クレディセゾン グローバル事業戦略

Credit Saison India 成長性と今後について
2024年6月7日

グローバル事業について
Our Global Business| Confidential |2グローバル事業の目指す姿
グローバル事業のテーマ

ファイナンシャル・インクルージョンを通じた より豊かで持続可能な世界の実現

各国事業を通じたポジティブ・インパクトの創出

グローバルレンディング事業を確立し第三の収益の柱となる✓

Fintechエコシステムをベースとしたインドモデルの水平展開✓ 現地パートナーとの提携による独自の経済圏を構築、ローカライズ化された価値創造を実現✓| Confidential |中小零細企業の潜在的な成長力と経済機会を引き出す✓ 十分な金融サービスを受けられていない
アンダーサーブド層の生活向上
3

グローバル事業 展開状況
✓ レンディング事業とインベストメント事業の両軸で7ヶ国へ展開■インド＞フィンテックとの提携レンディングに加え、ダイレクトレンディングの強化を促進し事業拡大を加速■タイ＞サプライチェーン向けB2Bファイナンスを提供■シンガポール■ブラジル、メキシコ＞インド事業モデルを基盤として現地に即した投融資事業を展開＞戦略立案、事業開発、及び各子会社を支えるグローバルレベルのコーポレート機能を備えた国際統括拠点■インドネシア＞ P2Pレンダーとの協業によるSME・個人向けレンディング事業を展開| Confidential |■ベトナム＞個人向けの割賦・ローン事業およびクレジットカード事業を展開■CVC＞投資環境を考慮しつつフィンテック領域への投資を継続する一方で、Web3などの新領域にも挑戦
4

当社グローバルビジネスの掲げるテーマ✓ Fintechとの連携を中核に、レンディング事業とインベストメント事業の2つのコア事業を推進

Innovation[FIN]TECH[FIN]TECH

Inclusion| Confidential |5

新中期経営計画におけるグローバル事業利益✔ 飛躍的な成長により、グローバル事業が名実ともに第三の柱を目指す
(億円)

1000
1440

1043
164500

1240

140

130

125

68

241645

エンターテイメント
リース

75

不動産関連

200

グローバル

289

ペイメント

375

ファイナンス

243
205

192

282315338

FY24

FY250FY23*セグメント間取引含む| Confidential |FY26
6

レンディング事業戦略✔ 共通のポリシー・プロセス・体制をグローバルに構築しつつ、マーケット規模に応じオンショア/オフショア戦略を展開→ P8

2ステップ戦略

アライアンス戦略

マーケットオンショア展開 現地法人を設立して進出する大きな市場オフショア展開
現地法人を設立するには規模の小さい市場

与信・リスク管理ポリシー
共通
フレームワーク

ポートフォリオ管理
ESG/インパクト測定ポリシー| Confidential |7レンディング事業戦略 -2✔ オンショア展開ではインドで確立した2ステップ戦略によるマーケット参入とパートナーとのアライアンス戦略を組み合わせ、各国マーケットにフィットした発展を目指す

2ステップ戦略

アライアンス戦略

参入難易度

その先へ

ダイレクト
レンディング

Fintech事業者>提携レンディング

パートナーシップ

レンディング>エンベデッドファイナンス

自社による最終顧客への直接貸付

レンディングホールセール

個人向けサービス事業者

スケーラビリティ

ノンバンク

BtoBtoC>ホールセール

営業代理店
BtoC >ブランチレンディング

Fintech事業者との共同貸付によりスケールアップ

現地ノンバンク、 Fintech事業者への貸付により市場参入| Confidential |証券化ストラクチャー

銀行>シニアレンディング>債権流動化8グローバル事業を支える強固なIHQ✔ 経験・知識豊富な人材を拡充しつつ、IHQであるシンガポールのSaison International社の機能強化を推進

Credit Saison
グループ経営取り決め書

申請・報告

承認・指示

23年3月末22名

会計・ファイナンス

子会社管理・事業開発

広報・ブランディング

法務・コンプライアンス

リスク管理

インパクト投資人事

内部監査

24年3月末37名

グループ経営取り決め書

申請・報告| Confidential |

承認・指示

9

Saison Global Summit 2024
✓ 毎年各海外拠点からキーパーソンが集結、事業部全体でのエンゲージメントや横断的な交流を実施| Confidential |インド事業
今後の成長戦略について| Confidential |11Credit Saison India 概要
Kisetsu Saison Finance (India) Pvt. Ltd.
“Credit Saison India”※2024年3月末時点

••設立
株主

••
•

資本金
総資産
従業員数

2018年6月
クレディセゾン
62.1%
Saison International 21.6%
みずほ銀行*
16.2%
170億ルピー
1,290億ルピー
900名超*みずほ銀行子会社による間接保有を含む■マイルストーン*連結貢献利益推移（億円）

29.6
17.9
ローンマネジメントシステムの内製化による提携先
拡大
設立

FY18

NBFCライセンス取得
事業開始

FY19

FY20

FY21
| Confidential |FY22

みずほ銀行より約120億ルピー出資

直接貸付の開始

残高2,000億円突破

CRISIL社より長期格付AAA取得

初のNCD(社債)とCPを発行

従業員数300名超、20支店開設

Care社より長期格付AAA取得

単年度黒字化

残高約1,000億円へ

従業員数900名超、支店数45に
FY23

12

2023年度実績 スナップショット

1,170.5億ルピー

350.3億ルピー

915億ルピー

2.61x

債権残高 +97% YoY純資産 +99% YoY

借入残高 +86% YoY

D/Eレシオ

インドで最も成長しているノンバンクの一つ

クレディセゾンとみずほグループによる一貫性のある資本供給

30以上の銀行から低コストでの借入を実現

社債やCPの発行など負債基盤の分散にフォーカスしたレバレッジ

マルチプロダクトにフォーカスした戦略

強力な親会社と戦略投資家により成長基盤の構築

強固な借入基盤

段階的なレバレッジ

27.97%

1,871.6億ルピー

0.83% | 0.48%

130万人

自己資本比率

貸付実行額 +80% YoY

GNPA* -0.19% | NNPA* -0.15%

アクティブ顧客 +155%

強固な資本基盤によるレジリエントな事業の構築

ダイレクトレンディング強化による実行額の増加

業界ベンチマークを上回る強力な与信モデル

130万人の最終顧客を保有

適正な資本サポート

ダイレクトレンディングがオリジネーション拡大を牽引

優れた与信モデルの構築

リテール向けレンディングに特化*不良債権比率（NPA）は前四半期比*GNPA…不良債権÷債権残高で算出（担保等考慮せず）| Confidential |13

事業モデル✔ BtoBtoC、BtoCモデルで4つの事業を展開

事業モデル
ホールセールパートナーシップ

エンベデッドファイナンス

ブランチレンディング

現地ノンバンクに対する貸付

Fintech事業者との提携を通じた貸付

非金融事業者との提携を通じた貸付

支店や販売代行業者を活用した貸付

現地ノンバンク

Fintech事業者がオリジネーションした
コンシューマー/MSME

コンシューマー

MSME

平均貸付金利12％

提携先による

15%以上

15%以上

1顧客あたり平均貸付額

3億ルピー

提携先による15万ルピー

プロダクトによる平均貸付期間

24カ月

3～36カ月18～24カ月

30カ月

パートナー数（過去取引含む）

60⁺

15⁺

9

170⁺

概要
対象顧客

| Confidential |14

事業の展開ステップ✔ 段階的に事業を拡大し、マルチプロダクト化を推進
FY 2019

プロダクト
マイルストーン

FY 2020

FY 2021

FY 2022

FY 2023

4

1

ホールセールレンディング事業の開始

2

パートナーシップレンディング事業の開始

FY 2024エンベデッドファイナンス事業の開始

コンシューマー向けのダイレクトレンディング開始

MSME向けのダイレクトレンディング開始

3

ブランチレンディング事業の開始

BtoBtoC
BtoC(=ダイレクトレンディング)

その他の主要マイルストーン

2019年9月

2021年3月

2022年3月

2023年3月

NBFCライセンス取得

CRISIL
長期格付 AA+CARE
長期格付 AAACRISIL
長期格付 AAA| Confidential |15

債権残高推移✔ 事業開始から順調に拡大、FY23に関しては前年同期比約2倍と大幅に伸長
(億円)

3,000
ホールセールレンディング

パートナーシップレンディング

エンベデッドファイナンス

ブランチレンディング

約

2,100億円
19％

2,000

x

29％

52％

1,000

20％
0

支店数

FY19

FY20

FY21

FY22

FY23--12045※オフバランス債権も含む債権残高| Confidential |16

ステップ1 – BtoBtoC (ホールセール&パートナーシップレンディング)
ホールセールレンディング

借り手

パートナーシップレンディング貸し手 (オリジネーター/ノンバンク)

マイクロ
ファイナンス

総資産

借り手

負債
総資産

企業融資

ホールセールローン

ファイナンスの提供

負債

コンシューマー

借入金

貸付債権

MSME向け担保ローン

純資産

ホールセール
債権

貸付債権
MSME向け担保ローン

クレディセゾン+ みずほ

資本

ノンバンクを通じた貸付

純資産

オリジネーションから顧客対応、回収まで貸付以外の全てを対応（与信は共同で実施）✓✓

ホールセールレンディングは、他ノンバンクに対する貸付を指す
貸付金の用途を、顧客への貸付のみに制限することが可能

✓
✓

純資産
クレディセゾン
+ みずほ

ノンバンク
(Fintech)

債権を担保として取得

負債
借入金

マイクロ
ファイナンスコンシューマー車両
ファイナンス

総資産

First Loss Default Guarantee(i.e. 現金担保) を取得

パートナーシップレンディングは、ノンバンクとのシステム連携による共同での最終顧客への貸付を指す
延滞時はFirst Loss Default Guaranteeと呼ばれる仕組みにより、CS Indiaの損失が優先的に補償されるリスクの低いスキームとなっている⮚ 安定的な収益と利益獲得のため継続⮚ マーケットインサイトと知見の獲得に有用| Confidential |17

ステップ2 – BtoC (エンベデッドファイナンス＆ブランチレンディング)
ブランチレンディング (MSME向け)

エンベデッドファイナンス (コンシューマー向け)

o 45 支店
o 170⁺ 提携ローン販売代行業者数 (“DSA”)

Jammu andKashmir

提携先(e.g. 携帯キャリア)

借り手
ローン申込

Punjab

Himachal
PradeshUttaranchal

本社含む拠点Haryana

API支店
✔

与信

✔

ローンの提供

✔

回収

Uttar
PradeshRajasthan

Gujarat

MadhyaPradeshSikkimBihar
Jharkhand

Assam

NagalandMeghalaya
ManipurWest
BengalMizoramAndhraPradeshGoa
Karnataka✓ エンベデッドファイナンスは、非金融事業者との提携を通じたコンシューマー向け
直接貸付を指す（BtoC）✓ このモデルではオンボーディング、リスク評価、オペレーションから回収まで全て自社で対応✓ 事前審査プログラム（Pre-Qualified）を通じて顧客に合った最適なサービスを提供できるため、テクノロジーが差別化の鍵となっている

物理的なリーチ

TripuraOrissaMaharashtra

Lakshadweep

デジタル

Narcondam Island
TamilNadu

KeralaBarren Island
Andaman andNicobar islands✓ 広大な国土と限られたデジタルインフラを踏まえると、特にティア2・地方において支店はラストワンマイル展開で重要な役割を担う✓ これらの支店で活動するローン販売代行業者であるDSAはアンダーサーブド層であるMSMEへフィジカルにリーチし、ローン申込書を受領・確認、本社へデジタルでデータを送付✓ こうしたフィジタル（フィジカル×デジタル）手法による効果的なアプローチで顧客を拡大
18| Confidential |プロダクト詳細 －エンベデッドファイナンス
✓ 各業界大手など非金融事業者との提携を通じ、さらに顧客基盤を拡大
債権残高計画

提携先別の債権残高内訳 ※24年3月末時点
2%631億ルピー

資産管理

5%

携帯キャリア11%

不動産CAGR

12%

54%

+130%
16%

証券会社
マーケットプレイス

119,000⁺名

その他

顧客数（残高有）

101億ルピー

前年同期比＋223%

提携先に選ばれる理由
22億ルピー

ベストPre-Qualifiedプログラムによる顧客に最適な商品の提供
FY22

FY23

FY26

優れた顧客体験を提供する最高クラスのテック

提携先数
2

915⁺
| Confidential |19プロダクト詳細 －ブランチレンディング✓ 支店ネットワークの拡大と優良セグメントをターゲットとした新商品提供戦略により残高を伸長

提供商品

債権残高計画1,252億ルピー

CAGR

無担保事業ローン

パーソナルローン

小事業者向けローン

不動産担保ローン+105%
成長に向けた戦略
支店ネットワークの拡大

233億ルピー
DSAとの強固な関係を構築可能な経験豊富なチーム

70億ルピー

支店数

FY22

FY23

FY26

20

45150⁺

多商品展開により、クロスセル・DSAとの関係深耕が可能に

インドのリーディングバンクを対象とした債権流動化によりROEも向上| Confidential |20債権残高計画(億円)✔ ダイレクトレンディング主導の残高伸長を目指しつつ、債権の流動化も推進

6,000億円

約6,000

債権流動化
ブランチ
レンディング
4,000

不良債権比率(GNPA)
0.48%

Credit Saison India
による直接貸付0.83%
エンベデッドファイナンス

2,100億円

約2,000パートナーシップ
レンディングホールセールレンディング

0FY22

FY23FY24FY25FY26計 画| Confidential |21

連結貢献利益(事業利益) 計画✔ ダイレクトレンディングや債権流動化による収益性、資本効率向上により26年度200億、ROE15％以上を目指す(億円)

約200200億円
1015%+を目指す
150

1010910099500
FY21

FY2229.6億円

9ROE*
5％

9

FY238
FY24

FY25

FY26計 画
*ROE…CS India個社ベースの数値。
当期純利益÷((期首純資産＋期末純資産)÷2)で算出| Confidential |22

ROE/ROA計画

債権残高約3倍

3年での成長率6,000 億円

FY23ROAROE

1.7%1

5%2

13%

・収益性の高いプロダクト（BtoC）の比重UP・クロスセルの推進
・債権流動化による資本効率の向上

36%2,100億円
20%
19%

4%

18%

15%+

中計上の目標 ポートフォリオ分散されたインドのトップ10NBFCになるため、9%コンシューマー、及びMSMEローンを中心に拡大
33%

52%

*本計算は、新事業への投資を含むすべての事業を含む
1 ROA：クレディセゾンの事業利益ベース

FY23
パートナーシップレンディング

2 ROE : CS India個社ベースの数値。

FY26
エンベデッドファイナンス

ブランチレンディング

当期純利益÷((期首純資産＋期末純資産)÷2)で算出

ホールセールレンディング| Confidential |23

Credit Saison Indiaの強み

1

強固な与信・リスク管理✓ 多様なプロダクトから獲得した実際の顧客データ及びローンサイクルへのアクセスにより構築された最先端の与信モデル✓ 適切なフィードバックサイクルによる厳格なポートフォリオ・モニタリングにより、確実な残高の積上げに成功

2

テクノロジー主導によるスケーラビリティの高い成長✓ 強力なフルスタック・テックプラットフォームの存在が、提携先企業とのインテグレーションやダイレクトレンディングの成長を後押し

3分散された負債調達と強力な株主✓ CRISILよりAAAの格付を受けた12のノンバンクの一つとして資金調達コストの優位性を確保✓ 30以上のグローバルおよびローカル銀行、金融機関による強固な借入基盤✓ クレディセゾン及び戦略投資家であるみずほグループの資本参画| Confidential |24強み1） 与信
✔ 自社データと公的データ等を掛け合わせ、プロダクトや対象顧客に合わせた最適な与信手法によりリスクを抑制
MSME向けコンシューマー向け•

パートナーシップレンディングのデータ・ノウハウを活用し、優れた与信モデルを構築•

オープン化された信頼性の高いデータを活用し、客観的事実を基に返済能力を判定•

全件自動審査による効率的な運用•

全件実地調査による事業実態の把握•

リアルタイムに債権動向をモニタリング。延滞債権がベンチマークラインを上回った場合機動的に与信モデルを見直し、新モデルをバックテストで確認•

顧客申告・サードパーティなど多面的に情報を掛け合わせ、整合性を確認•

すでに業界ベンチマークを上回るパフォーマンスを発揮している中で、サードパーティ・データの活用による与信モデルの改善を継続

与信判断
顧客90日以上延滞債権のヴィンテージをベンチマークラインと比較

サードパーティー

B/S
P/L

銀行
明細

GST
情報

その他

4.0%

4.0%

3.0%

与信ポリシー
3.0%
変更後

2.0%

2.0%

1.0%

1.0%

0.0%

実地調査

0.0%

12345678

9 10 11 12 13 14 15（ヵ月）

12345678

9 10 11 12 13 14 15（ヵ月）| Confidential |必ず実地調査や対面インタビューを行い、申告内容と事業の実情を目視で確認

不正チェック
サードパーティー情報
登記情報

その他

所在地
税番号
代表者情報
etc…

顧客申告情報25強み1）チーム✔ インドでもトップクラスの経歴を持つ350名のリスク＆分析・回収チーム

Chief Risk Officer

Anuj Gupta | アヌジュ グプタ••

17年以上のアナリティクスと与信の経験を持つ
前職は米国でトップ10の銀行のBusiness Director及びHead of Credit Strategy & Infrastructure

Data Science&Analytics

Size:

39

Consumer
Risk

11

Size:

Partnership
Risk

03

Size:

BranchSecured
Risk

38

Size:

BranchSME Risk

Fraud
Control Unit

Wholesale
Risk

Operational
Risk

Collections

management

162

Size:

| Confidential |

20

Size:

09

Size:

03

Size:

72

Size:

26

強み1) リスク管理 －不良債権比率✓ 強力なチームによる堅実かつ適切な与信により不良債権比率を抑制

不良債権比率（GNPA）
事業モデルポイント
24年3月末時点

ホールセールレンディング

0.0%

貸付先のリスク管理に加え、セクター別・事業者別のエクスポージャーの上限を設定し、厳格なポートフォリオモニタリングを実行

パートナーシップレンディング

1.1%

債務不履行損失保証のストラクチャーにより予想信用損失（ECL）の抑制、収益性改善を実現

エンベデッドファイナンス

0.9%

機動性の高い与信モデルにより、ベンチマークラインを超える延滞状況が見られた場合、即座にモデルに修正を加えることが可能

ブランチレンディング

1.1%

フィジタル手法の与信に加え、政府保証スキームによりリスクを更に抑制

全体

0.8%

| Confidential |27強み2) テクノロジー –パートナーシップレンディング✔ 15社以上のフィンテックパートナーとの強固なバックエンド・インテグレーションを実現

主な指標
借り手

<5秒

99.9%

Credit Saison IndiaのAPIレスポンスタイム

サーバーアップタイム

同意したポリシーに基づき、顧客はサービスを提示される

提携先ノンバンク（Fintech）

提携先はCS IndiaのKYC APIに当てる

CS IndiaはKYCを確認し、検証する

提携先はデータ・書類を送付し、CS Indiaの最終承認に進める

ポリシーを検証し、データを多面的に確認し、即時に承認する

承認の場合、提携先が貸付実行リクエストを送信

リクエストを承認する

顧客がサービスに申込む

承認の場合、顧客は申告必須項目を入力する

97%~1-2カ月

与信承認率

インテグレーションに必要な期間| Confidential |顧客は貸付資金を受領する

顧客へ貸付を直接実行する28強み2) テクノロジー –エンベデッドファイナンス
✓ テックスタックによるシンプルでわかりやすいUXにより、シームレスなカスタマージャーニーを実現✓ ベストPre-Qualifiedプログラムを実施、事前審査の結果と最終的な貸付条件はほぼ一致

主な指標
パートナーによる匿名データの提供

2－3分

対象の潜在顧客に事前に与信額を提示

瞬時に申込画面に遷移

与信限度額の設定

ローン承認

申込所要時間

与信ポリシーに則り事前審査を実施

約85%
事前審査に基づくオファーと顧客への最終オファーの一致率

CreditCheckDe-dupe

98%
提携先アプリ上の顧客導線におけるトランザクションの自動処理率

BRE| Confidential |29強み2) テクノロジー –ケイパビリティ✔ パートナーシップレンディングで培った強力な技術的バックボーンにより、同業他社に「勝つ権利」を獲得

Deep API Library•

カスタムAPIライブラリにより、様々な取り決めに合わせた提携先とのインテグレーションが可能

Partner Integration Playbook•

業界大手フィンテック事業者との長年にわたる深い経験を通じ、迅速なインテグレーションに関するテスト済みのプレイブックを保有

Automated Workflows•

コンシューマー向けローンにおいては、100%人手を介さず、完全にデジタルで処理

Team•
•

強力なテック・バックボーンと経験を持つCTOが率いる強力なチーム
エンジニアとプロダクトの両チーム合わせ、160名で構成

Tech Architecture•

自社開発ソフトウェアと業界をリードするサードパーティソリューションの二軸で構成されるモジュール＆クラウドネイティブアーキテクチャ| Confidential |30強み2) テクノロジー -チーム
✔ 160名以上の豊富な経験を持つ人材が集まるプロダクト＋エンジニアリングチーム

Chief Technology Officer

Dev Pathi | デヴ パシ••

金融サービスおよびオンライン・メディア企業で20年以上の技術・分析業務の経験を持つ
前職は、インド最大級のオンラインレンディング事業者のDirector of Technology
TTL Size :160

Product
Management

SoftwareEngineering

Cloud & IT
Infrastructure

Center ofExcellence

SupportServices

Size : 30

Size : 85

Size : 25

Size : 10Size : 10| Confidential |31強み3）多様な手法による資金調達
Credit Saison IndiaはインドにおいてAAA格付を保有する数少ないノンバンク

多様化された大手銀行・金融機関の借入先

13 Private Banks + NBFCs

四半期毎に増加し続ける借入先数
借入先数
32

9,356

23
14

RBIに登録されたNBFCの数

59 PSU Banks
21年7月

22年3月

23年3月

24年3月

507
ノンデポジットNBFC

さらなる調達手法の多様化
3 Japanese Banks

12CRISILにてAAA格付を取得したノンバンク

23年8月に初の社債（NCD）、同年12月に初のコマーシャルペーパー（CP）を発行
4 Corporates and Mutual Funds
3 Other Foreign Banks| Confidential |32

組織体制✔ 取締役は、元RBI(インド中央銀行)・Executive Directorの独立取締役を含め多様なメンバーで構成

取締役会

Katsumi Mizuno
CS Nominee Director

Masaki Negishi
CS Nominee Director

Yasuyuki Isobe
CS Nominee Director

Kosuke Mori
CS Nominee Director

Sanjay Arvind Athalye
Independent Director

Nanda Sameer Dave
Independent Director※2024年5月末時点

Osamu Sugita
Mizuho NomineeDirector

Presha Paragash
Wholetime Director & CEOEngineering &ProductRisk &Analytics

Dev Pathi
CTOTeamSize: 160

Capital Markets& Treasury

Compliance &Legal

People &Culture

Saurabh Mathur
COO

Anudeep Ganguli
Chief Treasury
OfficeTarun Rajagopal
Chief Compliance
Officer

Ashwini
Puthraya
SharmaEVP

Team
Size: 75

Team
Size: 12Team
Size:13

Business

Finance

Operations

Anuj Gupta
CRO

Nishant
Jasapara
CBO

BhawaniJhanwar
CFO

Team
Size: 350

Team
Size: 312

Team
Size: 45

| Confidential |Team
Size: 39

CEO OfficeInternal Audit

Varun Bhandari
Head of Corp Dev

Pawan Bansal
Head IATeam
Size:7Team
Size:333

ガバナンス体制✓ 急速に拡大するインド事業を支えるべく、日本－IHQのサポート体制を強化、さらに新たな株主との連携により強固なガバナンス体制を構築

クレディセゾン ＋ Saison International
グループ経営取決め書

申請・報告＋承認・指示

Credit Saison India

管理・支援・牽制••

クレディセゾンより3名、みずほ銀行より1名派遣
元RBI（中央銀行）のExecutive Directorを含む、現地マーケットに精通した2名の独立取締役••

8つの委員会のうち、ほぼすべての委員会に独立取締役が参加
メンバーもしくはオブザーバーとしてクレディセゾン・Saison Internationalメンバーがすべての委員会に参加

内部監査

•
•

クレディセゾンにて今期新たにグローバル監査室を設置
Saison International、Credit Saison Indiaと連携体制を構築

リスク管理

•
•

Credit Saison Indiaに350名からなる与信・リスク管理チームを組成
クレディセゾンにて月次で債権管理・モニタリングを実施

取締役会

各種委員会
クレジット・コミッティ、リスク管理等| Confidential |34

チームエンゲージメントの取り組み| Confidential |国内トップ10のノンバンクを目指して✔ 差別化された高リターン事業により持続的な成長ステージへ。インド国内においてTop10のノンバンクを目指す
債権残高
(億円)

《Scaleup》《Startup》

新中計
FY24-26≈《Sustainable growth》 目指す姿

差別化された高リターン事業に
より持続的な成長ステージへ

債権残高=

約6,000

数兆円

5,0001兆円規模

時価総額＞≈約2,100
事業開始

1,000

19年
11月

FY22

FY23

発射台づくり＆インサイト・データ獲得

FY24 FY26

差別化モデル構築＆規模・リターンの拡大

持続的成長| Confidential |36現在のポジションとTop10の規模✔ 約5年で9,000社以上のノンバンクの中でトップ50にランクイン。成長速度が最も早いプレイヤーの1社※当社調べ、2023年12月時点

債権残高

当期純利益

純資産

債権残高CAGR(USD bn)(USD bn)(USD bn)(FY20-FY23)

141.3

1.81

9.6

29%

2

35.2

0.463.57%

3

28.1

0.93

6.1

21%

4

19.7

0.42

2.927%

5

19.2

0.43

2.426%

6

14.4

0.08

2.1

26%

7

12.8

0.24

2.58%

8

10.8

0.30

1.7

12%

9

10.3

0.41

2.9

14%

10

10.0

0.29

2.9

-1%

...

--

-

-

48

1.6

0.02

0.47

49%

49

1.5

0.02

0.44

201%

50

1.5

0.06

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12%

ランク

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ケイパビリティの水平展開✔ インドで獲得したリソース・培ったケイパビリティを水平展開し、他国レンディング事業のスケール、新規ロケーションへの進出に活用

事業軸

オペレーショナル
エクセレンステック開発・運営

Globalに築いた「Footprint」「Team」「体制」
を生かし、新事業を創出

インオーガニックによる拡大も視野にグローバルレンディング
競争優位に磨きをかけ長期的な高収益事業に築いた「強み」を生かして新マーケットへ+レンディング事業におけるリスク管理| Confidential |地域軸38当資料取扱い上の注意点
当資料に掲載されている計画、見通しなどのうち、過去の事実以外は将来に関する見通しであり、不確定な要素を含んでいます。
実際の業績は、さまざまな要因によりこれら見通しとは異なる結果となる場合があることをご承知おきください。

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