Cartilha de Educação Financeira1Índice
Introdução ..................................................................................................................................................... 4
1. Consumo Planejado e Consciente ............................................................................................................ 5
1.1 Planejando o consumo ........................................................................................................................ 5
1.2 O consumo planejado .......................................................................................................................... 5
1.2.1 Vantagens de planejar o consumo ................................................................................................ 5
1.2.2 Dificuldades para planejar ............................................................................................................ 6
1.3 Armadilhas psicológicas e vieses cognitivos ........................................................................................ 7
1.3.1 Efeito Adesão ................................................................................................................................ 7
1.3.2 Efeito Halo ..................................................................................................................................... 8
1.3.3 Falácia dos Custos Irrecuperáveis ................................................................................................. 9
1.3.4 Heurística do Afeto ou Afetiva ....................................................................................................11
1.3.5 Ilusão de Controle .......................................................................................................................13
1.3.6 Viés da Atribuição .......................................................................................................................15
1.3.7 Viés do Ponto Cego .....................................................................................................................17
1.4 Recomendações para o consumo ......................................................................................................18
1.5 Dicas para o consumidor....................................................................................................................19
1.6 Consumo consciente ..........................................................................................................................19
2 Orçamento Pessoal ou Familiar ...............................................................................................................21
2.1 O que é orçamento? ..........................................................................................................................21
2.2 Elaboração do orçamento ..................................................................................................................222.2.1 Planejamento ..............................................................................................................................222.2.2 Registro .......................................................................................................................................23
2.2.3 Agrupamento ..............................................................................................................................23
2.2.4 Avaliação .....................................................................................................................................23
2.3 Gestão orçamentária .........................................................................................................................24
2.4 Participação da família no orçamento ...............................................................................................25
3 Poupança e Investimento.........................................................................................................................26
3.1 Por que poupar? ................................................................................................................................26
3.2 Poupança e investimento...................................................................................................................26
3.3 Componentes do investimento..........................................................................................................26
3.4 O que você precisa saber antes de investir .......................................................................................27
3.4.1 O seu perfil de investidor ............................................................................................................272

3.4.2 Objetivos do investimento ..........................................................................................................28
3.4.3 Prazo de aplicação ......................................................................................................................29
3.5 Modalidades e tipos de investimento mais comuns .........................................................................29
4 Resiliência Financeira: Prevenção e Proteção .........................................................................................31
4.1 Riscos a que estamos expostos ..........................................................................................................31
4.2 Medidas de proteção e prevenção de riscos .....................................................................................32
4.2.1 Medidas de redução de riscos ....................................................................................................32
4.2.2 Seguros........................................................................................................................................32
4.3 Cuidados na contratação de seguros .................................................................................................33
4.4 Importância do planejamento da aposentadoria ..............................................................................33
4.5 Quem precisa se preocupar e quando começar a se preocupar? .....................................................34
4.6 Opções financeiras para a aposentadoria..........................................................................................34
4.6.1 Planos obrigatórios .....................................................................................................................35
4.6.2 Planos complementares .............................................................................................................35
4.6.3 Estratégia independente de planejamento da aposentadoria: vantagens e desvantagens .......36
5 Uso do Crédito e Administração das Dívidas ..........................................................................................38
5.1 Definição de crédito ...........................................................................................................................38
5.2 Cheque Especial .................................................................................................................................38
5.3 Cartão de Crédito ...............................................................................................................................38
5.3.1 Limite de crédito mínimo e programa de recompensas .............................................................39
5.3.2 Tipos de cartão de crédito ..........................................................................................................39
5.3.3 Cartão de Compra, Cartão de Débito e Cartão Pré-Pago............................................................40
5.3.4 Crédito Rotativo ..........................................................................................................................40
5.4 Financiamento ...................................................................................................................................42
5.5 Crédito Consignado ............................................................................................................................42
5.6 Atenção aos juros ...............................................................................................................................425.6.1 Poder dos juros no tempo ..........................................................................................................42
5.7 Uso do crédito ....................................................................................................................................43
5.8 Dívidas ................................................................................................................................................44
5.8.1 Origens das dívidas .....................................................................................................................45
5.8.2 Consequências do endividamento excessivo .............................................................................46
5.8.3 Como sair das dívidas .................................................................................................................47
Referências Bibliográficas: ..........................................................................................................................49

3

Aviso Legal ...................................................................................................................................................50

Introdução
No mundo contemporâneo, não basta às organizações criar produtos/serviços com diferenciais claros ou
exclusivos, e, por consequência, melhores do que os oferecidos pela concorrência. Além disso, com aruptura de paradigma patrocinada pelo conceito de “consumo consciente”, torna-se também necessárioo fomento do envolvimento genuíno de todas as áreas da empresa para o atendimento das necessidades
do novo consumidor – geralmente mais afeito à cultura e ao propósito organizacional do que a seus
produtos/serviços em si.
Ciente dos desafios enfrentados pelo consumidor em sua jornada, esta cartilha tem como objetivo
disponibilizar informações relativas à educação financeira para nossos usuários. O que veremos a seguiré um compilado de artigos e documentos produzidos por reguladores e autoridades, visando esclarecer
aspectos relativos às melhores práticas de educação e planejamento financeiro.

41. Consumo Planejado e Consciente
1.1 Planejando o consumo
Estamos em constante conflito entre o que desejamos adquirir e o que nossos recursos financeiros
permitem. Tal conflito exige que planejemos nosso consumo. Os desejos são ilimitados, enquanto os
recursos são limitados. Temos o conflito entre consumir hoje ou poupar e postergar o consumo. Muitas
vezes, queremos consumir mais do que nossa renda atual nos permite. Muitos não conseguem secontrolar e acabam se endividando de maneira irresponsável. Consumir não é errado; pelo contrário, oconsumo atende nossas necessidades e nossos desejos.
Para evitar que o dilema entre o querer e o poder nos coloque em uma enrascada financeira, devemos
planejar o consumo e aplicar o conceito básico de economia, que nada mais é que a administração daescassez.

1.2 O consumo planejado
Consumir de maneira planejada e consciente não significa restringir gastos e deixar de comprar. Não setrata de fazer menos de tudo. O que estamos falando aqui é fazer mais daquilo que é mais relevante paravocê e menos daquilo que é menos relevante para sua realidade, seus anseios e de sua família.

O planejamento financeiro possibilita consumir mais e melhor. Consumir “mais” por meio
da potencialização do dinheiro e “melhor” via eliminação de desperdícios.

1.2.1 Vantagens de planejar o consumo
Em um ambiente de inflação controlada, é mais fácil se planejar. As famílias que planejamadequadamente o consumo conseguem obter uma série de vantagens, tais como:•Controlar o endividamento pessoal: o consumidor consciente de seus gastos (e de suas receitas)
pode se controlar melhor. Mesmo que ele passe por dificuldades, pode sair delas mais
rapidamente do que outro que não planeja seu consumo, evitando, assim, que um pequeno
problema se transforme em uma grande bola de neve.

•

Auxiliar na preservação e no aumento do patrimônio: o consumidor que consome
planejadamente tem mais condições de destinar parte de sua renda para a poupança. Afinal, oplanejamento auxilia a manter a disciplina.

5•

Eliminar gastos desnecessários: “o leite acabou” ou “fiquei sem café” – quem vivencia esse tipo
de situação corre para o lugar mais próximo e acaba comprando produtos mais caros. Quem
planeja incorre em menos gastos desnecessários e compra mais barato.

•

Utilizar os juros a seu favor: com planejamento, você otimiza o uso do crédito, reduzindo opagamento de juros, evita o pagamento de multas por falta de organização e tem maior
capacidade de poupar. Quem poupa pode receber rendimentos e se beneficiar dos juros
trabalhando a seu favor.

•

Maximizar os recursos disponíveis: por meio de atitudes como pesquisar preços, negociar
descontos ou aproveitar situações como a sazonalidade e a baixa temporada, quando aumenta opoder de barganha do consumidor.

Consumir mais não significa necessariamente gastar mais. Consumo planejado é fazer mais
com a mesma quantidade de recursos.

1.2.2 Dificuldades para planejar
Temos dificuldade para planejar por diversos motivos.
•

Busca do prazer imediato: na busca da satisfação de um desejo imediato, muitas vezes pagamos
um preço maior por isso.

•

Pouca formação financeira: devido ao desconhecimento sobre conceitos e produtos financeiros,não usamos adequadamente as possibilidades que o mercado financeiro oferece para um
melhor planejamento em direção aos nossos sonhos.

•

Memória inflacionária: por muitos anos, o brasileiro viveu em um ambiente de hiperinflação,que, no Brasil, durou até 1994, com a introdução do Plano Real. Apesar de já vivermos porquase duas décadas em um ambiente de inflação sob controle, a memória inflacionária ainda
influencia a maneira como planejamos nosso consumo.

A mudança de hábito permite consumir mais e melhor, mas, para isso, é necessário ter
disciplina.

6

1.3 Armadilhas psicológicas e vieses cognitivos
1.3.1 Efeito Adesão
O Efeito Adesão (Bandwagon Effect, em inglês) é um fenômeno psicológico que consiste na tendência afazer ou crer em algo porque um grande número de pessoas o faz. Esse viés pode nos fazer tomar decisões
irrefletidas, com base no comportamento da maioria. É sinônimo de “comportamento de manada”.
Mas como resistir ao apelo da popularidade?
Os vieses se originam das “regras de bolso” ou atalhos mentais (tecnicamente chamados de heurísticas)
que nossa mente cria para tomarmos decisões de modo mais rápido e simples.
Além dos atalhos mentais, o efeito adesão também está fundamentado na imitação, que é o método maisprimordial pelo qual adquirimos aprendizado. Por isso, o efeito está tão presente na nossa tomada dedecisão.
Assim, no que se refere ao consumo, acompanhar a maioria tem sua lógica, já que, em vez de perdermos
tempo e energia pesquisando sobre cada empresa ou produto disponível no mercado, basta assumirmos
simplesmente que o mais consumido deve ser o melhor. E algumas vezes realmente essa premissa podeser válida.
Para certas pessoas é inclusive uma tática. Por exemplo, há quem prefira os automóveis mais vendidos,
por achar que esse fato lhes confere uma vantagem na hora da revenda. Nesse caso, trata-se de uma
decisão refletida, diferente do comportamento aparentemente irracional de deixar-se levar pela opinião
geral e comprar o mais vendido só por ser popular.
O viés apontado aqui se refere ao último caso, quando uma regra útil para agilizar nossas decisões acaba
produzindo o efeito contrário, por ser usada de modo indiscriminado, sem refletirmos sobre o motivo por
trás da popularidade do produto e até que ponto ele é adequado às nossas necessidades.
Estamos mais suscetíveis ao efeito adesão em situações de incerteza, pânico ou nos momentos em que
há pressão para tomar decisões. Quando não há clareza sobre a situação econômica ou em épocas decrise, por exemplo, os indivíduos podem tender a selecionar os ativos mais populares. Ao examinarmos
determinado produto em uma loja, é comum o vendedor argumentar que todos estão o comprando, queo estoque está perto do final e não podemos deixar de levá-lo.
Outros fatores que provocam o efeito adesão são os modismos, a euforia provocada pela mídia e pelas
redes sociais, e a tendência de seguir o clima geral que por vezes se instala em parte da sociedade com
relação a determinado assunto. Um exemplo são as bolhas e as pirâmides financeiras, que costumam
ocorrer quando muitos investidores escolhem um determinado ativo apenas porque seus familiares e7amigos estão aplicando nele, sem se preocupar em avaliar o racional de investimento. Isso ocorre pelo
fato de que as pessoas se sentem mais confortáveis quando fazem parte de grupos, enquanto a sensação
de ficar “fora da festa” costuma ser desagradável.
Assim, para driblar o Efeito Adesão nas decisões de consumo:•

Evite comprar de maneira impulsiva, só por acreditar que a marca, o produto ou o serviço é
preferido pela maioria;•

Antes de seguir a opinião da maioria, procure analisar criticamente de que forma ela se aplica ao
seu caso específico;•Analise as características do produto/serviço e se o preço realmente vale o que se oferece em
termos de atender alguma necessidade ou trazer bem-estar;•

Pesquise alternativas que gastem menos com publicidade e que possam oferecer os mesmos
benefícios por menores preços;•

Evite consumir produtos que estejam em grande procura ou viajar em épocas de alta
temporada. São exemplos típicos de popularidade que custa mais caro;•

Tente pesquisar diferentes fornecedores, aproveitar promoções e negociar descontos;•

Resista aos apelos da publicidade e lembre-se que nem sempre o que se veicula sobre um
produto ou serviço é totalmente verdadeiro;•

Procure fontes especializadas para se informar e comparar alternativas;•

Preste atenção em outro viés associado a este – o Efeito de Enquadramento – pois muitas vezes
nossas decisões de consumo são influenciadas pela maneira como as opções são apresentadas;•

Finalmente, procure se conscientizar do momento em que está vivendo, tanto individual quantosocial, pois em momentos de fragilidade podemos ser mais suscetíveis aos apelos emocionais,
assim como em momentos de crise ou euforia social somos mais sujeitos a nos deixar levar pelo
clima que se estabelece.

1.3.2 Efeito HaloO Efeito Halo (halo effect em inglês) é um viés cognitivo em que nossas primeiras impressões sobre
determinadas características de uma pessoa influenciam nosso julgamento sobre outras características
não necessariamente relacionadas.
Esse viés se aplica também às nossas impressões sobre empresas, produtos e marcas, sendo
particularmente explorado na área do marketing. Se a publicidade for bem sucedida em criar uma
impressão positiva, é bem provável que ela se estenda ao produto por associação.

8

O Efeito Halo pode se estabelecer com uma força tal que a avaliação racional sobre a qualidade do produto
é simplesmente ignorada. Isso pode acontecer pelo resultado da combinação desse efeito com o Viés deConfirmação, que é a tendência a interpretarmos as informações de modo a confirmar nossas próprias
convicções.
O efeito também ocorre quando transportamos nossa experiência positiva com um produto para outro
da mesma marca, mesmo que não tenhamos informação alguma sobre o último.
Para evitar o Efeito Halo, é importante que o consumidor:
Se conscientize de que nem todos os produtos de uma empresa são necessariamente bons e que é preciso
analisar caso a caso;
Lembre-se que, por mais que um artista seja incrível, não significa que ele esteja capacitado para atestar
a qualidade de um pro
duto e nem que o mais adequado para ele seja também o melhor para outras pessoas;•

Pesquise concorrentes que possam oferecer alternativas similares por menor preço, pois a auraque cerca uma marca famosa é resultado de um investimento em marketing que pode tornar opreço do produto excessivo em relação ao seu benefício;•Procure identificar quais características do produto são realmente importantes, a fim deconcentrar seu julgamento nelas, ao invés de se restringir ao mostrado pela propaganda ou pelo
vendedor;•Dê uma segunda chance para suas primeiras impressões, tanto boas quanto ruins. Analise a opção
com maior detalhe antes de aceita-la incondicionalmente ou rejeita-la completamente;•

Busque qualidade e boa relação custo x benefício em suas decisões de compra; Lembre-se de quea reputação pode ser um bom indicador de qualidade, mas é preciso ficar atento a determinadas
opiniões, como a das publicações especializadas, por exemplo, que podem se beneficiar darealização de críticas tendenciosamente positivas; e•

Por fim, experimente e decida por si mesmo suas preferências, evitando julgar o conteúdo
somente pela embalagem.

1.3.3 Falácia dos Custos Irrecuperáveis
A Falácia dos Custos Irrecuperáveis (em inglês, sunk cost fallacy) é um viés que faz o consumidor apegarse a despesas ou custos que já ocorreram e não podem mais ser reavidos. Dessa forma, uma decisão que

9pode ter sido equivocada no passado acaba tendo um peso indevido sobre novas decisões que precisam
ser tomadas no presente.
Em lugar de nos preocuparmos com os benefícios que nossas aquisições trazem hoje, esse viés nos leva adecidir com base em quanto custaram no passado. No caso de investimentos perdedores, tendemos apermanecer à espera de uma recuperação que pode não acontecer e ficar expostos a prejuízos ainda
maiores, ao invés de realizar as perdas e aplicar em outras opções mais rentáveis.
Imagine, por exemplo, que uma pessoa está indo a uma loja e que, a meio caminho de lá, descobre que
está fechada. É difícil acreditar que ela quisesse percorrer o restante do percurso até a loja, sabendo queestava fechada, só por já ter ido até a metade. No entanto, esse padrão de raciocínio ésurpreendentemente comum na tomada de decisões que envolvem dinheiro.
Outro exemplo desse viés pode ser encontrado em empresários que investem num novo negócio e, nomeio do projeto, percebem que não vai dar certo. Ao invés de abandonar o empreendimento, decidem
continuar com a mentalidade de que, por já ter investido muito, não podem interrompê-lo. Mesmo que
isso incorra em perdas além do seu investimento inicial.
A Falácia dos Custos Irrecuperáveis é decorrência de outro viés chamado Aversão a Perda. A fim de lidar
com ambos, o consumidor pode adotar estratégias para não se apegar emocionalmente aos produtos que
possui nem à tentativa de recuperar custos já incorridos.
O tempo, o dinheiro, o esforço e tudo aquilo que alguém já gastou, sem possibilidade de reaver, é o que
chamamos de custo irrecuperável. Ele se foi, não importa o que será feito daqui para frente. No presentecabe apenas tentar decidir qual escolha irá produzir o melhor resultado futuro.
Para contornar esse viés, é aconselhável que o consumidor:•

É preciso, antes de tudo, identificar os custos irrecuperáveis, aceitar o fato de que já estão
perdidos e trabalhar os objetivos de consumo e investimento com foco nas utilidades e ganhos
futuros;•

Definir objetivos é uma prática que, além de otimizar a alocação dos recursos, pode auxiliar oconsumidor a decidir de forma mais racional sobre a realização (ou não) das perdas. Por exemplo,
se você vai ao cinema para se divertir e na primeira meia hora o filme lhe parece enfadonho ou
triste, talvez seja mais racional ir embora que perder tempo na sala de projeção;10•Da mesma forma, fazer uma revisão periódica dos gastos e despesas existentes é importante paraverificar quais deles não cumprem o objetivo pretendido ou não trazem mais os benefícios
esperados;•

Antes de realizar investimentos, definir claramente suas premissas, seus prazos e seus objetivos,
para que seja possível determinar se os pressupostos ainda são válidos ou se há tempo suficientepara recuperar eventuais prejuízos, para daí decidir sobre sua realização. Além disso, estabelecer
estratégias para blindar essas premissas, prazos e objetivos de alterações em situações
tentadoras;•

Evitar tomar decisões por orgulho e avaliar as opções de compra possíveis com o tempo e odinheiro disponíveis hoje, pensando se poderia fazer melhor uso dos recursos atuais, sãoestratégias mentais úteis para não insistir no mesmo erro;•

Outra estratégia recomendável é a fixação de limites de perda. Por exemplo, se na sua casa tem
um eletrodoméstico que costuma dar defeito, nesse caso é importante estabelecer um limite degastos com reparo – talvez esse bem dure mais três anos com poucos consertos mas é possívelque, ao pensar a longo prazo, valha mais a pena trocar por um novo hoje. No caso de investimentos, uma prática bastante utilizada no mercado acionário é a programação de stop loss, queconsiste em cadastrar um preço limite a partir do qual é automaticamente gerada uma ordem devenda da ação. O fato de a ordem ser pré-programada e executada automaticamente faz com quea estratégia possa ser mantida, independentemente do estado emocional do investidor.

1.3.4 Heurística do Afeto ou Afetiva
A Heurística do Afeto (affect heuristic, em inglês) é um atalho mental para facilitar a tomada de decisão
que não é realizada de forma puramente racional, mas influenciada por emoções que se manifestam
automática e inconscientemente.
Isso provavelmente se deve ao fato de que, ao longo do tempo, o cérebro humano foi evoluindo no
sentido de discriminar melhor e mais rapidamente a resposta a um estímulo, tornando-nos progressivamente mais capazes de reagir a situações perigosas.
O problema é que essa reação é automática, imediata e geralmente inconsciente, enquanto a análise
objetiva mais rigorosa exige mais esforço e tempo para ser processada. Assim, nas situações em que não11temos tempo para refletir ou conhecimento suficiente sobre o assunto, nossa decisão geralmente épautada na resposta emotiva, levando-nos a cometer erros sistemáticos de julgamento.
Quando algo nos provoca emoções positivas, tendemos a superestimar seu benefício e a subestimar, ou
até mesmo ignorar, seu custo ou risco. Por exemplo, uma pessoa que gosta de carne vermelha tende aavaliar o benefício de ir a uma churrascaria como alto em relação ao seu preço e aos riscos associados,principalmente se as potenciais consequências estiverem no futuro.
Da mesma forma, uma associação negativa com determinada coisa faz a balança entre custos e benefícios
pender mais para o lado dos custos, ainda que não haja razão para tanto. Esse julgamento é feito tão
rapidamente pela nossa mente que sequer nos damos conta do quão tendencioso ele pode ser.
Conforme somos apresentados a imagens, palavras e situações, nosso cérebro estabelece uma correlação
com sentimentos positivos ou negativos que são acessados para tomarmos decisões. No entanto, nãonecessariamente os afetos evocados são relevantes na avaliação dos riscos ou benefícios em questão.
Os modelos tradicionais de custo-benefício geralmente são lineares, assumindo que as alterações nos
preços de um bem o tornam mais ou menos atraente, da mesma forma, em qualquer nível de preço.
Consequentemente, tais modelos falham em explicar o efeito psicológico de um item gratuito.
O Modelo do Preço Zero, por outro lado, sugere que há um aumento no valor intrínseco do bem quando
o preço é reduzido a zero. A mudança na demanda, como resultado das alterações de preços, não é linear,pois varia dependendo se o bem é de alto ou baixo valor.
Além disso, bens gratuitos possuem uma atratividade extra, o que leva uma diminuição no preço de R$
0,99 para zero a ser mais poderosa do que uma redução de R$ 1 para R$ 0,01. Uma das explicações mais
aceitas para esse comportamento é justamente a Heurística do Afeto, baseada na premissa de que aopção que não possui nenhuma desvantagem (sem custo) tenderia a provocar uma resposta afetiva mais
positiva.
Finalmente, a fim de mitigar eventuais vieses na tomada de decisão decorrentes da Heurística do Afeto,
é recomendável que o consumidor:•

Tente compreender quem está pagando pelo produto ou serviço oferecido gratuitamente e deque forma o desconto será recuperado pelo vendedor mais tarde (pode haver a fidelização, por
exemplo, que impede o cliente de cancelar o serviço por determinado prazo);

12•Caso o período grátis seja temporário, antes de contratar o serviço procure saber o valor da
mensalidade válido quando começar a cobrança, além das regras e procedimentos necessários
para cancelar;•

Desenvolva estratégias para não comprar por impulso, como fazer pesquisa de preços e não sair
com o cartão de crédito, assim se ganha tempo para refletir sobre a aquisição, principalmente
sobre o quanto aquele bem é realmente necessário;•Caso se trate de um bem perecível, certifique-se de que conseguirá consumi-lo antes da data devalidade, pois de nada vale levar dois pelo preço de um, por exemplo, se não for consumir os dois
dentro do prazo;•

Compare os riscos e benefícios com base em critérios racionais e não por simpatia à marca, por
identificação com a publicidade, simpatia do vendedor ou outras técnicas de marketing que apelam para suas emoções; e•

Perceba qual necessidade afetiva aquela compra procura preencher – conforto, segurança,
aprovação, companhia, etc. – e tome sua decisão de modo consciente, avaliando principalmente
se aquela necessidade pode ser preenchida por algo mais adequado, seja em termos de preço ou
de benefícios.

1.3.5 Ilusão de ControleIlusão de controle (Illusion of control, em inglês) consiste em acreditar na própria capacidade de afetar
eventos futuros, ainda que não se possua qualquer controle sobre eles.
A Ilusão de Controle se relaciona com outros vieses, como o Otimismo Exagerado3, a Autoconfiança
Excessiva4 e o Viés de Confirmação. Este último faz com que a pessoa interprete as informações e os
acontecimentos de modo a confirmar suas próprias convicções. Desse modo, a autoconfiança e ootimismo são reforçados a ponto de achar que tem poder sobre os eventos futuros.
Assim, ao repetir determinada atitude, o indivíduo se sente encorajado a continuar tal ação e tende a
generalizar a ilusão de controle para outros comportamentos, levando a uma exposição exagerada avários prejuízos potenciais.

13Consequentemente, as pessoas sujeitas a este viés tendem não só a se arriscar demasiadamente, mastambém a se proteger insuficientemente. Isto porque elas pensam ter mais controle do que realmente
possuem sobre as situações, além de acreditarem que, caso algo ruim aconteça, terão capacidade deresolver facilmente o problema.
Do ponto de vista do consumo, o viés motiva a pessoa ignorar as precauções usuais, como pesquisar sobre
a empresa e o produto, comparar preços, negociar descontos, exigir garantias e fazer seguros, entre
outras. Cabe lembrar que, como a pessoa geralmente não tem consciência de seu comportamento, é
difícil convencê-la das possíveis implicações financeiras.
Por fim, há casos em que a Ilusão de Controle pode se manifestar apenas em uma determinada área ou
em menor grau – o que provavelmente é o caso da maioria das pessoas. Ainda assim, é preciso ficar
atento.
Para tanto, a fim de contornar este viés, é recomendável que o consumidor:•

Tente medir sua habilidade de modo objetivo, comparando seus resultados obtidos e demais
métricas com as de outras pessoas, a fim de ter uma noção mais realista da própria capacidade(tendo cuidado com o Viés de Confirmação);•Liste as decisões de consumo passadas que poderiam ter sido melhores se tomadas asprecauções necessárias (pesquisa, comparação de preços, negociação etc.);•

Ouça opiniões externas de pessoas confiáveis que entendam sobre o assunto, principalmente as
contrárias, e compare-as honestamente com as suas;•

Evite tomar alguma decisão em momentos de fragilidade emocional, pois a necessidade desegurança emocional e proteção da autoestima poderão influenciar suas escolhas. Por exemplo,
tome cuidado com decisões tomadas para “mostrar aos outros que está certo”;•

Seja realista com as possibilidades de ganho em jogos de azar ou em loterias, pois os ganhos
passados e a possibilidade de escolher números ou cartelas não influenciam as chances atuais
de sucesso; e•

Da mesma forma, tome cuidado ao tomar novas decisões de investimento imediatamente após
ter realizado lucro em uma aplicação. A sensação positiva de ganho pode gerar ilusão de controle ou excesso de autoconfiança.

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1.3.6 Viés da Atribuição
Os Vieses de Atribuição (attribution biases em inglês) são um conjunto de vieses que explicam erros
sistemáticos – que cometemos ao procurar explicações causais para os acontecimentos, seja em relação
ao nosso comportamento ou ao alheio.

Na psicologia social, pesquisadores explicam os vieses da atribuição a partir de duas abordagens:•

Cognitiva: alega que o julgamento que fazemos é distorcido em relação à realidade porqueinterpretamos as situações do nosso ponto de vista, limitados às informações disponíveis ebaseados tanto no estado em que nos encontramos (físico, psicológico etc.) quanto em nossas
experiências passadas;•

Motivacional: defende que os vieses da atribuição não são falhas no modo de processar as
informações, mas que nossa tendência a fazer julgamentos apressados (ou insuficientemente
fundamentados) por atribuição ocorre quando somos motivados ou pressionados a decidir.

O Erro Fundamental da Atribuição diz respeito à tendência a supervalorizar os fatores internos, como
personalidade e esforço, e a subestimar o impacto de fatores externos (p. ex., clima ou economia) quando
tentamos explicar o comportamento de outras pessoas. No entanto, ao justificarmos nosso próprio
comportamento, nos inclinamos a fazer o oposto, dando maior peso às causas externas.
De modo análogo, o Erro da Atribuição Grupal se manifesta de duas formas: quando atribuímos as
características de um indivíduo ao grupo do qual faz parte; e quando acreditamos que as preferências deuma pessoa são idênticas às da maioria de seu grupo.
Outro componente do erro fundamental da atribuição é a Assimetria do Ator-Observador (actor-observer
assimetry em inglês): dada uma situação, quem dela participa costuma 15xplica-la a partir de fatores
alheios à sua vontade, enquanto quem observa de fora a justifica com base em características dos
envolvidos.
Similarmente, o Viés da Autoconveniência (self-serving bias em inglês) nos faz atribuirmos nosso sucesso
a fatores internos como a inteligência, e nossos fracassos a algum acontecimento ou ao comportamentode outra pessoa.

15

Já o Viés Egocêntrico (egocentric bias em inglês) nos faz exagerar nossa própria importância. Um exemplo
clássico é quando, ao participar de uma equipe, achamos que nossa contribuição é mais expressiva que ados outros ou que nossas opiniões devem prevalecer.
Uma extensão do Viés Egocêntrico é o Efeito do Falso Consenso (false consensus effect em inglês), queconsiste na tendência a presumir que nossas crenças, nossos ideais, e nossas opiniões são compartilhadas
pela maioria. Ou seja, é uma projeção do que acreditamos na sociedade que nos dá uma sensação desegurança quando fazemos escolhas.
Esses são apenas alguns dos vieses da atribuição. Eles são tantos e interferem de tantas formas diferentes
na tomada de decisões que é difícil não sermos tendenciosos ao fazermos qualquer julgamento,
especialmente quando estamos estressados, cansados, com pressa ou com informação insuficiente.
Sendo assim, para evitar os vieses da atribuição ao tomar decisões, é importante que o consumidor:•

Procure avaliar o produto ou serviço ofertado de forma objetiva, levando em consideração o seu
estado emocional e também aos fatores pessoais e situacionais que podem estar interferindo na
hora da compra.

•

Busque todas as informações disponíveis sobre o produto em que está interessado, buscando
entender sua motivação e necessidade. Sempre que tomamos decisões com poucas informações
estamos predispostos a escolhas enviesadas.

•

Tente contextualizar e ponderar suas experiências positivas e negativas, para não ser tendencioso
ao processar as informações na avaliação de um produto ou serviço. Produtos e serviços não são
perfeitamente homogêneos, de forma que a sua satisfação com ele no passado, não garante o
mesmo resultado no futuro.

•

Evite generalizar suas necessidades, tomando como respaldo a decisão de outras pessoas para os
seus hábitos de consumo. A popularidade de um produto não garante a sua qualidade, bem comopode ou não corresponder a uma necessidade real sua.

•O erro fundamental da atribuição e o viés da autoconveniência também prejudicam a avaliação
dos resultados dos nossos investimentos, pois se relacionam com o excesso de confiança. Manteruma postura autocrítica e examinar cuidadosamente os fatores do sucesso ou fracasso de uma
determinada posição é fundamental para aprender com nossos erros e acertos.

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1.3.7 Viés do Ponto Cego
O Viés do Ponto Cego (bias blind spot, em inglês) é a propensão a acharmos que nossos julgamentos são
imparciais, enquanto os das demais pessoas são tendenciosos.
Em outras palavras, falhamos sistematicamente em reconhecer que nossas decisões são afetadas por
preferências, crenças, cultura, preconceitos e outros fatores pessoais, além de detalhes do ambiente. No
entanto, ao analisamos as decisões alheias, acreditamos que estão sujeitas a tais vieses.
Portanto, o ponto cego a que se refere este viés diz respeito à nossa incapacidade de enxergar a
subjetividade presente nas nossas decisões.
Ao mostrar estereótipos que confirmam nossa aparente melhor capacidade de tomar decisões outendência a classificar os outros, alguns anúncios podem nos induzir a preferir determinado produto.
Outras técnicas comuns consistem em ativar vieses inconscientes que temos por natureza ou criar
afinidade com o consumidor, para que ele veja o produto sugerido de forma distinta dos demais, pois
avaliar o que está à nossa volta diferentemente do que está distante é um tipo de Ponto Cego.
O viés pode surgir de nossa tendência a considerar reais e adequadas as situações nas quais nós jáacreditávamos anteriormente e recusar aquelas que desafiam as nossas crenças e expectativas.
Além disso, também aceitamos rapidamente uma escolha que parece funcionar bem, pois é prazeroso
acreditar que acertamos. Até porque é comum considerar que pessoas inteligentes possuem raciocínio
ligeiro e por isso sempre tomam decisões de forma rápida. Assim, interrompemos a busca de outrasopções que poderiam ser melhores ou menos sujeitas a vieses.
Na verdade, não estamos completamente conscientes do nosso próprio processo de pensamento. Aocontrário, grande parte das nossas decisões é tomada de modo imediato, irrefletido, automático e
inconsciente – como se fosse um ato reflexo. Este tipo de escolha é fruto do chamado Sistema 1 do nosso
cérebro, mais primitivo, que nos permite decidir de forma rápida e sem esforço, tendo sido fundamental
para a nossa sobrevivência ao nos impulsionar a nos proteger dos perigos, por exemplo.
Assim, para evitar ser afetado por este viés, é recomendável que o consumidor:•

reconheça que seus julgamentos podem ser influenciados por fatores subjetivos que ele não
consegue identificar;

17•entenda que pode estar sujeito aos vieses conhecidos, da mesma forma que as outras pessoas;
conheça as táticas usadas para influenciar suas decisões e tome as precauções necessárias, comodesmarcar as opções de que não precisa sempre que adquirir um produto ou serviço;•

evite tomar decisões de compra de forma apressada. Separe um tempo para pesquisar as opções
existentes;•

entenda o papel de seu estado emocional e de suas preferências em suas decisões a fim de evitar,por exemplo, que somente a propaganda afete sua decisão de compra no lugar da reflexão sobre
a qualidade e o preço. Ou então que a amizade pelo gerente do banco, e não a rentabilidade e orisco, afete sua escolha de produtos financeiros; e•estabeleça regras para evitar que suas decisões sejam influenciadas por fatores subjetivos. Por
exemplo: agendar lembretes, usar aplicativos de comparação de preços, levar calculadora e lista
para o supermercado, programar aplicações automáticas no banco etc.

1.4 Recomendações para o consumo
Os vendedores em geral recebem treinamento para se tornarem vendedores profissionais. Lojistas,órgãos de classe, universidades, entre outros, fornecem uma enorme variedade de cursos com o objetivo
de impulsionar a força das vendas.
E os consumidores? Recebem algum tipo de treinamento para se tornarem consumidores conscientes desuas escolhas, ou, em outras palavras, “consumidores profissionais”? Normalmente não.
Você já tinha pensado nisso? Não seria bom se existissem também cursos para consumidores em vez deapenas cursos para vendedores?
Para nos tornarmos consumidores preparados, precisamos conhecer algumas das técnicas de vendas mais
utilizadas.
•

Tamanho das letras: diferença de tamanho das letras no anúncio, para dar destaque ao queinteressa ao lojista (exemplo: o valor da parcela em vez do custo total do produto).

•

Pequenas unidades de tempo: divisão do valor a ser pago em unidades menores de tempo. Em
relação a parcelamentos, alguns vendedores informam o custo por dia, dando a falsa impressão
de que o produto custa bem menos do que na realidade. Você já deve ter visto algo como “custa
apenas R$3,99 por dia”. Faça as contas: R$3,99 por dia é a mesma coisa que R$119,70 por mês.

•Apelo emocional: frases com forte apelo emocional dão uma sensação de facilidade e urgência
para que o consumidor não “perca” a “oportunidade” oferecida. Você já deve ter visto frases dotipo “dinheiro fácil e rápido”, “compre hoje e pague só depois do carnaval” etc.

18

•Preços que terminam com R$0,99: dão a impressão de serem “menores” e têm um•

impacto psicológico importante para o consumidor.

Conhecer as estratégias dos vendedores de produtos ou serviços é um importante passopara se proteger.

1.5 Dicas para o consumidor
Além de identificar as estratégicas e as técnicas utilizadas pelos vendedores para impulsionar a força das
vendas, é importante saber que o consumidor também pode adotar algumas atitudes para assegurar que
poderá consumir mais com a mesma quantidade de recursos.

Um consumidor que planeja e é disciplinado é capaz de comprar mais e pagar menos eainda conseguir poupar mais.

Vamos, então, conhecer algumas dicas sobre como, você, consumidor, pode se comportar diante do
comércio e dos supermercados, atuando de forma mais vantajosa para você mesmo, fazendo mais com
menos.
Atitudes que podem ser adotadas pelo consumidor no comércio:•

Pesquisar preços.

•

Pechinchar, negociar com afinco.

•

Experimentar pagar com dinheiro em espécie em vez de cartão. Às vezes, é possível conseguir um
bom desconto.

•

Atente para o real preço dos produtos nas vitrines (não apenas para o valor da parcela).

•

Transmita certo “desinteresse” ao tratar com vendedores. Conheça opções de produtos e
serviços. Você pode conseguir um acordo melhor.

•

Pesquise o preço do produto ou serviço, com antecedência, pela internet.

1.6 Consumo consciente
É importante termos a consciência de que nossas decisões de consumo afetam os recursos naturais
disponíveis no planeta. Considerando que os recursos naturais são imprescindíveis para a manutenção davida na Terra, as consequências das decisões de consumo se ampliam, afetando a sobrevivência das

19

presentes e gerações futuras. Não é difícil imaginar o impacto dessas decisões sobre a capacidade doplaneta para fornecer alimentos, uma vez que a população humana atingiu sete bilhões.

Consumir tendo em conta as consequências desse consumo, em médio e longo prazo, paraas populações do planeta, é usualmente chamado de “consumo consciente”.

O consumo consciente propicia, além das vantagens ambientais, benefícios sociais e econômicos para asociedade como um todo, e individuais para aquele que consome conscientemente. Desse modo,
consumo consciente amplia o conceito de educação financeira, ao incorporar às nossas escolhas deconsumo considerações sociais e ambientais, tais como modo de produção, quantidade e qualidade dasmatérias-primas, tipo e qualidade de mão de obra, produção de resíduos e outros aspectos relevantes
para o meio ambiente e para a sociedade.
Enfim, consumir conscientemente pode contribuir para o consumo sustentável nas dimensões ambiental,social e econômica, ou seja, adquirir produtos e serviços ambientalmente corretos, com
o mínimo de impacto sobre o meio ambiente, que possam ajudar a construir uma sociedade mais justa e,
claro, que sejam economicamente compatíveis com a situação financeira do consumidor.
Ao compararmos produtos e serviços semelhantes ofertados no mercado podemos dar
preferência aos produtos elaborados de modo socioambientalmente sustentável, por exemplo,
consumindo frutas produzidas no local e da safra e, portanto, mais baratas, favorecendo
produtos locais, que não consumiram energia para serem conservados e transportados. Ou seja, consumir
de forma sustentável e, portanto, consciente, não traz prejuízos à qualidade do consumo.
Também podemos contribuir para a sustentabilidade ao:•

reduzir o consumo desnecessário, evitando desperdícios e a produção excessiva de lixo;•

diminuir o impacto negativo da atividade humana sobre o meio ambiente (extrativismo,agropecuária, urbanização, indústria, serviços, lixo);•

melhorar a qualidade de vida e o bem-estar pessoal e da sociedade, tanto das gerações atuais
quanto das futuras;•

usar o dinheiro e o crédito a seu favor e, ao mesmo tempo, em favor da sociedade e do meio
ambiente.

Trata-se de buscar o equilíbrio entre ter o que você precisa e ser um consumidor social,ambiental e economicamente sustentável.

20

2 Orçamento Pessoal ou Familiar
2.1 O que é orçamento?
Orçamento pode ser visto como uma ferramenta de planejamento financeiro pessoal que contribui paraa realização de sonhos e projetos. Para que se tenha um bom planejamento, é necessário saber aonde sequer chegar; é necessário internalizar a visão de futuro trazida pela perspectiva de realização do projeto
e estabelecer metas claras e objetivas, as quais geralmente precisam de recursos financeiros para que
sejam alcançadas ou para que ajudem a atingir objetivos maiores.
Por isso, é importante que toda movimentação de recursos financeiros, incluindo todas as receitas(rendas), todas as despesas (gastos) e todos os investimento s, esteja anotada e organizada. De onde vem
o dinheiro não costuma ser um mistério. Em geral, as pessoas naturalmente têm uma boa noção de ondevêm as suas receitas, pois esperam recebê-las pelo trabalho realizado, por algum investimento efetuado
ou por benefícios recebidos. Quando o dinheiro vem como resultado do trabalho, as formas maisconhecidas são: salário, comissão de vendas, diárias, honorários, pró-labore, faturamento de prestação
de serviços, vencimentos, subsídios. O dinheiro também pode ser resultado do rendimento de aplicações
financeiras ou em bolsa de valores, planos de previdência social ou privada, prêmios de seguros, ou
mesmo de aplicações não financeiras como aluguel de imóveis, herança, royalties, prêmios de loteria.
Pode ainda ter como origem benefícios previdenciários ou assistenciais de programas sociais do governo.
Por outro lado, pesquisas indicam que grande parte da população não sabe como gasta o seu dinheiro ou
o quanto é gasto em cada grupo de despesas, como alimentação, moradia, educação, saúde, lazer, dívidas
e juros, viagens e realização de sonhos ou outros gastos e investimentos. O controle e o planejamento
financeiro, bem como a anotação de todas as receitas e despesas, ajudam a obter respostas para essas
perguntas fundamentais.

Qualquer que seja o tamanho do seu plano ou sonho, é necessário ter um controle efetivo
das receitas e das despesas, bem como se organizar e definir o que tem de ser feito, demodo a alcançar os objetivos em menos tempo e ao menor custo possível.
20

O orçamento financeiro pessoal oferece uma oportunidade para você avaliar sua vida financeira e definir
prioridades que impactam sua vida pessoal. O orçamento vai ajudá-lo a:•

conhecer a sua realidade financeira;•escolher os seus projetos;•

fazer o seu planejamento financeiro;21

•definir suas prioridades;•

identificar e entender seus hábitos de consumo;•organizar sua vida financeira e patrimonial;•administrar imprevistos;•consumir de forma contínua (não travar o consumo). e alcançar seus sonhos.

2.2 Elaboração do orçamento
Um importante princípio a ser seguido na elaboração do orçamento é que as despesas não devem sersuperiores às receitas. Mais do que isso, é prudente que as receitas superem as despesas, para que vocêpossa formar uma poupança, investindo seu superávit financeiro de modo a ter recursos suficientes para
eventuais emergências, realizar sonhos, preparar sua aposentadoria etc.
O orçamento pessoal (ou familiar) deve ser iniciado a partir do registro de tudo que você (ou sua família)ganha e o que gasta durante um período, em geral um mês ou um ano. Para simplificar um pouco alinguagem, vamos tratar do orçamento pessoal, mas tudo que falarmos daqui em diante também valepara o orçamento familiar. Na elaboração do orçamento é necessário organizar e planejar suas despesas,
com o objetivo de gastar bem o seu dinheiro, suprir suas necessidades e ainda realizar sonhos e atingir
metas, de acordo com as prioridades definidas.
Existe mais de uma maneira de elaborar um orçamento. Vamos sugerir um método que consiste em
quatro etapas: planejamento, registro, agrupamento e avaliação.
21

2.2.1 Planejamento
O processo de planejamento consiste em estimar as receitas e as despesas do período. Para isso, vocêpode utilizar sua rotina passada, elencando as receitas e as despesas passadas e usando-as como basepara prever as receitas e as despesas futuras.
Veja, na sequência, algumas sugestões para auxiliá-lo nesta etapa.
•

Diferencie receitas e despesas fixas das variáveis

•Receitas fixas – Como o próprio nome diz, são receitas que não variam ou variam muito pouco,
como o valor do salário, da aposentadoria ou de rendimentos de aluguel.

•Receitas variáveis – São aquelas cujos valores variam de um mês para o outro, como os ganhosde comissões por vendas ou os ganhos com aulas particulares.

•

Despesas fixas – São despesas que não variam ou variam muito pouco, como o aluguel, aprestação de um financiamento etc.

22•Despesas variáveis – São aquelas cujos valores variam de um mês para o outro, como a conta deluz ou de água, que variam conforme o consumo.

•

Lembre-se dos compromissos sazonais: impostos, seguros, matrículas escolares etc.

•

Lembre-se dos compromissos já assumidos: cheques pré-datados ou ainda não compensados,prestações a vencer, faturas de cartões de crédito etc.

•

Utilize informações passadas de conta de luz, água, telefone etc.

2.2.2 Registro
É necessário anotar, de preferência diariamente, para evitar esquecimentos, todas as receitas e despesas.
Para isso, aqui vão algumas sugestões.
•Anote todos os gastos. Pode ser em uma caderneta, em uma agenda, no celular, nocomputador etc.

•

Confira os extratos bancários e as faturas de cartões de crédito;•

Guarde as notas fiscais e os recibos de pagamento;•

Guarde os comprovantes de utilização de cartões (débito/crédito);•

Diferencie as várias formas de pagamentos e desembolsos, separando-as em dinheiro, débito ecrédito.

2.2.3 AgrupamentoVocê perceberá que, com o tempo, as anotações serão muitas. Para que você as entenda melhor, agrupeas conforme alguma característica similar. Por exemplo: despesa com alimentação, com habitação, com
transporte, com lazer etc. Essa não é a única forma de agrupar as despesas.
Você pode utilizar outras formas de agrupamento que sejam mais adequadas à sua realidade. O
agrupamento facilita a verificação da parcela do salário ou da renda que é gasta em cada grupo de itens,além de auxiliar com os ajustes ou cortes que eventualmente sejam necessários.
22

2.2.4 Avaliação
Nesta etapa, você vai avaliar como suas finanças se comportaram ao longo do mês e irá agir, corretiva epreventivamente, para que seu salário e sua renda proporcionem o máximo de benefícios, conforto e
qualidade de vida para você.
Avaliar significa refletir. Portanto, sugerimos as seguintes reflexões.

23

•O balanço de seu orçamento foi superavitário, neutro ou deficitário? Ou seja, você gastou
menos, o mesmo ou mais do que recebeu?

•

Quais são seus sonhos e suas metas financeiras? Precisam de curto, médio ou longo prazo?

•

São compatíveis com o seu orçamento? Tem separado recursos financeiros para realizá-los?

•

É possível reduzir gastos desnecessários? Observe os pequenos gastos, pois a soma de muitos“poucos” pode ser bem relevante.

•

É possível aumentar as receitas?

2.3 Gestão orçamentária
Devemos considerar que, no ponto de partida, o orçamento pode ser deficitário. Nesta situação, as
despesas superam as receitas. Pode também ser neutro ou equilibrado, quando as despesas são iguais às
receitas, ou superavitário, quando as receitas são superiores às despesas. A meta básica, entretanto, deve
ser alcançar e manter um orçamento superavitário.

Com o tempo, o orçamento ajuda as pessoas a serem superavitárias. Ou seja, o orçamento
ajuda as pessoas a manterem suas receitas maiores que suas despesas.

Esse é um dos objetivos básicos da boa gestão financeira pessoal. Se Receitas > Despesas, então, objetivo
cumprido!
Mas e quando você atingir esse grande objetivo? O que fazer com o superávit, ou seja, com esse dinheiro
que sobrou?
A resposta é poupar e cultivar o hábito de fazer poupança regularmente. Aliás, ao se tornar uma pessoa
superavitária, a primeira coisa a fazer ao receber uma renda deve ser separar parte dela para poupança,
antes mesmo de pagar qualquer despesa.

A poupança deve ser vista como um compromisso com você mesmo.

Portanto, utilize o orçamento. Ele é o seu principal aliado na boa gestão de seus recursos financeiros.

24

2.4 Participação da família no orçamento
Para envolver a família, é importante levar em consideração que as pessoas são diferentes umas das
outras e, portanto, os diferentes membros da família costumam apresentar comportamentos financeiros
distintos.
Algumas pessoas têm uma tendência natural para poupar, enquanto outras preferem consumir deimediato. Algumas se preocupam com o controle de seus gastos; outras são desatentas, desligadas ou
desorganizadas. Algumas se concentram na realidade, buscando entendê-la de modo racional, ao passoque outras tendem a enxergar o mundo por uma ótica sonhadora.

Considerando-se os diferentes perfis de comportamento financeiro das pessoas, éfundamental adotar uma abordagem adequada em torno do orçamento, para produzir
harmonia e somar esforços de todos os membros da família.

Nesse sentido, há duas abordagens diferentes para tratar do assunto em família: impor limites ou buscar
limites.
A imposição de limites esbarra na dificuldade de se conquistar o comprometimento de todos na busca do
objetivo estabelecido; já a opção da busca de limites implica o envolvimento de toda a família e, por isso
mesmo, costuma gerar melhores resultados.

Procure tomar suas decisões sobre o orçamento em parceria com sua família e ter projetos
comuns a todos.

Pense bem: será que adiantaria pedir que todos os membros da família economizem para que você sejao único beneficiário da compra de um carro novo? Se isso for beneficiar apenas você, dificilmente os
demais se sentirão motivados para essa economia.
Se todos caminharem juntos, a educação financeira, com a construção e a execução deum orçamento familiar, pode ajudar a unir a família!

25

3 Poupança e Investimento
3.1 Por que poupar?
Ao poupar, você acumula valores financeiros no presente para serem utilizados no futuro. Os valores
poupados no presente e investidos durante um, dois ou mais anos poderão fazer uma diferençasignificativa na qualidade de vida do poupador no futuro.
Assim, são vários os motivos para poupar: precaver-se diante de situações inesperadas, preparar para
aposentar-se, realizar sonhos etc. Apresentamos aqui algumas estratégias para que você atinja seu
objetivo de poupar. Entre elas, falamos da importância de elaborar um orçamento, de ser um consumidor
consciente, de utilizar o crédito de forma responsável e os juros a seu favor. Trata-se de estabelecer
prioridades. Ao fazer isso, torna-se muito mais fácil incorporar o hábito de poupar.

3.2 Poupança e investimento
Poupança é a diferença entre as receitas e as despesas, ou seja, entre tudo que ganhamos e tudo que
gastamos.
Investimento é a aplicação dos recursos que poupamos, com a expectativa de obtermos uma
remuneração por essa aplicação.
Desta forma, a poupança é uma sobra financeira e deve ser direcionada para algum tipo de investimentopara que seja remunerada. A caderneta de poupança ou conta de poupança é um tipo de investimento.

3.3 Componentes do investimento
Quem investe tem como objetivo ganhar dinheiro.

Para fazer um investimento que atenda a suas necessidades, é importante que vocêconheça as três características dos investimentos: liquidez, risco (oposto de segurança)e rentabilidade.
•Liquidez: refere-se à capacidade de um artigo ou investimento ser transformado em dinheiro, aqualquer momento e por um preço justo. Por exemplo, o ativo mais líquido que existe é o próprio
dinheiro. Fundos de aplicação em renda fixa e caderneta de poupança, com resgate imediato, sãoconsiderados produtos com alta liquidez. Já os imóveis, por exemplo, podem levar muito tempo
para serem vendidos, sendo considerados investimentos de baixa liquidez.

26

•

Risco: é a probabilidade de ocorrência de perdas. Quanto maior o risco, maior a probabilidade deo investidor incorrer em perdas. Dependendo do investimento, podemos ganhar ou perderpequenos ou grandes valores. Exemplos de investimentos de menor risco são a caderneta depoupança e o tesouro direto, desde que você fique de posse do título e o desconte na data de seu
vencimento, enquanto as ações são consideradas investimentos de maior risco.

•

Rentabilidade: é o retorno, a remuneração do investimento. Quando fazemos um investimento,
temos uma expectativa de rentabilidade que pode se concretizar ou não. Em geral, quanto maiora rentabilidade prometida, maior o risco de perder a quantia aplicada.

•Em outras palavras, o que ganhamos em segurança perdemos em rentabilidade e vice-versa.
Então, antes de escolher, compare a rentabilidade prometida com a média do mercado edesconfie de promessas muito boas.

3.4 O que você precisa saber antes de investir
De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), em seu Portal do Investidor, há uma série deaspectos que você precisa saber antes de investir.

3.4.1 O seu perfil de investidor
Na hora de investir, é importante conhecer as características dos investimentos disponíveis para que sua
escolha seja a mais adequada para cada pessoa. Por isso é importante ter em mente que as pessoas sãodiferentes umas das outras. O mesmo é verdade para o perfil de quem está investindo.

O investidor pode ser classificado em três diferentes perfis, de acordo com a sua disposição
para aceitar riscos, sua preferência por liquidez e expectativa de rentabilidade.

A combinação dessas características determina o perfil do investidor, que pode ser conservador,
moderado ou arrojado (agressivo). A análise de perfil do investidor é fundamental para que seus
investimentos sejam realizados de forma consciente e sejam compatíveis com seus objetivos.
•

Conservador: privilegia a segurança e faz todo o possível para diminuir o risco de perdas,
aceitando, inclusive, uma rentabilidade menor.

•

Moderado: procura um equilíbrio entre segurança e rentabilidade e está disposto a correr certo
risco para que o seu dinheiro renda um pouco mais do que as aplicações mais seguras.

27

•

Arrojado: privilegia a rentabilidade e é capaz de correr grandes riscos para que seu investimento
renda o máximo possível.

Descobrir seu perfil pode ajudá-lo na escolha da aplicação mais adequada, desde que essa informação
seja utilizada apenas como orientação (e não como verdade absoluta) e que sejam tomadas as precauções
necessárias, antes e ao longo do investimento, tais como:•verificar se há registro na CVM;•

ler atentamente o regulamento e/ou o prospecto;45•

informar-se sobre os custos incidentes, tais como taxa de administração, taxa de custódia, taxa
de performance etc.;•

conhecer a estratégia do administrador e os riscos assumidos; e•pesquisar a reputação das instituições envolvidas, entre outras precauções.

A título de orientação, o portal do investidor da CVM informa que investimentos como caderneta depoupança, títulos públicos e fundos de curto prazo são mais compatíveis com investidores de perfil
conservador. No outro extremo, os fundos multimercado são exemplos de investimento mais compatíveis
com investidores de perfil arrojado, uma vez que, em busca de maior rentabilidade, há muita liberdadena composição de suas carteiras e mais exposição ao risco. No entanto, alguns investimentos, tais como
fundos cambiais, fundos de renda fixa, ações e debêntures, poderão ser considerados moderados ou
arrojados, dependendo, entre outros fatores, da política de investimento constante do regulamento e do
risco do emissor do título.

O mais importante é, antes de qualquer aplicação, verificar a solidez das instituições
envolvidas e pesquisar nos documentos correspondentes (Regulamento do Fundo, Prospecto
da Oferta Pública etc.) qual o perfil de risco assumido.

3.4.2 Objetivos do investimento
Saber como você pretende utilizar seu dinheiro no futuro é um passo importante para a escolha do tipo
de investimento.

Objetivos diferentes podem implicar modalidades diferentes de investimentos, aceitar ou
não riscos diferentes e necessidades diferentes de liquidez.
Com o objetivo em mãos, vamos ao próximo passo.

28

3.4.3 Prazo de aplicação
Definido o seu objetivo, fica mais fácil saber em quanto tempo você vai precisar dele, ou seja, suanecessidade de liquidez.

O horizonte de aplicação é um fator decisivo na definição do investimento mais apropriado,
pois o tempo em que o recurso ficará aplicado poderá influenciar na rentabilidade e
até na tributação.

3.5 Modalidades e tipos de investimento mais comuns
Uma vez que você conheça seu perfil de risco e defina seus objetivos e prazos, poderá se informar sobre
as modalidades e os tipos de investimentos disponíveis no mercado e verificar o mais adequado às suasnecessidades.
Quanto maior o risco, maior a probabilidade de o investidor incorrer em perdas e, dependendo doinvestimento, podemos ganhar ou perder pequenos ou grandes valores.

É importante saber que existe o Fundo Garantidor de Crédito (FGC), uma instituição
privada que protege os depositantes e os investidores e, assim, contribui para a manutenção
da estabilidade do SFN. O FGC presta garantia de crédito aos clientes das instituições
financeiras associadas ao fundo nas situações de intervenção ou liquidação extrajudicial
da instituição. Produtos financeiros como depósitos de poupança e CDBs (Certificado deDepósito Bancário) são garantidos pelo FGC até o limite de R$250.000.

Os investimentos podem ser de renda fixa e/ou de renda variável.
•Renda fixa: são investimentos que pagam, em períodos definidos, a remuneração correspondente
a determinada taxa de juros. Essa taxa pode ser estipulada no momento da aplicação (prefixada)ou calculada no momento do resgate (pós-fixada), com base na variação de um indexador
previamente definido acrescido ou não de uma taxa de juros. Nessa modalidade de investimento,
existe o risco de crédito.

•

Renda variável: são investimentos cuja remuneração não pode ser dimensionada no momento da
aplicação. Envolvem riscos maiores, pois, além do risco de crédito, existe também o risco
associado à rentabilidade incerta. Exemplo: ações.

29

Há ainda a possibilidade de investir em imóveis para receber renda de aluguéis. Em geral, o imóvel é
considerado um investimento seguro. No entanto, assim como os demais tipos de investimentos dos quais
tratamos, também existem custos e riscos envolvidos. Há riscos de o imóvel não ser alugado, dedesvalorizar-se, de inadimplência do locatário etc. E há custos como condomínio, IPTU, taxa deadministração de aluguel, entre outros. E lembre-se, o aluguel recebido é tributado de acordo com atabela progressiva do imposto de renda.

Os investimentos possuem características que os diferenciam uns dos outros, como taxas
de administração, rentabilidade esperada, formas de tributação etc. Conhecer e fazer uma
avaliação detalhada sobre essas características são fatores relevantes para decidirmos por
um ou por outro investimento.
Ao escolhermos entre uma instituição ou outra para administrar nossos investimentos, devemos estar
atentos não somente à taxa de administração cobrada, mas também à solidez (segurança) da instituição.
Você pode conferir se o fundo de investimento foi autorizado pela CVM <http://www.cvm. gov.br> e se a
instituição financeira com a qual você está operando é autorizada a funcionar pelo BCB<http://www.bcb.gov.br>.

Lembre-se de que, seja em curto ou longo prazo, seus investimentos se destinam afinanciar seus planos para o futuro e, consequentemente, pode ser necessário alterarseus investimentos à medida que os planos ou o contexto (político, econômico etc.)
sejam modificados.
Por isso, para ter certeza de que seus objetivos serão realmente atingidos, acompanhe sempre odesempenho de suas aplicações, procure manter-se permanentemente informado e, de tempos em
tempos, reavalie suas decisões de investimento para ver se continuam coerentes em relação aos seus
planos e ao ambiente que o cerca. Uma boa sugestão é diversificar suas aplicações entre investimentos
com diferentes características (por exemplo, imóveis, renda fixa e renda variável), na tentativa deminimizar riscos e maximizar a rentabilidade de seu portfólio de investimentos.

30

4 Resiliência Financeira: Prevenção e Proteção
Alguns eventos da vida são esperados, outros não. Ao longo da vida, muitas coisas acontecem, boas eruins. As surpresas boas são sempre bem vindas, mas as ruins nem tanto. Vamos tratar aqui da proteção
e da prevenção de alguns eventos ruins, além de uma preparação para uma fase da vida muito especial,a aposentadoria.

4.1 Riscos a que estamos expostos
A imprevisibilidade da vida pode nos trazer tanto coisas boas como problemas com os quais teremos que
lidar. Esses riscos podem ser tanto pessoais quanto patrimoniais.

O risco pode ser definido como um evento incerto ou de data incerta, que independeda vontade.

Você pode lidar com o risco de três maneiras distintas: fazendo nada, formando uma poupança para
eventualidades ou fazendo um seguro. Obviamente, cada escolha leva a uma consequência distinta e cabea você decidir o que é melhor para você.
Ao não tomar qualquer atitude, você estará assumindo os riscos de ocorrência de uma situação
inesperada, que, caso aconteça, poderá perturbar o seu equilíbrio econômico-financeiro.
Obviamente, se nada acontecer, essa é a escolha de menor gasto financeiro. O grande problema dessa
escolha é que não adivinhamos o futuro, e eventos inesperados ocorrem com alguma frequência.
A segunda alternativa, formar uma poupança para eventualidades, tem menos riscos que a escolha
anterior, mas é necessário ter muita disciplina para colocá-la em prática. Nessa situação, você decideconstituir uma poupança em separado para lidar com circunstâncias não esperadas.
Entretanto, para que isso funcione bem, é necessário que três coisas aconteçam: 1) você não pode cair na
tentação de utilizar os recursos para o consumo; 2) tem de contar com a sorte de que não aconteça nadaenquanto você está formando sua poupança; e 3) que não ocorram eventos que custem mais do que ovalor separado por você para essas eventualidades.
A terceira alternativa é contratar um seguro. Note que, ao fazer essa escolha, você tem de ter um seguro
específico contratado para cada eventualidade (risco), por exemplo, seguro para automóvel, seguro devida, seguro-saúde, seguro residencial, e assim por diante.
50

31

4.2 Medidas de proteção e prevenção de riscosNão é pelo fato de não termos total controle sobre as diversas situações da vida que somos totalmente
impotentes diante dela. Talvez não tenhamos condições de saber se e quando eventos adversos
ocorrerão, mas certamente podemos tomar medidas para minimizar essas possibilidades.
Agindo preventivamente, podemos reduzir os riscos a que estamos expostos.
4.2.1 Medidas de redução de riscos
Agir preventivamente, ou minimizar os riscos, consiste em tomar atitudes que coíbam, dificultem e/ou
minimizem as chances de que um evento indesejado ocorra.

4.2.2 Seguros
Outra forma de nos prepararmos para os imprevistos da vida é por meio da contratação de seguros.
Segundo a Superintendência de Seguros Privados (Susep) <http://www.susep.gov.br>, órgão do governo
que controla e fiscaliza as empresas seguradoras, seguro é um contrato pelo qual uma das partes seobriga, mediante cobrança de prêmio, a indenizar a outra pela ocorrência de determinados eventos ou
por eventuais prejuízos previstos nas condições contratuais. O segurador e o segurado são obrigados aguardar, no contrato de seguro, a mais estrita boa-fé e veracidade a respeito do objeto segurado e das
declarações a ele concernentes.
Os elementos de um contrato de seguro são:•risco: evento aleatório;•segurado: pessoa interessada no bem exposto ao risco;•segurador: instituição que assume a responsabilidade pelos pagamentos de indenizações;•prêmio: pagamento efetuado pelo segurado ao segurador, custo do seguro;•

indenização: pagamento dos prejuízos decorrentes de um sinistro coberto.

51

Vários são os motivos para se contratar um seguro, entre eles: obter tranquilidade, evitar prejuízos
maiores do que o seu orçamento possa suportar, evitar transtornos e complementar as medidas deredução de riscos.

A necessidade de se contratar um seguro também é de cunho pessoal e varia em cadacaso concreto; portanto, contratar ou não seguros deve ser uma escolha pessoal.

Tome a decisão de contratar um seguro de forma consciente.

324.3 Cuidados na contratação de seguros
Caso opte pela contratação de um seguro, existem algumas dicas importantes para que você faça um
bom negócio:•compare preços. O seguro é um produto como outro qualquer; no entanto, tome o cuidado decomparar produtos iguais, com as mesmas características, como cobertura e valor do prêmio doseguro;•leia atentamente o contrato de seguro, prestando atenção às cláusulas referentes à garantia e
aos riscos excluídos da cobertura do seguro;•não minta nem omita informações solicitadas quando o contrato exigir declarações. Essas
informações devem ser verdadeiras, para que você tenha a segurança de que receberá aindenização nos casos previstos no contrato;•

consulte a Susep. Lá você encontra informações valiosas para realizar uma boa contratação deseguros.

4.4 Importância do planejamento da aposentadoria
Envelhecer é um evento natural e esperado. Por ser esperado, é muito importante que nos preparemos
financeiramente para envelhecer, pois todos nós queremos chegar lá com qualidade de vida.
Preparar-se para a aposentadoria envolve diferentes aspectos: os desejos, os sonhos e as escolhas de cadaum. E seja qual for a sua escolha, uma coisa é certa, haverá implicações financeiras.

O planejamento da aposentadoria é um dos aspectos mais importantes da educação financeira.

Vamos tratar agora de três pontos bastante importantes para você refletir e que vão afetar a sua
aposentadoria.
•

A incerteza do futuro e o aumento da expectativa de vida: Até 2050 é provável que a expectativa
de vida do brasileiro ultrapasse os 80 anos. Então, vamos nos preparar para viver mais e com
qualidade.

•

Aumento do custo de vida: O aumento do custo de vida na terceira idade é mais um ponto para
cautela. Muitos gastos sobem quando já estamos aposentados. Esse é o caso, por exemplo, dos
gastos com planos de saúde e com medicamentos em geral. Certamente, esse é mais um caso

33

que varia de pessoa para pessoa, de família para família, sendo mais um ponto para cautela na
hora de planejar a sua aposentadoria.
•

Concretização de sonhos: Para alguns, a aposentadoria pode envolver a realização de viagens e
cursos ou a dedicação a hobbies e a projetos sociais. São projetos que devem ser planejados, alémda manutenção do padrão de vida desejado.

4.5 Quem precisa se preocupar e quando começar a se preocupar?
A princípio todos nós devemos nos preocupar com a aposentadoria, independentemente da idade.
Sabendo que dinheiro tem valor no tempo e que os juros compostos fazem crescer o montante de forma
exponencial, é importante fazer um bom planejamento para o longo prazo e, quanto maior for o prazo,
mais os juros podem trabalhar a nosso favor. Assim, uma regra básica para o planejamento de sua
aposentadoria é:

Quanto antes você começar a investir em sua aposentadoria, menor será o aporte necessáriopara concretizar os seus sonhos. Portanto, que tal começar... hoje?

Uma boa sugestão é dar início à poupança para a aposentadoria no momento em que começamos a
trabalhar e a receber salário. Ainda que você tenha deixado para depois, a regra do “o quanto antes,
melhor” permanece válida.
53

4.6 Opções financeiras para a aposentadoria
Quando falamos em nos planejar financeiramente para a aposentadoria, não estamos restritos a uma ou
duas opções financeiras. Existem diversas maneiras para formarmos um fundo financeiro visando àaposentadoria. O primeiro passo é conhecermos as opções. A partir desse conhecimento, podemosmontar um plano e escolher as opções mais adequadas para nossas características, considerando idade,perfil, renda, fontes de renda.
O Sistema Previdenciário Nacional (SPN) está dividido em dois grupos:•

a previdência social, que abrange os servidores públicos, e a previdência do Regime Geral daPrevidência Social (RGPS), administrado pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), em queestão alocados os trabalhadores contratados no regime da Consolidação das Leis•

Trabalhistas (CLT), os trabalhadores domésticos e os autônomos; e•a previdência privada, que inclui as Entidades Fechadas de Previdência Complementar

34

•(EFPC) e as Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).

4.6.1 Planos obrigatórios
São aqueles que não nos permitem escolher se vamos ou não fazer a contribuição. Eles são obrigatórios
dependendo da situação em que nos encontramos no mercado de trabalho (exemplos: CLT, servidor
público etc.).
Uma pessoa que trabalhe em uma empresa privada com carteira assinada obrigatoriamente estaráinscrita no RGPS, administrado pelo INSS; e a empresa é obrigada a recolher as contribuições (parte do
empregado e parte patronal) diretamente para o INSS. Conheça mais acessando o link
<http://www.previdencia.gov.br>.
Já um servidor público federal está inscrito em um regime próprio de previdência social (exemplo:
Contribuição para o Plano de Seguridade do Servidor Público – CPSS) e tem descontado em sua folha depagamento o valor da sua contribuição. Nesses casos, o cidadão é obrigado a participar do regime que lhecabe. Porém, fique atento!
Mesmo sendo obrigatórios, é importante conhecer as características desses planos, saber quais são os
direitos e deveres do segurado e como acessá-los.

Independentemente do regime de que você participe, é fundamental verificar se ele serásuficiente para a realização de seus projetos durante a aposentadoria. Caso contrário,uma boa sugestão é que você providencie uma complementação.

4.6.2 Planos complementares
Os planos conhecidos como complementares têm esse nome devido à ideia de que eles se somam aos
planos obrigatórios. Eles vão complementar a aposentadoria. Trata-se de um esforço do indivíduo paramanter ou ampliar as suas receitas financeiras no momento da aposentadoria.
Os planos complementares são de dois tipos: os planos de previdência complementar fechada e os deprevidência complementar aberta. Vamos falar um pouco sobre cada um deles.
•

Previdência complementar fechada: as EFPCs são aquelas patrocinadas por empresas privadas ou
associações que, por meio do vínculo empregatício ou mesmo associativos, oferecem aos seus
empregados os respectivos planos de complementação de aposentadoria. São administradas por
fundações ou por sociedades civis e constituem os chamados fundos de pensão.

35

Frequentemente, com o objetivo de estimular os funcionários a aplicar nesses fundos, são oferecidos pela
empresa valores iguais aos depositados pelos funcionários (até certo percentual).
Os funcionários de empresas que oferecem planos de previdência complementar devem estudar com
atenção essa possibilidade. É importante conhecer bem o seu funcionamento.
É fundamental, também, você saber que existe um órgão do governo que fiscaliza e supervisiona
as atividades das entidades fechadas de previdência complementar. Trata-se da Superintendência
Nacional de Previdência Complementar (Previc). Mais informações poderão ser encontradas noendereço <http://www.mpas.gov.br/previc>•

Previdência complementar aberta: as Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPCs) são
entidades constituídas sob a forma de Sociedade Anônima e estão autorizadas a instituir planos deprevidência complementar aberta, que podem ser comercializados por bancos, corretores,
seguradora e outras instituições. O mais conhecido é o Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). Já oVida Gerador de Benefício Livre (VGBL), apesar de ser um tipo de seguro, pode ser utilizado comoopção financeira para a aposentadoria.

O PGBL e o VGBL têm características e nome parecidos, porém são submetidos à tributação diferenciada.
Para conhecer mais sobre eles, acesse o Guia de Orientação e Defesa do Segurado, produzido pela Susep,
e estude as características de cada um, antes de decidir se algum delesé adequado para você. É a Susep o órgão do governo que controla e fiscaliza as entidades de previdência
privada aberta.

4.6.3 Estratégia independente de planejamento da aposentadoria: vantagens e desvantagens
Outra opção para o planejamento da aposentadoria é seguir uma estratégia independente, que consistena “autoadministração” de investimentos, visando a sua aposentadoria. Ao seguir essa estratégia, vocêse torna gestor dos seus investimentos e passa a ser o responsável pelas escolhas de produtos e pela
decisão dos momentos de compra ou venda dos ativos. Em outras palavras, você decidirá se vai investir
em poupança, CDB, títulos públicos, ações, imóveis etc. Como tudo na vida, seguir essa estratégia possui
vantagens e desvantagens.
Vantagens:•

Possibilidade de maior retorno financeiro devido à eliminação de intermediários.

•

Liberdade na administração do dinheiro.

•

Possibilidade de aprendizagem (o investidor deve ler, fazer cursos e se envolver com seus
investimentos financeiros).

36

55

Desvantagens•

Risco de uso dos recursos para outras finalidades (exemplo: trocar de carro, fazer uma viagem).

•

Inabilidade na gestão dos recursos pode acarretar perda de dinheiro (sem o conhecimento
financeiro, você pode fazer escolhas inadequadas).

•

Demanda dedicação e tempo de estudo em relação a assuntos financeiros.

37

5 Uso do Crédito e Administração das Dívidas
5.1 Definição de crédito
O crédito é uma fonte adicional de recursos que não são seus, mas obtidos de terceiros (bancos,
financeiras, cooperativas de crédito e outros), que possibilita a antecipação do consumo para aaquisição de bens ou contratação de serviços. Existem várias modalidades de crédito. As mais comuns
são: cheque especial, financiamento, crédito consignado ou cartão de crédito. É muito importante parasua vida financeira saber escolher a modalidade de crédito mais adequada para cada situação. Com adevida compreensão dos custos envolvidos nas operações de crédito, é mais fácil o uso do crédito deforma consciente.

5.2 Cheque Especial
Este é um limite de crédito que é colocado a sua disposição automaticamente na sua conta corrente.
Você pode usá-lo através do cartão de débito, saques ou pela emissão de um cheque. Tenha cuidado
para não Incorporar o crédito especial ao seu orçamento e se algemar em dívidas: você trabalha um mêspara pagar o outro. Por isso, tome muito cuidado com a facilidade desta opção.

5.3 Cartão de Crédito
Este meio permite compras de produtos e serviços com pagamento à vista ou a parcelado em
estabelecimentos comerciais. Esta opção oferece a você muita segurança: não é preciso andar com
dinheiro. Além de que, utilizando o dia bom para comprar determinado na fatura, você tem até 40 diaspara pagar sem juros. No entanto, sempre que puder, efetue o pagamento do valor total da fatura paraevitar juros.
O cartão pode ser nacional ou internacional. O cartão nacional tem liberação para compras no Brasil e ointernacional, para compras no Brasil e no exterior. Para comprar pela internet em sites internacionais,
no entanto, ambos poderão ser utilizados. As bandeiras desses cartões, conforme o caso, podem oferecer
alguns dos benefícios elencados acima. Nesse sentido, é de fundamental importância a leitura dos termos
e condições a eles associados, a fim de assegurar o claro entendimento quanto aos limites do benefício
em questão e os direitos do consumidor.
O emissor pode oferecer uma série de funcionalidades ao seu cartão de crédito, dependendo do tipo decartão, da vontade e do perfil do cliente. As mais comuns são:•Parcelamento de compras

38•Compras no exterior•

Saque em dinheiro•

Empréstimo pessoal•

Serviços de assistência em viagem•

Seguro de acidentes pessoais para o titular, adicionais e filhos até determinado limite de idade•

Seguro de bagagem e aluguel de veículos•

Programas de recompensas•

Parcelamento do saldo da fatura•

Financiamento do saldo da fatura•(pagamento parcial)•

Programas de descontos e ofertas especiais em certos estabelecimentos comerciais•

Acesso à sala VIP em determinados aeroportos•

Serviços de agência de viagem no Brasil e/ou no exterior

5.3.1 Limite de crédito mínimo e programa de recompensas
O limite de crédito é o valor mínimo indicado na fatura que você pode pagar, até a data de vencimentodela, para não ficar em atraso. Optando pelo pagamento mínimo, você financiará o saldo restante de sua
fatura. Sobre esse saldo haverá incidência de juros e outros encargos, e, na fatura seguinte, todo esse
valor deverá ser quitado integralmente ou poderá também ser parcelado, conforme as opções
apresentadas na própria fatura.
Os encargos são os juros e tributos devidos em caso de financiamento das despesas realizadas com ocartão e contratação de empréstimos ou financiamentos com o cartão.
O programa de recompensas é destinado apenas a um cartão diferenciado, que permite o acúmulo depontos com a utilização do cartão, os quais podem ser trocados por serviços, produtos ou descontos juntoàs empresas parceiras. O programa de recompensas pode ser gerenciado pelo emissor ou pelo
parceiro(administrador do
programa), conforme previsto em regulamento.

5.3.2 Tipos de cartão de crédito
Com o objetivo de facilitar a comparação de preços e de serviços agregados mais adequados àsnecessidades do consumidor, o Banco Central do Brasil publicou a Resolução 3.919/2010, na qual são
previstos dois tipos de cartão de crédito. São eles:39•Cartão de Crédito Básico: Feito exclusivamente para pagamento de bens e serviços em
estabelecimentos credenciados, não podendo ser associado a programas de benefícios, milhas ou
recompensas. A anuidade desse cartão é a menor cobrada pelos emissores dentre os cartões decrédito disponibilizados. Pode ser nacional e/ou internacional.

•Cartão de Crédito Diferenciado: Além de permitir o pagamento de bens e serviços em
estabelecimentos credenciados, o cartão oferece programas de benefícios, milhas ou recompensas,
tendo assim uma anuidade maior do que aquela estipulada pelos emissores para um cartão de crédito
básico.

Fique atento, pois nenhum estabelecimento comercial pode exigir que você gaste um valor mínimo ou
máximo para aceitar o pagamento com cartão!

5.3.3 Cartão de Compra, Cartão de Débito e Cartão Pré-Pago
O cartão de compra tem as mesmas funcionalidades de um cartão de crédito. O que o difere é que a fatura
tem que ser paga integralmente na data do vencimento, não havendo assim a opção de pagar parte dafatura em um mês e o restante no mês seguinte(crédito rotativo).
Já o cartão de débito é o cartão que permite efetuar o pagamento de compras com débito direto na contacorrente. Dessa forma, você deixa de usar cheques e de ter a necessidade de sacar dinheiro sempre que
precisar realizar alguma compra. A aprovação do pagamento é feita mediante a existência de saldo/limite
disponível na conta-corrente no momento da transação.
O cartão pré-pago funciona como um celular pré-pago: você deposita um determinado valor e consome
o crédito de acordo com a necessidade. No caso do cartão, você deposita o valor e pode efetuar opagamento de compras e serviços que desejar, desde que tenha saldo no cartão. Esse cartão pode serrecarregado novamente ou ter utilização única, dependendo do modelo.

5.3.4 Crédito Rotativo
Alguns cartões de crédito oferecem a opção de crédito rotativo. Funciona assim: você pode pagar
qualquer valor a partir do valor mínimo informado na fatura e deixar o saldo restante para o próximo mês.
Utilize o crédito rotativo somente em situações de emergência, quando você tiver algum imprevisto nomês e faltar dinheiro para pagar toda a fatura. Prefira sempre pagar o valor total da fatura na data devencimento.

40

De acordo com a Resolução 4.549 do Banco Central, que entrou em vigor no dia 3 de abril de 2017, vocêsó pode ficar com esse saldo em aberto por até 30 dias, ou seja, até a sua próxima fatura.
Portanto, no mês seguinte, você deverá pagar todo o valor que foi financiado (mais os juros e demais
encargos) ou, caso não tenha como pagar tudo, poderá fazer um parcelamento dessa dívida, com juros
menores que o do rotativo.
Mas, atenção: haverá incidência de juros, tarifas e impostos sobre o saldo devedor que não foi pago.
O que acontece se eu não pagar nada?
Se você não realizar o pagamento de sua fatura na data do vencimento, você estará em atraso e seu cartão
poderá ser bloqueado. Caso você pague a fatura só depois da data de vencimento, na próxima fatura,além da cobrança de juros, tarifas e impostos, também haverá cobrança de multa imposta pelo emissor.
Como posso renegociar a dívida do meu cartão?
Se você perceber que não vai conseguir pagar o valor integral da sua fatura ou quitar o saldo do rotativo
que ficou em aberto, veja as opções de parcelamento que o cartão oferece. Os juros cobrados noparcelamento são menores que os do crédito rotativo. Além disso, com parcelas fixas você poderá seorganizar melhor. Em caso de dúvidas, entre em contato com a central de atendimento do emissor do seucartão. Alguns emissores disponibilizam em seus sites ferramentas que permitem fazer a simulação derenegociação de dívidas.
Ao parcelar a fatura, o seu cartão continua ativo e o limite de crédito é restabelecido à medida que as
parcelas são pagas. Funciona como uma compra parcelada.
Agora, se a sua fatura já está vencida e você quer liquidar a dívida, entre em contato com a central deatendimento do emissor do cartão. Mas, antes, não se esqueça de fazer as contas para saber o valor
mensal que você pode pagar sem se enrolar com as despesas do dia a dia. Não haverá juros e impostos
ou tarifas se você pagar o saldo total da sua fatura na data do vencimento.
Se pagar após a data do vencimento, além dos juros sobre o valor total da fatura, também serão cobradas
multa e outras penalidades previstas no contrato. Seu cartão poderá ser bloqueado pelo emissor até quevocê efetue o pagamento da fatura em atraso.
Se a data do vencimento da fatura for um sábado, domingo ou feriado, você pode efetuar o pagamento
no próximo dia útil, sem cobrança de encargos por atraso. Caso o emissor do seu cartão ofereça apossibilidade de escolha da data do vencimento da sua fatura, procure aquela que seja alguns dias depois
do recebimento de seu salário, sua aposentadoria ou outros rendimentos.
Assim, fica mais fácil para você evitar atrasos e planejar melhor o seu orçamento.

41

Para saber se seu cartão permite a mudança de data do vencimento da fatura, entre em contato com acentral de atendimento do emissor do cartão.

Em caso de endividamento, assim que perceber que terá problemas para continuar pagando uma
dívida, procure imediatamente o emissor do seu cartão e informe a sua situação.
Defina os gastos prioritários e corte os supérfluos. Tenha certeza de que, ao renegociar a dívida, você terácondições de pagar as parcelas acordadas. Em alguns casos, o não pagamento da dívida renegociada podefazer com que o valor devido volte ao seu
patamar original, com multas e juros.
Uma vez quitada a dívida, comece a economizar para continuar mantendo uma vida financeira saudável.

5.4 Financiamento
Nesta operação de crédito, o bem financiado é usado como garantia do pagamento. O financiamento é
uma boa alternativa para a compra de bens de alto valor como um apartamento ou automóvel. Sempre
analise bem e procure a instituição que ofereça a menor taxa de juros.

5.5 Crédito Consignado
Esta alternativa funciona como um empréstimo com pagamento indireto. Ou seja, as parcelas são abatidas
diretamente do seu salário. Nunca deixe o valor da parcela exceder 30% do seu salário.

5.6 Atenção aos juros
Ao falar sobre crédito é preciso, inicialmente, fazermos algumas reflexões sobre os juros. Para facilitar a
nossa reflexão, vamos tratar os juros como sendo o valor do aluguel do dinheiro no tempo. Na visão dequem paga, os juros correspondem ao pagamento do “aluguel” pela utilização de recursos de terceiros,no caso, o dinheiro. Ao comprarmos um produto qualquer, uma televisão, por exemplo, a prazo,recebemos um benefício antecipado (ter o produto) para pagarmos depois.
Essa opção quase sempre implica o pagamento de juros, pois estamos usufruindo de algo, pago com
dinheiro que não temos. Pensando na visão de quem recebe, os juros correspondem ao recebimento do
aluguel pela cessão, temporária, de recursos financeiros próprios a terceiros.

5.6.1 Poder dos juros no tempo
Para estudar o poder dos juros no tempo, é preciso, primeiramente, conhecer a diferença entre
juros simples e juros compostos.

42

Juros simples são aqueles pagos somente sobre o capital principal. São o mesmo que “juros não
capitalizados”.
Exemplo: Ao tomarmos emprestados R$1.000,00, por 6 meses, com taxa simples de 5% a.m. (ao mês), ao
final do período, a nossa dívida será de R$1.300,00, ou seja, R$1.000,00 do capital + R$50,00 (5% de
R$1.000,00) por mês x 6 meses = R$1.000,00+ R$300,00.
Juros compostos são aqueles que, após cada período de capitalização – normalmente um mês –, sãoincorporados ao capital principal e passam, por sua vez, a também render juros. Tratam-se dos chamados“juros sobre juros” ou “juros capitalizados”.
No mesmo exemplo anterior, caso fossem utilizados os juros compostos, a dívida ao final do período seria
de R$1.340,10, ou seja:• 1º mês: R$1.000,00 (capital principal) + R$50,00 (5% de R$1.000,00) = R$1.050,00;• 2º mês: R$1.050,00 (capital principal + juros) + R$52,50 (5% de R$1.050,00) = R$1.102,50;• 3º mês: R$1.102,50 + R$55,13 (5% de R$1.102,50) = R$1.157,63;• 4º mês: R$1.157,63 + R$57,88 (5% de R$1.157,63) = R$1.215,51;• 5º mês: R$1.215,51 + R$60,77 (5% de R$1.215,51) = R$1.276,28;• 6º mês: R$1.276,28 + R$63,82 (5% de R$1.276,28) = R$1.340,10.
Para elaboração desses cálculos é possível utilizar a Calculadora do Cidadão, disponível no endereço
eletrônico do BCB: http://www.bcb.gov.br – Perfil Cidadão – Taxas de juros, cálculos, índice e cotações –Calculadora do Cidadão.
27

5.7 Uso do crédito
Antes de continuarmos, é importante que você saiba que o crédito pode ser vantajoso ou problemático,tanto para o tomador como para o fornecedor do crédito, quando não são tomados os devidos
cuidados.
A instituição que concede crédito recebe juros como remuneração pelo capital emprestado, porém deve
atentar para a capacidade de pagamento do tomador, do contrário corre um risco muito alto de nãoreceber o montante emprestado de volta e assim ter graves problemas financeiros.
Confira abaixo as vantagens e as desvantagens para o tomador do crédito.
Vantagens•

Antecipar consumo – Muitas vezes, precisamos comprar um produto ou contratar um serviço,
porém não dispomos de recursos sufi cientes. O crédito nos possibilita resolver essa situação.

43

•Atender a emergências – Imprevistos acontecem com frequência: acidente com o veículo, serviçoemergencial na residência, alguém da família com problema de saúde quando não estamos
financeiramente preparados. O uso do crédito pode ser a saída nesse momento.

•

Aproveitar oportunidades – Boas oportunidades para fechar um negócio ou fazer uma compra
às vezes acontecem e nem sempre, naquele momento, temos condições financeiras para
aproveitá-las. Faça as contas, levando em conta o custo do crédito. Se ainda assim for vantajoso,
e você não estiver endividado, por que não aproveitar a oportunidade?

Desvantagens•

Custo da antecipação do consumo com o uso do crédito implica pagamento de juros – A primeiradesvantagem em relação ao uso do crédito é o pagamento de juros. Ao anteciparmos a compra
de um produto ou a contratação de um serviço sem a devida disponibilidade financeira, usaremos
um dinheiro que não é nosso, portanto pagaremos juros por essa operação. Esse é o custo daantecipação.

•Risco de endividamento excessivo – O uso inadequado do crédito pode levar ao endividamento
excessivo e comprometer toda a sua vida financeira, podendo acarretar descontrole emocional,
problemas de saúde e, até mesmo, desestruturação familiar. Assim, é importante refletir antes
de tomar crédito e não o utilizar de forma indiscriminada.

•

Limite de consumo futuro – Outra desvantagem de tomar crédito consiste em limitar o consumo
futuro. Essa desvantagem é quase automática, uma vez que o crédito tomado hoje tem de serpago no futuro, reduzindo, portanto, as disponibilidades financeiras futuras para o consumo. Essa
desvantagem traduz aquele ponto, já discutido, sobre as trocas intertemporais.

É importante tomar cuidado com esse tipo de propaganda, pois essas operações de crédito
são, normalmente, as que possuem as maiores taxas de juros e podem facilmente noslevar ao superendividamento.

Maior cuidado ainda deve-se tomar para não se contratar crédito com empresas que não sejam
oficialmente autorizadas a funcionar pelo BCB.
A oferta do “crédito fácil” pode esconder um golpe financeiro.

5.8 Dívidas
Dívidas são um assunto delicado. Muitos problemas podem surgir se não soubermos lidar bem com elas.

44Normalmente consideramos que estamos endividados apenas quando não estamos dando conta depagar os nossos compromissos. Isso não é verdade.

Quando não conseguimos pagar as dívidas assumidas, já estamos em um patamar deendividamento muito preocupante, que é o endividamento excessivo.

Na verdade, toda vez que consumimos algo e não pagamos naquele exato momento, estamos
assumindo uma dívida. É essencial reconhecermos que é comum deixarmos, durante o mês, muitas
coisas para pagamento futuro. Daí a importância de controlar de perto os gastos, principalmente os a
prazo, atentos para que o acúmulo de contas não leve ao descontrole do orçamento.

5.8.1 Origens das dívidas• Despesas sazonais – As despesas sazonais, aquelas que ocorrem em determinada época do ano,
como pagamento de IPTU, IPVA, Imposto de Renda ou material escolar, nem sempre sãoobservadas ao se fazer um planejamento. É comum, no início do ano, as famílias terem
dificuldades em função dessas despesas. Existem ainda as datas comemorativas, como Natal, Dia
das Mães, Dia das Crianças, aniversários etc. A falta de planejamento e controle pode implicar
desembolsos “inesperados”, o que, às vezes, podem levar à necessidade de contratar uma
operação de crédito (tomar um empréstimo ou financiamento). Se você deseja minimizar a
possibilidade de se endividar, a dica é: planeje-se.
•

Marketing sedutor – As técnicas de vendas e a tecnologia colocada à disposição dos profissionais
de marketing, ao mesmo tempo em que impulsionam as vendas, também impulsionam compras
não planejadas ou realizadas por impulso, podendo provocar desequilíbrios orçamentários efinanceiros, ou até mesmo superendividamento. Convém, então, estar atento aos atrativos domarketing sedutor e ao compromisso com o cumprimento do planejamento financeiro pessoal
ou familiar.

•

Orçamento deficitário – É comum encontramos pessoas desejando e usufruindo um padrão devida acima do padrão de renda que possuem. As facilidades determinadas pelo crédito fácil
propiciam um excesso de compras a prazo que, muitas vezes, comprometem a situação
financeira das famílias. Cuidar do orçamento familiar de forma a estar sempre superavitário deve
ser uma constante busca de todos nós. Portanto, é fundamental colocarmos em prática o que
aprendemos sobre a elaboração do orçamento.

45

•Redução de renda sem redução de despesas – Essa é outra questão importante a ser avaliada,
podendo ser a porta da entrada para o endividamento excessivo. A perda de emprego ou departe da renda familiar sem a devida redução nas despesas pode, facilmente, levar uma família
ao endividamento excessivo. Portanto, ao deparar-se com uma redução de renda, é fundamental
fazer uma cuidadosa revisão do orçamento pessoal e familiar, adequando as despesas à nova
realidade.

•

Despesas emergenciais – Imprevistos acontecem. Um defeito ou uma batida no veículo, ou
problemas de saúde na família são exemplos corriqueiros. Entretanto, nem sempre estamos
preparados financeiramente para superar esses obstáculos. Logo, fazer uma poupança paracobrir eventualidades é um importante cuidado para você não cair no endividamento. Outra
forma de tratar as despesas emergenciais é por meio da prevenção, fazendo um seguro. Esse
assunto será abordado mais à frente.

•

Separação de bens, mas não dos gastos (divórcio) – Muitos casais, ao terminarem o
relacionamento, separam-se e dividem os bens que possuíam. Alguns gastos que eram únicos ao
casal, como contas de água, luz, condomínio etc., agora têm de ser pagos de forma individual.
Ou seja, enquanto antes existia uma conta de condomínio, agora existem duas. Por outro lado, areceita também mudou. Agora cada um tem a sua renda. Eventualmente pode haver, inclusive,o pagamento de pensão alimentícia. Obviamente, ambos têm de se ajustar a essa nova realidade
financeira para evitar o endividamento.

•

Pouco conhecimento financeiro – O fato de as pessoas desconhecerem produtos financeiros étambém determinante para que fiquem endividadas. Não conhecer o impacto que o pagamento
de juros pode causar no orçamento pessoal e familiar e a não leitura dos contratos firmados são
situações que contribuem efetivamente para o processo de endividamento.

5.8.2 Consequências do endividamento excessivo
Como consequências financeiras do endividamento excessivo, podemos citar: perda de patrimônio,comprometimento da renda com pagamento de juros e multas punitivas, redução do consumo futuro etc.
Eventualmente, se a dívida virar inadimplência, o indivíduo pode passar a ter o seu nome inscrito em um
ou mais cadastros de restrição ao crédito, como Serasa ou Serviço Central de Proteção ao Crédito (SCPC).
No caso de quem emitiu cheques sem a suficiente provisão de fundos, o nome vai para o Cadastro de
Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF).

46

Uma pessoa que esteja com elevado grau de endividamento acaba, em geral, comprometendo
sua qualidade de vida e de sua família, muitas vezes desestruturando o núcleo familiar.

Tomar os cuidados para não cair no endividamento pode evitar esses dissabores financeiros e morais.
Porém, se o superendividamento já é uma realidade, a opção é buscar alternativas para sair dele.
32

5.8.3 Como sair das dívidas
Se já estivermos em uma situação de superendividamento, existem meios de se livrar dessa situação? A
boa notícia é que sim.
No entanto, isso exigirá de você algumas atitudes, que podem parecer um pouco desagradáveis de sefazer, mas que têm o potencial de devolver a tranquilidade financeira e psicológica perdida devido às
preocupações com o excesso de compromissos financeiros.
Vejamos os passos para sair de uma situação de superendividamento.
•

Tomar consciência da situação: Ter a consciência de que se encontra em uma condição deendividamento excessivo e de que é preciso resolver essa situação é um passo fundamental paraa saída do endividamento. Nesse momento, não nos conformamos com a situação incômoda das
dívidas e sentimos a clara necessidade de buscar uma saída.

•

Mapear as dívidas: Após tomar consciência do endividamento e de ter a certeza de que quer sairdessa situação, é importante conhecer o real tamanho do problema. E conhecer as dívidas é
exatamente mapear detalhadamente as informações importantes: os valores das dívidas, os
prazos para pagamento, as taxas de juros que está pagando etc. De posse de todas as
informações, torna-se mais fácil a busca de alternativas para a saída do endividamento.

•

Compartilhar as dificuldades com pessoas que já passaram por situações semelhantes:
Compartilhar as dificuldades com pessoas que já tenham passado por situações semelhantes ou
que detenham conhecimentos que possam ajudar nessa tarefa é um passo importante para asaída do endividamento.

•

Não fazer novas dívidas: Outro ponto fundamental para garantir a saída de tão incômoda
situação é não fazer novas dívidas. Esse é o momento de reorganização da vida financeira e fazer
dívidas nessa hora é realimentar um ciclo negativo, dificultando a saída do endividamento. Nãofazer novas dívidas é, então, uma prioridade, um desafio a ser vencido por quem se encontra
endividado e realmente quer sair do endividamento.

47

•

Renegociar as dívidas: Negociar condições mais vantajosas para o pagamento das dívidas é outro
aspecto fundamental para a saída do endividamento. Essa é a hora de procurar trocar dívidas
que pagam juros elevados por dívidas com juros menores. Negociar os prazos também podeajudar na reorganização financeira do endividado.

•

Reduzir gastos: Outra ação imprescindível para a saída do endividamento é o corte de gastos.
Sobre o assunto, vale a pena refletir sobre os três tipos de gastos.

•Gerar renda extra: Muitas vezes nosso orçamento já está no limite suportável e, ainda assim,
encontra-se deficitário. Adicionalmente à minimização dos nossos gastos, podemos avaliar uma
alternativa de ampliar a nossa renda. Procure identificar áreas e serviços em que tenha
habilidades, para gerar renda extra e complementar o seu orçamento. Além disso, muitas outrasopções podem proporcionar uma boa renda extra: colocar em prática dons artísticos ou donsculinários, fazer horas extras etc. Tudo isso pode ser uma boa alternativa para a saída do
endividamento e, quem sabe, até se tornar uma nova opção de vida.

•

Buscar ajuda Lembramos ainda que a busca de ajuda, quer por meio de leitura, quer por
consultoria, quer por órgãos de defesa do consumidor, é uma opção válida e muito eficaz para asaída do endividamento. É claro que, preferencialmente, essa ajuda não deve ter custo algum.

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Referências Bibliográficas:
ABECS – Cartão a Dica é Saber Usar
https://api.abecs.org.br/wp-content/uploads/2019/09/Carta%CC%83o-A-dica-e%CC%81-saber-usar.pdf
ABECS – Novas Regras do Rotativo do Cartão de Crédito
https://api.abecs.org.br/wp-content/uploads/2019/09/Novas-Regras-do-Rotativo-do-Carta%CC%83ode-Cre%CC%81dito.pdf
BACEN - Caderno Educação Financeira: Gestão de Finanças Pessoais
https://edu.b3.com.br/play/pdf/29155737/detalhe
CVM - Série CVM Comportamental – Volume 3 – Vieses do Consumidor:
https://edu.b3.com.br/play/pdf/51936854/detalhe
FEBRABAN - Guia do uso consciente do crédito
https://www.febraban.org.br/7Rof7SWg6qmyvwJcFwF7I0aSDf9jyV/sitefebraban/Cartilha%20Uso%20Co
nsciente%20de%20Cr%E9dito.pdf

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