2018年11⽉22⽇

販売⽤資料

げんき100年ライフ株式ファンド
マザーファンドの基準価額変動の傾向
好業績銘柄が注⽬される局⾯でアウトパフォームする傾向
アウトパフォームした局⾯での株式市場の状況

アンダーパフォームした局⾯での株式市場の状況① ⽇⽶欧の⻑期⾦利低下、新興国の先⾏き不透明感などを背景に、国内株式市場は⼀進⼀退の展開。

Ⓐ ⽇銀の追加⾦融緩和への期待、消費税引上げ延期などにより国内株式市場は上昇。

② チャイナショックによる世界的な株式市場の調整や円⾼などから国内株式市場は軟調に推移。

Ⓑ ⽶⼤統領選でトランプ⽒が当選しトランプラリー相場。

③ 世界経済や企業業績の堅調さが好感され上昇。

Ⓒ 企業業績は堅調であったが、⽶中間の貿易摩擦問題などのリスクが上値を押さえる展開。

この期間の⽇本株式市場の傾向

この期間の⽇本株式市場の傾向

 好業績銘柄が注⽬される。
 ⾼ROEやガバナンスの優れた銘柄が注⽬される。
（ポイント）

250

 代表銘柄、⼤型株、⾦融株などが注⽬される。
 政治イベントなどが注⽬される。

＜マザーファンドの運⽤実績の推移＞（2013年12⽉末〜2018年10⽉末）

①Ⓐ

②Ⓑ

③（％）

＜各期間の騰落率と超過リターン＊＞

200

Ⓒ

200

160
192

マザーファンド（左軸）
150

120
140

10080

TOPIX（左軸）500
13/1240

累積超過リターン（右軸）
14/12

15/12

16/12

17/12018/12（％）

マザーファンド

TOPIX

超過リターン

①

11.6

-0.7

12.3

Ⓐ

25.1

33.1

-8.0

②-3.0

-23.9

20.8

Ⓑ

8.3

19.0

-10.7

③46.3

22.8

23.5

Ⓒ-10.5-4.8-5.7＊超過リターンはマザーファンドとTOPIXのリターンの差です。
アウトパフォーム⽉数 ：計37ヵ⽉
アンダーパフォーム⽉数：計21ヵ⽉（年/⽉）（注1）網掛けは、①が2013年12⽉末〜2014年8⽉末、Ⓐが2014年8⽉末〜2015年5⽉末、②が2015年5⽉末〜2016年6⽉末、Ⓑが2016年6⽉末〜2016年11⽉末、③が2016年11⽉末〜2018年5⽉末、Ⓒが2018年5⽉末〜2018年10⽉末。
（注2）グラフのマザーファンドとTOPIXは2013年12⽉末を100として指数化。
（注3）マザーファンドのパフォーマンスは当ファンドの信託報酬（税込み年1.5444％）を控除して試算。超過リターンはマザーファンドとTOPIXの騰落率の差。
（注4）TOPIXは運⽤上の⽬標となるベンチマークです。TOPIXは配当込みの値です。
（出所）Bloombergのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成※上記は過去のデータおよび過去のデータを基に委託会社が⾏った試算の結果であり、当ファンドの運⽤実績ではありません。また将来の運⽤成果等を⽰唆あるいは保証するものでもありません。
※ファンド購⼊時には、購⼊時⼿数料がかかる場合があります。また、換⾦時にも費⽤・税⾦などがかかる場合があります。詳しくは5ページおよび投資信託説明書（交付⽬論⾒書）をご覧ください。

作成基準：2016年1⽉

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販売⽤資料

設定⽇以降の振り返り
 9⽉後半以降、⽶国の⻑期⾦利上昇に対する警戒感が強まったことや、11⽉6⽇の⽶国中間選挙を前に先⾏き不透明感が⾼まったこと、サウジアラビアの地政学リスクなども意識され、国内株式市場は⼤幅に下落しました。
 その後、⽶国の中間選挙は事前の市場予想（上院は共和党、下院は⺠主党が議席の過半数を獲得）通りとなったものの、半導体株などハイテク株を中⼼とした⽶国株式市場の下落を受け、国内株式市場は上値が重い展開が続いています。
 マザーファンドの基準価額は、運⽤上の⽬標となるベンチマークであるTOPIXを⼤きくアウトパフォームしていたこともあり、当ファンドの設定後は利益確定売りなどに押されTOPIXをやや下回りました。

＜当ファンドの基準価額とTOPIXの推移＞（2018年9⽉18⽇（設定⽇前⽇）〜2018年11⽉16⽇）（円、ポイント）

11,000

基準価額
TOPIX

10,500【2018年11⽉16⽇現在】

10,000
9,500

9,332
9,149

9,000
＊2018年9⽉18⽇（設定⽇前⽇）を10,000として指数化。

8,500
18/9（年/⽉）

18/10（注1）基準価額は1万⼝当たり、信託報酬控除後。
（注2）TOPIXは運⽤上の⽬標となるベンチマークです。TOPIXは配当込みの値です。
（出所）Bloombergのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成※上記は過去の実績であり、当ファンドの将来の運⽤成果や今後の市場環境等を⽰唆あるいは保証するものではありません。
※ ファンド購⼊時には、購⼊時⼿数料がかかる場合があります。また、換⾦時にも費⽤・税⾦などがかかる場合があります。詳しくは5ページおよび投資信託説明書（交付⽬論⾒書）をご覧ください。

注⽬銘柄のご紹介 当ファンドで現在、注⽬している5銘柄をご紹介します。

便潜⾎検査試薬は国内シェアトップ

栄研化学

株価等の推移（2016年1⽉4⽇〜2018年11⽉16⽇）（ポイント）

300

 代表製品の便潜⾎検査試薬は国内シェア5割を超えており、⼤腸がんの予防検診者が増えるにつれ売上増加傾向にあります。
 ⾜元、欧⽶市場の開拓が進⾏中ですが、将来的には、⾷の欧⽶化が進む中国でも⼤腸がん患者の増加が予想され、当社製品の需要拡⼤が期待されます。

栄研化学
200

TOPIX
100
＊2016年1⽉4⽇を100として指数化。

016/1

16/7

17/1

17/7

18/1

18/7（年/⽉）（出所）Bloombergのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成※上記は組⼊銘柄の例であり、当ファンドにおいて今後も当該銘柄の保有を継続するとは限りません。また当該銘柄を推奨するものではありません。
※上記は過去の実績および将来の予想であり、当ファンドの将来の運⽤成果や今後の市場環境等を⽰唆あるいは保証するものではありません。

作成基準：2016年1⽉

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販売⽤資料

注⽬銘柄のご紹介「スマイルゼミ」の成⻑に期待バイオから宇宙まで

 医療向けデータウェアハウス/オフィス統合ソフトに強みを発揮するシステムベンダーです。

 「バイオから宇宙まで」がキャッチフレーズの中堅化学企業です。機能化学品は、スキンケア化粧品原料などニッチで⾼付加価値な分野に特化しています。

ジャストシステム 教育事業にも積極的で、⾜元はタブレット端末を使⽤した⼩中学⽣向け通信教育「スマイルゼミ」会員が順調に増加しています。

⽇油 副作⽤の低減と薬物の治療効果を最⼤限に発揮させるドラッグデリバリーシステム（DDS）の収益貢献も⼤きくなっています。

株価等の推移株価等の推移（2016年1⽉4⽇〜2018年11⽉16⽇）（ポイント）

400

ジャストシステム300（2016年1⽉4⽇〜2018年11⽉16⽇）（ポイント）

250

⽇油

200
150

200

100

100

50TOPIX＊2016年1⽉4⽇を100として指数化。

016/1

16/7

17/1

17/7

TOPIX
＊2016年1⽉4⽇を100として指数化。

18/1

18/7（年/⽉）

016/1

16/7

17/1

17/7

18/1

18/7（年/⽉）

⾷品で健康維持・促進を⽀える

インプラントなどの医療⽤精密部品に期待 従来は化粧品中⼼でしたが、⾼齢化などに伴う健康ニーズに着⽬し、健康⾷品事業が⽇本、アジアで拡⼤しています。内臓脂肪の減少効果が期待されるサプリメントがヒット商品となっています。

 腕時計などの精密機器向けの部品を加⼯する特殊な⼯作機械メーカーです。近年はそれらの分野で培ってきた技術を医療器具向けに展開しています。

ファンケル 中国におけるサプリメント事業を始動させており、2020年度に発売する予定です。

スター精密 ⻭の治療に⽤いられるインプラント（⼈⼯⻭根）や⾻折を治療する器具（ボーンスクリュー）などの医療関連の精密部品は拡⼤が期待されます。

株価等の推移株価等の推移（2016年1⽉4⽇〜2018年11⽉16⽇）（ポイント）
400
ファンケル
300

（ポイント）（2016年1⽉4⽇〜2018年11⽉16⽇）
200
スター精密

150

200

100

TOPIX

TOPIX
10050
＊2016年1⽉4⽇を100として指数化。

016/1

16/7

17/1

17/7

＊2016年1⽉4⽇を100として指数化。

18/1

18/7（年/⽉）

016/1

16/7

17/1

17/7

18/1

18/7（年/⽉）（出所）Bloombergのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成※上記は組⼊銘柄の例であり、当ファンドにおいて今後も当該銘柄の保有を継続するとは限りません。また当該銘柄を推奨するものではありません。
※上記は過去の実績および将来の予想であり、当ファンドの将来の運⽤成果や今後の市場環境等を⽰唆あるいは保証するものではありません。

作成基準：2016年1⽉

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販売⽤資料ファンドの特徴（詳しくは投資信託説明書（交付⽬論⾒書）をご覧ください。）

1. ⽇本の取引所に上場している株式の中から、医療・介護分野において、⽇本の産業育成政策等の成⻑戦略の恩恵を受けると判断される銘柄に投資を⾏います。
中⻑期的にTOPIX（東証株価指数、配当込み）を上回る投資成果を⽬指して運⽤します。

2. 銘柄選択にあたっては、⽇本の成⻑戦略に関連する事業に着⽬し、時価総額、流動性を勘案の上、収益成⻑性および財務健全性等を分析し組⼊銘柄を決定します。

※資⾦動向、市況動向等によっては、上記のような運⽤ができない場合があります。

ファンドのリスクおよび留意点（詳しくは投資信託説明書（交付⽬論⾒書）をご覧ください。）
基準価額の変動要因
ファンドは、主に⽇本の株式を投資対象としています（マザーファンドを通じて間接的に投資する場合を含みます。）。ファンドの基準価額は、組み⼊れた株式の値動き、当該発⾏者の経営・財務状況の変化等の影響により上下します。基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
運⽤の結果としてファンドに⽣じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。したがって、ファンドは預貯⾦とは異なり、投資元本が保証されているものではなく、⼀定の投資成果を保証するものでもありません。ファンドの主要なリスクは、以下の通りです。
※基準価額の主な変動要因として、○株式市場リスク、○信⽤リスク、○市場流動性リスク等があります。詳しくは「投資信託説明書（交付⽬論⾒書）」の投資リスクをご覧ください。また、分配⾦/特定の業種・テーマへの集中投資に関する留意事項についても「投資信託説明書（交付⽬論⾒書）」の該当箇所をご覧ください。

お申込みメモ（詳しくは投資信託説明書（交付⽬論⾒書）をご覧ください。）
購 ⼊ ・ 換 ⾦ の申 込 受 付 ⽇いつでも購⼊、換⾦の申込みができます。

購⼊単位

販売会社または委託会社にお問い合わせください。

購⼊価額

購⼊申込受付⽇の基準価額となります。

換⾦

価額

換⾦申込受付⽇の基準価額から信託財産留保額（0.15％）を差し引いた価額となります。

換⾦

代⾦

原則として、換⾦申込受付⽇から起算して5営業⽇⽬以降にお⽀払いします。

決算および分配

年2回（毎年6⽉および12⽉の20⽇。休業⽇の場合は翌営業⽇）決算を⾏い、分配⽅針に基づき分配を⾏います。
※ 委託会社の判断により分配を⾏わない場合もあります。

信

託期間

2018年9⽉19⽇から2028年6⽉20⽇まで

繰上

償

還

委託会社は、受益者にとって有利であると認めるとき、残存⼝数が10億⼝を下回ることとなったとき、その他やむを得ない事情が発⽣したときは、あらかじめ受益者に書⾯により通知する等の所定の⼿続きを経て、繰上償還させることがあります。

係

課税上は株式投資信託として取り扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資⾮課税制度「NISA（ニーサ）」、未成年者少額投資⾮課税制度「ジュニアNISA（ニーサ）」の適⽤対象です。ただし、販売会社によっては当ファンドをNISA、ジュニアNISAでの取扱い対象としない場合があります。
詳しくは販売会社にお問い合わせください。
配当控除の適⽤が可能です。
※ 上記は作成基準⽇現在の情報をもとに記載しています。税法が改正された場合等には、変更される場合があります。

課

税関作成基準：2016年1⽉

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販売⽤資料ファンドの費⽤（詳しくは投資信託説明書（交付⽬論⾒書）をご覧ください。）①投資者が直接的に負担する費⽤購⼊価額に3.24％（税抜き3.0％）を上限として、販売会社がそれぞれ別に定める⼿数料率を乗じた額。
詳しくは販売会社にお問い合わせください。
信 託 財 産 留 保 額 換⾦時：1⼝につき、換⾦申込受付⽇の基準価額に0.15％の率を乗じた額
購⼊時⼿数料②投資者が信託財産で間接的に負担する費⽤
運 ⽤ 管 理 費 ⽤
ファンドの純資産総額に年1.5444％（税抜き1.43％）の率を乗じた額（ 信 託 報 酬 ）上記のほか、ファンドの監査費⽤や有価証券の売買時の⼿数料、資産を外国で保管する場合の費⽤等（それらにそ の 他 の 費 ⽤ ・ かかる消費税等相当額を含みます。）が信託財産から⽀払われます。これらの費⽤に関しましては、その時々の取⼿数
料 引内容等により⾦額が決定し、運⽤状況により変化するため、あらかじめ、その⾦額等を具体的に記載することはできません。
※ファンドの費⽤（⼿数料等）の合計額、その上限額、計算⽅法等は、投資者の保有期間に応じて異なる等の理由により、あらかじめ具体的に記載することはできません。

委託会社、その他の関係法⼈

委

託会

三井住友アセットマネジメント株式会社（ファンドの運⽤の指図等を⾏います。）
⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第399号
加⼊協会：⼀般社団法⼈投資信託協会、⼀般社団法⼈⽇本投資顧問業協会、社
⼀般社団法⼈第⼆種⾦融商品取引業協会
フリーダイヤル：0120-88-2976 受付時間：営業⽇の午前9時〜午後5時
ホームページ：http://www.smam-jp.com

受託会

社 三井住友信託銀⾏株式会社（ファンドの財産の保管および管理等を⾏います。）

販売会

社 委託会社にお問い合わせください。（ファンドの募集・販売の取扱い等を⾏います。）

販売会社
販売会社名

登録番号

⽇本証券業
協会

⾹川証券株式会社

⾦融商品取引業者

四国財務局⻑（⾦商）第3号○

静岡東海証券株式会社

⾦融商品取引業者

東海財務局⻑（⾦商）第8号○

株式会社証券ジャパン

⾦融商品取引業者

関東財務局⻑（⾦商）第170号○

ちばぎん証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局⻑（⾦商）第114号○

⼀般社団法⼈
第⼆種
⾦融商品
取引業協会

⼀般社団法⼈
⽇本投資顧問業
協会

⼋⼗⼆証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局⻑（⾦商）第21号○○

⽔⼾証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局⻑（⾦商）第181号○○

めぶき証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局⻑（⾦商）第1771号○

リテラ・クレア証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局⻑（⾦商）第199号○

株式会社京葉銀⾏

登録⾦融機関関東財務局⻑（登⾦）第56号○

株式会社富⼭銀⾏

登録⾦融機関

北陸財務局⻑（登⾦）第1号○

株式会社名古屋銀⾏

登録⾦融機関東海財務局⻑（登⾦）第19号○

株式会社東⽇本銀⾏

登録⾦融機関関東財務局⻑（登⾦）第52号○

三菱ＵＦＪ信託銀⾏株式会社

登録⾦融機関関東財務局⻑（登⾦）第33号○

⼀般社団法⼈
⾦融先物
取引業
協会

備考

○

【重要な注意事項】
 当資料は三井住友アセットマネジメントが作成した販売⽤資料であり、⾦融商品取引法に基づく開⽰書類ではありません。
 当資料の内容は作成基準⽇現在のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、当資料は三井住友アセットマネジメントが信頼性が⾼いと判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
 当資料にインデックス・統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の⼀切の権利は、その発⾏者および許諾者に帰属します。
 投資信託は、値動きのある証券（外国証券には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、リスクを含む商品であり、運⽤実績は市場環境等により変動します。したがって元本や利回りが保証されているものではありません。
 投資信託は、預貯⾦や保険契約と異なり、預⾦保険・貯⾦保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また登録⾦融機関でご購⼊の場合、投資者保護基⾦の⽀払対象とはなりません。
 当ファンドの取得のお申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付⽬論⾒書）および⽬論⾒書補完書⾯等の内容をご確認の上、ご⾃⾝でご判断ください。また、当資料に投資信託説明書（交付⽬論⾒書）と異なる内容が存在した場合は、最新の投資信託説明書（交付⽬論⾒書）が優先します。投資信託説明書（交付⽬論⾒書）、⽬論⾒書補完書⾯等は販売会社にご請求ください。
 当資料に掲載されている写真がある場合、写真はイメージであり、本⽂とは関係ない場合があります。

作成基準：2016年1⽉

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