2020年12月期第２四半期 決算説明資料～想いを世界に、GMOリサーチ～

STOCK CODE : 3695

代表取締役 細川 慎一
取締役 森 勇憲

0

１．結論と要約
２．決算概要

３．事業の概況
４．Appendix

質疑応答

1

1. 結論と要約

2

結論と要約 | 決算サマリー◼ 上半期売上高は前年比+2.4%の成長。ただし２Ｑにおいては、新型コロナウイル
ス感染症による緊急事態宣言・ロックダウンの影響により、調査案件の延期や凍結が発生し、売上高が落ち込んだ。
◼ 営業利益以下の各段階損益は、粗利率の低下により前年比マイナス

3

2019

2020

（単位：百万円）

1-6月

1-6月

前年同期比
増減率

売上高

1,574

1,612

2.4%

営業利益

5733-41.9%

経常利益

39

16-59.4%

最終利益

2813-50.3%

結論と要約 | 営業利益推移◼ 売上高の増加以上に原価が増加し、上半期粗利は前年比50百万円減少◼ ２Ｑにおいて不要不急の支出の見直しにより販管費を抑制したが、上半期営業利益は前年比24百万円減少

営業利益
2019年2Q

57（単位：百万円）

+38

売上関連

▲88

原価関連

販管費関連

営業利益
2020年2Q

4+2633

主な増減要因・売上関連
１Ｑの案件受託が堅調だったことから、上半期としては前年比プラス成長を確保
・原価関連

高粗利率案件の減少や固定費原価の影響により、原価率が悪化
・販管費関連不要不急の経費の支出抑制などにより販管費を削減

結論と要約 | 通期業績予想に対する進捗■売上高は、２Ｑでの売上高の落ち込みはあったが、ほぼ計画通りの進捗■営業利益以下の各段階損益は、粗利の低下により進捗率が悪化（単位：百万円）

通期連結
業績予想

2020
1-6月

進捗率
連結業績予想について
0%

550%

売上高

3,630

1,61244%

営業利益

240

3314%

経常利益

220

167%

最終利益

152

139%

100%連結業績予想は、第２四半期までの状況、現在の新型コロナウイルス感染症の状況とそれを踏まえた当社の対応を総合的に勘案した結果に基づいております。さまざまな要因により、実際の業績は予想数値と異なる結果となる可能性がありますが、今後、公表すべき事実が生じた場合には、速やかにお知らせいたします。

2. 決算概要

6

決算概要 | サービス別売上高推移◼ アウトソーシングサービスは、前２Q比で▲13％(73百万円減)◼ D.I.Yサービスは、前２Q比で+6%(11百万円増)となり、売上高に占める割合は27%に伸長（単位：百万円）

767
178

+6%

696

(23％)

564

7

189
-13%

(27％)

491

決算概要 | 国内・海外売上高推移◼ 売上高は前２Q比で国内▲11％(64百万円減)、海外▲6％(15百万円減)。１Ｑも含む上半期通算では、海外は過去最高売上を達成。
◼ 当２Qの海外売上高比率は31%で、前２Q比で１％増加
国内売上（単位：百万円）

海外売上

海外比率

700

50%

60045%▲11%

54640%

482

500

35%
30%

400

25%
300

229（30％）▲6%20021420%
（31％）

15%
10%

1005%
00%
2018/1Q

8

2018/2Q

2018/3Q

2018/4Q

2019/1Q

2019/2Q

2019/3Q

2019/4Q

2020/1Q

2020/2Q

3. 事業の概況

9

事業の概況 | 2020年重点施策（期初プラン）
2020年の重点施策（期初プラン）
１．サービス・商品力の強化（需要変化に合ったサービス・商品提供、MO Lite , MO-Insights ）TM

２．アジアシフト（特に中国以外のアジア市場に照準を当てる）
３．データシフト（当社の所有データ公開、MO-CDP ）TM

２．アジアシフト３．アジア展開１．
顧客メリット

２．
パ
ネルネット
ワーク

１．サービス・商品力強化
10

ESOMAR Report 2019

３．データシフトTM

事業の概況 | 新型コロナ感染拡大の影響＜業績への影響＞
１Ｑ

国内

海外

２Ｑ

目立った影響なし

緊急事態宣言が発令された４月・5月に案件の延期・凍結による売上の低下と、6月の回復傾向

目立った影響なし

アジア各国でロックダウンが本格化した４月・5月に案件の延期・凍結による売上の低下と、6月の回復傾向＜顧客ニーズの変化＞◼ 調査/インタビューのオンライン化（非接触化）の加速
・とりわけインタビュー等の定性調査とリクルーティング手法が大きく変化■ 事業会社による調査費用圧縮の動き

11•

先進国（日本・欧米）では、DIY型サービスのニーズの高まり（単価減）•

アジア各国では事業会社から当社のようなパネル所有会社への直接発注のニーズ増
ESOMAR Report 2019

事業の概況 | 2020年下半期の取り組み
2020年重点施策＋

新型コロナの影響＜下半期の重点的取り組み事項＞
国内

海外• 「MO Insights」のリリース(オンラインインタビュー新サービス)
サービス・商品力強化• 「MO Lite」のリリース(国内DIY強化新サービス)• 主要調査会社とのシステム連携加速(海外DIY強化新サービス)

アジアシフト－

アジア営業チーム、オペレーション、マーケティングの強化

データシフト• 「MO CDP」の国内リリース、パネルDWHのデータ公開

メンバーシップ・マーケティング・ソリューションの継続

オペレーションコスト低減

12

働き方改革によりすべての業務、社内のコスト、仕事のやり方等の改善による更なるコストダウン（通勤、出張、その他）

事業の概況 | 通期業績予想について◼ 当期の連結業績予想の変更はしておりません。
◼ 現在のコロナ禍を踏まえた保守的なオーガニックな営業利益の積み上げのほか、コロナ禍で変化した顧客ニーズに適合した新サービス・新商品の投入による売上増加、および原価や販管費の削減を見込んでおります。
営業利益
2020年2Q
オーガニック業績（保守的予測）33（単位：百万円）

・オーガニック業績
6月の状況で下半期が推移する
前提での予測（例年の下半期のトレンドで見通し）+100程度主な下期追加施策
・新商品・新サービス+50程度

新商品・新サービス+55程度

原価・販管費削減施策

サービス・商品力強化およびアジアシフトの施策の実施により、事業利益の増加に取り組みます
・原価・販売管理費削減施策

営業利益
2020年4Q予想

240※上記は当社の予想であり、実際の業績が異なる結果となる可能性があります13

システムの機能開発による効率化や、不要不急の経費の支出抑制、働き方改革などにより原価・販管費のコストを削減します事業の概況 | サービス/商品強化：MOラインナップ
シリーズ
調
査
ツール
プ調
ラ査
ッ配
ト信
フォ
ーム

無料簡易・アンケート作成ツール

AsiaCloudPanelの会員に対し高機能の配信、調査プロジェクトマネジメントプラットフォーム

DataWarehouse14

高機能アンケートツール

15か国3600万人の回答属性等をベースにしたデータウェアハウス。各種マーケティングプラットフォームとの連携が可能

運調
営査
ツパーネ
ルル

自社の顧客をロイヤルカスタマーのパネルとして活用するためのパネル会員管理ツール

ライブインタービュー、オンライン定性調査ツール使い慣れたアンケートシステムを使った
簡易自動ターゲット配信プラットフォーム

事業の概況 | 新サービス：MO Insights
2020年３月に新クラウドソリューションサービス「MO Insights byGMO」(以下、「MO Insights」)をリリースしました。

• MO Insightsは、アジア15の国と地域の3,600万人を超える消費者と実際に顔を合わせることなく、オンライン上で定量・定性調査を完結することができるクラウドソリューションサービスです。
• インタビュー形式の定性調査を『 MOInsights ビデオIDI 』または『 MOInsights ビデオチャット 』の２種類の調査方法で行うことができます。
• 「MO Insights」を利用することで、これまでオフライン調査にかかっていた、インタビューを実施する会場や録画・録音機器の手配、消費者を案内するための人的リソースおよびコストを削減することができます。

15

事業の概況 | 新サービス：MO Lite
2020年8月に「MO Lite byGMO」をリリースしました。
お客様ご自身が作られたアンケートを、当社のJapanCloudPanelに連携して、お客様ご自身で簡単に安価にアンケートを配信できるツールとして公開しました。
各種アンケートシステム
サーベイモンキーMarketObserver
シンプルサーベイ（無料版）

16

クリエイティブサーベイ

Googleフォーム（申請中）

事業の概況 | 新サービス：MO CDP
2020年8月に「MO CDP byGMO」をリリースしました。15か国3600万人のパネルから集めた『ゼロパーティーデータ（＊）』（各種プロファイルデータ、アンケート回答デー
タ、その他行動データ）を各種マーケティングプラットフォーム等で連携・活用しやすいようにDWHに格納し、CDP for Research Targetingとしてまずは日本のデータを公開いたしました。

アジア15か国3600万人のパネルのゼロパーティーデータ（⋆）をもっと使いやすく、連携しやすく一般公開『ゼロパーティーデータ』＊ゼロパーティーデータとはユーザーが何らかの対価を得ようと自ら企業に提供するデータ。
「同意を得た1stパーティデータ」とも解釈される。調査企業のフォレスターが2018年11月に命名した用語です。
GDPR（EU一般データ保護規則）やCCPA（カリフォルニア消費者プライバシー法）に見られるように、データに関する同意の必要性の重要度が増している現状、ゼロパーティデータはプライバシーを守りつつ、精緻な情報を収集する手法として活用できるデータです。
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事業の概況 | アジアシフト：市場規模◆ ●アジア地域のインターネットリサーチ市場はオンライン化が進み、◆ 今後さらに拡大すると予想◆ ●欧米企業と比較し、日本からのアジア展開は地理的、文化的優位性あり●まだアジア調査でのビッグプレイヤーは不在のため、圧倒的No1を目指す
2019年 ESOMAR調べ

1,945mil.USD

2,569mil.USD

2,645mil.USD（約2,101億円）

ネットリサーチ
市場（約51%）

日本
調査市場
18

ネットリサーチ
市場（約28%）

中国・香港
調査市場

ネットリサーチ
市場（約35%）

その他アジア調査市場（11の国と地域）

事業の概況 | アジアシフト：パネルネットワーク◆ ●自社媒体を含む、業界最大規模のアジアパネルネットワークを構築◆ ●アジア15の国と地域3,600万人超◆ →大型、複数ヶ国にまたがる案件等に対応可能であり、競争力、提案力が高い

ベトナム

https://infoq.vn/(GMO RUNSYSTEM)

中国大陸

https://www.zcom.asia/(技慕驿动市場調査(上海)有限公司)

ミャンマー
https://mm.zresearch.asia/(GMO-Z.com ACE Co., Ltd.)

タイ

https://research.z.com/th/(Net Design)19

日本

https://infoq.jp/

事業の概況 | データシフト：市場規模

当社既存市場：調査市場※アジアシフト周辺市場

調査周辺市場：データ分析市場※データシフト・世界調査市場2018 $40.7B (4.4兆円) 昨年比‐0.3％

-2.7％

-1.2％
-9.2％

＋3.7％

-2.1％

20

「データ分析市場」は$39B（4.2兆円）
昨年比＋10.3%＋0.1％

ESOMAR Report 2019

当社は今後こちらの市場に展開します。

事業の概況 | データシフト：目指す方向性
当社のクラウドパネルパートナーに対して、消費者の行動履歴やアンケートからのデータなどを幅広く収集し、パートナーのデジタルマーケティングにおける最適を付値として競争力を高めるコンサルティングを提供します。
（メンバーシップ・マーケティング・ソリューション）

21

事業の概況 | 新型コロナウイルスに関する取り組み
お客様の「withコロナ」の時代への対応のご支援◼ 『新型コロナウイルス感染拡大防止への貢献を目的とした調査に「ASIA Cloud Panel」の無償開放プロジェクト』（2020年4月13日）◼ 『「withコロナ」を見据え、 業態転換・新サービス開発を検討する事業者のオンライン調査を支援』（2020年6月16日）◼ 『アジアのリサーチパネル「ASIA Cloud Panel (アジアクラウドパネル)」、 ミャンマーにおける調査を期間・回数限定で無償提供』（2020年7月3日）
お客様へのサービス提供の継続と当社パートナー（従業員）の感染防止への取り組み◼ 在宅勤務環境の整備•

PCモニターの配布•「テレワーク規程」の導入と運用（常時一定数のメンバーがテレワーク勤務に）◼ オフィス環境の整備•

オフィスのフリーアドレス化（密にならずに着席可）•

対面の席との間にビニールシートを設置

上記のほか、GMOインターネットグループの「新型コロナウィルス感染症対策に関するガイドライン」に則った感染防止対策を実施しております。
22

4. Appendix⚫ 当社のフィロソフィー⚫ ビジネスモデル①②⚫ サービス別販売先・サービス内容説明表⚫ アウトソーシングサービスとDIYサービス⚫ 各拠点人員数推移

23

Appendix | 当社のフィロソフィー

24Appendix | ビジネスモデル①⚫ インターネット上で、アンケート調査を手軽に利用できる仕組みを国内外の顧客企業に提供⚫ 顧客企業（案件量）と生活者（パネル会員ネットワークの規模）を両輪で拡大させる

海外展開
顧客メリット※パネル
ネットワーク※パネルとは、調査に回答する一般消費者やビジネスパーソン
25

ESOMAR Report 2019

Appendix | ビジネスモデル②
・アジア最大規模のパネルネットワークを利用し、調査パネルを低コストで提供
・従来、各社バラバラに開発していた、インターネットリサーチツールを標準化し、低コストで提供
ｱﾝｹｰﾄ
作成

従
来

調査会社・コンサル
ティング会社、
広告代理店、調査部門

各社
固有のシス
テ
ム

集計・
分析

ｱﾝｹｰﾄ
作成

集計・
分析

ｱﾝｹｰﾄ
作成

集計・
分析

各社固有のシステム

各社固有のシステム

各社固有のシステム

調査会社A

調査会社B

調査会社C

データ
収集

会社Aのパネル
データ収集

データ収集会社Bのパネル

会社Cのパネル

業界の業務標準化

GMO リサーチ
標
準化

各社固有のシステム

調査会社・コンサル
ティング会社、広告代理店、調査部門

会社Bのパネル

各社固有のシステム
会社Cのパネル

26

ESOMAR Report 2019

Appendix | サービス別販売先・サービス内容
サービスの名称

販売先サービスの内容• オンラインでのアンケート画面作成・アンケート案内配信・アン
ケートデータの回収・クリーニング、集計といった一連の工程を一貫して提供します。

Full Service• アドテクのプラットフォームと連携した広告業界向けサービスを提供します。（CPAT）

アウトソーシングサービス
Sample Supply

調査会社/
広告代理店/
コンサルティング
企業

顧客が自社内でオンラインでアンケート画面を作成している場合に、当社が回収管理を行い、顧客のアンケート画面に回答結果を提供します。

Self Sample Supply（SSS）

インターネットリサーチにおいて、当社がサービスインフラとパネルのみを提供します。

システム関連売上

GMO Market Observerを顧客のリサーチプラットフォームとして提供します。

D.I.Yサービスその他サービス

New MR/
コンベンショナル調査

一般企業

New MRとは、アイトラッキング調査、MROC、Scanamind（スキャナマインド*）、コミュニティといった最先端のマーケティングリサーチソリューションを提供するサービスで新たなプラットフォーム提供のための研究開発の役割を担っています。また、コンベンショナル調査は、オフライン（現場）で実施する調査手法であり、オンライン業務の更なる自動化のため戦略的に取り組んでおります。

*Scanamindは、株式会社クリエイティブ・ブレインズの登録商標です（登録番号第5109952号）

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Appendix | アウトソーシング/DIYサービス

アウトソーシングサービス
サービス名称業務工程

1. 調査設計

FullService

4. パネル管理
5. Cloud Panel
利用

Self Sample
Supplyシステム関連売上

顧客
顧客

2. 調査画面作成
3. プロジェクト
マネジメントSampleSupplyDIYサービス

顧客GMO
Research

顧客
（注）

GMO
ResearchGMO
Research（注）お客様の中には、当社のCloud Panelをご利用にならない場合もあります。

28

Appendix | 各拠点人員数推移各拠点における正社員数の推移（単位：人）

東京

拠点機能

29

下関

・本社機能
・国内PJ管理、・国内欧米営業、営業補助
PJ管理
・国内パネル管・国内パネル
理補助
管理・その他業務補・システム開発
助

シンガ
ポール

マレーシア

・東南アジア
営業・東南アジア
パネル管理

・ローカル営業・アジアパネル
管理、開拓

インド

中国

正社員
合計

・欧米、東南・営業
アジアPJ管理、 ・PJ管理
営業補助
・中国パネル管理2017年1月1日時点

87

ー

２ー

1591132017年7月1日時点

92

2

2ー

16101222018年1月1日時点

91

8

4ー

1671262018年7月1日時点

94

20

4

4

1581452019年1月1日時点

88

24

3

414

8141

2019年7月1日時点

9630

35148156

2020年1月1日時点

94

28

36148153

2020年7月1日時点

100

29

36145157半期人員増減数+6+1±0±0±0-3+4補足

エンジニア強化、新卒採用、業務委託の内製化

新卒採用、業務委託の内製化

ー－ー

自然減ー本資料、および本説明会における質疑応答などにおける市場予測や業績見通しなどの内容は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が判断したものであります。
従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、将来における実際の業績は、様々な影響によって大きく異なる結果となりうることを、あらかじめご承知おきください。