2021/6/30

東京都新宿区四谷本塩町 14-3
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特別企画： 2020 年度 上場アパレル企業決算動向調査

上場アパレル、8 割超が 2020 年度減収
～ 2021 年度業績見通しは 6 割が増収増益～
はじめに新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大の影響を受けた 2020 年度。アパレル業界は百貨店の売り上げ不振や暖冬の影響で低調に推移するなか、2020 年 4 月に緊急事態宣言が発出され多くの企業で休業や営業短縮が行われ、外出自粛による客足減少のダメージを大きく受けた結果となった。秋には Go To キャンペーンの影響で回復の兆しもあったが、再び感染拡大が広がり厳しい状況を強いられた。
帝国データバンクは、男子服小売、婦人・子供服小売、男子服卸売、婦人・子供服卸売のいずれかを主業としている、もしくは主たる事業会社が同業種に分類されている上場アパレル業者 45 社の 2020 年度（2020 年 4 月期～2021 年 3 月期）の決算短信から、連結ベースの売上高、営業利益について調査・分析した。

調査結果要旨
１．上場アパレル業者 45 社のうち、2020 年度の売上高について、増収となった企業は 8 社（構成比 17.8％）で、減収企業は 37 社（同 82.2％）
２．2020 年度の営業利益をみると、黒字となった企業は、21 社（構成比 46.7％）で、赤字となった企業は 24 社（同 53.3％）
３．2021 年度業績見通しは、増収増益 28 社（構成比 62.2％）、増収減益 5 社（同 11.1％）、減収増益 3 社（同 6.7％）、減収減益 1 社（同 2.2％）。8 社（同 17.8％）は未定【 主な売上高上位企業】
TDB
企業コード
1650003357

2270066228

3250304627

4530535115

5985122000

単位： 百万円
社名（ブランド名/事業内容）（株）ファーストリテイリング(ユニクロ、ジーユー)（株）しまむら ※(ファッションセンターしまむら、アベイル)（株）アダストリア(グローバルワーク、STUDIO CLIP)（株）ワールド（UNTITLED、ＩＮＤＩＶＩ）（株）オンワードホールディングス（オンワード・クローゼット）

売上高

2019年度比増減率

2019年度比増減率

証券コード

決算月

所在地

営業利益9983

2020年8月

東京都

2,008,846▲ 12.3%

149,347▲ 42.0%8227

2021年2月

埼玉県

542,608

4.0%

38,026

65.4%

2685

2021年2月

東京都

183,870▲ 17.3%766▲ 94.0%3612

2021年3月

兵庫県

180,322▲ 23.7%▲ 21,637-8016

2021年2月

東京都

174,323▲ 29.8%▲ 21,230※ 20日締め©TEIKOKU DATABANK, LTD.

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2021/6/30
特別企画: 2020 年度 上場アパレル企業決算動向調査１． 売上高動向 ～8 割超が減収
上場アパレル企業 45 社の 2020 年度の決算をみると、2020 年 5 月～12 月に決算を迎えた企業は12 社（5 月期 1 社、6 月期 1 社、8 月期 6 社、9 月期 1 社、12 月期 3 社）で、2021 年 1 月～3 月に決算を迎えた企業は 33 社（1 月期 1 社、2 月期 17 社、3 月期 15 社）。約 7 割が 2 月と 3 月に決算を迎えた。
売上高について、2020 年度増収となった企業は 8 社（構成比 17.8％）に対し、減収は 37 社（同82.2％）にのぼった。新型コロナウイルス感染拡大の影響による客足減少を主要因として 8 割超が減収となった。
増収企業をみると、8 社のうち増加の幅は 10％～20％未満が 2 社、10％未満が 6 社。ワーキン
グウェアや作業服を扱い、新業態「＃ワークマン女子」で話題となったワークマン、子供服のほかベビー用生活必需品や育児用品を取り扱う西松屋チェーンが 10％以上増加幅し、そのほか、ファッションマスクが好調であったクロスプラス、衛生用品の受注獲得でユニフォームネクスト、店舗が郊外立地が多く巣ごもり需要を取り込んだしまむらなどが小幅ながら増加した。
減収企業をみると、37 社のうち減少の幅は 10％未満が 7 社、10％～20％未満が 8 社、20％～30％未満が 17 社、30％以上が 5 社となった。三陽商会、ラピーヌ、銀座山形屋、タカキュー、東京ソワールが 30％以上減少。スーツ・フォーマルウェアが苦戦した。

売上高（2020年度）

決算年月
増収
8社
（ 17.8％）

減収
37社（82.2％）

２．営業利益動向

売上高増減幅別

決算月別増減収
増収

2020年5月
2020年6月
2020年8月
2020年9月
2020年12月
2021年1月
2021年2月
2021年3月
合計

減収

001011238115120151237合計

116131171545増加幅
10％～20％未満
10％未満
合計
減少幅
10％未満
10％～20％未満
20％～30％未満
30％～40％未満
40％～50％未満
合計

社数
うち1～3月期
226486社数
うち1～3月期
7584171443113727～約 7 割が減益

2020 年度の営業利益をみると、黒字となった企業は、21 社（構成比 46.7％）で、赤字となった企業は 24 社（同 53.3％）で、赤字企業が黒字企業を上回った。
黒字企業 21 社のうち、増益企業は 8 社（うち 1 社は赤字から黒字へ転換）、減益企業は 13 社となり、約 7 割が減益となった。
赤字企業 24 社のうち、黒字から赤字となったのは 13 社、二期連続赤字は 11 社となった。
増減率を記載している 19 社のうち、増加幅が 50％以上となったのは 4 社、減少幅が 50％以上となったのは 6 社。

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2021/6/30
特別企画: 2020 年度 上場アパレル企業決算動向調査

営業利益（2020年度）

決算月別営業利益
決算年月

黒字
21社
（46.7％）

赤字24社（53.3％）

３．業績見通し動向

2020年5月
2020年6月
2020年8月
2020年9月
2020年12月
2021年1月
2021年2月
2021年3月
合計

黒字

赤字

1
1
302
1
76
21003
1
10
10
924

合計

1
161
3
1
1715
45～62.2％が増収増益の見通し

営業利益増減幅別
増加幅
100％以上50％～100％未満
10％～50％未満
10％未満
合計
減少幅
10％未満
10％～20％未満
20％～30％未満
30％～40％未満
40％～50％未満
50％～60％未満60％～70％未満
70％～80％未満
80％～90％未満
90％～100％未満
合計

業績見通し

※増減率を記載している19社

上場アパレル企業 45 社のうち、2021 年度の業績の見通しを発表
した企業は 37 社（構成比 82.2％）で、8 社（同 17.8％）は未定として公表していない。
見通しを公表した企業のうち、増収増益（前年度で当期純利益が赤字から黒字に転換している企業も含む）の見通しは 28 社、増収減益（赤社数22116社数
111220112213社数

増収増益（黒字転換含む）
増収減益（赤字含む）
減収増益（黒字転換含む）

28減収減益

1未定

8合計

4553

字も含む）の見通しは 5 社、減収増益（黒字転換も含む）3 社、減収減益は 1 社となった。

４．まとめ上場企業 45 社の 2020 年度決算は新型コロナによる影響を受け、8 割超が減収という結果となった。4 月に発出された緊急事態宣言によって、ＧＷ期間には自社の店舗や入居している商業施設、百貨店の休業や営業時間の短縮がなされ、売り上げが大きく減少。レナウン（元・東証 1 部）が 5 月 15 日に民事再生手続き開始決定を受けるなど大型倒産も発生した。宣言解除後は回復の兆しもあったが、暖秋・暖冬となったことに加え、秋以降には再び感染が拡大、秋冬商戦ピークの 1月に緊急事態宣言が再発出され、全体を通して実店舗での販売機会が大幅に減少した。一方、多くの企業がＥＣ販売は前期比増となったものの、実店舗の大幅な売上高の減少をカバーするほどではなく、在庫処理のセール販売で各社が苦戦する状況がみられた。
また、コロナ禍におけるライフスタイルの変化による影響もみられた。もともと縮小傾向にあったスーツ・フォーマル市場は在宅勤務の推進、冠婚葬祭の延期や中止で、さらに需要が縮小。一方で、ゴルフ人気によるアスレジャーなどストリートブランドが好調となる面や、巣ごもり需要によるホームウェアのほか、一部カジュアルウェアの需要に回復の兆しもあった。感染者数の下げ止まりが見られるなど不安要素はあるものの、今後はワクチン接種の広がりで最近では集客面の落ち着きが期待され、各社の方針が注目される。
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2021/6/30
特別企画: 2020 年度 上場アパレル企業決算動向調査【 内容に関する問い合わせ先 】（株）帝国データバンク 東京支社 情報部
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e-mail純
FAX 03-5919-9348

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2021/6/30
特別企画: 2020 年度 上場アパレル企業決算動向調査【参考】2020年度業績（連結ベース）
TDB
企業コード
1250304627

2580396941

3400892796

4190220672

5983841372

6986639466

7985381807

8985382107

9400051271

10500163912

11960076275

12981671059

13390084979

14620006456

15425003326

16620133520

17530535115

18610013457

19250233267

20985573234

21200494022

22540071566

23220213399

24983160763

25987643230

26985242607

27985122000

28580040789

29985435004

30985867108

31985493035

32530159868

33500024982

34580069713

35580125911

36984013913

37330076053

3898583290839620031360

40270066228

41

580119154

42508018542

43430006857

44

400068527

45

650003357

社名（ブランド名/事業内容）（株）アダストリア(グローバルワーク、STUDIO CLIP)（株）パルグループホールディングス（P.A.L、CIAOPANIC）
パレモ・ホールディングス（株） ※(Ludic Park、Lilou de chouchou)（株）ハニーズホールディングス(CHINEMA CLUB、C・O・L・Z・A)（株）シーズメン(METHOD、流儀圧搾)（株）ＡＮＡＰ（ANAP、ANAP MIMPI）
ダイトウボウ（株）（OEM製造、ユニフォーム事業）（株）ダイドーリミテッド（NEWYORKER、Brooks Brothers）

クロスプラス（株）（自社企画製造卸、JUNKO SHIMADA）（株）オンリー（ONLY、ONLY PREMO、ONLY Think SUIT.）（株）ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ(STUDIOUS、UNITED TOKYO)（株）バロックジャパンリミテッド(MOUSSY、SLY)
ユニフォームネクスト（株）（ユニフォーム、作業服、事務服）（株）自重堂（Jichodo）（株）ＴＳＩホールディングス（ナノ・ユニバース、NATURAL BEAUTY BASIC ）（株）マツオカコーポレーション（OEM製造）（株）ワールド（UNTITLED、ＩＮＤＩＶＩ）（株）はるやまホールディングス(はるやま、HALSUIT、P.S.FA)（株）ライトオン（Right-on、CAMP7）
ナガイレーベン（株）（メディカルウェア・シューズ）（株）コナカ(紳士服コナカ、SUIT SELECT)（株）西松屋チェーン ※(西松屋)（株）ワークマン(ワークマン、ワークマンプラス)（株）マックハウス(マックハウス)（株）ユナイテッドアローズ（ユナイテッドアローズ、グリーンレーベルリラクシング）（株）三陽商会 ※（MACKINTOSH LONDON、Paul Stuart）（株）オンワードホールディングス（オンワード・クローゼット）
三共生興（株）（DAKS、OEM製造）（株）ツカモトコーポレーション（リンドバーグ、スパリオン）（株）ルックホールディングス（marimekko、IL BISONTE、KORET）（株）東京ソワール（ソワール ペルル、ソワール ベニール）（株）キムラタン（愛情設計、ｃｏｅｕｒ ａ ｃｏｅｕｒ）（株）キング（PINORE、C'ESTCHIC'A）
ヤマトインターナショナル（株）（CROCODILE、CITERA）（株）ラピーヌ（LAPINE BLANCHE、LAPINE FOMAL）（株）タカキュー(TAKA-Q MALE & Co.、semanticdesign)（株）ＡＯＫＩホールディングス(AOKI、ORIHICA)（株）銀座山形屋（GINZA YAMAGATAYA、MYSTANA）
青山商事（株）（洋服の青山、ザ・スーツカンパニー）（株）しまむら ※(ファッションセンターしまむら、アベイル)（株）プロルート丸光 ※（プロルート丸光）（株）ナルミヤ・インターナショナル(mezzo piano、petit main)（株）コックス(ikka、LBC)
タキヒヨー（株）（プリメージュ、クローネ、テキスタイル事業）（株）ファーストリテイリング(ユニクロ、ジーユー)©TEIKOKU DATABANK, LTD.

単位：百万円
2019年度比
増減率

証券コード

決算月

所在地

売上高2685

2021年2月

東京都

183,870▲ 17.3%2019年度比
増減率

営業利益766▲ 94.0%2726

2021年2月

大阪府

108,522▲ 17.9%1,383▲ 84.7%2778

2021年2月

愛知県

18,257▲ 24.2%▲ 1,325-2792

2020年5月

福島県

42,560▲ 14.4%2,407▲ 46.8%3083

2021年2月
(非連結）

東京都

2,718

▲ 25.0%▲ 191-3189

2020年8月

東京都

5,659

▲ 9.6%▲ 329-3202

2021年3月

東京都

4,617

▲ 4.2%

253▲ 37.7%3205

2021年3月

東京都

17,299▲ 26.7%▲ 2,527-3320

2021年1月

愛知県

64,002

9.4%

2,148

311.6%

3376

2020年8月

京都府

5,348

▲ 26.2%30▲ 95.3%3415

2021年2月

東京都

14,673▲ 3.8%

207▲ 84.0%3548

2021年2月

東京都50,590▲ 23.2%

1,312▲ 71.5%3566

2020年12月

福井県

4,968

5.4%

322

▲ 10.9%3597

2020年6月

広島県

18,467▲ 4.6%

1,847▲ 27.5%3608

2021年2月

東京都

134,078▲ 21.2%▲ 11,843-3611

2021年3月

広島県

53,928▲ 5.6%

4,563

75.3%

3612

2021年3月

兵庫県

180,322▲ 23.7%▲ 21,637-7416

2021年3月

岡山県

38,220▲ 24.4%▲ 3,687-7445

2020年8月

茨城県

52,969▲ 28.4%▲ 3,775-7447

2020年8月

東京都

17,066

1.7%

4,937

0.4%

2020年9月

神奈川県

47,842▲ 21.2%▲ 4,938-

兵庫県

159,418

11.5%

12,094533.7%

東京都

105,815

14.6%

23,955

25.0%

7494
7545
7564
7603

2021年2月(非連結）
2021年3月(非連結）
2021年2月(非連結）

東京都

19,717▲ 23.0%▲ 1,127-7606

2021年3月

東京都

121,712▲ 22.7%▲ 6,613-8011

2021年2月

東京都

37,939▲ 44.9%▲ 8,913-8016

2021年2月

東京都

174,323▲ 29.8%▲ 21,230-8018

2021年3月

大阪府

17,167▲ 26.5%

1,956

-8025

2021年3月

東京都

17,8490.3%

188▲ 5.8%

8029

2020年12月

東京都

37,014▲ 15.7%636▲ 61.7%8040

2020年12月
(非連結）

東京都

10,242▲ 31.6%▲ 2,250-8107

2021年3月

兵庫県

4,708

▲ 4.2%

▲ 437

-8118

2021年3月

東京都

8,096

▲ 23.8%▲ 5-8127

2020年8月

大阪府

14,252▲ 15.3%

▲ 923

-8143

2021年2月

大阪府

5,227

▲ 39.6%▲ 1,897-8166

2021年2月（非連結）

東京都

14,601▲ 34.8%▲ 3,400-8214

2021年3月

神奈川県

143,169▲ 20.6%▲ 5,793-8215

2021年3月

東京都

3,230

▲ 37.3%▲ 711-8219

2021年3月

広島県

161,404▲ 25.9%▲ 14,404-8227

2021年2月

埼玉県

542,608

4.0%

38,026

65.4%

8256

2021年3月

大阪府

5,810

0.7%

63-9275

2021年2月

東京都

29,511▲ 10.5%

1,037▲ 37.7%9876

2021年2月

東京都

16,309▲ 4.8%

▲ 691

-9982

2021年2月

愛知県

50,042▲ 17.0%▲ 1,018-9983

2020年8月

東京都

2,008,846▲ 12.3%

149,347▲ 42.0%※ パレモ・ホールディングス、西松屋チェーン、しまむら、プロルート丸光は20日締め※ 三陽商会の2019年度は14カ年決算

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