投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日：2020年7月28日

アムンディ
・米国債ファンド
（毎月決算型）／（年２回決算型）
愛称：アメリカン・
トレジャリー
追加型投信／海外／債券●本書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。この目論見書により行う「アムンディ・
米国債ファンド（毎月決算型）」および「アムンディ・米国債ファンド（年2回決算型）」の受益権の募集については、発行者である
アムンディ・ジャパン株式会社（委託会社）は、同法第5条の規定により有価証券届出書を2020年7月27日に関東財務局長に提出しており、2020年7月28日にその届出の効力が生じております。
●ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）を含む詳細な情報は下記＜ファンドに関する照会先＞のホームページで閲覧できます。また、本書には投資信託約款の主な内容が含まれておりますが、投資信託約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に掲載されております。
●投資信託説明書（請求目論見書）については、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします。ご請求された場合には、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。
●ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号）に基づいて組成された金融商品であり、商品内容の重大な変更を行う場合には、同法に基づき事前に受益者の意向を確認する手続き等を行います。
また、ファンドの投資信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産等との分別管理等が義務付けられています。
●ファンドの販売会社、基準価額等については、下記＜ファンドに関する照会先＞までお問合せください。

ファンドの商品分類および属性区分
商品分類
単位型・追加型
毎月決算型
年2回決算型

追加型

投資対象地域
海外

属性区分
投資対象資産 投資対象資産（収益の源泉）
債券

決算頻度

年12回
その他資産
（毎月）
（投資信託証券（債券 公債）） 年2回

投資対象
地域

投資形態

為替ヘッジ

北米

ファミリー
ファンド

なし

※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
をご覧ください。
商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）■委託会社［ファンドの運用の指図を行う者］
アムンディ・ジャパン株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第350号
設立年月日：1971年11月22日
資本金：12億円（2020年4月末現在）
運用する投資信託財産の合計純資産総額：
1兆5,070億円（2020年4月末現在）■受託会社［ファンドの財産の保管および管理を行う者］
株式会社りそな銀行■＜ ファンドに関する照会先 ＞

ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

ファンドの目的・特色◎ファンドの目的
ファンドは、安定した収益の確保と投資信託財産の成長をめざして運用を行います。
「アムンディ・米国債ファンド（毎月決算型）」、「アムンディ・米国債ファンド（年２回決算型）」を、それぞれ「毎月決算型」、「年２回決算型」と略す場合があります。
また２本のファンドを総称して「アムンディ・米国債ファンド」または「ファンド」、あるいは個別に「各ファンド」という場合があります。

◎ファンドの特色
アムンディ・米国債マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます）の受益証券への投資を通じて、主として米ドル建の米国国債等（国債、地方債、政府保証債、政府機関債）、米国物価連動国債、国際機関債に投資します。
●米ドル建債券に直接投資することがあります。
●マザーファンドにおいて、運用の効率化を図るため、債券先物取引を利用することがあります。

実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
毎月決算型と年 2 回決算型があります。
●毎月決算型は、毎決算時（原則として毎月 25 日。休業日の場合は翌営業日）に、年 2 回
決算型は、毎決算時（原則として毎年 4 月および 10 月の各 25日。休業日の場合は翌営業日）に、原則として収益分配方針に基づき収益分配を行います。

〔ファンドの仕組み〕
ファミリーファンド方式※1で運用を行います。
〈イメージ図〉
ベビーファンド
お申込金

投資者

（受益者）

収益分配金
償還金等
お申込金
収益分配金
償還金等

アムンディ・米国債ファンド（毎月決算型）（愛称：アメリカン・
トレジャリー）

投資損益

ベビーファンド

アムンディ・米国債ファンド（年2回決算型）（愛称：アメリカン・
トレジャリー）

投資

マザーファンド※2

アムンディ・米国債
マザーファンド

投資
損益

米国国債、
米国物価連動国債等損益※1 ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者からご投資いただいた資金をまとめて
ベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドに投資して実質的な運用を行います。
※2 マザーファンドに係る運用指図の権限は、アムンディ・パイオニア・インスティチューショナル・アセット・マネジメント・
インクに委託します。同社は、アムンディ・アセットマネジメントの北米における運用拠点で、米国証券取引委員会
登録（2006年）の投資顧問会社です。ERISA（従業員退職所得保障法）年金制度、公的年金制度、大学などの基金、企業、投資信託および私募ファンドなど、様々な機関投資家に資産運用サービスを提供しています。

◆資金動向および市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

1

ファンドの目的・特色〔マザーファンドの運用プロセス〕
トップダウン：マクロ経済環境分析
経済成長（GDP）、政策、実質金利、インフレ、地政学的要因、金利の不確実性など

リサーチ

ポートフォリオ

流動性、絶対的な価格水準の分析、相対的な割安度、需給の状況など

ボトムアップ：セクター、個別証券分析＊運用プロセスは本書作成日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

〔主な投資制限〕●原則として、株式への投資は行いません。
●外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
●デリバティブの使用は、ヘッジ目的に限定しません。

〔分配方針〕●分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
●分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
したがって、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
●留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

◆資金動向および市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

2ファンドの目的・特色〔収益分配金に関する留意事項〕●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
分配金

投資信託で分配金が支払われるイメージ

投資信託の純資産●分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算日から基準価額が上昇した場合
分配金

10,500円

50円

100円

（①＋②）

＊50円
＊500円

（③＋④）

10,500円

10,450円

＊500円

（③＋④）

＊450円

（③＋④）

分配金

期中収益

10,550円

前期決算日から基準価額が下落した場合

10,400円

配当等収益
① 20円

100円

＊80円

10,300円
＊420円

（③＋④）

前期決算日
＊分配対象額
500円

当期決算日
分配前
＊50円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額450円

前期決算日＊分配対象額
500円

当期決算日
分配前
＊80円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額420円（注）分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。
分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。

※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。

●投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合
普通分配金
元本払戻金
（特別分配金）
投資者の
購入価額

分配金
支払後
基準価額

（当初個別元本）個別元本分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合※元本払戻金（特別分配金）は実質的に元本の一部払戻しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少します。
また、元本払戻金（特別分配金）部分は非課税扱いとなります。

元本払戻金（特別分配金）
投資者の
購入価額

分配金
支払後
基準価額

（当初個別元本）

個別元本

普通分配金：個別元本（投資者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
：個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の元本払戻金（特別分配金）
額だけ減少します。
（注）普通分配金に対する課税については、後記「手続・手数料等」の「ファンドの費用・税金」をご参照ください。

3

追加的記載事項◎米国国債について●米国国債はS&PではAA+、ムーディーズではAaaと高い格付を有しています。
（2020年4月末現在）●米国国債の利回りは、2020年3月の世界的な景気後退懸念を受けた2度の利下げに伴い下落しましたが、他国と比べ相対的に高い水準となっています。
【 各国の国債利回り 】

（％）

1.5

（2020年4月末現在）

0.89

1.0

0.64
0.5

0.23

0

－0.03

－0.5
－0.59
－1.0

米国

オーストラリア

英国

ドイツ

日本

格付は自国通貨建長期債、国債利回りは10年国債利回り（各国通貨ベース）を使用。
出所：ブルームバーグのデータを基に、アムンディ・ジャパン株式会社が作成。

◎物価連動国債について●物価連動国債とは、物価の動向に応じて元金が増減する国債です。物価が上昇する（インフレ）とその上昇率に応じて元金が増加します。一般的に国債と比較して、物価上昇局面に対応できる債券といえます。
【 米国消費者物価指数と米国物価連動国債の推移 】（2007年12月末～2020年4月末、月次）

150
140

米国消費者物価指数
米国物価連動国債

130
120
110
100
2007年12月末を100として指数化。
90
2009年12月
2011年12月
2007年12月

2013年12月

2015年12月

2017年12月

2019年12月

米国消費者物価指数は米国都市部全消費者物価指数、米国物価連動国債はICE BofA 1-10 Year US Inflation-Linked Treasury

トータルリターン）を使用。
Index（米ドルベース、

出所：ブルームバーグのデータを基に、アムンディ・ジャパン株式会社が作成。

【指数について】■ICE BofA 1-10 Year US Inflation-Linked Treasury Indexは、ICE Data Indices, LLC又はその関係会社（「ICE Data」）のサービスマーク／
商標であり、
インデックスとともにファンドに関連して、
ライセンシーによる使用のためにライセンスされています。
ライセンシー、ファンドのいずれも、ICE
Dataが後援、推薦、販売又は販売促進をするものではありません。ICE Dataは、有価証券全般への投資若しくは特にファンドへの投資、又はインデックスの全般的な株式市場のパフォーマンスを追跡する能力の妥当性について、一切保証を行いません。
ICE Data及びその第三者サプライヤーは、明示又は黙示の一切の保証を行うものではなく、明示的に、
インデックス、
インデックス値及びインデックスに含まれるデータについて、
商品性及び特定の目的への適合性の保証を否認します。如何なる場合においても、ICE Dataは、特別損害、懲罰的損害、直接損害、間接損害又は結果的損害（逸失利益を含みます。）の賠償責任を負わず、それらの損害の可能性を通知されていた場合であっても同様とします。
■当資料中に使用した各インデックス（指数）の著作権・知的財産権およびその他一切の権利は、
各インデックスの算出元に帰属します。
また各インデックスの算出元は、
インデックスの内容を変更する権利および発行を停止する権利を有しています。
＊上記は過去のデータであり、ファンドの将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。
＊上記内容は作成日現在のものであり、今後予告なく変更されることがあります。
＊当社が信頼性が高いとみなす情報に基づいて作成しておりますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。

4

投資リスク◎基準価額の変動要因
ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、主として債券など値動きのある有価証券（外貨建
資産には為替変動リスクがあります）に実質的に投資しますので、基準価額は変動します。
したがって、投資元本が保証されているものではありません。
ファンドの基準価額の下落により、損失を被り投資元本を割込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者に帰属します。なお、投資信託は預貯金とは異なります。
① 価格変動リスク ファンドは主として債券を実質投資対象としています。債券の価格はその発行体の政治

状況、経営状況および財政状況、一般的な経済状況や金利、証券の市場感応度の変化
等により価格が値下がりするリスクがあります。一般的に、金利が上昇した場合には債券
価格は下落します。また、物価連動国債の価格は、物価の下落および将来の物価変動に対する市場予想の変動等により下落するリスクがあります。ファンドが実質的に投資する債券の価格が下落した場合には、ファンドの基準価額が下落し、損失を被り投資元本を割込むことがあります。

② 為替変動リスク ファンドが実質的に投資する外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません

ので、為替変動の影響を大きく受けます。円高となった場合、投資する外貨建資産の円貨建価値が下落し、ファンドの基準価額が下落する要因となり、損失を被り投資元本を割込むことがあります。

③ 信用リスクファンドが実質的に投資する債券の発行体の財政状況、財務状況等が悪化した場合またそれが予想された場合、もしくはこれらに関する外部評価の変化を含む信用状況の悪化等の影響により、債券の価格が下落することやその価値がなくなること、または
利払い・償還金の支払いが滞ることがあります。その結果、ファンドの基準価額が下落し、損失を被り投資元本を割込むことがあります。

④ カントリーリスク 投資対象国・地域において、政治・経済および社会情勢等の変化により市場に混乱が生じた場合、または証券取引や外国為替取引等に関する規制が変更された場合等には、基準価額が予想外に下落したり、方針に沿った運用が困難となることがあります。

◆基準価額の変動要因（投資リスク）は上記に限定されるものではありません。

◎その他の留意点
各ファンドの繰上償還
1．

各ファンドの純資産総額が10億円を下回った場合等には、信託を終了させることがあります。

ファミリーファンド方式の留意点
2．

ファンドが主要投資対象とするマザーファンドを他のファンド（ベビーファンド）が投資対象としている
場合、当該他のファンドにおいて追加設定または一部解約等に伴う資金変動等があり、その結果として当該マザーファンドにおいて有価証券の売買等が行われた場合等には、各ファンドの基準価額が影響を受けることがあります。

ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

◎リスクの管理体制
ファンドのリスク管理として、リスクマネジメント部は運用リスク全般の状況をモニタリング、運用
パフォーマンスの分析および評価を行うほか、関連法規、諸規則および運用ガイドライン等の遵守状況をモニタリングしリスク委員会に報告します。コンプライアンス部は、重大なコンプライアンス
事案についてコンプライアンス委員会で審議を行い、必要な方策を講じており、当該リスク管理
過程については、グループの監査部門が随時監査を行います。
◆上記は本書作成日現在のリスク管理体制です。
リスク管理体制は変更されることがあります。

5

投資リスク（参考情報）①ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額の推移
毎月決算型②ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（円）

（%）

（%）

10,000

80

80

7,500

60

60

5,000

40

40

2,500

20
0
－20

20
0
－20

－40

－40

－60
2020/4－60

12,500100

ファンドの年間騰落率（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）2015/5

2016/52017/5

2018/5

2019/5

ファンド：2015年12月～2020年4月（ 各資産クラス：
2015年 5月～2020年4月 ）

100

41.9
9.8

6.1

－0.7

80

7,500

60

60

5,000

40

40

2,500

20
0
－20

20
0
－20

－40

－40

－60
2020/4－60

2018/5

2019/5

15.3
1.9

－4.0

1.1
－12.3

19.3
0.4

先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

80

2017/59.3

日本株

10,0002016/5

3.2

ファンド

（%）

2015/5

6.9

－22.0

（%）

ファンドの年間騰落率（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）

36.7

－18.0

年２回決算型
100

33.3

－13.0

（円）

12,500

平均値
最大値
最小値

－27.7

－17.4

ファンド：2015年12月～2020年4月（ 各資産クラス：
2015年 5月～2020年4月 ）

100

41.9
9.8

6.1

－0.8

平均値
最大値
最小値

33.3

36.7
6.9

3.2

9.3
－4.0

15.3
1.9

19.3
0.4
1.1

－12.3

－13.1

－22.0

－18.0

ファンド

日本株

先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

－27.7

－17.4

＊①の各グラフは年間騰落率（各月末における直近１年間の騰落率）および分配金再投資基準価額の推移を表示したものです。
＊②の各グラフは、ファンドについては2015年12月から2020年4月までの年間騰落率（各月末における直近1年間の騰落率）の平均・最大・最小を表示したものです。他の代表的な資産クラスについては2015年5月から2020年4月までの5年間の年間騰落率の平均・最大・最小を表示したものです。
＊年間騰落率および分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算しており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率および基準価額の推移とは異なる場合があります。
＊②の各グラフは、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものであり、全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。

○各資産クラスの指数について
日本株

東証株価指数（TOPIX）（配当込み）とは、東京証券取引所第一部に上場している全銘柄を対象として算出した指数で、TOPIXの指数値およびTOPIXの商標は東京証券取引
東証株価指数（TOPIX）
所の知的財産であり、同指数の算出、指数値の公表、利用などTOPIXに関するすべての権利およびTOPIXの商標に関するすべての権利は、東京証券取引所が有します。東京証券取引所は、TOPIXの指数値の算出もしくは公表の方法の変更、TOPIXの指数値の算出もしくは公表の停止またはTOPIXの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有します。

先進国株

MSCIコクサイ・インデックス（税引後配当込み、円ベース）
MSCIコクサイ・インデックスとは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国で構成されています。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有します。
新興国株

MSCIエマージング・マーケット・インデックス（税引後配当込み、円ベース）
MSCIエマージング・マーケット・インデックスとは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の新興国で構成されています。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有します。
日本国債
NOMURA-BPI国債
国債とは、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数です。同指数の知的財産権とNOMURA-BPI

その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します。

先進国債
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）とは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。

新興国債
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドとは、J.P.Morgan Securities LLCが算出し公表している、現地通貨建のエマージング・マーケット債で構成されている指数です。同指数の著作権はJ.P.Morgan Securities LLCに帰属します。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベースの指数を採用しております。

6

運用実績

2020年4月末日現在◎基準価額・純資産の推移
毎月決算型

基準価額

◎分配の推移9,022円 純資産総額

12,000

毎月決算型

10.4億円（円）（億円）
基準価額（円、左軸）

再投資後基準価額（円、左軸）

純資産総額（億円、右軸）

2411,00018

10,000

12

9,000

6

8,000
2014/120
2015/112016/11

年２回決算型基準価額

2017/112018/11

10,041円 純資産総額

再投資後基準価額（円、左軸）

年２回決算型13.2億円

純資産総額（億円、右軸）

決算日7期（2018年4月25日）

24

11,00018

10,000

12

9,000

6

8,000
2014/12

10
10
10
10
10
120
1,010

設定来累計

（億円）
基準価額（円、左軸）

分配金（円）

2019/11（円）

12,000決算日

61期（2019年12月25日）
62期（2020年1月27日）
63期（2020年2月25日）
64期（2020年3月25日）
65期（2020年4月27日）
直近1年間累計分配金（円）

0
0
0
0
0
10

8期（2018年10月25日）
9期（2019年4月25日）
10期（2019年10月25日）
11期（2020年4月27日）
設定来累計

0
2015/112016/112017/112018/112019/11＊基準価額の計算において信託報酬は控除しています。
＊再投資後基準価額は、税引前分配金を分配時に再投資したものとして計算しています。

＊分配金は1万口当たり・税引前です。
＊直近5期分を表示しています。

ファミリーファンド方式により運用を行っており、ファンドの概要および組入上位 5 銘柄はマザー◎主要な資産の状況 ファンドは、ファンドのポートフォリオの状況を記載しています。

◆資産配分
内訳

◆ファンドの概要（アムンディ・米国債マザーファンド）比率（％）

平均最終利回り
（%）

0.34

毎月決算型

年２回決算型

平均直接利回り
（%）

2.02

国債

66.02

66.03

修正デュレーション（年）3.58

物価連動国債

32.82

32.82

銘柄数

現金等

1.16

1.14

100.00100.00◆組入上位5銘柄（アムンディ・米国債マザーファンド）

合計＊比率は各ファンドの純資産総額に対する実質投資割合です。
＊現金等には未払諸費用等を含みます。
＊四捨五入の関係で合計が100.00%とならない場合があります。

10
銘柄名

クーポン（％）

償還日

比率（％）

1

T 2.5 05/15/24

2.500

2024/5/15

23.51

2

TII 0.125 01/15/22

0.125

2022/1/15

14.57

3

TII 2.375 01/15/27

2.375

2027/1/15

13.22

4

T 2.5 02/28/21

2.500

2021/2/28

11.56

5

T 6.125 11/15/27

6.125

2027/11/15

10.58＊比率は、マザーファンドの純資産総額に対する割合です。

◎年間収益率の推移
（％）

4
3
2
1
0
－1
－2
－3

毎月決算型

（％）

4
3
2
1
0
－1
－2
－3

年２回決算型

2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年＊年間収益率は、税引前分配金を分配時に再投資したものとして計算しています。
＊ファンドにはベンチマークはありません。
＊2014年は設定日（12月1日）から年末まで、2020年は年初から4月末日までの騰落率を表示しています。
※上記の運用実績は、過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※運用実績等については、表紙に記載の委託会社ホームページにおいて閲覧することができます。

7

手続・手数料等◎お申込みメモ購

入

単位

販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社にお問合せください。

購

入

価

額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

購

入

代

金

販売会社が定める期日までにお支払いください。

換

金

単

位

販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社にお問合せください。

換

金

価

額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

換

金

代

金

換金申込受付日から起算して、原則として5営業日目から販売会社においてお支払いします。

購 入・換 金 申 込
受 付 不 可 日

ニューヨーク証券取引所の休業日あるいは米国証券業金融市場協会が定める休業日のいずれかに該当する場合は受付けません。

申込締切時間原則として毎営業日の午後3時※までに購入・換金のお申込みができます。
販売会社により異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。

購入の申込期間2020年7月28日から2020年10月22日までとします。

換

委託会社の判断により、一定の金額を超える換金申込には制限を設ける場合があります。

金

制

限

購入・換金申込受付の中止および取消し

委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止
その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金の申込受付を中止すること、および既に受付
けた購入・換金の申込受付を取消すことができます。

信

託

期

間

2014年12月1日（設定日）から2020年10月26日までとします。

繰

上

償

還

委託会社は、各ファンドの純資産総額が10 億円を下回ることとなった場合または信託を終了させることが投資者のために有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、信託期間を繰上げて信託を終了させることができます。

日

毎 月 決 算 型：年12回決算、原則毎月25日です。休業日の場合は翌営業日とします。
年２回決算型：年2回決算、原則毎年4月および10月の各2５日です。休業日の場合は翌営業日
とします。

配

原則として毎決算時に収益分配方針に基づいて分配を行います。
販売会社によっては分配金の再投資が可能です。

決

収

算

益

分

信託金の限度額

各ファンドにつき1兆円です。

公

日本経済新聞に掲載します。

告運 用 報 告 書

毎年4月、10月の決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に販売会社よりお届けします。

課

課税上は、株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
配当控除および益金不算入制度は適用されません。

税

関

係

※上記所定の時間までにお申込みが行われ、かつ、それにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とさせていただきます。これを過ぎてからのお申込みは、翌営業日の取扱いとなります。

8

手続・手数料等◎ファンドの費用・税金
ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入申込受付日の翌営業日の基準価額に、販売会社が独自に定める料率を乗じて得た金額とします。
詳しくは販売会社にお問合せください。
購入時手数料

料率上限（本書作成日現在）

役務の内容

2.2％（税抜2.0％）

商品や関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの対価として販売会社にお支払いいただきます。

信託財産留保額 ありません。

投資者が投資信託財産で間接的に負担する費用
信 託 報 酬 の 総 額 は 、投 資 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額に対し信 託 報 酬 率（ 年 率 0 . 9 3 5 ％（ 税 抜
0.85％）以内）※を乗じて得た金額とし、ファンドの計算期間を通じて毎日、費用計上されます。
※毎年3月末および9月末における米国10年国債利回り（原則として、ブルームバーグ社発表のジェネリック
米国債利回り10年の終値）に応じて、それぞれ4月の計算期間開始日より10月の計算期間末日までおよび10月の計算期間開始日より翌年4月の計算期間末日まで以下のとおりとします。
［信託報酬率およびその配分］
料率（年率）
米国10年国債利回り
支払先運用管理費用（ 信 託 報 酬 ）1％以上 2％以上 3％以上
1％未満 2％未満 3％未満 4％未満 4％以上

役務の内容

0.35％ 0.45％ 0.65％ 0.75％ 0.85％（税抜） （税抜） （税抜） （税抜） （税抜）
委託会社

0.15％ 0.20％ 0.30％ 0.35％ 0.40％ ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指（税抜） （税抜） （税抜） （税抜） （税抜） 図、法定書面等の作成、基準価額の算出等の対価

販売会社

0.15％ 0.20％ 0.30％ 0.35％ 0.40％ 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、（税抜） （税抜） （税抜） （税抜） （税抜） 口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

受託会社

ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの指図の実行等の対価

0.05％（税抜）

毎計算期間末または信託終了のとき、投資信託財産中から支弁します。
委託会社がマザーファンドの投資顧問会社に支払う報酬額は、投資信託財産の日々の純資産総額に年率0.40％を上限として乗じて得た金額とし、毎計算期間末または信託終了のとき、委託会社の報酬から支払うものとします。
◆上記の運用管理費用（信託報酬）は、本書作成日現在のものです。
その他の費用・手数料として下記の費用等が投資者の負担となり、ファンドから支払われます。
・有価証券売買時の売買委託手数料および組入資産の保管費用などの諸費用・信託事務の処理等に要する諸費用（監査費用、目論見書・運用報告書等の印刷費用、有価証券届
そ の 他 の 費 用・出書関連費用等を含みます。）
手数料
・投資信託財産に関する租税 等※その他の費用・手数料の合計額は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することはできません。
◆ファンドの費用の合計額については保有期間等に応じて異なりますので、表示することはできません。

9

手続・手数料等
税金
・税金は表に記載の時期に適用されます。
・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時期
分配時

項目
所得税および地方税

換金（解約）時および償還時 所得税および地方税

税金
配当所得として課税
普通分配金に対して20.315％
譲渡所得として課税換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％◆公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5 年間非課税となります。
ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。また、20歳未満の居住者などを対象とした同様の非課税措置（ジュニアNISA）もあります。詳しくは、販売会社にお問合せください。
◆外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
◆法人の場合は上記とは異なります。
◆上記は2020年3月末現在の内容に基づいて記載しています。
◆税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

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このページの記載は目論見書としての情報ではございません。
アムンディ・ジャパン株式会社

無登録格付に関する説明書
格付会社に対しては、市場の公正性・透明性の確保の観点から、金融商品取引法に基づく信用格付業者の登録制が導入されております。
これに伴い、金融商品取引業者等は、無登録格付業者が付与した格付を利用して勧誘を行う場合には、金融商品取引法により、無登録格付である旨及び登録の意義等を顧客に告げなければならないこととされております。
この書面は同法に基づく無登録格付業者に関する説明です。
当社からご提供する格付情報につきまして、個別に「無登録格付である旨」をご案内している場合は、以下の説明事項をご確認ください。
１ 登録の意義について登録を受けた信用格付業者は、①誠実義務、②利益相反防止・格付プロセスの公正性確保等の業務管理体制の整備義務、③格付対象の証券を保有している場合の格付付与の禁止、④格付方針等の作成及び公表・説明書類の公衆縦覧等の情報開示義務等の規制を受けるとともに、報告徴求・立入検査、業務改善命令等の金融庁の監督を受けることとなりますが、無登録格付業者は、
これらの規制・監督を受けておりません。
２ 無登録の格付会社について
当社がご提供する格付情報を付与している格付会社のうち、下記の格付会社グループは金融商品取引法第66条の27に基づく登録を受けておりません。
〔ムーディーズ・インベスターズ・サービス〕○格付会社グループの呼称について
ムーディーズ・インベスターズ・サービス（以下「ムーディーズ」と称します。）○同グループ内の信用格付業者の名称および登録番号
ムーディーズ・ジャパン株式会社（金融庁長官（格付）第２号）○信用格付を付与するために用いる方針および方法の概要に関する情報の入手方法について
ムーディーズ・ジャパン株式会社のホームページ（ムーディーズ日本語ホームページの「信用格付事業」をクリックした後に表示されるページ）にある「無登録業者の格付の利用」欄の「無登録格付説明関連」に掲載されております。
○信用格付の前提、意義及び限界について
ムーディーズの信用格付は、
事業体、
与信契約、
債務又は債務類似証券の将来の相対的信用リスクについての、現時点の意見です。
ムーディーズは、
信用リスクを、事業体が契約上・財務上の義務を期日に履行できないリスク及びデフォルト事由が発生した場合に見込まれるあらゆる種類の財産的損失と定義しています。
信用格付は、
流動性リスク、
市場リスク、
価格変動性及びその他のリスクについて言及するものではありません。
また、
信用格付は、
投資又は財務に関する助言を構成するものではなく、特定の証券の購入、売却、又は保有を推奨するものではありません。
ムーディーズは、いかなる形式又は方法によっても、これらの格付若しくはその他の意見又は情報の正確性、適時性、完全性、商品性及び特定の目的への適合性について、明示的、黙示的を問わず、
いかなる保証も行っていません。
ムーディーズは、
信用格付に関する信用評価を、発行体から取得した情報、公表情報を基礎として行っております。
ムーディーズは、
これらの情報が十分な品質を有し、またその情報源がムーディーズにとって信頼できると考えられるものであることを確保するため、全ての必要な措置を講じています。
しかし、
ムーディーズは監査を行う者ではなく、格付の過程で受領した情報の正確性及び有効性について常に独自の検証を行うことはできません。
〔S&Pグローバル・レーティング〕○格付会社グループの呼称について
S&Pグローバル・レーティング○同グループ内の信用格付業者の名称および登録番号
S＆Pグローバル・レーティング・ジャパン株式会社（金融庁長官（格付）第５号）○信用格付を付与するために用いる方針および方法の概要に関する情報の入手方法について
S&Pグローバル・レーティング・ジャパン株式会社のホームページの「ライブラリ・規制関連」の「無登録格付け情報」に掲載されております。
○信用格付の前提、意義及び限界について
S&Pグローバル・レーティングの信用格付は、発行体または特定の債務の将来の信用力に関する現時点における意見であり、発行
体または特定の債務が債務不履行に陥る確率を示した指標ではなく、信用力を保証するものでもありません。
また、信用格付は、証券の購入、売却または保有を推奨するものでなく、債務の市場流動性や流通市場での価格を示すものでもありません。
信用格付は、
業績や外部環境の変化、
裏付け資産のパフォーマンスやカウンターパーティの信用力変化など、さまざまな要因により変動する可能性があります。
S&Pグローバル・レーティングは、信頼しうると判断した情報源から提供された情報を利用して格付分析を行っており、格付意見に達することができるだけの十分な品質および量の情報が備わっていると考えられる場合にのみ信用格付を付与します。
しかしながら、S&Pグローバル・レーティングは、発行体やその他の第三者から提供された情報について、監査、
デューデリジェンスまたは独自の検証を行っておらず、
また、格付付与に利用した情報や、かかる情報の利用により得られた結果の正確性、完全性、適時性を保証するものではありません。
さらに、信用格付によっては、利用可能なヒストリカルデータが限定的であることに起因する潜在的なリスクが存在する場合もあることに留意する必要があります。
この情報は、2020年4月30日に信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を当社が保証するものではありません。詳しくは上記格付会社のホームページをご覧ください。
以上