KRI アウトルック 25Vol.

KRI Outlook

景況感調査「沖縄点気」～ 2013 年３月調査～～ 68 点でやや好調 観光、建設関連がけん引。消費税増税前の駆け込み需要の兆し～
今回の３月調査では、前回 12 月調査に比べ 1 点高い 68 点となり、「やや好調」の状態が続いている。
要因としては、観光客数や個人向け住宅需要、公共工事の発注増加、堅調な個人消費など。
一方で、材料、資材、エネルギー価格などの高騰により、収益確保が難しくなっている。
関連分野別動向（点）

観光関連 前回 66 点→今回 68 点
観光関連は円安や LCC 路線の拡充等を背景に、国内・海外共に観光客が増加し、堅調に推移している。今後も、円安続伸、LCC 路線拡充、クルーズ船寄港回数増や新石垣島空港開港といった好材料があり、観光客増が期待される。一方、多くの分野で価格競争が激しく収益面で厳しくなってい10090807060504030201006768

絶好調
好調

やや好調
合格点やや不調
不調
絶不調
過去の点数
年月点

2011年

12月調査

3月調査

2012年

2013年

91236912355626567
656768る事業者もある。
建設関連 前回 72 点→今回 78 点

しており、食品製造関連は好調さを維持している。

一戸建住宅及びマンション建設、一括交付金にただ、円安や小麦価格の上昇による原材料価格のよる公共工事などが増加しており、好調に推移し高騰は今後の収益に影響を与えそうだ。ている。今年は来年に消費税増税を控え、一戸建消費・サービス関連 前回 66 点→今回 61 点て及びマンション需要がこれまで以上に活発にな

個人消費は堅調に推移。小売分野では衣料品のりそうだ。

販売が好調で、自動車販売も堅調となっている。

食品関連 前回 65 点→今回 60 点

一方、IT 関連サービスでは、人手不足感が強まっ

県民および観光客の消費はともに堅調に推移ており、拡大傾向にあるようだ。

沖縄点気とは経済指標評価、県内企業30社程度へのヒアリング調査、社会情勢評価など、独自の手法により、それぞれ100点満点で評価し、加重平均することにより沖縄点気を算出。
経済指標評価（経済分析）（中小企業経営者）

×0.3

経済指標評価69点（12月調査）

社会情勢評価ヒアリング
評価

69×0.5点（3月調査）

6 かいぎんエコマガ ■ Vol.98 2013 年 5 月（報道関係情報）（中小企業経営）

点

沖縄点気

×0.2

経済指標総合評価
観光関連
建設関連
食品関連
消費・サービス関連

12月調査

3月調査

67点

63点

69点
73点
60点
70点

69点
87点
50点
63点

【KRI アウトルック：景況感調査「沖縄点気」～ 2013 年３月調査～】

ヒアリング評価
観光関連は、堅調な個人旅行者の増加や新石垣空港開港の影響により予約が好調。外国人観光客数も増加傾向にある。建設関連では、消費税増税を前に、住宅やマンション受注が好調。食品関連
では、燃料や資材の高騰などあるが、販売価格に転嫁できないのが懸念材料。サービス関連では、IT 業界で人手不足状態が続いている。中古車販売
では、中古車フェアに参加できる事業者では比較的販売が好調なようだ。

※2012 年 12 月調査時の点数が − の事業所は、前回調査非対応先

観光関連

65点

65 点

（3月調査）（12月調査）指標（点数）の見方
12月調査時の点数

ヒアリング総合評価
観光関連
建設関連
食品関連
消費・サービス関連

3月調査時の点数

3カ月後の点数

12月調査

3月調査

3カ月後

63点

67点

69点

65点
69点
64点
64点

63 点

（12月調査）

65点
73点
61点
58点

67点

（3月調査）

66点
72点
67点
58点

69 点

（3カ月後）

A1「ホテル」

WEB予約が好調。旅行社からの修学旅行受け入れは減少傾向。北部各自治体の民泊強化や大手ホテルの市場参入が影響している。外資系ホテルは沖縄のポテンシャルを評価し次々と開業している。昨年受け入れに力を入れていた中国人客は、尖閣諸島関連以降、受け入れがない。

A2「ホテル」野球球団・チームキャンプ（プロ、実業団、大学）の受け入れがここ数年で定着しつつある。新石垣空港の開港により石垣島のホテルも好調に転じている。県内リゾートはモントレホテルの影響を懸念。今後は、ロングステイ客をいかに増やしていくかが安定した利益確保の重要なポイント。

A3「ホテル」

個人客の受け入れが好調。主力の修学旅行では、本来修学旅行を受け入れていないような有名ホテルが市場参入しており、厳しい状況。価格競争が激しく、倒産する同業者も現れはじめている。外国人向けホテル予約サイトへの登録でヨーロッパからの客が増加。

A4「旅行会社」

無人島ツアー、シーカヤックなどのレジャー観光が好調。特にホエールウォッチングは前年比２倍の伸び。一人旅やバス旅行が着実に増えている。旅行単価は落ちておらず、高額商品の販売状況が好調。新
石垣空港開港の効果により予約が好調となっている。

A5「旅行会社」

航空会社の価格競争と円安を背景に、日本への旅行費用が下がっている。沖縄旅行も価格面で非常に割安感があり中華系観光客が増加している。円安効果は想像以上で、本来閑散期である４月の予約状況が、旧正月時期と同程度の水準となっている。

A6「旅行会社」

国内市場は旅行会社を介さないLCC系個人手配が増加している。観光客数は増加しているが、利益は減少しているため、オプショナルツアー等の開発が急がれる。今後、尖閣問題で運休していた北京便の再開や、クルーズ船の寄港増加など、海外市場で好材料が多い。

A7「交通」

修学旅行や一般団体旅行の受け入れは平年並み。効率よく観光地を巡る定期観光バスが業績を伸ばしている。沖縄でも個人旅行客にもバスに対する需要がある。今後、空港とホテルを直接結ぶエアポートライナーなどのサービスを開始し、個人旅行の客層を取り込んでいきたい。

A8「レンタカー」

LCCの増便により客足は好調である。LCC会社のHP上からの誘客がネット予約の３分の１を占めている。
ネット予約が増加しているが売上げにしめるシェアとしてはまだ２割以下である。各社車両水準に差はな
く、手続き簡素化が課題。海外客向けに多言語ナビへの切り替えも進めている。

A9 「ウエディング」

国内客の挙式受け入れの落ち込みが大きく、全体の売上は減少した。一方、海外からの挙式受け入れは絶好調で、３月は過去最高の50組を記録している。ほとんどが香港で残りが台湾という内訳。海外では新規エージェントとの提携で業績回復を目指す。

A10 「ウエディング」

国内客、海外客共に平年並みに推移している。一括交付金関連の事業で、香港、台湾、韓国のブライダルフェアに参加でき多く成約できた。今後は円安傾向と北京便の再開が好材料であり、秋以降の予約増加が期待される。

65点→65点→70点
60点→90点→85点
57点→65点→65点
60点→60点→70点
70点→80点→70点
58点→60点→75点
65点→70点→65点
70点→65点→70点
57点→55点→55点

60点→60点→65点

建設関連

69 点

（12月調査）73点（3月調査）

72 点（3カ月後）

B1「建設資材」

大型ホテルの建設や那覇市の市営団地などの公共施設の建替えに伴う発注が増加。政権交代後の変化のスピードが速い。金融円滑化法終了に伴う県内企業への影響は今のところ見られない。資材価格の高騰や、職人の人件費の高騰がみられ、収益面では厳しい。

B2「建設資材」

民間では消費税増税前の駆け込み需要、公共でも自民党政権になったことで一括交付金による公共施設の工事発注などに期待。ただし、競合が多く、単価は上がらない。新滑走路建設、モノレールの延伸工事などに期待しているが本土デベロッパーの動きを注視している。

B3「建設資材」

住宅建設受注数が例年以上に増加している。受注単価も上昇している。消費税増税前の駆け込み需要の動きなのかと感じている。８月頃がピークになるのではないか。マンションもつくれば売れるという状態でアパートも那覇市の銘苅地区や中城村の南上原地区などで建設ラッシュとなっている。

73点→75点→80点
65点→65点→65点− 点→65点→65点

かいぎんエコマガ■

Vol.98 2013 年 5 月

7B4

「建設」

公共工事の発注は多いが、コンスタントに受注できるものではない。そのため、これからも民間受注に力を入れていきたい。３月に金融円滑化法が終了した。建設業界でも、事業年数や経験だけでなく、技術面・品質面・資金面で淘汰される時代になってきたと感じる。

B6「マンション」

今月から建設を開始するマンションは来年の３月完成予定。通常であれば完成までに１年以上を要する工事を１年弱で建設するため急ピッチでの作業となっている。今年に入り、受注状況は好調で市場もかなり活気づいている。９月頃まではこのような状況が続きそうだ。

B7「住宅」

３月までは太陽光発電パネルとのセット販売が好調だった。アパート建設も沖縄市やうるま市で好調。
浦添市のある地域では地価が新都心並みに上昇。型枠職人の確保が難しくなってきた。諸費用も銀行で貸す場合があり、手持ち資金なしで住宅を建設するケースが増えた。

60点→60点→60点
65点→70点→70点

90点→90点→95点
B8「住宅」

３月は例年にない受注があった。消費税増税前の駆け込み需要は９月頃からだと見ていたが、年の初めから動き始めている。輸入資材や国内資材が高騰している。円安、アメリカやカナダの住宅需要の増加、
アベノミクスによる建設業の受注拡大などが要因。

B9「アパート」

安定した学生の囲い込み等により、管理物件はほぼ満室状態。住人の居住期間も長くなっている。那覇市では、以前は泊小学校近辺の人気があったが、現在は銘苅小学校近辺に移ってきた。マンション管理
では、本土企業の進出が目立つようになってきた。

B10「不動産」

収益物件（土地、建物、売りアパート）に関する問い合わせは多く、さらに介護施設を建設するための用地を探している事業者も多い。沖縄は景気がいいとのイメージがあり、本土の事業者が競売に参加するなどして、積極的に物件を探しているようだ。

− 点→90点→65点
70点→70点→70点
70点→70点→75点

64 点

食品関連（12月調査）

61点（3月調査）

67 点（3カ月後）

C1 「食品製造」

円高や石油の高騰などあるが、販売価格にはなかなか転嫁できない。資材に占める経費の割合が大きい
ため、資材の値段が１円あがるだけで、年間数百万円経費が増加することになる。今後、地元の同業者と協力し、地域活性化のための活動を計画している。

C2 「食品製造」

客数は減少しているが、購買単価が上昇している。若い世代や都心部の客の購買力は低いが、東北の年配のツアー客は大量に買っていく。外国クルーズ船の来沖の際は迎えを出して対応している。バイヤーの品質・表示チェックが年々厳しくなっている。

C3 「食品製造」

新規店舗オープンによりメディア露出が増え、売上増加につながった。円安の影響もあり国内旅行は増えると考えられ、売上は上昇すると予想しているが、小麦や砂糖など原材料価格の上昇は懸念材料。利幅確保のため値上げではなく個数を減らすなどの対応を検討している。

C4 「食品製造」

調味料ブームが終焉し、この５年で同業の製造メーカーが増加した。沖縄マップにクーポン券を掲載したが、高反響であった。ブライダル事業にも力を入れていきたい。引き出物用の商品開発を強化していく。
地域連携事業に参加したことで、BtoC分野への可能性が出てきた。

C5 「食品製造」

1〜2月は厳しかったが、3月は持ち直しの動きが見られ、好調に推移している。ただ、原料の値上げが相次いでおり、自社製品への影響を懸念している。今後、夏場に向けて業界内での値上げは避けられないだろう。

C6 「食品製造」

売上げは前年並み。コンビニ向け商品の売上げが増えつつある。自社製品に関しては５〜６品程度、毎月新商品を出しているが、ヒットするのは10品のうち1品程度。２月ごろから円安の影響で原油、ガスの価格が上昇し、小麦価格も上昇するので今後、影響が出てくるだろう。

C7 「漁業」

理由は不明だが海水温の不安定な状態が続いており不漁である。マグロの漁獲高も減少し値上がりしている状況。台湾との間に尖閣諸島周辺での漁業権に関する取り決めが調印され、今後は台湾にマグロのシェアも奪われる可能性があり、先行きは不透明だ。

55点→55点→70点
85点→90点→90点
70点→70点→65点
50点→40点→60点
60点→60点→70点
60点→60点→60点
55点→55点→55点

消費・サービス関連

64 点（12月調査）58点（3月調査）

58 点（3カ月後）

D1 「外食」

国内観光客が増加し、団体客向けの店舗は好調。沖縄は人口増が見込まれるため、本土大手外食チェーンの進出が続いており、スケールメリットをいかせない個人経営は苦戦。一方、ショッピングセンターに出店する既存店は、路面店との競争激化から来店者数が減少している。

D2 「小売」衣料品が好調で、季節に関係のない高機能のインナーウェアが伸びた。直近は、かりゆしウェアも好調。
一方で食品は気温が高かったことから、冬に売れるはずの鍋物関連商品などが厳しく、野菜の価格下落も影響した。円安や小麦価格上昇など厳しい状況が続く見込み。

D3 「エステ・スパ」

集客手段として活用してきたフリーペーパー等の紙媒体による集客が大きく落ち込んでいる。客単価は横ばい。既存客の１カ月あたりの来店者数は減少傾向。消費の冷え込みを感じる。Facebookなどでウェブによる集客は増えているため、広告戦略の見直しを検討している。

D4 「中古車販売」

新車販売が好調のため、下取り車が中古市場に大量に出回っている。仕入相場は落ち着いてきており、買付けがしやすくなった。各メーカーの下取り補助による実質的な値引き継続もあって、エコカー補助金のあった昨年の売上よりやや伸びている状況。

D5 「中古車販売」

エコカー補助金終了以降、来店客数が減少している。中古車フェアでは高く販売できるため、仕入れ価格も高額で入札可能となり、仕入れがしやすくなる。しかし、当社規模では資金面や人員面で中古車フェアへの参加は難しい。

65点→60点→60点
55点→55点→55点
60点→50点→50点
60点→65点→65点− 点→50点→50点

8 かいぎんエコマガ ■ Vol.98 2013 年 5 月

【KRI アウトルック：景況感調査「沖縄点気」～ 2013 年３月調査～】

D6 「中古車販売」

来店客数は横ばい。割引額を増額したことで成約率が上昇し販売台数が２割増加したが粗利は横ばい。
リピート客が多いため、客数の増加が重要と考えている。ローン金利が低下したことから、ローンの利用が増加傾向。新車販売に参入する業者が増加し、競争が激化中。

D7 「自動車販売」

エコカー補助金終了で大幅な売上減を見込んだが、前年比１割程度の減少にとどまった。予想より減少幅は小さく、ポジティブにとらえている。ガソリン価格の上昇から、ハイブリッド車が好調。県内でもメーカーからのキャッシュバック効果等からナビの装着率が上昇している。

D8 「IT」

県内消費が回復傾向にあることから、大口のクライアント先からのリプレイス案件が増加した。足もとの受注も好調で、納品までに半年以上待っていただいている。県内IT業界は好調で、各社による技術者の獲得合戦が続いており、人材不足の状況が続いている。

D9 「IT」

景況の伸びを実感しており、売上は堅調。一括交付金により、官公庁案件の受注が期待できる。本土大企業は震災や中国との関係悪化によるリスクを避ける観点からデータセンターや人材を沖縄に求める傾向が続いており、IT業界では沖縄が注目されている。

60点→60点→60点
75点→50点→50点
75点→70点→70点
60点→60点→60点

72点

社会情勢評価円安や LCC の定着により、国内観光客数は堅調に推移している。一括交付金による公共事業の発注増加と、一般向けでは消費税増税前の駆け込
み需要の兆しが出始めている。食品関連は観光客向け商品販売が好調だが、諸コストの高騰で一層の企業努力が必要な状況が続く。消費関連は、エコカー補助金終了に伴う自動車販売の落ち込みはあまり見られなかった。今後は消費税増税前の駆け込み需要に期待がかかる。

観光関連

71 点

（12月調査）75点（3月調査）

71点（3月調査）（12月調査）

12月調査

3月調査

社会情勢総合評価※

71点

75点

3カ月後加算減算項目

観光関連

71点

75点

69点

6点

食品関連

70点

70点

67点

3点

建設関連

消費・サービス関連

77点

80点

66点

61点

72点
58点

8点
3点

※ヒアリング調査における3カ月後の見通しに、今後の社会情勢を弊社にて加味し、加算減算したもの

77 点

建設関連

（12月調査）80点（3月調査）※ヒアリングによる今後の見通し：69点●プラス要因●マイナス要因※ヒアリングによる今後の見通し：72点●プラス要因●マイナス要因

１．円安続伸による観光客増加への期待１．依然続く尖閣諸島関連の影響

１．マンション・一戸建て住宅の堅調な需要

１．供給過剰な建設業者数

２．LCC就航・路線増加による観光客増加への期
待２．ホテル客室の供給過剰と価格競争の激化

２．一括交付金による公共事業の拡大

３．消費単価の減少

３．太陽光パネル需要拡大

４．観光産業事業者の低待遇問題

４．消費税増税を見越した
駆け込み需要の増加

３．新石垣空港開港による観光客増加への期待
４．海外からのクルーズ船寄港数増加

食品関連

70 点

（12月調査）70点（3月調査）

２．型枠等の人工不足と賃金高騰
３．資材の高騰

66 点

消費・サービス関連（12月調査）61点（3月調査）※ヒアリングによる今後の見通し：67点●プラス要因●マイナス要因※ヒアリングによる今後の見通し：58点●プラス要因●マイナス要因

１．県民の堅調な個人消費

１．原材料価格の上昇による原価の押し上げ

１．IT業界好調による人材獲得競争増加

１．ガソリン価格の高騰

２．商品値上げによる、消費者離れの懸念

２．観光客の消費は好調に推移

２．世界的な生産コスト上昇に伴う販売価格の上昇の可能性

３．人口増加による小売業の好調

３．４カ月連続となる電気料金の値上げ

２．円安に伴う観光客増加による売上増への期待

４．植物工場による野菜価格・質の安定化

かいぎんエコマガ■

Vol.98 2013 年 5 月

9