マニュライフ・
フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／債券
信 託 期 間 2013年10月31日から無期限です。
投資信託証券への投資を通じて、主として世運 用 方 針 界の債券に分散投資を行い、信託財産の成長をめざして運用を行います。
投資信託証券（外国籍投資信託証券および国内投資信託証券（親投資信託を含みます。）
を含みます。）を主要投資対象とします。
・ケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・
主要投資対象インベストメンツ・トラスト－ストラテ
ジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ」
・親投資信託「マニュライフ・日本債券イン
デックス・マザーファンド」①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けま
主な投資制限せん。
③同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針②収益分配金額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。

運 用 報 告 書（全体版）
第５期（決算日2016年３月15日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ・フレキシブル戦略ファ
ンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／
Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）」は、このたび、第５期の決算を行いました。
ここに、第５期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス http://www.mlij.co.jp/

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）【Ｃコース】■設定来の運用実績
基

決

算

期

（設 定 日）2013年10月31日
１期(2014年３月17日)
２期(2014年９月16日)
３期(2015年３月16日)
４期(2015年９月15日)
５期(2016年３月15日)

準
価
額
税
込
期
中
(分配落)
分配金 騰落率
円
円％
10,000－－10,086
10,12010,264
10,047
9,961

0
0
0
0
0

0.9
0.3
1.4
△2.1
△0.9

参 考 指 数株式 債
券 投資信託 純 資 産
額
騰落率 組入比率 組入比率 証券比率 総

10,000

％
－

％
－

％
－

％
－

百万円
500

10,122
10,081
9,558
9,674
9,928

1.2
△0.4
△5.2
1.2
2.6

－
－
－
－
－

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

98.3
101.6
99.8
97.8
98.0

568
578
601
592
557

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みです。
（注４）当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（米ドルベース）（以下Ｃコースにおいて、参考指数といいます。）です。
当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注５）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。
参考指数に関してバークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックスとは、バークレイズが算出する世界の債券の値動きを示す代表的な指数です。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期 首）
2015年９月15日
９月末
10月末
11月末
12月末
2016年１月末
２月末（期 末）
2016年３月15日

基 準 価 額騰 落 率円％
10,047－

参 考 指 数株式 債
券 投資信託騰 落 率 組入比率 組入比率 証券比率
％
％
％
％
9,674
－
－
0.0
97.8

9,967
10,029
9,979
9,929
9,843
9,918

△0.8
△0.2
△0.7
△1.2
△2.0
△1.3

9,654
9,644
9,537
9,565
9,653
9,816

△0.2
△0.3
△1.4
△1.1
△0.2
1.5

－
－
－
－
－
－

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

97.3
99.3
99.7
97.0
99.5
94.0

9,961

△0.9

9,928

2.6

－

0.0

98.0

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。

－ 1 －マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）【Ｄコース】■設定来の運用実績
基

決

算

期

（設 定 日）2013年10月31日
１期(2014年３月17日)
２期(2014年９月16日)
３期(2015年３月16日)
４期(2015年９月15日)
５期(2016年３月15日)

準
価
額
税
込
期
中
(分配落)
分配金 騰落率
円
円％
10,000－－10,386
11,012
12,646
12,327
11,591

0
0
0
0
0

3.9
6.0
14.8
△ 2.5
△ 6.0

参 考 指 数株式 債
券 投資信託 純 資 産
額
騰落率 組入比率 組入比率 証券比率 総

10,000

％
－

％
－

％
－

％
－

百万円
521

10,453
11,001
11,815
11,886
11,514

4.5
5.2
7.4
0.6
△3.1

－
－
－
－
－

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

97.9
98.7
98.2
98.3
97.5

837
844
707
654
613

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みです。
（注４）当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行Ｔ
ＴＭ）（以下Ｄコースにおいて、参考指数といいます。）です。
当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が計算したものです。
（注５）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。
参考指数に関してバークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックスとは、バークレイズが算出する世界の債券の値動きを示す代表的な指数です。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期 首）
2015年９月15日
９月末
10月末
11月末
12月末
2016年１月末
２月末（期 末）
2016年３月15日

基 準 価 額騰 落 率円％
12,327－

参 考 指 数株式 債
券 投資信託騰 落 率 組入比率 組入比率 証券比率％％％％
11,886
－
－
0.0
98.3

12,163
12,336
12,472
12,202
12,125
11,510

△1.3
0.1
1.2
△1.0
△1.6
△6.6

11,792
11,872
11,927
11,747
11,88011,356

△0.8
△0.1
0.4
△1.2
△0.0
△4.5

－
－
－
－
－
－

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

98.5
98.8
98.9
99.0
99.2
99.3

11,591△6.0

11,514

△3.1

－

0.0

97.5

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行Ｔ
ＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。

－ 2 －マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）

運用経過■基準価額等の推移（2015年９月16日から2016年３月15日まで）
Ｃコース(円)
11,000(億円)
60

10,50050

10,000

40

9,500

30

9,000

20

8,500

10

8,000
2015/9/15
(期首)

10/15
純資産総額（右軸）11/15
基準価額（左軸）

12/15

2016/1/15

分配金再投資基準価額（左軸）

2/15

0
3/15
(期末)

参考指数（左軸）

期 首：10,047円
期 末： 9,961円（既払分配金0円）
騰落率：△0.86％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・原油安、中国経済の減速と世界経済への悪影響への懸念や米国金利経済見通しへの不透明感など
で質への逃避需要が強まる中、投資先ファンドにおける先進国国債や資産担保証券、投資適格社
債などの格付けの高い債券がプラスに寄与しました。また、１月以降、米利上げ観測が後退する
中買い戻された新興国国債の保有がプラス寄与しました。
・原油安、中国経済の減速と世界経済への悪影響への懸念や米国金利経済見通しへの不透明感などがマイナス要因となり、投資先ファンドが保有するハイ・イールド債や銀行貸付債権の価格が低下したことがマイナス寄与しました。
・投資先ファンドにおけるメキシコペソの買建てポジションがマイナス寄与しました。
・為替ヘッジを行い、為替リスクを低減しました。
◆当期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

－ 3 －

騰落率
0.31％
4.49％

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）

Ｄコース
(円)
14,000(億円)
30

13,00025

12,00020

11,00015

10,000

10

9,000

5

8,000
2015/9/15
(期首)

10/15
純資産総額（右軸）11/15
基準価額（左軸）

12/15

2016/1/15

分配金再投資基準価額（左軸）

2/15

0
3/15
(期末)

参考指数（左軸）

期 首：12,327円
期 末：11,591円（既払分配金0円）
騰落率：△5.97％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、バークレイズ・マルチバース・トータルリターン・インデックス（円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ
銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・原油安、中国経済の減速と世界経済への悪影響への懸念や米国金利経済見通しへの不透明感など
で質への逃避需要が強まる中、投資先ファンドにおける先進国国債や資産担保証券、投資適格社
債などの格付けの高い債券がプラスに寄与しました。また、１月以降、米利上げ観測が後退する
中買い戻された新興国国債の保有がプラス寄与しました。
・原油安、中国経済の減速と世界経済への悪影響への懸念や米国金利経済見通しへの不透明感などがマイナス要因となり、投資先ファンドが保有するハイ・イールド債や銀行貸付債権の価格が低下したことがマイナス寄与しました。
・投資先ファンドにおけるメキシコペソの買建てポジションがマイナス寄与しました。
・円が米ドルに対し上昇したことがマイナス寄与しました。
◆当期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

－ 4 －

騰落率
0.31％
4.49％

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■投資環境
Ｃ、Ｄコース［債券市況］
作成期初、中国経済の失速と世界経済への悪影響が懸念される中、10月中旬にかけて、米10年国債利回りは2.2％近辺から1.9％台まで低下しました。10月中旬以降12月まで、中国発の世界経済減
速や原油安によるインフレ見通しの低下などの利回り低下要因とＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の利上げ懸念という上昇要因が拮抗する中、2.0％程度から2.3％台でのレンジで推移しました。12
月にＦＲＢが政策金利であるフェデラルファンド金利の誘導目標を年０～0.25％から0.25％～
0.50％に引き上げたものの、１月以降、中国の景気減速への懸念が強まりリスク回避的な動きが強まったこと、株安や原油安によりインフレ見通しが低下したことなどから利回りは低下基調となり２月中旬には1.6％台を付けました。中旬以降、堅調な米経済指標の発表、中国人民銀行が預金準備率を引き下げるなど主要中銀が市場の混乱に対抗する姿勢を示したことやサウジ、ロシアなどによる原油価格の安定化に向けた動きが強まったことなどにより、リスク回避の動きは後退しました。
期末にかけて利回りは上昇し、1.9％台で期末を迎えました。米ハイ・イールド債は、２月中旬ま
では原油安、中国経済の減速と世界経済への悪影響への懸念や米国金利経済見通しへの不透明感などからリスク回避的な動きが強まったことから売られました。その後は、リスク回避が後退する中反発に転じましたが期を通してリターンはマイナスとなりました。米投資適格債券も２月中旬にかけて米国国債と比較して軟調に推移しましたが、その後は買い戻され、期を通してリターンはプラスとなりました。米国以外の先進国債券は、主要国の金融緩和が強まる中、多くの市場で上昇しました。現地通貨建ての新興国債券は、１月後半以降各国中銀による追加緩和への期待が高まったことや米利上げ観測が後退したことなどから多くの市場で利回りが低下し、米ドルに対し通貨が上昇したことなどから米ドルベースで上昇しました。
［為替市況］
外国為替市場は、期初１米ドル120.66円で始まりました。堅調な米景気指標発表などから米利上げ観測が強まり、11月から12月中旬にかけて123円台まで円安が進みました。その後、原油安などでリスク回避の動きが強まったことや日銀の追加緩和への期待が後退したことで、安全通貨である
円は１月中旬にかけて116円台まで買われました。１月末に日銀がマイナス金利を導入し、一時122円近辺まで円安が進みましたが続きませんでした。２月に入り、原油安や世界的な株安に加え米利上げ観測が後退したことから再び円が買われ一時110円台を付けました。その後は米経済指標の改善などにより112円から114円程度でのレンジの動きとなり１米ドル113.90円で期末を迎えました。
［日本債券市況］
当期間の10年国債利回りは、期初0.375％から期末－0.015％となり利回りは低下（価格は上昇）
しました。

－ 5 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■当該投資信託のポートフォリオ［当ファンド］当ファンドが主要投資対象とするケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・インベストメンツ・
トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ」（米ドル建て）の組入比率は高位に維持しました。
［マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティー
ズ・ファンド クラスＡ］
当該投資信託を通じて、主として世界の債券に分散投資を行い、トータル・リターン（金利収入および値上がり益）の最大化をめざして運用を行いました。
［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行いました。
Ｃコース
組入ファンド・資産
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
現預金等
合計

比率
98.0％
0.0％
2.0％
100.0％

Ｄコース
組入ファンド・資産
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
現預金等
合計

－ 6 －

比率
97.5％
0.0％
2.5％
100.0％

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
Ｃコース
4.0％
3.0％

分配金再投資基準価額
参考指数

2.6％

2.0％
1.0％
0.0％
-1.0％

-0.9％

-2.0％
-3.0％

第５期
2016年３月15日

Ｄコース
7.0％
6.0％
5.0％
4.0％
3.0％
2.0％
1.0％
0.0％
-1.0％
-2.0％
-3.0％
-4.0％
-5.0％
-6.0％
-7.0％

分配金再投資基準価額
参考指数

-3.1％

-6.0％
第５期
2016年３月15日－ 7 －マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■収益分配金について
Ｃコース
基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
なお、留保益の運用については、元本部分と同一の運用を行います。
［分配原資の内訳］

（単位：円、１万口当たり、税引前）
第

５

期

当期分配金
（対基準価額比率）

－
－

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

－
－
1,151

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

Ｄコース
基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
なお、留保益の運用については、元本部分と同一の運用を行います。
［分配原資の内訳］

（単位：円、１万口当たり、税引前）
第当期分配金（対基準価額比率）

５

期
－
－

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

－
－
3,113

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

－ 8 －マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■今後の運用方針［当ファンド］当ファンドは、「マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オ
ポチュニティーズ・ファンド クラスＡ」（米ドル建て）の投資信託証券を主要投資対象とし、主に世界の債券に分散投資を行い、トータル・リターン（金利収入および値上がり益）の最大化をめざして運用を行う方針です。
［マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティー
ズ・ファンド クラスＡ］
今年上半期は、米利上げ、商品価格の下落による関連セクターや資源国への影響が懸念され、債券のみならず各資産の価格の変動性が高まると予想します。したがって当面は、慎重な姿勢を維持する方針です。ただし、今後、米利上げ見通しがより明確になることや欧州の景気底入れが確認されることなどがあれば、ポートフォリオのリスクを引き上げる予定です。
米国の景気は緩やかながら他の先進国を上回るペースで回復すると予想しています。また、米国以外の先進国の景気回復は弱く、金融緩和が継続されることなどを勘案すれば、米国長期国債利回りは徐々に上昇することが予想されます。こうしたことから、引き続きポートフォリオの平均残存年数は中立を維持する方針です。ハイ・イールド債については、業種、格付け、発行体の選別をより慎重に行う方針です。欧州は、現時点では、期待リターンに比べ投資リスクが大きいと判断しま
すが、状況を勘案しながら、追加的な投資機会を探っていきます。
新興国については、国、格付けによってパフォーマンスの格差が拡大すると予想しています。
通貨に関しては、米国景気の相対的に堅調な見通しや他の主要国との金利差拡大により、米ドルは上昇傾向が続くと見ておりますが、既に大きく上昇していることから今後の上昇ペースは緩やかなものとなると予想します。2016年も、米ドル以外の通貨の対米ドルでの通貨リスクを抑えるため、米ドル以外の通貨の対米ドルヘッジもしくは他の先進国通貨を用いた対米ドルヘッジを行う方針です。
［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果をめざす方針です。

－ 9 －マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）【Ｃコース】■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬

第５期（2015年９月16日～2016年３月15日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,944円－
65円
0.658％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

（投信会社）（販売会社）(27)(37)(0.269)(0.376)

・委託した資金の運用の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料

( 1)
－
－

(0.013)－－

・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(d) 有価証券取引税－－(e) その他費用

8

0.082

(e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 0)(0.004)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
合計

( 2)
( 5)
73

(0.023)(0.055)0.740

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 10 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■売買及び取引の状況（2015年９月16日から2016年３月15日まで）
投資信託証券
決
銘

算
柄

期
名

外国（ケイマン諸島）
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・
インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ

当

期

買
口

付
数
口

金

5,046

売

額
千米ドル

口

454

付
数
口

金

3,499

額
千米ドル
320

（注１）金額は受渡代金です。
（注２）口数・金額の単位未満は切り捨てです。

マザーファンド受益証券の設定、解約状況
当期において、設定および解約はありません。

■利害関係人との取引状況等（2015年９月16日から2016年３月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2015年９月16日から2016年３月15日まで）

該当事項はありません。

■自社による当ファンドの設定・解約状況（2015年９月16日から2016年３月15日まで）
該当事項はありません。

－ 11 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■組入資産の明細（2016年３月15日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
決

算

期

銘

柄

口

数

（ケイマン諸島）
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・
インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ合計

当期末（2016年３月15日現在）
評価
額
外 貨 建 金 額
邦貨換算金額

組

入

比

率

口

千米ドル

千円

％

53,6104,800

546,747

98.0

53,6104,800

546,747（注１）邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、当期末の純資産総額に対する評価額の比率です。
（注３）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

(2）マザーファンド受益証券残高
前期末（2015年９月15日現在）
口
数
千口
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
90項

当期末（2016年３月15日現在）

目

口

数
千口
90

評

価

額
千円
108

（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

■有価証券の貸付および借入の状況（2016年３月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成（2016年３月15日現在）

項
投

資

目
信

託

受

益

証

評
券

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

価

当期（第５期）末
額
比千円
546,74797.2

108
15,753562,608

0.0
2.8
100.0

率
％

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡにおいて、当期末における外貨建純資産（546,747千円）の投資信託財産総額（562,608千円）に対する比率は97.2％です。
（注３）外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝113.90円です。

－ 12 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

(A) 資

産

当
期
末
（2016年３月15日）

項

1,099,124,849円(A) 配

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

15,752,555

投資信託受益証券(評価額)546,747,776

マニュライフ・日本債券インデックス・
マ ザ ー フ ァ ン ド（評価額）

108,254

未

収

入

(B) 負
未

払

未

払

未

払

解

金

536,516,264

債

541,372,454

金

537,183,200

約

金

9,634

報

酬

3,739,362

そ の 他 未 払 費 用

440,258(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

557,752,395

信

託

元

本

次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受

益

権

総

口

■損益の状況

559,908,788△

2,156,393

数

559,908,788口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,961円（注１）当ファンドの期首元本額は589,939,099円、期中追加設定
元本額は2,039,747円、期中一部解約元本額は32,070,058円です。
（注２）１口当たり純資産額は0.9961円です。
（注３）貸借対照表上の総資産額が元本総額を下回っており、その差額は、2,156,393円です。
（注４）未払信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第５期
未払受託者報酬
未払委託者報酬

76,315円
3,663,047円

目

当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(G)
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
(H) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金

当
期
自2015年９月16日
至2016年３月15日
17,371,573円
17,370,080
1,493△17,961,365
46,174,081△64,135,446△ 4,203,615△ 4,793,407
1,902,670
734,344(3,581,564)(△ 2,847,220)△ 2,156,393
0△ 2,156,393
734,344(3,581,564)(△ 2,847,220)
60,881,016△63,771,753（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第５期
受託者報酬
委託者報酬

76,315円
3,663,047円（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザー
ファンドの純資産総額に対して年率0.1％の額を委託者報
酬の中から支弁しております。
（注５）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注６）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
Ｅ
Ｆ
Ｇ
Ｈ

費用控除後の配当等収益費用控除後の有価証券等損益額
信託約款に規定する収益調整金
分配準備積立金
分配対象収益（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）
10,000口当たり分配対象収益
分配金額
10,000口当たり分配金額※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 13 －

第５期計算期間末
13,168,526円
0円
3,581,564円
47,712,490円
64,462,580円
1,151円－円－円

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 14 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）【Ｄコース】■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬

第５期（2015年９月16日～2016年３月15日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
12,134円－
80円
0.658％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

（投信会社）（販売会社）(33)(46)(0.269)(0.376)

・委託した資金の運用の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料

( 2)
－
－

(0.013)－－

・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(d) 有価証券取引税－－(e) その他費用

9

0.078

(e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 0)(0.000)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
合計

( 2)
( 7)
89

(0.020)(0.057)0.736

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 15 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■売買及び取引の状況（2015年９月16日から2016年３月15日まで）
投資信託証券
決
銘

算
柄

期
名

外国（ケイマン諸島）
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・
インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ

当

期

買
口

付
数
口

金

1,949

売

額
千米ドル

口

175

付
数
口

金

1,112

額
千米ドル
100

（注１）金額は受渡代金です。
（注２）口数・金額の単位未満は切り捨てです。

マザーファンド受益証券の設定、解約状況
当期において、設定および解約はありません。

■利害関係人との取引状況等（2015年９月16日から2016年３月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2015年９月16日から2016年３月15日まで）

該当事項はありません。

■自社による当ファンドの設定・解約状況（2015年９月16日から2016年３月15日まで）
該当事項はありません。

－ 16 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■組入資産の明細（2016年３月15日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
決

算

期

銘

柄

口

数

（ケイマン諸島）
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・
インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ合計

当期末（2016年３月15日現在）
評価
額
外 貨 建 金 額
邦貨換算金額

組

入

比

率

口

千米ドル

千円

％

58,6475,251

598,119

97.5

58,6475,251

598,119（注１）邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、当期末の純資産総額に対する評価額の比率です。
（注３）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

(2) マザーファンド受益証券残高
前期末（2015年９月15日現在）
口
数
千口
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
90項

当期末（2016年３月15日現在）

目

口

数
千口
90

評

価

額
千円
108

（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

■有価証券の貸付および借入の状況（2016年３月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成（2016年３月15日現在）

項
投

資

目
信

託

受

益

証

評
券

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

価

当期（第５期）末
額
比千円
598,11996.8

108
19,785
618,012

0.0
3.2
100.0

率
％

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡにおいて、当期末における外貨建純資産（598,120千円）の投資信託財産総額（618,012千円）に対する比率は96.8％です。
（注３）外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝113.90円です。

－ 17 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

(A) 資

産

当
期
末
（2016年３月15日）

項

618,012,902円(A) 配

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

19,784,964

投資信託受益証券(評価額)598,119,684

マニュライフ・日本債券インデックス・
マ ザ ー フ ァ ン ド（評価額）

108,254(B) 負債

4,698,926

酬

4,203,704

そ の 他 未 払 費 用

495,222(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

613,313,976

未

払

信

託

報

元

本

529,130,924

次 期 繰 越 損 益 金

84,183,052

(D) 受

益

権

総

口

■損益の状況

数

529,130,924口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

11,591円（注１）当ファンドの期首元本額は530,974,868円、期中追加設定
元本額は1,453,018円、期中一部解約元本額は3,296,962円です。
（注２）１口当たり純資産額は1.1591円です。
（注３）未払信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通り
です。

当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(G)
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
(H) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金

85,786円
4,117,918円

当期
自2015年９月16日
至2016年３月15日
19,928,799円
19,960,575△
31,776△ 54,158,178
60,672△ 54,218,850△ 4,702,029△ 38,931,408
110,583,489
12,530,971(
6,982,664)(
5,548,307)
84,183,052
084,183,052
12,530,971(
6,982,664)(
5,548,307)
157,782,465△ 86,130,384（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第５期

第５期
未払受託者報酬
未払委託者報酬

目

受託者報酬
委託者報酬

85,786円
4,117,918円（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザー
ファンドの純資産総額に対して年率0.1％の額を委託者報
酬の中から支弁しております。
（注５）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注６）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
Ｅ
Ｆ
Ｇ
Ｈ

費用控除後の配当等収益費用控除後の有価証券等損益額
信託約款に規定する収益調整金
分配準備積立金
分配対象収益（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）
10,000口当たり分配対象収益
分配金額
10,000口当たり分配金額※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 18 －

第５期計算期間末
15,227,347円
0円
6,982,664円
142,555,118円
164,765,129円
3,113円－円－円

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 19 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）＜参考情報＞
マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド クラスＡ
■当ファンドの仕組みは次の通りです
管

理会

社 マニュライフ・アセット・マネジメント（ＨＫ）リミテッド

投 資 顧 問 会 社 マニュライフ・アセット・マネジメント（ＵＳ）ＬＬＣ（実質的な運用を行います。）
信託期

間 無期限です。

運

用

方①世界（新興国を含む）の国債、社債（ハイイールド債券を含みます。）等に分散投資を行います。
・国際機関債、転換社債、資産担保証券、バンクローン（貸付債権）等にも投資を行います。
・組入債券の平均格付けは、原則として投資適格（ＢＢＢ－相当以上）とします。
・リスク低減や効率的な運用の目的でデリバティブを活用する場合があります。
②債券等および通貨の配分の変更を機動的に行うことにより、リスク管理を行うとともに収益の獲得を針めざします。
・債券の種別配分の変更を機動的に行い、いかなる市場環境においても収益を獲得することをめざします。
・ヘッジまたはヘッジ以外の目的で為替予約や通貨オプション等の為替取引を活用し、機動的な通貨運用を行うことにより、為替取引からの収益機会も追求します。
③資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

投

資

制

限

投資信託証券への投資は、投資信託財産の純資産総額の５％を超えないものとします。
株式への直接投資は行いません。

－ 20 －

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■投資対象とする投資信託証券の資産の状況
当ファンドの運用報告書作成時点において、入手可能な直前計算期間のマニュライフ・インベストメンツ・
トラスト－ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンド」の情報（未監査）を委託会社が抜粋・翻訳したものを記載しております。

■貸借対照表資産
有価証券（評価額）
利付証券に係る未収利息
預金利子
有価証券の売却に係る未収入金
金融派生商品
現金及び預金
資産合計
負債
金融派生商品
未払解約金
有価証券買付に係る未払金
その他
負債合計

■費用の明細（2015年６月30日現在）（2015年１月１日から2015年６月30日まで）（単位：アメリカ・ドル）
25,466,168
227,940
14
87,266546,001
1,404,608（単位：アメリカ・ドル）
収益利付証券に係る利息
576,901
預金利息
1,564
投資有価証券及び金融派生商品にかかる実現損益(1,562)
投資有価証券及び金融派生商品にかかる未実現評価損益(207,042)
雑収入
362
53,272
為替差損益

27,731,997

収益合計

423,495

費用
マネジメントフィー
カストディーフィー等
事務手数料
監査報酬等
評価手数料
取引手数料
年間権限費用
会計及びその他専門家費用
その他費用
費用合計

(57,062)(8,560)(5,952)(16,018)(12,400)(4,545)(1,220)(1,988)(4,713)

131,116
90,000235,118
63,816520,050

純資産総額

27,211,947

発行済み受益証券口数

289,999.32

１口当たりの純資産額

93.83
投資純利益（課税前）
課税
源泉課税キャピタルゲイン税
当期純利益－ 21 －(112,458)
311,037(3,777)(80)
307,180

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）■有価証券明細表
債券
通貨
オーストラリアドル

ブラジルレアルカナダドル
英ポンド
インドルピー韓国ウォン
メキシコペソノルウェークローネ

ニュージーランドドル

フィリピンペソ

2015年６月30日

銘柄名
ASIAN DEVELOPMENT BANK MTN 5% 09/03/2022
EXPORT DEVELOPMNT CANADA SER MTN 3.25% 08/08/2017
GE CAP AUSTRALIA FUNDING DIP 7% 08/10/2015
INTER-AMERICAN DEVEL BK EMTN (REG) 6.5% 20/08/2019
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK SER MTN 3.75% 09/10/2018
INTERNATIONAL FINANCE CORP SER MTN (REG) 3.25% 22/07/2019
INTL BK RECON & DEVELOP 3.75% 23/01/2019
KFW SER MTN 6% 19/01/2016
KREDITANSTALT FUR WIEDERAUFBAU (SER MTN) 6% 20/08/2020
LANDWIRTSCH RENTENBANK SER MTN 6.5% 12/04/2017
NATIONAL AUSTRALIA BANK SER DIP 6% 15/02/2017
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP SER 520 6% 01/05/2020
ONTARIO (PROVINCE OF) MTN 6.25% 29/09/2020
QUEENSLAND TREASURY CORP (REG) (REG S) 4% 21/06/2019
QUEENSLAND TREASURY CORP SER 16 (REG) 6% 21/04/2016
QUEENSLAND TREASURY CORP SER 21 (REG) 5.5% 21/06/2021
WESTPAC BANKING CORP MTN 7.25% 11/02/2020
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC (REG) 9.75% 17/11/2015
INTL FINANCE CORP SER GMTN (REG) 10% 12/06/2017
CANADA (GOVT OF) (REG) 1.5% 01/02/2017
CANADIAN (GOVT OF) (REG) 1.25% 01/02/2016
CANADIAN (GOVT OF) (REG) 1.5% 01/03/2020
GENERAL ELEC CAP CORP SER EMTN (BR) 6.25% 29/09/2020
IBM CORP SER EMTN (REG) 2.75% 21/12/2020
WESTPAC BANKING CORP EMTN 5% 21/10/2019
INTL FINANCE CORP SER gmTN 6.45% 30/10/2018
KOREA TREASURY BOND SER 1603 (REG) 4% 10/03/2016 (DIRTY)
KOREA TREASURY BOND SER 1703 (REG) 3.5% 10/03/2017 (DIRTY)
MEX BONOS DE DESARR FIX RT SER M (REG) 5% 15/06/2017
MEX BONOS DE DESARR FIX RT SER M 4.75% 14/06/2018
MEXICO (UTD STATES OF) (SER M20) (REG) 8% 07/12/2023
MEXICO (UTD STATES OF) SER M20 10% 05/12/2024
INTL BK RECON & DEVELOP SER GDIF (REG) 3.625% 22/06/2020
INTL BK RECON & DEVLOP EMTN (REG) 2.125% 29/05/2017
NORWEGIAN (GOVT OF) (REG) 4.25% 19/05/2017
NORWEGIAN GOVERNMENT (REG) 4.5% 22/05/2019
NORWEGIAN GOVT SER 474 3.75% 25/05/2021
ASIAN DEVELOPMENT BANK (MTN) (REG) 3.25% 20/07/2017
ASIAN DEVELOPMENT BANK SER MTN (REG) 4.625% 06/03/2019
CITIGROUP INC (REG) 6.25% 29/06/2017
INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTI SER MTN (REG S) (REG) 4.625%
INTERNATIONAL FINANCE CORP MTN 3.875% 26/02/2018
INTL BANK FOR RECON & DEVELOP (REG) MTN 4.5% 16/08/2016
INTL BANK RECON & DEVP SER MTN (REG) 3.375% 13/08/2017
INTL BK RECON & DEV SER MTN (REG) 4.625% 26/02/2019
INTL FINANCE CORP SER MTN 3.625% 20/05/2020
JPMORGAN CHASE & CO 4.25% 02/11/2018
NEW ZEALAND (GOVT OF) SER 1217 6% 15/12/2017
NEW ZEALAND (GOVT OF) SER 319 5% 15/03/2019
NEW ZEALAND (GOVT OF) SER 521 6% 15/05/2021
NZ LOCAL GOVT FUND AGENC 6% 15/12/2017
PHILIPPINE (GOVT OF) SER 1053 6.5% 28/04/2021
PHILIPPINES (REP OF) SER R102 7.375% 03/03/2021－ 22 －

数量
90,00065,000160,000
65,000120,000
65,00070,00075,000150,000
80,000130,000
205,000
35,000200,000
190,000
165,000
100,000
325,000
165,000
245,000
415,000
495,000
25,000100,000
50,0004,800,000
250,000,000
200,000,000
3,162,000
3,235,000
2,342,500
790,000
360,000
820,000
405,000
1,500,000
825,000
125,000
40,00070,00040,000200,000
150,000
75,000135,000
110,000
230,000
225,000
225,000
525,000
85,00010,600,000
2,600,000

評価額(米ドル) 投資比率(％)
76,7400.28
50,994
0.19
124,786
0.46
57,4690.21
95,9830.35
51,1220.19
56,031
0.21
58,9900.22
131,820
0.48
66,0940.24
105,6070.39
182,497
0.67
30,957
0.11
162,4250.60
150,943
0.55
144,786
0.53
89,6080.33
102,469
0.38
51,492
0.19
199,201
0.73
333,4311.23
408,648
1.5
46,5890.17
161,6710.59
88,0610.32
75,0800.28
229,584
0.84
185,8310.68
204,4240.75
206,7310.76
168,558
0.62
64,4720.24
49,811
0.18
106,3200.39
54,9450.2
216,5710.8
119,1250.44
84,6900.31
28,2020.1
49,6770.18
28,343
0.1
137,405
0.5
102,997
0.38
50,9490.19
95,2590.35
74,5390.27
156,699
0.58
163,635
0.6
163,3290.6
409,936
1.51
61,302
0.23
271,146
1
68,9720.25

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）

通貨
スウェーデンクローナ

シンガポールドル

タイバーツ
米ドル

銘柄名
PHILIPPINES (REPUBLIC OF) (REG) 4.95% 15/01/2021
INTL BK RECON & DEVELOP SER GDIF (REG) 1.375% 23/06/2019
SWEDEN (GOVT OF) (SER 1047) (REG) 5% 01/12/2020
SWEDISH GOVERNMENT SER 1054 3.5% 01/06/2022
SWEDISH GOVERNMENT SER 1057 1.5% 13/11/2023
SINGAPORE (GOVT OF) 2.375% 01/04/2017
SINGAPORE (GOVT OF) 2.5% 01/06/2019
SINGAPORE (GOVT OF) 3.25% 01/09/2020
TEMASEK FINANCIAL I LTD GMTN 3.265% 19/02/2020
THAILAND (GOVT OF) (REG) 3.125% 11/12/2015 (TLOAN53/06/5Y)
THAILAND GOVERNEMENT BOND (REG) 3.25% 16/06/2017
21ST CENTURY FOX AMERICA (REG) 6.2% 15/12/2034
ABBVIE INC (REG) FRN 06/11/2015
ABBVIE INC SER WI (REG) 1.2% 06/11/2015
ADJUSTABLE RATE MORTGAGE TRUST SER 2004-5 CL 2A1 FRN 25/04/2035
AECOM TERM B TERM LOAN USA-LIBOR-BBA 3M +300BPS 17/10/2021
AIR LEASE CORP (REG) CONV 3.875% 01/12/2018
ALTRIA GROUP INC (REG) 4.125% 11/09/2015
AMERICAN AXLE & MFG HLDG INC (REG) 6.625% 15/10/2022
AMERICAN INTL GROUP (REG) VAR 15/05/2068
APPLE INC (REG) 0.45% 03/05/2016
AT&T INC (REG) 0.8% 01/12/2015
B&G FOODS INC (REG) 4.625% 01/06/2021
B/E AREOSPACE TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +325BPSBALL CORP (REG) 5.25% 01/07/2025
BALL CORP 4% 15/11/2023
BANK OF AMERICA CORP (REG) FRN 15/09/2026
BANK OF MONTREAL SER MTN (REG) 0.8% 06/11/2015
BANK OF NOVA SCOTIA (REG) 2.9% 29/03/2016
BANK OF NOVA SCOTIA (REG) FRN 15/07/2016
BANK OF NOVA SCOTIA HOUS SER YCD (REG) 0.5351% 31/12/2015
BEAR STEARNS ADJUSTABLE RATE SER 2004-10 CL 12A3 FRN 25/01/2035
BEAR STEARNS ADJUSTABLE RATE SER 2005-5 CL A2 FRN 25/08/2035
BEAR STEARNS ALT-A TRUST SER 2004-12 CL 1A1 FRN 25/01/2035
BEAR STERANS ALT-A TRUST SER 2004- 13 CL A1 FRN 25/11/2034
BERRY PLASTICS GROUP INC TERM D TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +250BPSBURGER KING TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +350BPS
CABLEVISION SYSTEMS CORP (REG) 8% 15/04/2020
CALPINE CORP 5.75% 15/01/2025
CANADIAN IMPERIAL BANK (REG) 0.9% 01/10/2015
CANADIAN IMPERIAL BANK (REG) 2.35% 11/12/2015
CATALENT PHARMA SOLUTION INC TRANCHE B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA
CBS CORP SER 10YR 3.5% 15/01/2025
CCO HLDGS LLC (REG) 7% 15/01/2019
CCO HLDGS LLC/CAP CORP 5.75% 15/01/2024
COBIZ FINANCIAL INC VAR 25/06/2030
COCA-COLA CO (THE) (REG) 1.5% 15/11/2015
COCA-COLA CO (THE) (REG) 1.8% 01/09/2016
COMMUNITY HEALTH SYSTEMS (REG) 8% 15/11/2019
COMMUNITY HEALTH TERM G TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +275BPS 31/12/2019
COMMUNITY HEALTH TERM H TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +300BPS 27/01/2021
CORRECTIONS CORP OF AMERICA (REG) 4.125% 01/04/2020
COX COMMUNICATIONS INC (REG) 5.5% 01/10/2015
CREDIT SUISSE MORTGAGE TRUST SER 2006-C4 CL AM FRN 15/09/2039
CROWN AMER/ CAP CORPOATION IV (REG) 4.5% 15/01/2023
CROWN CASTLE TRANCHE B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +250BPS 31/01/2021－ 23 －

数量
11,000,000
850,000
835,000
790,000
2,040,000
300,000
210,000
140,000
250,000
4,000,000
14,900,000
50,00040,00065,000225,000
62,423
180,000
50,000165,000
180,000
80,00021,000145,000
109,575
40,000225,000
175,000
55,000230,000
45,00060,000465,000
340,000
1,000,000
995,000
108,065
87,282
155,000
140,000
42,00070,00091,217130,000
56,000145,000
15,000145,000
82,000250,000
98,74850,000165,000
35,000135,000
140,000
185,623

評価額(米ドル) 投資比率(％)
254,143
0.93
106,3170.39
125,573
0.46
113,6300.42
258,607
0.95
228,4150.84
161,2800.59
110,167
0.4
194,0200.71
119,3100.44
455,925
1.68
58,2250.21
40,0620.15
65,0840.24
32,4100.12
62,6570.23
240,050
0.88
50,3020.18
174,488
0.64
236,4310.87
79,9750.29
20,9970.08
143,550
0.53
110,3280.41
39,9000.15
210,094
0.77
158,458
0.58
55,0790.2
233,968
0.86
45,1820.17
60,0000.22
71,591
0.26
51,982
0.19
105,659
0.39
46,917
0.17
107,687
0.4
87,3370.32
168,950
0.62
136,850
0.5
42,0690.15
70,5770.26
91,502
0.34
124,4140.46
58,3800.21
146,450
0.54
15,0000.06
145,578
0.53
83,025
0.31
264,688
0.97
98,8100.36
50,1280.18
164,484
0.6
35,3980.13
141,172
0.52
133,700
0.49
184,9270.68

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）

通貨

銘柄名
DAVITA HEALTHCARE PARTNE (REG) 5% 01/05/2025
DELTA AIR LINES 2007-1 A SER 071A (REG) FRN 10/02/2024
DISH DBS CORP (REG) 7.875% 01/09/2019
DISH DBS CORP SER WI (REG) 5% 15/03/2023
DOMINION RESOURCES INC (REG) 2.25% 01/09/2015
DYNEGY INC TRANCHE B2 TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M+300BPS 23/04/2020
EAGLE BANCORP INC 5.75% 01/09/2024
ECOPETROL 5.875% 18/09/2023
ENDO FIN LLC/ENDO FINCO WI-1 (REG) 7.25% 15/01/2022
ENDO LUXEMBOURG FINANCE I TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +300BPS
EXGEN TEXAS POWER TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M 18/09/2021
EXPRESS SCRIPTS HOLDING (REG) 3.5% 15/06/2024
EXXON MOBIL CORPORATION (REG) 2.709% 06/03/2025
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL INC (REG) 4.25% 15/08/2018
FIRST FRANKLIN SER 05-FF7 CL M2 FRN 25/07/2035
FIRST NIAGARA FINANCIAL GROUP INC (REG) 7.25% 15/12/2021
FOUR SEASONS HOLDINGS INC TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +275BPS
FRONTIER COMMUNICATIONS CORP (REG) 7.125% 15/01/2023
GCCFC COMMERCIAL MORTGAGE TRUST SER 2006-GG7 CL AM FRN 10/06/2016
GENERAL MOTORS FINL CO (REG) 4.375% 25/09/2021
GEORGIA POWER CO SER B (REG) 5.7% 01/06/2017
GOODYEAR TIRE & RUBBER CO. (THE) (REG) 7% 15/05/2022
GRIFOLS TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +300BPS 07/03/2021
GS MORTGAGE SECURITIES CORPORATION II SER 2006-GG6 CL AM FRN
GSAA HOME EQUITY TRUST SER 05-11 CL 3A1 FRN 25/10/2035
GSR MORTGAGE LOAN TRUST SER 2004-5 CL 2A1 FRN 25/05/2034
HCA HOLDINGS INC (REG) 6.25% 15/02/2021
HCA INCORP (REG) 7.5% 15/02/2022
HEALTHSOUTH CORP (REG) CONV 2% 01/12/2043
HEWLETT-PACKARD CO (REG) 2.65% 01/06/2016
HEWLETT-PACKARD CO. 2.125% (REG) 13/09/2015
HILTON WORLDWIDE FINANCE LLC TRANCHE B TERM LOAN
HJ HEINZ CO B2 TERM LOAN USD-LIBOR- BBA 3M+250BPS 05/06/2020
HOLOGIC INC SER 2012 (REG) CONV STP 01/03/2042
HOME DEPOT INC (REG) 5.4% 01/03/2016
HOST HOTELS & RESORTS LP (REG) 5.25% 15/03/2022
HUDSON'S BAY CO TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +375BPS 04/11/2020
IBM CORPORATION (REG) FRN 05/02/2016
IMS TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +275BPS 17/03/2021
INDEPENDENT BANK GRP INC 5.875% 01/08/2024
INTEL CORP (REG) 3.25% 01/08/2039 CONVJOHNSON CONTROLS INC (REG) 5.5% 15/01/2016
JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE SER 2006-LDP7 CL AM FRN 15/04/2045
JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE SER 2007-CB18 CL A4 FRN 12/01/2017
JP MORGAN CHASE COMMERICAL MTGE SEC SER 2006-LDP7 CL A4 15/04/2045
JP MORGAN MORTGAGE TRUST SER 2007-A1 CL 1A1 FRN 25/07/2035
L BRANDS INC (REG) 5.625% 15/10/2023
LA FRONTERA GENERATION LLC TRANCHE B TERM LOAN USD-LIBOR BBA
LAMAR MEDIA CORP (REG) 144A 5% 01/05/2023
LG&E AND KU ENERGY LLC (REG) 2.125% 15/11/2015
LIBERTY INTERACTIVE CORP (REG) CONV 0.75% 30/03/2043
LOCKHEED MARTIN CORP (REG) 2.9% 01/03/2025
MACYS RETAIL HLDGS INC (REG) 7.875% 15/08/2036
MALLINCKRODT TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +275BPS 19/03/2021
MENS WEARHOUSE TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +350BPS 18/06/2021
MERCK & CO INC (REG) 2.25% 15/01/2016－ 24 －

数量
35,000210,000
145,000
120,000
145,000
113,582
40,000100,000
200,000
58,08046,25077,000115,000
15,00035,000135,000
153,140
130,000
190,000
90,00024,000130,000
113,563
220,000
1,000,000
675,000
215,000
270,000
50,00090,00075,00078,644
142,588
20,000107,000
120,000
62,89235,000103,688
60,000120,000
25,00090,00065,00090,000795,000
335,000
106,333
145,000
145,000
50,000115,000
45,000206,926
34,638170,000

評価額(米ドル) 投資比率(％)
33,8630.12
146,2170.54
161,1310.59
111,600
0.41
145,399
0.53
113,926
0.42
40,5000.15
105,500
0.39
213,750
0.79
58,2610.21
45,8070.17
75,3870.28
111,589
0.41
30,8520.11
33,5050.12
150,151
0.55
153,1880.56
116,0250.43
196,377
0.72
93,3470.34
26,0070.1
142,350
0.52
113,7100.42
224,462
0.82
171,470
0.63
55,3850.2
232,7380.86
311,513
1.14
64,2450.24
91,1480.33
75,2100.28
78,7320.29
142,783
0.52
26,5590.1
110,3730.41
130,130
0.48
63,1450.23
35,0160.13
103,153
0.38
62,4000.23
182,606
0.67
25,641
0.09
93,7410.34
64,2280.24
84,8660.31
148,504
0.55
353,844
1.3
105,9560.39
144,8190.53
145,550
0.53
79,7090.29
110,225
0.41
48,1500.18
206,3280.76
34,7890.13
171,553
0.63

マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）

通貨

銘柄名
MERCK & CO INC (REG) FRN 18/05/2016
MERCK & CO. INC (REG) 2.75% 10/02/2025
METLIFE INC (REG) 6.4% 15/12/2036
MGIC INVESTMENT CORP. (REG) CONV 2% 01/04/2020
MORGAN STANLEY MORTGAGE LOAN TRUST SER 2004-8AR CL 4A1 FRN 25/10/2034
NEW CENTURY HOME EQUITY LOAN TRUST 2005 1 SER 05-1 CL M1 FRNNISOURCE FINANCE CORP (REG) 4.8% 15/02/2044
NISOURCE FINANCE CORP (REG) 5.65% 01/02/2045
NORFOLK SOUTHERN CORP (REG) 5.75% 15/01/2016
PERU (REPUBLIC OF) (REG) 7.35% 21/07/2025
PNC FUNDING CORP (REG) 4.25% 21/09/2015
PRUDENTIAL FINANCIAL INC (REG) VAR 15/09/2042
PVH CORP (REG) 4.5% 15/12/2022
QVC INC (REG) 4.45% 15/02/2025 WIQVC INC SER WI (REG) 5.95% 15/03/2043
RADIAN GROUP INC (REG) 5.25% 15/06/2020
REGIONS FINANCIAL CORP (REG) 7.375% 10/12/2037
RESIDENTIAL ASSET SECURITIES CORP SER 05-KS7 CL M4 FRN 25/08/2035
RIO TINTO ALCAN INC (REG) 7.125% 15/07/2028
ROYAL BANK OF CANADA (REG) 2.625% 15/12/2015
ROYAL BANK OF CANADA SER GMTN (REG) FRN 08/03/2016
ROYAL BANK OF CANADA SER MTN (REG) 0.85% 08/03/2016
SBA COMMUNICATIONS TERM B TERM LOAN USD-LIBOR-BBA3M +250BPSSTIFEL FINANCIAL CORP (REG) 4.25% 18/07/2014
STRUCTURED ASSET SECURITIES CORP SER 2003-37A CL 3A6 FRN 25/12/2033
SYNOVUS FINANCIAL CORP (REG) 5.125% 15/06/2017
SYNOVUS FINANCIAL CORP (REG) 7.875% 15/02/2019
TENET HEALTHCARE CORP (REG) 4.375% 01/10/2021
THORNBURG MORTGAGE SECURITIES TRUST SER 07-4 CL 1A1 FRN 25/09/2037
T-MOBILE US INC 6.125% 15/01/2022
T-MOBILE USA INC (REG) 6.836% 28/04/2023
TORONTO-DOMINION BANK SER MTN (REG) FRN 13/07/2016
TOYOTA AUTO RECEIVABLES OWNER TRUST SER 2014-B CL A3 FRN 15/03/2018
TREEHOUSE FOODS INC (REG) 4.875% 15/03/2022
TRINITY INDUSTRIES INC.(CONV) (REG) 3.875% 01/06/2036
TYSON FOODS INC. (REG) STP 01/04/2016
UNITED MEXICAN STATES (REG) 4.6% 23/01/2046
UNITEDHEALTH GROUP (REG) 5.375% 15/03/2016
UNITEDHEALTH GROUP INC 0.85% 15/10/2015
VALEANT PHARMACEUTICALS TERM BE TERM LOAN USD-LIBOR-BBA 3M +300BPS
VALLEY NATIONAL BANCORP (REG) 4.55% 30/06/2025
VECTOR GROUP LTD CONV (REG) 2.5% 15/01/2019
VERIZON COMMUNICATIONS SER REGS 4.272% 15/01/2036
VODAFONE GROUP PLC (REG) FRN 19/02/2016
WACHOVIA BANK COMMERCIAL MORTGAGE TRUST SER 2007-C31 CL AM 15/04/2014
WAMU MORTGAGE PASS THROUGH CERTIFICATES SER 05-AR3 CL A2
WAMU MORTGAGE PASS-THROUGH CERTIFICATES SER 04-AR14 CL A1
WAMU MORTGAGE PASS-THROUGH SER 2005-AR6 CL 2A1A FRN 25/04/2045
WELLPOINT INC (REG) CONV 2.75% 15/10/2042
WESTERN ALLIANCE BANK (REG) VAR 15/07/2025
WESTPAC BANKING CORP (REG) 3% 09/12/2015
WILLIAMS COMPANIES INC (REG) 4.55% 24/06/2024
有価証券 合計
その他資産
純資産総額

数量
30,00075,00055,000100,000
750,000
45,000140,000
40,00040,000100,000
145,000
140,000
100,000
85,000235,000
45,00025,00020,00070,00080,00054,00085,00074,250215,000
350,000
260,000
235,000
145,000
225,000
230,000
305,000
35,00070,000180,000
25,00030,000200,000
55,00020,00088,24335,00060,00075,00045,000150,000
270,000
450,000
575,000
150,000
50,000100,000
135,000

評価額(米ドル) 投資比率(％)
30,0470.11
71,7310.26
60,3630.22
167,394
0.62
102,445
0.38
43,5660.16
142,405
0.52
45,0650.17
41,0520.15
130,750
0.48
146,0960.54
148,9250.55
100,1250.37
81,9790.3
220,759
0.81
44,8880.16
31,3940.12
19,3820.07
89,0950.33
80,825
0.3
54,1280.2
85,2390.31
73,703
0.27
212,4870.78
120,2240.44
269,100
0.99
265,550
0.98
142,8250.52
54,4460.2
237,475
0.87
319,488
1.17
34,996
0.13
70,0970.26
181,125
0.67
31,5700.12
31,3040.12
185,444
0.68
56,7750.21
20,0210.07
88,0560.32
35,0670.13
88,9170.33
68,6370.25
45,0070.17
159,296
0.59
52,892
0.19
83,9730.31
61,3350.23
330,596
1.21
49,9060.18
101,0830.37
130,859
0.48
25,466,168
1,745,779
27,211,947－ 25 －

93.55
6.45
100.00マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

第７期
決算日

2016年２月15日（計算期間：2015年２月17日～2016年２月15日まで）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間 2009年２月13日から無期限です。
主 要 投 資 対 象 NOMURA-BPI総合に採用されている公社債を主要投資対象とします。
委託会社：マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社
委 託 会 社 等
運用権限の委託先：マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社①主としてNOMURA-BPI総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。
運 用 方 針②公社債の組入比率は原則として高位を維持します。
③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
①債券への投資割合は、制限を設けません。
投 資 制 限②外貨建資産への投資は行いません。

－ 26 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■最近５期の運用実績
基
決

算

期

３期（2012年２月15日）
４期（2013年２月15日）
５期（2014年２月17日）
６期（2015年２月16日）
７期（2016年２月15日）

価 額 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合※
株式 債
券 投資信託 純 資 産
期
中 (ベンチマーク) 期
中 組入比率 組入比率 証券比率 総
額
騰落率
騰落率
円
％
％
％
％
％
百万円
10,622
3.2
10,644
3.1－
98.7－
22,716
10,8472.1
10,8662.1－
98.3－
23,884
11,112
2.4
11,1342.5－
99.1－
24,85011,318
1.9
11,344
1.9－
98.5－
22,08011,738
3.7
11,7673.7－
99.1－
20,370
準（注１）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注２）当ファンドのベンチマークはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合（以下「ベンチマーク」といいます。）です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。
※ベンチマークに関して
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合とは、野村證券株式会社の金融工学等研究部門が発表しているわが国の債券市場全体の動向を反映する投資収益指数（パフォーマンス）で、一定の組入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭ
ＵＲＡ－ＢＰＩ総合は、同社の知的財産であり、同指数に関する一切の権利は同社に帰属します。野村證券株式会社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期
首）
2015年２月16日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2016年１月末（期末）2016年２月15日

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 株
基 準 価 額式 債
券 投資信託騰 落 率 (ベンチマーク) 騰 落 率 組 入 比 率 組 入 比 率 証 券 比 率
円
％
％
％
％
％
11,318－
11,344－－
98.5－
11,4140.8
11,4420.9－
98.9－
11,4190.9
11,4490.9－
98.7－
11,457
1.2
11,488
1.3－
98.2－
11,4060.8
11,433
0.8－
98.4－
11,3990.7
11,4260.7－
98.8－
11,4321.0
11,4591.0－
98.9－
11,451
1.2
11,4781.2－
99.0－
11,485
1.5
11,511
1.5－
98.6－
11,528
1.9
11,556
1.9－
98.9－
11,527
1.8
11,553
1.8－
99.1－
11,596
2.5
11,6262.5－
99.5－
11,7403.7
11,772
3.8－
99.0－
11,738

3.7

11,767

3.7

－

99.1

－

（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドのベンチマークはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。

－ 27 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■運用経過（2015年２月17日から2016年２月15日まで）＜基準価額の推移＞(円)
12,50012,000

基準価額
ベンチマーク11,50011,00010,50010,0009,500
2015/2/16
(期首)

5/16

8/16

11/16

2016/2/15(期末)期
首：11,318円
期
末：11,738円
騰 落 率：
3.7％※ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。
※当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。

＜基準価額の主な変動要因＞
資産のほぼ全額を債券に投資したことにより、債券市況とほぼ同様の推移となりました。
＜投資環境＞
国内債券市場は、2015年２月期首から６月にかけて、米国において年内利上げ期待が高まったことから軟調に推移しましたが、その後はギリシャのユーロ離脱懸念や中国の人民元切り下げに起因してグローバルにリス
クオフの展開となったことで、安全資産需要の拡大及び米利上げ時期の後退を背景に金利に下押し圧力がかかりました。12月のＥＣＢ追加緩和観測、米利上げ期待の材料出尽くし感等を背景に12月末には0.265％まで低下、その後さらに日銀が１月末の金融政策決定会合にて、マイナス金利付き量的・質的金融緩和の導入を決定したことや、米利上げ期待の後退、ＥＣＢの追加緩和観測などが金利低下要因となり、前期末0.44％であった
10年国債利回りは、一時マイナスを記録、期末には0.085％（２月15日）となりました。

－ 28 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド＜当該投資信託のポートフォリオ＞
当ファンドは、主に、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、当該インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行いました。期末時点での債券組入比率は99.1％でした。
＜当該投資信託のベンチマークとの差異＞
当ファンドの、当期の基準価額の騰落率は3.71％の上昇となりました。同期間におけるベンチマーク（ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合）の騰落率は3.73％の上昇となり、ベンチマークに沿った運用を行った結果、基準価額
はベンチマークを0.02％下回りました。

■今後の運用方針
当ファンドの運用の基本方針に従い、今後もＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、当該インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。

－ 29 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■１万口当たりの費用明細
該当事項ありません。
■当期中の売買及び取引の状況（2015年２月17日から2016年２月15日まで）
公社債
買

付

国
国
地

債
方

証

券

－

券

－

社債券（投資法人債券を含む）

－

特

債

券

殊

証

額
千円
1,874,208

債

売

付

内

(

額
千円
3,338,192(

100,163201,299
30,053)202,976
100,000)（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注４）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

■主要な売買銘柄（2015年２月17日から2016年２月15日まで）
公社債
買銘
第123回利付国債（５年）
第332回利付国債（10年）
第339回利付国債（10年）
第340回利付国債（10年）
第319回利付国債（10年）
第325回利付国債（10年）
第154回利付国債（20年）
第49回利付国債（30年）
第45回利付国債（30年）
第46回利付国債（30年）

柄

付
金

売
額
千円
800,208
205,850
200,414
151,441
106,779
104,669
102,21451,36550,71950,310

銘第340回利付国債（２年）
第300回利付国債（10年）
第325回利付国債（10年）
第339回利付国債（２年）
第279回利付国債（10年）
第284回利付国債（10年）
第282回利付国債（10年）
第280回利付国債（10年）
第95回利付国債（20年）
第108回利付国債（20年）（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）国内の現先取引によるものは含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等（2015年２月17日から2016年２月15日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 30 －

柄

付
金

額
千円
600,612315,729
313,622300,264
234,790
153,093
132,711
132,609
121,263
114,530

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■組入資産の明細（2016年２月15日現在）
国内（邦貨建）公社債
種類別開示
決

算

期

区

分

国

債

地

方

債

証

券

証

券

特
殊
債
券
(除 く 金 融 債)
金

融

債

券

普 通 社 債 券
(含む投資法人債券)
合計

当額 面 金 額 評

価期
額 組 入 比 率 内ＢＢ格以下
組 入 比 率千円
千円
14,583,000
16,159,269(
590,000) (658,153)
1,350,000
1,418,967( 1,350,000) ( 1,418,967)
1,329,521
1,366,972( 1,329,521) ( 1,366,972)
200,000
200,904(
200,000) (200,904)
1,000,000
1,033,681( 1,000,000) ( 1,033,681)
18,462,521
20,179,795( 4,469,521) ( 4,678,678)％
79.3( 3.2)
7.0( 7.0)
6.7( 6.7)
1.0( 1.0)
5.1( 5.1)
99.1(23.0)

％
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
54.0
19.1
6.2
( 2.0)( 1.2)
( －)
3.6
3.3
－
( 3.6)( 3.3)
( －)
1.0
3.0
2.7
( 1.0)( 3.0)
(2.7)
－
1.0
－
( －)
( 1.0)
( －)
1.0
3.0
1.0
( 1.0)( 3.0)
(1.0)
59.7
29.5
9.9
( 7.7)(11.6)(3.7)（注１）( )内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、当期末の純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。
（注４）－印は組入れがありません。

銘柄別開示
決
算
銘
柄
国債証券
第102回利付国債（５年）
第104回利付国債（５年）
第106回利付国債（５年）
第107回利付国債（５年）
第108回利付国債（５年）
第110回利付国債（５年）
第111回利付国債（５年）
第114回利付国債（５年）
第115回利付国債（５年）
第116回利付国債（５年）
第122回利付国債（５年）
第123回利付国債（５年）
第１回利付国債（40年）
第６回利付国債（40年）
第７回利付国債（40年）
第289回利付国債（10年）
第297回利付国債（10年）
第300回利付国債（10年）

期
名

利

当
率
％
0.3
0.2
0.2
0.2
0.1
0.3
0.4
0.3
0.2
0.2
0.1
0.1
2.4
1.9
1.7
1.5
1.4
1.5

－ 31 －

額 面 金 額千円
100,000
200,000
300,000
230,000
200,000
200,000
250,000
200,000
150,000
100,000
200,000
800,000
120,000
50,00020,000230,000
210,000
210,000

期
評

価

額
千円
100,387
200,748
301,647
231,483
200,920
201,924
252,927
202,390
151,402
101,026
201,890808,048
157,368
59,05822,408
236,973
219,277
220,773

末
償還年月日
2016/12/20
2017/３/20
2017/９/20
2017/12/20
2017/12/20
2018/３/20
2018/３/20
2018/９/20
2018/９/20
2018/12/20
2019/12/20
2020/３/20
2048/３/20
2053/３/20
2054/３/20
2017/12/20
2018/12/20
2019/３/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
銘
柄
国債証券
第305回利付国債（10年）
第309回利付国債（10年）
第310回利付国債（10年）
第312回利付国債（10年）
第314回利付国債（10年）
第315回利付国債（10年）
第316回利付国債（10年）
第317回利付国債（10年）
第319回利付国債（10年）
第321回利付国債（10年）
第322回利付国債（10年）
第324回利付国債（10年）
第325回利付国債（10年）
第326回利付国債（10年）
第328回利付国債（10年）
第331回利付国債（10年）
第332回利付国債（10年）
第333回利付国債（10年）
第334回利付国債（10年）
第335回利付国債（10年）
第336回利付国債（10年）
第339回利付国債（10年）
第340回利付国債（10年）
第２回利付国債（30年）
第６回利付国債（30年）
第12回利付国債（30年）
第15回利付国債（30年）
第18回利付国債（30年）
第21回利付国債（30年）
第25回利付国債（30年）
第28回利付国債（30年）
第29回利付国債（30年）
第32回利付国債（30年）
第34回利付国債（30年）
第35回利付国債（30年）
第36回利付国債（30年）
第37回利付国債（30年）
第38回利付国債（30年）
第39回利付国債（30年）
第40回利付国債（30年）
第41回利付国債（30年）

期
名

利

当
率
％
1.3
1.1
1.0
1.2
1.1
1.2
1.1
1.1
1.1
1.0
0.9
0.8
0.8
0.7
0.6
0.6
0.6
0.6
0.6
0.5
0.5
0.4
0.4
2.4
2.4
2.1
2.5
2.3
2.3
2.3
2.5
2.4
2.3
2.2
2.0
2.0
1.9
1.8
1.9
1.8
1.7

－ 32 －

額 面 金 額千円
400,000
480,000
100,000
210,000
100,000
100,000
100,000
200,000
200,000
100,000
50,000120,000
100,000
300,000
200,000
200,000
400,000
300,000
300,000
200,000
150,000
200,000
150,000
400,000
41,000130,000
50,000110,000
100,000
120,000
120,000
190,000
50,00090,000150,000
50,000100,000
150,000
50,00050,00050,000

期
評

価

額
千円
422,308
505,747
105,168
223,488
106,241
107,090
106,553
213,728
214,346
106,865
53,126
127,048
106,075
316,743
210,064
210,302420,788
315,699
315,795
208,768
156,489
206,504
154,788
510,860
52,801
161,40965,315
139,748
126,766
151,742
156,525
244,188
63,479112,561
181,116
60,344
118,282
173,90759,08957,89856,695末
償還年月日
2019/12/20
2020/６/20
2020/９/20
2020/12/20
2021/３/20
2021/６/20
2021/６/20
2021/９/20
2021/12/20
2022/３/20
2022/３/20
2022/６/20
2022/９/20
2022/12/20
2023/３/20
2023/９/20
2023/12/20
2024/３/20
2024/６/20
2024/９/20
2024/12/20
2025/６/20
2025/９/20
2030/２/20
2031/11/20
2033/９/20
2034/６/20
2035/３/20
2035/12/20
2036/12/20
2038/３/20
2038/９/20
2040/３/20
2041/３/20
2041/９/20
2042/３/20
2042/９/20
2043/３/20
2043/６/20
2043/９/20
2043/12/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
銘
柄
国債証券
第44回利付国債（30年）
第45回利付国債（30年）
第46回利付国債（30年）
第48回利付国債（30年）
第49回利付国債（30年）
第43回利付国債（20年）
第47回利付国債（20年）
第65回利付国債（20年）
第68回利付国債（20年）
第72回利付国債（20年）
第74回利付国債（20年）
第76回利付国債（20年）
第78回利付国債（20年）
第81回利付国債（20年）
第82回利付国債（20年）
第83回利付国債（20年）
第84回利付国債（20年）
第90回利付国債（20年）
第91回利付国債（20年）
第92回利付国債（20年）
第94回利付国債（20年）
第95回利付国債（20年）
第100回利付国債（20年）
第108回利付国債（20年）
第121回利付国債（20年）
第124回利付国債（20年）
第125回利付国債（20年）
第127回利付国債（20年）
第129回利付国債（20年）
第133回利付国債（20年）
第134回利付国債（20年）
第136回利付国債（20年）
第139回利付国債（20年）
第141回利付国債（20年）
第142回利付国債（20年）
第144回利付国債（20年）
第145回利付国債（20年）
第147回利付国債（20年）
第148回利付国債（20年）
第154回利付国債（20年）
小

期
名

利

当
率
％
1.7
1.5
1.5
1.4
1.4
2.9
2.2
1.9
2.2
2.1
2.1
1.9
1.9
2.0
2.1
2.1
2.0
2.2
2.3
2.1
2.1
2.3
2.2
1.9
1.9
2.0
2.2
1.9
1.8
1.8
1.8
1.6
1.6
1.7
1.8
1.5
1.7
1.6
1.5
1.2

計

－ 33 －

額 面 金 額千円
50,00050,00050,00050,00050,000100,000
150,000
20,00053,000220,000
35,000100,000
54,000100,000
20,000100,000
100,000
100,000
100,000
50,00070,000200,000
140,000
340,000
100,000
80,000100,000
100,000
20,00050,000150,000
70,000100,000
180,000
100,000
150,000
150,000
50,000350,000
100,000
14,583,000

期
評

価

額
千円
56,52454,08254,04952,701
52,659110,985
166,144
23,07862,629259,791
41,459116,942
63,313
118,496
23,889119,659
118,684
121,621
122,666
60,43084,791
247,244
172,631408,765
121,094
98,065125,518
121,081
23,94259,802
179,431
81,584116,437
212,063
119,355
171,583
176,325
57,777
397,820
107,045
16,159,269

末
償還年月日
2044/９/20
2044/12/20
2045/３/20
2045/９/20
2045/12/20
2019/９/20
2020/９/21
2023/12/20
2024/３/20
2024/９/20
2024/12/20
2025/３/20
2025/６/20
2025/９/20
2025/９/20
2025/12/20
2025/12/20
2026/９/20
2026/９/20
2026/12/20
2027/３/20
2027/６/20
2028/３/20
2028/12/20
2030/９/20
2030/12/20
2031/３/20
2031/３/20
2031/６/20
2031/12/20
2032/３/20
2032/３/20
2032/６/20
2032/12/20
2032/12/20
2033/３/20
2033/６/20
2033/12/20
2034/３/20
2035/９/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
期
銘
柄
名
地方債証券
第13回東京都公募公債第664回東京都公募公債第668回東京都公募公債
第155回神奈川県公募公債
第61回共同発行市場公募地方債
平成20年度第４回横浜市公募公債
第37回地方公共団体金融機構債券
第40回地方公共団体金融機構債券
第44回地方公共団体金融機構債券
小計
特殊債券（除く金融債）
第９回政府保証地方公共団体金融機構債券
第877回政府保証公営企業債券
第881回政府保証公営企業債券
第36回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第52回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第29回日本政策投資銀行債券
第35回日本高速道路保有・債務返済機構債券
第１回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第７回貸付債権担保Ｓ種住宅金融公庫債券
第50回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第75回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第57回中日本高速道路株式会社社債
小計
金融債券
い第756号農林債
小計
普通社債券（含む投資法人債券）
第411回中部電力株式会社社債
第１回明治安田生命2014基金特定目的会社債
第81回三菱商事株式会社無担保社債
第54回株式会社三井住友銀行無担保社債
第30回株式会社ホンダファイナンス無担保社債
第55回小田急電鉄株式会社無担保社債
第69回東日本旅客鉄道株式会社無担保普通社債
第23回東海旅客鉄道株式会社無担保普通社債
第63回日本電信電話株式会社電信電話債券
第８回オーストラリア・コモンウェルス銀行円貨社債
小
計
合
計

利

当
率
％
1.93
1.4
1.54
1.61
1.55
1.71
0.852
0.825
0.791

額 面 金 額千円
100,000
200,000
150,000
100,000
100,000
100,000
200,000
200,000
200,000
1,350,000

期
評

価

額
千円
113,919
207,592
156,883
103,616
103,242
104,505
209,714
209,746
209,750
1,418,967

末
償還年月日
2042/３/19
2018/12/20
2019/３/20
2018/６/20
2018/４/25
2018/11/16
2022/６/28
2022/９/28
2023/１/27

0.32
1.9
1.5
1.9
1.6
1.86
1.65
2.13
2.25
1.67
1.26
0.294

200,000
100,000
130,000
200,000
100,000
100,000
200,000
28,22021,851
67,11282,338100,000
1,329,521

201,698
102,652
133,612204,942
103,105
101,531206,704
30,347
23,59771,64686,369100,767
1,366,972

2019/４/25
2017/７/18
2018/１/23
2017/６/20
2018/２/28
2016/12/20
2018/３/20
2042/５/10
2037/５/10
2046/７/10
2048/８/10
2019/３/20

0.3

200,000
200,000

200,904
200,904

2018/５/25

3.125
0.51
1.518
0.49
0.26
1.367
1.222
2.14
0.69
0.407

100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
1,000,000
18,462,521

103,574
101,334
108,947
100,167
100,237
105,634
104,692
104,479
103,716
100,901
1,033,681
20,179,795

2017/４/25
2019/８/７
2032/６/25
2016/７/20
2019/６/20
2020/12/17
2020/７/22
2018/４/25
2023/３/20
2019/５/２（注）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。

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マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■投資信託財産の構成（2016年２月15日現在）
項

当

目

評

期
額
千円
20,179,795
238,037
20,417,832
価

公社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

末
比

率
％
98.8
1.2
100.0

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目■損益の状況

当期
末（2016年２月15日）(A) 資産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
解
約
金
(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

項

20,417,832,919円
169,569,324
20,179,795,348
68,029,618
438,62947,039,607
47,039,607
20,370,793,312
17,353,871,681
3,016,921,631
17,353,871,681口
11,738円（注１）当親ファンドの期首元本額は19,509,239,184円、期中追加
設定元本額は1,552,300,338円、期中一部解約元本額は3,707,667,841円です。
（注２）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は、マニュライフ日本債券インデックスファンド（適格機関投
資家専用）11,551,149,942円、マニュライフ・国際分散ファンド２０（適格機関投資家専用）5,624,341,096円、
マニュライフ・国際分散ファンド７５（適格機関投資家専用）130,222,951円、マニュライフ・国際分散ファンド５０（適格機関投資家専用）46,984,964円、マニュライフ・
アジア・オセアニア小型成長株ファンド91,845円、マニュ
ライフ・変動高金利戦略ファンド Ｄコース（為替ヘッジ
なし・年２回）91,450円、マニュライフ・変動高金利戦略
ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）91,450円、
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）91,450円、マニュライフ・変動高金利
戦略ファンド Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）91,450円、マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｄコース
（為替ヘッジなし・年２回）90,400円、マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）90,400円、マニュライフ・フレキシブル戦略ファン
ド Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）90,400円、マニュ
ライフ・フレキシブル戦略ファンド Ａコース（為替ヘッ
ジあり・毎月）90,400円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジ・有繰上償還条項付）１４－０６
89,446円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド１４－０
７ 89,302円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド１５－０７ 87,520円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド
１５－０１ 87,215円です。
（注３）１口当たり純資産額は1.1738円です。

目

(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)(D) 前 期 繰 越 損 益 金(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(F) 解 約 差 損 益 金(G)
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)当期
自2015年２月17日
至2016年２月15日
237,144,498円
237,144,498
521,097,661
563,442,339△
42,344,678
758,242,159
2,571,168,295
231,906,215△ 544,395,038
3,016,921,631
3,016,921,631（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）損益の状況の中で(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

※当ファンドは監査対象ではありません。

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マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

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