日本政策金融公庫 総合研究所 中小企業研究グループ

中小企業動向 トピックス

平成2 1 年11月24日

N O． 1 4

中小企業の景況は厳しい状況ながら、一部に持ち直しの動きが見られる「全国中小企業動向調査（中小企業編）」結果概要〔2009 年７〜９月期実績、10 〜 12 月期および 2010 年１〜３月期見通し〕
当公庫では、お取引先のご協力を得て、2009 年９月に全国中小企業動向調査（中小企業編）を実施しました（調査対象 12,796 社、有効回答企業数 6,163 社、回答率 48.2％）。
中小企業の景況感を表す業況判断 DI は、非常に低い水準ながら、マイナス幅はやや縮小しました。
先行きについては、2010 年１〜３月にかけてマイナス幅が縮小する見通しです。
売上げ DI は 2008 年１〜３月期以来６期ぶりに、純益率 DI は 2007 年１〜３月期以来 10 期ぶりにマイナス幅が縮小しました。
従業員 DI は４期連続でマイナス幅が拡大し、設備投資実施企業割合は３期連続で 20％を下回る非常に低い水準となっています。

業況判断DIは２期連続でマイナス幅縮小
中小企業の 2009 年７〜９月期実績の業況判断 DI（全産業）は、▲48.8 と非常に低い水準ながら、マイナス幅はやや縮小しました。2009 年４〜６月期調査での１期先予測（▲52.2）を上回り、マイナス幅の縮小は２期連続となっています。
先行きについては、2010 年１〜３月にかけて、▲22.1 とマイナス幅が縮小する見通しとなっています（図表１）。
（図表１） 業況判断 DI の推移 （「好転」－「悪化」企業割合、前年同期比、季節調整値）
（DI）

40

景気後退期

全産業

製造業

非製造業

＜2004年4−6月期＞

3020＜1996年10−12月期＞

10

全産業：0.9

全産業：2.7
予測＜2000年4−6月期＞ 全産業：▲ 3.0

0−10−20−30−40＜09/7−9月期実績、（ ）は前期値＞
全 産 業： ▲48.8（▲53.7）
製 造 業： ▲58.2（▲63.8）
非製造業： ▲41.2（▲45.3）−50−60−7092939495969798990001020304050607080910（暦年・四半期）

1製造業で特に低い水準
業況判断 DI を業種別にみると、製造業で特に低い水準となっています。
中でも、自動車部品が▲91.7、非鉄金属が▲85.0、鉄鋼が▲84.5 となるなど、機械関連及び素材関連業種で大幅なマイナスが続いています。
また、非製造業においては、水運業で▲65.5 となるなど、物流関係で低い水準となっています。
先行きについては、2010 年１〜３月にかけて、非鉄金属や化学工業、自動車部品などでプラスに転じる見込みとなっています（図表２）。
（図表２） 業種別業況判断 DI の推移（季節調整値）（DI）

3020100−10−20−30−40−50−60−70−80−90−1002009/4〜6月実績
2009/7〜9月実績
2009/10〜12月予測
2010/1〜3月予測

業

サービス業

業

業

売業

売庫業

小運業

卸倉送

飲食宿泊業

水設

不 動 産 業

運

情報通信業

建︵自動車部品︶

その他製造業

輸送用機械

電子部品・デバイス

電 気 機 械

業務用機械

生産用機械

はん用機械

金 属 製 品鋼

非 鉄 金 属鉄

プラスチック製品

窯業・土石

印刷・同関連化 学 工 業

繊維・繊維製品

紙 紙･ 加工品
木材・木製品

飲 食 料 品

売上げDIはマイナス幅縮小
売上げ DI（全産業）は、▲55.6 と非常に低い水準ながら、過去最低の水準となった前期からはマイナス幅がやや縮小しました。マイナス幅の縮小は、2008 年１〜３月期以来６期ぶりです。
業種別では、特に自動車部品や鉄鋼で▲90 を下回る非常に低い水準が続いています。
先行きについては、2010 年１〜３月にかけて、▲23.7 とマイナス幅が縮小する見通しとなっています（図表３）。
（図表３） 売上げ DI の推移 （「増加」－「減少」企業割合、前年同期比、季節調整値）
（DI）

50

景気後退期

4030

全産業

製造業

非製造業
＜2000年7−9月期＞＜1996年10−12月期＞ 全産業：7.520

予測全産業：▲2.8

100−10−20−30＜09/7−9月期実績、（ ）は前期値＞
全 産 業： ▲55.6（▲56.2）
製 造 業： ▲66.0（▲65.9）
非製造業： ▲47.0（▲48.2）−40−50−60−7092939495

9697989900

01202030405

06

0708

0910（暦年・四半期）

販売価格DIはマイナス幅拡大、仕入価格DIは２期連続でマイナス
販売価格 DI（全産業）は、３期連続でマイナス幅が拡大し、▲38.7 と 2002 年 10 〜 12 月期以来
27 期ぶりの大幅なマイナスとなりました。一方、仕入価格 DI（全産業）は、▲13.9 と２期連続でマイナスとなりました（図表４）。
販売価格 DI を業種別に見ると、製造業では、（図表４） 価格 DI の推移

特に鉄鋼や非鉄金属など素材関連業種で非常に（「上昇」－「低下」企業割合、前年同期比、原数値）
（DI）

80

景気後退期

販売価格DI低い水準が続いています。非製造業では、全業種で２桁のマイナスが続いています。

予測

仕入価格DI

仕入価格 DI については、販売価格 DI 同様、＜09/7−9月期実績、（ ）は前期値＞
仕入価格DI：▲13.9（▲ 13.1）
販売価格DI：▲38.7（▲ 34.3）

60

鉄鋼や非鉄金属で非常に低い水準となっています。一方、 紙・紙加工品や木材・木製品では、40前期から大幅にマイナス幅が縮小しています。

20

先行きについては、仕入価格 DI で２期先に0プラスに転じる見込みとなっており、販売価格−20DI と仕入価格 DI の差は、前期までの縮小から一転、拡大の方向に転じる見通しとなっていま−40−60す。
990001020304050607080910（暦年・四半期）

純益率DIは10期ぶりにマイナス幅縮小
純益率 DI（全産業）は、▲42.8 と 2007 年１〜３月期以来 10 期ぶりにマイナス幅が縮小しました（図表５）。
製造業、非製造業ともに、2009 年４〜６月期調査での予測を上回るマイナス幅の縮小となっていますが、自動車部品や生産用機械、はん用機械などでは、依然、非常に低い水準が続いています。
先行きについては、2010 年１〜３月にかけて、▲23.5 とマイナス幅が縮小する見通しとなっています。
（図表５） 純益率 DI の推移 （「上昇」－「低下」企業割合、前年同期比、季節調整値）
（DI）

10

景気後退期

全産業

製造業

非製造業

予測

0−10−20−30＜09/7−9月期実績、（ ）は前期値＞
全 産 業： ▲42.8（▲48.0）
製 造 業： ▲52.8（▲58.4）
非製造業： ▲34.2（▲39.5）−40−50−60−709900010203040530607080910（暦年・四半期）

雇用は4期連続でマイナス幅拡大、設備投資実施企業割合は20％割れ
従業員 DI（全産業）は、▲19.6 とマイナス幅が拡大し、2002 年１〜３月期以来 30 期ぶりの低水準となりました（図表６）。特に、製造業で▲29.6 と３期連続で▲20 を下回る非常に低い水準で推移しており、雇用の過剰感は一層強まっています。
また、設備投資実施企業割合（全産業）は、19.4％と４期ぶりに上昇したものの、2009 年１〜３月期以来３期連続で 20％を割り込み、目安となる 30％を大幅に下回っています（図表７）。
（図表６） 従業員 DI の推移（図表７） 設備投資実施企業割合の推移（「増加」－「減少」企業割合、前年同期比、季節調整値）（実施企業割合、％、季節調整値）

（DI）

（％）

2045
景気後退期

全産業

製造業

非製造業

予測

景気後退期

全産業

製造業

非製造業

40

103530025−1020−30

15＜09/7−9月期実績、（ ）は前期値＞
全 産 業：▲19.6（▲18.6）
製 造 業：▲29.6（▲28.7）
非製造業：▲10.7（▲10.3）

−20

9900

0102030405

06

07＜09/7−9月期実績、（ ）は前期値＞
全 産 業： 19.4（19.0）
製 造 業： 22.8（23.6）
非製造業： 16.4（15.3）

1008

09

5

10（暦年・四半期）

9900

010203040506070809（暦年・四半期）

全ての地域で低い水準が続く
業況判断 DI を地域別にみると、全て（図表８） 地域別業況判断 DI の推移（季節調整値）（DI）

0

注：（（5.4）

（8.2）

（1.9）

（5.9）

（7.0）

（8.1）

）は前期からの変化幅
（1.3）

（3.2）

（2.2）

−10−20−30−40−50

非常に低い水準での推移となっています。特に、回答企業に機械関連の製造▲ 22.4▲ 23.9▲ 27.6▲ 30.9▲ 36.3▲ 16.8▲ 19.7▲ 19.6▲ 24.6▲ 28.8▲ 26.0▲ 44.3▲ 31.9▲ 33.0▲ 36.1▲ 38.6▲ 39.0 ▲ 38.7
▲ 40.9▲ 44.8▲ 53.8▲ 55.7−60▲ 48.2▲ 53.6▲ 54.2▲ 60.1▲ 57.8▲ 47.1▲ 51.7▲ 59.8▲ 47.9▲ 43.1▲ 44.4

2009/4〜6月実績
2009/7〜9月実績

北海道 東北関東北陸 東海

近畿圏で、大幅なマイナスが目立ちます。
先行きについては、2010年１〜３月
イナス幅縮小を見込んでいます（図表2009/10〜12月予測
2010/1〜3月予測

中国

業が多い関東、東海、近畿などの都市にかけて、東海、関東などで大幅なマ▲ 53.3▲ 56.5▲ 64.8−70−80の地域でマイナス幅は縮小したものの、四国

九州８）。
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発行：日本政策金融公庫 総合研究所

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