No.301

1998.10.19

Pan‑Report;PanRollingInc.
発行;
TM 発行

年間購読料 63,000 円4,000円プラス）
郵送会員4,0004,000円プラス）（郵送会員※無断転用禁止〒160‑0023
東京都新宿区西新宿
7‑21‑3‑1001fax03‑5386‑7393#1001,Duo,7‑21‑3,NIshishinjuku,Shinjuku‑ku,Tokyo,Japan,160‑0023〒160‑0023東京都新宿区西新宿
東京都新宿区西新宿7‑21‑3‑1001fax03‑5386‑7393#1001,Duo,7‑21‑3,NIshishinjuku,Shinjuku‑ku,Tokyo,Japan,160‑0023《関西大豆 - 東京大豆のシーズナルスプレッド》1/3
柳谷雅之

サヤ取り

E‑Mail：giya@panrolling.com

本報告では PanReport 293 〜 294 号に引き続き、関西 ‑ 東京市場間大豆シーズ
ナル・スプレッド (季節性を利用した鞘取り) について報告します。手法は同限月間の鞘に関して、「何月の何営業日目に仕掛けて、何月の何営業日目に手仕舞うのが最適だったか」をしらみつぶし的に調べるものです。結果を表1 から表8までに示します。表 1 から表 6 までは東京買い関西売り、表 7 から表 8 までは関西買い東京売りの結果です。表 1 からは、関西②売り東京②買いを、10 月第 17 営業日目に仕掛けて翌年 1 月 6 営業日目に手仕舞うと、過去 10 年で全勝、1 セット当りの平均利益は1,550円であったことが分かります。
結果では手数料を考慮していません
ので、500 円程度割り引いて考える事が必要です。
結果からは、(1)
全般に関西売り東京買いが有利であり、各納会にかけて東京が高く(1)全般に関西売り東京買いが有利であり、なる傾向にある、
関西⑧売り東京⑧買いは特に有利である。
関西
⑩売り東京
⑩買いも
(2)関西
関西⑧売り東京⑧
関西⑩売り東京⑩(2)狙い目、(3)10月後半から翌年前半までは鞘縮小の傾向がある、(3)10月後半から翌年前半までは鞘縮小の傾向がある、10ということが分かります。
さて、本年今後の方針ですが、(3) の結果などから、年末にかけて関② ‑ 東②、関④ ‑ 東④、関⑥ ‑ 東⑥の鞘の拡大を待って年末にかけて関②)を推奨します。このままたいしての、関西売り東京買い
関西売り東京買い(狙い)の、関西売り東京買い(パターン 1b 狙い
盛り上がらない場合(8,000未満)は消極的に、大きく盛り上がった場合は積極的に仕掛けます。関西買い東京売りの仕掛けは不可とします。
※前回推奨の東京コーン①買い⑦売りは当初の損切設定をそのままに継続です。

監修／パン･ローリング TEL03‑5386‑7391 後藤
監修／パン･
http://www.panrolling.com

E‑mail;goto@panrolling.com

No.302

1998.10.19

Pan‑Report;PanRollingInc.
発行;
TM 発行

年間購読料 63,000 円
4,000円プラス）
郵送会員4,0004,000円プラス）（郵送会員※無断転用禁止〒160‑0023
東京都新宿区西新宿
7‑21‑3‑1001fax03‑5386‑7393#1001,Duo,7‑21‑3,NIshishinjuku,Shinjuku‑ku,Tokyo,Japan,160‑0023〒160‑0023東京都新宿区西新宿
東京都新宿区西新宿7‑21‑3‑1001fax03‑5386‑7393#1001,Duo,7‑21‑3,NIshishinjuku,Shinjuku‑ku,Tokyo,Japan,160‑0023《関西大豆 - 東京大豆のシーズナルスプレッド》2/3

サヤ取り

東京買い関西売り
表1:関②売‑東②買: 最適仕掛日: 10月第17日 最適手仕舞日: 1月第6日
仕掛日
鞘手仕舞日
鞘利益
最高値洗 最悪値洗1988/10/24
4,500円 1989/1/11
2,330円2,170円
3,660円
0円
1989/10/25
4,500円 1990/1/11
2,840円
1,660円
1,670円
0円
1990/10/24
3,160円 1991/1/11
2,000円
1,160円
1,330円 ‑1,010円
1991/10/24
3,990円 1992/1/13
3,840円
150円
2,160円‑10円
1992/10/23
5,670円 1993/1/11
3,330円
2,340円
2,840円
0円
1993/10/26
4,170円 1994/1/11
2,670円
1,500円
2,010円 ‑1,160円
1994/10/26
7,840円 1995/1/11
4,610円
3,230円3,260円
0円
1995/10/25
9,390円 1996/1/11
8,560円
830円
1,660円‑740円
1996/10/24
7,490円 1997/1/13
5,230円2,260円3,750円 ‑1,820円
1997/10/24
4,730円 1998/1/12
4,530円
200円
3,660円 ‑3,950円
10勝0敗
1,550円
平均利益
表2:関④売‑東④買: 最適仕掛日: 10月第20日 最適手仕舞日: 4月第4日
仕掛日
鞘手仕舞日
鞘利益
最高値洗 最悪値洗1988/10/27
4,340円1989/4/6
1,840円
2,500円
3,010円 ‑1,160円
1989/10/30
4,330円1990/4/5
3,500円
830円
1,330円 ‑1,170円
1990/10/29
3,830円1991/4/4
1,170円
2,660円
2,990円‑500円
1991/10/29
3,830円1992/4/6
4,500円‑670円
1,660円 ‑1,500円
1992/10/28
4,830円1993/4/6
2,670円2,160円2,160円‑170円
1993/10/29
2,500円1994/4/6 ‑4,330円
6,830円
6,830円 ‑1,670円
1994/10/314,730円
1995/4/6 13,090円 ‑8,360円
1,080円 ‑8,890円
1995/10/30
9,350円1996/4/4
4,490円
4,860円
4,860円‑810円
1996/10/29
7,530円1997/4/4‑130円
7,660円
7,890円
0円
1997/10/29
6,800円
1998/4/6 ‑8,100円 14,900円 14,900円 ‑1,380円
8勝2敗
3,337円
平均利益
表3:関⑥売‑東⑥買: 最適仕掛日: 3月第3日 最適手仕舞日: 6月第2日
仕掛日
鞘手仕舞日
鞘利益
最高値洗 最悪値洗1989/3/3
3,830円1989/6/2
1,170円
2,660円
2,660円 ‑1,340円
1990/3/5
5,170円1990/6/4
5,160円
10円
1,170円‑830円
1991/3/5
2,660円1991/6/43,330円‑670円
1,830円‑670円
1992/3/4
3,830円1992/6/2
3,000円
830円
1,160円 ‑1,160円
1993/3/3
5,660円1993/6/2
5,160円
500円
2,500円 ‑1,670円
1994/3/3‑540円
1994/6/2 ‑4,000円
3,460円3,720円 ‑1,220円
1995/3/3 11,710円
1995/6/2
5,900円
5,810円
5,810円
0円
1996/3/5
8,160円1996/6/4
7,680円
480円
3,870円‑520円
1997/3/5
9,770円1997/6/3
7,610円2,160円
4,400円
0円
1998/3/4
4,300円
1998/6/2
4,140円
160円
710円 ‑5,150円
9勝1敗
1,540円
平均利益
表4:関⑧売‑⑧買: 最適仕掛日: 4月第1日 最適手仕舞日: 8月第19日
仕掛日
鞘
手仕舞日
鞘利益
最高値洗 最悪値洗1989/4/3
4,500円 1989/8/25
2,000円
2,500円
3,330円‑160円
1990/4/2
4,830円 1990/8/27
660円
4,170円4,170円‑500円
1991/4/1
2,670円 1991/8/27‑160円
2,830円
2,830円 ‑5,660円
1992/4/1
4,500円 1992/8/26 ‑2,500円
7,000円
7,000円‑330円
1993/4/1
5,500円 1993/8/26 ‑4,830円 10,330円 10,330円 ‑1,330円
1994/4/1
5,900円 1994/8/25
3,610円
2,290円
4,740円 ‑2,630円
1995/4/3
9,770円 1995/8/25
9,180円
590円
3,400円‑440円
1996/4/1
7,240円 1996/8/27
7,000円240円
3,210円 ‑4,390円
1997/4/1
9,190円 1997/8/26 ‑12,710円 21,900円 21,900円
0円
1998/4/1
6,790円 1998/8/26 ‑4,020円 10,810円 11,690円
‑440円
10勝0敗
6,266円
平均利益

監修／パン･ローリング TEL03‑5386‑7391 後藤
監修／パン･
http://www.panrolling.com

E‑mail;goto@panrolling.com

No. 303

1998.10.19

Pan‑Report;PanRollingInc.
発行;
TM 発行

年間購読料 63,000 円
4,000円プラス）
郵送会員4,0004,000円プラス）（郵送会員※無断転用禁止〒160‑0023
東京都新宿区西新宿
7‑21‑3‑1001fax03‑5386‑7393#1001,Duo,7‑21‑3,NIshishinjuku,Shinjuku‑ku,Tokyo,Japan,160‑0023〒160‑0023東京都新宿区西新宿東京都新宿区西新宿7‑21‑3‑1001fax03‑5386‑7393#1001,Duo,7‑21‑3,NIshishinjuku,Shinjuku‑ku,Tokyo,Japan,160‑0023《関西大豆 - 東京大豆のシーズナルスプレッド》3/3

サヤ取り

表5:関⑩売‑東⑩ 買: 最 適仕掛日: 6月第13日 最適手仕 舞日: 9月第19日
仕掛日
鞘手仕舞日
鞘利益
最高値洗 最悪値洗1988/6/17
5,160円 1988/9/27
2,670円
2,490円
2,660円 ‑3,510円
1989/6/19
3,830円 1989/9/28
2,670円
1,160円
1,160円 ‑2,510円
1990/6/19
4,670円 1990/9/28
1,160円
3,510円
4,500円‑330円
1991/6/19
4,160円 1991/9/30
3,330円
830円
2,160円 ‑3,170円
1992/6/17
4,330円 1992/9/29
830円
3,500円
4,330円‑330円
1993/6/18
2,340円 1993/9/29 ‑4,000円
6,340円
7,010円
0円
1994/6/17
7,970円 1994/9/29
2,260円
5,710円
5,880円‑640円
1995/6/19
8,830円 1995/9/28
3,030円
5,800円
5,800円 ‑2,330円
1996/6/19
7,390円 1996/9/30
7,320円
70円
1,520円‑960円
1997/6/18
5,490円 1997/9/29 ‑6,360円 11,850円 12,850円 ‑1,080円
10勝0敗
平均利益
4,126円
表6:関⑫売‑東⑫ 買: 最 適仕掛日: 10月第20日 最適手仕舞 日: 11月第 17日
仕掛日
鞘手仕舞日
鞘利益
最高値洗 最悪値洗1988/10/27
4,670円 1988/11/24
4,170円
500円500円‑330円
1989/10/30
4,160円 1989/11/27
4,000円
160円
660円 ‑2,170円
1990/10/29
4,000円 1990/11/27
1,330円
2,670円
2,670円
0円
1991/10/29
4,670円 1991/11/26
3,330円
1,340円
2,010円‑490円
1992/10/28
5,840円 1992/11/26
4,490円
1,350円
1,510円 ‑1,160円
1993/10/29
6,000円 1993/11/25
2,170円
3,830円
3,830円
0円
1994/10/31
7,910円 1994/11/25
6,340円
1,570円
1,570円 ‑1,410円
1995/10/30 12,650円 1995/11/27 12,400円
250円
2,280円
0円
1996/10/29 13,610円 1996/11/26 12,820円
790円
2,380円‑580円
1997/10/29 20,360円 1997/11/27 17,360円
3,000円3,170円
‑480円
10勝0敗
平均利益
1,546円
東京売り 関西買い
表7:東⑥売‑関⑥ 買: 最 適仕掛日: 6月第8日 最適手 仕舞日: 6月第19日
仕掛日
鞘
手仕舞日
鞘利益
最高値洗 最悪値洗1989/6/12
3,830円 1989/6/27
4,170円
340円
500円 ‑1,330円
1990/6/12
3,830円 1990/6/26
6,330円
2,500円
2,830円
0円
1991/6/12
5,500円 1991/6/25
6,330円
830円
830円 ‑1,000円
1992/6/10
160円 1992/6/25
1,330円
1,170円
1,170円 ‑1,160円
1993/6/11
6,330円 1993/6/25
9,990円
3,660円
3,660円‑670円
1994/6/10 ‑4,620円 1994/6/27 ‑7,010円 ‑2,390円
730円 ‑2,390円
1995/6/12
5,610円 1995/6/27
6,780円
1,170円
1,820円
0円
1996/6/12
8,560円 1996/6/25 10,700円
2,140円
2,140円‑780円
1997/6/11
9,910円 1997/6/25 19,510円
9,600円
9,600円 ‑1,010円
1998/6/10
3,490円 1998/6/25
4,400円
910円
3,470円
0円
9勝1敗
平均利益
1,993円
表8:東⑫売‑関⑫ 買: 最 適仕掛日: 7月第8日 最適手 仕舞日: 10月第18日
仕掛日
鞘手仕舞日
鞘利益
最高値洗 最悪値洗1988/7/11
4,340円 1988/10/25
4,670円
330円
2,490円 ‑1,010円
1989/7/12
4,500円 1989/10/26
4,670円
170円
2,500円‑330円
1990/7/11
4,160円 1990/10/25
3,000円 ‑1,160円
340円 ‑1,660円
1991/7/10
4,340円 1991/10/25
4,660円
320円
1,660円‑840円
1992/7/10
4,830円 1992/10/26
5,830円
1,000円
1,830円 ‑1,990円
1993/7/12
4,160円 1993/10/27
5,830円
1,670円
2,340円 ‑1,320円
1994/7/12
7,060円 1994/10/27
8,560円
1,500円
2,530円 ‑1,310円
1995/7/12 11,640円 1995/10/26 13,060円
1,420円2,770円‑320円
1996/7/10
8,890円 1996/10/25 14,260円
5,370円
5,370円 ‑1,660円
1997/7/10
8,560円 1997/10/27 18,710円 10,150円 12,570円 ‑1,560円
9勝1敗
平均利益
2,077円

監修／パン･ローリング TEL03‑5386‑7391 後藤
監修／パン･
http://www.panrolling.com

E‑mail;goto@panrolling.com