各国の年金制度

国名
公的年金の体系チリ
軍人と警官（いずれも賦課方式）を除き概念図は以下のとおり

保険料財源
税

財源

企業・個人年金

被保険者

個人勘定年金について被用者◎（◎強制△任意×非加入）

自営業者△（自動加入だが任意に脱退できる）
無業×

保険料率（2020年）

個人勘定年金は，被用者が給与の10％を年金保険料として，また 1 ％前後を管理手数料としてAFP（年金基金管理運用会社）に支払い，加入者の死亡・障害に係る保険をAFPが購入するための保険料（ 1 ％超）は事業主がAFPに支払う。なお，拠出の基準となる給与には上限がある。
坑内夫のような重労働業務については，被用者および事業主とも追加拠出が定められている（それぞれ 1 ％～ 2 ％）支給開始年齢PGUは65歳。個人勘定年金は，男子65歳以上，女子60歳以上だが，一定条件下で繰上げ支給可能。

基本受給額

PGUは個人勘定年金が少ない場合に支給され，月額 0 ペソ～185,000ペソ。個人勘定
年金は，個人の拠出した年金保険料に運用益を加えたものが年金原資となる。

給付の構造

・PGUは老齢（65歳到達）または障害を事由に，個人勘定年金が少ない場合に支給され，また死亡については第 2 の柱の個人勘定の残高が少ない場合に葬祭費が支給される。
・個人勘定年金の支給事由は，老齢（男子65歳以上，女子60歳以上）・早期引退・障害・死亡であり，葬祭費もある。残高が一定額を超えた場合の剰余金還元も可能。坑内夫のような重労働業務については割増保険料に応じた給付の割増がある。障害・死亡については別建てで保険が支払われる。給付段階では，個人勘定から年金として計画的に引き出す，終身年金保険を購入する，一部終身年金保険を購入して残額を計画的に引き出す，据置年金保険を購入する，の 4 つの選択肢がある。

所得再分配

PGUは所得再分配機能あり。個人勘定年金に，世代内再分配および世代間再分配機能はない。

公的年金の財政方式

PGUは税財源。個人勘定年金は，個人の拠出した保険料に運用益を加えたものから手数料を控除したものが年金原資となる。

国庫負担無年金者および個人勘定年金の低年金者にはPGUがあり，全額国庫負担。なお，軍人と警官の年金は賦課方式であるが，給付の 9 割を国庫が負担している。

年金制度における最低保障無年金者および個人勘定年金の低年金者にはPGUがある。AFPには最低利回り保証がある。

無年金者への措置

無年金者にはPGU。

47

年金と経済Vol. 41No. 2

公的年金と私的年金

公的年金の他に，個人勘定（強制）の法定の保険料率10％を超えて従業員が任意に拠出した場合や事業主が任意に個人勘定に拠出した場合に税制優遇のある制度がある。

国民への個人年金情報の提AFPの業務内の情報提供の他，SCOMPと呼ばれる相談制度，社会保障コンサルタン

供トがある。

（杉田健・年金シニアプラン総合研究機構／年金数理人）

48

年金と経済Vol. 41

No. 2

チリの年金制度杉田健（年金シニアプラン総合研究機構／
年金数理人）

用いた確定拠出型（DC）年金へと置換えた。ただし，軍人と警官の公的年金制度は，強い反対に遭って賦課方式の確定給付型年金のまま残存している。
新制度への移行にあたり，旧制度にすでに加入していた者は，旧制度と新制度のいずれに加入するか1 ．制度の特色を選択できたが，1983年以降に年金制度に加入した

チリの年金は，第 1 の柱として税財源で防貧を目者は，旧制度には加入できず，新制度に加入するこ的としたユニバーサル保証年金（Pensión Garan­ととなっていた。旧制度では事業主負担があったが，

tizada Universal，略称PGU），第 2 の柱として民間

新制度の下では保険料は全額従業員負担となり，制企業が受託する，強制適用の個人勘定の確定拠出型

度の切り替え時に従来の事業主負担相当分を賃金に年金（DC），第 3 の柱として任意に保険料を上乗せ上乗せすることが法定され，年金保険料率が引き下した場合の税制優遇制度からなっている。制度は年げられたため労働者の手取り賃金は12.6％増加する

金 監 督 庁（Superintendencia de Pensiones， 略 称

結果になった。手取り賃金が増えるので，労働者はSP）が統括している。チリの年金制度は，第 2 の最初の 1 年間で100万人以上が新制度に移行した。

柱を中心に公的年金民営化の先駆けとして新自由主

その際，新制度に移行した労働者が過去に支払った義者からは画期的な制度と讃えられ，「年金制度の保険料相当分を政府が保証するための「認証債」がメルセデス・ベンツ」と言われ 1，マーサー・CFA発行された。旧制度の年金給付のための国庫負担と，インスティテュートの世界年金インデックスでは上こ の 認 証 債 の 費 用 を 合 わ せ た 額 は 毎 年 平 均して位に位置しているが ，国内では年金制度の十分性GDPの3.5％相当であった6。

2の欠如と格差に不満がくすぶり暴動の一因にもなっている 3。そこで，チリ政府は第 1 の柱の給付を拡2.3充する法改正を度々実施している。

2.3.1

2 ．沿革
2.1

1981年改正以前42008年改正
1981年改正の問題点

1981年改正後の制度実施の経過から，以下の問題点が指摘され，中道左派のバチュレ政権下の2008年に改正された7。

チリは，1920年に年金のみならず医療保険，労災・個人勘定の最低保証の受給要件が拠出期間20年保険，失業保険，家族手当を包含する社会保障制度と，労働実態に比べて厳しすぎ，最低保証を受給を導入した。設立当初から，異なる職業グループにできない者が多い。この背景としてチリの一連の給付を提供する別々の年金制度（賦課方式の確定給構造「改革」で労働法制が大幅に緩和され 8，企付型制度）が共存していたが，保険料だけでは給付業の従業員解雇の自由度が増したことによって雇がまかなえず国庫負担に依存していた。

用が不安定になり，非正規雇用が増えたこともあり，20年間拠出を続けることが困難になったこと

2.2

1981年改正5がある9 。

1973年に軍事クーデターが発生しサルバトール・・個人勘定の制度には連帯性がないため，学歴・アジェンデ大統領が倒され1990年まで軍事政権が続男女による受給額の格差が大きく，また男女の平いたが，そこで行われた構造改革が，シカゴボーイ

均余命の差から女性の年金額が少ない10 。

ズと呼ばれる市場重視のシカゴ学派の強い影響を受・年金の管理をする民間の会社である年金基金管けた新自由主義者たちによるものであった。1981年

理運用会社の管理費用が高い11 。の改革の内容であるが，政府が運営する賦課方式の確定給付型（DB）年金制度を，民間の年金基金管

2.3.2

2008年改正

理運用会社（Administradoras de Fonds de Pensi­

2008年改正の概要は以下のとおりである12 。

ones，略称AFP）が管理・運営を行う個人勘定を・全人口のうち収入の少ない方から 6 割に属する

216各国の年金制度（チリ）世帯の者に税財源の年金（「連帯年金」）を導入した。 連 帯 年 金 に は 無 年 金 者 へ の 連 帯 基 礎 年 金（Pensión Básica Solidaria，略称PBS）と，少額年金者への補足給付として連帯補足年金（AportePrevisional Solidario， 略 称APS） が あ り， そ れ

3

制度体系の概要

3.1

一般の制度（軍人・警官以外）

税財源の第 1 の柱，個人勘定DCの第 2 の柱，任意拠出の第 3 の柱が用意されている。

ぞれ老齢年金と障害年金がある 。
13・自営業者も個人勘定の制度に自動加入とした。
ただし，特定の自営業（医師，弁護士など）への3.1.1

第 1 の柱：ユニバーサル保証年金

老齢（65歳到達）または障害を事由に，第 2 の柱適用は2018年からとした。の個人勘定からの年金が少ない場合に支給され，ま・男女格差の是正のための施策（離婚分割規程なた死亡時は第 2 の柱の個人勘定の残高が少ない場合ど）を盛り込んだ。に葬祭費が支給される21 。ユニバーサル保証年金の・老齢による年金給付とは別に，加入者死亡の際受給資格は概略以下のとおりであり，従来の連帯年の遺族給付および加入者の障害給付は年金管理運金を受給していた者を含む22 。

用会社経由で保険会社に保険料を支払うことによ・軍人や警官の年金制度に入っておらず，65歳にって実施されている。そして，その保険料負担を達している。

被用者から事業主に変更し，男女同一保険料だが・チリの65歳以上の人口の収入の多い方から 1 割

女性の給付発生確率が低い分は女性の個人勘定にに属する世帯に属さない者。（2022年 8 月 1 日前戻し入れることとした 。

は全人口のうち収入の少ない方から 6 割に属する・一定の要件を満たした母親および若者への補助世帯の者）

金を創設し，第 2 の柱の個人勘定がある場合には・申請者が20歳に到達時から，チリ共和国の領土その勘定に振り込まれることとなった（特に母親に通算して20年以上居住。

への補助金は女性の低年金を補う役割を果たして・申請日の直前 5 年間に，チリ共和国の領土に 4いる） 。

年以上の居住期間がある。

・新規加入者を管理運用報酬の最も低い年金基金

・第 2 の柱の個人勘定を年金換算した場合に年金管理運用会社に割り当てることとした。

月額が上位年金（pensión superior）月額（1,000,000

14152.4ペソ）未満である。

さらなる改正の動き

ユニバーサル保証年金の月額は以下のとおりである：

所得代替率の低さ，給付格差等により大衆の不満・個人勘定からの年金月額が下位年金（pensiónは強く，しばしばデモが行われていることもあり 3，inferior）月額（630,000ペソ）以下なら185,000

2017年には給付を充実させるための改正案が作られペソ。

たが，政権交代もあり成立しなかった 。2019年 2・個人勘定からの年金月額が下位年金月額以上

月に自営業者に対する新たな法制が導入され，保険かつ上位年金月額未満なら，16料を2018年の10％から2028年の17％まで徐々に引き185,000×（上位年金月額－個人勘定からの年金上げていくことになった 。また，2019年に地下鉄

月額）／（上位年金月額－下位年金月額）1718

運賃の値上げをきっかけに暴動が起きたのを受けて ，例えば，個人勘定からの年金月額が700,000ペ連帯年金を 5 割増しにする案が議会で2019年12月11

ソなら，ユニバーサル保証年金の月額は150,000日に成立した19 。さらに2022年 2 月からは連帯年金ペソとなり，合算して850,000ペソの年金月額をを拡充したユニバーサル保証年金の制度が開始され受給することとなる。無年金でない者も，個人勘ている 。

定からの年金月額が，下位年金月額未満であれば20185,000ペソ満額を受給できるので，中間層の年金額上乗せの効果があると言える（従来の連帯年金では，無年金でなければ連帯基礎年金相当の満217

年金と経済Vol. 41

No. 2額受給はできなかった）。とも認められた。しかし，ユーティリティー企業以外は普及していない30 。

3.1.2

第 2 の柱：個人勘定（強制）23

チリの公的年金の中心は，民営化された個人勘定

3.2

軍人と警官の制度の確定拠出年金である。被用者は強制加入である。

年金の民営化を拒否した軍人年金制度と警官年金

当初自営業者は任意加入であったが，2008年改正で制度は，1981年以前からの賦課方式と国庫負担を組自動加入となり，自動加入後の脱退は可能となった。

み合わせた制度を維持している。平均年金額は軍人支給開始年齢は男子65歳以上，女子60歳以上だが，年金制度が一般制度より15％多く，警官年金制度が早期引退者に対し一定の条件の下で繰上げ支給が可

一般制度より73％多いが，加入者の保険料率は課税能となっている。

対象賃金の 6 ％で，一般制度の10％よりも低く，国支給事由は，老齢（男子65歳以上，女子60歳以上）・庫負担が給付額の 9 割を占めている31 。このように早期引退・障害・遺族の他，葬祭費がある。重労働

一般制度と比較して少ない保険料の割に給付が高い業務については割増保険料に対応した給付の割増がので一般の国民の不公平感は大きく，給付の効率化ある。積立水準が高く，得られる年金が，国が保証等が提言されている32 。

する最低年金の150％以上であり，過去10年間の課税所得平均の70％以上である場合は超過部分の払い出しが可能である。

4 ．給付算定方式，スライド方式
第 1 の柱のユニバーサル保証年金は定額であり，給付段階では，個人勘定から年金として計画的に第 2 の柱の個人勘定年金（強制）および第 3 の柱の引き出す，終身年金保険を購入する，一部終身年金

任意拠出年金は拠出元本と運用益の合計が年金給付保険を購入して残額を計画的に引き出す，据置年金の原資となる。ユニバーサル保証年金は毎年消費者保険を購入する，の 4 つの選択肢がある。計画的引物価指数上昇分100％のスライドが実施されるが 33 ，出しにおいて， 1 年に引き出せる額は，その時点の第 2 の柱の個人勘定年金（強制）や第 3 の柱の任意平均余命を基準に算定される比率によって決まる 。の年金にそのようなスライドはない。

24

支給開始年齢に達しないで死亡の場合は，遺族年金が支給されるが，遺族年金の受給権者がいない場5 ．負担，財源合はその他の親族に積立額が返還される25 。このよ

個人勘定年金は，被用者が給与の10％を年金保険

うに制度加入者・受給者間の連帯を完全に否定した料として，また 1 ％前後を管理手数料として年金基制度になっている。なお，これとは別に加入者死亡・金管理運用会社に支払い，加入者の死亡・障害に係障害の場合に，保険会社から給付がある26 。

る保険を年金基金管理運用会社が購入するための保加入者への年金情報の提供は，年金基金管理運用険料（ 1 ％超）は事業主が支払う34 。拠出の基準と会社が業務の一環として行っている他，SCOMPとなる給与には上限があり，上限額は毎年平均賃金の呼ばれる年金額相談や情報提供をする制度，社会保上昇に対応して改定される35 。坑内夫のような重労障コンサルタントが行っている27 。

働業務については，被用者および事業主とも追加拠

個人勘定残高による年金額が一定額を超える場合出が定められている（それぞれ 1 ％～ 2 ％）36 。以は，超過分の残高を非課税で払出可能である（上限下の条件を満たした者には，事業主または労働者のあり）28 。

申請により補助金が支給され，補助金の額は最低賃金ベース保険料の半額，すなわち最低賃金に 5 ％を3.1.3

第 3 の柱：任意拠出の制度29乗じた額である37 。

1981年当初から第 2 の柱の個人勘定に保険料を任a）18歳から35歳までの労働者。

意に上乗せすることが認められ，1987年に上乗せ保b）最低賃金の1.5倍以下の賃金。

険料の所得控除が認められ，また上乗せ保険料のたc）拠出後最初の24か月以内に継続的に又は断続的めに年金基金管理運用会社内に第 2 勘定を設けるこに年金制度へ加入していること。

218

各国の年金制度（チリ）d）事業主の場合は，保険料の延滞がないこと。

6 ．財政方式，積立金の管理運用38

引 き 出 さ れ た 額 はCovid-19蔓 延 前 の 年 金 資 産 の25％にのぼり，チリの年金を「コロナの貯金箱（CovidPiggy Bank）」と呼ぶ報道もある46 。

個人勘定年金は積立方式であり，拠出元利合計が最近の動向としては，2022年 3 月11日から大統領年金原資となる。資産運用する年金基金管理運用会に就任した左派のガブリエル・ボリクが，民営化さ社は，リスク水準の異なる 5 つのバランス型ファンれた年金を公的制度に移行すると主張しており47 ，ドを提供する。年金基金管理運用会社には，同じタ今後の動向が注目される。

イプのすべてのファンドの過去36か月間の平均実質……………………………………………………………

年間利回りをもとにした，最低利回り達成の義務が主な参考文献ある。この最低利回りが達成されず，かつ年金基金

江口隆裕（2008）『変貌する世界と日本の年金－年金の基本管理運営会社が追加の資金を利用できない場合，国は差額を補填し，年金基金管理運営会社を清算する原理から考える』法律文化社.
坂本純一（2017）「チリの年金制度改革」『共済新報』58（ 9 ）共済組合連合会, pp. 6 -14.

ための資金を調達することになっている。

島村暁代（2015）『高齢期の所得保証－ブラジル・チリの法7 ．制度の企画・運営体制

中川智彦（2009）「チリ・ピノチェット政権期の労働法制改制と日本』東京大学出版会.
変過程における新自由主義経済学派のヘゲモニー確立と年金監督庁が，軍人と警官の年金を除くチリ国内その影響」『中京学院大学経営学会研究紀要第16巻第 1 ・の年金制度全体を統括しているが，第 1 の柱では社

2 号』.

会保障局（IPS）が実際の運営に責任を持っている39 。

年金シニアプラン総合研究機構（2019）『ラテンアメリカの8 ．最近の論議や検討の動向・課題

馬場香織（2019）『ラテンアメリカの年金政治 - 制度変容の1981年の改革から40年を経たチリの公的年金の課題は多い。第一に，適用率が 6 割と低い40 。第二に，財政負担の増大がある。年金保険料率が従業員負担年金に関する調査研究』.
多国間比較研究』晃洋書房.
IOPS（2018）“Country Profile - Chile”.
OECD（1998）The Chilean Pension System.
OECD（2021）“Country Profile - Chile”, Pensions at a

のみで10％の水準と低く，また非正規雇用が多く長期間の拠出ができないために41 ，第 2 の柱の年金貯

Glance 2021:.
SP（2010）The Chilean Pension System.

蓄が不十分となり，これを補うために第 1 の柱を増額した結果，財政負担が増大しているのである42 。
第三に，加入者と退職者は資本市場の変動にさらされているが，大多数が年金に関する基本的な情報を〈注〉（以下の文末注におけるウェブサイトの閲覧日は2021年 2
月 4 日）
1

持っていないと言われている 。第四に，チリのインフレが給付の十分性を阻害する要因となっている。

2

externalCFA＆utm_campaign＝MCGPI2021 こ の イ ン デ

ように規制されているので，十分リスクを取れない。

ックスは，給付の十分性よりも財源の安定性を重視する

次に，リタイアして資金をもとに保険会社からインであるため，資金を年金に換算する率が悪く（年金現価率が高く），年金額が少額にならざるを得ない。

ため，DB制度よりDC制度が高順位となる.
34

し，将来の年金額が少なくなる事が懸念されている45 。

SPのウェブサイト掲載のチリの年金制度解説書第 2 章（https://www.spensiones.cl/portal/institucional/594/articles-3523_chapter2.pdf）, OECD（1998）, pp. 4 - 6 およ

しての法改正により，10％を限度として個人勘定年度にわたって可決され44 ，多くの個人が資金を引出

BBC （2017） “Chile pensions protest draws tens ofthousands” March 26.

第五に，Covid-19による経済的困窮対策の一環と金資産の退職前引出しを可能とする法律が議会で 3

https://www.mercer.com/our-thinking/global-pensionindex-2021.html?utm_medium＝website＆utm_source＝

特にリタイア直前はリスク資産のウエイトを減らす

フレ連動の終身年金を購入する場合，インフレ連動

Mander, Benedict（2019）“The death of Chile’s pension
promise” Financial Times, November 29.

43

び江口（2008）, pp. 121-123.
5江口（2008）, pp. 123-125.

6江口（2008）, pp. 125-126.

7坂本（2017）, p. 9.

219

年金と経済Vol. 41

No. 2

8馬場（2019）,p. 170.

23SP（2010）, pp 31－80.

9中川（2009）,p. 103.

24

島村（2015）, p. 191.

10Berstein, S. et al. （2006） “Chilean pension reform:

25SP（2010）, p. 39.

Coverage facts and policy alternatives” Journal of the26

Ibid., p. 18.

Latin American and Caribbean Economic Association 627Ibid., p. 44.

（ 2 ）: pp. 227–279による．なお，所得代替率の差は，拠28

Ibid., pp.42-43.

出期間等の差にもよる.

29

島村（2015）, pp. 205－209, 229.

年金基金管理運用会社の管理費用は，1980年代は保険料

30

Kritzner, B. E., et al. （2011） “Next Generation of11の25％を超えていた時もあった（Soto, M（2005）“Chilean

Individual Account Pension Reforms in Latin America.”

Pension Reform: The Good, the Bad, and the In Between”

Social Security Bulletin Volume 71, Social Security Board,

An issue brief center for retirement research at Boston

pp. 62-63.

College.）。その後，政府の競争促進策により減少傾向で

31

http://www.ciedess.cl/601/w 3 -article-2085.html

あり，現在は，給与の 1 ％程度，すなわち10％である保32

Benavides, Paula ＆ Jones Ingrid（2012）“Sistema de険料の 1 割程度である（年金シニアプラン総合研究機構

Pensiones y otros Beneficios Pecuniarios de las Fuerzas（2019）,p. 50）.

Armadas y de Orden y Seguridad Pública y Gendarmería

12

坂本（2017）,p. 9.

de Chile: Situación Actual y Proyecciones Fiscales 2012-13

SP（2010）,pp. 22-27.

2050.”

APSの算式はPMASを連帯補足年金上限として，概略，33PBS×（ 1 －個人勘定のDC年金/PMAS）であるので，個https://www.spensiones.cl/portal/institucional/594/w3propertyvalue-10531.html#2-preguntas_frecuentes

人勘定の年金月額が 0 なら，APSはPBSと同額になり，年34

IOPS（2018）, p. 3.

金月額がPMASならAPSは 0 となる（SP（2010）p. 24）.

35

SP（2010）, p. 12.

SP（2017）El Seguro de Invalidez y Sobrevivencia en el

36

Ibid., pp. 43-44.

Sistema Chileno de Pensiones.

37

Ibid., p. 30.

15

島村（2015）,pp. 221-222.

38

Ibid., pp. 59-60.

16

坂本（2017）p. 11.

39

Ibid., p. 14.

17

OECD（2021）.

40

IMF （2021） “Assessing Chile’s Pension System:

14

18

Laing, A.（2019）“Chileʼs fiery anger fueled by fears ofpoverty in old age” Reuters, November 1.

19

Challenges and Reform Options”, p. 29.
41

チリ政府のウェブサイト（https://www.gob.cl/en/news/）

Employment in Chile” ILO. p. 27.

による：“President Piñera highlights measures for senior

42

https://www.ciedess.cl/601/w3-article-4555.html

citizens: 50％ gradual increase in pensions, 50％

43

江口（2008）, p. 128.

reduction in public transportation costs and more funds

44

4 回 目 も 法 案 が 提 出 さ れ た が， 議 会 で 否 決 さ れ た．

for primary health care” November 21, 2019.
20

Cambero, F. “Chile Congress rejects fourth pension

https://www.spensiones.cl/portal/institucional/594/w3propertyvalue-10531.html#2-preguntas_frecuentes

21

withdrawalbill” Reuter, Dec 4, 2021.
45

https://www.chileatiende.gob.cl/fichas/102063-que-eshttps://www.spensiones.cl/portal/institucional/594/w3-

37, No. 2, pp. 36-49, IED-JETRO.
46

propertyvalue-10531.html#2-preguntas_frecuentes 法 律
第21,419号 の 条 文（https://www.bcn.cl/leychile/navegar
?id Norma＝1171923）も参照.

北野浩一（2021）「チリにおけるCovid-19の経済的影響と年金早期引出し政策」『ラテンアメリカ・レポート』Vol.

la-pension-garantizada-universal-pgu
22Gammage, S. et al. （2014） “Poverty, Inequality andBoyd, S. “How Chile’s Pension System Became a Covid
Piggy Bank” Bloomberg, Oct 29, 2021.

47

https://www.latercera.com/pulso/noticia/programa-degabriel-boric-el-fin-de-las-afp-y-reformas-socialeslaborales-y-tributarias/S3K77Q3SVRA33E554HARBEZ
ELY/220