自己資本とリスク管理の状況
バーゼルⅡへの対応状況など
金融機関の信頼の源ともいえる
自己資本の充実やリスク管理の状況について紹介しています。

自己資本の状況…………………………………………… 40
農林中央金庫のリスクマネジメント…………………… 42

REPORT 2010 農林中央金庫

39自己資本の状況

強固なメンバーシップを基盤とする充実した自己資本

B 自己資本比率の状況

B 自己資本の充実と財務基盤の拡充

当金庫では，会員への安定的な収益還元および当金庫は，未曾有の金融危機・市場混乱のなかに協同組織中央機関としての機能強化により，農林

おいても経営の健全性を確保し，会員やお取引先，水産業への貢献と系統信用事業の発展に寄与し，

内外マーケット等のニーズと信頼に適切におこた

お取引先の多様なニーズにおこたえしていくた

えしていくため，平成20年度に大規模な資本増強

め，高水準の自己資本の確保とそれによる財務基を実施しました。

自己資本とリスク管理の状況 自己資本の状況

盤の維持・強化を経営の重要課題として位置付け

平成21年3月に，今後金融市場の混乱が一層深ています。平成21年度末における当金庫の自己まった場合においても，国際基準行としての金融

資本比率は，経営安定化計画の着実な実践による機関経営の健全性を示す自己資本比率を十分に確

経常利益の確保と有価証券評価差額金の大幅な保できるよう，会員からの全面的なご理解・ご協力

改善等により，連結ベース（連結対象社数8社）でを得て，普通出資の一形態である後配出資増資1

19.21%，単体ベースで19.26%となりました。

兆3,805億円を行うとともに，永久劣後ローン借入を9,637億円から1兆4,760億円に増加させ，自己資本の質・量両面からの充実と財務基盤の強化▶ 自己資本比率（連結ベース）を図っています。
さらに，平成21年度には，熊本県信農連との統（％）

合に伴い後配出資増資45億円を実施したほか，永20

19.21％

18

今後とも，金融機関に対する国際的な資本規制

1615.56％

14
12

Tier Ⅰ比率
14.01％

12.47％

108の強化の流れも見据え，平成20年度の資本増強に際して策定しました「経営安定化計画」に基づき，高水準の自己資本比率を維持しつつ協同組織中央

Tier Ⅰ比率
9.39％

Tier Ⅰ比率
9.62％

機関としての機能を強化すること，および安定的

6

な収益還元を行うことを経営の基本指針としてい

4

きます。

2
0

40

久劣後ローン借入を99億円実施しております。

平成19年度

農林中央金庫 REPORT 2010

平成20年度

平成21年度B 強固な資本基盤
当金庫は，米国の 2 大格付機関であるスタン

なお，金融機能の回復や信用供与の円滑化の目

ダード＆プアーズ社とムーディーズ社から格付を的から，これまで大手行などに対して公的資本の取得し，国内金融機関ではトップクラスの評価を注入が実施されてきましたが，当金庫は，自己資本得ていますが，系統組織のメンバーシップによるの状況などを踏まえ，現在まで公的資本注入の申強固な資本基盤を有していることが，その主因の請は一度も行っていません。

ひとつとなっています。

▶ 自己資本調達手段の概要
当金庫の資本金は，以下の内容の出資金により構成されています。
優先出資

出資者

農林中央金庫法に定められた会員

定めなし

議決権

あり

なし

額面 ・ 発行形式

100円 ・ 額面発行

100円 ・ 時価発行

うち決算総会にて配当率を決定。
優先出資の優先配当実施後に配当。普通出資配当実施の場合は，優先出資参加配当を実施。

決算総会にて配当率を決定。
配当順位は普通出資に同じ。
定款により，普通出資配当よりも低位配当とするものと規定。

決算総会にて配当率を決定。
優先出資配当は，優先配当および参加配当により構成。参加配当は普通出資配当と同順位。

REPORT 2010 農林中央金庫

自己資本の状況

出資配当

後配出資

自己資本とリスク管理の状況

普通出資

41

農林中央金庫のリスクマネジメント

B リスク管理への取組み

理会議」の主要決定事項，当面の統合的リスク管理における課題等）は定期的に理事会に報告する体

金融機関経営の要諦は，経営環境の変化および制をとっています。また，個別のリスク管理につい経済情勢や金融市場の変動のなかでさまざまなリては，「市場ポートフォリオマネジメント会議」（市

スクと向き合い，収益の確保やポートフォリオの場 リ ス ク，流 動 性 リ ス ク），「ク レ ジ ッ ト コ ミ ッ

最適化を実現するとともに，確実なサービスの提ティー」「信用ポートフォリオマネジメント会議」

供や財務の健全化を通じて社会的に高い信頼性を「系統金融会議」（信用リスク）「オペレーショナ，

維持していくことにあります。

ル・リスク管理協議会」（オペレーショナル・リス

自己資本とリスク管理の状況
農林中央金庫のリスクマネジメント

平成20年度に世界を襲った未曾有といわれるク）をそれぞれ設置し，経営戦略や業務方針の遂行

金融危機により，当金庫の財務基盤は少なからぬに際して生じるリスクを許容できるレベルにコン影響を受けましたが，平成21年3月に実施しましトロールするために必要な施策について経営層がた大規模な資本増強やその後の市場環境の改善な協議・決定する態勢を構築しています。このようなどにより，平成22年3月末においても十分な自己態勢により，「統合リスク管理会議」が定めるエコ

資本比率水準を確保することができました。このノミックキャピタル管理（44ページ参照）等の枠

間，「経営安定化計画」に沿って，会員のみなさまへ

組みのもと，当金庫経営を取り巻く厳しい経済・金の安定的な収益の還元，および農林水産業を基盤

融環境や市場変動のなかで，収益・資本・リスクのとする協同組織中央機関としての使命遂行のたバランスを慎重に見極めながら，安全性と健全性

め，
国際分散投融資という基本コンセプトのもと，に軸足をおいたポートフォリオ運用と財務運営に金融危機から得た経験を十分に踏まえ財務・リス

努めています。

ク管理手法の見直しを図り，安定的な財務運営を

また，リスク管理を担当する部署についても，個行ってきました。
こうした観点からも，
リスク管理

別のリスクを管理する複数の部署とこれらを統合

態勢の不断の高度化は極めて重要な課題となって的に管理する部署を設置し，それぞれの役割と責います。

任の明確化および適切な牽制関係の構築を図って当金庫においては，認識すべきリスクの種類やいます。

管理のための体制・手法などリスク管理の基本的な体系を定めた「リスクマネジメント基本方針」
を制定し，業務を運営するなかで直面するリスクのB バーゼルⅡへの対応

重要性評価を行い，管理対象とするリスクを特定42

したうえで，各リスクの特性を踏まえた個別の管平 成18年 度 か ら わ が 国 に お い て 適 用 さ れ た理を行うとともに，これらのリスクを計量化手法

バーゼルⅡは，3つの柱，すなわち，リスクの実態を用いて総体的に把握し，経営体力と比較して管をより反映した自己資本比率算出方法の導入（第理する統合的リスク管理を行っています。

一の柱），自らのリスクプロファイルに照らした自統合的リスク管理にあたっては「統合リスク管

己資本充実度の自己評価と監督当局による検証

理会議」
を設置し，
当金庫のリスク管理態勢および（第二の柱），およびこれらに関して適切な市場の自己資本管理態勢に関する重要事項を経営層で協評価がなされるための積極的なディスクロー

議し，
管理の枠組みを定めるとともに，
総体的なリ

ジャー
（第三の柱）への対応を求めており，当金庫

スク量が経営体力（自己資本等最大リスク許容量）

においても，継続的にこれに関連する諸課題へのの範囲にあることをチェックする態勢を整備して取組みを進めています。米国のサブプライムロー

います。統合的リスク管理の状況（｢統合リスク管

ン問題に端を発する金融危機を受け，平成22年度

農林中央金庫 REPORT 2010

からバーゼルⅡ強化の一部実施が計画されているホルダー（利害関係者）に当金庫の経営の健全性なほか，バーゼル銀行監督委員会においては，平成

どについて深い理解を得ることをその目的として24年以降の実施を目途に新たな自己資本規制やいます。

流動性規制について検討されていますが，当金庫

また，「資本」を「リスク」と比較する観点からのにおいてもこれらに適切に対応していきます。

み捉えるのではなく，当金庫の使命を達成するた

信用リスク管理については，従来からの内部格めに必要となる「収益」を加えたトライアングルの付制度（統計モデルを用いた財務状況などの評価

関係のなかで認識することであり，三者の適正なや定性要因の分析などによる取引先などの信用力バランスにより，健全性と収益性を高いレベルでのランク付け）の充実・活用を図るとともに，内部同時に達成することも目的としています。
具体的には，「リスク選好」に基づいて定量的にら，取引先等が支払い不能となる確率を推計する認識されるリスク量が，「最大リスク許容量」と整ことによりリスク量を算出する手法を導入するな合的であることを，規制上の自己資本比率管理おど，継続的に管理の高度化を図っています。また，

よびエコノミックキャピタル管理の2つのフレー

オペレーショナル・リスク（事務の過誤，システム

ムワークを用いて疎明するプロセスを構築してい障害，訴訟の発生など業務活動などに伴って受動ます。

的に発生するリスク）については，
個々の業務に潜▶ ICAAP概念図
収 益（Risk & Control Self Assessment ＝ RCSA）
を通じて，管理態勢の強化を図っています。自己資
本比率の算出において，当金庫はバーゼルⅡに関

経営目標

する農林中央金庫法告示に基づき，信用リスクは

リスク選好「基礎的内部格付手法」，
オペレーショナル・リスク
は「粗利益配分手法」
を採用しています。

予 算

アロケーション
方針

最大リスク許容量

規制資本管理B 自己資本充実度の評価
当金庫は，収益・資本・リスクのバランスがとれ

資 本

農林中央金庫のリスクマネジメント

在するリスクやその統制状況の網羅的な自己点検

自己資本とリスク管理の状況

格付の各ランクで発生した投融資の毀損実績か

エコノミックキャピタル管理

キャピタル
プランニング

リスク

た適切な経営管理を行うため，バーゼル委員会最終合意の趣旨を踏まえた，「自己資本充実度の評価● リスク選好（Internal Capital Adequacy Assessment

リスク選好とは，当金庫が経営目標を達成する

Process ＝ ICAAP）」を実施し，自己資本比率算ための戦略を遂行していくうえで，とるべきリス

出において分子となる資本だけでなく，分母とな

クの種類やその規模など，リスクテイクに関するる資産（リスク・アセット）のコントロールを含め具体的な考え方を示すとともに，リスクをどのよた総体的な自己資本管理を行っています。

うな水準でコントロールするのかについても，定ICAAPとは，経営目標実現のために直面するリ性・定量の両面から，連関性のある複数の指標によスクを適切に管理し，そのリスクに応じた資本をり定めることを意味するものです。
すなわち，リス

十分に維持していることを疎明する一連のプロセ

ク選好を定めることは，経営目標（経営戦略），リス

スであり，このプロセスを通じて多様なステーク

ク，資本を一貫性のある枠組みのなかで関係付け

REPORT 2010 農林中央金庫

43

て認識することになります。

策の検討を行うなど，フォワードルッキングな自己資本充実度の評価に努めています。このほか，半● 最大リスク許容量の設定

期ごとの予算策定などに合わせてポートフォリオ

当金庫では，市場リスク，信用リスク，オペレーのストレス分析を別途実施しており，日常のポー

ショナル・リスクなど，当金庫が網羅的に管理する

トフォリオ運営において想定すべき市場リスクや重要なリスクの範囲とリスクの評価方法（リスク

信用リスクの大きな変動の影響を，規制上の自己の計量方法）
を定めるとともに，管理のために対比

資本比率およびエコノミックキャピタル管理両面

すべき「とりうるリスクの最大値」
としての最大リで確認し，意思決定に役立てています。

スク許容量を設定しています。最大リスク許容量の設定にあたっては，自己資本を構成する各種の資本が，どの範囲（性質）のリスクをカバーすべき

B 統合的リスク管理について

自己資本とリスク管理の状況

ものであるか，その関係を明らかにしています。
当金庫では，「リスクマネジメント基本方針」を● リスク量が最大リスク許容量と整合的であるこ

制定し，計量化することで総体的に把握したリス

農林中央金庫のリスクマネジメントとの確認

クを，経営体力と比較管理することをリスク管理

当金庫は，リスク選好に基づいて定量的に認識の中核に据えています。この点について自己資本されるリスク量が最大リスク許容量を超えていなの充実度をキーとして掘り下げた取組みが，先述い，および超えるおそれがない状況にあることをした自己資本充実度の評価（ICAAP）であり，規制確認するため，チェックポイントを設定してい上の自己資本比率管理では対象とならないリスクます。

も含めて，当金庫が直面するリスクを統合的に管チェックポイントとは，さまざまな要因で常に理しています。その運営の中心的機能を果たして変動する自己資本充実度があらかじめ定めた水準

いるのが「エコノミックキャピタル管理」です。

以上となるよう，
主な変動要因をモニタリングし，エコノミックキャピタル管理では，自己資本で早い段階で対応策を検討のうえ実施する仕組みでカバーすべきさまざまなリスクを計量化し，あらす。具体的なチェックポイントは当金庫のリスク

かじめエコノミックキャピタル管理上使用するこ

特性を踏まえ，規制上の自己資本比率管理およびとを定めた自己資本額を上限として，期中の市場

エコノミックキャピタル管理の2つの観点からそ変動や新たなリスクテイクなどによって変動する

れぞれ設定しており，主たる変動要因である有価リスク量をタイムリーに計測しモニタリングする

証券評価損益の水準やリスク量をきめ細かくモニことで，当該上限額の範囲内に収めるようコント

タリングすることにより，自己資本充実度を適切

ロールします。なお，当金庫では単体および連結に維持する仕組みとしています。

ベースでエコノミックキャピタル管理を実施しています。

● ストレステストの実施

44

エコノミックキャピタル管理で経常的に使用すストレステストは，原則として年度のICAAP実る自己資本は規制上の自己資本比率算出における施に合わせて行っており，当金庫のポートフォリ

TierⅠ資本を基本とし，ストレス状況におけるリオ全体に対して一定の時間軸やリスクの波及効果

スクへの備えとしてTierⅡ資本を位置づけていまを織り込んだ極めて厳しいストレスシナリオを設す。コントロールするリスクは，マーケット・リス

定し，
自己資本への影響を確認しています。
それをクを含む市場リスク，信用リスクおよびオペレー

踏まえ，ストレスが発生した際に想定される対応

ショナル・リスクに大別され，国際分散投融資のコ

農林中央金庫 REPORT 2010

ンセプトを最大限活かすべく，運用資産や担当部

アット・リスク）を基本とし，信用リスクは，信頼区

署ごとの区分によらず，一体的な管理を行うなど，間99.50%，保有期間1年の格付遷移を基本とし当金庫のビジネスモデルに適合した手法を採用したモンテカルロ・シミュレーション法により計測ています。
また，エコノミックキャピタル管理に使されたVaRから期待損失額を控除したものを基用する自己資本と管理運営方法については理事会

本としてリスクキャピタルとしています。オペで決定し，ミドル部署において期中の自己資本おレーショナル・リスクについては，規制上の自己資

よびリスク量の推移をモニタリングしており，結本比率管理における粗利益配分手法により計測さ果を定期的に経営層まで報告する体制としていれた所要自己資本額をリスクキャピタルとしてい

ます。

ます。
こうした取組みを通じ，経営全体での統合的な

99.50%，保 有 期 間1年 の ヒ ス ト リ カ ル シ ミ ュ

リスク管理を進め，今後もより一層の高度化に取（バリュー・
レーション法により計測されたVaR

り組んでいきます。

自己資本とリスク管理の状況

リスク計測については，
市場リスクは，信頼区間▶ リスク管理体制

農林中央金庫のリスクマネジメント

理事会
経営目標（中期経営計画・業務計画・ICAAP・予算）

経営会議［戦略・方針・ルールの決定・協議］

統合リスク
管理会議

市場ポートフォリオ
マネジメント会議

信用ポートフォリオ
マネジメント会議

オペレーショナル・
リスク管理協議会

クレジットコミッティー

系統金融会議リスクマネジメント
財務マネジメント

リスク管理（財務上の諸リスクのコントロール）（リスク管理制度の設計・リスク計測・検証）

信用リスク管理
オペレーショナル・リスク管理

流動性リスク管理
資産査定管理企画管理部

信用ポートフォリオマネジメント

統 合 的 リスク 管 理

市場ポートフォリオマネジメント

市場リスク管理
自己資本管理企画管理部

ALM

統合リスク管理部

予算統制

REPORT 2010 農林中央金庫

45

● 統合的リスク管理と一体になった財務マネジメ

ント

与信方針の企画・策定につなげる，というサイクルを中心に成り立っています。

当金庫では，統合的リスク管理の枠組みと一体

4つの会議体のうち，統合リスク管理会議は内となった形で，健全性維持と収益力強化とのバラ部格付制度，自己査定制度，エコノミックキャピタ

ンスを重視した財務マネジメントを行っていま

ル管理制度といった信用リスク管理の基本的かつす。とりわけ，市場リスクに関しては，資金収支の全体的な枠組みを審議します。またクレジットコ

静態的，動態的な金利感応度分析や資産価格の金ミッティーは，主として信用集中リスクをコント

利感応度分析など，さまざまな角度からの分析結ロールするための各種シーリング制度について審果をもとに金融情勢の変化に機敏に対応できる運議する場として機能しています。

自己資本とリスク管理の状況 農林中央金庫のリスクマネジメント

営体制の構築に努めています。
また，債券・株式・為信用ポートフォリオマネジメント会議および系替などの価格変動リスクを考慮したリスク量の計

統金融会議では，こうした制度に則り，信用リスク

測やストレス状況下を想定したシナリオシミュ取引に関する戦略の策定や執行方針について審議

レーションをALM運営の一環として実施しておするとともに，個別の重要案件または大口案件にり，市場の変動が保有資産の価値にどの程度影響かかる対応方針についても協議・決定します。

を与えるかについて把握することを通じ，柔軟な財務運営に努めています。

信用リスクポートフォリオの状況など，モニタ
リングはミドル部門が行っています。また，信用リ
スクマネジメントにかかる運営状況（市場概況，クレジットコミッティー・信用ポートフォリオマネ
ジメント会議・系統金融会議の主要決定事項，信用信用リスク管理リスクポートフォリオの概況，当面の信用リスク
マネジメントの考え方等）について，
定期的に理事

信用リスクとは，信用供与先の財務状況の悪化

会に報告する体制をとっています。

等により，
資産
（オフ・バランス資産を含む）の価値が減少ないし消失し，損失を被るリスクです。

● 審査体制

当金庫は，信用リスク取引を経営戦略上重要な収個別案件のリスク管理については，審査能力の益源と位置付け，貸出などすべての信用リスク資産強化を進めてきており，系統貸出，一般事業法人・について，個別審査に加えて信用リスクポートフォ

公共法人貸出，金融機関向け与信，非居住者貸出おリオ全体についても管理するとの観点から統合的よび証券化商品等について，それぞれの特性を勘なマネジメントを行い，信用リスクのコントロー

案した専門性の高い審査を行っています。一般事

ルによる安定的な収益の確保に努めています。

業法人・公共法人などに対する与信審査について
は，当金庫がこれまで培ってきた業界融資のノウ● 信用リスク管理体制

46

ハウを活かし，業種別の審査体制をとっています。

当金庫の信用リスクマネジメントは，経営層でこれは各業種の担当審査役が，債務者や各事業を構成される4つの会議体によって管理の枠組みと個別に評価するのみならず，調査機能を活かした与信方針が決定され，その大枠の与信方針内でフクレジット分析による同業他社比較などを通じ

ロント部門が貸出・投資などの執行を行い，
フロンて，より的確な与信判断を下すことを可能とするト部門から独立したミドル部門が信用リスク仕組みとして導入しているものです。また，非居住

ポートフォリオの状況などをモニタリングして会者貸出については，各国の政治経済情勢の分析を議体に報告し，さらなる管理の枠組みの見直しや行うなど，国内貸出と異なるリスクを考慮したカ

農林中央金庫 REPORT 2010

ントリーシーリング制度が機能しており，地域ご

内部格付制度の構造と利用状況との担当審査役による案件審査とあわせ，適切な当金庫の内部格付制度は，「債務者格付制度」，

リスク管理に努めています。
さらに，個人向けの住「回収率格付制度」および「リテール内部格付制度」

宅ローン債権，企業向け貸出債権や商業用不動産から構成されています。

等からのキャッシュフローを裏付けとするいわゆ

債 務 者 格 付 制 度 は，事 業 法 人 等 エ ク ス ポ ーる証券化商品については，商品ごとのリスクプロ

ジャーを対象としており，デフォルトしていない

ファイルに応じたデューデリジェンス（投資検討

エクスポージャーについて10段階，デフォルトし時の総合的な分析）
および審査が行われるほか，的たエクスポージャーについて5段階，合計15段階

確なリスク把握を目的として，継続的に投資商品に区分する構造となっています。債務者格付の各の裏付資産のパフォーマンス指標についてモニタ

ランクの定義は，それぞれの信用リスクの水準を

リング・レビューを行っています。

規定しています。
格付の評価手法については，原則として定量要独自の財務・キャッシュフロー分析手法，
事後のモ

因および定性要因を組み合わせてランクを決定す

ニタリングなどによって，高度な信用リスク管理る手法を採用しています。なお，運用を委託していを行っています。

る一部の資産については，外部の格付機関である
スタンダード＆プアーズ社，ムーディーズ社の格付を主たる情報として利用する評価手法を用いて内部格付制度の概要および特徴

います。この場合には，共通債務者の各種格付の比当金庫においては，農林水産業の専門金融機関

較，デフォルト率による比較などにより，内部格付としての伝統的な貸出資産に加え，商品種類や地ランク（1-1等）と上記2社の格付符号（AAA，Aaa

域・業種において多様な資産を組み合わせること等）との対応関係を明確に定めています。

によりポートフォリオを構築する経営戦略をとっ

回 収 率 格 付 制 度 は，事 業 法 人 等 エ ク ス ポ ーています。
これら，ポートフォリオを構成する多様ジャーを対象としており，担保・保証等の保全状

な資産を一元的かつ統合的に管理し，信用リスク

況，資本構成における位置付け（優先・劣後），およ

モデルにより算定されたリスク量を通じて自己資

びその他のデフォルトしたエクスポージャーの回本管理を適切に行うことが，経営の健全性の確保

収可能性に影響を与える要素を評価し，回収率におよび安定的な収益力の維持のための基本課題と応じてランクを付与する制度です。

なっています。

リテール内部格付制度は，プール単位でデフォ

内部格付制度は，これらのポートフォリオの信ル ト 確 率（PD），損 失 の 発 生 率（LGD）お よ び デ

用リスクを的確に評価・計測するための統一的基

フォルト時のエクスポージャー（EAD）を推計し準であり，信用リスクの統合的なリスクマネジメて，各エクスポージャーをプールに割り当てする

ントの中核的なツールとして，日常の与信管理や制度です。

エコノミックキャピタル管理において重要な機能を果たしています。

農林中央金庫のリスクマネジメント● 内部格付制度

自己資本とリスク管理の状況

以上のような審査体制のもと，厳格な審査基準，基礎的内部格付手法を採用している当金庫においては，内部格付制度は経営体力の評価尺度である自己資本比率算出の基礎となる制度として位置付けられると同時に，エコノミックキャピタル管理においても，信用リスク資産のリスク量を自己資本比率算出と同じデフォルト確率（PD）を用いて計測しており，内部格付制度と整合的な運用を

REPORT 2010 農林中央金庫

47

行っています。また，内部格付・保全状況に応じて率やパラメーターの推計値の適切性や，内部格付

金利設定を行い，リスクに見合ったリターンを確手法実施要件の遵守状況などについて監査を行保する取組みを進めています。

い，理事会に報告しています。

内部格付制度の管理と検証手続● 内部格付に基づく自己査定および償却・引当の

内部格付制度の管理については，フロント部門

自己資本とリスク管理の状況 農林中央金庫のリスクマネジメント

から独立し，内部格付制度の管理を専門に行う部

当金庫では，自己査定を毎年3月，6月，9月，12

署を設置し，当金庫の信用ポートフォリオの特性

月の各月末を基準として年4回実施しています。

に合致した内部格付制度を設計し，内部格付の目

自己査定実施時には，まず，内部格付に応じた債

的，各格付ランクの基準，
評価手法および割当ての務者区分を行い，与信先を正常先，要注意先，破綻基準，
権限，
格付の見直しおよび検証などに関する懸念先，実質破綻先，破綻先の5つに区分してい規定を定めています。
また，定期的な内部格付制度ます。

の検証および内部格付制度の適切な運用を確保す

次に，債務者区分に従い，各債務者に対する個別るためのモニタリング機能も実施しています。

与信についてその回収可能性により，Ⅰ分類からこれに加え，内部監査部署として業務監査部がⅣ分類までの4つの資産に分類しています。

定期的に信用リスクの管理状況，デフォルト実績▶ 内部格付，
自己査定および金融再生法に基づく開示債権の関係
内部格付

1-1 4
1-2 5
2
6
3
7
8-1
8-2
8-3
8-4
9

自己査定
債務者区分

資産分類

定義

正常先

Ⅰ分類

業況良好かつ財務内容に特段の問題がないと認められる債務者。1-1格から4格までが，外部格付の投資適格に相当する内部格付（参考）金融再生法に基づく開示債権

正常債権
要注意先

48

実施

その他
要注意先

Ⅱ分類

今後の管理に注意を要する債務者

要管理先
破綻懸念先

10-1

実質破綻先

10-2

破綻先

農林中央金庫 REPORT 2010

要管理債権
Ⅲ分類 今後，経営破綻に陥る可能性が大きいと認められる債務者

危険債権

法的・形式的な経営破綻の事実は発生していないものの 破産更生債権おⅣ
実質的に経営破綻に陥っている債務者
よびこれらに準分類
ずる債権
法的・形式的な経営破綻の事実が発生している債務者

ディスカウントキャッシュフロー（DCF）法によ● 償却・引当の計上基準

自己査定の債務者区分に応じて償却・引当の基り個別に引当額を計算しています。また破綻懸念準を定めて貸倒引当金の計上および償却を実施し先以下の債務者については，
個別に担保・保証等でています。このうち正常先・要注意先については，カバーされないⅢ分類およびⅣ分類に区分されたグループごとに過去の貸倒などの毀損実績に基づ債権のうち必要な額について個別貸倒引当金の計き算定した予想損失率により一般貸倒引当金を計上もしくは直接償却を行っています。

上しているほか，要管理先の大口先については▶ 償却・引当の基準
償却・引当の計上基準

平成21年度末引当率

正常先

予想損失率
（過去の毀損率等を基に算出）を与信総額に乗じた予想損失額を一般貸倒引当金に計上

0.39%

予想損失率
（信用力に応じてグループ分けを行い，グループ
ごとに過去の毀損率等を基に算出）を与信総額に乗じた予想損失額を一般貸倒引当金に計上

4.49%

その他
要注意先
要注意先
要管理先

グループ分けは「要管理先」と「その他要注意先」に区分し，後者をさらに財務内容や与信状況等を勘案して細分化
大口の要管理先についてはDCF法による引当を実施

破綻懸念先

実質破綻先
破綻先

個々の債務者ごとに分類されたⅢ分類額（担保・保証などによる回収が見込まれない部分）のうち必要額を算出し，個別
貸倒引当金を計上
個々の債務者ごとに分類されたⅣ分類額（回収不能または無価値と判定される部分）は税法基準で無税償却適状となっていなくとも，原則財務会計上すべて直接償却し，Ⅲ分類額は全額個別貸倒引当金を計上● 与信集中リスク管理

与信集中リスクとは，特定の貸出先，業種，地域への信用供与の偏りに起因して，与信先のデフォ

10.95%（DCF法対象先は除く）

非保全部分に対して

67.23%

非保全部分に対して全額償却もしくは引当

自己資本とリスク管理の状況 農林中央金庫のリスクマネジメント

債務者区分

ことで定期的にエクスポージャーを把握し，過度な与信集中を起こさないようコントロールしています。

ルト等のクレジットイベントが一斉に発生するこコーポレートシーリングにおいては貸出先等のとにより，意図しない形で巨額の損失が発生する

内部格付ランクに対応した与信上限を設定しておリスクです。このようなリスクをあらかじめ抑制

り，企業グループ単位での与信上限も管理していするため，当金庫においては，
信用供与先の特性にます。また，バンクシーリングにおいては取引種類応じてカントリーシーリング（国・地域向け与信），

ごとの与信枠も設定し，きめ細かい管理を実施しコーポレートシーリング（一般企業等向け与信），ています。
この他，業種別エクスポージャーの集中

バンクシーリング（金融機関向け与信）
といった与状況について定期的なレビューを実施してい信上限枠を設定しています。各種シーリングに対ます。

する与信額の状況についてはモニタリングを行う

REPORT 2010 農林中央金庫

49

● 信用リスク量の計測

ルを用いて数万パターンにわたってシミュレー

信用リスクについては統計的な手法を用いてリションします。このシミュレーションにより，当金スク量を計測することにより，エコノミックキャ

庫の信用ポートフォリオ全体において今後1年間

ピタル管理を行っています。

に発生する可能性のある予想損失額の分布を算出します。シミュレーションに用いる主要なパラメーターとして，格付別のデフォルト確率（PD），

信用リスク量の計測手法
信用リスク量の計測に際しては，信用リスク内

格付の遷移率（ある格付からほかの格付に移行す部モデル（モンテカルロ・シミュレーション法）にる確率）およびエクスポージャー間の相関係数をより月次で信用リスク量を計測します。計測対象

推計します。

自己資本とリスク管理の状況 農林中央金庫のリスクマネジメント

範囲としては，貸出金，保証，外国為替，社債などのシミュレーションにより，モデルで計算した損有価証券に加え，スワップ取引などのオフバラン

失額の分布から，損失額の平均値である「期待損

ス取引も対象に，与信額（エクスポージャー）に発失」と，シミュレーション上では最悪の状況で発生生する可能性のある毀損額を信用リスク量と定義する可能性がある「最大予想損失」の2つのリスク

して，リスク量の計測を行っています。

量を特定し，エコノミックキャピタル管理上の自信用リスク量の計測に際しては，取引先や商品

己資本に対するリスク量の状況をモニタリングすの格付変動による資産価値の劣化，およびデフォ

ることによって，エコノミックキャピタルの管理

ルトによる損失が発生するシナリオを，統計モデを行います。

▶ 信用リスク計量化モデルのイメージ

損失額の想定分布

発生頻度
計量化モデルによって当該ポートフォリオの想定される損失額の分布状況を把握し，これをもとに平均損失，
信用VaR（バリュー・アット・リスク）等のリスク指標が算出さ
れる。

期待損失
最大予想損失 （信用VaR）

損失額

50

農林中央金庫 REPORT 20100

● 市場ポートフォリオ

市場リスク管理

市場ポートフォリオにかかるリスク管理は，エコノミックキャピタル上の自己資本の効率的な活リスクは，信用リスクと並んで収益基盤をなす重ラスごとのリスクバランスを調整し，効率的な要なリスクと位置付け，適切な管理態勢のもとでポートフォリオを構築すること，および，財務の状

能動的にリスクテイクを行うことで，収益・資本・況に応じてポートフォリオ全体のリスクバラン

リスクのバランスのとれた健全性と収益性の高い

ス・資金収支レベルなどをコントロールすること

市場ポートフォリオを構築し，安定的な収益を確を基本としています。具体的には，ミドル部署が計保することを目指しています。リスクテイクを行測するポジション量，VaR（バリュー・アット・リ

うにあたっては，市場ポートフォリオ全体のリス

スク），
BPV（ベーシス・ポイント・バリュー）など

ク量，各アセットクラスのリスク・リターン，アのリスク指標，アセットクラス間の相関データな

セットクラス間の相関等を踏まえ，市場ポート

どを基に，
市場ポートフォリオの状況を確認し，マ

フォリオ全体のリスクバランスに配意した国際分

クロ経済分析，市場分析などをベースとした経済・散投資を基本とし，財務の状況，
市場環境などに応金融見通し，収支レベル，含み損益，自己資本比率

じて，アロケーションを行っています。また，リスなどのシミュレーションを含めた財務の状況など

クマネジメントの実効性を担保するために，市場を総合的に勘案し，市場ポートフォリオ全体のリ取引業務の遂行にあたっては，アロケーション方

スクバランスをコントロールしています。エコノ

針などの決定（企画），取引の執行，およびリスク量

ミックキャピタル管理における，市場リスク量計などのモニタリングを，それぞれ分離・独立して測にあたっては，原則として当金庫ポートフォリ

行っています。
具体的には，
全体の統括的なリスク

オのすべての金融資産および金融負債を対象と管理は統合リスク管理会議，アロケーション方針

し，内部モデル（ヒストリカルシミュレーション

は市場ポートフォリオマネジメント会議，執行は（バリュー・アット・リスク）を算出
法）によるVaR

フロント部門，モニタリングはミドル部署が担当しています。

し，市場ポートフォリオマネジメントにかかる運農林中央金庫のリスクマネジメント

用を志向して，経済・金融環境に応じてアセットク

自己資本とリスク管理の状況

当金庫では，
金利リスク，株式リスクを含む市場

主要なフレームワークは以下のとおりです。

営状況（市場概況，
市場ポートフォリオマネジメン
ト会議の主要決定事項，市場ポートフォリオの概況，当面の市場運用の考え方など）について，定期的に理事会に報告する体制をとっています。

意思決定
市場取引についての重要な意思決定は，経営レベルで行います。経営層で構成される市場ポート

今後も人員，システム面およびリスク量分析なフォリオマネジメント会議において，関係部長をどの技術面での一層の充実を図り，リスク管理の含めて市場取引にかかる具体的方針などについて

一層の高度化に努めます。

検討・協議のうえ，
意思決定を行います。
意思決定に際しては，
市場動向・経済見通しなどの投資環境分析に加え，当金庫の保有有価証券
ポートフォリオの状況やALMも十分に考慮のうえ，判断を行っています。市場ポートフォリオマネ
（実績としてジメント会議は，原則として月に1回
は，ほぼ毎週）開催するほか，市場動向などに柔軟に対応すべく必要に応じて随時開催しています。

REPORT 2010 農林中央金庫

51

また，市場動向に関する日常的な情報交換を緊● トレーディング業務

密に行うことを目的として，関係役員および部長

市場の短期的な変動などを収益化するために取による情報連絡会を毎週開催し，適切な判断を迅

り組んでいるトレーディング業務については，売速に行うための情報・認識共有を行っています。

買執行にあたるフロント部門は他の取引を行うセクションと明確に組織区分されています。また，フ執行フロント部門は，市場ポートフォリオマネジメ

じめ定められたポジション枠や損失枠などの範囲

ント会議などで決定された方針に基づき，有価証

内で取引を行い，目標収益の達成を目指します。

自己資本とリスク管理の状況 農林中央金庫のリスクマネジメント

券の売買やリスクヘッジを執行します。これらのトレーディング業務のリスク管理については，執行を担当する部署であるフロント部門は，効率

エコノミックキャピタル管理を中心とする市場リ的な執行を行うとともに常に市場動向を注視し，スク全体のリスク管理の枠組みのなかで統合的な新たな取引方針などについての提案を市場ポート

リスク管理を行っています。リスク管理にかかる

フォリオマネジメント会議に行います。

手続としては，特定取引勘定の売買執行にあたる
フロント部門と銀行勘定の取引を行うフロント部

モニタリング門とを明確に組織区分したうえで，半期ごとに目市場ポートフォリオマネジメント会議などで決

標収益・ポジションリミット・ロスリミットなどを定された方針に基づき，フロント部門が適切な執行

あらかじめ設定し，フロント部門が当該リミットを行っているかどうかをチェックし，リスク量などの範囲内で目標収益の達成を適切に行っているかの測定を行うのがモニタリング機能です。
このなかについて日次でモニタリングを行っています。

では，
エコノミックキャピタル管理におけるリスク

ポジションや損失などがあらかじめ設定した水量計測のほか，
アセットクラスごとのリスクバラン

準を超えた場合には，ミドル部署からフロント部

スを適切にコントロールすることを目的として，
各門に対して警告が発せられ，改善策の策定・取引量

種の指標を用いたリスク計測を行っています。
このの縮小・取引停止などの対応をフロント部門に対機能はフロント部門から独立したミドル部署がして指示することとしています。

担っており，
日次ベースを中心とするモニタリング
結果はその内容に応じて定期的に経営層まで報告されます。報告されたモニタリング結果は，市場
ポートフォリオマネジメント会議などにおけるポートフォリオのリスク状況の確認および今後の具体的方針検討のための基本資料として活用します。

52

ロント部門がリスク対リターンの観点からあらか

農林中央金庫 REPORT 2010

定期的に行っており，新しい金融技術・情報技術を

2.0
1.8
1.6
1.4
1.2
1.0
0.8
0.6
‥
0.4
0.2
0

活用し計測手法の一層の高度化を図っています。

日次損益変化額︵単位 億円︶▶ トレーディングトータル（金利リスク）1day VaR
注）
観測対象は下方変動のみ。
対角線より上側にある場合，下方超過となる。
観測期間は直近250営業日。

内部モデルの妥当性を検証するため，内部モデルによって算出されたリスク量と，実際の損益の変動値を日次で比較し（バック・テスティング），要
因分析の結果などを踏まえ，モデル自体の要因により一定以上の乖離が見られた場合は，必要に応じて内部モデルを見直すこととしています。
また過去5年間の金利の最大変化など，市場の0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0
VaR（単位：億円）

急激な変動を仮定した複数のシナリオに基づくス
トレステストを月次で実施しており，当該テスト
結果がトレーディング部門の最大許容損失額の範250営業日のうち，日次損益のマイナスの変化額がVaR（1day）を超過した回数は2回でした。VaRの算出

囲内であるか，所要自己資本の範囲内であるかなには自己開発した内部モデルを使用していますが，内部での検証および外部の専門家による検証を定期的に行い，モデル運用の適切性を確保しているほか，バックテストの結果，モデル自体の要因により一定以上の乖離が見られた場合は，要因分析の結果などを踏まえ，必要に応じて内部モデルを見直すこととしています。

▶ トレーディング部門
金利リスクVaR（1day）
の推移
平成21年

6月30日
9月30日
12月30日平成22年 3月31日

VaR（億円）
1.2
0.3
0.5
0.8

どについても，月次でモニタリングを行っています。

用 語 解 説BPV（ベーシス・ポイント・バリュー）
現在のポジション保有状況で金利が0.01％変化した場合のポジション価値変化額のことです。当金庫では，イールドカーブが平行移動した場合の影響を把握する指標として，
トータルデルタを用いています。

自己資本とリスク管理の状況 農林中央金庫のリスクマネジメント

バックテストの結果，平成22年3月31日を含む直近

SPV（スロープ・ポイント・バリュー）

リスクの計測手法（ベ ー シ ス・ポ イ ン ト・バ
当 金 庫 で は，BPV

イールドカーブが非平行移動した場合の影響を勘案するための指標です。イールドカーブのグリッドごとのBPV絶対値を合計したもので，各グリッドの金利がすべてポジションに損失を及ぼす方向へ0.01％（スロープ・ポイント・バリュー）
・オ
リュー）
・SPV

変化した場合のポジション価値変化額のことです。

（バ
プション性リスクパラメーターおよびVaR

オプション性リスクパラメーター

リュー・アット・リスク）
によりリスク量を計測し，VaR（バリュー・アット・リスク）を日次で算出し債券オプション等の金融商品では，その基準となる
金利等の指標の水準や変動性（ボラティリティ）と連動
してポジション量や価値が変化する，というオプションに特有なリスク特性がみられます。
当金庫では，
こうした連動性・感応度を評価する指標として，
デルタ（指標の水準変動に対する価値変化の割合），ガンマ（水準変動に対するポジション量変化），
ベガ（ボラティリ
ティ変動に対する価値変化）等を用いています。

ています。
当該内部モデルは自己開発したもので，

VaR（バリュー・アット・リスク）

リスクリミットに対する監視を行っています。
また，リスク量計測に用いる内部モデルについては，分散共分散法モデルを採用しており，片側99パーセントの信頼区間，保有期間10営業日のミドル部署が検証を実施しているほか，内部監査部署による監査および外部の専門家による定量
的・定性的検証により，その妥当性にかかる検証を一定の保有期間，一定の信頼区間のもとで被る可能性のある最大損失額のことです。当金庫では，リスク計測の目的等に応じた保有期間，信頼区間を設定し，適切な計測手法を用いてVaRを算出しています。

REPORT 2010 農林中央金庫

53

に関しては，ミドル部署が資産種類・商品別の市

流動性リスク管理

場規模等をはじめとする市場流動性を定期的に調査・分析したうえで，結果を｢統合リスク管理会議｣

当金庫では，流動性リスクを「運用と調達の期間のミスマッチや予期せぬ資金の流出により，必要な資金確保が困難になる，または通常よりも著しく高い金利での資金調達を余儀なくされることにおよび｢市場ポートフォリオマネジメント会議」に報告しています。
また，流動性リスク管理の運営状況については
定期的に理事会に報告しています。

より損失を被るリスク」（資金繰りリスク）および「市場の混乱等により市場において取引ができな
い，または通常よりも著しく不利な価格での取引を余儀なくされることにより損失を被るリスク」

オペレーショナル・リスク管理

自己資本とリスク管理の状況（市場流動性リスク）と定義し，「流動性リスク管理要綱」を定めて適切なマネジメントに努めています。

当金庫では，オペレーショナル･リスク管理の基本方針として，理事会において「オペレーショナル･

農林中央金庫のリスクマネジメント

資金繰りリスクについては，そのマネジメント

リスク管理要綱」を決定し，オペレーショナル･リが業務継続，およびポートフォリオの安定的な運スクの定義，管理体制，基本的管理プロセス等を定営を行ううえでの前提となるため，系統預金を中めています。

心とする安定的な調達構造といった当金庫の特性も踏まえ，相対的に流動性の低い資産の保有にも● オペレーショナル・リスク管理の目的

配慮し，ストレス時における調達能力を想定した当金庫のオペレーショナル・リスク管理は，業務

うえで，資金繰りの安定度を重視した調達ツールの遂行に伴い受動的に発生する事務・システム・法の拡大・分散化に努めています。資金繰り管理に務などの各種リスクに優先順位をつけて対応する

ついては，運用・調達ともに通貨ごと，調達ツール

ことで，有限な経営資源の合理的な配分を可能とごと，拠点ごとに各種のリミット管理を取り入れし，本源的に収益を生まないタイプのリスクの発つつ本店で一元的に統括しており，ポートフォリ

生可能性，想定損失額を極小化することを目的と

オ運営の見通しや調達可能額の想定を踏まえ四半しています。

期ごとに資金計画を作成し「市場ポートフォリオ
マネジメント会議」において決定しています。資● オペレーショナル･リスクの定義

金計画は，執行状況についてストレステスト結果

当金庫では，オペレーショナル･リスクを，「業務とともに月次でレビューしつつ週次ベースの執を遂行する際に発生するリスクのうち，収益発生

行方針を策定し，市場環境等に留意しながら，状を意図し能動的に取得する市場リスク，信用リス

況に応じた適切な資金繰り運営に努めています。

クおよび流動性リスクを除いたその他のリスク」

市場流動性リスクについては，市場環境に応じと定義したうえで，これを更に事務リスク，システ

た機動的なアロケーションの構築に向けた投資判

ムリスク，法務リスク，人的リスク，有形資産リス断を行うための重要なファクターと位置付け，商ク，情報漏洩等リスク，業務継続リスク，規制･制度

品ごとに異なる流動性（換金性）を把握したうえ

変更リスク，レピュテーショナル･リスク等の個別

で，具体的な投資戦略の策定の際にも市場流動性

リスクに分類しています。

リスクを考慮した検討を行っているほか，資金繰
りにおける運用・調達の安定性にかかる評価にも活用しています。
このため，取扱商品の市場流動性
54

農林中央金庫 REPORT 2010

● オペレーショナル・リスク管理体制

当金庫では，オペレーショナル・リスク管理の基本方針，年度の管理計画等の重要な事項は理事会

めると同時に，常にその変化を想定・把握して経営において決定します。
また理事会のもとに，関係す戦略等に反映させる取組みを実施しています。

る理事および部長を構成員とするオペレーショナ

オペレーショナル･リスクの管理状況について

ル･リスク管理協議会を設置し，リスク管理状況のは，定期的にオペレーショナル･リスク管理協議会

モニタリングやリスク横断的，部署横断的な管理および理事会へ報告され，必要に応じて基本方針を実施しています。
さらに，営業部門等から独立しの見直しを行っています。またこうした管理態勢

たオペレーショナル･リスク管理の統括部署およ全般について，内部監査部署が定期的に検証を行

び個別リスク管理担当部署を設置するとともに，

い，管理の実効性向上を図っています。

各業務実施部店ごとにオペレーショナル･リスク
管理担当者を指定しています。

なお，当金庫では，バーゼルⅡのオペレーショナ
ル・リスク相当額の算出に使用する方法は，粗利益配分手法を採用しています。

個別リスクのうち，リスクの発生そのものが統● 事務リスク管理

当金庫では，事務リスクを「業務の過程または役

ク，システムリスク，
人的リスク，
有形資産リスク，

職員の活動が不適切であることにより損失が発生

情報漏洩等リスク）については，
リスクを適切に特定するリスクであり，
具体的には，手続に定められた

し，分析・評価し，モニタリングし，管理･削減するたとおりに事務処理を行うことを怠る，あるいは事め，RCSA（Risk & Control Self Assessment）

故・不正などを起こすことにより損失を被るリス

およびリスク顕在化情報収集･分析を実施していク，実務規定の整備が不十分あるいは規定する業

るほか，リスク特性や統制の有効性などに応じた，務プロセス自体に不備があり，適切な処理が行わ

個 別 の 管 理 規 定 に よ る 管 理 を 行 っ て い ま す。

れないリスク」と定義し，「事務リスク管理規程」を

RCSAでは，個々の業務の担当部署が自ら業務プ定めて管理しています。

ロセスなどに内在するリスクを洗出し，コント

具体的には，プロセスリスクRCSAの結果およ

ロールの有効性および残存リスクを評価していまび事故・事務ミスなどにかかる損失情報の収集・す。RCSAにより認識された重要な要改善事項に分析結果を踏まえ，リスク削減策や管理高度化については，年度の管理計画に盛り込んで対応してかかる事務リスク管理計画を策定し，その進捗状います。
リスク顕在化情報の収集では，
バーゼルⅡ

況を定期的に経営層に報告しています。あわせてで定める損失事象分類を網羅した明確な報告基準

個別の事故・事務ミスの再発防止策の策定，事務手を設けて情報を収集・分析するとともに，RCSA

続の整備，自己検査・自主点検，各種研修の実施等へのフィードバック等により個別事象毎の原因をの継続的な取組みにより，リスク顕在化防止に努分析し，再発防止策の策定を行っています。

めています。また，信農連との経営統合など，業務リスク発生後の対応が統制活動の対象となるリプロセスや事務手続に影響を与える重要な環境変スクのうち業務継続リスクについては，首都直下化に適切に対応することで，事務リスク管理に十地震や新型感染症によるパンデミック等を想定し全を期しています。

農林中央金庫のリスクマネジメント

制活動の対象となるリスク（事務リスク，法務リス

自己資本とリスク管理の状況● オペレーショナル・リスク管理の基本的方法

た業務継続計画を策定したうえで，定期的に訓練を実施しています。

● システムリスク管理

上記以外のリスク（規制･制度変更リスク，レ

当金庫では，システムリスクを「コンピュータシ

ピュテーショナル･リスク等）については，経営とス テ ム の ダ ウ ン，誤 作 動，シ ス テ ム 不 備，コ ン

して対処すべき性格のリスクと整理し，経営としピュータが不正に使用されること，または情報シて事前の主体的活動によりリスク発生の抑制に努

ステムの開発プロジェクトの不適切な運営等によREPORT 2010 農林中央金庫

55

り，
金庫が損失を被るリスク」
と定義し，
「システム

エンザのみならず強毒性インフルエンザの発生もリスク管理規程」
を定めて管理しています。

想定した業務継続計画を策定し，業務継続に十全（金融情報システムセンター）
具体的には，FISCを期しています。

安全対策基準等の業界標準に基づくシステムリス
クRCSAを行い，その結果等から策定するシステ
ムリスク管理計画に基づきリスク改善や管理高度化にかかる取組みを実施し，システム障害についB グループ会社におけるリスク管理についてては損失情報の収集・分析結果等を経営層へ定期

自己資本とリスク管理の状況的に報告するなど，潜在的なリスクおよび顕在化

当金庫のグループ会社は，「グループ会社運営・したリスクの管理に十全を期しています。
また，社

管理規則」のもとで管理されており，各社ごとの業会インフラとしての金融サービスの安定的な提供

務内容やリスク特性を勘案して実効性のある管理という使命に加えて，近年は情報セキュリティ管方針・フレームワークを各社自ら整備する旨，「リ

理強化への社会的要請の高まりも踏まえ，一層のスクマネジメント基本方針」にて定めています。こ

内部統制の強化やシステムリスク管理態勢の強化れを受け，グループ会社は当金庫と協議などを行に取組んでいます。

い，各社のリスク特性に応じて，リスク管理にかかる体制を整備しています。

農林中央金庫のリスクマネジメント● 法務リスク管理

グループ会社を総括する部署では，当金庫グ

当金庫では，法務リスクを「経営判断や個別業務

ループとしてのリスク管理・コンプライアンスのの執行において，法令違反や不適切な契約締結等徹底などを図るため，関係部と適宜連携しつつ，グに起因し，損害が発生したり，取引上のトラブルが

ループ会社をリスク・特性に応じて区分し，区分ご発生するリスク」と定義し，「法務リスク管理規程」とにグループ会社において具備すべきリスク管理を定めて管理しています。

の体制および金庫としての統制内容を規定化して当金庫は，従来からの金融サービスに加え，系統います。この規定に基づき，グループ会社の日常的信用事業の組織整備，新しい金融サービスの提供

なリスク管理が実施されており，必要に応じてグや投資業務を行うなかで，法務リスク管理を全部

ループ会社の経営トップ層や実務者を対象とした店で取り組むべき重要な経営課題のひとつと位置

諸会議などを開催しています。グループ会社のリ付け，管理の高度化に努めています。

スク管理体制，業務運営については，「業務監査規則」などに基づき，当金庫の内部監査部署が監査を● 業務継続リスク管理

当金庫では，業務継続リスクを「自然災害等によ

また，連結ベースのエコノミックキャピタル管る大規模な被災や大規模な障害の発生に際し，適理を実施し，当金庫が直面するリスクを，連結対象

切な対策が実施できず業務継続が困難となるリス

子会社を含んで網羅的に把握したうえで計量化ク」と定義し，「業務継続基本方針」「業務継続要，し，自己資本の範囲内でコントロールしています。

領」「災害対策本部設置運営要領」，
等を定めて管理連結子会社のうち，農中信託銀行（株）および協同

しています。

住宅ローン（株）などにおいては，市場，信用，流動

具体的には，重要業務について業務継続計画

性，オペレーショナルの各リスク，それ以外の各社を策定・整備（Business Continuity Plan：BCP）

においてはオペレーショナル・リスクに分類され

し，定期的に訓練を実施することで，業務継続リスる内容を管理しています。

クの極小化に努めています。平成21年に発生した新型インフルエンザに関しては，弱毒性インフル
56

行うこととしています。

農林中央金庫 REPORT 2010

以上の取組みを通じて，当金庫はグループ全体のリスク管理の高度化に努めています。