月次レポート

SBI暗号資産ファンド（匿名組合1号）

情報提供資料

2022年5月31日基準

匿名組合／暗号資産

5月末時点での組合評価額の下落について
５月末時点での組合評価額下落について
SBI暗号資産ファンド（匿名組合1号）の5月31日の組合評価額は、設定日来より30%以上の下落となりました。
組合評価額下落の背景となりました市況動向等、および買付期間の投資パフォーマンスをご報告いたします。

組合評価額下落の背景となった市況動向等＜チェックポイント＞●ロシアによるウクライナ軍事侵攻でリスクオフ●米リセッションに警戒●“テラショック”で暗号資産への信頼揺らぐ匿名組合の運用を開始した2月は、米IT企業の決算がおおむね良好だったことから投資家のセンチメントが改善し、暗号資産は堅調に推移する場面が目立ちましたが、中旬から下旬にかけては、ロシアによるウクライナへの軍事侵攻や、それに伴う欧米諸国による制裁を背景に売りが加速し、上値の重い展開が続きました。3月に入ると、ウクライナへの暗号資産での寄付に加え、ロシアでも制裁逃れを目的とした暗号資産の需要が高まるとの思惑が広がって暗号資産は次第に買い戻しが優勢となりました。
しかし、4月に入ると、FRB（米連邦準備制度理事会）による金融引き締めの加速が警戒され、暗号資産を含むリスク資産から資金を引き揚げる動きが加速しました。5月3～4日のFOMC（米連邦公開市場委員会）では事前予想通り0.5ポイントの利上げが決まり、パウエルFRB議長の会見も想定ほどタカ派的ではなかったことから売りは一服しましたが、米リセッションへの警戒から米国株が暴落し、暗号資産市場にもリスクオフの売りが波及。加えて、ステーブルコインのTerraUSDの裏付けとなっているネイティブトークンのテラ（LUNA）の急落を受け、法定通貨のドルと連動するとされているTerraUSDが一時急落したため、暗号資産全体に対する信頼が大きく揺らぎ、暗号資産はほぼ全面安となりました。

組合評価額と各資産推移
2
1.8
1.6
1.4
1.2
10.8
0.6
0.4

ロシアのウクライナへの軍事侵

米リセッションへの警戒

0.2
02022/2/1

2022/2/11

2022/2/21

2022/3/3

2022/3/13

2022/3/23

組合評価額

2022/4/2
米10年金利

期間：2022年2月1日～2022年5月31日
2022年2月1日を基準に各項目1として設定。
※後述のリスクやその他の留意点などを必ずご覧ください。
12022/4/12
S&P5002022/4/22
BTC

2022/5/2

2022/5/12

2022/5/22

臨時レポート

SBI暗号資産ファンド（匿名組合1号）

情報提供資料

2022年5月31日基準

匿名組合／暗号資産
ファンド設定日：2022年2月1日

＜別表＞

期間収益率

2022年5月31日時点

設定来

１カ月

-32. 80%

３カ月-29. 50%

６カ月-30. 83%１年－－

ファンドの運用概要

2022年5月31日時点

一口当たり
組合評価額

前月末比

672, 015円▲281, 211円

純資産総額

827百万円※組合評価額は営業者報酬控除後の値です。

ファンド設定日：2022年2月1日

組合評価額等の推移
（百万円）

（円）

3,000

1,200,000
1,100,000
1,000,000
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0

2,500
2,000

純資産総額（右軸）
組合評価額（左軸）

1,500
1,000
5000※組合評価額は、営業者報酬控除後の値です。

組入資産の状況
2022年5月31日時点

保有数量

評価額
(万円)

購入金額 評価損益 ポートフォリオ全体の 暗号資産内における(万円)(％)
組入比率(円含む)
組入比率

BTC

51

19, 94224, 626-19%

24. 0%

24. 2%

ETH70417, 319

23, 981-28%

20. 8%

21. 0%XRP 3, 010, 000

15, 471

25, 696-40%

18. 6%

18. 8%

BCH

2, 1105, 098

7, 742-34%

6. 1%

6. 2%

LTC

6, 445

5, 5258, 465-35%

6. 6%

6. 7%

LINK

57, 490

5, 1809, 600-46%

6. 2%

6. 3%

DOT

104, 590

13, 837

22, 247-38%

16. 7%

16. 8%

82, 373

122, 358-33%

99. 1%

100. 0%

合計※後述のリスクやその他の留意点などを必ずご覧ください。

2

SBI暗号資産ファンド（匿名組合1号）

臨時レポート
情報提供資料

2022年5月31日基準

匿名組合／暗号資産暗号資産投資に伴うリスクについて 1/2※詳しくは匿名組合契約書をご確認ください。

3

SBI暗号資産ファンド（匿名組合1号）

臨時レポート
情報提供資料

2022年5月31日基準

匿名組合／暗号資産暗号資産投資に伴うリスクについて 2/2

本匿名組合を通じて暗号資産投資を行うことに伴うリスクについて 1/2※詳しくは匿名組合契約書をご確認ください。

4SBI暗号資産ファンド（匿名組合1号）

臨時レポート
情報提供資料

2022年5月31日基準

匿名組合／暗号資産

本匿名組合を通じて暗号資産投資を行うことに伴うリスクについて 2/2

その他の留意点
・お客様が営業者と締結する匿名組合契約には、金融商品取引法第37条の６に基づくクーリング・オフの規定の適用はありません。
・匿名組合契約は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
また、匿名組合契約は、投資者保護基金の補償の対象でもありません。

リスクの管理体制

営業者は、匿名組合のパフォーマンスの分析及び投資リスクの管理を行います。

その他

匿名組合の営業者は、次に該当する暗号資産への投資は行いません。

(1) 法令又は公序良俗に違反する方法で利用されている又は利用されるおそれが高い暗号資産(2) 犯罪に利用されている又は利用されるおそれが高い暗号資産(3) マネー・ローンダリング及びテロ資金供与に利用されている又は利用されるおそれが高い暗号資産(4) 公認会計士又は監査法人による適切な監査が実施できない又は困難な暗号資産（これらに該当する暗号資産として、いわゆる匿名性の高い暗号資産を含む）

本資料のご留意点○本資料は、SBIオルタナティブ・ファンド合同会社が信頼できると判断したデータに基づき作成されておりますが、 その正確性、完全性について保証するものではありません。また、将来予告なく変更されることがあります。
○本資料中のグラフ、数値等は過去のものであり、将来の傾向、数値等を予測するものではありません。
○本匿名組合は値動きのある暗号資産に投資しますので、組合評価額は変動します。したがって、元本保証はありません。
○本匿名組合の運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します。
※詳しくは匿名組合契約書をご確認ください。

5