※当レポートは株式会社フィスコが目論見書および会社発表業績予想を要約し、類似企業はフィスコが選択したものです

アスア
246A・100株

9月26日
東証グロース
名証ネクスト上場

物流会社の安全活動をサポートする事業を展開
物流会社を対象とした安全活動等に関するコンサルティング、通信機器の販売、及び、CRMの開発等を行う。2023年6月期はTRYESサポート年間実施件数2473回（前期比123回増）、TRYESレポート契約社数281社（同132社増）、TRYESレポート登録人数6170人（同3930人増）。
物流の2024年問題を背景に、事業環境は良好そうだ。業績は増収スピードがゆるやかとなっているものの、底堅い印象は受ける。ただ、9月26日は最大で4社同時上場予定となっているため、初値買い資金分散の影響はありそうだ。

■IPOスケジュールと類似企業バリュエーション
日程
仮条件提示

9月6日

ブックビルディング期間

9月9日～9月13日

公開価格決定

9月17日

申込期間

9月18日～9月24日

払込日

9月25日

上場日

9月26日
類似会社3社

スタティアHD<3393>

11.6倍(連)No.1<3562>

11.2倍(連)ヴィッツ<4440>

18.3倍(連)（PERは9月4日終値の会社側予想ベース）

1アスア
246A・100株

9月26日
東証グロース
名証ネクスト上場

決算期
2021/62022/62023/62024/6推2025/6予
2024/3 3Q

売上高
1,143
1,227
1,238
1,363
1,431
986

予想EPS／配当

業績推移 （ 百万円・％ ）伸び率
経常利益 伸び率
純利益
－
4.4%
61
25
7.4%
108
75.8%
71
0.9%
114
6.0%
69
10.1%
167
45.9%
118
4.9%
188
12.2%
136－－
9766
単独：53.86円／5.66円※予想EPSは上場時発行済株式数で試算

伸び率－180.8%-2.7%
70.6%15.0%－■業績コメント
2024年6月期の業績は、売上高が2023年6月期比10.1％増の13.6億円、経常利益が同45.9％増の1.6億円と増収増益での着地となる見込み。
コンサルティング事業では、コロナ禍からの回復基調により、コンサルティングサービスが順調に推移したほか、これまで当事業の顧客対象として認識していなかったトラック保有台数30台以下の小規模物流事業者にも対応可能なWEBを活用した「TRYESレポート」の販売が拡大した。CRMイノベーション事業では、企業のDX化推進意欲を背景にメインのモビリティ領域が順調に推移したほか、研究・修練の場として取り組んでいるヘルスケア領域で新規案件を獲得した。通信ネットワークソリューション事業では、世界的な半導体不足の影響が軽減された結果、顧客事業所内で使用される当事業主力商品ビジネスフォンの販売が好調に推移した。
2025年6月期の業績は、売上高が前期比4.9％増の14.3億円、経常利益が同12.2％増の1.8億円と増収増益の見通しとなっている。同社の主力であるコンサルティング
事業の対象顧客が属する物流業界は、2024年問題への対応や物流の構造改善のために、物流効率化法と改正貨物自動車運送事業法の「物流関連二法」が成立するなど変革期を迎えている。特に管理者選任や定期講習が重要視されるなど、安全対策への対応がより強化される事から、同社のサービスへのニーズが更に高まると見込んでいる。

2アスア
246A・100株

9月26日
東証グロース
名証ネクスト上場所在地
代表者名（生年月日）
設立
資本金
従業員数
発行済株式数（上場時）
公開株式数
想定公開規模事業内容

基本概要
愛知県名古屋市中村区黄金通一丁目11番地
代表取締役社長 間地 寛（昭和42年4月3日生）
平成6年7月15日
4000万円（令和6年8月23日現在）
84人（令和6年7月31日現在）
2,525,000株（予定）
公 募 450,000 株
売 出 500,000 株（オーバーアロットメントによる売出142,500株）
6.3億円～7.4億円（ＯＡ含む）
物流会社を対象とした安全活動等に関するコンサルティング、
通信機器の販売、及びCRMの開発等
売上高構成比率 （ 2023/6期 実績 ）品目

金額

コンサルティング事業
CRMイノベーション事業
通信ネットワークソリューション事業
合 計

663
243
331
1,238

比率

百万円
百万円
百万円
百万円

53.5
19.7
26.8
100.0％％％％

幹事証券団 （ 予定 ）
証券会社名

引受株数

引受シェア

主幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券

東海東京証券(株)(株)SBI証券
楽天証券(株)
丸三証券(株)
あかつき証券(株)岡三証券(株)

未定
未定
未定
未定
未定
未定

未定
未定
未定
未定
未定
未定

手取金の使途その他情報
運転資金として(1)人件費・人材採用費及び(2)販売促進費・広告宣伝費並びに設備資金として(3)設備投資に充当する予定-

関係会社
VC売却可能分-社 -株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）（推定）年月日
2021年2月26日
直近有償第三(株)中京銀行、(株)プラトニック、(株)Deto、割当先者割当
高田朋太郎、宮本貴成、黒瀬基尋
発行価格650円

3アスア

ワコム

246A・100株

9月26日
6727
東証1部
東証グロース
名証ネクスト上場

大株主上位10者とロックアップ
株主名

持株比率

ロックアップ(株)間地

44.54%

180日間

間地 寛（社長）

43.65%

180日間

浅井慎司

2.23%

180日間

アスア社員持株会

2.23%(株)MTG

0.89%

180日間

(株)中京銀行

0.45%

180日間

天野裕介

0.36%

180日間

従業員

0.21%

従業員

0.20%

従業員

0.18%

■銘柄紹介
1993年に愛知県で個人事業として起業し、ガス漏れ警報器の取り付け業務を開始したことが同社のはじまりである。
同社は、「コンサルティング」×「クラウドサービス」で物流業界を人とデジタルの力で改善する」をミッションとし、物流事業者の安全活動を継続的にサポートするコンサルティング事業、コンサルティング事業で行っている安全活動につながるエコド
ライブをメッセージングサービスで支援するCRMイノベーション事業、一般企業のビジネスフォンや通信ネットワーク機器の販売・工事・保守を行い、企業のDXを通信インフラで支援する通信ネットワークソリューション事業に取り組んでいる。
同社はCSIRT（コンピュータセキュリティにかかるインシデントに対処するための組織の総称）やSOC（ネットワークの監視を行い、サイバー攻撃の検出と分析、対応を図る組織あるいは役割）を運営する大企業及び中堅企業の顧客に対し、情報システムに関するセキュリティアドバイザー活動やサイバーセキュリティ事故対応を行い、それらの知見を活かしたセキュリティ監視・運用サービスを企業等に提供している。「サイバーセキュリティ事業」を展開し、サービスの内容により「コンサルティングサービス」、「SOCサービス」に区分している。

4アスア

ワコム

246A・100株

9月26日
6727
東証1部

東証グロース
名証ネクスト上場(1)コンサルティング事業
1998年に開始した燃費改善製品販売事業がもととなっている。現在は、物流事業
者が内製化しにくい安全活動を短時間で実現するノウハウを築き上げ、安全活動を継続的に最適化するコンサルティングサービス「TRYESプログラム（従業員全員が意欲的にTRY（トライ）できる仕組みづくりとYES（イエス）と共感できる組織づくりを目的とした安全活動を支援するプログラム）」を展開している。同社にアウトソースすることで、管理者が行わなければならない業務を削減することができる。
TRYESプログラムは、TRYESサポート（対面型コンサルティングサービス）とTRYESレポート（安全活動支援の定額クラウドサービス）の2つのサービスで構成されている。2024年6月末時点での契約社数は1286社で、約4万人のドライバー教育を行っている。この物流事業での様々な取組について、2006年5月に社団法人
自動車技術会が主催する春季学術講演会において、燃費と交通事故の関係を示す研究結果として「エコドライブ活動による燃費改善と交通事故低減」を発表し、「自動車技術会論文集Vol.38 NO.3 May 2007」に掲載された。また、エコドライブを世界に広げるため、2014年10月に国連本部で開催された国連エコドライブカンファレンスにて同研究結果を発表した。
(2)CRMイノベーション事業
2014年に発足したエコドライブ事業がもととなっている。現在は、コンサルティング事業で行う安全活動のデータベースを応用し、エコドライブにつながるメッセージで支援している。車両の走行データや運転行動データを収集・解析し、あたかも人が対応したかのようなOne to Oneメッセージを紡ぎだすASUA Knowledge Messaging
System（A-KMS）により、エンドユーザーの安全に対する行動変容を促している。
(3)通信ネットワークソリューション事業
1995年に開始したNTT<9432>の通信機器拡販を目的とした販売・工事・保守事業がもととなっている。創業当初からの事業として一般企業を対象としたビジネスフォン・複合機・サーバー・ネットワーク機器などの企業向け通信・OA機器の販売・工事・保守・コスト削減などのコンサルティングを実施している。事務所拡張、レイアウト変更、移転、出店などのスポット的な対応から、総合的な保守サービスまで、法人を対象にした最適なネットワーク環境を構築し、継続的に支援している。

5アスア
246A・100株

9月26日
6727
東証1部

東証グロース
名証ネクスト上場

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