品 名：01_90045_237024_004_02_東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）_1022498.docx
日 時：2024/9/4 10:48:00
ページ：1■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
信 託 期 間 2021年１月21日から2026年１月21日まで①主に中国の上海証券取引所および深セン証券
取引所に上場する人民元建て株式（中国A株）に投資し、信託財産の成長を目指します。
②実質的な運用は、中国の総合金融会社である中
国平安保険グループ傘下の平安ファンド・マネ
運用方針
ジメント・カンパニー・リミテッドが行います。
③実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④当ファンドは限定追加型です。購入のお申込みは2021年６月30日までの間に限定して受付けます。
「 United China A-Shares
東洋・中国Ａ株
Innovation Fund 」 お よ び
ファンド「創新」「ＳＯＭＰＯマネープールマ
２０２１（限定追加型）
ザーファンド」United China
主要投資
A - S h a r e s 上海・深セン証券取引所に上場
対象
I n n o v a t i o n されている中国A株
Fund
Ｓ Ｏ Ｍ Ｐ Ｏ
マ ネ ー プ ー ル わが国の公社債等
マザーファンド①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への実質投資割
東洋・中国Ａ株
合には制限を設けません。
ファンド「創新」③デリバティブの直接利用は
２０２１（限定追加型）
行いません。
④株式への直接投資は行いません。
①有価証券の空売りは行いません。
United China②流動性に欠ける資産への投A - S h a r e s
主な資は行いません。
Innovation
組入制限③純資産総額の10％を超える
Fund
借入れを行いません。
④為替ヘッジは行いません。
①株式への投資は、転換社債の転換及び転換社債型新株予約権付社債の新株予約権のＳ Ｏ Ｍ Ｐ Ｏ
行使により取得したものにマネープール限るものとし、投資割合は信マザーファンド
託財産の純資産総額の５％
以下とします。
②外貨建資産への投資は行いません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益を含み分配方針ます。
）等の全額とします。
②収益分配金額は、委託者が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

運用報告書（全体版）

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）
第４期（決算日 2024年７月25日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）」は、このたび第４期の決算を行いましたので、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引続きお引立て賜りますようお願い申し上げます。

品 名：01_90045_237024_004_02_東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）_1022498.docx
日 時：2024/9/4 10:48:00
ページ：1

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）○設定以来の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

(設定日)

込
配

円

価
み 期
金 騰
円

落

額
投 資 信 託債券
純券
中 組 入 比 率 証
総
組
入
比
率
率
％
％
％

資

産
額

百万円

2021年１月21日

10,000

－

－

－

－

7,620

１期(2021年７月26日)

10,600

0

6.0

－

95.9

21,308２期(2022年７月25日)

9,702

0

△ 8.5

－

95.8

13,694３期(2023年７月25日)

6,628

0

△31.7

－

95.3

5,997

４期(2024年７月25日)

5,244

0

△20.9

0.8

95.8

2,826

（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 基準価額及び分配金は１万口当たり（以下同じ）。
（注３） 債券組入比率はマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注４） 投資信託証券組入比率はUnited China A-Shares Innovation Fundの組入比率。
（注５） 当ファンドは、United China A-Shares Innovation Fundの投資比率を可能な限り高位に保ちますが、本投資信託証券のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2023年７月25日
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2024年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
(期 末)
2024年７月25日

日

基

円
6,628
6,664
6,609
6,351
5,818
5,950
5,553
4,935
5,384
5,560
5,895
5,810
5,667

％
－
0.5
△ 0.3
△ 4.2
△12.2
△10.2
△16.2
△25.5
△18.8
△16.1
△11.1
△12.3
△14.5

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
0.1
0.6
0.5
0.5

託
券
比
率
％
95.3
95.2
95.5
89.8
95.7
95.6
96.0
95.1
95.6
88.6
96.0
95.8
95.9

5,244

△20.9

0.8

95.8

準

価
騰

額
落

率

債
組

入

比

券
率

投
証
組

資
入

信

（注１） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注２） 債券組入比率はマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注３） 投資信託証券組入比率はUnited China A-Shares Innovation Fundの組入比率。
（注４） 当ファンドは、United China A-Shares Innovation Fundの投資比率を可能な限り高位に保ちますが、本投資信託証券のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

－ 1 －東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

運用経過
基準価額の推移
（円）

（百万円）

7,500

14,00012,0007,000

基準価額（左軸）
6,500

10,000

分配金再投資基準価額（左軸）

6,000

8,000

5,500

6,000

5,000

4,000
2,000

4,500

純資産総額（右軸）0基準価額の推移

4,000

第３期末
2023.7.25

第４期末2024.7.25

第４期首

騰落率

基準価額

6,628円

第４期末
基準価額

20.9％

5,244円△(

分配金再投資基準価額ベース

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額の推移は、2023年７月25日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、United China A-Shares Innovation Fundの投資比率を可能な限り高位に保ちますが、本投資信託証券のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

－ 2 －
1

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

02̲コメント費用明細̲9pt̲1022498.indd 2

2024/09/04 11:12:29

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

基準価額の主な変動要因
東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）
当期は、主要投資対象であるUnited China A-Shares Innovation Fundが下落したことから、
当ファンドの基準価額は下落しました。
●

本報告書では、ベビーファンド、マザーファンド及びマザーファンド以外のファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド

マザーファンド

マザーファンド以外のファンド－ 3 －02̲コメント費用明細̲9pt̲1022498.indd 3

2024/09/04 11:12:30

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

投資環境○中国株式市場

主要株式指数の推移

中国株式市場は下落基調で推移しました。
期初より、2024年１月にかけ、中国株式

3,600

2,400

上海A株指数（左軸）

市場は、不動産セクターの信用不安が重石と3,400

深センA株指数（右軸） 2,200なりました。また、米国政府による中国への半

3,200

2,000

3,000

1,800

による景気対策への期待があったものの、この

2,800

1,600

間下落基調が続きました。２月に入り中国当

2,600

1,400

導体輸出規制強化の動きや中国国内における規制の動きなども重石となりました。中国政府

23.7.25（期首）局による株価対策を受け、中国株式市場は反発しました。その後経済対策を受け、ファンダ

23.11.25

24.3.25

24.7.25（期末）（出所：Bloomberg）

投資環境

メンタルズ回復への期待を背景に、安定した推移となりました。しかしながら５月中旬以降、２月からの反騰一巡の中、期末に向けて、軟

為替レートの推移（円）調な展開となりました。

23.0
22.0

○為替市場

人民元・円

21.0

中国人民元は、米ドルに対してやや軟調な推移でした。また、日本円が米ドルに対して大20.0

幅に円安となりました。この結果、中国人民元

19.0

は、日本円に対して上昇する展開となりました。

18.0

23.7.25（期首）

23.11.25

24.3.25

24.7.25（期末）（出所：投資信託協会）

注．為替レートは対顧客電信売買相場の仲値を使用して
おります。

－ 4 －
5

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

02̲コメント費用明細̲9pt̲1022498.indd 42024/09/04 11:12:31

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

当該投資信託のポートフォリオ
当ファンドは、「United China A-Shares Innovation Fund」および「ＳＯＭＰＯマネープー
ルマザーファンド」を主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を行います。
原則として、United China A-Shares Innovation Fundの組入比率を高位に維持しました。
United China A-Shares Innovation Fund
当該投資信託のポートフォリオ／当該投資信託のベンチマークとの差異

当ファンドは、中国の上海証券取引所および深セン証券取引所に上場する人民元建て株式（中国Ａ株）の中から、エネルギー分野や情報技術の革新、生産技術の進歩、生活の質の向上につながる商品や技術を扱う銘柄を厳選して投資を行いました。
当期は、Linktel Technologies Co., Ltd（電子部品）、Gl Tech Co., Ltd（鉱業関連サービス）などの保有がマイナス寄与となりました。
ＳＯＭＰＯマネープールマザーファンド
2024年３月までは、短期金融市場において国債の利回りがマイナスであったため、比較的マイナ
ス幅が小さいコール・ローン運用を中心に行いました。４月以降は、コール・ローンや、残存期間１年未満の公社債を中心とした運用を行いました。

当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは、United China A-Shares Innovation Fundの投資比率を可能な限り高位に保ちますが、本投資信託証券のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考
指数は記載しておりません。

－ 5 －東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

02̲コメント費用明細̲9pt̲1022498.indd 562024/09/04 11:12:31

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

分配金
収益分配金については、基準価額の水準等を勘案し、次表の通りと致しました。なお、収益分配に充てなかった収益は、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて引き続き元本と同一の運用を行います。
分配原資の内訳
項目（単位：円、１万口当たり・税引前）

第４期
2023.7.26〜2024.7.25

分配金

当期分配金

−

（対基準価額比率）

−％

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額644

注１．「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
注２．円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税引前）に合致しない場合があります。
注３．当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

中長期的な観点から、複利効果による資産の成長を目指すために分配を抑えるファンド
です。

－ 6 －
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東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

02̲コメント費用明細̲9pt̲1022498.indd 6

2024/09/04 11:12:32

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

今後の運用方針
東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）
主として「United China A-Shares Innovation Fund」および「ＳＯＭＰＯマネープールマ
ザーファンド」の投資信託証券を主要投資対象とし、信託財産の成長を図ることを目指します。
原則として、「United China A-Shares Innovation Fund」への投資比率を高位に保ちます。
United China A-Shares Innovation Fund
当ファンドでは、エネルギー分野や情報技術の革新、生産技術の進歩、生活の質の向上につながる商品や技術に注目しており、これらテーマに沿ったポートフォリオの構築を基本線としております。
同時に、中国株式市場のリスクにも配慮が必要であるため、銘柄選択を重んじながらも、マクロ・ファンダメンタルズを考慮した、バランスを図ったポートフォリオの運営を志向する方針です。
今後の運用方針

ＳＯＭＰＯマネープールマザーファンド
安全性、流動性の高いコール・ローンや、残存期間１年未満の公社債を中心とした運用を行う方
針です。

－ 7 －
東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

02̲コメント費用明細̲9pt̲1022498.indd 782024/09/04 11:12:33

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）

第４期
項目

金額
（a）信託報酬

項目の概要

2023.7.26〜2024.7.25

69円

比率1.188％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×

期中の日数
年間の日数

期中の平均基準価額は5,849円です。

（投信会社）（23） （0.385） ファンドの運用の対価（販売会社）（45） （0.770） 管理等の対価（受託会社）（ 2） （0.033） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価（b）その他費用（監査費用）（その他）
合計

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

1

0.021

（b）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数

基準価額の主な変動要因／１万口当たりの費用明細１万口当たりの費用明細（ 1） （0.017） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（ 0） （0.004） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
70
1.209

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
注４．各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。

－ 8 －02̲コメント費用明細̲9pt̲1022498.indd 82024/09/04 11:12:33

東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.97％です。
運用管理費用以外
0.01%
運用管理費用
（投信会社）
0.38%

運用管理費用
0.76%

投資先
ファンド
0.77%

１万口当たりの費用明細

総経費率
1.97%

当ファンド
1.20%

その他費用
0.02%

運用管理費用（販売会社）
0.77%

運用管理費用
（受託会社）
0.03%（単位：％）

総経費率（①＋②＋③）

1.97①当ファンドの費用の比率

1.20②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.76③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.01

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。
）です。
注５．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
注６．当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
注７．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 9 －3

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東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）○売買及び取引の状況(2023年７月26日～2024年７月25日)

投資信託証券
銘
国
内

柄

買
口

United China A-Shares Innovation Fund数
口79,388

付
金

売

額
千円
1,165,790

口

付

数
口
216,644

金

額
千円
3,216,950（注１） 金額は受渡代金。
（注２） 単位未満は切捨て。

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘柄

ＳＯＭＰＯマネープールマザーファンド

設
口

数
千口
1,779

定
金

解
額
千円
1,770

口

約

数
千口
33,385

金額
千円
33,220（注１） 単位未満は切捨て。
（注２） 金額は受渡代金。

○利害関係人との取引状況等(2023年７月26日～2024年７月25日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細

銘(2024年７月25日現在)

柄United China A-Shares Innovation Fund合計

期首(前期末)口
数

当口

口
340,852
340,852

数

評

口203,596203,596

期
価

末

額
千円
2,707,790
2,707,790

比

率

期

末
評 価 額

％
95.8
95.8

（注） 単位未満は切捨て。

親投資信託残高
銘

柄

ＳＯＭＰＯマネープールマザーファンド

期首(前期末)口数
千口
61,367

口

当
数

千口
29,761（注１） 単位未満は切捨て。
（注２） 当ファンドは、当期末において、直接投資をする株式及び新株予約権証券の組入れはありません。

－ 10 －

千円
29,603

品 名：03_90045_237024_004_02_東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）_1022498.docx
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東洋・中国Ａ株ファンド「創新」２０２１（限定追加型）○投資信託財産の構成項(2024年７月25日現在)

目

当
価

評

期
額

末
比

率

千円
2,707,790
29,603
143,2222,880,615

投資信託受益証券
ＳＯＭＰＯマネープールマザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
94.0
1.0
5.0
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2024年７月25日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2023年７月26日～2024年７月25日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)
ＳＯＭＰＯマネープールマザーファンド(評価額)2,880,615,176
143,221,252
2,707,790,102
29,603,783

未収利息(B) 負債39
53,994,454

未払解約金

34,284,928

未払信託報酬

19,461,804

その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数

247,7222,826,620,722
5,390,053,542△2,563,432,820
5,390,053,542口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

5,244円(A) 配当等収益
受取利息
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
25,6493,615△
29,264△ 701,857,961
187,663,366△ 889,521,327△
48,195,358△ 750,078,968△1,802,962,996△
10,390,856(△
73,634)(△
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347,147,065△2,900,189,029△（注１） 信託財産に係る期首元本額9,048,234,739円、期中追加設定 （注１） 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２） 信託報酬等には、消費税相当額を含めて表示しております。
元本額0円、期中一部解約元本額3,658,181,197円（注３） 追加信託差損益金とは、信託の追加設定の際、追加設定をし（注２） 期末における１口当たりの純資産総額0.5244円
た価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３） 期末における元本の欠損金額 2,563,432,820円（注４）分配金の計算過程（2023年７月26日～2024年７月25日）は以下の通りです。
2023年７月26日～
項目
2024年７月25日
a. 配当等収益(費用控除後)
0円
b. 有価証券等損益額(費用控除後)
c. 信託約款に規定する収益調整金0円
0円

d. 信託約款に規定する分配準備積立金

347,147,065円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)

347,147,065円

f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金644円
0円－ 11 －

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