マニュライフ・
フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／債券
信 託 期 間 2013年10月31日から無期限です。
投資信託証券への投資を通じて、主として世運 用 方 針 界の債券に分散投資を行い、信託財産の成長を目指して運用を行います。
投資信託証券（外国籍投資信託証券および国内投資信託証券（親投資信託を含みます。）
を含みます。）を主要投資対象とします。
・ケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・
主要投資対象インベストメンツ・トラスト－ストラテ
ジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ」
・親投資信託「マニュライフ・日本債券イン
デックス・マザーファンド」①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けま
主な投資制限せん。
③同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針②収益分配金額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。

運 用 報 告 書（全体版）
第17期（決算日
第18期（決算日
第19期（決算日
第20期（決算日
第21期（決算日
第22期（決算日

2015年４月15日）
2015年５月15日）
2015年６月15日）
2015年７月15日）
2015年８月17日）
2015年９月15日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ・フレキシブル戦略ファ
ンド Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂ
コース（為替ヘッジなし・毎月）」は、このたび、第22期の決算を行いました。
ここに、第17期～第22期中の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス http://www.mlij.co.jp/

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）【Ａコース】■設定来の運用実績
基

作成期

決

算

期

（設 定 日）2013年10月31日
第１作成期

第２作成期

第３作成期

第４作成期

１期（2013年12月16日）
２期（2014年１月15日）
３期（2014年２月17日）
４期（2014年３月17日）
５期（2014年４月15日）
６期（2014年５月15日）
７期（2014年６月16日）
８期（2014年７月15日）
９期（2014年８月15日）
10期（2014年９月16日）
11期（2014年10月15日）
12期（2014年11月17日）
13期（2014年12月15日）
14期（2015年１月15日）
15期（2015年２月16日）
16期（2015年３月16日）
17期（2015年４月15日）
18期（2015年５月15日）
19期（2015年６月15日）
20期（2015年７月15日）
21期（2015年８月17日）
22期（2015年９月15日）

準 価 額(分配落) 税 込 期 中
分配金 騰落率
円
円％
10,000
－
－
9,933
9,964
9,937
9,967
9,946
9,936
9,934
9,878
9,793
9,765
9,625
9,649
9,545
9,668
9,690
9,665
9,684
9,460
9,393
9,376
9,294
9,224

－
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40

△0.7
0.7
0.1
0.7
0.2
0.3
0.4
△0.2
△0.5
0.1
△1.0
0.7
△0.7
1.7
0.6
0.2
0.6
△1.9
△0.3
0.2
△0.4
△0.3

参 考 指 数株式 債
券 投資信託 純資産
騰落率 組入比率 組入比率 証券比率 総 額

10,000

％
－

％
－

％
－

％
－

百万円
1,026

9,866
9,901
10,011
10,122
10,165
10,236
10,223
10,316
10,302
10,081
10,120
9,933
9,957
9,939
9,815
9,558
9,741
9,778
9,607
9,534
9,611
9,674

△1.3
0.4
1.1
1.1
0.4
0.7
△0.1
0.9
△0.1
△2.1
0.4
△1.8
0.2
△0.2
△1.2
△2.6
1.9
0.4
△1.8
△0.8
0.8
0.7

－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

99.5
98.8
97.2
98.1
97.2
97.9
98.7
98.7
98.2
101.7
96.5
104.5
98.8
97.2
98.9
99.9
98.5
98.5
98.5
98.6
99.1
98.2

1,074
1,078
1,086
1,091
1,102
1,098
1,085
1,081
1,087
1,073
1,049
1,035
1,058
1,077
1,090
1,087
1,087
1,078
1,070
1,061
1,049
1,036

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みです。
（注４）当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（米ドルベース）（以下Ａコースにおいて、参考指数といいます。）です。
当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社が計算したものです。
（注５）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。
参考指数に関してバークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックスとは、バークレイズが算出する世界の債券の値動きを示す代表的な指数で
す。

－ 1 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

年

月

日

（期 首）
2015年３月16日
第17期

第18期

第19期

第20期

第21期

第22期

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
9,665
－

参

考

指 数
株
式 債
券 投資信託騰 落 率 組入比率 組入比率 証券比率
％
％
％
％
9,558
－
－
0.0
99.9

３月末
（期 末）
2015年４月15日

9,718

0.5

9,708

1.6

－

0.0

99.0

9,724

0.6

9,741

1.9

－

0.0

98.5

（期 首）
2015年４月15日

9,684

－

9,741

－

－

0.0

98.5

４月末
（期 末）
2015年５月15日

9,572

△1.2

9,836

1.0

－

0.0

97.8

9,500

△1.9

9,778

0.4

－

0.0

98.5

（期 首）
2015年５月15日

9,460

－

9,778

－

－

0.0

98.5

５月末
（期 末）
2015年６月15日

9,515

0.6

9,619

△1.6

－

0.0

102.2

9,433

△0.3

9,607

△1.8

－

0.0

98.5

（期 首）
2015年６月15日

9,393

－

9,607

－

－

0.0

98.5

６月末
（期 末）
2015年７月15日

9,388

△0.1

9,593

△0.1

－

0.0

97.4

9,416

0.2

9,534

△0.8

－

0.0

98.6

（期 首）
2015年７月15日

9,376

－

9,534

－

－

0.0

98.6

７月末
（期 末）
2015年８月17日

9,359

△0.2

9,561

0.3

－

0.0

99.5

9,334

△0.4

9,611

0.8

－

0.0

99.1

（期 首）
2015年８月17日

9,294

－

9,611

－

－

0.0

99.1

9,264

△0.3

9,632

0.2

－

0.0

96.2

9,264

△0.3

9,674

0.7

－

0.0

98.2

８月末
（期 末）
2015年９月15日（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000としてマニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。

－ 2 －マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）【Ｂコース】■設定来の運用実績
基

作成期

決

算

期

（設 定 日）2013年10月31日
第１作成期

第２作成期

第３作成期

第４作成期

１期（2013年12月16日）
２期（2014年１月15日）
３期（2014年２月17日）
４期（2014年３月17日）
５期（2014年４月15日）
６期（2014年５月15日）
７期（2014年６月16日）
８期（2014年７月15日）
９期（2014年８月15日）
10期（2014年９月16日）
11期（2014年10月15日）
12期（2014年11月17日）
13期（2014年12月15日）
14期（2015年１月15日）
15期（2015年２月16日）
16期（2015年３月16日）
17期（2015年４月15日）
18期（2015年５月15日）
19期（2015年６月15日）
20期（2015年７月15日）
21期（2015年８月17日）
22期（2015年９月15日）

準 価 額(分配落) 税 込 期 中
分配金 騰落率
円
円％
10,000－－10,401
10,533
10,24010,270
10,296
10,285
10,30010,211
10,211
10,637
10,505
11,42011,508
11,586
11,713
11,964
11,830
11,546
11,864
11,848
11,855
11,428

－
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40

4.0
1.7
△2.4
0.7
0.6
0.3
0.5
△0.5
0.4
4.6
△0.9
9.1
1.1
1.0
1.4
2.5
△0.8
△2.1
3.1
0.2
0.4
△3.3

参 考 指 数株式 債
券 投資信託 純資産
騰落率 組入比率 組入比率 証券比率 総 額

10,000

％
－

％
－

％
－

％
－

百万円
781

10,36910,501
10,342
10,453
10,545
10,613
10,615
10,677
10,753
11,001
11,056
11,777
12,025
11,912
11,852
11,815
11,865
11,887
12,081
11,978
12,174
11,886

3.7
1.3
△1.5
1.1
0.9
0.6
0.0
0.6
0.7
2.3
0.5
6.5
2.1
△0.9
△0.5
△0.3
0.4
0.2
1.6
△0.8
1.6
△2.4

－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

98.7
98.5
98.3
98.7
98.2
98.4
98.2
98.7
98.4
98.3
98.0
98.1
98.1
98.3
98.0
98.2
98.1
98.6
98.3
98.1
97.1
98.3

3,000
3,602
3,703
3,853
3,801
3,487
2,603
2,112
1,920
1,688
1,359
1,202
1,229
1,187
1,215
1,152
1,096
1,069
1,081
1,086
1,071
970

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みです。
（注４）当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行Ｔ
ＴＭ）（以下Ｂコースにおいて、参考指数といいます。）です。
当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000としてマニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社が計算したものです。
（注５）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。
参考指数に関してバークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックスとは、バークレイズが算出する世界の債券の値動きを示す代表的な指数で
す。

－ 3 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

年

月

日

（期 首）
2015年３月16日
第17期

３月末
（期 末）
2015年４月15日（期 首）2015年４月15日

第18期

４月末
（期 末）
2015年５月15日（期 首）2015年５月15日

第19期

５月末
（期 末）
2015年６月15日（期 首）2015年６月15日

第20期

６月末
（期 末）
2015年７月15日（期 首）
2015年７月15日

第21期

７月末
（期 末）
2015年８月17日（期 首）2015年８月17日

第22期

８月末
（期 末）
2015年９月15日

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
11,964
－

参

考

指 数
株
式 債
券 投資信託騰 落 率 組入比率 組入比率 証券比率％％％％
11,815
－
－
0.0
98.2

11,902△0.5

11,879

0.5

－

0.0

98.3

11,870△0.8

11,865

0.4

－

0.0

98.1

11,830－11,865

－

－

0.0

98.1

11,636△1.6

11,918

0.4

－

0.0

97.9

11,586△2.1

11,887

0.2

－

0.0

98.6

11,546－

11,887

－

－

0.0

98.6

12,026

4.2

12,119

2.0

－

0.0

98.9

11,904

3.1

12,081

1.6

－

0.0

98.3

11,864－12,081

－

－

0.0

98.3

11,760△0.9

11,960

△1.0

－

0.0

98.4

11,8880.2

11,978

△0.8

－

0.0

98.1

11,848－

11,978

－

－

0.0

98.1

11,8890.3

12,076

0.8

－

0.0

99.1

11,8950.4

12,174

1.6

－

0.0

97.1

11,855－

12,174

－

－

0.0

97.1

11,516△2.9

11,885

△2.4

－

0.0

98.6

11,468△3.3

11,886

△2.4

－

0.0

98.3

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行Ｔ
ＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000としてマニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。

－ 4 －マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）

運用経過■基準価額等の推移（2015年３月17日から2015年９月15日まで）
Ａコース(円)
11,000(億円)
60

10,50050

10,000

40

9,500

30

9,000

20

8,500

10

8,000
2015/3/16(作成期首)

4/16

純資産総額（右軸）5/16
基準価額（左軸）

6/16

7/16

分配金再投資基準価額（左軸）

8/16

0
9/15
(作成期末)

参考指数（左軸）

作成期首： 9,665円
作成期末： 9,224円（既払分配金240円）
騰 落 率：△2.10％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000としてマニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・投資先ファンドにおけるバンクローン、米住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）などの不動産担保証券の保有などがプラス寄与しました。
・投資先ファンドにおける投資適格社債、ハイ・イールド債、新興国現地通貨建て債券やオースト
ラリアドル建て債券の保有などがマイナス寄与しました。
・投資先ファンドにおけるカナダドルの売建てがプラス寄与しました。
・為替ヘッジを行い、為替リスクを低減しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

－ 5 －

騰落率
△1.18％
0.80％

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）

Ｂコース
(円)
14,000(億円)
60

13,00050

12,00040

11,00030

10,000

20

9,000

10

8,000
2015/3/16(作成期首)

4/16

純資産総額（右軸）5/16
基準価額（左軸）

6/16

7/16

分配金再投資基準価額（左軸）

8/16

0
9/15
(作成期末)

参考指数（左軸）

作成期首：11,964円
作成期末：11,428円（既払分配金240円）
騰 落 率：△2.51％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ
銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000としてマニュライフ・インベストメンツ・ジャパン
株式会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・投資先ファンドにおけるバンクローン、米住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）などの不動産担保証券の保有などがプラス寄与しました。
・投資先ファンドにおける投資適格社債、ハイイールド債、新興国現地通貨建て債券やオーストラ
リアドル建て債券の保有などがマイナス寄与しました。
・投資先ファンドにおけるカナダドルの売建てがプラス寄与しました。
・円が米ドルに対し上昇したことがマイナス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

－ 6 －

騰落率
△1.18％
0.80％

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■投資環境
Ａ、Ｂコース［債券市況］
作成期初、ＥＣＢ（欧州中央銀行）の量的緩和開始やＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の早期利
上げ観測の後退から、４月下旬にかけて、米10年国債利回りは2.0％弱から1.8％台まで低下しました。その後、６月前半にかけて、欧州のインフレ指標改善や米国の景気見通し改善により、利回り
は一時2.5％近辺まで上昇しました。６月後半からギリシャ債務問題の緊迫化により７月初旬には2.1％台へ低下しました。７月中旬以降、ギリシャ債務問題を巡る混乱は終息しましたが、中国株式市場の急落、ＩＭＦ（国際通貨基金）による世界の成長見通し下方修正や原油安によるインフレ
期待の低下などから債券利回りは低下傾向となりました。８月に入ると中国の人民元切り下げや製造業関連指標悪化などを受けて中国経済の失速と世界経済への悪影響が懸念されて一段と低下し、一時1.9％台まで低下しました。しかしながら、25日に中国が政策金利と預金準備率の引き下げを実施すると、リスク回避的な動きが後退し2.1％台へ上昇し、作成期末を迎えました。
米ハイ・イールド債は、５月までは景気見通しの改善を背景に上昇傾向となりましたが、６月以降は、ギリシャ情勢の緊迫化を受けて軟調となり、７月中旬から８月末にかけ中国経済減速への懸念によりリスク回避的な動きが強まる中下落しました。８月末から中国の政策金利や預金準備率の引き下げによりリスク回避的な動きが後退したため、下げ幅を縮めて作成期末を迎えました。
米国以外の先進国債券は、主要国の金融緩和が強まる中、４月下旬まで利回りは低下傾向となりました。その後、割高感やインフレ指標・景気見通しの改善により反発しました。７月後半以降、
ギリシャ情勢の緊迫化、中国経済の減速懸念と世界経済に対する悪影響懸念などから、多くの国で利回りは低下傾向となりましたが、８月下旬から中国の追加金融緩和策を受けて利回りは小幅ながら戻し作成期末を迎え、当作成期を通して概ね小幅上昇しました。
現地通貨建ての新興国債券は、多くの新興国通貨が米ドルに対し下落したことで米ドルベースで下落しました。
［為替市況］
外国為替市場は、作成期初１米ドル121.40円ではじまりました。堅調な米景気指標発表などから米利上げ観測が強まり、６月初旬に125円台まで円安が進みました。その後、ギリシャ債務問題の緊迫化や中国株急落や中国経済への懸念などから安全通貨としての円が買われ、８月下旬には一時116円台を付けました。しかしながら、中国の追加金融緩和を受けてリスク回避的な動きが後退す
る中円安に転じ、１米ドル120.66円で作成期末を迎えました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初0.42％から作成期末0.375％となり利回りは低下（価格は上昇）しました。

－ 7 －マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■当該投資信託のポートフォリオ［当ファンド］当ファンドが主要投資対象とするケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・インベストメンツ・
トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ」（米ドル建て）の組入比率は高位に維持しました。
［マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティー
ズ・ファンド クラスＡ］
当該投資信託を通じて、主として世界の債券に分散投資を行い、トータル・リターン（金利収入および値上がり益）の最大化を目指して運用を行いました。
［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果を目指して運用を行いました。
Ａコース
組入ファンド・資産
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
現預金等
合計

比率
98.2％
0.0％
1.8％
100.0％

Ｂコース
組入ファンド・資産
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
現預金等
合計

－ 8 －

比率
98.3％
0.0％
1.6％
100.0％

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
Ａコース
3.0％

1.0％

分配金再投資基準価額
参考指数

1.9％

2.0％

0.8％

0.6％

0.4％

0.7％

0.2％

0.0％
-0.3％

△2.0％
△3.0％

-0.3％

-0.4％
-0.8％

△1.0％
-1.8％

-1.9％

第17期
2015年４月15日

第18期
2015年５月15日

第19期
2015年６月15日

第20期
2015年７月15日

第21期
2015年８月17日

第22期
2015年９月15日

Ｂコース
5.0％
4.0％
3.0％

分配金再投資基準価額
参考指数

3.1％
1.6％

1.6％

2.0％
1.0％

0.4％

0.4％

0.2％

0.2％

0.0％
△1.0％

-0.8％

△2.0％

-0.8％
-2.1％

-2.4％

△3.0％
-3.3％

△4.0％
△5.0％

第17期
2015年４月15日

第18期
2015年５月15日

第19期
2015年６月15日

第20期
2015年７月15日

－ 9 －

第21期
2015年８月17日

第22期
2015年９月15日

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■今後の運用方針［当ファンド］当ファンドは、「マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オ
ポチュニティーズ・ファンド クラスＡ」（米ドル建て）の投資信託証券を主要投資対象とし、主に世界の債券に分散投資を行い、トータル・リターン（金利収入および値上がり益）の最大化を目指して運用を行う方針です。
［マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティー
ズ・ファンド クラスＡ］
米国の景気は緩やかながら他の先進国を上回るペースで回復すると予想され、長期国債利回りは徐々に上昇すると予想しますが、利上げのペースは市場予想よりも緩やかなものになると見ています。また、他の先進国の景気回復は弱く、金融緩和継続などを勘案すれば、米長期国債利回りの急
激な上昇は見込みにくく、米10年債利回りの年内の予想レンジは2.0％から2.75％と考えます。このため、ポートフォリオの平均残存年数は中立を維持する方針です。ハイ・イールド債については、業種、格付け、発行体の選別をより慎重に行うとともに、短期的には保有比率を減らす一方で、残存年数の短い投資適格社債など格付けの高い債券の保有比率を増やす方針です。さらに、社債以外の証券への分散のため、ＣＭＢＳ（商業不動産担保証券）やＡＢＳ（資産担保証券）のウェイトを引き上げております。
今後も相対的に高い経済成長が続くと予想される新興国の債券、特に信用格付けの改善が期待されるアジア債券への投資は魅力的と考えています。欧州は、状況を勘案しながら、追加的な投資機会を探っていきます。
通貨に関しては、米国景気の堅調な見通しや他の主要国との金利差拡大により、米ドル高傾向が続くと見ており、米ドル以外の通貨の対米ドルヘッジを継続する方針です。引き続き日本を除くア
ジア通貨の上昇期待は高まっていることから、アジア通貨上昇の恩恵も享受するべくアジアの現地通貨建て新興国債券を保有するとともに、相対的に低い経済成長が予想されるカナダドル、ユーロやシンガポールドル等を用いて対米ドルヘッジする方針です。
［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果を目指す方針です。

－ 10 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■収益分配金について
Ａコース
当作成期間の収益分配は、分配方針に基づき第17期～第22期は40円、合計240円とさせていただ
きました。留保益の運用については、元本部分と同一の運用を行います。
［分配原資の内訳］

（単位：円、１万口当たり、税引前）

第17期
第18期
第19期
第20期
第21期
第22期
自2015年３月17日 自2015年４月16日 自2015年５月16日 自2015年６月16日 自2015年７月16日 自2015年８月18日
至2015年４月15日 至2015年５月15日 至2015年６月15日 至2015年７月15日 至2015年８月17日 至2015年９月15日
当期分配金（対基準価額比率）

400.411％

40
0.421％

40
0.424％

40
0.425％

40
0.429％

40
0.432％

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

39
0
77

37
2
74

37
2
72

37
2
69

36
3
66

37
2
64

（注１）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注２）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。
（注３）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異
なります。

Ｂコース
当作成期間の収益分配は、分配方針に基づき第17期～第22期は40円、合計240円とさせていただ
きました。留保益の運用については、元本部分と同一の運用を行います。
［分配原資の内訳］

（単位：円、１万口当たり、税引前）

第17期
第18期
第19期
第20期
第21期
第22期
自2015年３月17日 自2015年４月16日 自2015年５月16日 自2015年６月16日 自2015年７月16日 自2015年８月18日
至2015年４月15日 至2015年５月15日 至2015年６月15日 至2015年７月15日 至2015年８月17日 至2015年９月15日
当期分配金（対基準価額比率）

400.337％

40
0.345％

40
0.336％

40
0.336％

40
0.336％

40
0.349％

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

－
40
1,969

－
40
1,975

－
40
1,994

－
40
2,001

－
40
2,007

－
40
2,013

（注１）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注２）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。
（注３）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

－ 11 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）【Ａコース】■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（注１）（投信会社）（注２）（販売会社）（注３）（受託会社）（注４）

第17期～第22期（2015年３月17日～2015年９月15日）
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,469円
－
63円
(26)
(36)
( 1)

0.661％ （注１）(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率「比率」欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期(0.270)間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
(0.378)
なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用
は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払っ(0.013)
た金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）委託した資金の運用の対価（注３）交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（注４）運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b) 募集手数料－－(c) 売買委託手数料（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債(転換社債)）（商品）（先物・オプション）

－
－
－
－
－
－
－

－
－
－
－
－
－
－

(c)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受
益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d) 有価証券取引税（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債(転換社債)）
（公社債）

－
－
－
－
－
－

－
－
－
－
－
－

(d)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受
益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(e) その他費用（保管費用）（監査費用）
（印刷）

8
( 0)
( 4)
( 4)

0.081
(0.002)(0.040)(0.038)(e)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
その他費用
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用

合計

71

0.742

＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。

－ 12 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■売買及び取引の状況（2015年３月17日から2015年９月15日まで）
投資信託証券
決
銘

算
柄

期
名

外国（ケイマン諸島）
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・
インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ

買口

第４作成期（第17期～第22期）
付
売
付
数
金
額
口
数
金
額
口
千米ドル
口
千米ドル

5,691

533

7,082

670

（注１）金額は受渡代金です。
（注２）口数・金額の単位未満は切り捨てです。

マザーファンド受益証券の設定、解約状況
当作成期において、設定および解約はありません。
■利害関係人との取引状況等（2015年３月17日から2015年９月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2015年３月17日から2015年９月15日まで）
該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2015年３月17日から2015年９月15日まで）
該当事項はありません。

－ 13 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■組入資産の明細（2015年９月15日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
決

算

期

銘

柄

口

数

（ケイマン諸島）
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・
インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
合計

第４作成期末（2015年９月15日現在）
評価
額
外 貨 建 金 額
邦貨換算金額

組

入

比

率

口

千米ドル

千円

％

91,4338,437

1,018,066

98.2

91,4338,437

1,018,066（注１）邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、当作成期末の純資産総額に対する評価額の比率です。
（注３）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

(2）マザーファンド受益証券残高
第３作成期末（2015年３月16日現在）
口
数
千口
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
90
項目

第４作成期末（2015年９月15日現在）
口

数
千口
90

評

価

額
千円
103

（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

■有価証券の貸付および借入の状況（2015年９月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成（2015年９月15日現在）

項
投

資

目
信

託

受

益

証

評
券

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

第４作成期（第22期）末
価
額
比千円
1,018,066

97.6

103
24,482
1,042,651

0.0
2.4
100.0

率
％

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡにおいて、当作成期末における外貨建純資産（1,018,066千円）の投資信託財産総額（1,042,651千円）に対する比率は97.6％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝120.66円です。

－ 14 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

(A) 資
産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)

第17期末
第18期末
第19期末
第20期末
第21期末
第22期末
(2015年４月15日) (2015年５月15日) (2015年６月15日) (2015年７月15日) (2015年８月17日) (2015年９月15日)
2,174,430,191円
19,389,902
1,071,766,415

2,160,093,664円
24,718,124
1,062,489,492

2,222,483,646円
19,597,133
1,054,693,464

2,108,717,101円
24,404,169
1,047,095,973

2,117,799,281円
18,458,522
1,040,215,053

2,052,073,102円
20,482,852
1,018,066,298

マニュライフ・日本債券
イ ン デ ッ ク ス ・103,607
103,146
102,613103,001
103,381
103,598
マザーファンド(評価額)未収
入金1,083,170,260
1,072,782,896
1,148,090,431
1,037,113,952
1,059,022,320
1,013,420,349
未
収
利
息
7
6
5
6
5
5
(B) 負
債
1,086,763,869
1,081,284,924
1,151,715,184
1,046,900,103
1,068,014,882
1,015,144,066
未
払金
1,079,949,810
1,075,412,500
1,145,802,145
1,041,074,000
1,062,083,100
1,009,422,000
未払収益分配金
4,492,701
4,561,717
4,559,756
4,529,728
4,518,001
4,496,654
未 払 解 約 金
999,999－－－－－
未 払 信 託 報 酬1,183,779
1,173,127
1,211,117
1,158,795
1,262,443
1,092,418
その他未払費用
137,580
137,580
142,166
137,580
151,338
132,994(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
1,087,666,322
1,078,808,740
1,070,768,462
1,061,816,998
1,049,784,399
1,036,929,036
元
本
1,123,175,323
1,140,429,290
1,139,939,111
1,132,432,113
1,129,500,343
1,124,163,662
次 期 繰 越 損 益 金 △ 35,509,001△ 61,620,550△ 69,170,649△ 70,615,115△ 79,715,944△ 87,234,626(D) 受 益 権 総 口 数
1,123,175,323口
1,140,429,290口
1,139,939,111口
1,132,432,113口
1,129,500,343口
1,124,163,662口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
9,684円
9,460円
9,393円
9,376円
9,294円
9,224円（注１）当ファンドの第17期首元本額は1,125,038,530円、第17～22期中追加設定元本額は24,619,778円、第17～22期中一部解約元本額は25,494,646円です。
（注２）１口当たり純資産額は、第17期0.9684円、第18期0.9460円、第19期0.9393円、第20期0.9376円、第21期0.9294円、第22期0.9224円です。
（注３）貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は、第17期末35,509,001円、第18期61,620,550円、第19期69,170,649円、第20期70,615,115円、第21期末79,715,944円、第22期末87,234,626円です。
（注４）未払信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
未払受託者報酬
未払委託者報酬

第17期
24,159円
1,159,620円

第18期
23,940円
1,149,187円

第19期
24,716円
1,186,401円※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 15 －

第20期
23,649円
1,135,146円

第21期
25,763円
1,236,680円

第22期
22,295円
1,070,123円

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■損益の状況項目(A) 配 当 等 収 益
受 取 配 当 金
受
取利息(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信 託 報 酬 等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(G)
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収 益 分 配 金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分配準備積立金繰 越 損 益 金

第17期
自2015年３月17日
至2015年４月15日
5,552,254円
5,552,090
164
2,394,189
22,632,149△20,237,960△ 1,327,433

第18期
自2015年４月16日
至2015年５月15日
5,595,780円
5,595,599
181△25,071,022
4,478,947△29,549,969△ 1,313,725

第19期
自2015年５月16日
至2015年６月15日
5,591,764円
5,591,596
168△ 7,249,052
42,207,693△49,456,745△ 1,359,549

第20期
自2015年６月16日
至2015年７月15日
5,557,362円
5,557,207
155△ 1,628,888
7,123,644△ 8,752,532△ 1,299,484

第21期
自2015年７月16日
至2015年８月17日
5,566,439円
5,566,280
159△ 8,915,166
12,539,698△21,454,864△ 1,416,908

第22期
自2015年８月18日
至2015年９月15日
5,486,570円
5,486,444
126△ 7,656,323
31,233,943△38,890,266△ 1,228,465

6,619,010△33,820,855△ 3,814,455(
31,572)(△ 3,846,027)△31,016,300△ 4,492,701△35,509,001△ 3,845,904(
123)(△ 3,846,027)
8,676,846△40,339,943△20,788,967△31,634,908△ 4,634,958(
157,114)(△ 4,792,072)△57,058,833△ 4,561,717△61,620,550△ 4,791,197(
875)(△ 4,792,072)
8,545,794△65,375,147△ 3,016,837△56,803,153△ 4,790,903(
1,142)(△ 4,792,045)△64,610,893△ 4,559,756△69,170,649△ 4,792,043(
2)(△ 4,792,045)
8,215,551△72,594,157

2,628,990△63,836,629△ 4,877,748(
15,065)(△ 4,892,813)△66,085,387△ 4,529,728△70,615,115△ 4,892,470(
343)(△ 4,892,813)
7,889,357△73,612,002△ 4,765,635△65,550,493△ 4,881,815(
582)(△ 4,882,397)△75,197,943△ 4,518,001△79,715,944△ 4,881,815(
582)(△ 4,882,397)
7,500,327△82,334,456△ 3,398,218△74,470,738△ 4,869,016(
1,563)(△ 4,870,579)△82,737,972△ 4,496,654△87,234,626△ 4,870,140(439)(△ 4,870,579)
7,226,573△89,591,059（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
委託者報酬

第17期
24,159円
1,159,620円

第18期
23,940円
1,149,187円

第19期
24,716円
1,186,401円

第20期
23,649円
1,135,146円

第21期
25,763円
1,236,680円

第22期
22,295円
1,070,123円（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザーファンドの純資
産総額に対して年率0.1％の額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注５）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注６）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
Ｅ
Ｆ
Ｇ
Ｈ

費用控除後の配当等収益費用控除後の有価証券等損益額
信託約款に規定する収益調整金
分配準備積立金
分配対象収益(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)
10,000口当たり収益分配対象収益
分配金額
10,000口当たり分配金

第17期計算期間末 第18期計算期間末 第19期計算期間末 第20期計算期間末 第21期計算期間末 第22期計算期間末4,624,875円
4,282,151円
4,232,313円
4,257,975円
4,149,636円
4,258,197円
－円
－円
－円
－円
－円
－円
31,572円
157,114円
1,142円
15,065円
582円
1,563円
8,513,223円
8,669,121円
8,541,854円
8,146,388円
7,868,692円
7,463,906円
13,169,670円
13,108,386円
12,775,309円
12,419,428円
12,018,910円
11,723,666円
117円
114円
112円
109円
106円
104円
4,492,701円
4,561,717円
4,559,756円
4,529,728円
4,518,001円
4,496,654円
40円
40円
40円
40円
40円
40円

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 16 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■過去６ヶ月の分配金のお知らせ
決算期

第17期
第18期
第19期
第20期
第21期
第22期
(2015年４月15日) (2015年５月15日) (2015年６月15日) (2015年７月15日) (2015年８月17日) (2015年９月15日)

１万口当たり分配金

40円

40円

40円

40円

40円

40円

・分配金は税込みです。
・分配金を再投資する場合、お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しました。
＜課税上の取り扱い＞
・分配金には、課税扱いとなる普通分配金と、非課税扱いとなる元本払戻金（特別分配金）があります。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金)、残りの部分が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金については配当所得として課税され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率
で源泉徴収されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 17 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）【Ｂコース】■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（注１）（投信会社）（注２）（販売会社）（注３）（受託会社）（注４）

第17期～第22期（2015年３月17日～2015年９月15日）
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。
11,788円
－
78円
(32)
(45)
( 2)

0.661％ （注１）(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率「比率」欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期(0.270)間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
(0.378)
なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用
は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払っ(0.013)
た金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）委託した資金の運用の対価（注３）交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（注４）運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b) 募集手数料－－(c) 売買委託手数料（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債(転換社債)）（商品）（先物・オプション）

－
－
－
－
－
－
－

－
－
－
－
－
－
－

(c)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受
益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d) 有価証券取引税（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債(転換社債)）
（公社債）

－
－
－
－
－
－

－
－
－
－
－
－

(d)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受
益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(e) その他費用（保管費用）（監査費用）
（印刷）

11
( 1)
( 5)
( 6)

0.096
(0.006)(0.040)(0.051)(e)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
その他費用
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用

合計

89

0.757

＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。

－ 18 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■売買及び取引の状況（2015年３月17日から2015年９月15日まで）
投資信託証券
決
銘

算
柄

期
名

外国（ケイマン諸島）
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・
インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ

買口

第４作成期（第17期～第22期）
付
売
付
数
金
額
口
数
金
額
口
千米ドル
口
千米ドル

6,925

652

17,890

1,690（注１）金額は受渡代金です。
（注２）口数・金額の単位未満は切り捨てです。

マザーファンド受益証券の設定、解約状況
当作成期において、設定および解約はありません。
■利害関係人との取引状況等（2015年３月17日から2015年９月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2015年３月17日から2015年９月15日まで）
該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2015年３月17日から2015年９月15日まで）
該当事項はありません。

－ 19 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■組入資産の明細（2015年９月15日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
決

算

期

銘

柄

口

数

（ケイマン諸島）
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・
インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
合計

第４作成期末（2015年９月15日現在）
評価
額
外 貨 建 金 額
邦貨換算金額

組

入

比

率

口

千米ドル

千円

％

85,7097,909

954,332

98.3

85,7097,909

954,332（注１）邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、当作成期末の純資産総額に対する評価額の比率です。
（注３）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

(2）マザーファンド受益証券残高
第３作成期末（2015年３月16日現在）
口
数
千口
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
90
項目

第４作成期末（2015年９月15日現在）
口

数
千口
90

評

価

額
千円
103

（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

■有価証券の貸付および借入の状況（2015年９月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成（2015年９月15日現在）

項
投

資

目
信

託

受

益

証

評
券

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

第４作成期（第22期）末
価
額
比千円
954,332
103
35,184
989,619

率
％
96.4
0.0
3.6
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡにおいて、当作成期末における外貨建純資産（954,337千円）の投資信託財産総額（989,619千円）に対する比率は96.4％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝120.66円です。

－ 20 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

第17期末
第18期末
第19期末
第20期末
第21期末
第22期末
(2015年４月15日) (2015年５月15日) (2015年６月15日) (2015年７月15日) (2015年８月17日) (2015年９月15日)(A) 資

産 1,104,212,511円 1,074,939,593円 1,086,246,914円 1,096,441,892円 1,093,836,238円
コール・ローン等
19,964,930
20,181,404
23,790,939
30,398,773
43,264,254
投資信託受益証券(評価額) 1,075,770,567
1,054,655,038
1,062,353,356
1,065,940,110
1,040,517,392

マニュライフ・日本債券
イ ン デ ッ ク ス ・103,607
103,146
102,613103,001
103,381
マザーファンド(評価額)未収
入金8,373,400－－－
9,951,200
未
収
利
息
7
5
6
8
11
(B) 負
債
7,689,439
5,039,128
5,060,006
10,385,972
22,307,346
未
払
金
－
－
－
－
9,951,200
未払収益分配金
3,707,687
3,706,493
3,645,291
3,666,519
3,615,561
未 払 解 約 金
2,607,024－－
5,389,052
7,273,230
未 払 信 託 報 酬1,213,058
1,170,965
1,247,656
1,168,731
1,289,518
その他未払費用
161,670
161,670
167,059
161,670
177,837(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 1,096,523,072
1,069,900,465
1,081,186,908
1,086,055,920
1,071,528,892
元
本
926,921,755
926,623,470
911,322,840
916,629,929
903,890,459
次期繰越損益金
169,601,317
143,276,995
169,864,068
169,425,991
167,638,433(D) 受 益 権 総 口 数
926,921,755口
926,623,470口
911,322,840口
916,629,929口
903,890,459口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
11,830円
11,546円
11,864円
11,848円
11,855円

989,619,582円
35,183,583
954,332,392
103,598－919,269,386－
3,396,286
14,649,246
1,067,573
156,281970,350,196
849,071,647
121,278,549
849,071,647口
11,428円（注１）当ファンドの第17期首元本額は963,124,209円、第17～22期中追加設定元本額は101,817,751円、第17～22期中一部解約元本額は215,870,313円です。
（注２）１口当たり純資産額は、第17期1.1830円、第18期1.1546円、第19期1.1864円、第20期1.1848円、第21期1.1855円、第22期1.1428円です。
（注３）未払信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
未払受託者報酬
未払委託者報酬

第17期
24,757円
1,188,301円

第18期
23,897円
1,147,068円

第19期
25,462円
1,222,194円※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 21 －

第20期
23,852円
1,144,879円

第21期
26,318円
1,263,200円

第22期
21,788円
1,045,785円

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■損益の状況
第17期
第18期
第19期
第20期
第21期
第22期
自2015年３月17日 自2015年４月16日 自2015年５月16日 自2015年６月16日 自2015年７月16日 自2015年８月18日
至2015年４月15日 至2015年５月15日 至2015年６月15日 至2015年７月15日 至2015年８月17日 至2015年９月15日(A) 配 当 等 収 益
5,579,092円
5,554,545円
5,632,476円
5,656,882円
5,632,601円
5,127,331円
受 取 配 当 金
5,578,897
5,554,339
5,632,206
5,657,217
5,667,950
5,142,977
受
取
利
息
195
206
270
△
335
△
35,349△15,646(B) 有 価 証 券 売 買 損 益 △ 12,967,590△ 26,586,001
27,726,331△ 1,938,541△
17,716△ 36,294,819
売買益
3,282,657
43,33835,053,730
673
8,703,862
156,597
売
買損 △ 16,250,247△ 26,629,339△ 7,327,399△ 1,939,214△ 8,721,578△ 36,451,416(C) 信 託 報 酬 等 △ 1,385,357△ 1,341,690△ 1,433,514△ 1,339,730△ 1,473,609△ 1,229,961(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) △ 8,773,855△ 22,373,146
31,925,293
2,378,611
4,141,276△ 32,397,449(E) 前 期 繰 越 損 益 金
170,716,219
159,676,952
127,991,188
157,764,601
156,003,987
148,725,533(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
11,366,640
9,679,682
13,592,878
12,949,298
11,108,731
8,346,751(配 当 等 相 当 額) (11,368,103) (10,048,531) (15,303,115) (15,004,836) (13,283,768) (10,913,647)(売 買 損 益 相 当 額) (△1,463) (△368,849) (△ 1,710,237) (△ 2,055,538) (△ 2,175,037) (△ 2,566,896)(G)
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
173,309,004
146,983,488
173,509,359
173,092,510
171,253,994
124,674,835(H) 収 益 分 配 金 △ 3,707,687△ 3,706,493△ 3,645,291△ 3,666,519△ 3,615,561△ 3,396,286
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
169,601,317
143,276,995
169,864,068
169,425,991
167,638,433
121,278,549
追加信託差損益金
7,658,953
5,973,189
9,947,587
9,282,779
7,493,170
4,950,465(配 当 等 相 当 額) (7,660,416) (6,342,038) (11,657,826) (11,338,317) (9,668,207) (7,517,361)(売 買 損 益 相 当 額) (△1,463) (△368,849) (△ 1,710,239) (△ 2,055,538) (△ 2,175,037) (△ 2,566,896)
分配準備積立金
174,910,052
176,676,186
170,083,735
172,112,291
171,822,797
163,467,820
繰 越 損 益 金 △ 12,967,688△ 39,372,380△ 10,167,254△ 11,969,079△ 11,677,534△ 47,139,736
項目（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
委託者報酬

第17期
24,757円
1,188,301円

第18期
23,897円
1,147,068円

第19期
25,462円
1,222,194円

第20期
23,852円
1,144,879円

第21期
26,318円
1,263,200円

第22期
21,788円
1,045,785円（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザーファンドの純資
産総額に対して年率0.1％の額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注５）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注６）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
Ｅ
Ｆ
Ｇ
Ｈ

費用控除後の配当等収益費用控除後の有価証券等損益額
信託約款に規定する収益調整金
分配準備積立金
分配対象収益(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)
10,000口当たり収益分配対象収益
分配金額
10,000口当たり分配金

第17期計算期間末 第18期計算期間末 第19期計算期間末 第20期計算期間末 第21期計算期間末 第22期計算期間末
4,193,833円
4,212,951円
5,390,596円
4,317,249円
4,159,096円
3,897,461円
－円
－円
－円
－円
－円
－円
11,368,103円
10,048,531円
15,303,117円
15,004,836円
13,283,768円
10,913,647円
170,716,219円 172,463,235円 164,693,139円 167,795,042円 167,663,701円 159,570,359円
186,278,155円 186,724,717円 185,386,852円 187,117,127円 185,106,565円 174,381,467円
2,009円
2,015円
2,034円
2,041円
2,047円
2,053円
3,707,687円
3,706,493円
3,645,291円
3,666,519円
3,615,561円
3,396,286円
40円
40円
40円
40円
40円
40円

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 22 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■過去６ヶ月の分配金のお知らせ
決算期

第17期
第18期
第19期
第20期
第21期
第22期
(2015年４月15日) (2015年５月15日) (2015年６月15日) (2015年７月15日) (2015年８月17日) (2015年９月15日)

１万口当たり分配金

40円

40円

40円

40円

40円

40円

・分配金は税込みです。
・分配金を再投資する場合、お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しました。
＜課税上の取り扱い＞
・分配金には、課税扱いとなる普通分配金と、非課税扱いとなる元本払戻金（特別分配金）があります。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金)、残りの部分が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金については配当所得として課税され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率
で源泉徴収されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 23 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）＜参考情報＞
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
■当ファンドの仕組みは次の通りです
管

理会

社 マニュライフ・アセット・マネジメント（ＨＫ）リミテッド

投 資 顧 問 会 社 マニュライフ・アセット・マネジメント（ＵＳ）ＬＬＣ（実質的な運用を行います。）
信託期

間 無期限です。

運

用

方①世界（新興国を含む）の国債、社債（ハイイールド債券を含みます。）等に分散投資を行います。
・国際機関債、転換社債、資産担保証券、バンクローン（貸付債権）等にも投資を行います。
・組入債券の平均格付けは、原則として投資適格（ＢＢＢ－相当以上）とします。
・リスク低減や効率的な運用の目的でデリバティブを活用する場合があります。
②債券等および通貨の配分の変更を機動的に行うことにより、リスク管理を行うとともに収益の獲得を針目指します。
・債券の種別配分の変更を機動的に行い、いかなる市場環境においても収益を獲得することを目指します。
・ヘッジまたはヘッジ以外の目的で為替予約や通貨オプション等の為替取引を活用し、機動的な通貨運用を行うことにより、為替取引からの収益機会も追求します。
③資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

投

資

制

限

投資信託証券への投資は、投資信託財産の純資産総額の５％を超えないものとします。
株式への直接投資は行いません。

－ 24 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■投資対象とする投資信託証券の資産の状況
当ファンドの運用報告書作成時点において、入手可能な直前計算期間のマニュライフ・インベストメンツ・
トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド」の情報（未監査）を委託会社が抜粋・翻訳したものを記載しております。

■貸借対照表資産
有価証券（評価額）
利付証券に係る未収利息
預金利子
有価証券の売却に係る未収入金
金融派生商品
現金及び預金
資産合計
負債
金融派生商品
未払解約金
有価証券買付に係る未払金
その他
負債合計

■費用の明細（2015年６月30日現在）（2015年１月１日から2015年６月30日まで）（単位：アメリカ・ドル）
25,466,168
227,940
14
87,266546,001
1,404,608（単位：アメリカ・ドル）
収益利付証券に係る利息
576,901
預金利息
1,564
投資有価証券及び金融派生商品にかかる実現損益(1,562)
投資有価証券及び金融派生商品にかかる未実現評価損益(207,042)
雑収入
362
53,272
為替差損益

27,731,997

収益合計

423,495

費用
マネジメントフィー
カストディーフィー等
事務手数料
監査報酬等
評価手数料
取引手数料
年間権限費用
会計及びその他専門家費用
その他費用
費用合計

(57,062)(8,560)(5,952)(16,018)(12,400)(4,545)(1,220)(1,988)(4,713)

131,116
90,000235,118
63,816520,050

純資産総額

27,211,947

発行済み受益証券口数

289,999.32

１口当たりの純資産額

93.83
投資純利益（課税前）
課税
源泉課税キャピタルゲイン税
当期純利益－ 25 －(112,458)
311,037(3,777)(80)
307,180

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）■有価証券明細表
債券
通貨
オーストラリアドル

ブラジルレアルカナダドル
英ポンド
インドルピー韓国ウォン
メキシコペソノルウェークローネ

ニュージーランドドル

フィリピンペソ

2015年６月30日

銘柄名
ASIAN DEVELOPMENT BANK MTN 5% 09/03/2022
EXPORT DEVELOPMNT CANADA SER MTN 3.25% 08/08/2017
GE CAP AUSTRALIA FUNDING DIP 7% 08/10/2015
INTER-AMERICAN DEVEL BK EMTN (REG) 6.5% 20/08/2019
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK SER MTN 3.75% 09/10/2018
INTERNATIONAL FINANCE CORP SER MTN (REG) 3.25% 22/07/2019
INTL BK RECON & DEVELOP 3.75% 23/01/2019
KFW SER MTN 6% 19/01/2016
KREDITANSTALT FUR WIEDERAUFBAU (SER MTN) 6% 20/08/2020
LANDWIRTSCH RENTENBANK SER MTN 6.5% 12/04/2017
NATIONAL AUSTRALIA BANK SER DIP 6% 15/02/2017
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP SER 520 6% 01/05/2020
ONTARIO (PROVINCE OF) MTN 6.25% 29/09/2020
QUEENSLAND TREASURY CORP (REG) (REG S) 4% 21/06/2019
QUEENSLAND TREASURY CORP SER 16 (REG) 6% 21/04/2016
QUEENSLAND TREASURY CORP SER 21 (REG) 5.5% 21/06/2021
WESTPAC BANKING CORP MTN 7.25% 11/02/2020
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC (REG) 9.75% 17/11/2015
INTL FINANCE CORP SER GMTN (REG) 10% 12/06/2017
CANADA (GOVT OF) (REG) 1.5% 01/02/2017
CANADIAN (GOVT OF) (REG) 1.25% 01/02/2016
CANADIAN (GOVT OF) (REG) 1.5% 01/03/2020
GENERAL ELEC CAP CORP SER EMTN (BR) 6.25% 29/09/2020
IBM CORP SER EMTN (REG) 2.75% 21/12/2020
WESTPAC BANKING CORP EMTN 5% 21/10/2019
INTL FINANCE CORP SER gmTN 6.45% 30/10/2018
KOREA TREASURY BOND SER 1603 (REG) 4% 10/03/2016 (DIRTY)
KOREA TREASURY BOND SER 1703 (REG) 3.5% 10/03/2017 (DIRTY)
MEX BONOS DE DESARR FIX RT SER M (REG) 5% 15/06/2017
MEX BONOS DE DESARR FIX RT SER M 4.75% 14/06/2018
MEXICO (UTD STATES OF) (SER M20) (REG) 8% 07/12/2023
MEXICO (UTD STATES OF) SER M20 10% 05/12/2024
INTL BK RECON & DEVELOP SER GDIF (REG) 3.625% 22/06/2020
INTL BK RECON & DEVLOP EMTN (REG) 2.125% 29/05/2017
NORWEGIAN (GOVT OF) (REG) 4.25% 19/05/2017
NORWEGIAN GOVERNMENT (REG) 4.5% 22/05/2019
NORWEGIAN GOVT SER 474 3.75% 25/05/2021
ASIAN DEVELOPMENT BANK (MTN) (REG) 3.25% 20/07/2017
ASIAN DEVELOPMENT BANK SER MTN (REG) 4.625% 06/03/2019
CITIGROUP INC (REG) 6.25% 29/06/2017
INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTI SER MTN (REG S) (REG) 4.625%
INTERNATIONAL FINANCE CORP MTN 3.875% 26/02/2018
INTL BANK FOR RECON & DEVELOP (REG) MTN 4.5% 16/08/2016
INTL BANK RECON & DEVP SER MTN (REG) 3.375% 13/08/2017
INTL BK RECON & DEV SER MTN (REG) 4.625% 26/02/2019
INTL FINANCE CORP SER MTN 3.625% 20/05/2020
JPMORGAN CHASE & CO 4.25% 02/11/2018
NEW ZEALAND (GOVT OF) SER 1217 6% 15/12/2017
NEW ZEALAND (GOVT OF) SER 319 5% 15/03/2019
NEW ZEALAND (GOVT OF) SER 521 6% 15/05/2021
NZ LOCAL GOVT FUND AGENC 6% 15/12/2017
PHILIPPINE (GOVT OF) SER 1053 6.5% 28/04/2021
PHILIPPINES (REP OF) SER R102 7.375% 03/03/2021－ 26 －

数量
90,00065,000160,000
65,000120,000
65,00070,00075,000150,000
80,000130,000
205,000
35,000200,000
190,000
165,000
100,000
325,000
165,000
245,000
415,000
495,000
25,000100,000
50,0004,800,000
250,000,000
200,000,000
3,162,000
3,235,000
2,342,500
790,000
360,000
820,000
405,000
1,500,000
825,000
125,000
40,00070,00040,000200,000
150,000
75,000135,000
110,000
230,000
225,000
225,000
525,000
85,00010,600,000
2,600,000

評価額(米ドル) 投資比率(％)
76,7400.28
50,994
0.19
124,786
0.46
57,4690.21
95,9830.35
51,1220.19
56,031
0.21
58,9900.22
131,820
0.48
66,0940.24
105,6070.39
182,497
0.67
30,957
0.11
162,4250.60
150,943
0.55
144,786
0.53
89,6080.33
102,469
0.38
51,492
0.19
199,201
0.73
333,4311.23
408,648
1.5
46,5890.17
161,6710.59
88,0610.32
75,0800.28
229,584
0.84
185,8310.68
204,4240.75
206,7310.76
168,558
0.62
64,4720.24
49,811
0.18
106,3200.39
54,9450.2
216,5710.8
119,1250.44
84,6900.31
28,2020.1
49,6770.18
28,343
0.1
137,405
0.5
102,997
0.38
50,9490.19
95,2590.35
74,5390.27
156,699
0.58
163,635
0.6
163,3290.6
409,936
1.51
61,302
0.23
271,146
1
68,9720.25

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）

通貨
スウェーデンクローナ

シンガポールドル

タイバーツ
米ドル

銘柄名
PHILIPPINES (REPUBLIC OF) (REG) 4.95% 15/01/2021
INTL BK RECON & DEVELOP SER GDIF (REG) 1.375% 23/06/2019
SWEDEN (GOVT OF) (SER 1047) (REG) 5% 01/12/2020
SWEDISH GOVERNMENT SER 1054 3.5% 01/06/2022
SWEDISH GOVERNMENT SER 1057 1.5% 13/11/2023
SINGAPORE (GOVT OF) 2.375% 01/04/2017
SINGAPORE (GOVT OF) 2.5% 01/06/2019
SINGAPORE (GOVT OF) 3.25% 01/09/2020
TEMASEK FINANCIAL I LTD GMTN 3.265% 19/02/2020
THAILAND (GOVT OF) (REG) 3.125% 11/12/2015 (TLOAN53/06/5Y)
THAILAND GOVERNEMENT BOND (REG) 3.25% 16/06/2017
21ST CENTURY FOX AMERICA (REG) 6.2% 15/12/2034
ABBVIE INC (REG) FRN 06/11/2015
ABBVIE INC SER WI (REG) 1.2% 06/11/2015
ADJUSTABLE RATE MORTGAGE TRUST SER 2004-5 CL 2A1 FRN 25/04/2035
AECOM TERM B TERM LOAN USA-LIBOR-BBA 3M +300BPS 17/10/2021
AIR LEASE CORP (REG) CONV 3.875% 01/12/2018
ALTRIA GROUP INC (REG) 4.125% 11/09/2015
AMERICAN AXLE & MFG HLDG INC (REG) 6.625% 15/10/2022
AMERICAN INTL GROUP (REG) VAR 15/05/2068
APPLE INC (REG) 0.45% 03/05/2016
AT&T INC (REG) 0.8% 01/12/2015
B&G FOODS INC (REG) 4.625% 01/06/2021
B/E AREOSPACE TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +325BPSBALL CORP (REG) 5.25% 01/07/2025
BALL CORP 4% 15/11/2023
BANK OF AMERICA CORP (REG) FRN 15/09/2026
BANK OF MONTREAL SER MTN (REG) 0.8% 06/11/2015
BANK OF NOVA SCOTIA (REG) 2.9% 29/03/2016
BANK OF NOVA SCOTIA (REG) FRN 15/07/2016
BANK OF NOVA SCOTIA HOUS SER YCD (REG) 0.5351% 31/12/2015
BEAR STEARNS ADJUSTABLE RATE SER 2004-10 CL 12A3 FRN 25/01/2035
BEAR STEARNS ADJUSTABLE RATE SER 2005-5 CL A2 FRN 25/08/2035
BEAR STEARNS ALT-A TRUST SER 2004-12 CL 1A1 FRN 25/01/2035
BEAR STERANS ALT-A TRUST SER 2004- 13 CL A1 FRN 25/11/2034
BERRY PLASTICS GROUP INC TERM D TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +250BPSBURGER KING TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +350BPS
CABLEVISION SYSTEMS CORP (REG) 8% 15/04/2020
CALPINE CORP 5.75% 15/01/2025
CANADIAN IMPERIAL BANK (REG) 0.9% 01/10/2015
CANADIAN IMPERIAL BANK (REG) 2.35% 11/12/2015
CATALENT PHARMA SOLUTION INC TRANCHE B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA
CBS CORP SER 10YR 3.5% 15/01/2025
CCO HLDGS LLC (REG) 7% 15/01/2019
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 5.75% 15/01/2024
COBIZ FINANCIAL INC VAR 25/06/2030
COCA-COLA CO (THE) (REG) 1.5% 15/11/2015
COCA-COLA CO (THE) (REG) 1.8% 01/09/2016
COMMUNITY HEALTH SYSTEMS (REG) 8% 15/11/2019
COMMUNITY HEALTH TERM G TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +275BPS 31/12/2019
COMMUNITY HEALTH TERM H TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +300BPS 27/01/2021
CORRECTIONS CORP OF AMERICA (REG) 4.125% 01/04/2020
COX COMMUNICATIONS INC (REG) 5.5% 01/10/2015
CREDIT SUISSE MORTGAGE TRUST SER 2006-C4 CL AM FRN 15/09/2039
CROWN AMER/ CAP CORPOATION IV (REG) 4.5% 15/01/2023
CROWN CASTLE TRANCHE B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +250BPS 31/01/2021－ 27 －

数量
11,000,000
850,000
835,000
790,000
2,040,000
300,000
210,000
140,000
250,000
4,000,000
14,900,000
50,00040,00065,000225,000
62,423
180,000
50,000165,000
180,000
80,00021,000145,000
109,575
40,000225,000
175,000
55,000230,000
45,00060,000465,000
340,000
1,000,000
995,000
108,065
87,282
155,000
140,000
42,00070,00091,217130,000
56,000145,000
15,000145,000
82,000250,000
98,74850,000165,000
35,000135,000
140,000
185,623

評価額(米ドル) 投資比率(％)
254,143
0.93
106,3170.39
125,573
0.46
113,6300.42
258,607
0.95
228,4150.84
161,2800.59
110,167
0.4
194,0200.71
119,3100.44
455,925
1.68
58,2250.21
40,0620.15
65,0840.24
32,4100.12
62,6570.23
240,050
0.88
50,3020.18
174,488
0.64
236,4310.87
79,9750.29
20,9970.08
143,550
0.53
110,3280.41
39,9000.15
210,094
0.77
158,458
0.58
55,0790.2
233,968
0.86
45,1820.17
60,0000.22
71,591
0.26
51,982
0.19
105,659
0.39
46,917
0.17
107,687
0.4
87,3370.32
168,950
0.62
136,850
0.5
42,0690.15
70,5770.26
91,502
0.34
124,4140.46
58,3800.21
146,450
0.54
15,0000.06
145,578
0.53
83,025
0.31
264,688
0.97
98,8100.36
50,1280.18
164,484
0.6
35,3980.13
141,172
0.52
133,700
0.49
184,9270.68

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）

通貨

銘柄名
DAVITA HEALTHCARE PARTNE (REG) 5% 01/05/2025
DELTA AIR LINES 2007-1 A SER 071A (REG) FRN 10/02/2024
DISH DBS CORP (REG) 7.875% 01/09/2019
DISH DBS CORP SER WI (REG) 5% 15/03/2023
DOMINION RESOURCES INC (REG) 2.25% 01/09/2015
DYNEGY INC TRANCHE B2 TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M+300BPS 23/04/2020
EAGLE BANCORP INC 5.75% 01/09/2024
ECOPETROL 5.875% 18/09/2023
ENDO FIN LLC/ENDO FINCO WI-1 (REG) 7.25% 15/01/2022
ENDO LUXEMBOURG FINANCE I TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +300BPS
EXGEN TEXAS POWER TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M 18/09/2021
EXPRESS SCRIPTS HOLDING (REG) 3.5% 15/06/2024
EXXON MOBIL CORPORATION (REG) 2.709% 06/03/2025
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL INC (REG) 4.25% 15/08/2018
FIRST FRANKLIN SER 05-FF7 CL M2 FRN 25/07/2035
FIRST NIAGARA FINANCIAL GROUP INC (REG) 7.25% 15/12/2021
FOUR SEASONS HOLDINGS INC TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +275BPS
FRONTIER COMMUNICATIONS CORP (REG) 7.125% 15/01/2023
GCCFC COMMERCIAL MORTGAGE TRUST SER 2006-GG7 CL AM FRN 10/06/2016
GENERAL MOTORS FINL CO (REG) 4.375% 25/09/2021
GEORGIA POWER CO SER B (REG) 5.7% 01/06/2017
GOODYEAR TIRE & RUBBER CO. (THE) (REG) 7% 15/05/2022
GRIFOLS TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +300BPS 07/03/2021
GS MORTGAGE SECURITIES CORPORATION II SER 2006-GG6 CL AM FRN
GSAA HOME EQUITY TRUST SER 05-11 CL 3A1 FRN 25/10/2035
GSR MORTGAGE LOAN TRUST SER 2004-5 CL 2A1 FRN 25/05/2034
HCA HOLDINGS INC (REG) 6.25% 15/02/2021
HCA INCORP (REG) 7.5% 15/02/2022
HEALTHSOUTH CORP (REG) CONV 2% 01/12/2043
HEWLETT-PACKARD CO (REG) 2.65% 01/06/2016
HEWLETT-PACKARD CO. 2.125% (REG) 13/09/2015
HILTON WORLDWIDE FINANCE LLC TRANCHE B TERM LOAN
HJ HEINZ CO B2 TERM LOAN USD-LIBOR- BBA 3M+250BPS 05/06/2020
HOLOGIC INC SER 2012 (REG) CONV STP 01/03/2042
HOME DEPOT INC (REG) 5.4% 01/03/2016
HOST HOTELS & RESORTS LP (REG) 5.25% 15/03/2022
HUDSON'S BAY CO TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +375BPS 04/11/2020
IBM CORPORATION (REG) FRN 05/02/2016
IMS TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +275BPS 17/03/2021
INDEPENDENT BANK GRP INC 5.875% 01/08/2024
INTEL CORP (REG) 3.25% 01/08/2039 CONVJOHNSON CONTROLS INC (REG) 5.5% 15/01/2016
JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE SER 2006-LDP7 CL AM FRN 15/04/2045
JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE SER 2007-CB18 CL A4 FRN 12/01/2017
JP MORGAN CHASE COMMERICAL MTGE SEC SER 2006-LDP7 CL A4 15/04/2045
JP MORGAN MORTGAGE TRUST SER 2007-A1 CL 1A1 FRN 25/07/2035
L BRANDS INC (REG) 5.625% 15/10/2023
LA FRONTERA GENERATION LLC TRANCHE B TERM LOAN USD-LIBOR BBA
LAMAR MEDIA CORP (REG) 144A 5% 01/05/2023
LG&E AND KU ENERGY LLC (REG) 2.125% 15/11/2015
LIBERTY INTERACTIVE CORP (REG) CONV 0.75% 30/03/2043
LOCKHEED MARTIN CORP (REG) 2.9% 01/03/2025
MACYS RETAIL HLDGS INC (REG) 7.875% 15/08/2036
MALLINCKRODT TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +275BPS 19/03/2021
MENS WEARHOUSE TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +350BPS 18/06/2021
MERCK & CO INC (REG) 2.25% 15/01/2016－ 28 －

数量
35,000210,000
145,000
120,000
145,000
113,582
40,000100,000
200,000
58,08046,25077,000115,000
15,00035,000135,000
153,140
130,000
190,000
90,00024,000130,000
113,563
220,000
1,000,000
675,000
215,000
270,000
50,00090,00075,00078,644
142,588
20,000107,000
120,000
62,89235,000103,688
60,000120,000
25,00090,00065,00090,000795,000
335,000
106,333
145,000
145,000
50,000115,000
45,000206,926
34,638170,000

評価額(米ドル) 投資比率(％)
33,8630.12
146,2170.54
161,1310.59
111,600
0.41
145,399
0.53
113,926
0.42
40,5000.15
105,500
0.39
213,750
0.79
58,2610.21
45,8070.17
75,3870.28
111,589
0.41
30,8520.11
33,5050.12
150,151
0.55
153,1880.56
116,0250.43
196,377
0.72
93,3470.34
26,0070.1
142,350
0.52
113,7100.42
224,462
0.82
171,470
0.63
55,3850.2
232,7380.86
311,513
1.14
64,2450.24
91,1480.33
75,2100.28
78,7320.29
142,783
0.52
26,5590.1
110,3730.41
130,130
0.48
63,1450.23
35,0160.13
103,153
0.38
62,4000.23
182,606
0.67
25,641
0.09
93,7410.34
64,2280.24
84,8660.31
148,504
0.55
353,844
1.3
105,9560.39
144,8190.53
145,550
0.53
79,7090.29
110,225
0.41
48,1500.18
206,3280.76
34,7890.13
171,553
0.63

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）

通貨

銘柄名
MERCK & CO INC (REG) FRN 18/05/2016
MERCK & CO. INC (REG) 2.75% 10/02/2025
METLIFE INC (REG) 6.4% 15/12/2036
MGIC INVESTMENT CORP. (REG) CONV 2% 01/04/2020
MORGAN STANLEY MORTGAGE LOAN TRUST SER 2004-8AR CL 4A1 FRN 25/10/2034
NEW CENTURY HOME EQUITY LOAN TRUST 2005 1 SER 05-1 CL M1 FRNNISOURCE FINANCE CORP (REG) 4.8% 15/02/2044
NISOURCE FINANCE CORP (REG) 5.65% 01/02/2045
NORFOLK SOUTHERN CORP (REG) 5.75% 15/01/2016
PERU (REPUBLIC OF) (REG) 7.35% 21/07/2025
PNC FUNDING CORP (REG) 4.25% 21/09/2015
PRUDENTIAL FINANCIAL INC (REG) VAR 15/09/2042
PVH CORP (REG) 4.5% 15/12/2022
QVC INC (REG) 4.45% 15/02/2025 WIQVC INC SER WI (REG) 5.95% 15/03/2043
RADIAN GROUP INC (REG) 5.25% 15/06/2020
REGIONS FINANCIAL CORP (REG) 7.375% 10/12/2037
RESIDENTIAL ASSET SECURITIES CORP SER 05-KS7 CL M4 FRN 25/08/2035
RIO TINTO ALCAN INC (REG) 7.125% 15/07/2028
ROYAL BANK OF CANADA (REG) 2.625% 15/12/2015
ROYAL BANK OF CANADA SER GMTN (REG) FRN 08/03/2016
ROYAL BANK OF CANADA SER MTN (REG) 0.85% 08/03/2016
SBA COMMUNICATIONS TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA3M +250BPSSTIFEL FINANCIAL CORP (REG) 4.25% 18/07/2014
STRUCTURED ASSET SECURITIES CORP SER 2003-37A CL 3A6 FRN 25/12/2033
SYNOVUS FINANCIAL CORP (REG) 5.125% 15/06/2017
SYNOVUS FINANCIAL CORP (REG) 7.875% 15/02/2019
TENET HEALTHCARE CORP (REG) 4.375% 01/10/2021
THORNBURG MORTGAGE SECURITIES TRUST SER 07-4 CL 1A1 FRN 25/09/2037
T-MOBILE US INC 6.125% 15/01/2022
T-MOBILE USA INC (REG) 6.836% 28/04/2023
TORONTO-DOMINION BANK SER MTN (REG) FRN 13/07/2016
TOYOTA AUTO RECEIVABLES OWNER TRUST SER 2014-B CL A3 FRN 15/03/2018
TREEHOUSE FOODS INC (REG) 4.875% 15/03/2022
TRINITY INDUSTRIES INC.(CONV) (REG) 3.875% 01/06/2036
TYSON FOODS INC. (REG) STP 01/04/2016
UNITED MEXICAN STATES (REG) 4.6% 23/01/2046
UNITEDHEALTH GROUP (REG) 5.375% 15/03/2016
UNITEDHEALTH GROUP INC 0.85% 15/10/2015
VALEANT PHARMACEUTICALS TERM BE TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +300BPS
VALLEY NATIONAL BANCORP (REG) 4.55% 30/06/2025
VECTOR GROUP LTD CONV (REG) 2.5% 15/01/2019
VERIZON COMMUNICATIONS SER REGS 4.272% 15/01/2036
VODAFONE GROUP PLC (REG) FRN 19/02/2016
WACHOVIA BANK COMMERCIAL MORTGAGE TRUST SER 2007-C31 CL AM 15/04/2014
WAMU MORTGAGE PASS THROUGH CERTIFICATES SER 05-AR3 CL A2
WAMU MORTGAGE PASS-THROUGH CERTIFICATES SER 04-AR14 CL A1
WAMU MORTGAGE PASS-THROUGH SER 2005-AR6 CL 2A1A FRN 25/04/2045
WELLPOINT INC (REG) CONV 2.75% 15/10/2042
WESTERN ALLIANCE BANK (REG) VAR 15/07/2025
WESTPAC BANKING CORP (REG) 3% 09/12/2015
WILLIAMS COMPANIES INC (REG) 4.55% 24/06/2024
有価証券 合計
その他資産
純資産総額

数量
30,00075,00055,000100,000
750,000
45,000140,000
40,00040,000100,000
145,000
140,000
100,000
85,000235,000
45,00025,00020,00070,00080,00054,00085,00074,250215,000
350,000
260,000
235,000
145,000
225,000
230,000
305,000
35,00070,000180,000
25,00030,000200,000
55,00020,00088,24335,00060,00075,00045,000150,000
270,000
450,000
575,000
150,000
50,000100,000
135,000

評価額(米ドル) 投資比率(％)
30,0470.11
71,7310.26
60,3630.22
167,394
0.62
102,445
0.38
43,5660.16
142,405
0.52
45,0650.17
41,0520.15
130,750
0.48
146,0960.54
148,9250.55
100,1250.37
81,9790.3
220,759
0.81
44,8880.16
31,3940.12
19,3820.07
89,0950.33
80,825
0.3
54,1280.2
85,2390.31
73,703
0.27
212,4870.78
120,2240.44
269,100
0.99
265,550
0.98
142,8250.52
54,4460.2
237,475
0.87
319,488
1.17
34,996
0.13
70,0970.26
181,125
0.67
31,5700.12
31,3040.12
185,444
0.68
56,7750.21
20,0210.07
88,0560.32
35,0670.13
88,9170.33
68,6370.25
45,0070.17
159,296
0.59
52,892
0.19
83,9730.31
61,3350.23
330,596
1.21
49,9060.18
101,0830.37
130,859
0.48
25,466,168
1,745,779
27,211,947－ 29 －

93.55
6.45
100.00マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

第６期
決算日

2015年２月16日（計算期間：2014年２月18日～2015年２月16日まで）■当ファンドの仕組みは次の通りです。■
信 託 期 間 2009年２月13日から無期限です。
主 要 投 資 対 象 NOMURA-BPI総合に採用されている公社債を主要投資対象とします。
委託会社：マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社
委 託 会 社 等
運用権限の委託先：マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社①主としてNOMURA-BPI総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果を目指して運用を行います。
運 用 方 針②公社債の組入比率は原則として高位を維持します。
③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
①債券への投資割合は、制限を設けません。
投 資 制 限②外貨建資産への投資は行いません。

－ 30 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■最近５期の運用実績■
基
決

算

期

２期（2011年２月15日）
３期（2012年２月15日）
４期（2013年２月15日）
５期（2014年２月17日）
６期（2015年２月16日）

価 額 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合※
株式 債
券 投資信託 純 資 産
期
中 (ベンチマーク) 期
中 組入比率 組入比率 証券比率 総
額
騰落率
騰落率
円
％
％
％
％
％
百万円
10,297
1.4
10,321
1.5－
99.1－
23,17010,622
3.2
10,644
3.1－
98.7－
22,716
10,8472.1
10,8662.1－
98.3－
23,884
11,112
2.4
11,1342.5－
99.1－
24,85011,318
1.9
11,344
1.9－
98.5－
22,080
準（注１）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注２）当ファンドのベンチマークはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合（以下「ベンチマーク」といいます。）です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社が計算したものです。
※ベンチマークに関して
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合とは、野村證券株式会社の金融工学等研究部門が発表しているわが国の債券市場全体の動向を反映する投資収益指数（パフォーマンス）で、一定の組入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭ
ＵＲＡ－ＢＰＩ総合は、同社の知的財産であり、同指数に関する一切の権利は同社に帰属します。野村證券株式会社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。

■当期中の基準価額と市況等の推移■
年

月

日

（期
首）
2014年２月17日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末（期
末）
2015年２月16日

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 株
基 準 価 額式 債
券 投資信託騰 落 率 (ベンチマーク) 騰 落 率 組 入 比 率 組 入 比 率 証 券 比 率
円
％
％
％
％
％
11,112－
11,134－－99.1－
11,121
0.1
11,145
0.1－
98.7－
11,095△0.2
11,119
△0.1
－
99.0
－
11,110△0.0
11,1350.0－
98.6－
11,1430.3
11,1690.3－
98.4－
11,176
0.6
11,201
0.6－
98.8－
11,1940.7
11,2200.8－
99.2－
11,2301.1
11,256
1.1－
98.6－
11,238
1.1
11,264
1.2－
99.2－
11,291
1.6
11,317
1.6－
98.7－
11,356
2.2
11,384
2.2－
98.8－
11,471
3.2
11,502
3.3－
98.8－
11,475
3.3
11,506
3.3－
98.6－
11,318

1.9

11,344

1.9

－

98.5

－

（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドのベンチマークはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社が計算したものです。

－ 31 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■運用経過（2014年２月18日から2015年２月16日まで）＜基準価額の推移＞(円)
12,000
基準価額
ベンチマーク11,50011,00010,50010,0009,500
2014/2/17
(期首)

5/17

8/17

11/17

2015/2/16(期末)期
首：11,112円
期
末：11,318円
騰 落 率：
1.9％※ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社が算出したものです。
※当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。

＜基準価額の主な変動要因＞
資産のほぼ全額を債券に投資したことにより、債券市況とほぼ同様の推移となりました。
＜投資環境＞
・国内債券市場は、期首から2015年１月中旬にかけて上昇基調で推移しました。その後やや値を戻す展開となりましたが、期末では前期末比で堅調な結果となりました。前期末0.60％であった10年国債利回りは、日銀の追加緩和、国債買い入れ増額よる良好な需給環境等を背景に低下基調で推移しました。また米国以外の主
要国中央銀行による利下げが相次ぎ、世界的に金利が低下する中、１月20日には一時的に0.195％まで低下しました。その後、１月22日の国債入札が不調に終わったことも相まって金利は上昇し、期末は0.44％となりました。

－ 32 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド＜当該投資信託のポートフォリオ＞
当ファンドは、主に、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、当該インデックスの動きに連動する投資成果を目指して運用を行いました。期末時点での債券組入比率は98.5％でした。
＜当該投資信託のベンチマークとの差異＞
当ファンドの、当期の基準価額の騰落率は1.85％の上昇となりました。同期間におけるベンチマーク（ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合）の騰落率は1.89％の上昇となり、ベンチマークに沿った運用を行った結果、基準価額
はベンチマークを0.03％下回りました。

■今後の運用方針
当ファンドの運用の基本方針に従い、今後もＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、当該インデックスの動きに連動する投資成果を目指して運用を行います。

－ 33 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細■
該当事項ありません。
■当期中の売買及び取引の状況■（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
公社債
買

付

券

407,242

券

100,000

社債券（投資法人債券を含む）

399,667

国券

額
千円
2,882,333

国
地

債
方

特

証
債

殊

証
債

売

付

内

(

額
千円
5,371,033(

505,464
403,638
25,348)402,657
100,000)（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注４）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

■主要な売買銘柄■（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
公社債
買
銘

柄

第340回利付国債（２年）
第148回利付国債（20年）
第334回利付国債（10年）
第122回利付国債（５年）
第339回利付国債（２年）
第333回利付国債（10年）
第37回地方公共団体金融機構債券
第44回地方公共団体金融機構債券
第335回利付国債（10年）
第336回利付国債（10年）

付
金

売
額
千円
600,132
351,749
302,309
300,756
300,069
299,383
204,316
202,926
200,736
152,574

銘柄

第271回利付国債（10年）
第50回利付国債（20年）
第35回利付国債（20年）
第100回利付国債（20年）
第277回利付国債（10年）
第320回利付国債（10年）
第616回東京都公募公債
第16回日本政策投資銀行債券
第268回利付国債（10年）
第43回利付国債（20年）（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）国内の現先取引によるものは含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等■（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 34 －

付金

額
千円
758,857
510,878
378,731
348,816
325,750
316,410
302,514300,964
279,138
230,056

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■組入資産の明細■（2015年２月16日現在）
国内（邦貨建）公社債
種類別開示
決

算

期

区

分

国

債

地

方

債

証

券

証

券

特
殊
債
券
(除 く 金 融 債)
金

融

債

券

普 通 社 債 券
(含む投資法人債券)
合計

当額 面 金 額 評価

額 組 入 比 率千円
千円
15,973,000
17,102,239(
690,000) (729,555)
1,450,000
1,509,555( 1,450,000) ( 1,509,555)
1,459,574
1,510,825( 1,459,574) ( 1,510,825)
300,000
301,003(
300,000) (301,003)1,300,000
1,333,549( 1,300,000) ( 1,333,549)
20,482,574
21,757,172( 5,199,574) ( 5,384,488)％
77.5( 3.3)
6.8( 6.8)
6.8( 6.8)
1.4( 1.4)
6.0( 6.0)
98.5(24.4)期
末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
内ＢＢ格以下組 入 比 率 ５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
％
－
50.6
17.1
9.8
(－)
( 1.7)( 1.1)( 0.5)
－
3.3
3.1
0.5
(－)
( 3.3)( 3.1)( 0.5)
－
1.1
4.8
0.9
(－)
( 1.1)( 4.8)( 0.9)
－
－
0.9
0.5
(－)
( －)
( 0.9)( 0.5)
－
1.9
2.8
1.4
(－)
( 1.9)( 2.8)( 1.4)
－
56.9
28.7
13.0
(－)
( 8.0)(12.8)( 3.7)（注１）( )内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、当期末の純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。
（注４）－印は組入れがありません。

銘柄別開示
決
算
銘
柄
国債証券
第339回利付国債（２年）
第340回利付国債（２年）
第95回利付国債（５年）
第96回利付国債（５年）
第97回利付国債（５年）
第98回利付国債（５年）
第102回利付国債（５年）
第104回利付国債（５年）
第106回利付国債（５年）
第107回利付国債（５年）
第108回利付国債（５年）
第110回利付国債（５年）
第111回利付国債（５年）
第114回利付国債（５年）
第115回利付国債（５年）
第116回利付国債（５年）
第122回利付国債（５年）
第１回利付国債（40年）
第６回利付国債（40年）
第７回利付国債（40年）

期
名

利

当
率
％
0.1
0.1
0.6
0.5
0.4
0.3
0.3
0.2
0.2
0.2
0.1
0.3
0.4
0.3
0.2
0.2
0.1
2.4
1.9
1.7

－ 35 －

額 面 金 額千円
300,000
600,000
100,000
100,000
100,000
100,000
200,000
200,000
300,000
230,000
300,000
200,000
250,000
200,000
150,000
100,000
300,000
120,000
50,00020,000

期
評

価

額
千円
300,258
600,516
100,627
100,519
100,500
100,366
200,972
200,644
301,122230,910300,339
201,444
252,575
201,572
150,643
100,420
299,421
144,838
53,676
20,309末
償還年月日
2016/４/15
2016/５/15
2016/３/20
2016/３/20
2016/６/20
2016/６/20
2016/12/20
2017/３/20
2017/９/20
2017/12/20
2017/12/20
2018/３/20
2018/３/20
2018/９/20
2018/９/20
2018/12/20
2019/12/20
2048/３/20
2053/３/20
2054/３/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
銘
柄
国債証券
第279回利付国債（10年）
第280回利付国債（10年）
第282回利付国債（10年）
第284回利付国債（10年）
第289回利付国債（10年）
第297回利付国債（10年）
第300回利付国債（10年）
第305回利付国債（10年）
第309回利付国債（10年）
第310回利付国債（10年）
第312回利付国債（10年）
第314回利付国債（10年）
第315回利付国債（10年）
第316回利付国債（10年）
第317回利付国債（10年）
第319回利付国債（10年）
第321回利付国債（10年）
第322回利付国債（10年）
第324回利付国債（10年）
第325回利付国債（10年）
第326回利付国債（10年）
第328回利付国債（10年）
第331回利付国債（10年）
第332回利付国債（10年）
第333回利付国債（10年）
第334回利付国債（10年）
第335回利付国債（10年）
第336回利付国債（10年）
第２回利付国債（30年）
第６回利付国債（30年）
第12回利付国債（30年）
第15回利付国債（30年）
第18回利付国債（30年）
第21回利付国債（30年）
第25回利付国債（30年）
第28回利付国債（30年）
第29回利付国債（30年）
第32回利付国債（30年）
第34回利付国債（30年）
第35回利付国債（30年）
第36回利付国債（30年）
第37回利付国債（30年）
第38回利付国債（30年）
第39回利付国債（30年）

期
名

利

当
率
％
2.0
1.9
1.7
1.7
1.5
1.4
1.5
1.3
1.1
1.0
1.2
1.1
1.2
1.1
1.1
1.1
1.0
0.9
0.8
0.8
0.7
0.6
0.6
0.6
0.6
0.6
0.5
0.5
2.4
2.4
2.1
2.5
2.3
2.3
2.3
2.5
2.4
2.3
2.2
2.0
2.0
1.9
1.8
1.9

－ 36 －

額 面 金 額千円
230,000
130,000
130,000
150,000
230,000
210,000
510,000
400,000
480,000
100,000
210,000
100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
100,000
50,000120,000
300,000
400,000
200,000
200,000
200,000
300,000
300,000
200,000
150,000
400,000
41,000130,000
50,000110,000
100,000
120,000
120,000
190,000
50,00090,000150,000
50,000100,000
150,000
50,000

期
評

価

額
千円
234,912133,250
133,441
154,581
239,409220,472
538,917422,284
504,393
104,766
222,883
105,789
106,588
105,960
212,044
106,104
105,40252,352
124,753
311,820
412,564
204,572
204,166
203,934
305,526
305,259
201,474
150,847
485,416
49,556
149,368
60,580129,058
117,356
140,768
145,308
226,907
58,955104,253
167,274
55,726109,081
160,156
54,464末
償還年月日
2016/３/20
2016/６/20
2016/９/20
2016/12/20
2017/12/20
2018/12/20
2019/３/20
2019/12/20
2020/６/20
2020/９/20
2020/12/20
2021/３/20
2021/６/20
2021/６/20
2021/９/20
2021/12/20
2022/３/20
2022/３/20
2022/６/20
2022/９/20
2022/12/20
2023/３/20
2023/９/20
2023/12/20
2024/３/20
2024/６/20
2024/９/20
2024/12/20
2030/２/20
2031/11/20
2033/９/20
2034/６/20
2035/３/20
2035/12/20
2036/12/20
2038/３/20
2038/９/20
2040/３/20
2041/３/20
2041/９/20
2042/３/20
2042/９/20
2043/３/20
2043/６/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
銘
柄
国債証券
第40回利付国債（30年）
第41回利付国債（30年）
第44回利付国債（30年）
第43回利付国債（20年）
第47回利付国債（20年）
第63回利付国債（20年）
第65回利付国債（20年）
第68回利付国債（20年）
第72回利付国債（20年）
第74回利付国債（20年）
第76回利付国債（20年）
第78回利付国債（20年）
第81回利付国債（20年）
第82回利付国債（20年）
第83回利付国債（20年）
第84回利付国債（20年）
第90回利付国債（20年）
第91回利付国債（20年）
第92回利付国債（20年）
第94回利付国債（20年）
第95回利付国債（20年）
第100回利付国債（20年）
第108回利付国債（20年）
第121回利付国債（20年）
第124回利付国債（20年）
第125回利付国債（20年）
第127回利付国債（20年）
第129回利付国債（20年）
第133回利付国債（20年）
第134回利付国債（20年）
第136回利付国債（20年）
第139回利付国債（20年）
第141回利付国債（20年）
第142回利付国債（20年）
第144回利付国債（20年）
第145回利付国債（20年）
第147回利付国債（20年）
第148回利付国債（20年）
小地方債証券
第13回東京都公募公債第664回東京都公募公債第668回東京都公募公債
第155回神奈川県公募公債

期
名

利

当
率
％
1.8
1.7
1.7
2.9
2.2
1.8
1.9
2.2
2.1
2.1
1.9
1.9
2.0
2.1
2.1
2.0
2.2
2.3
2.1
2.1
2.3
2.2
1.9
1.9
2.0
2.2
1.9
1.8
1.8
1.8
1.6
1.6
1.7
1.8
1.5
1.7
1.6
1.5

計
1.93
1.4
1.54
1.61

－ 37 －

額 面 金 額千円
50,00050,00050,000100,000
150,000
100,000
20,00053,000220,000
35,000100,000
54,000100,000
20,000100,000
100,000
100,000
100,000
50,00070,000300,000
140,000
440,000
100,000
80,000100,000
100,000
20,00050,000150,000
70,000100,000
180,000
100,000
150,000
150,000
50,000350,000
15,973,000
100,000
200,000
150,000
100,000

期
評

価

額
千円
53,26752,06551,942
112,654
167,181111,968
22,64761,495
254,526
40,534
114,149
61,701
115,429
23,287
116,625
115,596
118,229
119,32158,611
82,105359,187
166,163505,005
114,058
92,260118,097
113,649
22,40355,763
166,899
75,740107,986
196,394
110,684
158,451
162,861
53,195
365,732
17,102,239
106,293
209,668
158,470
104,956

末
償還年月日
2043/９/20
2043/12/20
2044/９/20
2019/９/20
2020/９/21
2023/６/20
2023/12/20
2024/３/20
2024/９/20
2024/12/20
2025/３/20
2025/６/20
2025/９/20
2025/９/20
2025/12/20
2025/12/20
2026/９/20
2026/９/20
2026/12/20
2027/３/20
2027/６/20
2028/３/20
2028/12/20
2030/９/20
2030/12/20
2031/３/20
2031/３/20
2031/６/20
2031/12/20
2032/３/20
2032/３/20
2032/６/20
2032/12/20
2032/12/20
2033/３/20
2033/６/20
2033/12/20
2034/３/20

2042/３/19
2018/12/20
2019/３/20
2018/６/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
期
銘
柄
名
地方債証券
平成23年度第２回愛知県公募公債
第61回共同発行市場公募地方債
平成20年度第４回横浜市公募公債
第37回地方公共団体金融機構債券
第40回地方公共団体金融機構債券
第44回地方公共団体金融機構債券
小計
特殊債券（除く金融債）
第９回政府保証地方公共団体金融機構債券
第864回政府保証公営企業債券
第877回政府保証公営企業債券
第881回政府保証公営企業債券
第36回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第52回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第29回日本政策投資銀行債券
第35回日本高速道路保有・債務返済機構債券
第１回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第７回貸付債権担保Ｓ種住宅金融公庫債券
第50回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第75回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第57回中日本高速道路株式会社社債
小計
金融債券
い第756号農林債
第259回信金中金債
小計
普通社債券（含む投資法人債券）
第411回中部電力株式会社社債
第７回株式会社セブン＆アイ・ホールディングス無担保社債
第11回パナソニック株式会社無担保社債
第１回明治安田生命2014基金特定目的会社債
第81回三菱商事株式会社無担保社債
第54回株式会社三井住友銀行無担保社債
第30回株式会社ホンダファイナンス無担保社債
第55回小田急電鉄株式会社無担保社債
第69回東日本旅客鉄道株式会社無担保普通社債
第23回東海旅客鉄道株式会社無担保普通社債
第63回日本電信電話株式会社電信電話債券
第８回オーストラリア・コモンウェルス銀行円貨社債
第４回ウォルマート・ストアーズ・インク円貨社債
小
計
合
計

利

当
率
％
0.425
1.55
1.71
0.852
0.825
0.791

額 面 金 額千円
100,000
100,000
100,000
200,000
200,000
200,000
1,450,000

期
評

価

額
千円
100,436
104,539
105,841
206,982
206,508
205,862
1,509,555

末
償還年月日
2016/５/24
2018/４/25
2018/11/16
2022/６/28
2022/９/28
2023/１/27

0.32
1.9
1.9
1.5
1.9
1.6
1.86
1.65
2.13
2.25
1.67
1.26
0.294

200,000
100,000
100,000
130,000
200,000
100,000
100,000
200,000
35,041
25,20577,90291,426
100,000
1,459,574

201,390
102,459
104,361
135,358
208,478
104,539
103,158
209,122
37,68827,24782,351
94,392100,279
1,510,825

2019/４/25
2016/６/22
2017/７/18
2018/１/23
2017/６/20
2018/２/28
2016/12/20
2018/３/20
2042/５/10
2037/５/10
2046/７/10
2048/８/10
2019/３/20

0.3
0.55

200,000
100,000
300,000

200,454
100,549
301,0032018/５/25
2016/６/27

3.125
0.258
1.081
0.51
1.518
0.49
0.26
1.367
1.222
2.14
0.69
0.407
0.94

100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
1,300,000
20,482,574

106,348
100,165
102,597
100,179
103,533
100,468
100,047
106,137
105,062
106,192
102,031
100,434
100,356
1,333,549
21,757,172

2017/４/25
2016/６/20
2018/３/20
2019/８/７
2032/６/25
2016/７/20
2019/６/20
2020/12/17
2020/７/22
2018/４/25
2023/３/20
2019/５/２
2015/７/28（注）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。

－ 38 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■投資信託財産の構成■（2015年２月16日現在）
項

当

目

評

期
額
千円
21,757,172
366,142
22,123,314
価

公社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

末
比

率
％
98.3
1.7
100.0

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況■
項

目■損益の状況■当期
末（2015年２月16日）(A) 資産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
解
約
金
(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

項

22,123,314,675円
289,958,965
21,757,172,987
75,812,724
369,999
42,907,196
42,907,196
22,080,407,479
19,509,239,184
2,571,168,295
19,509,239,184口
11,318円（注１）当親ファンドの期首元本額は22,364,025,820円、期中追加
設定元本額は1,048,286,630円、期中一部解約元本額は3,903,073,266円です。
（注２）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は、マニュライフ・日本債券インデックスファンド（適格機関
投資家専用）14,677,719,187円、マニュライフ・国際分散ファンド２０（適格機関投資家専用）4,716,710,303円、
マニュライフ・国際分散ファンド７５（適格機関投資家専用）79,511,108円、マニュライフ・国際分散ファンド５０（適格機関投資家専用）34,213,378円、マニュライフ・アジア・オセアニア小型成長株ファンド91,845円、マニュラ
イフ・変動高金利戦略ファンド Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）91,450円、マニュライフ・変動高金利戦略
ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）91,450円、
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）91,450円、マニュライフ・変動高金利
戦略ファンド Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）91,450円、マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｄコース
（為替ヘッジなし・年２回）90,400円、マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）90,400円、マニュライフ・フレキシブル戦略ファン
ド Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）90,400円、マニュ
ライフ・フレキシブル戦略ファンド Ａコース（為替ヘッ
ジあり・毎月）90,400円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）１４－０６
89,446円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド１４－０
７ 89,302円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド１５－０１ 87,215円です。
（注３）１口当たり純資産額は1.1318円です。

目

(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)(D) 前 期 繰 越 損 益 金(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(F) 解 約 差 損 益 金(G)
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)当期
自2014年２月18日
至2015年２月16日
293,650,388円
293,650,388
161,593,261
244,259,206△
82,665,945
455,243,649
2,486,198,545
130,415,726△ 500,689,625
2,571,168,295
2,571,168,295（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）損益の状況の中で(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

※当ファンドは監査対象ではありません。

－ 39 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

お知らせ
◆約款変更
・実際の運用に合わせて、デリバティブ取引に関する記載を削除する変更を行いました。（変更日：2014年12月１日）
・信託契約の解約、変更等における書面決議の要件を緩和するため、信託約款に所要の変更を行いました。（変更日：2014年12月１日）
・信託契約の解約、変更等における書面決議手続きに関し、信託約款に所要の変更を行いました。
（変更日：2014年12月１日）◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 40 －