ＡＧＣ株式会社
オンラインCFO対話会

2023年6月1日

自己紹介代表取締役 兼 副社長執行役員
CFO、CCO

宮地 伸二
1990年
2006年
2008年
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2015年
2018年
2020年

当社入社
ＡＧＣエレクトロニクス社 プレジデント＆ＣＥＯ
新事業推進センター長
執行役員社長室経営企画グループリーダー
Harvard Business School AMP 修了
執行役員ＡＧＣ フラットガラス・ノースアメリカ社 シニアバイスプレジデント
執行役員ガラスカンパニー北米事業本部長
兼ＡＧＣ フラットガラス・ノースアメリカ社 プレジデント＆ＣＥＯ
執行役員電子カンパニーエレクトロニクス事業本部長
取締役兼常務執行役員ＣＦＯ、経営企画部長
代表取締役兼専務執行役員ＣＦＯ、ＣＣＯ
代表取締役兼副社長執行役員ＣＦＯ、ＣＣＯ©AGC Inc.

2

会社紹介
会社紹介の動画をご覧ください©AGC Inc.

3

目次

長期経営戦略「2030年のありたい姿」

P.05

2030年のありたい姿実現に向けて

P.11- 事業ポートフォリオ変革- サステナビリティ経営の推進

2023年通期業績の見通しと株主還元

P.40©AGC Inc.

4

長期経営戦略「2030年のありたい姿」©AGC Inc.

5ＡＧＣのグループビジョン “Look Beyond”
私たちの使命“AGC、いつも世界の大事な一部”～独自の素材・ソリューションで、いつも世界中の人々の暮らしを支えます～

私たちの価値観◆◆◆◆

革新と卓越 (Innovation & Operational Excellence)
多様性 (Diversity)
環境(Environment)
誠実(Integrity)

私たちのスピリット「易きになじまず難きにつく」©AGC Inc.

6

長期目線の経営
グループビジョン ”Look Beyond”のもと、10年後を見据えた長期経営戦略を策定し、持続的な企業価値向上に取り組む
AGCグループビジョン “Look Beyond”
長期経営戦略2020年のありたい姿

2025年のありたい姿
2030年のありたい姿
2010年

2016年

2021年

2030年
©AGC Inc.

7

2030年のありたい姿
社会的価値と経済的価値の両立により成長

独自の素材・ソリューションの提供を通じてサステナブルな社会の実現に貢献するとともに継続的に成長・進化するエクセレントカンパニーでありたい

社会的価値

企業価値向上経済的価値

5つの社会的価値の創出
サステナビリティ経営の推進

安定的にROE10%以上

×事業ポートフォリオ変革©AGC Inc.

8

AGCグループが創出したい経済的価値◼ 営業利益は2025年の目標を大幅に上方修正し、2030年の目標を設定◼ 2030年には戦略事業の営業利益を過半とする◼ 継続的に成長・進化し、安定的にROE 10%以上を達成していく

経済
的価
値

2022年(実績)

2023年

2025年

2030年

営業利益

1,839億円

1,900億円

2,500億円

3,000億円以上

戦略事業
営業利益

709億円

800億円

1,200億円

1,600億円以上

EBITDA*3,696億円

3,780億円

4,800億円

ROE-6.3%

D/E比率

0.41

2050年

安定的に10%以上
0.5以下* EBITDA＝営業利益＋減価償却費©AGC Inc.

9

AGCグループが創出したい社会的価値
社会的課題の解決に向け、事業活動を通じた５つの社会的価値を創出
安全・快適な都市インフラの実現への貢献

建築用Low-Eガラス

自動車用UVカットガラス

塩化ビニル樹脂

安心・健康な暮らしの実現への貢献

医薬品（中間体・原体）

農薬（中間体・原体）

農業温室ハウス用フィルム

健全・安心な社会の維持への貢献

地域社会との関係

公正・安全な働く場の創出への貢献

職場環境の安全多様性

周辺環境への配慮

サプライチェーンの人権

持続可能な地球環境の実現への貢献

従業員エンゲージメント

気候変動問題への対応

資源の有効利用©AGC Inc.

10

2030年のありたい姿実現に向けて-事業ポートフォリオ変革-サステナビリティ経営の推進©AGC Inc.

11

AGCグループの両利きの経営
全社戦略
コア事業と戦略事業を両輪として、最適な事業ポートフォリオへの転換を図り、継続的に経済的・社会的価値を創出

コア事業

戦略事業

各事業の競争力を高め、強固で長期安定的な収益基盤を構築

高成長分野において、自社の強みを活かし、将来の柱となる高収益事業を創出・拡大

建築ガラス

オートモーティブ（既存）

ディスプレイ

エッセンシャル
ケミカルズ

パフォーマンス
ケミカルズ

セラミックスエレクトロニクス

ライフサイエンス

モビリティ©AGC Inc.

12

事業ポートフォリオ変革の方向性◼ 両利きの経営の推進により、市況変動に強く、資産効率・成長性・炭素効率の高い事業ポートフォリオの構築を目指す

市況変動に強い

高い資産効率

高い成長率

高い炭素効率©AGC Inc.

13

2030年のありたい姿実現に向けて-事業ポートフォリオ変革ーコア事業ー戦略事業- サステナビリティ経営の推進©AGC Inc.

14

建築ガラス◼

環境対応が求められる中、リノベーション需要・環境貢献製品需要が増加◼

省エネ・創エネにつながる高付加価値製品に注力し、景気変動の影響を受けにくい事業体質の構築を目指す
サーモクライン®
ＡＧＣ独自開発の材料を使用、高耐久・高寿命・高断熱性に加え、リサイクルの簡易化を実現

真空断熱ガラス「FINEOTM」
世界最高クラスの断熱性能と高耐久性を実現
欧州のリノベーション需要に対応

ＡＧＣ独自開発の封着材（ブチル）のみ

BIPV*

Lowカーボンガラス

ガラス間に発電セルを封入した建材一体型太陽電池

製品ライフサイクルにおけるGHG排出量を大幅に低減*Building Integrated Photovoltaics：GHG排出量削減に貢献する製品：循環型社会に貢献する製品：GHG排出量を削減した製品©AGC Inc.

15

オートモーティブ
EV化の拡大に伴い、従来の高付加価値品*に加えて、遮音ガラス、断熱ガラス、調光ガラスを活用したサンルーフなどの需要拡大が見込まれる* 赤外線カット、HUD等 付加機能・価値を付した商品©AGC Inc.

16

エッセンシャルケミカルズ
東南アジアにおけるインドシナ3拠点の再編・統合を実施し、当社として過去最大規模となる約1,000億円の投資を決定◼ 東南アジアでの当社ポジションは更に上昇◼ 年率4%で成長する東南アジア地域の需要を着実に捕捉能力増強を継続検討し、2030年までには年産200万トンレベルの生産体制を目指す◼

東南アジアクロールアルカリ生産能力 推移
2022＋15%142（単位：万トン）

2025

164＋31%

170

130＋33%

東南アジア生産能力ベースのシェア（増設後）
苛性ソーダ

160120その他

苛性ソーダ

塩化ビニルモノマー

塩化ビニル樹脂

AGC
No.1

その他

AGC
No.1

塩化ビニル樹脂生産能力ベースシェア：苛性ソーダは域内に豪州／NZを含まず、塩ビは域内に豪州／NZを含む©AGC Inc.

17パフォーマンスケミカルズ◼ 資産効率・炭素効率ともに高い成長事業◼ 高い技術特性が求められるグローバルニッチ市場で高い評価を獲得◼ 2024年には売上高2,000億円以上を見込む
グローバルニッチトップ戦略

パフォーマンスケミカルズ売上高 推移

フッ素の特性を用いた技術開発に強み（単位：億円）

2,000億円

世界 No.1***シェア

以上

ETFE樹脂(フッ素樹脂)1,561

燃料電池膜用

1,199

1,057

1,239

フッ素系電解質ポリマー
現場塗装

塗料用フッ素樹脂’19*2022年ROCEをもとに作成

’20

’21

’22

’24e

** 2022年売上高あたりの2021年排出量をもとに作成 ***2023年1月時点当社推定©AGC Inc.

18

2030年のありたい姿実現に向けて-事業ポートフォリオ変革ーコア事業ー戦略事業-サステナビリティ経営の推進©AGC Inc.

19

ライフサイエンス
ビジネスモデル

臨床試験から商業生産までの医薬品原薬を開発製造受託

製薬・農薬会社

開発製造受託合成医農薬・バイオ医薬
開発製造受託サービス提供

AGCライフサイエンス事業

合成医農薬・バイオ医薬の開発製造受託※※ＣDMO事業＝開発製造受託事業©AGC Inc.

20

ライフサイエンス◼ 日本を主要拠点とする数少ないグローバルCDMOとして、日米欧3極の高いレベルのcGMP生産体制のもと、治験から商用まで化学合成/微生物/動物細胞/pDNA/遺伝子細胞治療など幅広いサービスを展開
シアトル(アメリカ)
動物細胞・微生物コロラドボルダー(アメリカ)
動物細胞

建築

コペンハーゲン(デンマーク)
動物細胞・微生物

ハイデルベルグ(ドイツ)
微生物, pDNA,mRNA(23年～)

コロラド
ロングモント(アメリカ)
遺伝子細胞治療、輸送機器
ウイルスベクター

福井
(日本）
合成医農薬
千葉
(日本）
動物細胞・微生物
合成医農薬

マルグラット(スペイン)
合成医薬ミラノ(イタリア)
遺伝子細胞治療、ウイルスベクター

合成医農薬品拠点

横浜 (日本）
R&D
検討中: 2025年目標
動物細胞、mRNA、遺伝子細胞治療、ウイルスベクター

バイオ医薬品拠点
合成医農薬品・バイオ医薬品拠点©AGC Inc.

21

エレクトロニクス
スマートフォン/半導体製造プロセス用部材に加え、5G対応部材も展開

スマートフォンカメラ用
赤外線吸収ガラスフィルター・スマートフォンカメラの高画質化に貢献

EUV露光用フォトマスクブランクス

5G対応合成石英アンテナ

・15年の開発期間を要した
次世代半導体製造プロセス部材

・透明化することで、視認エリアでも、美観や景観を損なわない©AGC Inc.

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エレクトロニクス
EUVマスクブランクスはロジックに加えメモリーでも採用が増加◼ EUV露光機の出荷予測によると、今後の需要拡大が期待される◼ 今後も市場成長に合わせ積極投資を継続◼

EUV露光装置出荷台数 推移*

AGCのEUVマスクブランクス売上高 推移（Unit）

1.4倍

約

1.5倍

約約

2019

'20以上

400億円
以上

1.4倍

'21

'22'23e'25e*出典：ASML社資料をもとに作成©AGC Inc.

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モビリティ
◼ CASEによる市場変化を見据え、事業機会を確実に捉える◼ 中国で車載ディスプレイ用ガラス量産を開始し、収益貢献

ガラスのディスプレイ化や通信機能付加などにより素材だけでなくソリューションまで提供
AM / FM / TVアンテナ

センサ・カメラ・V2Xアンテナー

アンテナ設置位置

ヒーティング
遮熱、遮音

電波透過

HUD

透明スクリーン

自動車用ガラス

車載ディスプレイ用
カバーガラス

5G対応自動車用
ガラスアンテナ

2019年発売のLEXUS「RX」などに採用されており、NTTドコモ、エリクソンと共同で世界シェア No.1

よる5G通信に成功「ガラス一体型5Gアンテナ」に©AGC Inc.

24

事業ポートフォリオ変革のイメージ◼ 炭素効率、資産効率の高い戦略事業が順調に拡大◼ 2030年までに戦略事業の利益が全社の50%超となり、ポートフォリオ転換がより顕著に営業利益構成 推移

3,000以上

（億円）

2,500
2,062

2,200

1,400以上

1,839 1,900
1,300

1,1961,206

1,2001,524

1,016

1,130

1,100758
コア事業

戦略事業

1,054

961

686

1,600以上

314244331

4445382017 '18'19'20'21142

709

800

1,000

1,200

'22 '23e '24e '25e

'30e
©AGC Inc.

25

2030年のありたい姿実現に向けて-事業ポートフォリオ変革- サステナビリティ経営の推進
ー気候変動への対応
ー人財の取り組み©AGC Inc.

26

カーボン・ネットゼロ目標（2050年）
2021年に中長期のGHG削減目標を策定し、着実に推進

2050年に“カーボン・ネットゼロ”（Scope 1+2）

2020年

2050年

2030年

2030年 マイルストーン（2019年比）
Scope 1
Scope 2
Scope 330%削減
GHG排出量売上高原単位50%削減
GHG排出量30%削減
GHG排出量（Scope 1+2排出量）（Scope 1+2排出量／売上高）（Scope 3排出量のうち、カテゴリ1、10、11、12の合計）©AGC Inc.

27

ガラス事業の取り組み ：建物のエネルギー消費効率の向上(1)◼ 脱炭素への取り組みにおいて、建物におけるエネルギー消費効率の向上が課題◼ 建物のエネルギー消費効率向上には建物からの熱の流出／流入を削減することが求められ、開口部にある窓ガラスの高機能化が重要

住宅における熱移動*
夏（冷房時）
冬（暖房時）

冬（暖房時）
熱が逃げる割合

開口部

屋根5％

外熱が入り込む割合

換気15％

58％

開口部

屋根11％

73％

換気6％
外壁7％

外壁15％

床7％

床3％

熱移動の主要因である開口部（窓）の遮熱・断熱性能の向上が鍵*一般社団法人日本建材・住宅設備産業協会

平成11年省エネ基準レベルの断熱性能の住宅での試算例をもとに作成©AGC Inc.

28

ガラス事業の取り組み ：建物のエネルギー消費効率の向上(2)◼ これまでも断熱性能のより高い製品を開発・販売、更なる向上に取り組み、建物のCO2排出量削減に貢献◼ 最先端のLow-E複層ガラスは、1枚ガラスと比較して約90%熱の移動を抑制*1、優れた断熱効果があり、環境に貢献する製品として注目されている
窓ガラスの断熱性能の進化
熱貫流率
内外温度差1℃で1時間・1㎡あたりに通過する熱量

熱貫流率[W//m2・K]

6.0

2.9
1.7

1枚ガラス*2複層ガラス*3

1980年～

Low-E
複層ガラス（ガス無し）

1.2
Low-E
複層ガラス
（ガス入り）

0.6
Low-E
トリプルガラス（ガス入り）

現在©AGC Inc.

29ガラス事業の取り組み：まとめ◼ 真空断熱ガラス、建材一体型太陽電池など、環境対応型新製品を多数開発◼ 欧州事業では製品使用時に製造時排出量の10倍*のCO2排出削減に貢献
製品でのCO2排出削減貢献

製造時排出CO2

1* 欧州建築用ガラス事業実績

10©AGC Inc.

30

事業を通じたGHG削減貢献事例：建材一体型太陽電池©AGC Inc.

31

2030年のありたい姿実現に向けて-事業ポートフォリオ変革- サステナビリティ経営の推進ー気候変動問題への対応
ー人財と企業文化の継続的な進化©AGC Inc.

32

企業文化のもとに培われた「人財」のAGC◼ 一人ひとりが、持てる仕事能力を最大限に発揮し、個々人の総和が強い組織をつくりだし、事業戦略や組織目標が実現され、会社と個々人の成長を生み出している
人財のAGC

企業価値向上強い個人

高い
エンゲージメント
多様性

AGCの企業文化©AGC Inc.

33

ダイバーシティの推進・人財育成◼ ダイバーシティの実現、人財育成に関わる人事諸制度を整備

2020年

取締役・執行役員

2002年～⚫ 外国籍の執行役員登用開始（2022年1月時点 9％）

2014年～⚫ 女性社外取締役登用開始~2030年⚫ 女性役員比率 30%（2021年末時点 18%)

⚫ 女性執行役員比率 20%（2021年末時点 3%）
2020年～⚫ 社内女性執行役員登用開始

人財育成・活用

2003年~
2019年～⚫ 「グローバル経営人材育成プログラム」開始⚫ データサイエンティスト育成プログラム開始
2005年～
2011年～⚫ グローバルジョブグレード制⚫ 部門横断的ネットワーク活動(CNA)~2030年
2010年～
2011年～⚫ 女性管理職比率 8%程度*⚫ スキルマップ⚫ 採用方針の策定*-総合職新卒女性採用比率の設定-外国籍人財採用拡大

1989年～⚫ フレックス勤務制度(コアタイム無し)＊

人事制度

2003年～⚫ 育休制度(男女問わず)*ＡＧＣ単体での取り組み（2021年末時点 4%程度)

2011年～⚫ 退職者再雇用希望登録制度
2012年～⚫ 育児・介護を理由とした在宅勤務制度（2017年理由を問わず活用可能に）

2017年～⚫ 配偶者転勤時休職制度⚫ 女性活躍事務局設置©AGC Inc.

34

エンゲージメント向上施策◼ 従業員エンゲージメント向上を目指した施策をグローバルに展開
2005年～⚫エンゲージメント調査(従業員意識調査)開始
2006年～⚫CEO表彰2006年～⚫グループ報発刊

2015年～⚫経営層と従業員の対話会

2011年～⚫部門横断的ネットワーク活動(CNA)©AGC Inc.

35

企業文化の継続的な進化
チャレンジを奨励し、風通しのよい企業文化を醸成することを経営の最優先事項の１つに位置づけ、経営層が活動に強くコミット◼ 2022年は海外拠点訪問も再開し、対面での対話を拡充◼

CEOによる対話の回数 推移
135120108

企業文化の継続的な進化

コロナ禍

52

対話拠点数

63

2018

2019

2020

2021

2022

4540

122128©AGC Inc.

36

多様性：ダイバーシティ推進施策 (1)◼

多様な人財が、個々人の能力を最大限に活かす環境を整備するため、2022年にダイバーシティ・カウンシルを設置。ダイバーシティ推進施策を加速
ダイバーシティ推進施策• CEOを議長とするダイバーシティ・カウンシルを2022年に設置• 執行役員の個人目標にダイバーシティに関する項目を設定

ダイバーシティ・カウンシル概要
CEO/CFO/CTO
人事部長◼ 議長：CEO◼ 頻度：年２回◼ 議題：ダイバーシティ推進の施策◼ 設置：2022年• 女性役員・女性執行役員数の目標を設定
カンパニープレジデント©AGC Inc.

37

多様性：ダイバーシティ推進施策 (2)◼

特に日本の社会課題となっているジェンダー関連では、女性活躍にかかわる目標を設定し、着実に推進
女性活躍に関する2030年目標
女性役員比率女性執行役員比率

女性管理職比率*

30%

20%

8%

進捗状況
2030年 目標数値

女性活躍推進* 取り組み例• 2022年に採用における女性比率目標の引き上げ
従来

現在

新卒20%

30%

キャリア10%15%• ダイバーシティ研修、アンコンシャスバイアス研修の実施• 個別育成計画にもとづく育成プログラムの実施- 女性部長級への役員メンター制度- 社外女性役員との対話会- ポテンシャル人財の社外女性リーダー育成
プログラム参加など*AGC単体での取り組み©AGC Inc.

38

従業員エンゲージメント：更なる向上を目指す◼ 競争優位性の維持・向上に従業員エンゲージメントは不可欠◼ 2019年エンゲージメント調査に続き2022年も全ての項目でエンゲージメントスコアが改善◼ 2030年までにグローバル好業績企業平均と同等のエンゲージメントスコア達成を目指す

エンゲージメント調査*結果の推移
2016年

2019年

2022年

80

70

60

50

社
員の取り組
み意
欲社
員を活かす環
境戦
略
方向性

リーダー
シップ

品
質・顧
客志向個
人の尊重成
長の機会

*エンゲージメント調査：グループ全従業員対象、24言語、43の国・地域（2022年回答者数 43,000人、回答率 86%）

業
績管理・報
酬

権限・裁量

リソース

協力体
制

©AGC Inc.

業
務
効率性

39

2023年通期業績の見通しと株主還元©AGC Inc.

40

2023年 通期業績見通し◼ エ ッセ ン シ ャル ケ ミ カ ル ズ * が 昨 年 比 で 減 益 と な る見 込 み だ が 、 オー ト モ ー ティ ブ * を は じめ と す る他 のコア事業や戦略事業の伸長に加え、減損損失による減価償却費減もあり増収・増益
FY2022（億円）FY2023 予想
20,359
9,783
1,839
1,153
585

21,500

親会社の所有者に帰属する
当期純利益▲ 32870

1株当たり配当（円）210210

営業利益率
ROE
為替レート（期中平均）

9.0%
131.4
138.0
96.3
1,054

8.8%
6.3% ＊125.0
135.0
85.0
1,000

売上高
（上期）
営業利益
（上期）
税引前利益

原油 (Dubai,期中平均)
エチレン(CFR SEA)JPY/USD
JPY/EUR
USD/BBL
USD/MT

10,300

1,900

750

1,470

＊ FY2023予想のROEは、2022年12月末時点の親会社の所有者に帰属する持分合計を使用しています。
* 新セグメントで表記©AGC Inc.

41

株主還元
◼ 中期的な業績成長を鑑み、2022年は1株配当金額を据え置く◼ 2023年も配当は据え置いた上で、500億円の自己株取得を実施する予定

1株当たり配当金額推移（円）
特別配当50

期末配当

80

中間配当

45455560606060801051051051054545505560

FY2015FY2016FY2017FY2018FY2019FY2020

FY2021

FY2022

FY2023eー100150

200ーーーー500

連結配当性向

48%

44%

35%

29%

60%

81%

38%

ー54%

連結総還元性向

48%

65%

56%

51%

60%

81%

38%

ー111%

自己株取得（億円）

株主還元方針総還元性向50%以上、機動的に自己株取得

安定的に連結配当性向 40%、機動的に自己株取得＊AGCは2017年7月1日付で普通株式5株を1株に併合しています。これに伴い、1株当たり情報を再算定しています。
©AGC Inc.

42

いつも世界の大事な一部

ALPOLIC from Mitsubishi Chemical Infratec Co., Ltd.

©AGC Inc.

43

◼ 予測に関する注意事項：

END◼ 本資料は情報の提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘するものではありません。本資料（業績計画を含む）は、現時点で入手可能な信頼できる情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実性を含んでおり、当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。
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