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日 時：2018/10/25 9:04:00
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第10期
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／債券

信 託 期 間2008年10月15日から、原則として無期限です。

運 用 方 針ワールド・ソブリンインカム マザーファン
ド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券を主要投資対象とし、マザーファンドを通じて、日本を含む主要先進各
国のソブリン債（国債および政府保証債等）に投資し、安定した収益の確保と投資信託
財産の成長を目指して運用を行います。
原則として、外貨建資産の為替ヘッジは行いません。

主 要 投 資対象

当ファンド

マザー ファ ンド の受 益証券
を主要投資対象とします。

ワ ー ル ド ・
ソブリンインカム
マザーファンド

日本を 含む 主要 先進 各国のソブリン債（国債および政府保証債等）を主要投資対象と
します。

当ファンド

マザー ファ ンド の受 益証券
への投 資割 合に は制 限を設けません。
外貨建 資産 への 実質 投資割
合には制限を設けません。

投 資 制 限ワ ー ル ド ・
ソブリンインカム
マザーファンド

分 配 方 針運 用 報 告 書 (全 体 版 )ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 ⼗⼆単⾐（１年決算型））【2018年９月25日決算】
受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます。
皆様の「ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称

外貨建 資産 への 投資 割合には制限を設けません。

毎年9月25日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づ
き、収益分配を行います。
分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当収入等の全額とします。繰越分を含めた経費控除後の利子・配当収入等には、マザーファンドの利子・配当収入等のうち、投資信託財産に帰属すべき利子・配当収入等を含むものとします。
（ファンドの分配対象収益の範囲には、売買益（評価益を含みます。）を含みません。）分配金額
は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘案し、決定します。分配可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。

十二単衣（１年決算型））」は、2018年９月25日に第10期決算を迎えましたので、期中の運用状況な
らびに決算のご報告を申し上げます。
今後とも、一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

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ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））○最近５期の運用実績
決

算

基

準

(分配落)

税
分

期

価
込
配

円

FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース） 債
券 債
券 純
期
中 組入比率 先物比率 総中（ベンチマーク）
騰 落 率
落 率
％
ポイント
％
％
％
額

み 期
金 騰
円

資

産
額

百万円

６期(2014年９月25日)

12,491100

10.9

397.98

11.2

95.0

－

７期(2015年９月25日)

12,943100

4.4

419.37

5.4

93.3

－

31
33

８期(2016年９月26日)

11,383100△11.3

387.06

△ 7.7

93.0

－

46

９期(2017年９月25日)

12,431100

10.1

421.78

9.0

97.0

－

82

10期(2018年９月25日)

12,053100△ 2.2

416.87

△ 1.2

94.0

－

103

（注） 基準価額および分配金（税引前）は１万口当たり、基準価額の騰落率は分配金（税引前）込み。
（注） FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）は、当該日前営業日の指数値を使用しております。
（注） 当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質比率を記載しております。
（注） 債券先物比率＝買建比率－売建比率。
（注） シティ世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）は、FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）に名称変更となりました。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

(期 首)
2017年９月25日
９月末
10月末
11月末
12月末
2018年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
(期 末)
2018年９月25日

額円
12,431
12,34012,31012,305
12,467
12,17011,838
11,863
11,991
11,854
11,953
12,025
12,050

落

率
％
－
△0.7
△1.0
△1.0
0.3
△2.1
△4.8
△4.6
△3.5
△4.6
△3.8
△3.3
△3.1

12,153△2.2

FTSE世界国債インデックス
券 債
券（ヘッジなし・円ベース） 債
組 入 比 率 先 物 比 率（ベンチマーク） 騰
落
率
ポイント
％
％
％
421.78－97.0－
420.28△0.4
96.7－
420.50△0.3
94.3－
420.62△0.3
89.1－
424.770.7
91.5－
416.65△1.2
85.2－
409.30△3.0
96.0－
411.46△2.4
96.4－
414.93△1.6
93.1－
406.62△3.6
86.0－
410.99△2.6
93.7－
413.18△2.0
84.4－
413.72△1.9
97.0－
416.87

△1.2

94.0

－

（注） 期末基準価額は１万口当たり分配金（税引前）込み、騰落率は期首比。
FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。

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ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） ベンチマークは、FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）です。
（注） 分配金再投資基準価額およびベンチマークは、期首（2017年９月25日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの主要投資対象である「ワールド・ソブリンインカム マザーファンド」における主なプラス要因およびマイナス要因は以下の通りです。
（主なプラス要因）・オーストラリアの債券利回りが小幅に低下し、保有債券の価格が上昇したこと。また、ユーロ圏やイギリスでは、保有債券の利回りの上昇がマイナス要因となったものの、利息収入を含む債券要因全体は小幅なプラスとなったこと。
（主なマイナス要因）
・米国の債券利回りが上昇し、保有債券の価格が下落したこと。
・オーストラリアドルを筆頭に、米ドル以外の投資通貨が対円で下落したこと。

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ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））<投資国の債券市場>
投資国の債券市場では、各中央銀行の金融政策の正常化への動きが利回りの上昇（価格は下落）要因として意識されたものの、各国・地域のインフレ率が低水準で推移したことなどから、2017年12月中旬頃までは、債券利回りが総じてレンジ内でもみ合う展開となりました。その後、米国における減税法案成立や連邦政府の債務上限の大幅引き上げを受けて、2018年２月中旬にかけて、米国債主導で投資国の債券利回りが上昇しましたが、世界的な株安を受けて投資家のリスク回避姿勢が強まったことから、３月末にかけては投資国の債券利回りが低下（価格は上昇）傾向となりました。その後も、米国と他の主要国との貿易摩擦、イタリアの政局不安、トルコリラの急落に伴う新興国市
場の混乱等が債券利回りの低下要因となる場面が見られました。しかし、米国経済の好調が続いたこと、米国、カナ
ダ、イギリスの中央銀行が利上げを実施したこと、期末にかけて世界的な株高や原油高が進行したことなどが、投資国の債券利回りの上昇要因となりました。この結果、米国を筆頭に多くの投資国において10年国債利回りが上昇しました。
<為替市場>
為替市場では、北朝鮮情勢の緊迫化に伴う地政学リスクへの懸念が徐々に和らいだことや、世界的な株高を受けて投資家のリスク選好の動きが続き、2018年１月初旬頃までは、投資通貨に対し総じて円安傾向となりました。その後、ドル安基調が強まる中で、ドルに対しては円高が進行する一方、ユーロやイギリスポンドに対しては一段と円安が進行する場面が見られました。しかし、２月に入り、世界的に株価が急落すると、安全資産として円を買う動きが優勢となり、投資通貨に対し円が全面高の展開となりました。４月に入ると、リスク回避の動きが一服したことに加え、米朝首脳会談の開催に向けた動きや、米中の貿易摩擦懸念が一時的に和らいだことなどを受けて、対ドル中心に円安傾向が鮮明となりました。５月下旬以降は、イタリアの政局不安、イギリスの欧州連合（ＥＵ）離脱交渉の難
航、米中の貿易摩擦懸念の再燃、トルコリラの急落等を背景に、欧州通貨やオーストラリアドルに対し円高が進行しました。しかし、期末にかけては、世界的な株高とともに、投資家のリスク選好の動きが強まり、円が全面安の展開となりました。この結果、当期においては、オーストラリアドルを筆頭に米ドル以外の外貨が対円で下落しました。

＜ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））＞「ワールド・ソブリンインカム マザーファンド」の受益証券を主要投資対象とし、同受益証券の組入比率を概ね99％台と高位で推移させました。
○ワールド・ソブリンインカム マザーファンド
７ヵ国の主要先進国の国債に分散投資するとともに、各国の景気動向、各中央銀行の金融政策スタンス、相場動向等に留意し、金利変動リスクを測る尺度であるデュレーション※を変化させました。デュレーションは、4.95年～
7.26年の範囲内での推移となり、期末は5.98年となりました。また、６通貨に分散投資し、相場動向に対応し各通貨の投資比率を変化させることで、為替変動リスクのコントロールを図りました。当期間においては、米ドルとユーロ
中心のポートフォリオを維持し、外貨建資産の投資比率は80.9％～94.7％の範囲内での推移となりました。円高リスクが懸念される場面では、外貨の投資比率を引き下げる対応を行いました。また、米ドルとユーロに関しては、相場動向に応じて投資比率を変化させましたが、期末にかけては、米ドルの投資比率を引き下げる一方、ユーロの投資比率を引き上げました。この結果、期末時点の投資比率は、米ドルが27％台、ユーロが40％台となり、ベンチマークと比較し、米ドルが低め、ユーロが高めとなりました。オーストラリアドル、カナダドル、イギリスポンドに関しては、相場動向に応じて投資比率を変化させましたが、ベンチマークと比較し、３通貨とも高めの投資比率を維持しました。なお、外貨建資産につきましては、運用の基本方針通り、為替ヘッジは行いませんでした。
※デュレーション：金利変動に伴う債券価格の変動性を示す指標として用いられ、一般的にこの値が大きい程、金利変動に伴う債券価格の変動リスクが大きくなります。また、対象債券のクーポンが同じであれば、残存期間が長いほどデュレーションは長くなります。デュレー
ションは保有債券の平均残存年数とは異なり、利付債券の場合、平均残存年数よりも短く表記されます。

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ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））

分配金も考慮した当ファンドの基準価額の騰落率は、ベンチマークであるFTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）の騰落率を1.0％下回りました。ベンチマー
クと比較し、米国の超長期債の投資比率を高めに維持したことに加え、オーストラリアドルやカナダドルの投資比率が高かったことがマイナス要因となりました。一方、イタ
リア国債へ投資を行わなかったことがプラス要因となりました。

（注） 基準価額の騰落率は分配金（税引前）込みです。
（注） ベンチマークは、FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円
ベース）です。

分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当収入等の全額としております。
当期間におきましては、期末に１万口当たり100円（税引前）の分配を行いました。なお、収益分配に充てなかった留保益につきましては、運用の基本方針と同一の運用を行ってまいります。
（単位：円、１万口当たり・税引前）
項
当期分配金

目

第10期
2017年９月26日～
2018年９月25日
100(対基準価額比率)0.823％

当期の収益

100

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額－
3,767（注） 対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））（投資環境の見通し）
投資国の債券市場では、主要中央銀行による金融政策正常化の動きが、今後も利回りの上昇要因として働きやす
いと見ています。一方、米中の貿易摩擦や欧州の政治リスクへの懸念が残されていることに加え、グローバル化の進展、技術革新、世界的な流通構造の変化が、今後も先進国の物価上昇を抑制すると予想されることから、投資国の債
券利回りの上昇余地は限定的と判断しています。為替市場では、国内から海外への直接投資や証券投資が堅調に推移していることや、原油高に伴う日本の貿易収支悪化が続いていることが、引き続き円安要因として働いてくると予想しています。また、日銀は2018年７月に金融緩和策の一部修正を発表しましたが、むしろ金融緩和の長期化観測が強まっており、金融政策の正常化を進める他の主要中央銀行とのスタンスの違いが、円安をサポートする要因になると見ています。一方、新興国通貨に対する過度な悲観論は徐々に後退しつつあるものの、今後は米中の貿易摩擦による世界経済への悪影響等、各種リスク要因が顕在化することにより、円高圧力が強まる場面もあると考えています。
（運用方針）＜ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））＞
主要投資対象である「ワールド・ソブリンインカム マザーファンド」の受益証券の組入比率は99％台の高位を維持する方針です。ただし、追加設定・解約の動向等によっては組入比率が高位にならない場合があります。
○ワールド・ソブリンインカム マザーファンド
世界経済の構造的な変化や国際情勢の動向、各国の景気動向や物価動向、各中央銀行の金融政策スタンス等に留意するとともに、金融市場間の資金の流れを分析することにより、国別・通貨別配分やデュレーションを決定していく方針です。これにより、ポートフォリオの為替変動リスクと金利変動リスクのコントロールを図ってまいります。
なお、外貨建資産につきましては、運用の基本方針通り、原則として為替ヘッジは行わない方針です。

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ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））○１万口当たりの費用明細項目(2017年９月26日～2018年９月25日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

137

1.134

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 39)

(0.324)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

( 91)

(0.756)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 7)

(0.054)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） そ

の

費

用

2

0.017

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（

保

管

費

用

）

( 1)

(0.011)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（

監

査

費

用

）

( 1)

(0.005)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（

そ

他

）

( 0)

(0.000)

その他は、金銭信託支払手数料等

139

1.151

他

の

合

計

期中の平均基準価額は、12,097円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） その他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況(2017年９月26日～2018年９月25日)○売買及び取引の状況とは、ファンドが購入・売却した有価証券の数量および金額です。

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘柄ワールド・ソブリンインカム マザーファンド

設
口

数
千口
22,712（注） 単位未満は切捨て。

― 6 ―

定
金

解
額
千円
44,110口

数
千口
11,187

約金

額
千円
21,880

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ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））○利害関係人との取引状況等(2017年９月26日～2018年９月25日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細(2018年９月25日現在)

親投資信託残高銘柄

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド

期首(前期末)口数
千口
41,276

口

当
数

期

末
評 価 額

千口
52,800千円
103,330（注） 口数・評価額の単位未満は切捨て。

○投資信託財産の構成項(2018年９月25日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
103,330
1,910
105,240

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
98.2
1.8
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） ワールド・ソブリンインカム マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（75,322,051千円）の投資信託財産総額（81,591,835千円）に対する比率は92.3％です。
（注） 外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、邦貨換算レートは１米ドル＝113.02円、１カナダドル＝87.29円、１ユーロ＝132.81円、１イギリスポンド＝148.26円、１オーストラリアドル＝82.05円です。

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ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2018年９月25日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2017年９月26日～2018年９月25日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
ワールド・ソブリンインカム マザーファンド(評価額)(B) 負債

105,240,420
1,910,214
103,330,206
1,378,526

未払収益分配金

861,681

未払信託報酬

514,466

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

22,377
103,861,894

元本

86,168,108

次期繰越損益金

17,693,786(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

86,168,108口
12,053円（注） 計算期間末における１口当たりの純資産額は、1.2053円です。
（注） 当ファンドの期首元本額は66,021,371円、期中追加設定元本額は38,176,330円、期中一部解約元本額は18,029,593円です。

(A) 配当等収益
受取利息
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
261
1
△
262
△
259,956
239,297△499,253△
972,626△ 1,232,843
1,748,145
18,040,165( 27,914,793)(△ 9,874,628)
18,555,467△
861,681
17,693,786
18,040,165( 28,047,562)(△10,007,397)
5,100,828△ 5,447,207△（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）収益分配金
決算期(a) 配当等収益(費用控除後)(b) 収益調整金中のその他収益調整金(c) 分配準備積立金中の配当等収益分配対象収益(a＋b＋c)
分配対象収益(１万口当たり)
分配金額
分配金額(１万口当たり)

― 8 ―

第10期
2,706,230円
28,047,562円
2,572,803円
33,326,595円
3,867円
861,681円
100円

品 名：90009_551196_010_02_ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）_741060.docx
日 時：2018/10/25 9:04:00
ページ：9

ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））
用語解説○資産、負債、元本及び基準価額の状況は、期末における資産、負債、元本及び基準価額の計算過程を表しています。
主な項目の説明は次の通りです。
項目

資産
コール・ローン等
各種有価証券等(評価額)
未収入金
未収配当金
未収利息
負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用
純資産総額(資産－負債)
元本
次期繰越損益金
受益権総口数1(万)口当たり基準価額説 明ファンドが保有する財産の合計です。
金融機関向けの安全性の高い短期貸付運用などの残高です。
組入れた株式・債券・ファンドなどの評価金額です。
入金が予定されている有価証券の売却代金などです。
入金が予定されている株式の配当金等です。
入金が予定されているコール・ローン等の利息や債券の利息の合計です。
支払いが予定されている金額の合計です。
期末時点で支払いが予定されている収益分配金です。
支払いが予定されている解約金です。
支払いが予定されている信託報酬の額です。
支払いが予定されている監査費用、その他の費用です。
ファンドが保有する財産の合計から支払いが予定されている金額の合計を差し引いたものです。
ファンド全体の元本残高です。
純資産総額と元本の差額(翌期に繰り越す損益金の合計額)です。
受益者が保有する受益権口数の合計です。
1(万)口当たりのファンドの時価です。

用語解説○損益の状況は、期中にファンドがどのような収益や損失を計上したかを表しています。主な項目の説明は次の通り
です。
項
配当等収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買損益
売買益
売買損
信託報酬等
当期損益金
前期繰越損益金
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
計
収益分配金
次期繰越損益金
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

目

説 明
ファンドが受取った配当金・利息等の合計です。
保有する株式等の配当金等です。
債券、コール・ローン等の利息等です。
有価証券の売買損益と期末の評価損益の合計額です。
売買益と期末評価益の合計です。
売買損と期末評価損の合計です。
信託報酬のほか保管費用、監査費用、その他の費用と、それらに掛かる消費税等相当額です。
当期における収支合計です。
前期分の分配準備積立金と繰越損益金の合計額から当期中の解約に対する持分を控除した金額です。
受益者がファンドに払い込んだ金額と元本との差額です。
配当等に相当する額です。
売買損益に相当する額です。
収益分配前の期中の収支の総合計です。
期中の分配可能額から受益者に支払われる分配金です。
翌期に繰り越す損益金の合計です。
翌期に繰り越す追加信託差損益金です。
配当等に相当する額です。
売買損益に相当する額です。
翌期に繰り越す分配準備積立金の額です。
翌期に繰り越す損益金の額です。

― 9 ―

品 名：90009_551196_010_02_ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）_741060.docx
日 時：2018/10/25 9:04:00
ページ：10

ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税引前）

100円

支払開始日

2018年10月１日（月）までの間に支払いを開始します。

お支払場所

取得申込みを取扱った販売会社の本支店<お知らせ>
インデックスの名称変更に伴い、投資信託約款に所要の変更を行いました。（実施日：2018年１月26日）― 10 ―

品 名：90009_551196_010_02_ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）_741060.docx
日 時：2018/10/25 9:04:00
ページ：11

ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細(2018年９月25日現在)＜ワールド・ソブリンインカム マザーファンド＞
下記は、ワールド・ソブリンインカム マザーファンド全体(40,835,514千口)の内容です。

国内公社債(Ａ)国内(邦貨建)公社債

種類別開示
当

区

分

国債証券
合

計

額 面 金 額 評
千円
2,000,000(1,000,000)
2,000,000(1,000,000)

価

期

末
残存期間別組入比率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
％
－
1.2
1.3
－
(－)
(1.2)
( －)
(－)
－
1.2
1.3
－
(－)
(1.2)
( －)
(－)

うちＢＢ格以下
額 組 入 比 率
組 入 比 率千円
2,031,040( 972,910)
2,031,040( 972,910)

％
2.5
(1.2)
2.5
(1.2)

（注） ( )内は非上場債券で内書きです。
（注） 組入比率は、このファンドが組み入れているマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合。
（注） 額面・評価額の単位未満は切捨て。
（注） 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

(Ｂ)国内(邦貨建)公社債

銘柄別開示

銘
国債証券
第48回利付国債（20年）
第165回利付国債（20年）
合

柄

利

率
％
2.5
0.5

計

（注） 額面・評価額の単位未満は切捨て。

― 11 ―

当期
額 面 金 額 評
千円
1,000,000
1,000,000
2,000,000

末
価

額
千円
1,058,130972,9102,031,040

償還年月日
2020/12/21
2038/６/20

品 名：90009_551196_010_02_ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）_741060.docx
日 時：2018/10/25 9:04:00
ページ：12

ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））

外国公社債(Ａ)外国(外貨建)公社債

種類別開示
当

区

分

アメリカ

評

額面金額

価

外貨建金額

期
額

邦貨換算金額末
残存期間別組入比率

組入比率

うちBB格以下組 入 比 率

５年以上

２年以上

２年未満

千米ドル

千米ドル

千円

％

％

％

％

％

183,000

192,766

21,786,490

27.3

－

17.0

－

10.2

千カナダドル

千カナダドル
6,893,449

8.6

－

2.5

6.1

－

カナダ

72,00078,971

ユーロ

千ユーロ

千ユーロ

ドイツ

67,00090,351

11,999,525

15.0

－

15.0

－

－

フランス

121,000

146,275

19,426,835

24.3

－

14.6

－

9.7

千イギリスポンド

千イギリスポンド
5,818,241

7.3

－

2.4

4.9

－

イギリス
オーストラリア合計

32,00039,243

千オーストラリアドル

千オーストラリアドル

84,00092,291

7,572,505

9.5

－

1.2

4.5

3.7

－

－

73,497,047

92.0

－

52.8

15.5

23.6

（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 組入比率は、このファンドが組み入れているマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合。
（注） 額面・評価額の単位未満は切捨て。
（注） 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

― 12 ―

品 名：90009_551196_010_02_ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）_741060.docx
日 時：2018/10/25 9:04:00
ページ：13

ワールド・ソブリンインカム（１年決算型）（愛称 十二単衣（１年決算型））(Ｂ)外国(外貨建)公社債

銘柄別開示
当

銘

柄

アメリカ

利

率

千米ドル
15,000
6,000
12,00015,00030,00034,00046,00025,000国債証券

US TREASURY N/B 2.75
US TREASURY N/B 2.875
US TREASURY N/B 3
US TREASURY N/B 3
US TREASURY N/B 3.125
US TREASURY N/B 6.25
US TREASURY N/B 8.875
US TREASURY N/B 9
計

国債証券

CANADA-GOV'T 2
CANADA-GOV'T 2
CANADA-GOV'T 3.5
CANADA-GOV'T 9.75
計

2.0
2.0
3.5
9.75

千カナダドル
17,00015,0007,000
33,000

国債証券

DEUTSCHLAND REP 2.5
DEUTSCHLAND REP 4.75
DEUTSCHLAND REP 6.25
FRANCE O.A.T. 2.75
FRANCE O.A.T. 4.25
FRANCE O.A.T. 4.5
FRANCE O.A.T. 6
FRANCE O.A.T. 8.5
計

2.5
4.75
6.25
2.75
4.25
4.5
6.0
8.5

千ユーロ
7,000
15,00045,0009,000
32,0005,000
22,00053,000国債証券

UK TSY GILT 3.5
UK TSY GILT 8
計

3.5
8.0

千イギリスポンド
10,00022,000

国債証券

AUSTRALIAN GOVT. 4.5
AUSTRALIAN GOVT. 4.5
AUSTRALIAN GOVT. 5.75
計
計

4.5
4.5
5.75

千オーストラリアドル
35,00010,00039,000

小
カナダ

小
ユーロ
ドイツ

フランス

国債証券

小
イギリス

小
オーストラリア

小
合

額面金額

％
2.75
2.875
3.0
3.0
3.125
6.25
8.875
9.0

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
14,835
1,676,757
5,890
665,723
11,493
1,299,023
14,3501,621,925
29,432
3,326,496
44,401
5,018,299
47,135
5,327,268
25,2252,850,995
21,786,490
千カナダドル
16,7271,460,127
14,422
1,258,966
8,422
735,185
39,3993,439,170
6,893,449
千ユーロ
9,254
1,229,126
21,1632,810,784
59,932
7,959,615
10,663
1,416,251
38,814
5,154,897
7,930
1,053,262
30,682
4,074,945
58,184
7,727,478
31,426,361
千イギリスポンド
13,0881,940,545
26,154
3,877,695
5,818,241
千オーストラリアドル
36,3082,979,096
11,926
978,585
44,056
3,614,823
7,572,505
73,497,047（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 額面・評価額の単位未満は切捨て。

― 13 ―

償還年月日
2023/11/15
2028/８/15
2047/５/15
2048/８/15
2048/５/15
2030/５/15
2019/２/15
2018/11/15

2023/９/１
2028/６/１
2045/12/１
2021/６/１

2044/７/４
2028/７/４
2024/１/４
2027/10/25
2023/10/25
2041/４/25
2025/10/25
2019/10/25

2045/１/22
2021/６/７

2020/４/15
2033/４/21
2022/７/15

品 名：90009_141101_016_03_ワールド・ソブリンインカム マザーファンド_716431.docx
日 時：2018/5/7 16:47:00
ページ：1

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド
マザーファンドの運用報告書につきましては、ベビーファンドの運用報告書と作成対象期間が異なる場合には、データ・コメント等に不一致が生じることがありますのでご了承ください。

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド
第16期 運用状況のご報告
決算日：2018年３月26日「ワールド・ソブリンインカム マザーファンド」は、2018年３月26日に第16期の決算を行いましたので、期中の運用状況をご報
告申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
運 用 方 針主 要 投資 対象
投 資 制 限日本を含む主要先進各国のソブリン債（国債および政府保証債等）に投資し、安定した収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
日本を含む主要先進各国のソブリン債（国債および政府保証債等）を主要投資対象とします。
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

○最近５期の運用実績
基
決

算

準

期

価
期
騰

円
12期(2014年３月25日)

17,551

13期(2015年３月25日)
14期(2016年３月25日)

FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース） 債
券 債
券 純
期
中 組 入 比 率 先 物 比 率 総中（ベンチマーク）
騰 落 率
率
％
ポイント
％
％
％

額
落

8.4

377.74

20,17915.0

19,201△ 4.8

15期(2017年３月27日)

18,20916期(2018年３月26日)

18,811

資

産
額

百万円

9.5

93.5

－

112,465422.02

11.7

96.7

－

119,019411.68

△ 2.5

90.0

－

105,452△ 5.2

397.19

△ 3.5

85.2

－

92,361

3.3

406.51

2.3

90.2

－

83,339（注） 基準価額は１万口当たり。
（注） FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）は、当該日前営業日の指数値を使用しております。
（注） 債券先物比率＝買建比率－売建比率。
（注） シティ世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）は、FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）に名称変更となりま
した。

― 14
1 ―
―
―

添付ファンド_10pt_741060.indd

14

2018/10/11

17:35:42

品 名：90009_141101_016_03_ワールド・ソブリンインカム マザーファンド_716431.docx
日 時：2018/5/7 16:47:00
ページ：2

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

(期 首)
2017年３月27日
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2018年１月末
２月末(期 末)
2018年３月26日

額円
18,20918,387
18,555
18,83819,177
19,187
19,463
19,644
19,613
19,623
19,906
19,44918,933

落

率
％
－
1.0
1.9
3.5
5.3
5.4
6.9
7.9
7.7
7.8
9.3
6.8
4.0

18,811

3.3

FTSE世界国債インデックス
券 債
券（ヘッジなし・円ベース） 債
組 入 比 率 先 物 比 率（ベンチマーク） 騰
落
率
ポイント
％
％
％
397.19－85.2－
397.730.1
85.2－
401.381.1
96.5－
406.502.3
92.8－
413.974.2
90.1－
413.73
4.2
92.1－
416.674.9
94.2－
420.285.8
97.3－
420.505.9
94.7－
420.625.9
89.6－
424.776.9
92.0－
416.654.9
85.7－
409.303.0
96.5－
406.51

2.3

90.2

－

（注） 騰落率は期首比。

― 15
2 ―
―
―

添付ファンド_10pt_741060.indd

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品 名：90009_141101_016_03_ワールド・ソブリンインカム マザーファンド_716431.docx
日 時：2018/5/7 16:47:00
ページ：3

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド（注） ベンチマークは、FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）です。詳細につきましては、最終ページをご覧ください。
（注） ベンチマークは、期首（2017年３月27日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドにおける主なプラス要因および主なマイナス要因は以下の通りです。
（主なプラス要因）
・ユーロとイギリスポンドが対円で上昇したこと。
・カナダを除く投資国において、保有債券からの利息収入と保有債券の価格変動に伴う損益の合計がプラスとなったこと。
（主なマイナス要因）
・米ドル、オーストラリアドル、カナダドルが対円で下落したこと。
・カナダ国債の利回りが上昇し、価格が下落したこと。

― 16
3 ―
―
―

添付ファンド_10pt_741060.indd

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品 名：90009_141101_016_03_ワールド・ソブリンインカム マザーファンド_716431.docx
日 時：2018/5/7 16:47:00
ページ：4

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド<投資国の国債市場>
投資国の国債市場では、各中央銀行の金融政策の正常化への動きが利回りの上昇（価格は下落）要因として意識されたものの、地政学リスクへの懸念や各国・地域のインフレ率が低水準で推移したことなどから、2017年12月中旬頃までは、長期債利回りが総じてレンジ内でもみ合う展開となりました。その後、米国では減税法案成立や連邦政府の債務上限の大幅引き上げなどを受けて、インフレ懸念や財政赤字拡大への懸念が高まり、2018年２月中旬にかけて、米国債主導で投資国の長期債利回りが上昇しました。しかしその後は、米政権の通商面での強硬姿勢を背景に、世界的な株安とともに投資家のリスク回避姿勢が強まり、投資国の長期債利回りが低下（価格は上昇）傾向となりました。一方、日本国債に関しては、日銀の長短金利操作の影響から、当期間を通じて小動きに終始しました。
<為替市場>
為替市場では、フランス大統領選挙を受けてユーロ圏の政治リスクが後退したことや、ユーロ圏の景気回復基調
が続いたことなどから、ユーロが対円で大幅に上昇する展開となりました。一方、米ドルは、トランプ政権の政権運営に対する懸念の高まりや北朝鮮との対立激化等を背景に、2017年９月上旬までは対円で上値の重い展開が続きました。その後、北朝鮮情勢に対する懸念が徐々に和らいだことや、世界的な株高を受けて投資家のリスク選好の動きが強まり、2018年１月初旬頃までは、米ドルを含め投資通貨に対し総じて円安傾向となりました。しかし、２月に入り、世界的に株価が急落すると、安全資産として円を買う動きが優勢となり、投資通貨に対し円が全面高の展開となりました。その後、株価が上昇に転じる場面でも円安方向への戻りは鈍く、期末にかけては、再び円高傾向が強まる
こととなりました。

７ヵ国の主要先進国の国債に分散投資するとともに、各国の景気動向、各中央銀行の金融政策スタンス、相場動向等に留意し、金利変動リスクを測る尺度であるデュレーション※を変化させました。デュレーションは、6.02年～
7.73年の範囲内での推移となり、期末は7.11年となりました。また、６通貨に分散投資し、相場動向に対応し各通貨の投資比率を変化させることで、為替変動リスクのコントロールを図りました。当期間においては、米ドルとユーロ
中心のポートフォリオを維持し、外貨建資産の投資比率は80.9％～95.1％の範囲内での推移となりました。円高リスクが懸念される場面では、外貨の投資比率を引き下げる対応を行いました。米ドル、ユーロともに、投資環境の変化に留意し投資比率を調整しましたが、当期間においては米ドル安・ユーロ高を想定し、2018年２月中旬頃までは、
ベンチマークと比較し、米ドルの投資比率を総じて低めとする一方、ユーロの投資比率を総じて高めで推移させました。また、オーストラリアドル、カナダドル、イギリスポンドに関しては、ベンチマークと比較し、高めの投資比率を維持しました。なお、外貨建資産につきましては、運用の基本方針通り、為替ヘッジは行いませんでした。
※デュレーション：金利変動に伴う債券価格の変動性を示す指標として用いられ、一般的にこの値が大きい程、金利変動に伴う債券価格の変動リスクが大きくなります。また、対象債券のクーポンが同じであれば、残存期間が長いほどデュレーションは長くなります。デュレー
ションは保有債券の平均残存年数とは異なり、利付債券の場合、平均残存年数よりも短く表記されます。

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日 時：2018/5/7 16:47:00
ページ：5

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド

当ファンドの基準価額の騰落率は、ベンチマークであるFTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）の騰
落率を1.0％上回りました。為替要因では、ユーロとイギリスポンドの上昇局面において、ベンチマークと比較し、両通貨の投資比率を高めに維持したことがプラス要因となりました。債券要因では、ユーロ圏の国債の中で、低調なパフォーマンスとなったドイツ国債の投資比率を高めに維持する一方、好調なパフォーマンスとなったイタリア国
債への投資を見送ったことがマイナス要因となりました。

（投資環境の見通し）
投資国の国債市場では、グローバル経済の拡大が続く中、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）を筆頭に海外の主要中
央銀行が金融政策の正常化に向けて動き始めていることは、引き続き投資国の債券利回りの上昇要因として働きやすいと見ています。一方、グローバル化の進展、技術革新、世界的な流通構造の変化等を背景に、先進国の低インフ
レ局面が長期化する可能性が高いと予想されることや、各国の年金基金を中心に長期債や超長期債への投資ニーズが強いことから、債券利回りの上昇余地は限定的と考えています。また、株価などのリスク資産が不安定な動きを続ける場面では、債券市場へ投資資金が流入しやすく、利回りが低下する展開も想定されます。為替市場においては、
ＦＲＢの金融政策スタンスが概ね為替市場に織り込まれる中、今後は欧州中央銀行（ＥＣＢ）など他の中央銀行による金融政策の正常化の動きが意識されやすく、中長期的なドル安基調継続を想定しています。また、足元で米政権が通商面での強硬姿勢を鮮明にしていることは、グローバル経済の先行き懸念を強める要因となり、安全資産として円が買われやすい局面が続く可能性があると予想されます。一方、日銀が現在の金融緩和策を当面継続すると見込まれることや、2017年末以降、日米の長期金利差が大幅に拡大したことは、今後のドル／円（ドルの対円レート）を下支えする要因になると考えています。
（運用方針）
世界経済の構造的な変化や国際情勢の動向、各国の景気動向や物価動向、各中央銀行の金融政策スタンス等に留意するとともに、金融市場間の資金の流れを分析することにより、国別・通貨別配分やデュレーションを決定していく方針です。これにより、ポートフォリオの為替変動リスクと金利変動リスクのコントロールを図ってまいります。
なお、外貨建資産につきましては、運用の基本方針通り、原則として為替ヘッジは行わない方針です。

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日 時：2018/5/7 16:47:00
ページ：6

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド○１万口当たりの費用明細項目(2017年３月28日～2018年３月26日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） そ

の

（

保

（

そ

他
管

費
の

合

項

目

の

概

要

％

費

用

2

0.012

(a)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

用

）

(2)

(0.011)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

他

）

(0)

(0.001)

その他は、金銭信託支払手数料等

2

0.012

計

期中の平均基準価額は、19,231円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況(2017年３月28日～2018年３月26日)

公社債
買
国
内

外

国

付

額
千円
15,802,630
千米ドル
734,537

国債証券
アメリカ

国債証券

カナダ
ユーロ
ドイツ
フランス

国債証券
国債証券
国債証券

イギリス

国債証券

千カナダドル
270,233
千ユーロ
46,165
212,666
千イギリスポンド
97,758

オーストラリア

国債証券

千オーストラリアドル
276,098

売

付

額

千円
8,447,335
千米ドル
672,692(
66,000)
千カナダドル
264,457
千ユーロ
97,350206,443
千イギリスポンド
79,636(30,000)
千オーストラリアドル
301,495（注） 金額は受渡代金。（経過利子分は含まれておりません。）（注） 単位未満は切捨て。
（注） ( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

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日 時：2018/5/7 16:47:00
ページ：7

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド○利害関係人との取引状況等(2017年３月28日～2018年３月26日)

利害関係人との取引状況
区

買付額等
Ａ

分

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
191,161
4,353

公社債

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ
％
2.3

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
182,762
1,087

Ｄ
Ｃ
％
0.6

（注） 公社債には現先などによるものを含みません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは岡三証券です。

○組入資産の明細(2018年３月26日現在)

国内公社債(Ａ)国内(邦貨建)公社債

種類別開示
当

区

分

国債証券
合

額 面 金 額 評

計

千円
7,000,000
7,000,000

価

期

末

うちＢＢ格以下
額 組 入 比 率
組 入 比 率千円
7,906,985
7,906,985

％
9.5
9.5

％
－
－

残存期間別組入比率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
6.9
2.6
－
6.9
2.6
－

（注） 組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注） 額面・評価額の単位未満は切捨て。
（注） 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

(Ｂ)国内(邦貨建)公社債

銘柄別開示

銘

柄

国債証券
第48回利付国債（20年）
第54回利付国債（20年）
第63回利付国債（20年）
第91回利付国債（20年）
合

利

率
％
2.5
2.2
1.8
2.3

計

当
期
額 面 金 額 評
千円
1,000,000
1,000,000
2,500,000
2,500,000
7,000,000

末
価

額
千円
1,072,600
1,087,160
2,751,900
2,995,325
7,906,985

償還年月日
2020/12/21
2021/12/20
2023/６/20
2026/９/20（注） 額面・評価額の単位未満は切捨て。

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日 時：2018/5/7 16:47:00
ページ：8

ワールド・ソブリンインカム マザーファンド

外国公社債(Ａ)外国(外貨建)公社債

種類別開示
当

区

分

評

額面金額

価

外貨建金額

期
額

邦貨換算金額末
残存期間別組入比率

組入比率

うちBB格以下組 入 比 率

５年以上

２年以上

２年未満

千米ドル

千米ドル

千円

％

％

％

％

％

253,000

261,60327,468,389

33.0

－

23.0

1.0

9.0

千カナダドル

千カナダドル
5,536,891

6.6

－

3.6

3.0

－

アメリカ
カナダ

56,00067,837

ユーロ

千ユーロ

千ユーロ

ドイツ

74,000100,850

13,103,528

15.7

－

15.7

－

－

フランス

70,00089,488

11,627,246

14.0

－

7.3

－

6.6

千イギリスポンド

千イギリスポンド
6,310,195

7.6

－

3.6

3.9

－

イギリス

33,00042,455

千オーストラリアドル

千オーストラリアドル

34,00039,1973,179,340

3.8

－

3.8

－

－

－

－

67,225,591

80.7

－

57.1

8.0

15.6

オーストラリア合計（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注） 額面・評価額の単位未満は切捨て。
（注） 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

(Ｂ)外国(外貨建)公社債

銘柄別開示
当

銘

柄

利

アメリカ
国債証券

額面金額
％

千米ドル

千米ドル

千円

2.25

32,00030,4953,201,975

2027/８/15

US TREASURY N/B 2.25

2.25

49,00046,641

4,897,396

2027/11/15

US TREASURY N/B 2.375

2.375

8,000

7,918

831,4682023/１/31

US TREASURY N/B 2.75

2.75

20,00018,771

1,971,046

2047/８/15

US TREASURY N/B 3

3.0

32,00031,6003,318,000

2047/５/15

US TREASURY N/B 3.625

3.625

8,000

8,825

926,625

2044/２/15

US TREASURY N/B 6.25

6.25

34,00045,825

4,811,690

2030/５/15

US TREASURY N/B 99.0

25,00026,114

2,741,997

2018/11/15

9.125

45,00045,411

4,768,189

2018/５/15

千カナダドル

千カナダドル

計

27,468,389

カナダ
国債証券

小

償還年月日

US TREASURY N/B 2.25

US TREASURY N/B 9.125
小

率

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額CANADA-GOV'T 1.5

1.5

8,000

7,597

620,0892026/６/１

CANADA-GOV'T 3.5

3.5

7,000

8,666

707,3472045/12/１

CANADA-GOV'T 8

8.0

16,00020,626

1,683,539

2023/６/１

CANADA-GOV'T 9.75

9.75

25,00030,9472,525,914

2021/６/１

計

5,536,891

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ワールド・ソブリンインカム マザーファンド
当
銘
ユーロ
ドイツ

柄

国債証券

フランス

国債証券

小

利

DEUTSCHLAND REP 2.5
DEUTSCHLAND REP 4.75
DEUTSCHLAND REP 6.25
FRANCE O.A.T. 2.75
FRANCE O.A.T. 4.5
FRANCE O.A.T. 6
FRANCE O.A.T. 8.5
計

率

額面金額

％
2.5
4.75
6.25
2.75
4.5
6.0
8.5

千ユーロ
15,00014,00045,0009,000
11,00013,00037,000

イギリス
国債証券

UK TSY GILT 3.5
UK TSY GILT 8
計

3.5
8.0

千イギリスポンド
15,00018,000

国債証券

AUSTRALIAN GOVT. 4.25
AUSTRALIAN GOVT. 4.5
計
計

4.25
4.5

千オーストラリアドル
20,00014,000小
オーストラリア

小
合

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
19,7462,565,617
19,916
2,587,774
61,1877,950,137
10,757
1,397,666
17,8752,322,541
18,504
2,404,284
42,351
5,502,753
24,730,774
千イギリスポンド
20,461
3,041,170
21,994
3,269,024
6,310,195
千オーストラリアドル
22,4181,818,372
16,7791,360,967
3,179,340
67,225,591

償還年月日
2044/７/４
2028/７/４
2024/１/４
2027/10/25
2041/４/25
2025/10/25
2019/10/25

2045/１/22
2021/６/７

2026/４/21
2033/４/21（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 額面・評価額の単位未満は切捨て。

○投資信託財産の構成項(2018年３月26日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
75,132,576
8,207,334
83,339,910

公社債
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
90.2
9.8
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） 当期末における外貨建純資産（68,341,684千円）の投資信託財産総額（83,339,910千円）に対する比率は82.0％です。
（注） 外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、邦貨換算レートは１米ドル＝105.00円、１カナダドル＝81.62円、１ユーロ＝129.93円、１イギリスポンド＝148.63円、１オーストラリアドル＝81.11円です。

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ワールド・ソブリンインカム マザーファンド○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2018年３月26日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2017年３月28日～2018年３月26日)
目

当

期

円
(A) 資産
コール・ローン等公社債(評価額)
未収利息
前払費用(B) 負債
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

83,339,910,482
7,066,098,852
75,132,576,566
897,260,847
243,974,217
42,713
12,98829,725
83,339,867,769
44,304,542,179
39,035,325,590
44,304,542,179口
18,811円円(A) 配当等収益
受取利息
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) その他費用等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(G) 解約差損益金(H) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次期繰越損益金(Ｈ)3,564,074,492
3,566,756,973△
2,682,481△
318,591,259
5,884,636,045△ 6,203,227,304△
10,774,015
3,234,709,218
41,637,748,912
134,307,806△ 5,971,440,346
39,035,325,590
39,035,325,590（注） 計算期間末における１口当たりの純資産額は、1.8811円です。 （注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えに（注） 当ファンドの期首元本額は50,724,070,878円、期中追加設定元よるものを含みます。
本額は147,932,194円、期中一部解約元本額は6,567,460,893円 （注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追です。
加設定の際、追加設定した価額から元本を差し引いた差額分を（注） 当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は、以いいます。
下の通りです。
（注） 損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、ワールド・ソブリンインカム（愛称 十二単衣）
元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
42,436,734,771円
Ｗソブリン毎月分配型（一般投資家私募、適格機関投資家転売制限付）
922,092,779円
私募ソブリン15-01（適格機関投資家専用）
482,055,068円
私募ソブリン07-04（適格機関投資家専用）
229,740,955円
ソブリンオープン（適格機関投資家専用）
140,879,611円
ＤＣワールド・ソブリンインカム
48,040,663円
ワールド・ソブリンインカム（1年決算型）
44,998,332円<お知らせ>
インデックスの名称変更に伴い、投資信託約款に所要の変更を行いました。（実施日：2018年１月26日）<当ファンドのベンチマークについて>
FTSE世界国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed
Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。

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