2023 年 12 月 1 日
株式会社パリミキアセット、アネジメント
代表取締役社長 磯野昌彦
第 5 回 「あいのり宣言」取組状況のご報告
私どもパリミキアセットマネジメントは、「世界で一番お客様を幸せにするファンドでありたい」を合言葉に、これまでもホームページやセミナー・説明会等で度々私どもの考えや他に無い特徴をお伝えしております。このたび、2018 年 1 月に宣言いたしました「あいのり宣言」※の取組状況について、第 5 回目の報告をさせていただきます。
※2023 年 10 月 1 日付け社名変更に伴い、「クローバー5 つの約束」を「あいのり宣言」に変更いたしました。
本報告書は、2023 年 6 月 23 日付、第 5 回「クローバー5 つの約束」取組状況のご報告に、社名および報告書名に係る箇所の修正を加えたものであり、内容に変更はございません。

１．自分たちが一番良いと思うものをお客様に提供します
当社のファンドは、自分たちだったらどんなファンドがほしいかという視点でつくられているもので、手数料収入を目的としているファンドとは一線を画するものです。常に自分たちで一番良いと思うものを選択し、お客様と共有させていただければと思っています。
※金融庁の「顧客本位の業務運営に関する原則」（顧客の最善の利益の追求・顧客にふさわしいサービスの提供）に対応しております。

当社は、「運用をまかせるときの 8 つの基準」として、新たに組入れファンドを選定する際や定期的に、以下の 8 つの項目に従って評価をしています。
運用をまかせるときの 8 つの基準
①ファンドマネージャー（運用責任者）が明確であるか②ファンドマネージャーは運用が大好きか③ファンドマネージャーが自分たちでも投資しているか④ファンドマネージャーと投資家の信頼関係はいいか⑤ファンドの規模は適正か⑥ファンドマネージャーは最悪の事態を経験しているか⑦ファンドマネージャーとスタッフの人間関係はいいか⑧手数料は適正か

1

評価の方法としては、①各組み入れファンドへのアンケートによる「デューデリジェンス」、②半
年に 1 回程度のインタビュー（面談）、③当社のセミナーで登壇していただく際の参加者の理解度や応対を総合的に判断しております。
なお、①のアンケートは、「運用をまかせるときの 8 つの基準」をベースに 70 項目にわたるアンケートを実施し、当社の基準で 5 段階評価した結果、各ファンドの平均値は以下のとおりです。

平均値

項目

2021 年2022 年

運用体制の安定性①ファンドマネージャー（運用責任者）が明確であるか⑥ファンドマネージャーは最悪の事態を経験しているか⑦ファンドマネージャーとスタッフの人間関係はいいか

4.7

4.8

情報開示の質と量

4.7

4.7

5.0

5.0

4.4

4.5

4.2

4.2

3.8

3.7

ファンドの仕組み

5.0

5.0

手数料の適正度⑧手数料は適正か

4.8

4.4AML/CFT 管理態勢

5.0

5.0

投資先管理

5.0

5.0

投資哲学
②ファンドマネージャーは運用が大好きか
運用手法への共感⑤ファンドの規模は適正か
投資家との信頼関係④ファンドマネージャーと投資家の信頼関係はいいか
リスクの管理と共有③ファンドマネージャーが自分たちでも投資しているか

注 1）〇内の数字は「運用をまかせるときの 8 つの基準」に対応
注 2)アンケート 70 項目の要約
運用体制の安定性・・・直近の人事異動、運用者としての経験年数、危機の経験有無など
情報開示の質と量・・・投資家とのコミュニケーションの頻度など
投資哲学・・・投資哲学、ファンド創設のきっかけ、独自の強みなど
運用手法への共感・・・運用手法と成功例、失敗例など
投資家との信頼関係・・・長期投資家の比率、運用会社の株主構成比など
リスクの管理と共有・・・自身が運用するファンドに自己資金を投資しているかファンドの仕組み・・・商品概要の変更の有無
手数料の適正度
AML/CFT 管理態勢
投資先管理・・・投資先に対する AML/CFT のデューデリジェンスの概要など
注 3）アンケートの回収率・・・2021 年 100％、2022 年 100％2２．長期で最高の運用成果を追求します
私どもが組み入れているどんなファンドにも必ず「旬」があります。そこで、世界のプライベートバンクやファミリーオフィスと連携しながら、常に新しく優秀なファンドを発掘してまいります。そして、その時々の投資環境に合わせた、ベストなファンド・オブ・ファンズに組み替え続けることで、長期で最高の運用成果を実現できるよう努力してまいります。
※金融庁の「顧客本位の業務運営に関する原則」（顧客の最善の利益の追求）に対応しております。

2023 年 3 月末時点の投資信託残高に対するトータルリターンでは、87.87％のお客様が、運用損益でプラスとなっています。なお、以下のグラフについては、金融庁が示した「共通ＫＰＩ」に基づき作成しております。
※共通ＫＰＩの定義・算出方法は、金融庁のホームページをご参照ください。
https://www.fsa.go.jp/news/30/sonota/20180629-3/02.pdf◆投資信託の運用損益別顧客比率①2023 年 3 月末基準

87.87％（％）（顧客比率）（運用損益）

3

②各基準年の比較（
顧客比率）（運用損益）
注）累計買付金額、累計売付金額は、2008 年 4 月 8 日の設定日から 2023 年 3 月末日までの通常の取引データを基に集計（移管等を含まず）、相続等により購入データの存在しない顧客は集計対象外。
小数点第 2 位を四捨五入しているため、合計が 100％にならない場合があります。

◆平均保有年数 （2023 年３月末時点で残高がある顧客）
２０２０年３月末基準

８年４ケ月４日

２０２１年３月末基準

８年９ケ月２６日

２０２２年３月末基準

１０年１ケ月２２日

２０２３年３月末基準

１２年１ケ月１７日◆投資開始年 （2023 年３月末時点で残高がある顧客）（顧客数・人）注）2023 年は、1 月から 3 月の数値を表記しております。

4◆定期購入サービス（2023 年 3 月 31 日現在）
年代別定期サービス利用率◆投資信託の組み入れ状況

コド
モフ
ァ
ン
ド

浪
花お
ふくろファ
ン
ド

2022 年 3 月 31 日現在（％）

1

ｱﾄﾗﾝﾃｨｽ

17.39

1

ｱﾄﾗﾝﾃｨｽ

13.79

2

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ・世界株式

16.61

2

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ・世界株式

13.33

3

ヴァレンセレクション

14.03

3

SBI ｼﾞｪｲﾘﾊﾞｲﾌﾞ

10.65

4

SBI ｼﾞｪｲﾘﾊﾞｲﾌﾞ

9.98

4

ヴァレンセレクション

10.40

5

SBI ﾈｸｽﾄｼﾞｬﾊﾟﾝ

9.37

5

SBI ﾈｸｽﾄｼﾞｬﾊﾟﾝ

9.71

6

サテライト

7.88

6

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ･ﾖｰﾛｯﾊﾟ 90

8.54

7

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ･ﾖｰﾛｯﾊﾟ 90

7.54

7

モーラント・ライト・フジ

3.69

8

LYXOR

2.38

8

2Xideas

3.37

9

その他

6.17

9

その他

6.19

10現金など8.64

10現金など20.33

1

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ・世界株式

42.09

1

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ・世界株式

39.83

2

SBI ｼﾞｪｲﾘﾊﾞｲﾌﾞ

18.95

2

SBI ｼﾞｪｲﾘﾊﾞｲﾌﾞ

18.54

3

カーディフ

15.15

3

カーディフ

12.35

4

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ･ﾖｰﾛｯﾊﾟ 90

9.88

4

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ･ﾖｰﾛｯﾊﾟ 90

9.19

5

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ･ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ

3.19

5

ｺﾑｼﾞｪｽﾄ･ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ

3.02

6

現金など

10.73

6現金など

17.08

5

2023 年 3 月 31 日現在（％）

３．納得の行く費用体系を目指します
長期投資において優位なパフォーマンスを上げるにはコストも重要な要素となります。現在売買手数料は全て無料になっておりますが、信託報酬についても、運用のクオリティを優先しながら、よりお客様に有利な水準に低減できるよう、経営努力を続けてまいります。
※金融庁の「顧客本位の業務運営に関する原則」（手数料等の明確化）に対応しております。

当社が運用・販売する 2 ファンドを対象のコスト・リターン／リスク・リターンを算出しております。
以下のグラフについては、金融庁が示した「共通ＫＰＩ」に基づき作成しております。
※共通ＫＰＩの定義・算出方法は、金融庁のホームページをご参照ください。
https://www.fsa.go.jp/news/30/sonota/20180629-3/02.pdf◆投資信託の預り残高上位 20 銘柄のコスト・リターン
2023 年 3 月末(過去 5 年間/2018 年 4 月 1 日～2023 年 3 月末)

銘柄名

コストリターン

銘柄名

リスクリターンコドモファンド

2.20％

2.40％

コドモファンド

14.80％

2.40％

浪花おふくろ

1.97％

3.05％

浪花おふくろ13.70％

3.05％

残高加重平均値

2.13％

2.61％

残高加重平均値

14.45％

2.61％

6

2022 年 3 月末(過去 5 年間/2017 年 4 月 1 日～2022 年 3 月末)

銘柄名

コスト

リターン

銘柄名

リスク

リターン

コドモファンド

2.20％

7.99％

コドモファンド

14.56％

7.99％

浪花おふくろ

1.97％

7.27％

浪花おふくろ13.11％

7.27％

残高加重平均値

2.13％

7.77％

残高加重平均値

14.11％

7.77％

2021 年 3 月末(過去 5 年間/2016 年 4 月 1 日～2021 年 3 月末)
20%

20%
15%

コドモ
2.20%

浪花おふくろ1.92%

リタ 10%
ーンリ
タ 10%
ーン

加重平均
2.11%

5%

加重平均
12.95%

15%

コドモ
13.49%

5%

浪花おふくろ11.79%
0%

0%
0%

1%

2%

8%

3%

9%

10%

11%

12%

13%

14%

リスク

コスト

銘柄名

コスト

リターン

銘柄名

リスク

リターン

コドモファンド

2.20％

10.31％

コドモファンド

13.49％

10.31％

浪花おふくろ

1.92％

9.99％

浪花おふくろ11.79％

9.99％

残高加重平均値

2.11％

10.21％

残高加重平均値

12.95％

10.21％

7４．お客様との信頼関係を大切にします
本当に優れた運用は、運用側だけではなく、お客様との長期の信頼関係のもと、お客様と一緒に行うことで達成されます。特に大規模な市場の調整局面でも、信頼して弊社に追加投資してくださるお客様との強い信頼づくりを重視しています。この実現のためセミナーでは交流会を設け、リラックスした環境で直接意見交換できる場を大事にしています。さらに、お客様専用通話料無料ダイヤルを設け、お客様のご不明点には直接丁寧にお答えする体制を整えるなど、今後もお客様お一人おひとりとの対話を重視してまいります。
※金融庁の「顧客本位の業務運営に関する原則」（重要な情報の分かりやすい提供・顧客にふさわしいサービスの提供）に対応しております。

当社では投資家のみなさまを対象にセミナーを開催しております。
セミナーは「はじめる」「ふやす」「いかす」の 3 つのカテゴリーをご用意し、初級者から上級者までそれぞれを対象として行っております。2020 年３月 27 日に初めてネットでのセミナーを開催して以降、対面形式のセミナーは開催しておりませんが、参加者のアンケートでも 87％の方から「とてもよかった」「よかった」とご回答いただきました。
セミナーのあとにはネット交流会なども催しており、参加者のみなさまに好評いただいております。
◆セミナーアンケート（2022 年 4 月から 2023 年 3 月）
開催回数 18 件

参加者数 308 名

セミナーアンケートより

アンケート回収数 135 名（回収率 44％）
はじめる（初級）
コロナ禍により中止しておりましたが、再開の準備を進めております。

ふやす（中級）いかす（上級）

2023 年 4 月
WEB とリアルセミナーの融合
セミナー終了後の懇親会も再開
82022 年 11 月 たねころ山イベント

◆フリーコール利用状況（2022 年 4 月から 2023 年 3 月）
※2022 年 4 月のフリーコール利用料を「0」として、各月の推移を表示しております。

５．お客様とリスクを共有します
世界的には、運用者も資産の多くを自らのファンドに投資しているファンドしか信用されません。私どもパリミキアセットのスタッフも、お客様と同じ条件でファンドの顧客となることで、リスクを共有し、お客様と同じ目線で、運用成果の追求や、コストの削減を自らのこととして追求してまいります。当社のファンドの中には、グループ企業やその従業員も主要な顧客となっているものもあり、これも私どもの大きな特徴となっています。
※金融庁の「顧客本位の業務運営に関する原則」（利益相反の適切な管理・従業員に対する適切な動機づけの枠組み等）に対応しております。

◆関係者投資比率（2023 年 3 月 31 日現在）
・顧客にふさわしいサービスの提供
コドモファンドおよび浪花おふくろファンドにおける関係者（役員、社員、家族（一親等）、関係会社等）の投資比率は、49％です。

9ファンドにかかわるリスク
当社が運用、販売するファンド（以下、当ファンド）は、ファンド・オブ・ファンズであり、値動きのある国内外の株式等に投資する投資信託証券に投資しますので、基準価額はその影響を受け変動します。
投資信託は預貯金と異なり、投資元本が保証されているものではありません。投資による利益および損失は、すべて受益者（投資者）の皆様に帰属します。
基準価額の主な変動要因としては、「価格変動リスク」、「信用リスク」、「流動性リスク」、「為替変動リスク」、「カントリーリスク」等があります。リスクについての詳細は投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

ファンドにかかわる費用
当社が扱う投資信託に、購入・換金手数料および信託財産留保金はありません。
※リスク・費用等の詳細につきましては、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さい。目論見書のご請求は、株式会社パリミキアセットマネジメント 業務管理部までご連絡ください。

当資料のご利用にあたっての注意事項■当資料は株式会社パリミキアセットマネジメントが運用するファンドに関する情報提供を目的として作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。取得の申込みにあたっては、投資信託説明書（交付目論見書）等をお渡ししますので必ず内容をご確認の上、ご自身でご判断ください。
■当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成されていますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。
■当資料中に示された意見等は、作成日現在の当社の見解であり、事前の連絡なしに変更されることがあります。
■投資信託は、預金や保険契約と異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
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【本件に関するお問い合わせ先】

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お客様専用通話料無料ダイヤル：０８００-５０００-９６８
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 2727 号／加入協会 一般社団法人

10

投資信託協会