当ファンドの仕組みは次の通りです。
商
信

品
託

分
期

運

用

方

円 コ ー スユーロコース
主
対

要

投

資
象
ＤＷＳ ユーロ・
ハイ・イールド・
ボンド・マスター・フ ァ ン ド

投

分

資

配

制

方

運用報告書(全体版)

類 追加型投信／海外／債券
間 2011年１月28日から2031年１月17日までです。
投資信託証券への投資を通じて、実質的にユー
ロ建て高利回り社債等に投資し、安定した収益
針の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。

欧州ハイ・イールド債券
オープン（毎月決算型）
円コース／ユーロコース

・ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イー
ルド・ボンド・マスター・ファンド（円）・マネー・リクイディティ・マ
ザーファンド・ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イー
ルド・ボンド・マスター・ファンド（ユーロ）・マネー・リクイディティ・マ
ザーファンドユーロ建の高利回り社債等（円）ユーロ建て資産については、対円で為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります。
（ユーロ）ユーロ建て資産については、為替ヘッジを行いません。

第139期(決算日 2022年８月18日) 第142期(決算日 2022年11月18日)
第140期(決算日 2022年９月20日) 第143期(決算日 2022年12月19日)
第141期(決算日 2022年10月18日) 第144期(決算日 2023年１月18日)
受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます。

マ ネ ー ・
わが国の公社債および短期金融
リクイディティ・
商品を主要投資対象とします。
マザーファンド
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
限株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。
毎月18日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき、収益分配を行います。
分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控
除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。繰越分を含めた配当
針 等収益には、マザーファンドの配当等収益のうち、投資信託財産に帰属すべき配当等収益を含
むものとします。
分配金額は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘案のうえ決定します。分配可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。

皆様の「欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース／ユーロコース」は、2023年１月18日に第144期決算を迎えましたので、過去６ヵ月間（第139期～第144期）の運用状況ならびに決算のご報告を申し上げます。
今後とも、一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

〒104-0031

東京都中央区京橋２－２－１

お問い合わせは弊社営業部 セールスサポートグループへ
フリーダイヤル
0120－048－214（営業日の9:00～17:00）［ホームページ］

https://www.okasan-am.jp※アクセスにかかる通信料はお客様のご負担となります。

CC_22958688_01_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_表紙のみ.indd

12023/03/08

19:02:20

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース【円コース】○最近30期の運用実績
基
決

算

準

期
(分配落)

115期(2020年８月18日)
116期(2020年９月18日)
117期(2020年10月19日)
118期(2020年11月18日)
119期(2020年12月18日)
120期(2021年１月18日)
121期(2021年２月18日)
122期(2021年３月18日)
123期(2021年４月19日)
124期(2021年５月18日)
125期(2021年６月18日)
126期(2021年７月19日)
127期(2021年８月18日)
128期(2021年９月21日)
129期(2021年10月18日)
130期(2021年11月18日)
131期(2021年12月20日)
132期(2022年１月18日)
133期(2022年２月18日)
134期(2022年３月18日)
135期(2022年４月18日)
136期(2022年５月18日)
137期(2022年６月20日)
138期(2022年７月19日)
139期(2022年８月18日)
140期(2022年９月20日)
141期(2022年10月18日)
142期(2022年11月18日)
143期(2022年12月19日)
144期(2023年１月18日)

円
6,041
6,060
5,994
6,075
6,140
6,112
6,126
6,076
6,060
6,010
6,023
5,980
5,948
5,921
5,800
5,762
5,776
5,728
5,522
5,369
5,323
5,113
4,846
4,737
4,912
4,717
4,512
4,680
4,692
4,760

税
分

価
込
配

み 期
金 騰
円
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
25
25
25
25

額

落

資 信 託 純債
券 投証
券
中 組 入 比 率 組 入 比 率 総
率

％
1.5
1.1
△0.3
2.2
1.9
0.4
1.0
0.0
0.6
0.0
1.0
0.1
0.3
0.4
△1.2
0.2
1.1
0.0
△2.7
△1.9
0.1
△3.0
△4.2
△1.2
4.7
△3.0
△3.8
4.3
0.8
2.0

％
0.5
0.5
0.5
0.3
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.5
0.4
0.5
0.4
0.4
0.4
0.3
0.4
0.4
0.5
0.5
0.5
0.5
0.5
0.6
0.6
0.6
0.7
0.5
0.7
0.6

％
98.4
98.4
98.4
98.4
98.5
98.3
98.4
98.3
98.2
98.2
98.1
98.3
98.5
98.4
98.5
98.6
98.4
98.2
98.0
98.3
98.3
98.4
98.2
98.1
98.3
98.2
97.5
97.8
98.0
98.0

資

産
額

百万円
5,595
5,602
5,572
5,660
5,626
5,561
5,715
5,716
5,723
5,718
5,781
5,798
5,881
6,000
5,990
5,874
5,805
5,671
5,379
4,915
4,784
4,494
4,122
3,837
3,959
3,801
3,546
3,551
3,447
3,440

（注）基準価額および分配金（税引前）は１万口当たり、基準価額の騰落率は分配金（税引前）込み。
（注）当ファンドは、特定の指数を上回るまたは連動する成果を目指した運用を行っておりません。そのため、特定のベンチマークおよび参考指数を設けておりません。
（注）当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、債券組入比率は実質比率を記載しております。

－ 1 －CC_22958688_02_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_運用実績（円コース）.indd

12023/03/08

19:02:21

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

第139期

第140期

第141期

第142期

第143期

第144期

年

月

日

基

準

価
騰

額
落

債
組

入

比

券
率

投資信託証券組 入 比 率

％
0.6

％
98.1

（期 首）
2022年７月19日

円
4,737

率
％
－

７月末
（期 末）
2022年８月18日

4,874

2.9

0.5

98.2

4,962

4.7

0.6

98.3

（期 首）
2022年８月18日

4,912

－

0.6

98.3

８月末
（期 末）
2022年９月20日

4,833

△1.6

0.6

98.2

4,767

△3.0

0.6

98.2

（期 首）
2022年９月20日

4,717

－

0.6

98.2

９月末
（期 末）
2022年10月18日

4,557

△3.4

0.7

97.7

4,537

△3.8

0.7

97.5

（期 首）
2022年10月18日

4,512

－

0.7

97.5

10月末
（期 末）
2022年11月18日

4,582

1.6

0.6

98.2

4,705

4.3

0.5

97.8

（期 首）
2022年11月18日

4,680

－

0.5

97.8

11月末
（期 末）
2022年12月19日

4,745

1.4

0.5

98.2

4,717

0.8

0.7

98.0

（期 首）
2022年12月19日

4,692

－

0.7

98.0

4,669

△0.5

0.6

98.0

4,785

2.0

0.6

98.0

12月末
（期 末）
2023年１月18日（注）期末基準価額は１万口当たり分配金（税引前）込み、騰落率は期首比。

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22023/03/08

19:02:21

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース【ユーロコース】○最近30期の運用実績
基
決

算

準

期
(分配落)

115期(2020年８月18日)
116期(2020年９月18日)
117期(2020年10月19日)
118期(2020年11月18日)
119期(2020年12月18日)
120期(2021年１月18日)
121期(2021年２月18日)
122期(2021年３月18日)
123期(2021年４月19日)
124期(2021年５月18日)
125期(2021年６月18日)
126期(2021年７月19日)
127期(2021年８月18日)
128期(2021年９月21日)
129期(2021年10月18日)
130期(2021年11月18日)
131期(2021年12月20日)
132期(2022年１月18日)
133期(2022年２月18日)
134期(2022年３月18日)
135期(2022年４月18日)
136期(2022年５月18日)
137期(2022年６月20日)
138期(2022年７月19日)
139期(2022年８月18日)
140期(2022年９月20日)
141期(2022年10月18日)
142期(2022年11月18日)
143期(2022年12月19日)
144期(2023年１月18日)

円
5,235
5,145
5,078
5,136
5,286
5,236
5,317
5,368
5,360
5,398
5,370
5,255
5,156
5,159
5,172
5,017
4,963
5,011
4,819
4,708
4,808
4,640
4,543
4,403
4,472
4,470
4,342
4,498
4,528
4,403

税
分

価
込
配

み 期
金 騰
円
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
25
25
25
25

額

落

資 信 託 純債
券 投証
券
中 組 入 比 率 組 入 比 率 総
率

％
4.3
△0.8
△0.3
2.1
3.9
0.0
2.5
1.9
0.8
1.6
0.4
△1.2
△0.9
1.0
1.2
△2.0
△0.1
2.0
△2.8
△1.3
3.2
△2.5
△1.0
△2.0
2.7
1.1
△2.3
4.2
1.2
△2.2

％
0.4
0.5
0.5
0.3
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.5
0.5
0.5
0.4
0.4
0.4
0.4
0.5
0.5
0.5
0.5
0.5
0.5
0.6
0.6
0.7
0.5
0.6
0.6

％
98.5
98.5
98.3
98.4
98.5
98.5
98.5
98.5
98.6
98.3
98.5
98.5
98.5
98.5
98.4
98.5
98.5
98.5
98.4
98.4
98.5
98.3
98.1
98.3
98.3
98.1
97.8
98.2
98.2
98.3

資

産
額

百万円
19,96019,612
19,387
19,637
19,972
19,75820,197
20,234
20,346
20,355
20,411
20,34620,14020,26020,705
19,91919,25819,18818,017
16,934
17,047
16,076
15,41014,567
14,745
14,48913,79913,828
13,576
12,885（注）基準価額および分配金（税引前）は１万口当たり、基準価額の騰落率は分配金（税引前）込み。
（注）当ファンドは、特定の指数を上回るまたは連動する成果を目指した運用を行っておりません。そのため、特定のベンチマークおよび参考指数を設けておりません。
（注）当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、債券組入比率は実質比率を記載しております。

－ 3 －CC_22958688_03_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_運用実績（ユーロコース）.indd

32023/03/08

19:02:23

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

第139期

第140期

第141期

第142期

第143期

第144期

年

月

日

基

準

価
騰

額
落

債
組

入

比

券
率

投資信託証券組 入 比 率

％
0.5

％
98.3

（期 首）
2022年７月19日

円
4,403

率
％
－

７月末
（期 末）
2022年８月18日

4,408

0.1

0.5

98.1

4,522

2.7

0.6

98.3

（期 首）
2022年８月18日

4,472

－

0.6

98.3

８月末
（期 末）
2022年９月20日

4,437

△0.8

0.6

98.2

4,520

1.1

0.6

98.1

（期 首）
2022年９月20日

4,470

－

0.6

98.1

９月末
（期 末）
2022年10月18日

4,246

△5.0

0.7

98.3

4,367

△2.3

0.7

97.8

（期 首）
2022年10月18日

4,342

－

0.7

97.8

10月末
（期 末）
2022年11月18日

4,453

2.6

0.6

98.2

4,523

4.2

0.5

98.2

（期 首）
2022年11月18日

4,498

－

0.5

98.2

11月末
（期 末）
2022年12月19日

4,507

0.2

0.5

98.2

4,553

1.2

0.6

98.2

（期 首）
2022年12月19日

4,528

－

0.6

98.2

4,385

△3.2

0.6

98.2

4,428

△2.2

0.6

98.3

12月末
（期 末）
2023年１月18日（注）期末基準価額は１万口当たり分配金（税引前）込み、騰落率は期首比。

－ 4 －CC_22958688_03_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_運用実績（ユーロコース）.indd

42023/03/08

19:02:23

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース

運用経過
作成期間中の基準価額等の推移（2022年７月20日～2023年１月18日）【円コース】
（円）
5,100

（百万円）
10,000

5,000

9,000

4,900

8,000

4,800

7,000

4,700

6,000

4,600

5,000

4,500

4,000

4,400

3,000

4,300
2022/７/19

2022/８/18

2022/９/20 2022/10/18

基準価額（左軸）

2022/11/18

分配金再投資基準価額（左軸）2022/12/19

2,000
2023/１/18

純資産総額（右軸）

第139期首：4,737円
第144期末：4,760円（既払分配金（税引前）：200円）
騰 落 率： 4.8％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンス
を示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、作成期首（2022年７月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

－ 5 －CC_22958688_04_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_運用経過（交流用）.indd

52023/03/08

19:02:24

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース【ユーロコース】
（円）
5,000

（百万円）
22,0004,800

20,0004,600

18,0004,400

16,0004,200

14,0004,000

12,0003,800
2022/７/19

2022/８/18

2022/９/20 2022/10/18

基準価額（左軸）

2022/11/18

分配金再投資基準価額（左軸）2022/12/19

10,0002023/１/18

純資産総額（右軸）

第139期首：4,403円
第144期末：4,403円（既払分配金（税引前）：200円）
騰 落 率： 4.6％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンス
を示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、作成期首（2022年７月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース／ユーロコース○基準価額の主な変動要因
主要投資対象である「ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド（円／ユーロ）」における主なプラス要因およびマイナス要因は以下の通りです。
（主なプラス要因）
・当作成期初から2022年８月中旬にかけて、米利上げペースが今後鈍化するとの期待から、市場のリス
クセンチメントが改善したことや、相対的に高い利回りを求める投資家の需要から資金が流入し、スプレッド（国債との利回り格差）が縮小したことがプラスに寄与しました。
・2023年１月以降は、ユーロ圏においてもインフレ鈍化の兆しが見えてきたことが好感され、スプレッドが縮小したことがプラスに寄与しました。
・保有債券の利息収入の獲得がプラスに寄与しました。
（主なマイナス要因）
・2022年９月、ユーロ圏のインフレ高進を背景とした欧州中央銀行（ＥＣＢ）による大幅利上げや、欧州のエネルギー不足に対する警戒感により、スプレッドが拡大したことがマイナスに影響しました。
・ユーロコースにおいては、為替市場で、ユーロが対円で下落したことがマイナスに影響しました。

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72023/03/08

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース／ユーロコース

投資環境（2022年７月20日～2023年１月18日）＜欧州国債市場＞
欧州国債市場では、主要な指標となるドイツの10年国債利回りは、高止まりするインフレ率を抑制す
るため、ＥＣＢがタカ派的な姿勢を強めたことにより、大幅に上昇（価格は下落）しました。
＜欧州ハイ・イールド社債市場＞
欧州ハイ・イールド社債市場は、ＥＣＢによる大幅利上げが嫌気され、スプレッドが拡大した局面もありましたが、当作成期末にかけてはユーロ圏におけるインフレ鈍化の期待が高まるにつれてスプレッ
ドは縮小し、前作成期末比で上昇しました。
＜為替市場＞
為替市場は、日銀が金融緩和政策の修正に動いたことや、ユーロ圏におけるインフレ鈍化の観測から、
ユーロは対円で小幅下落しました。
＜国内短期金融市場＞
国内短期金融市場は、日銀が2022年12月の金融政策決定会合において金融緩和政策の一部修正を行ったことから、１年国債利回りが一時プラス圏に上昇する場面が見られました。しかし、2023年１月の金融政策決定会合では、マイナス金利を含む金融緩和政策の継続を決定したことから、１年国債利回りは再度マイナス圏へ低下しました。

当ファンドのポートフォリオ（2022年７月20日～2023年１月18日）【円コース】「ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド（円）」と「マネー・リクイディ
ティ・マザーファンド」の各投資信託証券を主要投資対象とし、「ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボ
ンド・マスター・ファンド（円）」につきましては、組入比率を高位に維持しました。
【ユーロコース】「ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド（ユーロ）」と「マネー・リクイ
ディティ・マザーファンド」の各投資信託証券を主要投資対象とし、「ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イール
ド・ボンド・マスター・ファンド（ユーロ）」につきましては、組入比率を高位に維持しました。
○ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド（円／ユーロ）
国別の運用状況につきましては、経済回復が相対的に堅調な国の企業を中心に組み入れを行いました。
セクター別では、グローバルに展開する企業が多い素材セクターのほか、ディフェンシブ性の高い電気通信サービスなどのセクターを高めの配分としました。格付け別では、相対的に割安感が見られるＢ格の債券を市場割合に対して多めに組み入れました。銘柄選択においては、リスク考慮後でも割安と判断される銘柄の購入や新発債の購入等を機動的に行いました。
○マネー・リクイディティ・マザーファンド
わが国の公社債および短期金融商品を主要投資対象とした運用を行い、政府保証債を組み入れました。

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース／ユーロコース

当ファンドのベンチマークとの差異（2022年７月20日～2023年１月18日）【円コース】／【ユーロコース】
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。

分配金（2022年７月20日～2023年１月18日）

各ファンドの分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額としております。
当作成期間におきましては、「円コース」、「ユーロコース」ともに、第139期から第140期までの決算期に１万口当たり50円（税引前）、第141期から第144期までの決算期に１万口当たり25円（税引前）、合計200円（税引前）の収益分配を行いました。
なお、両ファンドともに、収益分配に充てなかった留保益につきましては、運用の基本方針と同一の運用を行ってまいります。
【円コース】
項目（単位：円、１万口当たり・税引前）

第139期
第140期
第141期
第142期
第143期
第144期
2022年７月20日～ 2022年８月19日～ 2022年９月21日～ 2022年10月19日～ 2022年11月19日～ 2022年12月20日～
2022年８月18日 2022年９月20日 2022年10月18日 2022年11月18日 2022年12月19日 2023年１月18日

50
1.008％

当期分配金(対基準価額比率)

45
4
5,894

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

50
1.049％
41
9
5,885

25
0.551％
25
－
5,903

25
0.531％
25
－
5,923

25
0.530％
25
－
5,941

25
0.522％
25－
5,961（注）対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

【ユーロコース】
項

目

当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額（単位：円、１万口当たり・税引前）

第139期
第140期
第141期
第142期
第143期
第144期
2022年７月20日～ 2022年８月19日～ 2022年９月21日～ 2022年10月19日～ 2022年11月19日～ 2022年12月20日～
2022年８月18日 2022年９月20日 2022年10月18日 2022年11月18日 2022年12月19日 2023年１月18日

50
1.106％
19
30
2,698

50
1.106％
18
31
2,667

25
0.572％
16
8
2,658

25
0.553％
19
5
2,653

25
0.549％
18
6
2,647

25
0.565％
16
8
2,638（注）対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース／ユーロコース

今後の運用方針【円コース】「ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド（円）」と「マネー・リクイディ
ティ・マザーファンド」の各投資信託証券を主要投資対象とし、「ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボ
ンド・マスター・ファンド（円）」につきましては、組入比率を高位に保つことを基本とします。
【ユーロコース】「ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド（ユーロ）」と「マネー・リクイ
ディティ・マザーファンド」の各投資信託証券を主要投資対象とし、「ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イール
ド・ボンド・マスター・ファンド（ユーロ）」につきましては、組入比率を高位に保つことを基本とします。
○ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド（円／ユーロ）（投資環境の見通し）
欧州国債市場では、ＥＣＢは声明文で利上げを当面継続すると示唆していることから、利回りには引き続き上昇圧力がかかると予想されます。もっとも、利上げによる景気減速に対する警戒感が強まっていることや、地政学リスク等は利回りの上昇を抑制する要因と見ています。
欧州ハイ・イールド社債市場については、インフレ動向や主要国の金融政策を巡る観測や景気減速懸念は変動要因と見られます。利回りは数年来の高水準にあることから、投資家からの需要も相応にあると見られ、今後も市場の支えとなることが期待されます。
為替市場においては、ＥＣＢの金融引き締め姿勢を背景に、ユーロ高円安が進行してきましたが、日銀による金融緩和政策の修正や、グローバルでインフレ鈍化の兆しも見られていることからユーロ高円安を修正する動きも出ています。ＥＣＢや日銀の金融政策を巡る観測から、ユーロは円に対して変動すると考えられます。
（運用方針）
各企業のビジネスモデルや、バランスシート、バリュエーションに注目し、銘柄を選別する方針です。
格付け別では、相対的な割安感が引き続き見られるＢ格の債券を選好する方針です。
○マネー・リクイディティ・マザーファンド（投資環境の見通し）
国内短期金融市場は、日銀によるマイナス金利政策の継続が見込まれることから、主要な投資対象であるわが国の公社債および短期金融商品の利回りがマイナス圏での推移となり、今後も厳しい運用環境が続くと予想されます。
（運用方針）
わが国の公社債および短期金融商品を主要投資対象とし、安定した収益確保を目的に運用を行います。

－ 10 －

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース【円コース】○１万口当たりの費用明細
項
(a) 信
（投
（販

目
託

報

酬

信
売

会
会

社）
社）

（2022年７月20日～2023年１月18日）

第139期～第144期
項
目
の
概
要
金
額
比
率
円
％
(a)信託報酬＝作成期間中の平均基準価額×信託報酬率
24
0.513
(10)
(13)

(0.221)(0.276)

（受
託
会
社）
( 1)
(0.017)
(b) そ
の
他
費
用
0
0.007
（監
査
費
用）
( 0)
(0.007)
（そ
の
他）
( 0)
(0.000)
合
計
24
0.520
作成期間中の平均基準価額は、4,710円です。

委託した資金の運用の対価
交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b)その他費用＝作成期間中のその他費用÷作成期間中の平均受益権口数
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
その他は、金銭信託支払手数料（注）作成期間中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 11 －

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース（参考情報）○総経費率
作成期間中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期間中の平均受益権口数に作成期間中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.79％です。
運用管理費用以外
0.07％

運用管理費用
（投信会社）
0.44％

投資先
ファンド
0.76％

運用管理費用
0.69％

総経費率
1.79％

当ファンド
1.03％

運用管理費用（販売会社）
0.55％

その他費用
0.01％
運用管理費用
（受託会社）
0.03％（単位：％）

総経費率（①＋②＋③）

1.79①当ファンドの費用の比率

1.03②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.69③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.07（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 12 －

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース○売買及び取引の状況

（2022年７月20日～2023年１月18日）

投資信託証券
第
銘

139

期

買

柄

国 内

口

数

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・
ボンド・マスター・ファンド（円）

～

第

付

144

期

数

金

売

金
口

額
千円

33,38086,000

付

口

口

額
千円

177,146

446,000（注）金額は受渡代金。
（注）単位未満は切捨て。

○利害関係人との取引状況等

（2022年７月20日～2023年１月18日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細（2023年１月18日現在）

ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘第 138 期 末口数口

柄ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・
ボンド・マスター・ファンド（円）
合
計

第
口

数
口

144
評

価

期
額
千円

末
比

率
％

1,468,908

1,325,142

3,372,486

98.0

1,468,908

1,325,142

3,372,486

98.0（注）比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。

親投資信託残高
銘柄

マネー・リクイディティ・マザーファンド

第
口

138

期

末
数
千口
26,700

第
口

144
数
千口
26,700

期
評

末
価

額
千円
26,686（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。

－ 13 －

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2023/03/0819:02:26

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース○投資信託財産の構成

（2023年１月18日現在）

項

目

評

第
価

144
額

期
比

末

券

千円
3,372,486

率
％
96.6

マ ネ ー ・ リ ク イ デ ィ テ ィ ・ マ ザ ー フ ァ ン ド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

26,686
93,4153,492,587

0.8
2.6
100.0

投

資

信

託

受

益

証

（注）評価額の単位未満は切捨て。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目

第139期末第140期末第141期末
第142期末第143期末
第144期末2022年８月18日現在 2022年９月20日現在 2022年10月18日現在 2022年11月18日現在 2022年12月19日現在 2023年１月18日現在

円
円
円
円
円
円
(A) 資産4,016,181,281
3,862,689,234
3,614,760,672
3,588,114,095
3,510,645,317
3,492,587,195
コール・ローン等
95,798,483
92,349,211
127,750,042
73,026,691
96,969,372
93,099,721
投資信託受益証券（評価額）
3,893,326,533
3,733,256,258
3,459,991,080
3,475,076,003
3,376,649,039
3,372,486,602
マネー・リクイディティ・
26,692,304
26,692,304
26,689,634
26,689,634
26,686,964
26,686,964
マザーファンド（評価額）
未収入金－
10,000,000－
13,000,000
10,000,000－
その他未収収益363,961
391,461
329,916
321,767
339,942
313,908(B) 負債
56,791,610
61,423,235
67,807,050
36,521,645
63,351,019
52,235,654
未払収益分配金
40,303,457
40,294,309
19,652,545
18,970,947
18,367,047
18,070,916
未払解約金
13,108,517
17,485,708
45,225,526
14,453,900
41,860,463
31,237,561
未払信託報酬
3,336,159
3,596,265
2,891,347
3,057,059
3,083,401
2,889,620
未払利息
65
109
168
93
126
76
その他未払費用
43,412
46,844
37,464
39,64639,98237,481(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
3,959,389,671
3,801,265,999
3,546,953,622
3,551,592,450
3,447,294,298
3,440,351,541
元本
8,060,691,579
8,058,861,952
7,861,018,333
7,588,378,943
7,346,818,902
7,228,366,623
次期繰越損益金△4,101,301,908△4,257,595,953△4,314,064,711△4,036,786,493△3,899,524,604△3,788,015,082(D) 受益権総口数
8,060,691,579口
8,058,861,952口
7,861,018,333口
7,588,378,943口
7,346,818,902口
7,228,366,623口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
4,912円
4,717円
4,512円
4,680円
4,692円
4,760円（注）純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は第139期4,101,301,908円、第140期4,257,595,953円、第141期4,314,064,711円、第142期4,036,786,493円、第143期3,899,524,604円、第144期3,788,015,082円です。
（注）計算期間末における１口当たりの純資産額は、第139期0.4912円、第140期0.4717円、第141期0.4512円、第142期0.4680円、第143期
0.4692円、第144期0.4760円です。
（注）当ファンドの第139期首元本額は8,100,179,072円、第139～144期中追加設定元本額は485,759,088円、第139～144期中一部解約元本額は1,357,571,537円です。

－ 14 －

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース○損益の状況項目(A) 配当等収益
受取配当金
受取利息
その他収益金
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

第139期
第140期
第141期
第142期
第143期
第144期
2022年７月20日～ 2022年８月19日～ 2022年９月21日～ 2022年10月19日～ 2022年11月19日～ 2022年12月20日～
2022年８月18日
2022年９月20日
2022年10月18日
2022年11月18日
2022年12月19日
2023年１月18日
円
円
円
円
円
円
37,212,900
36,665,322
36,131,268
34,909,806
34,157,139
33,695,586
36,577,194
35,986,057
35,588,561
34,330,008
33,578,577
33,148,14050－－△            2
－1636,845
681,839545,065
582,432
581,063549,536△        1,189△        2,574△        2,358△        2,632△        2,501△        2,091
146,647,069△  147,889,440△  174,074,700
113,692,402△    4,258,320
35,865,488
148,510,003
2,155,051
4,136,036
115,097,097
590,874
36,056,659△    1,862,934△  150,044,491△  178,210,736△    1,404,695△    4,849,194△      191,171△    3,379,731△    3,643,212△    2,928,858△    3,096,861△    3,123,518△    2,927,256
180,480,238△  114,867,330△  140,872,290
145,505,347
26,775,301
66,633,818△1,793,823,523△1,620,531,138△1,716,390,349△1,799,728,265△1,614,540,957△1,564,718,229△2,447,655,166△2,481,903,176△2,437,149,527△2,363,592,628△2,293,391,901△2,271,859,755( 4,285,682,273) ( 4,293,938,429) ( 4,192,453,324) ( 4,050,054,658) ( 3,922,528,563) ( 3,863,518,451)(△6,733,337,439) (△6,775,841,605) (△6,629,602,851) (△6,413,647,286) (△6,215,920,464) (△6,135,378,206)△4,060,998,451△4,217,301,644△4,294,412,166△4,017,815,546△3,881,157,557△3,769,944,166△   40,303,457△   40,294,309△   19,652,545△   18,970,947△   18,367,047△   18,070,916△4,101,301,908△4,257,595,953△4,314,064,711△4,036,786,493△3,899,524,604△3,788,015,082△2,447,655,166△2,481,903,176△2,437,149,527△2,363,592,628△2,293,391,901△2,271,859,755( 4,285,682,314) ( 4,293,938,586) ( 4,192,453,383) ( 4,050,054,696) ( 3,922,528,582) ( 3,863,518,510)(△6,733,337,480) (△6,775,841,762) (△6,629,602,910) (△6,413,647,324) (△6,215,920,483) (△6,135,378,265)
465,608,937
449,209,126
448,062,943
445,189,837
442,534,809
445,551,819△2,119,255,679△2,224,901,903△2,324,978,127△2,118,383,702△2,048,667,512△1,961,707,146（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）収益分配金
決算期(a) 配当等収益(費用控除後)

第139期
36,543,438円

第140期
33,039,589円

第141期
33,217,949円

第142期
34,197,679円

第143期
31,046,451円

第144期
32,291,212円(b) 有価証券等損益額
0円
0円
0円
0円
0円
0円
(費用控除後、繰越欠損金補填後)(c) 信託約款に規定する収益調整金 4,285,682,314円 4,293,938,586円 4,192,453,383円 4,050,054,696円 3,922,528,582円 3,863,518,510円(d) 信託約款に規定する分配準備積立金469,368,956円 456,463,846円 434,497,539円 429,963,105円 429,855,405円 431,331,523円
分配対象収益(ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ) 4,791,594,708円 4,783,442,021円 4,660,168,871円 4,514,215,480円 4,383,430,438円 4,327,141,245円
分配対象収益(１万口当たり)
5,944円
5,935円
5,928円
5,948円
5,966円
5,986円
分配金額
40,303,457円
40,294,309円
19,652,545円
18,970,947円
18,367,047円
18,070,916円
分配金額(１万口当たり)
50円
50円
25円
25円
25円
25円

－ 15 －

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース／ユーロコース

用語解説○資産、負債、元本及び基準価額の状況は、期末における資産、負債、元本及び基準価額の計算過程を表しています。主な項目の説明は次の通りです。
項目
資産
コール・ローン等
各種有価証券等(評価額)
未収入金
未収配当金
未収利息
負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用
純資産総額(資産－負債)
元本
次期繰越損益金
受益権総口数１(万)口当たり基準価額

説明ファンドが保有する財産の合計です。
金融機関向けの安全性の高い短期貸付運用などの残高です。
組入れた株式・債券・ファンドなどの評価金額です。
入金が予定されている有価証券の売却代金などです。
入金が予定されている株式の配当金等です。
入金が予定されているコール・ローン等の利息や債券の利息の合計です。
支払いが予定されている金額の合計です。
期末時点で支払いが予定されている収益分配金です。
支払いが予定されている解約金です。
支払いが予定されている信託報酬の額です。
支払いが予定されている監査費用、その他の費用です。
ファンドが保有する財産の合計から支払いが予定されている金額の合計を差し引いたものです。
ファンド全体の元本残高です。
純資産総額と元本の差額（翌期に繰り越す損益金の合計額）です。
受益者が保有する受益権口数の合計です。
１(万)口当たりのファンドの時価です。

用語解説○損益の状況は、期中にファンドがどのような収益や損失を計上したかを表しています。主な項目の説明は次の通りです。
項目
配当等収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買損益
売買益
売買損
信託報酬等
当期損益金
前期繰越損益金
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
計
収益分配金
次期繰越損益金
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

説明ファンドが受取った配当金・利息等の合計です。
保有する株式等の配当金等です。
債券、コール・ローン等の利息等です。
有価証券の売買損益と期末の評価損益の合計額です。
売買益と期末評価益の合計です。
売買損と期末評価損の合計です。
信託報酬のほか保管費用、監査費用、その他の費用と、それらに掛かる消費税等相当額です。
当期における収支合計です。
前期分の分配準備積立金と繰越損益金の合計額から当期中の解約に対する持分を控除した金額です。
受益者がファンドに払い込んだ金額と元本との差額です。
配当等に相当する額です。
売買損益に相当する額です。
収益分配前の期中の収支の総合計です。
期中の分配可能額から受益者に支払われる分配金です。
翌期に繰り越す損益金の合計です。
翌期に繰り越す追加信託差損益金です。
配当等に相当する額です。
売買損益に相当する額です。
翌期に繰り越す分配準備積立金の額です。
翌期に繰り越す損益金の額です。

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税引前）
支払開始日
お支払場所

第139期
第140期
第141期
第142期
第143期
第144期
50円
50円
25円
25円
25円
25円
各決算日から起算して５営業日までの間に支払いを開始します。
取得申込みを取扱った販売会社の本支店＜お知らせ＞
該当事項はございません。

－ 17 －

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース【ユーロコース】○１万口当たりの費用明細
項
(a) 信
（投
（販

目
託

報

酬

信
売

会
会

社）
社）

（2022年７月20日～2023年１月18日）

第139期～第144期
項
目
の
概
要
金
額
比
率
円
％
(a)信託報酬＝作成期間中の平均基準価額×信託報酬率
23
0.513
(10)
(12)

(0.221)(0.276)

（受
託
会
社）
( 1)
(0.017)
(b) そ
の
他
費
用
0
0.007
（監
査
費
用）
( 0)
(0.007)
（そ
の
他）
( 0)
(0.000)
合
計
23
0.520
作成期間中の平均基準価額は、4,406円です。

委託した資金の運用の対価
交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b)その他費用＝作成期間中のその他費用÷作成期間中の平均受益権口数
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
その他は、金銭信託支払手数料（注）作成期間中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 18 －

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース（参考情報）○総経費率
作成期間中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期間中の平均受益権口数に作成期間中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.76％です。
運用管理費用以外
0.04％

運用管理費用
（投信会社）
0.44％

運用管理費用
0.69％

投資先
ファンド
0.73％

総経費率
1.76％

当ファンド
1.03％

運用管理費用（販売会社）
0.55％

その他費用
0.01％
運用管理費用
（受託会社）
0.03％（単位：％）

総経費率（①＋②＋③）

1.76①当ファンドの費用の比率

1.03②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.69③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.04（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 19 －

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース○売買及び取引の状況

（2022年７月20日～2023年１月18日）

投資信託証券
第
銘

139

期

買

柄

国 内

口

数

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・
ボンド・マスター・ファンド（ユーロ）

～

第

付

144

期

数

金

売

金
口

額
千円

7,929

44,000

付

口

口

額
千円

360,784

2,028,000（注）金額は受渡代金。
（注）単位未満は切捨て。

○利害関係人との取引状況等

（2022年７月20日～2023年１月18日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細（2023年１月18日現在）

ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘第 138 期 末口数口

柄ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・
ボンド・マスター・ファンド（ユーロ）
合
計

第
口

数
口

144
評

価

期
額
千円

末
比

率
％

2,601,374

2,248,518

12,661,410

98.3

2,601,374

2,248,518

12,661,41098.3（注）比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。

親投資信託残高
銘柄

マネー・リクイディティ・マザーファンド

第
口

138

期

末
数
千口
94,638

第
口

144
数
千口
94,638

期
評

末
価

額
千円
94,590（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。

－ 20 －

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欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース○投資信託財産の構成

（2023年１月18日現在）

項

目

評

第
価

144
額

期
比

末

券

千円
12,661,410

率
％
96.9

マ ネ ー ・ リ ク イ デ ィ テ ィ ・ マ ザ ー フ ァ ン ド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

94,590307,276
13,063,276

0.7
2.4
100.0

投

資

信

託

受

益

証

（注）評価額の単位未満は切捨て。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目

第139期末第140期末第141期末
第142期末第143期末
第144期末2022年８月18日現在 2022年９月20日現在 2022年10月18日現在 2022年11月18日現在 2022年12月19日現在 2023年１月18日現在

円
円
円
円
円
円
(A) 資産14,978,443,449
14,718,048,225
13,963,190,390
14,012,831,027
13,720,354,176
13,063,276,825
コール・ローン等
388,484,102
377,332,066
365,529,376
321,692,228
261,800,172
251,091,095
投資信託受益証券（評価額）
14,494,000,290
14,218,617,435
13,501,809,227
13,579,281,187
13,325,647,489
12,661,410,454
マネー・リクイディティ・
94,609,796
94,609,796
94,600,332
94,600,332
94,590,868
94,590,868
マザーファンド（評価額）
未収入金－
26,000,000－
16,000,000
37,000,000
55,000,000
その他未収収益
1,349,261
1,488,928
1,251,455
1,257,280
1,315,647
1,184,408(B) 負債
233,228,729
228,961,620
163,388,567
183,995,752
144,072,364
177,889,781
未払収益分配金
164,864,196
162,053,968
79,461,465
76,865,204
74,949,521
73,161,610
未払解約金
55,776,843
53,231,792
72,903,027
94,989,942
57,032,552
93,624,092
未払信託報酬
12,425,670
13,499,789
10,882,632
11,984,617
11,935,224
10,961,723
未払利息
265
449
480
413
340
205
その他未払費用
161,755
175,622
140,963
155,576
154,727
142,151(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
14,745,214,720
14,489,086,605
13,799,801,823
13,828,835,275
13,576,281,812
12,885,387,044
元本
32,972,839,229
32,410,793,772
31,784,586,220
30,746,081,714
29,979,808,731
29,264,644,048
次期繰越損益金△18,227,624,509△17,921,707,167△17,984,784,397△16,917,246,439△16,403,526,919△16,379,257,004(D) 受益権総口数
32,972,839,229口
32,410,793,772口
31,784,586,220口
30,746,081,714口
29,979,808,731口
29,264,644,048口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
4,472円4,470円
4,342円
4,498円
4,528円
4,403円（注）純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は第139期18,227,624,509円、第140期17,921,707,167円、第141期17,984,784,397円、第142期16,917,246,439円、第143期16,403,526,919円、第144期16,379,257,004円です。
（注）計算期間末における１口当たりの純資産額は、第139期0.4472円、第140期0.4470円、第141期0.4342円、第142期0.4498円、第143期
0.4528円、第144期0.4403円です。
（注）当ファンドの第139期首元本額は33,087,069,391円、第139～144期中追加設定元本額は2,101,406,351円、第139～144期中一部解約元本
額は5,923,831,694円です。

－ 21 －

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2023/03/0819:02:28

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース○損益の状況項目(A) 配当等収益
受取配当金
受取利息
その他収益金
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
繰越損益金

第139期
第140期
第141期
第142期
第143期
第144期
2022年７月20日～ 2022年８月19日～ 2022年９月21日～ 2022年10月19日～ 2022年11月19日～ 2022年12月20日～
2022年８月18日
2022年９月20日
2022年10月18日
2022年11月18日
2022年12月19日
2023年１月18日
円
円
円
円
円
円
67,176,214
65,776,309
63,628,698
60,900,579
60,079,794
58,748,375
64,809,100
63,210,582
61,567,662
58,640,908
57,811,918
56,666,799
180
－
1
1
1
－
2,371,116
2,574,331
2,068,884
2,270,506
2,276,958
2,088,651△         4,182△         8,604△         7,849△        10,836△         9,083△         7,075
335,731,061
105,617,713△   378,906,938
499,636,842
118,684,252△   339,278,159
338,808,913
108,859,593
14,173,049
513,340,059
119,626,436
11,285,275△     3,077,852△     3,241,880△   393,079,987△    13,703,217△       942,184△   350,563,434△    12,587,927△    13,675,877△    11,023,811△    12,140,815△    12,090,539△    11,104,478
390,319,348
157,718,145△   326,302,051
548,396,606
166,673,507△   291,634,262△ 3,747,967,115△ 3,333,190,758△ 3,145,703,805△ 3,339,213,315△ 2,765,711,262△ 2,574,500,418△14,705,112,546△14,584,180,586△14,433,317,076△14,049,564,526△13,729,539,643△13,439,960,714( 8,996,956,689) ( 8,745,690,033) ( 8,477,338,627) ( 8,175,126,410) ( 7,954,672,721) ( 7,746,499,363)(△23,702,069,235) (△23,329,870,619) (△22,910,655,703) (△22,224,690,936) (△21,684,212,364) (△21,186,460,077)△18,062,760,313△17,759,653,199△17,905,322,932△16,840,381,235△16,328,577,398△16,306,095,394△   164,864,196△   162,053,968△    79,461,465△    76,865,204△    74,949,521△    73,161,610△18,227,624,509△17,921,707,167△17,984,784,397△16,917,246,439△16,403,526,919△16,379,257,004△14,804,848,349△14,685,649,449△14,460,118,288△14,066,793,448△13,748,429,882△13,465,428,264( 8,897,221,146) ( 8,644,221,409) ( 8,450,537,640) ( 8,157,897,949) ( 7,935,782,574) ( 7,721,031,971)(△23,702,069,495) (△23,329,870,858) (△22,910,655,928) (△22,224,691,397) (△21,684,212,456) (△21,186,460,235)△ 3,422,776,160△ 3,236,057,718△ 3,524,666,109△ 2,850,452,991△ 2,655,097,037△ 2,913,828,740（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）収益分配金
決算期(a) 配当等収益(費用控除後)

第139期
65,128,393円

第140期
60,585,105円

第141期
52,660,253円

第142期
59,636,282円

第143期
56,059,282円

第144期
47,694,060円(b) 有価証券等損益額
0円
0円
0円
0円
0円
0円
(費用控除後、繰越欠損金補填後)(c) 信託約款に規定する収益調整金 8,996,956,949円 8,745,690,272円 8,477,338,852円 8,175,126,871円 7,954,672,813円 7,746,499,521円(d) 信託約款に規定する分配準備積立金
0円
0円
0円
0円
0円
0円
分配対象収益(ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ) 9,062,085,342円 8,806,275,377円 8,529,999,105円 8,234,763,153円 8,010,732,095円 7,794,193,581円
分配対象収益(１万口当たり)
2,748円
2,717円
2,683円
2,678円
2,672円
2,663円
分配金額
164,864,196円 162,053,968円
79,461,465円
76,865,204円
74,949,521円
73,161,610円
分配金額(１万口当たり)
50円
50円
25円
25円
25円
25円

－ 22 －

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2023/03/0819:02:28

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税引前）
支払開始日
お支払場所

第139期
第140期
第141期
第142期
第143期
第144期
50円
50円
25円
25円
25円
25円
各決算日から起算して５営業日までの間に支払いを開始します。
取得申込みを取扱った販売会社の本支店＜お知らせ＞
該当事項はございません。

－ 23 －

CC_22958688_06_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_1万口（ユーロコース）.indd23

2023/03/0819:02:29

欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース／ユーロコース【円コース】／【ユーロコース】○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細（2023年１月18日現在）＜マネー・リクイディティ・マザーファンド＞
下記は、マネー・リクイディティ・マザーファンド全体（314,111千口）の内容です。

国内公社債(Ａ) 国内（邦貨建）公社債

種類別開示
第

区

分

特
殊
債
券
（除 く 金 融 債）
合

計

144

期

額 組 入 比 率 うちＢＢ格以下
組 入 比 率額 面 金 額 評

価千円
260,000(260,000)
260,000(260,000)

千円
260,687(260,687)
260,687(260,687)％
83.0(83.0)
83.0(83.0)

％
－
(－)
－
(－)

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
－
－
83.0
(－)
(－)
(83.0)
－
－
83.0
(－)
(－)
(83.0)（注）（ ）内は非上場債券で内書きです。
（注）組入比率は、当ファンドが組み入れているマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合。
（注）額面・評価額の単位未満は切捨て。
（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

(Ｂ) 国内（邦貨建）公社債

銘柄別開示
率

第
144
額 面 金 額特殊債券（除く金融債）
第２回政府保証新関西国際空港債券
第19回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債

％
0.882
0.668

第182回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第190回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第51回政府保証地方公共団体金融機構債券
合
計

0.834
0.605
0.835

銘

柄

利

額

末
償還年月日

千円
50,00030,000千円
50,20530,0332023/６/27
2023/３/15

50,00080,00050,000260,000

50,01680,18550,246
260,687評期
価2023/１/31
2023/５/31
2023/８/14（注）額面・評価額の単位未満は切捨て。

－ 24 －

CC_22958688_07_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_参考情報.indd24

2023/03/0819:02:30

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド<参考情報>
ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド<当ファンドの仕組みは次の通りです>
商品分類
表示通貨
運用会社(投資顧問会社)
運用方法

通貨クラス

決算日
信託報酬等

ルクセンブルク籍の契約型投資信託
円
ＤＷＳ インベストメントＧｍｂＨ①主に欧州諸国のユーロ建のハイ・イールド債券等への投資を通じて、高水準のインカム・ゲインの獲得とファンド資産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
②ユーロ建以外の資産へ投資を行う場合はユーロで為替ヘッジすることを原則とします。
（円）
ユーロ建資産（ユーロ建以外の資産については、ユーロで為替ヘッジをすることを原則とします。）について、原則として円で為替ヘッジを行う円
建投資信託証券を発行します。
（ユーロ）
ユーロ建資産（ユーロ建以外の資産については、ユーロで為替ヘッジをすることを原則とします。）について対円での為替ヘッジを行わない円建投資信託証券を発行します。
ユーロ建資産（ユーロ建以外の資産については、ユーロで為替ヘッジをすることを原則とします。）について、上記以外の通貨で為替ヘッジを行う
通貨クラスもあります。
毎年12月31日
運用報酬：実質年率0.70％以内※ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンドの信託
報酬率は年率0.90％以内ですが、その内、年率0.20％は各ファンドに対して払い戻されるため、実質的な信託報酬率は年率0.70％以内となります。
その他、組入有価証券の売買委託手数料、管理報酬、保管報酬、ヘッジに係る報酬、租税等がかかります。

－ 25 －

CC_22958688_08_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_参考情報（DWSユーロハイイールドBマスターF）.indd

252023/03/08

19:02:31

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド
以下は、ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンドの監査報告書の一部を、岡三アセットマネジメントが翻訳したものです。岡三アセットマネジメントは正確性、完全性を保証する
ものではありません。

収入および支出の計算書
自 2021年１月１日

至 2021年12月31日

Ｉ．収益
１．受取配当金（源泉税控除前）
２．受取利息（有価証券、源泉税控除前）
３．受取利息（流動資産、源泉税控除前）
４．貸付有価証券による収益
５．外国源泉税（控除）（１）

ＥＵＲ
ＥＵＲ
ＥＵＲ
ＥＵＲ
ＥＵＲ

44,989.23
25,679,907.05
13,287.15
558,416.70
642.88

収益合計

ＥＵＲ

26,297,243.01

ＥＵＲ △
ＥＵＲ △

41,910.48
5,349,245.76

ＥＵＲ △
ＥＵＲ △
ＥＵＲ △
ＥＵＲ △

11,447.18
54,563.25
57,434.11
342,003.98

費用合計

ＥＵＲ △

5,856,604.76

Ⅲ．純投資収益ＥＵＲ

20,440,638.25

Ⅳ．売却取引
１．実現利益
２．実現損失ＥＵＲ204,876,347.48
ＥＵＲ △202,378,946.51

譲渡益／譲渡損ＥＵＲ

2,497,400.97

Ｖ．当年度実現損益

ＥＵＲ

22,938,039.22

１．未実現評価益
２．未実現評価損
Ⅵ．当年度未実現損益

ＥＵＲ
ＥＵＲ △
ＥＵＲ △

2,380,666.70
3,354,493.64
973,826.94

Ⅶ．当年度純利益／純損失

ＥＵＲ

21,964,212.28

Ⅱ．費用
１．支払利息２．運用報酬
内訳：
一括報酬
事務管理報酬
３．預託費用４．監査費用
５．年次税
６．その他費用内訳：
貸付有価証券（管理会社分）
その他

ＥＵＲ
ＥＵＲ

ＥＵＲ
ＥＵＲ

△5,273,631.66△
75,614.10△△

186,138.90
155,865.08（１）905.35ユーロの還付金を含みます。

－ 26 －

CC_22958688_08_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_参考情報（DWSユーロハイイールドBマスターF）.indd

262023/03/08

19:02:31

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド
Investment portfolio – December 31, 2021
Description

Count/
units/
currency

Quantity/
principal
amountPurchases/
Sales/
additionsdisposalsin the reporting period

Currency

Market price

Securities traded on an exchangeInterest-bearing securities
6.641 % Aareal Bank AG 2014/perpetual * . . . . . . . . . . . . .
3.248 % Abertis Infraestructuras Finance BV 2020/
perpetual * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.375 % Accor SA (MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.00 % Adevinta ASA -Reg- (MTN) 2020/2027 . . . . . . . . . .
3.25 % ADLER Group SA (MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . .
1.875 % ADLER Group SA (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . .
2.25 % ADLER Group SA (MTN) 2021/2029 ** . . . . . . . . .
2.25 % ADLER Group SA (MTN) 2021/2027 . . . . . . . . . . .
4.125 % Adler Pelzer Holding GmbH -Reg(MTN) 2017/2024 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.125 % ADLER Real Estate AG (MTN) 2017/2024 . . . . . . .
4.25 % Afflelou SAS -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . .
6.25 % AIB Group PLC 2020/perpetual * . . . . . . . . . . . . . .
3.875 % Akelius Residential Property AB 2018/2078 * . . . .
5.25 % Albion Financing 1 SARL Via Aggreko Holdings, Inc.
-Reg- (MTN) 2021/2026 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.625 % Allied Universal Holdco LLC Via Allied Universal
Finance Corp Via Atlas Luxco 4 Sarl -Reg(MTN) 2021/2028 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.125 % Almirall SA -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . .
2.25 % Altice Financing SA -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . .
4.75 % Altice Finco SA -Reg- 2017/2028 . . . . . . . . . . . . . .
5.875 % Altice France SA/France -Reg- (MTN) 2018/2027 .
2.50 % Altice France SA/France -Reg- (MTN) 2019/2025 .
3.375 % Altice France SA/France -Reg- (MTN) 2019/2028 .
4.25 % Altice France SA/France -Reg- (MTN) 2021/2029 .
6.00 % ams AG -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . . .
4.625 % APCOA Parking Holdings GmbH -Reg(MTN) 2021/2027 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.00 % APCOA Parking Holdings GmbH -Reg(MTN) 2021/2027 * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.625 % ASR Nederland NV 2017/perpetual * . . . . . . . . . . .
5.00 % Assemblin Financing AB -Reg- (MTN) 2019/2025 *2.625 % Avantor Funding, Inc. -Reg- (MTN) 2020/2025 . . .
4.00 % Banco Comercial Portugues SA 2021/2032 * . . . .
6.50 % Banco de Sabadell SA 2017/perpetual * . . . . . . . .
2.00 % Banco de Sabadell SA (MTN) 2020/2030 * . . . . . .
2.50 % Banco de Sabadell SA (MTN) 2021/2031 . . . . . . . .
5.75 % Banco de Sabadell SA 2021/perpetual * . . . . . . . .
3.625 % Banco Santander SA 2021/perpetual * . . . . . . . . .
3.50 % Banijay Entertainment SASU -Reg(MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.50 % Banijay Group SAS -Reg- (MTN) 2020/2026 . . . . .
7.50 % Bank of Ireland Group PLC 2020/perpetual * . . . .
6.00 % Bankia SA 2017/perpetual * . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.375 % Bankia SA 2018/perpetual * . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.25 % Bankinter SA 2021/2032 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.125 % Barclays PLC (MTN) 2021/2031 * . . . . . . . . . . . . .
4.125 % Belden, Inc. -Reg- (MTN) 2016/2026 . . . . . . . . . . .
3.375 % Belden, Inc. -Reg- (MTN) 2021/2031 . . . . . . . . . . .
5.25 % BK LC Lux Finco1 Sarl -Reg- (MTN) 2021/2029 . . .
3.50 % Brunello Bidco SpA -Reg- (MTN) 2021/2028 . . . . .
4.75 % Burger King France SAS -Reg- (MTN) 2021/2026 *4.75 % BWAY Holding Co. -Reg- (MTN) 2018/2024 ** . . .
5.75 % Caixa Geral de Depositos SA (MTN) 2018/2028 * .
6.75 % CaixaBank SA 2017/perpetual * . . . . . . . . . . . . . . .
2.375 % CANPACK SA Via Eastern PA Land Investment
Holding LLC -Reg- (MTN) 2020/2027 . . . . . . . . . . .
10.125 % Carnival Corp. -Reg- (MTN) 2020/2026 . . . . . . . . .
7.625 % Carnival Corp. -Reg- (MTN) 2020/2026 . . . . . . . . .
4.498 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2014/2024 .
5.25 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2021/2027 .
1.75 % CECONOMY AG (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . .
1.25 % Cellnex Finance Co., SA (MTN) 2021/2029 . . . . . .
2.00 % Cellnex Finance Co., SA 2021/2033 . . . . . . . . . . . .
1.50 % Cellnex Finance Co., SA (MTN) 2021/2028 . . . . . .
2.875 % Cellnex Telecom SA (MTN) 2017/2025 . . . . . . . . .
1.75 % Cellnex Telecom SA (MTN) 2020/2030 . . . . . . . . .
5.875 % Centurion Bidco SpA -Reg- (MTN) 2020/2026 . . . .
4.00 % Chemours Co./The (MTN) 2018/2026 . . . . . . . . . .
4.375 % Cheplapharm Arzneimittel GmbH -Reg(MTN) 2020/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.50 % CMA CGM SA -Reg- (MTN) 2020/2026 . . . . . . . . .
6.125 % Commerzbank AG 2020/perpetual * . . . . . . . . . . .
1.375 % Commerzbank AG (MTN) 2021/2031 * . . . . . . . . .

EUR

800 000

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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2 000 000
1 300 000
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3 000 000
1 500 000

EUR
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2 000 000

1 990 000

EUR

1 480 000

EUR
EUR
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%
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%
%
%
%
%

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800 000
1 000 000
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3 000 000

2 920 000
690 000
800 000

%
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%
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%

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EUR

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1 220 000%

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0.21

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EUR
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800 000

1 140 000

%
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%
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%
%
%
%

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EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

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1 000 000
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%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
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%
%
%
%

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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

720 000
3 196 000
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1 300 000
1 000 000
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600 000
1 500 000
1 500 000
5 000 000

%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%

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0.13
0.08
0.11
0.25
0.27
0.88

EUR
EUR
EUR
EUR

1 240 000
2 100 000
1 600 000
1 500 000%%%%

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98.118

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0.22
0.40
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0.25

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1 300 000
900 000
3 900 000
1 500 000

900 000

580 000
590 000
1 930 000

1 690 000

800 000
600 000
1 000 000
1 200 000
800 000
1 600 000

770 000

800 000

1 100 000
600 000
1 370 000
2 000 000
550 000
830 000

500 000
1 850 000
2 300 000
700 000
800 000
500 000
1 500 000

1 500 000

870 000

300 000
850 000－ 27 －

CC_22958688_08_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_参考情報（DWSユーロハイイールドBマスターF）.indd

272023/03/08

19:02:32

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド

DWS Euro High Yield Bond Master Fund
Description

5.75 % Compact Bidco BV (MTN) 2021/2026 ** . . . . . . . .
5.00 % Consolidated Energy Finance SA -Reg(MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.25 % Constellium NV -Reg- (MTN) 2017/2026 . . . . . . . .
3.125 % Constellium SE -Reg- (MTN) 2021/2029 . . . . . . . .
4.125 % ContourGlobal Power Holdings SA -Reg(MTN) 2018/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.75 % ContourGlobal Power Holdings SA -Reg(MTN) 2020/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.125 % ContourGlobal Power Holdings SA -Reg(MTN) 2020/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.25 % Cooperatieve Rabobank UA 2019/perpetual * . . . .
3.875 % Coty, Inc. -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . . .
3.375 % Crown European Holdings SA -Reg(MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.25 % Crystal Almond SARL -Reg- (MTN) 2019/2024 . . .
4.625 % Cullinan Holdco Scsp -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . .
3.00 % Dana Financing Luxembourg Sarl -Reg(MTN) 2021/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.00 % Deutsche Lufthansa AG (MTN) 2020/2026 . . . . . .
3.75 % Deutsche Lufthansa AG (MTN) 2021/2028 . . . . . .
3.50 % Deutsche Lufthansa AG (MTN) 2021/2029 . . . . . .
1.625 % Deutsche Lufthansa AG 2021/2023 . . . . . . . . . . . .
2.875 % Deutsche Lufthansa AG (MTN) 2021/2027 . . . . . .
2.875 % Deutsche Pfandbriefbank AG (MTN) 2017/2027 *2.25 % DIC Asset AG (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . . . .
9.00 % Diebold Nixdorf Dutch Holding BV -Reg(MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.875 % Diocle Spa -Reg- (MTN) 2019/2026 * . . . . . . . . . .
7.00 % DKT Finance ApS -Reg- (MTN) 2018/2023 . . . . . . .
6.00 % Douglas GmbH -Reg- (MTN) 2021/2026 ** . . . . . .
5.00 % doValue SpA -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . .
2.625 % Drax Finco PLC (MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . .
2.00 % Dufry One BV (MTN) 2019/2027 ** . . . . . . . . . . . .
3.375 % Dufry One BV (MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . . . .
1.875 % EDP - Energias de Portugal SA 2021/2081 * . . . . .
1.875 % EDP - Energias de Portugal SA 2021/2082 * . . . . .
5.50 % eDreams ODIGEO SA -Reg- (MTN) 2018/2023 . . .
6.25 % eG Global Finance PLC -Reg- (MTN) 2019/2025 **3.50 % eircom Finance DAC (MTN) 2019/2026 . . . . . . . . .
3.00 % El Corte Ingles SA -Reg- (MTN) 2018/2024 . . . . . .
5.00 % Electricite de France SA 2014/perpetual * . . . . . . .
3.375 % Electricite de France SA 2020/perpetual * . . . . . . .
3.75 % Elior Group SA (MTN) 2021/2026 ** . . . . . . . . . . .
6.375 % Ellaktor Value Plc -Reg- (MTN) 2019/2024 ** . . . .
3.75 % ELM BV for Firmenich International SA 2020/
perpetual * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.875 % Encore Capital Group, Inc. -Reg- (MTN) 2020/2025
3.125 % Faurecia SA (MTN) 2019/2026 ** . . . . . . . . . . . . .
3.75 % Faurecia SE (MTN) 2020/2028 ** . . . . . . . . . . . . .
2.75 % Faurecia SE (MTN) 2021/2027 . . . . . . . . . . . . . . . .
4.75 % Fire BC SpA -Reg- (MTN) 2018/2024 * ** . . . . . . .
5.00 % Flamingo Lux II SCA (MTN) 2021/2029 ** . . . . . .
3.375 % Foncia Management SASU (MTN) 2021/2028 . . . .
3.25 % Ford Motor Credit Co., LLC (MTN) 2020/2025 . . .
6.875 % Frigoglass Finance BV -Reg- (MTN) 2020/2025 . . .
0.00 % Galapagos SA/Luxembourg -Reg(MTN) 2014/2021 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.375 % Galapagos SA/Luxembourg -Reg(MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.25 % Gamma Bidco SpA -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . .
5.125 % Gamma Bidco SpA 2021/2025 . . . . . . . . . . . . . . . .
8.125 % Gamma Bondco Sarl -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . .
6.75 % Garfunkelux Holdco 3 SA -Reg- (MTN) 2020/2025
3.25 % Gestamp Automocion SA -Reg(MTN) 2018/2026 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.50 % Getlink SE (MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.875 % Golden Goose SpA -Reg- (MTN) 2021/2027 * . . . .
5.375 % Goldstory SASU -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . . . . .
2.625 % Graphic Packaging International LLC -Reg(MTN) 2021/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.20 % Grifols SA -Reg- (MTN) 2017/2025 . . . . . . . . . . . . .
3.625 % Gruenenthal GmbH -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . .
4.125 % Gruenenthal GmbH -Reg- (MTN) 2021/2028 . . . . .
3.50 % Grupo Antolin-Irausa SA -Reg- (MTN) 2021/2028 .
3.25 % Guala Closures SpA -Reg- (MTN) 2021/2028 . . . . .
2.50 % Hapag-Lloyd AG (MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . .
3.248 % Heimstaden Bostad AB 2019/perpetual * . . . . . . .
4.375 % House of Finance NV/The -Reg- (MTN) 2019/2026
7.50 % House of HR -Reg- (MTN) 2020/2027 . . . . . . . . . .
5.25 % HSBC Holdings PLC 2014/perpetual * . . . . . . . . . .
5.625 % HSE Finance Sarl (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . .
9.25 % HT Troplast GmbH -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . . .

Count/
units/
currency

Quantity/
principal
amountPurchases/
Sales/
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Currency

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value inEUR

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1 560 000%

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EUR
EUR
EUR

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1 000 000
1 800 000

2 810 000%%%

95.819101.11199.543

2 692 513.90
1 011 110.00
1 791 774.00

0.46
0.17
0.31

EUR

810 000%

101.55822 555.00

0.14

EUR

761 000%

98.357748 496.77

0.13

EUR
EUR
EUR

530 000
2 600 000
1 200 000

1 200 000%%%

98.491102.598
102.31522 002.30
2 667 548.00
1 227 720.00

0.09
0.46
0.21

EUR
EUR
EUR

3 400 000
2 000 000
900 000

530 000
900 000%%%

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2 043 200.00
913 509.00

0.62
0.35
0.16

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

500 000
700 000
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1 600 000
1 100 000
1 300 000
200 000
2 000 000

560 000

%
%
%
%
%
%
%
%

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100.072101.032
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0.12
0.42
0.27
0.19
0.22
0.03
0.33

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

460 000
809 489
3 000 000
2 320 000
2 500 000
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1 000 000
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1 000 000
1 000 000
1 000 000
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1 000 000
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1 500 000
2 600 000
1 020 000
1 000 000

420 000
108 511

%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%

106.959
100.565101.554100.219104.123103.02793.05196.96199.19495.43199.769102.934101.785
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102.76595.51

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814 062.97
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954 310.00
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0.08
0.14
0.53
0.40
0.45
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0.17
0.16
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0.18
0.16

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

710 000
1 130 000
1 000 000
2 240 000
1 800 000
1 500 000
1 800 000
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1 720 000
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%
%
%
%
%
%
%
%
%
%

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0.20
0.18
0.40
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0.25
0.30
0.21
0.32
0.51

EUR

266 400

84 19784 197

%

0

0.27

0.00

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

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1 350 000
960 000
1 750 000
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148 047

148 047

%
%
%
%
%

0
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100.996
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0.00
0.24
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0.12

EUR
EUR
EUR
EUR

1 000 000
2 050 000
970 000
530 000

1 500 000%%%%

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0.36
0.17
0.09

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

990 000
1 500 000
1 040 000
2 290 000
500 000
1 520 000
800 000
2 000 000
2 000 000
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1 000 000
1 500 000
1 710 000

%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%

102.163100.163102.943103.382
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0.18
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0.35
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0.32

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1 060 000

510 000

2 400 000
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580 000
1 000 000
1 000 000

510 000

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1 020 000

500 000

800 000
1 800 000
500 000
1 800 000
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960 000
1 750 000

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970 000
530 000
990 000
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2 290 000
500 000
1 520 000
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1 000 000

570 000
650 000
830 000

2 410 000

910 000－ 28 －

CC_22958688_08_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_参考情報（DWSユーロハイイールドBマスターF）.indd

282023/03/08

19:02:32

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド

DWS Euro High Yield Bond Master Fund
Description

Count/
units/
currency

3.625 % IHO Verwaltungs GmbH -Reg(MTN) 2019/2025 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
5.125 % Iliad Holding SASU -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . .
EUR
5.625 % Iliad Holding SASU -Reg- (MTN) 2021/2028 . . . . .
EUR
3.375 % INEOS Finance PLC -Reg- (MTN) 2020/2026 . . . . .
EUR
2.25 % INEOS Styrolution Group GmbH -Reg(MTN) 2020/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
1.875 % Infrastrutture Wireless Italiane SpA(MTN) 2020/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
4.875 % Inter Media and Communication SpA -Reg(MTN) 2017/2022 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
3.75 % International Consolidated Airlines Group SA(MTN) 2021/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
6.50 % International Design Group SPA -Reg(MTN) 2018/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
3.50 % International Game Technology PLC -Reg(MTN) 2019/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
3.375 % Intertrust Group BV -Reg- (MTN) 2018/2025 . . . . .
EUR
6.625 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . .
EUR
7.75 % Intesa Sanpaolo SpA 2017/perpetual * . . . . . . . . .
EUR
5.50 % Intesa Sanpaolo SpA 2020/perpetual * . . . . . . . . .
EUR
5.25 % Intralot Capital Luxembourg SA -Reg(MTN) 2017/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
4.875 % Intrum AB -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . .
EUR
5.50 % IPD 3 BV -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . .
EUR
2.875 % IQVIA, Inc. -Reg- (MTN) 2020/2028 . . . . . . . . . . . .
EUR
1.75 % IQVIA, Inc. -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . .
EUR
6.875 % Jaguar Land Rover Automo (MTN) 2019/2026 . . .
EUR
5.875 % Jaguar Land Rover Automotive PLC -Reg(MTN) 2019/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
4.50 % Jaguar Land Rover Automotive PLC(MTN) 2021/2028 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
3.625 % JAMES HARDIE INTL FIN -Reg- (MTN) 2018/2026
EUR
5.50 % Kaefer Isoliertechnik GmbH & Co., KG -Reg(MTN) 2018/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
4.25 % KBC Group NV 2018/perpetual * ** . . . . . . . . . . .
EUR
4.25 % Kleopatra Finco Sarl -Reg- (MTN) 2021/2026 ** . .
EUR
6.50 % Kleopatra Holdings 2 SCA -Reg(MTN) 2021/2026 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
6.75 % KME AG -Reg- (MTN) 2018/2023 ** . . . . . . . . . . .
EUR
5.00 % Kongsberg Actuation Systems BV -Reg(MTN) 2018/2025 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
2.00 % Koninklijke KPN NV 2019/perpetual * . . . . . . . . . .
EUR
5.25 % Kraton Polymers LLC Via Kraton Polymers
Capital Corp. -Reg- (MTN) 2018/2026 . . . . . . . . . .
EUR
3.75 % Kronos International, Inc. -Reg(MTN) 2017/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
4.00 % La Financiere Atalian SAS -Reg(MTN) 2017/2024 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
5.125 % La Financiere Atalian SASU -Reg(MTN) 2018/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
3.125 % La Poste SA 2018/perpetual * . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
4.50 % Leather 2 SpA -Reg- (MTN) 2021/2028 * . . . . . . . .
EUR
5.75 % Lenzing AG 2020/perpetual * . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
6.25 % LHMC Finco Sarl -Reg- (MTN) 2018/2023 . . . . . . .
EUR
3.625 % Lincoln Financing SARL -Reg- (MTN) 2019/2024 . .
EUR
4.00 % Lorca Telecom Bondco SA -Reg(MTN) 2020/2027 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
6.50 % Louvre Bidco SAS -Reg- 2020/2024 . . . . . . . . . . . .
EUR
3.50 % Loxam SAS -Reg- (MTN) 2016/2023 . . . . . . . . . . .
EUR
4.25 % Loxam SAS -Reg- (MTN) 2017/2024 ** . . . . . . . . .
EUR
3.25 % Loxam SAS (MTN) 2019/2025 . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
3.75 % Loxam SAS (MTN) 2019/2026 . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
8.75 % LSF9 Balta Issuer Sarl -Reg- 2021/2024 ** . . . . . .
EUR
5.625 % Lune Holdings Sarl -Reg- (MTN) 2021/2028 . . . . .
EUR
6.125 % Marcolin SpA -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . .
EUR
4.00 % Matterhorn Telecom SA -Reg(MTN) 2017/2027 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
2.625 % Matterhorn Telecom SA -Reg(MTN) 2019/2024 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
5.875 % Maxeda DIY Holding BV (MTN) 2020/2026 ** . . .
EUR
2.30 % Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA(MTN) 2020/2030 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
4.25 % Mobilux Finance SAS -Reg- (MTN) 2021/2028 . . .
EUR
9.50 % Monitchem HoldCo 2 SA -Reg- (MTN) 2019/2026 .
EUR
5.25 % Monitchem HoldCo 3 SA -Reg- (MTN) 2019/2025 .
EUR
3.50 % Mutuelle Assurance Des Commercants et Industriels
de France et Des Cadres et Sal 2021/perpetual * .
EUR
2.50 % Mytilineos Financial Partners SA (MTN) 2019/2024
EUR
7.125 % NAK Naftogaz Ukraine via Kondor Finance PLC(MTN) 2019/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
2.25 % Nemak SAB de CV -Reg- (MTN) 2021/2028 . . . . .
EUR
4.625 % Netflix, Inc. 2018/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR

Quantity/
principal
amountPurchases/
Sales/
additionsdisposalsin the reporting period

Currency

Market price% of
net assets

1 014 110.00
1 276 193.20
527 620.00
512 025.00

0.17
0.22
0.09
0.09

1 000 000
1 220 000
500 000
500 000

1 220 000
500 000
500 000%%%%

800 000

800 000%

97.646781 168.00

0.13

%

103.462

1 717 469.20

0.30

%

98.033

2 747 864.99

0.47

%

98.106

2 158 332.00

0.37

%

103.596

3 107 880.00

0.54

%
%
%
%
%

102.208
101.944110.231121.519109.091 410 470.40
3 058 320.00
771 617.00
3 037 975.00
1 756 349.00

0.24
0.53
0.13
0.52
0.30

88.971104.029102.947102.835101.027113.519889 710.00
3 120 870.00
669 155.50
2 365 205.00
1 646 740.10
295 149.40

0.15
0.54
0.12
0.41
0.28
0.05

1 660 000
2 803 000
2 200 000

69 0002 200 000

3 000 000
1 380 000
3 000 000
700 000
2 500 000
1 610 000

1 000 000

600 000

3 000 000
1 000 000

101.411104.606
105.524
102.405

Total market
value in
EUR

1 000 000
3 000 000
650 000
2 300 000
1 630 000
260 000

1 000 000

1 630 000
260 000

%
%
%
%
%
%

1 270 000

770 000%

108.188

1 373 987.60

0.24

480 000
1 000 000

480 000%%

101.969
101.905

489 451.20
1 019 050.00

0.08
0.18

3 400 000
1 000 000
500 000

410 000

1 020 000

860 000
520 000%%%

101.131105.463
96.971

3 438 454.00
1 054 630.00
484 855.00

0.59
0.18
0.08

2 000 000
5 000 000

2 410 000

410 000
3 000 000%%92.14996.908

1 842 980.00
4 845 400.00

0.32
0.84

2 300 000
600 000

500 000

1 900 000%%

101.474
100.485

2 333 902.00
602 910.00

0.40
0.10

1 900 000%

102.966

1 956 354.00

0.34

4 500 000%

101.667

4 575 015.00

0.79

%

98.56

985 600.00

0.17

%
%
%
%
%
%

99.644104.211100.374105.535101.5
100.916

1 943 058.00
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762 842.40
2 005 165.00
2 154 769.98
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0.34
0.27
0.13
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0.37
0.35

101.861
103.021100.099
100.942100.594101.81699.827100.338102.337

1 120 471.00
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0.26
0.08
0.26
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0.43
0.53

1 000 000
1 950 000
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2 000 000

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1 000 000
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1 628 417
2 500 000
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%
%
%
%
%
%
%
%
%

1 000 000

1 000 000%

102.357

1 023 570.00

0.18

%
%

101.304
102.402709 128.00
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0.12
0.18

%
%
%
%

100.943
99.841
107.557
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0.23
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%
%

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0.05
0.26

%
%
%

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2 834 049.60

0.19
0.47
0.49

1 500 000

700 000
1 000 000
590 000
1 330 000
1 500 000
500 000
300 000
1 500 000
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320 000
1 330 000

300 000

2 840 000

3 230 000

－ 29 －

CC_22958688_08_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_参考情報（DWSユーロハイイールドBマスターF）.indd

292023/03/08

19:02:32

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド

DWS Euro High Yield Bond Master Fund
Description

1.625 % Nexi SpA (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.125 % Nexi SpA (MTN) 2021/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.50 % Nidda Healthcare Holding GmbH -Reg(MTN) 2017/2024 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.00 % Nitrogenmuvek Vegyipari Zrt -Reg(MTN) 2018/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.375 % NN Group NV 2014/perpetual * . . . . . . . . . . . . . . .
3.125 % Nobel Bidco BV -Reg- (MTN) 2021/2028 . . . . . . . .
2.50 % Nomad Foods Bondco PLC -Reg(MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.50 % Norican A/S (MTN) 2017/2023 ** . . . . . . . . . . . . .
5.00 % Novafives SAS -Reg- (MTN) 2018/2025 . . . . . . . . .
3.375 % Novelis Sheet Ingot GmbH (MTN) 2021/2029 . . . .
3.125 % OCI NV -Reg- (MTN) 2019/2024 . . . . . . . . . . . . . . .
3.875 % Olympus Water US Holding Corp. -Reg(MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.50 % Ontex Group NV (MTN) 2021/2026 ** . . . . . . . . .
3.375 % Orano SA (MTN) 2019/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.875 % Organon Finance 1 LLC -Reg- (MTN) 2021/2028 . .
4.00 % Paprec Holding SA -Reg- (MTN) 2018/2025 . . . . . .
6.50 % Parts Europe SA -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . . . .
4.75 % PCF GmbH -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . .
3.50 % Peach Property Finance GmbH -Reg- 2019/2023 .
5.75 % PeopleCert Wisdom Issuer PLC -Reg(MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.125 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2016/2023 . . . . . . . . .
1.836 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2018/2023 * ** . . . .
4.75 % Petroleos Mexicanos 2018/2029 . . . . . . . . . . . . . .
4.75 % PHM Group Holding Oy (MTN) 2021/2026 . . . . . .
3.625 % Piaggio & C SpA -Reg- (MTN) 2018/2025 . . . . . . .
5.50 % Pinnacle Bidco PLC -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . .
5.375 % Platin 1426 GmbH -Reg- (MTN) 2017/2023 . . . . . .
6.875 % Platin 1426 GmbH -Reg- (MTN) 2018/2023 . . . . . .
3.75 % Playtech Plc (MTN) 2018/2023 . . . . . . . . . . . . . . . .
4.625 % PLT VII Finance Sarl -Reg- (MTN) 2020/2026 . . . . .
3.50 % PPF Telecom Group BV 2020/2024 . . . . . . . . . . . .
3.25 % PPF Telecom Group BV (MTN) 2020/2027 . . . . . .
3.875 % Primo Water Corp. -Reg- (MTN) 2020/2028 . . . . . .
3.25 % Pro-Gest SpA -Reg- (MTN) 2017/2024 . . . . . . . . . .
3.00 % ProGroup AG -Reg- (MTN) 2018/2026 ** . . . . . . .
2.00 % Q-Park Holding I BV -Reg- (MTN) 2020/2027 . . . . .
5.875 % Quatrim SASU -Reg- (MTN) 2019/2024 . . . . . . . . .
6.375 % Raffinerie Heide GmbH -Reg- (MTN) 2017/2022 **2.50 % RCS & RDS SA -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . . . . .
3.25 % RCS & RDS SA -Reg- (MTN) 2020/2028 . . . . . . . .
5.75 % Rebecca Bidco GmbH -Reg- (MTN) 2020/2025 . . .
7.25 % Rekeep SpA -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . .
2.125 % Rexel SA (MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.125 % Rexel SA (MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.25 % Rimini Bidco SpA -Reg- (MTN) 2021/2026 * . . . . .
6.75 % Rossini Sarl -Reg- (MTN) 2018/2025 . . . . . . . . . . .
5.625 % Rubis Terminal Infra SAS -Reg- (MTN) 2020/2025 .
3.125 % Saipem Finance International BV(MTN) 2021/2028 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.625 % Salini Impregilo SpA (MTN) 2020/2027 ** . . . . . . .
2.624 % Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB 2020/
perpetual * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.50 % Samsonite Finco Sarl -Reg- (MTN) 2018/2026 ** .
5.625 % Sani/Ikos Financial Holdings 1 Sarl -Reg(MTN) 2021/2026 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.25 % SASU Newco SAB 20 SAS -Reg(MTN) 2017/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.125 % Sazka Group AS -Reg- (MTN) 2019/2024 . . . . . . . .
3.375 % Schaeffler AG (MTN) 2020/2028 . . . . . . . . . . . . . .
6.375 % Schoeller Packaging BV -Reg- (MTN) 2019/2024 . .
4.375 % SCIL IV LLC Via SCIL USA Holdings LLC -Reg(MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.25 % Seche Environnement SA (MTN) 2021/2028 . . . . .
5.625 % SES SA 2016/perpetual * ** . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.625 % SGL Carbon SE (MTN) 2019/2024 . . . . . . . . . . . . .
4.50 % Shiba Bidco SpA -Reg- (MTN) 2021/2028 ** . . . . .
2.125 % SIG Combibloc PurchaseCo Sarl -Reg(MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.50 % Signa Development Finance SCS -Reg(MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.25 % Silgan Holdings, Inc. (MTN) 2018/2025 . . . . . . . . .
3.75 % Sofima Holding SPA -Reg- (MTN) 2020/2028 . . . .
4.00 % Sofima Holding SPA -Reg- (MTN) 2020/2028 * . . .
5.00 % SoftBank Group Corp. (MTN) 2018/2028 ** . . . . .
4.00 % SoftBank Group Corp. (MTN) 2018/2023 ** . . . . .
2.125 % SoftBank Group Corp. 2021/2024 . . . . . . . . . . . . .
2.875 % SoftBank Group Corp. (MTN) 2021/2027 . . . . . . . .
5.869 % Solvay Finance SA 2015/perpetual * . . . . . . . . . . .

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EUR

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EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

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2 500 000
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EUR
EUR

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EUR
EUR
EUR
EUR

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EUR
EUR
EUR
EUR

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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

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%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%

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480 000%

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1 500 000%%%%

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0.35
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0.21

%
%
%
%
%

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0.45

%

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0.09

%
%
%
%
%
%
%
%
%

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500 000
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1 500 000

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1 000 000

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1 480 000

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1 190 000

1 720 000%%

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1 000 000

1 000 000

Total market
value in
EUR%

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500 000

Market price%%%

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2 000 000
1 970 000

Currency

1 500 000
1 000 000
510 000－ 30 －

CC_22958688_08_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_参考情報（DWSユーロハイイールドBマスターF）.indd

302023/03/08

19:02:32

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド

DWS Euro High Yield Bond Master Fund
Description

3.625 % SpA Holdings 3 Oy -Reg- (MTN) 2021/2028 ** . . .
2.625 % SPCM SA -Reg- (MTN) 2020/2029 . . . . . . . . . . . . .
6.25 % Standard Profil Automotive GmbH -Reg(MTN) 2021/2026 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.25 % Summer BC Holdco A Sarl -Reg- (MTN) 2019/2027
5.75 % Summer BC Holdco B SARL -Reg(MTN) 2019/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.00 % Summer BidCo BV -Reg- (MTN) 2019/2025 * . . . .
9.00 % Summer BidCo BV -Reg- (MTN) 2020/2025 * . . . .
6.00 % Superior Industries International, Inc. -Reg(MTN) 2017/2025 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.875 % Synthomer PLC -Reg- (MTN) 2020/2025 . . . . . . . .
2.00 % Techem Verwaltungsgesellschaft 675 mbH -Reg(MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.875 % Tele Columbus AG -Reg- (MTN) 2018/2025 ** . . .
7.75 % Telecom Italia Finance SA 2003/2033 . . . . . . . . . .
2.375 % Telecom Italia SpA/Milano (MTN) 2017/2027 . . . .
2.875 % Telecom Italia SpA/Milano (MTN) 2018/2026 . . . .
4.00 % Telecom Italia SpA/Milano (MTN) 2019/2024 . . . .
5.875 % Telefonica Europe BV 2014/perpetual * . . . . . . . . .
3.875 % Telefonica Europe BV 2018/perpetual * . . . . . . . . .
2.88 % Telefonica Europe BV 2021/perpetual * . . . . . . . . .
3.50 % Telenet Finance Luxembourg Notes Sarl -Reg2017/2028 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.374 % TenneT Holding BV 2020/perpetual * . . . . . . . . . .
1.125 % Teollisuuden Voima Oyj (MTN) 2019/2026 . . . . . .
1.375 % Teollisuuden Voima Oyj (MTN) 2021/2028 . . . . . .
4.125 % Tereos Finance Groupe I SA (MTN) 2016/2023 . . .
1.875 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV
2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.50 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV(MTN) 2018/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.00 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV(MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.75 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV(MTN) 2021/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.375 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV(MTN) 2021/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.875 % thyssenkrupp AG (MTN) 2019/2024 . . . . . . . . . . .
2.375 % Titan Global Finance PLC (MTN) 2017/2024 . . . . .
3.875 % Trafigura Funding SA (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . .
7.50 % Trafigura Group Pte Ltd 2019/perpetual * . . . . . . .
6.50 % TUI Cruises GmbH -Reg- (MTN) 2021/2026 . . . . .
2.50 % UGI International LLC -Reg- (MTN) 2021/2029 . . .
6.625 % UniCredit SpA 2017/perpetual * . . . . . . . . . . . . . .
2.731 % UniCredit SpA 2020/2032 * . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.75 % Unilabs Subholding AB -Reg- (MTN) 2017/2025 . .
5.875 % Unione di Banche Italiane SpA 2020/perpetual * . .
4.875 % United Group BV -Reg- (MTN) 2017/2024 . . . . . . .
3.125 % United Group BV -Reg- (MTN) 2020/2026 . . . . . . .
4.00 % United Group BV -Reg- (MTN) 2020/2027 . . . . . . .
4.625 % United Group BV -Reg- (MTN) 2021/2028 . . . . . . .
3.875 % UPC Holding BV -Reg- 2017/2029 . . . . . . . . . . . . .
3.625 % UPCB Finance VII Ltd -Reg- 2017/2029 . . . . . . . . .
2.50 % Veolia Environnement SA 2020/perpetual * . . . . .
1.625 % Verallia SA (MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.625 % Verde Bidco SpA (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . .
3.25 % Verisure Holding AB -Reg- (MTN) 2021/2027 . . . .
5.25 % Verisure Midholding AB -Reg- (MTN) 2021/2029 . .
4.75 % Vertical Midco GmbH -Reg- (MTN) 2020/2027 * . .
5.25 % Via Celere Desarrollos Inmobiliarios SA -Reg(MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.625 % Victoria PLC (MTN) 2021/2026 . . . . . . . . . . . . . . . .
3.75 % Victoria PLC (MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . . . . . . .
4.00 % Viridian Group FinanceCo PLC Via Viridian Powerand Energy -Reg- (MTN) 2017/2025 ** . . . . . . . . .
3.00 % Vivion Investments Sarl (MTN) 2019/2024 ** . . . .
3.25 % Vmed O2 UK Financing I PLC -Reg- 2020/2031 . .
3.10 % Vodafone Group PLC 2018/2079 * . . . . . . . . . . . .
3.00 % Vodafone Group PLC 2020/2080 * . . . . . . . . . . . .
4.625 % Volkswagen International Finance NV 2018/
perpetual * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.875 % VZ Vendor Financing II BV -Reg- (MTN) 2020/2029
5.875 % Webuild SpA (MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . . . . . .
2.875 % WEPA Hygieneprodukte GmbH -Reg(MTN) 2019/2026 * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.875 % WEPA Hygieneprodukte GmbH -Reg(MTN) 2019/2027 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.00 % Wintershall Dea Finance 2 BV 2021/perpetual * . .
2.499 % Wintershall Dea Finance BV 2021/perpetual * . . . .
2.75 % WMG Acquisition Corp. -Reg- (MTN) 2020/2028 . .
5.50 % Wp/ap Telecom Holdings III BV -Reg(MTN) 2021/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Count/
units/
currency

Quantity/
principal
amountPurchases/
Sales/
additionsdisposalsin the reporting period

EUR
EUR

660 000
1 000 000

660 000

EUR
EUR

2 750 000
450 526

2 750 000

EUR
EUR
EUR

4 500 000
524 375
1 642 899

EUR
EUR

1 600 000
500 000

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

2 700 000
2 500 000
1 690 000
2 000 000
1 000 000
2 800 000
9 000 000
1 000 000
1 400 000

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

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1 670 000
1 500 000

EUR

1 390 000

EUR

1 500 000

EUR

1 090 000

EUR

1 970 000

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

500 000
4 000 000
584 000
1 600 000
2 000 000
2 020 000
1 320 000
500 000
2 560 000
2 000 000
2 000 000
500 000
1 000 000
1 500 000
1 180 000
600 000
500 000
1 000 000
1 000 000
690 000
530 000
960 000
2 800 000

EUR
EUR
EUR

1 000 000
1 080 000
720 000

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

2 000 000
2 000 000
1 820 000
1 000 000
1 000 000

EUR
EUR
EUR

1 500 000
2 050 000
2 380 000

EUR

1 710 000

EUR
EUR
EUR
EUR

2 050 000
2 600 000
800 000
1 000 000

550 000
2 600 000
800 000

EUR

1 300 000

1 300 000

Currency

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value inEUR

% ofnet assets%%

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0.17

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0.08

%
%
%

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0.09
0.29

%
%

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0.09

%
%
%
%
%
%
%
%
%

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0.43
0.39
0.34
0.18
0.51
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0.18
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1 000 000

%
%
%
%
%

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0.71
0.26
0.29
0.28
0.26

110 000%

92.361

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0.22

1 000 000%

104.077

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0.27

%

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1 177 854.00

0.20

1 970 000%

99.911

1 968 246.70

0.34

500 000

%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%

99.249102.973102.253101.348108.175
99.81498.853106.085102.218101.382
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0.71
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0.09
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0.20
0.11
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0.49

%
%
%

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0.19
0.13

%
%
%
%
%

100.649
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0.34
0.31
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0.17

%
%
%

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0.34
0.45

%

96.573

1 651 398.30

0.28

%
%
%
%

95.15797.48198.439102.886

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2 534 506.00
787 512.00
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0.34
0.44
0.14
0.18

%

101.899

1 324 687.00

0.23

640 000

500 000
1 350 000
1 250 000
2 260 000
4 900 000
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600 000

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500 000

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1 000 000
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520 000

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720 000
3 000 000

500 000
1 210 000

540 000
730 000－ 31 －

CC_22958688_08_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_参考情報（DWSユーロハイイールドBマスターF）.indd

312023/03/08

19:02:32

ＤＷＳ ユーロ・ハイ・イールド・ボンド・マスター・ファンド

DWS Euro High Yield Bond Master FundCount/
units/
currency

Description

2.50 % ZF Europe Finance BV (MTN) 2019/2027 . . . . . . .
3.00 % ZF Europe Finance BV (MTN) 2019/2029 . . . . . . .
3.00 % ZF Finance GmbH (MTN) 2020/2025 . . . . . . . . . . .
3.75 % ZF Finance GmbH (MTN) 2020/2028 . . . . . . . . . . .
2.00 % ZF Finance GmbH (MTN) 2021/2027 . . . . . . . . . . .
2.25 % ZF Finance GmbH (MTN) 2021/2028 . . . . . . . . . . .
3.375 % Ziggo Bond Co. BV -Reg- (MTN) 2020/2030 . . . . .
4.25 % Ziggo Secured Finance BV -Reg- 2016/2027 . . . . .
6.75 % Arqiva Broadcast Finance PLC (MTN) 2018/2023 .
4.00 % B&M European Value Retail SA (MTN) 2021/2028
4.50 % Bellis Acquisition Co. PLC -Reg- (MTN) 2021/2026
7.625 % Boparan Finance PLC -Reg- (MTN) 2020/2025 ** .
6.00 % Electricite de France SA 2013/perpetual * . . . . . . .
3.875 % Jaguar Land Rover Automotive PLC -Reg(MTN) 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.625 % Johnston Press Bond Plc -Reg(MTN) 2014/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.25 % Petrobras Global Finance BV 2011/2026 . . . . . . . .
3.625 % PINEWOOD FINANCE Co. LTD -Reg(MTN) 2021/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.75 % Rolls-Royce PLC -Reg- (MTN) 2020/2027 . . . . . . .
5.875 % Telecom Italia SpA/Milano 2006/2023 . . . . . . . . . .
5.00 % Virgin Media Secured Finance PLC -Reg(MTN) 2017/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.25 % Virgin Media Secured Finance PLC -Reg2019/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.875 % Vodafone Group PLC 2018/2078 * . . . . . . . . . . . .
4.75 % William Hill Ltd (MTN) 2019/2026 . . . . . . . . . . . . .
3.20 % Allianz SE -Reg- 2021/perpetual * . . . . . . . . . . . . .
4.125 % Bank of Ireland Group PLC (MTN) 2017/2027 * . .
7.00 % Commerzbank AG 2019/perpetual * . . . . . . . . . . .
4.00 % HSBC Holdings PLC 2021/perpetual * ** . . . . . . .
5.75 % ING Groep NV 2019/perpetual * . . . . . . . . . . . . . .
3.875 % ING Groep NV 2021/perpetual * . . . . . . . . . . . . . .
3.75 % Nordea Bank Abp 2021/perpetual * . . . . . . . . . . . .
0.00 % Nyrstar Holding PLC (MTN) 2019/2026 . . . . . . . . .
5.125 % Skandinaviska Enskilda Banken AB 2019/
perpetual * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.875 % Société Générale SA -Reg- 2013/perpetual * . . . .
4.75 % Standard Chartered PLC -Reg- 2021/
perpetual * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.00 % UniCredit SpA 2014/perpetual * . . . . . . . . . . . . . .
6.25 % Vodafone Group PLC 2018/2078 * . . . . . . . . . . . .

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

Quantity/
principal
amount

1 000 000
3 000 000
800 000
1 500 000
500 000
800 000
2 000 000
480 000
2 500 000
840 000
1 540 000
1 300 000
2 300 000

Purchases/
Sales/
additionsdisposalsin the reporting period

800 000
700 000
500 000
800 000

500 000
1 000 000

840 000
1 540 000
510 000

Currency

Market price101.679103.608
104.75108.04100.21999.86597.804102.283
101.648100.592
100.175
83.721108.95

1 016 790.00
3 108 240.00
838 000.00
1 620 600.00
501 095.00
798 920.00
1 956 080.00
490 958.40
3 029 620.76
1 007 377.28
1 839 202.27
1 297 559.20
2 987 476.46

0.18
0.54
0.14
0.28
0.09
0.14
0.34
0.08
0.52
0.17
0.32
0.22
0.51

GBP

300 000%

101.107361 619.55

0.06

GBP
GBP

1 591 077
1 600 000%%0109.036

1.90
2 079 884.96

0.00
0.36

GBP
GBP
GBP

940 000
600 000
1 000 000

%
%
%

99.89
111.499104.552

1 119 436.05
797 575.21
1 246 469.82

0.19
0.14
0.21

GBP

2 000 000%

103.2132 461 012.50

0.42

GBP
GBP
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

1 000 000
1 000 000
1 000 000
600 000
1 060 000
800 000
620 000
2 000 000
600 000
430 000
1 817 100

%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%

99.303105.888
103.53295.749101.22
107.458
99.989107.548
94.83495.12686.627

1 183 891.20
1 262 397.62
1 234 309.37
506 854.23
946 607.13
758 448.88
546 942.27
1 897 710.27
502 010.61
360 882.04
1 388 767.67

0.20
0.22
0.21
0.09
0.16
0.13
0.09
0.33
0.09
0.06
0.24

USD
USD

2 000 000
2 380 000%%

105.304
109.319

1 858 114.35
2 295 462.39

0.32
0.40

USD
USD
USD

460 000
4 000 000
1 000 000%%%

99.358109.548
107.356403 235.02
3 866 001.50
947 161.19

0.07
0.67
0.16

896 784.03

0.16

940 000
600 000

2 000 000

1 000 000
1 000 000
1 200 000

600 000

620 000
1 210 000
430 000

460 000

610 000
950 900

USD

1 000 000%

101.646

Unlisted securities
Equities
Novasep Holding SAS% ofnet assets

%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%

Securities admitted to or included in organized markets
Interest-bearing securities
9.375 % DKT Finance ApS -144A- (MTN) 2018/2023 . . . . . .

Total market
value in
EUR.............................

Count

1 527 000Interest-bearing securities
8.00 % Altice France Holding SA -144A- (MTN) 2020/2027

EUR

3 520 000

1 527 000

EUR

4.259

%

105.967

Total securities portfolio

896 784.03

0.16

10 233 531.40

1.76

6 503 493.00

1.12

3 730 038.40

0.64

569 538 344.46

98.15－ 32 －

CC_22958688_08_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_参考情報（DWSユーロハイイールドBマスターF）.indd

322023/03/08

19:02:32

マネー・リクイディティ・マザーファンド

マネー・リクイディティ・マザーファンド
第12期 運用状況のご報告
決算日：2022年７月19日
当ファンドの仕組みは次の通りです。
運

用

方

針

主要投資対象投 資 制 限わが国の公社債および短期金融商品を主要投資対象とし、安定した収益の確保を図ることを目的として安定運用を行います。
わが国の公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。
株式および外貨建資産への投資は行いません。

○最近５期の運用実績
決

算

期

基

準
円
10,025
10,01810,01010,0049,998

８期(2018年７月17日)
９期(2019年７月17日)
10期(2020年７月17日)
11期(2021年７月19日)
12期(2022年７月19日)

価額
債券組入比率 債券先物比率 純 資 産 総 額
期 中 騰 落 率
％
％
％
百万円
△0.1
64.8
－
155
△0.1
68.7
－
146
△0.1
94.6
－
142
△0.1
98.5
－
142
△0.1
80.0
－
329

（注）基準価額は１万口当たり。
（注）当ファンドは、特定の指数を上回るまたは連動する成果を目指した運用を行っておりません。そのため、特定のベンチマークおよび参考指数を設けておりません。
（注）債券先物比率＝買建比率－売建比率。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
（期 首）
2021年７月19日
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2022年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
（期 末）
2022年７月19日

日

基

準

価
騰

額
落

円
10,00410,00410,00410,003
10,003
10,002
10,001
10,001
10,00010,000
9,999
9,998
9,998

率
％
－
0.0
0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.1
△0.1

9,998

△0.1

債 券 組 入 比 率 債 券 先 物 比 率
％
98.5
98.5
98.1
98.0
76.2
69.8
79.8
78.0
77.8
83.6
80.8
80.8
80.1

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

80.0

－

（注）騰落率は期首比。

－ 33 －

CC_22958688_09_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_マネーリクイディティMF.indd

332023/03/08

19:02:34

マネー・リクイディティ・マザーファンド

運用経過
期中の基準価額の推移（2021年７月20日～2022年７月19日）（円）
10,005
10,00410,003
10,002
10,001
10,000
9,999
9,998
9,997
2021/７/19

2021/102022/１2022/４2022/７/19○基準価額の主な変動要因
当ファンドにおける主なプラス要因およびマイナス要因は以下の通りです。
（主なプラス要因）
・特にありません。
（主なマイナス要因）
・日銀のマイナス金利政策の影響により、市中金利がマイナス圏で推移したことが、マイナスに影響し
ました。

投資環境

（2021年７月20日～2022年７月19日）

短期金融市場では、日銀がマイナス金利政策を継続していることから、１年国債利回りは－0.10％を中心に小幅なレンジで推移する展開となりました。

当ファンドのポートフォリオ（2021年７月20日～2022年７月19日）

わが国の公社債および短期金融商品を主要投資対象とした運用を行いました。当期間中は、政府保証債を組み入れました。

当ファンドのベンチマークとの差異（2021年７月20日～2022年７月19日）

当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。

－ 34 －

CC_22958688_10_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_マネーリクイディティMF（基準価額）.indd34

2023/03/0819:02:35

マネー・リクイディティ・マザーファンド

今後の運用方針（投資環境の見通し）
国内短期金融市場は、日銀によるマイナス金利政策の継続が見込まれることから、主要な投資対象であるわが国の公社債および短期金融商品の利回りがマイナス圏での推移となり、今後も厳しい運用環境が続くと予想されます。
（運用方針）
わが国の公社債および短期金融商品を主要投資対象とし、安定した収益確保を目的に運用を行います。

○１万口当たりの費用明細
項
(a) そ

当

目
の

他

費

（2021年７月20日～2022年７月19日）

金
用

期

額
円
0

項
目
の
概
要
率
％
(a)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
0.001

比

その他は、金銭信託支払手数料

（そ
の
他）
(0)
(0.001)合計
00.001
期中の平均基準価額は、10,001円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況

（2021年７月20日～2022年７月19日）

公社債
国 内

買

付

額

売

千円
264,791

特殊債券

付

額
千円
－
(140,000)（注）金額は受渡代金。（経過利子分は含まれておりません。）（注）単位未満は切捨て。
（注）（ ）内は償還等による増減分です。

○利害関係人との取引状況等

（2021年７月20日～2022年７月19日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 35 －

CC_22958688_10_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_マネーリクイディティMF（基準価額）.indd35

2023/03/0819:02:35

マネー・リクイディティ・マザーファンド○組入資産の明細（2022年７月19日現在）

国内公社債(Ａ) 国内（邦貨建）公社債

種類別開示
当

区

分

特
殊
債
券
（除 く 金 融 債）
合

計期

額 面 金 額 評価

額千円
263,000(263,000)
263,000(263,000)

千円
263,742(263,742)
263,742(263,742)

末

残 存 期 間 別 組 入 比 率
組 入 比 率 うちＢＢ格以下
組 入 比 率 ５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
％
％
80.0
－
－
－
80.0
(80.0)(－)(－)(－)(80.0)
80.0
－
－
－
80.0
(80.0)(－)(－)(－)(80.0)（注）（ ）内は非上場債券で内書きです。
（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注）額面・評価額の単位未満は切捨て。
（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

(Ｂ) 国内（邦貨建）公社債

銘柄別開示

銘

柄

利

特殊債券（除く金融債）
第175回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第180回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第182回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第39回政府保証地方公共団体金融機構債券
第40回政府保証地方公共団体金融機構債券
第41回政府保証地方公共団体金融機構債券
第42回政府保証地方公共団体金融機構債券
合計

当額 面 金 額

率
％
0.791
0.734
0.834
0.801
0.819
0.791
0.805

期
評

価

千円
50,00050,00050,00050,0003,000
4,000
56,000263,000

額

千円
50,11850,17350,24450,032
3,004
4,007
56,160263,742末
償還年月日
2022/10/31
2022/12/28
2023/１/31
2022/８/15
2022/９/16
2022/10/18
2022/11/14（注）額面・評価額の単位未満は切捨て。

○投資信託財産の構成

（2022年７月19日現在）

項

目

公
コ
投

社
ー

ル
資

・ ロ ー
信
託

ン 等 、
財
産

そ の
総

評

当
価

期
額

末
比

債

千円
263,742

率
％
80.0

他
額

65,851
329,593

20.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

－ 36 －

CC_22958688_11_ost岡三_欧州ハイイールド債券O（毎月）円／ユーロ_マネーリクイディティMF（組入資産の明細）.indd36

2023/03/0819:02:37

マネー・リクイディティ・マザーファンド○資産、負債、元本及び基準価額の状況（2022年７月19日現在）
項目(A) 資産
コール・ローン等公社債(評価額)
未収利息
前払費用(B) 負債
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

当期○損益の状況 （2021年７月20日～2022年７月19日）

末

項

円
329,593,989
64,994,698
263,742,068
655,218
202,005
424
76
348
329,593,565
329,672,325△     78,760
329,672,325口
9,998円（注）純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は78,760円
です。
（注）計算期間末における１口当たりの純資産額は、0.9998円です。
（注）当ファンドの期首元本額は142,536,794円、期中追加設定元
本額は197,772,028円、期中一部解約元本額は10,636,497円
です。
（注）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は、以下の通りです。
米国ネクストビジョンファンド（為替ヘッジなし）
178,323,863円
欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）ユーロコース
94,638,188円
欧州ハイ・イールド債券オープン（毎月決算型）円コース
26,700,315円
米国ネクストビジョンファンド（為替ヘッジあり）
8,748,406円
欧州ハイ・イールド債券オープン（１年決算型）ユーロコース
7,068,611円
米国優先リートオープン（毎月決算型）（為替ヘッジなし）
6,944,115円
ＥＳＧ海洋関連株式ファンド（愛称「海」）
3,400,442円
欧州ハイ・イールド債券オープン（１年決算型）円コース
3,203,311円
米国優先リートオープン（毎月決算型）（為替ヘッジあり）
645,074円(A) 配当等収益

目

当

期
円
1,350,519

受取利息

1,360,337

支払利息△    9,818(B) 有価証券売買損益△1,510,154

売買損△1,510,154(C) その他費用等△    3,610(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)△  163,245(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(G) 解約差損益金

58,821
25,792△      128(H) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)△   78,760

次期繰越損益金(Ｈ)△   78,760（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

＜お知らせ＞
該当事項はございません。

－ 37 －

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