2024年2月期 決算説明資料（2023年3月1日～2024年2月29日）
2024.3.29

0目次

 ソリューション提供モデルと経営環境
 2024年2月期 決算概要(連結) 2025年2月期 業績見通し(連結) 22-24年度 中期経営計画 ～ 2023年度遂行状況と2024年度取組み～
 株主還元1

ソリューション提供モデルと経営環境

2

ソリューション提供モデルと経営環境
ソリューション提供モデル

経営環境
1 ビジネスソリューション

顧客・ユーザー1ビジネスソリューション

2

IoTソリューション

ソリューション

物流DX

ビジネスDX（ERPソリューションなど）

畜産DX

顧客向けシステム開発

スマートシティ・・・

3・・・

サービスビジネス
Smart Service AQUA

基盤

• サステナビリティ経営の重要性• 人的資本経営の重視(人材育成、多様な人材の活用、ｴﾝｹﾞｰｼﾞﾒﾝﾄ等）• 社内DX、業務改革の推進・強化 など• ｢2025年の崖｣の直面と克服、ITシステムの老朽化/IT人材不足• 国内のDXの取り組みの遅れ、未着
手企業が多数

2 IoTソリューション

• 人手不足/従事者の高齢化(畜産業界、物流業界など）• 環境問題や食品ロス問題等の対応(地球温暖化、畜産環境問題､食品ロス・廃棄ロスなど）

3 サービスビジネス• クラウド需要の拡大と成長• 消費行動の変化と多様性の進化• ビジネスモデルの創出と進化
サブスク、シェアリングエコノミーなど

32024年2月期
決算概要(連結)42024年2月期（連結） 業績サマリー
売上高

19,504 百万円（＋20.8 ）％ERPソリューション、物流DX分野が拡大

営業利益1,488 百万円（＋63.6 ）％

間接費増や原価率上昇も売上増により増益

営業利益率

7.6 %（+2.0 pt）※()内の数値は前連結会計年度比

営業利益率も改善

52024年2月期（連結） 業績
 DX化需要の増加に伴い、ビジネスDXや物流DXが好調に推移し、増収増益
 労務関係費増や拠点統合に伴う一時費用発生などにより間接費が増加するも、売上増により利益大幅増
 利益面では過去最高益を更新

2023年２月期実績

2024年２月期実績

16,151

うち ビジネスソリューション
うち IoTソリューション

単位：百万円

増減額

増減率

19,504＋3,353＋20.8%

11,89915,024+3,125＋26.3%

4,251

4,479+227＋5.4%

営業利益

909

1,488＋578＋63.6%

経常利益

836

1,559＋723＋86.4%

親会社株主に帰属する当期純利益

783

1,092＋308＋39.4%

１株当たり当期純利益金額：円

43.19

60.22+17.03＋39.4％(百万円未満切捨て)

売上高※サービスビジネスの売上は、ビジネスソリューションとIoTソリューションに含まれています。
※★は過去最高62024年2月期（連結） 事業別の概要
ビジネス
ソリューション

■ 売上高は150億24百万円（前連結会計年度比26.3％増）■ ERPソリューションは、当社プライムでのビジネスDX推進・構築の継続的な取組みにより引き続き好調に推移し、前年度に比べ増加■ 健康保険者向けシステム構築は、大規模プロジェクトの遂行により増加

IoTソリューション

■ 売上高は44億79百万円（同5.4％増）■ 物流DX事業は、旺盛な需要に対するソリューション拡販により好調に推移し、前年度に比べ増加■ インターネット・セキュリティ関連製品は、増加■ 畜産DX、スマートシティ向けソリューションは、減少（百万円）

20,00015,00010,0005,000

ビジネスソリューション
13,794

4,427

19,504

IoTソリューション
14,481

5,325

16,151
13,725

3,709

9,366

9,156

10,0162019年度

2020年度

2021年度

4,479

２期連続増収！

4,251

11,89915,0240
2022年度

2021年度から2023年度7

営業利益増減要因分析（2023年２月期～2024年２月期）
（百万円）

3,500

3,000

2,500＋1,835

2,000

ビジネスソリューション
売上増による利益増

1,500+134

△480

ＩｏＴ
ソリューション
売上増による利益増開発ボリューム増に伴う外注費増他

△923

人的投資
設備投資等
拡大

＋13
その他

1,000

500

0909
2022年度
営業利益

1,488

2023年度
営業利益

82024年2月期 期末貸借対照表（対前連結会計年度末比）
単位：百万円(百万円未満切捨て)

2023年２月期
期末残高

2024年２月期
期末残高

増減額

主な内訳

流動資産

8,367

8,858＋491

契約資産14億49百万円増、売掛金９億11百万円減

固定資産

3,278

3,465＋187

投資その他の資産のその他２億37百万円増、繰延税金資産39百万円増、建物及び構築物（純増）62百万円減

資産合計

11,645

12,324＋678

流動負債

4,480

4,143

△337

支払手形及び買掛金３億16百万円減、契約負債１億8百万円減、資産除去債務53百万円増

固定負債

2,119

2,007

△112

退職給付に係る負債１億８百万円減

株主資本

5,150

6,061＋910

純資産

5,044

6,174＋1,129

負債純資産合計

11,645

12,324＋678

自己資本比率

40.8%

46.8%

＋6.0％

ROE

17.2%

20.8%

+3.6%

利益剰余金９億10百万円増、新株予約権１億13百万円増、退職給付に係る調整累計額99百万円増

92024年2月期 キャッシュフロー(連結)
単位：百万円(百万円未満切捨て)

現金及び現金同等物の期首残高

営業活動によるキャッシュフロー

2023年2月期
実績

2,735563

2024年2月期
実績

2,635545

増減

23年度の概況△100△17

税金等調整前当期純利益15億29百万円、減価償却費
２億90百万円、株式報酬費用１億13百万円、法人税等の支払額５億61百万円、売上債権及び契約資産の増加
５億65百万円、仕入債務の減少３億16百万円
敷金の差入による支出２億23百万円、有形固定資産の取得による支出１億37百万円、無形固定資産の取得による支出１億11百万円

投資活動によるキャッシュフロー△478△504△25

財務活動によるキャッシュフロー△188△191△3

現金及び現金同等物の期末残高

2,635

2,486

△148

配当金の支払額１億81百万円

102025年2月期
業績見通し(連結)112025年2月期 通期 業績見通し(連結) 大規模プロジェクトの一段落するビジネスDXは新規案件獲得に展開し、投資意欲が旺盛な物流DXを中心に事業拡大を図り、最高収益更新を目指す
 次期中期経営計画を見据え、注力分野であるIoT事業や人的資本などの成長に向けた投資を計画
 年間配当は16円、前年度比+4円の増配 中間配当は8円、前年度比+3円の増配
単位：百万円

2024年2月期実績

2025年２月期予想

19,50420,000＋495＋2.5%

うち ビジネスソリューション

15,02415,000△24△0.2%

うち IoTソリューション

4,4795,000+521+11.6%

営業利益

1,488

1,600＋111＋7.5%

経常利益

1,559

1,650

＋90

＋5.8%

親会社株主に帰属する当期純利益

1,092

1,050

△42

△3.9%

１株当たり当期純利益金額：円

60.22

57.90

△2.32

△3.9%

年間配当金（うち中間配当金）

12円(5円)

16円(8円)+4円(+3円)+33.3%(+60.0%)(百万円未満切捨て)

売上高

増減額

増減率

12営業利益増減要因分析（2024年２月期～2025年２月期）（百万円）

2,500＋726

高採算事業拡大による付加価値増

2,000

△14

1,500

1,000

1,488

ビジネス
ソリューション
売上減の影響＋292

ＩｏＴ
ソリューション
売上増による利益増

△892

人的投資
設備投資
開発投資等
拡大

1,600

5000

2023年度
営業利益

2024年度
営業利益

13

22-24年度 中期経営計画～ 2023年度遂行状況と2024年度取組み ～1422-24年度 中期経営計画の基本方針
お客様に選ばれる「No.1企業」へ

変革と挑戦により、お客様に感動を与える画期的なソリューションを提供し、「お客様に選ばれるNo.1企業」を実現する方針１．世界水準のビジネスDX推進力による顧客ニーズの獲得拡大① 経験と実績を活かしたビジネスDXの展開と拡大② 強い信頼構築による顧客エンゲージメントの深化③ 事業成長に向けたDX人材の育成と配置の最適化

方針２．社会をリードするAI・IoT製品による事業規模・領域の拡大① 中核事業へと成長する売上拡大・展開の仕組み構築② 期待に応えるプライムベンダーとしての地位獲得③ 持続的成長につながるAI・IoTビジネスモデルの確立と定着

方針３．顧客に感動を与えるサービス提供によるストック率の拡大① DXとIoT事業の基盤となるサービス化の促進② AQUAを起点とするカスタマーディライトの創出③ AI・IoTの活用領域を拡げるサービスビジネスの創造と拡大方針４．社員と会社の挑戦と成長によるサステナビリティ経営の実現① 変革をリードする戦略的人材の育成② 挑戦と成長を応援する働きがいのある会社の実現③ 競争優位性を確立するDX Next Stageのステップアップ

1522-24年度 中期経営計画

実績と24年度方針

22-24 中期経営計画
2022年度 実績

2023年度 実績

2024年度 方針

成長

収穫安定収穫と拡大方針
業績
成果・取組み更なる挑戦によって事業成長を加速し大きな飛躍を目指す

次期中計の高成長軌道を描く
起点となる

売上 2024年度目標を前倒しで達成
利益 目標達成、最高益更新
売上高
195.0億円
営業利益14.8億円

過去最高収益の更新を目指す

・ERPソリューション、物流DXが好調
・MMLogiStation受注拡大
・物流DXサービスセンター開設

・IoT事業の飛躍的拡大
・ビジネス事業の高収益継続・サービス事業のストック率拡大

売上高
200.0億円(計画値)
営業利益16.0億円(計画値)25-27
次期中期経営計画

更なる
企
業
成長へ

16

22-24年度 中期経営計画の遂行状況
遂行状況

2023年度は、売上高・営業利益とも中計目標を大きく上回る！営業利益は最高益を更新！
2024年度は、売上高・営業利益とも過去最高の更新を目指すとともに、次期中計への足場を固める！

売上高（億円）中計目標を大きく上回る

200

150

195165

過去最高を更新

200180

営業利益（億円）

20

14.8

1510100

過去最高益を連続更新

中計目標を上回り、最高益更新！

15.0

16.0

10.0
7.5

50

中計目標 実績
2022年度

中計目標
実績
2023年度

中計目標
計画
2024年度

0中計目標 実績
2022年度

中計目標 実績
2023年度

中計目標 計画
2024年度

1722-24年度 中期経営計画の遂行状況（2023年度）
方針１．世界水準のビジネスDX推進力による顧客ニーズの獲得拡大
 安川電機が取組むDXプロジェクト(YDX)のプライム経験によるDX推進の経験・ノウハウ蓄積を継続 アビームコンサルティングや富士通とビジネスDX分野での戦略的協業を推進中 DX人材の継続的な育成（SAP認定資格者数：110名（2024.2.29現在））
 健康保険者向けシステムのプロジェクト管理徹底による品質確保と保守案件受注獲得への対応実施

方針２．社会をリードするAI・IoT製品による事業規模・領域の拡大
 MMLogiStation(倉庫実行システム(WES))は、カインズ 桑名流通センターでの実績により、自動化の進む大規模倉庫などでの需要など引き続き受注が拡大
 AIサービスのMMEye(画像判定サービス)、MMPredict(故障予知サービス)は物流市場へ展開を推進 Milfee(飼料タンク残量管理システム)は、「飼料流通合理化支援」を目的とした新サービス開発
 スマートバス停は、自治体へのアプローチを強化
広告事業を主とした合弁会社マチディア株式会社を設立（2023年8月）
 NetSHAKER(学校ネットワークアクセス管理装置)は、デジタル教科書キャッシュ機能の受注獲得、大手のデジタル教科書配信クラウド会社（出版会社）とも協業

18

22-24年度 中期経営計画の遂行状況（2023年度）
方針３．顧客に感動を与えるサービス提供によるストック率の拡大
 ビジネスDXやAI/IoT事業と連携したサービスビジネスモデルを創出 ビジネスDXサービスに取組むとともに、健康保険者向けシステムの運用保守サービスをSIシステム部門から移管
 拡大する物流DX分野の保守サービス拠点として物流DXサービスセンターを開設（2024年1月）
 AI/IoT事業のサブスク運用に向けたトライアル実施

方針４．社員と会社の挑戦と成長によるサステナビリティ経営の実現
 若手社員（新卒入社１年目～３年目）の育成を継続的に実施し、成長スピードアップ
 働きがいや働きやすさなど従業員のエンゲージメント向上の取組みを継続的に実施
 チャレンジを応援する制度を新設（2023年6月）
 社内DXの推進による業務改革の実現
プロジェクト管理システム活用による品質管理の効果を確認
タレントマネジメントシステムの導入
人事システムの刷新を2024年度稼働に向けて推進中19

22-24年度 中期経営計画 2024年度の取組み
方針１．世界水準のビジネスDX推進力による顧客ニーズの獲得拡大
高収益の継続2024年度の取組み

大規模プロジェクト完遂とERP領域の拡大およびデータ活用ビジネスの展開
成長エンジンの強化

・ 戦略的パートナー富士通・Abeam社との連携を軸としたERP領域の新規開拓・拡大
・ ビッグデータを活用した新たなビジネス領域の創出
ビジネス基盤の強化

・ プロジェクト完遂に向けたプロジェクト遂行・管理の徹底と品質確保
・ 安定した運用保守体制の確立

20

22-24年度 中期経営計画 2024年度の取組み
方針２．社会をリードするAI・IoT製品による事業規模・領域の拡大
物流DXを中心に飛躍的拡大
2024年度の取組み

物流2024年問題の商機を捉えた拡販加速と導入拡大によるストック収入の確保
成長エンジンの強化

物流DX

・ 富士通と協業し、WMSからWESまで全体最適化した倉庫システム導入を加速
・ 意思決定支援ダッシュボード「Analyst-DWC」、物流倉庫の2024年問題解決に貢献

WMS：Warehouse Management System（物流センター管理システム） WES：Warehouse Execution System（倉庫実行システム）

ビジネス基盤の強化
物流DX
・ AIプロダクトの物流市場への受注拡大

畜産DX

2024年3月リリース

・ 飼料流通合理化支援新サービス提供(Milfeeオーダー、Milfeeデリバリー)

スマートシティ・国際興業との連携強化による導入拡大21

22-24年度 中期経営計画 2024年度の取組み
方針３．顧客に感動を与えるサービス提供によるストック率の拡大
ストック率の拡大
2024年度の取組み

AQUA発信のサービスビジネス拡大によるストック率拡大と物流DXサービスセンターを最大限に活用したサービス化促進
成長エンジンの強化

・ 運用データ活用による新規サービスの創出

導入システムにおける様々なデータを最大活用し、お客様の効率改善を提案

・ システム運用ノウハウ展開による新規サービスの創出

煩雑なシステム管理を一手にお引き受けし、お客様のシステム管理の負担や人材不足を一挙に解消
ビジネス基盤の強化

・ ビジネスDX運用保守体制の強化
・ 物流DXサービスセンターの活用による物流DXサブスク運用体制の確立

2222-24年度 中期経営計画 2024年度の取組み
方針４．社員と会社の挑戦と成長によるサステナビリティ経営の実現
安定収穫と拡大を支援
2024年度の取組み

事業の安定と拡大を支える社内DX推進とサステナビリティ経営の実現に向けた変革
成長エンジンの強化・ DX推進からBX推進への展開

DXツールのフル活用による業務効率化と生産性向上

・ サステナビリティ経営の推進強化

サステナビリティを取り込んだ経営活動の推進
ビジネス基盤の強化

・ 社内DX環境の整備と運用定着
・ 成長やチャレンジする社員の増加

23

株主還元

24

株主還元
配当
方針

今後の事業拡大に向けた内部資金の確保と株主各位への長期にわたる安定的な配当を念頭に、財政状況、利益水準、配当性向などを総合的に勘案して実施します。

2025年2月期 目標配当性向：27.6％
2025年2月期 年間配当予想額：16円（中間：８円、期末：8円） ４円増配

配当方針

ROEと自己資本比率の推移

504030
20
100

第2四半期

期末

年間

配当性向

2024年2月期

５円

７円

１２円

19.9％

2025年2月期(予想)

８円

８円

１６円

27.6％%

33.8

12.5
2019年度

34.6

自己資本比率

43.1

ROE

46.8

40.8
17.7
2020年度

17.2
9.7

2021年度

2022年度

20.8
2023年度25

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