size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／債券

信 託 期 間2031年12月15日まで

運 用 方 針投資信託証券への投資を通じて信託財産の中長期的な成長を図ることを目指して運用を行うことを基本とします。

主要運用対象アイルランド籍外国投資信託である「ＢＮＹ
メロン・グローバル・クレジット・ファンド（※）」および国内籍証券投資信託である「マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」を主要投資対象とします。

組 入 制 限投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。

分 配 方 針毎決算時（原則として毎年６月15日および12月15日。休業日の場合は翌営業日）に、基準価額水準等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。

※各コースにおいて、以下のクラスが入ります。
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）：ＪＰＹ Ｘヘッジクラス
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）：ＪＰＹ Ｘクラス

インサイト・グローバル・
クレジット・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）／
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
追加型投信／内外／債券

運用報告書（全体版)
第１期（決算日：2022年６月15日）

受益者のみなさまへ
平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「インサイト・グローバル・クレジット・ファ
ンド Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）／
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）」は、2022年６月15日に第１期の決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
運用商品開発部
電話番号：03-6756-4600（代表）
受付時間：営業日の9：00～17：00
ホームページ全体版
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https：//www.bnymellonam.jp/

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

左右10.99)

年２回決算型）■設定以来の運用実績

基
決

算

準

価

額

期

(分配落)
(設定日)
2021年12月21日
１期(2022年６月15日)

円
10,000
8,635

税込み
分配金
円
－
0

期 中
騰落率
％
－
△13.7

（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
投資信託
クレジット指数証
券（円ベース、
組入比率
ヘッジあり）期 中
騰落率％％200.06－－170.46
△14.8
98.7

純資産
総 額

百万円
0.1
427

（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）設定日の純資産は、設定元本を表示しております。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

■当期中の基準価額と市況等の推移

年

月

日

基

準

価

額

騰落率
(設定日)
2021年12月21日
12月末
2022年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期末)
2022年６月15日（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）
騰落率

投資信託
証
券
組入比率

円
10,000
9,977
9,773
9,502
9,329
9,068
9,000

％
－
△ 0.2
△ 2.3
△ 5.0
△ 6.7
△ 9.3
△10.0

200.06199.27
194.73188.70184.07179.18177.83

％
△ 0.4
△ 2.7
△ 5.7
△ 8.0
△10.4
△11.1

％
－
99.0
98.5
98.6
98.9
98.9
98.8

8,635

△13.7

170.46

△14.8

98.7

（注） 騰落率は設定日比です。
（注） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

－ 1 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:7/20/2022 5:59:00 PM LastPrint：7/20/2022 6:02:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

左右10.99)

年２回決算型）■設定以来の運用実績

基
決

算

準

価

額

期

(分配落)
(設定日)
2021年12月21日
１期(2022年６月15日)

円
10,00010,196

税込み
分配金
円
－
0

期 中
騰落率
％
－
2.0

（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
投資信託
クレジット指数証
券（円ベース、
組入比率
ヘッジなし）期 中
騰落率％％313.51－－308.71
△1.5
98.9

純資産
総 額

百万円
0.1
854

（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）設定日の純資産は、設定元本を表示しております。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

■当期中の基準価額と市況等の推移

年

月

日

基

準

価

（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
クレジット指数（円ベース、
ヘッジなし）
騰落率

額

騰落率
(設定日)
2021年12月21日
12月末
2022年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期末)
2022年６月15日

投資信託
証
券
組入比率

円
10,00010,001
9,881
9,636
10,063
10,14810,063

％
－
0.0
△1.2
△3.6
0.6
1.5
0.6

313.51315.80309.34299.71311.04309.71308.28

％
0.7
△1.3
△4.4
△0.8
△1.2
△1.7

％
－
98.8
98.9
98.8
98.6
98.7
99.0

10,1962.0

308.71△1.5

98.9（注） 騰落率は設定日比です。
（注） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

－ 2 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:7/20/2022 5:59:00 PM LastPrint：7/20/2022 6:02:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆基準価額の推移
Ａコース（為替ヘッジあり

Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）（円）
10,500

年２回決算型）（円）
11,500（参考指数は設定日の基準価額を基準に指数化）（参考指数は設定日の基準価額を基準に指数化）

10,00011,0009,500

10,5009,000

10,000

8,500

9,500

8,000

9,000

7,500
2021/12/21

2022/2/15

4/15

8,500
2021/12/21

6/15

基準価額
ブルームバーグ・グローバル総合クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）

当期の基準価額の期中騰落率は△13.7％となりました。一方、参考指数であるブルームバーグ・グローバル
総合クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）の期中騰
落率は△14.8％となりました。

2022/2/15

4/15

6/15

基準価額
ブルームバーグ・グローバル総合クレジット指数（円ベース、ヘッジなし）

当期の基準価額の期中騰落率は2.0％となりました。
一方、参考指数であるブルームバーグ・グローバル総合
クレジット指数（円ベース、ヘッジなし）の期中騰落率は△1.5％となりました。

◆基準価額の主な変動要因
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）
当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹス）」が下落したことから、当ファンドの基準価額も下落しました。

Ｘヘッジクラ（下落要因）
・ 2022年１月後半〜期末、世界的な物価上昇と主要中銀による金融引き締め姿勢の強まりなどから金利上昇とリス
ク資産の下落が継続したこと・ 2022年２月〜３月、ロシアによるウクライナ侵攻を受け、投資家のリスク選好意欲が大幅に後退してスプレッドが拡大したこと
また、エネルギー価格の高騰や供給不安が世界経済の減速につながるとの見方が強まったことＢコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹが上昇したことから、当ファンドの基準価額も上昇しました。

Ｘクラス）」（上昇要因）
・ 米連邦準備理事会（FRB）が利上げや金融引き締めを開始する一方、日銀の金融緩和政策の維持などから円安・ドル高が急速に進行したこと（下落要因）
・ 2022年１月後半〜期末、世界的な物価上昇と主要中銀による金融引き締め姿勢の強まりなどから金利上昇とリス
ク資産の下落が継続したこと
－ 3 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:7/7/2022 6:08:00 PM LastPrint：7/7/2022 6:09:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)・ 2022年２月〜３月、ロシアによるウクライナ侵攻を受け、投資家のリスク選好意欲が大幅に後退してスプレッドが拡大したこと
また、エネルギー価格の高騰や供給不安が世界経済の減速につながるとの見方が強まったこと◆投資環境
期初、物価上昇を背景とする主要中銀の金融引き締め姿勢などからグローバルの国債利回りは上昇しましたが、新型コロナウイルスの変異（オミクロン）株に対する過度な警戒感が後退して社債スプレッド（国債に対する上乗せ金利）が縮小したため、クレジット市場は全体的に横ばいの推移が継続しました。2022年に入り、インフレの加速や米国の早期金融引き締め観測の強まり、グローバル経済の減速懸念などからクレジット市場は下落しました。
２月の後半には、ロシア軍によるウクライナ侵攻、エネルギー価格の高騰や供給不安などを受けたインフレの高進から社債スプレッドが急速に拡大し下落が継続しました。３月から４月にかけても米連邦準備理事会（FRB）による政策金利の引き上げ、世界的な物価上昇やウクライナ紛争の長期化懸念などが市場のマイナス要因になった他、中国・上海市の厳格なロックダウン（都市封鎖）に伴う経済減速およびグローバルのサプライチェーン（供給網）の混乱もクレジット市場の下落幅を拡大させた要因となりました。５月、米国金利上昇の一服感が強まったことや、月末にかけて社債スプレッドの縮小などから一時買い戻される局面もみられましたが、根強いインフレ高進のリス
クや世界経済の減速懸念などから、クレジット市場は、期末まで総じて軟調に推移しました。
為替市場（米ドル・日本円）は、インフレ抑制のためFRBが積極的に金融引き締めや利上げを実施する中、日銀が引き続き大規模金融緩和政策を堅持したため日米の金利差は拡大し、期を通じて円安ドル高が進行しました。

◆当ファンドのポートフォリオ
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）
当ファンドは、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」及び「マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を行い、期を通じて「ＢＮＹメロン・グローバ
ル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」の組入比率を高位に保ちました。米ドル建ての資産に関して日本円で為替ヘッジを行いました。
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当ファンドは、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」及び「マネーポー
トフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を行い、期を通じて「ＢＮＹメロン・グローバル・
クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」の組入比率を高位に保ちました。
以下は「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」および「ＢＮＹメロ
ン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」の運用の概況です。
市場配分
ポートフォリオのデュレーション（金利がある一定の割合で変動した場合の債券価格の変化を示す指標）を参考
指数対比で短めとし、金利上昇に備えたポジションを取ったことで、主に期前半、同ポジションはプラスに寄与しました。クレジット戦略では、２月後半にウクライナ情勢が悪化する中、CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）指数の取引を通じて、クレジットリスクを積極的にコントロールしてファンド価格の下落を最小限に止めるよ
うに運用を行いました。インフレ懸念や金融政策を巡って不透明感が高まっていることなどからポートフォリオのクレジットセクター全体のリスクは中立とし、相対的なバリュエーション（割安／割高度合い）の観点からの個別銘柄選択に注力しました。
業種配分
セクター配分は、ディフェンシブな非景気循環セクターの価格は適正な水準にあると判断し、景気循環セクターなどコロナ危機で打撃を受けたセクター（特に小売りセクター）の回復に着目しました。
－ 4 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:7/7/2022 6:08:00 PM LastPrint：7/7/2022 6:09:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆収益分配
Aコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）、Bコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）とも当期の収益分配については、基準価額水準等を勘案し、見送りとさせていただきました。分配に充てなかった収益につきましては、
信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

■分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）項
当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

目

Ａコース（為替ヘッジあり
年２回決算型）
－
－％
－
－
－

Ｂコース
（為替ヘッジなし
年２回決算型）
－
－％
－
－
196

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

◆今後の運用方針
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）
当ファンドでは、引き続きファンドの基本方針に則り、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」を高位に組み入れた運用を行います。
グローバル・クレジット市場は直近の価格下落を受けて割高感が若干解消されましたが、長期的な水準からは依然としてリスクを積み増すには割高な局面にあると判断しています。相対的なバリュエーション（割安／割高度合い）の観点からの個別銘柄選択が重要となると考えます。この状況下、当ファンドでは、資産運用会社であるイン
サイト・インベストメント・マネジメント（グローバル）リミテッドの独自の運用プロセスやリスク管理手法を活用し、主としてグローバルの投資適格社債、ハイ・イールド社債、新興国社債、新興国ソブリン債、資産担保証券（ABS）等への投資を通じて、マイナスのリターンを極力抑制した魅力あるグローバル社債のリターンのご提供を目指します。米ドル建ての資産に関して日本円で為替ヘッジを行い、引き続き為替変動リスクの低減を図って参ります。
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当ファンドでは、引き続きファンドの基本方針に則り、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」を高位に組み入れた運用を行います。
グローバル・クレジット市場は直近の価格下落を受けて割高感が若干解消されましたが、長期的な水準からは依然としてリスクを積み増すには割高な局面にあると判断しています。相対的なバリュエーション（割安／割高度合い）の観点からの個別銘柄選択が重要となると考えます。この状況下、当ファンドでは、資産運用会社であるイン
サイト・インベストメント・マネジメント（グローバル）リミテッドの独自の運用プロセスやリスク管理手法を活用し、主としてグローバルの投資適格社債、ハイ・イールド社債、新興国社債、新興国ソブリン債、資産担保証券（ABS）等への投資を通じて、マイナスのリターンを極力抑制した魅力あるグローバル社債のリターンのご提供を目
指します。

－ 5 －

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Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:7/20/2022 5:59:00 PM LastPrint：7/20/2022 6:02:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

年２回決算型）■１万口当たりの費用明細項

目（2021年12月21日～2022年６月15日）

金

当

期

額

比
円

項

率

目

の

概

要

％

41

0.437

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、9,441円です。

（投信会社）( 15)(0.160)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 25)(0.267)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(

1)(0.011)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価

18

0.185

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(a)信託報酬(b)その他費用（監査費用）(

0)(0.003)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

2)

(0.026)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 15)

(0.157)

組入ファンドの管理報酬等

59

0.622

合

計

左右10.99)（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入れ上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 6 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:6/27/2022 9:02:00 AM LastPrint：6/27/2022 9:03:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

左右10.99)

年２回決算型）（参考情報）○総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.37％です。

運用管理費用(投信会社)
0.33％

運用管理費用以外
0.09％

運用管理費用
0.32％

投資先
ファンド
0.41％

当ファンド
0.96％

総経費率
1.37％
その他費用
0.06％
運用管理費用(受託会社)
0.02％

運用管理費用(販売会社)
0.55％

総経費率（①＋②＋③）

1.37％①当ファンドの費用の比率

0.96％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.32％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.09％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 7 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:6/24/2022 1:35:00 PM LastPrint：6/24/2022 1:36:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

年２回決算型）■売買及び取引の状況
投資信託証券銘

左右10.99)（2021年12月21日～2022年６月15日）

柄

買
数
口

口

国
マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
内
外
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xヘッジクラス）
国

付
金

額
千円

売
数
口

口

付
金

額
千円

3,021,588

2,990

－

－

4,897,409

465,000

23,0372,191（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。

■利害関係人との取引状況等（2021年12月21日～2022年６月15日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■自社による当ファンドの設定・解約状況
期首残高(元本)千円－

当期設定元本千円
100（2021年12月21日～2022年６月15日）

当期解約元本 期末残高(元本)
取引の理由
千円
千円
－
100 当初設定時における取得■組入資産の明細
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘（2022年６月15日現在）

当

柄

口

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xヘッジクラス）
合
計

数

評

期
価

末
額
千円
2,988
418,797421,785

口
3,021,588
4,874,371
7,895,959

比

率
％
0.7
98.0
98.7

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）単位未満は切り捨て。

■投資信託財産の構成
項（2022年６月15日現在）

当

目

評

価

期

額

比
千円
421,7857,236
429,021

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 金額の単位未満は切り捨て。

－ 8 －

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LastSave:7/8/2022 10:20:00 AM LastPrint：7/8/2022 10:20:00 AM

末
率
％
98.3
1.7
100.0

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

年２回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況（2022年６月15日現在） ■損益の状況
項

目

当

期

末

項

（2021年12月21日～2022年６月15日）
目円(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)

未払信託報酬
その他未払費用

次期繰越損益金

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

429,021,288
7,235,726

売買益

47,005

売買損△44,008,234(B) 信託報酬等△ 1,780,523(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)△45,741,752

1,242,398(D) 追加信託差損益金△21,850,788(売買損益相当額)(△21,850,788)(E) 計(Ｃ＋Ｄ)(F) 収益分配金

495,140,351△△43,961,229

1,473,477

427,547,811

元本

期
円

231,079(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

当(A) 有価証券売買損益

421,785,562(B) 負債(D) 受益権総口数

左右10.99)

次期繰越損益金(Ｅ＋Ｆ)

67,592,540
495,140,351口
8,635円（注） 当ファンドの期首元本額は100,000円、期中追加設定元本額は497,330,263円、期中一部解約元本額は2,289,912円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、0.8635円です。

△67,592,540
0△67,592,540

追加信託差損益金△21,850,788(売買損益相当額)(△21,850,788)

繰越損益金△45,741,752（注）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(D)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設
定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（０円）より分配対象収益は０円（10,000口当たり０円）のため、当期に分配した金額はありません。

■分配金のお知らせ
当期の分配金はございません。

－ 9 －

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LastSave:7/8/2022 12:15:00 PM LastPrint：7/8/2022 12:18:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）■１万口当たりの費用明細項

目（2021年12月21日～2022年６月15日）

金

当

期

額

比
円

項

率

目

の

概

要

％

44

0.437

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、9,965円です。

（投信会社）( 16)(0.160)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 27)(0.267)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(

1)(0.011)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価

19

0.192

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(a)信託報酬(b)その他費用（監査費用）(

0)(0.003)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

3)

(0.027)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 16)

(0.163)

組入ファンドの管理報酬等

63

0.629

合

計

左右10.99)（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入れ上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 10 －

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Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:6/27/2022 9:02:00 AM LastPrint：6/27/2022 9:03:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

左右10.99)

年２回決算型）（参考情報）○総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.39％です。

運用管理費用(投信会社)
0.33％

運用管理費用以外
0.09％

運用管理費用
0.34％

投資先
ファンド
0.43％

当ファンド
0.96％

総経費率
1.39％

その他費用
0.06％
運用管理費用(受託会社)
0.02％

運用管理費用(販売会社)
0.55％

総経費率（①＋②＋③）

1.39％①当ファンドの費用の比率

0.96％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.34％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.09％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 11 －

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Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:6/24/2022 1:35:00 PM LastPrint：6/24/2022 1:36:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）■売買及び取引の状況
投資信託証券銘

左右10.99)（2021年12月21日～2022年６月15日）

柄

買
数
口

口

国
マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
内
外
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xクラス）
国

付
金

額
千円

売
数
口

口

付
金

額
千円

6,904,354

6,830

－

－

7,984,284

828,650

32,366

3,220（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。

■利害関係人との取引状況等（2021年12月21日～2022年６月15日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■自社による当ファンドの設定・解約状況
期首残高(元本)千円－

当期設定元本千円
100（2021年12月21日～2022年６月15日）

当期解約元本 期末残高(元本)
取引の理由
千円
千円
－
100 当初設定時における取得■組入資産の明細
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘（2022年６月15日現在）

当

柄

口

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xクラス）
合
計

数

評

期
価

末
額
千円
6,828
838,094
844,922

口
6,904,354
7,951,918
14,856,272

比

率
％
0.8
98.1
98.9

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注） 単位未満は切り捨て。

■投資信託財産の構成
項（2022年６月15日現在）

当

目

評

価

期

額

比
千円
844,922
14,707
859,629

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 金額の単位未満は切り捨て。

－ 12 －

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LastSave:7/8/2022 10:20:00 AM LastPrint：7/8/2022 10:20:00 AM

末
率
％
98.3
1.7
100.0

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況（2022年６月15日現在） ■損益の状況
項

目

当

期

末

項

（2021年12月21日～2022年６月15日）
目

当

期

円
(A) 資産円

859,629,686(A) 有価証券売買損益

コール・ローン等

14,707,221

売買益

投資信託受益証券(評価額)844,922,465

売買損(B) 負債

4,912,493

未払金

3,110,000

未払信託報酬

1,442,766

その他未払費用

359,727(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

左右10.99)854,717,193

13,038,910△(B) 信託報酬等

10,768,384(D) 追加信託差損益金(売買損益相当額)

5,666,962((E) 計(Ｃ＋Ｄ)

16,435,346

追加信託差損益金

838,281,847口(売買損益相当額)

10,196円

分配準備積立金

5,666,962)
16,435,346(F) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｅ＋Ｆ)

190,752△ 2,079,774(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)

838,281,847（注） 当ファンドの期首元本額は100,000円、期中追加設定元本額は844,839,737円、期中一部解約元本額は6,657,890円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、1.0196円です。

12,848,158

0
16,435,346
5,666,962(

5,666,962)
10,768,384（注）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(D)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設
定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（10,768,384円）、および信託約款に
規 定 す る 収 益 調 整 金 （ 5,666,962 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は16,435,346円（10,000口当たり196円）ですが、当期に分配した金額はありません。

■分配金のお知らせ
当期の分配金はございません。

－ 13 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:6/24/2022 1:35:00 PM LastPrint：6/24/2022 1:36:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンドの状況＞
主要投資対象ファンドであるＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンドの本書作成時点で開示されている会計年度末（2021年12月末）の状況をご報告いたします。

■費用の明細
損益計算書（2021年12月31日終了会計年度）
米ドル
収益
銀行利子収益
配当収益
有価証券貸付収益
損益を通じて公正価値で測定される金融資産／負債の純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産／負債の実現純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産／負債の未実現純利益（損失）
収益合計

1,329
19,409116,623
46,165,194－45,723,538
579,017

費用
管理報酬
保管報酬
事務費用
スワップ取引に係る費用
費用払戻
費用合計

162,936
156,214365,393
9,780－19,750
674,573

純収益（費用）－95,556

金融費用
銀行利子
分配金

10,315
16,671,356

年間利益（損失）－16,777,227

受取配当金およびその他投資収益に対する源泉税－20,770運用による買戻可能参加株主に帰属する純資産の増加（減少）＊ 上記はすべてのクラスを含んだ内容です。

－ 14 －

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Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:7/20/2022 5:59:00 PM LastPrint：7/20/2022 6:02:00 PM－16,797,997

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■有価証券明細（2021年12月31日現在）－ 15 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:6/24/2022 1:35:00 PM LastPrint：6/24/2022 1:36:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 16 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:6/24/2022 1:35:00 PM LastPrint：6/24/2022 1:36:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 17 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:6/24/2022 1:35:00 PM LastPrint：6/24/2022 1:36:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の状況＞
主要投資対象であるマネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の決算は、年１回（毎年１月）です。以下は直近の決算期末である2022年１月17日現在の状況です。

■１万口当たりの費用明細項

目（2021年１月19日～2022年１月17日）

金

当

期

額

比
円

項

率

目

の

概

要

％

3

0.033

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、9,903円です。

（投信会社）(2)(0.021)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）(1)(0.007)

口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(1)(0.005)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b)その他費用

40.043(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（その他）

(4)

(0.043)

金融商品取引に要する諸費用

7

0.076

(a)信託報酬合計（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

■組入資産の明細
親投資信託残高（2022年１月17日現在）

銘

柄

期首(前期末)口

マネーポートフォリオ・マザーファンド

数
千口
129,888（注） 口数・評価額の単位未満は切り捨て。

－ 18 －

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当
口

期

数
千口
234,823

末
評

価

額
千円
233,531

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■（参考情報）親投資信託の組入資産の明細＜マネーポートフォリオ・マザーファンド＞（2022年１月17日現在）

下記は、マネーポートフォリオ・マザーファンド全体（234,823千口）の内容です。

国内公社債(A) 国内（邦貨建）公社債 種類別開示
当
区

分

国債証券
合

計

額面金額

評 価 額

千円
180,000(180,000)
180,000(180,000)

千円
180,047(180,047)
180,047(180,047)

組入比率

期

末

うちBB格以下組 入 比 率％77.1
(77.1)
77.1(77.1)

％
－
(－)
－
(－)

残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
－
－
77.1
(－)
(－)
(77.1)
－
－
77.1
(－)
(－)
(77.1)（注） ( )内は非上場債で内書きです。
（注） 組入比率は、このファンドが組み入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。
（注） 単位未満は切り捨て。
（注） －印は組み入れなし。
（注） 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注） 残存期間が１年以内の公社債は原則としてアキュムレーションまたはアモチゼーションにより評価しています。

(B) 国内（邦貨建）公社債 銘柄別開示
銘

柄

国債証券
第966回国庫短期証券
第1043回国庫短期証券
小
合

計
計

左右10.99)

当
利

率
％
－
－

期

額面金額
千円
80,000100,000
180,000
180,000（注） 額面・評価額の単位未満は切り捨て。

－ 19 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2206
LastSave:6/24/2022 1:35:00 PM LastPrint：6/24/2022 1:36:00 PM

末
評 価 額
償還年月日
千円
80,000 2022/１/20
100,046 2022/６/10
180,047
180,047