Tokyo Electron

Annual Report 2012Page24

ContentsHighlights

Top Message

Segment Information

FeatureCorporate GovernanceCorporate Citizenship

R&D/Intellectual Property

Financial Section

Corporate Datan Consolidated Balance Sheetsn Financial Review
n Consolidated Eleven-year Summaryn Consolidated Statements of Income
n Consolidated Statements Of Comprehensive Income
n Consolidated Statements Of Changes In Net Assets
n Consolidated Statements of Cash Flowsn Notes To Consolidated Financial Statementsn Independent Auditors’ Report

CONSOLIDATED BALANCE SHEETSTokyo Electron Limited and Subsidiaries
As of March 31, 2012 and 2011ASSETS

Millions of yen
2012

Current assets:
Cash and cash equivalents����������������������������������������������������������
Short-term investments��������������������������������������������������������������
Trade notes and accounts receivable�������������������������������������������
Allowance for doubtful accounts������������������������������������������������
Inventories���������������������������������������������������������������������������������
Deferred income taxes����������������������������������������������������������������
Prepaid expenses and other current assets����������������������������������
Total current assets�����������������������������������������������������������������

¥158,776
88,849150,306(1,376)
149,470
23,54637,480607,051

2011¥165,051
120,000
136,385(1,154)
168,925
27,61027,414644,231

Thousands ofU.S. dollars
2012$1,931,817
1,081,020
1,828,763(16,742)
1,818,591
286,482456,016
7,385,947

Property, plant and equipment:Land�������������������������������������������������������������������������������������������
Buildings������������������������������������������������������������������������������������
Machinery and equipment����������������������������������������������������������
Construction in progress������������������������������������������������������������
Total property, plant and equipment���������������������������������������
Less: Accumulated depreciation��������������������������������������������������
Net property, plant and equipment�����������������������������������������

26,260143,462
115,834
9,515
295,071
168,186
126,885

25,773
121,598
104,699
19,509271,579
159,027
112,552

319,504
1,745,492
1,409,344
115,768
3,590,108
2,046,307
1,543,801

Investments and other assets:
Investment securities������������������������������������������������������������������
Deferred income taxes����������������������������������������������������������������
Intangible assets�������������������������������������������������������������������������
Other assets�������������������������������������������������������������������������������
Allowance for doubtful accounts������������������������������������������������
Total investments and other assets������������������������������������������
Total assets����������������������������������������������������������������������������������

16,082
17,585
4,704
15,152(3,848)49,675¥783,611

15,726
20,728
4,212
13,787(2,031)
52,422¥809,205

195,669
213,955
57,233
184,353(46,818)
604,392$9,534,140

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements.

LIABILITIES AND NET ASSETS

Thousands ofU.S. dollars

Millions of yen

2012

2011

2012

Current liabilities:
Short-term borrowings���������������������������������������������������������������
Trade notes and accounts payable����������������������������������������������
Customer advances��������������������������������������������������������������������
Income taxes payable�����������������������������������������������������������������
Accrued employees’ bonuses������������������������������������������������������
Accrued warranty expenses��������������������������������������������������������
Accrued expenses and other current liabilities�����������������������������
Total current liabilities�������������������������������������������������������������

¥  4,403
58,243
26,373
4,289
8,646
8,904
13,936
124,794¥  7,996
63,76631,92525,328
11,131
7,594
20,298168,038$   53,572
708,639
320,878
52,184105,195
108,334
169,558
1,518,360

Accrued pension and severance costs���������������������������������������
Other liabilities����������������������������������������������������������������������������
Total liabilities�������������������������������������������������������������������������

55,266
4,948
185,008

52,826
3,539
224,403

672,418
60,201
2,250,979

54,961

54,961

668,707

78,023471,186(9,748)78,046457,658(10,484)

949,300
5,732,888(118,603)

3,576
(51)
(11,158)
1,157
10,657
598,603¥783,611

2,807
(12)
(10,234)
1,499
10,561
584,802¥809,205

43,509(621)(135,759)
14,077
129,663
7,283,161$9,534,140

Contingent liabilities
Net assets:
Shareholders’ equity
Common stock�����������������������������������������������������������������������
Authorized: 300,000,000 shares
Issued: 180,610,911 shares as of March 31, 2012 and 2011
Capital surplus������������������������������������������������������������������������
Retained earnings�������������������������������������������������������������������
Treasury stock, at cost�������������������������������������������������������������
1,446,079 and 1,554,231 shares
as of March 31, 2012 and 2011, respectively
Accumulated other comprehensive income
Net unrealized gains on investment securities�������������������������
Net deferred losses on hedging instruments����������������������������
Foreign currency translation adjustments��������������������������������
Share subscription rights��������������������������������������������������������
Minority interests��������������������������������������������������������������������
Total net assets�����������������������������������������������������������������������
Total liabilities and net assets����������������������������������������������������

Tokyo Electron

Annual Report 2012Page25ContentsHighlights

Top Message

Segment Information

FeatureCorporate GovernanceCorporate Citizenship

R&D/Intellectual Property

Financial Section

Corporate Datan Consolidated Statements of Income
n Consolidated Statements Of Comprehensive Income
n Financial Review
n Consolidated Eleven-year Summaryn Consolidated Balance Sheetsn Consolidated Statements Of Changes In Net Assets
n Consolidated Statements of Cash Flowsn Notes To Consolidated Financial Statementsn Independent Auditors’ Report

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME

Consolidated Statements Of Comprehensive Income

Tokyo Electron Limited and Subsidiaries
Years ended March 31, 2012 and 2011

Tokyo Electron Limited and Subsidiaries
As of March 31, 2012 and 2011

Thousands ofU.S. dollars

Millions of yen

2012

2011

2012

Net sales��������������������������������������������������������������������������������������
Cost of sales�������������������������������������������������������������������������������
Gross profit����������������������������������������������������������������������������������
Selling, general and administrative expenses�������������������������������
Operating income�����������������������������������������������������������������������

¥633,091
421,646
211,445
151,00260,443¥668,722
433,964
234,758
136,888
97,870$7,702,774
5,130,137
2,572,637
1,837,231
735,406

Other income (expenses):
Interest and dividend income������������������������������������������������������
Revenue from development grants���������������������������������������������
Provision of allowance for doubtful accounts������������������������������
Reversal of allowance for doubtful accounts�������������������������������
Gain on sale of property, plant and equipment���������������������������
Gain on collection of written-off receivables�������������������������������
Loss on business restructuring����������������������������������������������������
Loss on devaluation of investment securities�������������������������������
Maintenance cost for closed domestic facilities���������������������������
Loss from natural disasters���������������������������������������������������������
Expenses for plant relocation������������������������������������������������������
Other, net����������������������������������������������������������������������������������
Income before income taxes and minority interests����������������

1,010
1,131(1,848)
–566
1,437
(849)
(817)
(112)
(936)
(144)
721
60,602

696
3,027
0
1,892
34
–
–
(74)
(186)
(1,114)(1,839)(727)
99,57912,28913,761(22,485)–6,886
17,484(10,330)(9,940)(1,363)(11,388)(1,752)
8,772
737,340

Income taxes:
Current��������������������������������������������������������������������������������������
Deferred�������������������������������������������������������������������������������������
Income before minority interests����������������������������������������������

15,0238,400
37,17929,483(2,712)72,808

182,784
102,202452,354

Minority interests���������������������������������������������������������������������������
Net income����������������������������������������������������������������������������������

453¥36,726

884¥71,924

5,511$  446,843

Per share of common stock:
Net income — basic�������������������������������������������������������������������Net income — diluted����������������������������������������������������������������
Net assets�����������������������������������������������������������������������������������Cash dividends���������������������������������������������������������������������������
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements.

Yen¥205.04
204.723,275.14
80.00

U.S. dollars¥401.73
401.103,198.66
114.00$     2.49
2.49
39.85
0.97

Thousands ofU.S. dollars

Millions of yen

Income before minority interests����������������������������������������������
Other comprehensive income (loss):
Changes in fair value of investment securities�����������������������������
Changes in deferred gains (losses) on hedging instruments��������
Foreign currency translation adjustments������������������������������������
Total other comprehensive income (loss)�������������������������������������
Comprehensive income��������������������������������������������������������������
Total comprehensive income attributable to:
Owners of the Company������������������������������������������������������������
Minority interests�����������������������������������������������������������������������
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements.

2012

2011

2012

¥37,179¥72,808$452,354

769
(69)
(925)
(225)
36,954303
72(3,585)(3,210)69,598

9,356(839)(11,254)(2,737)
449,61736,532422

68,732866

444,4825,135

Tokyo Electron

Annual Report 2012

Page

26

ContentsHighlights

Top Message

Segment Information

FeatureCorporate GovernanceCorporate Citizenship

R&D/Intellectual Property

Financial Section

Corporate Datan Financial Reviewn Consolidated Eleven-year Summaryn Consolidated Balance Sheetsn Consolidated Statements of Income
n Consolidated Statements Of Comprehensive Income
n Consolidated Statements Of Changes In Net Assets
n Consolidated Statements of Cash Flowsn Notes To Consolidated Financial Statementsn Independent Auditors’ Report

Consolidated Statements Of Changes In Net Assets

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSTokyo Electron Limited and Subsidiaries
Years ended March 31, 2012 and 2011

Tokyo Electron Limited and Subsidiaries
Years ended March 31, 2012 and 2011

Thousands ofU.S. dollars

Millions of yen

Millions of yenAccumulated
other comprehensive income

Shareholders’ equity

Commonstock

CapitalsurplusRetainedearnings

Treasurystock

Unrealized Deferred
Foreign
gains on losses oncurrency
Share
investment hedging
translation subscription
securities instruments adjustments
rightsBalance as of April 1, 2010�����������

¥54,961¥78,034¥393,970¥(10,900)¥2,504¥(68)¥(6,683)¥1,578¥ 9,974¥523,370

Cash dividends������������������������������

––(8,236)––––––(8,236)

Minority
interests

Total
net assets

Net income�����������������������������������

––71,924––––––

71,924

Repurchase of treasury stocks�������

–––(37)–––––(37)

Disposal of treasury stocks������������
Other, net�������������������������������������
Balance as of March 31, 2011�������

––¥54,96112–¥78,046––¥457,658

453–¥(10,484)–303¥2,807–56¥(12)–(3,551)¥(10,234)–(79)¥1,499–587¥10,561465(2,684)¥584,802

Cash dividends������������������������������

––(23,102)––––––(23,102)

Net income�����������������������������������

––36,726––––––

36,726

Repurchase of treasury stocks�������

–––(12)–––––(12)Disposal of treasury stocks������������
Other, net�������������������������������������

––(23)–(96)–748––769–(39)–(924)–(342)

–
96629
(440)

Balance as of March 31, 2012�������

¥54,961¥78,023¥471,186¥(9,748)¥3,576¥(51)¥(11,158)¥1,157¥10,657¥598,603

Unrealized Deferred
Foreign
gains on losses oncurrency
Share
investment hedging
translation subscription
securities instruments adjustments
rightsMinority
interests

Total
net assets

Thousands of U.S. dollars
Accumulated
other comprehensive income

Shareholders’ equity

Commonstock

CapitalsurplusRetainedearnings

Treasurystock

Balance as of March 31, 2011������� $668,707 $949,580 $5,568,293 $(127,558) $34,153$(146) $(124,516) $18,238 $128,494 $7,115,245

Cash dividends������������������������������

––(281,080)––––––(281,080)

Net income�����������������������������������

––446,843––––––446,843

Repurchase of treasury stocks��������

–––(146)–––––(146)

Disposal of treasury stocks������������
Other, net�������������������������������������

––(280)–(1,168)
–

9,101
–

–
9,356

–(475)–(11,243)–(4,161)

–
1,169

7,653
(5,354)

Balance as of March 31, 2012������� $668,707 $949,300 $5,732,888 $(118,603) $43,509
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements.

$(621) $(135,759) $14,077 $129,663 $7,283,161

Cash flows from operating activities:
Income before income taxes and minority interests���������������������
Depreciation and amortization���������������������������������������������������
Amortization of goodwill������������������������������������������������������������
Increase in accrued pension and severance costs������������������������
Increase (decrease) in allowance for doubtful accounts���������������
Increase (decrease) in accrued employees’ bonuses���������������������
Increase in accrued warranty expenses���������������������������������������
Interest and dividend income������������������������������������������������������
Increase in trade notes and accounts receivable��������������������������
(Increase) decrease in inventories������������������������������������������������
(Increase) decrease in prepaid consumption tax��������������������������
Increase (decrease) in accrued consumption tax��������������������������
Increase (decrease) in trade notes and accounts payable�������������
Increase (decrease) in customer advances�����������������������������������
(Increase) decrease in specific doubtful receivables����������������������
Other, net����������������������������������������������������������������������������������
Subtotal������������������������������������������������������������������������������������
Receipts from interest and dividends������������������������������������������
Interest paid�������������������������������������������������������������������������������
Income taxes paid����������������������������������������������������������������������
Net cash provided by operating activities�����������������������������Cash flows from investing activities:
Payment for purchases of short-term investments�����������������������
Proceeds from maturities of short-term investments�������������������
Payment for purchase of property, plant and equipment�������������
Proceeds from sale of property, plant and equipment�����������������
Payment for acquisition of intangible assets��������������������������������
Other, net����������������������������������������������������������������������������������
Net cash used in investing activities��������������������������������������Cash flows from financing activities:
Increase (decrease) in short-term borrowings������������������������������
(Increase) decrease in treasury stock, net������������������������������������
Dividends paid����������������������������������������������������������������������������
Other, net����������������������������������������������������������������������������������
Net cash used in financing activities��������������������������������������
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents�������
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents��������������Cash and cash equivalents at beginning of year�����������������������������Cash and cash equivalents at end of year��������������������������������
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements.

2012

2011

2012

¥60,602
24,198
–
2,446
2,111
(2,506)
1,343(1,010)(15,540)
16,023
1,508(2,417)(5,807)(4,567)(1,890)1,912
76,406978(43)(47,629)
29,712¥99,579
17,707242
2,317(4,341)
5,087
2,352
(696)
(13,319)(36,533)(8,025)
2,305
1,667
9,575
5,303
6,902
90,122746(46)(7,583)
83,239$737,340
294,415–
29,76025,684(30,490)
16,340(12,289)(189,074)
194,951
18,348(29,408)(70,653)(55,566)(22,995)
23,263929,626
11,900(523)(579,499)
361,504(284,500)
315,500(36,010)
1,102(2,140)(2,304)(8,352)(360,000)
360,000(33,542)509(926)(1,923)(35,882)(3,461,492)
3,838,667(438,131)
13,408(26,037)(28,033)(101,618)(3,594)(12)(23,102)(627)(27,335)(300)(6,275)
165,051¥158,776

2,891
428
(8,236)(320)(5,237)(1,009)41,111
123,940¥165,051(43,728)(146)(281,080)(7,629)(332,583)(3,650)(76,347)
2,008,164$1,931,817