資⾦調達に関する説明資料
株式会社ピクセラ（東証2部︓6731）

2019年4⽉23⽇© 2019 PIXELA CORPORATION l PIXELA CORPORATION PROPRIETARY AND CONFIDENTIAL

本資⾦調達の背景「AV関連事業」と「家電事業」の更なる事業展開に向けて3つの⽅向性
他社との差別化○ これまで開発してきたデジタルテクノロジーのさらなる進化をはかり、AndroidTV™やWindowsといった汎⽤的なプラットフォームに対し、⾃社オリジナルのIoTサービスやVR/AR機能、AIシステムを搭載した独⾃のプラットフォームを構築

収益基盤の拡⼤○ 独⾃のデジタルテクノロジーが⽣かせる事業領域への投資（M&A及び⼈材採⽤）○ 現時点で当社の対象としている事業領域︓

EC事業、インバウンド関連事業、デジタルマーケティング事業、クラウドソフトウェア開発事業

認知拡⼤・ブランド価値向上○ CRM（カスタマー・リレーションシップ・マネージメント）を活⽤したカスタマーエクイティーの向上やマーケティングオートメーション、メディアを通じたプロモーション、オウンドメディアの育成、グループブランディングの確⽴等の施策を順次実施© 2019 PIXELA CORPORATION l PIXELA CORPORATION PROPRIETARY AND CONFIDENTIAL

調達資⾦の使途(1)2.0億円

 [AV関連事業]
1.1億円

運転資⾦︓製品開発資⾦・仕⼊れ資⾦

 [その他]
1.0億円

ブランディング・プロモーション

 [家電事業]

運転資⾦︓商品仕⼊れ [AV関連事業] 4K/8K、IoT、VR/AR、AI各
4.5億円
関連技術開発会社との間の資本業務提携、M＆A
費⽤及び各事業に関連する⼈件費

調達予定総額
約11.2億円

2.5億円© 2019 PIXELA CORPORATION l PIXELA CORPORATION PROPRIETARY AND CONFIDENTIAL

 [その他] EC事業、インバウンド関連事業、
デジタルマーケティング事業、クラウドソフ
トウェア開発事業にかかる資本業務提携、M&A費⽤及び各事業に関連する⼈件費

調達資⾦の使途(2)グループの事業全体をスピード感を持って成⻑させることを可能にし、業容、収益⾯での拡⼤、株主利益の最⼤化及び企業価値の向上を⽬指すための施策
運転資⾦

M&A費⽤及び⼈件費

ブランディング・プロモーション○ ＜AV関連事業＞製品開発資⾦及び仕⼊れ資⾦等○ ＜AV関連事業＞4K/8K、IoT、VR、AR各関連技術開発会社との資本業務提携/M&A費⽤及び⼈件費○ ⾃社ブランドの確⽴及び認知向上のためのコンサルティングフィー及び媒体費⽤

AndroidTV™をベースとするプラット
フォーム上に当社のテレビ視聴をより楽しめるサービスやスマートホームに対応したIoTアプリケーション・独⾃のグループウェア等を組み込む○ ＜家電事業＞商品仕⼊れ資⾦等

⽉商3億円ベースへの成⻑のために、⽣活家電分野や調理家電分野の商品ラインナップを更に増強

他社との差別化を実現する成⻑へ

当社独⾃プラットフォームに、更なる魅⼒的なサービスや先進的な技術を導⼊し、広く拡散○ ＜その他＞EC事業、インバウンド関連事業、デジタルマーティング事
業、クラウドソフトウェア開発事業等に係るM&A費⽤及び⼈件費
当社開発のデジタルテクノロジーや製品群を活⽤できシナジーのある事業領域へ投資し、収益基盤を拡⼤

当社の強みを⽣かせる市場の拡⼤© 2019 PIXELA CORPORATION l PIXELA CORPORATION PROPRIETARY AND CONFIDENTIAL＜AV関連事業＞
OEMを主体とした事業構造⇒ブランド認知が低い＜家電事業＞
営業活動を主体に販路拡⼤⇒⾃社ブランドが未確⽴「ピクセラ」「A-Stage」
ブランドでエンドユーザーへ

資⾦調達の概要
包括的株式発⾏プログラム“STEP”
15回に分けた新株の発⾏プログラム
発⾏株数

合計14,370,000株(希薄化前発⾏済株式数の24.99%)

発⾏価額各割当決議⽇の前取引⽇終値の90%

⼿取概算額

約11.2億円

発⾏予定
タイミング

2019年４⽉23⽇から1年間

各回号

割当決議⽇

払込期⽇

割当数量

第１回
第２回
第３回
第４回
第５回
第６回
第７回
第８回
第９回
第10回
第11回
第12回
第13回
第14回
第15回

2019年４⽉23⽇
2019年５⽉20⽇
2019年６⽉６⽇
2019年６⽉25⽇
2019年７⽉12⽇
2019年８⽉19⽇
2019年９⽉５⽇
2019年９⽉25⽇
2019年10⽉16⽇
2019年11⽉19⽇
2019年12⽉６⽇
2019年12⽉25⽇
2020年１⽉14⽇
2020年２⽉19⽇
2020年３⽉９⽇

2019年５⽉９⽇
2019年６⽉５⽇
2019年６⽉24⽇
2019年７⽉11⽇
2019年７⽉29⽇
2019年９⽉４⽇
2019年９⽉24⽇
2019年10⽉15⽇
2019年11⽉１⽇
2019年12⽉５⽇
2019年12⽉24⽇
2020年１⽉10⽇
2020年１⽉30⽇
2020年３⽉６⽇
2020年３⽉25⽇

600,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
1,000,000株
770,000株
合計 14, 370,000株© 2019 PIXELA CORPORATION l PIXELA CORPORATION PROPRIETARY AND CONFIDENTIAL

シンプルな設計○ “STEP”は、単純な「第三者割当増資」による新株式発⾏であり、各割当毎にその時点の時価に基づく発⾏価額にて、EVO FUNDに対し第三者割当による新株発⾏を⾏います。転換社債や新株予約権のような転換及び⾏使請求といった概念は⼀切無く、また、転換価額修正及び⾏使価額修正条項もなく、既存株主やマーケットに対する「わかりやすさ」を強調した⼿法です。

蓋然性の⾼い資⾦調達○ “STEP”において、2020年３⽉25⽇までに普通株式14,370,000株の発⾏が予定されており、必要となる資⾦を相当程度⾼い蓋然性をもって調達することが可能となります。

[免責事項]• 本資料は、当社が第三者割当による新株式の発⾏に関して情報提供を⽬的として公表するものであり、投資勧誘を⽬的として作成されたものではありません。また本資料は、当社の計画と⾒通しを反映した将来予測に関する記述を含んでおります。これらは、本資料作成時において、⼊⼿可能な情報に基づいた予想値であり、潜在的なリスクや不確実性が存在しています。そのため、本資料に記載されている将来⾒通しが、実際の業績と⼤きく異なる場合があることを、ご了承いただきますよう、お願い申し上げます。なお本件に関する詳細につきましては、2019年4⽉23⽇付開⽰の「包括的株式発⾏プログラム（“STEP”）設定契約締結及び第三者割当による新株式発⾏に関するお知らせ」を併せてご覧ください。

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