日本政策金融公庫 総合研究所 中小企業研究グループ

中小企業動向 トピックス

平成2 5 年10月 28日

NO． 6 5

中小企業の景況は、持ち直している「全国中小企業動向調査（中小企業編）」結果概要〔2013 年７－９月期実績、10－12 月期および 2014 年１－３月期見通し〕
当公庫ではお取引先のご協力を得て、2013 年９月に全国中小企業動向調査（中小企業編）を実施しました（調査対象 13,043 社、有効回答企業数 7,121 社、回答率 54.6％）。
前期上昇に転じた中小企業の業況判断 DI は、今期プラス水準となり、先行きも上昇する見通しとなっています。中小企業の景況は、持ち直しています。

５期ぶりにプラス水準となった業況判断 DI
今期（2013 年７－９月期）の業況判断 DI（全産業）は、前期（2013 年４－６月期）から 7.5 ポイント上昇し 4.4 となりました（図表－１）。プラス水準となるのは、５期ぶりです。製造業は前期から 13.9 ポイント上昇し 1.3 に、非製造業は 2.9 ポイント上昇し 6.9 になりました。
先行きについても、製造業、非製造業の DI はともに上昇し、全産業で来期（2013 年 10－12 月期）は 9.5 に、来々期（2014 年１－３月期）は 12.7 になる見通しです。中小企業の景況は、持ち直しています。
図表－１
（DI）
40

業況判断 DI の推移（前年同期比で「好転」－「悪化」企業割合、季節調整値）（97/5）△（93/10）▼（99/1）▼（00/11）（02/1）△▼（08/2）（09/3）△▼（12/4）
△

30

全産業

20

製造業

見通し

非製造業

100
−10−20−30−40
13/7−9月期実績、（ ）は前期の値
全 産 業：4.4（ −3.1）
製 造 業：1.3（−12.6）
非製造業：6.9（4.0）−50−60−709293949596979899000102030405060708091011121314（暦年・四半期）（注）△は景気の山、▼は景気の谷、網掛け部分は景気後退期。ただし、2012年４月の山は暫定的に設定されたもの。それ以降の谷は設定されていないため、網掛けはしていない（以下同じ）。

1素材・機械関連業種にも DI の改善の動き
今期の業況判断 DI を業種別にみると、製造業は、ほぼすべての業種で上昇し、木材・木製品や窯業・土石など建設資材関連の業種が引き続き高い水準にあるほか、鉄鋼や金属製品、電子部品・デバイス、電気機械などの素材・機械関連業種の DI も、プラス水準に転じてきています（図表－２）。
非製造業は、公共工事や住宅、マンションの着工が好調な建設業をはじめ、情報通信業、宿泊・飲食サービス業など、多くの業種でプラス水準となりました。その一方で、運送業や水運業、小売業は、燃料費の高止まりや仕入価格の上昇などを背景に採算面で苦戦し、DI はマイナス水準となっています。
先行きについてみると、来期以降は、製造業、非製造業ともにほとんどの業種でプラス水準となる見通しとなっています。
図表－２

業種別業況判断 DI の推移（前年同期比で「好転」－「悪化」企業割合、季節調整値）（DI）
50403020100−10−20−30−40

2013/7−9月期実績

2013/10−12月期見通し

2014/1−3月期見通し

サ

卸

小ー

動報

ビ売

売

通ス

信産

業

業

業

業

業

宿泊・飲食サービス業

不業

業

情運

庫業

業

水設

送倉建運

械

械

そ の 他 製 造 業

機機︽ 非 製 造 業 ︾用︵自動車部品︶

気

械

送機

械械

電用機機

輸

務用用

電 子 部 品 ・ デバ イ ス

業

ん品

産

製鋼石は属

属

土生

金金・業

鉄業

工

非鉄窯

学

プラスチック製品

化品

業 ︾･紙 加 工 品

料･木 製 品

造印 刷 ・ 同 関 連

紙木 材

食

繊維・繊維製品

飲︽ 製−502013/4−6月期実績

多くの地域がプラス水準に
業況判断 DI を地域別にみると、今期は北海道、東北、関東、北陸、東海、近畿、中国、九州の８地域で上昇し、多くの地域でプラス水準となっています。先行きについても７地域で上昇する見通しです（図表－３）。
図表－３

地域別業況判断 DI の推移（前年同期比で「好転」－「悪化」企業割合、季節調整値）（DI）
30252022.4

15 12.2
1012.6

517.2
12.5

11.7
1.0

04.4

2.3−2.8−5−10

2013/10−12月期見通し

2014/1−3月期見通し

10.4

9.5
5.61.05.3

1.9

2.2−1.7−2.8−5.1−7.1−15

11.6 13.4
11.5

9.1 8.6

−0.2

−0.9

−1.3−5.3

2013/7−9月期実績

15.5

11.6 12.9

3.8

2013/4−6月期実績−1.6−16.0−20
北海道

東

北関

東

北陸

東

2海

近

畿

中国

四国

九州

売上 DI は製造業、非製造業ともにプラス水準に
今期の売上 DI（全産業）は前期から 9.5 ポイント上昇し、9.4 となりました（図表－４）。上昇は２期連続で、プラス水準となるのは４期ぶりです。製造業は前期から 14.4 ポイント上昇して 3.5 となり、プラス水準に転じました。非製造業は 6.6 ポイント上昇して 13.6 となり、プラス幅が拡大しています。
先行きについても、製造業、非製造業ともに上昇する見通しとなっています。
図表－４（DI）
50

売上 DI の推移（前年同期比で「増加」－「減少」企業割合、季節調整値）（93/10）▼40（97/5）△
全産業（99/1）▼（08/2）（09/3）△▼（00/11）（02/1）
△
▼

製造業

（12/4）△

非製造業

見通し3020100−10−20−30−40

13/7−9月期実績、（ ）は前期の値
全 産 業：09.4（0−0.1）
製 造 業：03.5（−10.9）
非製造業：13.6（0 7.0）−50−60−7092

939495969798

99000102030405060708091011121314（暦年・四半期）

価格関連 DI はいずれも３期連続で上昇
今期の価格関連の DI（全産業）についてみると、販売価格 DI は前期から 4.1 ポイント上昇し－1.7となりました（図表－５）。３期連続の上昇ですが、依然としてマイナス水準にあります。一方、仕入価格 DI は前期から 8.4 ポイント上昇して 52.5 となり、両 DI の差は広がっています。来期の販売価格 DI は 3.5 に、仕入価格 DI は 57.0 になる見通しです。
図表－５ 販売価格 DI と仕入価格 DI の推移（いずれも前年同期比で「上昇」－「低下」企業割合、原数値）（DI）80（93/10）▼（97/5）△（99/1）▼（09/3）（08/2）△▼（00/11）（02/1）△▼（12/4）△
見通し

60

販売価格DI

仕入価格DI40200−20−40−60−8092939495969798

99000102030405060708091011121314（暦年・四半期）

3

純益率 DI はマイナス幅が縮小
今期の純益率 DI（全産業）は前期から 5.9 ポイント上昇し－6.0 となりました（図表－６）。上昇は２期連続です。製造業は前期から 9.2 ポイント上昇し－11.3 に、非製造業は 2.1 ポイント上昇し－3.1になりました。
先行きについても上昇し、全産業で来期は－3.6 に、来々期は－1.4 になる見通しです。
図表－６

純益率 DI の推移（前年同期比、「増加」－「減少」企業割合、季節調整値）（DI）
50（97/5）△（93/10）▼40

全産業

30（99/1）▼（08/2）（09/3）△▼（00/11）（02/1）
△
▼

製造業

（12/4）△

13/7−9月期実績、（ ）は前期の値
全 産 業：0−6.0 （−11.9）製 造 業：−11.3 （−20.5）
非製造業：0−3.1 （ −5.2）

非製造業

2010

見通し0−10−20−30−40−50−60−709293949596979899000102030405060708091011121314（暦年・四半期）「原材料高」「求人難」の上昇が続く
当面の経営上の問題点については、最も多い「売上・受注の停滞、減少」は 3.8 ポイント低下し40.2％となりました（図表－７）。一方、「原材料高」と回答した企業の割合は 1.6 ポイント上昇し18.7％となりました。また、「求人難」の割合も 1.7 ポイント上昇し 10.4％となっています。
中小企業の景況は、前期低調であった素材・機械関連の製造業にも業況判断 DI がプラス水準に転じる業種がみられるなど、持ち直してきています。この動きは年末、年度末にかけて続く見通しです。

図表－７ 当面の経営上の問題点（渡辺 綱介）（％）
100その他
19.2
求人難
10.4908070

人件費や支払利息等の増加3.6

製品安や値下げ要請
7.9
原材料高
18.7

60
50
4030

売上・受注の停滞、減少
40.2

20
100

90

91

92

93

94

9596

9798

9900

010203040506

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