東京都港区芝五丁目 36 番 7 号 三田ベルジュビル
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 357 号
加入協会：一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会

2020 年 3 月 9 日
投資者の皆様へ
Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社

弊社投資信託の基準価額の下落について拝啓 時下益々ご清祥のこととお慶び申し上げます。
平素は格別のご高配を賜り、厚く御礼申し上げます。
足許の市場動向と弊社投資信託の基準価額への影響に関しまして、下記の通りご案内いたします。
今後ともお引き立てを賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。
敬具記

弊社投資信託への影響
2020 年

2020 年3月6日

3月9日

基準価額（円）

基準価額（円）225 インデックスファンド

4,797

225IDX オープン騰落幅騰落率（円）

（％）

4,543

▲254

▲5.29

21,81820,646▲1,172▲5.37

大同 DC225 インデックスファンド

22,912

21,680▲1,232▲5.38

アクティブバリューオープン

16,304

15,390▲914▲5.61

DC アクティブバリューオープン

27,96826,400▲1,568▲5.61

大同リサーチ＆アクティブオープン

12,31111,656▲655▲5.32

ROE 日本株ファンド

8,8038,339▲464▲5.27

T&D JPX 日経４００投信（通貨選択型）米ドルコース※19,560

8,744▲816▲8.54

T&D 日本株式投信（通貨選択型）米ドルコース※19,657

8,855▲802▲8.30

T&D 日本株ファンド（通貨選択型）円建てコース

9,0328,548▲484▲5.36

T&D 日本株ファンド（通貨選択型）米ドル建てコース※18,803

8,001▲802▲9.11

ファンド名（騰落率は小数点第 3 位四捨五入）

当資料をご覧頂くにあたっては 5 ページに記載された内容をよくお読みください。

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2020 年

2020 年3月6日

3月9日

基準価額（円）

基準価額（円）世界優良株ファンド（3 ヵ月決算型)

9,963

世界優良株ファンド（毎月決算型)

騰落幅

騰落率（円）

（％）

9,382

▲581

▲5.83

11,242

10,585

▲657

▲5.84

欧州新成長国株式ファンド

5,843

5,413

▲430

▲7.36

アジア・ダブルプレミア・ファンド

9,197

8,695▲502▲5.46

T&D インドﾞ中小型株ファンド

8,729

8,205

▲524

▲6.00

832788

▲44

▲5.29

2,071

1,962

▲109

▲5.26

資源ツインαファンド（通貨選択型）ブラジルレアルコース

644578▲66▲10.25

資源ツインαファンド（通貨選択型）トルコリラコース

721657▲64▲8.88

資源ツインαファンド（通貨選択型）米ドルコース ※2

1,025935▲90

▲8.78

ファンド名

ブラジル株式ツインαファンド（毎月分配型）ツインα・コース

ブラジル株式ツインαファンド（毎月分配型）シングルα・米ドルコース※2（騰落率は小数点第 3 位四捨五入）◆ 市況情報2020 年
3月6日

2020 年3月9日

騰落率(％）

日経平均株価

20,749.75

19,698.76▲5.07

ＴＯＰＩＸ(東証株価指数)

1,471.46

1,388.97▲5.61

ＪＰＸ日経インデックス４００

13,256.16

12,524.35▲5.52

日経平均株価の単位は円。
（小数点第 3 位四捨五入）

2020 年
3月5日

2020 年3月6日

騰落率(％）MSCI コクサイ・インデックス（米ドルベース）

2,234.92

2,190.31▲2.00

ハンセン中国企業株指数

10,728.07

10,456.93▲2.53

上記の市場については基準価額への反映を考慮し、3 月 5 日と 3 月 6 日を比較しています。
（小数点第 3 位四捨五入）

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2020 年
3月5日

2020 年3月6日

騰落率(％）

16,769.90

16,375.15▲2.35

ｉシェアーズ MSCI ブラジル ETF（米ドル建て）

36.66

35.10

▲4.26

原油先物価格

45.90

41.28

▲10.07

1,668.00

1,672.40

0.26

Nifty 中型株 100 指数

金先物価格

上記の市場については基準価額への反映を考慮し、3 月 5 日と 3 月 6 日を比較しています。
原油先物はＷＴＩ原油先物、金先物はＣＯＭＥＸ金先物の価格を使用しています。
原油先物価格の単位は米ドル/バレル、金先物価格の単位は米ドル/トロイオンスです。
（小数点第 3 位四捨五入）

2020 年
3月6日

2020 年3月9日

騰落率(％）

米ドル（対円レート）

106.25102.01▲3.99

ユーロ（対円レート）

119.07115.85▲2.70

香港ドル（対円レート）

13.67

13.13

▲3.95

インドルピー（対円レート）

1.46

1.39

▲4.79

為替レートは三菱 UFJ 銀行の対顧客公示相場の仲値(TTM)です。
単位は円です。
上記の米ドル（対円レート）は※1 ファンドに適用しています。
（小数点第 3 位四捨五入）

2020 年
3月5日

2020 年3月6日

騰落率(％）

ブラジルレアル（対米ドルレート）

0.21520.21660.66

トルコリラ（対米ドルレート）

0.16340.16420.47

米ドル（対円レート）

106.67105.35▲1.24

為替レートはＷＭロイター社が発表するロンドン時間午後 4 時のレートです。
米ドル（対円レート）の単位は円、※2 ファンドに適用しています。
ブラジルレアル（対米ドルレート）とトルコリラ（対米ドルレート）の単位は米ドルです。
各レートについては基準価額への反映を考慮し、3 月 5 日と 3 月 6 日を比較しています。
（ブラジルレアルとトルコリラは小数点第 5 位四捨五入、豪ドルと米ドルおよび騰落率は小数点第 3 位四捨五入）

出所：MSCI、日本経済新聞社、東京証券取引所、ブルームバーグ

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加入協会：一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会◆ 足許の市場動向
中国で発生した新型コロナウイルスが世界中に感染拡大し、米国でもカリフォルニア州に続き、メリーランド州やワシントン州でも非常事態宣言が出されるなど、感染拡大の終息見通しに不透明が強まる中、市場では世界的な景気後退のシナリオを織り込み始め、リスク回避姿勢が強まったため、2020年3月6日の世界の株式市場は大幅に下落しました。また、OPEC（石油輸出国機構）加盟国およびロシアなどの非加盟国が設立した枠組みである「OPECプラス」の会合において、ロシアの反対によって原油の減産について合意に到達できなかったことが失望感を誘い、原油価格が大幅下落すると同時に、資源輸出の依存度が高い国の株式や通貨の打撃となりました。為替市場では、リスク回避姿勢が強まり、主要通貨に対し円高が進行しました。
このような海外市場の動向を受けて、3月9日の国内株式市場においても、エネルギーセクターを中心に全セクターが売られる展開となりました。また、安倍首相が新型コロナウイルスの感染拡大を「歴史的緊急事態」に指定する考えを表明したことも市場心理を悪化させ、東京時間に急速な円高が進行したことも、株価の下落要因となりました。
このような市況の下、ファンドの基準価額が前営業日比5％を超えて下落しました。

◆ 今後の見通し
新型コロナウイルス感染拡大に終息の目途が立たないことや、世界経済に及ぼす悪影響が金融市場の不安材料となっています。発生源の中国を中心に世界的な生産活動や消費の停滞が懸念される中、投資家がリスク回避姿勢を強めており、金融市場では当面変動性の高い展開が続くと想定されます。しかしながら、中国では感染拡大の影響を受けている産業や企業に対し支援策が発表されており、中央銀行も金融面での支援を表明しています。また、各国においても、経済活動へのサポート策や金融緩和策が発表されています。各国の対策によって新型コロナウイルス感 染拡大に終息の目途が立つことで、金融市場は健全さを取り戻し、株式市場については割安となった銘柄を中心に株価が回復に向かうとみています。原油市場については、原油価格の下支えとなっていた産油国の協調減産の足並みの乱れや、世界的な景気減速によって原油への需要が縮小するとの懸念が強まっていることなどを背景に、当面は上値の重い展開が見込まれます。

以上＊ 文中に引 用した各インデックス(指数)の商標、著作権、知 的財産 権およびその他一切の権利は各インデックスの算出 元に帰属します。また各インデックスの算出元は、インデックスの内容を変更する権利および発表を停止する権利を有しています。
＊「日経平均株価（日経平均）」は、株 式会社日本経済新聞社によって独自 に開発された手法によって、算出される著作物であり、株式会社日本経済新聞社は、「日経平均」自体及び「日経 平 均」を算定する手法に対して、著作権その他一切の知的 財産権を有しています。「日経」及び「日経平均」を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、全て株式会社日本経済新聞社に帰属しています。本件投資信託は、投資信託委託業者等 の責任のもとで運用されるものであり、株式会社日本経済新聞 社は、その運用 及び本件受益権の取引に関して、一切の責任を負いません。株式会社
日本経済新聞社は、「日経平均」を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤謬、遅延又は中断に関して、責任を負いません。株式会社
日本経済新聞社は、「日経平均」の構成銘柄、計算方法、その他、「日経平均」の内容を変える権利及び公表を停止する権利を有しています。
＊TOPIX（東証 株 価 指 数 ）とは、東 証 第 一 部 上 場全 銘 柄 の時 価 総 額を基 準 時 の時 価 総 額で除 して算 出したわが国 の株式 市 場 全 体 の値 動きを表 す
代表的な株価指数です。TOPIX に関する一切の知的財産権その他一切の権利は株式会社東京証券取引所に帰属します＊「ＪＰＸ日経インデックス400」は、株式 会社日本取 引所グループ及び株式会 社東京証券 取引所（以下、総称して「ＪＰＸグループ」といいます。）並びに株式 会 社 日本 経 済新 聞 社（以 下、「日 経」といいます。）によって独自 に開発された手 法によって算出される著 作物であり、「ＪＰＸグループ 」及び「日経」は、「ＪＰＸ日経インデックス400」自体 及び「ＪＰＸ日経インデックス400」を算定する手法に対して、著作権その他一切 の知的財産権を有しています。
「ＪＰＸ日 経インデックス400」を示す標章 に関する商標権 その他の知 的財産 権 は、全て「ＪＰＸグループ」及び「日経」に帰属しています。 「Ｔ＆Ｄ ＪＰＸ
日経 ４００投 信（通 貨選 択 型）米ドルコース」は、投資 信 託 委託 業 者 等の責 任 のもとで運用されるものであり、「ＪＰＸグループ」及び「日 経」は、その運用及び「Ｔ＆Ｄ ＪＰＸ日経４００投信（通 貨選択 型）米ドルコース」の取 引に関して、一切の責 任を負いません。 「ＪＰＸグループ」及び「日 経」は、「ＪＰＸ日経インデックス400」を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤謬、遅延又は中断に関して、責任を負いません。 「ＪＰＸグループ」及び「日経」は、「ＪＰＸ日 経インデックス400」の構成 銘柄、計 算方 法、その他「ＪＰＸ日経インデックス400」の内 容を変える権利 及び公 表を停止 する権 利を有しています。
＊MSCI コクサイ・インデックスは MSCI が開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国の株式市場の動きを捉える指数です。同指 数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利は MSCI に帰属します＊iShares®（i シェアーズ®）はブラックロックの登録 商標です。ブラックロックは「ブラジル株式 ツインαファンド（毎月 分 配型）ツインα・コース／シングルα・米ドルコース」について出 資、発行 、保証、販売 及び販売の促 進をするものではありません。またブラックロックは、「ブラジル株 式ツインαファンド（毎月分配型）ツインα・コース／シングルα・米ドルコース」への投資についてなんら意見を表明、あるいは保証するものではなく、ファンドにかかる業務、営業、トレーディング及び販売に関して、一切責任を負うものではありません。

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当資料はＴ＆Ｄアセットマネジメントが情報提供を目的として作成したものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。当資料は当社が信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成したものですが、その正確性・完全性を保証するものではありません。また投資信託の取得をご希望の場合は、下記のご留意事項を必ずご確認いただき、ご自身でご判断ください。
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