交付運用報告書

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・
ファンド２０６５＜愛称＞ ハッピーボヤージュ２０６５
追加型投信／内外／資産複合
作成対象期間：2022年11月３日～2023年11月２日
第 ２ 期 決算日：2023年11月 ２ 日

受益者のみなさまへ

第２期末2023.11.2

12,815円
純資産総額270百万円
騰落率 20.8％
期中分配金合計0円

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
当ファンドは、国内外の株式や債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。当作
成期もそれに沿った運用を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引続きお引立て賜りますようお願い申し
上げます。

基準価額

※

※ 騰落率は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）を電磁的方法によりご提供することを定めております。運用報告書（全体版）は下記の方法で閲覧いただけます。
なお、ご請求いただいた場合には交付いたしますので、販売会社までお問い合わせください。

運用報告書（全体版）の閲覧方法

https://www.sompo-am.co.jp/

東京都中央区日本橋二丁目２番16号 共立日本橋ビル
お問い合わせ先：リテール営業部にアクセス(受付時間 営業日の午前９時～午後５時)「ファンド検索」等から当ファンドのページを表示して、閲覧またはダウンロードすることができます。

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運用経過
基準価額の推移
（円）

（百万円）
600

15,000500

14,00013,00012,000400

基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）300

11,000200

10,000100

純資産総額（右軸）0基準価額の推移

9,000

第１期末
2022.11.2

第２期末2023.11.2

第２期首

騰落率

基準価額

10,610円

1

(

第２期末
基準価額

20.8％

分配金再投資基準価額ベース)

12,815円

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額の推移は、2022年11月２日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、各マザーファンドでベンチマークを設定し比較しているため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。

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基準価額の主な変動要因
ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５
当期間、「ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド」や「ＳＪＡＭスモールキャップ・
マザーファンド」の基準価額が上昇したため、当ファンドの基準価額は上昇しました。国内株式や外国株式の上昇が主な値上がり要因となりました。
損保ジャパン日本債券マザーファンド
騰落率は－2.9％となりました。
国内債券の利回りが上昇（価格は下落）したことから、基準価額は下落しました。
基準価額の主な変動要因

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド
騰落率は＋37.1％となりました。
当ファンドの騰落率はベンチマークを上回り、同期間の国内株式市場も上昇したことから、当ファンドの基準価額も上昇しました。
ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド
騰落率は＋45.8％となりました。
当ファンドの騰落率はベンチマークを上回り、同期間の国内株式市場も上昇したことから、当ファンドの基準価額も上昇しました。
損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド
騰落率は＋3.6％となりました。
米国債券や欧州債券などの利回りは上昇しましたが、円に対して米ドルやユーロなどの主要国通貨が上昇したことから、基準価額は上昇しました。

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ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド
騰落率は＋17.6％となりました。
当ファンドの騰落率はベンチマークを上回り、同期間の外国株式市場が上昇したことから、当ファンドの基準価額は上昇しました。
ＳＮＡＭ コルチェスター・エマージング債券マザーファンド
騰落率は＋21.4％となりました。
エマージング債券市場については、金融引き締めなどを背景にインフレ懸念が和らいだことなどから、コロンビアを中心に南米諸国などの債券利回りは低下（価格は上昇）しました。一方で、高い
政策金利水準が維持される見込みが強まり、電力不足などの問題が深刻化した南アフリカなど、債基準価額の主な変動要因

券利回りが上昇する国も見られました。当ファンドで投資する新興国通貨については、概ね対円で上昇しました。また、高いインカム収入が当ファンドの基準価額を押し上げる要因となりました。
●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド3

マザーファンド

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１万口当たりの費用明細項目（a）信託報酬

第２期

項目の概要

2022.11.3～2023.11.2

金額

比率

145円

1.243％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×
期中の平均基準価額は11,659円です。

（投信会社）（ 64） （0.550） ファンドの運用の対価（販売会社）（ 77） （0.660） 管理等の対価（受託会社）（   4） （0.033） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価（b）売買委託手数料

期中の日数
年間の日数

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

9

0.081

（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（c）有価証券取引税（   6） （0.050）（   4） （0.031）
1

0.004

（c）有価証券取引税＝１万口当たりの費用明細（株式）（投資信託証券）

期中の有価証券取引税
期中の平均受益権口数

有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（株式）（投資信託証券）（d）その他費用（保管費用）（監査費用）（その他）
合計（   1） （0.004）（   0） （0.000）
15

0.130

（d）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（ 13） （0.113） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（   2） （0.014） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（   0） （0.003） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
170
1.458

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.37％です。
その他費用
0.13%
運用管理費用
（受託会社）
0.03%
運用管理費用
（投信会社）
0.55%

１万口当たりの費用明細

総経費率
1.37%
当ファンド
1.37%
運用管理費用（販売会社）
0.66%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

5

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最近５年間の基準価額等の推移

2018.11.2～2023.11.2

（円）

（百万円）
700

15,000600

14,000

基準価額（左軸）

13,000

分配金再投資基準価額（左軸）12,000500
400

11,000300

10,000

200

9,000

100

純資産総額（右軸）

0

8,000

2022.3.18 2022.11.2

2023.11.2

分配金再投資基準価額の推移は、設定時の基準価額（10,000円）をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、各マザーファンドでベンチマークを設定し比較しているため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。
2022.3.18
設定時

2022.11.2
決算日

2023.11.2
決算日（円）

10,00010,61012,815

期中分配金合計（税引前）（円）

－

0

0

分配金再投資基準価額騰落率

－

6.1

20.8

5

48

270

決算日
基準価額

純資産総額

（％）（百万円）

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最近５年間の基準価額等の推移●

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投資環境 １．日本債券市場
当期の10年国債利回りは上昇しました。
各国中央銀行が金融引き締め政策を進め、国内のインフレ率が上昇するなかで、利回り上昇圧力が高まりました。日銀は、期中に３度のイールドカーブ・コントロール（長短金利操作）政策の修正を行い、10年国債利回りの変動許容幅を拡大したことから利回りは上昇しました。
事業債のスプレッドは、日銀の金融政策を巡る不透明感や、欧米における金融システム不安を背景に市場のリスク回避姿勢が高まり、2023年４月にかけて拡大しました。その後は、金融システム
不安の後退や、日銀による金融緩和の長期化観測から縮小傾向となったものの前期末対比では拡大しました。
２．日本株式市場
投資環境

TOPIXは19.7％の上昇となりました。
期初は、日銀が10年国債利回りの変動許容幅拡大を決定し、円高が進行したことが下押し圧力となったものの、FRB（米連邦準備理事会）の利上げペース鈍化や中国のゼロコロナ政策解除による景気回復期待から横ばい圏での推移となりました。その後は、欧米の金融システム不安の高まりから急落する場面もあったものの、政府、中央銀行の迅速な対応に加えて、東証の要請（資本コストや株価の重視、投資家対話の開示、正確な情報開示）を契機に国内企業の資本効率改善への期待も高まり、海外投資家が大幅買い越しに転じたことから大きく上昇しました。
期末にかけては、FRBによる金融引き締め長期化懸念や中国経済の先行き不透明感が高まった一方、日本企業の堅調な決算や円安の進行などが支えとなり横ばい圏での推移となりました。
３．外国債券市場
当期の米国10年国債利回りは、上昇しました。
前半は、底堅い米国景気を背景に利上げ観測が高まり利回りが上昇した局面があった一方、米国のインフレがピークアウトしたとの見方が強まる局面や、欧米で金融システム不安が台頭した局面では利回りは低下し、大きな幅でのレンジ相場となりました。

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後半は、底堅い雇用情勢や個人消費などを受けて、FRBによる高金利政策が長期化するとの見方が強まったことや、米国国債の増発計画を受けて需給懸念が高まったことなどから利回りは上昇しました。
４．外国為替市場（主要通貨）
当期の米ドル円相場は、円安米ドル高が進行しました。
底堅い米国経済を背景にFRBによる金融引き締め政策の期間が長期化するとの見方が強まった一方、日銀は物価と賃金の好循環を確認するまでは金融緩和政策を継続する姿勢を示したことから、
日米の金融政策格差を背景に円安米ドル高が進行しました。
５．外国株式市場
当期の外国株式市場は上昇しました。
投資環境

期初は、ロシア産天然ガスの供給減により懸念された欧州エネルギー危機が暖冬で後退したことが好感されて上昇する局面もありましたが、概ね各国の金融政策の見通しに一喜一憂する展開が続きました。2023年３月に入りシリコンバレーバンクの経営破綻を発端に世界的に金融不安が広がり、株価は調整しましたが、各国の金融当局による迅速な対応により金融不安が和らいだことで株価は急速に回復し、その後は堅調な米国経済と企業業績が好感されて株価は上昇基調となりました。期
末にかけて米国を中心に金融引き締めの長期化が意識されて株価は調整しましたが、期を通じては上昇となりました。
６．エマージング債券市場
当期のエマージング債券市場の利回りは低下しました。
大部分の国において、インフレ対応のための急速な金融引き締めサイクルが終了し、利上げの停止や利下げを開始する国が出始めたことを受けて、利回りは低下しました。
７．外国為替市場（エマージング通貨）
当期のエマージング通貨市場は対円でほぼ変わらずでした。
米国の金融引き締め期間が長期間するとの見方が強まり、米ドル高が継続したことがエマージング

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通貨の重しとなりましたが、米ドルに対し円安も進行したため、対円でほぼ変わらずとなりました。
８．エマージング株式市場
当期のエマージング株式市場は上昇しました。
期初は中国でのゼロコロナ政策の緩和や米中首脳会談開催を受けて投資家心理が改善し、株価は上昇しました。2023年の年初も中国インターネット企業への規制緩和の動きで株価上昇は継続したものの、米国による気球撃墜などを受けて米中関係が再度緊張状態となり、市場は反落しました。
その後、生成AIを契機とした半導体関連銘柄への物色や、中国での金融緩和や景気対策への期待を受けて株価は反発しました。期末にかけては、中国不動産開発大手に対する信用不安が深刻化し
投資環境／当該投資信託のポートフォリオ

たことに加え、中東情勢の悪化により市場は再度下落しましたが、期を通じては、株価は上昇しました。

当該投資信託のポートフォリオ
各ファンドのアセットアロケーションについては、当社が決定した基準資産配分比率を、ほぼ維持する戦略を採りました。
ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５実質組入比率
基本アロケーション（設定から４年間）

9

実質組入比率（23年11月2日）

国内債券

5.3％

5.2％

国内株式

35.2％

35.1％

先進国債券

3.0％

2.9％

先進国株式

36.6％

36.4％

新興国債券

1.7％

1.6％

新興国株式

18.3％

17.8％

短期資産

0.0％

1.0％

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損保ジャパン日本債券マザーファンド
期を通して債券の組入比率を高位に維持しました。期末の組入比率は、98.8％です。
デュレーション・残存期間戦略は、残存年限間の割安・割高に着目した残存期間構成戦略をもとに、ポジションを機動的に変更しました。
債券種別戦略は、非国債をオーバーウェイトする戦略を継続しました。
ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド
期を通して株式の組入比率を高位に維持しました。期末の組入比率は、97.1％です。
当期も、当社独自の株式評価モデルで算出した相対的割安度に基づいたポートフォリオ構築を継続しました。当期間に行った主な銘柄入れ替えは以下の通りです。
当該投資信託のポートフォリオ

主な購入（ウェイトアップ）銘柄は、京セラ、大阪瓦斯、三菱地所などでした。
主な売却（ウェイトダウン）銘柄は、鹿島建設、東京瓦斯、武田薬品工業などでした。
ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド
期を通して株式の組入比率を高位に維持しました。期末の組入比率は、98.3％です。
当期も、当社独自の株式評価モデルで算出した相対的割安度に基づいたポートフォリオ構築を継続しました。当期間に行った主な銘柄入れ替えは以下の通りです。
主な購入（ウェイトアップ）銘柄は、綜合警備保障、ちゅうぎんフィナンシャルグループ、サワイグ
ループホールディングスなどでした。
主な売却（ウェイトダウン）銘柄は、シチズン時計、クレディセゾン、豊田合成などでした。

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損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド
期を通して債券の組入比率を高位に維持しました。期末の組入比率は、98.5％です。
国別配分戦略は、ドルやユーロの通貨戦略とユーロ圏の国別配分戦略を中心に、相場動向に合わせてポジションを機動的に変更しました。
デュレーション戦略は、米国と欧州を中心に相場動向に合わせて機動的にポジションを変更しました。
なお、為替ヘッジは行っておりません。
ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド
期を通して株式の組入比率を高位に維持しました。期末の組入比率は、97.1％です。
当該投資信託のポートフォリオ

ポートフォリオは弊社独自の投資価値分析に基づく相対的割安度の高い銘柄を中心に、ベンチマー
クと比較してリスク水準を抑えたポートフォリオ構築を継続しました。
主な購入（ウェイトアップ）銘柄は、Qualcomm（米国・情報技術）やMedtronic（米国・ヘルスケア）などでした。
主な売却（ウェイトダウン）銘柄は、VMware（米国・情報技術）やMeta Platforms（米国・
コミュニケーション・サービス）などでした。
ＳＮＡＭ コルチェスター・エマージング債券マザーファンド
期を通して債券の組入比率を高位に維持しました。期末の組入比率は、97.0％です。
債券戦略については、ブラジル、コロンビア、メキシコなどをオーバーウェイトとする一方、中国、
チェコ、タイなどをアンダーウェイトとしました。通貨戦略では、コロンビア、ハンガリー、韓国などをオーバーウェイトとする一方、タイ、チェコ、中国などをアンダーウェイトとしました。
期中の主なポジション変更は、債券戦略では、ポーランドのアンダーウェイト幅の拡大、ハンガ
リーのオーバーウェイト戦略の構築、コロンビアやメキシコのオーバーウェイト幅の拡大などを行いました。通貨戦略では、南アフリカのアンダーウェイトからオーバーウェイトへの変更やポーランドのオーバーウェイトからアンダーウェイトへの変更などを行いました。

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当該投資信託のベンチマークとの差異
各ファンドは、各マザーファンドでベンチマークを設定し比較しているため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。期を通じて各マザーファンドを組入れておりましたので、以下ではマザーファンドとベンチマークとの差異の要因分析などについてご説明致します。
＜損保ジャパン日本債券マザーファンドとベンチマークとの差異＞
マザーファンドの騰落率は、NOMURA-BPI総合指数の騰落率（－3.2％）を0.3％上回りました。
デュレーション・残存期間戦略が主なプラス要因となりました。
当該投資信託のベンチマークとの差異＜ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンドとベンチマークとの差異＞
マザーファンドの騰落率は、Russell/Nomura Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）の騰落率（＋34.8％）を2.2％上回りました。要因別では、業種配分効
果はプラス要因、個別銘柄選択効果はマイナス要因となりました。業種配分効果では、銀行業のオーバーウェイト、情報・通信業、輸送用機器のアンダーウェイトなどがプラス要因、卸売業のアンダー
ウェイト、繊維製品、機械のオーバーウェイトなどがマイナス要因となりました。個別銘柄ではソフト
バンクグループのアンダーウェイト、三井住友フィナンシャルグループ、鹿島建設のオーバーウェイト
がプラス要因、キリンホールディングス、日本精工、東レのオーバーウェイトなどがマイナス要因となりました。
＜ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンドとベンチマークとの差異＞
マザーファンドの騰落率は、Russell/Nomura Small Cap インデックス（配当を含むトータルリ
ターンインデックス）の騰落率（＋18.1％）を27.7％上回りました。要因別では、業種配分効果、
個別銘柄選択効果ともにプラス要因となりました。業種配分効果では、銀行業、輸送用機器のオー
バーウェイト、情報・通信業のアンダーウェイトなどがプラス要因、建設業、鉄鋼のアンダーウェイト、サービス業のオーバーウェイトなどがマイナス要因となりました。個別銘柄では西日本フィナンシャル
ホールディングス、ほくほくフィナンシャルグループ、八十二銀行のオーバーウェイトなどがプラス要因、エン・ジャパン、ソラストのオーバーウェイト、神戸製鋼所のアンダーウェイトなどがマイナス要因となりました。

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＜損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンドとベンチマークとの差異＞
マザーファンドの騰落率は、FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）の騰
落率（＋3.8％）を0.2％下回りました。
主に、米国や欧州の債券利回りが低下した局面においての欧米のショートデュレーション戦略がマ
イナス要因となりました。
＜ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンドとの差異＞
マザーファンドの騰落率は、MSCIコクサイ インデックス（配当込み）の騰落率（＋14.1％）を
3.5％上回りました。相場との連動性が高い情報技術株が主導して株式市場が上昇するなど低リスク
運用に逆風の環境となる中、当社独自の株式評価モデルが有効に作用したことなどからプラスの超過
当該投資信託のベンチマークとの差異

収益を獲得しました。個別銘柄においては、Meta Platforms（米国・情報技術）やNovo Nordisk（デンマーク・ヘルスケア）のオーバーウェイトなどがプラス要因となったものの、NVIDIA（米国・情報技術）やEli Lilly（米国・ヘルスケア）の非保有などがマイナス要因となりました。
＜ＳＮＡＭ コルチェスター・エマージング債券マザーファンドとベンチマークとの差異＞
マザーファンドの騰落率は、JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マー
ケット・グローバル・ディバーシファイド（除くBB－格未満・ヘッジなし）の騰落率（＋16.9％）を
4.5％上回りました。
債券要因では、コロンビアのオーバーウェイトなどがプラスに寄与した一方、メキシコのオーバー
ウェイトなどがマイナスに寄与しました。通貨配分要因では、コロンビアのオーバーウェイトなどがプラスに寄与しました。

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132023/12/12

17:07:16

分配金
各ファンドの収益分配金については、基準価額の水準等を勘案し、次表の通りと致しました。な
お、収益分配に充てなかった収益は、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて引き続き元本と同一の運用を行います。
分配原資の内訳
項目（単位：円、１万口当たり・税引前）

第２期
2022.11.3～2023.11.2

当期分配金

－

（対基準価額比率）

－％

当期の収益

－

当期の収益以外

－
2,815

分配金

翌期繰越分配対象額

注１．「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
注２．円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税引前）に合致しない場合があります。
注３．当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

中長期的な観点から、複利効果による資産の成長を目指すために分配を抑えるファンドです。

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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14142023/12/12

17:07:16

今後の運用方針
ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５
マザーファンドの受益証券などへの投資を通して、国内株式・国内債券にとどまらず世界各国の株式および債券に積極的に分散投資を行うことによって、リスクを軽減しつつ信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指します。
損保ジャパン日本債券マザーファンド
当社の投資哲学に基づいた運用プロセスを堅持し、独自の投資環境モデルによる相場の方向性分
析を加味して戦略を決定していくことを基本方針とします。今後も、金利戦略、債券種別戦略、個別銘柄選択を中心とするポートフォリオ構築によって、中長期的に着実な信託財産の成長を目指します。
今後の運用方針

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド
当社の投資哲学に基づいた運用プロセスを堅持し、独自の株式評価モデルで算出した相対的割安度に基づき銘柄を選択していくことを基本方針とします。今後も、固有の割安要因に着目した個別銘
柄選択を中心とするポートフォリオ構築によって、中長期的に着実な信託財産の成長を目指します。
ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド
当社の投資哲学に基づいた運用プロセスを堅持し、独自の株式評価モデルで算出した相対的割安度に基づき銘柄を選択していくことを基本方針とします。今後も、固有の割安要因に着目した個別銘
柄選択を中心とするポートフォリオ構築によって、中長期的に着実な信託財産の成長を目指します。
損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド
国別配分戦略は、ドルやユーロの通貨戦略とユーロ圏の国別配分戦略を中心に、相場動向に合
わせて、ポジションを機動的に変更し、収益機会を増やす方針とします。
デュレーション戦略は、米国と欧州を中心に相場動向に合わせて、機動的にポジションを変更し、収益機会を増やす方針とします。

15

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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152023/12/12

17:07:16

ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド
今後の運用においても、当社の投資哲学に基づいた運用プロセスを堅持し、独自の株式評価モデ
ルで算出した相対的割安度の高い銘柄を中心に、ベンチマークと比較してリスク水準を抑えたポート
フォリオ構築を継続します。
ＳＮＡＭ コルチェスター・エマージング債券マザーファンド
引き続き、コルチェスターのバリュエーションを重視したポートフォリオを構築することにより、信託財産の成長を目指して、積極的な運用を行います。

今後の運用方針

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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16

162023/12/12

17:07:16

当該投資信託の概要
商品分類

追加型投信／内外／資産複合

信託期間

無期限

運用方針

信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。
ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５
下記に記載のマザーファンド受益証券およびエマージング株式またはエマージング株
式を主要投資対象とする証券投資信託
損保ジャパン日本債券マザーファンド（為替ヘッジなし）マザーファンド
日本を除く世界各国の公社債

日本の公社債
主要投資対象ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・

ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー

マザーファンド
わが国の株式

当該投資信託の概要

17

損保ジャパン外国債券（リスク抑制型）マザーファンド
日本を除く世界各国の株式

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザー

ＳＮＡＭ コルチェスター・

ファンド
わが国の株式

エマージング債券マザーファンド
新興国の公社債

運用方法① 国内外の株式や債券へ分散投資を行うことにより、リスクを軽減しつつ信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。
② 当初設定時は原則として基準資産配分比率に基づきポートフォリオを構築します。
③ 安定運用開始時期に向けて株式への投資割合を漸減し、債券の投資割合を漸増し、原則として、安定運用期間の基準資産配分比率に基づきポートフォリオを構築し、リスクを低減する運用を行います。
④ 安定運用開始時期以降は、原則として最大許容損失（フロア）を設定し、下落リス
クを低減しつつ、安定した収益の確保を目指します。

分配方針

毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
① 分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益を含みます。）等の全額とします。
② 収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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172023/12/12

17:07:16

代表的な資産クラスとの騰落率の比較！

当ファンドと代表的な資産クラスの対象期間が異なりますので、ご留意ください。
期間：当ファンド
2023年 ３ 月～2023年10月
代表的な資産クラス 2018年11月～2023年10月

（％）
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0

最大値

平均値 26.1

16.5

-20.0

7.2

15.2

最小値

-16.0

-12.4

当ファンド
当ファンド

日本株

先進国株

62.7

6.3
-19.4

5.4
-0.6
-5.5

21.5

7.9
3.1
-6.1

3.9
-8.8

先進国債

新興国債

代表的な資産クラスとの騰落率の比較

-40.0

6.1

42.1

59.8

-60.0

新興国株

日本国債

＊ 上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、代表的な資産クラスについて表示したものです。
＊ 各資産クラスの指数
日本株

東証株価指数（TOPIX）（配当込み）

先進国株 MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株 MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
日本国債 NOMURA-BPI国債
先進国債 FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
新興国債 JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）※ 海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。
●●

全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
上記の騰落率は直近月末から60ヶ月遡った算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。

指数に関しての詳細は33ページをご参照ください。

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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18182023/12/12

17:07:17

当該投資信託のデータ
当該投資信託の組入資産の内容※ 組入銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

組入ファンド
第２期末2023.11.2

当該投資信託の組入資産の内容

ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド

36.4％

ISHARES CORE MSCI EMERGING

17.8％

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

17.6％

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

17.5％

損保ジャパン日本債券マザーファンド

5.2％

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

2.9％

ＳＮＡＭ コルチェスター・エマージング債券マザーファンド

1.6％

注．比率は第２期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

資産別配分

国別配分
その他
1.0％

外国投資信託
受益証券
17.8％

親投資信託
受益証券
81.2％

通貨別配分
その他
1.0％

アメリカ
17.8％

日本
81.2％

その他
1.0％

アメリカ・
ドル
17.8％

日本円
81.2％

注．比率は第２期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

19

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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192023/12/12

17:07:17

純資産等
項目

第２期末
2023.11.2

純資産総額270,743,755円

受益権総口数211,265,031口

１万口当たり基準価額

12,815円※ 当期中における追加設定元本額は216,909,724円、同解約元本額は51,307,970円です。

純資産等

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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20

202023/12/12

17:07:17

組入上位ファンドの概要※ 組入ファンドの計算期間の詳細な運用経過等に関する詳細な情報については、運用報告書（全体版）に記載されています。

損保ジャパン日本債券マザーファンド
基準価額の推移（円）

14,60014,400NOMURA-BPI総合指数

14,20014,00013,80013,600
組入上位ファンドの概要

基準価額13,4002022.7.15●

2023.7.18

ベンチマーク（NOMURA-BPI総合指数）の推移は、2022年７月15日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細
項目

2022.7.16～2023.7.18

金額

比率

その他費用

0円

0.001％（その他）（0）（0.001）

0

0.001

合計

期中の平均基準価額は14,011円です。

21

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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212023/12/12

17:07:17

組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

国債証券

日本円

日本

5.0％

2 第３６４回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

4.2％

3 第３５１回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

3.4％

4 第１５１回利付国債（２０年）

国債証券

日本円

日本

3.3％

5 第３５２回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

3.0％

6 第１５４回利付国債（２０年）

国債証券

日本円

日本

2.9％

7 第１５０回利付国債（５年）

国債証券

日本円

日本

2.9％

8 第３６１回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

2.8％

9 第３６９回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

2.5％

10 第３６８回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

2.4％

組入銘柄数

組入上位ファンドの概要

1 第３６０回利付国債（１０年）

107銘柄

資産別配分

国別配分

その他
1.6％

イギリス 0.4％
フランス
0.4％

国内債券
98.4％

通貨別配分
その他
1.6％

日本
97.7％

その他
1.6％

日本円
98.4％

注１．基準価額の推移は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2023年７月18日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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1
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22222023/08/08
2023/12/12

17:22:18
17:07:17

組入上位ファンドの概要※ 組入ファンドの計算期間の詳細な運用経過等に関する詳細な情報については、運用報告書（全体版）に記載されています。

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド
基準価額の推移（円）
30,00028,000

基準価額

26,00024,00022,000Russell/Nomura Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）

20,00018,0002022.2.21
組入上位ファンドの概要●

2023.2.20

ベンチマーク（Russell/Nomura Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス））の推移は、2022年２月21日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細
項目

2022.2.22～2023.2.20

金額比率

売買委託手数料

22円

0.091％(株式)(22)(0.091)

その他費用

0

0.000

(その他)

( 0)

(0.000)

22

0.091

合計

期中の平均基準価額は23,623円です。

11

損保ジャパン日本興亜ラージキャップ・バリュー・ファンド（ＦｏＦｓ用）（適格機関投資家専用）

23

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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112023/04/04

18:07:08

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232023/12/12

17:07:18

組入上位10銘柄
銘柄名

業種

通貨

国(地域)

比率

１ 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

銀行業

日本円

日本

7.9％

２ 三井住友フィナンシャルグループ

銀行業

日本円

日本

7.2％

３ キリンホールディングス

食料品

日本円

日本

5.0％

４ アイシン

輸送用機器

日本円

日本

5.0％

５ 三井住友トラスト・ホールディングス

銀行業

日本円

日本

4.8％

６ 東レ

繊維製品

日本円

日本

4.4％

７ 本田技研工業

輸送用機器

日本円

日本

4.2％

建設業

日本円

日本

3.9％

機械

日本円

日本

3.9％

10 日本精工

機械

日本円

日本

3.8％

組入銘柄数

資産別配分

組入上位ファンドの概要

８ 鹿島建設
９ マキタ

37銘柄

国別配分

通貨別配分

その他
0.9％

国内株式
99.1％

日本円
100.0％

日本
100.0％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2023年２月20日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

24

損保ジャパン日本興亜ラージキャップ・バリュー・ファンド（ＦｏＦｓ用）（適格機関投資家専用） 12

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242023/12/12

17:07:18

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド
基準価額の推移（円）

50,000Russell/Nomura Small Cap インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）

45,00040,00035,000

基準価額

30,00025,00020,0002022.9.6●

2023.9.6

組入上位ファンドの概要

ベンチマーク（Russell/Nomura Small Cap インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス））の推移は、2022年９月６日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細項目
売買委託手数料

2022.9.7～2023.9.6

金額

比率

23円

0.070％（23）（0.070）

その他費用

0

0.001

（その他）

（ 0）

（0.001）

23

0.071

（株式）

合計

期中の平均基準価額は33,029円です。

25

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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252023/11/15
2023/12/12

17:00:17
17:07:18

組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

銀行業

日本円

日本

4.0％

2 ジェイテクト

機械

日本円

日本

3.4％

3 森永乳業

食料品

日本円

日本

3.2％

4 いよぎんホールディングス

銀行業

日本円

日本

3.1％

5 八十二銀行

銀行業

日本円

日本

3.0％

6 ＥＩＺＯ

電気機器

日本円

日本

2.9％

7 西日本フィナンシャルホールディングス

銀行業

日本円

日本

2.7％

8 日本テレビホールディングス

情報・通信業

日本円

日本

2.7％

9 群馬銀行

銀行業

日本円

日本

2.6％

10 日本ライフライン

卸売業

日本円

日本

2.5％

組入銘柄数

資産別配分

組入上位ファンドの概要

1 めぶきフィナンシャルグループ

86銘柄

国別配分

通貨別配分

その他
0.2％

日本
100.0％

日本円
100.0％

国内株式99.8％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2023年９月６日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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26

262023/11/15
2023/12/12

17:00:18
17:07:18

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド
基準価額の推移（円）

19,500FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）

19,00018,50018,00017,50017,00016,500

基準価額

16,0002022.7.15●

2023.7.18

組入上位ファンドの概要

ベンチマーク（FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース））の推移は、2022年７月15日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細
項目

2022.7.16～2023.7.18

金額

比率

その他費用

6円

0.032％（保管費用）（6）（0.032）

（その他）

（0）

（0.000）

6

0.032

合計

期中の平均基準価額は17,803円です。

27

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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2023/08/08
2023/12/12

9:37:24
17:07:18

組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

9.7％

2 Treasury 1.75 291115

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

4.8％

3 Treasury 4.125 321115

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

4.7％

4 Treasury 3.125 290831

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

4.7％

5 Treasury 2.75 280215

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

3.9％

6 GERMANY 0.0 261009

国債証券

ユーロ

ドイツ

3.4％

7 ITALY 1.45 250515

国債証券

ユーロ

イタリア

3.2％

8 FRANCE 0.0 250225

国債証券

ユーロ

フランス

2.9％

9 Treasury 0.75 260331

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

2.5％

10 Treasury 1.75 410815

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

2.1％

組入銘柄数

資産別配分

139銘柄

国別配分

通貨別配分
カナダ・ドル
1.8％

イギリス 4.5％
その他
1.7％

スペイン
5.1％
中国
5.5％
外国債券
98.3％

組入上位ファンドの概要

1 Treasury 4.125 250131

その他
13.3％

アメリカ
49.1％

ドイツ
6.9％
イタリア
7.5％

イギリス・
ポンド
4.5％

フランス 8.1％

ユーロ
32.7％

オーストラリア・ドル
1.6％
メキシコ・ペソ 1.0％
その他
3.7％

アメリカ・
ドル
49.1％

オフショア
人民元
5.5％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2023年７月18日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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2023/12/12

9:37:24
17:07:18

ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド
基準価額の推移（円）

23,000

基準価額

22,00021,00020,00019,00018,00017,00016,000MSCIコクサイ インデックス（配当込み）

15,0002021.11.5●

2022.11.7

組入上位ファンドの概要

ベンチマーク（MSCIコクサイ インデックス（配当込み））の推移は、2021年11月５日の基準価額をもとに委託会
社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細項目
売買委託手数料

2021.11.6～2022.11.7

金額

比率

13円

0.067％（株式）（13）（0.065）（投資信託証券）（ 0）（0.001）

有価証券取引税

3

0.017

（株式）

（ 3）

（0.017）（投資信託証券）（ 0）（0.000）

その他費用

36

0.186

（保管費用）（36）（0.186）

（その他）

（ 0）

（0.000）

52

0.270

合計

期中の平均基準価額は19,491円です。

29

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2023/12/12

15:56:44
17:07:19

組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

1

APPLE INC

テクノロジー・ハードウェア
および機器

アメリカ・ドル

アメリカ

5.1％

2

MICROSOFT CORP

ソフトウェア・サービス

アメリカ・ドル

アメリカ

3.6％

アメリカ

3.5％

デンマーク

3.2％

医薬品・バイオテクノロジー・
アメリカ・ドルライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ デンマーク・
ライフサイエンス
クローネ

3

JOHNSON & JOHNSON

4NOVO NORDISK A/S-B

5

MARSH&MCLENNAN COS

保険

アメリカ・ドル

アメリカ

2.4％

MERCK & CO.INC.

医薬品・バイオテクノロジー・
アメリカ・ドルライフサイエンス

アメリカ

2.3％

6

S&P GLOBAL INC

各種金融

アメリカ・ドル

アメリカ

2.2％

WAL-MART STORES INC

食品・生活必需品小売り

アメリカ・ドル

アメリカ

2.2％

9

VMWARE INC-CLASS A

ソフトウェア・サービス

アメリカ・ドル

アメリカ

2.2％

小売

アメリカ・ドル

アメリカ

2.2％

10 HOME DEPOT INC
組入銘柄数

資産別配分

93銘柄

国別配分
その他
4.4％

外国投資証券
1.5％

フランス
3.0％
デンマーク
3.2％

通貨別配分
スイス 1.7％

その他
11.6％

イギリス
3.6％

外国株式
94.2％

組入上位ファンドの概要

7
8

アイル
ランド
4.4％

スイス・フラン
1.7％
デンマーク・
クローネ
3.2％

シンガポール・ドル 1.2％
ノルウェー・クローネ 0.9％
その他
6.5％

イギリス・
ポンド
4.3％
アメリカ
67.8％

ドイツ
4.7％

ユーロ 8.7％

アメリカ・
ドル
73.4％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2022年11月７日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

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1

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2023/12/12

15:56:44
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ＳＮＡＭ コルチェスター・エマージング債券マザーファンド
基準価額の推移（円）

16,00015,000

基準価額

14,00013,00012,000

ベンチマーク

11,00010,0002022.2.15●

2023.2.15

組入上位ファンドの概要

ベンチマーク（JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケット・グローバル・ディバー
シファイド（除くBB－格未満・ヘッジなし））の推移は、2022年２月15日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細
項目

スワップ及び先渡取引残高

金額

当期末取引契約残高
百万円

比率

その他費用

51円

0.378％（保管費用）（46）（0.343）

（その他）

（ 5）

（0.035）

51

0.378

合計

種類

2022.2.16～2023.2.15

直物為替先渡取引

1,269

注．金額の単位未満は切捨て。

期中の平均基準価額は13,424円です。

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組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

国債証券

ブラジル・レアル

ブラジル

4.8％

2 MEXICO 10.0 241205

国債証券

メキシコ・ペソ

メキシコ

4.2％

3 S-AFRICA 8.75 480228

国債証券

南アフリカ・ランド

南アフリカ

3.9％

4 BRAZIL 10.0 270101

国債証券

ブラジル・レアル

ブラジル

3.7％

5 BRAZIL 10.0 310101

国債証券

ブラジル・レアル

ブラジル

3.6％

6 INDONESIA 6.5 250615

国債証券

インドネシア・ルピア

インドネシア

3.0％

7 MALAYSIA 2.632 310415

国債証券

マレーシア・リンギット マレーシア

3.0％

8 POLAND 1.25 301025

国債証券

ポーランド・ズロチ

ポーランド

2.8％

9 MALAYSIA 3.955 250915

国債証券

マレーシア・リンギット マレーシア

2.7％

10 MEXICO 5.0 250306

国債証券

メキシコ・ペソ

2.6％

組入銘柄数

資産別配分

76銘柄

国別配分

その他
5.1％

ポーランド
4.6％
コロンビア
9.6％
外国債券
94.9％

メキシコ

組入上位ファンドの概要

1 BRAZIL 10.0 290101

通貨別配分

その他 メキシコ
15.0％ 16.8％
ブラジル
14.6％

南アフリカ
11.2％
インドネシア
14.1％

マレーシア
14.1％

ポーランド・
ズロチ
4.6％
その他
コロンビア・
15.0％
ペソ
9.6％

南アフリカ・ランド
11.2％
インドネシア・ルピア
14.1％

メキシコ・ペソ
16.8％
ブラジル・
レアル
14.6％

マレーシア・
リンギット
14.1％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2023年２月15日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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2023/12/12

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指数に関して 「代表的な資産クラスとの騰落率の比較」に用いた指数について■ 東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマーク
で、配当を考慮したものです。なお、TOPIXに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会
社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属します。
■ MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
■ MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）指数に関してMSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、米ドルベース）をもとに委託会社が独自に円換算しています。なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
■ NOMURA-BPI国債
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です。なお、NOMURA-BPI国債に関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。
■ FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、FTSE世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他
一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。
■ JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドに関する著作権、知的財産権
その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLCに帰属します。

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ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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ホームページにて当ファンドの詳細をご案内しております。
ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０６５

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