株式会社MS-Japan（東証第一部：6539)

2022年３月期第２四半期決算
補足説明資料トピックス①売上高及び利益いずれも順調に成長。利益は予算比を上振れ着地
売上高
18.5億円（前期比113.3%、予算比98.7％）
営業利益
7.7億円（前期比130.2%、予算比108.3％）
経常利益
8.1億円（前期比134.0％、予算比118.7％）
四半期純利益5.5億円（前期比133.9％、予算比121.0％）※比較のための参考情報として、前期比数値は2021年3月期前第2四半期累計期間の単体実績との比較数値です。

②Manegy売上高、第２四半期累計で過去最高。業績予測達成！
過去最高売上高を達成！（実績1.13億円 前期実績比357.8%)
Manegy toBが売上高を大きく牽引！

③MS Jobs求人数1,800件を突破！
掲載求人数が1,800件を突破。
2021年10月よりβ版からの開発が完了し正式サービス開始！

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

2

Ⅰ.決算概要

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

3

PL概況
FY22 Q2の売上高については前期比＋13.3％、計画比98.7％で概ね計画通りで着地。営
業利益については前期比＋30.2％、計画比＋8.3％上振れて着地。
（単位：百万円）

FY21 Q2

FY22 Q2
前期比

金額

売上高比率

金額

売上高比率

売上高

1,637‐

1,854‐

営業利益

596

36.4%

経常利益

609413

親会社株主に帰属する
当期純利益

FY22 Q2
計画

計画比113.3％

1,877

98.7%

776

41.9% 130.2％

717

108.3%

37.2%

816

44.0% 134.0％

687

118.7%

25.2%

553

29.9% 133.9％

457121.0%※2021年3月期第4四半期におけるCVCファンド設立に伴い2021年3月期末より連結決算へ移行しております。比較のための参考情報として、2021年3月期前第2四半期累計期間は単体実績 を表示しております。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

4四半期別売上高の推移
人材紹介事業については入社が集中したFY21Q4の売上高水準を超え、Manegy売上高についても継続的な成長を実現。全社売上高は上昇基調で、コロナ禍後では最高水準。
（単位：千円）※その他売上高については上記グラフより除いております。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

5

営業利益の変動要因
前年同期比較で人材紹介事業及びメディア事業双方の売上高が上昇した一方で広告宣伝費については主にManegyにおける売上高増加に伴うマーケティングコストが40百万円増加。
（単位：百万円）

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

6

BS概況
依然不透明な経済環境が続く中、高い自己資本比率で引き続き安全性を維持。
（単位：百万円）

FY21

FY22 Q2

期末増減額

流動資産

7,648

7,646

△2

固定資産

2,509

2,246

△263

総資産

10,158

9,893

△265

負債

778763

△15

純資産

9,380

9,130

△250

自己資本比率

92.1%

92.1%

ー

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

7

Ⅱ. ビジネスモデルと成長戦略

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

8

事業領域
企業の管理部門と会計・法律領域の士業に特化し、下記３つの事業を展開
企業の管理部門

有資格者

経理・財務

人事・総務

弁護士

法務

経営企画
内部監査

税理士

人材紹介事業国内特化型NO.1の人材紹介事業

公認会計士

その他有資格者（社会保険労務士 等）

メディア事業

HR-tech事業

国内最大級の経営管理ポータル＆ BtoBプラットフォーム

ダイレクトリクルーティング
メディア（DRM）

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

9

Manegyと人材紹介事業・DRM事業の相乗効果管理部門･士業領域における潜在的求職者の囲い込み
日々の閲覧

コミュニケーション
プラットフォーム

アクセス数
UP

リンク

求職者
転職を考えて閲覧・登録

人材紹介事業・DRM事業へ

登録者数
UP

10
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

Manegyの創り出すBtoBの世界

企業

事務所

顧問先

管理部門

士業

法人・経営者

サービス提供事業者

会計・税務・ファイナンス・金融・不動産・総務・人事・リーガル

領域etc

経営管理領域において、あらゆる情報とビジネスが流通するプラットフォームを目指す⇒広告モデルだけではない多数の収益機会（マネタイズポイント）が存在Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

11

日本最大級の経営管理DMPの構築を推進
人材紹介
法人・転職者データ
ダイレクトリクルーティング
法人・転職者データ

J-ing

事務所法人データ

適切なタイミングの転職活動の提案

Manegy
管理部門・士業の日常データ

個人・法人の興味・関心情報を蓄積し、国内最大の経営管理データマネジメント
プラットフォーム（DMP）を構築する

士業や管理部門の人々が求めるサービスの提案

Manegy to B
経営管理向けサービスへのアクセスデータ

BtoBの取引プラットフォームへ

Coming soon…
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

12

Manegy toB
Manegyの新たな注力コンテンツとして、経理財務・人事労務・法務総務など、SaaS等のtech系に限定せず、経営管理領域に関するあらゆるサービスを網羅した国内最大級のBtoBプラットフォームである「Manegy to B」を2020年8月にリリース済み。メディア売上成長の軸となる。
＜経理財務＞
全国の経営管理領域
会計システム
資産管理
経費精算で働くユーザー
クラウド会計比較検討
資料請求
人材紹介＆Manegyで培った圧倒的ユーザー群とDMP（興味関心データ）＜総務法務＞

ERP

リード獲得
顧客開拓
経営管理領域のサービス提供事業者

オフィス機器 オフィス・防災 移転・デザイン 反社チェック
出張管理

与信管理

決済代行

税務関連システム

販売・仕入れ・在庫管理

IR関連

VC

IPOコンサル＜人事労務＞
給与計算・明細 人事評価・目標管理 マイナンバー

人事管理・タレント管理

給与前払いサービス

社会保険・労働保険管理

メンタルヘルスケア

福利厚生 会社設立・登記 稟議決裁・ワークフロー 企業内コミュニケーション

年末調整・法定調書

シェアオフィス 契約書レビュー 商標登録 株主総会

電子契約

教育研修 eラーニング 勤怠管理 採用管理ツール

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

13

ダイレクトリクルーティングメディア
経営管理領域におけるマーケティング力を活かし、高単価・都市部限定の人材紹介だけではなく、日本全国および中小企業も顧客ターゲットとなるダイレクトリクルーティングメ
ディア「MS Jobs」を昨年度よりβ版で運用。2021年10月24日に正式リリース！
Webマーケティングにて獲得した求職者

既存の人材紹介サービス

士業

年間約1,700名（FY21)

求人企業（既存の人材紹介利用）
主に都市部を想定（高単価）

年間登録約約17,000名（FY21）

求人企業（サイト利用）

全国に対応

ダイレクト
リクルーティングメディア

人材紹介にも登録
Manegyを利用する
管理部門・士業
ユーザー
士業

月間40万以上のユニークユーザー

直接応募やスカウトが可能に！
人材紹介と比べ価格帯も下がり、中小企業も顧客ターゲットに！
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

14

人材サービスのデータベースの統合開発

更にMS-Japanの管理部門・士業データの統合化を推し進めるべく、昨年秋から大規模開発に着手。今年度中に順次リリース予定。

統合ユーザーデータベース※サービスの相互利用強化

転職活動中

MS Career
New MyPage

直接応募可能Agentに相談
国内No.1

日常情報収集企業スカウト
認定Agent

サービス導入現在、大手を含む4社と試験中

圧倒的なマーケティング力を武器にマネタイズポイントを増やし、ユーザーのLTV（ライフタイムバリュー）増加へ！
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

15

経営管理領域を軸に事業ポートフォリオを拡張
管理部門・士業の方達が・・

HR

転職したい・採用したいMedia

仕事に役立つ情報が欲しい

Marketing

自社や顧問先企業に導入するサービスを探したい（DX）

Platform

BtoB取引のプラットフォームへ

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

Coming soon ・・・

16CVCファンドの設立
前期にハヤテインベストメントと共同でコーポレートベンチャーキャピタルファン
ド「MS・HAYATE1号投資事業有限責任組合」を設立。
（詳細： https://ir.jmsc.co.jp/irnews/auto_20210122447541/pdfFile.pdf）

当社が展開する経営管理・士業領域の人材紹介事業及びメディア事業にて構築したネットワークを活用し、経営管理領域における新たなテクノロジーやサービスを開発する企業や、将来的に応用可能な技術を有する企業まで幅広く投資を行い、人（人材紹介）・顧客（メディア）・資金（本ファンド）を通じた成長支援を行い、シナジーを通じた当社の非連続的な成長にも繋げて行きたいと考えております。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

17

当社が作り出す未来

国内のスタンダードを確立し、世界一の経営管理プラットフォームを作り出す「世界中の企業経営が、より効率的に、より効果的になる世界を実現します」＜コンテンツの充実＞
・自社開発・良質なコンテンツを持つ企業への積極的なM&A

国内だけでなく、海外での人材ビジネスも展開が容易に
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

18

Ⅲ. 各事業の進捗

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

19人材紹介事業

人材紹介事業Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

20人材紹介事業①
マーケティング力強化

マッチング

更なる成長

体制強化

■特化型ならではの質の高いサービス提供を基盤としながら、加えて2020年上半期までは、マーケティング力を武器に登録者数を増加させることによって売上高を成長させてきましたが、量の先行による拡大には限界があったため、前期の下半期から取り組んでいる内部体制の変更や施策強化によって決定率の向上に取り組み、当上半期から効果が顕著に表れ、更なる成長に向けた仕組みとフローが構築されました。
■コンサルタントの業務を分解し、インサイドセールスやカスタマーサクセス、マッチング専任者、業務推進担当者、アシスタントなど、様々な機能別職種を強化し、決定件数の更なる増加に取り組んでいます。
RARARACARA

コンサルタントの業務を分解し、機能別職種を複数設置※RA：リクルーティングアドバイザー（採用企業担当）

RACARA拡大

IS CS マッチング 業務推進・企画
カスタマーサポート アシスタント等※CA：キャリアアドバイザー（求職者カウンセリング担当）

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

21

人材紹介事業②
第2四半期累計の登録者数・決定率
8,567

登録者面談後決定率※１

登録者数18.7%

8,082
13.1%

前期

今期

前期

今期

※１：登録者面談後決定率とは「2021年4月~9月までの内定承諾数」を「2021年4月~9月までの累計面談数」で割った数値となり、内定承諾日は実際の売上計上日（入社日）とは異なります。

■登録者数は全体総数ではなく、決定率の高い職種や年代、求人数が多い職種や年代など、メッシュを細かく区切ったマーケティング施策を実行し、その総数は微減しながらもターゲット職種は順調に獲得。マーケティング費用を抑えながらも登録者の面談後決定率が18.7％となり、前年同期比で5.6ポイントＵＰと大幅に上昇しました。
■上半期におけるManegyからAgentへの登録者流入数も、541名から974名と前年同期比で180％と大幅に増加しており、登録者総数に占めるManegy会員の割合は今後も上昇していくことが見込まれ、獲得コストが上昇する転職者獲得マーケットの中で、当社特有の施策として大きな武器となっております。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

22人材紹介事業③
人材紹介事業における各職種別人員構成比率の推移 ※１
FY21 第２四半期平均
22.8%

FY22 第２四半期平均
30.3%
49.1%

56.1%
21.1%

RA

20.6%

CAその他

RACAその他※１：人材紹介事業に紐づくマーケティング部門を含み、正社員だけでなく派遣社員や非常勤の業務委託も人数に含んだ2021年3月末と2021年9月末の稼働平均人数であり、Manegy事業、DRM事業、システム開発部門、本社部門は上記「その他」に含みません。

労働生産性の向上を図るため、RA、CAといった営業人員ではなく、インサイドセールス、カスタマーサクセス、マーケティング、カスタマーサポート、マッチング担当、業務推
進・企画、アシスタント等といった機能別職域の比重を増加。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

23人材紹介事業④
第２四半期累計一人当たり売上高の推移（単位：千円）
営業人員（RA）

コンサルト人員（RA+CA）

人材紹介事業部人員（全職種）一人あたり売上高

一人あたり売上高

一人あたり売上高

32,264
17,541

24,135

前期

今期

前期

22,712
13,544

今期

前期

15,836

今期

前期

今期

対前年

人材紹介事業売上高

1,605,000

1,726,134

107.5%

営業人員（RA）一人あたり売上高

24,13532,264133.7%

コンサルタント人員（RA+CA）一人あたり売上高

17,541

22,712129.5%

人材紹介事業関連人員（全職種）一人あたり売上高

13,544

15,836116.9%

昨年より取り組んでいる組織体制の強化が功を奏し、労働生産性が飛躍的に向上。
人材紹介事業部の人員一人あたり売上高は前年同期比で116.9％を達成！

次なる成長に向けての基盤整備を終え、今後も組織を前進させます。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

24

メディア事業

メディア事業Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

25

メディア事業①

ニュースやQ＆A、テンプレートなど、管理部門や士業の方に役立つコンテンツ
広告メニュー提供モデル

経理や人事、法務の方などが自社に導入するシステム・サービスを比較検討
リード（見込み客）提供モデル
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

26

メディア事業②
Manegy事業の第２四半期累計売上高は、113百万円と、対前年357.8％、対予算で100.9％を達成しました。

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

27

メディア事業③
Manegy事業部の売上高構成に関しては、従来型の記事広告やバナー広告、メールマガジン等といったweb系の純広告に加えて、昨年8月に「Manegy to B」をリリースしたことにより、リード（見込み客情報）提供モデルの成長が著しく、売上高に占める比率も70.8％から87.6％へと上昇しています。

Manegy事業 売上高構成比率の変化
前期第2四半期累計

今期第２四半期累計
12.4%

29.2%

70.8%
リード提供系広告（toB）

87.6%

その他web系純広告等

リード提供系広告（toB）
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

その他web系純広告等
28

Manegy to B①
業務領域についての知識やトレンドを知りたい
ホワイトペーパーダウンロード（BtoB企業）潜在顧客のリード情報を獲得

具体的に製品やサービス比較を開始したい
製品紹介資料ダウンロード（BtoB企業）顕在顧客のリード情報を獲得
経営管理領域における著名な主力サービスを概ね網羅し、管理部門・士業特化型の人材ビジネスで培った他社には持ちえない当該領域のユーザーデータを武器に活性化を図る。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

29

Manegy to B②
アフターコロナの行動変容
ウェビナー・動画視聴・オンラインイベントの強化
ユーザーの情報収集手段の多様化に応えるため、本年8月に「Manegy to B 動画」を新たにリリース！経営管理領域におけるBtoB企業から動画コンテンツが集まり、ユーザーの動画視聴によるリード提供モデルを本格的にスタート。

スポンサー毎に開催するウェビナーへの送客に加えて、自社のオンラインイベントであるランスタ（ランチタイムスタディ）を定期開催。今期は春（人事）夏（経理）秋（法務総務）冬（管理部門全体）を実施。視聴企業には人材紹介を利用していただいているクライアントが多く、他社のオンラインイベントとは異なるミドル～エンタープライズの比率が高いユーザー属性を実現。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

30

Manegy to B③
コロナ禍によって更に推進

BtoB-EC流通総額
約352兆円※１
BtoB-EC
決済関連市場規模3500億円※２

成長

BtoB-ECにおける流通総額は2019年度で既に352兆円へと膨らんでおり、ECの決済関連に関する市場もアフターコロナを見据えて今後の成長が見込まれる。そのEC取引・決済業務の主体となるのは、経理（請求・送金）・総務（稟議・ワークフロー）・法務（電子契約）等といった管理部門のセクションでありDXの推進によって、各社が自社に合うシステム等を導入してクラウド上での業務体制を整える中、中立的なプラットフォーマーの存在が必要となっている。
※１：引用元 経済産業省「令和元年度 内外一体の経済成長戦略構築にかかる国際経済調査事業（電子商取引に関する市場調査）※２：EC決済市場をEC流通総額の0.1％と想定した場合の数値
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

31

Manegy to B④

メディアの中立性を活かし、経営管理領域における様々なtech系企業と連携して完全DXによるBtoBのオリジナルな取引プラットフォームを目指す

認知過去
リード獲得
商談現在見積・稟議・電子契約
請求・決済・会計処理

未来
Coming soon ・・・
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

32

ダイレクトリクルーティング事業

ダイレクトリクルーティング事業

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

33

ダイレクトリクルーティング事業①
管理部門・士業領域に特化したダイレクトリクルーティングメディア
月末時点での求人掲載数（β版期間）

前年同月比
197.8％

2000
1500
1000
500

9月

8月

7月

6月

5月

4月

3月

2月

1月

12月

11月

10月

9月

8月

7月

6月

5月

0

2020年5月にβ版をリリース以降、掲載求人数は順調に増加し、2021年9月末時点で1800件を突破（前年同月比197.8％）。管理部門・士業に特化した求人メディアとしては圧倒的な求人掲載数を実現。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

34ダイレクトリクルーティング事業②

2021年10月24日に正式版をリリース。ユーザー管理画面、企業管理画面、提携エー
ジェント管理画面を充実させ、エージェント事業で培った管理部門や士業のマッチング実績を活かし、サイト内データアルゴリズムを洗練させマッチング精度およびアクティビティの増加を促進する。
Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

35

ダイレクトリクルーティング事業③

登録者「直接応募したい」「企業から直接スカウトを受けたい」人材が一部重複登録

他エージェントへのデータベース開放

士業

管理部門・士業特化型における国内最大級

年間登録約約17,000名のスカウトメディアを目指す！

（FY21）

SEO・検索によって流入する転職希望者
士業

エージェントの保有求人は求人社名が非公開であり自然検索では流入しにくいが、本メディアは求人社名公開である
ため、自然流入が見込めるAgentへも送客

地方や中小企業領域を含め、求人サイド、求職者サイド、他の人材紹介会社へのマーケティングを実施し、経営管理領域における圧倒的な人材データバンクとしての更なる成長を目指す

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

36ご注意事項及びご質問について

本資料は、当社の業界動向及び事業内容について、当社による現時点における予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来展望についても言及しております。これらの将来展望に関する表明の中には、様々なリスクや不確実性が内在します。既に知られたもしくは未だ知られていないリスク、不確実性その他の要因が、将来の展望に関する表明に含まれる内容と異なる結果を引き起こす可能性がございます。

当社の実際の将来における事業内容や業績等は本資料に記載されている将来展望と異なる場合がございます。

本資料における将来展望に関する表明は、利用可能な情報に基づいて当社によりなされたものであり、将来の出来事や状況を反映して、将来展望に関するいかなる表明の記載も更新し、変更するものではございません。

本決算説明についてのご質問についてはIR担当窓口（ir@jmsc.co.jp）までメールにてお問合せ頂きますよう、よろしくお願い致します。

Copyright©2021 MATCHING SERVICE JAPAN CO.,LTD. All rights reserved.

37