■当ファンドの仕組みは次の通りです｡
商品分類

信託期

間運用

方針

主要運用対象組分入配制

方限針

追加型投信／内外／その他資産（ハイブリッド証券）
2018年６月29日から2021年１月28日（当初：2024年５月24日）までです。
「Amundi Funds グローバル・サブオーディネー
ティッド・ボンド Q-J2シェアクラス」への投資を通じて、主として世界各国のハイブリッド証券に投資し、インカムゲインの確保と投資信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。また、「ＣＡマネープールファンド（適格機関投資家専用）」にも投資します。分配金込み基準価額（基準価額（１万口当たり）に、設定来の分配金（１万口当たり／税引前）の累計額を加算した額をいいます。）が11,500円以上となった場合は、速やかに安定運用に移行した後、繰上償還します。ただし、分配金込み基準価額が11,500円以上となってから満期償還日までの期間が短い場合には繰上償還を行いません。外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。
みずほ・アムンディ グローバ Amundi Funds グローバル・サ
ル・ハイブリッ ブオーディネーティッド・ボ
ド証券ファンド ンド Q-J2シェアクラス
2018-06 （ 限 定 Ｃ Ａ マ ネ ー プ ー ル フ ァ ン ド追加型／繰上償 （適格機関投資家専用）
還条項付）
Amundi Funds グ
ローバル・サブオ ー デ ィ ネー
世界各国のハイブリッド証券
ティッド・ボンド Q-J2シェアクラスＣＡマネープールファンド
本邦通貨表示の短期公社債（適格機関投資家専用）
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。外貨建資産への投資割合には制限を設けません。同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
毎決算時（年１回決算、原則毎年５月25日。休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分配金額は、委託者が基準価額水準および市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないこともあります。

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愛称：ネクストジャンプ
みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）

償還 運用報告書 (全体版)
第３期（償還日2021年１月28日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます。
当ファンドはこの度、2021年１月28日に信託を終了（繰上償還）し、償還の運びとなりました。ここに、謹んで運用経過と償還内容をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

アムンディ・ジャパン株式会社〒100-0011

東京都千代田区内幸町１丁目２番２号

お客様サポートライン：0120-202-900（2021年６月30日まで）
03-3593-5911※（2021年７月１日から）※通話料は有料です
受付は委託会社の営業日の午前９時から午後５時まで
ホームページアドレス：https://www.amundi.co.jp/

みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）■設定以来の運用実績（設 定 日）2018年６月29日
１期(2019年５月27日)

基準価額 税(分配落) 分円
10,000
10,256

２期(2020年５月25日)

10,009決(償算還期時)

込
配み 期
金 騰円
－
10

投 資 信 託中 受 益 証 券 投 資 証 券 純資産総額
落 率 組 入 比 率 組 入 比 率％％％
百万円
－－－
1,810
2.7
95.7－
2,819

10△2.30.1

97.2

2,517

14.2

0.00.02,173(償還価額)

３期(2021年１月28日)

11,433.45（注１）設定日の基準価額は設定時の価額（10,000円）、純資産総額は設定元本を表示しております。
（注２）基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注３）当ファンドは運用成果の目標基準となるベンチマークを設けておりません。また、当ファンドと適切に対比できる参考指数はありません。以下同じ。

■当期中の基準価額等の推移
年月(期首)
2020年５月25日
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
(償 還 時)2021年１月28日日

基準

14.2

0.00.0額

騰落 率円
10,00910,207
10,413
10,532
10,746
10,654
10,704
11,255
11,409(償還価額)
11,433.45（注）騰落率は期首比です。

－ 1 －Filename： 01_みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド_2101.docx
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投 資 証 券組 入 比 率％
－2.0
4.0
5.2
7.4
6.4
6.9
12.4
14.0

投 資 信 託受 益 証 券組 入 比 率％
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
0.2
0.2
0.2

価％
97.2
98.9
97.7
101.0
101.6
98.2
96.3
99.0
99.2

みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）【設定以来の基準価額等の推移】

第１期首（設定日）
第３期末（償還日）
既払分配金（税込み）
騰落率10,000円
11,433円45銭
20円
14.6％(分配金再投資ベース)（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２） 実際のファンドにおいては、分配金の再投資の有無や、ファンドの購入価額により課税条件が異なる場合もあるため、お客様の損益の状況を示すものではありません。

【基準価額の主な変動要因】
上昇要因① 2019年初めから市場心理が改善し、資金流入に転じたことでスプレッド（国債との利回り格差）が縮小したこと② 2020年４月以降、新型コロナウイルスの感染拡大による景気後退に対し各国政府、主要中央銀行による前例のない対応策を受けてスプレッドが縮小したこと③ 2020年11月の米国大統領選挙でバイデン氏が勝利したことや、年末頃から新型コロナウイルスのワクチンの接種が一部の国で始まったことで市場心理が改善し、スプレッドが縮小したこと
下落要因① 2018年後半、株式市場の調整などを背景にスプレッドが拡大したこと② 2019年５月に米中貿易交渉が合意に至らず、市場でリスク回避の動きが続いたこと③ 2020年２月下旬から欧州でも新型コロナウイルスの感染が広がり、経済の先行き不透明感を背景に、劣後債のスプレッドが大幅に拡大したこと－ 2 －Filename： 01_みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド_2101.docx
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みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）【投資環境】＜世界ハイブリッド証券市場＞
設定当初、2018年後半は先進国の経済成長が世界的に減速する中、米中間の貿易摩擦や、英国のＥＵ（欧州連合）離脱問題など地政学的緊張が高まり、グローバルの投資適格債のスプレッド（国債との利回り格差）は拡大しました。2019年は大半の中央銀行が金融政策をタカ派からハト派に転換し、国債利回りは低下（債券価格は上昇）しました。また、世界経済の回復と利回り追求の動きからスプレッドは縮小しました。2020年は第１四半期に新型コロナウイルスの感染拡大が欧米諸国にも広がると、市場に大きな影響を与え、３月にはあらゆるリスク資産価格が大幅に下落し、スプレッドは大幅に拡大しました。こうした中、各国政策当局は金融市場の信頼感を取り戻すために迅速かつ強力な対応をとりました。こうした動きが市場の回復を後押しし、９月までスプレッドは大幅に縮小し、国債利回りは低位で推移しました。その後、新型コロナウイルスの感染再拡大や米国大統領選挙をめぐる不透明感などから一時スプレッドが拡大したものの、11月初めの米国大統領選挙でのバイデン氏の勝利が市場では前向きな材料と捉えられ、スプレッドは再び縮小しました。年末以降は一部の国で新型コロナウイルスのワクチンの接種が開始されたことで経済活動の正常化への見通しが現実味を帯び、スプレッド縮小の動きが継続しました。国債利回りは、米国新政権による大型の景気対策を受けてやや上昇（債券価格は下落）したものの、引き続き低位にとどまりました。
＜日本短期国債市場＞
設定当初の短期国債市場では、日銀によるマイナス金利政策のもと、ＴＤＢ（国庫短期証券）３ヵ月物の利回りは－0.14％前後の低い水準で始まりました。2020年３月には、新型コロナウイルス感染拡大の影響や海外勢の買い需要を受けて、利回りは大幅に低下しました。しかしその後、市場の混乱が落ち着き、海外勢の買い需要が後退したことから、利回りは再び上昇に転じ、－0.09％前後の水準で償還日を迎えました。
【ポートフォリオ】＜当ファンド＞当ファンドは、世界各国のハイブリッド証券を主要投資対象とする外国籍投資信託「Amundi Funds グロー
バル・サブオーディネーティッド・ボンド Q-J2シェアクラス」に投資を行い、インカムゲインの確保と投資信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行いました。当該投資信託証券への投資比率は高位を維持しました。なお、円建の国内籍投資信託「ＣＡマネープールファンド（適格機関投資家専用）」にも投資を行いました。2021年１月８日の分配金込み基準価額が11,510円となり、投資信託約款に定める繰上償還の条件を満たしたため、組入投資信託証券を全売却し、以降は安定運用に切り替えました。
（アムンディ・ジャパン株式会社）＜Amundi Funds グローバル・サブオーディネーティッド・ボンド Q-J2シェアクラス＞
当ファンドは、市場環境に応じて柔軟にポジションを調整しつつも、基本的には劣後債の種類、地域、セクターに関してバランスのとれたポートフォリオを維持しました。2020年の新型コロナウイルスによる危機的な状況では、万が一の流動性問題の発生に備えて十分な現金比率を維持しました。コロナ禍においては、各国政府による強力な財政支援策や、主要中央銀行による金融緩和策が市場の回復を後押しし、それを受けてポートフォリオでは活発な新発債市場などを活用し積極的な投資を行いました。
（アムンディ・UK・リミテッド）＜ＣＡマネープールファンド（適格機関投資家専用）＞
設定来、主として12ヵ月以内に償還を迎える地方債への投資により、安定した収益の確保を目指して運用を行いました。
（アムンディ・ジャパン株式会社）－ 3 －Filename： 01_みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド_2101.docx
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みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）【分配金】
第３期は最終期のため、分配は行いませんでした。設定来の分配金額につきましては、後記の「投資信託財産運用総括表」をご覧ください。なお、収益分配に充てず、信託財産内に留保した収益については、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行いました。
繰上償還にあたり、受益者のみなさまのご愛顧に対し心からお礼申し上げます。

－ 4 －Filename： 01_みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド_2101.docx
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みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）■１万口当たりの費用明細
項目(a) 信 託 報 酬( 投 信 会 社 )( 販 売 会 社 )( 受 託 会 社 )(b) そ の 他 費 用( 保 管 費 用 )第３期(2020年５月26日
項 目 の 概 要～2021年１月28日)
金 額比 率57円
0.531％ 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(10)(0.097) 委託した資金の運用の対価(44)(0.411) 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、
( 2)
2
( 0)

( 監 査 費 用 )( 1)( 印 刷 費 用 )( 1)( その他 )
( 1)
合計
59
期中の平均基準価額は10,740円です。

購入後の情報提供等の対価
運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(0.022)0.019(0.003)

その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用
監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用ファンドの法定開示資料の印刷に係る費用
信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等(0.005)(0.005)(0.005)0.550（注１） 費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注３） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注４） 各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注５） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 5 －Filename： 01_みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド_2101.docx
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みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）（参考情報）●総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.27％です。

総経費率（①＋②＋③）①このファンドの費用の比率②投資先ファンドの運用管理費用の比率③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

1.27％
0.80％
0.46％
0.01％

（注１）①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）投資先ファンドとは、このファンドが組入れている投資信託証券です。
（注５）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注６）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 6 －Filename： 01_みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド_2101.docx
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みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）■売買及び取引の状況（2020年５月26日から2021年１月28日まで）
投資信託受益証券、投資証券
買
口
国内付数
口

CAマネープールファンド(適格機関投資家専用)－外 （ルクセンブルク）
国 Amundi Funds グローバル・サブオーディネーティッド・ボンド Q-J2シェアクラス

買付売額

口千円
－口
3,579,597

千ユーロ
766763■利害関係人との取引状況等（2020年５月26日から2021年１月28日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細（2021年１月28日現在）
償還日現在、有価証券の組入はありません。
（前期末：2020年５月25日現在）(1) 国内（邦貨建）投資信託受益証券
期首（前期末）口数

柄口3,579,597

ＣＡマネープールファンド（適格機関投資家専用）(2) 外国（外貨建）投資証券
銘期首（前期末）口数

柄（ルクセンブルク）
Amundi Funds グローバル・サブオーディネーティッド・ボンド Q-J2シェアクラス

口21,358－ 7 －Filename： 01_みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド_2101.docx
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売付

額千円

3,594
千ユーロ

22,124（注１）金額は受渡し代金です。
（注２）単位未満は切捨てです。

銘付
数23,575

みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）■投資信託財産の構成（2021年１月28日現在）
項

当目

評

期額千円
2,177,153
2,177,153

末価

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投資信
託財産
総額

比率％
100.0100.0（注）金額の単位未満は切捨てです。

■損益の状況

■資産、負債、元本及び償還価額の状況
2021年１月28日現在

項

目(A) 資償産

還2,177,153,552

債

3,234,818

酬

3,136,235

息

5,308

そ の 他 未 払 費 用

93,275

未払未信

託払報

利(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元

本

償

当2,173,918,734

収益

82,001,536円

配当金82,072,994

払

利息

△

71,458202,062,442

買益

414,356,195

売買損△212,293,753

等△ 13,397,459(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)

270,666,519

託報

酬(E) 前 期 繰 越 損 益 金

1,901,366,948

期等売(C) 信△6,199,546(F) 追 加 信 託 差 損 益 金

金272,551,786

口数

1,901,366,948口

１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

11,433円45銭（注記事項）
期首元本額
期中追加設定元本額期中一部解約元本額

取支益

権

目
当(B) 有 価 証 券 売 買 損 益

総益(A) 配受差(D) 受還項

2,177,153,552円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等(B) 負

当期 自2020年５月26日 至2021年１月28日

時

2,515,285,280円
0円
613,918,332円(配 当 等 相 当 額)(△

(売 買 損 益 相 当 額)

(償 還 差 益 金(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)

6,561)
8,091,374)

272,551,786（注１）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注２）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

－ 8 －Filename： 01_みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド_2101.docx
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8,084,813

みずほ・アムンディ グローバル・ハイブリッド証券ファンド 2018-06（限定追加型／繰上償還条項付）■投資信託財産運用総括表
投資信託契約締結日
投資信託契約終了日
分 投資信託契約締結当初

2018 年 ６ 月 29 日
投資信託契約終了時の状況
2021 年 １ 月 28 日
資 産 総 額 2,177,153,552円
区投資信託契約終了時 差引増減または追加信託 負 債 総 額
3,234,818円
純 資 産 総 額 2,173,918,734円
受益権口数
1,810,970,426口
1,901,366,948口
90,396,522口 受 益 権 口 数 1,901,366,948口
11,433.45円
元 本 額
1,810,970,426円
1,901,366,948円
90,396,522円 １万口当たり償還金
毎計算期末の状況
１万口当たり分配金
計 算 期
元本額
純 資 産 総 額
基 準 価 額
金
額
分 配 率
第 １ 期
2,748,688,029円
2,819,086,957円
10,256円
10円
0.1000％
第 ２ 期
2,515,285,280
2,517,589,629
10,009100.1000
信 託 期 間■償還金のお知らせ
償還決算日

2021 年１月 28 日

１万口当たりの償還金（税込み）

11,433 円 45 銭

《お知らせ》
・2021年１月８日の分配金込み基準価額が11,510円となり、投資信託約款に定める繰上償還の条件を満たした
ため、2021年１月28日をもって信託を終了（繰上償還）いたしました。

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