中期経営計画(2019〜23年度)

変化を追い⾵に、新たな価値創造へ挑戦〜 「農林⽔産業と⾷と地域のくらしを⽀えるリーディングバンク」を⽬指して 〜はじめに
これまでの評価と課題認識■ 関係各位のご⽀援のもと、これまでの間、会員への安定的な収益還元を果たすとともに、中期経営計
こ画(2016〜18年度)に掲げた取りれ組みを役職員⼀丸となって実践しまてまいりました。
での ■ 当初想定した課題につきましては、概ね順調に進捗してまいりましたが、評
運⽤環境の厳しさが年々増してお価り、利益確保の難度が⾼まっております。
■ 私たちを取り巻く環境は、グローバ

ルな利鞘縮⼩、デジタル化の急速な進展、担い⼿の⾼齢化と規模拡⼤ニーズ、アジアの成⻑、環境・社会課題など、「これからの10年、これまでとは異なる⾮連続な変化課が起こる」と考えております。
題認 ■ これらの変化に伴い、私たちは、収益⼒の強化、お客様が求める識総合的なサービスの提供、担い⼿への効果的な⽀援、グローバルビジネスのネットワーク深化、社会への価値提供など、新たな課題を認識しております。

中期経営計画(2019〜23年度)の決意■ 私たちは、新たな課題の解決に向けて、新たな価値創造へ挑戦してまいります。
■ 新たな価値創造へ挑戦するためには、私たち⾃⾝の変⾰が必要です。これからの10年を展望し、⾜元をゼロベースで⾒直し、仕事の仕⽅を変え、⼤きな変⾰を図るべく、農林中⾦グループの「今後５年間の⽬指す姿」として、以下を基本⽅針とする中期経営計画を実践してまいります。
＜課題を解決するために必要なこと＞● お客様起点でビジネスの真価を発揮
組合員・利⽤者・お客様起点で課題を共有し、総合サービスの提供により、課題をともに解決● 変化の時代における農林⽔産業を牽引

農林⽔産業と⾷の発展、そして地域の活性化に向けて、グローバル視点の取り組みを強化＜課題を解決するために不可⽋な施策＞● デジタルイノベーションを積極展開
多様なテクノロジーを積極的に活⽤し、農林中⾦・系統グループの事業変⾰を推進● 未来志向の業務⾰新を実現

既存業務の合理化・効率化を徹底し、「現場⼒強化」と「収益⼒強化」に⼈員を再配置● 持続可能な財務基盤を構築

安定的な収益還元に向けて、経常利益1,000億円程度から、1,800億円以上への積み上げを⽬指す■ 農林中⾦グループの中期経営計画は、JAバンク中期戦略、JFマリンバンク中期戦略、森林系統運動⽅針などの取り組みと⼀体になって実践し、系統グループと連携して成し遂げてまいります。
■ 私たちは、農林⽔産業者の協同組織を基盤とする全国⾦融機関として、1923年の設⽴以来、95年にわたり、農林⽔産業の発展に尽⼒してまいりました。
■ この使命を果たし続けるため、会員との対話を深め、変化を追い⾵に、新たな価値創造へ挑戦していくことにより、系統グループとともに、お客様の期待に応え、更なる持続的成⻑と社会への価値提供を実現してまいります。
1

中期経営計画(2016〜18年度)の振り返り■ 「リテールビジネス」、「投資ビジネス」に加え、「⾷農ビジネス」を新たな主⼒ビジネスに位置付け■ これまでの間、会員への安定的な収益還元を果たすとともに、中期経営計画に掲げた各種取り組みを実践■ ⼀⽅、運⽤環境の厳しさが年々増すなか、利益確保の難度が⾼まっている現状

中期経営計画(2016〜18年度)の概要

取組実績
経常利益

私たちの⽬指す姿
農林⽔産業と⾷と地域のくらしを⽀えるリーディングバンク

実績

ʻ16 年度

ʻ17 年度ʻ18 年度

2,133億円

1,588億円

1,174億円

主な取り組みJAバンク⾃⼰改⾰
⾷農
ビジネス

リテールビジネス

投資ビジネス「⾷料」を基軸に国内外問わず存在感を発揮し、世の中から評価されている姿

JAが⾷と農と地域と⾦融をテーマに、地域で主役を演じている姿

国際分散投資の次なるモデルへの進化が実現している姿● 農業所得増⼤・地域活性化応援プログラムの実践● JAが営農経済事業に全⼒投球できる環境整備

⾷農ビジネス● 農業融資の伸⻑、リスク資本の提供、ビジネスマッチング● JF・JForestへのメインバンク機能の発揮、震災復興⽀援

リテールビジネス● JAバンクの事業基盤強化、JA貯⾦100兆円の到達

コーポレートこれらの姿の実現をしっかりと⽀える
経営インフラが充実している姿● JFマリンバンクの漁業⾦融機能強化

投資ビジネス● クレジット投資やオルタナティブ投資の積み上げ● プロジェクトファイナンスの拡⼤、豪州現地法⼈の設⽴

2

環境認識
■ これまでとは異なる「⾮連続な変化の時代」へ

アジアの成⻑

グローバルな利鞘縮⼩アジアのビジネスが⼀層拡⼤

新たな運⽤環境が前提に担い⼿の⾼齢化と規模拡⼤ニーズ

デジタル化の急速な進展

お客様の⾏動が⼤きく変わる

地域の⽣産基盤確保が課題

環境・社会
課題

社会への価値提供が重要に

3

課題認識
■ ⾮連続な変化に伴い、私たちは新たな課題を認識

農林⽔産業の⽣産基盤確保に向けて、いかに地域を活性化し、次世代の担い⼿を効果的に⽀援することができるか

デジタル化の急速な進展

環境・社会
課題

担い⼿の⾼齢化と規模拡⼤ニーズ

お客様のニーズが多様化するなか、お客様が求める総合的なサービスを、いかに提供できるか

グローバルな利鞘縮⼩

私たちの事業活動を通じて、いかに社会への価値提供を実現できるか

アジアの成⻑
アジアをはじめとするグローバルビジネスのネットワークを深め、お客様とともに、いかに成⻑することができるか多様なステークホルダーの皆様に私たちの価値を提供し続けるため、いかに収益⼒を⾼め、安定的に利益を確保できるか

4新たな価値創造へ挑戦■ 課題の解決に向けて、新たな価値創造へ挑戦していく■ 世の中の変化や新たなトレンドは、私たちの成⻑機会になる 経営課題の解決に向けた担い⼿コンサルティングを展開
 ⽣産活動の合理化や⾼付加価値化につながる先進技術を投資・育成
 グリーンツーリズムの取組⽀援や、地域の資⾦循環により、地域を活性化お客様が求めるサービス提供に向けて

 ⾷農バリューチェーンの架け橋となり、総合的なソリューションを提供
 組合員・利⽤者のライフイベントに寄り添ったコンサルティングを実践 デジタル取引を拡充、対⾯取引を充実

 私たちの事業活動の成果を、農林⽔産業の持続的発展などにつなげる これらは、環境・社会課題への取り組みにつながる社会への価値提供に向けて農林⽔産業の担い⼿に向けて安定的な利益の確保に向けてグローバルビジネスの深化に向けて グローバル⾷農バリューチェーンへの関与を深め、国内のお客様に更なるソリューションを提供
 海外各地における投融資ビジネスも⼀層拡充

 景気変動への耐性を強化し、収益⼒を⾼める
 各ビジネスにおいてサステナブルな事業を展開
5

中期経営計画の基本⽅針■ これからの10年を展望し、農林中⾦グループの「今後５年間の⽬指す姿」を中期経営計画として策定

中期経営計画(2019〜23年度)

基本⽅針
お客様起点でビジネスの真価を発揮

課題を解決するために必要なこと

変化の時代における農林⽔産業を牽引
デジタルイノベーションを積極展開

課題を解決するために不可⽋な施策

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未来志向の業務⾰新を実現
持続可能な財務基盤を構築

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中期経営計画の基本⽅針■ 変化を追い⾵に、新たな価値創造へ挑戦していくことにより、系統グループとともに、お客様の期待に応え、更なる持続的成⻑と社会への価値提供を実現していく

中期経営計画(2019〜23年度)

基本⽅針
お客様起点でビジネスの真価を発揮

私たちの⽬指す姿
農林⽔産業と⾷と地域のくらしを⽀える
リーディングバンク

変化の時代における農林⽔産業を牽引デジタルイノベーションを積極展開
未来志向の業務⾰新を実現
持続可能な財務基盤を構築

1923

中期経営計画変化を追い⾵に、新たな価値創造へ挑戦

年〜

農林⽔産業者の協同組織を基盤とする全国⾦融機関として、農林⽔産業に携わる皆様を⽀援

⾮連続な変化の時代へ

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中期経営計画の重点戦略■ 「⾷農ビジネス」、「リテールビジネス」、「投資ビジネス」に加え、各ビジネスを⽀える「コーポレート」の体制により、基本⽅針のもと、重点戦略に取り組む

⾷農バリューチェーンの架け橋

リテールビジネス
組合員・利⽤者接点の再構築

ン

持続可能な財務基盤の構築

貸出の強化・ライフプランサポートの実践

シ

基
本
⽅針

未来志向の業務⾰新

アジアの⾷農リーディングバンク

デジタルイノベ

⾷農ビジネス

景気変動耐性の強化
投資ビジネス
基礎収益⼒の向上

8⾷農ビジネス － ⾷農バリューチェーンの架け橋■ 確かなソリューションを提供し、⾷農バリューチェーンを築く多様なお客様とともに成⻑していくことを⽬指す■ 地域の家族経営を⽀えつつ、⽣産者・産業界・消費者をつなぐ⾷農バリューチェーンの架け橋となり、更なる機能強化を通じて、⾦融サービスを越えた総合的なソリューションを提供

⾷農バリューチェーンの架け橋
⽣産

加⼯・流通・外⾷（農業者・漁業者・林業者）（関連企業・産業）

地域

資⾦提供

域内消費

担い⼿育成

資⾦提供

経営⾼度化

JAバンク
JFマリンバンク

グリーンツーリズム
インバウンド⽇本農業経営⼤学校
新規就業

融資・出資

経営コンサルタント
ICT活⽤

輸出・消費

資⾦提供 企業価値向上 資⾦提供

融資・出資

M&Aアドバイザリー

融資・出資

海外展開

現地パートナー選定

9⾷農ビジネス － アジアの⾷農リーディングバンク■ 農林⽔産業のメインバンク、グローバル⾦融機関、そして⽇本の⾷農バンクとして、多様化するニーズに応え、経営課題をともに解決■ ⾷農バリューチェーンを築くお客様を世界につなぎ、アジアの成⻑を取り込むことで、お客様とともに成⻑していくアジアの⾷農リーディングバンクへ

⾷農のファーストコールバンク
ささえる

つなぐ

農林⽔産業のメインバンクとしてシードマネー

担い⼿コンサルティング

アグテック
投資

ひろげる

⽇本の⾷農バンクとして産地・企業連携

調達・販路開拓

海外進出
⽀援

グローバル
⾦融機関として
グローバル
投資ネットワーク

⾷農ファンド
運営

本邦企業
マッチング

農業法⼈
1 万社

本邦⾷農企業

グローバル
⾷農企業

⽣産者所得の向上
地域の活性化

⾷農バリューチェーン機能の提供
企業価値の向上

⾷を基軸にした世界との架け橋
アジアを代表する⾷農企業取引

持続可能な農林⽔産業へ

本邦⾷農産業の更なる発展へ

アジアの成⻑を⽇本へ

アジアの⾷農リーディングバンクへ
10リテールビジネス － 貸出の強化・ライフプランサポートの実践■ 地域のくらしに新たな価値を提供し、JAバンク・JFマリンバンクの組合員・利⽤者とともに発展していくことを⽬指す■ 貸出の強化により、⾦融仲介機能を⼀層発揮し、地域の資⾦循環を通じた農漁業の振興や地域おこしにつなげる■ 組合員・利⽤者のライフイベントに寄り添ったコンサルティングの実践など、家計資産の拡⼤を含めたライフプランの策定をサポート

組合員・利⽤者のライフイベント
誕⽣

就農・就漁・就職

結婚

出産

⾃動⾞購⼊

住宅購⼊

⼦供の⼊学

⼦供の進学

リタイア

相続・事業承継

資産運⽤から相談・事業承継まで、あらゆるニーズに対応

お⾦を預ける・備える・増やす・遺す

お⾦を借りる
総合事業ならではのサービス提供

預ける

漁業関連資⾦住宅ローン

リフォームローン

マイカーローン

教育ローン

カードローン

フリーローン

備える

普通貯⾦
定期貯⾦

共済・保険

遺⾔信託
暦年贈与共済投資信託

遺す

農業関係資⾦

地域の資⾦を循環増やす
⾦融仲介機能を⼀層発揮し農漁業の振興や地域おこしへ

11リテールビジネス － 組合員・利⽤者接点の再構築■ JAバンク・JFマリンバンクの組合員・利⽤者接点を再構築、渉外の提案⼒を強化し、組合員・利⽤者の利便性・満⾜度を向上■ これらの取り組みにより、持続可能な事業運営耐性を⾼め、地域の皆様から信頼され、選ばれ続けるJAバンク・JFマリンバンクへ共通化する⽇常取引ニーズ多様化するライフプランニーズ
組合員・利⽤者

ストレスの無い
操作性

多様な
取引形態

便利な
キャッシュポイント

資産形成

貯⾦・為替などの定型取引は⾮対⾯で現⾦取引はATMでお借り⼊れ各種ご相談

対⾯相談ニーズには渉外・専⾨⼈材などが⾼度に対応

組合員・利⽤者接点の再構築⾮対⾯チャネル(デジタル取引)
パソコン・スマートフォン

対⾯チャネル(対⾯取引)

ATM

総合サービス店舗
渉外 専⾨⼈材

インターネット
バンキング

アプリ
バンキング

⾃前
ATM

提携
ATM

コミュニティ
店舗

遠隔相談
ブース・相談プラザ
遠隔相談機能を具備

移動店舗

ふれあい
機械化店舗

浜との接点強化

提案⼒を強化12

投資ビジネス － 景気変動耐性の強化■ 景気変動に強固なビジネスモデルを確⽴し、国際分散投資の先を⽬指す■ 収益の源泉に迫るアプローチにより、投資領域を拡充し、景気変動耐性を強化したポートフォリオを確⽴

収益の源泉に迫るアプローチ
海外現地における案件ソーシング⼒の強化

海外拠点の新設・拡充

投資領域の拡充

海外拠点における速やかな意思決定

クレジット投資やプロジェクトファイナンスなどの資産積み上げにより、収益基盤を底上げ
2520
15
10

19兆円

20兆円

24兆円

ʻ16年度
(実績)

ʻ17年度
(実績)

ʻ18年度
(実績)

50
ʻ23年度

景気変動耐性を強化したポートフォリオを確⽴
13

投資ビジネス － 基礎収益⼒の向上■ 投資⼿法の進化により、収益性の⾼い投資機会を捕捉し、基礎収益⼒を向上■ これまで培ってきた投資スキルを活かし、投資家への新たな運⽤機会の提供にも挑戦

投資⼿法の進化

投資家への新たな運⽤機会の提供

プライマリー投資の拡⼤など、⾼度な投資⼿法に挑戦し、収益性の⾼い投資機会を捕捉

洋上⾵⼒

運⽤
海⽔淡⽔化

太陽光発電

社会・交通インフラ

運⽤商品（オルタナティブ投資商品など）

プライベート
エクイティ

ミドルマーケット
ローン

証券化商品

不動産
エクイティ

投資家

エマージング債券

14

デジタルイノベーション － お客様の利便性向上■ 多様なテクノロジーを積極的に活⽤し、お客様に新たな体験を提供■ イノベーションラボを開設し、オープンイノベーションを促進

農林⽔産業(アグテック)ロボット活⽤による農業の省⼒化

イノベーションラボ

「匠の技」
データ化

⽣活(ライフテック)
ライフプラン
アドバイザー

相続相談

資産形成相談ツーリズム拡⼤⾦融(フィンテック)
農産物決済⼿段の多様化

農業
スコアリング融資

デジタル
バンキング

AI・RPAの活⽤

様々なコンシューマー
ファイナンス15

デジタルイノベーション － 効率性・⽣産性の向上■ 電⼦化技術を⽤いた媒体レス・後⽅レスにより、JAバンクの営業店事務を効率化・省⼒化■ AI・RPAの活⽤による業務効率化やスマートワークの推進により、 農林中⾦グループの⽣産性を向上

JAバンク営業店事務の効率化・省⼒化

投資規模

5 年間で600億円

AI・RPAの活⽤● 照会応答業務へのAI導⼊
⼀括検索
回答学習による進化

次世代型の営業店舗へ
個別検索● 定型業務へのRPA導⼊
タブレット(伝票レス)

⽣体認証（印鑑レス）

窓⼝・後⽅事務(後⽅レス)

複数の職員で分担して作業

RPAで⼀括⾃動化

スマートワークの推進
JAバンクの営業店事務

組合員・利⽤者の利便性向上

約割削減「書かない」「持たない」「待たない」を実現

2● テレワークの導⼊（場所にとらわれない働き⽅）● ICT技術の活⽤（コミュニケーション改⾰）

オフィス

⾃宅

外出先

16

未来志向の業務⾰新 － 現場⼒・収益⼒の強化■ これからの未来に向けて、農林中⾦・系統グループの事業変⾰を推し進めていく■ 農林中⾦グループは、既存業務の合理化・効率化を徹底し、これにより⽣まれた⼈員を「現場⼒を強化する分野」と「収益⼒を強化する分野」に再配置

現場⼒強化・収益⼒強化に向けた⼈員の再配置
本店業務の⾒直し230⼈規模170⼈規模農林中⾦グループ
職員の１割規模に相当プ︶

約 34 万時間の削減

規模

6 割を再配置

⾷農バリューチェーンの架け橋
アジアの⾷農リーディングバンク

貸出の強化・ライフプランサポートの実践
組合員・利⽤者接点の再構築

収益⼒強化

グループ会社業務の⾒直し5 年間で600⼈

約

リテール
ビジネス
︵農林中⾦グル

200⼈規模プ︶

約 41 万時間の削減

合理化・ 効率化

拠点業務の⾒直しー

現場⼒強化

︵系統グル

約 49 万時間の削減

⾷農ビジネス

約4 割を再配置

投資
ビジネス
景気変動耐性の強化
基礎収益⼒の向上

17持続可能な財務基盤の構築 － ⽬標経常利益■ 会員へ安定的に収益を還元し、多様なステークホルダーへ私たちの価値を提供し続けるため、持続可能な財務基盤を構築■ この実現に向けて、リスクアペタイトフレームワークの導⼊など、ガバナンス、財務運営、リスク管理を不断に⾼度化■ ⽬標経常利益は、1,000億円程度から、2023年度に向かって、1,800億円以上への積み上げを⽬指す■ 事業管理費は現⾏⽔準にコントロール

⽬標経常利益

事業管理費

2,500

コスト削減

1,800億円以上への積み上げを⽬指す

2,000

戦略投資

厳しい
収益環境

1,500

現⾏⽔準にコントロール
1,000

2,133 1,588 1,174 1,000億円程度 収益⼒強化

1,534 1,530 1,495億円

億円

億円

億円

億円

グローバル⽔準の⾃⼰資本⽐率を安定確保

5000億円ʻ16年度 ʻ17年度 ʻ18年度

ʻ23年度（実績） （実績） （実績）

中期経営計画ʻ16年度 ʻ17年度 ʻ18年度

ʻ23年度（実績） （実績） （実績）

中期経営計画18私たちが社会に提供する価値■ 「農林⽔産業と⾷と地域のくらしを⽀えるリーディングバンク」を⽬指し、系統グループとともに、社会へ多様な価値を提供し続ける■ 事業活動を通じて、持続可能な開発⽬標(SDGs)など、環境・社会課題への取り組みも推進していく
資源・強み

⾷農×⾦融
95年
（農林⽔産⾦融）

農林中⾦グループの中期経営計画

社会に提供する価値系統
グループ

お客様起点でビジネスの真価を発揮
変化の時代における農林⽔産業を牽引（農林中⾦への出資団体）

リテール
ビジネス

貸出の強化・ライフプランサポートの実践

投資
ビジネス

景気変動耐性の強化

アジアの⾷農リーディングバンク

組合員・利⽤者接点の再構築

105兆円（JAバンク・JFマリンバンク貯⾦）

安定した財務基盤
A、A１（S&P、Moodyʼs 格付）

19.65％（総⾃⼰資本⽐率）

基礎収益⼒の向上

デジタルイノベーションを積極展開
未来志向の業務⾰新を実現
持続可能な財務基盤を構築

プと協働し︑ 社会に多様な価値を提供

3,540団体

⾷農バリューチェーンの架け橋

事業の成果

協同組合のネットワーク

⾷農ビジネス系統グル

20年（国際分散投資）

農林⽔産業の持続的発展

安⼼・安全な
⾷料の安定供給

農⼭漁村
地域の活性化

地域の多様性保全

農林⽔産業を通じた経済の発展

19変化を追い⾵に、新たな価値創造へ挑戦〜 「農林⽔産業と⾷と地域のくらしを⽀えるリーディングバンク」を⽬指して 〜

お客様起点でビジネスの真価を発揮

私たちの使命お客様の課題を共有・解決

農林⽔産業者の協同組織を基盤とする全国⾦融機関として、協同組織のために多様な⾦融機能を提供することを通じて、農林⽔産業の発展に寄与するとともに、国⺠経済の発展に資すること

変化の時代における農林⽔産業を牽引
グローバル⾷農バリューチェーンの架け橋

私たちの⽬指す姿

デジタルイノベーションを積極展開

農林⽔産業と⾷と地域のくらしを⽀えるリーディングバンク
１ 農林⽔産業の成⻑を、グループ全員の協同で２ 地域の未来をともに創造し、全国各地で選ばれるグループに３ グローバル視点で、グループの更なる成⻑へ果敢に挑戦

利便性・⽣産性の向上

未来志向の業務⾰新を実現

私たちの価値観

現場⼒・収益⼒の強化

持てるすべてを「いのち」に向けて持続可能な財務基盤を構築
安定的な収益の確保

私たちの原点
⼀⼈は万⼈のために、万⼈は⼀⼈のために20

【本資料における表記】
農林中⾦グループ… 農林中央⾦庫グループ

JA… 農業協同組合● 本資料には、農林中⾦・系統グループに関連

JF… 漁業協同組合

事項を記述しています。これらの記述は、農林

JForest… 森林組合系統グループ… JA・JF・JForestグループ

ものです。また、これらの記述は、⼀定の前提

クレジット投資… ⽶欧社債、証券化商品などへの投融資

前提(仮定)が、客観的に不正確であったり、オルタナティブ投資… 不動産、インフラ、プライベートエクイティ(未公開株)、ヘッジファンドなどへの投資

プロジェクトファイナンス

… 特定の事業・プロジェクトへの融資

AI… ⾔語の理解や推論、問題解決などの知的⾏動をコンピューターに⾏わせるもの

RPA… ソフトウェアのロボット技術により、定型的な事務作業を⾃動化・効率化するもの

オープンイノベーション… 新技術・新製品の開発に際して、組織の枠組みを越え、広く知識・技術の結集を図るもの

リスクアペタイトフレームワーク

持続可能な開発⽬標(SDGs)… 経営戦略・事業戦略、期待リターン(⽬標とするリターンの種類と量)およびリスクアペタイト(進んで引き受ける、あるいは許容するリスクの種類と量)を明確化し、これらの⼀体運営により、規律あるリスクテイクと、リスク・リターンの最適化につなげる経営管理の枠組みする⾒通し、計画、⽬標などの将来に関する中⾦が現在⼊⼿している情報に基づき、本資料の作成時点における予測などを基礎とした(仮定)を使⽤しています。これらの記述またはまたは将来実現しない可能性があります。

● 本資料に記載している情報は、その正確性・適切性などについての検証を⾏っておらず、また、これを保証するものではありません。
農林中⾦は、本資料に記載している情報の利⽤から⽣じる損害が直接的、また、間接的であるかに関わらず、何ら責任を負いません。

● 本資料は、有価証券の販売のための勧誘を構成するものではありません。

… 2015年９⽉の国連サミットで採択された「持続可能な開発のための2030アジェンダ」にて記載された2016年から2030年までの国際⽬標

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