クレジット リスク

R I S KC R E D I T

末松義章
千葉商科大学大学院客員教授 博士

ち、「事故は人災」であるとの考え方が、与信管が近 年 指 摘されるよ うになってきた。す なわいくのが道理である。

よりも、脇の甘い担当者のところへ擦り寄ってら騙そうとしている人たちは、厳しい営業マン

ま た、公 金 を 横 領 してしま う 社 員や 粉 飾 を理の世界でいわれるようになってきたためである。

平 気 で 行 う 経 営 者 等、企 業 で 起 き る 事 故 は、すべて人が引き寄せたり 自ら起こすのが現 実

この「獅子身中の虫」の動きを抑止するのが、企業 統治における相互の間での監視 活 動であ

企業内には企業を蝕む「獅子身中の虫」が大である。に 対 す る 監 視 活 動 や 執 行 部 門 内 にお け る 経 営

きくいって三種類いる。すなわち、①自己管理るといえる。すなわち、監査役による執行部門者間、さらには経営者・営業・審査間での相互監のできない危険なタイプの営業マン、②周りからの監視が不十分で、「一人完結」に陥りやすい視活動等がある。
さらに、この監視活動を有 効にするものが、レ
内 部 統 制のバイ ブルといわれている COSO
ベテランやエース、③誠実さや倫理に欠ける経The Committee of Sponsoring 営者（特に社長）等である。
はポート（ COSO

事 故 を起こした営 業マンの性 格 を分 析した危ない営業マンのタイプ行動」である。しかしながら、経営者のみならず結果、危険な営業マンのタイプというものがあの略
Organizations of Treadway Commission称）で指摘されている経営者の「誠実性と倫理的監視をする者や業務を執行する者が、各々の立ることが判明した。それは次の五つである。

いのに、延ばし延ばしにするというように、仕本 当 は 今 日 注 文 書 を 発 行 しな け ればな らな①仕事がルーズな人場で守るべき約束事（掟）がある。この約束事（掟）を遵守することが、獅子身中の虫の動きを抑止し、人災である事故の発生を防ぐ最も効果的な行為といえる。

事がルーズなタイプの人である。

事 故は人 災であるというのが筆 者の結 論で決算書上の数字の変化もさることながら、債権②数字に弱い人

与 信 管理の概 念図を示 すと左ページのとおある。天災による事故がまったくないわけでは残高の変化等から、その数字の変化の意味を見事故は人災りである。従来は、企業の外にある取引先からないが、事故のほとんどは、「人」が原因で起き向に減少しないのは、企業内に存在する「獅子ところが、危険度の高い取引先との取引が一ろう。倒 産しそうな会 社の経 営 者やはじめかによって起きるというのが、正確な言い方であ事故はその人が引き寄せたり、存在することそのルールに違反する人、すなわち他人との約どの企業にも、社内ルールがあると思うが、③ルール違反を平気でする人数字の変化に対する感受性があるか否かだ。

もたらされるリスクを中心に、与信管理の理論つけ出すことができることが重要である。

身中の虫」に原因があるのではないかとの認識体系が構築されてきた。

るものである。

概念図

与信管理（信用リスク・マネジメント）の事故は人災

CFO FORUM ● 20

●危ない会社の見分け方─事故は人災─

監査役

おうとする誘因が働きやすい。

等が指摘できる。

ローテーションを行うことと、すべてを一人に対 策 と し て は、担 当 を 定 期 的 に 替 え る 等、遊興にお金を使いすぎて消 費 者 金融に手を任せきりにしない、いわゆる「一人完結を認め

綻型のタイプは、事故を起こす可能性がきわめて高い危ないタイプの営業マンといえる。
以上の五つを総合すると、自己管理の甘い営業マンが危ないということだ。

経営者（特に社長）

社長は、現在の企業組織上、オールマイティこすのだ。資金繰りの苦しい会社の社長や、最寄せられる。事故を起こしやすい人は、また起である。事故は自己管理の甘い営業マンに吸いるが、最後に行きつくところは営業マンの性格なりがちである。すなわち、社長のワンマン化は直言・諫言をしなくなり、社長は裸の王様にい。したがって、社長に度量がない限り、部下と を 覚 悟 の う え で な け れ ば で き る こ とで は なするのは大変勇気のいることだ。辞表を出すこといってもいいだろう。その社長に直言・諌言初から騙そうとしてかかってくる人にとって、は時間の問題となる。

さらに、誠実さや倫理に欠ける経営者は、自らが違法な行為や隠蔽を率先して行う等、最もやその業務の第一人者といわれるエースに対すて同一の業務をこなし、精通しているベテラン

管理部門・営業部門を問わず、長年にわたっ

メ ン ト 上、重 要 な 事 項 で あ る。 こ の こ と は、倫理的行動」、また「高潔さ」は、リスク・マネジ

すでにご承知のとおり、経営者の「誠実性や危険な「虫」になる可能性が高い存在といえる。

る周囲からの監視活動はおろそかになりやすいの改訂）に指摘されていることでもある。
management
そこで、監査役や経営者、そして営業マンやその結果①ベテランやエースによる横領や事故等の発げたものであることをご承知おき願いたい。

も 筆 者 自 身の独 断と偏 見に基づいてまとめあ次回以降で述べさせてもらう。これはあくまで審 査マンに守っていただきたい約 束 事（掟 ）を理が甘くなり、横領や事故の隠蔽等の行為を行②周囲からの監視がおろそかなため、自己管る傾向がある。

覚が、通常に比べて遅くなり、損失が大きくな傾向がある。

レポートや二〇〇四年版
一九九二年版の COSO
レ ポ ー ト（ Enterprise riskCOSO

ベテランやエースやすいタイプといえる。

自己管理の甘い営業マンは騙しやすい、利用し事故回避のためにとるべき方策はいろいろあない」等を徹底することである。

出したり、友人や知人に借金するような生活破⑤生活が乱れている人談する人は、きわめて危険である。

告することが必要だが、前述のような意味で相獅子身中の虫①危険なタイプの営②ベテランやエース③誠実さや倫理に欠危険なタイプの営業マン④何でも上司に相談する人①仕事がルーズな人⑤生活が乱れている人②数字に弱い人③ルール違反を平気でする人

束を守れない人、または平気で約束を破る人は

①定性
②定量
─財

営業

危険である。

する人）
これは少し奇異に映るかもしれないが、ここでいう相談とは、報告ではない。取引先が危ないかどうかというのは、結局は第一線で働いて

｜
｜

営業マン
7つの掟

審査マン
8つの掟

いる営業マンがい
ちばんよくわかっているは ず なのに、取引先の危 険性 について、十 分に情報を提供せずに、上司に相 談するタイプがいる。これ は、往 々にして責任を他人に転嫁したいという心の働きの結果だということがある。つま り、責 任逃れをしているわけ だ。 す な わ ち、上司に責任を転嫁することを目的に、相 談 したというアリバイをつくるタイプの人のことである。上司に経営者④何でも上司に相談する人（アリバイづくりを

図●危ない会社の見分け方─事故は人災─

対しては、必ず 報

21 ● CFO FORUM

監査役

リスク・マ
（善管注できる。
経営者
10の掟

自社

監査役
6つの掟

審査

｜
｜

営業

危険なタイプの営業マン④何でも上司に相談する人①仕事がルーズな人⑤生活が乱れている人②数字に弱い人③ルール違反を平気でする人
獅子身中の虫
①危険なタイプの営業マン● ローテーション②ベテランやエースは「一人完結」になりやすい 対策 ●「一人完結」を認めない③誠実さや倫理に欠ける経営者（特に社長）

取引先
①定性分析
②定量分析
─財務分析─

審査

リスク・マネジメントは究極のところ、各々の立場ごとに、倫理観（善管注意義務・忠実義務等）をもって行動することによって達成できる。

自社

経営者