日本政策金融公庫 総合研究所 中小企業研究グループ
平成２１年５月２２日

中小企業動向 トピックス
NO .８

中小企業の景況は一段と悪化している「全国中小企業動向調査（中小企業編）」結果概要〔2009年1〜3月期実績、4〜6月期および7〜9月期見通し〕
当公庫では、お取引先のご協力を得て、2009年3月に全国中小企業動向調査（中小企業編）を実施しました（調査対象13,265社、有効回答企業数5,931社、回答率44.7％）。
中小企業の景況感を表す業況判断DIは、過去最低の水準となりました。先行きについてもさらに悪化が見込まれています。
売上げDIは、過去最低の水準となり、純益率DIは8期連続でマイナス幅が拡大しました。
従業員DIは、2002年7〜9月期以来26期ぶりの低水準となり、設備投資実施企業割合は、20％を下回る非常に低い水準となっています。

業況判断DIは過去最低の水準に中小企業の2009年１〜３月期実績の業況判断DI（全産業）は、▲54.8と過去最低の水準となりました。１期先見通しも▲60を下回る非常に厳しい見通しとなっています。
産業別にみると、製造業、非製造業ともに悪化していますが、特に製造業では▲62.4と、非常に低い水準となっています。
先行きについては、製造業が▲66.6、非製造業が▲55.9とさらに悪化が見込まれています。
（図表１）。
（図表1）業況判断DIの推移（「好転」−「悪化」企業割合、前年同期比、季節調整値）（D I ）
40
景気後退期

30

全産業

製造業

非製造業
＜2004年４-６月期＞ 全産業：2.720予測＜2000年４-６月期＞ 全産業：▲3.0＜1996年10-12月期＞ 全産業：0.9

100−10−20−30−40＜09/1-3月期実績、（ ）は前期値＞
全産業：▲54.8 （▲42.2）
製造業：▲62.4 （▲49.5）
非製造業： ▲47.8 （▲35.9）−50−60−70929394959697989900010203040506070809（暦年・四半期）

1製造業で特に悪化が目立つ
業況判断DIを業種別にみると、製造業での悪化が目立っています。
特に、電子部品・デバイスが▲89.1、非鉄金属が▲87.1、自動車部品が▲84.9となるなど、大企業の減産や設備投資の減少等の影響で、機械関連及び素材関連業種で大幅なマイナスが続いています。
また、非製造業においては、全ての業種で悪化しています。特に、水運業が前期のプラスから42.2％ポイント低下し▲41.2になるなど、物流関係で低い水準となっています。
先行きについては、鉄鋼、電子部品・デバイス、自動車部品などで引き続き厳しい見通しとなっています（図表２）。
（図表2）業種別業況判断DIの推移（季節調整値）
100

2008/10〜12月期実績−102009/1〜3月期実績−20

2009/4〜6月期予測−30−40−50−60−70−80−90−100
飲 繊
維
食 ・繊料 維製品 品木材・木製品

紙・紙
加工品

印
刷・同
関連化 プ 窯 鉄 非 金 一 電 電 輸 ︵ 精自ラ子送 動業
鉄 属 般 気 部
密学 ス
チ品・ 用 車ッ ・機
デ金 製
機
工 ク 土部 機
バ 機製
イ品
業 品 石 鋼 属 品 械 械 ス 械 ︶ 械

そ 建 情 運 水 倉 卸 小の報他
設 通 送 運 庫 売 売製
信造業 業 業 業 業 業 業 業

不 飲 サ動

食 ー宿 ビ産

泊 ス業 業 業

売上げDIは過去最低の水準に売上げDI（全産業）は▲53.6と、過去最低の水準となりました。
製造業、非製造業ともに、前期実績を20％ポイント以上下回る、非常に低い水準となっています。
製造業では、特に自動車部品や非鉄金属で▲90を下回る大幅なマイナスとなっています。経営上の問題点についてのアンケートでも、「売上げ、受注の停滞・減少」を挙げる企業の割合が74.2％と、非常に高い水準となっています（図表３）。

（図表3）売上げDIの推移（「増加」−「減少」企業割合、前年同期比、季節調整値）（DI）50
景気後退期

40全産業

製造業

非製造業

30予測

＜2000年7-9月期＞ 全産業：▲2.8＜1996年10-12月期＞ 全産業：7.4

20
100−10−20−30−40＜09/1-3月期実績、（ ）は前期値＞
全産業：▲53.6 （▲31.9）
製造業：▲61.4 （▲40.2）
非製造業： ▲46.6 （▲24.7）−50−60−70
92

93

94

95

969798

9900

2010203040506

070809（暦年・四半期）

販売価格DIはマイナス幅拡大、仕入価格DIは大幅に低下
販売価格DI（全産業）は、マイナス幅が大幅に拡大し、▲26.6と２期連続でマイナスとなりました。
仕入価格DI（全産業）は、2003年10〜12月期以来21期ぶりに１桁のプラスとなり、前期（46.1）からの低下幅は実に42.9％ポイントと過去最大となっています。
先行きについては、販売価格DI、仕入価格DIともに、さらに低下する見込みとなっており、仕入価格DIはマイナスに転じる見込みです（図表（図表4）価格DI（全産業）の推移（「上昇」−「低下」企業割合、前年同期比、原数値）（D I ）
80４）。
販売価格DIを業種別に見ると、製造業で予測

景気後退期

販売価格DI

仕入価格DI下によりマイナスに転じ、非鉄金属ではマ60

イナス幅が拡大し、▲64.7となるなど、素材＜09/1-3月期実績、（ ）は前期値＞
仕入価格D I： 3.2 （ 46.1）
販売価格D I：▲26.6 （▲ 4.2）

40は、鉄鋼が前期から48％ポイントの大幅低

関連業種の低下が目立ちました。また、非製造業においても、建設業や卸・小売業な20どでの低下が目立っています。
0仕入価格DIについては、全業種で前期か−20ら大幅に低下しました。販売価格DIと仕入−40

価格DIとの差をとってみると、大幅に縮小しています。業種別では、非鉄金属が▲71.6−609900010203040506070809（暦年・四半期）と非常に低い水準で推移し、木材・木製品や電気機械などで前期からの低下幅が目立っています。一方、印刷・同関連や、紙・紙加工品では、プラス幅は縮小したものの、依然として高い水準で推移しています。

純益率DIは8期連続でマイナス幅が拡大
純益率DI （全産業）は▲48.0と８期連続でマイナス幅が拡大し、1998年10〜12月期以来41期ぶりに▲40を下回る低水準となりました（図表５）。
製造業、非製造業ともに、大幅なマイナスとなっており、特に、自動車部品で▲86.9、非鉄金属で▲85.8、電子部品・デバイスで▲82.3となるなど、機械・素材関連業種で非常に低い水準となっています。
先行きについても、さらに厳しい見通しとなっています。

（図表5）純益率DIの推移（「上昇」−「低下」企業割合、前年同期比、季節調整値）（D I ）
10
景気後退期

全産業

製造業

非製造業

予測

0−10−20−30−40＜09/1-3月期実績、（ ）は前期値＞
全産業： ▲48.0 （▲39.0）
製造業： ▲56.8 （▲47.1）
非製造業： ▲40.1 （▲32.2）−50−60−70

9900

0102030405

06

07

08

09
（暦年・四半期）

3雇用は2期連続でマイナス幅拡大、設備投資実施企業割合は20％割れ
従業員DI（全産業）は▲16.6となり、2002年７〜９月期以来26期ぶりの低水準となりました（図表６）。特に、製造業で▲23.6と、前期実績から14.6％ポイント低下しています。先行きもさらに悪化する見通しとなっています。
また、設備投資実施企業割合（全産業）は18.8％と20％を割り込み、目安となる30％を大幅に下回る過去最低の水準となっています（図表７）。特に、製造業では、電気機械で15.5％、電子部品・デバイスで16.5％となるなど、機械関連業種での設備投資意欲の減退が目立っています。

（図表7）設備投資実施企業割合の推移（図表6）従業員DIの推移（「増加」−「減少」企業割合、前年同期比、季節調整値） （実施企業割合、％、季節調整値）（D I ）
20

（DI ）
50
景気後退期

全産業

製造業

非製造業
予測

景気後退期

45

全産業

製造業

非製造業

1040
35030
−1025
20

＜09/1-3月期実績、（ ）は前期値＞
全産業： ▲16.6 （▲6.3）
製造業： ▲23.6 （▲9.0）
非製造業： ▲10.5 （▲3.6）−20−309900

0102030405060708＜09/1-3月期実績、（ ）は前期値＞
全産業： ▲18.8 （22.9）
製造業： ▲23.4 （28.2）
非製造業： ▲15.0 （18.5）

15100999000102030405060708

09（暦年・四半期）（暦年・四半期）

全ての地域でマイナス幅拡大（図表8）地域別業況判断DIの推移（季節調整値）（D I ）
0

業況判断DIを地域別にみる
注：（）は前期からの変化幅（▲3.0） （▲10.8） （▲10.8） （▲14.9） （▲10.1） （▲14.5） （▲8.2） （▲27.6） （▲11.4）と、全ての地域でマイナス幅が拡大し、７期連続でマイナスが続いています。特に、回答企業−10の中でも、輸出型や下請け型企−20業の割合が高い東海などで、非▲23.7−30常に低い水準となっています。
▲34.4▲36.3−40▲39.3−50▲46.8

▲42.6

▲44.2

▲54.8
▲58.9−70▲51.3▲53.6▲55.0
▲61.5

▲45.8

▲46.9

▲49.5−60

先行きについては、全ての地

▲38.7
▲44.0

▲57.1
▲64.4
▲66.7

▲63.7

北陸東海

▲65.0

▲69.0

▲59.7

▲51.1

域でマイナス幅が拡大する見込みとなっています（図表８）
。

▲58.9

2008/10〜12月期実績
2009/1〜3月期実績
2009/4〜6月期予測（桑本 香梨）

−80
北海道

東北

関東

近畿中国

四国

九州

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