2019年3月期 決算説明会

2019年５月16日
nms ホールディングス株式会社（JASDAQ 2162）1

nms ホールディングス株式会社
2019年3月期 決算概要

(JASDAQ 2162）● 売上高
EMS事業における工作機械関連や海外白物家電関連の需要減があったものの、人材ソリューション事業（HS事業）は国内人材ビジネスを中心に堅調に推移し増収● 利 益
・ EMS事業、PS事業における中国の景気減速による受注減及び部材価格高騰等による利益圧迫要因に加え、HS事業における外国人技能実習生関連業務受託や物流３PL受託・テクニカル流通加工事業、技術者派遣事業会社立ち上げなど約６億円の先行投資コストを反映

・ 2019年2月8日公表の業績予想に対し、営業利益・経常利益とも上回って着地
当期純利益は、事業整理損の反映があり予想に対し微減となったが、改革効果を2019年度業績において取り込む（単位：百万円）

売上高

業績予想（2019年2月8日公表）

実 績

差 異57,500

57,759+0.5%

営業利益520548＋5.4%

経常利益510569＋11.6％

親会社株主に帰属する
当期純利益

430

415

△3.5%
2

1. 2019年3月期 通期業績ハイライト
売上高は堅調に推移、利益については先行投資コストの反映や構造改革の実行もあり減益となったが、2019年度業績において効果の刈り取りを行っていく
2019年3月期（単位：百万円）

2018年3月期
実績

実 績

前年同期比

主なポイント【売上高】
HS事業、PS事業が堅調に推移

売上高54,17257,759

+6.6%

営業利益

1,292548△57.5%

経常利益

1,506

569

△62.2％【特別利益】
固定資産売却益
126百万円
投資有価証券売却益 38百万円
為替換算調整勘定取崩益 91百万円

親会社株主に帰属する
当期純利益

1,188

415

△65.0%【特別損失】
事業構造改革費用
事業整理損©nms Holdings Corporation【営業利益】
先行投資コストや部材価格高騰等の利益圧迫要因あり減益【経常利益】
営業外収益 542百万円（前年同期比 74百万円増）
営業外費用 522百万円（前年同期比 267百万円増）

47百万円
99百万円

3

2. セグメント別業績ハイライト（単位：百万円）

売上高

2019年3月期

2018年3月期
実 績

実 績

前年同期比

17,06919,331+13.3%

610

196

△67.8%

26,16525,819

△1.3%

648

436

△32.6%

10,936

12,608+15.3%

469

443

△5.6%

ＨＳ事業
セグメント利益
売上高

ＥＭＳ事業
セグメント利益
売上高

ＰＳ事業セグメント利益

調整額

セグメント利益

売上高

△436

△527

―

54,17257,759

+6.6％

1,292

548

△57.5％

主なポイントロジスティクス関連新会社や外国人技能実習生向け研修事業会社等の先行投資コスト（約6億円）が利益圧迫要因となったが国内需要は堅調に推移
工作機械関連や海外白物家電における需要減速に加え、ベトナム生産拠点設立等によるコスト計上があったが来期以降に向けた施策を実行
部材価格高騰の影響により減益となったが、需要端境期を脱し新規受注寄与もあり売上回復
電池パックの出荷・納入も開始
当社（持株会社）に係る全社費用＊持株会社化に伴い、当費用は各セグメントに配分せず「調整額」に区分

合 計セグメント利益＊HS事業：ヒューマンソリューション事業

EMS事業：エレクトロニクスマニュファクチャリングサービス事業©nms Holdings Corporation

PS事業：パワーサプライ事業

4

（参考）セグメント別業績 - ＨＳ事業 -売上高

国内

製造派遣・製造請負事業においては、正社員化や外国人技能実習生の活用などにより、採用力強化と定着率向上を図り、需要は堅調に推移

海外

中国での市場環境変化、人件費高騰等が継続したが、海外現地における製造請負を展開、ベトナム・タイにおいては、グループ内EMS事業ノウハウを組み合わせ、省力化導入提案など新たなサービスも推進し収益性向上を図る

19,331百万円
前年同期比 13.3％増

外国人技能実習生関連受託業務や、物流3PL受託・テクニカル流通加工事業会社設立による、先行投資コストに加え、技術者派遣事業会社の連結化による立ち上げコストの反映などが利益圧迫要因となったが、成長戦略の一環であり、早期の成果刈り取りを進め、収益性向上を図る（百万円）（単位：百万円）

19,331

20,000セグメント利益750

15,000196百万円
前年同期比

上 10,000
高5,000【事業母体】
日本マニュファクチャリング
サービスグループ

1,000

17,069

売

67.8％減

（百万円）

0610売
上高

セグ
メン
ト利益

2018年3月期
通期©nms Holdings Corporation196

2019年3月期
通期

セグ
メ500 ント利益
250

05

（参考）セグメント別業績 – ＥＭＳ事業 国内

第2四半期に入り、工作機械関連の需要が減速したが、既存製品を中心に概ね堅調に推移

海外マレーシアにおいては白物家電関連の需要減速があったものの、中国における需要は堅調に推移

売上高25,819百万円
前年同期比 1.3％減

株式会社テーケィアール（TKR）：中国、マレーシアに続き、2019年4月にベトナム新工場が完成、2019年3月31日にはソニー株式会社から同社米国法人Sony Electronics Inc.の事業部門Sony Service and Operations of Americasの機能及び事業、並びにメキシコ生産拠点を事業譲受するなど、グローバル事業体制の拡充を推進し、事業規模拡大をめざす（百万円）
30,00026,165セグメント利益

436百万円
前年同期比32.6％減

・志摩電子工業グループ
・TKRグループ

（百万円）

1,000

25,81925,000売

上 15,000

5,000

750

648

20,000高 10,000【事業母体】（単位：百万円）

売
上高セグ
メン
ト利益

4362500

2018年3月期
通期©nms Holdings Corporationセグ
メ500 ント
利益

2019年3月期
通期

06

（参考）セグメント別業績 – ＰＳ事業 ・既存製品の需要調整や、新規分野への製品投入までの端境期を脱し、新規受注の量産化が順次スタート、サンプル品出荷増もあり売上回復

全体・これまで培ってきた電源技術を活かし 「電池マネジメントシステム事業」を始動、リチウムイオン二次電池パックの受注引き合いが好調に推移

売上高

12,608百万円

・その開発・製造拠点として2018年1月11日に「松阪工場」（三重県）を開設、2018年９月に生産を立ち上げ、10月より納入開始

前年同期比 15.3％増

電池パックの応用分野が広がっており、「基盤強化」と「新製品開発・製造・拡販」の両輪で売上・利益の拡大をめざす（百万円）
15,000

前年同期比5.6％減

750

10,936

売469

10,000上高5,000【事業母体】
パワーサプライテクノロジー
株式会社

（百万円）

12,608セグメント利益

443百万円（単位：百万円）

売上
高443セグメン
ト利益0

2018年3月期
通期©nms Holdings Corporation

2019年3月期
通期

500 セグ
メン
ト利250
益

07

３. 業績ハイライト（B/S）（単位：百万円）

2018年3月期

2019年3月期

増減

主なポイント
現預金 △290
売掛 +699
在庫 +1,057

流動資産

20,43422,082+1,648

固定資産

6,061

7,380+1,319

有形固定資産4,505

5,612+1,107 により増加

無形固定資産503

540+36

投資その他の資産

1,053

1,227+174

資産合計

26,496

29,462+2,966

負債合計

20,34523,717+3,371

流動負債

13,584

21,744+8,159

固定負債

6,761

1,973

△4,787

純資産合計

6,150

5,744

△405

負債・純資産合計

26,496

29,462+2,966©nms Holdings Corporation

PS事業/松阪工場取得【借入金残高】19/3末 14,286
18/3末 10,636

8

４. 業績ハイライト（C/F）（単位：百万円）

税金等調整前当期純利益2018年3月期

2019年3月期

1,664

694716828△132△1,85218△942

営業キャッシュ・フロー

2,266△1,272

固定資産の取得・売却△604△1,943

他

516

△156

投資キャッシュ・フロー

△87△2,100

フリーキャッシュ・フロー

2,178△3,372

借入金の増減△1,1153,676

配当金支払 他

△17△521△1,133

3,154

4,449

4,195

減価償却費
運転資金の増減

そそのの他

財務キャッシュ・フロー

現金及び現金同等物期末残高©nms Holdings Corporation

主なポイント

売掛 △885
在庫 △1,210 買掛 243

売却収入 311
取得支出 △2,255
投資有価証券売却収入
78

配当金 △779

5. 2020年3月期 業績予想⚫

2020年3月期はEMS事業セグメントを中心とした、戦略投資実行による利益圧迫要因があるものの、前期までに実行した投資の刈り取りを進め、増収増益を計画⚫

「新・中期経営計画」（2019年2月8日公表）達成に向け、2019年度は基盤構築を確実に進め、次のステージをめざす（単位：百万円）

売上高

2019年3月期
実 績

2020年3月期
予 想57,75972,000

前期比+24.7%

上期：32,000／下期：40,000

営業利益

548

1,300+136.9%

上期：100／下期：1,200

経常利益

569

1,000+75.6%

上期：60／下期：940

親会社株主に帰属する
当期純利益

415

850+104.5%

上期：165／下期：685©nms Holdings Corporation

10

（参考）セグメント別 通期業績予想⚫ HS事業は先行投資の刈り取りに加え、国内・海外ともに堅調な推移を見込む⚫ EMS事業はメキシコやベトナムなど先行投資負担があるため減益となるもののPS事業は緩やかな上昇基調が続く見込み
2019年3月期
実 績（単位：百万円）

2020年3月期
予 想

前期比19,331

27,740+43.5%196

1,070+446.0%

25,81929,960+16.0％

436

310

△28.9%

12,60814,300+13.4%

セグメント利益443

515+16.3%

セグメント利益

△527

△595―

57,75972,000+24.7%548

1,300+137.2%

売上高

ＨＳ事業
セグメント利益
売上高

ＥＭＳ事業
セグメント利益
売上高

ＰＳ事業

調整額

売上高合 計セグメント利益©nms Holdings Corporation

11

新・中期経営計画概要
ー変化を好機に 攻めの施策で成長基盤を構築ー

12

１．新・中期経営計画 目標数値（2019年2月8日公表）
アクションプランの確実な実行と投資効果の刈り取りにより「2021年度（2022年３月期）売上高1,000億円、営業利益40億円」を計画、2019年度からの３ヵ年で利益の３倍成長をめざす
2018年度

2019年度

2020年度

2021年度（2019年3月期）（2020年3月期）（2021年3月期）（2022年3月期）売 上 高

578億円

720億円

850億円

1,000億円

営業利益

5.5億円

13億円

26億円

40億円

EBITDA

14億円

23億円

40億円

58億円

13２．新・中期経営計画 アクションプラン
HS事業（億円）

277
193

18年度 19年度
実績
計画

EMS事業（億円）

258

400

売
上高

21年度
計画

400

売
上高

PS事業
（億円）

126

143

・省力化機器・装置事業との組み合わせによる差別化
・エンジニア人材比率の拡大
・海外人材ビジネスの投資成果刈り取り製造業のファブレス化に即応する拠点戦略、開発機能の強化
・メガEMS：マレーシア、ベトナム、メキシコ

300

18年度 19年度
実績
計画① 外国人技能実習生の管理受託規模拡大（2020年３月末時点で3,000名規模）② 事業競争力の強化

・テーラーメイド型EMS：中国（東莞）・設計製造サポート型EMS：国内工場

21年度
計画

200

売
上高

質的成長に向けた事業基盤の再構築

・製品ポートフォリオ見直し、抜本的コスト構造改革の実行
・グループリソース活用による機動的な生産体制構築
・ 「エネルギーマネジメント」を軸とした新製品の拡大

18年度 19年度
実績
計画

21年度
計画

14

3-1. アクションプラン：HS事業
各国の政府系送り出し機関とのネットワークを活かし、教育・定着・帰国後支援等を組み合わせた好循環サイクルをつくり上げ、国際貢献に資する事業基盤を構築① 外国人技能実習生の管理受託規模拡大：2020年3月末時点で3,000名

各国送出し機関

nmsグループの豊富な海外リソース

海外子会社で活躍
製造リーダー等
活躍

China VietnamThailand

Laos

居住エリア別採用

採用

将来プラン設計

Philippines

Indonesia Cambodia

相談

帰国技能実習生
総務人事代行サービス

帰国後のキャリアプラン

日本での技能実習
実習

日本語学習
研修

監理組合
nmsグループのお客様構内管理ノウハウ

実際の実習業務を事前研修可能

15

3-2. アクションプラン：HS事業② 事業競争力の強化●省力化機器・装置事業と人材ソリューションとの組み合わせによる差別化
・キーエンス社高解像度カメラによる省力化装置の製造・販売を推進
・目視で行っていた工程の大幅な工数削減や、安定した品質管理の実現に貢献
・構内請負を進めながら、請負サービスのメニューとして装置化を行っていく海外ニーズにも対応
・今後は、設計開発力強化や、サポートインフラ体制の拡充を図り、事業拡大をめざす

人材サービス
生産ライン請負＋

生産ライン
診断・検証＋

省力化装置
設計・製作・導入●エンジニア人材比率の拡大
・nmsグループの技術者派遣会社「neoテクノロジー」とのシナジー最大化

・お客様との契約単価引き上げを図り、収益体質の強化を推進●海外人材ビジネスの投資成果刈り取り
・現在６カ国で展開している海外人材ビジネスのノウハウを、外国人技能実習生関連の好循環サイクルに投入
・国内人材サービス事業との連携でお客様への提案・サービスの差別化を図り、収益力を強化

・コスト最適化も図り、成長に向けた体質強化を実行＊６カ国：中国、タイ、ベトナム、カンボジア、ラオス、インドネシア16

3-3. アクションプラン：EMS事業
製造業のファブレス化に即応する拠点戦略、開発機能の強化【当社EMS事業の中核を担う株式会社テーケィアール（TKR）の拠点戦略】

メガEMS

マレーシア、ベトナム、メキシコ
高信頼性が求められる分野（車載関連、産業機器向けなど）

位
置
づ
け・機
能

テーラーメイド型
EMS

中国（東莞）
設計開発力、コスト競争力が必要な分野（デジタル民生機器向け）【商品設計まで行うＲ＆Ｄセンターを設置】
・TKR本社「モノづくり事業部」との連合による「R&Dセンター」が活動開始
・開発のフロントエンドがモノづくり事業部、設計・製造が中国（東莞）・自動化に適合した設計を行い、独自の部品選定やリードタイム短縮を実現
日本国内で不足するエンジニアの育成・確保も進め、グループ全体の生産性向上に資するノウハウの積み上げを行い、競争力強化に貢献

設計製造サポート型
EMS

国内工場
基板実装加工やユニット組立・生産などに加え、IoT関連のお客様におけるハードウェアの設計、製造インフラを持たないお客様に対する設計製造サポートビジネスを開始●直近のトピックス
2019年3月31日：ソニー株式会社から北米・メキシコの拠点を事業譲受
2019年4月1日 : メキシコ生産拠点（TKR DE MEXICO S.A de C.V.）活動開始
2019年4月：ベトナム新工場完成（TKR MANUFACTURING VIETNAM CO.,LTD.）17

北中米エリア 新拠点： TKR DE MEXICO S.A de C.V.
●ソニー米国法人Sony Electronics Inc.の事業部門「Sony Service and Operations ofAmericas」の以下の事業を、TKR USA, Inc.が譲受
・メキシコ拠点「Sony Nuevo Laredo, S.A. de C.V.」における車載関連製品等の生産、各種製品修理サービス
・メキシコ拠点の生産・修理品の保管、出荷管理●事業譲受完了に伴い、メキシコ拠点は「TKR DE MEXICO S.A de C.V.」に社名変更し、活動開始【狙い】 実装・プレス・成形・完成品組み立てから、試作、部品調達、検査など、広範囲にわたるノウハウを活かし、譲受事業とともに、北中米市場における車載関連分野の事業拡大を進める
1979年設立以来、当地で培われてきた人的資産及び企業文化を引き継ぎ新たな発展の源泉としていく
TKR DE MEXICO S.A de C.V.
所在地 Nuevo Laredo, Tamaulipas, MEXICO
事業内容・車載関連機器・部品の設計・開発・製造
・電子機器製造受託サービス（基板実装、基板組立、プレス、樹脂成型、組立等）
・電子機器修理サービス

面積

・敷地面積 55,700 ㎡
・建屋面積 21,300 ㎡

TKR USA, Inc.

所在地 Laredo, Texas, U.S.A.
事業内容

メキシコ拠点における生産・修理品の保管、出荷管理

18

ベトナム新拠点：TKR MANUFACTURING VIETNAM CO., LTD.
●2019年4月 プレス工場完成、6月より量産開始●工場全体は、プレス工場と実装組立工場で構成、 敷地面積は40,000㎡●マレーシア拠点との機能すみ分けを行い、機動的な生産体制を構築
TKR MANUFACTURING VIETNAM CO., LTD.
Ba Thien Ⅱ Industrial Park,
所在地
Vinh Phuc Province, Viet Nam
事業 電子部品・自動車部品・その他部品の製造、内容 部品の販売他【TKRならではの特長】
日本や海外のモノづくりで培った作業効率向上ノウハウと自動化の取り組みを最初から展開していくことが可能

19

3-4. アクションプラン：PS事業
質的成長に向けた事業基盤の再構築●製品ポートフォリオ見直し、抜本的コスト構造改革の実行
・市場の成熟化が進む「電源部品分野」における製品ポートフォリオの見直しを加速
・間接コストの引き下げや、業務の見直しによる生産性改善など、抜本的なコスト構造改革を実行
・部材価格高騰や景況感変動など、外部環境の変化に耐え得る強固な体質へ転換●グループリソース活用による機動的な生産体制構築
・チャイナリスクや国際情勢の変化に対応すべく、フレキシブルな生産体制へ転換
多様化するお客様のニーズにお応えすることで、顧客基盤の拡大を図る【現在】 日本を開発拠点とし、既存製品の生産は中国・広東省（佛山）にて一極集中生産⇒製品ポートフォリオ見直しと連動、グループ内EMS機能を活用したASEAN生産展開など●「エネルギーマネジメント」を軸とした製品の売上拡大・利益貢献
・日産自動車 NV350キャラバン・リチウムイオンバッテリー搭載キャンピングカーにパワーサプライテクノロジー社開発の 「リチウムイオン二次電池パック」を2018年10月より納入開始
・自動車だけでなく、電動化が進む、建機や農機関連、産業用蓄電システム（ロボット、搬送機等）、災害時のバックアップ電源として無停電電源装置（UPS）などへの用途拡大が可能
・最適コストの見極め、開発スピードを上げ、事業規模拡大を狙う

リチウムイオン二次電池パック：バッテリーシステムの充電・蓄電の適正な制御（電池マネジメント）を行う

20

21

（参考）nms HDグループ 事業セグメント「ニッポンのモノづくり品質を世界へ」。
これが私たちnms HDグループのキーワードです。
３つの事業を組み合わせ、人材ソリューションから、効率生産を実現するEMS（製造受託）、さまざまな機器類の「安全・安心」を確保する電源製品の開発・製造・販売までお客様の多種多様なニーズにお応えします。

ＨＳ

ＥＭＳ

ＰＳ

ヒューマンソリューション事業

エレクトロニクス
マニュファクチャリングサービス事業

パワーサプライ事業

製品、製造プロセス、生産現場を知り尽くした人材が日本やアジア各地域で活躍お客様の競争力強化に貢献する
トータルソリューションを実現

電源専業メーカーの技術力でワンランク上のソリューションを提供

事業主体

事業主体

事業主体

日本マニュファクチャリングサービス

志摩電子工業
テーケィアール

パワーサプライテクノロジー© nms Holdings Corporation22

（参考）nms HDグループ
主な連結子会社

進出国・地域

主な事業内容ヒューマンソリューション事業（ＨＳ事業）
・日本マニュファクチャリングサービス株式会社
・株式会社日本技能教育機構

・製造派遣／製造請負

・nms ロジスティクス&テクニカルソリューション株式会社

日本

・エンジニア派遣・エンジニアリング受託

・北京日華材創国際技術服務有限公司

中国

・テクニカルサービス受託（各種リペア・リワーク・解析等）

・北京中基衆合国際技術服務有限公司

ベトナム

・物流 3PL 受託、テクニカル流通加工

・NMS VIETNAM CO.,LTD.

タイ

・外国人技能実習制度に関わる入国後教育研修の受託、

・nms (Thailand) Co.,Ltd.

実習生受け入れ先への業務支援

・NMS International Resource Company Limited

エレクトロニクス・マニュファクチャリング・サービス（ＥＭＳ事業）
・株式会社志摩電子工業
・株式会社テーケィアール
・株式会社テーケィアールマニュファクチャリングジャパン

日本・中宝華南電子（東莞）有限公司

中国

・TKR HONG KONG LIMITED

香港（中国）・SHIMA Electronic Industry（Malaysia）Sdn.Bhd.

マレーシア

・TKR MANUFACTURING（MALAYSIA) SDN.BHD.

フィリピン

・TKR PRECISION（MALAYSIA）SDN.BHD.

ベトナム

・TKR Manufacturing Philippines Inc.

アメリカ

・TKR MANUFACTURING VIETNAM CO., LTD

メキシコ

・電子機器製造受託サービス（基板実装、基板組立、簡易プレス、樹脂成型、組立 等）
・電子機器修理サービス
・車載関連機器・部品の設計・開発・製造・省力化関連装置・機器の設計・開発・製造

・TKR USA, Inc.
・TKR DE MEXICO S.A de C.V.

パワーサプライ事業（ＰＳ事業）
・パワーサプライテクノロジー株式会社
・株式会社テーケィアール
・TKR HONG KONG LIMITED・中宝華南電子（佛山）有限公司

日本
中国
香港（中国）

・カスタム電源（低圧電源、高圧電源）の開発・設計・製造・販売
・マグネットロールの開発・設計・製造・販売
・各種トランス（ｽｲｯﾁﾝｸﾞﾄﾗﾝｽ、高圧ﾄﾗﾝｽ）開発・設計・製造・販売
・電池マネジメントシステム関連製品の開発・設計・製造・販売© nms Holdings Corporation23

（参考）会社概要
http://www.n-ms.co.jp/
商号

nms ホールディングス株式会社

本社所在地〒163-1445
東京都新宿区西新宿三丁目20番2号 東京オペラシティタワー45階

代表者

代表取締役社長 小野 文明

資本金５億６９万円（2019年3月31日現在）

上場証券取引所

東京証券取引所（JASDAQ市場） 証券コード 2162

事業内容

ヒューマンソリューション（HS）事業
エレクトロニクスマニュファクチャリングサービス（EMS)事業
パワーサプライ（PS）事業 におけるグループ事業統括および経営管理等

主な連結子会社

日本マニュファクチャリングサービス株式会社
株式会社志摩電子工業
株式会社テーケィアール
パワーサプライテクノロジー株式会社©nms Holdings Corporation24本資料のいかなる情報も、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。

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