浜銀総合研究所 調査部
2017年８月21日

調 査 速 報メキシコ自動車市場月次統計（2017年７月） 主任研究員
メキシコ自動車生産は浮揚感に欠ける展開が続く。電動化の波が同国自動車産業にも押し寄せる可能性に要注目。

深尾 三四郎
０４５－２２５－２３７５
fukao@yokohama-ri.co.jp

要 約
 ７月のメキシコ自動車生産台数（季調値）は前月比10.9％増の年率397万台と４か月ぶりの増加。
 輸出増加が増産の背景にあるが、主要輸出先である米国新車市場の失速が続いており楽観は禁物。
 テスラの大量雇用がメキシコ労働需給の更なる逼迫に繋がり、同国での能増投資に逆風となるリスク。
国内での電動化の機運も高まっており、世界的な電動化の流れはメキシコにとっても無視できないメキシコ自動車工業会（Asociación Mexicana de la Industria Automotríz: AMIA）が発表した 2017 年７月の総生産台数は、前年同月比 0.7％増と 14 か月連続で前年超えし、季節調整済年率換算値(当社試算、以下SAAR)も前月比 10.9％増の 397 万台と４か月ぶりに増加した。足元の生産は過去最高水準にあるものの、３か月後方移動平均値でみたトレンドは浮揚感に欠ける展開が続いている（図表１）。
７月の増産の背景には輸出の大幅な増加がある。７月の総輸出台数は前年同月比 8.3％増となり、輸出台数の SAAR も前月比 8.0％増の 320 万台となった（図表２）。しかし、３か月後方移動平均値でみるトレンドは生産同様に一進一退の動きとなっている。主要輸出先の米国では新車販売が失速し続けていることから、メキシコの自動車輸出に対する下方圧力は今後も強い状況が続こう。米国の７月の新車販売台数（SAAR）は前月比 1.3％増の 1,655 万台（弊社試算）となったが、本年３月以降、昨年実績（1,755 万台）を大きく下回る水準で止まっている（図表３）。
国内販売も停滞感が強い。減速が続くメキシコの７月の総販売台数は前年同月比 7.3％減と２か月連続で減少したが、SAAR は前月比 2.3％増の 163 万台と増加した（図表４）。もっとも、国内販売の SAAR の３か月後方移動平均値でみたトレンドは６月に減少基調に転じ、17 年１～７月平均 SAAR は 158 万台と、前年実績 160 万台を下回る水準にあり、内需は頭打ちの状況となっている。
この数か月、電動化（＝脱エンジン搭載車）の流れが全世界で加速しているが、実はメキシコにとっても無視できるものではない。同国に影響する電動化の流れに関して、２つの話題を取り上げる。まず第１に米テスラが量産型バッテリー電気自動車（BEV）「Model 3」を７月 28 日に発表したが、同モデルの成功はメキシコ自動車産業における労働需給を更に逼迫させ、関連企業の同国での能増投資に逆風となる可能性がある。
テスラは米加州フリーモント工場における Model 3 を含めた全車種の生産規模を、18 年には 50 万台にまで大幅に増やす計画である（17 年上期生産台数５万台）。この大増産に向けて、テスラは 3,000 人のエンジニアを新規採用するため、本年５月にメキシコ・モンテレーで採用説明会を行ったが、参加者が殺到した（出所：Reuters UK 17 年５月７日付）。また８月 20 日現在、LinkedIn（SNS）にて大量募集を行っている。８月２日の第２四半期決算電話会議にて、同社経営陣は Model 3 の生産計画に変更がないとしており、メキシコでは今後エンジニアの採用が難しい状況となる可能性がある。もうひとつの話題は、メキシコ国内において電動化の機運が高まっており、本年２月に現地新興自動車メーカーGiant Motors 社が純メキシコ製の BEV を 18 年に市場投入すると発表したのに続き、７月には他の新興企業 Motores Limpios社が本年 11 月にメキシコシティにて純メキシコ製 BEV を発売すると発表した。メキシコはパリ協定の批准が早く、首都のメキシコシティは 25 年までにディーゼル車の発売を禁止するなど、同国は政府や国民の環境意識が高く、電動化の流れが加速する土壌が備わっている。今後は同国政府による電動車販売普及政策や、電動車両及び関連部品事業の誘致強化策が打ち出される可能性に要注目と考える。

1浜 銀 総 研

調 査 速 報

図表１ 生産台数（SAAR）は４か月ぶりに増加
メキシコ総生産台数
前年同月比、％17年7月SAAR 397万台 60
前月比＋10.9％

季調済、千台4,5004,000

図表２ ７月輸出台数（SAAR）が前月比増加

季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
３か月後方移動平均値（左軸）前年同月比（右軸）

50

3,500

40

3,000

30

2,500

季調済、千台3,500
3,000

前年同月比、％
メキシコ総輸出台数
17年7月SAAR 320万台 50
前月比＋8.0％

季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
３か月後方移動平均値（左軸）前年同月比（右軸）402,5003020

2,00020

2,000101,500101,5000

2012年
288万台500

2013年
293万台2014年
322万台

2015年
340万台

17年1～7月
平均SAAR
374万台
2016年
347万台

500-20

2013年
242万台

2014年
264万台

2015年
276万台

-10-20.

.

2011年

121314151617
2011年
注１： 赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： メキシコ自動車工業会（AMIA）のデータを基に作成

121314151617

注１： 赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： メキシコ自動車工業会（AMIA）のデータを基に作成

図表４ メキシコ国内販売は停滞が続く

図表３ 米国新車市場は失速が続く
季調済、百万台
191817161514131211109

2012年
236万台

17年1～7月
平均SAAR
2016年
304万台277万台

0-300.

01,000-10.

1,000

メキシコ総販売台数
前年同月比、％前年同月比、％季調済、千台
40 2,00060
17年7月SAAR 163万台
30
前月比＋2.3％ 501,800
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
20
３か月後方移動平均値（左軸）40
10 1,600
前年同月比（右軸）
17年1～7月
01,40030平均SAAR-10 1,200
158万台 20
17年7月SAAR 1,655万台-20
前月比＋1.3％
1,00010-30
季節調整済年率換算値:SAAR(左軸)0-40 800
SAARの３か月後方移動平均値（左軸）-50 600-10
前年同月比(右軸)-60 400-20.

米国新車販売台数

0910111213141516172007 08
年
注１： 赤塗りマーカーは各年の1月実績値。
注２： SAARは米国センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Autodata及びBloombergのデータより作成

200

2012年
99万台

2013年
106万台

2014年
114万台

2015年
135万台

2016年
160万台

-30

0-40.

.

121314151617
2011年
注１： 赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： メキシコ自動車工業会（AMIA）のデータを基に作成

本レポートの目的は情報の提供であり、売買の勧誘ではありません。本レポートに記載されている情報は、浜銀総合研究所・調査部が信頼できると考える情報源に基づいたものですが、その正確性、完全性を保証するものではありません。

2

浜 銀 総 研