（2020年2月6日開催 アナリスト向け決算説明電話会議 プレゼンテーション要旨）
・TISの安達です。よろしくお願いいたします。
・それでは、本日15時半に発表いたしました、当社の第3四半期決算の内容につきまして、決算説明資料を使って説明させていただきます。

1

（説明省略）2

・まず、3ページをご覧ください。
・当第3四半期累計期間の業績は、上期に引き続き全体としては好調な決算となりました。
・売上高については3,190億円と、IT投資が強まりを見せる分野において顧客ニーズを的確に捉えたこと等が牽引し、前年同期比で5.3％の増収となりました。
・営業利益は前年同期比20.3％増の301億円となり、営業利益率は8.3%から9.4%に向上しました。
・親会社株主に帰属する四半期純利益についても同じように大きく増加し、前年同期比20.4％増の204億円となりました。
・なお、当第3四半期累計期間において特別利益72 億円、特別損失71 億円を計上しましたが、主な内容は2Q決算ですでにご説明したとおり、特別利益は投資有価証券売却益54 億円であり、特別損失は当社グループの次世代オフィス構築計画を踏まえて計上した東京地区におけるグループのオフィス移転・集約に係る費⽤、及び、⼀部既存拠点の整理に係る減損損失の合計41億円です。
・また、1月21日に公表したSequent社の子会社化について、株式取得に伴い発生したのれんの処理に関して、当第3四半期に約7億円の特別損失を計上、同第4四半期に約15億円の特別損失を計上する予定であることを合わせてご案内しておきます。
3

・続いて4ページからが、主要なセグメント別の状況です。上期の傾向と大きく変わりはありません。
・「サービスIT」は、決済関連ビジネスの拡大を中心に売上高は前年同期比6.8％増の899億円と好調に推移しました。一方、営業利益については事業強化のための先行投資費用の増加に加え、第2四半期に発生した不採算案件及びプラットフォーム事業のさらなる強化に向けた戦略見直しに伴う損失計上が影響し、前年同期比2.8％減の51億円となりました。
・「BPO」は、売上高は前期にコア事業への集中の一環として実施した子会社売却の影響により前年同期比 11.2％減の246億円となりましたが、営業利益は収益性向上に伴い前年同期比30.5％増の17億円となりました。

4

・5ページの方は「金融IT」と「産業IT」です。
・「金融IT」は、期初想定でも織り込んでいるクレジットカード系の大型開発案件の反動減の影響があったものの、根幹先顧客におけるIT投資拡大の動き等がそれを吸収して前年同期比増収増益、好調に推移しました。売上高は前年同期比5.1％増の819億円、営業利益は前年同期比16.9％増の105億円となりました。

・「産業IT」は、エネルギー系や製造業系の根幹先製造業をはじめとする幅広い顧客のIT投資拡大の動き等により、売上高は前年同期比8.3％増の1,445億円、営業利益は前年同期比36.6％増の126億円となりました。

5

（説明省略）6

・7ページは、営業利益の要因別増減分析です。
・当第3四半期累計期間では、前年同期に比べて、増収効果で38億円の利益増、収益性改善で44億円の利益増の結果、売上総利益が82億円増加し、これが販管費の31.2億円増加を吸収し、営業利益が50.8億円増加しました。
・なお、売上総利益率は第3四半期累計期間では前年同期比で1.5ポイント上昇し23.4%となりました。売上総利益率は直近3カ月でみると25.3%にまで高まりました。
・販管費の増加は、売上高増と連動する部分に加え、構造転換に向けた対応強化による費用増が中心であり、中長期的な成長に資する前向きなものだと考えています。
・なお、不採算案件ですが、当第3四半期は約2億円、9カ月の累計では12億円弱となりました。当第3四半期では低水準に抑制することができましたが、通期目標の達成には第4四半期の抑制継続が不可欠だと考えており、引き続き取り組みを徹底いたします。

7

・8ページは、直近3カ月の業績です。４つのセグメント全てで前年同期比増益となり、全体としては堅調だったと考えています。
・BPO の売上⾼が前年同期に比べて減少していますが、これは⼦会社売却の影響によるものです。

8（説明省略）

9・続いて10ページをご覧ください。
・顧客業種別売上高の状況も、上期の時と傾向は大きく変わっておりません。
・カードが減少していますが、⼤型案件の反動減の影響を根幹先等の他の取引で⼀部カバーしている状況であり、実勢ベースで弱いわけではありません。なお、決済関連ビジネスについては、従来から取引のあるカードの他、幅広い業種で増加しており、業種別ではトレンドが説明しにくいところはご理解ください。
・組⽴系製造については⼩幅マイナスとなりましたが、景況感の影響を受けたIT 投資動向の変化を受けたものではなく、ERPなど案件ベースで波をうっているだけで、ご⼼配いただく必要はないと考えています。プロセス系製造は、子会社売却のマイナス影響を受けつつも、製造業系の根幹先顧客を中心に堅調、サービスは幅広い顧客のIT投資取り込みにより好調継続しました。

10

・11ページからは受注状況を掲載しています。
・第3四半期累計期間の「ソフトウェア開発」に係る受注高は前年同期比4.6％増の1,750億円、受注残高は前年同期比6.8%増の773億円となり、受注高、受注残高ともに増加しました。
・特に、サービスITの受注高は、上期に引き続き決済関連ビジネスを中心に前年同期比18.7％となり、全体の伸びを牽引しました。
・一方、産業ITの受注高について、他の2つのセグメントに比べて低い点を気にされる方がいらっしゃるかもしれませんが、従前から高水準が続いていることと、個別案件の波による影響が大きかったとみています。顧客の基本的なIT投資姿勢、全体的なトレンドがこれまでと急激に変わったわけではないと考えています。
・全体でみれば想定線で、期末受注残は前年同期比で6.8%増であることから、良い水準がキープできていると考えています。

・以上が、第3四半期累計期間の実績に関する説明となります。

11

（説明省略）12

（説明省略）13

・それでは、通期業績見通しについてご説明します。

14

・15ページをご覧ください。
・2019年3月期の通期業績見通しについては、2019年11月1日に見直しした通期予想から変更はありません。
・売上高は前期比3.6％増の4,360億円であり、中期経営計画の最終年度である2021年3月期の計画値とした4,300億円の1年前倒しでの達成を見込んでいます。

・また、営業利益は前期比10.4％増の420億円、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比10.6％増の288億円の増収増益の計画です。

・第3四半期累計期間での通期に対する進捗率では前年同期よりも良い状況にあり、通期計画達成への手応えも強まってきている状況です。
・景気の先⾏きは不透明であり、新型肺炎による経済全体への影響については、状況を注視していく必要があると考えていますが、現時点では潮目が変わったり、その兆候が急速に強まっているとは感じておらず、事業環境の⾒⽅は⼤きく変わっておりません。引き続きIT投資が強まりを見せる分野において顧客ニーズを的確に捉えた事業展開など、諸施策を着実に推進してまいります。しっかりと着地できるよう最後まで油断せずに、通期計画の達成に向けて取り組んでまいります。
15

（説明省略）16（説明省略）17（説明省略）18

（説明省略）19

・最後に、20ページをご覧ください。
・本日公表しました通り、株式分割及び定款の一部変更について決議いたしました。当社株式の流動性の向上と投資家層の拡大を目的に、2020年4月1日を効力発生日として、当社株式1株を3株に分割することといたします。

・以上で、説明を終了させていただきます。

20

（説明省略）21

（説明省略）22

（説明省略）23

（説明省略）24

（説明省略）25