販売用資料
2019年9月17日

通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド
エマージング・ボンド・ファンド■円コース（毎月分配型）■豪ドルコース（毎月分配型）■ニュージーランドドル
コース（毎月分配型）■ブラジルレアルコース（毎月分配型）■南アフリカランドコース（毎月分配型）■トルコリラコース（毎月分配型）■中国元コース（毎月分配型）■カナダドルコース（毎月分配型）■メキシコペソコース（毎月分配型）
追加型投信／海外／債券

エマージング・ボンド・ファンド■マネープールファンド
追加型投信／国内／債券

第120期決算*および分配金のお支払について
平素より「通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド」（以下、当ファンド）をご愛顧賜り厚く御礼申し上げます。
さて、当ファンドは2019年9月17日に第120期決算を迎えましたので、足元の市場動向や今後の市場見通し等とあわせてご報告いたします。
当期の分配⾦（1万口当たり、税引前）は、円コース（毎月分配型）、豪ドルコース（毎月分配型）、ニュージーランドドル
コース（毎月分配型）、トルコリラコース（毎月分配型）において、基準価額が下落傾向で推移したことや市況動向等を勘案した結果、今後も継続的な分配を行うことを目指し、引き下げることと致しました。
詳しい分配⾦については、2ページ以降をご覧ください。

*なお、当ファンドはコースにより決算期が異なります。詳しくは、下記の表をご参照ください。

当決算期

コース名（当期、分配金を引き下げたコースは赤字で表記）

第120期決算（2009年7月17日設定）

円コース（毎月分配型）
豪ドルコース（毎月分配型）
ニュージーランドドルコース（毎月分配型）
ブラジルレアルコース（毎月分配型）
南アフリカランドコース（毎月分配型）
トルコリラコース（毎月分配型）

第113期決算（2010年2月1日設定）

中国元コース（毎月分配型）

第73期決算（2013年8月7日設定）

カナダドルコース（毎月分配型）※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

メキシコペソコース（毎月分配型）

1/17

販売用資料分配実績（1万口当たり、税引前）
決算期

円コース

第1～117期

ブラジル
レアルコース

第118期

第119期

第120期（当期）

2019/9/17まで

8,445円

20円

20円

15円

8,500円（0.3%）（0.3%）（0.3%）（85.0%）

54.2%

2.5%

-1.9%

0.7%

56.1%

騰落率
分配⾦

14,620円

25円

25円

20円

14,690円（対前期末基準価額比率）（146.2%）（0.8%）（0.8%）（0.7%）（146.9%）101.3%

4.3%

-6.7%

3.7%

103.3%

騰落率
分配⾦

12,840円

50円

50円

35円

12,975円（対前期末基準価額比率）（128.4%）（0.7%）（0.7%）（0.5%）（129.8%）138.9%

5.4%

-7.1%

1.2%

136.6%

騰落率（税引前分配⾦再投資ベース）

分配⾦

13,010円

20円

20円

20円

13,070円（対前期末基準価額比率）（130.1%）（0.8%）（0.8%）（0.8%）（130.7%）

90.8%

5.8%

-9.0%

1.1%

85.6%

騰落率
分配⾦

11,700円

25円

25円

25円

11,775円（対前期末基準価額比率）（117.0%）（0.7%）（0.7%）（0.8%）（117.8%）

84.2%

8.7%

-11.2%

7.5%

91.1%

騰落率
（税引前分配⾦再投資ベース）

トルコ
リラコース

設定来累計

（84.5%）（税引前分配⾦再投資ベース）

南アフリカ
ランドコース2019/9/17

分配⾦（税引前分配⾦再投資ベース）

ニュージー
ランドドル
コース

2019/8/16（対前期末基準価額比率）（税引前分配⾦再投資ベース）

豪ドルコース2019/7/16

分配⾦11,120円

15円

15円

10円

11,160円（対前期末基準価額比率）（111.2%）（0.8%）（0.8%）（0.5%）（111.6%）

24.6%

7.0%

0.3%

1.4%

35.5%

騰落率
（税引前分配⾦再投資ベース）（注1）「対前期末基準価額比率」は、各期の分配⾦（税引前）の前期末基準価額（分配⾦お支払い後）に対する比率で、当ファンドの収益率とは異なります。第1～117期と設定来累計の欄は、それぞれの分配⾦累計（税引前）の設定時10,000円に対する比率です。
（注2）「騰落率」は税引前分配⾦再投資基準価額を基に算出したものであり、実際の投資家利回りとは異なります。第1～117期と設定来累計の欄は、設定日から各期末までの騰落率です。それ以外の欄は、期中騰落率を記載しています。

決算期

中国元コース

第1～110期

2019/7/16

2019/8/16

2019/9/17

設定来累計

第111期

第112期

第113期（当期）

2019/9/17まで

分配⾦

4,480円

40円

40円

40円

4,600円（対前期末基準価額比率）（44.8%）（0.3%）（0.3%）（0.3%）（46.0%）

100.8%

3.1%

-5.4%

2.6%

101.0%

騰落率（税引前分配⾦再投資ベース）（注1）「対前期末基準価額比率」は、各期の分配⾦（税引前）の前期末基準価額（分配⾦お支払い後）に対する比率で、当ファンドの収益率とは異なります。第1～110期と設定来累計の欄は、それぞれの分配⾦累計（税引前）の設定時10,000円に対する比率です。
（注2）「騰落率」は税引前分配⾦再投資基準価額を基に算出したものであり、実際の投資家利回りとは異なります。第1～110期と設定来累計の欄は、設定日から各期末までの騰落率です。それ以外の欄は、期中騰落率を記載しています。

※ 上記は過去の実績であり、将来の運用成果および分配を保証するものではありません。分配⾦額は委託会社が分配方針に基づき基準価額水準や市況動向等を勘案して決定します。ただし、委託会社の判断により分配を行わない場合もあります。
※ ファンド購入時には、購入時手数料がかかる場合があります。また、換⾦時にも費用・税⾦などがかかる場合があります。詳しくは14ページおよび投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

2/17

販売用資料分配実績（1万口当たり、税引前）
決算期

カナダドル
コース

第1～70期

2019/8/16

2019/9/17

設定来累計

第71期

第72期

第73期（当期）

2019/9/17まで

分配⾦

2,040円

30円

30円

30円

2,130円（対前期末基準価額比率）（20.4%）（0.3%）（0.3%）（0.3%）（21.3%）

8.5%

4.6%

-5.4%

3.0%

10.7%

騰落率
（税引前分配⾦再投資ベース）

メキシコペソコース

2019/7/16

分配⾦3,400円

50円

50円

50円

3,550円（対前期末基準価額比率）（34.0%）（0.6%）（0.6%）（0.6%）（35.5%）

17.9%

3.6%

-5.9%

4.2%

19.8%

騰落率
（税引前分配⾦再投資ベース）（注1）「対前期末基準価額比率」は、各期の分配⾦（税引前）の前期末基準価額（分配⾦お支払い後）に対する比率で、当ファンドの収益率とは異なります。第1～70期と設定来累計の欄は、それぞれの分配⾦累計（税引前）の設定時10,000円に対する比率です。
（注2）「騰落率」は税引前分配⾦再投資基準価額を基に算出したものであり、実際の投資家利回りとは異なります。第1～70期と設定来累計の欄は、設定日から各期末までの騰落率です。それ以外の欄は、期中騰落率を記載しています。

 分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当収益および売買益（評価損益を含みます。）等の範囲内とします。
 分配⾦は、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります。

※ 上記は過去の実績であり、将来の運用成果および分配を保証するものではありません。分配⾦額は委託会社が分配方針に基づき基準価額水準や市況動向等を勘案して決定します。ただし、委託会社の判断により分配を行わない場合もあります。
※ ファンド購入時には、購入時手数料がかかる場合があります。また、換⾦時にも費用・税⾦などがかかる場合があります。詳しくは14ページおよび投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

3/17

販売用資料

以下は、当ファンドの運用を実質的に担当するティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッドから提供を受けたデータおよび情報を基に記載しています。

足元の市場状況と今後の見通し
エマージング債券市場は総じて堅調に推移■エマージング債券インデックスの推移

2019年に入ってからのエマージング債券市場は、年初から（ポイント）
950

投資家のリスク選好が回復する中、堅調に推移しました。

925

特に、米国の国債利回りが低下するなど、先進国の⾦利900水準が低下していることから、エマージング債券の相対的に875魅力ある⾦利水準に注目が集まり、資⾦流入が継続した

850

ことから、高いリターンにつながりました。

（2018年12月28日～2019年9月13日）
エマージング債券インデックス

825
800
18/12

19/2

19/4

し、国別のリターン格差が拡大しています。トルコでは中央銀行の独立性維持への不安から市場の変動幅が上昇し、

19/8
（年/月）

トルコやアルゼンチンなど、国によっては注意が必要
新興国のいくつかの国において個別のリスク・イベントが発生

19/6（注1）エマージング債券インデックスはJPモルガンEMBIグローバル ダイバーシ
ファイド（米ドルベース）です。
（注2）当ファンドのベンチマークではありません。
（出所）Bloombergのデータを基に委託会社作成

アルゼンチンでは大統領選挙の予備選の結果が市場予想に反し、野党有利となったために8月に大きく下落しました。
アルゼンチンでは大統領選挙が控えており、負債の見直しが必要であることから、しばらくは不安定な市場環境となるものと予想します。

今後の運用方針
今後も、厳選投資を継続する方針
今後のエマージング債券市場は、全般的に弱さが見える先進国のマクロ経済と、エマージング市場の一部の国の情勢が市場に影響を与えるものと考えています。中期的にはエマージング債券市場全体のファンダメンタルズは引続き堅調であると考えており、これまでの運用同様、改革による財政改善が期待できる国や、ファンダメンタルズの方向性に対して割安な価格で取引されている国などを厳選して投資していきます。

※上記は過去の実績、当資料作成時点の見通しおよび運用方針であり、当ファンドの将来の運用成果および市場環境の変動等を示唆あるいは保証する
ものではありません。今後、予告なく変更する場合があります。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

4/17

販売用資料

各コースの対象通貨の動向と今後の見通し[豪ドル]■円/豪ドルの推移

豪ドルは、今年に入り政策⾦利が合計で0.5%引き下げら（円/豪ドル）れたことに加え、米中通商摩擦に対する懸念と年内の追加

80

利下げ観測から下落しました。加えて、豪州中央銀行のロ

78

ウ総裁が低⾦利政策の長期化を示唆したことも、豪ドル反76

発の妨げとなりました。今年後半に豪州の景気が回復に向かうなど、豪州における利下げ打ち止め感が浮上するまでは、（2018年12月28日～2019年9月13日）

82

豪ドル高

74
72

豪ドル安

豪ドルは下落圧力がかかりやすい環境が予想されます。

70
18/12

[ニュージーランドドル]■円/ニュージーランドドルの推移

ニュージーランドドルは、今年に入り政策⾦利が合計で19/4

⾦利先安観が強まり下落しました。8月にトランプ米大統領

74

が対中追加関税を表明すると、中国の景気減速懸念から

72

一段と下落しました。今後も年内の追加利下げ観測と米

70

NZドル
高

NZドル
安

68

値の重い展開が予想されます。

66
18/12

[ブラジルレアル]■円/ブラジルレアルの推移

19/4

19/6

19/8 （年/月）（2018年12月28日～2019年9月13日）

31
30

政面ではボルソナロ政権の推進する年⾦改革や税制改革

29など、財政再建に取り組む姿勢や構造改革への意欲が、ま28

た外交面ではブラジルを中心とする関税同盟（南米南部

27

治合意に達したことは、ブラジルレアルを下支える要因にな

19/2（円/ブラジルレアル）

ンでの大統領予備選の結果から下落しました。一方で、内共同市場、メルコスール）がEUと自由貿易協定交渉で政19/8 （年/月）

7876

ブラジルレアルは、米中通商摩擦の再燃や隣国アルゼンチ

19/6（円/ニュージーランドドル） （2018年12月28日～2019年9月13日）

0.75%引き下げられたことに加え、企業景況感の悪化から

中通商摩擦の長期化懸念から、ニュージーランドドルは上

19/2

ブラジル
レアル高

ブラジル
レアル安

26
25
18/12

19/2

19/4

19/6

19/8 （年/月）

ると思われます。
（出所）Bloombergのデータを基に委託会社作成※上記は過去の実績および当資料作成時点の見通しであり、当ファンドの将来の運用成果および市場環境の変動等を示唆あるいは保証するものではありません。今後、予告なく変更する場合があります。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

5/17

販売用資料

各コースの対象通貨の動向と今後の見通し[南アフリカランド]■円/南アフリカランドの推移

南アフリカランドは、2019年1-3月期の実質GDP成長率（円/南アフリカランド）が前期比年率-3.2％と過去10年で最大の落ち込みとなったことや米中通商摩擦の再燃で下落しました。また国営電7.5

国債が投機的格付けに引き下げられる恐れがあります。そ7.0

外され、資⾦流出につながるため、南アフリカランドに影響を

南ア
ランド高

8.0

力会社エスコムへの⾦融支援策が財政を悪化させるとして、の際は南アフリカ国債がFTSE世界国債インデックスから除（2018年12月28日～2019年9月13日）

8.5

6.5
18/12

南ア
ランド安

19/2

19/4

19/6

19/8 （年/月）

与える可能性があり注意が必要です。

[トルコリラ]■円/トルコリラの推移

トルコリラは、エルドアン大統領が7月に⾦融政策をめぐり対（円/トルコリラ）

立していたトルコ中央銀行総裁を更迭したことや、ロシアからミサイル防衛システムを購入したことで米国との緊張が高まり下落しました。今後は、世界的な⾦融緩和が見込まれる中で⾦利水準が相対的に高いことから、トルコリラは比較的に底堅く推移すると思われます。

[中国元]
人民元は、米中通商摩擦に左右された不安定な動きとなりました。6月の米中首脳会談では両国間での融和が期待されましたが、8月のトランプ米大統領による追加関税発表
で、両国間の溝がより深いものとなりました。中国当局はこの発表に対して人民元の基準値算出を市場予想より人民
元安に設定したため、人民元は急落しました。今後も、米中両国間での対応いかんで、人民元は不安定な動きとな（2018年12月28日～2019年9月13日）

22
21

トルコ
リラ高

20
19
トルコ
リラ安

18
17
18/12

19/2

19/4

19/6

19/8 （年/月）■円/中国元の推移（円/中国元）17.0（2018年12月28日～2019年9月13日）

中国元
高

16.5
16.0
15.5

中国元
安

15.0
14.5
18/12

19/2

19/4

19/6

19/8 （年/月）

ると思われます。
（出所）Bloombergのデータを基に委託会社作成※上記は過去の実績および当資料作成時点の見通しであり、当ファンドの将来の運用成果および市場環境の変動等を示唆あるいは保証するものではありません。今後、予告なく変更する場合があります。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

6/17

販売用資料

各コースの対象通貨の動向と今後の見通し[カナダドル]■円/カナダドルの推移

カナダドルは、米中通商摩擦の再燃や原油価格の下落な（円/カナダドル）

どにより不安定な動きとなりました。一方で、国内経済には安定が見られます。賃⾦の上昇等から物価水準もカナダ中

カナダ
ドル高

84

央銀行が目標とする水準にあります。また年末に向け住宅

82

価格の上昇が期待されています。世界的な⾦融緩和が見80

込まれる中で、先進国の中では⾦利水準が相対的に高い（2018年12月28日～2019年9月13日）

86

カナダ
ドル安

ことから、カナダドルは比較的に底堅く推移すると思われます。

78
18/12

[メキシコペソ]■円/メキシコペソの推移

メキシコペソは、5月にトランプ米大統領が不法移民対策が（円/メキシコペソ）

不十分としてメキシコからの全輸入品に制裁関税を課すと発表したため、大幅下落する場面がありましたが、両国間での合意と、その後のメキシコの不法移民対策の成果が示され、米国による制裁関税は当面回避されるとの見方がペソ相場を下支えしました。その後も、米中通商摩擦への懸念から下落する場面がありましたが、今後は、世界的な⾦

19/2

19/4

19/6

19/8 （年/月）（2018年12月28日～2019年9月13日）

6.2
6.0

メキシコ
ペソ高

5.8
5.6
メキシコ
ペソ安

5.4
5.2
18/12

19/2

19/4

19/6

19/8 （年/月）

融緩和が見込まれる中で⾦利水準が相対的に高いことから、メキシコペソは比較的に底堅く推移すると思われます。

（出所）Bloombergのデータを基に委託会社作成※上記は過去の実績および当資料作成時点の見通しであり、当ファンドの将来の運用成果および市場環境の変動等を示唆あるいは保証するものではありません。今後、予告なく変更する場合があります。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

7/17

販売用資料

基準価額と純資産総額の推移■円コース（毎月分配型）（2009年7月17日（設定日）～2019年9月17日）（円）

20,000

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
税引前分配⾦再投資基準価額（左軸）17,50015,000（億円）（2019年9月17日）

1,500

基準価額

1,250

5,859円

1,000

12,500750

税引前分配⾦再投資基準価額

10,000500

15,612円

7,500

250

5,000

0
09/7

10/7

11/7

12/7

13/7

14/7

15/7

16/7

17/7

18/7

純資産総額

19/7 （年/月）■豪ドルコース（毎月分配型）（2009年7月17日（設定日）～2019年9月17日）（円）

35,000

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
税引前分配⾦再投資基準価額（左軸）30,00025,000（億円）（2019年9月17日）

3,500

基準価額

3,000

3,116円

2,500

20,0002,000

15,0001,500

10,000

1,000

5,000

500

0
10/7

11/7

12/7

13/7

14/7

15/7

16/7

17/7

18/7

19/7 （年/月）■ニュージーランドドルコース（毎月分配型）（2009年7月17日（設定日）～2019年9月17日）
（億円）

（円）

40,00070

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
税引前分配⾦再投資基準価額（左軸）35,00030,00060

40

20,00030

15,00020

10,000

10

5,000

0
10/7

11/7

12/7

13/7

14/7

15/7

20,329円

171.07億円（2019年9月17日）
基準価額
6,931円

50

25,00009/7

税引前分配⾦再投資基準価額

純資産総額

0
09/7

59.48億円

16/7

17/7

18/7

19/7 （年/月）

税引前分配⾦再投資基準価額
23,661円

純資産総額
11.01億円（注1）基準価額、税引前分配⾦再投資基準価額は、1万口当たり、信託報酬控除後です。
（注2）税引前分配⾦再投資基準価額は、分配⾦（税引前）を分配時に再投資したものと仮定して計算しており、実際の基準価額とは異なります。
※ 上記は過去の実績であり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
※ ファンド購入時には、購入時手数料がかかる場合があります。また、換⾦時にも費用・税⾦などがかかる場合があります。詳しくは14ページおよび投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

8/17

販売用資料

基準価額と純資産総額の推移■ブラジルレアルコース（毎月分配型）（2009年7月17日（設定日）～2019年9月17日）（円）

30,000

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
税引前分配⾦再投資基準価額（左軸）25,00020,000（億円）（2019年9月17日）

7,500

基準価額

6,250

2,392円

5,000

15,0003,750

税引前分配⾦再投資基準価額

10,0002,500

18,562円

5,000

1,250

0

純資産総額

0
09/7

10/7

11/7

12/7

13/7

14/7

15/7

16/7

17/7

18/7

19/7 （年/月）■南アフリカランドコース（毎月分配型）（2009年7月17日（設定日）～2019年9月17日）（円）

30,000（億円）（2019年9月17日）

150

基準価額

125

3,468円

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
税引前分配⾦再投資基準価額（左軸）25,00020,000263.11億円

100

15,00075

税引前分配⾦再投資基準価額

10,00050

19,110円

5,000

25

0

0
09/7

10/7

11/7

12/7

13/7

14/7

15/7

16/7

17/7

18/7

19/7 （年/月）■トルコリラコース（毎月分配型）（2009年7月17日（設定日）～2019年9月17日）
（億円）

（円）

30,000

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
税引前分配⾦再投資基準価額（左軸）25,00020,0001,250

1,985円

1,000

10,000

500

5,000

250

0

0
11/7

12/7

13/7

14/7

15/7

（2019年9月17日）
基準価額

750

10/7

8.69億円

1,500

15,000

09/7

純資産総額

16/7

17/7

18/7

19/7 （年/月）

税引前分配⾦再投資基準価額
13,551円

純資産総額
104.59億円（注1）基準価額、税引前分配⾦再投資基準価額は、1万口当たり、信託報酬控除後です。
（注2）税引前分配⾦再投資基準価額は、分配⾦（税引前）を分配時に再投資したものと仮定して計算しており、実際の基準価額とは異なります。
※ 上記は過去の実績であり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
※ ファンド購入時には、購入時手数料がかかる場合があります。また、換⾦時にも費用・税⾦などがかかる場合があります。詳しくは14ページおよび投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

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販売用資料

基準価額と純資産総額の推移■中国元コース（毎月分配型）（2010年2月1日（設定日）～2019年9月17日）（円）

30,000

純資産総額（右軸）25,000

基準価額（左軸）
税引前分配⾦再投資基準価額（左軸）20,000（億円）（2019年9月17日）

100

基準価額

80

13,810円

60

15,00040

10,000

20

5,000

0
10/2

11/2

12/2

13/2

14/2

15/2

16/2

17/2

18/2

19/2

（年/月）

（億円）

15,0008

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
税引前分配⾦再投資基準価額（左軸）14,00013,00012,00020,099円

純資産総額■カナダドルコース（毎月分配型）（2013年8月7日（設定日）～2019年9月17日）（円）

税引前分配⾦再投資基準価額

763.02億円（2019年9月17日）
基準価額
8,845円511,0004

税引前分配⾦再投資基準価額

10,0003

11,066円

9,000

2

8,000

1

7,000

0
13/8

14/8

15/8

16/8

17/8

18/8

19/8

純資産総額
0.42億円（年/月）■メキシコペソコース（毎月分配型）（2013年8月7日（設定日）～2019年9月17日）
（億円）

（円）

17,500

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
税引前分配⾦再投資基準価額（左軸）15,000

基準価額

208,003円

12,50015

10,000

10

7,500

5

5,000

0
13/8

14/8

15/8

16/8

17/8

18/8

（2019年9月17日）

25

19/8

税引前分配⾦再投資基準価額
11,980円

純資産総額
4.24億円（年/月）（注1）基準価額、税引前分配⾦再投資基準価額は、1万口当たり、信託報酬控除後です。
（注2）税引前分配⾦再投資基準価額は、分配⾦（税引前）を分配時に再投資したものと仮定して計算しており、実際の基準価額とは異なります。
※ 上記は過去の実績であり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
※ ファンド購入時には、購入時手数料がかかる場合があります。また、換⾦時にも費用・税⾦などがかかる場合があります。詳しくは14ページおよび投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

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販売用資料ファンドの目的［各ファンド（マネープールファンドを除く）］：主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を行います。
［マネープールファンド］：安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。
ファンドの特色○当ファンドは以下のファンドで構成されています。
・エマージング・ボンド・ファンド・円コース（毎月分配型）
・エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース（毎月分配型）
・エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース（毎月分配型）
・エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース（毎月分配型）
・エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース（毎月分配型）
・エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
・エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
・エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース（毎月分配型）
・エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース（毎月分配型）※以下、各ファンド（マネープールファンドを除く）といいます。
・エマージング・ボンド・ファンド（マネープールファンド）※以下、マネープールファンドといいます。
１．各ファンド（マネープールファンドを除く）は、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のイン
カムゲインの確保と信託財産の成長を目指します。
２．為替取引手法の異なる９つのコースとマネープールファンドがあり、各ファンド間でスイッチングが可能です。
３．各ファンド（マネープールファンドを除く）は、毎月の決算時に収益の分配を目指します。

・将来の分配⾦の支払いおよびその⾦額について保証するものではありません。
※資⾦動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
マネープールファンドの特色
１．マネープールファンドは、キャッシュ・マネジメント・マザーファンドへの投資を通じて、安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。
・マネープールファンドへの取得申込みは、マネープールファンドを除く通貨選択型エマージング･ボンド･ファンドのファンドからスイッチングした場合に限定します。
２．マネープールファンドは、年２回の決算時に収益の分配を目指します。

・将来の分配⾦の支払いおよびその⾦額について保証するものではありません。
※資⾦動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
投資リスク （詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください）○当ファンドは、投資信託証券を通じて実質的に債券など値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。また、外貨建資産は、為替の変動による影響も受けます。したがって、投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
○信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
○投資信託は預貯⾦と異なります。
○各ファンド（マネープールファンドを除く）の基準価額を変動させる要因として主に、■流動性リスク ■⾦利変動に伴うリスク ■信用リスク ■為替リスク ■カント
リーリスク ■新興国への投資のリスク等があります。
○マネープールファンドの基準価額を変動させる要因として主に、■流動性リスク ■⾦利変動に伴うリスク ■信用リスク等があります。
ただし、上記はすべてのリスクを表したものではありません。

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販売用資料

分配⾦に関する留意事項※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

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販売用資料※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

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販売用資料ファンドの費用 （詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください）
投資者が直接的に負担する費用● 購入時手数料［各ファンド（マネープールファンドを除く）］*1
購入価額に3.24% （税抜3.0%）を上限として販売会社毎に定めた率を乗じて得た額とします。
※詳細については、お申込みの各販売会社までお問い合わせください。
*1消費税率が10%になった場合は、3.3%となります。
購入時手数料は、販売会社による商品・投資環境の説明および情報提供、ならびに販売の事務等の対価です。
［マネープールファンド］
ありません。
※マネープールファンドへの取得申込みは、スイッチングの場合に限ります。
※スイッチングのお取扱いについては、各販売会社までお問い合わせください。
● 信託財産留保額［各ファンド（マネープールファンドを除く）］
換⾦申込受付日の翌営業日の基準価額に0.1%を乗じて得た額とします。
［マネープールファンド］
ありません。
● スイッチング手数料［各ファンド（マネープールファンドを除く）］
スイッチング手数料は販売会社により異なります。また、スイッチング時には、信託財産留保額（スイッチングにあたり解約されるコースの基準価額に対して0.1%を乗じて得た額）が差し引かれます。
※別途、ご換⾦時と同様の税⾦がかかります。
※スイッチングのお取扱いについては、各販売会社までお問い合わせください。
［マネープールファンド］
スイッチング手数料はありません。
※別途、ご換⾦時と同様の税⾦がかかります。
※スイッチングのお取扱いについては、各販売会社までお問い合わせください。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用● 運用管理費用
毎日、信託財産の純資産総額に以下の信託報酬率を乗じて得た額とします。
（信託報酬）
運用管理費用（信託報酬）は日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払われます。
［各ファンド（マネープールファンドを除く）］
信託報酬率は、年率1.5984%*2（税抜1.48%）とします。
*2消費税率が10%になった場合は、年率1.628%となります。

*3消費税率が10%になった場合は、年率1.718%となります。
［マネープールファンド］*4

信託報酬率は、各月の前月の最終5営業日間の無担保コール翌日物レートの平均値に0.648 （税抜0.60）を乗じて得た率とし、当該月の第1営業日の計上分より適用します。ただし、年率0.648%*5（税抜0.60%）を上限とします。
*4消費税率が10%になった場合は、0.66となります。
*5消費税率が10%になった場合は、年率0.66%となります。

● その他の費用・手数料

財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料、外国における資産の保管等に要する費用等は信託財産から支払われます。
※ 監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。監査報酬以外の費用等につきましては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。

※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

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販売用資料

お申込みメモ （詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください）● 信託期間［円コース、豪ドルコース、ニュージーランドドルコース、ブラジルレアルコース、南アフリカランドコース、
トルコリラコース、マネープールファンド］…2009年7月17日～2024年7月16日［中国元コース］…2010年2月1日～2024年7月16日［カナダドルコース、メキシコペソコース］…2013年8月7日～2024年7月16日● 購入単位販売会社がそれぞれ定めた単位とします。
※お申込みの販売会社までお問い合わせください。
※マネープールファンドの取得申込みは、各ファンド（マネープールファンドを除く）からスイッチングした場合に限ります。
● 購入価額● 換⾦単位● 換⾦価額● 換⾦代⾦● 購入・換⾦申込
受付不可日
● 決算日

● 収益分配購入申込受付日の翌営業日の基準価額
販売会社がそれぞれ定めた単位とします。
※お申込みの販売会社までお問い合わせください。
［各ファンド（マネープールファンドを除く）］
換⾦申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額［マネープールファンド］
換⾦申込受付日の翌営業日の基準価額
換⾦申込受付日から起算して、原則として6営業日目からお支払いします。
各ファンド（マネープールファンドを除く）につき、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、英国証券取引所またはロンドンの銀行の休業日と同日の場合はお申込みできません。
［各ファンド（マネープールファンドを除く）］
毎月16日（該当日が休業日の場合は翌営業日）［マネープールファンド］
毎年1月、7月の16日（該当日が休業日の場合は翌営業日）［各ファンド（マネープールファンドを除く）］
年12回の決算時に分配を行います。
［マネープールファンド］
年2回の決算時に分配を行います。

投資信託に関する留意点○投資信託をご購入の際は、最新の投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください。
投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の本支店等にご用意しております。
○投資信託は、元本保証、利回り保証のいずれもありません。
○投資した資産の価値が投資元本を割り込むリスクは、投資信託をご購入のお客さまが負うことになります。
○投資信託は預⾦、保険契約ではありません。また、預⾦保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
○銀行など登録⾦融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基⾦の対象ではありません。
委託会社およびその他の関係法人■委託会社（ファンドの運用の指図を行う者）
三井住友DSアセットマネジメント株式会社
加入協会 ：

⾦融商品取引業者 関東財務局長（⾦商）第399号
一般社団法人 投資信託協会、一般社団法人 日本投資顧問業協会、一般社団法人 第二種⾦融商品取引業協会■受託会社（ファンドの財産の保管および管理を行う者）
三井住友信託銀行株式会社■販売会社（ファンドの募集・販売の取扱い等を行う者）
次頁の販売会社一覧をご覧ください。

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販売用資料販売会社一覧
取扱販売会社名

登録番号

日本証券業
協会

藍澤證券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長（⾦商）第6号

株式会社あおぞら銀行

登録⾦融機関関東財務局長（登⾦）第8号○○

株式会社イオン銀行（※1）

登録⾦融機関関東財務局長（登⾦）第633号○

池田泉州TT証券株式会社

⾦融商品取引業者

近畿財務局長（⾦商）第370号○

エース証券株式会社

⾦融商品取引業者

近畿財務局長（⾦商）第6号○

ＳＭＢＣ日興証券株式会社（※2）

⾦融商品取引業者

関東財務局長(⾦商)第2251号○

関東財務局長（⾦商）第44号○

株式会社ＳＢＩ証券

⾦融商品取引業者

FFG証券株式会社

⾦融商品取引業者

福岡財務支局長(⾦商)第5号○

オーストラリア・アンド・ニュージーランド・バンキング・グ
ループ・リミテッド（銀行）（※2）

登録⾦融機関関東財務局長（登⾦）第622号○

香川証券株式会社

⾦融商品取引業者

四国財務局長（⾦商）第3号○

カブドットコム証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長（⾦商）第61号○

極東証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長(⾦商)第65号

寿証券株式会社

⾦融商品取引業者

東海財務局長（⾦商）第7号○○

株式会社ジャパンネット銀行

登録⾦融機関関東財務局長（登⾦）第624号○

十六TT証券株式会社

⾦融商品取引業者

東海財務局長（⾦商）第188号

株式会社新生銀行

登録⾦融機関関東財務局長(登⾦)第10号○○

大和証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長(⾦商)第108号○

東海東京証券株式会社

⾦融商品取引業者

東海財務局長（⾦商）第140号とちぎんTT証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長（⾦商）第32号○○

内藤証券株式会社

⾦融商品取引業者

近畿財務局長（⾦商）第24号○

西日本シティTT証券株式会社

⾦融商品取引業者

福岡財務支局長(⾦商)第75号

日産証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長(⾦商)第131号○○

浜銀TT証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長（⾦商）第1977号○

株式会社百十四銀行

登録⾦融機関

四国財務局長(登⾦)第5号

フィデリティ証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長(⾦商)第152号○○

ほくほくTT証券株式会社

⾦融商品取引業者

北陸財務局長（⾦商）第24号○

マネックス証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長(⾦商)第165号

丸八証券株式会社

⾦融商品取引業者

東海財務局長（⾦商）第20号○○

株式会社三井住友銀行

登録⾦融機関関東財務局長（登⾦）第54号○

水戸証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長（⾦商）第181号○

むさし証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長（⾦商）第105号○

めぶき証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長（⾦商）第1771号○

楽天証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長(⾦商)第195号

リテラ・クレア証券株式会社

⾦融商品取引業者

関東財務局長(⾦商)第199号○○

ワイエム証券株式会社

⾦融商品取引業者

中国財務局長（⾦商）第8号○（※1）インターネットのみのお取り扱いとなります。
（※2）新規の募集の取り扱いおよび販売業務は現在行っておりません。
※マネープールファンドの取得申込みは、各ファンド（マネープールファンドを除く）からスイッチングした場合に限ります。
※販売会社によっては、スイッチングのお取り扱いがない場合があります。詳しくは各販売会社にお問合せください。
※販売会社によっては、お取り扱いを行っていないコースがあります。詳しくは各販売会社にお問合せください。

※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

一般社団法人日本投資顧問業協会

一般社団法人
⾦融先物取引業協会

一般社団法人第二種⾦融商品
取引業協会

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（50音順）

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販売用資料

重要な注意事項
 当資料は三井住友DSアセットマネジメントが作成した販売用資料であり、⾦融商品取引法に基づく開示書類ではありません。
 当資料の内容は作成基準日現在のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、当資料は三井住友DSアセットマネジメントが信頼性が高いと判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
 当資料にインデックス・統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の権利は、その発行者および許諾者に帰属します。
 投資信託は、値動きのある証券（外国証券には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、リスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。したがって元本や利回りが保証されているものではありません。
 投資信託は、預貯⾦や保険契約と異なり、預⾦保険・貯⾦保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また登録⾦融機関でご購入の場合、投資者保護基⾦の支払対象とはなりません。
 当ファンドの取得のお申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論見書）および目論見書補完書面等の内容をご確認の上、ご自身でご判断ください。また、当資料に投資信託説明書（交付目論見書）と異なる内容が存在した場合は、最新の投資信託説明書（交付目論見書）が優先します。投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等は販売会社にご請求ください。
 当資料に掲載されている写真がある場合、写真はイメージであり、本文とは関係ない場合があります。

作成基準日：2019年9月17日※この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております。必ずご確認ください。

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