セゾン 投信

お 客 さ ま へ の メッセージ

NEWS LETTER
セゾン投信出没録

長期投資仲間へのメッセー ジ� � � � 年 に向 けて代表取締役社長CEO兼COO

園部 鷹博

2023 December Vol.201

特集

つ み た て が パ ワ ー アップ「セゾンとつづく」と年末年始のご案内

12長期投資仲間へのメッセージ

201

2024 年に向けて
セゾン投信株式会社 代表取締役社長 CEO 兼 COO
園部 鷹博

新 NISA 一色
����年も残すところ�か月を切りました。当社の運用は相場の予想は行いませんが、「卯跳ねる」との格言もあるように日本を含む世界の株式相場は年初から概ね堅調に推移し、年間を通じて上昇で終わりそうな勢いとなっています。個人投資家の皆さまにおかれましては�年間ずっとNISA改正の話題で持ちきりだったのではないかと思います。

NISAの投資対象先として米国株式を中核とするアセットアロケーションが人気です。オルカンと呼ばれる全世界株式指数も話題に上がりますが、こちらも米国が約�割を占 めており米国株式が中心になっています。

ドルの最高値をつけたNYダウは��か月後の����年�月�日にようやく底を打ちます。その際のNYダウは��.��ドル。下 落 率 は なんと��.�%となりました。
����年に起こったリーマンショックの比ではありません。その後、����年��月��日まで����年の水準を回復することはありませんでした。なんと約��年間を要したのです。

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世界恐慌からの回復（約��年）������
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それでは、これまで世界の株式相場をけん引して

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過去を見返す�

次に上げられるのは����年代に起こった「株式のきた米国市場の歴史について振り返ってみましょう。

死」です。����年��月に最高値をつけたNYダウは����年の世界恐慌でしょう。����年�月�日に���.��

ることはありませんでした。約��年間にわたって株��世紀以降で最初に出てくるのはなんといっても1 Dec.2023 NEWS LETTER下落に転じ、その後����年��月まで高値更新をす価低迷を続けたこともあり、米ビジネス・ウィーク
誌が����年 に「株式の死」と題した巻頭特集を掲載しました。ところが今度は長期上昇相場に突入し
����年��月 のITバブル 崩 壊 まで約��年 間 にもわ

鵜呑みにしない
人間はどうしても足もとで起こっている事象を正として、将来を過去の延長で考えがちです。現在さたって上 昇 を続 けました。先 ほどの 米ビジネス・えないと思われている新興国株式も来年以降に復特集を組みました。

のみで良い、オルカンのみで良い、これらの論調に��,���

スクに寛容になりすぎている個人投資家が多いよう

ウィーク誌は����年 に「株式の再生」と題した巻頭は違和感を覚えますし、上昇が当たり前となってリ長期上昇相場（�回目：約��年）

��,���に見えます。株式指数自体、複数の会社が各々定

��,���めており、その銘柄や国別構成割合もあくまでも一�,���
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法人が定めたものであり、絶対尺度ではないはず

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です。
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活するかもしれません。そうして考えると、S&P���

それでは私たちが現在経験している状況をみてみ来年からスタートする改正後のNISAで新たに資産運用の第一歩を踏み出す人々が数多く誕生するでしょう。その人々を前にして〇〇だけで良いといましょう。リーマンショックからの下落は����年�月

う発信が数多く見られるのは商業主義や人気取りいます。「株式の再生」と同様、長期上昇相場に突リスクを分散させることや良質なアクティブファンド再確認していただきたいことは過去約���年間の正されるNISA制 度 が真に人 々の将 来の幸 せのたに底を打ってから上昇に転じており現在まで続いて入して��年以上が経過しています。

うち長期上昇相場は今回を含めて僅か�回しか発生していないのです。

めに、運用会社や販売会社を問わず金融業界に携わる者たちが、また情報を配信するメディアも含め言動を取って頂きたいと願うばかりです。セゾン投

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信は創業来掲げるお客さまを最も大切にする姿勢��,���

を貫いてまいります。

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（NYダウ平均グラフ：Bloomberg端末データをもとにセ��,���ゾン投信が作成）

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�に目を向けることも忘れてはいけないでしょう。改て広義の関係者の全てが誠実であり規律を持った

長期上昇相場（�回目：��年経過）��,���の思 惑 が見え隠 れして残 念 な気 持ちになります。

（����年��月��日）

Dec.2023 NEWS LETTER2

SpecialFeature

つみたて が パワーアップ
定期積立プランが新NISA対応の定期つみたてとして大幅パワーアップします。

年間投資上限額を気にしながらどちらの投資枠を使おうか、積立金額をどう振り分けようか、と悩まなくても大丈夫！お客さまのお手間を省くおせっかいなセゾン投信独自の定期つみたては投資枠の切り替え手続きを省くことができるんです。

上限なし

どういうこと？

���NISA
つみたて投資枠

���NISA
成長投資枠

課税口座

最初に設定した積立金額で、つみたて投資枠の年間投資上限額（���万円）に達してしまった時点で、成長投資枠が残っていた場合、定期つみたては成長投資枠を利用して継続されます。成長投資枠が上限額に達した場合は、自動的に課税口座へ移行して継続されます。一度つみたて設定をしてしまえばほったらかしで定期つみたてが継続でき、増額したい時もNISAの投資枠上限を気にしなくても大丈夫。

できる限り早く非課税保有限度額（�,���万円）まで積み上げて、将来の成長を期待したい方におすすめです。

※成長投資枠での設定からスタートしてしまうと課税口座への移行のみ実施されるため、つみたて投資枠が余ってしまいます。
効率的に設定するならまずつみたて投資枠から設定してください。

自分で変更したい場合は？
もちろんご自身で調整することもできます。新ネット取引「セゾンとつづく」からお手続きいただ

くと�日までに手続きが完了すればその月の買付から取引口座や金額の変更が反映されます。
※NISAについてのご留意事項については、セゾン投信ホームページよりご確認ください。

3 Dec.2023 NEWS LETTER����年�月からスタートした場合【 定期つみたて設定 】
つみたて投資枠
成長投資枠

�月

��万円

セゾン共創日本ファンド

�月��日の買付からスタート

�か月後

つみたて投資枠
成長投資枠

�月

��万円

セゾン・グローバルバランスファンド

NISAつみたて投資枠

NISA成長投資枠

課税口座の年間投資上限額���万円に達します。には���万円 ー ��万円＝���万円の枠が残っています。

つみたて投資枠が上限に達した�月からは成長投資枠での購入に自動的に切り替わるので成長投資枠

�か月後

セゾン・グローバルバランスファンド …… 毎月��万円
セゾン共創日本ファンド ………………… 毎月��万円となります。

��月買付後の成長投資枠の限度額の残りは��万円になりました。
この場合は、どういう振り分けになるのでしょうか

成長投資枠の残り枠は積立設定金額の金額が多い方が優先的に買付されます。つまりセゾン・グローバルバランスファンドの積立設定��万円のうち、��万円が成長投資枠で購入されます。
では残った設定金額は？
なんとそのまま課税口座で定期つみたてを継続することができるのです。

��月

��月は成長投資枠課税口座

��月

��月は課税口座

セゾン・グローバルバランスファンド………… �� 万円

セゾン・グローバルバランスファンド………… �� 万円
セゾン共創日本ファンド ……………………… �� 万円となります。

セゾン・グローバルバランスファンド………… �� 万円
セゾン共創日本ファンド ……………………… �� 万円となります。

����年はどうなるの？？

年間投資枠上限を使い切るまではNISA口座でのつみたてに戻ります。

Dec.2023 NEWS LETTER

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「セゾンとつづく」と年末年始のご案内
公式名称決定！「セゾンとつづく」
����年�月から始動する新ネット取引の名称が「セゾンとつづく」に決まりました。

パソコンでもスマートフォンでもお客さまがストレスなく操作できるようになります。

「セゾンとつづく」の始め方
初回ログイン時は「部店」「口座番号」「ログインパスワード」をご入力ください。

ログインパスワードがわからない方は「パスワードをお忘れの方はこちら」をタッチして新しいログインパスワードを設定してログインください。

メールアドレスを設定されていない方は、メールアドレスの設定をお願いいたします。

ご注意点

ログインの際には部店番号が必要となります。
部店番号が明記された使い方ガイドをご登録住所にお送りいたしますので、ご確認のうえお手続きください。使い方ガイドが未着などご不明な方はお客さま窓口までお問合せください。

口座をお持ちのお客さま全員に使い方ガイドを郵送します。

お手元でもご確認ください！

※���� 年 �� 月 �� 日以降順次発送予定です。

セミナー情報はこちら
PC／スマートフォンでのお申込み
ホームページ「セミナー情報」はこちらから電話でのお申込み
セゾン投信お客さま窓口

5 Dec.2023 NEWS LETTER

https://www.saison-am.co.jp/seminar/��−����−����

営業時間 �：��～��：��（土日祝日、年末年始を除く）

2023 年内受渡の最終売買注文

セゾン・グローバルバランスファンド/セゾン資産形成の達人ファンド
注文区分
買付
売付

注文日

約定日

���� 年 �� 月 �� 日（火）���� 年 �� 月 �� 日（金）���� 年 �� 月 �� 日（火）���� 年 �� 月 �� 日（金）セゾン共創日本ファンド
注文区分
買付
売付

注文日約定日���� 年 �� 月 �� 日（木）���� 年 �� 月 �� 日（木）���� 年 �� 月 �� 日（火）���� 年 �� 月 �� 日（火）受渡日���� 年 �� 月 �� 日（水）���� 年 �� 月 �� 日（金）受渡日���� 年 �� 月 �� 日（金）���� 年 �� 月 �� 日（金）※NISA口座での買付に関する注意点
非課税投資枠の利用基準日は、買付注文日ではなく、受渡日となります。従って、����年内に受渡日が到来する買付は����年の非課税投資枠が適用されますが、受渡日が����年となる場合は、買付注文日が����年内であっても、����年の非課税投資枠が適用されます。
※注文の締切時間は��時となります。��時を過ぎますと翌営業日の注文となりますのでご注意ください。

【新システム移行に伴うお手続き停止期間】
����年��月��日（土）～ ����年�月�日（水）当該期間は口座開設、定期積立プランのお申込み・変更、口座振替のお申込み・変更等受付を停止しております。
停止期間中の各種書類は����年�月�日以降、順次お手続きいたします。

買付・解約 受付不可日のお知らせ（����年��月�日～����年�月�日）●

セゾン・グローバルバランスファンド

下記は����年��月� 日現在の当社取扱いファンドの休日（海外休日等）の情報です。

海外休日等は日本の営業日の場合でも、信託約款に定める申込不可日としてご注文を受付することができません。
海外休日等にいただいたご注文は、「翌営業日」を注文日として承ります。

買付・解約受付不可日●

セゾン資産形成の達人ファンド

��月��日（月）・・・・・クリスマス ▶

��月��日（火）・・・・・聖ステファンの日 ▶
��月��日（水）・・・・・クリスマス ▶

上記は信頼できると思われる資料に基づいて作成されていますが、その正確さや完全さに対する責任を当社が負うものではありません。各地の休業日は都合により変更されることがあり、上記もこれを反映すべく予告なしに変更される場合がありますので予めご了承下さい。
※セゾン共創日本ファンドは国内市場休業日に準じます。

今 月 の積 立 購 入での約 定 日●●セゾン共創日本ファンド

セゾン・グローバルバランスファンド●

セゾン資産形成の達人ファンド� � � � 年 � � 月 � � 日（ 火 ）� � � � 年 � � 月 � � 日（ 木 ）■この資料は、セゾン投信の役職員ならびに関係者の方々から皆様へ、「メッセージ」の発信を目的として作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動します。また、銘柄ごとに設定された信託報酬等の費用がかかります。各投資信託のリスク、費用については投資信託説明書（交付目論見書）に詳しく記載されております。お申込にあたっては販売会社からお渡しする投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
■当社の投資信託は信託報酬等（税込 最大年率�.��±�.�%程度）の費用がかかります。また、換金時の費用として信託財産留保額（�.�%程度）がかかります。
■当情報は発行者の許可なく転載、第三者への提供は禁止します。

【発行 】セゾン投信株式会社（設定・運用・販売を行います）【 金融商品取引業者 】関東財務局長（金商）第���号【 加 入 協 会 】一般社団法人投資信託協会【 お問い合わせ先 】セゾン投信お客さま窓口☎��-����-���� 営業時間 �：��～��：��（土日祝日、年末年始を除く）
https://www.saison-am.co.jp ホームページからもご覧になれます。

Dec.2023 NEWS LETTER

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セゾン投信 出没 録 【松本編】
長野県は松本に伺いました。今年は暑さが長引いたせいか残念ながら紅葉をバックに見ることは叶いませんでしたが勇壮な国宝松本城はいつ見ても圧巻です。現存する最古の五重六階の天守で伝説も多数残っています。世界遺産登録を目指しているだけあって、ホームページは�か国語で閲覧でき、情報も充実。ゆっくり観光したかったものの、仕事の合間とあって写真を撮るのが精一杯で、移動中の特急あずさでパソコンを眺めながら観光した気分だけ味わいました。（旭）スタッフのつれづれだより事業戦略部 加藤

顧客サービス部 武藤さまは本を買う時は紙の本ですか? それとも電子書籍で皆 しょうか?
私は読んでいる感じがするので紙の本が好き

東京池袋にあるサンシャイン��ビルの��階
セ ゾン投信は、にオフィスがあります。晴れの日も雨の日も、オフィスですが、小さい子供がいると中々ゆっくり読むことができません。

からの眺めは素晴らしく、とくに夕闇が迫るマジックアワーと呼籍化してみました。本棚�つ分、����冊以上あった本が小さめ

実際には日々仕事に追われゆっくり窓の外を見る時間はないの

そこで引越しを機会に家にある本をすべてスキャンして電子書ばれる時間帯はとても美しい景色が見られることがあります。のタブレット�台に収まりました。紙の本だと子供の寝かしつけですが、ふと手を止めて外を見ると、空気が澄んで晴れ渡って入れたおかげでちょっとした隙間時間や寝かしつけ中に読む事ム、西には富士山を見ることができます。あまり自然を身近に今はドキュメントスキャナーや裁断機などもレンタルできるようを感じることができ、心が和む瞬間です。

中に読む事ができず、積み本となっていましたが、タブレットにができてとても便利です。

なので、本や書類の置き場がない ! という方はぜひ試してみてく

いる日には、東の方角に筑波山、南にはスカイツリーや東京ドー感じることのないビル街ですが、空の景色に季節の移り変わりださいね。

セゾン投信公式 LINE

新着情報ならLINE がおすすめ。

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サ クッとコ ー スのご予 約 もできます。

今月のセゾン投信口座数

157,396 件（2023年11月30日現在）
ニュースレターはホームページでもご覧いただけます。過去のアーカイブもありますので、気になる特集も再確認できます。

編集後記
あっという間に��月です。����年のNISA改定が決まってから着々と準備してきた新ネット取引「セゾンとつづく」や、クレジットカード決済の導入など慌ただしい � 年でしたが、非常にやりがいのある� 年でもありました。皆さまにとってはどんな � 年でしたか ? ���� 年のニュースレターはイメージキャラクターとしての「つづく」が表紙を飾りましたが、���� 年からは広報担当「つづく」として皆さまに情報発信を行ってまいります。来年もNISA に限らず皆さまにお伝えしたいことがいっぱいあります。引き続きご愛読ください。

公式キャラクター『つづく』