～家計に身近なファンドでありたい～

月次レポート（販売用資料）2013年6月28日基準

浪花おふくろファンド
追加型投信／内外／株式

ファンド概況
基準価額

純資産総額

11,101円

754百万円設定日

2008年4月8日

信託期間無期限決算日

毎年3月3日期間別騰落率（％）

基準価額と純資産総額の推移

1ヵ月

3ヵ月

6ヵ月

1年

3年

設定来

-5.79

4.15

19.97

37.99

30.37

11.01

分配金（円）

直近3期を表示

3期（’11/3/3）

4期（’12/3/3）

5期（’13/3/4）

000

累計
0

14,00013,000

純資産総額（右軸、億円）
基準価額（左軸、円）

10912,000

8

11,0007

10,0006

9,000

58,00047,000

3

6,000

2

5,000

14,0000

運用コメント

6月の日経平均は5月に引き続き0.71％下落しました。一時、12,415円まで売られる場面もありましたが、中旬以降は底固めをする展開で月末には再び13,000円台に乗せて月を超えました。この間、対ドル相場は、米国の金融緩和縮小観測（出口戦略）によって、先月に比べて10円高い93円台まで上昇していましたが、月末には99円台まで下落しました。
6月のＮＹ株価も金利上昇の影に怯えている状態で、円換算では3.89％下落しています。また、米国金利も2.48％まで上昇しました。米国は、不動産と株高による資産効果で消費が底堅く推移していますので、景気回復が本格化すれば、出口戦略の時期が心配されるというジレンマにあります。いずれにせよ、そう遠くない将来に米国の金融緩和が終り、欧州、日本もそれに続くことは明らかです。その意味では、ある程度の金利上昇を見越した運用が必要になるでしょう。一方、中国、ロシア、ブラジルに代表される新興国の景気回復が遅れています。欧州は新興国との結びつきが深く、貿易比率も高いので、新興国の不振が長引けば、さらに景気の足を引っ張る事になるので、今後も注意が必要と考えています。
6月のおふくろファンドの運用結果に関しましては、先月と反対に新興国株式に投資する「コムジェスト・エマージン
グ・ファンド」や米国企業に投資している「ハリス グローバル・ファンド」の値下がりが影響して-5.79％の下落となりました。

今後の運用に関しましては、引き続き、景気減速感が強まりつつある欧州経済や新興国、影の銀行システムの問題が表面化している中国経済も懸念材料です。当面は、収益の回復が強い日米欧先進国へ投資するファンドへの高位の組入れを継続し、世界経済の動向を見極めて、慎重に判断したいと考えています。ファンド組入れ比率は、当面85～90％程度を維持する方針です。

設定・運用・販売は クローバー・アセットマネジメント株式会社／金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第242号／一般社団法人投資信託協会会員
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月次レポート（販売用資料）2013年6月28日基準

浪花おふくろファンド
追加型投信／内外／株式

ポートフォリオの状況
短期金融
資産など
13.69%

資産構成比率

国別投資比率
短期金融資
産など
13.69%
その他
13.19%

ALAMCOﾊﾘｽ
21.48%

ひふみ
11.77%

さわかみ
25.32%

日本
49.53%

ドイツ
2.45%

TMA長期投資23.06%
ｺﾑｼﾞｪｽﾄ・ｴ
ﾏｰｼﾞﾝｸﾞ
4.68%

フランス
2.45% スイス
5.41%

アメリカ
13.28%

浪花おふくろファンド純資産総額に対する上位組入れ銘柄・比率（組入れ銘柄数：333銘柄）

順位

組入れ比率

銘柄名

業種

組入れファンド名

1 トヨタ自動車

世界最大級の自動車ﾒｰｶｰ

1.49% さわかみ

2 ブリヂストン世界最大手のﾀｲﾔﾒｰｶｰ

1.14% さわかみ

3 キーエンス

ﾌｧｸﾄﾘｰｵｰﾄﾒｰｼｮﾝ用ｾﾝｻの製造

1.13% TMA長期投資

4 INTEL CORP

世界第1位の半導体ﾒｰｶｰ

1.03% ALAMCOハリス

5 本田技研工業

二輪・四輪・汎用機を製造する世界的ﾒｰｶｰ

0.95% TMA長期投資

6 JULIUS BAER GROUP LTD

ｽｲｽのﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄﾊﾞﾝｸ

0.92% ALAMCOハリス

7 CREDIT SUISSE GROUP AG-REG ｽｲｽを代表する世界的総合金融ｸﾞﾙｰﾌﾟ

0.88% ALAMCOハリス

8 デンソー

ﾄﾖﾀｸﾞﾙｰﾌﾟに属する自動車部品ﾒｰｶｰ

0.85% TMA長期投資

9 エア・ウォーター総合ｶﾞｽ企業

0.85% TMA長期投資

10 DAIMLER AG-REG

ﾄﾞｲﾂの自動車ﾒｰｶｰ

0.84% ALAMCOハリス

今月の会社紹介【会社名】
株式会社三越伊勢丹ホールディングス【事業内容】
三越伊勢丹ホールディングスは、百貨店業界首位で、０８年４月の経営統合により誕生しました。旗艦店の新宿伊勢丹、日本橋三越は全国屈指の売上高を誇っています。
事業領域は、百貨店、クレジット・金融・友の会、小売・専門店、不動産、その他の5事業を展開しています。
最近では、食品宅配サービスを展開するオイシックス株式会社と事業提携を発表し、自社の持つノウハウを活かした事業拡大をすすめています。

三越伊勢丹ホールディングスは「ひふみ投信」に3.45％組入れられています。

設定・運用・販売は クローバー・アセットマネジメント株式会社／金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第242号／一般社団法人投資信託協会会員
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ファンドの特色①株式投資によって長期的に高い運用成果をめざします
株式は、数ある金融商品の中で最も高い投資成果を上げてきた金融商品の一つです。
株価が上昇してきたのは、主に企業の利益が時間をかけて拡大してきたからです。
つまり、株価が上がってきた企業とは、社会にとって必要な製品・サービスを提供し続けてきた企業である、とも言えます。
長期的には株価は上昇すると予想していますので、株式への投資比率は高めを維持するのが基本です。景気が過熱したり、投資家心理が強気に傾き過ぎたりと、株価の割高感が強まった場合は、その後の株価下落に備えて投資比率を低くし、現金の割合を増やす調整を行います。
②広く世界に投資します
長期的な株価上昇は、企業業績の拡大に沿って進むと考えています。業績が拡大を続ける企業は、もちろん日本にもありますが、世界に数多く存在しています。日本に限らず優れた企業を世界中に広く求めて投資することは、ファンドが成長するチャンスを増やしていくことにつながると考えています。
世界を視野に入れて投資すれば、ひとつの国や地域の株価変動に影響されすぎない、より安定した投資成果を期待することができると考えています。
③「ファンド・オブ・ファンズ」を採用
長期的な株価上昇には、企業利益に継続的な増加が必要だとの観点から、おふくろファンドでは、世界中に存在する優れた企業を選別して投資することを重視しています。
そのためには、世界の株式に単に分散投資するのではなく、優れた企業への選別投資を実行しているファンドに投資することが、最も効果的かつ効率的であると考え、ファンド・オブ・ファンズという仕組みを採用しました。

ファンドにかかわるリスク
当ファンドは、値動きのある国内外の株式等に投資する投資信託証券に投資しますので、基準価額はその影響を受け変動します。
投資信託は預貯金と異なり、投資元本が保証されているものではありません。投資による利益および損失は、すべて受益者（投資者）の皆様に帰属します。
基準価額の主な変動要因としては、価格変動リスク、信用リスク、流動性リスク、為替変動リスク、カントリーリスク等があります。リスクについての詳細は投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
＜お申込みの際は、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください＞

ファンドにかかわる費用
購入・換金手数料ありません

信託財産留保額ありません

運用管理費用（信託報酬）

年率0.945％（税抜き0.9％）
組入れ投資信託証券も含めた実質的な負担 年率1.65±0.25％（概算）

その他費用・手数料

信託財産に関する租税、投資対象とする投資信託証券の売買に発生する売買委託手数料及びその手数料に対する消費税相当額等の費用、外貨建資産の保管等に要する費用は、お客さまの負担として、信託財産中から実費を負担します。

設定・運用・販売は クローバー・アセットマネジメント株式会社／金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第242号／一般社団法人投資信託協会会員
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浪花おふくろファンド
追加型投信／内外／株式
業務管理部からのお知らせ
梅雨も明け、いよいよ本格的な夏到来です。
炎暑厳しい日々が続きますが、皆様いかがお過ごしでしょうか。

【取引残高報告書の発送について】「取引残高報告書」はお預かり残高とお取引明細を四半期毎に作成・交付するものです。今回（2013年4月～6月期）は、期間中にお取引（売買等）があったお客様、および取引がなくても残高をお持ちで、最後の取引から1年が経過しているお客様に交付しています。
対象となるお客様のうち、残高がある方は、6月末時点の基準価額での時価評価が記載されておりますのでご確認ください。
【ファンド購入方法のご案内】
最近弊社ファンドの購入方法につき、多くのお問い合わせをいただいております。ファンドを購入する方法・流れなどを別紙にまとめましたので、ご覧いただければ幸いです。
ご不明な点等ございましたら、弊社業務管理部までお問い合わせください。
【毎月つみたてスケジュール】
引落開始月

新規申込・引落口座変更締切日

引落金額変更・中止締切日

引落日

約定日

平成25年8月

受付終了

7月23日（火）

8月5日（月）8月15日（木）

平成25年9月

8月1日（木）

8月23日（金）9月5日（木）

9月18日（水）※毎月つみたてサービスの金額変更・中止については、お電話でも承っております。その際、ご本人様確認（氏名、住所、現在の契約内容等）をいたしますので、予めご準備をお願いいたします。

クローバー・アセットマネジメント株式会社 業務管理部 （受付時間：平日9時～17時）
TEL：03-3222-1220 ／ E-mail： gyoumu@clover-am.co.jp【お詫びと訂正】先月（平成25年6月12日）発行いたしました『浪花おふくろファンド』月次レポートの運用コメントにおきまして誤りがありました。
（誤）～ヨーロッパの消費関連株へ積極的に投資している「コムジェスト・ヨーロッパファンド」への組入れが～（正）～新興市場の高成長企業に投資している「コムジェスト・エマージングファンド」への組入れが～受益者の皆様にご迷惑をおかけしましたことを深くお詫びし、訂正いたします。

当資料のご利用にあたっての注意事項■当資料はクローバー・アセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。取得の申込みにあたっては、投資信託説明書（交付目論見書）等をお渡ししますので必ず内容をご確認の上、ご自身でご判断ください。■投資信託は、値動きのある有価証券等（外貨建資産に投資する場合は、為替変動リスクもあります）に投資いたしますので、基準価額は変動します。したがって、投資者の皆様の投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。■運用による損益は、すべて投資者の皆様に帰属します。■当資料に記載された過去の実績は、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。■当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成されていますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。
■当資料中に示された意見等は、作成日現在の当社の見解であり、事前の連絡なしに変更されることがあります。■投資信託は預金等ではなく元本および利回りの保証はありません。■投資信託は、預金や保険契約と異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。
設定・運用・販売は クローバー・アセットマネジメント株式会社／金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第242号／一般社団法人投資信託協会会員
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クローバー・アセットマネジメント株式会社
このご案内は2013年4月4日以降に当社に口座開設されたお客様向けのものです。

スポット（都度）購入
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みずほ銀行 クヌギ支店 普通 086＊＊＊＊
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２○購入ファンド名と購入金額をお知らせください。
【お電話】０３-３２２２-１２２０
または【ＨＰ】http://clover-am.co.jp 「ファンドのご注文（購入）」をクリック

受付完了

３

！申込当日の１５時までに「お振込」・「ご注文（購入連絡）」をお願いします。
！「ご注文（購入連絡）」がない場合は、購入（約定）ができませんのでご注意く
ださい。
！ご注文（購入連絡）内容の変更・取消しは、申込当日の１５時までとなります。
※ご注文内容の変更・取消しは、お電話でのみ承ります。

購入（約定）

４○受付完了日の翌々営業日の基準価額での購入（約定）となります。
○取引明細を記載した「取引報告書」を送付いたします。

毎月つみたて購入『毎月つみたて購入』は毎月ご指定いただいた口座からの自動引き落としにより、ファンドを購入いただくサービスです。
引落し手数料は当社負担です。

毎月５日
引落し引落しから９営業日目

購入
（約定）

翌営業日以降『取引報告書』
発送

ファンドのご解約（換金）はお電話（０３-３２２２-１２２０）でのみ承っております
購入・解約の方法、その他ご不明な点は当社（TEL０３-３２２２-１２２０）までお問い合わせください。

今後のセミナーのご案内
８月３日（土）
15：00～17：00

楽しい科学とお金の話
NPO法人楽知ん研究所 田部井 哲広氏NPO法人同知ん研究所塚本 浩司氏
当社代表 宮内 鋭【会場】当社 会議室【会場】千代田区三番町5-37【会場】『半蔵門』駅 徒歩3分
【費用】無料【定員】15名

８月１６日（金）18：30～20：30

第69回
なにわでひろげよう！長期投資の輪！
当社代表 宮内 鋭【会場】大阪市中央公会堂 大会議室
【会場】大阪市中央区中之島1-1-27【会場】『淀屋橋』駅 徒歩4分
【費用】無料【定員】18名

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お待ちしております。
【お申込み・お問合せ】TEL 03-3222-1220 または gyoumu@clover-am.co.jp

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