本件は、2013 年 10 月に IAA から公表された IAS19 に関する ISAP（International Standardof Actuarial Practice 国際数理実務基準）の公開草案（Exposure Draft）に対して当会から提出したコメントです。
提出時期は、2014 年 3 月です。
実際に提出したのは日本語の部分を除いたものです。

退職給付会計基準委員会

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Comments Template on Exposure Draft of ISAP 3Deadline: 14 March 2014

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公益社団法人日本年金数理人会
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Specific Questions asked by the ASC

Response

公開草案は、全体的に明瞭で分かりやすい。
The Exposure Draft is clearly written and easy tounderstand as a whole.

Is the guidance clear and unambiguous? If not, how should it be changed?
Q1.

記載内容は明瞭であり、曖昧さのないものになっているか。もしそうでないなら、どのように変更するべきか。

例えば、2.1. において、「アクチュアリーは、a, bの場合に、依頼者にガイダンスを求めるべきである」と規定されていることや、2.3. において、「アクチュアリーの業務の範囲を超えて、誤り、省略、または、IFRSs あるいは会計方針からの逸脱を、探索、または、分析することを義務付けない」と規定されていることは、アクチュアリーの義務の範囲が明瞭にされていて、分かりやすい。
For example, 2.1 states that the actuary shouldseek guidance from the principal when a or b isapplicable, and 2.3 states that this guidance does
not impose additional duties beyond the scope of
the actuarial services to search for or analyse
errors, omissions, or failures to conform to IFRSs oraccounting policies. These two paragraphs clarify
the scope of actuarial duties, and are easy tounderstand.

Is the guidance sufficient and appropriate? If not, how should it be changed?
Q2.
記載内容は、十分で適切か。もしそうでないなら、どのように変更するべきか。

次の点が適切ではない。変更案を下表の「Changeproposed to the paragraph」に記載する。
The following points are not appropriate. For
proposed changes, please see the belowmentioned “change proposed to the paragraph".

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（2.6.3. a ）単一の割引率を決定する目的として、IFRS レポートへの開示とその他の計算に使用するとされ、その他の計算に使用する例として、純利息費用と勤務費用が並列に記載されているが、この点が適切ではない。
勤務費用については、イールドカーブを直接用いて計算する方法も一般的な手法であるが、純利息費用と勤務費用を並列に記載することによって、この方法が一般的な方法から外れると誤解される可能性がある。
(2.6.3. a)
According to the guidance, the purpose ofdetermining a single discount rate is to use it fordisclosures in the IFRS report and othercalculations, and net interest cost and service cost
are described in parallel as examples for othercalculations. This point is not appropriate.
A method of calculating service cost directly using ayield curve is one of the conventionally usedmethods, but if net interest cost and service cost
are described in parallel, a misunderstanding mayarise, such that the said method is not theconventionally used method.
（2.6.3. b）「市場の厚み」の中に国際決済銀行（BIS）に関する記載があるが、これを削除するべきである。
この記載は、公開草案の脚注に書かれている通り、
BIS の委員会のレポートに見られるものであるが、

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BIS の見解ではなく、同委員会が IAS19 の解釈を表明したものでもない。公開草案では、アクチュアリーが、この見解に基づいて判断するべきであるとも、できるとも書かれていない。また、この見解に対する IAA の立場が書かれていない。仮に、IAA がこの見解を IAS19 の解釈として ISAP に掲載しようとするのであれば、そのことは、ISAP の範囲を逸脱している。この一文は、実務上の参考にはなるが、ISAP の本文に掲載するべきではなく、教育的な情報として、付録、または、IAN に掲載するべきである。その場合、BIS の当該委員会の見解が特別であるとは考えられないのであって、他にも多くの信頼できる組織や専門家の見解があるであろうから、それらを幅広く収集することが望まれる。
(2.6.3. b)
The description of market depth refers to the Bankfor International Settlements (BIS) to exemplify theitem. This example should be deleted.
As described in the footnote of the Exposure Draft,
this example was extracted from the BIS Committee
Report. However, it is not an opinion of the BIS oran interpretation of IAS19 issued by the said
Committee. In addition, the Exposure Draft does notstate that the actuary should, or may, makejudgments based on this example. IAA’s position on
this example is not shown either. If IAA is trying toinclude it in ISAP as an interpretation of IAS19, it isbeyond the scope of ISAP. This example is usefulas a practical reference, but should not be includedin the main text of ISAP. It should be included as anappendix or in IAN as educational information. InINTERNATIONAL ACTUARIAL ASSOCIATION

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Q3.

that case, it is desirable to gather an extensive
range of interpretations from many other reliableorganizations and professionals because the said
BIS Committee’s statement is not consideredspecial.
Is it clear how the guidance in the proposed ISAP relates to the guidance in ISAP 1? If ISAP 3 の ED の記載内容と ISAP 1 との関係は、明瞭である。
not, how should it be changed?
ED for ISAP 3 is clearly related to the guidance in
提案された ISAP の記載内容が、ISAP１とどのように関係しているのかが明瞭か。も ISAP 1.
しそうでないなら、どのように変更するべきか次の点について、より詳細な記載が必要である。変更案を下表の「Change proposed to theparagraph」に記載する。
A more detailed description is necessary for thefollowing point. Regarding a proposed change,
please see the below-mentioned “change proposedto the paragraph".
Is the guidance at the right level of detail? If not, what text should be omitted because
it is too detailed? In what areas do actuaries need more detailed guidance?

Q4.
詳細さの水準は適切か。もしそうでないなら、詳細すぎであるから除外すべき部分は何か。どの分野において、より詳細な記載が必要か。

（2.2.）
重要性に関して「アクチュアリー業務における重要性」と「IFRS レポートにおける重要性」を区別することとしており、適切である。ただし、相互の関係が分かりにくいので、それが明瞭になるように規定するべきである。
それによって、2.9. 調和性 の記載内容が含むかもしれない問題を除去できるとともに、明瞭になる。
(2.2.)
As for materiality, the guidance differentiates
between materiality with respect to actuarial
services and materiality with respect to the IFRSINTERNATIONAL ACTUARIAL ASSOCIATION

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report. This is appropriate. However, the correlation
between them is not easy to understand. It should
be clarified in the guidance.
By doing so, the descriptions in 2.9. Proportionality
can also be clarified, and problems that may arise
from them may be eliminated.

The proposed ISAP does not currently provide specific guidance to actuaries advising
the reporting entity on the information that should be included in the IFRS report tomeet IAS 19’s disclosure objectives (the appendix contains educational material onthese disclosures). Should the ISAP be expanded to provide guidance in this area? If
so, what should the guidance be?
Q5.

提案された ISAP は、現在のところ、IFRS 報告が IAS19 の開示目的に合致するために含むべき情報について、アクチュアリーが報告企業に助言をする場合の特段の記載をしていない（付録には、これらの開示に関する教育的な資料が掲載されている）。
ISAP は、この領域にまで拡張されるべきか。また、その場合どのような記載内容とするべきか。
Are there other matters that should be included in this standard on actuarial work inconnection with IAS 19 Employee Benefits? Are there some included here that should
not be?
IAS19 Employee Benefits に関するアクチュアリーの業務における本基準に含まれるべき事項は他にあるか。含まれるべきでないのに含まれているものはあるか。

Q6.

基準として記載するべき点は、この領域にはない。
付録に記載されている説明は教育的資料として有用である。
No specific guidance is needed to describe relevant
standards in this area.
The explanation contained in the appendix is usefulas educational material.

ロールフォワードは、アクチュアリーの業務のひとつであり、アクチュアリーが考慮するべきポイントがあるので、それを ISAP 3 に記載するべきである。
Since a roll forward is part of actuarial work, andthere are points that actuaries should consider, theyshould be included in ISAP 3.
変更案を下表の「Change proposed to theparagraph」に記載する。
Regarding a proposed change, please see thebelow-mentioned "change proposed to theparagraph".

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General Comments on the Exposure Draft
用語について、IAS19 との整合性を確認するべきである。
When terms are used, consistency with IAS19 should be confirmed.
例えば、For example:
2.6.1.
employment data -> employment market data
APPENDIX balance sheet-> statement of financial position
Income statement -> profit or loss

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Comments on specific paragraphs of the Exposure Draft
Full paragraphreference

2.2

Change proposed to the paragraph (markup preferred)

Reason the change is needed (can be kept very
brief or left blank if obvious from the change)

2.2.3「アクチュアリー業務における重要性」は、「IFRS レポートにおける重要性」と比べて、同等、あるいは、より精密である。なぜなら、そうでなければ、
IFRS レポートにおける重要性がある事項が、アクチュアリー業務の段階で、重要ではないとして、省略されてしまう可能性があり、それによって、ISAP1の重要性に関する規定内容（ISAP1 の 2.4.）が満たされない可能性があるからである。

「アクチュアリー業務における重要性」と「IFRSレポートにおける重要性」の相互の関係を明瞭にする。
Clarify the correlation between materiality withrespect to actuarial services and materiality withrespect to the IFRS report.

2.2.3 Materiality with respect to the actuarial services is equivalent to, or stricter than,materiality with respect to the IFRS report. This is because material matterswith respect to the IFRS report may be otherwise omitted from those withrespect to the actuarial services for the reason that they are not material. As aresult, the ISAP1 guidance on materiality (2.4. of the ISAP1) may not besatisfied.
2.2.4 2.2.3 この ISAP の他の項では、特にことわりがない限り、「重要な」あるい
は「重要性」は、IFRS レポートにおけるものとして使用する。
2.2.4 2.2.3 In the remainder of this ISAP, any use of “material” or “materiality” is withrespect to the IFRS report unless stated otherwise.
2.6.3 a. iv.

IFRS レポートの開示、および、その他の適切な計算（例えば、純利息費用、勤務費用（単一の加重平均割引率を用いない方法もある））のために、実質的に同じ DBOの現在価値を得る単一の加重平均割引率を求める。
Determine a single weighted-average discount rate that produces substantially thesame present value of the defined benefit obligation for disclosures in the IFRS report

勤務費用は、単一の加重平均割引率を使用して計算する他に、イールドカーブを直接使用して計算する方法も一般的であるから、ミスリードを避けるために変更する。
In addition to the calculation of service cost using aINTERNATIONAL ACTUARIAL ASSOCIATION

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2.6.3 b. i.
Market Depth

2.X（追加）2.X (Addition)and other appropriate calculations (for example, net interest or service cost (a single
weighted-average discount rate may not be used depending on the method used)).

single weighted-average discount rate, a calculation
method directly using a yield curve is one of theconventionally used methods. Accordingly, thisportion should be changed to avoid misleadinginterpretations.

国際決済銀行によれば、例えば、参加者が価格に大きな影響を与えずに大量の取引を迅速に行うことができる時、市場は厚みがあり流動的であると考えられる。

国際決済銀行に関する記載は、ISAP の本文に掲載するべきではない。

A market is considered by the Bank for International Settlements, for example, to be
deep and liquid when “participants can rapidly execute large-volume transactions withlittle impact on prices.“

The description referring to the Bank forInternational Settlements should not be included in
the main text of ISAP.

アクチュアリーが、依頼者に対してロールフォワードについてアドバイスるする時には、アクチュアリーは、ロールフォワードが、評価日に得られるであろう計算結果を、近似的に得る手段であることを踏まえて、重要性の観点から十分な近似が得られるように補正式や用いるデータをアクチュアリーのプロフェッショナル・ジャッジメントに基づいて決定するべきである。
When giving advice to the principal regarding a roll forward, the actuary should
determine the appropriate formula and data used based on the actuary‘s professional
judgment so that a sufficient approximation can be achieved with respect to materiality
considering that a roll forward is a means of obtaining an approximate result that canbe calculated at the measurement date.