■当ファンドの仕組みは次の通りです
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
信 託 期 間 2016年４月15日から2026年７月15日までです。
マザーファンド受益証券への投資を通じて、
主に米国の金融商品取引所に上場されている株式※に分散投資を行い、信託財産の中長期
運 用 方 針的な成長をめざして運用を行います。
※ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。
主としてマニュライフ・ＵＳ株
主還元マザーファンド（以下「マザーファンド」といいま
ベ ビ ーす。）受益証券に投資します。
ファンド
なお、コマーシャル・ペーパー
主な投資対象などの短期金融商品等に直接投資する場合があります。
マ ザ ー 主として米国の金融商品取引所に上場されている株式に分散投フ ァ ン ド 資を行います。
主として米国の金融商品取引所に上場されてマザーファンドのいる株式に分散投資を行い、信託財産の中長
運 用 方 法期的な成長をめざして運用を行います。
①株式への実質投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
ベ ビ ー③投資信託証券（マザーファン
ファンド
ド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とし主な投資制限ます。
①株式への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には
マ ザ ー制限を設けません。
ファンド③投資信託証券への投資割合
は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
毎決算時（原則毎年１月、４月、７月および10月の各15日。ただし、休業日の場合は翌営
業日とします。第１期決算日は平成28年７月15日。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分
分 配 方 針を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）
運 用 報 告 書（全体版）
第１期（決算日
第２期（決算日2016年７月15日）
2016年10月17日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）」は、このたび、第２期の決算を行いました。
ここに、第１期～第２期の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン
株式会社は2016年７月１日にマニュライフ・
アセット・マネジメント株式会社と合併し、「マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社」となりました。

マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先・当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行います。
「ファミリーファンド方式」とは、投資家がその資金をベビーファンド（当ファンド）に投資し、ベビーファンドがその資金をマザーファンドに投資して、その実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです。

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サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス http://www.mamj.co.jp/

2016/12/02

9:07:22

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）■設定来の運用実績
基

作成期

第１作成期

決

算

期

（設 定 日）2016年４月15日
１期（2016年７月15日）
２期（2016年10月17日）

準価額(分配落) 税 込 期 中
分配金 騰落率
円
円％
10,000－－参 考 指 数株
式 株
式 純資産
期 中 組入比率 先物比率 総 額
騰落率
％
％
％ 百万円
10,000－－－951

10,003
9,419

10,087
9,865

240
0

2.4
△5.8

0.9
△2.2

97.0
98.0

－
－

4,555
4,369

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注４）当ファンドの参考指数はＳ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注５）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
※参考指数に関して
Ｓ＆Ｐ500種指数とは、米国株式市場の動向を示す代表的な株価指数です。

■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

年

月

日

（設定日）
2016年４月15日
第１期

第２期

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
10,000
－

参

考

指 数
株
式 株
式
騰 落 率 組入比率 先物比率％％％
10,000
－
－
－

４月末
５月末
６月末
（期 末）
2016年７月15日

10,014
10,220
9,646

0.1
2.2
△3.5

10,095
10,250
9,397

1.0
2.5
△6.0

89.4
93.4
96.6

－
－
－

10,243

2.4

10,087

0.9

97.0

－

（期 首）
2016年７月15日

10,003－

10,087

－

97.0

－

７月末

9,850

△1.5

10,004

△0.8

97.1

－

８月末
９月末

9,611
9,307

△3.9
△7.0

9,937
9,642

△1.5
△4.4

97.4
98.2

－
－

9,419

△5.8

9,865

△2.2

98.0

－

（期 末）
2016年10月17日（注１）騰落率は期首比（第１期は設定日比）です。（期末基準価額は税金・分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数はＳ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。

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ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）

運用経過■基準価額等の推移（2016年４月15日から2016年10月17日まで）(円)
11,500(億円)
140

11,000120

10,500100

10,000

80

9,500

60

9,000

40

8,500

20

8,000
2016/4/15
(設定日)

0
10/17
(作成期末)

7/15
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）参考指数（左軸）

設 定 日：10,000円
作成期末： 9,419円（既払分配金240円）
騰 落 率：△3.55％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数はＳ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・組入銘柄のうち、情報技術の銘柄が上昇したことがプラス寄与しました。
・米ドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
・組入銘柄のうち、公益の銘柄が下落したことがマイナス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

騰落率△2.75％－ 2 －CS5_16258120_03_os7マニュライフ_US株主還元F（年4回）_運用経過.indd

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2016/12/02

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ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）■投資環境［米国株式市況］
当作成期間の米国株式市場は上昇しました。作成期初より５月中旬にかけて、原油価格上昇を背景にエネルギー株が堅調に推移した一方、情報技術銘柄は軟調な決算を受けて下落し、全体としてはほぼ横ばいで推移しました。その後は６月半ばのＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）での利上げ
見送りを受けて金融株が弱含んだことに加え、６月下旬には英国国民投票でＥＵ（欧州連合）離脱
支持派が過半数を占めたことから投資家心理が悪化し、株価は急落しました。しかし、過度なリス
ク回避姿勢が後退して反発した後、７月には堅調な雇用関連の経済指標や、企業の好業績発表を受けて、米国株式は上昇しました。８月は、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）による次回利上げのタイミングをめぐる憶測が交錯する中、株式市場全体としてはほぼ横ばいで推移しました。その後、年内利上げの見方が強まる中、高配当銘柄の多い公益や電気通信、不動産関連の銘柄が軟調に推移した一方、ＯＰＥＣ（石油輸出国機構）による原油減産合意を受けてエネルギー銘柄が上昇したほか、好調な売上を背景に情報技術銘柄が上昇しましたが、全体としてはほぼ横ばいで推移し、期を終えました。
［為替市況］
米ドルは、対円で下落（円高）しました。作成期初に109円台で米ドルは始まりましたが、４月末の日銀の追加金融緩和見送り、６月ＦＯＭＣでの利上げ見送り、６月下旬の英国国民投票を受けた投資家のリスク回避姿勢、７月末の日銀の追加金融緩和の内容への失望感などを背景に、４月から８月中旬にかけて大きく円高が進行し、一時米ドルは100円を割り込みました。しかし、その後は、ＦＲＢ当局者の利上げに前向きなコメントや堅調な米国経済指標を背景に年内の利上げ観測が強まったことから、米ドルは上昇し、104円台で当作成期を終えました。
■当該投資信託のポートフォリオ［当ファンド］当ファンドが主要投資対象とする「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券の組入比率を高位に維持しました。
［マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド］
主に米国の金融商品取引所に上場されている株式（ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。）に分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行いました。作成期末の株式組入比率は98.0％でした。

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ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
8％
6％

分配金再投資基準価額
参考指数

4％
2.4％
2％

0.9％

0％
-2％
-2.2％
-4％
-6％
-8％

-5.8％
第１期
2016年７月15日

第２期
2016年10月17日※当ファンドの参考指数はＳ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。

■収益分配金について
当作成期間の収益分配は、分配方針に基づき第１期は240円、第２期は０円、合計240円とさせていただきました。留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。
［分配原資の内訳］
（単位：円、１万口当たり、税引前）
第１期

第２期

自2016年４月15日
至2016年７月15日

自2016年７月16日
至2016年10月17日

当期分配金

240

－

2.343％

－

当期の収益

229

－

当期の収益以外

10－

翌期繰越分配対象額

4372（対基準価額比率）（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

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2016/12/02

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ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）■今後の運用方針［当ファンド］当ファンドについては、「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券を主要投資対象とし、当該マザーファンドの組入比率を高位に保ち、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行う方針です。
［マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド］
世界経済の成長は今後も続くものの、成長率の鈍化が見込まれます。また、米国の利上げ、中国経済のハードランディング、欧州の政局などがリスク要因として挙げられ、経済成長率や株価の上昇を抑える要因となることも考えられます。このような環境下では、株主還元に着目した投資が優位であると考えます。
当ファンドでは、企業のキャッシュフロー分析を通じて、安定的な収益基盤を有し、「好水準の配当金」、「自社株買い」、「負債の削減」といった株主還元を積極的に行っている企業を選別し、投資します。長期的には、こうした株主還元に着目した投資が優れたパフォーマンスをあげると考えられます。

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2016/12/02

9:07:26

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬

第１期～第２期（2016年４月15日～2016年10月17日）
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,774円－
76円
0.782％ (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

（投信会社）（販売会社）(39)(35)(0.402)(0.358)

・委託した資金の運用の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料
（株式）

( 2)
－
1
( 1)

(0.022)－0.012(0.012)

・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(d) 有価証券取引税
（株式）

0
( 0)

0.000
(0.000)(d)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受
益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

5

0.051

(e)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 3)(0.027)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

( 1)
( 2)
( 0)
82

(0.005)(0.018)(0.001)0.845

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(e) その他費用・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(c)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受
益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入しております。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）■売買及び取引の状況（2016年４月15日から2016年10月17日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
設
口マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

数
千口
4,649,611

第１作成期（第１期～第２期）
定
解
金
額
口
数
千円
千口
4,640,362
156,442

約
金

額千円
157,365（注）単位未満は切り捨てております。

■親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項目
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド(a) 過 去 ６ ヶ 月 の 株 式 売 買 金 額
13,296,649千円(b) 過 去 ６ ヶ 月 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
10,731,130千円
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)1.23（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。

■マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンドにおける主要な売買銘柄（2016年４月15日から2016年10月17日まで）
株 式
買
銘

柄

PHILIP MORRIS INTERNATIONAL(アメリカ)
KIMBERLY-CLARK CORP(アメリカ)
ABBVIE INC(アメリカ)
LOCKHEED MARTIN CORP(アメリカ)
VERIZON COMMUNICATIONS INC(アメリカ)
AT&T INC(アメリカ)
WEC ENERGY GROUP INC(アメリカ)
VODAFONE GROUP PLC-SP ADR(アメリカ)
RAYTHEON COMPANY(アメリカ)
PPL CORPORATION(アメリカ)

株

数
千株
24
18
37
9
43
57
35
64
15
52

第１作成期（第１期～第２期）
売付
付
金
額 平均単価
銘
柄
株
数 金
額 平均単価千円
円
千株千円
円
263,823
10,835 LINEAR TECHNOLOGY CORP(アメリカ)
15
91,824
6,066
258,424
14,317 HERSHEY CO/THE(アメリカ)
7
86,552
11,850248,934
6,655 WESTAR ENERGY INC(アメリカ)
10
57,464
5,737
243,518
25,305 RAYTHEON COMPANY(アメリカ)
2
41,17914,707
243,4435,586 IRON MOUNTAIN INC(アメリカ)
938,7503,898
242,156
4,236 HONEYWELL INTERNATIONAL INC(アメリカ)
2
34,911
12,038230,508
6,425 LOCKHEED MARTIN CORP(アメリカ)
1
34,07926,214220,067
3,418 GENERAL DYNAMICS CORP(アメリカ)
1
28,234
15,685
216,577
13,961 JOHNSON & JOHNSON(アメリカ)
2
27,053
12,297215,764
4,094 RR DONNELLEY & SONS CO(アメリカ)
11
26,602
2,233（注）金額は受け渡し代金です。

■利害関係人との取引状況等（2016年４月15日から2016年10月17日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2016年４月15日から2016年10月17日まで）
該当事項はありません。
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2016/12/029:07:28

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）■自社による当ファンドの設定・解約状況（2016年４月15日から2016年10月17日まで）
該当事項はありません。
■組入資産の明細（2016年10月17日現在）
親投資信託残高
種類

口マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

第１作成期（第２期）末
数
評
価
額
千口
千円
4,493,169
4,369,607（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

＜参考情報＞
下記は、マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド全体（12,205,649千口）の内容です。

外国株式上場・登録株式銘

柄株（アメリカ・・・ニューヨーク市場）
AT&T INCABBVIE INC
ALTRIA GROUP INC
AMEREN CORPORATIONBEMIS COMPANYBLACKROCK INC
BOEING CO
BRINKER INTERNATIONAL INC
CMS ENERGY CORP
CVS HEALTH CORPORATIONCAMPBELL SOUP COCENTURYLINK INC
COCA-COLA CO/THE
COLGATE-PALMOLIVE CO
AGRIUM INC
CORRECTIONS CORP OF AMERICADELUXE CORP
DOMINION RESOURCES INC/VA
RR DONNELLEY & SONS CO
DONNELLEY FINANCIAL SOLUTIONDOW CHEMICALDUKE ENERGY CORP
EMERSON ELECTRIC COENTERGY CORP
EVERSOURCE ENERGYEXXON MOBIL CORPARTHUR J GALLAGHER & CO

2016年10月17日現在
評
価
額
数
外貨建金額
邦貨換算金額
百株
千米ドル
千円
571
2,241
233,705357
2,148
223,967313
1,956
204,016383
1,840
191,923
217
1,091
113,80530
1,095
114,25455
746
77,839153774
80,768343
1,398
145,83181
720
75,114
233
1,271
132,512372
1,017
106,064285
1,189
123,984
94
682
71,10875
675
70,399404
574
59,906226
1,480
154,316150
1,094
114,15171
142
14,850
4
11
1,181
256
1,371
143,000
248
1,918
200,053
222
1,109
115,632
231
1,715
178,853275
1,463
152,621152
1,318
137,465
320
1,609
167,804

業

種等

電気通信サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
食品・飲料・タバコ
公益事業
素材
各種金融
資本財
消費者サービス
公益事業
食品・生活必需品小売り
食品・飲料・タバコ
電気通信サービス
食品・飲料・タバコ
家庭用品・パーソナル用品
素材
不動産
商業・専門サービス
公益事業
商業・専門サービス
ソフトウェア・サービス
素材
公益事業
資本財
公益事業
公益事業
エネルギー
保険

－ 8 －

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ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）

銘

柄

株

（アメリカ・・・ニューヨーク市場）
GENERAL DYNAMICS CORPGENUINE PARTS CO
HOME DEPOT INC
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
IRON MOUNTAIN INC
JOHNSON & JOHNSONKIMBERLY-CLARK CORPLSC COMMUNICATIONS INC
LOCKHEED MARTIN CORP
M & T BANK CORP
MARSH & MCLENNAN COSMCDONALD'S CORP
MERCK & CO. INC.
MOLSON COORS BREWING CO -B
NISOURCE INC
OCCIDENTAL PETROLEUM CORPORACLE CORP
PPL CORPORATIONPEPSICO INCPFIZER INC
PHILIP MORRIS INTERNATIONALPROCTER & GAMBLE CORAYTHEON COMPANYREGAL ENTERTAINMENT GROUP-A
REPUBLIC SERVICES INC
REYNOLDS AMERICAN INC
ROYAL DUTCH SHELL PLC-ADR
SCANA CORP
SOUTHERN CO
SPECTRA ENERGY CORP
3M CO
TIME WARNER INC
US BANCORP
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
UNITED TECHNOLOGIES CORP
UNITEDHEALTH GROUP INC
VECTREN CORPORATIONVERIZON COMMUNICATIONS INC
WGL HOLDINGS INCWEC ENERGY GROUP INC
WAL-MART STORES INC
WASTE MANAGEMENT INC
WELLS FARGO & CO
WELLTOWER INC
EATON CORP PLC
MEDTRONIC PLC

2016年10月17日現在
評
価
額
数
外貨建金額
邦貨換算金額
百株
千米ドル
千円
58
888
92,675
119
1,171
122,07966
836
87,16776
832
86,747367
1,263
131,765149
1,757
183,221180
2,175
226,746
4
10
1,059
83
1,935
201,794
69
796
83,025
179
1,182
123,300
70
805
83,947
198
1,236
128,881
114
1,277
133,131364
827
86,288205
1,505
156,984217
834
87,048526
1,734
180,837
91
972
101,391244
799
83,308
239
2,294
239,237
197
1,749
182,348
127
1,745
182,006
385
873
91,109249
1,241
129,412395
1,870
194,952
211
1,074
112,062125869
90,681
171
867
90,400247
1,052
109,738
109
1,864
194,40292
733
76,445215
922
96,145
115
1,253
130,69491
917
95,656
103
1,381
144,065198
962
100,308
435
2,190
228,401
134
812
84,662358
2,071
215,927122
841
87,707277
1,715
178,885
173
777
81,008280
1,950
203,368
186
1,177
122,794
110
912
95,097

業

種

等

資本財
小売
小売
資本財
不動産
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
家庭用品・パーソナル用品
商業・専門サービス
資本財
銀行
保険
消費者サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
食品・飲料・タバコ
公益事業
エネルギー
ソフトウェア・サービス
公益事業
食品・飲料・タバコ
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
食品・飲料・タバコ
家庭用品・パーソナル用品
資本財
メディア
商業・専門サービス
食品・飲料・タバコ
エネルギー
公益事業
公益事業
エネルギー
資本財
メディア
銀行
運輸
資本財
ヘルスケア機器・サービス
公益事業
電気通信サービス
公益事業
公益事業
食品・生活必需品小売り
商業・専門サービス
銀行
不動産
資本財
ヘルスケア機器・サービス－ 9 －CS5_16258120_04_os7マニュライフ_US株主還元F（年4回）_１万口.indd9

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ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）

銘

柄（アメリカ・・・ニューヨーク市場）
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS（アメリカ・・・米国店頭市場）
ANALOG DEVICES INC
APPLE INC
AUTOMATIC DATA PROCESSINGCME GROUP INC
CISCO SYSTEMS INC
INTEL CORPKRAFT HEINZ CO/THEMICROSOFT CORPMICROCHIP TECHNOLOGY INC
PAYCHEX INCPEOPLE'S UNITED FINANCIALQUALCOMM INC
TEXAS INSTRUMENTS INC
VODAFONE GROUP PLC-SP ADR（アメリカ・・・ＯＴＣＢＢ市場）
ALLIANZ SE-SPON ADRCOMMONWEALTH BK AUS-SP ADRDAIMLER AG- SPN ADR
株
数
・
金
合
計
銘
柄
数<比

株

額
率>

2016年10月17日現在
評
価
額
業
種
数
外貨建金額
邦貨換算金額
百株
千米ドル
千円
213
812
84,685 食品・飲料・タバコ
139
111
169
186
320
208
222
251
296
202
483
165
236
643

863
1,314
1,482
1,962
966
780
1,968
1,446
1,747
1,138
750
1,087
1,621
1,789

541
95
117
19,487
91

819
543
827
111,552－

90,007137,050
154,539
204,541
100,721
81,351
205,230
150,830
182,129
118,671
78,241
113,340
169,005
186,553

等

半導体・半導体製造装置
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
ソフトウェア・サービス
各種金融
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
半導体・半導体製造装置
食品・飲料・タバコ
ソフトウェア・サービス
半導体・半導体製造装置
ソフトウェア・サービス
銀行
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
半導体・半導体製造装置
電気通信サービス

85,478 保険
56,627 銀行
86,301 自動車・自動車部品
11,629,362<98.0％>（注１）邦貨換算金額は、2016年10月17日現在の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）邦貨換算金額欄の< >内は、このファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する各国別株式評価額の比率です。
（注３）株数・評価額の単位未満は切り捨てております。
（注４）業種は、ＧＩＣＳ24（世界産業分類基準）に準じて分類しておりますが、当社の判断に基づき分類したものが一部含まれます。

■有価証券の貸付および借入の状況（2016年10月17日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成項（2016年10月17日現在）
目

評

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

第１作成期（第２期）末
価
額
比千円
4,369,607
17,923
4,387,530

率
％
99.6
0.4
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（11,815,235千円）の投資信託財産総額（11,888,062千円）に対する比率は99.4％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝104.25円です。

－ 10 －

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ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

第１期末
第２期末
(2016年７月15日) (2016年10月17日)

目

(A) 資

産

4,678,648,718円

4,387,530,406円

4,555,080,758

4,369,607,263

金

123,567,960

17,923,143

マニュライフ・ＵＳ株主還元
マ ザ ー フ ァ ン ド（評価額）
未

収

入

(B) 負

■損益の状況

債

123,567,960

17,923,143

未払収益分配金

109,284,918－

未 払 信 託 報 酬13,811,298

17,435,847

その他未払費用

471,744487,296(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

4,555,080,758

4,369,607,263

本

4,553,538,278

4,639,209,768

次期繰越損益金

1,542,480△ 269,602,505

元(D) 受 益 権 総 口 数4,553,538,278口

4,639,209,768口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

10,003円

9,419円（注１）当ファンドの第１期首元本額は951,431,567円、第１～２期中追加設定元本額は3,704,247,066円、第１～２期中一部解約元本額は16,468,865円です。
（注２）１口当たり純資産額は、第１期1.0003円、第２期0.9419円です。
（注３）第２期末において、貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は269,602,505円であります。
（注４）未払信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
未払受託者報酬
未払委託者報酬

第１期
389,056円
13,422,242円

第２期
491,150円
16,944,697円

第１期
第２期
自2016年４月15日 自2016年７月16日
至2016年７月15日 至2016年10月17日(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
138,616,449円 △251,408,006円
売買益
138,616,449
568,787
売買損－△251,976,793(B) 信 託 報 酬 等 △ 14,283,042△ 17,923,143(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)
124,333,407△269,331,149(D) 前 期 繰 越 損 益 金－
19,763,611(E) 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 13,506,009△ 20,034,967(配 当 等 相 当 額) (－) (445,291)(売 買 損 益 相 当 額) (△ 13,506,009) (△ 20,480,258)(F)
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
110,827,398△269,602,505(G) 収 益 分 配 金 △109,284,918
0
項

目

次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
1,542,480
追 加 信 託 差 損 益 金 △ 18,291,778(配 当 等 相 当 額) (1,452)(売 買 損 益 相 当 額) (△ 18,293,230)
分配準備積立金
19,834,258
繰 越 損 益 金－

△269,602,505△ 20,034,967(
568,137)(△ 20,603,104)
32,900,598△282,468,136（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
委託者報酬

第１期
389,056円
13,422,242円

第２期
491,150円
16,944,697円（注５）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザー
ファンドの純資産総額に対して年率0.4％以内の額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注６）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
Ｅ
Ｆ
Ｇ
Ｈ

費用控除後の配当等収益費用控除後の有価証券等損益額
信託約款に規定する収益調整金
分配準備積立金
分配対象収益(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)
10,000口当たり分配対象収益
分配金額
10,000口当たり分配金額

第１期計算期間末 第２期計算期間末
24,794,429円
13,136,987円
99,538,978円
0円
4,787,221円
568,137円－円
19,763,611円
129,120,628円
33,468,735円
283円
72円
109,284,918円
0円
240円
0円

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 11 －

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2016/12/029:07:28

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）■過去６ヶ月の分配金のお知らせ
決

算期

１万口当たり分配金（税込み）

第 １ 期(2016年７月15日)
240円

第 ２ 期
(2016年10月17日)
0円

・分配金は税込みです。
・分配金を再投資する場合、お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しました。
＜課税上の取り扱い＞
・分配金には、課税扱いとなる普通分配金と、非課税扱いとなる元本払戻金（特別分配金）があります。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金)、残りの部分が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金については配当所得として課税され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率
で源泉徴収されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

お知らせ
◆約款変更
2016年７月１日にマニュライフ・アセット・マネジメント株式会社と合併し、信託約款に所要の変更を行いました。
（2016年７月１日）◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 12 －

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2016/12/029:07:29

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」は、「ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）」の決算日である2016年10月17日現在において第１期の決算を迎えていないため、運用報告書の作成を行っておりません。

■ファンドの概要
決算

日 毎年４月15日①主として米国の金融商品取引所に上場されている株式（※）に分散投資を行います。
（※）株式・・・ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。
②エポック・インベストメント・パートナーズ・インクに運用の指図に関する権限を委託します。
運 用 方 針 ③外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④当初の設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、金融商品市況の急激な変化が発生または予想されるとき、償還の準備により資金化が必要なときなど、また信託財産の規模によっては、
上記の運用ができない場合があります。
主 な 投 資 対 象 主として米国の金融商品取引所に上場されている株式に分散投資を行います。
①株式への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
④外国為替予約取引は、約款の規定の範囲で行うことができます。
⑤一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
主な投資制限ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
⑥デリバティブ取引は行いません。
⑦信用取引、空売り、有価証券の貸付け・借入れは行いません。

－ 13 －

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2016/12/02

9:07:30