第23期
モーニングスター株式会社■日時

2020年6月22日（月曜日）午前10時■場所

ザ・キャピトルホテル東急
鳳凰（１階）
東京都千代田区永田町2-10-3

本定時株主総会終了後、「経営近況報告会」を開催いたします。
本定時株主総会および経営近況報告会は、インターネットでライブ配信（生中継）いたします。

定時株主総会

招集ご通知

目次
株主の皆様へ……………………………………………… 1
経営成績について………………………………………… 2
配当金について…………………………………………… 3
第23期定時株主総会招集ご通知 ……………………… 4（添付書類）
事業報告…………………………………………………… 7
連結計算書類……………………………………………… 27
計算書類…………………………………………………… 29
監査報告…………………………………………………… 31
株主総会参考書類
第１号議案 取締役９名選任の件 ………………… 34
第２号議案 補欠監査役１名選任の件……………… 42

株主の皆様へ
株主の皆様には、日頃より格別のご支援を賜り厚く御礼申しあげます。
当社は、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つこと」を事業の目的としております。
2020年３月期は、国内の公募追加型株式投資信託の純資金流入額が、前年比72.3％減少という厳しい市場環境であり、加えて、第４四半期には、新型コロナウイルス感染症の影響で世界の株価は大幅に下落いたしました。
当社グループの子会社であるＳＢＩアセットマネジメント株式会社が、運用する公募追加型株式投資信託の運用残高も減少しました。また、第４四半期には、新型コロナウイルス感染症対応として、密閉・密集・密接のいわゆる３密を避けるため、資産運用などのセミナーを中止・延期
せざるを得なくなりました。
このように減収を余儀なくされたサービスがあったものの、通期の業績は、売上高は８期連続の増収となり、連結経常利益が11期連続の増益か
つ9期連続の最高益を更新し、親会社株主に帰属する当期純利益が11期連続の増益かつ7期連続の最高益を更新することができました。
代表取締役社長
これは、ファイナンシャル・サービス事業において、金融庁が提唱する金融機関の「フィデューシャリー・デューティー（顧客本位の業務運営）」に適合するサービスとして、金融機関の販売員が利用するタブレ
ットアプリが91,594台まで増加し、それに伴い増加したファンドデー
タなどのデータ・ソリューションの売上が、セミナー・広告などのメディア・ソリューションの売上の減少を十分にカバーしたことによるものであります。
また、アセットマネジメント事業においては、従来、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社による公募追加型株式投資信託の運営が中心でしたが、2019年2月に、米国において私募の債券型ファンドを中心に運用しているCarret AssetManagement LLCを子会社とし、2019年12月に、主として、地域金融機関の自己資金を受託する私募の債券型投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社
を子会社といたしました。
これにより、運用する投資信託の種類や範囲が拡大し、グローバル・アセット・アロケーションの進展に対応し、収益の安定、拡大を図ることが可能となりました。今般の公募追加型株式投資信託に係る売上の減少も十分にカバーすることができました。
結果として、当社の経営の様々な施策が、昨今の厳しい経済環境にもしっかり対応することができました。
当面は、国内外の経済は先行き不透明な状況が続くことが想定されますが、やがて訪れる経済回復期には、このような当社の施策が大きく開花し、業容も拡大するものと確信しております。
今後も、ファイナンシャル・サービス事業とアセットマネジメント事業の両輪で、投資家の皆様の資産形成に貢献していきたいと考えております。
株主の皆様には、今後とも一層のご支援を賜りますよう心よりお願い申しあげます。
2020年5月

朝倉 智也

1経営成績について

招
集
ご
通
知

■2020年3月期の連結売上高は、8期連続の増収となる6,814百万円となりました。
■連結営業利益は1,541百万円、連結経常利益は1,858百万円となり、連結経常利益は11期連続の増益、９期連続の最高益更新となりました。
■親会社株主に帰属する当期純利益は1,230百万円となり、11期連続の増益、７期連続の最高益更新となりました。

事
業
報
告

詳細は、事業報告、連結計算書類および計算書類をご参照ください。

連結経常利益の推移（単位：百万円）

1,618

1,757 1,777

1,858

1,406
1,107

406

569

計
算
書
類

1,159

855
524

連
結
計
算
書
類

701

2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

2

配当金について■2020年3月期の配当は、2019年9月30日を基準日とする中間配当を1株につき7円を実施し、2020年3月31日を基準日とする期末配当を1株につき8円といたします。合計の年間配当は15円となります。
前連結会計年度から普通配当につき1円（7.1％）の増配となります。
■11期連続の増配となります。
今後も、株主還元の増加を含め、株主価値の向上に努めます。

1株当たり配当金額の推移（単位：円）■ 期末配当■ 中間配当■ 記念配当

15.00

14.00

8.00

7.50

11.00
1.00

8.50

10.00

7.00
5.50

1.83

2.00

2.50

3.00

3.33

4.20

6.50

7.00

0.50
5.00

2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期※2013年7月1日に普通株式1株につき300株の割合で株式分割を行なっております。
2013年3月期以前の各事業年度は、比較のため、1株当たり期末配当金額に300分の1を乗じた金額を記載しております。
2015年3月期の記念配当は上場15周年記念配当、2018年3月期の記念配当は設立20周年記念配当であります。

3

株主各位

証券コード 4765
2020年5月29日
東京都港区六本木一丁目6番1号

モーニングスター株式会社
代表取締役

朝倉

智也

招
集
ご
通
知

第23期定時株主総会招集ご通知
拝啓 格別のご支援を賜り、厚く御礼申しあげます。
さて、当社第23期定時株主総会を下記により開催いたしますので、ご通知申しあげます。
なお、当日ご出席願えない場合は、以下のいずれかの方法によって議決権を行使することができますので、お手数ながら
後記の株主総会参考書類をご検討のうえ、2020年6月19日（金曜日）午後5時45分までに、議決権をご行使くださいます
ようお願い申しあげます。
【郵送による議決権の行使】
同封の議決権行使書用紙に議案に対する賛否をご表示いただき、上記の行使期限までに到着するようご返送ください。
【インターネットによる議決権の行使】
６頁の「インターネットによる議決権の行使のご案内」をご参照のうえ、上記の行使期限までに議決権をご行使ください。
敬 具
記
1日
2場

時
所

3 目的事項2020年6月22日（月曜日）午前10時
東京都千代田区永田町2-10-3
ザ・キャピトルホテル東急 鳳凰（１階）
報告事項 1．第23期（2019年4月1日から2020年3月31日まで）
事業報告、連結計算書類ならびに会計監査人および監査役会の連結計算書類監査
結果報告の件2．第23期（2019年4月1日から2020年3月31日まで）
計算書類報告の件
決議事項 第１号議案 取締役９名選任の件
第２号議案 補欠監査役１名選任の件

本定時株主総会における新型コロナウイルス感染症への対応についてのご案内
ご出席を予定されている株主様におかれましては、当日までの健康状態にご留意いただき、くれぐれもご無理のないようお願
いいたします。
ご来場なさらずとも、ご自宅で株主総会の模様をご覧いただけるように、インターネットでライブ配信（生中継）を行います。
また、株主様の議決権は、書面またはインターネットによって事前に行使が可能ですので、こちらのご利用もご検討下さい。
・株主総会会場において、感染予防のため、間隔をあけた座席配置をおこないます。前年と比べ、大幅に座席数が減少する見込みです。スペース確保のため、株主様のお席にテーブルのご用意ができません。そのため、毎年行っていたコーヒーカッ
プによるコーヒーのご提供はできませんので、予めご理解のほどよろしくお願いいたします。
・メイン会場が満席となった場合には、同ホテル内の別会場にご案内させていただきます。株主総会に対するご質問をいただ
く場合、本会場へご移動をお願いいたします。なお、万が一、お座席がご用意できない場合には、何卒ご容赦いただきます
ようお願い申しあげます。
・会場入り口にて、サーモグラフィ―等による検温の実施やマスクの着用、アルコール消毒をお願いする場合がございます。
・株主総会の運営スタッフにおいても、マスク、手袋等を装着して対応させていただきます。

事
業
報
告

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

4

4 招集に際してのその他の決定事項

本招集ご通知に添付すべき書類のうち、株主総会参考書類 第1号議案(注）8．については、法令および当社定款第15条の規定に基づき、インターネット上の当社ウェブサイト
（https://www.morningstar.co.jp/）に掲載する「インターネット開示情報」に記載しております。
招集ご通知に添付すべき書類のうち、インターネット開示を行っている内容は次頁に掲載のとおりです。
以上■当日ご出席の際は、お手数ながら同封の議決権行使書用紙を会場受付にご提出くださいますようお願い申しあげます。
■代理人により議決権を行使される場合は、議決権を有する他の株主の方1名を代理人として株主総会にご出席いただけます。
ただし、代理権を証明する書面として、委任状および委任者の議決権行使書用紙のご提出が必要となります。
■株主総会参考書類ならびに事業報告、連結計算書類および計算書類に修正が生じた場合には、インターネット上の当社ウェブ
サイトに掲載させていただきます。
■本総会の決議結果につきましては、インターネット上の当社ウェブサイトに掲載させていただきます。

当社ウェブサイト（https://www.morningstar.co.jp/）※株主総会参考書類、事業報告、連結計算書類および計算書類の「インターネット開示情報」について
本招集ご通知に添付すべき書類のうち、株主総会参考書類 第1号議案(注）8．「取締役候補者の現在または過去5年間における当社の親会社
または親会社の子会社の業務執行者としての地位および担当」、事業報告の『企業集団の現況』のうち「主要な事業内容」、「主要な営業所」、「主要な借入先の状況」、「直前３事業年度の財産および損益の状況」、『株式の状況』のうち「大株主（上位10名）」、『新株予約権等の状
況』、『会社の役員の状況』のうち「重要な兼職の状況」、「社外役員に関する事項」、『会計監査人の状況』、『業務の適正を確保するための体制および当該体制の運用状況』、『会社の支配に関する基本方針』、『剰余金の配当等の決定に関する方針』、『連結計算書類』のうち「連結株主資本等変動計算書」、「連結注記表」および『計算書類』のうち「株主資本等変動計算書」、「個別注記表」は、法令および当社定款第15条の規定に基づき、インターネット上の当社ウェブサイト（https://www.morningstar.co.jp/）に掲載する「インターネット開示情報」に記載しておりますので、本招集ご通知の添付書類には記載しておりません。
なお、監査役会が監査報告を、会計監査人が独立監査人の監査報告を作成するに際して監査した事業報告、連結計算書類および計算書類には、本添付書類記載のもののほか、「インターネット開示情報」に記載しているものも含まれております。

株主総会および経営近況報告会のインターネットでライブ配信（生中継）いたします。
「株主総会」「経営近況報告会」を、ご来場いただかなくてもリアルタイムで御覧いただけますので、ご利用ください。
本定時株主総会終了後、同会場にて「経営近況報告会」を開催いたします。
「経営近況報告会」は、「株主総会」に引き続き、ライブ配信いたします。
「経営近況報告会」は本定時株主総会とは別に、代表取締役朝倉智也より、当社グループの事業内容、最近の経営状況、今後の展望などについてご説明させていただくものです。
株主総会および経営近況報告会のインターネットでライブ配信については、
別紙「株主総会および経営近況報告会のライブ配信のご案内」をご参照のうえ、ご利用ください。
なお、株主総会のライブ配信は、株主総会議場での議決権行使はできません
ので、インターネットないし郵送による議決権行使をお願いいたします。

5インターネットによる議決権行使のご案内

書面による議決権行使に代えて「議決権行使ウェブサイト」にて議決権を行使可能です。

ＱＲコードを読み取る方法

ログインID・仮パスワードを入力する方法

ログインID・仮パスワードを入力することなく、議決権行使ウェブサイトにログインすることができます。
同封の議決権行使書用紙右片に記載のログイン用ＱＲコードを読み取っていただき、以降は、画面の案内に従ってご入力ください。

議決権行使
ウェブサイト招集
ご通知https://evote.tr.mufg.jp/

同封の議決権行使書用紙右片に記載の議決権行使コードおよび
パスワードにてログインしていただき、以降は、画面の案内に従ってご入力ください。

QRコードを用いたログインは、1回に限り可能です。再行使する場合、もしくはQRコードを用いずに議決権を行使する場合は、右の「ログインID・仮パスワードを入力する
方法」をご確認ください。

事
業
報
告

連
結
計
算
書
類
見本
見本

ログイン用
QRコード

ログインID
パスワード

計
算
書
類

(1) 行使期限は2020年6月19日（金曜日）午後5時45分までとなります。
(2) 書面とインターネットによる議決権行使を重複して行使された場合は、インターネットによるものを有効とします。
(3) インターネットにより複数回行使された場合は、最後に行われたものを有効とします。
(4) パスワード（株主様が変更されたものを含みます。）は今回の総会のみ有効です。次回の株主総会時は新たに発行いたします。
(5) インターネット接続に係る費用は株主様のご負担となります。
(ご注意）

監
査
報
告

・パスワードは、ご投票される方がご本人であることを確認する手段です。なお、パスワードを弊社よりお尋ねすることはございません。
・パスワードは一定回数以上間違えるとロックされ使用できなくなります。ロックされた場合、画面の案内に従ってお手続きください。
・議決権行使ウェブサイトは一般的なインターネット接続機器にて動作確認を行っておりますが、ご利用の機器によってはご利用いただけない場合があります。
・ご不明点は、株主名簿管理人である三菱ＵＦＪ信託銀行 証券代行部までお問い合わせください。

三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
証券代行部（ヘルプデスク）(1) 議決権行使ウェブサイトの操作方法等に関する専用お問い合わせ先

フリーダイヤル 0120-173-027（9：00～21：00）(2) 上記以外の株式事務に関するお問い合わせ先
フリーダイヤル

0120-232-711（平日 9：00～17：00）

株
主
総
会
参
考
書
類

6

添付書類

事業報告（2019年4月1日から2020年3月31日まで）
1 企業集団の現況(1) 事業の経過および成果

当連結会計年度（2019年４月１日から2020年3月31日まで）の日本経済は、企業収益の改善に加え、雇用・所得環境の改善を背景にした個人消費の持ち直しなどにより、緩やかな回復基調が続きましたが、消費税の増税に加え、第４四半期（2020年１月１日から2020年3月31日まで）には、新型コロナウイルス感染症の感染拡大とその懸念により、個人消費と企業活動に自粛が始まり、世界的に株価も大幅に下落するなど、年度末（2020年3月31日）の経済環境は、かつてなく厳しい状況となりました。
当社グループの事業に関連性の高い投資信託市場においては、公募追加型株式投資信託の純資金流入額が、前連結会
計年度（2018年4月1日から2019年3月31日まで）の1兆3,983億円から当連結会計年度は3,882億円と1兆102億円（△72.3％）の減少となりました。
このような厳しい投資信託市場を反映し、子会社ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が運用する公募追加型株式投資信託の純資産残高が減少し、それに伴い信託報酬が減少いたしました。
一方、当社において、金融機関の資産運用アドバイザーが顧客に適切な金融商品説明を行なう際に利用するタブレッ
ト端末へのファンドデータの売上が前連結会計年度と比較して二桁増加いたしました。
さらに、2019年２月に子会社としたCarret Asset Management LLCの米国における私募の債券型ファンドの12ケ月間の信託報酬、2019年12月に子会社としたＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢ
Ｉ地方創生アセットマネジメント株式会社の私募の債券型投資信託の３ケ月間の信託報酬が加わった結果、当連結会
計年度の売上高は、前連結会計年度の6,004百万円から810百万円（13.5％）の増収となる6,814百万円となりました。
売上原価は、公募追加型株式投資信託の信託報酬の減少に伴い、投資信託の販売金融機関に支払う支払手数料が減少し、前連結会計年度の3,578百万円から278百万円（△7.8%）減少し、3,299百万円となりました。
販売費及び一般管理費は、主としてCarret Asset Management LLCの12ケ月間の運用費用が加わったことにより、前連結会計年度の778百万円から1,194百万円（153.4％）増加し1,973百万円となりました。
その結果、当連結会計年度の営業利益は、Carret Asset Management LLCの12ケ月間の営業利益、ＳＢＩボンド・
インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の３ケ月間の営業利益が加わったものの、公募追加型株式投資信託の運営によるＳＢＩアセットマネジメント株式会社の減益を補えず、
前連結会計年度の1,647百万円から105百万円（△6.4％）の減益となる1,541百万円となりました。
営業外損益は、前連結会計年度と比べ、187百万円増加し、その結果、当連結会計年度の経常利益は、前連結会計年度の1,777百万円から81百万円（4.6％）の増益となる1,858百万円となりました。
特別損益は、前連結会計年度と比べ、24百万円増加し、その結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度の1,220百万円から10百万円（0.8％）の増益となる1,230百万円となりました。
営業利益

売上高
6,004百万円 ▶ 6,814百万円

前期比13.5％増

経常利益
1,777百万円 ▶ 1,858百万円
7

1,647百万円 ▶ 1,541百万円

前期比6.4％減

親会社株主に帰属する当期純利益
前期比4.6％増

1,220百万円 ▶ 1,230百万円

前期比0.8％増

招
集
ご
通
知

(2) サービス別売上およびセグメント利益(単位：百万円)

2019年3月期
ファイナンシャル・サービス事業
アセット
マネジメント
データ・
メディア・
事業
ソリューション ソリューション
売上高
セグメント利益

1,677
1,090
2,767
1,078

連結
計算書類
計上額

3,236
568

18.2%

■ データ・ソリューション

3,880
507

連結
計算書類
計上額

34.5%

27.4%
56.9%

■ メディア・ソリューション

15.6%

ファイナンシャル・サービス事業

2020年
3月期

65.5%
■ ファイナンシャル・サービス事業■ アセットマネジメント

売上高

連
結
計
算
書
類

32.9%
2019年
3月期

2020年
3月期

事
業
報
告

6,814
1,541

セグメント利益の構成

27.9%
53.9%

1,867
1,066
2,933
1,034

6,004
1,647

サービス別の売上構成
2019年
3月期

2020年3月期
ファイナンシャル・サービス事業
アセット
マネジメント
データ・
メディア・
事業
ソリューション ソリューション

67.1%■ アセットマネジメント事業

2,933百万円

計算書
類

主に資産運用全般の情報を比較・分析・評価して顧客に提供し、あわせてコンサルティングなども行なう事業であります。

売上高構成比売上高（単位：百万円）

営業利益（単位：百万円）

2,767

2,933

1,078

1,034

第22期
（2019年3月期）

第23期（2020年3月期）

第22期（2019年3月期）

第23期（2020年3月期）

43.1%

ファイナンシャル・サービス事業の当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度の2,767百万円から166百万円（6.0％）の増収となる2,933百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度の1,078百万円から44百万円（△4.1％）の減益となる1,034百万円となりました。

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

8

ファイナンシャル・サービス事業

データ・ソリューション
売上高構成比売上高

1,677（単位：百万円）

1,867

27.4%
第22期
（2019年3月期）

第23期（2020年3月期）

主なサービス
ファンドデータ
ファンドレポート
日刊「株式新聞」
株式新聞ウェブ版
その他：
株価・企業情報配信、
中国株式・新興国株式情報など

タブレットアプリの提供台数が前連結会計年度末の73,164台から18,430台（25.2％）増加し、91,594台となり、タブレットアプリ関連データほかファンドデータの売上が増加いたしました。一方、「株式新聞」の購読料など株式関連の売上が減少いたしました。その結果、データ・ソリューションの売上高は、前連結会計年度の1,677百万円から190百万円（11.3％）の増収となる1,867百万円となりました。

メディア・ソリューション
売上高構成比売上高（単位：百万円）

1,090

1,066

第22期
（2019年3月期）

第23期（2020年3月期）

15.6%

主なサービス
ウェブ広告
資産運用セミナー
ウェブ・コンサルティング
その他：
新聞広告、
IR支援・ライフプランセミナーなど

ウェブ・コンサルティングの売上が増加いたしましたが、ウェブ広告や資産運用セミナーなどを統合的に提供する
メディア・ソリューションの売上が減少いたしました。その結果、メディア・ソリューションの売上高は、前連結会
計年度の1,090百万円から24百万円（△2.2％）の減収となる1,066百万円となりました。

9

招
集
ご
通
知

① データ・ソリューションの主なサービス

事
業
報
告

【ファンドデータ】（モーニングスター）
販売金融機関向け販売支援ツール「Wealth Advisors」

各種リテール販売をワンツールでサポート

投資信託

NISA

iDeCo

相続／贈与

保険

ライフプラン連
結計算書類

投資家の皆様が、最適な金融商品を選択するためには、金融機関から適切な情報が提供されることが重要です。当社は金融機関に投資信託のみならず、ライフプランや相続・保険も組み合わせたタブレットやパソコン端末に掲載するアプリケーション・サービスを提供しております。
このアプリケーションはお客様の資産の状況を把握し、より良いご提案を行うために欠かせない機能が多数搭載されております。今期は当連結会計年度末における当サービスの提供台数が91,594台となり、前連結会計年度末の73,164台から18,430台（25.2％）増加しました。

拡大を続けるタブレットアプリ■ ■（年度末）
台数
（年度末）
社数

73,16441,3145,771
21

2013年3月末

10,00737

2014年3月末

46,00423,01452,656

91,594
431

257

57

2015年3月末

2016年3月末

70
2017年3月末

2018年3月末

2019年3月末

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

127

49

計
算
書
類

2020年3月末
10ファイナンシャル・サービス事業増加する提供社数「ファンド選択」や「リバランス」を行うロボ・アドバイザー
Step 1

質問からリスク許容度を判定Step 2

リスク許容度に応じたタイプ診断

Step 3

Step 4モデルポートフォリオの提示

具体的なファンドの提示（単位：社）

25
23
2019年3月期

2020年3月期

当社は、Finance（金融）とTechnology（テクノロジー）を融合したフィンテックという成長著しい分野において、その主要なサービスとなるロボ・アドバイザーの開発およびコンサルティングを提供しております。
当社のロボ・アドバイザーはパソコンやスマートフォンの画面上から、個人投資家の皆様に最適な投資信託を提示
し、資産運用のアドバイスを提供するシステムです。

【モバイルファースト】（モーニングスター）
モバイルファーストを継続的に推進した結果、モーニングスターのウェブサイト利用者のスマートフォン経由の割
合は78％に、スマートフォンアプリのダウンロード数は78万超となりました。

スマートフォン スマートフォン
サイト
アプリ

ウェブサイト利用者のスマートフォン経由の割合

スマートフォンアプリ
ダウンロード数（単位：％）（単位：DL）

70

78.8

784,252■ サーチナ■ 株式新聞■ My 仮想通貨■ My 投資信託

24,163 1,287
27,893

702,538
12.5％
増

102

9,007
21,86811.6％
増730,909

671,561
2019年3月期

11

2020年3月期

2019年3月期

2020年3月期

招
集
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通
知

【スマートフォンアプリ「My 投資信託」】（モーニングスター）
当社の提供するスマートフォンアプリ「My投資信託（旧名：株・投信情報）」は、国内すべての投資信託の基準価額が確認でき、多彩なチャートと売れ筋や運用成績のランキング情報により、投資家の皆さまの資産運用をサポー
トいたします。
『My 投資信託』では、「モーニングスターのデータベースを余すことなく投資家の方にご利用いただく」ことをメインコンセプトとし、一部の機能については有料サービスで提供しておりましたが、2020年５月１日より有料サービス機能をすべての利用者の方に無料でお使いいただけるアプリのリニューアルを実施いたしました。
【主な機能】✓ 個別投資信託情報においては、人気ファンドがわかる日次資金流出入情報✓ 最大6銘柄でのファンド比較や、積立投資、純流出入などの多彩なチャート機能✓ 投資信託の時系列での資産構成比から、過去騰落の要因を推測できる要因分析機能✓ 5つ星評価継続月数など、独自の指標を元にしたランキング情報等「My 投資信託」画面イメージ

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12

ファイナンシャル・サービス事業
【株式新聞
◆日刊紙

株式新聞ウェブ版】（モーニングスター）◆Web版

新機能を続々追加◆アプリ

米・香港株情報

日米決算カレンダー

証券専門紙でトップシェアを誇る日刊紙です。独自の情報網を活用した取材、徹底した調査・分析により、個人投資家の皆様の資産運用に役立つ情報を発信しております。
2018年に大幅リニューアルした株式新聞
Web版は、順調に会員数を増やしています。
日米企業決算カレンダーや海外株式、IPO情報などコンテンツの拡充やツールのバージョンアップを常に行い、進化を遂げております。

【仮想通貨関連ビジネスの展開】
仮想通貨のスマートフォン向けアプリケーションを配信しております。ランキングでは時価総額の他、騰落率での並び替えができるほか、仮想通貨ニュースも日々配信しており、情報豊富な仮想通貨の総合アプリとなっております。
また、仮想通貨翻訳ニュースも、提携先を増やし拡充しました。
●ランキング●ニュース「My 仮想通貨」ダウンロードはこちら

仮想通貨情報ページ
13

https://tokens.morningstar.co.jp/

招
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知

【フィデューシャリー・デューティー（顧客本位の業務運営）のサポート】（モーニングスター）

顧客に最適な商品の提供
ラインナップ分析

ファンドモニタリング

販売会社と顧客の情報の非対称性の解消

ファンドレポート

販売金融機関ホームページへのデータ／ツール提供

販売員への金融リテラシーの向上
販売会社向けセミナー／研修

金融機関の顧客に対するフィデューシャリー・デューティー（顧客本位の業務運営）の具体策として、①顧客に最適な商品の提供、②顧客との情報の非対称性の解消、③顧客の金融リテラシーの向上があります。当社は、フィデューシャリー・デューティーに係る金融機関のニーズに対応するサービスを豊富に提供しております。フィデューシャ
リー・デューティーを進める金融機関への、投資信託のラインナップ分析や導入ファンドの選定支援に関わるファン
ドレポートは着実に増加しております。

【Fund of the Year】（モーニングスター）

毎年国内の公募追加型株式投資信託を対象に、リスクやリターンといった定量面と、運用調査体制等の定性面との両面から、優れた運用実績とマネジメントを持つファンドを選定するアワードです。最優秀ファンド賞、優秀ファンド賞を受賞したファンドが、その後純資産残高を大幅に伸ばすなど、投資家・販売会社・各種メディアから大きく注目されています。

事
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14

ファイナンシャル・サービス事業② メディア・ソリューションの主なサービス【ウェブ広告・セミナー】（モーニングスター）
国内随一の金融情報サイトである当社のウェブ広告は広告効果が高く、セミナーの集客等にも活用されています。
各種媒体、コンテンツからモーニングスターウェブサイトへのアクセスが増加し、2020年3月は過去最高の月間
3,698万PVとなりました。また、積立制度に関わる「iDeCo総合ガイド」や「つみたてNISA総合ガイド」、中国情報である「Searchina（サーチナ）」などの専用ポータルサイトも運営しており、それぞれに利便性の高いコンテンツを提供し、「Twitter」や「Facebook」等のSNSや「YouTube」にも注力しています。
スマートフォン＆タブレット端末

スマートフォンアプリ

SNS（Twitter、Facebook、YouTube）

モーニングスターウェブサイト
金融機関向けフリーペーパーヤフーファイナンス等のポータルサイト

株式新聞

資産運用セミナー／フェア代表 朝倉智也の主な書籍■直近のセミナー例
日付

2019/09/14
2019/11/24
2019/11/30
2019/12/14
2020/01/11
2020/01/13
2020/01/18

15

場所
東京
東京
東京
東京
東京
新潟
東京

来場者数
4,574
503
603
1,109
413
404
741

テーマ

投信EXPO2019（WEB閲覧者数1,467名）
投信フェアin横浜
米国株式セミナー
未来づくりフォーラム
2020年から始める資産形成
資産運用フェア2020 in 新潟
Morningstar Conference 2020

ファイナンシャル・サービス事業【ウェブ・コンサルティング】（モーニングスター/ゴメス・コンサルティング事業部）

コンサルティング受注平均単価（単位：万円） ウェブサイト改善のための分析・アドバイス業務、ウェブサイトの制

286
194

作支援業務ほかウェブ・コンサルティングを行なうゴメス・コンサル
ティング事業部は、金融機関からフィンテック関連のウェブサイトの開発など多くの受注をいただいております。
Gomezサイトランキングは、各業界から大きな注目を集めております。
主なウェブサイトランキングの発表

2019年3月期

2020年3月期

2019 年 1月 ECサイトパフォーマンスランキング
2019 年 2月 ソーシャルレンディングサイトランキング
2019 年 9月 地方銀行サイトランキング
国内仮想通貨取引所ランキング
2019 年 12月 IRサイトランキング

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ウェブサイトランキングは当社のゴメス・コンサルティングサイトでご覧いただけます。

https://www.gomez.co.jp/＞ユーザー調査＞設計・デザイン・開発支援

UI/UX面でのコンサルティング
ニーズが拡大各金融機関ウェブサービス

コンサルティングサービス

ロボ・アドバイザー

監
査報
告ライフプランシミュレーション

スマートフォン対応

企業のビジネスの成功に向けて、ウェブサイトに関する課題の洗い出しや戦略策定およびウェブサイトの改善策の具体的な実施までトータルなサポートを提供しております。
特に、金融機関のフィンテック関連サービスやスマートフォンへの取り組みの拡充に伴い、専門的なコンサルティ
ングニーズの需要が拡大しております。

株
主
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考
書
類

16

アセットマネジメント事業

売上高

3,880百万円

金融商品取引法に基づき投資信託の設定、募集、運用などの投資運用や投資助言を行う事業であります。

売上高

売上高構成比3,236（単位：百万円）

営業利益

3,880

568

56.9%
第22期
（2019年3月期）

第23期（2020年3月期）

第22期（2019年3月期）（単位：百万円）

507

第23期（2020年3月期）

ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が運用する公募追加型株式投資信託の純資産残高が前連結会計年度末の2,425億円から195億円（△8.0％）減少し2,230億円となり、国内公募追加型株式投資信託の信託報酬が減少しました。
2019年２月に子会社としたCarret Asset Management LLCの米国における私募の債券型ファンドの12ケ月間の信託
報酬、2019年12月に子会社としたＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセッ
トマネジメント株式会社の私募の債券型投資信託の３ケ月間の信託報酬が加わった結果、アセットマネジメントの売上高
は、前連結会計年度の3,236百万円から644百万円（19.9％）の増収となる3,880百万円となりました。
セグメント利益は、前連結会計年度の568百万円から61百万円（△10.8％）の減益となる507百万円となりました。

延べ販社数（ファンド数×販社数*）の推移（1年間）（単位：社）+16.2%

SBIアセットマネジメント株式会社は、販売会社数やファンド数を増加させること、お客様の視点に立った長期運用に合った運用商品を提供することで、当連結会計年度において、2020年1月まで運用するファンドの純資産残高を回復してきました。
しかしながら、2020年3月に「新型コロナウイルス感染症」の影響で、世界的に株価が大きな下落となり、運用するファンドの純資
産残高は前年を下回る結果となりました。

380

327
2019年3月末

2020年3月末*公募ファンド45本の各々のファンドの取扱い販売会社の総和（延べ数）

SBIアセットマネジメントは、リッパー・ファンド・アワード・フロム・リフィニティブ2020ジャパンにおいて最優秀ファンド賞を受賞いたしました。
リッパー・ファンド・アワード・フロム・リフィニティブ2020 ジャパン
表彰区分

部門

株式型

17

日本株

中小型株

最優秀ファンド賞

評価期間

5年

表彰対象

ＳＢＩ中小型成長株ファンド

ジェイネクスト（愛称：jnext）

招
集
ご
通
知

SBIアセットマネジメントの運用ファンドの純資産残高の推移（単位：億円）

2020年3月末運用残高：2,230億円

事
業
報
告

3,273
2,425

1,869

490

685

906

1,100

1,934

2,230

1,346

連
結
計
算
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類

2011年3月末 2012年3月末 2013年3月末 2014年3月末 2015年3月末 2016年3月末 2017年3月末 2018年3月末 2019年3月末 2020年3月末

SBIアセットマネジメントの主なファンドのご紹介
ＳＢＩ中小型割安成長株ファンド（ジェイリバイブ）

ＳＢＩ中小型割安成長株ファンド（ジェイネクスト）

計
算
書
類

『R＆Iファンド大賞』において幾度となく表彰されてきたファンドです。国内株式のインデックスに投資した場合と比べ、同程度のリスクで高いリターンを獲得しており、圧倒的な投資効率を実現しています。
3月末純資産500億円

リッパー・ファンド・アワード・フロム・
リフィニティブ2020 ジャパンにおいて、最優秀ファンド賞を受賞いたしました。成長企業の中でも新たな成長期の企業群に厳選して投資するというスタイルを実践しています。
3月末純資産117億円

監
査
報
告

ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド（雪だるま（全世界株式））
ETFを組み合わせることにより、英FTSE社の株価指数に連動する投資成果を目指す
ファンドです。つみたてNISAの指定イン
デックスに対応しており、長期投資を応援するために業界最低水準の信託報酬で提供しております。
3月末純資産50億円

ＳＢＩ・バンガード・S＆P500インデックス・ファンド（愛称：ＳＢＩ・バンガード・S＆P500）
米国の代表的な指数であるS＆P500指数に連動する投資成果を目指します。業界
No1の低コストに加えて、日本円からS＆P500指数への投資が行えます。積立て投資等で、資産形成に貢献できると考えております。
3月末純資産237億円

株
主
総
会
参
考
書
類

18

ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社は、地方銀行の運用状況改善のポートフォリオ提供と地方銀行の投信販売サポートをミッションとして2018年3月に設立、2018年11月に業務を開始しました。
ＳＢＩグループと地方銀行のジョイントベンチャーで、参加地方銀行は当初6行からスタートし、2020年3月末現在38行まで増加しています。
適格なニーズ把握と商品提案・タイムリーなファンド設定により、運用残高は2020年3月末で3,654億円。地方銀行の資金運用ニーズの高まりから運用残高が今後も伸びていく見込みです。

純資産残高
2020年 3月 末 運 用 残 高 ： 3,654億 円

（億円）
4,000

直近で運用残高は約10.5倍に

3,654

3,000

1,685 1,868

2,000
1,000
0

384

347

441

19'/03 19'/04 19'/05

20'/01 20'/02 20'/03（年／月）

38行の地方銀行が出資

×

ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社はＳＢＩグループと、
世界最大級の債券アクティブ運用残高を誇るピムコ社の共同出資により、設立された資産運用会社です。
シンプルかつ低コストのアクティブ型債券ファンド等を開発し、お客様の長期資産形成に貢献できる運用商品として提供することを目指しています。
国内初の外貨建投資信託の設定や、基準価額算出の受託銀行への集約化への取り組みなどを業界に先駆けて行っています。
低金利環境下での資金運用ニーズの高まりから、運用残高が今後も伸びていく見
込みです。

19

（億円）
8,000

運用資産残高の推移
2020年 3月 末 運 用 残 高 ： 7,235億 円

7,235

7,000

6,038

6,000
5,000
4,000
3,000

1,794

2,000
1,000
0

359
2016
運用開始

659
2017

2018

2019

2020

招
集
ご
通
知

Carret Asset Management LLC

Carret Asset Management LLCは、米国最古のファンドを立ち上げたPhilip
Carret氏が1962年に創設した資産運用会社であり、長年にわたりバリュー投資の哲
学を世に広め、米国の資産運用業界に貢献してまいりました。これまでに、主要顧客である機関投資家や富裕層に安定して高い運用実績を提供してきており、その卓越した投資戦略を日本の投資家にも提供するため、2019年2月に子会社としました。
当社の買収後、順調に運用残高を伸ばしてきました。
2020年3月に新型コロナウイルスの影響により、運用残高は減少しましたが、当社買収時（2019年２月）より運用残高は上回っております。

（億円）
3,300

3,140 3,160

3,200
3,100

3,229 3,234

3,037

3,000

3,008

2,862

2,900
2,800

事
業
報
告

2020年 3月 末 運 用 残 高 ： 約 3,008億 円

2,766

2,700
2,600
2,500

1月 3月
2019年

5月

7月

9月

当社グループの資産運用残高

11月

1月 3月
2020年

（単位：億円）■ SBI地方創生アセットマネジメント■ SBIボンド・インベストメント・マネジメント■ Carret Asset Management■ モーニングスター・アセット・マネジメント■ SBIアセットマネジメント

17,304
3,657

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

7,235
監
査
報
告

6,377
4,096
2,315
1,869
2016年3月

446

2,519
1,934
2017年3月

585

823
3,273

2018年3月

2,862

1,090
2,425
2019年3月

3,008

1,174
2,230
2020年3月

株
主
総
会
参
考
書
類

20

(3) 設備投資の状況

当連結会計年度中に実施いたしました当社グループの設備投資の総額は622百万円であります。そのほとんどは、
ファイナンシャル・サービス事業に関わるシステムサーバーおよびソフトウエアを中心とした提供サービスの品質向上、情報データベースの拡充のためのシステム投資であります。すべて、自己資金により設備投資しております。

(4) 資金調達の状況

当連結会計年度中に、当社グループの所要資金として、金融機関より短期借入金として2,000百万円の調達を行いました。

(5) 従業員の状況（2020年3月31日現在）① 企業集団の従業員の状況
従業員数

事業区分

前連結会計年度末比増減

ファイナンシャル・サービス事業

64（ 1）名－名

アセットマネジメント事業

53（－）名10名増（－）

117（ 1）名10名増（－）合計（－）(注) 従業員数は就業員数であり、パートおよび嘱託社員は（ ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。
アセットマネジメント事業の従業員数は、2019年12月にＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社とＳＢＩ地方創生アセッ
トマネジメント株式会社を子会社としたことにより増加しております。

② 当社の使用人の状況
従業員数
64（ 1）名前事業年度末比増減
－名

（－）

平均年齢

平均勤続年数

44.3歳

12年11ヶ月(注) 1．従業員数は就業員数であり、パートおよび嘱託社員は（ ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。
2．平均勤続年数は、当社が吸収合併した会社での勤続年数も通算しております。

21

招
集
ご
通
知

(6) 重要な親会社および子会社の状況① 親会社の状況（百万円）

ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社

100

ＳＢＩホールディングス株式会社(注) 当社に対する議決権比率欄の（当社に対する
議決権比率（％）

資本金

会社名

47.6

92,018

当社との関係
親会社、主要株主である筆頭株主
ＳＢＩホールディングス株式会社の100％子会社であります。

親会社
情報サービスやコンサルティングサ
ービスの提供、事務所の転貸借（47.6））内は、間接被所有割合であります。

親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社との取引については、他の取引先と同様の基本条件、公正な市場価格によって行なうとの基本方針
をもって、同社との協議を行ないその内容を決定しており、少数株主の利益を害することのないように取引を行なっております。
当社取締役会も同様の理由で、ＳＢＩホールディングス株式会社との取引は、当社の利益を害するものではないと判断しております。

② 重要な子会社の状況

ファイナンシャル・サービス事業

アセットマネジメント事業

事
業
報
告

連
結
計
算
書
類

モーニングスター株式会社
株式情報

データ・ソリューション

メディア・ソリューション

投資信託情報海外金融情報ウェブ・
コンサルティング

100%

100%
アセットマネジメント

SBIアセットマネジメント・グループ株式会社

データ・ソリューション

（中間持株会社）
イー･アドバイザー株式会社

90%

54%

個人投資家向投資助言

アセットマネジメント

アセットマネジメント（2019年10月子会社 3社合併）

SBIボンド・インベストメント・
マネジメント株式会社

SBI地方創生アセット
マネジメント株式会社（関係会社）

49％

PT.Bina Investama Infonet
インドネシアでの投資情報

計
算
書
類

中国・アジア
金融情報

公募・私募の投資信託の組成・運用
債券ファンド中心

地域金融機関の
自己資金運用のための投資信託等の運用（2019年12月子会社化） （2019年12月子会社化）

100%
アセットマネジメント

モーニングスター・アセット・
マネジメント株式会社
金融機関向投資助言
401K助言サービス（2019年9月設立）
100%

100%

アセットマネジメント

アセットマネジメント

SBIアセットマネジメント
株式会社

SBIオルタナティブ・
インベストメンツ株式会社

公募・私募の投資信託の組成・運用
株式ファンド中心

適格投資家向け
投資運用業（2019年4月子会社化）

67％
アセットマネジメント
Carret Holdings, Inc.
（Carret持株会社）
100%

監
査
報
告

アセットマネジメント

Carret AssetManagement LLC
米国での私募の投資信託の組成・運用
債券ファンド中心（2019年2月子会社化）（注）百分比は、出資比率であります。
2019年4月26日にＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社の株式の100％を取得し、子会社といたしました。
当社グループは、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社の株式を、2019年4月26日に10％、2019年12月26日に80％を取得し、子会社といたしました。また、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の株式を、2019年4月26日に10％、2019年12月26日に45％を取得し、子会社といたしました。
2019年10月1日、子会社FIGS Inc.Japan株式会社、イー・アドバイザー株式会社、MSクレジットリサーチ株式会社3社を、FIGS Inc.Japan株式会社を存続会社として吸収合併し、商号をイー・アドバイザー株式会社に変更いたしました。

株
主
総
会
参
考
書
類

22

(7) 対処すべき課題（新型コロナウイルス感染症への対応について）

新型コロナウイルス感染症の影響は現時点で予測しがたく、国内外の経済は先行き不透明な状況が続くことが予想されます。新型コロナウイルス感染症への対応として、密閉・密集・密接の３密を避けることを求められており、当社の資産運用などのセミナーも現在、中止・延期となっています。この状況が続けば、当社グループのファイナンシ
ャル・サービス事業の売上に影響がでる可能性があります。当社では、インターネット上でオンラインに集客してセミナーを展開することで、セミナー会場で開催するセミナーの減少による影響をカバーする予定です。2020年３月に生じた新型コロナウイルス感染症による株価下落が再び生じ、その後も厳しいマーケットが続けば、子会社ＳＢＩ
アセットマネジメント株式会社が運用する公募追加型株式投資信託の純資産残高が減少し、信託報酬が減少する可能性があります。これに対して、当社は、2019年12月に株価下落の影響が小さい私募の債券型ファンドを運用するＳ
ＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を子会
社化しており、新子会社２社自体の増収と連結する期間の増加（2020年３月期は3ケ月、2021年3月期は12ケ月）
で公募追加型株式投資信託の信託報酬の減少を十分にカバーできるものと考えております。

（中長期の施策について）

当社グループは、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つこと」を事業目的に、金融を中心とした情報社会に不可欠な企業グループとして成長していきたいと考えております。
そのために、当社グループの信用力・ブランド力の向上を図るとともに、提供情報・商品を発展・拡充して、投資家・消費者のためにより有用な情報を提供すること、そのための情報提供チャネルを開拓していくことなどにより、中長期の事業運営を行なっていく所存です。
中長期の経営目標を達成するために、具体的には以下の施策に重点を置いて中長期の事業運営を行なってまいります。

① 評価情報の中立性および信頼性の更なる向上

当社グループの営業基盤は、当社グループが行なう各種の評価情報の客観性と中立性にあると考えております。
そのため、ユーザーからの当社グループの信頼性が損なわれないように、評価情報が客観的事実に基づくものか否かのチェック体制を構築しております。今後も評価情報の客観性を高め、中立性の確保を図り、信頼性をさらに向上させる必要があると考えております。

② ブランディング

当社グループの知名度（ブランディング）を更に強固なものにするために、より多くの一般投資家・消費者の皆様に当社グループの比較・評価情報の意義・内容を理解していただく必要があり、当社グループの客観的な比較・評価情報を入手する機会を増加させる必要があります。そのためには、「モーニングスター」「ゴメス」「株式新聞」「サーチナ」「ＳＢＩアセットマネジメント」「Carret Asset Management」「ＳＢＩボンド・インベスト
メント・マネジメント」「ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント」のブランドを社会的に確立する努力が不可欠であり、ブランドの確立により、ウェブサイトほかの広告価値や提供データの利用価値を高め、業績の向上を図りた
いと考えております。

③ フィデューシャリー・デューティー（金融機関の顧客本位の業務運営）への対応

政府が2016年6月2日に閣議決定した「日本再興戦略2016」のなかに「金融機関に対しては、利益相反の適切な管理や運用高度化等を通じ、真に顧客・受益者の利益にかなう業務運営がなされるよう、フィデューシャリー・
デューティーの徹底を図ることとし、これにより、国民の安定的な資産形成への貢献を促す」とあります。これは当社の事業の目的と合致するものであります。

23

また、金融庁は2016年9月15日に公表した「平成27事務年度金融レポート」のなかで、金融機関に対し、(1)
良質な金融商品の提供と投資信託選定プロセスの透明化、(2) 金融機関と顧客の間にある「情報の非対称性」の解消と顧客本位の業務運営、(3) 顧客の金融リテラシー強化と顧客の「投資への興味促進」を求めています。当社
は、これらのソリューションとなるサービスを金融機関に提供してまいりました。
(1)について、当社は、金融機関に投資信託のラインナップ分析や導入ファンドの選定支援などのファンドレポ
ートを提供しております。(2)について、当社は、投資信託の販売員の方が顧客に適切な投資信託の提案をするツールとしてタブレットアプリを提供しております。(3)について、当社は投資家の皆様に金融情報をＷＥＢ上で無料提供し、資産運用セミナーには無料でご招待しております。
今後も金融機関が進めるフィデューシャリー・デューティーに適合するより良いソリューションを提供し、金融市場の健全化に伴って、当社グループも健全な成長をしていきたいと考えております。

招
集
ご
通
知

事
業
報
告

④ 提供情報の拡大および情報環境の変化に迅速かつ適切に対応できる体制の構築

当社は、国内外の投資信託をはじめとする金融情報をデータベースに蓄え、このデータベースを基盤として、順
次提供情報の質的・量的拡充に努めてまいります。また、スマートフォンやスマートタブレットなどの最新の情報
端末による金融情報提供を行ない、金融市場、インターネット環境の変化に適宜対応する努力をしてまいりました。
10ページに記載のとおり、2011年3月期に開始したタブレットアプリによるファンドデータの提供は、当連結会計年度末には91,594台となり、タブレットアプリ「Wealth Advisors」によるデータ提供は、当社の収益の大きな柱となりました。また、最近では、ETF（上場投資信託）の評価情報、仮想通貨アプリ、「株式新聞」アプリなどの提供を開始いたしました。
当社グループは、国内・海外のファンドデータ、株式、企業情報、仮想通貨等のデータをさらに拡充し、他社の追随を許さない総合的金融情報を提供する体制を整え、情報環境の変化に対応できる体制を構築し、常に最新の情報機器、コミュニケーションツールを活用した商品・サービスを提供していきたいと考えております。
そのために、21ページに記載の(3)設備投資の状況に記載のとおり、提供サービスの品質向上、情報データベースの拡充のための設備投資を怠りなく実施していきたいと考えております。

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

⑤ アセットマネジメント事業の強化

当社グループは、アセットマネジメント事業の強化を図ってきました。
当社グループは、これまで子会社ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が行なっている公募追加型株式投資信託の運営を中心にアセットマネジメント事業を行なってきましたが、2019年2月に米国の資産運用会社Carret AssetManagement LLCを子会社とし、同社が運営する海外債券型ファンド等について、アセットマネジメント事業の範囲を拡大いたしました。
2019年12月に、主として、地域金融機関の自己資金を受託する私募の債券型投資信託を運用するＳＢＩボン
ド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を子会社といたしました。
これにより、運用する投資信託の種類・範囲と残高が拡大し、グローバル・アセット・アロケーションの進展に対応し、収益の安定、拡大を図ることが可能な体制となりました。
また、当社グループが運営するファンドの運用資産残高は、20ページに記載のとおり、2018年３月末の 4,096
億円から2019年３月末に 6,377億円、2020年３月末には 17,304億円と大幅かつ急速に拡大いたしました。
当社は、2019年９月2日に、アセットマネジメント事業の中間持株会社として、ＳＢＩアセットマネジメント・
グループ株式会社を設立いたしました。これによりアセットマネジメント会社を統合的に運用し、また、モーニン
グスターのファンドのデータベースを有効に活用することで、様々なニーズに適合する、より優れたパフォーマンスの商品を投資家の皆様にお届けいたしたいと考えております。

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

24

2 株式の状況（2020年3月31日現在）(1) 発行可能株式総数

315,600,000株(2) 発行済株式の総数

83,973,600株(3) 株主数

16,808名(4) 主な株主
持株数（株）

株主名

議決権比率

ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社

39,466,100

47.6%

ＭＯＲＮＩＮＧＳＴＡＲ，ＩＮＣ

25,168,400

30.4%(注) ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社はＳＢＩホールディングス株式会社の100％子会社であります。
2020年3月31日現在、自己株式1,081,170株を保有しております。議決権比率は自己株式を除いて計算しております。

(5) その他の株式に関する重要な事項
該当事項はありません。

株主数の推移（単位：名）

16,808

株主還元に積極的に取り組み、株主数は着実に増加しております。

15,215

5,114

2014年3月末
25

6,628

2015年3月末

6,997

2016年3月末

7,412

2017年3月末

8,601

2018年3月末

2019年3月末

2020年3月末

招
集
ご
通
知

3 会社役員の状況(1) 取締役および監査役の状況（2020年3月31日現在）
会社における地位
代表取締役執行役員社長
取締役執行役員
取締役執行役員
取締役執行役員
取締役
取締役

朝
小
古
森
北
大

氏名
倉 智
川 和
庄
澤 正
尾 吉
鶴 基

担当

也
久
聡
人
孝
成

管理部長
セールス＆マーケティング部長
ゴメス・コンサルティング事業部長

取締役

ベビン・デズモンド（Bevin Desmond）

取締役

チャン・ユーツン（Chang Yu-Tsung）

取締役

ビリー・ウェード・ワイルダー（Billy Wade Wilder）

常勤監査役
監査役
監査役

緑
長
小

川
野
竹

好
和
正

事
業
報
告

連
結
計
算
書
類

郎
郎
信

(注) 1．当社は、補欠監査役に神山敏之氏を選任しております。
2．取締役大鶴基成氏と取締役ビリー・ウェード・ワイルダー氏は社外取締役であります。監査役長野和郎氏および監査役小竹正信氏は社外監査役であります。
3．当社は、取締役大鶴基成氏、取締役ビリー・ウェード・ワイルダー氏、監査役長野和郎氏および監査役小竹正信氏を東京証券取引所の定めに基づく独立役員に指定し、同取引所に届け出ております。
4．当事業年度中の取締役および監査役の異動は次のとおりです。
2019年6月17日開催の第22期定時株主総会において、新たにビリー・ウェード・ワイルダー氏が取締役に選任されました。また、同株主総会終結の時をもって、取締役ジェイソン・デユビンスキー氏が任期満了で退任されました。2019年10月17日に、取締役執行役員佐原正之助
氏（担当：フィンテック推進部長兼データ分析部長）が自己都合による辞任で退任されました。

計
算
書
類

監
査
報
告

(2) 取締役および監査役の報酬等
当事業年度に係る報酬等の総額
区分
取締役
監査役
合

計

当事業年度に係る報酬等の総額支給人員（名）729

支給額（千円）
84,2759,600

93,875

うち社外役員分支給人員（名）21
3

支給額（千円）
12,6003,600

16,200

株
主
総
会
参
考
書
類

(注) 2000年3月21日開催の第4期定時株主総会決議による報酬限度額は、取締役年額500百万円以内、監査役年額100百万円以内であります。
26

連結計算書類■連結貸借対照表
科目

売掛金

1,315,040

固定資産
有形固定資産2,269
154,391
6,547,907
80,295

建物付属設備

48,150

器具備品

32,1442020年3月31日現在

流動負債
買掛金
短期借入金

3,280,367
28,1882,000,000

未払金

683,629

未払法人税等

294,018

未払消費税等

52,625

その他

221,905

負債合計

3,280,367

純資産の部
株主資本

9,731,896

資本金

2,115,620

無形固定資産3,460,456

資本剰余金

3,371,967

のれん

2,057,526

利益剰余金

4,431,174

ソフトウエア

1,179,462

自己株式△186,865

その他

223,466

その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金△826,718△829,327

投資その他の資産

3,007,156

投資有価証券

2,423,262

繰延税金資産338,404

非支配株主持分

その他

245,488

純資産合計

9,108,582

負債・純資産合計

12,388,950

資産合計

27

5,841,042
4,369,342

その他

第23期

負債の部

現金及び預金

たな卸資産科目

2020年3月31日現在

資産の部
流動資産

(単位：千円)

第23期

12,388,950

為替換算調整勘定△735

繰延ヘッジ損益

3,343
203,405

招
集
ご
通
知

■連結損益計算書
科目(単位：千円)

第23期

2019年4月 1 日から
2020年3月31日まで

売上高

6,814,629

売上原価

3,299,403

売上総利益
販売費及び一般管理費

3,515,226
1,973,405

営業利益

1,541,821

営業外収益

336,741

受取利息

116,937

受取配当金

216,843

その他

2,960

営業外費用

19,584

支払利息

17,295

為替差損

650

持分法による投資損失

1,630

その他

8

経常利益

1,858,977

特別利益

14,100

段階取得に係る差益
税金等調整前当期純利益

14,1001,873,077

法人税、住民税及び事業税

535,286

法人税等調整額

73,734

当期純利益

事
業
報
告

1,264,056

非支配株主に帰属する当期純利益

33,423

親会社株主に帰属する当期純利益

1,230,632

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

28

計算書類
■貸借対照表科目

現金及び預金2,580,030

貯蔵品

2,239
2,370,153

前払費用

48,680その他

12,016有形固定資産2020年3月31日現在

3,741,368

流動負債
買掛金
短期借入金
未払金
未払費用

2,432,458
28,1882,000,000
161,708790

未払法人税等

205,398

未払消費税等

28,171

前受金

352

預り金

7,847

52,587

負債合計

建物付属設備

28,968

純資産の部

器具備品

23,618

株主資本7,001,580

無形固定資産1,555,483

資本金

2,115,620

のれん

246,874

資本剰余金

3,370,457

ソフトウエアその他

1,087,384
221,224

投資その他の資産

2,133,298

投資有価証券

843,093

子会社株式

1,036,869

長期前払費用

67,680

繰延税金資産81,958

差入保証金

103,696

資産合計
29

5,461,207

447,088

固定資産

第23期

負債の部

売掛金

短期貸付金

科目

2020年3月31日現在

資産の部
流動資産

(単位：千円)

第23期

9,202,576

資本準備金
その他資本剰余金
利益剰余金

2,432,458

2,506,927
863,529
1,702,369

その他利益剰余金

1,702,369

繰越利益剰余金

1,702,369

自己株式評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金△186,865△231,462△231,462

純資産合計

6,770,118

負債・純資産合計

9,202,576

招
集
ご
通
知

■損益計算書

(単位：千円)科目

第23期

2019年4月 1 日から
2020年3月31日まで

売上高

2,943,642

売上原価

1,382,974

売上総利益
販売費及び一般管理費

1,560,668
541,159

営業利益

1,019,509

営業外収益

151,573

受取利息

52,726

受取配当金

98,630

その他

216

営業外費用

17,469

支払利息

17,295

為替差損

173

経常利益

1,153,612

特別利益

14,100

投資有価証券売却益
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
当期純利益

事
業
報
告

14,1001,167,712
358,621

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

監
査
報
告

8,145
800,946
株
主
総
会
参
考
書
類

30

監査報告
■連結計算書類に係る会計監査報告
独立監査人の監査報告書
モーニングスター株式会社
取締役会 御中

2020年5月14日

有限責任監査法人トーマツ
東

京

事

務

所

指定有限責任社員
公認会計士 小業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公認会計士 木業 務 執 行 社 員

堀

一

英 ㊞

村

尚

子 ㊞

監査意見
当監査法人は、会社法第444条第4項の規定に基づき、モーニングスター株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの連結会計年度の連結計算書類、
すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結株主資本等変動計算書及び連結注記表について監査を行った。
当監査法人は、上記の連結計算書類が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、モーニングスター株式会社及び連結子会社からなる企業集団の当該連結計算書類に係る期間の財産及び損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「連結計算書類の監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
連結計算書類に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結計算書類を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結計算書類を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
連結計算書類を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結計算書類を作成することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
連結計算書類の監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結計算書類に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結計算書類に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結計算書類の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用
は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・連結計算書類の監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として連結計算書類を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結計算書類の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結計算書類の注記事項が適切でない場合は、連結計算書類に対して除外事項
付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・連結計算書類の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた
連結計算書類の表示、構成及び内容、並びに連結計算書類が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
・連結計算書類に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人は、連結計算書類の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以

31

上

招
集
ご
通
知

■計算書類に係る会計監査報告
独立監査人の監査報告書
モーニングスター株式会社
取締役会 御中

2020年5月14日

有限責任監査法人トーマツ
東

京

事

務

所

指定有限責任社員
公認会計士 小業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公認会計士 木業 務 執 行 社 員

堀

一

英 ㊞

村

尚

子 ㊞

監査意見
当監査法人は、会社法第436条第2項第1号の規定に基づき、モーニングスター株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第23期事業年度の計算書
類、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書及び個別注記表並びにその附属明細書（以下「計算書類等」という。）について監査を行った。
当監査法人は、上記の計算書類等が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、当該計算書類等に係る期間の財産及び損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「計算書類等の監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
計算書類等に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して計算書類等を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない計算書類等を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
計算書類等を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき計算書類等を作成することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
計算書類等の監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての計算書類等に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から計算書類等に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、計算書類等の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用
は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・計算書類等の監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として計算書類等を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせる
ような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において計算書類等の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する計算書類等の注記事項が適切でない場合は、計算書類等に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・計算書類等の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた計算書類等の表示、構成及び内容、並びに計算書類等が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以

上

事
業
報
告

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

32

■監査役会の監査報告
当監査役会は、2019年4月1日から2020年3月31日までの第23期事業年度の取締役の職務の執行に関して、各監査役が作成した監査報告書に基づき、審議の上、本監査報告書を作成し、以下のとおり報告いたします。
１．監査役及び監査役会の監査の方法及びその内容（1）監査役会は、監査の方針、職務の分担等を定め、各監査役から監査の実施状況及び結果について報告を受けるほか、取締役等及び会計監査人からその職務の執行状況について報告を受け、必要に応じて説明を求めました。
（2）各監査役は、監査役会が定めた監査役監査の基準に準拠し、監査の方針、職務の分担等に従い、取締役、内部監査部門その他の使用人等と意思疎通を図り、情報の収集及び監査の環境の整備に努めるとともに、以下の方法で監査を実施しました。
① 取締役会その他重要な会議に出席し、取締役及び使用人等からその職務の執行状況について報告を受け、必要に応じて説明を求め、重要な決裁書類等を閲覧し、業務及び財産の状況を調査いたしました。また、子会社については、子会社の取締役及び監査役等と意思疎通及び情報の交換を図り、必要に応じて子会社から事業の報告を受けました。
② 事業報告に記載されている取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制その他株式会社及びその子会社から成る企業集団の業務の適正を確保するために必要なものとして会社法施行規則第100条第１項及び第３項に定める体制の整備に関する取締役会決議の内容及び当該決議に基づき整備されている体制（内部統制システム）について、取締役及び使用人等からその構築及び運用の状況について定期的に報告を受け、必要に応じて説明を求め、意見を表明いたしました。
③ 事業報告に記載されている会社法施行規則第118条第5号イの留意した事項及び同号ロの判断及び理由については、取締役会その他における審議の状況等を踏まえ、その内容について検討を加えました。
④ 会計監査人が独立の立場を保持し、かつ、適正な監査を実施しているかを監視及び検証するとともに、会計監査人からその職務の執行状況について報告を受け、必要に応じて説明を求めました。また、会計監査人から「職務の遂行が適正に行われることを確保するための体制」（会社計算規則第131条各号に掲げる事項）を「監査に関する品質管理基準」（平成17年10月28日企業会計審議会）等に従って整備している旨の通知を受け、必要に応じて説明を求めました。
以上の方法に基づき、当該事業年度に係る事業報告及びその附属明細書、計算書類（貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
算書及び個別注記表）及びその附属明細書並びに連結計算書類（連結貸借対照表、連結損益計算書、連結株主資本等変動計算書及び連結注記表）について検討いたしました。
２．監査の結果（1）事業報告等の監査結果① 事業報告及びその附属明細書は、法令及び定款に従い、会社の状況を正しく示しているものと認めます。
② 取締役の職務の執行に関する不正の行為又は法令若しくは定款に違反する重大な事実は認められません。
③ 内部統制システムに関する取締役会決議の内容は相当であると認めます。また、当該内部統制システムに関する事業報告の記載
内容及び取締役の職務の執行についても、指摘すべき事項は認められません。
④ 事業報告に記載されている親会社等との取引について、当該取引をするに当たり当社の利益を害さないように留意した事項及び当該取引が当社の利益を害さないかどうかについての取締役会の判断及びその理由について、指摘すべき事項は認められません。
（2）計算書類及びその附属明細書の監査結果
会計監査人有限責任監査法人トーマツの監査の方法及び結果は相当であると認めます。
（3）連結計算書類の監査結果
会計監査人有限責任監査法人トーマツの監査の方法及び結果は相当であると認めます。
2020年5月15日

モーニングスター株式会社
常勤監査役
社外監査役
社外監査役

監査役会

緑 川 好 郎㊞
長 野 和 郎㊞
小 竹 正 信㊞
以33

上

株主総会参考書類
第１号議案

招
集
ご
通
知

取締役９名選任の件

現任取締役９名は、本定時株主総会終結の時をもって全員任期満了となりますので、引き続き、社外取締役2名を含む以下の現任取締役９名の選任をお願いするものであります。
候補者番号
1
2
3
4
5
6
7
8
9

氏

名

あさ

くら

とも

智

也

きた

北

お

尾

よし

たか

お

がわ

かず

ふる

しょう

もり

さわ

まさ

正

人

おお

つる

もと

なり

朝

倉

小
古

吉

川

和

庄

森

澤

大

鶴

B e v i nや代表取締役執行役員社長

再任

孝

取締役

再任

ひさ

取締役執行役員
管理部長

再任

さとし

取締役執行役員
セールス＆マーケティング部長

再任と取締役執行役員
ゴメス・コンサルティング事業部長

再任

社外取締役

再任

久

成

D e s m o n d

ベビン・デズモンド
C h a n g

Y u - T s u n g

チャン・ユーツン

B i l l y

W a d e事
業
報
告

現在の当社における地位・担当

聡

基

取締役候補者は、次のとおりであります。

W i l d e r

ビリー・ウェード・ワイルダー

取締役

再任

取締役

再任

社外取締役

再任

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

独立

社外
監
査
報
告

独立

社外

株
主
総
会
参
考
書
類

34

1. 朝 倉 智 也
あさ くら

とも

や

（1966年3月16日生） 所有する当社の株式数 378,400株

再任

略歴、当社における地位および担当
2012年 6 月 ＳＢＩホールディングス㈱取締役執行役員常務
1989年 4 月 ㈱北海道拓殖銀行 入社
1995年 6 月 ソフトバンク㈱（現ソフトバンクグループ㈱）2012年 7 月 当社代表取締役執行役員社長（現任）入社
2013年 ６ 月 ＳＢＩホールディングス㈱1998年11月 当社 入社
取締役執行役員専務
2000年 3 月 当社取締役
2015年11月 ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱2004年 7 月 当社代表取締役社長
代表取締役社長兼ＣＥＯ
2005年12月 当社代表取締役執行役員COO
2018年 6 月 ＳＢＩホールディングス㈱取締役専務
2007年 6 月 ＳＢＩホールディングス㈱取締役執行役員
2019年 2 月 Carret Holdings, Inc.Director（現任）2011年 4 月 ＳＢＩアセットマネジメント㈱取締役（現任）
重要な兼職の状況
モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社
代表取締役社長
ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社取締役
イー・アドバイザー株式会社代表取締役社長
Carret Holdings, Inc.
Director
ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社 代表取締役社長
ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社
取締役
ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社 代表取締役
SBI CoVenture Asset Manegement株式会社
取締役
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社 取締役
ＳＢＩインシュアランスグループ株式会社
取締役
ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社
取締役
取締役候補者とした理由
朝倉智也氏は、投資信託ほか金融商品に関する卓越した見識と豊富な経験を有し、当社設立時から事業の中心人物として活動してきました。2004年3月からは代表取締役として優れた経営手腕を発揮し、当社グループの強固な事業基盤を築いてまいりました。
また、経営全般に関する幅広い見識と豊富な経験を有し、今後も、当企業グループの持続的な企業価値向上に必要不可欠であると判断したため、引き続き同氏を取締役候補者といたしました。

35

2. 北 尾 吉 孝
きた

お

招
集
ご
通
知

よし たか

（1951年1月21日生） 所有する当社の株式数 183,200株

再任

略歴、当社における地位および担当
2006年 3 月 当社取締役執行役員CEO
1974年 4 月 野村證券㈱ 入社
2012年 6 月 ＳＢＩホールディングス㈱1995年 6 月 ソフトバンク㈱（現ソフトバンクグループ㈱）代表取締役執行役員社長
常務取締役
2012年 7 月 当社取締役（現任）1999年 7 月 当社代表取締役社長
2018年 6 月 ＳＢＩホールディングス㈱1999年 7 月 ソフトバンク・インベストメント㈱代表取締役社長（現任）（現 ＳＢＩホールディングス㈱）代表取締役社長
重要な兼職の状況
ＳＢＩホールディングス株式会社
代表取締役社長
ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社
代表取締役社長
株式会社ＳＢＩ証券
代表取締役会長
ＳＢＩ VCトレード株式会社
代表取締役CEOＳＢＩインベストメント株式会社
代表取締役執行役員会長
ＳＢＩクリプトインベストメント株式会社
代表取締役
ＳＢＩファーマ株式会社
代表取締役執行役員社長
ＳＢＩネオファイナンシャルサービシーズ株式会社
代表取締役
ＳＢＩウェルネスバンク株式会社
代表取締役会長
SBI Hong Kong Holdings Co., Limited
Representative Director
株式会社SBI BITS
代表取締役会長
ＳＢＩリクイディティ･マーケット株式会社 取締役会長
ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ株式会社
代表取締役会長
株式会社ネクシィーズ・トレード
取締役会長
SBI Crypto株式会社
代表取締役会長
ＳＢＩキャピタルマネジメント株式会社
取締役会長
SBI Capital Base株式会社
代表取締役会長
SBI Ripple Asia株式会社
取締役会長
ＳＢＩ地域事業承継投資株式会社
代表取締役会長
ＳＢＩデジタルアセットホールディングス株式会社 代表取締役社長
取締役候補者とした理由
北尾吉孝氏は、当社の親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社の代表取締役社長として卓越した経営手腕を発揮し、証券・銀行・保険と広範囲にわたる金融サービス事業において、インターネット金融を中心とした金融コングロマリットを構築したほか、国内外に展開するアセットマネジメント事業やバイオ関連事業を牽引するなどＳＢＩグループの強固な事業基盤を築いてまいりました。また、金融に関する深い知識と実務経験および社外の幅広い人脈を持っており、当社の経営に対して総合的な助言をい
ただいております。今後も、当企業グループの持続的な企業価値向上に必要不可欠であると判断したため、引き続き同氏を取締役候補者といたしました。

事
業
報
告

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

36

3. 小 川 和 久
お

がわ

かず ひさ

（1962年1月4日生） 所有する当社の株式数 84,500株

再任

略歴、当社における地位および担当
1986年10月 英和監査法人
2005年 3 月 当社取締役執行役員CFO（現 有限責任あずさ監査法人）入社
2012年 7 月 当社取締役執行役員管理部長（現任）
1995年 8 月 監査法人トーマツ
2019年 2 月 Carret Holdings, Inc.Director（現任）2019年 2 月 ＳＢＩアセットマネジメント株式会社取締役（現任）（現 有限責任監査法人トーマツ）入社
重要な兼職の状況
モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社
監査役
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社取締役
イー・アドバイザー株式会社取締役
ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社 監査役
Carret Holdings, Inc.
Director
ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社
取締役
ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社 監査役
取締役候補者とした理由
小川和久氏は、2005年3月の取締役就任以来、管理部長として当社グループの経営を経理・財務・法務等の管理面から支えてまいりました。特に、財務および会計分野における相当の専門知識を有し、今後も、当企業グループの持続的な企業価値向上への貢献が期待できると判断したため、引き続き同氏を取締役候補者といたしました。

4. 古 庄ふる しょうさとし

聡 （1969年3月18日生） 所有する当社の株式数 50,000株

略歴、当社における地位および担当
1991年 4 月 千代田生命保険相互会社（現 ジブラルタ生命保険㈱）入社
2000年 4 月 当社 入社
2006年 3 月 当社取締役セールス＆マーケティング部
ゼネラルマネージャー
2009年 1 月 当社取締役営業企画部ゼネラルマネージャー
重要な兼職の状況
モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社取締役

再任

2011年10月 モーニングスター・アセット・マネジメント㈱取締役企画管理部長
2012年 7 月 当社取締役執行役員営業企画部長
2017年 4 月 当社取締役執行役員営業企画本部長
2017年11月 モーニングスター・アセット・マネジメント㈱取締役（現任）2018年 2 月 当社取締役執行役員セールス＆マーケティング部長（現任）

取締役候補者とした理由
古庄聡氏は、2006年3月の取締役就任以来、営業企画部門の責任者として、優れた営業手腕をもって、当社の業容拡大に貢献してきました。今後も、当企業グループの持続的な企業価値向上への貢献が期待できると判断したため、引き続き同氏を取締役候補者
といたしました。

37

5. 森 澤 正 人
もり さわ

まさ

招
集
ご
通
知

と

再任

（1974年7月29日生） 所有する当社の株式数 72,800株

略歴、当社における地位および担当
2008年11月 同社代表取締役執行役員CEO
1998年 4 月 ソフトバンク㈱（現ソフトバンクグループ㈱） 入社
2011年 6 月 当社取締役ゴメス・コンサルティング事業部
1999年 4 月 ソフトバンク・ファイナンス㈱ゼネラルマネージャー（現ソフトバンク(株)）入社
2012年 7 月 当社取締役執行役員
2003年 3 月 ゴメス・コンサルティング㈱ゴメス・コンサルティング事業部長（現任）（現 当社）取締役
2013年11月 ＳＢＩサーチナ㈱（現 当社）取締役
2006年 3 月 同社代表取締役執行役員COO
重要な兼職の状況
SBIネオファイナンシャルサービシーズ株式会社 取締役
取締役候補者とした理由
森澤正人氏は、ゴメス・コンサルティング事業部長として、当社のウェブ・コンサルティング事業を大きく成長させるとともに、
スマートフォンやタブレットなど最新の情報端末によるデータ提供やフィンテック関連の開発に優れた手腕を発揮しています。
今後も、当社グループの持続的な企業価値向上への貢献が期待できると判断したため、引き続き同氏を取締役候補者といたしました。

6. 大 鶴 基 成
おお つる

もと なり

（1955年3月3日生） 所有する当社の株式数 －株

略歴、当社における地位および担当
1980年 4 月 検事任官
2000年 6 月 東京地検特別捜査部副部長（財政経済担当）
2001年 4 月 法務省刑事局公安課長、司法試験委員
2002年 8 月 東京地検特別捜査部副部長（特殊直告担当）
2005年 4 月 東京地検特別捜査部長
2007年 1 月 函館地検検事正
2008年 1 月 最高検検事（財政経済担当）
2010年 3 月 東京地検次席検事

再任

独立

事
業
報
告

連
結
計
算
書
類

社外

2011年 ８ 月 最高検公判部長、検事退官
弁護士登録（第一東京弁護士会）
サン綜合法律事務所所属 客員弁護士（現任）2012年 7 月 アウロラ債権回収㈱社外取締役（現任）2012年12月 META Capital㈱社外取締役
2014年 1 月 一般社団法人日本野球機構 調査委員長（現任）2014年 6 月 イオンフィナンシャルサービス㈱ 社外取締役
2015年 6 月 当社 社外取締役（現任）2017年 3 月 ＳＢＩインシュアランスグループ㈱社外監査役（現任）

重要な兼職の状況
サン綜合法律事務所
客員弁護士
ＳＢＩインシュアランスグループ株式会社
社外監査役
アウロラ債権回収株式会社
社外取締役
一般社団法人日本野球機構
調査委員長
社外取締役候補者とした理由
大鶴基成氏は、検事、弁護士としての豊富な知識と経験を有し、法務・コンプライアンスを中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係る助言を受けることにより、コーポレート・ガバナンスの一層の強化・充実を図ることができるものと判断し、社外取締役候補者とするものであります。

計
算
書
類

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

38

7. ベビン・デズモンド
B e v i n

D e s m o n d（1966年11月9日生） 所有する当社の株式数 －株

略歴、当社における地位および担当
1988年 9 月 マサチュセッツ州エベレスト市職員
1993年 9 月 Morningstar, Inc. 入社
1999年10月 当社取締役（現任）再任

2000年 3 月 M o r n i n g s t a r , I n c . H e a d o f G l o b a lMarkets and Human Resource
2005年10月 Morningstar, Inc. Executive Officer
2018年 2 月 Morningstar, Inc. head of talent andculture（現任）

重要な兼職の状況
Morningstar, Inc.
head of talent and cultures
取締役候補者とした理由
ベビン・デズモンド氏は、長らくモーニングスター・インクのHead of Global Markets and Human Resource（国際業務部長）として、モーニングスターのサービス・商品の展開、業務の提携などについて、当社に優れた助言をいただいております。今後も、当社グループの持続的な企業価値向上への貢献が期待できると判断したため、引き続き同氏を取締役候補者といたしました。

8. チャン・ユーツン
C h a n g

Y u - T s u n g（1968年2月3日生） 所有する当社の株式数 －株

略歴、当社における地位および担当
1990年 8 月 シティバンク エヌ・エイ 入社
1992年12月 スタンダード＆プアーズ 入社
2000年 1 月 スタンダード＆プアーズ 在日代表
2007年 8 月 スタンダード＆プアーズ 格付部門
アジア太平洋地域統括責任者
2011年11月 スタンダード＆プアーズ・レーティング・ジャパン㈱ 代表取締役社長
2015年 1 月 イボットソン・アソシエイツ・ジャパン㈱入社
アジア地域 営業推進統括責任者
重要な兼職の状況
イボットソン・アソシエイツ・ジャパン株式会社
日本リスク・データバンク株式会社

代表取締役社長
社外取締役

再任

2016年 4 月 イボットソン・アソシエイツ・ジャパン㈱代表取締役社長（現任）2017年 6 月 当社取締役（現任）2017年12月 日本リスク・データバンク株式会社 社外取締役（現任）2018年12月 Morningstar Korea, Inc.取締役（現任）2019年 2 月 ForeVision株式会社 社外取締役（現任）

Morningstar Korea, Inc.
ForeVision株式会社

取締役
社外取締役

取締役候補者とした理由
チャン・ユーツン氏は、モーニングスター・インクのアジアにおける責任者であり、また、国際ファンドの専門家であります。アジアを主とした海外ファンドの分析・分析手法について、有効なアドバイスをいただいております。今後も、当社グループの持続的な企業価値向上への貢献が期待できると判断したため、引き続き同氏を取締役候補者といたしました。

39

B i l

l y

招
集
ご
通
知

W a d eビリー・ウェード・

9. ワイルダー
W i

ld er

（1950年２月６日生） 所有する当社の株式数 －株

略歴、当社における地位および担当
1986年 4 月 シュローダー証券会社 日本株調査部長
1992年12月 フィデリティ投信株式会社 入社
1995年 9 月 同社 代表取締役社長
2004年 7 月 日興アセットマネジメント株式会社 代表取締役社長
2014年 1 月 GIC証券株式会社（現GIキャピタル・マネジメ
ント株式会社）取締役
重要な兼職の状況
MATT.ER K.K.

Senior Consultant &Chief Investment Officer

再任

独立

社外

2014年 9 月 MATT.ER K.K., Senior Consultant& Chief Investment Officer（現任）2016年 4 月 マネックスグループ株式会社 社外取締役
2016年 4 月 Prospect Co., Advisor
2019年 6 月 当社 社外取締役(現任）

社外取締役候補者とした理由
ビリー・ウェード・ワイルダー氏は、約21年間の国内の資産運用会社の経営経験があり、日本の資産運用業について豊富な知識と経験を有しています。 また、上場企業の社外取締役の経験もあります。アセットマネジメント事業を中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係る助言を受けることにより、コーポレート・ガバナンスの一層の強化・充実を図ることができるものと判断し、社外取締役候補者とするものであります。

事
業
報
告

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

40

(注) 1．北尾吉孝氏は、ＳＢＩホールディングス㈱の代表取締役社長を兼務しております。当社は、同社に情報サービスやコンサルティングサービスを提供しております。また、当社は同社から事務所の転貸借を受けております。
北尾吉孝氏は、㈱ＳＢＩ証券の代表取締役会長を兼務しております。当社は、同社に情報サービスやコンサルティングサービスを提供しております。
北尾吉孝氏は、ＳＢＩインベストメント㈱の代表取締役執行役員会長を兼務しております。当社は、同社に情報サービスを提供しております。
北尾吉孝氏は、㈱SBI BITS の代表取締役会長を兼務しております。当社は、同社からWEBサーバー、システム等保守サービス受けております。
北尾吉孝氏は、SBI VCトレード㈱の代表取締役ＣＥＯを兼務しております。当社は、同社から株主優待用の仮想通貨（暗号資産）ＸＲＰを仕入れております。
北尾吉孝氏は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱の代表取締役社長を兼務しております。当連結会計年度において、当社は、同社からＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ㈱、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント㈱およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメ
ント㈱の株式を取得し、３社を子会社としております。
ベビン・デズモンド氏が役員を兼務するMorningstar, Inc.は、当社に対してライセンス等を供与しているほか、当社との間で、相互に商品・サービスの販売・購買等の取引を行っております。
なお、チャン・ユーツン氏が代表取締役社長を務めるイボットソン・アソシエイツ・ジャパン㈱は、Morningstar, Inc.の子会社であります。
当社とイボットソン・アソシエイツ・ジャパン㈱の間には、ファンドツールの販売、ファンドデータの仕入などの取引があります。
その他の取締役候補者と当社との間に特別の利害関係はありません。
2．大鶴基成氏およびビリー・ウェード・ワイルダー氏は、社外取締役候補者であります。
3．大鶴基成氏は、過去に社外取締役となること以外の方法で会社の経営に関与した経験はありませんが、検事、弁護士としての豊富な知識と経験を有していることから、社外取締役としての職務を適切に遂行できると判断しております。 なお、ＳＢＩインシュアランスグループ㈱は、当社の特定関係事業者（親会社の子会社）であります。
4．大鶴基成氏は、現在、当社の社外取締役であります。社外取締役としての在任期間は本株主総会終結の時をもって５年となります。
5．ビリー・ウェード・ワイルダー氏は、現在、当社の社外取締役であります。社外取締役としての在任期間は本株主総会終結の時をもって１年となります。
6．当社は、大鶴基成氏およびビリー・ウェード・ワイルダー氏を東京証券取引所の定める独立役員として届け出ており、両氏の選任が承認された場合、引き続き独立役員への就任をお願いする予定です。
7．当社は定款第26条第2項において、会社法第427条第1項の規定に基づき、社外取締役との間に、同法第423条第1項の社外取締役の賠償責任を限定する契約を締結することのできる旨を定めており、当社は、大鶴基成氏およびビリー・ウェード・ワイルダー氏との間で、100万円または法令が定める最低責任限度額のいずれか高い額を限度とする責任限定契約を締結しております。両氏の選任が承認された場合、当該契約を継続する予定であります。
8．取締役候補者の現在または過去5年間における当社の親会社または親会社の子会社の業務執行者としての地位および担当は、法令および当社
定款第15条の規定に基づき、インターネット上の当社ウェブサイト（https://www.morningstar.co.jp/）に掲載する「インターネット開示
情報」に記載しております。

41

第２号議案招集ご
通知補欠監査役１名選任の件

法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第3項の規定に基づき、補欠の社外監査役１名を選任することをお願いするものであります。
なお、本議案に関しましては、あらかじめ監査役会の同意を得ております。
補欠の監査役候補者は次のとおりであります。
かみ やま

神山

とし ゆき

敏 之 （1953年10月28日生） 所有する当社の株式数 －株

再任

独立

社外

略歴
1978年 4 月 ㈱富士銀行(現 ㈱みずほ銀行) 入社
2010年 4 月 Philippine National Bank
2001年 5 月 同行 資金部長
東京支店長兼在日代表
2002年 4 月 ㈱みずほコーポレート銀行
2013年 4 月 ＳＢＩバイオテック㈱ 常勤監査役（現 ㈱みずほ銀行）市場企画部欧州資金室長
2016年 6 月 当社補欠監査役（現在に至る）
2004年 4 月 ㈱みずほ銀行 市場営業部長
ＳＢＩ小短保険ホールディングス㈱監査役
2007年 7 月 みずほインベスターズ証券㈱2017年 3 月 ＳＢＩインシュアランスグループ㈱（現 みずほ証券㈱） 執行役員(金融商品開発
常勤監査役（現任）部担当、債権部・営業企画部副担当)
重要な兼職の状況
ＳＢＩインシュアランスグループ株式会社
常勤監査役
補欠の社外監査役候補者とした理由
神山敏之氏は、長年にわたり金融および企業経営に関する経験を積み重ね、豊富な経験と幅広い見識を有しており、当社の経営の監督に充分な役割を果たしていただけるものと判断し、補欠の社外監査役として選任をお願いするものであります。
(注) 1．候補者と当社との間には、特別の利害関係はありません。
2．神山敏之氏は、補欠の社外監査役候補者であります。
3．ＳＢＩインシュアランスグループ㈱は、当社の特定関係事業者（親会社の子会社）であります。
4．神山敏之氏は、東京証券取引所の定める独立役員の要件を満たしており、神山敏之氏が監査役に就任した場合には、当社は独立役員への就任をお願いする予定です。
5．当社は、社外監査役との間で、会社法第427条第１項および当社定款第35条第2項の規定に基づき、100万円または法令の定める最低責任限
度額のいずれか高い額を限度として、同法第423条第１項の賠償責任を限定する責任限定契約を締結しております。神山敏之氏が監査役に就任した場合には、当該契約を締結する予定であります。

以

上

事
業
報
告

連
結
計
算
書
類

計
算
書
類

監
査
報
告

株
主
総
会
参
考
書
類

42

定時株主総会会場ご案内図
会場

交通

ザ・キャピトルホテル 東急

東京都千代田区永田町2-10-3

地下鉄
地下鉄
地下鉄
地下鉄

千代田線
丸ノ内線
南北線
銀座線

Tel 03-3503-0109

国会議事堂前駅
国会議事堂前駅
溜池山王駅
溜池山王駅

6番出口地下直結
千代田線ホーム経由 6番出口地下直結
6番出口地下直結
南北線ホーム経由 6番出口地下直結※駐車場の用意はいたしておりませんので、お車での来場はご遠慮くださいますようお願い申しあげます。
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