平成23年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
平成22年７月28日
上 場 会 社 名株式会社 ドリームインキュベータ
上場取引所 東コ ー ド 番 号
4310
URL http://www.dreamincubator.co.jp
代
表者 (役職名)代表取締役会長(氏名)堀 紘一問合せ先責任者 (役職名)執行役員(氏名)原田 哲郎
TEL (03)5773－8700
四半期報告書提出予定日
平成22年８月13日
配当支払開始予定日－
四半期決算補足説明資料作成の有無 ：無四半期決算説明会開催の有無：無(百万円未満切捨て)

1. 平成23年３月期第１四半期の連結業績（平成22年４月１日～平成22年６月30日）(1) 連結経営成績(累計)(％表示は、対前年同四半期増減率)
売上高
23年３月期第１四半期
22年３月期第１四半期

営業利益

四半期純利益

百万円％

百万円％

百万円％

百万円％

4274123.7
△51.1

36
△217－
－

28
△236－
－

△218
△5－
－

潜在株式調整後
１株当たり四半期純利益

１株当たり四半期純利益円

23年３月期第１四半期
22年３月期第１四半期

経常利益

銭円

△2,285 90△58 34－－銭(2) 連結財政状態
総資産
23年３月期第１四半期
22年３月期(参考) 自己資本

2.

純資産

自己資本比率

１株当たり純資産

百万円

百万円

％

6,346
6,620

6,252
6,518

98.2
98.3

65,051 19
68,229 49

22年３月期6,507百万円

23年３月期第１四半期

6,232百万円

円

銭

配当の状況
年間配当金
第１四半期末 第２四半期末 第３四半期末
円

22年
23年
23年
(注)

3.

3月期
3月期
3月期(予想)

銭

0 00
0 00

当四半期における配当予想の修正有無

円

銭円

銭

期末円

合計銭円

銭

0 00

0 00

0 00

0 00

0 00

0 00

0 00

0 00

：有

平成23年３月期の連結業績予想（平成22年４月１日～平成23年３月31日）(注)

当四半期における業績予想の修正有無：無

当社グループの事業は、コンサルティング事業と営業投資事業から構成されておりますが、創業以来、営業投資事業への取り組みウェイトを高めてきたため、損益に与える影響も拡大しております。コンサルティ
ング事業の業績は安定性が高い一方、営業投資事業については売上高が株式市場における株式売却によってもたらされることから、株式市況やIPO動向に伴って振幅します。従いまして、現状において業績予想を合理的に行うことが困難であるため、開示を控えさせていただいております。

なお、現時点で将来の業績を予想するのに有用と思われる情報を4ページ「1.当四半期の連結業績等に関する定性的情報 (3)連結業績予想に関する定性的情報」に記載しておりますので、ご覧ください。

4. その他（詳細は【添付資料】P.4「その他の情報」をご覧ください。）(1) 当四半期中における重要な子会社の異動： 無(注)当四半期会計期間における連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動の有無となります。

(2) 簡便な会計処理及び特有の会計処理の適用： 有(注) 簡便な会計処理及び四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用の有無となります。

(3) 会計処理の原則・手続、表示方法等の変更① 会計基準等の改正に伴う変更： 有② ①以外の変更： 無(注)「四半期連結財務諸表の作成のための基本となる重要な事項の変更」に記載される四半期連結財務諸表作成に係る会計処理の原則・手続、表示方法等の変更の有無となります。

(4) 発行済株式数（普通株式）① 期末発行済株式数（自己株式を含む)

23年３月期１Ｑ

95,811株

22年３月期

95,379株② 期末自己株式数

23年３月期１Ｑ－株22年３月期－株③ 期中平均株式数（四半期累計）

23年３月期１Ｑ

95,588株

22年３月期１Ｑ

95,379株(注意事項)
この四半期決算短信は、金融商品取引法に基づく四半期レビュー手続の対象外であり、この四半期決算短信の開示時点において、金融商品取引法に基づく四半期財務諸表のレビュー手続は終了していません。

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信○添付資料の目次
1. 当四半期の連結業績等に関する定性的情報 ………………………………………… 2(1) 連結経営成績に関する定性的情報 ………………………………………………… 2(2) 連結財政状態に関する定性的情報 ………………………………………………… 3(3) 連結業績予想に関する定性的情報 ………………………………………………… 4
2. その他の情報 …………………………………………………………………………… 4(1) 重要な子会社の異動の概要 ………………………………………………………… 4(2) 簡便な会計処理及び特有の会計処理の概要 ……………………………………… 4(3) 会計処理の原則・手続、表示方法等の変更の概要 ……………………………… 43. 四半期連結財務諸表 …………………………………………………………………… 5(1) 四半期連結貸借対照表 ……………………………………………………………… 5(2) 四半期連結損益計算書 ……………………………………………………………… 7(3) 四半期連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………… 8(4) 継続企業の前提に関する注記 ……………………………………………………… 9(5) セグメント情報 ……………………………………………………………………… 9(6) 株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記 ………………………………10(7) 重要な後発事象に関する注記 ………………………………………………………10－1－

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信

1.

当四半期の連結業績等に関する定性的情報(1)連結経営成績に関する定性的情報
当第１四半期連結会計期間において、新興市場の株式市況はやや低調に推移し、またIPO市況も上場審査の厳格化・長期化が継続する等、当社グループをとりまく経営環境は引き続き厳しい状況となっております。
このような経営環境の中、当社グループは株式市況に依存しない収益構造への展開を推進し、大企業向けコンサルティングサービスの強化に注力いたしました。以上の結果、当第１四半期連結会計期間の業績は、売上高427,496千円(前年同期比3.7％増)、営業利益36,092千円、経常利益28,957千円、四半期純損失218,504千円となりました。
①コンサルティングサービス売上高
大企業向けコンサルティングサービスにつきましては、「技術」、「戦略」、「政策」を融合させたコンサルティングサービスの強化と、既存顧客に対する大型案件の受注に注力してまいりました結果、当第１四半期連結会計期間における売上高は378,077千円（前年同期比128.5％増）となりました。
また、ベンチャー向けコンサルティングサービスにつきましては、新株予約権を対価とするサービスの提供を中心に実施し、当第１四半期連結会計期間における売上高は11,410千円(前年同期比52.0％減）となっております。
②営業投資売上高
保有する有価証券を売却したこと等により、営業投資売上高38,008千円を計上いたしました。その内訳は、上場有価証券の売却額2,830千円、未上場有価証券の売却額32,000千円、受取配当金の受取額3,177千円であります。
なお、営業投資有価証券の減損・引当費用を17,965千円計上し、当第１四半期連結会計期間の業績にマイナスの影響を与えております。

区分

第10期
第１四半期連結会計期間(自 平成21年４月１日
至 平成21年６月30日)
金額(千円)

第11期
第１四半期連結会計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年６月30日)

構成比
(％)

金額(千円)

構成比(％)

189,24445.9

389,488

91.1

大企業

165,44940.1

378,077

88.4

ベンチャービジネス

23,795

5.8

11,4102.7

223,04154.1

38,0088.9412,286

100.0

427,496100.0

コンサルティングサービス売上高

営業投資売上高合計－2－

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信(2) 連結財政状態に関する定性的情報①連結貸借対照表
当第１四半期連結会計期末における資産は6,346,434千円（前期末比274,131千円減）、負債は94,193千円（同8,186千円減）、純資産は6,252,240千円（同265,944千円減）となっております。
前連結会計期末比での資産及び純資産減少の主な理由は、当第１四半期連結会計期間において四半期純損失を計上したためであります。
②連結キャッシュ・フロー計算書
当第１四半期連結会計期末の現金及び現金同等物は、前連結会計期末と比較して227,997千円増加し、3,028,108千円となりました。これを活動別に記載しますと、以下の通りであります。
営業活動によるキャッシュ・フローは、90,017千円の増加となりました。これは主に、保有する営業投資有価証券を売却する一方（収入の増加）、営業投資活動を抑制したため（支出の減少）であります。
投資活動によるキャッシュ・フローは132,845千円の増加となりました。これは主に、社債の代物弁済として取得していた上場株式の売却を行ったためであります。
また、財務活動によるキャッシュ・フローは2,339千円の増加となりました。
③営業投資実行高及び投資残高
第11期
第１四半期連結会計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年６月30日）

前連結会計年度(自 平成21年４月１日
至 平成22年３月31日）
証券種類
投資実行高金額(千円)
株式新株予約権等合計

期末投資残高

会社数
(社)

金額
(千円)

投資実行高

会社数
(社)

金額
(千円)

期末投資残高

会社数
(社)

金額
(千円)

会社数
(社)

188,750

3

3,127,370

56－－

3,087,34755－

1

031－－

031

188,750

4

3,127,370

71－－

3,087,347

70（注）１ 新株予約権は、当社コンサルティングサービスの対価として発行会社から無償で取得している場合がありますが、上表においては、その際の金額をゼロとし会社数のみを記載しております。
２ 株式、新株予約権等を重複して投資を行っている会社があります。
３ 時価のあるものについては、取得原価を記載しております。
４ 上表には余剰資金の運用目的の有価証券及び投資有価証券は含まれておりません。
５ 当社グループは、未公開時点では投資をしていなかったPost-IPO企業の株式をIPO後に取得する場合がありますが、上表には当該投資金額及び会社数は含まれておりません。
６ 事業年度末において保有している新株予約権等を全て行使した場合の株式取得価額の総額は、以下の通りであります。
前連結会計年度

当第１四半期累計期間

902,791千円

902,791千円－3－

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信(3) 連結業績予想に関する定性的情報①コンサルティング事業
当第１四半期連結会計期間における、コンサルティングサービス売上高の通期見込みに対する進捗はほぼ計画通りであります。現段階におきましては、通期で前連結会計年度から１割以上の売上高増加を見込んでおります。
②営業投資事業
営業投資事業につきましては、国内IPO市場の環境や、新興市場の株式市況の回復が不透明であることから、引き続き業績の見通しを立てにくい状況にあると認識しております。
以上から、現状において業績予想を合理的に行うことが困難であるため、業績予想につきましては開示を控えさせていただいております。

2.

その他の情報(1) 重要な子会社の異動の概要
該当事項はありません。
(2) 簡便な会計処理及び特有の会計処理の概要①簡便な会計処理
ⅰ固定資産の減価償却費の算定方法
定率法を採用している資産については、連結会計年度に係る減価償却費の額を期間按分して算定する方法によっております。
ⅱ繰延税金資産及び繰延税金負債の算定方法
繰延税金資産の回収可能性の判断に関しては、前連結会計年度以降に経営環境等、かつ、一時差異等の発生状況に著しい変化がないと認められるので、前連結会計年度において使用した将来の業績予測やタックス・プランニングを利用する方法によっております。
②四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理該当事項はありません。

(3) 会計処理の原則・手続、表示方法等の変更の概要
会計基準等の改正に伴う変更
資産除去債務に関する会計基準等の適用
当第１四半期連結会計期間より、「資産除去債務に関する会計基準」（企業会計基準第18号

平成20年３月31日）及び「資産除去債務に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第21号

平成20年３月31日）を適用しております。
これにより、営業利益、経常利益はそれぞれ400千円減少し、税金等調整前四半期純損失は、13,200千円増加しております。

－4－

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信

3.

四半期連結財務諸表(1) 四半期連結貸借対照表（単位：千円）当第１四半期連結会計期間末(平成22年６月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金売掛金
営業投資有価証券
投資損失引当金
未収還付法人税等
その他
流動資産合計固定資産
有形固定資産無形固定資産投資その他の資産投資有価証券
長期貸付金
その他
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計資産合計－5－

前連結会計年度末に係る要約連結貸借対照表(平成22年３月31日)

3,071,968
241,389
2,850,726△103,375
15,13038,5806,114,420

2,818,329
263,365
2,946,371△104,093
11,325
26,763
5,962,061

30,1692,027

32,172
2,264

120,394
61,80079,421△61,800
199,816
232,013
6,346,434

531,628
61,80092,438△61,800
624,067
658,504
6,620,565

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信（単位：千円）当第１四半期連結会計期間末(平成22年６月30日)
負債の部
流動負債
未払金
未払法人税等
前受金
その他
流動負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
株主資本合計
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
評価・換算差額等合計
新株予約権
少数株主持分純資産合計
負債純資産合計－6－

前連結会計年度末に係る要約連結貸借対照表(平成22年３月31日)

35,266
5,864
525
52,536
94,193
94,19348,384
15,350－38,644102,379
102,379

4,615,585
4,796,069△2,731,619
6,680,035

4,613,182
4,796,069△2,513,114
6,896,137△356,344△91,071△447,415
18,1161,504
6,252,240
6,346,434△294,152△94,324△388,476
8,980
1,544
6,518,185
6,620,565

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信(2) 四半期連結損益計算書【第１四半期連結累計期間】（単位：千円）前第１四半期連結累計期間(自 平成21年４月１日
至 平成21年６月30日)
売上高コンサルティングサービス売上高
営業投資売上高
売上高合計
売上原価
コンサルティングサービス売上原価
営業投資売上原価
売上原価合計
売上総利益又は売上総損失（△）
販売費及び一般管理費
営業利益又は営業損失（△）
営業外収益
受取利息
その他
営業外収益合計
営業外費用
出資持分損失貸倒引当金繰入額
その他
営業外費用合計
経常利益又は経常損失（△）
特別利益
投資有価証券売却益
貸倒引当金戻入額
特別利益合計
特別損失
固定資産除却損
資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額
投資有価証券売却損
特別損失合計税金等調整前四半期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
少数株主損失（△）
四半期純損失（△）－7－

当第１四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年６月30日)

189,244
223,041
412,286

389,488
38,008427,496

199,246234,255
433,502△21,216
195,799△217,015

209,92139,304249,226
178,270
142,177
36,092

3,464
2,228
5,693

4,516
2,217
6,733

5,182
19,750123
25,056△236,377

13,103－764
13,86828,9574,804
227,054
231,859－－－

81－－81△4,6001,034△69△5,564－
12,800233,715
246,515△217,557
1,020△72△218,504

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信(3) 四半期連結キャッシュ・フロー計算書（単位：千円）前第１四半期連結累計期間(自 平成21年４月１日
至 平成21年６月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純損失（△）
減価償却費
投資損失引当金の増減額（△は減少）
貸倒引当金の増減額（△は減少）
株式報酬費用
受取利息
有価証券運用損益（△は益）固定資産除却損
資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額
投資有価証券売却損益（△は益）
営業投資有価証券の増減額（△は増加）
売上債権の増減額（△は増加）
未払金の増減額（△は減少）
前受金の増減額（△は減少）
その他
小計
利息及び配当金の受取額法人税等の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出
定期預金の払戻による収入
有形固定資産の取得による支出有価証券の運用収支
有価証券の償還による収入
投資有価証券の売却による収入出資金の分配による収入敷金及び保証金の差入による支出
敷金及び保証金の回収による収入
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
株式の発行による収入
配当金の支払額
その他
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
現金及び現金同等物の四半期末残高－8－

当第１四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年６月30日)△4,6002,235
608△207,304
17,013△3,464△434
81－△4,804
233,595
136,212
11,760△1,08342,877
222,693
4,878△9,998217,573△217,557
2,248
△718－
9,135
△4,516－－
12,800233,715
40,022
21,975△13,074
525
8,954
93,510
4,092△7,58590,017△27,796
24,633△123
14,35420,000199,252
18,737△566
1,495
249,988△25,254－－－－
150,462
7,408
△972
1,200
132,845－△105△1△106△3,589463,866
1,304,257
1,768,124

2,402
△62
△12,339
2,795
227,9972,800,110
3,028,108

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信(4) 継続企業の前提に関する注記
該当事項はありません。
(5) セグメント情報【事業の種類別セグメント情報】
前第１四半期連結累計期間(自 平成21年４月１日 至

平成21年６月30日)営業投資事業(千円)

コンサルティング
事業(千円)

223,041

189,244412,286―

412,286―――――

計

223,041

189,244412,286―

412,286

営業損失(△)△169,464△ 38,751△ 208,215(8,799)△ 217,015

計(千円)

消去又は全社(千円)

連結
(千円)

売上高
(1) 外部顧客に対する売上高(2) セグメント間の内部売上高又は振替高(注)

１ 事業区分は、内部管理上採用している区分によっております。
２ 各事業の主な内容（1）営業投資事業・・・・・株式等への投資事業（2）コンサルティング事業・・・・・ベンチャービジネス及び大企業向けの経営コンサルティング事業【所在地別セグメント情報】
前第１四半期連結累計期間(自 平成21年４月１日 至

平成21年６月30日)

本邦の売上高の金額は、全セグメントの売上高の合計額に占める割合が90％超であるため、記載を省略しております。
【海外売上高】前第１四半期連結累計期間(自 平成21年４月１日 至
該当事項はありません。

－9－

平成21年６月30日)

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信【セグメント情報】
１．報告セグメントの概要
当社の報告セグメントは、取締役会が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために定期的に検討を行う対象となっているものであり、「営業投資事業」及び「コンサルティング事業」の２つを報告セグメントとしております。
「営業投資事業」では株式等への投資を行い、「コンサルティング事業」ではベンチャービジネス及び大企業向けの経営コンサルティングを行っております。
２．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
当第１四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日 至

平成22年６月30日)
四半期損益計
算書計上額
(千円)
(注)２

調整額
(千円)
(注)１

営業投資事業(千円)

コンサルティング事業(千円)

38,008389,488

427,496―

427,496―――――

計

38,008389,488

427,496―

427,496

セグメント利益又は損失(△)△92,699

137,992

45,292（9,200）36,092

計(千円)

売上高(1) 外部顧客に対する売上高(2) セグメント間の内部売上高又は振替高(注)

１ セグメント利益又は損失の調整額は、親会社本社の経営管理部門に係る費用9,200千円であります。
２ セグメント利益又は損失は、四半期連結損益計算書の営業利益又は営業損失と調整を行っております。

（追加情報）
当第１四半期連結会計期間より、「セグメント情報等の開示に関する会計基準」（企業会計基準第17号平成21年３月27日）及び「セグメント情報等の開示に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第20号 平成20年３月21日）を適用しております。

(6) 株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記
該当事項はありません。

(7) 重要な後発事象に関する注記
当社の連結子会社である株式会社リバリュー（平成22年７月５日に株式会社DIインベストメントパートナーズより商号変更）は平成22年７月16日をもって、株式会社リンクスタッフの返品物流事業を譲り受けました。
①事業譲受の目的
株式会社リバリューは譲り受けた事業をリバースサプライチェーン事業として再構築することにより、当社グループの対処すべき課題の一つである、株式市場に依存しない収益構造への展開を目指しております。
なお、リバースサプライチェーン事業とは、メーカー＞流通＞小売＞消費者という各バリューチェー
ンから出てくる過剰在庫や返品、ダメージ品等の製品について、品質検査や保証条件の変更等により再度製品価値を高めた上で、新たなバリューチェーンに載せ直す事業であります。
②事業譲受相手企業の名称及び事業の内容
株式会社リンクスタッフ
返品物流事業－10－

㈱ドリームインキュベータ(4310)平成23年３月期第１四半期決算短信③事業譲受日平成22年７月16日④譲受対価
74,000千円（現金による支払）⑤譲り受ける資産・負債の内容譲り受ける資産の内容は、たな卸資産及びソフトウエアであります。また譲り受ける負債はありません。

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