事業計画及び成長可能性に関する説明資料

2024年6月26日

株式会社 Will Smart

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary１．会社及び事業概要
２．顧客業界の市場環境に関して
目次

３．競争優位性
４．成長戦略
５．財務ハイライト
６．その他

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary21. 会社及び事業概要

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary3

移動を支援するテクノロジー企業として、

ミッション

自らのアイディアとテクノロジーを活用し社会課題を解決する顧客企業の課題解決を行い移動者の利便性向上
モビリティDXの推進
上記価値の実現を進めてまいります。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

会社概要

社名

株式会社 Will Smart

本社所在地

東京都江東区富岡2-11-6 HASEMAN BLDG5-1

設立年月日

2012年12月12日

事業内容

モビリティ業界を中心とした事業課題解決に対してDX 技術を駆使したソリューションの企画・提案、ソフトウェアの受託開発と運用支援。

代表者

石井 康弘

主な取引先
（50音順）

ENEOS株式会社、株式会社エネクスライフサービス、九州旅客鉄道株式会社、京王電鉄バス株式会社、京浜急行バス株式会社、第一交通産業株式会社、大和ライフネクスト株式会社、西日本旅客鉄道株式会社、パナソニック株式会社

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary5代表者紹介

～2011

当社以前
楽天グループ㈱において、トラベル事業に在籍。
航空会社との新規事業立上げメンバーとしてモビリティ系の新規事業に従事。
この時の知見が、現在の業界把握・課題解決力の基礎となる。

2011～2013

設立前 ～ 黎明期
ゼンリンデータコム入社後、当社設立に携わり、創業メンバーとして参画。

2013～2016

取締役時代
当社取締役就任後、経営企画及び営業責任者として顧客開拓に従事。
ＪＲ九州を始め、公共交通系事業者との事業連携を推進。

2016～2021

代表取締役社長

石井 康弘

社長就任後
事業モデルを従来のサイネージ販売モデルから、ソリューション提案型に転換
創業以来初の黒字化を3期連続で実現。その後、資本業務提携を通じ、新規事業を打ち出すことで業績拡大を果たし、現在に至る。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary6

沿革 （売上高と従業員推移）＊

2012年度は4か月決算のため、CARGには含めず

2016年度の経営体制変更後、課題解決型のソリューション提案へビジネスモデルを変換しモビリティ業界を中心とした事業拡大により、創業時からの売上高年平均成長率は28％で推移。
2012.12~2016.3●Will Smart 創業期●初期ビジネスモデル (デジタルサイネージ販売)●1期～4期まで赤字継続

1,400,000

売上（千円）

1,200,000

従業員（人）

2016.4~2019.3●サイネージの情報配信とオペレーションを組合せた総合情報配信システムなどのソリューション提案へ事業転換を図り、黒字化を実現●事業拡大に向け、6社と資本業務提携

2020.4~2023.3●ENEOSと資本業務提携●モビリティ事業スタート

2023.4 ～●EV系案件や2～3次開発等により業績回復●執行役員制導入による事業基盤の強化

2022.4～2023.3●業績悪化●開発体制の強化●対面営業再開

6050

1,000,000

40800,000
30600,000

2020/1~2023/5
コロナ禍による市場の悪化
・新規対面営業の制限期間

400,000

20200,000

1000

2012年度

2013年度

2014年度

2015年度前 社長体制（創業後 4期）

2016年度

2017年度

2018年度

2019年度

2020年度

現 石井社長体制

2021年度

2022年度

2023年度Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary7事業概要総合情報配信サービス

モビリティシステムサービス

公共空間・交通機関などの場所にあるディスプレイ（デジタルサイネー

モビリティビジネスに必要な車両データを取得するための「データ収集基盤ジ）を使って施設の館内情報や交通機関の運行情報などを情報発信（車載デバイス）」の提供とビジネスのフロントエンド機能となる「予約シスするサービスを行っています。

テム・利用アプリ」の提供を行っています。

クラウド化支援サービス

AI・データサイエンスサービス

モビリティ業界の企業様が利用するフロントエンドシステム（販売や予約シ 交通事業者や自治体などの交通利用データを分析・可視化することで課ステムなど）を中心に、オンプレミスのシステムをクラウド化することによるリニ 題となる論点を整理し、交通事業者や自治体によるEBPM（エビデンス
ューアルや、新規事業の販売系基幹システムの開発を行っております。に基づく制作立案）への取組支援を主に行っております。
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

8

事業領域
当社では、人や物の移動により経済活動を行う領域を「モビリティ市場」と位置付け、下記の事業領域を中心にソリューションを提供。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

9

事業方針
当社は、モビリティ業界の変化する課題に対して、経験・ノウハウや新技術を活用しながら、顧客（事業者及び行政）と共に社会課題を解決し、顧客の成長機会の支援と移動者の利便性向上を促進するためのソリューションの提供を行う。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

10

ビジネスモデル（全体）

サービスの流れ

資金の流れ

技術協力

￥
国内外開発
パートナー

コンサルティング/システム開発商品販売/
保守・ライセンス

顧客物流

レンタカー

サービス代金システム保守・利用料

旅行

タクシー

業務委託料

コンサルティング/システム開発/商品販売

鉄道

バス

商品仕入れ

販売
パートナー

EV充電

行政

P駐車場

駅

レベニューシェア* ・ライセンス利用料

￥開発支援

￥

商品
仕入れ先

￥
商品代金

*：顧客が利用するシステム利用料の分配金￥

サービス代金システム保守・利用料

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary11ビジネスモデル（個別案件）
当社の新規受注は、Webを中心とした事例紹介などへの直接問い合わせから始まるケースが多いことが特徴。
案件発生～受注後の一般的な売上推移イメージは、初期、追加開発フェーズでのショット売上を経て、運用フェーズでのストック売上に転化するのが通常の収益モデルとなる。
売上
直接問い合わせ（WEBマーケ中心）

潜
在
顧客

新
規
顧客

初期開発

追加開発

約50％＊1

運用体制維持＋ライセンス契約

営業活動

約30%

パートナー企業、顧問、顧客の紹介

約20%
既
存
顧客課
題特定・企画提案

安定期/拡大期
顧客ビジネスの維持・成長

受注

ショット

ショット

（初期開発）（追加開発）

ストック
顧客ビジネスの成長との相乗効果による収益増

ストック
1年目

2年目

3年目

4年目

5年目

経過年数

＊1： 案件化した新規顧客との初期コンタクト内訳
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

12

利益構造
24/3期売上高対比では原価・販管費の体制維持（人件費等）が50％超を占めるため、開発・営業の生産性向上がポイント。
その他、インポートセグメントからの撤退やライセンス収入を中心としたストック売上高の増加による利益率の改善に努める。
（単位：百万円）

開発体制の維持にかかる人件費等

31.0%

インポートセグメントを中心とする商品仕入高
ソフトウエアの減価償却費

100.0%

11.3%

その他、通信費等の売上原価

3.4%
10.0%

営業体制等の人件費

25.9%

システム利用、外部専門家などの販管費

15.0%
売上高

営業利益
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary13業績の季節変動について当社が提供するソリューションは、顧客のシステム投資予算並びに新製品開発予算の対象となり、顧客企業の予算執行のタイミング、開発するシステムの工期や受託契約案件の検収のタイミングとの兼ね合いから、第４四半期会計期間（1月～３月）に売上高が偏重する。
四半期会計期間ごとの売上高推移（単位：百万円）

500
400
300
200
1000
１Q

２Q

３Q

４Q

（4～6月）（7～9月）（10～12月）（1～3月）

23/3期

24/3期

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

14

No.

導入実績（総合情報配信サービス）

西日本最大級のバスターミナル（OCAT）運営のための管理システムをリプレイス
既存システムの課題を解消
課題

効果・モニターの劣化による視認性の低下とシステム不具合の頻発
・複雑な構内放送用システムの操作性と保守費用の負担
・導入実績があるバスターミナル管理システムを利用し、安定運用と操作性の課題を解決
・安定運用により保守運用の負担も軽減

既存のシステムの老朽化に伴い、リプレイスを検討。システム開発のみではなく、バスターミナル運営の知識を活用し、客観的な目線から必要な機能を提案。
将来のバスターミナルの運営も踏まえ、拡張性と保守費用の削減を実現する当社システムの採用に至る。
これまで改良を継続してきたWill-Signなどを利用することで誰でも利用可能なシステムとなり、構内放送と連携することで複雑な操作性も改善した。
拡張性があるシステムを利用することで将来のバスターミナル施策への柔軟性も備える。
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

15

No.

導入実績（総合情報配信サービス）

インバウンド旅客向け多言語情報配信や、無人駅での運行情報等の配信による利便性向上
無人化・省人化促進により、顧客のコストを削減
課題

効果

・訪日外国人旅行者の増加に伴い、問合わせ業務が急増
・サービス品質の維持と従業員の生産性向上が課題
・利用者は多言語表示の運行情報をサイネージで確認可能
・サービス品質を維持しつつ、従業員の生産性向上にも寄与

駅の移動者対応をサービス品質を維持しつつ、従業員の生産性を向上させるため、運行情報などをご案内するための総合情報配信サービスを導入。日英中韓の多言語表記に加え、音声放送にも連動。またリアルタイム性を持たせるため、従業員が状況に合わせてスマートフォンから表示を切り替えられる仕様となっている。
さらに既製品を中心とした機器構成や、基幹システムと連携することなく列車位置情報を表示できるHTMLページを参照することにより、初期費用を最小限に抑えた導入が可能となる。
JR九州では導入台数が100台を超える。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

16

No.

導入実績（モビリティシステムサービス）

車の「所有」から「シェア利用」という消費者行動の変化を見据え、マンション経営課題の解決に向けた住民特化型のカーシェアシステムを開発
課題

効果・車を所有する人が減少し、空き駐車場が増加
・不動産価値の減少と駐車場収入の減少が課題
・空き駐車場の利用で収益性に加え、不動産価値も向上
・居住者専用のカーシェアサービスで住民のQOL向上にも貢献

近年、集合住宅の駐車場空室率増加による管理組合の収入減が、分譲マンションの積立金不足という社会問題に直結、将来的な住民のQOLにも影響を及ぼしている中、管理会社がソリューションをもつことに意義があると、数年前から「不動産×モビリティ」の観点でのプロジェクトが大和ライフネクストにおいて推進している。
居住者専用カーシェアは月額費用を定額化。マンション居住者かつ特定5世帯で1台の車をシェア。使いたい時に使いやすいカーシェアサービスを構築。
本システムは、当社のカーシェアリングシステムをベースに本構想に合わせたカスタマイズをすることで開発工数や費用を抑えた設計・開発を実現。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

17

No.

導入実績（モビリティシステムサービス）

EV充電サービスのスタンダートを創る、パナソニックの新サービス「Resi-Charge」の開発を支援
課題

効果

集合住宅で必要な受益者負担を実現する、課金システムや予約サービスの知見が無いカーシェアサービスなどでの知見を活かし、新サービスの課題を克服【ユーザー認証のイメージ】

パナソニックでは以前から集合住宅向けのEV充電器シェアサービス構想があったものの、ポイントなる受益者負担を実現するための課金システムと予約サービスの知見がなかった。
そこで、カーシェアシステムや予約サービスの構築経験がある当社が支援することでこれまでの構想を実現した。
当社が既知のシステムを利用することで８か月という短期間でのサービスリリースにも繋る。

東京都の条例改正もあり、今後の導入範囲の拡大を見込む。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

18

関連実績
株式会社エネクスライフサービス「カースタレンタカー」のシステムリプレイスを担当。
レンタカーを無人で貸渡できるサービス｢楽のりスマート｣を実現。
リプレイスのポイント⚫レンタカー貸渡業務の無人化によるエンドユーザーの利便性向上

車両情報管理システムとレンタカーシステム、カースタレンタカーWEBサイトをシステム上で連携させて車両制御を行うことで、貸渡業務の無人化を実現。
既存のレンタカーシステムとの親和性やエンドユーザーの利便性を考慮し、スマートフォンアプリではなく、WEBサイト上から解施錠ができるように設計。

楽のりスマートの使い方

１
2

3⚫ダイナミックプライシングの導入による「日車収入」の向上

これまで、予約状況に応じた価格変動は行われていなかったが、最新の需給予測に応じて最適な価格を設定できるようになった。

4カースタレンタカーに会員登録し、運転免許証の登録・承認を行う
楽のりスマート対応の車両を選び、WEB上で予約手続きを行う
予約時間になったら駐車スペースへ。
ドアの解錠はWEBページから操作。
返却時は駐車スペースに車を戻し、WEBページからドアを施錠して完了
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

19

関連実績
九州におけるシームレスな移動の実現を目指す「九州MaaS」への参画を発表。

九州MaaSとは今後の展開について⚫ 九州全体におけるシームレスな移動を目指す、官民連携の一大⚫ 全国の交通事業者や自治体に対して提供してきたデータ分析・⚫ 九州経済連合会を・九州各県・交通事業者など約80社・団体⚫ 九州MaaSの基礎理念のひとつである｢モビリティデータ利活用プロジェクトが参加活用に必要な知見を提供の推進｣を目指す

Will Smartの強み
複数事業者の持つデータの統合

地域公共交通構築

データ分析・検証基盤の構築

データに基づく施策立案サポート

地域経済活性化Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary202. 顧客業界の市場環境に関してWill Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

21

DXニーズの高まりとモビリティ業界の市場見通し
MaaS市場の拡大により発生する新たなDXニーズをビジネスチャンスと捉え、成長が見込まれるカーシェアリング・ライドシェア・EV・物流領域や市場規模の大きい鉄道領域を中心に事業を展開。
国内MaaS市場予測

DX関連市場の拡大見込

2.3兆円

2.5
9

8.6兆円

82.0

1.7兆円

76

1.5

5

4.2兆円

4
3

1.0

2,7兆円

6,462億円

2
1

1.2兆円
3,842億円

0.5

4,573億円

00.0
2022実績

2023見込全体

2030予測2022実績

2030予測2035予測うち交通・運輸・物流業界※『富士キメラ経済』のデータを元に当社にて作成※『矢野経済研究所』のデータを元に当社にて作成

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

22

DXニーズの高まりと地方部における労働力不足労働力人口の減少傾向が強い中小自治体のモビリティ支援を中心とした社会のDX化を推進。

地方の中小自治体はほぼDXに取り組めていない

少子高齢化により減少傾向※出典
https://www.soumu.go.jp/johotsusintokei/whitepaper/ja/r03/html/nd112420.html
https://www.mhlw.go.jp/wp/hakusyo/roudou/05/dl/02-01c.pdf
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary23

地域交通の再編における課題
各地における地域交通再編の取り組みで生じている課題の解決が急務。
•

環境が悪化し、公共交通サービスの維持が困難になりつつある

現状の課題

対策
各地での取り組み•

高齢者の免許返納に伴い、地方での交通手段の需要が高まり、その整備は急務となっている•

地方公共団体は「地域公共交通計画（マスタープラン）」をデザイン•「新技術やデータを活用した取り組み」や「既存サービス維持に向けた地域交通ネットワークの再構築」、「地域に最適な交通手段の創設」などの対策を推進•
対策における課題

地方の人口減少・コロナ禍などにより、経営の悪化・担い手不足により、地域交通を取り巻くライドシェア議論に代表されるように法律上の障壁や既存事業者との調整に議論を要すケースが少なからず存在し、新技術や新サービスの導入の障壁となっている。

•

新技術の活用に関しては実証実験が複数実施されるも、社会実装まで進めていないことが多く、社会実装に至っても企業や自治体毎の単独導入が進み、MaaSの実現が先送りとなっている
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary24

地方部に顕著な労働力不足

DXニーズの高まり

地域交通の再編における課題

顧客企業のIT投資が守りから攻めにシフトし、当社の事業機会に！
～想定顧客～

レンタカー・カーシェア・カーリース

タクシー

鉄道

バス

物流

EV充電
（主に電力会社・メーカー）

駐車場

国・地方自治体（主に交通・観光・防災）

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary253. 競争優位性

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary26

ポジショニングマップ
創業以来、モビリティ業界の顧客と直接契約で取引を行い、常に最新の業界知見に触れつつ顧客事業の理解と課題解決提案力の向上に努めることで、他のベンチャー企業と異なる独自の強みとポジショニングの確立を目指す。
「知見豊富×大企業との取り組み」で独自ポジションを確立
一般的なスタートアップが取り組もうとする課題

モビリティ

業界A

業界B

業界C

自社
サービス

＜業界に特化＞
特定業界において、課題発見から、設計開発、保守運用に至るまで一連を展開

一般的なベンチャー及び中小企業

当社

受託開発コンサル
ティング

当社が取り組む課題
特定業界に絞ることで、業界理解を深めコンサルから開発・運用に至るまでの一連をワンストップサービスとして提供＜業務に特化＞
コンサル、要件定義、開発のみなど特定の業務に特化して業務展開

大企業

中小顧客との取り組み

大手顧客との取り組み

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary27

競争優位性１．直接対話により蓄積された業界特化の「顧客理解力」

２．総合的な企画開発や幅広いフィールドでの運用を実現する「技術力」
３．モビリティ業界に特化し「プラットフォーム化したサービス」

1.

2.

3.

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary28

競争優位性①（顧客との直接取引によって蓄積されるノウハウと課題解決力）
モビリティ業界の大手企業と直に対話し、共創型のシステム開発を行うことで、最新の業界知見・業務フローに触れる機会となり顧客事業の理解と課題解決力の向上に寄与し、当社の強みとなっている。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary29

競争優位性② （IoT WEB 実務経験に基づく技術的優位性）
屋外や移動体などの環境下で安定稼働を維持するハードウェアや、ガソリン車・EV車両の車両データ収集・管理基盤などを制御するIoT技術と、需要により変動する料金体系と在庫の連動が重要な要素となる予約系ビジネスを中心としたWEBオープン系技術、そこに業界知見を組み合わせて企画開発を行うことで、モビリティ業界に特化したIT企業としての強みとなっている。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary30

競争優位性③ （独自プラットフォームの展開）
これまで開発したサービスを機能ごとに提供できるよう独自のプラットフォームとして展開し、各種機能を必要とする顧客に応じたカスタマイズや横展開を実現。また、パッケージ化したことにより、販売代理店を通じた販売が可能。
各種機能●カーシェアシステム●IoT Gateway●情報配信システム(Will-Sign)●分析基盤構築● BIツール

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary31

4. 成長戦略

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

32

成長戦略
市場環境変化により、顧客の変革意識が高まることで、IT投資は更に拡大すると想定している。

着目すべき環境変化

顧客（市場）の事業戦略『CASE*』の進化と社会実装本格化

攻めのDX投資・IT投資の拡大

更なる労働人口の減少

新規事業の活性化

地方交通の存続の危機

企業再編・モーダルシフト**促進

当社の成長機会拡大へ
競争優位性と実績を武器に、顧客の新規事業拡大とIT投資の獲得による成長へ＊
CASEとは「Connected」 「Automated/Autonomous（自動運転）」「Shared & Service」「Electrification」というモビリティの変革を表す4つの領域の頭文字をつなげた造語＊＊ モーダルシフトとは、トラック等の自動車で行われている貨物輸送を環境負荷の小さい鉄道や船舶の利用へと転換すること
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

33

成長戦略

成長戦略を通じて当社の強みを拡大し、成長機会の獲得と企業価値の向上を目指す。

１
事業基盤の強化２
事業領域の拡大

新規アカウントとの取引増加

×

既存アカウント*との関係維持取扱事例拡大による信用強化、収益基盤の安定化

国・自治体・モビリティ企業との連携強化

MaaSの実現へ

３
プラットフォームの拡大
アライアンス強化＊ 既存アカウント： 過去に一度でも取引がある取引顧客

プラットフォームの各種機能の強化

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary34

成長戦略１ 事業基盤の強化
新規アカウントとの取引増加と、既存アカウント先との関係維持による追加開発、ストックの積上強化に加え、新たな課題解決に向けた新規案件対応など、一社あたりの取引総額を拡大することにより、安定かつ継続的な成長を図る。

新規アカウントの増加

×

既存アカウントとの取引拡大＋
業界理解を背景とした課題解決力

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary35

成長戦略１ 事業基盤の強化ポイント
収益基盤の安定化

新規アカウント増

取引先との関係構築・維持による受注率Up・ マーケティング施策の強化
・ 認知度向上による新規流入増
・ 営業体制強化(自社・パートナー含む)

・ 営業スキルUpの社内教育と新規採用による体制強化
・ 開発の採用促進と体制強化による品質の向上
・ 取扱事例拡大による当社の信用強化

・ 既存案件の追加開発や別案件による取引拡大
・ 保守・運用の増強によるストック売上増
・ 顧客ビジネスの成長に伴うストック売上増

売上直接問い合わせ（WEBマーケ中心）

潜在顧客新規顧
客追加開発
運用体制維持＋ライセンス契約営業活動
パートナー企業、顧問、顧客の紹介

既存
顧
客

初期開発課
題特定・企画提案

安定期/拡大期
顧客ビジネスの維持・成長

受
注ストック

ショット

ショット

（初期開発）（追加開発）

顧客ビジネスの成長との相乗効果による収益増

ストック
1年目

2年目

3年目

4年目

5年目

経過年数

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary36

成長戦略２ 事業領域の拡大
国や各自治体が、地域交通問題に対する取り組みを強化する中、再編のための政策的な取組によって生まれるライドシェアの様な新たなビジネス形態へ事業領域を拡大し、自治体との共同取組による相互連携を図っていくことで、地域交通でのMaaS実現に寄与する。
これまでの取組

今後の領域拡大＜想定される取組例＞
データに基づく地域公共交通計画作成
新しい移動手段の導入
ex.カーシェア、ライドシェア、自家用有償旅客運送

既存交通サービスの維持と改善
ex. 路線ダイヤ再編、動態分析

カーボンニュートラルの推進

モビリティ企業各社との単独での取り組みが中心国・自治体、モビリティ企業との連携強化によるMaaS構築へ

ex. 車両削減、EV導入促進

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary37

成長戦略３．プラットフォームの拡大
これまでのノウハウを活かし、ライドシェア、物流、EV充電などの業務領域における機能をモジュール化し、プラットフォームの充実化を図る。
順次パッケージ化を推進●バスターミナルソリューション
●ライドシェアモデル対応●物流配送対応

各種機能●カーシェアシステム●IoT Gateway●情報配信システム(Will-Sign)●分析基盤構築● BIツール

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary38

成長戦略３．アライアンス強化-販売パートナーの営業網による拡販例◼ 総合情報配信サービスパッケージの１つとして「Will-Signコンテンツパッケージ」を展開◼ ゼンリン、ゼンリンデータコム、共同通信デジタル、ボールドライトなどの開発パートナーからのコンテンツを販売先のニーズに沿って組み込んで提供◼ ハードウェア提供と設置は都築テクノサービスが対応◼ 都築テクノサービス、JTB商事など販売パートナーの営業力と販売網を通じ、今後の販売拡大を図る

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary39重要指数の推移
既存アカウントとの取引事例が大幅増加。モビリティ業界のコロナ禍からの脱却が鮮明となり、設備投資への取組が再開されたもの。
これまでの成長率を維持し、総アカウント数を伸ばしながら、既存アカウントとの取引増に注力していく。
総アカウント数*1（単位：アカウント数）

CAGR

120
1680

18158485

24/3期

24/12期

25/3期

（見通し）

（参考）
当初計画

既存アカウント数
CAGR

37182720

404345

20/3期

21/3期

5460

22/3期

23/3期

13.7%

99

18.2%

0
既存アカウント

新規アカウント＊1 総アカウント数：当該年度に取引のあった 既存アカウント＋新規アカウント＊＊ 決算期変更に伴いCAGRは24/3期までの数値を利用し、算定。25/3期は参考値。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary40重要指数の推移決算期変更に伴い、9か月決算となるためストック売上高総額は減少するも、これまでの成長率を維持し、12か月想定では、堅調な推移を見込む。
（単位：百万円）（単位：社）

300

8384909070200465055228

9060190

170100250230

ストック売上アカウント数
CAGR

15.9%
ストック売上CAGR

30103

0

26.5%

0
20/3期

21/3期

22/3期
ストック売上

23/3期

24/3期
ストック先アカウント

24/12期

25/3期

（見通し）

（参考）
当初計画

＊＊ 決算期変更に伴いCAGRは24/3期までの数値を利用し、算定。25/3期は参考値。
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary41重要指数の推移
新規システム開発案件に加え、継続的な追加開発案件が増加したことで、ショット売上高は回復基調。
決算期変更に伴い、売上高が集中する1月～3月が無いため、24/12期は減少を見込むものの、12か月決算だった場合の成長率はこれまでと同様を見込む。
（単位：百万円）（単位：社）

1200

12101000

109788744

728
5600
4008

*1800

439200990518

56500

4ショット売上
CAGR

14.1%

422200

20/3期

21/3期

22/3期
ショット売上

23/3期

24/3期

30M超取引先24/12期

25/3期

（見通し）

（参考）
当初計画

*1 大型開発案件受注により一時的に増収 *2 インポートセグメントを除く＊＊ 決算期変更に伴いCAGRは24/3期までの数値を利用し、算定。 25/3期は参考値。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary42

5. 財務ハイライト

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

43

決算サマリー
TOPICS決算サマリー
売上高

2024年3月期 総括

1,085百万円（上場時業績予想

1,080百万円）

YoY ＋33.5％
売上総利益

480百万円YoY ＋99.7％
営業利益

・ 複数の大型案件の初期システム開発が完成し、次フェーズ（追加開発又は運用）へ移行。

・ 特定顧客への売上依存度が低下。
・開発体制の強化による安定的な収益体制の強化。
・ プラットフォーム「Will-Mobi」のリリース及び、類似事例の受注による収益力の改善。
2024年12月期 注力ポイント

・既存顧客からの新規案件受注による取引拡大。

36百万円（ 30百万円 ）上場時業績予想

YoY －％（前年同期は赤字のため）・運用（ストック売上）の増加による、さらなる収益体制の強化。
・「Will-Mobi」のラインナップ追加による収益力の向上。
・事業成長へ繋がる人材への投資。
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary

44売上高及び営業利益の推移
コロナ禍の影響をカバーしていた大型開発案件リリース後、顧客の投資抑制の影響が顕著となり2期連続で業績悪化の影響を受けるも、コロナ禍の収束に伴い市場が回復基調に戻り、受注状況も改善。
※2024年12月期は決算期変更に伴う9か月決算となった影響

売上高（単位：百万円）

営業利益（単位：百万円）

1,292
1,103

1,085
6813688394698120

1,2502336154700
17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 24/12期 25/3期
(21)

463

（見通し） （参考）
当初計画

(90)
※コロナ禍

(153)

※

17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 24/12期 25/3期(179)※20/3期は事業規模拡大に伴う先行投資や人件費等の増加により、営業損失を計上（見通し）（参考）
当初計画

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary45業績予想
決算期の変更により2024年12月期は9か月となる。
当社は季節変動があり１月～３月に売上高・利益が偏重するため、決算期の変更により赤字決算を見込むが12か月予想に変更は無い（詳細は次ページ）。
2024/3期
単位：百万円

実績（9か月）

2024/12期

実績（12か月）

業績予想
（9か月）

前年同期比

売上高

662

1,085700＋5.7％

営業利益

△126

36

△90－

経常利益

△127

35

△91－

当期純利益

△128

27

△93－

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary46業績予想
12か月決算を想定した場合は、以下の業績となり、前回発表（2024年4月26日付）から変更点はない。
2024/12期
単位：百万円

業績予想

2025年1月～３月想定業績

12か月
想定業績

対売上高

2024年3月期
比（12か月）

売上高

7005501,250100.0％＋15.2％

営業利益△90210120

9.6％＋233.2%

経常利益△91210

1199.5％＋237.2%

当期純利益△931931008.0％＋269.6％

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary47

6. その他Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary48

事業のリスクと対応方針
現時点で当社が認識している主なリスクとその対応方針は以下になります。その他のリスクは、有価証券報告書に記載の「事業等のリスク」をご参照ください。
リスクの種類リスクの概要顕在可能性

影響度

当社の対応方針大

適切な開発人員リソースの確保や、開発標準を作成のうえ、タスク管理を可視化することにより、納期管理を徹底することによりリスクの低減に努める

大ストック売上高の増加による安定的な収益の確保及び顧客層の拡大を行うことでリスク低減に努める

業績の季節変動について

契約締結時期の遅れ、作業開始時期の遅延や顧客都合による検収時期の遅延により、3月末までに検収が行われず、売上高が計上できないリスク

特定業界への特化についてモビリティ業界に特化しており、顧客企業の業績悪化に伴い投資抑制がかかり、受注案件数が減少するリスク

組織体制に関するリスク

事業規模の拡大について(a)人材確保・維持について計画通りの採用や、想定外の退職者が発生した場合に事業成長に必要な人材の確保・維持ができないリスク(b)情報システムの拡充についてバグや不具合の発生により一時的に十分なサービス提供が行えないリスク(c)内部管理体制の充実について急速な事業拡大に、内部管理体制が追いつかないリスク中大(a)人材育成プログラムの確立やインセンティブプランの設定等により、人材の確保・維持に努める(b)十分な要件設計やテストの実施、必要に応じたシステムの並行稼働等によってリスク低減に努める(c)コンプライアンス研修の継続的な実施及び管理部門の人員補強により、リスク低減に努める

その他のリスク

無形固定資産の減損リスク

業績の悪化により無形固定資産（ソフトウエア及びのれん）の減損損失が発生するリスク

中大ストック収益を増やし、安定的な事業基盤を構築することでリスクの低減に努める

事業上のリスク中中Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary49

IPOによる調達資金の使途
2024年5月10日に発表しました「第三者割当増資の結果に関するお知らせ」のとおり、発行予定であった株式数100,800株は全株につき失権したため、募集株式発行は実施しておりません。
その結果、調達金額に変更があったため、資金使途を一部変更いたします。
調達額（単位：千円）
500,000

当初予定

451,274

変更後

資金使途

25年3月期26年3月期24年12月期

25年12月期①人材採用及び人件費・教育費用

119,000

234,000

80,000182,704②設備投資

24,00012,00024,00012,000

借入金の返済62,274---400,000
298,704

300,000

200,000

100,000

0
当初予定

実際
Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary50

本資料の取扱いについて
本資料は、当社の情報提供を目的としており、有価証券または取引に関する募集、投資の勧誘を意図しておりません。

また、本資料には将来予測に関する記述が含まれておりますが、これらの記載は当社の見解や仮定、本資料作成時点において入手した情報に基づき作成したものであります。
将来予測には多くのリスク及び不確実性が存在し、実際の経営成績及び財政状態等については、予測と大きく異なる可能性があります。
本資料に記載されている当社以外の情報は公開情報に基づいていますが、当社はこれらの情報の正確性や適切性について独自の検証を行っておらず、保証しておりません。
本資料のアップデートは2025年３月に開示を行う予定です。

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary51

Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary52