■おふくろファンド運用状況■
当月は、世界的に株価は回復基調でした。特に顕著でしたのは新興国のマーケットでした。当ファンドは、年初来より、ゆっくりとですが現金（短期金融資産）比率を低くしてまいりました（投資用語では、リスクを取りに行くと表現します）が、GDP を始めとする諸指標の改善も見られない、また日銀の月報景況判断でも改善の兆しが伺えない中での上昇ピッチの速さと、当面の買い水準と考えておりました位置からの乖離から、よりゆっくりと買い付けをいたしました。
浪花おふくろファンド （愛称：おふくろファンド）＜ファンド概況＞
基準価額 （1万口当たり）
純資産総額
指定投資信託（組入れファンド）

6,973円
204,613,543円
4本
2008年4月8日
無期限
毎年3月3日

設定日
信託期間
決算日
＜資産構成比率（％）＞
指定投資信託短期金融資産（コール等）＜期間別騰落率（％）＞
1ヶ月
3ヶ月
8.27
3.28

奥田
＜各ファンドの組入れ上位10銘柄＞

基準日：2009/3/31

81.28
18.726ヶ月-21.39

1年―

3年―

設定来-30.27＜組入れファンドの内訳＞※基準価額は3/30付け
ファンド名基準価額 組入れ率 取得元本
ＴＭＡ長期投資
6,292円
30.27%
7,701円さわかみ
9,770円
20.03%
12,226円
ＡＬＡＭＣＯハリス グローバル
4,459円
15.88%
6,010円コムジェスト・エマージング
5,980円15.10%
7,914円＜基準価額の推移（円）＞11,00010,000
9,000
8,000
7,000
6,000
08/04/08

08/07/03

08/09/30

08/12/29

09/3/31＜ファンド別寄与額（円）＞ 寄与額は、当ファンドの基準価額の変動額を組入れファンドごとに分解したもので概算値です。
コール(cash)

3TMA-842

さわかみ-720

ALAMCO-759

コムジェスト-709

基準価額-3,027

ＴＭＡ長期投資ファンド 09/2/27
銘柄名国業種比率（％）
1 NESTLE SA-REGISTERED スイス 食品・飲料
4.4
2 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL A
ｱﾒﾘｶ
保険
4.2
3 信越化学工業
日本
基礎素材
3.64 キーエンス
日本
産業用エレ
3.6
5 JOHNSON & JOHNSON
ｱﾒﾘｶ 医薬品・ﾊﾞｲｵ
3.5
6 花王
日本
家庭用品
3.1
7 テルモ
日本
医薬品・ﾍﾙｽ
2.9
8 トヨタ自動車
日本自動車
2.7
9 シマノ
日本
機械
2.7
10 POTASH CORP OF SASKATCHEWAN
ｱﾒﾘｶ
素材
2.5
銘柄名
1 トヨタ自動車
2 デンソー
3 信越化学工業
4 ホンダ
5 コマツ
6 シャープ
7 パナソニック
8 テルモ
9 スズキ
10 クボタさわかみファンド 09/3/13
国
業種
比率（％）
日本
輸送用機器
2.51
日本
輸送用機器
1.91
日本化学
1.77
日本
輸送用機器
1.61
日本
機械
1.52
日本
電気機器
1.41日本
電気機器
1.40
日本
精密機器
1.40
日本
輸送用機器
1.27
日本機械
1.21

ALAMCOﾊﾘｽ ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ ﾊﾞﾘｭｰ株ﾌｧﾝﾄﾞ2007 09/2/27
銘柄名
国
業種比率（％）
1 INTEL CORP
ｱﾒﾘｶ
半導体
7.3
2 HEWLETT PACKARD CO
ｱﾒﾘｶ ﾃｸﾉﾛｼﾞｰ・機器
4.8
3 BANK OF NEW YORK MELLON CORP
ｱﾒﾘｶ
各種金融
4.4
4 CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
スイス
各種金融
4.2
商業ｻｰﾋﾞｽ
5 ADECCO SA-REG
スイス
4.0
6 JULIUS BAER HOLDING AG-REG
スイス
各種金融
4.0
7 JPMORGAN CHASE&CO
ｱﾒﾘｶ
各種金融
3.7
8 PUBLICIS GROUPE
ﾌﾗﾝｽ
メディア
3.7
9 SAP AG
ドイツ ソフトウェア
3.6
10 FRANKLIN RESOURCES INC
ｱﾒﾘｶ
各種金融
3.5
ﾆｯﾎﾟﾝｺﾑｼﾞｪｽﾄ・ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞﾏｰｹｯﾂ・ﾌｧﾝﾄﾞSA 09/2/27
銘柄名国
業種比率（％）
1 TAIWAN SEMICONDUCTOR-ADR
台湾
情報技術
3.9
2 GOLD FIELDS LTD
南ｱﾌﾘｶ
素材
3.7
3 EMPRESAS COPEC SA
チリ
資本財
3.6
4 MTN GROUP LTD
南ｱﾌﾘｶ 電気通信
3.3
5 ITC LTD
インド
生活必需品
3.2
6 CIPLA LTD
インド
ヘルスケア
3.0
7 BHARAT HEAVY ELECTRICALS
インド
資本財
3.0
8 IMPALA PLATINUM HOLD 南ｱﾌﾘｶ
素材
3.0
9 JBS SA
ﾌﾞﾗｼﾞﾙ 生活必需品
3.0
10 CHEUNG KONG HOLDINGS
香港
金融
3.0
※各運用会社によって報告書作成日が異なるため、基準日に違いがあります。

-4000

-3000

-2000-1000※『業種』の分類は各運用会社によって異なります。

0※さわかみファンド以外のファンドは、マザーファンドにおける組入比率です。

1/4勉

■浪花おふくろより心をこめて■■天満橋の南西を大川沿いに西へ歩いていくと八軒家浜（はちけんやはま）があります。
「八軒家浜」って、奇妙な名前でしょう？この名の由来…江戸時代、実際に八軒の船宿があり、かつて京都伏見と大阪を結ぶ三十石船の発着場だったそうです。伏見、寺田屋、坂本竜馬…、“彼もここで船をおりて大阪の街へ入って行ったのかな？”などと、歴史ロマンへの空想がふくらみます。ちなみにここは、京都からここを経由して熊野詣をしたので、熊野街道への起点でもあったそうです。
■そんな八軒家浜周辺を整備して、かつての水都大阪を再生させようというプロジェクトが始動しています。
昨年船着場が開港し、現在も親水護岸・遊歩道の整備が進められています。これは、私たちが受け継いだ地元の財産を、大切に守り磨きをかけて、子どもや孫へ次世代につなげていく“地元の夢と誇り”のバトンリレーです。
■当社でも、4 月からさらにパワーアップするために代表取締役二人体制を採り、長期投資とその関連業務を毎日毎日こなして、「おふくろ丸」に乗船して下さったお客さまと一緒に、明るい未来につながる財産作りの航海を続けてまいります！
代表取締役

石津史子

2009 年 4 月 1 日より弊社は新事業年度を迎えます。これを機に石津史子と共に私中井朱美が代表取締役に就任いたします。どうぞよろしくお願いいたします。おふくろファンド設定からほぼ 1 年が経ちました。
この間金融危機という大嵐に遭遇し、景気悪化が深刻化しています。今後もまだまだ厳しい時代が続くことでしょう。しかし我々はこのことを悲観的に見るのではなく、新しい時代へのチャンスであると捉えております。二人代表により、それぞれの強みを生かし力を合わせ、パワーアップしてまいります。設定間もない
弊社ファンドに、信じて託してくださったお客様に心から感謝し、2 年目に向けて、ぶれることなく、もっと多くの方々に長期投資の醍醐味を味わってもらえるよう全力を尽くす所存でございます。今後ともご支援をよろしくお願いいたします。
取締役中井朱美【09.3.31 現在】総口座数 450（前月比＋6）定期定額契約 270（60%）法人 4＜地域別顧客比率＞※近畿は大阪府除く＜世代別・男女人数＞

7060

その他
12%

50
男40

大阪府
42%

関東19%

女

3020

デスクトップの表示.scf

近畿27%

100〜192/4

20代

30代

40代

50代

60代

70代 80代〜

■浪花おふくろ『一言居士』■
よくインデックス・ファンドとアクティブ・ファンドの違いと、どちらがオススメかを訊ねられ、両者のメリット・デメリットを説明するのですが、一概に「こちらがオススメです」とは言えません。メリット・デメリットは別として、どういう性格かと言えば、インデックス＝受動、アクティブ＝能動ということでしょうか。どちらを選ぶかは個人の感性・思考によります。もちろん両方持つのもありだと思います。私個人としては、投資＝生き様と考えているので、アクティブ＝能動のほうが好きです。おふくろファンドが現在組み入れている 4 本のファンドはすべてアクティブです。よっておふくろファンドもアクティブになります。
アクティブだからこそ持てる夢や希望があると信じています。
平野健英
浪花おふくろファンドは 3 月 3 日に第 1 期決算を行いました。運用成績は、設定以来-36.6%の基準価額の下落でございました。運用能力の向上と同様に、当社のコンプライアンス体制の強化も次期の重要な課題でございます。法定書類の虚偽記載、インサイダー取引等など、法令違反の事件が最近目立ってきています。
皆さまに安心して資産を託していただけるためには、コンプライアンス体制を整備し、法令遵守の意識を持ち続け、正確性・透明性を確保しなければならないと考えています。コンプライアンス体制を引き続き強化することで、皆さまから資産形成のお手伝いを任せていただく者としての責任を果たしていく所存でございます。
井上幹雄
昨日、帰宅途中の出来事です。満員電車の中、赤ちゃんを抱っこして乗っているお母さんがいらっしゃいました。その抱っこされた赤ちゃんと、ふと目が合いました。くりっとした丸い目でジィ〜っと見られ、観察された私。どのように見えてるんだろう？と思っていると、よほど私の顔がおもしろかったのか満面の笑みを返してくれました。私も笑い返すとさらに満面の笑み返し！！赤ちゃんって、ほんとうにカワイイですね。数分の出来事でしたが、満員電車の中にもかかわらず、とても楽しい気分になりました。
久保田裕樹■お知らせ■〜『特定口座』のお申込み、締切は５月２９日（必着）です〜
当社事務手続きの都合上、上記日程を締切とさせていただきます。
特定口座でのお取引をご希望のお客さまは、お早目にご返送ください。
ご返送の際、本人確認書類は不要です。
『特定口座：源泉徴収あり』でお取引をされると、確定申告の手間が省けます。
当社は『特定口座：源泉徴収あり』でのお取引をおすすめします。
※他のファンド・株式等と損益通算する場合などは確定申告が必要になりますので事前にご確認ください。

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■４月の勉強会・セミナーのご案内■【お申込み・お問い合わせ】電話０６−４７９０−６２００
内【参加費】無料

開催日時

開催場所

容 （ ）内は担当者

２日（木）10:15〜11:45

大阪市中央公会堂
第２会議室 定員 18 名

めざそう！ハッピー・リタイアメント（石津）４日（土）13:30〜16:30

国際障害者交流センター＠泉ヶ丘
大研修室 定員 150 名

堺で咲かそう！長期投資の輪！vol.５
さわかみ投信：澤上篤人氏＋講談師：旭堂南海氏＋浪花おふくろ投信

７日（火）10:15〜11:45

大阪市中央公会堂
第１会議室 定員 18 名

投信初心者向け『ひよこ倶楽部』投信のしくみ等（石津）

８日（水）18:30〜20:30

大阪市中央公会堂
大会議室 定員 90 名

なにわで咲かそう！長期投資の輪！vol.１７〜おふくろファンド設定１年の日に〜
さわかみ投信：澤上篤人氏＋ALAMCO：鈴木彰氏
TMA：平山賢一氏＋日本ｺﾑｼﾞｪｽﾄ：山本和史氏＋浪花おふくろ投信

１５日（水）
10:15〜11:45

堺市立東文化会館＠ｱﾐﾅｽ北野田
第２講座室 定員 20 名

堺で咲かそう！長期投資の輪！vol.６
投信初心者向け『ひよこ倶楽部』投信のしくみ（石津）

１５日（水）
18:30〜20:00

大阪市中央公会堂
第４会議室 定員 25 名

ライフプランセミナー 家計を見直して余剰を運用へ（中井）

１６日（木）
13:30〜15:00

総合生涯学習センター＠梅田
第４会議室 定員 15 名

めざそう！ハッピー・リタイアメント『社会保険まる得情報』（石津）

２１日（火）
13:30〜15:30

和歌山市中央ｺﾐｭﾆﾃｨｾﾝﾀｰ
活動室３ 定員 30 名

和歌山で咲かそう！長期投資の輪！vol.３
投信初心者向け『ひよこ倶楽部』投信のしくみ（石津）

２２日（水）
10:15〜11:45

兵庫県私学会館＠ＪＲ元町
２０９会議室 定員 12 名

神戸で咲かそう！長期投資の輪！vol.４
投信初心者向け『ひよこ倶楽部 Part２』目論見書の見方（石津）

２３日（木）
10:15〜11:45

総合生涯学習センター＠梅田
第２会議室 定員 15 名

投信初心者向け『投資信託の基本講座』（中井）

２４日（金）
18:30〜20:00

大阪市中央公会堂
第３会議室 定員 18 名

投信初心者向け『ひよこ倶楽部 Part２』目論見書の見方（石津）２５日（土）
16:00〜18:00

キャンパスプラザ京都
５Ｆ 定員 20 名

京都で咲かそう！長期投資の輪！vol.５
投信初心者向け『ひよこ倶楽部 Part２』目論見書の見方（石津・井上）

３０日（木）
13：30〜15：30

総合生涯学習センター＠梅田
第１会議室 定員 15 名

投信初心者向け『ひよこ倶楽部・２時間ワイド』投信のしくみ（石津）※上記勉強会・セミナーでは、浪花おふくろ投信株式会社が設定・運用・販売を行う投資信託の勧誘を行うことがあります。

当社ホームページ『浪花おふくろのライフプラン塾』月イチペースで更新中です♪
「協会けんぽの保険料、都道府県別が始まります！」「６万６０００円の重み」
ぜひご覧ください♪
リスクとコストについて『浪花おふくろファンド』は元本保証のない金融商品であり、投資による損益はすべてお客さまに帰属します。ファンド保有期間中は純資産総額に対し、年率 0.945％（税込）の率で『信託報酬』が差し引かれます。
（組入れファンドの信託報酬を加えると概算で 1.6％（±0.25）となります。）

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