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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称 ESGインサイト＞
運用報告書（全体版）
第１期（決算日

2022年４月20日）

受 益 者 の み な さ ま へ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。
「グローバルESG株式インデックスファンド」は、2022年４月20日に第１期の決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／海外／株式／インデックス型

信 託 期 間2021年７月13日から無期限です。

運 用 方 針投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。

主要投資対象インベスコ・アセット・マネジメント株式会社が運用する「インベスコ グローバルESGインサイト・インデックス・ファンド（適格機関投資家限定）」を主要投資対象とします。

組 入 制 限投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
デリバティブの直接利用は行いません。

分 配 方 針

毎決算時に、原則として経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等のうちから、基準価額水準、市況動向等を勘案して、分配を行う方針です。ただし、分配対象金額が少額の場合には、分配を行わな
いこともあります。
収益分配に充てなかった留保益については、元本部分と同一の運用を行います。

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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称目 次グローバルESG株式インデックスファンド ······················· １（ご参考）投資対象先の直近の内容
インベスコ グローバルESGインサイト・インデックス・ファンド（適格機関投資家限定） ··· 10
ＦＯＦｓ用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用） ····· 34

・投資対象としている投資信託証券
投資信託証券
インベスコ グローバルESGインサイト・インデックス・ファンド（適格機関投資家限定）
ＦＯＦｓ用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）※次頁以降、上記名称から「（適格機関投資家限定）」、「（適格機関投資家専用）」の表記を省略している場合があります。

ESGインサイト＞

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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称

ESGインサイト＞【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○設定以来の運用実績

決

算

基

準

(分配落)

税
分

価

期

(設定日)
2021年７月13日
１期(2022年４月20日)

込
配円
10,00011,703

インベスコ・グローバルESG
インサイト（除く日本、韓国） 投 資 信 託
純
インデックス（円換算ベース） 証
券
総期
中 組 入 比 率中
（ベンチマーク）
騰 落 率
落 率
％
％
％
－
2,084.81－－
17.0
2,455.30
17.8
99.9
額

み 期
金 騰
円
－
0

資

産
額

百万円
3,779
14,795（注１） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２） 設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注３） ベンチマークとして、インベスコ・グローバルESGインサイト（除く日本、韓国）インデックス（円換算ベース）を使用しています。
インベスコ・グローバルESGインサイト（除く日本、韓国）インデックス（円換算ベース）（以下、「インデックス」といいます。）は、インベスコ・インデクシング・LLC（以下、「許諾者」といいます。）の所有物であり、委託会社にその使用が許諾されています。
当ファンドは、許諾者（その関係会社を含む。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されていません。許諾者は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、インデックスの一般的な市場への追随能力について、 明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。許諾者はインデックスの決定、構築、計算に関し、被許諾者または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。許諾者は、当ファンドの発行や償還に関する決定や計算に責任を負わず、また関与をしません。許諾者は、当ファンドの管理、販売、取引に関して義務や責任を負いません。
許諾者は、インデックスとそれに含まれるデータの正確性、完全性を保証しません。許諾者は、ここに許諾された権利に関連するインデックスまたはそれに含まれるデータの利用により、被許諾者、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、または、その他のいかなる使用に対しても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。許諾者は、
明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつインデックスまたはそれに含まれるデータに関する、特定の目的のための市場商品性または適合性については、いかなる保証も明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、許諾者は、いかなる特別、懲罰的、間接的もしくは結果的損害（逸失利益を含む。）について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。
（注４） インベスコ・グローバルESGインサイト（除く日本、韓国）インデックス（円換算ベース）は、基準価額への反映を考慮して、前営業日の値を使用しています。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

(設定日)
2021年７月13日
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2022年１月末
２月末
３月末
(期 末)
2022年４月20日

額円
10,000
9,992
10,30010,03811,025
11,071
11,415
10,463
10,334
11,510

落

率
％
－
△ 0.1
3.0
0.4
10.3
10.7
14.2
4.6
3.3
15.1

11,70317.0（注） 騰落率は設定日比です。

－ 1 －インベスコ・グローバルESG
インサイト（除く日本、韓国） 投
インデックス（円換算ベース） 証組（ベンチマーク） 騰
落率％
2,084.81－
2,081.60△ 0.2
2,147.51
3.0
2,094.64
0.52,301.61
10.4
2,318.17
11.2
2,395.84
14.9
2,193.45
5.2
2,175.82
4.4
2,419.43
16.1
2,455.30

17.8

資

信

入

比

託
券
率

％
－
95.7
99.9
97.3
100.1
99.9
100.2
99.3
99.7
100.0
99.9

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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称○運用経過

ESGインサイト＞(2021年７月13日～2022年４月20日)

期中の基準価額等の推移（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注２） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３） インベスコ・グローバルESGインサイト（除く日本、韓国）インデックス（円換算ベース）は、基準価額への反映を考慮して、前営業日の値を使用し、設定時の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注４） インベスコ・グローバルESGインサイト（除く日本、韓国）インデックス（円換算ベース）は当ファンドのベンチマークです。
（注５） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの基準価額は、当期末において11,703円となりました。なお、期中の分配は行いませんでしたので、2021年７月13日設定来では17.0％（信託報酬控除後）の上昇となりました。
（プラス要因）・好調な企業業績
・為替市場で円安ドル高の進行（マイナス要因）・新型コロナウイルスのオミクロン型変異株の感染拡大
・急速なインフレ進行および欧米の金融引き締め観測を受けた金利上昇
・ウクライナ情勢を巡る地政学リスクの高まり－ 2 －品 名：90148_511000_001_07_グローバルＥＳＧ株式インデックスファンド_913459.docx
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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称

ESGインサイト＞

投資環境
米国株式市場は、期初は新型コロナウイルス変異株の感染拡大を受けて下落して始まりましたが、好調な企業決算などを受けて上昇に転じました。インフレ加速による金融緩和の縮小観測が上値を抑えましたが、2021
年末にかけてはおおむね堅調な相場展開となりました。しかしながら、2022年初に公表された米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）議事要旨を受けて、金融引き締めが予想以上に早く進むとの見方が広がったほか、その後発表されたＣＰＩ（消費者物価指数）が非常に高い伸び率となったことでインフレ懸念が高まり、株式市場はテクノロジー関連銘柄を中心に大きく下落しました。２月にはロシアがウクライナに軍事侵攻したことでリ
スク回避姿勢がさらに強まりました。３月中旬に行われたＦＯＭＣで市場予想通り0.25％の利上げとなったことで不透明感が後退したこと、ロシア・ウクライナ停戦交渉の進展期待などから、３月末にかけて株式市場は回復しましたが、４月に入り再び金利が上昇基調となったことで反落しました。
欧州主要株式市場は、2021年11月中旬にかけては好調な企業決算などを背景に上昇しましたが、新型コロナウイルスの変異株であるオミクロン株の感染拡大懸念が高まり11月末にかけて下落しました。年末にかけて
は世界株式の上昇やオミクロン株への過度な警戒感の後退を背景に反発しました。2022年に入りインフレ懸念の高まりや、ロシアによるウクライナ軍事侵攻により欧州地域の地政学リスクが急速に高まったことなどを背景に株式市場は急落しました。
為替市場は、米国をはじめとする各国の早期金融引き締め観測が高まるなか、日銀がイールドカーブコント
ロール政策を継続し金利差が拡大したことなどを背景に、円安が急速に進行しました。

当ファンドのポートフォリオ
主要投資対象であるインベスコ・アセット・マネジメント株式会社が運用する「インベスコ グローバルESG
インサイト・インデックス・ファンド（適格機関投資家限定）」と三井住友トラスト・アセットマネジメント
株式会社が運用する「FOFs用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）」に投資を行いました。
主要投資対象である「インベスコ グローバルESGインサイト・インデックス・ファンド（適格機関投資家限定）」への投資を通じて、先進国の株式に投資し、「インベスコ・グローバルESGインサイト（除く日本、韓国）
インデックス（円換算ベース）」に連動する投資成果を目指して運用を行いました。

－ 3 －

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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称

ESGインサイト＞

当ファンドのベンチマークとの差異
ベンチマークとのかい離は△0.74％程度となりました。

（注１） 基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。
（注２） インベスコ・グローバルESGインサイト（除く日本、韓国）インデックス（円換算ベース）は当ファンドのベンチマークです。

分配金
基準価額水準、市況動向等を考慮して、収益分配は見送りとさせていただきました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した収益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第１期
2021年７月13日～
2022年４月20日－(対基準価額比率)

－％

当期の収益

－

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額－
1,703（注１） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

－ 4 －

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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称

ESGインサイト＞○今後の運用方針
ファンドの基本方針に則り、インベスコ・アセット・マネジメント株式会社が運用する「インベスコ グロー
バルESGインサイト・インデックス・ファンド（適格機関投資家限定）」受益証券を高位に組み入れることで、「インベスコ・グローバルESGインサイト（除く日本、韓国）インデックス（円換算ベース）」に連動する投資成果を目指します。

－ 5 －品 名：90148_511000_001_07_グローバルＥＳＧ株式インデックスファンド_913459.docx
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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称○１万口当たりの費用明細項

目(2021年７月13日～2022年４月20日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

ESGインサイト＞

項

目

の

概

要

％

酬

71

0.667

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(36)

(0.340)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

(32)

(0.297)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 3)

(0.030)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） そ

の

費

用

0

0.004

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.004)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

71

0.671

合

他
査

費

計

期中の平均基準価額は、10,683円です。
（注１） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注４） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称

ESGインサイト＞（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.96％です。

（注１）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）です。
（注５）当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注６）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注７）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 7 －

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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称○売買及び取引の状況

ESGインサイト＞(2021年７月13日～2022年４月20日)

投資信託証券
銘

国
内

買

柄

口

数
口
インベスコ グローバルESGインサイト・インデックス・ファンド 13,090,473,210
ＦＯＦｓ用短期金融資産ファンド
10,138
合計
13,090,483,348

付
金

売

額
千円
13,434,710
10
13,434,720

付

口

数
口
540,453,820－
540,453,820

金

額
千円
603,790－
603,790（注） 金額は受け渡し代金。

○利害関係人との取引状況等(2021年７月13日～2022年４月20日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2021年７月13日～2022年４月20日)
該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況(2021年７月13日～2022年４月20日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細

銘(2022年４月20日現在)

当

柄

口

インベスコ グローバルESGインサイト・インデックス・ファンド
ＦＯＦｓ用短期金融資産ファンド
合計（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

－ 8 －

数

口
12,550,019,390
10,13812,550,029,528

評

期
価

額
千円
14,778,902
914,778,912

末
比

率
％
99.9
0.0
99.9

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グローバルESG株式インデックスファンド＜愛称○投資信託財産の構成
項

ESGインサイト＞(2022年４月20日現在)
目

評

当
価

期
額

末
比

率

千円
14,778,912
78,54014,857,452

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
99.5
0.5
100.0

（注） 比率は、投資信託財産総額に対する割合です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2022年４月20日現在)
項

目

当 期 末

項
円

(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)(B) 負債

14,857,452,325
78,539,507
14,778,912,818
62,398,003

未払解約金

31,098,741

未払信託報酬

31,100,992

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)○損益の状況

210
198,060
14,795,054,322
12,642,003,623
2,153,050,699
12,642,003,623口
11,703円（注１） 当ファンドの設定時元本額は3,779,897,520円、期中追加設
定 元 本 額 は 11,409,112,686 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は2,547,006,583円です。
（注２） １口当たり純資産額は1.1703円です。

(2021年７月13日～2022年４月20日)
目

当円(A) 配当等収益△
86,381
支払利息△
86,381(B) 有価証券売買損益
1,748,665,032
売買益
1,949,631,244
売買損△ 200,966,212(C) 信託報酬等△
71,207,232(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
1,677,371,419(E) 追加信託差損益金
475,679,280(配当等相当額)(△
78,377)(売買損益相当額)(
475,757,657)(F) 計(Ｄ＋Ｅ)
2,153,050,699(G) 収益分配金0
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
2,153,050,699
追加信託差損益金
475,679,280(配当等相当額)(△
78,377)(売買損益相当額)(
475,757,657)
分配準備積立金
1,677,457,800
繰越損益金△
86,381（注１） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３） 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控
除後の有価証券等損益額（1,677,457,800円）、および信託約
款に規定する収益調整金（475,671,276円）より分配対象収益は2,153,129,076円（１万口当たり1,703円）ですが、当期に分配した金額はありません。

○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

期

0円

○お知らせ
2021年７月13日から2022年４月20日までの期間に実施いたしました約款変更はございません。
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当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
10,000

0.4

9,900

0.3

9,800

0.2

9,700

0.1

9,600

10
11
12 2021/1
第11期首 2020/9
純資産総額（億円）（右軸）
基準価額（円）
（左軸）

2

3

4

5

分配金再投資基準価額（左軸）

6

7

8

0.0
9
第11期末

第11期首：9,879円
第11期末：9,860円（既払分配金0円）
騰落率：△0.2％（分配金再投資ベース）（注１）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。
また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、2020年９月25日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因
日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続した
ことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。
また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.06〜0.00％近辺で推移しました。
このような中、
コールローン等の比率を高めた運用を行いましたが、マイナス利回りや信託報酬などの要因により、基準価額（分配金再投資ベース）
は小幅に下落しました。

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投資環境
（％）
0.05

日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」
政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、
当期の短期国債利回りは概ねマイナ
ス圏で推移しました。また、
日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.06〜
0.00％近辺で推移しました。

無担保コール翌日物金利

0.00

△0.05

△0.10
当期首

当期末

当ファンドのポートフォリオ
主要投資対象である「短期金融資産 マザーファンド」の受益証券を高位に組み入れ、これを維持しました。
【「短期金融資産 マザーファンド」の運用経過】
日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等の比率を高めた運用を行
い、市場運用ができない資金は受託銀行の金銭信託へ預け入れました。

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当ファンドの組入資産の内容○組入ファンド
当期末
2021年９月27日
100.0％
0.0％

短期金融資産 マザーファンド
その他
組入ファンド数

1（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

○資産別配分

○国別配分○通貨別配分

その他
0.0％

親投資信託証券
100.0％

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。
その他は未収・未払金等の発生により、数値がマイナスになることがあります。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

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分配金
基準価額水準、市況動向等を考慮して、収益分配は見送りとさせていただきました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
（１万口当たり・税引前）
第11期
2020年９月26日〜2021年９月27日

項目
当期分配金
（対基準価額比率）

（円）
（％）

−
(−)

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

−
−
483

（注１）
「当期の収益」及び「当期の収益以外」は、円未満を切り捨てて表示していることから、合計した額が「当期分配金」と一致しない場合が
あります。
（注２）
当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注３）−印は該当がないことを示します。

今後の運用方針
主として、短期金融資産 マザーファンドの受益証券への投資を通じて、わが国の短期金融資産等（短期公社債および短期金融商品を含みます。）
を中心に投資を行います。

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1万口当たりの費用明細項目（ａ）信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）（ｂ）売買委託手数料（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（投資信託証券）（商品）（先物・オプション）（ｃ）有価証券取引税（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（公社債）（投資信託証券）（ｄ）その他費用

当期（2020年9月26日〜2021年9月27日）
項目の概要
金額
比率
14円
0.144％ （ａ）信託報酬＝〔期中の平均基準価額〕
×信託報酬率
期中の平均基準価額は9,870円です。
信託報酬に係る消費税は当(作成)期末の税率を採用しています｡（11）（0.111） 委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価（1）（0.011） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（2）（0.022） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価−−〔期中の売買委託手数料〕（ｂ）売買委託手数料＝
×10,000〔期中の平均受益権口数〕
（−）
（−）
（−）
（−） 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払（−）（−） う手数料
（−）
（−）
（−）
（−）
−
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
1

（保管費用）（−）（監査費用）
（その他）
合計

（1）
（0）
15

（−）
（−）
（−）
（−）
−

〔期中の有価証券取引税〕（ｃ）有価証券取引税＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−）（−） 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す（−） る税金
（−）
（−）
（−）
0.005
〔期中のその他費用〕（ｄ）
その他費用＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（0.005） 監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用（0.000） その他は、金銭信託預入に係る手数料等
0.149（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）
は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、
当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）「比率」欄は、１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
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10,150300

10,100200

10,050100

10,00010
11
12 2021/1
第14期首 2020/9
純資産総額
（億円）
（右軸）
基準価額
（円）
（左軸）

2

3

4

5

参考指数
（左軸）

6

7

8

0
9
第14期末

第14期首：10,124円
第14期末：10,120円
騰落率：△0.0％(注)参考指数は、2020年９月25日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因
日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続した
ことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。
また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.06〜0.00％近辺で推移しました。
このような中、
コールローン等の比率を高めた運用を行い、基準価額は横ばい推移となりました。

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投資環境
（％）
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日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」
政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、
当期の短期国債利回りは概ねマイナ
ス圏で推移しました。また、
日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.06〜
0.00％近辺で推移しました。

無担保コール翌日物金利

0.00

△0.05

△0.10
当期首

当期末

当ファンドのポートフォリオ
日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等の比率を高めた運用を行
い、市場運用ができない資金は受託銀行の金銭信託へ預け入れました。

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－ 49

添付ファンド̲9pt̲913459.indd 49

2022/06/07 10:22:06

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当ファンドの組入資産の内容○上位10銘柄
当期末における該当事項はありません。
○国別配分○資産別配分

短期金融資産等
100.0％○通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。
当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
以下のグラフは、
（％）
0.1

基準価額
参考指数
0.0

△0.1

△0.2

第14期

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添付ファンド̲9pt̲913459.indd 50

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今後の運用方針
わが国の短期金融資産等（短期公社債および短期金融商品を含みます。）
を中心に投資を行い、わが国の無担保コール翌日物金利の累積投資収益率を上回る運用成果をめざします。

1万口当たりの費用明細項目（ａ）売買委託手数料

当期（2020年9月26日〜2021年9月27日）
金額
比率
−円
−%

（株式）
（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（投資信託証券）（商品）（先物・オプション）（ｂ）有価証券取引税

（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
−

（株式）
（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（公社債）（投資信託証券）（ｃ）その他費用

（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
0

（保管費用）（−）（監査費用）
（その他）
合計

（−）
（0）
0

項目の概要

〔期中の売買委託手数料〕（ａ）売買委託手数料＝
×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−）（−） 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払（−） う手数料
（−）
（−）
（−）
（−）
−
〔期中の有価証券取引税〕（ｂ）有価証券取引税＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−）（−） 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す（−） る税金

（−）
（−）
（−）
0.000

〔期中のその他費用〕（ｃ）その他費用＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（−） 監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用（0.000） その他は、金銭信託預入に係る手数料等
0.000（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）
は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）「比率」欄は、１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額（10,122円）
で除して100を乗じたものです。

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