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引受保険会社2011年度特別勘定の現況（世界分散型４０ＣＭ（５１２）/世界分散型２０ＣＭ（５１３））
決算のお知らせ

ご契約者の皆様へ
日ごろは格別のお引き立てを頂き、誠に有り難く御礼申し上げます。
さて、弊社は去る3月31日に決算を迎えましたので、ここに特別勘定の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも何卒ご愛顧の程よろしくお願い申し上げます。
ホームページアドレス http://www.axa.co.jp/life/
お問い合わせ先
0120-375-193＜受付時間＞ 月～金 9：00～19：00
土9：00～17：00（日・祝日、年末年始の当社休業日を除く）【利用する投資信託の委託会社】 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社は、２０１２年４月に中央三井アセットマネジメント株式会社と住信アセットマネジメント株式会社が合併して誕生した投資信託委託会社です。現在、投資信託委託業務を中心に個人および法人のお客様に多様な商品サービスを提供しており、変額個人年金保険向け投資信託については特に力を入れています。
・ アクサ生命保険株式会社の「保証金額付特別勘定年金特約（終身型）付変額個人年金保険（０６）」は、特別勘定で運用を行う保険商品です。
特別勘定の主たる運用手段として投資信託を用いますが、投資信託ではありません。
・ 当資料は、アクサ生命保険株式会社の「保証金額付特別勘定年金特約（終身型）付変額個人年金保険（０６）」の運用状況等を開示するためのものであり、生命保険の募集を目的としたものではありません。
・ 当資料は、各種の信頼できると考えられる情報源から取得した情報に基づき作成した部分を含んでおりますが、その部分の正確性・完全性については、これを保証するものではありません。
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 商品内容の詳細については「契約締結前交付書面（契約概要／注意喚起情報）」、「商品パンフレット」、「ご契約のしおり・約款」、「特別勘定のしおり」をあわせてご覧ください。
・ 当資料に記載されている各表にある金額、比率、ファンドの資産構成等はそれぞれの項目を四捨五入等をしていますので、合計等と合致しないことがあります。

1/7

保証金額付特別勘定年金特約(終身型)付変額個人年金保険（０６）特別勘定の現況（2011年度）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 当ページは、各種の信頼できると考えられる情報源から取得した情報に基づき、アクサ生命保険株式会社が作成し提供するものです。
情報の内容に関しては万全を期しておりますが、その正確性・完全性については、これを保証するものではありません。

運用環境 [ 2011年4月～2012年3月 ]【日本株式市場】
日本株式市場は、下落しました。ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は前期末比▲１．
７３％下落の８５４．３５ポイント（前期末は８６９．３８ポイント） で終了しました。
４月は、原発事故収束見通しの不透明感から下落基調が続き、米国景気の減速懸念やギリシャの財政懸念などから６月中旬頃まで軟調な推移となりました。その後ギリシャの財政懸念の後退などにより上昇しましたが、８月に入ると米ドル／円為替で一時、７５円台をつけるなど円高が続き、下落しました。
１１月にはイタリアの長期国債利回りが一時７％を上回るなど信用不安が拡大し、大幅に下落しました。１月から３月にかけては欧州債務不安が和らいだ
ことや円安の進行などにより上昇基調で推移しました。業種別（東証３３業種）
では、日本たばこ産業が増益となった「食料品」（前期末比＋２０．５６％）が最も上昇した一方、任天堂が減収減益となった「その他製品」（同▲２５．５８％）が最も下落しました。

日本と外国の株式市場の推移*下記グラフは２００１年１月４日を１００として指数化しています。
200180160140120100【外国株式市場】

80

米国株式市場は、上昇しました。ＮＹダウは前期末比＋７．２４％上昇の１３，２１２．０４ドル（前期末は１２，３１９．７３ドル）で終了しました。
８月上旬には米国債の格下げや欧州債務問題の深刻化などを背景に大幅安となりました。その後１０月に、好調な米経済指標の発表やＥＵ首脳会議での債務問題に関する包括戦略合意などを受けて大幅に上昇しました。１月以降はギリシャ債務削減交渉の進展やＦＯＭＣ(米連邦公開市場委員会)が景気判断を上方修正したことなどを背景に、上昇基調で推移しました。欧州株式市場は、下落しました。欧州債務問題をめぐる進退などを背景に、期中は概ね米国と同様の動きとなりました。市場別騰落率は、英ＦＴ１００は前期末比▲２．３７％下落、仏ＣＡＣ４０は同▲１４．１７％下落、独ＤＡＸは同▲１．３４％下落となりました。

【日本債券市場】
日本債券市場は、金利上昇の後低下基調で推移しました。新発１０年国債利回りは０．９８５％となりました（前期末は１．２５５％）。４月は、東日本大震災の復興・復旧に向けた政策が意識される中、財源として国債の増発が警戒されたことなどから、金利は１．３％台へ上昇しました。その後株価が弱含みに転じたことなどから、金利は低下基調で推移しました。７月は、株価の堅調な推移などから、金利は１．１％台後半に上昇しましたが、米国景気の減速懸念を受けて株式市場が軟調な推移となったことなどから低下基調が続きました。１０月以降は欧州債務問題をめぐる進退などから揉み合いで推移しました。日銀は、政策金利である無担保コール翌日物金利の誘導目標を年０．
０％から０～０．１％程度で推移するよう金融市場調整を行いました。無担保
コール（翌日物）は０．１％程度の水準で推移しました。

6040
2001/1/4

2003/1/4

2009/1/4

2011/1/4

ＭＳＣＩコクサイ 指数（除く日本、円ベース、税引後配当込）

日本と外国の債券市場の推移*下記グラフは２００１年１月４日を１００として指数化しています。
22020018016014012010080
2003/1/4【外国債券市場】

2005/1/4

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数

2007/1/4

2009/1/42011/1/4

シティグループ 世界国債イ ン デックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）

外国為替市場の推移
140180170130160120150110140100130【外国為替市場】

12090

外国為替市場は、円高基調で推移した後、期後半にかけ円安基調で推移しました。米ドル／円相場は、前期末比９６銭（＋１．１５％）円高ドル安の１ドル＝８２円１９銭となりました。４月上旬に米国景気回復期待から一時円安にふれた後、１０月頃までは、米国連邦債務の上限問題に係る協議の難航やＦＲＢによる超低金利政策の長期化などから円高基調で推移しました。２月中旬
以降は、米国株式市場が堅調だったことや日銀による追加金融緩和政策の決定などを受け、円安基調で推移しました。ユーロ／円相場は、前期末比７円７７銭（＋６．６１％）円高ユーロ安の１ユーロ＝１０９円８０銭となりました。ギリシャの財政懸念が強まったことなどからリスク回避の動きが強まり、円高基調で推移した後、１０月の欧州各国による包括戦略の合意などから円安にふれる局面がありました。その後は欧州債務問題の深刻化などから再び円高基調で推移しましたが、２月のギリシャへの追加金融支援策合意などから欧州債務懸念が和らぎ、期末にかけて円安が進行しました。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1‐17‐3
TEL：0120‐375‐193
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

2007/1/4

ＴＯＰＩＸ(東証株価指数、配当込)

2001/1/4

米国債券市場は、大幅に金利が低下しました。米１０年国債利回りは２．２０９％となりました（前期末は３．４７０％）。８月には、ＦＲＢ(米連邦準備制度理事会)が超低金利政策を継続する決定をしたことや、欧州債務問題の深刻化などから金利は低下しました。その後は欧州債務問題をめぐる進退などから揉み合いで推移しました。欧州債券市場は、大幅に金利が低下しました。独１０年国債利回りは１．７９４％となりました（前期末は３．３５４％）。７月下旬以降、欧州債務問題の深刻化を受けて、独国債がリスク回避資金の受け皿となったことから金利は低下しました。その後は欧州債務問題をめぐる進退などから揉み合いで推移しました。ＦＲＢは、ＦＦ（フェデラル・ファンド）金利の誘導目標を据え置き、年０．００％～０．２５％を維持しました。ＥＣＢ（欧州中央銀行）は４月と７月に政策金利を０．２５％ずつ引き上げ、年１．５０％としましたが、１１月と１２月には０．２５％ずつ引き下げ、年１．００％としました。

2005/1/4

11080

1007090

2001/1/4

2003/1/4

2005/1/4

2007/1/4

米ﾄﾞﾙ・円ﾚｰﾄ(左軸)2009/1/4

ﾕｰﾛ・円ﾚｰﾄ（右軸）

出所：株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の対顧客電信相場仲値【取扱者（生命保険募集人）】
三井住友信託銀行株式会社

2/7

2011/1/4

保証金額付特別勘定年金特約（終身型）付変額個人年金保険（０６）特別勘定の現況（2011年度）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社である三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社の裁量の範囲外となります。

特別勘定「世界分散型４０ＣＭ（５１２）」の運用方針および運用状況 [ 2012年3月末日現在 ]特別勘定名

特別勘定の運用方針

世界分散型４０ＣＭ（５１２）

当特別勘定は、主として国内外の株式および債券を主要投資対象とする投資信託を運用対象としており、次年度も今年度と同様の運用方針で運用します。

利用する投資信託利用する投資信託の運用方針● 当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ない、実質的に国内外の株式および公社債等に投資を行います。当ファンドが主要投資対象とする各マザーファンドの基本配分比率は以下の通りとし、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。
日本株式マザーファンド２０％、日本債券マザーファンド３０％、
外国株式マザーファンド２０％、外国債券マザーファンド３０％ ** 当ファンドは、外貨建債券資産および外国債券マザーファンドの組入れに伴う実質組入外貨建資産のＶＡポートフォリオ４０（適格機関投資家専用）

５０％部分の為替変動リスクに対しては、原則として為替ヘッジを行います。

● 実際の資産配分については、基本配分比率に対して一定の変動許容幅を設け、その範囲内で調整を行います。
● 当ファンドの主なリスク
株価変動リスク、金利変動リスク、信用リスク、流動性リスク、カントリーリスク、為替リスク
・ 「ファミリーファンド方式」とは、投資家から投資された資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、その実質的な運用はマザーファンドで行う仕組みのことをいいます。

■特別勘定の運用コメント （2011年4月1日 - 2012年3月末日）
２０１１年度のユニットプライスの騰落率は、＋０．５８％となりました。特別勘定で使用している投資信託の債券資産については、欧州債務問題の深刻化によるリスク回避の動きの強まりから、債券価格は上昇しました。株式資産については、世界的な景気減速懸念や欧州債務問題を受けて下落基調で推移しましたが、期末にかけて各国の金融緩和継続の動きや欧州債務問題への懸念の和らぎなどから上昇基調となり、結局、前年度比ではほぼ横ばいとなりました。ユニットプ
ライスの価格変動に対しては、債券市場の価格上昇がユニットプライスに影響を与えました。

■特別勘定のユニットプライスの推移※ 特別勘定のユニットプライスは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額とは異なります。
110.00

特別勘定のユニットプライス
騰落率（％）
2012年3月末
80.07 過去1ヵ月
0.98
74.27 過去3ヵ月
7.81
2011年12月末
73.99 過去6ヵ月
8.22
2011年9月末
2011年6月末
78.65 過去1年
0.58
2011年3月末
79.61 過去3年
9.06
2010年12月末
78.73 設定来▲ 19.92

ユニットプラ イス
100.00
90.00
80.00
70.00
60.00
07/8

08/2

08/8

09/2

09/8

10/2

10/8

11/2

11/8

12/3
12/2

・ 特別勘定のユニットプライスは、特別勘定の設定日（２００７年８月８日）を１００．００として計算しております。
・ 騰落率は、該当月の月末のユニットプライスに対する今月末のユニットプライスの変動率を表しています。

■特別勘定資産の内訳
項目
その他有価証券
現預金・その他合計■特別勘定資産の運用収支状況
世界分散型４０ＣＭ（５１２）
金額（千円）
比率（％）
9,954,291
99.4
63,5900.6
10,017,882
100.0

項目
利息配当金収入
有価証券売却益
有価証券評価益
有価証券償還益
為替差益
その他収益
有価証券売却損
有価証券評価損
有価証券償還損
為替差損
その他費用及び損失収支差計

・ 特別勘定で利用している国内投資信託は、いずれも「その他有価証券」の項目に含まれています。
・ 金額の単位未満は切捨てとしました。また、比率については小数点第二位を四捨五入しております。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1‐17‐3
TEL：0120‐375‐193
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/【取扱者（生命保険募集人）】
三井住友信託銀行株式会社

3/7

金額（千円）
9−−－−−−▲ 354,879－−
84,611
270,276

保証金額付特別勘定年金特約（終身型）付変額個人年金保険（０６）特別勘定の現況（2011年度）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社である三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社の裁量の範囲外となります。

特別勘定「世界分散型２０ＣＭ（５１３）」の運用方針および運用状況 [ 2012年3月末日現在 ]特別勘定名

特別勘定の運用方針

世界分散型２０ＣＭ（５１３）

当特別勘定は、主として国内外の株式および債券を主要投資対象とする投資信託を運用対象としており、次年度も今年度と同様の運用方針で運用します。

利用する投資信託利用する投資信託の運用方針

ＶＡポートフォリオ２０（適格機関投資家専用）● 当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行い、実質的に国内外の株式および公社債等に投資を行います。当ファンドが主要投資対象とする各マザーファンドの基本配分比率は以下の通りとし、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。
日本株式マザーファンド１０％、日本債券マザーファンド４０％、外国株式マザーファンド１０％、外国債券マザーファンド４０％ ** 当ファンドは、外貨建債券資産および外国債券マザーファンドの組入れに伴う実質組入外貨建資産の為替変動リスクに対しては、原則として為替ヘッジを行います。

● 実際の資産配分については、基本配分比率に対して一定の変動許容幅を設け、その範囲内で調整を行います。
● 当ファンドの主なリスク
株価変動リスク、金利変動リスク、信用リスク、流動性リスク、カントリーリスク、為替リスク
・ 「ファミリーファンド方式」とは、投資家から投資された資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、その実質的な運用はマザーファンドで行う仕組みのことをいいます。

■特別勘定の運用コメント （2011年4月1日 - 2012年3月末日）
２０１１年度のユニットプライスの騰落率は、＋１．８０％となりました。特別勘定で使用している投資信託の債券資産については、欧州債務問題の深刻化によるリスク回避の動きの強まりから、債券価格は上昇しました。株式資産については、世界的な景気減速懸念や欧州債務問題を受けて下落基調で推移しましたが、期末にかけて各国の金融緩和継続の動きや欧州債務問題への懸念の和らぎなどから上昇基調となり、結局、前年度比ではほぼ横ばいとなりました。ユニットプ
ライスの価格変動に対しては、債券市場の価格上昇がユニットプライスに影響を与えました。

■特別勘定のユニットプライスの推移※ 特別勘定のユニットプライスは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額とは異なります。
110.00

特別勘定のユニットプライス
騰落率（％）
2012年3月末
92.23 過去1ヵ月
0.13
2011年12月末
89.43 過去3ヵ月
3.13
2011年9月末
89.28 過去6ヵ月
3.30
2011年6月末
90.45 過去1年
1.80
2011年3月末
90.60 過去3年
5.78
2010年12月末91.06 設定来▲ 7.77

ユニットプライス
100.00

90.00

80.00
07/808/2

08/809/2

09/8

10/2

10/811/2

11/8

12/3
12/2

・ 特別勘定のユニットプライスは、特別勘定の設定日（２００７年８月９日）を１００．００として計算しております。
・ 騰落率は、該当月の月末のユニットプライスに対する今月末のユニットプライスの変動率を表しています。

■特別勘定資産の内訳
項目
その他有価証券
現預金・その他合計■特別勘定資産の運用収支状況
世界分散型２０ＣＭ（５１３）
金額（千円）
比率（％）
831,001
98.7
10,751
1.3
841,752
100.0

項目
利息配当金収入
有価証券売却益
有価証券評価益
有価証券償還益
為替差益
その他収益
有価証券売却損
有価証券評価損
有価証券償還損
為替差損
その他費用及び損失収支差計

・ 特別勘定で利用している国内投資信託は、いずれも「その他有価証券」の項目に含まれています。
・ 金額の単位未満は切捨てとしました。また、比率については小数点第二位を四捨五入しております。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1‐17‐3
TEL：0120‐375‐193
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/【取扱者（生命保険募集人）】
三井住友信託銀行株式会社

4/7

金額（千円）
283−
29,336－−−−▲ 4,581－−
233
33,967

保証金額付特別勘定年金特約（終身型）付変額個人年金保険（０６）特別勘定の現況（2011年度）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社である三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

＜参考＞ＶＡポートフォリオ４０（適格機関投資家専用）の運用状況 [ 2012年3月末日現在 ]■ファンドの特色〈基本資産配分〉

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行い、実質的に国内外の株式および公社債等に投資を行います。
当ファンドが主要投資対象とする各マザーファンドは、それぞれ以下のベンチマーク（運用成果を判断するうえで基準とする指数）と連動する投資成果を目標とする運用を行います。

外国債券（ヘッジなし）
15%

日本株式20%

外国債券（ヘッジあり）
15%

日本株式マザーファンド： 「ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）」※1※1ただし、配当込み指数を使用しています。
日本債券マザーファンド： 「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合」
外国株式マザーファンド： 「ＭＳＣＩコクサイ指数(円ベース)」※2※2ただし、配当込み指数を使用しています。
外国債券マザーファンド： 「シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）」※3※3「ＶＡポートフォリオ４０（適格機関投資家専用）」においては、外国債券マザーファンド受益証券の組入れに伴う実質的な組入外貨建資産の５０％部分について原則として為替ヘッジを行いますので、上記合成指数の算出に際しては「シティグループ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）」も併せて使用します。

日本債券30%

外国株式20%■基準価額の推移※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額の推移等を記載しております。特別勘定のユニットプライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
10,500基準価額
基準価額（分配金再投資）
参考指数

10,000
9,500
9,000
8,500
8,000
7,500
7,000
6,500
2007/7/6

2008/7/6

2009/7/6

2010/7/6

2011/7/6

・ グラフは、ＶＡポートフォリオ４０（適格機関投資家専用）の設定日（２００７年７月９日）の前営業日を１０，０００として指数化しています。
・ 基準価額および基準価額（分配金再投資）は、信託報酬（純資産総額に対し、年率０．２９４％程度（税抜０．２８％程度））控除後の値です。
・ 基準価額（分配金再投資）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。
・ 参考指数は、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）２０％、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合３０％、ＭＳＣＩコクサイ指数（円ベース）２０％、シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）１５％、およびシティグループ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）１５％で組み合わせた合成指数です。

■資産構成

■概況
基準価額
純資産総額（百万円）

2012年3月30日
8,307円
29,685

前月末
8,210円
29,506

設定来高値
設定来安値

基準価額
9,991円
6,724円日付
2007年7月9日
2009年3月10日

基本配分比率

前月末比+97円+178

日本株式マザーファンド
日本債券マザーファンド
外国株式マザーファンド
外国債券マザーファンド(ヘッジあり)
外国債券マザーファンド(ヘッジなし)
コール・その他合計

ファンドの資産構成

20.0%
30.0%
20.0%
15.0%
15.0%
0.0%
100.0%

20.0%
30.4%
19.8%
15.2%
14.9%
-0.2%
100.0%・ ファンドの資産構成は、純資産総額に対する比率です。
・ 計理処理の仕組み上、直近の追加設定分が反映されないことなどにより 「コール・その他」の値がマイナスで表示されることがあります。

・ ＲＥＩＴの組み入れがある場合、ＲＥＩＴは株式に含めて表示しています。

■騰落率
過去
1ヵ月

過去
3ヵ月

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

設定来

■分配金実績（税引前）
2期前

・下記は、１万口当たりの税引前分配金実績です。

3期前

4期前

5期前

ファンド

+1.18% +8.46% +9.52% +2.95% +16.98% -16.93%

参考指数+1.31% +8.52% +9.54% +3.41% +19.42% -11.29%決算日 2012年2月21日 2011年2月21日 2010年2月22日 2009年2月23日 2008年2月21日

差-0.12% -0.06% -0.02% -0.46% -2.44% -5.64%

分配金

直近期0.00円

0.00円

0.00円

・ ファンドの騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。また、ファンドの騰落率と実際の投資者利回りとは異なります。

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1‐17‐3
TEL：0120‐375‐193
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/【取扱者（生命保険募集人）】
三井住友信託銀行株式会社

5/7

0.00円

0.00円

6期前

設定来累計−−0円

保証金額付特別勘定年金特約（終身型）付変額個人年金保険（０６）特別勘定の現況（2011年度）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社である三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

＜参考＞ＶＡポートフォリオ２０（適格機関投資家専用） の運用状況 [ 2012年3月末日現在 ]■ファンドの特色

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行い、実質的に国内外の株式および公社債等に投資を行います。

〈基本資産配分〉

当ファンドが主要投資対象とする各マザーファンドは、それぞれ以下のベンチマーク（運用成果を判断するうえで基準とする指数）と連動する投資成果を目標とする運用を行います。
日本株式
10%

外国債券（ヘッジあり）
40%

日本株式マザーファンド： 「ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）」※1※1ただし、配当込み指数を使用しています。
日本債券マザーファンド： 「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合」
外国株式マザーファンド： 「ＭＳＣＩコクサイ指数(円ベース)」※2※2ただし、配当込み指数を使用しています。
外国債券マザーファンド： 「シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）」※3※3「ＶＡポートフォリオ２０（適格機関投資家専用）」においては、外国債券マザーファンド受益証券の組入れに伴う実質的な組入外貨建資産について原則として為替ヘッジを行いますので、上記合成指数の算出に際しては「シティグループ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）」を使用します。

日本債券
40%

外国株式
10%

■基準価額の推移※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額の推移等を記載しております。特別勘定のユニットプライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
11,00010,50010,000
9,500
9,000

基準価額
基準価額（分配金再投資）
参考指数

8,500
8,000
2007/7/62008/7/6

2009/7/6

2010/7/6

2011/7/6

・ グラフは、ＶＡポートフォリオ２０（適格機関投資家専用）の設定日（２００７年７月９日）の前営業日を１０，０００として指数化しています。
・ 基準価額および基準価額（分配金再投資）は、信託報酬（純資産総額に対し、年率０．２９４％程度（税抜０．２８％程度））控除後の値です。
・ 基準価額（分配金再投資）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。
・ 参考指数は、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）１０％、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合４０％、ＭＳＣＩコクサイ指数（円ベース）１０％、シティグループ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）４０％で組み合わせた合成指数です。

■資産構成

■概況
基準価額
純資産総額（百万円）

基本配分比率ファンドの資産構成

2012年3月30日

前月末前月末比9,897円

9,865円+32円

日本株式マザーファンド

10.0%

10.0%

1,9751,982-7

日本債券マザーファンド

40.0%

40.6%

外国株式マザーファンド

10.0%

9.9%

外国債券マザーファンド(ヘッジあり)

40.0%

40.5%

基準価額

日付

設定来高値

9,991円

2007年7月9日

設定来安値

8,489円2009年3月10日

コール・その他

0.0%

-0.9%

合計

100.0%

100.0%・ ファンドの資産構成は、純資産総額に対する比率です。
・ 計理処理の仕組み上、直近の追加設定分が反映されないことなどにより 「コール・その他」の値がマイナスで表示されることがあります。

・ ＲＥＩＴの組み入れがある場合、ＲＥＩＴは株式に含めて表示しています。

■騰落率
過去
1ヵ月

過去
3ヵ月

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

設定来

■分配金実績（税引前）
直近期

2期前

・下記は、１万口当たりの税引前分配金実績です。

3期前

4期前

5期前

ファンド

+0.32% +3.76% +4.54% +4.22% +13.47% -1.03%

参考指数+0.41% +3.82% +4.73% +4.68% +15.39% +5.70%

決算日 2012年2月21日 2011年2月21日 2010年2月22日 2009年2月23日 2008年2月21日

差-0.08% -0.06% -0.19% -0.45% -1.92% -6.73%

分配金

0.00円

0.00円

0.00円

・ ファンドの騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。また、ファンドの騰落率と実際の投資者利回りとは異なります。

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1‐17‐3
TEL：0120‐375‐193
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/【取扱者（生命保険募集人）】
三井住友信託銀行株式会社

6/70.00円

0.00円

6期前

設定来累計−−0円

保証金額付特別勘定年金特約(終身型)付変額個人年金保険（０６）のリスク及び諸費用について【投資リスクについて】
この保険は積立金額および年金額等が特別勘定資産の運用実績に応じて変動（増減）するしくみの変額個人年金保険です。
特別勘定資産の運用は、投資信託を利用して国内外の株式・公社債等で行なっており、株式および公社債の価格変動と為替変動等に伴う投資リスクがあります。特別勘定資産の運用実績が積立金額に直接反映されますので、運用実績によっては、ご契約を解約した場合の払いもどし金額等が一時払保険料等を下回る場合があります。

【諸費用について】
この保険では、「契約初期費用」、「保険契約管理費」、「運用関係費」の合計額をご負担いただきます。
※一般勘定で運用する年金の支払期間中には、年金管理費をご負担いただきます。
【ご契約時】
項 目
契約初期費用ご契約の締結等に必要な費用費 用ご負担いただく時期

一時払保険料に対して５．０％特別勘定に繰り入れる際に、一時払保険料から控除します。

費 用ご負担いただく時期【積立（運用）期間中および年金支払期間中】
項 目

保険契約管理費

既払年金累計金額と死亡一時金額の合計金額の最低保証、死亡給付金額の最低保証、災害死亡給付金額のお支払い、ならびに、ご契約の維持等に必要な費用

特別勘定の積立金額に対して年率２．３％積立金額に対して左記割合（率）を乗じた金額の1/365を、毎日、特別勘定の積立金額から控除します。

特別勘定にて利用する投資信託における純資産総額に対して左
運用関係費
年率０．２９４％程度記割合（率）を乗じた金額の1/365 を、毎日、投資信託の純（税抜０．２８％程度）*資産総額から控除します。
*運用関係費は、主に利用する投資信託の信託報酬率を記載しています。信託報酬の他、お客様にご負担いただく手数料には、信託事務の諸費用等、有価証券の売買委託手数料および消費税等の税金等の諸費用がかかりますが、これらの費用は運用資産額や取引量等によって変動するため、費用の発生前に具体的な金額や計算方法を記載することが困難であり、表示することができません。
また、これらの費用は各特別勘定がその保有資産から負担するため、基準価額に反映することとなります。したがって、お客様はこれらの費用を間接的に負担することとなります。
*運用手法の変更・運用資産額の変動等の理由により、将来変更される可能性があります。
投資信託の信託報酬など、特別勘定の運用等に必要な費用

投資信託の純資産総額に対して【一般勘定で運用する年金の支払期間中】※年金の種類を変更した場合や「年金払特約（06）」により年金としてお受け取りいただく場合です。
項 目費 用年金管理費

年金のお支払いや管理等に必要な費用年金額に対して１．０％*ご負担いただく時期
年金支払日に責任準備金から控除します。

*年金管理費は、将来変更となる可能性があります。

【その他の留意事項について】■受取総額保証金額（終身型）
受取総額保証金額の最低保証は、年金を特別勘定終身年金でお受け取りいただく場合に限られます。特別勘定終身年金以外の方法でお受け取りいただく場合や、積立期間中にご契約を解約される場合、もしくは年金受取期間中に積立金額を一括でお受け取りいただく場
合には、お受け取りになる金額が一時払保険料を下回る場合があります。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1‐17‐3
TEL：0120‐375‐193
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/【取扱者（生命保険募集人）】
三井住友信託銀行株式会社

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