‭株式会社リクルートホールディングス‬‭2024年3月期 通期決算説明会‬‭2024年5月15日‬‭ :‬‭お時間になりましたので、株式会社リクルートホールディングス2024年3月期通期決算説明会を始め‬‭ま‬沈‭す。‬‭本日の司会を務めます、IR、PRの沈です。よろしくお願いします。‬‭ 日の参加者は、代表取締役社長 兼 CEO 出木場 久征、常務執行役員 マッチング＆ソリューション事業担当‬
本‭北村吉弘、執行役員 経営企画本部 荒井 淳一です。‬‭ 回の決算説明会は、前半30分は3名による対談、後半30分はメディアとアナリストの方からの質問に回答‬今‭します。‬‭ お、質疑応答を含む本説明会の動画及び書き起こしは、終了後速やかに弊社IRサイトにて公開いたしま‬
な‭す。‬‭ 期決算内容の詳細は、弊社のIRサイトに掲載している、決算説明動画とその書き起こし、決算短信やFAQ‬
通‭をご覧ください。‬‭それでは始めてまいりましょう。ここからは荒井さん、お願いします。‬‭荒井:‬‭出木場さん、北村さんよろしくお願いします。‬‭まず出木場さんにお話を伺いしていきましょうか。‬‭ ほど、2024年度の通期業績見通しを開示したわけなんですが、振り返って考えてみますと、昨年度は視界‬
先‭が不良ということで毎クオーター毎クオーターという四半期ごとの業績開示にとどまってたということだっ‬‭たんですが、本年度はこの5月に1年間の見通しを出すということに至ったんですが、そのあたりの背景を少‬‭しお話いただけますか。‬‭ 木場:‬‭はい。本当にこのコロナ禍という、過去に例のない状況によって特にアメリカの失業率はかなり変化‬
出‭が大きくてですね、短期的に15%程度になったわけです。その後のまた回復期というのはこの揺り返しがも‬‭う本当に大きくて、求人件数がもう本当に一時期1,200万件以上という状態にまでなりました。‬‭ れ、いずれも過去に例のない求人マーケットの状況ということになったわけです。昨年時点では、今後2年‬こ‭間ぐらい求人数が減少していくだろうということは見込めたわけなんですが、どこまで下がっていくのかと‬‭いうことが本当になかなか底が見通せないという状況になりました。‬‭ かしながら、アメリカの労働者の供給が過去のリセッション期と比較して、やはり大きく減ってきていた‬し‭ため、求人数は大きく減ったわけなのですが、失業率自体はなかなか上がらずに、結果として多くの人々が‬‭仕事を持ち続けることができたという状態になりました。‬‭ のため、企業セクターにおいての弱い数字は結構出ていたのですが、消費者セクターにおいてはレジリア‬
そ‭ンとというか数字がそこまで弱くなりませんでした。‬‭ 在もアメリカの労働供給数というのは短期的に一気に増加するような可能性はかなり低いため、まだまだ‬
現‭経済全体として本当に不透明な状況ではあるのですが、失業率が7％とか、もしくは8%まで上がるような、‬‭つまり求人数がここからさらに例えば200万件、300万件というように減少するというような状況は、今の労‬‭働市場を見ていると想定しにくいなという風に考えています。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭1‬‭ まりこういった見通しに基づきますと、労働市場については比較的安定的な求人状況へと移行していくの‬つ‭ではないかなという風に考えておりまして、結果として通期においてもある程度の見通しが可能だという風‬‭に判断をしたという状況になります。‬‭ 井:‬‭なるほど。もう一つお伺いします。先ほど15時に開示をした出木場さんのプレゼンテーションの中で、‬
荒‭本年度、FY2024年は0年目というお話をされていました。どのような1年になるとお考えになられてこのよう‬‭な表現をされたのか、もう少し背景も併せて詳しく教えてください。‬‭ 木場:‬‭我々リクルート、過去60年以上事業を運営してきたわけなのですが、これまでも何度も不景気とい‬‭う‬
出‭状況を経験をしてきたわけです。そのためにしっかりと効率性を高めるということに専念をしながら経営を‬‭してきたのですが、大事なことは、景気が底を打ったという風に確認してから動き始めるよりも、景気の底‬‭を打ちそうだなというような段階より少し早めに動くことで売上拡大に成功してきたという風に考えていま‬‭す。‬‭ だ、景気が上がるタイミングをばっちり読むというのは非常に難しいわけでして、我々としては景気のサ‬
た‭イクルが徐々に最終段階に入ってきているという風に考えて経営しようと、こういうことです。‬‭ ちろん、まだこれから景気がもう一段悪くなる可能性はありますし、結構あるのではないかなという風に‬も‭思うんですが、いずれにしても、効率的に事業を行うために準備をして、景気の底打ちへの備え、準備を完‬‭了させるという意味での、景気サイクルの0年目という言い方をさせていただきました。‬‭ 井:‬‭なるほど、準備が0年目という表現をされたということなんですね。もう一つ出木場さんにお伺いしま‬荒‭す。‬‭ Rテクノロジー事業についてですが、本年度のマージンの見通しのレンジを33%から36%と今回開示をして‬H‭います。‬‭ 年度の後半から売上収益が対前年度の比較でプラスに転じるとの想定を基に数字を作っているわけですけ‬
本‭れども、このように効率的な事業運営が進んでいって、適切なコストコントロールができていくと、それが‬‭維持されて生産性も高まっていく、あるいはそれが維持されると考えると、仮に翌年の2025年以降に景気の‬‭サイクルが戻ってくるというところで売上が上がってくると、その分全部利益に転嫁され、マージンがうな‬‭ぎ上りに上がっていくのではないか、という風にご覧になる向きも多いかもしれないのですが、それについ‬‭ては出木場さんはどのように2025年以降についてはお考えなのでしょうか。‬‭ 木場:‬‭まず、人材マッチング全体が非常にサイズが大きく、長期的に考えますと獲得余地が非常に大きいと‬出‭いう風に思っているわけです。なのでまだまだ売上を高めていくことが重要だという風に考えています。で‬‭すので、ただ利益率だけを上げていくような、縮小均衡みたいなこういった経営をあまり実は考えていませ‬‭ん。‬‭ 在indeedの月間のユニークビジターは、世界でまだまだたったの3.5億人という状態ですので、今後もまだ‬
現‭まだ世界で多くの方々の仕事探しの手伝いができるはずだという風に思っています。我々リクルートグルー‬‭プとしては高い利益率を出すことももちろん大事なのですが、しっかりと新しいソリューションを出し続け‬‭て、結果として顧客数やユーザー数、そして実際に採用になった方々の数を増やした上で、売上も成長し続‬‭けられるような成長企業であり続けることが、最も大事なことだという風に信じております。‬‭ 井:‬‭ありがとうございます。そうすると、このHRテクノロジー事業については、今の点も含めてなんです‬荒‭が、今後中長期的にどんな事業運営をされていきたいという風にお考えでいらっしゃるでしょうか。また、‬‭今のようなお話も含めてですけれども、ここのところはぜひ資本市場参加者の人たちにはわかっておいてほ‬‭しいなとか、深く覚えといてくださいねという何かそんなメッセージあるでしょうか。‬‭ 木場:‬‭ちょっと今話したようなことの繰り返しになるかもしれませんが、やはり一番大事なのはですね、私‬出‭達が人材マッチングの改善ということに取組んでいると、つまり仕事探しを簡単にすることということに取‬‭組んでいるということだと思っています。‬‭ 々の仕事探し、人類の仕事探しは今後5年から10年ぐらいでテクノロジー、特にこのAIの進化によって、全‬人‭く今までと変わった、違った経験になっていくんじゃないかなという風に確信をしているわけです。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭2‬‭ しですね、20年後または50年後も人々が仕事を見つけるのにまだまだ苦労しているという状態になってる‬も‭んだとしたらですね、これはもう私達の失敗であって、当社の責任だという風に我々は考えています。‬‭ ちろん世界中の全ての方々を幸せにできるんだということは中々言えませんが、少なくとも人々が情熱を‬も‭持って働けると、こんな仕事を見つけることが少しでも簡単にできるようになれば、日々の生活の満足度も‬‭少しは高くなっていくのではないかなという風に思っています。‬‭ のためにもですね、我々グループ全体でデータ、またGen-AIも含めたテクノロジーをフルに活用しながら‬そ‭ですね、今後も世界の人材マッチングの改善進化は私達にしかできないんだという程の強い責任感を持って‬‭事業を運営していきたいなという風に考えているという状況でございます。‬‭荒井:‬‭ありがとうございます。ではここからは北村さんにお話を少し伺っていきたいと思います。‬‭ ッチング＆ソリューション事業の人材領域の本年度の見通しですけれども、売上についてはマイナス23%‬
マ‭からマイナス10%と、減収という見通しを開示しております。‬‭ れはIndeed PLUSによってIndeed Japanの方に売上が移行するというのが大きな要因だという風に考えて‬こ‭いるわけなんですが、実際にこの移行というのはどれくらいのスピードだったり分量ということを本年度は‬‭想定されていらっしゃるんでしょうか。‬‭またIndeed PLUSの進捗について、3月のイベント以降、何か進捗があればぜひ教えてください。‬‭ 村:‬‭はい。まず売上の見通しですけれども、現在マッチング&ソリューションSBUの人材領域に計上され‬‭て‬北‭います転職及びアルバイト・パート採用広告の売上の約70%から80%程度というものが2024年度の終わりま‬‭でにIndeed Japanに移行するという風に想定をしています。‬‭ たIndeed PLUSの進捗でございますけれども、今年3月にですね、新たに当社の4つの求人サイトが加わり‬
ま‭まして、既に連携済みの3つと合わせますと、7つの求人サイトが連携したといった形になっています。それ‬‭と同時に、実は当社以外のジョブボードからも、多く問い合わせをいただいておりまして、連携の準備を順‬‭次始めまして、これに伴いIndeed PLUSを順次拡大していくという予定になっております。‬‭ 井:‬‭楽しみです。今後日本でマッチング＆ソリューション事業の人材領域とHRテクノロジー事業はさらに‬荒‭密な協働が進んでいくという風に考えているわけなのですが、先ほどの出木場さんのプレゼンテーションで‬‭も、両事業を一体的に運営していくことが不可欠であるというコメントもありました。具体的にどんなこと‬‭を重視して、どんな一体化というのを進められていくんでしょうか。‬‭ 村:‬‭一体化というキーワードですね、非常に注目を集めやすい部分ではあると思うんですけども、それは目‬
北‭的ではなくて、一番大事なのは、両事業に従事する従業員メンバーが高いモチベーションを持ってこの事業‬‭の進化というものを実現するための、この環境というものを整えることが一番大切だという風に思っていま‬‭す。‬‭ れと同時に、このグループとして更なる進化の加速と効率化といったことを実現していくということも重‬そ‭要だなという風に考えております。こういった大切にしたいことというものを総合的に勘案しますと、両事‬‭業を一体的に運営することで、グローバル人材マッチング市場でアメリカに次ぐ規模の市場である日本とい‬‭うところにおいて、‬‭Simiplify Hiring、‬‭これを推進することに向けた更なる進化といったもの‬‭が可能ではない‬‭かという風に考えています。‬‭ た今後の体制について現在まだ鋭意検討中ではあるんですけれども、2025年度以降は少なくとも開示は1‬
ま‭つの事業セグメントとして、資本市場参加者の皆様に進捗と進化についてご報告できることが望ましいとい‬‭うことも同時に考えております。‬‭ 井:‬‭ありがとうございます。販促領域のサイドなんですけれども、これも出木場さんが先ほどのプレゼン‬荒‭テーションの中で話しておられた、中期的には本社費を考慮する前のレベルですけれども、調整後EBITDA‬‭マージン35%から40%を目指すんだと、出来るんだということを言っておられましたけれども、これは売上‬‭の増加がそれをもたらすのか、事業の効率化、生産性の改善がそれをもたらすのか、あるいはそのミックス‬‭なのか、どんな風に考えて35から40っていうところが成就できるのかという風にお考えでしょうか。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭3‬‭ 村:‬‭結論から申し上げますと、売上増加と生産性改善の両方が入ってくるという風に考えています。今後数‬
北‭年間にわたってですね、売上増加への寄与が大きいという風に想定していますのが、引き続きこのコロナ禍‬‭でも非常に強かった住宅事業と美容事業であろうということを想定してます。‬‭ してここに、このコロナ禍において課金モデルを多様化した飲食事業というものも加わる見込みという風‬
そ‭になっています。SaaSに関しては引き続きAirペイを中心にアカウント数ですとか、それから決済流通額の拡‬‭大を目指すフェーズであるという風に認識してます。‬‭ こから発生いたしますフィンテックサービスは、あくまでも企業クライアントのお金まわりの煩雑さとい‬
そ‭うことを減らすことが一番の目的となっていまして、この次の段階として流通決済額というものからのテイ‬‭クレートをどの程度にしていくのか、どう設計するのか等々に関して法的要請を満たすということも含め‬‭て、慎重に考えていきたいと考えています。‬‭ すので、これらの分野というものは非常にポテンシャルはあるという風に考えているものの、中期的な売‬で‭上の貢献になるという風に想定をしています。‬‭荒井:‬‭これから色々なことが起こりそうで楽しみです。‬‭それでは事業の生産性改善というテーマについて、どんな取組みを今後されていかれるんでしょうか。‬‭ 村:‬‭この生産性改善については、2024年度から数年かけて、これまでもやってきてる部分は当然あるん‬‭で‬北‭すけれども費用面で更なる効率化というものを進めてまいりたいという風に考えてます。‬‭ えば、販管費といった部分については、業務委託費というものがございますけれども、コロナ禍からこの‬例‭回復期に向けて拡大した部分、これは回復基調のタイミングでしっかりとマーケットシェアを獲得するため‬‭に投資した部分でもありますけども、この拡大した部分というのを現状の適切なサイズに見直すといったこ‬‭とですとか、広告宣伝費というのも、投資的な意味合いの費用と、それからプラットフォームの原価的な費‬‭用、このような使い方を目的に分類されたりもするんですけれども、これをより厳密に分けて効率的に運用‬‭する等々、こういった様な、もう細かく挙げればきりがないんですが、様々な観点で削減というのは可能で‬‭あろうという風に考えてます。‬‭ の結果として中期的には本社費等考慮前で35%から40%という部分をターゲットに業績マネジメントを行‬
こ‭いたいという風に考えています。‬‭荒井:‬‭いろいろな腹案をお持ちということだと思います。‬‭ ほどから私も言ってましたし、今北村さんもおっしゃいましたけども、マッチング＆ソリューション事業‬
先‭の本社費というものが存在しているわけなんですが、これについては今後どういう風に推移していくと考え‬‭ておいたらいいでしょうか。‬‭ 村:‬‭今現在の本社費及び共通費というものは、当社の持つ基幹システムの刷新関連費用ですとか、それから‬
北‭一部の業務委託費、また事業に属さない子会社に関連する費用等々が含まれておりますけれども、これを全‬‭部合わせますと2024年度というのは315億円程度になるという風に見込んでいます。‬‭ た、販促領域と人材領域の両方に提供している機能ですとか役務に付随した費用でございますので、なか‬ま‭なか割り振りが難しいという部分もございまして、今後の組織の変更に合わせながらで、適切な割り振りで‬‭すとか生産性の改善に伴う削減といったものに努めたいと考えております。‬‭荒井:‬‭ありがとうございます。もう少し北村さんにお話をお伺いしてみましょう。‬‭ 村さんのお立場で日本の事業を広く見ていらっしゃるわけなんですが、最初にお話を伺ったこの人材領域‬
北‭というところで何か新しい取組みがあるのか、3月のイベントでいろんなお話していただいているわけなんで‬‭すが、人材領域について何か新しい進捗といいますか、新しいニュースはあるでしょうか。‬‭ 村:‬‭当社は、このAirワーク 採用管理ですとか、このIndeed PLUSというものを通じてリク‬‭ルートグループ‬
北‭として保有する求人情報数を増やすといったことに注力をしています。それと同時に、シフト管理サービス‬‭のAirシフトによりまして、細かな時間や作業単位でのシフトの空きデータ、つまり足りないというような‬‭データになるんですけども、こういったものが可視化されてきています。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭4‬‭ ういったデータを組み合わせながら、企業クライアントの負荷を高めずに効率的にご利用いただけるよう‬こ‭なマッチングサービスの検討というのをずっと続けておりまして、例えば最近では求職者の方々からも、企‬‭業のクライアント様からも、この空いた時間、隙間時間というものを活用するスポットワークに対する需要‬‭が高まっていますので、こういったものに応えるために当社グループ独自のこのIndeed PLUSの技術を活用‬‭しながら、この度スポットワーク領域へ参入したいという風に考えています。‬‭ 024年秋頃にですね、タウンワーク上でそのような機能をローンチすると同時に、専用のジョブボードも新‬2‭しく提供開始をしたいなという風に考えております。‬‭ 井:‬‭ありがとうございます。SaaS事業についてはいかがでしょうか。何か進捗というか、ニュースはご‬‭ざ‬荒‭いますか。‬‭ 村:‬‭前回のIRのイベント以降と言ったところでお話をしますと、2023年4月の賃金のデジタル払いの‬‭解禁を‬北‭受けまして、給与支払サービスでございますAirワーク 給与支払いの提供を開始いたしましたが、この度、グ‬‭ループ会社のリクルートスタッフィングに提供開始しまして、就業中の派遣スタッフの皆様のうち約4万人の‬‭方々が給与を先払いで受け取れるようになっております。‬‭ た現在株式会社リクルートMUFGビジネスは賃金のデジタル払いを手がける資金移動業者としての申請を‬ま‭行っております。それが叶いますと、企業クライアント様が、この同社の決済ブランドであるCoin＋での給‬‭与支払いが可能となりまして、同時に従業員の方々というのは銀行口座に加えて、決済アプリAirウォレット‬‭上で、Coin+での給与受け取りも選択できるようになってまいります。‬‭今後は幅広い企業様にこのサービスの提供の拡大をしたいという風に考えています。‬‭荒井:‬‭色々なことが起こってますね。販促領域はいかがですか。‬‭ 村:‬‭はい、これもイベント以降の動きといたしましては、3月からAmazonのサイトにて我々のリクルー‬‭ト‬北‭ポイントを1ポイント1円で使用できるようになりました。リクルートのサービスをご利用いただいて貯めた‬‭リクルートポイントの利用範囲が広がることによって、この部分に関してユーザーの皆様からもご好評を得‬‭ています。‬‭ た同時に、主要KPIの一つである個人ユーザーのアクション数の増加にも寄与する打ち手だと考えていまし‬ま‭て今後もより便利なサービスを提供していけるように尽力してまいります。‬‭ 井:‬‭楽しみです。この後皆様からのご質問をお受けするのですが、最後に私から1点お話をさせていただい‬荒‭てQ&Aに移りたいと思います。昨年度、2023年度は配当と自己株式取得を通じまして、約2,500億円の株主‬‭還元を実施しております。‬‭ の結果、総還元性向は72%となりまして、これは直近3年間で最も高いものとなりました。事業のキャッ‬そ‭シュフロー創出力はこういった不透明な時期であっても引き続き高く推移しており、ご案内の通り、有利子‬‭負債をほぼゼロという状態でございますので、本年3月末のネットの現金水準は1兆1,000億円程度という水準‬‭まで上がっております。‬‭ 業の効率化と生産性の向上を進める中で、この現状に鑑み、先ほどの出木場のプレゼンテーションにもあ‬事‭りましたけれども、連結ベースでの資本の効率化というものも併せて進めていく必要があると考えておりま‬‭す。‬‭ 行の当社のキャピタルアロケーション方針に従いまして、事業の安定的な運営と万が一の備えを考慮する‬
現‭ことを前提といたしまして、引き続き安定的な配当を行った上で良い機会に恵まれた場合には、戦略的な‬‭M&Aを実行し、またそれと並行的に自己株式取得プログラムを主な手法として、株主還元をさらに進めてい‬‭きたいと考えています。‬‭ 本の上場企業としてそういった手法を実行するための期間と規模ということについて色々検討してまいり‬日‭ましたところ、このネットの現預金水準をここから2年間で約6,000億円程度にまで引き下げるということを‬‭目標に置くというところが、事業運営に支障を及ぼさず、かつ実現可能だという考えに至っております。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭5‬‭ 主様への還元を通じた資本の効率化を進めていきながら、先ほど出木場からのお答えもありましたが、グ‬株‭ローバル成長企業として資本市場の皆様からご評価をいただくことで株主の皆様の長期的なご支援とご支持‬‭をいただきたいという風に考えておりますので引き続きどうぞよろしくお願いいたします。‬‭ :‬‭はい、皆様ありがとうございました。それではただいまよりメディアとアナリストの皆様との質疑応答に‬沈‭移りたいと思います。ご質問のある方はZoomの挙手ボタンをクリックしてください。指名された方はミュー‬‭トを解除してからご質問いただくようにお願いいたします。‬‭ くの方のご質問にお答えするため、今回は1回の挙手につき1問の質問とさせていただきます。それでは皆‬多‭様よろしくお願いいたします。‬‭それではまず、日経新聞の西岡様お願いいたします。‬‭西岡:‬‭日経新聞の西岡と申します。よろしくお願いします。‬‭ 回通期の見通しを出されたということで、増収とか減収とか、売上と利益の双方について結構振れ幅があ‬今‭るなという風に思っておりまして、このグラデーションというかどういう時には増収予想とか減益予想と‬‭か、何かその辺りちょっとご解説をお願いできると幸いです。よろしくお願いします。‬‭ 木場:‬‭はい。もうこれはですね、先ほどもちょっとお話をさせていただきましたけれども、やはりアメリカ‬
出‭の景気がどこまで悪くなるのかと、今も徐々に徐々に減速をしてきているという状態になっていまして、多‬‭くのエコノミストもしくは私自身も思っていましたが、もう少し早めにリセッションに入るだろうなという‬‭風に思われた方が去年は多かったという風に思うんですが、やはり消費者側の数字がずっと強いままだった‬‭と。‬‭ 果としてソフトランディングからもしくはマイルドリセッション、まだまだですね15%ぐらいの確率で‬結‭ハードランディングもあると、こういった状況で本当に100年に一度のコロナというようなイベントがあった‬‭ことによって、中々予想が立てにくいという状況ではあります。‬‭ レゼンテーションの中でも申し上げておりますが、まだ引き続き、おそらく消費者データも弱くなり続け‬プ‭るでしょうし、景気は悪化し続けていく、もしくは求人数は減り続けていくということはほぼほぼ確実だと‬‭いう風に思っております。‬‭ すが、どこまで悪くなるのかという意味で言うとGDPの減少、もしくは他の経済指標の減少、一番難しい‬で‭のはファイナンシャルセクターのところに高い金利でストレスがかかってますので、デット系についての問‬‭題が発生するといったことある可能性はありますが、ただこういった経済系の指標と求人市場というか労働‬‭市場、これが少しデカップリングをしてきてると。‬‭ レゼンテーションの中でもお話しましたが、求人数が300万件とか減ってもリセッションにならなかったと‬プ‭いうことがもう既に行われておりますので、逆に言うと、比較的安定してくるだろうという風には思ってる‬‭のですが、先ほど申し上げましたように、特にファイナンシャルセクターなんかにおいて、少しブラックス‬‭ワンに近いようなイベントがあったときには、マイルドリセッションではなくてもう少し強めのリセッショ‬‭ンが発生する可能性があるな、という意味での下の振れ幅というのはある程度想定しつつ経営した方がいい‬‭という意味での幅が大きいという風になっております。‬‭ かしながら、経営としてはいずれにせよ景気が悪くなるということも前提として、効率化を上げるという‬し‭ことがメインのゴールという風に今年はなっておりますので、来年に向けて、効率化を完了させるというこ‬‭とが、いずれにせよ、悪くても少し良くなっても、同じ経営指針かなという風には思っています。‬‭ 岡:‬‭ありがとうございます。そういう意味でいくと、ベースのイメージとしては上の方というかどちらかと‬
西‭いうと増収とかそっちの方だけど、結構悪くなると減益になるよねとか、そういう感じのイメージですで‬‭しょうか。‬‭ 木場:‬‭そうですね、やはり売上のトップラインの方が上下がかなり大きくなると、コストの方はかなり効率‬出‭化をしてもですね、受け止めるのに限界があるのではないかという幅になっているというイメージになって‬‭います。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭6‬‭ 井‬‭:リカバリーのタイミングが遅れてくる場合においても、先ほど出木場の方からお話しさせていただいた‬荒‭ように、0年目としての準備はいずれにせよするということなので、当然先が見えてくれば、新しい投資もす‬‭る、広告宣伝費も売上が戻る前からやってくるということがあるので、Lowのレンジのところであっても、‬‭必要な費用をかけるということになるとそこのマージンを少しギブアップしなきゃいけないねということが‬‭出てくるのだと思います。‬‭ れから細かい話になりますけれども、先ほど北村からお話もありましたIndeed PLUSの売上がマッチング‬
そ‭＆ソリューション事業からHRテクノロジー事業の方に移るということも起こっていくので、そこのシフトと‬‭いうものも実は数理的には効いてくるということなので、売上の減少、そしてネガティブなときには、リカ‬‭バリーが遅いのだけれども必要なコストをかけると、そんなインパクトがLowレンジのところには出てくる‬‭ということなので、先ほども出木場の話もありました、常に最悪を想定しながらという、そのレンジだとお‬‭考えいただくのがよろしいかなと思います。‬‭西岡:‬‭わかりました。ありがとうございます。‬‭沈:‬‭はい、ありがとうございました。それでは次の質問、JPモルガン証券の森様お願いいたします。‬‭ :‬‭はい、ご説明ありがとうございました。1問でちょっと悩んでしまうんですけども、HRテクノロジー事‬‭業‬
森‭についてお伺いしたいと思います。‬‭ 当はちょっとマッチング＆ソリューション事業も聞きたかったんですけど、今期ですね期間でちょっと区‬
本‭切って申し訳ないんですが、HRテクノロジー事業にとっての重要なイベントといいますか、何になるのかっ‬‭ていうところをちょっと再確認させてください。‬‭ クロのご前提の話はよく理解できました。事業上は特にどういうことに注力していく年になるのか、3月の‬マ‭Investor Updateでたくさんお話しいただいたんですけれども、その中でも‬‭Indeed Applyable‬‭を増やしたいと‬‭いうお話がありまして、直近ここ1、2年、40%～50%のところで少し揉んできているのかなというのもあっ‬‭たので、結果的にこれを上げていくといろんな付加価値をつけていけるいうことだという話だったと思いま‬‭す。‬‭ えばこういうのを引き上げていきたい、そのために何をするのかみたいな話であったりとか、一昨日の人‬
例‭員削減を一方でご発表されてまして、オペレーションの何度かご説明いただいた効率化というところがとに‬‭かく重要な1年になるのかっていうところとか、景気サイクルの0、1年目について準備をしっかりしていきた‬‭いということもあったので、準備って具体的に効率化以外、効率化なのか他に何があるのかみたいな、枝分‬‭かれして恐縮なのですけども、HRテクノロジー事業にとっての今期の重要な部分をいくつか再確認させてい‬‭ただきたいと思います。以上です。‬‭ 木場:‬‭ありがとうございます。一言で言ってしまうと、効率化を完了させるということになると思うのです‬出‭が、やはり我々の競合等の数字を見てもですね、かなりアメリカが厳しかったと、派遣の数字を見てもそう‬‭ですけれども、もうリセッション並みのですね上下があったという状態ではあるんですけれども。‬‭ ういう意味で効率化の中でも1番大事だという風に思っておりますのは、コストもそうなんですけれどもや‬そ‭はりマネタイゼーションをしっかり効率化するということかなと思ってまして、今森さんが言っていただけ‬‭ましたIndeed Applyを増やすということも、我々がお客様に出せる価値を上げるということ、そしてそれに‬‭応じて課金をさせていただくと、予算を上げていただくと。‬‭ れを本当に毎日毎日のようにですねたくさんのテストをやっていってるわけなんですが、少しずつテスト‬こ‭結果も出てきてまして、これを米国の求人数が増えてくる、トレンドが変わるというタイミングまでにやは‬‭り目途をつけると。そのタイミングではですね、今回のオーガニゼーションの変更も含めて、効率よく早く‬‭動けるという状態になっていると。‬‭ ので、マネタイゼーションの効率化のテストをある程度区切りをつけ、そこに対して我々の、特に今この‬な‭タイミングはですね、やはりこのAI、Gen-AIを使った大きな変化が起こってるわけなので、我々の元々の体‬‭制というものもあったわけなんですが、やはりそういった変化をぱっとこうですね我々に適用できるような‬‭体制にしていくということがやはり大事だという意味での体制変更ですから、本当に全て、トレンドが変‬‭わったときのために用意をする、これを完了させると。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭7‬‭ ういった意味での効率化が大事だという風に考えているということなんですけども、お答えになってます‬こ‭でしょうか。‬‭ ‭:‬ありがとうございます。1点だけすみません。Indeed Applyに関しては今期1年終わったとき‬‭には半分以上‬
森‭とか分からないですけれども、浮上してるように期待してていいのか、あくまでもそこはマクロが戻ったと‬‭きに一気に上げていきたいっていう絵なのかっていうのは、ここだけフォローアップお願いします。‬‭ 木場:‬‭はい。上がっているべきだという風に経営はしておりますが、ただでこのインテグレーションすると‬出‭いうのはですね、お客様のコストでやっていただくことも多くございますので、やはり景気が悪くなってく‬‭るとここが進みにくくなると。‬‭ ので例えば先ほど森さんおっしゃったように、ここ1、2年あまり増えてないですよねというようなお話を‬な‭されてましたが、ここのコストが出にくくなるとこの数字が上がりにくくなるという関連性はあるというこ‬‭とはご理解いただければなという風に思います。‬‭森:‬‭はい、ありがとうございました。‬‭沈:‬‭それでは次ですが、ゴールドマンサックス証券の宗像様お願いいたします。‬‭ 像:‬‭ゴールドマンサックス証券の宗像でございます。よろしくお願いいたします。私もすごく悩むんですが‬宗‭1つということで、日本市場についてお伺いできればと思っていまして。人材市場ですね、昨今Indeed PLUS‬‭、あとタウンワークスキマと外部から見ていますと日本独自の施策が加速されてるような印象を持っていま‬‭して、改めて日本市場の重要性がハイライトされているように思っております。‬‭ 本の人材市場の御社としての位置づけと、ここ数年で何か市場に対する見方に変化があったのかという点‬
日‭について教えてください。‬‭ た加えてスポットワークのサービスについては競合が既に存在するという風に思っていますので後から入‬ま‭るというお立場かなと思うんですが、改めて御社ならではの強み、優位性はどういうところだと理解してお‬‭けばいいか教えてください。よろしくお願いいたします。‬‭荒井:‬‭北村さん、お願いします。‬‭ 村:‬‭はい。ご質問ありがとうございます。まず本当にこのところ、Indeed PLUSを中心にこの日‬‭本の市場に‬北‭おいて人材に関する取り組みをこのマッチング&ソリューション事業と、HRテクノロジー事業という垣根を‬‭越えて実施しているということが皆さんの目から見てもわかりやすく出ているということですね。‬‭ れに関してはやはりまずそもそもこのマーケットにおいて、非常に我々自身、国内事業としてのシェアを‬こ‭持っているということ、もう1つが先ほど来冒頭で申し上げました通り、アメリカに次ぐ2番目に大きな市場‬‭というところで、これまでにない何かの取り組み、新しい取り組みというのが進むことによって、もしかす‬‭ると今度は日本から世界に何かしらのサービスを提供していくということが実現できるのではないかという‬‭ことを期待してどんどんコラボレーションというのを進めているわけであります。‬‭ れまで中々当社、日本で発明したもの、やってみたものを世界に持っていくってことは中々事実上できて‬こ‭なかったわけですけども、初めて実はここに可能性があるということをここ数年我々は気づいておりまし‬‭て、その取組みを加速しているといった状況でございますので、日本市場の人材市場の位置づけが変わった‬‭かで言われたら、正直変わりつつあるという風に思っていますし、変えていくために我々自身が努力しなけ‬‭ればならないという風に思っています。‬‭ 々のこの日本の市場から世界に出ていくんだということを、HRテクノロジーも含めたグループ全体でやっ‬我‭ていくということをさらに加速してまいりたいという風に考えています。‬‭ た同時にですねこのスポットワークに関しましては、実は我々元々ですね、3つぐらい材料といいますか、‬ま‭このスポットワークっていうこのビジネスをやりやすくなるようなですねリソースっていうのを持ってま‬‭す。‬‭ つ目が、先ほど申し上げたAirシフトですね。Airシフトの中でどのようなシフトが今足りてないのかという‬
1‭情報を企業クライアント側の情報として持っています。同時に、それに連携される形でシフトボードとい‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭8‬‭ 、アルバイトパートの方のアプリケーション上でスケジュールを管理するというものがあるんですけど‬う‭も、これとAirシフトが元々繋がって動いてるんですね。‬‭ いうことは、このシフトボードの中に、本来は働けるんだけれども働いていない個人ユーザーの時間って‬と‭いうのも、我々実は保有をしています。そして更に言うならば、スポットワークというのは基本的に働いて‬‭すぐにお金にするということが一般的ではあるんですけども。‬‭ のためにそのサービスを提供する事業者というのは、実は先にキャッシュアウトするんですよね。後から‬
そ‭企業クライアントさん側に請求出して、その働いた分のお金を回収するっていうキャッシュコンバージョン‬‭サイクルがあるわけですけども、Airペイを中心に決済流通額というのを持ってまして、ここにある程度実は‬‭我々としての流動性あるキャッシュというのを持っているといったこと、この辺のですね他にもあるんです‬‭けども、3点程度の実は我々としての優位性というのを持ち、且つ、Indeed PLUS独自のですねマッチングシ‬‭ステムといったことを組み合わせることによって、これから参入したとしても十分価値のあるものを作れる‬‭のではないかという風に想定をしています。お答えになっていますでしょうか。‬‭ 像:‬‭はい、大変クリアです。ありがとうございます。わくわくする施策がいろいろと増えてきて楽しみにし‬宗‭ておりますので、またぜひアップデートをよろしくお願いいたします。‬‭北村:‬‭ありがとうございます。‬‭沈:‬‭それでは次の質問はシティグループ証券の山村様お願いいたします。‬‭山村:‬‭はい、ご説明ご指名ありがとうございます。シティグループ証券の山村です。‬‭ はキャッシュアロケーションについて教えてください。キャッシュ1兆円超えから6,000億円の圧縮という‬私‭ことですけれども、かなりの額になると思います。こちらは基本的に株主還元が占める割合が大きいので‬‭しょうか。‬‭ 示いただいた資料の文面からはここ数年見合わされていらっしゃったM&Aも再開されるのかなというニュ‬
開‭アンスも感じたんですけれども、どのように認識しておけばよろしいでしょうか。優先順位、バランスにつ‬‭いて教えてください。‬‭ たM&Aに関しまして、もし何かしら想定されていらっしゃる場合、どのような領域、どのような分野をお‬ま‭考えになってらして、その背景にはどのような課題認識があるのか、お考えを教えていただければと思いま‬‭す。以上です。‬‭荒井:‬‭出木場さん、まずM&Aについて何か面白いことあるんですかっていうことだと思うんですけれども。‬‭ 木場:‬‭ご存知の通りですね、アメリカの急激な金利の変化と、0から5になったというようなことに基づい‬
出‭て、IPOもM&Aも、プライベートのセクターとかやっぱり数がなかなか上がっていってないというのは多分‬‭皆さんもご存知の通りだと思いますし。‬‭ といってですね、今度逆にスタートアップの資金の獲得というラウンドのところを見ても、例えば我々の‬か‭データで言うと、HRテクノロジー事業に関連したようなスタートアップで過去2年間以上ですね、新しいラ‬‭ウンドをしてないという会社も200社近くある、もしかすると200社以上あるかもしれないという状態になっ‬‭てますので。‬‭ クティビティというか、いわゆるスタートアップとの会話だったりとか、パートナーシップというのは本‬
ア‭当に数は増えている状態ではあるんですけれども、どうしてもM&Aですので、我々非常に慎重にM&Aもした‬‭いという風に思ってますし、やらなきゃやらなきゃという風にやってしまうとですね、やっぱりどうしても‬‭失敗の確率も上がるなという風に思ってますので。‬‭ にきっちりとテクノロジーもあって、また我々とですねビジョンが近いという会社に関しては会話してお‬特‭りますが、これだけは本当に相手様もあるという状態の中でただしっかりしっかりやれればなという風に‬‭思って頑張っているところではあります。‬‭ 井:‬‭というアクティビティを一生懸命やりながら一方で、株主還元も進めていくとこういう両睨みというと‬
荒‭ころなので何にいくら、何に云々というところがあるわけではないのですが。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭9‬‭ ほどお話をさせていただいたように当社のキャピタルアロケーションポリシーというものは、まず事業で‬先‭必要な資金を使います。そして安定的な配当を行います、そして有望なM&A取引をします、そして更にそれ‬‭にお金が余り、当社の評価というものも考えて自社株取得をやっていきます、というこの順番は変わってい‬‭ないわけなので、M&Aと株主還元というものは両睨みをしていきながら、ターゲットにしているレベルまで‬‭現預金水準を落としていくと。こんなことを考えているというのが現状でございます。‬‭山村:‬‭はい、よくわかりました。ありがとうございます。‬‭沈:‬‭はい、ありがとうございました。次の質問はBofA証券の長尾様お願いいたします。‬‭ 尾:‬‭はい。BofA証券の長尾でございます。ありがとうございます。色々お尋ねしたいことがあって1つ‬‭とい‬長‭うのはなかなか絞れないんですけれども、せっかく今日は北村さんがいらしたので、やっぱり販促、人材領‬‭域かなと思っています。‬
I‭ndeed PLUSですね、これを一体化という言葉が正しいかどうかは分からないんですけれども、HRテクノロ‬‭ジー事業の方に統合していく過程の中において、昔からあるジョブボード型のタウンワークとかフロムエー‬‭の代理店網の再編というのも一方で重要なのかなと思っています。‬‭ は例えば報酬体系でありますとか、やっぱり旧リクルートでリクルート大好きな元リクルートの人たち‬
要‭が、ある意味その責務を担って職務を担っているところが多分にあるかと思うんですけれども、やっぱり不‬‭平不満もあるようにも聞いておりますので、この辺のコントロールちゃんとできてるのかどうか。‬‭ 度はIndeedから求人伝票が発信される際のその求人内容の監査でありますとか、ちゃんと公序良俗に反し‬今‭ないものがちゃんと出ているのかどうかといったような監査機能を改めて今度はIndeed側につけなくてはい‬‭けないと思うんですけれども、そうしたこともきっちりとできてるのかどうか。‬‭ ムーズに売上ないしその事業構造転換していく上での準備期間でもあるのかなという風に思っております‬ス‭ので、そういう意味においてはその辺の意向が今スムーズにいってるのかどうか現状を教えていただけれ‬‭ば。やはり大きな転換点になるので本当にうまくいくのかなっていう思いがありますので、そのあたりを教‬‭えていただければと思います。以上です。‬‭ 村:‬‭ご質問ありがとうございます。まずIndeed PLUSに移行していくという中で当社にご協力い‬‭ただいてま‬北‭すパートナーである代理店様も含めて、我々自身も含めて、これまでのビジネスのやり方と違うやり方を‬‭とっていくという判断を今回はしております。‬‭ た同時に求人が出るときにこの審査、監査の機能というものも我々から人を出したりとか、それから当然‬
ま‭のごとく、やりながら確認をしながらということで、体制構築を適宜していくという今段階にあるのかなと‬‭いう風に思っています。‬‭ ういった意味で、実は冒頭の業績の話も少し繋がるんですけれども、あまりここに対して無理に売上をこ‬そ‭の段階で追いに行くというよりかは、しっかり安定的に移行が完了するということ、スムーズに完了すると‬‭いうこと、そしてその中で、やはり様々な法令の要請ですとか我々の審査機能の拡充等々の仕組み体制作り‬‭というのをしっかり進めていくという1年に結果的になるが故に、あのような業績の開示の状況になっている‬‭といったことでご理解いただきたいなという風に思っております。‬‭ ちろん、これまでのやり方で私達自身も慣れてきた部分はあります。これまでのやり方というものを続け‬も‭ていくというものと、それから、これから新しいやり方をとることによってさらに良くなる部分という、当‬‭然天秤でございますので、それはもちろん代理店さんだけでなく、社内からもこの動きに対して一体どうな‬‭んだろうみたいなことが、当然こんな社内ですから出てくるっていうのも実際問題はあります。‬‭ だ、僕ら自体は、リクルートグループ全体としてもこのSimplify Hiring、そして求職者の方というものが簡‬た‭単に決まるということだけでなく、自分の望む仕事、もしくは情熱を持って何か職務に取組むというような‬‭仕事に出会えることを思いっきり応援をしていく、支援をしていくということに対して中長期的にコミット‬‭メントしておりますので、ここからはブレることなく関わる皆さんとともに、引き続きこのサービスが良き‬‭ものになるように進んでまいりたいという風に思っております。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭10‬‭ の結果として、中長期的にはいままで以上の業績というものも期待できるのではないかなという風に思い‬そ‭ますし、やはりそういったような価値の創造、新しい価値の創造というものがない状態での業績拡大といっ‬‭たものにはあんまりその将来がないという風にも感じてしまう部分がありますので、やはり新しい価値の創‬‭造を通じて我々としては市場の期待に応えていきたいという風に考えております。‬‭荒井:‬‭これは北村さん、お客様からのご評価ってのはどうなんですか。‬‭ 村:‬‭実はリリースして以降非常に効果が良くてですね、実は応募の数とかそのスピード、実際求人としてこ‬北‭れまで求人したいなと思ってから2週間3週間かかってやっと載っていくみたいなものから、欲しいと思った‬‭時にすぐ広告というか情報が出ていくということに対しての時間的なこの短縮感、そしてそれに対する応募‬‭の絶対的な数というのも以前よりも増して良くなっているということ。‬‭初速ですけど、ここ数ヶ月間の情報としては得ておりますので、我々としては手応えは感じています。‬‭出木場:‬‭ちょっとだけ付け加えさせていただいてもいいですか。‬‭ 当にリクルートっていうものはやっぱり変化に挑戦し続ける会社だという風に思ってますし、短期的で見‬本‭たらひょっとしたら、これまでやってきたようにやり続けた方がいいのかもしれませんが、ただもうここま‬‭で日本の人手不足が深刻になってさらに深刻になり続けるということがわかっている中で、これまでのやり‬‭方を続けますかという。‬‭ 々の社内での議論としても、結構挑戦だけど難しいけれども、これは今後の日本の人手不足をきっちり‬
我‭我々がソリューションを出していくんだということを考えたら、挑戦しよう、ということを決断した部分で‬‭ございます。‬‭ ほど少しお話しましたけれども、我々のリクルート社内のジョブボードだけではなくて他の地方のジョブ‬
先‭ボードであったり、他社のジョブボードさんもAIでマッチングしていくというところで一緒にやりたいとい‬‭うお話も来ていますので。‬‭ ういう意味で本当に未来に向かってきっちり挑戦したいなというところでありますので、挑戦的ですけれ‬
そ‭ども頑張りたいという風に思っているところです。‬‭長尾:‬‭はい、大変よくわかりました。ありがとうございました。‬‭沈:‬‭次の質問ですけれどもCLSA証券の加藤様、お願いいたします。‬‭加藤:‬‭こんにちは、CLSA証券の加藤です。‬‭1点お願いいたします。‬‭ 月のInvestor Updateの時に2030年までに1億人に仕事オファーをという目標を掲げていると思うんですけれ‬
3‭ど、2023年の時には1分当たり23人採用できていると言ってましたので、2030年頃には1分当たり何人ぐらい‬‭採用できそうになるんでしょうか。‬‭ に例えば、これとこれとこれが良く行ったらベースケースシナリオとか、その辺の何か数値とかイメージ‬
仮‭を教えていただけますでしょうか。‬‭ 井:‬‭ここのところの数字というものを今掲げているわけではないので、数理的算術的なものというよりもむ‬荒‭しろどうやって社会に貢献していくかというところのベンチマークという風に考えていただくのが良いのか‬‭なという風に思います。‬‭ の辺りのところは去年一昨年やってますけれども、また6月の終わり、7月の頭ぐらいに私と瀬名波さんの‬こ‭Fireside Chatをやりますので。そのあたりもまたやっていきますが、ベストケースシナリオ、ワーストシナ‬‭リオというよりも、その目標に向かって何をやっていくべきかという、そういう自分自身に対する問いかけ‬‭と、それをやっていけば必ず、先ほど最初のところで出木場が申し上げたような世界の皆さんの幸せに通じ‬‭るということに繋がるんじゃないかということでやっているということです。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭11‬‭ がそうなったら、ここのところと掛け合わせると何人っていうところまではまだ行き着いてないっていう‬
何‭のが状態だと思います。‬‭ 木場:‬‭なかなか難しいですね。Indeedは、2011年か2010年に私が昔リクルートの未来の目標‬‭みたいなのを‬出‭書くときに、ユーザー数5億人って書いたことがありまして。非常に多くの方々に笑われまして、皆さんから‬‭それどうやってやっていく気なんですかと、どういう計算式でやるんですかみたいなことはたくさん言われ‬‭たんですが、未だに3.5億人ということでもうちょっとまだ足りない訳ではあるんですけれども。‬‭ はり我々としては非連続な成長企業であり続けるということの上で、少し野心的な目標を高く掲げて、た‬や‭くさんのテストを続けて、数字の達成に近づいていくというようなことをやり続けてきておりますので、お‬‭答えとしては多分ご納得いただけないということですし、私もよくこういう会話になることが多いんですけ‬‭れども、計算できるようなものではないところでひょっとしたら掲げていて、それに近づこうとしていると‬‭いう状態かもしれませんね。‬‭加藤:‬‭了解です、ありがとうございました。‬‭沈:‬‭はい、ありがとうございました。‬‭そろそろお時間になりますので次の質問で最後とさせていただきます。‬‭最後は野村證券の嚴様お願いいたします。‬‭嚴:‬‭ご指名いただきありがとうございます。野村證券の‬‭嚴‬‭です。‬
I‭ndeed USのテイクレートについて1点質問があります。今期注目すべき施策はどのようなものがあるのか。‬‭例えばATSの連携でありましたり、Smart Sourcing、SaaSサービス、Indeed Flex、様々あるんですが、その‬‭中でもこれがこういう順番で寄与するんじゃなかろうかというような、もし仮説がございましたら、ぜひご‬‭教示いただければと思います。‬‭ 木場:‬‭はい。色々ととテストをしている中で言うと、2つぐらいあるとすると、やはり予算をつけずにフ‬出‭リーで投稿している仕事ってのはたくさんあるわけなんですが、そういった仕事も例えばフリーで2年間3年‬‭間出し続けてる仕事みたいなものもありまして。そういうお客様に対して、ある程度のタイミングになった‬‭らこれはちょっとお金を払ってくださいね、みたいなテストであったりとか。‬‭ たあとは、実際予算のレコメンデーションというか、ご推薦をさせていただいてるんですが、そこをなぜ‬ま‭予算を上げないといけないかというようなご説明を更にちょっと細かいメッシュでというか、このエリア‬‭で、このお仕事で、こういったことをマストでというか、この免許持ってなきゃいけないとか、この経験を‬‭持っていないといけないということを言ったときには、我々のこのマッチングエンジンがかなり進化してき‬‭ましたので、その予算のレコメンデーションの理由とメッシュというものがかなり細かくなってきていると‬‭いう風に思ってまして、このレコメンデーションのテストなんかは非常に面白いのかなという風に思ってま‬‭す。‬‭ ちろんまだまだ開発していかなきゃいけない部分もありますし、そのご説明という部分なんかは本当に‬も‭Gen-AI含めた進化というものが必要かもしれませんが、こういったことを続けてやっていくことでテイク‬‭レートが結果として上がっていくと。これは今もちょっとお話した通り、やはりお客様納得してご予算を増‬‭やしていただけて、且つ結果も出て、リピート率もしっかり高いと、こういった状況が大事だと思ってます‬‭ので、やはり売上も大事ですけれどもきっちりとこういった満足度を確認しながら上げていくということで‬‭やっていければなという風に思ってます。‬‭嚴:‬‭ご回答いただきありがとうございます。‬‭沈:‬‭それではお時間になりましたので、これにて決算コールを終了させていただきます。‬‭ご参加いただきありがとうございました。‬‭［了］‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭12‬‭ 来見通しに関する注意事項‬
将‭本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、別段の記載が‬‭ない限り本資料の発表日現在における当社が入手可能な情報並びに当社の計画及び見込みに基づいた当社の‬‭想定、将来の見通し及び推測が含まれますが、これらが達成される保証はありません。‬‭ 済状況の変化、個人ユーザーの嗜好及び企業クライアントのニーズの変化、他社との競合、法規制の環境‬
経‭変化、為替レートの変動、気候変動を含む地球環境の変化、新型コロナウィルス感染症の拡大による影響、‬‭大規模自然災害の発生、その他の様々な要因により、将来の予測・見通しに関する記述は実際の業績と大幅‬‭に異なる場合があります。‬‭ って、将来見通しに関する記述に過度に依拠することのないようお願いします。当社は、適用ある法令又‬従‭は証券取引所の規則により要求される場合を除き、本資料に含まれるいかなる情報についても、今後生じる‬‭事象に基づき更新又は改訂する義務を負うものではありません。‬‭This transcript is provided for the convenience of investors only‬‭13‬