹䞊䝥䛾ᡓ␎䛾୰ᚰ䛿䚸䜲䞁䝧䝇䝖䝯䞁䝖䚸䝞䞁䜻䞁䜾䛚䜘䜃䜽䝺䝆䝑䝖䛾㒊㛛䜢ᘬ䛝⥆䛝ᙉ໬䛩䜛䛣䛸䛻䛒䜚䜎䛩䚹ᙜ䜾䝹䞊䝥䛿䚸ᢞ㈨୍௵⟶⌮䚸Ⅽ᭰䚸୙ື⏘䛻䛚䛔䛶䚸䜎䛯ᙜ䜾䝹䞊䝥䛾ୡ⏺᭱㧗Ỉ‽䛾䜲䞁䝧䝇䝖䝯䞁䝖䞉䝞䞁䜽䛛䜙䛾ᢞ㈨ᶵ఍䜢ᥦ౪䛩䜛䛯䜑䛻䚸௚䛻䛿䛺䛔⬟ຊ䛾㛤Ⓨ䛻ດ䜑䛶䛔䜎䛩䚹䝟䝣䜷䞊䝬䞁䝇ᣦᶆ䝟䝣䜷䞊䝬䞁䝇ᣦᶆ䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾ᴗ⦼䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䞉䜾䝹䞊䝥䛻㈉⊩䛧䛶䛚䜚䚸䛣䛾ᴗ⦼䛻ᇶ䛵䛔䛶ᡓ␎䛾ᒚ⾜䛜 ᐃ䛥䜜䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䞉䜾䝹䞊䝥䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾཮᪉䛻䜘䛳䛶䜒䛯䜙䛥䜜䜛ศᩓ໬䛚䜘䜃䝞䝷䞁䝇䛻䜘䜛䝯䝸䝑䝖䜢ாཷ䛧䛶䛚䜚䚸䝟䝣䜷䞊䝬䞁䝇ᣦᶆ䛿䛣䛾䝯䝸䝑䝖䜢཯ᫎ䛧䛯䜒䛾䛻䛺䛳䛶䛔䜎䛩䚹Ꮚ఍♫ሗ࿌䛾┠ⓗୖ䚸㛵㐃䛩䜛ᣦᶆ䛿௨ୗ䛾㏻䜚༊ศ䛧䛶㛤♧䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹

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12,957(9,893)(140)(1,706)(11,739)
68
1,286
(404)
882
(47)
(647)
188

13,730(1,553)
12,177(10,230)(448)(10,678)
259
1,758(1,526)232(1,386)
(4)
(140)
(639)
(1,937)

14,202(1,477)
12,725(11,146)(321)(11,467)
636
1,894
(302)
1,592
2,137
(3)
(402)
(457)
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ᦆ┈ィ⟬᭩䛻㛵䛩䜛ㄝ᫂2018 ᖺᗘ䛸 2017 ᖺᗘ䛾ẚ㍑⛯ᘬ๓฼┈䛿 27䠂ୗⴠ䛧 12 ൨ 8,600 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹ᮏ♫䛻䛚䛡䜛 22 ൨ 4,500 ୓䝫䞁䝗䠄2017 ᖺᗘ䠖7 ൨ 1,000 ୓䝫䞁䝗䠅䛾ᦆኻ䛜୺䛺せᅉ䛷䛩䚹䛣䜜䛿୺䛻䚸ᮏ♫䛻䛚䛔䛶ఫᏯ䝰䞊䝀䞊䝆䞉䝞䝑䜽ドๆ䠄RMBS䠅䛻㛵䛩䜛⡿ᅜྖἲ┬䠄DOJ䠅䛸䛾࿴ゎ䛻䜘䜚 14 ൨䝫䞁䝗䛾ᦆኻ䛜⏕䛨䛯䛣䛸䜢཯ᫎ䛧䛶䛔䜎䛩䚹䛣䜜䛿䚸CIB 䛻䛶 23䠂ቑ䛾 23 ൨ 9,400 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䛳䛯䛣䛸䚸䛚䜘䜃 2017 ᖺ 7 ᭶ 1 ᪥䛻㛢㙐䛥䜜䛯ᪧ䝜䞁䝁䜰㒊㛛䛻క䛖ᦆኻ䛜ᙜᮇ䛻䛿Ⓨ⏕䛧䛺䛛䛳䛯䛣䛸䛻䜘䜚୍㒊┦ẅ䛥䜜䜎䛧䛯䚹ⱥ䝫䞁䝗䛻ᑐ䛩䜛⡿䝗䝹䛾ᖹᆒ䝺䞊䝖䛜 3%ୗⴠ䛧䛯䛣䛸䛜฼┈䛸཰┈䛻ᝏᙳ㡪䜢୚䛘䜛୍᪉䛷䚸ಙ⏝䛻㛵䛩䜛ῶᦆ㈝⏝䛸Ⴀᴗ㈝⏝䛻ዲᙳ㡪䜢୚䛘䜎䛧䛯䚹཰┈ྜィ䛿 1%ῶᑡ䛧䚸136 ൨䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹CIB 䛾཰┈䛿 2䠂ୗⴠ䛧 97 ൨ 4,100 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹䝞䞁䜻䞁䜾஦ᴗ䛾཰┈ 6%ῶ䛸䛺䛳䛯䛣䛸䛷┦ẅ䛥䜜䛯䜒䛾䛾䚸ᕷሙᴗົ䛾཰┈䛜 9%ቑ䛸䛺䛳䛯䛯䜑䛷䛩䚹䝁䞁䝅䝳䞊䝬䞊䚸䜹䞊䝗䛚䜘䜃Ỵ῭஦ᴗ䛾཰┈䛿 5%ῶ䛾 42 ൨ 6,700 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹⡿ᅜ䜹䞊䝗䞉䝫䞊䝖䝣䜷䝸䜸䛾኎༷䛚䜘䜃䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛜ಖ᭷䛩䜛䝡䝄䞉䜲䞁䜽ඃඛᰴ䛾෌ホ౯䛻㛵㐃䛧䛶 2017 ᖺᗘ䛸 2018 ᖺᗘ䛻ィୖ䛧䛯୍㐣ᛶ䛾㔜せ䛺㡯┠䜢㝖䛟䛸䚸ᇶㄪⓗ䛺཰┈䛿⡿ᅜ䜹䞊䝗䛾ᡂ㛗䜢ཷ䛡䛶ቑຍ䛧䜎䛧䛯䚹ᮏ♫཰┈䛿 4 ൨ 800 ୓䝫䞁䝗䛾⣧㈝⏝䛸䛺䜚䜎䛧䛯䠄2017 ᖺᗘ䠖1 ൨ 4,800 ୓䝫䞁䝗䛾⣧㈝⏝䠅䚹ᪧ᮶䛾㈨ᮏᛶၟရ㈨㔠ㄪ㐩㈝⏝ 3 ൨ 5,100 ୓䝫䞁䝗䛷䛒䜚䚸⌧ᅾ䛿ᮏ♫཰┈䛻ィୖ䛥䜜䛶䛚䜚䚸䜎䛯䝦䝑䝆఍ィ䜢㐺⏝䛧䛶䛔䜎䛩䚹䛣䜜䛿䝸䞊䝬䞁䞉䝤䝷䝄䞊䝈㈙཰䛻㛵㐃䛩䜛 2018 ᖺᗘ➨ 2 ᅄ༙ᮇ䛾ཷྲྀ㔠䛾Ỵ῭䛻క䛖୍㐣ᛶ䛾฼┈ 1 ൨ 5,500 ୓䝫䞁䝗䛚䜘䜃䜰䝤䝃䞉䜾䝹䞊䝥䞉䝸䝭䝔䝑䝗䠄ᪧ BAGL䠅㓄ᙜ཰┈䛾ቑຍ䛻䜘䜚୍㒊┦ẅ䛥䜜䜎䛧䛯䚹ಙ⏝䛻㛵䛩䜛ῶᦆ㈝⏝䛿 59%ῶᑡ䛧䚸6 ൨ 4,300 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹CIB 䛾ಙ⏝䛻㛵䛩䜛ῶᦆ㈝⏝䛿 1 ൨ 5,200 ୓䝫䞁䝗䛾ᡠධ䛸䛺䜚䜎䛧䛯䠄2017ᖺᗘ䠖2 ൨ 1,300 ୓䝫䞁䝗䛾㈝⏝䠅䚹䝅䞁䜾䝹䝛䞊䝮䛾ᅇ཰䛸᭱᪂䛾䝬䜽䝻⤒῭ண 䜢୺䛻ཷ䛡䛶䛔䜎䛩䚹䝅䞁䜾䝹䝛䞊䝮䛾ᅇ཰䚸䝬䜽䝻⤒῭ண 䛻ᇶ䛵䛟䝁䞁䝉䞁䝃䝇䛾ᨵၿ䚸2017 ᖺᗘ䛻ィୖ䛧䛯୍㐣ᛶ䛾䝅䞁䜾䝹䝛䞊䝮㛵㐃㈝⏝䛻䜘䜛䜒䛾䛷䛩䚹䛣䛾ῶᑡ䛿䚸ⱥᅜ䛷ண 䛥䜜䜛⤒῭ⓗ䛺୙☜ᐇᛶ䛾ᙳ㡪䛻ഛ䛘䛶 2018 ᖺᗘ➨ 4 ᅄ༙ᮇ䛻ィୖ䛧䛯≉ᐃ㈝⏝ 5,000 ୓䝫䞁䝗䛻䜘䜚୍㒊┦ẅ䛥䜜䜎䛧䛯䚹䝁䞁䝅䝳䞊䝬䞊䚸䜹䞊䝗䛚䜘䜃Ỵ῭஦ᴗ䛾ಙ⏝䛻㛵䛩䜛ῶᦆ㈝⏝䛿 38%ῶᑡ䛧䛶 8 ൨ 800 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹2017 ᖺ➨ 3 ᅄ༙ᮇ䛻ィୖ䛧䛯 1 ൨ 6,800 ୓䝫䞁䝗䛾୍㐣ᛶ䛾⡿ᅜ䜹䞊䝗䞉䝫䞊䝖䝣䜷䝸䜸䛾኎༷䛾⧞ᘏᑐ౯䛻ᑐ䛩䜛ῶᦆ㈝⏝䛜ྵ䜎䜜䛶䛔䛯䛣䛸䛸䚸⡿ᅜ䛾䝬䜽䝻⤒῭ண᝿䛜ᨵၿ䛧䛯䛣䛸䛻䜘䜚䝸䝇䜽䛜పῶ䛧⤖ᯝ䛸䛧䛶⡿ᅜ䛾䜹䞊䝗䞉䝫䞊䝖䝣䜷䝸䜸䛾ಙ⏝䛜ᨵၿ䛧䛯䛣䛸䛻䜘䜛䜒䛾䛷䛩䚹Ⴀᴗ㈝⏝ྜィ䛿 10%ቑຍ䛧䛶䚸117 ൨ 3,900 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹ᮏ♫䛾Ⴀᴗ㈝⏝䛿䚸18 ൨ 4,900 ୓䝫䞁䝗䛻ቑຍ䛧䜎䛧䛯䠄2017 ᖺᗘ䠖3 ൨ 5,300 ୓䝫䞁䝗䠅䚹RMBS 䛻㛵䛩䜛 DOJ 䛸䛾࿴ゎ㔠 14 ൨䝫䞁䝗䜢ྵ䜑䚸ッゴ䛚䜘䜃≉ᐃ⾜Ⅽ䛻ಀ䜛㈝⏝䛾ቑຍ䚸䛺䜙䜃䛻䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UKRF ຍධ⪅䛾മົ䛾ᆒ➼໬䛻㛵㐃䛩䜛᭱పಖドᖺ㔠㈝⏝ 1 ൨ 4,000 ୓䝫䞁䝗䜢ྵ䜏䜎䛩䚹Ⴀᴗ㈝⏝䛿 3%ῶᑡ䛧䛶䚸98 ൨ 9,300 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹஦ᴗ෌⦅䛚䜘䜃ᵓ㐀ᨵ㠉㈝⏝䛾ῶᑡ䛺䜙䜃䛻 2016 ᖺᗘ➨ 4 ᅄ༙ᮇ䛻ᐇ᪋䛧䛯ሗዡไᗘኚ᭦䛾ᙳ㡪䛾ῶᑡ䛻䜘䜛䜒䛾䛷䛩䚹䛭䛾௚䛾཰┈⣧㢠䛿 6,800 ୓䝫䞁䝗䛻ῶᑡ䛧䜎䛧䛯䠄2017 ᖺᗘ: 2 ൨ 5,900 ୓䝫䞁䝗䠅䚹䛣䜜䛿୺䛻䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛜ಖ᭷䛩䜛䝪䞊䜹䝸䞁䜽ᰴ䛾䝬䝇䝍䞊䜹䞊䝗䜈䛾኎༷┈䛚䜘䜃᪥ᮏ䛾ྜᘚ஦ᴗ䛾኎༷┈䛜ᙜᮇ䛻䛿Ⓨ⏕䛧䛺䛛䛳䛯䛣䛸䜢཯ᫎ䛧䛶䛔䜎䛩䚹㠀⥅⥆஦ᴗ䛻ಀ䜛⛯ᘬᚋᦆኻ 4,700 ୓䝫䞁䝗䠄2017 ᖺᗘ䠖13 ൨ 8,600 ୓䝫䞁䝗䠅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻⛣⟶䛥䜜䛯ⱥᅜ䝞䞁䜻䞁䜾஦ᴗ䛻㛵㐃䛩䜛 2018 ᖺ 3 ᭶ 31 ᪥䛻⤊஢䛧䛯 3 䜹᭶㛫䛾ᴗ⦼䛜ྵ䜎䜜䛶䛔䜎䛩䚹2017 ᖺᗘ䛻䛴䛔䛶䛿䚸BAGL 䛚䜘䜃ⱥᅜ䝞䞁䜻䞁䜾஦ᴗ䛻㛵㐃䛩䜛ᴗ⦼䛜ྵ䜎䜜䛶䛔䜎䛩䚹ᐇຠ⛯⋡䛿 31.4%䛻ୗⴠ䛧䜎䛧䛯䠄2017 ᖺᗘ䠖86.8%䠅䚹䛣䛾ᐇຠ⛯⋡䛻䛿䚸ッゴ䛚䜘䜃≉ᐃ⾜Ⅽ䛚䜘䜃 2017 ᖺᗘ䛾⡿ᅜ㐃㑥ἲே⛯⋡䛾ᘬ䛝ୗ䛢䛻క䛖⧞ᘏ⛯㔠㈨⏘䛾෌ ᐃ䛻䜘䜛ᙳ㡪䛜ྵ䜎䜜䛶䛔䜎䛩䚹2016 ᖺᗘ䛸 2017 ᖺᗘ䛾ẚ㍑⛯ᘬ๓฼┈䛿 7%ῶᑡ䛧䚸17 ൨ 5,800 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹཰┈䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾཰┈ྜィ䛜 3%ῶᑡ䛧䛶䛚䜚䚸Ⴀᴗ㈝⏝䛾 7%䛾ῶᑡ䛸┦ẅ䛥䜜䛯䛣䛸䛻䜘䜛䜒䛾䛷䛩䚹ⱥ䝫䞁䝗䛻ᑐ䛩䜛⡿䝗䝹䛾ᖹᆒ䝺䞊䝖䛜 5%䛚䜘䜃䝴䞊䝻䛾ᖹᆒ䝺䞊䝖䛜 7%ୖ᪼䛧䛯䛣䛸䛜ಙ⏝䛻㛵䛩䜛ῶᦆ㈝⏝䛸Ⴀᴗ㈝⏝䛻ᝏᙳ㡪䜢୚䛘䜛୍᪉䛷䚸཰┈䛻ዲᙳ㡪䜢୚䛘䜎䛧䛯䚹2017 ᖺ 7 ᭶ 1 ᪥䛾䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝜䞁䝁䜰䛾㛢㙐䜢ཷ䛡䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾ᴗ⦼䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝜䞁䝁䜰䛻ಀ䜛ᦆኻ䛜 2017 ᖺ 6
᭶ 30 ᪥䛻⤊஢䛧䛯 6 䜹᭶㛫䛾⛯ᘬ๓ᦆኻ 6 ൨ 3,900 ୓䝫䞁䝗䛻ྵ䜎䜜䛶䛔䜎䛩䚹䛺䛚䚸2016 ᖺᗘ㏻ᖺ䛾⛯ᘬ๓ᦆኻ䛿 28 ൨ 900 ୓䝫䞁䝗䛷䛧䛯䚹2017 ᖺ 7 ᭶ 1 ᪥௨㝆䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝜䞁䝁䜰䛾ṧవ㈨⏘䛚䜘䜃㈇മ䛿 CIB䚸ᮏ♫䛚䜘䜃䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻෌⤫ྜ䛥䜜䚸䛭䛾ᚋ䚸㛵㐃䛩䜛㈈ົᴗ⦼䛿䛣䜜䜙䛾㒊㛛䛷ሗ࿌䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹཰┈ྜィ䛿 137 ൨ 3,000 ୓䝫䞁䝗(2016 ᖺᗘ䠖142 ൨ 200 ୓䝫䞁䝗)䛻ῶᑡ䛧䜎䛧䛯䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝜䞁䝁䜰㒊㛛䛻㛵㐃䛩䜛ᦆኻ䛜ῶᑡ䛧䛯䜒䛾䛾䚸CIB䛾཰┈䛜 6 ൨ 5,100 ୓䝫䞁䝗䛚䜘䜃ᮏ♫䛾཰┈䛜 5 ൨ 200 ୓䝫䞁䝗ῶᑡ䛧䜎䛧䛯䚹ಙ⏝䛻㛵䛩䜛ῶᦆ㈝⏝䛿 5%ቑຍ䛧䚸15 ൨ 5,300 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹䛣䜜䛿୺䛻䚸䝁䞁䝅䝳䞊䝬䞊䚸䜹䞊䝗䛚䜘䜃Ỵ῭஦ᴗ䛾ῶᦆ㈝⏝䛾ቑຍ䛻䜘䜚䜎
䛩䛜䚸CIB 䛾ῶᑡ䛚䜘䜃䝜䞁䝁䜰㛵㐃䛾ῶᦆ㈝⏝䛾ῶᑡ䛻䜘䜚୍㒊┦ẅ䛥䜜䜎䛧䛯䚹Ⴀᴗ㈝⏝ྜィ䛿 7%ῶᑡ䛧䛶䚸106 ൨ 7,800 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹䛣䜜䛿୺䛻䚸䝜䞁䝁䜰㛵㐃䛾Ⴀᴗ㈝⏝䛜ῶᑡ䛧䛯䛯䜑䛷䛩䚹䛭䛾௚䛾཰┈⣧㢠䛿 2 ൨ 5,900 ୓䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯(2016 ᖺᗘ䠖6 ൨ 3,600 ୓䝫䞁䝗)䚹2017 ᖺᗘ➨ 2 ᅄ༙ᮇ䛻ィୖ䛧䛯䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛜ಖ᭷䛩䜛䝪䞊䜹䝸䞁䜽ᰴ䛾䝬䝇䝍䞊䜹䞊䝗䜈䛾኎༷┈ 1 ൨ 900 ୓䝫䞁䝗䛚䜘䜃᪥ᮏ䛾ྜᘚ஦ᴗ䛾኎༷┈ 7,600 ୓䝫䞁䝗䜢཯ᫎ䛧䛶䛔䜎䛩䚹㈚೉ᑐ↷⾲䛻㛵䛩䜛ㄝ᫂2018 ᖺᗘ䛸 2017 ᖺᗘ䛾ẚ㍑
䝞䞊䜽䝺䜲䝈 UK 䛾஦ᴗ䜢䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛛䜙䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻኎༷䛧䛯⤖ᯝ䚸⌧㔠䛚䜘䜃୰ኸ㖟⾜㡸䛡㔠䛿
350 ൨䝫䞁䝗ῶᑡ䛧䚸1,360 ൨䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹㈚௜㔠䠄ൾ༷ཎ౯䝧䞊䝇䠅䛿 1,876 ൨䝫䞁䝗ῶᑡ䛧䚸1,370 ൨䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䠄2017 ᖺ 12 ᭶䠖3,246 ൨䝫䞁䝗䠅䚹䛻ᵓ㐀ᨵ㠉䛾୍⎔䛸䛧䛶䛾䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛛䜙䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜈䛾ⱥᅜ䝞䞁䜻䞁䜾஦ᴗ䛾኎༷䛚䜘䜃᪂䛧䛔఍ィᇶ‽䛾㐺⏝䛾ᙳ㡪䛻䜘䜛䜒䛾䛷䛩䚹䝕䝸䝞䝔䜱䝤㔠⼥㈨⏘䛸㈇മ䛿䛭䜜䛮䜜 153 ൨䝫䞁䝗ῶ䛾 2,227 ൨䝫䞁䝗䚸188 ൨䝫䞁䝗ῶ䛾 2,196 ൨䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹Ⅽ᭰䝕䝸䝞䝔䜱䝤ྲྀᘬ㔞䛾ቑຍ䛻䜘䜚୍㒊┦ẅ䛥䜜䛯䜒䛾䛾䚸୺せ䝣䜷䝽䞊䝗䞉䜹䞊䝤䛾ୖ᪉䝅䝣䝖䛻䜘䜛㔠฼䝕䝸䝞䝔䜱䝤䛾ῶᑡ䛸䝻䞁䝗䞁䞉䜽䝸䜰䝸䞁䜾䞉䝝䜴䝇䠄LCH䠅䛻䛚䛡䜛᪥ḟỴ῭䛾㐺⏝䛻䜘䜛ᙳ㡪䜢ཷ䛡䛶䛔䜎䛩䚹ᦆ┈ィ⟬᭩䜢㏻䛨䛶බṇ౯್䛷 ᐃ䛩䜛㔠⼥㈨⏘䛿 290 ൨䝫䞁䝗ቑຍ䛧䚸1,453 ൨䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹ᵓ㐀ᨵ㠉䛾୍⎔䛸䛧䛶䛾䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛛䜙䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜈䛾ⱥᅜ䝞䞁䜻䞁䜾஦ᴗ䛾኎༷䛻䜘䜚୍㒊┦ẅ䛥䜜䛯䜒䛾䛾䚸୺䛻᪂఍ィᇶ‽䜈䛾⛣⾜䛾ᙳ㡪䛸䝸䝞䞊䝇䞉䝺䝫ྲྀᘬάື䛾ቑຍ䛻䜘䜛䜒䛾䛷䛩䚹

- 36
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㡸䜚㔠䠄ൾ༷ཎ౯䝧䞊䝇䠅䛿 1,999 ൨䝫䞁䝗ῶᑡ䛧䚸1,993 ൨䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹䛣䜜䛿୺䛻䚸ᵓ㐀ᨵ㠉䛾୍⎔䛻䜘䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛛䜙䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜈䛾ⱥᅜ䝞䞁䜻䞁䜾஦ᴗ䛾኎༷䛚䜘䜃᪂఍ィᇶ‽䜈䛾⛣⾜䛾ᙳ㡪䛻䜘䜛䜒䛾䛷䛩䛜䚸㡸䜚㔠䛾ⓗ䜢⤠䛳䛯኱ᖜ䛺ቑຍ䛻䜘䜚୍㒊┦ẅ䛥䜜䜎䛧䛯䚹ᦆ┈ィ⟬᭩䜢㏻䛨䛶බṇ౯್䛷 ᐃ䛩䜛㔠⼥㈇മ䛿 440 ൨䝫䞁䝗ቑຍ䛧䚸2,180 ൨䝫䞁䝗䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹䛣䜜䛿୺䛻䚸୺䛸䛧䛶᪂つ఍ィᇶ‽䜈䛾⛣⾜䛾ᙳ㡪䛚䜘䜃ᰴᘧ䝡䝆䝛䝇䛾ᡂ㛗䛻䜘䜛䜽䝷䜲䜰䞁䝖䛾ཷධドᣐ㔠䛾ቑຍ䛾ᙳ㡪䛻䜘䜛䜒䛾䛷䛩䚹
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2018 ᖺᗘ䛻䛚䛔䛶䛿䚸US 䝁䞁䝅䝳䞊䝬䞊䞉䝞䞁䜽䛾㢳ᐈ䛾䛖䛱䚸69%䛜䝕䝆䝍䝹໬䛻ᑐᛂ䛧䛶䛚䜚(2017 ᖺᗘ䛿 66%)䚸⌧ᅾ䚸57%䛾㢳ᐈ䛜㟁Ꮚ᫂⣽᭩䜢ཷ䛡ྲྀ䛳䛶䛔䜎䛩䚹䛂J.D. 䝟䝽䞊⡿ᅜ䜽䝺䝆䝑䝖䜹䞊䝗‶㊊ᗘㄪᰝ 2018䠄J.D. Power US Credit Card Satisfaction Study䠅䛃䛷䛿➨ 3 ఩䛻䝷䞁䜽䜲䞁䛧䛶䛚䜚䚸ᙜ䜾䝹䞊䝥䛾ᡓ␎䛚䜘䜃㢳ᐈ୰ᚰ୺⩏䛾ጼໃ䛜ホ౯䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹ᙜ䜾䝹䞊䝥䛿䚸䛣䛾㡰఩䜢⥔ᣢ䛚䜘䜃ྥୖ䛥䛫䜛䛯䜑䛻䚸䜘䜚⡆༢䛺ᡭ⥆䛝䠄effortless experience䠅䜢㢳ᐈ䛻ᥦ౪䛩䜛䛯䜑䛾༢୍䛾⤫ྜ໬䛥䜜䛯䝛䜲䝔䜱䝤䜰䝥䝸䛾ᵓ⠏䜈䛾ྲྀ䜚⤌䜏䜢⥅⥆䛧䛶䛔䜎䛩䚹䛣䛾䜰䝥䝸䜢㏻䛨䛶䚸㢳ᐈ䛿䚸ၟရ䛾⏦㎸䜏䚸ཱྀᗙ⟶⌮䚸⋓ᚓ䛧䛯ሗ㓘䛾☜ㄆ䜢䚸䛹䛣䛛䜙䛷䜒⮬ศ䛻㒔ྜ䛾䜘䛔ሙᡤ䛷⾜䛖䛣䛸䛜ྍ⬟䛻䛺䜚䜎䛩䚹⥅⥆ⓗ䛺㔜Ⅼศ㔝⾜ືᣦᶆ䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿䚸2018ᖺ䜢㏻䛨䛶タᐃ䛥䜜䜛඲యⓗ䛺䝁䞁䝎䜽䝖䞉䝸䝇䜽䛾チᐜᗘ䛻ᇶ䛵䛔䛶஦ᴗ䜢⾜䛳䛶䛔䜎䛩䚹チᐜᗘ䛿䚸୺せᣦᶆ
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(ii)

Ⅽ᭰᥮⟬

䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿䚸IAS ➨ 21 ྕ䛂እᅜⅭ᭰䝺䞊䝖ኚື䛾ᙳ㡪䛃䜢㐺⏝䛧䛶䛔䜎䛩䚹እ㈌ᘓ䛾ྲྀᘬ䛿ྲྀᘬ᪥䛾Ⅽ᭰䝺䞊䝖䛷ⱥ䝫䞁䝗䛻᥮⟬䛥䜜䜎䛩䚹㈌ᖯᛶእ㈌ṧ㧗䛿ᮇᮎ䛾Ⅽ᭰䝺䞊䝖䛷ⱥ䝫䞁䝗䛻᥮⟬䛥䜜䜎䛩䚹䛣䛾䜘䛖䛺ṧ㧗䛻ಀ䜛Ⅽ᭰ᕪᦆ┈䛿ᦆ┈ィ⟬᭩䛻ィୖ䛥䜜䜎䛩䚹㠀㈌ᖯᛶṧ㧗䛿ྲྀᘬ᪥䛾Ⅽ᭰䝺䞊䝖䛷ィୖ䛥䜜䜎䛩䚹୺䛻ⱥᅜእ䛻ᣐⅬ䜢⨨䛟䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾ᅾእ஦ᴗ䠄Ꮚ఍♫䚸ྜᘚ௻ᴗ䚸㛵㐃఍♫䛚䜘䜃ᨭᗑ䛜ྵ䜎䜜䜛䠅䛿䚸␗䛺䜛ᶵ⬟㏻㈌䜢⏝䛔䜛䛣䛸䛜䛒䜚䜎䛩䚹䛒䜛஦ᴗ䛾ᶵ⬟㏻㈌䛸䛿䚸䛭䛾஦ᴗ䛜⨨䛛䜜䛶䛔䜛୺せ䛺⤒῭䛾㏻㈌䛷䛩䚹
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- 56
 -

(iii)

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䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿䚸㔠⼥㈨⏘䛚䜘䜃㔠⼥㈇മ䛾ㄆ㆑䚸ศ㢮䛚䜘䜃 ᐃ䚸ㄆ㆑䛾୰Ṇ䛺䜙䜃䛻㔠⼥㈨⏘䛾ῶᦆ䛻 IFRS ➨ 9 ྕ䛂㔠⼥ၟရ䛃䜢㐺⏝䛧䛶䛔䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿䚸䝦䝑䝆఍ィ䛻䛿 IAS ➨ 39 ྕ䛂㔠⼥ၟရ䠖 ㄆ㆑䛚䜘䜃 ᐃ䛃䜢㐺⏝䛧䛶䛔䜎䛩䚹ㄆ㆑䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿䚸ዎ⣙ᙜ஦⪅䛸䛺䛳䛯᫬Ⅼ䛷䚸㔠⼥㈨⏘䛚䜘䜃㔠⼥㈇മ䜢ㄆ㆑䛧䜎䛩䚹㔠⼥㈨⏘䛾ศ㢮䛻ᛂ䛨䛶䚸ྲྀᘬ᪥䜎䛯䛿Ỵ῭᪥䛷఍ィฎ⌮䜢⾜䛳䛶䛔䜎䛩䚹ศ㢮䛚䜘䜃 ᐃ㔠⼥㈨⏘䛿䚸௨ୗ䛾 2 䛴䛾せ௳䛻ᇶ䛵䛝ศ㢮䛥䜜䜎䛩䚹i)ii)

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䝇䝔䞊䝆 1䝇䝔䞊䝆 2䝇䝔䞊䝆 3ᐃ䛃䛻⨨䛝᥮䜟䜛䜒䛾䛷䛩䚹IFRS ➨ 9 ྕ䛿䚸௨ୗ䛾㡿ᇦ䛻䛚䛡䜛㔜せ䛺ኚ᭦䜢ᑟධ

ᐃ–஦ᴗ䝰䝕䝹䛸〇ရ≉ᛶ䛾୧᪉䛻ᇶ䛵䛔䛯㈨⏘䛾ศ㢮䛚䜘䜃ᐃⓗ䛺᝟ሗ䜢⏝䛔䛯ண᝿ಙ⏝ᦆኻ䝰䝕䝹䛾ᑟධ䚹ண᝿ಙ⏝ᦆኻ䝰䝕䝹䛿䚸௨ୗ䛾 3 ẁ㝵䛾ῶᦆ䜰䝥䝻ಙ⏝䝸䝇䜽䛜ᙜึㄆ㆑௨㝆ⴭ䛧䛟ቑຍ䛧䛶䛔䛺䛔ሙྜ䛻䛿䚸඲ᮇ㛫䛾ண᝿ಙ⏝ᦆኻ䛾୍㒊䛷䛒䜛ሗ࿌᪥ᚋ䛛䜙 12 䜹᭶௨ෆ䛻⏕䛨ᚓ䜛മົ୙ᒚ⾜஦㇟䛻䜘䜛 12 䜹᭶䛾ண᝿ಙ⏝ᦆኻ䜢ㄆ㆑ಙ⏝䝸䝇䜽䛜ᙜึㄆ㆑௨㝆ⴭ䛧䛟ቑຍ䛧䛶䛔䜛㔠⼥ၟရ䛾඲ᮇ㛫䛾ண᝿ಙ⏝ᦆኻಙ⏝ῶᦆ㔠⼥㈨⏘䛾඲ᮇ㛫䛾ண᝿ಙ⏝ᦆኻ

IFRS ➨ 9 ྕ䛾ῶᦆ䛾せồ஦㡯䛻㛵䛩䜛ヲ⣽䛻䛴䛔䛶䛿䚸ὀグ 9 䜢䛤ཧ↷䛟䛰䛥䛔䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿䚸IFRS ➨ 9 ྕ䛷せồ䛥䜜䛶䛔䜛䛸䛚䜚䚸IFRS ➨ 9 ྕ䜢㐳ཬⓗ䛻㐺⏝䛧䚸ึᅇ㐺⏝᪥䛾㈚೉ᑐ↷⾲ᮇ㤳ṧ㧗䜢ㄪᩚ䛧䛶䛚䜚䚸ẚ㍑ᮇ㛫䛿ಟṇ෌⾲♧䛧䛶䛔䜎䛫䜣䚹ヲ⣽䛻䛴䛔䛶䛿ὀグ 43 䜢䛤ཧ↷䛟䛰䛥䛔䚹
IFRS ➨ 15 ྕ䛂㢳ᐈ䛸䛾ዎ⣙䛛䜙⏕䛨䜛཰┈䛃
IFRS ➨ 15 ྕ䛂㢳ᐈ䛸䛾ዎ⣙䛛䜙⏕䛨䜛཰┈䛃䛿䚸IAS ➨ 18 ྕ䛂཰┈䛃䛚䜘䜃 IAS ➨ 11 ྕ䛂ᕤ஦ዎ⣙䛃䛻⨨䛝᥮䜟䜛䜒䛾䛷䛩䚹IFRS ➨ 15 ྕ䛿䚸཰┈䛾ㄆ㆑䜢つᐃ䛩䜛 5 ẁ㝵䝰䝕䝹䜢ᑟධ䛩䜛䛣䛸䛻䜘䜚䚸཰┈䛾 ᐃ䛸ㄆ㆑䛾䛯䜑䛾䜘䜚య⣔ⓗ䛺䜰䝥䝻䞊䝏䜢☜❧䛧䛶䛔䜎䛩䚹5 ẁ㝵䝰䝕䝹䛻䛿௨ୗ䛾䜒䛾䛜ྵ䜎䜜䜎䛩䚹1) 㢳ᐈ䛸䛾ዎ⣙䜢≉ᐃ䚸2)ዎ⣙䛻ྵ䜎䜜䜛ྛ䚻䛾ᒚ⾜⩏ົ䜢≉ᐃ䚸3)ዎ⣙䛻䛚䛡䜛ᑐ౯䛾㢠䜢Ỵᐃ䚸4)≉ᐃ䛥䜜䛯ྛ䚻䛾ᒚ⾜⩏ົ䛻ᑐ౯䜢㓄ศ䚸5)ྛ䚻䛾ᒚ⾜⩏ົ䛜‶䛯䛥䜜䛯᫬Ⅼ䛷཰┈䜢ㄆ㆑䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿䚸2018 ᖺ 1 ᭶ 1 ᪥᫬Ⅼ䛷ィ⟬䛥䜜䛯⛣⾜᫬ㄪᩚ䛻䛴䛔䛶⣼✚ᙳ㡪⛣⾜᪉ἲ䜢㑅ᢥ䛧䚸ẚ㍑ᮇ㛫䜢ಟṇ䛫䛪䛻฼┈๫వ㔠䛷ㄆ㆑䛧䜎䛧䛯䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛜཰┈䜢ㄆ㆑䛩䜛᫬ᮇ䚸䜎䛯䛿཰┈䜢ᮏே䛸䛧䛶⥲㢠䛷䚸䜎䛯䛿௦⌮ே䛸䛧䛶⣧㢠䛷ㄆ㆑䛩䜉䛝᫬ᮇ䛻㛵䛧䛶䚸IFRS ➨ 15 ྕ䛾㐺⏝䛻䜘䜛㔜せ䛺ᙳ㡪䛿䛒䜚䜎䛫䜣䛷䛧䛯䚹ヲ⣽䛿ὀグ
43 䜢䛤ཧ↷䛟䛰䛥䛔䚹
IFRS ➨ 2 ྕ䛂ᰴᘧ䛻ᇶ䛵䛟ሗ㓘䛃– IFRS ➨ 2 ྕ䛾ಟṇ
IASB 䛿䚸௨ୗ䛾 3 䛴䛾୺せศ㔝䛻ᑐᛂ䛩䜛 IFRS ➨ 2 ྕ䛂ᰴᘧ䛻ᇶ䛵䛟ሗ㓘䛃䜈䛾ಟṇ䜢බ⾲䛧䜎䛧䛯䚹ᶒ฼☜ᐃ᮲௳䛜⌧㔠Ỵ῭ᆺ䛾ᰴᘧ䛻ᇶ䛵䛟ሗ㓘䛾 ᐃ䛻୚䛘䜛ᙳ㡪䚸⛯㔠䛾※Ἠᚩ཰⩏ົ䜢ᯝ䛯䛩䛯䜑䛻⣧㢠Ỵ῭䛾≉ᛶ䜢ᣢ䛴ᰴᘧ䛻ᇶ䛵䛟ሗ㓘ྲྀᘬ䛾ศ㢮䚸䛚䜘䜃ᰴᘧ䛻ᇶ䛵䛟ሗ㓘ྲྀᘬ䛾᮲௳ኚ᭦䛻䜘䛳䛶⌧㔠Ỵ῭ᆺ䛛䜙ᣢศỴ῭ᆺ䛻ศ㢮䛜ኚ᭦䛥䜜䜛ሙྜ䛾఍ィฎ⌮䚹ᮏಟṇ䛿䚸2018 ᖺ 1 ᭶ 1 ᪥௨ᚋ㛤ጞ䛩䜛஦ᴗᖺᗘ䛻Ⓨຠ䛧䜎䛩䚹ᮏಟṇ䛾㐺⏝䛻䜘䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䜈䛾㔜せ䛺ᙳ㡪䛿䛒䜚䜎䛫䜣䛷䛧䛯䚹௒ᚋ䛾఍ィᇶ‽IASB 䛻䜘䜚බ⾲῭䜎䛯䛿බ⾲ணᐃ䛾ಟṇ䛥䜜䛯䜎䛯䛿᪂䛧䛔఍ィᇶ‽䛻䜘䜚䚸ᙜ䜾䝹䞊䝥䛾㈈ົሗ࿌䛿ኚ᭦䛥䜜䛶䛝䜎䛧䛯䛜䚸2018 ᖺᗘᮎ௨㝆䚸኱䛝䛺ኚ᭦䛜」ᩘ䛒䜛䜒䛾䛸ண᝿䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹䛣䜜䜙䛾䛖䛱᭱䜒㔜せ䛺䜒䛾䛻䛴䛔䛶௨ୗ䛻グ㍕䛧䛶䛔䜎䛩䚹
IFRS ➨ 16 ྕ䛂䝸䞊䝇䛃
IASB 䛿 2016 ᖺ 1 ᭶䛻 IFRS ➨ 16 ྕ䛂䝸䞊䝇䛃䜢Ⓨ⾜䛧䜎䛧䛯䚹ᮏᇶ‽䛿䚸2017 ᖺ 11 ᭶䛻 EU 䛻䜘䜚ᢎㄆ䛥䜜䚸2019 ᖺ 1 ᭶ 1 ᪥௨ᚋ䛻㛤ጞ䛩䜛஦ᴗᖺᗘ䛛䜙 IAS ➨ 17 ྕ䛂䝸䞊䝇䛃䛻⨨䛝᥮䜟䜚䜎䛩䚹IFRS ➨ 16 ྕ䛿䚸▱ⓗ㈈⏘䛾䝷䜲䝉䞁䝇䚸IAS ➨ 38 ྕ䛂↓ᙧ㈨⏘䛃䛾⠊ᅖ䛻ྵ䜎䜜䜛䝷䜲䝉䞁䝇ዎ⣙䛻ᇶ䛵䛔䛶ಖ᭷䛧䛶䛔䜛ᶒ฼䚸䝃䞊䝡䝇ጤㆡዎ⣙䚸IAS ➨ 41 ྕ䛂㎰ᴗ䛃䛾⠊ᅖ䛻ྵ䜎䜜䜛⏕≀㈨⏘䛾䝸䞊䝇䚸䛚䜘䜃㖔≀䚸▼Ἔ䚸ኳ↛䜺䝇䛚䜘䜃㢮ఝ䛾㠀෌⏕㈨※䛾䝸䞊䝇䜢㝖䛝䚸䛩䜉䛶䛾䝸䞊䝇䛻㐺⏝䛥䜜䜎䛩䚹೉ᡭ䛿䚸IAS ➨ 38 ྕ䛂↓ᙧ㈨⏘䛃䛾⠊ᅖ䛻ྵ䜎䜜䜛ṧ䜚䛾㈨⏘䛻ᑐ䛧䛶 IFRS ➨ 16 ྕ䜢㐺⏝䛧䛺䛔䛣䛸䜢㑅ᢥ䛩䜛䛣䛸䛜䛷䛝䜎䛩䚹
IFRS ➨ 16 ྕ䛷䛿䚸㈚ᡭ䛾఍ィฎ⌮䛻㔜せ䛺ኚ᭦䛿䛒䜚䜎䛫䜣䛜䚸೉ᡭ䛾఍ィฎ⌮䛻䛴䛔䛶䛿䚸䜸䝨䝺䞊䝔䜱䞁䜾䞉䝸䞊䝇䛸䝣䜯䜲䝘䞁䝇䞉䝸䞊䝇䛾༊ู䛜䛺䛟䛺䜚䜎䛩䚹೉ᡭ䛿䚸௨ୗ䛾୧᪉䜢ㄆ㆑䛩䜛䛣䛸䛜せồ䛥䜜䜎䛩䚹xx

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䛭䛾ᚋ䚸䝸䞊䝇㈇മ䛿฼ᜥ䛾Ⓨ⏕䛻ᑐ䛧䛶ቑຍ䛧䚸䛭䛾⤖ᯝ䚸䝸䞊䝇ᮇ㛫䜢㏻䛨䛶୍ᐃ䛾䝸䝍䞊䞁⋡䛜ᚓ䜙䜜䚸ᨭᡶ䛔䛜⾜䜟䜜䜛䛸ῶᑡ䛧䜎䛩䚹౑⏝ᶒ㈨⏘䛿䚸䝸䞊䝇ᮇ㛫䛻䜟䛯䛳䛶ᦆ┈ィ⟬᭩䛷ൾ༷䛥䜜䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾 IFRS ➨ 16 ྕ䛾ᑟධ䛚䜘䜃䜺䝞䝘䞁䝇䞉䝥䝻䜾䝷䝮䛿䚸ᙳ㡪䜢ཷ䛡䜛䛩䜉䛶䛾㒊⨫䛾௦⾲䛸䛸䜒䛻䚸㈈ົ㒊䛜୺ᑟ䛧䛶䛔䜎䛩䚹ᮏ䝥䝻䝆䜵䜽䝖䛻䛚䛔䛶䚸IFRS ➨ 16 ྕ䛾ᙳ㡪䜢ཷ䛡䜛ዎ⣙䜢≉ᐃ䛧䚸䛭䜜䜙䛿୺䛻୙ື⏘䝸䞊䝇䛷䛧䛯䚹䛭䛾௚䛾✀㢮䛾䝸䞊䝇䛻䛿㔜せᛶ䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹䜎䛯䚸ᮏ䝥䝻䝆䜵䜽䝖䛷䛿䚸㐺ษ䛺఍ィ᪉㔪䜢タᐃ䛧䚸㐺⏝䛾䛯䜑䛾㐺ษ䛺⛣⾜䜸䝥䝅䝵䞁䜢Ỵᐃ䛧䚸᪂䛧䛔఍ィ䛚䜘䜃㛤♧せồ䜢཯ᫎ䛩䜛䛯䜑
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IFRS ➨ 16 ྕ䛾㐺⏝䛻䜘䜛ண᝿ᙳ㡪㢠䛿䚸4 ൨䝫䞁䝗䛾㈨⏘ቑຍ䛚䜘䜃 4 ൨䝫䞁䝗䛾㈇മቑຍ䛷䚸฼┈๫వ㔠䛻㔜せ䛺ᙳ㡪䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹䛣䛾ᙳ㡪㢠ホ౯䛿䚸ᬻᐃⓗ䛺⤫ไ⎔ቃ䛾ୗ䛷᥎ᐃ䛥䜜䛯䜒䛾䛷䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿 2019 ᖺ䛿㏻ᖖ㏻䜚䛾⤫ไ䜢ᐇ᪋䛩䜛䛸䛸䜒䛻䚸ໟᣓⓗ䛛䛴᭱⤊ⓗ䛺⤫ไ⎔ቃ䛾ᑟධ䜒⥅⥆䛩䜛ணᐃ䛷䛩䚹
IFRS ➨ 17 ྕ䛂ಖ㝤ዎ⣙䛃
2017 ᖺ 5 ᭶䚸IASB 䛿䚸ㄆ㆑䛚䜘䜃 ᐃ䚸䛺䜙䜃䛻⾲♧䛚䜘䜃㛤♧䜢ᑐ㇟䛸䛩䜛ಖ㝤ዎ⣙䛻㛵䛩䜛ໟᣓⓗ䛺᪂఍ィᇶ‽䛷䛒䜛 IFRS ➨ 17 ྕ䛂ಖ㝤ዎ⣙䛃䜢බ⾲䛧䜎䛧䛯䚹IFRS ➨ 17 ྕ䛿䚸2005 ᖺ䛻Ⓨ⾜䛥䜜䛯 IFRS ➨ 4 ྕ䛂ಖ㝤ዎ⣙䛃䛻⨨䛝᥮䜟䜛䜒䛾䛷䛩䚹
IFRS ➨ 17 ྕ䛿䚸Ⓨ⾜య䛾✀㢮䛻䛛䛛䜟䜙䛪䚸䛩䜉䛶䛾䝍䜲䝥䛾ಖ㝤ዎ⣙䠄䛩䛺䜟䛱䚸⏕࿨ಖ㝤䚸ᦆᐖಖ㝤䚸┤᥋ಖ㝤䛚䜘䜃෌ಖ㝤䠅䛺䜙䜃䛻௵ពཧຍ䛾≉ᛶ䜢᭷䛩䜛≉ᐃ䛾ಖド䛚䜘䜃㔠⼥ၟရ䛻㐺⏝䛥䜜䜎䛩䚹䛔䛟䛴䛛䛾㐺⏝⠊ᅖ䛻㛵䛩䜛౛እ஦㡯䛜㐺⏝䛥䜜䜎䛩䚹⌧ᅾ䚸䛣䛾ᇶ‽䛿 2021 ᖺ 1 ᭶ 1᪥䛛䜙Ⓨຠ䛧䜎䛩䛜䚸䜎䛰 EU 䛻䜘䛳䛶ᢎㄆ䛥䜜䛶䛔䜎䛫䜣䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿⌧ᅾ䚸ᮏᇶ‽䛾㐺⏝䛻䜘䜛ᙳ㡪䜢ホ౯䛧䛶䛔䜎䛩䚹
IFRIC ➨ 23 ྕ䛂ἲேᡤᚓ⛯ົฎ⌮䛻㛵䛩䜛୙☜ᐇᛶ䛃
IFRIC ➨ 23 ྕ䛿䚸⛯ົᙜᒁ䛜䜎䛰ཷ䛡ධ䜜䛶䛔䛺䛔ἲேᡤᚓ⛯䛾ྲྀᢅ䛔䛻䛴䛔䛶䚸⛯ἲ䛜≉ᐃ䛾ྲྀᘬ䜔≧ἣ䛻䛹䛾䜘䛖䛻㐺⏝䛥䜜䜛䛛䚸⛯ົᙜᒁ䛜⛯㔠䛾ྲྀᢅ䛔䜢ཷ䛡ධ䜜䜛䛛䛹䛖䛛୙᫂䛺ሙྜ䛻䛿䚸IAS ➨ 12 ྕ䜢㐺⏝䛩䜛䛣䛸䜢᫂☜໬䛧䛶䛔䜎䛩䚹Ⓨຠ᪥䛿 2019 ᖺ 1 ᭶ 1 ᪥䛷䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿䚸ᮏゎ㔘䛻ྵ䜎䜜䜛ᣦ㔪䜢᳨ウ䛧䚸IFRIC ➨ 23 ྕ䛻ᇶ䛵䛟ᡤᐃ䛾䜰䝥䝻䞊䝏䛜䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾㈈ᨻ≧ែ䛻㔜せ䛺ᙳ㡪䜢୚䛘䜛䛸䛿ண᝿䛥䜜䛺䛔䛸⤖ㄽ௜䛡䜎䛧䛯䚹
IAS ➨ 12 ྕ䛂ἲேᡤᚓ⛯䛃– IAS ➨ 12 ྕ䛾ಟṇ
2017 ᖺ 12 ᭶䚸IASB 䛿䚸IFRS 䛾 2015 ᖺ-2017 ᖺ䛾ᖺḟᨵၿ䛾୍⎔䛸䛧䛶䚸㓄ᙜ䛻క䛖ἲேᡤᚓ⛯䛾ᖐ⤖䛻㛵䛩䜛఍ィฎ⌮䜢᫂☜໬䛩䜛䛯䜑䚸IAS➨ 12 ྕ䜢ಟṇ䛧䜎䛧䛯䚹2019 ᖺ 1 ᭶ 1 ᪥௨㝆䚸఍ィୖ㈨ᮏ䛻ศ㢮䛥䜜䜛㔠⼥ၟရ䛻ಀ䜛䛩䜉䛶䛾ᨭᡶ䛾⛯ົୖ䛾ᖐ⤖䛿䚸䛭䜜䜙䛾ᨭᡶ䛜฼┈䛾ศ㓄䛸ぢ䛺䛥䜜䚸ᦆ┈ィ⟬᭩䛾⛯㔠㈝⏝䛻ྵ䜎䜜䚸䜎䛯⛯㔠㈝⏝䜢ῶᑡ䛥䛫䜎䛩䚹ᮏಟṇ䛾㐺⏝䛻䜘䜚ண᝿䛥䜜䜛ᙳ㡪䛻䛴䛔䛶䛿䚸ὀグ 11 䜢䛤ཧ↷䛟䛰䛥䛔䚹
IAS ➨ 19 ྕ䛂ᚑᴗဨ⤥௜䛃– IAS ➨ 19 ྕ䛾ಟṇ
IASB 䛿䚸2018 ᖺ 2 ᭶䛻䚸ไᗘᨵᐃ䚸⦰ᑠ䛚䜘䜃⢭⟬䛻㛵䛩䜛఍ィฎ⌮䛻㛵㐃䛧䛶䚸IAS ➨ 19 ྕ䛂ᚑᴗဨ⤥௜䛃䛻㛵䛩䜛ᣦ㔪䛾ಟṇ䜢බ⾲䛧䜎䛧䛯䚹ᮏಟṇ䛿䚸2019 ᖺ 1 ᭶ 1 ᪥௨ᚋ䛻㛤ጞ䛩䜛᭱ึ䛾஦ᴗᖺᗘ䛾ᮇ㤳௨ᚋ䛻Ⓨ⏕䛩䜛ไᗘᨵᐃ䚸⦰ᑠ䜎䛯䛿Ύ⟬䛻㐺⏝䛥䜜䛺䛡䜜䜀䛺䜚䜎䛫䜣䚹ᮏಟṇ䛿䚸䜎䛰 EU 䛻䜘䛳䛶ᢎㄆ䛥䜜䛶䛔䜎䛫䜣䚹ᮏಟṇ䛾㐺⏝䛻䜘䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䜈䛾㔜せ䛺ᙳ㡪䛿䛒䜚䜎䛫䜣䛷䛧䛯䚹6.

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7.

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2018 ᖺ 4 ᭶ 1 ᪥䛻䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻⛣⟶䛥䜜䛯⣧㈨⏘䛿 159 ൨䝫䞁䝗䛷䛒䜚䚸䛭䛾䛖䛱 129 ൨䝫䞁䝗䛿ᬑ㏻ᰴᘧ 1 ᰴ䛸ᘬ䛝᥮䛘䛻䚸ṧ䜚䛾⣧㈨⏘䛿↓ൾ䛷⛣⟶䛥䜜䜎䛧䛯䚹2018 ᖺ 4 ᭶ 1 ᪥䛾ⱥᅜ䛾䝞䞁䜻䞁䜾஦ᴗ䛾⛣⟶䜢ཷ䛡䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛿䚸ྠ᪥䛻䚸⌧≀㓄ᙜ䛻䜘䛳䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻ᑐ䛩䜛ᡤ᭷ᣢศ䜢䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻⛣⟶䛧䜎䛧䛯䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻ᑐ䛩䜛ᡤ᭷ᣢศ䛿 162 ൨䝫䞁䝗䛾⣧㈨⏘䛷ᵓᡂ䛥䜜䛶䛚䜚䚸䛭䛾䛖䛱 3 ൨䝫䞁䝗䛿ⱥᅜ䛾䝞䞁䜻䞁䜾஦ᴗ䛾⛣⟶௨๓䛻䛩䛷䛻䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛜ಖ᭷䛧䛶䛔䜎䛧䛯䚹䛣䜜䛻䜘䜚䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾Ꮚ఍♫䛷䛿䛺䛟䛺䜚䚸᭱⤊ぶ఍♫䛷䛒䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾┤᥋Ꮚ఍♫䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾 2018 ᖺ 12 ᭶ 31 ᪥⌧ᅾ䛾せ⣙㐃⤖㈈ົ᭩㢮䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽 UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃䛭䛾Ꮚ఍♫䛾 2018
ᖺ 3 ᭶ 31 ᪥䠄䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜈䛾ᡤ᭷ᶒ䛾⛣⟶䛾๓᪥䠅䛻⤊஢䛧䛯 3 䜹᭶㛫䛾ᴗ⦼䛜ྵ䜎䜜䛶䛔䜎䛩䚹

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37,3802,317
184,634
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3,537
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- 65
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1.54 䝫䞁䝗䠄2017 ᖺ䠖1.58 䝫䞁䝗䠅䛷䛧䛯䚹䛭䛾௚䛾ᣢศၟရ䛻ಀ䜛㓄ᙜ㔠ᨭᡶ㢠䛿⥲㢠 6 ൨ 4,700 ୓䝫䞁䝗䠄2017 ᖺ䠖6 ൨ 3,900 ୓䝫䞁䝗䠅䛷䛧䛯䚹䛭䛾௚䛾ᣢศၟရ䛻㛵䛩䜛ヲ⣽䛻䛴䛔䛶䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊ⱥᩥᖺḟሗ࿌᭩䛾ὀグ 30 䜢䛤ཧ↷䛟䛰䛥䛔䚹7.

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- 68
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IFRS ➨ 13 ྕ䛂බṇ౯್ ᐃ䛃䛿䚸㔜せ䛺ᕷሙ䜲䞁䝥䝑䝖䛾ほᐹྍ⬟ᛶ䜢཯ᫎ䛧䛯䝠䜶䝷䝹䜻䞊䛻ᚑ䛳䛶㈨⏘䛚䜘䜃㈇മ䜢ศ㢮䛩䜛䛣䛸䜢௻ᴗ䛻ồ䜑䛶䛔䜎䛩䚹බṇ౯್䝠䜶䝷䝹䜻䞊䛾 3 䛴䛾䝺䝧䝹䛿䚸௨ୗ䛾ᐃ⩏䛾㏻䜚䛷䛩䚹ྲྀᘬ┦ሙ౯᱁䠉䝺䝧䝹 1䛭䛾౯್䛜άⓎ䛺ᕷሙ䛻䛚䛔䛶ほᐹྍ⬟䛺ሙྜ䚸㈨⏘䛚䜘䜃㈇മ䛿䝺䝧䝹䠍䛻ศ㢮䛥䜜䜎䛩䚹䛛䛛䜛㔠⼥ၟရ䛿䚸┦ሙ౯᱁䛜ᐜ᫆䛻ධᡭྍ⬟䛷䛒䜛άⓎ䛺ᕷሙ䛻䛚䛡䜛ྠ୍䛾㈨⏘䜎䛯䛿㈇മ䛾ᮍㄪᩚ┦ሙ౯᱁䜢ཧ↷䛧䛶ホ౯䛥䜜䚸䛭䛾౯᱁䛿ᐇ㝿䛛䛴ᐃᮇⓗ䛻Ⓨ⏕䛩䜛ᕷሙྲྀᘬ䜢⾲䛧䜎䛩䚹άⓎ䛺ᕷሙ䛸䛿䚸⥅⥆ⓗ䛻౯᱁᝟ሗ䜢ᥦ౪䛩䜛䛾䛻༑ศ䛺㔞䛸㢖ᗘ䛷ྲྀᘬ䛜Ⓨ⏕䛩䜛ᕷሙ䛾䛣䛸䛷䛩䚹ほᐹྍ⬟䛺䜲䞁䝥䝑䝖䜢⏝䛔䜛ホ౯ᢏἲ䠉䝺䝧䝹 2
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2017 ᖺ

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-

-

4,716

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139,819

139,617223

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21,389182,770

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- 82
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8.

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2018 ᖺ

2017 ᖺ

2018 ᖺ

2017 ᖺ

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-

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8,700 ୓䝫䞁䝗䛾ቑຍ䛜ྵ䜎䜜䜎䛩䛜䚸䛣䜜䛿㐣ᖺᗘ䛻䛚䛔䛶䛿Ⓨ⾜മๆ䛸䛧䛶ሗ࿌䛥䜜䛶䛔䜎䛧䛯䚹䛣䜜䛿䚸2019 ᖺᗘ䛻㐺⏝䛥䜜䜛⮬ᕫ㈨ᮏ䛚䜘䜃㐺᱁മົ䛾᭱పᇶ‽䠄MREL䠅䛻ᇶ䛵䛟䜾䝹䞊䝥ෆ䛾 MREL 䝸䝋䞊䝇䛸䛧䛶㐺᱁䛷䛒䜛䜘䛖䛻ᙜヱ೉ධ㔠䜢 MREL 䛻㐺ྜ䛥䛫䜛䛣䛸䜢┠ⓗ䛸䛧䛶⾜䛳䛯ኚ᭦䛾୍㒊䛷䛧䛯䚹䛥䜙䛻䚸2018 ᖺᗘ䛾ᰴ୺㈨ᮏ䛛䜙മົ䜈䛾ศ㢮ኚ᭦䛾⤖ᯝ䚸2 ൨ 9,400 ୓䝫䞁䝗ቑຍ䛧䜎䛧䛯䚹䛣䜜䜙䛾ቑຍ䛿䚸ⱥᅜ䛾䝞䞁䜻䞁䜾஦ᴗ䛾ฎศ䛻㛵㐃䛧䛯 30 ൨ 100 ୓䝫䞁䝗䛻䜘䛳䛶䚸୍㒊┦ẅ䛥䜜䜎䛧䛯䚹
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2018 ᖺ

2017 ᖺ

2018 ᖺ

2017 ᖺ

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30,631

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35,327

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- 83
 -

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2018 ᖺ

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199

197

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197

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2019 ᖺ

34

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2019 ᖺ

3,189

3,142

3,189

3,142

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2036 ᖺ

51

52

51

52

฼⋡ 7.7%↓ᮇ㝈ຎᚋമ (99 ⓒ୓⡿䝗䝹)2018 ᖺ

-

74

-

74

฼⋡ 8.25%↓ᮇ㝈ຎᚋമ2018 ᖺ

-

144

-

144

฼⋡ 7.125%↓ᮇ㝈ຎᚋമ

2020 ᖺ

173

182

173

182

฼⋡ 6.125%↓ᮇ㝈ຎᚋമ

42

43

42

43

ୗ఩↓ᮇ㝈ኚື฼௜മ (38 ⓒ୓⡿䝗䝹)2027 ᖺ
฼ᡶ᪥

30

28

104

98

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฼ᡶ᪥

95

-

130

-

↓ᮇ㝈ኚື฼௜䝥䝷䜲䝬䝸䞊䞉䜻䝱䝢䝍䝹䞉䝜䞊䝖䞉䝅䝸䞊䝈 2 (295 ⓒ୓⡿䝗䝹)a

฼ᡶ᪥

199

-

231

-

↓ᮇ㝈ኚື฼௜䝥䝷䜲䝬䝸䞊䞉䜻䝱䝢䝍䝹䞉䝜䞊䝖䞉䝅䝸䞊䝈 3
മๆ

฼ᡶ᪥

21

21

21

21

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2021 ᖺ

83

87

83

87

฼⋡ 9%Ọஂ฼௜䜻䝱䝢䝍䝹䞉䝪䞁䝗

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44

45

44

45

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56

51

56

51

฼⋡ 5%䝸䝞䞊䝇䞉䝕䝳䜰䝹䞉䜹䝺䞁䝅䞊↓ᮇ㝈ຎᚋ೉ධ㔠 (12,000 ⓒ୓෇)2028 ᖺ

81

73

81

73

4,313

4,192

4,454

4,261

↓ᮇ㝈മ

೉ධ㔠

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ᘧ䜒䛧䛟䛿ඃඛᰴᘧ䛻䛴䛔䛶㓄ᙜ䛾ᐉゝ䜒ᨭᡶ䜒⾜䛖䛣䛸䛿䛷䛝䛪䚸䜎䛯䛿䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾㈨ᮏ‽ഛၟရ䛻ಀ䜛฼ᜥ䛾ᨭᡶ䜢⾜䛖䛣䛸䜒䛷䛝䛪䚸䛥䜙䛻(Ϲ) 䛭䜜䛮䜜䛾ᰴᘧ㈨ᮏ䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾≉ᐃ䛾᭷౯ドๆ䛾ൾ㑏䚸㉎ධ䜎䛯䛿ῶ㈨䛻㛵䛩䜛≉ᐃ䛾ไ㝈䜒㐺⏝䛥䜜䜛䛣䛸䛻䛺䜚䜎䛩䚹

- 84
 -

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䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊

2018 ᖺ

2017 ᖺ

2018 ᖺ

2017 ᖺ

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-

36

-

36

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-

1,643

-

1,643

CMS 㐃ືຎᚋമ (100 ⓒ୓䝴䞊䝻)2018 ᖺ

-

93

-

93

ᙜึ⧞ୖ
ൾ㑏᪥

䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛜ᑐእⓗ䛻Ⓨ⾜䛧䛯ຎᚋ㈇മ

CMS 㐃ືຎᚋമ (135 ⓒ୓䝴䞊䝻)2018 ᖺ

-

124

-

124

ᅛᐃ䠋ኚື฼௜䝁䞊䝷䝤䝹ຎᚋമ2018 ᖺ

2023 ᖺ

-

533

-

533

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2023 ᖺ

-

888

-

888

ኚື฼௜ຎᚋമ (50 ⓒ୓䝴䞊䝻)2019 ᖺ

45

44

45

44

฼⋡ 5.14%മ (ୗ఩ Tier 2 㡯┠) (1,094 ⓒ୓⡿䝗䝹)2020 ᖺ

851

841

851

841

฼⋡ 6%ᅛᐃ฼௜ຎᚋമ (1,500 ⓒ୓䝴䞊䝻)

2021 ᖺ

1,474

1,484

1,474

1,484

฼⋡ 9.5%ຎᚋമ (ᪧ䜴䞊䝹䜴䜱䝑䝏䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊)

2021 ᖺ

256

273

256

273

ኚື฼௜ຎᚋമ (100 ⓒ୓䝴䞊䝻)

2021 ᖺ

89

88

89

88

฼⋡ 10%ᅛᐃ฼௜ຎᚋമ

2021 ᖺ

2,194

2,261

2,194

2,261

฼⋡ 10.179%ᅛᐃ฼௜ຎᚋമ (1,521 ⓒ୓⡿䝗䝹)

2021 ᖺ

1,143

1,118

1,143

1,118

ኚື฼௜ຎᚋമ (50 ⓒ୓䝴䞊䝻)

2022 ᖺ

45

44

45

44

฼⋡ 6.625%ᅛᐃ฼௜ຎᚋമ (1,000 ⓒ୓䝴䞊䝻)

2022 ᖺ

1,032

1,043

1,032

1,043

฼⋡ 7.625%䝁䞁䝔䜱䞁䝆䜵䞁䝖䞉䜻䝱䝢䝍䝹䞉䝜䞊䝖 (3,000 ⓒ୓⡿䝗䝹)2022 ᖺ

2,502

2,429

2,502

2,429

ኚື฼௜ຎᚋമ (50 ⓒ୓䝴䞊䝻)

2023 ᖺ

45

44

45

44

฼⋡ 5.75%ᅛᐃ฼௜ຎᚋമ

2026 ᖺ

351

366

351

366

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107

97

107

97

฼⋡ 6.33%ຎᚋമ

2032 ᖺ

61

62

61

62

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2040 ᖺ
2019 ᖺ2023 ᖺ

61

60

61

60

384

59

-

-

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2025 ᖺ

-

1,118

-

1,118

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2023 ᖺ

2028 ᖺ

1,361

1,314

1,361

1,314

2024 ᖺ

-

945

-

945

2030 ᖺ

116

111

116

111

2026 ᖺ

1,001

1,424

1,001

1,424

2028 ᖺ

911

1,459

911

1,459

10,147-

10,147-ᵝ䚻䛺ኚື฼௜ຎᚋ೉ධ㔠

1,023

-

1,023

-

ᵝ䚻䛺ᅛᐃ฼௜䝁䞊䝷䝤䝹ຎᚋ೉ධ㔠

3,754

-

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-

ᵝ䚻䛺ኚື฼௜䝁䞊䝷䝤䝹ຎᚋ೉ධ㔠

2,061

-

2,061

-

ᮇ㝈௜ຎᚋ㈇മྜィ

31,01420,001

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2027 ᖺ

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- 85
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ᬑ㏻ᰴᘧ㈨ᮏ䛚䜘䜃ᰴᘧᡶ㎸๫వ㔠䛿䚸Ⓨ⾜῭ᰴᘧ㈨ᮏ䛚䜘䜃ᰴᘧᡶ㎸๫వ㔠ྜィ䛾 100%䠄2017 ᖺ䠖60%䠅䜢༨䜑䛶䛔䜎䛩䚹ඃඛᰴᘧ
2018 ᖺ 12 ᭶ 31 ᪥⌧ᅾ䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾Ⓨ⾜῭ඃඛᰴᘧ㈨ᮏ䛿䚸1 ᰴ 1 䝫䞁䝗䛾䝫䞁䝗ᘓඃඛᰴᘧ 1,000 ᰴ䠄2017 ᖺ䠖1,000ᰴ䠅䚸1 ᰴ 100 䝴䞊䝻䛾䝴䞊䝻ᘓඃඛᰴᘧ 31,856 ᰴ䠄2017 ᖺ䠖31,856 ᰴ䠅䚸1 ᰴ 100 ⡿䝗䝹䛾⡿䝗䝹ᘓඃඛᰴᘧ 58,133 ᰴ䠄2017 ᖺ䠖58,133 ᰴ䠅䛷ᵓᡂ䛥䜜䛶䛔䜎䛧䛯䚹2018 ᖺᗘ➨ 4 ᅄ༙ᮇ䛻䛚䛔䛶䚸1 ᰴ 0.25 ⡿䝗䝹䛾⡿䝗䝹ᘓඃඛᰴᘧ 1 ൨ 600 ୓ᰴ䛿ൾ㑏䛥䜜䜎䛧䛯䚹䝫䞁䝗ᘓ 1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ
2004 ᖺ 12 ᭶ 31 ᪥䛻䚸1 ᰴ 1 䝫䞁䝗䛾⣼✚ᆺ⧞ୖൾ㑏ྍ⬟䝫䞁䝗ᘓඃඛᰴᘧ䠄1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䠅1,000 ᰴ䛜㢠㠃䛷Ⓨ⾜䛥䜜䜎䛧䛯䚹䛣䛾 1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾ศ㓄ྍ⬟฼┈䛛䜙䚸6 䜹᭶≀䝫䞁䝗ᘓ㡸㔠䛾㈚ᡭ㔠฼䛻༙ᖺẖ䛻᭦ᨵ䛥䜜䜛฼⋡䛷䚸༙ᖺẖ䛻䝫䞁䝗ᘓ䛾⣼✚⌧㔠㓄ᙜ䜢ཷ㡿䛩䜛ᶒ฼䛜䛒䜚䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛿䚸(1) ྛ㓄ᙜ㔠ᨭᡶ᪥⌧ᅾ䛻䛚䛔䛶 2006 ᖺ఍♫ἲ䛻ᇶ䛵䛟ศ㓄ྍ⬟฼┈䜢᭷䛧䚸䛛䛴 (2) ᙜヱ㓄ᙜ㔠ᨭᡶ᪥䛻䛚䛔䛶⮬ᕫ㈨ᮏつไ䜢‶䛯䛧䛺䛜䜙ᨭᡶ⬟ຊ䜢᭷䛩䜛ሙྜ䛻䚸䛛䛛䜛㓄ᙜ㔠䜢ᨭᡶ䛖⩏ົ䛜䛒䜚䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛜䛛䛛䜛㓄ᙜ㔠䜢ᨭᡶྍ⬟䛷䚸䛛䛴䛭䛾┤ᚋ䛻䛚䛔䛶䜒ᨭᡶ⬟ຊ䛜⥔ᣢ䛥䜜䜛ሙྜ䛷䛺䛡䜜䜀䚸ᙜヱ㓄ᙜ㔠ᨭᡶ᪥䛻䛚䛔䛶㓄ᙜ㔠䛾ᨭᡶ⩏ົ䛿⏕䛨䛪䚸ᮍᡶィୖ䜒䛥䜜䜎䛫䜣䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛿䚸(1) ඃඛമᶒ⪅䛻ᑐ䛩䜛മົ䛾ᨭᡶᮇ㝈䛻㏉῭䛜ྍ⬟䛷䚸䛛䛴 (2) 䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䛾㈨⏘䛜㈇മ䜢㉸㐣䛧䛶䛔䜛䛣䛸䜢┘ᰝே䛜┤㏆ 6 䜹᭶௨ෆ䛻ሗ࿌䛧䛶䛔䜛ሙྜ䛻䚸ᨭᡶ⬟ຊ䜢᭷䛩䜛䛸䜏䛺䛥䜜䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛜䚸㓄ᙜ㔠ᨭᡶ᪥䜘䜚 7 ᪥௨ୖ䛾ᮇ㛫䛻䜟䛯䜚㓄ᙜ㔠䜢ᨭᡶ䜟䛺䛔䚸䜎䛯䛿୍㒊䛧䛛ᨭᡶ䜟䛺䛔ሙྜ䚸1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾Ύ⟬䜢ồ䜑䜛ᡭ⥆䜢㛤ጞ䛩䜛䛣䛸䛜䛷䛝䜎䛩䚹1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾Ύ⟬ᡭ⥆䛾㛤ጞ䛚䜘䜃䠋䜎䛯䛿䛛䛛䜛Ύ⟬䛻䛚䛔䛶ド᫂䛩䜛䛣䛸䜢㝖䛝䚸1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䛻ಀ䜛മᶒ䛾ᅇ཰䛻䛴䛔䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜢┦ᡭ䛸䛩䜛ᩆ῭ᥐ⨨䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹
Ύ⟬䜎䛯䛿䛭䛾௚䛾㈨ᮏ䛾㏉㑏䠄䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾ᐃḰ䛚䜘䜃㐺⏝䛥䜜䜛ἲᚊ䛾ୗ䛷ㄆ䜑䜙䜜䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻䜘䜛Ⓨ⾜῭ᰴᘧ䛾ൾ㑏䜒䛧䛟䛿㈙ᡠ䛧䚸䜎䛯䛿ῶ㈨䜢㝖䛝䜎䛩䚹䠅䛾㝿䛻䚸䛭䛾᫬Ⅼ䛷Ⓨ⾜῭䛾䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾㈨ᮏ䛻䛚䛡䜛ᬑ㏻

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ᰴᘧ䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾ᰴᘧ䜽䝷䝇䛾䛖䛱䚸ᬑ㏻ᰴᘧ䛚䜘䜃䛛䛛䜛㈨ᮏ䛾㏉㑏䛻䛚䛔䛶 1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䜘䜚ຎᚋ䛩䜛䛭䛾௚䛾䜽䝷䝇䛾ᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻ᑐ䛩䜛䛔䛛䛺䜛ᨭᡶ䜘䜚䜒ඃඛ䛧䛶䚸䜎䛯䚸䛛䛛䜛㈨ᮏ䛾㏉㑏䛾㝿䛻䛭䛾᫬Ⅼ䛷Ⓨ⾜῭䛾䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾㈨ᮏ䛻䛚䛡䜛䛭䛾௚䛾ᰴᘧ䜽䝷䝇䠄䛭䛾᫬Ⅼ䛷Ⓨ⾜῭䛾䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾㈨ᮏ䛾䛖䛱䚸Ύ⟬䜎䛯䛿䛭䛾௚䛾㈨ᮏ䛾㏉㑏䛾㝿䛻 1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䜘䜚ඃඛ䛥䜜䜛ᰴᘧ䜽䝷䝇䜢㝖䛝䜎䛩䚹䠅䛾ಖ᭷⪅䛸ྠ㡰఩䛻䛶䚸ᰴ୺䛻ᖐᒓ䛩䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾㈨⏘䛜๭ᙜ䛶䜙䜜䚸1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻ᑐ䛧䛶䚸(1) 䛭䛾᫬Ⅼ䛷䛾㓄ᙜᮇ㛫䛻䛚䛡䜛Ύ⟬䜎䛯䛿䛭䛾௚䛾㈨ᮏ䛾㏉㑏䛾㛤ጞ᪥䜎䛷䛾㓄ᙜ㔠Ⓨ⏕㢠䠄䛚䜘䜃䛭䛾ᮍᡶ䛾⣼✚㢠䠅䛻➼䛧䛔㢠䛸䚸(2) 1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ 1 ᰴᙜ䛯䜚 1 䝫䞁䝗䛻➼䛧䛔㢠䛸䛾ྜィ䛻┦ᙜ䛩䜛㢠䛜ᨭᡶ䜟䜜䜛䜒䛾䛸䛧䜎䛩䚹ཷ㡿䛩䜛ᶒ฼䛾䛒䜛Ύ⟬ศ㓄㔠䛜඲㢠ᨭᡶ䜟䜜䛯ᚋ䛿䚸1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾䛔䛛䛺䜛ṧవ㈨⏘䛻ᑐ䛩䜛ᶒ฼䜒ㄳồᶒ䜒䛺䛟䚸䛛䛛䜛㈨ᮏ䛾㏉㑏䛻䛥䜙䛻ཧຍ䛩䜛ᶒ฼䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹
1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䛿䚸2006 ᖺ఍♫ἲ䛚䜘䜃ᐃḰ䛻ᚑ䛔䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾㑅ᢥ䛻䜘䜚඲㢠ൾ㑏ྍ⬟䠄୍㒊ൾ㑏䛿୙ྍ䠅䛷䛩䚹1 䝫䞁䝗ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾䛔䛛䛺䜛ᰴ୺⥲఍䛻䛴䛔䛶䜒䚸ᣍ㞟㏻▱䛾ཷ㡿䚸ฟᖍ䜎䛯䛿㆟Ỵᶒ⾜౑䛾ᶒ฼䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹䝴䞊䝻ᘓඃඛᰴᘧ
2005 ᖺ 3 ᭶ 15 ᪥䛻䚸1 ᰴ 100 䝴䞊䝻䛾฼⋡ 4.75%㠀⣼✚ᆺ⧞ୖൾ㑏ྍ⬟䝴䞊䝻ᘓඃඛᰴᘧ䠄฼⋡ 4.75%ඃඛᰴᘧ䠅140,000 ᰴ䛜 13 ൨ 8,330 ୓䝴䞊䝻䠄9 ൨ 6,670 ୓䝫䞁䝗䠅䛷Ⓨ⾜䛥䜜䚸䛭䛾䛖䛱㢠㠃౯㢠䛿 1,400 ୓䝴䞊䝻䛷䚸ᕪ㢠䛿ᰴᘧᡶ㎸๫వ㔠䛸䛥䜜䜎䛧䛯䚹฼⋡ 4.75%ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾ศ㓄ྍ⬟฼┈䛛䜙䚸ඃඛᰴᘧ 1 ᰴ䛻䛴䛝 10,000 䝴䞊䝻䛻䚸2020 ᖺ 3 ᭶ 15 ᪥䜎䛷䛿ᖺ⋡ 4.75%䛾ᅛᐃ฼⋡䜢஌䛨䛯㔠㢠䜢ẖᖺ䚸䛭䜜௨㝆䛿 3 䜹᭶≀䝴䞊䝻ᘓ㡸㔠䛾䝴䞊䝻㖟⾜㛫㈚ᡭ㔠฼䛻ᖺ⋡ 0.71%䜢ୖ஌䛫䛧䛯฼⋡䛻ᅄ༙ᮇẖ䛻᭦ᨵ䛥䜜䜛฼⋡䜢஌䛨䛯㔠㢠䜢ᅄ༙ᮇẖ䛻䚸䝴䞊䝻ᘓ䛾㠀⣼✚⌧㔠㓄ᙜ䛸䛧䛶ཷ㡿䛩䜛ᶒ฼䛜䛒䜚䜎䛩䚹฼⋡ 4.75%ඃඛᰴᘧ䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾㑅ᢥ䛻䜘䜚䚸2020 ᖺ 3 ᭶ 15 ᪥䛚䜘䜃䛭䜜௨㝆䛾ྛ㓄ᙜ㔠ᨭᡶ᪥䛻䚸1 ᰴᙜ䛯䜚 10,000䝴䞊䝻䛻䛭䛾᫬Ⅼ䛷䛾㓄ᙜᮇ㛫䛻䛚䛡䜛ൾ㑏᪥䜎䛷䛾㓄ᙜ㔠Ⓨ⏕㢠䜢ຍ䛘䛯㢠䛷඲㢠ൾ㑏ྍ⬟䠄୍㒊ൾ㑏䛿୙ྍ䠅䛷䛩䚹⡿䝗䝹ᘓඃඛᰴᘧ
2005 ᖺ 6 ᭶ 8 ᪥䛻䚸䝅䝸䞊䝈 1 ⡿ᅜ㡸クドๆ 100,000 ཱྀ䜢⾲䛩䚸1 ᰴ 100 ⡿䝗䝹䛾฼⋡ 6.278%㠀⣼✚ᆺ⧞ୖൾ㑏ྍ⬟⡿䝗䝹ᘓඃඛᰴᘧ䠄฼⋡
6.278%ඃඛᰴᘧ䠅100,000 ᰴ䛜 9 ൨ 9,540 ୓⡿䝗䝹䠄5 ൨ 4,810 ୓䝫䞁䝗䠅䛷Ⓨ⾜䛥䜜䜎䛧䛯䚹䛭䛾䛖䛱㢠㠃౯㢠䛿 1,000 ୓⡿䝗䝹䛷䚸ᕪ㢠䛿ᰴᘧᡶ㎸๫వ㔠䛸䛥䜜䜎䛧䛯䚹฼⋡ 6.278%ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾ศ㓄ྍ⬟฼┈䛛䜙䚸ඃඛᰴᘧ 1 ᰴ䛻䛴䛝 10,000 ⡿䝗䝹䛻䚸2034 ᖺ 12 ᭶ 15 ᪥䜎䛷䛿ᖺ⋡ 6.278%䛾ᅛᐃ฼⋡䜢஌䛨䛯㔠㢠䜢༙ᖺẖ䛻䚸䛭䜜௨㝆䛿 3 䜹᭶≀⡿䝗䝹ᘓ㡸㔠䛾䝻䞁䝗䞁㖟⾜㛫㈚ᡭ㔠฼䛻ᖺ
⋡ 1.55%䜢ୖ஌䛫䛧䛯฼⋡䛻ᅄ༙ᮇẖ䛻᭦ᨵ䛥䜜䜛฼⋡䜢஌䛨䛯㔠㢠䜢ᅄ༙ᮇẖ䛻䚸⡿䝗䝹ᘓ䛾㠀⣼✚⌧㔠㓄ᙜ䛸䛧䛶ཷ㡿䛩䜛ᶒ฼䛜䛒䜚䜎䛩䚹฼⋡ 6.278%ඃඛᰴᘧ䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾㑅ᢥ䛻䜘䜚䚸2034 ᖺ 12 ᭶ 15 ᪥䛚䜘䜃䛭䜜௨㝆䛾ྛ㓄ᙜ㔠ᨭᡶ᪥䛻䚸1 ᰴᙜ䛯䜚
10,000 ⡿䝗䝹䛻䛭䛾᫬Ⅼ䛷䛾㓄ᙜᮇ㛫䛻䛚䛡䜛ൾ㑏᪥䜎䛷䛾㓄ᙜ㔠Ⓨ⏕㢠䜢ຍ䛘䛯㢠䛷඲㢠ൾ㑏ྍ⬟䠄୍㒊ൾ㑏䛿୙ྍ䠅䛷䛩䚹
2008 ᖺ 4 ᭶ 11 ᪥䛚䜘䜃 2008 ᖺ 4 ᭶ 25 ᪥䛻䚸䝅䝸䞊䝈 5 ⡿ᅜ㡸クドๆ 1 ൨ 600 ୓ཱྀ䜢⾲䛩䚸1 ᰴ 0.25 ⡿䝗䝹䛾฼⋡ 8.125%㠀⣼✚ᆺ⧞ୖൾ㑏ྍ⬟⡿䝗䝹ᘓඃඛᰴᘧ䠄฼⋡ 8.125%ඃඛᰴᘧ䠅1 ൨ 600 ୓ᰴ䛜 26 ൨ 5,000 ୓⡿䝗䝹䠄13 ൨ 4,500 ୓䝫䞁䝗䠅䛷Ⓨ⾜䛥䜜䜎䛧䛯䚹䛭䛾䛖䛱㢠㠃౯㢠䛿
2,650 ୓⡿䝗䝹䛷䚸ᕪ㢠䛿ᰴᘧᡶ㎸๫వ㔠䛸䛥䜜䜎䛧䛯䚹฼⋡ 8.125%ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾ศ㓄ྍ⬟฼┈䛛䜙䚸ඃඛᰴᘧ 1 ᰴ䛻䛴䛝 25 ⡿䝗䝹䛻ᖺ⋡ 8.125%䛾ᅛᐃ฼⋡䜢஌䛨䛯㔠㢠䜢ᅄ༙ᮇẖ䛻䚸⡿䝗䝹ᘓ䛾㠀⣼✚⌧㔠㓄ᙜ䛸䛧䛶ཷ㡿䛩䜛ᶒ฼䛜䛒䜚䜎䛩䚹฼⋡ 8.125%ඃඛᰴᘧ䛿 2018 ᖺ 12 ᭶ 15 ᪥䛻඲㢠ൾ㑏䛥䜜䚸2018 ᖺ 12 ᭶ 17 ᪥䠄᭶᭙᪥䠅䛻ᨭᡶ䛜⾜䜟䜜䜎䛧䛯䚹฼⋡ 4.75%ඃඛᰴᘧ䛚䜘䜃 6.278%ඃඛᰴᘧ䠄䛂ᙜඃඛᰴᘧ䛃䛸⥲⛠䛧䜎䛩䚹䠅䛻䛴䛔䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛿䚸ⱥᅜ PRA 䛾஦๓ᢎㄆ䛺䛟ൾ㑏䜎䛯䛿㈙ᡠ䛧䜢⾜䛖䛣䛸䛿䛷䛝䛪䚸䛛䛛䜛ൾ㑏䛿 2006 ᖺ఍♫ἲ䛚䜘䜃䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾ᐃḰ䛻ᚑ䛖䜒䛾䛸䛧䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾Ύ⟬䜎䛯䛿䛭䛾௚䛾㈨ᮏ䛾㏉㑏䠄䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾ᰴᘧ䛾ൾ㑏䜒䛧䛟䛿㈙ᡠ䛧䚸䜎䛯䛿ῶ㈨䜢
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䝷䝤䝹Ọஂമ䠄䝁䜰 Tier 1 㡯┠䠅䠄䛂TON䛃䛸⥲⛠䛧䜎䛩䚹䠅䛾ಖ᭷⪅䛺䜙䜃䛻䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻䜘䜛 3,500 ୓䝫䞁䝗䛾฼⋡ 5.3304%䝇
䝔䝑䝥䜰䝑䝥䞉䝁䞊䝷䝤䝹Ọஂ㈨ᮏ‽ഛၟရ䚸3,300 ୓䝫䞁䝗䛾฼⋡ 6.3688%䝇䝔䝑䝥䜰䝑䝥䞉䝁䞊䝷䝤䝹Ọஂ㈨ᮏ‽ഛၟရ䛚䜘䜃 30 ൨䝫䞁䝗䛾 14%䝇䝔䝑䝥䜰䝑䝥䞉䝁䞊䝷䝤䝹Ọஂ㈨ᮏ‽ഛၟရ䠄䛂RCI䛃䛸⥲⛠䛧䜎䛩䚹䠅䛾ಖ᭷⪅䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾Ύ⟬᫬䛾䛛䛛䜛ドๆ䛻㛵䛩䜛ᮍᡶ㢠䜢ィ⟬䛩䜛┠ⓗ䛻䛚䛔䛶䛾䜏䚸୍ᐃ䛾౛እ䛿䛒䜛䜒䛾䛾䚸䛭䛾᫬Ⅼ䛷Ⓨ⾜῭䛾 TON 䛚䜘䜃 RCI 䛾⠊ᅖ䛻䛚䛔䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊
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ඛᰴᘧ 1 ᰴ䛻䛴䛝 10,000 䝴䞊䝻䛚䜘䜃฼⋡ 6.278%ඃඛᰴᘧ 1 ᰴ䛻䛴䛝 10,000 ⡿䝗䝹䛻䚸䛭䜜䛮䜜䛭䛾᫬Ⅼ䛷䛾㓄ᙜᮇ㛫䛻䛚䛡䜛Ύ⟬䜎䛯䛿䛭䛾௚䛾㈨ᮏ䛾㏉㑏䛾㛤ጞ᪥䜎䛷䛾㓄ᙜ㔠Ⓨ⏕㢠䜢ຍ䛘䛯㢠䛾Ύ⟬ศ㓄㔠䜢ཷ㡿䛩䜛ᶒ฼䛜䛒䜚䜎䛩䚹㓄ᙜ㔠ᨭᡶ᪥䛻䛚䛔䛶䚸ඃඛᰴᘧ䛻ಀ䜛㓄ᙜ㔠䛜඲㢠ᨭᡶ䜟䜜䛺䛔ሙྜ䛻䛿䚸㓄ᙜไ㝈䛜ㄢ䛥䜜䜛䜒䛾䛸䛧䜎䛩䚹㓄ᙜไ㝈䛜ㄢ䛥䜜䜛䛸䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜒䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜒䚸(a) 䛭䜜䛮䜜䛾ᬑ㏻ᰴᘧ䚸䛭䛾௚䛾ඃඛᰴᘧ䜎䛯䛿䛭䛾௚䛾ᰴᘧ㈨ᮏ䛻ಀ䜛㓄ᙜ䛾ᐉゝ䜒ᨭᡶ䜒⾜䛖䛣䛸䛜䛷䛝䛪䠄䛯䛰䛧䚸ᙜヱ㓄ᙜ㔠ᨭᡶ᪥䜘䜚๓䛻ᰴ୺䛜ᐉゝ䛧䛯䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾᭱⤊㓄ᙜ㔠䛾ᨭᡶ䚸䜎䛯䛿䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛜䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻ᨭᡶ䛖㓄ᙜ㔠䜢㝖䛝䜎䛩䚹䠅䚸䜎䛯 (b) 䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜎䛯䛿᏶඲ᡤ᭷Ꮚ఍♫䛜ಖ᭷䛩䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊ᰴᘧ䜢㝖䛝䚸(1) 䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻䜘䜛ḟᅇ䛾ඃඛ㓄ᙜ䛾ᐉゝ䛚䜘䜃඲㢠ᨭᡶ᪥䛸䚸(2) 䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻䜘䜛඲ඃඛᰴᘧ䛾඲㢠ൾ㑏᪥䜎䛯䛿㈙ᡠ᪥䛾䛔䛪䜜䛛᪩䛔᪥䜎䛷䚸䛭䜜䛮䜜䛾ᰴᘧ㈨ᮏ䛾ൾ㑏䚸㉎ධ䚸ῶ㈨䜎䛯䛿䛭䛾௚䛾ྲྀᚓ䜢⾜䛖䛣䛸䛜䛷䛝䜎䛫䜣䚹ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾䛔䛛䛺䜛ᰴ୺⥲఍䛻䛴䛔䛶䜒䚸ᣍ㞟㏻▱䛾ཷ㡿䚸ฟᖍ䜎䛯䛿㆟Ỵᶒ⾜౑䛾ᶒ฼䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛿䚸ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䜘䜛ู䛾ᰴ୺⥲఍䛻䛚䛔䛶≉ูỴ㆟䜢ㄆ䜑䜛ሙྜ䠄ู䛾ᰴ୺⥲఍䛻䛚䛔䛶ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛾 4 ศ䛾 3 ௨ୖ䛾ከᩘ䛻䜘䜛㆟Ỵ䜢せ䛧䜎䛩䚹䠅䜎䛯䛿ඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛾 4 ศ䛾 3 䛾᭩㠃䛻䜘䜛ྠព䛜䛒䜛ሙྜ䜢㝖䛝䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾฼┈䜎䛯䛿㈨⏘䛾ศ㓄䛻㛵䛧䛶ඃඛᰴᘧ䛻ඃඛ䛩䜛ᰴᘧ䜽䝷䝇䜢タᐃ䛩䜛䛣䛸䛿ㄆ䜑䜙䜜䛶䛔䜎䛫䜣䚹ୖグ䛾ሙྜ䜢㝖䛝䚸ᙜඃඛᰴᘧ䛾ಖ᭷⪅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾๫వ㈨⏘䛾ศ㓄䜢ཷ䛡䜛ᶒ฼䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹

- 87
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2018 ᖺ 9 ᭶ 11 ᪥䚸䜲䞁䜾䝷䞁䝗䛚䜘䜃䜴䜵䞊䝹䝈䛾㧗➼ἲ㝔䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛾ᰴᘧᡶ㎸๫వ㔠຺ᐃ䛾ྲྀᾘ䛚䜘䜃䚸ṧ㧗 120
൨ 9,200 ୓䝫䞁䝗䛜฼┈๫వ㔠䛻㈚᪉ィୖ䛥䜜䛯䛣䛸䜢☜ㄆ䛧䜎䛧䛯䚹䛭䛾௚䛾ᰴᘧၟရ
䛭䛾௚䛾ᣢศၟရ 75 ൨ 9,500 ୓䝫䞁䝗䠄2017 ᖺ䠖89 ൨ 8,200 ୓䝫䞁䝗䠅䛻䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛜Ⓨ⾜䛧䛯 AT1 ドๆ䛜ྵ䜎䜜䛶䛔䜎䛩䚹AT1 ドๆ䛿䚸‶ᮇ᪥䛜タᐃ䛥䜜䛶䛔䛺䛔Ọஂമ䛷䛒䜚䚸CRD IV 䛻ᇶ䛵䛟 AT1 ドๆ䛸䛧䛶㐺᱁䛸䛺䜛䜘䛖䛻ᵓᡂ䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹2018 ᖺᗘ䛻䛿䚸ᅛᐃ฼௜㔠฼෌タᐃỌஂຎᚋ䝁䞁䝔䜱䞁䝆䜵䞁䝖䞉䝁䞁䝞䞊䝏䝤䝹ドๆ䛜 1 ᅇ䠄2017 ᖺ䠖2 ᅇ䠅Ⓨ⾜䛥䜜䚸䛭䛾ඖᮏ㔠㢠䛿ྜィ 25 ൨⡿䝗䝹䠄2017 ᖺ䠖25 ൨䝫䞁䝗䠅䛷䛧䛯䚹䜎䛯䚸2018 ᖺᗘ䛻䛿䚸ൾ㑏䛜 1 ᅇ䠄2017 ᖺ䠖䛺䛧䠅⾜䜟䜜䚸䛭䛾ඖᮏ㔠㢠䛿ྜィ 20 ൨⡿䝗䝹䛷䛧䛯䚹ᙜᖺᗘ䛻䛚䛔䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛜Ⓨ⾜䛧䛯㏣ຍⓗ Tier 1䠄AT1䠅ドๆ 20 ൨ 7,000 ୓䝫䞁䝗䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛛䜙䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽UK 䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻⛣⟶䛥䜜䜎䛧䛯䚹
AT1 ᣢศၟရ
2018 ᖺ

2017 ᖺ

ᙜึ⧞ୖൾ㑏᪥(ⓒ୓䝫䞁䝗)(ⓒ୓䝫䞁䝗)AT1 ᣢศၟရ – 䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊฼⋡ 8.25% Ọஂຎᚋ䝁䞁䝔䜱䞁䝆䜵䞁䝖䞉䝁䞁䝞䞊䝏䝤䝹ドๆ (2,000 ⓒ୓⡿䝗䝹)2018 ᖺ

-1,242

฼⋡ 7.0% Ọஂຎᚋ䝁䞁䝔䜱䞁䝆䜵䞁䝖䞉䝁䞁䝞䞊䝏䝤䝹ドๆ

2019 ᖺ

-698

฼⋡ 6.625% Ọஂຎᚋ䝁䞁䝔䜱䞁䝆䜵䞁䝖䞉䝁䞁䝞䞊䝏䝤䝹ドๆ (1,211 ⓒ୓⡿䝗䝹)2019 ᖺ

715

715

฼⋡ 6.5% Ọஂຎᚋ䝁䞁䝔䜱䞁䝆䜵䞁䝖䞉䝁䞁䝞䞊䝏䝤䝹ドๆ (1,077 ⓒ୓䝴䞊䝻)2019 ᖺ

860

860

฼⋡ 8.0% Ọஂຎᚋ䝁䞁䝔䜱䞁䝆䜵䞁䝖䞉䝁䞁䝞䞊䝏䝤䝹ドๆ (1,000 ⓒ୓䝴䞊䝻)2020 ᖺ

836

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1,136

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2024 ᖺ

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31 ᪥⤊஢஦ᴗᖺᗘ䛾ᩘ್䛸 2017 ᖺ 12 ᭶ 31 ᪥䛻⤊஢䛧䛯 12 䞃᭶㛫䛾ẚ㍑ᩘ್䜢䚸㈚೉ᑐ↷⾲䛾ศᯒ䛷䛿 2018 ᖺ 12 ᭶ 31 ᪥⌧ᅾ䛾ᩘ್䛸 2017 ᖺ 12 ᭶ 31 ᪥⌧ᅾ䛾ẚ㍑ᩘ್䜢グ㍕䛧䛶䛔䜎䛩䚹ⱥㄒཎᩥ䛾䛂£m䛃䛚䜘䜃䛂£bn䛃䛿䛭䜜䛮䜜ⓒ୓䝫䞁䝗䛚䜘䜃༑൨䝫䞁䝗䚸ⱥㄒཎᩥ䛾䛂$m䛃䛚䜘䜃䛂$bn䛃䛿䛭䜜䛮䜜ⓒ୓⡿䝗䝹䛚䜘䜃༑൨⡿䝗䝹䚸䛺䜙䜃䛻ⱥㄒཎᩥ䛾䛂€m䛃䛚䜘䜃䛂€bn䛃䛿䛭䜜䛮䜜ⓒ୓䝴䞊䝻䛚䜘䜃༑൨䝴䞊䝻䜢⾲䛧䜎䛩䚹䝰䝕䝹䛻ᇶ䛵䛟䚸䛒䜛䛔䛿⥅⥆ⓗ䛺ㄪᩚ䜔ಟṇ䛾ᑐ㇟䛸䛺䜛ῶᦆ䛾ィ⟬䛺䛹䚸ุ᩿䜢せ䛩䜛୺せ䛺ศ㔝䛜䛔䛟䛴䛛䛒䜚䜎䛩䚹ሗ࿌ᩘ್䛿䚸≉ᐃ䛾᫬Ⅼ䛾᭱ၿ䛾ぢ✚䜚䛚䜘䜃ุ᩿䜢཯ᫎ䛧䛯䜒䛾䛷䛩䚹ᮏ᭩䛷౑⏝䛧䛶䛔䜛⏝ㄒ䛾䛖䛱䚸ヱᙜ䛩䜛つไᙜᒁ䛾ᣦ㔪䜎䛯䛿ᅜ㝿㈈ົሗ࿌ᇶ‽䠄IFRS䠅䛷ᐃ⩏䛥䜜䛶䛔䛺䛔⏝ㄒ䛿䚸䛂Glossary䛃䛷ㄝ᫂䛧䛶䛚䜚䚸home.barclays/results䛛䜙䛤☜ㄆ䛔䛯䛰䛡䜎䛩䚹2019 ᖺ 2 ᭶ 20 ᪥௜䛷ྲྀ⥾ᙺ఍䛻ᢎㄆ䛥䜜䛯ᮏ᭩୰䛾᝟ሗ䛿䚸2006 ᖺ఍♫ἲ➨ 434 ᮲䛾ព⩏䛾⠊ᅖෆ䛻䛚䛡䜛ἲᐃ㈈ົ᭩㢮䜢ᵓᡂ䛩䜛䜒䛾䛷䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹2018 ᖺ
12 ᭶ 31 ᪥⤊஢஦ᴗᖺᗘ䛾ἲᐃ㈈ົ᭩㢮䛿䚸2006 ᖺ఍♫ἲ➨ 495 ᮲䛻ᇶ䛵䛟↓㝈ᐃ㐺ṇពぢ䛾┘ᰝሗ࿌᭩䜢ྵ䜣䛷䛔䜎䛩䠄2006 ᖺ఍♫ἲ➨ 498 ᮲䛻ᇶ䛵䛟グ㍕䛿ྵ䜎䜜䜎䛫䜣䠅䚹ᙜヱ㈈ົ᭩㢮䛿䚸2006 ᖺ఍♫ἲ➨ 441 ᮲䛻‽ᣐ䛧䛶ⱥᅜ఍♫Ⓩグᡤ䛻ᥦฟ䛥䜜䜛ணᐃ䛷䛩䚹䛣䜜䜙䛾ᴗ⦼䛿䚸බ⾲ᚋ䚸ᐇົୖྍ⬟䛺㝈䜚㏿䜔䛛䛻 SEC 䛻ᵝᘧ 20-F 䛸䛧䛶ᥦฟ䛥䜜䜎䛩䚹SEC 䜈䛾ᥦฟᚋ䚸ᵝᘧ 20-F 䛾䝁䝢䞊䛿䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛾ᮏᅜ䜴䜵䝤䝃䜲䝖䛾Investor Relations䚸home.barclays/results 䛚䜘䜃 SEC 䛾䜴䜵䝤䝃䜲䝖 www.sec.gov 䛛䜙䜒ධᡭྍ⬟䛸䛺䜚䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛿മๆⓎ⾜ᕷሙ䛻䛚䛔䛶㢖⦾䛻മๆ䜢Ⓨ⾜䛧䛶䛚䜚䚸ṇᘧ䛺ᢞ㈨ᐙྥ䛡ㄝ᫂఍䜔䛭䛾௚䛾⮫᫬఍ྜ䜢㏻䛨䛶ᐃᮇⓗ䛻ᢞ㈨ᐙ䛾ⓙᵝ䛸䛚఍䛔䛧䛶䛔䜎䛩䚹䛣䜜䜎䛷䛸ྠᵝ䛻䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛿䚸ḟ䛾ᅄ༙ᮇ䛻䛚䛔䛶䜒඲ୡ⏺䛾ᢞ㈨ᐙ䛾ⓙᵝ䛸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾ᴗ⦼䜔䛭䛾௚䛾ၥ㢟䛻䛴䛔䛶༠㆟䛩䜛ᶵ఍䜢タ䛡䜛ᡤᏑ䛷䛩䚹ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙ᮏ᭩䛻䛿䚸1934 ᖺ⡿ᅜドๆྲྀᘬᡤἲ➨ 21E ᮲䠄ᨵṇ䠅䛚䜘䜃 1933 ᖺ⡿ᅜドๆἲ➨ 27A ᮲䠄ᨵṇ䠅䛾ព⩏䛾⠊ᅖෆ䛻䛚䛡䜛䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙䛜ྵ䜎䜜䛶䛔䜎䛩䚹ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙䛿ᑗ᮶䛾ᴗ⦼䜢ಖド䛩䜛䜒䛾䛷䛿䛺䛟䚸ᐇ㝿䛾ᴗ⦼䜒䛧䛟䛿䛭䛾௚䛾㈈ᨻ≧ែ䜔⤒Ⴀᡂ⦼䛻㛵䛩䜛ᣦᶆ䛿ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙䛻ྵ䜎䜜䜛䜒䛾䛸኱ᖜ䛻␗䛺䜛ྍ⬟ᛶ䛜䛒䜚䜎䛩䛾䛷䚸ㄞ⪅䛾ⓙᵝ䛿䛤ὀព䛟䛰䛥䛔䚹䛣䜜䜙䛾ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙䛿䚸㐣ཤ䜎䛯䛿⌧ᅾ䛾஦ᐇ䛾䜏䛻㛵㐃䛩䜛䜒䛾䛷䛿䛺䛔䛸䛔䛖≉ᚩ䛜䛒䜚䜎䛩䚹ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙䛷䛿䚸䛂ሙྜ䛜䛒䜛䛃䚸䛂ணᐃ䛷䛒䜛䛃䚸䛂┠ᣦ䛩䛃䚸䛂⥅⥆䛩䜛䛃䚸䛂ດ䜑䜛䛃䚸䛂ணᮇ䛩䜛䛃䚸䛂┠ᶆ䛸䛩䜛䛃䚸䛂ண 䛩䜛䛃䚸䛂ᮇᚅ䛩䜛䛃䚸䛂ぢ✚䜒䜛䛃䚸䛂ពᅗ䛩䜛䛃䚸䛂ィ⏬䛩䜛䛃䚸䛂䝂䞊䝹䛃䚸䛂⪃䛘䜛䛃䚸䛂㐩ᡂ䛩䜛䛃䚸䜎䛯䛿௚䛾ྠᵝ䛾ព࿡䜢䜒䛴⾲⌧䜢౑⏝䛩䜛䛣䛸䛜䛒䜚䜎䛩䚹ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙䛾౛䛸䛧䛶䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾ᑗ᮶䛾㈈ᨻ≧ែ䚸཰┈ቑຍ䚸㈨⏘䚸ῶᦆ㈝⏝䚸ᘬᙜ㔠䚸஦ᴗᡓ␎䚸㈨ᮏ䚸䝺䝞䝺䝑䝆䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾つไୖ䛾ẚ⋡䚸㓄ᙜ㔠䛾ᨭᡶ䠄㓄ᙜᛶྥ䛚䜘䜃ண ᨭᡶᡓ␎䜢ྵ䜏䜎䛩䚹䠅䚸䝞䞁䜻䞁䜾䞉㔠⼥ᕷሙ䛻䛚䛔䛶ண᝿䛥䜜䜛ᡂ㛗䛾Ỉ‽䚸ண᝿䛥䜜䜛㈝⏝䜎䛯䛿㈝⏝๐ῶ䚸䝁䝭䝑䝖䝯䞁䝖䛚䜘䜃┠ᶆ䚸㈨ᮏᨭฟ䛾ぢ✚䜚䚸ᑗ᮶䛾ᴗົ䛻㛵䛩䜛ィ⏬䛚䜘䜃┠ᶆ䚸IFRS ➨ 9 ྕ䛾ᙳ㡪䛻㛵䛩䜛䚸䜎䛯䛿㛵㐃䛩䜛グ㏙䜎䛯䛿ண䚸䛺䜙䜃䛻㐣ཤ䛾஦ᐇ䛷䛿䛺䛔䛭䛾௚䛾グ㏙➼䛜䛒䜚䜎䛩䚹ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙䛿䚸ᑗ᮶䛾஦㇟䛚䜘䜃≧ἣ䛻㛵㐃䛩䜛䜒䛾䛷䛒䜛䛯䜑䚸䛭䛾ᛶ㉁ୖ䚸䝸䝇䜽䛚䜘䜃୙☜ᐇᛶ䜢క䛔䜎䛩䚹ᑗ᮶䛾஦㇟䛚䜘䜃≧ἣ䛿䚸ἲᚊ䛾ᨵṇ䚸IFRS ➨ 9 ྕ䛾ᑟධ䛻䜘䜛⥅⥆ⓗ䛺ᙳ㡪䜢ྵ䜐ᅜ㝿㈈ົሗ࿌ᇶ‽䛻ᇶ䛵䛟ᇶ‽䛚䜘䜃ゎ㔘ᣦ㔪䛾㐍ᒎ䚸఍ィୖ䞉つไୖ䛾ᇶ‽䛾ゎ㔘䛚䜘䜃㐺⏝䛻㛵䛧䛶㐍ᒎ䛩䜛ᐇົ䚸⌧ᅾ䛚䜘䜃ᑗ᮶䛾ἲⓗᡭ⥆䛺䜙䜃䛻つไୖ䛾ㄪᰝ䛾⤖ᯝ䚸ᑗ᮶䛻䛚䛡䜛≉ᐃ⾜Ⅽ䛻ಀ䜛ᘬᙜ㔠䛾Ỉ‽䚸ᨻᗓ䛚䜘䜃つไᙜᒁ䛾᪉㔪䛚䜘䜃⾜ື䚸ᆅᨻᏛⓗ䝸䝇䜽䛺䜙䜃䛻➇த䛾ᙳ㡪䛻䜘䛳䛶ᕥྑ䛥䜜䜛ྍ⬟ᛶ䛜䛒䜚䜎䛩䚹䛥䜙䛻䚸௨ୗ䜢ྵ䜏䜎䛩䛜䚸䛣䜜䜙䛻㝈䜙䛺䛔せᅉ䛜ᙳ㡪䜢ཬ䜌䛩䛚䛭䜜䛜䛒䜚䜎䛩䚹䛛䛛䜛せᅉ䛸䛧䛶䛿䚸㐣ཤ䚸⌧ᅾ䛚䜘䜃ᑗ᮶䛾ᮇ㛫䛻㐺⏝䛥䜜䜛⮬ᕫ㈨ᮏ䚸䝺䝞䝺䝑䝆䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾つไୖ䛾つ๎䚸ⱥᅜ䚸⡿ᅜ䚸䝴䞊䝻ᅪ䛚䜘䜃඲ୡ⏺䛾䝬䜽䝻⤒῭䛚䜘䜃ᬒẼ䚸䜽䝺䝆䝑䝖ᕷሙ䛻䛚䛡䜛䝪䝷䝔䜱䝸䝔䜱䛾ᙳ㡪䚸㔠฼䛚䜘䜃እᅜⅭ᭰䝺䞊䝖䛾ኚື➼䛾ᕷሙ㛵㐃䝸䝇䜽䚸䜽䝺䝆䝑䝖ᕷሙ䜶䜽䝇䝫䞊䝆䝱䞊䛾ホ౯䛾ኚ᭦䛾ᙳ㡪䚸Ⓨ⾜῭ドๆ䛾ホ౯䛾ኚ᭦䚸㈨ᮏᕷሙ䛾䝪䝷䝔䜱䝸䝔䜱䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥ෆ䛾஦ᴗయ䜎䛯䛿ᙜヱ஦ᴗయ䛜Ⓨ⾜䛧䛯ドๆ䛾ಙ⏝᱁௜䛾ኚ᭦䚸1 䞃ᅜ䜒䛧䛟䛿」ᩘ䛾ᅜ䛜䝴䞊䝻ᅪ䜢㞳⬺䛩䜛ྍ⬟ᛶ䚸䠡䠱䛛䜙䛾ⱥᅜ䛾㞳⬺䛻䜘䜚⏕䛨䜛୙Ᏻᐃ䛥䛚䜘䜃䛭䜜䛻䜘䜚䛭䛾ᚋ㉳䛣䜚䛖䜛ⱥᅜෆ䛚䜘䜃ୡ⏺ⓗ䛺ΰ஘䚸䛺䜙䜃䛻ᑗ᮶䛾஦ᴗ㈙཰䚸኎༷䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾ᡓ␎ⓗ䛺ྲྀᘬ䛾ᡂຌ䛜ᣲ䛢䜙䜜䜎䛩䚹䛣䜜䜙䛾ᵝ䚻䛺ᙳ㡪䛚䜘䜃せᅉ䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾ไᚚ䛜ཬ䜀䛺䛔䜒䛾䛷䛩䚹䛧䛯䛜䛳䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾ᐇ㝿䛾ᑗ᮶䛾ᴗ⦼䚸㓄ᙜ㔠䛾ᨭᡶ䚸䛺䜙䜃䛻⮬ᕫ㈨ᮏ䛚䜘䜃䝺䝞䝺䝑䝆ẚ⋡䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙䛻グ㍕䛥䜜䛯ィ⏬䚸┠ᶆ䚸ぢ㎸䜏䛚䜘䜃฼┈ண᝿䛸䛿኱䛝䛟␗䛺䜛ྍ⬟ᛶ䛜䛒䜚䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾ᑗ᮶䛾㈈ᨻ≧ែ䜔⤒Ⴀᡂ⦼䛻ᙳ㡪䜢ཬ䜌䛩ྍ⬟ᛶ䛾䛒䜛䛭䛾௚䛾䝸䝇䜽䛚䜘䜃せᅉ䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾 SEC 䜈䛾ᥦฟ≀䠄䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䜾䝹䞊䝥䛾 2018 ᖺ 12 ᭶ 31 ᪥⤊஢஦ᴗᖺᗘ䛾ᵝᘧ 20-F 䛻ಀ䜛ᖺḟሗ࿌᭩䜢ྵ䜏䜎䛩䛜䚸䛣䜜䛻㝈䜚䜎䛫䜣䠅䛻グ㍕䛥䜜䛶䛚䜚䚸SEC 䛾䜴䜵䝤䝃䜲䝖 www.sec.gov 䛛䜙䛤☜ㄆ䛔䛯䛰䛡䜎䛩䚹㛤♧䛚䜘䜃㐍⾜୰䛾஦㡯䛻㛵䛩䜛᝟ሗ䛻㛵䛧䛶ⱥᅜ䛚䜘䜃⡿ᅜ䛻䛚䛔䛶㐺⏝䛥䜜䜛ἲᚊ䛚䜘䜃つ๎䛻ᇶ䛵䛔䛯⚾䛹䜒䛾⩏ົ䛜䛒䜚䜎䛩䛜䚸䛭䜜௨እ䛻䛿䚸⚾䛹䜒䛿䚸᪂䛧䛔᝟ሗ䜔ᑗ᮶䛾஦㇟➼䛻䜘䜚䚸䜎䛯䛿䛭䜜௨እ䛾⌮⏤䛻䜘䜚䚸ᑗ᮶䛻㛵䛩䜛グ㏙䛾䜰䝑䝥䝕䞊䝖䜢බ⾲䛧䛯䜚ᨵゞ䛧䛯䜚䛩䜛⩏ົ䜢㈇䛔䜎䛫䜣䚹䛚ၥ䛔ྜ䜟䛫䠖
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SFO 䛾ᡭ⥆SFO 䛿 2017 ᖺ䛻䚸୧ዎ⣙䛻㛵䛩䜛⹫ഇ䛾⾲᫂䛻䜘䜛ブḭ⾜Ⅽ䛾䛯䜑䛻䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛾ඖୖ⣭ᙺဨ䛚䜘䜃ᚑᴗဨ䛸ඹㅛ䛧䛯ᐜ␲䠎௳䛸䚸ᮏ㈚௜㔠䛻㛵㐃䛧䛶㐪ἲ䛺㈨㔠ᥦ౪䜢⾜䛳䛯ᐜ␲䠍௳䛻䛴䛔䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜢࿌ッ䛧䜎䛧䛯䚹SFO 䛿䚸2018 ᖺ䠎᭶䛻䚸ᮏ㈚௜㔠䛻㛵䛩䜛ྠ୍䛾ᐜ␲䛻䛴䛔䛶䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜒࿌ッ䛧䜎䛧䛯䚹ฮ஦ἲ㝔䛿䚸2018 ᖺ䠑᭶䛻䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻ᑐ䛩䜛䛒䜙䜖䜛࿌ッ䜢Რ༷䛧䚸㧗➼ἲ㝔䛿䚸2018 ᖺ 10 ᭶䛻 SFO 䛾෌࿌ッ䛾⏦❧䛶䜢ྰᐃ䛧䚸⤖ᯝⓗ䛻䛣䜜䛿Რ༷䛸䛺䜚䜎䛧䛯䚹
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10 ᭶䛻㛤ጞ䛥䜜䜛ணᐃ䛷䛩䚹ㄳồ㔠㢠䠋㈈ົୖ䛾ᙳ㡪⌧᫬Ⅼ䛷䛿䚸ୖグ䛾ッゴ䛻䜘䛳䛶䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛜ཷ䛡䜛㈈ົୖ䛾ᙳ㡪䜎䛯䛿䛣䜜䜙䛜≉ᐃ䛾ᮇ㛫䛻䛚䛡䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛾⤒Ⴀᡂ⦼䚸䜻䝱䝑䝅䝳䝣䝻䞊䜒䛧䛟䛿㈈ᨻ≧ែ䛻ཬ䜌䛧䛖䜛ᙳ㡪䛾ぢ✚䜚䜢ᥦ♧䛩䜛䛣䛸䛿ᐇົⓗ䛻ྍ⬟䛷䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹FCA 䛾ᮏ㏻▱᭩䛻グ㍕䛥
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LIBOR 䛻㐃ື䛧䛯䝻䞊䞁䜢Ⓨ⾜䛧䛯ཎ࿌䠄㈚ᡭ㞟ᅋ䠅䜙䜢≉䛻௦⾲䛧䛶ᥦ㉳䛧䛯䛸䛥䜜䜛ッゴ䛿䚸䛭䜜䛮䜜 120 ⓒ୓⡿䝗䝹䚸20 ⓒ୓⡿䝗䝹䚸7.1 ⓒ୓⡿䝗䝹䛚䜘䜃䠐ⓒ୓⡿䝗䝹䛷࿴ゎ䛻⮳䜚䜎䛧䛯䚹OTC 㞟ᅋ䛚䜘䜃㈚ᡭ㞟ᅋ䛸䛾࿴ゎ䛿䚸⿢ุᡤ䛾᭱⤊ᢎㄆ䜢ཷ䛡䜎䛧䛯䚹䛭䛾௚䛾࿴ゎ䛿ᘬ䛝⥆䛝䚸⿢ุᡤ䛾᭱⤊ᢎㄆ䜢ཷ䛡䜛䛣䛸䚸䛚䜘䜃䠋䜎䛯䛿㞟ᅋᵓᡂဨ䛜ᙜヱ࿴ゎ䛛䜙㞳⬺䛧⮬䜙ッゴ䜢ᥦ㉳䛩䜛ᶒ฼䜢ㄆ䜑䜛䛣䛸䜢᮲௳䛸䛧䛶䛔䜎䛩䚹䛭䛾௚䛾㞟ᅋッゴ䜢ពᅗ䛧䛯ッゴ䛚䜘䜃ಶูッゴ䛿䚸㔠㢠䜢≉ᐃ䛧䛺䛔ᦆᐖ㈺ൾ䜢ồ䜑䛶䛔䜎䛩䛜䚸䠑௳䛾ッゴ䛷䛿䚸ཎ࿌䜙䛜䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䜢ྵ䜐඲⿕࿌䛻ᑐ䛩䜛ᐇ㝿䛾ᦆᐖ㈺ൾ䛚䜘䜃ᠬ⨩ⓗᦆᐖ㈺ൾ䛸䛧䛶⥲㢠 1.25 ༑൨⡿䝗䝹䜢㉸䛘䜛㔠㢠䜢ồ䜑䛶䛔䜎䛩䚹䛣䜜䜙䛾୍㒊䛾ッゴ䛿䚸཯䝖䝷䝇䝖ἲ䛚䜘䜃 RICO ἲ䛻ᇶ䛵䛝䠏ಸ䛾ᦆᐖ㈺ൾ䜒ồ䜑䛶䛔䜎䛩䚹
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2015 ᖺ䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾⿕࿌䛷䛒䜛䝟䝛䝹㖟⾜䜢┦ᡭྲྀ䛳䛯ಶูッゴ䛜 SDNY 䛻䛚䛔䛶Რ༷䛥䜜䜎䛧䛯䚹ཎ࿌䛿䚸⿕࿌䛷䛒䜛䝟䝛䝹㖟⾜䛜ඹㅛ䛧䛶⡿䝗䝹ᘓ LIBOR 䜢ᘬ䛝ୖ䛢䛯䛣䛸䛻䜘䛳䛶㈚௜㔠䛾ᢸಖ䛸䛧䛶ᕪ䛧ධ䜜䛯മๆ䛾

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2012 ᖺ䛻䚸ྲྀᘬᡤ䛷ྲྀᘬ䛥䜜䜛䝕䝸䝞䝔䜱䝤䛻㛵୚䛧䛯ཎ࿌䛻䜘䜚䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾෇ᘓ LIBOR 䛾䝟䝛䝹㖟⾜䜢┦ᡭྲྀ䛳䛯㞟ᅋッゴ䜢ពᅗ䛧䛯ッゴ䛜 SDNY 䛻䛚䛔䛶ᥦ㉳䛥䜜䜎䛧䛯䚹ッ≧䛷䛿䚸᪥ᮏ㖟⾜༠఍䛾䝴䞊䝻෇ᮾி㖟⾜㛫ྲྀᘬ㔠฼䠄䝴䞊䝻෇ TIBOR䠅䝟䝛䝹䛾䝯䞁䝞䞊䛾ྡ๓䜒ᣲ䛢䜙䜜䛶䛔䜎䛩䠄䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛿䛣䛾䝯䞁䝞䞊䛷䛿䛒䜚䜎䛫䜣䠅䚹ッ≧䛷䛿≉䛻䚸2006 ᖺ䛛䜙 2010 ᖺ䛾㛫䛾䝴䞊䝻෇ TIBOR 䛚䜘䜃෇ᘓ LIBOR 䛾㔠฼᧯స䛺䜙䜃䛻 CEA ἲ䛚䜘䜃཯䝖䝷䝇䝖ἲ䛾㐪཯䜢୺ᙇ䛧䛶䛔䜎䛩䚹2014 ᖺ䛻䚸⿢ุᡤ䛿཯䝖䝷䝇䝖ἲ䛻ಀ䜛ཎ࿌䛾ㄳồ඲య䜢Რ༷䛧䜎䛧䛯䛜䚸CEA ἲ䛻ಀ䜛ཎ࿌䛾ㄳồ䛿ᑂ⌮୰䛷䛩䚹㛤♧ᡭ⥆䛜㐍⾜୰䛷䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃 BCI 䜢┦ᡭྲྀ䛳䛶 SDNY 䛻ᥦ㉳䛥䜜䛯䚸෇ᘓ LIBOR 䛻㛵䛩䜛➨஧䛾㞟ᅋッゴ䜢ពᅗ䛧䛯ッゴ䛜䚸2017 ᖺ䛻᏶඲䛻Რ༷䛥䜜䜎䛧䛯䚹ッ≧䛷䛿䚸2012 ᖺ䛾㞟ᅋッゴ䛸㢮ఝ䛧䛯୺ᙇ䜢⾜䛳䛶䛔䜎䛩䚹ཎ࿌䛿Რ༷䛻䛴䛔䛶᥍ッ䛧䛶䛔䜎䛩䚹
SDNY 䛻䛚䛡䜛 SIBOR䠋SOR ッゴ
2016 ᖺ䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䚸BCI 䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾⿕࿌䜢┦ᡭྲྀ䛳䛶 SDNY 䛻ᥦ㉳䛥䜜䛯䚸䝅䞁䜺䝫䞊䝹㖟⾜㛫ྲྀᘬ㔠฼䠄SIBOR䠅䛚䜘䜃䝅䞁䜺䝫䞊䝹䞉䝇䝽䝑䝥䞉䜸䝣䜯䞊䞉䝺䞊䝖䠄SOR䠅䛾㔠฼᧯స䜢୺ᙇ䛩䜛㞟ᅋッゴ䜢ពᅗ䛧䛯ッゴ䛜ᥦ㉳䛥䜜䜎䛧䛯䚹ㄳồ䛾ゝ᫂䜢ᛰ䛳䛯䛸䛩䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛻ᑐ䛩䜛୺ᙇ䛻㛵㐃䛧䛶⿢ุᡤ䛻Რ༷䛥䜜䛯ᚋ䚸ཎ࿌䛿 2017ᖺ䛻ッ≧䜢ಟṇ䛧䜎䛧䛯䚹2018 ᖺ 10 ᭶䚸⿢ุᡤ䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃 BCI 䛻ᑐ䛩䜛䛒䜙䜖䜛⏦❧䛶䜢Რ༷䛧䜎䛧䛯䚹ཎ࿌䛿ᙜヱỴᐃ䛻␗㆟䜢ၐ䛘䛶䛔䜎䛩䚹⡿ᅜእ䛾䝧䞁䝏䝬䞊䜽ッゴⱥᅜ䛷䛿≉ᐃ䛾」ᩘ䛾ᆅ᪉ᙜᒁ䛜䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛻ᑐ䛧䚸LIBOR 䛻㛵㐃䛩䜛⾜Ⅽ䛻䛴䛔䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛜⾜䛳䛯୙ᐇ⾲♧䛻ᇶ䛵䛔䛶೉ධ䜢⾜䛳䛯䛸୺ᙇ䛧䚸⏦❧䛶䜢⾜䛔䜎䛧䛯䚹ୖグ䛾⡿ᅜ䛚䜘䜃ⱥᅜ䛾ッゴ䛾௚䛻䚸Ḣᕞ䛾௚䛾」ᩘ䛾ἲᇦ䚸䜲䝇䝷䜶䝹䚸䛚䜘䜃䜰䝹䝊䞁䝏䞁䛻䛚䛔䛶䚸LIBOR 䛚䜘䜃 EURIBOR䛺䜙䜃䛻ⱥᅜ䛻䛚䛡䜛䛭䛾௚䛾䝧䞁䝏䝬䞊䜽䜢᧯స䛧䛯䛸䛔䛖୺ᙇ䛻㛵㐃䛩䜛ッゴ䛜䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛻ᑐ䛧䛶ᥦ㉳䛥䜜䛶䛚䜚䚸䛒䜛䛔䛿ᥦ㉳䛥䜜䜛඙ೃ䛜䛒䜚䜎䛩䚹䛭䛾௚䛾⟶㎄ᆅᇦ䛻䛚䛔䛶䜒䚸䛥䜙䛺䜛ッゴᡭ⥆䛜ᑗ᮶ⓗ䛻⾜䜟䜜䜛ྍ⬟ᛶ䛜䛒䜚䜎䛩䚹ㄳồ㔠㢠䠋㈈ົୖ䛾ᙳ㡪ୖグ䛾࿴ゎ䜢㝖䛝䚸⌧᫬Ⅼ䛷䛿䚸ୖグ䛾ッゴ䛻䜘䛳䛶䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛜ཷ䛡䜛㈈ົୖ䛾ᙳ㡪䜎䛯䛿䛭䜜䛜≉ᐃ䛾ᮇ㛫䛻䛚䛡䜛䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛾⤒Ⴀᡂ⦼䚸䜻䝱䝑䝅䝳䝣䝻䞊䜒䛧䛟䛿㈈ᨻ≧ែ䛻ཬ䜌䛧䛖䜛䛥䜙䛺䜛ᙳ㡪䛾ぢ✚䜚䜢ᥦ♧䛩䜛䛣䛸䛿ᐇົⓗ䛻ྍ⬟䛷䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹
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DoJ 䛸䛾ྖἲྲྀᘬ䛻ᚑ䛔䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛿䚸⨩㔠䛻ຍ䛘䛶䚸ᇳ⾜⊰ணᮇ㛫䜢䠏ᖺ㛫䛸䛩䜛䛣䛸䛻ྠព䛧䚸䛭䛾ᮇ㛫୰䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛸䛭䛾Ꮚ఍♫䛿䛸䜚䜟䛡䚸䠄ϸ䠅⡿ᅜ㐃㑥ἲ䛻㐪཯䛩䜛䛔䛛䛺䜛≢⨥⾜Ⅽ䜒⾜䜟䛺䛔䛣䛸䚸䠄Ϲ䠅ྖἲྲྀᘬ䜢⏕䛨䛥䛫䛯⾜Ⅽ䜢㜵Ṇ䛚䜘䜃᳨ฟ䛷䛝䜛䜘䛖⟇ᐃ䛥䜜䛯䝁䞁䝥䝷䜲䜰䞁䝇䞉䝥䝻䜾䝷䝮䜢ᐇ⾜䛧䚸䛣䜜䜢⥅⥆䛩䜛䛣䛸䚸䠄Ϻ䠅⡿ᅜ䛾཯䝖䝷䝇䝖ἲ㐪཯䜎䛯䛿ブḭ㜵Ṇἲ㐪཯䛻㛵䛩䜛ಙ㢗䛷䛝䜛ドᣐ䜢⡿ᅜ䛾㛵㐃ᙜᒁ䛻ሗ࿌䛩䜛䛣䛸䚸䛺䜙䜃䛻䠄ϻ䠅㛵㐃䛩䜛つไᙜᒁ䜎䛯䛿ἲᇳ⾜ᶵ㛵䛜せồ䛩䜛䝁䞁䝥䝷䜲䜰䞁䝇䛚䜘䜃ෆ㒊⤫ไ䜢ᙉ໬䛩䜛䛣䛸䜢ᐇ᪋䛩䜛ᚲせ䛜䛒䜚䜎䛩䚹2017 ᖺ䠍᭶䛻䚸䝁䝛䝏䜹䝑䝖ᕞ㐃㑥ᆅ᪉⿢ุᡤ䛿ྖἲྲྀᘬ䜢ཷ䛡ධ䜜䚸䛭䛾ྲྀᘬෆᐜ䛻ᚑ䛳䛶䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛻ᑐ䛧䚸⨩㔠 650 ⓒ୓⡿䝗䝹䛚䜘䜃 NPA 㐪཯䛻ᑐ䛩

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䜛 60 ⓒ୓⡿䝗䝹䠄䛣䜜䜙䛾㔠㢠䛿ୖグ䛾 2.38 ༑൨⡿䝗䝹䛾୍㒊䛷䛩䠅䜢ᨭᡶ䛖䛣䛸䚸䛺䜙䜃䛻ᇳ⾜⊰ணᮇ㛫䜢ุỴ᪥䛛䜙䠏ᖺ㛫䛸䛩䜛ุỴ䜢ୗ䛧䜎䛧䛯䚹䜎䛯䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛿ᘬ䛝⥆䛝䚸୍㒊䛾 2015 ᖺ䛾࿴ゎᙜᒁ䛻䚸㛵㐃䛩䜛᝟ሗ䜢ᥦ౪䛧䛶䛔䜎䛩䚹Ḣᕞጤဨ఍䛿䚸እᅜⅭ᭰ᕷሙ䛻䛚䛡䜛୍㒊䛾ྲྀᘬ័⾜䛻ᑐ䛩䜛ㄪᰝ䜢⥆䛡䛶䛔䜛」ᩘ䛾ᙜᒁ䛾䛖䛱䛾୍䛴䛷䛩䚹
DoJ 䜒䚸2011 ᖺ䛚䜘䜃 2012 ᖺ䛻⾜䜟䜜䛯≉ᐃ䛾ྲྀᘬ䛻㛵㐃䛩䜛୍㒊䛾ྲྀᘬάື䛻ᑐ䛧䛶ㄪᰝ䜢ᐇ᪋䛧䜎䛧䛯䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛿 DoJ
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2018 ᖺ 11 ᭶䚸እᅜⅭ᭰䛻㛵䛩䜛ేྜッゴ䛾࿴ゎ䛛䜙㞳⬺䛧䛯 16 䛾ཎ࿌䠄䛚䜘䜃䛭䛾」ᩘ䛾㛵㐃఍♫䠅䛛䜙䛺䜛ᅋయ䛜䚸SDNY 䛻䛚䛔䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃 BCI 䜢ྵ䜐䚸እᅜⅭ᭰䛻㛵䛩䜛ేྜッゴ䛾⿕࿌䛻ᑐ䛩䜛ッ≧䜢ᥦฟ䛧䜎䛧䛯䚹ERISA 䛻ᇶ䛵䛟እᅜⅭ᭰䛻㛵䛩䜛ッゴ
2015 ᖺ௨㝆䚸እᅜⅭ᭰┦ሙ䛾᧯స䠄⡿ᅜᚑᴗဨ㏥⫋ᡤᚓಖ㞀ἲ䠄ERISA䠅ἲ䛻ᇶ䛵䛟ㄳồ䠄ERISA ㄳồ䠅䜢ྵ䜏䜎䛩䠅䛻㛵㐃䛧䛶⿕ᐖ䛻㛵䛩䜛ᵝ䚻䛺ἲⓗ᰿ᣐ䠄እᅜⅭ᭰䛻㛵䛩䜛ేྜッゴ䛻䛚䛔䛶୺ᙇ䛥䜜䜛⿕ᐖ䛾ἲⓗ᰿ᣐ䜢㝖䛝䜎䛩䠅䜢୺ᙇ䛩䜛ཎ࿌㞟ᅋ䜢௦⾲䛧䛶䚸」ᩘ䛾Ẹ஦ッゴ䛜 SDNY 䛻ᥦ㉳䛥䜜䛶䛚䜚䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃 BCI 䜢ྵ䜐ᩘ♫䛾ᅜ㝿㖟⾜䛜⿕࿌䛸䛧䛶ᣦྡ䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹⿢ุᡤ䛿䚸ERISA ㄳồ䜢Რ༷䛧䜎䛧䛯䚹ᙜヱᲠ༷䛿 2018 ᖺ䛾ୖッ䛻䛚䛔䛶䜒⥔ᣢ䛥䜜䚸䛥䜙䛺䜛ୖッ䛾ᑐ㇟䛻䛿䛺䜚䜎䛫䜣䚹䝸䝔䞊䝹䝧䞊䝇䛻㛵䛩䜛ッゴ㖟⾜䛾ᨭᗑ䛻䛚䛔䛶䝸䝔䞊䝹䝧䞊䝇䛷Ⅽ᭰ྲྀᘬ䜢⾜䛳䛯ಶே䛾㞟ᅋ䜢௦⾲䛧䛶䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃 BCI 䜢ྵ䜐」ᩘ䛾ᅜ㝿㖟⾜䜢┦ᡭྲྀ䛳䛯䠍௳䛾ッゴ䜢ពᅗ䛧䛯ッゴ䠄䝸䝔䞊䝹䝧䞊䝇䛻㛵䛩䜛ㄳồ䠅䛜䜹䝸䝣䜷䝹䝙䜰ᕞ໭㒊ᆅ༊䠄䛭䛾ᚋ SDNY 䛻⛣㏦䠅䛻ᥦ㉳䛥䜜䜎䛧䛯䚹⿢ุᡤ䛿䚸䝸䝔䞊䝹䝧䞊䝇䛻㛵䛩䜛ㄳồ䛿䚸እᅜⅭ᭰䛻㛵䛩䜛ేྜッゴ䛻䛚䛡䜛࿴ゎዎ⣙䛾ᑐ㇟䛷䛿䛺䛔䛸ุ᩿䛧䜎䛧䛯䚹⿢ุᡤ䛿䛭䛾ᚋ䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾඲䛶䛾⿕࿌䛻ᑐ䛩䜛䝸䝔䞊䝹䝧䞊䝇䛻㛵䛩䜛ㄳồ䜢඲䛶Რ༷䛧䜎䛧䛯䚹ཎ࿌䛿䚸ッ≧䜢ಟṇ䛧䚸䛣䛾ッゴ䜢ᣑ኱䛧䛶䜽䝺䝆䝑䝖䞉䜹䞊䝗䚸䝕䝡䝑䝖䞉䜹䞊䝗䛚䜘䜃㟁ಙ㏦㔠ྲྀᘬ䜢ྵ䜑䜛䜘䛖ồ䜑䜎䛧䛯䛜䚸⿢ุᡤ䛻䜘䜚Რ༷䛥䜜䜎䛧䛯䚹

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2016 ᖺ䛻䚸ୖሙᢞ㈨ಙク䛾ᰴ୺䛚䜘䜃እᅜⅭ᭰ၟရ䛾㛫᥋ᢞ㈨ᐙ䛷䛒䛳䛯䛸ᛮ䜟䜜䜛௚䛾⪅䛛䜙䛺䜛ཎ࿌䛾㞟ᅋ䜢௦⾲䛧䛶䚸㐃㑥ἲ䚸䝙䝳䞊䝶䞊䜽ᕞἲ䛚䜘䜃䜹䝸䝣䜷䝹䝙䜰ᕞἲ䛻ᇶ䛵䛟㞟ᅋッゴ䜢ពᅗ䛧䛯ッゴ䛜 SDNY 䛻䛚䛔䛶ᥦ㉳䛥䜜䜎䛧䛯䚹ཎ࿌䛾ᘚㆤኈ䛿䚸ḟ䛻ッ≧䜢ಟṇ䛧䚸እᅜⅭ᭰ᕷሙ䜢᧯స䛧䛶䛔䛺䛔䛸䛥䜜䜛እᅜⅭ᭰䛾䝕䜱䞊䝷䞊䜎䛯䛿䝤䝻䞊䜹䞊䜢㏻䛨䛶እᅜⅭ᭰ၟရ䛾ྲྀᘬ䜢⾜䛳䛯䚸㐃㑥ἲ䛚䜘䜃ᵝ䚻䛺ᕞἲ䛻ᇶ䛵䛟ᢞ㈨ᐙ䛾㞟ᅋ䜢௦⾲䛧䛯ッゴ䜢ᥦ㉳䛧䜎䛧䛯䚹䛭䛾ᚋ䚸ู䛾ཎ࿌䛾㞟ᅋ䛜䚸ู䛾䠍௳䛾ッゴ䜢ᥦ㉳䛧䚸ᐇ㉁ⓗ䛻ྠᵝ䛾ㄳồ䜢୺ᙇ䛧䜎䛧䛯䚹䛣䜜䜙䛾䠎௳䛾ッゴ䛿ేྜ䛥䜜䚸ేྜッ≧䛜 2017 ᖺ䛻ᥦฟ䛥䜜䜎䛧䛯䚹ᙜヱేྜッゴ䛿Რ༷䛥䜜䜎䛧䛯䛜䚸2018 ᖺ 11 ᭶䚸ཎ࿌䛿䚸㐃㑥ἲୖ䛾ㄳồ䜢㝖䛔䛶䚸ಟṇ䛧䛯ッ≧䜢ᥦฟ䛩䜛䛣䛸䜢チྍ䛥䜜䜎䛧䛯䚹⡿ᅜእ䛾እᅜⅭ᭰ッゴ
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2014 ᖺ䛻䚸䝙䝳䞊䝶䞊䜽ᕞ᳨஦⥲㛗䠄NYAG䠅䛿䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃 BCI 䜢┦ᡭྲྀ䜚䚸≉䛻䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛾 SEC Ⓩ㘓௦᭰ྲྀᘬ䝅䝇䝔䝮䠄ATS䠅䛷䛒䜛 LX 䛻㛵㐃䛧䛶䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃 BCI 䛜ブḭ䛚䜘䜃ḭ▇ⓗ⾜Ⅽ䛻ᚑ஦䛧䛯䛸୺ᙇ䛩䜛ッ≧䠄NYAG ッ≧䠅䜢䝙䝳䞊䝶䞊䜽ᕞ᭱㧗⿢ุᡤ䛻ᥦฟ䛧䜎䛧䛯䚹2016 ᖺ䠎᭶䛻䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛿䚸SEC 䛚䜘䜃 NYAG 䛾䛭䜜䛮䜜䛸䚸
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NYAG ッ≧䛾ᥦฟᚋ䛻䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛚䜘䜃 BCI 䛿䚸୍㒊䛾⌧ᅾ䛚䜘䜃㐣ཤ䛾ᙺဨ䛸䛸䜒䛻䚸ᰴ୺ドๆ㞟ᅋッゴ䜢ពᅗ䛧䛯ッゴ䛻䛚䛔䛶䜒⿕࿌䛸䛥䜜䜎䛧䛯䚹ཎ࿌䛿䚸NYAG ッ≧䛾୺ᙇ䛻䜘䛳䛶䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛾⡿ᅜ㡸クドๆ䠄ADR䠅䛾౯್䛜ୗⴠ䛧䛯㝿䛻䚸ᙜヱドๆ䛾ಖ᭷⪅䛜ᦆᐖ䜢⿕䛳䛯䛸୺ᙇ䛧䛶䛔䜎䛩䚹ᙜ஦⪅䜙䛿䚸⿢ุᡤ䛾᭱⤊ⓗ䛺ᢎㄆ䜢᮲௳䛸䛧䛶䚸ᙜヱッゴ䛻䛴䛔䛶 27 ⓒ୓⡿䝗䝹䛷䛾࿴ゎ䛻ྜព䛧䜎䛧䛯䚹ㄳồ㔠㢠䠋㈈ົୖ䛾ᙳ㡪䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛿䚸ୖグ䛾ッゴ䛻䜘䜛㈈ົୖ䛾ᙳ㡪䛜䝞䞊䜽䝺䜲䝈䛾⤒Ⴀᡂ⦼䚸䜻䝱䝑䝅䝳䝣䝻䞊䜎䛯䛿㈈ᨻ≧ែ䛻㔜኱䛺ᙳ㡪䜢୚䛘䜛䛸䛿ண᝿䛧䛶䛔䜎䛫䜣䚹⡿ᅜ㈈ົ┬䜸䞊䜽䝅䝵䞁ドๆ䛻㛵䛩䜛Ẹ஦ッゴ䛚䜘䜃㛵㐃஦㡯䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䚸BCI 䛚䜘䜃௚䛾㔠⼥ᶵ㛵䜢┦ᡭྲྀ䜚䚸⡿ᅜ㈈ົ┬ドๆ䛺䜙䜃䛻ᅜ㝿ᶵ㛵ドๆ䚸䝋䝤䝸䞁ドๆ䛚䜘䜃ᨻᗓᶵ㛵ドๆ䛾ᕷሙ䛻㛵㐃䛩䜛཯䝖䝷䝇䝖ἲ䛚䜘䜃䛭䛾௚䛾ἲᚊ䛻㐪཯䛧䛯䛸୺ᙇ䛩䜛ᵝ䚻䛺Ẹ஦ッゴ䛜ᥦ㉳䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹䜎䛯䚸୍㒊䛾ᨻᗓᙜᒁ䜒䚸ᵝ䚻䛺ᕷሙ䛻䛚䛡䜛≉ᐃ䛾ᨻᗓドๆ䛚䜘䜃ᨻᗓᶵ㛵ドๆ䛾ྲྀᘬ䛻㛵䛧䛶ㄪᰝ䜢⾜䛳䛶䛔䜎䛩䚹⡿ᅜ㈈ົ┬ドๆ䛾䝥䝷䜲䝬䝸䞊䞉䝕䜱䞊䝷䞊䜢ົ䜑䛯䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䚸BCI 䛚䜘䜃௚䛾㔠⼥ᶵ㛵䜢┦ᡭྲྀ䜚䚸㞟ᅋッゴ䜢ពᅗ䛧䛯ከᩘ䛾ッゴ䛜㐃㑥ᆅ᪉⿢ุᡤ䛻ᥦ㉳䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹䛣䜜䜙䛾ッゴ䛿ేྜ䛥䜜䚸2017 ᖺ䛻䛿䚸㞟ᅋッゴ䜢ពᅗ䛧䛯ッゴ䛻䛚䛡䜛ཎ࿌䛿䚸⿕࿌䛻ຍ䛘䛶⡿ᅜ㈈ົ┬ドๆ䛜ྲྀᘬ䛥䜜䛶䛔䜛㟁Ꮚྲྀᘬ䝥䝷䝑䝖䝣䜷䞊䝮䜢㐠Ⴀ䛩䜛≉ᐃ䛾௻ᴗ䜢┦ᡭྲྀ䜚䚸䝙䝳䞊䝶䞊䜽䛾㐃㑥⿢ุᡤ䛻ేྜಟṇッ≧䜢ᥦฟ䛧䜎䛧䛯䚹ッ≧䛷䛿䚸⿕࿌䛜䠄i䠅ඹㅛ䛧䛶⡿ᅜ㈈ົ┬ドๆᕷሙ䜢᧯స䛧䚸䛛䛴䠋䜎䛯䛿䠄ii䠅ඹㅛ䛧䛶≉ᐃ䛾ྲྀᘬ䝥䝷䝑䝖䝣䜷䞊䝮䜈䛾ཧຍ䜢ᣄྰ䛧䚸䜒䛧䛟䛿ᣄྰ䛩䜛䛸⾲᫂䛩䜛䛣䛸䛻䜘䜚䚸䛭䜜䜙䛾䝥䝷䝑䝖䝣䜷䞊䝮䛾ᵓ⠏䜢ጉᐖ䛧䛯䛸䛧䛶䚸⡿ᅜ㐃㑥཯䝖䝷䝇䝖ἲ䛚䜘䜃ᕞ䛾䝁䝰䞁䝻䞊䛻ᇶ䛵䛟ㄳồ䛜୺ᙇ䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹⿕࿌䛿䚸Რ༷䜢ồ䜑䜛⏦❧䛶䜢⾜䛔䜎䛧䛯䚹䛥䜙䛻䚸୍㒊䛾ཎ࿌䛿䚸BCI 䛚䜘䜃⡿ᅜ㈈ົ┬ドๆ䛾䝥䝷䜲䝬䝸䞊䞉䝕䜱䞊䝷䞊䜢ົ䜑䛯䛭䛾௚≉ᐃ䛾㔠⼥ᶵ㛵䜢┦ᡭྲྀ䜚䚸㛵㐃䛩䜛┤᥋ッゴ䜢ᥦ㉳䛧䜎䛧䛯䚹ッ≧䛷䛿䚸⿕࿌䛜ඹㅛ䛧䚸⡿ᅜ㐃㑥཯䝖䝷䝇䝖ἲ䚸CEA ἲ䛚䜘䜃ᕞ䛾䝁䝰䞁䝻䞊䛻㐪཯䛧䛶⡿ᅜ㈈ົ┬ドๆᕷሙ䜢ᅛᐃ໬䛥䛫䚸᧯స䛧䛯䛸䛾୺ᙇ䛜䛺䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䚸BCI䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝃䞊䝡䝉䝇䞉䝸䝭䝔䝑䝗䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䜻䝱䝢䝍䝹䞉䝉䜻䝳䝸䝔䜱䞊䝈䞉䝸䝭䝔䝑䝗䛚䜘䜃䛭䛾௚≉ᐃ䛾㔠⼥ᶵ㛵䛿䚸Ẹ஦ୖ䛾཯䝖䝷䝇䝖ἲッゴ䛾⿕࿌䛸䛥䜜䛶䛔䜎䛩䚹ᙜヱッゴ䛿䚸⿕࿌䛜
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2008 ᖺ䛻䚸BDC 䝣䜯䜲䝘䞁䝇䞉䜶䝹䜶䝹䝅䞊䠄BDC䠅䛿䚸ISDA 䝬䝇䝍䞊ዎ⣙䛻つᐃ䛥䜜䜛䝖䞊䝍䝹䞉䝸䝍䞊䞁䞉䝇䝽䝑䝥䛾䝫䞊䝖䝣䜷䝸䜸䛻㛵㐃䛩䜛ዎ⣙䠄ే䛫䛶䚸ᮏዎ⣙䠅䛻㐪཯䛧䚸䝞䞊䜽䝺䜲䝈䞉䝞䞁䜽䞉䝢䞊䜶䝹䝅䞊䛜 BDC 䛻䜘䜛 2008 ᖺ䛾せồ䠄ᮏせồ䠅䛻ᛂ䛨䛶㉸㐣ᢸಖ䛸䛥䜜䜛⣙ 40 ⓒ୓⡿䝗䝹䛾ㆡΏ䜢ᒚ⾜䛧䛺䛛䛳䛯䛸୺ᙇ䛩䜛ッ≧䜢䚸䝙䝳䞊䝶䞊䜽ᕞ᭱㧗⿢ุᡤ䛻ᥦฟ䛧䜎䛧䛯䚹
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- 102
 -

事業内容の概要及び主要な経営指標等の推移
定義
本書において、以下のとおりとする。
「バークレイズ」とは、バークレイズ・ピーエルシーをいう。

「バークレイズ・バンク・ピーエルシー・グループ」又は「当行グループ」とは、当行及びその連結子会社をいう。

１「バークレイズ・グループ」とは、バークレイズ・ピーエルシー及びその連結子会社をいう。

「当行」とは、バークレイズ・バンク・ピーエルシーをいう。

事業内容の概要

バークレイズ・バンク・ピーエルシー
バークレイズ・バンク・ピーエルシーは、イングランド及びウェールズにおいて登録されている公開有限責
任会社（登録番号：1026167）である。当行のメンバーの責任は限定的である。当行の登録上の本社は、英国ロンドン市 E14 5HP チャーチル・プレイス１（電話番号：44 (0)20 7116 1000）に所在する。当行は1925 年植民地銀行法に基づき 1925 年８月７日に設立され、1971 年 10 月４日、会社法（1948 年法・1967 年
法）に基づき株式会社として登録された。1985 年１月１日、当行は 1984 年バークレイズ銀行法に基づき公開有限責任会社として再登録され、名称が「バークレイズ・バンク・インターナショナル・リミテッド」か
ら「バークレイズ・バンク・ピーエルシー」に変更された。当行の発行済普通株式資本は全て、バークレイ
ズ・ピーエルシーが実質的に所有している。バークレイズ・ピーエルシーは、バークレイズ・グループの最終持株会社である。
バークレイズ・グループ
バークレイズ・グループは、環大西洋の消費者向け及びホールセール向けの銀行であり、パーソナル・バン
キング事業、コーポレート・バンキング事業及びインベストメント・バンキング事業、クレジットカード事
業並びに資産管理事業において世界中に商品及びサービスを提供しており、バークレイズ・グループの２つの母国市場である英国と米国で強い存在感を示している。バークレイズ・グループは、２つの中核部門であるバークレイズ UK とバークレイズ・インターナショナルに重点を置いている。
バークレイズ UK
バークレイズ UK は、UK リテール・バンキング・オペレーション、UK コンシューマー・クレジットカード事
業、UK ウェルス・マネジメント事業及び中小企業向けコーポレート・バンキング事業により構成される。

パーソナル・バンキング
パーソナル・アンド・プレミア・バンキングチームは、顧客のために透明性の高い革新的なソリューションを開発している。バークレイズ・グループは、バークレイズ・グループが行うあらゆる事
項の中心に顧客を据えており、適切な時に顧客の生活の様々な側面と財務生活とを結び付けることで、顧客が前進する手助けを行う。これは、最初の銀行口座を開設することから、夢のマイホームのために住宅ローンを締結することまで範囲が及ぶ。

バークレイカード・コンシューマーUK
バークレイカード・コンシューマーUK はクレジットカードのリーディング・プロバイダーであり、借入れや支払いに関し、柔軟なソリューションを英国の約 10 百万の顧客に提供している。バークレ
イズ・グループは、各自に合った方法による借入れや支払いを可能にすることで、人々が前進する- 103 -

手助けを行う。バークレイズ・グループは責任ある貸し手であり、信用実績、支払履行能力及びバークレイズ・グループのリスク選好度に基づき与信を行う一方、市場をリードする顧客経験を提供している。

ウェルス、アントレプレナー&ビジネス・バンキング
ウェルス、アントレプレナー&ビジネス・バンキングのうち、ウェルス&インベストメントは、自ら投資を管理して執行サービスを求める顧客から、ウェルス・マネジメントサービスを通じて総合的な個別サービスを求める顧客に至るまで、様々な顧客に対してサービスを提供している。
ビジネス・バンキングは、英国全土にわたる１百万を超える事業顧客に対し、専門的な助言、商品及びサービスを提供し、新興企業から中堅企業まで事業の運営及び成長を補佐している。
バークレイズ・インターナショナル
バークレイズ・インターナショナルは、コーポレート・バンキング・フランチャイズ事業、インベストメン
ト・バンク事業、米国カード事業及び国際カード事業並びに国際的な資産管理事業により構成される。

コーポレート・アンド・インベストメント・バンク
コーポレート・アンド・インベストメント・バンクは、ホールセール・バンキングに関する商品及びサービスを、法人顧客及び機関投資家顧客に対して提供する。当該事業は、バークレイズ・グループの２つの母国市場（世界最大規模の市場のうちの２つでもある。）によって支えられている。
コーポレート・アンド・インベストメント・バンクには、バークレイズ・グループの市場であるインベストメント・バンキング事業、コーポレート・バンキング事業及びリサーチ事業が含まれる。

コンシューマー・カード・アンド・ペイメント
コンシューマー・カード・アンド・ペイメントには、バークレイカード・インターナショナル及びプライベート・バンク及び海外サービス事業が含まれる。バークレイカード・インターナショナル
は、独自ブランド及び提携ブランドによる消費者向けクレジットカードを提供する他、米国及びドイツの顧客に対して貸付と預金口座を、また英国の顧客に対して支払いに関するソリューションを提供する。プライベート・バンク及び海外サービス事業は、銀行業務、投資サービス及び資産管理サービスを世界中の 160,000 を超える顧客に対して提供する。
リングフェンス化
バークレイズ UK とバークレイズ・インターナショナルは、これまで、双方ともバークレイズ・バンク・ピーエルシーという法的主体内で運営されていた。しかし、2018 年４月１日に、バークレイズ UK 部門は正式に分離され、新たな法的主体であるバークレイズ・バンク UK ピーエルシー（英国リングフェンス銀行）となった。バークレイズ・バンク UK ピーエルシーは、バークレイズ・グループの英国におけるリングフェン
ス銀行である。英国リングフェンス銀行は、英国を拠点としているリテール顧客、消費者顧客及び中小企業に日常的な商品やサービスを提供する。バークレイズ・グループの大手の法人顧客、ホールセール顧客及び国際的に銀行業務を行う顧客向けの商品やサービスは、バークレイズ・インターナショナルが引き続き当行
内から提供する。英国リングフェンス銀行は、バークレイズ・ピーエルシーの下にあるバークレイズ・グループの一部として運営されるが、当行から独立して意思決定を行う能力を有する。
本社
本社の機能には、バークレイズ・グループ中枢の運営が含まれている。2017 年下半期に、残存する従来の資産及び事業が本社に再統合されたことで、バークレイズ・グループの業績に対する本社の機能の貢献はより実質的なものとなった。将来的には、本社の機能の多くがグループ・サービス会社の中に入ることになる。

- 104 -

２

主要な経営指標等の推移
バークレイズ・バンク・ピーエルシー・グループ2017 年

主要損益計算書データ

1,2

利息収入純額2016 年2015 年

2014 年

バークレイズ・バンク・ピーエルシー

2013 年2017 年

2016 年2015 年

2014 年2013 年百万ポンド 百万ポンド 百万ポンド 百万ポンド 百万ポンド 百万ポンド 百万ポンド 百万ポンド 百万ポンド 百万ポンド
9,748

11,457

11,363

12,138

11,653

手数料収入純額

6,874

6,836

6,883

8,188

8,752

収益合計

20,937

22,46922,80825,81528,463

営業収益純額18,601

20,096

21,04623,167

24,883

税引後（損失）／利益(1,154)

3,729

1,238

854

1,308

親会社の株主に帰属するもの(1,937)

2,867

566

528

963

当期包括（損失）／利益合計(1,473)

7,186

303

3,492

(3,279)65,73367,43364,10563,79461,00958,03457,99857,52456,712

52,9781,129,343 1,213,955

1,120,727

1,358,693

1,344,201

1,125,000

1,119,747

1,077,317

1,265,756

1,315,189

11,27814,650(12,091)(25,282)

61,931

9,004

10,455(7,862)(26,356)

主要貸借対照表データ
非支配持分を除く株主資本合計
資産合計

主要キャッシュフロー・データ
営業活動からのキャッシュ純額

56,966

投資活動からのキャッシュ純額

6,962

36,236(6,551)

10,661(22,655)

10,84339,447(6,019)4,066(24,424)

財務活動からのキャッシュ純額

1,264(1,011)110(1,414)

6,260

1,270

(639)

617

(1,012)6,650

204,452

143,932

86,55678,47981,754

193,693

122,150

66,93860,72866,35544,600

119,300

129,400

132,300

139,600

現金及び現金同等物

期末現在

平均従業員数（常勤換算）31.

2006 年会社法第 408 条(3)に基づき、バークレイズ・バンク・ピーエルシー単体の損益計算書又は包括利益計算書は表示していない。

2.

2016 年度、2015 年度及び 2014 年度の比較数値は、バークレイズ・グループの事業再編の実施を反映するために修正再表示されている。

3.

2017 年９月に、バークレイズ・ピーエルシーの子会社としてグループ・サービス会社が設立されたことにより、従前バークレイズ UK 又はバークレイズ・イン
ターナショナルに割り振られていたグループ・サービス会社の現従業員は、現在バークレイズ・ピーエルシーにおいて報告されている。

- 105 -

無登録格付に関する説明書
格付会社に対しては、市場の公正性・透明性の確保の観点から、⾦融商品取引法に基づく信⽤格付業者の登録制が導⼊されております。これに伴い、⾦融商品取引業者等は、無登録格付業者が付与した格付を利⽤して勧誘を⾏う場合には、⾦融商品取引法により、無登録格付である旨及び登録の意義等を顧客に告げなければならないこととされております。
登録の意義について登録を受けた信⽤格付業者は、①誠実義務、②利益相反防⽌・格付プロセスの公正性確保等の業務管理体制の整備義務、③格付対象の証券を保有している場合の格付付与の禁⽌、④格付方針等の作成及び公表・説明書類の公衆縦覧等の情報開示義務等の規制を受けるとともに、報告徴求・⽴⼊検査、業務改善命令等の⾦融庁の監督を受けることとなりますが、無登録格付業者は、これらの規制・監督を受けておりません。
格付会社グループの呼称：ムーディーズ・インベスターズ・サービス● グループ内の信用格付業者の名称及び登録番号
ムーディーズ・ジャパン株式会社（⾦融庁⻑官（格付）第２号）● 信用格付を付与するために用いる方針及び方法の概要に関する情報の入手方法について
ムーディーズ・ジャパン株式会社のホームページ（ムーディーズ日本語ホームページの「信⽤格付事業」をクリックした後に表示されるページ）にある「無登録業者の格付の利⽤」欄の「無登録格付説明関連」に掲載されております。
● 信用格付の前提、意義及び限界について
ムーディーズ・インベスターズ・サービス（以下、「ムーディーズ」という。）の信⽤格付は、事業体、与信契約、債務又は債
務類似証券の将来の相対的信⽤リスクについての、現時点の意⾒です。ムーディーズは、信⽤リスクを、事業体が契約上・財務上の義務を期日に履⾏できないリスク及びデフォルト事由が発⽣した場合に⾒込まれるあらゆる種類の財産的損失と定義しています。信⽤格付は、流動性リスク、市場リスク、価格変動性及びその他のリスクについて⾔及するものではありません。また、信⽤格付は、投資又は財務に関する助⾔を構成するものではなく、特定の証券の購⼊、売却、又は保有を推奨するもの
ではありません。
ムーディーズは、いかなる形式又は方法によっても、これらの格付若しくはその他の意⾒又は情報の正確性、適時性、完全性、商品性及び特定の目的への適合性について、明示的、黙示的を問わず、いかなる保証も⾏っていません。ムーディーズ
は、信⽤格付に関する信⽤評価を、発⾏体から取得した情報、公表情報を基礎として⾏っております。ムーディーズは、これらの情報が十分な品質を有し、またその情報源がムーディーズにとって信頼できると考えられるものであることを確保するため、全ての必要な措置を講じています。しかし、ムーディーズは監査を⾏う者ではなく、格付の過程で受領した情報の正確性及び有効性について常に独⾃の検証を⾏うことはできません。
格付会社グループの呼称：S＆P グローバル・レーティング● グループ内の信用格付業者の名称及び登録番号
S＆P グローバル・レーティング・ジャパン株式会社（⾦融庁⻑官（格付）第５号）● 信用格付を付与するために用いる方針及び方法の概要に関する情報の入手方法について
S＆P グローバル・レーティング・ジャパン株式会社のホームページの「ライブラリ・規制関連」の「無登録格付け情報」に掲載されております。
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S&P グローバル・レーティングの信⽤格付は、発⾏体または特定の債務の将来の信⽤⼒に関する現時点における意⾒であり、発⾏体または特定の債務が債務不履⾏に陥る確率を示した指標ではなく、信⽤⼒を保証するものでもありません。また、信⽤格付は、証券の購⼊、売却または保有を推奨するものでなく、債務の市場流動性や流通市場での価格を示すものでもありません。

信⽤格付は、業績や外部環境の変化、裏付け資産のパフォーマンスやカウンターパーティの信⽤⼒変化など、さまざまな要因により変動する可能性があります。
S&P グローバル・レーティングは、信頼しうると判断した情報源から提供された情報を利⽤して格付分析を⾏っており、格付意⾒に達することができるだけの十分な品質および量の情報が備わっていると考えられる場合にのみ信⽤格付を付与します。
しかしながら、S&P グローバル・レーティングは、発⾏体やその他の第三者から提供された情報について、監査・デューデリジュエンスまたは独⾃の検証を⾏っておらず、また、格付付与に利⽤した情報や、かかる情報の利⽤により得られた結果の正確性、完全性、適時性を保証するものではありません。さらに、信⽤格付によっては、利⽤可能なヒストリカルデータが限定的であることに起因する潜在的なリスクが存在する場合もあることに留意する必要があります。
格付会社グループの呼称：フィッチ・レーティングス（以下「フィッチ」と称します。）● 格付会社グループの呼称等について
フィッチ・レーティングス・ジャパン株式会社（⾦融庁⻑官（格付）第７号）● 信用格付を付与するために用いる方針及び方法の概要に関する情報の入手方法について
フィッチ・レーティングス・ジャパン株式会社のホームページの「規制関連」セクションにある「格付方針等の概要」に掲載されております。
● 信用格付の前提、意義及び限界について
フィッチの格付は、所定の格付基準・⼿法に基づく意⾒です。格付はそれ⾃体が事実を表すものではなく、正確又は不正確であると表現し得ません。信⽤格付は、信⽤リスク以外のリスクを直接の対象とはせず、格付対象証券の市場価格の妥当性
又は市場流動性について意⾒を述べるものではありません。格付はリスクの相対的評価であるため、同⼀カテゴリーの格付が付与されたとしても、リスクの微妙な差異は必ずしも十分に反映されない場合もあります。信⽤格付はデフォルトする蓋然性の相対的序列に関する意⾒であり、特定のデフォルト確率を予測する指標ではありません。
フィッチは、格付の付与・維持において、発⾏体等信頼に⾜ると判断する情報源から⼊⼿する事実情報に依拠しており、所定の格付方法に則り、かかる情報に関する調査及び当該証券について又は当該法域において利⽤できる場合は独⽴した情報源による検証を、合理的な範囲で⾏いますが、格付に関して依拠する全情報又はその使⽤結果に対する正確性、完全性、適時性が保証されるものではありません。ある情報が虚偽又は不当表示を含むことが判明した場合、当該情報に関連した格付は適切でない場合があります。また、格付は、現時点の事実の検証にもかかわらず、格付付与又は据置時に予想されない将来の事象や状況に影響されることがあります。
信⽤格付の前提、意義及び限界の詳細にわたる説明については、フィッチの日本語ウェブサイト上の「格付及びその他の形態の意⾒に関する定義」をご参照ください。
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以上

⾦融商品取引業者 株式会社 SBI 証券 関東財務局⻑（⾦商）第 44 号
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