２０２１年５月
受益者の皆様へ
BNY メロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社「ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド（ＳＭＡ向け）（為替ヘッジなし）」
運用報告書における誤記載のお知らせとお詫び

平素は弊社ファンドにつき格別のご高配を賜り、厚く御礼申し上げます。
さて、このたび受益者の皆様に交付させていただきました弊社投資信託「ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド（ＳＭＡ向け）（為替ヘッジなし）」第 ２ 期運用報告書におきまして、一部誤りがあることが判明いたしました。
つきまして、下記の通り訂正いたしますので、お読み替えいただきますようお願い申し上げます。
なお、本件は当該ファンドの運用方針および基準価額や分配金等をはじめとする運用状況に影響を生じさせるものではございません。
この度の誤りについて謹んでお詫び申し上げますとともに、今後、このようなことのないよ
う細心の注意を払い作成にあたる所存でございますので、引き続きご愛顧賜りますよう何卒よろしくお願い申し上げます。

記[訂正内容]
・交付運用報告書 １ ページ

基準価額の主な変動要因・運用報告書（全体版）２ページ

基準価額の主な変動要因

正誤表
正（上昇要因）・2020 年 4 月から 9 月にかけて、また 11月から年末にかけて株式市場が上昇する中、株式の保有がプラスに寄与しました。
（下落要因）
・2020 年 4 月から 9 月にかけて、また 11月から年末にかけて株式市場が上昇する
中、市場下落に備えたデリバティブを活用したヘッジポジションがマイナスに寄与しました。

誤（上昇要因）・2000 年 4 月から 9 月にかけて、また 11月から年末にかけて株式市場が上昇する中、株式の保有がプラスに寄与しました。
（下落要因）
・2000 年 4 月から 9 月にかけて、また 11月から年末にかけて株式市場が上昇する
中、市場下落に備えたデリバティブを活用したヘッジポジションがマイナスに寄与しました。

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52左右10.99)●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／資産複合

信 託 期 間2029年３月19日まで

運 用 方 針信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行うことを基本とします。

主要運用対象米ドルベースで絶対収益の追求を目指すア
イルランド籍外国投資信託である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」および国内籍証券投資信託である「マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」を主要投資対象とします。

組 入 制 限投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分 配 方 針毎決算時（原則として３月17日。休業日の場合は翌営業日）に、原則として、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。

ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド(ＳＭＡ向け）（為替ヘッジなし)
追加型投信／内外／資産複合運用報告書（全体版)
第２期（決算日：2021年３月17日）

受益者のみなさまへ
平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド（ＳＭＡ向け）（為替ヘッジなし）」は、2021年３月17日に第２期決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
運用商品開発部
電話番号：03-6756-4600（代表）
受付時間：営業日の9：00～17：00
ホームページ全体版
Filename： リアル・リターン・ファンド（SMA向け）（為替ヘッジなし）_2103
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https：//www.bnymellonam.jp/

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■設定以来の運用実績
基
決算

期

(設定日)
2019年３月19日
１期(2020年３月17日)
２期(2021年３月17日)(分配落)円
10,0008,990
11,643

準価額

税込み
分配金円
－00

米 ド ル ／ 円
期 中
騰落率％
－
△10.1
29.5

111.33106.60109.14期 中
騰落率％－△ 4.22.4

投資信託
証
券
組入比率

純資産
総 額％
－
93.0
99.0

百万円
0.1
1435

（注） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注） 設定日の純資産は、設定元本を表示しております。
（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

■当期中の基準価額と市況等の推移
基年月

準日

(期首)
2020年３月17日
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2021年１月末
２月末(期末)
2021年３月17日

価額

米 ド ル ／ 円

騰落率

投資信託
証
券
組入比率

騰落率

円
8,990
9,629
9,880
10,134
10,275
10,39010,686
10,541
10,347
10,708
10,916
10,944
11,354

％
－7.1
9.9
12.7
14.3
15.6
18.9
17.3
15.1
19.1
21.4
21.7
26.3

106.60108.83106.87107.53107.74104.60105.36105.80104.60103.89103.50104.48106.25

％
－2.1
0.3
0.9
1.1
△ 1.9
△ 1.2
△ 0.8
△ 1.9
△ 2.5
△ 2.9
△ 2.0
△ 0.3％
－
94.4
98.5
97.5
97.1
98.3
98.6
98.9
97.3
99.0
99.1
98.2
98.9

11,64329.5

109.142.499.0（注） 騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

－ 1 －全体版
Filename： リアル・リターン・ファンド（SMA向け）（為替ヘッジなし）_2103
LastSave:3/24/2021 11:43:00 AM LastPrint：3/24/2021 11:44:00 AM左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52左右10.99)◆基準価額の推移
基準価額の期中騰落率は29.5％となりました。

（円）
12,00011,50011,00010,50010,0009,500
9,000
8,500
8,000
2020/3/17

5/18

7/17

9/17

11/17 2021/1/18 3/17

◆基準価額の主な変動要因
当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」が上昇したことに加え、為替市場で円安米ドル高となったことから、当ファンドの基準価額は上昇しました。
（上昇要因）
・ 2000年４月から９月にかけて、また11月から年末にかけて株式市場が上昇する中、株式の保有がプラスに寄与しました。
（下落要因）
・ 2000年４月から９月にかけて、また11月から年末にかけて株式市場が上昇する中、市場下落に備えたデリバティブを活用したヘッジポジションがマイナスに寄与しました。

－ 2 －

全体版
Filename： リアル・リターン・ファンド（SMA向け）（為替ヘッジなし）_2103
LastSave:4/8/2021 2:26:00 PM LastPrint：4/8/2021 2:26:00 PMsize： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

◆市場概況
株式市場
新型コロナウイルスの感染拡大に加え、サウジアラビアとロシアとの原油減産交渉が決裂し原油価格が暴落するなど、経済の先行きに対する不透明感が高まる中で、投資家のリスク回避の動きから、世界の株式市場は2020年３月に急落しました。その後は、世界各国での金融・財政両面からの景気刺激策や、前例のない都市封鎖などの規制が緩和方向へ進み経済活動が緩やかに再開されたことが好感され、株式市場は反発しました。９月以降、欧州での新型コロナウイルス感染再拡大や、米国において経済支援策の成立が不透明となったことなどが株価の重石となる場面もみられましたが、米国大統領選挙を消化し、ワクチン開発や接種が進んだこと、また米国での追加経済支援策への期待が高まったことで、2021年２月中旬にかけて株価は上昇基調で推移しました。その後２月下旬から期末にかけては、米国の財政拡大や景気回復期待の高まりなどを背景に米国を中心に長期金利が上昇したことが下落材料となりました。
債券市場
先進国国債市場は、新型コロナウイルスの感染拡大が世界的に広がる中で2020年３月に一時大きく下落しましたが、各国政府と中央銀行による大規模な財政・金融政策が導入されたことを受け、国債市場は３月の底値から急速に回復しました。５月以降も米連邦準備理事会（FRB）や欧州中央銀行（ECB）など主要中央銀行による量的緩和政策に支援されて上昇基調で推移しました。2020年夏から秋にかけては、財政金融政策が市場を下支えする中で、感染の収束感が出始めたことやワクチン開発期待が市場の下押し圧力となるなど、国債市場は横這い推移となりました。11月から12月末にかけては、感染再拡大懸念や金融当局の継続的な緩和姿勢を背景に市場は上昇しました。
2021年１月以降は、米ジョージア州の上院決選投票において民主党が勝利して大型の追加経済対策に伴う財政支出拡大懸念が強まったこと、景気回復期待などから売り優勢となり、先進国国債市場は下落しました。
為替市場
新型コロナウイルスの影響により市場が大きく混乱した2020年３月には米ドル円相場は大きく上下しましたが、FRBが３月に危機対応としてゼロ金利政策や無制限の量的緩和を導入し、また９月には新型コロナウイルスからの米国経済回復支援のため2023年まで利上げを行わない見通しが示されるなか、米ドルは2021年１月上旬にかけて対円で下落基調で推移しました。その後は、財政拡大期待の高まりなどを背景に米国長期金利が上昇する中、米ドルは一転して上昇しました。
英国やヨーロッパは新型コロナウイルスの影響が相対的に大きかったものの、欧州復興基金の合意や英国と欧州連合との通商協定合意などを背景に、英ポンドやユーロは、前期末と比較して上昇しました。

－ 3 －

全体版
Filename： リアル・リターン・ファンド（SMA向け）（為替ヘッジなし）_2103
LastSave:3/24/2021 11:43:00 AM LastPrint：3/24/2021 11:44:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆運用概況
主として、「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」及び「マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を行いました。期を通じて「ＢＮＹメロン・グロー
バル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」の組入比率を高位に保ちました。為替については、米ドルに対して為替ヘッジを行いませんでした。
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」においては、主として、世界の株式、債券、通貨等を投資対象とし、様々な投資環境に柔軟に対応しながら、下記のグラフのように投資配分の変更を行い、中長期的に米ドルベースで絶対収益の追求を目指して運用が行われました。
資産配分の推移
2021/ 2 月末
2021/ 1 月末
2020/12月末
2020/11月末
2020/10月末
2020/ 9 月末
2020/ 8 月末
2020/ 7 月末
2020/ 6 月末
2020/ 5 月末
2020/ 4 月末
2020/ 3 月末
0%

10%

20%

30%

40%

50%

リターン追求資産（株式、社債、転換社債等）

60%80%

90%

100%

30%

40%

リスク相殺資産（国債、商品、キャッシュ等）

株式の国別配分推移

債券の国別配分推移

2021/ 2 月末

2021/ 2 月末

2021/ 1 月末

2021/ 1 月末

2020/12月末

2020/12月末

2020/11月末

2020/11月末

2020/10月末

2020/10月末

2020/ 9 月末

2020/ 9 月末

2020/ 8 月末

2020/ 8 月末

2020/ 7 月末

2020/ 7 月末

2020/ 6 月末

2020/ 6 月末

2020/ 5 月末

2020/ 5 月末

2020/ 4 月末

2020/ 4 月末

2020/ 3 月末
0%70%2020 /3 月末
10%

20%

30%

40%

50%

北米
欧州（除く英国）
英国
アジア・パシフィック（除く日本）

日本
その他

60%

Filename： リアル・リターン・ファンド（SMA向け）（為替ヘッジなし）_2103
LastSave:3/29/2021 12:26:00 PM LastPrint：3/29/2021 12:26:00 PM

10%

20%

米国
英国
欧州（除く英国）
アジア・パシフィック（除く日本）

－ 4 －

全体版

0%

日本
その他

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52左右10.99)◆収益分配
当期の収益分配については、基準価額の水準等を勘案し、見送りとさせていただきました。分配に充てなかった収益につきましては、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

■分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）項
当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

目

第２期
2020年３月18日～
2021年３月17日
－－％
－－
1,643

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

◆今後の運用方針「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」および「マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を継続してまいります。
投資比率については、「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」への配分を高位に保ってまいります。また、為替については、米ドルに対して為替ヘッジを行いません。
引き続き、信託財産の中長期的な成長を目指してまいります。

－ 5 －

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Filename： リアル・リターン・ファンド（SMA向け）（為替ヘッジなし）_2103
LastSave:3/24/2021 11:43:00 AM LastPrint：3/24/2021 11:44:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■１万口当たりの費用明細項目（2020年３月18日～2021年３月17日）

金当

期額比

項率円
(a)信託報酬

目の概要％470.451(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、10,483円です。

（投信会社）( 43)(0.413)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）(1)(0.011)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(3)(0.027)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価

79

0.758

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数（保管費用）( 18)(0.175)

海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）(1)(0.005)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(6)

(0.055)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 55)

(0.521)

組入ファンドの管理報酬等

1261.209(b)その他費用

合計

左右10.99)（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 6 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52左右10.99)（参考情報）○総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.31％です。
運用管理費用(投信会社)
0.41％

運用管理費用以外
0.10％

投資先ファンド
0.62％

当ファンド
0.69％

総経費率
1.31％
運用管理費用(販売会社)
0.01％
運用管理費用0.52％

運用管理費用(受託会社)
0.03％
その他費用
0.24％

総経費率（①＋②＋③）

1.31％①当ファンドの費用の比率

0.69％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.52％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.10％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■売買及び取引の状況
投資信託証券
銘左右10.99)（2020年３月18日～2021年３月17日）

柄口国
内 マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
外 アイルランド
国
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）

買数
口151,225付金108,227

額
千円
150
千ドル
192

売数
口－

口

付金29,234

額千円
－千ドル
56

（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。

■利害関係人との取引状況等（2020年３月18日～2021年３月17日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘（2021年３月17日現在）

当

柄

口

数

評

期末

価額千円
299
299

口
302,234
302,234

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
合計

比率％0.80.8（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
当
銘

柄

口

（アイルランド）
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）
合計数

口161,083
161,083（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

－ 8 －

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期

末

評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ドル
千円
322
35,168322
35,168

比

率％
98.1
98.1

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■投資信託財産の構成項左右10.99)（2021年３月17日現在）

当目

評価期額

末
比率千円
35,467486
35,953

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
98.7
1.3
100.0

（注） 金額の単位未満は切り捨て。
（注） 当期末における外貨建て純資産（35,145千円）の投資信託財産総額（35,953千円）に対する比率は97.8％です。
（注） 外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１ドル＝109.14円。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況（2021年３月17日現在） ■損益の状況
項

目

当期末

項

（2020年３月18日～2021年３月17日）
目

当期円

円
(A) 資産35,953,072

コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)485,188
35,467,884(B) 負債

76,738

その他未払費用

33,015

元本(D) 受益権総口数

売買益7,865,589

売買損△1,603,112

30,784,498(G) 収益分配金(売買損益相当額)

11,643円（注） 当ファンドの期首元本額は16,392,541円、期中追加設定元本額は21,348,857円、期中一部解約元本額は6,956,900円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、1.1643円です。

分配準備積立金977,180)
5,058,821
0
5,058,821

追加信託差損益金

30,784,498口

977,180(977,180)
4,081,641（注）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益(0円)、費用控除後の有価証券売買等損益額(4,081,641円)、および信託約款に規定する収益調整金(977,180円)より分配対象収益は5,058,821円(10,000口当たり1,643円)ですが、当期に分配した金額はありません。

－ 9 －Filename： リアル・リターン・ファンド（SMA向け）（為替ヘッジなし）_2103
LastSave:3/24/2021 11:43:00 AM LastPrint：3/24/2021 11:44:00 AM977,180(次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)

5,058,821

全体版△1,818,204(E) 追加信託差損益金(売買損益相当額)

362,632

5,899,845(D) 前期繰越損益金(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)△(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)

35,843,319

次期繰越損益金

6,262,477(B) 信託報酬等

109,753

未払信託報酬(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)(A) 有価証券売買損益

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52左右10.99)■分配金のお知らせ
当期の分配金はございません。

■お知らせ●約款変更のお知らせ
2020年４月１日をもって商号を「ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社」に変更いたしました。これに伴う約款変更を行いました。（2020年４月１日付）－ 10 －

全体版
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LastSave:3/24/2021 11:43:00 AM LastPrint：3/24/2021 11:44:00 AM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52左右10.99)＜ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）の状況＞
主要投資対象であるＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）の本書作成時点で開示されている会計年度末（2019年12月末）の状況をご報告いたします。

■費用の明細
損益計算書（2019年12月31日終了会計年度）
米ドル
収益
銀行利子収益
配当収益
有価証券貸付収益
損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の実現純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の未実現純利益（損失）収益合計

21,289,336
17,886,692
43,692,650

費用
管理報酬
保管報酬
事務費用

2,010,113
165,673
260,456

費用合計

2,436,242

純収益（費用）41,256,408

金融費用
銀行利子分配金

243
1,859,597

年間利益（損失）

39,396,568

28,0104,457,541
31,071

受取配当金およびその他投資収益に対する源泉税(405,895)

運用による買戻可能参加株主に帰属する純資産の増加（減少）38,990,673＊ 上記はすべてのクラスを含んだ内容です。

－ 11 －

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LastSave:3/31/2021 9:29:00 AM LastPrint：3/31/2021 9:30:00 AMsize： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■有価証券明細（2019年12月31日現在）－ 12 －

全体版
Filename： リアル・リターン・ファンド（SMA向け）（為替ヘッジなし）_2103
LastSave:3/31/2021 9:29:00 AM LastPrint：3/31/2021 9:30:00 AM左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 13 －

全体版
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LastSave:3/31/2021 9:29:00 AM LastPrint：3/31/2021 9:30:00 AM左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 14 －

全体版
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の状況＞
主要投資対象であるマネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の決算は、年１回（毎年１月）です。以下は直近の決算期末である2021年１月18日現在の状況です。

■１万口当たりの費用明細項目（2020年１月18日～2021年１月18日）

金

当期額比円

(a)信託報酬

項率

目の概

要％

30.033(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、9,919円です。

（投信会社）(2)(0.021)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）(1)(0.007)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(1)(0.006)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b)その他費用

40.037(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（その他）

(4)

(0.037)

金融商品取引に要する諸費用

70.070

合計（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

■組入資産の明細親投資信託残高（2021年１月18日現在）

銘柄

マネーポートフォリオ・マザーファンド

期首(前期末)口
数
千口
163,526（注） 口数・評価額の単位未満は切り捨て。

－ 15 －

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LastSave:3/31/2021 9:29:00 AM LastPrint：3/31/2021 9:30:00 AM

当口

期
数
千口
129,888

評

末
価

額千円
129,316

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■（参考情報）親投資信託の組入資産の明細＜マネーポートフォリオ・マザーファンド＞（2021年１月18日現在）

下記は、マネーポートフォリオ・マザーファンド全体（129,888千口）の内容です。

国内公社債(A) 国内（邦貨建）公社債 種類別開示
当区分

国債証券合計

額面金額千円
90,000(90,000)
90,000(90,000)

評 価 額千円
90,001(90,001)
90,001(90,001)

組入比率

期末

うちBB格以下組 入 比 率％69.6(69.6)
69.6(69.6)

％
－(－)
－
(－)

残存期間別組入比率
５年以上２年以上２年未満％
％
％
－－
69.6
(－)
(－)
(69.6)
－－
69.6
(－)
(－)
(69.6)（注） ( )内は非上場債で内書きです。
（注） 組入比率は、このファンドが組み入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。
（注） 単位未満は切り捨て。
（注） －印は組み入れなし。
（注） 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注） 残存期間が１年以内の公社債は原則としてアキュムレーションまたはアモチゼーションにより評価しています。

(B) 国内（邦貨建）公社債 銘柄別開示
銘柄小合計計当
利国債証券
第882回国庫短期証券（注） 額面・評価額の単位未満は切り捨て。

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LastSave:3/31/2021 9:29:00 AM LastPrint：3/31/2021 9:30:00 AM左右10.99)

率％
－期

額面金額
千円
90,00090,00090,000

末
評 価 額
償還年月日
千円
90,001 2021/１/20
90,00190,001