月次レポート

SBI暗号資産ファンド（匿名組合1号）

情報提供資料

2022年6月30日基準

匿名組合／暗号資産
ファンド設定日：2022年2月1日

運用実績

期間収益率

2022年6月30日時点

設定来

１カ月

-50. 82%

３カ月-26. 82%

１年６カ月-55. 49%－－

ファンドの運用概要

2022年6月30日時点

一口当たり
組合評価額

前月末比

491, 789円▲180, 226円

純資産総額

605百万円※組合評価額は営業者報酬控除後の値です。

ファンド設定日：2022年2月1日

組合評価額等の推移
（百万円）

（円）

3,000

1,200,000
1,100,000
1,000,000
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0

2,500
2,000

純資産総額（右軸）
組合評価額（左軸）

1,500
1,000
5000※組合評価額は、営業者報酬控除後の値です。

組入資産の状況2022年6月30日時点

保有数量

評価額
(万円)

購入金額 評価損益 ポートフォリオ全体の 暗号資産内における(万円)(％)
組入比率(円含む)
組入比率

BTC51

13, 795

24, 626-44%

22. 6%

22. 9%

ETH704

10, 52923, 981-56%

17. 3%

17. 5%XRP 3, 010, 000

13, 485

25, 696-48%

22. 1%

22. 4%

BCH

2, 1103, 032

7, 742

-61%

5. 0%

5. 0%

LTC

6, 445

4, 6638, 465

-45%

7. 6%

7. 7%

LINK

57, 490

4, 766

9, 600

-50%

7. 8%

7. 9%

DOT

104, 590

9, 98822, 247-55%

16. 4%

16. 6%

60, 258122, 358-51%

98. 8%

100. 0%

合計※後述のリスクやその他の留意点などを必ずご覧ください。

1月次レポート

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2022年6月30日基準

運用資産の状況

2022年6月30日時点

2022年6月30日時点

ポートフォリオ全体の組入比率

暗号資産内における組入比率

日本円
1.2%
ポルカドット
チェーンリンク

ポルカドット

ビットコイン

16.4%

チェーンリンク

22.6%

7.8%

ビットコインキャッシュ

XRP

5.0%

22.1%

22.9%

イーサリアムライトコイン

17.3%

7.6%

ビットコイン

7.9%

イーサリアムライトコイン

16.6%

17.5%

7.7%

XRP
22.4%

ビットコインキャッシュ
5.0%

ビットコイン

イーサリアム

XRP

ビットコインキャッシュ

ライトコイン

チェーンリンク

ポルカドット日本円

ビットコイン

イーサリアム

XRP

ビットコインキャッシュ

ライトコイン

チェーンリンク

ポルカドットポートフォリオ全体の組入比率#

通貨名称

コード1ビットコイン

BTC

2

イーサリアム3

暗号資産内における組入比率
#

通貨名称

コード

22. 6%

1

ビットコインBTC

22. 9%

ETH

17. 3%

2

イーサリアムETH

17. 5%XRP

XRP

22. 1%

3

XRP

XRP

22. 4%

4 ビットコインキャッシュ

BCH

5. 0%

4 ビットコインキャッシュ

BCH

5. 0%

5

ライトコイン

LTC

7. 6%

5

ライトコイン

LTC

7. 7%

6

チェーンリンク

LINK

7. 8%

6

チェーンリンク

LINK

7. 9%

7

ポルカドット

DOT

16. 4%

7

ポルカドット

DOT

16. 6%

8

日本円

JPY

1. 2%

合計

比率

合計

100. 0%※上表に記載の内容は基準日現在のものであり、将来予告なく変更する場合があります。

※後述のリスクやその他の留意点などを必ずご覧ください。

2比率100. 0%SBI暗号資産ファンド（匿名組合1号）月次レポート
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匿名組合／暗号資産

当月の市場動向と投資方針及びに運用状況
当月の市場動向
6月の暗号資産市場は、ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、XRP（XRP）、ビットコインキャッシュ（BCH）、ライトコイン（LTC）、チェインリンク（LINK）、ポルカドット（DOT）のいずれも下落しました。
6月上旬の主要な暗号資産は、売り買いが交錯し、ほぼ横ばいで推移しました。世界的なインフレ高進への警戒感が上値を抑えましたが、北京市や上海市のロックダウン（都市封鎖）が解除された中国での景気回復期待から買い戻しが下値を支えました。
また、チェインリンクは7日にネットワークの安全性を高めるためにステーキングの導入などを目指すロードマップ「Economics2.0」を公表し、一時急上昇。「テラショック」による売りが本格化する前の5月上旬の水準を回復する場面もありました。
ただ、10日発表の米5月CPI（消費者物価指数）が市場予想を上回り、米インフレのピークアウト期待が後退したことで売り圧力が強まり、再び下値を探る展開となりました。その後、FRB（米連邦準備制度理事会）がFOMC（米連邦公開市場委員会）で0.75ポイントの利上げを決めたこと、BOE（英中銀）のほか、スイス中銀が15年ぶりの利上げに踏み切るなど、世界的な利上げの動きが広がったことから、暗号資産市場も資金流出を懸念した売りが強まり、ビットコインは19日に約1年5カ月ぶりの安値を付けました。
米暗号資産レンディング企業のセルシウス・ネットワークが市況悪化を理由に出金・送金を一時停止したことや、暗号資産ヘッジファンドのスリー・アローズ・キャピタルが資産売却を検討していることなどが報じられ、流動性の問題が相次いだことも重しになりました。
安値を切り下げた反動などで買い戻しが入り、月末に向けて暗号資産は下値を徐々に切り上げる展開となりましたが、世界的な金融引き締め懸念は根強く、戻りは限定的でした。

運用状況
・匿名組合契約書における投資方針として「計算期間の初日から3か月間においてはドルコスト平均法の考え方に基づき均等投資配分を目指すこと」としておりましたが、ウクライナ情勢や欧米の金融引き締め状況により市況に変化があったと判断し、より分散効果を高めるため、４月11日から日次あたりの購入金額を減少させることにより、買付期間を1か月間延伸して4か月とすることといたしました。
・５月27日を以って買付期間を終了いたしました。
・6月中にリバランスの必要性が生じなかったため、リバランスは行いませんでした。

投資方針
・1暗号資産あたりの組み入れ上限比率20%とし、時価総額比率に応じた投資配分を行う運用は引き続き行っております。
・1暗号資産当たりの組み入れ比率が3営業日連続で25%を超えた場合、時価総額比率に応じた投資配分になるようリバランスを行う方針です。
・満期日の3か月前までは、1か月に一度、営業者の投資計画に基づいて、投資比率を変えて運用することがあります。

※後述のリスクやその他の留意点などを必ずご覧ください。
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匿名組合／暗号資産《ご参考》 －組入する7つの暗号資産の概要－
暗号資産名称コード
暗号資産紹介ビットコイン1

ビットコインは世界で最も流通している暗号資産です。日本の実店舗でもビットコイン決済が広がってきました。
ビットコインはブロックチェーンを利用することで、国や銀行という管理者や仲介者を不要とし、技術面ではデータの改ざんを不可能としています。

イーサリアム2

LINK

チェーンリンクは、2017年9月にアメリカのスマートコントラクト社のセルゲイ・ナザロフ氏によって開発され、2019年5月にメインネットがローンチしました。ブロックチェーンネットワークに安全に外部データを取り込むことができるなど、多くのブロックチェーンが抱える問題を解決する重要な役割を担っており、多数のユースケースを打ち出しています。

ポルカドット
7

LTC

ライトコインは、2011年10月ビットコインをベースに、元Googleのエンジニアであるチャーリー・リー氏によって発案された暗号資産であり、ビットコインの抱える発行数量上限と取引の承認時間の問題を解決するために開発されました。
日常的な決済で利用しやすい暗号資産を目指しており、ビットコインよりも使いやすく、実用性に優れています。

チェーンリンク
6

BCH

ビットコインキャッシュは2017年8月1日、ビットコインがハードフォークしたことにより誕生した暗号資産です。
ビットコインと同様にプルーフ・オブ・ワーク（Proof of Work）を採用しており、発行数量上限は2,100万BCHです。
ビットコインキャッシュの発行はマイニングによって行われ、マイニング報酬も発生します。

ライトコイン
5

XRP

XRPは、Ripple社発行の国際送金のために設計された暗号資産で、処理速度が速く、コストも低いのが特徴です。
国境をまたいで円滑に送付することが可能であり、リップルネットワークには、多数の世界中の金融機関が参加しています。

ビットコインキャッシュ4

ETH

イーサリアムはビットコイン同様にブロックチェーン技術を活用した暗号資産ですが、その特徴として、スマートコントラクトが挙げられます。
イーサリアムにはエクスターナリー・オウンド・アカウント及びコントラクト・アカウントという2つの種類のアカウントを有し、通常の資金決済等はEOAにて、スマートコントラクトはCAにより管理できるように設計されるなど、スマートコントラクトのプラットホームとしての機能が当該暗号資産の特徴となっています。

XRP
3

BTC

DOT

ポルカドットは、イーサリアム共同創業者で元CTOのギャビン・ウッド氏らによって2016年に立ち上げられ、2020年5月にメインネットがローンチされました。
イーサリアムのスケーラビリティ問題を補い、簡単に独自のブロックチェーンを作成できるなど、ポルカドットの実用性の高さが注目されていることから、イーサリアムキラーとも呼ばれています。

※暗号資産紹介は本ファンドのご理解を深めていただくために作成したものであり、個別の暗号資産への投資を推奨するものではありません。
※上表に記載の内容は基準日現在のものであり、将来予告なく変更する場合があります。

※後述のリスクやその他の留意点などを必ずご覧ください。
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2022年6月30日基準

匿名組合／暗号資産

暗号資産投資に伴うリスクについて 1/2※詳しくは匿名組合契約書をご確認ください。
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匿名組合／暗号資産暗号資産投資に伴うリスクについて 2/2

本匿名組合を通じて暗号資産投資を行うことに伴うリスクについて 1/2※詳しくは匿名組合契約書をご確認ください。
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匿名組合／暗号資産

本匿名組合を通じて暗号資産投資を行うことに伴うリスクについて 2/2

その他の留意点
・お客様が営業者と締結する匿名組合契約には、金融商品取引法第37条の６に基づくクーリング・オフの規定の適用はありません。
・匿名組合契約は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
また、匿名組合契約は、投資者保護基金の補償の対象でもありません。

リスクの管理体制

営業者は、匿名組合のパフォーマンスの分析及び投資リスクの管理を行います。

その他

匿名組合の営業者は、次に該当する暗号資産への投資は行いません。

(1) 法令又は公序良俗に違反する方法で利用されている又は利用されるおそれが高い暗号資産(2) 犯罪に利用されている又は利用されるおそれが高い暗号資産(3) マネー・ローンダリング及びテロ資金供与に利用されている又は利用されるおそれが高い暗号資産(4) 公認会計士又は監査法人による適切な監査が実施できない又は困難な暗号資産（これらに該当する暗号資産として、いわゆる匿名性の高い暗号資産を含む）

本資料のご留意点○本資料は、SBIオルタナティブ・ファンド合同会社が信頼できると判断したデータに基づき作成されておりますが、 その正確性、完全性について保証するものではありません。また、将来予告なく変更されることがあります。
○本資料中のグラフ、数値等は過去のものであり、将来の傾向、数値等を予測するものではありません。
○本匿名組合は値動きのある暗号資産に投資しますので、組合評価額は変動します。したがって、元本保証はありません。
○本匿名組合の運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します。
※詳しくは匿名組合契約書をご確認ください。
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