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交付運用報告書

148074

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
追加型投信／海外／債券

2020年９月18日に満期償還となる予定です。

作成対象期間：2019年９月25日～2020年３月24日
第 100 期 決算日：2019年10月24日 第 103 期 決算日：2020年１月24日
第 101 期 決算日：2019年11月25日 第 104 期 決算日：2020年２月25日
第 102 期 決算日：2019年12月24日 第 105 期 決算日：2020年３月24日

受益者のみなさまへ

第105期末（2020年３月24日）

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
当ファンドは、米ドル建の高利回り社債（ハイ・イールド債
券）を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの確保と債券の値上がり益の獲得を目指すことを目的としております。ここに運用状況をご報告申し上げます。
当ファンドが受益者のみなさまの資産形成に資するよう、運用に努めてまいりますので、よろしくお願い申し上げます。

6,756 円基 準 価 額

124 百万円

純資産総額

第100期～第105期
騰落－16.8 ％

率

分配金合計

(＊)

480 円

（注）騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率で表示しています。
（＊）当期間の合計分配金額です。

当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めており、
以下の方法でご覧いただけます。運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

閲覧・ダウンロード方法

https://www.am.mufg.jp/［ファンド検索］に
ファンド名を入力

各ファンドの詳細ページで閲覧およびダウンロード■当運用報告書に関するお問い合わせ先
お客さま専用フリーダイヤル

0120-151034（受付時間：営業日の９：00～17：00、土・日・祝日・12月31日～１月３日を除く）

東京都千代田区有楽町一丁目12番１号
ホームページ https://www.am.mufg.jp/

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お客さまのお取引内容につきましては、お取扱いの販売会社にお尋ねください。

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2020/05/25

10:23:02

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

運用経過

第100期～第105期：2019年９月25日～2020年３月24日

当作成期中の基準価額等の推移について
基準価額等の推移
（円）

（百万円）

10,0001,000

分配金再投資基準価額：左目盛
9,000

800

8,000

600

基準価額：左目盛
7,000

400

純資産総額：右目盛

6,000

5,000
2019/９/24

2019/11/22

第 100 期 首8,605円第 105 期 末

6,756円

既払分配金

480円

騰

落

率

－16.8％

2020/１/24

200

0※分配金再投資基準価額は、分配金が支払われた場合、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについては、受益者のみなさまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人の受益者のみなさまの損益の状況を示すものではない点にご留意ください。

（分配金再投資ベース）
1

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12020/05/25

10:23:04

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

基準価額の動き

基準価額は当作成期首に比べ16.8％（分配金再投資ベース）の下落となりました。

基準価額の主な変動要因
上昇要因

利息収入を享受したこと。

米ドル需要の高まり等を受けて、米ドルが対円で上昇したこと
等。

下落要因

投資家心理の悪化等を背景に、米国ハイ・イールド債券市況が下落したこと等。

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22020/05/25

10:23:04

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
2019年９月25日～2020年３月24日

１万口当たりの費用明細
第100期～第105期

項目

項目の概要

金額（円）

比率（％）

酬

46

0.538

(ａ)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率×（作成期中の日数÷年間日数）( 投 信 会 社 )(19)(0.219)ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価( 販 売 会 社 )(26)(0.302)

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価( 受 託 会 社 )(1)(0.016)

ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価(ｂ)そ の 他 費 用

0

0.002

(ｂ)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数( 監 査 費 用 )(0)(0.002)ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

46

0.540

(ａ)信

託

合

報

計

作成期中の平均基準価額は、8,490円です。
（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税
等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。

（注）各項目の費用は、このファンドが組み入れている
投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
（注）当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入れ上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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32020/05/25

10:23:04

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）（参考情報）■総経費率
当作成対象期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数
料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.73％です。
運用管理費用以外
0.09％
運用管理費用
（投信会社）
0.44％

運用管理費用
0.56％

投資先
ファンド
0.65％

総経費率
1.73％

その他費用
0.00％
運用管理費用（受託会社）
0.03％

当ファンド
1.08％

運用管理費用（販売会社）0.61％

総経費率（①＋②＋③）

（％）

1.73

①当ファンドの費用の比率

（％）

1.08

②投資先ファンドの運用管理費用の比率

（％）

0.56

③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率 （％）

0.09（注）①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。

（注）①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含
み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）前記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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42020/05/25

10:23:04

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
2015年３月24日～2020年３月24日

最近５年間の基準価額等の推移について
当作成期 （百万円）（円）

16,0003,000

分配金再投資基準価額：左目盛
14,0002,500

12,0002,000

10,000

1,500

8,000

1,000

基準価額：左目盛
純資産総額：右目盛

6,000
4,000
2015/３

2016/３2017/３

2018/３500
02020/３

2019/３※分配金再投資基準価額は、2015年３月24日の値を基準価額と同一となるように指数化しています。

最近５年間の年間騰落率

基準価額

（円）

2015/３/24
期初

2016/３/24
決算日

2017/３/24
決算日

2018/３/26
決算日

2019/３/25
決算日

2020/３/24
決算日

13,204

10,313

10,141

9,020

8,912

6,756

期間分配金合計（税込み） （円）

－

1,440

1,200

960

960

960

分配金再投資基準価額騰落率 （％）

－

－11.9

10.8

－2.1

9.6

－15.1

423

392

300

261

188

124

純資産総額

（百万円）

※ファンド年間騰落率は、収益分配金（税込み）を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

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52020/05/25

10:23:04

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
第100期～第105期：2019年９月25日～2020年３月24日

投資環境について
米国ハイ・イールド債券市況の推移（当作成期首を100として指数化）
米国ハイ・イールド債券市況

120

当作成期を通してみると米国ハイ・イー

ICE BofA 米国ハイ・イールド・コンストレインド指数

ルド債券市場は下落しました。

110

2019年末にかけては、米中貿易協議の進展等を背景に投資家心理が改善したこと100等を受けて、スプレッド（国債との利回り格差）が縮小したこと等から同市場は90上昇基調で推移しました。その後、新型肺炎の感染拡大等を受けてスプレッドが80

70
2019/９/20

拡大したこと等がマイナス要因となり、当作成期を通じてみると、同市場は下落
2019/11/21

しました。

2020/１/23（注）現地日付ベースで記載しております。
（注）ICE BofA 米国ハイ・イールド・コンストレインド指数とは、ICE Data Indices, LLCが算出する米国のハイイー
ルド債券の値動きを表す指数です。同指数は、ICE Data Indices, LLC、ICE Dataまたはその第三者の財産であり、三菱ＵＦＪ国際投信は許諾に基づき使用しています。ICE Dataおよびその第三者は、使用に関して一切の責任を負いません。

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62020/05/25

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

為替市況の推移（当作成期首を100として指数化、対円）
為替市況

105

米ドルは対円で上昇しました。

円・米ドル

2020年初にかけては、米中貿易協議の行方に左右される展開となりました。その100

後、投資家心理が悪化した局面で米ドルは対円で下落したものの、当作成期末にかけては米ドル需要の高まり等から、米ドルは対円で上昇しました。

95

90
2019/９/20

2019/11/21

2020/１/23（注）現地日付ベースで記載しております。

国内短期金融市場

当作成期首から2019年９月末にかけて低水準で推移、国庫短期証券（３ヵ月物）

年１月上旬にかけて上昇しました。その無担保コール翌日物金利は０％を下回る

下した後、需給の緩みなどを背景に2020の利回りはマイナス0.1％を下回る水準で後、当作成期末にかけて需給の引き締ま推移しました。

りから低下し、足下はマイナス0.44％程

日銀による金融緩和政策の影響を受けて、度で推移しました。

無担保コール翌日物金利は０％を下回る
水準で推移し、足下ではマイナス0.04％程度で推移しました。
日銀による短期国債の買入れなどから、国庫短期証券（３ヵ月物）の利回りはマ
イナス0.1％を下回る水準で推移しました。

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72020/05/25

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

当該投資信託のポートフォリオについて
米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）※比率はＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンドの純資産総額に対する割合です。
※格付けはＳ＆Ｐ社とMoody's社のうち高いものを
Ｓ＆Ｐ社の表示方法をもって表記しています。ただし、Ｓ＆Ｐ社とMoody's社のいずれも無格付の場合は、J.P.モルガン・インベストメント・マ
ネージメント・インクが判断した格付けを用いています。（格付けのデータ出所：Bloomberg、
J.P.モルガン・インベストメント・マネージメン
ト・インク）※セクターは原則としてICE Data Indices, LLCのセクター分類に準じて表示しておりますが、一部
J.P.モルガン・インベストメント・マネージメン
ト・インクの判断に基づく分類を採用しています。

当作成期を通じて、主要投資対象とする円建の外国投資信託であるＵＳ・ハイ・
イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）受益証券を高位に組み入れ、マネー・プール

マザーファンド受益証券への投資も行いました。

ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）

マネー・プール

主として米ドル建のハイ・イールド債券

マザーファンド

わが国のコール・ローンおよびＣＰ現先に投資を行いました。

取引等への投資を通じて、安定した収益

2020年２月末時点において、国・地域別の確保および適正な流動性の保持を図り

では、引き続き米国を高位の組み入れとました。

し、格付け別ではＢＢ格やＢ格が高位の組み入れとなりました。信用格付別組入
比 率 は 、 Ｂ Ｂ Ｂ 格 以 上 3.1 ％ 、 Ｂ Ｂ 格
45.9％、Ｂ格32.9％、ＣＣＣ格8.5％、ＣＣ格以下1.3％となりました。個別銘柄
選択においては、セクター別ではヘルスケアなどを高位の組み入れとしました。
セクター別組入比率上位３セクターは、ヘルスケア14.2％、電気通信12.9％、メディア10.9％となりました。

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82020/05/25

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

当該投資信託のベンチマークとの差異について
当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
従って、ベンチマークおよび参考指数との対比は表記できません。

分配金について収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案し、次表の通りとさせていただきました。収益分配に充てなかった利益（留保益）につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。

分配原資の内訳
項目

当期分配金（対基準価額比率）（単位：円、１万口当たり、税込み）
第100期
2019年９月25日～
2019年10月24日

第101期
2019年10月25日～
2019年11月25日

第102期
2019年11月26日～
2019年12月24日

第103期
2019年12月25日～
2020年１月24日

第104期
2020年１月25日～
2020年２月25日

第105期
2020年２月26日～
2020年３月24日

80
80
80
80
80
80
（0.923％） （0.935％） （0.915％） （0.921％） （0.903％） （1.170％）

当期の収益

37

33

37

34

38

30

当期の収益以外

42

47

42

46

41

50

2,111

2,065

2,024

1,979

1,938

1,888

翌期繰越分配対象額（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

今後の運用方針（作成対象期間末での見解です。）
米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

セクター別では、市場対比で、高齢化な

引き続き、円建の外国投資信託であるＵるヘルスケアセクターを選好する方針で

Ｓ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド

す。一方で、金融セクターについては、（ＵＳＤクラス）受益証券に投資を行い

個人向け金融など、規制の影響を受けやます。また、マネー・プール

すい銘柄が多く含まれることなどから、どを背景に需要が高まることが予想されマザー

ファンド受益証券への投資も行います。

投資を控えめとする方針です。

ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）

マネー・プール

新型肺炎の世界的感染拡大などを背景にいますが、日銀の物価目標である２％に景気減速懸念は高まっているものの、デは届かないと思われます。したがって、

フォルト（債務不履行）率は当面低位で今後も金融緩和政策が継続すると想定さ推移するとみており、想定されるデフォれることから、短期金利は低位で推移す

ルト率を鑑みると、現在の米国ハイ・ると予想しています。以上の見通しによ

イールド債券市場は割安な水準にあるとり、わが国の国債や短期国債（国庫短期

考えられます。

証券）現先取引、コール・ローンおよび

米国ハイ・イールド債券市場におけるセ

ＣＰ現先取引等への投資を通じて、安定

クターごとの投資妙味の格差は次第に縮した収益の確保や常時適正な流動性の保小しつつあり、銘柄選択の重要性が一層持をめざした運用を行う方針です。

マザーファンド

物価は緩やかに上昇していくと予想して高まっていくものと予想されます。
引き続き、主として米ドル建のハイ・イールド債券に投資を行います。
運用に際しては、ボトムアップ戦略による個別銘柄選択を重視します。徹底的な
ボトムアップ戦略により個別銘柄の評価を行った後、相対的な比較を行いポートフォリオを構築します。
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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

お知らせ
約款変更

・該当事項はありません。

その他

・当ファンドは信託約款に基づき、2020年９月18日に信託期間を終了し満期償還となる予定です。
＊本書が、受益者のみなさまのお手元に届くのは作成対象期間末から２ヵ月以上が経過していることにご留意ください。
なお、最近の運用状況や約款変更の内容等は当社ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）にて開示を行っている場合があります。

当該投資信託の概要
商 品 分 類

追加型投信／海外／債券

信 託 期 間2020年９月18日まで（2011年４月27日設定）

運 用 方 針ファンド・オブ・ファンズ方式により、高水準のインカムゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。
■当ファンドＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）受益証券およびマネー・
プール マザーファンド受益証券

主要投資対象■ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）
米ドル建のハイ・イールド債券■マネー・プール
わが国の公社債

マザーファンド

運 用 方 法米ドル建の高利回り社債（ハイ・イールド債券）を主要投資対象とし、高水準のインカ
ムゲインの確保と債券の値上がり益の獲得を目指します。

分 配 方 針

毎月24日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して、分配金額を決定します。（ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わない場合もあ
ります。）
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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100（2015年３月末～2020年２月末）

80
60
40
20

41.9
22.0

0

3.7

7.5

－20

－18.0

－22.0

－40

37.2

34.1
8.6

4.9

－17.5

1.3

0.8

－12.3

－17.4

－27.4
最大値

－60

平均値

－80
－100

19.3

15.3

9.3
2.0
－4.0

最小値

当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

●上記は、2015年３月から2020年２月の５年間における１年騰落率の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて定量的に比較できるように作成したものです。

各資産クラスの指数
日 本 株

東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）

先進国株

ＭＳＣＩ コクサイ・インデックス（配当込み）

新興国株

ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックス（配当込み）

日本国債

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（国債）

先進国債

ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）

新興国債

ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイド※詳細は最終ページの「指数に関して」をご参照ください。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。
●全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
●ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。
●騰落率は直近前月末から60ヵ月遡った算出結果であり、ファンドの決算日に対応した数値とは異なります。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

当該投資信託のデータ

2020年３月24日現在

当該投資信託の組入資産の内容
組入ファンド（組入銘柄数：２銘柄）
第105期末
2020年３月24日

ファンド名
ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）

99.3％

マネー・プール

0.0％

マザーファンド※比率は当ファンドの純資産総額に対する各投資信託証券の評価額の割合です。

純資産等
項

目

第100期末
2019年10月24日

第101期末
2019年11月25日

第102期末
2019年12月24日

第103期末
2020年１月24日

第104期末
2020年２月25日

第105期末
2020年３月24日

純資産総額

（円）

176,257,919

163,541,646

169,120,337

166,673,265

165,105,861

124,300,262

受益権口数

（口）

205,252,315

192,944,252

195,203,891

193,612,328

188,023,869

183,995,662

１万口当たり基準価額 （円）

8,587

8,476

8,664

8,609

8,781

6,756

※当作成期間中（第100期～第105期）において追加設定元本は36,049,976円
同解約元本は 59,130,503円です。

種別構成等
資産別配分

マザーファンド
受益証券
0.0％

コール・ローン等
0.7％

投資信託証券
99.3％

国別配分

通貨別配分

ケイマン諸島99.3％

円
100.0％

その他
0.7％※比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。構成比率が５％未満の項目は「その他」に分類しています。

※国別配分の「その他」には、コール・ローン等のように、複数の金融機関等（国内外）を相手先とし他のファンドの余裕資金等と合せて運用しているものを含みます。
※【国別配分】、【通貨別配分】は、組入ファンドの発
行国、発行通貨を表示しています。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
現地2019年５月31日現在

組入上位ファンドの概要
ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）

基準価額の推移

基準価額以外の開示情報につきましては、各通貨毎のクラス分けされたものがないため、「ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド全体」ベースで表示しています。

現地2018年５月31日～2019年５月31日
（円）
1.3
1.2
1.1
1.0
2018/５/31

2018/９/25

2019/１/25

2019/５/29※上記には、分配金が含まれていません。

ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド全体

組入上位10銘柄
１

ディッシュDBS

３

HCA

２
４

５

銘柄

スプリント

ファースト・データ

ボシュ・ヘルス・カンパニーズ（組入銘柄数：358銘柄）
クーポン(％)

1.5

アメリカ

5.75

6.125

6.5

インフォUS

電気通信

2025/02/01

クリア・チャネル・ワールドワイドホールディングス

10

アメリカ

5.375

7.625

８

スプリント

比率(％)

アメリカ

5.875

９

セクター

2024/11/15

HCA

スプリント・キャピタル・コーポレーション

国

5.875

６
７

償還日

8.75

7.875
6.5

2025/02/15
2024/01/15
2025/04/15
2026/02/15
2032/03/15
2022/11/15
2023/09/15
2022/05/15※比率はマスターファンドの純資産総額に対する割合で
す。

メディア

ヘルスケア

アメリカ

テクノロジー・エレクトロニクス

アメリカ

ヘルスケア

アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ

1.8
1.5

1.4

ヘルスケア

1.3

電気通信

1.2

メディア
電気通信

テクノロジー・エレクトロニクス

1.3
1.1
1.0

1.0

※各数値は表示桁数未満で四捨五入して表示しています。
※組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

種別構成等
その他有価証券等
4.5％
株式
1.0％

資産別配分

その他
4.0％

債券
90.6％

イタリア
0.6％
アイルランド
1.1％
カナダ
2.5％

国別配分

その他
11.6％

アメリカ
81.2％

ルクセンブルグ
2.9％

通貨別配分

米ドル
100.0％（注）資産別配分の比率はマスターファンドの純資産総額に対する割合、国別・通貨別配分の比率はマスターファンドの債券ポートフォリオ評価額に対する割合です。
※組入上位10銘柄のセクターは、原則としてICE Data Indices,LLCのセクター分類に準じて表示しておりますが、一部
J.P.モルガン・インベストメント・マネージメント・インクの判断に基づく分類を採用しています。
※組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは、ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンドの資料を基に、
三菱ＵＦＪ国際投信が作成したものであり、運用報告書（全体版）とは異なる場合があります。

１万口当たりの費用明細

現地2018年６月１日～2019年５月31日
１万口当たりの費用明細に相当する情報がないため、開示できません。
「参考情報」
費用項目

信託（管理）報酬
その他
費用合計

比率

0.57％
0.09％
0.66％

※上記は、Financial Statementsに掲載されている費用明細を三菱ＵＦＪ国際投信が「信託（管理）報酬」と「その他」に分類して表示したものです。
※比率は、上記分類による費用金額の合計を期中の平均純資産総額で除した参考値です。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
2020年１月14日現在

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組入上位ファンドの概要
マネー・プール

マザーファンド

基準価額の推移

１万口当たりの費用明細

2019年７月16日～2020年１月14日

2019年７月17日～2020年１月14日
当期において費用が発生していないため、費用明細は作成しておりません。

（円）
10,043

基準価額

10,042
10,041
10,0402019/７/16

2019/９/11

組入上位10銘柄
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

アミカスＦ

200115

2019/11/13（組入銘柄数：１銘柄）
銘柄

種類
その他有価証券※比率はマザーファンドの純資産総額に対する割合です。

コール・ローン等
23.5％

業種／種別
コマーシャル・ペーパー

比率(％)
76.5

※なお、全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

種別構成等
資産別配分

国
日本

国別配分

通貨別配分

その他
23.5％

その他有価証券
76.5％

日本
76.5％

※比率はマザーファンドの純資産総額に対する割合です。
構成比率が５％未満の項目は「その他」に分類しています。

円
100.0％※国別配分の「その他」には、コール・ローン等のように、複数の金融機関等（国内外）を相手先とし他のファンドの余裕資金等と合せて運用しているものを含
みます。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

指数に関して「ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較」に用いた指数について●東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）とは、東京証券取引所第一部に上場する内国普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、わが国の株式市場全体の値動きを表す株価指数です。ＴＯＰＩＸに関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します。東京証券取引所は、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの算出もしく
は公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています。
●ＭＳＣＩ コクサイ・インデックス（配当込み）
ＭＳＣＩ コクサイ・インデックス（配当込み）とは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国で構成されています。また、ＭＳＣＩ コクサイ・インデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。
●ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックス（配当込み）
ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックス（配当込み）とは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の新興国で構成されています。また、ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。
●ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（国債）
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（国債）とは、野村證券株式会社が発表しているわが国の代表的な国債パフォーマンスインデック
スで、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（総合）のサブインデックスです。当該指数の知的財産権およびその他一切の権利は同社に帰属します。なお、同社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性、市場性、商品性および適合性を保証するものではなく、当該指数を用いて運用されるファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。
●ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）
ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。FTSE Fixed Income LLCは、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。
●ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイド
ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイドとは、Ｊ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが算出し公表している指数で、現地通貨建てのエマージング債市場の代表的なインデックスです。現地通貨建てのエマー
ジング債のうち、投資規制の有無や、発行規模等を考慮して選ばれた銘柄により構成されています。当指数の著作権はＪ．
Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属します。

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