2024年8月30日現在<1/7>

フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（年２回決算型） マンスリー・レポート
追加型投信／海外／債券【ファンドの特色】
・ 格付けの高い豪ドル建ての債券（国債、州政府債、社債、モーゲージ証券（MBS）、資産担保証券（ABS）等）に投資し、ブルームバーグオーストラリア債券（総合）インデックス（為替ヘッジなし、円換算ベース）を参考指標として運用を行います。参考指標は運用成果の目安であり、分配金の目安ではありません。当該参考指標は、オーストラリア債券市場のパフォーマンスを測定するために構築されたインデックスで、国債、州政府債、社債等を対象としています。（ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーおよびその関係会社は、本指数を是認および推奨するものではなく、本指数の全ておよび一部の使用により生じたいかなる損失または損害に関し、一切の責任を負わないものとします。）
・ 原則として、外貨建資産の為替ヘッジを行いません。
・ 毎決算日（毎年6月10日および12月10日、休業日の場合は翌営業日）に分配方針に基づき収益を分配します。

【基準価額及び純資産総額】【基準価額の推移】（円）

設定日：2013年10月25日

15,000
税引前分配金再投資基準価額

基準価額

12,646円

純資産総額

約4億円

基準価額

12,500【騰落率(税引前分配金再投資)】

10,000

7,500
13/10

16/08

19/07

22/05

24/08

上記グラフは、過去の実績を示したものであり、将来の成果を保証するものではありません。
基準価額は1万口当たり、信託報酬控除後のものです。信託報酬率は後述の「ファンドの費用」をご覧ください。
税引前分配金再投資基準価額は、税引前分配金を再投資したものとして計算しています。

1ヵ月

3ヵ月

6ヵ月

1年3年

設定来

0.65%

-2.02%

3.41%

8.76%

13.04%

26.46%*市場に広く認知されているベンチマークで、当該ファンドのリスク特性を正確に反映できる指標が存在しないため、現状では、当該ファンドの収益率及びリスク特性を特定のベンチマークと比較しておりません。
*ファンドの騰落率は税引前分配金を再投資した場合の数値です。
*騰落率は実際の投資家の利回りとは異なります。

【分配実績】

決算月

2021年12月

分配金0円

2022年6月

2022年12月

0円

2023年6月

0円

2023年12月

0円

0円

2024年6月

設定来累計

0円

0円

１万口当たりの分配金額(税引前)です。
運用状況によっては、分配金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。

【基準価額の要因分析】

基準価額変動額
公社債損益
利子収入
為替要因等
信託報酬
分配金
基準価額

過去5期

当期
2024年8月末
82 円
217 円
35 円
-155 円-15 円

2024年7月末-798 円
100 円
42 円-923 円-17 円

2024年6月末
455 円
61 円
35 円
373 円
-14 円

2024年5月末
208 円
53 円
38 円
132 円
-16 円

2024年4月末
246 円-313 円
37 円
538 円
-16 円

2024年3月末
224 円
113 円
33 円
92 円
-14 円

設定来2013年10月25日～
2,646 円-869 円
4,492 円
662 円
-1,639 円

--0円

---0円

12,646 円

12,564 円

13,362 円

12,907 円

12,699 円

12,453 円

出所：T-STARのデータを基に委託会社が作成
上図はT-STARのデータを基に算出した基準価額変動の主要項目別の概算値です。また、分配金の算出根拠とは異なる場合があります。
四捨五入の影響により、基準価額変動額と内訳の合計が一致しないことがあります。

2024年8月30日現在<2/7>

フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（年２回決算型） マンスリー・レポート
追加型投信／海外／債券＜フランクリン・テンプルトン・豪ドル債券マザーファンドの運用状況＞【ポートフォリオの概況】

現物組入比率98.9%

平均格付け *1

現金等1.1%

デュレーション

銘柄数

230

最終利回り

AA

*2

5.2
4.5%

1. 平均格付けとは、基準日時点で投資信託財産が保有している有価証券に係る信用格付けを加重平均したものであり、当該投資信託受益証券に係る信用格付ではありません。
2. ポートフォリオで保有する先物等を考慮しています。

【格付け別構成比率】【セクター別構成比率】
ﾓｰｹﾞｰｼﾞ証券/資産

現金等

担保証券等

1.1%

2.2%

国債

A
27.4%

17.3%

AAA
38.4%

国際機関/政府保証債等
州政府債

11.0%

26.1%
AA
34.2%

社債等
42.2%

S&P、ムーディーズおよびフィッチ・レーティングスのうち最上位の格付けで算出・作成しています。投資有価証券を対象として算出・作成しており、キャッシュ部分は含まれておりません。

構成比率は小数点以下第2位四捨五入のため、合計が100.0にならない場合があります。

【組入上位10銘柄】
銘柄名

クーポン (%)

償還年月

セクターS&P

信用格付け
Moody'sFitch

利回り(%)

デュレーション

(年)

組入比率
(%)

1 オーストラリア国債

2.750

2035年6月

国債

AAA

Aaa

AAA

4.03

9.19

2.7

2 オーストラリア国債

3.250

2039年6月

国債

AAA

Aaa

AAA

4.23

11.55

2.2

3 オーストラリア国債

3.750

2037年4月

国債

AAA

Aaa

AAA

4.08

9.93

2.1

4 ニューサウスウェールズ州政府債

2.000

2031年3月

州政府債

AA+

Aaa

AAA

4.28

5.98

2.1

5 オーストラリア国債

4.500

2033年4月

国債

AAA

Aaa

AAA

3.88

7.09

1.9

6 ビクトリア州政府債

2.250

2033年9月

州政府債

AA

Aa2

NR

4.72

7.91

1.7

7 オーストラリア国債

3.750

2034年5月

国債

AAA

Aaa

AAA

3.95

8.05

1.6

8 アンデス開発公社

4.500

2025年6月

国際機関/政府保証債等

AA

Aa3

AA-

5.50

0.74

1.6

9 オーストラリア国債

3.000

2047年3月

国債

AAA

Aaa

AAA

4.43

15.53

1.5

10 ニューサウスウェールズ州政府債

3.000

2029年4月

州政府債

AA+

Aaa

AAA

3.97

4.23

1.3

組入上位10銘柄は銘柄の一部をご紹介するものであり、個別銘柄の取引の推奨等を目的としたものではありません。
■本資料で使用している指数について「 Bloomberg®」およびブルームバーグオーストラリア債券（総合）インデックスは、Bloomberg Finance L.P.および、同インデックスの管理者であるBloomberg Index Services Limitedをはじめとする関連会社（以下、総称して「ブルームバーグ」）のサービスマークであり、フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社による特定の目的での使用のために使用許諾されています。ブルームバーグはフランクリン・テンプルトン・ジャパン
株式会社とは提携しておらず、また、フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社が運用するファンドを承認、支持、レビュー、推奨するものではありません。ブルームバーグは、フランクリン・テンプルトン・ジャパン
株式会社が運用するファンドに関連するいかなるデータもしくは情報の適時性、正確性、または完全性についても保証しません。

2024年8月30日現在<3/7>

フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（年２回決算型） マンスリー・レポート
追加型投信／海外／債券【市場動向とポートフォリオの運用概況】（%）

オーストラリア5年国債の利回り推移

豪ドル/円レート推移

（円）

4.25

102

100

4.00

98
3.75
96

3.50

94

3.25
24/07/30

24/08/08（出所）ブルームバーグ

24/08/19

24/08/28

92
24/07/31

24/08/09

24/08/21

24/08/30（出所）三菱UFJ銀行が当日10:00に公表する豪ドル/円為替レート(仲値)【オーストラリア債券市場】
当月のオーストラリア債券市場の利回りは、低下（価格は上昇）しました。
上旬は、米連邦公開市場委員会（FOMC）において次回会合で利下げを実施する可能性が示唆されたことや、軟調な米雇用統計を受け、米連邦準備制度理事会（FRB）が年内に大幅利下げに踏み切るとの観測が強まったため、米国債券利回りが低下するとオーストラリアの債券利回りも低下しました。しかし、その後はオーストラリア準備銀行（RBA）が理事会において政策金利の据え置きを決定したものの、市場の利下げ期待をけん制する姿勢を示したことから、利回りの低下は一服しました。中旬は、豪雇用統計などが足元の景気の底堅さを示したものの、地域的に結びつきの強いニュージーランド準備銀行（RBNZ）が利下げを開始したことなどから、オーストラリアの債券利回りも低下しました。下旬は、オーストラリアの総合購買担当者景気指数（PMI）が景気の底堅さを示しましたが、米国のカンザスシティー連銀主催の経済シンポジウム（ジャクソンホール会議）を控え債券市場全体に手控えムードが広がるなか、オーストラリアの債券市場も小動きで推移しました。
社債セクターについては、社債スプレッド（国債に対する上乗せ利回り）は、前月末比ほぼフラットとなりました。

【為替市場】
当月の豪ドル・円相場は、豪ドル安・円高となりました。
上旬は、7月末の日銀の金融政策決定会合で利上げが実施され、その後の会見では植田日銀総裁が追加利上げについて言及したことから、豪ドルは対円で下落しました。しかし、その後はRBAの声明文がタカ派的であったことや、内田日銀副総裁が金融市場が不安定な状況で「利上げをすることはない」と発言したことなどを受けて、豪ドルは対円で上昇しました。中旬は、堅調な豪雇用統計などを背景に、豪ドル高・円安が進みました。下旬は、植田日銀総裁が衆院財務金融委員会で前述の内田日銀副総裁の発言を踏襲せず、利上げ継続を示唆する従来の姿勢を維持したことなどから、一時豪ドル安・円高が優勢となる局面もありましたが、ジャクソンホール会議を控え、豪ドル・円相場は総じて動意の薄い展開となりました。

【運用概況とポートフォリオ戦略】
当月も、引き続き慎重にポートフォリオの運用を行いました。資産配分については、金融債、リート・セクター等を中心とした社債を引き続き厚めとし、スプレッドの動きに着目したポートフォリオを維持する方針です。金融債については、大手金融機関が発行する流動性・信用力が相対的に高い債券等を組み入れの中心とします。
公社債利金を手堅く確保したほか、債券利回りが低下したことから公社債損益がプラスとなったため、基準価額（分配金控除前）は前月末に比べ上昇しました。一方、豪ドル・円相場で豪ドル安・円高が進行したことを受けて、為替損益がマイナスとなりました。

2024年8月30日現在<4/7>

フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（年２回決算型） マンスリー・レポート
追加型投信／海外／債券【オーストラリアと日米欧の国債の格付】

国名格付

オーストラリア

AAA

日本

A+

【オーストラリアと日米欧の金利比較】
(％)

6.0
5.0
4.0

米国

AA+

ドイツ

AAA

3.59

3.92

3.67

3.0

フランス

AA-2.0

スペイン

A

1.0

イタリア

BBB

0.0

英国

AA

-1.0

2.16

0.51

オーストラリア(出所) スタンダード＆プアーズ、自国通貨建長期国債の格付
2024年8月29日現在

英国

米国ユーロ

日本

(出所) ブルームバーグ、2024年8月29日現在5年国債の利回り
ユーロの金利はドイツの5年国債利回りを使用【豪ドル／円レートの推移】(円)120110100908070605096/12（出所）ブルームバーグ

02/1008/7

14/420/2

24/0808/714/520/224/08【オーストラリア5年国債の利回り推移】(％)

108642096/12（出所）ブルームバーグ

02/10

2024年8月30日現在<5/7>

フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（年２回決算型） マンスリー・レポート
追加型投信／海外／債券【当ファンドについてのご注意事項】 ※詳しくは最新の交付目論見書をご覧ください。

基準価額の変動要因
当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資を行いますので基準価額は変動します。また、実質的に外貨建資産に投資を行いますので、為替の変動による影響を受けます。
したがって、投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。当ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者の皆さまに帰属します。投資信託は預貯金と異なります。

為替変動リスク（円高になると、基準価額が下がるリスク）

一般的に外国為替相場が円高となった場合には、実質的に保有する外貨建資産に為替差損（円換算した評価額が減少すること）が発生することにより、当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります。
金利変動リスク（金利が上がると、基準価額が下がるリスク）

一般的に債券の価格は、金利が上昇した場合には下落し、金利が低下した場合には上昇します。投資対象とする国・地域の金利が上昇し、保有する債券の価格が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります。
信用リスク（信用・格付が下がると、基準価額が下がるリスク）
一般的に公社債、コマーシャル・ペーパーおよび短期金融商品のデフォルト（元利金支払いの不履行または遅延）、発行会社の倒産や財務状況の悪化およびこれらに関する外部評価の変化等があった
場合には、当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります。
（注）基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

その他の留意点• 収益分配金は分配方針に基づいて毎決算時に委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額等の場合は、分配を行わないことがあります。
• 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
• 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
• 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
• 当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行うため、マザーファンドにおいて他のベビーファンドによる追加設定、一部解約等に伴う有価証券の売買等が行われた場合、当ファンドの基準価額が影響を受けることがあります。
• 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
• 当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引でき ないリ
スク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金の支払いが遅延する可能性があります。
• その他重要な事項に関しては、投資信託説明書（交付目論見書）に詳しく記載されていますので、よくお読みください。

2024年8月30日現在<6/7>

フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（年２回決算型） マンスリー・レポート
追加型投信／海外／債券【お申込みメモ】

ファ
ン
ド
購
入単購
入価
換金
単換金価
換
金
代
申 込 締 切 時
購 入 ・ 換 金
申 込 受 付 不 可信託期
決
算
収益分
課
税
関

名位額位額
金
間の日間日
配係

購 入 申 込 取 扱 場 所

フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド(年２回決算型)
販売会社が定める単位購入申込受付日の翌営業日の基準価額
一口単位 ※販売会社により異なる場合があります。
換金申込受付日の翌営業日の基準価額
換金申込受付日から起算して、原則として５営業日目からお支払いします。
原則として、午後３時までに受付けたものを当日の申込受付分とします。
シドニー先物取引所、シドニーの銀行またはメルボルンの銀行の休業日の場合には、購入・換金申込は受付けません。
無期限（2013年10月25日設定）
毎年６月10日および12月10日（休業日の場合は翌営業日）
毎決算時に、分配方針に基づき分配を行います。
課税上は株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に少額投資非課税制度（NISA）の適用対象となります。
当ファンドは、NISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象です。ただし、販売会社により取扱いが異なる場合がありますので、詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
配当控除及び益金不算入制度の適用はありません。
※税法等が改正された場合には、内容が変更になることがあります。
取扱販売会社までお問合せください。

【ファンドの費用】

投資者が直接的に負担する費用
購 入 時 手 数 料 申込金額（購入申込受付日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額）に、2.75％（税抜2.50％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額とします。
信 託 財 産 留 保 額ありません。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運 用 管 理 費 用 （ 信 託 報 酬 ） 純資産総額に対し年率1.375％（税抜1.25％）※運用管理費用（信託報酬）は毎日計上され、日々の基準価額に反映されます。なお、信託財産からは毎決算時または償還時に支払われます。
その他の費用・手数料

売買委託手数料、保管費用、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税等原則として発生時に、実費が信託財産から支払われます。
その他諸費用（監査費用、印刷等費用、受益権の管理事務費用等。）

日々の純資産総額に年率0.05%を乗じて得た金額を上限として委託会社が算出する金額が毎日計上され、基準価額に反映されます。なお、信託財産からは毎決算時または償還時に支払われます。
※上記の費用等については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。
※投資者の皆さまにご負担いただく手数料等の合計額については、当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

2024年8月30日現在<7/7>

フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（年２回決算型） マンスリー・レポート
追加型投信／海外／債券【委託会社、その他関係法人の概況】

委

投受

資託会社

顧託

問 会会社
社

取扱販売会社の照会先

フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第417号
加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会
ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティーワイ・リミテッド（在オーストラリア）
三菱UFJ信託銀行株式会社
フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社
https://www.franklintempleton.co.jp (03)5219-5940 (受付時間 営業日の午前9時～午後5時）

フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社（金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第417号）はフランクリン・リソーシズ・インク傘下の資産運用会社です。

【販売会社】

販売会社名

登録番号

日本
証券業
協会

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本投資金融先物
第二種顧問業
取引業
金融商品協会
協会
取引業協会

いちよし証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第24号〇

株式会社SBI証券

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第44号〇

株式会社栃木銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第57号〇

株式会社北海道銀行 *登録金融機関北海道財務局長（登金）第1号〇〇

松井証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第164号〇〇

マネックス証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第165号〇

株式会社イオン銀行（委託金融商品取引業者
マネックス証券株式会社）

登録金融機関関東財務局長（登金）第633号〇

株式会社SBI新生銀行
登録金融機関（委託金融商品取引業者
株式会社SBI証券、マネックス証券株式会社）

関東財務局長（登金）第10号〇

楽天証券株式会社

関東財務局長（金商）第195号〇* 定時定額購入を除き新規の募集を停止しております。

金融商品取引業者

日本商品先物取引協会〇〇〇〇〇〇〇〇〇〇〇〇