size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／債券

信 託 期 間2031年12月15日まで

運 用 方 針投資信託証券への投資を通じて信託財産の中長期的な成長を図ることを目指して運用を行うことを基本とします。

主要運用対象アイルランド籍外国投資信託である「ＢＮＹ
メロン・グローバル・クレジット・ファンド（※）」および国内籍証券投資信託である「マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」を主要投資対象とします。

組 入 制 限投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。

分 配 方 針毎決算時（原則として毎年６月15日および12月15日。休業日の場合は翌営業日）に、基準価額水準等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。

※各コースにおいて、以下のクラスが入ります。
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）：ＪＰＹ Ｘヘッジクラス
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）：ＪＰＹ Ｘクラス

インサイト・グローバル・
クレジット・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）／
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
追加型投信／内外／債券

運用報告書（全体版)
第２期（決算日：2022年12月15日）

受益者のみなさまへ
平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「インサイト・グローバル・クレジット・ファ
ンド Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）／
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）」は、2022年12月15日に第２期の決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
運用商品開発部
電話番号：03-6756-4600（代表）
受付時間：営業日の9：00～17：00
ホームページ全体版
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https：//www.bnymellonam.jp/

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

左右10.99)

年２回決算型）■設定以来の運用実績

基
決

算

準

価

額

期

(分配落)
(設定日)
2021年12月21日
１期(2022年６月15日)
２期(2022年12月15日)

円
10,000
8,635
8,659

税込み
分配金
円
－
0
0

期 中
騰落率
％
－
△13.7
0.3

（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
投資信託
クレジット指数証
券（円ベース、
組入比率
ヘッジあり）期 中
騰落率％％200.06－－170.46△14.8
98.7
169.37
△ 0.6
98.8

純資産
総 額

百万円
0.1
427
815

（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）設定日の純資産は、設定元本を表示しております。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

■当期中の基準価額と市況等の推移

年

月

日

基

準

価

（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）
騰落率

額

騰落率
(期首)
2022年６月15日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
(期末)
2022年12月15日

投資信託
証
券
組入比率

円
8,635
8,626
8,911
8,728
8,313
8,234
8,516

％
－
△0.1
3.2
1.1
△3.7
△4.6
△1.4

170.46
170.67175.64172.30163.67162.27166.88

％
－
0.1
3.0
1.1
△4.0
△4.8
△2.1

％
98.7
98.6
98.8
98.7
98.6
98.6
99.0

8,659

0.3

169.37△0.6

98.8（注） 騰落率は期首比です。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

－ 1 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2212
LastSave:1/10/2023 4:23:00 PM LastPrint：1/10/2023 4:24:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

左右10.99)

年２回決算型）■設定以来の運用実績

基
決

算

準

価

額

期

(分配落)
(設定日)
2021年12月21日
１期(2022年６月15日)
２期(2022年12月15日)

円
10,00010,196
10,504

税込み
分配金
円
－
0
0

期 中
騰落率
％
－
2.0
3.0

（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
投資信託
クレジット指数証
券（円ベース、
組入比率
ヘッジなし）期 中
騰落率％％313.51－－308.71△1.5
98.9
316.90
2.7
98.4

純資産
総 額

百万円
0.1
854
2,299

（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）設定日の純資産は、設定元本を表示しております。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

■当期中の基準価額と市況等の推移

年

月

日

基

準

価

（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
クレジット指数（円ベース、
ヘッジなし）
騰落率

額

騰落率
(期首)
2022年６月15日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
(期末)
2022年12月15日

投資信託
証
券
組入比率

円
10,196
10,338
10,71910,692
10,596
10,685
10,561

％
－
1.4
5.1
4.9
3.9
4.8
3.6

308.71315.74324.28320.91
314.26319.41
317.64

％
－
2.3
5.0
4.0
1.8
3.5
2.9

％
98.9
98.6
98.6
98.8
98.7
98.7
98.5

10,5043.0

316.902.7

98.4（注） 騰落率は期首比です。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

－ 2 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2212
LastSave:1/10/2023 4:23:00 PM LastPrint：1/10/2023 4:24:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆基準価額の推移
Ａコース（為替ヘッジあり

Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）（円）
10,500

年２回決算型）（円）
12,000（参考指数は期首の基準価額を基準に指数化）（参考指数は期首の基準価額を基準に指数化）

10,00011,5009,500

11,0009,000

10,5008,500

10,000

8,000

9,500

7,500
2022/6/15

8/15

10/17

12/15

9,000
2022/6/15

基準価額
ブルームバーグ・グローバル総合クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）

当期の基準価額の期中騰落率は0.3％となりました。
一方、参考指数であるブルームバーグ・グローバル総合
クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）の期中騰落率は△0.6％となりました。

8/15

10/17

12/15

基準価額
ブルームバーグ・グローバル総合クレジット指数（円ベース、ヘッジなし）

当期の基準価額の期中騰落率は3.0％となりました。
一方、参考指数であるブルームバーグ・グローバル総合
クレジット指数（円ベース、ヘッジなし）の期中騰落率は2.7％となりました。

◆基準価額の主な変動要因
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）
当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹス）」が上昇したことから、当ファンドの基準価額も上昇しました。

Ｘヘッジクラ

（上昇要因）
・ 2022年７月、米連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が利上げペース減速の可能性を示唆したことなどを受けて主要国債利回りが低下したことに加え、社債の国債に対する上乗せ金利幅（スプレッド）が縮小したこと（下落要因）
・ 2022年９月、金融引き締めの長期化懸念や英国の予算問題を巡る不透明感の強まりに伴う主要国債利回りの上昇
及びクレジット市場の下落
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹが上昇したことから、当ファンドの基準価額も上昇しました。

Ｘクラス）」（上昇要因）
・ 2022年６月後半、日米の金利差拡大などを意識した円売りドル買いの動きが加速し、為替市場において円安ドル高が進行したこと・ 2022年７月、FRBのパウエル議長が利上げペース減速の可能性を示唆したことなどを受けて主要国債利回りが低下したことに加え、社債のスプレッドが縮小したこと（下落要因）
・ 2022年９月、金融引き締めの長期化懸念や英国の予算問題を巡る不透明感の強まりに伴う主要国債利回りの上昇
及びクレジット市場の下落
－ 3 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2212
LastSave:1/24/2023 1:38:00 PM LastPrint：1/24/2023 1:38:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆投資環境
期初、急速なペースで進むインフレ上昇を背景に、FRBなど主要中央銀行が引き締め姿勢を鮮明にする中、グローバルの国債利回りは上昇しやすい環境が継続しました。また、社債市場においては、企業収益の先行き不透明感を懸念する投資家のリスク回避の動きなどから上値の重い展開となりました。７月に入り、FRBのパウエル議長が利上げペースの減速の可能性を示唆したことなどからクレジット市場は一時買い戻されましたが、その後は根強いイ
ンフレ圧力を受けた主要中銀の金融政策の見通しや英国の予算問題などを巡り値動きの激しい展開が継続しました。
11月、米国や欧州におけるインフレのピークアウト観測を受けてFRBなどが引き締め姿勢を緩和させるとの見方が強まったため、クレジット市場は反発して期末を迎えました。
為替市場（米ドル・日本円）は、米国の利上げ開始とその後の連続的な政策金利の引き上げに対して、日銀が金融緩和政策を維持したため日米金利差が拡大し、一時150円を上回る水準まで大幅な円安が進行しました。11月から期末にかけては、米国のインフレ減速の期待が高まる中、FRBの引き締めペースの鈍化見通しから円が買い戻される動きが継続し、最終的に137円付近で取引を終えました。

◆当ファンドのポートフォリオ
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）
当ファンドは、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」及び「マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を行い、期を通じて「ＢＮＹメロン・グローバ
ル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」の組入比率を高位に保ちました。外貨建資産に関して日
本円で為替ヘッジを行いました。
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当ファンドは、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」及び「マネーポー
トフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を行い、期を通じて「ＢＮＹメロン・グローバル・
クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」の組入比率を高位に保ちました。
以下は「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」および「ＢＮＹメロ
ン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」の運用の概況です。
市場配分
主要国におけるインフレの状況や金融政策の違い、経済成長見通し、企業のファンダメンタルズなどを考慮し、期中に投資適格社債やハイ・イールド社債の配分を機動的に行いました。また、金利の上昇が予想された中、変動金利資産への配分を高めとしました。
業種配分
主として、銀行のシニア債や保険の劣後債、不動産セクターなどの投資比率を高めとし、通信、公益、ヘルスケ
ア等を抑制的としました。

◆収益分配
Aコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）、Bコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）とも当期の収益分配については、基準価額水準等を勘案し、見送りとさせていただきました。分配に充てなかった収益につきましては、
信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

－ 4 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2212
LastSave:1/10/2023 4:23:00 PM LastPrint：1/10/2023 4:24:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)■分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）項
当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

目

Ａコース（為替ヘッジあり
年２回決算型）
－
－％
－
－
－

Ｂコース
（為替ヘッジなし
年２回決算型）
－
－％
－
－
503

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

◆今後の運用方針
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）
当ファンドでは、引き続きファンドの基本方針に則り、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」を高位に組み入れた運用を行います。
主要国の金利が引き続き上昇しやすい環境にある中、ファンドでは参考指数対比で金利（デュレーション）リス
クを幾分抑えております。クレジット（社債）では、市場下落を受けて割安感が増しつつありますが、主要国における足元の金融政策、インフレの高進、そして成長率低下などマクロ経済面における不透明感から、依然として大幅にリスクを積み増す局面ではないと判断しています。引き続き、相対的なバリュエーション（割安／割高度合い）の観点からの個別銘柄選択が重要となると考え、バランスシートの堅固な企業、流動性を多く保有する企業に投資妙味があるとみています。当ファンドでは、資産運用会社であるインサイト・インベストメント・マネジメント（グローバル）リミテッドの独自の運用プロセスやリスク管理手法を活用し、主としてグローバルの投資適格社債、ハイ・イールド社債、新興国社債、新興国ソブリン債、ABS等への投資を通じて、マイナスのリターンを極力抑制した魅力あるグローバル社債のリターンのご提供を目指します。外貨建資産に関して日本円で為替ヘッジを行い、引き続
き為替変動リスクの低減を図ってまいります。
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当ファンドでは、引き続きファンドの基本方針に則り、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」を高位に組み入れた運用を行います。
主要国の金利が引き続き上昇しやすい環境にある中、ファンドでは参考指数対比で金利（デュレーション）リス
クを幾分抑えております。クレジット（社債）では、市場下落を受けて割安感が増しつつありますが、主要国における足元の金融政策、インフレの高進、そして成長率低下などマクロ経済面における不透明感から、依然として大幅にリスクを積み増す局面ではないと判断しています。引き続き、相対的なバリュエーション（割安／割高度合い）の観点からの個別銘柄選択が重要となると考え、バランスシートの堅固な企業、流動性を多く保有する企業に投資妙味があるとみています。当ファンドでは、資産運用会社であるインサイト・インベストメント・マネジメント（グローバル）リミテッドの独自の運用プロセスやリスク管理手法を活用し、主としてグローバルの投資適格社債、ハイ・イールド社債、新興国社債、新興国ソブリン債、ABS等への投資を通じて、マイナスのリターンを極力抑制した魅力あるグローバル社債のリターンのご提供を目指します。

－ 5 －

全体版
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LastSave:1/24/2023 1:38:00 PM LastPrint：1/24/2023 1:38:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

年２回決算型）■１万口当たりの費用明細項

目（2022年６月16日～2022年12月15日）

金

当

期

額

比
円

項

率

目

の

概

要

％

39

0.452

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、8,554円です。

（投信会社）( 14)(0.165)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 24)(0.276)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(

1)(0.011)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価

22

0.262

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(a)信託報酬(b)その他費用（監査費用）(

6)(0.074)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

2)

(0.027)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 14)

(0.161)

組入ファンドの管理報酬等

61

0.714

合

計

左右10.99)（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入れ上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 6 －

全体版
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LastSave:12/22/2022 9:19:00 AM LastPrint：12/22/2022 9:20:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

左右10.99)

年２回決算型）（参考情報）○総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.51％です。

運用管理費用(投信会社)
0.33％

運用管理費用以外
0.09％

運用管理費用
0.32％

投資先
ファンド
0.41％

当ファンド
1.10％

総経費率
1.51％

その他費用
0.20％
運用管理費用(販売会社)
0.55％

運用管理費用(受託会社)
0.02％
総経費率（①＋②＋③）

1.51％①当ファンドの費用の比率

1.10％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.32％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.09％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 7 －

全体版
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LastSave:12/22/2022 9:19:00 AM LastPrint：12/22/2022 9:20:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

年２回決算型）■売買及び取引の状況
投資信託証券銘

左右10.99)（2022年６月16日～2022年12月15日）

柄

買
数
口

口

国
マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
内
外
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xヘッジクラス）
国

付
金

額
千円

売
数
口

口

付
金

額
千円

3,237,556

3,200

－

－

4,973,631

422,730

653,446

56,620（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。

■利害関係人との取引状況等（2022年６月16日～2022年12月15日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■自社による当ファンドの設定・解約状況
期首残高(元本)
千円
100

当期設定元本千円－（2022年６月16日～2022年12月15日）

当期解約元本 期末残高(元本)
取引の理由
千円
千円
100
－ 前期設定時の取得分の解約■組入資産の明細
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘（2022年12月15日現在）

当

柄

口

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xヘッジクラス）
合
計

数

評

期
価

末
額
千円
6,185
798,894
805,080

口
6,259,144
9,194,556
15,453,700

比

率
％
0.8
98.0
98.8

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）単位未満は切り捨て。

■投資信託財産の構成
項（2022年12月15日現在）

当

目

評

価

期

額

比
千円
805,080
27,526
832,606

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 金額の単位未満は切り捨て。

－ 8 －

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末
率
％
96.7
3.3
100.0

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

年２回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況（2022年12月15日現在） ■損益の状況
項

目

当

期

末

項

（2022年６月16日～2022年12月15日）
目

当円(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)(B) 負債円

832,606,690(A) 有価証券売買損益

27,525,984

売買益
売買損

805,080,706

期(B) 信託報酬等

13,969,759
14,601,659△

631,900△

3,708,911

17,489,594(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)

未払金

14,360,000(D) 前期繰越損益金

未払信託報酬

2,337,060(E) 追加信託差損益金△ 97,033,143

その他未払費用

792,534(売買損益相当額)(△ 97,033,143)(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

左右10.99)(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)

815,117,096(G) 収益分配金

941,370,781

次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)△ 126,253,685
941,370,781口
8,659円（注） 当ファンドの期首元本額は495,140,351円、期中追加設定元本額は526,963,889円、期中一部解約元本額は80,733,459円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、0.8659円です。

10,260,848△ 39,481,390△126,253,685
0△126,253,685

追加信託差損益金△ 97,033,143(売買損益相当額)(△ 97,033,143)

繰越損益金△ 29,220,542（注）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設
定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（０円）より分配対象収益は０円（10,000口当たり０円）ですが、当期に分配した金額はありません。

■分配金のお知らせ
当期の分配金はございません。

－ 9 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）■１万口当たりの費用明細項

目（2022年６月16日～2022年12月15日）

金

当

期

額

比
円

項

率

目

の

概

要

％

48

0.452

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、10,598円です。

（投信会社）( 18)(0.165)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 29)(0.276)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(

1)(0.011)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価

23

0.213

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(a)信託報酬(b)その他費用（監査費用）(

2)(0.023)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

3)

(0.027)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 17)

(0.163)

組入ファンドの管理報酬等

71

0.665

合

計

左右10.99)（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入れ上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 10 －

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Ｂコース（為替ヘッジなし

左右10.99)

年２回決算型）（参考情報）○総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.41％です。

運用管理費用(投信会社)
0.33％

運用管理費用以外
0.09％

運用管理費用
0.33％

投資先
ファンド
0.42％

当ファンド
0.99％

総経費率
1.41％

その他費用
0.09％
運用管理費用(受託会社)
0.02％

運用管理費用(販売会社)
0.55％

総経費率（①＋②＋③）

1.41％①当ファンドの費用の比率

0.99％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.33％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.09％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 11 －

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Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）■売買及び取引の状況
投資信託証券銘

左右10.99)（2022年６月16日～2022年12月15日）

柄

買
数
口

口

国
マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用） 7,048,949
内外
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xクラス） 12,618,382
国

付
金

額
千円

売
数
口

口

付
金

額
千円

6,970

－

－

1,386,440

19,532

2,151（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。

■利害関係人との取引状況等（2022年６月16日～2022年12月15日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■自社による当ファンドの設定・解約状況
期首残高(元本)
千円
100

当期設定元本千円－（2022年６月16日～2022年12月15日）

当期解約元本 期末残高(元本)
取引の理由
千円
千円
100
－ 前期設定時の取得分の解約■組入資産の明細
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘（2022年12月15日現在）

当

柄

口

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xクラス）
合
計

数

評

口
13,953,303
20,550,769
34,504,072

期
価

末
額
千円
13,7902,250,282
2,264,072

比

率
％
0.6
97.8
98.4

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注） 単位未満は切り捨て。

■投資信託財産の構成
項（2022年12月15日現在）

当

目

評

価

期

額
千円
2,264,072
46,3552,310,427

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 金額の単位未満は切り捨て。

－ 12 －

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末
比

率
％
98.0
2.0
100.0

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況（2022年12月15日現在） ■損益の状況
項

目

当

期

末

項

（2022年６月16日～2022年12月15日）
目円(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)(B) 負債

2,310,427,178
46,354,610
2,264,072,568
10,543,554

未払金

1,150,000

未払信託報酬

7,669,188

その他未払費用

1,724,366(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

左右10.99)

2,299,883,624
2,189,536,504
110,347,120
2,189,536,504口
10,504円（注） 当ファンドの期首元本額は838,281,847円、期中追加設定元本額は1,404,781,063円、期中一部解約元本額は53,526,406円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、1.0504円です。

(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損(B) 信託報酬等(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)(D) 前期繰越損益金(E) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金当期

円
26,672,731
28,253,357△ 1,580,626△ 11,301,715
15,371,016
10,452,047
84,524,057(
17,673,950)(
66,850,107)
110,347,120
0
110,347,120
84,524,057(
17,673,950)(
66,850,107)
25,823,063（注）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設
定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（15,371,016円）、信託約款に規定す
る収益調整金（84,524,057円）および分配準備積立金（10,452,047円）より分配対象収益は110,347,120円（10,000口当たり503円）
ですが、当期に分配した金額はありません。

■分配金のお知らせ
当期の分配金はございません。

－ 13 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンドの状況＞
主要投資対象ファンドであるＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンドの本書作成時点で開示されている会計年度末（2021年12月末）の状況をご報告いたします。

■費用の明細
損益計算書（2021年12月31日終了会計年度）
米ドル
収益
銀行利子収益
配当収益
有価証券貸付収益
損益を通じて公正価値で測定される金融資産／負債の純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産／負債の実現純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産／負債の未実現純利益（損失）
収益合計

1,329
19,409116,623
46,165,194－45,723,538
579,017

費用
管理報酬
保管報酬
事務費用
スワップ取引に係る費用
費用払戻
費用合計

162,936
156,214365,393
9,780－19,750
674,573

純収益（費用）－95,556

金融費用
銀行利子
分配金

10,315
16,671,356

年間利益（損失）－16,777,227

受取配当金およびその他投資収益に対する源泉税－20,770運用による買戻可能参加株主に帰属する純資産の増加（減少）＊ 上記はすべてのクラスを含んだ内容です。

－ 14 －

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LastSave:12/22/2022 9:19:00 AM LastPrint：12/22/2022 9:20:00 AM－16,797,997

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■有価証券明細（2021年12月31日現在）－ 15 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 16 －

全体版
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 17 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の状況＞
主要投資対象であるマネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の決算は、年１回（毎年１月）です。以下は直近の決算期末である2022年１月17日現在の状況です。

■１万口当たりの費用明細項

目（2021年１月19日～2022年１月17日）

金

当

期

額

比
円

項

率

目

の

概

要

％

3

0.033

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、9,903円です。

（投信会社）(2)(0.021)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）(1)(0.007)

口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(1)(0.005)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b)その他費用

40.043(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（その他）

(4)

(0.043)

金融商品取引に要する諸費用

7

0.076

(a)信託報酬合計（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

■組入資産の明細
親投資信託残高（2022年１月17日現在）

銘

柄

期首(前期末)口

マネーポートフォリオ・マザーファンド

数
千口
129,888（注） 口数・評価額の単位未満は切り捨て。

－ 18 －

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当
口

期

数
千口
234,823

末
評

価

額
千円
233,531

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■（参考情報）親投資信託の組入資産の明細＜マネーポートフォリオ・マザーファンド＞（2022年１月17日現在）

下記は、マネーポートフォリオ・マザーファンド全体（234,823千口）の内容です。

国内公社債(A) 国内（邦貨建）公社債 種類別開示
当
区

分

国債証券
合

計

額面金額

評 価 額

千円
180,000(180,000)
180,000(180,000)

千円
180,047(180,047)
180,047(180,047)

組入比率

期

末

うちBB格以下組 入 比 率％77.1
(77.1)
77.1(77.1)

％
－
(－)
－
(－)

残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
－
－
77.1
(－)
(－)
(77.1)
－
－
77.1
(－)
(－)
(77.1)（注） ( )内は非上場債で内書きです。
（注） 組入比率は、このファンドが組み入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。
（注） 単位未満は切り捨て。
（注） －印は組み入れなし。
（注） 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注） 残存期間が１年以内の公社債は原則としてアキュムレーションまたはアモチゼーションにより評価しています。

(B) 国内（邦貨建）公社債 銘柄別開示
銘

柄

国債証券
第966回国庫短期証券
第1043回国庫短期証券
小
合

計
計

左右10.99)

当
利

率
％
－
－

期

額面金額
千円
80,000100,000
180,000
180,000（注） 額面・評価額の単位未満は切り捨て。

－ 19 －

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末
評 価 額
償還年月日
千円
80,000 2022/１/20
100,046 2022/６/10
180,047
180,047